假的00018368752023Q112/319P5Y501.1http://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#OperatingLeaseLiabilityNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTax00018368752023-01-012023-03-310001836875美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：Warrant 會員2023-01-012023-03-3100018368752023-05-04xbrli: 股票00018368752023-03-31iso421:USD00018368752022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001836875NVVE: 集體激勵單位會員2023-03-310001836875NVVE: 集體激勵單位會員2022-12-310001836875US-GAAP：累積優先股成員2023-03-310001836875US-GAAP：累積優先股成員2022-12-310001836875NVVE：產品和服務會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE：產品和服務會員2022-01-012022-03-310001836875美國公認會計準則：GrantMember2023-01-012023-03-310001836875美國公認會計準則：GrantMember2022-01-012022-03-3100018368752022-01-012022-03-310001836875美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001836875US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001836875US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001836875US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001836875US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310001836875US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001836875美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001836875US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001836875US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001836875US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001836875US-GAAP：非控股權益成員2023-03-310001836875美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001836875US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001836875US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310001836875US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001836875US-GAAP：非控股權益成員2021-12-3100018368752021-12-310001836875美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001836875US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001836875US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310001836875US-GAAP：非控股權益成員2022-01-012022-03-310001836875US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310001836875美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001836875US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001836875US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310001836875US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001836875US-GAAP：非控股權益成員2022-03-3100018368752022-03-310001836875NVVE: NUVVE 會員2023-03-31nvve: 子公司0001836875NVVE: NuvveCorp 成員2023-03-3100018368752022-01-012022-12-3100018368752021-01-012021-12-310001836875NVVE: LevoMobilityLLC 會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-01-012023-03-31xbrli: pure0001836875NVVE: LevoMobilityLLC 會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-03-310001836875NVVE: LevoMobilityLLC 會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2022-12-310001836875NVVE: LevoMobilityLLC 會員NVVE: Stonepeak會員2023-03-310001836875NVVE：客户一員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310001836875NVVE：客户一員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-03-310001836875美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員NVVE：客户五名會員2023-01-012023-03-310001836875美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員NVVE：客户五名會員2022-01-012022-03-310001836875NVVE：客户一員US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310001836875NVVE：客户一員US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310001836875US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員NVVE：客户五名會員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員NVVE：客户五名會員2022-01-012022-12-310001836875US-GAAP：軍人2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：軍人2022-01-012022-03-310001836875US-GAAP：產品會員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：產品會員2022-01-012022-03-3100018368752023-04-012023-03-3100018368752024-01-012023-03-310001836875國家：美國2023-01-012023-03-310001836875國家：美國2022-01-012022-03-310001836875國家:GB2023-01-012023-03-310001836875國家:GB2022-01-012022-03-310001836875國家：DK2023-01-012023-03-310001836875國家：DK2022-01-012022-03-310001836875國家：美國2023-03-310001836875國家：美國2022-12-310001836875國家:GB2023-03-310001836875國家:GB2022-12-310001836875國家：DK2023-03-310001836875國家：DK2022-12-310001836875US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員NVVE：私人認股權證會員2023-03-310001836875US-GAAP：公允價值輸入二級會員NVVE：私人認股權證會員2023-03-310001836875NVVE：私人認股權證會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875NVVE：私人認股權證會員2023-03-310001836875NVVE：私人認股權證會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE：Stonepeakand EvolveWarrants重置會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001836875US-GAAP：公允價值輸入二級會員NVVE：Stonepeakand EvolveWarrants重置會員2023-03-310001836875NVVE：Stonepeakand EvolveWarrants重置會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875NVVE：Stonepeakand EvolveWarrants重置會員2023-03-310001836875NVVE：Stonepeakand EvolveWarrants重置會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE：2022年7月認股權證會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001836875NVVE：2022年7月認股權證會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-310001836875NVVE：2022年7月認股權證會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875NVVE：2022年7月認股權證會員2023-03-310001836875NVVE：2022年7月認股權證會員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：可贖回優先股會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001836875US-GAAP：可贖回優先股會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-310001836875US-GAAP：可贖回優先股會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875US-GAAP：可贖回優先股會員2023-03-310001836875US-GAAP：可贖回優先股會員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001836875US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-310001836875US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員NVVE：私人認股權證會員2022-12-310001836875US-GAAP：公允價值輸入二級會員NVVE：私人認股權證會員2022-12-310001836875NVVE：私人認股權證會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001836875NVVE：私人認股權證會員2022-12-310001836875NVVE：私人認股權證會員2022-01-012022-03-310001836875NVVE：Stonepeakand EvolveWarrants重置會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001836875US-GAAP：公允價值輸入二級會員NVVE：Stonepeakand EvolveWarrants重置會員2022-12-310001836875NVVE：Stonepeakand EvolveWarrants重置會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001836875NVVE：Stonepeakand EvolveWarrants重置會員2022-12-310001836875NVVE：Stonepeakand EvolveWarrants重置會員2022-01-012022-03-310001836875NVVE：2022年7月認股權證會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001836875NVVE：2022年7月認股權證會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001836875NVVE：2022年7月認股權證會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001836875NVVE：2022年7月認股權證會員2022-12-310001836875NVVE：2022年7月認股權證會員2022-01-012022-03-310001836875US-GAAP：可贖回優先股會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001836875US-GAAP：可贖回優先股會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001836875US-GAAP：可贖回優先股會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001836875US-GAAP：可贖回優先股會員2022-12-310001836875US-GAAP：可贖回優先股會員2022-01-012022-03-310001836875US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001836875US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001836875US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001836875NVVE：Stonepeakand EvolveWarrants會員2022-12-310001836875NVVE：Stonepeakand EvolveWarrants會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE：Stonepeakand EvolveWarrants會員2023-03-310001836875NVVE：私人認股權證會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875NVVE：私人認股權證會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：計量輸入無風險利率成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875NVVE：私人認股權證會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：計量輸入價格波動率成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875NVVE：私人認股權證會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875NVVE：私人認股權證會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：計量輸入無風險利率成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875NVVE：私人認股權證會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：計量輸入價格波動率成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875NVVE：2022年7月認股權證會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875NVVE：2022年7月認股權證會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：計量輸入無風險利率成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875NVVE：2022年7月認股權證會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：計量輸入價格波動率成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875NVVE：2022年7月認股權證會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員NVVE：測量輸入普通股價格成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875NVVE：2022年7月認股權證會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001836875NVVE：2022年7月認股權證會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：計量輸入無風險利率成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001836875NVVE：2022年7月認股權證會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：計量輸入價格波動率成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001836875NVVE：2022年7月認股權證會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員NVVE：測量輸入普通股價格成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001836875US-GAAP：公允價值計量非經常性會員NVVE: StonepeakeVolveWarrantssSeriesC成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrants 系列成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrants 系列成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrantsS系列F會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875US-GAAP：公允價值計量非經常性會員NVVE：衡量認股權證持有成員的輸入概率NVVE: StonepeakeVolveWarrantssSeriesC成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrants 系列成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員NVVE：衡量認股權證持有成員的輸入概率US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrants 系列成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員NVVE：衡量認股權證持有成員的輸入概率US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrantsS系列F會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員NVVE：衡量認股權證持有成員的輸入概率US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875US-GAAP：公允價值計量非經常性會員NVVE: StonepeakeVolveWarrantssSeriesC成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrants 系列成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrants 系列成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrantsS系列F會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：計量輸入無風險利率成員NVVE: StonepeakeVolveWarrantssSeriesC成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrants 系列成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：計量輸入無風險利率成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrants 系列成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：計量輸入無風險利率成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrantsS系列F會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：計量輸入無風險利率成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：計量輸入價格波動率成員NVVE: StonepeakeVolveWarrantssSeriesC成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrants 系列成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：計量輸入價格波動率成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrants 系列成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：計量輸入價格波動率成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrantsS系列F會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：計量輸入價格波動率成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875US-GAAP：公允價值計量非經常性會員NVVE：衡量認股權證持有成員的輸入概率NVVE: StonepeakeVolveWarrantssSeriesC成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrants 系列成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員NVVE：衡量認股權證持有成員的輸入概率US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrants 系列成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員NVVE：衡量認股權證持有成員的輸入概率US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrantsS系列F會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員NVVE：衡量認股權證持有成員的輸入概率US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875US-GAAP：公允價值計量非經常性會員SRT: 最低成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875US-GAAP：公允價值計量非經常性會員SRT: 最大成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：計量輸入無風險利率成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：計量輸入價格波動率成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875US-GAAP：公允價值計量非經常性會員NVVE：贖回概率觸發器會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001836875US-GAAP：公允價值計量非經常性會員SRT: 最低成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875US-GAAP：公允價值計量非經常性會員SRT: 最大成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：計量輸入無風險利率成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：計量輸入價格波動率成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875US-GAAP：公允價值計量非經常性會員NVVE：贖回概率觸發器會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-310001836875NVVE：其他長期負債成員2023-03-310001836875NVVE：其他長期負債成員2022-12-310001836875NVVE: DreevMember2023-03-310001836875NVVE: 交換機成員2022-06-060001836875NVVE: 交換機成員2023-03-302023-03-300001836875US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2023-03-310001836875US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2022-12-310001836875NVVE: 直流充電器會員2023-03-310001836875NVVE: 直流充電器會員2022-12-310001836875NVVE: AcChargersMember2023-03-310001836875NVVE: AcChargersMember2022-12-310001836875NVVE：車輛校車會員2023-03-310001836875NVVE：車輛校車會員2022-12-310001836875NVVE：其他庫存成員2023-03-310001836875NVVE：其他庫存成員2022-12-310001836875US-GAAP：計算機設備成員SRT: 最低成員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：計算機設備成員SRT: 最大成員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：計算機設備成員2023-03-310001836875US-GAAP：計算機設備成員2022-12-310001836875美國通用會計準則：車輛會員SRT: 最低成員2023-01-012023-03-310001836875美國通用會計準則：車輛會員SRT: 最大成員2023-01-012023-03-310001836875美國通用會計準則：車輛會員2023-03-310001836875美國通用會計準則：車輛會員2022-12-310001836875SRT: 最低成員美國通用會計準則：辦公設備會員2023-01-012023-03-310001836875SRT: 最大成員美國通用會計準則：辦公設備會員2023-01-012023-03-310001836875美國通用會計準則：辦公設備會員2023-03-310001836875美國通用會計準則：辦公設備會員2022-12-310001836875US-GAAP：不動產、廠房和設備其他類型成員SRT: 最低成員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：不動產、廠房和設備其他類型成員SRT: 最大成員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：不動產、廠房和設備其他類型成員2023-03-310001836875US-GAAP：不動產、廠房和設備其他類型成員2022-12-31nvve: 庫存類別0001836875NVVE: 貨架註冊會員2022-04-252022-04-250001836875NVVE: At theMarket 優惠會員2023-01-312023-01-310001836875NVVE: At theMarket 優惠會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE: At theMarket 優惠會員2023-03-310001836875美國通用會計準則：普通股成員NVVE：註冊直接優惠會員2023-02-172023-02-170001836875NVVE：註冊直接優惠會員2023-02-170001836875NVVE：註冊直接優惠會員2023-02-172023-02-170001836875美國通用會計準則：普通股成員2022-07-272022-07-270001836875美國通用會計準則：普通股成員2022-07-270001836875NVVE：預先注資的認股權證會員2022-07-270001836875US-GAAP：Warrant 會員2022-07-2700018368752022-07-272022-07-270001836875NVVE：預先注資的認股權證會員2022-07-272022-07-2700018368752021-05-170001836875NVVE: StonepeakRocketHoldings會員2021-05-170001836875NVVE: EvolveTransition基礎設施成員2021-05-170001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrantsS系列B成員2021-05-170001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrantssSeriesC成員2021-05-170001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrants 系列成員2021-05-170001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrants 系列成員2021-05-170001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrantsS系列F會員2021-05-170001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrantsS系列B成員2021-05-170001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrantssSeriesC成員2021-05-170001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrants 系列成員2021-05-170001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrants 系列成員2021-05-170001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrantsS系列F會員2021-05-170001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrantsS系列F會員2021-05-172021-05-170001836875NVVE：Stonepeakand EvolveWarrants會員NVVE：證券購買協議會員2021-05-170001836875NVVE: EvolveWarrants會員NVVE：證券購買協議會員2021-05-170001836875US-GAAP：Warrant 會員2020-02-192020-02-190001836875NVVE：新生兒收購公司成員美國公認會計準則：IPO成員2020-02-192020-02-190001836875US-GAAP：Warrant 會員US-GAAP：私募會員2020-02-192020-02-190001836875NVVE：新生兒收購公司成員US-GAAP：私募會員2020-02-192020-02-190001836875美國公認會計準則：投資者會員2020-11-112020-11-110001836875美國公認會計準則：投資者會員2020-11-110001836875NVVE: 管道成員2020-11-112020-11-110001836875NVVE: 管道成員2020-11-110001836875NVVE：公共認股權證會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE：公共認股權證會員2023-03-310001836875NVVE：私人認股權證會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE：私人認股權證會員2023-03-310001836875NVVE: PipeWarrants會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE: PipeWarrants會員2023-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrantsS系列B成員2023-01-012023-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrantsS系列B成員2023-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrantssSeriesC成員2023-01-012023-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrantssSeriesC成員2023-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrants 系列成員2023-01-012023-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrants 系列成員2023-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrants 系列成員2023-01-012023-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrants 系列成員2023-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrantsS系列F會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE: StonepeakeVolveWarrantsS系列F會員2023-03-310001836875NVVE：機構認可投資者認股權證會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE：機構認可投資者認股權證會員2023-03-310001836875NVVE：單位購買選項會員2020-02-190001836875NVVE：新生兒收購公司成員美國公認會計準則：IPO成員2020-02-190001836875NVVE：單位購買選項會員SRT: 最低成員2020-02-190001836875NVVE：單位購買選項會員SRT: 最大成員2020-02-190001836875NVVe: A2020 計劃成員2023-03-310001836875NVVe: A2020 計劃成員2023-01-012023-03-310001836875NVVe: A2020 計劃成員US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：出售一般和管理費用會員US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：出售一般和管理費用會員US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-03-310001836875US-GAAP：出售一般和管理費用會員US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：出售一般和管理費用會員US-GAAP：限制性股票成員2022-01-012022-03-310001836875US-GAAP：出售一般和管理費用會員NVVE：期權和限制性股票會員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：出售一般和管理費用會員NVVE：期權和限制性股票會員2022-01-012022-03-310001836875NVVE: 2010Plan 會員2022-12-310001836875NVVE: 2010Plan 會員2022-01-012022-12-310001836875NVVE: 2010Plan 會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE: 2010Plan 會員2023-03-310001836875NVVe: A2020 計劃成員2022-12-310001836875NVVe: A2020 計劃成員2022-01-012022-12-310001836875US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-03-310001836875US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001836875US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-03-310001836875US-GAAP：限制性股票成員2023-03-310001836875US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-03-310001836875NVVE: 股票期權會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE: 股票期權會員2022-01-012022-03-310001836875NVVE：Nonvested受限股票會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE：Nonvested受限股票會員2022-01-012022-03-310001836875NVVE：公共認股權證會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE：公共認股權證會員2022-01-012022-03-310001836875NVVE：私人認股權證會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE：私人認股權證會員2022-01-012022-03-310001836875NVVE: PipeWarrants會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE: PipeWarrants會員2022-01-012022-03-310001836875NVVE：Stonepeakand EvolveWarrants會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE：Stonepeakand EvolveWarrants會員2022-01-012022-03-310001836875NVVE: Stonepeakand EvolveOptions會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE: Stonepeakand EvolveOptions會員2022-01-012022-03-310001836875NVVE：機構認可投資者認股權證會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE：機構認可投資者認股權證會員2022-01-012022-03-310001836875US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-01-012022-03-310001836875US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：利息支出會員2022-01-012022-03-3100018368752022-04-30utr: sqft0001836875SRT: 最低成員2022-04-012022-04-300001836875SRT: 最大成員2022-04-012022-04-300001836875US-GAAP：其他營業收入支出會員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：其他營業收入支出會員2022-01-012022-03-310001836875NVVE：主服務協議成員2022-02-280001836875NVVE：主服務協議成員2023-01-012023-03-310001836875NVVE：主服務協議成員2022-01-012022-03-3100018368752016-09-0100018368752022-10-012022-10-310001836875NVVE：知識產權收購協議成員2017-11-012017-11-3000018368752017-11-300001836875NVVE: A10000 AggregatedVehiclesMember2023-01-012023-03-310001836875NVVE: a200000 聚合車輛成員2023-01-012023-03-310001836875NVVE: A40000 聚合車輛會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE: a60000 聚合車輛會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE: a80000 聚合車輛會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE: a1000000 聚合車輛會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE: a2000000 AggetradVeiclesMember2023-01-012023-03-310001836875NVVE: a2500000 聚合車輛成員2023-01-012023-03-3100018368752021-07-2000018368752022-11-020001836875NVVE: LevoMobilityLLC 會員US-GAAP：B系列優先股會員2023-03-310001836875NVVE: LevoMobilityLLC 會員US-GAAP：B系列優先股會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE：可兑換的非控股權益會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE：可兑換的非控股權益會員2023-03-310001836875NVVE: LevoMobilityLLC 會員2022-12-310001836875NVVE: LevoMobilityLLC 會員2021-12-310001836875NVVE: LevoMobilityLLC 會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE: LevoMobilityLLC 會員2022-01-012022-12-310001836875NVVE: LevoMobilityLLC 會員2023-03-310001836875NVVE: LevoMobilityLLC 會員2022-01-012022-03-310001836875NVVE：可兑換的非控股權益會員2022-12-310001836875NVVE：可兑換的非控股權益會員2021-12-310001836875NVVE：可兑換的非控股權益會員2022-01-012022-12-310001836875NVVE：基於股份的付款安排所有分段會員NVVE: 集體激勵單位會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE：基於股份的薪酬獎勵部分四名成員NVVE: 集體激勵單位會員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員NVVE: 集體激勵單位會員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第三批成員NVVE: 集體激勵單位會員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員NVVE: 集體激勵單位會員2023-01-012023-03-310001836875NVVE: 集體激勵單位會員2023-01-012023-03-31nvve: vesting_install0001836875US-GAAP：出售一般和管理費用會員NVVE: 集體激勵單位會員2023-01-012023-03-310001836875US-GAAP：出售一般和管理費用會員NVVE: 集體激勵單位會員2022-01-012022-03-310001836875NVVE: 集體激勵單位會員2022-12-310001836875NVVE: 集體激勵單位會員2023-03-310001836875US-GAAP：後續活動成員NVVE：註冊直接優惠會員美國通用會計準則：普通股成員2023-04-142023-04-140001836875US-GAAP：後續活動成員NVVE：註冊直接優惠會員2023-04-140001836875US-GAAP：後續活動成員NVVE：註冊直接優惠會員2023-04-142023-04-140001836875US-GAAP：後續活動成員NVVE: At theMarket 優惠會員2023-04-012023-05-020001836875US-GAAP：後續活動成員NVVE: At theMarket 優惠會員2023-05-02

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（標記一號）

x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年3月31日

要麼

o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從 _______ 到 _______ 的過渡時期

委員會文件編號： 001-40296

NUVVE 控股公司

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

特拉華

86-1617000

（州或其他司法管轄區 公司或組織）

（美國國税局僱主 證件號）

歷史悠久的迪凱特路 2468 號，

聖地亞哥，

加利福尼亞

92106

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

(619)

456-5161

（註冊人的電話號碼），包括區號

不適用

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值每股0.0001美元

NVVE

納斯達克股票市場

購買普通股的認股權證

NVVIW

納斯達克股票市場

檢查發行人（1）是否在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了《交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。

x是的   o沒有

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。

x 是的   o沒有

用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

o

加速過濾器

o

非加速過濾器

x

規模較小的申報公司

x

新興成長型公司

x

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。

o是的x沒有

截至 2023 年 5 月 4 日， 27,167,124發行人普通股的面值為每股0.0001美元，已發行和流通。

---

NUVVE 控股公司

截至2023年3月31日的季度10-Q表

目錄

第一部分—財務信息									1
			第 1 項。			中期簡明合併財務報表（未經審計）。			1
			第 2 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。			33
			第 3 項。			關於市場風險的定量和定性披露。			42
			第 4 項。			控制和程序。			42
第二部分——其他信息									43
			第 1 項。			法律訴訟			43
			第 1A 項。			風險因素			43
			第 2 項。			未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。			44
			第 3 項。			優先證券違約。			44
			第 4 項。			礦山安全披露。			44
			第 5 項。			其他信息。			44
			第 6 項。			展品。			44

i

---

關於前瞻性陳述的警示説明

本10-Q表季度報告以及此處以引用方式納入的其他文件包含前瞻性陳述，這些陳述基於當前對我們、未來業績、財務狀況、產品、業務戰略、信念和管理層假設的預期、估計、預測和預測。此外，我們或代表我們的其他人可以在新聞稿或書面陳述中作出前瞻性陳述，或者在正常業務過程中通過會議、網絡直播、電話和電話會議與投資者和分析師的溝通和討論中發表前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可以通過使用 “預期”、“估計”、“項目”、“期望”、“計劃”、“相信”、“打算”、“將”、“可能”、“可能”、“假設” 等詞語以及其他具有類似含義的詞語來識別。這些陳述基於管理層對未來事件的信念、假設、估計和觀察，這些陳述基於我們的管理層在發表聲明時獲得的信息，包括與任何歷史或當前事實無關的任何陳述。這些陳述並不能保證未來的表現，它們涉及某些難以預測的風險、不確定性和假設。實際結果和結果可能與我們的前瞻性陳述所表達、暗示或預測存在重大差異，部分原因是我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中第1A項 “風險因素” 中描述的風險、不確定性和假設，以及本報告其他地方討論的風險、不確定性和假設，以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時描述的其他因素。

可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的因素包括：（i）與Nuvve推出業務和預期業務里程碑的時機相關的風險；（ii）Nuvve依賴於電動汽車的廣泛接受和採用以及充電站的安裝增加；（iii）Nuvve對財務報告保持有效內部控制的能力，包括補救與財務報告相關的內部控制中已發現的重大缺陷職責分離關於其財務記錄保存系統和訪問控制以及Nuvve的會計人員配備水平；（iv）Nuvve目前的大部分收入依賴充電站的銷售；（v）對電動汽車充電的總體需求，以及如果減少、修改或取消政府退税、税收抵免和其他經濟激勵措施或政府要求增加電動汽車的使用或減少化石動力汽車的使用，需求可能會減少燃料，直接或通過授權間接提供減少、修改或取消碳排放限制；（vii）如果越來越多的客户申請清潔能源積分，因此Nuvve無法再申領這些積壓、收入和毛利率，則可能對Nuvve的積壓、收入和毛利率產生不利影響；（viii）競爭對Nuvve未來業務的影響；（viii）與Nuvve對其知識產權的依賴相關的風險以及Nuvve的技術可能帶來的風險存在未被發現的缺陷或錯誤；（ix）我們通過合資企業開展部分業務的風險暴露了我們風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的；（x）我們與Levo Mobility LLC的合資企業可能無法產生預期的財務業績，回報可能不足以證明我們投入精力和/或資金是合理的；（xii）適用法律或法規的變化；（xii）COVID-19 疫情及其對Nuvve和總體經濟的直接影響；（xiii）與持續業務運營導致管理時間中斷相關的風險向我們的合資企業披露；(xiv) 與隱私和數據保護法相關的風險，隱私或數據泄露或數據丟失；（xv）Nuvve可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素不利影響的可能性；以及（xvi）與美國眾議院通過的1.2萬億美元基礎設施法案（H.R. 3684）的預期收益相關的風險，以及本10-Q表季度報告中描述的其他風險以及我們在文件中不時描述的其他因素與美國證券交易委員會合作。

鑑於這些風險和不確定性，您不應依賴前瞻性陳述來預測實際結果。本10-Q表季度報告以及我們包括管理層在內的任何其他公開聲明中包含的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是不正確的。我們附上這份警示性説明是為了使前瞻性陳述適用和利用1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款。除非聯邦證券法和美國證券交易委員會規章制度有要求，否則我們明確表示不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件、假設變化還是其他原因造成的。

ii

---

第一部分—財務信息

第 1 項。中期財務報表。

NUVVE 控股公司和子公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

			2023年3月31日						2022年12月31日
資產
流動資產
現金			$	11,846,458					$	15,753,896
限制性現金			480,000						480,000
應收賬款，淨額			2,550,890						1,121,694
庫存			10,032,242						11,551,831
預付費用			1,328,189						1,487,582
其他流動資產			1,959,286						1,454,563
流動資產總額			28,197,065						31,849,566
財產和設備，淨額			607,504						636,944
無形資產，淨額			1,306,781						1,341,640
投資股權證券			670,951						1,670,951
投資租賃			95,250						97,054
使用權經營租賃資產			5,192,320						5,305,881
融資應收賬款			288,872						288,872
長期保證金			8,682						8,682
總資產			$	36,367,425					$	41,199,590
負債、夾層權益和股東權益
流動負債
應付賬款			$	2,363,548					$	2,390,422
應計費用			4,329,062						3,347,399
遞延收入			1,183,092						1,221,497
經營租賃負債——當前			850,821						824,326
其他負債			108,096						113,844
流動負債總額			8,834,619						7,897,488
經營租賃負債——非流動			4,979,748						5,090,170
認股權證責任			434,642						220,884
衍生負債——非控制性可贖回優先股			436,065						359,225
其他長期負債			469,190						393,179
負債總額			15,154,264						13,960,946
承付款和或有開支
夾層股權
可贖回的非控股權益、優先股 零面值， 1,000,000授權股份， 3,1382023年3月31日和2022年12月31日已發行和流通的股票；清算優先權總額為美元3,533,898和 $3,464,606分別於 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日			3,709,231						3,547,765
D 類激勵單位， 零面值， 1,000,000授權單位； 50,000和 250,000分別於 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日已發行和未償還的單位			119,559						445,479
股東權益
優先股，$0.0001面值， 1,000,000授權股份； 零分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票			—						—
普通股，$0.0001面值， 100,000,000授權股份； 24,984,404和 24,272,150分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票			2,498						2,427
額外的實收資本			146,094,334						144,073,505
累計其他綜合收益			85,116						76,182
累計赤字			(124,622,921)						(116,956,528)
Nuvve Holding Corp. 股東權益			21,559,027						27,195,586
非控股權益			(4,174,656)						(3,950,186)
股東權益總額			17,384,371						23,245,400
總負債、夾層權益和股東權益			$	36,367,425					$	41,199,590

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

1

---

NUVVE 控股公司和子公司

簡明合併運營報表

（未經審計）

			截至3月31日的三個月
			2023						2022
收入
產品和服務			$	1,780,385					$	2,253,784
補助金			74,401						117,249
總收入			1,854,786						2,371,033
運營費用
產品和服務收入成本			1,460,904						2,142,312
銷售、一般和管理			6,172,024						7,625,550
研究和開發			2,100,088						2,135,575
運營費用總額			9,733,016						11,903,437
營業虧損			(7,878,230)						(9,532,404)
其他收入（支出）
利息收入			68,337						1,458
認股權證負債公允價值的變化			(213,758)						4,776,000
衍生負債公允價值的變化			(76,840)						53,472
其他，淨額			440,386						(29,787)
其他收入總額，淨額			218,125						4,801,143
税前虧損			(7,660,105)						(4,731,261)
所得税支出			—						—
淨虧損			$	(7,660,105)					$	(4,731,261)
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）			6,288						(100,933)
歸屬於Nuvve Holding Corp的淨虧損			$	(7,666,393)					$	(4,630,328)
減去：可贖回非控股權益的優先股息			69,292						64,015
減去：可贖回非控股權益優先股的增加			161,466						161,466
歸屬於Nuvve Holding Corp. 普通股股東的淨虧損			$	(7,897,151)					$	(4,855,809)
歸屬於Nuvve Holding Corp. 普通股股東的每股淨虧損，不論是基本虧損還是攤薄後			$	(0.32)					$	(0.26)
用於計算歸屬於Nuvve Holding Corp. 普通股股東的每股淨虧損的加權平均股票，基本和攤薄後			24,596,181						18,864,374

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

2

---

NUVVE 控股公司和子公司

綜合虧損的簡明合併報表

（未經審計）

			截至3月31日的三個月
			2023						2022
淨虧損			$	(7,660,105)					$	(4,731,261)
扣除税款的其他綜合（虧損）收入
扣除税款的外幣折算調整			8,934						(13,684)
綜合虧損總額			$	(7,651,171)					$	(4,744,945)
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益（虧損）			6,288						(100,933)
歸屬於Nuvve Holding Corp的綜合虧損			$	(7,657,459)					$	(4,644,012)
減去：可贖回非控股權益的優先股息			(69,292)						(64,015)
減去：可贖回非控股權益優先股的增加			(161,466)						(161,466)
歸屬於Nuvve Holding Corp. 普通股股東的綜合虧損			$	(7,426,701)					$	(4,418,531)

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

3

---

NUVVE 控股公司和子公司

簡明的股東權益合併報表

（未經審計）

															普通股												額外 付費 資本						累積其他 全面 收入（虧損）						累積的 赤字						非控股權益						總計
																														股份												金額
2022年12月31日餘額																											24,272,150						$	2,427					$	144,073,505					$	76,182					$	(116,956,528)					$	(3,950,186)					$	23,245,400
行使股票期權和限制性股票的歸屬																											91,300						9						(9)						—						—						—						—
基於股票的薪酬																											—						—						1,414,183						—						—						—						1,414,183
貨幣折算調整																											—						—						—						8,934						—						—						8,934
優先股息-非控股權益																											—						—						—						—						—						(69,292)						(69,292)
可贖回非控股權益優先股的增加																											—						—						—						—						—						(161,466)						(161,466)
直接發行的收益，扣除發行成本																											543,478						54						469,946						—						—						—						470,000
普通股發行的收益，扣除發行成本																											78,638						8						136,709						—						—						—						136,717
淨虧損																											—						—						—						—						(7,666,393)						6,288						(7,660,105)
2023 年 3 月 31 日的餘額																											24,985,566						$	2,498					$	146,094,334					$	85,116					$	(124,622,921)					$	(4,174,656)					$	17,384,371

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

4

---

NUVVE 控股公司和子公司

股東權益簡明合併報表（續）

（未經審計）

															普通股												額外 付費 資本						累積其他 全面 收入（虧損）						累積的 赤字						非控股權益						總計
																														股份												金額
2021 年 12 月 31 日的餘額																											18,861,130						$	1,888					$	122,336,607					$	113,446					$	(92,937,863)					$	(2,501,633)					$	27,012,445
行使股票期權和限制性股票的歸屬																											30,370						3						—						—						—						—						3
基於股票的薪酬																											—						—						1,455,641						—						—						—						1,455,641
貨幣折算調整																											—						—						—						(13,684)						—						—						(13,684)
優先股息-非控股權益																											—						—						—						—						—						(64,015)						(64,015)
可贖回非控股權益優先股的增加																											—						—						—						—						—						(161,466)						(161,466)
淨虧損																											—						—						—						—						(4,630,328)						(100,933)						(4,731,261)
2022年3月31日餘額																											18,891,500						$	1,891					$	123,792,248					$	99,762					$	(97,568,191)					$	(2,828,047)					$	23,497,663

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

5

---

NUVVE 控股公司和子公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

			截至3月31日的三個月
			2023						2022
經營活動
淨虧損			$	(7,660,105)					$	(4,731,261)
調整以將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行對賬
折舊和攤銷			76,520						67,302
基於股票的薪酬			965,820						1,455,644
認股權證負債公允價值的變化			213,758						(4,776,000)
衍生負債公允價值的變化			76,840						(53,472)
出售股權證券投資的收益			(325,155)						—
非現金租賃費用			115,576						178,849
經營資產和負債的變化
應收賬款			(1,427,503)						454,849
庫存			1,519,589						1,789,982
預付費用和其他資產			(342,511)						(915,356)
應付賬款			(28,178)						(2,521,672)
應計費用			1,021,709						624,722
遞延收入			(38,062)						(23,476)
用於經營活動的淨現金			(5,831,702)						(8,449,889)
投資活動
購買財產和設備			(11,125)						(250,861)
出售股權證券投資的收益			1,325,155						—
在投資活動中提供（使用）的淨現金			1,314,030						(250,861)
籌資活動
直接發行普通股的收益，扣除發行成本			470,000						—
普通股發行的收益，扣除發行成本			136,717						—
支付融資租賃債務			(1,896)						(2,073)
在融資活動中提供（使用）的淨現金			604,821						(2,073)
匯率對現金的影響			5,413						146,949
現金和限制性現金淨減少			(3,907,438)						(8,555,874)
年初的現金和限制性現金			16,233,896						32,740,520
期末現金和限制性現金			$	12,326,458					$	24,184,646
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

6

---

NUVVE 控股公司和子公司
簡明合併現金流量表（續）
（未經審計）
			截至3月31日的三個月
			2023						2022
非現金融資活動的補充披露
將庫存轉入財產和設備			$	—					$	87,095

The 附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。

7

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

注意事項 1 — 業務的組織和描述

業務描述

Nuvve Holding Corp. 是一家總部位於加利福尼亞州聖地亞哥的特拉華州公司（“公司” 或 “Nuvve”），根據特拉華州的法律於2020年11月10日成立。2021年3月19日，該公司（當時稱為NB Merger Corp.）收購了Nuvve Corporation（“Nuvve Corp.”）的已發行股份，該公司更名為Nuvve Holding Corp.

公司的結構

Nuvve 有 二全資子公司Nuvve公司和Nuvve Pennsylvania LLC。Nuvve Corp. 有 四全資子公司：（1）在丹麥註冊的公司Nuvve Denmark ApS（“Nuvve Denmark”），（2）在法國註冊的公司Nuvve SaS，（3）在日本註冊的公司Nuvve KK（Nuvve Japan），以及（4）在英國註冊的公司Nuvve LTD。Nuvve Norway是一家在挪威註冊的公司，是Nuvve丹麥的分支機構。

2021年8月4日，該公司與特拉華州有限合夥企業Stonepeak Rocket Holdings LP（“Stonepeak”）和特拉華州有限合夥企業Evolve Transition Infrastructure LP（“Evolve”）成立了特拉華州有限責任公司（“Levo”）Leve Mobility LLC（“Levo”）。Levo是公司的合併實體。請看 注意事項 2為了鞏固的原則。

Levo是一家可持續基礎設施公司，專注於通過資助車對網（“V2G”）的電動汽車（“EV”）車隊的部署來快速推進交通的電氣化。Levo利用Nuvve的V2G技術以及Stonepeak和Evolve的有條件資本出資承諾，為校車、最後一英里交付、叫車和拼車、市政服務等提供車隊即服務（“FaaS”），以消除電動汽車車隊採用的主要障礙，包括大量的前期資本投資以及缺乏保護和管理電動汽車及相關充電基礎設施的專業知識。

Levo的交鑰匙解決方案簡化和簡化了電氣化，可以降低車隊所有者的電動汽車運營總成本，並在不使用電動汽車時為電網提供支持。Levo將以固定的每月付款方式提供電動汽車，例如電動校車、由Nuvve的V2G平臺提供支持的充電基礎設施、電動汽車和充電站維護、能源管理和技術諮詢。

Levo 最初的重點是實現校車電氣化、提供相關的充電基礎設施和提供 V2G 服務，為兒童提供更安全、更健康的交通，同時支持減少二氧化碳排放、可再生能源整合和提高電網彈性。

8

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

注意事項 2 — 重要會計政策摘要

有關公司重要會計政策的詳細討論，請參閲附註2，”重要會計政策摘要，” 在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年10-K表格”）中包含的合併財務報表附註中。

在截至2023年3月31日的三個月中，公司的重要會計政策沒有重大更新。

演示基礎

隨附的（i）截至2022年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表，該表來自經審計的財務報表，以及（ii）未經審計的中期簡明財務報表是根據證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的規則和條例編制的。根據這些規則和條例，通常包含在根據美利堅合眾國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被壓縮或省略，儘管公司認為所做的披露足以使信息不產生誤導。因此，建議將這些未經審計的簡明合併財務報表與2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表格中經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。

管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了公允列報中期財務狀況、經營業績、綜合虧損、現金流和股東權益所必需的所有正常經常性調整，但不一定代表2023年全年或未來任何時期的預期業績。

根據會計準則編纂（“ASC”）205-40《財務報表列報——持續經營》，公司評估了總體上是否存在一些條件和事件，使人們對其在未經審計的簡明合併財務報表發佈後的一年內繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。自成立以來，公司因運營而蒙受經常性虧損和負現金流，累計赤字為美元124.6截至 2023 年 3 月 31 日，百萬人。Nuvve 的營業損失約為 $7.9截至2023年3月31日的三個月，百萬美元，以及美元36.9百萬和美元27.2截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。用於運營的Nuvve現金為美元5.8截至2023年3月31日的三個月，百萬美元，以及美元34.1百萬和美元29.2截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。截至2023年3月31日，Nuvve的現金餘額、營運資金和股東權益為美元11.8百萬，美元19.4百萬和美元17.4分別為百萬。該公司預計仍將產生營業虧損和負現金流，可能需要額外的資金來通過盈利來支持其計劃中的經營活動。向盈利的過渡取決於公司電網集成車輛（“GivE”）平臺的成功擴大商業化以及實現足以支持其成本結構的收入水平。

管理層計劃通過增加收入、必要時採取現金儲蓄措施和/或籌集額外資金來為當前業務提供資金。管理層對公司為當前計劃運營提供資金的能力的預期是基於受風險和不確定性影響的估計。公司可能無法實現這樣的財務預測存在固有的風險，如果是，現金流出可能會高於目前的預期。如果發生這種情況，管理層計劃在這段時間內採取現金儲蓄措施，包括減少與顧問、差旅、人事和人事相關費用相關的全權支出。如有必要，管理層認為可以通過其市場發行協議籌集更多資金。但是，由於此類計劃不僅在管理層的控制範圍內，因此截至本文件提交之日，管理層無法得出這些計劃可能成功實施的結論，因此得出的結論是，公司自財務報表發佈之日起十二個月內繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。

簡明合併財務報表不包括與記錄資產金額的可收回性和分類或負債金額和分類有關的任何調整，這些調整可能由這種不確定性導致的。

9

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

整合原則

簡明的合併財務報表包括公司、其全資子公司和合並可變利息實體的賬目和業務。合併後，所有公司間賬户和交易均已清除。

可變利息實體

根據合併指南，公司首先評估其是否持有與其有財務關係的實體的可變權益，如果是，則評估該實體是否為可變權益實體（“VIE”）。VIE是指風險股權不足以為其活動融資，沒有額外的次級財務支持，或者股權投資者缺乏控股財務權益特徵的實體。如果一個實體被確定為VIE，公司將評估該公司是否是主要受益人。主要受益者分析是基於權力和經濟的定性分析。公司得出結論，如果公司同時擁有（i）指導VIE中對VIE經濟表現影響最大的活動，以及（ii）有義務吸收VIE的損失或從中獲得可能對VIE具有重大意義的利益，則公司是主要受益人併合並VIE的收益。

該公司與Stonepeak和Evolve共同組建了Levo，該公司擁有該公司 51Levo 常用單位的百分比。公司已確定Levo是VIE，其中公司是主要受益人。因此，公司合併了Levo，並記錄了Stonepeak和Evolve所擁有的該實體股份的非控股權益。

合併後的VIE的資產和負債

公司的簡明合併財務報表包括公司為主要受益人的VIE的資產、負債和經營業績。其他股東的權益反映在簡明合併運營報表中的 “歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）” 和簡明合併資產負債表中的 “非控股權益” 中。參見 注十八瞭解非控股權益的詳細信息。在截至2021年9月30日的季度中，公司開始合併Levo的資產、負債和經營業績。

除了合併後的VIE的資產外，合併後的VIE的債權人對公司沒有追索權。下表彙總了截至2023年3月31日公司簡明合併資產負債表中包含的Levo資產和負債的賬面金額：

			2023年3月31日						2022年12月31日
資產
現金			$	27,505					$	27,629
預付費用和其他流動資產			28,608						59,794
總資產			$	56,113					$	87,423
負債
應付賬款			$	6,000					$	8,165
應計費用和應付股息			401,198						336,713
衍生負債——非控制性可贖回優先股			436,065						359,225
負債總額			$	843,263					$	704,103

可贖回的非控股權益-夾層股權

可贖回的非控股權益是Levo向擁有Stonepeak和Evolve（“優先股股東”）發行的優先股股份 49Levo 常用單位的百分比。優先股不可強制贖回，目前也不可兑換，但隨着Levo當選、優先股股東當選或優先股協議中定義的觸發事件的推移，優先股可以兑換。由於優先股股東可以獲得或有看跌權，在公司未經審計的簡明合併資產負債表中，Levo的可贖回非控股權益被歸類為夾層股權。可贖回非控股權益的初始賬面價值按發行日收到的初始收益進行報告，減去嵌入式衍生品的公允價值，得出調整後的初始賬面價值。根據實際利率法與贖回價格價值的差額的增加，對調整後的初始賬面價值進行了進一步調整。增持金額是根據留存收益入賬的認定股息，如果沒有則計入額外實收資本。可贖回非控股權益的賬面金額按每個報告期調整的非控股權益（或虧損）賬面金額或每個報告期按增值金額調整後的賬面金額中較高者來衡量。參見 注十八瞭解詳情。

10

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

非控制性利益

公司在其簡明合併資產負債表中將非控股權益列為股權的一部分，並在簡明合併運營報表中將其非控股權益收益或虧損部分報告為歸屬於非控股權益的淨收益或虧損。

新興成長型公司

2012年《Jumpstart Our Business Startups法》（“JOBS法案”）第102（b）（1）條允許新興成長型公司（“EGC”）推遲遵守尚未適用於私營公司（即那些尚未宣佈證券法註冊聲明生效或沒有根據《交易法》註冊的證券）的新或修訂後的財務會計準則。本公司有資格成為 EGC。《就業法》規定，EGC可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非EGC的要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。公司已選擇不選擇退出這種延長的過渡期，這意味着當標準發佈或修訂且上市或私營公司的申請日期不同時，作為EGC的公司可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這種不同的採用時間可能會使公司的財務報表與另一家上市公司進行比較變得困難或不可能，後者既不是EGC，也不是EGC，因為所使用的會計準則可能存在差異，因此選擇不使用延長的過渡期。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設可能會影響報告的資產和負債金額、財務報表日或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層做出的重要估計和假設包括無形資產減值、庫存的可變現淨值、股份支付的公允價值、租賃增量借款利率、與可贖回優先股相關的衍生負債、收入確認、認股權證的公允價值以及或有負債的確認和披露。

管理層持續評估其估計數。實際結果可能與這些估計有重大差異。

現金和限制性現金

公司保持的現金餘額有時可能超過聯邦存款保險公司的保險金額，最高可達 $250,000。該公司在這些賬户中沒有遭受任何損失，並認為在這方面沒有面臨任何重大信用風險。關於新的辦公室租賃協議，公司必須在執行租約時向房東提供不可撤銷的、無條件的信用證。截至目前，信用證擔保金額被記為限制性現金 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 是 $480,000.

信用風險的集中度

截至2023年3月31日和2022年12月31日，可能使公司面臨信用風險集中的金融工具包括金融機構的現金（超過聯邦保險限額）和貿易應收賬款。

公司的某些客户的收入分別佔公司總收入的10％或以上，或者其應收賬款餘額分別佔公司應收賬款總額的10％或以上，如下所示：

在截至的三個月中 2023 年 3 月 31 日一位客户佔據 58.9收入的百分比。 在截至的三個月中 2022年3月31日的那個 客户下落了 72.8% of 收入。

在 三個月已結束 2023 年 3 月 31 日，公司前五名客户約佔 76.5% of 公司的總收入。 在 三個月已結束 2022年3月31日，公司前五名客户約佔 87.5% of 公司的總收入。

在 2023年3月31日,一 客户考慮了 f要麼 45.6% 的 應收賬款。在 2022年12月31日，三個 客户總數已考慮在內為了 40.6a 的百分比應收賬款。

大約伊利 69.2% 和 53.6% 的 該公司的貿易應收賬款餘額為五個客户 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別地。該公司估計其應收賬款的最大信用風險為

11

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

資產負債表上記錄的金額。貿易應收賬款通常是短期的，在確定可疑賬户備抵額時已適當考慮了所有可能的壞賬損失。

最近通過的會計公告

2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 2016-13 金融工具 — 信貸損失（主題 326）— 金融工具信用損失的衡量（“亞利桑那州立大學 2016-13”）。除其他外，亞利桑那州立大學2016-13年度要求使用新的當前預期信用損失（“CECL”）模型來確定與應收賬款、應計直線應收租金和應收票據有關的可疑賬款備抵額。CECL模型要求實體估算其生命週期中與這些應收賬款相關的預期信用損失，並記錄備抵金，從應收賬款餘額中扣除後，即表示預計將收取的淨金額。各實體還必須披露有關該實體如何制定補貼的信息，包括影響其預期信貸損失估計的因素的變化以及這些變化的原因。公司採用了自2023年1月1日起生效的指導方針。該指導方針的通過並未對其簡明合併財務報表產生重大影響。

最近發佈的會計公告尚未通過

不適用

12

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

注意事項 3 — 收入確認

以下披露內容討論了公司的重大收入合同。

下表提供了有關分類收入的信息：

			截至3月31日的三個月
			2023						2022
一段時間內確認的收入：
服務			$	351,499					$	194,650
補助金			74,401						117,249
在時間點確認的收入：
產品			1,428,886						2,059,134
總收入			$	1,854,786					$	2,371,033

總的上午截至2023年3月31日，公司與客户簽訂的現有合同和補助金的收入預計將在未來得到確認，並在截至12月31日的簡明合併資產負債表中歸類為遞延收入，如下所示（本披露不包括與最初預期期限為一年或更短的合同相關的收入）：

2023 年（剩餘九個月）			$	177,132
此後			1,005,960
總計			$	1,183,092

該公司運營在單一業務領域，即電動汽車V2G充電領域。 下表彙總了公司按地域劃分的收入：

			截至3月31日的三個月
			2023						2022
收入：
美國			$	1,758,453					$	2,227,734
英國			32,982						37,390
丹麥			63,351						105,909
			$	1,854,786					$	2,371,033

下表彙總了公司在不同地理位置的無形資產以及不動產、廠房和設備：

			3月31日 2023						十二月三十一日 2022
長期資產：
美國			$	1,735,901					$	1,795,267
英國			3,866						1,335
丹麥			174,518						181,982
			$	1,914,285					$	1,978,584

13

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

注意事項 4 – 公允價值測量

以下是截至2023年3月31日和2022年12月31日在簡明合併資產負債表上以公允價值計量的負債，使用相同資產的活躍市場報價（1級）；重要的其他可觀察投入（2級）；以及重要的不可觀察投入（3級）：

			第 1 級： 報價 處於活動狀態 同類產品市場 資產						第 2 級： 意義重大 其他 可觀察 輸入						第 3 級： 意義重大 無法觀察 輸入						截至3月31日的總計 2023						截至2023年3月31日的三個月的總收益（虧損）
定期公允價值測量
私人認股權證			$	—					$	—					$	1,000					$	1,000					$	1,000
Stonepeak 和 Evolve 未歸屬認股權證			$	—					$	—					$	—					$	—					$	—
機構/認可投資者認股權證			$	—					$	—					$	433,642					$	433,642					$	(214,758)
衍生負債——非控制性可贖回優先股			$	—					$	—					$	436,065					$	436,065					$	(76,840)
經常性公允價值計量總額			$	—					$	—					$	870,707					$	870,707					$	(290,598)

			第 1 級： 報價 處於活動狀態 同類產品市場 資產						第 2 級： 意義重大 其他 可觀察 輸入						第 3 級： 意義重大 無法觀察 輸入						截至12月31日的總計 2022						截至2022年3月31日的三個月的總收益（虧損）
定期公允價值測量
私人認股權證			$	—					$	—					$	2,000					$	2,000					$	433,000
Stonepeak 和 Evolve 未歸屬認股權證			$	—					$	—					$	—					$	—					4,343,000
機構/認可投資者認股權證			$	—					$	—					$	218,884					$	218,884					$	—
衍生負債——非控制性可贖回優先股			$	—					$	—					$	359,225					$	359,225					$	53,472
經常性公允價值計量總額			$	—					$	—					$	580,109					$	580,109					$	4,829,472

以下是與認股權證相關的負債的期初和期末餘額的對賬情況 （註釋 11））和衍生負債——在截至2023年3月31日的三個月中，使用大量不可觀察的投入（3級），定期按公允價值計量的非控制性可贖回優先股：

			私人認股權證						Stonepeak 和 Evolve 未歸屬認股權證						機構/認可投資者認股權證						非控制性可贖回優先股——衍生負債
截至2022年12月31日的餘額			$	2,000					$	—					$	218,884					$	359,225
收益所含期間的虧損總額（收益）			(1,000)						—						214,758						76,840
截至2023年3月31日的餘額			$	1,000					$	—					433,642						$	436,065

三級私人認股權證的公允價值是在2023年3月31日使用Black-Scholes模型估算的，該模型使用了以下輸入：期限 2.97年，無風險利率為 3.82%，無分紅，波動率為 62.0%，行使價為 $11.50.

三級私人認股權證的公允價值是在2022年12月31日使用Black-Scholes模型估算的，該模型使用了以下輸入：期限 3.22年，無風險利率為 4.20%，無分紅，波動率為 67.0%，行使價為 $11.50.

三級機構/合格投資者認股權證的公允價值是根據Black-Scholes模型估算的，該模型使用了以下輸入：期限 4.80年，無風險利率為 3.62%，無分紅，波動率為 64.0%，普通股價格為美元0.70，行使價為美元3.75.

使用 Black-Scholes 模型估算了 3 級機構/認可投資者認股權證的公允價值 2022 年 12 月 31 日，該模型使用了以下輸入：期限 5.10年，無風險利率為 3.97%，無分紅，波動率為 62.0%，普通股價格為美元0.50，行使價為美元3.75.

14

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

下表列出了公司在2023年3月31日對非經常（3級）Stonepeak和Evolve未歸屬認股權證進行公允價值衡量時使用的不可觀察的重要輸入和估值方法：

C系列未歸認股權證

D 系列未投資認股權證

E 系列未投資認股權證

F 系列未投資認股權證

公允價值（單位：百萬）

$—

$—

$—

$—

估值方法

蒙特卡羅模擬和黑斯科爾斯

蒙特卡羅模擬和黑斯科爾斯

蒙特卡羅模擬和黑斯科爾斯

蒙特卡羅模擬和黑斯科爾斯

資本支出預測（百萬美元）

$—

$—

$—

$—

認股權證歸屬的可能性 (a)

—%

—%

—%

—%

__________________

(a) 在截至2022年6月30日的第二季度中，由於美國國會通過了《基礎設施投資和就業法》法案以及環境保護署2022年清潔校車回扣的相關公佈，該公司大幅下調了對Levo資本部署的預測。由此產生的對資本部署的預測較低，降低了未來授予未歸屬認股權證的可能性。因此，在2023年3月31日，公司已確定未歸屬的認股權證不太可能歸屬。

下表列出了公司在2022年3月31日對非經常（3級）Stonepeak和Evolve未歸屬認股權證進行公允價值衡量時使用的不可觀察的重要輸入和估值方法：

						C系列未歸認股權證						D 系列未投資認股權證						E 系列未投資認股權證						F 系列未投資認股權證
公允價值（單位：百萬）						$1.7						$1.2						$0.8						$0.6
估值方法						蒙特卡羅模擬和黑斯科爾斯						蒙特卡羅模擬和黑斯科爾斯						蒙特卡羅模擬和黑斯科爾斯						蒙特卡羅模擬和黑斯科爾斯
期限（年）						9.10						9.10						9.10						9.10
無風險率						2.3%						2.3%						2.3%						2.3%
行使價格						$15.0						$20.0						$30.0						$40.0
波動率						56.0%						56.0%						56.0%						56.0%
資本支出預測（百萬美元）						$125.0						$250.0						$375.0						$500.0
認股權證歸屬的可能性						90.8%						76.0%						63.8%						54.4%

三級衍生負債——非控制性可贖回優先股的公允價值是根據2023年3月31日使用M估算的蒙特卡羅仿真模型 它使用了以下輸入：術語範圍從 1.34年到 7.0年，無風險利率為 3.6%，無分紅，波動率為 65.0觸發贖回的百分比和概率 75.0%.

三級衍生負債——非控制性可贖回優先股的公允價值是根據M估算的2022年3月31日的蒙特卡羅仿真模型 它使用了以下輸入：術語範圍從 3.00年到 7.0年，無風險利率為 2.4%，無分紅，波動率為 56.0觸發贖回的百分比和概率 75.0%.

2023年和2022年，公允價值層次結構的1級和2級之間沒有轉移。

現金、應收賬款、應付賬款和應計費用通常按成本計算，管理層認為，由於這些工具的短期到期，成本基礎接近公允價值。

15

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

注意事項 5- 衍生負債-非控制性可贖回優先股

公司已確定，非控制性可贖回優先股中嵌入的贖回功能必須與可贖回優先股分開列為衍生負債。需要將贖回特徵分為衍生負債，因為其經濟特徵和風險被認為更類似於債務工具，因此被認為與可贖回優先股的經濟特徵沒有明確和密切的關係。贖回特徵的經濟特徵被認為更類似於債務工具，因為最低贖回價值可能大於票面金額，贖回特徵可以臨時行使，股票有固定的強制性股息。

因此，公司已記錄了一筆嵌入式衍生負債，該負債代表了持有人在贖回事件發生時行使贖回期權的權利的估計公允價值。對嵌入式衍生品負債進行了調整，以反映每個期末的公允價值，公允價值的變化記錄在 “衍生品公允價值的變化” 中

負債” 公司簡明合併運營報表的財務報表細列項目。有關非控制性可贖回優先股的更多信息，請參閲注十八.

下表按資產負債表細列項目顯示衍生品的公允價值：

			2023年3月31日						2022年12月31日
衍生負債——非控制性可贖回優先股			$	436,065					$	359,225

注意事項 6 — 投資

該公司對其進行了核算 13作為股票證券投資的Dreev的股權所有權百分比，不具有可輕易確定的公允價值，可能會減值。該公司與Dreev簽訂了與軟件開發和運營相關的諮詢服務協議。諮詢服務是 零for 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，每個月。向德雷夫提供諮詢服務的費用由公司承擔，並作為其他收入在簡明合併運營報表中予以確認。

根據2022年6月6日的預先訂閲協議，公司投資了美元1.0百萬股Switch EV Ltd（“Switch”），這是一家通過預先認購協議在英國註冊和註冊的非公共實體，未來股權所有權預計將大於或少於 5% 視最終估值而定。在公司完成一輪融資、公司出售或首次公開募股或解散活動後，Switch將自動授予公司股權轉換股權。預計公司將把這筆投資記作股權證券的投資，其公允價值不易確定，會受到減值。該公司和Switch打算在未來合作，整合技術以推動V2G的發展。2023 年 3 月 30 日，該公司以美元出售了其在 Switch 的投資權益1.3百萬。收益為 $0.3在業務報表中扣除 “其他” 後，計入了百萬美元。

16

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

注意事項 7 — 應收賬款，淨額

下表彙總了公司的應收賬款：

						2023年3月31日						2022年12月31日
貿易應收賬款						$	2,609,724					$	1,180,528
減去：信用損失備抵金						(58,834)						(58,834)
			應收賬款，淨額			$	2,550,890					$	1,121,694
可疑賬款備抵金：
			2022 年 12 月 31 日餘額			$	(58,834)
			規定			—
			註銷			—
			回收率			—
			2023 年 3 月 31 日餘額			$	(58,834)

注意事項 8 — 庫存

下表按類別彙總了公司的庫存餘額：

			2023年3月31日						2022年12月31日
直流充電器			$	7,710,610					$	9,248,398
交流充電器			200,170						123,247
車輛-校車			1,620,000						1,620,000
其他			501,462						560,186
總計			$	10,032,242					$	11,551,831

注意事項 9 — 不動產、廠房和設備

下表彙總了公司的財產、廠房和設備餘額：

			有用的生命									2023年3月31日						2022年12月31日
計算機和服務器			1年			到			3年份			$	136,026					$	130,417
車輛			5年份			到			7年份			139,788						139,788
辦公室傢俱和設備			3年份			到			5年份			332,161						326,613
其他 (1)			5年份			到			7年份			259,280						256,685
總計												867,255						853,503
減去：累計折舊												(259,751)						(216,559)
財產、廠房和設備，淨額												$	607,504					$	636,944
												2023年3月31日						2022年3月31日
折舊費用												$	49,958					$	25,975

__________________

(1) 代表在維修客户的直流充電器期間臨時借給客户的直流充電器。

17

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

注意事項 10 — 無形資產

截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的無形資產總餘額均為美元2,091,556，這與獲得的專利和無形財產有關。無形資產的攤銷費用為 $34,859分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月。累計攤銷總額 $784,775和 $749,916分別於 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日。

無形資產的淨額為美元1,306,781在 2023 年 3 月 31 日，將在加權平均剩餘壽命中攤銷 9.6年份.

預計的未來攤銷費用總額如下：

2023 年（剩餘九個月）			$	104,577
2024			139,437
2025			139,437
2026			137,770
2027			132,770
此後			652,790
			$	1,306,781

18

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

注意事項 11 — 股東權益

截至 2023 年 3 月 31 日，公司已授權 二股票、普通股和優先股的類別。公司有權發行的所有類別股本的總股數為 101,000,000，其中 100,000,000授權股票是普通股，面值為美元0.0001每股（“普通股”），以及 1,000,000授權股票是面值為美元的優先股0.0001每股（“優先股”）。請參閲註釋 11，”股東權益，” 在公司2022年10-K表中包含的合併財務報表附註中，用於詳細討論公司的股東權益。

書架登記

2022年4月25日，公司向美國證券交易委員會提交了貨架註冊聲明，允許其不時發行數量不詳的普通股、優先股、購買普通股或優先股的認股權證、債務證券以及由上述任何證券的任意組合組成的單位，分成一個或多個系列，總金額不超過美元100.0百萬。貨架註冊聲明於2022年5月5日宣佈生效。該公司認為，它將能夠根據其有效的貨架註冊聲明通過發行證券來籌集資金。

2023 年 1 月 ATM 提供計劃

2023年1月31日，公司與作為銷售代理的Craig-Hallum Capital Group LLC（“Craig-Hallum”）簽訂了市場發行協議（“ATM 協議”），根據該協議，公司可以不時通過代理髮行和出售其普通股（“股份”），總髮行價最高為美元25,000,000。公司向代理人支付了佣金 3.0佔股票總銷售價格的百分比。公司向代理人償還了其法律顧問的費用和支出，金額為美元50,000。在截至2023年3月31日的三個月中，公司出售了 78,638根據自動櫃員機協議發行的普通股，平均價格為美元1.79每股淨收益總額約為美元0.1百萬。

2023 年 2 月註冊直接發行

2023年2月17日，公司與某家機構和合格投資者簽訂了與發行和出售有關的認購協議（“認購協議”） 的 543,478註冊直接發行（“2023年2月發行”）中的普通股。股票的發行價為美元0.92每股普通股。2023 年 2 月發行於 2023 年 2 月 21 日結束。2023 年 2 月發行的總收益約為 $0.5百萬。Chardan Capital Markets LLC 擔任 2023 年 2 月發行的配售代理人，獲得的銷售佣金為 6.0總收益的百分比。

證券購買協議、預先注資的認股權證和認股權證

2022年7月27日，公司與某家機構和合格投資者（“買方”）簽訂了與發行和出售證券有關的證券購買協議（“購買協議”） 2,150,000普通股股份（“股份”），面值美元0.0001每股（“普通股”），預先注資的認股權證，用於購買總計 1,850,000普通股（“預籌認股權證”）和認股權證（“認股權證”），用於購買總計 4,000,000註冊直接發行（“發行”）中的普通股。此次發行於2022年7月29日結束。公司從本次發行中獲得的總收益約為 $14.0百萬淨收益約為 $13.1百萬，不包括行使預先注資認股權證和認股權證所得的收益（如果有）。預先注資的認股權證自2022年12月31日起行使。

認股權證的行使價為美元3.75每股普通股，視股票拆分、反向股票拆分、股票分紅和類似交易進行調整，每份認股權證均可行使 一普通股的份額。認股權證自發行之日起六個月起可行使，並終止 五年從最初的行使權之日起。認股權證按公允價值在合併資產負債表中記錄為負債，公允價值的變動記錄在簡明合併運營報表中。 參見 注意事項 4瞭解詳情 簡明合併運營報表中記錄的未歸屬認股權證公允價值的變化。

19

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

認股權證-Stonepeak and Evol

2021年5月17日，公司向Stonepeak和Evolve簽發了與成立Levo有關的協議書（“信函協議”）的簽署 十年購買普通股的認股權證（已分配） 90% 到 Stonepeak 和 10% 用於進化）。有關詳細信息，請參見下文。向Stonepeak和Evolve發行的認股權證的授予日公允價值為：B系列 $12.8百萬，C 系列 $5.6百萬，D 系列 $4.8百萬，E 系列3.8百萬和系列 F 美元3.2百萬。由於既得認股權證與公司普通股掛鈎並符合股權分類條件，因此既得認股權證的公允價值以股東權益的額外實收資本記錄在簡明的合併資產負債表中。未歸屬認股權證按公允價值記作簡明合併資產負債表中的負債，由於未歸屬認股權證被認為未與公司普通股掛鈎，因此公允價值的變動記錄在簡明合併運營報表中。參見 注意事項 4詳細瞭解簡明合併運營報表中記錄的未歸屬認股權證的公允價值變動。

該公司向 Stonepeak 和 Evolve 發佈了以下信息 十年購買普通股的認股權證（已分配） 90% 到 Stonepeak 和 10進化百分比）：

•B 系列認股權證 2,000,000公司普通股，行使價為美元10.00每股在發行時全部歸屬，

•C系列認股權證 1,000,000公司普通股，行使價為美元15.00每股，歸屬於 50發行時股份的百分比，剩餘股份歸屬 50當 Levo 以美元的價格與第三方簽訂合同時為%125總資本支出為百萬美元，

•D 系列認股權證 1,000,000公司普通股，行使價為美元20.00每股，歸屬於 50發行時股份的百分比，剩餘股份歸屬 50當 Levo 以美元的價格與第三方簽訂合同時為%250總資本支出為百萬美元，

•E系列認股權證 1,000,000公司普通股，行使價為美元30.00每股，歸屬於 50發行時股份的百分比，剩餘股份歸屬 50當 Levo 以美元的價格與第三方簽訂合同時為%375總資本支出為百萬美元，以及

•F系列認股權證 1,000,000公司普通股，行使價為美元40.00每股，歸屬於 50發行時股份的百分比，剩餘股份歸屬 50當 Levo 以美元的價格與第三方簽訂合同時為%500總資本支出為百萬美元。

認股權證可以在該日當天或之後的任何時候行使 180適用的歸屬日期之後的幾天。

證券購買協議

2021年5月17日，在簽署信函協議時，公司與Stonepeak和Evolve簽訂了證券購買協議，該協議允許他們在2021年11月13日至2028年11月17日期間自行決定不時購買總額不超過$的股票250公司普通股百萬股，收購價為美元50.00每股（分配） 90% 到 Stonepeak 和 10% 用於進化）。參見在 f 以下或詳情。購買公司普通股的證券購買協議的授予日公允價值為 $12.6百萬，在簡明的合併資產負債表中作為額外實收資本的權益入賬，因為它與公司普通股掛鈎並符合股權分類的條件.

關於信函協議的簽署，如上所述，公司還與Stonepeak和Evolve簽訂了證券購買協議（“SPA”）和註冊權協議（“RRA”）。

•SPA包括習慣陳述和擔保、成交條件和習慣賠償條款。此外，如果公司控制權發生變化，Stonepeak和Evolve可以選擇以無現金方式購買SPA下的股票。

認股權證-公開和私人

在2020年2月19日的首次公開募股中，Newborn已售出 5,750,000單位，其中包括 一購買新生兒普通股的認股權證（“公開認股權證”）。此外，2020 年 2 月 19 日，Newborn 的贊助商（“贊助商”）NeoGenesis Holding Co., Ltd. 共購買了 272,500私人單位，每個單位包括 一認股權證（“私人認股權證”），其條款與公共認股權證相同。Nuvve和Newborn的合併完成後，公共認股權證和私人認股權證自動轉換為認股權證，用於購買公司普通股。

20

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

私人認股權證的條款與上述公共認股權證相同，唯一的不同是私人認股權證只要由保薦人或其允許的受讓人持有，就不可兑換。在2020年11月11日執行合併協議的同時，Newborn與某些合格投資者簽訂了認購協議，根據該協議，投資者同意購買 1,425,000新生兒普通股，收購價為美元10.00每股，總收購價為美元14,250,000（“管道”）。在業務合併收盤前夕關閉PIPE後，PIPE投資者還獲得了 1.9PIPE認股權證每購買一股普通股即可購買公司的普通股。PIPE認股權證均可按普通股的半數行使，價格為美元11.50每股，其條款與上述公開認股權證的條款相同。PIPE投資者收到了與向他們發行的證券相關的需求和搭便註冊權。

由於私人認股權證在公司的贖回權方面的條款不同，私人認股權證的條款不同，因此公司決定，私人認股權證必須按公允價值在簡明合併資產負債表中作為負債記賬，公允價值的變動記錄在簡明合併運營報表中。截至2023年3月31日，私人認股權證作為負債反映在簡明的合併資產負債表中，私人認股權證公允價值的變化反映了這一點ed 在簡明的合併運營報表中。 參見 注意事項 4瞭解詳情 簡明合併運營報表中記錄的私人認股權證公允價值的變化。

下表彙總了截至2023年3月31日行使未償認股權證時可發行的公司普通股數量：

			的數量 認股證						的數量 行使認股權證						的數量 可行使的認股權證						運動 價格						到期 日期
公開認股權證			2,875,000						—						2,875,000						$11.50						2026年3月19日
私人認股權證			136,250						—						136,250						$11.50						2026年3月19日
PIPE 權證			1,353,750						—						1,353,750						$11.50						2026年3月19日
Stonepeak/Evolve 認股權證-系列 B			2,000,000						—						2,000,000						$10.00						2031年5月17日
Stonepeak/Evolve 認股權證-系列 C			1,000,000						—						500,000						$15.00						2031年5月17日
Stonepeak/Evolve 認股權證-系列 D			1,000,000						—						500,000						$20.00						2031年5月17日
Stonepeak/Evolve 認股權證-系列 E			1,000,000						—						500,000						$30.00						2031年5月17日
Stonepeak/Evolve 認股權證-系列 F			1,000,000						—						500,000						$40.00						2031年5月17日
機構/認可投資者認股權證			4,000,000						—						4,000,000						$3.75						2027年7月29日
			14,365,000												12,365,000

單位購買選項

2020年2月19日，Newborn以美元的價格將其首次公開募股的承銷商出售100，單位購買期權（“UPO”），最多可購買總額為 316,250單位為 $11.50每單位（或總行使價為美元）3,636,875）自新生兒首次合併之日起，即2021年3月19日，至2025年2月13日到期。行使UPO時可發行的每個單位均由公司普通股的十分之一和十分之一組成 一購買權證 一按行使價美元計算的公司普通股股份11.50每股。該逮捕令的條款與公共認股權證相同。在任何情況下，公司都無需以淨現金結算UPO或UPO所依據的認股權證的行使。單位購買期權的持有者擁有需求和 “退款” 註冊權，有效期為 五和 七年，分別自首次公開募股生效之日起，包括行使單位購買期權後可直接和間接發行的證券。根據以下規定，UPO在股東權益中被歸類為 “額外實收資本” ASC 815-40，衍生品和套期保值合約在實體自有股權中，因為UPO與公司的普通股掛鈎並符合權益分類的條件。

21

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

注意事項 12 — 股票期權計劃

2010年，公司通過了2010年股權激勵計劃（“2010年計劃”），該計劃規定向員工、顧問和董事發放限制性股票獎勵、股票期權和其他基於股票的獎勵。2020 年 11 月，公司董事會將 2010 年計劃的期限延長至 2021 年 7 月 1 日。2021年，公司通過了2020年股權激勵計劃（“2020年計劃”），該計劃規定向員工、顧問和董事授予限制性股票獎勵、激勵和非法定股票期權以及其他基於股票的獎勵。截至2023年3月31日，共有 3,300,000根據2020年計劃預留髮行的普通股。迄今為止授予的所有期權都有 十年的合同期限和歸屬條款 四年。通常，如果在服務終止後90天內未行使既得期權，則過期。截至 2023 年 3 月 31 日，共有 677,176根據2020年計劃，普通股仍可供未來發行。沒收在發生時予以核算。

銷售、一般和管理以及研發中確認的股票薪酬支出如下：

			截至3月31日的三個月
			2023						2022
選項			$	682,948					$	822,106
限制性股票			596,161						613,839
總計			$	1,279,109					$	1,435,945

以下是截至2023年3月31日的三個月中2010年計劃下的股票期權活動摘要：

			股份						加權- 平均值 運動 每人價格 分享 ($)						加權- 平均值 剩餘的 合同的 任期 （年份）						聚合內在價值 ($)
太棒了——2022 年 12 月 31 日			853,507						2.91						5.70						—
已授予			—						—						—						—
已鍛鍊			—						—						—						—
被沒收			(1,328)						2.11						—						—
已過期/已取消			(14,601)						8.71						—						—
傑出——2023 年 3 月 31 日			837,578						2.83						5.46						—
2023 年 3 月 31 日可行使的期權			796,154						2.54						4.22						—
期權於 2023 年 3 月 31 日歸屬			796,154						2.54						4.22						—

在截至2023年3月31日的三個月中，授予期權的加權平均授予日公允價值為 零.

以下是截至2023年3月31日的三個月中2020年計劃下的股票期權活動摘要：

			股份						加權- 平均值 運動 每人價格 份額 ($)						加權- 平均值 剩餘的 合同的 任期 （年份）						聚合內在價值 ($)
太棒了——2022 年 12 月 31 日			1,711,112						11.71						8.46						—
已授予			—						—						—						—
已鍛鍊			—						—						—						—
被沒收			(10,575)						4.23						—						—
已過期/已取消			(5,062)						11.96						—						—
傑出——2023 年 3 月 31 日			1,695,475						11.75						8.22						—
2023 年 3 月 31 日可行使的期權			706,125						13.25						7.98						—
期權於 2023 年 3 月 31 日歸屬			706,125						13.25						7.98						—

22

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

在截至2023年3月31日的三個月中，授予期權的加權平均授予日公允價值為 零.

在截至2021年12月31日的年度中， 1,640,000對期權進行了修改，將行使價降低了美元0.60每股，結果為 $246,000的增量補償成本將在剩餘的歸屬期內予以確認。的額外補償支出金額 三個月2023 年 3 月 31 日結束，是 $12,632。截至2022年3月31日的三個月的額外薪酬支出金額為美元19,699.

其他信息：

						三個月已結束 3月31日
						2023						2022
從行使期權中獲得的金額						$	—					$	—
						2023年3月31日												加權平均剩餘識別週期
未確認的期權補償成本總額						$	5,484,305											2.34

與該計劃有關的款項沒有資本化。補償成本根據期權的公允價值在必要的服務期內確認。

截至2022年12月31日的公司非歸屬限制性股票單位狀況以及截至2023年3月31日的三個月的變化摘要如下：

			股份						加權- 平均補助金 日期公允價值 ($)
截至 2022 年 12 月 31 日為非既得			436,259						6.43
已授予			102,319						0.96
Vested/發佈			(139,259)						4.19
已取消/已沒收			—						—
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬和未歸還			399,319						5.81

截至 2023 年 3 月 31 日，有 $1,365,948與非歸屬限制性股票相關的未確認薪酬成本總額。公司預計將在剩餘的大約加權平均期內確認這筆薪酬成本 0.77年份。

23

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

注意事項 13 — 所得税

			截至3月31日的三個月
			2023						2022
所得税支出			$	—					$	—
有效税率			0.0		%				0.0		%

過渡期使用的有效税率是基於當前全年業績估計值的估計年度有效税率，但與特定事件相關的税款（如果有）記錄在發生的過渡期內。實際税率與美國聯邦法定税率不同，主要是由於為此類虧損記錄的估值補貼而沒有獲得任何税收優惠的營業虧損。

公司根據ASC主題740核算所得税， 所得税（“ASC 740”）。根據ASC 740的規定，管理層必須評估是否應為其遞延所得税資產設立估值補貼。該公司目前有針對其遞延所得税資產的全額估值補貼。截至每個報告日，公司管理層都會考慮新的正面和負面證據，這些證據可能會影響管理層對遞延所得税資產未來實現的看法。在截至2023年3月31日的三個月中，公司的遞延所得税資產金額與截至2022年12月31日的年度相比沒有實質性變化，這些資產被認為在未來幾年變現的可能性不大。

24

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

注意事項 14 — 歸屬於普通股股東的每股淨虧損

下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損的計算結果：

			截至3月31日的三個月
			2023						2022
歸屬於Nuvve Holding Corp. 普通股股東的淨虧損			$	(7,897,151)					$	(4,855,809)
加權平均股數用於計算歸屬於Nuvve普通股股東的每股淨虧損，包括基本虧損和攤薄後的淨虧損			24,596,181						18,864,374
歸屬於Nuvve普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後			$	(0.32)					$	(0.26)

在計算歸屬於Nuvve普通股股東的攤薄後每股淨虧損時，不包括以下普通股等價物的已發行股份，因為它們的影響本來是反稀釋的：

			截至3月31日的三個月
			2023						2022
已發行和未償還的股票期權			2,533,053						2,773,734
已發行和流通的非歸屬限制性股票			399,319						880,892
公開認股權證			2,875,000						2,875,000
私人認股權證			136,250						136,250
PIPE 認股權證			1,353,750						1,353,750
Stonepeak 和 Evolve			6,000,000						6,000,000
Stonepeak 和進化選項			5,000,000						5,000,000
機構/認可投資者認股權證			4,000,000						—
總計			22,297,372						19,019,626

注十五 — 關聯方

如中所述 注意事項 6，該公司持有德雷夫的股權並向其提供某些諮詢服務。德雷夫是一家實體，在該實體中，公司的股東擁有德雷夫的另一部分股權。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司承認了$ 的地點65,670和 $28,000，分別來自作為公司投資者的實體。該公司的應收賬款餘額約為 零在 2023 年 3 月 31 日和 2022年12月31日 來自作為公司投資者的同一個實體。

25

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

注意事項 16 — 租賃

該公司已經簽訂了商業辦公空間和車輛的租賃協議。這些租約不可由公司單方面取消，具有法律效力，並規定了固定或最低金額。租約將在2031年之前的不同日期到期，並提供了續訂選項。在正常業務過程中，預計這些租約將被續訂或由其他物業的租約所取代。

租約規定根據消費者物價指數的固定漲幅增加未來的最低年租金，但須遵守某些最低漲幅。此外，協議通常要求公司繳納房地產税、保險和維修費。

與租賃相關的未經審計的補充簡明合併資產負債表信息如下：

						分類						2023年3月31日						2022年12月31日
經營租賃資產						使用權經營租賃資產						$	5,192,320					5,305,881
融資租賃資產						財產、廠房和設備，淨額						17,284						18,467
租賃資產總額												$	5,209,604					$	5,324,348
經營租賃負債——當前						經營租賃負債——當前						$	850,821					824,326
經營租賃負債——非流動						經營租賃負債——非流動						4,979,748						5,090,170
融資租賃負債——當前						其他負債						7,284						7,184
融資租賃負債——非流動						其他長期負債						11,818						12,959
租賃負債總額												$	5,849,671					$	5,934,639

租賃費用的組成部分如下：

												截至3月31日的三個月						截至3月31日的三個月
						分類						2023						2022
運營租賃費用						銷售、一般和管理						$	228,633					$	176,520
融資租賃費用：
融資租賃資產的攤銷						銷售、一般和管理						1,423						5,940
融資租賃負債的利息						利息支出						493						639
租賃費用總額												$	230,549					$	183,099

						經營租賃						融資租賃
租賃負債的到期日如下：						2023年3月31日						2023年3月31日
2023						$	661,418					$	5,463
2024						892,212						7,284
2025						893,046						7,284
2026						921,273						1,821
2027						946,683						—
此後						3,798,554						—
租賃付款總額						8,113,186						21,852
減去：利息						(2,282,617)						(2,750)
租賃債務總額						$	5,830,569					$	19,102

26

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

租賃期限和折扣率：

						2023年3月31日						2022年12月31日
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）：
經營租賃						8.5						9.0
融資租賃						3.0						3.3
加權平均折扣率：
經營租賃						7.8%						7.8%
融資租賃						7.8%						7.8%

其他信息：

												截至3月31日的三個月						截至3月31日的三個月
												2023						2022
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
運營現金流——經營租賃												$	113,561					$	62,269
運營現金流——融資租賃												$	2,015					$	639
融資現金流——融資租賃												$	1,896					$	2,073
為換取新的融資租賃負債而獲得的租賃資產												$	17,284					$	23,550
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產												$	—					$	—

轉租

2022年4月，公司與聖地亞哥當地的某些公司簽訂了轉租協議，轉租該公司的部分股份 4,811平方英尺擴展。轉租期限為 六個月到 十二個月固定基礎租金收入從 $ 不等2,250到 $14,500每月。在轉租期結束時，轉租沒有續訂或延期的選項。

轉租收入如下：

												截至3月31日的三個月						截至3月31日的三個月
						分類						2023						2022
轉租租賃收入						其他，淨額						$	129,770					$	—

出租人

2022年2月，公司簽訂了 10FAA與某個學區簽訂了為期一年的主服務協議（“MSA”），以實現校車車隊的電氣化。還與MSA共同簽署了工程、採購和施工（“EPC”）的工作説明書（“SOW”）。作為本SOW的一部分，公司將提供電動汽車供應設備（“EVSE”）和相關擔保、基礎設施工程和施工、EVSE的安裝以及Nuvve的V2G Give平臺的訂閲服務。MSA 有租賃和非租賃兩個部分。租賃部分是 EVSE，非租賃部分是 EPC。該公司將租賃部分列為銷售型租賃，其中投資為租賃 的 $95,250和 零在 分別為 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日.

租賃收入如下：

															截至3月31日的三個月						截至3月31日的三個月
						分類									2023						2022
租賃收入						產品和服務									$	1,070					$	—
利息收入						產品和服務									2,595						—
租賃收入總額															$	3,665					$	—

27

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

注意事項 17 — 承付款和或有開支

(a) 法律事務

公司面臨各種索賠和法律訴訟，涵蓋其正常業務活動過程中出現的問題，包括產品責任索賠。管理層認為，這些問題的解決最終可能產生的任何責任不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。有關公司供應商目前正在進行的法律訴訟的詳細信息，請參閲下面的註釋 17 (e)。

(b) 研究協議

自2016年9月1日起，公司是與第三方（也是公司股東）簽訂研究協議的當事方，根據該協議，第三方將按照公司每年規定的方式進行研究活動。根據協議條款，公司至少支付了 $400,000每年按等額的季度分期付款。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中， $133,333和 $100,000，分別是是根據研究協議支付的。2022 年 10 月，該協議續訂為 一年直到 2023 年 8 月。2023 年 3 月 31 日， $166,667根據續訂的協議, 仍有待支付.

(c) 許可期內

公司是知識產權非排他性許可協議的當事方，該協議將在知識產權基礎的最後一項專利到期之日到期，或者 20自第一款授權產品銷售之日起數年。根據協議條款，公司將最多支付總額為 $700,000完成某些里程碑後可獲得特許權使用費。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日， 不根據本協議產生了特許權使用費.

2017年11月，公司與特拉華大學（“賣方”）簽訂了一項協議（“知識產權收購協議”），根據該協議，許可知識產權的所有權利、所有權和權益均轉讓給公司，以換取預付的費用為美元500,000和價值為美元的普通股1,491,556。總收購成本為 $1,991,556已資本化，正在分期攤銷 十五年知識產權基礎專利的預期壽命。 根據協議條款，公司將最多支付總額為$7,500,000在實現里程碑後向賣方支付的特許權使用費，涉及至少連續六個月訪問公司giVE平臺系統的車輛總數，並且公司根據與車主的訂閲或其他類似協議獲得了此類訪問的金錢對價，如下所示：

里程碑事件：聚合車輛						里程碑 付款金額
10,000						$	500,000
20,000						750,000
40,000						750,000
60,000						750,000
80,000						750,000
100,000						1,000,000
200,000						1,000,000
250,000						2,000,000
						$	7,500,000

賣方將保留非排他性、免版税的許可，僅將知識產權用於研究和教育目的。截至 2023 年 3 月 31 日， 不特許權使用費是根據本協議產生的。

(d) 投資

該公司承諾未來可能為對Dreev的投資提供額外捐款 (注意事項 6) 的金額 $270,000.

28

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

(e) 購買承諾

2021年7月20日，Nuvve向其供應商Rhombus Energy Solutions, Inc.（“Rhombus”）簽發了一份採購訂單（“PO”），購買一定數量的電動汽車直流快速充電器和分配器（“直流充電器”），總價為美元13.2百萬，交付日期指定為2021年11月15日當週。但是，該供應商隨後通知Nuvve，由於供應鏈問題，它將無法在合同規定的交貨日期之前交貨。因此，雙方同意將交貨日期更改為2021年12月15日左右。截至2021年12月31日底，Nuvve收到了部分直流充電器的發貨，Nuvve為此支付了美元6.3百萬。交付的直流充電器不完全符合所需的軟件和硬件規格。2022年4月，雙方同意解決必要的技術問題，使直流充電完全符合規格，並修改原始採購訂單中規定的交付剩餘直流充電器組合，以交付仍受原始採購訂單約束的剩餘直流充電器。截至 2023年3月31日，供應商仍在使交付的直流充電器完全符合要求。

尚未執行對原訂貨單的修改。如果Nuvve和供應商無法按照雙方同意的條款達成一致以解決與訂貨單有關的爭議，Nuvve認為，鑑於供應商未能按照規定的採購訂單條款及時交付符合要求的直流充電器，Nuvve認為它沒有義務根據訂貨單購買或接受交付。但是，供應商聲稱，無論直流充電器的交貨日期如何，最初的訂貨單都不可取消，也不可退款，無論是否存在不合格之處。2022年11月2日，Rhombus以與爭議有關的違約為由對該公司提起仲裁請求。Rhombus指控該公司未能支付總額為美元的哥倫比亞特區電動汽車充電器（“V2G充電器”）的某些採購訂單5.0百萬。作為迴應，該公司針對違反明示保證、欺詐性誘惑（虛假陳述）、欺詐性誘惑（隱瞞）、違反《加州商業和職業法》第 17200 條、承諾禁止反言和不正當致富提出了反訴。該公司指控Rhombus以欺詐手段誘使公司購買V2G充電器，兩者都忽略了某些事實，包括但不限於Rhombus無法開發、調試、維護和維修提供符合雙方合同承諾的V2G充電器所需的技術。Rhombus和該公司正在積極參與發現。最終的仲裁聽證會日期尚未確定，但我們預計將在2023年第四季度舉行。Nuvve認為供應商的立場沒有道理，Nuvve打算行使所有可用的權利和補救措施進行辯護。任何此類訴訟的結果本質上都是不確定的，目前無法合理估計此類訴訟產生的任何責任或費用的金額和/或時間。此外，無論結果如何，由於辯護和和解費用、資源轉移和其他因素，此類訴訟或索賠都可能對我們產生不利影響。

29

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

注意 18- 非控股權益

對於合併但不是 100% 所有權的實體，部分淨收益或虧損以及相應的權益將分配給公司以外的所有者。本公司不擁有的淨收益或虧損及相應權益的總額包含在簡明合併財務報表中的非控股權益中。

在公司簡明合併資產負債表中，非控股權益作為股東權益的單獨組成部分在外部列報。非控股權益的主要組成部分在公司的股東權益變動簡明合併報表中單獨列報，以明確區分公司的權益和合並實體中的其他所有權權益。淨收益或虧損包括公司簡明合併運營報表中歸屬於非控股權益持有人的淨收益或虧損。淨收益或虧損按非控股權益的相對所有權比例分配給非控股權益。

Levo B 系列可贖回優先股

Levo 已獲授權發行 1,000,000B系列優先股的無面值股票。

B系列優先股（a）在Levo董事會宣佈的時候派發股息 8.0每年佔每股規定價值的百分比，按季度拖欠支付，（b）的初始申報價值為美元1,000每股，股息以現金支付。Levo應計未申報和未付的股息，因為這些股息是根據向特拉華州國務卿提交的指定證書的條款支付的。截至2023年3月31日，Levo已累計未付的應計優先股息為美元395,898，包含在應計負債中，在 3,138B系列優先股的已發行和流通股份。B系列優先股不是參與或可轉換證券。B系列優先股目前不可兑換，但隨着Levo或優先股股東當選或優先股協議中定義的觸發事件發生的時間推移，可以贖回。由於可贖回的優先股可以由優先股股東贖回，也可以在觸發事件發生時贖回，該事件不僅在Levo的控制範圍內，而且不可強制兑換；因此，根據其特徵，Levo將B系列優先股歸類為夾層股權。

截至2023年3月31日，B系列優先股包括以下股票：

已授權股份						已發行和流通股份						每股申報價值						初始賬面價值						累計未付應計優先股息						清算偏好
1,000,000						3,138						$	1,000					$	3,138,000					$	395,898					$	3,533,898

公司已確定，非控制性可贖回優先股中嵌入的贖回功能必須與可贖回優先股分開列為衍生負債。參見 注意事項 5以獲取衍生責任的詳細披露。

可贖回的優先股最初按公允價值確認的公允價值為美元3,138,000，發行之日的收益。該金額進一步減少了美元497,606，嵌入式衍生負債在發行之日的公允價值，調整後的初始價值為美元2,640,394。Levo正在累積調整後的賬面初始價值和贖回價格價值之間的差額 七年從2021年8月4日發行之日起至2028年7月4日（優先股股東擁有無條件贖回股份權利的日期，被視為最早可能的贖回日期）使用實際利息方法的期限。可贖回優先股賬面價值的增加被視為視同股息，記作對Levo留存收益的扣除。在截至2023年3月31日的三個月中，Levo增加了美元161,466導致可贖回優先股的賬面價值為美元3,709,231.

30

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

下表彙總了截至2023年3月31日在公司簡明合併資產負債表上作為股東權益的單獨組成部分列報的Levo非控股權益：

			2023年3月31日						2022年12月31日
截至2022年12月31日的餘額			$	(3,950,186)					(2,501,633)
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）			$	6,288					(538,841)
減去：支付給非控股權益的股息			69,292						263,846
減去：優先股增持調整			161,466						645,866
非控股權益			$	(4,174,656)					$	(3,950,186)

下表彙總了截至2023年3月31日作為公司簡明合併運營報表的單獨組成部分列報的Levo非控股權益：

			截至3月31日的三個月
			2023						2022
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）			$	6,288					$	(100,933)

可贖回非控股權益對賬——夾層股權

									2023年3月31日						2022年12月31日
期初餘額									$	3,547,765					$	2,901,899
優先股增持調整									161,466						645,866
期末餘額									$	3,709,231					$	3,547,765

利潤權益單位（D 類激勵單位）

2022年4月，Levo以美國國税局定義的利潤利息（“利潤利息”）的形式向某些關鍵員工發放了D類激勵單位。只有在向所有其他成員單位進行的分配超過門檻金額後，利潤權益下的任何未來分配才會發生。公司對利潤權益的關鍵特徵進行了分析，以確定利潤權益的性質是否（a）應根據ASC 718進行核算的股權獎勵， 補償 — 股票補償或 (b) 應根據ASC 710計算的獎金安排， 薪酬 — 一般。根據利潤權益的特徵，這些獎勵被視為股票補償，應計為權益。因此，利潤權益的補償支出將在獎勵的歸屬期內予以確認。

如果受贈方在適用的歸屬日期之前沒有終止，則激勵單位將按以下方式歸屬：(i) 80百分比的激勵單位將同等分配 25.0首次分期付款的百分比 四(4) 授予日期的週年紀念日（例如 80根據下文向受贈方發放的激勵單位總數的百分比將在授予日期四週年之日歸屬（ii）其餘部分 20百分比的激勵單位將在控制權變更時歸屬。因此，記錄的費用只會反映 80% 歸屬部分。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司在利潤權益下記錄了薪酬支出，包括銷售、一般和管理費用 $30,463和 零，分別地。

31

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

該公司使用 M蒙特卡羅仿真模型估算D類激勵單位的公允價值。公允價值是在授予員工和非僱員期權之日估算的。 M 中使用了以下假設蒙特卡羅仿真模型計算截至2023年3月31日未償還的D類激勵單位的公允價值。

			D 類單位
D 類激勵單位的預期壽命（以年為單位）(1)			5.5
無風險利率 (2)			3.02		%
波動性 (3)			69.50		%

__________________

(1)期權的預期壽命是D類激勵單位的合同期限和歸屬期的平均值。

(2)無風險利率基於美國國債證券的收益率，期限約為期權的估計壽命。

(3)波動率由管理層估計。由於該公司成立的大部分時間都是一傢俬營公司，因此沒有足夠的與公司作為公共實體普通股相關的歷史波動率數據。因此，該估計基於公司行業內某些上市公司同行的平均波動率。

截至2022年12月31日的公司D類激勵單位狀況以及截至2023年3月31日的三個月中的變化摘要如下：

			股份						加權- 平均補助金 日期公允價值 ($)
截至 2022 年 12 月 31 日為非既得			250,000						13.28
已授予			—						—
既得			—						—
已取消 (1)			200,000						13.28
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬和未歸還			50,000						13.28

__________________

(1) 取消的單位是指在授予週年紀念日授予懸崖背心的未歸屬單位。但是，這些員工在撥款日週年紀念日之前被解僱了。因此，先前確認的支出為美元421,371被逆轉了。

截至 2023 年 3 月 31 日，有 $367,848與非既得的D類激勵單位相關的未確認薪酬成本總額。公司預計將在剩餘的大約加權平均期內確認這筆薪酬成本 3.0年份。

注意 19- 後續事件

2023 年 4 月註冊直接發行

2023年4月14日，公司與某家機構和合格投資者簽訂了有關發行和出售的認購協議 的 1,818,181註冊直接發行（“2023年4月發行”）中的普通股。股票的發行價為美元0.55每股普通股。2023 年 4 月發行於 2023 年 4 月 17 日結束。2023 年 4 月發行的總收益約為 $1.0百萬。Chardan Capital Markets LLC 擔任 2023 年 4 月發行的配售代理人，獲得的銷售佣金為 6.0%總收益的百分比。

2023 年 4 月 ATM 提供計劃

在 2023 年 4 月至 5 月 2 日期間，公司出售了 179,326根據自動櫃員機協議發行的普通股，平均價格為美元0.56每股淨收益總額約為美元98,023.

32

---

NUVVE 控股公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

本10-Q表季度報告（本 “季度報告”）包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於某些假設提供當前對未來事件的預期，幷包括與任何歷史或當前事實不直接相關的任何陳述。在某些情況下，您可以通過諸如 “可能”、“應該”、“可能”、“將”、“期望”、“計劃”、“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“繼續” 等術語或此類術語的否定詞或其他類似表述來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述並不能保證未來的表現，我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在顯著差異。前瞻性陳述受有關我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響，這些風險和假設可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中描述的因素。

本季度報告中提及的 “我們” 和 “我們的” 以及 “Nuvve” 和 “公司” 是指Nuvve Holding Corp. 及其子公司。

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告中其他地方的財務報表及其附註一起閲讀。

概述

我們是一家綠色能源技術公司，直接或通過與合作伙伴的商業合資提供全球可用的商用 V2G 技術平臺，使電動汽車電池能夠儲存未使用的能量並將其轉售回當地電網並提供其他電網服務。我們專有的V2G技術——電網集成車輛（“GivE”）平臺——有可能通過尖端的雙向充電解決方案為下一代電動汽車車隊加油。

我們專有的 V2G 技術使我們能夠將多個電動汽車電池連接到一個虛擬發電廠，為電網提供雙向服務。我們創建的 GivE 軟件平臺旨在以合格、可控和安全的方式利用配電網邊緣 “負載”（即電動汽車和小型固定電池的聚合）的容量，提供傳統發電源（即煤炭和天然氣發電廠）提供的許多電網服務。我們當前可解決的能源和容量市場包括電網服務，例如頻率調節、需求收費管理、需求響應、能源優化、配電網服務和能源套利。

我們的客户和合作夥伴包括輕型車隊、重型車隊（包括校車）的所有者/運營商、汽車製造商、充電點運營商和戰略合作伙伴（通過合資企業、其他商業企業和特殊用途金融工具）。我們還運營少量公司自有充電站，作為由政府撥款資助的示範項目。我們預計，公司自有充電站和相關的政府補助資金將繼續增長，但隨着商業運營的擴大，此類項目在我們未來業務中所佔的比例將下降。

我們為客户提供運行電動汽車車隊所需的聯網充電站、基礎設施、軟件、專業服務、支持、監控以及零件和人工保修，以及低廉的能源成本，在某些情況下甚至是免費能源成本。我們預計主要通過我們的Give軟件平臺向電網提供服務以及銷售支持V2G的充電站來創造收入。對於輕型車隊和重型車隊客户，我們還可能會收到機動費，這是車隊客户按車隊車輛定期支付的固定款項。此外，通過與汽車原始設備製造商和充電點運營商整合我們的技術，我們可能會產生非經常性工程服務收入。對於通過汽車 OEM 和充電點運營商客户整合產生的經常性電網服務收入，我們也可能與客户分享經常性電網服務收入。

2021年8月4日，我們與特拉華州有限合夥企業Stonepeak Rocket Holdings LP（“Stonepeak”）和特拉華州有限合夥企業Evolve Transition Infrastructure LP（“Evolve”）成立了特拉華州有限責任公司Levo Mobility LLC（“Levo”）。Levo 是我們的合併子公司。

Levo是一家可持續基礎設施公司，致力於通過為支持V2G的電動汽車車隊部署提供資金，快速推進交通電氣化。Levo 利用我們的 V2G 技術以及來自 Stonepeak 和 Evolve 的承諾資金，為校車、最後一英里送貨、叫車和拼車、市政服務等提供車隊即服務，以消除

33

---

採用電動汽車車隊的主要障礙包括大量的前期資本投資以及缺乏保護和管理電動汽車及相關充電基礎設施的專業知識。

Levo的交鑰匙解決方案簡化和簡化了電氣化，可以降低車隊所有者的電動汽車運營總成本，並在不使用電動汽車時為電網提供支持。Levo將以固定的月度付款方式提供電動汽車，例如電動校車、由我們的V2G平臺提供支持的充電基礎設施、電動汽車和充電站維護、能源管理和技術建議。

Levo專注於校車電氣化、提供相關的充電基礎設施和提供V2G服務，為兒童提供更安全、更健康的交通，同時支持減少二氧化碳排放、可再生能源整合和提高電網彈性。

待辦事項

我們的待辦事項總額是指對客户未履行和部分履行產品和服務義務的估計交易價格。當我們履行對客户的產品和服務的履約義務時，待辦事項將在未來時期轉換為收入，這主要基於產生的成本或產品交付和驗收時，具體取決於適用的會計方法。

截至2023年3月31日，我們的待辦事項預計為420萬美元，我們預計未來將獲得這筆收入。

34

---

運營結果

截至2023年3月31日的三個月，與截至2022年3月31日的三個月相比

下表列出了有關我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併經營業績的信息。

			截至3月31日的三個月												一段時間內往復一段時間 改變
			2023						2022						改變 ($)						改變 (%)
收入
產品和服務			$	1,780,385					$	2,253,784					$	(473,399)					(21)		%
補助金			74,401						117,249						(42,848)						(37)		%
總收入			1,854,786						2,371,033						(516,247)						(22)		%
運營費用
產品和服務收入成本			1,460,904						2,142,312						(681,408)						(32)		%
銷售、一般和管理費用			6,172,024						7,625,550						(1,453,526)						(19)		%
研發費用			2,100,088						2,135,575						(35,487)						(2)		%
運營費用總額			9,733,016						11,903,437						(2,170,421)						(18)		%
營業虧損			(7,878,230)						(9,532,404)						1,654,174						(17)		%
其他收入（支出）
利息收入（支出）			68,337						1,458						66,879						NM
認股權證負債公允價值的變化			(213,758)						4,776,000						(4,989,758)						(104)		%
衍生負債公允價值的變化			(76,840)						53,472						(130,312)						(244)		%
其他，淨額			440,386						(29,787)						470,173						NM
其他收入總額，淨額			218,125						4,801,143						(4,583,018)						(95)		%
税前虧損			(7,660,105)						(4,731,261)						(2,928,844)						62		%
所得税支出			—						—						—						—		%
淨虧損			$	(7,660,105)					$	(4,731,261)					$	(2,928,844)					62		%
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）			6,288						(100,933)						107,221						(106)		%
歸屬於Nuvve Holding Corp的淨虧損			$	(7,666,393)					$	(4,630,328)					$	(3,036,065)					66		%

________________

NM-沒意義

35

---

收入

截至2023年3月31日的三個月，總收入為190萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為240萬美元，下降了50萬美元，下降了21.8％。下降的主要原因是產品和服務收入減少了50萬澳元，這是由於2022年沒有錄得的校車收入，而2023年沒有再次出現這種收入，補助金減少了4萬美元。截至2023年3月31日的三個月，產品和服務收入包括約142萬美元的直流和交流充電器的銷售、9萬美元的電網服務收入和26萬美元的工程服務。

產品和服務收入成本

截至2023年3月31日的三個月，產品和服務成本收入下降了68萬美元，至150萬美元，利潤率從去年同期的4.9％增長至17.9％。利潤率主要受到硬件充電站銷售組合的增加被本季度工程服務組合的減少所抵消。

銷售、一般和管理費用

銷售、一般和管理費用包括銷售、營銷、廣告、工資、行政、法律財務和專業費用。

截至2023年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用為620萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為760萬美元，下降了150萬美元，下降了19.1％。

在截至2023年3月31日的三個月中，下降的主要原因是薪酬支出減少了20萬美元，包括基於股份的薪酬，法律費用減少了10萬美元，與內部運營審查相關的專業費用減少了120萬美元，保險相關費用減少了20萬美元，但與公司主要辦公室和倉庫相關的租金支出增加的10萬美元以及10萬美元的軟件訂閲費用部分抵消了這一減少。在截至2023年3月31日的三個月中，合併Levo業務所產生的費用為銷售、一般和管理費用的減少貢獻了70萬美元。

研究和開發費用

與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月的研發費用持平至210萬美元。

其他收入（支出）

其他收入（支出）主要包括利息支出、認股權證負債和衍生負債的公允價值變動以及其他收入（支出）。其他收入（支出）從截至2022年3月31日的三個月的480萬美元其他收入減少了460萬美元，降至截至2023年3月31日的三個月的20萬美元其他收入。在截至2023年3月31日的三個月中，下降的主要原因是認股權證負債和衍生負債的公允價值的變化，部分被出售我們對Switch EV Ltd的股權投資所實現的收益所抵消（見 注意事項 6).

所得税

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們沒有記錄任何實質性所得税支出。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，所得税支出微乎其微，這主要是由於為此類虧損記錄的估值補貼而沒有獲得任何税收優惠。

淨虧損

淨虧損從截至2022年3月31日的三個月的470萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的770萬美元，增長了290萬美元，增長了61.9％。由於上述原因，淨虧損的增加主要是由於收入減少50萬美元，其他收入減少460萬美元，但部分被運營費用減少的220萬美元所抵消。

歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）

歸屬於非控股權益的淨收益為 截至2023年3月31日的三個月為01萬美元，相比之下 歸屬於非控股權益的淨虧損 10 萬美元 t截至2022年3月31日的三個月。

淨收益（虧損）根據Levo非控股權益持有人的相對所有權權益按比例分配給非控股權益。Levo是由我們與Stonepeak和Evolve共同組建的實體。我們擁有Levo普通單位的51％，

36

---

Stonepeak 和 Evolve 擁有 Levo 49% 的普通單位。我們已經確定Levo是一個可變利息實體（“VIE”），我們是其中的主要受益人。因此，在截至2023年3月31日的三個月中，我們合併了Levo，並記錄了Stonepeak和Evolve所擁有的Levo股份的非控股權益。

37

---

流動性和資本資源

流動性來源

我們仍然是一家處於早期階段的商業企業。我們尚未表現出持續的能力，無法通過銷售我們的技術和服務創造足夠的收入，也沒有開展必要的銷售和營銷活動，以成功實現我們的Give平臺商業化。我們尚未實現盈利，並經歷了可觀的淨虧損，我們預計在可預見的將來將繼續蒙受鉅額損失。截至2023年3月31日的三個月，我們的營業虧損約為790萬美元，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我們的營業虧損分別為3,690萬美元和2720萬美元。截至2023年3月31日的三個月，我們在運營中使用的現金為580萬美元，截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為3,410萬美元和2920萬美元。截至2023年3月31日，我們的現金餘額、營運資金和股東權益分別為1180萬美元、1,940萬美元和1,740萬美元。

自成立以來，我們的運營產生了淨虧損和負現金流。我們的業務運營主要通過發行股票和可轉換票據、借款和運營現金來為我們的業務運營提供資金。此外，過去，我們主要通過業務合併和PIPE發行（詳情請參閲我們的2022年10-K表格）籌集資金，以支持其業務運營。但是，無法保證它今後會以可接受的條件或根本沒有成功地籌集必要的資金。

2022 年 4 月 25 日，我們向美國證券交易委員會提交了一份上架註冊聲明，允許其發行數量不詳的普通股、優先股、購買普通股或優先股的認股權證、債務證券以及由上述任何證券組合構成的單位，分一個或多個系列，不時進行一次或多次發行，總金額不超過 1.000 億美元。貨架註冊聲明於2022年5月5日宣佈生效。我們相信，我們將能夠通過根據此類有效的上架註冊聲明發行證券來籌集資金。

根據我們在S-3表格上的有效貨架註冊聲明，美國證券交易委員會的法規目前限制了我們在任何12個月內可以籌集的資金金額。我們目前受S-3表格I.B.6號一般指令（“Baby Shelf Rule”）的約束，使用我們在S-3表格上的註冊聲明，我們在任何12個月內通過首次註冊證券發行籌集的資金額僅限於非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股或公眾持股總市值的三分之一。截至提交本10-Q表季度報告時，我們目前受Baby Shelf規則的限制，直到我們的公開持股量超過7500萬美元為止。

2023 年 1 月 ATM 提供計劃

2023年1月31日，我們與作為銷售代理的Craig-Hallum Capital Group LLC（“Craig-Hallum”）簽訂了市場發行協議（“ATM協議”），根據該協議，我們可以不時通過代理髮行和出售其普通股（“股份”），總髮行價最高為25,000,000美元。由於《Baby Shelf Rule》下適用於我們的發行限制，以及截至提交10-K表年度報告之日我們的公眾持股量，根據自動櫃員機協議，根據2023年4月14日提交的與自動櫃員機協議相關的招股説明書補充文件，我們可以發行總髮行價不超過400萬美元的股票。我們向代理人支付了股票總銷售價格的3.0％的佣金，並向代理人償還了其法律顧問的費用和支出，金額為50,000美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們根據自動櫃員機協議以每股1.79美元的平均價格出售了78,638股普通股，淨收益總額約為10萬美元。

2023 年 2 月註冊直接發行

2023年2月17日，我們與某家機構和合格投資者簽訂了與發行和出售有關的認購協議（“認購協議”） 在註冊直接發行（“2023年2月發行”）中持有543,478股普通股。該股的發行價格為每股0.92美元普通股。2023 年 2 月發行於 2023 年 2 月 21 日結束。2023年2月發行的總收益約為50萬美元。Chardan Capital Markets LLC擔任2023年2月發行的配售代理，並獲得了總收益6.0％的銷售佣金。

2023 年 4 月註冊直接發行

2023年4月14日，我們與某家機構和合格投資者簽訂了與發行和出售有關的認購協議（“認購協議”） 註冊直接發行（“2023年4月發行”）中1,818,181股普通股。該股的發行價格為每股0.55美元普通股。2023 年 4 月發行於 2023 年 4 月 17 日結束。2023 年 4 月發行的總收益約為 $1.0

38

---

百萬。查爾丹資本市場有限責任公司擔任2023年4月發行的配售代理，並獲得了總收益6.0％的銷售佣金。

2023 年 4 月 ATM 提供計劃

在2023年4月至5月2日期間，我們根據自動櫃員機協議以每股0.56美元的平均價格出售了179,326股普通股，淨收益總額約為—美元。

我們計劃通過增加收入、必要時採取現金儲蓄措施和/或籌集額外資金來為我們目前的業務提供資金。我們對當前計劃運營資金能力的預期是基於受風險和不確定性影響的估計。我們可能無法實現這樣的財務預測存在固有的風險，如果是，現金流出可能會高於目前的預期。如果發生這種情況，我們計劃在此期間實施現金儲蓄措施，包括減少與顧問、差旅、人事和人事相關成本相關的全權支出。如有必要，我們相信我們可以通過我們的市場發行協議籌集更多資金。上述措施將為我們提供繼續運營和履行自本季度報告提交之日起未來12個月內到期的義務所需的流動性和靈活性。但是，無法保證我們能夠執行或成功實施此類措施，因為這些措施不完全在我們的控制範圍內。

Levo

2021年8月4日，我們與Stonepeak和Evolve組成了Levo，以快速加快電動車隊的部署，包括通過V2G樞紐和交通即服務（“TaaS”）為美國學區提供的零排放電動校車。Levo利用我們專有的V2G技術以及Stonepeak和Evolve的7.5億美元有條件資本出資承諾，但須遵守最終協議條款中概述的項目批准程序，為收購電動車隊和建設電動汽車基礎設施提供資金。當Levo與第三方簽訂了總資本支出5億美元的合同時，Stonepeak和Evolve可以選擇將其有條件的資本出資承諾增加到10億美元。有關公司Stonepeak和Evolve認股權證相關證券購買協議（定義見公司2022年10-K表格）的詳細討論，請參閲公司2022年10-K表中包含的合併財務報表附註中的附註11。

購買承諾

2021年7月20日，我們向供應商Rhombus Energy Solutions, Inc.（“Rhombus”）簽發了一份採購訂單（“PO”），購買一定數量的電動汽車直流快速充電器和分配器（“直流充電器”），總價為1,320萬美元，交貨日期定為2021年11月15日當週。但是，供應商隨後通知我們，由於供應鏈問題，他們將無法在合同規定的交貨日期之前交貨。因此，雙方同意將交貨日期更改為2021年12月15日左右。截至2021年12月31日底，我們收到了部分直流充電器，為此我們支付了630萬美元。交付的直流充電器不完全符合所需的軟件和硬件規格。2022年4月，雙方同意解決必要的技術問題，使直流充電完全符合規格，並修改原始採購訂單中規定的交付剩餘直流充電器組合，以交付仍受原始採購訂單約束的剩餘直流充電器。截至 2023年3月31日，供應商仍在使交付的直流充電器完全符合要求。

尚未執行對原訂貨單的修改。如果我們和供應商無法根據雙方同意的條款達成一致以解決與訂貨單有關的爭議，我們認為鑑於供應商未能按照規定的採購訂單條款及時交付符合要求的直流充電器，我們沒有義務根據訂貨單購買或接受交貨。但是，供應商聲稱，無論直流充電器的交貨日期如何，最初的訂貨單都不可取消，也不可退款，無論是否存在不合格之處。2022年11月2日，Rhombus以與爭議有關的違約為由對我們提出仲裁要求。Rhombus聲稱，我們未能支付總額為500萬美元的哥倫比亞特區電動汽車充電器（“V2G充電器”）的某些採購訂單。作為迴應，我們對違反明示保證、欺詐性誘惑（虛假陳述）、欺詐性誘惑（隱瞞）、違反《加利福尼亞州商業和職業法》第 17200 條、承諾禁止反言和不當致富提出了反訴。我們指控Rhombus通過欺詐手段誘使我們購買V2G充電器，兩者都忽略了某些事實，包括但不限於Rhombus無法開發、調試、維護和維修提供符合雙方合同承諾的V2G充電器所需的技術。Rhombus 和我們正在積極參與發現。最終的仲裁聽證會日期尚未確定，但我們預計將在2023年第四季度舉行。我們認為供應商的立場沒有法律依據，我們打算行使所有可用的權利和補救措施來進行辯護。任何此類訴訟的結果本質上都是不確定的，目前無法合理估計此類訴訟產生的任何責任或費用的金額和/或時間。此外，無論結果如何，由於辯護和和解費用、資源轉移和其他因素，此類訴訟或索賠都可能對我們產生不利影響。

39

---

現金流

			截至3月31日的三個月
			2023						2022
提供的淨現金（用於）：
經營活動			$	(5,831,702)					$	(8,449,889)
投資活動			1,314,030						(250,861)
籌資活動			604,821						(2,073)
匯率對現金和限制性現金的影響			5,413						146,949
現金和限制性現金淨減少			$	(3,907,438)					$	(8,555,874)

截至2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金為580萬美元，而截至2022年3月31日的三個月中使用的淨現金為840萬美元。經營活動中使用的淨現金增加了260萬美元，這主要是由於截至2023年3月31日的三個月中，與前一同期相比，現金作為營運資金的使用量有所增加。截至2023年3月31日的三個月中，營運資金受到淨虧損增加至770萬澳元等因素的影響，這是由於薪酬支出增加、與內部運營審查相關的專業費用增加、治理和其他上市公司成本的增加以及為更高的庫存水平提供資金而購買的現金。與此類物品的現金結算相比，供應商條款的時間和管理有所改善，部分抵消了這些損失。

在截至2023年3月31日的三個月中，投資活動提供的現金為130萬美元，而截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為25萬美元。投資活動提供的淨現金來自出售我們對Switch EV Ltd合作伙伴聯盟的股權投資，部分被固定資產的購買所抵消。

截至2023年3月31日的三個月，為融資活動提供的淨現金為60萬美元，其中50萬美元 是直接發行的收益，部分被髮行成本所抵消，10萬美元與普通股發行的收益有關。截至2022年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金非常少。

40

---

資產負債表外安排

我們不是任何資產負債表外安排的當事方。

關鍵會計政策與估計

管理層對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的合併財務報表，該財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求我們對報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額做出估算和假設。我們的估算基於其歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種因素，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同，任何此類差異都可能是重大的。

有關我們的重要會計政策摘要，請參閲2022年10-K表格第一部分第1項中包含的合併財務報表附註的附註2，“重要會計政策摘要”。有關我們的重要會計估算摘要，請參閲我們的2022年10-K表格中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計”。

最近的會計公告

請參閲我們的2022年10-K表格第一部分第1項中包含的合併財務報表附註的附註2，“重要會計政策摘要”。

新興成長公司會計選舉

《就業法》第102（b）（1）條規定，在要求私營公司遵守新的或修訂的財務會計準則之前，新興成長型公司無需遵守新的或修訂的財務會計準則。《喬布斯法案》規定，公司可以選擇不利用延長的過渡期，遵守適用於非新興成長型公司的要求，任何不利用延長的過渡期的選擇都是不可撤銷的。根據經修訂的1933年《證券法》第2（A）條的定義，該公司是 “新興成長型公司”，並選擇利用延長過渡期的好處。

公司預計將利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這些準則對公共企業實體和非上市企業實體有不同的生效日期，直至公司（a）不再是新興成長型公司或（b）肯定且不可撤銷地選擇退出《喬布斯法案》規定的延長期過渡期之前。這可能使得很難或不可能將公司的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較，該公司要麼不是新興成長型公司，要麼是一家新興成長型公司，由於所使用的會計準則可能存在差異，選擇不利用延長的過渡期豁免。有關截至2023年3月31日的三個月最近通過的會計公告和最近尚未通過的會計聲明，請參閲本報告其他部分所附的經審計的合併財務報表和未經審計的Nuvve合併財務報表附註2。

此外，公司打算依賴《喬布斯法》規定的其他豁免和減少的報告要求。在符合《喬布斯法案》規定的某些條件的前提下，如果作為一家新興成長型公司，公司打算依賴此類豁免，則除其他外，公司無需：（a）根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404（b）條提供有關公司財務報告內部控制制度的審計師認證報告；（b）提供非新興成長型公眾可能需要的所有薪酬披露《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》下的公司；(c) 遵守任何要求上市公司會計監督委員會可能會通過關於強制性審計公司輪換的條款，或者作為審計師報告的補充，提供有關審計和合並財務報表的更多信息（審計師的討論和分析）；或（d）披露某些與高管薪酬相關的項目，例如高管薪酬與績效的相關性以及首席執行官薪酬與員工薪酬中位數的比較。

根據《喬布斯法案》，公司將繼續是一家新興成長型公司，直到 (a) 新生兒首次公開募股五週年之後的公司第一個財年的最後一天；(b) 公司年總收入至少為12.35億美元的財年的最後一天；(c) 根據美國證券交易委員會的規定，公司被視為 “大型加速申報人” 的日期非關聯公司持有的7億美元未償還證券或（d）公司發行超過1.0美元的未償還證券的日期在過去三年中，有數十億美元的不可轉換債務證券。

41

---

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。

不適用。

第 4 項。控制和程序。

評估披露控制和程序

我們的管理層分別在首席執行官和首席財務官、首席執行官和首席會計和財務官的參與下，評估了截至2023年3月31日我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。

披露控制和程序是控制措施和其他程序，旨在確保在 SEC 規則和表格規定的期限內，記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保我們根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據對披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於我們先前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第9A項中確定和描述的財務報告內部控制存在重大弱點，我們的披露控制和程序自2023年3月31日起未生效。鑑於這一事實，我們的管理層進行了額外的分析、對賬和其他收盤後程序，得出的結論是，儘管我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，但本10-Q表季度報告所涵蓋和包含的簡明合併財務報表在所有重大方面都公允地反映了我們按照美國公認會計原則列報的期間的財務狀況、經營業績和現金流量。

補救物質弱點

我們此前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第9A項中披露的補救措施仍在進行中，以解決已發現的重大缺陷。

財務報告內部控制的變化

除了與正在進行的2022年10-K表中討論的先前發現的重大漏洞的補救措施相關的變化外，在截至2023年3月31日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有變化，也沒有對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。 有關以下內容的摘要 我們在2022年10-K表格中討論的已發現的重大缺陷，請參閲 我們的 2022 年 10-K 表格的第二部分，第 9A 項。

42

---

第二部分——其他信息

第 1 項。法律訴訟

除了本表10-Q季度報告中包含的簡明合併財務報表附註附註17 “承諾和意外開支”（包含在此處）中披露外，我們先前在2022年10-K表中報告的披露沒有重大變化。我們可能會不時參與法律訴訟或在正常業務過程中發生索賠。訴訟結果本質上是不確定的，也無法保證會獲得有利的結果。此外，無論結果如何，由於辯護和和解費用、資源轉移和其他因素，此類訴訟或索賠都可能對我們產生不利影響。

第 1A 項。風險因素

有關我們的潛在風險和不確定性的討論，請參閲第 1A 項下的信息。我們2022年10-K表格中的 “風險因素”。除下文所述外，我們在2022年表格10-K中披露的風險因素沒有實質性變化。

我們的股價最近連續30天跌破納斯達克資本市場對每股1.00美元的最低收盤價要求。我們未能達到納斯達克的持續上市標準可能會導致我們的普通股退市，對普通股的價格產生負面影響，並對我們籌集額外資金的能力產生負面影響

我們的普通股目前在納斯達克資本市場上市，因此受納斯達克資本市場的持續上市要求的約束，包括對公開發行股票的市值、上市股票的市值、每股最低出價和最低股東權益等方面的要求，以及與董事會和委員會獨立性有關的要求。2023 年 4 月 14 日，我們收到納斯達克股票市場上市資格部門的書面通知，通知我們，在過去的連續 30 個工作日內，公司普通股的出價收盤價已低於納斯達克市場規則 5550 (a) (2)（“買入價規則”）規定的每股最低1.00美元要求，這為我們提供了180個日曆日的寬限期，即直到2023年10月11日重新遵守最低投標價格要求。如果在2023年10月11日之前的至少連續10個工作日內，普通股的收盤價至少為每股1.00美元，我們可能會在這180天內實現合規。如果我們未能在 2023 年 10 月 11 日當天或之前恢復合規，我們可能有資格再延長 180 天的合規期。此外，如果我們未能遵守納斯達克的任何其他持續上市標準，我們的普通股也將被退市。如果發生這種情況，我們的普通股將受到規則的約束，這些規定對出售我們證券的經紀交易商施加額外的銷售慣例要求。這些要求給經紀交易商帶來的額外負擔可能會阻礙經紀交易商進行我們的普通股交易。這將對投資者交易我們證券的能力產生重大和負面影響，並將對我們普通股的價值和流動性產生重大負面影響。這些因素可能導致普通股的買入價和賣出價的價格降低和價差擴大。如果我們尋求實施反向股票拆分以繼續在納斯達克資本市場上市，那麼宣佈和/或實施反向股票拆分可能會對我們的普通股價格產生重大負面影響。如果我們的普通股從納斯達克資本市場退市，我們的普通股可能有資格在場外報價系統上交易，在這種系統中，投資者可能會發現出售我們的股票或獲得有關普通股市值的準確報價更加困難。我們無法確保我們的普通股如果從納斯達克資本市場退市，將在另一家國家證券交易所上市或在場外報價系統上市。

43

---

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

沒有。

第 3 項。優先證券違約。

沒有。

第 4 項。礦山安全披露。

不適用。

第 5 項。其他信息。

沒有

44

---

第 6 項。展品。

以引用方式納入

展品編號

描述

表單

展品編號

申報日期

10.1

公司與Craig-Hallum Capital llChallum Capital LLChallum Capital Group LLC於2023年1月31日簽訂的市場發行協議

8-K

10.1

1/31/2023

10.2^

公司與買方之間的證券購買協議表格，日期為202年2月17日3

8-K

10.1

2/17/2023

10.3^

公司與買方之間的證券購買協議表格，日期為2023年4月14日

8-K

10.1

4/14/2023

31.1

規則 13a-14 (a) 首席執行官的認證

*

31.2

規則 13a-14 (a) 首席財務官的認證

*

32.1

第 1350 節首席執行官的認證

+

32.2

第 1350 節首席財務官的認證

+

101.INS

行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。

+

101.SCH

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

+

101.CAL

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

+

101.DEF

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

+

101.LAB

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

+

101.PRE

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

+

104

封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。

+

_____________________

* 隨函提交。

+ 隨函提供。

^ 根據第S-K條例第601 (a) (5) 項，某些證物和附表已被省略。應美國證券交易委員會的要求，公司特此承諾補充提供任何遺漏的證物或附表的副本。

# 管理合同或補償計劃、合同或安排。

45

---

簽名

根據《交易法》的要求，註冊人促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

2023 年 5 月 11 日

			NUVVE 控股公司
			來自：			//Gregory Poilasne
						Gregory Poilasne 首席執行官

46