附件4.1

證券説明

一般信息

資產實體公司(“我們”、“公司”、“資產實體”和“本公司”)的法定股本目前由250,000,000股組成，包括(I)200,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，其中1,000,000股被指定為A類普通股，每股面值0.0001美元(“A類普通股”)，190,000,000股被指定為B類普通股，每股面值0.0001美元(“B類普通股”)；和(Ii)50,000,000股 “空白支票”優先股，每股票面價值0.0001美元。

下面的描述總結了我們的股本類別的重要術語。本摘要並不聲稱是完整的，並受本公司的公司章程及本公司的附例的條款的限制，該等條款已作為附件4.1所附的10-K表格年度報告的附件3.1及3.2存檔(“本年度報告”)。

截至2024年3月29日，A類普通股為7,532,029股，B類普通股為6,892,381股，未發行優先股和流通股。

普通股

A類普通股持有人有權就登記在案的A類普通股每股股份投十(10)票，而B類普通股持有人在所有提交股東表決的事項上，有權就每股B類普通股登記投票一(1) 票。A類普通股可以自願轉換為B類普通股。轉讓A類普通股股份將導致在轉讓時自動轉換為B類普通股股份，但受某些例外情況的限制，包括將A類普通股股份轉讓給另一名A類普通股持有人不會導致此類自動轉換。B類普通股不可轉換。除投票權和換股權利外，本公司A類普通股和B類普通股擁有相同的權利和優惠，排名平等，按比例分配股份，所有事項在各方面均相同。

根據我們的公司章程和章程，除董事選舉外，任何由股東投票採取的公司行動應經所投多數票的贊成票授權。董事是由多數票選出的。股東沒有累積投票權。

根據可能適用於任何當時尚未發行的優先股的優惠，普通股持有人有權按比例從我們董事會可能不時宣佈的從合法可用資金中獲得的股息(如果有的話)。在我們清算、解散或清盤的情況下，普通股持有人將有權在支付我們的所有債務和其他債務並滿足給予任何當時已發行的優先股持有人的任何清算優先權後，按比例分享可供分配給股東的合法淨資產。

普通股持有人沒有優先購買權、轉換權或認購權，也沒有適用於普通股的贖回或償債基金條款。普通股持有者的權利、優先權和特權受任何系列優先股持有者權利的制約，並可能受到這些權利的不利影響。

優先股

本公司的公司章程細則授權本公司董事會在一個或多個系列中發行最多50,000,000股優先股，以確定指定和權力、優先權和權利及其資格、限制和限制，包括股息權、轉換或交換權、投票權(包括每股投票權)、贖回權和條款、清算優先權、償債基金撥備和構成該系列的股份數量。我們的董事會可以在沒有股東批准的情況下發行具有投票權的優先股和其他權利，這些權利可能會對普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響，並可能使第三方更難收購或阻止第三方試圖收購我們已發行有表決權股票的多數。

代表的手令

根據本公司與Boustead Securities LLC(作為本公司首次公開發售(“Boustead”)承銷商的代表)於2023年2月2日訂立的承銷協議(“承銷協議”)，本公司於2023年2月7日，即本公司首次公開發售的開始銷售日期，向Boustead發出認股權證，向Boustead購買105,000股普通股。權證可於發行時行使，並設有無現金行使條款，並於發行之日起五週年終止。該認股權證自本公司首次公開發售開始發售之日起計五年內不得行使或兑換。認股權證還規定了與認股權證相關普通股的登記的慣常反攤薄條款和即時“搭載”登記權，期限不超過自首次公開發售開始銷售起計的五年。我們在首次公開募股中登記了認股權證和認股權證的股票。授權書的副本作為年度報告的附件4.5存檔，上面的描述通過參考該附件進行了完整的限定。

認股權證和標的股票可能被金融行業監管機構公司(FINRA)視為補償，因此將受FINRA規則5110(E)(1)的約束。根據FINRA規則5110(E)(1)，在緊接首次公開發售開始銷售日期後180天的期間內，不得出售、轉讓、轉讓、質押或質押認股權證或因行使認股權證而發行的任何普通股，或作為任何對衝、賣空、衍生品、認沽或看漲交易的標的，以導致任何人對此類證券進行有效的經濟處置，但某些例外情況除外。權證： (I)完全符合FINRA規則5110(E)(1)規定的鎖定限制；以及(Ii)完全符合根據FINRA規則5110(E)(2)規定的轉讓限制。

安置代理的認股權證

2022年6月9日、2022年10月7日和2022年10月21日，我們進行了B類普通股的私募配售，並與多名投資者簽訂了若干認購協議。根據協議，我們以每股1.00美元的價格發行了750,000股B類普通股，總額為750,000美元。這些股票在我們的B類普通股開始交易後365天之前必須遵守某些鎖定條款，但受某些例外情況的限制。然而，這些鎖定條款被完全免除。如果本公司的普通股在定向增發最終結束一週年當日或之前沒有在國家證券交易所上市，則所有定向增發投資者將有權從最初購買的每一股股份中獲得額外一股。Boustead是我們首次公開募股的承銷商代表，在每一次私募中擔任配售代理。根據我們於2021年11月29日與Boustead達成的聘書協議(“Boustead聘書”)，除支付成功費用52,500美元，或私募售出股份總購買價的7%，以及非實報實銷費用津貼7,500美元，或私募售出股份總購買價的1%外，我們同意發行Boustead五年期認股權證，以購買總計最多52,500股B類普通股，可按每股6.25美元的行使價行使，可能會有所調整。

認股權證還規定，如果本公司宣佈或以其他方式向普通股股份持有人宣佈或以其他方式對其資產(或獲取其資產的權利)進行任何股息或其他分配(包括但不限於現金、股票或其他證券、財產或以股息、分拆、重新分類、公司重組、安排方案或其他類似交易的方式進行的任何分配) (“分配”)，則在每一種情況下，持有人有權參與該項分派，其參與程度與持股人在緊接該項分派的記錄日期前持有可在權證完全行使時獲得的普通股股數(不考慮對行使權證的任何限制)的情況相同，或在沒有記錄的情況下，為參與該項分派而確定普通股記錄持有人的日期。儘管Boustead發出聘書，認股權證不包含搭載登記權，亦不包含未來股票發行等的反攤薄條款，以低於每股行使價的價格，或在緊接到期前自動行使。向Boustead發行的每份認股權證的副本(日期分別為2022年6月9日、2022年10月7日和2022年10月21日)作為對上述私募的部分補償，分別作為附件4.2、附件4.3和附件4.4附於年報，以上説明通過參考每個此類附件進行了完整的限定。

認股權證和相關股票可能被FINRA視為補償，因此將受FINRA規則5110(E)(1)的約束。根據FINRA規則5110(E)(1)，在緊接本次發售開始銷售之日起180天內，不得出售、轉讓、轉讓、質押或質押認股權證或任何因行使認股權證而發行的普通股，或作為任何對衝、賣空、衍生工具、看跌或看漲交易的標的，從而導致任何人對此類證券進行有效的經濟處置。此外，上述認股權證自本公司首次公開發售開始發售之日起計五年內不得行使。

2023年10月4日，本公司根據日期為2023年8月1日的經修訂及重述的結束協議(“經修訂及重訂的結束協議”)，向特拉華州有限合夥企業Triton Funds LP(“Triton Funds”)出售263,410股B類普通股(“Triton股份”)。關於經修訂及重訂的成交協議，根據Boustead聘書及包銷協議，本公司向Boustead支付費用4,975.85美元，相當於總購買價的7%，以及非實報實銷開支津貼710.84美元，相當於Triton股份總購買價的1%。此外，本公司向Boustead發出認股權證，以購買18,439股B類普通股，相當於Triton股份數目的7%，行使價為每股0.26894美元，相當於Triton股份的每股收購價。作為上述交易的部分補償而向Boustead發出的認股權證的副本作為附件4.8和附於年度報告中。

2024年3月27日，公司向Triton遞交了一份關於購買621,590股B類普通股股票(“第二Triton股票”)的截止通知(“第二截止通知”)，這是登記聲明中剩餘的B類普通股的股份金額。每股第二股Triton股票的價格必須設定為第二股Triton股票購買結束前五個工作日內B類普通股每日最低成交量加權平均價格的85%(“第二次Triton收盤”)。第二次Triton關閉要求在第二次關閉通知送達後五個工作日內進行。關於第二次Triton交易，根據Boustead聘書和承銷協議，本公司將向Boustead支付相當於總購買價7%的費用和相當於第二股Triton股票總購買價1%的非實報實銷費用津貼。此外，公司將向Boustead發行尾認股權證，以購買43,511股B類普通股，相當於第二股Triton股票數量的7%，行使價相當於第二股Triton股票的每股收購價。

Triton預籌資權證

與根據修訂的 A&R結束協議(定義見第5項)進行的任何銷售有關。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場-最近出售未註冊的證券修訂後的A&R結算協議進一步規定發行Triton預融資權證(定義見第5項)。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股票證券的市場-最近出售未註冊的證券“(br}年度報告)，以代替發行部分或全部Triton股票(定義見第5項)。”註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股票證券的市場-最近出售未註冊的證券 年度報告)，行使價為每股0.01美元，沒有到期日，前提是Triton全權酌情決定(如第5項中定義的 )。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 -最近出售未註冊的證券年度報告)，否則將超過受益所有權限制 (如第5項所定義)。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權的市場證券-最近出售未註冊的證券因此，本次發售亦涉及於行使Triton預籌資認股權證後可發行的Triton股份。對於Triton根據Triton預籌資權證選擇可發行的每股Triton股票，我們在出售Triton證券時將向Triton發行的Triton股票數量(如第5項所定義)。“註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股票證券的市場-最近出售未註冊的證券“年度報告的 )將以一對一的方式減少。

以下Triton預融資權證的某些條款和條款的摘要不完整，受作為本年度報告證物提交的Triton預融資權證表格的全部條款的約束和限制。潛在投資者應仔細審閲Triton預籌資權證形式的條款和條款。

可運動性。Triton預籌資金認股權證將在最初發行後的任何時間可行使，直到全部行使為止。根據每位持有人的選擇，Triton預資資權證可全部或部分行使，方法是向吾等遞交正式籤立的行使通知，並在任何時間根據證券法登記發行Triton預資資權證相關普通股的登記聲明可用於發行該等股份，或可根據證券法獲得豁免登記以發行該等股份，方法是就行使該等權利後購買的B類普通股股份數目全數支付即時可用資金。如果登記根據證券法發行Triton預資金權證的普通股的註冊聲明無效或不可用，並且根據證券法不能獲得豁免註冊以發行該等股票，則持有人可自行酌情選擇通過無現金行使方式行使Triton預資資權證，在這種情況下，持有人將在行使時獲得根據Triton預資金權證所載公式確定的B類普通股淨數量。不會因行使Triton預籌資權證而發行B類普通股的零碎股份。取代零碎股份，行使時可發行的普通股數量將向上舍入為下一個完整的股份。

運動限制。如持有人(連同其聯營公司)在行使後將實益擁有超過9.99%的B類普通股股份數目，則持有人將無權行使任何部分的Triton預籌資權證，因為該百分比擁有權是根據Triton預籌資權證的條款釐定的。

行權價格。Triton預籌資權證的行使價為每股0.01美元。在發生影響我們B類普通股的某些股票分紅和分派、股票拆分、股票組合、重新分類或類似事件時，可在行使時發行的B類普通股的行權價格和股票數量將進行調整。

可轉讓性。在符合適用法律的情況下，Triton預籌資權證可在未經我們同意的情況下進行要約出售、出售、轉讓或轉讓。

交易所上市。我們不打算申請將Triton預融資權證在任何證券交易所上市。

股東的權利。除非 Triton預籌資權證另有規定或憑藉該持有人對我們普通股的所有權，否則Triton預資金權證持有人在持有人行使Triton預資金權證之前，不享有我們B類普通股股份持有人的權利或特權，包括任何投票權。

基本面交易。如Triton預籌資權證中所述，如果發生基本交易，一般包括(除某些例外情況外)我們B類普通股的任何重組、資本重組或重新分類，公司與另一家公司的合併或合併，我們所有或基本上所有財產或資產的出售、轉讓或其他處置，我們與另一人的合併或合併，收購我們50%以上的已發行B類普通股，或任何個人或集團成為我們已發行普通股所代表的50%投票權的實益所有者，Triton預資金權證的持有人將有權在行使Triton預資金權證時獲得持有人在緊接此類基本交易之前行使Triton預資金權證時將獲得的證券、現金或其他財產的種類和金額。

治國理政。Triton預先出資的認股權證將受內華達州法律管轄。

尾部認股權證

關於修訂的A&R結束協議，根據Boustead聘書(定義見第1項)。業務-公司結構和歷史 -B類普通股的定向增發“年報)及承銷協議(定義見第 1項)。”業務-公司結構和歷史-首次公開發行和承銷協議如果我們收到Triton證券的付款，公司將被要求發行尾認股權證 (定義見第5項)。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權的市場證券-最近出售未註冊的證券“年報”)。就發行Triton證券時發行的Triton股票發行的任何尾認股權證將可行使相當於該Triton股票數量的7%的B類普通股股票，行使價格相當於該等Triton股票的每股價格。就發行Triton預籌資權證發行的任何尾認股權證將可行使數量等於根據Triton預融資認股權證可發行的Triton股票數量的7%的B類普通股認股權證，行使價等於每股0.01美元。尾部認股權證的行使期限為五年，幷包含無現金行使條款。

尾認股權證的行權期限為五年，幷包含無現金行權條款。尾股權證將規定，如果公司宣佈或以其他方式(包括但不限於現金、股票或其他證券、財產或期權的股息、分拆、重新分類、公司重組、安排方案或其他類似交易)向普通股持有人宣佈或作出任何股息或其資產(或獲取其資產的權利)的其他分配，則在每一種情況下，在每一種情況下，持有人有權參與該項分配，其參與程度與持有人在緊接該項分配的記錄日期(或如無記錄，則為參與該項分配的普通股記錄持有人將被確定為參與該項分配的日期)之前，於尾認股權證完全行使後可獲得的普通股股份數目一樣。儘管Boustead發出了聘書，但尾認股權證將不包含搭載註冊權，也不會包含針對未來股票發行等的反稀釋條款，價格為每股價格或低於行使價，或規定在緊接到期前自動行使。尾認股權證和標的股票可能被金融行業監管機構(FINRA)視為補償，並且可能受到FINRA規則下的行使限制。

股權激勵計劃限制性股票

2022年5月2日，我們通過了《資產實體2022年股權激勵計劃》(以下簡稱《計劃》)。該計劃的目的是向我們的管理人員、員工、董事、顧問和顧問授予限制性股票和股票期權。根據該計劃授予的獎勵，可根據發行的B類普通股的最大數量為2,750,000股。根據2022計劃，取消和沒收的股票期權和股票獎勵可能再次可用於授予。該計劃將於2032年5月2日到期。詳情請見“項目11”。高管薪酬 -2022年股權激勵計劃《年報》的。

2023年2月6日，我們提交了S-8表格的註冊説明書，登記了根據該計劃可向我們的某些員工、顧問和董事發行的B類普通股。於2023年2月7日，吾等根據該計劃向本公司董事及高級職員授予合共1,411,000股B類普通股限制性股份，惟須受若干歸屬條件所規限。

2023年6月8日，我們根據該計劃向本公司的一名顧問授予了100,000股受限B類普通股，這些股份受某些歸屬條件的限制。這些股票由我們的轉讓代理於2024年3月6日發行。

2023年11月10日，我們根據該計劃向本公司的員工和一名高管授予了總計300,000股B類普通股限制性股票，這些股票受某些歸屬條件的限制。這些股票是我們的轉讓代理於2024年1月22日發行的。

反收購條款

內華達州修訂的法規、我們的公司章程和我們的章程的條款可能會延遲或阻止第三方收購我們，即使收購將使我們的股東受益。內華達州修訂的法規、我們的公司章程和我們的章程中的這些條款旨在提高我們董事會組成和董事會制定的政策的連續性和穩定性的可能性，並阻止某些類型的交易，這些交易可能涉及我們公司的實際或威脅的控制權變更。這些條款旨在降低我們受到主動收購提議的脆弱性，該收購提議沒有考慮收購我們所有的流通股，或者主動提出重組或出售我們公司的全部或部分股份。

雙重階級結構

根據我們的公司章程，我們被授權發行兩類普通股，A類普通股和B類普通股，以及任意數量的優先股。A類普通股在需要或要求股東批准的建議上有權每股10票，而B類普通股有權對任何此類事項投一票。A類普通股可以自願轉換為B類普通股。A類普通股股份的轉讓將導致其在轉讓時自動轉換為B類普通股股份，但受某些例外情況的限制，包括將A類普通股股份轉讓給另一名A類普通股持有人不會導致此類自動轉換。B類普通股不可轉換。除投票權和換股權利外，本公司A類普通股和B類普通股擁有相同的權利和優先權，排名平等，按比例分享，所有事項在所有方面都相同。

在我們的首次公開募股中，我們向公眾投資者提供並出售了B類普通股(見第1項)。業務-公司結構和歷史- 首次公開募股“(下文)。AEH擁有我們已發行的A類普通股的全部7,532,029股，總投票權為75,320,290股。AEH持有的A類普通股由其高級管理人員和董事會控制，他們也是我們的一些高級管理人員和董事。首次公開發售後，截至2024年3月29日，已發行及已發行的B類普通股共有6,892,381股，其中1,547,565股由高級管理人員及董事持有，原因如下：(br}(I)根據該等高級管理人員及董事的聘用或諮詢協議根據計劃授予限制性股份及(Ii) A類普通股股份於轉讓予該等高級管理人員及董事作為該等股份的前間接實益擁有人時轉換為B類普通股。因此，非高級管理人員和董事的股東目前擁有5,344,816股B類普通股，約佔總投票權的6.5%。結合他們對AEH的A類普通股和B類普通股的控制，我們的高級管理人員和董事在擁有約93.5%的所有投票權的基礎上，共同維持對公司的控制投票權。這種集中控制可能會限制或排除其他人影響公司事務的能力，包括在可預見的未來的重大業務決策。

內華達州反收購法規

根據我們的公司章程，我們已選擇不受內華達州控制權股份收購法(內華達州修訂法令 78.378-78.3793)的條款和條款管轄，該法律禁止收購人在某些情況下在超過特定門檻所有權百分比後投票表決公司股票，除非收購人獲得發行公司股東的批准。第一個門檻是獲得至少五分之一但不到三分之一的尚未行使的投票權。

根據我們的公司章程，我們還選擇不受內華達州與利益相關股東合併法規(內華達州修訂後的法規78.411-78.444)的條款和條款的約束，該條款禁止“利益相關股東”與公司達成“合併” ，除非滿足某些條件。“利益股東”是指與關聯公司及聯營公司一起，實益擁有(或在過去兩年內確實實益擁有)公司10%或以上有投票權的股票，或有能力影響或控制該公司的管理或政策的人。

附例

此外，我們的附則的各項規定也可能具有反收購效力。這些規定可能會延遲、推遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的公司要約或收購嘗試，包括可能導致溢價的嘗試我們的股東持有的股票。本公司的章程可由至少本公司有權投票選舉董事的大多數流通股股東的贊成票通過、修訂或廢除，除內華達州法律另有規定外，本公司董事會有權以不少於本公司董事多數票通過、修訂或廢除本公司章程。董事會通過的任何章程條款均可由有權投票選舉董事的多數流通股股東修改或廢除。我們的章程還包含對誰可以召開特別會議的限制以及要求在會議上提前通知股東事項。此外，我們的章程還規定，董事不得以低於三分之二的有權投票罷免的已發行和流通股的票數罷免。我們的章程還允許董事會確定董事人數並填補任何空缺和新設立的董事職位。這些規定將防止股東增加我們的董事會規模，並通過用自己的提名人填補產生的空缺來控制我們的董事會。

我們的章程為提交股東年度會議的股東提案建立了預先通知程序，包括推薦的董事選舉人選。股東在股東周年大會上只能考慮大會通知中指定的建議或提名，或由董事會或在董事會或在董事會指示下向大會提出的提議或提名，或由在會議記錄日期登記在案的股東提出的提議或提名，該股東有權在會議上投票，並已以適當的形式及時向我們發出書面通知，説明股東將該業務提交會議的意向。雖然我們的章程沒有賦予董事會批准或否決股東候選人提名或關於將在特別會議或年度會議上進行的其他業務的提案的權力，但如果沒有遵循適當的程序，我們的章程可能會阻止某些業務在會議上進行，或者可能會阻止或阻止潛在收購者進行委託代理選舉自己的董事名單或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。

授權但未發行的股份

我們授權但未發行的普通股可供我們的董事會發行，無需股東批准。我們可能會將這些額外股份用於各種公司目的，包括籌集額外資本、公司收購和員工股票計劃。我們授權但未發行的普通股的存在可能會使通過代理、要約收購、合併或其他交易獲得公司控制權的嘗試變得更加困難或受阻，因為我們的董事會可以發行大量股本作為對收購挑戰的防禦。此外，我們在公司章程中批准了50,000,000股優先股，目前指定或未發行的沒有任何優先股。然而，董事會可以單獨採取行動，不經我們股東的批准而指定併發行一個或多個系列優先股，這些優先股包含超級投票權條款、增強的經濟權利、董事選舉權、或其他稀釋特徵，可用作對收購挑戰的抗辯。

絕對多數表決條款

內華達州法律一般規定，修改公司的公司章程或章程需要有權對任何事項投票的多數股份的贊成票，除非公司的章程或章程(視情況而定)要求更大的百分比。儘管我們的公司章程和章程目前沒有規定在任何事項上獲得絕對多數票，但我們的董事會可以修改我們的章程，我們可以在得到股東批准的情況下修改我們的公司章程，以規定如此絕對多數的投票條款。

累計投票

此外，我們普通股的持有者和我們優先股的持有者在選舉我們的董事時都沒有累積投票權。少數股東目前擁有我們相當大一部分已發行和已發行普通股的所有權，加上缺乏累積投票權，其他股東更難取代我們的董事會，或者第三方更難通過更換董事會來獲得對公司的控制權。

列表

我們的B類普通股在納斯達克資本市場有限責任公司的納斯達克資本市場層上市交易，代碼為“ASST”。

轉會代理和註冊處

我們已指定VStock Transfer，LLC，8 Lafayette，8 Lafayette，NY 11598，電話212-828-8436作為我們普通股的轉讓代理。