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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023，或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
| 的過渡期 至 |
佣金文件編號0-16125
Fastenal CO公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 明尼蘇達州 | | 41-0948415 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | |
2001 Theurer Boulevard, 維諾娜, 明尼蘇達州 | | 55987-1500 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(507) 454-5374
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱和名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | 快地 | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)節登記的證券：
無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 x*o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是o 不是 x
通過複選標記確認註冊人是否：（1）在過去12個月內（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內）提交了1934年證券交易法第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內一直遵守此類提交要求。 是 x*o
在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據法規S—T（本章第232.405節）第405條要求提交的每個交互式數據文件。 是 x*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | x | | 加速後的文件管理器 | | ☐ |
| 非加速文件管理器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
以勾選方式檢查註冊人是否已提交報告，並證明其管理層根據《薩班斯—奧克斯利法案》第404（b）條（15 U.S.C.，7262（b））由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所。 ☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
勾選任何錯誤更正是否是重述，需要根據§ 240.10D-1（b）對註冊人的任何高管在相關恢復期內收到的激勵性薪酬進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。
是☐ *x
截至2023年6月30日，註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值為美元。33,637,970,933根據該日註冊人普通股的收盤價。為了確定該數字，截至2023年6月30日，註冊人的所有執行官和董事均被視為註冊人的關聯公司。此編號僅為本報告表格10—K之目的而提供，並不代表登記人或任何有關人士承認該人士的身份。
截至2024年1月19日，註冊人已572,232,755已發行和已發行的普通股。
FASTENAL公司
表格10-K的年報
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| | 第一部分 | |
第1項。 | | 業務 | 2 |
項目1A. | | 風險因素 | 15 |
項目1B。 | | 未解決的員工意見 | 22 |
項目1C。 | | 網絡安全 | 23 |
第二項。 | | 屬性 | 25 |
第三項。 | | 法律訴訟 | 26 |
第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | 26 |
| | 第II部 | |
第五項。 | | 註冊人普通股市場、相關股東事項、發行人購買股票 | 27 |
第六項。 | | 已保留 | 28 |
第7項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 |
第7A項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
第八項。 | | 財務報表和補充數據 | 51 |
第九項。 | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 70 |
第9A項。 | | 控制和程序 | 70 |
項目9B。 | | 其他信息 | 71 |
項目9C。 | | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 71 |
| | 第三部分 | |
第10項。 | | 董事、高管與公司治理 | 71 |
第11項。 | | 高管薪酬 | 73 |
第12項。 | | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 73 |
第13項。 | | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 74 |
第14項。 | | 首席會計師費用及服務 | 74 |
| | 第四部分 | |
第15項。 | | 展品和財務報表附表 | 75 |
第16項。 | | 表格10-K摘要 | 77 |
| | 簽名 | 78 |
| | | |
以引用方式併入的文件
本公司與2024年股東周年大會有關的部分委託書(委託書)以引用方式併入本年度報告的10-K表格第三部分(如有説明)。我們的委託書將在與本報告相關的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
前瞻性陳述
本10-K表格年度報告或公司其他報告以及公司不時作出的其他書面和口頭聲明中包含的某些陳述，嚴格地與歷史或當前事實無關。因此，它們被認為是提供當前預期或對未來事件預測的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。可以通過使用預期、相信、應該、估計、預期、打算、可能、將、計劃、目標、項目、希望、趨勢、目標、機會等術語或類似的詞語或表述，或通過提及典型結果來識別此類陳述。任何不純粹是歷史事實的陳述，包括估計、預測、趨勢和尚未發生的事件的結果，都是前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述一般涉及我們對我們經營的商業環境的預期，我們基於潛在市場機會對未來業績和增長機會的預測，我們感知的市場機會，我們的戰略、目標、使命和願景，以及我們對資本支出、税率、庫存水平、流動性、税收負債、緊固件業務與非緊固件業務的比較、市場內地點的開業和關閉、現場地點和Fastenal管理庫存(FMI)(包括垃圾箱庫存和工業自動售貨)的新機器等值單位的簽約以及它們提供的競爭優勢等方面的預期。我們的數字解決方案和其他產品(包括新產品線)、國民賬户佔總銷售額的百分比、我們集成的物理和虛擬模式的優勢、安全產品佔產品銷售額的百分比、我們可能通過本地庫存履行終端提供服務的FMI收入，以及我們的競爭對手複製我們分銷能力的能力。您應該明白，前瞻性陳述涉及各種已知和未知的風險和不確定性，可能會受到不準確假設的影響。因此，任何前瞻性陳述都不能得到保證，實際結果可能大不相同。可能導致我們的實際結果與前瞻性表述中討論的不同的因素包括但不限於：經濟衰退(包括全球大流行病，包括新冠肺炎疫情導致的經濟衰退)，製造業或商業建築業的疲軟，銷售價格的競爭壓力，貿易政策或關税的變化，我們目前產品、客户或地理位置組合的變化，我們平均分行規模的變化，我們採購模式的變化，客户需求的變化，燃料或大宗商品價格的變化，產品和運輸通脹，惡劣天氣，外匯匯率變化，我們的業務模式難以適應不同的外國業務環境，未能準確預測我們業務戰略的市場潛力，新業務戰略的引入或擴展，競爭的加劇(包括與我們的FMI或現場業務有關的競爭)，隨着我們工業自動售貨業務的擴展，難以保持安裝質量，未能達到我們關於擴大FMI或現場業務的目標和預期，或分支機構地點的任何變化，我們業務戰略實施目標的變化，招聘、重新安置、培訓或留住合格人員的困難，控制運營費用的困難，收回應收賬款或準確預測未來庫存需求的困難，銷售趨勢的變化，供應商生產週期的變化，我們現金狀況的變化或我們進行資本支出的需要，信貸市場的波動和利率的上升，税法的變化或離散項目對未來税率的影響，商業房地產可用性或價格的變化，分銷、供應鏈或其他技術(包括從第三方許可的軟件)和與該技術相關的服務的性質、價格或可用性的變化，從新的安全產品客户那裏獲得持續業務的困難以及客户對任何新產品線的接受程度，網絡安全事件，如果我們的產品有缺陷可能產生的潛在責任和聲譽損害，以及本表格中10-K項“項目1a”下詳述的其他風險和不確定性。風險因素“。每一前瞻性陳述僅説明發表該陳述的日期，我們沒有義務更新任何此類陳述以反映該日期之後發生的事件或情況。
列報美元數額
本年度報告中的10-K表格中的所有美元金額均以百萬美元表示，但股票和每股金額除外，或另有説明。在本文件中，基於非四捨五入的美元值的百分比和美元變動計算可能無法使用本文檔中的美元值重新計算，因為這些美元值進行了舍入。對日銷售率(DSR)變化的引用可能反映適用期間的增長(正)或收縮(負)。
第一部分
第1項。生意場
注-除非另有説明，本節中的信息是截至年底的信息。年終日期為2023年12月31日，除非包括或註明其他年份。
概述
Fastenal Company(連同我們的子公司，以下簡稱為‘Fastenal’或公司，或使用諸如我們、我們或我們之類的術語)始於1967年的合夥企業，並於1968年根據明尼蘇達州的法律成立。我們於1967年在明尼蘇達州威諾納市開設了我們的第一家分公司，該市目前有大約26,000人口。我們一開始的營銷策略是通過在小、中、大城市的分公司網絡向客户提供螺紋緊固件。隨着時間的推移，我們吸引客户的方式和地點不斷擴大和發展。今天，我們利用自動售貨設備、倉儲設備和電子商務等多種技術，通過全球市場位置網絡銷售涵蓋九大主要產品線的更廣泛的工業和建築用品。我們的絕大多數交易是企業對企業的交易。我們將在本文檔的後面部分提供有關我們的產品線和市場渠道的其他説明。截至2023年底，我們在25個國家和地區擁有3,419個市場內分店(定義見下表)，北美有15個配送中心(12個在美國，2個在加拿大，1個在墨西哥)，2個在歐洲，我們僱傭了23,201名員工。我們相信，我們的成功可以歸功於我們的員工的高素質和他們與客户的便利接近，以及我們為客户提供全方位產品和服務的能力，以降低他們的總採購成本。
我們的市場渠道
我們主要通過分支機構和現場地點吸引客户。分支機構和OnSite離我們的客户非常近，在前者的情況下通常在數英里內，而在後者的情況下，通常在客户的物理位置內或緊鄰客户的物理位置，並共同構成我們的“市場”網絡。我們的許多客户通過電子商務與我們接觸，但在大多數情況下，這些客户正在利用電子商務通過我們的其他渠道補充我們的服務。
下表顯示了截至過去10個財年的每個財年末，我們的綜合淨銷售額；分支機構、現場和市場總地點的數量；它們各自的銷售額，以及我們的分支機構和現場地點產生的每個地點的月平均銷售額；以及我們從非傳統來源產生的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
| 淨銷售額 | $ | 7,346.7 | | 6,980.6 | | 6,010.9 | | 5,647.3 | | 5,333.7 | | 4,965.1 | | 4,390.5 | | 3,962.0 | | 3,869.2 | | 3,733.5 | |
| 分支機構位置 | 1,597 | | 1,683 | | 1,793 | | 2,003 | | 2,114 | | 2,227 | | 2,383 | | 2,503 | | 2,622 | | 2,637 | |
*分行收入(1) | $ | 4,073.6 | | 4,161.6 | | 3,726.2 | | 3,587.1 | | 3,660.1 | | 3,625.8 | | 3,399.6 | | 3,198.1 | | 3,281.8 | | 3,225.3 | |
**平均月度銷量 每個分支機構位置(2) | $ | 207.0 | | 199.5 | | 163.6 | | 145.2 | | 140.5 | | 131.1 | | 116.0 | | 104.0 | | 104.0 | | 101.0 | |
| 現場位置 | 1,822 | | 1,623 | | 1,416 | | 1,265 | | 1,114 | | 894 | | 605 | | 401 | | 264 | | 214 | |
**增加現場收入(1) | $ | 2,926.7 | | 2,465.5 | | 1,898.0 | | 1,485.6 | | 1,391.7 | | 1,081.7 | | 770.2 | | 569.2 | | 454.3 | | 387.7 | |
**每個現場地點的平均月銷售額(2) | $ | 141.6 | | 135.2 | | 118.0 | | 104.1 | | 115.5 | | 120.3 | | 127.6 | | 142.7 | | 158.4 | | 157.6 | |
其他收入(3) | $ | 346.4 | | 353.5 | | 386.7 | | 574.6 | | 281.9 | | 257.6 | | 220.7 | | 194.7 | | 133.1 | | 120.5 | |
市場內地點總數(4) | 3,419 | | 3,306 | | 3,209 | | 3,268 | | 3,228 | | 3,121 | | 2,988 | | 2,904 | | 2,886 | | 2,851 | |
| | | | | |
(1) | 分別來自我們的傳統和國際分支機構地點(這兩個地點定義如下)以及我們的現場地點的收入。 |
(2) | 每月平均銷售額分別考慮給定年份的分支機構和OnSite的平均活躍基數，將開始和結束地點計數除以我們的分支機構和現場地點的總收入，再除以12個月。這些信息數以千計。 |
(3) | 這部分收入來自我們傳統的市場內地點之外，例如來自我們定製的內部製造、工業服務和其他非傳統收入來源的收入。2020年，這包括新冠肺炎的影響，對此的反應之一是大範圍銷售流行病相關產品，這些產品通過直接發貨(而不是通過市場內地點銷售)，作為更快交付關鍵物資的一種手段。 |
(4) | ‘在市場上定位Ions‘被定義為分支機構位置總數和現場位置總數之和。 |
這種結構隨着時間的推移而演變，這是Fastenal自成立以來的指導原則之一的結果：我們可以通過更接近客户來改善我們的服務。這是通過開設分支機構和最近的現場地點來實現的。今天，我們相信很少有公司提供我們在北美市場內的位置覆蓋。2023年，我們大約52%的銷售額和51%的市場地點位於主要大都市統計地區(MSA)(美國和加拿大人口超過50萬)，21%的銷售額和19%的市場地點位於小型MSA(人口低於50萬人)，27%的銷售額和30%的市場地點不在MSA。在我們看來，這已被證明是及時向客户提供廣泛產品和服務的有效手段。維護物理上接近客户運營的運營已經並將繼續代表我們服務方式的基礎。
我們有兩個主要版本的分支機構位置:
1)“傳統分行”通常為各種各樣的客户提供服務，從大型國民賬户客户的本地業務到規模較小的本地企業。根據某些市場的獨特特點，一些傳統的分支機構將進行結構和儲備，以服務於零售客户。我們主要根據距離我們分銷網絡的距離以及製造業和非住宅建築公司的就業和生產數據來選擇地點。我們從我們的所有產品線中提取庫存，並由我們的地區和分支機構人員根據當地客户的需求量身定做，以庫存所有分支機構。從Fastenal成立到2013年，傳統的分支機構開張一直是公司的主要增長動力，在這段時間裏，我們每年都會出現淨開張。然而，新的增長動力、商業模式和商業工具已經出現，削弱了傳統分支機構在我們增長中的直接作用。在1994年我們在加拿大開設了第一家分店之前，傳統的分店都完全設在美國。截至2023年底，我們在美國和加拿大擁有1,441家傳統分支機構，佔淨銷售額的51.0%。
傳統分行也因其經營風格而有所不同。某些地點是客户服務分支機構(CSB)，那裏往往有一個展廳和我們為承包商設計的標準庫存產品模型。CSB經常與非賬户或類似零售的客户進行一些業務。但是，這類客户羣通常不到此類地點銷售額的10%。其他地點作為客户履行中心(CFCs)運營，往往以有限的展廳和庫存客户特定庫存為特色。與CSB分支機構相比，這些分支機構的外觀和功能更像是一個工業供應室和庫存地點，與非賬户或零售類客户的交易往往較少。經營方式的選擇由地方領導作出，並基於當地市場考慮。截至2023年底，我們15%的傳統分支機構以公務員事務局的形式運營，85%的分支機構以氟氯化碳的形式運營。
2)“國際分支機構”是我們通常在美國和加拿大以外部署的格式。2001年，我們在墨西哥開設了一家分支機構，這是我們首次向美國和加拿大以外的地區擴張。從那時起，我們不斷擴大我們的全球足跡，到2023年底，我們在美國和加拿大以外的23個國家開展業務。墨西哥是其中最大的一個，我們還在歐洲、亞洲和中南美洲開展業務。我們在美國和加拿大以外的國家和地區的市場進入戰略主要側重於服務大型的國民賬户客户，這些客户不成比例地集中在製造業，並在很大程度上側重於計劃的緊固件和非緊固件產品支出。我們在許多非北美地區的知名度不如我們在美國和加拿大的知名度。然而，我們能夠在全球範圍內提供一致的服務模式，包括自動售貨機、倉儲和OnSite，這對我們的客户羣很有吸引力，其中大部分是北美公司的海外業務。截至2023年底，我們在美國和加拿大以外擁有156家國際分支機構，佔淨銷售額的4.5%。
傳統和國際分支機構向多個客户銷售產品。自2013年以來，我們的分支機構總數每年都出現淨下降，這主要是由於我們美國市場的整合，包括2023年淨減少86家分支機構。自2013年以來，我們總共減少了1090家分支機構。我們將繼續按照我們的總體戰略開設傳統和國際分支機構。我們相信，自2013年以來導致我們在美國和加拿大的傳統分支機構網絡大幅下降的戰略合理化已基本完成，預計從2024年開始減少關閉活動。
現場位置可能會隨着時間的推移影響我們傳統分支機構數量的趨勢，但並不是我們傳統分支機構關閉的主要原因。現場的概念並不新鮮，因為我們在1992年達成了第一次這樣的安排。然而，在2014年我們將其確定為增長動力之前，這在很大程度上是一種增長緩慢的本地選擇。自2015年以來，我們已經進行了大量投資，以加快其在市場上的吸引力。在這種模式下，我們從實際位於客户設施內或戰略上靠近客户設施的位置向單個客户提供專門的銷售和服務，並根據客户的需求提供特定的庫存。在許多情況下，我們正在將收入從現有的分支機構位置轉移到客户那裏，儘管我們也看到新的客户機會因我們的現場能力而出現。這種模式最適合較大的公司，儘管我們相信我們可以以比大多數競爭對手更低的收入水平提供更高程度的服務。我們的經驗是，我們現場地點的銷售組合產生的毛利率通常低於我們分支機構地點的毛利率，但我們通過客户獲得收入，我們的服務成本更低。我們已在北美確定了超過12,000個製造和建築客户地點，具有實施現場服務模式的潛力。這些客户包括我們目前與之有全國客户關係的客户，以及
由於我們在當地市場的存在，我們認識到潛在的客户，而我們目前與這些市場的關係並不是很有意義。然而，隨着人們對我們能力的認識不斷增強，我們已經確定了與某些州、省和地方政府客户以及學術界的某些機構的現場潛力。我們還相信，隨着我們關注美國以外的現有國家客户，我們現場解決方案的市場潛力將繼續擴大。國際機遇是巨大的，但與美國相比，我們的基礎設施相對落後，限制了我們的速度。我們預計，隨着時間的推移，現場安排的收入將大幅增加。截至2023年12月31日，我們有1,822個現場門店，佔淨銷售額的39.8%，並簽署了326、356和274個新O分別在2023年、2022年和2021年的NSITE位置(在此稱為簽約)。
下表概述了我們於每年年底經營的分行和現場地點，以及每年的開業、關閉和轉換情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 北美以外的地區 | |
| 美國 (1) | 加拿大 | 墨西哥 | 小計 | | 中美洲和南美洲 (2) | 亞洲(3) | 歐洲(4) | 小計 | 總計 |
市場地點—12/31/21 (5) | 2,668 | | 262 | | 152 | | 3,082 | | | 20 | | 37 | | 70 | | 127 | | 3,209 | |
| 起始分支機構 | 1,484 | | 173 | | 63 | | 1,720 | | | 5 | | 20 | | 48 | | 73 | | 1,793 | |
| 開設分支機構 | — | | 1 | | 4 | | 5 | | | — | | 2 | | 5 | | 7 | | 12 | |
關閉/轉換分支機構 (6) | (115) | | (5) | | (1) | | (121) | | | — | | — | | (1) | | (1) | | (122) | |
| 結束分支機構 | 1,369 | | 169 | | 66 | | 1,604 | | | 5 | | 22 | | 52 | | 79 | | 1,683 | |
| | | | | | | | | | |
| 開始現場 | 1,184 | | 89 | | 89 | | 1,362 | | | 15 | | 17 | | 22 | | 54 | | 1,416 | |
| 在網站上開放 | 248 | | 21 | | 23 | | 292 | | | 1 | | 6 | | 7 | | 14 | | 306 | |
關閉/現場轉換 (6) | (94) | | (3) | | (1) | | (98) | | | — | | — | | (1) | | (1) | | (99) | |
| 結束OnSite | 1,338 | | 107 | | 111 | | 1,556 | | | 16 | | 23 | | 28 | | 67 | | 1,623 | |
| 市場內位置-12/31/22 | 2,707 | | 276 | | 177 | | 3,160 | | | 21 | | 45 | | 80 | | 146 | | 3,306 | |
| | | | | | | | | | |
| 起始分支機構 | 1,369 | | 169 | | 66 | | 1,604 | | | 5 | | 22 | | 52 | | 79 | | 1,683 | |
| 開設分支機構 | — | | — | | 3 | | 3 | | | — | | 3 | | 4 | | 7 | | 10 | |
關閉/轉換分支機構 (6) | (92) | | (5) | | — | | (97) | | | — | | — | | 1 | | 1 | | (96) | |
| 結束分支機構 | 1,277 | | 164 | | 69 | | 1,510 | | | 5 | | 25 | | 57 | | 87 | | 1,597 | |
| | | | | | | | | | |
| 開始現場 | 1,338 | | 107 | | 111 | | 1,556 | | | 16 | | 23 | | 28 | | 67 | | 1,623 | |
| 在網站上開放 | 283 | | 18 | | 20 | | 321 | | | — | | 1 | | 7 | | 8 | | 329 | |
關閉/現場轉換 (6) | (115) | | (6) | | (3) | | (124) | | | (1) | | (2) | | (3) | | (6) | | (130) | |
| 結束OnSite | 1,506 | | 119 | | 128 | | 1,753 | | | 15 | | 22 | | 32 | | 69 | | 1,822 | |
| 市場內位置-12/31/23 | 2,783 | | 283 | | 197 | | 3,263 | | | 20 | | 47 | | 89 | | 156 | | 3,419 | |
| | | | | |
(1) | 包括美國、多米尼加共和國、關島和波多黎各。 |
(2) | 包括巴拿馬、巴西和智利。 |
(3) | 包括新加坡、中國、馬來西亞和泰國。 |
(4) | 包括荷蘭、匈牙利、英國、德國、捷克共和國、意大利、羅馬尼亞、瑞典、波蘭、奧地利、瑞士、愛爾蘭、西班牙、法國和比利時。 |
(5) | 從2022年開始，美國包括多米尼加共和國、關島和波多黎各，這些國家以前與其他地理區域歸為一類。由於報告中的這一微小變化，上表中的上期數字可能與之前披露的數字略有不同。 |
(6) | 將非市場位置或現場位置轉換為分支機構、將分支機構轉換為現場位置或非市場位置以及關閉分支機構或現場位置的淨影響。 |
我們認為，我們在市場上的地點的盈利能力受到每個地點產生的平均收入的影響。在任何市場中，與增長相關的某些成本至少在一定程度上是可變的，如與員工相關的費用，而其他成本，如租金和水電費，往往是固定的。因此，事實證明，隨着市場上的地點隨着時間的推移增加其銷售基礎，它通常會實現更高的運營利潤率。我們提高營業利潤率的能力受到以下因素的影響：(1)基於終端市場擴張和/或市場份額增加的總體增長，(2)市場位置的年齡(由於啟動成本和傳統分支機構產生客户基礎所需的時間，新地點的利潤往往較低)，和/或(3)合理化行動，因為在過去幾年中，我們看到傳統的
分支機構基地。當地或地區管理層可能決定關閉一家分店的原因有很多。主要客户可能已經遷移到市場的不同部分，工廠可能已經關閉，我們自己在市場中的供應鏈能力可能已經發展到允許我們以更少的傳統分支機構為某些地區提供服務，和/或我們的客户可能已經過渡到我們的現場模式。現場地點也可能關閉，因為當地或地區管理層確定該地點的業務規模不太可能足以證明我們在現場的合理性，在這種情況下，關係通常會恢復到在當地傳統分支機構進行管理。在傳統分支機構和現場地點實現更高運營利潤率的途徑略有不同，因為前者往往有更多的固定成本要利用，而後者往往有較小的固定成本負擔，但對與員工相關的費用有更大的槓桿作用。短期內，OnSite計劃可能會損害我們現有分支機構網絡的盈利能力，因為它可能會從現有分支機構中抽走既定收入，即使其固定費用基本保持不變。
我們在我們的網絡中使用其他類型的銷售地點，但這些地點往往更具專業性，數量相對較少，僅佔我們銷售地點的5%以下我們的銷售地點總數。我們仍然致力於建立一個龐大而強大的服務網絡，包括傳統分支機構、國際分支機構和OnSite；為我們的業務奠定了不可或缺的基礎。隨着我們預計現場地點的增長，我們相信隨着時間的推移，我們的市場內地點總數將進一步增加。
我們的業務工具
Fastenal管理庫存(FMI®)
隨着時間的推移，我們投資並開發了各種技術，使我們能夠將實物產品更接近客户位置的使用點，提高客户供應鏈的可見性(對客户和我們的人員來説)，和/或提高監控使用情況的能力。雖然有個別例外，但這些技術本身並不是市場渠道，而是被我們的分支機構和現場渠道用來加強對客户的服務。這些工具共同構成了我們的Fastenal管理庫存(FMI)技術套件。我們相信，我們完全集成的分銷網絡使我們能夠為各種規模的客户管理供應鏈。FMI計劃往往會產生更高的商業交易頻率，再加上我們完全集成的分銷網絡，與客户建立了牢固的關係。
倉儲(FASTStock℠和FASTB®)將產品存放在客户設施的垃圾箱中的計劃與我們的自動售貨機業務類似，因為它涉及將產品移動到離客户設施內的客户使用點更近的地方。這樣的程序在工業供應行業中已經存在了相當長的一段時間，打開的垃圾箱聚集在貨架系統中，每個貨架系統存放在客户操作中消耗的原始設備製造(OEM)緊固件、維護、維修和操作(MRO)緊固件和/或非緊固件產品。在歷史上，這些垃圾箱只是塑料和金屬容器，用來裝產品，並由我們的客户或Fastenal人員進行目測檢查，以確定補貨需求。在某些情況下，這些垃圾箱被組織並標記成定製的數字計劃書，我們稱之為FASTStock，並允許在產品處於最低所需水平時對其進行掃描。然而，在2019年，我們推出了我們的FASTBin技術。FASTBin是FASTStock演變為一套電子庫存管理解決方案，通過提供全天候連續庫存監控、實時庫存可見性和更高效的倉儲部件補充，實現流程控制自動化。這些技術有三種形式：(1)利用高精度重量傳感器系統實時測量手頭的準確數量，當庫存達到既定的最低水平時通知Fastenal補充；(2)紅外(IR)，使用排列在各個垃圾箱內的紅外傳感器提供近似數量和庫存值的實時可見性，當庫存達到既定的最低閾值時通知Fastenal補充；以及(3)RFID，這是一種看板系統，它利用RFID標籤，以便當空箱從貨架上移走並放置在補貨區(也是同一貨架系統的一部分)時，會向Fastenal發送通知以重新填充訂單。這些技術提供了卓越的監控能力和對消費變化的即時可見性，從而實現了精益供應鏈，降低了缺貨風險，併為客户和供應商提供了更高效的勞動力模式。
工業自動售貨機(FASTVend®)於2008年推出，為我們的客户提供改進的產品監測和控制。好處包括減少消耗、減少採購訂單、減少產品處理和24小時產品供應。我們相信，憑藉我們廣泛的市場庫存和本地人員網絡，我們的公司具有市場優勢。由於這些原因，該計劃在2011年開始獲得巨大的吸引力，我們在2023年年底在現場使用了大約111,800台FASTVend非稱重設備。我們相信，工業自動售貨機在加強我們與客户的關係方面已經證明瞭它的有效性，並幫助簡化了使用它的供應鏈。我們還認為，在我們目前的設備裝機量開始接近我們認為市場可以支持的數量之前，仍有相當大的空間來增長我們的設備裝機量。我們估計，該市場可以支持多達170萬台自動售貨機，因此，我們預計隨着時間的推移，安裝的設備將繼續增長。
我們的工業自動售貨機組合由20種不同的自動售貨機組成，其中16種為螺旋或儲物櫃形式。我們使用最多的型號包括基於螺旋的FAST 5000以及我們的12門和18門儲物櫃；這些加在一起，約佔我們設備裝機量的66%。這些產品可以是可配置的，也可以有多種配置，以適應各種尺寸和形式的產品，這些產品將根據客户的獨特需求進行分配。每台設備的目標月收入通常從不到1,000美元到超過3,000美元不等，我們的旗艦產品FAST 5000的目標月吞吐量為2,000美元。
從2021年第一季度開始，我們開始報告加權FMI測量它根據每種設備的預期輸出將FASTBin和FASTVend的簽名和安裝結合在一個標準化的機器等效單元（MEU）中。我們在此測量中不包括FASTStock，因為掃描的庫存位置可以採用多種形式，如箱、貨架、櫥櫃、託盤等，不能轉換成標準化的MEU。此轉換將每個簽署或安裝的FMI設備的目標月吞吐量，並將其與我們的FAST 5000自動售貨設備的2，000美元目標月吞吐量進行比較。例如，一個RFID外殼，目標月收入為2，000美元，將被算作"1.00"機器等價物（2，000美元/2，000美元= 1.00）。一個紅外線倉，目標月收入為40美元，將被算作"0.02"機器當量（40美元/2000美元= 0.02）。
下表總結了FMI設備的簽約、安裝以及銷售情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二個月期間 |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
| 加權FASTBin/FASTVend簽名（MEU） | 24,126 | | | 20,735 | | | 16.4 | % |
| 每天的簽約量 | 95 | | | 82 | | | |
| 加權FASTBin/FASTVend安裝(MEU；期末) | 113,138 | | | 102,151 | | | 10.8 | % |
| | | | | |
| FASTStock銷售量 | $ | 927.6 | | | 832.0 | | | 11.5 | % |
| 銷售額的百分比 | 12.5 | % | | 11.8 | % | | |
| FASTBin/FASTVend Sales | $ | 2,070.2 | | | 1,755.3 | | | 17.9 | % |
| 銷售額的百分比 | 27.8 | % | | 24.9 | % | | |
| FMI銷售 | $ | 2,997.8 | | | 2,587.3 | | | 15.9 | % |
| FMI日銷售量 | $ | 11.8 | | | 10.2 | | | 16.3 | % |
| 銷售額的百分比 | 40.3 | % | | 36.7 | % | | |
數字解決方案
我們還投資於數字解決方案，旨在為客户提供戰略價值，利用當地庫存實現當天解決方案，並提供高效的服務。雖然我們的數字服務有交易元素，但我們投資的許多解決方案都旨在通過闡明客户供應鏈的各種元素來為客户增加價值。這些解決方案有多種形式：
1)交易性。我們的交易平臺或電子商務平臺(網絡垂直或集成目錄)為我們的客户提供了一種有效和高效地採購MRO和計劃外支出的手段。雖然我們的交易數字服務有零售部分，但由此產生的大部分收入來自我們的傳統客户基礎，幾乎所有這些客户都通過數字方式購買，作為對Fastenal使用的其他渠道和工具的補充。我們將通過我們的交易平臺從客户位置產生的收入歸因於傳統上為該客户位置提供服務的市場位置。
2)數字可見性。我們的某些數字能力旨在為我們的客户和我們自己提高運營效率，和/或通過照亮客户供應鏈運營來提供戰略價值。例如，我們已經開發並將繼續開發“移動”應用程序，其中一個例子是我們的自動售貨應用程序，它提供了許多好處。它提供有關客户在其使用點設備中的本地庫存位置的簡單、實時的信息。它結合了客户使用數據，為特定設備推薦優化的部件和數量，從而在減少缺貨風險的同時改善客户庫存。將我們的執行流程從基於自動售貨設備的鍵盤功能轉移到平板電腦或掃描交互功能，可以改進補貨流程(降低產品中斷的風險)，減少耗費的時間(更高效)，同時提高準確性(改進的質量保證)。我們將繼續構建我們的移動應用套件。電子數據交換(EDI)是我們的系統與客户的採購系統之間的連接--無論是直接集成到他們的企業資源規劃(ERP)系統中，還是通過第三方採購網絡或市場。這些解決方案提供了電子採購文件(如採購訂單、提前發貨通知以及用於直接和間接支出的發票)的系統間交換。我們的電子採購解決方案在我們的FMI補貨活動和客户的採購系統之間架起了一座橋樑-創建了一個高效、準確和簡化的採購到付款(P2P)流程。FAST360°充當我們的FMI佔用空間和
客户對我們的託管服務模式的看法。在我們管理客户的OEM和MRO產品線時，FAST360°將圍繞這些託管服務的數據作為一箇中心信息來源。這是通過我們的FMI技術實現的，FMI技術提供關於我們的FASTStock、FASTBin和FASTVend足跡的位置數據，而FAST360°是向我們的客户展示這些數據和活動的手段。
3)分析。我們提供基於解決方案的數字平臺(例如，網絡垂直或集成目錄)，通過創建一種在線消費線下遷移的方式來利用我們現有的戰略環境，從而照亮我們的供應鏈能力。這是以FAST360°Analytics標籤銷售的，因為它是FAST360°數字可見性功能的以企業為中心的擴展。我們通過使用這些數字平臺和分析將產品從“非粘性”交易環境(在線)轉移到“粘性”戰略環境(這是我們的FMI計劃)，從而為我們的客户和我們自己帶來價值。我們通過這一指令通過降低總擁有成本(TCO)來創造客户成本節約機會，因為其目標是縮減計劃外(以及傳統上的高成本)純粹的交易性支出。
數字足跡
我們的%d重要產品和服務包括通過FMI(FASTStock、FASTBin和FASTVend)銷售加上我們電子商務銷售的比例不代表FMI服務計費的S(統稱為，我們的數字足跡)。我們相信，通過我們的數字能力創建的數據增強了產品的可見性、可跟蹤性和可控性，從而降低了運營風險，併為我們和我們的客户創造了訂購和履行效率。因此，我們相信，通過繼續發展和擴大我們的數字能力，我們增長業務的機會將得到增強。2023年，我們的數字足跡佔銷售額的56.1%。
我們相信，與電子商務作為一個獨立的銷售渠道相比，我們的集成物理和虛擬模式與我們的全國性(且日益國際化)的範圍相結合，代表了行業分銷方面的獨特能力。我們預計隨着時間的推移，我們將繼續構建和開發我們的數字解決方案。我們最大的機會在於部署高效和有效的供應鏈計劃。我們專注於解決支持此模式的人員、產品、流程和技術這四個關鍵組件。
我們相信，我們的全球市場渠道和業務工具，包括那些我們認為是增長動力的工具(OnSite、國際擴張、FMI和數字解決方案)，代表着滿足某些客户羣體需求的替代手段。這些意味着我們更接近客户，更接近產品的實際消費地點。這與我們的戰略是一致的，並通過提供差異化和粘性的服務提供顯著的價值。結合對終端市場計劃以及銷售(市場內和其他)和非銷售(工程、產品專家、製造等)的持續戰略投資對於員工，我們提供了一系列大小競爭對手都難以複製的功能。
分銷網絡
我們在北美經營着15個地區配送中心：12個在美國，2個在加拿大，1個在墨西哥。我們還在歐洲經營着兩個配送中心。這些配送中心為我們提供了大約500萬平方英尺的配送能力。有關這些地點的其他詳情，請參閲本表格10-K的“第2項.物業”一節。這些配送中心的位置允許每週使用我們的卡車向我們的市場地點送貨兩到五次，並通過水陸運輸公司隔夜送貨，我們大約74%的北美市場地點每週接受四到五次服務。印第安納州和堪薩斯州的配送中心也是“主”樞紐，加利福尼亞州和北卡羅來納州的配送中心則是“次要”樞紐，以滿足各自地理區域內市場地點的需求，併為其他配送中心所服務的市場內地點提供更廣泛的產品選擇。
我們目前運營着11個配備自動倉儲和檢索系統(ASR)的北美配送中心。這些配送中心以更快的速度和更高的效率運作，目前處理我們大約94%的揀貨活動。隨着我們的規模和市場內地點數量的增加，我們預計將投資於更多的自動化技術，擴大現有的配送設施，和/或增加新的配送中心。
我們還利用本地庫存履行終端(LIFT)網絡，該網絡駐留在我們現有的配送中心內，旨在支持FMI設備密集的地區。傳統上，分支機構的人員只負責庫存和包裝，交付到客户的位置，並補充客户的設備。隨着我們通過FMI設備的銷售增長，這種方法導致了一個地區的多餘庫存，我們銷售人員更多的時間花在了非銷售活動上。我們主要採用“投遞”模式，在這種模式下，Lift負責庫存和包裝FMI用品，產生庫存和準確性效益，並將它們交付給業務部門，然後由當地地區或分支機構人員執行交付和補充。在少數情況下，我們採用“散落”模式，在這種模式下，送貨和補給也是由電梯人員執行的。2023年，我們大約8%的FMI收入是通過提升來提供服務的，但隨着時間的推移，我們相信這個數字可以大約佔我們FMI收入的40%。
交通運輸
將全球和國內的產品從我們的供應來源轉移到我們的客户手中的能力，對我們商業模式的競爭力至關重要。我們利用多種交通方式來支持我們的商業模式。
我們將產品從我們的全球製造和供應商合作伙伴運送到我們的配送中心。相關費用包括港口費、關税、與集裝箱和託運人服務有關的費用以及內陸卡車運輸和多式聯運費用。我們認為這些費用是我們落地產品成本的一部分，重大波動通常通過產品定價來解決。
我們在我們的配送中心之間運輸產品，並將產品從我們的配送中心運送到我們的市場位置。我們通常通過自己的6類、7類和8類卡車運輸大約90%的產品，其餘的通過第三方託運人運輸。成本包括租賃費、司機工資、支持我們專屬船隊的燃料成本，以及支付給第三方託運人的費用。這些費用包括在售出商品的成本中，但不被視為我們落地產品成本的一部分，波動通常通過對客户購買的商品徵收運費和確保商業回程來解決。我們主要是租賃卡車，截至2023年12月31日，我們運營了大約520輛卡車。
我們用皮卡、箱子和其他卡車將產品從我們的市場地點運送到我們的客户手中。維護這一機隊的費用被認為是與銷售相關的運輸成本，包括租賃費用、折舊和燃料，通常反映在所有其他運營和管理費用中。我們有租賃和自有車輛的組合，截至2023年12月31日，我們運營了大約10,200輛。
信息系統
我們的信息系統團隊開發、實施、保護和維護用於支持Fastenal內部業務功能的基於計算機的技術。公司、數字、配送中心和自動售貨系統主要從中央位置提供支持，而每個銷售地點使用本地安裝的銷售點(POS)系統。這些系統由內部定製開發、購買和訂閲許可軟件組成。專用廣域網(廣域網)用於在系統和授權用户之間提供連接。
商標和服務標誌
我們以各種商標和服務商標開展業務，並使用與這些商標相關的各種設計和標語，包括行業與創新相遇的地方™. 雖然我們不認為我們的業務在很大程度上依賴於我們的任何商標或服務標誌，但我們認為‘Fastenal’名稱和我們的其他商標和服務標誌對我們的業務有價值。我們已經註冊或申請註冊各種商標和服務標誌。我們的註冊商標和服務標誌只要在使用中，其註冊得到妥善維護，並且沒有被發現成為通用商標，就被推定為在美國有效。只要商標和服務標記仍在使用，商標和服務標記的註冊通常也可以無限期續期。
產品
Fastenal成立時是一家緊固件及相關工業和建築用品的經銷商。這包括螺紋緊固件、螺栓、螺母、螺絲、螺柱和相關墊圈，以及各種用品和硬件，如銷、機械鑰匙、混凝土錨、金屬框架系統、鋼絲繩、支柱、鉚釘和相關附件。我們的緊固件產品線主要以Fastenal產品名稱銷售，佔我們2023年綜合銷售額的32.4%。
緊固件分佈複雜。在大多數情況下，產品的單位價值較低，但單位重量較高。這給將產品從大多數位於北美以外的供應商轉移到我們的配送中心，以及從我們的配送中心轉移到我們的分支機構、現場和客户位置帶來了挑戰。與此同時，緊固件在製造產品、建築工程以及維護和維修中無處不在，同時也因使用和應用而表現出很大的幾何變異性。在許多情況下，緊固件是機器正常運行時間和/或有效使用的關鍵部件。這些功能極大地影響了我們的物流發展、培訓和教育計劃、支持能力以及庫存決策，我們認為競爭對手很難複製這些功能。
1993年，我們開始積極增加更多的產品線，這些產品線佔我們2023年綜合銷售額的67.6%。這些產品，我們稱之為非緊固件產品線，傾向於通過相同的分銷渠道，由相同的客户使用，並利用與原始緊固件產品線相同的物流能力。這一邏輯在今天是正確的，就像我們第一次開始使產品供應多樣化時一樣。然而，隨着時間的推移，這些產品線的供應鏈已經以獨立於緊固件線的方式演變。例如，非緊固件產品線從我們工業自動售貨的發展中受益不成比例。
最重要的非緊固件產品類別是我們的安全用品產品線，佔我們2023年綜合銷售額的21.2%。這一產品線在過去10年中銷售額大幅增長，我們認為這直接歸功於我們向客户交叉銷售安全用品的成功，這些客户利用我們生產非安全產品，以及我們在此期間營銷、部署和服務工業自動售貨機的能力。我們預計，這些變量仍將是我們安全用品產品線業績的主要驅動因素。
我們計劃在未來繼續增加其他產品線。
在過去的幾十年裏，我們在非緊固件產品中增加了“自有品牌”品牌(通常被稱為“獨家品牌”，或通過Fastenal獨家銷售的品牌)。在2023年之前，我們的每個產品類別往往都有自己的私人品牌。在2023年，我們將這些合併為兩個標籤：Body Guard®，這是我們北美安全用品的長期品牌，以及ORMADUS®，這是我們的全球品牌，涵蓋了我們提供的其餘產品。這些自有品牌約佔我們2023年綜合銷售額的13%。 我們認為，考慮我們的自有品牌銷售額佔非緊固件銷售額的百分比也是合適的，原因有兩個：(1)緊固件中沒有像非緊固件那樣明確的品牌與自有品牌的動態；(2)非緊固件數據與我們同行報告的信息更具可比性，後者通常沒有我們的緊固件業務的顯著組合。2023年，自有品牌的銷售額約佔我們非緊固件總銷售額的19%。隨着時間的推移，我們預計我們的自有品牌銷售額佔我們非緊固件銷售總額的百分比將會增加，儘管通常情況下，通過特定渠道的這些增長被我們在現場的相對銷售增長所掩蓋，這些現場地點的自有品牌銷售額佔總銷售額的比例通常低於分支機構或通過自動售貨設備的銷售。
有關我們按產品線劃分的銷售額的詳細資料，請參閲附註2。O公司合併財務報表包括在本表格10-K後面部分。每條產品線可以包含多個產品類別。
庫存控制
我們的庫存水平由我們的計算機系統、我們在市場中的銷售人員、我們的地區和地區領導以及我們的產品開發團隊確定。用於此確定的數據來自我們所有銷售地點、各個銷售地點和不同地理區域的銷售活動。它還來自供應商信息和客户人口統計信息。我們的計算機系統監控所有庫存物品的庫存水平，並觸發補貨，或根據既定的最低和最高庫存水平，在必要時提示買家購買。在過去，我們對我們所有的分支機構都使用了基本庫存模式，這樣的模式仍然存在於我們位置的較小子集中。然而，分支機構越來越多地主要是儲存地區和分支機構人員認為適合為其銷售區域內的客户提供服務的庫存。同樣，非分支機構銷售地點(主要是OnSite)的庫存完全基於客户特定的安排。配送中心的庫存是根據各個配送中心所服務的銷售地點的計算機化數據建立的。庫存數量不斷地重新平衡，使用一種我們稱為“庫存再分配”的自動轉移機制。
於二零二三年年底，於銷售地點持有的存貨佔我們總存貨約64%，且接近客户及可於同日出售。於二零二三年底，我們於配送中心及製造地點的存貨佔我們總存貨約36%。配送中心和製造地點庫存與我們的卡車運輸網絡相結合，可以以極具競爭力的成本提供快速的次日服務。
製造和支持服務運營
2023年，一個本集團96%的綜合淨銷售額來自其他公司按照行業標準或客户特定要求生產的產品。其餘4%與我們的製造業務或我們的支持服務製造、修改或維修的產品有關。生產的產品c主要經營非標準尺寸的螺紋緊固件和根據客户規格製造的五金配件在我們的九個製造地點之一，或在我們的Holo-Krome下製造的標準尺寸®, 紅衣主教緊固件®，以及斯潘索爾®產品線。支持服務組提供的服務包括但不限於工具和提升機維修、鏈條吊索和軟管制造、帶鋸片焊接、包裝和其他輕型製造和製造。我們未來可能會增加更多的服務。我們從事這些活動主要是為我們的客户提供服務，並預計未來這些服務將繼續佔我們綜合淨銷售額的4%至6%。
供應來源
我們為我們分銷的標準庫存物品使用大量的供應商。我們網絡分銷的大部分物品可以從幾個來源購買，儘管一些庫存物品採用優先採購以便於質量控制。在2023年期間，我們有一個供應商佔我們庫存採購的5%以上，而所有其餘的供應商都低於這一門檻。
就緊固件和我們的自有品牌非緊固件產品而言，我們有大量的供應商，但這些供應商主要集中在單一的地理區域，即亞洲。在亞洲，中國和臺灣的供應商代表着重要的產品來源。此外，在我們直接從北美供應商採購的許多情況下，所購部件的原始來源國是供應商的亞洲工廠。因此，我們供應鏈的成本和效率取決於地理區域之間相對自由的貿易。
除了庫存，我們還有一些集中的採購活動。例如，我們的分銷設備和車隊使用有限數量的供應商，而我們的工業自動售貨設備主要使用一家供應商。然而，我們相信，如果有必要，這些措施都有可行的替代方案。
客户與市場營銷
我們相信，我們的成功可以歸功於我們為客户提供全線優質產品的能力，我們便利的地理位置和提供這些產品的多樣化方法，以及我們員工卓越的服務方向和專業知識。我們大約70%至75%的客户在製造終端市場，包括裝配式產品、重型機械、石化、採礦和航空航天，包括OEM和MRO客户。其餘25%至30%的客户主要是非住宅建築(一般和商業承包商)、經銷商(零售和批發貿易、經銷商和租賃企業)、運輸(運輸服務，如空運、火車、海運或卡車運輸，以及履行中心)以及州和地方政府實體，包括學校、學區和大學。
基於我們面向製造業的客户概況，我們的業務歷史上一直是週期性的。然而，我們相信，我們的模型具有某些特徵，可以緩和我們結果圍繞週期性變化的波動性。首先，我們擁有大量的客户，他們服務於更廣泛的製造市場中的各種細分市場。雖然我們服務的一個行業的低迷可能會迅速蔓延到其他相互關聯的行業，無論是本地還是全球，但我們仍然相信，這種客户和市場細分的多樣性在一定程度上隔離了經濟變化的影響，這些變化不是跨多個行業和地理區域的。其次，雖然我們有相當大一部分收入來自納入最終產品的產品，但我們也有相當大一部分收入來自用於維護設施的產品。後一種收入來源往往受到週期性變化的影響，但其變化速度往往不那麼戲劇性。
我們的國民賬户該計劃旨在與單一或多個地點的客户簽訂合同協議。這些合同計劃旨在通過確定整個組織的生產率和效率提升來幫助改善我們客户的供應鏈。這些公司需要管理的OEM和MRO產品的規模和範圍非常複雜和昂貴。我們相信，我們提供的廣泛產品，再加上我們為他們的每個網站執行和管理專用服務模式的能力，為我們提供了獨特的優勢，並使我們能夠為他們提供總擁有成本效益。
此外，作為日益國際化的全國性足跡的一部分，我們在當地的存在、我們提供一致水平的高接觸服務的能力，以及我們在製造、質量控制和產品知識方面的輔助能力，都對這些多地點客户具有吸引力。我們相信，隨着我們增加了其他渠道，如現場、FMI、數字解決方案和資源，以滿足這些客户的獨特需求，我們在這些客户中的優勢只會得到加強。因此，2023年，國民賬户佔我們綜合銷售額的60.3%，而2022年和2021年分別為57.8%和56.6%。我們相信，隨着時間的推移，面向國民賬户客户的銷售額將繼續佔我們總銷售額的百分比。
在市場中，我們通過活動帳户跟蹤客户的業務活動，活動帳户定義為具有購買權限的任何客户帳户每月至少100美元的活動。客户通常在一個市場內地點擁有多個活躍賬户，這反映了他們對不同Fastenal服務的利用，並且經常在我們全球網絡的多個市場內地點擁有活躍賬户。2023年，我們平均每月有105,448個活躍客户，在我們的市場位置，大約99.4%的銷售額來自我們的活躍客户(其餘的來自不經常或不經常的、非賬户和小賬户客户)。傳統上，我們的市場位置，特別是我們的傳統和國際分支機構，優先考慮獲得更多的活躍客户，並將銷售給新的和現有的活躍客户的產品和服務擴大，以此作為增長銷售額的一種手段。隨着時間的推移，很明顯，追求較小的客户消耗了大量的組織精力，而且絕大多數新的活躍客户的規模並沒有顯著增加。此外，我們網絡能力的發展為我們提供了一種更有效地為這些較小客户提供服務的替代手段。自2020年以來，我們的市場位置一直在尋求將我們最小的客户轉移到我們的網絡渠道，同時
他們的銷售重點是“大客户”，即每月購買活動至少達到2,000美元的任何客户帳户。大客户客户通常能夠更廣泛地利用我們的產品和服務，因此顯示出更大的規模增長潛力，同時更高效地追求和支持。在2023年，我們平均每月有39,266個大客户，我們市場內地點大約92.4%的銷售額來自我們的大客户。
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| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
| 活躍賬户 | 105,448 | 119,583 | 130,020 | 137,380 | 152,491 | 156,069 | 156,464 |
| 大客户 | 39,266 | 39,151 | 36,190 | 33,794 | 34,621 | 32,895 | 30,040 |
在2023年期間，沒有一個客户佔我們合併淨銷售額的5%或更多。
直銷仍然是我們業務的支柱，通過我們當地的市場銷售人員以及我們的非分支銷售人員。我們為我們的銷售團隊提供多渠道營銷支持，包括直郵和數字營銷、印刷品和RADIO廣告、有針對性的活動、宣傳傳單和活動。近年來，我們的全國廣告一直集中在納斯卡®通過與Roush Fenway Keselowski賽車公司的合作獲得贊助®作為納斯卡17號賽車的主要贊助商®世界盃系列賽，由克里斯·比舍爾推動。2020年，我們的體育營銷努力得到了擴展，當時國家曲棍球聯盟(NHL)®)授予我們這項運動的首選MRO供應商。
季節性
季節性對我們的銷售有一些影響。每年的第一季度和第四季度通常是我們銷量最低的時期，因為它們與北美的冬季月份重疊，在此期間，由於惡劣天氣，我們在非住宅建築市場對客户的直接和間接銷售通常會放緩。由於工廠停產，感恩節(加拿大的10月和美國的11月)、聖誕節和新年假期對第四季度的影響也更大。相比之下，每年第二和第三季度的收入通常較高，因為非住宅建築活動更強勁，假期相對較少(儘管耶穌受難日有時會落在第二季度，而7月4日總是落在第三季度)。
競爭
我們的業務競爭激烈，包括大型全國性分銷商和較小的地區性或地方性分銷商，前者往往在人口更稠密的地區開展業務，後者在我們設有分支機構的許多較小市場中進行競爭。我們認為，影響我們產品市場的主要競爭因素是客户服務、價格、便利性、產品可用性和成本節約解決方案。
產業佈局的市場策略是多種多樣的。在產品方面，隨着時間的推移，許多較大的分銷商傾向於提供廣泛的產品；然而，它們往往仍然與特定的產品密切相關，這可能會影響它們奪取市場份額的能力。這種與特定產品線的關聯在規模較小的競爭對手中往往更為明顯，儘管許多規模較小的競爭對手確實部署了寬泛的產品線模式。為客户提供服務的手段更加多樣化。例如，許多競爭對手在他們的市場上保持着以當地分行為基礎的存在，而另一些競爭對手則使用麪包車在主倉庫以外的市場銷售產品，而還有一些競爭對手依靠目錄或電話銷售。近年來出現了電子商務解決方案，如網站，雖然這一渠道已被許多傳統分銷商接受，但它也將非傳統的基於網絡的競爭對手引入市場。市場上支持的產品和服務模式的多樣性反映了客户羣同樣多樣化的產品和服務需求。我們的絕大多數客户利用來自單一分銷商或一系列分銷商的多種渠道來採購他們在運營中所需的產品。
我們相信，通過在離客户更近的地方保持實體銷售和庫存，可以提供更好的服務和競爭銷售優勢(S)。因此，我們在小市場、中型市場和大型市場保持市場定位，每個市場都提供種類繁多的產品。在特定地區擁有大量市場內地點的便利性，再加上我們能夠為他們提供從中心位置的配送中心到這些分支機構的頻繁送貨，促進了產品的快速和高效分銷。我們還相信，我們的FMI解決方案在市場位置的支持下，提供了一種獨特的方式，利用競爭對手不易複製的商業模式，為我們的客户提供方便地獲取產品和節省成本的解決方案。在每個市場地點培訓人員也能增強我們的競爭能力(見下文“員工”)。
我們的上門服務模式為我們在更大的客户中提供了戰略優勢。基於我們本地分公司的核心業務戰略，OnSite模式通過定製服務為我們的客户提供價值，同時通過與這些客户更緊密的關係使我們獲得競爭優勢，在現有的分公司和分銷結構下，所有這些都以相對較低的增量投資。
人力資本資源
員工
截至2023年底，我們僱傭了23,201名全職和兼職員工。在這些人中，約有71%的人擔任銷售角色。我們對這些人員的描述如下：
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| 2023 | 佔總數的百分比 | | 2022 | 佔總數的百分比 |
銷售人員(1) | 16,512 | | 71.2 | % | | 15,898 | | 71.0 | % |
| 配送/運輸人員 | 4,042 | | 17.4 | % | | 3,974 | | 17.8 | % |
| 製造人員 | 733 | | 3.2 | % | | 733 | | 3.3 | % |
組織支持人員 (2) | 1,914 | | 8.2 | % | | 1,781 | | 8.0 | % |
| *人員總數。 | 23,201 | | 100.0 | % | | 22,386 | | 100.0 | % |
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(1) | 在我們的銷售人員中，80%-85%派駐到特定的市場位置。 |
(2) | 組織支持人員包括：(1)銷售和增長動力支持人員(約佔類別的35%)，包括採購、採購、供應鏈、產品開發等；(2)信息技術人員(佔類別的35%至40%)；(3)行政支持人員(佔類別的25%至30%)，包括人力資源、法斯泰納爾商學院、會計和財務、高級管理等。 |
員工簡檔
截至2023年12月31日，我們在全球擁有23,201名員工，其中18,539名員工位於美國，3,038名員工位於加拿大和墨西哥，1,624名員工位於海外，分佈在全球其他24個國家和地區。
根據我們2023年的EEO-1數據，在美國，女性和少數族裔分別佔勞動力的24.0%和23.6%。我們認為，與另外兩個數據集相比，這些絕對數字獲得了進一步的背景。首先，在過去的十年裏，我們的業務有一個明顯的趨勢，即更加多樣化。自2013年以來，我們的女性和少數族裔勞動力的增長速度分別比我們美國整體勞動力的增長速度快2.2倍和3.8倍。這一趨勢反映了我們業務發展中的多重動態，包括我們地理擴張的自然發展，我們從內部提拔的理念的循環，以及隨着時間的推移改進招聘流程的努力。其次，根據美國勞工統計局的數據，我們認為Fastenal的女性和少數族裔員工比例與在製造業和建築業工作的女性和少數族裔員工的比例大體一致，這代表了我們可能從其中挑選候選人的員工羣體。例如，相對於美國24.0%的勞動力是女性，美國製造業和建築業勞動力中女性的比例分別為29.5%和10.8%。同樣，相對於佔美國勞動力的23.6%的少數族裔，非白人(美國人口普查局使用的定義)在美國製造業和建築業勞動力中的比例分別為21.6%和12.5%。
健康與安全
員工的健康和安全仍然是我們業務各個方面的優先事項。我們對安全採取了多方面的方法，幫助我們瞭解和減少業務中的危險。今天，我們的健康和安全計劃涵蓋所有業務，包括製造、配送中心、車隊和汽車，以及我們的分支機構和現場網絡。這些關鍵業務單位在定義我們如何在健康和安全方面與員工互動方面發揮着積極的作用。培訓、審計、檢查、風險評估、安全指導和員工參與都是幫助我們始終如一地管理設施安全和員工安全的計劃。2023年，已完成的健康和安全活動超過21.4萬項，比2022年增長7%。我們的內部記分卡系統和安全管理系統確保我們在保持對各種風險的關注的同時，維持一個有助於創新和提高績效的包容性安全環境。隨着業務的發展，我們繼續擴大和發展我們的安全計劃，以更好地滿足我們的員工需求和工作場所條件。
我們致力於為員工提供更安全的工作環境，並不斷改進，這產生了出色的結果。一個被廣泛接受的衡量組織健康和安全的指標是體驗改革率(EMR)。組織的EMR是通過將公司因工傷造成的過去和預期損失與行業平均水平進行比較來建立的，行業平均水平由國家補償保險委員會編制，並考慮了獨特的變量，如組織的規模和特徵。行業平均水平以1.00 EMR為基準，比率的下降反映了組織實施卓越安全程序和協議的能力，從而實現了更安全的環境，並降低了人員和財務風險。2023年，Fastenal的EMR為0.49，比我們行業平均績效率高出51%。
2023年，我們實現了ISO 45001職業健康安全管理體系的第三方再認證。這一認證表明了我們健康和安全計劃的實力，以及我們對持續改進的承諾，以更好地支持我們不斷增長的勞動力。隨着我們的業務模式通過我們的分支機構和現場網絡持續增長，我們的客户關鍵型計劃已經發展為在滿足客户特定需求的同時減少風險和事故。與客户的這種合作關係使我們能夠合作並擴大我們的健康和安全計劃，以提高我們客户的工作場所安全表現。
就業與薪酬理念
Fastenal的成功是由我們的人民定義的。我們的文化價值觀-野心, 誠信, 創新，和團隊合作-編織到我們的人力資源流程和協議的結構中，並告知我們的就業和薪酬理念。
有幾條原則支撐着我們的僱傭理念。其中一個原則是去中心化：讓員工靠近我們客户的運營，並信任這些員工獨立做出本地決策，提供差異化的本地服務。第二個原則是，我們是一家充滿激情的從內部推動的公司，遵循這樣一種信念，即如果你努力工作，做出偉大的決定，從錯誤中吸取教訓，並體現我們的文化價值觀，你應該獲得更大的機會和責任。我們相信，這些原則培養了一種創業心態，並培育了一種信任和賦權的環境。
由於這與我們的薪酬理念有關，我們相信基本工資和獎金的結合和組合會激勵我們的員工實現個人和公司的高水平成功，因為這些目標和目的已經被反覆證明，只要付出更多的努力，就可以實現。我們遵循簡單的原則。首先，薪酬計劃應該易於理解，目標和目的要清楚地傳達出來，並提供成功的資源。它們應該是員工可計算的，並且是數字驅動的(例如，不是主觀的)。其次，總薪酬應該有一個重要的組成部分，這是基於員工在業務增長和服務客户方面的出色表現。第三，員工應在實現目標後儘快獲得激勵。
我們約有71%的員工每天或頻繁地與客户直接接觸，其餘的員工支持面向客户的員工的銷售工作。典型的薪酬安排提供了每月定期支付的基本金額，以及根據銷售額增長、實現的毛利或税前利潤賺取獎金金額的主要機會，以及對營運資本的審慎管理。在某些角色中，還可能有一部分薪酬基於對實現預定的部門或項目和成本控制目標的貢獻，其中大部分側重於客户服務或更好地執行公司範圍的活動。
因為我們認為，公司股票價值的增長應該是對取得長期成功的回報，這與作為所有者的一致，所以我們有股票期權計劃。對於某些外籍員工，我們有股票增值權計劃。我們所有的員工都有資格獲得股票期權或股票增值權。
我們相信，我們的短期和長期獎勵和激勵措施的組合已被證明是成功的，這反映在我們的歷史業績以及員工留任和離職水平上。
我們的員工不受任何集體談判協議的約束，我們也沒有經歷過停工。我們相信我們的員工關係很好。
人才獲取與發展
Fastenal的價值觀是我們就業過程中不可或缺的一部分，併成為領導的路標。最終目標很簡單：找到優秀的人才，邀請他們加入，並給他們留下來的理由。留下來的理由包括培訓、機會和一個友好的環境。從實際的角度來看，這意味着我們吸引一大批候選人，然後根據他們的技能和能力聘用最適合這個職位的候選人。根據我們分散的領導結構，我們認為最適合做出這一決定的人是試圖填補空缺的地方領導人。根據我們從內部提拔的理念，我們知道，我們每招聘一名新員工，都會聘用一位潛在的未來領導者。
我們的人力資源部制定了高效的流程，以擴大我們的覆蓋範圍並匯聚不同的人才，同時平衡數據收集和存儲的需求和要求。我們創建了發佈職位和麪試職位的標準化框架，並通過Fastenal商學院(FSB)進行培訓。我們有一個多樣性和合規性團隊，他們積極參與開發這一標準化框架，以確保其完整性。我們不僅對所有新員工遵循這一流程，而且對任何內部調動和晉升都重複相同的程序。
FSB（我們的內部企業大學計劃）開發和提供了一系列全面的行業和公司特定的培訓和發展計劃，提供給我們的員工。這些課程是通過課堂教師主導的培訓，虛擬教師主導的培訓和在線學習的組合提供的。FSB提供核心課程，重點是確定對我們員工的業績成功至關重要的關鍵能力。此外，我們還提供各種學習機構的專業教育軌道，以及基於公司內部角色的培訓計劃。這些學習機構是先進的水平，提供教育和發展的特定濃度，並已被設計為專注於我們業務的關鍵方面，如領導力，有效的最佳實踐，銷售和營銷，產品，供應鏈和分銷。
產品採購努力
從信譽良好的供應商那裏採購是道德供應鏈的基礎。我們希望我們的供應商遵守所有相關法規和適用標準。我們的團隊為希望與我們做生意的供應商進行風險分析，並要求他們提供額外的支持文件，以確認他們的道德、質量和可靠性。這確保他們在這些領域達到我們的標準，並遵守Fastenal的全球供應商採購訂單條款和條件以及供應商行為準則。利用第三方工具和全球數據庫，Fastenal積極監控政府制裁、被拒絕的一方名單、扣留釋放令、出口限制更新、財務狀況、不良媒體和多個其他官方排除名單，這些名單提供有關與Fastenal接觸的任何實體和地點的任何已知風險的信息，並根據這些名單篩選所有業務合作伙伴。此外，我們還監測與貿易有關的關鍵領域的風險，包括軍民兩用產品、貿易案件、反傾銷和反補貼案件，以及針對所有產品貿易國家的其他保護主義貿易措施。作為我們全面供應鏈安全計劃的一部分，我們還評估我們的供應商的用工方法，以確保他們使用適當的、適當補償的員工，並確保上游供應鏈對全球採購的產品的可見性。
對於本地和全球供應商基礎，持續的監控和本地代表是必要的，以確保在風險可能明顯時觸發協議，確保防止質量差和/或受損的質量和法規違規行為，否則可能會影響我們的聲譽或在市場上有效運營的能力。這不僅在供應商審查和入職時執行，而且在與供應商的關係的整個生命週期內執行。這一過程促進了一個支持Fastenal全球供應商採購訂單條款和條件以及供應商行為準則的供應鏈。如果出現不合規或潛在風險，我們將與供應商合作糾正這種情況。如果不採取補救措施來確保供應商繼續遵守Fastenal的標準和行為準則，則可能會考慮替代供應來源，以確保我們供應鏈的完整性。供應鏈合規代表被安排在國際公司辦事處，以確保全球覆蓋和治理，確保無論客户的運營將他們帶到哪裏，Fastenal都擁有履行其供應鏈治理義務所需的基礎設施、資源和內部流程。
2023年，我們全公司庫存支出總額的大約29%用於小型和/或多元化企業。這源於我們的供應商多元化計劃，作為該計劃的一部分，我們致力於與小企業和各種所有制企業建立供應鏈關係，包括女性、少數族裔、退伍軍人和女同性戀者、男同性戀者、雙性戀者和變性人(LGBT)擁有的認證LGBT商業企業® 供應商。
可用信息
我們的公司和投資者信息的互聯網地址是www.fast enal.com。我們網站上包含的或與我們網站相關的信息不會以引用方式併入本10-K表格年度報告中，因此不應被視為本報告的一部分。
我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告，以及根據證券交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修正案，在該等報告提交或提交給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快可在我們的網站www.fast enal.com上免費獲取或通過我們的網站免費獲取。
第1A項。風險因素
在評估我們的業務時，除了10-K表格中的其他信息外，還應考慮以下因素。我們的經營業績取決於許多因素，受到各種風險和不確定因素的影響。我們已知的可能導致我們的經營結果與預期結果不同或可能對我們的經營業績和盈利能力產生負面影響的重大風險和不確定因素如下：
公司特有的風險
操作風險
我們銷售的產品可能會使我們面臨與客户使用這些產品相關的財產損失、環境損害、人身傷害或死亡的潛在物質責任。我們的一些客户在具有挑戰性的行業運營，在這些行業中存在災難性事件的重大風險。我們正在積極尋求將我們的銷售擴大到某些類別的客户，他們的一些業務可能會帶來更高的此類風險。如果這些事件中的任何事件與我們的客户使用我們的任何產品有關，則這些客户、政府當局和因此類事件而受傷或損壞的第三方可能會對我們提出索賠。此外，無論針對我們的索賠是否成功，圍繞這類活動的負面宣傳都可能對我們的聲譽造成不利影響。雖然我們維持保險範圍以減輕部分風險，並可能向我們的供應商追償因從他們採購的產品缺陷而產生的損失，但如果我們沒有足夠的保險，產品是我們製造的，或者我們的供應商沒有法律追索權，或者我們的保險公司或供應商不願意或無法履行其對我們的義務，我們可能會因向我們提出索賠而遭受重大損失。
信息系統的正常運作中斷，或無法維護或升級我們的信息系統，或無法及時和有效地轉換到替代系統，都可能擾亂業務，造成意外的成本增加和(或)收入減少，並導致業務效率降低。我們的信息系統的正常運行對我們業務的許多方面至關重要，如果我們遇到與我們的信息系統相關的中斷或數據丟失，並且無法及時恢復，我們可能會受到不利影響。我們的信息系統受到強大的備份系統和流程的保護，包括物理和軟件保護以及遠程處理能力。儘管如此，信息系統仍然容易受到自然災害、斷電、未經授權的訪問、網絡安全事件、電信故障和其他問題的影響。此外，我們使用的某些軟件是從第三方那裏獲得許可的，並且與我們的信息系統相關的某些服務是由第三方提供的，這些第三方可以選擇停止他們的產品或服務或他們與我們的關係。我們也有可能無法改進、升級、維護和擴展我們的信息系統。我們處理訂單、保持適當的庫存水平、收集應收賬款、支付費用、維護公司和客户數據的安全以及我們的增長動力的成功，在不同程度上取決於我們的信息技術系統的有效和及時的運行和支持。如果關鍵信息系統發生故障或這些系統或相關軟件或服務以其他方式不可用，如果我們在確保、開發和以其他方式實施技術解決方案以支持我們的增長和運營時遇到長期延誤或意外費用，或者如果某些保險覆蓋範圍的能力或負擔能力有限，可能會對我們的盈利和/或增長能力產生不利影響。
有能力充分保護我們的知識產權或成功地防禦他人的侵權索賠，可能會對運營產生不利影響。此外，我們的業務依賴於某些專有信息和知識產權的使用、有效性和持續保護，這些專有信息和知識產權包括當前和未來的專利、商業祕密、商標、服務標記、版權和保密協議，以及使用關聯實體或第三方擁有的知識產權的許可和再許可協議。其他人未經授權使用我們的知識產權可能會對業務的各個方面造成損害，並可能導致代價高昂且曠日持久的訴訟，以保護我們的權利。此外，我們可能會受到侵犯他人知識產權的索賠，這可能會使我們承擔責任，要求我們以高昂的成本獲得使用這些權利的許可證，或以其他方式導致我們修改我們的運營。
網絡安全事件或違反數據隱私法律法規的行為可能會導致我們經歷某些運營中斷、產生大量額外成本、受到法律或監管程序的影響，或者我們在市場上的聲譽受到損害。我們的業務性質要求我們接收、保留和傳輸客户為購買產品或服務、在我們的網站上註冊或以其他方式與我們溝通和互動而提供的某些個人身份信息。雖然我們已經並將繼續採取重大措施來保護我們的客户和機密信息，但如果我們的數據安全系統或與我們互動的企業的數據安全系統受到損害，可能會導致與我們的客户或業務相關的信息被未經授權的人獲取。我們開發和更新流程並維護系統，以努力防止此類未經授權的訪問，並建立和維護信息披露控制和程序，使我們能夠準確和及時地披露任何重大事件，包括任何網絡安全事件。這些流程和系統的開發和維護費用高昂，需要隨着技術變化和克服安全措施的努力變得更加複雜而不斷監測和更新。因此，儘管我們做出了努力，但發生網絡安全事件的可能性仍不能完全消除。那裏
不能保證我們不會經歷可能對我們的業務產生實質性影響的網絡安全事件。雖然我們也尋求獲得與我們互動的第三方將保護機密信息的保證，但第三方持有或訪問的數據的機密性可能會受到威脅。如果我們的數據安全受到損害，可能會中斷我們的運營，使我們承擔額外的法律、監管和運營成本，並損害我們在市場上的聲譽。此外，監管部門加大了對公司如何收集、處理、使用、存儲、共享和傳輸個人數據的關注。新的隱私安全法律法規，包括歐盟2016年一般數據保護條例、加州消費者保護法和其他類似的隱私法，構成了越來越複雜的合規挑戰，這可能會增加合規成本，任何不遵守數據隱私法律法規的行為都可能導致重大處罰。
我們能否成功地吸引、培養和留住合格的人員來為我們的銷售地點配備員工，可能會影響勞動力成本、現有銷售地點的銷售以及我們增長動力的成功執行。我們的成功在一定程度上取決於我們有能力吸引、激勵和留住足夠數量的合格員工，包括內部和外部分支機構員工、現場經理、國民賬户銷售代表以及後勤和行政支持人員，他們瞭解和欣賞我們的文化，並能夠向我們的客户充分展示這種文化。在某些領域，具備填補這些職位所需的必要能力和數量的合格人員可能供不應求，該行業的流動率很高，特別是對年資較低的員工。如果我們不能僱傭和留住能夠持續提供高水平客户服務的人員，正如他們對我們的文化和產品知識的熱情所表明的那樣，我們的銷售可能會受到實質性的不利影響。此外，對合格員工的競爭可能要求我們支付更高的工資來吸引足夠數量的員工。如果未來無法招聘和留住足夠數量的合格人員，也可能會推遲我們各種銷售渠道的擴張計劃。
客户或產品組合的變化、銷售價格的下行壓力以及訂單數量或時間的變化已經並可能繼續導致我們的毛利率百分比在未來波動或下降。我們客户和產品組合的變化導致我們的毛利率百分比下降，並可能導致我們的毛利率百分比進一步波動或下降。例如，我們經歷了非緊固件產品以及國民賬户和現場客户在我們銷售額中所佔比例的持續增長。非緊固件產品的毛利率通常低於緊固件產品，因為在許多情況下，非緊固件產品技術含量較低，供應鏈較短，而且更易於運輸。同樣，國民賬户和現場客户的毛利率通常低於規模較小的客户，因為他們的規模、可用業務和提供的產品範圍更廣，而這些產品的毛利率通常較低。在任何一年，這種不利的組合影響是否以及在多大程度上會導致我們的毛利百分比下降，將取決於這些影響在多大程度上被該年度毛利百分比的積極影響所抵消。然而，撇開任何一年或任何時期的情況不談，客户和產品組合導致我們的毛利率百分比隨着時間的推移而下降，根據我們未來增長的預期來源，在可預見的未來，我們的毛利率百分比可能會繼續下降。還有其他變量可能導致我們的毛利率下降，包括通貨緊縮導致的銷售價格下行壓力、海外運費上漲、貨運收入無法平衡與我們專屬卡車運輸車隊相關的費用、客户要求降低成本的壓力，或競爭加劇。我們可能會經歷從供應商那裏採購的數量減少，這可能會減少供應商的數量配額。如果客户在市場上有現成的產品或供應商替代產品，我們可能無法將更高的產品成本轉嫁給客户。我們在2023年經歷了許多這樣的變數。疲軟的製造業經濟導致我們更具週期性和更高毛利率的緊固件產品線相對於我們的非緊固件產品線相對疲軟。同樣，我們繼續執行旨在加快關鍵客户滲透的計劃，這導致我們較低毛利率的國民客户和現場客户的相對增長。這兩個事件的結合，從產品和客户組合方面對我們2023年的產品毛利率百分比產生了壓力。
我們的運營和管理費用可能會比淨銷售額增長得更快，這可能會導致我們無法實現與利用收入增長來提高淨收益相關的目標。隨着時間的推移，隨着淨銷售額的增長，我們的運營和管理費用普遍增加，包括與工資、入住率、運費和信息技術等相關的成本。然而，從歷史上看，這些費用中的一部分沒有以與淨銷售額相同的速度增長，從而使我們能夠利用我們的增長並維持或擴大我們的運營利潤率。在各種情況下，我們可能無法像過去那樣繼續實現這種槓桿作用。例如，典型的情況是，當需求下降時，最常見的原因是週期性或一般市場因素(儘管可能是由於客户流失或其他公司特有的事件)，我們的運營和管理費用沒有淨銷售額下降得那麼快。未來我們也有可能選擇投資於運營和管理費用，這將導致成本增長快於淨銷售額。此外，包括但不排除人工費率、能源成本、法律成本和醫療保健成本在內的市場變量可能會導致我們無法管理我們的運營和行政費用，從而利用我們的收入增長來獲得更高的淨收益。如果這些情況中的任何一種或它們的組合在未來發生，我們的運營和税前利潤率可能會下降，即使我們能夠增加收入。
如果不能對業務流程和/或財務報告保持有效的內部控制系統，可能會對我們的業務和業績產生重大影響。公司管理層負責建立和維護有效的內部控制，旨在為實現與運營、報告和合規有關的目標提供合理的保證。任何內部控制制度，無論設計和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，確保達到控制制度的目標。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本加以考慮。由於所有內部控制制度的固有侷限性，對業務流程和財務報告的內部控制可能無法防止或發現欺詐或錯報。任何未能對業務流程和財務報告保持有效的內部控制系統都可能限制我們準確及時報告財務結果或發現和防止欺詐的能力，並可能使我們面臨訴訟、經濟損失或對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們在FMI解決方案(包括工業自動售貨(FASTVend)和倉儲(FASTStock和FASTBin)工具)方面的競爭優勢可能會被消除，而就FASTVend和FASTBin而言，失去關鍵的設備和服務供應商可能會產生影響，並導致無法部署設備。某些情況可能會導致短期內無法推廣和/或安裝我們的FMI解決方案。我們相信，我們在工業自動售貨機和垃圾箱庫存方面擁有競爭優勢，這得益於我們的硬件和軟件、我們的本地業務(使我們能夠更快地為設備和垃圾箱提供服務，並減輕客户的負擔)、我們通過工業自動售貨機或垃圾箱庫存分配產品的深度，以及我們在北美，尤其是在北美的分銷實力。這些優勢是隨着時間的推移而發展起來的；然而，其他競爭對手可以通過自己的高度競爭平臺來應對我們不斷擴大的工業自動售貨和倉儲地位。這種競爭可能會對我們擴大工業自動售貨和倉儲工具的能力產生負面影響，或者對該業務的經濟產生負面影響。此外，我們目前在FASTVend和FASTBin平臺上使用的自動售貨設備、RFID技術和IR技術依賴於有限數量的供應商。雖然設備、軟件和服務可以從其他來源獲得，但失去我們現有的供應商可能會造成破壞，並可能導致我們無法實現與我們能夠部署的FASTVend和FASTB設備數量相關的短期或長期目標。某些情況可能會降低短期客户對採用我們的FMI服務的接受度。例如，在經濟活動急劇變化的時期，一些客户可能會優先管理現有運營，而不是採用新技術，直到業務環境發生變化。
我們無法吸引或更換主要執行官員，可能會分散我們高級領導層其他成員的注意力，並對我們現有的業務產生不利影響。我們的成功有賴於我們的主要行政官員和高級領導層的努力和能力。如果未來我們的高管團隊出現自願或非自願的空缺，我們業務的監督和/或領導力的中斷程度將取決於我們是否有能力過渡內部有才華的人或招聘合適的繼任者來擔任這些角色。此外，在順利完成對我們執行團隊新成員的任何過渡或招聘合適的繼任者方面的困難，可能會分散我們高級領導團隊其他成員的注意力，使他們從我們現有的運營中轉移注意力。
未能實施有效的環境、社會和治理(ESG)戰略可能會導致財務損失或損害我們的公司聲譽。客户、供應商、員工、社區合作伙伴、股東和監管機構越來越多地審查我們的ESG披露和實踐，並將我們的政策和實踐的社會影響考慮到他們是否以及如何與我們互動。我們實現任何ESG目標的能力都受到許多風險的影響，其中許多風險是我們無法控制的。此類風險的例子包括：
•低碳或非碳能源的可獲得性和成本；
•不斷變化的監管要求影響ESG標準或披露；
•有關ESG的報告和運營法規的增加可能會導致運營費用和/或資本支出增加，從而降低我們的盈利能力和/或現金流；
•供應商的可用性，能夠滿足我們可能設定的可持續性、多樣性和其他ESG標準；
•在需要有效和可接受的排放抵消技術或戰略以實現總體減排和緩解目標的情況下；以及
•我們有能力在我們的勞動力市場招聘、發展和留住多樣化的人才。
實際或被認為無法令人滿意地解決我們利益相關者的擔憂和披露期望可能會對我們的公司聲譽、形象、身份、品牌資產和地位產生不利影響，這可能會損害我們留住和獲得客户和員工的能力，導致對違規行為的處罰，和/或對我們普通股的價格表現產生負面影響。
我們可能無法實現有關業務增長動力的目標。我們的銷售增長主要取決於我們吸引新客户和增加與北美和海外現有客户的活動的能力。近年來，我們增加了用於開發多維差異化服務的資源，包括我們的數字足跡(結合了我們的FMI和電子採購功能)、OnSite、國民賬户、國際能力以及流程和消費分析。雖然我們已經採取措施為我們業務的增長動力建立動力，但我們不能向您保證這些措施將導致銷售增長。如果不能實現我們在數字足跡、OnSite、國民賬户、國際能力、分析或其他增長動力方面的任何目標，可能會對我們的長期銷售和利潤增長產生負面影響。此外，未能為我們業務的增長動力確定適當的目標，或一旦確定後未能説服適當的目標採用這些產品，可能會對我們的內部制定和/或外部溝通的部署目標產生不利影響。
識別新產品和產品線的能力，並將它們整合到我們的銷售努力和分銷網絡中，可能會影響我們的競爭能力、創造額外銷售的能力和我們的利潤率。我們的成功在一定程度上取決於我們有能力在我們的銷售地點和通過我們的專家角色發展產品專業知識，並確定未來的產品和產品線，以補充現有的產品和產品線，並回應我們客户的需求。除非我們的產品選擇跟上競爭市場的趨勢或新產品的趨勢，否則我們可能無法有效競爭。此外，我們將新產品和產品線整合到我們的銷售地點和分銷網絡的能力可能會影響銷售和利潤率。
充分保護我們聲譽的能力可能會對運營和盈利能力產生不利影響。Fastenal名稱對我們的業務以及我們擴大業務戰略的實施都很有價值。維護、推廣和定位我們的品牌將在很大程度上取決於我們提供高質量產品、提供一致服務和改善客户業務運營的能力。此外，有關我們公司的信息，包括我們的產品和服務，可以更容易地通過傳統、社交媒體和數字渠道獲取和更快地傳播。如果我們未能提供積極的客户體驗，或者我們的公眾形象因負面宣傳而受損，無論事實上是否基於負面宣傳，都可能損害我們的聲譽，並阻止客户購買我們的產品和服務，這反過來可能會對我們增加收入和盈利的能力產生不利影響。
我們可能無法有效地與傳統或非傳統競爭對手競爭，這可能會導致我們失去市場份額或侵蝕我們的毛收入和/或營業收入利潤和/或百分比。工業、建築和維修供應業雖然正在緩慢整合，但仍然是一個規模龐大、分散和競爭激烈的行業。我們當前或未來的競爭對手可能包括具有類似或更大的市場佔有率、知名度以及財務、營銷、技術和其他資源的公司，我們相信他們將繼續在產品選擇、財務資源、技術進步和服務方面挑戰我們。來自實體零售商的日益激烈的競爭可能會導致我們失去市場份額、降低價格或增加支出。同樣，在線零售商的出現，無論是作為我們傳統競爭的延伸，還是以主要的非傳統競爭對手的形式出現，都可能導致更容易、更快地發現價格，並採用激進的定價策略和銷售方法。這些壓力可能會隨着時間的推移侵蝕我們的毛收入和/或營業收入利潤和/或百分比。
我們可能不會成功地整合收購併實現預期的利益和協同效應。從歷史上看，我們的增長絕大多數都是有機的。然而，我們在過去十年中已經完成了幾項收購，並預計將繼續進行戰略性收購，我們相信這些收購將在新的或現有市場擴大或補充我們的業務，或進一步提高我們能夠向現有或未來潛在客户提供的價值和產品。收購涉及眾多風險和挑戰，其中包括被收購業務關鍵員工的潛在流失風險、無法實現預期的已確定的運營和財務協同效應、我們的資本轉移和我們管理層對其他業務問題的關注，以及與被收購業務整合相關的風險，包括我們的業務、我們的行業或影響收購的假設的總體經濟狀況的意外變化。這些因素中的任何一個或多個都可能導致我們無法實現預期的收購收益。
股權風險
我們的股票價格會波動，而這些波動有時可能是不穩定的。市場和個股的價格往往會波動。這些波動通常反映了一些事件，其中許多事件可能完全或部分不在我們的控制範圍內，這些事件可能會改變投資者對我們未來收益增長前景的看法，包括經濟狀況的變化、執行業務戰略的能力、公共政策的影響、投資者情緒、競爭動態和許多其他因素。雖然股價波動的來源可能在不同的公司之間是共同的，但這些波動的幅度可能會因公司而異。這通常是用貝塔係數來衡量的，貝塔係數是一隻股票相對於整個市場的波動性。我們的股價傳統上具有較高的貝塔值，這意味着我們股價的波動往往會比大盤指數經歷的波動更劇烈。我們不能保證我們的股票相對於大盤的高於平均水平的歷史波動性將會緩和。我們股價的波動也可能導致
提起證券集體訴訟，這可能會導致鉅額成本，並轉移我們管理層的時間、注意力和資源。
我們不能保證隨着時間的推移，我們的股價將繼續反映當前的市盈率。股價，包括我們的股價，通常被認為是收益乘以倍數的函數。這通常被稱為市盈率(P/E)，儘管投資者經常使用其他形式的倍數來評估我們公司的股票。從歷史上看，投資者給予我們的市盈率或溢價高於我們通常與之相關的更廣泛的工業部門的典型市盈率。我們相信，憑藉長期卓越的增長、盈利能力和回報，我們獲得了這一溢價。然而，如果我們未能成功執行我們的增長戰略和/或未能很好地駕馭圍繞我們業務的風險，包括本節中描述的風險，或者我們的行業(工業分銷，或一般工業股票)在市場上失去青睞，就不能保證投資者將繼續支付我們收益的溢價倍數，這可能對我們的股價產生不利影響。
我們不能為未來的股息支付提供任何擔保，也不能保證我們將根據我們的股票購買計劃繼續購買我們普通股的股票。儘管我們的董事會歷來授權對我們的普通股支付季度現金股息，並表示打算在未來這樣做，但不能保證我們未來將繼續支付股息或繼續以歷史水平增加股息。此外，儘管我們的董事會已經批准了股票購買計劃，並且我們在2022年、2020年和之前幾年通過這些計劃購買了股票，但我們可能隨時停止這樣做。未來繼續為我們的普通股支付季度股息、增加股息或購買我們的普通股的任何決定都將基於我們的財務狀況和經營結果、我們普通股的價格、信用狀況以及我們董事會認為相關的其他因素。
總體經濟和經營風險
操作風險
經濟或我們服務的主要市場的低迷以及其他因素可能會影響客户支出，這可能會損害我們的經營業績。一般而言，我們的銷售是由於客户在最終產品生產、基礎設施建設和/或設施維護中使用的產品的計劃內和計劃外支出的結果。這一支出受到許多因素的影響，其中包括：
•一般經營情況；
•我們主要市場的經營狀況；
•當地貨幣相對於我們的功能貨幣美元的價值變化，
•利率；
•我們供應商的產品成本、運輸服務、能源和燃料價格以及電價的增加(通貨膨脹)或減少(通貨緊縮)；
•信貸市場的流動性；
•税收；
•政府規章和行動；
•因勞動力短缺或停工對客户需求或商品和服務供應的影響；
•失業趨勢；
•恐怖襲擊和戰爭行為；
•持續全球氣温升高的影響(全球變暖)；
•天災，包括但不限於天氣事件、地震、流行病等；以及
•影響客户信心和消費的其他事項。
我們經營的國家或地區經濟或我們所服務的主要市場的不景氣，或上述任何其他因素的變化，都可能對我們的市場內地點的銷售、通過我們其他銷售渠道的銷售以及這些市場內地點和其他銷售渠道的盈利水平產生負面影響。影響我們2023年業績的主要變量是製造業業務狀況的疲軟。
在國外生產的產品可能會停止供應，這可能會對我們的庫存水平和經營業績產生不利影響。我們從中國、臺灣、韓國等國外獲得我們的某些產品，我們的供應商也從他們的某些國家獲得某些產品。我們的供應商可能會在任何時候中斷或中斷在國外製造的產品的銷售，原因可能在我們或我們的供應商的控制之下，也可能不在我們的控制之下，包括外國政府法規、國內政府法規、貿易關係和協議的中斷、政治動盪、戰爭、疾病、勞動力供應或當地經濟狀況的變化。此外，集裝箱航運公司遇到財務、運力或其他方面的困難，可能會延誤從國外發貨的時間。如果我們不能及時更換符合以下條件的供應商或託運人，我們的經營業績和庫存水平可能會受到影響
不願或不能滿足我方要求的另一供應商或發貨人提供同等質量和實用的產品和服務。
貿易政策可能會使從海外採購產品變得更加困難和/或成本更高，並可能對我們的毛利和/或營業利潤百分比產生不利影響。我們銷售的產品有很大一部分來自北美以外的地區，主要是亞洲。隨着時間的推移，我們進行了大量的結構性投資，以便能夠通過我們全資擁有的亞洲子公司Fastco Trading Co.，Ltd.直接從亞洲採購產品，並間接從從國際來源採購產品的供應商那裏採購。由於國內緊固件產量不高，這最初是必要的，但隨着時間的推移，我們也擴大了非緊固件採購，目前可能很難在短期內調整我們的採購。有鑑於此，貿易政策的變化可能會影響我們的採購業務、我們確保足夠的產品為客户服務的能力和/或影響我們產品的成本或價格，並可能對我們的毛利和營業利潤百分比以及財務業績產生不利影響。中國代表着北美產品的重要來源。此外，我們還在北美範圍內移動和採購產品。任何交易中斷(關税、產品限制等)加拿大、美國和墨西哥之間的貿易關係中斷或它們各自與其他國家的貿易關係中斷都可能對我們的業務產生不利影響。不能保證這些幹擾在未來不會繼續或增加，與前面提到的國家或與我們有業務往來的其他國家。全球市場的這些變化對我們財務業績的影響程度將受到貿易政策變化的具體細節、變化的時機和持續時間以及我們部署工具解決這些問題的有效性的影響。
能源成本和產品所用原材料成本的變化可能會影響我們的淨銷售額、銷售成本、毛利潤百分比、分銷費用和佔用費用，這可能會導致運營收入下降。我們的供應商可能會經歷原材料(如鋼材、塑料等)成本隨時間的大幅波動。用來生產他們的產品。他們在生產過程中消耗的能源成本和運輸其產品所消耗的燃料成本也會有很大的波動。這些供應商通常希望通過漲價將增加的成本轉嫁給我們。我們在自己的運營中也會消耗能源和燃料，而且我們自己的成本可能會出現直接和顯著的波動。燃料或原材料成本的增加可能對我們造成損害，而這些成本的下降，特別是如果嚴重的話，也可能通過造成銷售價格通縮而對我們產生不利影響，這可能導致我們的毛利潤下降，或者通過對某些行業的客户造成負面影響，從而導致我們對這些客户的銷售額下降。未能將任何此類增加的價格和成本完全轉嫁給我們的客户，或未能修改我們的活動以減輕影響，將對我們的運營收入產生不利影響。
我們面臨外幣匯率風險，外匯匯率的變化可能會增加購買產品的成本，並影響我們的海外銷售。鑑於我們成立並仍以美國為基地，而且我們在美國公開交易，我們以美元為基礎報告業績。由於與我們大多數非美國業務相關的功能貨幣是適用的當地貨幣，我們面臨正常業務過程中交易產生的外幣匯率風險。外國經濟的相對強弱及其相關貨幣的波動可能會對我們以有競爭力的價格採購產品的能力和我們的海外銷售產生不利影響。從歷史上看，我們的主要匯率敞口一直是加元，因為我們在墨西哥的活動主要是用美元進行的，我們的非北美業務規模相對較小。不能保證加元和其他外幣的匯率波動不會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。雖然貨幣對衝工具的使用可能會為我們提供保護，使其免受貨幣匯率不利波動的影響，但我們目前沒有使用這些工具，而且我們在歷史上也沒有對這種風險進行對衝。如果我們決定在未來這樣做，我們可能會放棄貨幣匯率有利波動可能帶來的好處。
我們目前對總市場潛力以及我們業務戰略的市場潛力的估計可能是不正確的。我們相信我們有一個重要的增長機會，因為我們相信北美市場對我們銷售的產品的需求估計超過1400億美元。這一數字不是從一個獨立的組織或數據來源得出的，該組織或數據來源彙總和公佈了廣泛商定的需求和市場份額統計數據。相反，我們根據自己在產品市場上的經驗和評估其他來源的估計來確定這一數字。如果我們高估了我們的市場規模，而這樣做卻低估了我們目前的市場份額，那麼我們增長的機會可能不會像我們現在認為的那麼大。同樣，我們也對我們的一些具體增長戰略(如FMI解決方案和現場位置)所擁有的機會進行了估計。在北美，我們相信工業自動售貨的潛在市場機會約為170萬台，我們已經確定了超過12,000個客户地點，有可能在我們傳統的製造和建築客户羣中實施我們的現場服務模式。我們已經確定了其他市場，如政府、醫療保健和學術界，以及我們可以向其銷售我們的FMI解決方案的地區，這將增加已確定的潛在FMI解決方案或現場地點的數量。然而，我們在新興市場和地區的存在並不像我們的傳統市場和地區那樣成熟，這可能會延長銷售週期。與市場總規模一樣，我們使用自己的經驗和數據來得出這些潛在機會的大小，而不是獨立的來源。這些估計是基於我們今天的商業模式，其他商業戰略的引入或擴展可能會導致它們發生變化。在……裏面
此外，特定業務戰略的市場潛力可能與由於市場變化(如客户集中度或需求的變化)、該業務戰略性質的變化或客户對該業務戰略的接受度低於預期而產生的預期不同。我們不能保證我們的市場潛力估計是準確的，也不能保證我們最終會決定擴大我們的工業自動售貨機或現場服務模式，因為我們預計會達到完全的市場機會。
工業、建築和維修供應行業正在整合，這可能會使其競爭變得更加激烈，並可能對我們的市場份額、毛利潤和營業收入產生負面影響。北美的工業、建築和維修供應行業正在整合，反映了兩個因素。首先，我們客户的需求正在發生變化，以反映出他們對履行任務的總成本和風險的更高認識，以及他們需要在多個地點(包括北美以外)擁有一致的供應來源。其次，向我們的客户提供這些功能需要增加對硬件、軟件和分析功能的投資，而這些都需要一定的規模來支持。雖然我們認為，在工業用品存在的分散市場中，這些新興趨勢有利於Fastenal等大型分銷商，但隨着行業整合為更少和更大的競爭對手，我們可能更難將我們的產品和服務與競爭對手區分開來。我們還繼續看到我們的供應商之間的整合。這一趨勢可能會導致供應商越來越少、越來越大，擁有更大的渠道權力和談判籌碼。不能保證我們將來能夠有效地利用我們行業內部或我們供應商之間的整合趨勢。在任何一種或兩種情況下，整合的趨勢可能會使我們更難保持增長和/或毛利和營業利潤。此外，由於我們的工業客户面臨着日益激烈的國外競爭，業務可能會被外國競爭對手搶走，或者為了減少開支而將業務轉移到海外，我們在增長和保持市場份額方面可能面臨更大的困難。
一場大範圍的公共衞生危機的發生可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。一場公共衞生危機如果蔓延到足以影響經濟活動，可能會對我們的業務產生負面影響。監管當局可能會為緩解措施和處方提供便利，這可能會限制我們尋求替代的、可能更有利的手段來限制這些負面影響的靈活性。對我們緩解危機影響的業務努力的影響可能包括需求減少、工作場所便利導致的效率低下、人員可用性減少、供應鏈中斷或產品可用性限制等困難。在任何這種情況下，危機的嚴重性、持續時間和程度都很難預測，這使得我們很難預測對我們的銷售、利潤和/或現金流的影響的規模和持續時間。隨着任何公共衞生危機的影響消退和緩解政策的逆轉，也很難預測對商業條件的影響。
惡劣天氣和運輸網絡的其他中斷可能會對我們的分銷系統和對我們產品的需求產生不利影響。我們向分支機構網絡提供高效的核心業務產品分銷的能力是我們整體業務戰略不可或缺的組成部分。配送中心或運輸港口的中斷可能會影響我們在庫存中保持核心產品並及時向客户交付產品的能力，這反過來可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外，惡劣的天氣條件可能會對受災特別嚴重的地區的產品需求產生不利影響。
法律、監管和合規風險
我們的業務在我們運營的每個司法管轄區都受到廣泛的運營法律和法規的約束。遵守這些法律和法規增加了經營成本，不遵守可能會導致罰款或處罰，損害我們的聲譽，或終止合同。我們遵守各種法律和法規，包括但不限於進出口要求、反賄賂和腐敗法、產品合規法、環境法、外匯管制和現金匯回限制、廣告法規、數據隱私(包括美國、加州消費者隱私法和歐盟的一般數據保護法規2016，其解釋因州和國家而異)和網絡安全要求(包括信息保護和事件應對)、關於供應商的供應或產品來源法規、勞工和就業法規以及反競爭法規。此外，作為聯邦、州和地方政府機構的供應商，我們必須遵守與我們的政府合同的形成、管理和履行有關的某些法律和法規。在正常的業務過程中，我們也要接受政府的審計和調查。持續進行的審計活動以及法律和監管環境的變化可能會增加開展業務的成本，未來這種成本可能會因這些法律和法規或其解釋的變化而增加。雖然我們已經實施了旨在促進遵守這些法律法規的政策和程序，但不能保證我們的員工、承包商或代理商不會違反這些法律法規或我們的政策。任何這種違規行為都可能導致罰款和處罰，損害我們的聲譽，如果是專門與政府合同有關的法律和法規，還可能導致這些合同的喪失。
税收法律法規要求合規努力，這可能會增加我們的經營成本，這些法律法規的變化可能會影響財務業績。在我們運營的司法管轄區，我們受到各種税收法律和法規的約束。遵守這些法律會增加我們的經營成本，而不遵守這些法律可能會導致審計或罰款或處罰。此外，我們在上述任何司法管轄區的未來有效税率可能會因税務優先次序的改變、法定税率的改變和/或税法或其解釋的改變而受到正面或負面的影響。2022年，《降低通貨膨脹率法》獲得通過，其中包含與税收相關的條款。我們沒有經歷過，也預計在不久的將來，這項立法對我們的税率會產生任何有意義的影響。
會計準則的變化以及管理層對複雜會計事項的主觀假設、估計和判斷可能會對我們的財務業績或財務狀況產生重大影響。美國公認會計原則(GAAP)和與我們業務相關的廣泛事項的相關會計聲明、實施指南和解釋，如資產減值、庫存、租賃義務、自我保險、供應商津貼、税務事項、企業合併和法律事項，都是複雜的，涉及許多主觀假設、估計和判斷。會計準則的變化或其解釋或基本假設、估計或判斷的變化，可能會顯著改變我們報告或預期的財務業績或財務狀況。實施新的會計準則還可能需要某些系統、內部流程、內部控制和其他可能增加我們運營成本的變化。
由於我們的業務性質，我們面臨訴訟風險，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們不時會捲入因商業交易或業務運作而引起的訴訟或其他法律程序。由於我們業務的性質，這些訴訟程序可能涉及產品責任索賠、商業糾紛、卡車運輸業務引起的訴訟或僱傭問題。此外，我們可能會面對其他事宜的索償，例如因我們作為政府承辦商的身份而提出的索償、知識產權事宜，或公司法或證券法事宜。訴訟或其他法律程序的辯護和最終結果可能會導致更高的運營費用，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
信貸和流動性風險
緊縮的信貸市場可能會影響我們以合理條款獲得融資的能力，或者增加現有或未來融資的成本，利率波動可能會對我們的業績產生不利影響。截至2023年12月31日，我們有260.0美元的未償債務，全部以根據我們的主票據協議(主票據協議)發行的優先無擔保本票的形式。根據我們的總票據協議發行的票據利率固定，分為五個系列，詳情見附註9。本表格10-K中合併財務報表的ES。根據我們的循環信貸安排(信貸安排)，我們還有835.0美元的借款能力，但截至2023年12月31日，沒有未償還的貸款。信貸安排下的貸款年利率一般相等於每日簡單有抵押隔夜融資利率(SOFR)，利率可能每日變動，於2027年9月28日到期。
根據我們的信貸安排和主票據協議，我們目前有能力在未來增加借款，為股票購買、股息、資本支出、營運資本增加、收購或其他投資提供資金。如果我們在美國信貸市場動盪和混亂的時期尋求增加借款，融資可能會變得更昂貴，更難獲得。在2023年，這並不是一個實質性的考慮。如果由於我們的信貸安排規定的基於SOFR的利率而導致利率上升，我們的信貸安排上的任何現有餘額的服務成本可能會增加。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
網絡安全風險管理與策略
我們建立了確保數據機密性、完整性和可用性的流程和程序。這些流程用於評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險。進行年度風險評估，並將其納入我們的企業風險管理(ERM)組織過程中，該過程由我們的董事會(董事會)和審計委員會以及行政領導層監督。我們的信息安全管理系統(ISMS)計劃符合國際標準化組織27001，這是一項管理信息安全的國際標準。國際標準化組織27001是由世界上最大的自願性標準制定者國際標準化組織和國際電工委員會發布的。
我們的信息技術(IT)安全部門由高級副總裁高級副總裁(IT基礎設施和安全)領導，負責監控與信息安全和系統中斷相關的網絡安全和運營風險。該團隊採用旨在防範、檢測和應對網絡安全威脅的措施，並實施了與我們的信息安全管理系統保持一致的流程和程序，以支持和促進彈性計劃。這包括：
•企業安全框架和網絡安全標準；
•網絡安全意識和培訓計劃；
•安全評估和監測；
•限制對關鍵區域、服務器和網絡設備的物理訪問；
•事件響應、危機管理、業務連續性和災難恢復計劃；以及
•第三方IT供應商風險管理流程，用於識別、評估和管理我們的IT供應商和業務合作伙伴帶來的風險。
我們的IT安全部門制定了應對潛在網絡安全威脅的策略。我們進行戰術響應準備的桌面演習，定期從外部和內部角度對我們的環境進行安全掃描，並與合格的第三方供應商合作對我們的環境進行滲透測試。任何確定的風險都包括在我們的整體風險管理計劃中，內部和外部審計師定期驗證我們的IT控制。
我們進行與我們的信息安全計劃相關的組織範圍內的網絡安全培訓和合規練習。這一培訓包括對我們所有員工進行的教育材料和合規性測試，全年都會進行跟蹤和記錄。結果和進展與行政領導、審計委員會和董事會分享。員工網絡釣魚測試定期進行。不遵守規定的員工會被重新安排接受額外的培訓。
我們實施了IT供應商風險管理政策，為管理與IT供應商和業務合作伙伴相關的風險提供指導。我們還建立了第三方風險管理計劃，並對我們的服務提供商進行入職前安全評估和年度重新評估，以根據業務面臨的風險收集、跟蹤和管理第三方安全控制。在評估期間發現的任何問題都會一直跟蹤到補救措施。
治理
我們的董事會和審計委員會正在積極參與對我們的風險管理的監督，包括網絡安全風險。審計委員會從我們的高級副總裁IT基礎設施和安全部門收到有關信息安全的季度報告。此外，我們的IT安全、合規性、治理和審計團隊成員至少每季度向管理層通報信息安全情況。董事會的審計委員會負責監督我們在信息安全、網絡安全和數據保護方面的風險敞口，以及管理層為監測和控制此類敞口而採取的步驟。
我們的IT安全部門負責評估和管理來自網絡安全威脅的風險，由我們的高級IT基礎設施和安全副總裁領導，他向我們的高級執行副總裁IT彙報。評估和管理網絡安全風險的其他監督包括執行發起人、信息技術、人力資源、IT治理風險和合規性、內部審計和法律，以及我們的信息安全風險委員會、IT風險委員會和企業風險管理團隊的成員。
我們制定了事件響應計劃，以識別、保護、檢測、響應網絡安全威脅和事件並從中恢復。信息安全風險委員會、行政領導、審計委員會和董事會將通過既定的上報流程通知任何重大網絡安全事件。此外，我們還維護合格的第三方供應商關係，以便團隊根據需要進行按需事件響應和調查。
IT安全部門團隊成員擁有適用於網絡安全的學位，包括信息系統、計算機科學、管理信息系統和/或網絡安全碩士學位，並持有專業認證，包括認證信息系統安全專業人員、攻擊性安全認證專業人員、全球信息保障認證(GIAC)可防禦安全體系結構、GIAC法醫鑑定員、GIAC事件處理和GIAC開放源代碼情報。我們的高級副總裁IT基礎設施和安全擁有米切爾·哈姆萊恩法學院頒發的網絡安全和隱私法證書，並在系統、網絡和數據庫管理方面擁有28年的經驗。此外，我們的高級IT安全部門經理是一名攻擊性安全認證專業人員，擁有GIAC安全領導(GSLC)，在網絡性能、可用性和保護方面擁有超過25年的經驗。
網絡安全威脅的影響
到目前為止，還沒有發生過對我們產生重大影響的網絡安全事件，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。然而，未來來自網絡安全威脅的任何潛在風險，包括但不限於利用漏洞、勒索軟件、拒絕服務、供應鏈攻擊或其他類似威脅，都可能對我們產生重大影響，包括我們業務戰略的執行、聲譽、運營結果和/或財務狀況。
第二項。特性
注-除非另有説明，本節中的信息是截至2023年12月31日的信息。
我們擁有並在某些情況下租賃以下設施，不包括銷售地點：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | 目的 | 租賃 | 手提箱位置(ASR)(1) | | 近似值
平方英尺 |
| 威諾納，明尼蘇達州 | 配送中心和家庭辦公室 | | 246,000 | | | 331,000 | |
| 印第安納州印第安納波利斯 | 配送中心 | | 547,000 | | (2) | 1,078,000 | |
| 俄亥俄州阿克倫 | 配送中心 | | 103,000 | | | 188,000 | |
| 賓夕法尼亞州斯克蘭頓 | 配送中心 | | 104,000 | | | 187,000 | |
| 德克薩斯州丹頓 | 配送中心(3) | | 41,000 | | (4) | 263,000 | |
| 佐治亞州亞特蘭大 | 配送中心 | | 77,000 | | | 252,000 | |
| 華盛頓州西雅圖 | 配送中心 | | 140,000 | | | 238,000 | |
| 加利福尼亞州莫德斯托 | 配送中心和製造設施 | | 69,000 | | | 328,000 | |
| 猶他州鹽湖城 | 配送中心和包裝設施（三棟樓）(5) | X | — | | | 153,000 | |
| 北卡羅來納州的High Point | 配送中心（兩棟樓）(6) | | 132,000 | | | 829,000 | |
| 堪薩斯城，堪薩斯州 | 配送中心 | | 170,000 | | | 462,000 | |
| 傑克遜，密西西比州 | 配送中心 | | — | | | 271,000 | |
| 基奇納，加拿大安大略省 | 配送中心 | | 128,000 | | | 242,000 | |
| 加拿大艾伯塔省埃德蒙頓 | 配送中心 | X | — | | | 38,000 | |
| 阿波達卡，新萊昂州，墨西哥 | 配送中心 | X | — | | | 46,000 | |
| 荷蘭多德雷希特 | 配送中心 | X | — | | | 39,000 | |
| 聖海倫斯，英國 | 配送中心 | X | — | | | 14,000 | |
| 上海，中國 | 本地再配送中心 | X | — | | | 12,000 | |
| | | | | |
(1) | 具有ASR的設施中包括的用於小部件存儲的手提箱位置的總數。 |
(2) | 該屬性包含一個可容納52,000個託盤位置的ASR，此外還有547,000個用於小型零件的託盤位置。 |
(3) | 自2023年5月起，我們不再為配送相關活動租用空間。2024年，另一座ASR將在這處房產上線。 |
(4) | 該設施包括一個可容納14,000個託盤位置的ASR，此外還有41,000個小部件託盤位置。 |
(5) | 2021年，我們收購了土地，用於未來擴建我們在猶他州麥格納的配送中心，截至2023年11月，土方工程正在進行中。這座建築預計將於2025年6月完工，面積約為29萬平方英尺。 |
(6) | 2018年12月，我們在北卡羅來納州的High Point額外購買了一個配送中心，總面積約為750,000平方英尺。大約395,000平方英尺的面積將由該建築的前業主租賃到2024年12月。我們目前使用約355,000平方英尺進行分銷活動。 |
我們還擁有，並在某些情況下租賃，以下支持設施，不包括銷售地點：
| | | | | | | | | | | |
| 位置 | 目的 | 租賃 | 近似值
平方英尺 |
| 威諾納，明尼蘇達州 | 製造設施 | | 121,000 | |
| 印第安納州印第安納波利斯 | 製造設施 | | 198,000 | |
| 休斯敦，得克薩斯州 | 製造設施 | | 122,000 | |
| 沃林福德，康涅狄格州 | 製造設施 | | 177,000 | |
| 伊利諾伊州羅克福德 | 製造設施 | | 101,000 | |
| 馬來西亞柔佛市 | 製造設施 | | 30,000 | |
| 布爾諾—裏森 | 製造設施 | X | 20,000 | |
| 英國利茲 | 製造設施 | X | 28,000 | |
| 威諾納，明尼蘇達州 | 用於辦公空間、存儲和包裝作業的多個設施 | | 421,000 | |
| 印度班加羅爾 | 國際信息技術辦公室 | X | 45,000 | |
此外，我們擁有154棟建築，這些建築是我們在北美不同城市的市場分店的所在地。
我們佔用的所有其他建築都是出租的。租用的分支機構面積約為3,000至20,000平方英尺，租期最長為120個月(大多數初始租期為36至60個月)。
我們目前擁有土地，用於未來配送中心的擴建和發展。如果未來經濟條件合適，我們將考慮購買分支機構地點來容納我們的較老的分支機構。預計大多數新的分支機構地點將繼續租賃。我們的政策是談判較短的租約條款，以便在需要時將特定分支機構的業務遷往別處。我們的經驗是，有足夠的空間適合我們的需求，並可供租賃。
第三項。法律程序
本公司法律程序的説明(如有)載於綜合財務報表附註10。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第五項。登記人普通股市場、相關股東事宜及發行人購買股份
普通股數據
本節中的美元金額以整數表示。
我們的股票在納斯達克股票市場交易，代碼為“快速”。截至2024年1月19日，我們普通股約有900名記錄持有人，其中包括代表估計662，000名實益擁有人持有股票的代理人或經紀商。
發行人購買股票證券
下表載列有關二零二三年最後三個月各月購買普通股的資料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (a) | | | (b) | | | (c) | | | (d) | |
| 期間 | 公司總數量：
股票
購得 | 平均價格
每股派息1美元 | 總人數： 購買了股份 作為公開討論的一部分 已宣佈的計劃 或程序(1) | 最大數量(或 近似值 價值）的股份， 可能還未被購買 根據計劃或 節目(1) |
| 2023年10月1日至31日 | | 0 | | | $0.00 | | | 0 | | | 6,200,000 | |
| 2023年11月1日至30日 | | 0 | | | $0.00 | | | 0 | | | 6,200,000 | |
| 2023年12月1日至31日 | | 0 | | | $0.00 | | | 0 | | | 6,200,000 | |
| 總計 | | 0 | | | $0.00 | | | 0 | | | 6,200,000 | |
| | | | | |
(1) | 截至2023年12月31日，根據2022年7月12日的授權，我們有權回購620萬股票。此授權沒有到期日期。 |
購買我們普通股的股份，如適用，在本表格10-K稍後的標題“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”--“流動資金和資本資源”--“股票購買”下描述。
Fastenal公司普通股比較業績圖表
下面是一個圖表，比較了截至2023年12月31日的五年中，我們普通股的年度累計總股東回報與S指數和道瓊斯美國工業供應商指數的年度累計總股東回報。
業績圖表中股東總回報的比較假設2018年12月31日向Fastenal公司、S指數和道瓊斯美國工業供應商指數投資了100億美元，股息在支付時和支付時進行了再投資。
Fastenal公司、S指數和道瓊斯美國工業供應商指數五年累計總回報的比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| Fastenal公司 | $ | 100.00 | | 145.04 | | 198.08 | | 265.50 | | 200.88 | | 283.77 |
| 標準普爾500指數 | | 100.00 | | 131.49 | | 155.68 | | 200.37 | | 164.08 | | 207.21 |
| 道瓊斯美國工業供應商指數 | | 100.00 | | 132.23 | | 167.18 | | 223.37 | | 193.89 | | 287.68 |
注-上圖和索引表來自扎克斯美國證券交易委員會合規服務組。
第六項。已保留
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
以下是管理層對若干重大因素的討論及分析，這些因素已影響本公司於所附綜合財務報表所包括期間的財務狀況及經營業績，並應與該等綜合財務報表一併閲讀。本表格10-K的這一部分一般討論2023年和2022年的項目以及當年和上一年的年度比較。關於2021年項目的討論可以在我們截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第二部分，項目7中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。
業務和運營概述
Fastenal是北美工業和建築用品批發分銷的領先者。我們通過一個由3,400多個市場地點組成的網絡分發這些物資。我們最大的終端市場是製造業。對這些客户的銷售包括原始設備製造(OEM)和製造、維修和運營(MRO)的產品，在原始設備製造(OEM)和製造、維修和運營(MRO)中，我們的產品用於支持客户的設施和持續運營。我們還為非住宅終端市場的一般和商業承包商以及農民、卡車司機、鐵路、石油勘探公司、石油生產和煉油公司、礦業公司、聯邦、州和地方政府實體、學校和某些零售業提供服務。在地理上，我們的分支機構、現場位置和客户主要位於北美，儘管我們也在繼續擴大我們的非北美業務。
欣賞我們市場的幾個方面是有幫助的：第一，它很大。我們估計北美工業用品市場每年超過1400億美元(我們已經擴展到北美以外)，沒有一家公司在這個市場上佔有很大份額。其次，我們銷售的許多產品單獨來説都很便宜，但管理、採購和運輸這些產品的成本和時間可能相當有意義。第三，許多客户傾向於減少MRO和OEM供應商的數量以簡化他們的業務，同時也利用各種技術和模式(包括我們的當地分支機構，當他們需要快速或意外的東西時)來提高可用性和減少浪費。最後，我們相信市場是有效的。在我們看來，這意味着市場份額增長的公司是那些開發出為客户提供最大價值的差異化能力的公司。
我們解決市場這些方面的方法體現在我們的座右銘中通過客户服務實現增長® 我們的口號是行業與創新相遇的地方™。增長的概念很簡單：每天找到更多重視我們提供的服務的客户，並增加我們與他們的活動。然而，執行是一項艱苦的工作。首先，我們招募具有服務意識的人員來支持客户，並授權他們以分散的方式運營，以最大限度地提高他們解決客户問題的靈活性。我們以快速、高效、經濟的供應鏈能力為這些面向客户的資源提供支持。從一開始，這就構成了我們高觸覺模式的基礎。其次，我們投資、開發和部署能力，使我們能夠照亮並更好地控制客户的供應鏈。這些能力從利用我們在當地的存在和/或我們更有效地管理複雜採購需求的能力的服務模型，到促進可操作的數據捕獲、提高運營效率和降低供應鏈風險的硬件和軟件技術。第三，我們努力創造強勁的利潤，從而產生必要的現金流，以支持我們的增長、我們的產品和技術開發以及客户的需求。
這種“高觸覺、高科技”的方法獲得市場份額的最終目的是讓我們更接近我們的客户，甚至準確到客户設施內的消費點。將我們的存在、能力和技術結合在一起，加深了我們的關係，加深了我們對客户日常機會和障礙的瞭解。這反過來又增強了我們為客户的挑戰提供創新和全面解決方案的能力。通過每天做這些事情，Fastenal仍然是一個以增長為中心的組織。
高管概述
下表是截至12月31日期間我們業務成果的業績摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | YoY
變化 | | 2021 | | YoY
變化 |
| 淨銷售額 | $ | 7,346.7 | | | 6,980.6 | | | 5.2 | % | | $ | 6,010.9 | | | 16.1 | % |
| 工作日內 | 253 | | | 254 | | | | | 253 | | | |
| 日銷售量 | $ | 29.0 | | | 27.5 | | | 5.7 | % | | $ | 23.8 | | | 15.7 | % |
| 毛利 | $ | 3,354.5 | | | 3,215.8 | | | 4.3 | % | | $ | 2,777.2 | | | 15.8 | % |
| 淨銷售額的百分比 | 45.7 | % | | 46.1 | % | | | | 46.2 | % | | |
| 運營和行政費用 | $ | 1,825.8 | | | 1,762.2 | | | 3.6 | % | | $ | 1,559.8 | | | 13.0 | % |
| 淨銷售額的百分比 | 24.9 | % | | 25.2 | % | | | | 26.0 | % | | |
| 營業收入 | $ | 1,528.7 | | | 1,453.6 | | | 5.2 | % | | $ | 1,217.4 | | | 19.4 | % |
| 淨銷售額的百分比 | 20.8 | % | | 20.8 | % | | | | 20.3 | % | | |
| 所得税前收益 | $ | 1,522.0 | | | 1,440.0 | | | 5.7 | % | | $ | 1,207.8 | | | 19.2 | % |
| 淨銷售額的百分比 | 20.7 | % | | 20.6 | % | | | | 20.1 | % | | |
| 淨收益 | $ | 1,155.0 | | | 1,086.9 | | | 6.3 | % | | $ | 925.0 | | | 17.5 | % |
| 稀釋後每股淨收益 | $ | 2.02 | | | 1.89 | | | 6.7 | % | | $ | 1.60 | | | 17.8 | % |
| | | | | | | | | |
| 注-日銷售額的定義是該期間的總淨銷售額除以該期間的營業天數(在美國)。 |
2023年是我們主要市場經濟温和收縮的一年。美國供應管理協會(Institute For Supply Management)的採購經理人指數(PMI)全年平均為47.1，每月都保持在50以下，這是製造業增長或收縮的分界線。美國的工業生產反映出商業活動正在放緩，與我們最相關的市場，如金屬製品和機械，全年以加速下降的速度下降。此外，產品成本的通脹趨於平穩，緊固件產品出現了一些通縮。這些因素的綜合影響導致2023年的日銷售額增長較2022年明顯放緩。我們繼續遷移到以大客户為中心的模式，擴大我們的現場足跡，擴大我們的FMI硬件客户羣，並提高我們數字足跡的銷售比例。這些投資提供的效率和對可自由支配費用的良好組織控制使我們能夠實現穩定的運營利潤率，儘管這種緩慢且通脹較低的環境帶來了挑戰。我們還產生了創紀錄的運營現金流，再加上我們對我們業務模式未來現金產生能力的信心，使我們能夠在2023年第四季度支付補充的第五次股息。
下表彙總了我們的絕對和全職當量(FTE；基於每週40小時)員工人數、我們與市場位置相關的投資(定義為分支機構地點總數和活躍現場地點總數的總和)、報告期末的加權FMI設備以及與上一期間末相比的百分比變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q4
2023 | | Q4
2022 | | 12個月
更改百分比 |
銷售人員 -絕對員工人數 | 16,512 | | | 15,898 | | 3.9 | % |
| 銷售人員-全職員工人數 | 15,070 | | | 14,476 | | 4.1 | % |
| 人員總數-絕對員工人數 | 23,201 | | | 22,386 | | 3.6 | % |
| 人員總數-全職員工人數 | 20,721 | | | 19,854 | | 4.4 | % |
| | | | | |
| 分支機構位置的數量 | 1,597 | | | 1,683 | | -5.1 | % |
| 活躍的現場位置數量 | 1,822 | | | 1,623 | | 12.3 | % |
| 市場內地點的數量 | 3,419 | | | 3,306 | | 3.4 | % |
| 加權FMI設備(MEU安裝數量) | 113,138 | | | 102,151 | | 10.8 | % |
在過去的12個月裏，我們的全職員工總數增加了867人。這反映出我們的FTE銷售人員總數增加了594人，以支持市場增長和以客户獲取為目標的銷售計劃。我們增加了124名配送和運輸FTE人員，以支持我們工廠增加的產品吞吐量，並擴大我們當地的庫存履行終端(Lift)。我們的剩餘FTE人員增加了149人，主要涉及信息技術、製造和運營支持方面的人員投資，如採購和產品開發。
下表彙總了在本報告所述期間開設和關閉的分支機構數量(扣除轉換後)以及激活和關閉的OnSite數量(扣除轉換後的數量)。
| | | | | | | | | | | |
| 十二個月期間 |
| 2023 | | 2022 |
| 分支機構洞口 | 10 | | | 12 | |
| 分支機構關閉，折算淨額 | (96) | | | (122) | |
| | | |
| 現場激活 | 329 | | | 306 | |
| 現場關閉，扣除轉換後的淨額 | (130) | | | (99) | |
我們的市場網絡構成了我們業務戰略的基礎。近年來，由於OnSite的顯著增長，以及國際分支機構的顯著增長，我們看到我們的市場內地點逐漸增加，這克服了我們傳統分支機構網絡的顯著下降。在任何時期，關閉的門店數量往往反映出我們業務中的正常流失，無論是由於重新定義或退出客户關係，關閉或搬遷託管我們門店的客户設施，還是客户的決定，以及我們對錶現不佳的門店的持續審查。我們將繼續開設或關閉分店，以維持和改善我們的網絡，支持我們的增長動力，並管理我們的運營費用。然而，我們相信，自2013年以來導致我們在美國和加拿大的傳統分支機構網絡大幅下降的戰略合理化已基本完成，我們預計從2024年開始減少關閉活動。
截至2023年的本年度業績
經營成果
下表列出了截至12月31日的綜合收益信息報表(佔淨銷售額的百分比)：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 毛利 | 45.7 | % | | 46.1 | % |
| 運營和行政費用 | 24.9 | % | | 25.2 | % |
| 營業收入 | 20.8 | % | | 20.8 | % |
| 淨利息支出 | -0.1 | % | | -0.2 | % |
| 所得税前收益 | 20.7 | % | | 20.6 | % |
| | | |
| 注-由於四捨五入的差異，金額可能不是英尺。 | | | |
銷售額
下表列出了截至12月31日的期間的淨銷售額和每日銷售額，以及這些銷售額與上一期間相比的變化：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 淨銷售額 | $ | 7,346.7 | | | 6,980.6 | |
| 百分比變化 | 5.2 | % | | 16.1 | % |
| 工作日內 | 253 | | | 254 | |
| 日銷售量 | $ | 29.0 | | | 27.5 | |
| 百分比變化 | 5.7 | % | | 15.7 | % |
| 匯率波動對日常銷售的影響 | -0.3 | % | | -0.5 | % |
以上提到的2023年淨銷售額的增長是由於MRO、OEM和建築用品的單位銷售額增加，以及下文進一步闡述的更高的定價。
我們認為，2023年銷量上升主要是因為我們有能力獲得市場份額，因為在此期間，大多數衡量工業活動的指標都持平至下降。儘管環境充滿挑戰，2023年我們的淨銷售額增長了5.2%，由於這段時間減少了一個銷售日，日銷售額增長了5.7%。增長是由我們的運輸客户帶動的，其中包括作為面向零售商的客户的倉儲業務向運輸服務客户銷售，以及製造終端市場，這兩個市場從我們向大客户模式的轉變中獲得了不成比例的好處。我們的非住宅建築和經銷商客户在此期間簽約，我們認為這是由於我們轉向大客户模式，這種模式傾向於不再強調直接進入、場外交易和不頻繁的交易。
2023年，價格為我們的淨銷售額增長貢獻了160至190個基點。價格對增長的貢獻主要是因為2023年前6個月的比較容易。例如，2023年上半年，價格對增長的貢獻平均為240至270個基點，而2023年第三季度和第四季度，價格對增長的平均貢獻分別為110至140個基點和50至80個基點。
我們在2023年增加了現場總地點、FMI設備客户羣和數字足跡，從而增強了我們為客户提供的價值，並支持了我們的增長和效率。然而，我們在這些增長動力下實現的滲透率並不均衡。我們在2023年簽署了326個OnSite，低於2023年初375至400套的目標，也略低於前一年356套的簽約量。我們簽署了24,126個FMI Meus，實現了2023年初23,000至25,000 Meus的目標，大大高於前一年簽署的20,735 Meus。我們將數字足跡的銷售額比例擴大到56.1%，低於2023年初65.0%的目標，但高於前一年49.3%的水平。
按產品線劃分的銷售額
從產品的角度來看，我們有三大類：緊固件、安全用品和其他產品線，其中後者包括八個較小的產品類別，如工具、清潔用品和刀具。以下幾個時期的銷售額百分比如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 緊固件 | 32.4 | % | | 34.0 | % |
| 安全用品 | 21.2 | % | | 20.8 | % |
| 其他產品線 | 46.4 | % | | 45.2 | % |
與2022年相比，2023年產品結構的變化主要歸因於兩個因素。首先，緊固件更注重最終產品的生產，而不是維護，這導致更容易受到工業生產疲軟時期的影響。其次，緊固件的定價比非緊固件產品的降速更快。這些動態在2023年我們的緊固件和非緊固件產品線的日銷售增長率方面產生了顯著的差異。
年度銷售變化、連續趨勢和終端市場表現
本節重點介紹我們業務的三個截然不同的視圖--按月顯示的年銷售額變化、連續趨勢和終端市場表現。第一個關於每月銷售變化的討論提供了一個很好的機械視圖。第二個討論提供了一個框架，用於瞭解我們業務中的連續趨勢(即將一個月與前一個月進行比較，並查看與較早基準月份的累計變化)。最後，我們相信第三個關於終端市場表現的討論提供了對我們各種類型客户活動的洞察。
按月計算的年銷售額變化
在下列月份內，我們所有銷售地點加在一起，DSR變化為(與前一年同月相比)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一月 | | 二月 | | Mar. | | 4月 | | 可能 | | 六月 | | 七月 | | 8月 | | 9月 | | 十月 | | 11月 | | 12月 |
| 2023 | 11.2 | % | | 9.6 | % | | 6.8 | % | | 7.8 | % | | 5.2 | % | | 4.7 | % | | 3.7 | % | | 3.6 | % | | 5.0 | % | | 1.9 | % | | 3.8 | % | | 5.3 | % |
| 2022 | 14.9 | % | | 21.3 | % | | 19.1 | % | | 20.3 | % | | 17.6 | % | | 16.0 | % | | 18.1 | % | | 16.1 | % | | 13.7 | % | | 13.6 | % | | 10.2 | % | | 8.0 | % |
順序性趨勢
我們發現，用爬樓梯的類比來思考我們業務的每月連續變化是有幫助的-這一階梯有幾個可預測的着陸，在這些地方連續上漲有一個停頓(即4月、7月和10月至12月)，但一般來説，從1月到10月攀升。10月的着陸為明年開始建立了基準。
歷史已經在我們的商業週期中確認了這些登陸。它們通常與某些假期影響營業日和/或季節影響某些終端市場的月份有關，特別是非住宅建築。第一個登陸中心在復活節和之前的耶穌受難節假期，在任何給定的一年中，這兩個假期可能落在3或4月，第二個登陸中心在7月4日，第三個登陸中心在冬季的臨近，主要是對我們的非住宅建築業務和聖誕節/新年假期的季節性影響。我們注意到的假期會影響趨勢，因為它們要麼逐月移動，要麼在一週內四處移動。
下表顯示了我們每日銷售額的連續變化模式。標記為基準的線是我們的連續五年平均日銷售額變化的歷史平均值，不包括2020年。我們已將2020年排除在平均值之外，因為大流行的影響產生了不尋常的連續模式，我們認為這些模式不能代表正常趨勢。我們相信這個時間框架可以顯示歷史模式，並可以作為基準。‘2023’和‘2022’行代表我們的實際連續每日銷售變化。‘23 Delta’和‘22 Delta’行表示‘基準’與相應年度實際結果之間的差異。在正常情況下，以下所示的連續趨勢與我們終端市場的波動直接相關。此外，在任何給定的月份，都有可能與基準發生重大偏差。
值得注意的是，這些基準是歷史平均值。在需求強勁的一年裏，我們的日銷售額增長率往往會有更多的月份超過基準。在需求疲軟的一年，低於基準的月份往往多於超過基準的月份。在這兩種情況下，都有一個隨機因素，使得我們很難知道任何一個月的表現如何。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一月(1) | | 二月 | | Mar. | | 4月 | | 可能 | | 六月 | | 七月 | | 8月 | | 9月 | | 十月 | | 累計
更改自
1月至10月 |
基準(2) | 0.2 | % | | 1.5 | % | | 3.8 | % | | -0.5 | % | | 2.7 | % | | 2.0 | % | | -3.1 | % | | 2.9 | % | | 3.6 | % | | -1.9 | % | | 11.2 | % |
| 2023 | -0.4 | % | | 1.7 | % | | 1.0 | % | | -0.2 | % | | 0.7 | % | | -0.2 | % | | -2.6 | % | | 1.3 | % | | 4.0 | % | | -3.0 | % | | 2.3 | % |
| 23Delta | -0.6 | % | | 0.1 | % | | -2.9 | % | | 0.2 | % | | -2.0 | % | | -2.1 | % | | 0.5 | % | | -1.6 | % | | 0.4 | % | | -1.1 | % | | -8.8 | % |
| 2022 | 1.7 | % | | 3.1 | % | | 3.6 | % | | -1.2 | % | | 3.2 | % | | 0.2 | % | | -1.6 | % | | 1.3 | % | | 2.7 | % | | -0.1 | % | | 11.7 | % |
| 22Delta | 1.5 | % | | 1.6 | % | | -0.2 | % | | -0.7 | % | | 0.6 | % | | -1.7 | % | | 1.5 | % | | -1.6 | % | | -0.9 | % | | 1.8 | % | | 0.5 | % |
| | | | | |
(1) | 1月份的數字代表了與前一個月相比的百分比變化，而其餘的數字代表了與前一個月相比的百分比變化。 |
| |
(2) | 每個月的基準是該月過去五年的平均值。由於與新冠肺炎相關的銷售額激增使得2020年的環比平均水平不具代表性，該基準使用了之前的五年平均水平不包括2020年。我們還排除了2017年收購Mansco的影響。 |
注-由於四捨五入的差異，金額可能不是英尺。
上面討論的連續每日銷售變化模式的圖表，從前一個10月的‘100’開始，到下一個10月結束，如下所示：
終端市場表現
我們估計，我們大約70%至75%的業務是與從事某種類型製造的客户合作，其中很大一部分進入了重型設備市場。與前一年同期相比，我們製造業客户的DSR變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DSR變更-製造客户 | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | 每年一次 |
| 2023 | 14.4 | % | | 10.4 | % | | 6.2 | % | | 4.7 | % | | 8.9 | % |
| 2022 | 23.9 | % | | 23.1 | % | | 22.6 | % | | 16.0 | % | | 21.3 | % |
我們估計，我們大約25%到30%的業務是與從事廣泛活動的客户一起開展的，而這些活動都不是單獨佔銷售額的10%。這包括非住宅建築、經銷商、運輸和政府客户。與前一年同期相比，這些剩餘非製造業客户的DSR變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DSR變更-非製造業客户 | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | 每年一次 |
| 2023 | -3.7 | % | | -5.3 | % | | -1.3 | % | | 0.9 | % | | -2.4 | % |
| 2022 | 6.9 | % | | 6.9 | % | | 1.0 | % | | -0.8 | % | | 3.5 | % |
產品性能
我們的產品分為兩個功能子集：(1)原始設備製造(OEM)部件，成為客户成品的一部分；(2)維護、維修和運營(MRO)，維護客户使用的設施和設備。
雖然我們其他產品類別中的某些產品具有OEM應用，如焊接耗材或金屬切割硬質合金，但我們用於OEM應用的大部分銷售是緊固件。因此，瞭解我們生產業務變化的最好方法是檢查我們緊固件產品線(佔30%到35%)的結果 我們的業務)。從公司的角度來看，與前一年同期相比，緊固件的DSR變化如下(注：此信息包括全終端市場)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DSR更換緊固件 | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | 每年一次 |
| 2023 | 7.0 | % | | 0.0 | % | | -2.0 | % | | -2.3 | % | | 0.7 | % |
| 2022 | 24.6 | % | | 21.2 | % | | 18.2 | % | | 9.1 | % | | 18.1 | % |
相比之下，雖然我們確實銷售了大量的MRO緊固件，但瞭解我們MRO業務變化的最佳方式是檢查我們的非緊固件產品線的結果，其中包括安全、工具、清潔和其他產品。*從公司的角度來看，與前一年同期相比，非緊固件的DSR變化如下(注：此信息包括全終端市場)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DSR更換-非緊固件 | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | 每年一次 |
| 2023 | 10.3 | % | | 9.2 | % | | 7.5 | % | | 6.6 | % | | 8.4 | % |
| 2022 | 15.0 | % | | 16.0 | % | | 14.4 | % | | 11.6 | % | | 14.2 | % |
我們的非緊固件業務也不能倖免於工業週期的影響，但由於它更多地取決於工廠是否在運營，而不是該工廠正在生產多少產品，因此它的增長波動性確實比我們的緊固件業務要小。我們還預計，在一個週期內，我們非緊固件產品的增長將超過我們緊固件產品的增長。這反映了三件事：非緊固件市場大於緊固件市場，相對於緊固件市場，我們在非緊固件市場的滲透率不足，工業自動售貨機有助於非緊固件產品的銷售。
毛利
各期間的毛利百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | 每年一次 |
| 2023 | 45.7 | % | | 45.5 | % | | 45.9 | % | | 45.5 | % | | 45.7 | % |
| 2022 | 46.6 | % | | 46.5 | % | | 45.9 | % | | 45.3 | % | | 46.1 | % |
2023年，我們的毛利潤佔淨銷售額的百分比為45.7%，2022年為46.1%。這一下降主要與兩個因素有關。首先，2023年客户和產品組合對我們的毛利率百分比產生了負面影響。包括OnSite和非緊固件產品在內的較大客户繼續實現相對強勁的增長，每一項產品的毛利率往往低於我們的整體業務。其次，我們有更高的組織/管理費用，包括更高的入境運費和從庫存中解脱出來的營運資金需求，從而產生更高的期間成本。這些負面影響部分被有利的貨運成本所抵消，這反映了國內貨運收入的增加，利用相對穩定的成本來支持我們的專屬機隊，與外部貨運供應商相關的費用減少，以及燃料成本降低。
營運及行政開支
我們的運營和管理費用佔淨銷售額的百分比從2022年的25.2%提高到2023年的24.9%。這主要反映出，由於2023年銷售額和利潤增長較上年放緩，獎金和佣金下降，員工相關支出佔淨銷售額的百分比有所改善。
與前一年同期相比，與員工有關、與佔用有關的費用以及所有其他業務和行政費用的百分比變化見下表。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 近似百分比
總業務和
行政費用 | 十二個月期間 |
| 2023 | | 2022 |
| 與工作有關的費用 | 70%至75% | 3.4 | % | | 14.7 | % |
| 與佔用有關的費用 | 15%至20% | 4.2 | % | | 2.6 | % |
| 所有其他業務和行政費用 | 10%至15% | 4.2 | % | | 18.5 | % |
與退休有關的開支包括：（1）工資（包括現金薪酬、股票期權費用和利潤分享），（2）醫療保健，（3）人事發展，（4）社會税。
二零二三年，本集團的財務相關開支較二零二二年有所增加。這與此期間FTE的增加以及工資通脹温和導致的基本工資和就業税增加有關。部分因花紅減少而抵銷，反映銷售額及溢利增長較去年放緩。
下表概述本集團於期末之全職員工人數較上一期末之百分比變動：
| | | | | | | | | | | |
| 十二個月期間 |
| 2023 | | 2022 |
銷售人員(1) | 4.1 | % | | 7.9 | % |
| 配送/運輸人員 | 4.2 | % | | 8.4 | % |
| 製造人員 | 0.1 | % | | 12.4 | % |
組織支助人員 (2) | 8.6 | % | | 9.5 | % |
| 總人數 | 4.4 | % | | 8.3 | % |
| | | | | |
(1) | 在我們的銷售人員中，80%—85%的人員都在特定的市場位置工作。 |
(2) | 組織支持人員包括：(1)銷售和增長動力支持人員(約佔類別的35%)，包括採購、採購、供應鏈、產品開發等；(2)信息技術人員(佔類別的35%至40%)；(3)行政支持人員(佔類別的25%至30%)，包括人力資源、法斯泰納爾商學院、會計和財務、高級管理等。 |
佔用相關費用包括：(1)建築物租金和折舊，(2)建築物公用事業成本，(3)與我們的分支機構和分銷地點相關的設備，以及(4)用作FMI服務一部分的工業自動售貨設備和垃圾箱(我們認為此硬件是我們市場運營的合理擴展，並將折舊和維修成本歸類為佔用費用)。
2023年，我們與入住相關的費用比2022年有所增加。這與以下因素有關：與我們的FMI技術套件安裝基數增加相關的折舊和費用略有增加；中心和非中心設施中設備的維護、升級和安裝的成本和折舊略有上升；以及由於通貨膨脹和分支機構規模增加而導致的分支機構租金略有上升。
所有其他營運及行政開支包括：(1)與銷售有關的運輸；(2)資訊科技(IT)開支；(3)一般公司開支，包括法律費用、一般保險開支、差旅及市場推廣開支等；及(4)出售物業及設備。
加在一起，2023年所有其他運營和行政費用都比2022年有所增加。這與以下方面有關：信息技術支出增加；一般保險費用增加；旅行和用品支出增加；壞賬支出增加。這些因素只被我們的捐款增加所部分抵消供應商協作計劃和與我們的野戰卡車車隊相關的資產出售增加了收入.
淨利息
2023年我們的淨利息支出為6.7美元，而2022年為13.6美元。與前一年相比，我們在2023年的平均債務餘額較低，營運資本減少產生的現金使我們能夠減少我們信貸安排下的未償還左輪手槍債務。由於市場利率水平的變化，我們的信貸安排下借款的平均利率略有上升，僅部分抵消了這一影響。與前一年相比，我們在2023年也產生了更高的利息收入。
所得税
我們記錄的2023年所得税支出為367.0美元，佔所得税前收益的24.1%，而2022年為353.1美元，佔所得税前收益的24.5%。我們2023年税率的下降主要是由於與行使股票期權相關的税收優惠的增加。
淨收益
淨收益、每股淨收益(EPS)、淨收益變化百分比和EPS變化百分比如下：
| | | | | | | | | | | |
| 美元數額 | 2023 | | 2022 |
| 淨收益 | $ | 1,155.0 | | | 1,086.9 | |
| 基本每股收益 | 2.02 | | | 1.89 | |
| 稀釋每股收益 | 2.02 | | | 1.89 | |
| | | |
| 百分比變化 | 2023 | | 2022 |
| 淨收益 | 6.3 | % | | 17.5 | % |
| 基本每股收益 | 6.7 | % | | 17.7 | % |
| 稀釋每股收益 | 6.7 | % | | 17.8 | % |
| 2023 | | 2022 |
| 税率 | 24.1 | % | | 24.5 | % |
於二零二三年，每股淨盈利增加，主要由於銷售額增加、淨利息開支減少、税率降低以及二零二二年回購股份導致的平均完全攤薄已發行股份減少所致。
流動性與資本資源
經營活動提供的淨現金
經營活動提供的現金淨額（以美元計）及佔淨盈利百分比如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 提供的現金淨額 | $ | 1,432.7 | | | 941.0 | |
| 佔淨收入的百分比 | 124.0 | % | | 86.6 | % |
於二零二三年，我們的經營現金流量佔淨盈利的百分比有所增加。2023年經營現金流佔淨利潤的百分比有所改善，反映了供應鏈改善導致對營運資金的需求減少，以及業務活動相對去年有所放緩。
貿易週轉資產
下表列出了截至12月31日止期間應收賬款、淨額、存貨和應付賬款的美元和百分比變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 一年
美元零錢 | 一年
百分比變化 |
| | | 2023 | | 2023 | | 2023 |
| 應收賬款淨額 | | $ | 1,087.6 | | | 74.4 | | | 7.3 | % |
| 盤存 | | 1,522.7 | | | (185.3) | | | -10.8 | % |
| 貿易週轉資金 | | $ | 2,610.3 | | | (110.9) | | | -4.1 | % |
| | | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 264.1 | | | 9.2 | | | 3.6 | % |
| 貿易營運資金淨額 | | $ | 2,346.2 | | | (120.1) | | | -4.9 | % |
| | | | | | |
| 最近三個月的淨銷售額 | | $ | 1,758.6 | | | 63.0 | | | 3.7 | % |
注-由於四捨五入的差異，金額可能不是英尺。
2023年，應收賬款淨額的年度增長主要歸因於三個因素。首先，由於對客户銷售的增長，我們的應收賬款增加了。其次，由於國民賬户客户的增長相對強勁，我們的組合繼續發生變化，這些客户的付款期限往往比我們的非國民賬户客户更長。第三，在較小程度上，客户歷來在經濟困難的年末推遲付款，我們在2023年看到了這種影響。
隨着時間的推移，我們的庫存餘額將對商業活動做出反應，儘管各種因素與我們的月度銷售模式的關係往往比我們在應收賬款中所經歷的更鬆散。其中一個原因是它是週期性的。我們從海外採購大量產品，採購這些產品所需的交貨期通常比我們對未來月度銷售模式的可見性更長。因此，我們庫存的趨勢往往會落後於經濟狀況的趨勢。第二個原因與產品成本和供應鏈的長度有關。我們的大部分產品，特別是緊固件，都來自亞洲，主要通過輪船和鐵路運輸到我們的北美網絡進行銷售。這要求我們在北美工廠銷售產品前幾個月購買大量產品。運輸中的產品在我們的庫存中，但無法銷售，這可能會導致我們調整庫存水平或成本以應對經濟或成本狀況快速變化的能力滯後。我們庫存餘額增加的第三個原因是我們的增長動力，包括我們的FMI產品、現場渠道和國際擴張，所有這些往往都需要對庫存進行大量投資。
2023年，我們的庫存減少，反映出與前一年相比沒有供應鏈中斷。我們當時的反應是深化庫存，以保持對客户的高服務，特別是進口庫存。這些中斷的消散使我們縮短了產品訂購週期。業務活動放緩也可能降低了我們的客户為滿足其生產需求而需要維持的庫存水平。
2023年，應付賬款的年度增長主要歸因於我們為支持業務增長而增加的產品採購。我們應付帳款餘額的增長低於我們銷售額的增長，這反映了供應鏈中斷自上一年以來的消散。這使我們能夠縮短2023年的產品訂購週期。
年底，我們銷售地點的庫存與我們的配送中心和生產地點的庫存百分比大致如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 銷售地點 | 64 | % | | 58 | % |
| 配送中心和製造地點 | 36 | % | | 42 | % |
| 總計 | 100 | % | | 100 | % |
租賃義務
我們有以經營租賃形式租賃的設施、設備和車輛。對我們的租賃義務的討論載於合併財務報表附註8。
用於投資活動的現金淨額
用於投資活動的美元現金淨額和佔淨收益的百分比如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 使用的現金淨額 | $ | 161.2 | | | 163.0 | |
| 佔淨收入的百分比 | 14.0 | % | | 15.0 | % |
我們在2023年用於投資活動的淨現金與2022年相當，主要用於淨資本支出投資。
財產和設備支出通常主要包括：(1)與工業自動售貨有關的採購；(2)與配送中心擴建和增強有關的財產和設備採購；(3)我們信息處理系統的軟件和硬件支出；(4)車隊車輛的增加；(5)某些自有或租賃分支機構物業的擴建、改善或投資；以及(6)製造和倉庫設備的增加。出售財產和設備的收益，通常用於計劃在正常業務過程中處置皮卡以及分銷車輛和拖車，從這些購買和添加了D個。
以下是我們2023年和2022年的淨資本支出(以美元計)以及佔淨銷售額和淨收益的百分比：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 製造、倉庫和包裝設備、工業自動售貨設備和設施 | $ | 83.9 | | | 97.8 | |
| 為市場內位置開放和現有市場內位置的產品擴展提供貨架和相關用品 | 24.0 | | | 21.5 | |
| 數據處理軟件和設備 | 33.4 | | | 30.6 | |
| 房地產和對分支機構位置的改善 | 7.0 | | | 12.4 | |
| 車輛 | 24.5 | | | 11.5 | |
| 購置財產和設備 | 172.8 | | | 173.8 | |
| 出售財產和設備所得收益 | (12.2) | | | (11.4) | |
| 資本支出淨額 | 160.6 | | | 162.4 | |
| 淨銷售額的百分比 | 2.2 | % | | 2.3 | % |
| 佔淨收入的百分比 | 13.9 | % | | 14.9 | % |
我們在2023年的淨資本支出與2022年相當，儘管它們低於我們最初對該年淨資本投資的預期。2023年較慢的商業環境減少了按最初預期的速度購買某些設備的需要。我們還看到了某些支出的時機被推遲，在較小程度上，某些材料的準備時間更長。這並不反映任何重大舉措的取消，預計大部分支出將發生在2024年，屆時我們在房地產和設備上的投資(扣除銷售收益)將在225.0美元至245.0美元之間。這一增長反映了完成猶他州配送中心的支出、在我們的樞紐和分支機構挑選技術和設備方面的投資、FMI硬件支出的增加(反映了我們更高的目標籤約和設備庫存的略有增加)以及信息技術支出的增加。
用於融資活動的現金淨額
用於融資活動的淨現金增加反映了股息支付的增加，包括2023年12月的補充支付，以及我們未償債務的減少。這些現金的使用只被我們上一年沒有購買普通股以及行使股票期權(程度較小)所部分抵消。用於籌資活動的現金淨額(美元)和佔收益的百分比如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 支付的現金股利 | $ | 1,016.8 | | | 711.3 | |
| 佔淨收入的百分比 | 88.0 | % | | 65.4 | % |
| 購買普通股 | — | | | 237.8 | |
| 佔淨收入的百分比 | — | % | | 21.9 | % |
| 返還給股東的總金額 | $ | 1,016.8 | | | 949.1 | |
| 佔淨收入的百分比 | 88.0 | % | | 87.3 | % |
| 行使股票期權所得收益 | $ | (30.1) | | | (9.2) | |
| 佔淨收入的百分比 | -2.6 | % | | -0.8 | % |
| 債務付款(收益)，淨額 | $ | 295.0 | | | (165.0) | |
| 佔淨收入的百分比 | 25.5 | % | | -15.2 | % |
| 使用的現金淨額 | $ | 1,281.7 | | | 774.9 | |
| 佔淨收入的百分比 | 111.0 | % | | 71.3 | % |
股票購買
2023年，我們沒有購買任何普通股。2022年，我們以每股約47.58美元的平均價格購買了500萬股普通股。
根據2022年7月12日的授權，我們有權額外購買最多6200,000股普通股。此授權沒有到期日期。
分紅
2024年1月17日，我們宣佈季度股息為每股0.39美元。2023年，我們支付的年度股息總額為每股1.78美元。這包括每股1.40美元的定期季度股息和2023年12月支付的每股0.38美元的特別股息，反映了我們當時的高現金餘額，以及我們對未來現金產生的有利前景。2022年，我們支付的年度股息總額為每股1.24美元。
債務
為了為擴大我們的工業自動售貨機業務、擴大產能和增加我們配送中心的自動化使用、支付股息所需的大量現金提供資金，我們在最近幾個時期根據我們的信貸安排和我們的主票據協議進行了借款。
我們在信貸安排和主票據協議下的借款在2023年每個季度達到頂峯，具體如下：
| | | | | |
| 高峯期借款 | 2023 |
| 第一季度 | $ | 565.0 | |
| 第二季度 | 470.0 | |
| 第三季度 | 350.0 | |
| 第四季度 | 330.0 | |
截至2023年12月31日，我們在信貸安排下有0美元的未償債務，在信貸安排下有未償信用證的或有債務，面值總額為32.7美元。截至2023年12月31日，我們在主票據協議下的未償還貸款為260.0美元。我們的信貸安排和主票據協議的説明載於綜合財務報表附註9。
材料現金需求
我們對已知合同債務的重要現金需求包括資本支出、債務和租賃債務，每一項都在本節前面更詳細地討論。我們相信，經營活動提供的現金淨額將足以滿足我們在未來12個月的短期內以及未來12個月後的長期內對這些項目的流動性和資本需求。我們對採購訂單以及購買庫存和其他商品和服務的合同也有現金要求，這些要求基於當前的分銷需求，並由我們的供應商在短期內完成。我們沒有關於購買庫存或其他商品或服務的重要協議，規定了最低訂貨量。此外，我們可能對不確定的税收狀況負有責任，但我們不認為這些債務中的任何一項都將是實質性的。關於所得税的討論載於合併財務報表附註7。
未匯出的外匯收入
截至2023年12月31日，非美國子公司持有約213.2美元的現金和現金等價物。這些資金可能產生外幣折算收益或損失，具體取決於持有現金的實體的本位幣。我們已經考慮了每個外國子公司和我們母公司的財務需求，並將繼續將這些資金再投資於支持我們在美國以外的擴張活動，即使在考慮到根據減税和就業法案被視為匯回和過渡税之後。合併財務報表附註7討論了匯回與外國子公司投資有關的現金對所得税的影響。
通貨膨脹的影響
2023年，我們觀察到金屬(特別是鋼鐵)、能源和運輸服務(特別是海外集裝箱和航運)的通脹壓力有所緩解，導致我們提供的大部分產品的成本保持穩定。因此，我們在2023年之前沒有采取任何廣泛的定價行動，而且由於全年的價格温和，我們看到了我們對日銷售額增長的貢獻。這種穩定的例外是進口商品的成本通縮，這導致我們的緊固件產品線在過去一年中出現了温和的價格通縮。2023年，這些成本和價格通脹趨勢對我們毛利潤百分比的淨影響是微不足道的。
截至2022年的上一年度業績
經營成果
下表列出了截至12月31日的綜合收益信息報表(佔淨銷售額的百分比)：
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 毛利 | 46.1 | % | | 46.2 | % |
| 運營和行政費用 | 25.2 | % | | 26.0 | % |
| 營業收入 | 20.8 | % | | 20.3 | % |
| 淨利息支出 | -0.2 | % | | -0.2 | % |
| 所得税前收益 | 20.6 | % | | 20.1 | % |
| | | |
| 注-由於四捨五入的差異，金額可能不是英尺。 | | | |
銷售額下表列出了截至12月31日的期間的淨銷售額和每日銷售額，以及這些銷售額與上一期間相比的變化：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | $ | 6,980.6 | | | 6,010.9 | |
| 百分比變化 | 16.1 | % | | 6.4 | % |
| 工作日內 | 254 | | | 253 | |
| 日銷售量 | $ | 27.5 | | | 23.8 | |
| 百分比變化 | 15.7 | % | | 7.3 | % |
| 匯率波動對日常銷售的影響 | -0.5 | % | | 0.6 | % |
上文提到的2022年淨銷售額的增長是由於向傳統制造和建築客户提供的MRO和OEM用品的單位銷售額增加，以及下文進一步闡述的更高的定價。
2022年較高的單位銷量是整個時期健康的經濟活動的結果，儘管我們確實觀察到隨着時間的推移，需求有所放緩。這種需求放緩，加上隨着時間的推移更難進行同比比較，2022年上半年的日銷售額增長18.1%，2022年下半年的日銷售額增長13.3%，2022年12月的日銷售額增長8.0%。增長是由我們的製造業客户引領的，尤其是在涉及大宗商品和資本品生產的市場。我們的非住宅建築客户同比增長，但在第四季度略有下降。我們認為，這一客户類別的相對錶現不佳反映了我們的分支機構戰略的刻意轉變，即不強調直接進入和場外交易。
2022年我們還經歷了運營環境的其他方面的正常化，特別是一年中產品和運輸通脹、供應鏈中斷和勞動力市場限制的消散或緩和。這影響了我們在此期間的兩個方面的增長。
首先，2022年價格為我們的淨銷售額增長貢獻了540至570個基點。然而，隨着通脹壓力的緩解和產品可獲得性的提高，採取激進定價措施的必要性下降。由於沒有采取此類行動，再加上一年中更困難的同比比較，導致價格對淨銷售額增長的貢獻有所放緩，從2022年上半年的平均620至650個基點，降至2022年下半年的平均450至480個基點，以及2022年第四季度的平均350至380個基點。
其次，隨着通脹壓力和供應鏈約束變得更加可預測和可管理，然後基本消散，這使得我們的客户能夠從短期業務管理轉向長期戰略規劃。這反過來又為我們提供了更多機會，就我們的關鍵增長動力與客户接觸，包括現場和FMI。因此，儘管我們沒有達到年初設定的簽約目標，但我們看到2022年的簽約數量比前一年有了顯著增加，並恢復到接近大流行前的水平。我們在2022年簽約了356個OnSite，低於我們375到400個的目標，但高於前一年(274個簽約)。同樣，我們簽署了20,735個FMI Meus，低於我們23,000至25,000 Meus的目標，但高於前一年(19,311 Meus)。
按產品線劃分的銷售額
從產品的角度來看，我們有三大類：緊固件、安全用品和其他產品線，其中後者包括八個較小的產品類別，如工具、清潔用品和刀具。以下幾個時期的銷售額百分比如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 緊固件 | 34.0 | % | | 33.3 | % |
| 安全用品 | 20.8 | % | | 21.2 | % |
| 其他產品線 | 45.2 | % | | 45.5 | % |
與2021年相比，2022年產品結構的變化在很大程度上反映了疫情相關活動的逆轉，以及我們更具週期性的緊固件產品線的相對增長，因為隨着疫情後北美經濟的復甦，製造和建築終端市場的增長加快。
年度銷售變化、連續趨勢和終端市場表現
本節重點介紹我們業務的三個截然不同的視圖--按月顯示的年銷售額變化、連續趨勢和終端市場表現。第一個關於每月銷售變化的討論提供了一個很好的機械視圖。第二個討論提供了一個框架，用於瞭解我們業務中的連續趨勢(即將一個月與前一個月進行比較，並查看與較早基準月份的累計變化)。最後，我們相信第三個關於終端市場表現的討論提供了對我們各種類型客户活動的洞察。
按月計算的年銷售額變化
在下列月份內，我們所有銷售地點加在一起，DSR變化為(與前一年同月相比)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一月 | | 二月 | | Mar. | | 4月 | | 可能 | | 六月 | | 七月 | | 8月 | | 9月 | | 十月 | | 11月 | | 12月 |
| 2022 | 14.9 | % | | 21.3 | % | | 19.1 | % | | 20.3 | % | | 17.6 | % | | 16.0 | % | | 18.1 | % | | 16.1 | % | | 13.7 | % | | 13.6 | % | | 10.2 | % | | 8.0 | % |
| 2021 | 6.5 | % | | 1.5 | % | | 7.5 | % | | 1.2 | % | | -3.2 | % | | 1.7 | % | | 9.7 | % | | 9.0 | % | | 11.1 | % | | 14.1 | % | | 13.2 | % | | 16.5 | % |
順序性趨勢
下表顯示我們每日銷售額的連續變化模式。標記為“基準”的一行是我們過去五年平均值（不包括2020年）的連續每日銷售額變化的歷史平均值。我們已將二零二零年從平均數中剔除，原因是疫情的影響造成了不尋常的連續模式，我們認為這些模式並不代表正常趨勢。我們認為，這一時間框架有助於顯示歷史模式，並可作為基準。“2022”及“2021”行代表我們實際的連續每日銷售額變動。“22Delta”和“21Delta”兩條線顯示“基準”與有關年度實際結果之間的差異。在正常情況下，下文所示的連續趨勢與我們終端市場的波動直接相關。此外，在任何給定的月份，都有可能與基準值發生重大偏差。
值得注意的是，這些基準是歷史平均值。在需求強勁的一年裏，我們的日銷售額增長率往往會有更多的月份超過基準。在需求疲軟的一年，低於基準的月份往往多於超過基準的月份。在這兩種情況下，都有一個隨機因素，使得我們很難知道任何一個月的表現如何。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一月 (1) | | 二月 | | Mar. | | 4月 | | 可能 | | 六月 | | 七月 | | 8月 | | 9月 | | 十月 | | 累計
更改自
1月至10月 |
基準(2) | -0.1 | % | | 0.8 | % | | 3.4 | % | | 0.1 | % | | 2.2 | % | | 1.9 | % | | -3.3 | % | | 3.1 | % | | 3.4 | % | | -2.1 | % | | 9.5 | % |
| 2022 | 1.7 | % | | 3.1 | % | | 3.6 | % | | -1.2 | % | | 3.2 | % | | 0.2 | % | | -1.6 | % | | 1.3 | % | | 2.7 | % | | -0.1 | % | | 11.7 | % |
| 22Delta | 1.7 | % | | 2.4 | % | | 0.2 | % | | -1.3 | % | | 1.1 | % | | -1.7 | % | | 1.6 | % | | -1.8 | % | | -0.7 | % | | 2.0 | % | | 2.2 | % |
| 2021 | 0.9 | % | | -2.3 | % | | 5.6 | % | | -2.2 | % | | 5.6 | % | | 1.6 | % | | -3.4 | % | | 3.1 | % | | 4.8 | % | | 0.0 | % | | 13.0 | % |
| 21三角洲 | 1.0 | % | | -3.0 | % | | 2.2 | % | | -2.3 | % | | 3.4 | % | | -0.3 | % | | -0.2 | % | | 0.0 | % | | 1.5 | % | | 2.1 | % | | 3.5 | % |
| | | | | |
(1) | 1月份的數字代表了與前一個月相比的百分比變化，而其餘的數字代表了與前一個月相比的百分比變化。 |
(2) | 每個月的基準是該月過去五年的平均值。由於與新冠肺炎相關的銷售額激增使得2020年的環比平均水平不具代表性，該基準使用了之前的五年平均水平不包括2020年。我們還排除了2017年收購Mansco的影響。 |
注-由於四捨五入的差異，金額可能不是英尺。
上面討論的連續每日銷售變化模式的圖表，從前一個10月的‘100’開始，到下一個10月結束，如下所示：
終端市場表現
與去年同期相比，我們的製造客户的DSR變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DSR變更-製造客户 | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | 每年一次 |
| 2022 | 23.9 | % | | 23.1 | % | | 22.6 | % | | 16.0 | % | | 21.3 | % |
| 2021 | 5.6 | % | | 24.5 | % | | 20.8 | % | | 23.8 | % | | 18.4 | % |
與去年同期相比，該等剩餘非製造客户的DSR變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DSR變更-非製造業客户 | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | 每年一次 |
| 2022 | 6.9 | % | | 6.9 | % | | 1.0 | % | | -0.8 | % | | 3.5 | % |
| 2021 | 4.9 | % | | -30.7 | % | | -8.2 | % | | -2.3 | % | | -11.3 | % |
產品性能
從公司的角度來看，與上一年同期相比，緊固件的DSR變化如下（注：該信息包括 全終端市場)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DSR更換緊固件 | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | 每年一次 |
| 2022 | 24.6 | % | | 21.2 | % | | 18.2 | % | | 9.1 | % | | 18.1 | % |
| 2021 | 4.0 | % | | 28.4 | % | | 20.2 | % | | 24.2 | % | | 18.8 | % |
從公司的角度來看，與上一年同期相比，非緊固件的DSR變化如下（注：該信息包括 全終端市場)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DSR更換-非緊固件 | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | 每年一次 |
| 2022 | 15.0 | % | | 16.0 | % | | 14.4 | % | | 11.6 | % | | 14.2 | % |
| 2021 | 6.1 | % | | -10.8 | % | | 5.1 | % | | 9.6 | % | | 1.9 | % |
2022年，安全和清潔工這兩個產品線約佔非緊固件總銷售額的44%。2021年的情況，尤其是2021年第二季度的情況，受到了與前一年進行艱難比較的影響，當時新冠肺炎大流行的爆發導致安全和清潔用品激增，這在2022年沒有像2022年那樣嚴重。撇開大流行的獨特情況不談，我們的非緊固件業務也不能倖免於工業週期的影響。然而，我們通常預計，在一個週期內，它的表現將超過我們的緊固件業務。這反映了三件事：非緊固件市場大於緊固件市場，相對於緊固件市場，我們在非緊固件市場的滲透率不足，工業自動售貨機有助於非緊固件產品的銷售。
毛利
各期間的毛利百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | 每年一次 |
| 2022 | 46.6 | % | | 46.5 | % | | 45.9 | % | | 45.3 | % | | 46.1 | % |
| 2021 | 45.4 | % | | 46.5 | % | | 46.3 | % | | 46.5 | % | | 46.2 | % |
我們的毛利潤佔淨銷售額的百分比，2022年為46.1%，2021年為46.2%，下降了10個基點。這一下降主要與三個因素有關。首先，2022年，我們的大型現場客户實現了相對較高的增長，這些客户的毛利率往往低於整體業務。這隻被年內緊固件產品相對較高增長所帶來的有利產品組合所部分抵消，緊固件產品的毛利率往往高於整體業務。其次，在2022年下半年，我們沒有通過足夠的定價來抵消更高的成本，這導致我們的毛利率百分比受到不利影響。第三，在2022年下半年，我們其他某些類別的產品利潤率較低。我們認為，由於供應鏈正常化，市場上需求放緩和產品供應增加，對我們業務部門銷售頻率較低的產品造成了一些壓力。這些因素在很大程度上被與大流行相關的減記金額的減少以及運營卡車車隊的虧損收窄所抵消，這些虧損與我們利用相對穩定的車隊成本實現強勁的貨運收入增長有關。
營運及行政開支
我們的運營和管理費用佔淨銷售額的百分比從2021年的26.0%下降到2022年的25.2%。這反映出與員工和入住率相關的支出佔淨銷售額的百分比有所下降。
與前一年同期相比，與員工有關、與佔用有關的費用以及所有其他業務和行政費用的百分比變化見下表。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 近似百分比
總業務和
行政費用 | 十二個月期間 |
| 2022 | | 2021 |
| 與工作有關的費用 | 70%至75% | 14.7 | % | | 11.6 | % |
| 與佔用有關的費用 | 15%至20% | 2.6 | % | | 3.9 | % |
| 所有其他業務和行政費用 | 10%至15% | 18.5 | % | | 4.9 | % |
我們與員工相關的支出在2022年比2021年有所增加。這與以下因素有關：由於期內全時當量增加和工資温和上漲而導致的基本工資和就業税增加；銷售和盈利能力改善導致獎金和佣金增加；以及我們的利潤分成貢獻增加。這部分被健康保險費用的下降所抵消，因為在2021年大流行後的追趕活動之後，僱員使用醫療服務的情況恢復了正常。
下表概述本集團於期末之全職員工人數較上一期末之百分比變動：
| | | | | | | | | | | |
| 十二個月期間 |
| 2022 | | 2021 |
銷售人員(1) | 7.9 | % | | 1.7 | % |
| 配送/運輸人員 | 8.4 | % | | 5.8 | % |
| 製造人員 | 12.4 | % | | 2.0 | % |
組織支助人員 (2) | 9.5 | % | | 7.4 | % |
| 總人數 | 8.3 | % | | 2.8 | % |
| | | | | |
(1) | 在我們的銷售人員中，80%—85%的人員都在特定的市場位置工作。 |
(2) | 組織支持人員包括：(1)銷售和增長動力支持人員(約佔類別的35%)，包括採購、採購、供應鏈、產品開發等；(2)信息技術人員(佔類別的35%至40%)；(3)行政支持人員(佔類別的25%至30%)，包括人力資源、法斯泰納爾商學院、會計和財務、高級管理等。 |
2022年，我們與入住相關的費用比2021年有所增加。這與以下因素有關：中心和非中心設施中設備的維護、升級和安裝的成本和折舊增加；由於我們的FMI系列技術的裝機量增加，折舊略高；設施成本略高，更高的公用事業成本僅被分支機構合併所產生的較低租金部分抵消。
總而言之，2022年所有其他運營和行政費用都比2021年有所增加。這與以下因素有關：與銷售相關的運輸成本增加，包括燃料成本增加；信息技術支出增加；旅行、餐飲和用品支出增加；以及一般保險費用增加。這些因素只被較低的壞賬支出部分抵消。
淨利息支出
2022年我們的淨利息支出為13.6美元，而2021年為9.6美元。與前一年相比，我們在2022年的平均債務餘額更高，特別是可變利率信貸安排債務的餘額更高，這是持續的營運資金需求和股票回購增加的結果。年內，由於市場利率水平的變化，我們產生了更高的平均利率。
所得税
我們記錄的2022年所得税支出為353.1美元，佔所得税前收益的24.5%，而2021年為282.8美元，佔所得税前收益的23.4%。2022年税率的提高主要是由於與股票期權行使相關的福利減少，州所得税支出增加，以及沒有對2021年有利的某些準備金調整。
淨收益
淨收益、每股淨收益(EPS)、淨收益變化百分比和EPS變化百分比如下：
| | | | | | | | | | | |
| 美元數額 | 2022 | | 2021 |
| 淨收益 | $ | 1,086.9 | | | 925.0 | |
| 基本每股收益 | 1.89 | | | 1.61 | |
| 稀釋每股收益 | 1.89 | | | 1.60 | |
| | | |
| 百分比變化 | 2022 | | 2021 |
| 淨收益 | 17.5 | % | | 7.7 | % |
| 基本每股收益 | 17.7 | % | | 7.5 | % |
| 稀釋每股收益 | 17.8 | % | | 7.4 | % |
| 2022 | | 2021 |
| 税率 | 24.5 | % | | 23.4 | % |
於二零二二年，淨利潤增加，主要由於銷售額增加，以及我們在此期間成本增長速度慢於銷售增長速度的能力。這只是被較高的所得税率所抵消。
流動性與資本資源
經營活動提供的淨現金
經營活動提供的現金淨額（以美元計）及佔淨盈利百分比如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 提供的現金淨額 | $ | 941.0 | | | 770.1 | |
| 佔淨收入的百分比 | 86.6 | % | | 83.3 | % |
於二零二二年，我們的經營現金流量佔盈利淨額的百分比輕微增加，惟這反映二零二二年下半年我們的轉換百分比大幅增加，抵銷二零二二年上半年轉換百分比的大幅下降有餘。整體而言，儘管我們的營運資金需求於二零二二年持續上升，但按年略有下降，而盈利則按年增加。
貿易週轉資產
下表列出了截至12月31日止期間應收賬款、淨額、存貨和應付賬款的美元和百分比變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 一年
美元零錢 | 一年
百分比變化 |
| | | 2022 | | 2022 | | 2022 |
| 應收賬款淨額 | | $ | 1,013.2 | | | 113.0 | | | 12.6 | % |
| 盤存 | | 1,708.0 | | | 184.4 | | | 12.1 | % |
| 貿易週轉資金 | | $ | 2,721.2 | | | 297.4 | | | 12.3 | % |
| | | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 255.0 | | | 21.9 | | | 9.4 | % |
| 貿易營運資金淨額 | | $ | 2,466.2 | | | 275.5 | | | 12.6 | % |
| | | | | | |
| 最近三個月的淨銷售額 | | $ | 1,695.6 | | | 969.8 | | | 16.1 | % |
注-由於四捨五入的差異，金額可能不是英尺。
2022年，應收賬款淨額的年度增長反映了多個因素。首先，由於業務活動改善及客户銷售額增長，應收賬款不斷擴大。第二，我們的客户組合繼續經歷轉變，原因是來自全國客户的銷售增長相對強勁，而全國客户的銷售額往往比我們的非全國客户更大，付款期更長。
於二零二二年，我們的存貨增加，反映庫存零件價值大幅上升、增加存貨以支持我們的製造及建築客户因擴大生產以滿足業務活動改善而增加的增長、供應鏈中斷導致的存貨增加，以及我們努力維持更高的內部履約率。
於二零二二年，應付賬款的年度增長反映產品採購量增加，以支持製造及建築客户業務活動的改善。
年底，我們銷售地點的庫存與我們的配送中心和生產地點的庫存百分比大致如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 銷售地點 | 58 | % | | 57 | % |
| 配送中心和製造地點 | 42 | % | | 43 | % |
| 總計 | 100 | % | | 100 | % |
用於投資活動的現金淨額
用於投資活動的美元現金淨額和佔淨收益的百分比如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 使用的現金淨額 | $ | 163.0 | | | 148.5 | |
| 佔淨收入的百分比 | 15.0 | % | | 16.1 | % |
2022年用於投資活動的現金淨額的變化主要與資本支出淨額增加有關。
以下是我們2022年和2021年的淨資本支出(以美元計)以及佔淨銷售額和淨收益的百分比：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 製造、倉庫和包裝設備、工業自動售貨設備和設施 | $ | 97.8 | | | 70.3 | |
| 為市場內位置開放和現有市場內位置的產品擴展提供貨架和相關用品 | 21.5 | | | 11.0 | |
| 數據處理軟件和設備 | 30.6 | | | 28.0 | |
| 房地產和對分支機構位置的改善 | 12.4 | | | 37.9 | |
| 車輛 | 11.5 | | | 9.4 | |
| 購置財產和設備 | 173.8 | | | 156.6 | |
| 出售財產和設備所得收益 | (11.4) | | | (8.4) | |
| 資本支出淨額 | 162.4 | | | 148.2 | |
| 淨銷售額的百分比 | 2.3 | % | | 2.5 | % |
| 佔淨收入的百分比 | 14.9 | % | | 16.0 | % |
與2021年相比，我們在2022年的淨資本支出有所增加。推動這一增長的最重要領域是FMI設備支出的增加。我們的房地產支出略高，這反映出我們在樞紐的自動化和升級方面的重大投資，主要被維諾納市中心一棟2021年完工的新樓的支出減少所抵消。與我們的車隊、製造業務和信息技術相關的業務只有小幅增長。由於與樞紐項目相關的某些設備和項目延遲，2022年的淨資本支出低於我們預期的170.0至190.0美元。
用於融資活動的現金淨額
用於融資活動的淨現金的波動是由於我們的股息支付水平和普通股購買水平的變化。這些數額被行使股票期權和債務的淨付款(收益)部分抵銷。用於籌資活動的現金淨額(美元)和佔收益的百分比如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 支付的現金股利 | $ | 711.3 | | | 643.7 | |
| 佔淨收入的百分比 | 65.4 | % | | 69.6 | % |
| 購買普通股 | 237.8 | | | — | |
| 佔淨收入的百分比 | 21.9 | % | | — | % |
| 返還給股東的總金額 | $ | 949.1 | | | 643.7 | |
| 佔淨收入的百分比 | 87.3 | % | | 69.6 | % |
| 行使股票期權所得收益 | $ | (9.2) | | | (31.6) | |
| 佔淨收入的百分比 | -0.8 | % | | -3.4 | % |
| 債務（收益）付款淨額 | $ | (165.0) | | | 15.0 | |
| 佔淨收入的百分比 | -15.2 | % | | 1.6 | % |
| 使用的現金淨額 | $ | 774.9 | | | 627.1 | |
| 佔淨收入的百分比 | 71.3 | % | | 67.8 | % |
股票購買
2022年，我們以每股約47.58美元的平均價格購買了5，000，000股普通股。於二零二一年，我們並無購買任何普通股股份。
根據2022年7月12日的授權，我們有權額外購買6，200，000股普通股。該授權沒有有效期。
分紅
我們於2023年1月18日宣佈季度股息每股0.35美元。於2022年，我們派付的年度股息總額為每股1. 24元。於二零二一年，我們派付的年度股息總額為每股1. 12元。
債務
我們根據信貸融資及總票據協議項下的借貸於二零二二年各季度達到高峯，詳情如下：
| | | | | |
| 高峯期借款 | 2022 |
| 第一季度 | $ | 525.0 | |
| 第二季度 | 595.0 | |
| 第三季度 | 650.0 | |
| 第四季度 | 710.0 | |
通貨膨脹的影響
2022年，我們開始觀察到金屬(特別是鋼鐵)、能源和運輸服務(特別是海外集裝箱和航運)的通脹壓力有所緩解。然而，這並沒有轉化為我們財務業績面臨的通脹壓力的減少，原因有兩個。首先，通脹壓力在整個2021年都在加速，2022年的許多時期都與前一年較低的成本水平進行了比較。其次，我們對許多產品都有很長的供應鏈，從通脹壓力開始消退到影響我們的收益結果，可能需要幾個季度的時間。2022年，我們提高了價格，尋找產品和服務的替代來源，並鞏固了產品和服務的支出，作為緩解通脹的手段。然而，較高的產品和運輸成本確實對我們全年的毛利率百分比產生了輕微的負面影響。
關鍵會計估計
在根據美國公認會計原則編制我們的合併財務報表時，我們必須做出影響資產、負債、收入和費用以及相關披露的報告金額的決定。這些決定包括選擇適用的適當會計原則和會計估計所依據的假設。在作出此類決定時，我們根據對相關情況、歷史經驗和精算估值的理解和分析作出判斷。實際金額可能與編制合併財務報表時估計的金額不同。
我們最重要的會計政策，包括收入確認和存貨，載於綜合財務報表附註1。其中一些重要的會計政策要求我們做出困難、主觀或複雜的判斷或估計。如果一項會計估計符合以下兩項準則，則被視為關鍵：(I)該估計要求對作出該會計估計時高度不確定的事項作出假設，及(Ii)合理地使用不同的估計，或估計的合理可能發生的變化可能會對我們的財務狀況、財務狀況的變化或經營結果的呈報產生重大影響。我們最關鍵的會計估計包括以下內容：
信貸損失準備-此準備金用於可能無法收回的應收賬款餘額。信貸損失準備以損益表方法為基礎，該方法調整期末資產負債表以考慮應收賬款合約期內的預期虧損，並考慮歷史數據等因素作為未來預期虧損的基礎。如果業務或經濟狀況發生變化，我們的估計和假設可能會被認為是適當的調整。從歷史上看，實際所需準備金與估計數額沒有實質性差異。
存貨計價-對庫存估值的調整是基於對庫存趨勢的分析，包括對庫存水平、銷售信息和相對於產品銷售歷史的現有量的審查。我們估計是否有必要進行調整的方法不斷評估，以確定產品需求、市場狀況、庫存狀況或清算價值的重大變化等因素。如果業務或經濟狀況發生變化，我們的估計和假設可能會被認為是適當的調整。從歷史上看，實際需要的調整與估計數額沒有實質性差異。
一般保險準備金-這些準備金用於與工人賠償、財產和傷亡損失以及其他一般責任自保損失有關的一般索賠。準備金是基於對已報告的索賠和已發生但尚未報告的索賠的分析，這些索賠與我們的歷史索賠趨勢有關。我們對已投保和未投保的風險進行持續審查，並利用這些信息來建立適當的準備金水平。我們分析歷史趨勢、索賠經驗和損失發展模式，以確保將適當的損失發展係數應用於與索賠相關的已發生成本。從歷史上看，實際所需準備金與估計數額沒有實質性差異。
近期發佈和採納的會計公告
最近發佈和採納的會計聲明的説明(如有)載於合併財務報表附註1。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着外幣匯率、大宗商品鋼材價格、大宗商品能源價格和利率變化帶來的某些市場風險。這些因素的變化會導致我們的收益和現金流出現波動。我們對這些市場風險的風險敞口進行評估和管理如下：
進口運費-我們從外國供應商進口大量產品，特別是緊固件和自有品牌產品，主要是在亞洲。因此，我們產生了與運費、關税、港口費以及產品在北美和其他全球地點銷售相關的各種其他費用相關的成本。這些成本嵌入到我們的產品價值中，根據可能採取的緩解措施，大幅波動可能會影響我們的產品毛利潤。造成這些波動的最重要因素是海外海運集裝箱的成本。2023年，海外海運集裝箱的成本低於前一年。我們估計，2023年進口運輸成本對我們淨收益的影響為23.0至28.0美元。
商品鋼材價格-我們購買並銷售各種類型的鋼鐵產品；這些產品CTS主要由不同類型的緊固件和相關硬件組成。我們面臨商品鋼材定價的影響，以及我們將影響轉嫁給終端客户的相關能力。2023年，許多市場指數反映的鋼鐵價格一直低於上年水平，儘管在大多數情況下，價格水平在最近一段時間已經企穩，降幅正在放緩。由於我們的供應鏈很長，鋼鐵成本的變化可能需要幾個季度的時間才能反映在我們的財務業績中。此外，原材料的成本通常只佔我們銷售的鋼鐵產品總價值的一小部分，這也可以減少原材料成本變化的影響。我們估計，2023年大宗商品鋼材價格對我們淨收益的影響微乎其微。
商品能源價格-我們有石油、汽油、柴油、天然氣和電力價格變化的市場風險。正如許多市場指數所反映的那樣，2023年的能源價格總體上低於上年水平，這有助於降低我們車輛的燃料消耗成本和我們設施的公用事業成本。總的直接燃料消耗對公司來説是一個相對較小的成本，因此，我們估計2023年大宗商品能源價格對我們淨收益的影響微乎其微。
化石燃料也經常是化學品和塑料的關鍵原料，這些原料構成了我們銷售的許多產品的關鍵原材料。2023年期間，化石燃料價格普遍低於上年水平。原材料的成本通常是我們銷售的產品總價值的一小部分，這可以減少原材料成本變化的影響。因此，我們估計，2023年，以化石燃料為原料的材料對我們淨收益的影響微乎其微。
外幣匯率-外幣波動可能會影響我們的淨投資、我們在美國以外國家的業務以及以外幣計價的收益。從歷史上看，我們的主要匯率敞口一直是加元兑美元。我們估計的外幣匯率淨收益敞口在年底並不重要。鑑於迄今的風險敞口並不大，我們歷來沒有對衝我們的外匯風險。我們估計，2023年匯率變化對我們銷售額和淨收益的影響分別為18.7美元和微不足道。
利率 - 在我們的信貸安排下，貸款按浮動利率計息。因此，在我們沒有有效的利率互換安排的情況下，此類利率的變化可能會影響我們的經營業績和流動性。我們歷來沒有使用利率互換安排來對衝我們信貸安排下的浮動利率。2023年，我們的浮動利率債務每增加一個百分點，就會導致大約0.6美元的額外利息支出。本公司信貸安排的説明載於簡明綜合財務報表附註9。
第八項。財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Fastenal公司：
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了Fastenal公司及其子公司(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表，截至2023年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益、全面收益、股東權益和現金流量表，以及相關附註和財務報表附表II-估值和合格賬户(統稱為綜合財務報表)。我們還審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們認為，上述合併財務報表在所有重大方面公允地反映了貴公司於2023年及2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日止三年期間各年度的經營業績和現金流量，符合美國公認會計原則。此外，我們認為，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面均根據《財務報告準則》確立的標準對財務報告保持了有效的內部控制。 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
對市場內地點的庫存數量的審計證據是否充分
綜合資產負債表中披露，截至2023年12月31日，該公司持有15.227億美元的庫存，其中大部分位於3419個市場地點。該公司跟蹤和確定合併庫存的程序依賴於一個永久庫存系統，該系統涉及信息技術(IT)系統的交互作用。
我們認為，評價獲得的與市場內地點庫存數量有關的審計證據的充分性是一項重要的審計事項。評估關於市場內地點庫存數量的審計證據的充分性需要具有挑戰性的審計員的判斷，以評估所訪問的市場內地點的數量，幷包括具有專門技能和知識的信息技術專業人員的參與，這是因為按地點跟蹤實物庫存數量的信息技術系統相互作用。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與關鍵審計事項相關的某些內部控制的運作效果。這包括IT應用程序控制，以及與程序和數據訪問、程序更改和計算機操作相關的某些控制。它還包括與公司實物庫存週期盤點有關的某些控制措施。我們聘請了具有專業技能和知識的IT專業人員，他們協助測試某些IT控制，包括支持公司永久庫存系統的IT系統接口。我們在確定測試公司庫存數量的地點時應用了審計師的判斷，方法是評估：
•區位的同質性；
•我們訪問過的歷史庫存地點和以前實物清點的結果；
•按地點開列的庫存美元；
•本公司的庫存週期盤點結果，包括監測結果和遵守週期盤點程序的市場位置。
年內，我們透過實地考察以抽樣方式計算存貨數量，以評估本公司的永久存貨記錄，以測試存貨的存在及完整性。此外，我們評估了就市場內地點的存貨數量所獲得的審計證據的整體充分性。
/S/中國畢馬威會計師事務所
我們自1987年以來一直擔任公司的審計師。
明尼蘇達州明尼阿波利斯
2024年2月6日
FASTENAL公司和子公司
合併資產負債表
（除共享信息外，以百萬計）
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| 12月31日 |
| | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 221.3 | | | 230.1 | |
應收貿易賬款，扣除信貸損失準備金#美元6.4及$8.3，分別 | 1,087.6 | | | 1,013.2 | |
| 盤存 | 1,522.7 | | | 1,708.0 | |
| 預繳所得税 | 17.5 | | | 8.1 | |
| 其他流動資產 | 171.8 | | | 165.4 | |
| 流動資產總額 | 3,020.9 | | | 3,124.8 | |
| | | |
| 財產和設備，淨額 | 1,011.1 | | | 1,010.0 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 270.2 | | | 243.0 | |
| 其他資產 | 160.7 | | | 170.8 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 4,462.9 | | | 4,548.6 | |
| | | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 債務的當期部分 | $ | 60.0 | | | 201.8 | |
| 應付帳款 | 264.1 | | | 255.0 | |
| 應計費用 | 241.0 | | | 241.1 | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 96.2 | | | 91.9 | |
| 流動負債總額 | 661.3 | | | 789.8 | |
| | | |
| 長期債務 | 200.0 | | | 353.2 | |
| 經營租賃負債 | 178.8 | | | 155.2 | |
| 遞延所得税 | 73.0 | | | 83.7 | |
| 其他長期負債 | 1.0 | | | 3.5 | |
| | | |
| 承付款及或有事項（附註5、8、9及10） | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股：$0.01面值，5,000,000授權股份，不是已發行或已發行股份 | — | | | — | |
普通股：$0.01面值，800,000,000授權股份，571,982,367和570,811,674分別發行和發行的股份 | 5.7 | | | 5.7 | |
| 額外實收資本 | 41.0 | | | 3.6 | |
| 留存收益 | 3,356.9 | | | 3,218.7 | |
| 累計其他綜合損失 | (54.8) | | | (64.8) | |
| 股東權益總額 | 3,348.8 | | | 3,163.2 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 4,462.9 | | | 4,548.6 | |
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FASTENAL公司和子公司
合併損益表
（除每股收益外，以百萬計）
截至2013年12月31日止的年度
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| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | $ | 7,346.7 | | | 6,980.6 | | | 6,010.9 | |
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| 銷售成本 | 3,992.2 | | | 3,764.8 | | | 3,233.7 | |
| 毛利 | 3,354.5 | | | 3,215.8 | | | 2,777.2 | |
| | | | | |
| 運營和行政費用 | 1,825.8 | | | 1,762.2 | | | 1,559.8 | |
| 營業收入 | 1,528.7 | | | 1,453.6 | | | 1,217.4 | |
| | | | | |
| 利息收入 | 4.1 | | | 0.7 | | | 0.1 | |
| 利息支出 | (10.8) | | | (14.3) | | | (9.7) | |
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| 所得税前收益 | 1,522.0 | | | 1,440.0 | | | 1,207.8 | |
| | | | | |
| 所得税費用 | 367.0 | | | 353.1 | | | 282.8 | |
| | | | | |
| 淨收益 | $ | 1,155.0 | | | 1,086.9 | | | 925.0 | |
| | | | | |
| 基本每股淨收益 | $ | 2.02 | | | 1.89 | | | 1.61 | |
| | | | | |
| 稀釋後每股淨收益 | $ | 2.02 | | | 1.89 | | | 1.60 | |
| | | | | |
| 基本加權平均流通股 | 571.3 | | | 573.8 | | | 574.8 | |
| | | | | |
| 稀釋加權平均流通股 | 573.0 | | | 575.6 | | | 577.1 | |
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FASTENAL公司和子公司
綜合全面收益表
(以百萬為單位)
截至2013年12月31日止的年度
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| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收益 | $ | 1,155.0 | | | 1,086.9 | | | 925.0 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | |
外幣換算調整數（扣除税款0.02023年、2022年和2021年） | 10.0 | | | (34.1) | | | (9.5) | |
| 綜合收益 | $ | 1,165.0 | | | 1,052.8 | | | 915.5 | |
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FASTENAL公司和子公司
股東權益合併報表
（除每股信息外，以百萬計）
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| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 普通股 | | | | | |
| 年初餘額 | $ | 5.7 | | | 5.8 | | | 5.7 | |
| 行使的股票期權 | 0.0 | | | (0.1) | | | 0.1 | |
| 年終餘額 | 5.7 | | | 5.7 | | | 5.8 | |
| 額外實收資本 | | | | | |
| 年初餘額 | 3.6 | | | 96.2 | | | 59.1 | |
| 行使的股票期權 | 30.1 | | | 9.3 | | | 31.5 | |
| 購買普通股 | — | | | (109.1) | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | 7.3 | | | 7.2 | | | 5.6 | |
| 年終餘額 | 41.0 | | | 3.6 | | | 96.2 | |
| 留存收益 | | | | | |
| 年初餘額 | 3,218.7 | | | 2,970.9 | | | 2,689.6 | |
| 淨收益 | 1,155.0 | | | 1,086.9 | | | 925.0 | |
| 支付的現金股利 | (1,016.8) | | | (711.3) | | | (643.7) | |
| 外國子公司合併時的換算調整 | — | | | 0.9 | | | — | |
| 購買普通股 | — | | | (128.7) | | | — | |
| 年終餘額 | 3,356.9 | | | 3,218.7 | | | 2,970.9 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | | | | | |
| 年初餘額 | (64.8) | | | (30.7) | | | (21.2) | |
| 其他全面收益(虧損) | 10.0 | | | (34.1) | | | (9.5) | |
| 年終餘額 | (54.8) | | | (64.8) | | | (30.7) | |
| 股東權益總額 | $ | 3,348.8 | | | 3,163.2 | | | 3,042.2 | |
| | | | | |
| 每股普通股支付的現金股利 | $ | 1.78 | | | 1.24 | | | 1.12 | |
請參閲合併財務報表附註。
FASTENAL公司和子公司
合併現金流量表
(以百萬為單位)
截至2013年12月31日止的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收益 | $ | 1,155.0 | | | 1,086.9 | | | 925.0 | |
| 將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 財產和設備折舊 | 166.6 | | | 165.9 | | | 159.9 | |
| (收益)出售財產和設備的損失 | (4.3) | | | 1.1 | | | (1.1) | |
| 壞賬支出(回收) | 2.2 | | | (1.8) | | | 2.5 | |
| 遞延所得税 | (10.7) | | | (4.9) | | | (13.7) | |
| 基於股票的薪酬 | 7.3 | | | 7.2 | | | 5.6 | |
| 無形資產攤銷 | 10.7 | | | 10.7 | | | 10.8 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收貿易賬款 | (72.3) | | | (119.8) | | | (135.2) | |
| 盤存 | 189.1 | | | (198.0) | | | (189.5) | |
| 其他流動資產 | (6.4) | | | 22.7 | | | (47.8) | |
| 應付帳款 | 8.4 | | | 21.9 | | | 26.1 | |
| 應計費用 | (0.6) | | | (57.2) | | | 26.2 | |
| 所得税 | (9.4) | | | 0.4 | | | (1.8) | |
| 其他 | (2.9) | | | 5.9 | | | 3.1 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 1,432.7 | | | 941.0 | | | 770.1 | |
| | | | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 購置財產和設備 | (172.8) | | | (173.8) | | | (156.6) | |
| 出售財產和設備所得收益 | 12.2 | | | 11.4 | | | 8.4 | |
| 其他 | (0.6) | | | (0.6) | | | (0.3) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (161.2) | | | (163.0) | | | (148.5) | |
| | | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 債務收益 | 880.0 | | | 1,795.0 | | | 525.0 | |
| 償還債務 | (1,175.0) | | | (1,630.0) | | | (540.0) | |
| 行使股票期權所得收益 | 30.1 | | | 9.2 | | | 31.6 | |
| 購買普通股 | — | | | (237.8) | | | — | |
| 支付的現金股利 | (1,016.8) | | | (711.3) | | | (643.7) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (1,281.7) | | | (774.9) | | | (627.1) | |
| | | | | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 1.4 | | | (9.2) | | | (4.0) | |
| | | | | |
| 現金和現金等價物淨減少 | (8.8) | | | (6.1) | | | (9.5) | |
| | | | | |
| 年初現金及現金等價物 | 230.1 | | | 236.2 | | | 245.7 | |
| 年終現金及現金等價物 | $ | 221.3 | | | 230.1 | | | 236.2 | |
| | | | | |
| 補充信息： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 12.2 | | | 13.3 | | | 9.9 | |
| 繳納所得税的現金淨額 | $ | 383.0 | | | 354.1 | | | 294.0 | |
請參閲合併財務報表附註。
目錄表
Fastenal公司及子公司
合併財務報表附註
注1.主要會計政策的業務概覽和摘要
業務概述
Fastenal是工業和建築用品批發分銷領域的領先者。我們通過分支機構和現場地點網絡分發這些用品。總而言之，我們將我們的分支機構和現場位置稱為市場內位置。我們有更多的3,400市場內地點主要位於北美。
合併原則
合併財務報表包括Fastenal公司及其子公司的賬目(統稱為Fastenal，或使用我們、我們或我們等術語)。所有重要的公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
收入確認
淨銷售額包括產品以及運輸和手續費，扣除產品退貨估計和任何相關銷售激勵措施後的淨額。收入是指我們期望從轉讓產品中獲得的對價金額。所有收入在我們履行合同規定的履約義務時確認。我們通過將承諾產品的控制權轉移給客户來確認收入，大部分收入是在客户獲得產品控制權時確認的。 我們在產品交付給客户或由客户提貨時確認運輸和手續費的收入。我們根據歷史回報率來估算產品回報。使用基於年終已知投入的概率評估，我們估計預計在合同期限內支付的銷售獎勵。我們的大多數合同都有單一的履約義務，本質上是短期的。在外國司法管轄區從客户收取並匯給政府當局的銷售税和增值税按淨額入賬，因此不計入淨銷售額。
應收帳款
信貸的發放是基於對客户財務狀況的評估。應收賬款按其估計的可變現淨值列報。信貸損失準備以損益表方法為基礎，該方法調整期末資產負債表以考慮應收賬款合約期內的預期虧損，並考慮歷史數據等因素作為未來預期虧損的基礎。
外幣折算和交易
我們海外業務的本位幣通常是適用的當地貨幣。對於資產負債表賬户(留存收益除外)，使用截至資產負債表日的當前匯率，對於按歷史匯率計算的留存收益，以及對於使用適用期間加權平均匯率的收入和費用賬户，本位幣折算成美元。換算調整作為股東權益的一個單獨組成部分遞延，計入累計其他全面收益(虧損)。以外幣計價的交易所產生的收益或損失計入銷售成本或經營及行政費用。
現金和現金等價物
我們認為所有購買的原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。
盤存
庫存，包括待轉售的成品商品，以成本(先進先出法)或可變現淨值中的較低者為準。我們記錄了超額、緩慢移動和陳舊庫存的估值調整，這些調整等於該庫存的成本和估計可變現淨值之間的差額。這些估計數是根據對當前庫存水平與預測和歷史庫存銷售額的審查和比較得出的。
財產和設備
財產和設備按成本列報。財產和設備折舊是在相關財產的預期經濟使用年限內使用直線折舊。
租契
我們在一開始就確定一項安排是否包含租約。經營租賃包括我們的經營租賃使用權(ROU)資產、經營租賃負債的當前部分以及我們綜合資產負債表中的經營租賃負債。
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Fastenal公司及子公司
合併財務報表附註(續)
ROU資產代表我們在租賃期內控制標的資產使用的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃付款的義務。經營租賃ROU資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。經營租賃ROU資產還包括任何已支付的預付租賃付款，不包括租賃激勵。租賃費用在租賃期內以直線法確認。
我們的許多租賃既包括租賃(例如，包括租金、税費和保險費的固定付款)，也包括非租賃組成部分(例如，公共區域或其他維護成本)，這是因為我們為所有租賃選擇了分組租賃和非租賃組成部分的實際權宜之計。我們的皮卡車租賃通常有一個不能取消的租期小於一年因此，我們選擇了實際的權宜之計，將這些短期租賃從我們的ROU資產和租賃負債中剔除。
大多數租約都包括一個或多個續訂選項。租賃續期選擇權的行使通常由我們自行決定；因此，大多數延長租賃期限的續訂不包括在我們的ROU資產和租賃負債中，因為它們不能合理地確定行使。我們定期評估續期選項，當它們合理確定可以行使時，我們會將續期計入我們的租期內。
由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率，我們使用基於租賃開始日可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們有一箇中央管理的國庫職能；因此，根據適用的租賃條款和當前的經濟環境，我們應用投資組合方法來確定增量借款利率。
長壽資產
長期資產包括淨財產和設備、經營性租賃使用權資產、預付保證金、商譽和定期無形資產，以及當事件或情況變化顯示資產的賬面金額可能無法收回時，將對減值進行審查。如果情況要求對長期資產或資產組進行可能的減值測試，我們首先比較未貼現的現金資產或資產組按賬面價值預期產生的流量。如果長期資產或資產組的賬面價值無法按未貼現現金流法收回，則在賬面價值超過其公允價值的範圍內確認減值。根據需要，公允價值通過各種估值技術確定，包括貼現現金流模型、報價市值和第三方獨立評估。有幾個不是在這些綜合財務報表中報告的三個年度中的任何一個年度內記錄的減值。
商譽是指收購價格超過收購淨資產公允價值的部分。商譽每年進行減值審查。可確認的無形資產在其估計壽命內按直線攤銷。
會計估計
根據美國公認會計原則編制合併財務報表時，我們需要做出影響資產和負債、收入和費用以及或有負債的報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
保險準備金
我們對與工人補償、汽車、健康和一般責任費用有關的某些損失進行自我保險。為限制重大索賠的風險，為災難性索賠提供了具體的止損保險。自我保險責任是基於我們對已報告的索賠和已發生但尚未報告的索賠的估計。
產品保修
我們為我們的某些產品提供基本的有限保修。這些保修的具體條款和條件因銷售的產品而異。我們通常通過與原始設備製造商持有的產品保修來收回這些成本。從歷史上看，我們的保修費用一直很低。
基於股票的薪酬
我們使用布萊克-斯科爾斯估值模型估計截至授予日的股票期權的公允價值。等同於授予日期公允價值的基於股票的補償費用在歸屬期間以直線方式確認。我們的股票薪酬費用記錄在運營和管理費用中。
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所得税
我們按資產負債法核算所得税。根據這一方法，遞延税項資產和負債按現有資產和負債的財務報表賬面金額與各自的計税基礎之間的差額可歸因於未來的税務後果進行確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下，我們才會認識到這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以實現可能性大於50%的最大金額計量的。確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。我們在所得税支出中記錄了與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。
每股收益
每股基本淨收益的計算方法是普通股股東可獲得的淨收益除以本年度已發行普通股的加權平均股數。稀釋後每股淨收益與基本每股淨收益類似，不同之處在於已發行普通股的加權平均數量包括假定在行使被視為“現金”的股票期權時(即當我們股票的市場價格高於我們已發行股票期權的行使價)時發行的增量股票。
細分市場報告
我們已確定，對於我們的北美地區，我們符合會計準則中概述的彙總標準，因為這些地區具有相似的：(1)經濟特徵，(2)產品和服務，(3)客户，(4)分銷渠道，以及(5)監管環境。考慮到我們在北美以外的業務在我們的淨銷售額、淨收益或資產中所佔的比例不到10%，我們將作為一個單一的業務部門進行報告。
近期發佈的會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-07，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露，它加強了主題280下的報告要求。加強的披露要求包括：首席運營決策者(CODM)的頭銜和職位、向CODM提供的重大分部費用、將某些年度披露延長至中期、澄清單一可報告分部實體必須全部適用ASC 280，以及允許在某些情況下報告一種以上的分部損益。這一變化適用於2023年12月15日以後開始的財政年度和2024年12月15日之後開始的過渡期。這一變化將追溯到列報的所有期間。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09， 所得税信息披露的改進（專題740），它除了修改和取消某些現有要求外，還建立了新的所得税披露要求。新的指導方針要求在税率調節中對信息進行一致的分類和更多的分類，以及進一步對已支付的所得税進行分類。此更改在2024年12月15日之後的年度期間生效。這一變化將以前瞻性為基礎，適用於生效日期之後各期間的年度財務報表。然而，允許在提交的所有先前時期內追溯適用。
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注2.收入
收入的分類
各地理區域業務的會計政策與重要會計政策摘要中所述的相同。收入歸因於基於銷售地點的國家/地區。在2023年、2022年和2021年期間，沒有一個客户佔我們合併淨銷售額的5%或更多。
在截至12月31日的期間內，我們與以下地理區域相關的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二個月期間 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 6,139.8 | | | 5,867.1 | | | 5,033.3 | |
| 銷售收入佔收入的10%。 | 83.6 | % | | 84.0 | % | | 83.7 | % |
| 加拿大和墨西哥 | 981.9 | | | 884.4 | | | 749.0 | |
| 銷售收入佔收入的10%。 | 13.4 | % | | 12.7 | % | | 12.5 | % |
| 中國大陸和北美 | 7,121.7 | | | 6,751.5 | | | 5,782.3 | |
| 銷售收入佔收入的10%。 | 97.0 | % | | 96.7 | % | | 96.2 | % |
| 所有其他國家/地區 | 225.0 | | | 229.1 | | | 228.6 | |
| 銷售收入佔收入的10%。 | 3.0 | % | | 3.3 | % | | 3.8 | % |
| 總收入 | $ | 7,346.7 | | | 6,980.6 | | | 6,010.9 | |
截至十二月三十一日止期間，我們按終端市場劃分的銷售額百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二個月期間 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 製造業 | 74.3 | % | | 72.2 | % | | 68.9 | % |
| 非住宅建築 | 9.1 | % | | 10.3 | % | | 11.1 | % |
| 其他 | 16.6 | % | | 17.5 | % | | 20.0 | % |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
截至十二月三十一日止期間，我們按產品線劃分的銷售額百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二個月期間 |
| 類型 | 介紹 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
緊固件 (1) | 1967 | | 32.4 | % | | 34.0 | % | | 33.3 | % |
| 工具 | 1993 | | 8.5 | % | | 8.4 | % | | 8.5 | % |
| 切削工具 | 1996 | | 5.3 | % | | 5.0 | % | | 5.0 | % |
| 液壓與氣動 | 1996 | | 6.7 | % | | 6.5 | % | | 6.4 | % |
| 物料搬運 | 1996 | | 5.6 | % | | 5.7 | % | | 5.6 | % |
| 清潔用品 | 1996 | | 8.4 | % | | 8.0 | % | | 8.2 | % |
| 電氣用品 | 1997 | | 4.6 | % | | 4.4 | % | | 4.3 | % |
| welding supplies | 1997 | | 4.1 | % | | 3.9 | % | | 3.8 | % |
| 安全用品 | 1999 | | 21.2 | % | | 20.8 | % | | 21.2 | % |
| 其他 | | | 3.2 | % | | 3.3 | % | | 3.7 | % |
| | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
(1)緊固件產品線代表緊固件和雜項用品。
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説明3.長期資產
各地區業務之會計政策與主要會計政策概要所述者相同，.長期資產包括物業及設備淨值、經營租賃使用權資產、預付按金、商譽及有固定年限的無形資產。
於年末之物業及設備包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可折舊的人壽
以年為單位 | | 2023 | | 2022 |
| 土地 | — | | | $ | 67.2 | | | 67.5 | |
| 建築物和改善措施 | 15從現在到現在40 | | 525.1 | | | 509.2 | |
| 自動配送和倉庫設備 | 5至30 | | 271.7 | | | 269.2 | |
| 貨架、工業自動售貨機和設備 | 3至10 | | 1,366.5 | | | 1,283.8 | |
| 運輸設備 | 3至5 | | 98.3 | | | 85.7 | |
| 在建工程 | — | | | 107.8 | | | 96.0 | |
| | | 2,436.6 | | | 2,311.4 | |
| 減去累計折舊 | | | (1,425.5) | | | (1,301.4) | |
| 財產和設備，淨額 | | | $ | 1,011.1 | | | 1,010.0 | |
於年末，我們的長期資產涉及以下地理區域：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 美國 | $ | 1,314.2 | | | 1,303.4 | |
| 加拿大和墨西哥 | 87.2 | | | 80.4 | |
| 北美 | 1,401.4 | | | 1,383.8 | |
| 所有其他國家/地區 | 40.6 | | | 40.0 | |
| 長期資產總額 | $ | 1,442.0 | | | 1,423.8 | |
附註4.應計費用
於年末之應計開支包括以下各項：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 僱員工資及相關税項 | $ | 15.2 | | | 12.8 | |
| 員工獎金和佣金 | 32.3 | | | 32.7 | |
| 利潤分享捐款 | 23.1 | | | 22.1 | |
| 保險準備金 | 40.1 | | | 40.4 | |
| 間接税 | 36.1 | | | 40.3 | |
| 客户促銷和營銷 | 63.3 | | | 60.6 | |
| 其他 | 30.9 | | | 32.2 | |
| 應計費用 | $ | 241.0 | | | 241.1 | |
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附註5.股東權益
分紅
2024年1月17日，我們的董事會宣佈季度股息為$0.39每股普通股將於2024年2月29日以現金支付給2024年2月1日收盤時登記在冊的股東。2023年，我們支付的年度現金股息總額為每股$1.78其中包括一筆特別的一次性股息#美元。0.38每股。我們每年支付的現金股息總額為每股$1.24及$1.12分別在2022年和2021年。
股票期權
自2024年1月2日起，我們董事會的薪酬委員會授予我們的員工購買764,195我們普通股的股票，行使價為$64.00每股。在同一天，我們的某些非僱員董事收到了購買總計50,717我們普通股的股票，行使價為$64.00每股。於授出生效日的收市價為$。63.55每股。
下表總結了根據我們的股票期權計劃授予的截至2023年12月31日仍未償還的期權的細節，以及用於評估這些授予的假設。所有這類贈款在贈款之日營業結束時生效。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項
授與 | | 選擇權的行使
價格 | | 期末存貨
價格日期
格蘭特的 | | 2023年12月31日 |
| 批地日期 | 選項
傑出的 | | 選項
可操練 |
| 2023年1月3日 | 1,071,943 | | | $ | 48.00 | | | $ | 47.400 | | | 989,048 | | | 70,562 | |
| 2022年1月3日 | 713,438 | | | $ | 62.00 | | | $ | 61.980 | | | 611,848 | | | 53,355 | |
| 2021年1月4日 | 741,510 | | | $ | 48.00 | | | $ | 47.650 | | | 591,206 | | | 211,323 | |
| 2020年1月2日 | 902,263 | | | $ | 38.00 | | | $ | 37.230 | | | 658,884 | | | 322,242 | |
| 2019年1月2日 | 1,316,924 | | | $ | 26.00 | | | $ | 25.705 | | | 758,611 | | | 451,061 | |
| 2018年1月2日 | 1,087,936 | | | $ | 27.50 | | | $ | 27.270 | | | 541,026 | | | 419,460 | |
| 2017年1月3日 | 1,529,578 | | | $ | 23.50 | | | $ | 23.475 | | | 523,828 | | | 426,290 | |
| 2016年4月19日 | 1,690,880 | | | $ | 23.00 | | | $ | 22.870 | | | 245,075 | | | 188,177 | |
| 2015年4月21日 | 1,786,440 | | | $ | 21.00 | | | $ | 20.630 | | | 54,552 | | | 54,552 | |
| 總計 | 10,840,912 | | | | | | | 4,974,078 | | | 2,197,022 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 批地日期 | 無風險
利率 | | 預期壽命
關於Option
年份 | | 預期
分紅
產率 | | 預期
庫存
波動率 | | 估計的交易會
股票的價值
選擇權 |
| 2023年1月3日 | 4.0% | | | 5.00 | | 2.6% | | | 29.58 | % | | $ | 11.62 | |
| 2022年1月3日 | 1.3% | | | 5.00 | | 1.7% | | | 28.52 | % | | $ | 13.68 | |
| 2021年1月4日 | 0.4% | | | 5.00 | | 2.0% | | | 29.17 | % | | $ | 9.57 | |
| 2020年1月2日 | 1.7% | | | 5.00 | | 2.4% | | | 25.70 | % | | $ | 6.81 | |
| 2019年1月2日 | 2.5% | | | 5.00 | | 2.9% | | | 23.96 | % | | $ | 4.40 | |
| 2018年1月2日 | 2.2% | | | 5.00 | | 2.3% | | | 23.45 | % | | $ | 5.02 | |
| 2017年1月3日 | 1.9% | | | 5.00 | | 2.6% | | | 24.49 | % | | $ | 4.20 | |
| 2016年4月19日 | 1.3% | | | 5.00 | | 2.6% | | | 26.34 | % | | $ | 4.09 | |
| 2015年4月21日 | 1.3% | | | 5.00 | | 2.7% | | | 26.84 | % | | $ | 3.68 | |
以上表格中的所有期權均可在最長時間內行使八年。通常情況下，每個選項都將大致終止伊利10在授予之日後數年。
每個基於股份的期權的公允價值為在授予之日使用布萊克-斯科爾斯估值法估計，該方法使用上述假設。無風險利率是根據授予時期權預期壽命內的美國國債利率計算的。預期壽命是我們預計員工羣體將行使其期權的平均時間長度，扣除沒收，這是基於類似贈款的歷史經驗。股息率是根據我們當前的股息支付、已支付的歷史股息和預期的未來現金股息在期權的預期壽命內估計的。預期股票波動是基於我們的股票價格在相當於期權預期壽命的最近歷史時期內的變動。
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我們股票期權計劃下的活動摘要包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項
傑出的 | | 鍛鍊 價格(1) | | 剩餘 生命(2) |
| 截至2023年1月1日的未償還款項 | 5,374,736 | | | $ | 34.37 | | | 5.66 |
| 授與 | 1,071,943 | | | $ | 48.00 | | | 9.00 |
| 已鍛鍊 | (1,170,693) | | | $ | 25.69 | | | |
| 取消/沒收 | (301,908) | | | $ | 45.00 | | | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | 4,974,078 | | | $ | 38.70 | | | 5.99 |
| 自2023年12月31日起可行使 | 2,197,022 | | | $ | 30.88 | | | 4.54 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項
傑出的 | | 鍛鍊
價格(1) | | 剩餘 生命(2) |
| 截至2022年1月1日的未償還款項 | 5,173,270 | | | $ | 30.23 | | | 6.08 |
| 授與 | 713,438 | | | $ | 62.00 | | | 9.00 |
| 已鍛鍊 | (346,992) | | | $ | 26.78 | | | |
| 取消/沒收 | (164,980) | | | $ | 40.00 | | | |
| 截至2022年12月31日的未償還債務 | 5,374,736 | | | $ | 34.37 | | | 5.66 |
| 自2022年12月31日起可行使 | 2,437,636 | | | $ | 27.14 | | | 4.30 |
(1) 加權平均行權價格。
(2) 加權平均剩餘合同年期（年）。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，已行使的股票期權的總內在價值為$38.1, $10.2、和$38.8，分別。內在價值指相關股份於行使日期之行使價與公平值之差額。
在2023年12月31日，有$16.6與根據僱員購股權計劃授出的尚未行使的未行使購股權有關的未確認的以股票為基礎的薪酬開支總額。預計這項費用將在加權平均期間內確認， 4.18年估計沒收的任何未來變化將影響這一數額。2023年、2022年及2021年，根據我們的僱員購股權計劃歸屬的購股權的授出日期公允價值總額為美元。5.3, $5.2、和$4.8，分別為。
與員工股票期權計劃相關的股票薪酬支出總額為美元，7.3, $7.2、和$5.6分別為2023年、2022年和2021年。
未償還股份
發行在外的普通股股份如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初餘額 | 570,811,674 | | | 575,464,682 | | | 574,159,575 | |
| 行使的股票期權 | 1,170,693 | | | 346,992 | | | 1,305,107 | |
| 購買普通股 | — | | | (5,000,000) | | | — | |
| 年終餘額 | 571,982,367 | | | 570,811,674 | | | 575,464,682 | |
目錄表
Fastenal公司及子公司
合併財務報表附註(續)
每股收益
下表列出了計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的分母的對賬，以及購買普通股股票的選項摘要，這些股票由於具有反攤薄性質而被排除在稀釋每股收益計算之外：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對賬 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基本加權平均流通股 | 571,271,846 | | | 573,777,790 | | | 574,808,030 | |
| 行使股票期權時所承擔的加權股份 | 1,736,762 | | | 1,845,324 | | | 2,309,026 | |
| 稀釋加權平均流通股 | 573,008,608 | | | 575,623,114 | | | 577,117,056 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已排除的反稀釋選項摘要 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 購買普通股股份的期權 | 1,568,460 | | | 1,335,898 | | | 678,310 | |
| 期權的加權平均行權價 | $ | 53.80 | | | 55.25 | | | 48.00 | |
以上總結的任何攤薄影響與我們股票的平均市場價格超過當時未償還的潛在攤薄股票期權的行權價格的時期有關。
注6.退休儲蓄計劃
Fastenal公司及其子公司401(K)和員工持股計劃涵蓋了我們在美國的所有員工。我們在加拿大的員工可以參加註冊的退休儲蓄計劃。這兩個計劃的總體目的都是通過激勵員工定期繳納儲蓄來在退休期間提供額外的財務保障。除了員工的參與外，我們還根據既定的公式繳納年度利潤分紅。根據這一利潤分享公式記錄的費用約為#美元。23.1, $22.1、和$17.4分別為2023年、2022年和2021年。
注7.所得税
所得税前收益來自以下來源：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 國內 | $ | 1,392.7 | | | 1,335.7 | | | 1,100.3 | |
| 外國 | 129.3 | | | 104.3 | | | 107.5 | |
| 所得税前收益 | $ | 1,522.0 | | | 1,440.0 | | | 1,207.8 | |
所得税支出(福利)的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前 | | 延期 | | 總計 | | 當前 | | 延期 | | 總計 | | 當前 | | 延期 | | 總計 |
| 聯邦制 | $ | 273.3 | | | (9.2) | | | 264.1 | | | 267.6 | | | (5.0) | | | 262.6 | | | 214.3 | | | (11.4) | | | 202.9 | |
| 狀態 | 59.6 | | | (1.3) | | | 58.3 | | | 58.0 | | | (1.1) | | | 56.9 | | | 46.7 | | | (1.7) | | | 45.0 | |
| 外國 | 44.9 | | | (0.3) | | | 44.6 | | | 35.0 | | | (1.4) | | | 33.6 | | | 34.1 | | | 0.8 | | | 34.9 | |
| 所得税費用 | $ | 377.8 | | | (10.8) | | | 367.0 | | | 360.6 | | | (7.5) | | | 353.1 | | | 295.1 | | | (12.3) | | | 282.8 | |
隨附綜合財務報表內之所得税開支與預期開支之差異如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
| 美國聯邦法定所得税 | $ | 319.6 | | | 21.0 | % | | $ | 302.4 | | | 21.0 | % | | $ | 253.6 | | | 21.0 | % |
| 扣除聯邦福利後的州所得税 | $ | 45.1 | | | 3.0 | % | | $ | 45.6 | | | 3.2 | % | | $ | 34.9 | | | 2.9 | % |
| 其他，淨額 | $ | 2.3 | | | 0.1 | % | | $ | 5.1 | | | 0.3 | % | | $ | (5.7) | | | -0.5 | % |
| 有效所得税率 | $ | 367.0 | | | 24.1 | % | | $ | 353.1 | | | 24.5 | % | | $ | 282.8 | | | 23.4 | % |
目錄表
Fastenal公司及子公司
合併財務報表附註(續)
於年末產生遞延所得税資產及負債之暫時性差異之税務影響包括以下各項：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 遞延所得税資產： | | | |
| 庫存成本計算和估價方法 | $ | 5.6 | | | 6.7 | |
| 保險準備金 | 8.3 | | | 8.6 | |
| 國外淨經營虧損和信貸結轉 | 3.0 | | | 2.6 | |
| 基於股票的薪酬 | 3.8 | | | 3.6 | |
| 經營租賃負債 | 69.5 | | | 62.6 | |
| 第174條大寫 | 7.4 | | | 3.4 | |
| 其他，遞延税項資產 | 9.4 | | | 9.6 | |
| 遞延所得税資產總額 | 107.0 | | | 97.1 | |
| 減去：估值免税額 | (2.2) | | | (1.8) | |
| 遞延所得税資產淨額共計 | 104.8 | | | 95.3 | |
| | | |
| 財產和設備 | (95.4) | | | (102.6) | |
| 經營租賃ROU資產 | (68.3) | | | (61.5) | |
| 預付費用 | (3.5) | | | (3.5) | |
| 其他遞延税項負債 | (0.4) | | | (1.3) | |
| 遞延所得税負債總額 | (167.6) | | | (168.9) | |
| 遞延所得税淨負債 | $ | (62.8) | | | (73.6) | |
未確認税務利益總額的期初及期末金額對賬如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 年初餘額： | $ | 10.1 | | | 7.4 | |
| 與上一年納税狀況有關的增加 | 5.6 | | | 3.5 | |
| 與本年度納税狀況有關的增加 | 0.6 | | | 0.6 | |
| 與時效失效有關的減少 | (6.1) | | | (0.9) | |
| 聚落 | — | | | (0.5) | |
| 年終餘額： | $ | 10.2 | | | 10.1 | |
未確認税收優惠總額的負債中包括美元，3.8截至2023年12月31日和美元0.7截至2022年12月31日的利息和罰款，我們將兩者分類為所得税費用的組成部分。未確認的税收優惠金額，將有利地影響有效税率，如果確認，為美元9.2截至2023年12月31日和美元8.6截至2022年12月31日。我們認為，合理的可能性是，1.4在未確認的税收優惠可能在2024年底前被確認為時效的結束。二零二三年及二零二二年負債計入綜合資產負債表內遞延所得税。
我們在美國聯邦司法管轄區、所有州以及各種地方和外國司法管轄區提交所得税申報單。對於美國聯邦考試，我們在2020年前的納税年度不再接受税務機關的所得税審查，對於外國、州和地方考試，我們在2018年前不再接受有限的例外。
一般來説，我們的做法和意圖是，只有在税收影響為零或非常小的情況下，才將我們海外子公司的收益永久再投資，並將收益匯回國內。因此，沒有為預扣税款或其他因匯回我們大約#美元而產生的税款撥備遞延税款。514.7從外國子公司到美國的未分配收益，因為這些收益繼續進行永久性再投資。
目錄表
Fastenal公司及子公司
合併財務報表附註(續)
附註8.營運租約
我們根據不可取消的運營租賃為幾個配送中心、幾個製造地點和某些分支機構租用空間。這些租約沒有重大的租金上漲假期、優惠、租賃改善激勵措施或其他建設條款。此外，租約不包含或有租金條款。我們還以經營租賃的形式租賃某些半拖拉機、皮卡和計算機設備。
皮卡的某些經營租賃包含剩餘價值擔保條款，如果租賃車輛的公允價值低於保證的剩餘價值，這些條款一般將在經營租賃協議到期時到期。與該等租約有關之合共剩餘價值擔保為AP。接近1美元118.4。我們相信根據經營租賃協議的任何條款為擔保義務提供資金的可能性微乎其微。
截至12月31日的期間，我們的經營租賃的成本構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 租賃
設施和
裝備 | 租賃
車輛 | 總計 | | 租賃
設施和
裝備 | | 租賃
車輛 | | 總計 | | 租賃
設施和
裝備 | 租賃
車輛 | 總計 |
| 經營租賃成本 | $ | 99.4 | | 18.2 | | 117.6 | | | 96.8 | | | 14.7 | | | 111.5 | | | 99.7 | | 13.7 | | 113.4 | |
| 可變租賃成本 | 10.5 | | 1.6 | | 12.1 | | | 9.7 | | | 1.5 | | | 11.2 | | | 10.4 | | 1.3 | | 11.7 | |
| 短期租賃成本 | — | | 23.7 | | 23.7 | | | — | | | 26.6 | | | 26.6 | | | — | | 19.2 | | 19.2 | |
| 總計 | $ | 109.9 | | 43.5 | | 153.4 | | | 106.5 | | | 42.8 | | | 149.3 | | | 110.1 | | 34.2 | | 144.3 | |
可變租賃成本不包括在使用權資產及租賃負債內，主要包括根據出租人產生的實際成本支付的租賃設施及設備的税項、保險、公共區域或其他維護成本以及與租賃車輛相關的可變里程成本。
於2023年12月31日，我們所有經營租賃的租賃負債到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃
設施和
裝備 | | 租賃
車輛 | | 總計 |
| 2024 | $ | 86.1 | | | 14.2 | | | 100.3 | |
| 2025 | 65.1 | | | 12.1 | | | 77.2 | |
| 2026 | 43.3 | | | 8.9 | | | 52.2 | |
| 2027 | 26.5 | | | 5.1 | | | 31.6 | |
| 2028 | 14.7 | | | 3.1 | | | 17.8 | |
| 2029年及其後 | 13.0 | | | 1.5 | | | 14.5 | |
| 租賃付款總額 | $ | 248.7 | | | 44.9 | | | 293.6 | |
| 減去：推定利息 | (15.2) | | | (3.4) | | | (18.6) | |
| 租賃負債現值 | $ | 233.5 | | | 41.5 | | | 275.0 | |
截至十二月三十一日止期間，我們所有經營租賃的加權平均剩餘租期及貼現率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 剩餘租期和貼現率： | 2023 | | 2022 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
| 租賃設施和設備 | 3.76 | | 3.57 |
| 租賃車輛 | 3.77 | | 2.66 |
| 加權平均貼現率 | | | |
| 租賃設施和設備 | 3.07% | | 2.07% |
| 租賃車輛 | 4.03% | | 2.47% |
目錄表
Fastenal公司及子公司
合併財務報表附註(續)
截至十二月三十一日止期間，與經營租賃有關的補充現金流量資料如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | |
| 經營性租賃的經營性現金流出 | $ | 115.7 | | | 110.9 | | | 112.4 | |
| *以租賃資產換取新的經營租賃負債 | 116.2 | | | 89.4 | | | 103.6 | |
説明9.債務承諾
信貸融資、應付票據和承付款
年末未償還債務及信用證包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平均值 利率 十二月三十一日， 2023 | | | | 未償債務 |
| | 成熟性
日期 | | 2023 | | 2022 |
| 無擔保循環信貸安排 | 6.36 | % | | 2027年9月28日 | | $ | — | | | 225.0 | |
| 優先無擔保應付本票，系列C | 3.22 | % | | 2024年3月1日 | | 60.0 | | | 60.0 | |
| 高級無擔保應付本票，D系列 | 2.66 | % | | 2025年5月15日 | | 75.0 | | | 75.0 | |
| 優先無擔保應付期票，系列E | 2.72 | % | | 2027年5月15日 | | 50.0 | | | 50.0 | |
| 優先無擔保應付期票，F系列 | 1.69 | % | | 2023年6月24日 | | — | | | 70.0 | |
| 高級無擔保應付本票，G系列 | 2.13 | % | | 2026年6月24日 | | 25.0 | | | 25.0 | |
| 高級無擔保應付本票，H系列 | 2.50 | % | | 2030年6月24日 | | 50.0 | | | 50.0 | |
| 總計 | | | | | 260.0 | | | 555.0 | |
| 債務減少：債務的當前部分 | | | | | (60.0) | | | (201.8) | |
| 長期債務 | | | | | $ | 200.0 | | | 353.2 | |
| | | | | | | |
| 無擔保循環信貸安排項下的未償還信用證--或有債務 | | | | | $ | 32.7 | | | 36.3 | |
無擔保循環信貸安排
我們有一美元835.0已承諾無擔保循環信貸安排(信貸安排)，帶有未承諾手風琴選項，可將循環承付款總額增加額外$365.0總額為$1,200.0。信貸安排包括一項承諾的信用證次級安排，金額為#美元。55.0。在信貸安排下，我們有能力並有意在未來12個月內使用現金支付的任何未償還借款將被歸類為流動負債。信貸安排包含某些金融和其他契約，而我們根據信貸安排借款的權利取決於我們對這些契約的遵守情況。我們目前正在遵守這些公約。
信貸安排下的借款一般按相當於每日簡單SOFR加a的年利率計息0.10%價差調整加0.95%。我們為信貸安排中未使用的部分支付承諾費。這筆費用要麼是0.10%或0.125根據我們對信貸安排的使用情況，每年支付%。
優先無擔保應付本票
本公司已根據主票據協議(主票據協議)發行本金總額為#元的高級無抵押本票。260.0截至2023年12月31日。根據總票據協議，我們的總借款能力為$900.0；但是，該協議的任何一方機構投資者都不承諾購買該協議項下的票據。這些票據在到期日之前不會攤銷，利息按季度支付。根據我們的總票據協議目前發行的票據，包括每個系列票據的到期日和固定年利率，載於上表。《總紙幣協議》載有若干財務及其他公約，而我們目前正遵守這些公約。
目錄表
Fastenal公司及子公司
合併財務報表附註(續)
下表顯示了截至2023年12月31日，根據我們長期債務安排中定義的到期日，我們的未償債務所需支付的本金：
| | | | | |
| 本金支付 |
| 2024 | $ | 60.0 | |
| 2025 | 75.0 | |
| 2026 | 25.0 | |
| 2027 | 50.0 | |
| 2028 | — | |
| 2029年及其後 | 50.0 | |
| *總計 | $ | 260.0 | |
附註10.法律或有事項
我們捲入了某些法律訴訟，包括那些與我們的業務相關的普通例行訴訟。這些法律行動的結果不在我們的完全控制之內，可能在很長一段時間內都不會知道。在一些訴訟中，索賠人尋求損害賠償和其他救濟，這可能需要大量支出或導致收入損失。當已知或被認為可能發生損失，且損失金額可以合理估計時，我們會記錄這些法律行動的責任。如果對已知或可能的損失的合理估計是一個範圍，而該範圍內的任何金額都不是比任何其他估計值更好的估計，則應計該範圍的最小金額。如果損失是合理可能的，但不為人所知或可能發生，並且可以合理估計，則披露估計損失或損失範圍。在大多數情況下，需要重大判斷來估計要記錄的損失的金額和時間。截至2023年12月31日，沒有我們認為可能或合理可能產生重大不利結果的訴訟事項。
注11.後續事件
我們評估了所有後續事件活動，並得出結論，除附註5中披露的股息聲明和股票期權活動外，並無後續事件需要在合併財務報表中確認或在合併財務報表附註中披露。
*合併財務報表附註結束*
項目9.合作伙伴關係會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
截至本報告所述期間結束時，我們在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的)進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
獨立註冊會計師事務所認證報告
第9A項下所需的證明報告載於本表格10-K前面的標題“第(8)項，財務報表和補充數據”之下。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責根據《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)規則的規定，建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制旨在根據美國公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序：
(i)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；
(Ii)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便根據美國公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及
(Iii)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲得、使用或處置公司資產的行為。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在首席執行官和首席財務官的監督下，我們根據#年的框架對財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據我們的評估和這些標準，管理層認為，截至2023年12月31日，公司對財務報告保持了有效的內部控制。在公司最近結束的財政季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生變化，這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
| | | | | | | | |
| /S/記者Daniel L.弗洛內斯 | | /S/約翰·霍爾登·劉易斯 |
| Daniel·L·弗洛尼斯 | | 霍爾頓·劉易斯 |
| 總裁與首席執行官 | | 高級執行副總裁總裁兼首席財務官 |
| | |
| 威諾納，明尼蘇達州 | | |
| 2024年2月6日 | | |
項目9B。其他信息
我們的董事或高級管理人員(定義見證券交易法第16a-1(F)條)均未採用、修改或終止任何旨在滿足證券交易法10b5-1(C)規則或任何非規則10b5-1交易安排(定義見S-K規則第408(C)項)的證券買賣合同、指令或書面計劃。在截至2023年12月31日的財季內。
我們報告以下信息，以代替在第5.03項“公司章程或章程的修訂；會計年度的變化”和第9.01項“財務報表和證據”項下的8-K表格的當前報告。
2024年2月2日，由於定期審查最佳實踐和美國證券交易委員會採用普遍代理規則，我們的董事會修改並重申了我們的章程。
修正案如下：
(i)對股東大會的程序機制作出某些有限的更新，並澄清股東大會主席可以以任何理由休會；
(Ii)包括明確授權電子和電話委託書，並增加一項要求，即徵集委託書的股東必須使用非白色的委託書卡片，以避免股東混淆；以及
(Iii)進行其他各種合規性、技術性和非實質性的更改。
前述對修訂和重述的章程的描述並不完整，並通過參考修訂和重述的章程的全文進行限定，其副本作為本文件的附件3.2存檔，並通過引用併入本文。
項目9C。*拒絕披露有關阻止檢查的外國司法管轄區
沒有。
第三部分
第10項。董事、高管和公司治理
以下標題下的信息以供參考的方式併入本文：“建議#1-董事選舉”、“公司治理與董事薪酬-董事會領導結構和委員會成員”、“公司治理與董事薪酬-其他董事會和公司治理事項：《證券交易政策》，公司治理和董事薪酬-審計委員會，以及公司治理和董事薪酬-拖欠第16(A)條報告。
自我們上次報告以來，證券持有人向董事會推薦被提名人的程序沒有發生實質性變化。
2004年1月，我們的董事會通過了對我們現有行為標準的補充，旨在將行為標準限定為美國證券交易委員會頒佈的S-K條例(道德準則)第406(B)項所指的道德準則。補充後的行為標準適用於我們的所有董事、高級管理人員和員工，包括但不限於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和控制人(如果有)，以及執行類似職能的人員(高級財務官)。根據《Fastenal是否有行為準則》一節中的詳細説明，通過向我們提交申請，即可免費獲得補充的行為標準部分，這些部分構成了道德準則的必要要素。在我們網站www.fast enal.com的“投資者關係”部分的“投資者常見問題”頁面上。如果我們修訂或放棄任何構成道德守則所需元素的行為標準的任何部分，並且該修訂或放棄適用於我們的任何高級財務官，我們打算在該修訂或放棄之日起四個工作日內，在我們的網站www.fast enal.com上張貼對該等修訂或放棄的簡要描述、該修訂或放棄適用的每位高級財務官的姓名，以及該修訂或放棄的日期。
關於我們的執行官員的信息
截至提交本表格10-K之日，下列人士為本公司的行政人員：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | 員工數量：
Fastenal
自.以來 | | 年齡 | | 職位 |
| Daniel·L·弗洛尼斯 | 1996 | | 60 | | 首席執行官總裁和董事 |
| 安東尼·P·布羅爾斯馬 | 2003 | | 44 | | 執行副總裁總裁-運營 |
| 威廉·J·德拉茲科夫斯基 | 1995 | | 52 | | 執行副總裁總裁-銷售 |
| 詹姆斯·C·詹森 | 1992 | | 53 | | 總裁常務副總裁-製造業 |
| 霍爾頓·劉易斯 | 2016 | | 54 | | 高級執行副總裁總裁兼首席財務官 |
| 謝麗爾·A·利索夫斯基 | 1994 | | 56 | | 常務副總裁-首席會計官兼財務主管 |
| 查爾斯·S·米勒 | 1999 | | 49 | | 高級執行副總裁總裁-銷售 |
| 諾埃爾·J·奧斯 | 2015 | | 39 | | 總裁常務副總裁-人力資源部 |
| 約翰·L·索德伯格 | 1993 | | 52 | | 高級執行副總裁總裁-信息技術 |
| 傑弗裏·M·瓦茨 | 1996 | | 52 | | 首席銷售官 |
弗洛內斯先生自2016年1月起擔任我們的總裁兼首席執行官。2002年12月至2015年12月，弗洛內斯先生擔任我們的執行副總裁總裁兼首席財務官。1996年6月至2002年11月，弗洛內斯先生擔任我們的首席財務官。在擔任首席財務官期間，弗洛內斯先生的職責超越了財務，包括領導我們製造部門的一部分、我們的產品開發和採購以及公司的國民賬户業務。弗洛內斯先生自2016年1月以來一直擔任我們的董事之一。
Broersma先生自2023年10月以來一直擔任我們的執行副總裁總裁-運營。Broersma先生的職責包括監督我們的供應鏈、合規、供應商開發、內容、物業管理、電子商務、從供應到履行的分銷以及公司的物流運營。2022年6月至2023年10月，布羅斯馬先生擔任我們的高級副總裁運營。2021年2月至2022年6月，布羅爾斯馬先生任我司採購與供應鏈副總裁總裁。2016年2月至2021年2月，Broersma先生擔任我們的國際運營副總裁，領導所有全球運營。2012年12月至2016年2月，布魯斯馬先生居住在捷克共和國，期間擔任我們歐洲大陸地區的區域副總裁總裁。2011年2月至2012年12月，布羅爾斯馬先生擔任董事亞洲業務負責人，期間居住在上海，名叫中國。2007年12月至2011年2月，Broersma先生擔任我們位於賓夕法尼亞州斯克蘭頓的配送中心的區域運營經理。Broersma先生於2003年加入Fastenal，在2007年之前，他在我們的分支機構中擔任過各種職責，承擔着越來越多的責任。
自2019年10月以來，德拉茲科夫斯基先生一直擔任我們的執行副總裁總裁-銷售。德拉茲科夫斯基的職責包括監督國民賬户、政府和特定行業的銷售、支持和開發團隊。從2019年10月到2023年10月，Drazkowski先生負責我們的美國西部業務。2016年12月至2019年9月，德拉茲科夫斯基先生擔任執行副總裁總裁-國民賬户銷售。2014年10月至2016年12月，德拉茲科夫斯基先生擔任我們的副總裁總裁-國民賬户銷售；2013年9月至2014年9月，他擔任我們明尼蘇達州區域的區域副總裁總裁；2007年11月至2013年8月，他擔任我們的區域經理之一。在2007年11月之前，Drazkowski先生在我們公司擔任過各種銷售領導職務。
陳詹森先生自2016年1月起擔任我們的執行副總裁總裁-製造。Jansen先生的職責包括監督我們的工業服務、質量保證、航空航天、製造運營和EHS管理。2010年12月至2015年12月，詹森先生擔任我們的執行副總裁總裁-運營。2007年11月至2010年12月，劉延森先生擔任我們的執行副總裁總裁-內部運營。2005年5月至2007年11月，Jansen先生擔任我們的系統開發負責人(這一角色包括信息系統開發和分銷系統開發)。2000年4月至2005年4月，劉延森先生擔任我公司得克薩斯州區域副總裁總裁。
劉易斯自2022年12月以來一直擔任總裁高級執行副總裁兼Fastenal首席財務官。作為首席財務官，Lewis先生管理公司的財務、會計、審計和總法律顧問職能，並在有效執行和溝通公司戰略方面發揮核心作用，重點關注盈利能力、效率和資產。他還負責公司的併購和投資者關係工作。2016年8月至2022年12月，劉易斯先生擔任我們的執行副總裁總裁兼首席財務官。他加入該公司之前，曾在提供全方位服務的投資銀行擔任高級股票分析師，涵蓋包括Fastenal在內的行業。從1994年到2016年7月，劉易斯先生在投資銀行行業的多個組織中擔任各種高級職務。
利索夫斯基女士自2020年12月起擔任執行副總裁總裁-首席會計官兼財務主管。從2016年8月到2020年11月，利索夫斯基女士擔任我們的財務總監、首席會計官和財務主管。利索夫斯基女士在2013年10月至2016年8月期間擔任我們的財務總監兼首席會計官，並在2016年1月至2016年8月期間擔任我們的臨時首席財務官。從2007年3月到2013年10月，利索夫斯基女士擔任我們的會計業務主計長。利索夫斯基女士於1994年加入Fastenal，在2007年3月之前，她在我們的財務和會計團隊中擔任過越來越多的職責。
Mr.Miller從2020年1月開始擔任我們的高級執行副總裁總裁-銷售。Mr.Miller的職責包括我們美國業務的銷售和運營監督。2015年11月至2019年12月，Mr.Miller擔任我們的執行副總裁之一-銷售。2009年1月至2015年10月，Mr.Miller任我區東南中部地區副主任總裁，主要駐田納西州和肯塔基州。在2009年1月之前，Mr.Miller曾在我公司擔任過各種銷售領導職務。
OAS女士自2023年2月起擔任我們的執行副總裁總裁-人力資源部。作為執行副總裁總裁-人力資源部，OAS女士負責管理公司的人力資源部，其中包括工資、福利、多樣性和合規性、一般保險和法斯泰納爾商學院。從2015年3月到2023年1月，她是我們的合規董事-人力資源。從2010年到2015年2月，Oas女士在明尼蘇達州明尼阿波利斯市的一家律師事務所從事僱傭法律工作，後來在明尼蘇達州威諾納市擔任單獨從業人員。
索德伯格先生自2020年12月以來一直擔任我們的高級執行副總裁總裁-信息技術。2016年5月至2020年11月，索德伯格先生擔任我們的執行副總裁總裁-信息技術。2014年5月至2016年5月，索德伯格先生擔任我們的執行副總裁總裁-銷售運營和支持。從2010年4月到2014年5月，索德伯格先生是我們的銷售副總裁之一。2005年4月至2010年4月，索德伯格先生擔任我們華盛頓州西雅圖地區副總裁總裁。在2005年4月之前，Soderberg先生在我們公司的大西洋中部地區擔任過各種銷售領導職務。
瓦茨先生自2023年5月以來一直擔任我們的首席銷售官。瓦茨先生的職責包括監督和指導公司的全球銷售活動。2016年12月至2023年4月，瓦茨先生擔任我們的執行副總裁總裁-國際銷售。2015年3月至2016年12月，瓦茨先生擔任我們的副總裁總裁-國際銷售。2005年6月至2015年2月，任我加地區副總裁總裁。在2005年6月之前，瓦茨先生在我們公司擔任過各種銷售領導職務。
執行幹事由我們的董事會選舉產生，任期一年，直到選出他們的繼任者並獲得資格為止。我們的執行主管與任何其他此類執行主管或我們的任何董事均無關係。
第11項。高管薪酬
本文以參考方式併入委託書中“公司治理與董事薪酬-薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”、“高管薪酬”和“公司治理與董事薪酬-董事薪酬”標題下的信息。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
本文件以參考方式載列於委託書中“主要股東及管理層之證券擁有權”標題下之資料。
股權薪酬計劃信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | 中國證券公司的數量將增加
將在演習後立即發放
傑出的選項中，
認股權證和權利 | | 加權平均演練
傑出的代價
期權、認股權證、
和權利 | | 中國證券的數量：
剩餘部分可用於以下項目
根據以下條款未來發行
股權補償
圖則(不包括
反映在中的證券
(A)欄) |
| (a) | | (b) | | (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃(1) | 4,974,078 | | | $ | 38.70 | | | 10,877,707 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | — | | | — | |
| 總計 | 4,974,078 | | | | | 10,877,707 | |
| | | | | |
(1) | 反映根據我們的Fastenal公司股票期權計劃和Fastenal公司非僱員董事股票期權計劃已發行和未來可發行的股票期權獎勵。 |
第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本文件以參引方式載列於委託書內「企業管治及董事薪酬—董事獨立」、「企業管治及董事薪酬—相關人士交易審批政策」及「企業管治及董事薪酬—與相關人士交易」標題下的資料。
第14項。首席會計師費用及服務
本協議以參引方式納入本委託聲明書中“審核及相關事項—審核及相關費用”及“審核及相關事項—服務的預批核”標題下的信息。
第四部分
第15項。展品和財務報表附表
| | | | | |
| a) | 1.財務報表： |
| 截至2023年12月31日和2022年12月的合併資產負債表 |
| 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的綜合收益表 |
| 截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的綜合全面收益表 |
| 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的合併股東權益表 |
| 截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的合併現金流量表 |
| 合併財務報表附註 |
| 獨立註冊會計師事務所報告(畢馬威會計師事務所, 明尼阿波利斯，明尼蘇達州，審計師事務所ID： 185) |
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | |
| 展品編號 | | 文件説明 | |
| 3.1 | | 經修訂的Fastenal公司重述公司章程(通過參考Fastenal公司截至2019年4月22日的8-K表格附件3.1併入) | |
| 3.2 | | 自2024年2月2日起重述的《Fastenal公司章程》(茲提交) | |
| 4.1 | | 2024年3月1日到期的優先債券表格(參考Fastenal公司截至2017年3月31日的10-Q表格附件4.1併入) | |
| 4.2 | | 股本説明書(隨函存檔) | |
| 4.3 | | 2025年5月15日到期的優先票據表格(參考Fastenal公司截至2020年6月30日的10-Q表格附件4.1併入) | |
| 4.4 | | 2027年5月15日到期的優先票據表格(參考Fastenal公司截至2020年6月30日的10-Q表格附件4.2併入) | |
| 4.5 | | 2026年6月24日到期的優先債券表格(參考Fastenal公司截至2020年6月30日的10-Q表格附件4.4併入) | |
| 4.6 | | 2030年6月24日到期的優先票據表格(參考Fastenal公司截至2020年6月30日的10-Q表格附件4.5併入) | |
| 10.1 | | 行政人員獎金計劃*(現存檔) | |
| 10.2 | | 修訂重述的Fastenal公司股票期權計劃，自2018年4月24日起生效。*(茲提交) | |
| 10.3 | | Fastenal公司激勵計劃(參考Fastenal公司2012年2月23日的委託書附錄A合併)* | |
| 10.4 | | 經修訂和重述的Fastenal公司非員工董事股票期權計劃，自2021年12月20日起生效(通過參考Fastenal公司截至2021年12月31日的10-K財年附件10.4併入)。* | |
| 10.5 | | 修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2022年9月28日，由Fastenal公司(貸款方)和Wells Fargo Bank National Association作為行政代理(通過參考Fastenal公司2022年9月30日的Form 8-K表10.1合併而成)。 | |
| 10.6 | | 修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，日期為2023年1月20日，由Fastenal公司、貸款人一方Fastenal Company和作為行政代理的全國富國銀行協會之間的第一修正案(通過引用Fastenal公司2023年2月7日的Form 10-K附件10.6併入)。 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 展品編號 | | 文件説明 | |
| 10.7 | | 主票據協議，日期為2016年7月20日，由(I)Fastenal Company，(Ii)Metropolitan Life Insurance Company，NYL Investors LLC和PGIM，Inc.(前身為Prudential Investment Management，Inc.)作為投資者集團代表(每個人，一名投資者集團代表)簽署，及(Iii)大都會人壽保險公司(以該主票據協議下票據購買者的身份)及/或根據該主票據協議成為票據購買者的任何投資者集團代表的聯屬公司(透過參考Fastenal Company日期為2016年7月20日的8-K表格附件10.1合併而成)。 | |
| 10.8 | | Fastenal公司、Fastenal公司採購和Fastenal IP公司與大都會人壽保險公司、NYL Investors LLC、PGIM，Inc.和簽署的每個票據持有人之間於2018年11月30日簽署的主票據協議和附屬擔保協議的總括第一修正案(通過引用Fastenal公司2018年12月3日的8-K表格附件10.2併入)。 | |
| 10.9 | | Fastenal公司、Fastenal公司採購公司和Fastenal IP公司之間以及Fastenal公司、Fastenal公司採購公司和Fastenal IP公司與大都會人壽保險公司、大都會人壽保險公司、大都會人壽投資管理公司、NYL Investors LLC，PGIM，Inc.和每個票據持有人簽署的截至2020年6月10日的主票據協議的同意、豁免和協議(通過引用Fastenal公司截至2020年6月30日的季度10-Q表格的附件10.1併入)。 | |
| 10.10 | | Fastenal公司、Fastenal公司採購公司和Fastenal IP公司與大都會人壽保險公司、大都會人壽保險公司、大都會人壽投資管理公司、NYL Investors LLC、PGIM，Inc.以及作為其簽字人的每個票據持有人之間於2022年9月28日簽署的主票據協議和附屬擔保協議的總括第二修正案(通過參考Fastenal公司截至2022年9月30日的8-K表格附件10.2併入)。 | |
| 21 | | 附屬公司名單(隨函存檔) | |
| 23 | | 獨立註冊會計師事務所同意書(現存檔) | |
| 31 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的證書(特此提交) | |
| 32 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節進行的認證(特此提交) | |
| 97 | | Fastenal公司自2023年10月11日起實施的補償沒收、追回和恢復原狀政策(茲提交) | |
| 101 | | 以下財務報表來自截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K，格式為Inline XBRL：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合收益表，(Iii)綜合全面收益表，(Iv)綜合股東權益表，(V)綜合現金流量表，(Vi)綜合財務報表附註。 | |
| 104 | | 截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告的封面，格式為內聯XBRL。 | |
*根據第15(B)項，管理合同或補償計劃或安排鬚作為本表格10-K的證物提交。
FASTENAL公司
附表二-估值及合資格賬目
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度
(以百萬為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 描述 | 平衡點：
起頭
年份的 | | "增加/（減少）"至
成本和
費用 | | "其他"
加法
(扣除額) | | "更少"
扣除額 | | 天平
在末尾
年份的 |
| 截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 信貸損失準備 | $ | 8.3 | | | 2.2 | | | — | | | 4.1 | | | 6.4 | |
| 保險準備金 | $ | 40.4 | | | 86.2 | | (1) | — | | | 86.5 | | (2) | 40.1 | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 信貸損失準備 | $ | 12.0 | | | (1.8) | | | — | | | 1.9 | | | 8.3 | |
| 保險準備金 | $ | 35.7 | | | 78.2 | | (1) | — | | | 73.5 | | (2) | 40.4 | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 信貸損失準備 | $ | 12.3 | | | 2.5 | | | — | | | 2.8 | | | 12.0 | |
| 保險準備金 | $ | 41.0 | | | 78.6 | | (1) | — | | | 83.9 | | (2) | 35.7 | |
(1) 包括與健康保險和一般保險有關的保險費和索賠所產生的成本和開支。
(2) 包括為保險費和與健康保險和一般保險有關的索賠支付的成本和開支。
參見隨附的獨立註冊會計師事務所報告，以引用方式併入本文。
第16項。表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| 日期： | | 2024年2月6日 |
|
| FASTENAL公司 |
| |
| 通過 | | /S/記者Daniel L.弗洛內斯 |
| | Daniel L. Florness，總裁兼首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | |
| /S/記者Daniel L.弗洛內斯 | | | /S/約翰·霍爾登·劉易斯 |
| Daniel L. Florness，總裁兼首席執行官（首席執行官），兼董事 | | | Holden Lewis，高級執行副總裁兼首席財務官（首席財務官） |
| | | |
| /s/ 謝麗爾·A. Lisowski | | | |
| 謝麗爾·A. Lisowski，執行副總裁—首席會計官兼司庫（首席會計官） | | | |
| | | |
| | | |
| /s/ Scott a.薩特莉 | | | /s/ Daniel L.約翰遜 |
| Scott a. Satterlee，主任（主席） | | | Daniel L.包裹公司總經理約翰森 |
| | |
| /s/ 邁克爾·安修斯 | | | /s/ 尼古拉斯·倫德奎斯特 |
| Michael J. Ancius，導演 | | | Nicholas J. Lundquist，導演 |
| | | |
| /s/ Stephen L. Eastman | | | /s/ 莎拉N.尼爾森 |
| Stephen L. Eastman，主任 | | | 莎拉N. Nielsen，主任 |
| | |
| /s/ 麗塔·J·海瑟 | | | /s/ 艾琳A.誇什 |
| Rita J. Heise，導演 | | | 艾琳A. Quarshie，主任 |
| | |
| /s/ 徐勝洪 | | | /s/ 雷恩K.維塞卡普 |
| Hsenghung Sam Hsu，Director | | | 雷恩K. Wisecup，導演 |
| | | |
