（納斯達克股票代碼：PYPL）2023年第三季度業績1 • 23年第三季度：第三季度業績穩健，收入和每股收益均達到3,877億美元，在外匯中立（FXN）基礎上增長15％和13％淨收入為74億美元，增長8％和9％ FXN ◦ GAAP營業收入為12億美元，增長4％；非公認會計準則營業收入為16億美元，增長 8% ◦ GAAP每股收益為0.93美元，而2022年第三季度為1.15美元；非公認會計準則每股收益為1.30美元，而2022年第三季度為1.08美元，增長20％ ◦ 運營現金流為13億美元1，自由現金流為11億美元1 • 23財年：持續運營紀律推動收益增長 ◦ 預計23財年第四季度淨收入將增長約6％-7％，FXN約7％-8％ ◦ 23年第四季度GAAP每股收益預計約為1.20美元；非公認會計準則每股收益預計將增長約10％，至約1.36美元 ◦ 23財年GAAP每股收益預計約為3.75美元，而22財年為2.09美元；非公認會計準則每股收益預計將增長約21％ 至約4.98美元 ◦ 23財年的股票回購量預計將達到約50億美元 • 任命傑米·米勒為首席財務官（CFO），自11月6日起生效 ◦ 傑米是一位成就卓著的首席財務官，在高級財務和運營職位上擁有數十年的經驗，負責指導經歷動態環境和有意義轉型的公司，包括通用電氣和嘉吉，最近擔任安永23年第三季度亮點首席財務官有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲本新聞稿末尾標題為 “非公認會計準則財務業績指標” 的部分和後續表格。1.23 年第三季度包括源自持待售 (HFS) 的歐洲 “先買後付” (BNPL) 貸款帶來的約8億美元負面影響。2.以 FXN 為基礎。2023年第三季度業績加利福尼亞州聖何塞2023年11月1日亞歷克斯·克里斯總裁兼首席執行官亞歷克斯·克里斯公認會計準則非公認會計準則美元同比變動美元同比變動淨收入74億美元 8% 74億美元 9% 2% 12億美元 4% 16億美元 8% 每股收益0.93美元 (19%) 1.30 20% “我領導PayPal的頭30天證實了我對公司強勁資產和市場地位的信念。現在，我們必須利用這些優勢，將組織的力量放在我們最重要的優先事項上。在此過程中，我們將提高效率，從而能夠以更快的速度進行創新和執行。有機會為我們的客户帶來更大的影響力並實現利潤增長，這使加入PayPal成為一個激動人心的時刻。”
2023年第三季度業績2財務亮點淨收入增長了8％和9％ FXN •淨收入為74億美元，增長了8％和9％ FXN•GAAP營業收入為12億美元，增長4％；非公認會計準則營業收入為16億美元，增長8％ •GAAP營業利潤率為15.7％，下降59個基點；非公認會計準則營業利潤率為22.2％，下降18個基點 • GAAP每股收益為0.93美元，而季度為1.15美元 3'22；非公認會計準則每股收益為1.30美元，而2022年第三季度為1.08美元 ◦ 與之相比，GAAP每股收益包括來自PayPal戰略投資組合的約0.02美元的積極影響2022年第三季度約0.34美元的積極影響 11億美元22年第三季度12億美元23年第三季度關鍵運營和財務指標 1.有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲本新聞稿末尾標題為 “非公認會計準則財務業績指標” 的部分和後續表格。“PayPal在第三季度取得了穩健的業績，貨幣中立的收入增長和每股收益超出了我們的預期。我們的業績表明了嚴格的費用管理和資本配置。我們專注於加速盈利增長。” 2023年第三季度15億美元 16億美元 +8% 3,370億美元 3,370億美元 22年第三季度3,877億美元 +15% | +13% 68億美元 74億美元 23年第三季度3,74億美元 +8% | +9% Gabrielle Rabinovitch 高級副總裁、代理首席財務官 +4% 營業收入總支付量淨收入 FxnSpot FxnSpot 非 GAAP1GAAP 1.15 美元 0.93 美元 22 年第三季度第 3 季度 1.08 美元 22 年第三季度 1.30 美元 23 年第 3 季度每股收益 +20% (19%) 每股收益非 GAAP 1GAAP
2023 年第三季度業績 3 資產負債表和流動性強勁的資產負債表和持續的資本回報承諾 • 截至2023年9月30日，現金、現金等價物和投資總額為154億美元 • 截至2023年9月30日，債務總額為106億美元 • 在23年第三季度，回購了約2300萬股普通股，向股東返還了14億美元 ◦ 在過去的十二個月中，回購了約7500萬股普通股，向股東返還了54億美元經營亮點年度的兩位數交易量和交易增長同比增長•TPV為3,877億美元，增長15％和13％ FXN•63億筆支付交易，增長11％•在過去十二個月中，每個活躍賬户有56.6筆支付交易，增長13％•活躍賬户總數為4.28億，而2022年第三季度為4.32億Nikisha Bailey和Matt Nam創立了Win Win Coffee，旨在圍繞符合道德和可持續來源的咖啡建立社區。在獲得PayPal的社區影響力合作伙伴——黑人女孩風險投資公司和紐約城市聯盟——的資助後，Nikisha和Matt得以顯著發展業務。現在，他們正在利用PayPal在線結賬和彈出窗口的Venmo二維碼來推動銷售。接下來，Win Win計劃推出一個由PayPal和Braintree提供支持的在線咖啡市場，該市場將通過直接將種植者與買家聯繫起來彌合差距——傳播令人難以置信的咖啡的樂趣，並在散居國外的咖啡羣體中創造公平性。Win Win Coffee “我們創立Win Coffee是為了對世界產生積極影響，無論是咖啡愛好者還是咖啡種植者，PayPal在我們的整個旅程中都一直如此。我們在線和麪對面使用PayPal產品來增加銷售額，還參與了PayPal社區活動，使我們有機會就如何擴大和發展業務與員工進行磋商。”Nikisha Bailey 和 Matt Nam 聯合創始人 Win Win Coffe
2023年第三季度業績4 16億美元11億美元8億美元自由現金流19億美元自由現金流調整後自由現金流調整後自由現金流18億美元 21億美元（0.8億美元）13億美元運營現金流淨流入HFS影響22年第三季度運營現金流2,3'23年第三季度運營現金流2,3,4 1。有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲本新聞稿末尾標題為 “非公認會計準則財務業績指標” 的部分和後續表格。2.反映了我們在2023年2月9日的財報新聞稿中描述的重新分類的影響。3.23年第三季度包括來自HFS的歐洲BNPL貸款的約8億美元負面影響。由於四捨五入，數字可能不相和。4.有關運營現金流與自由現金流和調整後自由現金流的對賬情況，請參閲本新聞稿的第18頁。現金流 • 在2023年第三季度，運營產生的現金流為13億美元，自由現金流為11億美元 ◦ 運營現金流和自由現金流包括本季度源自待售（HFS）的歐洲先買後付（BNPL）貸款的8億美元負面影響 ◦ 不包括源自HFS的BNPL貸款的影響，調整後的自由現金流在23年第三季度19億美元和23年第三季度19億美元年初至今 38 億美元 • 2023 年 6 月，PayPal 與 KKR 簽訂了一項為期多年的協議，將出售高達 400 億歐元的符合條件的消費者分期應收賬款。2023年10月，PayPal開始出售這些應收賬款，截至2023年10月31日，已出售了約14億美元的此類應收賬款，這些應收賬款被歸類為待售
2023 年第三季度業績 5 以百萬計，每股數據和百分比除外 2023 年第三季度同比增長 FXN 同比增長總支付量 (TPV) 387,701 美元 336,973 美元 50,728 15% 13% GA A P 淨收入 7,418 美元 6,846 美元 572 8% N/A 營業利潤率 15.7% 16.3% ** (59bps) N/A 有效税率 17.8% 15.7% ** 2.1pts N/A 淨收入收益（虧損）1,020美元1,330美元（310美元）（23％）N/A攤薄後每股收益0.93美元1.15美元（0.22美元）（19％）N/A經營活動提供的淨現金1,2 1,259美元 1,755美元（496美元）（28％）N/A-G A P淨收入7,418美元6,846美元 572％ 9％營業利潤率9％22.2% 22.4% **（18個基點）N/A 有效税率 15.9% 16.2% **（0.4點）N/A 淨收益 1,427 美元 1,254 美元 173 14% N/A 攤薄後每股收益1.30 1.08 0.22 20% N/A 自由現金流1,101 美元 1,573 美元（472 美元）(30%) N/A 23第三季度財務和經營亮點 1.反映了我們在2023年2月9日的財報新聞稿中描述的重新分類的影響。2.23年第三季度包括來自HFS的歐洲BNPL貸款的約8億美元負面影響。**沒有意義
2023年第三季度業績6財務指引23年第四季度指引•淨收入預計將增長約6％-7％，FXN約7％-8％ •攤薄後每股GAAP收益預計約為1.20美元，而去年同期為0.81美元；非公認會計準則攤薄後每股收益預計將增長約10％，至1.36美元，而去年同期為1.24美元 ◦ 2022年第四季度，GAAP每股收益包括對PayPal戰略投資組合的約0.11美元的負面影響 ◦ 截至2023年12月31日的三個月的估計非公認會計準則金額反映了以下方面的調整約1.5億美元，包括估計的股票薪酬支出和相關工資税約4億美元，以及與出售Happy Returns指引相關的約3.29億美元的税前收益 • 目前預計攤薄後每股GAAP收益約為3.75美元，而22財年為2.09美元；非公認會計準則攤薄後每股收益目前預計將增長約21％，至約4.98美元在22財年 ◦ 2022年，GAAP每股收益包括對PayPal戰略投資組合的約0.20美元的負面影響 ◦ 估計的非-截至2023年12月31日的十二個月的GAAP金額反映了約17億美元的調整，包括估計的股票薪酬支出和約16億美元的相關工資税、與出售Happy Returns相關的約3.29億美元的估計税前收益，以及在23年第一季度電話會議和網絡直播中產生的約1.17億美元的重組費用 PayPal Holdings, Inc.將舉辦電話會議，討論2023年第三季度今天太平洋時間下午 2:00 的結果。電話會議的網絡直播以及包括補充財務信息以及某些非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬的幻燈片演示可通過該公司的投資者關係網站 https://investor.pypl.com 觀看。此外，還可通過同一鏈接訪問網絡直播檔案，為期90天。有關重要的其他信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 和 “非公認會計準則財務業績指標”。
2023 年第三季度業績 7 演示文稿除非另有説明，否則所有增長率均代表同比比較。FXN 業績是通過將本期當地貨幣結果換算成前一時段匯率計算得出的。FXN增長率是通過將本期的FXN業績與前一時期的業績進行比較來計算的，其中不包括對衝活動的影響。除非另有説明，表格中的所有金額均以美元列報，四捨五入至最接近的百萬美元。因此，某些金額和費率可能無法使用所提供的四捨五入的美元金額進行總和或重新計算。本新聞稿包括美國證券交易委員會（“SEC”）定義為 “非公認會計準則財務指標” 的財務指標，包括：非公認會計準則淨收益、攤薄後每股非公認會計準則收益、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則有效税率、自由現金流和調整後的自由現金流。有關上述非公認會計準則指標的解釋，請參閲本新聞稿中包含的 “非公認會計準則財務業績指標”。這些指標可能不同於其他公司使用的非公認會計準則財務指標。這些財務信息的列報不是根據任何一套全面的會計規則或原則編制的，因此不應孤立地考慮或替代根據公認會計原則（GAAP）編制和列報的財務信息。有關這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閲 “非公認會計準則財務業績指標”、“GAAP營業收入與非公認會計準則營業收入以及GAAP營業利潤率與非公認會計準則營業利潤率的對賬”，“GAAP淨收益（虧損）與非公認會計準則淨收益的對賬，GAAP攤薄後每股收益與非公認會計準則攤薄每股收益的對賬，以及GAAP有效税率與非公認會計準則攤薄每股收益的對賬 AP 有效税率” 和 “運營現金流與自由現金流和調整後自由現金流的對賬”。非公認會計準則財務指標
2023年第三季度業績8前瞻性陳述本新聞稿包含與PayPal Holdings, Inc.及其合併子公司（“PayPal”）的未來經營業績、財務狀況、預期和計劃有關的前瞻性陳述，這些陳述反映了當前的預測和預測。前瞻性陳述可以通過諸如 “可能”、“將”、“將”、“應該”、“可以”、“期望”、“預測”、“相信”、“估計”、“打算”、“繼續”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“項目”、“預測” 等詞語來識別。前瞻性陳述可能包括但不限於有關我們的指導和2023年第四季度和全年財務業績；我們的資本回報計劃；產品發佈和收購的影響和時機；以及PayPal業務的未來預期增長的陳述。前瞻性陳述基於各種估計和假設，以及截至本新聞稿發佈之日PayPal已知的信息，本質上受許多風險和不確定性的影響。我們的實際結果可能與前瞻性陳述的估計或暗示的結果存在重大差異。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於：我們在競爭激烈且技術變革迅速的市場中競爭的能力，以及及時開發和交付新的或增強的產品和服務的能力；網絡攻擊和安全漏洞及相關影響；全球和區域政治、經濟、市場和貿易條件的影響，包括軍事衝突、供應鏈問題和影響支付或商業活動的相關事件，包括通貨膨脹和利率上升；可能擾亂我們業務以及客户、供應商、供應商和其他業務合作伙伴的災難性事件（例如全球疫情）的影響；我們支付平臺的穩定性、安全性和績效；與我們的業務、產品和服務相關的廣泛政府監管和監督對各個領域的影響，包括但不限於涉及支付、貸款和消費者保護的法律；複雜和不斷變化的法律的影響；以及全球法規，包括但不限於涉及隱私、數據保護和網絡安全的法律；支付卡、銀行或其他網絡規則或做法的影響；與我們的信貸產品相關的風險，包括客户違約率以及從我們與第三方的協議（例如我們出售歐洲應收貸款的協議）中獲益的能力；消費者為交易提供資金方式的變化；我們有效發現和防止將我們的服務用於欺詐、濫用行為、非法活動或不當目的的能力；我們的能力管理監管和訴訟風險以及法律和監管程序的結果；我們在業務的許多方面對第三方的依賴；我們的聲譽或品牌受損；外幣匯率的波動；税率和額外納税負債敞口的變化；我們的資本配置、運營現金管理的變化或出現的債務；我們及時開發和升級我們的技術系統、基礎設施和客户服務能力的能力；擬議或已完成的收購、剝離的影響，戰略性的投資，或進入新業務或市場；以及我們吸引、僱用和留住優秀員工的能力。本新聞稿中的前瞻性陳述不包括在本新聞稿發佈之日之後可能宣佈和/或考慮的任何收購或剝離的潛在影響。有關可能對PayPal的經營業績、財務狀況和前景產生不利影響或可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達或暗示的結果不同的因素的更多信息，請參見PayPal最新的10-K表年度報告及其隨後的10-Q表季度報告中的 “風險因素”、“法律訴訟” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題，其副本可通過訪問PayPal獲得的投資者關係網站 https://investor.pypl.com 或美國證券交易委員會的網站 www.sec.gov。本新聞稿中的所有信息均截至2023年11月1日。出於上述原因，您不應過分依賴本新聞稿中的前瞻性陳述。PayPal不承擔更新此類前瞻性陳述的義務。
2023 年第三季度業績 9 個披露渠道 PayPal Holdings, Inc. 使用以下渠道作為披露公司信息並遵守其在 FD 法規下的披露義務的手段：• 投資者關係網站 (https://investor.pypl.com) • PayPal 新聞室 (https://newsroom.paypal-corp.com/) • PayPal 企業網站 (https://about.pypl.com) • LinkedIn 頁面 (https://www.linkedin.com/company/paypal) • Facebook 頁面 () • YouTube 頻道 () • 亞歷克斯·克里斯的領英個人資料 https://www.facebook.com/PayPalUSA/ https://www.youtube.com/paypal(https://www.linkedin.com/in/alexchriss/) • 亞歷克斯·克里斯的 X 個人資料 (https://twitter.com/acce) • 加布裏埃爾·拉比諾維奇的 LinkedIn 個人資料 (https://www.linkedin.com/in/gabriellerabinovitch/) 通過這些渠道發佈的信息可能被視為重要信息。因此，除了PayPal的新聞稿、向美國證券交易委員會提交的文件、公開電話會議和網絡直播外，投資者還應關注這些渠道。投資者關係聯繫人 investorrelations@paypal.com 媒體關係聯繫方式 mediarelations@paypal.com © 2023 PayPal Holdings, Inc. 版權所有。其他公司和產品名稱可能是其各自所有者的商標。
2023 年第三季度業績 10 PayPal Holdings, Inc. 未經審計的簡明合併資產負債表 2023 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日（以百萬計，面值除外）資產流動資產：現金及現金等價物 6,816 美元 7,776 短期投資 4,731 3,092 應收賬款，淨額 988 963 筆待售貸款和應收利息 2,165 — 貸款和應收利息，淨額 5,066 7,431 應收資金和客户賬户 34,641 36,264 預付費用和其他流動資產 2,228 1,898 流動資產總額 56,635 57,424 長期投資 3,855 5,018財產和設備，淨額 1,529 1,730 商譽 10,935 11,209 無形資產，淨額 564 788 其他資產 2,922 2,455 總資產 76,440 美元 78,624 美元負債和權益流動負債：應付賬款 131 美元 126 應付資金和應付給客户的款項 38,641 40,014 應計費用和其他流動負債 3,533 4,055 應付所得税 1,137 813 流動負債總額 4,013 3,442 45,008 遞延所得税負債和其他長期負債 2,618 2,925 長期債務 10,640 10,417 總負債 56,700 58,350 股權：普通股，0.0001 美元面值；已授權4,000股；截至2023年9月30日和2022年12月31日分別已發行1,080股和1,136股——優先股，面值0.0001美元；100股已授權，未發行—— 截至2023年9月30日和2022年12月31日，按成本計算的庫存股分別為237股和173股（20,513股）（16,079）額外實收資本19,307 18,327股留存收益 21,798 18,954 累計其他綜合收益（虧損）(852) (928) 總權益 19,740 20,274 總負債和權益 76,440 美元 78,624 美元
2023 年第三季度業績 11 PayPal Holdings, Inc. 未經審計的簡明合併收益表（虧損）截至2023年9月30日的三個月，2022年9月30日的九個月（以百萬計，每股數據除外）淨收入 7,418 美元 6,846 美元 21,745 美元 20,135 美元運營費用：交易費用 3,603 2,988 10,427 849 交易和信貸損失 446 367 1,286 1,184 客户支持和運營 (1) 474 509 1,454 1,579 銷售和營銷 (1) 442 544 1,343 1,733 技術與開發 (1) 739 801 2,203 2,431 一般和行政 (1)507 463 1,505 1,584 重組和其他費用 39 56 227 182 總運營費用 6,250 5,728 18,445 17,542 營業收入 1,168 1,118 3,300 2,593 其他收入（支出），淨額 73 460 318（337）所得税前收入 1,241 1,578 3,618 2,256 所得税支出 221 248 774 758 淨收益（虧損）1,020 美元 1,330 美元 2,844 美元 1,498 美元每股淨收益（虧損）：基本收益 0.93 美元 1.15 美元 2.56 美元 1.29 攤薄 0.93 美元 1.15 美元 2.55 美元 1.29 加權平均股數：基本 1,094 1,154 1,111 1,159 稀釋 1,098 1,157 1,115 1,163 (1) 包括股票薪酬為如下：客户支持和運營 79 美元 56 美元 227 美元 196 美元銷售和營銷 44 27 132 114 技術和開發 156 115 453 380 一般和行政 115 41 315 317 美元 394 美元 239 美元 1,127 美元 1,007 美元
2023 年第三季度業績 12 PayPal Holdings, Inc. 未經審計的簡明綜合現金流量表截至2023年9月30日的三個月，2023年9月30日的九個月（以百萬計）經營活動產生的現金流（1）：淨收益（虧損）1,020 美元 1,330 美元 2,844 美元 1,498 調整以調節淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金流量：交易和信貸損失 446 367 1,286 1,184 折舊和攤銷 270 330 809 991 股票薪酬 379 226 1,087 967 遞延所得税 (293) (81) (439) (538) 淨額 (收益）戰略投資虧損 (24) (495) (205) 163 待售貸款和應收利息的調整 15 — 49 — 其他 9 219 (267) 514 待售應收貸款的發放 (4,184) — (5,705) — 償還應收貸款的收益，最初歸類為待售待售 3,374 — 3,676 — 資產和負債的變化：應收賬款 (71) (22) (35) (89) 應付賬款 6 (28) (6) (55) 應付所得税 295 23 (31) 109 其他資產和負債 17 (114) (834) (834) (522) 經營活動提供的淨現金 1,259 1,7552,229 4,222 來自投資活動的現金流 (1)：購買不動產和設備 (158) (182) (478) (548) 出售不動產和設備的收益 4 — 44 5 購買和發放應收貸款 (4,635) (6,867) (19,802) (19,167) 償還應收貸款的收益，最初歸類為投資持有 5,329 6,254 21,34 19 17,164 購買投資 (4,452) (3,304) (14,975) (16,455) 投資的到期日和銷售 5,368 5,683 16,110 16,770 應收資金 (1,775) (203) (1,016) (1,085) 與之相關的抵押品衍生工具，淨額 19 (8) 8 (3) 其他投資活動 (7) — 76 30 投資活動提供的淨現金（用於）1,373 1,286（3,289）融資活動現金流（1）：普通股發行收益 — — 82 86 購買庫存股（1,434）（939）（4,395）（3,189）（3,189）與淨股相關的預扣税股權獎勵結算 (25) (46) (225) (321) 融資安排下的借款 109 58 829 3,346 融資安排下的還款 — — (942) (1,686) 應付資金和應付給客户的款項 1,301 (2,245) (1,277)（659）收到的與衍生工具相關的抵押品，淨額110 201（65）437其他融資活動— — — 1（用於）融資活動提供的淨現金61（2,971）（5,993）（1,985）（1）反映了我們在2023年2月9日的財報新聞稿中描述的重新分類的影響。
2023 年第三季度業績 13 PayPal Holdings, Inc. 未經審計的簡明合併現金流量表—（續）截至2023年9月30日的三個月，2022年9月30日的九個月（以百萬計）匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 (45) (117) (95) (253) 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 968 40 (2,573) (1,573) (1,573) 305) 期初的現金、現金等價物和限制性現金 15,615 16,684 19,156 18,029 期末現金、現金等價物和限制性現金 16,583 美元 16,724 美元 16 美元,583 美元 16,724 補充現金流披露：支付利息的現金美元 — 2 美元 167 美元 114 所得税已繳現金，淨額 152 美元 222 美元 1,058 美元 666 美元
2023 年第三季度業績 14 PayPal Holdings, Inc. 未經審計的合併淨收入摘要我們的收入分為以下兩類：• 交易收入：根據在我們的支付平臺上完成的總支付量（“TPV”）在交易基礎上向商家和消費者收取的淨交易費用。TPV 的增長直接受到我們在支付平臺上啟用的支付交易數量的影響。我們從商家和消費者那裏獲得額外費用：在進行貨幣兑換的交易中，當我們啟用跨境交易（即商家和消費者位於不同國家的交易）時，為我們的客户從他們的PayPal或Venmo賬户即時轉移資金到他們的銀行賬户或借記卡提供便利，為購買和出售加密貨幣提供便利，作為對違反我們合同條款（例如通過欺詐或偽造）的賣家的合同補償，以及其他雜項費用。• 來自其他增值服務的收入：淨收入主要來自通過合作伙伴關係、推薦費、訂閲費、網關費以及我們向商家和消費者提供的其他服務獲得的收入。我們還從應收貸款組合中賺取的利息和費用以及客户餘額基礎的某些資產的利息中獲得收入。按類型劃分的淨收入截至2023年9月30日的三個月2023年6月30日2023年12月31日2022年9月30日（以百萬計，百分比除外）交易收入6,654美元 6,556美元 6,364美元 6,702美元6,234美元本季度對比上一季度 1% 3% (5)% 8% (1)% 本季度對比上一季度 7% 5% 6% 5% 11% 佔總額的百分比% 90% 90% 91% 91% 其他增值服務的收入 764 731 676 681 612 本季度與上一季度對比 5% 8% (1)% 11% 15% 本季度對比上一季度 25% 37% 39% 26% 6%佔總收入的百分比 10% 10% 10% 9% 總淨收入 7,418 美元 7,287 美元 7,040 美元 7,383 美元 6,846 美元本季度與上一季度 2% 4% (5)% 8% 1% 本季度對比上一季度 8% 7% 9% 7% 11% 截至2023年9月30日的三個月 2023 年 3 月 31 日 2023 年 9 月 31 日 2023 年 9 月 31 日 9 月 30 日 2022年（以百萬計，百分比除外）美國淨收入4,257美元 4,210美元 4,147美元 4,147美元 4,295美元 3,978美元本季度對比上一季度 1% 2% (3)% 8% 3% 本季度與上一季度 7% 9% 13% 10% 14% 的百分比總計 57% 58% 59% 58% 58% 國際淨收入 3,161 3,077 2,893 3,088 2,868 本季度與上一季度 3% 6% (6)% 8% (3)% 本季度對比上一季度 10% 5% 3% 2% 6% (FXN) 本季度對比上一個季度 11% 7% 6% 9% 42% 41% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42 42% 總淨收入 7,418 美元 7,287 美元 7,040 美元 7,383 美元 6,846 美元本季度與上一季度 2% 4% (5)% 8% 1% 本季度對比上一季度 8% 7% 9% 7% 11% (FXN) 本季度與上一季度 9% 8% 10% 9% 12%
2023 年第三季度業績 15 PayPal Holdings, Inc. 截至2023年9月30日的三個月未經審計的補充經營數據 2023 年 3 月 31 日 2022 年 9 月 30 日（以百萬計，百分比除外）活躍賬户 (1) 428 431 433 435 432 本季度對比上一季度 (1)% (1)% —% 1% 2% 4% 支付交易數量 (2) 6,275 6,074 5,835 6,032 5,643 本季度與上一季度 3% 4% (3)% 7% 2% 本季度對比上一季度 11% 10% 13% 13% 15% 付款每個活躍賬户的交易量 (3) 56.6 54.7 53.1 51.4 50.1 本季度與上一季度 3% 3% 3% 本季度對比上一季度 13% 12% 13% 13% 13% TPV (4) 387,701 美元 376,538 美元 354,508 美元 357,378 美元 336,973 美元本季度對比上一季度 3% 6% (1)% 6% (1)% 6% (1)% (1)% 6% (1)% (1)% (1)% 6% (1)% (1)% (1)% (1)% 3% (1)% (1)% (1)% (1)% 3% (1)% (1)% (1)% (1)%)% 本季度對比上一季度 15% 11% 10% 5% 9% (FXN) 本季度與上一季度 13% 11% 12% 9% 14% 交易費用率 (5) 0.93% 0.94% 0.93% 0.93% 0.93% 0.89% 0.89% 交易和信用損失率 (6) 0.12% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.毛利 (7) 45.4% 45.9% 47.1% 49.7% 51.0% 除非另有説明，否則表中的金額四捨五入至最接近的百萬位。因此，某些金額可能無法使用提供的四捨五入金額進行重新計算。(1) 活躍賬户是直接在PayPal或平臺接入合作伙伴註冊的賬户，該賬户在過去12個月內在我們的平臺上完成了交易，不包括網關專屬交易。平臺訪問合作伙伴是指通過該第三方的登錄憑證向其客户提供訪問PayPal平臺或服務的第三方，包括使用Hyperwallet支付功能的個人和實體。用户可以在我們的平臺上註冊以訪問不同的產品，也可以註冊多個帳户來訪問產品。因此，一個用户可能有多個活躍賬户。活躍賬户的數量為管理層提供了對我們平臺整體規模的更多視角，但可能與我們的經營業績沒有直接關係。(2) 支付交易數量是在我們的支付平臺上成功完成或由PayPal通過合作伙伴支付解決方案啟用的付款總數，不包括網關專屬交易。(3) 每個活躍賬户的支付交易數量反映了之前12筆支付交易的總數一個月的期限，除以期末的活躍賬户。每個活躍賬户的支付交易數量使管理層能夠深入瞭解一個賬户在給定時期內在我們的支付平臺上參與支付活動的平均次數。消費者賬户或商家賬户在我們的平臺上進行交易的次數可能與每個活躍賬户的平均支付交易數量有很大差異。(4) TPV 是在我們的支付平臺上成功完成或由 PayPal 通過合作伙伴支付解決方案啟用的付款金額，不包括網關專屬交易。(5) 交易費用率是交易費用除以 TPV。(6) 交易和信用損失率為再將信用損失除以 TPV。(7) 交易利潤率為淨額收入減去交易費用以及交易和信貸損失，除以淨收入。
2023年第三季度業績16 PayPal Holdings, Inc.非公認會計準則財務業績指標為了補充公司根據公認會計原則（GAAP）列報的簡明合併財務報表，公司對財務業績的某些組成部分使用非公認會計準則衡量標準。這些非公認會計準則指標包括非公認會計準則淨收益、攤薄後每股非公認會計準則收益、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則有效税率、自由現金流和調整後的自由現金流。這些非公認會計準則指標不符合根據公認會計原則制定的衡量標準，也可能與其他公司使用的非公認會計準則指標有所不同。此外，這些非公認會計準則指標不基於任何全面的會計規則或原則。非公認會計準則指標存在侷限性，因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與公司經營業績相關的所有金額。這些指標只能與相應的GAAP指標一起用於評估公司的經營業績。所有非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標的對賬可以在本新聞稿的後續表格中找到。提供這些非公認會計準則指標是為了增強投資者對公司當前財務業績及其未來前景的總體理解。具體而言，該公司認為，非公認會計準則指標排除了某些可能無法表明其核心經營業績和業務前景的支出、收益和損失，從而為管理層和投資者提供了有用的信息。此外，由於該公司歷來向投資者報告過某些非公認會計準則業績，因此該公司認為，納入非公認會計準則指標可提高公司財務報告的一致性。在內部預算過程中，公司管理層使用的財務衡量標準不包括股票薪酬支出、股票薪酬的僱主工資税、收購的無形資產的攤銷或減值、商譽減值、重組相關費用、不代表公司核心經營業績的某些其他收益、損失、福利或費用以及與上述內容相關的所得税。除了相應的公認會計準則指標外，公司管理層還使用上述非公認會計準則指標來審查公司的財務業績。該公司在非公認會計準則淨收益、攤薄後每股非公認會計準則收益、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業利潤率和非公認會計準則有效税率中不包括以下項目：股票薪酬支出和相關的僱主工資税。這包括我們的股權激勵計劃下的股權獎勵費用。我們將股票薪酬支出排除在非公認會計準則指標之外，主要是因為它們是非現金支出。相關的僱主工資税取決於我們的股價以及行使和授予股權獎勵的時間和規模，管理層對此幾乎沒有控制權，因此，管理層認為這與我們的業務運營無關。收購或處置企業所得無形資產的攤銷或減值、商譽減值和交易費用。我們對與收購相關的收購無形資產和商譽產生攤銷或減值，並可能因收購或處置業務而產生重大收益或損失或交易費用，因此這些金額不包括在我們的非公認會計準則指標中。我們之所以將這些項目排除在外，是因為管理層認為它們不能反映我們的持續經營業績。重組。其中包括員工遣散費和其他退出和處置費用。該公司之所以不包括重組費用，主要是因為管理層認為這些費用並不能反映持續的經營業績。戰略投資的收益和損失。我們在戰略投資中記錄的收益和虧損與我們投資的公司的業績息息相關。我們之所以將此類收益和虧損全部排除在外，是因為被投資者的業務和相關的損益並不能代表我們的持續經營業績。某些其他不代表公司核心經營業績的重大收益、虧損、收益或費用。這些是某一時期內的重大收益、損失、收益或費用，這些事件或交易過去不經常發生，預計將來也不會定期發生。該公司將這些金額從其非公認會計準則業績中排除，因為管理層認為這些金額並不代表我們當前或持續的經營業績。非公認會計準則調整的税收影響。進行此調整是為了在與非公認會計準則淨收益列報一致的税後基礎上列報股票薪酬和上述其他金額。自由現金流代表運營現金流減去不動產和設備的購買。該公司使用自由現金流作為流動性衡量標準，為管理層和投資者提供有關企業在購買房產、建築物和設備後產生的現金量的有用信息，這些現金可用於投資公司業務、進行戰略收購和投資以及回購股票等。自由現金流作為衡量財務業績的效用的侷限性在於，它不代表公司該期間現金餘額的總增加或減少。除了上面討論的非公認會計準則指標外，該公司還在外匯中立的基礎上分析某些指標，包括淨收入和運營支出，以更好地衡量不同時期之間經營業績的可比性。該公司認為，外幣匯率的變化並不代表公司的運營，在外匯中立的基礎上評估淨收入和運營支出的增長為管理層和投資者提供了對這些指標的額外有意義和可比的評估。外匯中性結果是通過將本期的當地貨幣結果換算成前一時段的匯率來計算的。外匯中性增長率是通過將本期的外匯中性業績與前一時期的業績（不包括套期保值活動的影響）進行比較來計算的。
2023年第三季度業績 17 PayPal Holdings, Inc. GAAP營業收入與非公認會計準則營業收入的對賬以及GAAP營業利潤率與非公認會計準則營業利潤率的對賬GAAP淨收益（虧損）與非公認會計準則淨收益、GAAP攤薄後每股收益和GAAP有效税率的對賬（1）截至2023年9月30日的三個月，主要包括1500萬美元的資產減值費用使用權租賃資產，包括退出某些租賃空間和400萬美元的信貸相關費用外部化。截至2022年9月30日的三個月，主要包括2900萬美元的資產減值費用，用於使用權租賃資產和與退出某些租賃空間相關的租賃權益改善。截至2023年9月30日的三個月（以百萬計，百分比除外）（未經審計）GAAP 淨收入 7,418 美元 6,846 美元 GAAP 營業收入 1,168 1,118 股票薪酬支出及相關僱主工資税 395 239 收購無形資產攤銷 58 119 重組 3 23 其他 (1) 23 33 非公認會計準則營業收入調整總額 479 414 非公認會計準則營業收入1,532美元 GAAP 營業利潤率 16% 16% 非公認會計準則營業利潤率 22% 22% 截至2023年9月30日的三個月（以百萬計，每股數據和除外）百分比）（未經審計）所得税前GAAP收入1,241美元1,578美元GAAP所得税支出 221 248 GAAP淨收益（虧損）1,020 1,330 非公認會計準則對淨收益（虧損）的調整（見上表）479 414 戰略投資的淨（收益）虧損（24）（495）非公認會計準則淨收益（48）5 非公認會計準則淨收益 1,427 美元 1,254 美元攤薄後每股淨收益（虧損）：GAAP 0.93 美元 1.15 美元非公認會計準則 1.30 美元 1.08 美元用於計算非公認會計準則攤薄股票的股份 1,098 1,157 股用於計算非公認會計準則攤薄後的股份，098 1,157 GAAP 有效税率 18% 16% 非公認會計準則調整對淨收益（虧損）的税收影響 (2)% —% 非公認會計準則有效税率 16% 16%
2023年第三季度業績 18 PayPal Holdings, Inc. 運營現金流與自由現金流和調整後自由現金流的對賬 (1) (1) 反映了我們在2023年2月9日的財報新聞稿中描述的重新分類的影響。截至2023年9月30日的三個月（百萬美元/未經審計）經營活動提供的淨現金1,259美元減去：購買不動產和設備（158）（182）自由現金流 1,101 1,573 源自HFS 810的歐洲BNPL應收賬款淨流出的影響——調整後的自由現金流1,911美元1,573美元