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美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q


☒	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

截至的季度期間 2023年9月30日

或者


☐	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

委員會檔案編號 001-35955

VUZIX 公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）


特拉華		04-3392453
的州或其他司法管轄區公司或組織		（美國國税局僱主證件號）


亨德里克斯路 25 號，套房 A西亨麗埃塔, 紐約		14586
（主要行政辦公室地址）		（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(585) 359-5900

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每節課的標題：	交易品種	註冊的每個交易所的名稱：
普通股，面值0.001美元	VUZI	納斯達資本市場

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受申報要求的約束。是的 ☒沒有☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速過濾器	☐	加速過濾器	☐	非加速過濾器	☒

規模較小的申報公司	☒	新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有☒

截至2023年11月9日，有 63,327,608註冊人已發行普通股的股份。

Vuzix 公司

索引

		頁面沒有。

第一部分—財務信息		3

第 1 項。	合併財務報表（未經審計）：	3

	截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表	3

	截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併股東權益變動表	4

	截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表	5

	截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的合併現金流量表	6

	未經審計的合併財務報表附註	7

第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	15

第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	26

第 4 項。	控制和程序	26

第二部分 — 其他信息		27

第 1 項。	法律訴訟	27

第 1A 項。	風險因素	27

第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	27

第 3 項。	優先證券違約	27

第 4 項。	礦山安全披露	27

第 5 項。	其他信息	27

第 6 項。	展品	28

簽名		29

第 1 部分：財務信息

項目 1：合併財務報表

VUZIX 公司

合併資產負債表


	（未經審計）
	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	38,049,037	$	72,563,943
應收賬款，淨額		6,951,934		3,558,971
超過賬單的應計收入		437,275		269,129
應收員工留存信貸		—		466,705
庫存，淨額		11,301,878		11,267,969
製造供應商預付款		621,029		998,671
預付費用和其他資產		2,249,102		2,115,853

流動資產總額		59,610,255		91,241,241

長期資產
固定資產，淨額		7,049,729		3,878,505
經營租賃使用權資產		464,658		956,165
專利和商標，網絡		2,531,267		2,220,094
技術許可證，網絡		27,677,936		30,158,689
無形資產，淨額		570,523		675,313
善意		1,601,400		1,601,400
其他資產，淨額		1,482,269		1,581,143

總資產	$	100,988,037	$	132,312,550

負債和股東權益
流動負債
應付賬款	$	1,853,263	$	1,211,747
未賺取的收入		102,149		29,064
應計費用		838,249		1,670,539
許可費承諾		2,000,000		11,500,000
所得税和其他應付税款		54,061		214,997
經營租賃使用權責任		296,467		651,011

流動負債總額		5,144,189		15,277,358

長期負債
經營租賃使用權責任		168,191		305,154

負債總額		5,312,380		15,582,512

股東權益
普通股-$0.001面值， 100,000,000授權股份； 63,907,280已發行的股票和 63,327,608截至 2023 年 9 月 30 日的已發行股份，以及 63,783,779已發行的股票和 63,319,107截至2022年12月31日的已發行股份。		63,907		63,783
額外的實收資本		372,192,478		362,507,715
累計赤字		(274,104,227)		(243,835,716)
國庫股票，按成本計算， 579,672截至2023年9月30日的股票以及 464,672截至2022年12月31日的股票。		(2,476,501)		(2,005,744)

股東權益總額		95,675,657		116,730,038

負債總額和股東權益	$	100,988,037	$	132,312,550

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

VUZIX 公司

股東權益變動合併報表

（未經審計）


	普通股			額外		累積的		國庫股
	股份	金額		實收資本		赤字		股份	金額		總計
餘額-2023 年 7 月 1 日	63,898,889	$	63,899	$	369,072,625	$	(263,121,219)	(579,672)	$	(2,476,501)	$	103,538,804
股票薪酬支出	—		—		3,113,211		—	—		—		3,113,211
股票期權練習	8,391		8		6,642		—	—		—		6,650
淨虧損	—		—		—		(10,983,008)	—		—		(10,983,008)
餘額-2023 年 9 月 30 日	63,907,280	$	63,907	$	372,192,478	$	(274,104,227)	(579,672)	$	(2,476,501)	$	95,675,657


	普通股			額外		累積的		國庫股
	股份	金額		實收資本		赤字		股份	金額		總計
餘額——2023 年 1 月 1 日	63,783,779	$	63,783	$	362,507,715	$	(243,835,716)	(464,672)	$	(2,005,744)	$	116,730,038
股票薪酬支出	96,525		97		9,663,593		—	—		—		9,663,690
股票期權練習	26,976		27		21,170		—	—		—		21,197
購買美國國庫股票	—		—		—		—	(115,000)		(470,757)		(470,757)
淨虧損	—		—		—		(30,268,511)	—		—		(30,268,511)
餘額-2023 年 9 月 30 日	63,907,280	$	63,907	$	372,192,478	$	(274,104,227)	(579,672)	$	(2,476,501)	$	95,675,657


	普通股			額外		累積的		國庫股
	股份	金額		實收資本		赤字		股份	金額		總計
餘額-2022年7月1日	64,025,640	$	64,026	$	355,322,990	$	(223,599,811)	(36,685)	$	(251,057)	$	131,536,148
股票薪酬支出	(291,667)		(291)		3,549,683		—	—		—		3,549,392
股票期權練習	42,362		42		(42)		—	—		—		—
淨虧損	—		—		—		(9,476,999)	—		—		(9,476,999)
餘額——2022年9月30日	63,776,335	$	63,777	$	358,872,631	$	(233,076,810)	(36,685)	$	(251,057)	$	125,608,541


	普通股			額外		累積的		國庫股
	股份	金額		實收資本		赤字		股份	金額		總計
餘額——2022 年 1 月 1 日	63,672,268	$	63,672	$	346,736,397	$	(203,072,143)	—	$	—	$	143,727,926
股票薪酬支出	(3,017)		(2)		12,087,836		—	—		—		12,087,834
股票期權練習	107,084		107		48,398		—	—		—		48,505
購買美國國庫股票	—		—		—		—	(36,685)		(251,057)		(251,057)
淨虧損	—		—		—		(30,004,667)	—		—		(30,004,667)
餘額——2022年9月30日	63,776,335	$	63,777	$	358,872,631	$	(233,076,810)	(36,685)	$	(251,057)	$	125,608,541

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

VUZIX 公司

合併運營報表

（未經審計）


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月

	2023		2022		2023		2022
銷售：
產品銷售	$	1,371,851	$	2,537,539	$	9,988,374	$	7,939,483
工程服務銷售		808,156		889,284		1,073,829		998,150

總銷售額		2,180,007		3,426,823		11,062,203		8,937,633

銷售成本：
銷售成本-銷售的產品		1,884,239		2,034,123		8,270,658		6,289,612
銷售成本-折舊和攤銷		232,891		221,772		723,745		676,720
銷售成本-工程服務		300,421		302,707		456,953		362,003

總銷售成本		2,417,551		2,558,602		9,451,356		7,328,335

毛利（虧損）		(237,544)		868,221		1,610,847		1,609,298

運營費用：
研究和開發		2,912,562		3,440,685		8,818,911		9,540,272
銷售和營銷		2,832,031		1,980,748		7,881,612		5,895,332
一般和行政		4,466,850		4,854,014		13,858,996		15,307,242
折舊和攤銷		959,353		510,099		2,896,840		1,149,046
專利和商標的損害		24,204		48,075		41,869		97,676

總運營費用		11,195,000		10,833,621		33,498,228		31,989,568

運營損失		(11,432,544)		(9,965,400)		(31,887,381)		(30,380,270)

其他收入（費用）：
投資收益		500,067		572,721		1,824,773		690,028
所得税和其他税		(21,715)		(19,768)		(144,930)		(98,727)
外匯損失		(28,816)		(64,552)		(60,973)		(215,698)

其他收入總額，淨額		449,536		488,401		1,618,870		375,603

所得税準備金前的虧損		(10,983,008)		(9,476,999)		(30,268,511)		(30,004,667)
所得税準備金		—		—		—		—

淨虧損		(10,983,008)		(9,476,999)		(30,268,511)		(30,004,667)

普通股每股基本虧損和攤薄虧損	$	(0.17)	$	(0.15)	$	(0.48)	$	(0.47)
已發行加權平均股票-基本股和攤薄股票		63,324,942		63,776,154		63,257,863		63,724,982

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

VUZIX 公司

合併現金流量表

（未經審計）


	截至9月30日的九個月

	2023		2022

來自（用於）經營活動的現金流
淨虧損	$	(30,268,511)	$	(30,004,667)
非現金調整
折舊和攤銷		3,620,585		1,825,766
股票薪酬		9,797,274		12,016,334
專利和商標的損害		41,869		97,676
報廢庫存準備金的變動		485,183		—
運營資產（增加）減少
應收賬款		(3,392,963)		(875,607)
超過賬單的應計收入		(168,146)		(393,250)
應收員工留存信貸		466,705		—
庫存		(519,092)		(77,490)
製造供應商預付款		377,642		73,330
預付費用和其他資產		(295,566)		(417,298)
運營負債增加（減少）
應付賬款		641,516		141,828
應計費用		(832,290)		(244,935)
未賺取的收入		73,086		(3,425)
所得税和其他應付税款		(160,935)		(73,637)

用於經營活動的淨現金流		(20,133,643)		(17,935,375)

來自（用於）投資活動的現金流
購買固定資產		(3,608,801)		(5,203,562)
對專利和商標的投資		(497,901)		(362,981)
對許可證、無形資產和其他資產的投資		(9,500,000)		(6,125,000)
對軟件開發的投資		(125,000)		—
對其他資產的投資		(200,000)		—

用於投資活動的淨現金流		(13,931,702)		(11,691,543)

來自（用於）融資活動的現金流
行使股票期權的收益		21,196		48,505
購買美國國庫股票		(470,757)		(251,057)

用於融資活動的淨現金流量		(449,561)		(202,552)

現金和現金等價物的淨減少		(34,514,906)		(29,829,470)
現金及現金等價物-期初		72,563,943		120,203,873

現金及現金等價物-期末	$	38,049,037	$	90,374,403

補充披露
未攤銷的普通股支出包含在預付費用和其他資產中	$	1,126,777	$	1,204,942
對許可證的非現金投資		2,000,000		9,000,000
股票薪酬支出——支出減去先前發行的薪酬		133,584		(71,502)

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

VUZIX 公司

未經審計的合併財務報表附註

註釋 1 — 演示基礎

隨附的Vuzix Corporation（“公司” 或 “Vuzix”）未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則（“GAAP”）以及證券交易委員會（“SEC”）第10-Q表和S-X條例的指示編制的。因此，未經審計的合併財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，公允列報所需的所有調整均已包括在內。公司截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表公司整個財年或任何其他時期的經營業績。

如公司於2023年3月1日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告所述，隨附的中期合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。

客户集中度

在截至2023年9月30日的三個月中，一以客户為代表 21佔產品總收入的百分比和三代表的客户 54%, 18% 和 14工程服務收入的百分比。在截至2022年9月30日的三個月中，一以客户為代表 21佔產品總收入的百分比和二代表的客户 100工程服務收入的百分比。

在截至2023年9月30日的九個月中，二代表的客户 34% 和 30佔產品總收入的百分比和四代表的客户 41%, 14%, 12%，以及 11工程服務收入的百分比。在截至2022年9月30日的九個月中，一以客户為代表 20佔產品總收入的百分比和二代表的客户 100工程服務收入的百分比。

截至2023年9月30日，二代表的客户 54% 和 22應收賬款的百分比。截至2022年12月31日，一以客户為代表 26應收賬款的百分比。

國庫股

國庫股票的購買按成本法入賬，即所購股票的全部成本記作庫存股。隨後重新發行股票的收益和虧損將使用平均成本法記入或從實收資本中扣除，金額超過面值。

最近的會計公告

2016年6月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了ASU 2016-13年度的《金融工具——信用損失》（主題326）。亞利桑那州立大學2016-13年度規定了新的減值模型，該模型要求衡量和確認大多數金融資產和某些其他工具的預期信用損失，包括但不限於應收賬款。公司採用了亞利桑那州立大學 2016-13 年度，於 2023 年 1 月 1 日生效。該準則的採用沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。

注2 — 收入確認和與客户簽訂的合同

分類收入

該公司的總收入包括二主要產品線：智能眼鏡銷售和工程服務。下表彙總了主要產品線確認的收入：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
收入
產品銷售	$	1,371,851	$	2,537,539	$	9,988,374	$	7,939,483
工程服務		808,156		889,284		1,073,829		998,150

總收入	$	2,180,007	$	3,426,823	$	11,062,203	$	8,937,633

重要判決

在主題606 “與客户簽訂合同的收入” 下，我們使用的判斷可能會影響我們履行義務的時機以及我們確定用於確定主要產品線確認收入的交易價格。此類判斷包括在確定我們的交易價格時以及何時履行我們的標準產品銷售的履約義務時的考慮因素，其中包括最終用户在對我們的產品不滿意的情況下有權在30天內退貨，以及在淨30天到淨60天之間的一般付款條款。對於我們的工程服務，我們必須制定估計值和假設，需要做出判斷，以確定每項履約義務的基礎獨立銷售價格，這決定了交易價格在履約義務之間的分配方式。公司使用預期成本加利潤率方法將交易價格分配給每項不同的履約義務，以估算獨立銷售價格。該方法中使用的假設包括每項不同履約義務的預計成本。使用輸入法逐步確認履約義務，完成每個項目的估計成本被視為重大判斷。

履約義務

對於智能眼鏡、波導和顯示引擎以及我們的OEM產品，我們的履約義務所產生的收入通常在某個時間點得到滿足，這些產品在客户獲得控制權和所有權時得到承認，通常是在發貨時獲得的。公司將開展的運輸和裝卸活動視為配送活動，而不是單獨的履約義務。公司還通過使用輸入法來衡量履行績效義務的進展情況，記錄一段時間內與我們的工程服務相關的績效義務的收入。我們對與工程服務相關的績效義務的滿意度是根據公司產生的成本佔項目完成預期總成本的百分比來衡量的，因為公司產生的實際成本的投入與完成合同的進展直接相關。因此，該公司認為，隨着時間的推移，我們確認工程服務收入的方法與將標的資產控制權移交給客户直接相關。

我們的標準產品銷售包括十二 (12) 月質保型產品保修。對於我們的某些 OEM 產品和波導銷售，有些產品包括最高的標準產品保修十八 (18) 幾個月以允許分銷渠道為終端客户提供完整的十二 (12）數月的承保期。我們向客户提供延長保修期，將產品銷售的標準產品保修期再延長一倍十二 (12) 月期。與延長產品保修期銷售相關的所有收入將在延長的保修期內延期並予以確認。我們的工程服務合同因合同而異，但通常包括自開票之日起 30 天的淨付款條款，但須遵守商定的客户接受期限。

下表彙總了截至9月30日的九個月中按收入確認方法分列的公司銷售額佔總淨銷售額的百分比：


	佔總淨銷售額的百分比
	2023		2022
時間點	90	%	89	%
隨着時間的推移—輸入法	10	%	11	%

總計	100	%	100	%

剩餘的履約義務

截至2023年9月30日，該公司的收入約為美元3,200,000規定的剩餘履約義務的百分比四當前的波導開發項目，代表交易價格的剩餘部分，總額約為 $4,400,000根據這些於2022年和2023年開始的開發協議，減去迄今為止按完工百分比確認的收入。公司預計將根據預計到期日確認與這些項目相關的剩餘收入 18% 在第四季度, 58% 在 2024和 24% 在 2025。收入減去截至 2023 年 9 月 30 日開具的發票金額，金額為 $437,275在隨附的合併資產負債表中反映為超過賬單的應計收入。

除了標準產品保修外，該公司沒有與產品銷售相關的重大未履行的履約義務。

附註3 — 每股虧損

每股基本虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益反映了假設行使股票期權的潛在稀釋。在淨虧損期間，所有普通股等價物都不包括在攤薄後的每股收益計算中，因為它們具有反稀釋性。由於公司報告了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的淨虧損，因此基本和攤薄後的每股收益的計算方法被認為是相同的，因為潛在普通股的影響是反稀釋的。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日，有 8,695,308和 8,532,349在當時分別結束的三個月和九個月中，普通股等價物有可能通過行使股票期權來發行，這可能會稀釋未來的每股基本收益。

附註4 — 庫存，淨額

庫存按成本和可變現淨值中較低者列報，包括以下內容：


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022

購買的零件和組件	$	8,471,998	$	10,399,527
在制工作		530,558		344,242
成品		4,201,994		1,941,689
減去：報廢儲備金		(1,902,672)		(1,417,489)

庫存，淨額	$	11,301,878	$	11,267,969

附註5 — 固定資產

固定資產包括以下內容：


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
模具和製造設備	$	8,966,430	$	6,065,445
租賃權		1,764,946		826,329
計算機和購買的軟件		817,207		760,256
傢俱和設備		2,580,907		2,487,650
		14,129,490		10,139,680
減去：累計折舊		(7,079,761)		(6,261,175)
固定資產，淨額	$	7,049,729	$	3,878,505

在截至2023年9月30日的九個月中，公司投資了美元3,608,801在模具和製造設備以及租賃權益改善方面，這主要歸因於公司新的波導擴建項目。該公司的新設施於2022年12月下旬開始施工，該公司預計施工將在2023年11月底之前完成。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，固定資產的總折舊費用（不包含在銷售成本中）為美元102,677和 $97,449，分別地。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，固定資產的總折舊費用（不包含在銷售成本中）為美元317,061和 $326,480，分別地。

註釋 6 — 技術許可證，網絡

截至2023年9月30日的九個月中，公司技術許可證的變更如下：


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022

許可證	$	32,443,356	$	2,443,356
補充		—		30,000,000
減去：累計攤銷		(4,765,420)		(2,284,667)
許可證，網絡	$	27,677,936	$	30,158,689

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，與技術許可相關的攤銷費用總額為美元，未包含在銷售成本中776,667和 $375,000，分別地。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，與技術許可相關的攤銷費用總額為美元2,480,753和 $562,500，分別地。

該公司於2022年與Atomistic SAS簽署了一系列協議，其中規定了關鍵的Micro-LED技術的獨家許可，現金承諾總額為美元30百萬美元，以及公司將作出的與某些可交付成果和Atomistic實現里程碑相關的基於績效的現金和股票發行承諾，如附註10——資本存量進一步討論的那樣。

這些無形的技術許可資產將分期攤銷十年時期。截至2023年9月30日，剩餘的資金承諾為美元2,000,000與這些許可證相關聯，將在下次付款三個月.

附註7-其他資產

截至2023年9月30日的九個月中，公司其他資產的變化如下：


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
私人公司投資	$	450,000	$	450,000
補充		200,000		—
私人公司投資總額（按成本計算）		650,000		450,000

軟件開發成本		875,000		750,000
補充		125,000		125,000
減去：累計攤銷		(597,222)		(375,000)
軟件開發成本，淨額		402,778		500,000

未攤銷的普通股支出包含在長期預付費用中		429,491		631,143

其他資產總額	$	1,482,269	$	1,581,143

2021年，該公司以收購價收購了美元200,000，的所有權權益 3％，以優先股的形式，投資於一家開發智能眼鏡軟件的私營公司，供零售商用於庫存庫存等用途。在截至2023年9月30日的九個月中，公司額外購買了美元100,000通過後續一輪融資獲得該公司的優先股，以保留 2% 所有權權益。

2023 年 6 月，公司購買了 $100,000一家總部位於英國的上市公司的優先股和認股權證，該公司正在開發新的顯示器半導體材料。該投資不足 1% 所有權權益。

在2020年，公司投資了美元500,000在安卓操作系統中，升級其 M400 和 M4000 產品中使用的 CPU 平臺。此次升級已於2020年第四季度初完成並投入使用。該資本化資產將在其預期產品壽命期內按直線攤銷三十六 (36) 月，從 2020 年 10 月 1 日開始。2021 年 10 月，公司投資了 $250,000在2022年第一季度，公司額外投資了美元125,000用於進一步升級其在 M400 和 M4000 產品中使用的 CPU 平臺的安卓操作系統版本。在截至2023年9月30日的九個月中，公司的最終投資為美元125,000再到這些系統升級，這些升級已在第二季度投入使用。這些額外升級 $500,000按直線分期攤還完畢三十六 (36) 月。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，與所有軟件更新相關的總攤銷費用（包括銷售成本）為美元83,333和 $63,868，分別地。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，與所有軟件更新相關的總攤銷費用為美元222,222和 $194,751，分別地。

附註8 — 應計費用

應計費用包括以下內容：


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022

應計工資和相關成本	$	398,768	$	843,537
應計專業服務		216,475		263,800
應計保修義務		215,888		159,927
其他應計費用		7,118		403,275

總計	$	838,249	$	1,670,539

公司對某些產品的銷售負有擔保義務。其產品的保修期通常為十二 (12) 月。為履行這些保修義務而產生的成本是估算的，並在銷售時記為應計費用。該公司根據基於產品的歷史性能率和相關的維修成本來估算其未來的保修成本。

截至2023年9月30日的九個月中，公司的應計保修義務的變化如下：


截至 2022 年 12 月 31 日的應計保修義務	$	159,927
為解決擔保而減少的費用		(243,690)
年內發佈的保修		299,651

2023 年 9 月 30 日的應計保修義務	$	215,888

附註 9 — 所得税

該公司的有效所得税税率是聯邦、州和外國税率的組合，不同於美國的法定税率，這是由於外國所得税、包括免税利息在內的永久差異以及税收不確定性的解決，被美國遞延所得税資產的估值補貼所抵消。

附註10 — 股本

優先股

董事會有權設立和指定不同系列的優先股，並確定和確定其投票權和其他權利和條款。總共有 5,000,000面值為 $ 的優先股股票0.001自 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日起獲得授權。在這一總數中， 49,626股票被指定為A系列優先股。曾經有零於2023年9月30日和2022年12月31日發行和流通的A系列優先股股票。

普通股

公司的授權普通股包括 100,000,000股票，面值為 $0.001。有 63,907,280已發行的股票和 63,327,608截至 2023 年 9 月 30 日的已發行股份，以及 63,783,779已發行的股票和 63,319,107截至2022年12月31日的已發行股份。

關於附註6中討論的Atomistic技術許可證，在完成某些交付項並實現Atomistic協議中包含的里程碑後，公司將承諾支付美元2,500,000並根據公司的股價在1美元以內發行13.00到 $8.00發行時的範圍，至少為 1,750,000最多為 2,874,754Atomistic 股東的普通股（作為

Atomistic某些股票的對價的一部分），這將導致Vuzix擁有Atomistic的A系列優先股，這些優先股最終可能會轉換為Atomistic的普通股，而Vuzix最終擁有該股份 100原子系的百分比。公司發行的股票預計將在明年發行三到十五個月.

國庫股

2022年3月2日，我們的董事會批准公司回購總額不超過美元25根據股票回購計劃，我們的數百萬股普通股通過公開市場或私下協商的交易獲得。該計劃有效於一年並於 2023 年 3 月 2 日到期。在截至2023年3月31日的三個月中，公司回購了115,000我們普通股的平均成本為美元4.06，扣除佣金 $0.03每股。截至 2023 年 9 月 30 日，579,672我們的普通股存放在國庫中。

附註11 — 基於股票的薪酬

截至2023年9月30日的九個月中，與公司標準員工激勵計劃（不包括根據長期激勵計劃（LTIP）—注12授予的期權）相關的股票期權活動摘要如下：


		加權		平均值
	的數量	平均值		剩餘壽命
	選項	行使價格		（年）
截至 2022 年 12 月 31 日已發行	2,805,673	$	7.80	7.28
已授予	180,000		4.43
已鍛鍊	(28,240)		1.33
已過期或已沒收	(46,125)		11.33

截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清	2,911,308	$	7.60	6.75

截至2023年9月30日和2022年12月31日，所有期權的加權平均剩餘合同期限為 6.75年和 7.28年份，分別是。

截至2023年9月30日，有 1,913,522已完全歸屬和可行使的期權，加權平均行使價為美元7.10每股。既得期權的剩餘合同期限的加權平均值為 6.0年份。

截至2023年9月30日，有 997,786未歸屬期權可按加權平均行使價$行使8.53每股。未歸屬期權的剩餘合同期限的加權平均值為 8.2年份。

期權授予的加權平均公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價法計算的。截至 2023 年 9 月 30 日，該公司有 $6,071,652未確認的股票薪酬支出，將在加權平均時間內確認 2.0年份。

在截至2023年9月30日的九個月中，公司發行了 96,525普通股變為其股票五獨立董事會成員是其2023年7月至2024年6月期間的年度服務預聘金的一部分。發行股票之日的公允市場價值為 $5.18，因此總公允價值約為美元500,000。從 2023 年 7 月 1 日開始，這些獎勵的公允市場價值將在十二 (12) 個月內支出。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，公司記錄的股票薪酬支出總額為美元，包括股票獎勵，但不包括公司LTIP下的股票期權獎勵1,110,331和 $1,157,556，分別地。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司記錄的股票薪酬支出總額為美元，包括股票獎勵，但不包括公司LTIP下的股票期權獎勵3,322,961和 $3,730,899，分別地。

附註12 — 長期激勵計劃

2021年3月17日，公司授予了購買總額的期權 5,784,000向其高管及其管理團隊的某些其他成員持有普通股。這些期權是根據公司現有的2014年激勵股票計劃授予的。期權的行使價為美元19.00，和 375,000期權立即歸屬，剩餘部分在實現某些股票市值里程碑以及收入和息税折舊攤銷前利潤運營里程碑後歸屬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，公司記錄的非現金股票薪酬支出為美元2,186,682和 $2,658,294分別適用於已歸屬或可能歸屬的期權。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司記錄的非現金股票薪酬支出為美元6,474,313和 $8,285,435分別適用於已歸屬或可能歸屬的期權。這些費用在運營報表的財務報表細列項目中列報，與相同員工的現金薪酬支出列報在相同的財務報表細列項目中。

期權授予的公允價值是使用股票市值部分的蒙特卡羅模擬和運營里程碑部分的Black-Scholes-Merton期權定價方法計算的。截至 2023 年 9 月 30 日，我們有 $10,735,619與股票市值里程碑相關的期權未確認的股票薪酬支出總額以及與被認為可能實現的運營里程碑相關的期權部分的未確認的股票薪酬支出總額，所有這些將在服務期內得到確認三到四年。每當股票市值里程碑實現或者運營里程碑有可能實現或實現時，里程碑成就的概率都會受到追趕調整。如果獲獎者在市值里程碑或績效獎勵授予不再可能的績效獎勵所需的服務期結束之前離開公司，則薪酬成本可以在隨後的時期內逆轉。如果這些里程碑在其預期服務期的早期實現，則與該特定里程碑相關的剩餘未確認薪酬支出將加速支出，並在董事會確認該成就的期間予以全額確認。從2023年9月30日起，展望未來，如果目前被認為不可能實現的所有運營里程碑都可能實現或實現，那麼公司最終最多可以額外確認一美元34.1當時的非現金股票薪酬支出為百萬美元。

下表顯示了LTIP下未歸屬的剩餘股票市場和運營里程碑及其相關期權授予總額和可用於實現目標的期權的標準成就權重。在總數中 5,409,000截至2023年9月30日，尚未兑現的未歸屬期權，有 2,704,500為實現股票市值目標而未歸屬的期權， 1,893,150實現年度收入目標的未賦予選擇，以及 811,350實現年度扣除非現金費用前息税折舊攤銷前利潤率目標的未歸屬選擇。


獎勵潛力	標準成就權重
	50可用期權的百分比	35可用期權的百分比	15可用期權的百分比
可用選項（視歸屬情況而定）	股票市場資本化目標	過去十二個月的收入目標	過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤目標


686,000	$ 2,000,000,000	$ 25,000,000	0.0%
686,000	3,000,000,000	50,000,000	2.0%
686,000	4,000,000,000	100,000,000	4.0%
686,000	5,000,000,000	200,000,000	6.0%
586,000	6,000,000,000	300,000,000	8.0%
586,000	7,000,000,000	450,000,000	10.0%
561,000	8,000,000,000	675,000,000	12.0%
491,000	9,000,000,000	1,000,000,000	14.0%
441,000	10,000,000,000	1,500,000,000	16.0%
5,409,000

附註 13 — 訴訟

我們目前沒有參與任何實際或未決的法律訴訟或我們認為是重要的訴訟，我們不知道有任何此類重大訴訟由我們考慮或針對我們或涉及我們的財產的重大訴訟。

附註14 — 使用權資產和負債

截至2023年9月30日，經營租賃下的未來租賃付款如下：


2023 年（還剩 3 個月）	$	174,413
2024		191,120
2025		132,982
未來租賃付款總額		498,515
減去：估算利息		(33,857)
租賃負債總餘額	$	464,658

運營租賃下的運營租賃成本總額為 $209,475和 $160,767分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月。運營租賃下的運營租賃成本總額為 $620,166和 $486,409分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中。

截至 2023 年 9 月 30 日，加權平均折扣率為 8.3%，加權平均剩餘租期為 1.5年份。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

您應閲讀以下關於財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本季度報告和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中其他地方的財務報表和相關附註。

除非另有説明，否則本報告中使用的 “公司”、“Vuzix”、“管理”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 等術語是指Vuzix公司。

關鍵會計政策及重大發展和估計

對我們財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們未經審計的合併財務報表和本季度報告其他地方的相關附註。根據公認會計原則編制這些報表需要適當應用某些會計政策，其中許多政策要求我們對未來事件及其對合並財務報表（包括運營報表、資產負債表、現金流和相關附註）中報告的金額的影響做出估算和假設。我們會不斷評估我們在編制財務報表時使用的估計，包括與收入確認、信用損失備抵額、庫存、保修準備金、產品保證、長期資產的賬面價值、金融工具的公允價值計量、股票薪酬獎勵估值、股票市值實現和根據LTIP實現運營里程碑的可能性以及所得税有關的估計。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。由於無法確定未來事件及其影響，因此實際結果將不可避免地與我們的估計有所不同。這種差異可能對合並財務報表具有重大意義。

我們認為，我們對會計政策的應用以及其中固有的估算是合理的。我們會定期重新評估這些會計政策和估計，並在事實和情況需要時進行調整。從歷史上看，我們發現會計政策的應用是適當的，實際結果與使用此類必要估計值確定的結果沒有實質性差異。

管理層認為，某些因素和趨勢對於瞭解我們的財務業績很重要。我們認為對合並財務報表影響最大的關鍵會計政策、判斷和估計是：

●

存貨估值；

●

可變利益實體；

●

業務合併；

●

長期資產的賬面價值；

●

軟件開發成本；

●

收入確認；

●

產品保修；

●

基於股票的薪酬；以及

●

所得税。

我們的會計政策在本季度報告和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註中得到了更全面的描述。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的會計政策沒有重大變化。

資產負債表外安排

我們沒有任何對我們的財務狀況、財務報表、收入或支出有影響或有合理可能影響的資產負債表外安排。

商業事務

我們以智能眼鏡和增強現實（AR）眼鏡的形式從事可穿戴計算設備和增強現實可穿戴顯示設備的設計、製造、營銷和銷售，也稱為頭戴式顯示器（HMD）、平視顯示器（HUD）或近眼顯示器。我們的可穿戴顯示設備可以像眼鏡一樣佩戴或固定在頭戴式支架上。這些設備通常包括攝像頭、傳感器和計算機，使用户能夠查看、錄製視頻和數字內容並與之交互，例如計算機數據、互聯網、社交媒體或娛樂應用程序。我們的可穿戴顯示器產品將顯示技術與我們的先進光學器件相結合，生產出對角線小於半英寸的緊湊型高分辨率顯示引擎，當通過我們的智能眼鏡產品查看時，這些引擎產生的虛擬圖像的尺寸看起來與計算機顯示器或大屏幕電視的尺寸相當。

關於我們的智能眼鏡和增強現實產品，我們專注於企業、工業、商業、安全、急救人員、醫療和國防市場。我們還向第三方（包括原始設備製造商）提供定製的波導解決方案和工程服務，以支持完全集成的可穿戴顯示系統，包括為商業、工業和國防客户提供頭戴式顯示器。我們本身不提供 “以工代聘” 服務，而是為我們預計可能促進技術進步並可能導致長期供應或OEM關係的項目提供工程服務。

我們競爭的所有移動顯示器、可穿戴和移動電子產品市場，包括移動和可穿戴顯示器和電子產品，都已經並將繼續受到持續而快速的技術變革的影響，其功能和性能不斷提高，包括屏幕尺寸更大、顯示分辨率更高的移動設備，在許多情況下，還會降低移動設備的價格。因此，我們必須繼續

改善我們產品的性能並降低我們的成本。我們相信，我們的知識產權組合使我們在微型顯示器投影引擎、波導、機械封裝、人體工程學和光學系統的設計和製造中處於領先地位。

最近的會計公告

見未經審計的合併財務報表附註1。

運營結果

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的比較

下表比較了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的合併運營報表數據：


	截至9月30日的三個月
							美元		% 增加
	2023			2022			改變		（減少）

銷售：
產品銷售	$	1,371,851		$	2,537,539		$	(1,165,688)	(46)	%
工程服務銷售		808,156			889,284			(81,128)	(9)	%

總銷售額		2,180,007			3,426,823			(1,246,816)	(36)	%

銷售成本：
銷售成本-產品		1,884,239			2,034,123			(149,884)	(7)	%
銷售成本-折舊和攤銷		232,891			221,772			11,119	5	%
銷售成本-工程服務		300,421			302,707			(2,286)	(1)	%

總銷售成本		2,417,551			2,558,602			(141,051)	(6)	%

毛利（虧損）		(237,544)			868,221			(1,105,765)	(127)	%
毛利（虧損）%		(11)	%		25	%

運營費用：
研究和開發		2,912,562			3,440,685			(528,123)	(15)	%
銷售和營銷		2,832,031			1,980,748			851,283	43	%
一般和行政		4,466,850			4,854,014			(387,164)	(8)	%
折舊和攤銷		959,353			510,099			449,254	88	%
專利和商標的損害		24,204			48,075			(23,871)	(50)	%

運營損失		(11,432,544)			(9,965,400)			(1,467,144)	15	%

其他收入（費用）：
投資收益		500,067			572,721			(72,654)	(13)	%
所得税和其他税		(21,715)			(19,768)			(1,947)	10	%
外匯損失		(28,816)			(64,552)			35,736	(55)	%

其他收入總額，淨額		449,536			488,401			(38,865)	(8)	%

所得税準備金前的虧損		(10,983,008)			(9,476,999)			(1,506,009)	16	%
所得税準備金		—			—			—	—	%

淨虧損	$	(10,983,008)		$	(9,476,999)		$	(1,506,009)	16	%

銷售。 截至2023年9月30日的三個月，總銷售額與2022年同期的1,246,816美元相比有所下降，下降了36％。下表反映了我們銷售額的主要組成部分：


	三個月已結束		% 的		三個月已結束		% 的		美元		% 增加
	2023年9月30日		總銷售額		2022年9月30日		總銷售額		改變		（減少）
產品銷售	$	1,371,851	63	%	$	2,537,539	74	%	$	(1,165,688)	(46)	%
工程服務銷售		808,156	37	%		889,284	26	%		(81,128)	(9)	%
總銷售額	$	2,180,007	100	%	$	3,426,823	100	%	$	(1,246,816)	(36)	%

截至2023年9月30日的三個月，產品銷售額與2022年同期相比下降了46％。智能眼鏡收入的缺乏是這種下降的主要驅動力，因為我們的M400產品的銷量與去年同期相比有所下降。

截至2023年6月30日的三個月，工程服務的銷售額為808,156美元，而2022年同期為889,284美元。

銷售成本和毛利（虧損）。 產品收入和工程服務的成本包括材料、組件、人工、保修成本、運費、製造費用、軟件特許權使用費、我們的工具和製造設備的折舊，以及與產品生產和工程服務提供相關的軟件開發成本的攤銷。下表反映了我們的商品銷售成本的組成部分：


	三個月已結束		相關%		三個月已結束		相關%		美元		% 增加
	2023年9月30日		總銷售額		2022年9月30日		總銷售額		改變		（減少）
產品銷售成本	$	1,558,813	72	%	$	1,679,067	49	%	$	(120,254)	(7)	%
製造開銷-未應用		325,426	15	%		355,056	10	%		(29,630)	(8)	%
折舊和攤銷		232,891	11	%		221,772	6	%		11,119	5	%
工程服務成本銷售		300,421	14	%		302,707	9	%		(2,286)	(1)	%
												%
總銷售成本	$	2,417,551	111	%	$	2,558,602	75	%	$	(141,051)	(6)	%
												%
毛利（虧損）	$	(237,544)	(11)	%	$	868,221	25	%	$	(1,105,765)	(127)	%

在截至2023年9月30日的三個月中，總銷售額的總虧損為237,544美元，佔11％，而2022年同期的毛利為868,221美元，佔25％。

截至2023年9月30日的三個月，未計入產品銷售成本的未應用製造管理費用比2022年同期下降了29,630美元，下降了8％。但是，由於季度產品收入減少，此類成本佔總銷售額的百分比從2022年的10％增加到15％。與前一時期相比，本期這些未定用管理費用的淨美元金額減少的主要原因是該期間實際產量與原計劃產量相比有所提高。

銷售成本中的折舊和攤銷費用增加了11,119美元，增長了5％，這是因為與2022年同期相比，新的製造設備在第三季度上線，當時此類活動被歸類為在建工程。

研究與開發。 我們的研發費用主要包括人員的薪酬成本，包括非現金股票薪酬支出、第三方服務、研究用品和材料的購買以及與研發相關的諮詢費用。在最終開發和持續維護之前確定技術可行性的軟件開發費用不計入資本，而是包含在研發費用中。



	三個月已結束		% 的		三個月已結束		% 的		美元		% 增加
	2023年9月30日		總銷售額		2022年9月30日		總銷售額		改變		（減少）
研究和開發	$	2,912,562	134	%	$	3,440,685	100	%	$	(528,123)	(15)	%

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月的研發費用減少了528,123美元，下降了15％。減少的主要原因是與我們的新產品相關的外部開發費用和顧問減少了507,259美元，招聘和招聘費用減少了23,127美元。

銷售和營銷。 銷售和營銷費用包括展會成本、廣告、銷售樣品、差旅費用、銷售人員薪酬成本，包括非現金股票薪酬支出、諮詢費、公共關係代理費、網站成本以及支付給全職員工和外部顧問的銷售佣金。



	三個月已結束		% 的		三個月已結束		% 的		美元		% 增加
	2023年9月30日		總銷售額		2022年9月30日		總銷售額		改變		（減少）
銷售和營銷	$	2,832,031	130	%	$	1,980,748	58	%	$	851,283	43	%

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月，銷售和營銷費用增加了851,282美元，增長了43％。這一增長主要是由於員工人數增加推動的薪資和福利相關支出增加了522,086美元；廣告和展會費用增加了241,322美元；差旅相關費用增加了131,384美元；招聘和招聘費用減少了38,984美元；網站開發和維護成本減少了36,082美元，部分抵消了這一增長。

一般和行政。 一般和管理費用包括專業費用、投資者關係（IR）成本、工資和相關的非現金股票薪酬、差旅費用以及辦公和租賃費用。



	三個月已結束		% 的		三個月已結束		% 的		美元		% 增加
	2023年9月30日		總銷售額		2022年9月30日		總銷售額		改變		（減少）
一般和行政	$	4,466,850	205	%	$	4,854,014	142	%	$	(387,164)	(8)	%

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月的一般和管理費用減少了387,164美元，下降了8％。下降的主要原因是薪資和福利相關費用減少了218,801美元，這主要是由非現金股票薪酬減少所致；股東和投資者關係相關費用減少了79,739美元；法律費用減少了64,128美元，會計、審計、諮詢和税務服務費用減少了40,828美元；部分被保險費增加的118,515美元所抵消。

折舊和攤銷。 截至2023年9月30日的三個月，不包括在銷售成本中的折舊和攤銷費用為959,353美元，而2022年同期為510,099美元，增長了449,254美元。這筆支出的增加主要是由於我們與Atomistic協議相關的技術許可證的攤銷，該協議於2022年5月12日開始，並於2022年12月16日進行了修訂，從而增加了攤銷金額。

其他收入，淨額。截至2023年9月30日的三個月，其他收入總額為449,536美元，而2022年同期的其他收入為488,401美元，下降了38,865美元。其他收入的總體減少主要是由於可供投資的剩餘現金減少導致投資收入減少了72,654美元；外匯損失減少了35,736美元，部分抵消了減少的35,736美元。

所得税準備金。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的相應三個月期間，沒有所得税準備金。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的比較

下表比較了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的合併運營報表數據：


	截至9月30日的九個月
							美元		% 增加
	2023			2022			改變		（減少）

銷售：
產品銷售	$	9,988,374		$	7,939,483		$	2,048,891	26	%
工程服務銷售		1,073,829			998,150			75,679	8	%

總銷售額		11,062,203			8,937,633			2,124,570	24	%

銷售成本：
銷售成本-銷售的產品		8,270,658			6,289,612			1,981,046	31	%
銷售成本-折舊和攤銷		723,745			676,720			47,025	7	%
銷售成本-工程服務		456,953			362,003			94,950	26	%

總銷售成本		9,451,356			7,328,335			2,123,021	29	%

毛利		1,610,847			1,609,298			1,549	0	%
毛利％		15	%		18	%

運營費用：
研究和開發		8,818,911			9,540,272			(721,361)	(8)	%
銷售和營銷		7,881,612			5,895,332			1,986,280	34	%
一般和行政		13,858,996			15,307,242			(1,448,246)	(9)	%
折舊和攤銷		2,896,840			1,149,046			1,747,794	152	%
專利和商標的損害		41,869			97,676			(55,807)	(57)	%

運營損失		(31,887,381)			(30,380,270)			(1,507,111)	5	%

其他收入（費用）：
投資收益		1,824,773			690,028			1,134,745	164	%
所得税和其他税		(144,930)			(98,727)			(46,203)	47	%
外匯損失		(60,973)			(215,698)			154,725	(72)	%

其他收入總額，淨額		1,618,870			375,603			1,243,267	331	%

淨虧損	$	(30,268,511)		$	(30,004,667)		$	(263,844)	1	%

銷售。 截至2023年9月30日的九個月中，總銷售額與2022年同期的2,124,570美元相比有所增長，增長了24％。下表反映了我們銷售額的主要組成部分：


	九個月已結束		% 的		九個月已結束		% 的		美元		% 增加
	2023年9月30日		總銷售額		2022年9月30日		總銷售額		改變		（減少）
產品銷售	$	9,988,374	90	%	$	7,939,483	89	%	$	2,048,891	26	%
工程服務銷售		1,073,829	10	%		998,150	11	%		75,679	8	%
總銷售額	$	11,062,203	100	%	$	8,937,633	100	%	$	2,124,570	24	%

在截至2023年9月30日的九個月中，產品銷售額與2022年同期相比增長了26％。智能眼鏡收入是這一增長的主要驅動力，因為我們的M400產品的單位銷售額增加，但與2022年同期相比，經銷商銷售量增加導致的平均銷售折扣增加，部分抵消了這一增長所致。

截至2023年9月30日的九個月中，工程服務的銷售額為1,073,829美元，而2022年同期為998,150美元。

銷售成本和毛利。 產品收入和工程服務的成本包括材料、組件、人工、保修成本、運費、製造費用、軟件特許權使用費、我們的工具和製造設備的折舊，以及與產品生產和工程服務提供相關的軟件開發成本的攤銷。下表反映了我們的商品銷售成本的組成部分：


	九個月已結束		% 的		九個月已結束		% 的		美元		% 增加
	2023年9月30日		總銷售額		2022年9月30日		總銷售額		改變		（減少）
產品銷售成本	$	7,046,018	64	%	$	5,199,951	58	%	$	1,846,067	36	%
製造開銷-未應用		1,224,640	11	%		1,089,661	12	%		134,979	12	%
折舊和攤銷		723,745	7	%		676,720	8	%		47,025	7	%
工程服務銷售成本		456,953	4	%		362,003	4	%		94,950	26	%

總銷售成本		9,451,356	85	%		7,328,335	82	%		2,123,021	29	%

毛利	$	1,610,847	15	%	$	1,609,298	18	%	$	1,549	0	%

在截至2023年9月30日的九個月中，總銷售額的毛利為1,610,847美元，佔15％，而2022年同期為1,609,298美元，增長18％。

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，未計入產品銷售成本的未應用製造管理費用增加了134,979美元，增長了12％，但是，此類成本佔總銷售額的百分比下降至11％，而2022年為12％。與前一時期相比，本期這些未應用的管理費用淨額的增加主要是由供應鏈問題推動的，該問題在2023年第一季度放緩了部分產量。

銷售成本中的折舊和攤銷費用增加了47,025美元，增長了7％，這是因為與前一時期相比，新的製造設備在2023年上半年上線，當時此類活動被歸類為在建工程。



	九個月已結束		% 的		九個月已結束		% 的		美元		% 增加
	2023年9月30日		總銷售額		2022年9月30日		總銷售額		改變		（減少）
研究和開發	$	8,818,911	80	%	$	9,540,272	107	%	$	(721,361)	(8)	%

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月的研發費用減少了721,361美元，下降了8％。減少的主要原因是與我們的新產品相關的外部開發費用和顧問減少了648,556美元；招聘和招聘費用減少了102,186美元；部分被薪資和福利相關費用增加的69,988美元所抵消。



	九個月已結束		% 的		九個月已結束		% 的		美元		% 增加
	2023年9月30日		總銷售額		2022年9月30日		總銷售額		改變		（減少）
銷售和營銷	$	7,881,612	71	%	$	5,895,332	66	%	$	1,986,280	34	%

截至2023年9月30日的九個月中，銷售和營銷費用與2022年同期相比增加了1,986,280美元，增長了34％。這一增長主要是由於員工人數增加推動的薪資和福利相關支出增加了1,538,095美元；廣告和展會費用增加了294,957美元；差旅相關費用增加了291,835美元；部分被網站開發和維護成本減少的113,970美元所抵消；銷售佣金減少了50,657美元，主要歸因於支付給TD的佣金減少 G根據協議條款提供國防相關工程服務，該協議於2022年6月15日到期。

一般和行政。 一般和管理費用包括專業費用、投資者關係（IR）成本、工資和相關的非現金股票薪酬、差旅費用、辦公和租金成本。



	九個月已結束		% 的		九個月已結束		% 的		美元		% 增加
	2023年9月30日		總銷售額		2022年9月30日		總銷售額		改變		（減少）
一般和行政	$	13,858,996	125	%	$	15,307,242	171	%	$	(1,448,246)	(9)	%

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月的一般和管理費用減少了1,448,246美元，下降了9％。下降的主要原因是薪資和福利相關費用減少了1,675,545美元，這主要是由非現金股票薪酬減少所致；外部審計、會計、諮詢和税務服務費用減少了148,717美元；法律費用減少了111,383美元；被各種諮詢費增加的251,446美元所部分抵消；保險增加了167,539美元保費；股東和投資者關係相關費用增加了103,194美元；差旅相關費用增加了93,663美元。

折舊和攤銷。 截至2023年9月30日的九個月中，不包含在銷售成本中的折舊和攤銷費用為2,896,840美元，而2022年同期為1,149,046美元，增長了1,747,794美元。這筆支出的增加主要是由於我們與原子協議相關的技術許可證的攤銷，該協議於2022年5月12日開始。

其他收入，淨額。截至2023年9月30日的九個月中，其他收入總額為1,618,870美元，而2022年同期的其他收入為375,603美元，增長了1,243,267美元。其他收入的總體增長主要是由於超額現金投資的利率提高導致投資收入增加了1,134,745美元；外匯損失減少了154,725美元；所得税和其他税收增加的46,203美元部分抵消了其他收入的增長。

所得税準備金。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的相應九個月期間，沒有所得税準備金。

流動性和資本資源

資本資源：截至2023年9月30日，我們的現金及現金等價物為38,049,037美元，較截至2022年12月31日的72,563,943美元減少了34,514,906美元。

截至2023年9月30日，我們的流動資產為59,610,255美元，而流動負債為5,144,189美元，營運資金狀況為54,466,066美元。截至2022年12月31日，我們的營運資金狀況為75,963,883美元。我們的流動負債主要包括應付賬款、應計費用、許可費承諾和經營租賃使用權負債。

現金流摘要：

下表彙總了截至九個月的精選現金流量：

	9月30日		9月30日
	2023		2022
淨現金提供方（用於）
運營活動	$	(20,133,643)		$ (17,935,375)
投資活動		(13,931,702)		(11,691,543)
融資活動		(449,561)		(202,552)

在截至2023年9月30日的九個月中，我們將20,133,643美元的現金用於經營活動。截至2023年9月30日的九個月中，營運資金項目的淨變動為3,810,043美元，最大的因素是貿易應收賬款和超過賬單的應計收入增加了3,094,404美元，但部分被2022年11月向美國國税局申報的466,705美元的員工留存抵免額所抵消；庫存和供應商預付款減少141,450美元；以及190,744美元貿易應付賬款和應計費用減少。在截至2022年9月30日的九個月中，我們共使用了17,935,375美元的現金用於經營活動。

在截至2023年9月30日的九個月中，我們使用了13,931,702美元的現金進行投資活動，其中包括向Atomistic支付的950萬美元技術許可費，如附註6所述，3,608,801美元用於購買製造設備和主要與我們的波導擴建項目相關的租賃權益改善支出；497,901美元的專利和商標支出；進一步投資12.5萬美元為我們的智能眼鏡平臺購買軟件操作許可證升級；並額外購買20萬美元如附註7所述，對私營公司的投資。在截至2022年9月30日的九個月中，我們共使用了11,691,543美元的現金進行投資活動。

在截至2023年9月30日的九個月中，我們將449,561美元的淨現金用於融資活動，其中包括用於行使股票期權的21,196美元，但被2023年3月2日到期的股票回購計劃下用於股票回購的470,757美元所抵消。在截至2022年9月30日的九個月中，我們將202,552美元的淨現金用於融資活動。

截至2023年9月30日，除了總額為200萬美元的許可費承諾外，公司沒有任何未償還的流動或長期債務，這些承諾均為現款。

公司的現金需求主要用於為營業虧損、營運資金、研發、資本支出和許可費承諾提供資金。截至2023年9月30日的九個月中，我們的淨虧損為30,268,511美元（其中9,797,274美元與非現金股票薪酬有關），截至2022年12月31日和2021年的淨虧損為40,763,573美元（其中15,775,553美元與非現金股票薪酬有關）和40,377,160美元（其中17美元）,302,833份分別與非現金股票薪酬有關）。截至2023年9月30日，該公司的累計赤字為274,104,227美元。

從歷史上看，我們的業務主要通過出售股權證券的淨收益來融資。截至2023年9月30日，我們的主要流動性來源包括38,049,037美元的現金和現金等價物。

前瞻性陳述

本季度報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的前瞻性陳述。這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前獲得的信息。前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：

●

我們的運營開支趨勢，包括人員成本、研發費用、銷售和營銷費用以及一般和管理費用；

●

競爭對手和競爭對我們市場的影響；

●

我們的可穿戴智能眼鏡產品及其市場接受度和未來潛力；

●

我們開發、及時推出和有效管理新產品和服務的引入或改進我們現有產品和服務的能力；

●

我們或第三方預期的技術進步以及我們利用這些進步的能力；

●

我們吸引和留住客户的能力；

●

我們準確預測消費者需求和充分管理庫存的能力；

●

我們提供充足的產品供應以滿足需求的能力；

●

我們維護和推廣我們的品牌以及擴大品牌知名度的能力；

●

我們檢測、預防或修復產品缺陷的能力；

●

我們對第三方供應商、合同製造商和物流提供商的依賴以及我們對這些方的有限控制；

●

收入、收入成本和毛利率的趨勢以及我們可能或假設的未來經營業績；

●

我們吸引和留住高技能員工的能力；

●

外幣匯率的影響；

●

未來監管的影響；

●

我們現有的現金和現金等價物餘額以及運營現金流是否足以滿足我們至少未來十二（12）個月的營運資本和資本支出需求；以及

●

一般市場、政治、經濟、商業和公共衞生狀況。

本季度報告中所有非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，我們可能會使用 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 或類似的表述來表達未來事件或結果的不確定性，以識別前瞻性陳述。

所有這些前瞻性陳述都存在某些風險和不確定性，應根據重要的風險因素進行評估，這些風險因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。這些風險因素包括但不限於本報告中 “風險因素”、第1A項以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告其他部分中描述的風險因素，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件以及以下內容：商業和經濟狀況、快速的技術變革伴隨着頻繁推出新產品、競爭壓力、對主要客户的依賴、無法衡量客户的訂單流、季度波動以及年度業績，對業績的依賴第三方供應商數量有限，我們的製造能力和安排有限，我們專有技術的保護，對關鍵人員的依賴，關鍵會計估算的變化，與投資、外國監管、流動性問題相關的潛在減值，以及財務報告內部控制中可能存在的重大缺陷。此外，在經濟疲軟或不確定的經濟時期，客户可能會延遲下訂單。這些因素通常導致我們的收入中有很大一部分來自於一個季度內下達並在同一季度最後一個月發貨的訂單。

我們提醒讀者仔細考慮這些因素。其中許多因素是我們無法控制的。此外，任何前瞻性陳述僅代表我們截至其作出之日的估計，不應將其作為我們隨後任何日期的估計。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新前瞻性陳述，除非適用的證券法可能有要求，但我們明確聲明不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

我們將多餘的現金投資於高質量的短期公司債務工具，這些工具承擔的相對風險較低。我們認為，利率可能的短期變化對我們的財務狀況、經營業績和現金流的影響（如果有的話）對我們的現金流或收入不應產生實質性影響。利率變動可能會增加我們以折扣價購買的利率證券的未實現收益或虧損。我們主要通過與日本和歐洲商業活動相關的非美元計價現金流產生的交易收益和虧損來承受外幣匯率變動的影響。我們目前不對衝我們的外幣匯率風險。我們估計，與我們的國際業務相關的任何市場風險都不太可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

截至本報告所涉期末，管理層在首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“CFO”）的參與下，對經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15條中規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。該評估包括考慮控制措施、流程和程序，這些控制措施、流程和程序旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到正確記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。根據該評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，我們的披露控制和程序已於2023年9月30日生效。

財務報告內部控制的變化

在公司最近一個財季中，公司對財務報告的內部控制（定義見根據《交易法》頒佈的13a-15（f）和15d-15（f）），沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

我們目前沒有參與任何實際或未決的法律訴訟或我們認為是重要的訴訟，我們不知道有任何針對我們或針對我們或涉及我們財產的此類訴訟。

第 1A 項。風險因素

除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分第1A項中討論的因素。我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”。這些風險因素沒有實質性變化。我們在2022年年度報告中討論的風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

出售未註冊證券-無

購買股權證券：-無

第 3 項。優先證券違約

沒有

第 4 項。礦山安全披露

不適用

第 5 項。其他信息

沒有

第 6 項。展品


展品編號		描述

31.1		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對註冊人的首席執行官進行認證。*

31.2		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對註冊人的首席財務官進行認證。*

32.1		根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對註冊人的首席執行官進行認證。**

32.2		根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對註冊人的首席財務官進行認證。**

101		本10-Q表季度報告第一部分第1項中為財務報表和附註設置的內聯XBRL文檔。

104		封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）*

* 隨函提交。

** 隨函提供

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。


	VUZIX 公司

日期：2023 年 11 月 9 日	來自：	/s/ 保羅·特拉弗斯
		保羅·特拉弗斯
		總裁、首席執行官
		（首席執行官）

日期：2023 年 11 月 9 日	來自：	/s/ 格蘭特·羅素
		格蘭特·羅素
		執行副總裁兼首席財務官
		警官
		（首席財務和會計官）