表格20-F
K3F4F4F4F4錯誤0001759783財年CNCN真的00017597832020-12-3100017597832021-12-3100017597832021-01-012021-12-3100017597832020-01-012020-12-3100017597832019-01-012019-12-3100017597832019-09-182019-09-1800017597832018-04-302018-04-3000017597832019-01-312019-01-3100017597832021-07-2900017597832019-12-3100017597832020-06-3000017597832020-06-012020-06-3000017597832021-03-012021-03-3100017597832021-06-012021-06-3000017597832021-06-3000017597832017-01-012017-12-3100017597832018-12-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員2020-12-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員2020-12-310001759783美國公認會計準則：非資源成員2020-12-310001759783Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001759783國家：CN2020-12-310001759783EH：其他謝謝PRCMembers2020-12-310001759783Eh：兩個客户成員2020-12-310001759783美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001759783美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001759783美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001759783美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001759783美國-GAAP：國內/地區成員2020-12-310001759783EH：NotExpirableMembers美國-公認會計準則：香港税務會員2020-12-310001759783EH：成本或攤銷成本成員2020-12-310001759783EH：總未實現持有GainsMembers2020-12-310001759783EH：未實現的GainsMembers2020-12-310001759783美國-公認會計準則：利息收入成員2020-12-310001759783EH：共享激勵計劃2015年成員2020-12-310001759783EH：共享激勵計劃2019年月美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2020-12-310001759783EH：共享激勵計劃2019年月美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2020-12-310001759783Eh:YunfuEhangIntelligentTechnologyLimitedMember2020-12-310001759783美國-GAAP：其他非當前資產成員2020-12-310001759783EH：華志虎先生EH：ShortTermBank LoansGuarantee成員2020-12-310001759783eh：華之虎先生和夫人成員EH：ShortTermBank LoansGuarantee成員2020-12-310001759783Eh：PrcMember2020-12-310001759783Eh：第三方成員2020-12-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-310001759783美國公認會計準則：非資源成員2021-12-310001759783美國-GAAP：OfficeEquipmentMembers2021-12-310001759783美國-GAAP：其他機器和設備成員2021-12-310001759783美國-公認會計準則：運輸設備成員2021-12-310001759783美國-公認會計準則：租賃改進成員2021-12-310001759783Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310001759783Eh:DevelopmentAndPurchaseCooperativeArrangementMemberEH：Biotech Company Limited成員2021-12-310001759783國家：CN2021-12-310001759783EH：其他謝謝PRCMembers2021-12-310001759783Eh：兩個客户成員2021-12-310001759783美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-12-310001759783美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001759783美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001759783美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001759783美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001759783eh：SeriesBRedeemableConvertibleFordStockMembereh：11月20日和Fifeteen IssuanceMember2021-12-310001759783eh：SeriesBRedeemableConvertibleFordStockMembereh：八月二十一日二十日十五日發行會員2021-12-310001759783eh：SeriesARedeemableConvertibleFordStockMembereh：八月九日二十五日發行會員2021-12-310001759783eh：SeriesARedeemableConvertibleFordStockMembereh：MarchTwentyThreeTwo—Fifeteen發行會員2021-12-310001759783eh：MarchTwentyThreeTwo—Fifeteen發行會員eh：SeriesSeedThreeConvertibleFordStockMember2021-12-310001759783eh：SeriesSeedTwoConvertibleMembereh：MarchTwentyThreeTwo—Fifeteen發行會員2021-12-310001759783eh：SeriesSeedOneConvertibleedStockMembereh：MarchTwentyThreeTwo—Fifeteen發行會員2021-12-310001759783Eh:SeriesCConvertibleRedeemablePreferredStockMembereh：六月五日和七日發行會員2021-12-310001759783Eh:SeriesCConvertibleRedeemablePreferredStockMembereh：DecemberTwentySevenTwo—Sixteen發行會員2021-12-310001759783eh：SeriesBRedeemableConvertibleFordStockMembereh：二月二十三日和十六日發行會員2021-12-310001759783Eh:SeriesCConvertibleRedeemablePreferredStockMembereh：2月11日20日和9日發行會員2021-12-310001759783Eh:SeriesCConvertibleRedeemablePreferredStockMembereh：9月20日和17日發行會員2021-12-310001759783美國-GAAP：國內/地區成員2021-12-310001759783EH：NotExpirableMembers美國-公認會計準則：香港税務會員2021-12-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員eh：Eh2021-12-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-12-310001759783EH：成本或攤銷成本成員2021-12-310001759783EH：總未實現持有GainsMembers2021-12-310001759783美國-公認會計準則：利息收入成員2021-12-310001759783EH：共享激勵計劃2015年成員2021-12-310001759783EH：共享激勵計劃2019年月美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2021-12-310001759783EH：共享激勵計劃2019年月美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2021-12-310001759783Eh:YunfuEhangIntelligentTechnologyLimitedMember2021-12-310001759783Dei：AdrMembers2021-12-310001759783美國公認會計準則：應收賬款成員2021-12-310001759783EH：華志虎先生EH：ShortTermBank LoansGuarantee成員2021-12-310001759783EH：華志虎先生EH：LongTermBank LoansGuarantee成員2021-12-310001759783SRT：最小成員數2021-12-310001759783SRT：最大成員數2021-12-310001759783Eh：第三方成員2021-12-310001759783Eh:ReclassifiedFromCostAndEstimatedEarningsInExcessOfBillingsToAccountsReceivableMember2021-12-310001759783美國-GAAP：服務成員2019-01-012019-12-310001759783美國-公認會計準則：產品成員2019-01-012019-12-310001759783美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-01-012019-12-310001759783美國-GAAP：母公司成員2019-01-012019-12-310001759783美國公認會計準則：非控制性利益成員2019-01-012019-12-310001759783美國-美國公認會計準則：普通股成員2019-01-012019-12-310001759783US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-01-012019-12-310001759783EH：其他成員2019-01-012019-12-310001759783SRT：歐洲成員2019-01-012019-12-310001759783國家：CN2019-01-012019-12-310001759783Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-01-012019-12-310001759783Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberEh：第三方成員2019-01-012019-12-310001759783Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberEH：InterCompany成員2019-01-012019-12-310001759783eh：收入來源於可變收入和它的子公司成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2019-01-012019-12-310001759783eh：客户US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2019-01-012019-12-310001759783eh：客户B成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2019-01-012019-12-310001759783美國-公認會計準則：利息收入成員2019-01-012019-12-310001759783eh：產品AirMobilitySolutions會員2019-01-012019-12-310001759783eh：產品智能城市管理解決方案成員2019-01-012019-12-310001759783EH：ProductsAerialMediaSolution成員2019-01-012019-12-310001759783EH：其他產品成員2019-01-012019-12-310001759783EH：服務航空媒體解決方案成員2019-01-012019-12-310001759783EH：AirMobilitySolution成員2019-01-012019-12-310001759783美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2019-01-012019-12-310001759783美國-GAAP：銷售成本成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2019-01-012019-12-310001759783美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2019-01-012019-12-310001759783美國-GAAP：受限股票單位RSU成員美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2019-01-012019-12-310001759783美國-公認會計準則：研究和開發費用成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2019-01-012019-12-310001759783EH：共享激勵計劃2015年成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2019-01-012019-12-310001759783EH：共享激勵計劃2019年月美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2019-01-012019-12-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員2019-01-012019-12-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員2019-01-012019-12-310001759783EhflyMembers國家：香港2019-01-012019-12-310001759783國家：香港2019-01-012019-12-310001759783美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2019-01-012019-12-310001759783eh：SeriesSeedRedSharesMember2019-01-012019-12-310001759783美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2019-01-012019-12-310001759783美國-美國公認會計準則：系列BPferredStockMember2019-01-012019-12-310001759783美國-公認會計準則：系列CPreferredStockMember2019-01-012019-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001759783EH：KeyAavMember2019-01-012019-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001759783Eh:DevelopmentAndPurchaseCooperativeArrangementMemberEH：Biotech Company Limited成員eh：AavMember2019-01-012019-12-310001759783EH：狀態保留成員2019-01-012019-12-310001759783Eh:SeriesCConvertibleRedeemablePreferredStockMember2019-01-012019-12-310001759783美國-GAAP：IPO成員2019-01-012019-12-310001759783美國-GAAP：銷售成本成員2019-01-012019-12-310001759783美國公認會計準則：其他費用成員2019-01-012019-12-310001759783EH：InterestAndInvestmentIncomeMember2019-01-012019-12-310001759783美國-GAAP：國內/地區成員2019-01-012019-12-310001759783美國-公認會計準則：外國成員2019-01-012019-12-310001759783美國-公認會計原則：分部宣佈成員2019-01-012019-12-310001759783eh：可變性和它的補貼成員2019-01-012019-12-310001759783美國-GAAP：服務成員2020-01-012020-12-310001759783美國-公認會計準則：產品成員2020-01-012020-12-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-01-012020-12-310001759783美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-01-012020-12-310001759783美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-12-310001759783美國公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-12-310001759783US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers美國公認會計準則：超額分配選項成員2020-01-012020-12-310001759783美國-GAAP：母公司成員美國公認會計準則：超額分配選項成員2020-01-012020-12-310001759783美國公認會計準則：超額分配選項成員2020-01-012020-12-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員美國公認會計準則：超額分配選項成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-01-012020-12-310001759783EH：其他成員2020-01-012020-12-310001759783EH：東亞成員2020-01-012020-12-310001759783SRT：歐洲成員2020-01-012020-12-310001759783國家：CN2020-01-012020-12-310001759783Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-01-012020-12-310001759783Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberEh：第三方成員2020-01-012020-12-310001759783Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberEH：InterCompany成員2020-01-012020-12-310001759783eh：收入來源於可變收入和它的子公司成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-01-012020-12-310001759783eh：AavMemberEh:DevelopmentAndPurchaseCooperativeArrangementMemberEH：Biotech Company Limited成員2020-01-012020-12-310001759783eh：客户US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2020-01-012020-12-310001759783eh：客户B成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2020-01-012020-12-310001759783eh：客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2020-01-012020-12-310001759783Eh：兩個客户成員美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310001759783EH：三個客户成員美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310001759783美國-公認會計準則：利息收入成員2020-01-012020-12-310001759783eh：產品AirMobilitySolutions會員2020-01-012020-12-310001759783eh：產品智能城市管理解決方案成員2020-01-012020-12-310001759783EH：ProductsAerialMediaSolution成員2020-01-012020-12-310001759783EH：其他產品成員2020-01-012020-12-310001759783EH：服務航空媒體解決方案成員2020-01-012020-12-310001759783EH：AirMobilitySolution成員2020-01-012020-12-310001759783美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-01-012020-12-310001759783美國-GAAP：銷售成本成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-01-012020-12-310001759783美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-01-012020-12-310001759783美國-公認會計準則：一般和行政費用成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-01-012020-12-310001759783美國-公認會計準則：研究和開發費用成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-01-012020-12-310001759783EH：共享激勵計劃2015年成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2020-01-012020-12-310001759783EH：共享激勵計劃2019年月美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2020-01-012020-12-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員2020-01-012020-12-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員2020-01-012020-12-310001759783Eh:SeriesCRedeemableConvertiblePreferredStockMember2020-01-012020-12-310001759783美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2020-01-012020-12-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-01-012020-12-310001759783US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001759783EH：KeyAavMember2020-01-012020-12-310001759783EH：供應商成員2020-01-012020-12-310001759783EH：共享激勵計劃2015年成員2020-01-012020-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001759783美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2020-01-012020-12-310001759783Eh:SeriesCConvertibleRedeemablePreferredStockMember2020-01-012020-12-310001759783美國-GAAP：IPO成員2020-01-012020-12-310001759783美國-GAAP：銷售成本成員2020-01-012020-12-310001759783美國公認會計準則：其他費用成員2020-01-012020-12-310001759783EH：InterestAndInvestmentIncomeMember2020-01-012020-12-310001759783美國-GAAP：國內/地區成員2020-01-012020-12-310001759783美國-公認會計準則：外國成員2020-01-012020-12-310001759783美國-公認會計原則：分部宣佈成員2020-01-012020-12-310001759783eh：可變性和它的補貼成員2020-01-012020-12-310001759783美國-GAAP：服務成員2021-01-012021-12-310001759783美國-公認會計準則：產品成員2021-01-012021-12-310001759783美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-12-310001759783美國-GAAP：母公司成員2021-01-012021-12-310001759783美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-12-310001759783美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-12-310001759783US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001759783美國-GAAP：OfficeEquipmentMembers2021-01-012021-12-310001759783美國-GAAP：其他機器和設備成員SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001759783美國-GAAP：其他機器和設備成員SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001759783美國-公認會計準則：運輸設備成員2021-01-012021-12-310001759783美國-公認會計準則：租賃改進成員2021-01-012021-12-310001759783EH：其他成員2021-01-012021-12-310001759783SRT：歐洲成員2021-01-012021-12-310001759783EH：東亞成員2021-01-012021-12-310001759783國家：CN2021-01-012021-12-310001759783Eh：常雲福成員2021-01-012021-12-310001759783eh：億航智能設備廣州有限公司成員2021-01-012021-12-310001759783Eh:GuangzhouEhangIntelligentTechnologyCoLtdehangGzOrThevieMember2021-01-012021-12-310001759783Eh:GuangdongEhangGeneralAviationCoLtdEhangAviationMember2021-01-012021-12-310001759783EhflyTechnologyLimited成員2021-01-012021-12-310001759783Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-12-310001759783Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberEh：第三方成員2021-01-012021-12-310001759783Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberEH：InterCompany成員2021-01-012021-12-310001759783Eh：NomineeShareholderMemberseh：億航智能設備廣州有限公司成員2021-01-012021-12-310001759783eh：收入來源於可變收入和它的子公司成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-12-310001759783美國-GAAP：供應商集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001759783US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001759783eh：客户會員美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-12-310001759783EH：客户成員美國-GAAP：SalesRevenueProductLineMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-12-310001759783Eh：兩個客户成員美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-12-310001759783美國-公認會計準則：利息收入成員2021-01-012021-12-310001759783eh：產品AirMobilitySolutions會員2021-01-012021-12-310001759783eh：產品智能城市管理解決方案成員2021-01-012021-12-310001759783EH：ProductsAerialMediaSolution成員2021-01-012021-12-310001759783EH：其他產品成員2021-01-012021-12-310001759783EH：服務航空媒體解決方案成員2021-01-012021-12-310001759783EH：AirMobilitySolution成員2021-01-012021-12-310001759783美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001759783美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001759783美國-公認會計準則：一般和行政費用成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001759783美國-GAAP：受限股票單位RSU成員美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-01-012021-12-310001759783EH：共享激勵計劃2015年成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2021-01-012021-12-310001759783EH：共享激勵計劃2015年成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2021-01-012021-12-310001759783Eh:SeriesCConvertibleRedeemablePreferredStockMembereh：9月20日和17日發行會員2021-01-012021-12-310001759783eh：2月11日20日和9日發行會員Eh:SeriesCConvertibleRedeemablePreferredStockMember2021-01-012021-12-310001759783eh：二月二十三日和十六日發行會員eh：SeriesBRedeemableConvertibleFordStockMember2021-01-012021-12-310001759783Eh:SeriesCConvertibleRedeemablePreferredStockMembereh：DecemberTwentySevenTwo—Sixteen發行會員2021-01-012021-12-310001759783eh：六月五日和七日發行會員Eh:SeriesCConvertibleRedeemablePreferredStockMember2021-01-012021-12-310001759783eh：SeriesSeedOneConvertibleedStockMembereh：MarchTwentyThreeTwo—Fifeteen發行會員2021-01-012021-12-310001759783eh：SeriesSeedTwoConvertibleMembereh：MarchTwentyThreeTwo—Fifeteen發行會員2021-01-012021-12-310001759783eh：SeriesSeedThreeConvertibleFordStockMembereh：MarchTwentyThreeTwo—Fifeteen發行會員2021-01-012021-12-310001759783eh：SeriesARedeemableConvertibleFordStockMembereh：MarchTwentyThreeTwo—Fifeteen發行會員2021-01-012021-12-310001759783eh：八月九日二十五日發行會員eh：SeriesARedeemableConvertibleFordStockMember2021-01-012021-12-310001759783eh：SeriesBRedeemableConvertibleFordStockMembereh：八月二十一日二十日十五日發行會員2021-01-012021-12-310001759783eh：SeriesBRedeemableConvertibleFordStockMembereh：11月20日和Fifeteen IssuanceMember2021-01-012021-12-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-12-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-12-310001759783SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001759783Eh:SeriesCRedeemableConvertiblePreferredStockMember2021-01-012021-12-310001759783eh：SeriesSeedConvertibleFordStockMember2021-01-012021-12-310001759783eh：SeriesARedeemableConvertibleFordStockMember2021-01-012021-12-310001759783eh：SeriesBRedeemableConvertibleFordStockMember2021-01-012021-12-310001759783Dei：商業聯繫人成員2021-01-012021-12-310001759783Dei：AdrMembers2021-01-012021-12-310001759783Eh：奧地利財長成員2021-01-012021-12-310001759783國家：法國2021-01-012021-12-310001759783國家：ES2021-01-012021-12-310001759783美國-GAAP：國內/地區成員2021-01-012021-12-310001759783美國-GAAP：國內/地區成員Eh：Eang Intelligence成員2021-01-012021-12-310001759783美國-GAAP：國內/地區成員EH：EHangEgretGDMembers2021-01-012021-12-310001759783國家：CN2021-01-012021-12-310001759783SRT：最小成員數美國-GAAP：國內/地區成員2021-01-012021-12-310001759783美國-GAAP：國內/地區成員SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001759783Eh:ExclusiveConsultingAndServiceAgreementMembereh：億航智能設備廣州有限公司成員2021-01-012021-12-310001759783SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-310001759783美國-GAAP：ShippingAndHandlingMember2021-01-012021-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001759783EH：KeyAavMember2021-01-012021-12-310001759783EH：供應商成員2021-01-012021-12-310001759783EH：供應商CMembers2021-01-012021-12-310001759783EH：供應商成員2021-01-012021-12-310001759783EH：共享激勵計劃2015年成員2021-01-012021-12-310001759783國家：香港EhflyMembers2021-01-012021-12-310001759783國家：香港Eh：Eang HkMembers2021-01-012021-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001759783Eh:DevelopmentAndPurchaseCooperativeArrangementMemberEH：Biotech Company Limited成員eh：AavMember2021-01-012021-12-310001759783US-GAAP：EquityMethodInvestee成員2021-01-012021-12-310001759783EH：狀態保留成員2021-01-012021-12-310001759783SRT：最小成員數EH：軟件成員2021-01-012021-12-310001759783SRT：最大成員數EH：軟件成員2021-01-012021-12-310001759783EH：專利和商標成員2021-01-012021-12-310001759783美國-GAAP：銷售成本成員2021-01-012021-12-310001759783美國公認會計準則：其他費用成員2021-01-012021-12-310001759783EH：一般保留基金成員2021-01-012021-12-310001759783EH：國家盈餘儲備基金成員2021-01-012021-12-310001759783Eh:EhKashiEhangEgretMediaTechnologyCoLtdEhangEgretKsMember美國-GAAP：國內/地區成員2021-01-012021-12-310001759783EH：2008納税年度起成員美國-GAAP：國內/地區成員2021-01-012021-12-310001759783EH：2018年至2020年納税年度美國-GAAP：國內/地區成員2021-01-012021-12-310001759783Eh:EhangIntelligentEquipmentGuanghouCoLtdMember美國-GAAP：國內/地區成員2021-01-012021-12-310001759783Eh：常雲福成員美國-GAAP：國內/地區成員2021-01-012021-12-310001759783EH：InterestAndInvestmentIncomeMember2021-01-012021-12-310001759783美國-公認會計準則：外國成員2021-01-012021-12-310001759783美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-01-012021-12-310001759783美國-公認會計原則：分部宣佈成員2021-01-012021-12-310001759783eh：可變性和它的補貼成員2021-01-012021-12-310001759783美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2018-01-012018-12-310001759783EhflyMembers國家：香港2018-01-012018-12-310001759783國家：香港2018-01-012018-12-310001759783eh：廣州億航智能科技有限公司億航Gzor ThevieMember美國-GAAP：國內/地區成員2018-01-012018-12-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員2019-12-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員2019-12-310001759783EH：共享激勵計劃2019年月美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2019-12-310001759783EH：共享激勵計劃2019年月美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2019-12-310001759783eh：廣州億航智能科技有限公司億航Gzor ThevieMember美國-GAAP：國內/地區成員2017-01-012017-12-310001759783EH：廣州市政府成員2017-12-310001759783EH：Biotech Company Limited成員Eh:DevelopmentAndPurchaseCooperativeArrangementMember2019-02-280001759783EH：華志虎先生2020-10-312020-10-310001759783EH：KeyAavMember2020-01-010001759783EH：KeyAavMember2020-03-310001759783Eh：PrcMember2020-09-300001759783Eh:YunfuEhangIntelligentTechnologyLimitedMember2020-06-012020-06-300001759783Eh:YunfuEhangIntelligentTechnologyLimitedMember2020-06-300001759783Eh:YunfuEhangIntelligentTechnologyLimitedMemberEh：第三方成員2020-06-300001759783EH：共享性計劃成員2016-12-232016-12-230001759783EH：共享性計劃成員2016-12-230001759783EH：共享激勵計劃2019年月2019-09-282019-09-280001759783EH：共享激勵計劃2019年月2019-09-280001759783美國-公認會計準則：公共類別成員2019-12-120001759783美國-公認會計準則：公共類別成員2019-12-120001759783eh：BallmanIncMember2019-07-250001759783eh：JMEleganceHoldingsLimited成員2019-07-250001759783eh：Richztxt有限公司成員2019-07-250001759783eh：BobSkylineLimitedMember2019-08-220001759783美國-公認會計準則：公共類別成員美國公認會計準則：超額分配選項成員2020-01-162020-01-160001759783eh：LoansFromThirdPartiesSeptember2019Member2019-09-180001759783eh：LoansFromThirdPartiesSeptember2019Member2019-09-182019-09-180001759783eh：LoosFromThirdParkes2018Member2019-09-182019-09-180001759783EH：KeyAavMember2020-01-012020-01-310001759783EH：KeyAavMember2020-03-012020-03-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員EH：歐洲資產管理公司成員2021-01-290001759783Eh：兩個客户成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員2021-12-312021-12-310001759783eh：EhangGzMember2021-12-312021-12-310001759783Eh：Eang Intelligence成員2021-12-312021-12-310001759783eh：廣州億航智能科技有限公司億航Gzor ThevieMember美國-GAAP：國內/地區成員2016-01-012016-12-310001759783EH：第三方投資者成員2021-06-012021-06-300001759783美國-美國公認會計準則：普通股成員2018-12-310001759783US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2018-12-310001759783EH：狀態保留成員2018-12-310001759783美國-公認會計準則：保留預付款成員2018-12-310001759783美國-GAAP：母公司成員2018-12-310001759783美國公認會計準則：非控制性利益成員2018-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001759783美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2018-12-310001759783美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2019-12-310001759783eh：SeriesSeedRedSharesMember2018-12-310001759783美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2018-12-310001759783美國-美國公認會計準則：系列BPferredStockMember2018-12-310001759783美國-公認會計準則：系列CPreferredStockMember2018-12-310001759783eh：SeriesSeedRedSharesMember2019-12-310001759783美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2019-12-310001759783美國-美國公認會計準則：系列BPferredStockMember2019-12-310001759783美國-公認會計準則：系列CPreferredStockMember2019-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001759783美國-美國公認會計準則：普通股成員2019-12-310001759783US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310001759783EH：狀態保留成員2019-12-310001759783美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-12-310001759783美國-GAAP：母公司成員2019-12-310001759783美國公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310001759783美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2019-12-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2019-12-310001759783美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001759783美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2020-12-310001759783美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2020-12-310001759783US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001759783EH：狀態保留成員2020-12-310001759783美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310001759783美國-GAAP：母公司成員2020-12-310001759783美國公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310001759783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001759783美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310001759783US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001759783美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-310001759783EH：狀態保留成員2021-12-310001759783美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310001759783美國-GAAP：母公司成員2021-12-310001759783美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-12-31ISO4217：人民幣ISO 4217：美元Xbrli：共享Utr：年份Xbrli：純ISO4217：歐元ISO 4217：港幣Utr：月Utr：天ISO 4217：美元Xbrli：共享ISO4217：人民幣Xbrli：共享EH：單位
目錄表
 
 
美國
證券
和交易委員會
華盛頓特區，20549
 
 
表格
20-F
 
 
(標記一)
☐
根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)條作出的註冊聲明
或
 
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
 
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
或
 
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告
需要這份空殼公司報告的事件日期
    
    
    
    
的過渡期
                
至
                
佣金文件編號
001-39151
 
 
億航智能
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
 
不適用
(註冊人姓名英文譯本)
開曼羣島
(註冊成立或組織的司法管轄權)
億翔科技園C棟
南翔二路72號, 黃浦區
廣州, 510700
人民 Republic of China
(主要執行辦公室地址)
劉強東，首席財務官
電話：+86 202902 8899
億航智能
億翔科技園C棟
南翔二路72號, 黃浦區
廣州, 510700
人民 Republic of China
(姓名、電話、
電子郵件
和/或公司聯繫人的傳真號碼和地址)

 
 
根據該法第12(B)節登記或將登記的證券：
 
每個班級的標題
  
交易
符號
  
各交易所名稱
在其上註冊的
美國存托股份，每股相當於兩股A類普通股，每股面值0.0001美元
  
嗯
  
納斯達克全球市場
A類普通股，每股票面價值0.0001美元*
      
納斯達克全球市場*
 
*
不用於交易，但僅與美國存托股份在納斯達克全球市場上市有關，每股相當於兩股A類普通股
根據該法第12(G)節登記或將登記的證券：
無
(班級名稱)
根據該法第15(D)節負有報告義務的證券：
無
(班級名稱)
 
 
説明截至年度報告所涉期間結束時發行人的每一類資本或普通股的流通股數量。
截至二零二一年十二月三十一日，
 
113,860,197
 
已發行普通股，包括（i）
73,723,637 
A類普通股（不包括向存託銀行發行的A類普通股，用於批量發行美國存託證券，保留在根據股份激勵計劃授出的獎勵獲行使或歸屬後未來發行），面值為每股0. 0001美元，及（ii）
40,136,560
已發行B類普通股，每股面值0. 0001美元。
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則所界定的知名經驗豐富的發行人。**是，*☐*。不是  ☒
如果此報告是年度報告或過渡報告，請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交報告。如果是，請選擇☐。不是  ☒
注-選中上面的框不會免除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交報告的任何註冊人根據這些條款承擔的義務。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了所有需要提交的交互數據文件
S-T
(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類檔案的較短期限內)。是**☒*☐
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、
非加速
Filer或一家新興的成長型公司。請參閲規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義
12b-2
《交易所法案》。
 
大型數據庫加速的文件管理器   ☐    加速的文件管理器   ☐
       
非加速文件服務器   ☒    新興市場和成長型公司   ☒
如果一家根據美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
 
†
新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編，第7262(B)節)第404(B)節對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。--是--☐☒
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：
 
美國公認會計原則  ☒   *            其他
  
☐
    國際會計準則理事會             
如果在回答上一個問題時勾選了“其他”，請用複選標記表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。--☐--項目17
如果這是年度報告，請用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義
12b-2
《交易法》)，是，是，☐，不是。☒
(只適用於過去五年涉及破產程序的發行人)
勾選標記表示註冊人在根據法院確認的計劃分發證券後，是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。*是，☐不是☐。
 
 
 
目錄表
目錄
 
 
 
 
  
頁面
 
引言
  
 
1
 
前瞻性信息
  
 
2
 
第一部分
  
 
4
 
第1項。
 
董事、高級管理人員和顧問的身份
  
 
4
 
第二項。
 
優惠統計數據和預期時間表
  
 
4
 
第三項。
 
關鍵信息
  
 
4
 
第四項。
 
關於公司的信息
  
 
66
 
項目4A。
 
未解決的員工意見
  
 
111
 
第5項。
 
營運及財務回顧展望
  
 
111
 
第6項。
 
董事、高級管理人員和員工
  
 
126
 
第7項。
 
大股東及關聯交易
  
 
135
 
第8項。
 
財務信息
  
 
137
 
第9項。
 
報價和掛牌
  
 
138
 
第10項。
 
附加信息
  
 
139
 
第11項。
 
關於市場風險的定量和定性披露
  
 
154
 
第12項。
 
除股權證券外的其他證券説明
  
 
155
 
第II部
  
 
156
 
第13項。
 
違約、拖欠股息和拖欠股息
  
 
156
 
第14項。
 
對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改
  
 
156
 
第15項。
 
控制和程序
  
 
157
 
項目16A。
 
審計委員會財務專家
  
 
158
 
項目16B。
 
道德守則
  
 
159
 
項目16C。
 
首席會計師費用及服務
  
 
159
 
項目16D。
 
對審計委員會的上市標準的豁免
  
 
159
 
項目16E。
 
發行人及關聯購買人購買股權證券
  
 
159
 
項目16F。
 
更改註冊人的認證會計師
  
 
159
 
項目16G。
 
公司治理
  
 
160
 
項目16H。
 
煤礦安全信息披露
  
 
161
 
項目16I.
 
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
  
 
161
 
第三部分
  
 
162
 
第17項。
 
財務報表
  
 
162
 
第18項。
 
財務報表
  
 
162
 
第19項。
 
陳列品
  
 
162
 
簽名
  
 
165
 
合併財務報表索引
  
 
F-1
 
 
i
目錄表
引言
本年度報告中使用的慣例
在本年度報告中，除另有説明或文意另有所指外，提及：
 
  •  
"AAVs"指的是自主飛行器；
 
  •  
“美國存托股票”指美國存托股票，每一股代表我們的兩股A類普通股；
 
  •  
“ADR”指證明美國存託憑證的美國存託憑證；
 
  •  
"中國"及"中華人民共和國"指中華人民共和國，僅就本年報而言，不包括香港、澳門及臺灣；
 
  •  
“A類普通股”是指我們的A類普通股，每股面值0.0001美元；
 
  •  
“B類普通股”指本公司B類普通股，每股面值0.0001美元；
 
  •  
“易飛科技”指本集團全資擁有的香港附屬公司易飛科技有限公司；
 
  •  
“億航”、“我們的公司”或“我們的”指億航控股及其附屬公司，在僅描述我們的綜合財務資料的情況下，還包括VIE及其附屬公司；
 
  •  
“億航控股”指本公司開曼羣島控股公司億航控股有限公司；
 
  •  
“人民幣”和“人民幣”是中國的法定貨幣；
 
  •  
“股份”和“普通股”是指我們的A類普通股和B類普通股；
 
  •  
“UAM”是指城市空中交通；
 
  •  
“無人機”是指無人駕駛飛行器；
 
  •  
“美元”、“美元”、“美元”和“美元”是美國的法定貨幣；
 
  •  
“VIE”和“億航智能廣州”指的是廣州億航智能智能科技有限公司，該公司在中國註冊成立，與我們的中國全資子公司簽訂了一系列合同安排，我們將VIE及其子公司統稱為VIE或合併關聯實體；以及
 
  •  
“億航智能”和“億航智能智能”是指億航智能智能設備(廣州)有限公司，億航智能智能設備(廣州)有限公司是我們在中國的全資子公司。
我們的報告貨幣是人民幣，因為我們的業務主要是在中國開展的，而我們幾乎所有的收入都是以人民幣計價的。本年度報告僅為方便讀者而按特定匯率將人民幣金額折算為美元。本年度報告中的人民幣金額折算為美元是根據紐約聯邦儲備銀行為海關目的認證的匯率。除非另有説明，本年度報告中所有從人民幣金額到美元金額以及從美元到人民幣金額的折算都是按照6.3726元人民幣兑1.00美元的匯率進行的，這是美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)發佈的H.10統計數據中規定的截至2021年12月30日的中午買入匯率。我們不代表任何人民幣或美元金額可能已經或可能以任何特定匯率兑換成美元或人民幣。
 
1
目錄表
前瞻性信息
關於前瞻性陳述的特別説明
這份年度報告包含前瞻性陳述，反映了我們目前對未來事件的期望和看法。這些前瞻性陳述是根據“1995年美國私人證券訴訟改革法”的“安全港”條款作出的。已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，包括在“第3項.關鍵信息-D.風險因素”中列出的風險因素，可能會導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的大不相同。
您可以通過“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“目標”、“估計”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“可能”、“繼續”或其他類似的表達方式來識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營結果、業務戰略和財務需求。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
 
  •  
我們的目標和戰略；
 
  •  
我們未來的業務發展、財務狀況和經營業績；
 
  •  
中國和全球無人機行業的趨勢和預期增長；
 
  •  
我們對我們的產品和服務的需求和市場接受度的期望；
 
  •  
我們對我們與分銷商、客户、零部件供應商、戰略合作伙伴和其他利益相關者關係的期望；
 
  •  
我們對開發、製造和交付AAV產品以履行合同承諾的能力的期望；
 
  •  
我們行業的競爭；
 
  •  
經濟衰退帶來的影響
新冠肺炎
大流行；
 
  •  
與本行業相關的政府政策和法規；以及
 
  •  
上述任何一項所依據或與之相關的假設。
這些前瞻性陳述涉及各種風險和不確定性。你應該仔細閲讀這份年度報告和我們參考的文件，並理解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同，甚至更糟。本年度報告的其他部分包括可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他因素。此外，我們在一個不斷髮展的環境中運營。新的風險因素和不確定因素不時出現，我們的管理層無法預測所有風險因素和不確定因素，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
這份年度報告包含我們從各種政府和私人出版物獲得的某些數據和信息。這些出版物中的統計數據還包括基於若干假設的預測。AAV行業可能不會以市場數據預測的速度增長，或者根本不會。如果這個市場不能以預期的速度增長，可能會對我們的業務和我們的美國存託憑證的市場價格產生重大的不利影響。此外，AAV行業的快速發展性質導致與我們市場的增長前景或未來狀況有關的任何預測或估計都存在重大不確定性。此外，如果市場數據背後的任何一個或多個假設後來被發現是不正確的，實際結果可能與基於這些假設的預測不同。您不應過度依賴這些前瞻性陳述。
 
2
目錄表
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們沒有義務在作出陳述之日之後更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，也沒有義務反映意外事件的發生。您應該完整地閲讀本年度報告以及我們在本年度報告中引用並作為證物提交給本年度報告的文件，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同，甚至更糟。
 
3
目錄表
第一部分
 
第1項。
董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用。
 
第二項。
優惠統計數據和預期時間表
不適用。
 
第三項。
關鍵信息
我們的公司結構和與VIE及其股東的合同安排
億航智能並非中國營運公司，而是一家開曼羣島控股公司，主要透過我們的中國附屬公司在中國經營業務，包括我們的中國附屬公司，包括億航智能智能裝備(廣州)有限公司或億航智能智能，部分業務透過廣州億航智能智能科技有限公司或億航智能GZ(可變權益實體，或VIE)及其附屬公司進行。中國法律法規對外資擁有UAM行業公司的所有權施加了某些限制或禁止。根據最新版《負面清單》，即2022年1月1日起施行的《外商投資准入特別管理措施(負面清單)(2021年)》，我司主營業務不屬於限制類或禁止類。然而，VIE的業務可能會擴大到經營商業通用航空業務，在這些業務中，外國投資受到限制。因此，我們通過億航智能廣州分公司或VIE及其子公司在中國開展部分業務，並依賴我們的中國子公司、VIE及其股東之間的合同安排來控制VIE的業務運營。截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度，VIE及其子公司貢獻的收入分別佔我們綜合收入的25.0%、19.6%和0.4%。在本年度報告中，(I)“億航智能廣州”，“可變利益實體”或“VIE”是指廣州億航智能智能科技有限公司，一家在中國人民銀行註冊成立的公司；(Ii)“億航智能智能”或“獨資”，指億航智能智能裝備(廣州)有限公司，本公司在中國的全資子公司；(Iii)“億航智能科技”指的是我們的香港全資子公司易飛科技有限公司；(Iv)“億航智能控股”是指我們的開曼羣島控股公司億航智能；和(V)“億航智能”、“我們的公司”或“我們的”是指億航智能及其子公司，在描述我們的綜合財務信息時，還包括億航智能廣州及其子公司。我們美國存託憑證的投資者不是在購買VIE或其子公司的股權，而是在購買開曼羣島控股公司的股權。
我們的外商獨資企業已經與VIE及其股東達成了一系列合同安排。這些協議使我們能夠：
 
  •  
對億航智能廣州實行有效管控；
 
  •  
從億航智能廣州獲得可能對億航智能廣州具有重大意義的經濟利益；以及
 
  •  
在中國法律允許的情況下，擁有購買億航智能廣州全部或部分股權和資產的獨家選擇權。
我們的WFOE、VIE及其股東之間的這些合同安排包括股東投票代理協議、獨家諮詢和服務協議、獨家期權協議、貸款協議和股票質押協議。由於這些合同安排，我們擁有VIE及其子公司的控制權，是VIE及其子公司的主要受益者，因此根據美國公認會計準則鞏固了它們的財務業績。有關這些合同安排的更多細節，請參閲“項目4.關於公司-C.組織結構--與VIE及其股東的合同安排”。
 
4
目錄表
然而，在為我們提供對VIE的控制權方面，合同安排可能不如直接所有權有效，我們可能會產生執行協議條款的鉅額成本。如果VIE或其股東未能履行合同安排下各自的義務，我們執行合同安排的能力可能會受到限制，這些合同安排使我們能夠有效控制VIE，而這些協議尚未在中國法院接受測試。此外，如果我們不能保持有效的控制，我們將無法繼續在我們的財務報表中合併這些實體的財務結果。請參閲“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的公司結構有關的風險-我們與VIE及其股東的大部分業務運營依賴合同安排，這在提供運營控制方面可能不如直接所有權有效”和“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的公司結構相關的風險-VIE的股東可能與我們有潛在的利益衝突，這可能對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。”
關於我們開曼羣島控股公司與VIE及其股東的合同安排的權利狀況，目前和未來中國法律、法規和規則的解釋和應用也存在重大不確定性。目前尚不確定是否會通過與可變利益實體結構有關的任何新的中國法律或法規，或者如果通過，它們將提供什麼。如果我們或VIE被發現違反了任何現有或未來的中國法律或法規，或未能獲得或保持任何所需的許可或批准，中國相關監管機構將根據適用的法律和法規擁有廣泛的酌處權，以採取行動處理此類違規或失敗行為。請參閲“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的公司結構相關的風險-如果中國政府發現為我們在中國的部分業務建立運營結構的協議不符合中國相關行業的法規，或者如果這些法規或現有法規的解釋在未來發生變化，我們可能會受到嚴厲的處罰或被迫放棄在這些業務中的權益”和“項目3.關鍵信息-D風險因素-與我們的公司結構相關的風險-我們的業務可能會受到外商投資法的重大影響。”
我們的公司結構受到與VIE的合同安排相關的風險的影響。投資者可能永遠不會在VIE開展的業務中擁有直接所有權利益。中國法律制度的不確定性可能會限制我們執行這些合同安排的能力，而這些合同安排還沒有在法庭上得到檢驗。如果中國政府發現確立我們在中國的業務運營架構的協議不符合中國法律法規，或者如果這些法規或現有法規的解釋在未來發生變化或有不同的解釋，吾等和VIE可能受到嚴厲處罰或被迫放棄我們在該等業務中的權益。我們的控股公司、我們的外商獨資企業、VIE和我們公司的投資者面臨着中國政府未來可能採取的行動的不確定性，這些行動可能會影響與VIE的合同安排的可執行性，從而顯著影響VIE和我們公司的整體財務業績。
我們和VIE面臨着與在中國開展業務相關的各種法律和運營風險及不確定性。我們的一些業務運營是通過VIE在中國進行的，我們和VIE受到複雜和不斷變化的中國法律法規的約束。例如，我們和VIE面臨與離岸發行的監管審批、可變利益實體的使用、反壟斷監管行動以及對網絡安全和數據隱私的監督相關的風險，以及上市公司會計監督委員會(PCAOB)對我們的審計師缺乏檢查，這可能會影響我們開展某些業務、接受外國投資或在美國或其他外匯上市的能力。這些風險可能導致我們的業務和美國存託憑證的價值發生重大不利變化，顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致該等證券的價值大幅下降。有關在中國經商的風險的詳細描述，請參閲“第三項.關鍵信息-D.風險因素-與在中國經商有關的風險”。
中國政府在規管我們的業務方面的重大權力，以及其對中國發行人在海外進行的發行以及外國投資的監督和控制，可能會嚴重限制或完全阻礙我們向投資者發售或繼續發售證券的能力。實施全行業法規，包括數據安全或反壟斷相關法規，在這方面可能會導致該等證券的價值大幅下跌。詳情請參閲"項目3。關鍵信息—D.風險因素—與在中國開展業務有關的風險—中國政府對我們業務運營的重大監督可能導致我們的運營和我們的美國存託證券的價值發生重大不利變化。
 
5
目錄表
中國的法律制度產生的風險和不確定性，包括與法律執行和中國快速發展的規章制度有關的風險和不確定性，可能會導致我們的業務和美國存託憑證的價值發生重大不利變化。有關更多詳細信息，請參閲“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險-中國法律法規解釋和執行方面的不確定性可能會限制您和我們可獲得的法律保護。”
《追究外國公司責任法案》
《追究外國公司責任法案》，或稱《HFCA法案》，於2020年12月18日頒佈。《反海外腐敗法》規定，如果美國證券交易委員會認定一家公司提交了由註冊會計師事務所出具的審計報告，而該審計報告自2021年起連續三年未接受PCAOB的檢查，則美國證券交易委員會應禁止此類證券在全國證券交易所或在
非處方藥
本公司的審計師是一家獨立的註冊會計師事務所，不受PCAOB於2021年12月16日宣佈的PCAOB的檢查。美國存託憑證的退市或其被退市的威脅，可能會對您的投資價值產生實質性的不利影響。此外，PCAOB無法進行檢查，剝奪了我們的投資者享受此類檢查的好處。2021年6月22日，美國參議院通過了《加速追究外國公司責任法案》，該法案如果在美國眾議院獲得通過，並由美國總裁簽署成為法律，將減少外國公司的數量
不檢驗
外國公司遵守PCAOB審計的年限從三年縮短到兩年，從而縮短了美國存託憑證被禁止交易或退市之前的時間段。2022年2月4日，美國眾議院通過了2022年美國競爭法案，其中包括與參議院通過的法案完全相同的修正案。然而，美國競爭法案包括了更廣泛的立法，與HFCA法案無關，這是對參議院2021年通過的美國創新與競爭法案的迴應。美國眾議院和參議院需要就這些法案的修正案達成一致，以使立法保持一致，並通過他們修改後的法案，美國總裁才能簽署成為法律。目前尚不清楚美國參眾兩院何時將解決目前通過的美國創新與競爭法案和2022年美國競爭法案中的分歧，也不清楚美國總裁何時會簽署該法案，使修正案成為法律，或者根本不清楚。在法案成為法律的情況下，它將縮短我們的美國存託憑證從交易所退市和被禁止的時間段。
非處方藥
2024年至2023年在美國的交易。見“第3項.主要信息-D.風險因素-與在中國經商有關的風險-我們的美國存託憑證將被摘牌，我們的美國存託憑證和股票可能被禁止在場外交易市場交易，如果PCAOB無法檢查或全面調查位於中國的核數師，我們的美國存託憑證和股票可能被禁止在場外交易市場交易。2021年12月16日，PCAOB發佈了HFCA法案確定報告，根據該報告，我們的審計師受到PCAOB無法全面檢查或調查的確定。根據現行法律，美國可能在2024年退市並禁止場外交易。如果發生這種情況，就不能確定我們能否將我們的美國存托股份或我們的股票在美國以外的交易所上市，或者我們股票的市場能否在美國境外發展起來。我們的美國存託憑證被摘牌或它們可能被摘牌的威脅，可能會對您的投資價值產生實質性的不利影響。此外，可能頒佈的《加快追究外國公司責任法案》將把不檢查的年限從三年減少到兩年，從而縮短了我們的美國存託憑證被禁止場外交易或退市之前的時間段。如果這項法案獲得通過，我們的美國存托股份可能會被從交易所退市，並在2023年被禁止在美國進行場外交易。
我們的運營需要獲得中國當局的許可
我們目前通過VIE及其子公司開展部分業務。我們在中國的業務受中國法律法規管轄。於本年報日期，我們的中國附屬公司、VIE及VIE的附屬公司已從中國政府當局取得對我們的附屬公司及VIE在中國的業務營運十分重要的必要許可證及許可，包括(其中包括)使用無人機作空中噴塗、航空攝影、操作員培訓、飛行表演、航空媒體解決方案及其他用途所需的通用航空企業經營許可證。鑑於相關法律法規的解釋和實施以及相關政府部門的執法實踐存在不確定性，我們可能需要在未來的業務運營中獲得額外的許可證、許可證、備案或批准。見“項目3.關鍵信息-D.風險因素--與在中國做生意有關的風險--《中華人民共和國外商投資法》及其實施條例的解釋和實施存在不確定性，以及它們可能如何影響我們當前公司結構、公司治理和業務運營的生存能力”和“項目3.關鍵信息--D.風險因素--與在中國做生意有關的風險--我們可能會受到中國對科技公司法規的複雜性、不確定性和變化的不利影響。”
此外，就吾等先前向境外投資者發行證券而言，根據中國現行法律、法規及監管規則，截至本年度報告日期，吾等、吾等中國附屬公司及VIE：(I)彼等毋須取得中國證監會或中國證監會的許可；(Ii)吾等毋須接受中國證監會或中國證監會的網絡安全審查；及(Iii)吾等並未被任何中國當局要求取得該等許可。
 
6
目錄表
然而，中國政府最近表示，有意對以中國為基礎的發行人在海外和/或外國投資進行的發行施加更多監督和控制。有關更詳細的信息，請參閲“第3項.主要信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險--《中華人民共和國外商投資法》及其實施條例的解釋和實施存在不確定性，以及它們可能如何影響我們目前公司結構、公司治理和業務運營的生存能力。
現金和資產在我們組織中的流動
根據中國法律和法規，我們的離岸控股公司只能通過貸款或出資向我們的中國子公司提供資金，但須得到政府當局的批准，並對出資和貸款金額施加限制。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，億航智能控股分別向附屬公司出資人民幣2.192億元、人民幣6660萬元及人民幣1.9億元(2,980萬美元)。除上述出資外，億航智能控股、其附屬公司與VIE之間並無其他現金或資產轉讓、派息或分派。
億航智能控股是一家開曼羣島控股公司，本身沒有實質性業務。目前，我們通過VIE及其在中國的子公司開展部分業務。因此，儘管我們有其他手段可以在控股公司層面獲得融資，但億航智能控股支付股息和償還可能產生的任何債務的能力可能取決於其子公司支付的股息。其中，我們的香港子公司易飛科技的股息來源取決於其中國子公司支付的股息，而這部分取決於VIE根據與VIE的合同安排支付的股息。
中國現行法規允許我們的中國子公司，如億航智能，只能從其根據中國會計準則和法規確定的累計利潤(如果有的話)中向我們支付股息。此外，億航智能GZ(或稱VIE)和億航智能智能每年至少要從各自累計利潤的10%(如果有的話)中提取一定的準備金，直至撥備總額達到各自注冊資本的50%。億航智能智能和VIE也可能分配他們的一部分
税後
根據中國會計準則向員工福利和獎金基金支付的利潤由其自行決定。這些儲備不能作為現金股息分配。此外，如果億航智能智能未來代表自己產生債務，管理債務的工具可能會限制其向我們支付股息或其他款項的能力。此外，中國税務機關可能要求我們根據我們目前已有的合同安排調整我們的應納税所得額，調整方式將對億航智能智能向我們支付股息和其他分配的能力產生重大不利影響。我們子公司向我們分配股息的能力或VIE向億航智能智能支付款項的能力受到任何限制，都可能會限制我們滿足流動性要求的能力。見“項目4.公司信息-B.業務概述-中華人民共和國法規-股利分配”。
此外，VIE幾乎所有收入都以人民幣計價，中國政府對人民幣兑換外幣以及在某些情況下從中國匯出貨幣實施管制。根據中國現行的外匯法規，經常項目的支付，如利潤分配和與貿易和服務有關的外匯交易，無需事先獲得中國國家外匯管理局或外匯局的批准，即可按照某些程序要求以外幣支付。我們的香港子公司易飛科技以外幣向吾等支付股息時，須遵守中國外匯法規規定的某些程序，例如我們的股東或身為中國居民的公司股東的最終股東在海外的投資登記。將人民幣兑換成外幣並從中國匯出以支付償還外幣貸款等資本支出的，需要獲得有關政府部門的批准或登記。中國政府還可以酌情限制未來經常賬户交易使用外幣。如果外匯管制系統阻止我們獲得足夠的外幣來滿足我們的外幣需求，億航智能智能可能無法向我們支付外幣股息，我們獲得其運營產生的現金將受到限制。見“項目3.D.關鍵信息-風險因素-與在中國做生意有關的風險-政府對貨幣兑換的控制可能會限制我們有效利用營業收入的能力，並影響您的投資價值。”
 
7
目錄表
我們沒有一家子公司宣佈或支付任何股息或分派給我們。我們從未宣佈或支付過普通股的任何股息。我們目前打算保留大部分(如果不是全部)可用資金和未來的任何收益，為我們業務的發展和增長提供資金。因此，我們預計在可預見的未來不會派發任何現金股息。見“項目8.財務信息--A.合併報表和其他財務信息--股利政策”。有關適用於投資我們的美國存託憑證或A類普通股的開曼羣島、中國和美國聯邦所得税的考慮因素，請參閲“第10項.其他信息-E.税收”。
根據開曼羣島的現行法律，億航智能控股無需繳納所得税或資本利得税。在向我們的股東支付股息時，開曼羣島將不徵收預扣税。為了説明起見，以下討論反映了假設中國和香港可能需要繳納的税款，假設：(I)VIE有應納税收入，以及(Ii)我們決定未來派發股息。
 
    
税額計算：
(1)
  
假想的
税前
VIE中的收益
(1)
      100  
在外商獨資企業層面按25%的法定税率對收入徵税
(2)
      (25 ) 
WFOE向Ehfly Technology分配的股息金額
(3)
      75  
按條約税率5%的預扣税
      (3.75 ) 
將在億飛科技層面作為股息分派的金額及向億航控股的淨分派
(4)
      71.25  
 
備註：
 
(1)
出於本例的目的，税務計算已被簡化。假想的書
税前
收入金額假設為等於中國應納税所得額。
(2)
我們的某些子公司和VIE在中國有資格享受15%的優惠所得税税率。然而，這樣的費率是有條件的，是暫時性的，在未來支付分配時可能無法獲得。就這個假設的例子而言，上表反映了一個最高税收方案，在該方案下，全額法定税率將是有效的。
(3)
中國的企業所得税法對外商投資企業向其在內地境外的直接控股公司發放的股息，徵收10%的預提所得税。若外商投資企業的直屬控股公司註冊於香港或其他與內地中國訂有税務協定安排的司法管轄區，則適用5%的較低預提所得税税率，但須在分配時進行資格審查。億航智能控股的任何股息分配都不會在易飛科技層面上繳納增值税。
(4)
如果徵收10%的預提所得税税率，預扣税將為7.5%，將作為股息在飛天科技層面分配的金額將是67.5%，淨分配給億航智能控股公司。
上表乃假設VIE的所有利潤將根據税務中性合約安排作為費用分配予我們的中國附屬公司而編制。如果未來VIE的累計收益超過支付給我們中國子公司的服務費(或者如果公司間實體之間目前和預期的費用結構被確定為
非實質性
並被中國税務機關拒絕)，VIE可能會使
不可免賠額
向我們的中國子公司轉移VIE中滯留現金的金額。這將導致這種轉移是
不可免賠額
中國子公司的VIE但仍應納税所得額的費用。我們的管理層認為，這種情況發生的可能性很小。
 
8
目錄表
如果所有的税收籌劃策略都失敗了，作為最後的手段，VIE可以做出
不可免賠額
將滯留在VIE中的現金金額轉移到WFOE。這將導致對收入的雙重徵税：一次是在VIE級別
(不可免賠額
費用)，並再次在WFOE級別(對於轉移的假定收入)。其影響是將上述可用數量從71.25%降至約53%
税前
分別為收入。管理層認為，這種情況是遙遠的。
與VIE相關的財務信息
下表呈列顯示我們控股公司、我們的附屬公司及VIE的經營業績、財務狀況及現金流量的簡明綜合附表，並已剔除於二零二零年及二零二一年十二月三十一日以及截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的調整及綜合總額。
 
9
目錄表
精選簡明綜合業務報表數據
 
   
截至2013年12月31日的年度，
  
   
2019
    
2020
    
2021
  
   
父級
    
其他
附屬公司
    
WFOE
    
VIE和
VIE
附屬公司
    
消除
調整
    
已整合
合計
    
父級
    
其他
附屬公司
    
WFOE
    
VIE和
VIE
附屬公司
    
消除
調整
    
已整合
合計
    
父級
    
其他
附屬公司
    
WFOE
    
VIE和
VIE
附屬公司
    
消除
調整
    
已整合
合計
  
   
(單位：千元人民幣)
  
收入
  
 
—  
 
  
 
8,728
 
  
 
94,865
 
  
 
62,288
 
  
 
(44,067
) 
  
 
121,814
 
  
 
—  
 
  
 
64
 
  
 
146,905
 
  
 
68,372
 
  
 
(35,248
) 
  
 
180,093
 
  
 
—  
 
  
 
2,199
 
  
 
57,550
 
  
 
28,399
 
  
 
(31,341
) 
  
 
56,807
 
-第三方收入
     —         8,728       82,604       30,482       —         121,814       —         64       144,749       35,280       —         180,093       —         2,199       54,378       230       —         56,807  
- 公司間收入（1）
     —         —         12,261       31,806       (44,067 )      —         —         —         2,156       33,092       (35,248 )      —         —         —         3,172       28,169       (31,341 )      —    
收入成本
  
 
—  
 
  
 
(8,497
) 
  
 
(67,825
) 
  
 
(17,640
) 
  
 
43,366
 
  
 
(50,596
) 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
(99,530
) 
  
 
(10,239
) 
  
 
35,855
 
  
 
(73,914
) 
  
 
—  
 
  
 
(1,616
) 
  
 
(49,098
) 
  
 
(720
) 
  
 
30,657
 
  
 
(20,777
) 
-第三方收入成本
     —         (153 )      (39,744 )      (10,699 )      —         (50,596 )      —         —         (66,438 )      (7,476 )      —         (73,914 )      —         (48 )      (20,069 )      (660 )      —         (20,777 ) 
-公司間收入成本
(1)
     —         (8,344 )      (28,081 )      (6,941 )      43,366       —         —         —         (33,092 )      (2,763 )      35,855       —         —         (1,568 )      (29,029 )      (60 )      30,657       —    
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
毛利
  
 
—  
 
  
 
231
 
  
 
27,040
 
  
 
44,648
 
  
 
(701
) 
  
 
71,218
 
  
 
—  
 
  
 
64
 
  
 
47,375
 
  
 
58,133
 
  
 
607
 
  
 
106,179
 
  
 
—  
 
  
 
583
 
  
 
8,452
 
  
 
27,679
 
  
 
(684
) 
  
 
36,030
 
銷售和市場營銷費用
     —         (375 )      (14,488 )      (12,093 )      101       (26,855 )      —         (4,419 )      (24,072 )      (8,695 )      —         (37,186 )      —         (6,859 )      (29,848 )      (7,105 )      583       (43,229 ) 
一般和行政費用
     (1,529 )      (946 )      (21,746 )      (12,727 )      —         (36,948 )      (1,144 )      (3,537 )      (44,442 )      (12,490 )      —         (61,613 )      (5,668 )      (1,383 )      (166,531 )      (13,889 )      83       (187,388 ) 
研發費用
     —         —         (38,232 )      (19,296 )      361       (57,167 )      —         —         (91,967 )      (13,337 )      52       (105,252 )      —         —         (115,141 )      (22,123 )      116       (137,148 ) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總運營費用
  
 
(1,529
) 
  
 
(1,321
) 
  
 
(74,466
) 
  
 
(44,116
) 
  
 
462
 
  
 
(120,970
) 
  
 
(1,144
) 
  
 
(7,956
) 
  
 
(160,481
) 
  
 
(34,522
) 
  
 
52
 
  
 
(204,051
) 
  
 
(5,668
) 
  
 
(8,242
) 
  
 
(311,520
) 
  
 
(43,117
) 
  
 
782
 
  
 
(367,765
) 
其他營業收入
     —         —         1,286       2,121       —         3,407       —         466       3,125       2,985       —         6,576       —         1,696       4,544       4,959       —         11,199  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
營業虧損
  
 
(1,529
) 
  
 
(1,090
) 
  
 
(46,140
) 
  
 
2,653
 
  
 
(239
) 
  
 
(46,345
) 
  
 
(1,144
) 
  
 
(7,426
) 
  
 
(109,981
) 
  
 
26,596
 
  
 
659
 
  
 
(91,296
) 
  
 
(5,668
) 
  
 
(5,963
) 
  
 
(298,524
) 
  
 
(10,479
) 
  
 
98
 
  
 
(320,536
) 
應佔附屬公司及VIE（虧損）收入
(2)
    (47,151 )      (44,997 )      2,815       —         89,333       —         (86,938 )      (80,960 )      30,740       —         137,158       —         (308,305 )      (306,742 )      (8,730 )      —         623,777       —    
利息和投資收入
     135       239       292       217       —         883       463       1,741       1,468       123       —         3,795       14       3,965       891       273       —         5,143  
利息支出
     —         —         (588 )      (249 )      —         (837 )      —         —         (2,131 )      (206 )      —         (2,337 )      —         —         (1,445 )      (358 )      —         (1,803 ) 
匯兑損益
     —         81       (160 )      188       —         109       —         144       (107 )      (370 )      —         (333 )      —         (450 )      (253 )      (124 )      —         (827 ) 
其他收入
     —         —         184       256       —         440       —         820       318       89       —         1,227       —         742       2,735       2,610       (1 )      6,086  
其他費用
     —         (1,384 )      (6 )      (26 )      —         (1,416 )      —         (1,350 )      (1,270 )      (507 )      —         (3,127 )      —         (6 )      (1,340 )      (343 )      140       (1,549 ) 
除所得税前虧損及權益法投資（虧損）收入
  
 
(48,545
) 
  
 
(47,151
) 
  
 
(43,603
) 
  
 
3,039
 
  
 
89,094
 
  
 
(47,166
) 
  
 
(87,619
) 
  
 
(87,031
) 
  
 
(80,963
) 
  
 
25,725
 
  
 
137,817
 
  
 
(92,071
) 
  
 
(313,959
) 
  
 
(308,454
) 
  
 
(306,666
) 
  
 
(8,421
) 
  
 
624,014
 
  
 
(313,486
) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税費用
     —         —         —         (754 )      —         (754 )      —         —         —         (206 )      —         (206       —         (21 )      —         (113 )      —         (134 ) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
權益法投資收益前（虧損）虧損
  
 
(48,545
) 
  
 
(47,151
) 
  
 
(43,603
) 
  
 
2,285
 
  
 
89,094
 
  
 
(47,920
) 
  
 
(87,619
) 
  
 
(87,031
) 
  
 
(80,963
) 
  
 
25,519
 
  
 
137,817
 
  
 
(92,277
) 
  
 
(313,959
) 
  
 
(308,475
) 
  
 
(306,666
) 
  
 
(8,534
) 
  
 
624,014
 
  
 
(313,620
) 
權益法投資收益(虧損)
     —         —         —         (74 )      —         (74 )      —         —         —         236       —         236       —         —         (276 )      —         —         (276 ) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
淨(虧損)收益
  
 
(48,545
) 
  
 
(47,151
) 
  
 
(43,603
) 
  
 
2,211
 
  
 
89,094
 
  
 
(47,994
) 
  
 
(87,619
) 
  
 
(87,031
) 
  
 
(80,963
) 
  
 
25,755
 
  
 
137,817
 
  
 
(92,041
) 
  
 
(313,959
) 
  
 
(308,475
) 
  
 
(306,942
) 
  
 
(8,534
) 
  
 
624,014
 
  
 
(313,896
) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
淨收益(虧損)可歸因於
非控制性
利息
     —         —         —         (551 )      —         (551 )      —         93       3       4,326       —         4,422       —         170       135       (368 )      —         (63 ) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
億航智能應佔淨虧損
  
 
(48,545
) 
  
 
(47,151
) 
  
 
(43,603
) 
  
 
1,660
 
  
 
89,094
 
  
 
(48,545
) 
  
 
(87,619
) 
  
 
(86,938
) 
  
 
(80,960
) 
  
 
30,081
 
  
 
137,817
 
  
 
(87,619
) 
  
 
(313,959
) 
  
 
(308,305
) 
  
 
(306,807
) 
  
 
(8,902
) 
  
 
624,014
 
  
 
(313,959
) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
可贖回可轉換優先股之修改及可贖回及可轉換優先股之贖回價值增加
     (27,248 )      —         —         —         —         (27,248 )      —         —         —         —         —         —         —         —         —         —         —         —    
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
普通股股東應佔淨虧損
  
 
(75,793
) 
  
 
(47,151
) 
  
 
(43,603
) 
  
 
1,660
 
  
 
89,094
 
  
 
(75,793
) 
  
 
(87,619
) 
  
 
(86,938
) 
  
 
(80,960
) 
  
 
30,081
 
  
 
137,817
 
  
 
(87,619
) 
  
 
(313,959
) 
  
 
(308,305
) 
  
 
(306,807
) 
  
 
(8,902
) 
  
 
624,014
 
  
 
(313,959
) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
10
目錄表
精選簡明綜合資產負債表數據
 
    
截至2013年12月31日的年度，
    
2020
     
2021
  
    
父級
     
其他
附屬公司
     
WFOE
     
VIE和
VIE
附屬公司
    
消除
調整
    
已整合
合計
     
父級
     
其他
附屬公司
     
WFOE
    
VIE和
VIE
附屬公司
    
消除
調整
    
已整合
合計
  
    
(人民幣千元)
現金和現金等價物
      10,801        84,095        35,576        7,368       —         137,840        72,998        137,200        28,651       8,014       —         246,863  
受限現金
      —          —          2,327        6       —         2,333        —          —          160       —         —         160  
短期資本投資
      —          49,271        —          —         —         49,271        —          65,108        —         —         —         65,108  
應收賬款淨額
      —          183        125,382        37,581       —         163,146        —          66        45,164       10,959       —         56,189  
盤存
      —          2,190        45,461        837       (1,394 )      47,094        —          1,729        76,836       839       (1,329 )      78,075  
預付款和其他流動資產
      —          578        15,293        5,550       —         21,421        —          1,529        23,564       4,302       —         29,395  
關聯方應得的款項
      —          —          —          2,639       —         2,639        —          —          1,360       —         —         1,360  
子公司和VIE的應收金額
(3)
     —          98,464        26,792        11,319       (136,575 )      —          —          98,375        10,550       25,774       (134,699 )      —    
財產和設備、淨資產和無形資產淨額
      —          520        18,862        2,772       (223 )      21,931        —          350        32,158       2,109       (51 )      34,566  
對子公司和VIE的投資
(2)
     268,331        51,439        —          —         (319,770 )      —          263,347        —          —         —         (263,347 )      —    
其他
      —          4,869        33,133        872       —         38,874        —          4,784        18,837       97       —         23,718  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總資產
   
 
279,132
 
   
 
291,609
 
   
 
302,826
 
   
 
68,944
 
  
 
(457,962
) 
  
 
484,549
 
   
 
336,345
 
   
 
309,141
 
   
 
237,280
 
  
 
52,094
 
  
 
(399,426
) 
  
 
535,434
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
銀行短期貸款
      —          —          10,000        5,000       —         15,000        —          —          10,000       —         —         10,000  
應付子公司和VIE的金額
(3)
     —          13,978        63,796        58,801       (136,575 )      —          —          10,419        78,289       45,991       (134,699 )      —    
應付賬款
      —          —          46,895        6,252       —         53,147        —          —          42,535       3,025       —         45,560  
應計費用和其他負債
      2,814        467        62,902        15,395       —         81,578        3,744        1,040        39,014       18,053       —         61,851  
合同責任
      —          —          5,878        1,614       —         7,492        —          906        12,248       1,677       —         14,831  
長期貸款
      —          —          —          —         —         —          —          —          8,000       9,000       —         17,000  
子公司和VIE的赤字
(2)
      —          —          18,385        —         (18,385 )      —          —          25,172        27,115       —         (52,287 )      —    
其他
      —          8,904        40,140        588       —         49,632        —          8,498        42,060       1,588       —         52,146  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總負債
   
 
2,814
 
   
 
23,349
 
   
 
247,996
 
   
 
87,650
 
  
 
(154,960
) 
  
 
206,849
 
   
 
3,744
 
   
 
46,035
 
   
 
259,261
 
  
 
79,334
 
  
 
(186,986
) 
  
 
201,388
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
股東權益總額
(2)
   
 
276,318
 
   
 
268,260
 
   
 
54,830
 
   
 
(18,706
) 
  
 
(303,002
) 
  
 
277,700
 
   
 
332,601
 
   
 
263,106
 
   
 
(21,981
) 
  
 
(27,240
) 
  
 
(212,440
) 
  
 
334,046
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
11
目錄表
精選簡明合併現金流量數據
 
   
截至2013年12月31日的年度，
  
   
2019
    
2020
    
2021
  
   
父級
    
其他
附屬公司
    
WFOE
    
VIE和
VIE
附屬公司
    
消除
調整
    
已整合
合計
    
父級
    
其他
附屬公司
    
WFOE
    
VIE和
VIE
附屬公司
    
消除
調整
    
已整合
合計
    
父級
    
其他
附屬公司
    
WFOE
    
VIE和
VIE
附屬公司
    
消除
調整
    
已整合
合計
  
   
(人民幣千元)
  
經營活動提供的現金淨額(用於)
(4)
  
 
(1,394
) 
  
 
17,596
 
  
 
(64,898
) 
  
 
(6,822
) 
  
 
—  
 
  
 
(55,518
) 
  
 
(681
) 
  
 
2,331
 
  
 
(148,228
) 
  
 
(5,118
) 
  
 
—  
 
  
 
(151,696
) 
  
 
(4,874
) 
  
 
(5,792
) 
  
 
(107,481
) 
  
 
(3,482
) 
  
 
—  
 
  
 
(121,629
) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
投資活動產生的現金流
                                    
出資
    (219,248 )      (87,000 )      —         —         306,248       —         (66,599 )      (90,000 )      —         —         156,599       —         (190,026 )      (109,000 )      —         —         299,026       —    
短期投資到期收益
     —         —         —         —         —         —         —         18,596       32,200       21,200       —         71,996       —         —         —         —         —         —    
購買短期投資
     —         —         —         —         —         —         —         (61,964 )      (32,200 )      (21,200 )      —         (115,364 )      —         —         —         —         —         —    
借給第三方的貸款
     —         —         —         —         —         —         —         (1,900 )      (52,000 )      —         —         (53,900 )      —         —         —         —         —         —    
向第三者償還貸款
     —         —         —         —         —         —         —         —         40,000       —         —         40,000       —         —         —         —         —         —    
其他投資活動
     —         (7,444 )      (2,825 )      (719 )      —         (10,988 )      (484 )      (1,538 )      (6,812 )      (107 )      —         (8,941 )      150       (17,062 )      (15,611 )      (878 )      —         (33,401 ) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
投資活動提供的現金淨額(用於)
  
 
(219,248
) 
  
 
(94,444
) 
  
 
(2,825
) 
  
 
(719
) 
  
 
306,248
 
  
 
(10,988
) 
  
 
(67,083
) 
  
 
(136,806
) 
  
 
(18,812
) 
  
 
(107
) 
  
 
156,599
 
  
 
(66,209
) 
  
 
(189,876
) 
  
 
(126,062
) 
  
 
(15,611
) 
  
 
(878
) 
  
 
299,026
 
  
 
(33,401
) 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
融資活動產生的現金流
                                    
出資
    —         219,248       87,000       —         (306,248 )      —         —         66,599       90,000       —         (156,599 )      —         —         190,026       109,000       —         (299,026 )      —    
首次公開招股所得收益
     252,861       —         —         —         —         252,861       —         —         —         —         —           —         —         —         —         —         —    
發行可贖回及可轉換優先股所得款項
     47,436       —         —         —         —         47,436       —         —         —         —         —         —         —         —         —         —         —         —    
附屬公司強制贖回非控股權益所得款項
     —         —         —         —         —         —         —         —         40,000       —         —         40,000       —         —         —         —         —         —    
銀行短期貸款收益
     —         —         —         —         —         —         —         —         15,000       —         —         15,000       —         —         —         —         —         —    
償還一筆短期銀行貸款
     —         —         —         —         —         —         —         —         (5,000 )      —         —         (5,000 )      —         —         —         —         —         —    
第三方貸款收益
     —         —         30,000       —         —         30,000       —         —         —         —         —         —         —         —         —         —         —         —    
其他融資活動
     5       (5,000 )      —         —         —         (4,995 )      (7,343 )      —         23       —         —         (7,320 )      256,947       —         5,000       5,000       —         266,947  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
融資活動提供(用於)的現金淨額
  
 
300,302
 
  
 
214,248
 
  
 
117,000
 
  
 
—  
 
  
 
(306,248
) 
  
 
325,302
 
  
 
(7,343
) 
  
 
66,599
 
  
 
140,023
 
  
 
—  
 
  
 
(156,599
) 
  
 
42,680
 
  
 
256,947
 
  
 
190,026
 
  
 
114,000
 
  
 
5,000
 
  
 
(299,026
) 
  
 
266,947
 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響
(5)
    —         1,347       —         —         —         1,347       —         (6,264 )      —         —         —         (6,264 )      —         (5,067 )      —         —         —         (5,067 ) 
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)
     79,660       138,747       49,277       (7,541 )      —         260,143       (75,107 )      (74,140 )      (27,017 )      (5,225 )      —         (181,489 )      62,197       53,105       (9,092 )      640       —         106,850  
年初現金、現金等價物和限制性現金
     6,248       19,488       15,643       20,140       —         61,519       85,908       158,235       64,920       12,599       —         321,662       10,801       84,095       37,903       7,374       —         140,173  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
年終現金、現金等價物和限制性現金
  
 
85,908
 
  
 
158,235
 
  
 
64,920
 
  
 
12,599
 
  
 
—  
 
  
 
321,662
 
  
 
10,801
 
  
 
84,095
 
  
 
37,903
 
  
 
7,374
 
  
 
—  
 
  
 
140,173
 
  
 
72,998
 
  
 
137,200
 
  
 
28,811
 
  
 
8,014
 
  
 
—  
 
  
 
247,023
 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
備註：
 
（1）   指於綜合層面對銷公司間交易。
（二）   指抵銷母公司、其他附屬公司、外商獨資企業、VIE及VIE子公司之間的投資。
（3）   指母公司、其他子公司、外商獨資企業、VIE及VIE子公司之間的公司間結餘抵銷。
（4）   截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，由於VIE處於累計虧損狀況，WFOE並無向VIE收取任何服務費。
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，外商獨資企業支付予VIE及VIE附屬公司的現金分別為人民幣27. 6百萬元、人民幣14. 8百萬元及人民幣3. 2百萬元，即購買軟件及存貨。
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，其他附屬公司支付予外商獨資企業的現金分別為人民幣7. 9百萬元（零及零），為購買存貨。
 
    
    
    
    
 
 
 
12
目錄表
A.
已保留
 
B.
資本化和負債化
不適用。
 
C.
提供和使用收益的原因
不適用。
 
D.
風險因素
下面是我們面臨的主要風險的摘要，按相關標題排列。
與我們的商業和工業有關的風險
 
  •  
我們未來的增長取決於對我們的客運級AAVs和空中機動性解決方案的需求和客户的意願；
 
  •  
在我們、VIE及其子公司銷售和計劃銷售產品的司法管轄區，客運級AAV的商業用途，在某些情況下
非客座級
VIE及其子公司、AAVs和潛在客户可能無法遵守我們、VIE及其子公司、AAVs和潛在客户可能無法遵守的繁重要求和限制。因此，我們、VIE及其子公司可能在可預見的未來限制或完全限制增長的業務；
 
  •  
由於生產能力有限，我們可能無法及時交付產品；
 
  •  
我們的框架協議和有條件協議可能不會導致我們產品的實質性銷售；
 
  •  
我們有相當大的客户集中度，應收賬款大幅增加；
 
  •  
我們的技術平臺可能與客户的規格或預期不符；以及
 
  •  
我們是一家相對年輕的公司，運營歷史較短，我們可能無法保持快速增長，無法有效管理我們的增長或實施我們的商業戰略。
在中國做生意的相關風險
 
  •  
中國的經濟、政治或社會條件或政府政策的變化，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響；
 
  •  
解釋和執行中國法律法規的不確定性可能會限制您和我們可獲得的法律保護；
 
  •  
我們可能會受到中國對科技公司監管的複雜性、不確定性和變化的不利影響；
 
  •  
如果PCAOB無法檢查或全面調查中國的審計師，我們的美國存託憑證將被摘牌，我們的美國存託憑證和股票可能被禁止在場外市場交易，這是根據《控股外國公司問責法》或《HFCA法》的規定。2021年12月16日，PCAOB發佈了HFCA法案確定報告，根據該報告，我們的審計師受到PCAOB無法全面檢查或調查的確定。根據現行法律，美國可能在2024年退市並禁止場外交易。如果發生這種情況，就不能確定我們能否將我們的美國存托股份或我們的股票在美國以外的交易所上市，或者我們股票的市場能否在美國境外發展起來。我們的美國存託憑證被摘牌或它們可能被摘牌的威脅，可能會對您的投資價值產生實質性的不利影響。此外，可能頒佈的《加快追究外國公司責任法案》將把不檢查的年限從三年減少到兩年，從而縮短了我們的美國存託憑證被禁止場外交易或退市之前的時間段。如果這項法案獲得通過，我們的美國存托股份可能會在2023年從交易所退市，並禁止在美國進行場外交易；
 
  •  
勞動力成本的增加和中國更嚴格的勞工法律法規的執行可能會對我們的業務和我們的盈利能力產生不利影響；以及
 
13
目錄表
  •  
我們依賴我們的中國子公司支付的股息和其他股權分配來為我們可能存在的任何現金和融資需求提供資金，而對我們中國子公司向我們付款的能力的任何限制都可能對我們開展業務的能力產生重大不利影響。
與美國存託憑證和交易市場相關的風險
 
  •  
美國存託證券的交易價格可能會波動，可能會對投資者造成重大損失；
 
  •  
我們具有不同投票權的雙層股權結構將限制您影響公司事務的能力，並可能阻止其他人進行我們A類普通股和美國存託憑證持有人可能認為有益的任何控制權變更交易；
 
  •  
我們是納斯達克證券市場規則所指的“受控公司”，因此可能依賴於豁免某些為其他公司的股東提供保護的公司治理要求；
 
  •  
如果證券或行業分析師沒有發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們對美國存託憑證的建議做出了不利的改變，美國存託憑證的市場價格和交易量可能會下降；以及
 
  •  
大量美國存託憑證的出售或可供出售可能對其市場價格產生不利影響。
與我們的商業和工業有關的風險
我們未來的增長取決於對我們客運級AAV和空中移動性解決方案的需求和客户的採用意願。
我們在新的和不斷髮展的AAV行業運營。我們的業務和經營業績在很大程度上取決於對我們客運級AAV和空中機動性解決方案的接受和需求。這些產品和服務的成功正在並將受到風險的影響，包括以下方面：
 
  •  
市場接受和採用自動增值服務作為運輸和物流解決方案的程度；
 
  •  
我們在一個新的和不斷變化的監管環境中導航；
 
  •  
我們及時完成產品訂單；
 
  •  
我們有能力持續生產安全、高質量和具有成本效益的自動增值設備；
 
  •  
我們的自動增值服務的表現與客户的期望，以及客户對我們的客座級自動增值服務和空中機動性解決方案的興趣和需求有關；以及
 
  •  
我們打造了一個公認和受人尊敬的品牌。
我們未能控制上述風險可能會阻礙現有或潛在客户購買我們的乘用級AAV或使用我們的AAV商業解決方案，並且我們的AAV和商業解決方案可能會面臨價格下調的壓力。如果客運級AAVs或空中機動性解決方案的市場沒有像我們預期的那樣發展，或者發展速度慢於我們的預期，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到重大和不利的影響。
在我們、VIE及其子公司銷售和計劃銷售產品的司法管轄區，客運級AAV的商業用途，在某些情況下
非客座級
VIE及其子公司、AAVs和潛在客户可能無法遵守我們、VIE及其子公司、AAVs和潛在客户可能無法遵守的繁重要求和限制。因此，在可預見的未來，我們、VIE及其子公司可能會限制或完全限制增長的業務。
 
14
目錄表
我們在一個快速發展的新行業運營，該行業受到廣泛的法律和監管要求。如下文所述，在與我們相關的司法管轄區，我們的客運級自動駕駛飛機的商業使用和交付目前並預計在不久的將來將繼續受到不確定或漫長的審批過程的制約。在沒有獲得所有適用的監管批准的情況下，我們的AAVs目前主要是由我們的客户在中國的旅遊景點進行有限的試驗，而不是在廣泛的主流商業運營中。我們無法估計獲得適用監管批准所需的平均時間長度，因為
與AAV相關
法規和缺乏相關的先例。舉例來説，據我們所知，並無任何營辦商在中國、美國或其他地方獲批所有所需的商業營運載客級自動增值服務。此外，中國和美國的法規對我們的
非客座級
自動增值服務。我們無法預測這些規定何時會改變，任何新的規定都可能會提出繁重的要求和限制。
在中國，中國民航總局中國於2019年1月25日發佈了基於運行風險的無人機適航評估指導意見，該指導意見基於無人機運行風險的評估分類和管理。2020年5月26日，中國民航航空器適航審定司發佈了《民用無人機系統適航評估管理程序(試行)》，簡稱《適航評估程序》，自2020年6月1日起施行，其中
一年制
試用期。根據《適航評估程序》，企業設計、製造民用無人機系統，應當向中國民航總局申請《設計製造批准書》。持有設計製造批准書的，應當設立適航審查機構，按照《民用無人機實名制登記管理辦法(草案)》的規定，填寫
預登記
在客户完成實名登記並申請適航批准時，對其生產的民用無人機系統進行驗證、檢驗，並向中國民航總局提出是否批准適航的建議。民用無人機系統的適航審批應當與實名登記同步完成。我們可能被要求遵守這些法規要求，並根據這些法規要求獲得相關的許可證、許可證、註冊或證書。然而，由於《適航評估程序》是新制定的，其解釋和實施仍存在不確定性，對於應在何時和如何申請其中所述的相關批准沒有詳細規則。關於AAV適航性的其他規則和條例仍在中國民航總局討論中。作為中國民航特別專家工作組的一員，我們正在做出貢獻。2021年10月29日，中國民航進一步發佈了《民用無人機系統適航審定管理程序(徵求意見稿)》、《民用無人機系統安全分析指南(徵求意見稿)》、《民用無人機登記管理程序(徵求意見稿)》。此類無人機規則草案主要涵蓋重量在25公斤至150公斤之間的中型無人機，以及重量超過150公斤的大型無人機。然而，我們不能向您保證，我們將能夠及時獲得詳細規則和規則所要求的任何設計和製造證書或適航證書，或者我們能夠滿足未來頒佈的詳細規則或規則中的相關要求或標準，這可能會對我們的業務和未來前景產生重大不利影響。
在.之下
特定無人機試運行規則(暫行)
中國民航總局於2019年2月1日發佈的暫行規則，如要開始具體的試運行，某些類別的無人機的潛在運營商必須提交申請並經中國民航總局批准。2019年2月，我們向中國民航總局提交了一份試運行申請，涉及客户將我們的億航智能216(我們的客運級自動增值飛機的一種型號)用於空中物流。2020年5月，我們獲得了中國民航總局的試運營批准，該批准於2021年5月31日到期。
然而，即使中國民航總局批准了這一批准，我們也不能保證它可以擴展到其他客户的業務。
此外，VIE及其子公司必須獲得中國人民解放軍空軍(PLAAF)地方師的批准，才能提出與我們業務相關的飛行路線。由於來自PLAAF的批准通常是在
一次性的
雖然VIE及其子公司在未來與我們的客户或合作伙伴合作的每一件事上都能獲得此類批准，但在某些情況下，PLAAF的本地部門可能會實施空中交通管制，這可能會限制我們不時地運營我們的AAVs，因此我們不能向您保證，VIE及其子公司將能夠在未來與我們的客户或合作伙伴合作的每一項事項上獲得此類批准。如果不及時批准，我們、VIE及其子公司以及我們及其客户或合作伙伴將無法在建議的航線上飛行AAV。
 
15
目錄表
當我們在國際上銷售我們的AAV產品時，我們面臨着快速和充分地熟悉外國監管環境和政策框架的挑戰。如果制定了任何新法規，或採用了對現有法規的不同解釋，我們製造、營銷、銷售或運營我們的自動增值設備或宣傳或交付空中交通解決方案的能力可能會受到限制或以其他方式受到影響。未能遵守適用法規或未能獲得、維護或更新必要的許可證、執照、註冊或證書，可能會導致或阻止我們生產、營銷、銷售和運營我們的AAV產品，滿足產品需求和預期，推出新產品或擴大我們的服務覆蓋範圍，並可能對我們的運營業績產生重大不利影響。如果我們被發現違反了適用的法律或法規，我們可能會受到行政處罰，包括罰款、禁令、召回或資產扣押，以及潛在的刑事制裁，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
由於生產能力有限，我們可能無法及時交貨。
截至2021年12月31日，我們有未填補的
預購
用於1000多臺乘用級AAV。我們的乘用級AAVs的商業化生產需要及時和充足的各種原材料和部件的供應，以及大規模的生產能力和高效的製造和組裝。我們在大批量生產AAV方面的經驗有限。我們不能向您保證，我們將能夠以高效率和低成本的方式擴大我們的產能，或獲得足夠的原材料和零部件來滿足我們的生產量。雖然我們正在考慮通過合作伙伴關係來擴大我們的製造能力，但這種合作關係可能不會成功，或者我們可能無法及時完成我們的積壓訂單。雖然我們儘可能從多個來源獲得部件，但我們的AAVs中使用的一些部件目前選擇從單一來源購買，以提高成本效益。零部件供應中斷，無論是否來自單一來源供應商，都可能暫時擾亂我們AAV的商業生產。我們還將某些製造活動外包給第三方合同製造商。我們可能會遇到合同製造商的經營困難，包括產能減少、未能遵守產品規格、質量控制不足、未能在生產截止日期前完成、製造成本增加和交貨期延長。
上述任何一種情況都可能導致我們不能及時向客户交貨。這樣的失敗將對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生實質性和負面的影響。
我們的框架和有條件的協議可能不會導致我們產品的實質性銷售。
我們已經與客户和合作夥伴簽訂了許多關於銷售我們的乘用級AAV的長期協議。其中一些協議是有條件的，除非滿足一些條件，否則我們的交易對手沒有義務購買我們的產品。根據我們與美國生物技術客户達成的協議，客户無需購買我們的AAVs，除非我們的AAVs達到了多個性能里程碑，並且獲得了聯邦航空管理局(FAA)和食品和藥物管理局(FDA)對我們AAVs進行商業運營所需的批准。我們還沒有達到業績里程碑，客户可以在此之前終止協議。此外，如果客户能夠獲得所需的批准，則可能會非常耗時。其他一些協議是包含銷售目標的框架協議，但這根本不要求我們的交易對手購買我們的產品。我們預計訂單數量和
預購
根據這些框架協議，我們的收入取決於許多因素，包括監管環境的變化、客户對我們產品和服務的接受和需求以及我們的生產能力。由於上述原因，我們可能不會從現有或潛在客户那裏收到大量訂單。由於我們的長期協議可能不會導致我們產品的實質性銷售，我們未來的運營結果可能不會達到或以其他方式達到我們目前的預期。
我們有相當大的客户集中度，應收賬款大幅增加。
由於我們的業務歷史很短，而且我們還沒有達到顯著的規模，我們曾經並預計將繼續保持客户集中度。2019年、2020年和2021年，第一大客户分別佔我們收入的24%、51%和35%。只要很大比例的收入集中在有限數量的客户手中，而這些客户主要在中國的旅遊景點運營我們的AAV，而不是在廣泛的主流商業運營中運營，就會存在固有的風險。我們無法預測這些客户對我們服務的未來需求水平。此外，我們的應收賬款餘額從截至2019年12月31日的4,110萬元人民幣大幅增加到截至2020年12月31日的1.794億元人民幣，其中1,620萬元人民幣計入其他
非當前
資產。然而，截至2021年12月31日，由於2021年為可疑賬户提供了額外的撥備，我們的應收賬款餘額降至人民幣5620萬元(合880萬美元)，這是因為新冠肺炎的重啟和相關控制措施一再對我們來自旅遊部門的客户造成影響，旅遊部門的客户受到了疫情的不成比例的影響。截至2021年12月31日，我們最大的兩個客户的應收賬款餘額(扣除津貼)佔我們應收賬款餘額總額的58%。對於我們的空中移動解決方案和空中媒體解決方案，我們通常需要預付款的一部分，剩餘金額在合同規定的三到六個月內到期。然而，由於
新冠肺炎
2020年和2021年的持續影響，我們面臨着從一些客户那裏延遲收回應收賬款的時間晚於到期日。如果我們的主要客户停止購買我們的產品或服務，取消現有訂單或不能及時向我們付款，我們的業務和經營業績將受到實質性的不利影響。
 
16
目錄表
我們的技術平臺的表現可能與客户的規格或預期不符。
我們的技術平臺，由我們的AAV組成，
飛行中
操作系統和
在地面上
基礎設施，其表現可能與客户的預期不符。例如，我們的AAV可能不像客户預期的那樣易於操作或維護。此外，某些訂單和
預購
根據商定的交付時間表，我們的載客級AAV中有一部分是以符合規定的技術規格(如指定的巡航速度、運行範圍和有效載荷能力)為條件的。有關詳細信息，請參閲“項目4.公司信息-B.業務概述-我們的AAV商業解決方案”。未來的客户可能還需要我們無法提供的性能規格。其中一些目標規格，例如那些依賴電池技術的規格，受到一般技術進步的速度和我們供應商的能力的限制，這在很大程度上超出了我們的控制。
我們的技術平臺可能包含導致性能不令人滿意或需要維修的設計或製造缺陷。我們的技術平臺使用了大量的算法和軟件來運行。軟件產品本質上是複雜的，經常包含缺陷和錯誤，特別是在第一次引入時。雖然我們對我們的AAV軟件和硬件系統進行了廣泛的內部測試，但我們有一個有限的參考框架來評估我們技術平臺的長期性能。不能保證在我們、VIE及其子公司向客户銷售產品和服務之前，我們能夠檢測並修復我們技術平臺中的任何缺陷。
如果我們的技術平臺有缺陷或未能按照預期或規定的技術規格和時間表運行，我們的自動增值服務可能會發生事故，我們可能會遭受負面宣傳、訂單取消、收入下降、交貨延遲、產品召回、產品責任索賠以及重大保修和其他費用。這些後果可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生實質性的不利影響。
我們的聲譽和我們的美國存託憑證的交易價格可能會受到不利宣傳或不利行為的負面影響。
有關我們未能或被認為未能遵守法律和監管要求、涉嫌會計或財務報告違規、監管審查以及進一步的監管行動或訴訟的負面宣傳可能會損害我們的聲譽，並導致我們的美國存託憑證的交易價格大幅下跌和波動。例如，在與我們無關的實體Wolfpack Research在2021年2月發佈了一份包含對我們的各種指控的報告後，我們的美國存託憑證的交易價格大幅下降，我們收到了大量投資者的詢問。負面宣傳和由此導致的美國存託憑證交易價格下跌也導致了針對我們和我們的一些高級管理人員的三起假定的股東集體訴訟，並可能對我們的美國存託憑證的市場價格產生進一步的嚴重影響，並轉移管理層對
日常工作
我們公司的運營情況。然而，我們可能會受到言論自由原則、適用的州法律或商業保密問題的限制，無法對相關賣空者提起訴訟。
 
17
目錄表
我們可能會繼續成為針對我們的負面宣傳和有害行為的目標，包括就我們的運營、會計、收入和監管合規向監管機構提出的匿名或其他投訴。此外，任何表明身份或匿名的個人或實體都可以在互聯網上發佈針對我們的指控。由於此類第三方行為，我們、VIE及其子公司可能會受到政府或監管機構的調查或調查，或股東訴訟，並可能需要花費大量時間和大量費用來為自己辯護，並且不能保證我們、VIE及其子公司能夠在合理的時間內或根本不對每一項指控進行最後反駁。我們的聲譽也可能因公開傳播對我們的指控或惡意聲明而受到負面影響，這反過來可能對我們的美國存託憑證的交易價格產生實質性的不利影響。
我們已被列為一起合併的集體訴訟的被告，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和聲譽產生實質性的不利影響。
我們正在為“第8項.財務信息--A.合併報表和其他財務信息--法律程序”中所述的合併集體訴訟辯護。雖然我們打算對這起訴訟進行有力的辯護，但我們目前無法估計與這起訴訟的解決相關的可能損失或可能的損失範圍。如果我們最初對這起訴訟的辯護不成功，不能保證我們會在任何上訴中獲勝。這起訴訟的任何不利結果，包括任何原告對判決的上訴，都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和聲譽產生實質性的不利影響。此外，不能保證我們的保險公司將支付全部或部分國防費用，或可能因此而產生的任何責任。訴訟過程可能需要我們使用很大一部分現金資源，將我們管理層的注意力從
日常工作
並勸阻潛在客户使用我們的服務，這可能會損害我們的業務。我們、VIE或其子公司也可能受到與此事相關的賠償要求的影響，我們、VIE或其子公司無法預測賠償要求可能對我們的業務或財務業績產生的影響。我們、VIE或其子公司可能需要以對我們不利的條款解決這起訴訟，或者我們、VIE或其子公司可能面臨不利的判決，上訴後可能無法逆轉。任何和解或判決的條款可能要求我們、VIE或其子公司停止我們的部分或全部業務，或向另一方支付大量款項。我們、VIE或其子公司也可能在訴訟過程中收到不利的初步或臨時裁決，並且不能保證將獲得有利的最終結果。
我們是一家相對年輕的公司，運營歷史較短，我們可能無法保持快速增長，無法有效管理我們的增長或實施我們的商業戰略。
我們、VIE及其子公司自2014年以來一直提供AAV商業解決方案。儘管我們經歷了增長，但由於我們有限的運營歷史，我們的歷史業績可能不能預示我們未來的業績。我們目前正在將我們的AAV和空中移動解決方案商業化，我們接受AAV訂單並將其交付給客户用於測試、培訓和演示目的的歷史很短。只有有限的歷史基礎來判斷對我們產品和服務的需求，或我們生產和提供AAV和空中移動解決方案的能力，或在未來實現盈利。
作為一個新興行業和海外市場的新進入者，您應該根據我們面臨的風險和挑戰來考慮我們的業務和未來前景，包括與我們以下能力相關的風險和挑戰：
 
  •  
提供安全、便捷、有效的空中交通解決方案；
 
  •  
維護可靠、安全、高性能和可擴展的基礎設施；
 
  •  
確定適當的設施以擴大製造能力；
 
  •  
在我們經營的所有市場中駕馭不斷髮展和複雜的監管環境；
 
  •  
預測並適應不斷變化的市場條件，包括技術發展和競爭格局的變化，並調整、管理和執行我們的營銷和銷售活動，以迎合我們當前和未來所有市場的當地經濟和人口狀況、文化差異和客户偏好；
 
18
目錄表
  •  
成功營銷我們的AAV商用解決方案；
 
  •  
改善和維持我們的運作效率；以及
 
  •  
吸引、留住和激勵有才華的員工。
如果我們不能應對任何或所有這些風險和挑戰，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
隨着我們業務的增長，我們、VIE或其子公司可能會調整我們的產品和服務。這些調整可能不會帶來預期的結果，反而可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。例如，我們和VIE歷史上製造和銷售消費級無人機，而我們和VIE正在開發我們的客運級AAV和AAV商業解決方案。我們的消費類無人機業務並不成功。我們和VIE逐步淘汰這項業務，專注於更具創新性的產品和服務。我們的收入結構可能會繼續因應市場需求而演變。特別是，我們預計在可預見的未來，來自空中交通解決方案的相對收入貢獻將增加，來自空中媒體解決方案的相對收入貢獻將下降。我們的增長依賴於這些新產品和服務的開發。在我們投資於新產品或新服務的開發之前，我們可能無法準確地識別市場需求。此外，我們在發展過程中可能會遇到困難或延誤，這可能會導致我們的市場份額和競爭優勢的損失。
為了追求我們的增長戰略，我們、VIE或其子公司可能會建立新的戰略關係，以進一步滲透我們的目標市場。例如，我們與當地合作伙伴合作發展UAM業務，並收到了
預購
如果這些關係不能實現並發展成對我們產品和服務的需求或訂單，或者如果我們不能有效地與這些公司合作，我們可能會失去創造銷售增長的機會，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的自動增值設備和自動增值設備商業解決方案必須遵守安全標準，如果不能滿足這些強制的安全標準，或未能設計、製造和操作安全、高性能的自動增值設備以及相關的操作系統和基礎設施，將對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。
我們的AAV的銷售，包括我們的乘用級AAV和
非客座級
AAVs必須遵守銷售市場上適用的標準，包括設計、製造和操作標準。例如，在中國，我們AAV的某些組件必須通過各種測試和認證流程，並貼上中國強制性證書，才能安裝在我們的AAV上。我們不能向您保證，我們已經獲得了CCC產品目錄中列出的所有AAV組件的CCC。未能安裝帶有CCC的組件可能會阻止我們銷售受影響的產品，並對我們的自動增值設備的製造和銷售造成負面影響。更多詳情見“項目4.公司信息-B.業務概述-中華人民共和國法規”。在美國，聯邦航空局監督國家空域系統中飛機運行的安全，並有權向無人駕駛飛機系統授予適航證書和相關豁免。如果我們的AAVs不能滿足我們運營的任何司法管轄區適用的空中交通工具標準，我們的業務和運營業績將受到不利影響。為了達到高水平的安全保障，我們還建立了自己的AAV安全標準。雖然我們致力於生產安全和高質量的產品，但不能保證我們的安全技術將有效地防止與產品安全相關的事故，例如涉及我們的自動增值設備的事故。未能確保我們的自動增值設備的安全運行將影響我們的聲譽和我們的自動增值設備的銷售，最終將對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
我們已經招致淨虧損，未來可能還會繼續招致淨虧損。
我們過去曾出現過淨虧損。於2019年、2020年及2021年，我們分別錄得淨虧損人民幣4,800萬元、人民幣9,200萬元及人民幣3,139萬元(4,930萬美元)，營運現金淨流出分別為人民幣5,550萬元、人民幣15,170萬元及人民幣12,160萬元(1,910萬美元)。我們預計，隨着我們繼續擴大業務和運營，未來我們的成本將會增加。我們還預計，作為一家上市公司，我們將產生巨大的成本和支出。
 
19
目錄表
我們不能向您保證，我們未來將能夠產生淨利潤或正的運營現金流。我們實現盈利的能力在很大程度上取決於我們增加AAV、AAV商業解決方案和服務的訂單和銷售額、實現規模經濟、制定有效的定價策略、有效適應不同司法管轄區的監管環境以及提高運營效率的能力。如果我們無法產生足夠的收入或有效地管理我們的支出，我們可能會在未來繼續遭受重大損失，並可能無法實現或隨後保持盈利。
我們在無人機行業的競爭中可能不會成功。
我們在無人機行業運營，提供各種商業解決方案，包括空中機動性(包括客運和物流)、智慧城市管理和航空媒體解決方案。除了與其他無人機公司競爭外，我們還與提供類似解決方案的傳統行業參與者競爭，如飛機和地面運輸服務提供商。我們的許多現有和潛在的競爭對手，特別是國際競爭對手，比我們擁有更多的財務、技術、製造、營銷和其他資源，並且可能能夠投入更多的資源來設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持他們的產品。
我們預計，隨着對替代運輸的需求增加、持續的全球化和全球無人機行業的整合，未來我們行業的競爭將會加劇。影響競爭的因素包括創新能力、開發速度、產品質量、可靠性、安全性和功能、定價和客户服務。競爭加劇可能導致AAV單位銷售額下降和庫存增加，這可能導致價格下行壓力，並對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。
我們在行業中成功競爭的能力將是我們未來在現有和新市場取得成功的基礎，並將影響我們的市場份額。如果我們的競爭對手推出質量或性能優越和/或價格比我們的產品更低的自動增值或服務，我們可能會失去現有客户或無法以使我們的投資產生誘人回報率的價格吸引新客户。
任何重大網絡安全事件或對我們的操作系統或我們的
指揮與控制
中心可能會給我們帶來重大的聲譽、財務、法律和運營後果。
我們依靠我們和VIE的集成
飛行中
操作系統和
在地面上
基礎設施來運營我們的產品和服務。我們的操作系統或基礎設施的任何重大中斷或減慢都可能導致我們的自動增值服務發生故障或導致服務中斷或延遲，這可能會損害我們的品牌並對我們的經營業績產生不利影響。
我們的
指揮與控制
中心依賴於我們專有的雲數據庫，它可以存儲在我們客户批准下收集的所有數據。我們的問題
指揮與控制
中心或我們的電信網絡提供商可能會對我們的服務和產品產生不利影響。我們的電信網絡供應商可以在沒有足夠通知的情況下決定停止向我們提供服務。我們電信網絡服務級別的任何變化或我們操作系統或基礎設施的任何錯誤、缺陷、中斷或其他性能問題都可能損害我們的品牌，並可能影響我們的用户數據。如果技術的變化導致我們的操作系統或基礎架構過時，或者如果我們的操作系統或
指揮與控制
中心不足以支持我們的增長，我們可能會失去客户，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們可能會受到黑客對安全的破壞。儘管我們主動採取多種措施來保護我們的系統免受入侵和攻擊，但我們的措施可能無法阻止對敏感數據的未經授權訪問或使用。我們的AAV操作系統遭到入侵或
指揮與控制
系統可能會導致產品損壞、數據丟失，在極端情況下，還可能導致AAV事故或劫持我們的AAV進行非法活動。
 
20
目錄表
網絡安全漏洞可能會損害我們的聲譽，並阻止我們的客户和潛在客户使用我們的AAV。此外，任何此類違規行為都可能導致我們產生糾正違規或失敗的成本，使我們面臨未投保的責任，增加我們受到監管審查的風險，使我們受到訴訟，並導致施加實質性處罰和罰款。
涉及我們或其他製造商提供的AAV的事故可能會損害AAV行業。
涉及我們或其他製造商提供的自動增值設備的事故可能會導致世界各地的監管機構收緊對自動增值設備的使用限制，特別是在人口稠密的地區，並可能導致公眾對我們的產品和自動增值設備普遍失去信心。自動駕駛、飛行控制、通信和其他先進技術存在風險，而且與這些技術相關的事故時有發生。某些尖端技術的安全性在一定程度上取決於用户交互，用户可能不習慣使用這些技術。我們、VIE或其子公司可能在自動駕駛和其他先進技術的使用上面臨不利和更嚴格的監管控制和幹預，並在與我們的自動導航系統相關的事故發生時接受責任和政府審查。如果發生重大事故，導致大量人員傷亡或損壞，無論是涉及我們的自動增值服務還是其他公司提供的產品，公眾對自動增值服務的信心和監管態度都可能會惡化。上述任何一項都可能對我們的經營業績、財務狀況和增長前景產生重大不利影響。
我們可能被迫進行產品召回或採取其他行動，這可能會對我們的品牌形象和運營結果產生不利影響。
我們的自動增值服務的表現可能與客户的期望不符。我們的自動增值服務的任何產品缺陷、事故或任何其他故障都可能損害我們的聲譽，並導致負面宣傳、收入損失、交貨延遲和產品召回，從而損害我們的品牌和聲譽。任何產品召回或訴訟尋求超出我們的保險範圍或超出我們的保險範圍的重大金錢損失，都可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。將來，如果我們的任何自動增值設備，包括從供應商處採購的任何系統或組件，被證明存在缺陷或不符合適用的法律和法規，我們可以自願或非自願地發起召回。這種召回，無論是自願的還是非自願的，無論是由我們或我們的供應商設計或製造的系統或組件引起的，都可能產生鉅額費用，並對我們在目標市場的品牌形象造成不利影響。它們還可能抑制或阻止我們當前和未來的候選產品的商業化。
我們可能會受到產品責任索賠或保修索賠的影響，如果我們不能成功地為此類索賠辯護或投保，可能會損害我們的財務狀況和流動性。
如果我們的自動增值服務未按預期運行或出現故障，我們可能會面臨重大的產品責任索賠。我們產品中的任何缺陷、錯誤或故障或濫用我們的自動增值設備、操作系統和基礎設施也可能導致受傷、死亡或財產損失。鑑於我們在操作AAVs方面的現場經驗有限，我們在這一領域的風險尤其明顯。如果對我們提出的產品責任索賠成功，我們可能需要支付一筆可觀的賠償金。此外，產品責任索賠可能會對我們的AAV和業務產生大量負面宣傳，並阻止或阻止我們當前和未來AAV型號的商業化。我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋所有潛在的產品責任索賠。此外，未來可能不會以經濟實惠的價格提供相同水平的保險覆蓋範圍，或者根本不提供。即使我們投保了與索賠相關的全額保險，索賠仍可能削弱我們的品牌，分散管理層的注意力和資源，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們一般會為我們的自動增值服務提供標準保修。保修期限為六個月至三年，具體取決於產品線和特定的部件或部件。如果我們的自動增值服務出現任何重大缺陷，我們可能會承擔損害賠償和保修索賠的責任。此外，我們可能會產生鉅額成本來糾正任何缺陷或其他問題，包括與產品召回相關的成本。保修索賠也可能導致訴訟。任何與我們感知的AAVs質量相關的負面宣傳都可能影響我們的品牌形象，降低零售商、分銷商和客户的需求，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
 
21
目錄表
如果我們不能成功地開發和商業化深受客户歡迎的新產品、服務和技術，我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們未來的增長取決於我們能否繼續開發和推出新一代的現有AAV產品線，並以增強的功能和增值服務更新我們的操作系統和基礎設施。在技術和消費者偏好快速發展的當前行業格局中，這一點尤其重要，這可能會縮短我們現有產品的生命週期。我們計劃升級現有的AAV型號並推出新型號，以繼續為AAV提供最新技術。由於技術進步可能是複雜和昂貴的，我們可能會在未來的新產品和服務的開發和引入方面遇到延誤。
我們推出創新產品和服務的能力取決於許多因素，包括在研發方面的重大投資、我們產品和服務的質量控制以及我們供應鏈的有效管理。我們可能需要投入更多資源來研發新的或增強的產品、服務和技術，這可能會降低我們的盈利能力。此外，我們的研究和開發努力可能不會及時產生我們預期的好處，或者根本不會。在一定程度上，如果我們無法執行我們不斷推出新產品和創新產品、使產品組合多樣化和滿足消費者不斷變化的偏好的戰略，我們可能無法擴大我們的用户基礎，我們的競爭地位和運營結果可能會受到不利影響。即使我們能夠跟上技術變化並開發新的模式，我們以前的模式可能會比預期更早過時，潛在地降低我們的投資回報。
我們在管理面向多個國家的銷售方面的經驗有限，而且由於我們不斷的國際擴張，我們受到各種成本和風險的影響。
2019年、2020年和2021年，我們分別向國外交付了5架、7架和2架客運級AAV。我們已經與中國以外的客户簽訂了銷售合同。2019年，我們還達成了一項協議，建立一個
指揮與控制
在阿塞拜疆的中心。2020年，我們向加拿大、墨西哥、日本、韓國等地的客户交付了我們的客運級AAV。2021年，我們向韓國和印度尼西亞的客户交付了我們的客運級AAV。由於國際擴張是我們的核心戰略之一，我們預計未來我們的國際銷售額將會增加。在中國以外的市場，我們在營銷、銷售和部署AAV方面的經驗普遍較少。國際擴張已經並將繼續需要我們投入大量資本和其他資源，而我們的努力可能不會成功。國際銷售和運營受到以下風險的影響：
 
  •  
品牌認知度有限；
 
  •  
與建立新的分銷網絡相關的成本；
 
  •  
難以為海外分銷找到合格的合作伙伴；
 
  •  
無法預見當地市場狀況、經濟形勢、消費者喜好和習俗的變化；
 
  •  
在人員配置和管理海外業務方面遇到困難；
 
  •  
不熟悉和了解當地的法律、法規和政策框架，以及遵守各種各樣的當地法律和法規的負擔，包括那些關於個人數據保護和安全控制的法律和法規；
 
  •  
政治和經濟不穩定；
 
  •  
貿易限制;
 
  •  
不同的就業法律和做法，以及潛在的勞動力中斷；
 
22
目錄表
  •  
政府控制的實施;
 
  •  
知識產權保護程度較低;
 
  •  
關税和關税以及適用的政府機構對我們貨物的分類；以及
 
  •  
受不正當影響或腐敗的法律制度。
此外，為了將我們的AAVs出口到某些司法管轄區，我們在與中國以及適用的外國政府和監管機構進行協調方面可能會面臨挑戰。如果我們不能將我們的自動增值業務出口到這些司法管轄區，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到重大和不利的影響。
未能管理任何該等風險可能會對我們的國際業務造成負面影響，進而對我們的整體業務及經營業績造成負面影響。此外，對這些風險的擔憂也可能阻止我們在某些市場進入、營銷、銷售或發佈我們的某些自動駕駛飛機和自動駕駛飛機商業解決方案。
我們可能會依賴一些第三方分銷商進行與我們的自動增值相關的銷售、營銷和分銷活動。
目前，我們不依賴任何第三方分銷商進行與我們的AAV相關的銷售、營銷和分銷活動。然而，我們的一些業務合作伙伴可能會充當第三方分銷商，在未來向他們的客户銷售、營銷和分銷我們的AAV。因此，我們可能面臨與第三方分銷商相關的許多風險，包括缺乏
日常工作
我們可能面臨以下情況：第三方分銷商有權控制銷售或使用我們的產品和解決方案的第三方分銷商的活動；第三方分銷商可能會在發出有限通知或不發出通知的情況下終止與我們的安排，或者可能會因為我們無法控制的原因而以對我們不利的方式更改這些安排的條款；與我們的第三方分銷商之間的任何分歧都可能導致代價高昂且耗時的訴訟或仲裁。如果我們不能與我們的第三方分銷商建立和保持令人滿意的關係，我們可能無法根據我們的內部預算和計劃銷售、營銷和分銷我們的自動增值設備，我們未來的收入和市場份額可能無法以我們預期的速度增長，我們可能會受到銷售和營銷以及其他成本增加的影響，這將損害我們的運營業績和財務狀況。
我們的運營可能會因生產困難或延誤而中斷，原因包括機械故障、公用設施短缺或停工、火災、自然災害或我們工廠或附近的其他災難。
生產困難，如產能限制、機械和系統故障以及需要升級設備，可能會暫停我們的生產和/或減少我們的產量。我們不能保證我們的生產設施在未來不會遇到問題，也不能保證我們能夠及時解決任何此類問題。我們一個或多個生產設施的關鍵設備出現問題，可能會影響我們生產自動增值設備的能力，或導致我們在維修或更換此類設備時產生鉅額費用。計劃內和計劃外的維護計劃可能會影響我們的生產產量。其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們依賴電力和水等公用事業的持續供應來運營我們的生產設施。電力或其他公用事業供應的任何中斷都可能擾亂我們的生產，或者導致我們的庫存惡化或損失。這可能會對我們履行銷售訂單的能力產生不利影響，從而可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外，火災、自然災害、流行病或極端天氣，包括乾旱、洪水、颱風或其他風暴，或過度寒冷或高温，都可能導致停電、燃料短缺、水資源短缺、我們的生產、加工或分銷設施受損或運輸渠道中斷，任何這些都可能損害或幹擾我們的運營。我們不能向您保證此類事件不會在未來發生，也不能保證我們能夠採取足夠的措施來降低此類事件的可能性或潛在影響，或在此類事件發生時有效應對。
我們的消費者可能會遇到服務故障或中斷，原因是軟件、基礎設施、組件或工程系統中的缺陷危及我們的產品和服務，或者由於產品安裝中的錯誤，其中任何一個都可能損害我們的業務。
 
23
目錄表
我們的產品和服務可能在軟件、基礎設施、組件或工程系統中包含未檢測到的缺陷。複雜的軟件和應用程序，如我們採用和提供的軟件和應用程序，通常包含可能意外幹擾軟件和應用程序預期操作的“錯誤”。我們的互聯網服務可能會不時遭遇中斷、服務速度減慢或錯誤。在我們的產品或服務中使用的組件或過程中也可能出現缺陷。
不能保證我們能夠檢測並修復我們提供的硬件、軟件和服務中的所有缺陷。如果做不到這一點，可能會導致我們的產品和服務的銷售額下降，收入損失，鉅額保修和其他費用，客户信心和忠誠度下降，市場份額被我們的競爭對手搶走，並損害我們的聲譽。
我們的成功有賴於我們關鍵員工的持續努力，包括我們的高級管理成員和其他關鍵人員。如果我們不能僱傭、留住和激勵我們的關鍵員工，我們可能會失去為我們的業務做出貢獻的創新、合作和專注。
我們相信，我們的成功在很大程度上取決於我們的關鍵員工的持續努力，包括我們的高級管理成員和其他合格的關鍵人員。我們依靠我們的高管、高級管理人員和關鍵員工來成功地開展業務和執行計劃。此外，我們的管理層成員和關鍵員工與政府人員建立和維護的關係和聲譽有助於我們保持良好的客户關係和發現新的商業機會。任何關鍵人員的流失或我們無法吸引更多人才可能會減少我們的員工保留率，擾亂我們的研發活動和運營，並損害我們的收入增長和競爭力。如果我們的一名或多名高管或關鍵員工不能或不願繼續為我們服務，我們可能無法輕鬆、及時或根本無法更換他們，我們可能會失去為我們的業務做出貢獻的創新、合作和專注。
我們的業務和前景在很大程度上取決於我們打造億航智能品牌的能力。
我們的業務和前景在很大程度上取決於我們打造、維護和加強億航智能品牌的能力。如果我們不繼續建立、維護和加強我們的品牌，我們可能會失去建立臨界客户羣的機會。推廣和定位我們的品牌很可能在很大程度上取決於我們是否有能力提供高質量的AAV和AAV商業解決方案，並按預期與我們的客户互動。此外，我們預計，我們開發、維護和加強億航智能品牌的能力也將在很大程度上取決於我們的用户開發和品牌化努力的成功。這些努力主要包括建立一個積極參與的線上和線下用户社區以及其他品牌倡議，如AAV節目和活動。為了推廣我們的品牌，我們可能需要改變我們的用户開發和品牌實踐，這可能會導致費用大幅增加。如果我們不發展和維護一個強大的品牌，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到實質性和不利的影響。
如果與我們的產品相關的事件發生或被認為已經發生，無論我們是否有過錯，我們的億航智能品牌都可能受到負面宣傳。特別是，鑑於包括微信和微博在內的社交媒體在中國中的流行，任何負面宣傳，無論其真實性如何，都可能很快擴散並損害消費者對我們品牌的認知和信心。此外，我們可能會受到與我們的製造或其他合作伙伴有關的負面宣傳的影響，無論此類宣傳是否與他們與我們的合作有關。我們成功定位我們品牌的能力也可能受到對我們合作伙伴產品和服務質量的看法的不利影響。此外，我們的AAV和AAV商業解決方案也會不時由第三方進行評估和審查。任何負面評論都可能對消費者對我們的AAV和AAV商業解決方案的看法產生不利影響。
天氣和季節性可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。
我們AAV和AAV商用解決方案的銷售可能會受到天氣和季節性的影響。我們的AAV商業解決方案主要在户外交付。考慮到安全因素，客户可以在惡劣天氣條件下選擇替代交通工具，即使我們的自動駕駛汽車能夠承受這種情況。因此，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到天氣狀況的實質性和不利影響。我們的經營業績可能會因許多因素而不同，包括季節性因素，這些因素可能會對我們未來對AAV商業解決方案的需求產生影響。因此，我們在特定季度結束時的季度運營業績和財務狀況可能不一定代表我們預期的結果
年終
或者在一年中的其他季度。如果由於季節性需求和天氣變化，我們沒有實現與預期一致的收入，我們的經營業績將受到影響，因為我們的許多費用都是基於預期的年收入水平。
 
 
24
目錄表
我們業務夥伴的任何業務下滑或我們與他們關係的惡化都可能對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
我們與各種業務合作伙伴合作，推廣我們的AAV和AAV商業解決方案。不能保證這些商業夥伴在未來會繼續與我們合作。如果我們無法與我們的業務夥伴保持良好的關係，或者我們的業務夥伴的業務下降，我們的產品和服務的覆蓋範圍可能會受到不利影響，我們維持和擴大用户基礎的能力可能會下降。
與我們的商業夥伴達成的大多數協議並不禁止他們與我們的競爭對手合作或提供與之競爭的服務。如果我們的合作伙伴以不利於我們業務的方式更改他們的標準條款和條件，或者如果我們的業務合作伙伴決定不繼續與我們合作，或者選擇投入更多的資源來支持我們的競爭對手或他們自己的競爭產品，我們可能無法以商業上有利的條款找到替代品，或者根本找不到替代品，我們的競爭優勢可能會減弱。
我們依賴外部供應商提供原材料和某些關鍵的外部採購零部件，用於組裝我們的AAVs，並且對這些零部件的質量控制有限。
我們從外部供應商購買某些關鍵的外部採購部件和原材料，如計算機芯片、電池、馬達和電子顯示器，用於我們的自動增值設備的組裝、生產和運營。持續穩定地供應符合我們標準的零部件和原材料對我們的組裝、生產和運營至關重要。我們不能向您保證，我們將能夠保持與供應商的現有關係，並繼續能夠以合理的價格穩定地採購關鍵零部件和原材料，或者根本不能。我們已經將供應商的技術集成到我們的產品中，因此必須更換替代供應商可能會對我們的運營造成重大中斷。關鍵零部件的供應可能會因任何原因中斷，或者這些關鍵零部件的價格可能會大幅上漲。此外，業務條件的變化、不可抗力、政府變化和其他我們無法控制的因素，或者我們目前沒有預料到的因素，也可能會影響我們的供應商及時向我們交付零部件的能力。如果發生上述任何事件，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能受到重大不利影響。
我們不能保證外部供應商製造的零部件的質量將保持一致並保持高標準。這些組件的任何缺陷或質量問題或與這些第三方供應商相關的任何不合規事件都可能導致我們的自動增值服務出現質量問題，從而損害我們的品牌形象和運營結果。在極端情況下，我們可能會因外部供應商的某些部件造成重大損害而承擔責任，我們不能向您保證我們將來能夠以可接受的費用獲得足夠的保險。如果索賠成功超出了我們的保險範圍，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
安全問題或公眾對安全問題的看法
鋰離子
電池可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
安裝在我們AAV上的電池組使用
鋰離子電池的技術含量。
論稀有
場合，使用鋰離子電池
可以通過排放煙霧和火焰來迅速釋放它們所包含的能量，這種方式可以點燃附近的材料以及
其他鋰離子電池。
雖然我們的AAV使用的電池組被設計為被動地遏制任何單個電池的能量釋放，而不會擴散到鄰近的電池，但我們的AAV可能會發生現場或測試故障，這可能導致事故、傷亡或損壞，並使我們面臨訴訟、產品召回或重新設計工作。此外，公眾對其適宜性的負面看法
最新的鋰離子電池
適用於AAV應用程序或任何未來事件
涉及鋰離子電池，
即使此類事件不涉及我們的自動增值服務，也可能嚴重損害我們的業務。此外，我們還存儲了大量的
最新的鋰離子電池
在我們的設施裏。任何對電池的不當處理都可能導致我們設施的運行中斷。雖然我們已經實施了與電池處理相關的安全程序，但與電池相關的安全問題或火災可能會擾亂我們的運營。這種損壞或傷害可能會導致負面宣傳，並可能導致安全召回。
 
25
目錄表
我們依賴第三方物流提供商來交付我們的國內銷售訂單和某些海外訂單。第三方物流服務不足或未能降低配送物流受損或中斷的風險可能會對我們的業務造成不利影響。
我們運輸和銷售我們的AAV的能力對我們在整個業務中的成功至關重要。我們通常依賴第三方物流服務提供商來交付我們的國內銷售訂單和某些海外訂單。由於糾紛、天氣、自然災害、火災、爆炸、恐怖主義、流行病或勞工罷工而對我們的配送物流造成的損害或中斷，可能會削弱我們分銷或銷售我們的AAV的能力。第三方物流服務不足也可能擾亂我們的分銷和銷售，損害我們的商業聲譽。如果不採取足夠的措施來降低此類事件的可能性或潛在影響，或在此類事件發生時未能有效地管理它們，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，並需要額外的資源來恢復我們的供應鏈。
如果我們不遵守環境和工作安全法律法規，我們可能會受到罰款或處罰，或者產生可能損害我們業務的成本。
我們受到眾多環境和工作安全法律法規的約束。詳情見“第四項公司信息-B.業務概述-中華人民共和國法規-環境保護和安全生產”。我們還可能招致與民事或刑事罰款以及不遵守此類法律和法規的懲罰相關的鉅額費用。環境和社會法律法規趨於日益嚴格。全球對環境和社會問題的關注越來越多，中國可能會在這些領域採取更嚴格的標準或新的規定。如果未來發生監管變化，它們可能會導致我們公司的成本增加等。此外，為了遵守當前或未來的環境和工作安全法律法規，我們可能會產生鉅額成本。這些現行或未來的法律法規可能會損害我們的研究、開發或生產努力。我們不遵守這些法律法規也可能導致鉅額罰款、處罰或其他制裁。
如果我們的業務合作伙伴、承包商、供應商、銷售代理、經銷商或第三方物流服務提供商未能使用符合道德的商業實踐並遵守適用的法律法規，我們的品牌形象可能會因為我們無法控制的負面宣傳而受到損害。
我們的聲譽對不道德商業行為的指控很敏感。我們不控制我們的業務夥伴、獨立承包商和供應商、銷售代理、經銷商或第三方物流服務提供商的商業行為。因此，我們不能保證他們遵守道德的商業實踐，如環境責任、公平的工資實踐和遵守童工法律等。缺乏證明的合規性可能會導致我們尋找替代供應商、銷售代理或經銷商，這可能會增加我們的成本，並導致我們的產品延遲交付、產品短缺或其他運營中斷。我們的供應商、業務合作伙伴、銷售代理、經銷商或第三方物流服務供應商違反勞動法或其他法律，或他們的勞工或其他做法與我們開展業務的市場普遍接受的道德行為背道而馳，也可能會招致負面宣傳，損害我們的品牌形象，並減少對我們的AAV和AAV商業解決方案的需求。
如果客户修改我們的AAVs或操作系統，AAVs可能無法正常運行，這可能會造成損害，造成負面宣傳，損害我們的業務。
我們的客户可能會出於各種原因試圖修改我們的自動增值系統或操作系統，這可能會危及我們的自動增值系統的性能和安全，以及乘客的安全。在進行此類修改期間，他們可能會使用可能與我們的產品不兼容的第三方部件。我們不測試，也不支持這樣的修改。此外，使用不正確的外部佈線或不安全的充電插座可能會使我們的客户因AAV故障而受到傷害。此類修改或誤用造成的任何傷害或損壞都可能導致負面宣傳，這將對我們的品牌造成負面影響，並損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。
 
26
目錄表
一種新的衞生流行病可能會嚴重擾亂我們的業務，並對我們的業務結果產生不利影響。
我們的業務可能會受到公共衞生流行病的嚴重影響，這些流行病可能會襲擊中國和/或我們銷售產品的其他國家/地區，例如冠狀病毒、禽流感、嚴重急性呼吸綜合徵或SARS、寨卡病毒、埃博拉病毒或其他疾病的爆發。例如，當前的嚴重程度
新冠肺炎
大流行導致世界各國政府實行封鎖、旅行限制和隔離，並對全球範圍內的一般商業活動造成重大影響。2021年，我們經歷了供應商延遲交貨以及旅遊業對我們的AAV的需求減少，旅遊業受到了大流行的不成比例的影響。
我們銷售乘用級AAV的大部分收入來自有限數量的客户，這些客户主要在中國的旅遊景點運營我們的AAV，而不是在廣泛的主流商業運營中運營。因此，在2020年和2021年，我們面臨着從一些客户那裏延遲收回應收賬款的時間晚於到期日。一個
新冠肺炎
疫情爆發可能會導致這些客户停止購買、取消或減少對我們產品或服務的訂單，或者無法及時或根本無法支付欠我們的款項，這可能會對我們的業務和運營結果造成重大不利影響。這個
新冠肺炎
大流行已經並預計將在不久的將來造成許多國家的經濟衰退。這種普遍的經濟放緩可能會減少對我們產品和服務的需求。在國際市場上，疫情繼續對世界許多地區造成重大影響，包括我們的許多客户和商業夥伴所在的亞洲、歐洲和北美。未來任何傳染性疾病的爆發，以及其他不利的公共衞生事態發展，可能會限制受影響地區的經濟活動，導致業務量減少，我們的生產設施和辦公室暫時關閉，或以其他方式擾亂我們的業務運營，對我們的運營結果產生不利影響。
我們可能會受到美國和其他國家對中國公司和產品的安全相關擔憂以及美國和中國之間的政治緊張局勢的不利影響。
出於與安全相關的擔憂，美國政府針對向中國出口某些技術的行動正變得更加普遍。美國政府過去曾發佈出口限制，實際上禁止美國公司向中興通訊出售產品，並在2019年5月對向華為銷售所有產品實施了類似的禁令。2018年，美國通過了新的法律，旨在解決對向中國出口新興和基礎技術的擔憂。此外，2019年5月，美國前總統總裁唐納德·J·特朗普發佈了一項行政命令，援引國家緊急經濟權力，實施了一個框架，對在構成不應有的國家安全風險的交易中獲取或轉讓信息通信技術進行監管。這些行動可能導致對包括或啟用我們所依賴的技術的產品的出口施加額外限制。美國或任何其他國家實施的此類限制可能會使我們更難從這些國家採購或許可技術產品，或者影響我們的中國供應商製造和向我們提供先進組件的能力，這可能會增加我們的成本，削弱我們產品的競爭力，並對我們的業務產生實質性的不利影響。
類似的安全相關擔憂可能會影響我們向美國和其他國家出口產品的能力。2019年5月，美國國土安全部建議美國公司注意與中國製造的無人機相關的固有安全風險。在一個相關的事態發展中，據報道，美國政府還在考慮將包括海視數字技術公司和大華科技公司在內的中國監控系統提供商列入貿易黑名單，這將切斷它們對美國的訪問
高科技
供應商。我們不能向您保證，我們的AAVs今後不會被列入此類貿易黑名單。如果發生這種情況，我們向美國出口產品的能力將受到不利影響。
此外，美國和中國之間的政治緊張局勢升級，原因包括
新冠肺炎
事件的爆發、中國全國人大通過香港國家安全法例、美國財政部對香港特別行政區和中國中央政府的某些官員實施制裁，以及美國前總統總裁於2020年8月頒佈行政命令禁止與字節跳動有限公司、騰訊控股控股有限公司及其各自的附屬公司進行交易。日益加劇的政治緊張局勢可能會降低兩個主要經濟體之間的貿易、投資、技術交流和其他經濟活動的水平，這將對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生實質性的不利影響。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，最近有媒體報道，美國政府內部正在考慮可能限制或限制中國的公司進入美國資本市場。如果任何這樣的審議成為現實，由此產生的立法可能會對中國在美國上市的發行人的股票表現產生實質性的不利影響。
 
27
目錄表
我們和VIE可能需要針對侵犯知識產權的指控為自己辯護，這可能是耗時和代價高昂的。
公司、組織或個人，包括我們的競爭對手，可能持有或獲得專利、商標或其他專有權利，阻止、限制或幹擾我們製造、使用、開發、銷售或營銷我們的AAV、AAV操作系統和基礎設施或其組件的能力，這可能會使我們的業務運營變得更加困難。擁有專利或其他知識產權的公司可以提起訴訟，指控我們和VIE侵犯了這些權利，或者以其他方式主張他們對我們和VIE的權利。此外，我們和VIE對與我們和VIE的設計、軟件或人工智能技術相關的商標的申請和使用可能被發現侵犯了現有的商標所有權和權利。我們或VIE也可能無法及時申請關鍵商標。例如，我們和VIE發現了其他幾家中國公司對該商標的一些先例註冊。
“(我們品牌的漢字”億航智能“)代表車輛和自行車，與遙控飛行器和航天運輸屬於同一類別的產品。儘管我們和VIE在與此類先例註冊有關的訴訟中獲得了有利的判決，但我們或VIE未來可能會繼續面臨知識產權侵權索賠。
如果我們或VIE被確定侵犯了第三方的知識產權，我們或VIE可能被要求執行以下一項或多項操作：
 
  •  
停止銷售、將某些組件納入或使用自動增值系統，或提供包含或使用受質疑知識產權的商品或服務；
 
  •  
支付實質損害賠償金的；
 
  •  
向被侵犯知識產權的持有者尋求許可，該許可可能不會以合理的條款或根本不存在；
 
  •  
重新設計我們、VIE或其子公司的AAV、AAV操作系統和基礎設施、組件或服務；或
 
  •  
為我們、VIE或其子公司的產品和服務建立和維護替代品牌。
如果針對我們或VIE的侵權索賠成功，而我們或VIE未能或無法獲得被侵權技術或其他知識產權的許可，我們的業務、前景、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。此外，任何訴訟或索賠，即使是瑣碎的，也可能導致鉅額費用、負面宣傳和資源轉移以及管理層的關注。
我們或VIE的知識產權可能無法有效保護我們。
截至2022年3月31日，我們和VIE在我們和VIE的技術方面總共擁有215項已授權專利，120項在中國的專利申請，369項註冊商標，以及24項在中國註冊的著作權。
我們不能向您保證我們或VIE的未決專利申請將被批准。即使我們或VIE的申請成功，專利也可能在未來受到爭議、規避或無效。
 
28
目錄表
此外，根據任何已頒發的專利授予的權利可能不會為我們提供專有保護或競爭優勢。根據我們或VIE的專利申請發佈的任何專利的權利要求可能不夠廣泛，不足以阻止其他人開發與我們或VIE的專利相似或實現類似結果的技術。也有可能是，其他人的知識產權可能會阻止我們或VIE許可和利用從我們或VIE的未決申請發佈的任何專利。在我們和VIE已經開發和正在開發我們的技術的領域中，存在着許多其他人擁有的專利和未決專利申請。這些專利和專利申請可能優先於我們或VIE的專利申請，並可能使我們或VIE的專利申請無效。最後，除了那些可能要求優先權的人之外，我們或VIE的任何現有或未決的專利也可能受到其他人的質疑，理由是這些專利在其他方面是無效或不可執行的。
中國知識產權法律的實施和執行歷來是不完善和無效的。因此，中國對知識產權的保護可能沒有美國或其他發達國家那麼有效。此外，對未經授權使用專有技術的行為進行監管是困難和昂貴的。我們和VIE依靠專利、版權、商標和商業祕密法律以及對披露的限制來保護我們和VIE的知識產權。儘管我們努力保護我們和VIE的專有權利，但第三方可能試圖複製或以其他方式獲取和使用我們或VIE的知識產權，或尋求法院宣佈他們沒有侵犯我們或VIE的知識產權。第三方未經授權使用我們或VIE的知識產權可能會對我們當前和未來的收入以及我們的聲譽造成不利影響。監控未經授權使用我們和VIE的知識產權是困難和昂貴的，我們不能向您保證，我們或VIE已經採取或將採取的步驟將防止我們和VIE的知識產權被挪用。有時，我們或VIE可能不得不訴諸訴訟來執行我們和VIE的知識產權，這可能會導致鉅額成本和我們的資源被轉移。
未能保護個人信息可能會使我們受到懲罰，損害我們的聲譽和品牌，並損害我們的業務和運營結果。
通過我們的自動增值服務、億航智能專業應用程序和
指揮與控制
為了幫助我們進行車輛診斷、維修和維護，以及幫助我們定製和優化飛行體驗，我們會記錄有關每個AAV使用情況的信息，如充電時間、電池使用情況、里程和位置信息。我們AAV上的攝像頭拍攝的圖像和視頻存儲在我們的服務器、第三方雲存儲提供商的服務器或客户指定的其他服務器上。因此，我們處理我們用户的個人數據，包括但不限於收集、存儲、處理、使用、傳輸、提供、披露和刪除個人數據，以便更好地瞭解我們的用户及其針對我們的內容提要推薦的需求。在開展業務時持有和使用我們用户的飛行行為和數據可能會使我們受到中國和其他司法管轄區(如歐盟和美國)的立法和監管監督。例如，2018年1月，歐盟頒佈了《一般數據保護條例》，進一步保護隱私和個人信息的基本權利，讓普通公眾對自己的個人信息擁有更多控制權。相關司法管轄區的法規可能要求我們在收集個人信息時獲得用户同意，限制我們使用此類個人信息，並阻礙我們擴大用户基礎的能力。如果發生數據泄露或對我們用户數據的其他未經授權的訪問，我們可能有義務將事件通知用户，我們可能需要為受事件影響的個人提供某種形式的補救措施。
對我們在處理個人信息或其他與隱私有關的事項方面的做法的擔憂或索賠，即使沒有根據，也可能損害我們的聲譽和運營結果。在中國，政府當局制定了一系列法律和法規，以加強對隱私和數據的保護。《中華人民共和國憲法》、《中華人民共和國刑法》、《中華人民共和國民法典》、《中華人民共和國網絡安全法》及相關法規要求網絡運營商，包括我們在內，必須確保通過網絡提供的服務的安全和穩定，並保護個人隱私和個人數據的安全，要求互聯網用户在處理其個人數據之前徵得其同意。根據《網絡安全法》，網絡和網絡服務提供商的所有者和管理員負有各種個人信息安全保護義務，包括限制收集和使用用户的個人信息，並要求他們採取措施防止個人數據被泄露、竊取或篡改。有關保護個人信息的監管要求不斷演變，可能會受到不同解釋或重大變化的影響，這使得我們在這方面的責任範圍不確定。例如，2021年6月10日，全國人民代表大會常務委員會(簡稱SCNPC)頒佈了《人民Republic of China數據安全法》，自2021年9月1日起施行。《數據安全法》規定，影響或可能影響國家安全的數據處理活動，應當遵守數據安全審查程序。2021年7月6日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合發佈《關於嚴厲打擊證券違法行為的意見》，要求加強對中國境外上市公司遵守數據安全、跨境數據流動和機密信息管理等法律法規的審查，預計此類法律法規將發生進一步變化，這可能需要增加信息安全責任，加強跨境信息管理機制和流程。我們可能需要不時調整我們的業務，以符合數據安全要求和其他法律法規。
 
29
目錄表
2021年8月20日，中國全國人大常委會頒佈了
人民Republic of China個人信息保護法
，或個人信息保護法，整合了有關個人信息權和隱私保護的分散規定，並於2021年11月1日起施行。我們可能需要進一步調整我們的業務做法，以符合個人信息保護法律和法規。
2021年11月14日，CAC公開徵求意見
《網絡數據安全管理條例(徵求意見稿)》
。根據《數據安全條例(草案)》，數據處理者應當按照國家有關規定，處理百萬用户以上個人信息的數據處理者，應當遵守適用於重要數據處理者的各項要求，包括但不限於：(A)重要數據處理者應當明確數據安全負責人，並建立數據安全管理機構；(B)重要數據處理者應當在識別重要數據後15個工作日內向主管部門備案；(C)重要數據處理者應當為其員工制定數據安全培訓計劃；(D)重要數據處理者應每年進行數據安全評估，並每年向主管部門提交報告。在其頒佈時間表、最終內容、解釋和實施方面存在不確定性。我們不能向您保證，有關政府當局不會以可能對我們產生負面影響的方式解釋法律法規。現階段，我們無法預測這些草案的可能後果，如果有的話，我們正在密切監測和評估規則制定過程。任何未能或被視為未能維護我們用户數據的安全或未能遵守適用的中國或外國隱私、數據安全和個人信息保護法律和義務可能會導致民事或監管責任，包括政府或數據保護機構的執法行動和調查、罰款、處罰、要求我們停止以某種方式運營的執行命令、訴訟或負面宣傳，並可能需要我們花費大量資源來回應和辯護指控和索賠。
2021年12月31日，CAC會同其他監管部門發佈
互聯網信息服務算法推薦管理規定
，或《算法推薦管理規定》，自2022年3月1日起施行。根據《算法推薦管理規定》，應允許用户選擇輕鬆關閉算法推薦服務，服務提供商應建立健全算法驅動推薦機制的管理制度和技術措施，並定期對算法的原理、模型、數據和應用結果進行審查、評估和驗證。公司將密切關注監管發展，並不時調整業務運營，以符合算法方面的規定。
根據2015年7月1日中國人民政治協商會議發佈的《國家安全法》，國家建立國家安全審查監察制度，對外商投資、關鍵技術、互聯網和信息技術產品與服務以及其他可能影響中國國家安全的重大活動進行審查。2021年12月28日，CAC會同其他監管部門正式公佈了《網絡安全審查辦法》，這與CAC於2021年7月10日公佈的《網絡安全審查辦法(徵求意見稿)》是一致的。根據《網絡安全審查辦法》，關鍵信息基礎設施運營商採購網絡產品和服務以及網絡平臺運營商進行影響或可能影響國家安全的數據處理活動，應當接受網絡安全審查。掌握百萬以上用户個人信息的網絡平臺經營者，在境外必須向網絡安全審查辦公室申請網絡安全審查。2021年7月30日，國務院發佈
關鍵信息基礎設施安全保護條例
或CIIO條例，於2021年9月1日生效。根據《信息基礎設施管理條例》，關鍵信息基礎設施是指公共通信與信息服務、能源、交通、節水、金融、公共服務、
電子政務
國防事務、科技產業等可能嚴重危害國家安全、民生和公共利益的行業和部門，一旦發生損壞、功能喪失或數據泄露等情況。此外，每個關鍵行業和部門的相關行政部門負責制定資格標準，並確定各自行業或部門的關鍵信息基礎設施。運營商將被告知關於他們是否被歸類為關鍵信息基礎設施運營商或CIIO的最終決定。截至提交本年度報告20-F表格時，尚未發佈任何詳細規則或解釋，我們也未收到任何政府當局作為CIIO的通知。此外，在目前的監管制度下，CIIO的確切範圍仍不清楚，中國政府當局可能有權酌情解釋和執行這些法律和法規。因此，根據中國法律，我們是否會被視為CIIO是不確定的。如果我們被確認為CIIO，我們將受到更嚴格的業務運營和網絡安全合規要求，我們可能需要遵循網絡安全審查程序，在購買某些網絡產品和服務之前向網絡安全審查辦公室申請，如果網絡安全審查適用，我們可能會被要求暫停向我們的用户提供任何現有或新的服務，我們的運營可能會經歷其他中斷。
 
 
30
目錄表
此外，中國監管部門近期已採取措施加強數據保護法規，並進行多輪相關檢查。廉政公署並沒有通知我們有任何進一步的整改要求。由於中國有關保護隱私和數據的法律法規不斷髮展，遵守新的法律法規可能會導致我們產生鉅額成本或要求我們改變業務慣例，從而對我們的業務造成重大不利。
儘管我們努力遵守與隱私、數據保護和信息安全相關的適用法律、法規和其他義務，但我們的做法、產品或平臺可能無法滿足此類法律、法規或義務對我們施加的所有要求。我們未能遵守適用的法律或法規或與隱私、數據保護或信息安全相關的任何其他義務，或任何導致未經授權訪問、收集、傳輸、使用或發佈個人身份信息或其他數據的安全損害，或認為或聲稱發生了上述任何類型的失敗或損害，都可能損害我們的聲譽，阻止新用户和現有用户使用我們的平臺，或導致政府當局的調查、罰款、暫停我們的應用程序或其他處罰以及私人索賠或訴訟，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，上述法律法規的解釋和適用往往是不確定和不斷變化的。我們的做法可能會與這些法律法規不符。
我們的平臺和內部系統依賴於內部和/或由第三方開發和維護的軟件和硬件存儲、檢索、處理和管理海量數據的能力，包括個人信息或其他與隱私有關的事項。我們現在或將來所依賴的軟件和硬件可能包含未檢測到的編程錯誤、錯誤或漏洞，這些錯誤或漏洞可能會導致錯誤或損害我們保護用户數據的能力，進而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。任何導致未經授權訪問或發佈我們用户的數據、照片或消息歷史記錄的系統故障或安全漏洞，都可能極大地限制我們服務的採用，並損害我們的聲譽和品牌，導致針對我們的訴訟、清算和其他損害賠償、監管調查和處罰，我們可能面臨重大責任。此外，我們還將我們的平臺與第三方提供的軟件開發工具包連接起來，第三方也可能處理用户的數據。我們用户數據的完整性還取決於他們保護和保護他們處理的數據的能力。隨着我們提供的服務範圍的擴大和用户規模的擴大，此類事件可能會嚴重損害我們的業務的風險可能會增加。
我們還可能因在其他司法管轄區擁有居住在這些司法管轄區的用户而受到影響數據保護、數據隱私和/或信息安全的法律和法規的約束，即使我們在這些司法管轄區沒有實際存在。許多司法管轄區過去已經通過並可能在未來通過影響數據保護、數據隱私和/或信息安全的新法律法規或對現有法律法規的修正案，例如歐盟通過的於2018年5月25日全面生效的《一般數據保護條例》。這些法律或條例的解釋和適用往往是不確定和不斷變化的。我們不能保證我們的做法符合這些法律法規，我們的做法可能會與這些法律法規不一致，如果是這樣，我們可能會受到罰款和命令，要求我們改變我們的做法，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。遵守新的數據法律和法規可能會導致我們產生鉅額成本，或者要求我們以對我們的業務不利的方式改變我們的業務做法。
 
31
目錄表
如果用户指控我們不正當地使用、發佈或披露他們的個人信息，我們可能面臨法律索賠和聲譽損害。我們可能會因遵守法律、法規、行業標準或合同義務規定的隱私、消費者保護和安全標準和協議而產生鉅額費用。嚴重破壞我們的網絡安全和系統可能會對我們的業務和未來前景造成嚴重的負面後果，包括可能的罰款、處罰、客户對我們自動增值的需求減少，以及對我們的聲譽和品牌的損害。更多詳情見“項目4.公司信息-B.業務概述-中華人民共和國法規”。
執行我們的商業計劃需要大量的資金。此外，我們未來的資本需求可能需要我們出售額外的股權或債務證券，這可能會稀釋我們股東的股權權益，或者引入可能限制我們的運營或支付股息能力的契約。
我們將需要大量資金進行研究和開發，擴大製造能力，推出新產品和解決方案，以及提供商業服務。我們還可能需要大量資金來維護我們現有的財產和設備。我們預期的資本來源包括股權和債務融資。然而，我們可能無法及時或以可接受的條件獲得融資，或者根本無法獲得融資。
我們能否獲得必要的資金來執行我們的業務計劃取決於許多因素，包括一般市場條件和投資者對我們業務計劃的接受程度。這些因素可能會使此類融資的時間、金額、條款和條件對我們沒有吸引力或無法獲得。如果我們無法籌集到足夠的資金，我們將不得不大幅削減支出，推遲或取消我們計劃的活動，大幅改變我們目前的公司結構，甚至削減或停止我們的業務。
此外，我們未來的資本需求和其他業務考慮可能需要我們出售額外的股權或債務證券，或者獲得信貸安排。出售額外的股本或與股本掛鈎的證券可能稀釋我們股東的股本權益。額外的債務將增加我們的償債義務，並可能伴隨着限制我們的運營或向股東支付股息的能力的契約。
我們受到與戰略聯盟或收購相關的風險的影響。如果我們不能有效地管理我們的業務增長或執行我們的戰略，我們的業務和前景可能會受到實質性的不利影響。
我們已經與包括FACC和FACC在內的各種商業夥伴建立了戰略聯盟
DHL-中國外運，
並可在未來簽訂聯合研究和開發協議或
聯合品牌
與第三方達成協議，以促進我們的業務目標。這些聯盟可能會使我們面臨許多風險，包括與共享專有信息相關的風險，
不履行
第三方增加了建立新的戰略聯盟的費用，其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們監視或控制這些第三方的行動的能力可能有限。如果任何這些戰略第三方因與其業務有關的事件而遭受負面宣傳或聲譽損害，我們也可能因與任何此類第三方的關聯而遭受負面宣傳或聲譽損害。
雖然我們目前還沒有任何具體的收購計劃，
如果出現適當的機會，我們可能會收購其他資產、產品、技術或業務，以補充我們現有的業務。除了任何需要的股東批准外，我們可能還必須獲得相關政府部門的批准和許可證，並遵守任何適用的中國法律和法規，這可能會導致延遲和增加成本，如果我們不這樣做，可能會破壞我們的業務戰略。此外，過去和未來的收購以及隨後將新資產和業務整合到我們自己的資產和業務需要我們的管理層給予極大的關注，並可能導致我們現有業務的資源轉移，進而可能對我們的業務運營產生不利影響。收購的資產或業務可能不會產生我們預期的財務結果。收購可能導致大量現金的使用、股權證券的潛在稀釋發行、發生重大商譽減值費用、其他無形資產的攤銷費用以及對被收購業務的潛在未知負債的風險敞口。此外，確定和完成收購的成本可能會很高。
 
32
目錄表
我們的業務可能會受到貿易關税或其他貿易壁壘的不利影響。
從2018年初開始，美國總統總裁宣佈對某些進入美國的中國商品加徵關税，最近中國和美方都各自加徵了關税。美國未來還可能對與我們的業務相關的消費品的進口徵收關税，例如自動增值設備。此外，歐盟已對源自中國的進口自動增值徵收關税。我們計劃將我們的AAV出口到美國和歐盟。美國或歐盟對自動增值或其他相關產品徵收的任何新關税都可能大幅增加我們的成本。目前還不清楚這些關税可能會產生什麼影響，也不清楚包括中國政府在內的其他政府可能會採取什麼行動進行報復。此外，這些事態發展可能對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生重大不利影響。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生實質性的不利影響。
我們、VIE及其子公司的保險覆蓋範圍有限，這可能會使我們面臨巨大的成本和業務中斷。
我們、VIE及其子公司為我們的產品和業務運營提供有限的責任保險。我們可能無法按可接受的條款或在需要時以合理的費用獲得額外的產品責任保險。如果由於我們的用户受到傷害或損害而對我們、VIE或其子公司提出的責任索賠獲得成功，可能會對我們的財務狀況、運營結果和聲譽產生重大和不利的影響。即使不成功，這樣的索賠也可能導致我們的負面宣傳，需要大量的辯護費用，並分散我們管理層的時間和注意力。此外，我們沒有任何業務中斷保險。任何業務中斷都可能給我們帶來鉅額成本，並轉移我們的資源。此外，中國、美國或任何其他與我們的業務相關的司法管轄區可能會要求維持與AAVs運營相關的某些最低責任或其他保險。這樣的保單可能會很昂貴，這將減少對我們的自動增值的需求。此外，某些對自動增值服務營辦商有利的保險產品可能無法在商業上購買，這會增加營運自動增值服務的風險，並減少對這些服務的需求。
我們以前子公司的破產程序可能會給我們帶來不利的後果。
我們以前的兩家子公司，一家在美國，一家在德國，分別於2014年9月和2016年2月作為我們消費無人機業務的地區銷售辦事處成立。由於當時消費類無人機業務競爭激烈，我們決定退出這兩個國家的消費類無人機市場。作為清盤過程的一部分，這兩家實體都申請了自願破產，美國實體於2017年12月從我們集團解除合併，德國實體於2017年10月從我們集團解除合併。根據這些破產程序的索賠登記冊，這些實體受到各種債權人的索賠，包括僱傭訴訟、租賃、税務和保險索賠。與美國實體破產程序相關的索賠已經解決，德國實體的破產程序正在進行中。由於這些實體自2017年以來被解除合併，並且是有限責任公司，我們對這些索賠沒有直接責任。
如果索賠人或受託人決定對我們提出索賠，以償還我們以前子公司的債務，並且任何此類索賠最終獲勝，它們可能會對我們的運營業績和現金流產生不利影響。即使這些索賠不會導致對我們的責任，它們也可能使我們受到負面宣傳，並損害我們客户和供應商對我們品牌和財務狀況的認知和信心，這反過來可能對我們的運營結果和現金流產生負面影響。
 
 
33
目錄表
我們受到反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁等法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們面臨行政、民事和刑事罰款和處罰、附帶後果、補救措施和法律費用，所有這些都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和聲譽產生不利影響。
在我們開展業務或銷售產品的各個司法管轄區，我們都受到反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁以及類似法律法規的約束，包括中國反腐敗法律法規、美國《反海外腐敗法》或《反海外腐敗法》、英國《2010年反賄賂法》和其他反腐敗法律法規。《反海外腐敗法》和英國《2010年反賄賂法》禁止我們和我們的高級職員、董事、僱員和代表我們行事的商業夥伴，包括代理人，為了影響官方決定或獲得或保留業務或以其他方式獲得優惠待遇，以腐敗方式向“外國官員”提供、承諾、授權或提供任何有價值的東西。《反海外腐敗法》還要求公司建立和保存準確反映資產交易和處置的賬簿、記錄和賬目，並保持適當的內部會計控制制度。英國《2010年反賄賂法》也禁止
非政府組織
“商業性”行賄和索賄、受賄。中華人民共和國反腐敗法律法規禁止向政府機構、國有或國有或國有控股企業或實體行賄，向政府官員或為國有或國有企業或實體工作的官員行賄，以及向
非政府組織
實體或個人。中國反腐敗法的實施存在不確定性。違反這些法律或法規可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況和聲譽造成不利影響。
在正常業務過程中，我們與政府機構和國有附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們還與政府機構和國有或附屬實體建立了合資企業和/或其他商業夥伴關係。這些互動使我們受到越來越多與合規相關的擔憂。我們正在實施政策和程序，以確保我們和我們的董事、官員、員工、代表、顧問、代理人和業務合作伙伴遵守適用的反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁以及類似的法律和法規。然而，我們的政策和程序可能不夠充分，我們的董事、高級管理人員、員工、代表、顧問、代理和業務合作伙伴可能會從事不當行為，我們可能要對此負責。
不遵守規定
根據反腐敗、反賄賂、反洗錢或金融和經濟制裁的法律，我們可能會受到舉報人的投訴、媒體的不利報道、調查以及嚴厲的行政、民事和刑事制裁、附帶後果、補救措施和法律費用，所有這些都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和聲譽產生實質性和不利的影響。此外，未來經濟制裁法律的變化可能會對我們的業務和對我們股票的投資產生不利影響。
我們時不時地捲入訴訟，因此，我們可能會招致大量判決、罰款、律師費或其他費用。
我們可能成為客户、供應商、員工或其他第三方針對各種行動的投訴或訴訟的對象。在其中一些訴訟程序中，針對我們的損害賠償可能是巨大的。我們不能向您保證，我們將永遠為原告的索賠提供有價值的辯護。雖然這些法律行動的最終效果無法確切預測，但我們的聲譽和運營結果可能會受到負面影響。我們可能不時涉及的訴訟程序，包括上述破產程序，可能會招致重大判決、罰款、律師費或其他費用，並對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
任何金融或經濟危機，或感覺到的此類危機的威脅，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
2008年，全球金融市場經歷了嚴重的混亂。自那以來，復甦在地理上一直參差不齊。新的挑戰也出現了，包括2011年以來歐洲主權債務危機的升級，烏克蘭的敵對行動，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)結束量化寬鬆，以及2014年歐元區經濟放緩。目前尚不清楚這些挑戰是否會得到遏制，以及它們各自可能產生的影響。包括中國在內的一些世界主要經濟體的央行和金融當局採取的擴張性貨幣和財政政策的長期效果存在相當大的不確定性。中國的經濟狀況對全球經濟狀況很敏感。中國經濟發展的任何長期放緩都可能導致信貸市場收緊，市場波動性增加，企業和客户信心突然下降，企業和客户行為發生戲劇性變化。
 
34
目錄表
我們面臨與自然災害有關的風險，這可能會嚴重擾亂我們的運營。
我們很容易受到自然災害和其他災害的影響，例如颶風、龍捲風、洪水、地震和其他不利的天氣和氣候條件。儘管我們的服務器託管在異地位置，但我們的備份系統不能實時捕獲數據，並且在服務器發生故障時可能無法恢復某些數據。我們不能向您保證任何後備系統將足以保護我們免受火災、洪水、颱風、地震、斷電、電信故障、
入室盜竊，
戰爭、暴亂、恐怖襲擊或類似事件。上述任何事件都可能導致中斷、故障、系統故障、技術平臺故障或互聯網故障，這可能導致數據丟失或損壞或軟件或硬件故障，並對我們在我們的平臺上提供服務的能力造成不利影響。
我們和VIE的租賃物業權益可能存在缺陷，我們租賃物業的權利可能會受到挑戰，這可能會對我們的業務造成重大幹擾。
我們和VIE從第三方租賃了我們在運營中使用的所有場所。我們和VIE需要業主的合作，以有效地管理這些場所、建築物和設施的狀況。如果辦公場所、建築物和設施的狀況惡化，或者如果我們和VIE的任何或所有業主未能及時或根本妥善維護和翻新該等場所、建築物或設施，我們的辦公室的運營可能會受到重大和不利的影響。
此外，某些出租人沒有向吾等和VIE提供我們和VIE租賃物業的有效所有權證書或分租授權。根據中國相關法律及法規，若出租人因該等物業為非法建造或未能通過檢驗或其他原因而未能取得業權證書，則該等租賃合同可能被視為無效，因此吾等及VIE可能被要求遷出相關物業。此外，如果我們和VIE的出租人不是物業的所有者，並且他們沒有獲得業主或其出租人的同意或相關政府當局的許可，我們和VIE的租約可能無效。如果發生這種情況，吾等和VIE可能不得不與業主或有權租賃物業的各方重新談判租約，而新租約的條款可能對我們和VIE不那麼有利，或者如果新租約的條款沒有達成，我們和VIE可能被要求騰出相關物業。此外，VIE一直用於研發、生產和辦公目的的一份租約已經到期，VIE正在與出租人談判續簽事宜。吾等及VIE可能與出租人訂立新的租賃合約，而新租約的條款可能對吾等及VIE不利，或如未能達成新租約的條款，吾等及VIE可能被要求騰出相關物業。
根據中國法律，所有租賃協議都必須向當地住房當局登記。我們和VIE尚未向相關政府部門登記我們的某些租賃協議。未能完成這些必要的登記可能會使我們和VIE的房東、出租人、我們和VIE面臨潛在的罰款。
根據我們的股票激勵計劃，我們已經授予，並可能繼續授予限制性股票單位和其他類型的獎勵，這可能會導致基於股票的薪酬支出增加。
我們通過了2015年股權激勵計劃和2019年股權激勵計劃(統稱為《計劃》)，以激勵我們的員工、董事和顧問，並使他們的利益與我們的利益保持一致。我們根據美國公認會計原則在我們的綜合損益表中確認費用。根據該計劃，我們被授權授予限制性股票單位和其他類型的獎勵。根據2015年計劃和2019年計劃，根據所有獎勵可能發行的普通股最高數量分別為8,867,053股和最初的5,455,346股(隨後增加到6,440,855股)。截至2022年3月31日，已授予3920,370個限制性股票單位和53,737個購股權，並根據計劃未償還。截至2021年12月31日，我們與未歸屬獎勵相關的未確認股份薪酬支出為人民幣2.511億元(合3,940萬美元)。
 
35
目錄表
我們相信，授予股票獎勵對於我們吸引和留住關鍵人員和員工的能力具有重要意義，我們將在未來繼續向員工授予股票獎勵。然而，根據我們的股票激勵計劃，為發行預留的股票數量可能不足以招聘新員工和補償現有員工。此外，未來的候選人和現有員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。因此，我們吸引或留住高技能員工的能力可能會受到我們股權或股權獎勵感知價值下降的不利影響。為了吸引和留住合格的員工，我們與股票薪酬相關的費用可能會增加，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
如果我們未能實施和維持有效的內部控制制度，以彌補我們在財務報告方面的重大弱點，我們可能無法準確報告我們的經營結果，履行我們的報告義務或防止欺詐，投資者對我們公司的信心和美國存託憑證的市場價格可能會受到重大不利影響。
在編制本年度報告中包括的截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表時，我們和我們的獨立註冊會計師事務所普華永道中天會計師事務所發現，我們對截至2021年12月31日的財務報告的內部控制存在三個重大弱點。
根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)制定的標準，“重大缺陷”是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法得到及時防止或發現。已發現的重大弱點與我們(I)缺乏與美國公認會計原則和美國證券交易委員會報告及合規要求相適應的財務報告政策和程序，(Ii)缺乏適當跟蹤自動增值服務發貨記錄的足夠控制，以及(Iii)缺乏對應收賬款收款的及時監控。
我們採取了以下措施來改善財務報告的內部控制，以分別解決已發現的重大弱點：
 
  •  
由於我們缺乏與美國GAAP和美國證券交易委員會報告及合規要求相適應的財務報告政策和程序，我們(I)聘請了具有美國GAAP和美國證券交易委員會報告經驗的額外會計和財務報告人員；(Ii)對會計和財務報告人員提供了持續和適當的培訓，特別是與美國GAAP和美國證券交易委員會規則和法規相關的培訓；(Iii)制定了一套會計政策，記錄了適用於我們業務的現行美國GAAP會計準則和技術會計指導；以及(Iv)正式確定期末結算程序，以按照美國公認會計準則和美國證券交易委員會的財務報告要求編制財務報表和相關披露。
 
  •  
由於我們缺乏足夠的控制來正確跟蹤自動增值服務的運輸記錄，我們用一家信譽良好的供應商取代了物流服務提供商，並實施了多項控制措施，以準確和及時地記錄和跟蹤自動增值服務的運輸記錄。
 
  •  
由於缺乏對應收賬款收款的及時監控，我們通過與銷售部門進行季度考核，加強了財務部對應收賬款收款的監控。
然而，上述措施的實施並未完全解決我們在財務報告內部控制方面的重大弱點，我們不能得出結論，這些重大弱點已得到完全補救。我們未能糾正重大弱點或未能發現和解決任何其他控制缺陷，可能會導致我們的財務報表中出現錯誤陳述，並削弱我們及時遵守適用的財務報告要求和相關監管文件的能力。此外，對財務報告進行無效的內部控制可能會嚴重阻礙我們防止欺詐的能力。
 
36
目錄表
我們必須遵守2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》。薩班斯-奧克斯利法案第404節，或第404節，要求我們在年度報告表格中包括管理層關於我們財務報告內部控制有效性的報告
20-F
從我們截至2020年12月31日的財年年度報告開始。此外，一旦我們不再是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”，我們的獨立註冊會計師事務所必須證明並報告我們對財務報告的內部控制的有效性。此外，即使我們的管理層得出結論認為我們的財務報告內部控制是有效的，如果我們的獨立註冊會計師事務所在進行自己的獨立測試後，如果對我們的內部控制或我們的控制被記錄、設計、操作或審查的水平不滿意，或者如果它對相關要求的解釋與我們不同，可能會因為存在重大缺陷而對財務報告內部控制的有效性發表不利意見。此外，作為一家上市公司，我們的報告義務可能會在可預見的未來給我們的管理、運營和財務資源和系統帶來巨大壓力。我們可能無法及時完成評估測試和任何所需的補救措施。
在記錄和測試我們的內部控制程序的過程中，為了滿足第404節的要求，我們可能會發現我們在財務報告內部控制方面的其他弱點和不足。如果我們未能保持我們對財務報告的內部控制的有效性，我們可能無法持續地得出結論，即我們根據第404節對財務報告進行了有效的內部控制。一般而言，如果我們未能實現並維持有效的內部控制環境，可能會導致我們的財務報表出現重大錯報，並可能削弱我們及時遵守適用的財務報告要求和相關監管文件的能力。因此，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景以及我們的美國存託憑證的交易價格可能會受到重大和不利的影響。此外，對財務報告的無效內部控制可能會使我們面臨更大的欺詐或濫用公司資產的風險，並可能使我們面臨從我們上市的證券交易所退市、監管調查和民事或刑事制裁。我們還可能被要求重述我們之前幾個時期的財務報表。
海外當局可能很難對中國進行調查或收集證據。
在美國常見的股東索賠或監管調查，在中國案中通常很難從法律或實用性的角度進行追查。例如，在中國，提供監管調查或在中國以外提起的訴訟所需的信息存在重大的法律和其他障礙。雖然中國可以與其他國家或地區的證券監管機構建立監管合作機制，實施跨境監督管理，但如果沒有相互的、務實的合作機制，這種與美國證券監管機構的合作可能不會有效率。此外，根據2020年3月生效的《中國證券法》第177條或第177條，未經中國政府批准，任何境外機構，包括美國證券交易委員會、PCAOB和美國司法部，都不得直接在中國境內進行調查或取證活動，中國境內的任何單位和個人也不得向境外機構提供與證券業務活動有關的文件和信息。雖然第一百七十七條的詳細解釋或實施細則尚未公佈，但海外當局無法在中國內部直接進行調查或取證活動，可能會進一步增加您在保護自己利益方面面臨的困難。
 
37
目錄表
與公司結構有關的風險
如果中國政府發現確立我們在中國的部分業務運營結構的協議不符合中國相關行業的法規，或者如果這些法規或現有法規的解釋在未來發生變化，我們可能會受到嚴厲的懲罰或被迫放棄我們在該等業務中的權益。
我們是一家開曼羣島公司，我們的中國子公司目前被視為外商投資企業。2014年12月，我們在開曼羣島註冊了億航智能作為我們的離岸控股公司，以促進融資和離岸上市。同月，我們在香港成立了EhFly Technology Limited，或EhFly Technology，該公司後來成為我們的全資子公司。2015年10月，我們成立了億航智能智能，我們的外商獨資企業，由艾飛科技全資擁有。於二零一六年一月，吾等通過與億航智能廣州分行、億航智能企業及其股東訂立一系列合約安排，透過外商獨資企業取得億航智能廣州的控制權，從而使吾等(I)可對億航智能廣州行使有效控制權，(Ii)於中國法律允許的情況下及在中國法律允許的範圍內，擁有購買億航智能廣州全部或部分股權及資產的獨家選擇權。由於這些合同安排，我們控制了VIE，併成為VIE的主要受益者，因此根據美國公認會計準則鞏固了他們的財務業績。更多細節見“項目4.公司-C組織結構信息”。
我們的中國法律顧問AllBright律師事務所基於其對相關法律法規的理解，認為(I)VIE及其子公司的所有權結構符合適用的中國法律或法規，以及(Ii)該等合同安排構成根據每項協議的條款可從其各自的生效日期至本年度報告日期對該等協議的每一方強制執行的有效、法律和具有約束力的義務，且不會導致任何違反中國現行有效法律或法規的行為。然而，我們的中國法律顧問也建議我們，關於當前和未來中國法律、法規和規則的解釋和應用存在很大的不確定性。因此，中國監管當局可能會採取與我們的中國法律顧問的意見相反的觀點。
倘吾等或VIE被發現違反任何現行或未來的中國法律或法規，或未能取得或維持任何所需許可證或批准，有關中國監管機構將擁有廣泛的酌情權採取行動處理該等違規或未履行情況，包括：
 
  •  
吊銷該單位的營業執照和/或經營許可證；
 
  •  
關閉我們的服務器或屏蔽我們的網站，或通過我們的WFOE和VIE之間的任何交易停止或對我們的運營施加限制或繁重的條件；
 
  •  
處以罰款，沒收我們的WFOE或VIE的收入，或施加我們或VIE可能無法完全遵守的其他要求；
 
  •  
要求我們重組所有權結構或業務，包括終止與VIE的合同安排和取消VIE的股權質押注冊，這反過來將影響我們鞏固VIE、從VIE獲得經濟利益或對VIE實施有效控制的能力；
 
  •  
限制或禁止我們使用首次公開募股所得資金為我們在中國的業務和運營提供資金，並採取其他可能損害我們業務的監管或執法行動；
 
  •  
沒收被認為是通過非法經營獲得的任何收入；
 
38
目錄表
  •  
停止或對我們的業務施加限制或繁重的條件；
 
  •  
施加我們可能無法遵守的附加條件或要求；或
 
  •  
對我們採取其他可能損害我們業務的監管或執法行動。
施加這些處罰中的任何一項都將對我們開展業務的能力造成實質性的不利影響。此外，如果中國政府當局發現我們的法律架構和合同安排違反中國法律和法規，尚不清楚中國政府的行動將對我們以及我們在綜合財務報表中整合VIE的財務結果的能力產生什麼影響。如果這些政府行動中的任何一項導致我們失去指導VIE活動的權利或我們從VIE獲得基本上所有經濟利益和剩餘回報的權利，並且我們無法以令人滿意的方式重組我們的所有權結構和運營，我們將無法在我們的綜合財務報表中對VIE的財務結果進行有效控制或合併。這兩個結果中的任何一個，或者在這種情況下可能對我們施加的任何其他重大處罰，都將對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到外商投資法的重大影響。
2019年3月15日，全國人大公佈了外商投資法，自2020年1月1日起施行，取代了中國現行規範外商投資的三部法律，即《中華人民共和國股權合營企業法》、《中華人民共和國合作經營企業法》和《外商獨資企業法》及其實施細則和附屬法規。外商投資法的解釋和實施仍然存在不確定性。外商投資法沒有明確規定，通過合同安排控制的可變利益實體，如果最終由外國投資者“控制”，是否會被視為外商投資企業。然而，它有一個
包羅萬象
“外商投資”是指外國投資者以法律、行政法規規定的方式或者國務院規定的其他方式對中國進行的投資。
因此，它仍然為未來的法律、行政法規或規定留有餘地，將合同安排作為外國投資的一種形式。
外商投資法給予外商投資實體與中國境內實體同等的待遇，但在即將公佈的“負面清單”中被視為“受限制的”或“被禁止的”行業的外商投資實體除外。外商投資法規定，只有在外國限制或禁止行業經營的外商投資實體才需要進入許可和其他不需要中國境內實體或經營其他行業的外商投資實體的批准。根據最新版《負面清單》，即2022年1月1日起施行的《外商投資准入特別管理措施(負面清單)(2021年)》，我司主營業務不屬於限制類或禁止類。然而，我們不能向您保證，未來不會以任何對我們業務不利的方式更新“負面清單”。如果我們經營業務的VIE及其子公司不被視為國內投資，而我們通過VIE及其子公司開展的業務在《外商投資法》的“負面清單”中被歸類為“受限制的”或“被禁止的”行業，則此類合同安排可能被視為無效和非法，我們可能被要求解除此類合同安排和/或處置此類業務。
此外，如果未來的法律、行政法規或規定要求公司就現有的合同安排採取進一步行動，我們可能面臨很大的不確定性，無法及時或根本不能完成此類行動。此外，外商投資法規定，根據現行外商投資管理法律設立的現有外商投資企業在外商投資法實施後五年內可以保持其結構和公司治理，這意味着屆時我們可能需要調整我國某些中國實體的結構和公司治理。若不能及時採取適當措施應對上述或類似的監管合規挑戰，可能會對我們目前的公司結構、公司治理和業務運營造成重大不利影響。
 
39
目錄表
我們的很大一部分業務運營依賴於與VIE及其股東的合同安排，這在提供運營控制方面可能不如直接所有權有效。
在截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度，VIE及其子公司分別貢獻了我們綜合收入的25.0%、19.6%和0.4%。我們一直依賴並預計將繼續依靠與我們的WFOE、VIE及其股東的合同安排來開展我們的某些關鍵業務。在為我們提供對VIE的控制權方面，這些合同安排可能不如直接所有權有效。例如，我們的WFOE、VIE及其股東可能會違反他們與我們的合同安排，其中包括未能以可接受的方式開展VIE的運營或採取其他有損我們利益的行動。
如果我們擁有VIE的直接所有權，我們將能夠行使我們作為股東的權利，對VIE的董事和高級管理人員進行變更，這反過來可以在任何適用的受信義務的約束下，在管理層和運營層面實施變更。然而，在現行的合約安排下，我們依賴VIE及其股東履行合約所規定的責任，對VIE行使控制權。然而，我們合併後的VIE的股東可能不會以我們公司的最佳利益行事，或者可能不履行這些合同規定的義務。在我們打算通過與VIE的合同安排經營我們業務的某些部分的整個期間，此類風險都存在。如果與這些合同有關的任何爭議仍未解決，我們將不得不通過中國法律和仲裁、訴訟和其他法律程序來執行我們在這些合同下的權利，因此將受到中國法律制度的不確定性的影響。見-VIE或其股東未能履行我們與他們的合同安排下的義務，將對我們的業務產生實質性和不利的影響。因此，我們與VIE的合同安排可能不像直接所有權那樣有效地確保我們對我們業務運營的相關部分的控制。
VIE或其股東未能履行我們與他們的合同安排下的義務，將對我們的業務產生重大和不利的影響。
億航智能智能與VIE及其股東達成了一系列合同安排。關於這些合同安排的説明，見“項目4.關於公司-C組織結構的信息”。如果VIE或其股東未能履行其在合約安排下的責任，我們可能要招致龐大的成本和額外資源以執行該等安排。我們還可能不得不依賴中國法律下的法律救濟，包括尋求特定履行或禁制令救濟，以及要求損害賠償，其效力可能無法根據中國法律強制執行。例如，如果VIE的股東拒絕將他們在VIE的股權轉讓給我們或我們的指定人，如果我們根據這些合同安排行使購買選擇權，或者如果他們對我們不守信用，那麼我們可能不得不採取法律行動，迫使他們履行他們的合同義務。
我們合同安排下的所有協議均受中國法律管轄，並規定在中國通過仲裁解決爭議。因此，這些合同將根據中國法律進行解釋，任何爭議將根據中國法律程序解決。中國的法律制度不如美國等其他司法管轄區發達。因此，中國法律制度的不確定性可能會限制我們執行這些合同安排的能力。見“-在中國做生意的風險-中國法律法規解釋和執行中的不確定性可能會限制您和我們可用的法律保護。”與此同時，關於如何在中國法律下解釋或執行VIE範圍內的合同安排，很少有先例，也很少有正式指導。如果有必要採取法律行動，這種仲裁的最終結果仍然存在很大的不確定性。此外，根據中國法律，仲裁員的裁決是最終裁決，當事人不能在法院對仲裁結果提出上訴，如果敗訴方未能在規定的期限內執行仲裁裁決，勝訴方只能通過仲裁裁決承認程序在中國法院執行仲裁裁決，這將需要額外的費用和延誤。如果我們無法執行這些合同安排，或者如果我們在執行這些合同安排的過程中遇到重大延誤或其他障礙，我們可能無法對VIE實施有效控制，我們開展業務的能力可能會受到負面影響。
 
40
目錄表
VIE的股東可能與我們存在潛在的利益衝突，這可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
VIE的股東包括夏偉賢先生和馮帥峯先生，他們都是我公司的高級員工。他們作為本公司的董事、高級管理人員和實益擁有人，以及作為本公司合併關聯實體的股東，可能會因此而產生利益衝突。這些股東可能會違反或導致VIE違反或拒絕續簽我們與他們和VIE之間的現有合同安排，這將對我們有效控制VIE並從他們那裏獲得經濟利益的能力產生重大和不利的影響。例如，股東可能會導致我們與VIE的協議以對我們不利的方式履行，其中包括未能及時將根據合同安排應支付的款項匯給我們。我們不能向您保證，當利益衝突發生時，這些股東中的任何一個或所有人將以我們公司的最佳利益為行動，或者此類衝突將以有利於我們的方式得到解決。
目前，吾等並無任何安排以解決該等股東與本公司之間潛在的利益衝突，惟吾等可根據與該等股東訂立的獨家期權協議行使購股權，要求彼等在中國法律許可的範圍內，將其於VIE的所有股權轉讓予吾等指定的中國實體或個人。對於身兼董事和高管的股東，我們依賴他們遵守開曼羣島和中國的法律，該法律規定董事對公司負有受託責任，要求他們本着善意行事，並本着他們認為對公司最有利的原則行事，而不是利用他們的職位謀取個人利益。目前，中國法律並無就有關公司管治的任何衝突處理中國法律與開曼羣島法律之間的任何衝突的具體及明確指引。VIE的股東已經簽署了委託書，任命我們的WFOE代表他們投票，並作為VIE的股東行使投票權，這些權利於2019年2月重新分配給我們。如果我們不能解決我們與VIE股東之間的任何利益衝突或糾紛，我們將不得不依靠法律程序，這可能是昂貴、耗時和對我們的運營造成幹擾。任何這類法律程序的結果也存在很大的不確定性。
VIE的股東可能涉及與第三方的個人糾紛或其他事件，可能會對他們在VIE的各自股權以及我們與其股東的合同安排的有效性或可執行性產生不利影響。例如，如果VIE的任何股東與他或她的配偶離婚，配偶可以要求該股東持有的VIE的股權是他們共同財產的一部分，應該在該股東和他或她的配偶之間分配。如果該索賠得到法院的支持，相關股權可能由股東的配偶或不受我們合同安排義務約束的另一第三方獲得，這可能導致我們失去對VIE的有效控制。此外，VIE的股權被司法凍結，原因是第三方對我們的創始人、董事會主席兼首席執行官胡華志先生提起仲裁，他也是VIE的前股東。仲裁起因於第三方與胡華志先生之間的財務糾紛，與我公司無關。第三方沒有對VIE提出任何索賠。VIE之所以參與仲裁，只是因為第三方將VIE的股權視為VIE股東的潛在資產。仲裁各方已達成和解。2021年3月，第三方向法院提交了請願書，對VIE股權的司法凍結已經解除。除上述仲裁外，2020年10月，VIE向廣州某法院支付了保證金，要求中國解除司法凍結。詳情見“項目7.大股東及關聯方交易--B.關聯方交易”。如果VIE的任何股權類似地被第三方要求，而目前的合同安排對VIE沒有約束力，我們可能會失去對VIE的控制，或不得不通過產生不可預測的成本來保持這種控制，這可能會對我們的業務和運營造成重大幹擾，並損害我們的財務狀況和運營結果。
與VIE有關的合同安排可能會受到中國税務機關的審查，他們可能會確定我們或VIE及其子公司欠下額外的税款，這可能會對我們的財務狀況和您的投資價值產生負面影響。
 
41
目錄表
根據適用的中國法律和法規，關聯方之間的安排和交易可能受到中國税務機關的審計或質疑。企業所得税法要求中國所有企業向有關税務機關報送年度企業所得税申報單及其與關聯方的交易情況報告。税務機關發現關聯方交易不符合公平原則的，可以對其進行合理調整。倘若中國税務機關認定億航智能智能、億航智能GZ及億航智能GZ股東之間的合約安排並非以獨立方式訂立，以致導致根據適用的中國法律、規則及法規不允許減税，並以轉讓定價調整的形式調整VIE的收入，則吾等可能面臨重大及不利的税務後果。轉讓定價調整(其中包括)可能導致VIE為中國税務目的記錄的費用扣減減少，這可能增加我們的税費支出。此外，中國税務機關可根據適用規定對VIE徵收滯納金和其他處罰。如果VIE的納税義務增加，或者如果它被要求支付滯納金和其他罰款，我們的財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。
如果VIE破產或受到解散或清算程序的影響，我們可能會失去使用和享受VIE持有的對我們業務的某些部分的運營至關重要的資產的能力。
作為我們與VIE的合同安排的一部分，VIE及其子公司持有對我們業務的某些部分的運營至關重要的某些資產，包括許可證、域名和知識產權、運營許可證、無形資產和固定資產。如果VIE破產，其全部或部分資產受制於第三方債權人的留置權或權利，我們可能無法繼續部分或全部業務活動，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。根據合同安排，未經我們事先同意，VIE不得以任何方式出售、轉讓、抵押或處置其在業務中的資產或合法或實益權益。如果我們的合併關聯實體進行自願或非自願清算程序，獨立的第三方債權人可能會要求對部分或全部這些資產的權利，從而阻礙我們經營業務的能力，這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。
在中國做生意的相關風險
中國政府對我們業務運營的重大監管可能會導致我們的運營和我們的美國存託憑證價值發生重大不利變化。
我們主要通過我們的中國子公司和VIE在中國開展業務。我們在中國的業務受中國法律法規管轄。中國政府對我們業務運營的重大監管可能會導致我們的運營和我們的美國存託憑證價值發生重大不利變化。中國政府可能隨時幹預或影響我們的業務，或可能對在海外進行的發行和/或對中國發行人的外國投資施加更多控制，這可能會導致我們的業務和/或我們的美國存託憑證的價值發生實質性變化。中國政府對境外和/或外國投資中國發行人的發行施加更多監督和控制的任何行動，都可能顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致此類證券的價值大幅縮水或變得一文不值。
關於中國法律法規的解釋和應用存在很大的不確定性，包括但不限於管理我們和VIE業務的法律和法規，或我們與VIE合同安排的執行和履行。這些法律法規可能會發生變化，中國的法律法規的執行情況可能不確定，中國的法規和政策可能會在事先通知很少的情況下迅速變化，這可能會導致我們的運營和美國存託憑證的價值發生重大不利變化。影響現有和擬議未來業務的新法律法規也可以追溯適用。由於監管環境的不確定性和複雜性，我們不能向您保證我們和VIE將始終完全遵守適用的法律和法規，違反這些法律和法規可能會對我們和VIE的業務和我們的聲譽產生不利影響。此外，中國政府最近表示，打算對以中國為基礎的發行人在海外和/或外國投資進行的發行施加更多監管。任何此類行動都可能嚴重限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力。此外，實施直接針對我們業務的全行業法規可能會導致我們的證券大幅貶值或變得一文不值。因此，我們公司的投資者面臨中國政府採取的影響我們業務的行動的潛在不確定性。
 
42
目錄表
中國經濟、政治或社會狀況或政府政策的變動可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
預計在不久的將來，我們的大部分收入將來自中國，我們的大部分業務，包括大部分製造，都是在中國進行的。因此，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能在很大程度上受到中國總體的政治、經濟和社會狀況以及中國整體經濟持續增長的影響。中國經濟在許多方面與大多數發達國家的經濟不同，包括政府參與的程度、發展水平、增長速度、外匯管制和資源配置。雖然中國政府已採取措施強調利用市場力量進行經濟改革，減少生產性資產的國有所有權，並建立完善的企業法人治理結構，但中國的相當大一部分生產性資產仍歸政府所有。此外，中國政府繼續通過實施產業政策，在規範行業發展方面發揮重要作用。中國政府還通過戰略性配置資源、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇，對中國的經濟增長進行了重大控制。
儘管中國經濟在過去幾十年裏經歷了顯著的增長，但無論是在地理上還是在經濟的各個領域，增長都是不平衡的，自2012年以來，增長速度一直在放緩。中國的經濟狀況、中國政府的政策或中國的法律法規的任何不利變化，都可能對中國的整體經濟增長產生實質性的不利影響。因此，經濟狀況和政府政策的改變可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響，導致對我們服務的需求減少，並對我們的競爭地位造成不利影響。
中國法律法規的解釋和執行方面的不確定性可能會限制您和我們可獲得的法律保護。
中華人民共和國法律制度是以成文法規為基礎的民法制度。與普通法系不同，在中國一案中，以前的法院判決可能會被引用作為參考，但其先例價值有限。我們的中國法律體系正在迅速發展，但其目前的法律可能不足以涵蓋中國經濟活動的方方面面，包括與我們的業務相關或對我們的業務產生影響的活動。法律、條例和規則的執行和解釋並不總是在一個統一的問題上進行，這些法律、條例和規則的執行存在不確定性。
有時，我們、VIE或其子公司可能不得不訴諸行政和法院程序來執行我們的合法權利。然而，由於中國行政和法院當局在解釋和實施法定和合同條款方面擁有重大酌情權，因此可能更難評估行政和法院訴訟的結果以及我們、VIE或其子公司享有的保護水平，而不是在更發達的法律制度中。此外，中國的法律制度在一定程度上基於政府政策和內部規則(其中一些沒有及時公佈，甚至根本沒有公佈)，可能具有追溯效力。因此，我們、VIE或其子公司可能並不總是意識到任何潛在的違反這些政策和規則的行為，直到違規行為發生後的某個時間。此類不確定性，包括對我們、VIE或其子公司的合同、財產(包括知識產權)和程序權利的範圍和效果的不可預測性，以及未能對中國監管環境的變化做出反應，可能會對我們的業務產生重大不利影響，並阻礙我們繼續運營的能力。
我們可能會受到中國對科技公司監管的複雜性、不確定性和變化的不利影響。
中國政府對科技行業的公司實行許可和許可要求。這些法律、法規甚至是這樣的公告都是相對較新和不斷髮展的，它們的解釋和執行涉及很大的不確定性。因此，在某些情況下，可能很難確定哪些行動或不作為可能被視為違反了適用的法律和條例。
 
43
目錄表
此外，我們的移動應用億航智能Pro受中國網信辦發佈的《移動互聯網應用信息服務管理規定》管理，自2016年8月1日起施行。根據App規定，移動應用提供商不得創作、複製、發佈、傳播法律法規禁止的信息和內容。然而，我們不能保證在我們的移動應用程序上顯示、檢索或鏈接到我們的移動應用程序的所有信息或內容在任何時候都符合App條款的要求。如果我們的移動應用程序被發現違反了App條款，我們可能會受到行政處罰，包括警告、暫停服務或將我們的移動應用程序從相關移動應用程序商店中移除，這可能會對我們的業務和經營業績造成實質性的不利影響。
對中國現有法律、法規和政策以及可能出臺的與科技行業相關的新法律、法規或政策的解釋和應用，特別是與新能源汽車相關的政策，給中國現有和未來的外國投資以及互聯網企業(包括我們的業務)的業務和活動的合法性帶來了很大的不確定性。我們不能向您保證，我們已獲得在中國開展業務所需的所有許可證或執照，或將能夠維持或續期我們現有的執照或獲得新的執照。
關於《中華人民共和國外商投資法》及其實施條例的解釋和實施，以及它們可能如何影響我們目前的公司結構、公司治理和業務運營的可行性，存在不確定性。
全國人大於2019年3月15日通過了《中華人民共和國外商投資法》或《外商投資法》，國務院於2019年12月12日批准了自2020年1月1日起施行的《外商投資法實施條例》或《實施條例》，以取代中國原有的規範外商投資的法律，即《中外合資經營企業法》、《中外合作經營企業法》和《外商獨資企業法》及其實施細則和附屬法規。外商投資法體現了預期的中國監管趨勢，即根據國際通行做法和統一外資和內資公司法律要求的立法努力，使其外商投資監管制度合理化。然而，由於外商投資法及其實施條例相對較新，其解釋和實施仍存在不確定性。例如，根據外商投資法，外商投資是指外國個人、企業或其他主體在中國直接或間接進行的投資活動。雖然它沒有明確將合同安排歸類為外國投資的一種形式，但不能保證未來通過合同安排進行的外國投資不會被解釋為該定義下的一種間接外國投資活動。此外，該定義還包含一個
包羅萬象
包括外國投資者以法律、行政法規規定的方式或者國務院規定的其他方式進行投資的。因此，今後的法律、行政法規或國務院頒佈的規定，將合同安排作為外商投資的一種形式，仍留有餘地。在任何該等情況下，我們的合約安排是否被視為違反中國法律及法規對外商投資的市場準入要求將不確定。此外，如果未來的法律、行政法規或國務院規定的規定要求公司就現有合同安排採取進一步行動，我們可能會面臨重大不確定性，無法及時完成或完全完成有關行動。未能及時採取適當措施應對任何該等或類似的監管合規挑戰，可能會對我們目前的企業架構、企業管治及業務營運造成重大不利影響。
根據中國法律，我們未來在海外發行證券可能需要中國證券監督管理委員會或其他中國政府機構的批准、備案或其他要求。
 
44
目錄表
《境外投資者併購境內企業條例》或《併購規則》旨在要求由中國公司或個人控制的、為尋求通過收購中國境內公司或資產在海外證券交易所上市而成立的離岸特殊目的載體，在其證券在海外證券交易所上市之前，必須獲得中國證監會的批准。這些規定的解釋和適用仍不清楚。如果根據併購規則需要中國證監會的批准，我們是否可能獲得批准是不確定的，我們未來在海外發行證券的任何未能獲得中國證監會批准或延遲獲得中國證監會批准的情況都將受到中國證監會和其他中國監管機構的制裁。
此外，最近發佈的關於嚴厲打擊非法證券活動的意見強調，要加強對“非法證券活動”的管理和對中國公司境外上市的監管，並提出要採取有效措施，如推進相關監管制度建設，以應對中國境外上市公司面臨的風險和事件，儘管該意見沒有明確“非法證券活動”的定義。2021年12月24日，證監會公佈了《國務院關於境內公司境外發行上市管理規定草案(徵求意見稿)》、《境外上市條例草案》、《境內公司境外發行上市備案管理辦法草案(徵求意見稿)》、《境外上市辦法草案》，向社會公開徵求意見。徵求意見稿規定，境內公司直接或間接在境外市場發行上市的，應當向中國證監會辦理備案手續，並向中國證監會報告相關信息。根據這些意見稿，發行人符合下列條件的，其發行和上市將被視為“中國境內公司的境外間接發行和上市”，因此應遵守備案要求：(一)中國經營主體最近一個財政年度的收入、利潤、總資產或淨資產佔發行人同期經審計的合併財務報表中相應數據的50%以上；(Ii)負責業務經營的高級管理人員多數為中國公民或在中國有住所，其主要營業地點位於中國或主要業務活動在中國進行。此外，這些意見稿規定，境內企業應當在提交境外首次公開發行股票申請後三個工作日內向中國證監會提交備案文件，並在完成境外首次公開發行上市備案程序後，為落實和加強中國證監會的監管，發行人需要遵守發行上市後持續備案和報告的要求，其中包括：(一)報告發行上市前發生的重大事件；(二)備案
後續行動
首次公開發行和上市後的公開發行；(Iii)發行人發行證券收購資產的交易的備案；以及(Iv)首次公開發行和上市後重大事件的報告。然而，由於《境外上市條例》和《境外上市辦法》徵求意見稿僅公開徵求意見，仍存在重大不確定性，包括但不限於其最終內容、採納時間表、生效日期或相關實施規則。截至本年報日期，我們無法預測這些規定對維持我們的美國存託憑證及/或其他證券的上市地位，或我們未來在海外發行的任何證券的影響。
2021年12月27日，發改委、商務部聯合發佈了《外商投資准入特別管理措施(負面清單)》(2021年版)，並於2022年1月1日起施行，取代了原版本。根據負面清單第6條，從事負面清單禁止外商投資的業務的中國公司或禁止投資的業務，如果尋求在海外上市或上市，必須獲得政府主管部門的批准。此外，外國投資者不得參與該公司的經營管理，其持股比例應符合外國投資者在中國境內證券投資管理的有關規定。根據發改委官網發佈的一組問答，發改委官員表示，中國企業向證監會提交境外上市申請後，涉及負面清單下被禁止業務的事項，證監會將徵求相關行業和領域有管轄權的監管部門的意見。
如果中國證監會或其他中國相關監管機構其後認定，吾等未來在海外發行證券或維持吾等美國存託憑證的上市地位需要事先獲得批准，吾等不能保證吾等能夠及時或完全獲得該等批准。中國證監會或其他中國監管機構也可能採取行動，要求我們或使我們明智地不繼續進行此類發行或維持我們的美國存託憑證的上市地位。如果吾等繼續進行任何該等發售或維持吾等美國存託憑證的上市地位，而未取得該等監管機構所需的批准，或如吾等未能遵守在上述意見公佈前已完成的發售可能採用的任何新的批准要求，吾等可能會面臨該等監管機構的監管行動或其他制裁。這些監管機構可能會對我們在中國的業務處以罰款和處罰，限制我們在中國以外的派息能力，限制我們在中國的經營特權，推遲或限制將海外向中國發行證券的收益匯回中國，或採取其他可能對我們的業務、財務狀況、經營和前景以及美國存託憑證的交易價格產生重大不利影響的行動。
 
 
45
目錄表
此外，如根據任何新法律及法規的要求，就我們未來建議在海外發行證券或美國存託證券上市，須向中國證監會或其他中國監管機構取得或完成任何其他批准、備案及╱或其他行政程序，我們不能向閣下保證，我們能及時或根本不能取得所需的批准，或完成所需的存檔或其他規管程序。倘未能取得相關批准或完成備案及其他相關監管程序，我們可能會受到中國證監會或其他中國監管機構的監管行動或其他制裁，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
如果PCAOB無法檢查或全面調查中國的審計師，我們的美國存託憑證將被摘牌，我們的美國存託憑證和股票可能被禁止在場外市場交易，這是根據《控股外國公司問責法》或《HFCA法》的規定。2021年12月16日，PCAOB發佈了HFCA法案確定報告，根據該報告，我們的審計師受到PCAOB無法全面檢查或調查的確定。根據現行法律，美國可能在2024年退市並禁止場外交易。如果發生這種情況，就不能確定我們能否將我們的美國存托股份或我們的股票在美國以外的交易所上市，或者我們股票的市場能否在美國境外發展起來。我們的美國存託憑證被摘牌或它們可能被摘牌的威脅，可能會對您的投資價值產生實質性的不利影響。此外，可能頒佈的《加快追究外國公司責任法案》將減少
不檢驗
三年至兩年，從而縮短了我們的ADS可能被禁止的時間段
非處方藥
交易或退市。如果該法案獲得通過，我們的美國存托股份可能會從交易所退市，並於2023年被禁止在美國進行場外交易。
作為美國對獲取審計和其他目前受國家法律保護的信息的持續監管重點的一部分，一個由兩黨議員組成的小組於2019年6月在美國參眾兩院提出了法案，如果該法案獲得通過，將要求美國證券交易委員會保留一份上市公司名單，對於這些發行人，PCAOB無法檢查或調查外國會計師事務所出具的審計師報告。擬議的《確保境外上市公司在我們的交易所上市的信息質量和透明度(公平)法》規定了對這些發行人的更高披露要求，並從2025年開始，對連續三年列入美國證券交易委員會名單的發行人從納斯達克全球市場等美國國家證券交易所退市。
2020年6月4日，美國總裁發佈了一份備忘錄，命令總裁金融市場工作組在備忘錄發出後60天內向總裁提交一份報告，其中包括對行政部門、美國證券交易委員會或PCAOB可以採取的行動的建議，以努力保護在美投資者。2020年8月6日，美國金融市場工作組發佈了一份報告，建議美國證券交易委員會採取措施落實報告中提出的五項建議。特別是，向來自
不合作
對於PCAOB或NCJ，即沒有為PCAOB提供足夠權限來履行其法定任務的司法管轄區，PWG建議提高美國證券交易所的上市標準。這將需要，作為初始和繼續在交易所上市的條件，PCAOB可以獲得主要審計公司的工作底稿，以對上市公司進行審計。由於政府對非合作伙伴獲取審計工作底稿和做法的限制，無法滿足這一標準的公司可以通過提供
共同審計
在PCAOB確定其有足夠的訪問權限的情況下，可以從具有可比資源和經驗的審計事務所獲得的審計工作文件和實踐，對
共同審計
堅定。該報告允許新的上市標準為上市公司提供2022年1月1日之前的過渡期，但一旦必要的規則制定和/或標準制定生效，將立即適用於新上市公司。如果我們由於我們無法控制的因素而未能在新上市標準規定的最後期限前達到新上市標準，我們可能面臨
除名
從納斯達克全球市場、從美國證券交易委員會註銷註冊和/或其他風險，這些風險可能會對美國存託憑證的市場價格和流動性產生重大不利影響，或實際上終止美國存托股份在美國的交易。最近有媒體報道了美國證券交易委員會在這方面擬議的規則制定。目前尚不能確定預委會的建議是否會全部或部分被採納，而任何新規則對我們的影響目前也無法估計。
任何此類立法或其他旨在增加美國監管機構獲取審計信息的努力的頒佈都可能給包括我們在內的受影響發行人帶來投資者不確定性，我們的美國存託憑證的市場價格可能會受到不利影響，如果我們不能及時解決這種情況以滿足PCAOB的檢查要求，我們可能會被摘牌。目前還不清楚是否以及何時會通過任何這樣的擬議立法。此外，最近有媒體報道，美國政府內部正在考慮可能限制或限制中國的公司進入美國資本市場。如果任何這樣的審議成為現實，由此產生的立法可能會對中國在美國上市的發行人的股票表現產生實質性和不利的影響。
 
46
目錄表
2020年12月18日，《追究外國公司責任法案》或《HFCA法案》簽署成為法律。HFCA法案規定，如果美國證券交易委員會確定我們提交的審計報告是由自2021年起連續三年未接受PCAOB檢查的註冊會計師事務所出具的，美國證券交易委員會應禁止我們的股票或美國存托股份在全國證券交易所或在
“非處方藥”
因此，根據現行法律，這可能會在2024年發生。2021年3月24日，美國證券交易委員會宣佈通過臨時最終修正案，以落實國會授權的《高頻交易法案》的提交和披露要求。根據新的要求，某些公司必須證明它們不是由外國政府實體擁有或控制的，並披露任何外國政府的影響。這些臨時最終修正案將適用於：(I)美國證券交易委員會認定為已提交表格年度報告的註冊人
10-K,
20-F,
40-F,
或
N-CSR
由位於外國司法管轄區的註冊會計師事務所出具的審計報告，在該外國司法管轄區(Ii)，PCAOB已確定由於該外國司法管轄區內某當局的立場而無法進行全面檢查或調查。臨時最終修正案將這類註冊人定義為“證監會指定的發行人”(CIIS)。臨時最終修正案也將適用於“證監會確定的境外發行人”(CIFI)，即境外發行人的CIIS的一個子集(根據《交易法》的定義)。根據《HFCA法案》，CIFI須遵守額外的披露要求。美國證券交易委員會將實施一項程序，以確定哪些註冊人，並正在評估如何實施《HFCA法案》的其他要求，包括上述上市和交易禁止要求。
2021年6月22日，美國參議院通過了一項法案，如果該法案在美國眾議院獲得通過並簽署成為法律，將減少連續的
不檢驗
根據《HFCA法案》觸發禁令所需的年限從三年增加到兩年。美國證券交易委員會還在評估如何實施《高頻交易法案》的其他要求，包括上述禁止上市和交易的要求。2021年11月5日，美國證券交易委員會根據《控股外國公司問責法》批准了上市公司會計準則委員會第6100條董事會決定，立即生效。該規則為PCAOB根據HFCA法案確定的框架奠定了基礎，即PCAOB由於外國司法管轄區當局採取的立場而無法檢查或調查位於該司法管轄區的完全註冊的公共會計師事務所。2021年12月2日，美國證券交易委員會通過修正案，最終敲定實施《高頻交易法案》中提交和披露的規則，或最終修正案。最終的修訂包括要求披露信息，包括審計師的名稱和地點、政府實體持有發行人的股份比例、與審計師相關的適用外國司法管轄區的政府實體是否對發行人擁有控股權、作為發行人董事會成員的每一位中國共產黨官員的姓名，以及發行人的公司章程是否包含任何中國共產黨章程。最終修正案還建立了美國證券交易委員會在識別發行人和禁止某些發行人進行交易時將遵循的程序。美國證券交易委員會將在2020年12月至18日之後的財年確定歐盟委員會確定的發行人。歐盟委員會確定的發行人將被要求遵守其被確定的每一年的年度報告中的提交和披露要求。如果註冊人根據其截至2021年12月31日的財年的年度報告被確定為歐盟委員會確定的發行人，註冊人將被要求遵守其截至2022年12月31日的財年的年度報告中的提交或披露要求。
2021年12月16日，PCAOB發佈了HFCA法案確定報告，根據該報告，我們的審計師受到PCAOB無法全面檢查或調查的確定。根據規則6100發佈的這份報告列出了數十家總部位於內地中國和香港的會計師事務所受到裁決的影響，其中包括我們的獨立註冊會計師事務所普華永道中天律師事務所。根據規則6100，審計委員會將至少每年重新評估其決定。我們的獨立註冊會計師事務所位於中國，並根據中國法律組織，在中國，PCAOB目前不能在沒有中國當局批准的情況下進行檢查，因此我們的審計師目前不受PCAOB的檢查。2022年3月，美國證券交易委員會發布了首份《根據《高頻交易法案》確定的發行人確鑿名單》，表明如果這些公司連續三年列在名單上，它們現在將正式受到退市條款的約束。我們預計在本年度報告以表格形式提交後不久將被添加到名單中
20-F.
 
47
目錄表
HFCA法案或其他旨在增加美國監管機構獲取中國審計信息的努力，可能會給包括我們在內的受影響發行人帶來投資者不確定性，我們的美國存託憑證的市場價格可能會受到重大不利影響。此外，PCAOB是否能夠在我們發佈截至2023年12月31日的Form 20-F財務報表之前對我們的審計師進行檢查，或者根本不能，這受到很大的不確定性，並取決於我們和我們的審計師無法控制的因素。如果我們的審計師不能及時接受檢查，我們將被從納斯達克全球市場摘牌，我們的美國存託憑證將不被允許交易
“非處方藥”
兩種都行。2021年6月22日，美國參議院通過了一項名為《加速持有外國公司問責法》的法案，以修訂2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15章第7214(I)條)第104(I)條，禁止任何註冊人的證券在任何美國證券交易所上市或在場外交易，前提是註冊人的財務報表的審計師沒有連續兩年接受PCAOB檢查，而不是像目前制定的《HFCA法案》中那樣連續三年，從而縮短了其證券被摘牌或被禁止交易的時間段。此類退市或禁止交易將大大削弱您出售或購買我們的美國存託憑證的能力，而與退市或禁止交易相關的風險和不確定性將對我們的美國存託憑證的價格產生負面影響。此外，這樣的退市或禁止交易將嚴重影響我們以我們可以接受的條款籌集資金的能力，甚至根本就是如此，這將對我們的業務、財務狀況和前景產生重大不利影響。2022年2月4日，美國眾議院通過了2022年美國競爭法案，其中包括與參議院通過的法案完全相同的修正案。然而，美國競爭法案包括了更廣泛的立法，與HFCA法案無關，這是對參議院2021年通過的美國創新與競爭法案的迴應。美國眾議院和參議院需要就這些法案的修正案達成一致，以使立法保持一致，並通過他們修改後的法案，然後總裁才能簽署成為法律。目前尚不清楚美國參眾兩院何時將解決目前通過的美國創新與競爭法案和2022年美國競爭法案中的分歧，也不清楚美國總裁何時會簽署該法案，使修正案成為法律，或者根本不清楚。在法案成為法律的情況下，它將縮短我們的美國存託憑證從交易所退市和被禁止的時間段。
非處方藥
2024年至2023年在美國的交易。
如果我們的美國存托股份從美國證券交易所退市，並被禁止在美國的場外交易市場交易，我們就不能確定我們能否在美國以外的交易所上市，或者我們的股票市場是否會在美國以外的地方發展起來。
勞動力成本的增加以及中國更嚴格的勞工法律和法規的執行可能會對我們的業務和我們的盈利能力產生不利影響。
近年來，中國的整體經濟和中國的平均工資水平都有所提高，預計還會繼續增長。近年來，我們員工的平均工資水平也有所提高。我們預計，我們的勞動力成本，包括工資和員工福利，將繼續增加。除非我們能夠將這些增加的勞動力成本轉嫁給我們的客户，否則我們的盈利能力和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
此外，我們在與員工簽訂勞動合同、向指定政府機構支付養老金、住房公積金、醫療保險、工傷保險、失業保險和生育保險等各種法定員工福利方面，也受到了更嚴格的監管要求。根據《中華人民共和國勞動合同法》及其實施細則，用人單位在簽訂勞動合同、最低工資、支付報酬、確定勞動者試用期和單方面終止勞動合同等方面，都有更嚴格的要求。如果我們決定解僱我們的部分員工或以其他方式改變我們的僱傭或勞動做法，《中華人民共和國勞動合同法》及其實施細則可能會限制我們以理想或具有成本效益的方式實施這些改變的能力，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
2010年10月，全國人大常委會公佈了《中華人民共和國社會保險法》，並於2011年7月1日起施行。1999年4月，國務院頒佈了《住房公積金管理條例》，2002年3月對其進行了修訂。在中國註冊經營的公司，根據《社會保險法》和《住房公積金管理條例》的規定，必須在成立之日起30日內辦理社會保險登記和住房公積金繳存登記，並在法律規定的範圍內為員工繳納養老保險、醫療保險、工傷保險、失業保險和生育保險等不同的社會保險。最近，中國政府加強了與社會保險徵收相關的措施，這導致了更嚴格的執法。我們可能會被勞動主管部門責令改正，如果不遵守命令，可能會進一步受到行政罰款。
 
48
目錄表
由於對勞動相關法律法規的解釋和實施仍在發展中，我們不能向您保證我們的僱傭行為沒有也不會違反中國的勞動相關法律法規，這可能會使我們面臨勞動爭議或政府調查。我們不能向您保證，我們已經遵守或將能夠遵守所有與勞動有關的法律法規，包括與繳納社會保險和繳納住房公積金義務有關的法律法規。我們沒有按照適用的中國法規的要求為我們所有的員工全額繳納社會保險金和住房公積金。此外，我們已通過第三方代理為部分員工繳納了社會保險和住房公積金，這些應由我們根據適用的中國法規直接支付。我們可能被要求為我們的員工補繳繳費，並可能進一步受到滯納金和行政罰款的影響，導致財務狀況和經營業績受到不利影響。
我們依賴我們的中國子公司支付的股息和其他股權分配來為我們可能存在的任何現金和融資需求提供資金，而對我們中國子公司向我們付款的能力的任何限制都可能對我們開展業務的能力產生重大不利影響。
我們是一家控股公司，我們依賴我們的中國子公司支付的股息和其他股權分配來滿足我們的現金和融資需求，包括向我們的股東支付股息和其他現金分配以及償還我們可能產生的任何債務所需的資金。倘若我們的中國附屬公司日後自行招致債務，管理該等債務的工具可能會限制其向吾等支付股息或作出其他分配的能力。
根據中國法律法規，在中國控股的外商獨資企業，如億航智能智能，只能從各自積累的資金中分紅
税後
根據中國會計準則和法規確定的利潤。此外，外商獨資企業必須至少提取其累積資金的10%。
税後
每年的利潤(如果有的話)，用於為某些法定公積金提供資金，直到這類基金的總額達到其註冊資本的50%。外商獨資企業可以酌情將其部分股權
税後
以中國會計準則為基礎的利潤計入員工福利和獎金基金。這些儲備基金以及工作人員福利和獎金基金不能作為現金股息分配。
我們支付股息的能力主要取決於從我們的中國子公司、VIE及其子公司獲得資金分配。相關中國法律及法規只准許我們的中國附屬公司、VIE及其附屬公司從其根據中國會計準則及法規釐定的留存收益(如有)中支付股息。根據美國公認會計原則編制的綜合財務報表中反映的經營結果與我們的中國子公司、VIE及其子公司的法定財務報表中反映的結果不同。
為了應對持續的資本外流和人民幣對美元的貶值，人民中國銀行和國家外匯管理局實施了一系列資本管制措施，包括對中國的公司進行海外收購、支付股息和償還股東貸款匯出外匯的更嚴格的審查程序。中國政府可能會繼續加強其資本管制，未來億航智能智能股息和其他分配可能會受到更嚴格的審查。對我們中國子公司向我們支付股息或進行其他分派的能力的任何限制，都可能對我們的增長、進行對我們的業務有利的投資或收購、支付股息或以其他方式為我們的業務提供資金和開展業務的能力造成重大和不利的限制。
中國對境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資的監管，以及政府對貨幣兑換的控制，可能會延遲或阻止我們使用離岸發行所得資金向我們的中國子公司、VIE及其子公司發放貸款或向其提供額外資本，這可能會對我們的流動資金以及我們為我們的業務融資和擴張的能力造成重大不利影響。
我們是一家離岸控股公司，透過我們的中國附屬公司VIE及其附屬公司在中國進行業務。吾等可向我們的中國附屬公司VIE及其附屬公司發放貸款，或向我們的中國附屬公司作出額外出資，或設立新的中國附屬公司並向這些新的中國附屬公司出資，或我們可能以離岸交易方式收購在中國有業務營運的離岸實體。
 
49
目錄表
這些活動中的大多數都受到中國的法規和批准的約束。例如，我們向我們全資擁有的中國子公司提供的貸款為其活動提供資金不能超過法定限額，並且必須在國家外匯管理局(SAFE)的當地對應部門登記。若吾等決定以出資方式為我們全資擁有的中國附屬公司提供資金，則該等出資須在外商投資綜合管理信息系統中進行必要的備案，並在中國的其他政府部門進行登記。由於向任何中國境內公司發放外幣貸款的限制，我們不太可能向VIE提供此類貸款，VIE是一家中國境內公司。外匯局公佈了《關於改革外商投資企業外幣資本結算管理辦法的通知》，或稱《關於開展外商投資企業外幣資本結算管理模式改革試點有關問題的通知》，自2015年6月1日起施行，以取代《關於開展外商投資企業外幣資本結算管理模式改革試點有關問題的通知》、《國家外匯管理局關於加強外匯業務管理有關問題的通知》、《關於進一步明確和規範部分資本項目外匯業務管理有關問題的通知》。根據外管局第19號通知，規範外商投資公司外幣註冊資本折算成人民幣資本的流動和使用，不得將人民幣資本用於發放人民幣委託貸款、償還企業間貸款或償還已轉讓給第三方的銀行貸款。儘管外管局第19號通知允許外商投資企業外幣註冊資本折算成人民幣資本用於中國內部股權投資，但也重申了外商投資公司外幣資本折算人民幣資本不得直接或間接用於其業務範圍以外的用途的原則。因此，在實際操作中，外管局是否會允許將這筆資金用於中國的股權投資尚不明朗。國家外匯管理局於2016年6月9日發佈了《國家外匯管理局關於改革和規範資本項目外匯結算管理政策的通知》(簡稱第16號通知)，重申了外管局第19號通知的部分規定，但將禁止使用外商投資公司外幣註冊資本轉換成的人民幣資本發放人民幣委託貸款改為禁止使用此類資本向
非關聯
企業。違反國家外匯管理局第19號通知和第16號通知的行為可能會受到行政處罰。外管局第19號通函及第16號外管局通函可能會大大限制我們將所持有的任何外幣(包括首次公開招股所得款項淨額)轉移至我們的中國附屬公司的能力，這可能會對我們的流動資金以及我們為中國業務提供資金及拓展業務的能力造成不利影響。
鑑於中國法規對境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資施加的各種要求，我們不能向您保證，我們將能夠完成必要的政府登記或及時獲得必要的政府批准，如果我們能夠及時完成關於我們向中國子公司的未來貸款或關於我們對中國子公司的未來出資的必要的政府批准的話。若吾等未能完成此等註冊或未能取得此等批准，吾等使用首次公開招股所得款項及資本化或以其他方式資助吾等中國業務的能力可能會受到負面影響，這可能會對吾等的流動資金及我們為業務提供資金及擴展業務的能力造成重大不利影響。
有關中國居民設立離岸特別目的工具的中國法規可能會令我們的中國居民實益擁有人或我們的中國子公司承擔法律責任或受到懲罰，限制我們向我們的中國子公司注資的能力，限制我們的中國負債增加其註冊資本或向我們分配利潤的能力，或可能在其他方面對我們產生不利影響。
國家外匯局於2014年7月發佈了《關於境內居民通過特殊目的工具投融資和往返投資有關問題的通知》，要求中國境內居民或實體設立或控制以境外投融資為目的設立的離岸實體，以及該中國居民或實體在境內企業或離岸資產或權益中合法擁有的資產或股權，須向外滙局或其當地分支機構登記。2015年2月13日，外匯局發佈國家外匯局第T13號通知，並於2015年6月1日起施行，據此，將接受外匯局登記的權力由當地外匯局下放給境內實體資產或權益所在地的符合條件的地方銀行。外管局第37號通函取代《關於中國居民通過境外特殊目的工具融資和往返投資外匯管理有關問題的通知》或《外管局第75號通函》。
倘若吾等為中國居民或實體之股東未能按外管局通函第37條之規定完成登記，吾等中國附屬公司可能被禁止向吾等分派其任何減資、股份轉讓或清盤所得利潤及收益，而吾等向中國附屬公司提供額外資本之能力可能受到限制。此外，不遵守上述外管局登記可能導致根據中國法律逃避適用的外匯限制的責任。
 
50
目錄表
吾等已盡最大努力通知直接或間接持有我們開曼羣島控股公司股份的中國居民或實體完成外匯登記。然而，我們可能不會被告知所有在我們公司擁有直接或間接權益的中國居民或實體的身份，我們也不能強迫我們的實益所有人遵守安全註冊要求。我們不能向您保證，作為中國居民或實體的我們的所有其他股東或實益擁有人已經遵守，並將在未來進行、獲得或更新外管局規定的任何適用登記或批准。該等股東或實益擁有人未能遵守外管局規定，或吾等未能修訂吾等中國附屬公司的外匯登記，可能令吾等受到罰款或法律制裁，限制吾等的海外或跨境投資活動，限制吾等中國附屬公司向吾等作出分派或向吾等支付股息的能力，或影響吾等的所有權結構，從而可能對吾等的業務及前景造成不利影響。
併購規則和其他一些中國法規為外國投資者收購中國公司建立了複雜的程序，這可能會使我們更難通過收購中國實現增長。
2006年8月由6箇中國監管機構通過並於2009年9月修訂的《外國投資者併購境內公司條例》，以及其他一些關於併購的法規和細則，增加了可能使外國投資者併購活動更加耗時和複雜的程序和要求，包括在某些情況下需要事先獲得商務部批准。
控制權變更
外國投資者控制中國境內企業的交易。此外，反壟斷法要求，如果觸發了一定的門檻，應在業務集中之前通知商務部。此外，商務部於2011年9月起施行的《安全審查辦法》規定，外國投資者進行的引起“國防和安全”關切的併購，以及外國投資者可能通過併購獲得對國內企業“國家安全”關切的事實控制權的併購，都要受到商務部的嚴格審查，這些規定禁止任何試圖繞過安全審查的活動，包括通過委託代理或合同控制安排安排交易。未來，我們可能會通過收購互補業務來發展我們的業務。遵守上述法規和其他相關規則的要求完成此類交易可能會很耗時，任何必要的審批程序，包括獲得商務部或當地同行的批准，都可能延誤或抑制我們完成此類交易的能力，這可能會影響我們擴大業務或保持市場份額的能力。
匯率的波動可能會對我們的運營結果和您的投資價值產生實質性的不利影響。
人民幣兑美元和其他貨幣的價值可能會波動，並受到中國政治經濟狀況變化和中國外匯政策等因素的影響。2005年7月21日，中華人民共和國政府改變了其
十年曆史
人民幣與美元掛鈎的政策，在接下來的三年裏，人民幣對美元升值了20%以上。在2008年7月至2010年6月期間，這種升值停止了，人民幣兑美元匯率保持在窄幅區間內。自2010年6月以來，人民幣兑美元匯率一直在波動，有時波動幅度很大，而且出人意料。2015年11月30日，國際貨幣基金組織(IMF)執行董事會完成了對組成特別提款權(SDR)的一籃子貨幣的定期五年審查，並決定從2016年10月1日起，人民幣被確定為一種可自由使用的貨幣，並將與美元、歐元、日元和英鎊一起作為第五種貨幣被納入SDR籃子。隨着外匯市場的發展以及利率自由化和人民幣國際化的進程，中國政府未來可能會宣佈進一步的匯率制度改革，我們不能向您保證人民幣未來對美元不會大幅升值或貶值。很難預測市場力量，或者中國或美國政府的政策在未來可能如何影響人民幣對美元的匯率。
 
51
目錄表
人民幣大幅升值可能會對你的投資產生實質性的不利影響。例如，就我們需要將首次公開募股(IPO)獲得的美元轉換為人民幣進行運營的程度而言，人民幣對美元的升值將對我們從轉換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反，如果我們為了支付普通股或美國存託憑證的股息或用於其他商業目的而決定將我們的人民幣兑換成美元，美元對人民幣的升值將對我們可用的美元金額產生負面影響。
中國可提供的對衝選擇非常有限，以減少我們對匯率波動的敞口。到目前為止，我們還沒有進行任何重大的對衝交易，以努力降低我們面臨的外匯兑換風險。雖然我們可能決定在未來進行套期保值交易，但這些對衝的可用性和有效性可能是有限的，我們可能無法充分對衝我們的風險敞口，甚至根本無法對衝。此外，我們的貨幣匯兑損失可能會被中國的外匯管制規定放大，這些規定限制了我們將人民幣兑換成外幣的能力。
政府對貨幣兑換的控制可能會限制我們有效利用我們的運營收入的能力，並影響您的投資價值。
中國政府對人民幣兑換外幣實施管制，在某些情況下，還對從中國匯出貨幣實施管制。我們幾乎所有的收入都是以人民幣計價的。在我們目前的公司架構下，我們的開曼羣島控股公司可能會依賴我們的中國子公司支付股息，以滿足我們可能有的任何現金和融資需求。根據中國現行外匯法規，經常項目的支付，包括利潤分配、利息支付以及與貿易和服務相關的外匯交易，在符合某些程序要求的情況下，可以用外幣支付，而無需外管局事先批准。具體地説，根據現有的外匯限制，在未經外管局事先批准的情況下，我們在中國的中國子公司的運營產生的現金可能用於向我公司支付股息。然而，將人民幣兑換成外幣並從中國匯出以支付資本支出，如償還以外幣計價的貸款，需要獲得相關政府部門的批准或登記。因此，我們需要獲得外管局批准，才能使用我們中國子公司和合並關聯實體的運營產生的現金，以人民幣以外的貨幣償還各自欠中國以外實體的債務，或以人民幣以外的貨幣支付中國以外的其他資本支出。
中國政府實施了更嚴格的外匯政策，並加強了對包括海外直接投資在內的主要對外資本流動的審查。外管局實施了更多限制和嚴格的審查程序，以監管屬於資本賬户的跨境交易。例如，(一)使用人民幣支付本應以外幣結算的到期款項，或(二)代第三方以人民幣支付，以換取外幣償還的，可處以違法支付金額30%以下的罰款。情節嚴重的，罰款可提高至違法支付的100%。如果我們的任何股東或關聯公司違反了任何外匯政策，可能會受到中國有關部門的處罰。從歷史上看，某些少數股東通過向VIE支付人民幣而不是在中國境外以美元支付的方式投資我公司。在不確定的情況下，如吾等被視為參與股東的行為，而該等行為不符合中國監管當局的相關外匯政策，吾等可能會受到外幣兑換人民幣或人民幣兑換的能力的限制，以及罰款。如果中國的外匯管制制度阻止我們將外幣兑換成人民幣或人民幣兑換成外幣，我們獲得足夠外幣以滿足外幣需求的能力可能會受到重大不利影響。例如，我們可能無法以外幣向我們的股東(包括我們的美國存託憑證持有人)支付股息，我們在匯出我們的海外融資收益和與海外客户交易的收入時也可能遇到困難。
未能遵守中國有關員工持股計劃或股票期權計劃登記要求的規定，可能會導致中國計劃參與者或我們面臨罰款和其他法律或行政處罰。
 
52
目錄表
根據國家外匯局第37號通知，在境外參加股權激勵計劃的中國居民
非公開上市
企業可以向外滙局或其境內分支機構申請離岸特殊目的公司的外匯登記。在此期間，我們的董事、高管和其他中國公民或
非中國
在中國境內居住連續一年以上並獲得本公司獎勵的居民，可按照國家外匯管理局2012年發佈的《關於境內個人參與境外上市公司股票激勵計劃外匯管理有關問題的通知》辦理。根據2012年國家外匯管理局通告，中國公民，
非中國
在中國居住連續一年以上的公民，參加境外上市公司的股票激勵計劃，必須通過境內合格的代理人（可以是該境外上市公司的中國子公司）向國家外匯管理局登記，並辦理其他手續。此外，還必須聘請境外委託機構辦理股票期權的行使、出售、購買、出售股份和權益的事宜。由於本公司已成為海外上市公司，本公司及其行政人員及其他為中國公民或在中國居住連續不少於一年且獲授受限制股份單位的僱員均須遵守該等規例。未能完成SAFE登記可能會令我們面臨罰款及法律制裁，亦可能限制我們向中國附屬公司注資的能力，以及限制我們中國附屬公司向我們派發股息的能力。我們亦面臨監管上的不確定性，可能限制我們根據中國法律為董事、行政人員及僱員採納額外獎勵計劃的能力。
國家税務總局（SASAT）已經發布了一些關於員工股票期權和限制性股票的通知。倘我們的僱員未能根據相關法律及法規繳納所得税或我們未能預扣其所得税，我們可能面臨税務機關或其他中國政府機關的制裁。
終止任何税務優惠待遇及政府補貼或徵收任何額外税項及附加費，均可能對我們的財務狀況及經營業績造成不利影響。
億航智能及億航廣州目前均符合高新技術企業（HNTE）的資格，因此可享受15%的優惠税率，分別於2023年12月及2022年12月到期。億亨鷺的高非專利技術資格已於二零二一年十一月屆滿。終止我們現時享有的任何所得税優惠待遇可能會對我們的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。我們不能向您保證，我們將來將能夠維持或降低我們目前的實際税率。
我們的中國附屬公司已從中國地方政府機關獲得多項財政補貼。財務附屬公司乃由中國地方政府機關採納之酌情獎勵及政策產生。終止該等財務補貼或徵收任何額外税項可能對我們的財務狀況及經營業績造成不利影響。
如果出於中國所得税的目的，我們被歸類為中國居民企業，這樣的分類可能會導致對我們和我們的
非中國
股東或美國存托股份持有者。
根據中國企業所得税法及其實施細則，在中國境外成立且其“實際管理機構”位於中國境內的企業被視為“居民企業”，並將按其全球收入按25%的税率繳納中國企業所得税。《實施細則》將"事實管理主體"定義為對企業的業務、生產、人員、賬目和財產實行全面和實質性控制和全面管理的主體。2009年，國家税務總局發佈了一份被稱為國家税務總局第82號通知，其中規定了確定企業是否為"實際管理機構"的特定標準。
中國控制
海外註冊的企業位於中國。雖然本通知僅適用於由中國企業或中國企業集團控制的離岸企業，而不適用於由中國個人或外國人控制的離岸企業，但通知中所述的標準可能反映了國家税務總局關於如何應用“實際管理機構”文本確定所有離岸企業税務居民身份的總體立場。根據國家税務總局第82號通告，由中國企業或中國企業集團控制的境外註冊企業，將因其在中國擁有“事實上的管理機構”而被視為中國税務居民，只有在滿足以下所有條件的情況下，才須就其全球收入繳納中國企業所得税：
日常工作
經營管理位於中國；(Ii)有關企業財務及人力資源事宜的決定由中國的組織或人員作出或須經其批准；(Iii)企業的主要資產、會計賬簿及記錄、公司印章及董事會及股東決議案均位於或維持在中國；及(Iv)至少50%有表決權的董事會成員或高級管理人員慣常居住在中國。
 
 
53
目錄表
我們相信，就中國税務而言，我們在中國境外的實體概無為中國居民企業。然而，企業的税務居民身份須由中國税務機關釐定，而“實際管理機構”一詞的詮釋仍存在不確定性。就企業所得税而言，倘中國税務機關釐定我們為中國居民企業，則我們將須就全球收入按25%的税率繳納企業所得税，並須遵守中國企業所得税申報責任。此外，美國存託證券或普通股的銷售或其他處置已實現的收益可能會按10%的税率繳納中國税（在
非中國
企業）或20%的情況下，
非中國
個人(在每種情況下，符合任何適用的税收條約的規定)，如果此類收益被視為來自中國。這些税率可能會通過適用的税收條約來降低，但目前還不清楚是否
非中國
如果億航智能智能被視為中國居民企業，億航智能智能的股東將能夠要求享受其税務居住國與中國之間的任何税收協定的好處。任何此類中國税項可能會降低您在美國存託憑證的投資回報。
吾等可能無法根據相關税務條約就吾等中國附屬公司透過香港附屬公司向吾等支付的股息取得若干利益。
我們是一家根據開曼羣島法律註冊成立的控股公司，因此依賴我們中國子公司的股息和其他股權分配來滿足我們的部分流動資金要求。根據中國企業所得税法，中國“居民企業”向外國企業投資者支付的股息目前適用10%的預提税率，除非任何該等外國投資者的註冊司法管轄區與中國簽訂了提供税收優惠的税收條約。根據內地中國與香港特別行政區關於對所得避免雙重徵税和偷漏税的安排，如果香港居民企業持有中國企業不少於25%的股份，預提税率可降至5%。此外，管理辦法還包括
非居民
根據2015年8月生效的税收條約，企業要享受待遇，需要
非居民
企業確定是否有資格享受税收協定項下的税收優惠，並向税務機關報送有關報告和材料。根據其他相關税收規章制度，享受減徵預提税率還有其他條件。見“項目10.附加信息-E.税收-中華人民共和國税收”。於二零二一年十二月三十一日，我們的中國附屬公司及位於中國的VIE錄得累計虧損，因此並無留存收益作海外分銷之用。在未來，我們打算
再投資
所有收益(如有)均來自我們的中國子公司，用於我們在中國的業務運營和擴展。
如果我們的税收政策改變，允許我們的收入在海外分配，我們將被徵收高額預扣税。吾等不能向閣下保證，吾等就吾等享有税務優惠資格的決定可能會受到有關税務機關的質疑，而吾等可能無法向有關税務機關完成所需的申報，並根據有關安排，就吾等中國附屬公司向香港附屬公司支付股息而享有5%的優惠預提税率。
我們在中國居民企業的股權間接轉讓方面面臨不確定性。
非中國
控股公司。
2015年2月，國家税務總局發佈了《關於間接轉讓財產若干企業所得税事項的公告》。
非居民
企業，或SAT公告7.SAT公告7不僅將其税收管轄權擴大到間接轉讓，還包括通過境外轉讓外國中間控股公司轉移其他應税資產的交易。此外，SAT公告7就如何評估合理的商業目的提供了某些標準，併為集團內部重組和通過公開證券市場買賣股權引入了安全港。Sat公告7也給應税資產的外國轉讓人和受讓人(或其他有義務支付轉讓費用的人)帶來了挑戰。其中一個
非居民
企業通過處置境外控股公司股權間接轉讓應税資產的方式進行的間接轉讓，
非居民
作為轉讓方、受讓方或者直接擁有應納税資產的中國單位的企業，必須向有關税務機關申報間接轉讓。根據“實質重於形式”的原則，如果境外控股公司缺乏合理的商業目的，並且是為了減税、避税或遞延納税而設立的，中國税務機關可以不考慮該公司的存在。因此，來自該等間接轉讓的收益可能須繳交中國企業所得税，而受讓人或其他有責任支付轉讓款項的人士則有責任預扣轉讓中國居民企業股權的適用税項，目前税率為10%(受適用税務條約或類似安排提供的税務優惠所規限)。2017年10月17日，國家税務總局發佈《國家税務總局關於代扣代繳有關問題的公告》
非居民
企業所得税源頭，或SAT公告37，於2017年12月1日起生效。37號公報進一步明確了代扣代繳非居民企業所得税的做法和程序。
 
 
54
目錄表
我們面臨着未來私募股權融資交易、股票交易所或其他涉及投資者轉讓我們公司股份的交易的報告和後果的不確定性，這些交易包括
非中國
入駐企業。中華人民共和國税務機關可以追查
非居民
企業或受讓人關於預扣義務的申請，並請求我們的中國子公司協助申請。因此，我們和
非居民
此類交易中的企業可能面臨根據SAT公告7和SAT公告37申報義務或徵税的風險，並可能被要求花費寶貴的資源來遵守這些規定或證明我們和我們的
非居民
不應根據本條例對企業徵税，因為這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
如果控制權的保管人或授權使用者，
無形的
本公司的資產，包括本公司的印章和印章，未能履行其責任，或挪用或濫用這些資產，本公司的業務和運營可能受到重大不利影響。
根據中國法律，公司交易的法律文件是使用簽署實體的印章或印章簽署的，或由指定的法定代表人簽署，該法定代表人的指定已在市場監管總局的相關部門登記和備案。
雖然吾等通常利用印章訂立合同，但吾等各中國附屬公司、VIE及其附屬公司的指定法定代表人顯然有權在沒有印章的情況下代表該等實體訂立合同，並對該等實體具約束力。吾等中國附屬公司、可變權益實體及其附屬公司的所有指定法定代表人均為吾等高級管理團隊成員，並已與吾等或吾等中國附屬公司、VIE及其附屬公司簽訂僱傭協議，據此，彼等同意履行其欠吾等的各項責任。為了維護我們中國實體的印章和印章的實物安全，我們通常將這些物品存放在安全的地點，只有我們每個子公司VIE及其子公司的法律或財務部門的授權人員才能進入。儘管我們對此類授權人員進行監控，但不能保證此類程序將防止所有濫用或疏忽的情況發生。
因此，如果我們的任何授權人員濫用或挪用我們的公司印章或印章，我們可能會在維持對相關實體的控制方面遇到困難，並對我們的運營造成重大幹擾。倘若指定法定代表人取得印章控制權以取得對吾等任何中國附屬公司VIE或其附屬公司的控制權，吾等或吾等中國附屬公司、VIE及其附屬公司將需要通過新股東或董事會決議案以指定新的法定代表人，而吾等將需要採取法律行動尋求退還印章、向有關當局申請新印章，或以其他方式就違反代表對吾等的受信責任尋求法律補償，這可能涉及大量時間及資源，並轉移管理層對吾等日常業務的注意力。此外，如果受讓人依賴受讓人的表面權力並真誠行事，則在發生這種挪用的情況下，受影響實體可能無法追回被出售或轉移到我們控制之外的公司資產。
PCAOB目前無法檢查我們的審計師為我們的財務報表所做的審計工作，PCAOB無法對我們的審計師進行檢查，剝奪了我們的投資者享受此類檢查的好處。
 
55
目錄表
出具本年度報告中包含的審計報告的獨立註冊會計師事務所，作為在美國上市交易的公司和在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公司的審計師，必須遵守美國的法律，根據這些法律，PCAOB將進行定期檢查，以評估其是否符合適用的專業標準。由於我們的審計師位於中國，在這個司法管轄區，PCAOB在未經中國當局批准的情況下無法進行檢查，因此我們的審計師目前不受PCAOB的檢查。2018年12月7日，美國證券交易委員會和上市公司會計準則委員會發表聯合聲明，強調美國監管機構在監督在中國有重要業務的在美上市公司財務報表審計方面面臨的持續挑戰。2020年4月21日，美國證券交易委員會和PCAOB發表了另一份聯合聲明，重申包括中國在內的許多新興市場的信息披露不足的風險比美國國內公司更大。在討論與較大風險相關的具體問題時，該聲明再次強調了PCAOB無法檢查中國會計師事務所對美國報告公司的審計工作的審計工作底稿和做法。這些聲明反映出人們對近年來困擾美國監管機構的一個問題的高度興趣。
PCAOB在中國之外對其他事務所進行的檢查發現，這些事務所的審計程序和質量控制程序存在缺陷，這些缺陷可能會作為檢查過程的一部分，以提高未來的審計質量。由於缺乏對中國審計委員會的檢查，審計委員會無法對我們獨立註冊會計師事務所的審計和質量控制程序進行全面評估。因此，我們和我們普通股的投資者被剝奪了PCAOB這種檢查的好處。PCAOB無法對中國的審計師進行檢查，這使得我們更難評估我們獨立註冊會計師事務所的審計程序或質量控制程序的有效性，而不是中國以外的接受PCAOB檢查的審計師，這可能會導致我們股票的投資者和潛在投資者對我們的審計程序和報告的財務信息以及我們的財務報表質量失去信心。作為我們確保財務報告準確性和高質量的持續努力的一部分，我們的審計委員會充分意識到PCAOB檢查問題的缺失，並定期與我們的獨立審計師溝通，以監督和評估審計程序和狀態。
美國證券交易委員會對四大提起的訴訟
基於中國的
會計師事務所，包括我們的獨立註冊會計師事務所，可能會導致財務報表被確定為不符合交易法的要求。
從2011年開始，“四大”總部設在中國的會計師事務所，包括我們的獨立註冊會計師事務所，受到了中美法律衝突的影響。具體地説，對於在中國內地運營和審計的某些在美上市公司中國，美國證券交易委員會和上市公司會計準則委員會試圖從中國公司獲得其審計工作底稿和相關文件。然而，這些公司得到的建議和指示是，根據中國法律，它們不能就這些請求直接回應美國監管機構，外國監管機構要求訪問中國的此類文件必須通過中國證監會。
2012年底，這一僵局導致美國證券交易委員會根據其業務規則第102(E)條以及2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》對中國的會計師事務所，包括我們的獨立註冊會計師事務所提起行政訴訟。2013年7月，美國證券交易委員會內部行政法院對這些訴訟進行了一審，最終做出了對這些公司不利的判決。行政法法官提出了對這些律師事務所的處罰建議，包括暫停他們在美國證券交易委員會之前的執業權利，儘管擬議的處罰在美國證券交易委員會委員會委員審查之前沒有生效。2015年2月6日，在專員進行審查之前，兩家公司與美國證券交易委員會達成了和解。根據和解協議，美國證券交易委員會接受了美國證券交易委員會未來要求出具文件的請求通常將向中國證監會提出。這些公司將收到配對部分的106項請求，並被要求遵守有關此類請求的一套詳細程序，這些程序實質上要求它們通過中國證監會為生產提供便利。如果它們未能滿足指定的標準，美國證券交易委員會保留了根據失敗的性質對這些公司施加各種額外補救措施的權力。根據和解條款，在達成和解四年後，針對這四家總部位於中國的會計師事務所的基本訴訟程序被視為被駁回，但存在偏見。四年大關發生在2019年2月6日。雖然我們無法預測美國證券交易委員會是否會進一步挑戰中國的四家會計師事務所在美國監管機構要求審計工作底稿方面是否遵守美國法律，或者此類挑戰的結果是否會導致美國證券交易委員會受到停職等處罰。如果對總部設在中國的四大會計師事務所，包括我們的獨立註冊會計師事務所施加額外的補救措施，我們可能無法按照交易所法案的要求及時提交未來的財務報表。
 
56
目錄表
如果我們的獨立註冊會計師事務所被拒絕，即使是暫時的，在美國證券交易委員會之前執業的能力，並且我們無法及時找到另一家註冊會計師事務所對我們的財務報表進行審計並出具意見，我們的財務報表可以被確定為不符合交易法的要求。這一決定最終可能導致美國存託憑證從納斯達克全球市場退市或從美國證券交易委員會註銷註冊，或者兩者兼而有之，這將大幅減少或有效終止美國存託憑證在美國的交易。
與美國存託憑證和交易市場相關的風險
美國存託憑證的交易價格可能會波動，這可能會給投資者帶來巨大損失。
自我們的美國存託證券於2019年12月12日在納斯達克全球市場上市以來，我們的美國存託證券的交易價格從每股美國存託證券的低點7. 59美元至129. 80美元的高點不等。美國存託證券的交易價格可能會波動，並可能因多個因素而大幅波動，其中部分因素超出我們的控制範圍。這可能是由於廣泛的市場及行業因素，包括業務主要位於中國並已在美國上市的其他公司的表現及市場價格波動。除市場及行業因素外，美國存託證券的價格及成交量可能因我們自身業務的特定因素而極不穩定，包括以下因素：
 
  •  
我們的收入、收益和現金流的變化；
 
  •  
影響我們、我們的客户或我們的行業的監管發展；
 
  •  
宣佈與我們或競爭對手的產品和服務質量有關的研究和報告；
 
  •  
我們或我們的競爭對手宣佈新的投資、收購、戰略夥伴關係或合資企業；
 
  •  
由我們或我們的競爭對手宣佈新產品或服務的提供和擴展；
 
  •  
證券分析師財務估計的變動；
 
  •  
對本公司、本公司的產品或服務或本行業的不利宣傳；
 
  •  
關鍵人員的增減；
 
  •  
對我們、我們的管理層或我們的行業不利的負面宣傳；
 
  •  
釋放
鎖定
或對我們已發行的股權證券或出售額外股權證券的其他轉讓限制；以及
 
  •  
實際或潛在的訴訟或監管調查。
 
57
目錄表
這些因素中的任何一個都可能導致美國存託憑證的交易量和價格發生巨大而突然的變化。
在過去，上市公司的股東經常在證券市場價格出現不穩定時期後，對公司提起證券集體訴訟。如果我們捲入集體訴訟，可能會將我們管理層的大量注意力和其他資源從我們的業務和運營中轉移出來，並要求我們產生鉅額費用來為訴訟辯護，這可能會損害我們的運營結果。任何此類集體訴訟，無論勝訴與否，都可能損害我們的聲譽，並限制我們未來籌集資金的能力。此外，如果針對我們的索賠成功，我們可能需要支付鉅額損害賠償金，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們具有不同投票權的雙層股權結構將限制您影響公司事務的能力，並可能阻止其他人進行我們A類普通股和美國存託憑證持有人可能認為有益的任何控制權變更交易。
我們的法定股本分為A類普通股和B類普通股。關於需要股東投票的事項，基於我們的雙層股權結構，B類普通股的持有人有權每股10票，而A類普通股的持有人有權每股1票。每股B類普通股可隨時由其持有人轉換為一股A類普通股，而A類普通股在任何情況下均不得轉換為B類普通股。於其持有人出售、轉讓、轉讓或處置任何B類普通股，或將任何B類普通股的最終實益擁有權變更為吾等創辦人胡華志先生或本公司創辦人控制的聯屬公司以外的任何人士時，該等B類普通股將自動及即時轉換為相同數目的A類普通股。
截至2022年3月31日，我們的創始人、董事會主席兼首席執行官胡華志先生實益擁有我們已發行的全部B類普通股。截至2022年3月31日，這些B類普通股約佔我們總已發行和已發行股本的35.0%，佔我們總已發行和已發行股本總投票權的84.3%。見“項目6.董事、高級管理人員和僱員--E.主要股東”。
雖然我們目前沒有增發B類普通股的計劃，但我們的董事會有權在沒有股東進一步行動的情況下增發B類普通股，這將進一步稀釋我們A類普通股股東的投票權。由於雙重股權結構和所有權集中，我們的創始人對合並、合併和出售我們所有或幾乎所有資產、選舉董事、修改組織文件和其他重大公司行動等事項具有相當大的影響力。我們的創始人可能會採取不符合其他股東最佳利益的行動。這種所有權集中可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變更，這可能會剝奪我們的其他股東在出售我們公司的過程中獲得溢價的機會，並可能降低我們的美國存託憑證的價格。這種集中控制將限制您影響公司事務的能力，並可能阻止其他人尋求任何潛在的合併、收購或其他控制權變更交易，而A類普通股和美國存託憑證的持有人可能認為這些交易是有益的。
此外，我們的創始人將繼續能夠控制提交給我們股東批准的所有事項，即使他的持股比例大大低於我們已發行普通股的多數。這種集中控制將限制您在可預見的未來影響公司事務的能力，因此，我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
2017年7月，富時羅素和標準普爾宣佈，他們將停止允許大多數採用雙層或多股權資本結構的新上市公司被納入其某些指數。受影響的指數包括羅素2000指數和S指數、S中型股400指數和S小盤600指數，它們共同組成了S綜合指數1500。根據已公佈的政策，我們的雙層股權結構將使我們沒有資格被納入任何這些指數，因此，試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金和其他投資工具將不會投資於我們的股票。這些政策是新的，目前還不清楚它們將對被排除在這些指數之外的上市公司的估值產生什麼影響(如果有的話)，但它們可能會壓低這些估值，或者與這些指數中包括的其他類似公司相比，壓低我們的交易量。
 
58
目錄表
我們是納斯達克證券市場規則所指的“受控公司”，因此，我們可能依賴於豁免某些為其他公司的股東提供保護的公司治理要求。
我們是《納斯達克股票市場規則》所定義的“受控公司”，因為我們的創始人、董事長兼首席執行官胡華志先生擁有我們總投票權的50%以上。只要我們仍然是該定義下的受控公司，我們就可以依賴於某些公司治理規則的豁免，包括我們的董事會必須有多數成員是獨立董事，以及我們必須建立一個提名委員會和一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會。因此，你將不會得到與受這些公司治理要求約束的公司的股東相同的保護。我們目前不打算依賴這些豁免。
如果證券或行業分析師沒有發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們對美國存託憑證的建議發生了不利的改變，美國存託憑證的市場價格和交易量可能會下降。
美國存託憑證的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們業務的研究或報告的影響。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了美國存託憑證的評級，美國存託憑證的市場價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止跟蹤我們，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能導致美國存託憑證的市場價格或交易量下降。
大量美國存託憑證的出售或可供出售可能對其市場價格產生不利影響。
在公開市場出售大量美國存託憑證，或認為這些出售可能會發生，可能會對美國存託憑證的市場價格產生不利影響，並可能嚴重削弱我們未來通過配股籌集資金的能力。我們無法預測我們的主要股東或任何其他股東所持證券的市場銷售或未來可供出售的這些證券對美國存託憑證的市場價格會產生什麼影響(如果有的話)。
由於我們預計在可預見的未來不會派發股息，我們美國存託憑證的持有者必須依賴美國存託憑證的價格升值來獲得投資回報。
我們目前打算保留大部分(如果不是全部)可用資金和未來的任何收益，為我們業務的發展和增長提供資金。因此，我們預計在可預見的未來不會派發任何現金股息。因此，美國存托股份持有人不應依賴對美國存託憑證的投資作為未來股息收入的來源。
本公司董事會有權酌情決定是否派發股息，但須受開曼羣島法律的某些限制，即本公司只能從利潤或股票溢價中支付股息，並始終規定，在任何情況下，如果這會導致本公司無法償還在正常業務過程中到期的債務，則不得支付股息。此外，我們的股東可以通過普通決議宣佈派息，但任何股息不得超過我們董事會建議的金額。即使我們的董事會決定宣佈和支付股息，未來股息的時間、金額和形式(如果有的話)將取決於我們未來的經營業績和現金流、我們的資本需求和盈餘、我們從子公司獲得的分派金額(如果有)、我們的財務狀況、合同限制和董事會認為相關的其他因素。因此，美國存托股份持有者在美國存託憑證上的投資回報很可能將完全取決於美國存託憑證未來的價格升值。不能保證美國存託憑證會升值，甚至不能保證美國存托股份持有者購買美國存託憑證時的價格不變。我們的美國存托股份持有者在美國存託憑證的投資可能無法實現回報，甚至可能失去對美國存託憑證的全部投資。
 
59
目錄表
我們的組織章程大綱和章程細則包含反收購條款，可能會對我們普通股和美國存託憑證持有人的權利產生重大不利影響。
我們的組織章程大綱及章程細則包含可能限制他人取得本公司控制權或導致本公司從事以下活動的條款：
控制權變更
交易記錄。這些條款可能會阻止第三方尋求通過收購要約或類似交易獲得我們公司的控制權，從而剝奪我們的股東和美國存托股份持有人以高於當前市場價格的溢價出售其股票或美國存託憑證的機會。本公司董事會有權在本公司股東不採取進一步行動的情況下，發行一個或多個系列的優先股，並確定彼等的指定、權力、優先權、特權、相對參與權、選擇權或特別權利以及資格、限制或限制，包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款和清算優先權，所有或任何這些權利可能大於與我們普通股相關的權利，無論是美國存托股份還是其他形式。優先股可能會迅速發行，其條款旨在推遲或阻止我們公司控制權的變更，或使管理層的撤職變得更加困難。如果我們的董事會決定發行優先股，美國存託憑證的價格可能會下跌，我們普通股和美國存託憑證持有人的投票權和其他權利可能會受到重大和不利的影響。
您在保護您的利益方面可能面臨困難，您通過美國法院保護您的權利的能力可能有限，因為我們是根據開曼羣島法律註冊成立的。
我們是根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免公司。我們的企業事務受我們的組織章程大綱及細則、開曼羣島公司法（經修訂）及開曼羣島普通法規管。股東對董事採取行動的權利、少數股東的行動以及董事根據開曼羣島法律對我們的受信責任在很大程度上受開曼羣島普通法管轄。開曼羣島的普通法部分源自開曼羣島相對有限的司法先例以及英格蘭的普通法，這些法院的裁決對開曼羣島的法院具有説服力，但不具有約束力。根據開曼羣島法律，我們的股東權利及董事的受信責任並不像美國某些司法權區的法規或司法先例所規定的那樣清晰。特別是，開曼羣島的證券法體系不如美國發達。一些美國州，如特拉華州，比開曼羣島有更充分的公司法體系發展和司法解釋。此外，開曼羣島公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東衍生訴訟。
根據開曼羣島法律，像我們這樣的開曼羣島獲豁免公司的股東無權查閲公司記錄（組織章程大綱及細則、我們的按揭及押記登記冊以及我們股東的特別決議案除外）或取得該等公司的股東名冊副本。根據公司章程細則，董事可酌情決定股東是否可查閲公司記錄及在何種條件下查閲，惟並無義務向股東提供有關記錄。這可能會使您更難獲得所需的信息，以確定股東動議所需的任何事實，或就代理權競爭向其他股東徵求代理權。
此外，我們絕大部分業務營運均在中國進行，而絕大部分董事及高級管理人員均在中國，中國是一個新興市場。美國證券交易委員會、美國司法部和其他當局在提起和執行鍼對
非美國
公司和
非美國
包括公司董事和高級管理人員在內的某些新興市場的人員。此外，我們的公眾股東在我們業務所在的新興市場可能享有有限的權利，且幾乎沒有實際的補救措施，因為在美國常見的股東索賠，包括集體訴訟證券法和欺詐索賠，在包括中國在內的許多新興市場，通常難以在法律或實踐方面追究。例如，在中國，在獲取股東調查或在中國境外提起訴訟所需的信息方面，存在着重大的法律和其他障礙。雖然中國地方當局可與其他國家或地區的證券監管機構建立監管合作機制，以實施跨境監管，但在缺乏相互務實的合作機制的情況下，與美國證券監管機構的監管合作效率並不高。根據於二零二零年三月生效的《中國證券法》第177條，外國證券監管機構不得在中國境內直接進行調查或取證活動。因此，未經中國證券監管機構和有關部門同意，任何組織和個人不得向境外證券監管機構提供與證券業務活動有關的文件和資料。
 
60
目錄表
由於上述原因，我們的公眾股東在面對我們的管理層、董事會成員或控股股東採取的行動時，可能比作為在美國註冊成立的公司的公眾股東更難保護他們的利益。關於《開曼羣島公司法》條款與適用於在美國註冊成立的公司及其股東的法律之間的重大差異的討論，見“股本説明--公司法中的差異”。
我們的股東獲得的某些對我們不利的判決可能無法強制執行。
我們是一家開曼羣島豁免公司，我們幾乎所有的資產都位於美國以外。我們目前的大部分業務都是在中國進行的。此外，我們目前的董事和官員大多是美國以外國家的國民和居民。因此，如果您認為您的權利受到美國聯邦證券法或其他方面的侵犯，您可能很難或不可能在美國對我們或這些個人提起訴訟。即使您成功提起此類訴訟，開曼羣島和中國的法律也可能使您無法執行鍼對我們的資產或我們董事和高級管理人員的資產的判決。有關開曼羣島和中國的相關法律的更多信息，見“民事責任的可執行性”。
美國存託憑證持有人的投票權受到存款協議條款的限制，您可能無法行使權利指示您的美國存託憑證所代表的A類普通股如何投票。
美國存託憑證持有人不享有與我們的註冊股東相同的權利。作為美國存託憑證持有人，閣下並無任何直接權利出席本公司股東大會或在該等大會上投票。您將只能通過按照存款協議的規定向託管人發出投票指示，間接行使您的美國存託憑證所代表的標的A類普通股所具有的投票權。根據存款協議，你只能通過向託管機構發出投票指示才能投票。如果我們指示託管人徵求您的指示，那麼在收到您的投票指示後，託管人將盡可能按照您的指示對您的美國存託憑證所代表的標的A類普通股進行投票。如果我們不指示託管人徵求您的指示，託管人仍然可以按照您的指示投票，但它不是必須這樣做。閣下將不能就閣下的美國存託憑證所代表的相關A類普通股直接行使投票權，除非閣下於股東大會記錄日期前註銷及撤回該等股份併成為該等股份的登記持有人。
根據本公司的組織章程大綱及章程細則，本公司召開股東大會所需給予註冊股東的最短通知期為十個歷日。於召開股東大會時，閣下可能未收到足夠的大會預先通知，以撤回閣下的美國存託憑證所代表的相關A類普通股，併成為該等股份的登記持有人，使閣下可出席股東大會，並就將於股東大會上審議及表決的任何特定事項或決議案直接投票。此外，根據吾等的組織章程細則，為決定哪些股東有權出席任何股東大會並於任何股東大會上投票，吾等董事可關閉吾等的股東名冊及/或預先釐定該會議的記錄日期，而此等關閉股東名冊或設定該記錄日期可能會阻止閣下於記錄日期前撤回閣下的美國存託憑證所代表的相關A類普通股，併成為該等股份的登記持有人，以致閣下將無法出席股東大會或直接投票。如果我們徵求您的指示，寄存人將通知您即將進行的投票，並將安排將我們的投票材料遞送給您。我們同意在股東大會召開前至少提前45天通知託管人。然而，我們不能向您保證，您將及時收到投票材料，以確保您能夠指示託管機構投票您的美國存託憑證所代表的標的A類普通股。此外，保管人及其代理人對未能執行投票指示或其執行您的投票指示的方式不承擔任何責任。這意味着您可能無法行使您的權利來指示如何投票您的美國存託憑證代表的相關A類普通股，如果您的美國存託憑證代表的相關A類普通股沒有按您的要求投票，您可能無法獲得法律補救。
 
61
目錄表
如果您不在股東大會上投票，美國存託憑證託管人將給予我們酌情委託書，讓我們投票表決您的美國存託憑證相關的A類普通股，這可能會對您的利益造成不利影響。
根據美國存託憑證的存託協議，如果您不投票，在下列情況下，託管公司可酌情委託我們在股東大會上投票表決您的美國存託憑證相關的A類普通股：
 
  •  
我們及時向保管人提供了會議通知和相關表決材料；
 
  •  
我們已通知託管人，我們希望給予全權委託；
 
  •  
我們已通知保存人，對將在會議上表決的事項沒有實質性的反對意見；以及
 
  •  
將在會議上表決的事項不會對股東產生實質性不利影響。
這項酌情委託書的效果是，如果您沒有在股東大會上投票，您不能阻止您的美國存託憑證相關的A類普通股投票，除非在上述情況下。這可能會使股東更難影響我們公司的管理層。我們普通股的持有者不受這項全權委託的約束。
如果將普通股提供給您是非法或不切實際的，您可能不會從我們的普通股獲得股息或其他分配，也可能不會獲得任何價值。
美國存託憑證的託管人已同意在扣除其費用和開支後，在符合存款協議條款的情況下，將其或託管人收到的現金股息或其他分派分配給我們的A類普通股或其他美國存託憑證相關證券。您將獲得與您的美國存託憑證所代表的A類普通股數量成比例的這些分配。但是，如果保管人認定向任何美國存託憑證持有人提供分銷是非法或不切實際的，則該保管人不承擔責任。例如，如果美國存託憑證的持有者包含根據《證券法》需要登記的證券，但該證券沒有根據適用的登記豁免進行適當登記或分配，則向該證券持有人進行分銷將是非法的。保管人也可以確定分配某些財產是不可行的。此外，某些分銷的價值可能低於分銷成本。在這些情況下，保管人可以決定不分配這種財產。我們沒有義務根據美國證券法登記通過此類分配收到的任何美國存託憑證、普通股、權利或其他證券。我們也沒有義務採取任何其他行動，允許向美國存託憑證持有人分發美國存託憑證、普通股、權利或任何其他東西。這意味着，如果我們向您提供普通股是非法或不切實際的，您可能不會收到我們對普通股或普通股的任何價值的分發。這些限制可能會導致美國存託憑證的價值大幅下降。
由於無法參與配股，您的持股可能會被稀釋。
我們可以不時地向我們的股東分配權利，包括購買證券的權利。根據存款協議，託管機構不會將權利分配給美國存託憑證持有人，除非權利的分配和銷售以及與這些權利有關的證券的分配和銷售對所有美國存託憑證持有人豁免根據《證券法》進行登記，或者根據《證券法》的規定進行登記。保管人可以，但不是必須的，試圖將這些未分配的權利出售給第三方，並且可以允許權利失效。我們可能無法根據證券法建立註冊豁免，並且我們沒有義務就這些權利或標的證券提交註冊聲明，或努力使註冊聲明生效。因此，美國存託憑證持有人可能無法參與我們的供股，因此他們的持股可能會被稀釋。
 
62
目錄表
您可能會受到轉讓您的美國存託憑證的限制。
您的美國存託憑證可以在託管人的賬簿上轉讓。但是，保管人在其認為與履行職責有關的情況下，可隨時或不時關閉其賬簿。託管人可能出於各種原因不時關閉其賬簿，包括與配股等公司活動有關，或在緊急情況下“出於記錄日期或處理目的”，以及在週末和公共節假日。當我們的股票登記簿或託管人的賬簿關閉時，或者如果我們或託管人認為由於法律或任何政府或政府機構的任何要求、或根據存款協議的任何規定或任何其他原因，我們或託管人認為這樣做是明智的，則託管人可以拒絕交付、轉讓或登記美國存託憑證的轉讓。
美國存託憑證持有人可能無權就根據存款協議提出的索賠進行陪審團審判，這可能會導致在任何此類訴訟中對原告不利的結果。
管理代表我們A類普通股的美國存託憑證的存款協議規定，在法律允許的最大範圍內，美國存托股份持有人放棄他們對我們或託管人因我們的股份、美國存託憑證或存款協議而產生或與之產生或相關的任何索賠，包括根據美國聯邦證券法提出的任何索賠的權利。
如果我們或保管人反對基於放棄的陪審團審判要求，法院將根據適用的州和聯邦法律，根據案件的事實和情況確定放棄是否可強制執行。據我們所知，合同的可執行性
爭端前
對根據聯邦證券法提出的索賠，陪審團的審判豁免尚未得到美國最高法院的最終裁決。然而，我們認為一個
爭端前
合同免除陪審團審判一般可由紐約市的聯邦或州法院強制執行，包括根據管理存款協議的紐約州法律，該法院已
非排他性
對存款協議項下產生的事項的管轄權。在確定是否強制執行
爭端前
在合同中放棄陪審團審判時，法院通常會考慮一方當事人是否知情、明智和自願地放棄了接受陪審團審判的權利。我們認為，存款協議和美國存託憑證就是這種情況。建議您在簽訂押金協議之前諮詢有關陪審團豁免條款的法律顧問。
如果閣下或美國存託憑證的任何其他持有人或實益擁有人就存款協議或美國存託憑證所產生的事項，包括根據聯邦證券法提出的索償，向吾等或託管銀行提出索賠，閣下或該等其他持有人或實益擁有人可能無權就該等索賠進行陪審團審判，這可能會限制及阻止針對吾等及託管銀行的訴訟。如果根據存款協議對我們或我們雙方提起訴訟，只能由適用的初審法院的法官或法官審理，這將根據不同的民事程序進行，並可能導致與陪審團審判不同的結果，包括在任何此類訴訟中可能對原告不利的結果。
然而，如果這一陪審團審判豁免條款不被適用法律允許，訴訟可以根據陪審團審判的存款協議的條款進行。存款協議或美國存託憑證的任何條件、規定或規定，均不構成美國存託憑證的任何持有人或實益擁有人或我們或託管機構放棄遵守美國聯邦證券法及其頒佈的規則和法規的任何實質性規定。
我們是《交易法》規定的外國私人發行人，因此，我們不受適用於美國國內上市公司的某些條款的約束。
由於根據《交易法》，我們是一家外國私人發行人，因此我們不受美國證券規則和法規中適用於美國國內發行人的某些條款的約束，包括：
 
  •  
《交易法》中要求提交季度報告表格的規則
10-Q
或表單上的當前報告
8-K
與美國證券交易委員會合作；
 
63
目錄表
  •  
《交易法》中規範就根據《交易法》登記的證券徵求委託書、同意書或授權的章節；
 
  •  
《交易法》中要求內部人士提交其股票所有權和交易活動的公開報告的條款，以及從短期內進行的交易中獲利的內部人士的責任；以及
 
  •  
FD規則下重大非公開信息發行人的選擇性披露規則。
我們被要求以表格的形式提交年度報告
20-F
在每個財政年度結束後的四個月內。此外，我們打算根據納斯達克股票市場的規則和規定，通過新聞稿按季度發佈我們的業績。有關財務業績和重大活動的新聞稿也將以表格形式提供給美國證券交易委員會
6-K.
然而，與美國國內發行人要求向美國證券交易委員會提交的信息相比，我們被要求向美國證券交易委員會備案或提供的信息將沒有那麼廣泛和及時。因此，您可能無法獲得與您投資美國國內發行人時相同的保護或信息。
我們是證券法意義上的新興成長型公司，可能會利用某些降低的報告要求。
我們是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”，我們可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司要求的某些豁免，包括最重要的是，只要我們仍然是一家新興成長型公司，我們就不需要遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404節的審計師認證要求。因此，如果我們選擇不遵守此類審計師認證要求，我們的投資者可能無法獲得他們認為重要的某些信息。
《就業法案》還規定，新興成長型公司不需要遵守任何新的或修訂的財務會計準則，直到私營公司被要求遵守這種新的或修訂的會計準則的日期。我們選擇利用延長的過渡期。由於這次選舉，我們的財務報表可能無法與其他符合上市公司新會計準則或修訂會計準則生效日期的上市公司進行比較。
作為一家上市公司，我們將招致更高的成本，特別是在我們不再具有“新興成長型公司”的資格之後。
我們是一家上市公司，預計將產生大量的法律、會計和其他費用，這是我們作為私人公司沒有發生的，包括與我們的上市公司報告義務相關的額外成本。2002年的薩班斯-奧克斯利法案以及後來由美國證券交易委員會和納斯達克股票市場實施的規則對上市公司的公司治理實踐提出了各種要求。作為一家上一財年收入不到10.7億美元的公司，根據《就業法案》，我們有資格成為一家新興成長型公司。新興成長型公司可以利用特定的減少報告和其他一般適用於上市公司的要求。這些規定包括在評估這家新興成長型公司對財務報告的內部控制時，豁免2002年薩班斯-奧克斯利法案第2404節規定的審計師認證要求。《就業法案》還允許新興成長型公司推遲採用新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們依賴於《就業法案》提供的這種豁免。因此，我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司進行比較。
我們預計這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本，並使一些公司活動更加耗時和昂貴。在我們不再是一家“新興成長型公司”後，我們預計將產生鉅額開支，並投入大量的管理努力，以確保符合2002年薩班斯-奧克斯利法案第404節和美國證券交易委員會的其他規則和規定的要求。例如，作為一家上市公司，我們需要增加獨立董事的數量，並採取關於內部控制和披露控制程序的政策。此外，上市公司的經營使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級管理人員責任保險，我們可能被要求接受降低的保單限額和承保範圍，或者產生更高的成本來獲得相同或類似的承保範圍。此外，我們還將產生與上市公司報告要求相關的額外成本。我們也可能更難找到合格的人來擔任我們的董事會成員或執行董事。我們目前正在評估和監測與這些規則和條例有關的事態發展，我們無法預測或估計我們可能產生的額外成本金額或此類成本的時間。
 
64
目錄表
作為一家在開曼羣島註冊成立的公司，我們獲準在企業管治事宜上採用某些與納斯達克企業管治上市標準有重大差異的母國慣例；與我們完全遵守納斯達克股市企業管治上市標準時相比，這些做法對股東所享有的保障可能較少。
作為一家在納斯達克全球市場上市的開曼羣島豁免上市公司，我們遵守納斯達克股票市場的公司治理上市標準。然而，根據納斯達克股票市場規則，像我們這樣的外國私人發行人可以遵循本國的公司治理實踐。開曼羣島(我們的祖國)的某些公司治理做法可能與納斯達克股票市場的公司治理上市標準有很大不同。我們選擇遵循我們本國的做法，而不是納斯達克股票市場的某些公司治理要求。見“項目16G。公司治理。“因此，與適用於美國國內發行人的納斯達克公司治理上市標準相比，我們的股東可能獲得的保護較少。
如果我們在任何納税年度都是被動型外國投資公司或PFIC，我們的美國股東可能會受到美國聯邦所得税不利後果的影響。
A
非美國
公司，如我公司，在任何課税年度，如果(I)該年度至少75%的總收入是被動收入，或(Ii)該年度至少50%的資產價值(基於資產的季度價值平均值)可歸因於產生或為產生被動收入而持有的資產，則該公司將在任何納税年度被列為美國聯邦所得税目的PFIC。必須在每個課税年度結束後單獨作出決定，説明是否有
非美國
該公司是該年度的PFIC。儘管這方面的法律尚不明確，但出於美國聯邦所得税的目的，我們打算將VIE及其子公司視為由我們所有，這不僅是因為我們對此類實體的運營進行了有效控制，還因為我們有權獲得它們的幾乎所有經濟利益，因此，我們將它們的運營結果合併到我們的合併財務報表中。
假設出於美國聯邦所得税的目的，我們被視為VIE(及其子公司)的所有者，並基於我們當前和預期的收入和資產，包括商譽和其他未登記的無形資產，以及我們的美國存託憑證的市場價值，我們不相信我們在截至2021年12月31日的納税年度就美國聯邦所得税而言是PFIC。雖然我們並不期望成為PFIC，因為我們在資產測試中的資產價值可能會參考我們的ADS的市場價格來確定，但我們的ADS的市場價格的波動可能會導致我們在本納税年度或隨後的納税年度成為PFIC。此外，我們的收入和資產的構成也將受到我們的商業計劃的影響，包括我們使用現金和其他流動資產的速度。如果我們決定不將大量現金用於積極目的，或者如果我們被確定不擁有VIE的股票用於美國聯邦所得税目的，我們成為PFIC的風險可能會大幅增加。有鑑於此，我們不能保證在任何課税年度內，我們都不是或將不會是PFIC。我們的美國律師對我們在任何納税年度的PFIC地位不發表任何意見。
如果我們在任何課税年度由美國持有人(如第10項附加信息-E.税務-美國聯邦所得税)持有我們的美國存托股份或A類普通股，則某些不利的美國聯邦所得税後果可能適用於美國持有人。見“附加信息-E.税收-美國聯邦所得税-被動型外國投資公司規則”。
 
65
目錄表
第四項本公司的資料
A.
公司的歷史與發展
2014年12月，我們在開曼羣島註冊了億航智能作為我們的離岸控股公司，以促進離岸融資和上市。同月，我們成立了EhFly Technology Limited，或EhFly Technology。
從2015年到2021年，我們和億航智能廣州分公司成立了以下實體，從事無人機制造和銷售業務，以及提供無人機商業解決方案和相關服務：
 
  •  
2015年10月，艾飛科技在我們的外商獨資企業中國成立了全資子公司億航智能智能。億航智能智能從事AAV的研發、製造和銷售，以及與空中機動性和智能航空相關的軟件、通信技術和AAV技術的研發。
 
  •  
2016年1月，我們通過與億航智能GZ及其股東訂立一系列合同安排，通過億航智能智能獲得億航智能GZ的控制權。億航智能GZ主要從事自動增值服務的研究、開發、製造和銷售，以及自動增值服務操作系統和基礎設施的研發。
 
  •  
2016年7月，億航智能GZ成立億航智能白鷺，提供航媒解決方案及相關服務。
 
  •  
2018年3月，億航智能智能成立xi安億航智能天域智能科技有限公司，提供空中物流解決方案及相關服務。
 
  •  
2020年6月，億航智能智能與另外兩家公司成立了億航智能雲浮，主要生產乘用級自動增值設備。
 
  •  
2021年3月，億航智能廣州成立了廣東億航智能通用航空有限公司，與自動駕駛飛機一起提供運營飛行服務。
根據中國法律和法規，我們的中國子公司可以從其各自累積的利潤中向我們支付現金股息。然而，我們的中國子公司向我們進行此類分銷的能力受到各種中國法律和法規的約束，包括為某些法定基金提供資金的要求，以及中國政府對貨幣兑換和資本管制的潛在限制。有關詳情，請參閲“項目3.主要資料-D.風險因素-與在中國經營業務有關的風險-我們依賴中國附屬公司支付的股息及其他權益分派為我們可能有的任何現金及融資需求提供資金，而對中國附屬公司向我們付款能力的任何限制可能會對我們開展業務的能力產生重大不利影響”及“項目4.本公司資料-B.業務概述-中國法規-股息分配”。由於我們與VIE及其股東的合同安排，我們被視為VIE的主要受益者，我們將VIE及其子公司視為我們在美國公認會計準則下的合併關聯實體。我們已根據美國公認會計原則將VIE及其子公司的財務結果合併到我們的合併財務報表中。
2019年12月12日，我們的美國存託憑證在納斯達克全球市場開始交易，交易代碼為EH。扣除承銷佣金及本公司應付的發售費用後，本公司於首次公開發售新股所得款項淨額約3,390萬美元。2020年1月，承銷商行使了超額配售選擇權，在扣除承銷折扣和我們應支付的發售費用後，我們通過發行新股籌集了約100萬美元的淨收益。
我們的主要行政辦公室位於中華人民共和國廣州市黃埔區南翔二路72號億翔科技園C棟。我們的電話號碼是+86 20 29028899。我們的註冊辦事處位於Maples Corporate Services Limited的辦事處，地址為郵政信箱309，Ugland House，Grand Cayman，
KY1-1104，
開曼羣島。我們在美國的流程服務代理是Cogency Global Inc.，位於東42街122號
發送
街道，18號
這是
Floor，New York，NY 10168。
 
66
目錄表
美國證券交易委員會設有一個互聯網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。您也可以在我們的網站上找到信息
Www.ehang.com
。我們網站上的信息不應被視為本年度報告的一部分。
B.
業務概述
我們是一家自主飛行器技術平臺公司，定位為城市空中移動平臺運營商。我們正在通過我們自主開發的AAVs、相關的商業解決方案和服務開創交通運輸的未來。我們相信，我們是世界上第一個推出載客級AAV的公司，在AAV技術和UAM市場上樹立了一個新的里程碑。我們的使命是使安全、自主和
生態友好型
每個人都可以使用空中交通工具。我們相信，我們的技術和產品有潛力通過實現安全、清潔和高效的航空運輸模式來造福社會和社區。
在當今人口日益增長、相互聯繫日益緊密的世界裏，傳統的城市交通方式繼續造成擁堵和污染，而且在很大程度上僅限於陸上基礎設施。面向未來的移動性需要革命性的解決方案。雖然天空一直是有可能的，但我們帶來了一個保險箱，
環保的，
性價比高，
易於使用
2016年，當我們推出第一款客運級AAV時，高效的空中機動性解決方案離現實又近了一步。我們的自動對講機只需要極小的垂直空間
騰飛
和落地，使城市出行向三維空間拓展。我們的AAV技術有可能減少道路交通和相關的擁堵，通過將交通送上天空，同時利用電力減少污染。我們相信AAV技術將改變交通運輸的未來，改善生活並創造新的產業。
我們、VIE及其子公司為廣泛的行業和應用設計、開發、製造、銷售和運營AAV及其支持系統和基礎設施，包括航空機動性(包括客運和物流)、智能城市管理和航空媒體解決方案。我們的目標是讓乘客和貨物都能安全和方便地空運。
 
客運
 
   
物流
 
智慧城市管理
   
空中媒體解決方案
我們是AAV技術和解決方案的先行者。2016年1月，我們在CES上發佈了電動乘用級無人機億航智能184，這是一款單座車型。2018年3月，我們向客户交付了一臺雙座億航智能216，用於測試、培訓和演示。這是我們第一次交付客運級AAV。此外，我們和VIE還開發了一些
非客座級
AAV機型適用於各種工業和商業應用。
 
67
目錄表
與手動控制的無人機不同，我們的智能無人機可以從
騰飛
到降落在
預先確定的
飛行路線。我們和VIE都是專有的
飛行中
操作系統和
在地面上
基礎設施實現了對大規模AAV機隊的可靠和同步管理。每架AAV上安裝的操作系統包括自動駕駛和飛行控制系統、通信系統、電池管理系統和安全管理系統。我們的
在地面上
基礎設施主要由集中式
指揮與控制
系統、手持式和基於計算機的地面站、垂直端口和AAV充電設備。
我們致力於設計安全、可靠、實用的產品。在我們的設計和測試中心，我們進行了大量的AAV飛行試驗，包括爬升飛行試驗，高機動性試驗，速度試驗，夜間飛行試驗，以及惡劣天氣條件下的飛行試驗。我們的客運級AAV已經在亞洲、歐洲和北美的11個國家進行了試飛或示範飛行，主要是在中國。這些試飛或示範飛行包括大量載客飛行和飛行試驗，風速高達每小時70公里，能見度約50米，飛行高度4100米。
在我們成為UAM平臺運營商的戰略目標以及政府在可持續空中機動性和智慧城市管理方面的規劃的推動下，我們目前正在擴大我們的UAM試點城市計劃和100條空中移動路線計劃。我們和VIE已經與中國和歐洲的五個市政府就UAM項目建立了戰略合作伙伴關係，其中包括中國的廣州、奧地利的林茨以及西班牙的塞維利亞、利裏亞和薩拉戈薩。
此外，我們還與深圳高速公路、廣州開發區交通投資集團等國有企業建立了合作伙伴關係，共同開發中國的UAM和智慧城市項目。我們希望在未來與更多的城市政府或國有企業建立戰略合作伙伴關係，以擴大我們在中國和全球的UAM網絡。
巨大的市場機遇。
我們的技術創造了巨大的市場機會。據摩根士丹利研究，預計到2040年，全球城市空中交通市場規模將達到1.0萬億美元，到2050年將達到9.0萬億美元。為了抓住AAV市場的巨大增長潛力，我們努力繼續創新和擴大空中機動性的邊界。
訂單、交付和財務結果。
截至2021年12月31日，我們已累計交付客運級AAV 164台，主要在中國旅遊景點有限試運行，用於測試、培訓和示範目的，我們和VIE還開發和交付了4台
指揮與控制
智能城市管理中心或系統。
我們的主要收入來源是我們的核心業務-空中移動解決方案。自2019年初以來，我們在空中移動解決方案中繼續交付我們的客運級AAV。儘管存在挑戰，
新冠肺炎
在大流行期間，我們在2021年售出了30架乘用級AAV。
截至2022年3月31日，我們尚未履行
預購
針對我們超過1,000台的乘用級無人機產品，包括億航智能216系列和
VT-30，
在累積的基礎上。
預購
除非滿足某些條件，否則不要強迫客户購買我們的自動增值服務。完成預計將需要幾年時間，除其他外，條件是實現業績里程碑和獲得監管批准。
我們的收入從2019年的1.218億元人民幣增長到2020年的1.801億元人民幣，增長了47.8%；2021年收入下降了68.5%，降至人民幣5,680萬元人民幣(890萬美元)。我們的淨虧損從2019年的人民幣4,800萬元增加到2020年的人民幣9,200萬元(1,410萬美元)，增長了91.8%，2021年進一步增長了241.0，達到人民幣313.9元(4,930萬美元)。2021年，空中移動解決方案、智慧城市管理解決方案和航空媒體解決方案產生的收入分別為4820萬元人民幣(760萬美元)、710萬元人民幣(110萬美元)和110萬元人民幣(20萬美元)，分別佔我們總收入的84.8%、12.6%和1.9%。截至2021年12月31日，我們的累計赤字為11.222億元人民幣(1.761億美元)。
 
68
目錄表
監管最新情況
2021年，我們和當地合作伙伴在多個司法管轄區進行無人機運營或飛行試驗或測試的監管審批取得了重大進展，億航智能216型無人機的認證過程在中國與中國民航總局進展順利。
 
  •  
中國。
2021年1月，民航總局受理了我司正式提交的億航智能216型證書申請，並於2021年4月成立了型號認證小組，進一步推進億航智能216型客機的認證進程。中國民航型號認證專家組成員對億航智能216的設計特點、技術要點、安全性能等方面進行了調研和評估，並赴我司研發中心和試驗場進行了實地考察。2022年2月，中國民航正式通過了《億航智能216型認證特殊條件》。我們的技術專長做出了重要貢獻，
技術訣竅。
《特殊條件》對億航智能216的認證提出了明確的安全要求，包括飛行性能、飛機結構、設計和建造、推進系統、系統和設備、數據鏈路、地面控制站等。按照規定的要求，我們進入了合規審查階段，並以堅實的合規手段向中國民航總局提交了《項目具體認證計劃》和《認證計劃》。在認證過程中，我們、VIE和我們的合作伙伴根據中國民航總局的指導原則和合規要求進行了運營試飛。截至2022年3月31日，我們在中國百條空中流動航線倡議下，在廣州、賀州、深圳、肇慶、三亞等城市選定的9個運行點，與億航智能216架AAVS在空中觀光實際場景中進行了4000多次運營試飛。
 
  •  
日本。
2021年6月，億航智能216在日本首次亮相，進行了無人駕駛和自動駕駛的試飛，這是由我們當地合作伙伴岡山市倉島市水島航空航天產業集羣研究小組和我們在日本岡山縣鹿兒岡航空站組織的“引領城市空中機動性革命”活動的一部分。2021年12月，我們和馬自達進一步在福島福島機器人試驗場和日本岡山鹿兒岡航空站先後進行了億航智能216的無人駕駛和自主飛行演示。這些AAV飛行是在日本國土交通省(MLIT)向我們的當地合作伙伴發放試飛許可證的情況下進行的。億航智能216是日本第一架獲準進行室外開放空域試飛的載客級無人機。
 
  •  
愛沙尼亞。
2021年9月，億航智能216和獵鷹物流模式在歐盟GOF2.0綜合城市空域驗證項目下完成了愛沙尼亞機場運輸和包裹遞送的試飛。愛沙尼亞運輸管理局向我們發放了一份特別許可證，允許我們在指定的愛沙尼亞空域試飛，直至2021年底。億航智能216型是第一款在愛沙尼亞領空進行BVLOS試飛的客運級無人機。
 
  •  
印度尼西亞。
2021年11月，我們和當地合作伙伴Prestige Aviation在印度尼西亞巴釐島進行了億航智能216空中觀光的首飛示範，獲得了印度尼西亞共和國交通部民用航空總局頒發的特別適航證書。
 
  •  
奧地利。
2021年12月，我們從奧地利民航局獲得了奧地利第一個空中媒體許可證。該許可證允許我們在所有歐盟成員國運營商業航空媒體節目。
 
69
目錄表
我們的業務
我們的業務建立在我們的技術平臺上，包括我們的AAV和AAV操作系統以及基礎設施，我們通過這些基礎設施提供AAV商業解決方案和服務。
我們的自動增值服務
我們的AAVs由客運級AAVs組成，以及
非客座級
自動增值服務。我們的乘用級無人機型號包括雙座億航智能216和單座億航智能116，這是專為中短程市內航空運輸而設計的電子型號，以及
VT-30，
這是一款電動雙座車型，專為長途城際航空運輸而設計。在億航智能216(標準型)的基礎上，我們和VIE進一步開發推出了億航智能216F(消防型)和億航智能216L(物流型)。我們的
非客座級
AAV機型包括獵鷹B、GD 2.0X和V100，專為各種商業應用而設計，如航空物流、智慧城市管理和航空媒體解決方案。
我們致力於設計安全、可靠和功能齊全的AAVs。我們在AAV結構中採用空氣動力學設計，以減少風阻、噪音並最大限度地提高安全性。我們的AAVs採用碳纖維、複合材料和航空級鋁合金建造，以確保強度、安全性和高水平的性能。對於我們的億航智能216和億航智能116客運型無人機，我們採用了完全宂餘的安全設計，所有關鍵部件和
子系統，
以及分佈式電力推進配置，16個獨立的電機和螺旋槳同軸安裝在8個臂上。我們設計了模塊化的結構，上艙供乘客使用，下艙容納主要部件和
子系統
以確保結構安全，並便於針對不同應用進行定製。我們的AAV連接到4G或5G電信網絡，通過我們的
在地面上
集中
指揮與控制
系統或獨立的手持和基於計算機的地面站，以確保飛行安全。
客運級自動駕駛飛機
我們和VIE已經開發和發佈了六款客運級自動增值飛機，億航智能184、億航智能116、億航智能216、億航智能216F、億航智能216L和
VT-30。
2016年1月，我們發佈了億航智能184，這是一款單座電動客級無人機。2018年，我們發佈了雙座客級無人機機型億航智能216和單座增強型客機億航智能116，取代了億航智能184。我們的客運級AAV還可以為大有效載荷物流和消防定製，以滿足市場需求。例如，在2020年9月，我們推出了億航智能216L，這是專門為空中物流設計的億航智能216版本。2020年7月，我們發佈了億航智能216F，這是專門為高層消防設計的億航智能216版本。2021年5月，我們推出了
VT-30，
我們的產品系列中第一款電動客運級AAV專為長途城際交通而設計。
下表列出了有關我們客運級AAV的精選信息：
 
70
目錄表
    
億航智能216.
   
億航智能至216F
   
億航智能：216L
  
  
  
交付狀態
    截至2021年12月31日，我們已累計向客户交付153台用於測試、培訓和示範，主要在中國的旅遊景點進行有限試運行。目前，我們正在努力獲得中國的監管批准。    截至2021年12月31日，我們累計向客户交付了5台用於測試、培訓和演示目的的設備。2021年7月，我們完成了全面的
10個月
中國國家消防器材質量監督檢驗中心通過52項不同類型的檢測，對億航智能216F進行了技術考核。中國隸屬於應急管理部。		    截至2021年12月31日，我們已向客户交付了五臺用於測試、培訓和演示目的的設備。
設計
    雙座椅，16個獨立發動機和8個手臂上的螺旋槳    八個手臂上的16個獨立發動機和螺旋槳；一個高壓噴嘴，一個激光瞄準裝置，機艙上方的六個滅火炮彈發射器；機艙下方的消防泡沫水箱    16個獨立的發動機和推進器，八個臂，一個貨艙
應用
    航空觀光、客運、航空物流、應急運輸等    高層消防    空中後勤、緊急醫療服務和其他
規格
         
最大速度    130公里/小時    130公里/小時    130公里/小時
巡航速度    100公里/小時    100公里/小時    100公里/小時
具有最大有效載荷的設計飛行時間    25分鐘    21分鐘    21分鐘
最大有效載荷下的設計飛行距離    30公里    35公里    35公里
最大有效載荷    220公斤    150升消防泡沫和6個滅火彈    250公斤
 
71
目錄表
    
億航智能216.
   
億航智能至216F
   
億航智能：216L
       
最高海拔(海拔)    3000米    3000米    3000米
       
充滿電的時間(標準充電)    ≤ 120分鐘      
 
         
VT-30
交付狀態
         截至二零二一年十二月三十一日，我們並無向客户交付任何單位。
     
設計
         流線型機身，尾部有一個組合升力舵面；兩側有八個螺旋槳；一對固定機翼；尾部有一個推進螺旋槳，旨在實現混合升力和推力的最大平衡。
     
應用
         航空觀光、客運、航空物流、應急運輸等
   
規格
     
     
設計飛行時間         100分鐘
     
設計飛行距離         300公里
 
72
目錄表
除億航216L外，我們的每一款流線型無人機都配備了大型全景擋風玻璃，以實現廣闊的視野。我們的高級自動駕駛飛機的內部設計以簡潔、舒適和方便而自豪。乘客可以從幾個不同的目的地中選擇
預編程序
通過座椅前的直觀操作界面來實現選項。
 
   
  
   
   
億航216客艙
    億航216操作系統接口    
非乘客級
自動增值
我們提供小，
中號的
非客座級
AAVs，包括Falcon B、GD 2.0X和V100。它們的設計可在離地面1000米以下運行，能夠抵抗不利的環境條件，並完成各種商業任務。我們和VIE也在發展大
非客運
帶固定翼的AAVs，如EH580和FS200，專為遠程和重型有效載荷應用而設計。
下表列出了有關我們
非客座級
目前正在生產的AAVs：
 
73
目錄表
    
獵鷹B
   
GD 2.0X
   
V100
    
  
  
設計
   
四臂
同軸
八轉構型		    四旋翼結構    四旋翼和固定翼混合構型
       
應用
    監視、火災預防、最後一英里的運送和其他    監控、最後一英里的交付、空中媒體展示和其他    監控、電力線路檢查、中程交付等
       
規格
               
       
最大速度
    時速80公里    40公里/小時    100公里/小時
       
具有最大有效載荷的設計飛行時間
    17分鐘    19分鐘    1小時
       
最大有效載荷下的設計飛行距離
    19公里    10公里    80公里
       
最大有效載荷
    5公斤    0.45千克    2公斤
       
充滿電的時間
    ≤ 90分鐘    ≤ 90分鐘    ≤ 90分鐘
 
74
目錄表
非乘客級
自動駕駛系統主要用於我們的智慧城市管理和空中媒體解決方案。我們賣
非客座級
自動增值服務可單獨使用或與我們的
指揮與控制
系統在我們的智慧城市管理解決方案中。
AAV操作系統和基礎設施
我們有
飛行中
安裝在我們的AAV和
在地面上
我們和VIE自行設計的基礎設施，使我們的AAV能夠在各種情況下運行。不同AAV商業解決方案的AAV操作系統和基礎設施共享相同的底層技術架構。
我們的AAV操作系統包括自動駕駛和飛行控制系統、通信系統、電池管理系統和安全管理系統等。AAV操作系統安裝在我們的每一架AAV上，以實現自動駕駛、導航、實時控制和性能調整。人類可以使用智能手機、平板電腦或計算機從地面進行控制，也可以通過我們的
指揮與控制
系統，滿足客户或乘客的各種需求和突發事件。
 
  •  
自動駕駛和飛行控制系統，包括航向修正和交通避讓
。自動駕駛和飛行控制系統使我們的自動駕駛飛機能夠在沒有飛行員的情況下自主操作，並有助於確保我們的自動駕駛飛機在
預先確定的
倒置
U形
從原點到目的地的路徑具有精確的垂直
騰飛
着陸。我們的自動駕駛和飛行控制系統從安裝在AAV上的傳感器收集和分析數據，這些傳感器包括加速計、陀螺儀、磁羅盤、氣壓計、視覺傳感器、全球導航衞星系統(GNSS)接收器和毫米波雷達。在這些傳感器收集的大量數據的幫助下，我們的AAV使用先進的算法做出智能導航決策，包括修正航線、適應天氣條件和在飛行過程中避開障礙物。
 
  •  
通信系統
。我們已經開發了基於先進通信技術的專有網絡協議，以支持我們的AAV和地面之間基於雲的信息交換
指揮與控制
系統。我們將專有的通信模塊與LTE收發器安裝在我們的自動增值設備上，以充分利用高速無線網絡。我們使用超長距離傳輸鏈路在我們的AAVs和AAVs之間傳輸控制數據和飛行數據
指揮與控制
實時監控中心或系統。我們的通信系統使用了數據加密技術來確保數據安全。我們還使用宂餘數據傳輸鏈路，這使我們能夠在主系統被破壞時切換到備用通信系統。
 
  •  
電池管理系統
。我們的智能電池管理系統，或稱BMS，是一種工業級解決方案，可以監控AAV電池的所有參數，包括温度、容量和電壓。我們BMS的核心是自適應智能電池管理算法，它優化了性能和電池壽命之間的平衡，並根據數據和飛行狀態分析提供準確的預測。為了確保對電池性能和電池壽命的有效管理，機載電池管理單元將實時BMS數據傳輸到飛行控制系統和
指揮與控制
中心或系統。
 
  •  
安全管理體系
。我們的AAV在其飛行控制系統、傳感器、推進系統和電池管理系統中使用全宂餘安全技術。我們專有的宂餘控制算法基於實時投票機制。我們的乘用級AAV採用分佈式電力推進或DEP設計，這是一種由NASA定義的先進推進技術，旨在通過宂餘和效率實現最高級別的安全。如果我們的自動增值系統的某些部分發生故障，操作系統會自動激活備份組件，以確保自動增值系統的正常運行和性能。
我們的基礎設施包括
指揮與控制
中心或系統、手持和基於計算機的地面站以及AAV充電設備等。儘管我們的一些人
非客座級
AAVs可以在獨立的基礎上運行，我們AAVs的全部功能需要我們的基礎設施的支持。對於我們空中移動解決方案的早期採用者，我們通常會免費為他們提供所需的軟件。我們可能會在未來開始向客户收取此類軟件和相關服務的費用。對於智慧城市管理，我們可以為客户提供所有需要的軟硬件產品作為交鑰匙解決方案。
 
75
目錄表
  •  
指揮與控制
系統
。我們在以下方面擁有廣泛的專業知識
指揮與控制
系統.我們開發並交付了用於智慧城市運營和管理的集成指揮和控制中心和系統，集中協調廣泛的AAV應用。技術支持
低空
AV控制技術，我們的
指揮與控制
系統允許適應性和可伸縮性。通過在AAVs和
指揮與控制
中心，我們的系統可以同時管理3500多個
非客座級
具有精確度和精確度的自動駕駛飛機
預定義
動作和動作。
我們的
指揮與控制
該系統可以準確監控航班狀態、調度空中交通、效果
預警
和應急措施，管理自動駕駛飛機網絡和記錄飛行數據。該系統確保我們的自動駕駛飛機飛進
預先確定的
即使在惡劣的天氣條件下，也能保持平穩和高效的運作。它還能夠監測和發現我們的自動駕駛飛機的狀態和操作的異常，並啟動應急措施，以限制和限制我們的自動駕駛飛機在緊急情況下的行動或移動。
 
  •  
億航智能專業應用
.對於獨立操作，我們的一些
非客座級
獵鷹B、GD 2.0X等無人機也可以通過我們的智能手機或平板電腦或基於計算機的控制器應用程序單獨控制。
 
  •  
充電設備
.我們的充電站可以為我們的自動駕駛級自動駕駛飛機充電。我們還一直在開發一個由快速充電技術驅動的充電平臺，
非客座級
AAVs。防水和防水的充電平臺可以實時監控充電狀態和電池健康狀況。我們的充電平臺預計將投入使用，作為我們智慧城市管理解決方案的一部分。
 
   
指揮與控制
系統
  
指揮與控制
中心
  
充電站
    
我們的AAV商業解決方案
空中移動性
客運
我們的直升機級自動駕駛飛機為短、中、遠程空中運輸提供了安全、高效的選擇。它們能自主飛行，精確着陸。乘客可以通過一個直觀和用户友好的應用系統，從多個
預編程序
選擇。
下圖闡述了我們客運解決方案和服務的願景：
 
76
目錄表
我們正在與客户和合作夥伴合作，探索客運解決方案的各種應用場景，並於2021年4月在中國啟動了百條空中機動航線計劃，啟動了空中觀光、跳島等試運行航班。我們於2020年12月與香港交易所上市房地產公司綠地香港控股有限公司(聯交所代碼：00337)的中國子公司合作，並定期在綠地位於廣東肇慶市的森林湖項目進行空中觀光試飛。此外，我們在橫琴新區的當地合作伙伴於2021年1月在海上島嶼之間進行了試飛。橫琴新區是粵港澳大灣區中環繞珠海的最大島嶼。此外，我們還與Heli-East合作，這是一家
低空
通用航空公司和直升機服務商於2021年9月在大灣區成立，並定期在深圳濱海馬六山基地進行空中觀光業務試飛，中國。此外，我們還與廣州開發區通信投資集團合作，於2021年12月在廣州市區推出了5G智能空中移動體驗中心中國，作為我們城市觀光、客運等UAM運營點之一。
在亞洲，我們正在擴大我們的UAM合作網絡，並滿足日益增長的市場需求
預購
適用於我們在更多亞洲國家的載客級自動對講機。例如，在日本，我們與當地合作伙伴，如MASC和日本空中移動數字平臺公司AirX Inc.合作開發UAM項目，並獲得了第一個訂單
VT-30
以及一個
預購
購買50台億航智能216系列。在印度尼西亞，我們與印尼航空公司Prestige Aviation合作，收到了一份
預購
購買100台億航智能216。在馬來西亞，我們與馬來西亞航空公司AEROTREE建立了戰略合作伙伴關係，以發展UAM業務，包括維護、維修和大修，或MRO，以及培訓，並獲得了
預購
購買50台億航智能216系列和10台
VT-30。
 
77
目錄表
在歐洲，我們被選中參加2021年由歐盟支持的一系列UAM項目，以展示實現安全、可持續、社會可接受和有效的UAM的方法。這些項目包括：i)空中機動性城市-大型實驗示範項目；ii)
重新發明
空中機動性計劃；iii)安全、靈活地集成高級
U-空間
醫療空中機動性服務項目；以及iv)GOF 2.0綜合城市空域VLD。此外，我們繼續擴大合作伙伴網絡，圍繞我們的AAV產品開發和部署UAM項目，包括在IBEX上市的西班牙全球領先機場運營商AENA、西班牙國家警察、世界交通基礎設施特許經營公司Globalvia旗下的創新移動服務子公司Openvia、西班牙加泰羅尼亞政府公共機場管理公司Aeropts de Catalunya以及意大利領先的建築公司Giancarlo Zema Design Group等。
物流
我們的
非客座級
客運級AAV能夠提供空中物流解決方案和服務，涵蓋從最後一英里的送貨到跨市或跨省的物流運輸。我們的AAVs是為運輸和運送貨物而設計的。除了提供自動增值服務外，我們和VIE還設計和開發定製的物流解決方案和
指揮與控制
上的系統
後端。
我們物流解決方案的目標客户是物流或遞送服務提供商。
 
與合作伙伴關係
DHL-中外運合作伙伴關係-中國外運合作伙伴關係
與東風USharing
2016年5月，我們與美國聯合治療公司的全資子公司肺生物技術公司簽訂了一項開發和採購協議，以實現常規的完全自主的器官輸送任務
低水平
利用人造器官運輸的VFR/IFR飛行路線
E-直升機
系統，或飛蛾。2020年8月，億航智能216在加拿大以客户為運營商，根據加拿大交通部民用航空交付的特殊航班運營證書進行了首次試運營。
2019年2月，我們與以下公司簽訂了全面的無人送貨解決方案和服務合同
DHL-中國外運，
DHL快遞和中國物流公司中外運的合資企業。2019年5月，我們宣佈我們和
DHL-中國外運
達成戰略合作伙伴關係，共同推出全自動化、智能、高效的空運解決方案，整合了定製的獵鷹B物流模式，
指揮與控制
帶有無人機着陸台的系統和自動送貨儲物櫃，以應對中國市區最後一英里的送貨挑戰。同月，我們開始使用此解決方案的試用交付服務
DHL-中外運
客户中國在廣東東莞一條八公里的飛行路線上。
2020年9月，我們推出了億航智能216L，我們的旗艦產品億航智能216的物流版本，用於
中短程
城鄉航空物流並舉。億航智能216L的有效載荷為250公斤。2021年3月，我們與東風USharing科技有限公司或東風USharing建立了合作伙伴關係，東風USharing是《財富》全球500強公司、中國最大的汽車製造商之一東風集團股份公司的子公司，以
共同開發
使用億航智能216L的物流無縫連接移動服務解決方案。
 
78
目錄表
智慧城市管理解決方案
 
連雲港
指揮與控制
中心
   
韶關
指揮與控制
中心
   
賀州
指揮與控制
中心
   
深圳高速公路
指揮與控制
中心
我們的智能城市管理解決方案包括交通管理、公共安全監控、應急響應和救災以及消防等。我們調整我們的
非客座級
AAV可捕捉由連接的攝像頭和光電、紅外或其他傳感器生成的實時視頻和圖像。這些視頻和圖像被無線傳輸到
指揮與控制
我們為市政客户開發的系統，使運營商能夠全天候接收關鍵信息，而且在很大程度上不受天氣條件的影響。通過智慧城市管理解決方案，我們和VIE提供了一個平臺，用於監測和管理普通市政功能和公共設施和公用事業，以及應對緊急情況。我們和VIE已經開發並交付了四個集成的指揮控制中心或系統，可以同時集中和協調各種無人機應用。
交通管理。
我們的
非客座級
AAVs可用於輔助交通管理。它們能夠監測高峯時段的交通流量，使用高清(HD)攝像機檢測交通事故，以及使用揚聲器和前照燈模塊指揮交通。憑藉高清變焦攝像頭和萬向節模塊，我們的
非客座級
AAVs可以識別車牌號碼並識別車輛。
應急響應
救援和救災。
使用紅外攝像機，我們的AAV可以在緊急情況或災難發生時執行關鍵任務，包括傳輸實時圖像和視頻捕獲，最重要的是，發現倖存者和需要緊急幫助的人。我們的自動救援飛機還可以在地面救援人員太危險或太難到達的地區運送食物和其他救援物資，如救援繩和救生衣。此外，在需要通信但無法使用的情況下，我們的自動對講機可以用作臨時通信基地。我們的自動增值系統在災後也發揮了重要作用。他們可以履行一些職能，如評估建築物和公用事業的損失，以及監測包括道路、橋樑和堤壩在內的關鍵基礎設施的狀況。例如，2020年4月，我們和VIE參加了由韶關當地政府組織的洪水應急演習，中國為即將到來的汛期做準備。在假設烏江河岸坍塌的情況下，我們迅速做出反應，向四個應急地點派出了10個遠程管理的AAV。從遙控器控制
指揮與控制
中心，我們的AAVS現場直播了搶修、泄洪和人員轉移的過程
內置
高清攝像頭。此外，我們的自動救援飛機能夠準確地向災民投放救生衣和其他救援物資，這是抗洪救災的關鍵應急能力之一。
 
79
目錄表
救火。
我們的AAV為森林和高層消防活動增加了重大價值。我們的自動對講機可以廣泛應用於森林監控、林火監測等場景。我們的
非客座級
AAVS可以進行大規模的常規森林檢查，並提供高分辨率的實時反饋和紅外視頻記錄。他們可以在太危險或太難進入的地點監測火災。除了監視之外，我們的AAVs還可以攜帶和運輸緊急物資給消防員。2020年7月，我們發佈了億航智能216F，這是專門為高層消防設計的億航智能216版本。在雲浮舉行的全球首發儀式上，中國展示了其撲滅高層火災的能力。億航智能216F的最大飛行高度為600米，單次飛行可攜帶多達150升滅火泡沫和6枚滅火炮彈。億航智能216F使用可見光變焦攝像頭快速識別起火位置。然後，它可以精確地懸停在位置上，並使用激光瞄準裝置開火，依次發射碎窗彈、滅火彈，然後全方位噴灑滅火泡沫。2021年7月，我們完成了全面的
10個月
中國國家消防器材質量監督檢驗中心通過52項不同類型的檢測，對億航智能216F進行了技術審查。中國隸屬於應急管理部。隨後，億航智能216F AAV被用於廣州、青島、賀州、中國清遠等城市應急或消防部門組織的幾次城市消防救援演練。
醫療急救
。我們的AAVs有潛力用於緊急醫療情況，包括
非接觸式
醫療用品的運送和醫務人員的運送。例如，我們的一臺AAV成功地提供了
非接觸式
將醫療用品從中國的市中心送到一個
25層樓
四公里外的醫院
新冠肺炎
2020年2月暴發。這項工作幫助我們確定了
用例
在目前由救護車和直升機提供服務的空間中提供機會。此外，我們的首席戰略官愛德華·徐也是乘坐AAV沿着同樣的四公里路線運輸的。這是一系列測試案例之一，展示了我們的AAVs以高達每小時90公里的巡航速度在夜間運送醫務人員的能力。2020年8月，我們被選中加入AMARLE，這是一個由國際民用航空組織(ICAO)支持的國際項目，致力於開發用於緊急醫療用途的空中救護車。2021年6月，我們參加了
抗COVID—19
通過使用億航智能216和億航智能216L將緊急物資運送到隔離區，在廣州開展了這項活動。
其他工業應用。
客户可以從多種產品中進行選擇
陣容
的
非客座級
基於所需貨物大小、距離和交付頻率的自動增值服務。我們的其他工業應用包括(I)航空測繪；(Ii)公共安全監視和檢查；(Iii)三維建模；(Iv)遠程資產檢查；以及(V)新聞報道。利用我們的
最先進的
技術方面，我們預計我們的AAV將用於越來越多的場景，以滿足不同的客户需求。
截至2021年12月31日，我們和VIE已經交付了四個
指揮與控制
分別位於韶關、連雲港、賀州和深圳的中國智慧城市管理中心或系統。對於每個項目，我們的智能城市管理解決方案都提供交通管理、公共安全監控、環境檢查、應急響應或某些執法服務。這四個人
指揮與控制
中心或系統目前由各自客户的員工運營。我們和VIE提供培訓和其他技術支持，以促進平穩過渡。我們計劃為客户提供收費的運營服務，如果他們選擇將
指揮與控制
中心或系統。我們和VIE還單獨向一些智能城市管理客户銷售AAV。這些自動增值設備可以在我們的億航智能專業應用程序的控制下執行交通管理等任務。
2019年10月，我們達成了一項協議，建立一個
指揮與控制
中心位於阿塞拜疆首都巴庫國際機場。根據協議，我們目前正在部署無人駕駛航空系統交通管理系統，或UTM系統，預計該系統將與國家空中交通管制系統完全整合。UTM系統可用於監測和控制機場內未經授權的無人機交通，最大限度地減少無人機日益廣泛使用帶來的擾亂民航正常運營的風險。此外，我們正在開發一個網站，其中包括無人機和飛行員註冊、認證文件和飛行程序許可的功能。
 
80
目錄表
空中媒體解決方案
 
2021年東京奧運會慶祝活動
   
《蝴蝶》在廣州塔的空中媒體秀
慶祝2022年春節元宵節
   
2022年北京冬奧會慶祝活動
我們是中國地區領先的航空媒體解決方案提供商。在提供航空媒體解決方案時，我們管理和編排一支AAV機隊，將其編排成一系列運動圖像。在我們廣泛的專有導航技術、操作系統和基礎設施的支持下，我們能夠呈現流暢和迷人的AAV隊形、同步移動和準確顯示
二維
以及三維配置、品牌標識或信息。我們的遙控裝置
指揮與控制
能力和自動編隊飛行系統支持不同程度困難的飛行任務。我們利用基於衞星的實時動態導航技術，或
RTK-GPS
技術，為我們的自動對講機實現釐米級的定位精度。
自2020年以來，我們在中國的航媒解決方案的重點從提供航媒表演服務過渡到銷售航媒解決方案包。在歐洲，我們正與活動技術公司Concept Solutions合作，在歐洲市場推出航空媒體解決方案和服務，品牌為“億航智能Dronepxel”。我們獲得了奧地利民航局的空中媒體許可，允許我們在所有歐盟成員國運營商業空中媒體秀，2021年12月，我們在奧地利首次舉辦了空中媒體秀。
 
81
目錄表
研發能力
我們和VIE的
內部
設計、開發和工程能力鞏固了我們的領導地位，並支持我們平臺的進步。我們的設計特點是堅持不懈地提高安全性、可靠性和功能性。我們和VIE在廣州擁有一支專注的研究、設計和開發團隊。該團隊由電氣工程、航空航天工程、機械工程、自動化、材料工程和軟件開發等領域的資深成員組成。研發團隊的關鍵成員主要是頂尖大學的畢業生。我們和VIE的研發團隊專注於核心研究開發、工程技術、硬件開發和
指揮與控制
AAV系統。我們和VIE還擁有一個專門的軟件技術團隊來領導AAV軟件和算法的研究和開發。
我們的成功是由一支熱情、有遠見、精通技術和創業精神的管理團隊推動的，他們將航空、互聯網和軟件專業知識獨特地結合在一起。我們的創始人、董事長兼首席執行官胡華志先生，曾被歐洲航空活着傳奇授予技術創新獎，是全球AAV行業的先驅和領導者之一。作為一名清華大學培養的軟件工程師，胡先生在開發
指揮與控制
系統。他是某些大型項目背後的主要架構師和主要開發人員之一
指揮與控制
系統，如2008年北京奧運會的系統。
在我們的設計和測試中心，我們率先進行了多種AAV飛行試驗，包括爬升飛行試驗、高機動飛行試驗、速度飛行試驗、夜間飛行試驗，以及低能見度、高低温、颱風和大霧等惡劣天氣條件下的飛行試驗。我們的客運級AAV在亞洲、歐洲和北美的11個國家進行了試飛或演示飛行，主要是在中國。這些試飛或演示飛行包括載客飛行和飛行測試，風速高達每小時70公里，能見度約50米，氣温52攝氏度和零下14攝氏度，飛行高度4100米。這些測試幫助我們縮短了設計和工程流程以及從設計階段到全面生產的進度，同時提供了高度可靠和高質量的AAV。
製造、質量控制和供應鏈
製造業
我們在整個業務中採用精益高效的生產戰略，專注於有效的原型製造、供應鏈管理、最終組裝、集成、質量和最終驗收測試。我們在廣州的第一個製造基地總面積為8,750平方米。隨着我們在雲浮市的新無人機生產工廠中國於2021年6月開始運營，廣州製造基地逐漸將重點轉移到支持我們的新產品研發上。雲浮工廠配備了一系列功能區，涵蓋從關鍵部件和碳纖維複合材料機身製造到飛機組裝和飛行測試的整個生產過程，總建築面積約為2.4萬平方米，計劃初期年產客級AAV 600架。為了確保高水平的質量和可靠性，我們的專業製造團隊與我們的設計和工程部門密切合作，管理和進行關鍵專有AAV組件的設計、工程和生產，如飛行控制系統單元、通信系統單元、電池管理系統單元和電機驅動器，並在現場執行我們的AAV產品的最終組裝。
2018年11月，我們與全球飛機公司的主要供應商奧地利FACC建立了生產合作夥伴關係，以支持我們以歐洲市場為重點的高質量航空航天製造能力。我們的生產合作夥伴經過嚴格的挑選和審查程序。我們所有的生產系統運作都融合了內部和外部的質量計劃和流程，以確保我們所要求的合格率標準、縮短交貨期和降低成本。
質量控制
我們的質量控制工作側重於設計和生產產品，並實施確保高水平安全和可靠性的工藝。我們有一個專門的質量控制團隊，與我們的工程部門和我們的供應商合作，以確保產品設計符合安全要求和功能規格。與我們的供應商審查委員會一起，我們的質量控制團隊還與我們的供應商合作，以確保他們的流程和系統能夠在所需的質量水平上按時並在預算內交付我們所需的零部件。
 
82
目錄表
我們致力於高水平的質量保證。自2017年以來，我們的質量管理體系已通過AS9100認證，這是全球航空航天行業廣泛認可的質量標準。
我們的AAV是在嚴格的產品質量控制下生產的。我們的質量控制團隊根據內部指南和評估標準對我們的生產線進行嚴格的檢查。我們還在各種條件下對我們的AAV進行許可飛行測試，這已被證明是我們評估產品質量和適航性的一種有效和有效的手段。對飛行試驗產生的數據和結果進行仔細的研究和分析，以便為隨後可能發生的任何更改或改進提供信息。在為客户提供廣泛的售後服務和幫助的同時，我們的AAV質量控制管理超越了銷售點，我們繼續跟蹤我們的AAV的性能和質量。
我們要求我們的供應商保持高質量的交付成果，並遵守特定的行業標準。從我們的供應商採購的零部件必須通過中國強制性認證或承銷商實驗室的認證，和/或通過ISO 9001認證。我們的關鍵零部件供應商還需要獲得AS9100或其他同等證書的認證。我們定期使用供應商不良率、生產和交付表現以及庫存管理等參數來監控供應商的表現。
供應鏈
我們採用嚴格的審查機制，以確保我們的供應鏈的質量和穩定性。我們還致力於與我們的供應商充分接觸，與合格的供應商建立長期和牢固的合作伙伴關係。我們的生產設施位於珠江三角洲地區，這是一個世界領先的製造中心，讓我們可以很容易地接觸到大量的優質供應商。我們的乘用級自動對講機通常是按特定訂單製造的，我們能夠有效地管理我們的庫存水平。從歷史上看，我們沒有經歷過供應商提供的關鍵原材料或組件的供應或可獲得性的重大延誤，也沒有經歷過原材料或組件的價格大幅上漲。作為結果，
新冠肺炎
在大流行期間，我們經歷了供應商的短期延遲交貨。
客運級AAVs售後服務
我們為客運級AAVs的客户提供售後服務。例如，對於億航智能216，我們目前提供免費安裝和之後的培訓計劃，以幫助客户為其安全運行做好準備。乘用級AAVs的保修期為六個月至三年，具體取決於具體的零部件。在保修期內，客户有權免費
現場
維修和保養服務，而配件費用和保修期以外的維修費將單獨收費。我們還通過我們的網站、電話和電子郵件為客户提供終身維護和運營諮詢服務。我們不提供擔保以保證自動增值服務將按預期或按照已公佈的規格運行，或提供預期的收益。
的售後服務
非乘客級
自動增值
我們的保修期
非客座級
AAVs的有效期從6個月到12個月不等，具體取決於產品線和具體的零部件。我們的AAVs的某些組件(如電池)的保修由我們的供應商
背靠背
保修，我們有權讓供應商更換或修理這些有缺陷的部件，費用由他們承擔。
的售後服務
指揮與控制
系統
對於我們的AAV商業解決方案，我們提供全方位的服務。為了促進我們的AAV的有效運作
指揮與控制
除其他外，我們還提供系統操作和維護培訓、服務支持、工程支持、檢查和維修、技術諮詢支持以及數據和文檔協助等服務。我們的客户在我們的整個運營生命週期中享受服務
指揮與控制
系統。這些服務中的大多數都是通過
在現場。
 
83
目錄表
我們繼續維護和升級我們的AAV軟件基礎設施，以增強我們的AAV的功能、可靠性和安全性。我們定期檢查、維護和升級基礎通信網絡和傳輸系統，以確保我們的自動增值服務與我們的
指揮與控制
地面上的系統。
市場營銷、銷售和運營服務
營銷
我們的目標是在全球範圍內提升我們的億航智能品牌的知名度。我們的AAV通過在線活動以及線下促銷和廣告活動向客户進行營銷。
我們通過我們的網站、國內外社交媒體和在線視頻平臺等進行在線營銷。我們與其他知名公司以及我們在YouTube、推特、領英、臉書、Instagram、TikTok、微信、微博、優酷、騰訊控股視頻、抖音、嗶哩嗶哩和頭條上的社交媒體賬户聯合開展在線營銷活動，向我們的追隨者和現有用户分發原創內容，並與他們互動。我們相信，我們的成功營銷幫助我們吸引了全球主要在線媒體和雜誌的新聞報道，包括《時代》、《福布斯》、《財富》、CNBC、路透社、美聯社、彭博社、CNN、英國《金融時報》等。
我們組織新產品發佈會、公司里程碑媒體活動、航空展覽和其他線下營銷活動。我們在中國、美國、加拿大、歐盟、中東、韓國、日本和東南亞組織並參加了多次產品展會，展示我們的產品，並與我們的用户互動。我們還參加了航空和技術展覽和會議，如2020年國際民航組織創新研討會、世界自動取款機大會、未來交通運輸世界大會、國際消費電子展、北卡羅來納州交通峯會、中國國際航空航天展覽會和阿聯酋首爾演示活動。通過參與這些活動，我們不僅有機會與我們的用户直接互動，加強我們與客户的聯繫，而且還產生了更大的億航智能品牌知名度。
我們發佈了一份白皮書，題為
交通運輸的未來：UAM系統白皮書
2020年1月，深入探討了UAM在全球改變交通運輸的潛力，提出了對車輛設計的見解、對潛在應用和當前監管格局的概述，以及關於UAM商業化道路的優化建議。我們相信，這份白皮書促進了新興市場的教育，進一步鞏固了我們在行業中的思想領導地位。
銷售額
我們和VIE已經建立了一個有針對性的直銷網絡來銷售我們的AAV並向我們的客户提供我們的AAV商業解決方案，並一直在進一步擴大在中國和包括亞洲和歐洲在內的國際市場的直銷努力。截至2021年12月31日，直銷團隊由29名中國市場銷售代表和11名國際市場銷售代表組成。
我們的直銷團隊利用市場營銷舉措，讓人們意識到我們的自動增值服務和自動增值服務商業解決方案的好處。我們打算通過增加現有和新市場的銷售代表人數來投資加強我們的銷售和營銷努力。我們還在與中國和海外現有和潛在的業務合作伙伴進行談判，以補充我們的直銷努力，向分銷商銷售和特許經營安排。
除了在中國的銷售，我們還向北美、亞洲和歐洲出口了我們的自動增值設備。我們努力確保我們的出口產品符合當地市場的監管和安全標準。
 
84
目錄表
運營服務
在我們作為城市空中移動平臺運營商的戰略的推動下，我們以及VIE及其子公司計劃在獲得所需證書和批准後，向我們的客户和最終用户提供具有AAV運營的商業UAM服務。在準備過程中，我們和VIE及其子公司已經成立了一支專業的運營團隊，包括航線規劃、航班運營、安全管理、監管合規、數字運營平臺、銷售和營銷方面的員工，截至2021年12月31日，該團隊由約50名成員組成，並將繼續擴大。主要成員擁有領先的航空、航空、移動或科技公司的運營經驗，如空中客車、海南航空、香港航空、香港快遞、寶馬、中信股份COHC和國際商用機器公司。此外，我們和VIE及其子公司一直在開發一個數字化運營平臺，涵蓋在線預訂、航班調度、支付、車輛監控、航線管理、空中交通管理同步和集成等，以實現運營流程的數字化。
與我們的客户和合作夥伴簽訂合同
我們已經與我們的商業夥伴簽訂了一些關於銷售乘用級AAVs的長期框架和有條件的協議。這些業務合作伙伴包括幾家中國AAV分銷商、一家美國生物技術公司(Long Biotech PBC)、一家日本空中移動數字平臺公司(AirX Inc.)、一家印度尼西亞公司(Prestige Aviation)和一家馬來西亞航空公司(AEROTREE)。每個框架或有條件的協議一般都規定了多年期間的目標或預期銷售量。我們與LUNG Biotech PBC的協議是我們與客户達成的唯一協議，根據該協議，購買明確以我們滿足特定業績里程碑的某些最後期限以及獲得適用的監管批准為條件。我們還沒有達到允許客户終止協議的業績里程碑。在其他一些協議中，銷售目標和
預購
是
不具約束力。
見“項目3.關鍵信息-D.風險因素--與我們的業務和行業有關的風險--我們的框架和有條件的協議可能不會導致我們產品的實質性銷售。”具體地説，目前在中國，美國和其他與我們相關的司法管轄區，我們乘客級自動駕駛飛機的商業用途，在某些情況下，我們的
非客運
等級自動增值，需要經過一個不確定或宂長的審批過程。我們的業務合作伙伴中沒有一家獲得了我們客運級AAVs商業運營的監管批准。我們無法估計獲得適用監管批准所需的平均時間長度，因為
與AAV相關
法規和缺乏相關的先例。我們也不能確保我們或我們的業務夥伴將及時獲得所需的批准，或者根本不能。據我們所知，並無任何營辦商在中國、美國或其他地方獲批所有所需的商業營運乘客級自動增值服務。我們也無法預測這些規定何時會改變，任何新的規定都可能施加繁重的要求和限制。在中國和/或其他相關司法管轄區獲得我們客運級AAV商業運營的監管批准之前，客户的需求可能會在數量上受到限制。由於上述原因，我們可能不會從現有或潛在客户那裏收到任何大量訂單。
我們的客户下采購訂單時會考慮相關框架協議的條款(如果適用)以及客户的採購要求。對於乘用級AAV，我們是在客户下訂單後才開始生產的，生產一般需要三到六個月的時間。根據合同，客户必須向我們支付預付款。
我們與客户簽訂銷售協議，銷售航空媒體解決方案包，包括
小型
用於航空媒體和相關軟件的自動錄像機。對於航空媒體解決方案包，我們通常在下訂單後三到六個月內交付解決方案包。根據合同，客户必須向我們支付預付款。
我們還探索和尋求適當的戰略合作伙伴關係，以加強我們的生產和技術能力。我們可以
共同開發
與國際行業領先者合作推出新的AAV模型。根據2019年10月與移動電信集團沃達豐集團的德國子公司沃達豐建立的戰略合作伙伴關係，沃達豐打算獨家為歐洲城市空中交通應用提供億航智能自動增值5G連接，雙方將在歐洲城市空中交通生態系統的發展方面進行合作。
 
85
目錄表
此外，我們還與業務合作伙伴合作，提供試點物流服務。例如，2019年2月，我們與以下公司簽訂了全面的無人送貨解決方案和服務合同
DHL-中國外運，
這是DHL快遞和中國物流公司中外運的合資企業。根據本合同，我們提供
DHL-中國外運
擁有一套量身定製的軟件產品、硬件產品和服務，以完成由
DHL-中國外運。
對於為每個遞送路線提供的產品和服務，
DHL-中國外運
同意分期付款給我們，包括生產前30%的預付款，設備分期付款後30天內65%的付款，以及生產後5%的付款
一年制
保修期。
競爭
我們在無人機行業運營，並提供各種商業解決方案，包括空中機動性(包括客運和物流)、智慧城市管理和航空媒體解決方案。我們的空中機動性解決方案可能是傳統行業參與者提供的解決方案的替代方案，例如直升機和地面運輸服務提供商。我們相信，我們市場的主要競爭因素包括技術創新、安全、質量、用户體驗以及運營和製造效率。
我們相信我們是空中交通解決方案的先行者和領導者。其他一些公司也在開發乘用級電動汽車。
垂直起降
車輛，或eVTOL，但據我們所知，截至本年度報告日期，這些公司中沒有一家向客户交付乘用級AAV。在我們業務的其他領域，包括物流、智慧城市管理和航空媒體解決方案，我們也面臨着幾個主要競爭對手。我們相信，我們在商用無人機市場處於戰略地位，擁有卓越的技術、創新能力、廣泛的使用案例，並在提供集成智能城市管理解決方案和航空媒體解決方案方面處於領先地位。
知識產權
我們和VIE在AAVS工程、開發和設計領域擁有強大的能力，並開發了許多專有系統和技術。我們的成功在一定程度上取決於我們保護我們和VIE核心技術和知識產權的能力。我們和VIE依賴於專利、專利申請、商業祕密、
專有技術，
版權、商標、知識產權許可證和其他合同權利，以建立和保護我們在我們技術上的專有權利。此外，我們和VIE已達成保密協議，
不披露
與我們的員工和業務合作伙伴達成協議。我們和VIE與員工簽訂的協議規定，他們在受僱期間創造的所有軟件、發明、開發、原創作品和商業機密都是我們或VIE的財產。
截至2022年3月31日，我們和VIE在中國共申請了215項專利，在中國共申請了120項專利，註冊商標369件，註冊著作權24項。我們和VIE打算繼續提交更多的知識產權申請。
季節性
由於我們的快速增長，我們的整體業務沒有經歷顯著的季節性模式。然而，我們的一些具體業務，如航空媒體解決方案，已經顯示出季節性，在重大節日期間，我們可能會從此類業務中獲得更多收入。由於我們供應商的假日季節，我們在每個財年第一季度交付的億航智能216的數量也可能會減少。隨着我們業務的不斷擴大，我們可能會經歷更明顯的季節性。
保險
我們、VIE及其子公司維持各種類型的保險，即僱主責任保險，以便在發生任何可能造成重大損失的事故時保護資產。我們、VIE及其子公司也購買法律強制或客户要求的保單。例如，我們、VIE及其子公司為無人機提供第三方責任保險，這是我們的無人機商業運營許可證所要求的。我們、VIE及其子公司有民事責任保險，承保範圍和條件由我們的管理層認為適當。例如，我們、VIE及其子公司承保航空產品責任保險，承保因產品缺陷造成的人身傷害或財產損失。此外，我們還為部分分銷商提供產品責任保險。對於我們的客運級AAVs，我們、VIE及其子公司一直在維護飛機機身和飛行保險，以涵蓋我們AAVs的損害和第三方責任。我們不維持業務中斷保險或
關鍵人物
保險公司。我們相信，我們的保險覆蓋範圍足以涵蓋我們的主要資產、設施和負債。
 
86
目錄表
《中華人民共和國條例》
這一部分總結了影響我們在中國的商業活動的最重要的規章制度。
民用航空和空域管制總局
1995年10月30日，中國全國人民代表大會常務委員會通過了
中華人民共和國民用航空法
，或民航法，隨後分別於2015年4月24日、2016年11月7日、2017年11月4日、2018年12月29日和2021年4月29日進行了修改。《民航法》
闡述了民用航空管理和國內空域管制的一般原則和規則。根據這項法律，
中國民航總局是國務院的一個部門，目前主管民用航空，擁有對全國民用航空活動的總監督權。中國民航總局可以根據國務院制定的法律和決定，在其權限內公佈有關民用航空活動的規定。根據民航法，國家對其領土上空擁有完全的、專屬的主權。劃分空域必須兼顧民航、國防和安全需要以及公眾利益，確保空域合理、充分、高效利用。空域管制的具體辦法將由國務院和中央軍委制定。此外，根據民用航空法，無人機的實施細則由國務院和中央軍委發佈。
2020年11月，國務院辦公廳印發通知，提出加快推進中國城市空中交通戰略發展。通知敦促國家發展改革委、交通運輸部和中國民航局將發展UAM納入中國的國家戰略，並制定相關政策和標準，促進該行業的健康發展。這些政策和標準一旦制定，將為中國作為世界主要UAM市場之一的UAM行業的發展奠定堅實的監管基礎。
無人機的設計、製造和適航標準
《民航法》
載有關於除軍隊、海關和警察部門用於飛行任務的民用航空器以外的所有民用航空器的適航規則和條例。法律規定，民用航空器用發動機、螺旋槳和器械的設計必須經過型式證書的批准，而民用航空器用發動機、螺旋槳和器械的生產和維護分別需要生產證書和維護證書。雖然中國民航總局已經制定了具體的審批程序，以充實民航法規定的適航標準，但這些程序目前都不適用於無人機，也不適用於無人機。
 
87
目錄表
無人機行業的新興地位伴隨着缺乏有針對性的法律法規，相關立法和行政機構正在為未來的監管框架奠定第一塊磚，除其他外，監管無人機的設計、製造和總體適航性。2019年1月25日，中國民航總局發佈了《無人機適航指南》，根據該指南，我們是適航評估試點項目之一，將幫助中國民航制定無人機適航標準和評估規則。根據無人機適航指導意見，無人機適航框架將以作戰風險評估、分類和管理為基礎。操作風險將分為三個級別：低、中、高。無人機操作風險主要考慮在失去控制的情況下發生碰撞的風險，包括(1)無人機墜毀或與地面上任何個人或物體相撞造成的損害；
(2)空中交通
例如與飛機或其他無人機相撞；以及(3)其他風險或損害，如財產損失或對環境或人類的任何不利影響。無人機適航指導設想，無人機適航框架將於2019年初步建立。目前正在研究和起草有關無人機適航評估的詳細規則、程序和標準。例如，2020年1月20日，中國民航航空器適航審定司頒發了
用於高風險貨物運輸的固定翼無人機系統適航標準(暫行)
主要適用於高風險作業條件下用於支線貨物運輸的固定翼無人機系統。2019年8月7日，中國民航總局公佈了大型貨運無人機適航標準討論稿，該標準適用於(A)活塞式發動機無人機系統
非特技
最高授權航班
騰飛
重量在5 500公斤或以下；(B)飛行高度在海平面至6公里之間的無人駕駛航空器系統；(C)在行動範圍內的其他無人駕駛航空器系統。2020年5月11日，中國民航總局公佈了
中高風險無人直升機系統適航標準(暫行)
，主要針對常規無人直升機，包括帶尾槳的單旋翼、同軸雙旋翼、縱向雙旋翼和橫向雙旋翼。這個
中高風險無人直升機系統適航標準(暫行)
闡述了船舶設計、生產批准簽發和修改的適航標準。
中端
和高風險無人直升機系統，適用於視線以內和視線外的飛行操作，但不包括人員運輸、冰凍條件下的飛行和特技表演。2020年5月26日，中國民航航空器適航審定司發佈了《適航評估程序》和《風險評估指南》，自2020年6月1日起施行，其中
一年制
試用期。根據《適航評估程序》，企業設計、製造民用無人機系統，應當向中國民航總局申請《設計製造批准書》。中國民航總局將民用無人機系統的風險分為低、中、高三個級別，並根據項目的風險水平確定幹預級別或檢查頻率。此外，中國民航總局還規定，持有設計製造批准書的，應當設立適航審查部。民用無人機系統的適航審批應當與實名登記同步完成。根據《風險評估指引》，風險評估主要考慮兩個方面：系統風險和產品風險。2021年10月29日，中國民航總局進一步發佈
民事
無人機系統適航審定管理程序(徵求意見稿)
民用無人機系統安全分析指南(徵求意見稿)、民用無人機登記管理辦法(徵求意見稿)
，或集體起草無人機規則。此類無人機規則草案主要涵蓋與某些中型無人機重量在25公斤至150公斤之間，以及大型無人機重量超過150公斤的相關設計、生產和適航審批活動。
我們的客運級AAV的試飛得到了中國民航航空器適航審定司基於無人機適航指南的批准。批准於2019年12月31日到期，允許我們進行試飛以收集相關支持數據。中國民航億航智能216型認證項目正在進行中。作為中國民航中國批准的唯一一家客運級AAV試點公司，我們繼續進行AAV飛行，積累更多的試驗數據和經驗。我們於2020年12月向中國民航提交了億航智能216型認證申請，並於2021年1月被中國民航總局受理。2021年4月，中國民航中南地區管理局召開了我國客運級AAV型認證工作第一次會議。2022年2月，中國民航正式通過了《億航智能216型認證特殊條件》。我們的技術專長做出了重要貢獻，
技術訣竅。
特別條件對億航智能216的認證提出了明確的安全要求，包括飛行性能、飛機結構、設計和建造、推進系統、系統和設備、數據鏈路、地面控制站等。按照規定的要求，我們已進入合規審查階段，並以堅實的合規手段向中國民航總局提交了《項目具體認證計劃》和《認證計劃》。
根據
無人機系統標準化工作指導意見(2017-2018)
由國家標準化管理局、科技部、工業和信息化部或工信部、公安部、農業部(現為農業和農村事務部)、國家體育總局、國家能源局、中國民航總局於2017年6月13日聯合發佈，
非軍事
使用無人機系統標準將分兩個階段進行。在2017年至2018年的第一階段，重點是應對無人機系統的市場需求，為行業監管提供支持，並啟動無人機系統標準的制定。第二階段，從2019年到2020年，設想逐步制定300多個無人機系統標準。根據本指導方針，監管部門正在制定的一系列標準，包括安全標準、研發標準和操作標準，以及系統、基礎設施、組件和部件的標準
非軍事
使用無人機。
 
88
目錄表
中國民航總局還公佈了一項法案草案
無人機飛行管理暫行辦法
E於2018年1月26日，規定了以下項目的適航要求
中號的
和大型無人機。一個
中號的
無人機指的是配備有
騰飛
重量在25公斤至150公斤之間，或空重超過15公斤。大型無人機指的是配備有
騰飛
重量超過150公斤。根據法案草案，我們的客艙和一些
非客運
等級AAV可能會被歸類為
大號的
無人機和相關的適航要求將被強制應用。在這種情況下，我們將被要求按照中國民航總局規定的程序申請相關的適航審批。2020年11月，國務院辦公廳印發了《關於收集7號文件若干處理意見的情況通報》
這是
檢查，敦促司法部、中國民航總局、工信部、公安部加快立法進程，出臺
無人機飛行管理暫行辦法
，建立無人機綜合監管機制。然而，目前仍不清楚該法案草案將以何種形式以及何時生效。此外，工信部公佈了一份法案草案。
無人機制造企業要求
2018年11月23日公開徵求意見，意在規範無人機制造企業。根據該草案，無人機制造商應依法確保安全生產，保持所製造無人機的知識產權，並生產能夠在發生故障時自動着陸、退回或採取其他緊急措施的無人機。
2019年5月14日，中國民航公佈了《中國民航總局條例》討論稿。
促進民用無人航空發展的指導意見
，或UA指南草案，供公眾審查和評論。UA指導意見草案鼓勵根據不同地區的需求進行測試和示範操作，並鼓勵無人機公司擴大無人駕駛航空的商業模式和基於安全操作的營業執照範圍。UA指南草案還規定，為制定適航和空中交通管理的標準和規則，將開展與無人機低空域公共飛行路線規劃和運營有關的重點研究，並組織垂直試運行
騰飛
以及着陸乘客和後勤無人機。
2020年3月，工信部公佈了最新的
《中華人民共和國行政管理辦法》
產品的生產和製造
民用無人機
或《無人機生產製造標準草案》，徵求公眾意見。《無人機生產製造標準草案》將無人機分為五類，即微型、輕型、小型、中型和大型。每架無人機都應該有一個唯一的產品識別號。工信部負責制定無人機唯一產品識別碼的相關標準和規定。無人機制造商應將產品識別碼輸入無人機芯片上的不可用存儲區域，並將其標記在無人機的機身和外包裝上。
2020年5月21日，中國民航總局公佈了
《無人民航實驗基地(試驗區)建設工作指引》
，或測試區指南。《試驗區指引》規定，其目的是持續開展無人機試驗工作，引導產業發展，培育產業生態，為無人機作業理論研究、風險評估和技術應用提供試運行平臺，在實踐中積累作業數據和經驗，探索民航發展規律，制定適航、空管等可複製的標準和准入規則。在試驗區建設和運行中，要明確相關工作任務和成果產出，在以下方面取得突破
例如，深入開展刑事審判
無人機運營、無人機適航技術研究、監管和服務機制探索、運營技術驗證、支撐要素試驗、創新產業生態試驗。2020年10月21日，中國民航總局在中國公佈了北京、上海、賀州、杭州、自貢、安陽、南京、天津、榆林、瀋陽、東營、安慶和贛州等13個無人機試驗區。2021年2月20日，中國民航總局發佈了《
民航無人飛行實驗基地(試驗區)管理辦法
，這標誌着業界和社會對無人機一體化管理的探索取得了重要進展，也是中國有序開展無人機試驗示範工作的法律依據。
 
89
目錄表
在通過上述法案和對一些現有準則作出必要的司法和行政解釋和澄清之前，中國民航總局已制定臨時措施，允許和監管各種形式的無人機的測試，包括我們的載客級和
非客運
等級AAV。
2020年7月，中國民航總局發佈了
無人機雲系統數據規範
用於無人機雲系統的標準。
我們的一些無人機型號，如億航智能216F(消防型)，可能需要滿足特定的行業要求。2020年11月，中國國務院在一份政府通知中強調了消防無人機的潛在應用，該通知呼籲出臺行業標準和法規，以促進無人機在空中消防中的技術創新和實際應用。據我們所知，截至本年度報告日期，還沒有頒佈有關消防無人機的行業標準或法規。我們已經聘請了人民應急管理部中國國家消防裝備質量監督檢測中心，或者説檢測中心，完成了全面的
10個月
2021年7月，億航智能216F技術能力技術考試。我們通過測試程序完成了52種不同類型的測試，包括概念驗證、消防演習、實驗室測試和室外飛行測試。在完成所有測試程序後，億航智能216F可以作為滅火設備使用，並已在中國當地應急或消防部門組織的多次城市消防救援演練中使用。
無人機的實名制登記
作為無人機的製造商和銷售商，我們必須收集與我們的產品和客户相關的某些信息，並根據
工業和信息化部辦公廳關於民用無人機生產企業及產品信息備案工作的通知
，於2017年5月22日起施行。從2017年6月起，我們也有義務提供與我們的AAV產品和購買者有關的信息，並根據
私營無人機實名制登記管理規定
由中國民航總局發佈。需要報告的信息包括(I)我們作為製造商的名稱、註冊地址和聯繫方式；(Ii)我們AAV產品的名稱和型號詳細信息；(Iii)空重和最大重量
騰飛
我們的AAV產品的重量；(Iv)根據中國民航總局指南對我們的AAV產品進行分類；以及(V)我們AAV的購買者的姓名和聯繫方式。這些管理規定對私人無人機的使用進行了最高
騰飛
在中華人民共和國境內重量在0.25公斤及以上的，並指示此類私人無人機的所有者實名登記其無人機。
不遵守規定
將導致相關無人機的使用受到限制和處罰。我們在歷史上一直遵守這些要求，無論是我們的客艙還是
非客座級
自動增值服務。這個
民用無人機實名登記管理辦法(草案)
中國民航總局於2020年3月30日發佈，對實名制登記程序進行修改，主要是為了方便購買私人無人機的車主。具體來説，規定無人機制造商應當將其無人機產品的產品信息預先登記在
無人機實名制登記系統
先分批，然後無人機產品的所有者可以在無人機實名登記系統中按無人機序列號搜索
預先註冊的
無人機系統，並提交額外的個人信息。2021年10月29日，中國民航總局公佈
民用無人駕駛航空器登記管理辦法(徵求意見稿)
這需要實名登記和國籍登記。
自動增值服務的運作
空域管制
根據
一般飛行規則
2007年10月18日國務院、中央軍委發佈，2007年11月22日起施行，中華人民共和國境內總體飛行管制由中國人民解放軍空軍統一組織實施，各飛行管制部門按照各自職責實施空中交通管制。在中國境內進行任何飛行之前，必須事先提交申請並獲得批准，包括我們的客運級AAV的試飛，以及與我們的航空媒體解決方案和物流服務相關的起飛。
 
90
目錄表
VIE及其子公司必須獲得中國人民解放軍空軍當地對應部門的許可，才能獲得我們AAVs的飛行路線。根據地方當局採取的任何政策的不同，空域和飛行計劃的批准通常由當地軍方飛行管制部門批准。飛行計劃還應向當地公安部門和中國民航總局備案。作為上述一般性意見的一個例子，2018年11月19日，中國民航總局發佈了
這個
深圳地區無人機飛行管理實施細則(暫行)
根據該協議，南方軍區空軍負責在深圳市區內駕駛無人機。申請飛行任務批准的企業和個人，應當在飛行前五天向南方軍區空軍飛行管制部門提出申請。南方軍區空軍飛行管制部門會同中國民航總局和公安部門會商後，可以在飛行前兩天批准。在獲得批准後，除某些航班外
微型無人機
空重小於0.25公斤的，但受某些其他條件的限制；或
小型無人機
空重在4公斤以下的，除其他條件外，飛行計劃必須不遲於飛行前一天下午3點通過指定的報告平臺提交，南方軍區空軍飛行管制部門將不遲於備案當天晚上9點做出迴應，並將相關信息分發給公安部門和中國民航總局。此外，經海南省政府批准，
海南省民用無人機管理規定(暫行)
於2020年4月頒佈。一般而言，我們、VIE及其附屬公司已事先與當地飛行管制部門、公安機關及中國民航局當地對口單位建立溝通，以尋求必要的批准，並確保在所有重大方面遵守彼等各自的指示。
地理圍欄
這個
地理圍欄
無人機的發展對該行業的發展具有重要意義。目前，還沒有一個有效的統一標準來衡量
地理圍欄
世界上無人機的數量和各國都處於探索階段。中國民航局發佈了《無人機系統圍欄標準》
(徵求意見稿)
2017年。
我們的兩種高級自動駕駛飛機（EHang 216）
和非乘客級自動駕駛飛機
（獵鷹B400）已通過測試，
地理圍欄
由中國民用航空科學技術研究院（CAST）民用無人機檢驗中心通過，並獲得中國合格評定國家認可委員會（CNAS）認證。
ILAC—MRA，
2019年7月，國際公認。
試運行
中國民航飛行標準司、適航審證司、空管辦公室聯合發佈
試點具體操作規程(暫行)
無人駕駛飛機
，或
暫行規則於2019年2月1日發佈，根據該暫行規則，無人機根據空重和起飛毛重分為九類。特別是，一類捕獲空重0至1.5公斤(含1.5公斤)的無人機；二類捕獲空重1.5公斤至4公斤(含4公斤)、起飛毛重1.5公斤至7公斤(含7公斤)的無人機；三類捕獲空重4公斤至15公斤(含15公斤)、起飛毛重7公斤至25公斤(含25公斤)的無人機；第IV類捕獲空重15公斤至116公斤(含116公斤)、起飛毛重25公斤至150公斤(含150公斤)的無人機；一級xi捕獲空重116公斤至5,700公斤(含5,700公斤)、起飛毛重150公斤至5,700公斤(含5,700公斤)的無人機；第XII類捕獲空重且起飛毛重在5,700公斤以上的無人機。暫行規則適用於第IV類無人駕駛航空器、第III類高風險無人駕駛航空器以及飛行員操作需要
預評估
當局認為，xi級無人機和OXII級無人機風險較低，當局認為飛行員操作評估就足夠了。根據上面的分類，我們的客運級AAV屬於xi和獵鷹B級。
非客運
AAV等級屬於三級。根據暫行規則，屬於上述適用等級之一的無人機試運行申請者，應先向中國民航總局提交初步討論申請建議書，然後進行
試行前
基於特定操作風險評估(SORA)的操作安全評估。申請人應當在初次運營的基礎上對運營風險進行核查，並由中國民航總局予以批准
如果其評估小組確認試點運營的風險能夠得到適當控制並可以接受。申請人收到後，應當保存批覆，同時保存操作規程和完整的民航總局檢查監督手冊。在某些情況下，試點操作將暫停或終止，例如
不遵守規定
持批准函，存在不可控的經營風險，申請人自願退保。應當保存與飛行員操作有關的操作記錄，包括操作手冊、無人駕駛飛機清單、飛機維修記錄和人員資格。投保人還應當購買第三者責任保險。此外，暫行規則對“風險”進行了定義，以考慮事件發生的頻率(或概率)和嚴重程度。它還包括地面險和空中險。我們是
我國第一個針對客户物流使用的客運級自動增值設備(xi級)進行試點運營的申請者，並於2020年5月獲得中國民航總局的試點運營批准，該批准於2021年5月31日到期。
 
91
目錄表
工信部還於2018年1月26日發佈了《無人機飛行管理暫行規則(徵求意見稿)》，或稱工信部無人機暫行規則，其中規定，民用無人機分為(A)空重不超過0.25公斤、高度資本小於50米、最高時速低於40公里、無線電發射設備符合微功率短程無線電發射技術要求的微型無人機；(B)空重不超過4公斤、最大起飛總重不超過7公斤、最高時速不超過100公里、具有空域維護能力和可靠監視能力的遠程控制，符合S空域管理要求的輕型無人駕駛飛機；(C)空載重量不超過15公斤或起飛總重不超過25公斤的小型無人機；(D)起飛總重在25至150公斤之間、空鬼魂不超過15公斤的中型無人機；(E)起飛總重不超過150公斤的大型無人機。
此外，我們的客運級AAV的試飛必須並已經獲得了中國民航飛機適航認證部門的批准，儘管這種要求的立法來源尚不清楚。根據這些批准，我們獲準進行飛行試驗，目的是評估我們的億航智能216的適航性，評估它們的操作風險，以及改善客運級AAV的經驗和制定適當的適航標準。中國民航正在對我們的億航智能216型證書申請進行審查，該證書已於2020年12月提交給中國民航總局。2021年1月，中國民航受理了我公司的型式證書申請。我們仍在參與上述程序，評估客運級自動增值飛機的適航性、評估其運作風險，以及改善乘客級自動增值飛機的經驗和制訂適當的適航標準。2022年2月，中國民航正式通過了《億航智能216型認證特殊條件》。我們的技術專長做出了重要貢獻，
技術訣竅。
特別條件對億航智能216的認證提出了明確的安全要求，包括飛行性能、飛機結構、設計和建造、推進系統、系統和設備、數據鏈路、地面控制站等。按照規定的要求，我們已進入合規審查階段，並以堅實的合規手段向中國民航總局提交了《項目具體認證計劃》和《認證計劃》。
無人機商業運營許可證
這個
民用無人機商業性飛行活動管理辦法(暫行)
中國民航總局於2018年3月21日發佈並於2018年6月1日起施行，對任何空重超過0.25公斤的無人機的商業運營行使管轄權，並規範了包括空中噴灑、攝影、空中表演飛行和無人機操作員培訓在內的廣泛的無人機活動。2020年8月4日，中華人民共和國交通運輸部公佈了《通用航空經營許可證管理規定》，自2021年1月1日起施行，據此規定，從事通用航空經營的企業應當取得《通用航空企業經營許可證》。民用航空器包括有人駕駛的飛機和無人駕駛的飛機。經營受監管活動的公司必須首先獲得中國民航總局頒發的在此類活動中使用無人機的通用航空企業經營許可證，申請人應符合某些條件，其中包括：(A)申請人應是有中華人民共和國公民作為法定代表人的公司；(B)申請人須擁有符合若干條件的適當民用航空器，例如完成中國註冊並符合相關適航規定、用於載客及載人經營活動的民用航空器的適航標準證書(中國民航總局另有規定者除外)、與擬從事的商業通用航空活動兼容、至少兩架從事載客業務的民用航空器或一架用於載人及其他業務的民用航空器；(C)有適合民用航空器的飛行員，受過專業訓練並取得相關執照；及(D)申請人已在地面購買第三者責任保險。VIE及其子公司已獲得必要的航空噴灑、航空攝影、操作員培訓、飛行表演、航空媒體解決方案和其他用途的運營許可證。關於無人機操作的規定仍在發展中，可能會有不同的解釋或重大變化。但是在中國的西北地區，
西北地區民用無人機物流服務管理辦法(暫行)
頒佈者：
中國民航西北地區管理局2019年4月3日發佈的《中國民航西北地區管理局物流服務經營許可證》規定，該公司通過無人機在陝西省、甘肅省、寧夏省和青海省經營物流服務，應獲得中國民航西北地區管理局《物流服務經營許可證》。現階段我們不在中國西北地區開展物流服務。今後在西北地區經營物流服務，可能需要取得《物流服務經營許可證》。
 
92
目錄表
飛行員和操作員執照
2018年8月31日，中國民航飛行標準司發佈
民用無人駕駛飛行器飛行員管理條例
根據這一規定，無人機飛行員必須根據所操作的無人機的類型和規格獲得相關的無人機飛行員執照。2021年12月23日，中國民航總局公佈
《民用無人機飛行員管理條例》徵求意見的徵求意見的通知
，或無人機飛行員新規草案，其中規定，對於無人機系統的操作和無人機集羣、規模或其他分佈式方式的操作，負責安全操作的飛行員應持有執照，其他參與控制任務的人不需要持有執照，但應完成操作員進行的相關培訓。關於無人機操作的規定仍在發展中，可能會有不同的解釋或重大變化。分佈式操作是指通過集合多個
子單位
和通信節點及其部署到多個站點或終端以進行協作操作。截至本年度報告之日，我們的15名員工已經獲得了無人機三級飛行員執照和四級飛行員執照，滿足了操作我們的
非客運
等級AAV。如果我們的AAV是通過分佈式操作來操作和控制的(例如在交付我們的空中媒體和智能管理解決方案期間)，我們可能需要根據最新的無人機飛行員新規草案獲得中國民航總局頒發的某些飛行員的正式飛行員執照。由於截至文件日期，訂正草案尚未正式通過，訂正草案及其預期通過或生效日期可能會有很大的不確定性，可能會有進一步的變化。操作我們AAV航班的飛行員也在中國民航無人機飛行員執照的基礎上完成了我公司提供的AAV培訓。
此外，該委員會的法案草案
無人機飛行管理暫行辦法
2018年1月26日，中國民航總局發佈規定，任何單位和個人以分佈式方式組織無人機飛行活動，應當接受安全審查，並取得安全運營許可證。然而，無人機系統或集羣或分佈式作業的個人運營商不受這種許可要求的限制。上述草案生效後，本公司可能需要取得部分業務的安全經營許可證。
我們的自動增值服務營運者可能須遵守額外的發牌規定。2015年12月29日，中國民航總局發佈
這個
規則上的
操作
輕型和小型無人機(試行)
根據該規定，指定的無人機駕駛員必須具備一定的資格，禁止飲酒、吸毒和粗心駕駛。我們的自動駕駛汽車運營商已遵守所有上述要求。
導入和導出
2005年12月31日，商務部、海關總署聯合發佈
中華人民共和國進出口許可證管理辦法
兩用
項目和技術
，根據該規定，出口任何
兩用
2019年12月31日商務部發布的管制清單中所列的中華人民共和國商品、產品和技術。值得注意的是，某些類型的無人機，
主題
符合上述出口許可證要求，例如具有(A)最大續航時間大於或等於1小時、(B)最長續航時間大於或等於半小時但小於1小時以及能夠
騰飛
在風速不低於46.3公里/小時的情況下穩定飛行；（三）飛行航程等於或大於300公里；（四）裝有20升種植氣霧劑製劑或經設計改造後可安裝20升種植氣霧劑製劑系統的自動控制系統和導航能力。我們可能需要獲得必要的許可證以出口我們的某些自動駕駛飛機。
無線通信
我們的AAV和
指揮與控制
各中心安裝了一定的無線電傳輸設備和通信設備。在無線電發射設備方面，根據國務院和中央軍委頒佈的《中華人民共和國無線電管理條例》，自2016年12月1日起，為在中國境內銷售和使用而生產或進口的無線電發射設備，必須符合國家無線電產品質量和管理方面的法律法規以及其他適用的國家標準。除微功率短距離無線電傳輸設備外，生產或者進口其他無線電傳輸設備供國內銷售、使用的，應當向國家無線電管理部門提出型號確認申請。根據國務院法律顧問於2000年9月25日頒佈，並於2014年7月和2016年2月修訂的《中華人民共和國電信條例》，政府規定了電信設備的網絡連接許可制度。電信設備接入公共電信網絡，應當符合國家標準，並取得入網證書。我們從供應商處購買具有傳輸設備型號批准證書和網絡接入證書的特定設備和型號。
 
93
目錄表
招投標與施工
我們對發展的承諾
指揮與控制
中心受招標法和建築法的約束。
2017年12月27日，中國全國人大常委會發布
《中華人民共和國招標法》
。《招標法》規定，兩個以上的法人或者其他組織可以組成聯合體，作為一個競買人聯合競價。各聯合體成員應當具備承接招標項目的相關能力；國家規定或者招標文件規定投標人資格標準的，各聯合體成員應當符合相應的資格標準。聯合體成員應各自簽署一份聯合招標協議，明確各方應承擔的工作和責任，並將聯合招標協議與投標書一併提交招標人。
1997年11月1日，中國全國人大常委會頒佈了《
《中華人民共和國建築法》
，2011年4月22日和2019年4月23日修訂。《建築法》規定，建築業企業、勘察單位、設計單位、工程監理單位從事建築活動，應當按照其註冊資本、技術專業隊伍、所擁有的技術設備、竣工施工記錄等一定標準，劃分為不同的資質等級，經資質審查合格並取得相應等級的資質證書，可以在資質等級許可的範圍內從事建築活動。建築工程承包人還應當持有資質證書。禁止建築業企業以其他建築業企業名義，超出資質等級許可的經營範圍或者以任何形式承包工程。建築業企業不得允許其他組織或者個人使用其資質證書或者營業執照承攬任何形式的建築工程。根據建築法，對未取得資質證書承攬工程的承包商，予以取締，處以罰款；有違法所得的，沒收違法所得。
我們與我們的智慧城市管理項目簽訂了某些建設協議，這些項目由我們的第三方合作伙伴持有必要的建設資格。這些項目是與有資質的實體和
分包合同
給合格的實體。如果我們被發現違反了適用的招標法和建築法，我們可能會被罰款。我們將繼續與其他有資質的合作伙伴合作目前的智慧城市管理項目。
產品責任與侵權責任
根據《
中華人民共和國產品質量法
1993年2月22日頒佈，隨後於2000年7月8日、2009年8月27日和2018年12月29日修訂，禁止生產或銷售不符合適用的健康和安全標準和要求的產品。產品不得對人身或財產構成不合理的危險。缺陷產品造成人身傷害或者財產損失的，受害方可以向產品的生產者或者銷售者要求賠償。產品生產商和銷售商
不合規
產品可以被責令停止生產和銷售此類產品，並處以罰款和/或吊銷營業執照。
不合規
此外，還可以沒收這些產品的銷售收入以及這些產品的銷售收入。
此外，根據
這個
中華人民共和國侵權行為法
，2009年12月26日由中國人民代表大會公佈，自2010年7月1日起施行，造成損害的缺陷產品的製造商應當承擔侵權責任。2020年5月28日，十三屆全國人大三次會議通過《人民Republic of China民法典》，自2021年1月1日起施行，取代《中華人民共和國民法典》。
中華人民共和國侵權行為法
。相關產品投放市場後發現缺陷的，製造商、銷售者應當及時採取警告、產品召回等補救措施，否則將承擔侵權賠償責任。
 
94
目錄表
保護消費者權益
我們的業務受各種消費者保護法的約束，包括
《中華人民共和國消費者權益保護法》
，於2013年10月25日修訂，對經營者施加了嚴格的義務。如果不遵守這些消費者保護法，我們可能會受到行政處罰，如發出警告、沒收收入、罰款、下令停止經營、吊銷營業執照，以及可能的民事和刑事責任。
網絡信息安全與隱私保護
2016年11月，全國人大常委會頒佈了《
《中華人民共和國網絡安全法》
，即2017年6月1日起生效的《網絡安全法》。《網絡安全法》要求網絡運營商，包括互聯網信息服務提供商，根據適用的法律、法規以及國家和行業標準，採取技術措施和/或其他必要措施，以確保其網絡的安全穩定運行。我們被認為是“互聯網信息服務提供商”，因為我們運營網站和移動應用程序，並主要通過我們的移動應用程序提供某些互聯網服務。《網絡安全法》進一步要求，互聯網信息服務提供者應當制定網絡安全事件應急預案，一旦發生危害網絡安全的事件，立即向主管部門報告，並採取相應的補救措施。互聯網信息服務提供者還必須維護網絡數據的完整性、保密性和可用性。《網絡安全法》重申了其他現行個人數據保護法律法規規定的基本原則和要求，如對個人數據的收集、使用、處理、存儲和披露的要求，以及要求互聯網信息服務提供者採取技術和其他必要措施，確保其收集的個人信息的安全，防止個人信息被泄露、損壞或丟失。任何違反《網絡安全法》的行為都可能對像我們這樣的互聯網信息服務提供商處以警告、罰款、沒收違法所得、吊銷許可證、取消備案、關閉網站或刑事責任。
推薦的國家標準，
信息安全技術個人信息安全規範
，對個人信息的收集、保存、使用、共享、轉讓、公開披露等方面提出了具體細化要求。雖然它不是強制性的，但在網絡安全和其他個人信息保護法缺乏明確的實施規則和標準的情況下，它將被用作判斷和決定的依據。2019年11月28日，
關於非法收集和使用個人信息適用識別方法的通知
為手機APP非法收集、使用個人信息的認定提供了參考，為APP運營者的自查自正和網民社會監督提供了指導。
2021年6月10日，中國全國人大常委會公佈
《中華人民共和國數據安全法》
或2021年9月生效的數據安全法。《數據安全法》規定了開展數據相關活動的實體和個人在數據安全和隱私方面的合規義務。數據安全法還引入了數據分類和分層保護制度，根據數據的重要性以及此類數據被篡改、銷燬、泄露或非法獲取或使用時對國家安全、公共利益或個人或組織合法權益的影響程度。此外，《數據安全法》對可能影響國家安全的數據活動規定了國家安全審查程序，並對某些數據和信息實施了出口限制。根據《中華人民共和國國家安全法》，國家建立國家安全審查和監管的機構和機制，對關鍵技術、信息技術產品和服務等影響或可能影響中國國家安全的事項進行國家安全審查。2021年7月初，中國監管部門對幾家在美國上市的中國公司展開網絡安全調查。
 
95
目錄表
2021年7月10日，CAC發佈了
網絡安全審查辦法(徵求公眾意見)
。2021年12月28日，民航委、發改委、工信部、公安部、國家安全部、財政部、商務部、人民中國銀行、國資委、國家廣電總局、中國證監會、國家保密總局、國家密碼管理局聯合發佈
網絡安全審查措施
，於2022年2月15日生效。根據《網絡安全審查辦法》，用户信息超過100萬的網絡平臺經營者在境外上市前應進行網絡安全審查。網絡安全審查將評估關鍵信息基礎設施、核心數據、重要數據的風險，或大量個人信息在上市後被外國政府影響、控制或惡意使用的風險，以及網絡信息安全風險。
2021年8月17日，國務院頒佈
關鍵信息基礎設施安全保護條例
，或CIIO條例，於2021年9月生效。CIIO條例補充和具體規定了《網絡安全法》中關於關鍵信息基礎設施安全的規定。除其他外，CIIO條例規定，某些行業或部門保護部門在確定某些關鍵信息基礎設施後，應及時將關鍵信息基礎設施通知運營商。根據CIIO規定，某些行業或部門的運營商一旦達到政府部門發佈的認定標準，可能會在損壞、功能喪失或數據泄露的情況下危及國家安全、民生和公共利益，即可被CAC或有關行業監管部門認定為關鍵信息基礎設施運營商。
2021年8月20日，中國全國人大常委會頒佈
中華人民共和國個人信息保護法
，或個人信息保護法，於2021年11月生效。作為中國第一部專門針對個人信息保護的系統而全面的法律，《個人信息保護法》規定，(一)在操作個人的敏感個人信息，如生物特徵和個人位置跟蹤之前，應當徵得個人的單獨同意；(二)操作敏感個人信息的個人信息經營者應當通知個人進行這種操作的必要性和對個人權利的影響；(三)如果個人信息經營者拒絕個人行使權利的請求，個人可以向人民法院提起訴訟。
此外，2020年5月28日，中華人民共和國全國人民代表大會通過了《中華人民共和國民法典》，並於2021年1月1日起施行。根據《中華人民共和國民法典》，個人信息的收集、存儲、使用、處理、傳輸、提供和披露應遵循合法性、適當性和必要性原則。
2021年10月29日，CAC發佈了
數據出境安全評估辦法(徵求意見稿)
其中規定，數據處理者向境外提供在中國境內運行期間收集和產生的重要數據以及需要進行安全評估的個人信息的，應當進行安全評估。此外，數據處理者在境外提供數據，並符合下列情形之一的，應當申報安全評估：(一)關鍵信息基礎設施運營者收集和生成的個人信息和重要數據；(二)數據中是否包含重要數據；(三)已處理百萬人個人信息的個人信息處理者在境外提供個人信息；(四)累計提供十萬人以上的個人信息或者境外萬人以上的敏感個人信息；(五)CAC規定的其他情形。數據退出考核結果有效期為兩年。
 
96
目錄表
此外，2021年11月14日，
《網絡數據安全管理條例(徵求意見稿)》
由CAC提出，徵求公眾意見，截止日期為2021年12月13日。它規定了一般指導方針、個人信息保護、重要數據安全、跨境數據傳輸安全管理、互聯網平臺運營商的義務、監督管理和法律責任。重點要求包括：數據處理者應符合多級網絡安全防護要求，加強數據處理系統、數據傳輸網絡、數據存儲環境等安全防護，重要數據系統處理原則上應滿足第三級及以上多級網絡安全防護和關鍵信息基礎設施安全防護要求；數據處理者應建立數據安全應急機制，並在發生數據安全事件時及時啟動應急響應機制；數據處理者向第三方提供個人信息，或者將重要數據共享、交易或委託給第三方時應適用的細則；適用網絡安全審查辦法的網絡安全審查場景；重要數據和運營商安全保護義務的定義；個人信息保護法缺失細節的跨境數據轉移細則；處理百萬人以上個人信息的數據處理者也應遵守重要數據處理規定；處理重要數據或在海外(包括香港)上市的數據處理者應自行或委託數據安全服務機構進行年度數據安全評估，並在每年1月31日前，將上一年度的數據安全評估報告提交給設區的市級網絡空間管理部門。辦法草案重申，處理至少100萬用户個人信息的數據處理者計劃在境外上市公司的，必須申請網絡安全審查，辦法草案進一步要求數據處理者有下列活動的，須按照有關法律法規申請網絡安全審查：(一)互聯網平臺經營者大量匯聚涉及國家安全、經濟發展和公共利益的數據資源，影響或可能影響國家安全的合併、重組或分立；(二)數據處理者在香港上市影響或可能影響國家安全；(三)影響或者可能影響國家安全的其他數據處理活動。此外，有下列情形之一的，數據處理者應當在15個工作日內刪除或隱匿個人信息：(一)已經達到處理個人信息的目的或者不再需要處理的目的；(二)與用户約定的或者個人信息處理規則中規定的存儲期限已經屆滿；(三)服務已經終止或者個人註銷了賬户；或者(四)由於使用自動數據收集技術而無法避免收集到的個人信息或者未經個人同意收集的個人信息。如果不遵守這些要求，我們可能會受到暫停服務、罰款、吊銷相關營業執照或營業執照和處罰等處罰。由於截至文件日期，訂正草案尚未正式通過，訂正草案(特別是其執行條款)及其預期通過或生效日期可能會有很大的不確定性，可能會有進一步的變化。
然而，兩國之間的關係
《中華人民共和國數據安全法》
和已實施的
《中華人民共和國國家安全法》、《中華人民共和國網絡安全法》
vt.的.
《中華人民共和國保密法》
以及
中華人民共和國個人信息保護法
需要仔細澄清。
知識產權
專利法
根據
《中華人民共和國專利法》
根據1992年、2000年、2008年和2020年修訂的《專利法》或《專利法》，國家知識產權局負責管理中華人民共和國的專利法。省、自治區、直轄市專利行政主管部門負責本行政區域內專利法的管理工作。中國的專利制度採用了一種
第一個提交文件
這意味着當一個以上的人就同一發明提交專利申請時，最先提交申請的人將獲得該發明的專利。發明或者實用新型要申請專利，必須符合三個標準：新穎性、創造性和實用性。發明專利的有效期為二十年，實用新型專利的有效期為十年，外觀設計的專利有效期為十五年。
關於版權的規定
這個
《中華人民共和國著作權法》
，或1991年6月1日生效並於2001年、2010年和2020年修訂的著作權法，規定中國公民、法人或其他組織，無論是否出版，都應對其可受著作權保護的作品擁有著作權，其中包括文學、藝術、自然科學、社會科學、工程技術和計算機軟件等作品。著作權人享有一定的法律權利，包括髮表權、署名權和複製權。著作權法還將版權保護擴大到互聯網活動、在互聯網上傳播的產品和軟件產品。此外，著作權法還規定了由中國著作權保護中心管理的自願登記制度。根據《著作權法》，著作權侵權人應當承擔停止侵權行為、向著作權人賠禮道歉、賠償著作權人損失等多方面的民事責任。在嚴重情況下，侵犯著作權的人還可能被處以罰款和/或行政或刑事責任。為進一步貫徹落實《計算機軟件保護條例》，國家版權局發佈了《
計算機軟件著作權登記管理辦法
2002年2月20日，其中明確了軟件著作權登記的詳細程序和要求。
 
97
目錄表
根據《
計算機軟件著作權保護條例
2001年12月20日國務院公佈，2013年1月30日修訂後，軟件著作權人可以向國務院著作權行政主管部門認可的軟件登記機關辦理登記手續。軟件著作權人可以授權他人行使該著作權，並有權獲得報酬。
《商標法》
商標受
《中華人民共和國商標法》
該法案於1982年8月23日通過，隨後於1993年、2001年、2013年和2019年修訂(於2019年11月1日生效)，以及
中華人民共和國實施條例
《商標法》
2002年國務院通過，2014年4月29日最近一次修訂。國家工商行政管理總局商標局負責商標註冊工作。商標局授予
十年
註冊商標的期限，可以為另一個期限續期
十年
根據商標所有人的請求而定的期限。商標註冊人可以通過簽訂商標許可協議的方式，將其註冊商標許可使用給他人，並須向商標局備案。與商標註冊一樣，《商標法》採用了
第一個提交文件
原則性的。申請的商標與已經註冊或者初審的商標在相同或者類似的產品或者服務上使用的，可以駁回商標申請。申請商標註冊的人不得損害他人先取得的既有商標權，也不得對他人已經使用並通過該人使用而獲得“足夠程度的聲譽”的商標進行預先註冊。
《域名管理條例》
工信部頒佈了
互聯網域名管理辦法
，即《域名管理辦法》，於2017年11月1日起施行，取代
中國互聯網域名管理辦法
2004年11月5日工信部公佈S。根據《域名管理辦法》，工信部負責中華人民共和國互聯網域名的管理工作。域名註冊遵循以下規則
第一個提交文件
原則性的。域名註冊申請者必須向域名註冊服務機構提供真實、準確、完整的身份信息。申請者將在完成註冊程序後成為該等域名的持有者。
外商投資
《外商投資法》
2019年3月15日，中國全國人大常委會批准
中華人民共和國外商投資法
，於2020年1月1日起施行，取代中國現行的三部外商投資法，即
中華人民共和國
合營企業法、中華人民共和國合作經營企業法
以及
外商獨資企業法
，連同其實施細則和附屬條例。的
外商投資法
這反映了中國預期的監管趨勢，即按照現行國際慣例合理化其外商投資監管制度，以及統一在華外資企業法律要求的立法努力。的
外商投資法
從投資保護和公平競爭的角度，確立了獲得、促進、保護和管理外國投資的基本框架。
根據
外商投資法
"外國投資"是指外國一個或多個自然人、商業實體或其他組織直接或間接進行的投資活動，（以下簡稱“外國投資者”）在中國境內設立外商投資企業，投資活動包括下列情形：（一）外國投資者單獨或者與其他投資者共同在中國境內設立外商投資企業；（二）外國投資者取得中國境內企業的股權、股權、資產份額等權益；（三）外國投資者單獨或者與其他投資者共同在中國境內投資新項目；（四）以法律、行政法規或者國務院規定的其他方式投資。
 
98
目錄表
根據
外商投資法
國務院將公佈或批准公佈特別行政措施目錄或"負面清單"。的
外商投資法
給予外商投資企業國民待遇，但從事"負面清單"中"限制"或"禁止"行業的外商投資企業除外。的
外商投資法
規定在外國受限制或禁止的行業經營的外商投資實體將需要獲得中國有關政府部門的市場準入許可和其他批准。
此外，
外商投資法
規定依照現行外商投資法律設立的外商投資企業，自《外商投資法》實施之日起五年內，
外商投資法
.
此外，
外商投資法
還為外國投資者及其在中國的投資提供了若干保護規則和原則，其中包括：地方政府應信守對外國投資者的承諾；允許外商投資企業發行股票和公司債券；除特殊情況外，應遵循法定程序，並及時給予公平合理的補償，禁止徵收或徵用外國投資者的投資；禁止強制技術轉讓；境外投資者在中國境內取得的出資、利潤、資本利得、資產處置所得、知識產權許可費、賠償金、賠償金以及結算所得，可以人民幣或者外幣自由匯入、匯出。此外，外國投資者或外商投資企業未按要求報告投資信息，應承擔法律責任。
2019年12月26日，國務院頒佈
外商投資法實施條例
，於2020年1月1日起施行。它進一步要求，外商投資企業和國內企業在政策制定和執行方面應一視同仁。根據《外商投資法實施條例》，現有外商投資企業截至2025年1月1日仍未變更原形式的，有關市場監管部門將不再為其辦理其他登記事項，並可向社會公開其相關信息。
2019年12月30日，商務部、國家市場監管總局聯合發佈
辦法
報道
外商投資信息部
，或
外國投資信息措施
，於2020年1月1日起施行，取代了《外商投資企業設立和變更備案暫行管理辦法》。自2020年1月1日起，外國投資者直接或間接在中國境內開展投資活動的，外國投資者或外商投資企業應當通過國家市場監管總局運行的企業登記系統和國家企業信用信息公示系統報送投資信息。外國投資者、外商投資企業應當按照《外商投資信息管理辦法》的規定，報送設立、變更、註銷報告和年度報告，披露投資信息。在中國投資的外商投資企業的設立、變更、註銷報告和年度報告已報送完畢的，由市場監管主管部門向商務主管部門共享有關信息，不要求該外商投資企業單獨報送。
中國境內法人實體的設立、經營和管理受《中華人民共和國公司法》管轄，該法最初由全國人大常委會於1993年12月29日頒佈，最近一次修訂於2018年10月26日。現行《中華人民共和國公司法》於2018年10月26日起施行。《中華人民共和國公司法》一般規定兩類公司，有限責任公司和股份有限公司。《中華人民共和國公司法》還適用於受其他適用於外商投資的法律、法規管轄的外商投資公司。
外商投資產業指導目錄
2017年6月28日，人民商務部Republic of China、國家發展改革委、國家發改委聯合發佈《
外商投資產業指導目錄(2017年修訂)
，或目錄，於2017年7月28日起施行。《目錄》包括《鼓勵外商投資產業目錄》和《外商投資准入特別管理措施》(負面清單)。鼓勵目錄列出了鼓勵外商投資中國從事的行業和經濟活動。負面清單列出了中國境內禁止或限制外商投資的行業或經濟活動。2019年6月30日修訂鼓勵目錄，2018年6月28日、2019年6月30日、2020年6月23日、2021年12月27日修訂負面清單。凡未列入《鼓勵目錄》和《負面清單》的行業，均為許可行業。根據負面清單，設計和製造無人機的公司可以由外國投資者全資擁有。
 
99
目錄表
外匯交易
國家外匯管理局
在.之下
《人民Republic of China外匯管理條例》
人民幣於1996年1月29日頒佈，最近一次修訂是在2008年8月5日，以及國家外匯管理局(外匯局)和其他相關中國政府部門發佈的各種規定，人民幣經常項目，如與貿易有關的收付、利息和股息的支付，可以兑換成其他貨幣。將人民幣兑換成其他貨幣，並將兑換後的外幣匯出中國境外，用於直接股權投資、貸款和投資匯回等資本項目，須事先獲得外匯局或其所在地機構的批准。
在中國境內進行的交易必須以人民幣支付。除非另有批准，中國公司不得將從國外收到的外幣款項匯回國內或保留在國外。外商投資企業可以在外匯指定銀行的經常項目下留存外匯，但不得超過外匯局或外匯局規定的上限。經常項目下的外匯收入，可以按照外匯局有關規章制度留存或出售給從事結售匯業務的金融機構。資本項下的外匯收入，留存或出售給從事結售匯業務的金融機構，一般須經外匯局批准。
根據《
外匯局關於進一步完善和調整直接投資外匯管理政策的通知
，或外匯局於2012年11月19日發佈的外匯局第299號通知，於2012年12月17日生效，並於2015年5月4日、2018年10月10日和2019年12月30日再次修訂，開立外匯賬户和將外匯存入與直接投資有關的賬户，無需經外匯局批准。外匯局通知第59號還簡化了境外投資者收購中國公司股權所需辦理的外匯登記，並進一步完善了外商投資企業結匯管理。
這個
關於進一步簡化和完善直接投資外匯管理政策的通知
自2015年6月1日起施行，並於2019年12月30日修訂的外匯局第2913號通知，取消了境內直接投資和境外直接投資外匯登記需要行政審批的要求，簡化了涉滙登記程序。根據國家外匯局第13號通知，投資者應在銀行辦理境內直接投資和境外直接投資登記。
這個
關於改革外商投資企業結匯管理辦法的通知
，或外匯局於2015年3月30日公佈並於2015年6月1日起施行的外匯局第2919號通知規定，外商投資企業可根據實際業務需要，將有關外匯管理部門確認貨幣性出資權益(或銀行已登記貨幣性出資入賬)的資本金部分，與銀行進行結算。根據外匯局第19號通知，暫允許外商投資企業酌情結匯100%；外商投資企業應當在經營範圍內如實使用自有資金自營業務；普通外商投資企業以結匯金額進行境內股權投資的，被投資企業必須先辦理境內手續。
再投資
並在註冊地外匯管理局或銀行開立相應的待付結匯賬户。根據
國家外匯管理局關於廢止五個外匯管理管理文件和七個外匯管理管理文件的通知
自2019年12月30日起施行，境外流入存款專用賬户和境內流入存款專用賬户不再對結匯用途進行限制。
 
100
目錄表
這個
關於改革和規範資本項目外匯結算管理政策的通知
，或外匯局發佈並於2016年6月9日起施行的外匯局第2816號通知，其中規定，在中國註冊的企業也可以自行決定將其外債由外幣兑換成人民幣。外匯局通告第2916號亦自行釐定資本項目(包括但不限於外幣資本及外債)項下外匯兑換的綜合標準，適用於所有在中國註冊的企業。
根據國家外匯管理局通告第2913號，
《公司登記管理辦法》
1994年6月24日國務院公佈，最近一次修改是2016年2月6日，以及其他有關外商投資企業和公司登記、設立外商投資企業以及外商投資企業增資和其他重大變化的法律法規，外商投資企業應在註冊地指定銀行和國家市場監管總局或其地方對應機構登記，不涉及中華人民共和國政府規定的特殊准入管理措施的，通過外商投資綜合管理系統或外商投資綜合管理系統備案。
2019年10月23日，外匯局公佈
國家外匯管理局關於進一步促進跨境貿易投資便利化的通知
，或國家外匯管理局第28號通函。國家外匯管理局第二十八號通告規定，
非投資性
外商投資企業可以依法利用資本開展境內股權投資，條件是此類投資不違反負面清單，且投資的項目真實且符合法律法規。
外國公司向其中國子公司提供的貸款
外國投資者向其擁有股權的外商投資企業提供的貸款，在中國看來是外債，受各種法律法規的監管，包括
《中華人民共和國條例》
中國談外匯管理
vt.的.
外債管理暫行規定
vt.的.
外債統計監測暫行規定
vt.的.
外債統計監督暫行條例實施細則
，而
管理辦法
外債登記
。根據這些規則和規定，以外債形式向中國實體提供的股東貸款不需要事先獲得外匯局的批准。但是，外債必須在協議簽署後十五個工作日內向外匯局或者其地方分支機構登記備案。根據本規定，外商投資企業外債餘額不得超過外商投資企業投資總額與註冊資本、投資總額與註冊資本餘額之差。
根據國家工商行政管理總局1987年2月17日公佈並於1987年3月1日起施行的《國家工商行政管理總局關於中外合資經營企業註冊資本與投資總額比例的暫行規定》，中外合資經營企業的註冊資本為(一)不低於投資總額的十分之七，投資總額在三百萬美元以下的；(二)投資總額為300萬美元至1,000萬美元(含1,000萬美元)的，不低於總投資的二分之一，但投資總額低於420萬美元的，註冊資本不低於210萬美元；(3)投資總額為1,000萬美元至3,000萬美元(含3,000萬美元)的，註冊資本不低於500萬美元的；(四)投資總額超過3,000萬美元的，不低於總投資額的三分之一，但投資總額低於3,600萬美元的，註冊資本不得低於1,200萬美元。
 
101
目錄表
2017年1月11日，人民銀行中國銀行發佈了《人民銀行中國銀行關於全覆蓋跨境融資宏觀審慎管理有關事項的通知》，或中國人民銀行公告第9號。根據中國人民銀行公告第9號，自2017年1月11日起一年過渡期內，外商投資企業可自行決定採用現行有效的外債管理機制或中國人民銀行第9號通知或第9號通知外債機制所規定的機制。中國人民銀行公告第299號規定，企業可根據需要進行人民幣或外幣自主跨境融資。根據中國人民銀行公告第9號，企業未償還跨境融資(提取的未償還餘額，下同)採用風險加權法或風險加權法計算，不得超過規定的上限，即：風險加權未償還跨境融資≤風險加權未償還跨境融資上限。風險加權未償還跨境融資=Σ人民幣和外幣跨境融資餘額*到期日風險轉換系數*類型風險轉換系數+Σ未償還外幣跨境融資*匯率風險轉換系數。期限一年以上的中長期跨境融資期限風險折算係數為一(1)%，期限不低於一(1)年的短期跨境融資期限風險折算係數為1.5。類型風險轉換系數應為一(1)倍
資產負債表內
融資和一(1)美元
表外
暫時融資(或有負債)。匯率風險轉換系數應為0.5。中國人民銀行公告第9號進一步規定，企業風險加權未償還跨境融資上限按照風險加權未償還跨境融資上限=資本或淨資產×跨境融資槓桿率×宏觀審慎調整參數的公式計算並調整。對於企業，跨境融資槓桿率為2，宏觀審慎調節參數為1，這意味着企業的風險加權未償還跨境融資上限為其淨資產的200%。企業在簽訂有關跨境融資合同後，在提取外債資金前三(3)個工作日內，應當向外滙局資本項目信息系統備案。2020年3月11日，中國人民銀行和外匯局發佈了中國人民銀行和外匯局關於調整全口徑跨境金融調整參數的通知，據此將宏觀審慎調整參數從1提高到1.25，這意味着企業的風險加權未償還跨境融資上限將提高到其淨資產的250%。
基於上述情況，如果我們通過股東貸款向我們的外商獨資子公司提供資金，該等貸款的餘額不得超過總投資和註冊資本餘額，如果適用現行外債機制，我們將需要向外滙局或其當地分支機構登記此類貸款，或者該等貸款的餘額將受到風險加權方法和淨資產限額的限制，如果第九號通知外債機制適用，我們將需要在其信息系統中將貸款備案。根據中國人民銀行公告第9號，自2017年1月11日起一年的過渡期後，中國人民銀行和外匯局將在評估中國人民銀行第09號通知的整體執行情況後，確定外商投資企業跨境融資管理機制。中國人民銀行和外匯局未來將採用哪種機制，以及向我們的中國子公司提供貸款時對我們的法定限制將是什麼，這是不確定的。
中國居民離岸投資
根據國家外匯局2005年10月21日發佈的《關於中國居民通過境外特殊目的載體從事融資和往返投資有關問題的通知》及其後續修訂、補充或實施規則或外匯局第75號通知，中國居民(無論是自然人還是法人)在外匯局設立或控制以中國公司資產或股權為目的的境外特別目的載體或特殊目的機構進行境外股權融資前，應向國家外匯管理局當地分支機構登記。2014年7月4日，外匯局發佈了《關於中國居民通過特殊目的工具從事境外投融資和往返投資外匯管理有關問題的通知》，即取代外管局第75號通知的第37號通知。根據國家外匯局第37號通知，中國境內居民以其在境外或境內的合法資產向SPV繳納資本金前，應申請辦理境外投資外匯局登記。特殊目的企業是指境內居民(包括境內機構和個人)以其合法擁有的境內企業資產和股權，或合法擁有的境外資產或股權，以境外投融資為目的直接設立或間接控制的境外企業。此外，特殊目的機構的個人股東、名稱、經營期限等基本信息發生變化，或者發生境內個人股東投資額增減、股權轉讓或互換、合併、
衍生品，
等，境內居民應當及時完成境外投資外匯登記手續變更。
 
102
目錄表
根據外管局第37號通函，未進行此類登記或如實披露往返企業實際控制人的中國居民可能被處以最高人民幣300,000元(境內機構)或人民幣50,000元(境內個人)的罰款。如果離岸控股公司的註冊股東或實益股東為中國居民，但沒有在當地外匯局分支機構完成登記，相關中國子公司可能被禁止向離岸公司分配其減資、股份轉讓或清算所得的利潤和收益，離岸公司向其中國子公司增資的能力可能受到限制。此外，不遵守上述外管局登記和修訂要求可能會導致違反適用的外匯限制的中國法律責任。
本公司創辦人胡華志先生已完成根據外管局第37號通函就其於英屬維爾京羣島註冊成立的全資公司持有本公司股權的初步登記。如果登記人發生重大變化，如登記人身份的任何變化、投資額的增減、轉讓或交換股份和合並，則需要對登記進行修改。我們不能保證我們的所有中國居民股東將按照這些外管局法規的要求提交所有適用的登記或修改以前提交的登記。我們的中國居民股東未能或不能遵守登記程序，可能會對中國居民股東處以罰款和法律制裁，限制我們的跨境投資活動，或限制我們的中國子公司向我們公司派發股息或從我們公司獲得外匯主導貸款的能力。
股利分配
管理外商投資企業在中國的股息分配的主要法律法規包括
《中華人民共和國公司法》
，經2004、2005、2013及2018年修訂，
中華人民共和國外商投資法
2020年頒佈，並於
外商投資法實施細則
於2020年頒佈。根據中國現行監管制度，外商投資企業只能從其按照中國會計準則和法規確定的留存收益(如有)中支付股息。中國公司必須預留至少10%的資金作為法定公積金。
税後
除非有關外商投資的法律另有規定，在此類儲備基金的累計金額達到其註冊資本的50%之前，不得獲得利潤。在抵消以前會計年度的任何虧損之前，中國公司不得分配任何利潤。上一會計年度留存的利潤可以與本會計年度的可分配利潤一起分配。
税收
企業所得税
2007年3月16日，全國人大常委會發布了《
中華人民共和國企業所得税法
2017年2月24日和2018年12月29日修訂。2007年12月6日，國務院頒佈《
企業所得税法實施條例
或統稱為《企業所得税法》。《企業所得税法》自2008年1月1日起施行，並於2019年4月23日修訂。根據企業所得税法，居民企業和
非居民
企業須在中國繳税。居民企業是指在中國境內按照中國法律設立的企業，或者按照外國法律設立但實際上在中國境內受控的企業。
非居民
企業是指根據外國法律組建並在中國境外進行實際管理，但在中國境內設立了機構或場所，或沒有該等機構或場所但在中國境內產生收入的企業。根據《企業所得税法》及相關實施條例，統一適用25%的企業所得税税率。但是，如果
非居民
企業未在中國境內設立常設機構或場所，或在中國境內設立常設機構或場所，但在中國境內取得的有關收入與其設立的機構或場所之間並無實際關係，則對其來自中國境內的收入按10%的税率徵收企業所得税。根據《企業所得税法》及相關規定，經主管税務機關批准，已認定為高新技術企業的企業，減按15%的優惠税率徵收所得税。
 
103
目錄表
增值税
這個
中華人民共和國增值税暫行條例
1993年12月13日由國務院公佈，1994年1月1日起施行，隨後不時修改，
《中華人民共和國增值税暫行條例》實施細則
(2011年修訂)於1993年12月25日由財政部頒佈，隨後於2008年12月15日和2011年10月28日修訂，或統稱為增值税法。根據增值税法和第691號令，所有在中國境內從事貨物銷售、提供加工、修理和更換服務、銷售服務、無形資產、不動產和進口貨物的企業和個人均為增值税納税人。
2017年11月19日，國務院頒佈
關於廢止《中華人民共和國營業税暫行條例》修改《中華人民共和國增值税暫行條例》的決定
，或691號訂單。一般適用的增值税税率簡化為17%、11%、6%和0%，小規模納税人適用的增值税税率為3%。根據《
財政部、國家税務總局關於調整增值税税率的通知
財政部、國家税務總局於2018年4月4日發佈，自2018年5月1日起施行，納税人以增值税為目的從事應税銷售活動或者進口商品的，將原適用的17%、11%税率分別調整為16%、10%。根據
關於深化增值税改革政策的公告
由中華人民共和國財政部、國家税務總局、海關總署於2019年3月20日發佈，自2019年4月1日起施行的《公告39號》，將納税人從事一般銷售活動或進口的税率由原來的16%或10%分別調整為13%或9%。
間接轉讓税
2015年2月3日，SAT發佈了
關於企業間接轉讓資產有關企業所得税問題的通知
非中國
居民企業
，或《國家税務總局通告7》。根據《國家税務總局通告7》，通過下列方式將資產，包括在中國居民企業中的股權，通過
非中國
如該等安排並無合理的商業目的，併為逃避繳納中國企業所得税而設立，則可將該等安排重新定性及視作直接轉讓中國應課税資產。因此，來自該等間接轉讓的收益可能須繳交中國企業所得税。在確定交易安排是否有“合理的商業目的”時，要考慮的特徵包括，
除其他外
有關離岸企業的股權主要價值是否直接或間接源自中國應税資產；有關離岸企業的資產是否主要由對中國的直接或間接投資組成，或其收入是否主要來自中國；以及離岸企業及其直接或間接持有中國應税資產的附屬公司是否具有真正的商業性質，這從其實際職能和風險敞口可見一斑。SAT第7號通告不適用於投資者通過公共證券交易所出售股票的交易，如果這些股票是在公共證券交易所獲得的。2017年10月17日，SAT發佈了
關於税源代扣代繳有關問題的通知
非中國
居民企業所得税
，或SAT第37號通告，其中進一步闡述了有關計算、報告和支付國家税務局扣繳税款的義務的執行規則
非居民
企業
就業與社會福利
勞動合同法
這個
《中華人民共和國勞動合同法》
，或勞動合同法，於2008年1月1日頒佈，2012年12月28日修訂，主要旨在規範僱主和僱員關係的權利和義務，包括勞動合同的建立、履行和終止。根據《勞動合同法》，用人單位與勞動者之間應當或者已經建立勞動關係的，應當以書面形式訂立勞動合同。禁止用人單位強迫員工超時工作，用人單位應當按照國家規定向員工支付加班費。此外，員工工資不得低於當地最低工資標準，必須及時支付給員工
.
 
104
目錄表
勞務派遣暫行規定
根據《
勞務派遣暫行規定
人力資源和社會保障部於2014年1月24日發佈，自2014年3月1日起施行，派遣勞動者享有與專職職工同等工種的工資待遇。允許用人單位使用派遣勞動者擔任臨時、輔助或替代崗位，派遣勞動者數量不得超過從業人員總數的10%。
社會保險和住房公積金
根據2004年1月1日施行並於2010年修訂的《勞動傷害保險條例》的要求，1995年1月1日起實施的《企業職工生育保險暫行辦法》，
國務院關於建立統一的企業職工養老保險制度的決定
1997年7月16日發佈，關於
建立國家城鎮職工醫療保險制度
理事會於1998年12月14日公佈，
失業保險辦法
1999年1月22日公佈，並於
中華人民共和國社會保險法
自2011年7月1日起實施並於2018年12月29日修訂後，用人單位必須為其在中國的員工提供包括養老保險、失業保險、生育保險、工傷保險和醫療保險在內的福利待遇。這些款項是向地方行政當局支付的。任何未能繳納社會保險繳費的僱主可能會被責令改正
不遵守規定
在規定的期限內繳納規定的繳費，並繳納滯納金。如果僱主仍未能在寬限期內糾正未能作出相關供款的情況，可能會被處以逾期金額一(1)倍至三(3)倍不等的罰款。
根據《公約》
住房公積金管理條例
1999年國務院頒佈，2002年和2019年修訂，用人單位必須在指定的管理中心登記，開立繳存職工住房公積金的銀行賬户。僱員及其僱主還被要求按時足額支付和繳存該僱員上一年月平均工資的一定百分比作為住房公積金。
員工股票激勵計劃
根據國家外匯局2012年2月15日發佈的《關於境內個人參與境外上市公司股票激勵計劃外匯管理有關問題的通知》或外匯局第7號通知，如果中國境內個人(包括中國居民和
非中國
在中國居住連續一年以上的居民(不包括外國外交人員和國際組織代表)參加境外上市公司的股權激勵計劃的，可以是該境外上市公司在中國的子公司的中國境內合格代理人，除其他事項外，應代表該個人向國家外匯局申請進行該股票激勵計劃的外匯局登記，並獲得與股票持有或股票期權行使有關的購滙年度津貼批准。此外，外匯局第37號通函還對SPV上市前股權激勵計劃的外匯登記規定了一定的要求和程序。在這方面，如果一個
非上市公司
SPV對其境內子公司的董事、監事、高級管理人員或其他員工給予股權激勵的，有關境內個人居民在行使權利前可以向外滙局登記。
此外，SAT還發布了關於員工股票期權和限制性股票的某些通知。根據該等通函，在中國工作的僱員如行使股票期權或獲授予限制性股份，將須繳交中國個人所得税。境外上市公司的中國子公司必須向有關税務機關備案有關員工股票期權和限制性股票的文件，並對行使股票期權或購買限制性股票的員工代扣代繳個人所得税。如果員工未按相關法律法規繳納所得税或中國子公司未按照相關法律法規扣繳所得税，中國子公司可能面臨税務機關或其他中國政府機關的處罰。
 
105
目錄表
併購規則與海外上市
2006年8月8日，商務部、中國證券監督管理委員會(簡稱證監會)等六(6)箇中國政府和監管機構發佈了《
關於外國投資者收購境內企業的規定
，或
2006年9月8日生效並於2009年6月22日修訂的併購規則，規範了外國投資者併購境內企業的行為。併購規則規定，由中國公司、個人或中國公民設立或控制的境外公司，擬收購與中國公民有關聯的其他中國境內公司的股權或資產，必須報商務部批准。併購規則還要求，離岸SPV或為海外上市目的成立並由中國公司或個人直接或間接控制的SPV，在境外上市和在海外證券交易所交易該SPV的證券之前，必須獲得中國證監會的批准。
環境保護與安全生產
環境保護
根據《
《中華人民共和國環境保護法》
中國人民代表大會於1989年12月26日發佈，2014年4月24日修訂，2015年1月1日起施行，凡在經營和其他活動中排放或者將排放污染物的單位，必須實施有效的環境保護保障措施和程序，控制和妥善處理在經營和其他活動中產生的廢氣、廢水、廢渣、粉塵、惡臭氣體、放射性物質、噪聲振動、電磁輻射和其他危害。
環境保護部門對違反規定的個人或企業給予各種行政處罰
環境保護法
。這些處罰包括警告、罰款、責令限期整改、責令停建、責令限制生產、責令停產、責令追繳、責令披露相關信息或公告、對有關責任人給予行政處分、責令關閉企業等。根據《中華人民共和國民法典》，任何污染環境造成損害的個人或實體也可能被追究責任。此外，環境組織還可以對排放有害於公益的污染物的單位提起訴訟。
安監
根據相關的建築安全法律和法規，包括
中華人民共和國安全生產法
2002年6月29日由中國人民代表大會頒佈，2009年8月27日、2014年8月31日修訂，自2014年12月1日起施行，生產經營單位必須建立安全生產目標和措施，有計劃、有系統地改善勞動者的工作環境和條件。還必須建立安全生產保護方案，落實安全生產責任制。此外，生產經營單位必須組織安全生產培訓，為從業人員提供符合國家標準或者行業標準的防護裝備。汽車和零部件製造商必須遵守上述環境保護和安全生產要求。
消防部門
根據《
中華人民共和國消防安全法
中國人民代表大會於1998年4月29日發佈，2008年10月28日、2019年4月23日修訂，自2019年4月23日起施行，
建築工程消防設計驗收管理暫行規定
中華人民共和國住房和城鄉建設部於2020年4月1日頒佈並於2020年6月1日起施行，大型人員密集場館(包括建設2500平方米以上的製造工廠)等專項建設項目的建設單位，必須向消防部門申請防火設計審查，並在建設項目竣工後完成火災評估驗收程序。其他建設項目的施工單位在申請施工許可時，必須提供符合施工需要的消防設計和技術資料，並在施工竣工驗收合格後五個工作日內完成消防安全竣工驗收備案手續。建設單位在該場地投入使用前未通過消防安全檢查或者檢查後未達到消防安全要求的，處(一)責令停止項目建設、停止使用或者停止經營相關業務；(二)處以人民幣三萬元以上三十萬元以下的罰款。
 
106
目錄表
美國法規
美國聯邦航空管理局(FAA)是美國交通部下屬的幾個運輸機構之一，是美國的監管機構，有權監督美國國家空域系統(NAS)中飛機運營的安全。根據法規，美國國會或美國國會授權聯邦航空局管理空域使用、管理和效率、空中交通管制、安全、導航設施和飛機。相比之下，交通部保留對授予美國境內飛機商業運營(包括貨物或客運租用)的所有經濟權力的監管控制權。因此，除了在NAS內運營飛機所需的任何FAA批准和授權外，每個進行商業運營的飛機運營商也必須獲得許可，並持有交通部的經濟權力(或豁免)。無人機系統，或無人機，被認為是聯邦航空局和交通部監管的一類飛機。我們的AAV被歸類為UAS，因此它們的運作需要得到美國聯邦航空局和交通部的批准。
關於無人機在NAS的行動，聯邦航空局目前有權頒佈和執行關於以下方面的限制：(1)可以進行的飛行類型；(2)可以用於進行這些飛行的設備；(3)所需的培訓。適用於特定無人機運營的監管框架取決於：(A)無人機是否由政府機構用於商業目的或作為飛機模型使用；以及(B)無人機(包括任何附件)在起飛時重量是否小於55磅(小型無人機)，或等於或大於55磅(大型無人機)。我們的客運級自動駕駛飛機被歸類為大型無人機。
在美國，我們的載客級AAV的商業使用和交付正在並預計在不久的將來將繼續受到不確定或漫長的審批過程的影響。我們無法估計獲得適用監管批准所需的平均時間長度，因為
與AAV相關
法規和缺乏相關的先例。據我們所知，沒有任何運營商獲得了在美國進行客運級AAVs商業運營所需的全部批准。美國的法規也對我們的
非客座級
自動增值服務。我們無法預測這些規定何時會改變，任何新的規定都可能會提出繁重的要求和限制。
2020年1月，我們獲得了首次試飛批准(
即
，特別飛行授權，或SFA)，從美國聯邦航空局的億航智能216，並進行了我們的第一個無人機演示飛行在美國北卡羅來納州。儘管它是
一項關於非乘客的審判
在飛行方面，我們預計將繼續與美國聯邦航空局合作，批准億航智能AAVs的客運試飛。
我們參與了聯邦航空局公佈的兩項無人機規則草案的公眾諮詢，包括
美國聯邦法規第21部分無人機系統型號認證
和美國的
14 CFR第1、47、48、89、91和107部分遠程識別
無人駕駛
飛機系統
，作為行業代表，提交了我們對規則草案的意見。
歐洲法規
歐盟或歐盟在航空領域的主要法規是(EU)2018/1139號法規，歐盟航空安全局(EASA)通常將其稱為基本法規。它於2018年7月4日由歐洲議會和歐洲理事會通過，並於2018年9月11日生效。它廢除並取代了以前的基本條例，即(EC)第216/2008號條例。
 
107
目錄表
根據之前的基本規定，操作質量不超過150公斤的民用無人機由每個歐盟成員國監管。2017年12月22日，成員國批准了與歐洲議會就修訂先前的基本條例達成的協議，將歐盟的權限擴大到除用於國家行動的軍事、海關、警察和消防等之外的所有無人機，並明確了確保無人機安全的基本要求。該協議導致通過了現行的《基本條例》。目前的基本規定包括在無人機和城市空中機動性領域對EASA的新授權。它使EASA能夠為所有規模的民用無人機制定規則，並協調整個歐洲商業市場的標準。
根據基本規則，歐盟建立了一個監管框架，根據涉及的風險級別將UAS操作分為三類：“開放”、“特定”和“認證”。屬於“開放”類別的操作是指那些被認為具有低安全風險的操作。如果無人機行動屬於“開放”類別，則可以在沒有任何行動授權的情況下進行。“特定”類別的操作是指那些被認為具有中等安全風險的操作。對於屬於“特定”類別的業務，無人機操作員通常需要從其註冊的歐盟成員國的主管當局獲得業務授權。“認證”類別的操作是指那些被認為具有比其他類別更高的安全風險的操作。我們的載客級自動對講機屬於“認證”類別，因為它們具有較大的特徵尺寸和/或專為運送人員而設計。對於屬於“認證”類別的業務，適用經典的航空規則。換句話説，涉及的無人機被類似地視為有人駕駛的飛機。它們獲得了適航認證，並有更嚴格的操作限制。根據經典航空規則提出的審批申請的處理時間因歐盟成員國而異。
2020年2月，億航智能216獲得了挪威民航局的運營飛行許可，批准了億航智能216在挪威的一系列試飛。2020年12月，奧地利民航局頒發了億航智能216型客運機的試飛許可證。有了許可證，億航智能216可以在奧地利指定的國家空域進行無人飛行的試運行。2021年9月，愛沙尼亞運輸管理局頒發了億航智能216型和獵鷹物流AAV在愛沙尼亞指定空域進行BVLOS試飛的特別許可證。2021年12月，奧地利民航局向我們發放了空中媒體許可證，允許我們在所有歐盟成員國運營商業航空媒體節目。
C.
組織結構
.
下圖顯示了截至本年度報告日期的公司結構。
 
108
目錄表
 
 
備註：
(1)
馮帥先生及夏偉賢先生為本公司高級職員，分別持有億航智能廣州95.0%及5.0%股權。
(2)
億航智能雲浮剩餘的31.5%股權由我們的合資夥伴持有。
與VIE及其股東簽訂的合同協議
以下是我們的WFOE、VIE及其股東之間目前有效的合同安排的摘要。
為我們提供對VIE的有效控制的合同協議
股東投票代理協議。
根據日期為2020年10月21日的股東投票委託協議和據此授予的授權書，億航智能廣州的每位股東不可撤銷地授權億航智能智能，即我們的外商獨資企業，擔任其
事實律師
行使其作為億航智能廣州的股東的所有權利，包括但不限於(I)出席股東大會的權利；(Ii)根據適用法律及億航智能廣州的組織章程須經股東表決的任何決議案，例如出售及轉讓該股東擁有的全部或部分股權；及(Iii)指定及委任法定代表人、董事、監事、總經理及其他高級管理人員。股東投票代理協議的有效期為20年，並可由我們的外商獨資企業自行決定延期。根據股東投票委託書協議授予的授權書將自籤立之日起持續有效，我們的WFOE有權自行決定將其與股權相關的權利轉讓給任何其他個人或實體。
 
109
目錄表
貸款協議。
根據本公司與億航智能股東於2019年2月22日簽訂的增資特別協議或於2020年9月7日及2020年10月21日修訂的億航智能廣州股東貸款協議，本公司向億航智能廣州股東提供總額人民幣6000萬元的無息貸款，唯一目的是為億航智能廣州增資提供所需資金。貸款將由億航智能廣州的股東通過將其在億航智能廣州的股權轉讓給我們的外商獨資企業來償還，比例為待償還的貸款金額。截至本年度報告日期，這些貸款的全部金額仍未償還。
股票質押協議。
根據本公司與億航智能廣州各股東於二零二零年十月二十一日訂立的股份質押協議，億航智能廣州的股東已將其於億航智能廣州的全部股權質押予本公司的外商投資公司，以保證履行本年報其他部分所述的獨家諮詢及服務協議、股份質押協議及獨家期權協議項下的責任。如果億航智能廣州的任何股東違反其在相關協議下的合同義務，作為質權人的吾等將有權收購億航智能廣州的全部或部分質押股權。億航智能廣州的股東還承諾，未經我們的外商獨資企業事先書面同意，他們不會對他們各自在億航智能廣州的股權造成任何產權負擔，也不會以其他方式轉讓或處置他們各自的股權。股份質押協議將繼續有效，直至相關協議下的所有合同義務全部履行為止。於本年報日期，吾等已根據中國法規向有關當局登記股份質押。
允許我們從VIE獲得經濟利益的協議
獨家諮詢和服務協議。
根據獨家技術諮詢和服務協議及獨家服務協議(日期均為2016年1月至29日，並於2018年11月30日修訂)或我們的外商獨家企業與億航智能GZ之間的獨家諮詢和服務協議，我們的外商獨家企業有權向億航智能GZ及其子公司提供諮詢和服務，包括但不限於與智能飛行器的開發、製造和銷售相關的諮詢和服務。未經外商獨資企業事先書面同意，億航智能GZ不得直接或間接接受任何第三方提供的符合本協議的任何諮詢服務。億航智能廣州同意在億航智能廣州累計扭虧為盈並扣除某些費用後，向我們的外商獨資企業支付相當於億航智能廣州綜合淨利潤的100%的服務費。我們的外商獨資企業擁有根據本協議向億航智能廣州收取的服務費的唯一決定權。在適用的中國法律允許的範圍內，我們的外商獨資企業對因履行獨家諮詢和服務協議而產生的所有知識產權擁有獨家所有權。獨家諮詢和服務協議將在十年內有效，除非我們的獨家諮詢和服務在任何時候由我們的獨家諮詢和服務團隊提前30天通知終止，或者如果我們的獨家獨家諮詢和服務協議嚴重疏忽，由億航智能廣州分公司終止。
為我們提供購買VIE股權的選擇權的協議
獨家期權協議。
根據本公司、億航智能廣州及億航智能廣州股東於二零二零年十月二十一日訂立的獨家期權協議，億航智能廣州的各股東已不可撤銷地授予本公司獨家期權，以購買其於億航智能廣州的全部或部分股權。我們的外商獨資企業或其指定人員可按適用的中國法律允許的最低價格行使該等期權。億航智能GZ股東因行使購股權而收取的任何款項，應在適用的中國法律允許的範圍內，滙往吾等的外商獨資企業或其指定人士。億航智能廣州的股東承諾，未經本公司事先書面同意，他們不會(I)對他們在億航智能廣州的股權產生任何質押或產權負擔，以及(Ii)轉讓或以其他方式處置他們在億航智能廣州的股權。獨家期權協議將保持有效，直到億航智能廣州的所有股權轉讓給我們的外商獨資企業或我們的指定人士。WFOE可自行決定終止本協議。
在AllBright律師事務所看來，我們的中國法律顧問：
 
  •  
我們外商獨資企業、VIE及其子公司的所有權結構符合適用的中國法律法規；以及
 
  •  
該等合約安排構成有效、合法及具約束力的義務，可根據每項協議的條款，自其各自的生效日期起至本年度報告日期為止，對該等協議的每一方強制執行，且不會導致違反中國現行有效的法律或法規。
 
110
目錄表
然而，吾等中國法律顧問亦建議吾等，中國現行及未來法律、法規及規則的詮釋及應用存在重大不確定性；因此，中國監管當局可能會持有與吾等中國法律顧問意見相反的意見。目前尚不確定是否會通過與可變利益實體結構有關的任何新的中國法律或法規，或者如果通過，它們將提供什麼。如果我們或VIE被發現違反了任何現有或未來的中國法律或法規，或未能獲得或保持任何所需的許可或批准，中國相關監管機構將有廣泛的酌情權採取行動處理此類違規或失敗行為。見“項目3.主要信息-D.風險因素-與我們公司結構相關的風險-如果中國政府發現為我們在中國的部分業務建立運營結構的協議不符合中國相關行業的法規，或者如果這些法規或現有法規的解釋在未來發生變化，我們可能會受到嚴厲的處罰或被迫放棄我們在這些業務中的權益”。
D.
財產、廠房和設備。
我們的總部位於廣州，中國，根據經營租賃協議，我們從無關的第三方租賃並佔用我們的辦公空間，總建築面積約為72,885平方米。我們位於雲浮市的新無人機生產工廠中國的總規劃總建築面積為24,000平方米。我們的大部分員工都在廣州總部工作。截至本年度報告日期，我們目前並不擁有任何房產。
我們相信現有的設施大致上足以應付目前的需要，但我們預計會按需要尋求更多地方，以配合未來的發展。
 
項目4A。
未解決的員工意見
不適用。
 
第5項。
營運及財務檢討展望
你應該閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們的綜合財務報表和本年度報告中其他部分包含的相關附註。本討論包含前瞻性陳述，涉及有關我們的業務和運營的風險和不確定性。由於各種因素，包括我們在“第3項.關鍵信息-D.風險因素”和本年度報告其他部分中描述的因素，我們的實際結果和選定事件的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。
A.
經營業績
.
概述
我們是一家自主飛行器技術平臺公司。我們正在通過我們自主開發的AAVs、相關的商業解決方案和服務開創交通運輸的未來。
我們、VIE及其子公司為廣泛的行業和應用設計、開發、製造、銷售和運營AAV及其支持系統和基礎設施，包括客運、物流、智能城市管理和航空媒體解決方案。我們的目標是讓乘客和貨物都能安全和方便地空運。
 
111
目錄表
我們於2018年3月向客户交付了我們的第一架客運級AAV。截至2021年12月31日，我們和VIE累計交付客運級AAV 164架，研發交付4架
命令-和-
智能城市管理的控制系統。隨着我們繼續完善和商業化我們的客運級AAV和空中移動解決方案，我們相信我們將能夠佔領多個行業的潛在市場，並在新的行業開發AAV商業應用。
我們的收入從2019年的1.218億元人民幣增長到2020年的1.801億元人民幣，增長了47.8%，2021年進一步下降了68.5%，降至人民幣5,680萬元人民幣(890萬美元)。我們的淨虧損從2019年的人民幣4,800萬元增加到2020年的人民幣9,200萬元，增長了91.8%，2021年的淨虧損進一步增加了241.0%，達到人民幣3,139萬元(4,930萬美元)。2021年，空中移動解決方案、智慧城市管理解決方案和航空媒體解決方案產生的收入分別為4820萬元人民幣(750萬美元)、710萬元人民幣(110萬美元)和110萬元人民幣(20萬美元)，分別佔我們總收入的84.8%、12.6%和1.9%。
運營結果的關鍵組成部分
收入
我們通過空中移動解決方案、智能城市管理解決方案、空中媒體解決方案等產生收入。下表列出了上述期間我們的總收入的絕對額和佔總收入的百分比：
 
    
截至2013年12月31日的年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
%
     
人民幣
     
%
     
人民幣
     
美元
     
%
  
                    
    
(除百分比外，以千為單位)
  
收入：
                     
空中交通解決方案
      85,916        70.5        105,969        58.8        48,156        7,556        84.8  
智慧城市管理解決方案
      4,441        3.7        8,282        4.6        7,135        1,120        12.6  
航拍媒體解決方案
      30,746        25.2        65,656        36.5        1,100        172        1.9  
其他
      711        0.6        186        0.1        416        66        0.7  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
   
 
121,814
 
   
 
100.0
 
   
 
180,093
 
   
 
100.0
 
   
 
56,807
 
   
 
8,914
 
   
 
100.0
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
空中機動性解決方案。
航空機動性解決方案的收入包括(I)客運級自動增值飛機的銷售收入和(Ii)提供物流服務的收入。乘用級AAV的銷售收入基於固定條款和條件的確定客户訂單，包括定價、扣除折扣後的淨額(如果有的話)。合同規定的履行義務是交付客運級自動增值設備，一般在我們收到客户的確認收據後的某個時間點，或在某些情況下，當產品銷售給中國以外的客户時，客運級自動增值設備已運抵合同約定的地點。2021年，我們來自空中交通解決方案的收入主要來自向主要在中國旅遊景點進行有限試運行的客户銷售客運級自動駕駛飛機，以進行測試、培訓和示範。在中國和/或其他相關司法管轄區獲得我們的自動增值業務商業運營的監管批准之前，客户的需求可能會在數量上受到限制。目前，我們正在努力爭取在中國獲得這樣的批准。然而，我們無法預測此類批准的時間。
智慧城市管理解決方案。
智慧城市管理解決方案主要包括(一)設計和開發
指揮與控制
系統及相關設施；及(Ii)自動增值系統及其他相關產品的銷售。用於設計和開發
指揮與控制
除系統及相關設施外，我們採用完工百分比法確認收入。我們通常與客户簽訂項目合同，根據合同，客户根據商定的時間表支付項目費用。由於我們以項目為基礎提供具有較高個人交易額的智慧城市管理解決方案，因此來自智慧城市管理解決方案的收入可能在某些年份或期間更加集中，因此受到更大的
逐個週期
波動。
 
112
目錄表
航拍媒體解決方案
。當我們履行空中媒體性能或客户向我們購買空中媒體解決方案包時，我們確認來自空中媒體解決方案的收入。每場演出的服務費主要視乎演出的時間長短、複雜程度、涉及的自動增值服務數目、人手和監管要求而定。空中媒體解決方案包的購買價格包括
小型
航空媒體AAV或組件包、相關軟件、維護和/或培訓服務等。
其他。
我們的其他收入主要來自消費者無人機及其零部件的獨立銷售。當消費者無人機交付時，我們確認來自其他人的收入，並且無人機的控制權已轉移到客户手中。我們在2016年底開始逐步淘汰我們的消費類無人機業務。
我們預計在中國獲得所需證書和批准後，我們的收入將增加，因為我們將繼續履行現有訂單和
預購
對於客運級AAV，我們的空中移動解決方案獲得新的訂單，提供空中移動運營服務，提供智能城市管理和航空媒體解決方案，並擴大我們的商業解決方案和銷售網絡。我們預計，航空機動性解決方案產生的收入增長將是國內和國際市場的主要增長。
收入成本
收入成本主要包括飛行器材料和製造成本、智能城市管理解決方案的建設成本、折舊、租賃費、工資和相關運營成本。
我們預計，在可預見的未來，隨着我們AAV銷售量的增加和商業解決方案業務的擴大，我們的收入成本將會增加。
運營費用
我們的總運營費用包括銷售和營銷費用、一般和行政費用以及研發費用。下表按所列期間的營業費用金額和百分比列出了我們總營業費用的構成部分：
 
    
截至2013年12月31日的年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
%
     
人民幣
     
%
     
人民幣
     
美元
     
%
  
                    
    
(除百分比外，以千為單位)
  
銷售和市場營銷費用
      26,855        22.2        37,186        18.2        43,229        6,784        11.7  
一般和行政費用
      36,948        30.5        61,613        30.2        187,388        29,405        51.0  
研發費用
      57,167        47.3        105,252        51.6        137,148        21,522        37.3  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總運營費用
   
 
120,970
 
   
 
100.0
 
   
 
204,051
 
   
 
100.0
 
   
 
367,765
 
   
 
57,711
 
   
 
100.0
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
銷售和市場營銷費用
。我們的銷售和營銷費用主要包括廣告和促銷費用、工資以及銷售和營銷人員的相關費用。
一般和行政費用。
本公司的一般及行政開支主要包括一般公司職能員工的工資及相關成本、專業費用、呆賬準備、長期資產減值及其他一般公司開支，以及與這些職能使用設施及設備有關的開支，例如折舊及租金開支。
研究和開發費用。
我們的研發費用主要包括研發人員的工資和福利，以及與我們的研發活動相關的費用。研發費用是我們總運營費用的最大組成部分。
 
113
目錄表
其他營業收入
其他營業收入主要包括我們從省級和地方政府獲得的財政補貼，這些補貼是我們按照某些促進政策在其管轄範圍內經營我們的業務。
税收
開曼羣島
我們是一家在開曼羣島註冊成立的豁免公司。開曼羣島目前不根據利潤、收入、收益或增值對個人或公司徵税，也沒有遺產税或遺產税性質的税收。開曼羣島政府徵收的其他税項對我們來説可能不是實質性的，但可能適用於在開曼羣島管轄範圍內籤立或籤立後籤立的文書的印花税除外。此外，開曼羣島不對股息支付徵收預扣税。
香港
本公司於香港註冊成立的全資附屬公司EhFly Technology Limited，或EhFly Technology，須就其在香港經營業務所產生的利潤繳交香港利得税。由2018/2019課税年度起，法團的應課税利潤不超過200萬港元，一般為8.25%；而超過200萬港元的任何部分，則徵收16.5%的利得税。根據“香港税務條例”，我們從香港以外的地方取得的利潤，一般無須在香港徵收利得税。因此，艾飛科技的海外收入可獲豁免香港所得税。此外，易飛科技支付給本公司的股息在香港無需繳納任何預扣税。由於我們於2021年並無須繳交香港利得税的估計應課税溢利，故並無就香港利得税作出撥備。
中華人民共和國
根據《企業所得税法》或《企業所得税法》，我們的中國子公司、VIE及其子公司須繳納25%的法定所得税税率。億航智能智能、億航智能GZ和億航智能白鷺分別於2017年12月、2016年11月和2018年11月獲得高新技術企業資格，並有資格享受15%的優惠税率，該税率將於2022年12月到期
並已分別於2021年11月到期。
企業所得税法還對外商投資企業向其在中國以外的直接控股公司發放的股息徵收10%的預提所得税，如果該直接控股公司被視為
非居民
在中國境內無設立地點的企業，或者收到的股息與該直接控股公司在中國境內的設立或地點無關的，除非該直接控股公司的註冊管轄權與中國簽訂了税收條約，規定了不同的扣繳安排。根據2006年8月《內地中國與香港特別行政區關於避免雙重徵税和防止偷漏税的安排》，中國的外商投資企業向其在香港的直接控股公司支付的股息，如果該直接控股公司擁有該外商投資企業至少25%的股權，並符合税務安排下的所有其他要求，並經有關税務機關批准，將按不超過5%的税率徵收預扣税。我們並無記錄任何股息預提税項，因為我們的中國實體於呈列期間並無留存收益。見“第3項.主要資料-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險--吾等可能無法根據相關税務條約就吾等中國附屬公司透過吾等香港附屬公司支付予吾等的股息取得若干利益”。
 
114
目錄表
企業所得税法亦規定，根據外國或地區法律設立但其“實際管理機構”位於中國境內的企業，就中國税務而言應被視為居民企業，因此須按其全球收入的25%税率繳納中國所得税。《企業所得税法實施細則》將事實上的管理機構的所在地界定為：對企業的生產經營、人員、會計、財產等行使實質上的全面管理和控制的場所
非中國
公司所在的位置。根據對周圍事實及情況的回顧，吾等認為，就中國税務而言，我們在中國境外的業務不太可能被視為居民企業。如果我們在開曼羣島的控股公司或我們在中國以外的任何子公司根據企業所得税法被視為“居民企業”，則其全球收入將按25%的税率繳納企業所得税。見“第3項.關鍵信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險--如果出於中國所得税的目的，我們被歸類為中國居民企業，這種分類可能會對我們和我們的企業造成不利的税收後果
非中國
股東或美國存托股份持有者。
根據企業所得税法，未形成無形資產的研發費用計入當期損益。除扣除實際發生的研究開發費用外，根據《關於提高研究開發費用扣除比例的通知》，自2018年9月20日起，合資格企業可在計算相關年度應納税所得額時額外扣除，包括截至12月31日止年度的75%扣除，2019年及2020年，以及截至2021年12月31日止年度的100%扣減。對於已形成無形資產的研發費用，按相關年度無形資產成本的175%或200%攤銷。
我們中國子公司應支付的股息、利息、租金或特許權使用費，
非中國
居民企業和任何此類企業的收益
非居民
企業投資者處置資產(減除該資產淨值後)，除有關事項外，應徵收10%的預扣税。
非中國
居民企業的註冊管轄地與中華人民共和國有税收條約或安排，規定降低預提税率或免徵預扣税。
經營成果
下表列出了我們在所述期間的綜合經營結果摘要，包括絕對額和所述期間我們總收入的百分比。這些信息應與我們的合併財務報表和本年度報告中其他地方的相關附註一併閲讀。任何特定時期的行動結果並不一定預示着我們未來的趨勢。
 
    
截至2013年12月31日的年度，
  
    
2019
    
2020
    
2021
  
    
人民幣
    
%
    
人民幣
    
%
    
人民幣
    
美元
    
%
  
              
    
(除百分比外，以千為單位)
  
總收入
   
 
121,814
 
  
 
100.0
 
  
 
180,093
 
  
 
100.0
 
  
 
56,807
 
  
 
8,914
 
  
 
100.0
 
收入成本
(1)
   
 
(50,596
) 
  
 
(41.5
) 
  
 
(73,914
) 
  
 
(41.0
) 
  
 
(20,777
) 
  
 
(3,260
) 
  
 
(36.6
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
毛利
   
 
71,218
 
  
 
58.5
 
  
 
106,179
 
  
 
59.0
 
  
 
36,030
 
  
 
5,654
 
  
 
63.4
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
運營費用：
               
銷售和市場營銷費用
(1)
      (26,855 )      (22.0 )      (37,186 )      (20.7 )      (43,229 )      (6,784 )      (76.1 ) 
一般和行政費用
(1)
      (36,948 )      (30.3 )      (61,613 )      (34.2 )      (187,388 )      (29,405 )      (329.9 ) 
研發費用
(1)
      (57,167 )      (46.9 )      (105,252 )      (58.4 )      (137,148 )      (21,522 )      (241.4 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總運營費用
   
 
(120,970
) 
  
 
(99.3
) 
  
 
(204,051
) 
  
 
(113.3
) 
  
 
(367,765
) 
  
 
(57,711
) 
  
 
(647.4
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
其他營業收入
      3,407       2.8       6,576       3.6       11,199       1,757       19.7  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
營業虧損
   
 
(46,345
) 
  
 
(38.0
) 
  
 
(91,296
) 
  
 
(50.7
) 
  
 
(320,536
) 
  
 
(50,300
) 
  
 
(564.3
) 
其他收入/(支出)：
               
利息和投資收入
      883       0.7       3,795       2.1       5,143       807       9.1  
利息支出
      (837 )      (0.7 )      (2,337 )      (1.3 )      (1,803 )      (283 )      (3.2 ) 
匯兑損益
      109       0.1       (333 )      (0.2 )      (827 )      (130 )      (1.5 ) 
其他收入
      440       (0.4 )      1,227       0.7       6,086       955       10.7  
其他費用
      (1,416 )      (1.2 )      (3,127 )      (1.7 )      (1,549 )      (243 )      (2.7 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
其他(費用)收入總額
   
 
(821
) 
  
 
(0.7
) 
  
 
(775
) 
  
 
(0.4
) 
  
 
7,050
 
  
 
1,106
 
  
 
12.4
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
115
目錄表
    
截至2013年12月31日的年度，
  
    
2019
    
2020
    
2021
  
    
人民幣
    
%
    
人民幣
    
%
    
人民幣
    
美元
    
%
  
              
    
(除百分比外，以千為單位)
  
除所得税前虧損及權益法投資（虧損）收入
   
 
(47,166
) 
  
 
(38.7
) 
  
 
(92,071
) 
  
 
(51.1
) 
  
 
(313,486
) 
  
 
(49,194
) 
  
 
(551.8
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税費用
      (754 )      (0.6 )      (206 )      (0.1 )      (134 )      (21 )      (0.2 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
權益法投資收益前（虧損）虧損
   
 
(47,920
) 
  
 
(39.3
) 
  
 
(92,277
) 
  
 
(51.2
) 
  
 
(313,620
) 
  
 
(49,215
) 
  
 
(552.1
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
權益法投資（虧損）收入
      (74 )      (0.1 )      236       0.1       (276 )      (43 )      (0.5 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
淨虧損
   
 
(47,994
) 
  
 
(39.4
) 
  
 
(92,041
) 
  
 
(51.1
) 
  
 
(313,896
) 
  
 
(49,258
) 
  
 
(552.6
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
備註：
(1)
 
以股份為基礎的薪酬費用在收入成本和營業費用中的分配如下：
 
    
截至2013年12月31日的年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
           
    
(in千人，除分享和分享相關數據外）
  
收入成本
      365        2,443        —          —    
銷售和市場營銷費用
      743        10,883        18,327        2,876  
一般和行政費用
      8,520        14,453        71,147        11,165  
研發費用
      5,119        27,078        31,657        4,968  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
   
 
14,747
 
   
 
54,857
 
   
 
121,131
 
   
 
19,009
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
收入
我們的總收入從2020年的1.801億元人民幣下降到2021年的56.8元人民幣(890萬美元)，下降了68.5%，這是因為我們已經從以產品銷售為中心的模式戰略過渡到產品銷售和AAV運營飛行服務的綜合模式，我們也一直在推進億航智能216的認證過程。
空中移動解決方案的收入從2020年的1.06億元人民幣下降到2021年的4820萬元人民幣(750萬美元)，降幅為54.6%。2021年，我們售出了30架乘用級AAV，而2020年為70架。
智慧城市管理解決方案的收入從2020年的830萬元人民幣下降到2021年的710萬元人民幣(110萬美元)，降幅為13.8%。由於智慧城市管理解決方案是以項目為基礎的，根據項目性質、項目規模等的不同，個別交易價值不同。智慧城市管理解決方案的收入可能在某些年份或時期更加集中，因此受到更大的
逐個週期
波動。
來自航空媒體解決方案的收入從2020年的人民幣6,570萬元下降至2021年的人民幣110萬元(20萬美元)，降幅為98.3%，這主要是由於戰略調整更加專注於核心業務空中移動解決方案。
收入成本
我們的收入成本從2020年的人民幣7,390萬元下降到2021年的人民幣2,080萬元(330萬美元)，降幅為71.9%，這是收入總額的結果，並與總收入保持一致。
 
116
目錄表
毛利和毛利率
由於上述原因，我們的毛利由2020年的1.062億元人民幣下降至2021年的3600萬元人民幣(560萬美元)，降幅達66.1%。然而，我們的毛利率從2020年的59.0%上升到2021年的63.4%，這主要是由於有利的收入組合和
指揮與控制
系統於2021年交付。
運營費用
本公司的營運開支由2020年的人民幣2.041億元增加至2021年的人民幣3.678億元(5770萬美元)，增幅達80.2%，主要由於股份薪酬開支增加人民幣6630萬元(1,040萬美元)及計入營運開支的呆賬準備增加人民幣4320萬元(680萬美元)。這一增長主要是由於我們的董事會於2021年1月批准了新的限制性股份單位的授予。
銷售和營銷費用。
銷售及市場推廣開支由2020年的人民幣3,720萬元增加至2021年的人民幣4,320萬元(680萬美元)，增幅達16.3%，主要是股份薪酬開支增加所致。
一般和行政費用
。一般及行政開支由2020年的人民幣6,160萬元增加至2021年的人民幣1.874億元(2,940萬美元)，增幅達204.1。增加的主要原因是以股份為基礎的薪酬支出增加，
一次性
與延長年度報告存檔有關的額外費用，以及鑑於持續性的影響，應收賬款的額外準備金，
新冠肺炎
中國的疫情與防控措施。
研發費用
.研發開支由二零二零年的人民幣105. 3百萬元增加30. 3%至二零二一年的人民幣137. 2百萬元（21. 5百萬美元）。該增長主要是由於用於開發包括億航216系列、
VT-30
和新型號，以及與其相關的具有增強功能的操作系統。研發支出也受到研發團隊增加以及相關薪酬和福利支出的影響，這反映了我們致力於加強產品開發和認證工作，以推動未來的銷售增長和商業運營。
其他營業收入
其他營業收入由2020年的人民幣660萬元增長至2021年的人民幣112萬元(180萬美元)，增幅達70.3%，主要原因是政府補貼增加。
利息和投資收入
本集團於2021年錄得利息及投資收入人民幣510萬元(合80萬美元)，於2020年錄得利息及投資收入380萬元，兩者主要包括現金及現金等價物、短期投資及長期應收貸款所賺取的利息。
利息支出
我們在2021年和2020年分別錄得180萬元人民幣(30萬美元)和230萬元人民幣的利息支出，這兩項支出都與銀行貸款和第三方貸款有關。
其他收入
2021年其他收入為610萬元人民幣(100萬美元)，2020年為120萬元人民幣。
 
117
目錄表
其他費用
其他費用從2020年的310萬元人民幣減少到2021年的150萬元人民幣(20萬美元)。2020年的其他支出主要是捐贈醫療用品給
新冠肺炎
受影響的國家和對可疑國家的補貼
非運營
應收賬款，而2021年沒有這種交易。
所得税費用
我們的所得税支出從2020年的20萬元人民幣減少到2021年的10萬元人民幣(20萬美元)。我們沒有重大的所得税支出，因為我們的大多數子公司和合並的附屬實體在2020年和2021年都是虧損的。
淨虧損
由於上述原因，我們的淨虧損由2020年的9,200萬元增加至2021年的人民幣3,139萬元(4,930萬美元)，增幅達241.0。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
收入
我們的總收入從2019年的人民幣1.218億元增長到2020年的人民幣1.801億元，增長了47.8%，主要是由於空中移動解決方案和空中媒體解決方案產生的收入增加。
隨着我們繼續將客運級AAV和空中移動解決方案商業化，來自空中移動解決方案的收入從2019年的人民幣8590萬元增長到2020年的人民幣1.06億元(1620萬美元)，增長了23.3%。2020年，我們售出了70架乘用級AAV，而2019年售出了61架。
智慧城市管理解決方案收入從2019年的440萬元增長到2020年的830萬元，增幅達86.5%。由於我們以項目為基礎提供具有較高個人交易額的智慧城市管理解決方案，因此來自智慧城市管理解決方案的收入可能在某些年份或期間更加集中，因此受到更大的
逐個週期
波動。
來自航空媒體解決方案的收入由2019年的人民幣3,070萬元增長至2020年的人民幣6,570萬元，增幅為113.5%，這主要是由於我們將以表演服務為重點的業務模式轉變為以解決方案為導向的業務模式，向客户銷售航空媒體解決方案包。
收入成本
我們的收入成本從2019年的人民幣5060萬元增加到2020年的人民幣7390萬元，增幅為46.1%，這是我們總收入增長的結果，也是與我們的總收入增長一致的。
毛利和毛利率
如上所述，我們的毛利由2019年的人民幣7120萬元增長至2020年的人民幣1.062億元，增幅達49.1%。我們的毛利率從2019年的58.5%上升到2020年的59.0%，這主要是由於我們的空中移動解決方案業務的增長，該業務的毛利率相對較高，並且收入組合有利，銷售利潤率較高的億航智能216自動增值飛機的收入佔收入的比例更大。
運營費用
我們的營運開支由2019年的人民幣121.0百萬元增加至2020年的人民幣20410萬元，增幅達68.7%，主要是由於計入營運開支的股份薪酬開支增加人民幣3800萬元所致。這一增長主要是由於我們董事會於2020年12月批准加快了對某些限制性股份單位的歸屬。
 
118
目錄表
銷售和營銷費用。
銷售及市場推廣開支由2019年的人民幣2,690萬元增加至2020年的人民幣3,720萬元，增幅達38.5%，主要是股份薪酬開支增加人民幣1,010萬元所致。
一般和行政費用
。一般及行政費用由2019年的3,690萬元增加至2020年的6,160萬元，增幅達66.8%。增加的主要原因是上市公司的額外費用、與以下項目有關的壞賬準備
新冠肺炎
影響，增加以股份為基礎的薪酬支出人民幣590萬元。
研發費用
。研發費用從2019年的5720萬元增加到2020年的1.053億元，增幅為84.1%。增加的主要原因是用於開發新AAV機型的支出不斷增加，這兩種機型都涵蓋了客運級和
非客座級
自動增值服務，如億航智能216F和億航智能216L和新的VT系列，以及具有增強功能的相關操作系統。這一增長也是由於以股份為基礎的薪酬支出增加了2,200萬元人民幣。
其他營業收入
其他營業收入由2019年的人民幣340萬元增長至2020年的人民幣660萬元，增幅達93.0%，主要原因是政府補貼增加。
利息收入
本集團於2020年及2019年分別錄得利息收入人民幣380萬元及人民幣90萬元，主要包括現金及現金等價物、短期投資及長期應收貸款所賺取的利息。
利息支出
我們在2020年和2019年分別錄得利息支出230萬元和80萬元，這兩項支出都與銀行貸款和第三方貸款有關。
其他收入
其他收入2020年為120萬元，2019年為40萬元。
其他費用
其他費用從2019年的140萬元增加到2020年的310萬元。2020年的其他支出主要是捐贈醫療用品給
新冠肺炎
受影響的國家和對可疑國家的補貼
非運營
應收賬款。
所得税費用
我們的所得税費用從2019年的80萬元減少到2020年的20萬元。我們沒有重大的所得税費用，因為我們的大多數子公司和合並的附屬實體在2019年和2020年都是虧損的。
淨虧損
由於上述原因，我們的淨虧損由2019年的人民幣4,800萬元增加至2020年的人民幣9,200萬元，增幅達91.8%。
 
119
目錄表
B.
流動性與資本資源
.
2019年、2020年和2021年，我們在經營活動中使用的現金淨額分別為人民幣5550萬元、人民幣1.517億元和人民幣1.216億元(合1910萬美元)。我們的主要流動資金來源是首次公開發行股票和私募、客户墊款、短期和長期銀行貸款的收益。截至2021年12月31日，我們擁有3.12億元人民幣(4900萬美元)的現金及現金等價物和短期投資，其中8.5%以人民幣持有，其餘以美元和其他貨幣持有。我們的現金和現金等價物主要由手頭現金和高流動性投資組成，這些投資不受取款或使用的限制，原始到期日不超過三個月。
2021年1月29日，我們完成了新發行A類普通股的定向增發，總現金對價為4000萬美元。我們相信，我們目前的現金和現金等價物以及我們預期的運營現金流將足以滿足我們至少在未來12個月的預期營運資本需求和重大現金需求。然而，如果我們遇到商業狀況的變化或其他發展，或者如果我們尋求投資、收購、資本支出或類似行動的機會，我們未來可能需要額外的現金資源。如果我們確定我們的現金需求超過了我們手頭的現金數量，我們可能會尋求發行股權或股權掛鈎證券或獲得債務融資。增發和出售股權將進一步稀釋我們股東的權益。債務的產生將導致固定債務的增加，並可能導致限制我們業務的契約。我們不能向您保證，如果我們接受的話，融資的金額或條款將是我們可以接受的。在運用吾等首次公開發售及私人配售所得款項時，吾等可能向我們的中國附屬公司作出額外出資、設立新的中國附屬公司及向該等新的中國附屬公司作出出資、向我們的中國附屬公司發放貸款，或在離岸交易中收購在中國有業務的離岸實體。然而，這些用途中的大多數都受到中國法規的約束。見“項目3.主要信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險-中國對境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資的監管，以及政府對貨幣兑換的控制，可能會延遲或阻止我們使用離岸發行所得資金向我們的中國子公司、VIE及其子公司發放貸款或向其作出額外出資，這可能會對我們的流動性以及我們為業務提供資金和擴展的能力產生重大不利影響。”和“項目14.對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改--收益的使用。”
我們的大部分收入一直是以人民幣的形式存在，我們預計它們很可能會繼續以人民幣的形式存在。根據中國現行外匯法規，只要滿足某些常規程序要求，經常項目的支付，包括利潤分配、利息支付以及與貿易和服務相關的外匯交易，可以在沒有事先獲得外管局批准的情況下以外幣支付。因此，我們的中國子公司被允許按照某些常規程序要求，在沒有事先獲得外管局批准的情況下向我們支付外幣股息。然而，中國現行法規只允許我們的中國子公司從其根據中國會計準則和法規確定的累計利潤(如果有的話)中向我們支付股息。我們的中國子公司被要求留出至少10%的
税後
每年彌補前幾年累計虧損後的利潤，用於撥備一定的公積金，直至撥備總額達到註冊資本的50%。這些儲備不能作為現金股息分配。從歷史上看，我們的中國子公司沒有向我們支付股息，在產生累積利潤之前，它將無法支付股息。此外，資本項目交易，包括外國直接投資和貸款，必須得到外管局、其當地分支機構和某些當地銀行的批准和/或登記。
作為一家獲開曼羣島豁免的公司及離岸控股公司，根據中國法律及法規，吾等只可透過貸款或出資額向我們的中國附屬公司提供資金，惟須經政府當局批准及對出資額及貸款額作出限制。這可能會推遲我們使用首次公開募股所得資金向我們的中國子公司提供貸款或出資。我們預期將把首次公開招股所得款項的大部分投資於我們在中國的業務，用於研發、銷售及市場推廣、擴大產能及在我們的中國附屬公司、VIE及其附屬公司的業務範圍內的一般企業用途。見“項目3.主要信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險-中國對境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資的監管，以及政府對貨幣兑換的控制，可能會延遲或阻止我們使用離岸發行所得資金向我們的中國子公司、VIE及其子公司發放貸款或向其作出額外出資，這可能會對我們的流動性以及我們為業務提供資金和擴展的能力產生重大不利影響。”
 
120
目錄表
下表列出了我們在所述期間的現金流量摘要：
 
    
截至2013年12月31日的年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
    
(單位：千)
  
用於經營活動的現金淨額
      (55,518 )       (151,696 )       (121,629 )       (19,086 ) 
用於投資活動的現金淨額
      (10,988 )       (66,209 )       (33,401 )       (5,241 ) 
融資活動提供的現金淨額
      325,302        42,680        266,947        41,888  
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
      1,347        (6,264 )       (5,067 )       (794 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)
      260,143        (181,489 )       106,850        16,767  
年初現金、現金等價物和限制性現金
      61,519        321,662        140,173        21,996  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
年終現金、現金等價物和限制性現金
      321,662        140,173        247,023        38,763  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
經營活動
二零二一年經營活動所用現金淨額為人民幣121. 6百萬元（19. 1百萬美元）。該金額主要由於淨虧損人民幣313，900，000元（49，300，000美元），經調整以加回若干
非現金
開支，主要為股份補償人民幣1.211億元(1,900萬美元)、可疑金額撥備人民幣5,650萬元(890萬美元)及折舊及攤銷人民幣780萬元(120萬美元)，並因經營資產及負債的變化而進一步向上調整。經營資產及負債的變動主要包括因業務擴張而增加存貨人民幣3,600萬元(560萬美元)，預付款增加人民幣1,300萬元(200萬美元)，應付賬款減少人民幣770萬元(120萬美元)，主要由本公司努力向客户催收的應收賬款減少人民幣3,930萬元(620萬美元)、關聯方應收賬款減少人民幣130萬元(20萬美元)及合同負債增加人民幣710萬元(110萬美元)所抵銷。以及增加人民幣1,140萬元(合180萬美元)，這主要是由於我們增加了員工人數，導致與員工福利相關的負債增加。庫存、預付款和其他流動資產的增加主要是由於我們業務的增長。
2020年用於經營活動的現金淨額為人民幣15170萬元。這一數字主要歸因於淨虧損人民幣9200萬元，經調整後增加了某些
非現金
費用，主要是股份補償人民幣5490萬元和折舊及攤銷人民幣620萬元，壞賬準備人民幣1330萬元，並因經營資產和負債的變化而進一步向下調整。經營資產及負債的變動主要包括應收賬款增加人民幣1.347億元，這是由於本公司向客户收取款項較慢所致
新冠肺炎
影響2020年，隨着業務擴張，存貨增加人民幣2930萬元，預付款及其他流動資產增加人民幣500萬元，關聯方應付金額增加人民幣260萬元，其他增加人民幣1620萬元
非當前
應收賬款增加人民幣2,660萬元，成本及超額預計收益減少人民幣1,350萬元，應計費用及其他負債增加人民幣770萬元，未開單收入減少人民幣430萬元，遞延收入增加人民幣370萬元。應收賬款、存貨、關聯方應付金額、預付款和其他流動資產、其他
非當前
資產、合同負債、應付賬款、應計費用和其他負債都主要是由於我們業務的增長。成本和估計收益的減少超過了賬單，主要是由於兩個已完成的智能城市管理項目增加了賬單和收款。未開單收入的增加主要是由於提供了某些服務但未開單。遞延收入增加的主要原因是從第三方服務提供商收到了分享收入的預付款。
 
121
目錄表
2019年用於經營活動的現金淨額為人民幣5550萬元。這一數字主要歸因於淨虧損人民幣4,800萬元，經調整後增加了某些
非現金
費用，主要為股份薪酬人民幣1,470萬元及折舊及攤銷人民幣570萬元，並因經營資產及負債的變動而進一步下調。經營資產及負債的變動主要包括應收賬款增加人民幣3,900萬元、存貨增加人民幣1,230萬元、預付款及其他流動資產增加人民幣570萬元、未開單收入增加人民幣480萬元，並由應計費用及其他負債增加人民幣140萬元、應付賬款增加人民幣1040萬元、成本及超出賬單的預計收益減少人民幣420萬元及客户墊款增加人民幣400萬元部分抵銷。應收賬款、存貨、預付款及其他流動資產、客户墊款、應付賬款及應計開支及其他負債的增加，主要是由於我們的航空運輸解決方案業務增長所致。成本和估計收益的減少超過了賬單，主要是因為與兩個已完成的智能城市管理項目有關的增量賬單。未開單收入的增加主要是由於提供了某些服務但未開單。
投資活動
2021年用於投資活動的現金淨額為人民幣3340萬元(520萬美元)，主要包括淨買入短期投資人民幣1700萬元(270萬美元)和為雲浮生產設施購買物業和設備人民幣1560萬元(250萬美元)。
2020年用於投資活動的現金淨額為人民幣6620萬元，短期投資淨買入為人民幣4340萬元，第三方淨貸款為人民幣1390萬元，購置物業及設備為人民幣870萬元。
2019年用於投資活動的現金淨額為人民幣110萬元，包括淨買入短期投資人民幣770萬元和購買物業及設備人民幣270萬元。
融資活動
融資活動於2021年提供的現金淨額為人民幣2.669億元(4,190萬美元)，主要歸因於以私募方式向一家歐洲資產管理公司發行A類普通股所得人民幣2.57億元(合4,030萬美元)，以及來自銀行貸款的淨收益人民幣1,500萬元(240萬美元)。
於2020年，融資活動提供的現金淨額為人民幣4,270萬元，主要由於承銷商行使與本公司首次公開發售相關的超額配售選擇權而發行美國存托股份所得人民幣730萬元，以及發行可強制贖回股份所得人民幣4,000萬元。
非控制性
附屬公司的權益。
融資活動於2019年提供的現金淨額為人民幣3.253億元，主要歸因於本公司首次公開發售所得款項淨額人民幣2.529億元，於2019年2月發行C系列可贖回可轉換優先股所得款項人民幣4740萬元，以及向第三方貸款所得款項人民幣3000萬元。
資本支出
我們的資本支出，包括購買物業和設備、購買無形資產和購買長期投資，在2019年、2020年和2021年分別為人民幣370萬元、人民幣910萬元和人民幣1560萬元(250萬美元)。它們主要用於購買財產和設備，用於在我們在雲浮的自己和新的製造工廠建立和安裝設備。我們計劃用現有的現金餘額為未來的資本支出提供資金。
材料現金需求
截至2021年12月31日和任何隨後的中期，我們的重大現金需求主要包括經營租賃承諾、短期銀行貸款、長期銀行貸款、強制可贖回的非控股權益和投資義務。
我們的經營租賃承諾主要是指我們對用於商業運營的辦公室和設施的不可撤銷租賃。我們根據不可取消的經營租賃安排租賃辦公室，初始期限超過一年。
我們的強制可贖回非控制權益主要代表我們對一家附屬公司的強制可贖回非控制權益投資的付款義務。
我們擬主要以現有現金結餘及其他融資方案為現有及未來重大現金需求提供資金。我們將繼續作出現金承諾，包括資本開支，以支持業務增長。
下表列出了截至2021年12月31日我們的合同義務：
 
122
目錄表
    
按期付款到期
  
    
總計
     
不到
1年
     
1-3

年份
     
3-5

年份
     
超過
5年
  
              
    
(單位：千元人民幣)
  
經營租賃承諾額
      26,746        11,530        6,717        3,887        4,612  
銀行短期貸款
      10,179        10,179        —          —          —    
長期銀行貸款
      20,846        3,512        16,561        773        —    
可強制贖回
非控制性
利益
      42,096        600        1,200        40,296        —    
投資義務
      9,800        6,300        3,500        —          —    
正如我們的合併財務報表中披露的，在本年度報告的其他部分，我們有未確認的税收優惠。税收不確定性的最終結果取決於各種事項，包括税務審查、税法解釋或訴訟時效失效。然而，由於與審查狀況相關的不確定性，包括相關税務機關最終完成審計的協議，與這些税收不確定性相關的未來現金流出存在高度不確定性。
除上文所示外，截至2021年12月31日，我們沒有任何重大資本和其他承諾、長期義務或擔保。
失衡
板材佈置
我們沒有達成任何財務擔保或其他承諾來擔保任何第三方的付款義務。此外，我們沒有簽訂任何與我們的股票掛鈎並歸類為股東權益或沒有反映在我們的綜合財務報表中的衍生品合同。此外，我們並無任何留存權益或或有權益轉移至非綜合實體，作為該實體的信貸、流動資金或市場風險支持。吾等在向吾等提供融資、流動資金、市場風險或信貸支持或與吾等從事租賃、對衝或產品開發服務的任何未合併實體中並無任何可變權益。
控股公司結構
我們是一家控股公司，沒有自己的實質性業務。我們主要通過我們的外商獨資企業、VIE和它們各自在中國的子公司開展業務。因此，我們支付股息的能力取決於我們的外商獨資企業支付的股息。如果我們的外商獨資企業或任何新成立的中國子公司未來以自己的名義產生債務，管理其債務的工具可能會限制他們向我們支付股息的能力。此外，吾等於中國的全資外資附屬公司只獲準從其根據中國會計準則及法規釐定的留存收益(如有)中向吾等支付股息。根據中國法律，我們的外商獨資企業、VIE和它們各自在中國的子公司必須至少留出其
税後
每年的利潤，如果有的話，繳納一定的法定公積金，直到這些公積金的累計金額達到其註冊資本的50%。截至2021年12月31日，我們的外商獨資企業、VIE及其在中國的子公司的註冊資本總額為人民幣100620萬元(合1.579億美元)，這意味着將從其法定公積金中預留最高人民幣5.031億元(合7900萬美元)的法定準備金。
税後
利潤(如果有的話)。截至2021年12月31日，我們的外商獨資企業、VIE及其在中國的子公司已累計撥備人民幣100萬元(合20萬美元)作為此類法定準備金。我們相信，預留這筆額外款項不會對我們的業務或流動資金造成重大不利影響，因為：(I)一間公司無須預留任何款項作為其法定儲備金，直至其有正數
税後
利潤；。(Ii)每年預留的金額僅為公司利潤的10%。
税後
(Iii)根據中國公司法，法定公積金可用於抵銷公司虧損、擴大業務經營及增加資本。此外，我們在中國的外商獨資子公司可能會將其
税後
基於中華人民共和國會計準則的利潤可酌情分配給企業擴張基金和員工獎金和福利基金，VIE可將其
税後
根據中國會計準則的利潤可酌情撥入盈餘基金。法定公積金和可自由支配基金不得作為現金股利分配。外商獨資公司從中國匯出股息，須經外匯局指定銀行審核。我們的外商獨資企業沒有分紅，在產生累積利潤並滿足法定準備金要求之前，不能分紅。
 
123
目錄表
通貨膨脹率
自我們成立以來，中國的通貨膨脹並未對我們的經營業績產生實質性影響。根據國家統計局中國的數據，2020年12月和2021年12月居民消費價格指數同比漲幅分別為0.2%和2.4%。雖然我們過去沒有受到通貨膨脹的實質性影響，但如果中國未來經歷更高的通貨膨脹率，我們可能會受到影響。
 
124
目錄表
C.
研發、專利和許可證等
.
見“項目4.公司信息--B.業務概述--我們的研究和開發能力”和“--知識產權”。
D.
趨勢信息。
除本年報其他部分所述外，吾等並不知悉有任何趨勢、不確定因素、需求、承諾或事件合理地可能對本公司的收入、持續經營收入、盈利能力、流動資金或資本資源產生重大不利影響，或導致本公司報告的財務信息不一定能反映未來的經營結果或財務狀況。
 
125
目錄表
E.
關鍵會計估計
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的，該準則要求管理層作出估計和假設，以影響綜合財務報表和附註中資產和負債、收入和費用的報告金額以及或有負債的相關披露。我們根據歷史經驗及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。經濟環境、金融市場和用於確定此類估計的任何其他參數的變化可能會導致實際結果不同。我們的關鍵會計估計如下所述。關鍵會計估計應與我們在“項目3.關鍵信息-D風險因素”中披露的風險因素一起閲讀。有關我們關鍵會計政策的更多信息，請參閲我們截至2021年12月31日的年度合併財務報表附註2。
壞賬準備
我們基於對各種因素的評估來估計應收賬款壞賬準備，這些因素包括表明問題催收的具體證據、歷史經驗、賬齡以及其他可能影響其從客户那裏收回的能力的因素。壞賬準備損失在綜合全面收益表中記為一般費用和行政費用。
我們採用管理層的判斷和估計來確定待確認的壞賬準備。我們在每個資產負債表日重新評估備抵。如果判斷和估計的基礎與初始評估不同，這種差異將影響本年度的壞賬準備和應收賬款的賬面價值。截至2020年12月31日和2021年12月31日，我們評估壞賬準備期末餘額分別為人民幣1,010萬元和人民幣6,940萬元(1,090萬美元)。這一大幅增長是基於我們截至2021年12月31日的評估，根據我們的判斷和估計，持續的新冠肺炎疫情和中國的控制措施的影響對客户的業務和向客户收取的能力造成了不利影響。這些估計和假設的變化可能會對津貼損失產生重大影響。
遞延税項資產的估值準備
如果根據現有證據的權重，我們記錄了一項用於抵消遞延税項資產的估值準備金，即
很可能比不可能
部分或全部遞延税項資產不會變現。在確定估值免税額時，需要作出重大判斷。在評估是否需要估值免税額時，我們會考慮所有應課税收入來源，包括預計未來的應税收入、扭轉應税暫時性差異和持續的税務籌劃策略。如果確定我們能夠實現超過賬面淨值的遞延税項資產，或者我們無法實現遞延税項資產，我們將在作出此類確定的期間調整估值準備，並對收益進行相應的增加或減少。
 
第6項。
董事、高級管理人員和員工
A.
董事和高級管理層。
下表列出了截至本年度報告日期與我們董事和高管相關的某些信息。
 
董事及行政人員
   
年齡
     
職位/頭銜
華志虎
      45     
創始人、董事長兼首席執行官
郝香樓
      33     
獨立董事
楊家鴻
      59     
獨立董事
吳東明
      58     
獨立董事
辛芳
      47     
首席運營官
劉強東
      47     
首席財務官
徐華祥
      46     
首席戰略官
先生。
胡華志
自本公司成立以來，彼一直擔任創始人、首席執行官及董事會主席。胡先生創辦了我們的前身公司——北京億航創世科技有限公司，2005年，成為提供大型產品的領先者。
指揮與控制
系統。2008年至2010年，胡士泰先生還在北京999應急救援中心擔任首席技術官，負責應急指揮控制中心的發展；2006年至2008年，他在北京金典集團擔任總裁副主管，負責信息管理工作。胡偉先生是2019年航空活傳奇活動頒發的技術創新獎獲得者。胡士泰於1992年至1997年就讀於清華大學，主修計算機科學。
 
126
目錄表
先生。
王浩翔侯耀祥
自2015年8月以來一直作為我們的董事。侯先生曾擔任董事管理高級合夥人及GP臨港投資委員會委員。
高科技
自2017年1月以來，他在新能源和新材料行業的籌資和投資方面發揮了關鍵作用。在此之前，他於2015年至2016年擔任GP TMT基金投資副總裁總裁。中國先生榮登《福布斯》《2018年30歲以下創業投資家30強》榜單。王侯先生分別於2011年和2015年在上海交通大學獲得信息安全與國際金融學士學位和工商管理碩士學位。
先生。
楊嘉鴻
自2019年12月起擔任我們的董事。楊先生自二零二一年十二月起擔任TalkingData Group Holding Limited的首席財務官。在加入我們之前，楊先生是一名
聯合創始人
於二零一七年十一月至二零二一年二月擔任黑魚金融集團有限公司總裁。楊先生於2013年1月至2017年11月期間擔任途牛集團（Nasdaq：TOUR）的首席財務官，並於2013年1月至2017年11月期間擔任途牛集團首席財務官。
電子商務
中國於2010年3月至2012年7月擔任噹噹網前紐交所上市公司首席財務官，2007年3月至2010年3月擔任納斯達克上市公司AirMedia Group Inc.首席財務官。楊致遠曾於2004年至2007年擔任Rock Mobile Corporation的首席執行官。1999年至2004年，楊先生擔任CellStar Asia Corporation亞太區首席財務官。楊致遠於1997年至1999年擔任高盛(亞洲)有限公司董事的高管。在此之前，劉陽先生於1994年至1996年擔任雷曼兄弟亞洲有限公司的副總裁，並於1992年至1994年擔任摩根士丹利亞洲有限公司的合夥人。楊先生目前擔任董事的獨立董事。
天境生物
(納斯達克：IMAB)和愛奇藝(納斯達克：IQ)。楊揚先生於1992年在加州大學洛杉磯分校獲得工商管理碩士學位。
先生。
吳東明
自2020年6月以來一直作為我們的董事。吳武先生曾擔任董事的董事總經理
DHL-中國外運
自2003年5月以來。他目前還擔任敦豪快遞首席執行官中國以及敦豪快遞全球管理董事會成員。
DHL-中國外運，
中國是一家領先的國際快遞公司，是全球快遞和物流巨頭敦豪和中國外運的合資企業。孫武先生在全球快遞和物流行業擁有30多年的經驗。他於1986年7月在中外運開始了他的職業生涯，在那裏他擔任了多個高級管理職位，最近擔任監事會主席至2017年3月。吳東明先生在北京外國語大學獲得經濟學學士學位，在北京大學國家發展學院賓巴商學院獲得EMBA學位。
先生。
方新芳
自2022年2月以來一直擔任我們的首席運營官。在加入我們之前，方方先生曾擔任武寧新一航投資發展有限公司董事會主席，是一位經驗豐富的商業領袖，擁有20多年的企業管理和運營經驗。他在IT產品和系統集成解決方案的銷售、旅遊運營管理、旅遊房地產開發等領域擁有成功的記錄。方方先生將負責公司的日常運營，重點是億航智能無人機產品和解決方案的銷售，以及無人機服務的商業化。他於2013年在南昌大學獲得工商管理碩士學位。
先生。
作者：劉強東
自2017年5月以來一直擔任我們的首席財務官。劉先生於2015年8月加入我公司，任財務副總裁總裁。在加入我們之前，劉先生於2014年5月至2015年8月在世紀互聯集團(納斯達克股票代碼：VMET)擔任集團財務副總裁兼新事業羣首席財務官。2008年3月至2014年5月，他還在多家行業領先的公司擔任首席財務官，包括生態塑料技術有限公司、中國多肽集團有限公司和中國能源回收有限公司。在此之前，他於1996年至2000年在會計師事務所安達信會計師事務所中國辦公室擔任高級顧問。劉先生於1996年在上海交通大學獲得工程學學士學位，2003年在加州大學洛杉磯分校安德森管理研究生院獲得工商管理碩士學位。劉先生是中國註冊會計師協會會員。
先生。
發稿：徐華祥
自2019年7月以來一直擔任我們的首席戰略官。在加入我們之前，徐偉先生曾擔任亞洲區負責人
(不包括日本)
摩根士丹利亞洲有限公司交通研究。在他的
15年
作為摩根士丹利的股票研究分析師，他的職業生涯涵蓋了中國的航空航天和交通運輸行業，包括航空、物流、機場和鐵路等。徐翔是CFA特許持有人。1998年在北京外國語大學獲得英語信息管理學士學位，2003年在伊利諾伊大學香檳分校獲得工商管理碩士學位。
 
127
目錄表
B.
補償
.
董事及行政人員的薪酬
在截至2021年12月31日的財年，我們向董事和高管支付了總計約人民幣280萬元(40萬美元)的現金。根據開曼羣島法律，我們不需要披露，我們也沒有以其他方式披露我們董事和高管的個人薪酬。本公司並無預留或累積任何款項以向董事及行政人員提供退休金、退休或其他類似福利。根據法律規定，我們的中國子公司和VIE必須繳納相當於每位員工工資的一定百分比的供款，用於支付其養老保險、醫療保險、失業保險和其他法定福利以及住房公積金。
僱傭協議和賠償協議
我們已經與我們的每一位執行官員簽訂了僱用協議。對於高管的某些行為，例如對重罪的定罪或認罪，或涉及道德敗壞、疏忽或不誠實行為的任何犯罪，或不當行為或未能履行約定的職責，我們可以隨時以不事先通知或報酬的理由終止僱用。在我們終止合同的情況下，我們將按照高管所在司法管轄區適用法律的明確要求，向高管支付遣散費。執行幹事可在提前30天書面通知的情況下隨時辭職。
每位高管已同意在終止或終止僱傭協議期間和之後嚴格保密，除非在履行與僱傭相關的職責時或根據適用法律的要求，否則不會使用我們的任何機密信息或商業祕密、我們客户或潛在客户的任何機密信息或商業祕密、或我們收到的任何第三方的機密或專有信息，而我們對此負有保密義務。執行人員還同意在執行人員受僱於我們期間向我們保密地披露他們構思、開發或還原為實踐的所有發明、設計和商業祕密，並將這些發明、設計和商業祕密的所有權利、所有權和權益轉讓給我們，並協助我們獲取和執行這些發明、設計和商業祕密的專利、版權和其他法律權利。此外，每一名執行幹事都同意遵守
競業禁止
和
非邀請函
在其受僱期間，通常是在最後一次受僱之日之後的一年內受到限制。
我們還與我們的每一位董事和高管簽訂了賠償協議。根據這些協議，吾等同意就董事及行政人員因身為董事或本公司高管而提出申索而招致的若干法律責任及開支作出彌償。
2015年度股權激勵計劃
我們的董事會批准了2015年的股票激勵計劃，或2015年計劃，以吸引和留住最好的可用人員，為員工、董事和顧問提供額外的激勵，並促進我們的業務成功。根據2015計劃下的所有獎勵，根據2015計劃可發行的普通股的最大總數為8,867,053股普通股，並可由我們的董事會酌情在完全攤薄的基礎上增加至相當於當時已發行股份總數15%的數量。截至2022年3月31日，根據2015年計劃，共有589,250個受限股單位和53,737個購股權未償還，不包括在相關授予日期後被沒收或取消的獎勵。
以下各段描述了2015年計劃的主要條款。
獎項的類型。
2015年計劃允許授予期權、限制性股票和限制性股票單位。
 
128
目錄表
計劃管理
。我們的董事會或由一名或多名董事會成員組成的委員會將管理2015年計劃。委員會或全體董事會將視情況決定獲獎的參與者、將授予每位參與者的獎項的類型和數量，以及每一獎項的條款和條件。
獎勵協議。
根據2015年計劃授予的獎勵由獎勵協議證明，該協議規定了每項獎勵的條款、條件和限制，其中可能包括獎勵的期限、在受贈人受僱或服務終止的情況下適用的條款，以及我們單方面或雙邊修改、修改、暫停、取消或撤銷獎勵的權力。
資格。
我們可以向我們的員工、顧問和董事頒發獎項，由我們的董事會或由一名或多名董事會成員組成的委員會決定。
歸屬時間表。
通常，計劃管理員決定相關授予協議中規定的歸屬時間表。
轉讓限制。
參與者不得以任何方式轉讓獎勵，除非按照2015年計劃或相關獎勵協議中規定的例外情況或計劃管理人以其他方式確定的例外情況，如遺囑轉讓或世襲和分配法。
2015年計劃的終止和修訂。
除非提前終止，否則2015年計劃的期限為10年。經本公司董事會批准，計劃管理人有權終止、修改或修改2015年計劃。但是，未經參賽者事先書面同意，此類行動不得以任何實質性方式對先前根據2015年計劃授予的任何裁決產生不利影響。
2019年股權激勵計劃
我們的董事會批准了2019年股份獎勵計劃或2019年計劃，以吸引及留住最佳可用人員，為員工、董事及顧問提供額外獎勵，並促進業務的成功。二零一九年計劃於本公司於二零一九年完成首次公開發售後生效。根據二零一九年計劃項下的所有獎勵，根據二零一九年計劃可發行的普通股最高總數為6，440，855股普通股，董事會可酌情按全面攤薄基準增加至最多相等於當時已發行股份總數的15%。於2022年3月31日，根據2019年計劃，3，331，120股受限制股份單位尚未行使，不包括於相關授出日期後沒收或註銷的獎勵。
以下各段描述了2019年計劃的主要條款。
獎項的類型。
2019年計劃允許授予期權、限售股和限售股單位。
計劃管理
。我們的董事會或由一名或多名董事會成員組成的委員會將管理2019年計劃。委員會或全體董事會將視情況決定獲獎的參與者、將授予每位參與者的獎項的類型和數量，以及每一獎項的條款和條件。
獎勵協議。
根據2019年計劃授予的獎勵由獎勵協議證明，該協議規定了每項獎勵的條款、條件和限制，其中可能包括獎勵的期限，在受贈者受僱或服務終止的情況下適用的條款，以及我們單方面或雙邊修改、修改、暫停、取消或撤銷獎勵的權力。
資格。
我們可以向我們的員工、顧問和董事頒發獎項，由我們的董事會或由一名或多名董事會成員組成的委員會決定。
歸屬時間表。
通常，計劃管理員決定相關授予協議中規定的歸屬時間表。
 
129
目錄表
轉讓限制。
參與者不得以任何方式轉讓獎勵，除非按照《2019年計劃》或相關獎勵協議中規定的例外情況，或由計劃管理人以其他方式確定的例外情況，如遺囑轉讓或世襲和分配法。
《2019年計劃》的終止和修訂。
除非提前終止，否則2019年計劃的期限為十年。經我司董事會批准，計劃管理人有權終止、修改或修改2019年計劃。然而，未經參賽者事先書面同意，此類行動不得以任何實質性方式對先前根據2019年計劃授予的任何獎勵產生不利影響。
下表概述於2022年3月31日，我們授予董事及行政人員的未行使購股權、受限制股份單位及其他股權獎勵下的A類普通股數目，不包括於相關授出日期後已結清、沒收或註銷的獎勵。
 
名字
   
A類普通股
基礎股權獎勵
   
批地日期
   
有效期屆滿日期
華志虎
    *    2021年1月4日    2031年1月3日
楊家鴻
    *   
2019年12月16日
2021年1月4日
   
2029年12月15日
2031年1月3日
吳東明
    *   
2020年6月1日
2021年1月4日
   
2030年5月31日
2031年1月3日
郝香樓
    *    2021年1月4日    2031年1月3日
徐華祥
    *   
2019年7月1日
2021年1月4日
   
2029年6月30日
2031年1月3日
劉強東
    *    2021年1月4日    2031年1月3日
全體董事和高級職員作為一個團體
    2,903,737   
從2019年12月16日到2019年12月16日的各種日期
2021年1月4日
   
從2029年12月15日到2029年12月15日的各種日期
至2031年1月3日
 
*
不到我們已發行普通股總數的1%
折算為
基礎。
截至2022年3月31日，除高級管理層成員外，我們的員工作為一個集團持有2,142,870股限制性股票。
C.
董事會實踐。
董事會
我們的董事會由四名董事組成。董事不一定要持有我們公司的任何股份。董事可就其直接或間接擁有利害關係的任何合約或交易或擬訂立的合約或交易投票，但須符合以下條件：(A)有關董事已於董事會會議上特別或以一般通告的方式，在切實可行的最早會議上申報其權益性質，及(B)如該合約或交易或擬訂立的合約或交易是與關聯方之間的交易，則有關交易已獲審計委員會按照納斯達克規則的規定批准。董事可行使公司的一切權力，借入款項、按揭或押記公司的業務、財產及資產(現有或將來的)及未催繳股本或其任何部分，併發行債權證、債權股證、債券或其他證券，不論是直接或作為公司或任何第三者的任何義務的附屬保證。我們沒有一個人
非執行董事
董事與我們簽訂了一份服務合同，規定在服務終止時提供福利。
 
130
目錄表
董事會各委員會
根據納斯達克規則，單一實體持有50%以上投票權的公司被視為“控股公司”。受控公司不需要遵守納斯達克的公司治理規則，這些規則要求董事會必須有過半數的獨立董事，有獨立的薪酬委員會，有獨立的提名和公司治理委員會。我們是納斯達克證券市場規則所定義的“受控公司”，但我們目前無意依賴受控公司豁免。
我們在董事會下設立了三個委員會：審計委員會、薪酬委員會和提名和公司治理委員會。我們已經通過了三個委員會的章程。各委員會的成員和職能如下所述。
審計委員會
。我們的審計委員會由楊家鴻、吳東明和侯浩翔組成。楊家鴻是我們審計委員會的主席。我們已確定，楊家鴻、吳東明和侯浩翔各自符合《納斯達克證券市場上市規則》第5605(C)(2)條和《規則》的獨立性要求。
10A-3
根據修訂後的《交易法》。我們已確定楊家鴻有資格成為“審計委員會財務專家”。審計委員會監督我們的會計和財務報告流程，以及對我們公司財務報表的審計。除其他事項外，審計委員會負責：
 
  •  
任命獨立審計師和
前置審批
所有審計和
非審計
允許由獨立審計師執行的服務；
 
  •  
與獨立審計師一起審查任何審計問題或困難以及管理層的迴應；
 
  •  
與管理層和獨立審計師討論年度經審計的財務報表；
 
  •  
審查我們的會計和內部控制政策和程序的充分性和有效性，以及為監測和控制重大財務風險敞口而採取的任何步驟；
 
  •  
審查和批准所有擬議的關聯方交易；
 
  •  
分別定期與管理層和獨立審計員舉行會議；以及
 
  •  
監督遵守我們的商業行為和道德準則，包括審查我們程序的充分性和有效性，以確保適當的合規。
補償委員會。
我們的薪酬委員會由侯浩翔和楊家鴻組成。侯浩翔是我們薪酬委員會的主席。吾等已確定侯浩翔及楊嘉鴻各自符合納斯達克證券市場上市規則第5605(C)(2)條的“獨立性”要求。薪酬委員會協助董事會審查和批准與我們的董事和高管有關的薪酬結構，包括所有形式的薪酬。我們的首席執行官不能出席任何審議他的薪酬的委員會會議。除其他事項外，薪酬委員會負責：
 
  •  
審查批准或建議董事會批准我們的首席執行官和其他高管的薪酬；
 
  •  
審查並建議董事會就我們的薪酬進行決定
非員工
董事；
 
  •  
定期審查和批准任何激勵性薪酬或股權計劃、計劃或類似安排；
 
131
目錄表
  •  
只有在考慮到與個人獨立於管理層有關的所有因素之後，才能選擇薪酬顧問、法律顧問或其他顧問。
提名和公司治理委員會。
我們的提名和公司治理委員會由胡華志和侯浩翔組成。胡華志是我們提名和公司治理委員會的主席。經我們認定，浩翔後符合納斯達克上市規則第5605(C)(2)條的“獨立性”要求。提名和公司治理委員會協助董事會挑選有資格成為我們董事的個人，並確定董事會及其委員會的組成。除其他事項外，提名和公司治理委員會負責：
 
  •  
選擇並向董事會推薦提名人，由股東選舉或董事會任命;
 
  •  
每年與董事會一起審查董事會目前的組成，包括獨立性、知識、技能、經驗和多樣性等特點；
 
  •  
就董事會會議的頻率和結構提出建議，並監督董事會各委員會的運作；以及
 
  •  
定期就公司管治的法律及實務的重大發展及我們遵守適用法律及法規的情況向董事會提供意見，並就公司管治的所有事項及須採取的任何補救行動向董事會提出建議。
董事的職責
根據開曼羣島法律，我們的董事對我們的公司負有受託責任，包括忠誠的義務、誠實行事的義務以及本着他們認為符合我們最大利益的善意行事的義務。我們的董事也必須只為適當的目的行使他們的權力。我們的董事也有義務行使他們實際擁有的技能，以及一個相當謹慎的人在類似情況下會行使的謹慎和勤奮。以前人們認為，董事人員在履行職責時所表現出的技能，不需要高於對其知識和經驗的合理期望。然而，英國和英聯邦法院已經在註冊技能和護理方面朝着客觀標準邁進，這些授權很可能在開曼羣島得到遵守。在履行對我們的注意義務時，我們的董事必須確保遵守我們不時修訂和重述的組織章程大綱和章程細則。如果董事的義務被違反，我們公司有權要求損害賠償。在某些有限的特殊情況下，如果我們董事的義務被違反，股東可能有權以我們的名義要求損害賠償。
我們的董事會擁有管理、指導和監督我們的商業事務所需的一切權力。本公司董事會的職權包括：
 
  •  
召開股東周年大會和臨時股東大會，並向股東報告工作；
 
  •  
宣佈分紅和分配；
 
  •  
任命軍官，確定軍官的任期；
 
  •  
行使本公司借款權力，將本公司財產抵押；
 
  •  
批准轉讓我公司股份，包括將該股份登記在我公司股份登記簿上。
 
132
目錄表
董事及高級人員的任期
我們的董事可以通過我們董事會的決議或我們股東的普通決議來選舉。除本公司在股東大會上另有決定外，本公司董事人數不得少於三(3)人，且不設董事人數上限。董事的委任可附加以下條款：董事將於下一屆或下一屆股東周年大會或任何特定事件或本公司與董事訂立的書面協議(如有)指定的期間後自動退任；但如無明文規定，則不隱含該等條款。每一位任期屆滿的董事都有資格
連任
在股東大會上或
再次任命
被我們的董事會。我們的董事可以通過股東的普通決議被免職。此外，董事如(I)破產或與債權人達成任何債務償還安排或債務重整協議；(Ii)董事身故或被本公司認定為精神不健全；(Iii)經書面通知辭去其職位；(Iv)未經董事會特別許可而連續缺席三次董事會會議且本公司董事會議決罷免其職位；或(V)根據本公司組織章程大綱及章程細則任何其他規定被免職。
我們的官員是由董事會選舉產生，並由董事會酌情決定的。
D.
員工
.
於二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日，我們分別有240名、227名及326名僱員。截至2021年12月31日，我們在廣州有299名員工，在雲浮有13名員工，在Xi安有4名員工，在北京有2名員工，在中國境外有8名員工。下表載列截至2021年12月31日按職能分類的僱員人數：
 
功能
   
數
     
佔總數的百分比
員工
  
研究與產品開發部
      189        58.0 % 
市場營銷部
      61        18.7 % 
綜合管理部
      76        23.3 % 
員工總數
      326        100 % 
截至2019年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日，我們亦分別有74名、68名及113名全職承包商參與我們的自動駕駛飛機的製造。
按照中國法規的要求，我們參加了市、省政府組織的各種職工社會保障計劃，包括住房、養老、醫療保險和失業保險。根據中國法律，我們必須按員工工資、獎金和某些津貼的特定百分比向員工福利計劃供款，最高金額由當地政府不時規定。見“項目3.關鍵信息-D.風險因素--與在中國做生意有關的風險--中國勞動力成本的增加和更嚴格的勞工法律法規的執行可能會對我們的業務和我們的盈利能力產生不利影響。”
我們通常與關鍵員工簽訂標準的僱傭和保密協議。此外，我們還簽訂了保密協議
競業禁止
與高級管理層簽訂協議，與核心技術人員簽訂知識產權轉讓協議。
我們的成功取決於我們能否吸引、留住和激勵與我們有共同價值觀和願景的合格員工。我們相信我們與員工保持良好的工作關係。截至本年報日期，我們並無重大勞資糾紛，相信我們與員工維持良好的工作關係
 
133
目錄表
E.
共享所有權。
除非特別註明，下表列出了截至2022年3月31日我們普通股的實益所有權信息：
 
  •  
我們的每一位董事和行政人員；以及
 
  •  
我們所知的每一位實益擁有超過5%的我們普通股的人
折算為
基礎。
下表的計算是基於74,554,137股A類普通股(不包括為批量發行ADS而向開户銀行發行的A類普通股)和40,136,560股B類普通股(截至2022年3月31日)和40,136,560股B類普通股。
根據美國證券交易委員會的規則和規定確定受益權屬。在計算某人實益擁有的股份數量和該人的所有權百分比時，我們已將該人有權在2022年3月31日後60天內獲得的股份計算在內，包括通過行使任何受限股份單位、期權、認股權證或其他權利或轉換任何其他證券。然而，這些股份不包括在任何其他人的所有權百分比計算中。
 
    
A類
普通
股票
     
B類
普通
股票
     
總計
普通
股票
在一個—

已轉換
基礎
     
%%
有益的
所有權
    
%%
集料
投票
電源 *
  
董事和高管
主席團成員：**
              
華志虎
(1)
      3,270,258        40,136,560        43,406,818        37.8 %      85.0 % 
郝香樓
(2)
      *        —          *        *       *  
楊嘉鴻
(3)
      *        —          *        *       *  
吳東明
(4)
      *        —          *        *       *  
辛芳
      —          —          —          —         —    
劉強東
(5)
      1,575,000        —          1,575,000        1.4 %      0.3 % 
徐華祥
(6)
      *        —          *        *       *  
所有董事及執行人員
作為一個羣體的軍官
      5,286,495        40,136,560        45,423,055        39.6 %      85.4 % 
主要股東：
              
Genesis Rating Limited
(7)
      2,600,000        40,136,560        42,736,560        37.3 %      84.9 % 
 
備註：
*
不到我們總流通股的1%。
**
胡華志、方鑫、劉健、徐華祥先生的辦公地址為廣州市黃埔區南翔二路72號宜祥科技園C棟，郵編：510700，人民Republic of China。侯浩祥先生的營業地址是上海市浦東區銀城路68號陸家嘴一號40樓，郵編：Republic of China。吳東明先生的營業地址是北京市大興區北京經濟技術開發區榮華南路18號，郵編：Republic of China。
***
對於本欄包括的每個個人和集團，投票權百分比的計算方法是將該個人或集團實益擁有的投票權除以我們所有已發行的A類和B類普通股作為一個類別的投票權。每名B類普通股持有人有權每股十票，而我們A類普通股的每名持有人有權就提交他們表決的所有事項每股一票。我們的A類普通股和B類普通股在提交給我們股東投票的所有事項上作為一個類別一起投票。我們的B類普通股可由其持有人隨時轉換為A類普通股
一對一
基礎。
(1)
代表(I)由英屬維爾京羣島公司Genesis Rise Limited實益擁有的2,600,000股A類普通股及40,136,560股B類普通股，及(Ii)335,129股美國存託憑證，相當於670,258股A類普通股，由胡華志先生直接持有。Genesis Rating Limited由胡華志先生全資擁有。Genesis Ring Limited的註冊地址是英屬維爾京羣島託爾托拉路鎮郵政信箱2221號韋翰礁二期Start Chambers。
 
134
目錄表
(2)
代表侯浩祥先生實益擁有的A類普通股。
(3)
代表楊嘉鴻先生實益擁有的A類普通股。
(4)
代表吳東明先生實益擁有的A類普通股，包括吳東明先生於2022年3月31日歸屬或將於2022年3月31日後60日內歸屬的認股權標的A類普通股及持有的限制性股份單位。
(5)
代表由劉建章先生全資擁有的英屬處女島公司JM優雅控股有限公司實益擁有的1,575,000股A類普通股。JM優雅控股有限公司的註冊地址是英屬維爾京羣島託爾托拉路鎮郵政信箱3321號Drake Chambers。
(6)
代表徐華祥先生實益擁有的A類普通股，包括徐華祥先生持有的相關既得限制性股份單位。
(7)
代表由英屬維爾京羣島公司Genesis Rating Limited實益擁有的2,600,000股A類普通股及40,136,560股B類普通股。Genesis Rating Limited由胡華志先生全資擁有。Genesis Ring Limited的註冊地址是英屬維爾京羣島託爾托拉路鎮郵政信箱2221號韋翰礁二期Start Chambers。
據我們瞭解，截至2022年3月31日，我們的A類普通股由6名美國紀錄保持者持有，共計70,146,490股，其中包括美國存托股份計劃的託管機構紐約梅隆銀行持有的A類普通股共計70,146,486股。我們發行的B類普通股沒有一股是由美國的記錄保持者持有的。美國存託憑證的實益擁有人數量可能遠遠超過我們普通股在美國的記錄持有者數量。
據我們所知，除上文披露的情況外，我們並不直接或間接由另一家公司、任何外國政府或任何其他自然人或法人或其他個別或共同擁有或控制。我們不知道有任何安排可能會在隨後的日期導致我們公司控制權的變更。
 
第7項。
大股東與關聯方交易
A.
大股東
.
請參閲“第六項董事、高級管理人員和員工--E.董事、高級管理人員和員工--股份所有權”。
B.
關聯方交易記錄。
與VIE及其股東的合同安排
請參考“第四項--C公司組織結構信息”。
2020年10月，VIE向廣州法院中國支付了人民幣260萬元(約合40萬美元)的保證金，以解除對VIE某些股權的司法凍結，這些股權當時名義上以我們的創始人兼董事創始人胡華志先生的名義持有。司法凍結是與胡士泰被指定為一方當事人的仲裁有關的。截至2021年12月31日，司法凍結已解除，VIE已收取保證金。
截至2021年12月31日，我們有關聯方應支付的金額人民幣140萬元(合20萬美元)。該金額代表廣州億通智行科技有限公司與銷售自動駕駛飛行器有關的應收賬款，我們對該股權投資人具有重大影響。
 
135
目錄表
股東協議和登記權
股東協議
我們於2016年12月27日與股東簽訂了第二份修訂和重述的股東協議，其中包括普通股和優先股的持有人。
股東協議和優先購買權
聯合銷售
協議規定了某些特殊權利，包括優先購買權，
聯合銷售
權利，優先購買權，幷包含管理我們的董事會和其他公司治理事項的條款。這些特別權利以及公司治理條款在我們的首次公開募股完成後自動終止。
註冊權
根據我們於2016年12月27日修訂並重述的第二份股東協議，我們已向我們的股東授予某些登記權利。以下是對根據協議授予的登記權的描述。
索要登記權
。在(I)協議日期三(3)週年或(Ii)合格首次公開招股註冊聲明生效後六(6)個月(以較早者為準)之後的任何時間，持有當時未償還的至少25%(25%)的可註冊證券的持有人有權要求我們提交一份註冊聲明，涵蓋持有人要求註冊並通過書面通知包括在此類註冊中的所有可註冊證券。除承銷商就本公司首次公開招股提出的要求外，持有人要求納入該承銷及註冊的可註冊證券中，至少有50%(50%)應包括在承銷及註冊內。我們有權在收到發起持有人的請求後推遲提交註冊説明書，如果董事會善意地判斷在此時提交註冊説明書會對我們和我們的股東造成重大損害。我們沒有義務完成兩個以上的需求登記。我們有義務進行不超過一(1)次的要求登記，但根據表格上的登記聲明進行的要求登記除外
F-3,
允許無限次的需求登記。
在表格上註冊
F-3
或表格
S-3
。任何持有人均有權要求我們以表格形式提交登記聲明
F-3
或表格
S-3
如果我們有資格在表格上註冊
F-3
或表格
S-3.
持有者有權在表格上登記不限次數。
F-3
或表格
S-3.
我們將在表格上對證券進行登記
F-3
除非在某些情況下，在切實可行的範圍內儘快採取行動。
搭載登記權
。如果我們建議提交公開發行證券的註冊聲明，我們必須向股東提供機會，將其持有的全部或部分可註冊證券包括在註冊中。如果任何承銷發行的主承銷商(S)真誠地決定(S)營銷因素需要限制承銷的股份數量，則可以納入登記和承銷的股份數量應(I)首先分配給我們，(Ii)第二，根據每個該等持有人當時持有的可登記證券的股份總數，按比例分配給要求將其應登記的證券納入該登記聲明的每個持有人，以及(Iii)分配給我們的證券的其他持有人。
註冊的開支
。除承保折扣和銷售佣金外，我們將承擔所有註冊費用。
註冊權的終止
。吾等的股東登記權將於(I)符合資格的首次公開招股五(5)週年、(Ii)任何股東及其聯屬公司可根據第144條出售其所有股份而不受轉讓限制的登記權下，以及(Iii)吾等的任何清盤、解散或清盤完成後終止，以較早者為準。
 
136
目錄表
僱傭協議和賠償協議
請參閲“項目6.董事、高級管理人員和僱員--B.薪酬--僱傭協議和賠償協議”。
股權激勵計劃
具體請參考《董事、高級管理人員及員工--薪酬--2015年股權激勵計劃》和《董事、高級管理人員及員工-薪酬--2019年股權激勵計劃》。
與董事及行政人員的交易
於二零一八年三月，我們向一間由我們的創始人兼董事胡華智先生控制的公司提供短期貸款人民幣425，000元。該貸款已於二零一九年一月償還。
於二零一九年一月，我們向胡華智先生提供短期貸款人民幣425，000元。該貸款已於二零一九年十一月償還。
C.我
專家和顧問的利益
.
不適用。
 
第8項。
財務信息
A.
合併報表和其他財務信息。
作為本年度報告的一部分提交的經審計的綜合財務報表，請參閲項目18“財務報表”。
法律訴訟
在日常業務過程中，我們可能不時捲入爭議和法律或行政訴訟，包括與違約、勞動和僱傭索賠、版權、商標、專利侵權、破產和其他事宜有關的訴訟。除本年報所述者外，吾等並非任何重大正在進行的法律或行政訴訟的一方。
2021年2月17日至26日期間，三起聯邦證券集體訴訟(標題
安伯伯訴億航智能等人案。
，案件編號。
1：21-cv-01392-gbd
(S.D.N.Y.，2021年2月17日提交)，
肖蒙特訴億航智能等人案。
，案件編號。
1：21-cv-01526-gbd
(S.D.N.Y.，2021年2月19日提交)，以及
克萊因訴億航智能等人案。
，案件編號。
2：21-cv-01811-jfw-pvc
(C.D.Cal，2021年2月26日提交))是由我們美國存託憑證的據稱持有人向聯邦法院提交的。起訴書根據修訂後的1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條提出索賠，總體上聲稱我們公司和我們的某些官員就其城市空中機動性業務的狀況、其國際和國內監管批准、其與主要客户的關係以及其製造設施做出了虛假和誤導性的陳述。起訴書將我們公司和我們的某些高級職員列為被告。除了費用和律師費外，申訴還要求補償性和懲罰性賠償。我們認為這些説法是沒有根據的，並打算對其進行有力的辯護。這些訴訟被合併為單一的集體訴訟，標題為Re億航智能控股有限公司證券訴訟
1.21-CV-01392-GBD-****
(S.D.N.Y.，2021年2月19日提交)，並於2022年2月10日選出了一名首席原告和首席律師。首席原告於2022年4月25日提交了修改後的起訴書，提出了與之前起訴書中類似的指控。被告將於2022年6月提交動議，駁回修改後的申訴。鑑於訴訟的不確定性、案件的初步階段，以及除其他事項外，等級認證和勝訴所必須滿足的法律標準，我們無法估計這一行動可能造成的合理損失或損失範圍。
 
137
目錄表
我們的前德國子公司億航智能於2017年7月申請破產，我們的前美國子公司億航智能於2017年12月根據破產法第7章自願申請破產。這些實體最初是作為銷售辦事處成立的，在我們決定退出這兩個國家的消費無人機市場後關閉。這兩個實體於2017年解除合併。億航智能公司的破產程序已經解決。億航智能的破產程序正在進行中，但我們對與此破產程序相關的索賠沒有直接責任。
我們的前美國子公司億航智能的一名前僱員向美國加利福尼亞州北區地區法院提起了針對億航智能和VIE的民事訴訟。原告聲稱，他有權從我們那裏獲得限制性股票單位。此案定於2022年4月1日開始由陪審團審理。截至本年報備案，法院尚未錄入任何判決。
股利政策
根據開曼羣島法律的某些要求，我們的董事會有權決定是否分配股息。此外，我們的股東可以通過普通決議宣佈派息，但任何股息不得超過我們董事會建議的金額。在任何一種情況下，所有股息均受開曼羣島法律的某些限制，即我公司只能從利潤或股票溢價中支付股息，並且始終規定，如果這會導致我公司無法償還在正常業務過程中到期的債務，則在任何情況下都不得支付股息。即使我們決定派發股息，派息的形式、頻率和數額將取決於我們未來的運營和收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素。
我們目前沒有任何計劃在可預見的未來向我們的普通股支付任何現金股息。我們目前打算保留大部分(如果不是全部)可用資金和未來的任何收益，以運營和擴大我們的業務。
我們是一家在開曼羣島註冊成立的控股公司。我們可能依賴中國子公司的股息來滿足我們的現金需求，包括向我們的股東支付股息。中國法規可能會限制我們的中國子公司向我們支付股息的能力。見“項目4.公司信息-B.業務概述-中華人民共和國法規-股利分配”。
倘吾等就吾等普通股支付任何股息，吾等將把有關美國存託憑證相關A類普通股應付的股息支付予作為該等普通股登記持有人的託管銀行，而託管銀行隨後將按美國存托股份持有人所持有的美國存托股份相關A類普通股的比例向美國存托股份持有人支付有關款項，但須受存款協議條款的規限，包括據此應付的手續費及開支。我們普通股的現金股息(如果有的話)將以美元支付。
B.
重大變化
.
除本年報其他部分所披露外，自本年報所載經審核綜合財務報表的日期起，本公司並未經歷任何重大變動。
 
第9項。
報價和掛牌。
A.
優惠和上市詳情
.
參見“-C.市場”。
B.
配送計劃
.
不適用。
C.
市場
.
我們的美國存託證券（每份代表兩股A類普通股）自2019年12月12日起在納斯達克全球市場上市，代碼為“EH”。
 
138
目錄表
D.
出售股東
.
不適用。
E.
稀釋
.
不適用。
F.
發行債券的開支
.
不適用。
 
第10項。
其他信息。
A.
股本
.
不適用。
B.
組織章程大綱及章程細則
.
以下是我們目前生效的第五次修訂和重述的組織章程大綱和章程細則以及公司法的重大條款摘要，只要它們與我們普通股的重大條款有關。
本公司的宗旨
。根據我們的組織章程大綱和章程細則，我們公司的宗旨是不受限制的，我們有充分的權力和授權執行開曼羣島法律不禁止的任何宗旨。
普通股
。我們的普通股是以登記的形式發行的，並在我們的股東名冊上登記時發行。我們可能不會向無記名發行股票。我們的非開曼羣島居民股東可以自由持有和投票他們的股份。我們的普通股分為A類普通股和B類普通股。我們A類普通股和B類普通股的持有人除投票權和轉換權外，擁有相同的權利。每股A類普通股使其持有人有權就本公司股東大會上表決的所有事項投一票，而每股B類普通股持有人則有權就本公司股東大會上表決的所有事項投十票。
轉換
。根據每股B類普通股持有人的選擇權，可隨時轉換為一股A類普通股。在任何情況下，A類普通股不得轉換為B類普通股。一旦持有人出售、轉讓、轉讓或處置任何B類普通股，或將任何B類普通股的最終實益擁有權變更給除吾等創辦人或由吾等創辦人控制的聯屬公司以外的任何人士，則該等B類普通股將自動及即時轉換為A類普通股之一。
分紅
。我們普通股的持有者有權獲得我們董事會可能宣佈的股息。此外，我們的股東可以通過普通決議宣佈股息，但股息不得超過我們董事建議的金額。我們經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則規定，董事在建議或宣佈任何股息前，可從合法可供分配的資金中撥出他們認為適當的款項，作為一項或多於一項儲備，並由董事行使絕對酌情權，用於應付或有或有或將股息相等，或用於該等資金可適當運用的任何其他目的。根據開曼羣島的法律，我公司可以從利潤或股票溢價賬户中支付股息，但在任何情況下，如果這會導致我公司無法償還在正常業務過程中到期的債務，則不得支付股息。
 
139
目錄表
投票權
。我們A類普通股和我們B類普通股的持有者在任何時候都應就我們股東在本公司任何股東大會上提交表決的所有事項作為一個類別進行投票。每股A類普通股有權在本公司股東大會上以投票方式表決的所有事項上有一票，每股B類普通股有權有十票。在任何股東大會上投票均以舉手方式進行，除非要求以投票方式表決(在宣佈舉手錶決結果之前或之後)。該會議的主席或任何一名或多名股東可要求以投票方式表決，該等股東合共持有親身或受委代表出席會議的普通股總數不少於10%的投票權。
股東大會通過的普通決議，需要會議上普通股所附票數的簡單多數的贊成票，而特別決議則需要不少於
三分之二
指在一次會議上與已發行普通股相關的投票。如更改名稱或更改我們的組織章程大綱和章程細則等重要事項，將需要特別決議。普通股持有人除其他事項外，可通過普通決議分拆或合併其股份。
股東大會
。作為開曼羣島的豁免公司，我們沒有義務根據公司法召開股東周年大會。吾等的組織章程大綱及章程細則規定，吾等可(但無義務)於每年舉行股東周年大會，在此情況下，吾等將於召開股東周年大會的通告中指明該會議為股東大會，而股東周年大會將於董事決定的時間及地點舉行。
股東大會可由董事會過半數成員召集。召開股東周年大會（如有）及任何其他股東大會須至少提前十個歷日發出通知。任何股東大會所需的法定人數由至少一名股東出席或由代理人出席，代表人數不少於
三分之一
在我們所有已發行並有權投票的股票所附的所有投票權中。
公司法僅賦予股東要求召開股東大會的有限權利，並沒有賦予股東在股東大會上提出任何建議的任何權利。但是，這些權利可以在公司的章程中規定。我們的組織章程大綱及細則規定，應股東要求，合共代表不少於
三分之一
有權在股東大會上表決的本公司已發行及已發行股份所附的投票權，本公司董事會將召開特別股東大會，並於該會議上將如此徵用的決議付諸表決。然而，本公司的組織章程大綱及章程細則並無賦予本公司股東向非該等股東召開的股東周年大會或特別股東大會提交任何建議的權利。
普通股的轉讓
。在以下所列限制的規限下，本公司任何股東均可透過通常或普通形式的轉讓文件或本公司董事會批准的任何其他形式轉讓其全部或任何普通股。
本公司董事會可行使其絕對酌情權，拒絕登記任何未繳足股款或本公司有留置權的普通股的轉讓。我們的董事會也可以拒絕登記任何普通股的轉讓，除非：
 
  •  
轉讓書提交我行，並附上與之相關的普通股證書以及我公司董事會可能合理要求的其他證據，以證明轉讓人有權進行轉讓；
 
  •  
轉讓文書僅適用於一類普通股；
 
  •  
如有需要，轉讓文書已加蓋適當印花；
 
  •  
轉讓給聯名持有人的，普通股轉讓給的聯名持有人人數不超過四人；
 
140
目錄表
  •  
將就此向吾等支付納斯達克全球市場可能釐定的最高金額的費用或吾等董事不時要求的較低金額的費用。
如果我們的董事拒絕登記轉讓，他們應在提交轉讓文書之日起三個月內，向轉讓人和受讓人各發出拒絕通知。
在遵守納斯達克全球市場要求的任何通知後，轉讓登記可在本公司董事會不時決定的時間和期限內暫停和關閉登記，但在任何一年中，轉讓登記不得超過30天。
清算
。於本公司清盤時，如本公司股東可供分配的資產足以於清盤開始時償還全部股本，則盈餘將按清盤開始時股東所持股份的面值按比例分配，但須從應付款項的股份中扣除應付本公司未繳催繳股款或其他款項。如果我們可供分配的資產不足以償還全部股本，這些資產將被分配，以便我們的股東按照他們所持股份的面值按比例承擔損失。
催繳股份及沒收股份
。本公司董事會可不時在指定的付款時間及地點前至少14天向股東發出通知，要求股東支付任何未支付的股款。已被贖回但仍未支付的股票將被沒收。
贖回、購回及交出股份
。本公司可按本公司或該等股份持有人可選擇贖回該等股份的條款，按本公司董事會所決定的條款及方式發行股份。本公司亦可按本公司董事會或本公司股東通過的普通決議案所批准的條款及方式回購本公司任何股份。根據公司法，任何股份的贖回或回購可從本公司的利潤或從為贖回或回購目的而發行的新股所得款項中支付，或從資本(包括股份溢價賬和資本贖回儲備)中支付，前提是本公司能夠在支付該等款項後立即償還其在正常業務過程中到期的債務。此外，根據《公司法》，在以下情況下，不得贖回或回購此類股份：(A)除非全部繳足，(B)如果贖回或回購將導致沒有流通股，或(C)如果公司已開始清算。此外，本公司可接受免費交出任何已繳足股款的股份。
股份權利的變動
。如果在任何時間，我們的股本被分成不同類別的股份，則任何類別股份所附帶的權利(除非當時受任何類別所附帶的任何權利或限制所規限)，只可在取得以下持有人的書面同意後，才可有重大不利的改變
三分之二
或在該類別股份持有人的另一次會議上通過特別決議的情況下。授予任何類別股份持有人的權利，除當其時附加於該類別股份的任何權利或限制外，不得當作因下列原因而受到重大不利影響：
除其他外
，創建或發佈進一步的股票排名
平價通行證
在該現有類別股份或本公司贖回或購買任何類別股份時或之後。此外，股份持有人的權利不應被視為因設立或發行具有優先權或其他權利的股份而受到重大不利影響，包括但不限於設立具有增強投票權或加權投票權的股份。
增發股份
。本公司的組織章程大綱及章程細則授權本公司的董事會在現有授權但未發行的股份的範圍內，根據本公司董事會的決定，不時增發普通股。
本公司的組織章程大綱及章程細則亦授權本公司董事會不時設立一個或多個優先股系列，並就任何優先股系列釐定該系列的條款及權利，包括：
 
141
目錄表
  •  
該系列的名稱；
 
  •  
該系列股票的數量；
 
  •  
股息權、股息率、轉換權、投票權；
 
  •  
贖回和清算優先權的權利和條款。
我們的董事會可以在授權但未發行的範圍內發行優先股，而不需要我們的股東採取行動。發行這些股票可能會稀釋普通股持有人的投票權。
查閲簿冊及紀錄
。根據開曼羣島法律，我們普通股的持有人將沒有一般權利查閲或獲取我們的股東名單或我們的公司記錄的副本(我們的組織章程大綱和章程細則、我們的抵押和抵押登記冊以及我們股東的特別決議除外)。然而，我們將向股東提供年度經審計的財務報表。請參閲“在哪裏可以找到更多信息”。
反收購條款
。我們的組織章程大綱和章程細則中的一些條款可能會阻礙、推遲或阻止股東可能認為有利的公司或管理層的控制權變更，包括以下條款：
 
  •  
授權我們的董事會發行一個或多個系列的優先股，並指定這些優先股的價格、權利、優先、特權和限制，而不需要我們的股東進一步投票或採取任何行動；以及
 
  •  
限制股東要求和召開股東大會的能力。
然而，根據開曼羣島法律，我們的董事只能出於正當目的以及他們真誠地認為符合我們公司的最佳利益的情況下，行使我們的組織章程大綱和章程細則賦予他們的權利和權力。
獲豁免公司
.根據公司法，我們是一家獲豁免的有限責任公司。《公司法》區分了普通居民公司和豁免公司。任何在開曼羣島註冊但主要在開曼羣島境外經營業務的公司均可申請註冊為豁免公司。獲豁免公司的要求與普通公司基本相同，但獲豁免公司須：
 
  •  
無須向公司註冊處處長提交股東周年申報表；
 
  •  
不需要打開其成員登記冊以供檢查；
 
  •  
無需召開年度股東大會；
 
  •  
可以發行流通股、無記名股票或者無票面價值的股票；
 
  •  
可獲得不徵收任何未來税收的承諾(這種承諾通常首先給予20年)；
 
  •  
可在另一法域繼續登記，並在開曼羣島撤銷登記；
 
  •  
可註冊為存續期有限的公司；及
 
  •  
可註冊為獨立的投資組合公司。
 
142
目錄表
“有限責任”是指每個股東的責任限於股東對公司股份未付的金額(除非在特殊情況下，如涉及欺詐、建立代理關係或非法或不正當目的，或法院可能準備揭開公司面紗的其他情況)。
公司法中的差異
公司法在很大程度上源於英國的舊公司法，但並不遵循英國最近的成文法，因此，公司法與英國現行公司法之間存在重大差異。此外，《公司法》不同於適用於美國公司及其股東的法律。以下是適用於我們的《公司法》條款與適用於在美國註冊成立的公司及其股東的法律之間某些重大差異的摘要。
合併及類似安排
。《公司法》允許開曼羣島公司之間以及開曼羣島公司和
非開曼羣島人
島嶼公司。就此等目的而言，(I)“合併”指兩間或以上的組成公司合併，並將其業務、財產及債務歸屬於其中一間公司，作為尚存公司；及(Ii)“合併”指將兩間或以上的組成公司合併為一間合併公司，並將該等公司的業務、財產及債務歸屬予合併後的公司。為了實現這種合併或合併，每個組成公司的董事必須批准一份合併或合併的書面計劃，然後必須通過(A)每個組成公司的股東的特別決議和(B)該組成公司的組織章程中規定的其他授權(如果有的話)授權。合併或合併的書面計劃必須連同關於合併或尚存公司的償付能力的聲明、每個組成公司的資產和負債清單以及將向每個組成公司的成員和債權人發放合併或合併證書副本的承諾一併提交開曼羣島公司註冊處，合併或合併的通知將在開曼羣島公報上公佈。按照這些法定程序進行的合併或合併不需要法院批准。
如果一家開曼羣島母公司與其一家或多家開曼羣島子公司之間的合併不需要該開曼羣島子公司股東的決議授權，除非該成員另有同意，否則合併計劃的副本將分發給該開曼羣島子公司的每一名成員。為此，如果一家公司持有的已發行股份合計至少佔該子公司股東大會投票權的90%(90%)，則該公司是該子公司的“母公司”。
除非開曼羣島的一家法院放棄這一要求，否則必須徵得對組成公司擁有固定或浮動擔保權益的每個持有人的同意。
除非在某些有限情況下，開曼羣島組成公司的股東如對合並或合併持不同意見，則有權於反對合並或合併時獲支付其股份的公平價值(如雙方未達成協議，則由開曼羣島法院釐定)，惟持不同意見的股東須嚴格遵守公司法所載的程序。持不同政見者權利的行使將阻止持不同政見者股東行使他或她可能因持有股份而有權享有的任何其他權利，但以合併或合併無效或非法為理由尋求濟助的權利除外。
除與合併和合並有關的法定規定外，《公司法》還載有以安排計劃的方式便利公司重組和合並的法定規定，條件是該安排鬚得到將與之達成安排的每一類股東和債權人的多數批准，並且他們還必須代表親自或由受委代表出席為此目的召開的一次或多次會議並投票的每一類股東或債權人的四分之三的價值。會議的召開和隨後的安排必須得到開曼羣島大法院的批准。雖然持不同意見的股東有權向法院表達不應批准交易的意見，但如果法院裁定以下情況，則可預期法院會批准有關安排：
 
143
目錄表
  •  
關於所需多數票的法定規定已經得到滿足；
 
  •  
股東在有關會議上得到了公平的代表，法定多數人真誠行事，沒有受到少數人的脅迫，以促進與該類別的利益背道而馳的利益；
 
  •  
該項安排可由該類別中一名就其利益行事的聰明而誠實的人合理地批准；及
 
  •  
根據《公司法》的其他條款，這種安排並不是更合適的制裁方式。
《公司法》還包含一項強制收購的法定權力，這可能有助於在收購要約時“排擠”持不同意見的少數股東。當要約收購要約在四個月內提出並被受影響股份90.0%的持有人接受時，要約人可以在
兩個月
自該四個月期限屆滿起計，要求剩餘股份的持有者按照要約條款將這些股份轉讓給要約人。可以向開曼羣島大法院提出異議，但除非有欺詐、惡意或串通的證據，否則這不太可能在獲得如此批准的要約的情況下成功。
如果通過安排方案進行的安排和重組因此獲得批准和批准，或者如果提出並接受了收購要約，持不同意見的股東將沒有可與評估權相提並論的權利，否則，特拉華州公司的持不同意見的股東通常可以獲得這種權利，從而有權接受現金支付司法確定的股份價值。
股東訴訟。
原則上，我們通常會是起訴我們作為一家公司的不當行為的適當原告，一般情況下，小股東不得提起衍生品訴訟。然而，根據在開曼羣島極有可能具有説服力的英國當局，可以預期開曼羣島法院將遵循和適用普通法原則(即福斯訴哈博特案中的規則及其例外情況)，以便
非控制性
在下列情況下，股東可被允許以公司的名義開始對公司提起集體訴訟或衍生訴訟，以挑戰訴訟：
 
  •  
公司違法或越權的行為或意圖；
 
  •  
被投訴的法案雖然不越權，但只有在獲得未經獲得的簡單多數票授權的情況下，才能正式生效；以及
 
  •  
那些控制公司的人是在對少數人實施欺詐。
董事及行政人員的賠償及責任限制
。開曼羣島法律沒有限制公司的組織章程大綱和章程細則對高級管理人員和董事作出賠償的程度，除非開曼羣島法院認為任何這類規定與公共政策相違背，例如就民事欺詐或犯罪後果提供賠償。本公司的組織章程大綱及章程細則規定，本公司將就董事或董事因本公司業務或事務的處理(包括任何判斷失誤)或在執行或履行其職責、權力、權力或酌情決定權時所招致或蒙受的一切訴訟、法律程序、費用、費用、開支、損失、損害或法律責任作出賠償，但因該人的不誠實、故意失責或欺詐除外，包括在不損害前述條文的一般性的原則下，董事或其高級職員因在開曼羣島或其他地方的任何法院就涉及本公司或其事務的任何民事訴訟進行抗辯(無論是否成功)而招致的損失或責任。這一行為標準通常與特拉華州公司法允許的特拉華州公司的行為標準相同。
此外，我們還與我們的董事和高管簽訂了賠償協議，在我們的組織章程大綱和章程細則規定的基礎上，為這些人提供額外的賠償。
 
144
目錄表
鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能允許吾等的董事、高級管理人員或根據上述條款控制吾等的人士，我們已獲告知，美國證券交易委員會認為，此類賠償違反證券法所表達的公共政策，因此不可強制執行。
董事的受託責任
。根據特拉華州公司法，特拉華州公司的董事對公司及其股東負有受託責任。這一義務有兩個構成要件：注意義務和忠實義務。注意義務要求董事本着誠實信用的原則行事，謹慎程度與通常謹慎的人在類似情況下的謹慎程度相同。根據這一義務，董事必須告知自己並向股東披露與重大交易有關的所有合理可用的重要信息。忠實義務要求董事以他合理地認為符合公司最佳利益的方式行事。他不得利用自己的公司職位謀取私利或利益。這一義務禁止董事進行自我交易，並要求公司及其股東的最佳利益優先於董事、高管或控股股東擁有的、一般股東未分享的任何權益。一般來説，董事的行為被推定為在知情的基礎上本着善意並真誠地相信所採取的行動符合公司的最佳利益。然而，這一推定可能會因違反其中一項受託責任的證據而被推翻。如果董事就交易提交此類證據，董事必須證明交易在程序上是公平的，並且交易對公司來説是公平的。
根據開曼羣島法律，開曼羣島公司的董事是該公司的受信人，因此被視為對該公司負有下列責任--本着該公司的最佳利益真誠行事的義務、不因其作為董事的地位而獲利的義務(除非公司允許他這樣做)、不使自己處於公司利益與他的個人利益或他對第三方的義務相沖突的地位的義務，以及為行使該等權力的目的行使權力的義務。開曼羣島一家公司的董事對該公司負有謹慎行事的義務。以前人們認為，董事人員在履行職責時所表現出的技能，不需要高於對其知識和經驗的合理期望。然而，英國和英聯邦法院在所需技能和照顧方面已朝着客觀標準邁進，開曼羣島很可能也會遵循這些規定。
股東通過書面決議提起的訴訟
。根據特拉華州一般公司法，公司可以通過修改其公司註冊證書來消除股東通過書面同意採取行動的權利。開曼羣島法律及本公司的組織章程細則規定，本公司股東可透過由每名股東或其代表簽署的一致書面決議案批准公司事宜，而該等股東本應有權在股東大會上就該等事項投票而無須舉行會議。
股東提案
。根據特拉華州一般公司法，股東有權在年度股東大會上提交任何提案，前提是該提案符合管理文件中的通知條款。董事會或管理文件中授權召開特別會議的任何其他人可召開特別會議，但股東不得召開特別會議。
《公司法》只賦予股東要求召開股東大會的有限權利，而不賦予股東向股東大會提出任何建議的任何權利。然而，這些權利可以在公司的組織章程大綱和章程中規定。我們的組織章程大綱和章程細則允許我們的股東合計持有不少於
三分之一
本公司有權於股東大會上投票以要求召開股東特別大會的本公司已發行及發行在外股份附帶的所有投票權，在此情況下，本公司董事會有責任召開股東特別大會，並將如此要求的決議案於該大會上表決。除要求召開股東大會的權利外，本公司的組織章程大綱及細則並無賦予股東在股東周年大會或股東特別大會上提出建議的任何其他權利。作為一家獲豁免開曼羣島公司，我們可以但並無法律義務召開股東周年大會。
累計投票
.根據特拉華州普通公司法，除非公司的註冊證書有明確規定，否則不允許進行董事選舉。累積投票可能有利於少數股東在董事會中的代表，因為它允許少數股東對一名董事投下股東有權獲得的所有票。增加股東選舉董事的表決權。開曼羣島法律並無禁止累積投票，惟我們的組織章程細則並無規定累積投票。因此，我們的股東在這個問題上所獲得的保護或權利並不比特拉華州公司的股東少。
 
 
145
目錄表
董事的免職
。根據特拉華州公司法，設立分類董事會的公司的董事只有在有權投票的多數流通股批准的情況下才能被除名，除非公司註冊證書另有規定。根據我們的公司章程，董事可以通過股東的普通決議，有理由或無理由地被免職。此外，董事如(I)破產或與債權人達成任何債務償還安排或債務重整協議；(Ii)被發現精神不健全或死亡；(Iii)以書面通知本公司辭去其職位；(Iv)未經本公司董事會特別許可而缺席董事會連續三次會議，董事會決議罷免其職位；或(V)根據本公司組織章程大綱及章程細則任何其他規定被免職。
與有利害關係的股東的交易
。特拉華州一般公司法包含一項適用於特拉華州公司的企業合併法規，根據該法規，除非公司通過修訂其公司註冊證書明確選擇不受該法規管轄，否則在該人成為利益股東之日起三年內，禁止該公司與該“有利害關係的股東”進行某些商業合併。感興趣的股東通常是指在過去三年內擁有或擁有目標公司15%或以上已發行有表決權股份的個人或團體。其效果是限制了潛在收購者進行收購的能力。
兩層結構
對所有股東都不會一視同仁的目標的競標。除其他事項外，如果在該股東成為有利害關係的股東之日之前，董事會批准了導致該人成為有利害關係的股東的企業合併或交易，則該章程不適用。這鼓勵特拉華州公司的任何潛在收購者與目標公司的董事會談判任何收購交易的條款。
開曼羣島的法律沒有類似的法規。因此，我們不能利用特拉華州商業合併法規提供的保護類型。然而，儘管開曼羣島法律不規範公司與其大股東之間的交易，但它確實規定，此類交易必須在符合公司最佳利益的情況下真誠地進行，而不是在對少數股東構成欺詐的情況下進行。
解散；清盤
。根據特拉華州公司法，除非董事會批准解散的提議，否則解散必須得到持有公司總投票權100%的股東的批准。只有由董事會發起解散，才能獲得公司流通股的簡單多數批准。特拉華州的法律允許特拉華州的公司在其公司註冊證書中包括與董事會發起的解散有關的絕對多數投票要求。
根據開曼羣島法律，公司可以通過開曼羣島法院的命令或其成員的特別決議進行清盤，如果公司無法在到期時償還債務，則可以通過其成員的普通決議進行清盤。法院有權在若干特定情況下下令清盤，包括法院認為這樣做是公正和公平的。根據《公司法》和我們的公司章程，我們的公司可以通過股東的特別決議解散、清算或清盤。
股份權利的變更
。根據《特拉華州一般公司法》，除非公司註冊證書另有規定，否則公司可在獲得該類別流通股的多數批准的情況下更改該類別股票的權利。根據開曼羣島法律和我們的組織章程，如果我們的股本被分成多於一個類別的股份，我們可以在得到持股人的書面同意的情況下改變任何類別的權利。
三分之二
或在該類別股份持有人的股東大會上通過的特別決議的認可下。
管治文件的修訂
。根據特拉華州一般公司法，公司的管理文件可在有權投票的流通股的多數批准下進行修改，除非公司註冊證書另有規定。根據《公司法》和我們的組織章程大綱和章程細則，我們的組織章程大綱和章程細則只能由我們的股東通過特別決議進行修訂。
 
146
目錄表
的權利
非居民
或外國股東
。我們的組織章程大綱和章程細則對以下權利沒有任何限制
非居民
或外國股東對我們的股票持有或行使投票權。此外，我們的公司章程大綱和章程細則中沒有任何條款要求我們的公司披露超過任何特定所有權門檻的股東所有權。
C.
材料合同
.
除正常業務運作及本年報“第4項.本公司資料”或“第7項.主要股東及關聯方交易-B.關聯方交易”或本年報其他部分所述者外，吾等於緊接本年報日期前兩年並無訂立任何重大合約。
D.
外匯管制
.
見“項目4.公司信息-B.業務概述-中華人民共和國法規-外匯”。
E.
税收
.
投資於美國存託證券或我們類別的重大開曼羣島、中國及美國聯邦所得税後果概要如下：
A股普通股乃根據當日生效之法律及其相關詮釋，
的
本年度報告，所有這些都可能會有所更改。本摘要不涉及與美國存託憑證或我們類別的投資有關的所有可能的税務後果
A股普通股，如美國州及地方税法或開曼羣島、中國及美國以外司法管轄區税法之税務後果。
開曼羣島税收
開曼羣島目前不根據利潤、收入、收益或增值對個人或公司徵税，也沒有遺產税或遺產税性質的税收。開曼羣島政府徵收的其他税項對我們來説可能不是實質性的，但可能適用於在開曼羣島籤立的或在籤立後被帶到開曼羣島管轄範圍內的文書的印花税除外。開曼羣島不是適用於支付給我公司或由我公司支付的任何款項的任何雙重徵税條約的締約方。開曼羣島沒有外匯管制規定或貨幣限制。
有關我們普通股的股息和資本的支付將不會在開曼羣島繳納税項，向我們普通股的任何持有人支付股息或資本將不需要預扣，出售我們普通股所獲得的收益也不需要繳納開曼羣島所得税或公司税。
中華人民共和國税收
根據中國企業所得税法及其實施規則，在中國境外設立並在中國境內設有“事實上的管理機構”的企業被視為居民企業，將按其全球收入的25%税率繳納企業所得税。實施細則將“事實上的管理機構”一詞定義為對企業的業務、生產、人員、賬户和財產實行全面和實質性控制和全面管理的機構。2009年4月，國家税務總局發佈了一份名為82號通知的通知，其中規定了某些具體標準，以確定一國的“事實上的管理機構”是否
中國控制
在境外註冊成立的企業位於中國。儘管本通知只適用於由中國企業或中國企業集團控制的離岸企業，而不適用於由中國個人或外國人控制的離岸企業，但該通知中提出的標準可能反映了國家税務總局在確定所有離岸企業的納税居民身份時應如何適用“事實上的管理機構”測試的一般立場。根據第82號通函，由中國企業或中國企業集團控制的離岸註冊企業，只有在符合下列所有條件的情況下，才會因其“事實上的管理機構”設在中國而被視為中國税務居民：(I)
日常工作
經營管理位於中國；(Ii)有關企業財務及人力資源事宜的決定由中國的組織或人員作出或須經其批准；(Iii)企業的主要資產、會計賬簿及記錄、公司印章及董事會及股東決議案均位於或維持在中國；及(Iv)至少50%有表決權的董事會成員或高級管理人員慣常居住在中國。
 
 
147
目錄表
我們認為，就中國税務而言，億航智能不是一家中國居民企業。億航智能並非由中國企業或中國企業集團控制，我們認為億航智能不符合上述所有條件。億航智能是一家在中國境外註冊成立的公司。作為控股公司，其關鍵資產是其在其子公司的所有權權益，其關鍵資產位於中國境外，其記錄(包括其董事會決議和股東決議)保存在中國境外。出於同樣的原因，我們相信我們在中國以外的其他實體也不是中國居民企業。然而，企業的税務居民身份取決於中國税務機關的決定，關於“事實上的管理機構”一詞的解釋仍然存在不確定性。不能保證中國政府最終會採取與我們一致的觀點。
如果中國税務機關出於企業所得税的目的確定億航智能是一家中國居民企業，我們可能被要求從我們向股東支付的股息中預扣10%的預扣税
非居民
企業，包括美國存託憑證的持有者。此外,
非居民
企業股東(包括我們的美國存托股份持有人)可能因出售或以其他方式處置美國存託憑證或普通股而實現的收益被視為來自中國境內，被徵收10%的中國税。目前還不清楚我們的
非中國
個人股東(包括我們的美國存托股份持有者)通過其獲得的股息或收益將被徵收任何中國税
非中國
如果我們決定成為一家中國居民企業，我們的個人股東。若任何中國税項適用於該等股息或收益，除非適用税務條約提供減税税率，否則一般適用20%的税率。目前也不清楚是否
非中國
如果億航智能被視為中國居民企業，億航智能的股東將能夠要求享受其税務居住國與中國之間的任何税收協定的好處。根據《企業所得税法》及其實施細則，如果
非居民
企業在中國境內未設立機構、機構，或者已設立機構、機構，取得的所得與該機構、機構無實際聯繫的，其取得的所得，按規定繳納預扣税
來自中國
按10%的税率計算收入。根據內地中國與香港特別行政區關於對所得避免雙重徵税和逃税的安排，如果中國企業直接持有中國企業至少25%的股份，中國企業向香港企業支付股息的税率將由10%的標準税率降至5%。根據國家税務總局《關於適用税收協定分紅條款有關問題的通知》或《國家税務總局第81號通函》，香港居民企業必須滿足以下條件，才能享受降低的税率：(I)必須直接擁有中國居民企業規定比例的股權和投票權；(Ii)必須在收到股息前12個月內直接擁有中國居民企業的該比例。此外，管理辦法還包括
非居民
企業根據2009年10月生效的税收條約(試行)享受待遇，要求
非居民
企業享受減徵税率，須經有關税務機關批准。按照其他有關税收規章制度享受減徵税率，還有其他條件的。因此，本附屬公司從其中國註冊附屬公司收取的股息，如符合SAT第81號通告及其他相關税務規則及規例所規定的條件，並按規定獲得批准，則可享有5%的税率。然而，根據SAT第81號通告，如果有關税務機關確定我們的交易或安排以享受優惠税收待遇為主要目的，有關税務機關未來可能會調整股息優惠税率。
只要吾等的開曼羣島控股公司億航智能並非中國居民企業，吾等的美國存託憑證持有人及非中國居民的普通股持有人將不須就吾等派發的股息或出售吾等股份或美國存託憑證或以其他方式處置吾等股份或美國存託憑證而獲得的收益繳納中國所得税。Sat公告7進一步澄清，如果
非居民
企業通過在公開市場上收購和出售離岸上市企業的股份而獲得的收入，該等收入將不需繳納中國税項。然而，關於SAT公告37和SAT公告7的應用存在不確定性，我們和我們的
非中國
居民投資者可能面臨被要求提交申報單並根據SAT公告37和SAT公告7徵税的風險，我們可能需要花費寶貴的資源來遵守SAT公告37和SAT公告7，或者確定我們不應該根據SAT公告37和SAT公告7徵税。見“第3項.關鍵信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險-我們面臨着中國居民企業股權間接轉讓的不確定性
非中國
控股公司。“
 
148
目錄表
美國聯邦所得税
以下討論概述了美國聯邦所得税的某些重要考慮因素，這些考慮因素一般適用於持有我們的美國存託憑證或普通股的美國持有者(定義如下)的所有權和處置，該持有者持有我們的美國存託憑證或普通股作為“資本資產”(通常是為投資而持有的財產)，該資產是根據1986年修訂的美國國税法或該守則持有的。這一討論是基於現有的美國聯邦所得税法，該法律可能會有不同的解釋或變化，可能具有追溯效力。尚未尋求美國國税局就以下所述的任何美國聯邦所得税後果做出裁決，也不能保證國税局或法院不會採取相反的立場。此外，這一討論沒有涉及美國聯邦遺產、贈與、醫療保險和替代最低税收的考慮因素，以及任何適用的選舉
第1400Z-2節
本守則適用於與出售或以其他方式處置我們的美國存託憑證或普通股、守則第451(B)節下的特別會計規則或任何州、地方或
非美國
税務方面的考慮，與我們的美國存託憑證或普通股的所有權或處置有關。以下摘要也沒有涉及美國聯邦所得税的所有方面，根據特定投資者的個人情況或處於特殊税收情況下的個人，這些方面可能是重要的，例如：
 
  •  
銀行和其他金融機構；
 
  •  
保險公司；
 
  •  
養老金計劃；
 
  •  
合作社；
 
  •  
受監管的投資公司；
 
  •  
房地產投資信託基金；
 
  •  
經紀自營商；
 
  •  
交易商或交易商選擇使用
按市值計價
會計核算方法；
 
  •  
某些前美國公民或長期居民；
 
  •  
免税
實體(包括私人基金會)；
 
  •  
政府組織；
 
  •  
根據任何員工股票期權或其他補償方式獲得其美國存託憑證或普通股的投資者；
 
  •  
投資者將持有美國存託憑證或普通股，作為跨境、對衝、轉換、建設性出售或其他用於美國聯邦所得税目的的綜合交易的一部分；
 
  •  
持有美元以外的功能貨幣的投資者；
 
  •  
實際或建設性地持有我們股票10%或以上(投票或價值)的投資者；或
 
149
目錄表
  •  
合夥企業或其他應作為合夥企業徵税的美國聯邦所得税實體，或通過此類實體持有美國存託憑證或普通股的個人，
 
  •  
所有這些人都可能受到與下文討論的顯著不同的税收規則的約束。
每個美國持有者都被敦促就美國聯邦、州和地方以及
非美國
在特定情況下擁有和出售我們的ADS或普通股的税務考慮。
一般信息
就本討論而言，“美國持有人”是指我們的美國存託憑證或普通股的實益擁有人，就美國聯邦所得税而言：
 
  •  
是美國公民或居民的個人；
 
  •  
在美國或其任何州或哥倫比亞特區的法律下設立或組織的公司(或其他被視為美國聯邦所得税目的的實體)；
 
  •  
其收入可包括在美國聯邦所得税總收入中的遺產，無論其來源如何；或
 
  •  
一種信託，(A)其管理受美國法院的主要監督，並且有一名或多名美國人有權控制該信託的所有實質性決定，或(B)以其他方式有效地選擇根據《守則》被視為美國人的信託。
如果合夥企業(或在美國聯邦所得税方面被視為合夥企業的其他實體)是美國存託憑證或普通股的實益所有人，合夥企業中合夥人的納税待遇通常取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。我們敦促持有我們美國存託憑證或普通股的合夥企業及其合夥人就投資我們的美國存託憑證或普通股諮詢他們的税務顧問。
就美國聯邦所得税而言，通常預期美國存託憑證持有人將被視為美國存託憑證所代表的標的股份的實益擁有人。本討論的其餘部分假設美國存託憑證的美國持有者將被以這種方式對待。因此，美國存託憑證普通股的存款或提款一般不需要繳納美國聯邦所得税。美國財政部擔心，美國存托股份美國持有人和標的股份發行人之間的所有權鏈中的中介機構可能採取了與標的股份的實益所有權不符的行動。因此，如果這些中介機構採取的行動導致美國存托股份的美國持有人沒有被適當地視為基礎份額的實益所有人，那麼外國税收的可信度(如果有的話)可能會受到此類中介機構採取的行動的影響。
分紅
根據以下“被動型外國投資公司規則”的討論，根據美國聯邦所得税原則確定的從我們的當期或累計收益和利潤中為我們的美國存託憑證或普通股支付的分配一般將作為股息收入計入美國持有人在美國持有人實際或建設性地收到的當天的股息收入中，對於普通股，或者對於美國存託憑證，作為股息收入。由於我們不打算根據美國聯邦所得税原則來確定我們的收入和利潤，我們支付的任何分配通常都將被視為美國聯邦所得税目的的“紅利”。從我們的美國存託憑證或普通股收到的股息將不符合公司從美國公司收到的股息允許扣除的股息的資格。以外幣支付的任何股息收入的金額將是參考收到之日生效的即期匯率計算的美元金額，無論支付是否實際上在該日期兑換成美元。如果股息在收到之日兑換成美元，美國持有者一般不應被要求就收到的金額確認外幣收益或損失。如果股息在收到之日後兑換成美元，美國持有者可能會有外幣收益或損失。在符合適用限制的情況下，向某些人支付股息
非法人
美國持有者可能會以較低的税率納税。
非法人
美國持有者應諮詢他們的税務顧問，瞭解在他們的特定情況下是否可以獲得這些降低的税率。
 
150
目錄表
出於美國外國税收抵免的目的，股息一般將被視為來自外國來源的收入，通常將構成被動類別收入。如果根據《中國企業所得税法》，我們被視為中國居民企業，美國持有者可能需要就我們的美國存託憑證或普通股支付的股息繳納中國預扣税(見“第10項.附加信息-E.税務-中國税務”)。就美國聯邦所得税而言，股息收入的金額將包括與中國預扣税有關的預提金額(如果有的話)。
根據美國持有者的個人事實和情況，美國持有者可能有資格就我們的美國存託憑證或普通股收到的股息徵收的任何外國預扣税申請不超過任何適用條約税率的外國税收抵免，但受一些複雜限制的限制。不選擇為外國扣繳的外國税收申請外國税收抵免的美國持有者，可以為美國聯邦所得税目的申請此類扣繳的扣減，但只能在該持有人選擇為所有可抵扣的外國所得税這樣做的年份申請扣減。管理外國税收抵免的規則很複雜，其結果在很大程度上取決於美國持有者的個人事實和情況。因此，敦促美國持有者諮詢他們的税務顧問，瞭解在他們特定情況下是否可以獲得外國税收抵免。
出售或其他處置
根據以下“被動型外國投資公司規則”的討論，美國持有者一般將確認出售或以其他方式處置我們的美國存託憑證或普通股的損益，其金額等於出售時變現的金額與該持有者在該等美國存託憑證或普通股中的調整税基之間的差額。收益或損失通常是資本收益或損失。如果持有美國存託憑證或普通股超過一年，任何資本收益或虧損都將是長期的。資本損失的扣除是有限制的。
就外國税收抵免限制而言，美國持有者確認的任何此類損益通常將被視為來自美國的收入或損失，這通常會限制外國税收抵免的可用性。然而，如果根據《中華人民共和國企業所得税法》，我們被視為中國居民企業，我們可能有資格享受美聯航的利益
國家--中華人民共和國
所得税條約。在這種情況下，如果對出售美國存託憑證或普通股的任何收益徵收中華人民共和國税，有資格享受聯合航空利益的美國持有者
國家--中華人民共和國
所得税條約可以選擇將這些收益視為來自中國的收入。如果美國持有者沒有資格享受美聯航的福利
國家--中華人民共和國
如果符合所得税條約或未能選擇將任何收益視為外國來源，則該美國持有者可能無法使用對處置美國存託憑證或普通股徵收的任何中國税項產生的外國税收抵免，除非該抵免可用於(受適用限制的)對同一收入類別(一般為被動類別)從外國來源獲得的其他收入應繳納的美國聯邦所得税。建議每個美國持有者諮詢其税務顧問，瞭解如果對我們的美國存託憑證或普通股的處置徵收外國税的後果，包括在其特定情況下是否可獲得外國税收抵免。
被動型外國投資公司規則
A
非美國
就任何特定課税年度而言，如(I)該公司在該年度的總收入中有75%或以上由某些類別的“被動”收入組成，或(Ii)該年度內其資產價值的50%或以上(按季度平均數釐定)可歸因於產生或為產生被動收入而持有的資產，則該公司將被歸類為私人資產投資公司。為此，現金和可隨時轉換為現金的資產通常被歸類為被動資產，而公司的商譽和其他與主動業務活動相關的未入賬無形資產通常可被歸類為主動資產。被動收入一般包括股息、利息、租金、特許權使用費和處置被動資產的收益等。就本規則而言，我們將被視為直接或間接擁有超過25%(按價值計算)股票的任何其他公司的資產比例份額和收入比例份額。儘管這方面的法律尚不明確，但出於美國聯邦所得税的目的，我們打算將VIE及其子公司視為由我們所有，這不僅是因為我們對此類實體的運營進行了有效控制，還因為我們有權獲得它們的幾乎所有經濟利益，因此，我們將它們的運營結果合併到我們的合併財務報表中。
 
151
目錄表
假設出於美國聯邦所得税的目的，我們被視為VIE(及其子公司)的所有者，並基於我們的業務性質、我們的收入和資產的構成以及我們的資產的價值，包括商譽(基於我們的美國存託憑證的市場價格)，我們不相信我們在截至2021年12月31日的納税年度就美國聯邦所得税而言是PFIC。然而，我們在任何納税年度的PFIC地位是一個事實決定，只有在該年度結束後才能做出決定，並將取決於我們在該年度的收入和資產的構成以及我們的資產價值。此外，由於我們持有並可能繼續持有大量現金，我們在任何納税年度的PFIC地位可能取決於我們的商譽價值，而商譽的價值可能在一定程度上參考我們的美國存託憑證的市場價格來確定，該市場價格可能會不時發生變化。此外，就PFIC規則而言，我們與VIE之間的合同安排將如何處理，目前還不完全清楚。如果為了美國聯邦所得税的目的，確定我們不是VIE股票的所有者，我們可能會被視為PFIC。有鑑於此，我們不能保證在任何課税年度內，我們都不是或將不會是PFIC。我們的美國律師對我們在任何納税年度的PFIC地位不發表任何意見。
如果我們在任何課税年度是美國持有人持有我們的美國存託憑證或普通股的PFIC，並且除非美國持有人做出
按市值計價
選舉(如下所述)，美國持有人一般將受特別税收規則的約束，這些規則對(I)我們向美國持有人作出的任何超額分配(通常是指在納税年度向美國持有人支付的任何大於前三個納税年度支付的平均年分配的125%以上的任何分配，或如果較短，美國持有人對美國存託憑證或普通股的持有期)具有懲罰性影響，無論我們是否仍然是PFIC。及(Ii)出售或以其他方式處置我們的美國存託憑證或普通股所產生的任何收益。根據PFIC規則：
 
  •  
超額分配或收益將在美國持有者持有美國存託憑證或普通股期間按比例分配；
 
  •  
在我們被歸類為PFIC的第一個納税年度之前，分配給本納税年度和美國持有者持有期間內的任何納税年度的金額(每個、一個
“前PFIC
年“)將作為普通收入徵税；
 
  •  
分配給以前每個課税年度的税額，
前PFIC
將按該年度對個人或公司(視乎情況而定)的最高税率繳税；及
 
  •  
一般適用於少繳税款的利息收費，將按上一課税年度的應佔税項徵收，但
前PFIC
年。
如果在任何課税年度內，美國持有人持有我們的美國存託憑證或普通股以及我們的任何子公司，VIE或VIE的任何子公司也是PFIC，則就本規則的應用而言，該美國持有人將被視為擁有一定比例的較低級別PFIC的股份(按價值計算)。敦促美國持有人就將PFIC規則應用於我們的任何子公司、VIE或VIE的任何子公司諮詢他們的税務顧問。
作為前述規則的替代方案，持有PFIC“可銷售股票”(定義如下)的美國持有者可以
按市值計價
就這類股票進行的選舉。如果我們是PFIC，而美國持有人就我們的ADS做出了這一選擇，則持有人通常(I)將(I)將我們是PFIC的每個課税年度所持ADS的公平市值超過該ADS的調整後納税基礎的超額部分(如果有)列為普通收入，(Ii)將在每個該課税年度扣除該ADS的調整後納税基礎超過該課税年度結束時持有的該等ADS的公平市場價值的部分(如果有)作為普通虧損，但這項扣減只限於先前因
按市值計價
選舉。美國持有者在美國存託憑證中的調整計税基礎將進行調整，以反映因
按市值計價
選舉。如果美國持有者做出了
按市值計價
如果我們就我們的美國存託憑證選擇，而我們不再被歸類為PFIC，則在我們不被歸類為PFIC的任何期間，持有人將不需要考慮上述收益或損失。如果美國持有者做出了
按市值計價
在我們是PFIC的一年內，該美國持有人在出售或以其他方式處置我們的美國存託憑證時確認的任何收益將被視為普通收入，任何損失將被視為普通損失，但此類損失將僅被視為普通損失，範圍僅限於由於
按市值計價
選舉。
 
152
目錄表
這個
按市值計價
選舉僅適用於“可上市股票”，即定期在合格交易所或適用的美國財政部法規定義的其他市場交易的股票。任何日曆年的美國存託憑證都將被視為“定期交易”。
極小的
在每個日曆季度，數量的美國存託憑證在一個合格的交易所交易至少15天。我們的美國存託憑證所在的納斯達克全球市場就是一個有資格達到這一目的的交易所。
因為一個
按市值計價
不能選擇我們可能擁有的任何較低級別的PFIC，美國持有人可以繼續遵守PFIC規則，關於這些美國持有人在我們持有的任何投資中的間接權益，而出於美國聯邦所得税的目的，這些投資被視為PFIC的股權。
我們不打算為美國持有人提供必要的信息，以便進行合格的選舉基金選舉，如果有的話，這些選舉基金將導致不同於上述針對PFIC的一般税收待遇的税收待遇(通常也不會比上述税收待遇更不利)。
如果美國持有人在我們是PFIC的任何納税年度內擁有我們的美國存託憑證或普通股，持有人通常必須提交年度IRS表格8621或美國財政部要求的其他表格。建議每個美國持有者諮詢其税務顧問，瞭解如果我們曾經、現在或成為PFIC，對該持有者可能產生的税收後果，包括做出
按市值計價
選舉。
信息報告和備份扣繳
在美國境內或通過某些與美國相關的金融中介機構支付的股息和銷售收益可能需要進行信息報告和備用扣繳，除非(I)如果美國持有人是公司或其他“豁免收款人”，以及(Ii)在備用扣繳的情況下，美國持有人提供正確的納税人識別號，並證明它不受備用扣繳的約束。
只要及時向美國國税局提供所需信息，向美國持有者支付的任何備用預扣金額將被允許作為美國持有者在美國聯邦所得税義務中的抵免，並可能有權獲得退款。某些屬於個人(或特定指定實體)的美國持有者可能被要求報告與其持有我們的美國存託憑證或普通股的所有權有關的信息，除非美國存託憑證或普通股是在金融機構的賬户中持有的(在這種情況下，賬户可能需要報告，如果由
非美國
金融機構)。美國持有者應就其關於我們的美國存託憑證或普通股的報告義務諮詢他們的税務顧問。
F.
股息和支付代理人
.
不適用。
G.
專家的發言。
不適用。
H.
展出的文件
.
我們必須遵守適用於外國私人發行人的《交易法》的定期報告和其他信息要求。因此，我們需要提交報告，包括以表格形式提交的年度報告
20-F,
以及與美國證券交易委員會有關的其他信息。作為一家外國私人發行人，我們不受《交易所法》關於向股東提供委託書及其內容的規定，我們的高管、董事和主要股東不受《交易所法》第(16)節的內幕短期波動利潤披露和追回條款的約束。
 
153
目錄表
我們向美國證券交易委員會提交的所有信息都可以通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov訪問。這些信息也可以在美國證券交易委員會維護的公共參考設施中進行檢查和複製，這些公共參考設施位於華盛頓特區20549。在支付複印費後，您可以寫信給美國證券交易委員會，索要這些文件的副本。請致電美國證券交易委員會：
1-800-美國證券交易委員會-0330
關於公共資料室運作的更多信息。
我們將向美國存託憑證的託管機構紐約梅隆銀行提供我們的年度報告，其中將包括根據美國公認會計準則編制的運營回顧和年度經審計的綜合財務報表，以及所有股東大會通知和向我們的股東普遍提供的其他報告和通訊。託管人將向美國存託憑證持有人提供此類通知、報告和通訊，並在我們提出書面要求時，將寄存人從吾等收到的任何股東大會通知中包含的信息郵寄給所有美國存託憑證記錄持有人。
根據納斯達克股票市場規則第5250(D)條，我們將以表格形式發佈本年度報告
20-F
在我們的網站ir.eang.com上。此外，如果股東和美國存托股份持有者提出要求，我們將免費提供年度報告的硬拷貝。
I.
子公司信息
.
不適用。
 
第11項。
關於市場風險的定量和定性披露。
外幣匯率風險
截至2021年12月31日，我們的大部分收入和支出都以人民幣計價。我們預計，隨着我們的業務和運營在海外市場的擴張，未來我們收入的很大一部分將以外幣計價。因此，我們面臨着美元和其他貨幣的外匯風險增加。此外，您在美國存託憑證的投資價值將受到美元和人民幣匯率的影響，因為我們的業務價值實際上是以人民幣計價的，而美國存託憑證將以美元進行交易。
人民幣對美元和其他貨幣的價值可能會波動，並受政治和經濟條件的變化以及中國政府採取的外匯政策等因素的影響。2005年7月21日，中國政府改變了人民幣與美元掛鈎的政策。在取消盯住美元之後，人民幣兑美元在接下來的三年裏升值了20%以上。2008年7月至2010年6月，人民幣升值停止，人民幣兑美元匯率保持在一個狹窄的區間內。自2010年6月以來，中國政府再次允許人民幣對美元緩慢升值，自2010年6月以來人民幣已升值逾10%。2015年8月11日，人民中國銀行公佈了參考上一日銀行間外匯市場收盤匯率、外幣供求情況以及國際主要貨幣匯率變動情況，授權做市商參考前一天銀行間外匯市場收盤匯率、外幣供求以及國際主要貨幣匯率變化，向人民中國銀行運營的中國外匯交易中心提供平價，以提高人民幣兑美元中間價的計劃。自2016年10月1日起，國際貨幣基金組織將人民幣納入其特別提款權貨幣籃子。這樣的變化，以及未來更多的變化，可能會增加人民幣兑外幣交易價值的波動性。中國政府可能會對其匯率制度進行進一步改革，包括在未來實現人民幣的自由兑換。因此，很難預測未來市場力量或中國或美國政府的政策會如何影響人民幣對美元的匯率。
就我們的業務需要將美元兑換成人民幣的程度而言，人民幣對美元的升值將減少我們從兑換中獲得的人民幣金額。相反，如果我們決定將人民幣兑換成美元，用於支付普通股或美國存託憑證的股息，償還我們的未償債務，或用於其他商業目的，美元對人民幣的升值將減少我們可用的美元金額。
 
154
目錄表
利率風險
我們沒有因利率變化而面臨重大風險，我們也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利息風險敞口。
我們的利率風險敞口主要與投資於短期投資的過剩現金有關。固定利率和浮動利率盈利工具的投資都存在一定程度的利率風險。由於利率上升，固定利率證券的公平市場價值可能會受到不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券的收入可能會低於預期。
 
第12項。
除股權證券外的其他證券的説明。
A.
債務證券
.
不適用。
B.
認股權證和權利
.
不適用。
C.
其他證券
.
不適用。
D.
美國存托股份
.
費用及開支
紐約梅隆銀行作為託管機構，負責登記和交付美國存托股份，也被稱為美國存托股份。每股美國存托股份代表兩股A類普通股(或收取兩股A類普通股的權利)，存放於作為香港託管人的香港上海滙豐銀行有限公司。每個美國存托股份還代表託管機構可能持有的任何其他證券、現金或其他財產。存托股份連同託管人持有的任何其他證券、現金或其他財產，稱為存入證券。管理美國存託憑證的託管辦公室及其主要執行辦公室分別位於紐約格林威治街240號，New York 10286。
根據存款協議的條款，美國存托股份持有者將被要求支付以下費用：
 
存取人或美國存托股份持有者必須支付
   
為
每100張美國存託憑證$5(或以下)(不足100張美國存託憑證之數)   
·發行美國存託證券，包括因發行股份或權利或其他財產而發行  
  
·為提取目的而取消ADS，包括存款協議終止的情況  
每個美國存托股份5美元(或更少)   
·向ADS持有人的任何現金分配  
 
155
目錄表
存取人或美國存托股份持有者必須支付
   
為
一項費用，相當於如果分發給您的證券是股票，並且這些股票是為發行美國存託憑證而存入的，則應支付的費用   
·向存管機構向ADS持有人分發的存管證券（包括權利）持有人分發的證券的分發  
每歷年每美國存托股份0.05美元(或更少)   
·  託管服務
註冊費或轉讓費   
·當閣下存入或提取股份時，將股份在本公司股份登記冊上的轉讓及登記至託管人或其代理人的姓名或名稱  
保管人的費用   
·電纜（包括SWIFT）和傳真傳輸（在存款協議中明確規定時）  
  
·將外幣兑換成美元  
託管人或託管人必須為任何美國存託憑證或股票支付的税款和其他政府費用，如股票轉讓税、印花税或預扣税   
·必要時  
託管人或其代理人因為已交存證券提供服務而產生的任何費用   
·必要時  
託管人向我們支付的費用和其他款項
存託人可不時向我們支付款項，以補償我們因建立和維持ADS計劃而產生的成本和開支，免除存託人向我們提供服務的費用和開支，或分享從ADS持有人收取的費用中獲得的收入。在履行存款協議項下的職責時，存管人可以使用由存管人擁有或附屬於存管人的經紀人、交易商、外匯交易商或其他服務提供者，這些服務提供者可以賺取或分享費用、差價或佣金。截至2021年12月31日止年度，我們就設立及維持ADS計劃所產生的開支，並無獲託管人償付。
繳税
美國存托股份持有人將負責就美國存託憑證或任何美國存託憑證所代表的存款證券支付的任何税款或其他政府收費。託管人可以拒絕登記美國存託憑證的任何轉讓，或允許其持有人提取美國存託憑證所代表的已交存證券，直到這些税款或其他費用付清為止。它可以用欠美國存托股份持有人的款項或出售以美國存託憑證為代表的存款證券來繳納任何欠税，美國存托股份持有人仍將對任何不足承擔責任。如果託管機構出售已存放的證券，它將酌情減少美國存託憑證的數量，以反映出售情況，並將納税後剩餘的任何收益或財產支付給美國存托股份持有人。
第II部
 
第13項。
違約、股息拖欠和拖欠。
沒有。
 
第14項。
對擔保持有人的權利和收益的使用進行實質性修改。
關於證券持有人的權利的説明，見“第10項.補充資料--B.組織備忘錄和章程--普通股”，這些權利保持不變。
 
156
目錄表
收益的使用
以下「收益用途」資料與表格上的登記聲明有關，
F-1,
經修訂的(文件
編號：333-234411)
關於我們首次公開發行3,200,000股美國存託憑證，相當於6,400,000股A類普通股，初始發行價為每股美國存托股份12.5美元。我們的首次公開募股於2019年12月完成。摩根士丹利股份有限公司是我們首次公開募股的承銷商代表。
註冊聲明於2019年12月11日被美國證券交易委員會宣佈生效。自注冊書生效之日起至2021年12月31日止期間，本公司賬户與首次公開招股有關的總開支約為590萬美元，其中包括首次公開招股的承銷折扣及佣金280萬美元及首次公開招股的其他成本及開支約310萬美元。我們從首次公開募股中獲得約3710萬美元的淨收益。所有交易費用均不包括向本公司董事或高級管理人員或其聯繫人、持有本公司股權證券超過10%或以上的人士或本公司聯營公司支付款項。
自2019年12月11日，即註冊聲明被美國證券交易委員會宣佈生效之日起，至2021年12月31日，我們將首次公開募股所得資金淨額全部用於投資業務運營、研發和一般企業用途。
登記説明中所述收益的用途沒有實質性變化。首次公開招股所得款項淨額並無直接或間接支付給我們的任何董事或高級管理人員或他們的聯繫人，即擁有我們10%或以上股本證券的人士或我們的聯營公司。
 
第15項。
控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，已對我們的披露控制和程序（定義見
第13a—15（e）條
在本年度報告所涉期間結束時)。
基於這一評估，我們的管理層得出結論，截至2021年12月31日，由於本年度報告中描述的財務報告內部控制存在重大弱點，我們的披露控制和程序無效。儘管如此，我們相信本年度報告所包括的綜合財務報表在各重大方面均能公平地反映本公司所涵蓋財政年度的財務狀況、經營業績及現金流量。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如規則所定義
13A-15(F)
根據經修訂的1934年《證券交易法》)。我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》框架中確立的標準，評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。基於這一評估，我們的管理層得出結論，截至2021年12月31日，我們對財務報告的內部控制無效，原因是我們對財務報告的內部控制存在以下所述的重大弱點。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。截至2021年12月31日，我們在財務報告內部控制方面發現的重大弱點是：(I)缺乏與美國公認會計準則和美國證券交易委員會報告要求相適應的財務報告政策和程序，(Ii)缺乏足夠的控制來正確跟蹤自動增值服務的發貨記錄，以及(Iii)缺乏對應收賬款收款的及時監控。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對我們對財務報告的內部控制有效性的任何評估預測都有可能因情況變化而變得不充分，或對政策和程序的遵守程度可能惡化。
 
157
目錄表
註冊會計師事務所認證報告
作為一家2021財年收入低於10.7億美元的公司，我們有資格成為《就業法案》中定義的“新興成長型公司”，我們可以利用某些臨時豁免來遵守各種報告要求，包括但不限於，不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的審計師認證要求(以及該法案下的“美國證券交易委員會”規則和條例)。因此，我們的獨立註冊會計師事務所沒有關於我們財務報告的內部控制的證明報告包括在本年度報告中。
財務報告內部控制的變化
在編制截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的綜合財務報表時，包括在我們的年度報告中
20-F
在截至2020年12月31日的一年中，我們發現了財務報告內部控制中的三個重大弱點，這三個弱點在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)建立的標準中定義。發現的重大弱點源於我們(I)缺乏與美國公認會計準則和美國證券交易委員會報告要求相適應的財務報告政策和程序，(Ii)缺乏足夠的控制來正確跟蹤自動增值服務的發貨記錄，以及(Iii)缺乏對應收賬款收款的及時監控。我們實施了以下措施來彌補這些已發現的重大弱點，包括：(I)我們增聘了具有美國公認會計準則和美國證券交易委員會報告經驗的會計和財務報告人員；(Ii)我們為會計和財務報告人員提供了持續和適當的培訓，特別是與美國公認會計準則和美國證券交易委員會規則和法規相關的培訓；(Iii)我們制定了一套會計政策，其中記錄了適用於我們業務的現行美國公認會計準則和技術會計指導；(Iv)我們正式制定了期末結算流程，以按照美國公認會計準則和美國證券交易委員會的財務報告要求編制財務報表和相關披露；(V)我們用一家信譽良好的供應商取代了物流服務提供商，並進一步實施了一系列控制措施，以準確、及時地記錄和跟蹤自動增值系統的發貨記錄；(Vi)通過與銷售部門共同進行季度評估，進一步加強了財務部門對應收賬款收款的監控。
上述措施的實施並未完全彌補財務報告內部控制的重大弱點，我們的管理層得出結論，截至2021年12月31日，上述三個重大弱點仍然存在。
除上文所述外，於本年報涵蓋期間內，我們對財務報告的內部控制並無發生重大影響或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
 
項目16A。
審計委員會財務專家。
本公司董事會決定，董事獨立董事楊家鴻先生(根據納斯達克證券市場規則第5605(A)(2)條及規則)
10A-3
根據交易法)和我們的審計委員會成員，是審計委員會的財務專家。
 
158
目錄表
項目16B。
《道德守則》。
我們的董事會通過了一項道德準則，適用於我們和我們子公司的所有董事、高級管理人員和員工，無論他們是全職、兼職、諮詢還是臨時工作。本守則的某些條款特別適用於我們的首席執行官、首席財務官、高級財務官、財務總監、高級副總裁、副總裁以及為我們履行類似職能的任何其他人員。我們已在我們的網站上張貼了一份商業行為和道德準則的副本，網址為
Http://ir.ehang.com
.
 
項目16C。
首席會計師費用及服務費。
下表載列截至2020年12月31日止財政年度，我們之前的主要外聘核數師安永華明會計師事務所（“安永”）（“安永”）及普華永道中天會計師事務所（“普華永道”）提供的若干專業服務，彼於二零二一年十一月二十九日接替安永成為截至二零二一年十二月三十一日止財政年度綜合財務報表的主要外聘核數師。
 
    
截至2011年12月31日的第一年，
  
    
2020
     
2021
(2)
  
    
(人民幣千元)
  
審計費
(1)
      5,600        9,554  
  
 
 
     
 
 
  
總計
      5,600        9,554  
  
 
 
     
 
 
  
 
備註：
(1)
“審計費”是指我們的主要外聘審計師在每個財政年度為審計我們的年度合併財務報表、協助審查提交給美國證券交易委員會的文件和其他法定和監管備案文件而提供的專業服務的總費用。
(2)
二零二一年之費用為應付普華永道及安永之費用。另見"項目16F。變更註冊人的會計師”。
我們審計委員會的政策是
預先審批
所有審計和
非審計
允許由我們的獨立註冊會計師事務所提供的服務。
 
項目16D。
《審計委員會上市準則》的豁免。
不適用。
 
項目16E。
發行人和關聯購買者購買股權證券。
沒有。
 
項目16F。
變更註冊人的認證會計師。
(A)以前的獨立註冊會計師事務所
(I)於2021年11月26日，安永華明律師事務所(“安永”)不再競選連任為我們唯一的獨立註冊會計師事務所，該決定並非因安永與安永之間的任何分歧而作出。
(Ii)安永於截至2019年12月31日及截至2020年12月31日的財政年度的綜合財務報表報告並無載有不利意見或免責聲明，亦無就不確定性、審計範圍或會計原則作出保留或修改。
 
159
目錄表
(三)在截至2019年12月31日和2020年12月31日的財政年度以及在2021年11月26日之前的過渡期內，沒有任何分歧(如表格第16F(A)(1)(Iv)項所界定
20-F
與安永就任何會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序等事項有任何分歧，而該等分歧如未能解決至令安永滿意，則會導致安永在其有關該等期間的綜合財務報表報告中提及該等分歧的主題。
(4)在2019年12月31日和2020年12月31日終了的財政年度以及2021年11月26日之前的過渡期內，沒有發生“須報告的事項”(如表格第16F(A)(1)(V)項所述
20-F),
除了我們在分別於2020年4月20日和2021年6月15日提交給美國證券交易委員會的2019年和2020年年報中報告的財務報告內部控制方面的重大弱點之外。
(V)我們在第16F項向安永提供了本披露的副本，並要求安永向我們提供一封致美國證券交易委員會的信，説明其是否同意上述聲明，如果不同意，請説明其不同意的方面。安永致美國證券交易委員會的信的日期為2022年4月28日，現作為證據16.1存檔。
(B)新的獨立註冊會計師事務所
2021年11月29日，我們聘請普華永道中天會計師事務所(“普華永道”)為我們新的獨立註冊會計師事務所。在截至2019年12月31日和2020年12月31日的財政年度以及與普華永道接洽之前的隨後過渡期內，我們或代表我們的任何人都沒有就以下兩方面諮詢普華永道：(A)對已完成或擬議的特定交易應用會計原則，或可能在我們的財務報表上提出的審計意見類型，普華永道既沒有向我們提供書面報告，也沒有向我們提供口頭建議，表明普華永道的結論是我們就任何會計、審計或財務報告問題做出決定時考慮的一個重要因素。或(B)任何引起分歧的事項(如表格第16F(A)(1)(Iv)項所界定)
20-F
以及其中的相關説明)或可報告事件(如表格20-F第16F(A)(1)(V)項所界定)。
 
項目16G。
公司治理。
作為一家在開曼羣島全球市場上市的開曼羣島公司，我們遵守《納斯達克股票市場規則》的公司治理上市標準。然而，根據納斯達克股票市場規則，像我們這樣的外國私人發行人可以遵循本國的公司治理實踐。開曼羣島(我們的祖國)的某些公司治理做法可能與納斯達克股票市場規則有很大不同。雖然我們自願遵守大多數納斯達克的公司治理規則，但我們可能會選擇利用向外國私人發行人提供的以下豁免：
 
  •  
免除大多數董事會由獨立董事組成的要求；
 
  •  
免除董事第5605(D)(2)(A)條規定的薪酬委員會的每位成員必須是獨立的納斯達克成員的要求；
 
  •  
豁免董事規則第5605(E)(1)條規定的僅由獨立董事參與投票或由完全由獨立董事組成的提名委員會提名納斯達克的要求；
 
  •  
免除某些證券發行必須獲得股東批准的要求，包括股票期權計劃的股東批准；
 
  •  
豁免納斯達克規則第5605(B)(2)條規定的董事會定期召開只有獨立董事出席的會議的要求；以及
 
  •  
豁免年度股東大會必須在公司財政年度結束後一年內召開的要求
年終
如納斯達克規則第5620(A)條所述。
我們打算遵循本國的做法來代替上述要求。我們還可以選擇在未來依賴於更多的母國實踐豁免。儘管我們可能依賴本國的公司治理實踐來替代納斯達克規則5600系列和規則5250(D)中的某些規則，但我們必須遵守納斯達克的不合規通知要求(規則5625)、投票權要求(規則5640)，並擁有一個滿足規則5605(C)(3)的審計委員會，該委員會由符合規則5605(C)(2)(A)(Ii)獨立性要求的委員會成員組成。儘管我們目前打算遵守除上述規則外適用的納斯達克公司治理規則，但我們未來可能會決定對納斯達克的部分或全部其他公司治理規則使用外國私人發行人豁免。因此，與適用於美國國內發行人的納斯達克公司治理上市標準相比，我們的股東獲得的保護可能會更少。只要我們繼續具備外國私人發行人的資格，我們就可以利用這些豁免。
 
160
目錄表
我們也有資格依賴向受控公司提供的豁免。根據納斯達克規則，單一實體持有50%以上投票權的公司被視為“控股公司”。受控公司不需要遵守納斯達克公司治理規則，該規則要求董事會必須擁有過半數的獨立董事，擁有獨立的薪酬委員會，並擁有獨立的提名/公司治理委員會。我們是納斯達克股票市場規則所定義的“控股公司”。
 
項目16H。
煤礦安全信息披露
不適用。
 
項目16I.
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
 
161
目錄表
第三部分
 
第17項。
財務報表。
我們已選擇根據項目18提供財務報表。
 
第18項。
財務報表。
我們的綜合財務報表包括在本年度報告的末尾。
 
第19項。
展品。
 
展品
數
   
文件説明
1.1    第五次修訂和重新修訂的註冊人組織備忘錄和章程(通過引用我們表格註冊聲明的附件3.2併入本文F-1(文件編號：333-234411)2019年10月31日提交給SEC）
2.1    註冊人的美國存託憑證樣本(通過引用表格上註冊聲明的附件4.3併入本文S-8(文件第333—237769號）2020年4月21日提交給SEC）
2.2    A類普通股註冊人證書樣本(在此引用表格登記説明書附件4.2F-1(檔號：333—234411）提交2019年10月31日，SEC）
2.3    註冊人、存託人和美國存托股份的所有者和持有人之間的存託協議，日期為2019年12月11日（通過引用表格上的登記聲明的附件4.3納入本協議 S-8(文件第333—237769號）2020年4月21日提交給SEC）
2.4    2016年12月27日，由註冊人和其他各方簽署的第二次修訂和重述股東協議（通過引用表格上的註冊聲明的附件4.4納入本協議， F-1(文件編號：333-234411)2019年10月31日提交給SEC）
2.5    證券説明(在此引用本公司年報表格附件2.520-F截至2019年12月31日止年度（文件 第001—39151號）2020年4月20日提交給SEC）
4.1    2015年股權激勵計劃(在此引用表格登記説明書附件10.1F-1(文件編號：333-234411)2019年10月31日提交給SEC）
4.2    2019年股權激勵計劃(在此引用表格登記説明書附件10.2F-1(文件編號：333-234411)2019年10月31日提交給SEC）
4.3    註冊人與其董事及其高管之間的賠償協議表(通過引用表格中登記聲明的附件10.3併入本文F-1(文件編號：333-234411)2019年10月31日提交給SEC）
4.4    登記人與其執行人員之間的僱傭協議表(通過引用表格登記表附件10.4併入本文F-1(文件編號：333-234411)2019年10月31日提交給SEC）
4.5    億航智能、億航廣州和億航廣州股東於2020年10月21日簽署的股東投票代理協議和授權書的英文翻譯（通過引用我們於2021年6月15日向SEC提交的截至2020年12月31日的年度報告表格20—F（文件編號001—39151）的附件4.5納入本文）
4.6    億航智能與億航廣州股東於2020年10月21日簽訂的股份質押協議的英文翻譯（通過引用我們於2021年6月15日向SEC提交的截至2020年12月31日止年度的表格20—F年度報告（文件編號：001—39151）的附件4.6納入本文）
 
162
目錄表
展品
數
  
文件説明
4.7   億航智能智能與億航智能廣州於2016年1月29日簽訂的《獨家諮詢和服務協議》及《獨家服務協議》的英譯本(在此引用表格註冊説明書附件10.9F-1(文件編號：333-234411)2019年10月31日提交給SEC）
4.8   億航智能智能與億航智能廣州於2018年11月30日簽訂的《獨家諮詢和服務協議修正案》英譯本(在此引用表格註冊説明書附件10.10F-1(文件編號：333-234411)2019年10月31日提交給SEC）
4.9  
億航智能智能、億航智能廣州和億航智能廣州股東於2020年10月21日簽訂的獨家期權協議的英譯本(合併於此，參考我們於2021年6月15日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的20-F年報(文件編號001-39151)的附件4.9)
4.10   億航智能智能、億航智能廣州與億航智能廣州股東於2019年2月22日簽訂的億航智能廣州增資特別協議英文譯本(在此引用表格登記説明書附件10.14F-1(文件編號：333-234411)2019年10月31日提交給SEC）
4.11  
億航智能智能、億航智能廣州、華智虎、熊宜芳及億航智能廣州股東於2020年9月7日和2020年10月21日對億航智能廣州增資特別協議修正案英譯本(本文參考我們於2021年6月15日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的20-F年報(文件編號001-39151)附件4.11)
4.12   億航智能智能與上海坤翔智能科技有限公司於2019年2月1日簽訂的分銷協議的英譯本(在此引用表格註冊説明書的附件10.15F-1(文件編號：333-234411)2019年10月31日，SEC）
4.13   億航智能智能與上海坤翔智能科技有限公司於2019年2月1日簽訂的銷售合同英譯本(在此引用表格註冊説明書附件10.16F-1(文件編號：333-234411)2019年10月31日提交給SEC）
4.14   億航智能與上海坤翔智能科技有限公司簽訂的銷售合同英文翻譯2019年6月3日，Ltd.（通過引用表格上的註冊聲明的附件10.17納入本文 F-1(文件編號：333-234411)2019年10月31日提交給SEC）
4.15   億航智能與上海坤翔智能科技有限公司的銷售計劃書英文翻譯2019年8月29日（通過引用表格上的註冊聲明的附件10.18納入本協議 F-1(檔號：333—234411）提交2019年10月31日，SEC）
4.16   註冊人與Carmignac建議的某些基金之間的認購協議，日期為2021年1月27日（通過引用我們於2021年6月15日向SEC提交的截至2020年12月31日的年度20—F表格年度報告的附件4.16納入本協議）
8.1*   主要附屬公司及綜合附屬公司名單
11.1   註冊人的商業行為和道德準則(通過引用表格註冊聲明的附件99.1併入本文F-1(文件編號：333-234411)2019年10月31日提交給SEC）
12.1*   依據交易所法令規則證明行政總裁13A-14(A)和15D-14(A)、根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過
12.2*   依據交易所法令規則認證首席財務官13A-14(A)和15D-14(A)、根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過
13.1**   根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的證明
 
163
目錄表
展品
數
  
文件説明
13.2**   根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的證明
15.1*   安永華明律師事務所同意
15.2*   普華永道中天律師事務所同意
15.3*   AllBright律師事務所同意
15.4*   Maples and Calder(Hong Kong)LLP同意書
16.1*   安永致美國證券交易委員會的信函，日期為2022年4月28日
101.INS*   內聯XBRL實例文檔(封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔中)
101.Sch*   內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.卡爾*   內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.定義*   內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.實驗所*   內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.前期*   內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104   封面交互數據文件(封面XBRL標籤嵌入在Exhibit 101內聯XBRL文檔集中)
 
*
隨函存檔
**
隨信提供
 
164
目錄表
簽名
註冊人特此證明其符合提交表格的所有要求。
20-F
並已正式促使並授權下列簽字人代表其簽署本年度報告。
 
億航智能
發信人：  
/S/胡華志
姓名：   華志虎
標題：   董事會主席兼首席執行官
日期：2022年4月28日
 
165
目錄表
億航智能
合併財務報表索引
 
    
第(S)頁
  
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID1424)
     
F-2
  
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID1408)
     
F-3
  
截至2020年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表
     
F4—F6
  
截至2019年、2020年和2021年12月31日止年度的綜合全面虧損表
     
F-7-F-8
  
截至2019年、2020年和2021年12月31日止年度股東權益變動表
     
F—9—F—11
  
截至12月31日止年度的合併現金流量表， 2019、2020和2021年
     
F—12—F—14
  
合併財務報表附註
     
F-15-F-62
  
 
F- 1
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致億航智能董事會和股東
對財務報表的幾點看法
本核數師已審計億航智能及其附屬公司(“貴公司”)於二零二一年十二月三十一日之綜合資產負債表，以及截至該日止年度之相關綜合全面損益表、股東權益變動表及現金流量表，包括相關附註(統稱“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日的財務狀況，以及截至該年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/
普華永道中天律師事務所
廣州市人民Republic of China
2022年4月28日
自2021年以來，我們一直擔任公司的審計師。
 
F- 2
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致億航智能的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審核億航智能(“貴公司”)截至2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2020年12月31日止兩個年度各年度的相關綜合全面損益表、股東(虧損)/權益及現金流量變動表及相關附註(統稱“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
新會計準則的採納
誠如綜合財務報表附註2所述，本公司於截至二零一九年十二月三十一日止年度使用經修訂追溯法更改其客户合約收益之會計處理方法。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 安永華明律師事務所
我們於二零一八年至二零二一年擔任本公司的核數師。
上海，人民的Republic of China
2021年6月15日
 
F- 3
目錄表
易航控股有限公司綜合資產負債表
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
 
  
 
 
 
截至2013年12月31日，
 
 
  
注意事項
 
 
2020
 
  
2021
 
 
  
 
 
 
人民幣
 
  
人民幣
 
  
美元
 
 
  
 
 
 
 
 
  
 
 
  
注2(E)
 
資產
  
 
  
  
流動資產：
  
 
  
  
現金和現金等價物
   
 
  
 
     137,840        246,863        38,738  
受限現金
   
 
 2
(g) 
     2,333        160        25  
短期投資
   
 
 4
 
     49,271        65,108        10,217  
應收賬款，扣除人民幣津貼後的淨額10,051和人民幣69,417(美元10,893）截至12月31日，
2020年和2021年，
   
 
 5
 
     163,146        56,189        8,817  
超出賬單的成本和估計收益
   
 
 2
(k) 
     717        —          —    
盤存
   
 
 6
 
     47,094        78,075        12,252  
預付款和其他流動資產
   
 
 7
 
     21,421        29,395        4,614  
關聯方應得的款項
   
 
 17
 
     2,639        1,360        213  
    
 
  
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
流動資產總額
   
 
  
 
  
 
424,461
 
   
 
477,150
 
   
 
74,876
 
    
 
  
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
非當前
資產
   
 
  
 
                          
財產和設備，淨額
   
 
 8
 
     20,869        33,821        5,307  
無形資產，淨額
   
 
  
 
     1,062        745        117  
長期應收貸款
   
 
 9
 
     14,934        15,208        2,386  
長期投資
   
 
10
 
     2,919        6,143        964  
其他
非當前
資產
   
 
  
 
     20,304        2,367        371  
    
 
  
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
非當前
資產
   
 
  
 
  
 
60,088
 
   
 
58,284
 
   
 
9,145
 
    
 
  
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總資產
   
 
  
 
  
 
484,549
 
   
 
535,434
 
   
 
84,021
 
    
 
  
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F- 4
目錄表
易行控股有限公司綜合資產負債表（續）
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 

 
  
 
    
截至2013年12月31日，
 
 
  
注意事項
    
2020
 
  
2021
 
 
  
 
    
人民幣
 
  
人民幣
 
  
美元
 
 
  
 
    
 
 
  
 
 
  
注2(E)
 
負債和股東權益
                               
流動負債
（包括綜合可變權益實體及其附屬公司（“可變權益實體”）之流動負債，而無追索權
公司
MPAN
y
人民幣28,261和人民幣23,755美元(美元3,728)分別截至2020年12月31日和2021年12月31日)
                               
銀行短期貸款
    1
2
     15,000        10,000        1,569  
應付帳款
          53,147        45,560        7,149  
合同責任
          7,492        14,831        2,327  
銀行長期貸款的當期部分
    12        —          3,000        470  
應計費用和其他負債
    11     81,578        61,851        9,706  
遞延收入
          750        733        115  
遞延的政府補貼
          80        468        73  
應付所得税
          —
 
 
        4        1  
        
 
 
     
 
 
     
 
 
  
流動負債總額
       
 
158,047
 
   
 
136,447
 
   
 
21,410
 
        
 
 
     
 
 
     
 
 
  
非當前
負債
(包括
非當前
無追索權的VIE債務，
公司
公司
人民幣588和人民幣9,588美元(美元1,504分別截至2020年12月31日和2021年12月31日)
                               
長期銀行貸款
    12     —        17,000        2,668  
可強制贖回
非控制性
利益
    13     40,000        40,000        6,277  
遞延税項負債
    16     292        292        46  
未確認的税收優惠
    16     5,480        5,480        860  
遞延收入
          2,970        2,169        340  
遞延的政府補貼
          60        —
 
 
        —
 
 
  
        
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
非當前
負債
       
 
48,802
 
   
 
64,941
 
   
 
10,191
 
        
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總負債
       
 
206,849
 
   
 
201,388
 
   
 
31,601
 
        
 
 
     
 
 
     
 
 
  
承付款和或有事項
    23  
 
 
 
 
 
 
F- 5
目錄表
易行控股有限公司綜合資產負債表（續）
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 

 
  
 
    
截至2013年12月31日，
 
 
  
注意事項
    
2020
 
 
2021
 
 
  
 
    
人民幣
 
 
人民幣
 
 
美元
 
 
  
 
    
 
 
 
 
 
 
注2(E)
 
股東權益：
                              
A類普通股(美元0.0001票面價值；1,904,577,337授權股份，64,688,479
 
已發行及已發行股份64,634,743截至2020年12月31日的流通股； 1,904,577,337授權股份，74,309,007已發行及已發行股份73,723,637截至2021年12月31日的流通股）
    19      44       50       8  
B類普通股(美元0.0001票面價值；45,422,663授權股份，44,992,555截至2020年12月31日已發行及發行在外的股份； 45,422,663授權股份，40,136,560截至2021年12月31日的已發行和已發行股票)
    19      28       25       4  
其他內容
已繳費
資本
           1,081,299       1,459,374       229,008  
法定儲備金
           1,035       1,191       187  
累計赤字
           (808,038 )      (1,122,153 )      (176,090 ) 
累計其他綜合收益(虧損)
   
19
      1,950       (5,886 )      (924 ) 
         
 
 
    
 
 
    
 
 
  
億航智能股東權益合計
        
 
276,318
 
  
 
332,601
 
  
 
52,193
 
非控制性
利益
           1,382       1,445       227  
         
 
 
    
 
 
    
 
 
  
股東權益總額
        
 
277,700
 
  
 
334,046
 
  
 
52,420
 
         
 
 
    
 
 
    
 

 
總負債和股東權益
        
 
484,549
 
  
 
535,434
 
  
 
84,021
 
         
 
 
    
 
 
    
 
 
  
附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
F- 6
目錄表
易航控股有限公司綜合全面虧損報表
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除每股數據和美國存托股份數據外)
 

 
  
 
 
  
截至2013年12月31日的年度，
 
 
  
注意事項
 
  
2019
 
 
2020
 
 
2021
 
 
  
 
 
  
人民幣
 
 
人民幣
 
 
人民幣
 
 
美元
 
 
  
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
注2(E)
 
收入：
                                         
產品
      14       90,843       176,060       54,923       8,619  
服務
      14       30,971       4,033       1,884       295  
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總收入
           
 
121,814
 
  
 
180,093
 
  
 
56,807
 
  
 
8,914
 
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
收入成本：
                                         
產品
              (38,847 )      (72,082 )      (19,991 )     (3,137 )
服務
              (11,749 )      (1,832 )      (786 )     (123 )
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
收入總成本
           
 
(50,596
) 
  
 
(73,914
) 
  
 
(20,777
) 
  
 
(3,260
) 
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
毛利
           
 
71,218
 
  
 
106,179
 
  
 
36,030
 
  
 
5,654
 
運營費用：
                                         
銷售和市場營銷費用
              (26,855 )      (37,186 )      (43,229 )      (6,784 ) 
一般和行政費用
              (36,948 )      (61,613 )      (187,388 )      (29,405 ) 
研發費用
              (57,167 )      (105,252 )      (137,148 )      (21,522 ) 
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總運營費用
           
 
(120,970
) 
  
 
(204,051
) 
  
 
(367,765
) 
  
 
(57,711
) 
其他營業收入
              3,407       6,576       11,199       1,757  
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
營業虧損
           
 
(46,345
) 
  
 
(91,296
) 
  
 
(320,536
) 
  
 
(50,300
) 
其他收入(費用)
                                         
利息和投資收入
              883       3,795       5,143       807  
利息支出
              (837 )      (2,337 )      (1,803 )      (283 ) 
匯兑損益
              109       (333 )      (827 )      (130 ) 
其他收入
              440       1,227       6,086       955  
其他費用
              (1,416 )      (3,127 )      (1,549 )      (243 ) 
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
其他(費用)收入總額
           
 
(821
) 
  
 
(775
) 
  
 
7,050
 
  
 
1,106
 
除所得税前虧損及權益法投資（虧損）收入
           
 
(47,166
) 
  
 
(92,071
) 
  
 
(313,486
) 
  
 
(49,194
) 
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税費用
      16       (754 )      (206 )      (134 )      (21 ) 
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
權益法投資收益前（虧損）虧損
           
 
(47,920
) 
  
 
(92,277
) 
  
 
(313,620
) 
  
 
(49,215
) 
權益法投資（虧損）收入

              (74 )      236       (276 )      (43 ) 
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
淨虧損
           
 
(47,994
) 
  
 
(92,041
) 
  
 
(313,896
) 
  
 
(49,258
) 
            
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
F- 7
目錄表
億航智能
綜合全面損失表(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除每股數據和美國存托股份數據外)
 

 
  
 
  
截至2013年12月31日的年度，
 
 
  
注意事項
  
2019
 
 
2020
 
 
2021
 
 
  
 
  
人民幣
 
 
人民幣
 
 
人民幣
 
 
美元
 
 
  
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
注2(E)
 
淨虧損
        
 
(47,994
) 
  
 
(92,041
) 
  
 
(313,896
) 
  
 
(49,258
) 
可歸因於的淨虧損(收益)
非控制性
利益
           (551 )      4,422       (63 )      (10 ) 
         
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
億航智能應佔淨虧損
        
 
(48,545
) 
  
 
(87,619
) 
  
 
(313,959
) 
  
 
(49,268
) 
         
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
可贖回可轉換優先股的修改
   
18

      (9,986 )      —         —         —    
增加可贖回可轉換優先股的贖回價值
   
18
      (17,262 )      —         —         —    
         
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
普通股股東應佔淨虧損
        
 
(75,793
) 
  
 
(87,619
) 
  
 
(313,959
) 
  
 
(49,268
) 
         
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
每股普通股淨虧損：
                                      
基本的和稀釋的
    20      (1.24 )      (0.80 )      (2.78 )     (0.44 ) 
每股美國存托股份淨虧損(2股普通股相當於1股美國存托股份)：
                                      
基本的和稀釋的
    20      (2.48 )      (1.60 )      (5.56 )     (0.88 ) 
計算每股普通股淨虧損時使用的股份(千股)：
                                      
基本的和稀釋的
    20      61,136       109,563       112,985       112,985  
其他全面收益(虧損)
                                      
外幣折算調整
,
零税淨額
   
19
      1,346       (9,974 )      (6,107 )      (958 ) 
未實現(已實現)收益
可供出售
投資，扣除零税後的淨額
   
19
      —         1,729       (1,729 )      (271 ) 
         
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計
           1,346       (8,245 )      (7,836 )      (1,229 ) 
綜合損失
        
 
(46,648
) 
  
 
(100,286
) 
  
 
(321,732
) 
  
 
(50,487
) 
可歸因於的綜合(收益)損失
非控制性
利益
           (551 )      4,422       (63 )      (10 ) 
         
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
億航智能應計綜合損失
        
 
(47,199
) 
  
 
(95,864
) 
  
 
(321,795
) 
  
 
(50,497
) 
         
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
F- 8
目錄表
億航智能
合併股東權益變動表
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數、每股數據和美國存托股份數據外)
 
 
   
注意事項
  
數量：

普通

股票
    
普通

股票

人民幣
    
其他內容

已繳費

資本
人民幣
    
累計

其他

全面

收入

人民幣
    
法定

儲量

人民幣
    
累計
赤字

人民幣
    
億航智能

持有量

有限

股東的

(赤字)

股權

人民幣
    
非-

控管

利益

人民幣
    
總計

股東的

(赤字)

股權

人民幣
  
截至2018年12月31日的餘額
         56,791,800       35       89,160       8,849       485       (644,076 )      (545,547 )      3,230       (542,317 ) 
淨虧損
         —         —         —         —         —         (48,545 )      (48,545 )      551       (47,994 ) 
發行普通股
已歸屬受限制股份單位
         7,207,335       5       —         —         —         —         5       —         5  
可轉換優先股轉換為普通股
   18     39,058,101       28       678,654       —         —         —         678,682       —         678,682  
發行與首次公開發行（“首次公開發行”）有關的A類普通股。
         6,400,000       4       238,130       —         —         —         238,134       —         238,134  
基於股份的薪酬
   15     —         —         14,747       —         —         —         14,747       —         14,747  
可贖回可轉換優先股的修改
  
18
     —         —         —         —         —         (9,986 )      (9,986 )      —         (9,986 ) 
增加可贖回可轉換股票的贖回價值
  
18
     —         —         —         —         —         (17,262 )      (17,262 )      —         (17,262 ) 
其他綜合收益
   19     —         —         —         1,346       —         —         1,346       —         1,346  
法定儲備金的撥付
         —         —         —         —         550       (550 )      —         —         —    
       
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
截至2019年12月31日的餘額
      
 
109,457,236
 
  
 
72
 
  
 
1,020,691
 
  
 
10,195
 
  
 
1,035
 
  
 
(720,419
) 
  
 
311,574
 
  
 
3,781
 
  
 
315,355
 
       
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
F- 9
目錄表
億航智能
合併股東權益變動表(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數、每股數據和美國存托股份數據外)
 
 
 
 
 
 
 
A類普通股和普通股
 
 
B類普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
注意事項
 
 
數量：
普通
股票
 
 
金額
人民幣
 
 
數量：
普通
股票
 
 
金額
人民幣
 
 
其他內容
已繳費
資本
人民幣
 
 
累計
其他
全面
收入
人民幣
 
 
法定
儲量
人民幣
 
 
累計
赤字
人民幣
 
 
總計
股東的
股權
人民幣
 
 
非-
控管
利益
人民幣
 
 
總計
股東的
股權
人民幣
 
截止日期的餘額
十二月三十一日，
2019
             64,034,573       44       45,422,663       28       1,020,691       10,195       1,035       (720,419 )      311,574       3,781       315,355  
類別的頒發
一個普通
有關私人公司
至
承銷商的
演練
超額配售
選擇權
     19       170,062       —         —         —         5,751       —         —         —         5,751       —         5,751  
B類普通股轉換為A類普通股
             430,108       —         (430,108 )      —         —         —         —         —         —         —         —    
淨虧損
             —         —         —         —         —         —         —         (87,619 )      (87,619 )      (4,422 )      (92,041 ) 
基於股份的薪酬
     15       —         —         —         —         54,857       —         —         —         54,857       —         54,857  
將子公司的股本發行給
非控制性
利息持有人
             —         —         —         —         —         —         —         —         —         2,023       2,023  
其他綜合損失
     19       —         —         —         —         —         (8,245 )      —         —         (8,245 )      —         (8,245 ) 
           
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
2020年12月31日的餘額
          
 
64,634,743
 
  
 
44
 
  
 
44,992,555
 
  
 
28
 
  
 
1,081,299
 
  
 
1,950
 
  
 
1,035
 
  
 
(808,038
) 
  
 
276,318
 
  
 
1,382
 
  
 
277,700
 
           
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
F- 10
目錄表
億航智能
合併股東權益變動表(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 

 
 
 
 
A類普通股和普通股
 
 
B類普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
注意事項
 
數量：
普通
股票
 
 
金額
人民幣
 
 
數量：
普通
股票
 
 
金額
人民幣
 
 
其他內容
已繳費
資本
人民幣
 
 
累計
其他
全面
收入(虧損)
人民幣
 
 
法定
儲量
人民幣
 
 
累計
赤字
人民幣
 
 
總計
股東的
股權
人民幣
 
 
非-
控管
利益
人民幣
 
 
總計
股東的
股權
 
天平
 
AS
 
的
 
12月31日，
 
2020
         64,634,743       44       44,992,555       28       1,081,299       1,950       1,035       (808,038 )      276,318       1,382       277,700  
發行A類普通股
根據私人配售，
  
19
     1,230,769       1      
—
      
—
       256,944      
—
      
—
      
—
       256,945      
—
       256,945  
發行普通股予
存管銀行
  
19
  
 
2,500,000
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
    
—  
    
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
發行普通股
已歸屬受限制股份單位
  
19
  
 
3,002,130
 
  
 
2
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
    
—  
    
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
2
 
  
 
—  
 
  
 
2
 
已歸屬受限制股份的結算
股份由
開户銀行
  
19
  
 
(1,914,630
) 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
    
—  
    
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
B類普通股轉換為A類普通股
   19     4,855,995       3       (4,855,995 )      (3 )     
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
淨虧損
        
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
       (313,959 )     (313,959 )     63       (313,896 )
分享
-
基礎薪酬
   15    
—
      
—
      
—
      
—
       121,131      
—
      
—
      
—
       121,131      
—
       121,131  
其他綜合損失
  
19
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
       (7,836 )     
—
      
—
       (7,836 )    
—
       (7,836 )
法定儲備金的撥付
        
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
       156       (156 )     
—
      
—
      
—
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
天平
 
AS
 
的
 
十二月
 
31,
 
2021
      
 
74,309,007
 
  
 
50
 
  
 
40,136,560
 
  
 
25
 
  
 
1,459,374
 
  
 
(5,886
) 
  
 
1,191
 
  
 
(1,122,153
) 
  
 
332,601
 
  
 
1,445
 
  
 
334,046
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2021年12月31日的餘額
(美元)
  
2(e)
  
 
74,309,007
 
  
 
8
 
  
 
40,136,560
 
  
 
4
 
  
 
229,008
 
  
 
(924
) 
  
 
187
 
  
 
(176,090
) 
  
 
52,193
 
  
 
227
 
  
 
52,420
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
F- 11
目錄表
易航控股有限公司現金流量綜合報表
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
 
  
 
 
  
截至12月31日的年度，
 
 
  
注意事項
 
  
2019
 
 
2020
 
 
2021
 
 
  
 
 
  
人民幣
 
 
人民幣
 
 
人民幣
 
 
美元
 
 
  
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
注2(E)
 
經營活動的現金流
  
      
  
      
 
      
 
      
 
      
淨虧損
               (47,994 )      (92,041 )      (313,896 )      (49,258 )
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
                                          
折舊及攤銷
               5,673       6,192       7,773       1,220  
遞延所得税(福利)費用

      16        (49 )      184       —       —  
基於股份的薪酬
      15        14,747       54,857       121,131       19,009  
無形資產處置損失
               —       72       —       —  
財產和設備處置損失
     
2(m)

        28       456       820       129  
處置長期投資的收益
               —       (288 )      —       —  
利息和投資收入

     
4
        —       —       (1,367 )     (215 )
權益法投資損失

     
 

        74       52       276       43  
長期資產減值準備

     
 
2(o)
        —       —       1,627       255  
壞賬準備
               619       13,313       56,517       8,869  
匯兑損失
  
      
  
 
—
 
 
 
—
 
 
 
827
 
 
 
130
 
經營性資產和負債變動情況：
  
      
  
      
 
      
 
      
 
      
應收賬款
               (39,035 )      (134,678 )      39,336       6,173  
未開賬單的收入
     
 
14
       
(4,807
)
     4,281      
2,800
      
439

  
超出賬單的成本和估計收益
               4,199       13,495       —       —  
盤存
               (12,305 )      (29,269 )      (35,967 )      (5,644 ) 
預付款和其他流動資產
               (5,771 )      (5,001 )      (12,972 )      (2,036 ) 
關聯方應得的款項
      17        —       (2,639 )      1,279       201  
其他
非當前
資產
               20       (16,155 )      —       —  
應付帳款
               10,358       26,611       (7,748 )      (1,216 ) 
合同責任
               4,011       (2,426 )      7,051       1,106  
應計費用和其他負債
              14,187       7,667       11,370       1,784  
遞延收入
               —       3,720       (60 )      (9 ) 
遞延的政府補貼
              (80 )      (80 )      (430 )      (67 ) 
應付所得税
               5       (5 )      4       1  
未確認的税收優惠
     
 
1
6
        602       (14 )      —       —  
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
用於經營活動的現金流量淨額
            
 
(55,518
) 
  
 
(151,696
) 
  
 
(121,629
) 
  
 
(19,086
) 
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
投資活動產生的現金流
                                          
一家子公司的解除合併
               —       (54 )      —       —  
購買短期投資
               (113,404 )      (115,364 )      (157,761 )      (24,756 ) 
短期投資到期收益
               105,730       71,996       140,756       22,088  
購置財產和設備
               (2,740 )      (8,742 )      (15,645 )      (2,455 ) 
處置財產和設備所得收益
               —       192       —       —  
無形資產的收購
               (999 )      (337 )      (51 )      (8 ) 
為長期投資支付的現金

               —       —       (700 )      (110 ) 
借給第三方的貸款
               —       (53,900 )      —       —  
向第三者償還貸款
      9        —       40,000       —       —  
對關聯方的貸款
      17        (425 )      —       —       —  
向關聯方償還貸款
     
 
17
        850       —       —       —  
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
用於投資活動的現金流量淨額

            
 
(10,988
) 
  
 
(66,209
) 
  
 
(33,401
) 
  
 
(5,241
) 
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
F- 12
目錄表
億航智能控股有限公司
合併現金流量表(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
 
  
 
 
  
截至12月31日的年度，
 
 
  
注意事項
 
  
2019
 
 
2020
 
 
2021
 
 
  
 
 
  
人民幣
 
 
人民幣
 
 
人民幣
 
 
美元
 
 
  
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
注2(E)
 
融資活動產生的現金流
  
  
 
 
 
銀行短期貸款收益
      1
2
        5,000       15,000       10,000       1,569  
償還銀行短期貸款

      1
2
       
(5,000
)
 		     (5,000 )      (15,000 )      (2,354 ) 
銀行長期貸款收益
      12        —       —       20,000       3,138  
從第三方獲得的貸款收益
      1
1
        30,000       —       —       —  
償還第三方貸款
     
 
1
1
        (5,000 )      (2,000 )      (5,000 )      (785 ) 
可強制贖回的收益
非控制性
附屬公司的權益
      13        —       40,000       —       —  
發行附屬公司股權所得款項，
非控制性
利息持有人
               —       2,023       —       —  
歸屬限制性股份單位後發行的股份
               5       —      
2
       —  
首次公開募股收益，扣除發行成本

               252,861       —       —       —  
發行A類普通股所得款項，扣除發行成本
               —       7,313       256,945       40,320  
發行C系列可贖回可轉換優先股所得款項
               47,436       —       —       —  
支付承銷商行使超額配售選擇權的發行成本
               —       (750 )      —       —  
支付IPO的發行成本

               —       (13,906 )      —       —  
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
融資活動提供的現金淨額
            
 
325,302
 
  
 
42,680
 
  
 
266,947
 
  
 
41,888
 
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
               1,347       (6,264 )      (5,067 )      (794 ) 
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)

               260,143       (181,489 )      106,850       16,767  
年初現金、現金等價物和限制性現金

               61,519       321,662       140,173       21,996  
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
年終現金、現金等價物和限制性現金

            
 
321,662
 
  
 
140,173
 
  
 
247,023
 
  
 
38,763
 
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
現金流量信息的補充披露：
                                          
支付的利息
               249       342       1,178       185  
已繳納的所得税
               130       40       342       54  
 
F- 13
目錄表
億航智能控股有限公司
合併現金流量表(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
 
  
 
 
 
截至12月31日的年度，
 
 
  
注意事項
 
 
2019
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
 
 
 
人民幣
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
美元
 
 
  
 
 
 
 
 
  
 
 
  
 
 
  
注2(E)
 
非現金
投資和融資活動：
  
 
  
  
  
通過應收賬款結算的第三方長期借款

      1
1
       
—
       
—
        25,000        3,923  
應計費用和其他負債中所列的財產和設備購置
               —        4,967        1,228        193  
計入應計費用的C系列可贖回可轉換優先股的發行成本
和其他負債
               743        48        —        —  
IPO發行成本計入應計費用和其他負債

               14,727        821        —        —  
承銷商行使超額配售選擇權發行A類普通股未支付的發行成本計入應計費用和其他負債
               —        812        —        —  
現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
                                             
現金和現金等價物
               321,662        137,840        246,863        38,738  
受限現金
     
2
(g)
      —        2,333        160        25  
             
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
現金流量表中的現金總額、現金等價物和限制性現金
            
 
321,662
 
   
 
140,173
 
   
 
247,023
 
   
 
38,763
 
             
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
F- 14
目錄表
億航智能
合併財務報表附註
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
1.
陳述的組織和基礎
億航智能(“本公司”)於二零一四年十二月二十三日根據開曼羣島公司法於開曼羣島註冊成立為獲豁免有限責任公司。本公司透過其綜合附屬公司、可變權益實體(“VIE”)及VIE的附屬公司(統稱“本集團”)主要從事自動飛行器的製造、銷售及營運。
於二零二零年六月十五日，本集團於中國成立雲浮億航智能智能科技有限公司(“億航智能雲浮”)(附註13)，為本集團於中國的附屬公司，主要生產乘用級自動駕駛飛行器(“億航智能”)。
2021年3月11日，VIE成立了廣東億航智能通用航空有限公司，作為中國的子公司，主要為未來與自動駕駛飛機提供運營飛行服務。
截至2021年12月31日，公司的主要子公司、VIE和VIE的子公司如下：
 
實體
子公司：
  
日期：

成立為法團

設立
  
地點：

成立為法團

設立
  
百分比：

直接影響或間接影響

所有權
 
 
主要活動：
 
  
 
  
 
  
直接
 
 
間接法
 
 
 
易飛科技有限公司（“易飛”）
    2014年12月5日    H翁崗      100 %      —       產品銷售投資控股
億航智能裝備（廣州）有限公司（“億航智能”或“WFOE”）
    2015年10月15日    PRC      100 %      —       研發、製造和產品銷售
鄂航雲浮
    2020年6月15日    PRC      68.5 %      —       研發、製造和產品銷售
可變利息實體
                               
廣州億航智能智能科技有限公司(億航智能GZ或VIE)
    2014年8月8日    PRC      —         100 %    研發、製造和產品銷售
 
F- 15
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
1.
陳述的組織和依據(續)
 
截至2021年12月31日，本公司主要子公司、VIE及VIE子公司如下（續）：
 
實體
VIE的子公司
  
日期：

成立為法團

設立
  
地點：

成立為法團

設立
  
所佔百分比

或間接
所有權
 
 
主要活動：
 
  
 
  
 
  
直接
 
  
間接法
 
 
 
廣東
 
億航智能
 
一般信息
 
航空業
 
公司，
 
有限責任公司
.
 
“億航智能”
航空業“)

    2021年3月11日    PRC      —          100
%(a)
 
   運營飛行服務
 
(a)
億航智能GZ與億航智能智能握手51%和49分別持有億航智能航空30%的股權。
​​​​​​​
VIE協議
本集團透過其附屬公司、VIE及VIE在中國的附屬公司在中國進行所有業務。儘管缺乏技術上的多數股權，但本公司通過一系列合同安排(“合同協議”)有效控制了VIE，並且公司與VIE之間存在母子公司關係。於2019年12月31日，VIE的股權由胡華志先生及熊義芳先生(“前股東”)合法持有。於截至二零二零年十二月三十一日止年度，前股東將其股權轉讓予均為本集團僱員的馮帥峯先生及夏偉賢先生(“代名股東”)。然後，被提名的股東簽署了合同協議，條款與之前簽署的條款基本相同。通過合同協議，VIE的被提名人股東實際上將其在VIE的股權相關的所有投票權轉讓給了WFOE，WFOE是本公司的全資實體；WFOE進一步將其在VIE的股權的投票權轉讓給了本公司。因此，本公司有權指導VIE的活動，以最大限度地影響其經濟業績。本公司還有權通過WFOE獲得經濟利益，並有義務吸收VIE的損失，這可能會對VIE產生重大影響。在此基礎上，公司將VIE合併為
ASC810-10，
整合：整體
.
以下是前股東、VIE和WFOE之間的合同協議摘要，並於2020年對提名股東進行了修訂：
貸款協議
WFOE已發放總額為人民幣的無息貸款60,000向VIE的指定股東支付，唯一目的是為VIE的注資提供必要的資金。貸款由該指定股東通過將其在VIE中的股權轉讓給WFOE來償還，比例與償還的貸款金額成比例。
 
F- 16
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
1.
陳述的組織和依據(續)
 
VIE協議（續）
 
委託書和股東投票委託書
根據代股東、VIE和WFOE之間簽訂的委託書和股東投票委託書，代股東授權WFOE代表被提名股東作為獨家代理和代理，就涉及VIE股權的所有事宜行事，包括但不限於：(1)出席VIE的股東大會；(2)行使包括投票權在內的所有股東權利；以及(3)指定和任命VIE的高級管理成員。委託書自簽署之日起不可撤銷並持續有效。WFOE有權
重新授權
或自行決定將其與股權有關的權利轉讓給任何其他個人或實體，而無需事先通知指定股東或徵得其同意。2019年，WFOE根據以下承諾書將其在委託書和股東投票委託書下的權利重新轉讓給本公司。
獨家期權協議
根據代股東、VIE及WFOE之間訂立的獨家期權協議，獲授予WFOE或其指定人不可撤銷及獨家權利的代股東，可在中國法律允許的範圍內，由WFOE全權酌情決定以相等於適用的中國法律及行政法規所準許的最低代價的金額，購買代股東於VIE持有的全部或部分股權。在中國法律允許的範圍內，代股東因行使購股權而收到的任何收益應匯回外商獨資企業或其指定方。此外，VIE和被提名股東同意，未經WFOE事先書面同意，他們不會對他們在VIE中的股權產生任何質押或產權負擔，也不會轉讓或以其他方式處置他們在VIE中的股權。只要每個被提名的股東仍然是VIE的股東，協議的期限就仍然有效。WFOE可自行決定終止協議，而VIE或指定股東在任何情況下均不得終止協議。
獨家諮詢和服務協議
根據外商獨資企業和VIE之間的獨家諮詢和服務協議，WFOE擁有向VIE提供與VIE及其子公司的業務相關的服務的獨家權利，包括但不限於智能飛行器的開發、製造和銷售。作為回報，VIE同意支付相當於100在VIE累計盈利和某些費用後，VIE合併淨利潤的%。WFOE有權自行決定根據本協議向VIE收取的服務費。未經WFOE事先書面同意，VIE不得直接或間接從任何第三方獲得本協議下提供的相同或類似服務。WFOE將擁有因履行本協議而開發的所有知識產權的獨家所有權。獨家諮詢和服務協議的有效期為10年，可由WFOE選擇續簽。此協議可由WFOE終止，終止時間為30
天數‘
但不能被VIE終止，除非WFOE被發現存在嚴重疏忽。
 
F- 17
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
1.
陳述的組織和依據(續)
 
VIE協議（續）
 
股份質押協議
根據外商獨資企業與代理人股東訂立的股份質押協議，代理人股東以外商獨資企業為受益人，將其於可變利益實體的所有股權抵押予外商獨資企業，以擔保可變利益實體及其於多項合約協議（包括上文所述獨家諮詢及服務協議及獨家期權協議）下的責任。外商獨資企業有權在質押期內收取質押股權產生的股息。倘代理人股東違反彼等各自於股份質押協議項下之合約責任，則外商獨資企業（作為質押人）將有權享有權利，包括出售全部或部分已質押股權之權利。VIE的代名股東同意，未經外商獨資企業事先同意，不會就其各自於VIE的股權設立任何擔保，或以其他方式轉讓或出售其各自於VIE的股權。股份質押協議將繼續有效，直至上述所有協議項下的所有合約責任已獲悉數履行為止。於二零二一年三月，本公司已根據《中華人民共和國產權法》向有關工商行政管理局完成股權質押登記。
承諾書
根據承諾函，外商獨資企業不可撤銷地及無條件承諾在本公司的指示下履行其在授權委託書及股東投票委託書下的權利及義務。此外，本公司有責任並承諾在適用中國法律及法規允許的範圍內向VIE提供無限財務支持。
截至2020年12月31日，因第三方對VIE前股東之一胡華志先生提起仲裁，VIE的股權被司法凍結。仲裁起因於第三方與胡先生之間的財務糾紛，與本集團無關。第三方沒有對VIE提出任何索賠。VIE在仲裁中被指定為當事人，只是因為第三方將VIE的股權視為胡士泰先生的潛在資產。第三方與胡先生達成和解，結果，於2021年3月，第三方向法院提起訴訟，VIE股權的司法凍結從此解除。
根據本公司中國法律顧問的意見，(I)外商獨資企業、VIE及其附屬公司的所有權結構符合適用的中國法律及法規，(Ii)該等合約協議構成根據每項協議的條款可對該等協議的每一方強制執行的有效、法律及具約束力的義務，且不會導致任何違反中國現行有效法律或法規的情況。
然而，中國法律制度的不確定性可能導致相關監管機構發現現行合約協議及業務違反任何現行或未來的中國法律或法規。倘本公司、外商獨資企業或其任何現時或未來的VIE被發現違反任何現行或未來的法律或法規，或未能取得或維持任何所需許可證或批准，有關中國監管機構將擁有廣泛的酌情權處理該等違規行為，包括但不限於吊銷營業執照及經營執照，被要求停止或限制其業務運營，限制集團收取收入的權利，被要求重組其業務，施加本集團可能無法遵守的額外條件或要求，或對本集團可能有害其業務的其他監管或執法行動。施加任何該等或其他處罰可能會對本集團開展業務的能力造成重大不利影響。此外，倘施加任何該等處罰導致本公司失去指導VIE活動的權利或收取其經濟利益的權利，則本公司將不再能夠合併VIE。
 
F- 18
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
1.
陳述的組織和依據(續)
 
本集團的VIE及VIE附屬公司的以下財務報表結餘及金額已計入隨附綜合財務報表：
 
 
  
截至2013年12月31日，
 
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
美元
 
資產
  
      
  
      
  
      
現金和現金等價物
      7,368        8,014        1,258  
受限現金
      6        —          —    
應收賬款淨額
      37,581        10,959        1,720  
超出賬單的成本和估計收益
      717        —          —    
盤存
      837        839        132  
預付款和其他流動資產
      5,550        4,302        675  
應收本公司子公司款項
      11,319        25,774        4,045  
關聯方應得的款項
      2,639        —          —    
財產和設備，淨額
      2,652        2,032        319  
無形資產，淨額
      120        77        12  
其他
非當前
資產
      155        97        15  
總資產
   
 
68,944
 
   
 
52,094
 
   
 
8,176
 
負債
                           
銀行短期貸款
      5,000        —          —    
應付帳款
      6,252        3,025        475  
銀行長期貸款的當期部分
  
 
—  
 
  
 
1,000
 
  
 
157
 
合同責任
      1,614        1,677        263  
應計費用和流動負債
      15,395        18,053        2,833  
應付本公司及其附屬公司的款項
      58,801        45,991        7,217  
 
F- 19
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
1.
陳述的組織和依據(續)
 
承諾書（續）
 
本集團VIE及VIE附屬公司的下列財務報表結餘及金額已計入隨附綜合財務報表內（
續）：
 
 
  
截至2013年12月31日，
 
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
美元
 
長期銀行貸款
     
 
—  
        9,000        1,412  
未確認的税收優惠
      588        588        92  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總負債
   
 
87,650
 
   
 
79,334
 
   
 
12,449
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
    
截至12月31日止年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
收入

      62,288        68,372        28,399        4,456  
-第三方收入

      30,482        35,280        230        36  
-公司間收入

      31,806        33,092        28,169        4,420  
淨利潤(虧損)

      2,211        25,755        (8,534 )      (1,339 )
用於經營活動的現金淨額
  
 
(6,822
) 
  
 
(5,118
) 
  
 
(3,482
) 
  
 
(546
) 
用於投資活動的現金淨額
  
 
(719
) 
  
 
(107
) 
  
 
(878
) 
  
 
(138
) 
融資活動提供的現金淨額
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
5,000
 
  
 
784
 
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增
  
 
(7,541
) 
  
 
(5,225
) 
  
 
640
 
  
 
100
 
除應付本公司及其附屬公司的款項(在合併時註銷)外，VIE的所有剩餘負債對主要受益人沒有追索權。在本報告所述年度內，公司沒有或打算向VIE和VIE的子公司提供或打算提供以前合同上沒有要求的財務或其他支持。
VIE及其子公司持有的創收資產主要包括許可證、域名、知識產權、運營許可證、無形資產和固定資產。VIE及其子公司總共貢獻了25.0%, 19.6%和0.4%
 
分別於截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度的綜合收入(剔除公司間交易後)。VIE及其子公司貢獻了人民幣25,934，人民幣507和人民幣36,371(美元5,707)本集團於截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度的綜合淨虧損(剔除公司間交易後)。除註冊資本和法定儲備外，並無VIE的合併資產被質押或抵押用於VIE的債務，只能用於償還VIE的債務。中國相關法律和法規限制VIE以貸款和墊款或現金股息的形式將相當於其法定儲備和股本餘額的部分淨資產轉移給本公司(附註21)。VIE的債權人對VIE的任何債務不具有公司的一般信用追索權。VIE的資產沒有其他質押或抵押。
 
F- 20
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
2.
重要會計政策摘要
 
(a)
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，以反映本集團的財務狀況、經營業績及現金流量。本集團在編制所附綜合財務報表時所遵循的主要會計政策概述如下。
 
(b)
合併原則
綜合財務報表包括本公司、其附屬公司、VIE及VIE的附屬公司的財務報表，本公司為該等財務報表的最終主要受益人。本公司、其附屬公司、VIE及VIE附屬公司之間的所有重大公司間交易及結餘已於合併後註銷。
附屬公司是指本公司直接或間接控制一半以上投票權的實體：有權任命或罷免董事會(“董事會”)的多數成員：在董事會會議上投多數票，或根據法規或股東或股權持有人之間的協議管理被投資公司的財務和經營政策。
VIE是指本公司或其附屬公司透過合約安排承擔實體所有權的風險及享有通常與該實體所有權相關的回報的實體，因此本公司或其附屬公司是該實體的主要受益人。在確定本公司或其附屬公司是否為主要受益人時，本公司考慮了其是否有權指導對VIE的經濟業績具有重大意義的活動，以及本公司有義務承擔VIE可能對VIE具有重大潛在影響的虧損，或有權從VIE獲得可能對VIE具有重大影響的利益。
 
(c)
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響綜合財務報表及附註中於資產負債表日報告的資產及負債額，以及報告期內的收入及開支。本集團綜合財務報表所反映的重大估計和假設包括，但不限於
指揮與控制
收益合同、壞賬準備、擔保成本的確定、成本和存貨可變現淨值的降低、長期資產的使用壽命、長期資產的減值、遞延税項資產的估值準備、不確定的税務狀況、基於股票的獎勵的公允價值和金融工具的公允價值。管理層根據過往經驗及相信合理的其他各種假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。事實和情況的變化可能會導致修訂估計數。實際結果可能與這些估計不同，因此，差異可能對合並財務報表產生重大影響。
 
(d)
外幣
億航智能(香港)有限公司(“億航智能香港”)的功能貨幣為美元。億航智能控股有限公司(“億航智能有限公司”)、億航智能技術西班牙公司(“億航智能西班牙”)和億航智能歐洲公司(“億航智能法國”)的本位幣是歐元(“歐元”)。本公司中國子公司、VIE及VIE子公司的本位幣為人民幣(“人民幣”)。該集團使用人民幣作為其報告貨幣。各個功能貨幣的確定基於由ASC 830提出的標準，
外幣事務
.
以外幣計價的交易包括
重新測量
按交易日的匯率折算為本位幣。以外幣計價的貨幣資產和負債為
重新測量
按資產負債表日的現行匯率計算。
非貨幣性
以外幣歷史成本計量的項目包括
重新測量
使用初始交易日期的匯率。匯兑損益計入綜合全面損失表。
本集團以非人民幣為本位幣的實體的財務報表採用定期平均匯率和資產負債表日的匯率分別換算經營業績和財務狀況。換算差額計入累計其他全面收益(虧損)，這是股東(虧損)權益的一個組成部分。
 
F- 21
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
2.
重要會計政策摘要(續)
 
(e)
方便翻譯
為方便讀者，以美元為單位的金額按中午買入價1.00美元兑換雷亞爾折算
亞甲基6.3726
正如美國聯邦儲備委員會發布的H.10統計數據中所述。對於人民幣金額代表或可能或可能在2021年12月30日按該匯率或任何其他匯率兑換、變現或結算為美元，未作任何陳述。
 
(f)
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括存入銀行和其他金融機構的手頭現金、存款和高流動性投資，不受取款或使用限制，購買時原始到期日為三個月或更短。
 
(g)
受限現金
截至2020年12月31日，限制現金金額為人民幣2,333主要指廣州市天河區人民法院應第三方原告就起訴本集團一間附屬公司提出的要求而凍結的現金。訴訟各方已於2021年2月達成和解。第三方向法院提交了撤回訴訟的請願書，司法凍結集團現金的決定已經解除。
截至2021年12月31日，限制現金金額為人民幣160(美元25)主要代表廣州市南沙區人民法院應第三方原告對本集團一家子公司的訴訟要求凍結的現金。訴訟已經宣判，公司已經履行了義務。本公司向法院提出請求，要求解除對本集團已於2022年1月釋放的現金的司法凍結。
 
(h)
短期投資
所有原始到期日大於3個月但小於12個月的高流動性投資均被歸類為短期投資。預計在未來12個月內以現金變現的投資也包括在短期投資中。截至2020年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日止，集團的短期投資包括國際金融機構發行的債務工具(附註4)。本集團根據ASC 320(“ASC 320”)、“投資--債務及股權證券”對短期投資進行會計處理。本集團將其短期投資歸類為
“持有至到期，”
“交易”或
可供銷售，
其分類確定了由ASC 320規定的各自的會計方法。本集團有積極意向及有能力持有至到期的債務投資分類為
持有至到期
並按攤銷成本列示。購買和持有主要是為了在短期內出售的證券被歸類為交易。交易證券的未實現持有收益和虧損計入收益。債務投資不被歸類為交易或
持有至到期
被分類為
可供出售，
未實現損益按公允價值報告，未實現損益計入“累計其他全面收益(虧損)”。各類短期投資的股息和利息收入計入收益。出售短期投資的已實現損益以特定的確認方法確定，該損益反映在實現損益期間的收益中。
 
(i)
應收賬款和壞賬準備
應收賬款按可變現淨值列賬。壞賬準備是在可能發生損失的期間，基於對錶明問題收集、歷史經驗、賬齡和其他因素的具體證據的評估而計入的。應收賬款在所有催收工作停止後予以核銷。
 
F- 22
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
2.
重要會計政策摘要(續)
 
(j)
應收貸款和信用損失準備
應收長期貸款是指借給第三方的貸款(附註9)。該金額計入本金淨額扣除信貸損失準備(如有)，幷包括截至資產負債表日的應計應收利息。本集團審核及監察第三方的信譽。信貸損失準備計入被確定為可能發生損失的期間，損失金額可以合理估計。本報告所列期間未發生任何信貸損失。
 
(k)
超出賬單的成本和估計收益
定製化建築的設計與施工
指揮與控制
中心合同通常持續更長的時間，收入通過使用
成本比成本
方法。專家組是否有權獲得付款取決於其履行合同協議的情況。賬單是根據與客户談判的合同中規定的里程碑開具的。一般來説，有五個里程碑：1)合同的簽署，2)硬件的交付和驗收，3)硬件中的軟件集成和相關測試的完成，4)完成的交付和驗收
指揮與控制
5）一年保修期屆滿。合同中規定了每個里程碑的賬單金額。兩個連續的賬單之間的每個間隔的長度，
指揮與控制
中心合同根據合同期限的不同而不同，為合同開具的最後一張賬單計劃在保修期結束時開具。
超出合同賬單的收入被記錄為成本和超出賬單的估計收益。超過合同上確認的收入的賬單將作為遞延收入記錄，直到滿足上述收入確認標準。本集團成本及超出賬單的估計收益扣除呆賬準備後的賬面值為其估計可變現淨值。當本集團可能不會收取有關款項，並撇銷被視為無法收回的期間內的任何結餘時，本集團會就成本及超出賬單的估計收益的可疑賬目確認撥備。本集團定期審查合同狀況，並根據客户信用風險的因素和歷史經驗決定應對可疑賬户計提多少備抵。本集團不需要客户提供抵押品，亦不會就客户逾期付款收取利息。
截至2020年12月31日，超過賬單的成本和估計收益代表兩個已完成，
指揮與控制
中心.截至二零二一年十二月三十一日，成本及估計盈利超過賬單的減少乃根據指揮及控制中心預定賬單條款中的里程碑達成，相應人民幣717(美元113）於二零二一年由成本及超出賬單之估計盈利重新分類至應收賬款。
 
    
截至12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
產生的合同成本加上預計收益
      28,797        —          —    
減去：進度賬單
      (28,080 )       —          —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
 
717
 
   
 
—  
 
   
 
—  
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F- 23
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
2.
重要會計政策摘要(續)
 
(l)
盤存
庫存包括原材料、在製品和產成品。該集團的原材料包括用於生產自動飛行器的配件和硬件部件，以及用於建造
指揮與控制
中鋒。正在進行的工作主要包括自主飛行器和生產中的硬件部件，這些部件在發生費用時將轉入生產成本。成品由自主飛行器組成。成本採用加權平均法確定，包括採購的所有成本以及將庫存帶到目前的位置和狀況的其他成本。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。這需要確定車輛的估計銷售價格減去將手頭庫存轉換為成品的估計成本。一旦存貨減記，就會為該存貨建立一個新的較低成本基礎，隨後事實和情況的變化不會導致恢復或增加新建立的成本基礎。如有需要，可作出調整，將存貨成本降至可變現淨值，以記錄銷售價格的下降、過時或估計可變現淨值的類似減少。人民幣存貨減記840，人民幣1,344和人民幣2,640(美元414）於截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的收入成本中確認。
 
(m)
財產和設備，淨額
財產和設備按成本列報，並在資產的估計使用年限內採用直線折舊，具體如下：
 
類別
  
預計使用壽命
  
殘渣
價值
  
辦公設備
   5年份     5 % 
機械和電子設備
  
3-10
年份		     5 % 
運輸設備
   4年份     5 % 
租賃權改進
   租期較短或資產的估計使用壽命較短     0 % 
維修及保養成本於產生時計入開支，而延長物業及設備使用年期之更新及改良成本則資本化為相關資產之增加。資產之報廢、出售及出售乃透過從資產及累計折舊賬中剔除成本及累計折舊入賬，而產生之任何收益或虧損則於綜合全面虧損表內反映。處置損失
物業及設備
人民幣28，人民幣456和人民幣820(美元129）已分別於截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的其他開支中確認。
與建造物業和設備有關的直接成本，以及與將資產投入預期用途有關的直接成本，資本化為
在建工程。
在建工程
轉移到特定的財產和設備賬户，並在這些資產準備就緒可供其預期使用時開始折舊。
 
(n)
無形資產，淨額
無形資產包括軟件、專利和商標。具有有限壽命的無形資產，包括軟件、專利和商標，按購置成本減去累計攤銷和減值(如有)計提。如果出現減值指標，有限壽命無形資產將進行減值測試。
使用直線法計算有限壽命無形資產在估計使用年限內的攤銷如下：
 
類別
  
估計壽命是有用的
軟件
  
3-5五年
專利和商標
  
5年份
如果發生表明最初估計可用年限發生變化的情況，壽命有限的無形資產的估計可用年限將被重新評估。
確實有不是截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度無限期無形資產。
 
F- 24
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
2.
重要會計政策摘要(續)
 
(o)
商譽以外的長期資產減值
倘有事件或情況變動（如市況出現重大不利變動，將影響資產的未來用途）顯示一項資產或一組長期資產的賬面值可能無法收回，則本集團會評估其長期資產或資產組（包括有限年期的無形資產）是否減值。當該等事件發生時，本集團會將資產賬面值與預期使用該等資產及其最終出售產生的未來未貼現現金流量淨額進行比較，以評估減值。倘預期未貼現現金流量之和低於資產賬面值，本集團將按資產組賬面值超過其公允價值之差額確認減值損失。公允價值一般在市場價格無法即時獲得時，貼現預期長期資產或資產組產生的現金流量而釐定。 無, 零和人民幣1,627(美元255）長期資產減值分別於截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度確認。
 
(p)
長期投資
本集團的長期投資包括公允價值無法確定的股權投資和採用權益法入賬的股權投資。
公允價值不容易確定的股權投資
根據《會計準則》第321號，本集團選擇使用計量替代方法，按成本減任何減值，加上或減去同一發行人相同或類似投資（如有）有序交易中可觀察價格變動所產生的變動計量投資。本集團管理層根據被投資公司的表現及財務狀況以及其他估計市值的證據，定期評估其投資的減值。該等評估包括但不限於審閲被投資方的現金狀況、近期融資、預測及過往財務表現、現金流量預測及當前及未來融資需求。減值虧損於綜合全面虧損表內確認，金額相等於投資成本超出其於作出評估之報告期間結算日之公平值之差額。公平值將成為投資的新成本基準。
 
F- 25
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
2.
重要會計政策摘要(續)
 
(p)
長期投資(續)
 
使用權益法核算股權投資
於股權投資對象之投資指於本集團可行使重大影響力但並無擁有多數股權或控制權之實體之投資，乃根據《會計準則》採用權益會計法入賬
323-10,
投資-權益法和合資企業：總體
(“ASC
323-10”).
根據權益法，本集團初始按成本入賬其投資，並按預期確認其應佔各權益被投資單位淨損益的比例。被投資單位的成本與被投資單位淨資產中標的股權金額之間的差額，在合併資產負債表中確認為計入長期投資的商譽。本集團評估其權益法投資的減值，
323-10.
權益法投資之減值虧損於價值下跌釐定為非暫時性時於綜合全面虧損表確認。於任何呈列期間概無計提減值。
 
(q)
金融工具的公允價值計量
本集團採用ASC 820(“ASC 820”)、公允價值計量及披露。ASC 820定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。ASC 820要求提供關於公允價值計量的披露。
ASC 820建立了一個三級公允價值層次結構，它對公允價值計量中使用的投入進行了如下優先排序：
級別1-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入。
二級--市場上可直接或間接觀察到的其他投入。
第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入。
ASC 820描述了計量資產和負債公允價值的三種主要方法：(1)市場法；(2)收益法；(3)成本法。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術將未來金額轉換為單一現值金額。這一計量是基於當前市場對這些未來金額的預期所表明的價值。成本法是根據目前替換資產所需的金額確定的。
當可用時，本集團使用報價市場價格來確定資產或負債的公允價值。如無報價市價，本集團將採用估值技術計量公允價值，如有可能，該等估值技術將採用當前以市場為基礎或獨立來源的市場參數。
本集團的金融工具主要包括現金及現金等價物、限制性現金、短期投資、長期應收貸款、應收及應付賬款、銀行貸款、應計開支及其他負債及可強制贖回的非控制權益。除長期貸款及可強制贖回的非控股權益外，該等金融工具的賬面價值因其短期到期日而接近其公允價值。
按公允價值經常性計量的金融資產包括短期投資。短期投資包括由中國境外的私募股權基金髮行的債務投資，由於標的資產的報價市場價格不完全可見，因此被歸類於公允價值等級的第II級。
 
F- 26
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
2.
重要會計政策摘要(續)
 
(
r
)
收入確認
本集團的收入主要來自自動駕駛飛行器(“AAV”)及相關商業解決方案的銷售，主要包括空中機動性解決方案、智慧城市管理解決方案及航空媒體解決方案。
自2019年1月1日起，集團採用了ASU
2014-09,
與客户簽訂合同的收入(主題606)
(“亞利桑那州
2014-19”),
使用修改後的追溯方法，適用於截至2019年1月1日尚未完成的合同。
本集團以固定條款及條件(包括定價)與客户訂立具法律效力及具約束力的協議。本集團於產品或服務控制權轉移至其客户時，按預期應得金額確認收入。收入是扣除代表政府徵收的税款後的淨額。
本集團一般不會單獨向客户收取運費和手續費。本集團選擇在其綜合全面損失表中的“銷售和營銷費用”中計入運輸和處理費用。截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度的運輸及搬運費用為人民幣1,306，人民幣1,409和人民幣1,067(美元167)。
實用的權宜之計
分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格尚未披露，因為基本上所有集團合同的期限均為一年或更短。
空中交通解決方案
空中機動性解決方案的收入主要是基於固定條款和條件的確定客户訂單(包括定價、扣除折扣(如果有的話))銷售乘用級AAV的產品收入。合同項下的履行責任為交付客運級自動增值設備，一般在本集團收到客户的確認收據時，或在某些情況下，當產品銷售給中國以外的客户時，產品已運抵合同約定的地點時履行。本集團僅提供與其保修政策相關的退貨權利，該保修政策被視為保證型保修(附註11)。
該集團還銷售乘用級AAV的軟件組件。由於硬件和軟件組件高度相互依賴，整包承諾貨物在合同範圍內被視為一項履約義務。單一履約義務在客户接受產品後的某個時間點得到履行。
 
F- 27
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
2.
重要會計政策摘要(續)
 
(r)
收入確認(續)
 
智慧城市管理解決方案
集團與客户簽訂合同，設計、建造和交付定製的集成
指揮與控制
中鋒。合約期視乎合約大小而定，由三個月至一年不等，但不包括被列為保證式保證的保證期(附註11)，即一年至三年不等。本集團提供重要的服務，將合同中承諾的項目設計、硬件和軟件等商品和服務整合為一個組合產出；因此，合同中的商品和服務彼此沒有區別，本集團確定有一項履約義務，即交付定製的集成
指揮與控制
中間。由於高度定製化和集成化的指揮控制中心沒有替代用途，因此履行了履約義務，隨着時間的推移，控制權轉移到客户手中，本集團擁有可強制執行的權利，要求對迄今完成的履約支付報酬。本集團已決定
成本比成本
方法最好地描述了履行履行義務所取得的進展。在這種方法下，收入是根據估計的進展程度確認的，估計的進展程度是通過將迄今發生的成本除以設計、建造和交付定製的集成產品的預期成本總額來確定的
指揮與控制
中間。訂正總費用估計數
指揮與控制
中心合同是在需要修改的情況已知的期間簽訂的。如有任何撥備，則在未完成合同的預期損失變得明顯時計提。
該小組審查並更新了#年的估計總費用
指揮與控制
中心定期簽約。本集團對合同收入和估計總費用的訂正數進行了核算
指揮與控制
中心合同，在引起修訂的事實成為眾所周知的估計變化的期間。未批准的變更單被視為索賠。只有當客户判給理賠時，理賠才會得到承認。
合同修改被定義為合同當事人批准的合同範圍或價格(或兩者)的變化，如合同修改，當合同當事人批准產生新的或改變合同各方現有的可強制執行的權利和義務的修改時，合同修改就存在。合同變更，如有，將作為下列事項之一處理：(I)單獨簽訂合同；(Ii)終止現有合同並設立新合同；或(Iii)上述處理方法的組合。如果合同範圍因增加不同的承諾商品或服務而擴大，且合同價格增加的對價金額反映了本集團對額外承諾商品或服務的獨立銷售價格，則合同修改將作為單獨合同入賬。如果合同修改不被視為一份單獨的合同，而剩餘的貨物或服務與合同修改之日或之前轉讓的貨物或服務不同，則本集團將合同修改視為終止現有合同和創建新合同。當合同修改不被視為單獨的合同並且剩餘的貨物或服務不明確時，本集團將合同修改作為
附加組件
作為對現有合同的一種調整，並作為對累計
迎頭趕上
基礎。
 
F- 28
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
2.
重要會計政策摘要(續)
 
(r)
收入確認(續)
 
航拍媒體解決方案
本集團透過提供空中媒體表演服務及相關產品產生收益。空中媒體性能服務允許多個基於智能控制的無人機演示和轉換其編隊，以在特定空域顯示多樣化的信息和圖像，這是根據不同的品牌或廣告要求定製的。本集團使用自行生產的無人機，並根據客户需求及該地區的空域批准情況定製機隊編隊性能。履約通常在一天內完成，收入在提供服務時確認。
本集團亦銷售空中媒體表演無人機之硬件及軟件組件。由於硬件和軟件組件高度相互依賴，整個一攬子承諾貨物被視為合同範圍內的一項履約義務。單一履約責任於某個時間點（即客户接納產品）達成。
其他
本集團的其他收入主要來自獨立銷售消費無人機及其零部件。當消費者無人機發貨並將無人機的控制權轉移給客户時，收入就會得到確認。本集團於二零一六年底開始逐步淘汰消費級無人機業務。
 
(s)
收入成本
收益成本主要包括自動駕駛飛行器材料及製造成本、智慧城市管理解決方案的建設成本、產品保修成本、存貨撥備、工資單、租金、折舊及相關營運成本。
 
(t)
產品保修責任
本集團提供標準保修，以更換或修理其高級級自動駕駛器的若干硬件部件的缺陷，為期六個月至三年。本集團不提供保證以保證自動駕駛飛機將按預期或根據已公佈的規格表現或提供預期利益。本集團亦為本集團的硬件及軟件提供標準保修。
指揮與控制
中心的期限從一年到三年不等。本集團於確認收益時，將維修或更換有缺陷硬件部件的估計成本及確保軟件有效性的成本計提為收益成本。本集團會考慮其須更換或維修硬件零件及軟件的過往經驗，估計其保修成本
去竊聽
而迄今所產生的歷史成本並不重大。鑑於本集團的銷售歷史相對較短，保修估計本身就不確定，而本集團過往或預計保修經驗的變動可能導致保修儲備日後出現重大變動。本集團根據實際經驗重新評估應計保修費用是否足夠，並按未來基準調整其估計。
產品保修應計計入隨附綜合資產負債表內的應計開支及其他流動負債（附註11）。
 
F- 29
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
2.
重要會計政策摘要(續)
 
(
u
)
廣告支出
廣告費用計入已發生的費用，計入銷售和營銷費用，共計人民幣。3,422，人民幣1,965和人民幣2,114(美元332）截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，
分別進行了分析。
 
(v)
一般和行政費用
一般及行政開支主要包括僱員福利、法律及其他專業服務費用、長期資產減值、薪金及其他一般企業相關開支。
 
(
w
)
研發費用
研究和開發費用包括材料和用品、工資、員工福利和其他運營費用，如租金、折舊和其他相關費用。
該集團將成本資本化以開發或獲得
內部使用
重大升級和增強功能帶來的額外功能的軟件和成本
內部使用
符合ASC標準的軟件
350-40
(“ASC
350-40”),
內部使用
軟件。內部開發產生的成本
內部使用
用於特定研究和開發項目的軟件按已發生的費用計入費用，無論該軟件將來是否有其他用途。發生的維護、培訓和小修改或增強的費用也計入費用。資本化的軟件開發成本是在適用軟件的估計使用壽命內按直線攤銷的。在本報告所述期間，資本化的軟件開發成本並不重要。
該集團還產生了開發嵌入其產品的軟件的成本。軟件組件不能與AAV作為一個整體單獨運行或銷售。本集團根據ASC核算其產品中嵌入的軟件開發所產生的成本
985-20
(“ASC
985-20”),
出售、租賃或營銷軟件的成本。這種軟件開發成本主要包括工資和相關的工資成本，一旦確定了技術可行性，即當完成了詳細的程序設計或在沒有完成的詳細程序設計的情況下，產品的工作模型可用時，這些軟件開發成本就被資本化。因此，截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度，資本化的軟件開發成本並不重要。
 
(
x
)
租契
租賃在成立之日被歸類為資本租賃或經營租賃。有下列情形之一的，為資本租賃：A)所有權在租賃期結束時轉讓給承租人，b)有討價還價的購買選擇權，c)租賃期至少為租賃資產估計剩餘經濟壽命的75%，或d)租賃期開始時最低租賃付款的現值為租賃資產在開始之日的公允價值的90%或更多。資本租賃的會計處理就好像在租賃開始時發生了一項資產收購和債務產生。本集團於所述任何期間並無作為出租人或承租人訂立任何資本租賃。
租賃按經營租賃入賬，租金支付按其各自租賃期限的期間按直線計算。本集團根據經營租賃協議租賃若干辦公室、生產設施及員工住所。某些租賃協議包括租金、假期和不斷上漲的租金。在確定在租賃期內應記錄的直線租金費用時，考慮了租金節假日和租金上漲。租賃期自租賃物首次佔有之日起，用於在租賃期內以直線方式確認租賃費。
 
F- 30
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
2.
重要會計政策摘要(續)
 
(
y
)
政府補貼
政府補貼主要包括從省級和地方政府獲得的財政補貼，用於在其管轄範圍內經營企業和遵守地方政府推動的具體政策。沒有明確的規則和條例來管理公司獲得這種福利所需的標準，財政補貼的數額由有關政府當局酌情決定。不滿足其他條件的經營性政府補貼，在收到時計入“其他經營收入”。具有一定經營條件的政府補貼，在收到時在合併資產負債表上記為“遞延政府補貼”，在符合條件時記為營業收入。
 
(
z
)
所得税
本集團根據ASC 740（“ASC 740”）所得税採用負債會計法。根據此方法，遞延税項資產及負債乃根據財務申報與資產及負債之税基之間之差異釐定，而該等差異將於預期撥回期間生效之已頒佈税率。倘根據現有證據之權重，
很可能比不可能
部分或全部遞延税項資產不會變現。税率變動對遞延税項的影響在包括税率變動制定日期在內的期間的税項支出中確認。
本集團根據美國會計準則第740條對所得税中的不確定因素進行會計處理。因少繳所得税產生的利息和罰金，按照中華人民共和國有關税法計算。利息支出金額的計算方法是將適用的法定利率應用於已確認的税務狀況與以前或預期在報税表中取得或預期取得的金額之間的差額。根據美國會計準則第740條確認的利息和罰金在綜合全面損失表中歸類為所得税費用。
 
(
AA
)
基於股份的薪酬
本集團應用ASC 718（“ASC 718”），薪酬—股票薪酬來核算其僱員以股份為基礎的付款。根據《會計準則》第718條，本集團釐定獎勵應分類及入賬為負債獎勵或股權獎勵。本集團授予僱員的所有股份獎勵均分類為股權獎勵。
本集團已選擇採用直線法確認按服務條件授予的股份獎勵的補償支出，該服務條件具有分級歸屬時間表。在IPO完成前，集團在獨立第三方估值公司的協助下，確定了授予員工獎勵的授予日期公允價值。於首次公開招股完成後，已授以股份為基礎的獎勵以普通股於授出日的公允價值計量。該集團對發生的沒收行為進行了説明。
以股份為基礎的薪酬獎勵的任何條款或條件的任何變化均被視為對獎勵的修改。本集團根據修訂日期的股價及其他相關因素，以修訂獎勵的公允價值超過緊接修訂條款修訂前的原始獎勵的公允價值計算修訂的增量補償成本。對於既得獎勵，本集團確認修改發生期間的增量補償成本。對於未歸屬補償，本公司在剩餘的必要服務期內確認增量補償成本與修改日期原始補償的剩餘未確認補償成本之和。如果修改後的裁決的公允價值低於緊接修訂前的原始裁決的公允價值，本集團確認的最低賠償成本為原始裁決的成本。
 
F- 31
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
2.
重要會計政策摘要(續)
 
(
AB
)
員工福利支出
本集團在中國的全職僱員參與政府授權的多僱主界定供款計劃，根據該計劃，本集團向僱員提供若干退休金福利、醫療、失業保險、僱員住房公積金、生育保險及工傷保險。中國勞工法規規定，本集團的中國子公司和VIE必須按員工工資的一定百分比向政府繳納這些福利。本集團對供款以外的利益並無法律責任。
集團為該計劃產生的總費用為人民幣8,637，人民幣4,022和人民幣10,262(美元1,610)截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度。
 
(AC)
法定準備金
本集團的中國實體須向若干不可分派儲備基金作出撥款。
根據適用於中國外商投資企業的法律，本集團註冊為外商投資企業的子公司必須從其税後利潤(根據人民財政部Republic of China頒佈的《企業會計準則》(“中國公認會計準則”)確定)中撥備儲備金，包括總儲備金、員工獎金和福利基金。對普通儲備基金的撥款必須至少為10按中華人民共和國公認會計原則計算的税後利潤的百分比。如儲備金已達儲備金，則無須撥款50公司註冊資本的%。員工獎金和福利基金的撥款由公司自行決定。
此外，根據中國公司法，本集團註冊為中國境內公司的實體必須從根據中國公認會計原則釐定的税後溢利撥入不可分配儲備基金，包括法定盈餘基金及酌情盈餘基金。對法定盈餘基金的撥款必須至少為10根據中國公認會計原則確定的税後利潤的百分比。如果盈餘資金已經達到，則不需要撥款50公司註冊資本的%。對可自由支配的盈餘基金的撥款由公司自行決定。
普通公積金、法定盈餘基金和可自由支配盈餘基金的使用限於各自公司的虧損抵銷或增資。工作人員獎金和福利基金本質上是一種負債，僅限於向工作人員支付特別獎金和為員工的集體福利提供資金。所有這些儲備都不允許以現金股息、貸款或墊款的形式轉移到公司，也不能在清算前進行分配。
截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日止年度，普通儲備基金和法定盈餘基金的批款為人民幣550, 零和人民幣156(美元24)。
 
(廣告)
綜合收益(虧損)
全面收益(虧損)定義為本集團於一段期間內因交易及其他事件及情況而產生的權益變動，不包括因業主投資及分配予業主而產生的交易。在其他披露中，ASC 220全面收益要求根據現行會計準則要求確認為全面收益(虧損)組成部分的所有項目都應在財務報表中報告，該報表與其他財務報表一樣突出顯示。就所列各期間而言，本集團的全面收益(虧損)包括淨虧損、外幣換算調整及未實現及已實現收益
可供出售
債務證券，並在綜合全面損失表中列報。
 
(AE)
分紅
股息在宣佈時確認。不是分別宣佈了截至2019年12月31日、2020年和2021年的年度股息。
 
F- 32
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
2.
重要會計政策摘要(續)
 
(AF)
每股虧損
根據ASC 260(下稱“ASC 260”)，每股收益、每股基本虧損的計算方法為：普通股股東應佔淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數。
兩等艙
方法。在.之下
兩等艙
方法，淨虧損在普通股和其他參與證券之間根據其參與權進行分攤。本公司的優先股(附註18)為於本公司首次公開發售時自動轉換為普通股之前的參與證券。每股攤薄虧損的計算方法為經攤薄等值股份(如有)的影響調整後的普通股股東應佔淨虧損除以期內已發行的普通股和攤薄等值股份的加權平均數。
於本公司於2019年12月12日首次公開招股及可贖回可轉換優先股(附註18)自動轉換為普通股前的期間，每股基本虧損的計算方法為
兩等艙
由於本集團處於淨虧損狀況，而作為參與證券的可贖回可轉換優先股並無合約權利及責任分擔本集團的虧損，故該方法並不適用。截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度，
兩等艙
由於本集團有兩類發行在外普通股，分別為A類及B類普通股。本公司A類普通股及B類普通股持有人的參與權（清算權及股息權）相同，惟投票權及轉換權除外（注19）。因此，根據ASC 260，每年的未分配虧損分別根據A類普通股和B類普通股的合約參與權分配。由於清盤及股息權相同，故未分配虧損按比例分配。
普通股等價股包括可贖回可轉換優先股按IF轉換法轉換後可發行的股份、未歸屬限制股單位和行使已發行股票期權(使用庫存股方法)時可發行的普通股。普通股等值股份不計入列報的所有期間每股攤薄虧損的計算，因為其影響將是反攤薄的。
 
(AG)
修改可贖回可轉換優先股
本集團採用公允價值模式評估其可贖回可換股優先股條款的修訂是終止還是修訂。如果緊接修訂後的可贖回可轉換優先股的公允價值與緊接修訂前的可贖回可轉換優先股的公允價值相比變化超過10%，修訂被視為終止。不符合這一標準的修正案是一種修改。當可贖回可轉換優先股終止時，轉讓給可贖回可轉換優先股股東的代價的公允價值與可贖回可轉換優先股的賬面價值之間的差額(扣除發行成本)被視為向可贖回可轉換優先股股東支付的當作股息。當可贖回可轉換優先股被修改時，緊接修訂後公允價值的增加被視為向可贖回可轉換優先股股東支付的視為股息。導致可贖回可轉換優先股公允價值減少的修改不被確認。
 
F- 33
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
2.
重要會計政策摘要(續)
 
(a
h
)
細分市場報告
根據ASC 280（“ASC 280”）分部報告，經營分部定義為企業的組成部分，其獨立財務資料由主要經營決策者（“主要經營決策者”）或決策小組定期評估，以決定如何分配資源及評估表現。本集團首席執行官（作為主要營運決策者）於作出有關分配資源及評估本集團整體表現的決定時審閲綜合財務業績，因此，本集團只有一個可呈報分部。本集團之長期資產絕大部分位於中國。
下表分別呈列截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度按客户註冊成立地點劃分的收益：
 
 
  
截至2013年12月31日的年度，
 
 
  
2019
 
 
2020
 
 
2021
 
 
  
人民幣
 
  
%
 
 
人民幣
 
  
%
 
 
人民幣
 
  
美元
 
  
%
 
中華人民共和國
      109,760        90 %      164,153        91 %      49,683        7,796        87 % 
東亞
      —          —       4,550        3 %      4,404        691        8 % 
歐洲
      5,035        4 %      2,388        1 %      2,199        345        4 % 
其他
      7,019        6 %     
9,002

       
5
%
     521        82        1 % 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
淨收入合計
   
 
121,814
 
      100 %   
 
180,093
 
      100 %   
 
56,807
 
   
 
8,914
 
      100 % 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(a
i
)
開發與採購合作安排
於二零一六年四月，本集團訂立開發及購買
合作
與一家美國生物技術公司（"生物技術客户"）達成協議，設計，開發，
試運行
並製造了一種器官運輸機
E-直升機
該系統包括一個與空中交通管制的操作界面、相關的定製客運級AAV和充電基礎設施。Biotech客户負責就AAV產品的進口和運營獲得美國聯邦航空管理局(FAA)和食品和藥物管理局(FDA)的批准。在集團實現協議中商定的里程碑後，Biotech客户將進行美元的投資14,000和支付總額為美元36,000。如有書面通知，生物技術客户可自行決定終止協議。2019年2月，儘管尚未達到第一個里程碑，但本集團與Biotech客户簽訂了一項修正案，Biotech客户根據該修正案進行了初步投資美元。7,000(人民幣48,733等價物)訂閲1,189,397於成功達致第一個里程碑後，本公司可贖回系列C可贖回可換股優先股（附註18），以全面履行其投資於本集團的責任，而該協議的所有其他條款及條件維持不變。截至2021年12月31日，尚未達成任何里程碑，而經修訂的協議仍然有效。
 
F- 3
4
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
2.
重要會計政策摘要(續)
 
(a
i
)
合作安排（續）

 
作為同一安排的一部分，本集團可出售1,000具有器官運輸功能的定製AAV單元
E-直升機
符合生物技術客户的功能規格的系統
15年
交貨時間表視後續採購修改而定。採購訂單的條件是本集團達到若干性能里程碑，以及生物技術客户獲得FAA和FDA對AAVs進行內部測試所需的批准。於2018年12月，雙方簽訂了兩份修訂合同，規定本集團向Biotech客户出售五臺乘用級自動增值設備用於後者的測試和培訓目的，以部分滿足原協議的要求。
為
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度，AAV分別交付了兩臺、三臺和零台。由於生技客户將這些自動增值設備作為客户購買，本集團將個別自動增值設備的銷售作為單獨的會計單位進行核算，其中空中移動解決方案的收入為人民幣3,460，人民幣5,137和
零
根據上述收入確認政策，分別於截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度根據ASC 606入賬。
 
(a
j
)
最近的會計聲明
根據JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)的定義，本公司是一家新興成長型公司(“EGC”)。《就業法案》規定，EGC可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這允許企業會計準則委員會推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。該集團選擇利用延長的過渡期。然而，如果本集團不再符合EGC的定義，本次選舉將不適用。
2016年2月，FASB發佈了ASU
2016-02
(“亞利桑那州
2016-02”),
租契
，它規定了租賃的會計處理。對於運營租賃，ASU
2016-02
要求承租人承認，
使用權
資產和租賃負債，最初以租賃付款的現值在其資產負債表中計量。該標準還要求承租人確認單一租賃成本，該成本的計算使租賃成本一般以直線方式在租賃期內分配。每個ASU
2019-10
(“亞利桑那州
2019-10”),
金融工具-信貸損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842)-生效日期，
ASU
2016-02
對本集團於2021年1月1日開始的年度報告期和2022年1月1日開始的中期有效。2020年6月，FASB發佈了ASU
2020-05
(“亞利桑那州
2020-05”),
與客户的合同收入(主題606)和租賃收入(主題842)，
推遲ASU的生效日期
2016-02
本集團於2022年1月1日開始的年度報告期及2023年1月1日開始的中期。繼續允許提前申請。
本集團將採用新準則，採用經修訂的追溯過渡法，不會重述比較期間。集團將選擇可選的過渡方法(來自ASU
2018-11,
租賃有針對性的改進
)財政年度和2022年內的中期。在過渡期指引許可下，本集團將採取以下實際權宜之計：(1)不重新評估在2022年1月1日之前開始的到期或非租賃合同是否包含嵌入租約，(2)不重新評估租約和剩餘租約條款的分類，(3)不提交期限為12在租約開始之日起數個月或以下。基於截至2021年12月31日的租賃組合，使用權資產約為人民幣24,670以及約人民幣的租賃負債24,661將於採用日期2022年1月1日於本集團綜合資產負債表確認，主要與辦公室及生產設施租金有關。本集團預期採用新準則不會對淨資產及綜合全面損失表造成任何重大影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU
2016-13
(“亞利桑那州
2016-13”),
金融工具--信貸損失
(主題326)，金融工具信貸損失的計量。ASU
2016-13
更改大多數金融資產和某些其他工具的減值模型。該標準將用按攤銷成本計量的工具的“預期損失”模型取代“已發生損失”方法。為
可供出售
對於債務證券，實體將被要求記錄備抵，而不是像今天在非臨時性減值模式下所做的那樣減少賬面金額。每個ASU
2019-10,
ASU
2016-13
適用於本集團自2023年1月1日起的年度報告期及該年度內的中期。允許及早領養。2020年2月，FASB發佈了ASU
2020-02,
金融工具--信貸損失(專題326)和租賃(專題842)--根據《美國證券交易委員會工作人員會計公報》第
0119並更新至美國證券交易委員會部分，與會計準則更新編號相關的生效日期。
 2016-02,
租賃(主題842)。
關於信貸損失(專題326)，它增加了登記人從事貸款活動的貸款損失的會計處理，但須遵守財務會計準則和會計準則專題326。這一工作人員解釋適用於在貸款交易中作為債權人的所有登記人，這些貸款交易對登記人的財務狀況有重大影響。本集團並不打算提早採用ASU
2016-13
並正在評估這一指導將對其合併財務報表產生的影響。
 
F- 3
5
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
2.
重要會計政策摘要(續)
 
(AJ)
近期會計公告（續）
 
在……裏面
2019年12月，FASB發佈了ASU
2019-12,
所得税(話題740)：簡化所得税的會計核算。本指導意見刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，並加強和簡化了所得税會計指導的各個方面，包括要求在非企業合併的交易中獲得商譽的税基增加、投資的所有權變更以及税法頒佈變化的中期會計處理。本準則適用於本集團自2022年1月1日起的年度報告期及自2023年1月1日起的中期。允許及早領養。本集團預期不會對本集團的綜合財務造成任何重大影響
發言。
2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU第2020-06號文件，《債務與可轉換債務和其他期權》(子題470-20)和《實體自有權益衍生工具和套期保值合約》(子題815-40)：《實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理》(ASU 2020-06)，通過減少可轉換債務工具可用會計模型的數量，簡化了可轉換工具的會計處理。本指引還取消了計算可轉換工具稀釋每股收益的庫存股方法，並要求使用IF-轉換方法。ASU 2020-06對符合美國證券交易委員會備案定義的公共企業實體有效，不包括有資格成為美國證券交易委員會定義的較小報告公司的實體，從2021年12月15日之後的財政年度開始，包括這些財政年度內的過渡期。對於所有其他實體，修正案在2023年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。目前預計ASU不會對本集團的綜合財務報表產生重大影響。
2021年5月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2021-04號，每股收益(主題260)，債務修改和清償(主題470-50)，補償-股票補償(主題718)，以及實體自身股權的衍生品和對衝-合同(主題815-40)，以澄清和減少發行人對修改或交換後保持股權分類的獨立股權分類書面看漲期權(例如，認股權證)的會計處理的多樣性。本次更新中的修正案適用於2021年12月15日之後開始的財政年度的所有實體，包括這些財政年度內的過渡期。一實體應前瞻性地將修正案應用於修正案生效之日或之後發生的修改或交流。目前預計ASU不會對本集團的綜合財務報表產生重大影響。
2021年10月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2021-08號，企業合併(主題805)：根據與客户的合同對合同資產和合同負債的會計(ASU 2021-08)，其中明確了企業的收購人應根據主題606確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債。
與客户簽訂合同的收入
。新的指導方針對公共企業實體1在2022年12月15日之後的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。對於所有其他實體，新的指導意見適用於2023年12月15日之後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。修正案應前瞻性地適用於修正案生效之日或之後發生的企業合併，並允許及早採用。本集團不打算提早採用ASU 2021-08，目前預計ASU不會對本集團的綜合財務報表產生重大影響。
2021年11月，FASB發佈了ASU 2021-10號，政府援助(主題832)。這項ASU要求企業實體披露有關他們獲得政府援助的信息，如果交易是由贈款或捐款會計模式核算的話。披露要求包括交易的性質和所使用的相關會計政策、項目上的項目、受影響的資產負債表和報表業務、每個財務報表項目的金額以及交易的重要條款和條件。ASU在2021年12月15日之後的年度期間有效。該等披露要求可追溯或預期適用於於首次申請日期的財務報表所反映的修訂範圍內的所有交易，以及註明日期的首次申請後訂立的新交易。目前預計ASU不會對本集團的綜合財務報表產生重大影響。

 
F- 3
6
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
3.
風險集中
 
(a)
信用風險集中
可能令本集團承受相當集中信貸風險的金融工具主要包括現金及現金等價物、受限制現金、短期投資。截至2020年12月31日和2021年12月31日，人民幣現金及現金等價物、限制性現金和短期投資合計45,278和人民幣36,825(美元5,779)，分別在位於中國的主要金融機構舉行，人民幣144,166和人民幣275,306(美元43,201
),
分別存放於中國境外的國際金融機構，其中包括人民幣短期債務投資。49,271和人民幣65,108(美元10,217)，分別由中國境外的私募股權基金髮行，可強制贖回(附註4)。
 
此類資產的最大信用風險敞口是其截至資產負債表日的賬面價值。管理層認為這些金融機構的信用質量很高，並不斷監測這些金融機構的信用狀況。從歷史上看，由於國家保護儲户利益的政策，中國銀行業的存款是安全的。該集團選擇信譽良好、信用評級較高的國際金融機構存放其外幣。該公司定期監測國際金融機構的信用評級，以避免任何潛在的違約。如果其中一家金融機構破產，本集團可能無法全數追回其現金及活期存款。本集團繼續監察金融機構的財務實力。近期沒有與這些金融機構相關的違約歷史。
 
F- 3
7
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
3.
風險集中（續）
 
(
b
)
企業供應商風險
本集團依賴外部供應的原材料以及本集團產品中使用的某些零部件。目前選擇從單一來源購買AAV的一些組件以改進
成本效益。
由於新冠肺炎疫情，該集團在2020年和2021年經歷了供應商延遲交貨的情況。零部件供應中斷，無論是否來自單一來源供應商，都可能暫時擾亂本集團自動增值設備的商業生產。
佔總採購物料10%或以上的供應商為：
 
    
截至2013年12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
供貨商
                           
A
      16,239       
7,807

       
1,225

  
B
  
 
*
 
  
 
8,405
 
  
 
1,319
 
C
  
 
*
 
  
 
7,596
 
  
 
1,192
 
 
*
少於本集團採購物料總額的10%。
 
(
c
)
客户風險
本集團未來業務的成功將部分取決於本集團能否繼續從現有客户獲取及擴展業務，同時吸引新客户。截至2021年12月31日止年度，本集團銷售高級自動駕駛自動駕駛飛機所產生的大部分收入來自數量有限的客户，這些客户主要在中國旅遊地區（而非廣泛的主流商業運營）以有限的方式運營自動駕駛飛機。的
新冠肺炎
疫情對全球旅遊業的影響尤為嚴重。部分客户受到重大不利影響，導致未能及時或根本未能向本集團付款。這可能進一步導致該等客户停止採購、取消或減少本集團產品或服務的訂單，或未能及時或根本不支付應付我們的款項，這將對本集團的業務及經營業績造成重大不利影響。
佔本集團收入10%或以上的外部客户為：
 
 
  
截至12月31日止年度，
 
 
  
2019
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
美元
 
客户
  
      
  
      
  
      
  
      
A
      29,204        22,655        *        *  
B
      28,319        92,331        *        *  
C
      *        24,071        7,080        1,111  
D
      *        *        19,646        3,083  
 
*
不到集團總收入的10%。
 
F- 3
8
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
3.
風險集中（
C
連續)
 
(
c
)
客户風險（
C
連續)
 
截至2020年12月31日和2021年12月31日，客户佔10佔集團應收賬款總額(扣除津貼)的百分比或以上分別為前三大客户及前兩大客户。截至2020年12月31日，應收賬款(包括
非當前
記錄在其他文件中的部分
非當前
資產)，扣除津貼後，來自前三名客户的
兑換成人民幣
152,730
，佔
 
85
%
在集團的總餘額中。截至2021年12月31日，最大的兩個客户的應收賬款(扣除津貼)達到
人民幣32,385
 
(美元5,082)，佔58佔集團總數的百分比。
 
(
d
)
貨幣可兑換風險
本集團主要以人民幣進行業務，人民幣不可自由兑換為外幣。1994年1月1日，中華人民共和國政府廢除了雙重匯率制度，並引入了由中國人民銀行（“人民銀行”）每日公佈的單一匯率。然而，統一匯率並不意味人民幣可隨時兑換為美元或其他外幣。所有外匯交易繼續通過中國人民銀行或其他授權按中國人民銀行所報匯率買賣外匯的銀行進行。中國人民銀行或其他機構批准外幣付款時，需提交付款申請表，連同供應商發票、裝運單據和簽署的合同。
 
(
e
)
外幣匯率風險
自2005年7月21日起，允許人民幣對一籃子特定外幣在狹窄的、有管理的區間內波動。公司的本位幣和報告貨幣分別為美元和人民幣。本集團的大部分收入和成本以人民幣計價，而部分現金和現金等價物以美元計價。人民幣若大幅重估，可能會對本集團的美元虧損及股東權益造成重大不利影響。
 
4.
短期投資
截至2020年12月31日和2021年12月31日的短期投資包括：
 
 
  
截至2020年12月31日
 
 
  
成本或

攤銷

成本
 
  
毛收入

無法識別
持有收益
 
  
毛收入

無法識別

持有虧損股票
 
  
毛收入
未實現
利得
 
  
毛收入

未實現
損失
 
  
公允價值
賬面金額
 
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
        
 
交易債務投資

      4,883        304        —          —          —          5,187           
可供出售
債務投資

      42,355        —          —          1,729        —          44,084           
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  



  
 
47,238
 
   
 
304
 
   
 
—  
 
   
 
1,729
 
   
 
—  
 
   
 
49,271
 
   


 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
    
截至2021年12月31日
  
    
成本或

攤銷

成本
     
毛收入

無法識別

持有收益
     
毛收入

無法識別

持有虧損股票
     
毛收入

未實現

利得
     
毛收入

未實現

損失
     
公允價值

賬面值
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
交易債務投資
      63,741        1,367        —          —          —          65,108        10,217  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
 
63,741
 
   
 
1,367
 
      —          —          —       
 
65,108
 
   
 
10,217
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F- 3
9
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
4.
短期投資(續)
 
交易性債務投資包括債務投資
s
由中國境外私募股權基金髮行，金額為人民幣5,187和人民幣65,108(美元10,217）分別於二零二零年及二零二一年十二月三十一日。的
可供出售
本集團於二零二零年十二月三十一日持有的債務投資由中國境外的私募股權基金髮行，並於二零二零年年底強制贖回。
一年制
投資期限。
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，本集團確認利息收入人民幣299，人民幣478，和人民幣1,818(美元285）短期投資，
分別進行了分析。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，本集團持有的可供出售債務投資的已變現收益（由累計其他全面收益重新分類至利息及投資收益）為： 零, 零和人民幣1,729(美元271).
 
5.
應收賬款淨額
應收賬款淨額包括：
 
    
截至2013年12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
應收賬款
      173,197        125,606        19,710  
壞賬準備
      (10,051 )       (69,417 )       (10,893 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
 
163,146
 
   
 
56,189
 
   
 
8,817
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
壞賬準備的變動情況如下：
 
 
  
截至2013年12月31日的年度，
 
 
  
2019
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
美元
 
餘額為
這個
年初
 
 
(392
) 
      (862 )       (10,051 )       (1,577 ) 
從費用中扣除的額外撥備
 
 
(469
) 
      (9,217 )       (59,347 )       (9,313 ) 
外幣折算
 
 
(1
) 
      28        (19 )       (3 ) 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
年終結餘
 
 
(862
) 
   
 
(10,051
) 
   
 
(69,417
) 
   
 
(10,893
) 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
於二零二一年三月，本集團與若干客户簽訂付款承諾書。人民幣16,242(美元2,549）已計入本集團截至2020年12月31日的綜合資產負債表內的其他非流動資產，就於2020年12月31日到期的未收回餘額而言， 2022年4月根據上述承諾書中的付款時間表。
 
F- 
40
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
6.
盤存
庫存包括以下內容：
 
    
截至2013年12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
原料
      57,419        62,462        9,802  
正在進行的工作
      1,929        17,134        2,689  
成品
      19,918        27,168        4,263  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
庫存合計
      79,266        106,764        16,754  
庫存撥備
      (32,172 )       (28,689 )       (4,502 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  

  
 
47,094
 
   
 
78,075
 
   
 
12,252
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
7.
預付款和其他流動資產
預付款和其他流動資產包括：
 
    
截至2013年12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
可抵扣增值税進項

      4,122        16,487        2,587  
工作人員預付款
      1,039        1,257        197  
向供應商預付款
      14,008        9,958        1,563  
其他
      2,252        1,693        267  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
21,421
     
29,395
     
4,614
  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2020年12月31日及2021年12月31日，本集團錄得人民幣預付第三方款項的呆賬準備。1,586和人民幣1,537(美元241),
 
分別進行了分析。

 
8.
財產和設備，淨值
 
 
  
截至12月31日，
 
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
美元
 
辦公設備
      1,545        2,511        394  
機械和電子設備
      11,513        22,547        3,538  
運輸設備
      3,310        3,643        572  
租賃權改進
      15,017        30,250        4,746  
在建工程
      11,976        1,720        270  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
       43,361        60,671        9,520  
減去：累計折舊
      (22,492 )       (25,223 )       (3,958 ) 
減去：累計減值
 
 
—  
 
 
 
(1,627
)
 
 
(255
)
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
 
20,869
 
   
 
33,821
 
   
 
5,307
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
為
 
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，本集團錄得折舊費用人民幣5,488，人民幣5,785和人民幣7,427(美元1,165),
分別進行了分析。
 
F- 41
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
9.
應收長期貸款
於2020年1月，本集團訂立三年制與AAV關鍵部件第三方供應商的貸款協議，本金為人民幣52,000 利率為 3
年利率。
供應商使用貸款收益僅限於擴大其生產能力。借款人可以隨時預付這筆長期貸款，未償還貸款餘額由供應商的唯一股東及其配偶擔保。
2020年
，人民幣40,000 貸款本金
由第三方供應商償還。
在2020年3月，集團提供了一個
兩年制
本金為歐元的第三方實體貸款243(摺合人民幣1,900)，利率為3.5
每年%。貸款所得款項的用途僅限於協助本集團向歐洲國家的航空當局申請必要的許可證，以進行自動駕駛飛機在歐洲國家的商業運營。於二零二一年十二月三十一日後，本集團與第三方實體訂立補充函件，將貸款期限延長兩年。
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，本集團確認利息收入如下： 零，人民幣984和人民幣1,402(美元220）從長期應收貸款中，
分別進行了分析。
 
10.
長期投資
 
 
  
截至12月31日，
 
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
美元
 
權益法投資(A)
  
 
—  
 
  
 
3,224
 
  
 
506
 
沒有易於確定的公允價值的股權投資(B)
  
 
2,919
 
  
 
2,919
 
  
 
458
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
 
2,919
 
  
 
6,143
 
  
 
964
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
(a)
於2021年6月，本集團與第三方投資者訂立投資協議，成立受資方以建立5G智能空中移動體驗中心以及本地城市空中移動路線規劃及AAV運營，總現金代價為人民幣10,500(美元1,648)和人民幣19,500(美元3,060)。本集團持有35被投資方股權的%。由於本集團對被投資公司有重大影響，本集團採用權益法核算投資。截至2021年12月31日止年度，本集團確認權益法投資虧損人民幣276(美元43）.人民幣2,800(美元439)記為應計費用和其他負債(附註11)，表明根據投資協議應於2021年12月31日或之前支付的對價。該公司隨後於2022年1月結清了這筆款項。剩餘對價為人民幣7,000(美元1,098)，本公司將根據協定條款進行結算，因此已在資本承諾(附註23(B))中披露。
 
 
(b)
2017年，集團為第三方從廣州市政府取得土地使用權提供便利服務。作為該等服務的交換，本集團獲得人民幣現金代價41,117和5持有一間公司的%股權，該公司的唯一資產為上述土地使用權。本集團選擇使用計量替代方法，按成本減任何減值，加上或減去同一發行人相同或類似投資有序交易中可觀察價格變動所產生之變動計量該投資。於二零二零年及二零二一年十二月三十一日，該投資的賬面值為人民幣。2,919和人民幣2,919(美元458).
 
F- 4
2
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
11.
應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括：
 
    
截至2013年12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
工資和福利應付賬款
      23,636       
32,532

       
5,105

  
應付供應商
      7,259        8,542        1,340  
支付服務費
      7,146        6,876        1,079  
其他應繳税金
      5,595        5,014        787  
產品保修責任
      4,856        4,758        747  
應付權益法投資之代價（附註10（a））：
      —        2,800        439  
應計利息
      2,526        769        121  
長期貸款的流動部分（附註a）
     
30,000

        —           —     
其他
      560        560        88  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
 
81,578
 
   
 
61,851
 
   
 
9,706
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
本集團產品保修責任變動的對賬如下：
 
    
截至該年度為止
12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
截至年初的餘額
      2,675        4,856        762  
本年度的應計項目
      2,934        1,258        198  
本年度內的申索
      (132 )       (319 )       (50 ) 
年內逆轉
      (621 )       (1,037 )       (163 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
產品保修責任
   
 
4,856
 
   
 
4,758
 
   
 
747
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
 
(a)
於二零一九年九月十八日，本集團向第三方借入本金為人民幣的長期貸款30,000和利率為4.75年利率為%，由本集團創辦人兼董事胡華志先生及其配偶作擔保。2021年3月，本集團其中一名客户、第三方（客户控股股東）與本集團訂立三方協議，長期貸款金額為人民幣25,000(美元3,923）以銷售自動駕駛飛機予客户之應收賬款及應計利息金額人民幣元結算，2,148(美元337）被第三方放棄並確認為其他收入，剩餘本金人民幣5,000(美元785）於二零二一年八月以現金償還予第三方。
 
12.
銀行貸款
銀行短期貸款
未償還的人民幣短期銀行貸款15,000截至2020年12月31日止，已於2021年到期時悉數償還。
於二零二一年一月及二零二一年九月，本集團取得兩筆貸款，金額為人民幣100元。5,000(美元785），共計人民幣10,000(美元1,569）向中國一間銀行提供貸款，利率為 4.5%，並分別於一年內及半年內償還。利息按月支付。貸款的償還由本集團創始人兼董事胡華志先生擔保。
 
F- 4
3
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
12.
銀行貸款（續）
 
長期銀行貸款
於二零二一年，本集團與一間中國銀行訂立本金總額為人民幣的長期貸款協議。20,000(美元3,138），實際利率為 3.8年息%，到期日由2022年4月2日至2026年3月15日.截至2021年12月31日，人民幣本金額3,000(美元470）於報告期後12個月內到期，並於綜合資產負債表呈列為流動負債。
長期銀行貸款的賬面值與其於二零二一年十二月三十一日的公允值相若。與銀行訂立之貸款協議項下之利率乃根據市場現行利率釐定。本集團將使用該等輸入數據的估值技術分類為第二級。

 
13.
可強制贖回
非控制性
利益
於二零二零年六月十五日，本集團成立一間名為億航雲浮的附屬公司（附註1）。2020年6月30日，本集團
簽訂了
 
與一位新投資者達成協議， 30以現金人民幣對價收購億航智能雲浮股權的百分比40,000。由投資者全權酌情決定，本集團有責任回購30%
非控制性
利息或在投資者同意下，擔保第三方回購30%
非控制性
在五年投資期限結束時，按投資者的投資成本計算利息。這個
非控制性
權益不參與億航智能雲浮的任何股息分配，但賺取
税後
的權益1.5%，按季度支付。累計利息為人民幣160和人民幣200(美元31)截至
2020年12月31日，
2021年，分別。作為易航雲浮的
非控制性
倘利息可由投資者全權酌情決定強制贖回，則分類為負債，其後按倘於報告日期結算將支付之金額計量。
強制可贖回非控股權益的賬面值與其於二零二一年十二月三十一日的公平值相若。
 

14.
收入
下表列出了從與客户簽訂的合同中獲得的收入：
 
    
截至12月31日止年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
收入--產品
                                    
空中交通解決方案
      85,222        105,351        46,854        7,352  
智慧城市管理解決方案
      4,441        8,282        7,135        1,120  
航拍媒體解決方案
      469        62,241        518        81  
其他
      711        186        416        66  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
小計-產品
      90,843        176,060        54,923        8,619  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
收入--服務
                                    
空中交通解決方案
      694        618        1,302        204  
航拍媒體解決方案
      30,277        3,415        582        91  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
小計-服務
      30,971        4,033        1,884        295  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總收入
   
 
121,814
 
   
 
180,093
 
   
 
56,807
 
   
 
8,914
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
付款條件
對於本集團的空中移動解決方案和空中媒體解決方案，本集團通常需要預付一部分款項，其餘款項按合同規定應在三個月至六個月之間到期。由於
新冠肺炎
於二零二一年，本集團與若干客户簽訂後續承諾書，並延長付款期。然而，本公司在承諾函約定的到期日後，已收回或正在收回應收賬款。鑑於持續COVID—19疫情及中國控制措施的影響，本集團於截至2021年12月31日止年度確認額外應收賬款撥備（附註5）。關於智慧城市管理解決方案，計費時間取決於具有里程碑計費的合同付款時間表和質量保證保修期的完成情況。倘收益確認時間與發票時間不同，本集團已釐定其合約於合約開始時不包括重大融資部分。
 
F- 4
4
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
14.
收入(續)
 
合同餘額
合同餘額包括應收賬款、未開賬單的收入和成本以及超出賬單的估計收益。應收賬款是指由於履行義務得到履行，如果不是隨着時間的推移，獲得付款的權利成為無條件的，與公司對價權利有關的已開賬單和未開賬單的金額。2020年，應收賬款的大幅增加是由於截至2020年12月31日的年度客運級自動增值設備的銷售增加。2021年，應收賬款減少主要是由於減值人民幣餘額59,347(美元9,313)在本集團綜合全面損失表的一般及行政費用中撥備。未開出賬單的收入之前已確認為航空媒體解決方案提供的服務。2020年，未開單收入減少是由於減值人民幣餘額2,800在本集團綜合全面損失表的一般及行政費用項下計提。2021年，收取未開單收入，相應減值餘額為人民幣2,800(美元439)被顛倒了。成本和超出賬單的估計收益的減少是根據在
預先確定的
帳單條款：
指揮與控制
中心，對應人民幣717(美元113）於二零二一年由成本及超出賬單之估計盈利重新分類至應收賬款。
合同債務是指從客户那裏收到的相應產品或服務尚未轉移到客户手中的付款。1,081(美元170)被認可
為
截至2021年12月31日的年度從合同負債中包括的餘額中扣除
在……上面
2021年1月1日。
 
15.
基於股份的薪酬
為向員工提供額外的激勵，促進本集團業務的成功，本集團於2016年12月23日通過了董事會批准的股份激勵計劃(簡稱《2015年股份激勵計劃》)。根據2015年股票激勵計劃，根據所有基於股票的獎勵(包括限制性股票、RSU和股票期權)可能發行的普通股總數為8,867,053普通股，最多可增加到等於15根據公司董事會的酌情決定權，在完全攤薄的基礎上按當時總流通股的30%計算。
2019年9月，公司董事會批准了2019年股權激勵計劃，該計劃於2019年12月12日公司首次公開募股完成後生效。根據2019年股票激勵計劃，根據所有基於股票的獎勵(包括限制性股票、RSU和股票期權)可能發行的普通股總數為6,440,855普通股，最多可增加到等於15根據公司董事會的酌情決定權，在完全攤薄的基礎上按當時總流通股的30%計算。
根據2015年股票激勵計劃和2019年股票激勵計劃，董事會成員、顧問或員工有權獲得基於股票的獎勵。
該公司總共批准了
 
600,000,
 750,000和零RSU根據2015年股權激勵計劃向本集團員工發放股份，共計
 
零,
1,613,000和4,790,000根據二零一九年股份獎勵計劃給予本集團僱員的受限制股份單位
為
截至12月31日的年度，
2019,
2020年和2021年。受限制股份單位受服務條件規限，並於 四年制期間，
歸屬開始日期。
 
F- 4
5
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
15.
基於股份的薪酬(續)
 
RSU
下表概述本公司於二零一五年股份獎勵計劃及二零一九年股份獎勵計劃下的受限制股份單位活動：
 
     兩個RSU的數量      加權平均
授予日期按公允價值計算		      加權平均
剩餘合約年期		  
            (美元)      (年)  
未授權，2018年12月31日
      1,557,176        2.0941        0.65  
授與
      600,000        5.3525     
 
 
  
既得
      (1,421,700 )       2.0941     
 
 
  
被沒收
      —          —       
 
 
  
未授權，2019年12月31日
      735,476        4.7523        3.02  
授與
      2,363,000        4.2912         
 
既得
      (1,819,726 )       4.1359         
 
被沒收
      —          —       
 
 
 
未授權，2020年12月31日
      1,278,750        4.7774        2.68  
授與
      4,790,000        10.6200           
既得
      (1,949,250 )      9.2469           
被沒收
      —          —             
    
 
 
                    
未授權，2021年12月31日
      4,119,500        9.4561        2.67  
 
  
 
 
 
  
      
  
      
預計將於2021年12月31日授予
      4,119,500                  
 
    
 
 
                    
歸屬受限制股份單位的總公允價值
為
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度為人民幣，14,747，人民幣54,036和人民幣121,131(美元19,009）。資本化至存貨之股份報酬開支總額於任何呈列期間均不重大。
截至2021年12月31日，人民幣
 
251,140(美元39,409）與受限制股份單位有關的未確認股份為基礎的薪酬開支，預計於加權平均歸屬期內確認， 2.67好幾年了。未確認的總補償成本可能會根據未來發生的實際沒收進行調整。
股票期權
下表概述本公司於二零一五年股份獎勵計劃下的購股權活動：
 
 
  
股票數量：
選項
 
  
加權平均
授予日期按公允價值計算
 
  
加權平均
行權價格
 
 
  
 
 
  
(美元)
 
  
(美元)
 
截至2021年1月1日和12月31日未償還

      53,737        2.2624        5.8853  
    
 
 
                    
已歸屬，預計將於2021年12月31日歸屬
      53,737        2.2624        5.8853  
    
 
 
                    
自2021年12月31日起可行使
      53,737        2.2624        5.8853  
    
 
 
                    
有關已確認購股權之股份補償開支為： 零，人民幣821和零截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度。有 不是截至2019年、2020年及2021年12月31日，與購股權有關的未確認股份補償。

 
F- 4
6
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
15.
基於股份的薪酬(續)
 
本集團使用柏力克—舒爾斯估值模式計算二零一五年股份獎勵計劃項下購股權於授出日期的估計公平值。下表概述用以釐定根據二零一五年股份獎勵計劃授出之購股權公平值之假設：

 
 
  
對於中國人來説，

截止的年數

2020年12月31日和2021年12月31日
 
以年為單位的期限
      5  
波動率
      53.73 % 
貼現率
      0.85 % 
每股普通股公允價值
    美元 5.24  
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度確認的與受限制股份單位及授予僱員的購股權有關的以股份為基礎的薪酬開支總額如下：
 
    
截至12月31日止年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
收入成本
      365        2,443        —          —    
銷售和市場營銷費用
      743        10,883        18,327        2,876  
一般和行政費用
      8,520        14,453        71,147        11,165  
研發費用
      5,119        27,078        31,657        4,968  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
 
14,747
 
   
 
54,857
 
   
 
121,131
 
   
 
19,009
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
16.
所得税
開曼羣島
根據開曼羣島現行法律，本公司無須就在開曼羣島產生的收入或資本收益繳税。
奧地利
億航智能有限公司須繳納奧地利利得税25對其在奧地利開展的活動的貢獻率。
法國
億航智能法國需繳納法國利得税28對其在法國開展的活動的提成。
西班牙
億航智能西班牙需繳納西班牙利得税25對其在西班牙開展的活動的提成。
香港
易飛及億航香港均於香港註冊成立，須繳納香港利得税。
 
由二零一八年及二零一九年課税年度起，法團的香港利得税一般為 8.25%應評税利潤，最高為港幣2.01000萬美元；以及16.5應評税利潤超過港元的任何部分的%2.01000萬美元。
 
F- 4
7
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
16.
所得税(續)
 
中華人民共和國
本公司之附屬公司及VIE及VIE於中國之附屬公司須按法定利率 25根據自二零零八年一月一日起生效的企業所得税法(“企業所得税法”)，除符合優惠税率的若干實體外，應按%計算。
根據中華人民共和國所得税法，獲得高新技術企業(HNTE)證書的企業
可享受降低的EIT税率15%。億航智能智能於2017年12月被認定為國家高新技術企業，並有資格獲得15%
2017年至2019年優惠費率。2020年12月重新申請證書，億航智能智能有資格獲得15優惠率自
2020年至2022年。億航智能GZ被公認為
n
2016年11月的HNTE
並有資格獲得152016-2018年優惠利率%。
2019年12月重新申請證書，億航智能GZ有資格享受2019年至2021年15%的優惠。2018年至2020年，廣東億航智能白鷺傳媒科技有限公司(簡稱億航智能白鷺GD)獲得國家高新技術企業資格。

2010年1月1日至2020年12月31日，新疆喀什、霍爾果斯兩個經濟特區新設企業屬於《新疆困難地區重點鼓勵發展產業企業所得税優惠目錄》(《目錄》)，免徵企業所得税五年從取得第一筆營業收入的納税年度算起。喀什億航智能白鷺媒體科技有限公司(簡稱億航智能白鷺KS)成立於2017年，從事《目錄》中屬於軟件開發和商務服務業的行業。作為2018年產生的第一筆營業收入，億航智能白鷺KS或將享受0%.

根據中華人民共和國國家税務局公佈並於2008年起生效的一項政策，從事研發活動的企業有權申請額外扣除50在確定該年度應納税所得額時發生的符合條件的研發費用的百分比。符合條件的研發費用加計扣除額度由50%提高到75根據中國國家税務局於2018年9月頒佈的新税收優惠政策(“超額扣除”)，自2018年至2020年起生效。根據財政部、國家税務總局的公告[2021]第十三號通知(《第十三號通知》)，符合研發費用條件的生產企業可享受研發超額扣除，即申領額外100研發費用的百分比，加上實際發生的費用。億航智能智能和雲浮億航智能受到100%超額扣除，而集團內其他實體的研發費用仍按75%.
本公司中國子公司應付的股息、利息、租金或特許權使用費，
非中國
居民企業和任何此類企業的收益
非居民
企業出資人處置資產(減除資產淨值後)，按10%預扣税，除非
非中國
居民企業設立管轄地與中國有減收代扣代繳税率或免徵代扣代繳税款的税收條約或安排。
 
F- 48
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
16.
所得税(續)
 
中華人民共和國(續)
 
本集團之除所得税前虧損包括：
 
 
  
截至12月31日止年度，
 
 
  
        2019        
 
  
        2020        
 
  
2021
 
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
美元
 
中華人民共和國
  
 
(28,946
) 
  
 
(30,412
) 
  
 
(185,000
) 
  
 
(29,030
) 
非中國
      (18,294 )       (61,423 )       (128,762 )       (20,206 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
    
 
(47,240
) 
   
 
(91,835
) 
   
 
(313,762
) 
   
 
(49,236
) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
所得税支出(福利)包括：
 
    
截至12月31日止年度，
    
    
        2019        
     
        2020        
     
2021
    
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
    
所得税
費用
適用於中國業務的ses（福利）
                              
 
 
 
 
當期所得税支出

      803        22        113        18    
遞延所得税(福利)費用
      (49 )       184        —          —      
適用於中國企業的所得税支出小計
      754        206        113        18  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
適用於非中國業務的所得税開支
                              
 

   
當期所得税支出
      —          —          21        3  
 
適用於非中國業務的所得税費用小計
      —          —          21        3  
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
所得税費用總額
   
 
754
 
   
 
206
 
   
 
134
 
   
 
21
  
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度之所得税開支對賬如下：
 
 
  
截至12月31日止年度，
 
 
  
2019
 
 
2020
 
 
2021
 
 
  
人民幣
 
 
人民幣
 
 
人民幣
 
 
美元
 
所得税費用前虧損
  
 
(47,240
) 
 
 
(91,835
) 
 
 
(313,762
) 
 
 
(49,236
) 
中華人民共和國法定税率
  
 
25
% 
 
 
25
% 
 
 
25
% 
 
 
25
% 
按中國法定税率25%計算的所得税優惠
  
 
(11,810
) 
 
 
(22,959
) 
 
 
(78,440
) 
 
 
(12,309
) 
不同司法管轄區不同税率的影響
  
 
4,430
 
 
 
14,347
 
 
 
31,370
 
 
 
4,923
 
不可免賠額
費用
  
 
736
 
 
 
1,195
 
 
 
5,455
 
 
 
856
 
符合條件的研發費用附加扣除
  
 
(9,317
) 
 
 
(13,646
) 
 
 
(24,197
) 
 
 
(3,797
) 
採用優惠税率的影響
  
 
(541
) 
 
 
(12
) 
 
 
22
 
 
 
3
 
遞延税項計量中的税率變動
  
 
—  
 
 
 
3,345
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
法定費用
  
 
(4,545
) 
 
 
(1,855
) 
 
 
2,636
 
 
 
414
 
其他
  
 
(36
) 
 
 
133
 
 
 
134
 
 
 
21
 
更改估值免税額
  
 
21,837
 
 
 
19,658
 
 
 
63,154
 
 
 
9,910
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税費用
  
 
754
 
 
 
206
 
 
 
134
 
 
 
21
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
中國境內優惠税率對每股基本虧損和攤薄虧損的影響
  
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
F- 49
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
16.
所得税(續)
 
中華人民共和國(續)
 
本集團遞延税項資產之主要組成部分如下：

 
 
  
截至2013年12月31日，
 
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
美元
 
非當前
遞延税項資產
                           
庫存撥備

      7,360        7,172        1,125  
福利應付款
      4,308        5,807        911  
應計費用和其他負債
      1,354        1,329        209  
壞賬準備
      3,047        17,376        2,727  
遞延的政府補貼
      35        15        2  
無形資產
      —          43        7  
長期投資未實現虧損
      —          69        11  
消除公司間交易產生的未實現利潤
      466        474        74  
税損
      103,721        151,160        23,720  
減去：估值免税額
      (120,291 )       (183,445 )       (28,786 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
遞延税項資產，淨額
      —          —          —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
非當前
遞延税項負債
                           
長期投資未實現收益
      292        292        46  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
遞延税項負債
   
 
292
 
   
 
292
 
   
 
46
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
本集團透過數間附屬公司、VIE及VIE之附屬公司營運。各實體按個別基準考慮估值撥備。

遞延税項資產淨額的變現取決於以下因素：現有應課税暫時性差異的未來撥回及足夠的未來應課税收入（不包括撥回可扣減暫時性差異及税項虧損或抵免結轉）。於2020年及2021年12月31日，估值撥備已就處於三年累計虧損狀況且不預測近期盈利的實體的遞延税項資產計提。
AS
的
2020年12月31日
和
2021
，本集團有可扣税税項虧損人民幣
427,674
和人民幣
584,961
(美元
91,793
）源自中國實體。於中國之税項虧損可結轉至
五年
以抵銷未來的應課税利潤，並將期限延長至
10
為符合高非技術人員資格的實體，
2018
之後中國實體之税項虧損於二零一零年十二月三十一日起屆滿。
2022年12月31日
至
2031
如果不利用的話。
於二零二零年及二零二一年十二月三十一日，本集團有可抵扣税項虧損人民幣3,244和人民幣31,434(美元4,933)源自香港的實體，如不使用則不會失效。
 
F- 50
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
16.
所得税(續)
 
未確認的税收優惠
於二零二零年及二零二一年十二月三十一日，本集團未確認税務利益人民幣12,987和人民幣5,480(美元860），分別。未確認税務利益主要與億航香港於二零一七年代表第三方買家向廣州政府收購土地使用權的促進服務所應計預扣税有關
(
N
10）
以及少報法定税前利潤本集團預計現有未確認税務優惠金額在未來12個月內不會有重大變動；然而，目前無法估計可能變動的範圍。截至2020年12月31日及2021年12月31日，人民幣未確認税務優惠5,480和人民幣5,480(美元860），如最終確認，將影響實際税率。
未確認税收優惠的期初和期末金額核對如下：
 
 
  
截至12月31日止年度，
 
 
  
2019
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
美元
 
年初餘額
 
 
(4,892
)

     (5,494 )       (12,987 )       (2,038 ) 
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額
 
 
(602
)
 
      (7,673 )       —          —    
前幾年的減税情況
 
 
—  
 
      180        7,507        1,178  
 
 
 
 
 
   
 
 
     
 
 
     
 
 
  
年終結餘
 
 
(5,494
)
 
     
(12,987
)
 		   
 
(5,480
) 
   
 
(860
) 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
該集團確實做到了不是截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，概無錄得與不確定税務狀況有關的任何重大利息及罰款。
本集團可能須接受審查的重要司法管轄區為中國。一般而言，中國税務機關有最多五年審查一家公司的税務申報於二零二一年十二月三十一日，截至二零一六年十二月三十一日止至截至報告日期止年度之税務年度，外商獨資企業、VIE及其附屬公司仍可接受中國税務機關審查。
 
F- 
51
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
17.
關聯方交易
本集團年內與其進行交易的主要關聯方如下：
 
單位或個人名稱
 
與公司的關係
Mr. Huazhi Hu
 
公司主要股東、董事會主席兼首席執行官
廣州億通智行科技有限公司。
 
一家對集團有重大影響的公司
 
 
(1)
與關聯方的交易：
2018年4月，本集團與本集團創始人兼董事胡華智先生控制的一間公司訂立本金額為人民幣的無息短期貸款協議。425.該貸款記錄於預付款項及其他流動資產，並已於二零一九年一月悉數償還。
2019年1月，集團創始人兼董事胡華志先生向集團借款，本金為人民幣425，計入預付款及其他流動資產。該貸款須按要求償還及免息。胡華智先生已於二零一九年十一月十二日悉數償還貸款。

截至2021年12月31日止年度，來自本集團對其有重大影響力的股權被投資單位的收入為人民幣。1,504(美元236).
 
 
(2)
關聯方應支付的金額：
除附註1中提到的仲裁外，VIE支付了人民幣保證金2,639於2020年10月向廣州市天河區人民法院提起訴訟，要求解除對VIE股權的司法凍結。法院最初實施司法凍結是由於第三方與本集團創始人兼董事創始人胡華志先生就其向該第三方的個人貸款發生糾紛而提起仲裁。截至2021年12月31日，上述司法凍結已解除，專家組已收取保證金。
於二零二一年十二月三十一日，關聯方應付金額為人民幣1,360元(213美元)，指向本集團有重大影響力的股權投資方出售自動航行器的應收賬款。
 
 
(3)
已收到的借款擔保：
截至2020年12月31日，人民幣10,000短期銀行貸款由集團創辦人兼董事、胡華志先生和人民幣提供擔保5,000短期銀行貸款分別由本集團創辦人及董事創始人胡華志先生及其配偶擔保。
截至2021年12月31日，人民幣10,000(美元1,569)短期銀行貸款和人民幣20,000(美元3,138)長期銀行貸款由集團創始人兼董事創始人胡華志先生擔保
 
F- 52
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 

18.
優先股
下表概述本公司首次公開發售前發行可換股及可贖回可換股優先股：
 
名字
   
發行日期
     
原發行

每股價格：
     
數量：

股票
  
系列種子1優先股
      2015年3月23日      $ 0.1670        7,281,000  
系列種子2優先股
      2015年3月23日      $ 0.0560        7,281,000  
系列種子3優先股
      2015年3月23日      $ 0.2792        1,456,200  
A系列優先股
      2015年3月23日      $ 1.0038        6,375,657  
A系列優先股
      2015年8月19日      $ 1.0038        1,743,375  
B系列優先股
      2015年8月21日      $ 3.6339        9,218,756  
B系列優先股
      2015年11月20日      $ 3.6339        1,651,121  
B系列優先股
      2016年2月23日      $ 3.6339        302,414  
C系列優先股
      2016年12月27日      $ 5.8853        1,699,139  
C系列優先股
      2017年6月5日      $ 5.8853        517,691  
C系列優先股
      2017年9月20日      $ 5.8853        342,351  
C系列優先股
      2019年2月11日      $ 5.8853        1,189,397  
Series Seed 1、Series Seed 2及Series Seed 3優先股統稱為“Series Seed可換股優先股”。
系列A、系列B及系列C優先股統稱為“可贖回可換股優先股”，與系列Seed可換股優先股統稱為“優先股”。
2019年2月1日，本公司與現有股東訂立C系列優先股購買協議，以發行 1,189,397可轉換及可贖回C系列優先股，總現金代價為美元7,000(摺合人民幣47,436）.收到的現金收益為美元7,000(摺合人民幣47,436），扣除發行費用110(摺合人民幣743).
 
F- 5
3
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
18.
優先股(續)
 
優先股之主要條款概述如下：
分紅
可贖回可轉換優先股的每位持有人有權按8%的利率獲得股息(8如董事會宣佈優先股及優先股(“優先股息”)為系列種子可換股優先股及普通股的優先股及優先權(“優先股息”)，則按年息計算。在支付優先股息後，公司各股東有權從任何合法可動用的剩餘資金中獲得以現金形式支付的股息，股息按股息面值計算。
折算為
在董事會宣佈時、在董事會宣佈時和在董事會宣佈時的基礎上。
截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度，不是在公司首次公開招股自動轉換為普通股之前，公司董事會宣佈了優先股的股息。
轉換權
優先股的每一持有人均有權在任何時間及不時將全部或任何部分優先股轉換為普通股。
優先股可於(1)符合資格的首次公開招股完成後(以較早者為準)根據適用的
然後生效
換股價格或(2)經當時已發行優先股至少過半數的持有人批准而以書面作出選擇，包括當時已發行的A系列優先股的大部分、當時已發行的B系列優先股的大部分及當時已發行的C系列優先股的大部分。
初始轉股價格是每一系列優先股的聲明發行價，即
一對一
基礎。如本公司透過購股權或可換股票據發行額外普通股或額外視作普通股，則該等換股價可予調整，代價為本公司收取的每股代價低於於發行日期及緊接發行前生效的原始相應換股價(視屬何情況而定)。在這種情況下，相應的轉換價格在發行的同時被降低到根據商定的公式調整的價格。上述換股價格亦會根據其他攤薄事項按比例作出調整。在本公司於2019年12月12日首次公開招股時優先股自動轉換為普通股之前，不是對優先股的換股價格進行了調整。
投票權
每一股優先股的投票數等於該優先股可以轉換成的普通股的數量。除非本公司經修訂及重訂的組織章程大綱及細則另有規定，優先股應作為獨立類別投票，優先股東應與普通股東作為單一類別就所有受該等投票規限的事項投票。
贖回權
如合資格IPO未於2019年7月30日(“贖回開始日期”)或之前出現，則在所有可贖回可轉換優先股持有人行使或放棄贖回權利的情況下，在贖回開始日期後的任何時間，可贖回可轉換優先股的價格須相等於(I)原始發行價的100%(100%)，加上(Ii)任何已申報但未支付的股息，以及(Iii)按10%(10%)，由每股可贖回可轉換優先股的原定發行日期起按年複利。
 
F- 5
4
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
18.
優先股(續)
 
清算優先權
如本集團發生清算、解散或清盤，或本公司經修訂及重訂的組織章程大綱及細則所界定的任何被視為清盤事件，本集團的資產應可供分配如下：
 
  •  
C系列優先股的持有者有權獲得相當於150原發行價的%加上所有已宣佈但未支付的股息和分派(“C系列優先股優先股金額”)，優先於所有其他類別或系列的優先股和公司的普通股東；
 
  •  
在支付了當時已發行的所有C系列優先股的全部C系列優先股優先股金額後，B系列優先股持有人有權獲得相當於150原發行價的%加上所有已宣佈但未支付的股息和分派(“B系列優先股優先股金額”)，優先於向A系列優先股、系列種子優先股持有人和本公司普通股東進行的任何分派；
 
  •  
在所有當時已發行的B系列優先股的全部B系列優先股優先股金額支付完畢後，A系列優先股持有人有權獲得相當於150原始發行價的%加上所有已宣佈但未支付的股息和分派(“A系列優先股優先股金額”)，優先於向系列種子優先股持有人和本公司普通股東進行的任何分派；
 
  •  
在支付了當時已發行的所有A系列優先股的全部A系列優先股優先股金額後，系列種子優先股持有人有權獲得相當於100%的原始發行價，加上所有已宣佈但未支付的股息和分派(“系列種子優先股優先股金額”)，優先於向本公司普通股東的任何分派；以及
 
  •  
在所有當時已發行的系列種子優先股的全系列種子優先股優先股金額支付後，公司任何合法可供分配給股東的剩餘資金或資產應按比例按比例在當時已發行的可贖回可轉換優先股的持有人之間按比例分配。
折算為
以及當時已發行普通股的持有人。
如於任何該等清盤時，本集團的資產不足以支付與任何系列優先股有關的清盤優先股，則本集團可供分派的剩餘資產及資金須按比例按比例分配予該系列優先股的持有人，按彼等原本有權獲得的全數金額分配。
視為清算
任何涉及本集團的股份出售、合併、合併或其他類似交易，而其股東並不保留尚存或所產生實體的過半數投票權，或出售本公司全部或幾乎所有資產，則應被視為本集團的清盤、解散或清盤(“當作清盤”)，因此清盤優惠應適用，猶如本公司及其股東就該事件收取的所有代價均在本集團的清盤中分派。系列種子可轉換優先股不得贖回，除非發生被視為清算的情況，允許持有人獲得上文定義的種子優先股優先股金額。
 
F- 5
5
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
18.
優先股(續)
 
註冊權
可贖回可轉換優先股亦載有登記權，登記權利包括：(1)允許該等股份的持有人要求本公司提交一份登記聲明，涵蓋可贖回可轉換優先股轉換後發行或轉換後發行的普通股的要約及出售事宜，以較早者為準：(I)C系列優先股結束後三週年及合資格首次公開招股登記聲明生效後六個月；(2)如本公司建議提交公開發售本公司證券的註冊説明書，則要求本公司向可贖回可轉換優先股股東提供在註冊説明書中包括的機會；。(3)允許可贖回可轉換優先股股東以表格形式要求本公司提交註冊説明書。
F-3
公司何時有資格使用表格
F-3.
如可贖回可轉換優先股股東提出要求，本公司須以商業上合理的努力影響登記，但登記權的條文並未規定下列後果
不履行
如果公司作出了商業上合理的努力以實現註冊，也沒有要求支付任何金錢或
非貨幣性
對價
表現不佳。
優先股的會計處理
可贖回可轉換優先股分類為夾層權益，因持有人可選擇於本公司完全控制以外的協定日期或之後贖回，而系列種子可轉換優先股亦分類為夾層權益，因其可於被視為清盤事件時贖回。
優先股的持有人有能力將票據轉換為本公司的普通股。本集團評估優先股的嵌入式轉換選項，以確定是否有任何需要分流的嵌入式衍生品，並確定是否有任何有益的轉換特徵。優先股的轉換選擇權不符合分叉會計的資格，因為轉換選擇權與主要股本工具明確而密切相關，而相關普通股既不公開交易，也不能輕易轉換為現金。可贖回可轉換優先股的或有贖回期權及或有登記權不符合分叉會計的資格，因為相關普通股既非公開交易，亦非可隨時轉換為現金。不存在需要被分叉的嵌入導數。
優先股的初始賬面價值為成交時的公允價值減去發行成本。
當優先股的換股價格低於承諾日普通股的公允價值時，即各自系列優先股的發行日期，即存在有益換股特徵(“BCF”)。本集團在獨立第三方估值公司協助下釐定普通股的公允價值。當BCF在承諾日存在時，其內在價值從優先股的賬面價值中分離出來，作為額外的貢獻。
已繳費
資本。或有轉換價格調整計入或有BCF。根據ASC段落
470-20-35-1,
不受發行人控制的未來事件將觸發的轉換條款的變化被計入或有轉換，除非觸發事件發生，否則此類轉換期權的內在價值將不會被確認。於本公司於2019年12月12日首次公開招股時，優先股自動轉換為普通股之前發行的任何優先股，概無確認任何BCF或或有BCF。
雖然目前不能贖回，但如果或有事件沒有發生，可贖回可轉換優先股將完全基於時間的推移而變得可贖回。因此，本集團選擇在贖回價值發生變化時立即確認，並將該等優先股的賬面價值調整為與每個報告期結束時的贖回價值相等，猶如當天也是贖回日期一樣。本集團並無將系列種子可換股優先股增值至清盤價值，因為於各提交期間結束時，並無被視為可能發生的清盤事件。
 
F- 5
6
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
18.
優先股(續)
 
註冊權（續）
 
優先股會計(續)
 

本公司首次公開募股前優先股賬面值的變動如下：
 
夾層股權
   
種籽系列

擇優

股票
    
系列A

擇優

股票
    
B系列

擇優
股票
    
系列C

擇優

股票
    
總計
  
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
  
截至2018年12月31日的餘額
   
 
21,651
 
  
 
76,166
 
  
 
376,359
 
  
 
130,565
 
  
 
604,741
 
發行
      —         —         —         46,693       46,693  
優先股的修改
      —         —         6,956       3,030       9,986  
增加贖回價值
      —         3,039       7,649       6,574       17,262  
優先股轉換為普通股(附註19)
      (21,651 )      (79,205 )      (390,964 )      (186,862 )      (678,682 ) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
截至2019年12月31日的餘額
   
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
公司於2019年12月12日完成首次公開招股後，所有優先股均轉換為37,682,167A類
o
一年三次
s
野兔和1,375,934B類
o
一年三次
s
野兔。
可贖回可轉換優先股的修改
於2019年7月，A系列、B系列及C系列優先股各系列的大多數持有人簽署了一份關於贖回權的有限放棄及承諾(“放棄及承諾”)，據此，他們不可撤銷地同意並向本公司承諾，在2020年12月31日之前的任何時間，他們不會行使其贖回權利或批准贖回本公司的任何股份，無論是否應任何其他股東的要求。豁免及承諾將於(I)美國證券交易委員會拒絕本公司的上市申請、(Ii)本公司送達撤回其上市申請的通知或(Iii)本公司董事會批准放棄其上市申請時失效。根據本豁免，可贖回可轉換優先股的其他權利、優先或特權不會改變。
本集團採用公允價值模式評估其可贖回可換股優先股條款的修訂是終止還是修訂。由於緊接修訂後的優先股的公允價值與緊接修訂前的公允價值相比變動不超過10%，本集團將修訂列為對可贖回可轉換優先股的修訂，而公允價值的增加被視為向可贖回可轉換優先股股東支付的視為股息。導致可贖回可轉換優先股公允價值減少的修改不被確認。
 
F- 5
7
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
19.
股東權益
普通股
2019年7月25日，本公司發行 1,756,295, 1,300,000和645,535巴爾曼公司的普通股，JMElegance Holdings Limited及Richztx Limited分別就受限制股份單位之結算而訂立。
2019年8月22日，本公司發行 125,000普通股予Bob Skyline Limited以結算受限制股份單位。
在公司於2019年12月12日完成IPO後， 37,682,167A類普通股和1,375,934B類普通股於轉換所有可贖回可換股優先股後發行。此外，緊隨首次公開發售結束後，組織章程大綱及細則已予修訂及重列，以使本公司之法定股本重新分類，
重新指定
vt.進入，進入1,950,000,000股份包括(I)1,904,577,337A類普通股及(Ii)45,422,663面值美元的B類普通股0.0001每股。A類普通股和B類普通股的持有人擁有相同的權利，但投票權和轉換權除外。就所有須經股東投票表決的事項而言，每股A類普通股有權投一票，每股B類普通股有權投十票，作為一個類別一起投票。每股B類普通股可由其持有人隨時轉換為一股A類普通股。A類普通股在任何情況下均不得轉換為B類普通股。於其持有人出售、轉讓、轉讓或處置任何B類普通股，或將任何B類普通股的最終實益擁有權變更給除本公司創始人胡華志先生或本公司創始人控制的聯營公司以外的任何人士時，該等B類普通股將自動及即時轉換為相同數目的A類普通股。
在完成公司首次公開募股後，3,380,505A類普通股是向某些員工發行的，用於結算RSU。
2020年1月16日，本公司發佈170,062A類普通股根據承銷商行使其超額配售選擇權購買額外的美國存託憑證。

截至2020年12月31日的年度，430,108B類普通股轉換為A類普通股。
2021年1月29日，本公司發佈1,230,769A類普通股以一家歐洲資產管理公司完成定向增發。
2021年7月29日，公司發行轉讓2,500,000根據2015年股票激勵計劃和2019年股票激勵計劃，向紐約梅隆銀行發行普通股，紐約梅隆銀行的託管銀行將根據2015年股票激勵計劃和2019年股票激勵計劃向員工發行限制性股票單位。截至2021年12月31日的年度，3,002,130A類普通股是根據限售股單位歸屬發行的，其中1,914,630A類普通股是用開户銀行持有的股份結算的。因此，截至2021年12月31日，585,370A類普通股仍可供未來發行。這些股票是合法發行的，但從會計角度來説並不是流通股，因此不計入每股基本淨虧損。
截至2021年12月31日的年度，4,855,995B類普通股轉換為A類普通股。

截至2021年12月31日，有73,723,637A類和40,136,560發行在外的B類普通股。
累計其他綜合收益(虧損)
 
 
  
外幣

翻譯

調整，調整
 
  
未實現資產(已實現)

在可用產品上的收益-

用於銷售和投資
 
  
總計
 
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
截至2019年1月1日的餘額
      8,849        —       
 
8,849
 
其他綜合收益
      1,346        —          1,346  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2019年12月31日的餘額
   
 
10,195
 
     
—  
     
 
10,195
 
其他綜合(虧損)收入
      (9,974 )       1,729        (8,245 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2020年12月31日的餘額
   
 
221
 
   
 
1,729
 
   
 
1,950
 
其他綜合損失
      (6,107 )       (1,729 )       (7,836 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2021年12月31日的餘額
   
 
(5,886
) 
   
 
—  
 
   
 
(5,886
) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2021年12月31日的餘額(美元)
   
 
(924
) 
   
 
—  
 
   
 
(924
) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F- 5
8
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
20.
每股虧損
下表列出了下列期間每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法：
 
 
  
截至2011年12月31日的第一年，
 
 
  
2019
 
 
2020
 
 
2021
 
 
2021
 
 
  
A類
 
 
B類
 
 
A類
 
 
B類
 
 
A類
 
 
B類
 
 
  
人民幣
 
 
人民幣
 
 
人民幣
 
 
人民幣
 
 
人民幣
 
 
美元
 
 
人民幣
 
 
美元
 
分子：
  
      
 
      
 
      
 
      
 
      
 
      
 
      
 
      
億航智能應佔淨虧損
   
 
(13,510
) 
  
 
(35,035
) 
  
 
(51,294
) 
  
 
(36,325
) 
  
 
(193,772
) 
  
 
(30,407
) 
  
 
(120,187
) 
  
 
(18,861
) 
可贖回可轉換優先股的修改
      (2,779 )      (7,207 )      —         —         —         —         —         —    
增加可贖回優先股的贖回價值
      (4,804 )      (12,458 )      —         —         —         —         —         —    
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
普通股股東應佔淨虧損
   
 
(21,093
) 
  
 
(54,700
) 
  
 
(51,294
) 
  
 
(36,325
) 
  
 
(193,772
) 
  
 
(30,407
) 
  
 
(120,187
) 
  
 
(18,861
) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
分母(千股)：
                                                                 
加權-已發行普通股的平均數-基本和稀釋後普通股
   
 
17,014
 
  
 
44,122
 
  
 
64,143
 
  
 
45,420
 
  
 
69,733
 
  
 
69,733
 
  
 
43,252
 
  
 
43,252
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
每股虧損--基本虧損和攤薄虧損
   
 
(1.24
) 
  
 
(1.24
) 
  
 
(0.80
) 
  
 
(0.80
) 
  
 
(2.78
) 
  
 
(0.44
) 
  
 
(2.78
) 
  
 
(0.44
) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
潛在攤薄證券，如可贖回可換股優先股、未歸屬RSU及期權，由於其反攤薄作用，並不計入每股攤薄虧損。
 
21.
受限淨資產
公司支付股息的能力主要取決於公司從其子公司VIE和VIE的子公司獲得資金分配。相關的中國法律及法規準許本公司的中國附屬公司、VIE及其附屬公司只能從其根據中國會計準則及法規釐定的留存收益(如有)中支付股息。根據美國公認會計原則編制的綜合財務報表中反映的經營結果與公司子公司、VIE和VIE子公司的法定財務報表中反映的結果不同。
根據《中華人民共和國外商投資企業條例》和《本公司中國子公司章程》，在中國設立的外商投資企業必須提供若干法定儲備，即從企業中國法定賬目報告的淨利潤中撥付的一般儲備基金、企業發展基金和員工福利及獎金基金。外商投資企業至少要配置10其年銷售額的%
税後
利潤撥入一般儲備金，直至達到儲備金為止50以企業在中國的法定賬户為基礎的註冊資本的%。外商投資企業的企業發展基金和職工福利獎金基金的分配由董事會決定。上述準備金只能用於特定目的，不能作為現金股利分配。外商獨資企業是作為一家外商投資企業成立的，因此，必須遵守上述對可分配利潤的強制限制。截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度，WFOE沒有
税後
因此，沒有劃撥法定準備金。
 
F- 5
9
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
21.
受限淨資產(續)
 
此外，根據《中華人民共和國公司法》，境內企業必須至少提供法定盈餘資金10其年銷售額的%
税後
利潤，直至該法定盈餘基金達到為止50以企業中國法定財務報表為依據的註冊資本的%。境內企業還必須在董事會的酌情決定下，從企業中國法定財務報表中報告的淨利潤中提供可自由支配的盈餘資金。上述準備金只能用於特定用途，不能作為現金股利分配。

中國的外匯及其他法規可能會進一步限制本集團以股息、貸款及墊款的形式向本公司轉移資金。受限制的金額包括
已繳費
本集團中國附屬公司的資本及法定儲備，以及VIE及其附屬公司的股權，根據中國公認會計原則釐定。本公司中國附屬公司、VIE及其附屬公司的受限制淨資產為人民幣，71,376(美元11,200）截至2021年12月31日。
本公司根據證券交易委員會第S—X條第4—08（e）（3）條“財務報表一般註釋”對合並附屬公司的受限制淨資產進行了測試，得出結論認為受限制淨資產不超過 25本公司於二零二一年十二月三十一日之綜合資產淨值%及本公司簡明財務資料毋須呈列。
 
22.
公允價值計量
於二零二一年十二月三十一日，按經常性基準按公平值計量或披露的資產概述如下：

 
 
  
截至2021年12月31日的公允價值計量採用
 
 
  
中國報價：

活躍的石油市場需求

完全相同的資產
 
  
意義重大

其他

可觀察到的

輸入量
 
  
看不見

輸入量
 
  
總計
 
 
  
(1級)
 
  
(2級)
 
  
(3級)
 
  
公允價值
 
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
美元
 
公允價值計量
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
短期投資
  
      
  
      
  
      
  
      
  
      
交易債務投資
  
 
—  
 
  
 
65,108
 
  
 
—  
 
  
 
65,108
 
  
 
10,217
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
按公允價值計量的總資產
  
 
—  
 
  
 
65,108
 
  
 
—  
 
  
 
65,108
 
  
 
10,217
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
於二零二零年十二月三十一日，按經常性基準按公平值計量或披露的資產概述如下：
 
 
  
截至2020年12月31日的公允價值計量採用
 
  
中國報價：

活躍的石油市場需求

完全相同的資產
 
  
意義重大

其他

可觀察到的

輸入量
 
  
看不見

輸入量
 
  
總計
 
  
(1級)
 
  
(2級)
 
  
(3級)
 
  
公允價值
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
公允價值計量
  
      
  
      
  
      
  
      
短期投資
  
      
  
      
  
      
  
      
交易債務投資
  
 
—  
 
  
 
5,187
 
  
 
—  
 
  
 
5,187
 
可供出售
債務投資
  
 
—  
 
  
 
44,084
 
  
 
—  
 
  
 
44,084
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
按公允價值計量的總資產
  
 
—  
 
  
 
49,271
 
  
 
—  
 
  
 
49,271
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 

F- 
60
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
22.
公允價值計量(續)
 
本集團以發行金融機構提供的非市場可見投入的贖回價格對其交易性債務投資進行估值，因此本集團將使用該等投入的估值技術歸類為二級。該等產品的原始到期日為一年或以下；因此，賬面價值接近其公允價值。
本集團投資於
可供出售
債權投資
一年制
術語中的一個
封閉式
於二零二零年獨立投資組合基金，並於二零二一年贖回。本基金的投資目的是透過主要投資於將於國際知名證券交易所上市的目標公司的股份，以達致資本增值
.
基金可以持有或投資 100%的資產用於臨時投資，如現金或現金等價物，由基金管理層酌情決定。未經基金管理層事先書面同意，不得出售或轉讓、質押、抵押、擔保或以其他方式處置這些投資。
沒有其他資產或負債在經常性或非經常性資產中計量。
非複發性
截至2020年12月31日及2021年12月31日。本集團計量若干財務及
非金融類
資產，包括長期投資和長期資產，在確認減值費用時按非經常性基礎上的公允價值計算。
 
23.
承付款和或有事項
 
(a)
經營租賃承諾額
截至2021年12月31日，未來最低租賃付款額，
不可取消
初步租期超過一年的經營租賃包括以下各項：
 
    
人民幣
     
美元
  
2022
      11,530        1,809  
2023
      5,926        930  
2024
      791        124  
2025
      1,252        196  
2026
      2,635        413  
2027年及其後
      4,612        724  
    
 
 
     
 
 
  
總計
   
 
26,746
 
   
 
4,196
 
    
 
 
     
 
 
  
所有經營租賃的租金開支總額為人民幣100元。8,455，人民幣9,019和人民幣10,460(美元1,641)，分別為2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度。
 
(b)
資本承諾
本集團與一名第三方投資者訂立一項投資協議，以設立有一定付款時間表的被投資方(附註10)。下表列出了我們截至2021年12月31日的合同義務。
 
    
人民幣
     
美元
  
2022
      3,500        548  
2023
      1,750        275  
2024
      1,750        275  
    
 
 
     
 
 
  
總計
      7,000        1,098  
    
 
 
     
 
 
  
 
F- 
61
目錄表
億航智能
合併財務報表附註(續)
(金額以千元人民幣和美元為單位)，
除股數和每股數據外)
 
 
23.
承付款和或有事項(續)
 
(c)
或有事件
本集團須受不時出現的法律及監管行動影響。對損失是否可能或合理地可能，以及這種損失或一系列損失是否可估量的評估，往往涉及對未來事件的重大判斷，而訴訟的結果本質上是不確定的。除下文所述外，本集團目前並無進行任何可能對本集團業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響的法律或行政程序。
股東證券訴訟
2021年2月17日至26日，三起聯邦證券集體訴訟(標題為琥珀訴億航智能等人，案件編號：
1：21-cv-01392-gbd
(S.D.N.Y.，2021年2月17日提交)，Chaumont訴億航智能等人，案件編號
1：21-cv-01526-gbd
(S.D.N.Y.，2021年2月19日提交)，克萊因訴億航智能等人，案件編號：
2：21-cv-01811-jfw-pvc
(C.D.Cal，2021年2月26日提交))是由據稱的股東向聯邦法院提交的。起訴書普遍聲稱，該公司及其某些高管就其城市空中機動性業務的狀況、其國際和國內監管批准、其與主要客户的關係以及其製造設施做出了虛假和誤導性的陳述。起訴書將該公司及其某些高級職員列為被告。除了費用和律師費外，申訴還要求補償性和懲罰性賠償。該公司打算大力為自己辯護。
這三起案件於2022年2月10日合併(標題見Re億航智能證券訴訟，1：21-cv-01392-gbd-****(S.D.N.Y.，2021年2月19日提交))。法院於同日任命了首席原告律師。首席原告於2022年4月25日提交了修改後的起訴書，提出了與之前起訴書中類似的指控。被告將於2022年6月提交動議，駁回修改後的申訴。
鑑於訴訟的不確定性，案件的初步階段，以及除其他事項外，等級認證和勝訴所必須滿足的法律標準，公司無法評估結果的可能性，並估計與這些訴訟相關的潛在損失(如果有的話)的金額或範圍，這可能是重大的。
 
F-
62