錯誤--12-31Q220200000719739P3MP3M190000025.00000.0010.001150000000150000000516556075174071451655607517407140.03500.03502025-01-292030-06-050.0010.0012000000020000000350000350000350000350000P5Y00007197392020-01-012020-06-3000007197392020-04-012020-06-3000007197392020-07-310000719739美國-GAAP:系列APReferredStockMembers2020-01-012020-06-300000719739美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-01-012020-06-3000007197392020-06-3000007197392019-12-3100007197392019-01-012019-06-3000007197392019-04-012019-06-300000719739US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-01-012019-06-300000719739美國-GAAP:母公司成員2019-01-012019-06-300000719739美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-01-012020-06-300000719739US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-06-300000719739美國-GAAP:母公司成員2018-12-310000719739US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310000719739美國-美國公認會計準則:普通股成員2018-12-310000719739US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-06-300000719739Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000719739美國-GAAP:母公司成員2020-01-012020-06-300000719739美國公認會計準則:非控制性利益成員2019-06-300000719739Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300000719739美國-公認會計準則:首選股票成員2019-12-310000719739美國公認會計準則:非控制性利益成員2019-01-012019-06-300000719739Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201613成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-12-310000719739美國公認會計準則:非控制性利益成員2020-01-012020-06-300000719739美國-GAAP:母公司成員2019-06-300000719739美國公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-310000719739美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-01-012019-06-300000719739Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:會計標準更新201708成員2018-12-310000719739美國公認會計準則:非控制性利益成員2018-12-310000719739美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-06-300000719739美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-01-012020-06-300000719739美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-06-300000719739美國-公認會計準則:首選股票成員2018-12-310000719739美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-06-300000719739美國公認會計準則:非控制性利益成員2020-06-300000719739美國-公認會計準則:保留預付款成員2018-12-310000719739Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201613成員美國-GAAP:母公司成員2019-12-310000719739Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300000719739Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:會計標準更新201708成員美國-GAAP:母公司成員2018-12-310000719739美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-01-012019-06-3000007197392019-06-300000719739US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-06-300000719739美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-06-300000719739美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-12-310000719739美國-GAAP:母公司成員2020-06-300000719739Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201613成員2019-12-310000719739Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:會計標準更新201708成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2018-12-310000719739美國-公認會計準則:首選股票成員2019-06-300000719739美國-GAAP:母公司成員2019-12-310000719739US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2018-12-310000719739美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-12-3100007197392018-12-310000719739Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000719739Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000719739美國-公認會計準則:首選股票成員2020-06-300000719739Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000719739美國公認會計準則:保修成員2019-01-012019-06-300000719739美國-公認會計準則:衍生成員2020-01-012020-06-300000719739美國公認會計準則:保修成員2020-01-012020-06-300000719739美國-公認會計準則:衍生成員2019-01-012019-06-300000719739Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-01-010000719739Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000719739Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國公認會計準則:未提供資金的貸款委員會成員2020-01-010000719739美國公認會計準則:未提供資金的貸款委員會成員2019-12-310000719739Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國公認會計準則:未提供資金的貸款委員會成員2019-12-310000719739SRT:最小成員數2020-06-300000719739SRT:最小成員數SIVB:投資者依賴成員SIVB:中期成員2020-06-300000719739Sivb:AccruedInterestReceivableAndOtherAssetsMember美國-公認會計準則:投資成員2019-12-310000719739SIVB:投資者依賴成員SIVB:早期成員2020-06-300000719739SIVB:投資者依賴成員SIVB:後期成員2020-06-300000719739SRT:最大成員數SIVB:中期成員2020-06-300000719739Sivb:AccruedInterestReceivableAndOtherAssetsMember美國-公認會計準則:投資成員2020-06-300000719739Sivb:AccruedInterestReceivableAndOtherAssetsMember美國公認會計準則:應收貸款成員2019-12-310000719739Sivb:AccruedInterestReceivableAndOtherAssetsMember美國公認會計準則:應收貸款成員2020-06-300000719739Sivb:StockOptionsAndEmployeeStockPurchasePlanMember2019-01-012019-06-300000719739美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2020-01-012020-06-300000719739Sivb:StockOptionsAndEmployeeStockPurchasePlanMember2020-01-012020-06-300000719739Sivb:StockOptionsAndEmployeeStockPurchasePlanMember2019-04-012019-06-300000719739Sivb:StockOptionsAndEmployeeStockPurchasePlanMember2020-04-012020-06-300000719739美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2020-04-012020-06-300000719739美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2019-01-012019-06-300000719739美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2019-04-012019-06-300000719739sivb:DepositarySharesMember2020-01-012020-06-300000719739美國-GAAP:系列APReferredStockMembers2020-06-300000719739sivb:DepositarySharesMember2020-06-300000719739Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-300000719739Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-06-300000719739Us-gaap:AccumulatedG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價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員2020-06-300000719739美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員2019-12-310000719739Sivb:SeniorNotesThreePointFiveZeroPercentDueJanuaryTwentyTwentyFiveMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310000719739Sivb:SeniorNotesThreePointFiveZeroPercentDueJanuaryTwentyTwentyFiveMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300000719739SIVB:其他短期借用成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300000719739SIVB:其他短期借用成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300000719739Sivb:SeniorNotesThreePointFiveZeroPercentDueJanuaryTwentyTwentyFiveMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000719739美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:消費者投資組合細分成員2019-12-310000719739美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:消費者投資組合細分成員2020-06-300000719739Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員2019-12-310000719739SIVB:其他短期借用成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000719739Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員2020-06-300000719739美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:消費者投資組合細分成員2019-12-310000719739Sivb:SeniorNotesThreePointFiveZeroPercentDueJanuaryTwentyTwentyFiveMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000719739Sivb:SeniorNotesThreePointFiveZeroPercentDueJanuaryTwentyTwentyFiveMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000719739美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:消費者投資組合細分成員2019-12-310000719739SIVB:其他短期借用成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-06-300000719739Sivb:SeniorNotesThreePointFiveZeroPercentDueJanuaryTwentyTwentyFiveMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300000719739SIVB:其他短期借用成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310000719739SIVB:其他短期借用成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300000719739美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:消費者投資組合細分成員2020-06-300000719739sivb:SeniorNotesFivePointThreeSevenFiveForeTwentyMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-06-300000719739美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員2020-06-300000719739美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員2019-12-310000719739Sivb:SeniorNotesThreePointFiveZeroPercentDueJanuaryTwentyTwentyFiveMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300000719739Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員2020-06-300000719739Sivb:SeniorNotesThreePointFiveZeroPercentDueJanuaryTwentyTwentyFiveMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000719739美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:商業投資組合細分市場成員2019-12-310000719739Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP:消費者投資組合細分成員2019-12-310000719739SIVB:其他短期借用成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300000719739Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP:消費者投資組合細分成員2020-06-300000719739sivb:SeniorNotesFivePointThreeSevenFiveForeTwentyMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300000719739美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:消費者投資組合細分成員2020-06-300000719739Sivb:UnconsolidatedVentureCapitalInvestmentsMemberSIVB:非市場化證券成員SIVB:公允價值會計成員2019-04-012019-06-300000719739美國公認會計準則:其他資產成員SIVB:股權擔保資產成員2020-01-012020-06-300000719739Sivb:UnconsolidatedVentureCapitalInvestmentsMemberSIVB:非市場化證券成員SIVB:公允價值會計成員2019-01-012019-06-300000719739美國公認會計準則:其他資產成員SIVB:股權擔保資產成員2019-04-012019-06-300000719739美國公認會計準則:其他資產成員SIVB:股權擔保資產成員2019-01-012019-06-300000719739美國公認會計準則:其他資產成員SIVB:股權擔保資產成員2020-04-012020-06-300000719739Sivb:UnconsolidatedVentureCapitalInvestmentsMemberSIVB:非市場化證券成員SIVB:公允價值會計成員2020-01-012020-06-300000719739Sivb:UnconsolidatedVentureCapitalInvestmentsMemberSIVB:非市場化證券成員SIVB:公允價值會計成員2020-04-012020-06-300000719739SRT:最小成員數SIVB:股權認股權證資產公開PortfolioMembers美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2020-04-012020-06-300000719739SRT:最小成員數SIVB:其他股權證券成員2020-04-012020-06-300000719739sivb:BIGCMember美國公認會計準則:次要事件成員2020-08-060000719739sivb:BIGCMember美國公認會計準則:次要事件成員2020-08-062020-08-060000719739sivb:BIGCMember美國公認會計準則:次要事件成員2020-08-06SIVB:類_融資_應收Xbrli:純ISO 4217:美元Xbrli:共享ISO 4217:美元SIVB:投資組合_細分市場Xbrli:共享SIVB:投資SIVB:實體SIVB:問題債務重組SIVB:細分市場
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒ 根據1934年《資產交易法》第13或15(d)節提交季度報告
截至2009年12月30日止的季度 2020年6月30日
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
從_
委託文件編號:000-15637
SVB金融集團
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
| | |
特拉華州 | | 91-1962278 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
塔斯曼大道3003號, 聖克拉拉, 加利福尼亞 95054-1191
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(408) 654-7400
(註冊人電話號碼,包括區號)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b—2條中對“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速文件服務器☒ 加速編報公司 ☐
非加速文件管理器使用非加速文件管理器和非加速文件管理器☐ 小型上市公司 ☐
新興成長型公司 ☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐不是,不是。☒
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊所在的交易所名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 | | SIVB | | 納斯達克股市有限責任公司 |
存托股份,每股相當於5.250%固定利率非累積永久優先股股份的1/40所有權權益,A系列 | | SIVBP | | 納斯達克股市有限責任公司 |
在…2020年7月31日, 51,760,939註冊人的普通股(面值0.001美元)已發行。
目錄
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| | 頁面 |
第一部分-財務信息 | 4 |
| | |
第1項。 | 中期合併財務報表 | 4 |
| | |
| 截至2020年6月30日及2019年12月31日的中期合併資產負債表(未經審核) | 4 |
| | |
| 截至二零二零年及二零一九年六月三十日止三個月及六個月之中期綜合收益表(未經審核)。 | 5 |
| | |
| 截至二零二零年及二零一九年六月三十日止三個月及六個月之中期綜合全面收益表(未經審核)。 | 6 |
| | |
| 截至二零二零年及二零一九年六月三十日止六個月之中期綜合股東權益表(未經審核)。 | 7 |
| | |
| 截至二零二零年及二零一九年六月三十日止六個月之中期綜合現金流量表(未經審核) | 8 |
| | |
| 中期綜合財務報表附註(未經審核) | 8 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 71 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 122 |
| | |
第四項。 | 控制和程序 | 125 |
| |
第二部分--其他資料 | 127 |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 127 |
| | |
項目1A. | 風險因素 | 127 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 129 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約 | 130 |
| | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 130 |
| | |
第5項。 | 其他信息 | 130 |
| | |
第6項。 | 陳列品 | 131 |
| |
簽名 | 132 |
本報告中可能使用的首字母縮寫詞
AFS—可供出售
ASC—會計準則編纂
ASU—會計準則更新
CECL-當前預期信貸損失
CET—普通股級別
EHOP—公司員工自置居所計劃
EPS—每股收益
ERI—能源和資源創新
ESOP—公司員工持股計劃
ESPP—1999年公司員工購股計劃
FASB—財務會計準則委員會
FDIC—聯邦存款保險公司
FHLB—聯邦住房貸款銀行
FRB—聯邦儲備銀行
FTE—全職員工
FTP—資金轉移定價
GAAP—美國公認的會計原則
HTM—持有至到期
IASB—國際會計準則理事會
IPO—首次公開募股
IRS—國內税務局
IT—信息技術
LIBOR—倫敦銀行同業拆借利率
併購—併購
PPP-Paycheck保護計劃
SEC—美國證券交易委員會
SPD—SVB—SPD硅谷銀行有限公司股份有限公司(本行在中國的合資銀行)
TDR—問題債務重組
英國—英國
VIE—可變利益實體
第一部分-財務信息
項目1. 中期綜合財務報表
SVB金融集團及其子公司
中期綜合資產負債表(未經審核)
|
| | | | | | | | |
(美元單位:千美元,面值和股份數據除外) |
| 6月30日, 2020 |
| 12月31日, 2019 |
資產: |
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
| $ | 14,202,106 |
|
| $ | 6,781,783 |
|
按公允價值計算的可供出售證券(成本分別為17 800 589美元和13 894 348美元) |
| 18,451,913 |
|
| 14,014,919 |
|
持有至到期證券,按攤餘成本計算,扣除222美元和0美元的信用損失備抵(公允價值分別為13 541 461美元和14 115 272美元)(1) |
| 12,858,823 |
|
| 13,842,946 |
|
非流通證券和其他股權證券 |
| 1,270,578 |
|
| 1,213,829 |
|
總投資證券 |
| 32,581,314 |
|
| 29,071,694 |
|
貸款,攤銷成本 |
| 36,727,222 |
|
| 33,164,636 |
|
信貸損失撥備:貸款 |
| (589,828 | ) |
| (304,924 | ) |
淨貸款 |
| 36,137,394 |
|
| 32,859,712 |
|
房地和設備,扣除累計折舊和攤銷後的淨額 |
| 169,313 |
|
| 161,876 |
|
商譽 | | 137,823 |
| | 137,823 |
|
其他無形資產,淨額 | | 46,726 |
| | 49,417 |
|
租賃使用權資產 | | 215,319 |
| | 197,365 |
|
應計利息、應收賬款和其他資產 |
| 2,240,990 |
|
| 1,745,233 |
|
總資產 |
| $ | 85,730,985 |
|
| $ | 71,004,903 |
|
負債及權益總額: |
|
|
|
|
負債: |
|
|
|
|
無息活期存款 |
| $ | 49,160,880 |
|
| $ | 40,841,570 |
|
計息存款 |
| 25,344,884 |
|
| 20,916,237 |
|
總存款 |
| 74,505,764 |
|
| 61,757,807 |
|
短期借款 |
| 50,924 |
|
| 17,430 |
|
租賃負債 | | 239,357 |
| | 218,847 |
|
其他負債 |
| 2,623,407 |
|
| 2,041,752 |
|
長期債務 |
| 843,220 |
|
| 347,987 |
|
總負債 |
| 78,262,672 |
|
| 64,383,823 |
|
承擔及或然事項(附註15及附註18) |
|
|
|
|
|
SVBFG股東權益: |
|
|
|
|
優先股,面值0.001美元,授權股20,000,000股;已發行和流通股350,000股 |
| 340,138 |
|
| 340,138 |
|
普通股,面值0.001美元,授權150,000,000股;分別發行和流通股51,740,714股和51,655,607股 |
| 52 |
|
| 52 |
|
額外實收資本 |
| 1,522,728 |
|
| 1,470,071 |
|
留存收益 |
| 4,841,720 |
|
| 4,575,601 |
|
累計其他綜合收益 |
| 614,735 |
|
| 84,445 |
|
SVBFG股東權益總額 |
| 7,319,373 |
|
| 6,470,307 |
|
非控制性權益 |
| 148,940 |
|
| 150,773 |
|
總股本 |
| 7,468,313 |
|
| 6,621,080 |
|
總負債和總權益 |
| $ | 85,730,985 |
|
| $ | 71,004,903 |
|
請參閲隨附的中期綜合財務報表附註(未經審核)。
SVB金融集團及其子公司
中期合併收入報表(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 截至6月30日的三個月, |
| 截至6月30日的六個月, |
(千美元,每股除外) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
| $ | 365,110 |
|
| $ | 414,077 |
|
| $ | 747,679 |
|
| $ | 808,221 |
|
投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
| 141,547 |
|
| 134,395 |
|
| 295,932 |
|
| 261,112 |
|
免税 |
| 14,464 |
|
| 10,931 |
|
| 27,288 |
|
| 21,868 |
|
出售的聯邦基金、根據轉售協議購買的證券和其他短期投資證券 |
| 2,402 |
|
| 26,364 |
|
| 20,026 |
|
| 45,580 |
|
利息收入總額 |
| 523,523 |
|
| 585,767 |
|
| 1,090,925 |
|
| 1,136,781 |
|
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
| 5,694 |
|
| 47,150 |
|
| 43,092 |
|
| 75,057 |
|
借款 |
| 4,902 |
|
| 9,214 |
|
| 10,769 |
|
| 19,435 |
|
利息支出總額 |
| 10,596 |
|
| 56,364 |
|
| 53,861 |
|
| 94,492 |
|
淨利息收入 |
| 512,927 |
|
| 529,403 |
|
| 1,037,064 |
|
| 1,042,289 |
|
信貸損失準備金 |
| 66,481 |
|
| 23,946 |
|
| 309,961 |
|
| 52,497 |
|
扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
| 446,446 |
|
| 505,457 |
|
| 727,103 |
|
| 989,792 |
|
非利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
投資證券收益淨額 |
| 34,868 |
|
| 47,698 |
|
| 80,923 |
|
| 76,726 |
|
權證資產收益,淨額 |
| 26,506 |
|
| 48,347 |
|
| 39,901 |
|
| 69,652 |
|
客户投資費 | | 31,885 |
| | 45,744 |
| | 75,278 |
| | 90,226 |
|
匯兑手續費 |
| 36,256 |
|
| 38,506 |
|
| 83,761 |
|
| 76,554 |
|
信用卡手續費 |
| 21,288 |
|
| 28,790 |
|
| 49,592 |
|
| 56,273 |
|
存款服務費 |
| 20,511 |
|
| 22,075 |
|
| 45,100 |
|
| 43,014 |
|
與貸款有關的費用 |
| 11,164 |
|
| 11,213 |
|
| 24,289 |
|
| 25,150 |
|
信用證和備用信用證手續費 |
| 11,421 |
|
| 11,009 |
|
| 22,963 |
|
| 20,363 |
|
投資銀行業務收入 | | 141,503 |
| | 48,694 |
| | 188,370 |
| | 98,489 |
|
佣金 | | 16,918 |
| | 14,429 |
| | 32,940 |
| | 28,537 |
|
其他 |
| 16,528 |
|
| 17,245 |
|
| 27,665 |
|
| 29,142 |
|
非利息收入總額 |
| 368,848 |
|
| 333,750 |
|
| 670,782 |
|
| 614,126 |
|
非利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬和福利 |
| 319,797 |
|
| 243,172 |
|
| 575,383 |
|
| 481,233 |
|
專業服務 |
| 63,828 |
|
| 40,830 |
|
| 102,533 |
|
| 77,816 |
|
房舍和設備 |
| 27,708 |
|
| 23,911 |
|
| 54,648 |
|
| 45,611 |
|
淨佔用率 |
| 18,845 |
|
| 16,687 |
|
| 37,191 |
|
| 32,735 |
|
商務發展和旅行 |
| 2,992 |
|
| 17,022 |
|
| 17,063 |
|
| 32,376 |
|
聯邦存款保險公司和州政府評估 |
| 6,819 |
|
| 4,483 |
|
| 12,053 |
|
| 8,462 |
|
其他 |
| 39,647 |
|
| 37,417 |
|
| 80,350 |
|
| 70,953 |
|
總非利息支出 |
| 479,636 |
|
| 383,522 |
|
| 879,221 |
|
| 749,186 |
|
所得税前收入支出 |
| 335,658 |
|
| 455,685 |
|
| 518,664 |
|
| 854,732 |
|
所得税費用 |
| 87,869 |
|
| 119,114 |
|
| 137,226 |
|
| 226,549 |
|
扣除非控股權益前的淨收益 |
| 247,789 |
|
| 336,571 |
|
| 381,438 |
|
| 628,183 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
| (14,260 | ) |
| (18,584 | ) |
| (12,287 | ) |
| (21,464 | ) |
優先股股息 | | (4,594 | ) | | — |
| | (7,963 | ) | | — |
|
普通股股東可獲得的淨收入 |
| $ | 228,935 |
|
| $ | 317,987 |
|
| $ | 361,188 |
|
| $ | 606,719 |
|
普通股每股收益-基本 |
| $ | 4.44 |
|
| $ | 6.12 |
|
| $ | 7.00 |
|
| $ | 11.61 |
|
每股普通股收益-稀釋後 |
| 4.42 |
|
| 6.08 |
|
| 6.97 |
|
| 11.51 |
|
請參閲隨附的中期綜合財務報表附註(未經審核)。
SVB金融集團及其子公司
中期綜合收益表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 截至6月30日的三個月, |
| 截至6月30日的六個月, |
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
扣除非控股權益前的淨收益 |
| $ | 247,789 |
|
| $ | 336,571 |
|
| $ | 381,438 |
|
| $ | 628,183 |
|
其他綜合收入,税後淨額: |
| | | |
|
|
|
|
外幣累計折算損益變動情況: |
| | | |
|
|
|
|
外幣折算收益(虧損) |
| 164 |
|
| (2,900 | ) |
| (8,956 | ) |
| (94 | ) |
相關税收(費用)優惠 |
| (204 | ) |
| 808 |
|
| 2,352 |
|
| 26 |
|
可供出售證券之未變現損益變動: |
| | | |
|
|
|
|
未變現的持有損益 |
| 46,738 |
|
| 119,182 |
|
| 590,619 |
|
| 166,018 |
|
相關税費 |
| (12,954 | ) |
| (33,194 | ) |
| (163,700 | ) |
| (46,239 | ) |
淨收入所列虧損(收益)的重新分類調整數 |
| — |
|
| 275 |
|
| (61,165 | ) |
| 3,905 |
|
相關税(福利)支出 |
| — |
|
| (77 | ) |
| 16,953 |
|
| (1,087 | ) |
從可供出售轉入持有至到期的證券未實現持有收益攤銷 |
| (138 | ) |
| (719 | ) |
| (690 | ) |
| (1,393 | ) |
相關税務利益 |
| 38 |
|
| 200 |
|
| 191 |
|
| 388 |
|
現金流套期保值未實現損益變動: | | | | | | | | |
未實現收益 | | — |
| | 17,554 |
| | 231,920 |
| | 18,656 |
|
相關税費 | | — |
| | (4,890 | ) | | (64,281 | ) | | (5,197 | ) |
淨收益中包含的虧損(收益)的重新分類調整 | | (15,831 | ) | | 508 |
| | (17,920 | ) | | 511 |
|
相關税費(福利) | | 4,388 |
| | (141 | ) | | 4,967 |
| | (142 | ) |
其他綜合收益,税後淨額 |
| 22,201 |
|
| 96,606 |
|
| 530,290 |
|
| 135,352 |
|
綜合收益 |
| 269,990 |
|
| 433,177 |
|
| 911,728 |
|
| 763,535 |
|
可歸屬於非控股權益的全面收益 |
| (14,260 | ) |
| (18,584 | ) |
| (12,287 | ) |
| (21,464 | ) |
SVBFG應佔全面收益 |
| $ | 255,730 |
|
| $ | 414,593 |
|
| $ | 899,441 |
|
| $ | 742,071 |
|
請參閲隨附的中期綜合財務報表附註(未經審核)。
SVB金融集團及其子公司
股東權益中期綜合報表(未經審核)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 優先股 | | 普通股 |
| 其他內容 實收資本 |
| 留存收益 |
| 累計 其他 綜合收益(虧損) |
| SVBFG總數 股東權益 |
| 非控制性權益 |
| 總股本 |
(美元,單位:萬美元) |
| | 股票 |
| 金額 |
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日的餘額 |
| $ | — |
| | 52,586,498 |
| | $ | 53 |
| | $ | 1,378,438 |
| | $ | 3,791,838 |
| | $ | (54,120 | ) |
| $ | 5,116,209 |
|
| $ | 148,634 |
|
| $ | 5,264,843 |
|
已購買可贖回債務證券採用溢價攤銷的累計調整,扣除税項(ASU 2017—08)(1) |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (583 | ) | | — |
|
| (583 | ) |
| — |
|
| (583 | ) |
收購SVB Leerink |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| — |
|
| 5,256 |
|
| 5,256 |
|
根據僱員福利計劃發行的普通股,扣除限制性股票註銷額 |
| — |
| | 467,427 |
| | — |
| | 7,853 |
| | — |
| | — |
|
| 7,853 |
|
| — |
|
| 7,853 |
|
根據員工持股計劃發行的普通股 |
| — |
| | 14,442 |
| | — |
| | 3,506 |
| | — |
| | — |
|
| 3,506 |
|
| — |
|
| 3,506 |
|
淨收入 |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 606,719 |
| | — |
|
| 606,719 |
|
| 21,464 |
|
| 628,183 |
|
資本催繳和分配,淨額 |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| — |
|
| (23,222 | ) |
| (23,222 | ) |
可供出售證券未實現損益變動淨額,扣除税項 |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 122,597 |
|
| 122,597 |
|
| — |
|
| 122,597 |
|
攤銷從可供出售轉讓給HTM的證券的未實現持有收益,扣除税項 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,005 | ) | | (1,005 | ) | | — |
| | (1,005 | ) |
外幣折算調整,税後淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (68 | ) | | (68 | ) | | — |
| | (68 | ) |
現金流量套期未實現損益變動淨額,扣除税項
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,828 |
| | 13,828 |
| | — |
| | 13,828 |
|
基於股份的薪酬,淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | 31,768 |
| | — |
| | — |
| | 31,768 |
| | — |
| | 31,768 |
|
普通股回購 | | — |
| | (1,506,648 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (346,780 | ) | | — |
| | (346,781 | ) | | — |
| | (346,781 | ) |
2019年6月30日的餘額 |
| $ | — |
| | 51,561,719 |
|
| $ | 52 |
|
| $ | 1,421,565 |
|
| $ | 4,051,194 |
|
| $ | 81,232 |
|
| $ | 5,554,043 |
|
| $ | 152,132 |
|
| $ | 5,706,175 |
|
2019年12月31日的餘額 |
| $ | 340,138 |
| | 51,655,607 |
| | $ | 52 |
| | $ | 1,470,071 |
| | $ | 4,575,601 |
| | $ | 84,445 |
| | $ | 6,470,307 |
| | $ | 150,773 |
| | $ | 6,621,080 |
|
採用ASC 326第一天的累計調整,扣除税(1) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (35,049 | ) | | — |
| | (35,049 | ) | | — |
| | (35,049 | ) |
根據僱員福利計劃發行的普通股,扣除限制性股票註銷額 |
| — |
| | 317,236 |
| | — |
| | 10,894 |
| | — |
| | — |
|
| 10,894 |
|
| — |
|
| 10,894 |
|
根據員工持股計劃發行的普通股 |
| — |
| | 12,094 |
| | — |
| | 2,447 |
| | — |
| | — |
|
| 2,447 |
|
| — |
|
| 2,447 |
|
淨收入 |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 369,151 |
| | — |
|
| 369,151 |
|
| 12,287 |
|
| 381,438 |
|
資本催繳和分配,淨額 |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| — |
|
| (14,120 | ) |
| (14,120 | ) |
可供出售證券未實現損益變動淨額,扣除税項 |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 382,707 |
|
| 382,707 |
|
| — |
|
| 382,707 |
|
攤銷從可供出售轉讓給HTM的證券的未實現持有收益,扣除税項 |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (499 | ) |
| (499 | ) |
| — |
|
| (499 | ) |
外幣折算調整,税後淨額 |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,604 | ) |
| (6,604 | ) |
| — |
|
| (6,604 | ) |
現金流量套期未實現損益變動淨額,扣除税項 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 154,686 |
| | 154,686 |
| | — |
| | 154,686 |
|
基於股份的薪酬,淨額 |
| — |
| | — |
| | — |
| | 39,325 |
| | — |
| | — |
|
| 39,325 |
|
| — |
|
| 39,325 |
|
普通股回購 | | — |
| | (244,223 | ) | | — |
| | — |
| | (60,020 | ) | | — |
| | (60,020 | ) | | — |
| | (60,020 | ) |
優先股股息 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7,963 | ) | | — |
| | (7,963 | ) | | — |
| | (7,963 | ) |
其他,淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | (9 | ) | | — |
| | — |
| | (9 | ) | | — |
| | (9 | ) |
2020年6月30日的餘額 |
| $ | 340,138 |
| | 51,740,714 |
|
| $ | 52 |
|
| $ | 1,522,728 |
|
| $ | 4,841,720 |
|
| $ | 614,735 |
|
| $ | 7,319,373 |
|
| $ | 148,940 |
|
| $ | 7,468,313 |
|
請參閲隨附的中期綜合財務報表附註(未經審核)。
SVB金融集團及其子公司
現金流量臨時綜合報表(未審計) |
| | | | | | | | |
|
| 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
扣除非控股權益前的淨收益 |
| $ | 381,438 |
|
| $ | 628,183 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
信貸損失準備金 |
| 309,961 |
|
| 52,497 |
|
權證資產的公允價值變動,減去行使權證的收益 |
| 20,632 |
| | (825 | ) |
衍生工具公允價值變動,淨額 |
| (58,776 | ) |
| (9,958 | ) |
投資證券收益淨額 |
| (80,923 | ) | | (76,726 | ) |
非流通股和其他股權證券的收益分配 | | 49,125 |
| | 40,584 |
|
折舊及攤銷 |
| 49,650 |
|
| 40,824 |
|
投資證券溢價和折價攤銷淨額 |
| 29,633 |
|
| 4,993 |
|
基於股份的薪酬攤銷 |
| 39,325 |
|
| 31,768 |
|
遞延貸款費用攤銷 |
| (78,042 | ) |
| (76,712 | ) |
遞延所得税優惠 |
| (72,755 | ) |
| (3,854 | ) |
行使股票期權和歸屬限制性股票帶來的超額税收利益 | | (2,181 | ) | | (7,369 | ) |
房地和設備註銷損失 | | — |
| | 185 |
|
其他資產及負債變動: |
|
|
|
|
應計應收和應付利息淨額 |
| 16,606 |
|
| (3,850 | ) |
應收賬款和應付賬款,淨額 |
| 2,770 |
|
| 22,308 |
|
應收和應付所得税淨額 |
| 131,253 |
|
| (87,097 | ) |
應計補償 |
| (115,203 | ) |
| (175,469 | ) |
外匯現貨合同,淨額 |
| (5,900 | ) |
| 108,307 |
|
終止利率互換的收益 | | 227,500 |
| | — |
|
其他,淨額 |
| (98,635 | ) |
| (37,218 | ) |
經營活動提供的淨現金 |
| 745,478 |
|
| 450,571 |
|
投資活動產生的現金流: |
|
|
|
|
購買可供出售的證券 |
| (8,071,014 | ) |
| (2,553,326 | ) |
出售可供出售證券所得款項 |
| 2,654,212 |
|
| 2,189,087 |
|
可供出售證券到期及償付所得款項 |
| 1,550,220 |
|
| 382,054 |
|
購買持有至到期的證券 |
| (568,002 | ) |
| (277,889 | ) |
持有至到期證券到期及償付所得款項 |
| 1,543,942 |
|
| 888,943 |
|
購買非流通證券和其他股權證券 |
| (118,737 | ) |
| (39,287 | ) |
出售和分配非流通證券和其他股權證券的資本所得收益 |
| 57,745 |
|
| 59,187 |
|
貸款淨增加 |
| (3,530,020 | ) |
| (844,830 | ) |
購置房舍和設備 |
| (51,214 | ) |
| (18,632 | ) |
收購SVB Leerink,扣除收購現金 | | — |
| | (102,328 | ) |
用於投資活動的現金淨額 |
| (6,532,868 | ) |
| (317,021 | ) |
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
存款淨增量 |
| 12,747,957 |
|
| 6,281,640 |
|
短期借款淨增(減) |
| 33,494 |
|
| (607,160 | ) |
發行3.125%優先票據所得款項 | | 495,024 |
| | — |
|
(對非控股權益的分配),扣除非控股權益的貢獻 |
| (14,120 | ) |
| (23,222 | ) |
優先股股息的支付 | | (7,963 | ) | | — |
|
普通股回購 | | (60,020 | ) | | (346,781 | ) |
發行普通股、EPP和ESOP所得款項,扣除限制性股票獎勵 |
| 13,341 |
|
| 11,359 |
|
融資活動提供的現金淨額 |
| 13,207,713 |
|
| 5,315,836 |
|
現金及現金等價物淨增加情況 |
| 7,420,323 |
|
| 5,449,386 |
|
期初現金及現金等價物 |
| 6,781,783 |
|
| 3,571,539 |
|
期末現金及現金等價物 |
| $ | 14,202,106 |
|
| $ | 9,020,925 |
|
補充披露: |
|
|
|
|
期內支付的現金: |
|
|
|
|
利息 |
| $ | 67,493 |
|
| $ | 94,851 |
|
所得税 |
| 57,539 |
|
| 310,604 |
|
期內非現金項目: |
|
|
|
|
可供出售證券未實現損益的變動,扣除税項 |
| $ | 382,707 |
|
| $ | 122,597 |
|
來自投資的股票分配 |
| 11,093 |
|
| 6,747 |
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請參閲隨附的中期綜合財務報表附註(未經審核)。 SVB金融集團及其子公司
中期合併財務報表附註(未經審計)
SVB金融集團是一家多元化的金融服務公司,也是一家銀行控股公司和金融控股公司。SVB Financial於1999年3月在特拉華州註冊成立。通過我們的各個子公司和部門,我們提供了一套多樣化的銀行和金融產品和服務,在客户整個生命週期中為各種規模和階段的客户提供支持。在我們未經審計的中期合併財務報表的這些附註中,當我們提到“SVB Financial Group”、“SVBFG”、“Company”、“We”、“Our”、“Us”或使用類似的詞語時,我們指的是SVB Financial Group及其所有子公司,包括硅谷銀行(“Bank”),除非文意另有所指。當我們提到“SVB Financial”或“母公司”時,我們只指母公司,SVB Financial Group(不包括子公司)。
隨附的未經審核中期綜合財務報表反映管理層認為為根據公認會計原則公平地列報我們的財務狀況、經營業績和現金流量所必需的正常和經常性的所有調整。此類未經審計的中期合併財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定按照10-Q表的説明編制的。按照“公認會計原則”編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據這些規則和條例予以精簡或省略。的操作結果。截至三個月和六個月 2020年6月30日並不一定預示着未來任何時期的預期結果。這些未經審計的中期綜合財務報表應與我們截至年度的Form 10-K年度報告一起閲讀2019年12月31日 (“2019表格10-K“)。
估計和假設的使用
按照公認會計準則編制未經審計的中期合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。隨着新信息的獲得,估計可能會發生變化。須受該等估計影響的重要項目包括公允價值計量、非流通證券及其他股本證券的估值、股本認股權證資產的估值,以及貸款信貸損失撥備及無資金來源信貸承諾的撥備是否足夠。
合併和列報原則
我們未經審計的中期綜合財務報表包括SVB金融集團和合並實體的賬目。我們合併我們通過投票權擁有控制權的投票權實體,或通過我們在可變權益實體(VIE)中擁有控股權的實體。我們通過確定我們是否擁有VIE的控股權來確定我們是否擁有:(A)指導VIE活動的權力,該活動對實體的經濟表現最具重大影響;(B)吸收預期損失的義務;或(C)獲得實體預期回報的權利。一般來説,如果我們對有限合夥企業投資的承諾佔對該實體的總承諾的很大一部分,我們就有重大的可變利益。我們還評估了關聯方對我們在合併結論中確定可變利益的影響。我們合併VIE,我們是VIE的主要受益者,基於控股權。如果我們不是VIE的主要受益人,我們將根據我們的所有權百分比按比例記錄我們的權益。
VIE是指投資者缺乏足夠的風險股本以使實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動融資的實體,或者股權投資者作為一個整體缺乏以下特徵之一:(A)指導對實體的經濟表現最重要的活動的權力,(B)吸收實體預期損失的義務,或(C)獲得實體預期回報的權利。我們評估VIE以確定我們是否是VIE的主要受益者。主要受益人被定義為擁有控股權的可變利益持有者。控股權既要求:(A)指導對VIE經濟表現影響最大的活動的權力;(B)承擔VIE的損失或接受可能對VIE產生重大影響的收益的義務。根據這一分析,我們還評估了踢出權和其他參與權,這可能會為我們提供控股權。VIE的主要受益人需要合併VIE。
我們還評估支付給有限合夥投資經理的費用。我們在分析我們在VIE的投資中的利益以及確定主要受益人(如果有)時,不會將那些不被視為可變利益的費用安排排除在外。根據慣例的和與所提供的服務相稱的條款作出的費用安排被認為不是可變利益,因此被排除在外。
所有重要的公司間賬户和與合併實體的交易都已取消。在向任何VIE提交的期間內,我們沒有提供以前沒有合同要求我們提供的財務或其他支持。
重新分類
某些前期金額主要與採用《會計準則》更新有關(ASU 2016-13,《金融工具--信貸損失》(專題326):金融工具信貸損失計量)("亞利桑那州2016-2013" 或 "CECL")進行了重新分類,以符合本期列報。
重要會計政策摘要
除下列經更新的會計政策外,隨附的未經審核中期綜合財務報表乃按照綜合財務報表及補充資料--附註2--“主要會計政策摘要”第II部分第8項所述的會計政策編制。2019表格10-K
貸款
貸款按攤銷成本報告,攤銷成本由未償還本金減去未到期貸款費用淨額組成。未到期貸款費用反映未攤銷遞延貸款發放和承諾費,扣除未攤銷遞延貸款發放成本。除了現金貸款費用外,我們還經常獲得權證資產,這些資產使我們有權購買客户公司股票的頭寸,作為提供信貸便利的對價。這些權證資產的授予日公允價值被視為貸款費用,並作為非勞動收入遞延,並確認為通過貸款利息收入對貸款收益率的調整。未賺取貸款費用淨額按相關貸款及承諾的合約條款按恆定有效收益率法(按實際貸款提前還款經驗調整)或直線法(視何者適用而定)攤銷為貸款利息收入。
信貸損失準備:貸款
貸款信貸損失準備考慮信貸風險,並由計入費用的預期信貸損失準備金(“ECL”)調整,並扣除收回款項後扣除貸款金額。我們的信貸損失準備是對公司現有貸款在資產負債表日固有的預期損失的估計。確定津貼的適當性是複雜的,需要管理層對本質上不確定的事項的影響作出判斷。
投資組合部分
貸款過程的預期信貸虧損估計涉及適當考慮我們七個貸款組合分部獨特特徵的程序。我們的七個投資組合分部採用以下風險維度確定:(i)承保方法、(ii)行業優勢及(iii)生命週期。的 七投資組合細分進一步細分為11應收融資類別或風險分類,並代表監控信貸風險的水平。信貸質素乃透過評估各項屬性評估及監控,而該等評估結果乃用於承銷新貸款及估計預期信貸虧損的過程中。以下提供有關我們七個投資組合分部的額外信息:
| |
(i) | 依賴投資者-加速器(早期)和增長(中期和後期) |
依賴投資者的貸款主要發放給我們加速器(早期)和增長實踐(中期和後期)中的技術和生命科學/醫療保健公司。依賴投資者的貸款通常有適度的現金流或負現金流,沒有既定的盈利運營記錄。這些貸款的償還可能取決於借款人從風險投資公司或其他機構獲得額外的股權融資,或者在某些情況下,成功地出售給第三方或首次公開募股。風險投資公司可能會有選擇地、以較低的金額或較不優惠的條件提供融資,這可能會對借款人償還貸款的能力產生不利影響。當償還依賴於下一輪風險投資,並且有跡象表明不太可能或不會發生進一步投資時,通常可能需要出售公司以全額償還債務。如果合理的努力沒有產生一個可能的買家願意在銷售結束時或按商業上可行的條件償還所有債務,該賬户很可能被視為減值和註銷。
我們進一步將投資者依賴貸款分解為 三子類別。早期階段包括收入前、開發階段的公司和處於商業化早期階段的公司,其收入高達 $5百萬。中期公司由成長期企業組成,收入在$5百萬和$15百萬或者,就生物技術而言,是營收前的臨牀階段公司。後期由收入為$15百萬或者更多。這種分解在一定程度上是基於我們的歷史損失率有很大差異
由於公司在發展的不同階段創造了相對較高的企業價值和資產覆蓋率,每個羣體都經歷了不同階段的歷史損失率,歷史損失率在早期階段最高,在中期和後期部分下降。
現金流依賴型貸款主要發放給科技和生命科學/醫療保健公司,其中包括保薦人主導的買斷貸款,並要求借款人維持足以償還所有債務的運營現金流。借款人必須證明,正常的現金流超過了與經營企業相關的所有固定費用。保薦人主導的收購貸款通常用於幫助選定的一批經驗豐富的私募股權保薦人收購企業,規模較大,償還通常取決於被收購公司的現金流。被收購的公司通常是規模較大的成熟後期企業,其特點是槓桿率水平合理,貸款結構包括有意義的財務契約。發起人的股權出資往往是50百分比或更多的收購價格。
(三)依賴銀行資產負債表
依賴資產負債表的貸款主要發放給技術和生命科學/醫療保健公司,其中包括以資產為基礎的貸款,其結構要求持續的流動資產覆蓋範圍(即現金、現金等價物、應收賬款,以及程度較小的存貨)超過未償債務。這些貸款通常是向我們的增長和公司融資業務中的公司發放的。這些安排的償還取決於與我們客户有業務往來的第三方的財務狀況和支付能力。由於採用CECL,並結合上文討論的經修訂的投資組合分解方法,某些以前被認為依賴於資產負債表的貸款已被重新歸類為依賴於投資者的後期階段。
我們的私募股權/風險投資組合的絕大部分由資本催繳信用額度組成,其償還取決於基礎有限合夥人投資者在這些公司管理的基金中支付的資本催繳。這些安排通常由有意義的金融契約管理,旨在確保基金剩餘的可贖回資本足以償還貸款,而較大的承諾(通常提供給較大的私募股權基金)通常通過轉讓普通合夥人從基金的有限合夥人投資者那裏召回資本的權利來獲得。
我們的私人銀行客户主要是私募股權/風險投資專業人士和他們支持的創新公司的高級管理人員。我們提供一套定製的私人銀行服務,包括抵押貸款、房屋淨值信用額度、限制性股票購買貸款、房地產擔保房屋淨值資本贖回信用額度和其他擔保和無擔保貸款產品,以及現金和財富管理服務。此外,我們還通過員工自置居所計劃向符合條件的員工提供房地產擔保貸款。
我們的優質葡萄酒客户主要由美國西部的優質葡萄酒生產商組成,主要分佈在加利福尼亞州的納帕谷、索諾馬縣和中央海岸地區,以及太平洋西北部。我們的其他貸款組合主要包括我們的社區發展貸款,這是我們根據《社區再投資法案》承擔的責任的一部分。
我們參與了美國小企業管理局(SBA)的Paycheck保護計劃,以支持全美的小企業。在該計劃下,SBA為銀行提供擔保,根據SBA的定義,向符合條件的小企業提供高達1,000萬美元的無擔保定期貸款。我們不再接受這一計劃的申請,並正在準備第二階段,即寬恕,在這一階段,客户申請由SBA免除(償還)的貸款。根據該計劃提供的貸款主要發放給科技、生命科學/醫療保健、優質葡萄酒和能源資源行業的客户。雖然受助人分佈在美國各地,但超過一半的貸款發放給了來自西部地區的申請客户。
我們維持一個系統的流程,以評估個別貸款和投資組合部分估計貸款信貸損失的內在風險。在批准時,我們投資組合中的每一筆貸款都被分配了信用風險評級。信用風險評級的範圍從1到10,1代表不還款風險低的貸款,9代表不還款風險最高的貸款,10代表已被註銷的貸款。每筆貸款的信用風險評級都受到監控。
並不斷更新。這個信貸風險評級過程包括但不限於以下因素的考慮:支付狀況、借款人的財務狀況和經營業績、借款人遵守貸款契約、相關抵押品價值和業績趨勢、獲得額外資本的程度、是否存在信用提升措施,如第三方擔保(如適用)、借款人對外部因素的敏感程度,以及借款人管理團隊的深度和經驗。我們的政策要求一個由高級管理人員組成的委員會至少每季度審查一次信用風險評級為5至9、超過特定美元價值的信用關係。
預期信用損失度量
在信貸損失準備中報告的ECL金額的估算方法有兩個主要部分:(1)對具有相似風險特徵的貸款池進行集體評估的ECL,包括根據管理層對可能導致未來貸款損失經歷與我們以往的貸款損失經驗不同的風險的評估進行定性調整;(2)針對與其他貸款沒有類似風險特徵的個別貸款評估ECL。我們不會就貸款的應計應收利息(“AIR”)估計ECL,因為AIR在與貸款有關的應計利息全數收回變得可疑時被沖銷或註銷。貸款中的空氣總額$107.2百萬2020年6月30日和$119.1百萬於2019年12月31日,並在未經審計的中期綜合資產負債表的“應計利息及其他資產”中列報。
雖然我們貸款信貸損失準備的評估過程使用了歷史和其他客觀信息,但貸款的分類和貸款信貸損失準備的估計依賴於我們管理層的判斷和經驗。一個由高級管理層組成的委員會評價貸款信貸損失準備的充分性,其中包括審查貸款組合分段、量化模型、內部和外部數據輸入、經濟預測、信用風險評級和質量調整。
與其他貸款具有相似風險特徵的貸款
我們根據上文討論的投資組合細分,從非貼現現金流方法中得出估計的ECL假設。這種方法包括:(1)違約概率(“PD”),(2)違約損失(“LGD”)和(3)違約風險(“EAD”),在風險敞口的估計壽命內。PD和LGD假設基於量化模型和信用損失的內在風險,這兩個假設都涉及重大判斷。在我們控制範圍內的續簽和延期不在貸款的估計合同期限內考慮。然而,如果管理層有合理的預期,我們將與借款人簽署TDR,我們將包括潛在的延期。量化模型基於歷史信用損失經驗,並根據概率加權經濟情景進行調整。這些情景被用來支持合理和可支持的預測期三年針對所有投資組合細分市場。只要投資組合中貸款的剩餘合同期限超過這三年,我們就會在剩餘的合同期限內逐漸恢復到歷史平均水平,並根據提前還款進行調整。宏觀經濟情景每季度進行一次審查。
我們還對通過我們的量化ECL模型獲得的結果應用了定性因素調整,以考慮與實體運營環境相關的、特定於借款人的相關定性因素。這些調整是基於我們對可能導致未來貸款損失體驗不同於我們歷史貸款損失體驗的風險的評估。這些風險被聚集在一起,成為我們的定性配置。根據我們對貸款環境變化風險的定性評估估計,不同時期的定性分配可能會有很大差異,可能包括但不限於考慮以下因素:
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• | 貸款政策和程序的變化,包括在估計信貸損失時沒有在其他地方考慮的承保標準和收集、註銷和回收做法的變化; |
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• | 影響投資組合可收集性的國際、國家、區域和地方經濟和商業狀況的變化和發展,包括各個細分市場的狀況; |
| |
• | 貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度的變化; |
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• | 逾期貸款的數量和嚴重程度、非應計貸款的數量和嚴重程度以及不良分類或分級貸款的數量和嚴重程度的變化; |
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• | 任何信貸集中的存在和影響,以及這種集中程度的變化; |
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• | 其他外部因素,例如競爭、法律和監管規定,對該機構現有投資組合的估計信貸損失水平的影響;以及 |
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• | 現有數據的侷限性、模型的不精確性和近期宏觀經濟因素的影響,這些因素可能沒有反映在預測信息中。 |
不具有相似風險特徵的貸款
我們監控我們的貸款池,以確保其中的所有資產繼續與池中的其他金融資產具有類似的風險特徵。信用風險、借款人情況的變化或確認核銷可能表明貸款的風險狀況已發生變化,應將該資產從其當前資產池中移出。對於與其他貸款沒有共同風險特徵的貸款,預期信用損失以可變現淨值計量,即預期未來現金流的貼現值與貸款的攤餘成本基礎之間的差額。如果一筆貸款依賴抵押品,而償還預計將主要通過經營或出售抵押品來提供,則ECL按貸款的攤銷成本基礎與抵押品的公允價值之間的差額計量。抵押品的公允價值將由最近的評估確定,並經調整以反映出售資產的合理營銷期(S)和對合理銷售費用的估計。抵押品依賴型貸款將至少每年完成並接受獨立評估。
信貸損失準備:未撥資金的信貸承諾
我們為沒有資金的信貸承諾保留單獨的信貸損失準備金,這包括在我們的信貸損失準備金中的其他負債和相關的ECL。我們通過使用歷史趨勢來估計預期損失量,以計算無資金支持的信貸承諾獲得資金支持的可能性,並推導出每個投資組合部門的歷史終身預期損失係數,類似於我們的資金支持貸款ECL。集體評估的無資金信貸承諾ECL也包括適用於我們的資金貸款ECL的相同質量分配。對於與與其他貸款風險特徵不同的貸款相關的無資金信貸承諾,在適用的情況下,我們將在無資金信貸承諾的信貸損失準備金中單獨計入ECL的估計。被公司確定為無條件可撤銷的貸款承諾不需要信貸損失準備金。
投資證券
可供出售證券及可供出售證券信用損失撥備
我們的可供出售證券組合是一種固定收益投資組合,在保持足夠的流動性和信貸多元化以及滿足我們的資產/負債管理目標的同時,成功地在長期內賺取適當的投資組合收益率。可供出售證券的未實現收益和虧損,扣除適用税項後,在累計其他全面收益中報告,這是SVBFG股東權益的一個單獨組成部分,直到實現為止。
我們每個季度都會分析與信貸損失相關的可供出售證券的減值。市場估值代表證券在特定時間點的當前公允價值,幷包含到期利息的時間風險和每種證券在合同期限內的本金回報。當證券在到期前出售時,證券的收益和損失就實現了。信貸減值通過抵銷證券的估值準備確認,並通過收益進行抵銷;該準備僅限於公允價值(按證券的實際利率貼現的預期未來現金流量的現值計算)低於攤銷成本基礎的金額。我們將與信用損失相關的減值金額(如果有的話)與所有其他因素造成的減值金額分開。信用損失部分在收益中確認,並記錄為AFS證券的信用損失撥備。
持有至到期證券及持有至到期證券信貸損失撥備
以持有至到期日的積極意願及能力購買的債務證券被分類為持有至到期日證券,並按扣除任何信貸損失準備後的攤銷成本入賬。
我們根據主要證券類型和標準信用評級綜合衡量持有至到期證券的ECL。我們的持有至到期證券組合(市政債券投資組合除外)由美國政府明示或默示擔保,獲得主要評級機構的高評級,並有很長一段沒有信用損失的歷史。對於這些證券,我們認為信用損失的風險為零,因此,我們沒有記錄ECL。我們的市政債券投資組合主要由高評級債券組成,目前的評級不低於Aa3。我們對市政債券投資組合的ECL估計考慮了歷史信用損失信息和違約情況下的損失嚴重程度,並利用了根據當前條件調整的外部數據。一個合理和可支持的預測期一年適用於我們的市政債券投資組合,當證券的剩餘合同期限超過一年時,立即恢復到長期平均歷史損失率。我們不會就持有至到期證券的應計應收利息(“AIR”)估計ECL,因為AIR會在與證券有關的應計利息全數收回變得可疑時撥回或註銷。持有至到期證券的空氣總計$45.4百萬2020年6月30日和$45.2百萬於2019年12月31日,並在未經審計的中期綜合資產負債表的“應計利息及其他資產”中列報。
與我們的集體投資組合不具有共同風險特徵的市政債券的預期信貸損失是根據可變現淨值或預期未來現金流的貼現值與證券的已記錄攤銷成本基礎之間的差額單獨衡量的。
採用新會計準則
金融工具--信貸損失
2016年6月,FASB發佈了新的會計準則更新(ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量),修正了現行GAAP中的已發生損失減值方法,其方法反映了當前預期信用損失計量,以估計金融資產(包括貸款、無資金來源的信貸承諾和HTM證券)在合同期限內的信用損失準備,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以告知信用損失估計。雖然CECL模式不適用於可供出售的債務證券,但ASU 2016-13確實要求實體在確認可供出售證券的信貸損失時記錄信貸損失撥備,而不是通過直接核銷來降低證券的攤銷成本,這允許在未來期間根據信貸改善扭轉信貸減值。我們於2020年1月1日採用了該指南,採用了修改後的回溯性方法。我們認識到最初應用CECL的累積效應是對扣除税項的留存收益期初餘額的調整。這些比較信息沒有重新列報,並繼續根據這些期間的現行會計準則進行報告。
我們完成了一個全面的實施過程,其中包括損失預測模型的開發、技術會計主題的評估、對我們的信用損失會計政策準備的更新、報告程序和相關的內部控制、我們採用CECL的總體運營準備情況以及CECL與我們之前的撥備程序的並行運行。在整個實施過程中,我們向高級管理層以及董事會的審計和信貸委員會提供了季度最新情況。有關我們的信貸損失準備方法的更多細節,請參閲附註7--本報告第一部分第1項下“中期合併財務報表附註(未經審計)”的“貸款和信貸損失撥備:貸款和無資金來源的信貸承諾”.
根據我們在2019年12月31日的貸款、無資金信貸承諾和HTM證券投資組合構成,以及當時的經濟環境,我們在2020年1月1日綜合資產負債表的變化對採用CECL的累積影響如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 2019年12月31日的餘額 | | 採用ASC 326後的調整 | | 餘額為 2020年1月1日 |
資產: | | | | | | |
信貸損失撥備:貸款 | | $ | 304,924 |
| | $ | 25,464 |
| | $ | 330,388 |
|
信貸損失準備:持有至到期的證券 | | — |
| | 174 |
| | 174 |
|
遞延税項資產 | | 28,433 |
| | 13,415 |
| | 41,848 |
|
其他負債: | | | | | | |
信貸損失撥備:無資金的信貸承諾 | | 67,656 |
| | 22,826 |
| | 90,482 |
|
股東權益: | | | | | | |
留存收益,税後淨額 | | 4,575,601 |
| | (35,049 | ) | | 4,540,552 |
|
鑑於2019年冠狀病毒病大流行(“新冠肺炎”)帶來的經濟混亂和運營挑戰,聯邦銀行機構於2020年3月就CECL對監管資本的影響向銀行組織提供了過渡性救濟(“2020 CECL過渡規則”)。根據2020年CECL過渡規則,在2020日曆年內採用CECL的銀行組織,如SVB Financial和世行,可將CECL對監管資本的估計影響推遲兩年,然後再推遲三年,以逐步取消最初兩年延遲期間提供的總資本收益。該規則規定了一種方法,用於估計在五年過渡期內根據CECL反映的信貸損失準備金差額與根據已發生損失方法反映的差額的影響。我們已選擇使用2020年CECL過渡規則下的五年過渡選項。有關更多詳情,請參閲本報告第一部分第2項下的“資本資源”一節。
此外,在之前的指導下,我們的貸款組合和信用質量披露根據客户市場細分進行了分類。採用CECL後,我們的技術(軟件/互聯網和硬件)和生命科學/醫療保健市場細分市場由投資組合細分市場披露,符合各自的承保方法和管理層目前監控信用風險的水平。我們的技術和生命科學/醫療保健投資組合的主要承保方法分為投資者依賴型(早期和成長期)、現金流依賴型或資產負債表。
如上所述,為保持可比性,對上期數額進行了重新分類。我們目前的細分市場沒有其他實質性的變化。
其他採用的會計公告
2018年8月,FASB發佈了新的會計準則更新(ASU編號2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化)。ASU主要修改了與第3級公允價值計量有關的某些披露。我們於2020年1月1日通過了該指導意見。此項採納對本公司的綜合財務狀況或經營業績並無影響,對本公司未經審核的中期綜合財務報表附註中的披露亦無重大影響。
累計其他綜合收益
下表概述自累計其他全面收益重新分類至綜合收益表(未經審核)的項目 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 損益表位置 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
可供出售證券虧損(收益)的重新分類調整數 | | 投資證券收益淨額 | | $ | — |
| | $ | 275 |
| | $ | (61,165 | ) | | $ | 3,905 |
|
相關税(福利)支出 | | 所得税費用 | | — |
| | (77 | ) | | 16,953 |
| | (1,087 | ) |
淨收入中現金流量對衝損失(收益)的重新分類調整 | | 淨利息收入 | | (15,831 | ) | | 508 |
| | (17,920 | ) | | 511 |
|
相關税費(福利) | | 所得税費用 | | 4,388 |
| | (141 | ) | | 4,967 |
| | (142 | ) |
淨收益中包括税後淨額的重新分類調整(收益)合計 | | | | $ | (11,443 | ) | | $ | 565 |
| | $ | (57,165 | ) | | $ | 3,187 |
|
下表概述了與我們的現金流量對衝的淨收益和虧損有關的活動,包括在2012年的累計其他全面收益中。 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019。參考附註11—本報告第一部分第1項“中期合併財務報表附註(未經審計)”中的“衍生金融工具”有關截至2020年3月31日止三個月終止現金流量對衝的更多信息。在接下來的12個月裏,我們預計, $63.5百萬於累計其他全面收益(“AOCI”), 2020年6月30日與未實現收益有關的,將從AOCI中重新分類,並在淨收益中確認。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額,税後淨額 | | $ | 163,999 |
| | $ | 797 |
| | $ | (2,130 | ) | | $ | — |
|
公允價值淨增加,扣除税項 | | — |
| | 12,664 |
| | 167,639 |
| | 13,459 |
|
已實現(收益)淨虧損重新分類為税後淨收益 | | (11,443 | ) | | 367 |
| | (12,953 | ) | | 369 |
|
期末餘額,税後淨額 | | $ | 152,556 |
| | $ | 13,828 |
| | $ | 152,556 |
| | $ | 13,828 |
|
易辦事
基本每股收益是指報告期內每股已發行普通股的可用收益金額。在具有反攤薄作用的期間,潛在攤薄普通股不計入攤薄每股收益的計算。
以下是基本每股收益與攤薄每股收益的對賬, 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元及股份單位:千元,每股金額除外) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 228,935 |
| | $ | 317,987 |
| | $ | 361,188 |
| | $ | 606,719 |
|
分母: | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | | 51,581 |
| | 51,955 |
| | 51,573 |
| | 52,269 |
|
稀釋證券的加權平均效應: | | | | | | | | |
股票期權與員工持股計劃 | | 114 |
| | 235 |
| | 140 |
| | 254 |
|
限制性股票單位和獎勵 | | 100 |
| | 146 |
| | 135 |
| | 192 |
|
加權平均已發行普通股-稀釋後 | | 51,795 |
| | 52,336 |
| | 51,848 |
| | 52,715 |
|
普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 4.44 |
| | $ | 6.12 |
| | $ | 7.00 |
| | $ | 11.61 |
|
稀釋 | | 4.42 |
| | 6.08 |
| | 6.97 |
| | 11.51 |
|
下表總結了由於反攤薄效應而被排除在攤薄每股收益計算之外的加權平均普通股, 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(股價以10萬股計) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
股票期權 | | 288 |
| | 166 |
| | 247 |
| | 128 |
|
限制性股票單位 | | 312 |
| | 333 |
| | 310 |
| | 228 |
|
總計 | | 600 |
| | 499 |
| | 557 |
| | 356 |
|
股票回購計劃
2019年10月24日,我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃,使我們能夠回購最多$350百萬我們優秀的普通股該計劃將於2020年10月29日到期。我們暫時暫停了股票回購計劃,並將在經濟環境變得更加穩定後重新評估這一決定。止三個月 2020年6月30日我們沒有根據新的股票回購計劃回購任何已發行普通股。止六個月 2020年6月30日我們已經回購了 244,223我們發行在外的普通股, $60.0百萬根據股票回購計劃。
優先股
於2019年12月9日,本公司發行存托股份,相當於350,000A系列優先股的股份$0.001面值和清算優先權$1,000每股,或$25按存托股份計算。所有優先股都以存托股份的形式發行,每股存托股份相當於優先股的1/40所有權權益。A系列優先股沒有規定的到期日,也不受本公司任何償債基金或其他債務的約束。股息由董事會批准,如果宣佈,則按季度支付,拖欠,年利率等於5.25百分比。A系列優先股可在2025年2月15日或之後根據公司的選擇權全部或部分贖回。在2025年2月15日之前,A系列優先股在法律或法規發生任何變化後,根據美國聯邦儲備委員會(“美聯儲”)的資本充足率指導原則,不允許公司將A系列優先股的全部清算價值視為一級資本,公司可以選擇全部而不是部分地贖回。贖回金額按每股清算優先股加上任何已宣佈但未支付的股息計算。贖回須遵守某些監管規定,包括美聯儲的批准。
自.起2020年6月30日,有幾個350,000A系列優先股已發行和發行,其賬面價值為: $340.1百萬和清算優先權 $350.0百萬.
下表概述了我們的優先股, 2020年6月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
系列 | | 描述 | | 未償還金額(單位:百萬) | | 賬面價值 (單位:百萬) | | 已發行及已發行股份 | | 面值 | | 每存托股所有權權益 | | 每存托股清算優先權 | | 2020年每存托股支付的股息 |
A系列 | | 5.250%固定利率非累積永久優先股 | | $ | 350 |
| | $ | 340.1 |
| | 350,000 | | $ | 0.001 |
| | 1/40 | | $ | 25 |
| | $ | 0.57 |
|
綜合權益變動表
下表概述截至2009年3月30日止三個月的綜合權益變動。 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 優先股 | | 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 綜合收益(虧損) | | SVBFG總數 股東權益 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
(美元,單位:萬美元) | | | 股票 | | 金額 | | | | | | |
2019年3月31日的餘額 | | $ | — |
| | 52,322,105 |
| | $ | 52 |
| | $ | 1,394,130 |
| | $ | 3,963,965 |
| | $ | (15,374 | ) | | $ | 5,342,773 |
| | $ | 141,050 |
| | $ | 5,483,823 |
|
根據僱員福利計劃發行的普通股,扣除限制性股票註銷額 | | — |
| | 257,684 |
| | — |
| | 10,789 |
| | — |
| | — |
| | 10,789 |
| | — |
| | 10,789 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 317,987 |
| | — |
| | 317,987 |
| | 18,584 |
| | 336,571 |
|
資本催繳和分配,淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7,502 | ) | | (7,502 | ) |
可供出售證券未實現損益變動淨額,扣除税項 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 86,186 |
| | 86,186 |
| | — |
| | 86,186 |
|
攤銷從可供出售轉讓給HTM的證券的未實現持有收益,扣除税項 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (519 | ) | | (519 | ) | | — |
| | (519 | ) |
外幣折算調整,税後淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,092 | ) | | (2,092 | ) | | — |
| | (2,092 | ) |
現金流量套期未實現損益變動淨額,扣除税項 | | — |
| | — |
| | | | | | | | 13,031 |
| | 13,031 |
| | | | 13,031 |
|
基於股份的薪酬,淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | 16,646 |
| | — |
| | — |
| | 16,646 |
| | — |
| | 16,646 |
|
普通股回購 | | | | (1,018,070 | ) | | | | | | (230,758 | ) | | | | (230,758 | ) | | | | (230,758 | ) |
2019年6月30日的餘額 | | $ | — |
| | 51,561,719 |
| | $ | 52 |
| | $ | 1,421,565 |
| | $ | 4,051,194 |
| | $ | 81,232 |
| | $ | 5,554,043 |
| | $ | 152,132 |
| | $ | 5,706,175 |
|
2020年3月31日的餘額 | | $ | 340,138 |
| | 51,490,342 |
| | $ | 52 |
| | $ | 1,489,240 |
| | $ | 4,612,785 |
| | $ | 592,534 |
| | $ | 7,034,749 |
| | $ | 148,472 |
| | $ | 7,183,221 |
|
根據僱員福利計劃發行的普通股,扣除限制性股票註銷額 | | — |
| | 250,372 |
| | — |
| | 13,925 |
| | — |
| | — |
| | 13,925 |
| | — |
| | 13,925 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 233,529 |
| | — |
| | 233,529 |
| | 14,260 |
| | 247,789 |
|
資本催繳和分配,淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13,792 | ) | | (13,792 | ) |
可供出售證券未實現損益變動淨額,扣除税項 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 33,784 |
| | 33,784 |
| | — |
| | 33,784 |
|
攤銷從可供出售轉讓給HTM的證券的未實現持有收益,扣除税項 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (100 | ) | | (100 | ) | | — |
| | (100 | ) |
外幣折算調整,税後淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (40 | ) | | (40 | ) | | — |
| | (40 | ) |
現金流量套期未實現損益變動淨額,扣除税項 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,443 | ) | | (11,443 | ) | | — |
| | (11,443 | ) |
基於股份的薪酬,淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | 20,154 |
| | — |
| | — |
| | 20,154 |
| | — |
| | 20,154 |
|
優先股股息 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,594 | ) | | — |
| | (4,594 | ) | | — |
| | (4,594 | ) |
其他,淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | (591 | ) | | — |
| | — |
| | (591 | ) | | — |
| | (591 | ) |
2020年6月30日的餘額 | | $ | 340,138 |
| | 51,740,714 |
| | $ | 52 |
| | $ | 1,522,728 |
| | $ | 4,841,720 |
| | $ | 614,735 |
| | $ | 7,319,373 |
| | $ | 148,940 |
| | $ | 7,468,313 |
|
對於截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019,我們錄得以股份為基礎的薪酬及相關税務優惠如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
基於股份的薪酬費用 | | $ | 20,154 |
| | $ | 16,646 |
| | $ | 39,325 |
| | $ | 31,768 |
|
與基於股份的薪酬支出相關的所得税優惠 | | (4,727 | ) | | (3,817 | ) | | (9,167 | ) | | (7,144 | ) |
未確認的補償費用
自.起2020年6月30日,未確認以股份為基礎的薪酬開支如下:
|
| | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 無法識別 費用 | | 加權平均預期 識別期間 - 多年來 |
股票期權 | | $ | 17,048 |
| | 2.78 |
限制性股票單位和獎勵 | | 134,908 |
| | 2.85 |
未確認的基於股份的薪酬支出總額 | | $ | 151,956 |
| | |
股份支付獎勵活動
下表提供了與2006年股權激勵計劃有關的股票期權信息, 截至六個月 2020年6月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 選項 | | 加權 平均值 *對價格的行使: | | 加權平均剩餘合同年限(以年計) | | 集料 內在價值 在... 錢幣 選項 |
截至2019年12月31日未償還 | | 625,407 |
| | $ | 169.33 |
| | | | |
授與 | | 119,472 |
| | 185.52 |
| | | | |
已鍛鍊 | | (82,896 | ) | | 89.71 |
| | | | |
被沒收 | | (11,585 | ) | | 226.95 |
| | | | |
過期 | | (1,030 | ) | | 71.11 |
| | | | |
截至2020年6月30日未償還 | | 649,368 |
| | 181.60 |
| | 4.11 | | $ | 32,958,101 |
|
已獲授權並預期於2020年6月30日獲授權 | | 622,501 |
| | 180.01 |
| | 4.02 | | 32,492,850 |
|
於2020年6月30日到期 | | 367,008 |
| | 148.46 |
| | 2.67 | | 28,597,666 |
|
上表所示未行使購股權的總內在價值代表根據我們的收盤價, $215.53截至2020年6月30日.在2010年期間行使的期權的總內在價值 截至三個月和六個月 2020年6月30日曾經是$3.3百萬和$11.6百萬,與$6.9百萬和$14.4百萬同類器械 2019句號。
下表提供了2006年股權激勵計劃下的限制性股票單位和獎勵的資料, 截至六個月 2020年6月30日:
|
| | | | | | | |
| | 股價下跌。 | | 加權平均授權日與公允價值 |
截至2019年12月31日未歸屬 | | 847,972 |
| | $ | 236.54 |
|
授與 | | 402,546 |
| | 188.64 |
|
既得 | | (238,460 | ) | | 207.50 |
|
被沒收 | | (39,817 | ) | | 227.23 |
|
2020年6月30日未歸屬 | | 972,241 |
| | 224.21 |
|
我們參與的VIE包括我們對風險投資和私募股權基金、債務基金、私人和公共投資組合公司以及合格的經濟適用房項目的投資。
下表呈列於二零一零年十二月三十一日綜合及非綜合可變權益實體之重大可變權益之賬面值及分類。 2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 合併後的VIE | | 未整合的VIE | | 未合併VIE的最大損失風險 |
2020年6月30日: | | | | | | |
資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 9,363 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
非流通股和其他股權證券(1) | | 274,685 |
| | 726,879 |
| | 726,879 |
|
應計利息、應收賬款和其他資產 | | 607 |
| | — |
| | — |
|
總資產 | | $ | 284,655 |
| | $ | 726,879 |
| | $ | 726,879 |
|
負債: | | | | | | |
其他負債(1) | | 1,447 |
| | 332,935 |
| | — |
|
總負債 | | $ | 1,447 |
| | $ | 332,935 |
| | $ | — |
|
2019年12月31日: | | | | | | |
資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 7,629 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
非流通股和其他股權證券(1) | | 270,057 |
| | 689,360 |
| | 689,360 |
|
應計利息、應收賬款和其他資產 | | 1,117 |
| | — |
| | — |
|
總資產 | | $ | 278,803 |
| | $ | 689,360 |
| | $ | 689,360 |
|
負債: | | | | | | |
其他負債(1) | | 2,854 |
| | 302,031 |
| | — |
|
總負債 | | $ | 2,854 |
| | $ | 302,031 |
| | $ | — |
|
| |
(1) | 包括在我們的未合併非有價證券及其他股本證券組合中, 2020年6月30日和2019年12月31日投資於合格的經濟適用房項目, $533.2百萬和$458.5百萬以及相關的其他負債,其中包括以下未供供資的承諾$332.9百萬和$302.0百萬,分別為。 |
非流通證券和其他股權證券
我們的非流通股和其他股權證券組合主要投資於風險資本和私募股權基金、SPD硅谷銀行有限公司(SPD硅谷銀行在中國的合資銀行(“SPD-SVB”))、債務基金、私人和公共投資組合公司以及符合條件的保障性住房項目。其中大部分是SVB Financial在第三方基金中持有的投資,我們在這些基金中沒有控股權或重大可變權益。這些投資在上表中代表我們未合併的VIE。我們的非流通股和其他股權證券組合還包括來自SVB Capital的投資。SVB Capital是SVB金融集團的基金管理業務,主要專注於風險投資。SVB Capital基金系列由投資於公司的直接風險基金和投資於
其他風險投資基金。我們擁有控股權和重大的可變權益四這些SVB Capital基金中的一部分,並將這些基金合併用於財務報告。
所有投資一般都是不可贖回的,預計在投資基金的整個生命週期內,通過清算基礎投資獲得分配。只有在符合相關投資協議的通知和批准條款的情況下,才能出售或轉讓投資。根據適用的監管要求,包括沃爾克規則,我們還承諾投資於風險資本和私募股權基金。有關其他詳細信息,請參閲附註15--本報告第一部分第1項下“中期合併財務報表附註(未經審計)”的“表外安排、擔保和其他承付款”.
銀行還在低收入住房税收抵免基金中擁有可變權益,與履行《社區再投資法案》(CRA)規定的責任有關,該法案旨在主要通過實現聯邦税收抵免來產生回報。這些投資通常是有限合夥企業,其中普通合夥人,而不是銀行,對VIE的重大活動擁有權力;因此,這些投資不是合併的。有關我們對符合條件的保障性住房項目的投資的更多信息,請參見附註6--本報告第一部分第1項下“中期合併財務報表附註(未經審計)”的“投資證券”.
自.起2020年6月30日,我們在合併VIE方面的虧損風險僅限於我們的淨資產$283.2百萬我們未合併VIE的虧損風險等於我們對這些資產的投資, $726.9百萬.
下表詳述我們的現金及現金等價物, 2020年6月30日和2019年12月31日:
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| | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 |
現金和銀行到期款項(1) | | $ | 13,885,058 |
| | $ | 6,492,443 |
|
根據轉售協議購買的證券(2) | | 317,048 |
| | 289,340 |
|
現金和現金等價物合計 | | $ | 14,202,106 |
| | $ | 6,781,783 |
|
| |
(1) | 在…2020年6月30日和2019年12月31日, $11.0十億和$3.7十億我們的現金和銀行應收款項分別存入聯邦儲備銀行,並按聯邦基金目標利率賺取利息,而在其他金融機構賺取利息的存款, $2.0十億和$2.1十億,分別。 |
| |
(2) | 在…2020年6月30日和2019年12月31日購買證券,轉售協議以美國財政部證券和美國機構證券作為抵押,年代 $323.5百萬 and $295.3百萬,分別。截至2010年, 2020年6月30日和2019年12月31日. |
我們的投資證券組合包括:(i)可供出售證券組合及持至到期證券組合,兩者均為賺取利息的投資證券;及(ii)非市場證券及其他股本證券組合,主要為基金管理業務一部分而管理的投資,即合資格經濟適用住房項目的投資,以及因行使股權權證資產而持有的公共股權證券。
可供出售的證券
我們的可供出售投資證券組合的主要組成部分, 2020年6月30日和2019年12月31日具體如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
(美元,單位:萬美元) | | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 攜帶 價值 |
可供出售的證券,按公允價值計算: | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | 4,229,988 |
| | $ | 305,252 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 4,535,235 |
|
美國機構債券 | | 100,000 |
| | 2,659 |
| | — |
| | 102,659 |
|
外國政府債務證券 | | 22,540 |
| | — |
| | (15 | ) | | 22,525 |
|
住房抵押貸款支持證券: | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | | 7,465,130 |
| | 193,484 |
| | (3,058 | ) | | 7,655,556 |
|
銀行發行的抵押按揭債券—固定利率 | | 2,949,805 |
| | 31,229 |
| | (1,494 | ) | | 2,979,540 |
|
銀行發行的商業抵押支持證券 | | 3,033,126 |
| | 123,276 |
| | (4 | ) | | 3,156,398 |
|
可供出售證券總額 | | $ | 17,800,589 |
| | $ | 655,900 |
| | $ | (4,576 | ) | | $ | 18,451,913 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(美元,單位:萬美元) | | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 攜帶 價值 |
可供出售的證券,按公允價值計算: | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | 6,815,874 |
| | $ | 82,267 |
| | $ | (4,131 | ) | | $ | 6,894,010 |
|
美國機構債券 | | 100,000 |
| | — |
| | (453 | ) | | 99,547 |
|
外國政府債務證券 | | 9,037 |
| | 1 |
| | — |
| | 9,038 |
|
住房抵押貸款支持證券: | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | | 4,109,372 |
| | 39,438 |
| | (19 | ) | | 4,148,791 |
|
銀行發行的抵押按揭債券—固定利率 | | 1,520,414 |
| | 17,929 |
| | — |
| | 1,538,343 |
|
銀行發行的商業抵押支持證券 | | 1,339,651 |
| | 1,078 |
| | (15,539 | ) | | 1,325,190 |
|
可供出售證券總額 | | $ | 13,894,348 |
| | $ | 140,713 |
| | $ | (20,142 | ) | | $ | 14,014,919 |
|
下表概述了可供出售證券的銷售活動, 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如"投資證券收益淨額"項目所記錄,非利息收入的一個組成部分:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 |
| 2019 | | 2020 | | 2019 |
銷售收益 | | $ | — |
| | $ | 1,017,523 |
| | $ | 2,654,212 |
| | $ | 2,189,087 |
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已實現損益淨額: | | | | | |
| |
|
已實現毛利 | | — |
| | 1,250 |
| | 61,165 |
| | 1,250 |
|
已實現虧損總額 | | — |
| | (1,525 | ) | | — |
| | (5,155 | ) |
已實現淨收益(虧損) | | $ | — |
| | $ | (275 | ) | | $ | 61,165 |
| | $ | (3,905 | ) |
下表概述了我們處於未實現虧損狀況的可供出售證券,其中尚未記錄信貸虧損撥備,並彙總為少於12個月或12個月或更長時間的類別, 2020年6月30日和2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
| | 不到12個月 | | 12個月或以上(1) | | 總計 |
(美元,單位:萬美元) | | 公允價值為 投資 | | 未實現 損失 | | 公允價值為 投資 | | 未實現 損失 | | 公允價值為 投資 | | 未實現 損失 |
可供出售的證券: | | | | | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | 10,057 |
| | $ | (5 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10,057 |
| | $ | (5 | ) |
外國政府債務證券 | | 22,525 |
| | (15 | ) | | — |
| | — |
| | 22,525 |
| | (15 | ) |
住房抵押貸款支持證券: | | | | | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | | 1,424,857 |
| | (3,058 | ) | | — |
| | — |
| | 1,424,857 |
| | (3,058 | ) |
銀行發行的抵押按揭債券—固定利率 | | 474,025 |
| | (1,494 | ) | | — |
| | — |
| | 474,025 |
| | (1,494 | ) |
銀行發行的商業抵押支持證券 | | 101,480 |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | 101,480 |
| | (4 | ) |
可供出售證券總額(1) | | $ | 2,032,944 |
| | $ | (4,576 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,032,944 |
| | $ | (4,576 | ) |
| |
(1) | 自.起2020年6月30日,我們總共確定了50處於未實現虧損頭寸且在超過12個月的時間內沒有投資於未實現虧損頭寸的投資。根據我們對截至2003年未實現虧損頭寸的證券的分析, 2020年6月30日因此,價值下降與信貸損失無關,而與購買以來市場利率的變化有關,因此證券價值的變化計入其他全面收益。對可供出售證券組合中資產的市場估值和信用損失分析按季度進行審查和監測。自.起2020年6月30日,我們不打算在收回我們的攤餘成本基礎之前以未實現虧損的狀態出售我們的任何證券,而且我們很可能不會被要求在收回我們的攤餘成本基礎之前出售我們的任何證券。截至日前,我們的可供出售證券組合中沒有一項投資逾期。2020年6月30日. |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 不到12個月 | | 12個月或以上(1) | | 總計 |
(美元,單位:萬美元) | | 公允價值為 投資 | | 未實現 損失 | | 公允價值為 投資 | | 未實現 損失 | | 公允價值為 投資 | | 未實現 損失 |
可供出售的證券: | | | | | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | 971,572 |
| | $ | (3,996 | ) | | $ | 449,850 |
| | $ | (135 | ) | | $ | 1,421,422 |
| | $ | (4,131 | ) |
美國機構債券 | | 99,547 |
| | (453 | ) | | — |
| | — |
| | 99,547 |
| | (453 | ) |
住房抵押貸款支持證券: | | | | | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | | 4,014 |
| | (19 | ) | | — |
| | — |
| | 4,014 |
| | (19 | ) |
銀行發行的商業抵押支持證券 | | 1,027,232 |
| | (15,539 | ) | | — |
| | — |
| | 1,027,232 |
| | (15,539 | ) |
可供出售證券總數(1) | | $ | 2,102,365 |
| | $ | (20,007 | ) | | $ | 449,850 |
| | $ | (135 | ) | | $ | 2,552,215 |
| | $ | (20,142 | ) |
| |
(1) | 自.起2019年12月31日,我們總共確定了58處於未實現虧損狀態的投資,其中12投資共計 $0.4十億未實現損失, $0.1百萬在超過12個月的時間內處於未實現虧損狀態。 |
下表概述截至二零一九年十二月三十一日按公平值列賬並分類為可供出售之固定收益證券。 2020年6月30日剩餘合同本金到期日。對於美國國債、美國機構債券和外國政府債券,預期到期日是票據的實際合同到期日。按揭支持證券之預期到期日可能與其合約到期日有重大差異,原因為按揭借款人有權提前償還未償還貸款責任,不論是否罰款。分類為可供出售的抵押貸款支持證券的原始合約到期日通常為 10至30年,而這些證券的預期平均壽命往往明顯較短,並根據較低利率環境下的結構和預付款而有所不同。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
(千美元) | | 總計 | | 一年 或更少 | | 一次過後 年份至 五年 | | 五點以後 幾年前 十年 | | 之後 十年 |
美國國債 | | $ | 4,535,235 |
| | $ | 85,518 |
| | $ | 2,613,342 |
| | $ | 1,836,375 |
| | $ | — |
|
美國機構債券 | | 102,659 |
| | — |
| | — |
| | 102,659 |
| | — |
|
外國政府債務證券 | | 22,525 |
| | 22,525 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
住房抵押貸款支持證券: | | | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | | 7,655,556 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,655,556 |
|
銀行發行的抵押按揭債券—固定利率 | | 2,979,540 |
| | — |
| | 491 |
| | — |
| | 2,979,049 |
|
銀行發行的商業抵押支持證券 | | 3,156,398 |
| | — |
| | — |
| | 1,347,235 |
| | 1,809,163 |
|
總計 | | $ | 18,451,913 |
| | $ | 108,043 |
| | $ | 2,613,833 |
| | $ | 3,286,269 |
| | $ | 12,443,768 |
|
持有至到期證券
我們持有至到期投資證券組合的組成部分為 2020年6月30日和2019年12月31日具體如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
(美元,單位:萬美元) | | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 公允價值 | | 信用損失備抵(2) |
持至到期證券,按成本計算: | | | | | | | | | | |
美國機構債券(1) | | $ | 453,280 |
| | $ | 20,657 |
| | $ | — |
| | $ | 473,937 |
| | $ | — |
|
住房抵押貸款支持證券: | | | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | | 6,086,154 |
| | 310,266 |
| | (46 | ) | | 6,396,374 |
| | — |
|
銀行發行的抵押貸款債券—固定利率 | | 1,518,848 |
| | 26,124 |
| | — |
| | 1,544,972 |
| | — |
|
銀行發行的抵押按揭債券—浮動利率 | | 162,250 |
| | 1,403 |
| | (223 | ) | | 163,430 |
| | — |
|
銀行發行的商業抵押支持證券 | | 2,484,072 |
| | 162,042 |
| | — |
| | 2,646,114 |
| | — |
|
市政債券和票據 | | 2,154,441 |
| | 162,193 |
| | — |
| | 2,316,634 |
| | 222 |
|
持有至到期證券總額 | | $ | 12,859,045 |
| | $ | 682,685 |
| | $ | (269 | ) | | $ | 13,541,461 |
| | $ | 222 |
|
| |
(1) | 由美國獨立機構美國小企業管理局發行和擔保的小企業投資公司債券池組成。 |
(二) 有關我們的信貸虧損方法的更多資料,請參閲本報告第一部分第1項“中期綜合財務報表附註(未經審核)”的附註1—“呈列基準”。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(美元,單位:萬美元) | | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 公允價值 |
按攤銷成本列賬的持有至到期證券: | | | | | | | | |
美國機構債券(1) | | $ | 518,728 |
| | $ | 6,640 |
| | $ | (668 | ) | | $ | 524,700 |
|
住房抵押貸款支持證券: | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | | 6,992,009 |
| | 142,209 |
| | (2,066 | ) | | 7,132,152 |
|
銀行發行的抵押按揭債券—固定利率 | | 1,608,032 |
| | 592 |
| | (8,502 | ) | | 1,600,122 |
|
銀行發行的抵押按揭債券—浮動利率 | | 178,611 |
| | 94 |
| | (259 | ) | | 178,446 |
|
銀行發行的商業抵押支持證券 | | 2,759,615 |
| | 56,914 |
| | (4,508 | ) | | 2,812,021 |
|
市政債券和票據 | | 1,785,951 |
| | 83,314 |
| | (1,434 | ) | | 1,867,831 |
|
持有至到期證券總額 | | $ | 13,842,946 |
| | $ | 289,763 |
| | $ | (17,437 | ) | | $ | 14,115,272 |
|
| |
(1) | 由美國獨立機構美國小企業管理局發行和擔保的小企業投資公司債券池組成。 |
HTM證券的信貸損失準備
下表概述了截至本公司截至三個月及六個月的HTM證券信貸虧損撥備的相關活動, 2020年6月30日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 | | 期初餘額2020年3月31日 | | 採用ASC 326的影響 | | 信貸損失準備 | | 期末餘額2020年6月30日 |
(千美元) | | | | |
市政債券和票據 | | $ | 230 |
| | $ | — |
| | $ | (8 | ) | | $ | 222 |
|
信貸損失準備總額 | | $ | 230 |
| | $ | — |
| | $ | (8 | ) | | $ | 222 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的六個月 | | 期初餘額2019年12月31日 | | 採用ASC 326的影響 | | 信貸損失準備 | | 期末餘額2020年6月30日 |
(千美元) | | | | |
市政債券和票據 | | $ | — |
| | $ | 174 |
| | $ | 48 |
| | $ | 222 |
|
信貸損失準備總額 | | $ | — |
| | $ | 174 |
| | $ | 48 |
| | $ | 222 |
|
信用質量指標
管理層每季度通過使用標準信用評級來監測HTM證券的信用質量。下表彙總了我們按信用質量指標彙總的HTM證券的攤銷成本2020年6月30日:
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| | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 2020年6月30日 |
市政債券和票據: | | |
AAA級 | | $ | 1,456,716 |
|
Aa1 | | 475,395 |
|
AA2 | | 220,960 |
|
AA3 | | 1,370 |
|
總計 | | $ | 2,154,441 |
|
下表概述分類為持有至到期的固定收益投資證券的剩餘合約本金到期日, 2020年6月30日.對於美國機構債券,預期到期日是票據的實際合同到期日。某些美國機構債券的預期剩餘到期日可能早於其合約到期日,因為票據發行人有權在合約到期日之前收回未償還款項。按揭支持證券之預期到期日可能與其合約到期日有重大差異,原因為按揭借款人有權提前償還未償還貸款責任,不論是否罰款。分類為持有至到期的抵押貸款支持證券通常具有原始合同到期日, 10至30年,而這些證券的預期平均壽命往往明顯較短,並根據較低利率環境下的結構和預付款而有所不同。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
| | 總計 | | 一年 或更少 | | 在一年後到 五年 | | 在五年後, 十年 | | 之後 十年 |
(千美元) | | 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 |
美國機構債券 | | $ | 453,280 |
| | $ | 473,937 |
| | $ | 2,622 |
| | $ | 2,666 |
| | $ | 142,917 |
| | $ | 147,089 |
| | $ | 307,741 |
| | $ | 324,182 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
住房抵押貸款支持證券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | | 6,086,154 |
| | 6,396,374 |
| | 8,369 |
| | 8,467 |
| | 40,337 |
| | 41,199 |
| | 640,876 |
| | 664,186 |
| | 5,396,572 |
| | 5,682,522 |
|
銀行發行的抵押債券—固定費率 | | 1,518,848 |
| | 1,544,972 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 612,478 |
| | 625,694 |
| | 906,370 |
| | 919,278 |
|
銀行發行的抵押債券—可變利率 | | 162,250 |
| | 163,430 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 162,250 |
| | 163,430 |
|
銀行發行的商業抵押支持證券 | | 2,484,072 |
| | 2,646,114 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 102,497 |
| | 120,165 |
| | 2,381,575 |
| | 2,525,949 |
|
市政債券和票據 | | 2,154,441 |
| | 2,316,634 |
| | 31,814 |
| | 32,094 |
| | 142,152 |
| | 147,934 |
| | 479,079 |
| | 517,215 |
| | 1,501,396 |
| | 1,619,391 |
|
總計 | | $ | 12,859,045 |
| | $ | 13,541,461 |
| | $ | 42,805 |
| | $ | 43,227 |
| | $ | 325,406 |
| | $ | 336,222 |
| | $ | 2,142,671 |
| | $ | 2,251,442 |
| | $ | 10,348,163 |
| | $ | 10,910,570 |
|
非流通股和其他股權證券
我們的非市場證券及其他股本證券組合的主要組成部分, 2020年6月30日和2019年12月31日具體如下:
|
| | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
非流通證券和其他股權證券: | | | | |
非流通證券(公允價值會計): | | | | |
綜合風險投資和私募股權基金投資(1) | | 68,214 |
| | $ | 87,180 |
|
未合併的風險資本和私募股權基金投資(2) | | 145,122 |
| | 178,217 |
|
其他不能輕易確定公允價值的投資(3) | | 56,206 |
| | 55,255 |
|
上市公司其他股權證券(公允價值會計)(4) | | 45,288 |
| | 59,200 |
|
非流通證券(權益法會計)(5): | | | | |
風險投資和私募股權基金投資 | | 233,996 |
| | 215,367 |
|
債務基金 | | 7,004 |
| | 7,271 |
|
其他投資 | | 181,543 |
| | 152,863 |
|
符合條件的保障性住房項目投資淨額(6) | | 533,205 |
| | 458,476 |
|
非流通證券和其他股權證券總額 | | $ | 1,270,578 |
| | $ | 1,213,829 |
|
| |
(1) | 下表列示下列綜合基金持有的風險資本及私募股權基金投資金額,以及我們於各基金的擁有權百分比, 2020年6月30日和2019年12月31日(fair價值會計): |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 金額 | | 擁有率:% | | 金額 | | 擁有率:% |
戰略投資者基金 | | $ | 4,414 |
| | 12.6 | % | | $ | 5,729 |
| | 12.6 | % |
資本優先回報基金 | | 36,890 |
| | 20.0 |
| | 45,341 |
| | 20.0 |
|
Growth Partners,LP | | 26,776 |
| | 33.0 |
| | 35,976 |
| | 33.0 |
|
CP I,LP | | 134 |
| | 10.7 |
| | 134 |
| | 10.7 |
|
綜合風險資本和私募股權基金投資總額 | | $ | 68,214 |
| | | | $ | 87,180 |
| | |
| |
(2) | 賬面價值代表投資於191和205基金(主要是風險投資基金), 2020年6月30日和2019年12月31日我們的所有權權益通常小於5%每個該等基金的投票權益,以及我們沒有能力對合夥企業的經營活動和財務政策施加重大影響。我們將未合併風險資本及私募股權基金投資按公平值列賬,該等基金投資自投資普通合夥人獲得的每股資產淨值。就每項基金投資而言,我們會使用被投資公司普通合夥人提供的最新財務資料(例如3月31日),調整每股資產淨值,以反映我們的計量日期與基金投資的資產淨值日期之間的差異ST我們6月30日的這是綜合財務報表,根據報告所述期間支付的任何繳款、從投資中收到的分配以及重大基金交易或市場事件進行調整。 |
| |
(3) | 這些投資包括對私人公司的直接股權投資。賬面價值是根據收購投資時的價格加上或減去因相同或類似投資的有序交易中可見的價格變化而產生的變動。在調整該等投資的公允價值時,吾等會考慮一系列因素,包括但不限於投資的期限及性質、當地市場狀況、可比證券的價值、當前及預期的經營表現、退出策略、收購投資後的融資交易,以及對某些具有鎖定限制或其他特徵表示有需要折讓公允價值的投資的折讓。 |
下表顯示了其他投資的賬面價值的變化,但沒有易於確定的公允價值截至六個月 2020年6月30日:
|
| | | | | | | | |
(千美元) | | 截至2020年6月30日的六個月 | | 累計調整 |
測量替代方案: | | | | |
2020年6月30日的賬面值 | | $ | 56,206 |
| | |
賬面價值調整: | | | | |
減損 | | $ | — |
| | $ | (460 | ) |
可觀察到的價格的向上變化 | | — |
| | 1,810 |
|
可觀察到的價格向下變化 | | (3,076 | ) | | (7,671 | ) |
| |
(4) | 歸類為其他權益證券(公允價值會計)的投資,指因行使公開股本認股權證資產而持有的上市公司股份,以及由我們的綜合基金持有的對上市公司的直接股本投資。按公允價值計量的權益證券的變動通過淨收益確認。 |
| |
(5) | 下表顯示我們於2019年12月30日的各項投資的賬面值及所有權百分比。 2020年6月30日和2019年12月31日(權益法會計): |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 金額 | | 擁有率:% | | 金額 | | 擁有率:% |
風險投資和私募股權基金投資: | | | | | | | | |
戰略投資者基金II,LP | | $ | 3,083 |
| | 8.6 | % | | $ | 3,612 |
| | 8.6 | % |
戰略投資者基金III,LP | | 14,211 |
| | 5.9 |
| | 15,668 |
| | 5.9 |
|
戰略投資者基金IV,LP | | 24,743 |
| | 5.0 |
| | 27,064 |
| | 5.0 |
|
戰略投資者基金V基金 | | 47,734 |
| | 五花八門 |
| | 46,830 |
| | 五花八門 |
|
二級CP,LP(i) | | 4,646 |
| | 5.1 |
| | 5,907 |
| | 5.1 |
|
其他風險資本和私募股權基金投資 | | 139,579 |
| | 五花八門 |
| | 116,286 |
| | 五花八門 |
|
*風險資本和私募股權基金投資總額 | | $ | 233,996 |
| | | | $ | 215,367 |
| | |
債務基金: | | | | | | | | |
金山資本2008,LP(II) | | $ | 5,334 |
| | 15.5 | % | | $ | 5,525 |
| | 15.5 | % |
其他債務基金 | | 1,670 |
| | 五花八門 |
| | 1,746 |
| | 五花八門 |
|
債務基金總額 | | $ | 7,004 |
| | | | $ | 7,271 |
| | |
其他投資: | | | | | | | | |
SPD硅谷銀行有限公司 | | $ | 105,863 |
| | 50.0 | % | | $ | 74,190 |
| | 50.0 | % |
其他投資 | | 75,680 |
| | 五花八門 |
| | 78,673 |
| | 五花八門 |
|
其他投資總額 | | $ | 181,543 |
| | | | $ | 152,863 |
| | |
| |
(i) | 我們的所有權包括直接所有權權益1.3百分比和間接所有權權益 3.8百分比通過我們對戰略投資者基金II,LP的投資。 |
| |
(Ii) | 我們的所有權包括直接所有權權益11.5百分比本基金及透過我們於Gold Hill Capital 2008,LLC的投資間接持有該基金的權益, 4.0百分比. |
| |
(6) | 下表呈列我們於合資格經濟適用住房項目的投資結餘,以及包括在綜合資產負債表中作為“其他負債”一部分的相關無資金承擔, 2020年6月30日和2019年12月31日: |
|
| | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
符合條件的保障性住房項目投資,淨額 | | $ | 533,205 |
| | $ | 458,476 |
|
其他負債 | | 332,935 |
| | 302,031 |
|
下表列出了有關我們在符合條件的負擔得起的住房項目投資的其他資料, 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 |
| 2019 | | 2020 | | 2019 |
已確認的税收抵免和其他税收優惠 | | $ | 19,723 |
| | $ | 10,988 |
| | $ | 31,482 |
| | $ | 20,245 |
|
計入所得税準備的攤銷費用(一) | | 10,388 |
| | 6,758 |
| | 21,859 |
| | 14,394 |
|
| |
(i) | 所有投資均採用比例攤銷法攤銷,攤銷費用計入所得税撥備。 |
下表列示2007年12月12日非有價證券及其他股本證券的淨收益及虧損。 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如"投資證券收益淨額"項目所記錄,非利息收入的一個組成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
非流通證券和其他股權證券的淨收益(虧損): | | | | | | | | |
非流通證券(公允價值會計): | | | | | | | | |
綜合風險資本和私募股權基金投資 | | $ | 1,277 |
| | $ | 14,830 |
| | $ | 4,390 |
| | $ | 18,119 |
|
未合併的風險資本和私募股權基金投資 | | (2,465 | ) | | 10,152 |
| | (1,213 | ) | | 18,158 |
|
其他沒有易於確定的公允價值的投資 | | (893 | ) | | 167 |
| | (3,836 | ) | | 5,172 |
|
上市公司其他股權證券(公允價值會計) | | 12,988 |
| | 282 |
| | 5,484 |
| | 12,085 |
|
非流通證券(權益法會計): | | | | | | | | |
風險投資和私募股權基金投資 | | 26,393 |
| | 22,351 |
| | 18,347 |
| | 25,140 |
|
債務基金 | | 94 |
| | 1,342 |
| | (268 | ) | | 1,342 |
|
其他投資 | | (2,526 | ) | | (1,151 | ) | | (3,146 | ) | | 615 |
|
非流通證券和其他股權證券的淨收益合計 | | $ | 34,868 |
| | $ | 47,973 |
| | $ | 19,758 |
| | $ | 80,631 |
|
減去:出售非流通證券和其他股權證券的已實現淨收益 | | 264 |
| | 2,524 |
| | 215 |
| | 12,359 |
|
仍持有的非流通證券和其他股權證券的淨收益 | | $ | 34,604 |
| | $ | 45,449 |
| | $ | 19,543 |
| | $ | 68,272 |
|
我們為科技、生命科學/醫療保健、私募股權/風險投資和優質葡萄酒行業的各種商業客户提供服務。我們的技術客户一般傾向於硬件(如半導體、通信、數據、存儲和電子)、軟件/互聯網(如基礎設施軟件、應用程序、軟件服務、數字內容和廣告技術)以及能源和資源創新(“ERI”)行業。我們的生命科學/醫療保健客户主要集中在生物技術、醫療器械、醫療保健信息技術和醫療保健服務行業。向我們的技術、生命科學/醫療保健和ERI客户提供的貸款在以下基於風險的投資者依賴型、現金流依賴型和資產負債表依賴型部分中報告。向私募股權/風險投資公司客户發放的貸款通常使他們能夠在收到資本募集資金之前為投資提供資金。對優質葡萄酒行業的貸款主要集中在生產高質量葡萄和葡萄酒的葡萄園和酒廠。除了商業貸款,我們還通過SVB私人銀行提供消費貸款,並通過我們的EHop向符合條件的員工提供房地產擔保貸款。
我們還提供社區發展貸款,作為《社區再投資法案》規定的責任的一部分。這些貸款包括在下面的“建築貸款”中,主要由房地產擔保。
CECL採用
2020年1月1日,我們通過了新的信用損失指導方針CECL和所有相關修正案。我們的貸款組合被彙集到六具有相似風險特徵的投資組合部分,代表我們制定系統方法以確定信貸損失撥備的水平。此外,我們的投資組合細分被分解並分組為十代表我們監測和評估信用風險的水平的應收融資類別,我們稱之為“基於風險的部分”。因此,我們的融資貸款和下面的信用質量披露是在基於風險的分類水平上列報的。截至2020年6月30日,我們擁有七投資組合細分市場和十一反映購買力平價下小企業管理局貸款資金的應收融資類別。以下比較資料已重新分類,以符合本期的列報方式。然而,財務結果繼續按照這些期間的現行會計準則報告。有關減值貸款及本行個別及集體評估貸款組合的某些前期信貸質素披露,已被現行指引取代,不包括在下文中,請參閲本公司第II部分第8項“貸款、貸款損失撥備及無資金信貸承擔撥備”。2019表格10-K,以獲取更多前期信息。
參考附註1—本報告第一部分第1項下“中期綜合財務報表附註(未經審核)”的“呈列基準”有關採用CECL的更多信息。
按風險為基礎分項列出的按攤餘成本計算的貸款組合2020年6月30日和2019年12月31日如下表所示:
|
| | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
私募股權/風險資本 | | $ | 17,901,117 |
| | $ | 17,696,794 |
|
取決於投資者: | | | | |
早期階段 | | 1,797,576 |
| | 1,624,221 |
|
中期的 | | 1,435,772 |
| | 1,047,398 |
|
後期 | | 1,905,528 |
| | 1,663,576 |
|
完全依賴於投資者 | | 5,138,876 |
| | 4,335,195 |
|
現金流量取決於: | | | | |
贊助商主導收購 | | 2,057,439 |
| | 2,185,497 |
|
其他 | | 2,787,807 |
| | 2,238,741 |
|
現金流量總額 | | 4,845,246 |
| | 4,424,238 |
|
私人銀行(4) | | 3,816,277 |
| | 3,492,269 |
|
資產負債表依賴 | | 1,693,071 |
| | 1,286,153 |
|
高級葡萄酒(4) | | 1,039,456 |
| | 1,062,264 |
|
其他(4) | | 457,234 |
| | 867,723 |
|
SBA貸款 | | 1,835,945 |
| | — |
|
貸款總額(1)(2)(3) | | $ | 36,727,222 |
| | $ | 33,164,636 |
|
信貸損失準備 | | (589,828 | ) | | (304,924 | ) |
淨貸款 | | $ | 36,137,394 |
| | $ | 32,859,712 |
|
| |
(1) | 按攤餘成本計算的貸款總額扣除未賺取收入, $220百萬和$163百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日,分別為。 |
| |
(2) | 我們的貸款組合總額包括信用卡貸款, $280百萬和$395百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日,分別為。 |
| |
(3) | 我們的總貸款組合包括建築貸款, $147百萬和$183百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日,分別為。 |
(4) 我們以房地產抵押的貸款總額按攤餘成本計算, 2020年6月30日和2019年12月31日包括以下內容:
|
| | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
房地產擔保貸款: | | | | |
私人銀行: | | | | |
個人住房貸款 | | $ | 2,714,069 |
| | $ | 2,829,880 |
|
向合資格僱員提供貸款 | | 439,006 |
| | 401,396 |
|
房屋淨值信用額度 | | 58,284 |
| | 55,461 |
|
其他 | | 42,464 |
| | 38,880 |
|
房地產擔保的私人銀行貸款總額 | | $ | 3,253,823 |
| | $ | 3,325,617 |
|
優質葡萄酒 | | 777,560 |
| | 820,730 |
|
其他 | | 470,567 |
| | — |
|
房地產擔保貸款共計 | | $ | 4,501,950 |
| | $ | 4,146,347 |
|
信用質量指標
對於每個單獨的客户,我們建立了該貸款的內部信用風險評級,用於評估和監控信用風險以及貸款和整體投資組合的表現。我們的內部信用風險評級也被用來總結由於個人借款人未能償還貸款而造成的損失風險。對於我們的內部信用風險評級,每筆貸款的風險評級為1至10。風險評級為1至4的貸款為履約貸款,內部評級為“通過”,風險評級為1的貸款為現金擔保。風險評級為5到7的貸款是履約貸款;然而,我們認為它們表現出更高的風險,這需要更頻繁地審查個人風險敞口;這意味着內部評級為“批評”。我們所有的非應計貸款都是8或9級的風險,並被歸類為不良貸款類別。評級為10的貸款將被註銷,不包括在我們的貸款組合餘額中。作為我們貸款信用損失撥備評估過程的一部分,我們每季度審查我們的信用質量指標,以確定風險評級的表現和適當性。
下表彙總了信用質量指標,按基於風險的細分細分,截至2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 經過 | | 受到批評 | | 不履約(未計提) | | 總計 |
2020年6月30日: | | | | | | | | |
私募股權/風險資本 | | $ | 17,892,840 |
| | $ | 8,268 |
| | $ | 9 |
| | $ | 17,901,117 |
|
取決於投資者: | | | | | | | | |
早期階段 | | 1,549,222 |
| | 223,932 |
| | 24,422 |
| | 1,797,576 |
|
中期的 | | 1,259,442 |
| | 168,211 |
| | 8,119 |
| | 1,435,772 |
|
後期 | | 1,719,152 |
| | 175,878 |
| | 10,498 |
| | 1,905,528 |
|
完全依賴於投資者 | | 4,527,816 |
| | 568,021 |
| | 43,039 |
| | 5,138,876 |
|
現金流量取決於: | | | | | | | | |
贊助商主導收購 | | 1,819,253 |
| | 216,528 |
| | 21,658 |
| | 2,057,439 |
|
其他 | | 2,441,376 |
| | 341,114 |
| | 5,317 |
| | 2,787,807 |
|
現金流量總額 | | 4,260,629 |
| | 557,642 |
| | 26,975 |
| | 4,845,246 |
|
私營銀行 | | 3,787,830 |
| | 21,930 |
| | 6,517 |
| | 3,816,277 |
|
資產負債表依賴 | | 1,588,207 |
| | 93,022 |
| | 11,842 |
| | 1,693,071 |
|
優質葡萄酒 | | 926,549 |
| | 111,226 |
| | 1,681 |
| | 1,039,456 |
|
其他 | | 456,947 |
| | 226 |
| | 61 |
| | 457,234 |
|
SBA貸款 | | 1,688,030 |
| | 143,713 |
| | 4,202 |
| | 1,835,945 |
|
貸款總額(1) | | $ | 35,128,848 |
| | $ | 1,504,048 |
| | $ | 94,326 |
| | $ | 36,727,222 |
|
2019年12月31日: | | | | | | | | |
私募股權/風險資本 | | $ | 17,708,550 |
| | $ | 4,247 |
| | $ | — |
| | $ | 17,712,797 |
|
依賴於投資者 | | | | | | | | |
早期階段 | | 1,436,022 |
| | 206,310 |
| | 11,093 |
| | 1,653,425 |
|
中期的 | | 924,002 |
| | 125,451 |
| | 17,330 |
| | 1,066,783 |
|
後期 | | 1,490,561 |
| | 201,819 |
| | 6,296 |
| | 1,698,676 |
|
完全依賴於投資者 | | 3,850,585 |
| | 533,580 |
| | 34,719 |
| | 4,418,884 |
|
現金流依賴 | | | | | | | | |
贊助商主導收購 | | 2,039,847 |
| | 118,588 |
| | 44,585 |
| | 2,203,020 |
|
其他 | | 2,141,766 |
| | 93,400 |
| | 17,681 |
| | 2,252,847 |
|
現金流量總額 | | 4,181,613 |
| | 211,988 |
| | 62,266 |
| | 4,455,867 |
|
私營銀行 | | 3,472,138 |
| | 11,601 |
| | 5,480 |
| | 3,489,219 |
|
資產負債表依賴 | | 1,231,961 |
| | 65,343 |
| | — |
| | 1,297,304 |
|
優質葡萄酒 | | 1,026,973 |
| | 36,335 |
| | 204 |
| | 1,063,512 |
|
其他 | | 890,059 |
| | 62 |
| | — |
| | 890,121 |
|
貸款總額(1) | | $ | 32,361,879 |
| | $ | 863,156 |
| | $ | 102,669 |
| | $ | 33,327,704 |
|
| |
(1) | 截至2020年6月30日止季度,由於採用CECL,貸款金額採用攤餘成本基準披露。前期貸款金額以毛額基準披露。 |
下表概述了截至2009年12月11日按風險分類和年份分列的信貸質量指標。 2020年6月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按起始年份分列的定期貸款 | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 之前 | | 循環貸款 | | 循環貸款轉為定期貸款 | | 總計 |
私募股權/風險投資: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險評級: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 339,398 |
| | $ | 188,421 |
| | $ | 71,803 |
| | $ | 39,857 |
| | $ | 3,577 |
| | $ | 16,055 |
| | $ | 17,228,948 |
| | $ | 4,781 |
| | $ | 17,892,840 |
|
受到批評 | | 54 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,214 |
| | — |
| | 8,268 |
|
不良資產 | | — |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
|
私人股本/風險資本共計 | | $ | 339,452 |
| | $ | 188,430 |
| | $ | 71,803 |
| | $ | 39,857 |
| | $ | 3,577 |
| | $ | 16,055 |
| | $ | 17,237,162 |
| | $ | 4,781 |
| | $ | 17,901,117 |
|
取決於投資者: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
早期階段: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險評級: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 576,597 |
| | $ | 614,464 |
| | $ | 216,902 |
| | $ | 53,103 |
| | $ | 4,304 |
| | $ | 355 |
| | $ | 83,497 |
| | $ | — |
| | $ | 1,549,222 |
|
受到批評 | | 38,123 |
| | 93,416 |
| | 53,065 |
| | 12,949 |
| | 6,555 |
| | 5,702 |
| | 14,122 |
| | — |
| | 223,932 |
|
不良資產 | | 2,085 |
| | 8,670 |
| | 7,542 |
| | 2,771 |
| | 2,197 |
| | — |
| | 1,157 |
| | — |
| | 24,422 |
|
完全早期階段 | | $ | 616,805 |
| | $ | 716,550 |
| | $ | 277,509 |
| | $ | 68,823 |
| | $ | 13,056 |
| | $ | 6,057 |
| | $ | 98,776 |
| | $ | — |
| | $ | 1,797,576 |
|
中期: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險評級: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 527,905 |
| | $ | 342,149 |
| | $ | 194,287 |
| | $ | 59,075 |
| | $ | 1,502 |
| | $ | 4,448 |
| | $ | 130,076 |
| | $ | — |
| | $ | 1,259,442 |
|
受到批評 | | 32,514 |
| | 53,500 |
| | 48,379 |
| | 13,833 |
| | 3,345 |
| | 2,907 |
| | 13,733 |
| | — |
| | 168,211 |
|
不良資產 | | — |
| | 210 |
| | 5,646 |
| | 2,041 |
| | — |
| | — |
| | 222 |
| | — |
| | 8,119 |
|
中期共計 | | $ | 560,419 |
| | $ | 395,859 |
| | $ | 248,312 |
| | $ | 74,949 |
| | $ | 4,847 |
| | $ | 7,355 |
| | $ | 144,031 |
| | $ | — |
| | $ | 1,435,772 |
|
後期: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險評級: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 495,546 |
| | $ | 564,400 |
| | $ | 188,404 |
| | $ | 73,703 |
| | $ | 6,539 |
| | $ | 7,860 |
| | $ | 382,700 |
| | $ | — |
| | $ | 1,719,152 |
|
受到批評 | | 32,347 |
| | 25,890 |
| | 53,707 |
| | 7,074 |
| | — |
| | 6,506 |
| | 50,354 |
| | — |
| | 175,878 |
|
不良資產 | | — |
| | 1,435 |
| | 2,374 |
| | 3,885 |
| | — |
| | — |
| | 2,804 |
| | — |
| | 10,498 |
|
後期共計 | | $ | 527,893 |
| | $ | 591,725 |
| | $ | 244,485 |
| | $ | 84,662 |
| | $ | 6,539 |
| | $ | 14,366 |
| | $ | 435,858 |
| | $ | — |
| | $ | 1,905,528 |
|
完全依賴於投資者 | | $ | 1,705,117 |
| | $ | 1,704,134 |
| | $ | 770,306 |
| | $ | 228,434 |
| | $ | 24,442 |
| | $ | 27,778 |
| | $ | 678,665 |
| | $ | — |
| | $ | 5,138,876 |
|
現金流量取決於: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贊助商主導收購: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險評級: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 374,547 |
| | $ | 637,287 |
| | $ | 357,322 |
| | $ | 262,844 |
| | $ | 58,014 |
| | $ | — |
| | $ | 129,239 |
| | $ | — |
| | $ | 1,819,253 |
|
受到批評 | | 33,714 |
| | 69,764 |
| | 51,479 |
| | 31,801 |
| | 11,958 |
| | — |
| | 17,812 |
| | — |
| | 216,528 |
|
不良資產 | | 19 |
| | 11,937 |
| | — |
| | 7,218 |
| | — |
| | — |
| | 2,484 |
| | — |
| | 21,658 |
|
總贊助商主導收購 | | $ | 408,280 |
| | $ | 718,988 |
| | $ | 408,801 |
| | $ | 301,863 |
| | $ | 69,972 |
| | $ | — |
| | $ | 149,535 |
| | $ | — |
| | $ | 2,057,439 |
|
其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險評級: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 339,862 |
| | $ | 639,167 |
| | $ | 193,797 |
| | $ | 114,650 |
| | $ | 41,605 |
| | $ | 347 |
| | $ | 1,111,948 |
| | $ | — |
| | $ | 2,441,376 |
|
受到批評 | | 14,326 |
| | 71,911 |
| | 88,065 |
| | 2,807 |
| | 581 |
| | — |
| | 163,424 |
| | — |
| | 341,114 |
|
不良資產 | | — |
| | — |
| | 1,140 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,177 |
| | — |
| | 5,317 |
|
總計其他 | | $ | 354,188 |
| | $ | 711,078 |
| | $ | 283,002 |
| | $ | 117,457 |
| | $ | 42,186 |
| | $ | 347 |
| | $ | 1,279,549 |
| | $ | — |
| | $ | 2,787,807 |
|
現金流量總額 | | $ | 762,468 |
| | $ | 1,430,066 |
| | $ | 691,803 |
| | $ | 419,320 |
| | $ | 112,158 |
| | $ | 347 |
| | $ | 1,429,084 |
| | $ | — |
| | $ | 4,845,246 |
|
私人銀行: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險評級: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 596,908 |
| | $ | 1,062,779 |
| | $ | 443,164 |
| | $ | 440,490 |
| | $ | 363,380 |
| | $ | 531,090 |
| | $ | 277,942 |
| | $ | 72,077 |
| | $ | 3,787,830 |
|
受到批評 | | — |
| | 5,859 |
| | 2,926 |
| | 1,805 |
| | 2,500 |
| | 8,238 |
| | 602 |
| | — |
| | 21,930 |
|
不良資產 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,570 |
| | — |
| | 2,901 |
| | 2,046 |
| | — |
| | 6,517 |
|
私人銀行合計 | | $ | 596,908 |
| | $ | 1,068,638 |
| | $ | 446,090 |
| | $ | 443,865 |
| | $ | 365,880 |
| | $ | 542,229 |
| | $ | 280,590 |
| | $ | 72,077 |
| | $ | 3,816,277 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
取決於資產負債表: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險評級: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 216,879 |
| | $ | 221,481 |
| | $ | 247,818 |
| | $ | 33,048 |
| | $ | 4,545 |
| | $ | — |
| | $ | 864,436 |
| | $ | — |
| | $ | 1,588,207 |
|
受到批評 | | — |
| | 8,627 |
| | 2,494 |
| | 1,464 |
| | — |
| | — |
| | 80,437 |
| | — |
| | 93,022 |
|
不良資產 | | 14 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,828 |
| | — |
| | 11,842 |
|
資產負債表受扶養人共計 | | $ | 216,893 |
| | $ | 230,108 |
| | $ | 250,312 |
| | $ | 34,512 |
| | $ | 4,545 |
| | $ | — |
| | $ | 956,701 |
| | $ | — |
| | $ | 1,693,071 |
|
優質葡萄酒: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險評級: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 85,177 |
| | $ | 237,520 |
| | $ | 73,632 |
| | $ | 92,594 |
| | $ | 93,214 |
| | $ | 177,246 |
| | $ | 167,166 |
| | $ | — |
| | $ | 926,549 |
|
受到批評 | | 2,042 |
| | 12,674 |
| | 35,964 |
| | 353 |
| | 3,980 |
| | 13,327 |
| | 42,886 |
| | — |
| | 111,226 |
|
不良資產 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,668 |
| | — |
| | 13 |
| | — |
| | 1,681 |
|
特級美酒 | | $ | 87,219 |
| | $ | 250,194 |
| | $ | 109,596 |
| | $ | 92,947 |
| | $ | 98,862 |
| | $ | 190,573 |
| | $ | 210,065 |
| | $ | — |
| | $ | 1,039,456 |
|
其他: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險評級: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 21,785 |
| | $ | 240,902 |
| | $ | 40,279 |
| | $ | 38,752 |
| | $ | 58,554 |
| | $ | 33,212 |
| | $ | 23,256 |
| | $ | 207 |
| | $ | 456,947 |
|
受到批評 | | 100 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 126 |
| | — |
| | 226 |
|
不良資產 | | — |
| | 61 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 61 |
|
總計其他 | | $ | 21,885 |
| | $ | 240,963 |
| | $ | 40,279 |
| | $ | 38,752 |
| | $ | 58,554 |
| | $ | 33,212 |
| | $ | 23,382 |
| | $ | 207 |
| | $ | 457,234 |
|
SBA貸款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險評級: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | | $ | 1,688,030 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,688,030 |
|
受到批評 | | 143,713 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 143,713 |
|
不良資產 | | 4,202 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,202 |
|
SBA貸款共計 | | $ | 1,835,945 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,835,945 |
|
貸款總額 | | $ | 5,565,887 |
| | $ | 5,112,533 |
| | $ | 2,380,189 |
| | $ | 1,297,687 |
| | $ | 668,018 |
| | $ | 810,194 |
| | $ | 20,815,649 |
| | $ | 77,065 |
| | $ | 36,727,222 |
|
下表概述了與我們為2013年貸款計提信貸損失準備有關的活動。 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019按風險分類:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 | | 期初餘額2020年3月31日 | | 沖銷 | | 復甦 | | (減少)信貸損失準備金 | | 外幣折算調整 | | 期末餘額2020年6月30日 |
(千美元) | | | | | | |
私募股權/風險資本 | | $ | 56,774 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (3,051 | ) | | $ | — |
| | $ | 53,723 |
|
取決於投資者: | | | | | | | | | | | | |
早期階段 | | 127,189 |
| | (1,764 | ) | | 2,390 |
| | 20,451 |
| | 4 |
| | 148,270 |
|
中期的 | | 51,962 |
| | (3,653 | ) | | 1,269 |
| | 6,861 |
| | (46 | ) | | 56,393 |
|
後期 | | 96,550 |
| | — |
| | — |
| | (8,950 | ) | | 4 |
| | 87,604 |
|
完全依賴於投資者 | | 275,701 |
| | (5,417 | ) | | 3,659 |
| | 18,362 |
| | (38 | ) | | 292,267 |
|
現金流量取決於: | | | | | | | | | | | | |
贊助商主導收購 | | 42,091 |
| | — |
| | — |
| | 12,763 |
| | (1 | ) | | 54,853 |
|
其他 | | 39,416 |
| | (3,385 | ) | | 1 |
| | 7,068 |
| | — |
| | 43,100 |
|
現金流量總額 | | 81,507 |
| | (3,385 | ) | | 1 |
| | 19,831 |
| | (1 | ) | | 97,953 |
|
私營銀行 | | 87,795 |
| | (1,035 | ) | | — |
| | 4,585 |
| | — |
| | 91,345 |
|
資產負債表依賴 | | 23,235 |
| | (4,900 | ) | | — |
| | 6,393 |
| | — |
| | 24,728 |
|
優質葡萄酒 | | 12,377 |
| | — |
| | — |
| | (58 | ) | | — |
| | 12,319 |
|
其他 | | 11,574 |
| | (318 | ) | | 413 |
| | 1,979 |
| | (13 | ) | | 13,635 |
|
SBA貸款 | | — |
| | — |
| | — |
| | 3,858 |
| | — |
| | 3,858 |
|
信貸損失準備總額 | | $ | 548,963 |
| | $ | (15,055 | ) | | $ | 4,073 |
| | $ | 51,899 |
| | $ | (52 | ) | | $ | 589,828 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 | | 期初餘額2019年3月31日 | | 沖銷 | | 復甦 | | (減少)信貸損失準備金 | | 外幣折算調整 | | 期末餘額2019年6月30日 |
(千美元) | | | | | | |
私募股權/風險資本 | | $ | 95,311 |
| | $ | (2,047 | ) | | $ | — |
| | $ | 8,336 |
| | $ | (347 | ) | | $ | 101,253 |
|
取決於投資者: | | | | | | | | | | | | |
早期階段 | | 26,730 |
| | (7,627 | ) | | 3,357 |
| | 8,878 |
| | (369 | ) | | 30,969 |
|
中期的 | | 38,163 |
| | (13,395 | ) | | 900 |
| | 2,708 |
| | (112 | ) | | 28,264 |
|
後期 | | 30,163 |
| | — |
| | 1,133 |
| | 6,932 |
| | (288 | ) | | 37,940 |
|
完全依賴於投資者 | | 95,056 |
| | (21,022 | ) | | 5,390 |
| | 18,518 |
| | (769 | ) | | 97,173 |
|
現金流量取決於: | | | | | | | | | | | | |
贊助商主導收購 | | 40,933 |
| | (2,402 | ) | | — |
| | (6,677 | ) | | 277 |
| | 32,131 |
|
其他 | | 20,514 |
| | — |
| | 4,397 |
| | (376 | ) | | 16 |
| | 24,551 |
|
現金流量總額 | | 61,447 |
| | (2,402 | ) | | 4,397 |
| | (7,053 | ) | | 293 |
| | 56,682 |
|
私營銀行 | | 19,964 |
| | (960 | ) | | 15 |
| | 1,438 |
| | (60 | ) | | 20,397 |
|
資產負債表依賴 | | 21,632 |
| | — |
| | — |
| | (4,566 | ) | | 190 |
| | 17,256 |
|
優質葡萄酒 | | 3,949 |
| | — |
| | — |
| | 290 |
| | (12 | ) | | 4,227 |
|
其他 | | 2,792 |
| | (4 | ) | | 18 |
| | 2,185 |
| | (91 | ) | | 4,900 |
|
信貸損失準備總額 | | $ | 300,151 |
| | $ | (26,435 | ) | | $ | 9,820 |
| | $ | 19,148 |
| | $ | (796 | ) | | $ | 301,888 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的六個月 | | 期初餘額2019年12月31日 | | 採用ASC 326的影響 | | 沖銷 | | 復甦 | | (減少)信貸損失準備金 | | 外幣折算調整 | | 期末餘額2020年6月30日 |
(千美元) | | | | | | | |
私募股權/風險資本 | | $ | 107,285 |
| | $ | (69,888 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 16,506 |
| | $ | (180 | ) | | $ | 53,723 |
|
取決於投資者: | | | | | | | | | | | | | | |
早期階段 | | 26,245 |
| | 39,911 |
| | (11,947 | ) | | 3,963 |
| | 90,665 |
| | (567 | ) | | 148,270 |
|
中期的 | | 15,936 |
| | 6,963 |
| | (12,985 | ) | | 4,606 |
| | 42,006 |
| | (133 | ) | | 56,393 |
|
後期 | | 40,189 |
| | 24,750 |
| | (13,984 | ) | | — |
| | 37,088 |
| | (439 | ) | | 87,604 |
|
完全依賴於投資者 | | 82,370 |
| | 71,624 |
| | (38,916 | ) | | 8,569 |
| | 169,759 |
| | (1,139 | ) | | 292,267 |
|
現金流量取決於: | | | | | | | | | | | | | | |
贊助商主導收購 | | 42,939 |
| | 3,151 |
| | (2,624 | ) | | 2,845 |
| | 8,675 |
| | (133 | ) | | 54,853 |
|
其他 | | 25,159 |
| | (3,056 | ) | | (3,385 | ) | | 1 |
| | 24,506 |
| | (125 | ) | | 43,100 |
|
現金流量總額 | | 68,098 |
| | 95 |
| | (6,009 | ) | | 2,846 |
| | 33,181 |
| | (258 | ) | | 97,953 |
|
私營銀行 | | 21,551 |
| | 12,615 |
| | (1,616 | ) | | — |
| | 59,075 |
| | (280 | ) | | 91,345 |
|
資產負債表依賴 | | 12,722 |
| | (1,364 | ) | | (4,900 | ) | | — |
| | 18,344 |
| | (74 | ) | | 24,728 |
|
優質葡萄酒 | | 5,296 |
| | 3,650 |
| | (192 | ) | | — |
| | 3,605 |
| | (40 | ) | | 12,319 |
|
其他 | | 7,602 |
| | 8,732 |
| | (318 | ) | | 413 |
| | (3,528 | ) | | 734 |
| | 13,635 |
|
SBA貸款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,858 |
| | — |
| | 3,858 |
|
信貸損失準備總額 | | $ | 304,924 |
| | $ | 25,464 |
| | $ | (51,951 | ) | | $ | 11,828 |
| | $ | 300,800 |
| | $ | (1,237 | ) | | $ | 589,828 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的六個月 | | 期初餘額2018年12月31日 | | 沖銷 | | 復甦 | | (減少)信貸損失準備金 | | 外幣折算調整 | | 期末餘額2019年6月30日 |
(千美元) | | | | | | |
私募股權/風險資本 | | $ | 93,781 |
| | $ | (2,047 | ) | | $ | — |
| | $ | 9,819 |
| | $ | (300 | ) | | $ | 101,253 |
|
取決於投資者: | | | | | | | | | | | | |
早期階段 | | 25,885 |
| | (9,295 | ) | | 3,925 |
| | 10,764 |
| | (310 | ) | | 30,969 |
|
中期的 | | 20,999 |
| | (19,911 | ) | | 903 |
| | 25,665 |
| | 608 |
| | 28,264 |
|
後期 | | 25,217 |
| | — |
| | 1,777 |
| | 11,103 |
| | (157 | ) | | 37,940 |
|
完全依賴於投資者 | | 72,101 |
| | (29,206 | ) | | 6,605 |
| | 47,532 |
| | 141 |
| | 97,173 |
|
現金流量取決於: | | | | | | | | | | | | |
贊助商主導收購 | | 44,274 |
| | (2,402 | ) | | — |
| | (9,916 | ) | | 175 |
| | 32,131 |
|
其他 | | 21,754 |
| | (716 | ) | | 4,397 |
| | (884 | ) | | — |
| | 24,551 |
|
現金流量總額 | | 66,028 |
| | (3,118 | ) | | 4,397 |
| | (10,800 | ) | | 175 |
| | 56,682 |
|
私營銀行 | | 20,583 |
| | (1,019 | ) | | 225 |
| | 692 |
| | (84 | ) | | 20,397 |
|
資產負債表依賴 | | 21,707 |
| | — |
| | — |
| | (4,639 | ) | | 188 |
| | 17,256 |
|
優質葡萄酒 | | 3,646 |
| | — |
| | — |
| | 584 |
| | (3 | ) | | 4,227 |
|
其他 | | 3,057 |
| | (45 | ) | | 18 |
| | 1,781 |
| | 89 |
| | 4,900 |
|
信貸損失準備總額 | | $ | 280,903 |
| | $ | (35,435 | ) | | $ | 11,245 |
| | $ | 44,969 |
| | $ | 206 |
| | $ | 301,888 |
|
下表概述了截至2009年12月11日按風險分類劃分的貸款賬齡。 2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 30 - 59 天過去 到期 | | 60 - 89 天過去 到期 | | 等於或大於 超過90 天過去 到期 | | 過去共計 到期 | | 目前的情況是 | | 總計 | | 逾期貸款 90天或 多個靜止 應計 利息 |
2020年6月30日: | | | | | | | | | | | | | | |
私募股權/風險資本 | | $ | 54 |
| | $ | 10 |
| | $ | 9 |
| | $ | 73 |
| | $ | 17,901,044 |
| | $ | 17,901,117 |
| | $ | — |
|
取決於投資者: | | | | | | | | | | | | | | |
早期階段 | | 742 |
| | 316 |
| | 2,809 |
| | 3,867 |
| | 1,793,709 |
| | 1,797,576 |
| | 73 |
|
中期的 | | 4,190 |
| | 3,157 |
| | 5,493 |
| | 12,840 |
| | 1,422,932 |
| | 1,435,772 |
| | — |
|
後期 | | 2,502 |
| | 3,900 |
| | — |
| | 6,402 |
| | 1,899,126 |
| | 1,905,528 |
| | — |
|
完全依賴於投資者 | | 7,434 |
| | 7,373 |
| | 8,302 |
| | 23,109 |
| | 5,115,767 |
| | 5,138,876 |
| | 73 |
|
現金流量取決於: | | | | | | | | | | | | | | |
贊助商主導收購 | | 46 |
| | 14 |
| | — |
| | 60 |
| | 2,057,379 |
| | 2,057,439 |
| | — |
|
其他 | | 2,316 |
| | 183 |
| | 3,988 |
| | 6,487 |
| | 2,781,320 |
| | 2,787,807 |
| | — |
|
現金流量總額 | | 2,362 |
| | 197 |
| | 3,988 |
| | 6,547 |
| | 4,838,699 |
| | 4,845,246 |
| | — |
|
私營銀行 | | 601 |
| | — |
| | 2,749 |
| | 3,350 |
| | 3,812,927 |
| | 3,816,277 |
| | — |
|
資產負債表依賴 | | 4,777 |
| | 255 |
| | — |
| | 5,032 |
| | 1,688,039 |
| | 1,693,071 |
| | — |
|
優質葡萄酒 | | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1,039,455 |
| | 1,039,456 |
| | — |
|
其他 | | 1 |
| | 39 |
| | 82 |
| | 122 |
| | 457,112 |
| | 457,234 |
| | 3 |
|
SBA貸款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,835,945 |
| | 1,835,945 |
| | — |
|
貸款總額(1) | | $ | 15,230 |
| | $ | 7,874 |
| | $ | 15,130 |
| | $ | 38,234 |
| | $ | 36,688,988 |
| | $ | 36,727,222 |
| | $ | 76 |
|
2019年12月31日: | | | | | | | | | | | | | | |
私募股權/風險資本 | | $ | 97,739 |
| | $ | 383 |
| | $ | 3,150 |
| | $ | 101,272 |
| | $ | 17,611,525 |
| | 17,712,797 |
| | $ | 3,150 |
|
取決於投資者: | | | | | | | | | | | | | | |
早期階段 | | 1,307 |
| | 22,062 |
| | 723 |
| | 24,092 |
| | 1,629,333 |
| | 1,653,425 |
| | — |
|
中期的 | | 10,025 |
| | 6,999 |
| | — |
| | 17,024 |
| | 1,049,759 |
| | 1,066,783 |
| | — |
|
後期 | | 8,113 |
| | 500 |
| | 10,569 |
| | 19,182 |
| | 1,679,494 |
| | 1,698,676 |
| | — |
|
完全依賴於投資者 | | 19,445 |
| | 29,561 |
| | 11,292 |
| | 60,298 |
| | 4,358,586 |
| | 4,418,884 |
| | — |
|
現金流依賴 | | | | | | | | | | | | | | |
贊助商主導收購 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,203,020 |
| | 2,203,020 |
| | — |
|
其他 | | 2,426 |
| | 3,061 |
| | 2 |
| | 5,489 |
| | 2,247,358 |
| | 2,252,847 |
| | — |
|
現金流量總額 | | 2,426 |
| | 3,061 |
| | 2 |
| | 5,489 |
| | 4,450,378 |
| | 4,455,867 |
| | — |
|
私營銀行 | | 6,582 |
| | 2,049 |
| | 1,544 |
| | 10,175 |
| | 3,479,044 |
| | 3,489,219 |
| | 365 |
|
資產負債表依賴 | | 2,731 |
| | — |
| | — |
| | 2,731 |
| | 1,294,573 |
| | 1,297,304 |
| | — |
|
優質葡萄酒 | | 8,435 |
| | 3,170 |
| | — |
| | 11,605 |
| | 1,051,907 |
| | 1,063,512 |
| | — |
|
其他 | | 17 |
| | — |
| | — |
| | 17 |
| | 890,104 |
| | 890,121 |
| | — |
|
貸款總額(1) | | $ | 137,375 |
| | $ | 38,224 |
| | $ | 15,988 |
| | $ | 191,587 |
| | $ | 33,136,117 |
| | $ | 33,327,704 |
| | $ | 3,515 |
|
| |
(1) | 截至2020年6月30日止季度,由於採用CECL,貸款金額採用攤餘成本基準披露。前期貸款金額以毛額基準披露。 |
非權責發生制貸款
下表概述了我們的非應計貸款活動, 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 | | 期初餘額2020年3月31日 | | 加法 | | 支付和其他削減 | | 沖銷 | | 期末餘額2020年6月30日 |
(美元,單位:萬美元) | | | | | |
私募股權/風險資本 | | $ | — |
| | $ | 9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
|
取決於投資者: | | | | | | | | | | |
早期階段 | | 18,414 |
| | 9,606 |
| | (3,141 | ) | | (457 | ) | | 24,422 |
|
中期的 | | 12,180 |
| | 494 |
| | (399 | ) | | (4,156 | ) | | 8,119 |
|
後期 | | 14,443 |
| | 959 |
| | (4,904 | ) | | — |
| | 10,498 |
|
完全依賴於投資者 | | 45,037 |
| | 11,059 |
| | (8,444 | ) | | (4,613 | ) | | 43,039 |
|
現金流量取決於: | | | | | | | | | | |
贊助商主導收購 | | — |
| | 21,658 |
| | — |
| | — |
| | 21,658 |
|
其他 | | 13 |
| | 8,580 |
| | (3,276 | ) | | — |
| | 5,317 |
|
現金流量總額 | | 13 |
| | 30,238 |
| | (3,276 | ) | | — |
| | 26,975 |
|
私營銀行 | | 4,857 |
| | 2,634 |
| | (974 | ) | | — |
| | 6,517 |
|
資產負債表依賴 | | — |
| | 16,742 |
| | (4,900 | ) | | — |
| | 11,842 |
|
優質葡萄酒 | | 700 |
| | 998 |
| | (17 | ) | | — |
| | 1,681 |
|
其他 | | — |
| | 234 |
| | (173 | ) | | — |
| | 61 |
|
SBA貸款 | | — |
| | 4,202 |
| | — |
| | — |
| | 4,202 |
|
非權責發生制貸款總額 | | $ | 50,607 |
| | $ | 66,116 |
| | $ | (17,784 | ) | | $ | (4,613 | ) | | $ | 94,326 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 | | 期初餘額2019年3月31日 | | 加法 | | 支付和其他削減 | | 沖銷 | | 期末餘額2019年6月30日 |
(美元,單位:萬美元) | | | | | |
私募股權/風險資本 | | $ | 5,947 |
| | $ | — |
| | $ | (3,900 | ) | | $ | (2,047 | ) | | $ | — |
|
取決於投資者: | | | | | | | | | | |
早期階段 | | 8,697 |
| | 8,379 |
| | (5,231 | ) | | (1,555 | ) | | 10,290 |
|
中期的 | | 32,099 |
| | 10,392 |
| | (869 | ) | | (12,923 | ) | | 28,699 |
|
後期 | | 23,140 |
| | 18,507 |
| | (3,301 | ) | | — |
| | 38,346 |
|
完全依賴於投資者 | | 63,936 |
| | 37,278 |
| | (9,401 | ) | | (14,478 | ) | | 77,335 |
|
現金流量取決於: | | | | | | | | | | |
贊助商主導收購 | | 38,237 |
| | — |
| | (27,470 | ) | | (2,402 | ) | | 8,365 |
|
其他 | | 16,690 |
| | 79 |
| | (16,690 | ) | | — |
| | 79 |
|
現金流量總額 | | 54,927 |
| | 79 |
| | (44,160 | ) | | (2,402 | ) | | 8,444 |
|
私營銀行 | | 3,809 |
| | 1,865 |
| | (22 | ) | | (8 | ) | | 5,644 |
|
資產負債表依賴 | | 4,736 |
| | 238 |
| | — |
| | — |
| | 4,974 |
|
優質葡萄酒 | | 268 |
| | — |
| | (24 | ) | | — |
| | 244 |
|
其他 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
非權責發生制貸款總額(1) | | $ | 133,623 |
| | $ | 39,460 |
| | $ | (57,507 | ) | | $ | (18,935 | ) | | $ | 96,641 |
|
| |
(1) | 截至2020年6月30日止季度,由於採用CECL,貸款金額採用攤餘成本基準披露。前期貸款金額以毛額基準披露。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的六個月 | | 期初餘額2019年12月31日 | | 加法 | | 支付和其他削減 | | 沖銷 | | 期末餘額2020年6月30日 |
(美元,單位:萬美元) | | | | | |
私募股權/風險資本 | | $ | — |
| | $ | 9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
|
取決於投資者: | | | | | | | | | | |
早期階段 | | 11,093 |
| | 21,949 |
| | (5,905 | ) | | (2,715 | ) | | 24,422 |
|
中期的 | | 17,330 |
| | 12,585 |
| | (787 | ) | | (21,009 | ) | | 8,119 |
|
後期 | | 6,296 |
| | 12,183 |
| | (4,776 | ) | | (3,205 | ) | | 10,498 |
|
完全依賴於投資者 | | 34,719 |
| | 46,717 |
| | (11,468 | ) | | (26,929 | ) | | 43,039 |
|
現金流量取決於: | | | | | | | | | | |
贊助商主導收購 | | 44,585 |
| | 21,658 |
| | (41,961 | ) | | (2,624 | ) | | 21,658 |
|
其他 | | 17,681 |
| | 8,580 |
| | (20,926 | ) | | (18 | ) | | 5,317 |
|
現金流量總額 | | 62,266 |
| | 30,238 |
| | (62,887 | ) | | (2,642 | ) | | 26,975 |
|
私營銀行 | | 5,480 |
| | 2,634 |
| | (1,016 | ) | | (581 | ) | | 6,517 |
|
資產負債表依賴 | | — |
| | 16,742 |
| | (4,900 | ) | | — |
| | 11,842 |
|
優質葡萄酒 | | 204 |
| | 1,686 |
| | (17 | ) | | (192 | ) | | 1,681 |
|
其他 | | — |
| | 234 |
| | (173 | ) | | — |
| | 61 |
|
SBA貸款 | | — |
| | 4,202 |
| | — |
| | — |
| | 4,202 |
|
非權責發生制貸款總額(1) | | $ | 102,669 |
| | $ | 102,462 |
| | $ | (80,461 | ) | | $ | (30,344 | ) | | $ | 94,326 |
|
| |
(1) | 截至2020年6月30日止季度,由於採用CECL,貸款金額採用攤餘成本基準披露。前期貸款金額以毛額基準披露。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的六個月 | | 期初餘額2018年12月31日 | | 加法 | | 支付和其他削減 | | 沖銷 | | 期末餘額2019年6月30日 |
(美元,單位:萬美元) | | | | | |
私募股權/風險資本 | | $ | 3,700 |
| | $ | 2,247 |
| | $ | (3,900 | ) | | $ | (2,047 | ) | | $ | — |
|
取決於投資者: | | | | | | | | | | |
早期階段 | | 7,616 |
| | 12,812 |
| | (8,443 | ) | | (1,695 | ) | | 10,290 |
|
中期的 | | 4,751 |
| | 42,491 |
| | (1,390 | ) | | (17,153 | ) | | 28,699 |
|
後期 | | 11,385 |
| | 30,570 |
| | (3,609 | ) | | — |
| | 38,346 |
|
完全依賴於投資者 | | 23,752 |
| | 85,873 |
| | (13,442 | ) | | (18,848 | ) | | 77,335 |
|
現金流量取決於: | | | | | | | | | | |
贊助商主導收購 | | 39,534 |
| | — |
| | (28,767 | ) | | (2,402 | ) | | 8,365 |
|
其他 | | 17,156 |
| | 79 |
| | (16,690 | ) | | (466 | ) | | 79 |
|
現金流量總額 | | 56,690 |
| | 79 |
| | (45,457 | ) | | (2,868 | ) | | 8,444 |
|
私營銀行 | | 3,919 |
| | 1,880 |
| | (88 | ) | | (67 | ) | | 5,644 |
|
資產負債表依賴 | | 5,004 |
| | 238 |
| | (268 | ) | | — |
| | 4,974 |
|
優質葡萄酒 | | 285 |
| | — |
| | (41 | ) | | — |
| | 244 |
|
其他 | | 792 |
| | — |
| | (792 | ) | | — |
| | — |
|
非權責發生制貸款總額(1) | | $ | 94,142 |
| | $ | 90,317 |
| | $ | (63,988 | ) | | $ | (23,830 | ) | | $ | 96,641 |
|
| |
(1) | 截至2020年6月30日止季度,由於採用CECL,貸款金額採用攤餘成本基準披露。前期貸款金額以毛額基準披露。 |
下表概述了我們的非應計貸款,不計提信貸虧損撥備, 2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(美元,單位:萬美元) | | 非權責發生制貸款 | | 無信用損失備抵的非應計貸款 | | 非權責發生制貸款 | | 無信用損失備抵的非應計貸款 |
私募股權/風險資本 | | $ | 9 |
| | $ | 9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
取決於投資者: | | | | | | | | |
早期階段 | | 24,422 |
| | — |
| | 11,093 |
| | 460 |
|
中期的 | | 8,119 |
| | 368 |
| | 17,330 |
| | 274 |
|
後期 | | 10,498 |
| | 4 |
| | 6,296 |
| | — |
|
完全依賴於投資者 | | 43,039 |
| | 372 |
| | 34,719 |
| | 734 |
|
現金流量取決於: | | | | | | | | |
贊助商主導收購 | | 21,658 |
| | — |
| | 44,585 |
| | — |
|
其他 | | 5,317 |
| | — |
| | 17,681 |
| | 2,782 |
|
現金流量總額 | | 26,975 |
| | — |
| | 62,266 |
| | 2,782 |
|
私營銀行 | | 6,517 |
| | 6,517 |
| | 5,480 |
| | 3,714 |
|
資產負債表依賴 | | 11,842 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
優質葡萄酒 | | 1,681 |
| | 997 |
| | 204 |
| | — |
|
其他 | | 61 |
| | 61 |
| | — |
| | — |
|
SBA貸款 | | 4,202 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
非權責發生制貸款總額(1) | | $ | 94,326 |
| | $ | 7,956 |
| | $ | 102,669 |
| | $ | 7,230 |
|
| |
(1) | 截至2020年6月30日止季度,由於採用CECL,貸款金額採用攤餘成本基準披露。前期貸款金額以毛額基準披露。 |
問題債務重組
自.起2020年6月30日,我們有過18總賬面值為 $56.3百萬向遇到財政困難的借款人提供了特許權,以儘量增加收款額。有 $0.4百萬截至2003年,可向與這些貿易和發展報告有關的客户提供資金的未供資承付款 2020年6月30日.
下表概述我們在貿易及發展報告中修訂的貸款,按風險分類分類, 2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
在TDR中修改的貸款: | | | | |
私募股權/風險資本 | | $ | — |
| | $ | — |
|
依賴於投資者 | | | | |
早期階段 | | 5,354 |
| | 9,471 |
|
中期的 | | 11,130 |
| | 5,189 |
|
後期 | | 10,595 |
| | 23,318 |
|
完全依賴於投資者 | | 27,079 |
| | 37,978 |
|
現金流依賴 | | | | |
贊助商主導收購 | | 10,350 |
| | 55,443 |
|
其他 | | 5,326 |
| | — |
|
現金流量總額 | | 15,676 |
| | 55,443 |
|
私營銀行 | | 1,318 |
| | 2,104 |
|
資產負債表依賴 | | — |
| | — |
|
優質葡萄酒 | | 12,208 |
| | 13,457 |
|
其他 | | — |
| | — |
|
SBA貸款 | | — |
| | — |
|
貿易和發展報告中修改的貸款總額(1) | | $ | 56,281 |
| | $ | 108,982 |
|
| |
(1) | 截至本季度的2020年6月30日由於採用CECL,貸款金額採用攤餘成本法披露。前期貸款金額以毛額基準披露。 |
下表概述了在貿易和發展報告中修改的貸款記錄投資,按風險分類分列, 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 |
| 2019 | | 2020 | | 2019 |
期間在TDR中修改的貸款: | | | | | | | | |
私募股權/風險資本 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
依賴於投資者 | | | | | | | | |
早期階段 | | 93 |
| | — |
| | 93 |
| | 616 |
|
中期的 | | 5,281 |
| | 3,521 |
| | 11,130 |
| | 3,521 |
|
後期 | | 3,966 |
| | 14,214 |
| | 6,710 |
| | 14,214 |
|
完全依賴於投資者 | | 9,340 |
| | 17,735 |
| | 17,933 |
| | 18,351 |
|
現金流依賴 | | | | | | | | |
贊助商主導收購 | | — |
| | 48,557 |
| | — |
| | 48,557 |
|
其他 | | 3,986 |
| | — |
| | 3,986 |
| | — |
|
現金流量總額 | | 3,986 |
| | 48,557 |
| | 3,986 |
| | 48,557 |
|
私營銀行 | | — |
| | 1,865 |
| | — |
| | 1,865 |
|
資產負債表依賴 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
優質葡萄酒 | | 997 |
| | — |
| | 998 |
| | — |
|
其他 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
SBA貸款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
期內貿易和發展報告中修改的貸款總額(1)(2) | | $ | 14,323 |
| | $ | 68,157 |
| | $ | 22,917 |
| | $ | 68,773 |
|
| |
(1) | 截至本季度的2020年6月30日由於採用CECL,貸款金額採用攤餘成本法披露。前期貸款金額以毛額基準披露。 |
| |
(2) | 有幾個$5.0百萬和$17.5百萬部分撇除 截至三個月和六個月 2020年6月30日,分別和$3.4百萬和$5.6百萬部分撇除 截至三個月和六個月 2019年6月30日. |
在截至以下三個月內2020年6月30日,所有新的TDRs, $14.3百萬通過我們客户的延期付款進行了修改。止六個月 2020年6月30日,新的TDRs, $22.5百萬通過授予我們客户的延期付款進行了修改, $0.4百萬通過校長的原諒而被修改。期間 截至三個月和六個月2019年6月30日, $66.3百萬和$66.9百萬,分別通過授予我們的客户延期付款而修改。截至二零一九年六月三十日止三個月及六個月, $1.9百萬通過部分免除本金對兩個時期進行修改。
下表概述了在過去12個月內在貿易和發展報告中修改的貸款的記錄投資,但隨後在2000年期間違約。 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
在過去12個月內修改並在此期間違約的TDR: | | | | | | | | |
私募股權/風險資本 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
依賴於投資者 | | | | | | | | |
早期階段 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
中期的 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
後期 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
完全依賴於投資者 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
現金流依賴 | | | | | | | | |
贊助商主導收購 | | 10,350 |
| | — |
| | 10,350 |
| | — |
|
其他 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
現金流量總額 | | 10,350 |
| | — |
| | 10,350 |
| | — |
|
私營銀行 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
資產負債表依賴 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
優質葡萄酒 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
SBA貸款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
在此期間內違約的前12個月內修改的TDR總數(1) | | $ | 10,350 |
| | $ | — |
| | $ | 10,350 |
| | $ | — |
|
| |
(1) | 截至本季度的2020年6月30日由於採用CECL,貸款金額採用攤餘成本法披露。前期貸款金額以毛額基準披露。 |
對先前重組貸款的沖銷和違約進行評估,以確定對貸款信貸損失準備的影響(如果有的話)。對這些違約的評估可能會影響用於計算其他TDR和非應計貸款準備金的假設,以及管理層對影響整個貸款組合準備金的宏觀經濟因素的整體展望。在評估了我們的TDR所經歷的沖銷和違約後,我們確定沒有必要改變我們的TDR準備金方法,以確定截至2020年6月30日.
信貸損失準備:未撥資金的信貸承諾
我們就無準備金信貸承擔維持單獨的信貸虧損撥備,其釐定方法與計算貸款信貸虧損撥備所用方法本質上相似。
下表彙總了與我們的無資金信貸承諾的信貸損失撥備有關的活動。截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
信貸損失準備金:無資金的信貸承諾、期初餘額 | | $ | 84,690 |
| | $ | 57,970 |
| | $ | 67,656 |
| | $ | 55,183 |
|
採用ASC 326的影響 | | — |
| | — |
| | 22,826 |
| | — |
|
信貸損失準備金 | | 14,590 |
| | 4,798 |
| | 9,113 |
| | 7,528 |
|
外幣折算調整 | | 14 |
| | (104 | ) | | (301 | ) | | (47 | ) |
信貸損失準備:無資金的信貸承諾、期末餘額(1) | | $ | 99,294 |
| | $ | 62,664 |
| | $ | 99,294 |
| | $ | 62,664 |
|
| |
(1) | “信貸損失準備:未撥出資金的信貸承諾”作為“其他負債”的一部分計入我們未經審計的中期綜合資產負債表。看見附註15--本報告第一部分第1項下“中期合併財務報表附註(未經審計)”的“表外安排、擔保和其他承付款”獲取與我們提供信貸的承諾相關的其他信息。 |
我們有公司辦公室的運營租約,以及在這些物業使用的某些設備。根據一些不可取消的營業租約,我們有義務在不同的日期到期,直到2030年,在大多數情況下,包括按市場價格和條款續簽或延期的選項。這類租約可規定在租賃期內根據各種經濟指標的變化定期調整租金。
在租賃開始時,對租賃進行評估,以確定租賃將作為經營性租賃還是融資租賃入賬。在應用新的租賃標準時,不需要做出重大的假設或判斷。經營租賃、使用權資產和經營租賃負債包括在我們的綜合資產負債表中。吾等並無符合ASC 842對融資租賃之定義之租賃,而吾等對分租之出租人會計處理並不重要。
租賃資產和負債的記錄餘額總額如下:
|
| | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 |
資產: | | | | |
使用權資產--經營租賃 | | $ | 215,319 |
| | $ | 197,365 |
|
負債: | | | | |
租賃負債--經營租賃 | | 239,357 |
| | 218,847 |
|
我們租賃成本的組成部分以及與租賃相關的補充現金流量信息截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019具體情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
千(美元,單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃成本 | | $ | 11,605 |
| | $ | 9,462 |
| | $ | 22,969 |
| | $ | 18,980 |
|
短期租賃成本 | | 420 |
| | 582 |
| | 759 |
| | 845 |
|
可變租賃成本 | | 1,198 |
| | 933 |
| | 1,791 |
| | 1,779 |
|
減去:轉租收入 | | (155 | ) | | (1,115 | ) | | (1,287 | ) | | (2,223 | ) |
總租賃成本(淨額) | | $ | 13,068 |
| | $ | 9,862 |
| | $ | 24,232 |
| | $ | 19,381 |
|
補充現金流信息: | | | | | | | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | | | |
為經營租賃支付的現金 | | $ | 12,130 |
| | 10,884 |
| | $ | 24,351 |
| | $ | 21,238 |
|
期內非現金項目: | | | | | | | | |
為換取使用權資產的租賃義務 | | | | | | | | |
經營租約 | | $ | 18,850 |
| | — |
| | $ | 40,463 |
| | $ | — |
|
下表列示了與本公司截至2009年租賃有關的額外信息, 2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
加權-平均剩餘期限(年)-經營租賃 | | 6.00 |
| | 6.29 |
|
加權平均貼現率-營業租賃(1) | | 2.64 | % | | 2.92 | % |
| |
(1) | 用於計算租賃負債的遞增借款利率是根據經濟環境的事實和情況以及公司截至ASC 842生效日期的信用狀況確定的。此外,在確定費率時,還考慮了總租賃期和總租賃費。基於該等考慮,本公司確定其現有信貸額度下可供使用的信貸條款,該信貸額度代表一種抵押借款利率,該貸款利率具有不同的信貸條款,在最終確定每份租賃合同中的隱含借款利率時,可與總租賃條款和總租賃付款相匹配。 |
下表顯示了截至以下日期我們的經營租賃負債的未貼現未來現金付款2020年6月30日:
|
| | | | |
截至十二月三十一日止的年度, (美元,單位:萬美元) | | 經營租約 |
二零二零年(不包括截至二零二零年六月三十日止六個月) | | $ | 24,477 |
|
2021 | | 48,887 |
|
2022 | | 43,698 |
|
2023 | | 42,602 |
|
2024 | | 36,648 |
|
2025年及其後 | | 63,684 |
|
未來租賃支付總額(1) | | $ | 259,996 |
|
減去:推定利息 | | (20,639 | ) |
租賃總負債 | | $ | 239,357 |
|
| |
(1) | 截至2020年6月30日,我們有額外租賃尚未開始。我們估計我們將記錄額外租賃負債, $18.5百萬在生效時。這些租約將於2020年開始,租期為兩年至十年. |
商譽
雙方的善意 2020年6月30日和2019年12月31日曾經是$137.8百萬,這是由於我們於2019年收購SVB Leerink預期產生收益協同效應的結果。由於COVID—19帶來的經濟不確定性,我們於二零二零年第一季度進行了評估,並確定SVB Leerink的公平值極有可能不低於其賬面值;因此,截至二零二零年三月三十一日,並無就商譽確認減值。由於SVB Leerink截至二零二零年六月三十日止三個月的強勁表現,我們認為無需就二零二零年第二季度進行評估。所有呈報之商譽金額已分配至SVB Leerink呈報分部,預期可就税項用途扣減。參閲 附註14—本報告第一部分第1項下“中期綜合財務報表附註(未經審核)”的“分部報告”以獲取更多信息。
其他無形資產
與收購SVB Leerink有關的其他無形資產淨值的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(美元,單位:萬美元) | | 總金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 總金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
其他無形資產: | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | | $ | 42,000 |
| | $ | 5,727 |
| | $ | 36,273 |
| | $ | 42,000 |
| | $ | 3,818 |
| | $ | 38,182 |
|
其他 | | 18,900 |
| | 8,447 |
| | 10,453 |
| | 18,900 |
| | 7,665 |
| | 11,235 |
|
其他無形資產總額 | | $ | 60,900 |
| | $ | 14,174 |
| | $ | 46,726 |
| | $ | 60,900 |
| | $ | 11,483 |
| | $ | 49,417 |
|
對於截至六個月 2020年6月30日,我們記錄了攤銷費用, $2.7百萬.假設未來無其他無形資產減值或額外收購或處置,下表列示本公司於2020年6月30日將繼續攤銷的其他無形資產的未來預期攤銷費用:
|
| | | | |
截至十二月三十一日止的年度, (美元,單位:萬美元) | | 其他 無形資產 |
二零二零年(不包括截至二零二零年六月三十日止六個月) | | $ | 2,691 |
|
2021 | | 4,732 |
|
2022 | | 4,732 |
|
2023 | | 4,732 |
|
2024 | | 4,732 |
|
2025年及其後 | | 25,107 |
|
未來攤銷費用總額 | | $ | 46,726 |
|
下表為未償還短期借款及長期債務, 2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 賬面價值 |
(美元,單位:萬美元) | | 成熟性 | | 2020年6月30日本金額 | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
短期借款: | | | | | | | | |
其他短期借款 | | (1) | | $ | 50,924 |
| | 50,924 |
| | 17,430 |
|
短期借款總額 | | | | | | $ | 50,924 |
| | $ | 17,430 |
|
長期債務: | | | | | | | | |
高級債券:3.50% | | 2025年1月29日 | | $ | 350,000 |
| | $ | 348,166 |
| | $ | 347,987 |
|
3.125%優先票據 | | 2030年6月5日 | | 500,000 |
| | 495,054 |
| | — |
|
長期債務總額 | | | | | | $ | 843,220 |
| | $ | 347,987 |
|
| |
(1) | 指就以我們為受益人的衍生工具合約的市值風險從若干交易對手方收取的現金抵押品。 |
與短期借款及長期債務有關的利息開支, $4.9百萬和$10.8百萬對於截至三個月和六個月 2020年6月30日和$9.2百萬和$19.4百萬對於截至三個月和六個月 2019年6月30日.與我們短期借貸相關的加權平均利率為 0.08截止日期百分比2020年6月30日和1.55%,截至2019年12月31日。
短期借款
我們擁有若干融資,使我們能夠以有抵押及無抵押基準取得短期借貸。我們的擔保融資包括抵押給舊金山聯邦銀行的抵押品和FRB的貼現窗口(使用固定收益證券和貸款作為抵押品)。我們的無擔保貸款包括我們未承諾的聯邦資金額度。截至 2020年6月30日,抵押予舊金山FHLB的抵押品主要由固定收益投資證券及貸款組成,賬面值為 $6.5十億,其中$5.6十億可用於支持額外借貸。截至 2020年6月30日,抵押給FRB貼現窗口的抵押品由固定收益投資證券組成,賬面值為 $0.9十億,所有這些資金都未使用,可用於支持更多借款。我們未承諾的聯邦基金額度的未使用和可用的總借款能力總計$1.9十億在…2020年6月30日。根據我們與多家金融機構簽訂的總回購協議,我們的未使用和可用的借款能力總計$3.3十億在…2020年6月30日.
3.125釐高級債券
2020年6月5日,本公司發行 $500百萬的3.125%於二零三零年六月到期的優先票據(“3. 125%優先票據”)。3. 125%優先票據可由我們選擇於二零三零年三月五日前隨時贖回,贖回價相等於本金總額加“整整”溢價付款。我們從這次發行中獲得的淨收益約為 $495.4百萬扣除承銷折扣及佣金及發行費用後。我們於2020年6月30日的3.125%優先票據餘額為 $495.0百萬這反映了 $0.4百萬打折。
我們主要使用衍生金融工具來管理利率風險和貨幣匯率風險,並協助客户實現他們的風險管理目標,其中可能包括貨幣匯率風險和利率風險。此外,在談判信貸安排和某些其他服務時,我們經常獲得股權證資產,使我們有權收購科技和生命科學/醫療保健行業由風險投資支持的私人公司的股票。
利率風險
利率風險是我們的主要市場風險,可能是由於我們對利率敏感的資產和負債重新定價的時間和數量差異以及市場利率的變化造成的。為了管理浮動利率貸款組合的利率風險,我們簽訂了利率掉期合約,通過使用對衝工具鎖定原本會受到市場利率變動影響的未來現金流入,以對衝未來利率的變化。我們將這些利率掉期合約指定為符合ASC 815對衝會計條件的現金流對衝。衍生工具和套期保值 ("ASC 815"),並將其記錄在其他資產和其他負債中。對於符合條件的現金流對衝,
衍生工具的公允價值計入累計其他全面收益,並在收益中確認,因為對衝項目影響收益。影響收益的衍生金額按照“貸款”項中對衝項目的分類確認為利息收入的一部分,利息收入是綜合淨收入的一部分。
我們按季度評估ASC 815下的對衝有效性,以確保所有對衝保持高度有效,以確保可以應用ASC 815下的對衝會計。如果套期保值關係不再存在或不再符合ASC 815的套期保值要求,則累積的其他全面收益中任何剩餘的損益金額將重新歸類為“貸款”項下的收益,作為利息收入的一部分,作為綜合淨收入的一部分。截至2020年3月31日,所有以前歸類為對衝的衍生品名義餘額總計$5.0十億和淨資產公允價值為$227.5百萬都被終止了。自.起2020年6月30日,AOCI剩餘的終止現金流對衝的未實現收益總額為$211.1百萬, $152.6百萬税後淨額。未實現收益將重新歸類為利息收入,因為基礎預測交易通過對衝預測交易的原始到期日影響收益。未實現收益將被重新分類為收益的剩餘期限總額約為五年.
貨幣兑換風險
我們簽訂外匯遠期合約是為了在經濟上降低與外幣資產和負債淨差額相關的外匯風險敞口。我們沒有將任何外匯遠期合約指定為符合對衝會計資格的衍生工具。外幣計價票據匯率變動的收益或損失記入“其他”項,作為非利息收入的一部分,非利息收入是合併淨收入的一部分。我們可能會在經濟套期保值關係中遇到無效,因為工具是根據貨幣本金現貨匯率的變化而重估的,而遠期則是在貼現現金流的基礎上重估的。我們在其他資產的收益頭寸和其他負債的虧損頭寸中記錄遠期協議,而公允價值的淨變化記錄在項目“其他”中,作為非利息收入的一部分,非利息收入是合併淨收入的一個組成部分。
其他衍生工具
我們的衍生工具還包括權證資產、客户遠期合約和期權合約,以及客户利率合約。有關其他衍生工具的進一步描述,請參閲我們的2019表格10-K
交易對手信用風險
如果我們衍生品合約的交易對手錶現不符合預期,我們將面臨信用風險。我們通過信貸審批、限額、監督程序和酌情獲得抵押品來降低交易對手信用風險。在計量衍生工具的交易對手信用風險方面,我們按交易對手投資組合按淨風險計量一組金融資產和金融負債的公允價值。
本公司衍生金融工具的名義或合約總金額及公允價值2020年6月30日和2019年12月31日具體情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | 概念上的或 合同 金額 | | 公允價值 | | 概念上的或 合同 金額 | | 公允價值 |
(美元,單位:萬美元) | |
| 衍生資產(1) |
| 衍生負債(1) | | | 衍生資產(1) |
| 衍生負債(1) |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | | |
*利率風險: | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,915,000 |
| | $ | 22,676 |
| | $ | — |
|
利率互換 | | — |
| | — |
| | — |
| | 3,085,000 |
| | — |
| | 25,623 |
|
未被指定為對衝工具的衍生工具: | |
|
|
|
|
| |
| | |
|
|
貨幣兑換風險: | |
|
|
|
|
| |
| | |
|
|
外匯遠期 | | 308,975 |
|
| — |
|
| 10,471 |
| | 300,250 |
| | — |
|
| 2,154 |
|
*其他衍生工具: | |
|
| |
| | |
| | |
| |
股本權證資產 | | 249,399 |
|
| 171,082 |
|
| — |
| | 225,893 |
| | 165,473 |
|
| — |
|
客户外匯遠期 | | 6,937,993 |
|
| 179,166 |
|
| — |
| | 4,661,517 |
| | 114,546 |
|
| — |
|
客户外匯遠期 | | 6,339,390 |
|
| — |
|
| 139,140 |
| | 4,326,059 |
| | — |
|
| 94,745 |
|
客户外幣選項 | | 155,412 |
|
| 2,927 |
|
| — |
| | 154,985 |
| | 1,308 |
|
| — |
|
客户外幣選項 | | 155,412 |
|
| — |
|
| 2,927 |
| | 154,985 |
| | — |
|
| 1,308 |
|
客户利率衍生品 | | 870,885 |
|
| 87,255 |
|
| — |
| | 1,275,190 |
| | 28,811 |
|
| — |
|
客户利率衍生品(2) | | 977,084 |
|
| — |
|
| 28,676 |
| | 1,372,914 |
| | — |
|
| 14,154 |
|
未被指定為對衝工具的衍生品總額 | | | | 440,430 |
|
| 181,214 |
| | | | 310,138 |
|
| 112,361 |
|
總衍生品 | | | | $ | 440,430 |
| | $ | 181,214 |
| | | | $ | 332,814 |
| | $ | 137,984 |
|
| |
(1) | 衍生資產及負債計入“應計應收利息及其他資產”及“其他負債",分別在我們的綜合資產負債表上。 |
| |
(2) | 報告的數額反映了大約 $65.1百萬和$17.4百萬衍生負債, 2020年6月30日和2019年12月31日分別反映中央結算所規定為法律及會計目的而處理的相關衍生工具公平值結算的變動幅度。 |
我們的衍生活動概要以及對我們的綜合收益表的相關影響, 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 收入表地點 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | | |
利率風險: | | | | | | | | | | |
從累計其他全面收益重新分類至收益的金額 | | 利息收入--貸款 | | $ | 15,831 |
| | $ | (508 | ) | | $ | 17,920 |
| | $ | (511 | ) |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | | |
貨幣兑換風險: | | | | | | | | | | |
內部外幣工具重估收益淨額 | | 其他非利息收入 | | $ | 11,428 |
| | $ | 2,491 |
| | $ | 3,053 |
| | $ | 3,541 |
|
內部外匯遠期合同損失淨額 | | 其他非利息收入 | | (9,334 | ) | | (3,274 | ) | | (666 | ) | | (3,743 | ) |
與內部貨幣風險有關的淨收益(損失) | | | | $ | 2,094 |
| | $ | (783 | ) | | $ | 2,387 |
| | $ | (202 | ) |
其他衍生工具: | | | | | | | | | | |
客户外幣工具重估收益(虧損)淨額 | | 其他非利息收入 | | $ | 4,911 |
| | $ | 959 |
| | $ | (3,373 | ) | | $ | (12,612 | ) |
客户外匯遠期合同(損失)收益,淨額 | | 其他非利息收入 | | (6,806 | ) | | 411 |
| | 941 |
| | 13,065 |
|
與客户貨幣風險有關的淨(損失)收益 | | | | $ | (1,895 | ) | | $ | 1,370 |
| | $ | (2,432 | ) | | $ | 453 |
|
權證資產淨收益 | | 權證資產收益,淨額 | | $ | 26,506 |
| | $ | 48,347 |
| | $ | 39,901 |
| | $ | 69,652 |
|
其他衍生工具淨虧損 | | 其他非利息收入 | | $ | (273 | ) | | $ | (1,131 | ) | | $ | (4,618 | ) | | $ | (1,496 | ) |
資產負債表抵銷
我們的若干衍生工具及其他金融工具須與我們的交易對手訂立可強制執行的總淨額結算安排。這些協議規定,在任何一份合同違約或終止的情況下,通過單一貨幣的一次付款,與單一對手方進行多份合同的淨結算。
下表概述了截至2009年12月30日,受可強制執行的總淨額結算安排約束的資產。 2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已確認資產總額 | | 財務狀況表中抵銷的毛額 | | 財務狀況表中列報的資產淨額 | | 未在財務狀況表中抵銷但須受總淨額結算安排規限的總額 | | 淨額 |
(千美元) | | | | | 金融工具 | | 收到的現金抵押品(1) | |
2020年6月30日 | | | | | | | | | | | | |
衍生資產: | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
外匯遠期 | | 179,166 |
| | — |
| | 179,166 |
| | (76,065 | ) | | (49,755 | ) | | 53,346 |
|
外匯期權 | | 2,927 |
| | — |
| | 2,927 |
| | (1,055 | ) | | (1,169 | ) | | 703 |
|
客户利率衍生工具 | | 87,255 |
| | — |
| | 87,255 |
| | (87,255 | ) | | — |
| | — |
|
衍生工具資產總額 | | 269,348 |
| | — |
| | 269,348 |
| | (164,375 | ) | | (50,924 | ) | | 54,049 |
|
逆回購、證券借貸及類似安排 | | 317,048 |
| | — |
| | 317,048 |
| | (317,048 | ) | | — |
| | — |
|
總計 | | $ | 586,396 |
| | $ | — |
| | $ | 586,396 |
| | $ | (481,423 | ) | | $ | (50,924 | ) | | $ | 54,049 |
|
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
衍生資產: | | | | | | | | | | | | |
利率掉期 | | $ | 22,676 |
| | $ | — |
| | $ | 22,676 |
| | $ | (22,598 | ) | | $ | — |
| | $ | 78 |
|
外匯遠期 | | 114,546 |
| | — |
| | 114,546 |
| | (36,855 | ) | | (17,095 | ) | | 60,596 |
|
外匯期權 | | 1,308 |
| | — |
| | 1,308 |
| | (848 | ) | | (335 | ) | | 125 |
|
客户利率衍生工具 | | 28,811 |
| | — |
| | 28,811 |
| | (28,811 | ) | | — |
| | — |
|
衍生工具資產總額 | | 167,341 |
| | — |
| | 167,341 |
| | (89,112 | ) | | (17,430 | ) | | 60,799 |
|
逆回購、證券借貸及類似安排 | | 289,340 |
| | — |
| | 289,340 |
| | (289,340 | ) | | — |
| | — |
|
總計 | | $ | 456,681 |
| | $ | — |
| | $ | 456,681 |
| | $ | (378,452 | ) | | $ | (17,430 | ) | | $ | 60,799 |
|
| |
(1) | 就以我們為受益人的衍生工具合約的市值風險而向交易對手收取的現金抵押品在我們的綜合資產負債表中記錄為“短期借款”的一部分。 |
下表概述了截至2009年12月30日,我們受可強制執行的總淨額結算安排所規限的負債。 2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已確認負債總額 | | 財務狀況表中抵銷的毛額 | | 財務狀況表中列報的負債淨額 | | 未在財務狀況表中抵銷但須受總淨額結算安排規限的總額 | | 淨額 |
(千美元) | | | | | 金融工具 | | 抵押現金(1) | |
2020年6月30日 | | | | | | | | | | | | |
衍生負債: | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
外匯遠期 | | 149,611 |
| | — |
| | 149,611 |
| | (54,867 | ) | | (14,031 | ) | | 80,713 |
|
外匯期權 | | 2,927 |
| | — |
| | 2,927 |
| | (987 | ) | | — |
| | 1,940 |
|
客户利率衍生工具 | | 28,676 |
| | — |
| | 28,676 |
| | (6,566 | ) | | (21,376 | ) | | 734 |
|
衍生負債總額 | | 181,214 |
| | — |
| | 181,214 |
| | (62,420 | ) | | (35,407 | ) | | 83,387 |
|
回購、證券借貸及類似安排 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | | $ | 181,214 |
| | $ | — |
| | $ | 181,214 |
| | $ | (62,420 | ) | | $ | (35,407 | ) | | $ | 83,387 |
|
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
衍生負債: | | | | | | | | | | | | |
利率掉期 | | 25,623 |
| | — |
| | 25,623 |
| | (22,676 | ) | | (2,947 | ) | | — |
|
外匯遠期 | | 96,899 |
| | — |
| | 96,899 |
| | (33,314 | ) | | (22,030 | ) | | 41,555 |
|
外匯期權 | | 1,308 |
| | — |
| | 1,308 |
| | (531 | ) | | — |
| | 777 |
|
客户利率衍生工具 | | 14,154 |
| | — |
| | 14,154 |
| | — |
| | (13,936 | ) | | 218 |
|
衍生負債總額 | | 137,984 |
| | — |
| | 137,984 |
| | (56,521 | ) | | (38,913 | ) | | 42,550 |
|
回購、證券借貸及類似安排 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | | $ | 137,984 |
| | $ | — |
| | $ | 137,984 |
| | $ | (56,521 | ) | | $ | (38,913 | ) | | $ | 42,550 |
|
| |
(1) | 就負債狀況下衍生合約及回購協議的市值風險而抵押予交易對手的現金抵押品記錄為"現金及現金等價物"的一部分" 在我們的綜合資產負債表上。 |
本公司在ASC 606範圍內與客户簽訂合同的所有收入均確認為非利息收入。 以下為非利息收入摘要, 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
非利息收入: | | | | | | | | |
投資證券收益淨額 | | $ | 34,868 |
| | $ | 47,698 |
| | $ | 80,923 |
| | $ | 76,726 |
|
權證資產收益,淨額 | | 26,506 |
| | 48,347 |
| | 39,901 |
| | 69,652 |
|
客户投資費 | | 31,885 |
| | 45,744 |
| | 75,278 |
| | 90,226 |
|
匯兑手續費 | | 36,256 |
| | 38,506 |
| | 83,761 |
| | 76,554 |
|
信用卡手續費 | | 21,288 |
| | 28,790 |
| | 49,592 |
| | 56,273 |
|
存款服務費 | | 20,511 |
| | 22,075 |
| | 45,100 |
| | 43,014 |
|
與貸款有關的費用 | | 11,164 |
| | 11,213 |
| | 24,289 |
| | 25,150 |
|
信用證和備用信用證手續費 | | 11,421 |
| | 11,009 |
| | 22,963 |
| | 20,363 |
|
投資銀行業務收入 | | 141,503 |
| | 48,694 |
| | 188,370 |
| | 98,489 |
|
佣金 | | 16,918 |
| | 14,429 |
| | 32,940 |
| | 28,537 |
|
其他 | | 16,528 |
| | 17,245 |
| | 27,665 |
| | 29,142 |
|
非利息收入總額 | | $ | 368,848 |
| | $ | 333,750 |
| | $ | 670,782 |
| | $ | 614,126 |
|
投資證券收益,淨額
投資證券的淨收益包括我們的非上市證券和其他股權證券的收益和虧損,其中包括因行使權證資產而持有的公開股權證券、出售我們的AFS債務證券組合的收益和虧損(如果適用),以及附帶權益。
我們的非流通股和其他股權證券組合主要代表對風險投資和私募股權基金、我們的中國合資企業、債務基金、私募和公共投資組合公司的投資,其中包括因行使股權權證資產而持有的公開股權證券和符合條件的保障性住房項目。我們的非流通證券和其他股權證券的表現在不同時期存在差異,這導致投資證券(包括已實現和未實現的)的淨收益或虧損。這種變化是由許多因素造成的,包括我們投資價值的未實現變化、分配的已實現收益金額的變化、流動性事件的變化以及總體經濟和市場狀況。任何一個時期的非流通證券和其他股權證券的未實現收益通常都是由估值變化驅動的。
任何未實現的收益或虧損將在多大程度上實現取決於各種因素,其中包括這些股權證券可能受到的某些銷售限制(即鎖定協議)的到期,當前市場價格、市場狀況、證券的實際銷售或分配的變化,以及此類實際銷售或分配的時間,如果此類證券由我們管理的基金管理,則受我們基金單獨的酌情銷售/分配和治理程序的約束。
附帶權益包括當我們的個人管理基金的基金和直接風險基金的資產回報率超過某些業績目標時可確認的利潤的優先分配,並應支付給我們,作為管理基金的普通合夥人。我們賺取的附帶權益通常與員工分享,員工也是普通合夥人實體的成員。我們通過衡量基金迄今的業績和業績目標,按季度記錄附帶權益。對於我們的未合併管理基金,附帶權益被記錄為投資證券收益淨額。對於我們的綜合管理基金,它被記錄為可歸因於非控股權益的淨收益的一部分。分配給他人的附帶權益計入非控股權益應佔淨收益的一部分。支付給我們(或我們的員工)的任何附帶權益可能會發生逆轉,前提是基金業績從一開始到目前為止的附帶權益低於基金實際支付的金額。我們基金的有限合夥協議規定,在基金向有限合夥人提供全部出資回報之前,一般不向普通合夥人支付附帶權益。應計但未付的附帶權益如果基金業績下降到基金初期至今的附帶權益少於以前確認的數額的水平,則可能發生沖銷。附帶權益收入在所有權模式下核算,其基礎是ASC 323-權益會計法和ASC 810-整合。
我們的可供出售證券組合是一種固定收益投資組合,其管理目標是在長期內賺取適當的投資組合收益率,同時保持足夠的流動性和信貸多元化,以及滿足我們的資產/負債管理目標。雖然不常見,但出售AFS證券組合中的債務證券可能會導致淨收益或損失,並根據我們的投資政策中與我們的流動性狀況和利率風險管理相關的指導方針進行。
投資證券收益不在ASC 606的範圍內確認,因為它明確排除了我們的投資相關活動所賺取的非利息收入。年度投資證券損益摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, |
| 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
非流通股和其他股權證券收益,淨額 | | $ | 34,868 |
| | $ | 47,973 |
| | $ | 19,758 |
| | $ | 80,631 |
|
出售可供出售證券(虧損)收益,淨額 | | — |
| | (275 | ) | | 61,165 |
| | (3,905 | ) |
投資證券淨收益共計 | | $ | 34,868 |
| | $ | 47,698 |
| | $ | 80,923 |
| | $ | 76,726 |
|
權證資產收益,淨額
就談判信貸融資及若干其他服務而言,我們經常以股權權證資產的形式獲得收購科技及生命科學/醫療保健行業主要由私營風險投資支持的公司的股份的權利。股權權證資產公平值自授出日期起的任何公平值變動將於資產負債表內確認為其他資產的增加或減少,並確認為股權權證資產的淨收益或虧損,計入非利息收入(綜合淨收益的一部分)。股本權證資產的收益在ASC 606的範圍以外確認,因為該準則明確不包括我們衍生工具相關活動賺取的非利息收入。 2019年,股本權證資產淨收益概要 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, |
| 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
權證資產: | | | | | | | | |
練習收益,淨額 | | $ | 9,435 |
| | $ | 40,226 |
| | $ | 32,730 |
| | $ | 49,180 |
|
終止合同 | | (439 | ) | | (1,045 | ) | | (872 | ) | | (1,884 | ) |
公允價值變動淨額 | | 17,510 |
| | 9,166 |
| | 8,043 |
| | 22,356 |
|
權證資產淨收益合計 | | $ | 26,506 |
| | $ | 48,347 |
| | $ | 39,901 |
| | $ | 69,652 |
|
客户投資費
客户投資費包括為幾乎所有客户提供酌情投資管理服務、根據客户的投資政策、戰略和目標管理客户的投資組合所賺取的費用,以及投資諮詢費。收入在完成我們的履約義務後按月確認,通常在下個月收到對價。我們的全面貨幣市場費用包括規則12(B)-1費用、收入分享和基於客户交易的費用。規則12(B)-1費用和收入分享是根據在該期間投資的客户資金確認的,通常是每月一次。基於交易的手續費是在代表客户執行交易時在固定收益證券上賺取和確認的。支付給第三方服務提供商的金額主要用於支出,因此客户投資費記錄在支付給第三方的支付總額中。按投資工具類別劃分的客户投資費用摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
按類型劃分的客户投資費用: | | | | | | | | |
掃貨幣市場手續費 | | $ | 19,413 |
| | $ | 26,952 |
| | $ | 42,462 |
| | $ | 53,496 |
|
資產管理費(1) | | 11,596 |
| | 6,956 |
| | 20,733 |
| | 13,628 |
|
回購協議費用 | | 876 |
| | 11,836 |
| | 12,083 |
| | 23,102 |
|
客户投資費用合計(2) | | $ | 31,885 |
| | $ | 45,744 |
| | $ | 75,278 |
| | $ | 90,226 |
|
| |
(1) | 指投資於SVB Asset Management管理的第三方貨幣市場共同基金和固定收益證券所賺取的費用。 |
| |
(2) | 代表客户投資基金賺取的費用,這些費用由第三方金融機構維護,不記錄在我們的資產負債表中。 |
匯兑手續費
外匯手續費是代表我們的客户購買和出售外匯之間的收入差額,主要來自現貨合同。外匯即期合同費用在完成單筆履約義務時確認,執行一筆即期交易以換取一筆費用。根據慣例,在交易日簽訂外匯合同時,法律權利轉移給客户,因此,我們目前根據交易日確認我們的費用,交易通常在兩個工作日內結算。
遠期合同和期權保費在ASC 606的範圍之外被確認,因為它明確排除了從我們的衍生品相關活動中獲得的非利息收入。年按工具類別分列的外匯手續費收入摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, |
| 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
按工具類型劃分的外匯手續費: | | | | | | | | |
現貨合同佣金 | | $ | 33,093 |
| | $ | 34,696 |
| | $ | 74,027 |
| | $ | 69,725 |
|
遠期合同佣金 | | 3,052 |
| | 3,778 |
| | 9,391 |
| | 6,773 |
|
期權保費 | | 111 |
| | 32 |
| | 343 |
| | 56 |
|
外匯兑換手續費總額 | | $ | 36,256 |
| | $ | 38,506 |
| | $ | 83,761 |
| | $ | 76,554 |
|
信用卡手續費
信用卡手續費包括信用卡和借記卡的轉賬收入,以及為商家處理交易的手續費。交換收入是在履行了我們向支付網絡提供夜間結算服務的履行義務後賺取的。當客户賺取獎勵時,與獎勵計劃相關的成本被記錄下來,並作為交換費收入的減少額呈現。獎勵計劃繼續計入ASC 310-應收賬款。我們對商户服務費的履行義務是在商户和支付網絡之間傳輸數據和資金。信用卡轉賬及商户服務費於交易結算服務完成後每日賺取。
年卡服務費在12個月內以直線方式確認,並繼續按ASC 310入賬-應收賬款.
按票據類型劃分的信用卡手續費摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, |
| 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
按工具類型劃分的信用卡手續費: | | | | | | | | |
卡交換費,淨額 | | $ | 15,314 |
| | $ | 22,855 |
| | $ | 37,089 |
| | $ | 44,248 |
|
商户服務費 | | 5,030 |
| | 4,286 |
| | 10,057 |
| | 8,821 |
|
信用卡服務費 | | 944 |
| | 1,649 |
| | 2,446 |
| | 3,204 |
|
信用卡總手續費 | | $ | 21,288 |
| | $ | 28,790 |
| | $ | 49,592 |
| | $ | 56,273 |
|
存款服務費
存款服務費包括從事現金管理活動和其他存款賬户服務所賺取的費用。押金服務包括但不限於:應收賬款服務,包括商户服務、遠程捕獲、鎖箱、電子押金捕獲和欺詐控制服務。支付和現金管理產品和服務包括電匯和自動票據交換所支付服務,使客户能夠更快地轉移資金,以及商業賬單支付、商業信用卡和借記卡、賬户分析和支付服務。存款服務費在提供相關履約義務的期間內確認,一般按月確認,並在“從與客户的合同中分拆收入” 下表。
與貸款有關的費用
未使用的承諾費、最低財務費用和未使用的額度費用按月確認。有資格獲得銀團待遇的費用在收到費用的銀團貸款交易完成時確認。貸款相關費用不在ASC 606的範圍內確認,因為它明確排除了我們貸款相關活動所賺取的非利息收入。按工具類別劃分的與貸款有關的費用摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, |
| 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
按工具類型劃分的貸款相關費用: | | | | | | | | |
未使用的承諾費 | | $ | 8,324 |
| | $ | 7,051 |
| | $ | 16,730 |
| | $ | 16,721 |
|
其他 | | 2,840 |
| | 4,162 |
| | 7,559 |
| | 8,429 |
|
與貸款有關的費用總額 | | $ | 11,164 |
| | $ | 11,213 |
| | $ | 24,289 |
| | $ | 25,150 |
|
信用證和備用信用證手續費
商業信用證和備用信用證是我們代表客户出具的有條件承諾,以保證客户在特定未來事件發生時向第三方履行義務。信用證和備用信用證產生的費用作為其他負債的一個組成部分遞延,並在承諾期內按直線法在非利息收入中確認,其依據的是提取的承付款的可能性。信用證和備用信用證費用不在ASC 606的範圍內確認,因為它明確排除了我們貸款相關活動所獲得的非利息收入。
投資銀行業務收入
該公司從客户那裏獲得投資銀行收入,提供與證券承銷、私募相關的服務,以及併購等戰略事務的諮詢服務。承銷費來自公開和非公開發行的股票和債務證券,並在承銷集團的牽頭經理認為發行已完成時確認。一旦發行完成,履行義務即已履行,公司確認扣除應付給客户的對價後的適用管理費和承銷費。本公司於私募完成時確認私募費用,而私募一般是客户接受基金募集資金的時間點。併購交易的顧問費一般在相關交易完成時確認。費用只有在客户可以明確報銷且相關收入在某個時間點確認的範圍內才會遞延。所有其他與交易相關的費用均在發生時計入費用。本公司已確定其在大部分該等交易中擔任本金,因此在其他營運開支內列報總開支。
年按工具類別劃分的投資銀行收入摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
投資銀行業務收入: | | | | | | | | |
承銷費 | | $ | 131,085 |
| | $ | 42,584 |
| | $ | 162,375 |
| | $ | 78,356 |
|
諮詢費 | | 8,922 |
| | 5,315 |
| | 24,409 |
| | 17,588 |
|
私募和其他 | | 1,496 |
| | 795 |
| | 1,586 |
| | 2,545 |
|
投資銀行業務總收入 | | $ | 141,503 |
| | $ | 48,694 |
| | $ | 188,370 |
| | $ | 98,489 |
|
佣金
佣金包括從客户那裏收取的佣金,用於執行基於代理的上市和場外股票經紀交易。每個交易單的執行代表着不同的履約義務,交易價格在執行交易單的時間點上是固定的。交易執行是在客户控制資產的時間點上滿意的,因此,費用是以交易日期為基礎記錄的。佣金列載於“從與客户的合同中分拆收入” 下表。
其他
其他非利息收入主要包括基金管理費收入和服務收入。基金管理費包括直接向我們管理的基金的基金和直接風險基金收取的費用。基金管理費以有限合夥協議的合同條款為基礎,一般確認為在規定的合同期內賺取的費用,一般等於個別基金的年限。基金管理費按承諾資本的百分比計算,預先收取,按季度收取。我們某些有限合夥協議的基金管理費是按基金分派的百分比計算的,收入只在分派活動時記錄。由於這些特定基金的分配事件不是預先確定的,因此管理費被認為是可變的並受ASC 606的約束。
其他服務收入主要包括FHLB/FRB股票的股息收入、代理銀行回扣收入、與附帶權益相關的獎勵費用和其他費用收入。我們在履行業績義務時確認收入,並按日/月、季度、半年或年度記錄收入。對於事件驅動型收入來源,我們在以下情況下確認收入:(I)存在令人信服的安排證據,(Ii)我們已提供服務,前提是我們對客户沒有其他剩餘義務,(Iii)費用是固定或可確定的,以及(Iv)可能可收取。
年內按工具類別劃分的其他非利息收入摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
按工具類型劃分的其他非利息收入: | | | | | | | | |
基金管理費 | | $ | 8,845 |
| | $ | 7,758 |
| | $ | 16,753 |
| | $ | 15,799 |
|
外幣工具重估淨收益(虧損),外匯遠期合約淨額(1) | | 199 |
| | 587 |
| | (45 | ) | | 251 |
|
其他服務收入 | | 7,484 |
| | 8,900 |
| | 10,957 |
| | 13,092 |
|
其他非利息收入合計 | | $ | 16,528 |
| | $ | 17,245 |
| | $ | 27,665 |
| | $ | 29,142 |
|
| |
(1) | 指客户及內部外幣計值之金融工具之重估淨額。我們訂立外匯遠期合約,以經濟方式減少與客户及內部外幣計值金融工具有關的外匯風險。 |
客户合同收入分解
下表呈列本集團按收入來源及分部分類的客户合約收入。 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 (美元,單位:萬美元) | | 全球 商業廣告 銀行(2) | | SVB私人 銀行 | | SVB Capital(2) | | SVB Leerink(2) | | 其他項目 | | 總資產總額為美元。 |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | | | |
客户投資費 | | $ | 31,308 |
| | $ | 577 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 31,885 |
|
現貨合同佣金 | | 32,865 |
| | 98 |
| | — |
| | — |
| | 130 |
| | 33,093 |
|
卡交換費,毛數 | | 25,930 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | 291 |
| | 26,226 |
|
商户服務費 | | 5,030 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,030 |
|
存款服務費 | | 20,460 |
| | 13 |
| | — |
| | — |
| | 38 |
| | 20,511 |
|
投資銀行業務收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 141,503 |
| | — |
| | 141,503 |
|
佣金 | | — |
| | — |
| | — |
| | 16,918 |
| | — |
| | 16,918 |
|
基金管理費 | | — |
| | — |
| | 7,415 |
| | 1,430 |
| | — |
| | 8,845 |
|
代理銀行回扣 | | 1,371 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,371 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | | $ | 116,964 |
| | $ | 693 |
| | $ | 7,415 |
| | $ | 159,851 |
| | $ | 459 |
| | $ | 285,382 |
|
ASC 606(1)範圍以外的收入 | | 16,510 |
| | (23 | ) | | 14,035 |
| | 3,966 |
| | 48,978 |
| | 83,466 |
|
非利息收入總額 | | $ | 133,474 |
| | $ | 670 |
| | $ | 21,450 |
| | $ | 163,817 |
| | $ | 49,437 |
| | $ | 368,848 |
|
| |
(1) | 與ASC 606不同,金額在單獨的指導下核算。 |
| |
(2) | Global Commercial Bank、SVB Capital和SVB Leerink的非利息收入組成部分已扣除非控股權益。非控股權益計入“其他項目”。” |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 (美元,單位:萬美元) | | 全球 商業廣告 銀行(2) | | SVB私人 銀行 | | SVB Capital(2) | | SVB Leerink(2) | | 其他項目 | | 總資產總額為美元。 |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | | | |
客户投資費(3) | | $ | 45,278 |
| | $ | 466 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 45,744 |
|
現貨合同佣金 | | 34,428 |
| | 165 |
| | — |
| | — |
| | 103 |
| | 34,696 |
|
卡交換費,毛數 | | 41,887 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 190 |
| | 42,077 |
|
商户服務費 | | 4,286 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,286 |
|
存款服務費 | | 21,750 |
| | 33 |
| | — |
| | — |
| | 292 |
| | 22,075 |
|
投資銀行業務收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 48,694 |
| | — |
| | 48,694 |
|
佣金 | | — |
| | — |
| | — |
| | 14,429 |
| | — |
| | 14,429 |
|
基金管理費 | | — |
| | — |
| | 6,328 |
| | 1,430 |
| | — |
| | 7,758 |
|
代理銀行回扣 | | 1,612 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,612 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | | $ | 149,241 |
| | $ | 664 |
| | $ | 6,328 |
| | $ | 64,553 |
| | $ | 585 |
| | $ | 221,371 |
|
ASC 606(1)範圍以外的收入 | | 8,364 |
| | 22 |
| | 33,731 |
| | 2,447 |
| | 67,815 |
| | 112,379 |
|
非利息收入總額 | | $ | 157,605 |
| | $ | 686 |
| | $ | 40,059 |
| | $ | 67,000 |
| | $ | 68,400 |
| | $ | 333,750 |
|
| |
(1) | 與ASC 606不同,金額在單獨的指導下核算。 |
| |
(2) | 環球商業銀行和SVB Capital的非利息收入構成是扣除非控股權益後的淨額。非控股權益包括在“其他項目”內。 |
| |
(3) | 截至二零一九年六月三十日止三個月,先前呈報為“其他項目”的客户投資費金額已正確分配至可呈報分部“環球商業銀行”,以適當反映該等收益的來源。更正此非重大錯誤對客户投資費之“總額”並無影響。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的六個月 (美元,單位:萬美元) | | 全球 商業廣告 銀行(2) | | SVB私人 銀行 | | SVB Capital(2) | | SVB Leerink(2) | | 其他項目 | | 總資產總額為美元。 |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | | | |
客户投資費 | | $ | 74,044 |
| | $ | 1,234 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 75,278 |
|
現貨合同佣金 | | 73,540 |
| | 259 |
| | — |
| | — |
| | 228 |
| | 74,027 |
|
卡交換費,毛數 | | 61,654 |
| | 12 |
| | — |
| | — |
| | 857 |
| | 62,523 |
|
商户服務費 | | 10,057 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,057 |
|
存款服務費 | | 44,698 |
| | 40 |
| | — |
| | — |
| | 362 |
| | 45,100 |
|
投資銀行業務收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 188,370 |
| | — |
| | 188,370 |
|
佣金 | | — |
| | — |
| | — |
| | 32,940 |
| | — |
| | 32,940 |
|
基金管理費 | | — |
| | — |
| | 13,893 |
| | 2,860 |
| | — |
| | 16,753 |
|
代理銀行回扣 | | 2,774 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,774 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | | $ | 266,767 |
| | $ | 1,545 |
| | $ | 13,893 |
| | $ | 224,170 |
| | $ | 1,447 |
| | $ | 507,822 |
|
ASC 606(1)範圍以外的收入 | | 33,541 |
| | 25 |
| | 12,475 |
| | 2,324 |
| | 114,595 |
| | 162,960 |
|
非利息收入總額 | | $ | 300,308 |
| | $ | 1,570 |
| | $ | 26,368 |
| | $ | 226,494 |
| | $ | 116,042 |
| | $ | 670,782 |
|
| |
(1) | 與ASC 606不同,金額在單獨的指導下核算。 |
| |
(2) | Global Commercial Bank、SVB Capital和SVB Leerink的非利息收入組成部分已扣除非控股權益。非控股權益計入“其他項目”。” |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的六個月 (美元,單位:萬美元) | | 全球 商業廣告 銀行(2) | | SVB私人 銀行 | | SVB Capital(2) | | SVB Leerink(2) | | 其他項目 | | 總資產總額為美元。 |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | | | |
客户投資費(3) | | $ | 89,380 |
| | $ | 846 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 90,226 |
|
現貨合同佣金 | | 69,233 |
| | 288 |
| | — |
| | — |
| | 204 |
| | 69,725 |
|
卡交換費,毛數 | | 80,601 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 337 |
| | 80,938 |
|
商户服務費 | | 8,821 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,821 |
|
存款服務費 | | 42,543 |
| | 68 |
| | — |
| | — |
| | 403 |
| | 43,014 |
|
投資銀行業務收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 98,489 |
| | — |
| | 98,489 |
|
佣金 | | — |
| | — |
| | — |
| | 28,537 |
| | — |
| | 28,537 |
|
基金管理費 | | — |
| | — |
| | 12,987 |
| | 2,812 |
| | — |
| | 15,799 |
|
代理銀行回扣 | | 3,079 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,079 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | | $ | 293,657 |
| | $ | 1,202 |
| | $ | 12,987 |
| | $ | 129,838 |
| | $ | 944 |
| | $ | 438,628 |
|
ASC 606(1)範圍以外的收入 | | 16,808 |
| | (6 | ) | | 51,917 |
| | 5,279 |
| | 101,500 |
| | 175,498 |
|
非利息收入總額 | | $ | 310,465 |
| | $ | 1,196 |
| | $ | 64,904 |
| | $ | 135,117 |
| | $ | 102,444 |
| | $ | 614,126 |
|
| |
(1) | 與ASC 606不同,金額在單獨的指導下核算。 |
| |
(2) | Global Commercial Bank、SVB Capital和SVB Leerink的非利息收入組成部分已扣除非控股權益。非控股權益計入“其他項目”。” |
| |
(3) | 截至二零一九年六月三十日止六個月,先前呈報為“其他項目”的客户投資費金額已正確分配至可呈報分部“環球商業銀行”,以適當反映該等收益的來源。更正此非重大錯誤對客户投資費之“總額”並無影響。 |
收入確認的時間可能與現金結算或向客户開具發票的時間不同。我們在開票前確認收入時記錄應收賬款,在收到對價後確認收入時記錄未賺取收入。這些資產和負債在每個報告期結束時逐個合同地在合併資產負債表中報告。在.期間截至三個月和六個月於二零二零年及二零一九年六月三十日,我們的合約資產、合約負債及應收款項變動並不重大。此外, 截至三個月和六個月於期初計入相應合約負債結餘之二零二零年及二零一九年六月三十日之應收款項並不重大。
年度其他非利息支出摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
貸款和其他與客户相關的處理成本 | | $ | 6,803 |
| | $ | 8,763 |
| | $ | 15,961 |
| | $ | 13,940 |
|
代理銀行手續費 | | 3,833 |
| | 3,569 |
| | 7,819 |
| | 7,313 |
|
投資銀行活動 | | 7,768 |
| | 3,869 |
| | 10,798 |
| | 8,054 |
|
交易訂單執行成本 | | 2,614 |
| | 2,828 |
| | 5,359 |
| | 5,344 |
|
數據處理服務 | | 3,507 |
| | 2,659 |
| | 6,961 |
| | 5,558 |
|
電話 | | 1,889 |
| | 2,422 |
| | 4,116 |
| | 5,163 |
|
會費和出版物 | | 910 |
| | 860 |
| | 2,040 |
| | 2,384 |
|
郵資和用品 | | 723 |
| | 678 |
| | 1,579 |
| | 1,448 |
|
其他 | | 11,600 |
| | 11,769 |
| | 25,717 |
| | 21,749 |
|
其他非利息支出合計 | | $ | 39,647 |
| | $ | 37,417 |
| | $ | 80,350 |
| | $ | 70,953 |
|
我們有四用於管理報告目的的可報告部門:環球商業銀行、SVB私人銀行、SVB Capital和SVB Leerink。我們經營部門的業績是基於我們的內部管理報告流程。
因此,這些部分是使用淨利息收入(扣除ftp)報告的。Ftp是一個內部衡量框架,旨在評估金融機構資金來源和使用的財務影響。它是一種機制,通過這種機制,可以為籌集的存款提供資金信用,併為資金貸款收取資金費用。根據帳户特徵在儀器級別計算ftp。
我們還根據信貸損失、非利息收入和非利息費用撥備來評估業績,這些撥備作為部門營業損益的組成部分列示。在計算每個經營部門的非利息費用時,我們考慮了經營部門發生的直接成本以及某些已分配的直接成本。作為審查的一部分,我們將某些公司間接費用分配給公司帳户。我們不會將所得税支出或無資金來源的信貸承諾準備金(包括在信貸損失準備金中)分配給我們的部門。此外,我們的管理報告模型是以平均資產餘額為基礎的;因此,期末資產餘額不用於分部報告目的。個別客户的主要關係指定發生了變化,未來可能會導致將某些客户納入不同時期的不同細分市場。
與受益於GAAP提供的全面結構的財務報告不同,我們的內部管理報告過程具有高度的主觀性,因為沒有全面、權威的管理報告指導。我們的管理報告流程基於我們的內部運營結構來衡量我們運營部門的表現,該結構可能會不時發生變化,不一定與其他金融服務公司的類似信息進行比較。
出於報道目的,SVB金融集團四我們報告其財務信息的經營部門:
| |
◦ | 我們的商業銀行銀行及其子公司向科技、生命科學/醫療保健和私募股權/風險投資行業的商業客户提供產品和服務。銀行通過信貸、金庫管理、外匯、貿易融資和其他服務,為商業客户的金融需求提供解決方案。我們廣泛服務於美國境內的客户,以及關鍵國際創新市場的非美國客户。此外,銀行及其子公司為客户提供各種投資服務和解決方案,使他們能夠有效地管理自己的資產。 |
| |
◦ | 我們的環球基金銀行(前私募股權)事業部主要為我們的私募股權和風險投資客户提供銀行產品和服務。 |
| |
◦ | SVB 葡萄酒為我們的優質葡萄酒行業客户提供銀行產品和服務,包括葡萄園開發貸款。 |
| |
◦ | 債務基金投資包括我們對某些債務基金的投資,我們是這些基金的戰略投資者。 |
| |
• | SVB私人銀行是銀行的私人銀行部門,為消費者提供一系列個人金融解決方案。我們的客户主要是私募股權/風險投資專業人士和他們支持的創新公司的高管。我們提供定製的私人銀行服務套件,包括抵押貸款、房屋淨值信用額度、限制性股票購買貸款、資本募集信用額度和其他擔保和無擔保貸款產品,以及現金和財富管理服務。此外,我們還通過我們的員工置業計劃向符合條件的員工提供房地產擔保貸款。 |
| |
• | SVB資本是SVB金融集團的基金管理業務,主要專注於風險投資。SVB Capital代表第三方有限合夥人管理基金(主要是風險投資基金),更有限的基礎上是SVB金融集團。SVB Capital系列基金由投資於公司的直接風險基金和投資於其他風險投資基金的基金的基金組成。SVB Capital為本公司創造的收入主要來自投資回報(包括附帶權益分配)和管理費。 |
| |
• | SVB Leerink是一家專門為成長型和創新型醫療保健和生命科學公司從事股權和可轉換資本市場、併購、股權研究和銷售以及交易的投資銀行,並作為SVB Financial的全資子公司運營。SVB Leerink在醫療保健的所有細分領域提供投資銀行服務,包括:生物技術、製藥、醫療器械、診斷和生命科學工具、醫療保健服務和數字健康。SVB Leerink專注於兩個主要業務:(I)投資銀行業務,專注於為公司提供融資服務、併購財務諮詢、銷售和交易服務以及股票研究,以及(Ii)贊助私人投資基金。 |
經營分部之財務業績概要連同與綜合中期業績之對賬呈列。
我們的分部信息 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 全球 商業廣告 銀行(1) | | SVB私人 銀行 | | SVB Capital(1) | | SVB Leerink(1) | | 其他項目(2) | | 總資產總額為美元。 |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | |
淨利息收入(虧損) | | $ | 484,969 |
| | $ | 18,644 |
| | $ | 5 |
| | $ | (3 | ) | | $ | 9,312 |
| | $ | 512,927 |
|
信貸損失準備金 | | (43,456 | ) | | (4,585 | ) | | — |
| | — |
| | (18,440 | ) | | (66,481 | ) |
非利息收入(7) | | 133,474 |
| | 670 |
| | 21,450 |
| | 163,817 |
| | 49,437 |
| | 368,848 |
|
非利息支出(3) | | (241,343 | ) | | (10,164 | ) | | (8,256 | ) | | (108,650 | ) | | (111,223 | ) | | (479,636 | ) |
所得税費用前收入(虧損)(4) | | $ | 333,644 |
| | $ | 4,565 |
| | $ | 13,199 |
| | $ | 55,164 |
| | $ | (70,914 | ) | | $ | 335,658 |
|
平均貸款總額,攤銷成本 | | $ | 30,472,414 |
| | $ | 4,035,940 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,003,805 |
| | $ | 36,512,159 |
|
平均總資產(5)(6)(8) | | 67,936,486 |
| | 4,071,648 |
| | 430,272 |
| | 454,603 |
| | 5,538,993 |
| | 78,432,002 |
|
總平均存款 | | 65,090,982 |
| | 2,119,983 |
| | — |
| | — |
| | 705,416 |
| | 67,916,381 |
|
截至2019年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | |
淨利息收入 | | $ | 461,752 |
| | $ | 12,277 |
| | $ | 6 |
| | $ | 242 |
| | $ | 55,126 |
| | $ | 529,403 |
|
信貸損失準備金 | | (18,295 | ) | | (853 | ) | | — |
| | — |
| | (4,798 | ) | | (23,946 | ) |
非利息收入(7) | | 157,605 |
| | 686 |
| | 40,059 |
| | 67,000 |
| | 68,400 |
| | 333,750 |
|
非利息支出(3) | | (206,902 | ) | | (9,526 | ) | | (7,883 | ) | | (61,935 | ) | | (97,276 | ) | | (383,522 | ) |
所得税前收入(4) | | $ | 394,160 |
| | $ | 2,584 |
| | $ | 32,182 |
| | $ | 5,307 |
| | $ | 21,452 |
| | $ | 455,685 |
|
平均貸款總額,攤銷成本 | | $ | 25,724,704 |
| | $ | 3,217,597 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 464,319 |
| | $ | 29,406,620 |
|
平均總資產(5)(6)(8) | | 53,965,699 |
| | 3,247,557 |
| | 373,167 |
| | 410,279 |
| | 2,703,784 |
| | 60,700,486 |
|
總平均存款 | | 51,126,806 |
| | 1,394,905 |
| | — |
| | — |
| | 440,497 |
| | 52,962,208 |
|
截至2020年6月30日的六個月 | | | | | | | | | | | | |
淨利息收入 | | $ | 948,805 |
| | $ | 33,808 |
| | $ | 26 |
| | $ | 198 |
| | $ | 54,227 |
| | $ | 1,037,064 |
|
信貸損失準備金 | | (237,867 | ) | | (59,075 | ) | | — |
| | — |
| | (13,019 | ) | | (309,961 | ) |
非利息收入(7) | | 300,308 |
| | 1,570 |
| | 26,368 |
| | 226,494 |
| | 116,042 |
| | 670,782 |
|
非利息支出(3) | | (466,198 | ) | | (20,254 | ) | | (16,842 | ) | | (170,687 | ) | | (205,240 | ) | | (879,221 | ) |
所得税費用前收入(虧損)(4) | | $ | 545,048 |
| | $ | (43,951 | ) | | $ | 9,552 |
| | $ | 56,005 |
| | $ | (47,990 | ) | | $ | 518,664 |
|
平均貸款總額,扣除未賺取收入 | | $ | 29,804,949 |
| | $ | 3,946,709 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,334,786 |
| | $ | 35,086,444 |
|
平均總資產(5)(6)(8) | | 64,870,536 |
| | 3,982,024 |
| | 438,737 |
| | 469,126 |
| | 5,659,162 |
| | 75,419,585 |
|
總平均存款 | | 62,153,426 |
| | 2,021,323 |
| | — |
| | — |
| | 687,557 |
| | 64,862,306 |
|
截至2019年6月30日的六個月 | | | | | | | | | | | | |
淨利息收入 | | $ | 907,628 |
| | $ | 24,258 |
| | $ | 12 |
| | $ | 684 |
| | $ | 109,707 |
| | $ | 1,042,289 |
|
減少信貸損失(撥備) | | (45,100 | ) | | 131 |
| | — |
| | — |
| | (7,528 | ) | | (52,497 | ) |
非利息收入(7) | | 310,465 |
| | 1,196 |
| | 64,904 |
| | 135,117 |
| | 102,444 |
| | 614,126 |
|
非利息支出(3) | | (404,147 | ) | | (18,378 | ) | | (13,665 | ) | | (122,475 | ) | | (190,521 | ) | | (749,186 | ) |
所得税前收入(4) | | $ | 768,846 |
| | $ | 7,207 |
| | $ | 51,251 |
| | $ | 13,326 |
| | $ | 14,102 |
| | $ | 854,732 |
|
平均貸款總額,扣除未賺取收入 | | $ | 25,264,010 |
| | $ | 3,152,104 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 484,046 |
| | $ | 28,900,160 |
|
平均總資產(5)(6)(8) | | 52,068,609 |
| | 3,179,064 |
| | 375,934 |
| | 355,609 |
| | 3,144,018 |
| | 59,123,234 |
|
總平均存款 | | 49,371,589 |
| | 1,442,803 |
| | — |
| | — |
| | 532,788 |
| | 51,347,180 |
|
| |
(1) | 環球商業銀行、SVB Capital及SVB Leerink的淨利息收入、非利息收入、非利息支出及總平均資產構成於列示的所有期間的扣除非控股權益後列示。非控股權益包括在“其他項目”內。 |
| |
(2) | “其他項目”一欄反映了為使經營分部的結果與根據公認會計準則編制的合併財務報表相一致而進行的必要調整。淨利息收入主要由我們的固定收益投資組合賺取的利息組成,扣除FTP值。非利息收入主要包括股權權證資產的收益或虧損、出售AFS證券的收益或虧損以及行使權證資產的權益證券的收益或虧損。非利息支出主要包括與公司支持職能相關的費用,如財務、人力資源、營銷、法律和其他費用。 |
| |
(3) | 全球商業銀行部門包括直接折舊和攤銷$5.8百萬和$4.8百萬截至以下三個月2020年6月30日和2019、和1 130萬美元和9.6百萬美元截至以下日期的六個月2020年6月30日和2019. |
| |
(4) | 管理層用於評估部門業績的內部報告模型不按部門計算所得税費用。我們的有效税率是分部税率的合理近似值。 |
| |
(5) | 平均資產總額等於平均資產總額或平均負債總額與各分部股東權益平均總額之和的較大者,以使結果與根據公認會計原則編制的綜合財務報表一致。 |
| |
(6) | SVB Leerink的總平均資產包括$137.8百萬截至以下日期的三個月及六個月2020年6月30日和2019. |
| |
(7) | 截至2019年6月30日止三個月及六個月,包括在先前呈報為“其他項目”的行項目“非利息收入”中的客户投資費用金額已正確分配至我們的可呈報分部“全球商業銀行”,以適當反映該等收入的來源。更正此非重大錯誤對非利息收入之“總額”並無影響。 |
| |
(8) | 截至2019年6月30日止三個月及六個月,先前呈報為“其他項目”的平均資產金額已正確分配至可呈報分部“全球商業銀行”及“私人銀行”,以適當反映“全球商業銀行”及“私人銀行”的平均資產總額或平均負債總額與平均股東權益總額兩者中較高者。更正此非重大錯誤對平均資產之“總額”並無影響。 |
在正常的業務過程中,我們使用具有表外風險的金融工具來滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信用證、商業信用證和備用信用證,以及承諾投資於風險資本和私募股權基金投資。這些工具在不同程度上涉及信用風險因素。信用風險被定義為由於金融工具的其他當事人未能按照合同條款履行義務而遭受損失的可能性。
提供信貸的承諾
下表概述了與我們承諾提供信貸的相關信息, 2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
可供供資的貸款承諾:(1) | | | | |
固定利率承擔 | | $ | 2,298,264 |
| | $ | 2,434,042 |
|
浮動利率承擔 | | 22,895,069 |
| | 19,309,317 |
|
可供供資的貸款承諾總額 | | 25,193,333 |
| | 21,743,359 |
|
商業和備用信用證(2) | | 2,933,896 |
| | 2,778,561 |
|
未提供資金的信貸承諾總額 | | $ | 28,127,229 |
| | $ | 24,521,920 |
|
無法供資的承諾(3) | | $ | 2,412,910 |
| | $ | 3,051,075 |
|
對無資金的信貸承諾的撥備(4) | | 99,294 |
| | 67,656 |
|
| |
(1) | 代表可供融資的承諾,原因是客户滿足貸款承諾協議要求的所有抵押品、合規和財務契約。 |
| |
(2) | 有關我們的商業和備用信用證的更多信息請參見下文。 |
| |
(3) | 指因客户未能符合貸款承諾協議項下的所有抵押品、合規及財務契約而目前無法供資的承諾。 |
| |
(4) | 我們對無資金支持的信貸承諾的信用損失準備包括對我們的無資金支持的貸款承諾和我們的信用證的準備。 |
商業和備用信用證
下表概述了我們的商業和備用信用證, 2020年6月30日.未來付款之最高潛在金額指倘擔保方全面違約,則可根據信用證匯出之金額,而不考慮根據追索權條文或從持有或質押之抵押品中可能收回之金額。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 一個過期 年或以內 | | 後到期 一年 | | 總金額 傑出的 | | 最大量 未來付款 |
金融備用信用證 | | $ | 2,723,597 |
| | $ | 80,267 |
| | $ | 2,803,864 |
| | $ | 2,803,864 |
|
履約備用信用證 | | 109,279 |
| | 17,787 |
| | 127,066 |
| | 127,066 |
|
商業信用證 | | 2,870 |
| | 96 |
| | 2,966 |
| | 2,966 |
|
總計 | | $ | 2,835,746 |
| | $ | 98,150 |
| | $ | 2,933,896 |
| | $ | 2,933,896 |
|
與財務和履約備用信用證有關的遞延費用, $16.1百萬在…2020年6月30日和$17.2百萬在…2019年12月31日。在…2020年6月30日,以現金形式抵押, $1.6十億我們可以根據財務和履約備用信用證償還任何損失。
投資於風險投資和私募股權基金的承諾
我們承諾投資於風險資本和私募股權基金,這些基金通常投資於私人持股公司。投資於這些基金的承諾通常是在10—自基金成立之日起一年。雖然管理這些投資的有限合夥協議通常不限制普通合夥人調用 100%在一年內,這些基金通常會收回大部分資本承諾, 5至7在某些情況下,基金可能不會要求100%的承諾資本。為這些承諾提供資金的未來現金需求的實際時間通常取決於投資週期、整體市場狀況以及私營公司經營的行業性質和類型。 下表詳列本集團的資本承擔總額、未到位資本承擔及本集團於各基金的擁有權百分比, 2020年6月30日:
|
| | | | | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | SVBFG資本承諾 | | SVBFG資金不足 承付款 | | SVBFG所有權 各基金的投資(3) |
CP I,LP | | $ | 6,000 |
| | $ | 270 |
| | 10.7 | % |
CP II,LP(1) | | 1,200 |
| | 162 |
| | 5.1 |
|
資本優先回報基金 | | 12,688 |
| | — |
| | 20.0 |
|
Growth Partners,LP | | 24,670 |
| | 1,340 |
| | 33.0 |
|
戰略投資者基金 | | 15,300 |
| | 688 |
| | 12.6 |
|
策略投資者基金II,LP | | 15,000 |
| | 1,050 |
| | 8.6 |
|
戰略投資者基金III,LP | | 15,000 |
| | 1,275 |
| | 5.9 |
|
戰略投資者基金IV,LP | | 12,239 |
| | 2,235 |
| | 5.0 |
|
戰略投資者基金V基金 | | 515 |
| | 131 |
| | 五花八門 |
|
其他風險資本和私募股權基金投資(權益法會計) | | 21,789 |
| | 5,514 |
| | 五花八門 |
|
債務基金(權益法會計) | | 58,493 |
| | — |
| | 五花八門 |
|
其他基金投資(2) | | 281,508 |
| | 5,951 |
| | 五花八門 |
|
總計 | | $ | 464,402 |
| | $ | 18,616 |
| | |
| |
(1) | 我們的所有權包括直接所有權1.3的百分比和間接所有權權益3.8通過我們在戰略投資者基金II,LP的投資獲得的百分比。 |
| |
(2) | 表示對以下方面的承諾197我們的所有權權益通常低於以下的基金(主要是風險投資基金)五百分比每項該等基金的表決權。 |
| |
(3) | 我們受Volcker規則約束,該規則限制投資於“備抵基金”。根據將於2020年10月1日生效的修訂條例,符合某些標準的風險投資和信貸基金將不再被視為覆蓋基金。我們相信,由於該等變動,我們將無需出售或以其他方式符合我們的若干基金投資。更多詳情見本報告第一部分第2項下的"沃爾克規則"一節。 |
下表詳列我們的綜合管理基金(包括我們的權益及非控股權益)對風險資本及私募股權基金的剩餘未資金承擔金額, 2020年6月30日:
|
| | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 未供資承付款 |
戰略投資者基金 | | $ | 376 |
|
資本優先回報基金 | | 1,517 |
|
Growth Partners,LP | | 2,504 |
|
總計 | | $ | 4,397 |
|
我們需要繳納美國聯邦税務機關以及各州和外國税務機關徵收的所得税和非所得税。我們已將美國聯邦和加利福尼亞州司法管轄區確定為主要的納税申報地區。所有美國聯邦和加利福尼亞州的納税申報單仍然可以在2016年及以後的納税年度進行全面審查。
在…2020年6月30日,我們未確認的税收優惠是$13.6百萬,這將使我們的所得税支出減少$10.7百萬。我們預計,我們未確認的税收優惠在未來12個月內不會發生實質性變化。
我們確認與所得税相關的利息和罰款是所得税前收入的一部分。利息和罰金對截至三個月和六個月 2020年6月30日.
公允價值計量
本公司的可供出售證券、衍生工具及若干非上市證券及其他權益證券均為按公允價值經常性記錄的金融工具。我們在編制中期綜合財務報表時,對按公允價值計量的資產和負債的估值作出估計。
公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取或為轉移負債而支付的價格(“退出價格”)。按公允價值記錄的資產和負債的披露有三個層次。該層次結構內的資產和負債分類是基於用於計量的估值方法的投入是可觀察的還是不可觀察的,以及這些投入在公允價值計量中的重要性。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場衍生或基於市場的信息,而不可觀察到的投入反映了我們對市場數據的估計和市場參與者的觀點。計量公允價值的三個水平以投入的可靠性為基礎,如下:
第1級
公允價值計量基於活躍市場對我們有能力獲得的相同資產或負債的報價。由於估值基於活躍市場中隨時可得的報價,因此對這些工具的估值不需要作出重大程度的判斷。利用一級投入的資產包括美國國債、外國政府債務證券、交易所交易的股權證券和某些按公允價值會計入賬的有價證券。
二級
公允價值計量基於非活躍或所有重要投入均可直接或間接觀察到的市場報價。可供出售證券的估值由獨立定價服務供應商提供,他們在評估這些證券方面具有經驗,並通過與從獨立經紀商獲得的報價市場價格進行比較和/或平均來提供。我們每月對從第三方收到的價值進行分析,以確保價格代表對公允價值的合理估計。這些程序包括但不限於對第三方定價方法的初步和持續審查、對定價趨勢的審查和對交易量的監測。其他佐證,例如向經紀商取得不具約束力的價格,可視乎證券的交易頻率及市場的流動性或深度而定。我們確保從獨立經紀商收到的價格通過使用可觀察到的市場信息(包括可比交易、收益率曲線、價差以及市場指數(如果可用))來代表對公允價值的合理估計。作為這項分析的結果,如果本公司根據現有市場數據確定存在更合適的公允價值,則從第三方收到的價格將進行相應調整。以下是用於每類2級資產和負債的重要投入的摘要:
美國機構債券:美國機構債券的公允價值計量基於所持債券的特定特徵,如發行人名稱、發行日期、票面利率、到期日和任何適用的發行人看漲期權特徵。估值是基於市場相對於類似期限的基準市場利率的利差,通常是美國國債。
機構發行的抵押貸款支持證券:機構發放的抵押貸款支持證券是按美國機構標準承銷的個人常規抵押貸款的池,具有類似的票面利率、期限和其他屬性,如地理位置、貸款規模和發起年份。這些證券的公允價值計量基於相對於基準市場利率的可觀察價格調整,並考慮到估計的貸款提前還款速度。
機構發行的抵押抵押債券:機構發行的抵押貸款債券被組織成具有明確現金流特徵的類別或部分,並以美國機構發行的抵押貸款傳遞證券為抵押。這些證券的公允價值計量納入了抵押貸款傳遞證券的類似特徵,如票面利率、期限、地理位置、貸款規模和始發年份,此外還納入了估計提前還款速度對類別或部分現金流結構的影響。在考慮了上面列出的投入之後,這些衡量標準納入了估計平均壽命內的可觀察到的市場價差。
機構發行的商業抵押貸款支持證券:這些證券的公允價值計量基於基準市場利率(通常是美國國債利率或掉期市場可觀察到的利率)、提前還款速度、貸款違約率假設和基礎貸款的貸款損失嚴重程度假設的利差。
外匯遠期和期權合約資產和負債:這些資產和負債的公允價值計量基於現貨和遠期外幣匯率以及期權波動率假設進行定價。
利率衍生品和利率互換資產和負債:利率衍生工具和利率掉期的公允價值計量是根據合同固定部分的票面利率和合同浮動部分的浮動票面利率來定價的。估值基於掉期收益率曲線上的現貨和遠期匯率以及合約交易對手的信用。
其他股權證券:上市公司股權證券的公允價值計量是基於報價的市場價格減去折扣價,如果證券受到某些銷售限制的話。某些限售折扣的範圍一般在10百分比至20百分比取決於銷售限制的持續時間,通常從三到六個月.
權證資產(公共投資組合):上市投資組合公司權證資產的公允價值計量是基於布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估值的。該模型使用了上市公司的價格(標的股票價格)、聲明的執行價格、權證到期日、無風險利率和市場可觀察到的期權波動率假設。
第三級
公允價值計量源於估值技術,該技術使用了市場上無法觀察到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了我們自己對我們認為市場參與者將在為資產定價時使用的假設的估計。估值方法與用於計量公允價值的市場法、收益法及/或成本法一致。以下是用於每類3級資產的估值技術摘要:
未按資產淨值計量的風險資本和私募股權基金投資:公允價值計量基於一系列因素的考慮,包括但不限於收購投資的價格、投資的期限和性質、當地市場狀況、可比證券的價值,以及與私人公司相關的當前和預期的經營業績、退出戰略和收購投資後的融資交易。公允價值計量中使用的重大不可觀察投入包括關於每個投資組合公司的信息,包括實際和預測結果、現金狀況、最近或計劃的交易和市場可比公司。孤立地對其中任何一項投入進行重大變更可能會導致公允價值計量的重大變化;然而,我們通常會考慮通過與投資組合公司和風險投資基金經理持續溝通而獲得的所有因素,以確定投資組合公司或環境是否發生了表明公允價值計量發生變化的變化。
權證資產(公共投資組合):上市投資組合公司權證資產的公允價值計量是基於布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估值的。該模型使用了上市公司的價格(標的股票價格)、聲明的執行價格、權證到期日、無風險利率和市場可觀察到的期權波動率假設。通過應用最高可達20%對於某些具有某些銷售限制或其他特徵的權證,需要向公允價值提供折扣。隨着銷售限制的取消,一旦所有限制到期或取消,折扣將下調至零。
權證資產(私人投資組合):私人投資組合公司的權證資產的公允價值計量基於Black-Scholes期權定價模型,通過使用聲明的執行價格、期權到期日、無風險利率和期權波動率假設來估計資產價值。布萊克-斯科爾斯模型中使用的期權波動率假設是基於公開市場指數,這些指數的成員與我們私人公司投資組合中的公司在類似的行業運營。期權到期日被修改,以考慮相對於聲明到期日對實際壽命的估計。整體模型資產價值因相關標的公司的非上市性質而普遍缺乏流動資金而作進一步調整。單獨的波動率和剩餘壽命假設的變化與公允價值計量之間存在正相關關係,而流動性貼現假設的變化與公允價值計量之間存在負相關關係。
以下公允價值層次表提供了有關我們的資產和負債的信息,這些資產和負債是按公允價值經常性計量的,截至2020年6月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 2020年6月30日的餘額 |
資產: | | | | | | | | |
可供出售的證券: | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | 4,535,235 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,535,235 |
|
美國機構債券 | | — |
| | 102,659 |
| | — |
| | 102,659 |
|
外國政府債務證券 | | 22,525 |
| | — |
| | — |
| | 22,525 |
|
住房抵押貸款支持證券: | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | | — |
| | 7,655,556 |
| | — |
| | 7,655,556 |
|
銀行發行的抵押債券—固定費率 | | — |
| | 2,979,540 |
| | — |
| | 2,979,540 |
|
銀行發行的商業抵押支持證券 | | — |
| | 3,156,398 |
| | — |
| | 3,156,398 |
|
可供出售證券總額 | | 4,557,760 |
| | 13,894,153 |
| | — |
| | 18,451,913 |
|
非流通證券和其他權益證券(公允價值會計): | | | | | | | | |
非流通證券: | | | | | | | | |
以資產淨值計量的風險資本和私募股權基金投資 | | — |
| | — |
| | — |
| | 213,201 |
|
不按資產淨值計量的風險資本和私募股權基金投資(1) | | — |
| | — |
| | 134 |
| | 134 |
|
上市公司的其他股權證券 | | 25,233 |
| | 20,055 |
| | — |
| | 45,288 |
|
非流通證券和其他權益證券總額(公允價值會計) | | 25,233 |
| | 20,055 |
| | 134 |
| | 258,623 |
|
其他資產: | | | | | | | | |
外匯遠期合約和期權合約 | | — |
| | 182,093 |
| | — |
| | 182,093 |
|
股本權證資產 | | — |
| | 5,857 |
| | 165,225 |
| | 171,082 |
|
客户利率衍生品 | | — |
| | 87,255 |
| | — |
| | 87,255 |
|
總資產 | | $ | 4,582,993 |
| | $ | 14,189,413 |
| | $ | 165,359 |
| | $ | 19,150,966 |
|
負債: | | | | | | | | |
外匯遠期合約和期權合約 | | $ | — |
| | $ | 152,538 |
| | $ | — |
| | $ | 152,538 |
|
客户利率衍生品 | | — |
| | 28,676 |
| | — |
| | 28,676 |
|
總負債 | | $ | — |
| | $ | 181,214 |
| | $ | — |
| | $ | 181,214 |
|
| |
(1) | 第三層資產包括: $120千人應佔非控股權益之權益按非控股權益之擁有權百分比計算。 |
以下公允價值層次表提供了有關我們的資產和負債的信息,這些資產和負債是按公允價值經常性計量的,截至2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 2019年12月31日的餘額 |
資產: | | | | | | | | |
可供出售的證券: | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | 6,894,010 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6,894,010 |
|
美國機構債券 | | — |
| | 99,547 |
| | — |
| | 99,547 |
|
外國政府債務證券 | | 9,038 |
| | — |
| | — |
| | 9,038 |
|
住房抵押貸款支持證券: | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | | — |
| | 4,148,791 |
| | — |
| | 4,148,791 |
|
銀行發行的抵押按揭債券—固定利率 | | — |
| | 1,538,343 |
| | — |
| | 1,538,343 |
|
銀行發行的商業抵押支持證券 | | — |
| | 1,325,190 |
| | — |
| | 1,325,190 |
|
可供出售證券總額 | | 6,903,048 |
| | 7,111,871 |
| | — |
| | 14,014,919 |
|
非流通證券和其他權益證券(公允價值會計): | | | | | | | | |
非流通證券: | | | | | | | | |
以資產淨值計量的風險資本和私募股權基金投資 | | — |
| | — |
| | — |
| | 265,263 |
|
不按資產淨值計量的風險資本和私募股權基金投資(1) | | — |
| | — |
| | 134 |
| | 134 |
|
上市公司的其他股權證券 | | 17,290 |
| | 41,910 |
| | — |
| | 59,200 |
|
非流通證券和其他權益證券總額(公允價值會計) | | 17,290 |
| | 41,910 |
| | 134 |
| | 324,597 |
|
其他資產: | | | | | | | | |
外匯遠期合約和期權合約 | | — |
| | 115,854 |
| | — |
| | 115,854 |
|
股本權證資產 | | — |
| | 4,435 |
| | 161,038 |
| | 165,473 |
|
利率互換 | | — |
| | 22,676 |
| | — |
| | 22,676 |
|
客户利率衍生品 | | — |
| | 28,811 |
| | — |
| | 28,811 |
|
總資產 | | $ | 6,920,338 |
| | $ | 7,325,557 |
| | $ | 161,172 |
| | $ | 14,672,330 |
|
負債: | | | | | | | | |
外匯遠期合約和期權合約 | | $ | — |
| | $ | 98,207 |
| | $ | — |
| | $ | 98,207 |
|
利率互換 | | — |
| | 25,623 |
| | — |
| | 25,623 |
|
客户利率衍生品 | | — |
| | 14,154 |
| | — |
| | 14,154 |
|
總負債 | | $ | — |
| | $ | 137,984 |
| | $ | — |
| | $ | 137,984 |
|
| |
(1) | 第三層資產包括: $120千人應佔非控股權益之權益按非控股權益之擁有權百分比計算。 |
下表呈列有關按經常性基準按公平值計量之第三級資產之額外資料。 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 期初餘額 | | 淨收益(損失)共計 淨收入 | | 購買 | | 銷售/退出 | | 發行 | | 分配和其他結算 | | 轉出級別3 | | 期末餘額 |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
非流通證券和其他權益證券(公允價值會計): | | | | | | | | | | | | | | | | |
不按資產淨值計量的風險資本和私募股權基金投資(1) | | $ | 134 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 134 |
|
其他資產: | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權權證資產(2) | | 149,858 |
| | 24,086 |
| | — |
| | (15,316 | ) | | 6,770 |
| | — |
| | (173 | ) | | 165,225 |
|
總資產 | | $ | 149,992 |
| | $ | 24,086 |
| | $ | — |
| | $ | (15,316 | ) | | $ | 6,770 |
| | $ | — |
| | $ | (173 | ) | | $ | 165,359 |
|
截至2019年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
非流通證券和其他權益證券(公允價值會計): | | | | | | | | | | | | | | | | |
不按資產淨值計量的風險資本和私募股權基金投資(1) | | $ | 1,035 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | (596 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 441 |
|
其他資產: | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權權證資產(2) | | 156,749 |
| | 46,645 |
| | — |
| | (55,568 | ) | | 3,041 |
| | — |
| | (3,097 | ) | | 147,770 |
|
總資產 | | $ | 157,784 |
| | $ | 46,647 |
| | $ | — |
| | $ | (56,164 | ) | | $ | 3,041 |
| | $ | — |
| | $ | (3,097 | ) | | $ | 148,211 |
|
截至2020年6月30日的六個月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
非流通證券和其他權益證券(公允價值會計): | | | | | | | | | | | | | | | | |
不按資產淨值計量的風險資本和私募股權基金投資(1) | | $ | 134 |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | (5 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 134 |
|
其他資產: | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權權證資產(2) | | 161,038 |
| | 38,687 |
| | — |
| | (45,350 | ) | | 11,289 |
| | — |
| | (439 | ) | | 165,225 |
|
總資產 | | $ | 161,172 |
| | $ | 38,692 |
| | $ | — |
| | $ | (45,355 | ) | | $ | 11,289 |
| | $ | — |
| | $ | (439 | ) | | $ | 165,359 |
|
截至2019年6月30日的六個月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
非流通證券和其他權益證券(公允價值會計): | | | | | | | | | | | | | | | | |
不按資產淨值計量的風險資本和私募股權基金投資(1) | | $ | 1,079 |
| | $ | (45 | ) | | $ | — |
| | $ | (596 | ) | | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 441 |
|
其他資產: | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權權證資產(2) | | 145,199 |
| | 65,811 |
| | 575 |
| | (67,873 | ) | | 7,584 |
| | — |
| | (3,526 | ) | | 147,770 |
|
總資產 | | $ | 146,278 |
| | $ | 65,766 |
| | $ | 575 |
| | $ | (68,469 | ) | | $ | 7,584 |
| | $ | 3 |
| | $ | (3,526 | ) | | $ | 148,211 |
|
| |
(1) | 已實現和未實現收益(損失)記在"投資證券收益淨額"項目中,這是非利息收入的一個組成部分。 |
| |
(2) | 已實現和未實現的收益(損失)被記錄在非利息收入的組成部分“權證淨資產收益”項目中。 |
下表呈列仍按下列條件持有的第3級資產應佔盈利(包括非控股權益)中包括的未實現損益淨額: 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
非流通證券和其他權益證券(公允價值會計): | | | | | | | | |
不按資產淨值計量的風險資本和私募股權基金投資(1) | | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | (45 | ) |
其他資產: | | | | | | | | |
股權權證資產(2) | | 11,267 |
| | 4,416 |
| | 7,122 |
| | 19,188 |
|
未實現(虧損)收益合計,淨額 | | $ | 11,267 |
| | $ | 4,418 |
| | $ | 7,122 |
| | $ | 19,143 |
|
非控股權益造成的未實現虧損(1) | | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | — |
| | $ | (40 | ) |
| |
(1) | 未實現收益(虧損)記錄在“收益”行項目中。關於投資證券,淨額,"非利息收入的一部分。 |
| |
(2) | 未實現收益(虧損)記錄在“收益”行項目中。關於權證資產淨額,"非利息收入的一部分。 |
任何未實現的收益或虧損將在多大程度上實現取決於各種因素,其中包括這些證券所受的現行銷售限制到期、證券的實際銷售以及此類實際銷售的時間。
下表提供了有關用於我們的某些第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的量化信息2020年6月30日和2019年12月31日。由於我們使用每股資產淨值(從投資的普通合夥人獲得)作為確定公允價值的實際權宜之計,因此我們沒有將我們的風險資本和私募股權基金投資(公允價值會計)包括在此表中。
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| | | | | | | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 公允價值 | | 估值技術 | | 重大的、不可觀察的數據輸入 | | 輸入範圍 | | 加權值 平均值 |
2020年6月30日: | | | | | | | | | | |
風險資本和私募股權基金投資(公允價值會計) | | $ | 134 |
| | 私募股權定價 | | (1) | | (1) | | (1 | ) |
權證資產(公共投資組合) | | 1,085 |
| | 布萊克-斯科爾斯期權定價模型 | | 波動率 | | 56.6% | | 56.6 | % |
| | | | 無風險利率 | | 0.7 | | 0.7 |
|
| | | | 銷售限制折扣(2) | | 10.0 - 20.0 | | 14.4 |
|
權證資產(私人投資組合) | | 164,140 |
| | 布萊克-斯科爾斯期權定價模型 | | 波動率 | | 23.1% - 56.6% | | 43.1 |
|
| | | | 無風險利率 | | 0.01 - 0.66 | | 0.2 |
|
| | | | 市場化折扣(3) | | 21.8 | | 21.8 |
|
| | | | 剩餘壽命假設(4) | | 45.0 | | 45.0 |
|
2019年12月31日: | | | | | | | | | | |
風險資本和私募股權基金投資(公允價值會計) | | $ | 134 |
| | 私募股權定價 | | (1) | | (1) | | (1 | ) |
權證資產(公共投資組合) | | 346 |
| | 布萊克-斯科爾斯期權定價模型 | | 波動率 | | 39.2% - 54.8% | | 50.7 | % |
| | | | 無風險利率 | | 1.9 | | 1.9 |
|
| | | | 銷售限制折扣(2) | | 10.0 - 20.0 | | 13.6 |
|
權證資產(私人投資組合) | | 160,692 |
| | 布萊克-斯科爾斯期權定價模型 | | 波動率 | | 23.6% - 54.8% | | 38.2 |
|
| | | | 無風險利率 | | 0.5 - 1.9 | | 1.6 |
|
| | | | 市場化折扣(3) | | 17.5 | | 17.5 |
|
| | | | 剩餘壽命假設(4) | | 45.0 | | 45.0 |
|
| |
(1) | 在釐定風險資本及私募股權基金投資組合(不按資產淨值計量)的公允價值時,我們評估與各相關私募投資組合公司相關的各種因素,包括但不限於實際及預測業績、現金狀況、近期或計劃交易以及市場可比公司。此外,我們與投資組合公司及風險投資基金經理持續溝通,以確定公允價值是否有重大變動。我們使用公司提供的估值報告(如有)來支持我們的估值 |
假設。該等因素乃各投資組合公司所特有,不可觀察輸入值之加權平均值或範圍並無意義。
| |
(2) | 我們調整上市公司的市場報價,這些價格受到一定的銷售限制。限售折扣一般在10百分比至20百分比根據銷售限制的持續時間,通常範圍為: 三至六個月. |
| |
(3) | 我們的市值性折扣適用於所有私人公司認股權證,以解決由於關聯標的公司的私人性質而導致的流動性普遍不足的問題。所用的量化措施是基於各種期權定價模型。我們每季度都會對我們的適銷性折扣進行敏感性分析。 |
| |
(4) | 吾等根據吾等對實際剩餘年期之估計調整私人公司認股權證之合約剩餘年期,並利用有關終止及行使之歷史數據釐定。在 2020年6月30日,加權平均合約剩餘期限為 6.2幾年,與我們估計的剩餘壽命相比2.8年按季度基準,我們會根據剩餘年期假設進行敏感度分析。 |
對於截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019第三層和第一層之間沒有任何轉移。所有從第3級到第2級的轉移, 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019主要原因是股權權證資產從我們的私人投資組合轉移至我們的公共投資組合(見上文第3級對賬)。
未按公允價值列賬的金融工具
FASB對金融工具的指引要求我們披露不按公允價值列賬的金融工具的估計公允價值。 以下公平值層級表呈列本集團並非按公平值列賬之金融工具之估計公平值。 2020年6月30日和2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 估計公允價值 |
(美元,單位:萬美元) | | 賬面金額 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
2020年6月30日: | | | | | | | | | | |
金融資產: | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 14,202,106 |
| | $ | 14,202,106 |
| | $ | 14,202,106 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
持有至到期證券 | | 12,858,823 |
| | 13,541,461 |
| | — |
| | 13,541,461 |
| | — |
|
未按資產淨值計量的非流通證券 | | 226,236 |
| | 226,236 |
| | — |
| | — |
| | 226,236 |
|
按資產淨值計量的非有價證券 | | 252,513 |
| | 252,513 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商業貸款淨額 | | 32,412,462 |
| | 32,728,159 |
| | — |
| | — |
| | 32,728,159 |
|
消費者貸款淨額 | | 3,724,932 |
| | 3,761,539 |
| | — |
| | — |
| | 3,761,539 |
|
聯邦住房金融局和聯邦儲備銀行的股票 | | 60,673 |
| | 60,673 |
| | — |
| | — |
| | 60,673 |
|
財務負債: | | | | | | | | | | |
短期借款 | | 50,924 |
| | 50,924 |
| | — |
| | 50,924 |
| | — |
|
未到期存款(1) | | 74,128,263 |
| | 74,128,263 |
| | 74,128,263 |
| | — |
| | — |
|
定期存款 | | 377,501 |
| | 376,762 |
| | — |
| | 376,762 |
| | — |
|
高級債券:3.50% | | 348,166 |
| | 380,314 |
| | — |
| | 380,314 |
| | — |
|
3.125%優先票據 | | 495,054 |
| | 537,115 |
| | — |
| | 537,115 |
| | — |
|
表外金融資產: | | | | | | | | | | |
提供信貸的承諾 | | — |
| | 31,432 |
| | — |
| | — |
| | 31,432 |
|
2019年12月31日: | | | | | | | | | | |
金融資產: | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 6,781,783 |
| | $ | 6,781,783 |
| | $ | 6,781,783 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
持有至到期證券 | | 13,842,946 |
| | 14,115,272 |
| | — |
| | 14,115,272 |
| | — |
|
未按資產淨值計量的非流通證券 | | 195,405 |
| | 195,405 |
| | — |
| | — |
| | 195,405 |
|
按資產淨值計量的非有價證券 | | 235,351 |
| | 235,351 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商業貸款淨額 | | 29,104,532 |
| | 29,615,176 |
| | — |
| | — |
| | 29,615,176 |
|
消費者貸款淨額 | | 3,755,180 |
| | 3,820,804 |
| | — |
| | — |
| | 3,820,804 |
|
聯邦住房金融局和聯邦儲備銀行的股票 | | 60,258 |
| | 60,258 |
| | — |
| | — |
| | 60,258 |
|
財務負債: | | | | | | | | | | |
短期借款 | | 17,430 |
| | 17,430 |
| | — |
| | 17,430 |
| | — |
|
未到期存款(1) | | 61,569,714 |
| | 61,569,714 |
| | 61,569,714 |
| | — |
| | — |
|
定期存款 | | 188,093 |
| | 187,980 |
| | — |
| | 187,980 |
| | — |
|
高級債券:3.50% | | 347,987 |
| | 366,856 |
| | — |
| | 366,856 |
| | — |
|
表外金融資產: | | | | | | | | | | |
提供信貸的承諾 | | — |
| | 27,197 |
| | — |
| | — |
| | 27,197 |
|
| |
(1) | 包括無息活期存款、有息支票賬户、貨幣市場賬户和有息清掃存款。 |
對計算每股資產淨值的實體的投資
FASB對某些基金投資的指導要求我們披露基金的公允價值、被投資人的重要投資策略、被投資人的贖回特徵、對出售投資的能力的限制、被投資人預計清算標的資產的時間段的估計以及與投資相關的無資金支持的承諾。
我們於債務基金、風險資本及私募股權基金投資的投資一般不可贖回。或者,我們預計分派(如有)將主要通過相關公司的IPO和併購活動獲得,
根據沃爾克規則的適用規定,我們並無出售任何該等基金投資的計劃。如果我們決定在未來出售這些投資,投資基金的管理層必須獲得買方的批准,才能完成出售投資。基金投資的公允價值是使用投資的每股資產淨值估計的,並通過使用被投資公司普通合夥人提供的最新財務資料(例如3月31日),就我們的計量日期與基金投資的資產淨值日期之間的任何差異作出調整ST6月30日,這是綜合財務報表,根據報告所述期間支付的任何繳款、從投資中收到的分配以及重大基金交易或市場事件進行調整。
下表彙總了這些投資的估計公允價值,以及截至2020年6月30日:
|
| | | | | | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 將這筆錢帶到銀行去了。 | | 公允價值使其更具公允價值。 | | 資金不足的承諾可能會造成損失。 |
非流通證券(公允價值會計): | | | | | | |
風險投資和私募股權基金投資(1) | | $ | 213,201 |
| | $ | 213,201 |
| | $ | 9,462 |
|
非流通證券(權益法會計): | | | | | | |
風險投資和私募股權基金投資(2) | | 233,996 |
| | 233,996 |
| | 10,457 |
|
債務基金(2) | | 7,004 |
| | 7,004 |
| | — |
|
其他投資(2) | | 11,513 |
| | 11,513 |
| | 886 |
|
總計 | | $ | 465,714 |
| | $ | 465,714 |
| | $ | 20,805 |
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| |
(1) | 風險資本和私募股權基金在非上市證券領域的投資(公允價值會計)包括由我們管理的基金的基金和我們的一個直接風險基金(合併VIE)進行的投資,以及對風險資本和私募股權基金投資(非合併VIE)的投資。總體而言,這些對風險投資和私募股權基金的投資主要投資於美國和全球的技術和生命科學/醫療保健公司。在公允價值會計下的基金投資的公允價值和未出資承諾中包括$50.7百萬和$3.2百萬,分別歸因於非控股權益。據估計,我們將在接下來的幾年裏從基金投資中獲得分配10至13年限,取決於基金的年限和基金期限的任何可能延長。 |
| |
(2) | 風險投資和私募股權基金投資、債務基金和非上市證券(權益法會計)中的其他基金投資包括主要投資於美國和全球技術和生命科學/醫療保健公司或向其提供貸款的基金。據估計,在接下來的一年裏,我們將收到來自基金的分發5至8年限,取決於基金的年限和基金條款的任何可能的延長。 |
在正常業務過程中產生的某些訴訟和索賠已經或正在對我們和/或我們的關聯公司提起或待決,我們可能會不時捲入其他法律或監管程序。根據適用的會計指引,當吾等認為可能已發生虧損且虧損金額可合理估計時,吾等會就所有該等事項(包括預期結算)確立應計項目。當或有損失既不可能也不能估量時,我們不建立應計項目。根據現有信息,任何此類損失估計本身都是不確定的,並受制於管理層的判斷和各種假設。由於這些估計的內在主觀性和法律訴訟結果的不可預測性,任何應計金額都可能不代表這類問題的最終解決。
就吾等認為與該等事項有關的任何潛在虧損可能對本公司的流動資金、綜合財務狀況、經營業績及/或本公司整體業務產生重大影響,且屬合理可能但不太可能的情況下,吾等旨在披露與該等潛在虧損有關的資料。我們還打算披露與任何可能但不可合理估計的重大潛在損失有關的信息。在這種情況下,在合理可行的情況下,我們的目標是提供損失估計或潛在損失範圍。對於任何被視為遙遠的或有損失,一般不會進行披露。
根據我們掌握的信息、我們對迄今針對我們提出或未決的訴訟和索賠的審查以及與我們的外部法律顧問的諮詢,我們沒有確認任何此類事項的重大應計負債,目前我們也不預期這些事項將導致對公司的重大負債。然而,訴訟和其他法律和監管事項的結果本身並不確定,目前懸而未決或受到威脅的一個或多個此類事項可能會對我們的流動性、綜合財務狀況、運營結果和/或我們未來的整體業務產生意想不到的重大不利影響。
我們沒有需要披露的重大關聯方交易。在正常業務過程中,本行可向關聯方提供信貸,包括高管、董事、主要股東及其相關權益。此外,我們還通過我們的EHop向符合條件的員工提供房地產擔保貸款。有關更多詳情,請參閲本署第II部分第8項附註17“僱員補償及福利計劃”2019表格10-K
我們目前大約持有 2.8百萬BigCommerce Holdings,Inc.的普通股(或收購普通股的權證)。最近於二零二零年八月初完成首次公開發售。BIGC的估值因其首次公開募股以及首次公開募股後股價上漲而有所上升。根據這些持股量和BIGC普通股的收盤價, $93.51截至2020年8月6日,我們目前在税前基礎上估計總共約$172百萬要確認的是:(1)投資證券的未實現收益,淨額;(2)股權認股權證資產的收益,淨額;以及(3)其他非利息收入。這一估計總額可能會根據BIGC的股票表現而發生變化。此外,我們在持有BIGC股權的某些基金中擁有某些附帶權益權利,這可能會帶來額外的收益,但也受BIGC股票表現的影響。
BIGC的估值及其對公司的財務影響(包括任何收益的幅度)可能會根據市場狀況和其他因素而發生變化。此外,收益目前尚未實現,該等收益的實現程度受多種因素的影響,其中包括證券所受的當前鎖定協議的到期、證券任何實際出售的時間、證券估值的變化以及市場狀況。與我們附帶權益權利相關的收益進一步受制於基於標的基金的一般合夥人酌情決定權和整體基金表現的分配範圍和時間。
第二項財務管理人員對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告,特別包括本報告第I部分第2項下的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”安全港條款的前瞻性陳述。此外,管理層過去曾向分析師、投資者、媒體和其他人口頭髮表前瞻性聲明。前瞻性陳述是指非歷史事實的陳述。概括地説,前瞻性陳述包括但不限於以下內容:
| |
• | 財務預測,包括我們的淨利息收入、非利息收入、每股收益、非利息支出(包括專業服務、合規、薪酬和其他成本)、現金流量、資產負債表狀況、資本支出、流動性和資本化或其他財務項目; |
| |
• | 描述我們未來運營的戰略舉措、計劃或目標,包括尚未完成的銷售或收購; |
| |
• | 預測信貸損失、不良貸款、貸款增長和客户資金的預期撥備水平; |
您可以通過使用“成為”、“可能”、“將”、“應該”等詞語來識別這些和其他前瞻性陳述。"可以," "會不會"“預測”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“相信”、“估計”、“假設”、“尋求”、“預期”、“計劃”、“打算”,這些詞都是否定的,或類似的術語。前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來業績的保證。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但這些預期是基於我們目前的信念和我們的假設,這些預期可能被證明是不正確的。由於前瞻性陳述與未來有關,它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響,這些不確定性、風險和變化很難預測,其中許多是我們無法控制的。我們的經營和財務業績的實際結果可能與我們管理層的前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中陳述的預期不同的重要因素包括:
| |
• | 市場和經濟狀況,包括利率環境,以及對我們的相關影響; |
| |
• | 我們貸款組合的信用狀況和信用質量,以及我們不良資產和沖銷水平的波動性; |
| |
• | 新冠肺炎大流行及其對我們所處的經濟和商業環境的影響; |
| |
• | 我們的信貸損失準備金是否充足,以及是否需要為任何時期的信貸損失撥備; |
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• | 我們證券投資的表現;公共和私人股本以及併購市場的總體狀況及其對我們的投資的影響,包括股權權證資產、風險資本和私募股權基金和直接股權投資; |
| |
• | 我們的整體投資計劃和戰略;我們的股權或其他投資的變現、時機、估值和業績; |
| |
• | 我們客户的公開募股、併購和風險投資活動的水平可能會影響我們客户的借款需求; |
| |
• | 發生欺詐活動,包括違反我們的信息安全或與網絡安全有關的事件; |
| |
• | 我們與業務夥伴、交易對手、服務提供商和其他第三方的互動對我們的聲譽和業務的影響; |
| |
• | 國際業務的拓展,以及國際市場和經濟事件對我們的影響; |
| |
• | 政府政策、法律要求和條例的影響,包括美聯儲理事會頒佈的條例,以及其他監管要求; |
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• | 我們有能力維持或增加我們的市場份額,包括成功實施我們的業務戰略和承擔新的業務舉措,包括通過整合SVB Leerink;以及 |
| |
• | 本公司第I部分第1A項下“風險因素”中討論的其他因素2019表10-K和本報告第二部分第1A項之下。 |
我們敦促投資者在評估這份Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述時,仔細考慮所有這些因素。可歸因於我們或代表我們行事的人的所有後續書面或口頭前瞻性聲明均明確地完整地受到這些警告性聲明的限制。本文件中包含的前瞻性陳述僅在本文件提交之日作出。除法律要求外,我們不承擔任何義務,也不打算修改或更新本季度報告中關於Form 10-Q的任何前瞻性陳述。
以下對財務狀況和經營結果的討論和分析應結合我們未經審計的中期綜合財務報表和附註閲讀,如本報告第一部分第1項所述,並與我們的2019表格10-K
重新分類
某些前期金額主要與採用ASU 2016-13,CECL有關,已重新分類,以符合本期列報。
管理層概述第二季度2020性能
我們2020年第二季度的表現反映了我們市場的持續有效執行和彈性。與2020年第一季度相比,我們看到了出色的資產負債表增長、異常的客户流動性、較低的信貸損失、創紀錄的投資銀行收入和健康的市場相關收益。然而,與2019年第二季度相比,由於較低的市場利率和更高的準備金的影響,我們看到收入水平較低。 我們繼續在當前的新冠肺炎疫情中進行管理,利用我們的業務連續性計劃來維持客户服務,同時我們的大多數員工和合作夥伴繼續在家工作。我們繼續虛擬地支持客户並與其互動,包括舉辦遠程活動,旨在促進我們對創新生態系統內客户的業務需求的響應。我們成功地執行了客户支持計劃,允許臨時延期付款和其他救濟,並參與了政府救濟計劃,特別是Paycheck保護計劃。我們繼續為員工提供延長的福利,以及在家工作的實際支持。此外,在這一史無前例的時期,我們繼續致力於為側重於衞生安全、糧食安全和住房以及小企業主救濟的地方、區域和全球活動提供財政支持。 由於更廣泛的經濟前景仍然不確定,我們仍然相信,我們雄厚的資本、充足的流動性和高質量的資產負債表的堅實財務基礎使我們處於有利地位,能夠繼續支持和貸款給我們的客户,並在投資於我們的長期增長的同時管理經濟疲軟的影響。
最新動態--新冠肺炎
當前由新冠肺炎大流行引發的全球衞生危機給經濟、市場和商業狀況帶來了前所未有的挑戰和波動。它造成了嚴重的經濟和金融中斷,對我們的業務、財務狀況和運營結果產生了不利影響,並可能繼續產生不利影響。目前我們無法預測大流行的範圍和持續時間,因為新冠肺炎尚未得到控制,許多地點的病例數量繼續增加,包括美國和我們開展業務的其他國際地點。此外,如果長期得不到控制,新冠肺炎對經濟、市場和商業條件的影響可能會加劇,即使得到控制,也可能像我們在國內和國際上看到的那樣,出現季節性或其他形式的疫情死灰復燃。儘管政府和其他方面採取了不同的應對措施來減緩或控制新冠肺炎的傳播,並減輕新冠肺炎的不利影響,如在家下單、限制商業活動、對個人和企業的經濟救濟以及貨幣政策措施,但這些行動是否會成功仍不確定。
2020年3月,新冠肺炎在全球加速傳播,當時世界衞生組織宣佈其為大流行。從那時起,我們一直專注於我們的業務和人類對危機的反應-儘可能無縫地管理和運營我們的業務,並在我們共同度過危機時為我們的客户、員工和社區提供支持。
在這段動盪的時期,我們仍然專注於我們的資本和流動性。我們“資本充足”,仍高於所有適用的監管資本要求。我們擁有流動性和高質量的資產負債表,截至2020年6月30日,我們大約一半的資產是現金和有價證券,主要是機構支持的抵押貸款證券和美國國債。如有必要,我們還可以獲得其他資金來源。此外,我們暫時暫停了股票回購計劃,一旦經濟環境變得更加穩定,我們將重新評估這一決定。此外,在2020年CECL過渡規則允許的情況下,我們還選擇使用分階段過渡方法來估計CECL對我們監管資本的影響。
由於新冠肺炎對經濟、市場和商業狀況的影響持續時間和嚴重程度存在不確定性,因此我們更難預測我們的經營業績和我們的業務所受的宏觀經濟狀況。一些顯著的負面影響在第一季度晚些時候出現,並持續到第二季度,如本管理討論和分析部分所討論的,但任何較長期的影響或趨勢仍存在重大不確定性。此外,我們面臨與新冠肺炎疫情相關的業務、運營(包括欺詐)、市場、信貸等風險加劇,可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。(見本報告第II部分第1A項下的“風險因素”)
在這段困難時期,我們繼續為客户提供服務,同時管理我們的信用風險。在第二季度,我們提供了特別債務減免援助,以支持某些正在經歷與新冠肺炎疫情相關的財務困難的客户,包括向某些風險投資支持的公司、私人銀行、葡萄酒和其他客户提供暫時推遲償還原定貸款本金的機會。我們繼續與我們的客户接觸,瞭解客户的需求,我們可能會實施額外的援助或其他救濟,以支持不同行業和生命階段的客户。此外,我們作為貸款人蔘與了CARE法案下的PPP、英國冠狀病毒商業中斷貸款計劃(CBILS)和冠狀病毒大型商業中斷貸款計劃(CLBILS),並可能參與美國或國際上的其他政府救濟計劃。這些政府項目很複雜,我們參與任何這些項目都可能導致政府、監管和其他審查、訴訟、負面宣傳和對我們和我們參與的客户的聲譽損害。例如,像美國許多其他參與銀行一樣,我們在各種不同的
關於購買力平價下代理費權利的訴訟。總體而言,這些救濟措施,無論是我們自己的計劃還是我們參與政府計劃,對我們來説都是新的計劃,我們可能無法成功地實施或管理這些計劃。此外,這些計劃在多大程度上成功地幫助了我們的客户還不確定。這些救濟計劃本質上是臨時性的,例如目前設計的提供一次性救濟的購買力平價計劃,以及我們的貸款延期償還計劃,這些計劃將於今年下半年到期。如果沒有這些項目的持續支持,我們的客户可能會遇到財務困難。如果這些救濟措施沒有效果,或者如果它們只在有限的時間內有效,而我們的客户經歷了延遲的財務困難,可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響,包括增加我們的信貸損失撥備、更高的違約率和未來時期的信貸損失增加。
我們還優先考慮員工的安全和福祉。2020年3月,我們在全球範圍內啟動了業務連續性和大流行計劃,轉向在家辦公計劃,禁止所有商務旅行,推遲或在線移動所有SVB主辦的活動,並允許遠程訪問我們的系統。我們實施了各種計劃,為員工提供工作、生活和健康相關的支持,從延長休假、諮詢和醫療福利,到為在家工作提供報銷和實際支持。此外,我們還在制定一項計劃,讓員工最終重返辦公室工作,這將受到各種複雜考慮的影響。雖然我們的大部分員工在危機期間繼續在家工作(目前預計到2021年1月,可能會進一步延長或發生其他變化),可能在一定程度上超過危機,但如果我們允許增加遠程工作做法,即使在大流行消退之後,我們將需要繼續為我們的員工在遠程環境中有效工作提供支持,同時考慮到與技術、實際工作條件、工作/生活平衡和持續的團隊協作相關的需求。
此外,與我們支持和回饋社區的傳統一致,我們還承諾向美國和國際設有辦事處的各個地點的當地、地區和全球新冠肺炎救援活動提供550萬美元。這包括企業對全球、國家和地區慈善機構的捐款,基於社區的直接捐款,以及員工對相關事業的捐款3:1匹配。我們還宣佈,我們打算將從小企業管理局收到的扣除已發生成本的購買力平價貸款發起費捐贈給新冠肺炎救援工作,目前估計將於2020年第四季度捐贈約2,000萬美元(最終付款數量和時間將取決於實際發生的成本和寬恕的時間)。
儘管疫情的影響仍不確定,但我們目前預計2020年下半年:資產負債表內存款增長,平均貸款持平至略有下降,核心手續費業務活動繼續減少,受遏制新冠肺炎影響最大的行業信貸損失增加。此外,我們預計股票市場以及IPO和併購活動在未來幾個季度可能會出現波動,導致投資銀行業務和對市場敏感的收入出現波動。即使在疫情消退後,美國和其他主要經濟體仍有可能繼續經歷長期的衰退,我們預計這將對我們的業務、財務狀況、流動性、資本和運營結果產生實質性的不利影響。
我們今年的業績總結截至三個月 2020年6月30日(與截至2009年3月30日止的三個月相比, 2019年6月30日(如適用)如下:
|
| | |
資產負債表 | | 收益 |
資產。平均總資產784億美元(增長29.2%)。期末總資產857億美元(增長34.4%)。 貸款。 平均總貸款餘額365億美元(增長24.2%)。期末總貸款餘額367億美元(增長25.7%)。 客户資金總額。 (資產負債表內存款和資產負債表外客户投資基金)。平均客户資金結餘總額為1,772億美元(上升24.2%)。期末客户資金結餘總額為1,904億美元(增長29.4%)。 AFS/HTM固定收益投資公司。 平均固定收益投資證券258億元(上升11.7%)。期末固定收益投資證券313億美元(上升37.3%)。
| | 每股收益。 每股攤薄收益為4.42美元(下跌27.3%)。 淨收入。 普通股股東可獲得的綜合淨利潤為2.289億美元(下降28.0%)。 - 淨利息收入5.129億美元(下降3.1%)。 - 淨息差為2.80%(下降88個基點)。 - 非利息收入3.688億美元(增長10.5%),非GAAP核心費用收入+ 1.325億美元(下降15.8%)和非GAAP核心費用收入加投資 銀行收入和佣金++ 2.909億元(增長32.0%)。 - 非利息支出為4.796億美元(增長25.1%)。
羅伊。 平均股本回報率(年化)(“ROE”)表現為13.36%。 運營效率比. 運營效率比率為54.39%,非GAAP核心運營效率比率為55.70%+++.
|
| | |
資本 | | 信用質量 |
資本++++.持續強勁的資本,所有資本比率均被視為根據銀行業法規“資本充足”。SVB金融及銀行資本比率分別為: - 大學英語一級風險資本比率分別為12.63%和11.08%。 - 一級風險資本比率分別為13.62%和11.08%。 - 總風險資本比率為14.77%和12.28%。 - 一級槓桿率分別為8.68%和6.91%。
| | 信用質量。於不確定的市場環境下持續增加儲備,信貸虧損較低。 - 貸款信貸虧損撥備佔期末貸款總額的百分比為1. 61%。 - 貸款撥備佔期末貸款總額(按年計算)的百分比為0. 57%。 - 貸款撇銷淨額佔平均貸款總額(按年計算)的百分比為0. 12%。
|
+包括存款服務、信用證和備用信用證、信用卡、客户投資、外匯和貸款相關活動的手續費收入。這是一項非公認會計準則的財務指標。(見“經營業績--非利息收入”項下的非公認會計準則對賬)
++由非公認會計準則核心手續費收入加上投資銀行收入和佣金組成。這是一項非公認會計準則的財務指標。(見“經營成果--非利息收入”項下的非公認會計準則對賬)。
+++這一比率不包括某些財務項目,這些項目的表現通常會受到市場或其他我們無法控制的條件的影響,也不包括SVB Leerink的收入和支出。其計算方法為經SVB Leerink應佔非利息支出調整後的非利息支出除以經SVB Leerink應佔非利息收入、投資證券和權證資產的淨收益或虧損、投資銀行收入和佣金調整後的總收入。此外,非利息支出和總收入根據可歸因於非控股權益的收入或虧損和支出進行調整,並按應納税等額基準對淨利息收入進行調整。這是一項非公認會計準則的財務指標。(見“經營業績--非利息支出”項下的非公認會計準則對賬)。
++++2020年3月,聯邦銀行機構就CECL對監管資本的影響向銀行組織提供了過渡性救濟。根據2020年CECL過渡規則,銀行組織可以將CECL對監管資本的估計影響推遲兩年,然後在三年內逐步取消在最初兩年延遲期間提供的總資本收益。我們已經選擇使用這一為期五年的過渡選項。 更多詳情,見本報告第1部分第2項下“綜合財務狀況”內的“資本資源”。
我們今年的業績總結截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示: |
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| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元以千為單位,每股數據、員工和比率除外) | | 2020 |
| 2019 | | 1%的變化。 | | 2020 | | 2019 | | 1%的變化。 |
損益表: | | | | | | | | | | | | | | |
稀釋後每股收益 | | $ | 4.42 |
| | $ | 6.08 |
| | (27.3 | ) | % | | $ | 6.97 |
| | $ | 11.51 |
| | (39.4 | ) | % |
普通股股東可獲得的淨收入 | | 228,935 |
| | 317,987 |
| | (28.0 | ) | | | 361,188 |
| | 606,719 |
| | (40.5 | ) | |
淨利息收入 | | 512,927 |
| | 529,403 |
| | (3.1 | ) | | | 1,037,064 |
| | 1,042,289 |
| | (0.5 | ) | |
淨息差 | | 2.80 | % | | 3.68 | % | | (88 | ) | Bps: | | 2.95 | % | | 3.74 | % | | (79 | ) | Bps: |
信貸損失準備金 | | $ | 66,481 |
| | $ | 23,946 |
| | 177.6 |
| % | | $ | 309,961 |
| | $ | 52,497 |
| | 490.4 |
| % |
非利息收入 | | 368,848 |
| | 333,750 |
| | 10.5 |
| | | 670,782 |
| | 614,126 |
| | 9.2 |
| |
非利息支出 | | 479,636 |
| | 383,522 |
| | 25.1 |
| | | 879,221 |
| | 749,186 |
| | 17.4 |
| |
非GAAP核心費用收入(1) | | 132,525 |
| | 157,337 |
| | (15.8 | ) | | | 300,983 |
| | 311,580 |
| | (3.4 | ) | |
非GAAP核心費用收入,加上投資銀行收入和佣金(1) | | 290,946 |
| | 220,460 |
| | 32.0 |
| | | 522,293 |
| | 438,606 |
| | 19.1 |
| |
非公認會計準則非利息收入,扣除非控股權益(1) | | 354,463 |
| | 315,014 |
| | 12.5 |
| | | 658,251 |
| | 592,142 |
| | 11.2 |
| |
非公認會計準則非利息支出,扣除非控股權益(2) | | 479,506 |
| | 383,354 |
| | 25.1 |
| | | 878,951 |
| | 748,639 |
| | 17.4 |
| |
資產負債表: | |
| | | | | | |
| | | | | |
平均可供出售證券 | | $ | 12,784,271 |
| | $ | 8,205,333 |
| | 55.8 |
| % | | $ | 13,175,090 |
| | $ | 7,541,439 |
| | 74.7 |
| % |
持有至到期證券平均數 | | 13,039,430 |
| | 14,922,589 |
| | (12.6 | ) | | | 13,307,746 |
| | 15,072,441 |
| | (11.7 | ) | |
平均貸款,攤銷成本 | | 36,512,159 |
| | 29,406,620 |
| | 24.2 |
|
| | 35,086,444 |
| | 28,900,160 |
| | 21.4 |
| |
平均無息活期存款 | | 46,086,948 |
| | 38,117,893 |
| | 20.9 |
| | | 43,711,466 |
| | 38,170,001 |
| | 14.5 |
| |
平均有息存款 | | 21,829,433 |
| | 14,844,315 |
| | 47.1 |
| | | 21,150,840 |
| | 13,177,179 |
| | 60.5 |
| |
平均總存款 | | 67,916,381 |
| | 52,962,208 |
| | 28.2 |
| | | 64,862,306 |
| | 51,347,180 |
| | 26.3 |
| |
市盈率: | |
| | | | | | |
| | | | | |
平均資產回報率(年化)(3) | | 1.17 | % | | 2.10 | % | | (44.3 | ) | % | | 0.96 | % | | 2.07 | % | | (53.6 | ) | % |
SVBFG股東權益平均回報率(年化)(4) | | 13.36 |
| | 23.29 |
| | (42.6 | ) | | | 10.84 |
| | 22.74 |
| | (52.3 | ) | |
資產質量比率: | |
| | | | | | |
| | | | | |
貸款信貸虧損撥備佔期末貸款總額的百分比(5) | | 1.61 | % | | 1.03 | % | | 58 |
| Bps: | | 1.61 | % | | 1.03 | % | | 58 |
| Bps: |
已履約貸款的信貸損失撥備佔已履約貸款總額的百分比(5) | | 1.46 |
| | 0.85 |
| | 61 |
| | | 1.46 |
| | 0.85 |
| | 61 |
| |
貸款核銷總額佔平均貸款總額的百分比(按年計算)(5) | | 0.17 |
| | 0.36 |
| | (19 | ) | | | 0.30 |
| | 0.25 |
| | 5 |
| |
貸款核銷淨額佔平均貸款總額的百分比(按年計算)(5) | | 0.12 |
| | 0.23 |
| | (11 | ) | | | 0.23 |
| | 0.17 |
| | 6 |
| |
資本比率: | |
| | | | | | |
| | | | | |
SVBFG CET 1風險資本比率 | | 12.63 | % | | 12.92 | % | | (29 | ) | Bps | | 12.63 | % | | 12.92 | % | | (29 | ) | Bps |
SVBFG一級風險資本比率 | | 13.62 |
| | 13.08 |
| | 54 |
| | | 13.62 |
| | 13.08 |
| | 54 |
| |
SVBFG總風險資本比率 | | 14.77 |
| | 13.97 |
| | 80 |
| | | 14.77 |
| | 13.97 |
| | 80 |
| |
SVBFG第1級槓桿率 | | 8.68 |
| | 8.82 |
| | (14 | ) | | | 8.68 |
| | 8.82 |
| | (14 | ) | |
有形普通股權益與有形資產之比(6) | | 7.94 |
| | 8.43 |
| | (49 | ) | | | 7.94 |
| | 8.43 |
| | (49 | ) | |
SVBFG有形普通股權益與風險加權資產之比(6) | | 13.68 |
| | 13.13 |
| | 55 |
| | | 13.68 |
| | 13.13 |
| | 55 |
| |
銀行CET 1風險資本比率 | | 11.08 |
| | 12.50 |
| | (142 | ) | | | 11.08 |
| | 12.50 |
| | (142 | ) | |
銀行一級風險資本充足率 | | 11.08 |
| | 12.50 |
| | (142 | ) | | | 11.08 |
| | 12.50 |
| | (142 | ) | |
銀行總風險資本比率 | | 12.28 |
| | 13.44 |
| | (116 | ) | | | 12.28 |
| | 13.44 |
| | (116 | ) | |
銀行一級槓桿率 | | 6.91 |
| | 8.17 |
| | (126 | ) | | | 6.91 |
| | 8.17 |
| | (126 | ) | |
銀行有形普通股權益與有形資產之比(6) | | 6.91 |
| | 7.91 |
| | (100 | ) | | | 6.91 |
| | 7.91 |
| | (100 | ) | |
銀行有形普通股權益與風險加權資產之比(6) | | 12.17 |
| | 12.72 |
| | (55 | ) | | | 12.17 |
| | 12.72 |
| | (55 | ) | |
其他比率: | |
| | | | | | |
| | | | | |
運營效率比(7) | | 54.39 | % | | 44.43 | % | | 22.4 |
| % | | 51.48 | % | | 45.23 | % | | 13.8 |
| % |
非公認會計準則核心運營效率比率(2) | | 55.70 |
| | 45.49 |
| | 22.4 |
| | | 51.59 |
| | 45.11 |
| | 14.4 |
| |
存款總成本(年化)(8) | | 0.03 |
| | 0.36 |
| | (91.7 | ) | | | 0.13 |
| | 0.29 |
| | (55.2 | ) | |
每股普通股賬面價值(9) | | $ | 134.89 |
| | $ | 107.72 |
| | 25.2 |
| | | $ | 134.89 |
| | $ | 107.72 |
| | 25.2 |
| |
其他統計數字: | |
| | | | | | |
| | | | | |
平均全職相當於僱員人數 | | 3,855 |
| | 3,287 |
| | 17.3 |
| % | | 3,764 |
| | 3,257 |
| | 15.6 |
| % |
期末全職等值僱員 | | 3,984 |
| | 3,314 |
| | 20.2 |
| | | 3,984 |
| | 3,314 |
| | 20.2 |
| |
| |
(1) | 關於非GAAP核心費用收入和非GAAP核心費用收入加上投資銀行收入和佣金的説明和對賬,請參閲“經營業績--非利息收入”。 |
| |
(2) | 有關非GAAP非利息支出和非GAAP核心運營效率比率的説明和對賬,請參閲“經營結果--非利息支出”。 |
| |
(3) | 比率代表普通股股東可獲得的年度綜合淨收入除以季度平均資產。 |
| |
(4) | 比率代表普通股股東可獲得的年度綜合淨收入除以季度平均SVBFG股東權益。 |
| |
(5) | 對於截至三個月和六個月 2020年6月30日),該比率乃根據採用CECL導致的貸款總額的攤餘成本基準計算。前期比率是按照以往方法使用貸款毛額總額計算的。 |
| |
(6) | 非公認會計準則有形普通股權益與有形資產的對賬,以及有形普通股權益與風險加權資產的對賬,見“資本資源-資本比率”。 |
| |
(7) | 經營效率比率的計算方法是將總的非利息支出除以總的淨利息收入加上非利息收入。 |
| |
(8) | 比率代表存款的年化總成本,計算方法是用存款利息支出除以平均總存款。 |
| |
(9) | 每股普通股賬面價值是用SVBFG普通股股東權益總額除以期末已發行普通股總數計算得出的。 |
有關我們資本比率的更多資料,請參閲下文“綜合財務狀況-資本比率”下的“資本比率”。
關鍵會計政策和估算
隨附的管理層對經營結果和財務狀況的討論和分析是基於我們未經審計的中期綜合財務報表,該報表是根據公認會計準則編制的。根據公認會計原則編制這些財務報表時,管理層需要作出估計和判斷,以影響或有資產和負債的報告金額、負債、收入、費用和相關披露。管理層在持續的基礎上評估估計和假設。管理層的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的因素和假設。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
除下文所述外,在此期間,截至六個月 2020年6月30日對於我們在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的作為我們的關鍵會計政策和估計的項目,在我們的2019表格10-K
我們在本報告第一部分第一項下“中期綜合財務報表附註”的附註1-“列報基準”中披露了我們對貸款、無資金來源的信貸承諾和HTM證券關鍵會計政策計提信貸損失準備的方法和途徑。
信貸損失準備
我們認為這一會計政策至關重要,因為對預期信貸損失的估計涉及材料管理估計,並可能在短期內受到重大變化的影響。確定貸款、無資金來源的信貸承諾和HTM證券的信貸損失撥備,要求我們做出高度不確定的預測,需要高度的判斷。一個由高級管理層組成的委員會評價貸款信貸損失準備的充分性,其中包括審查貸款組合分段、量化模型、內部和外部數據輸入、經濟預測、信用風險評級和質量調整。
貸款的預期信貸損失估計
在信貸損失準備中報告的ECL金額的估計方法有兩個主要部分:(1)對具有相似風險特徵的貸款池進行集體評估的ECL,包括根據我們對可能導致未來貸款損失經歷與我們以往的貸款損失經驗不同的風險的評估進行定性調整;(2)對與其他貸款沒有類似風險特徵的個別貸款評估ECL。
我們根據上文討論的投資組合細分,從非貼現現金流方法中得出估計的ECL假設。這種方法包括:(1)違約概率(“PD”),(2)違約損失(“LGD”)和(3)違約風險(“EAD”),在風險敞口的估計壽命內。PD和LGD假設基於量化模型和信用損失的內在風險,這兩個假設都涉及重大判斷。在我們控制範圍內的續簽和延期不在貸款的估計合同期限內考慮。然而,如果管理層有合理的預期,我們將與借款人簽署TDR,我們將包括潛在的延期。量化模型基於歷史信用損失經驗,並根據概率加權經濟情景進行調整。這些方案用於支持所有投資組合細分市場三年的合理和可支持的預測期。只要投資組合中貸款的剩餘合同期限超過這三年,我們就會在剩餘的合同期限內逐漸恢復到歷史平均水平,並根據提前還款進行調整。宏觀經濟情景每季度進行一次審查。
我們還對通過我們的量化ECL模型獲得的結果應用了定性因素調整,以考慮與實體運營環境相關的、特定於借款人的相關定性因素。這些
調整是基於我們對可能導致未來貸款損失體驗不同於我們歷史貸款損失體驗的風險的評估。這些風險被聚集在一起,成為我們的定性配置。 根據我們對貸款環境變化風險的定性評估和預測或估計,不同時期的定性分配可能會有很大差異。請參閲本報告第I部分第I項下“中期綜合財務報表附註”的附註1-“列報基準”,以總結我們在估計借貸環境中不斷變化的風險時所考慮的定性調整因素。
我們監控我們的貸款池,以確保其中的所有資產繼續與池中的其他金融資產具有類似的風險特徵。信用風險、借款人情況的變化或核銷的確認可能表明貸款的風險狀況發生了變化,應將該資產從其當前池中移除。對於與其他貸款沒有共同風險特徵的貸款,預期信用損失以可變現淨值計量,即預期未來現金流的貼現值與貸款的攤餘成本基礎之間的差額。如果一筆貸款依賴抵押品,而償還預計將主要通過經營或出售抵押品來提供,則ECL按貸款的攤銷成本基礎與抵押品的公允價值之間的差額計量。抵押品的公允價值將由最近的評估確定,並經調整以反映出售資產的合理營銷期(S)和對合理銷售費用的估計。抵押品依賴型貸款將至少每年完成並接受獨立評估。
無資金信貸承諾的預期信貸損失估計
我們為沒有資金的信貸承諾保留單獨的信貸損失準備金,這包括在我們的信貸損失準備金中的其他負債和相關的ECL。我們通過使用歷史趨勢來估計預期損失量,以計算無資金支持的信貸承諾獲得資金支持的可能性,並推導出每個投資組合部門的歷史終身預期損失係數,類似於我們的資金支持貸款ECL。集體評估的無資金信貸承諾ECL也包括適用於我們的資金貸款ECL的相同質量分配。對於與與其他貸款風險特徵不同的貸款相關的無資金信貸承諾,在適用的情況下,我們將在無資金信貸承諾的信貸損失準備金中單獨計入ECL的估計。被世界銀行確定為無條件可取消的貸款承諾不需要信貸損失準備金。
持有至到期投資的預期信貸損失估計
我們根據主要證券類型和標準信用評級綜合衡量持有至到期證券的ECL。我們的持有至到期證券組合(市政債券投資組合除外)由美國政府明示或默示擔保,獲得主要評級機構的高評級,並有很長一段沒有信用損失的歷史。對於這些證券,我們認為信用損失的風險為零,因此,我們沒有記錄ECL。我們對市政債券投資組合的ECL估計考慮了歷史信用損失信息和違約情況下的損失嚴重程度,並利用了根據當前條件調整的外部數據。我們的市政債券投資組合適用一年的合理和可支持的預測期,當證券的剩餘合同期限超過一年時,立即恢復到長期平均歷史損失率。
近期會計公告
2019年12月,FASB發佈了會計準則更新編號2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計,這是FASB降低與所得税會計相關的成本和複雜性的舉措的一部分。ASU消除了ASC 740一般原則所得税的某些例外,並在幾個領域簡化了所得税會計。這些修正案在2020年12月15日之後的財年(以及這些財年內的中期)生效,並允許提前採用。ASU允許實體在列報的所有期間追溯採用這一撥備,或通過對採納期開始時的留存收益進行累積效果調整,在修正的追溯基礎上採用該撥備。我們預計,這一ASU不會對我們的財務狀況、運營結果、現金流和信息披露產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了新的會計準則更新(ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響)。本ASU為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外,以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(如SOFR)過渡時的財務報告負擔。例如,如果滿足某些標準,實體可以(1)選擇不對受參考匯率改革影響的合同適用某些修改會計要求。作出這一選擇的實體將不必在修改日期重新計量合同或重新評估以前的會計確定;(2)選擇各種可選的權宜之計,使其能夠在滿足某些標準的情況下,繼續對受參考利率改革影響的對衝關係適用對衝會計;以及(3)一次性選擇出售和/或重新分類參照受參考利率改革影響的利率的持有至到期債務證券。本指南於2020年3月12日生效,實體可以選擇前瞻性地適用每一類別的
在包括2020年3月12日在內的中期期間,或在截至2022年12月31日的後續期間,獨立獲得豁免。我們已經實施了一個流程,以評估將受該ASU影響的合同數量,並評估我們將使用的時間以及我們可能何時應用它們。我們目前正在評估該指引對我們的財務狀況、經營業績、現金流量和披露的影響。
經營成果
淨利息收入和利潤率(全額應税等值基礎)
淨利息收入被定義為:(I)從貸款賺取的利息、我們可供出售和持有至到期證券組合中的固定收益投資以及短期投資證券之間的差額,以及(Ii)資金來源支付的利息。淨息差被定義為在全額應税等值基礎上的年化淨利息收入,即佔平均可賺取利息資產的百分比。淨利息收入和淨利差是在完全應税等值的基礎上公佈的,以一致地反映基於21.0%的聯邦法定税率的應税貸款、證券和免税證券的收入。
淨利息收入隨量和率變化的分析(全額應税等值基礎)
淨利息收入受生息資產和有息負債的數量和組合變化的影響,稱為“數量變化”。淨利息收入還受到計息資產的收益率和計息負債的利率變化的影響,這種變化被稱為“利率變化”。下表列出了每一大類生息資產的利息收入和每一大類有息負債的利息支出的變化。該表還反映了可歸因於所示期間的量和率變化的同時變動量。對於這個表,不完全是由於數量或速率引起的變化是按照平均體積和平均速率的百分比變化比例分配的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年與2019年相比 | | 2020年與2019年相比 |
| | 截至6月30日的三個月,由於 | | 截至6月30日止六個月,由於 |
(美元,單位:萬美元) | | 卷 | | 費率 | | 總計 | | 卷 | | 費率 | | 總計 |
利息收入: | | | | | | | | | | | | |
美聯儲存款、出售的聯邦基金、根據轉售協議購買的證券和其他短期投資證券 | | $ | 1,316 |
| | $ | (25,278 | ) | | $ | (23,962 | ) | | $ | 9,730 |
| | $ | (35,284 | ) | | $ | (25,554 | ) |
固定收益投資組合(應税) | | 8,443 |
| | (1,291 | ) | | 7,152 |
| | 33,539 |
| | 1,281 |
| | 34,820 |
|
固定收益投資組合(免税) | | 4,937 |
| | (465 | ) | | 4,472 |
| | 7,742 |
| | (881 | ) | | 6,861 |
|
貸款,攤餘成本 | | 70,873 |
| | (119,840 | ) | | (48,967 | ) | | 132,298 |
| | (192,840 | ) | | (60,542 | ) |
利息收入淨增加(減少) | | 85,569 |
| | (146,874 | ) | | (61,305 | ) | | 183,309 |
| | (227,724 | ) | | (44,415 | ) |
利息支出: | | | | | | | | | | | | |
計息支票和儲蓄賬户 | | 1,302 |
| | 248 |
| | 1,550 |
| | 1,109 |
| | 433 |
| | 1,542 |
|
貨幣市場存款 | | 992 |
| | (38,670 | ) | | (37,678 | ) | | 13,917 |
| | (40,413 | ) | | (26,496 | ) |
外國辦事處的貨幣市場存款 | | 11 |
| | (1 | ) | | 10 |
| | 22 |
| | (3 | ) | | 19 |
|
定期存款 | | 206 |
| | (30 | ) | | 176 |
| | 496 |
| | 80 |
| | 576 |
|
掃除外國辦事處的存款 | | 10 |
| | (5,524 | ) | | (5,514 | ) | | 421 |
| | (8,027 | ) | | (7,606 | ) |
存款費用合計增(減) | | 2,521 |
| | (43,977 | ) | | (41,456 | ) | | 15,965 |
| | (47,930 | ) | | (31,965 | ) |
短期借款 | | 410 |
| | (1,014 | ) | | (604 | ) | | 2,177 |
| | (2,270 | ) | | (93 | ) |
3.125%優先票據 | | 1,159 |
| | — |
| | 1,159 |
| | 1,159 |
| | — |
| | 1,159 |
|
高級債券:3.50% | | 3 |
| | — |
| | 3 |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
5.375釐高級債券 | | (4,870 | ) | | — |
| | (4,870 | ) | | (9,738 | ) | | — |
| | (9,738 | ) |
借款支出減少總額 | | (3,298 | ) | | (1,014 | ) | | (4,312 | ) | | (6,396 | ) | | (2,270 | ) | | (8,666 | ) |
利息支出(減少)增加淨額 | | (777 | ) | | (44,991 | ) | | (45,768 | ) | | 9,569 |
| | (50,200 | ) | | (40,631 | ) |
淨利息收入增加(減少) | | $ | 86,346 |
| | $ | (101,883 | ) | | $ | (15,537 | ) | | $ | 173,740 |
| | $ | (177,524 | ) | | $ | (3,784 | ) |
淨利息收入(全額應税等值基礎)
截至2020年6月30日的三個月和2019
淨利息收入減少 1,550萬美元至5.168億美元對於截至三個月 2020年6月30日,與5.323億美元同類器械 2019期總體而言,我們的淨利息收入減少主要是由於貸款利息收入減少,反映貸款總收益率下降,以及短期利息收入減少,定期投資證券主要反映貸款收益率下降,反映2019年下半年聯邦基金利率下降三次25個基點,以及2020年3月累計下降150個基點。整體減少部分被市場利率下跌導致計息存款支付利息減少所抵銷。
影響利息收入和利息支出的主要因素 截至三個月 2020年6月30日相比之下, 2019期間討論如下:
| |
• | 利息收入對於截至三個月 2020年6月30日減少了6130萬美元主要原因是: |
| |
◦ | 貸款利息收入減少4,900萬美元3.651億美元對於截至三個月 2020年6月30日,與4.141億美元同類器械 2019句號。貸款總額減少,是因為整體貸款收益率由5.65%下跌163個基點至4.02%,但減幅因平均貸款餘額增加而被部分抵銷。71億美元. 不包括貸款利息回收和貸款費用的總貸款收益率從5.01%下降153個基點至3.48%,主要反映上文討論的聯邦基金利率下降的影響,但被反映未實現收益重新分類對2020年第一季度終止的利率互換現金流對衝和有效貸款下限的影響的增加部分抵消。 |
| |
◦ | 我們短期投資證券的利息收入減少了2390萬美元。減少的主要原因是如上所述聯邦基金利率下降,但減幅被 |
| |
◦ | 我們固定收益投資證券的利息收入增加了1160萬美元。增加的主要原因是平均固定收益投資證券增加了27億美元。 |
| |
• | 利息支出對於截至三個月 2020年6月30日減少了4580萬美元主要原因是: |
| |
◦ | A 4,150萬美元存款利息開支減少,主要是由於市場利率下跌導致我們的計息貨幣市場存款所支付的利息減少,及 |
| |
◦ | 借貸利息開支減少4. 3百萬元,主要由於我們於2019年12月註銷5. 375%優先票據所致。 |
截至六個月 2020年6月30日和2019
影響利息收入和利息支出的主要因素 截至六個月 2020年6月30日相比之下, 2019期間討論如下:
| |
• | 利息收入對於截至六個月 2020年6月30日減少4440萬美元,主要原因是: |
| |
◦ | 年內貸款利息收入減少6,050萬元至7.477億元截至六個月 2020年6月30日,相比之下,2019年同期為8.082億美元。貸款總額減少,反映整體貸款收益率由5.64%下降135個基點至4.29%,但因平均貸款餘額增加62億元而被部分抵銷。 不包括貸款利息回收和貸款費用的總貸款收益率從5.05%下降126個基點至3.79%,主要反映上文討論的聯邦基金利率下降的影響,但部分抵消了未實現收益重新分類對2020年第一季度終止的利率互換現金流對衝和有效貸款下限的影響,以及 |
| |
◦ | 來自我們的利息收入現金和短期投資證券的利息收入減少了2560萬美元。減少的主要原因是如上所述聯邦基金利率下降,但減幅被 |
| |
◦ | 我們的固定收益投資證券的利息收入增加了4170萬美元。增加的主要原因是平均固定收益投資證券增加了39億美元。 |
| |
• | 利息支出對於截至六個月 2020年6月30日減少4,060萬美元,主要原因是: |
| |
◦ | 存款利息支出減少3,200萬美元,主要是由於市場利率下降導致我們的計息貨幣市場存款利息減少。 |
淨息差(全額應税等值基準)
截至2020年6月30日的三個月和2019
| |
• | 我們的淨息差下降了88個基點,2.80%對於截至三個月 2020年6月30日,與3.68百分同類器械 2019期截至2013年3月, 2020年6月30日主要是由於貸款收益率下降,反映了上述聯邦基金利率下降,以及我們的生息資產增長組合從我們的貸款組合轉向收益率較低的短期投資證券組合。淨息差的減少部分被於二零二零年第一季度終止的利率掉期現金流量對衝增加及實際貸款上限所抵銷。 截至目前的三個月,平均貸款佔平均利息收入資產的49.3%, 2020年6月30日相比之下, 2019句號。 |
截至六個月 2020年6月30日和2019
| |
• | 我們的淨息差下降79個基點至2.95%, 截至六個月 2020年6月30日而2019年同期為3.74%。較低的利潤率 截至六個月 2020年6月30日主要反映上述聯邦基金的減少,以及我們的生息資產增長組合從我們的貸款組合轉向較低收益的短期投資證券組合,部分被我們於2020年第一季度終止的利率互換現金流對衝增加和實際貸款下限所抵銷。平均貸款佔年初至今平均利息收益資產的49.3%,而2019年同期為51.2%。 |
平均餘額、收益率和已支付的差餉(全額應課税等值基礎)
生息資產的平均收益是指以平均生息資產的百分比表示的年化全額應税等值利息收入。資金來源支付的平均利率是年化利息支出金額,以平均資金來源的百分比表示。下表列出了平均資產、負債、非控股權益、優先股和SVBFG股東權益、利息收入、利息支出、年化收益率和利率,以及我們年化淨息差的構成。截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:
截至三個月的平均餘額、利率和收益率2020年6月30日和2019
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, |
| | 2020 | | 2019 |
(美元,單位:萬美元) | | 平均值 天平 | | 利息 收入/ 費用 | | 收益率/ 費率 | | 平均值 天平 | | 利息 收入/ 費用 | | 收益率/ 費率 |
生息資產: | | | | | | | | | | | | |
美聯儲存款、出售的聯邦基金、根據轉售協議購買的證券和其他短期投資證券(1) | | $ | 11,919,819 |
| | $ | 2,402 |
| | 0.08 | % | | $ | 5,405,899 |
| | $ | 26,364 |
| | 1.96 | % |
投資證券:(2) | | | | | | | | | | | | |
可供出售的證券: | | | | | | | | | | | | |
應税 | | 12,784,271 |
| | 69,251 |
| | 2.18 |
| | 8,205,333 |
| | 45,347 |
| | 2.22 |
|
持有至到期證券: | | | | | | | | | | | | |
應税 | | 10,886,944 |
| | 72,296 |
| | 2.67 |
| | 13,350,533 |
| | 89,048 |
| | 2.68 |
|
不徵税(3) | | 2,152,486 |
| | 18,308 |
| | 3.42 |
| | 1,572,056 |
| | 13,836 |
| | 3.53 |
|
貸款總額,攤餘成本(4)(5) | | 36,512,159 |
| | 365,110 |
| | 4.02 |
| | 29,406,620 |
| | 414,077 |
| | 5.65 |
|
生息資產總額 | | 74,255,679 |
| | 527,367 |
| | 2.85 |
| | 57,940,441 |
| | 588,672 |
| | 4.07 |
|
現金和銀行到期款項 | | 894,412 |
| | | | | | 542,345 |
| | | | |
貸款信貸損失準備 | | (560,650 | ) | | | | | | (311,709 | ) | | | | |
其他資產(6) | | 3,842,561 |
| | | | | | 2,529,409 |
| | | | |
總資產 | | $ | 78,432,002 |
| | | | | | $ | 60,700,486 |
| | | | |
資金來源: | | | | | | | | | | | | |
計息負債: | | | | | | | | | | | | |
計息支票和儲蓄賬户 | | $ | 2,175,316 |
| | $ | 1,650 |
| | 0.31 | % | | $ | 459,972 |
| | $ | 100 |
| | 0.09 | % |
貨幣市場存款 | | 17,530,821 |
| | 3,571 |
| | 0.08 |
| | 12,669,422 |
| | 41,249 |
| | 1.31 |
|
外國辦事處的貨幣市場存款 | | 290,992 |
| | 26 |
| | 0.04 |
| | 162,586 |
| | 16 |
| | 0.04 |
|
定期存款 | | 186,894 |
| | 347 |
| | 0.75 |
| | 75,721 |
| | 171 |
| | 0.91 |
|
掃除外國辦事處的存款 | | 1,645,410 |
| | 100 |
| | 0.02 |
| | 1,476,614 |
| | 5,614 |
| | 1.52 |
|
有息存款總額 | | 21,829,433 |
| | 5,694 |
| | 0.10 |
| | 14,844,315 |
| | 47,150 |
| | 1.27 |
|
短期借款 | | 618,099 |
| | 591 |
| | 0.38 |
| | 188,998 |
| | 1,195 |
| | 2.54 |
|
3.125%優先票據 | | 141,509 |
| | 1,159 |
| | 3.29 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
高級債券:3.50% | | 348,107 |
| | 3,152 |
| | 3.64 |
| | 347,755 |
| | 3,149 |
| | 3.63 |
|
5.375釐高級債券 | | — |
| | — |
| | — |
| | 349,048 |
| | 4,870 |
| | 5.60 |
|
計息負債總額 | | 22,937,148 |
| | 10,596 |
| | 0.19 |
| | 15,730,116 |
| | 56,364 |
| | 1.44 |
|
無息資金來源部分 | | 51,318,531 |
| | | | | | 42,210,325 |
| | | | |
總資金來源 | | 74,255,679 |
| | 10,596 |
| | 0.05 |
| | 57,940,441 |
| | 56,364 |
| | 0.39 |
|
無息資金來源: | | | | | | | | | | | | |
活期存款 | | 46,086,948 |
| | | | | | 38,117,893 |
| | | | |
其他負債 | | 2,024,098 |
| | | | | | 1,232,464 |
| | | | |
優先股 | | 340,138 |
| | | | | | — |
| | | | |
SVBFG普通股權益 | | 6,893,986 |
| | | | | | 5,477,148 |
| | | | |
非控制性權益 | | 149,684 |
| | | | | | 142,865 |
| | | | |
用於為產生利息的資產提供資金的部分 | | (51,318,531 | ) | | | | | | (42,210,325 | ) | | | | |
總負債、非控制性權益和SVBFG股東權益 | | $ | 78,432,002 |
| | | | | | $ | 60,700,486 |
| | | | |
淨利息收入和毛利 | | | | $ | 516,771 |
| | 2.80 | % | | | | $ | 532,308 |
| | 3.68 | % |
總存款 | | $ | 67,916,381 |
| | | | | | $ | 52,962,208 |
| | | | |
對賬至報告的淨利息收入: | | | | | | | | | | | | |
對應税等值基礎的調整 | | | | (3,844 | ) | | | | | | (2,905 | ) | | |
淨利息收入,如報告 | | | | $ | 512,927 |
| | | | | | $ | 529,403 |
| | |
| |
(1) | 包括其他金融機構的平均生息存款 9億美元和9億美元截至以下三個月2020年6月30日和2019,分別。止三個月 2020年6月30日和2019,餘額還包括 100億美元和37億美元分別存入FRB,以聯邦基金目標利率賺取利息。 |
| |
(2) | 計息投資證券的收益率不會對其他全面收益反映的公平值變動產生影響。 |
| |
(3) | 不應課税投資證券之利息收入乃於所有呈列期間按完全應課税等值基準呈列,採用聯邦法定税率21.0%。 |
| |
(5) | 利息收入包括貸款費用, 4960萬美元和4410萬美元截至以下三個月2020年6月30日和2019,分別為。 |
| |
(6) | 平均投資證券 19億美元和10億美元截至以下三個月2020年6月30日和2019,因其為非生息資產,故分類為其他資產。該等投資主要包括不可出售及其他股本證券。 |
平均結餘、利率及收益率 截至六個月 2020年6月30日和2019
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 |
(美元,單位:萬美元) | | 平均值 天平 | | 利息 收入/ 費用 | | 收益率/ 費率 | | 平均值 天平 | | 利息 收入/ 費用 | | 收益率/ 費率 |
生息資產: | | | | | | | | | | | | |
美聯儲存款、出售的聯邦基金、根據轉售協議購買的證券和其他短期投資證券(1) | | $ | 9,614,262 |
| | $ | 20,026 |
| | 0.42 | % | | $ | 4,935,751 |
| | $ | 45,580 |
| | 1.86 | % |
投資證券:(2) | | | | | | | | | | | | |
可供出售的證券: | | | | | | | | | | | | |
應税 | | 13,175,090 |
| | 146,274 |
| | 2.23 |
| | 7,541,439 |
| | 80,769 |
| | 2.16 |
|
持有至到期證券: | | | | | | | | | | | | |
應税 |
| 11,281,183 |
| | 149,658 |
| | 2.67 |
| | 13,500,091 |
| | 180,343 |
| | 2.69 |
|
不徵税(3) |
| 2,026,563 |
| | 34,541 |
| | 3.43 |
| | 1,572,350 |
| | 27,680 |
| | 3.55 |
|
貸款總額,攤餘成本(4)(5) | | 35,086,444 |
| | 747,679 |
| | 4.29 |
| | 28,900,160 |
| | 808,221 |
| | 5.64 |
|
生息資產總額 | | 71,183,542 |
| | 1,098,178 |
| | 3.10 |
| | 56,449,791 |
| | 1,142,593 |
| | 4.08 |
|
現金和銀行到期款項 | | 845,945 |
| | | | | | 534,769 |
| | | | |
貸款信貸損失準備 | | (444,231 | ) | | | | | | (300,381 | ) | | | | |
其他資產(6) | | 3,834,329 |
| | | | | | 2,439,055 |
| | | | |
總資產 | | $ | 75,419,585 |
| | | | | | $ | 59,123,234 |
| | | | |
資金來源: | | | | | | | | | | | | |
計息負債: | | | | | | | | | | | | |
計息支票和儲蓄賬户 | | $ | 1,360,871 |
| | $ | 1,758 |
| | 0.26 | % | | $ | 502,369 |
| | $ | 216 |
| | 0.09 | % |
貨幣市場存款 | | 17,572,200 |
| | 36,584 |
| | 0.42 |
| | 10,881,455 |
| | 63,080 |
| | 1.17 |
|
外國辦事處的貨幣市場存款 | | 278,518 |
| | 50 |
| | 0.04 |
| | 155,503 |
| | 31 |
| | 0.04 |
|
定期存款 | | 175,119 |
| | 776 |
| | 0.89 |
| | 63,275 |
| | 200 |
| | 0.64 |
|
掃除外國辦事處的存款 | | 1,764,132 |
| | 3,924 |
| | 0.45 |
| | 1,574,577 |
| | 11,530 |
| | 1.48 |
|
有息存款總額 | | 21,150,840 |
| | 43,092 |
| | 0.41 |
| | 13,177,179 |
| | 75,057 |
| | 1.15 |
|
短期借款 | | 793,998 |
| | 3,306 |
| | 0.84 |
| | 270,740 |
| | 3,399 |
| | 2.53 |
|
3.125%優先票據 | | 70,755 |
| | 1,159 |
| | 3.29 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
高級債券:3.50% | | 348,063 |
| | 6,304 |
| | 3.64 |
| | 347,712 |
| | 6,298 |
| | 3.65 |
|
5.375釐高級債券 | | — |
| | — |
| | — |
| | 348,966 |
| | 9,738 |
| | 5.63 |
|
計息負債總額 | | 22,363,656 |
| | 53,861 |
| | 0.48 |
| | 14,144,597 |
| | 94,492 |
| | 1.35 |
|
無息資金來源部分 | | 48,819,886 |
| | | | | | 42,305,194 |
| | | | |
總資金來源 | | 71,183,542 |
| | 53,861 |
| | 0.15 |
| | 56,449,791 |
| | 94,492 |
| | 0.34 |
|
無息資金來源: | | | | | | | | | | | | |
活期存款 | | 43,711,466 |
| | | | | | 38,170,001 |
| | | | |
其他負債 | | 2,150,563 |
| | | | | | 1,280,981 |
| | | | |
優先股 | | 340,154 |
| | | | | | — |
| | | | |
SVBFG普通股權益 | | 6,703,466 |
| | | | | | 5,381,022 |
| | | | |
非控制性權益 | | 150,280 |
| | | | | | 146,633 |
| | | | |
用於為產生利息的資產提供資金的部分 | | (48,819,886 | ) | | | | | | (42,305,194 | ) | | | | |
總負債、非控制性權益和SVBFG股東權益 | | $ | 75,419,585 |
| | | | | | $ | 59,123,234 |
| | | | |
淨利息收入和毛利 | | | | $ | 1,044,317 |
| | 2.95 | % | | | | $ | 1,048,101 |
| | 3.74 | % |
總存款 | | $ | 64,862,306 |
| | | | | | $ | 51,347,180 |
| | | | |
對賬至報告的淨利息收入: | | | | | | | | | | | | |
對應税等值基礎的調整 | | | | (7,253 | ) | | | | | | (5,812 | ) | | |
淨利息收入,如報告 | | | | $ | 1,037,064 |
| | | | | | $ | 1,042,289 |
| | |
| |
(1) | 包括其他金融機構的平均生息存款 9億美元和8億美元 截至六個月 2020年6月30日2019年,分別。餘額還包括 78億美元和33億美元存入FRB,以聯邦基金目標利率計息, 截至六個月 2020年6月30日和2019,分別為。 |
| |
(2) | 計息投資證券的收益率不會對其他全面收益反映的公平值變動產生影響。 |
| |
(3) | 非應税可供出售證券的利息收入是在完全應税等值的基礎上公佈的,所有公佈的期間都採用21.0%的聯邦法定税率。 |
| |
(5) | 利息收入包括貸款費用, 8,620萬美元和8080萬美元對於截至六個月 2020年6月30日和2019,分別為。 |
| |
(6) | 平均投資證券 17億美元和10億美元請注意:截至六個月 2020年6月30日和2019,因其為非生息資產,故分類為其他資產。這些投資主要包括非有價證券。 |
信貸損失準備
信貸虧損撥備為(i)貸款撥備、(ii)無資金信貸承擔撥備及(iii)HTM證券撥備之組合。我們的信貸虧損撥備等於我們對資產組合於結算日固有的可能信貸虧損的最佳估計。
下表概述了我們就貸款、無資金信貸承諾和HTM證券的信貸虧損撥備, 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(千美元,比率除外) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
貸款信貸損失備抵,期初餘額 | | $ | 548,963 |
| | $ | 300,151 |
| | $ | 304,924 |
| | $ | 280,903 |
|
採用ASC 326的第一天影響 | | — |
| | — |
| | 25,464 |
| | — |
|
貸款撥備 | | 51,899 |
| | 19,148 |
| | 300,800 |
| | 44,969 |
|
總貸款沖銷 | | (15,055 | ) | | (26,435 | ) | | (51,951 | ) | | (35,435 | ) |
貸款回收 | | 4,073 |
| | 9,820 |
| | 11,828 |
| | 11,245 |
|
外幣折算調整 | | (52 | ) | | (796 | ) | | (1,237 | ) | | 206 |
|
貸款信貸損失備抵,期末餘額 | | $ | 589,828 |
| | $ | 301,888 |
| | $ | 589,828 |
| | $ | 301,888 |
|
無準備金信貸承諾的信貸損失備抵,期初餘額 | | 84,690 |
| | 57,970 |
| | 67,656 |
| | 55,183 |
|
採用ASC 326的第一天影響 | | — |
| | — |
| | 22,826 |
| | — |
|
無準備金貸項承付款備抵 | | 14,590 |
| | 4,798 |
| | 9,113 |
| | 7,528 |
|
外幣折算調整 | | 14 |
| | (104 | ) | | (301 | ) | | (47 | ) |
未提供資金的信貸承諾、期末餘額的信貸損失準備(1) | | $ | 99,294 |
| | $ | 62,664 |
| | $ | 99,294 |
| | $ | 62,664 |
|
HTM證券信用損失準備,期初餘額 | | 230 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
採用ASC 326的第一天影響 | | — |
| | — |
| | 174 |
| | — |
|
(減少)HTM證券準備金 | | (8 | ) | | — |
| | 48 |
| | — |
|
HTM證券信貸損失準備,期末餘額(2) | | $ | 222 |
| | $ | — |
| | $ | 222 |
| | $ | — |
|
比率和其他信息: | | | | | | | | |
貸款準備金佔期末貸款總額的百分比(年化)(3) | | 0.57 | % | | 0.26 | % | | 1.65 | % | | 0.31 | % |
貸款沖銷總額佔平均貸款總額的百分比(年化) | | 0.17 |
| | 0.36 |
| | 0.30 |
| | 0.25 |
|
貸款淨沖銷佔平均貸款總額的百分比(年化) | | 0.12 |
| | 0.23 |
| | 0.23 |
| | 0.17 |
|
貸款信貸損失準備佔期末貸款總額的百分比(3) | | 1.61 |
| | 1.03 |
| | 1.61 |
| | 1.03 |
|
信貸損失準備金 | | $ | 66,481 |
| | $ | 23,946 |
| | $ | 309,961 |
| | $ | 52,497 |
|
期末貸款總額(3) | | 36,727,222 |
| | 29,370,403 |
| | 36,727,222 |
| | 29,370,403 |
|
平均貸款總額(3) | | 36,512,159 |
| | 29,568,968 |
| | 35,086,444 |
| | 29,065,111 |
|
非權責發生貸款的貸款損失準備 | | 54,383 |
| | 53,067 |
| | 54,383 |
| | 53,067 |
|
非權責發生制貸款 | | 94,326 |
| | 96,641 |
| | 94,326 |
| | 96,641 |
|
| |
(1) | 在我們的綜合資產負債表中,“無資金信貸承諾的信貸損失準備”被列為“其他負債”的一個組成部分。 |
| |
(2) | “HTM證券信貸損失準備”作為HTM證券的組成部分計入,並在我們的綜合財務報表中淨額列報。 |
| |
(3) | 對於截至三個月和六個月 2020年6月30日,貸款金額將披露,並使用攤銷成本基礎計算比率,因為採用了CECL。過往期間貸款金額乃按毛額基準披露及比率計算。 |
截至2020年6月30日的三個月和2019
我們的信貸損失準備金是6650萬美元對於截至三個月 2020年6月30日,包括以下貸款撥備51.9百萬美元,為未資金到位的信貸承諾計提信貸損失撥備1460萬美元,並減少我們的HTM證券預期信貸損失8000美元。我們的信貸虧損撥備, 2390萬美元對於截至三個月 2019年6月30日,包括以下貸款撥備1910萬美元以及無資金的信貸承諾撥備480萬美元.
貸款的信貸損失準備51.9百萬美元在截至2020年6月30日的三個月中,主要是由於我們根據2020年1月1日採用的CECL方法對當前經濟環境的預測模型為我們的履約貸款增加了2620萬美元的準備金,包括對史無前例的經濟預測波動進行定性調整,淨新增非應計貸款2420萬美元,以及未專門為2020年3月31日預留的1050萬美元的沖銷,部分被與我們投資組合部分貸款構成變化有關的490萬美元的減少和410萬美元的回收所抵消。
未提供資金的信貸承諾的信貸損失準備金1,460萬美元這主要是由於2020年1月1日通過的CECL方法下對當前經濟環境的預測模型,以及我們投資組合中無資金來源的信貸承諾構成的變化。
截至2019年6月30日的三個月的貸款損失準備金為1,910萬美元,反映了我們的執行貸款增加了750萬美元,新增非應計貸款淨額增加了1,090萬美元,沒有專門為之預留的沖銷準備增加了730萬美元,為期末貸款增長增加了320萬美元的額外準備金,但被980萬美元的回收部分抵消了。
無資金來源信貸承諾撥備480萬美元,主要是由於截至2019年6月30日的三個月無資金來源信貸承諾增加7億美元。
總貸款沖銷為1,510萬美元對於第二1/42020,其中1,050萬美元並未特別預留給AT2020年3月31日貸款總沖銷部分是由我們依賴投資者的客户540萬美元的沖銷和一個資產負債表依賴的客户490萬美元的沖銷推動的。其餘的撇賬主要來自我們依賴現金流的基於風險的部門。
截至2019年6月30日的三個月,貸款總沖銷為2640萬美元,其中730萬美元未在前幾個季度專門預留。總貸款沖銷主要是由於之前包括在我們的非應計貸款組合中的一箇中期生命科學/醫療保健投資組合客户的1310萬美元沖銷。其餘的沖銷主要來自我們的早期客户。
截至六個月 2020年6月30日和2019
我們的信貸損失準備金為3.1億美元截至六個月 2020年6月30日包括3.008億美元的貸款損失準備金、910萬美元的無資金信貸承諾準備金和4.8萬美元的HTM證券準備金。 截至2019年6月30日的六個月,我們的信貸損失準備金為5,250萬美元,其中包括4,500萬美元的貸款損失準備金和750萬美元的無資金信貸承諾準備金。
貸款的信貸損失準備3.008億美元這主要是由於我們根據2020年1月1日採用的CECL方法對當前經濟環境的預測模型,為我們的履約貸款增加了2.169億美元的準備金,包括新冠肺炎疫情的影響,以及我們投資組合內貸款構成的變化,為期末貸款增長增加了3,610萬美元的額外準備金,為截至2019年12月31日未特別預留的沖銷準備金增加了2,360萬美元,以及新增非應計貸款淨額3,480萬美元,但被1,180萬美元的回收部分抵消。
為無資金支持的信貸承諾撥備9,10萬美元,主要是由於根據2020年1月1日通過的CECL方法對當前經濟環境的預測模型,包括新冠肺炎大流行的影響,以及我們投資組合中無資金支持的信貸承諾構成的變化。
截至2019年6月30日的六個月的貸款損失準備金為4,500萬美元,主要是非應計貸款的淨新增特定準備金3,840萬美元,未專門為前幾個季度預留的1,220萬美元的沖銷和期末貸款增長的730萬美元,部分被1,120萬美元的回收所抵消。
截至2019年6月30日的6個月,無資金來源信貸承諾撥備750萬美元,主要是由於無資金來源信貸承諾增長20億美元。
年內的貸款撇賬總額為5,200萬美元截至六個月 2020年6月30日其中2,360萬美元沒有在前幾個季度專門預留。貸款總沖銷主要是由我們依賴投資者的客户3900萬美元的沖銷和一個資產負債表依賴的客户490萬美元的沖銷推動的。其餘的撇賬主要來自我們依賴現金流的基於風險的部門。
截至2019年6月30日止六個月的貸款核銷總額為3540萬美元,其中1220萬美元未在前幾個季度專門預留。貸款撇銷總額包括1750萬美元來自我們的生命科學/醫療保健貸款組合和1120萬美元來自我們的軟件/互聯網貸款組合。我們的生命科學/醫療保健組合的總貸款沖銷主要由一名中期客户的1310萬美元推動。我們的軟件/互聯網貸款組合的總貸款撇帳主要由我們的早期客户推動。
見下文“綜合財務狀況--貸款和無資金信貸承諾的信用質量和信用損失撥備”和附註7--本報告第一部分第1項下“中期合併財務報表附註(未經審計)”的“貸款和信貸損失撥備:貸款和無資金來源的信貸承諾”有關貸款和無資金信貸承諾的信貸損失撥備的更多詳細信息。
非利息收入
對於截至三個月和六個月 2020年6月30日,非利息收入為3.688億美元和6.708億美元相比之下, 3.338億美元和6.141億美元同類器械 2019時期為 截至三個月和六個月 2020年6月30日非公認會計準則非利息收入,扣除非控股權益後, 3.545億美元和6.583億美元,分別與3.15億美元和5.921億美元同類器械 2019時期為 截至三個月和六個月 2020年6月30日非GAAP核心費用收入加上投行業務收入和佣金, 2.909億美元和5.223億美元分別相比, 2.205億美元和4.386億美元同類器械 2019時期為 截至三個月和六個月 2020年6月30日,非GAAP核心手續費收入為1.325億美元和3.01億美元,分別與1.573億美元和3.116億美元同類器械 2019時期(See以下“非公認會計原則財務措施的使用”項下使用的非公認會計原則措施的對賬。
非公認會計準則財務計量的使用
為了補充我們根據GAAP提出的未經審計的中期合併財務報表,我們使用了某些非GAAP財務業績衡量標準(包括但不限於非GAAP核心費用收入、非GAAP核心費用收入加上投資銀行收入和佣金、非GAAP非利息收入以及非GAAP投資證券淨收益)。這些補充性業績指標可能不同於本行業其他公司的同類指標,也可能無法與之相比。非公認會計原則的財務計量與公認會計原則不一致,也不是公認會計原則的替代。一般而言,非GAAP財務衡量標準是對一家公司業績的數字衡量標準,不包括通常不包括在根據GAAP計算和列報的最直接可比衡量標準中的金額。非GAAP財務指標也可以是GAAP或其他適用要求不要求的財務指標。
我們相信,當這些非GAAP財務指標與相應的GAAP財務指標一起使用時,通過剔除代表我們和我們子公司以外的投資者應佔收入的項目,為我們的業績提供有意義的補充信息。我們的管理層在評估我們的經營業績以及規劃、預測和分析未來期間時,使用並相信投資者將從參考這些非公認會計準則財務指標中受益。然而,這些非公認會計準則財務措施應被視為根據公認會計準則編制的財務措施的補充,而不是替代或最好是替代這些財務措施。
淨收入中包括可歸因於非控股權益的收入和費用。我們確認,作為我們通過SVB Capital和SVB Leerink進行的投資基金管理業務的一部分,根據ASC主題810合併的基金的全部收益或虧損,如附註1—本報告第一部分第1項下“中期綜合財務報表附註(未經審核)”的“呈列基準”。根據公認會計準則,我們必須100%合併這些實體的結果,即使我們可能擁有此類實體不到100%的股份。應佔本公司以外的投資者的相關金額在本公司損益表的“非控股權益應佔淨收益”項下反映。在適用的情況下,下表中的非利息收入和投資證券的淨收益不包括非控股權益。
核心手續費收入是非GAAP財務指標,代表GAAP非利息收入,但不包括(I)表現通常受市場或其他我們無法控制的條件影響的某些項目,主要是我們在投資證券和權證資產上的淨收益(損失),(Ii)我們的投資銀行收入和佣金,以及(Iii)其他非利息收入。核心手續費收入包括客户投資手續費、匯兑手續費、信用卡手續費、存款服務費、貸款相關手續費以及信用證和備用信用證手續費。
核心手續費收入加上投資銀行收入和佣金是一項非GAAP衡量標準,代表GAAP非利息收入,但不包括某些項目,這些項目的表現通常受市場或其他我們無法控制的條件的影響,主要是我們在投資證券和權證資產上的淨收益(損失),以及其他非利息收入。核心手續費收入加上投資銀行收入和佣金包括核心手續費收入加上投資銀行收入和佣金。
下表提供了以下項目的GAAP非利息收入與非GAAP非利息收入(扣除非控股權益)的對賬截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | %的變化 | | 2020 | | 2019 | | %的變化 |
公認會計準則非利息收入 | | $ | 368,848 |
|
| $ | 333,750 |
| | 10.5 | % | | $ | 670,782 |
|
| $ | 614,126 |
| | 9.2 | % |
減:非控股權益應佔收入,包括附帶權益分配 | | 14,385 |
| | 18,736 |
| | (23.2 | ) | | 12,531 |
| | 21,984 |
| | (43.0 | ) |
非公認會計準則非利息收入,扣除非控股權益 | | $ | 354,463 |
| | $ | 315,014 |
| | 12.5 |
| | $ | 658,251 |
| | $ | 592,142 |
| | 11.2 |
|
下表提供了GAAP非利息收入與非GAAP核心費用收入的對賬, 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | %的變化 | | 2020 | | 2019 | | %的變化 |
公認會計準則非利息收入 | | $ | 368,848 |
| | $ | 333,750 |
| | 10.5 | % | | $ | 670,782 |
| | $ | 614,126 |
| | 9.2 | % |
減:投資證券收益淨額 | | 34,868 |
| | 47,698 |
| | (26.9 | ) | | 80,923 |
| | 76,726 |
| | 5.5 |
|
減去:認股權證資產收益,淨額 | | 26,506 |
| | 48,347 |
| | (45.2 | ) | | 39,901 |
| | 69,652 |
| | (42.7 | ) |
減去:其他非利息收入 | | 16,528 |
| | 17,245 |
| | (4.2 | ) | | 27,665 |
| | 29,142 |
| | (5.1 | ) |
非GAAP核心費用收入加上投行收入和佣金(1) | | $ | 290,946 |
| | $ | 220,460 |
| | 32.0 |
| | $ | 522,293 |
| | $ | 438,606 |
| | 19.1 |
|
減:投資銀行業務收入 | | 141,503 |
| | 48,694 |
| | 190.6 |
| | 188,370 |
| | 98,489 |
| | 91.3 |
|
減去:佣金 | | 16,918 |
| | 14,429 |
| | 17.2 |
| | 32,940 |
| | 28,537 |
| | 15.4 |
|
非公認會計準則核心費用收入(2) | | $ | 132,525 |
| | $ | 157,337 |
| | (15.8 | ) | | $ | 300,983 |
| | $ | 311,580 |
| | (3.4 | ) |
| |
(1) | 非GAAP核心手續費收入加上投資銀行收入和佣金代表非利息收入,但不包括業績通常受市場或其他我們無法控制的條件影響的某些項目,以及其他非利息收入。核心手續費收入加上投資銀行業務收入和佣金是指非公認會計準則核心手續費收入(定義見下文腳註)加上投資銀行業務收入和佣金。 |
| |
(2) | 非公認會計準則核心費用收入指非利息收入,但不包括(i)某些表現通常受市場或我們無法控制的其他條件影響的項目,(ii)我們的投資銀行收入和佣金,以及(iii)其他非利息收入。非GAAP核心費用收入包括客户投資費、外匯費、信用卡費、存款服務費、貸款相關費用以及信用證和備用信用證費用。 |
投資證券收益,淨額
投資證券的淨收益包括我們的非上市證券和其他股權證券的收益和虧損,其中包括因行使權證資產而持有的公開股權證券,以及出售我們的AFS債務證券組合的收益和虧損(如果適用)。
我們的非流通股和其他股權證券組合主要投資於風險資本和私募股權基金、SPD硅谷銀行有限公司(SPD硅谷銀行在中國的合資企業)、債務基金、私人和公共投資組合公司以及符合條件的保障性住房項目。我們的非流通證券和其他股權證券的表現在不同時期存在差異,這導致投資證券(包括已實現和未實現的)的淨收益或虧損。這種變化是由許多因素造成的,包括我們投資價值的未實現變化、分配的已實現損益金額的變化、流動性事件的變化以及總體經濟和市場狀況。任何單一期間的非流通證券及其他權益證券的未實現收益或虧損通常是由估值變動所推動,因此可能會在未來期間增加或減少。這種變化性可能會導致投資證券收益或損失的波動。因此,我們某一特定時期的業績並不一定表明我們在未來一段時期的預期業績。
任何未實現收益或虧損的變現程度受多種因素的影響,其中包括這些股權證券可能受到的某些銷售限制的到期(例如鎖定協議)、當前市場價格、市場狀況、證券的實際銷售或分配以及此類實際銷售或分配的時間,這些證券由我們管理的基金管理,受我們基金單獨的酌情銷售/分配和治理程序的約束。
我們的AFS證券組合是一種固定收益投資組合,其管理目標是在長期內賺取適當的投資組合收益率,同時保持足夠的流動性和信貸多元化,以及滿足我們的資產/負債管理目標。雖然不常見,但出售我們AFS證券組合中的債務證券可能會導致淨收益或損失,並根據我們的投資政策中與我們的流動性狀況和利率風險管理相關的指導方針進行。
截至2020年6月30日的三個月和2019
對於截至三個月 2020年6月30日,我們在投資證券上有淨收益3490萬美元,與4770萬美元同類器械 2019期投資證券的非公認會計準則淨收益,扣除非控股權益, 2,050萬美元對於截至三個月 2020年6月30日與非GAAP淨收益相比,扣除控股權益後, 2,910萬美元2019年同期。
投資證券的非公認會計準則淨收益,扣除非控股權益, 2,050萬美元對於截至三個月 2020年6月30日以下因素驅動:
| |
• | 我們的公開股本證券投資收益為850萬美元,主要是由於持有的公開股本證券價值增加而產生的未實現收益推動的。 |
| |
• | 來自我們管理的直接風險基金的720萬美元的收益,主要是由一家投資組合公司600萬美元的未實現收益推動的, |
| |
• | 我們管理的基金的基金組合的收益為650萬美元,主要與未實現的估值收益有關,部分抵消了 |
| |
• | 我們的戰略和其他投資虧損490萬美元,主要包括我們的戰略風險投資基金持有的私人公司的未實現估值淨減少。 |
投資證券的非公認會計準則淨收益總額2,050萬美元包括從我們的SVB資本管理基金和戰略直接投資(包括我們管理的基金的基金、管理的直接風險基金、債務基金以及戰略和其他投資組成部分)中收回2020年第一季度向下市場估值調整的1,710萬美元。
截至2020年6月30日的六個月和2019
對於 截至六個月 2020年6月30日,我們在投資證券上有淨收益8090萬美元,與7670萬美元在可比的2019年期間。投資證券的非公認會計準則淨收益(扣除非控股權益)為6810萬美元對於截至六個月 2020年6月30日,與5470萬美元2019年同期。非公認會計準則淨收益,扣除非控股權益, 6810萬美元對於截至六個月 2020年6月30日主要由以下因素驅動:
| |
• | 收益 6120萬美元我們出售26億美元的美國國債,以及 |
| |
• | 收益 620萬美元主要由一家投資組合公司600萬美元未實現收益驅動的管理直接風險基金,部分被部分抵消 |
| |
• | 損失 890萬美元主要包括戰略風險投資基金持有的私營公司未實現估值淨減少。 |
儘管我們出售可供出售債務證券組合中的美國國庫證券獲得收益,但截至二零二零年第一季度末,我們剩餘投資組合的投資證券收益總額受到COVID—19市況的負面影響。我們投資證券估值的未來表現可能會進一步受到新型冠狀病毒疫情影響的影響。
下表提供了投資證券的GAAP總收益(虧損)淨額與扣除非控股權益的非GAAP投資證券淨收益(虧損)的對賬。截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 受管 的資金 基金 | | 受管 直接 風險投資 基金 | | 公募股權證券 | | 債務 基金 | | 出售AFS證券 | | 戰略 以及其他 投資 | | SVB Leerink | | 總計 |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資證券的總收益(虧損),淨額 |
| $ | 13,347 |
| | $ | 14,743 |
|
| $ | 8,533 |
|
| $ | 94 |
|
| $ | — |
|
| $ | (4,919 | ) | | $ | 3,070 |
| | $ | 34,868 |
|
減:非控股權益應佔收入(虧損),包括附帶權益分配 |
| 6,818 |
| | 7,576 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
| | (66 | ) | | 14,328 |
|
非公認會計準則投資證券淨收益(虧損),扣除非控股權益 | | $ | 6,529 |
| | $ | 7,167 |
| | $ | 8,533 |
| | $ | 94 |
| | $ | — |
| | $ | (4,919 | ) | | $ | 3,136 |
| | $ | 20,540 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資證券的總收益(虧損),淨額 | | $ | 32,335 |
| | $ | 4,101 |
| | $ | 444 |
| | $ | 1,342 |
| | $ | (275 | ) | | $ | 7,311 |
| | $ | 2,440 |
| | $ | 47,698 |
|
減:非控股權益應佔收入(虧損),包括附帶權益分配 | | 16,852 |
| | 1,711 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 35 |
| | $ | 18,598 |
|
投資證券的非公認會計準則淨收益(虧損),扣除非控股權益 | | $ | 15,483 |
| | $ | 2,390 |
| | $ | 444 |
| | $ | 1,342 |
| | $ | (275 | ) | | $ | 7,311 |
| | $ | 2,405 |
| | $ | 29,100 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的六個月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資證券的總收益(虧損),淨額 | | $ | 10,883 |
| | $ | 12,471 |
| | $ | 4,327 |
| | $ | (268 | ) | | $ | 61,165 |
| | $ | (8,936 | ) | | $ | 1,281 |
| | $ | 80,923 |
|
減:非控股權益應佔收入,包括附帶權益分配 | | 6,512 |
| | 6,249 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32 |
| | 12,793 |
|
投資證券扣除非控股權益後的非公認會計準則淨收益(虧損) | | $ | 4,371 |
| | $ | 6,222 |
| | $ | 4,327 |
| | $ | (268 | ) | | $ | 61,165 |
| | $ | (8,936 | ) | | $ | 1,249 |
| | $ | 68,130 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的六個月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資證券的總收益(虧損),淨額 | | $ | 38,564 |
| | $ | 3,467 |
| | $ | 10,080 |
| | $ | 1,342 |
| | $ | (3,905 | ) | | $ | 22,313 |
| | $ | 4,865 |
| | $ | 76,726 |
|
減:非控股權益應佔收入,包括附帶權益分配 | | 20,597 |
| | 1,402 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 35 |
| | 22,034 |
|
非公認會計準則投資證券淨收益(虧損),扣除非控股權益 | | $ | 17,967 |
| | $ | 2,065 |
| | $ | 10,080 |
| | $ | 1,342 |
| | $ | (3,905 | ) | | $ | 22,313 |
| | $ | 4,830 |
| | $ | 54,692 |
|
權證淨資產收益
截至2020年6月30日的三個月和2019
股本權證資產的淨收益, 2,650萬美元對於截至三個月 2020年6月30日相比之下, 4830萬美元同類器械 2019期股本權證資產收益淨額 截至三個月 2020年6月30日包括:
| |
• | 淨利得 1,750萬美元來自權證估值增加,其中包括收回2020年第一季度確認的820萬美元向下市場估值調整,反映2020年第二季度市場整體復甦,及 |
| |
• | 淨利得 940萬美元從IPO和併購活動驅動的股權權證資產的行使。 |
截至2020年6月30日的六個月和2019
股本權證資產的淨收益, 3990萬美元對於截至六個月 2020年6月30日相比之下, 6970萬美元2019年同期。股本權證資產收益淨額 截至六個月 2020年6月30日包括:
| |
• | 淨利得 3270萬美元在行使股權權證資產期間, 截至六個月 2020年6月30日,以及 |
| |
• | 淨利得 八百萬美元主要由於我們的私人公司權證組合估值上升, 截至六個月 2020年6月30日. |
於二零二零年第一季度末,我們的股本權證資產亦受到COVID—19市況的負面影響。我們股本權證資產估值的未來表現可能會進一步受到COVID—19疫情影響的影響。
2009年, 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | %的變化 | | 2020 | | 2019 | | %的變化 |
權證資產(1): | | | | | | | | | | | | |
練習收益,淨額 | | $ | 9,435 |
| | $ | 40,226 |
| | (76.5 | )% | | $ | 32,730 |
| | $ | 49,180 |
| | (33.4 | )% |
終止合同 | | (439 | ) | | (1,045 | ) | | (58.0 | )% | | (872 | ) | | (1,884 | ) | | (53.7 | ) |
公允價值變動淨額 | | 17,510 |
| | 9,166 |
| | 91.0 |
| | 8,043 |
| | 22,356 |
| | (64.0 | ) |
權證資產總收益,淨額 | | $ | 26,506 |
| | $ | 48,347 |
| | (45.2 | ) | | $ | 39,901 |
| | $ | 69,652 |
| | (42.7 | ) |
| |
(1) | 在…2020年6月30日我們持有搜查令, 2,419公司相比, 2,173公司位於2019年6月30日.我們的認股權證組合的總公平值為 1.711億美元在…2020年6月30日以及1.58億美元, 2019年6月30日.權證 20每個公司的公允價值超過100萬美元, 5070萬美元,或29.6百分總認股權證組合之公平值, 2020年6月30日. 22家公司的權證各自的公允價值超過100萬美元,合計佔權證組合公允價值的5180萬美元,佔權證組合總公允價值的32.8%, 2019年6月30日. |
非GAAP核心費用收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | %的變化 | | 2020 | | 2019 | | %的變化 |
非公認會計準則核心費用收入(1): | | | | | | | | | | | | |
客户投資費 | | $ | 31,885 |
| | $ | 45,744 |
| | (30.3 | )% | | $ | 75,278 |
| | $ | 90,226 |
| | (16.6 | )% |
匯兑手續費 | | 36,256 |
| | 38,506 |
| | (5.8 | ) | | 83,761 |
| | 76,554 |
| | 9.4 |
|
信用卡手續費 | | 21,288 |
| | 28,790 |
| | (26.1 | ) | | 49,592 |
| | 56,273 |
| | (11.9 | ) |
存款服務費 | | 20,511 |
| | 22,075 |
| | (7.1 | ) | | 45,100 |
| | 43,014 |
| | 4.8 |
|
與貸款有關的費用 | | 11,164 |
| | 11,213 |
| | (0.4 | ) | | 24,289 |
| | 25,150 |
| | (3.4 | ) |
信用證和備用信用證手續費 | | 11,421 |
| | 11,009 |
| | 3.7 |
| | 22,963 |
| | 20,363 |
| | 12.8 |
|
非公認會計準則核心費用收入總額(1) | | $ | 132,525 |
| | $ | 157,337 |
| | (15.8 | ) | | $ | 300,983 |
| | $ | 311,580 |
| | (3.4 | ) |
投資銀行業務收入 | | 141,503 |
| | 48,694 |
| | 190.6 |
| | 188,370 |
| | 98,489 |
| | 91.3 |
|
佣金 | | 16,918 |
| | 14,429 |
| | 17.2 |
| | 32,940 |
| | 28,537 |
| | 15.4 |
|
非GAAP核心費用收入加投行收入和佣金總額(2) | | $ | 290,946 |
| | $ | 220,460 |
| | 32.0 |
| | $ | 522,293 |
| | $ | 438,606 |
| | 19.1 |
|
| |
(1) | 這一非GAAP衡量標準代表非利息收入,但不包括(I)表現通常受市場或其他我們無法控制的條件影響的某些項目,(Ii)我們的投資銀行收入和佣金,以及(Iii)其他非利息收入。見上文“非公認會計準則衡量標準的使用”。 |
| |
(2) | 非GAAP核心費用收入加上投資銀行業務收入和佣金代表非利息收入,但不包括某些項目,這些項目的業績通常取決於市場或我們無法控制的其他條件和其他非利息收入。參見上文“非GAAP措施的使用”。 |
客户投資費
客户投資費, 3190萬美元和7530萬美元對於截至三個月和六個月 2020年6月30日,與4,570萬美元和9020萬美元同類器械 2019時期該減少反映了由於聯邦基金利率下降導致息差下降,但被表外客户投資基金平均大幅增加所抵消。鑑於我們對持續低利率環境的預期,我們普遍預計二零二零年的客户投資費用將低於二零一九年。
按投資工具類別劃分的客户投資費用摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | %的變化 | | 2020 | | 2019 | | %的變化 |
按類型劃分的客户投資費用: | | | | | | | | | | | | |
掃貨幣市場手續費 | | $ | 19,413 |
| | $ | 26,952 |
| | (28.0 | )% | | $ | 42,462 |
| | $ | 53,496 |
| | (20.6 | )% |
資產管理費 | | 11,596 |
| | 6,956 |
| | 66.7 |
| | 20,733 |
| | 13,628 |
| | 52.1 |
|
回購協議費用 | | 876 |
| | 11,836 |
| | (92.6 | ) | | 12,083 |
| | 23,102 |
| | (47.7 | ) |
客户投資費用合計 | | $ | 31,885 |
| | $ | 45,744 |
| | (30.3 | ) | | $ | 75,278 |
| | $ | 90,226 |
| | (16.6 | ) |
下表彙總了客户平均投資資金, 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | %的變化 | | 2020 | | 2019 | | %的變化 |
橫掃貨幣市場基金 | | $ | 47,561 |
| | $ | 40,017 |
| | 18.9 | % | | $ | 45,303 |
| | $ | 39,911 |
| | 13.5 | % |
管理的客户投資資產(1) | | 51,801 |
| | 40,825 |
| | 26.9 |
| | 51,223 |
| | 40,036 |
| | 27.9 |
|
回購協議 | | 9,898 |
| | 8,810 |
| | 12.3 |
| | 9,849 |
| | 8,586 |
| | 14.7 |
|
平均客户投資基金總額(2) | | $ | 109,260 |
| | $ | 89,652 |
| | 21.9 |
| | $ | 106,375 |
| | $ | 88,533 |
| | 20.2 |
|
| |
(1) | 這些基金代表對SVB Asset Management管理的第三方貨幣市場共同基金和固定收益證券的投資。 |
| |
(2) | 客户投資資金保存在第三方金融機構,不記錄在我們的資產負債表上。 |
下表彙總期末客户投資資金, 2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 | | %的變化 |
橫掃貨幣市場基金 | | $ | 49,388 |
| | $ | 43,226 |
| | 14.3 | % |
管理的客户投資資產(1) | | 56,023 |
| | 46,904 |
| | 19.4 |
|
回購協議 | | 10,510 |
| | 9,062 |
| | 16.0 |
|
期末客户投資基金總額(2) | | $ | 115,921 |
| | $ | 99,192 |
| | 16.9 |
|
| |
(1) | 這些基金代表對SVB Asset Management管理的第三方貨幣市場共同基金和固定收益證券的投資。 |
| |
(2) | 客户投資資金保存在第三方金融機構,不記錄在我們的資產負債表上。 |
外匯交易手續費
外匯費用, 3630萬美元和8380萬美元對於截至三個月和六個月 2020年6月30日相比之下, 3,850萬美元和7660萬美元同類器械 2019時期截至2020年6月30日止三個月的外匯費用較2019年6月30日減少,乃受新型冠狀病毒疫情導致宏觀經濟環境放緩的影響導致貿易量減少所致。截至2020年6月30日止六個月較2019年6月30日增加,主要反映執行現貨合約的客户數量整體增加,導致交易量較去年增加。截至6個月,現貨合約的交易量增長了5%, 2020年6月30日與截至2019年6月30日的可比期間相比,這主要是由於我們的全球擴張計劃和加強客户互動努力。外匯費用已受到並可能進一步受到COVID—19疫情影響的影響。
年按工具類別分列的外匯手續費收入摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 |
| 2019 |
| %的變化 | | 2020 | | 2019 | | %的變化 |
按工具類型劃分的外匯手續費: | | | | | | | | | | | | |
現貨合同佣金 | | $ | 33,093 |
| | $ | 34,696 |
| | (4.6 | )% | | $ | 74,027 |
| | $ | 69,725 |
| | 6.2 | % |
遠期合同佣金 | | 3,052 |
| | 3,778 |
| | (19.2 | ) | | 9,391 |
| | 6,773 |
| | 38.7 |
|
期權保費 | | 111 |
| | 32 |
| | NM |
| | 343 |
| | 56 |
| | NM |
|
外匯兑換手續費總額 | | $ | 36,256 |
| | $ | 38,506 |
| | (5.8 | ) | | $ | 83,761 |
| | $ | 76,554 |
| | 9.4 |
|
NM--沒有意義
信用卡手續費
信用卡費用, 2 130萬美元和4960萬美元對於截至三個月和六個月 2020年6月30日,分別與2,880萬美元和5630萬美元同類器械 2019時期減少主要由於2020年3月開始交易量減少,反映COVID—19疫情中斷正常業務活動。信用卡費用已受並可能進一步受新型冠狀病毒疫情影響。
按票據類型劃分的信用卡手續費摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | %的變化 | | 2020 | | 2019 | | %的變化 |
按工具類型劃分的信用卡手續費: | | | | | | | | | | | | |
卡交換費,淨額 | | $ | 15,314 |
| | $ | 22,855 |
| | (33.0 | )% | | $ | 37,089 |
| | $ | 44,248 |
| | (16.2 | )% |
商户服務費 | | 5,030 |
| | 4,286 |
| | 17.4 |
| | 10,057 |
| | 8,821 |
| | 14.0 |
|
信用卡服務費 | | 944 |
| | 1,649 |
| | (42.8 | ) | | 2,446 |
| | 3,204 |
| | (23.7 | ) |
信用卡總手續費 | | $ | 21,288 |
| | $ | 28,790 |
| | (26.1 | ) | | $ | 49,592 |
| | $ | 56,273 |
| | (11.9 | ) |
存款服務費
存款服務費, 2,050萬美元和4510萬美元對於截至三個月和六個月 2020年6月30日,分別與2210萬美元和4300萬美元同類器械 2019時期截至2020年6月30日止三個月的存款服務費較截至2019年6月30日止可比期間減少,反映客户活動減少,包括COVID導致宏觀經濟環境放緩的影響,19大流行病以及收入信貸增加,部分原因是客户參與購買力平價並在其存款活期賬户中存入更多資金,從而產生符合條件的餘額以抵銷服務費。截至2020年6月30日止六個月較截至2019年6月30日止可比期間增加,反映存款客户數量增加以及我們交易費用產品數量較去年增加。存款服務費用已受並可能進一步受新型冠狀病毒疫情影響。
與貸款有關的費用
貸款相關費用, 11.2百萬美元和2,430萬美元對於截至三個月和六個月 2020年6月30日,分別與11.2百萬美元和2520萬美元同類器械 2019時期截至2020年6月30日止三個月及六個月的貸款相關費用分別與2019年6月30日相比保持持平或略低,反映未動用承擔費用增加部分被其他貸款相關費用減少所抵銷。其他貸款相關費用減少主要反映銀團業務量減少導致銀團費用收入減少。
按類別劃分的貸款相關費用摘要 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | %的變化 | | 2020 | | 2019 | | %的變化 |
按工具類型劃分的貸款相關費用: | | | | | | | | | | | | |
未使用的承諾費 | | $ | 8,324 |
| | $ | 7,051 |
| | 18.1 | % | | $ | 16,730 |
| | $ | 16,721 |
| | 0.1 | % |
其他 | | 2,840 |
| | 4,162 |
| | (31.8 | ) | | 7,559 |
| | 8,429 |
| | (10.3 | ) |
與貸款有關的費用總額 | | $ | 11,164 |
| | $ | 11,213 |
| | (0.4 | ) | | $ | 24,289 |
| | $ | 25,150 |
| | (3.4 | ) |
信用證和備用信用證費用
信用證和備用信用證費用, 1140萬美元和2300萬美元對於截至三個月和六個月 2020年6月30日,分別與1100萬美元和2040萬美元 同類器械 2019 句號。 增加的主要原因是遞延費用收入增加,反映了較大的信用證簽發。由於國際貿易活動減少,我們普遍預計2020年的費用會降低。
投資銀行業務收入
投資銀行業務收入, 1.415億美元和1.884億美元對於截至三個月和六個月 2020年6月30日,分別與4870萬美元和9850萬美元同類器械 2019時期增加的原因是生命科學/醫療保健二級市場的資金活動增加,以及公共股本承銷費用增加。投資銀行業務產生的收益已受到並可能進一步受到COVID—19疫情影響的影響。
投資銀行業務收入摘要 截至六個月 2020年6月30日和2019如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | %的變化 | | 2020 | | 2019 | | %的變化 |
投資銀行業務收入: | | | | | | | | | | | | |
承銷費 | | $ | 131,085 |
| | $ | 42,584 |
| | NM | | $ | 162,375 |
| | $ | 78,356 |
| | 107.2 | % |
諮詢費 | | 8,922 |
| | 5,315 |
| | 67.9 | | 24,409 |
| | 17,588 |
| | 38.8 |
|
私募和其他 | | 1,496 |
| | 795 |
| | 88.2 | | 1,586 |
| | 2,545 |
| | (37.7 | ) |
投資銀行業務總收入 | | $ | 141,503 |
| | $ | 48,694 |
| | 190.6 | | $ | 188,370 |
| | $ | 98,489 |
| | 91.3 |
|
NM--沒有意義
佣金
毒品委員會舉辦的 截至三個月和六個月 2020年6月30日是1690萬美元和3290萬美元,分別與1,440萬美元和2850萬美元同類器械 2019週期.增長是由客户交易活動推動的,
市場容量。佣金包括客户就執行上市及場外股票以代理為基礎的經紀交易收取的佣金。投資銀行業務產生的收益已受到並可能進一步受到COVID—19疫情影響的影響。
非利息支出
非利息支出摘要 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 |
| 2019 | | %的變化 | | 2020 | | 2019 | | %的變化 |
薪酬和福利 | | $ | 319,797 |
| | $ | 243,172 |
| | 31.5 | % | | $ | 575,383 |
| | $ | 481,233 |
| | 19.6 | % |
專業服務 | | 63,828 |
| | 40,830 |
| | 56.3 |
| | 102,533 |
| | 77,816 |
| | 31.8 |
|
房舍和設備 | | 27,708 |
| | 23,911 |
| | 15.9 |
| | 54,648 |
| | 45,611 |
| | 19.8 |
|
淨佔用率 | | 18,845 |
| | 16,687 |
| | 12.9 |
| | 37,191 |
| | 32,735 |
| | 13.6 |
|
商務發展和旅行 | | 2,992 |
| | 17,022 |
| | (82.4 | ) | | 17,063 |
| | 32,376 |
| | (47.3 | ) |
聯邦存款保險公司和州政府評估 | | 6,819 |
| | 4,483 |
| | 52.1 |
| | 12,053 |
| | 8,462 |
| | 42.4 |
|
其他 | | 39,647 |
| | 37,417 |
| | 6.0 |
| | 80,350 |
| | 70,953 |
| | 13.2 |
|
總非利息支出 | | $ | 479,636 |
| | $ | 383,522 |
| | 25.1 |
| | $ | 879,221 |
| | $ | 749,186 |
| | 17.4 |
|
非利息支出包括可歸因於非控股權益的費用。非公認會計原則非利息支出和非公認會計原則核心運營效率比率的説明和對賬見下文,兩者均不包括非控股權益。
非公認會計準則非利息支出
我們使用和報告非GAAP非利息支出、非GAAP應税等值收入和非GAAP核心運營效率比率,其中不包括非控股權益和SVB Leerink。我們相信,當這些非GAAP財務指標與相應的GAAP財務指標一起使用時,通過以下方式提供關於我們業績的有意義的補充信息:(I)排除某些代表我們和我們的子公司以外的投資者應佔費用的項目,或某些並非在每個報告期都出現的項目;或(Ii)提供GAAP或其他適用要求沒有要求的管理層使用的額外信息。我們的管理層在評估我們的經營業績以及規劃、預測和分析未來期間時,使用並相信投資者將從參考這些非公認會計準則財務指標中受益。然而,這些非公認會計原則的財務措施應被視為根據公認會計原則編制的財務措施的補充,而不是替代或最好是替代這些財務措施。
下表提供了非GAAP非利息支出和非GAAP核心運營效率比率的摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
非公認會計準則核心運營效率比率(千美元,比率除外) | | 2020 |
| 2019 | | %的變化 | | 2020 | | 2019 | | %的變化 |
公認會計準則非利息支出 | | $ | 479,636 |
| | $ | 383,522 |
| | 25.1 | % | | $ | 879,221 |
| | $ | 749,186 |
| | 17.4 | % |
減去:可歸因於非控股權益的費用 | | 130 |
| | 168 |
| | (22.6 | ) | | 270 |
| | 547 |
| | (50.6 | ) |
扣除非控股權益的非公認會計準則非利息支出 | | 479,506 |
| | 383,354 |
| | 25.1 |
| | 878,951 |
| | 748,639 |
| | 17.4 |
|
減去:SVB Leerink應佔費用 | | 108,650 |
| | 61,935 |
| | 75.4 |
| | 170,687 |
| | 122,475 |
| | 39.4 |
|
非公認會計準則非利息支出,扣除非控股權益和SVB Leerink | | $ | 370,856 |
| | $ | 321,419 |
| | 15.4 |
| | $ | 708,264 |
| | $ | 626,164 |
| | 13.1 |
|
| | | | | | | | | | | | |
公認會計準則淨利息收入 | | $ | 512,927 |
| | $ | 529,403 |
| | (3.1 | ) | | $ | 1,037,064 |
| | $ | 1,042,289 |
| | (0.5 | ) |
對應税等值基礎的調整 | | 3,844 |
| | 2,905 |
| | 32.3 |
| | 7,253 |
| | 5,812 |
| | 24.8 |
|
非GAAP應税等值淨利息收入 | | 516,771 |
| | 532,308 |
| | (2.9 | ) | | 1,044,317 |
| | 1,048,101 |
| | (0.4 | ) |
減去:可歸因於非控股權益的收入 | | 5 |
| | 16 |
| | (68.8 | ) | | 26 |
| | 27 |
| | (3.7 | ) |
非GAAP應税淨利息收入,扣除非控股權益 | | 516,766 |
| | 532,292 |
| | (2.9 | ) | | 1,044,291 |
| | 1,048,074 |
| | (0.4 | ) |
減去:可歸因於SVB Leerink的淨利息收入 | | (3 | ) | | 242 |
| | (101.2 | ) | | 198 |
| | 684 |
| | (71.1 | ) |
扣除非控股權益和SVB Leerink的非GAAP應税等值淨利息收入 | | $ | 516,769 |
| | $ | 532,050 |
| | (2.9 | ) | | $ | 1,044,093 |
| | $ | 1,047,390 |
| | (0.3 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
公認會計準則非利息收入 | | $ | 368,848 |
| | $ | 333,750 |
| | 10.5 |
| | $ | 670,782 |
| | $ | 614,126 |
| | 9.2 |
|
減:非控股權益應佔(虧損)收入,包括附帶權益分配 | | 14,385 |
| | 18,736 |
| | (23.2 | ) | | 12,531 |
| | 21,984 |
| | (43.0 | ) |
非公認會計準則非利息收入,扣除非控股權益 | | 354,463 |
| | 315,014 |
| | 12.5 |
| | 658,251 |
| | 592,142 |
| | 11.2 |
|
減去:扣除非控股權益後的非公認會計準則投資證券淨收益 | | 20,540 |
| | 29,100 |
| | (29.4 | ) | | 68,130 |
| | 54,692 |
| | 24.6 |
|
減去:權證資產淨收益 | | 26,506 |
| | 48,347 |
| | (45.2 | ) | | 39,901 |
| | 69,652 |
| | (42.7 | ) |
減:投資銀行業務收入 | | 141,503 |
| | 48,694 |
| | 190.6 |
| | 188,370 |
| | 98,489 |
| | 91.3 |
|
減去:佣金 | | 16,918 |
| | 14,429 |
| | 17.2 |
| | 32,940 |
| | 28,537 |
| | 15.4 |
|
非公認會計準則非利息收入,扣除非控制權益和投資證券淨收益,權證資產淨收益,投資銀行收入和佣金淨收益 | | $ | 148,996 |
| | $ | 174,444 |
| | (14.6 | ) | | $ | 328,910 |
| | $ | 340,772 |
| | (3.5 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
公認會計準則總收入 | | $ | 881,775 |
| | $ | 863,153 |
| | 2.2 |
| | $ | 1,707,846 |
| | $ | 1,656,415 |
| | 3.1 |
|
非公認會計準則應税收入、扣除非控股權益和SVB Leerink、投資證券淨收益、權證資產淨收益、投資銀行業務收入和佣金 | | $ | 665,765 |
| | $ | 706,494 |
| | (5.8 | ) | | $ | 1,373,003 |
| | $ | 1,388,162 |
| | (1.1 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
運營效率比 | | 54.39 | % | | 44.43 | % | | 22.4 |
| | 51.48 | % | | 45.23 | % | | 13.8 |
|
非公認會計準則核心運營效率比率(1) | | 55.70 |
| | 45.49 |
| | 22.4 |
| | 51.59 |
| | 45.11 |
| | 14.4 |
|
| |
(1) | 非美國通用會計準則核心營運效率比率的計算方法為,經SVB Leerink應佔非利息開支調整後的非利息開支除以經SVB Leerink應佔淨利息收入、投資證券及權證資產的淨收益或虧損、投資銀行收入及佣金調整後的總收入。此外,非利息支出和總收入根據可歸因於非控股權益的收入或虧損和支出進行調整,並按應納税等額基準對淨利息收入進行調整。 |
薪酬福利費用
下表提供了我們的補償和福利開支摘要 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千美元,僱員除外) | | 2020 | | 2019 | | %的變化 | | 2020 | | 2019 | | %的變化 |
薪酬和福利: | | | | | | | | | | | | |
薪金和工資 | | $ | 124,525 |
| | $ | 105,799 |
| | 17.7 | % | | $ | 240,139 |
| | $ | 206,999 |
| | 16.0 | % |
激勵性薪酬計劃 | | 120,529 |
| | 71,492 |
| | 68.6 |
| | 187,203 |
| | 140,881 |
| | 32.9 |
|
其他員工激勵和福利(1) | | 74,743 |
| | 65,881 |
| | 13.5 |
| | 148,041 |
| | 133,353 |
| | 11.0 |
|
薪酬和福利總額 | | $ | 319,797 |
| | $ | 243,172 |
| | 31.5 |
| | $ | 575,383 |
| | $ | 481,233 |
| | 19.6 |
|
期末全職等值僱員 | | 3,984 |
| | 3,314 |
| | 20.2 |
| | 3,984 |
| | 3,314 |
| | 20.2 |
|
平均全職相當於僱員人數 | | 3,855 |
| | 3,287 |
| | 17.3 |
| | 3,764 |
| | 3,257 |
| | 15.6 |
|
| |
(1) | 其他員工獎勵和福利包括僱主工資税、團體健康和人壽保險、基於股份的薪酬、401(k)、員工持股計劃、認股權證激勵和保留計劃、代理費和其他與退休相關的費用。 |
補償和福利費用 3.198億美元對於截至三個月 2020年6月30日,與2.432億美元同類器械 2019句號。影響薪酬和福利支出的因素的主要變化如下:
| |
• | 工資和工資增加1870萬美元,主要反映了2020年第二季度平均FTE人數增加至3855人,而2019年第二季度為3287人,以及年度加薪, |
| |
• | 獎勵薪酬計劃支出增加4900萬美元,主要原因是SVB Leerink獎勵薪酬支出增加,原因是第二季度表現較2019年同期強勁, |
| |
• | 其他僱員獎勵及福利增加890萬美元,主要由於代理費增加410萬美元,以及二零二零年授出的限制性股票獎勵增加350萬美元,導致以股份為基礎的薪酬開支增加。 |
補償和福利費用 5.754億美元對於截至六個月 2020年6月30日,與4.812億美元同類器械 2019句號。影響薪酬和福利支出的因素的主要變化如下:
| |
• | 薪金和工資增加3310萬美元,主要反映了截至2020年6月30日止六個月的平均FTE人數從截至2019年6月30日止六個月的3,257人增加至3,764人,以及年度加薪, |
| |
• | 獎勵薪酬增加4630萬美元,主要反映截至2020年6月30日止六個月的Leerink獎勵薪酬, |
| |
• | 其他僱員獎勵及福利增加1,470萬美元,主要由於代理費增加8,500,000美元,以及二零二零年授出的限制性股票獎勵增加7,600,000美元,以股份為基礎的薪酬開支增加。 |
我們的可變薪酬計劃主要包括我們的激勵薪酬計劃、直接驅動激勵薪酬計劃、留任計劃、權證激勵計劃、遞延薪酬計劃、401(K)和ESOP計劃、SVB Leerink激勵薪酬計劃和SVB Leerink留任獎勵(請參閲我們的2019表格10-K)。根據這些計劃產生的總成本為1.326億美元和2.178億美元對於截至三個月和六個月 2020年6月30日與8700萬美元和1.746億美元同類器械 2019句號。這些金額包括在上文討論的總薪酬和福利費用中。
我們預計二零二零年的獎勵薪酬開支較二零一九年有所增加,主要由於SVB Leerink表現強勁,儘管該表現可能受到二零二零年下半年COVID—19疫情影響的影響。
專業服務
專業服務費用 6380萬美元和1.025億美元對於截至三個月和六個月 2020年6月30日,與4080萬美元和7780萬美元可比較的2019年期間。增長主要與PPP貸款處理支持,以及我們繼續努力投資於基礎設施、計劃和運營項目,以支持我們在國內和全球的業務。
房舍和設備
房地和設備費用 2,770萬美元和5460萬美元對於截至三個月和六個月 2020年6月30日,與2390萬美元和4,560萬美元同類器械 2019時期有關增加乃由於投資於項目、系統及技術以支持收益增長及相關措施,以及其他營運成本。
淨入住率
佔用費用淨額為 1880萬美元和3720萬美元對於截至三個月和六個月 2020年6月30日,與1,670萬美元和3270萬美元同類器械 2019時期增加主要是由於若干辦事處擴建以支持我們的增長,以及以較高的成本續訂租約,反映了市場狀況。
商務發展和旅行
業務發展和差旅費, 300萬美元和1710萬美元對於截至三個月和六個月 2020年6月30日,與1,700萬美元和3240萬美元同類器械 2019時期減少主要由於新型冠狀病毒對全球經濟的影響以及我們自二零二零年三月起對國內及國際旅遊實施的限制。鑑於COVID—19的經濟影響及持續的旅行限制,我們預期二零二零年的業務發展及旅行開支將較二零一九年為低。
聯邦存款保險公司和國家評估
聯邦存款保險公司和州評估費用, 680萬美元和1 210萬美元對於截至三個月和六個月 2020年6月30日,與450萬美元和8.5百萬美元可比較的2019年期間。增加的主要原因是我們的平均資產增加。
其他非利息支出
其他非利息支出總額 3960萬美元和8040萬美元對於截至三個月和六個月 2020年6月30日,與3740萬美元 和 7100萬美元 同類器械 2019 時期增加主要由於投資銀行業務強勁導致投資銀行開支增加所致。 年度其他非利息支出摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | %的變化 | | 2020 | | 2019 | | %的變化 |
貸款和其他與客户相關的處理成本 | | $ | 6,803 |
| | $ | 8,763 |
| | (22.4 | )% | | $ | 15,961 |
| | $ | 13,940 |
| | 14.5 | % |
代理銀行費用 | | 3,833 |
| | 3,569 |
| | 7.4 |
| | 7,819 |
| | 7,313 |
| | 6.9 |
|
投資銀行活動 | | 7,768 |
| | 3,869 |
| | 100.8 |
| | 10,798 |
| | 8,054 |
| | 34.1 |
|
交易訂單執行成本 | | 2,614 |
| | 2,828 |
| | (7.6 | ) | | 5,359 |
| | 5,344 |
| | 0.3 |
|
數據處理服務 | | 3,507 |
| | 2,659 |
| | 31.9 |
| | 6,961 |
| | 5,558 |
| | 25.2 |
|
電話 | | 1,889 |
| | 2,422 |
| | (22.0 | ) | | 4,116 |
| | 5,163 |
| | (20.3 | ) |
會費和出版物 | | 910 |
| | 860 |
| | 5.8 |
| | 2,040 |
| | 2,384 |
| | (14.4 | ) |
郵資和用品 | | 723 |
| | 678 |
| | 6.6 |
| | 1,579 |
| | 1,448 |
| | 9.0 |
|
其他 | | 11,600 |
| | 11,769 |
| | (1.4 | ) | | 25,717 |
| | 21,749 |
| | 18.2 |
|
其他非利息支出合計 | | $ | 39,647 |
| | $ | 37,417 |
| | 6.0 |
| | $ | 80,350 |
| | $ | 70,953 |
| | 13.2 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入
收入淨額包括非控股權益應佔收入及開支。分配予我們綜合附屬公司(我們除外)投資者的相關金額反映在我們的收益表“非控股權益應佔淨收入”項下。
於下表中,非利息收入主要包括綜合基金的投資收益及虧損淨額。非利息開支主要與我們的管理基金向SVB Financial的附屬公司(作為管理基金的普通合夥人)支付的管理費有關。本集團於2012年12月30日應佔非控股權益淨收入概要。 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示:
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| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | %的變化 | | 2020 | | 2019 | | %的變化 |
淨利息收入(1) | | $ | (5 | ) | | $ | (16 | ) | | (68.8 | )% | | $ | (26 | ) | | $ | (27 | ) | | (3.7 | )% |
非利息收入(1) | | (5,904 | ) | | (12,406 | ) | | (52.4 | ) | | (3,413 | ) | | (14,676 | ) | | (76.7 | ) |
非利息支出(1) | | 130 |
| | 168 |
| | (22.6 | ) | | 270 |
| | 547 |
| | (50.6 | ) |
附帶權益分配(2) | | (8,481 | ) | | (6,330 | ) | | 34.0 |
| | (9,118 | ) | | (7,308 | ) | | 24.8 |
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可歸因於非控股權益的淨收入 | | $ | (14,260 | ) | | $ | (18,584 | ) | | (23.3 | ) | | $ | (12,287 | ) | | $ | (21,464 | ) | | (42.8 | ) |
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(1) | 指非控股權益應佔淨利息收入、非利息收入或虧損及非利息開支。 |
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(2) | 代表我們作為某些合併基金的普通合夥人所賺取的收入(或收入變化)的優先分配。 |
截至三個月 2020年6月30日和2019
非控股權益應佔淨收入, 1430萬美元對於截至三個月 2020年6月30日,而淨收入為1 860萬美元同類器械 2019期非控股權益應佔淨收入 1430萬美元對於截至三個月 2020年6月30日主要由我們管理的基金及我們管理的直接創業基金組合的投資證券(包括附帶權益分配)淨收益帶動,反映二零二零年第二季度的整體市場表現。見“經營業績—非利息收入—投資證券收益淨額”。
截至六個月 2020年6月30日和2019
非控股權益應佔淨收入, 1,230萬美元對於截至六個月 2020年6月30日,而淨收入為2,150萬美元2019年同期。非控股權益應佔淨收入 1,230萬美元截至2020年6月30日止六個月,主要由於我們管理的基金及我們管理的直接基金組合的投資證券淨收益(包括附帶權益分配),主要與未實現估值淨增加有關。見“經營業績—非利息收入—投資證券收益淨額”。
所得税
我們的有效所得税税率是27.3百分和27.1%對於截至三個月和六個月 2020年6月30日,與27.3百分和27.2百分可比較的2019年期間。由於影響實際税率的税務調整與税前收入的變動成比例,故實際税率與年度一致。實際税率乃按所得税開支除以除所得税開支前收入與非控股權益應佔淨收入之總和計算。
運營細分市場結果
我們有四個部門報告我們的財務信息:環球商業銀行、SVB私人銀行、SVB Capital和SVB Leerink。
我們根據“管理”方法報告分部信息。管理方法將管理層用於決策和評估業績的內部報告指定為我們報告部分的來源。請參閲附註14—本報告第一部分第1項下“中期綜合財務報表附註(未經審核)”的“分部報告”瞭解更多詳細信息。
以下是我們的可報告細分市場信息截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:
全球商業銀行
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| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | %的變化 | | 2020 | | 2019 | | %的變化 |
淨利息收入 | | $ | 484,969 |
| | $ | 461,752 |
| | 5.0 | % | | $ | 948,805 |
| | $ | 907,628 |
| | 4.5 | % |
信貸損失準備金 | | (43,456 | ) | | (18,295 | ) | | 137.5 |
| | (237,867 | ) | | (45,100 | ) | | NM |
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非利息收入 | | 133,474 |
| | 157,605 |
| | (15.3 | ) | | 300,308 |
| | 310,465 |
| | (3.3 | ) |
非利息支出 | | (241,343 | ) | | (206,902 | ) | | 16.6 |
| | (466,198 | ) | | (404,147 | ) | | 15.4 |
|
所得税前收入支出 | | $ | 333,644 |
| | $ | 394,160 |
| | (15.4 | ) | | $ | 545,048 |
| | $ | 768,846 |
| | (29.1 | ) |
平均貸款總額,攤銷成本 | | $ | 30,472,414 |
| | $ | 25,724,704 |
| | 18.5 |
| | $ | 29,804,949 |
| | $ | 25,264,010 |
| | 18.0 |
|
總平均資產 | | 67,936,486 |
| | 53,965,699 |
| | 25.9 |
| | 64,870,536 |
| | 52,068,609 |
| | 24.6 |
|
總平均存款 | | 65,090,982 |
| | 51,126,806 |
| | 27.3 |
| | 62,153,426 |
| | 49,371,589 |
| | 25.9 |
|
NM--沒有意義
截至三個月 2020年6月30日和2019
來自全球商業銀行(“全球商業銀行”)的除所得税開支前收入減少, 3.336億美元對於截至三個月 2020年6月30日,與3.942億美元同類器械 2019期GCB在2002年的業績中的關鍵組成部分 截至三個月 2020年6月30日較比較 2019這段時間在下面討論。
GCB的淨利息收入增加, 2,320萬美元對於截至三個月 2020年6月30日主要由於平均貸款結餘增加,貸款利息收入增加。
GCB就信貸損失計提撥備, 4350萬美元對於截至三個月 2020年6月30日, 與1,830萬美元同類器械 2019句號。提供以下服務4350萬美元截至以下三個月2020年6月30日主要由2020年1月1日採用的CECL方法下的當前經濟環境預測模型為我們的履約貸款追加準備金2620萬美元,2200萬美元用於淨新增非應計貸款,1050萬美元用於截至2020年3月31日未專門預留的核銷,部分被我們投資組合分部貸款組成變動導致的1010萬美元減少和410萬美元收回額所抵銷。
截至2019年6月30日止三個月的撥備1830萬美元主要反映了我們的履約貸款增加750萬美元,新增非應計貸款淨額增加1090萬美元,未專門預留的核銷730萬美元,期末貸款增長額外準備金增加320萬美元,部分被收回的980萬美元所抵消。
非利息收入減少了24.1百萬美元對於截至三個月 2020年6月30日這主要與我們的非公認會計準則核心手續費收入(客户投資費、信用卡手續費和外匯手續費較低)的整體減少有關。減少的主要原因是聯邦利率下調對影響客户投資費用的收益率的影響,以及信用卡和外匯交易量的減少。
非利息支出增加了3440萬美元對於截至三個月 2020年6月30日,主要是由於薪酬和福利費用以及專業服務費用。由於工資和工資支出增加,薪酬和福利支出增加了2230萬美元。GCB工資和工資的增長主要是由於GCB的平均FTE數量增加,在截至2020年6月30日的三個月中,GCB的平均FTE數量從2019年同期的2261 FTE增加到2822 FTE。專業服務支出增加,主要是由於PPP的貸款處理支持費用增加,以及我們繼續努力投資於我們的基礎設施、倡議和運營項目,以支持我們在國內和全球的存在。
截至六個月 2020年6月30日和2019
來自GCB的淨利息收入增加了4,120萬美元對於截至六個月 2020年6月30日主要原因是貸款利息收入增加,主要是因為平均貸款餘額較高,但因利率下降導致貸款收益率下降,部分抵消了這一增長。
GCB就信貸損失計提撥備, 2.379億美元對於截至六個月 2020年6月30日,相比之下,4510萬美元同類器械 2019句號。提供以下服務2.379億美元對於截至六個月 2020年6月30日主要反映了根據我們當前的預測模型為我們的執行貸款增加了1.66億美元的準備金
2020年1月1日通過的CECL方法下的經濟環境,包括新冠肺炎大流行的影響,以及我們投資組合內貸款構成的變化,為期末貸款增長增加了2,730萬美元的額外準備金,為截至2019年12月31日未特別預留的沖銷準備了2,360萬美元,以及3,290萬美元的新非應計貸款淨額,部分被1,180萬美元的回收所抵消。
截至2019年6月30日的六個月4,510萬美元的撥備主要反映了3840萬美元的非應計貸款新專項準備金淨額,1220萬美元的前幾個季度沒有專門預留的沖銷,730萬美元的期末貸款增長,部分被1,120萬美元的回收所抵消。
非利息收入減少了1020萬美元對於截至六個月 2020年6月30日主要是由於我們的非公認會計準則核心手續費收入的整體減少(客户投資費和信用卡手續費的下降部分被外匯手續費的增加所抵消)。減少的主要原因是聯邦利率下調對影響客户投資費用的收益率的影響,以及信用卡交易量的減少。外匯費用的增加主要是由於我們的客户基礎持續增長以及與更大的全球公司合作。
非利息支出增加了6210萬美元對於截至六個月 2020年6月30日主要由於薪酬及福利開支、專業服務開支及其他非利息開支增加所致。薪酬和福利支出增加了3 670萬美元,主要原因是薪金和工資增加。GCB薪金和工資的增加主要是由於GCB的FTE平均人數增加,2,757 FTE增加至2,757 FTE。 截至六個月 2020年6月30日從2,242個FTE的可比 2019期專業服務費用增加1,860萬美元,主要是與PPP貸款處理支持有關的費用增加,以及我們繼續努力投資於基礎設施、計劃和運營項目,以支持我們在國內和全球的業務。
SVB私人銀行
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| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | %的變化 | | 2020 | | 2019 | | %的變化 |
淨利息收入 | | $ | 18,644 |
| | $ | 12,277 |
| | 51.9 | % | | $ | 33,808 |
| | $ | 24,258 |
| | 39.4 | % |
減少信貸損失(撥備) | | (4,585 | ) | | (853 | ) | | NM |
| | (59,075 | ) | | 131 |
| | NM |
|
非利息收入 | | 670 |
| | 686 |
| | (2.3 | ) | | 1,570 |
| | 1,196 |
| | 31.3 |
|
非利息支出 | | (10,164 | ) | | (9,526 | ) | | 6.7 |
| | (20,254 | ) | | (18,378 | ) | | 10.2 |
|
所得税費用前收益(虧損) | | $ | 4,565 |
| | $ | 2,584 |
| | 76.7 |
| | $ | (43,951 | ) | | $ | 7,207 |
| | NM |
|
平均貸款總額,攤銷成本 | | $ | 4,035,940 |
| | $ | 3,217,597 |
| | 25.4 |
| | $ | 3,946,709 |
| | $ | 3,152,104 |
| | 25.2 |
|
總平均資產 | | 4,071,648 |
| | 3,247,557 |
| | 25.4 |
| | 3,982,024 |
| | 3,179,064 |
| | 25.3 |
|
總平均存款 | | 2,119,983 |
| | 1,394,905 |
| | 52.0 |
| | 2,021,323 |
| | 1,442,803 |
| | 40.1 |
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NM--沒有意義
截至三個月 2020年6月30日和2019
我們SVB私人銀行的淨利息收入增加了640萬美元對於截至三個月 2020年6月30日,主要是由於截至該三個月的平均貸款增加。2020年6月30日相比於2019部分因整體市場利率下跌而導致貸款收益率下降而抵銷。
截至2003年12月30日的三個月,信貸損失準備金增加了370萬美元, 2020年6月30日主要是由於貸款增長。
截至六個月 2020年6月30日和2019
SVB私人銀行的淨利息收入增加了960萬美元, 截至六個月 2020年6月30日這主要是由於平均貸款增加, 截至六個月 2020年6月30日相比於2019部分因整體市場利率下跌而導致貸款收益率下降而抵銷。
截至2005年6月30日止六個月,信貸損失準備金增加了5 920萬美元。 2020年6月30日主要是由於我們為履約貸款增加了5030萬美元的額外儲備。我們的履約貸款增加反映較長期限按揭貸款所需的儲備增加,以及我們根據2020年1月1日採納的CECL方法對當前經濟環境的預測模型(包括COVID—19疫情的影響)為履約貸款增加的額外儲備。
SVB資本
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | %的變化 | | 2020 | | 2019 | | %的變化 |
淨利息收入 | | $ | 5 |
| | $ | 6 |
| | (16.7 | )% | | $ | 26 |
| | $ | 12 |
| | 116.7 | % |
非利息收入 | | 21,450 |
| | 40,059 |
| | (46.5 | ) | | 26,368 |
| | 64,904 |
| | (59.4 | ) |
非利息支出 | | (8,256 | ) | | (7,883 | ) | | 4.7 |
| | (16,842 | ) | | (13,665 | ) | | 23.2 |
|
所得税前收入支出 | | $ | 13,199 |
| | $ | 32,182 |
| | (59.0 | ) | | $ | 9,552 |
| | $ | 51,251 |
| | (81.4 | ) |
總平均資產 | | $ | 430,272 |
| | $ | 373,167 |
| | 15.3 |
| | $ | 438,737 |
| | $ | 375,934 |
| | 16.7 |
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SVB資本的非利息收入主要包括非市場證券和其他股本證券的淨收益和虧損、附帶利息和基金管理費。下文所述除所得税開支前收入之所有組成部分均扣除非控股權益。
由於多項因素,包括基金相關投資價值的變動、分派金額的變動以及整體經濟和市場狀況,我們的SVB資本的表現季度變動。該等變動可能導致投資證券收益及虧損的波動,並導致我們的業績因期而異。該等證券之表現已受及可能進一步受COVID—19疫情影響之影響。
截至三個月 2020年6月30日和2019
SVB資本的非利息收入, 2,150萬美元對於截至三個月 2020年6月30日,與4,010萬美元同類器械 2019句號。非利息收入減少,主要是由於截至該三個月的投資證券淨收益減少。2020年6月30日,而可比股票的淨收益2019句號。SVB Capital的非利息收入主要包括以下部分:
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• | 投資證券的淨收益為1,210萬美元截至三個月 2020年6月30日,相比之下,可比公司的淨收益為2790萬美元2019句號。投資證券的淨收益為1,210萬美元,主要是由於我們的戰略風險投資基金以及我們管理的基金的基金組合中的私人公司投資帶來的未實現淨估值增長。 |
截至六個月 2020年6月30日和2019
SVB Capital的非利息收入為2640萬美元截至六個月 2020年6月30日,相比之下,可比2019句號。非利息收入減少,主要是由於截至2020年6月30日止六個月的投資證券淨收益較可比2019句號。SVB Capital的非利息收入主要包括以下部分:
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• | 截至2020年6月30日的6個月,投資證券淨收益為630萬美元,而2019年同期淨收益為4400萬美元。投資證券的淨收益為630萬美元,主要是由於目前的市場波動,我們投資組合中的私人管理基金和公司持有的非流動性投資的估值下調。向下的估值調整被我們的策略性風險投資基金以及我們管理的基金的基金組合中私人公司投資的未實現淨估值增長所抵消。 |
SVB Leerink
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | %的變化 | | 2020 | | 2019 | | %的變化 |
淨利息(損失)收入 | | $ | (3 | ) | | $ | 242 |
| | (101.2 | )% | | $ | 198 |
| | $ | 684 |
| | (71.1 | )% |
非利息收入 | | 163,817 |
| | 67,000 |
| | 144.5 |
| | 226,494 |
| | 135,117 |
| | 67.6 |
|
非利息支出 | | (108,650 | ) | | (61,935 | ) | | 75.4 |
| | (170,687 | ) | | (122,475 | ) | | 39.4 |
|
所得税前收入支出 | | $ | 55,164 |
| | $ | 5,307 |
| | NM |
| | $ | 56,005 |
| | $ | 13,326 |
| | NM |
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總平均資產 | | $ | 454,603 |
| | $ | 410,279 |
| | 10.8 |
| | $ | 469,126 |
| | $ | 355,609 |
| | 31.9 |
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NM--沒有意義
SVB Leerink的非利息收入組成部分主要包括投資銀行收入、佣金以及非市場證券和其他股本證券的淨損益、附帶利息和基金管理費。下文所述除所得税開支前收入之所有組成部分均扣除非控股權益。
截至三個月 2020年6月30日和2019
SVB Leerink的非利息收入, 1.638億美元截至以下三個月2020年6月30日與6700萬美元同類器械 2019期非利息收入增加9680萬美元主要是由於投資銀行收入增加9280萬美元,這歸因於生命科學/醫療保健二級市場融資活動的增加以及公共股權承銷費用的增加。
SVB Leerink的非利息支出為1.087億美元截至以下三個月2020年6月30日與6190萬美元同類器械 2019期非利息支出增加4670萬美元,主要原因是薪酬和福利支出增加4700萬美元,原因是薪酬和工資增加反映業績增長以及基於股份的薪酬增加。
截至六個月 2020年6月30日和2019
SVB Leerink的非利息收入, 2.265億美元對於截至六個月 2020年6月30日,與1.351億美元同類器械 2019期9140萬美元的增長主要是由8990萬美元的投資銀行收入增長推動的,這歸因於生命科學/醫療保健二級市場融資活動的增加以及公共股權承銷費用的增加。
SVB Leerink的非利息支出為1.707億美元對於截至六個月 2020年6月30日,與1.225億美元同類器械 2019句號。 4820萬美元的增長主要是由於薪酬和福利支出增加5060萬美元,原因是工資和反映業績增長的工資增加以及基於股份的薪酬增加,部分被因應對新型冠狀病毒而實施的旅行限制的影響而導致的商務差旅支出減少190萬美元所抵消,19疫情於二零二零年第一季度末開始。
綜合財務狀況
我們的總資產,總負債和股東權益, 857億美元在…2020年6月30日與710億美元在…2019年12月31日,一個 增加147億美元,或20.7百分.請參閲下文中推動總資產、總負債及股東權益變動之個別組成部分概要。
現金和現金等價物
現金和現金等價物合計142億美元在…2020年6月30日,增加74億美元,或 109.4%,與68億美元在…2019年12月31日.這一增長是由於存款大幅增長127億美元。我們還將現金目標水平提高至70億至90億美元,以應對當前的經濟環境。截至 2020年6月30日, 110億美元我們的現金和銀行應收款項的一部分存放在聯邦儲備銀行,並以聯邦基金目標利率賺取利息,在其他金融機構賺取利息的存款, 20億美元。自.起2019年12月31日, 37億美元我們的現金和銀行應收款項的一部分存放在聯邦儲備銀行,並以聯邦基金目標利率賺取利息,在其他金融機構賺取利息的存款, 21億美元.
投資證券
投資證券合計 326億美元在…2020年6月30日,增加35億美元,或 12.1百分,與291億美元在…2019年12月31日。我們的投資證券組合包括:(I)可供出售的證券組合和持有至到期的證券組合,兩者均代表賺取利息的固定收益投資證券;及(Ii)非流通股及其他股權證券組合,主要代表作為我們基金管理業務的一部分管理的投資、對合資格經濟適用房項目的投資,以及因行使權證資產而持有的公眾股權證券。
在接近第一季度末時,我們的非流通股和其他股權證券的估值受到了新冠肺炎市場狀況的負面影響。我們預計2020年非上市證券和其他股權證券的估值將繼續面臨壓力,因為我們預計公開市場將繼續波動,以及由於新冠肺炎疫情,首次公開募股、併購和其他非公開市場活動將放緩。
可供出售的證券
期末可供出售證券為185億美元在…2020年6月30日與140億美元在…2019年12月31日,增加45億美元,或 31.7百分.期末可供出售證券餘額增加45億美元, 2019年12月31日至2020年6月30日主要是由於購買了81億美元的證券,以及我們的可供出售證券投資組合增加5億美元,反映了聯邦基金利率下降150個基點,部分被出售26億美元的證券和15億美元的投資組合現金流所抵消。分類為可供出售之證券按公平值列賬,而公平值變動則於股東權益之獨立組成部分入賬列作未變現收益或虧損。
下表彙總了按公允價值列賬的固定收益證券的剩餘合同本金到期日和完全應税等值收益率,分類為可供出售2020年6月30日。加權平均收益率是使用按公允價值報告的固定收益投資證券的攤銷成本計算的。對於美國國債、美國機構債券和外國政府債務證券,預期到期日是票據的實際合同到期日。抵押貸款支持證券的預期到期日可能與其合同到期日有很大不同,因為抵押貸款借款人有權提前償還未償還的貸款義務,無論有沒有罰款。被歸類為可供出售的抵押貸款支持證券通常具有10至30年的原始合同到期日,而這些證券的預期平均壽命往往明顯較短,並根據較低利率環境下的結構和提前還款而有所不同。抵押貸款支持證券的加權平均收益率是基於購買日的提前還款假設。根據實際提前還款的不同,實際獲得的收益可能會有很大差異。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
| | 總計 | | 一年 或更少 | | 在一年後到 五年 | | 在五年後, 十年 | | 之後 十年 |
(千美元) | | 攜帶 價值 | | 加權 平均值 產率 | | 攜帶 價值 | | 加權 平均值 產率 | | 攜帶 價值 | | 加權 平均值 產率 | | 攜帶 價值 | | 加權 平均值 產率 | | 攜帶 價值 | | 加權 平均值 產率 |
美國國債 | | $ | 4,535,235 |
| | 1.87 | % | | $ | 85,518 |
| | 1.57 | % | | $ | 2,613,342 |
| | 1.84 | % | | $ | 1,836,375 |
| | 1.94 | % | | $ | — |
| | — | % |
美國機構債券 | | 102,659 |
| | 2.28 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 102,659 |
| | 2.28 |
| | — |
| | — |
|
外國政府債務證券 | | 22,525 |
| | (0.82 | ) | | 22,525 |
| | (0.82 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
住房抵押貸款支持證券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | | 7,655,556 |
| | 2.13 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,655,556 |
| | 2.13 |
|
銀行發行的抵押按揭債券—固定利率 | | 2,979,540 |
| | 1.74 |
| | — |
| | — |
| | 491 |
| | 3.26 |
| | — |
| | — |
| | 2,979,049 |
| | 1.74 |
|
銀行發行的商業抵押支持證券 | | 3,156,398 |
| | 2.00 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,347,235 |
| | 1.86 |
| | 1,809,163 |
| | 2.11 |
|
總計 | | $ | 18,451,913 |
| | 1.98 |
| | $ | 108,043 |
| | 1.07 |
| | $ | 2,613,833 |
| | 1.84 |
| | $ | 3,286,269 |
| | 1.91 |
| | $ | 12,443,768 |
| | 2.04 |
|
持有至到期證券
期末持有至到期證券, 129億美元在…2020年6月30日與138億美元在…2019年12月31日,減少9億元,或 7.1百分.期末HTM安全餘額減少9億美元, 2019年12月31日至2020年6月30日主要是由於15億元的分期付款及到期,部分被購買6億元的證券所抵銷。
被歸類為持有至到期日的證券按成本入賬,不對公允價值的變化進行調整。對於以前從可供出售重新指定為持有至到期日的證券,在轉讓之日的未實現淨收益將繼續作為股東權益的一個單獨組成部分報告,並以與溢價或折價攤銷一致的方式在證券有效期內攤銷。
下表彙總了截至日前被歸類為持有至到期的固定收益投資證券的剩餘合同本金到期日和完全應税等值收益率2020年6月30日。某些市政債券和票據(免税投資)的利息收入是在全額應税等值的基礎上採用聯邦法定税率21.0%。加權平均收益率是使用固定收益投資證券的攤銷成本計算的。對於美國機構債券,預期到期日是票據的實際合同到期日。某些美國機構債券的預期剩餘到期日可能早於其合同到期日,因為票據發行人有權在合同到期日之前收回未償還金額。抵押貸款支持證券的預期到期日可能與其合同到期日有很大不同,因為抵押貸款借款人有權提前償還未償還的貸款義務,無論有沒有罰款。被歸類為持有至到期的抵押貸款支持證券通常具有原始合同到期日10至30然而,這些證券的預期平均壽命往往明顯較短,並根據較低利率環境下的結構和提前還款而有所不同。抵押貸款支持證券的加權平均收益率是基於購買日的提前還款假設。根據實際提前還款的不同,實際獲得的收益可能會有很大差異。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
| | 總計 | | 一年 或更少 | | 在一年後到 五年 | | 在五年後, 十年 | | 之後 十年 |
(千美元) | | 攤銷成本 | | 加權的- 平均值 產率 | | 攤銷成本 | | 加權的- 平均值 產率 | | 攤銷成本 | | 加權的- 平均值 產率 | | 攤銷成本 | | 加權的- 平均值 產率 | | 攤銷成本 | | 加權的- 平均值 產率 |
美國機構債券 | | $ | 453,280 |
| | 2.62 | % | | $ | 2,622 |
| | 4.07 | % | | $ | 142,917 |
| | 2.52 | % | | $ | 307,741 |
| | 2.69 | % | | $ | — |
| | — | % |
住房抵押貸款支持證券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | | 6,086,154 |
| | 2.88 |
| | 8,369 |
| | 2.68 |
| | 40,337 |
| | 1.89 |
| | 640,876 |
| | 2.47 |
| | 5,396,572 |
| | 2.94 |
|
銀行發行的抵押債券—固定費率 | | 1,518,848 |
| | 1.69 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 612,478 |
| | 1.62 |
| | 906,370 |
| | 1.74 |
|
銀行發行的抵押債券—可變利率 | | 162,250 |
| | 0.75 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 162,250 |
| | 0.75 |
|
銀行發行的商業抵押支持證券 | | 2,484,072 |
| | 3.06 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 102,497 |
| | 3.56 |
| | 2,381,575 |
| | 3.04 |
|
市政債券和票據 | | 2,154,441 |
| | 3.54 |
| | 31,814 |
| | 2.22 |
| | 142,152 |
| | 2.66 |
| | 479,079 |
| | 3.11 |
| | 1,501,396 |
| | 3.79 |
|
總計 | | $ | 12,859,045 |
| | 2.85 |
| | $ | 42,805 |
| | 2.43 |
| | $ | 325,406 |
| | 2.50 |
| | $ | 2,142,671 |
| | 2.46 |
| | $ | 10,348,163 |
| | 2.95 |
|
投資組合久期是一項標準衡量標準,用於估計因市場利率變動而導致的固定收益工具的市場價值變動。該計量乃根據當前市場利率水平、預期遠期利率變動及遠期利率對按揭還款速度假設之影響而作出之估計。因此,投資組合期限將隨市場利率變動而波動。投資組合期限的變化也受到較長期限與較短期限至到期證券組合變化的影響。我們的固定收益投資證券組合的加權平均期限估計為3.4年和3.9年, 2020年6月30日和2019年12月31日,分別為。
非流通股和其他股權證券
我們的非流通股和其他股權證券組合主要投資於風險資本和私募股權基金、SPD硅谷銀行股份有限公司(本行在中國的合資銀行(“SPD-SVB”))、債務基金、私募和公開投資組合公司(包括因行使股權權證資產而持有的公開股權證券)以及符合條件的保障性住房項目。在我們的非流通證券和其他按公允價值會計列賬的權益證券中,包含了可歸因於非控股權益的金額。根據公認會計準則,我們被要求對我們被認為控制的這些投資進行100%的合併,即使我們可能擁有此類實體不到100%的股份。非流通證券和其他股權證券的賬面價值(如報告)與SVBFG應佔金額的比較摘要見下文。
期末非流通證券和其他股權證券13億美元在…2020年6月30日與12億美元在…2019年12月31日,增加了5670萬美元,或4.7百分。扣除非控股權益後的非流通證券和其他權益證券11億美元在…2020年6月30日和2019年12月31日,分別為。 期末不可出售及其他股本證券增加1億美元,主要是由於我們的合格住房項目組合內的新投資以及對SPD硅谷銀行有限公司的進一步投資,股份有限公司(本行在中國的合資銀行)部分被我們的合併和未合併風險資本和私募股權基金投資的分派所抵銷。下表概述不可出售及其他股本證券的賬面值(如報告)與SVBFG應佔金額(一般指賬面值乘以我們的擁有權百分比)的比較, 2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(美元,單位:萬美元) | | 賬面價值(如報告) | | 應佔SVBFG的數額 | | 賬面價值(如報告) | | 應佔SVBFG的數額 |
非流通證券和其他股權證券: | | | | | | | | |
非流通證券(公允價值會計): | | | | | | | | |
綜合風險投資和私募股權基金投資(1) | | $ | 68,214 |
| | $ | 17,433 |
| | $ | 87,180 |
| | $ | 22,482 |
|
未合併的風險資本和私募股權基金投資(2) | | 145,122 |
| | 145,122 |
| | 178,217 |
| | 178,217 |
|
其他不能輕易確定公允價值的投資(3) | | 56,206 |
| | 56,205 |
| | 55,255 |
| | 55,255 |
|
上市公司的其他股權證券(公允價值會計(4) | | 45,288 |
| | 43,493 |
| | 59,200 |
| | 59,056 |
|
非有價證券(權益法會計)(5): | | | | | | | | |
風險投資和私募股權基金投資 | | 233,996 |
| | 139,628 |
| | 215,367 |
| | 131,403 |
|
債務基金 | | 7,004 |
| | 7,004 |
| | 7,271 |
| | 7,271 |
|
其他投資 | | 181,543 |
| | 181,543 |
| | 152,863 |
| | 152,863 |
|
符合條件的保障性住房項目投資,淨額 | | 533,205 |
| | 533,205 |
| | 458,476 |
| | 458,476 |
|
非流通證券和其他股權證券總額 | | $ | 1,270,578 |
| | $ | 1,123,633 |
| | $ | 1,213,829 |
| | $ | 1,065,023 |
|
| |
(1) | 下表列示下列綜合基金持有的風險資本及私募股權基金投資金額及各基金應佔SVBFG的金額, 2020年6月30日和2019年12月31日: |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 賬面價值(如報告) | | 應佔SVBFG的數額 | | 賬面價值(如報告) | | 應佔SVBFG的數額 |
戰略投資者基金 | | $ | 4,414 |
| | $ | 555 |
| | $ | 5,729 |
| | $ | 720 |
|
資本優先回報基金 | | 36,890 |
| | 7,950 |
| | 45,341 |
| | 9,772 |
|
Growth Partners,LP | | 26,776 |
| | 8,914 |
| | 35,976 |
| | 11,976 |
|
CP I,LP | | 134 |
| | 14 |
| | 134 |
| | 14 |
|
綜合風險資本和私募股權基金投資總額 | | $ | 68,214 |
| | $ | 17,433 |
| | $ | 87,180 |
| | $ | 22,482 |
|
| |
(2) | 賬面價值代表投資於191和205基金(主要是風險投資基金), 2020年6月30日和2019年12月31日我們的所有權權益通常小於5%每個此類基金的投票權,以及我們沒有能力對合夥企業的經營活動施加重大影響, |
金融政策。我們的未合併風險資本及私募股權基金投資乃根據基金投資從基金普通合夥人獲得的每股資產淨值按公平值列賬。對於每項基金投資,我們使用被投資方普通合夥人提供的最新財務信息(例如3月31日),調整每股資產淨值以反映我們的計量日期與基金投資的資產淨值日期之間的差異ST6月30日,這是綜合財務報表,根據報告所述期間支付的任何繳款、從投資中收到的分配以及重大基金交易或市場事件進行調整。
| |
(3) | 被歸類為“公允價值不能輕易確定的其他投資”的投資包括對私人公司的直接股權投資。賬面價值是根據收購投資時的價格加上或減去因相同或類似投資的有序交易中可見的價格變化而產生的變動。在調整該等投資的公允價值時,吾等會考慮一系列因素,包括但不限於投資的期限及性質、當地市場狀況、可比證券的價值、當前及預期的經營表現、退出策略、收購投資後的融資交易,以及對某些具有鎖定限制或其他特徵表示有需要折讓公允價值的投資的折讓。有關這些投資的賬面價值的更多詳情,請參閲附註6--本報告第一部分第1項下“中期合併財務報表附註(未經審計)”的“投資證券”. |
| |
(4) | 歸類為其他權益證券(公允價值會計)的投資,指因行使公開股本認股權證資產而持有的上市公司股份,以及由我們的綜合基金持有的對上市公司的直接股本投資。通過淨收入確認的公允價值變動。 |
| |
(5) | 下表顯示我們於2019年12月30日的各項投資的賬面值及所有權百分比。 2020年6月30日和2019年12月31日(權益法會計): |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 賬面價值(如報告) | | 應佔SVBFG的數額 | | 賬面價值(如報告) | | 應佔SVBFG的數額 |
風險投資和私募股權基金投資: | | | | | | | | |
策略投資者基金II,LP | | $ | 3,083 |
| | $ | 2,875 |
| | $ | 3,612 |
| | $ | 3,387 |
|
戰略投資者基金III,LP | | 14,211 |
| | 11,518 |
| | 15,668 |
| | 12,701 |
|
戰略投資者基金IV,LP | | 24,743 |
| | 20,842 |
| | 27,064 |
| | 22,780 |
|
戰略投資者基金V,LP | | 47,734 |
| | 25,060 |
| | 46,830 |
| | 24,586 |
|
二級CP,LP(i) | | 4,646 |
| | 2,798 |
| | 5,907 |
| | 3,567 |
|
其他風險資本和私募股權基金投資 | | 139,579 |
| | 76,535 |
| | 116,286 |
| | 64,382 |
|
風險資本和私募股權基金投資總額 | | $ | 233,996 |
| | $ | 139,628 |
| | $ | 215,367 |
| | $ | 131,403 |
|
債務基金: | | | | | | | | |
金山資本2008,LP(II) | | $ | 5,334 |
| | $ | 5,334 |
| | $ | 5,525 |
| | $ | 5,525 |
|
其他債務基金 | | 1,670 |
| | 1,670 |
| | 1,746 |
| | 1,746 |
|
債務基金總額 | | $ | 7,004 |
| | $ | 7,004 |
| | $ | 7,271 |
| | $ | 7,271 |
|
其他投資: | | | | | | | | |
SPD硅谷銀行有限公司 | | $ | 105,863 |
| | $ | 105,863 |
| | $ | 74,190 |
| | $ | 74,190 |
|
其他投資 | | 75,680 |
| | 75,680 |
| | 78,673 |
| | 78,673 |
|
其他投資總額 | | $ | 181,543 |
| | $ | 181,543 |
| | $ | 152,863 |
| | $ | 152,863 |
|
| |
(i) | 我們的所有權包括直接所有權權益1.3百分和間接所有權權益 3.8百分通過我們對戰略投資者基金II,LP的投資。 |
| |
(Ii) | 我們的所有權包括直接所有權權益11.5百分本基金及透過我們於Gold Hill Capital 2008,LLC的投資間接持有該基金的權益, 4.0百分. |
沃爾克規則
除某些例外情況外,沃爾克規則禁止銀行實體(如本公司)贊助、投資擔保基金或與擔保基金建立某些關係。根據目前有效的實施沃爾克規則的規定,備兑基金被定義為包括許多風險資本和私募股權基金。
2017年6月6日,我們收到通知,美聯儲批准了該公司的申請,延長該公司在“非流動性”覆蓋基金的投資的允許合規期。公司必須出售,剝離,
在(I)2022年7月21日或(Ii)每個基金按其條款到期或以其他方式符合沃爾克規則的日期之前,重組或以其他方式符合沃爾克規則的規定。
2020年6月25日,美聯儲和其他機構敲定了對實施沃爾克規則的條例(《2020年沃爾克修正案》)的修訂,該修訂將於2020年10月1日生效。除其他事項外,2020年沃爾克修正案對符合某些標準的風險投資基金和信貸基金的“擔保基金”定義採取了新的排除措施。我們相信,從2020年10月1日起,我們所投資的某些風險資本和信貸基金將有資格獲得這些新的排除,因此,我們將不會被要求出售或以其他方式符合我們持有的受美聯儲如上所述延期的“非流動性”基金持有量。我們正在繼續評估2020年沃爾克修正案對公司現有基金投資和我們未來基金業務的影響。
自.起2020年6月30日,這類投資的賬面價值和公允價值估計總額約為2.11億美元。(有關沃爾克規則的更多信息,請參見—S監督和監管“,根據我們的2019表格10-K)
貸款
按攤銷成本計算的貸款增加34億元至367億美元在…2020年6月30日,與332億美元在…2019年12月31日.未清償收入, 2.2億美元在…2020年6月30日和1.63億美元在…2019年12月31日.與2019年12月31日相比,期末貸款增加,主要受我們的SBA、投資者依賴性和資產負債表依賴性貸款組合的推動。投資組合的增加主要是由於參與了工資支票保護計劃和信貸額度利用率的增加。我們的投資者依賴型和資產負債表依賴型貸款組合主要由我們的技術和生命科學/醫療保健客户組成。
貸款總額及貸款佔貸款總額的百分比按風險分類劃分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 金額 | | 百分比: | | 金額 | | 百分比: |
私募股權/風險資本 | | $ | 17,901,117 |
| | 48.7 | % | | $ | 17,712,797 |
| | 53.1 | % |
取決於投資者: | | | |
|
| | | |
|
|
早期階段 | | 1,797,576 |
| | 4.9 |
| | 1,653,425 |
| | 5.0 |
|
中期的 | | 1,435,772 |
| | 3.9 |
| | 1,066,783 |
| | 3.2 |
|
後期 | | 1,905,528 |
| | 5.2 |
| | 1,698,676 |
| | 5.1 |
|
完全依賴於投資者 | | 5,138,876 |
| | 14.0 |
| | 4,418,884 |
| | 13.3 |
|
現金流量取決於: | | | |
|
| | | |
|
|
贊助商主導收購 | | 2,057,439 |
| | 5.6 |
| | 2,203,020 |
| | 6.6 |
|
其他 | | 2,787,807 |
| | 7.6 |
| | 2,252,847 |
| | 6.8 |
|
現金流量總額 | | 4,845,246 |
| | 13.2 |
| | 4,455,867 |
| | 13.4 |
|
私營銀行 | | 3,816,277 |
| | 10.4 |
| | 3,489,219 |
| | 10.4 |
|
資產負債表依賴 | | 1,693,071 |
| | 4.6 |
| | 1,297,304 |
| | 3.9 |
|
優質葡萄酒 | | 1,039,456 |
| | 2.8 |
| | 1,063,512 |
| | 3.2 |
|
其他 | | 457,234 |
| | 1.3 |
| | 890,121 |
| | 2.7 |
|
SBA貸款 | | 1,835,945 |
| | 5.0 |
| | — |
| | — |
|
貸款總額(1) | | $ | 36,727,222 |
| | 100.0 |
| | $ | 33,327,704 |
| | 100.0 |
|
| |
(1) | 截至本季度的2020年6月30日由於採用CECL,貸款金額採用攤餘成本法披露。前期貸款金額以毛額基準披露。 |
貸款集中度
下表按規模和風險分類列出貸款總額摘要。以下細分是基於截至2011年的總客户餘額(單獨或合計), 2020年6月30日對於任何一個客户:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
(美元,單位:萬美元) | | 少於500萬 | | 五百萬到一千萬 | | 一兩千萬 | | *2000萬至3000萬 | | 三千萬或更多 | | 總計 |
私募股權/風險資本 | | $ | 1,069,179 |
| | $ | 1,284,736 |
| | $ | 2,427,604 |
| | $ | 1,830,511 |
| | $ | 11,297,045 |
| | $ | 17,909,075 |
|
取決於投資者: | | | | | | | | | | | |
|
早期階段 | | 2,156,040 |
| | 321,585 |
| | 122,008 |
| | 29,150 |
| | 114,919 |
| | 2,743,702 |
|
中期的 | | 814,360 |
| | 512,861 |
| | 199,537 |
| | 122,545 |
| | 94,770 |
| | 1,744,073 |
|
後期 | | 195,014 |
| | 446,575 |
| | 754,682 |
| | 272,984 |
| | 315,484 |
| | 1,984,739 |
|
完全依賴於投資者 | | 3,165,414 |
| | 1,281,021 |
| | 1,076,227 |
| | 424,679 |
| | 525,173 |
| | 6,472,514 |
|
現金流量取決於: | | | | | | | | | | | | |
贊助商主導收購 | | 12,892 |
| | 62,777 |
| | 480,219 |
| | 674,082 |
| | 837,197 |
| | 2,067,167 |
|
其他 | | 368,504 |
| | 310,756 |
| | 571,255 |
| | 733,571 |
| | 1,200,345 |
| | 3,184,431 |
|
現金流量總額 | | 381,396 |
| | 373,533 |
| | 1,051,474 |
| | 1,407,653 |
| | 2,037,542 |
| | 5,251,598 |
|
私營銀行 | | 3,034,081 |
| | 405,009 |
| | 213,509 |
| | 51,387 |
| | 112,527 |
| | 3,816,513 |
|
資產負債表依賴 | | 222,058 |
| | 379,156 |
| | 390,410 |
| | 279,684 |
| | 470,059 |
| | 1,741,367 |
|
優質葡萄酒 | | 254,698 |
| | 240,736 |
| | 329,758 |
| | 95,536 |
| | 146,973 |
| | 1,067,701 |
|
其他 | | 158,091 |
| | 46,590 |
| | 138,818 |
| | 55,143 |
| | 69,812 |
| | 468,454 |
|
貸款總額(1)(2) | | $ | 8,284,917 |
| | $ | 4,010,781 |
| | $ | 5,627,800 |
| | $ | 4,144,593 |
| | $ | 14,659,131 |
| | $ | 36,727,222 |
|
| |
(1) | 截至本季度的2020年6月30日由於採用CECL,貸款金額採用攤餘成本法披露。前期貸款金額以毛額基準披露。 |
| |
(2) | 按攤餘成本計算的貸款總額中包括約18億美元的公私夥伴關係貸款。公私營夥伴關係貸款包括來自所有基於風險的分部的貸款。 |
在…2020年6月30日向任何單一客户(個別或合計)提供的金額等於或大於2000萬美元的貸款總額為188億美元,佔我們貸款組合總額的51.2%。這些貸款涉及425名客户,截至2000年,其中2 170萬美元為非應計制貸款。 2020年6月30日.
下表按規模和風險分類列出貸款摘要。以下細分是基於截至2011年的總客户餘額(單獨或合計), 2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(美元,單位:萬美元) | | 少於500萬 | | 五百萬到一千萬 | | 一兩千萬 | | *2000萬至3000萬 | | 三千萬或更多 | | 總計 |
私募股權/風險資本 | | $ | 1,016,051 |
| | $ | 1,082,201 |
| | $ | 2,559,384 |
| | $ | 2,029,547 |
| | $ | 11,025,614 |
| | $ | 17,712,797 |
|
依賴於投資者 | | | | | | | | | | | | |
早期階段 | | 1,090,852 |
| | 260,685 |
| | 191,661 |
| | 76,542 |
| | 33,685 |
| | 1,653,425 |
|
中期的 | | 544,167 |
| | 316,617 |
| | 156,418 |
| | 49,581 |
| | — |
| | 1,066,783 |
|
後期 | | 167,500 |
| | 348,832 |
| | 648,382 |
| | 304,373 |
| | 229,589 |
| | 1,698,676 |
|
完全依賴於投資者 | | 1,802,519 |
| | 926,134 |
| | 996,461 |
| | 430,496 |
| | 263,274 |
| | 4,418,884 |
|
現金流依賴 | | | | | | | | | | | | |
贊助商主導收購 | | 16,034 |
| | 97,458 |
| | 550,753 |
| | 723,737 |
| | 815,038 |
| | 2,203,020 |
|
其他 | | 206,209 |
| | 86,929 |
| | 465,304 |
| | 463,073 |
| | 1,031,332 |
| | 2,252,847 |
|
現金流量總額 | | 222,243 |
| | 184,387 |
| | 1,016,057 |
| | 1,186,810 |
| | 1,846,370 |
| | 4,455,867 |
|
私營銀行 | | 2,791,587 |
| | 359,429 |
| | 191,979 |
| | 49,996 |
| | 96,228 |
| | 3,489,219 |
|
資產負債表依賴 | | 256,247 |
| | 269,744 |
| | 404,356 |
| | 78,197 |
| | 288,760 |
| | 1,297,304 |
|
優質葡萄酒 | | 243,094 |
| | 267,389 |
| | 261,951 |
| | 148,469 |
| | 142,609 |
| | 1,063,512 |
|
其他 | | 526,850 |
| | 40,511 |
| | 106,247 |
| | 112,764 |
| | 103,749 |
| | 890,121 |
|
貸款總額(1) | | $ | 6,858,591 |
| | $ | 3,129,795 |
| | $ | 5,536,435 |
| | $ | 4,036,279 |
| | $ | 13,766,604 |
| | $ | 33,327,704 |
|
| |
(1) | 截至本季度的2020年6月30日由於採用CECL,貸款金額採用攤餘成本法披露。前期貸款金額以毛額基準披露。 |
在…2019年12月31日向任何單一客户(單獨或合計)提供的貸款等於或超過2000萬美元, 178億美元佔我們貸款總額的53.4%。這些貸款代表 397客户,以及這些貸款, 3730萬美元截至2009年, 2019年12月31日.
我們的三個主要細分市場包括(i)技術(軟件/互聯網和硬件)和生命科學/醫療保健,(ii)私募股權/風險投資,以及(iii)SVB私人銀行。
(i)技術與生命科學/醫療保健
我們的技術和生命科學/醫療保健貸款組合包括向客户提供的貸款,並代表了我們貸款組合的最大部分。我們的技術和生命科學/醫療保健投資組合的主要承銷方法分類為依賴投資者、依賴資產負債表或依賴現金流。
依賴投資者的貸款佔我們整體投資組合的比例相對較小, 14%在貸款總額中, 2020年6月30日和13%在…2019年12月31日.這些貸款提供給我們的加速器(早期)和增長實踐(中期和後期)的公司。
資產負債表相關貸款(包括資產型貸款)佔貸款總額的5%, 2020年6月30日4%, 2019年12月31日。營運資金額度和應收賬款融資都是我們基於資產的貸款的一部分,分別佔總貸款的1%,於2020年6月30日2019年12月31日,分別佔總貸款的2%和1%。
現金流依賴型貸款,包括贊助商主導的買斷貸款,佔兩家銀行總貸款的13%2020年6月30日和2019年12月31日。贊助商主導的收購貸款佔總貸款的6%,2020年6月30日相比之下, 2019年12月31日.
(ii)私募股權/風險投資
我們還為私募股權/風險投資界的客户提供金融服務。我們向私募股權/風險投資公司和基金提供的貸款佔貸款總額的49%2020年6月30日53%的人2019年12月31日。這一投資組合的絕大多數由資本催繳信貸額度組成,這些信貸額度的償還取決於基礎有限合夥人投資者在這些公司管理的基金中支付的資本催繳。這些設施是
一般由有意義的金融契約管理,旨在確保基金剩餘的可贖回資本足以償還貸款,較大的承諾(通常提供給較大的私募股權基金)通常通過轉讓普通合夥人從基金的有限合夥人投資者那裏召回資本的權利來保證。
(Iii)SVB私人銀行
我們的SVB私人銀行客户主要是私募股權/風險投資專業人士和他們支持的創新公司的高級管理人員。我們對SVB私人銀行客户的貸款佔兩家銀行總貸款的10%2020年6月30日和2019年12月31日。這些客户中的許多人都有抵押貸款,佔該投資組合的85%2020年6月30日這一投資組合的餘額包括房屋淨值信貸額度、限制性股票購買貸款、資本催繳信貸額度和其他擔保和無擔保貸款。此外,我們還通過員工自置居所計劃向符合條件的員工提供房地產擔保貸款。
我們預計,2020年的貸款活動將受到科技和生命科學/醫療保健公司的強勁借款的影響,這些公司希望增強其流動性狀況,尤其是在今年上半年,隨後將減少借款,以及由於投資活動放緩,私人股本/風險投資公司提前償還或減少對資本催繳信貸額度的利用。
工資保障計劃
從2020年4月開始,我們根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(以下簡稱《CARE法案》)接受由小企業協會(SBA)管理的PPP申請,並向符合條件的小企業發放貸款。根據該計劃的條款,如果滿足某些要求,通過PPP提供的貸款有資格被免除,包括將資金用於支付與工資、醫療保健和合格抵押貸款利息、租金和水電費相關的某些成本。在不被寬恕的情況下,貸款須遵守某些條款,其中包括:2020年6月5日之前發放的貸款的最長兩年期限(除非借款人和貸款人另有約定);2020年6月5日或之後發放的貸款的最長五年期限;利率1.0%;推遲償還貸款,直至作出貸款免除決定或借款人的寬免期限結束後10個月;不要求任何抵押品或個人擔保。PPP借款人不需要向政府或貸款人支付任何費用,借款人可以隨時償還貸款。然而,SBA將根據PPP貸款的規模向貸款人支付一筆手續費,從貸款的1%到5%不等。
截至2020年6月30日,我們有超過4,400筆未償還的PPP貸款,總金額為18億美元,這是由SBA批准的。這一資金數額反映了截至該日期收到的還款。
此外,我們在2020年4月宣佈,扣除已發生的成本,我們打算將從小企業管理局獲得的任何手續費捐贈給與新冠肺炎相關的慈善救濟活動。購買力平價貸款的免除預計將在2020年第三季度或第四季度開始,這將影響購買力平價捐贈的時間(因為貸款人費用是在寬恕時收到的)。
貸款延期計劃
2020年4月,我們實施了三項延期償還貸款計劃,旨在幫助受新冠肺炎疫情影響最大的借款人。這些計劃包括為符合特定標準的風險投資、私人銀行和葡萄酒借款人提供減免。這三個計劃概述如下:
| |
• | 風險債務:2020年4月期間向符合條件的借款人提供了風險債務減免方案。該計劃將本金支付推遲六個月,如果貸款處於僅限利息的期限,則將僅限利息期限延長六個月。利息繼續累積和計入帳單。貸款的到期日被延長,本金付款根據原來的付款時間表恢復。截至2020年3月31日,擁有投資者依賴型商業定期貸款且總承諾金額低於或等於1000萬美元的客户有資格參加該計劃。截至2020年6月30日,根據該計劃修改的貸款未償還餘額為21億美元。這一金額反映了截至2020年6月30日收到的還款。 |
| |
• | 私人銀行:私人銀行救助計劃從2020年4月1日起至2020年6月30日向符合條件的借款人提供。該計劃推遲本金和利息的支付,以較短的三個月或剩餘的貸款期限為準。貸款的到期日不會延長,遞延利息不會資本化為本金,而是在到期時添加到最終付款中。本金餘額在延期期間繼續計息。截至2020年3月31日,目前逾期不到30天的客户有資格參加該計劃。截至2020年6月30日,根據該計劃修改的貸款未償還餘額為2.043億美元。這一金額反映了截至2020年6月30日收到的還款。 |
| |
• | 葡萄酒:葡萄酒減免計劃是在2020年4月向符合條件的借款人提供的。根據貸款結構,本金和利息的支付將推遲三個月,或者本金將推遲六個月。利息 |
在延期期間繼續應計。到期日沒有延長,導致到期日的最終付款金額更大。所有葡萄酒借款人都有資格參加該計劃。截至2020年6月30日,根據該計劃修改的貸款未償還餘額為5.949億美元。這一金額反映了截至2020年6月30日收到的還款。
對於根據這些計劃修改的貸款,根據CARE法案第4013條的規定,我們選擇不將問題債務重組分類應用於截至2019年12月31日的借款人。此外,對於根據這些計劃修改的不符合CARE法案標準的貸款,我們在銀行監管機構發佈的跨部門聲明中應用了指導方針。使用這一指導,我們可以假設借款人在以下情況下沒有遇到財務困難:a)針對新冠肺炎疫情進行貸款修改,b)提供最長六個月的貸款延期支付,以及c)向在貸款修改計劃實施日期處於當前狀態的借款人提供貸款支付延遲。我們根據CARE法案和機構間指導(如果適用)對根據這些計劃修改的所有貸款進行了評估,並確定貸款修改不會被視為TDR。我們預計在延遲付款期間不會推遲利息收入的確認,也不希望任何符合條件的修改會觸發非應計狀態。考慮到新冠肺炎疫情的持續時間和影響尚不清楚,我們項目的有效性還不確定。
州濃度
約28%的未償還貸款餘額截至2020年6月30日是給總部位於加州的借款人的,而截至2019年12月31日。此外,自2020年6月30日,紐約和馬薩諸塞州的借款人分別增加到我們未償還貸款餘額的11%2020年6月30日,相比之下,截至年底,這一比例分別為9%2019年12月31日。除加利福尼亞州、紐約州和馬薩諸塞州外,截至2020年6月30日,沒有任何州的貸款餘額大於或等於10%。
一般見“風險因素--信用風險”,在我們的2019表10-K和本報告第二部分第1A項下的“風險因素”。
信用質量指標
自.起2020年6月30日和2019年12月31日,我們的批評貸款和非應計貸款分別佔我們貸款總額的4%和3%。對早期客户的批評和非應計貸款分別佔我們總的批評和非應計貸款餘額的16%和23%2020年6月30日和2019年12月31日,分別為。對早期客户的貸款在我們的整體投資組合中只佔相對較小的比例,僅佔兩家銀行總貸款的5%2020年6月30日和2019年12月31日。在新一輪融資的融資期間,早期客户的剩餘流動性暫時低於合格評級信貸的門檻,這是很常見的。根據我們的經驗,對於大多數早期客户來説,這種情況通常會持續一到兩個季度,通常會通過隨後的一輪風險投資來解決,儘管偶爾也會有例外。因此,我們預計我們的每個早期客户都將在其生命週期的一部分駐留在我們受到批評的投資組合中。
更具體地説,考慮到新冠肺炎疫情帶來的經濟環境,我們正在密切關注我們的貸款組合。儘管我們第一季度的信貸損失準備金有所增加,這主要歸因於基於我們的預測模型的較長期限抵押貸款,但我們目前預計,特別是在2020年,我們的私人銀行和私募股權/風險投資組合的信貸表現將繼續強勁,與我們通常經歷的歷史較低信貸損失保持一致。然而,我們預計我們的技術、生命科學/醫療保健和優質葡萄酒投資組合將更有可能受到2020年具有挑戰性的經濟環境的負面影響。特別關注的信貸領域包括:早期公司;贊助商金融客户;消費者互聯網和廣告技術客户;需要臨牀試驗或提供可選服務的生命科學/醫療保健公司;以及依賴品酒室或餐廳銷售的葡萄酒客户。
信貸質量和信貸損失備抵貸款和無資金信貸承諾
不良資產包括非應計狀態的貸款、逾期90天或以上仍需計利息的貸款以及其他擁有房地產(“OREO”)和其他止贖資產。我們根據相關抵押品的公允價值或預期現金流量的淨現值計量所有處於非應計狀態的貸款的減值。下表載列不良貸款、不良資產與貸款及無資金信貸承擔信貸虧損撥備之間的若干數據及比率:
|
| | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
不良貸款、逾期貸款和重組貸款: | | | | |
非權責發生制貸款 | | $ | 94,326 |
| | $ | 102,669 |
|
逾期90天或以上的貸款仍應計利息 | | 76 |
| | 3,515 |
|
不良貸款總額(1) | | 94,402 |
| | 106,184 |
|
奧利奧和其他止贖資產 | | — |
| | — |
|
不良資產總額 | | $ | 94,402 |
| | $ | 106,184 |
|
執行TDR | | $ | 56,281 |
| | $ | 31,990 |
|
不良貸款佔貸款總額的百分比(1) | | 0.26 | % | | 0.32 | % |
不良資產佔總資產的百分比 | | 0.11 |
| | 0.15 |
|
貸款信貸損失準備 | | $ | 589,828 |
| | $ | 304,924 |
|
佔貸款總額的百分比(1) | | 1.61 | % | | 0.91 | % |
佔不良貸款總額的百分比(1) | | 624.80 |
| | 287.17 |
|
非應計貸款信貸損失備抵 | | $ | 54,383 |
| | $ | 44,859 |
|
佔貸款總額的百分比(1) | | 0.15 | % | | 0.13 | % |
佔不良貸款總額的百分比(1) | | 57.61 |
| | 42.25 |
|
全部履約貸款計提信貸損失準備 | | $ | 535,445 |
| | $ | 260,065 |
|
佔貸款總額的百分比(1) | | 1.46 | % | | 0.78 | % |
佔不良貸款總額的百分比(1) | | 1.46 |
| | 0.78 |
|
貸款總額(1) | | $ | 36,727,222 |
| | $ | 33,327,704 |
|
不良貸款總額(1) | | 36,632,820 |
| | 33,221,520 |
|
為無資金的信貸承諾計提信貸損失準備(2) | | 99,294 |
| | 67,656 |
|
佔無資金信貸承諾總額的百分比 | | 0.35 | % | | 0.28 | % |
未提供資金的信貸承諾總額(3) | | $ | 28,127,229 |
| | $ | 24,521,920 |
|
| |
(1) | 截至本季度的2020年6月30日,貸款金額將披露,並使用攤銷成本基礎計算比率,因為採用了CECL。前期貸款金額按毛額基準披露,並計算比率。 |
| |
(2) | “無資金信貸承諾的信貸損失準備”作為其他負債的一個組成部分列入,任何準備金均列入損益表的“信貸損失準備”。關於撥備變化的討論,見“信貸損失準備金”。 |
我們的貸款信貸損失撥備佔貸款總額的百分比增加了70個基點, 1.61百分比為2020年6月30日,與0.91百分比為2019年12月31日. 70個基點的增加主要是由於我們的履約貸款準備金佔貸款總額的百分比增加了68個基點,以及非應計貸款增加了兩個基點。
我們對履約貸款的信用損失撥備為5.354億美元在…2020年6月30日,與2.601億美元在…2019年12月31日。在2020年6月30日的信貸損失準備中包括了採用CECL的第一天影響2240萬美元,這是由於我們的投資者依賴型貸款組合的預期信用損失增加,因為我們的相對風險更高,期限更長,這在CECL方法下被考慮在內,但由於我們的私募股權/風險投資貸款組合的歷史信用質量更高,期限更短,這部分被我們的私募股權/風險投資組合的減少所抵消。其餘2.529億美元的增長主要是由於根據我們對當前經濟環境的預測模型,我們的可執行貸款儲備的預期信貸損失增加了2.169億美元,以及與期末貸款增長34億美元相關的3610萬美元。
我們對非應計貸款的信用損失撥備為5440萬美元在…2020年6月30日,與4490萬美元在…2019年12月31日。950萬美元的增長主要是由於上文所述的新增非應計貸款準備金5430萬美元,以及由於採用CECL的第一天影響而增加的310萬美元,但被2490萬美元的償還和2300萬美元的註銷部分抵消。新的非應計項目準備金主要是由一個贊助商主導的收購客户的14.1美元準備金和兩個投資者依賴客户的980萬美元準備金推動的。償還主要是由於2019年第三季度增加到我們的非應計貸款組合中的一個贊助商主導的收購客户的1290萬美元。
下表彙總了#年非應計貸款的變化。截至六個月 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額(1) | | $ | 50,607 |
| | $ | 133,623 |
| | $ | 102,669 |
| | $ | 94,142 |
|
加法 | | 66,116 |
| | 39,460 |
| | 102,462 |
| | 90,317 |
|
付款和其他減少 | | (17,784 | ) | | (57,507 | ) | | (80,461 | ) | | (63,937 | ) |
沖銷 | | (4,613 | ) | | (18,935 | ) | | (30,344 | ) | | (23,830 | ) |
其他減税 | | — |
| | — |
| | — |
| | (51 | ) |
期末餘額(1) | | $ | 94,326 |
| | $ | 96,641 |
| | $ | 94,326 |
| | $ | 96,641 |
|
| |
(1) | 截至本季度的2020年6月30日由於採用CECL,貸款金額採用攤餘成本法披露。前期貸款金額以毛額基準披露。 |
非應計貸款, 9430萬美元在…2020年6月30日,與1.027億美元在…2019年12月31日.我們的非應計貸款餘額減少了840萬美元,主要是由8050萬美元的償還和其他減少和3030萬美元的核銷,部分被1.024億美元的新非應計貸款所抵消。還款主要由一個贊助商牽頭收購客户的3450萬美元推動,該客户在2019年第三季度被添加到我們的非應計貸款組合中。新的非應計貸款主要由我們的贊助商牽頭收購組合中的一個客户2180萬美元、我們的資產負債表依賴組合中的一個客户1480萬美元和我們的投資者依賴組合中的一個客户1230萬美元推動。截至 2020年6月30日,我們已特別預留5440萬美元作為我們的非應計貸款。
非應計貸款平均數 截至三個月和六個月 2020年6月30日76.8美元 70.3萬美元 相比之下, 2019期截至2001年12月30日的三個月平均非應計貸款減少2 080萬美元 2020年6月30日與2019年6月30日 主要由二零二零年第一季度的大額支付以及第二季度後期發生的新非應計項目推動。如果非應計貸款不是不良貸款,本應計利息收入為60萬美元和100萬美元。 截至三個月和六個月 2020年6月30日相比之下, 2019句號。
應計利息、應收賬款和其他資產
2009年12月24日應計應收利息和其他資產彙總表 2020年6月30日和2019年12月31日如下所示:
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| | | | | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 | | * |
衍生資產(1) | | $ | 440,430 |
| | $ | 332,814 |
| | 32.3 | % |
外匯即期合約資產總額 | | 1,205,821 |
| | 810,275 |
| | 48.8 |
|
應計應收利息 | | 201,274 |
| | 216,962 |
| | (7.2 | ) |
聯邦住房金融局和聯邦儲備銀行的股票 | | 60,673 |
| | 60,258 |
| | 0.7 |
|
遞延税項淨資產(2) | | 577 |
| | 28,433 |
| | (98.0 | ) |
應收賬款 | | 45,501 |
| | 47,663 |
| | (4.5 | ) |
其他資產 | | 286,714 |
| | 248,828 |
| | 15.2 |
|
應計利息、應收賬款和其他資產總額 | | $ | 2,240,990 |
| | $ | 1,745,233 |
| | 28.4 |
|
外匯即期合約資產
外匯現貨合約資產指期末未結算客户交易。增加3.955億美元的主要原因是期末未結算現貨交易總額比2000年增加, 2019年12月31日.
應收應計利息
應計應收利息減少1 570萬美元,原因是貸款和固定收益投資證券的應計應收利息因整體市場利率下降而減少,但期末固定收益證券增加35億美元, 2020年6月30日與之相比2019年12月31日.
其他資產
其他資產包括其他經營交易的各種資產金額。增加37. 9百萬美元主要由於截至2020年6月30日止六個月投資銀行業務增加,Leerink應收貿易賬款增加49. 5百萬美元。
衍生品
衍生工具於資產負債表內列作其他資產及其他負債之組成部分。下表載列下列各項之衍生資產及負債概要: 2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 | | %的變化。 |
資產: | | | | | | |
股本權證資產 | | $ | 171,082 |
| | $ | 165,473 |
| | 3.4 | % |
外匯遠期合約和期權合約 | | 182,093 |
| | 115,854 |
| | 57.2 |
|
客户利率衍生品 | | 87,255 |
| | 28,811 |
| | NM |
|
利率互換 | | — |
| | 22,676 |
| | — |
|
衍生工具資產總額 | | $ | 440,430 |
| | $ | 332,814 |
| | 32.3 |
|
負債: | | | | | | |
外匯遠期合約和期權合約 | | $ | 152,538 |
| | $ | 98,207 |
| | 55.3 |
|
客户利率衍生品 | | 28,676 |
| | 14,154 |
| | 102.6 |
|
利率互換 | | — |
| | 25,623 |
| | — |
|
衍生負債總額 | | $ | 181,214 |
| | $ | 137,984 |
| | 31.3 |
|
NM--沒有意義
股票權證資產
就談判信貸融資及若干其他服務而言,我們經常以股權權證資產的形式獲得收購科技及生命科學/醫療保健行業主要由私營風險投資支持的公司的股份的權利。在 2020年6月30日我們持有搜查令, 2,419相比之下,2268家公司, 2019年12月31日.權證 20每個公司的公允價值超過100萬美元, 5070萬美元,或29.6%總認股權證組合之公平值, 2020年6月30日.股本權證資產之公平值變動記錄於 "權證資產收益,淨額"非利息收入,為綜合淨收入的一部分。
下表概述2019年12月20日股本權證資產的交易及估值變動。 截至六個月 2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | | $ | 152,710 |
| | $ | 162,215 |
| | $ | 165,473 |
| | $ | 149,238 |
|
新股權證資產 | | 7,353 |
| | 3,051 |
| | 11,872 |
| | 7,521 |
|
公允價值淨額非現金變動 | | 17,510 |
| | 9,166 |
| | 8,043 |
| | 22,356 |
|
行權認股權證資產 | | (6,052 | ) | | (15,339 | ) | | (13,434 | ) | | (19,183 | ) |
終止的權證資產 | | (439 | ) | | (1,045 | ) | | (872 | ) | | (1,884 | ) |
期末餘額 | | $ | 171,082 |
| | $ | 158,048 |
| | $ | 171,082 |
| | $ | 158,048 |
|
外匯遠期合約和外幣期權合約
我們根據客户的需要,以買方或賣方的身份,與參與境外活動的客户簽訂外匯遠期合同和外匯期權合同。對於與我們的客户簽訂的每一份遠期或期權合同,我們與代理銀行簽訂了相反的遠期或期權合同,這降低了貨幣匯率波動的風險。我們還與代理銀行簽訂遠期合同,以經濟上減少與某些外幣計價工具相關的外匯敞口。外幣計價工具重估的淨損益記在“其他”項下,作為非利息收入的一部分,非利息收入是合併淨收入的一部分。我們沒有遇到任何交易對手不履行義務的情況,因此沒有發生任何相關損失。此外,我們預計所有交易對手都會表現良好。我們對外匯遠期合約和外幣期權合約的淨敞口(扣除現金抵押品)為零在…2020年6月30日2,220萬美元2019年12月31日。有關我們外匯遠期合約和外幣期權合約的更多信息,請參閲附註11—本報告第一部分第1項“中期合併財務報表附註(未經審計)”中的“衍生金融工具”.
客户利率衍生品
我們向希望降低利率敞口的客户出售利率合約。我們通過與代理銀行簽訂反向合同,在經濟上降低了這項業務的利率風險。我們對客户利率衍生合約的淨風險敞口(扣除現金抵押品)為8,650萬美元在…2020年6月30日以及2860萬美元, 2019年12月31日.有關我們客户利率衍生產品的更多信息,請參閲 附註11—本報告第一部分第1項“中期合併財務報表附註(未經審計)”中的“衍生金融工具”.
利率互換
為管理浮息貸款組合的利率風險,我們訂立利率掉期合約,透過使用對衝工具鎖定未來現金流入(否則將受市場利率變動影響),以對衝未來利率變動。我們將該等利率互換合約指定為現金流量對衝,符合ASC 815的對衝會計準則,並將其記錄在其他資產和其他負債中。參閲 附註11—本報告第一部分第1項“中期合併財務報表附註(未經審計)”中的“衍生金融工具”有關終止利率互換現金流對衝的更多信息, 2020年6月30日.
存款
存款$74.5億在…2020年6月30日,增加127億美元,或 20.6百分,相比之下,61.8億在…2019年12月31日.
在…2020年6月30日,個別等於或多於10萬元的定期存款賬户的總結餘為3.74億元,而在 2019年12月31日。在…2020年6月30日而個別金額等於或多於10萬元的定期存款帳户中,有3.73億元預定於一年內到期。我們並無任何重大部分存款來自單一存款人,任何一名存款人的損失不會對我們的業務造成重大影響。約佔我們總存款的12%和13%, 2020年6月30日和2019年12月31日分別來自我們的亞洲客户。
我們預計,2020年我們的存款增長將受到以下因素的影響:由於客户希望保存現金,現金消耗率將放緩;客户將表外投資轉變為表外存款,以保持靈活性;投資和退出活動放緩,影響客户流動性水平和潛在的私募股權/風險投資公司向其合作伙伴的分配。
短期借款
自.起2020年6月30日,我們有過5090萬美元在短期借款方面,與1,740萬美元截至2019年12月31日.該增加乃由於我們就未償還衍生工具合約的風險而從交易對手持有的抵押品增加所致。有關我們短期債務的更多信息,請參閲 附註10--本報告第一部分第1項下“中期合併財務報表附註(未經審計)”的“短期借款和長期債務”.
長期債務
我們的長期債務 8.432億美元在…2020年6月30日和3.48億美元在…2019年12月31日.我們的長期債務增加乃由於於二零二零年第二季度發行3. 125%優先票據所致。
自.起2020年6月30日長期債務包括我們的3.50%優先票據和3.125%優先票據。有關我們長期債務的更多信息,請參閲 附註10--本報告第一部分第1項下“中期合併財務報表附註(未經審計)”的“短期借款和長期債務”.
其他負債
2004年12月24日其他負債彙總表 2020年6月30日和2019年12月31日如下所示:
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| | | | | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 | | 1%的變化。 |
外匯即期合約負債總額 | | $ | 1,278,006 |
| | $ | 888,360 |
| | 43.9 |
|
應計補償 | | 239,190 |
| | 354,393 |
| | (32.5 | ) |
對資金不足的信貸承諾的撥備 | | 99,294 |
| | 67,656 |
| | 46.8 |
|
衍生負債(1) | | 181,214 |
| | 137,984 |
| | 31.3 |
|
遞延税項淨負債 | | 89,457 |
| | — |
| | — |
|
其他負債 | | 736,246 |
| | 593,359 |
| | 24.1 |
|
其他負債總額 | | $ | 2,623,407 |
| | $ | 2,041,752 |
| | 28.5 |
|
外匯即期合約負債
外匯即期合約負債是指期末未結算的客户交易。增加了3.896億美元主要是由於未結算現貨交易的公允價值增加。2020年6月30日與之相比2019年12月31日.
應計補償
應計薪酬包括我們的激勵薪酬計劃、直接驅動激勵薪酬計劃、留任計劃、認股權證激勵計劃、員工持股計劃、SVB Leerink激勵薪酬計劃、SVB Leerink留任獎勵和其他薪酬安排的金額。減少115.2百萬美元,主要是由於我們於2020年第一季度支付了2019年激勵薪酬計劃,但被截至2020年6月30日止六個月的應計項目部分抵銷,主要原因是2020年上半年平均全職員工數目增加,以及SVB Leerink激勵薪酬因第二季度表現強勁而產生。
未撥出資金的信貸承諾撥備
無資金支持的信貸承諾包括對我們的無資金支持的貸款承諾和我們的信用證的補貼。3,160萬美元的增長主要是由於採用CECL的第一天影響為2,280萬美元,以及截至2020年6月30日的6個月增加了910萬美元,主要是由於無資金支持的信貸承諾增加了36億美元。
遞延税項淨負債
遞延税項負債淨額增加乃由於終止利率掉期現金流對衝合約而將除税前未變現收益計入累計其他全面收益,惟部分被權證及基金投資相關的時間差異所抵銷。
其他負債
其他負債包括其他經營交易的各種應計負債金額。1.429億美元的增加主要反映了當期應付税款增加8010萬美元,以及辛迪加應付款項增加3400萬美元,以及我們的合格負擔得起的税收抵免基金新承諾增加3090萬美元。
非控制性權益
非控股權益合計1.489億美元及$1.508億在…2020年6月30日和2019年12月31日,分別。減少190萬美元的主要原因是, 1410萬美元,部分被非控股權益應佔淨收入所抵銷, 1,230萬美元對於截至六個月 2020年6月30日.
公允價值計量
下表概述了截至以下日期按公允價值經常性計量的金融資產和負債2020年6月30日和2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(美元,單位:萬美元) | | 總收支平衡表: | | 3級 | | 總收支平衡表: | | 3級 |
按公允價值列賬的資產 | | $ | 19,150,966 |
| | $ | 165,359 |
| | $ | 14,672,330 |
| | $ | 161,172 |
|
佔總資產的百分比 | | 22.3 | % | | 0.2 | % | | 20.7 | % | | 0.2 | % |
按公允價值列賬的資產的百分比 | | | | 0.9 |
| | | | 1.1 |
|
按公允價值列賬的負債 | | $ | 181,214 |
| | $ | — |
| | $ | 137,984 |
| | $ | — |
|
佔總負債的百分比 | | 0.2 | % | | — | % | | 0.2 | % | | — | % |
按第3級計量估值的金融資產包括我們對私人公司股票的非流通投資證券和權證資產(對私人和上市公司股本的權利)。我們根據公允價值會計和權證資產進行的非上市證券的估值方法在很大程度上涉及管理層的判斷。參考附註17--本報告第一部分第1項下“中期合併財務報表附註(未經審計)”的“金融工具公允價值”獲取用於每類3級資產的估值技術和重要投入的摘要。
對沒有現成市場的證券進行估值的過程中固有的不確定性可能會導致我們對這些證券的估計價值與如果證券有現成市場時所得出的價值有很大差異,這些差異可能是實質性的。這些金融工具的公允價值變動的時間和金額取決於我們無法控制的因素,包括標的公司的業績、標的公司優先股或普通股的市場價格波動、一般波動性和利率市場因素,以及法律和合同限制。出售這些金融工具的實際淨收益(如果有的話)的時間和金額取決於我們無法控制的因素,包括投資者對IPO的需求、併購活動的水平、對我們出售能力的法律和合同限制,以及投資組合公司的感知和實際表現。所有這些因素都很難預測,也不能保證我們會實現這些證券的全部價值,這可能會導致重大損失。請參閲我們的文件第I部分第1A項下所列的“風險因素”2019表格10—K,以及本報告第二部分,項目1A。
在.期間截至三個月和六個月 2020年6月30日,按公允價值經常性計量的第三級資產的已實現和未實現淨收益為24.1百萬美元和3870萬美元,主要反映已行使認股權證資產變現收益淨額。期間 截至三個月和六個月 2019年6月30日,按公允價值經常性計量的第三級資產的已實現和未實現淨收益為4660萬美元和6580萬美元,主要反映我們私人公司權證組合因已行使權證資產變現淨收益所帶動的估值上升。
資本資源
我們維持充足的資本基礎,以支持預期的資產增長、經營需求、信貸及其他業務風險,並讓SVB Financial及本行遵守適用的監管資本指引,包括實施“巴塞爾協議III”資本規則(“資本規則”)的聯合機構規則。我們新資本的主要來源包括留存收益和出售和發行我們的股本或其他證券的收益。在董事會財務委員會的監督下,管理層定期參與資本規劃過程,以努力優化可用資本的使用,併為我們未來的資本需求進行適當的規劃。資本計劃考慮了可預見的未來的資本需求,並將資本分配給現有和未來的業務活動。可預留資本的預期未來用途或活動包括資產負債表增長及市場或信貸風險敞口的相關相對增加、投資活動、潛在的產品及業務擴張、收購及戰略或基礎設施投資。此外,作為年度資本規劃流程的一部分,我們還會進行資本壓力測試。資本壓力測試使我們能夠評估經濟和利率的不利變化對我們的資本充足狀況的影響。
SVBFG股東權益
SVBFG股東權益合計73億美元在…2020年6月30日,增加8億美元,或 13.1百分,與65億美元在…2019年12月31日.這一增長主要是由於普通股股東可獲得的淨收入, 3.612億美元其他綜合收益的增加主要是由於 5.906億美元(扣除税項後4.269億美元)我們的可供出售證券投資組合的公允價值增加,反映了市場利率下降,以及終止我們的利率互換現金流對衝合約產生的2.140億美元(扣除税項後1.547億美元)剩餘收益,由於出售可供出售證券的已實現收益6,120萬美元(扣除税項淨額4,420萬美元)重新分類至淨收入,部分抵消了這一數額。
通過留存收益產生的資金是資本和流動資金的重要來源,預計未來將繼續如此。
資本比率
SVB Financial和本銀行都受到州和聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。
SVB Financial和本行的監管資本比率分別超過了資本規則下的最低聯邦監管指導方針,以及“資本充足”的銀行控股公司和保險存款機構,截至2020年6月30日和2019年12月31日。與最低資本比率相比,SVB Financial和本行的資本比率如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2020 | | 2019年12月31日 | | 要求的最低要求(1) | | 資本充裕的最低要求 |
SVB財經: | | | | | | | | |
CET 1風險資本比率(2)(3) | | 12.63 | % | | 12.58 | % | | 7.0 | % | | 不適用 |
|
一級風險資本充足率(3) | | 13.62 |
| | 13.43 |
| | 8.5 |
| | 6.0 |
|
基於風險的總資本比率(3) | | 14.77 |
| | 14.23 |
| | 10.5 |
| | 10.0 |
|
一級槓桿率(2)(3) | | 8.68 |
| | 9.06 |
| | 4.0 |
| | 不適用: |
|
普通股權益與有形資產比率(4)(5) | | 7.94 |
| | 8.39 |
| | 不適用: |
| | 不適用: |
|
普通股權益與風險加權資產比率(4)(5) | | 13.68 |
| | 12.76 |
| | 不適用: |
| | 不適用: |
|
銀行: | | | | | | | | |
CET 1風險資本比率(3) | | 11.08 | % | | 11.12 | % | | 7.0 | % | | 6.5 | % |
一級風險資本充足率(3) | | 11.08 |
| | 11.12 |
| | 8.5 |
| | 8.0 |
|
基於風險的總資本比率(3) | | 12.28 |
| | 11.96 |
| | 10.5 |
| | 10.0 |
|
一級槓桿率(3) | | 6.91 |
| | 7.30 |
| | 4.0 |
| | 5.0 |
|
普通股權益與有形資產比率(4)(5) | | 6.91 |
| | 7.24 |
| | 不適用: |
| | 不適用: |
|
普通股權益與風險加權資產比率(4)(5) | | 12.17 |
| | 11.31 |
| | 不適用: |
| | 不適用: |
|
| |
(1) | 百分比代表最低資本比率加上資本規則下完全分階段引入的2.5%CET1資本保存緩衝(如適用)。 |
| |
(2) | 在適用於銀行控股公司的銀行法規中,“資本充足的最低”大學英語一級基於風險的資本和一級槓桿率沒有正式定義。 |
| |
(3) | 資本比率包括於二零二零年三月三十一日開始期間根據二零二零年持續信貸虧損過渡規則的信貸虧損撥備的監管資本逐步引入。 |
| |
(4) | 非公認會計準則有形普通股權益與有形資產的對賬以及有形普通股權益與風險加權資產的對賬見下文。 |
| |
(5) | 美聯儲沒有發佈任何有形普通股權益與有形資產比率或有形普通股權益與風險加權資產比率的最低指導方針,但我們認為這些比率提供了有關我們資本水平的有意義的補充信息,因此上文提供了這些比率。 |
2020年CECL過渡規則下的監管資本階段
2020年3月,聯邦銀行機構發佈了2020年CECL過渡規則,就CECL對監管資本的影響向銀行組織提供過渡性救濟。根據該規則,在2020日曆年採用CECL的銀行組織,如SVB Financial和世行,可將CECL對監管資本的估計影響推遲兩年,然後在三年內逐步取消在最初兩年延遲期間提供的總資本收益。該規則規定了一種方法,用於估計在五年過渡期內根據CECL反映的信貸損失準備金差額與根據已發生損失方法反映的差額的影響。我們已選擇使用2020年CECL過渡規則下的五年過渡選項。
資本簡化規則
2019年7月,聯邦銀行機構通過了最終規則,旨在簡化非高級方法銀行組織(如SVB Financial和世行)對資本金規則的遵守。資本簡化規則自2020年1月1日起對SVB Financial生效,並簡化了抵押貸款服務資產、某些遞延税項資產、對未合併金融機構的投資以及銀行組織的少數股權的資本處理。
截至,我們的SVBFG總風險資本比率和SVBFG的一級風險資本比率2020年6月30日與2019年12月31日相比有所增加,這是資本增加的結果,但被我們風險加權資產的增加所抵消。資本增加是由於淨收益、貸款和HTM證券信貸損失撥備的增加以及
SVBFG的少數股權反映了資本簡化規則的實施。風險加權資產的增加主要是由於我們期末貸款的強勁增長和我們固定收益證券組合的增加。
截至2020年6月30日,我們對銀行的基於風險的一級資本比率保持相對平穩,因為資本的增加與我們風險加權資產的增加成比例。
我們對SVBFG和銀行的一級槓桿率2020年6月30日與2019年12月31日相比有所下降,主要是由於風險加權資產和平均資產的增加,但被一級資本的增加所抵消。風險加權資產和平均資產增加的主要原因是貸款增長、現金和現金等價物增加以及固定收益投資證券增加。銀行一級資本的增加主要是由淨收入推動的。SVBFG一級資本的增加主要是由於淨收益和資本簡化規則導致的少數股權增加,但被我們的股票回購計劃下普通股回購導致的留存收益減少所抵消。
對於SVBFG和銀行來説,我們的CET 1資本比率保持相對平穩2020年6月30日與2019年12月31日相比,這是資本增加的結果,但被我們風險加權資產的增加所抵消。資本增加是由於淨收益以及貸款和HTM證券的信貸損失準備金增加所致。這些資本的增加被風險加權資產的增加部分抵消,風險加權資產的增加是由我們強勁的期末貸款增長和我們的固定收益證券組合的增加推動的。
我們報告的所有資本比率都高於適用的銀行法規所認為的“資本充足”水平。
有形普通股權益與有形資產的比率和有形普通股權益與風險加權資產的比率不是公認會計原則或適用的銀行監管要求所要求的。然而,我們相信這些比率提供了有關我們資本水平的有意義的補充信息。我們的管理層在評估公司資本水平的充分性時使用並相信投資者可以從參考這些比率中獲益;然而,這些財務指標應該被考慮作為根據公認會計原則編制的可比財務指標的補充,而不是替代或更好地考慮。這些比率是通過將SVBFG股東權益總額除以期末資產總額和風險加權資產,再減去收購的無形資產和風險加權資產(如果有)來計算的。這一比率的計算方式因公司而異。因此,我們的比率不一定與其他公司的類似指標相比較。
下表提供了非GAAP財務指標與GAAP為SVB Financial和本行定義的財務指標之間的對賬2020年6月30日和2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SVB財經 | | 銀行 |
非公認會計準則有形普通股權益和有形資產 **(千美元,比率除外) | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
GAAP SVBFG股東權益 | | $ | 7,319,373 |
| | $ | 6,470,307 |
| | $ | 5,821,224 |
| | $ | 5,034,095 |
|
減去:優先股 | | 340,138 |
| | 340,138 |
| | — |
| | — |
|
減去:無形資產 | | 184,549 |
| | 187,240 |
| | — |
| | — |
|
有形普通股權益 | | $ | 6,794,686 |
| | $ | 5,942,929 |
| | $ | 5,821,224 |
| | $ | 5,034,095 |
|
公認會計準則總資產 | | $ | 85,730,985 |
| | $ | 71,004,903 |
| | $ | 84,214,926 |
| | $ | 69,563,817 |
|
減去:無形資產 | | 184,549 |
| | 187,240 |
| | — |
| | — |
|
有形資產 | | $ | 85,546,436 |
| | $ | 70,817,663 |
| | $ | 84,214,926 |
| | $ | 69,563,817 |
|
風險加權資產 | | $ | 49,682,026 |
| | $ | 46,577,485 |
| | $ | 47,838,181 |
| | $ | 44,502,150 |
|
非GAAP有形普通股權益與有形資產之比 | | 7.94 | % | | 8.39 | % | | 6.91 | % | | 7.24 | % |
非GAAP有形普通股權益與風險加權資產之比 | | 13.68 |
| | 12.76 |
| | 12.17 |
| | 11.31 |
|
於2013年,SVBFG及本行的有形普通股權益與有形資產比率及有形普通股權益與風險加權資產比率均有所上升。 截至六個月 2020年6月30日。有形普通股權益與風險加權資產比率增加,是由於AFS證券的未實現收益及利率互換現金流對衝合約終止導致的權益增加所致。期末風險加權資產增長的主要原因是現金和現金等價物增加以及固定收益投資組合增加。
表外安排
在正常的業務過程中,我們使用具有表外風險的金融工具來滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信用證、商業信用證和備用信用證,以及承諾投資於風險資本和私募股權基金投資。這些工具在不同程度上涉及,
信用風險的要素。信用風險被定義為由於金融工具的其他當事人未能按照合同條款履行義務而遭受損失的可能性。關於我們對信用證、商業信用證和備用信用證的承諾的詳情,請參閲附註15--本報告第一部分第1項下“中期合併財務報表附註(未經審計)”的“表外安排、擔保和其他承付款”.
投資於風險投資和私募股權基金的承諾
根據適用的監管要求,包括沃爾克規則,我們承諾投資於風險資本和私募股權基金,這些基金通常投資於私人持股公司,或在某些情況下向私人持股公司提供貸款。投資於這些基金的承諾通常是在10—自基金成立之日起一年。雖然管理這些投資的有限合夥協議通常不限制普通合夥人調用 100%一年的承諾資本,這些基金通常會將大部分資本承諾5至7但是,在某些情況下,基金可能不會在基金的生命週期內收回100%的承諾資本。為這些承諾提供資金的未來現金需求的實際時間通常取決於投資週期、整體市場狀況以及私人持股公司經營的行業性質和類型。
有關我們投資於風險投資和私募股權基金的承諾的更多細節,請參閲附註15--本報告第一部分第1項下“中期合併財務報表附註(未經審計)”的“表外安排、擔保和其他承付款”.
流動性
流動資金管理的目標是確保資金及時到位,以履行我們的財務義務,包括在必要時償還債權人、滿足存款人的需求、滿足貸款需求和增長、為投資提供資金、回購證券和其他運營或資本需求,而不會招致不適當的成本或風險,也不會對正常運營狀況造成幹擾。
我們定期評估預計融資需求的數額和可能性,評估的因素包括歷史存款波動和融資模式、當前和預測的市場和經濟狀況、個別客户的融資需求以及現有和計劃的業務活動。我們的資產/負債委員會(“ALCO”)是一個管理委員會,負責監督流動資金管理過程,並建議政策指導方針,以供董事會財務委員會批准,以及解決我們實際和預計的流動資金需求的行動方案。此外,作為流動性管理實踐的一部分,我們定期進行流動性壓力測試。
從歷史上看,客户存款一直是我們流動性的主要來源。我們的存款水平和存款成本可能會因各種因素而不時波動,包括市場狀況、現行利率、客户存款行為的變化、保險保障的可用性以及我們提供的存款產品。我們還可能為我們的表外產品提供更多投資選擇,這可能會影響存款水平。在…2020年6月30日,我們的期末總存款餘額為745億美元,與618億美元在…2019年12月31日.
我們的流動性要求也可以通過使用我們的流動資產組合來滿足。我們對流動資產的定義包括超過開展正常業務運營所需的最低水平的現金和現金等價物、一年內到期的短期投資證券、期限超過一年的符合條件並可用於融資或質押目的的可供出售證券以及預期的近期投資現金流。
我們擁有若干融資,使我們能夠以有抵押及無抵押基準取得短期借貸。我們的擔保融資包括抵押給舊金山聯邦銀行的抵押品和FRB的貼現窗口(使用固定收益證券和貸款作為抵押品)。我們的無擔保貸款包括我們未承諾的聯邦資金額度。截至 2020年6月30日,抵押予舊金山FHLB的抵押品主要由固定收益投資證券及貸款組成,賬面值為 65億美元,其中56億美元可用於支持額外借貸。截至 2020年6月30日,抵押給FRB貼現窗口的抵押品由固定收益投資證券組成,賬面值為 9億美元,所有這些資金都未使用,可用於支持更多借款。我們未承諾的聯邦基金額度的未使用和可用的總借款能力總計19億美元在…2020年6月30日。根據我們與多家金融機構簽訂的總回購協議,我們的未使用和可用的借款能力總計33億美元在…2020年6月30日.
關於我們根據CARE法案參與PPP的討論,我們考慮參加美聯儲的薪資保護計劃貸款機制(PPPLF)。購買力平價貸款基金旨在讓參與機構在公私營合作計劃下促進貸款,並以無追索權的方式向合資格的購買力平價貸款發起人發放信貸,以購買力平價貸款作為抵押品。最終,我們能夠在不依賴PPPLF的情況下向PPP借款人提供信貸。此外,聯邦銀行監管機構發佈的臨時最終資本規則中和了參與PPP的監管資本影響,因為出於監管資本的目的,未償還貸款的風險權重為零。
在獨立的基礎上,SVB Financial的主要流動性渠道包括銀行的股息、流動資產組合以及籌集債務和資本的能力。與最近幾個季度一致,該行已向SVB Financial支付季度股息。止三個月 2020年6月30日截至2020年6月30日止六個月,已支付5000萬美元。本行支付股息的能力受本行《財務報告》第一部分第1項“業務—監管及規管—股息限制”中所述的若干規定所規限, 2019表格10-K
現金流量綜合彙總表
以下是我們的平均現金狀況和現金流量表的摘要, 截至六個月 2020年6月30日和2019.有關進一步詳情,請參閲本報告第一部分第1項下的“中期合併現金流量表(未經審核)”。
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| | 截至6月30日的六個月, |
(美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 |
平均現金和現金等價物 | | $ | 10,460,207 |
| | $ | 5,470,520 |
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總平均資產百分比 | | 13.9 | % | | 9.3 | % |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 745,478 |
| | $ | 450,571 |
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投資活動提供的現金淨額(用於) | | (6,532,868 | ) | | (317,021 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | | 13,207,713 |
| | 5,315,836 |
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現金及現金等價物淨增加情況 | | $ | 7,420,323 |
| | $ | 5,449,386 |
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平均現金及現金等價物增加了50億美元,或91.2%, 105億美元對於截至六個月 2020年6月30日,與55億美元同類器械 2019句號。
經營活動提供的現金是7.455億美元對於截至六個月 2020年6月30日,主要反映扣除非控股權益和股息前的淨利潤, 3.814億美元淨收入與現金淨額調節調整數淨增3.64億美元,主要是由於信貸損失備抵。
投資活動所用現金 65億美元對於截至六個月 2020年6月30日2009年,本集團錄得2009年12月,錄得86億美元的固定收益投資證券購買及35億美元貸款結餘增加,部分被出售可供出售證券所得的27億美元及固定收益投資證券組合到期及本金償還所得的31億美元所抵銷。
融資活動提供的現金是132億美元對於截至六個月 2020年6月30日主要反映存款增加127億元及發行長期債券增加5億元。
現金和現金等價物為142億美元和90億美元, 2020年6月30日和2019.
第3項:關於市場風險的定量和定性披露
利率風險管理
市場風險被定義為金融工具市值因市場利率變化而出現不利波動的風險。利率風險是我們的主要市場風險,可能源於對利率敏感的資產和負債重新定價的時間和數量差異、信貸利差擴大或收緊、市場利率總體水平的變化以及基準LIBOR/掉期收益率曲線的形狀和水平的變化。此外,利率的變化可能會影響抵押貸款證券的本金預付率,從而影響購買溢價和折扣的攤銷比率。其他市場風險包括外匯兑換風險和股權價格風險(包括競爭對產品定價的影響)。所有這些風險都是重要的考慮因素,但也很難預測和評估每個風險對模擬結果的影響。因此,由於利率重置的時間和頻率、市場利率變化的幅度、競爭的影響、商業狀況的波動以及管理層為緩解這些風險而採取的戰略的影響,用於分析淨利息收入對利率變化的敏感度的模擬將與實際結果不同。
利率風險由我們的ALCO管理。Alco審查了市場估值對盈利資產和融資負債的敏感性,以及對利率變化、投資和融資組合的結構性變化、貸款和存款活動以及當前市場狀況所產生的12個月淨利息收入的模擬預測。經本公司董事會財務委員會批准並納入本公司利率風險政策的相關指標和指引,將持續受到監控。
利率風險主要是通過涉及我們的固定收益證券組合、可用的融資渠道和資本市場活動的策略來管理的。此外,我們的政策允許使用表外衍生品,如利率掉期,以幫助管理利率風險。
我們利用模擬模型對各種利率情景、資產負債表預測和業務策略下的權益和淨利息收入的經濟價值進行了敏感性分析。該模擬模型提供了對我們資產負債表中嵌入的利率敏感性的動態評估,該評估衡量了僅與市場利率隨時間變化有關的經濟價值和淨利息收入的潛在變化。我們定期檢討利率風險狀況及對市場利率的敏感度。
模型仿真及靈敏度分析
我們的模擬模型的一個具體應用涉及測量市場利率變化對股權經濟價值的影響(“EVE”)。EVE的定義是資產的市場價值減去負債的市場價值。模擬模型的另一個應用衡量市場利率變化對淨利息收入(“NII”)的影響,假設截至期末報告日期的資產負債表規模和構成是靜態的。在NII模擬中,市場利率水平以及資產負債表的規模和組成在模擬範圍內保持不變。假設情景範圍內的模擬現金流在發生時被替換,這將使資產負債表保持其當前的規模和構成。現金和投資餘額的收益率和利差假設反映了當前的市場利率和收益率曲線的形狀。貸款的收益率和利差假設反映了最近市場對產品定價的影響。同樣,我們對活期存款和有息存款做出一定的存款衰減率假設,這些存款得到補充,以保持融資負債的水平和組合不變。影響淨利息收入的市場利率變化主要是短期利率,包括以下基準指數:(I)國家最優惠利率,(Ii)1個月和3個月LIBOR,以及(Iii)聯邦基金目標利率。這些短期利率的變化會影響我們的浮動利率貸款所賺取的利息以及作為現金和現金等價物持有的餘額。此外,存款定價相對於市場利率變化的模擬變化,通常被稱為存款貝塔係數,通常跟隨短期利率的整體變化,儘管實際變化可能在時間和幅度上滯後。
本文給出的NII模擬結果包括一個“非對稱”的貝塔假設,該假設應用於NII和EVE的計息存款模擬模型。這反映了管理層的預期,即利率下降環境下的存款重新定價行為將不同於利率上升環境下的重新定價行為。該模型假設在利率下降的環境下,計息存款的總體貝塔係數約為60%。也就是説,計息存款利率的總體變化大約是短期市場利率變化的60%。這些重新定價假設反映為計息存款餘額的利息支出的變化。
下表列出了我們的前夕和NII敏感性敞口,與100和200個基點的市場利率即時和持續的平行變動有關,2020年6月30日和2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日本利率變動幅度(Bps) (千美元) | | 估計數 | | 預計前夕增加/(減少) | | 估計數 | | NII預計增加/(減少) |
| 夏娃 | | 金額 | | 百分比 | | NII | | 金額 | | 百分比 |
2020年6月30日: | | | | | | | | | | | | |
+200 | | $ | 10,617,433 |
| | $ | 46,816 |
| | 0.4 | % | | $ | 2,580,576 |
| | $ | 645,203 |
| | 33.3 | % |
+100 | | 10,686,185 |
| | 115,568 |
| | 1.1 |
| | 2,251,632 |
| | 316,259 |
| | 16.3 |
|
— | | 10,570,617 |
| | — |
| | — |
| | 1,935,373 |
| | — |
| | — |
|
-100 | | 10,659,364 |
| | 88,747 |
| | 0.8 |
| | 1,857,782 |
| | (77,591 | ) | | (4.0 | ) |
-200 | | 10,659,364 |
| | 88,747 |
| | 0.8 |
| | 1,852,890 |
| | (82,483 | ) | | (4.3 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日: | | | | | | | | | | | | |
+200 | | $ | 9,930,270 |
| | $ | (253,659 | ) | | (2.5 | )% | | $ | 2,528,158 |
| | $ | 421,358 |
| | 20.0 | % |
+100 | | 10,056,711 |
| | (127,218 | ) | | (1.2 | ) | | 2,314,686 |
| | 207,886 |
| | 9.9 |
|
— | | 10,183,929 |
| | — |
| | — |
| | 2,106,800 |
| | — |
| | — |
|
-100 | | 10,138,558 |
| | (45,371 | ) | | (0.4 | ) | | 1,927,801 |
| | (178,999 | ) | | (8.5 | ) |
-200 | | 10,000,585 |
| | (183,344 | ) | | (1.8 | ) | | 1,760,283 |
| | (346,517 | ) | | (16.4 | ) |
論股權的經濟價值
上表中估計的EVE是基於估值方法的組合,包括貼現現金流分析和基於多路徑點陣的估值。這兩種方法都使用公開可用的市場利率來確定預計現金流的貼現係數。模型模擬和計算高度依賴於假設,並將隨着盈利資產和融資負債的構成變化(包括利率衍生品價值變化的影響,如有)、利率環境的演變以及我們根據相關市場狀況、競爭或商業環境而改變我們的假設而定期變化。這些計算沒有反映我們資產負債表的預期變化,也沒有反映作為我們整體利率風險管理戰略的一部分,我們可能會為減少Eve敞口而做出的變化。
與任何衡量利率風險的方法一樣,上表所示的分析方法存在某些固有的侷限性。我們面臨着收益率曲線風險、提前還款風險、基數風險和收益率差壓縮,這些風險無法用上述方法完全建模和表達。因此,在市場利率發生變化的情況下,不應依賴上表中的結果作為實際結果的準確指標。此外,由此產生的EVE和NII估計不打算也不應被解釋為代表我們對潛在EVE或NII的估計。
我們的基地前夕2020年6月30日在整體資產負債表增長的推動下,比2019年12月31日增加了3.87億美元。在截至2020年6月30日的期間,與2019年12月31日相比,現金餘額增加了74億美元,貸款餘額增加了36億美元。我們AFS和HTM投資組合中的固定收益投資增加了35億美元。存款總額大幅增長,無息賬户增加83億美元,有息賬户增加44億美元;但與2019年12月31日相比,2020年6月30日無息和有息存款佔總存款的比例保持不變。借款增加5.29億美元,主要是由於發行了新的長期債務。
整體存款餘額增長導致現金餘額水平較高,這降低了資產負債表資產方面的市場價值敏感度。截至2020年6月30日的現金餘額為142億美元,而截至2019年12月31日的現金餘額為68億美元,分別佔總資產的16.6%和9.6%。資產負債表結構的這種根本性轉變導致總資產市值敏感度低於總負債敏感度,從而導致在+100和+200利率衝擊情景下的正Eve敏感度。然而,由於存款相對於貸款和固定收益投資的大幅增加,隨着利率的持續上升,存款餘額佔總利息資產的比例較高,導致Eve從+100個基點的利率衝擊情景下降到+200個基點的利率衝擊情景。此外,與2019年12月31日相比,截至2020年6月30日,我們固定收益證券投資組合的久期和收益率分別從3.9年降至3.4年,從2.58%降至2.49%,導致我們的前夕從+100個基點利率衝擊情景進一步下降至+200個基點利率衝擊情景。
由於2020年3月市場利率突然下降,-100和-200個基點利率衝擊情景中的EVE敏感性指標並不代表這些利率衝擊的全部幅度,因為我們假設美國聯邦基金利率為零。因此,-100和-200個基點速率衝擊情景的EVE敏感性幾乎相同。
正如討論的那樣,我們資產負債表構成的總體變化導致了隨着利率上升而經歷積極變化的Eve配置文件,並代表了現金密集型資產負債表的典型配置文件,其中包括由更大的無息存款基礎提供資金的利率敏感型貸款組合。
12個月淨利息收入模擬
NII敏感度是指+/-100和+/-200個基點利率衝擊情景下預計12個月淨利息收入與餘額和利率在預測期限內保持不變的基本情景相比的百分比變化。截至2020年6月30日,在+100個基點的利率情景下,NII敏感度為16.3%,而2019年12月31日為9.9%。我們在+200個基點利率衝擊情景下的NII敏感度為33.3%,而2019年12月31日為20.0%。2020年6月30日,負4.0%的-100個基點情景中的NII敏感度較低,而2019年12月31日的敏感度為-8.5%。-200個基點的情景目前表明,截至2020年6月30日,NII的百分比變化較低,為-4.3%,而2019年12月31日為-16.4%。然而,如上所述,在這種利率環境下,-100和-200個基點的情景並不是完全的利率衝擊,因為假設利率為零。因此,這些場景中的靈敏度測量基本上反映了類似於在-25到-50個基點的速率衝擊範圍內看到的結果。2020年6月30日的NII敏感性百分比包括與利率掉期相關的已實現收入或支出,這些收入或支出部分平倉,反映了2019年啟動的宏觀對衝過程,以減少利率下降對NII的影響。NII敏感度的變化主要是上述資產負債表構成變化的結果,再加上在相應的平行利率衝擊情景中對衝的影響。
我們對2020年6月30日的基本情況靜態12個月NII預測與2019年12月31日相比減少了1.71億美元,主要是由於今年迄今資產負債表的增長,以及整體相對較低的利率環境,反映了2020年3月聯邦基金利率與去年相比的下降。具體地説,很大一部分貸款組合與最優惠利率掛鈎,由於美聯儲在3月份採取行動緩解可能的經濟低迷,最優惠利率下降了150個基點。利率變動對NII的不利影響在一定程度上受到貸款組合持續增長的影響。利率變動對NII的不利影響因資產負債表持續增長而有所緩和。
我們的大部分貸款都與Prime和LIBOR掛鈎。在積極的平行模擬利率衝擊情景中,與可變利率指數掛鈎的資產的利息收入,主要是我們的可變利率貸款,預計將有利於我們的基本12個月NII預測。對於負利率衝擊情景,情況正好相反。
為期12個月的NII模擬包括對我們的計息存款產品的重新定價假設,我們可以根據客户需求和我們的整體資金組合自行設定。計息存款的重新定價會影響估計的利息支出。如前所述,重新定價存款利率通常假定為短期市場利率模擬變動量的60%左右。
上述分析中使用的模擬模型在我們的利率情景中包含了貸款的嵌入下限,這可以防止模型基準利率在下行利率情景中移動到零%以下。嵌入的底價也是上調費率情景中的一個因素,因為在底價被清除之前,需要模擬提高費率。此外,根據我們客户的歷史存款研究,我們假設不同的存款餘額衰減率。根據客户行為的變化和管理層的判斷,這些假設在未來可能會發生變化。我們存款定價策略的實際變化可能與我們目前的模型假設不同,並可能對我們的整體實際敏感性產生影響。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
披露控制和程序是旨在確保我們根據1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。披露控制和程序包括(但不限於)流程、控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時就要求披露做出決定。
我們根據交易所法案第13a-15(B)條,在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至最近完成的財政季度我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。
內部控制的變化
除下文所述外,管理層根據交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)條進行的評估所確定的財務報告內部控制,在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間內,並無重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
從2020年1月1日開始,我們採用並實施了ASC 326、CECL,並對我們的流程、系統和控制活動進行了更改,這些活動與我們的信貸損失估計準備的建模和確認有關。*我們流程和控制活動的關鍵變化包括數據管理、經濟預測、建模、質量框架、治理和收集提供給披露的信息。
第二部分--其他資料
項目2.法律程序
請參閲附註18--本報告第一部分第1項下“中期合併財務報表附註(未經審計)”的“法律事項”.
項目1A.風險因素
除了以下因新冠肺炎持續爆發而導致的額外風險因素外,我們的2019Form 10-K年度報告
我們的業務、財務狀況、流動性、資本和運營結果都已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響。
新冠肺炎疫情已經造成了重大的經濟和金融幹擾,已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、流動性、資金和經營業績產生不利影響。我們仍然無法預測新冠肺炎疫情將在多大程度上繼續對我們的業務、財務狀況、流動性、資本和運營業績產生負面影響。新冠肺炎大流行的持續或未來不利影響的程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,超出了我們的控制範圍,包括大流行的範圍和持續時間;大流行對我們的員工、客户、客户、交易對手和服務提供商以及其他市場參與者的直接和間接影響;政府當局和其他第三方針對大流行所採取的行動;以及疾病未來各階段或爆發、季節性或其他復發的範圍和持續時間。
新冠肺炎疫情除其他外造成了:(1)失業率上升,消費者信心和企業普遍下降,導致違約、違約和喪失抵押品贖回權的風險增加;(2)金融市場突然大幅下降,波動性顯著增加;(3)許多行業的評級下調、信用惡化和違約;(4)由於客户尋求增加流動性,大幅動用信貸額度;(5)目標聯邦基金利率大幅降低;(6)由於在家工作的安排和當前環境,包括欺詐活動增加,網絡安全、信息安全和操作風險增加。此外,由於新冠肺炎對市場和經濟狀況的影響,政府當局針對這些狀況採取的行動,以及我們實施和參與特別金融救濟計劃,如支付支票保護計劃(PPP),我們還面臨着更大的客户糾紛、訴訟以及政府和監管審查的風險。此外,我們已經將資源和管理層的注意力集中在管理新冠肺炎大流行的影響上,我們已經並可能必須在短期內繼續將管理這些影響置於某些增長舉措和其他投資的優先地位。
我們把員工的安全放在首位。在2020年第一季度,我們轉向了在家工作計劃,禁止所有商務旅行,推遲或將所有SVB主辦的活動在線,並啟用了對我們系統的遠程訪問。儘管我們的在家工作計劃到目前為止是有效的,但我們可能會遇到長期在家工作安排的負面影響,例如增加系統訪問或連接問題、網絡安全或信息安全漏洞的風險,或工作和家庭生活之間的失衡,這可能會導致生產力下降和/或業務運營嚴重中斷。我們還將繼續為我們的員工提供與技術、實際工作條件、工作/生活平衡和遠程協作相關的支持。如果這些支持措施長期不起作用,我們的員工或業務可能無法有效運營。此外,我們正在制定一項計劃,讓員工最終重返我們的辦公室工作,其方式和時間尚不清楚。我們的重返辦公室計劃將取決於各種複雜的考慮因素,其中包括國際、聯邦、州和地方政府和衞生組織的指導、對健康和安全的影響(包括潛在的健康測試要求)、員工需求,以及潛在的辦公室重新配置或分階段迴歸的實際要求。我們目前擴展的在家工作模式也有可能影響或改變我們以前的辦公室工作模式,因為我們可能會允許增加遠程工作實踐。
我們的許多交易對手和第三方服務提供商也一直並可能進一步受到“居家”訂單、市場波動和其他因素的影響,這些因素增加了他們業務中斷的風險,或者可能影響他們根據與我們達成的任何協議的條款履行職責或提供必要服務的能力。因此,我們的業務風險和其他風險通常預計將增加,直到大流行消退。
在第二季度,我們為正在經歷與新冠肺炎疫情相關的財務困難的某些客户提供了特別金融援助,包括向某些風險投資支持的公司、私人銀行、葡萄酒和其他客户提供暫時推遲償還原定貸款本金的機會。我們繼續與我們的客户接觸,瞭解客户的需求,我們可能會為各個行業和生命階段的客户提供額外的援助或其他救濟。此外,我們作為貸款人蔘與了CARE法案下的PPP以及英國CBILS和CLBILS,並可能參與美國或國際上的其他政府救濟計劃。這些政府項目很複雜,我們的
參與這些計劃中的任何一項都可能導致政府、監管和其他審查、訴訟和負面宣傳,並對我們和參與計劃的客户造成聲譽損害。例如,像許多其他參與銀行一樣,我們在有關PPP下代理費權利的各種訴訟中被點名。總體而言,這些救濟措施,無論是我們自己的計劃還是我們參與的政府計劃,對我們來説都是新的計劃(針對政府計劃的新的或修訂的監管指南可能會在整個過程中的不同時間發佈),我們可能無法成功實施或管理這些計劃。此外,這些計劃在多大程度上成功地幫助了我們的客户還不確定。這些救濟計劃本質上是臨時性的,因為按照目前的設計,購買力平價提供一次性救濟,而我們的貸款延期償還計劃將在今年下半年到期。如果沒有這些項目的持續支持,我們的客户可能會遇到財務困難。如果這些救濟措施沒有效果,或者如果這些救濟措施只在有限的時間內有效,我們的客户經歷了延遲的財務困難,可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響,包括增加我們的信貸損失撥備、更高的違約率和未來時期的信貸損失增加。
公司擁有信用敞口的某些行業,包括技術、生命科學/醫療保健和高檔葡萄酒行業,已經並預計將繼續經歷由於新冠肺炎而帶來的重大運營和財務挑戰。例如,我們的許多早期客户手頭現金有限,可用的融資來源有限或沒有融資來源。儘管這些挑戰在一定程度上被救濟計劃和現金利用率的下降所抵消,但隨着時間的推移,其中許多公司可能會遇到維持業務的困難。此外,我們的高端葡萄酒行業客户已經並可能繼續受到餐廳和葡萄酒廠銷售損失的影響,需要改變他們的銷售策略來抵消這些下降,這可能會成功,也可能不會成功。這些負面影響導致一些客户提取了比往常更高的未償還信貸額度,如果目前的經濟狀況持續下去,這可能會對我們的流動性產生負面影響。新冠肺炎的影響還可能導致我們的客户在貸款到期時無法償還貸款,或者降低抵押品的價值,如應收賬款,我們預計這將導致我們的信用損失大幅增加。對於某些早期和中期客户,償還貸款取決於從風險資本家或其他人那裏獲得額外融資,或在某些情況下,取決於向第三方成功出售、公開發行或其他形式的流動資金或“退出”事件。此外,我們的許多私募股權/風險投資貸款依賴於基礎有限合夥人投資者在私募股權和風險投資公司客户管理的基金中支付資本催繳或管理費。新冠肺炎疫情的影響已經導致客户估值下降,降低了融資率或其他“退出”事件,並削弱了投資者履行對客户的財務義務的能力,所有這些都已經並可能繼續對客户償還貸款的能力產生不利影響。
對於協商的信貸安排和某些其他服務,我們經常獲得股權證資產,使我們有權在適用的監管限制下收購科技、生命科學和醫療保健行業中由風險投資支持的私人公司的股票。我們還通過SVB Financial、SVB Leerink和我們的SVB Capital系列基金投資於風險投資基金和對公司的直接投資,其中許多必須按公允價值列賬或受到公允價值變化的影響。由於新冠肺炎疫情的負面影響以及最近金融市場的下跌和波動性顯著增加,這些資產的價值已經減少,並可能繼續減少(可能會大幅減少)。此外,由於非上市公司的估值在本質上是不確定的,可能會在短時間內波動,並可能基於估計,我們對非上市公司的公允價值的確定可能與這些證券存在現成市場時所使用的價值大不相同。
新冠肺炎疫情的影響導致許多行業的首次公開募股和併購活動明顯放緩。儘管2020年第二季度醫療保健和生命科學領域的資本市場活動強勁,但未來幾個季度這一活動的下降可能會導致我們的投資銀行業務SVB Leerink的收入下降,因為這些收入主要來自與資本市場和併購交易相關的承銷和諮詢費。包括科技行業在內的其他行業的IPO和併購放緩也影響了我們將權證資產和其他非上市證券貨幣化並實現收益的能力。此外,私募股權和風險資本投資整體水平的放緩可能會減少我們的客户從我們的資本催繳信用額度借款的需求,我們的私募股權和風險資本基金客户通常利用這些信用額度在收到各自有限合夥人的催繳資本之前進行投資。
我們的收益和現金流在很大程度上依賴於淨利息收入(貸款和投資的利息收入與存款和借款的利息支出之間的差額)。淨利息收入受市場利率的影響很大。聯邦基金利率的大幅下調導致美國國債的利率和收益率下降,在某些情況下降至零以下。如果利率因應新冠肺炎而進一步下調,我們預計我們的淨利息收入將下降,甚至可能大幅下降。目前還無法預測降息的整體影響,這取決於美聯儲未來可能採取的行動,以提高或降低定向聯邦基金利率,以應對新冠肺炎疫情,以及由此帶來的經濟狀況。我們的淨利息收入也受到我們貸款額的影響。如果我們的貸款水平下降,我們的淨利息收入也將受到負面影響。具體地説,截至2020年6月30日,我們擁有18億美元的PPP貸款將有資格在今年下半年獲得豁免。儘管
最終免除貸款的時間和金額尚不確定,我們目前估計,到年底,75%的購買力平價貸款將得到免除。
由於新冠肺炎疫情導致的業務活動減少,我們的核心手續費收入已經並可能繼續受到負面影響。例如,信用卡活動和手續費都有所下降,未來可能還會繼續下降。如果對商業活動的負面影響持續較長一段時間,外匯手續費、信用證和備用信用證手續費也可能下降。此外,我們的存款水平可能會在當前環境下波動。雖然我們的存款水平在2020年第二季度有所增長,但在充滿挑戰的經濟環境下,很難預測客户的流動性,因為客户可能會增加他們的信貸額度來支持他們的現金頭寸,或者客户可能無法獲得額外的融資,這可能會導致他們的現金頭寸耗盡。客户存款水平的下降可能會對我們的流動性以及我們的淨利息收入產生負面影響。
新冠肺炎疫情對經濟和市場狀況的影響增加了我們在滿足客户需求的同時對流動性的需求。此外,這些不利的事態發展可能會對我們的資本和槓桿率產生負面影響。我們已經暫停了股票回購,一旦經濟環境更加穩定,我們將重新評估該計劃。我們將繼續實行審慎的資本管理,並監測營商環境。
世界各地的政府當局採取了前所未有的措施來穩定市場和支持經濟增長。這些措施的成功與否尚不得而知,它們可能不足以解決新冠肺炎的負面影響,也不足以避免經濟活動嚴重和長期減少。
新冠肺炎的其他負面影響可能會影響我們的業務、財務狀況、流動性、資本和經營業績,目前無法預測,但很可能我們的業務、財務狀況、流動性、資本和經營業績將繼續受到不利影響,直到疫情消退,美國經濟開始復甦。此外,新冠肺炎疫情還可能增加我們最新的Form 10-K年度報告和任何後續的Form 10-Q季度報告中題為“風險因素”一節中描述的許多其他風險。儘管疫情的影響仍不確定,但我們目前預計2020年下半年:資產負債表內存款增長,平均貸款持平至略有下降,核心手續費業務活動繼續減少,受遏制新冠肺炎影響最大的行業信貸損失增加。此外,我們預計股票市場以及IPO和併購活動在未來幾個季度可能會出現波動,導致投資銀行業務和對市場敏感的收入出現波動。即使在疫情消退後,美國和其他主要經濟體仍有可能繼續經歷長期的衰退,我們預計這將對我們的業務、財務狀況、流動性、資本和運營結果產生實質性的不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人購買股票證券
截至2020年6月30日的三個月內,股票回購活動如下:
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期間已結束 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據這些計劃可能尚未購買的最高美元價值(1) |
2020年4月30日 | | — |
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| | $ | — |
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2020年5月31日 | | — |
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2020年6月30日 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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總計 | | — |
| | $ | — |
| | 244,223 |
| | $ | 289,979,534 |
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(1) | 2019年10月24日,公司宣佈,其董事會已批准了一項3.5億美元的普通股回購計劃,根據該計劃,公司可在不定期以及在計劃到期日或之前,在公開市場、私下協商的交易或其他方面回購其已發行普通股的股票,但須遵守適用的法律和法規。本公司回購股份的程度和時間將取決於各種因素,包括市場狀況、監管要求、資金可獲得性和公司決定的其他相關考慮因素。本公司可自行決定在計劃到期前的任何時間開始、暫停或終止回購,而無需任何事先通知。回購也可以根據交易法規則10b5-1下的交易計劃進行,該交易計劃將允許回購股票 |
當本公司因自我強加的交易禁售期或其他監管限制而被禁止這樣做時。新的股票回購計劃將於2020年10月29日到期。
第三項優先證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第5項:其他信息
沒有。
項目6.展品
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展品 數 | | 展品説明 | | 以引用方式併入 | | 已提交 特此通知。 |
表格 | | 文件編號 | | 展品: | | 提交日期 | |
31.1 | | 第13a-14(A)/15(D)-14(A)條 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 細則13a-14(A)/15(D)-14(A)核發特等財務幹事 | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 第1350節認證 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) | | | | | | | | | | X |
注:根據第S—K條第601項第(b)(4)(iii)節的規定,確定公司長期債務持有人權利的其他文書被省略。本公司特此同意應要求向美國證券交易委員會提供這些文件的副本。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | SVB金融集團 |
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日期:2020年8月7日 | | 發稿S/Daniel審校貝克 |
| | Daniel·貝克 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |
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| | SVB金融集團 |
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日期:2020年8月7日 | | /發稿S/韓凱倫 |
| | 韓凱倫 |
| | 首席會計官 |
| | (首席會計主任) |