附錄 99.1

Waterdrop Inc. 公佈2021年第二季度未經審計的財務業績

北京,2021年9月8日/PRNewswire/-Waterdrop Inc.(Waterdrop,公司或我們)(紐約證券交易所代碼:WDH)是一家致力於具有積極社會影響的保險和醫療保健服務的領先科技 平臺,今天公佈了截至2021年6月30日的第二季度未經審計的財務業績。

2021年第二季度的財務和運營亮點

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我們在2021年第二季度實現了出色的業務增長。第二季度通過我們的水滴保險市場產生的首年保費(FYP) 達到人民幣53.57億元(8.296億美元),同比增長94.1%。

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保險客户數量和每位客户的FYP均快速增長。2021年第二季度,共有420萬客户 從Waterdrop購買了保單,同比增長了53.0%。截至2021年6月30日,累計保險客户數量達到1.021億,累計付費保險客户數量達到 2490萬。每位客户的五年收入增加到人民幣1,267元,同比增長26.9%。

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我們繼續擴大和豐富我們的產品供應。截至 2021 年 6 月 30 日,我們在我們的平臺上提供了 275 種保險 產品。我們的FYP中有90%以上是由我們的獨家定製保險產品繳納的。在產品組合方面,重大疾病保險的五年計劃在2021年第二季度增長了120%,延續了我們在監管機構對重大疾病的定義發生變化後第一季度表現強勁的 表現。

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淨營業收入同比增長38.0%,達到人民幣9.394億元(1.455億美元)。 不包括2021年3月我們停止互助業務的影響,調整後的淨營業收入(1)同比增長44.4%。

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截至2021年6月30日,約有3.72億人通過我們的水滴醫療眾籌向近210萬名患者捐贈了總額超過428億元人民幣 。Waterdrop 醫療眾籌不收取任何服務費,我們不從醫療眾籌業務中獲得任何收入。

Waterdrop創始人、董事長兼首席執行官彭申先生評論説, 2021年第二季度Waterdrops在紐約證券交易所的上市標誌着我們成立以來的一個重要里程碑。最近,資本市場波動性加大,中國保險業進入轉型期,這影響了整體投資 情緒。我們相信,我們完善的業務基礎架構、組織能力和競爭優勢將使我們能夠有效地適應新的趨勢和挑戰。為了表明我們對長期 可持續發展的信心以及對創造股東價值的一貫承諾,我們決定啟動股票回購計劃並獲得董事會的批准。

保險市場聯合創始人、董事兼總經理楊光先生評論説:“我們努力為更廣泛的用户提供更好的客户體驗,為不同羣體開發量身定製的產品和服務,併為供應方的新創新做出貢獻。在第二季度,我們在提供超出現有產品組合的新產品方面取得了一些令人鼓舞的 進展,包括但不限於癌症保險、門診醫療保險和為不合格人羣提供的重大疾病保險。在渠道開發方面,我們一直在評估市場窗口,尋找投資外部流量和建立龐大客户羣的適當機會。為了提高外部流量渠道的效率,我們還增加了技術應用程序和 自動服務工具的使用。我們認為,最近的監管舉措將有利於該行業的長期發展。我們將完全遵守監管要求,並率先升級和優化 在線保險的業務模式。

Waterdrop首席財務官石康平先生補充説:“儘管 第二季度整體行業增長減速,但按可比計算,我們的調整後淨收入同比實現了44.4%的強勁增長。這一業績證明瞭我們在客户獲取、客户服務能力以及目標市場的 強勁需求方面取得了久經考驗的成功。鑑於最新的監管趨勢和行業競爭動態,我們將逐步更多地關注質量提升而不是銷量增長。展望未來,我們將進一步改善我們的成本結構 ,並通過更精細的運營管理和更嚴格的成本控制來調整我們的預算計劃。在第三季度,我們預計將大幅減少銷售和營銷費用。

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2021年第二季度的財務業績

營業收入,淨額

2021年第二季度的淨營業收入同比增長38.0%,至人民幣9.394億元(1.455億美元),從2020年同期的人民幣6.808億元人民幣增長38.0%,這主要是由於保險相關收入的增長。

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保險相關收入包括保險經紀收入和技術服務收入。保險經紀 收入代表從保險公司獲得的經紀佣金。技術服務收入來自向保險公司、保險經紀和代理公司提供技術服務,包括客户關係維護、客户投訴管理、索賠審查和用户推薦服務等。2021年第二季度我們的保險相關收入為人民幣8.991億元(1.392億美元),與2020年第二季度的人民幣6.5億元相比,同比增長38.3%,主要是受五年計劃強勁增長的推動。

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2021年第二季度來自管理費收入的淨營業收入為零,而2020年第二季度為 人民幣3,040萬元,這主要是由於互助業務在2021年3月底停止。調整後,互助業務的相應管理費收入不再是公司2021年第二季度及以後的收入來源。不包括此類管理費收入,調整後的淨營業收入(1)與2020年同期相比,2021年第二季度增長了 44.4%。

運營成本和支出

運營成本和支出從2020年同期的人民幣6.736億元增加到2021年第二季度的人民幣17.547億元(2.718億美元),同比增長了10.811億元人民幣,同比增長了160.5%。

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2021年第二季度 季度的運營成本同比增長63.3%至人民幣2.604億元(合4,030萬美元),而2020年第二季度的人民幣1.594億元,這主要是由於(i)隨着我們的顧問和保險代理團隊迅速擴張以支持 業務增長,人事成本增加了人民幣3,800萬元,以及(ii)專業人員增加了5,640萬元人民幣以及外包的客户服務費。

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的銷售和營銷費用同比增長270.3%,達到人民幣12.449億元(1.928億美元),而2020年第二季度為人民幣3.362億元。增長的主要原因是:(i)由於我們 在有利的市場窗口內加速業務擴張和品牌推廣,第三方流量渠道的營銷費用增加了人民幣7.346億元,以及(ii)向第三方的外包銷售和營銷服務費用增加了人民幣1.534億元。

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2021年第二季度的一般和管理費用同比增長21.8%,達到人民幣1.491億元 (合2310萬美元),而2020年第二季度為人民幣1.224億元。增長主要是由於專業服務費和人員成本增加了2970萬元人民幣, 被基於股份的薪酬支出減少的1,300萬元人民幣部分抵消。

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2021年第二季度的研發費用同比增長80.4%,達到人民幣1.003億元 (合1,550萬美元),而2020年第二季度為人民幣5560萬元。增長的主要原因是研發人員成本和基於股份的 薪酬支出增加了人民幣4,410萬元,這是因為我們的研發團隊不斷擴大,以增強我們在技術領域的競爭能力。

營業虧損2021年第二季度為人民幣8.154億元(1.263億美元),而2020年同期的營業利潤為人民幣720萬元。

利息收入2021年第二季度為人民幣1,130萬元(合180萬美元), ,而2020年同期為人民幣550萬元。增長的主要原因是我們的銀行存款餘額和短期投資增加,這是我們在2021年5月完成首次公開募股 後獲得的淨收益。該公司不從醫療眾籌業務中產生利息收入。

所得税優惠 對於 而言,2021年第二季度為人民幣1.435億元(合2220萬美元),而2020年同期的所得税支出為人民幣1,660萬元。

2


歸因於 Waterdrop 的淨虧損 2021年第二季度為 人民幣6.558億元(合1.016億美元),而2020年同期的淨虧損為19,000美元。

歸因於 Waterdrop 的調整後淨虧損 2021年第二季度為人民幣5.701億元(合8,830萬美元),而2020年同期調整後的淨利潤為人民幣8,980萬元。2021年第二季度 季度調整後的淨虧損利潤率為負60.7%,而2020年第二季度的正利潤率為13.2%。

現金和現金等價物以及限制性現金

截至2021年6月30日,公司合併現金及現金等價物和限制性現金為人民幣14.878億元(合2.304億美元),而截至2020年12月31日為人民幣13.233億元。

注意:(1) 有關更多信息,請參閲標題為 非公認會計準則財務指標的章節。

股票回購計劃

公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司有權在12個月內以 股美國存托股的形式回購自有普通股,總價值不超過5,000萬美元。該公司預計將從其現有現金餘額中為回購提供資金。公司 的擬議回購可以不時地以現行市場價格在公開市場、私下談判交易、大宗交易和/或通過其他法律允許的方式進行,具體取決於市場狀況以及 適用的規則和條例。回購交易的時間和金額將受美國證券交易委員會(SEC)第10b-18條和/或第10b5-1條要求的約束。董事會將定期審查股票回購計劃,並可能授權調整其條款和規模,或者暫停或終止該計劃。

商業展望

該公司預計,2021年第三季度通過水滴保險市場產生的 五年計劃將在人民幣43億至46億元人民幣之間。此外,該公司預計與2021年第二季度相比將大幅減少銷售和營銷費用。此 預測基於當前的市場狀況,反映了公司的初步觀點和估計,這些觀點和估計都可能發生變化。

匯率

本公告僅為方便讀者而將 某些人民幣金額按指定匯率翻譯成美元(USD)。除非另有説明,否則從人民幣兑美元的所有匯率均按人民幣6.4566元兑1美元的匯率進行,這是美聯儲委員會發布的H.10統計數據中2021年6月30日生效的 的午盤買入匯率。本公司未就所提及的人民幣或美元金額可視情況按任何特定匯率或全部按照 兑換成美元或人民幣作出任何陳述。為了進行分析列報,所有百分比均使用本財報中包含的財務報表中列出的數字計算。

非公認會計準則財務指標

公司在 評估公司的經營業績以及用於財務和運營決策目的時使用非公認會計準則財務指標,例如調整後的淨營業收入和調整後的淨虧損。調整後的淨營業收入代表淨營業收入,不包括互助業務的管理費收入。調整後的淨虧損 表示淨虧損,不包括基於股份的薪酬支出、終止互助計劃的影響、外幣匯兑收益或虧損以及權益法被投資者的業績份額。此類調整對所得税沒有影響。

不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標,也不得將其解釋為淨虧損或 任何其他業績衡量標準或我們經營業績的指標。鼓勵投資者將公司的歷史非公認會計準則財務指標與最直接可比的 GAAP指標進行審查。此處列出的調整後淨營業收入和調整後淨虧損可能無法與其他公司提出的類似標題的指標相提並論。其他公司可能會以不同的方式計算標題相似的衡量標準,這限制了其 作為比較指標與我們的數據的實用性。公司鼓勵投資者和其他人全面審查其財務信息,不要依賴單一的財務指標。

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安全港聲明

根據1995年 美國私人證券訴訟改革法案的安全港條款,本新聞稿包含可能構成前瞻性陳述的聲明。這些前瞻性陳述可以通過意願、預期、預期、目標、未來、 打算、計劃、信念、估計、可能和類似陳述等術語來識別。除其他外,本公告中的引文包含前瞻性陳述。Waterdrop還可以在向美國證券交易委員會提交的定期報告、向股東提交的年度報告、新聞稿和其他書面材料以及其高管、董事或員工向第三方所做的口頭陳述中作出 書面或口頭前瞻性陳述。 非歷史事實的陳述,包括有關Waterdrops信念、計劃和預期的陳述,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性。許多因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異,包括但不限於以下因素:Waterdrops的使命、目標和戰略;Waterdrops未來的業務發展、財務 狀況和經營業績;中國保險和在線醫療行業的預期增長;Waterdrops對我們產品和服務的需求和市場接受度的預期;Waterdrops對其與消費者關係的預期 ,保險公司和其他合作伙伴;行業競爭以及與保險和在線醫療保健行業相關的政府政策和法規。有關這些 和其他風險的更多信息包含在Waterdrops向美國證券交易委員會提交的文件中。本新聞稿中提供的所有信息均截至本新聞稿發佈之日,除非適用法律要求,否則 Waterdrop 不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務, 。

電話會議信息

Waterdrops管理團隊將於美國東部時間2021年9月8日上午8點(北京/香港時間當天晚上8點 )舉行電話會議,討論財務業績。財報電話會議的撥入詳情如下:

美國: 1-888-317-6003
香港: 852-580-81995
中國大陸: 4001-206115
國際: 1-412-317-6061
精英參賽號碼: 5215739 #

請在預定通話開始前 15 分鐘撥入,並提供精英參賽號碼以加入通話。在 2021 年 9 月 15 日之前,可以通過撥打以下號碼觀看 電話重播:

美國: 1-877-344-7529
國際: 1-412-317-0088
訪問碼: 10160009 #

電話會議的網絡直播和存檔直播也將在公司的投資者關係網站上播出,網址為 http://ir.waterdrop-inc.com/。

關於 Waterdrop Inc.

Waterdrop Inc.(紐約證券交易所代碼:WDH)是一家領先的技術平臺,致力於提供具有積極社會影響的保險和醫療保健服務。Waterdrop成立於2016年, 全面覆蓋水滴保險市場和水滴醫療眾籌,旨在通過技術為數十億人提供保險和醫療保健服務。欲瞭解更多信息,請訪問 www.waterdrop-inc.com。

投資者如有查詢,請聯繫

Waterdrop Inc.

崔曉嬌

IR@shuidi-inc.com

克里斯滕森

在中國

袁艾瑞先生

電話: +86-1380-111-0739

電子郵件: Eyuan@christensenir.com

在美國

琳達·伯格坎普女士

電話: +1-480-614-3004

電子郵件:lbergkamp@christensenir.com

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WATERDROP INC.

未經審計的簡明合併資產負債表

(除非另有説明,所有金額均以千為單位)

截至截至
十二月三十一日2020 6月30日2021
人民幣 人民幣 美元

資產

流動資產

現金和現金等價物

1,061,962 893,361 138,364

限制性現金

261,387 594,395 92,060

短期投資

1,193,160 2,342,975 362,881

應收賬款

539,791 626,107 96,972

當前合約資產

824,544 893,226 138,343

關聯方應付的金額

813 906 140

預付費用和其他資產

651,080 474,825 73,541

流動資產總額

4,532,737 5,825,795 902,301

非流動資產

非流動合約資產

24,006 23,541 3,646

財產、設備和軟件,淨額

28,724 42,917 6,647

無形資產,淨額

53,034 56,822 8,801

長期投資

2,741 2,721 421

使用權資產,淨額

60,694 70,160 10,866

遞延所得税資產

— 6,012 931

善意

3,119 3,119 483

非流動資產總額

172,318 205,292 31,795

總資產

4,705,055 6,031,087 934,096

負債、夾層權益和股東(赤字)/權益

流動負債

應付給關聯方的金額

9,789 14,616 2,264

應付保險費

607,326 604,700 93,656

遞延收入

22,017 3,783 586

應計費用和其他流動負債

595,606 834,440 129,238

當期租賃負債

36,551 42,867 6,639

流動負債總額

1,271,289 1,500,406 232,383

非流動負債

非流動租賃負債

27,709 25,441 3,940

遞延所得税負債

225,745 13,551 2,099

非流動負債總額

253,454 38,992 6,039

負債總額

1,524,743 1,539,398 238,422

夾層資產總額

4,837,336 — —

股東(赤字)/權益

普通股

41 — —

A 類普通股

— 107 17

B 類普通股

— 27 4

額外的實收資本

— 7,274,877 1,126,735

累計其他綜合收益

14,956 3,140 486

累計赤字

(1,672,021 ) (2,786,462 ) (431,568 )

股東總數(赤字)/權益

(1,657,024 ) 4,491,689 695,674

總負債、夾層權益和股東(赤字)/權益

4,705,055 6,031,087 934,096

5


WATERDROP INC.

未經審計的簡明合併運營報表和綜合虧損報表

(除股票和每股數據或以其他方式註明外,所有金額均以千計)

在截至6月30日的三個月中 在截至6月30日的六個月中
2020 2021 2020 2021
人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣 美元

營業收入,淨額

680,839 939,354 145,487 1,334,634 1,822,721 282,304

運營成本和 費用(i)

運營成本

(159,440 ) (260,417 ) (40,333 ) (292,728 ) (561,025 ) (86,892 )

銷售和營銷費用

(336,182 ) (1,244,935 ) (192,816 ) (835,383 ) (2,082,088 ) (322,474 )

一般和管理費用

(122,424 ) (149,101 ) (23,093 ) (187,189 ) (270,388 ) (41,878 )

研究和開發費用

(55,590 ) (100,259 ) (15,528 ) (123,200 ) (185,134 ) (28,674 )

運營成本和支出總額

(673,636 ) (1,754,712 ) (271,770 ) (1,438,500 ) (3,098,635 ) (479,918 )

營業利潤/(虧損)

7,203 (815,358 ) (126,283 ) (103,866 ) (1,275,914 ) (197,614 )

其他收入

利息收入

5,525 11,327 1,754 10,837 24,542 3,801

外幣匯兑收益

941 1,473 228 6,176 2,257 350

其他,淨額

2,889 3,332 516 4,521 5,433 841

所得税前利潤/(虧損),以及權益法被投資者的虧損份額

16,558 (799,226 ) (123,785 ) (82,332 ) (1,243,682 ) (192,622 )

所得税(費用)/福利

(16,575 ) 143,474 22,221 (38,413 ) 217,774 33,729

權益法被投資方的虧損份額

(2 ) — — (5 ) — —

歸屬於Waterdrop Inc.的淨虧損

(19 ) (655,752 ) (101,564 ) (120,750 ) (1,025,908 ) (158,893 )

優先股修改後的視同分紅

(67,975 ) — — (67,975 ) — —

發行認股權證時視作股息

(90,268 ) — — (90,268 ) — —

優先股贖回價值增加

(61,328 ) (42,000 ) (6,505 ) (114,964 ) (152,287 ) (23,586 )

歸屬於普通股股東的淨虧損

(219,590 ) (697,752 ) (108,069 ) (393,957 ) (1,178,195 ) (182,479 )

淨虧損

(19 ) (655,752 ) (101,564 ) (120,750 ) (1,025,908 ) (158,893 )

其他綜合收益/(虧損):

扣除税款的外幣折算調整

3,529 (9,253 ) (1,433 ) 3,590 (12,035 ) (1,864 )

可供出售投資的未實現收益/(虧損),扣除税款

368 (848 ) (131 ) 393 219 34

綜合收益/(虧損)

3,878 (665,853 ) (103,128 ) (116,767 ) (1,037,724 ) (160,723 )

用於計算每股淨虧損的加權平均普通股數量

基本款和稀釋版

1,153,883,893 2,854,023,284 2,854,023,284 1,173,805,725 2,027,403,481 2,027,403,481

歸屬於普通股股東的每股淨虧損

基本款和稀釋版

(0.19 ) (0.24 ) (0.04 ) (0.34 ) (0.58 ) (0.09 )

(i)

基於股份的薪酬支出包含在運營成本和支出中,如下所示。截至2021年6月30日, 2021年6月30日,2018年股票激勵計劃下共有286,7404股已發行股票期權,由於行使了2018年計劃下的任何期權,公司的A類普通股尚未發行。

在截至6月30日的三個月中 在截至6月30日的六個月中
2020 2021 2020 2021
人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣 美元

銷售和營銷費用

(979 ) (3,633 ) (563 ) (1,301 ) (6,614 ) (1,024 )

一般和管理費用

(86,893 ) (73,939 ) (11,452 ) (104,282 ) (135,960 ) (21,058 )

研究和開發費用

(2,919 ) (9,597 ) (1,486 ) (4,641 ) (15,773 ) (2,443 )

總計

(90,791 ) (87,169 ) (13,501 ) (110,224 ) (158,347 ) (24,525 )

6


WATERDROP INC.

公認會計準則和非公認會計準則業績的對賬

(除非另有説明,所有金額均以千為單位)

在截至6月30日的三個月中 在截至6月30日的六個月中
2020 2021 2020 2021
人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣 美元

淨營業收入

680,839 939,354 145,487 1,334,634 1,822,721 282,304

減去:

管理費收入

30,352 — — 69,238 2,745 (ii) 425

調整後的淨營業收入

650,487 939,354 145,487 1,265,396 1,819,976 281,879

在截至6月30日的三個月中 在截至6月30日的六個月中
2020 2021 2020 2021
人民幣 人民幣 美元 人民幣 人民幣 美元

淨虧損

(19 ) (655,752 ) (101,564 ) (120,750 ) (1,025,908 ) (158,893 )

添加:

基於股份的薪酬支出

90,791 87,169 13,501 110,224 158,347 24,525

外幣匯兑收益

(941 ) (1,473 ) (228 ) (6,176 ) (2,257 ) (350 )

終止互助計劃的影響 (iii)

— — — — 96,697 14,976

權益法被投資者的業績份額

2 — — 5 — —

調整後淨利潤/(虧損)

89,833 (570,056 ) (88,291 ) (16,697 ) (773,121 ) (119,742 )

(ii)

這表示2021年上半年與互助業務相關的管理費收入, 記錄了先前確認的每位參與者的管理費收入減少的人民幣1,990萬元,減幅為截至2021年3月26日的累計收入。

(iii)

這代表了醫療費用的估計費用和 一年期健康保險的費用。在截至2021年3月26日的累計 收入範圍內,每位參與者先前確認的管理費收入減少了人民幣1,990萬元(合300萬美元)。運營成本記錄為人民幣7,680萬元(合1180萬美元)。

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