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華盛頓特區，20549
表格：10-K
| | | | | | | | |
| (標記一) | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
| | 截至本財政年度止 | 12月31日, 2023 |
| 或 |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
| | 對於從日本到日本的過渡期，日本將繼續向日本過渡。 |
佣金文件編號1-8641
COEUR MINING，INC.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | 82-0109423 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | (税務局僱主
識別號碼) |
| 200 South Wacker Drive | 2100號套房 | 60606 |
| 芝加哥 | 伊 | (郵政編碼) |
| (主要執行辦公室地址) | |
註冊人的電話號碼，包括區號：(312) 489-5800
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股（每股面值0.01美元） | CDE | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
如果註冊人是《證券法》第405條中定義的知名的經驗豐富的發行人，則用複選標記進行驗證。 是 x*不是。¨
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示是。¨ 不是x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x不，不是。¨
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x不是，不是。¨
請勾選註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是小型申報公司。參見《交易法》第12條b-2款中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | ☑ | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
| 非加速文件服務器 | | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | |
| | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
通過複選標記檢查註冊人是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯—奧克斯利法案》第404（b）條（15 U.S.C 7262（b））對其財務報告內部控制有效性的評估，由編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所提交。 ☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。¨
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。☐不是，不是，不是。x
説明非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值，該市值是根據註冊人最近完成的第二個財政季度的最後一個營業日的普通股最後一次出售價格或該普通股的平均買入價和賣出價計算的。
$979,838,331
註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2024年2月19日， 386,264,324普通股，每股面值0.01美元
以引用方式併入的文件
表格10—K第三部分要求的某些信息通過引用納入註冊人2024年股東年會的最終委託書，該最終委託書將根據第14A條在本報告涵蓋的財政年度結束後120天內提交。
COEUR MINING，INC.
表格10-K
索引
| | | | | | | | |
| 第I部分 |
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 10 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 24 |
項目1C。 | 網絡安全 | 24 |
第二項。 | 屬性 | 25 |
第三項。 | 法律訴訟 | 34 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 34 |
| 第II部 |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 35 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 37 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 58 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 60 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 99 |
第9A項。 | 控制和程序 | 99 |
項目9B。 | 其他信息 | 100 |
| 第III部 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 101 |
第11項。 | 高管薪酬 | 101 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 101 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 101 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 102 |
| 第IV部 |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 103 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 105 |
簽名 | 106 |
| | |
第一部分
第1項。業務
一般信息
Coeur Mining，Inc.(“Coeur”，“The Company”，或“WE”)成立於1928年，是一家貴金屬生產商，資產分佈在美國、加拿大和墨西哥。我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“CDE”。
Coeur的戰略是成為一家多元化發展良好的貴金屬生產商，專注於在礦業友好的司法管轄區創造可持續、高質量的現金流和回報，以及我們對勘探和擴張的承諾。我們的戰略是以我們的目標聲明為指導的，我們追求更高的標準，和三個關鍵原則：保護我們的人民、地方和地球；開發優質資源、發展和計劃；通過團隊合作交付有影響力的成果。我們以負責任的做法積極開展業務，積極影響我們的人民和我們經營的社區的健康、安全和社會經濟地位，併成為環境的好管家。
我們的業務
運營細分市場
**我們生產和銷售以下運營部門的貴金屬：
•這個帕爾馬雷霍位於墨西哥北部奇瓦瓦州的金銀綜合體，自2009年以來一直在運營。Palmarejo綜合設施的加工設施由瓜達盧佩、獨立和La Nación地下礦山供應。該公司還在Palmarejo地產包內開展勘探活動。
•這個羅切斯特露天礦堆浸銀金礦位於內華達州西北部，自1986年開始運營。Coeur Rochester於2020年啟動了一項重大擴建項目(運營計劃修正案第11號，或“POA 11”)，包括建設新的浸出墊、粉碎設施、加工廠和相關基礎設施，預計將支持延長礦山壽命。POA11的建設於2023年第四季度完成。Coeur Rochester還於2018年收購了毗鄰其Rochester礦的林肯山、Gold Ridge和相關勘探資產。
•這個肯辛頓位於阿拉斯加州朱諾北部的地下金礦於2010年開始運營。2022年2月24日，阿拉斯加中心收到了林務局對其行動計劃修正案1(POA 1)做出的良好的最終決定記錄。POA 1使Coeur Alaska能夠增加尾礦和廢石存儲能力，以支持預期更長的礦山壽命，反映出積極的勘探結果、當前的金屬價格和持續的運營效率。Coeur Alaska目前正在制定一項多年勘探和地下開發計劃，包括在這一重要里程碑之後獲得補充許可要求。
•這個碼頭露天堆浸金礦位於南達科他州鉛附近，2015年被Coeur收購。
此外，該公司還經營銀色提示位於加拿大不列顛哥倫比亞省北部的地下銀鋅鉛勘探項目，於2017年被Coeur收購。SilverTip於2018年開始商業化生產。2020年2月，公司宣佈暫停SilverTip的採礦和加工活動。於採礦活動暫停期間，本公司(I)正投資勘探，以潛在地進一步擴大資源及延長礦山壽命，及(Ii)計劃最終擴建鋼廠，以改善資產的成本結構及其提供可持續現金流的能力。
金屬價格和套期保值活動
本公司及其經營部門的財務業績在很大程度上取決於黃金和白銀的市場價格，而市場價格波動很大。本公司過去及未來可能訂立衍生合約，以保障某些預期黃金及白銀生產的銷售價格，並管理與外幣有關的風險。關於更多信息，見“項目1A--風險因素”，“項目7A。 關於市場風險的定量和定性披露“和”綜合財務報表附註中的衍生金融工具“。
金屬加工、市場營銷和銷售
我們生產黃金和白銀以及黃金精礦。Palmarejo Complex和Rochester礦生產的多雷以及九龍倉集團礦生產的電解陰極污泥，由一羣地理位置各異的第三方精煉商根據倫敦金銀市場協會設定的基準標準精煉成金銀金條。倫敦金銀市場協會規定了在倫敦貴金屬市場交易的金條的可接受要求。然後，我們將黃金和白銀出售給全球各地的跨國銀行、金條貿易公司和精煉商。我們從肯辛頓礦開採的金精礦產品根據長期承購協議出售，並運往地理位置不同的第三方冶煉廠。
我們相信，任何一家冶煉廠、精煉商、貿易商或第三方客户的損失不會因市場的流動性和目前替代交易對手的可用性而對我們造成重大不利影響。
商品
我們從第三方購買材料和用品來開展業務，包括電力、燃料、化學試劑、炸藥、鋼鐵和混凝土。這些商品的價格波動很大，可能會因難以預測的情況而波動，包括通貨膨脹、貨幣波動、全球資源競爭、消費或工業需求以及其他因素。。對於這些商品中的大多數，我們都有現有的替代供應來源，或者隨時可以獲得替代供應來源。我們持續監測這些產品的供應和成本趨勢。
政府監管
一般信息
我們的業務受到廣泛的聯邦、州、地方和外國法律的約束，這些法律涉及環境保護、勘探、開發、生產、礦山關閉、税收、勞工標準、職業健康、礦山安全、有毒物質、瀕危、受保護或其他特定物種的保護和其他事項。遵守這些監管要求的成本是巨大的，未來的法律和法規可能會導致額外的費用、資本支出、限制和我們物業的開發和持續運營的延誤，其程度無法預測。2024年用於環境合規的支出預計在1040萬美元至1140萬美元之間。我們已經審查和考慮了與氣候變化有關的現行聯邦立法，不認為該立法對我們的行動有實質性影響。美國、墨西哥或加拿大聯邦、州或省級法律或法規的未來變化可能會對我們和我們的運營結果產生實質性的不利影響。有關主要監管風險的更多信息，請參閲項目1A中題為“風險因素”的一節。
允許的
羅切斯特、肯辛頓和九龍倉煤礦受到美國聯邦和州政府廣泛批准的法律法規的約束。Palmarejo建築羣所在的墨西哥和SilverTip勘探物業所在的加拿大，都通過了與美國現行法律和指導方針類似的環境許可法律和指導方針。除了在某些情況下與當地土著羣體協商的要求外，每個管轄區的許可程序除其他外，需要進行徹底研究，以確定礦場及其周圍地區的基線條件，進行環境影響分析，並提出緩解措施，以最大限度地減少和抵消採礦作業對環境的影響。我們已經獲得了在Palmarejo Complex、Rochester、Kensington和Wharf礦以及SilverTip勘探地產運營和開展目前範圍的活動所需的所有許可證。我們正在修改我們Palmarejo建築羣的現有許可證，以支持未來計劃的活動。如果我們在SilverTip進行擴張，將需要新的或修訂的許可。
維護採礦索賠
我們經營業務的所有司法管轄區都對維護採礦主張(美國)、採礦特許權(墨西哥)和採礦主張和採礦租約(不列顛哥倫比亞省)提出了聯邦、州和/或省的要求，包括費用、報告和/或工作證據等要求。我們未能遵守上述任何要求，可能導致我們喪失在特定地點進行採礦活動的能力，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
人力資本管理
Coeur有效的人力資本管理對於實現我們的戰略目標至關重要。我們的目標是成為首選僱主，促進安全第一，積極發展我們的員工，並培養多元化和包容性的文化。截至2023年12月31日，我們約有2,074名員工(美國1,097名，加拿大68名，墨西哥909名)，有600多人作為承包商為Coeur的運營提供支持。
文化評估
我們專注於對我們的文化進行定期評估。2023年，我們通過完成一項匿名調查，邀請所有員工參與我們的文化評估。2023年員工參與率為84%，超過了行業基準。反饋意見由管理團隊和我們的董事會(我們的“董事會”)審查。管理團隊還通過促成的討論與我們每個運營部門的員工審查了結果，以獲得對反饋的更多瞭解。我們制定了針對具體地點的行動計劃，以處理反饋並監測未來的進展。評估結果證實了我們的信念，即我們擁有一支道德、安全、敬業和自豪的員工隊伍，並強調了目前正在解決的有待改進的領域。
招聘
我們尋求招聘和留住體現我們宗旨的各級員工，我們追求更高的標準，通過安全和合乎道德的行為。我們強大的團隊合作文化以及我們作為一家負責任的公司和積極參與的社區成員的聲譽，激勵着新員工的推薦。我們還在當地社區創建了一系列合作計劃，提供實習、獎學金和學徒機會，以建立下一代潛在員工的渠道。自2018年以來，我們一直將員工的平均年齡保持在40歲，方法是專注於建設我們的板凳力量，並將我們40歲以下的人口增加到我們勞動力的33%。
多樣性與包容性
我們的總裁首席執行官米切爾·克雷布斯是第一位簽署CEO促進多樣性和包容性的行動宣誓。這一承諾突顯了Coeur繼續致力於培養一支多樣化、公平和包容的勞動力隊伍，以下項目就是明證《心動英雄》去年，該公司為現任和前任美國軍事人員提供了80多個職業機會。50%的董事會成員表示他們是多元化的，12%的員工是女性，而2020年這一比例為10%。雖然我們繼續努力增加女性總人數，但超過60%的女性員工是主管或更高級別的職位。在美國和加拿大，大約23%的勞動力是非白人，高於2020年的18%。與美國黑人工程師協會(NSBE)和礦業女性協會(WIM)等組織在其美國大學分會的合作伙伴關係為招聘多樣化人才提供了更多的途徑。為了強調Dei在工作場所的重要性，我們在每一次操作中都為我們的小時工提供了關於欺凌和旁觀者幹預等主題的培訓，以及關於整體心理健康的教育，以確保每個員工在工作中感受到尊重和融入。
員工發展
我們定期通過360次評估徵求對我們執行團隊每位成員的反饋。我們認為，通過有效地評估領導業績和發展、加強問責、促進繼任規劃以及確定需要改進和改變的領域，這種反饋對於維持強大的文化非常重要。我們為員工提供參加Impact Trading的機會，這是我們為整個組織結構中的一線主管創建的為期一年的強化培訓計劃，專注於領導力發展和挖掘業務。通過Impact培訓，我們為近200名員工累計投入了超過22,500小時的領導力培訓和個人發展。2022年，在許多員工在過去4年中從Impact培訓畢業後，我們推出了我們的第一個高級Impact培訓 組織中經理和董事級別的員工。
繼任規劃
我們每年通過聘用特定的人才診斷和技能發展，在整個組織內進行強有力的繼任規劃。從一線主管到首席運營官，對高潛力的執行者和多樣性討論以及行動計劃進行審查。
我們的董事會監督我們高級管理人員的招聘、發展和留用。重點放在繼任規劃上，既包括關鍵的行政職務，也包括深入本組織的繼任規劃。在董事會、薪酬和領導力發展委員會以及提名和公司治理委員會的會議上，每年都會進行多次深入討論，包括在執行會議上，以促進坦率的對話。董事在董事會及委員會會議期間，以及年內舉行的其他非正式會議及活動中，定期及直接接觸高級領導層及高潛力員工。
當地僱員
對當地社區的投資超出了財政支持的範圍。自2018年以來，我們平均有60%的新員工來自當地社區。在2023年期間，我們提供了40多個學徒和實習機會，並與芝加哥的Hand Club等組織合作，教育我們社區的年輕人採礦業的職業機會。
為當地社區成員提供職業機會，並參與社區倡議，使我們的運營與當地利益相關者和社區之間建立了更緊密的聯繫。
獎賞與幸福
作為我們吸引和留住人才的基本需求的一部分，我們定期評估我們的薪酬、福利和員工健康服務。我們已經確定，根據行業基準，我們的員工平均收入比當地市場的平均員工高出40%以上。超過92%的美國員工參加了我們的醫療福利計劃，超過90%的美國員工參與了我們的401(K)計劃。在加拿大和墨西哥，補充醫療保健的提供都高於政府要求。2017年，我們通過為國內合作伙伴提供福利，成為礦業的領先者，自推出以來，參與人數增加了250%。2022年，我們擴大了美國員工的帶薪育兒假和主要照顧者假。
此外，我們還聘請了第三方心理健康護理提供商，在我們的足跡範圍內提供創新的護理和諮詢資源。該資源利用技術和臨牀最佳實踐來幫助我們的員工及其家人在最需要的時候快速獲得高效的優質護理。我們還在2023年實施了全面工人健康計劃，將保護工人免受與工作相關的安全和健康危害與促進傷害和疾病預防工作結合起來，促進工人的身心健康。
責任
在Coeur，我們在滿足當今需求和尊重後代需求的同時，努力實現一流的環境性能。作為一家貴金屬生產商，我們擁有獨特的機會來供應在清潔能源轉型中發揮關鍵作用的原材料。我們致力於通過負責任的生產方法和對最佳實踐的關注來保護我們的環境。我們持續進行特定地點的環境風險評估，並利用一套關鍵績效指標(“KPI”)來評估礦山的績效結果。我們相信，這種系統化的方法有助於提高認識、降低風險並追求持續改進。在每個地點，全面的環境管理計劃與特定主題的計劃，如廢物管理和水資源保護，為如何實施我們的環境倡議並達到或超過監管標準提供指導。
我們認識到與各種環境、社會和治理問題有關的利益攸關方期望的變化，包括與氣候變化和温室氣體(“GHG”)排放、生物多樣性和尾礦有關的風險和機會。為此，我們追求更高的標準通過針對材料主題的最佳實踐擴展我們的治理及相關管理系統和計劃。例如，我們：
•通過與能源供應商的正式協議，進一步增加我們購買的電力中可再生能源的數量；
•積極管理温室氣體排放，並計劃到2024年底實現我們的淨強度比基準年減少35%的目標；2022年高管業績分享獎中的20%與實現這一目標掛鈎；
•加強我們的氣候信息披露，以符合氣候相關財務信息披露工作隊(“氣候變化框架公約”)的建議；
•憑藉作為我們第一次氣候情景分析(詳情見2022年ESG報告)一部分而開發的知識和系統，我們繼續將與氣候相關的風險和機會納入我們的企業風險管理和長期業務規劃和戰略；
•制定和實施生物多樣性管理標準；以及
•正式制定尾礦管理政策，並承諾採用全球尾礦管理行業標準(“GISTM”)。
可用信息
我們在以電子方式向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交報告後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站(http://www.coeur.com))上提供我們的年度報告(Form 10-K)、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告和委託書，以及關於我們普通股的Form 3、4和5，包括對上述任何內容的任何修訂。這些文件也可在http://www.sec.gov.上查閲。
我們的公司治理準則、董事會主要委員會(審計、薪酬和領導力發展、執行、財務和技術、提名和公司治理，以及環境、健康、安全和公司責任委員會)的章程以及適用於首席執行官、首席財務官和首席會計官等的商業行為和道德準則的副本也可在我們的網站上查閲。我們網站上的信息不是本報告的一部分。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本報告包含大量符合1934年《證券交易法》(經修訂的《交易法》)第21E節的前瞻性表述，涉及我們的採礦業務，包括預期的礦產儲量和資源估計、勘探努力和支出、羅切斯特、肯辛頓和西爾弗蒂普的開發和擴建計劃、對肯辛頓、羅切斯特和九龍倉預付款交付時間的預期、羅切斯特的LCM調整、許可、估計產量、成本、資本支出、費用、回收、金屬價格、資產充足性、償還債務的能力、流動性管理、融資需求、環境合規支出、環境、社會和治理(“ESG”)以及人力資本管理計劃風險管理戰略，包括套期保值、資本資源和使用、現金流最大化、礦山生命和其他戰略舉措。此類前瞻性表述通過使用諸如“相信”、“打算”、“預期”、“希望”、“可能”、“應該”、“計劃”、“預計”、“設想”、“預期”或類似詞語來識別，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同的因素包括：(1)在項目1A下以及在項目7下管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中列出的風險因素；(2)羅切斯特擴建項目未能及時完成試運行或需要比目前預期更多的資本的風險；(3)帕爾馬雷霍、羅切斯特、碼頭和肯辛頓的預期產量、成本、支出和費用水平未達到的風險；(4)採礦業務固有的風險和危害(包括開發和擴大大型採礦項目所固有的風險、環境危害、工業事故、天氣或與地質有關的條件)；(5)黃金和白銀市場價格的變化以及持續的較低價格或更高的處理和精煉收費環境；(6)地緣政治條件、流行病或流行病、氣候變化、極端天氣事件和其他宏觀條件的影響，包括業務中斷、需要加強健康和安全協議、通貨膨脹以及對我們的供應商、供應商和我們經營的社區的幹擾；(Vii)Coeur的生產、勘探和開發活動中固有的不確定性，包括與許可和監管延誤有關的風險(包括政府關閉的影響)、地面條件、品位和採礦量變化；(Viii)未來的任何勞資糾紛或停工(涉及我們或我們的子公司或第三方)；(Ix)訴訟中不利結果的風險；(X)估計金、銀、鋅和鉛礦產儲量和資源的固有不確定性；(Xi)Coeur未來收購新的採礦資產或業務的影響；(Xii)Coeur向其銷售其產品的任何第三方煉油廠或冶煉廠失去准入或破產；(Xiii)新冠肺炎大流行的持續影響，包括對勞動力、材料和設備可用性的影響；(Xiv)通脹壓力；(Xv)繼續獲得融資來源；(Xvi)可能要求暫停我們一個或多個地點運營的政府命令，以及對我們的供應商或本公司向其銷售其產品的煉油廠和冶煉廠以及我們開展業務的社區的影響；(Xvii)環境和其他政府法規及政府關閉的影響；(Xviii)在外國擁有或經營或投資於採礦物業或業務所固有的風險；及(Xix)我們籌集開展業務、付款或再融資所需的額外融資的能力。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述。我們沒有任何意圖或義務公開更新這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
關於披露礦物特性的説明
礦物 儲量和資源
我們遵守《交易法》和適用的加拿大證券法的報告要求，因此，我們根據兩種不同的標準報告我們的礦產儲量和礦產資源。美國的報告要求受美國證券交易委員會發布的S-K法規(以下簡稱S-K 1300)第1300項的約束。根據加拿大采礦、冶金和石油學會提供的定義，加拿大對披露礦產資產的報告要求受《國家文書43-101礦產項目披露標準》(“NI 43-101”)管轄。這兩套報告標準在傳達對所報告的披露的適當信心方面有着相似的目標，但這些標準體現了略有不同的方法和定義。
在我們向美國和加拿大提交的公開文件以及未向美國證券交易委員會提交的某些其他公告中，我們披露了已探明和可能的儲量以及已測量、指示和推斷的資源，每種資源的定義均在S-K1300中定義。與已探明和可能儲量的估計相比，對已測量資源和指示資源的估計涉及對其存在和經濟可行性的更大不確定性，因此，提醒投資者不要假設所有或任何部分已測量或指示資源將被轉換為符合S-K1300標準的儲量。與對其他類別資源的估計相比，對推斷資源的估計涉及到對其存在和經濟可行性的更大不確定性，因此不能假設所有或任何部分推斷資源都將被提升到更高的類別。因此，投資者被告誡不要假設所有或任何部分推斷的資源存在，或認為它們可以經濟地開採。
技術報告摘要和合格人員
本10-K表格中有關我們礦產項目的科學和技術信息已由S-K1300項下的“合格人員”審查和批准，其中包括我們的高級董事技術服務部門Christopher Pascoe。關於本10-K表格中用於估計礦產儲量和礦產資源的主要假設、參數和方法的描述，以及數據核實程序，以及對估計可能受到任何已知環境、許可、法律、所有權、税收、社會政治、營銷或其他相關因素影響的程度的一般性討論，請查閲作為證據包括在本報告中並以引用方式併入本報告中的公司每個重要屬性的技術報告摘要。
項目1A. 風險因素
與我們的行業相關的風險
我們的運營結果、現金流和運營成本高度依賴於黃金和白銀的市場價格以及我們業務中使用的關鍵投入商品的市場價格，這些價格是不穩定的，不受我們的控制。
黃金和白銀是交易活躍的大宗商品，它們的價格波動很大。在截至2023年12月31日的12個月內，每種商品的最高和最低價格如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 金屬 | 2023年的高價格 | 日期 | 2023年的低價 | 日期 |
| 黃金(每盎司) | $2,078 | 2023年12月28日 | $1,809 | 2023年2月27日 |
| 銀(每盎司) | $26.03 | 2023年4月14日 | $20.09 | 2023年3月10日 |
黃金和白銀的價格受到許多公司無法控制的因素的影響，包括美元的強弱、投機、全球貨幣價值、全球和地區的需求和生產、政治和經濟狀況以及其他因素。此外，交易所買賣基金(“ETF”)已成為黃金和白銀的主要持有者，它們大大促進了大小投資者買賣貴金屬的能力。黃金和白銀的價格還受到當前利率和其他資產類別的回報、對未來通貨膨脹率的預期以及政府關於中央銀行持有量的貨幣決定的影響。
由於我們所有的收入都來自這些金屬的銷售，我們的運營結果和現金流將隨着這些金屬價格的變化而波動。價格持續大幅走低將對我們的經營業績和現金流產生重大不利影響。為應對較低的金屬價格和/或較高的處理和精煉費用環境，我們可能不得不修改我們的運營計劃，包括降低運營成本和資本支出，終止或暫停我們一個或多個物業的採礦作業，以及停止某些勘探和開發計劃。這些類型的舉措可能不足以抵消收入的減少，我們可能會繼續蒙受與金屬價格持續走低相關的損失。
我們礦山的運營成本也受到燃料、電力、勞動力、化學試劑、炸藥、鋼鐵和混凝土等投入品價格的影響。這些投入商品的價格波動很大，可能會因難以預測的情況而波動，包括全球對資源的競爭、通脹、匯率波動、消費者或工業需求以及其他因素。由於公司無法控制的因素，投入商品、勞動力或設備的成本增加或減少，可能會影響我們運營和開發項目的及時進行和成本。我們購買的大宗商品和其他供應的價格持續波動可能會導致成本上升，這將對經營業績和現金流產生不利影響。
金屬價格的波動也可能影響我們已發行證券的價格。
雖然我們的經營業績和現金流將反映我們生產的金屬價格的波動，但由於市場投機導致的這些金屬價格的短期波動可能會導致我們的證券價格發生重大變化，這可能不能反映我們的經營業績或財務業績。例如，白銀價格在2023年4月5日至2023年4月14日期間上漲了5%，然後在2023年4月19日下跌了5%。白銀價格的這種波動似乎歸因於市場參與者推高白銀價格的協調努力，並沒有反映出通常推動白銀價格變化的基本基本面的變化，包括供求關係。我們的普通股價格在同一時期分別上漲了4%和下降了5%。在此期間，我們普通股的交易量也大幅增加。我們認為，我們普通股價格的這種波動並沒有反映出同期我們的業務或經營結果發生了任何重大變化。
礦產儲量和礦產資源的估算是不準確的，而且取決於主觀因素。估計的礦產儲量和礦產資源在實際生產中可能無法實現。我們的經營業績和財務狀況可能會因不準確的估計而受到不利影響。
我們公開申報的礦產儲量和礦產資源數字是由我們的技術人員和與我們簽訂合同的獨立採礦顧問做出的估計。礦產儲量和礦產資源估計是地質和工程分析的一項功能，這些分析要求我們對生產成本、回收率以及金、銀、鋅和鉛的市場價格做出假設。雖然本公司相信其礦產儲量及礦產資源估計是根據既定的做法及在適當的控制下作出的，但礦產儲量及礦產資源估算並不準確及具主觀性。這些估計的準確性取決於現有數據的質量以及工程和地質解釋、判斷和經驗。對黃金、白銀、鋅和鉛市場價格的假設受到很大不確定性的影響，因為這些價格波動很大。黃金、白銀、鋅或鉛的市場價格下跌，可能會使礦化程度相對較低的礦產儲量和礦產資源開採變得不經濟，
我們可能被要求減少礦產儲量和礦產資源估計，停止在我們的一個或多個物業的開發或採礦，或將資產減值。如果我們在我們的任何礦山或項目遇到與預測不同的礦化或地質構造，我們可能會調整我們的礦產儲量和礦產資源估計，並改變我們的採礦計劃。不能保證所有礦產儲量都將被開採，因為由於Palmarejo金礦流的影響等因素，根據適用標準可能因具有積極經濟效益而符合儲量資格的礦化材料可能不會產生足夠有吸引力的回報而納入我們的採礦計劃。因此，我們可能會選擇不開採報告為儲量的部分礦化材料。此外，不能保證任何礦產資源評估最終將被重新歸類為已探明或可能的礦產儲量，或推斷資源將升級為已測量或指示的資源。我們採礦計劃的更新或新的或更新的技術或地質信息也可能影響預期的金屬回收率。這些調整中的任何一項都可能對實際經營業績、產量、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
由於冶煉廠或精煉廠或其他第三方提供的服務意外中斷而導致精礦或多金屬銷售的重大延遲或中斷，可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。
我們依靠精煉廠和冶煉廠來提煉和加工，在某些情況下，我們還購買我們礦山生產的金銀和金銀精礦。在經濟條件下接觸煉油廠和冶煉廠，對於我們向買家銷售產品和創造收入的能力至關重要。我們與煉油廠和冶煉廠有現有的協議，其中一些公司在美國以外的地方運營他們的煉油或冶煉設施。我們相信，我們目前與足夠數量的煉油廠和冶煉廠有合同安排，因此任何一家煉油廠或冶煉廠的損失不會對我們的運營或我們的創收能力造成重大或實質性影響。然而，煉油廠或冶煉廠提供的服務可能會因新的或增加的關税、關税或其他跨境貿易壁壘、運輸延誤、一個或多個煉油廠或冶煉廠破產或資不抵債或無法與煉油廠或冶煉廠商定可接受的商業或法律條款而中斷。此類事件或事件可能會擾亂與煉油廠或冶煉廠的現有關係，或導致無法與煉油廠或冶煉廠建立(或必須終止)合同關係，這可能會使我們在短期或長期內獲得煉油或冶煉服務的機會有限、不經濟或無法獲得。流行病、流行病或自然災害也可能影響我們與之有合同安排的精煉商、冶煉廠或其他第三方，或對我們獲得精煉、冶煉或其他第三方服務的能力產生間接影響。
任何延遲或失去進入煉油廠或冶煉廠的機會，都可能嚴重影響我們銷售多利和精礦產品以及創造收入的能力。精煉廠或冶煉廠違約或破產事件或破產申請可能導致精煉廠或冶煉廠所擁有的全部或部分我們的多利或精礦損失，而此類損失很可能不在我們的保單範圍內。我們不能確保有可供選擇的煉油廠或冶煉廠，如果需要的話，他們會提供類似的條件，或者我們不會遇到會對運營結果產生重大不利影響的銷售延遲或中斷。
有與採礦活動相關的重大危險，其中一些可能沒有得到保險的完全覆蓋。
採礦業務受到風險和危害的影響，包括環境危害、工業事故、遇到不尋常或意外的地質構造、巖土工程故障、洪水、地震以及因惡劣或危險天氣條件或機器故障而造成的週期性中斷。這些事件可能導致對礦產或生產設施的損壞或破壞、人身傷害或死亡、環境破壞、減產和採礦延誤、資產減記、金錢損失和可能的法律責任。
我們在考慮到我們的業務和運營的性質和相關風險以及保單保費成本後，維持以我們認為合理的金額保護財產損失和業務中斷的保險單。然而，這種保險受到某些例外情況的限制，潛在的索賠可能會超過保單限制。不能保證我們會收到關於特定事件或損失的保險收益。保險涵蓋許多環境風險，包括因勘探和生產產生的廢物處置而產生的污染或其他危險的潛在責任，通常得不到保險。我們因這些風險和危險而產生的任何負債都可能是重大的，並可能對運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
與我們的運營相關的風險
我們未來的增長將取決於我們擴大現有礦山以及開發和啟動新礦山的能力，無論是通過勘探現有財產還是通過收購其他礦業公司或財產。
由於基於已探明和可能的礦產儲量，礦山的壽命有限，我們能否實現收入和現金流的顯著額外增長，將取決於我們在進一步開發和擴大現有資產方面的成功，以及勘探項目或新採礦資產的機會主義收購或開發和啟動，如
由於預期從Fresnillo plc的一家子公司收購採礦特許權，Fresnillo plc位於現有Palmarejo礦址附近。
雖然Palmarejo、Rochester和Kensington礦的初步開發已基本完成，但開發工作仍在繼續擴大這些礦，同時利用現有的基礎設施。Palmarejo在幾年前完成了露天採礦，並演變為僅限於地下的作業，開發了新的地下采礦作業。在羅切斯特，我們完成了POA 11的建設，並正在進行投產和提升，這是一項重大的額外擴建，包括一個三階段破碎設施、一個新的浸出墊、一個新的美林-克羅加工設施和相關基礎設施，以支持延長羅切斯特的礦山壽命。值得注意的是，我們繼續使用羅切斯特的現有煉油廠，從舊的和新的美林-克羅加工廠生產多雷。在肯辛頓，我們修訂了我們的運營許可證，通過增加尾礦和廢石存儲、增加磨礦生產能力、改善基礎設施和其他好處，允許礦山壽命延長10年(“POA 1”)。我們正在進行一項多年的勘探和地下礦山開發計劃，以延長礦山壽命。我們能否及時完成這些及未來的礦山擴建和延長礦山壽命項目取決於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的，包括以可接受的條款獲得資金的可用性、從監管機構獲得許可和批准的時間、以優惠的價格和條款獲得材料和設備以及建築、工程和其他服務，以及與第三方材料、設備或服務提供商的糾紛。承包商提供的建築服務存在延誤或額外費用的風險，除其他因素外，這些因素包括：無法以優惠的價格和條件談判合同；延誤履行服務；承包商未能遵守適用的法律和條例；承包商在服務完成前終止合同；承包商未獲得必要的設備或材料；承包商對其勞動力管理不善；承包商遇到破產或其他財務困難，導致服務延誤或終止與承包商的合同。羅切斯特擴建的預期收益基於對各種關鍵因素的估計，包括礦產儲量和資源、品位、回收率、煉油廠等加工基礎設施滿足更高生產率的能力，以及運營成本等。然而，實現與這些估計一致的結果受到風險和不確定性的影響，例如等級、回收率和成本投入的變化，以及基礎設施無法適應更高的吞吐量。我們不能保證我們將能夠成功地擴大或延長現有采礦業務的壽命，並且已完成的項目可能不會產生預期的運營或財務收益，如預期可用性、吞吐量、金屬回收率、精礦質量、單位成本、運營利潤率和/或現金流，其中任何一項都可能對投資資本的回報、運營成本或現金流產生重大負面影響。
此外，我們還收購了SilverTip勘探物業等採礦資產。我們不能保證我們能夠成功地開發和啟動新的採礦資產，重啟SilverTip勘探資產的開採和加工活動，或以有利的經濟條件或根本不能收購更多的採礦資產。
我們定期評估並參與有關收購機會的討論或談判。我們考慮或進行的任何交易都將涉及風險和不確定性，並將受到來自其他礦業公司的競爭。不能保證任何可能的交易的時機、可能性或商業影響。
我們可能無法成功整合，可能無法實現最近或未來收購的預期收益，或者可能面臨與資產剝離相關的風險。
我們經常尋找機會，有選擇地收購其他業務或資產，或剝離全部或部分某些資產，以支持我們的增長計劃和戰略目標。不能保證過去收購或任何未來收購的預期收益將在最初預期的時間線上實現，或者根本不能實現。任何收購的成功和實現預期收益的能力將取決於我們有效管理我們收購的實體或物業的整合、業績和運營的能力。管理被收購的企業或資產的過程可能涉及不可預見的挑戰，可能需要我們不成比例的資源，這可能會將重點和資源從這一過程中的其他戰略機會和/或業務事項上轉移開。舉例來説，於二零一七年年底收購的SilverTip勘探物業的擴建速度較原先預期為慢，盈利亦較最初預期為低，主要是由於鋼廠供應及維護挑戰較收購SilverTip時預期為大，以及鋅及鉛市場狀況惡化所致。
除上述情況外，任何收購都將伴隨着風險，包括：
•宏觀經濟條件發生重大變化，包括我們承諾完成交易並確定收購價格或交換比率後的大宗商品價格、處理和煉油費用或股票價格；
•為支付部分或全部收購對價而產生或發行的額外債務(如SilverTip和九龍倉的情況)，導致利息支出和其他借款成本增加；
•發行股權證券作為收購對價(發生在林肯山和銀尖項目收購中)，導致我們現有股東的稀釋；
•物質礦體可能會被證明低於我們的預期；
•加工設施可能不會像預期的那樣運行，可能需要大量的維護、停機和資本投資，例如SilverTip的原始磨坊；
•難以整合和吸收任何被收購公司的業務和人員，支持擴大業務，實現預期的協同作用，最大限度地提高合併後企業的財務和戰略地位，並在整個組織內保持統一的標準、政策和控制；
•未能努力與當地社區或當地土著人民建立積極的關係和/或達成協議，造成經營困難或喪失社會許可證；以及
•被收購的業務或資產可能有重大負債，如環境負債，或我們未能發現或低估的重大資本支出。
我們無法預測未來收購對我們普通股價格的影響，也無法保證我們將能夠以可接受的條件或根本不能獲得必要的收購或發展融資。無利可圖的收購，或與該等收購或任何未來礦山開發相關的額外負債、負債或證券發行，可能會對我們的經營業績產生負面影響。
該公司最近出售了其在皇冠、斯特林和La Preciosa項目中的權益。關於這些處置，本公司提供了此類交易慣常使用的陳述、擔保和賠償。該公司未來可能會承擔與其不再擁有的資產或其權益減少相關的債務的風險。
與勘探和開發活動相關的重大投資風險和運營成本。這些風險和成本可能會導致較低的經濟回報，並可能對我們的業務產生不利影響。
我們維持或提高目前產量水平的能力部分取決於新礦體的成功勘探和開發以及現有采礦業務的擴大。建立礦產儲備，從礦石中提取金屬，以及在新的資產情況下，建造採礦和加工設施，都需要大量支出。
我們的計劃包括在我們現有的採礦業務或勘探物業中建造或升級採礦和加工設施的幾個重要項目，包括正在進行試運行和提升的Rochester擴建項目，計劃在肯辛頓延長礦山壽命的POA 1項目，以及未來開發SilverTip勘探項目的計劃。這些項目可能需要幾個月或幾年的時間才能完成，而且很複雜，需要大量的資本支出。這些項目面臨本項目所述的重大風險，任何風險都可能對投資資本回報、運營成本或現金流產生重大負面影響。
礦產勘探涉及許多風險，而且往往是徒勞的。即使發現了礦藏，這些礦藏的數量或質量也可能不足以從生產中獲得利潤，或者可能需要數年時間才能實現生產，在此期間，項目的經濟可行性可能會發生變化。被勘探的資產很少最終被開發成可生產的礦山。礦藏一旦開發，其商業可行性取決於若干因素，其中包括：礦藏的特殊屬性，如礦藏的大小、品位和是否靠近基礎設施；政府的監管規定，包括税收、特許權使用費和土地保有權；土地使用；礦物的進出口；環境保護；礦價；以及發放和維護必要的許可證。影響基礎設施充分性的因素包括：道路、橋樑、電源和供水的可靠性、異常或罕見的天氣現象、破壞以及政府或其他方面對此類基礎設施的維護或提供的幹預。這些因素的確切影響無法準確預測，但這些因素結合在一起可能會導致投資資本得不到足夠的回報。
此外，SilverTip等勘探項目可能只有很少或根本沒有相關的運營歷史，可作為估計未來運營成本和資本需求的基礎。勘探項目項目，如估計礦產資源和礦產儲量、金屬回收率和現金運營成本，在很大程度上是基於對從有限數量的鑽孔和其他採樣技術和可行性研究中獲得的地質數據的解釋。營運成本估計乃根據待開採及加工礦石的預期噸位及品位、礦體形態、預期礦石金屬回收率、可比設施及設備成本、預期氣候條件及其他因素而推算。因此，任何及所有勘探項目的實際營運成本及經濟回報可能與估計的成本及回報大相徑庭，因此，我們的財務狀況、營運業績及現金流可能會受到負面影響。
本公司可能受到全球供應鏈中斷的影響。
由於自然災害、交通中斷、經濟不穩定、地緣政治動盪、國內或國際敵對行動以及全球大流行等超出公司控制或緩解能力的因素，公司可能面臨供應鏈中斷。最近，俄羅斯入侵烏克蘭和以色列與哈馬斯的衝突在全球範圍內造成了生命損失、人民流離失所和政治和經濟混亂。全球這些事件可能會對大宗商品價格、流動性和信貸或供應鏈產生不可預見的影響，本公司將繼續密切關注這些影響。
由於金屬價格、運營挑戰或其他因素，我們可能需要減記某些長期資產。此類減記可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編撰第360節審查我們的長期資產的可回收性。根據該標準，我們在觸發事件時審查我們的長期資產(如我們的採礦資產)的可回收性。這種審查涉及估計資產的使用和最終處置預計將產生的未來未貼現現金流。減值是通過將資產的賬面價值與其公允價值進行比較來衡量的，當資產的賬面價值超過這些現金流時，必須確認減值。我們在編制每個報告期的財務報表時對我們的礦山的財務業績進行審查，並確定是否指出了任何觸發事件。
若相關金屬價格持續大幅下跌，或吾等未能控制生產及營運成本或未能實現其採礦物業的可開採礦石儲量，吾等可能終止或暫停一個或多個礦產的採礦作業。這些事件可能需要進一步減記我們資產的賬面價值。任何此類行動都將對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們以低於賬面價值的價格出售物業或資產，或因物業的封閉和填海而須增加填海責任，我們將來可能會記錄其他類型的費用。礦業資產或其他資產的任何額外減記都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
Coeur是一家國際公司，面臨着與其海外業務相關的政治和社會風險。
我們很大一部分收入來自美國以外的業務，特別是墨西哥。許多國家的勘探、開發、生產和關閉活動可能面臨我們無法控制的更高的政治和社會風險，並可能導致成本增加、產能限制和我們業務的潛在中斷。這些風險包括我們可能單方面取消或強制重新談判我們可能直接或間接擁有利益的合同、外國法律和法規的不利變化、特許權使用費和增税(包括與貨物進出口有關的税收)、與增值税(“增值税”)和所得税退税和徵收過程有關的風險、激進或懲罰性的税務審計、對許可證申請或給予水或礦產特許權的政策驅動的幹預或暫停處理、建立貿易壁壘，包括關税和關税、政府實體或土著社區的索賠、影響當前和未來業務的採礦和相關法律的變化，財產被沒收或國有化以及因外國對我們所在地區的主權而產生的其他風險。例如，正如綜合財務報表附註18--承諾和或有事項中披露的那樣，我們目前正在努力追回與Coeur墨西哥航空公司先前的特許權使用費協議有關的欠墨西哥政府的不適當款項，包括通過國際仲裁。雖然本公司相信其在法律上仍有權全額退還不適當支付的增值税應收款，並打算嚴格繼續其追回努力，但基於繼續未能收回應收賬款和不利的墨西哥法院裁決，本公司決定於2021年9月減記應收賬面價值2,600萬美元。此外，墨西哥最近對採礦、水和環境法的修訂，以及旨在減緩或停止正常處理許可證和授予水或礦產特許權的政府行動，可能會對我們獲得和維護採礦和水權以及在墨西哥運營的能力施加額外的限制，以及其他潛在的不利條款。進出口黃金和白銀的權利可能取決於獲得某些許可證和配額，相關監管機構可以酌情推遲或拒絕這些許可證和配額，或者可能受到美國或外國司法管轄區徵收的新税、關税或關税的影響，這可能對我們的業務、財務狀況或未來前景產生重大不利影響。此外，在司法系統容易受到政府機構、非政府組織或民間團體操縱和恐嚇的國家，我們在當地法律下的權利可能不那麼有保障。
任何這些事態發展都可能要求我們削減或終止我們礦山的運營，產生重新談判合同的重大成本，滿足新實施的環境或其他標準，支付更高的特許權使用費或更高的勞動力或服務價格並承認更高的税收，解決激進或懲罰性的税務審計評估，包括通過訴訟，或者在收回增值税或所得税退款方面遇到重大延誤或障礙，這可能會對財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們在美國以外的業務也使我們面臨經濟和運營風險。
我們在美國以外的業務也使我們面臨經濟和運營風險。當地的經濟狀況，以及流行病、流行病或自然災害，都可能導致熟練工人和用品短缺，增加成本，並對業務安全產生不利影響。此外，在我們的一些海外行動領域，包括墨西哥境內與販毒集團有關的暴力活動，犯罪活動和暴力事件的發生率上升，可能會對我們以最佳方式開展行動的能力造成不利影響，並可能給我們的工作人員帶來更大的勒索和盜竊風險，給我們的行動和財產提供貨物和服務帶來更大的風險。這些情況，包括帕爾馬雷霍建築羣周圍某些社區的安全問題，會影響第三方向帕爾馬雷霍運送物資，可能會對我們的業務產生不利影響，並導致生產率降低和成本上升，從而對業務結果和現金流產生不利影響。
此外，在我們的業務或項目所在的墨西哥地區，****行為並不少見。近年來，許多礦業公司一直是限制其合法獲得採礦特許權或財產的行動的目標。這種****行為經常在沒有任何警告的情況下發生，並可能導致重大的直接和間接代價。我們不能保證未來網站訪問不會中斷，這可能會對我們的業務造成不利影響。
我們以美元出售銀、金、金精礦和銀精礦，但我們在美國以外的地區以當地貨幣開展業務。貨幣兑換的變動也可能對我們的經營結果產生不利影響。
我們的成功取決於發展和維持與當地社區和其他利益攸關方的關係。
我們目前和未來的成功有賴於與我們業務周圍的社區發展和保持富有成效的關係，包括可能對我們的某些財產擁有權利或可能主張權利的土著人民，以及我們業務地點的其他利益攸關方。我們相信，我們的業務可以為周圍社區提供寶貴的好處，包括直接就業、培訓和技能發展，以及與持續納税相關的其他好處。此外，我們尋求通過各種方式與包括土著人民在內的當地社區和利益攸關方保持夥伴關係和關係，包括實物捐助、志願時間、贊助和捐款。公眾越來越關注採礦活動對土著社區的影響。與人權、土著利益和環境保護相關的不斷變化的期望可能會導致對公司當前或未來活動的反對。儘管我們不斷努力，但當地社區和利益攸關方可能會對我們的活動或提供的福利水平感到不滿，這可能會導致法律或行政程序、內亂、抗議、直接行動或針對我們或我們的業務的運動。任何此類事件都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
我們的採礦資產受到巖土和水文風險的影響，相關事件可能對我們的生產、盈利能力和財務狀況以及我們普通股的價值產生重大不利影響。
我們的採礦資產受到巖土和水文風險的影響，這可能會影響我們的礦山、庫存、浸出場和尾礦儲存設施的結構完整性。不能保證未來不會發生山體滑坡、坑壁坍塌或尾礦壩不穩定等意想不到的不利巖土和水文條件，也不能保證此類事件將被提前發現。巖土和水文不穩定性可能很難預測，而且往往受到我們無法控制的風險和災害的影響，例如惡劣天氣和大量降雨，這可能導致週期性的洪水、泥石流、牆體失穩和地震活動，這可能導致材料滑移。
肯辛頓和帕爾馬雷霍礦山生產的廢石以尾礦的形式存在，是加工礦石的副產品。我們將尾礦放入工程容器中，作為地下結構回填，並作為加厚的尾礦，放入以前的露天礦坑。針對最近幾起與我們的運營無關的尾礦庫故障，造成了生命損失和嚴重的財產和環境生態系統破壞，我們完成了對尾礦庫和運營實踐的全面審查，以確定我們的風險狀況。我們的結論是，我們的尾礦庫具有較低的暴露風險，原因有幾個，包括我們的尾礦庫是採用業內公認的最穩定的尾礦庫設計方法建造的，在施工中使用了高強度和化學穩定的巖石。我們的大壩由內部資源以及第三方行業合格專家持續監測和檢查。近年來在第三方地點發生的重大大壩坍塌事件可能會導致由於更新的法律、法規或指導而導致的監管治理變化，如果我們需要對現有設施進行更改，這可能會導致運營和合規成本增加。如果我們其中一個礦場的尾礦壩或尾礦儲存設施發生故障，可能會導致嚴重的、在某些情況下是災難性的財產和環境破壞以及生命損失。巖土或水文故障可能會導致進入礦場的途徑受到限制或限制、暫停運營、政府調查、因此類事件而受傷或財產損失的各方提起訴訟、監測成本增加、補救成本增加、礦產儲量和資源損失以及其他影響，這些可能對我們的運營結果和財務狀況以及我們普通股的價值產生重大不利影響。
我們對未來產量、成本、支出和財務結果的估計是不準確的，取決於主觀因素，可能無法在實際生產中實現，這些估計僅限於它們各自的日期。
我們過去和將來可能會對我們未來的生產、成本、支出和財務結果提供估計和預測。任何此類信息都是前瞻性的。我們的獨立註冊會計師事務所、任何其他獨立專家或外部機構都不編制或審查這些前瞻性陳述，因此，不對這些估計和預測發表任何意見或任何其他形式的保證。估計和預測是由我們的管理和技術人員做出的，受提交、公佈或陳述中包含或提到的假設的約束，這些假設包括礦化的可用性、可及性、充分性和質量、回收率、我們的生產成本、金銀的市場價格、我們維持和提高生產水平的能力、生產和銷售適銷對路的精礦和多雷的能力以及相關的處理和精煉費用、我們的基礎設施的充分性、我們的人員和設備的表現、我們維護和獲得採礦權益和許可證的能力、政府和社區關係的狀況。以及我們對現有和未來法律法規的遵守情況。我們有時將可能的結果表述為高和低的範圍，這是為了在變量變化時提供敏感性分析，但並不意味着實際結果不能超出建議的範圍。實際結果和經驗可能與這些假設大相徑庭。任何產量、成本、支出或財務結果估計只在作出估計之日發表，我們不會因新資料、未來事件或其他原因而有任何更新該等估計的意圖或義務。因此，應在作出這些前瞻性陳述的背景下審議這些陳述，不應過分依賴它們。
我們使用衍生品合約來防範市場價格波動，使我們面臨機會損失、按市值計價的公允價值調整、潛在的現金抵押品催繳以及交易對手信用風險的風險。
我們過去和將來可能會簽訂價格風險管理合同，以防止金銀價格、外幣匯率以及燃料價格和其他投入成本的變化。這些合約可能包括遠期銷售或購買合約、期貨合約、買入或賣出看跌期權及看漲期權及其他衍生工具。簽訂2021年、2022年、2023年、2024年金銀銷售價格風險管理合同。我們決定執行這些合同，規定銷售所涵蓋的金銀盎司的最低收入水平，以減輕無法為羅切斯特擴建等現有業務的幾個重要項目的全部或部分成本提供資金的風險，並在我們的規劃和預算過程中提供更大的確定性。截至2023年12月31日，涉及94,950盎司黃金和310萬盎司白銀的合約尚未結清。見綜合財務報表附註內附註14-衍生金融工具及對衝活動。
使用衍生工具可能使我們面臨機會損失的風險，亦可能導致重大按市價計值的公平值調整，這可能需要我們投放現金或其他抵押品，或對呈報的財務業績造成重大不利影響。我們的風險可能特別嚴重，因為我們作為現金流量對衝入賬的衍生工具，因為該等合約每月以現金淨額結算。上述價格風險管理合約涵蓋的黃金和白銀盎司上限，代表了我們在未償合約下可以實現的最高價格，2024年上半年產量的平均每盎司分別為2，076美元和25.16美元。價格上限可能低於根據該等合約出售時的實際現貨黃金價格。 2024年2月20日，黃金和白銀的收盤價分別為每盎司2029美元和23.06美元。我們面臨與合同交易對手的信用風險，包括但不限於銷售合同和衍生品合同。如果合同不履行，我們可能會面臨該合同的價值損失。
我們依賴信息技術和業務技術，它們容易受到網絡安全事件、中斷、損壞、故障和與實施和整合相關的其他風險的影響。
我們的業務和運營中使用的信息技術和運營技術會受到來自各種來源的中斷、損壞或故障的影響，包括但不限於計算機病毒、安全漏洞、網絡攻擊、自然災害和設計缺陷。特別是，網絡安全事件正在演變，包括但不限於惡意軟件、試圖未經授權訪問數據或機器和設備，以及可能導致系統中斷、未經授權發佈機密或其他受保護信息、損壞數據或機器和設備停用、誤用或故障的其他電子安全漏洞。我們採取了各種措施來管理與信息技術、運營技術和網絡中斷有關的風險。然而，鑑於信息或運營技術中斷的時間、性質和範圍的不可預測性，我們可能會受到生產停機、運營延誤、運營事故、機密或其他受保護信息的泄露、數據的破壞或損壞、安全漏洞、對我們的系統、設備和網絡的其他操縱或不當使用或補救行動的財務損失的影響，任何這些都可能對現金流、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們還可能在恢復數據、修復或更換網絡或信息或防止未來發生類似事件方面產生鉅額支出。
如果新的或升級的信息技術系統有缺陷、沒有正確安裝或沒有適當地整合到業務中，我們也可能受到系統或網絡中斷的不利影響。已採取各種措施來管理與系統實施和修改相關的風險，但系統修改失敗可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。儘管本公司迄今尚未經歷任何與網絡安全有關的重大損失，但不能保證本公司在未來不會發生此類損失。我們有網絡安全保險，但它可能不足以覆蓋可能發生的網絡安全事件造成的損失。
在美國和其他地方，對數據隱私和網絡安全的立法和監管受到了高度重視。我們可能被要求遵守這一領域一系列快速發展的法律要求，包括實質性的數據隱私和網絡安全標準。這種監管環境可能會給我們的業務帶來實質性的義務和風險，包括顯著增加的合規負擔、成本和執法風險。
我們可能會繼續改進我們的ESG實踐，以滿足不斷變化和不一致的標準。
ESG因素，包括與氣候有關的舉措，如温室氣體排放目標和氣候風險管理，正日益成為機構投資者審查和評估公司業績的指標，併成為他們投資決策的重要因素。我們相信，我們已經確立了自己作為ESG同行中的領導者的地位，並繼續推進我們在2022年ESG報告中強調的ESG倡議，其中包括繼續改善我們行業領先的安全記錄、繼續降低整個公司温室氣體排放的淨強度、推進我們對多樣性、公平和包容性的承諾、加強社區關係和保護關鍵棲息地的具體客觀目標。然而，不能保證我們的努力將是足夠的，或達到ESG分析師或機構或其他投資者設定的標準。
我們的運營可能會中斷，我們的財務業績可能會受到傳染病或大流行爆發的不利影響。
傳染病、大流行或類似公共衞生威脅的爆發，如新冠肺炎大流行及其應對措施，可能會對我們的業務和運營產生不利影響。如果我們有很大一部分員工因生病或州政府或聯邦政府的限制(包括旅行限制和“就地避難”以及當局可能發佈或延長的限制某些活動的類似命令)而無法工作或旅行，我們可能會被迫減少或暫停一個或多個礦山的運營，這可能會減少產量，限制勘探活動和開發項目，並影響流動性和財務結果。雖然到目前為止，我們已經實施了幾項保護員工、承包商和社區的健康和安全的計劃，其中一些已經並可能給我們帶來額外的成本，但不能保證公司將不受未來潛在的健康危機的影響。
與新冠肺炎或類似的公共健康威脅有關的疾病或政府限制，包括可能關閉國家邊界，可能會擾亂我們運營所依賴的原材料、設備、用品和服務的供應。
與我們開展業務的第三方，包括加工並在某些情況下購買我們礦山生產的多利和精礦的煉油廠和冶煉廠，也受到這些風險的影響，可能需要減少或暫停運營，這可能會影響我們開展業務、推進勘探、開發和擴建項目、銷售我們的產品和創造收入的能力。
如果新冠肺炎或任何其他流行病對我們的業務和財務業績產生不利影響，它還可能會增加本“風險因素”一節中描述的許多其他風險，例如與我們的運營、債務和融資有關的風險。由於與新冠肺炎或類似疫情相關的事件具有高度不確定性和動態性質，目前無法估計疫情對我們業務的全面影響。然而，這些影響可能會對我們的運營產生實質性影響，我們將繼續密切關注此類情況。
我們的業務依賴於與員工的良好關係，以及員工的留住和聘用。
我們可能會遇到勞資糾紛、停工或其他生產中斷，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。勞工中斷可能被用來倡導勞工、政治或社會目標，特別是在非美國的礦山。例如，勞動力中斷可能是為了同情當地經濟其他部門的罷工或勞工騷亂。我們不能保證未來不會發生停工、工會組織活動或其他中斷事件。任何此類停工或中斷都可能使我們面臨巨大的成本，並對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們與其他礦業公司競爭，以吸引和留住關鍵高管、熟練工人、承包商和其他員工。我們可能無法繼續吸引和留住技術和經驗豐富的員工，這可能會對我們的競爭地位產生不利影響，或對我們的運營業績或財務狀況產生不利影響。
我們採礦作業的繼續有賴於是否有足夠和負擔得起的水供應。
我們的採礦作業需要大量的水用於採礦、礦石加工和相關的支持設施。特別是，我們在墨西哥和內華達州的物業位於水資源稀缺的地區，用户之間為繼續獲得水而展開的競爭非常激烈。持續生產和礦山開發取決於我們獲得維護水權和水權主張，並在法律程序中駁回與當前用水不利的權利主張。例如，2024年1月，國家最高法院發佈了一項裁決，宣佈帕爾馬雷霍以前使用的某些非物質地表水權利無效。儘管我們每個運營中的礦山目前都有足夠的水權和水權來滿足其運營需求，但我們無法預測與水權、索賠和使用的執行有關的未決或未來法律訴訟的潛在結果，或來自其他用水用户、政府機構和官員、和/或非政府組織的潛在壓力，要求限制提供給採礦活動或用於採礦活動的水量，無論水權是否具有法律效力。
缺水也可能是天氣或環境和氣候影響造成的，而不是我們所能控制的。供水短缺可能導致生產和加工中斷。此外，某些地區的缺水可能導致獲得足夠的水以開展我們的行動的成本增加。部分或全部水權的喪失、執行現有水權的持續訴訟、我們擁有權利的水資源的持續短缺和/或獲取足夠水量的成本大幅上升，可能會導致我們無法將產量維持在當前或預期的水平，需要我們削減或關閉採礦作業，或者可能阻止我們尋求擴張或發展機會，這可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。在我們運營的一些司法管轄區可能會引入法律和法規，這也可能限制獲得足夠的水資源，對我們現有的運營或我們的擴張或發展計劃產生不利影響。
我們可能無法確認遞延税項資產的好處。
我們已從過去的營業虧損中在不同的司法管轄區累積了遞延税項資產，然而，我們未來可能無法利用這些資產的部分或全部。只有當我們認為這些資產更有可能實現税收優惠時，我們才會確認這些資產的預期未來税收優惠。否則，對不太可能使用的遞延税項資產適用估值減值。評估遞延税項資產的可回收性需要管理層對未來應税收入的預期做出重大估計，包括每個司法管轄區現有税法的適用情況、對未來金屬價格的假設、宏觀經濟環境和我們經營的結果。如果未來的現金流和應税收入與預期有很大差異，我們實現遞延税項資產的能力可能會受到影響。此外，税法的未來變化可能會限制我們獲得遞延税項資產所代表的未來利益的能力，年度限制可能會影響結轉的淨營業虧損可以使用的時間框架，從而潛在地影響未來一段時期的現金納税負債。
與債務和融資有關的風險
我們未來的經營業績可能不會產生足夠的現金流來償還債務。
截至2023年12月31日，我們的未償債務約為5.453億美元。我們按計劃償還未償債務的能力將取決於未來的經營業績和現金流。我們的經營業績和現金流在一定程度上受到我們無法控制的經濟因素的影響，包括黃金和白銀的市場價格，以及本項目中描述的其他因素。儘管從歷史上看，我們在償還債務或再融資方面取得了成功，但不能保證我們能夠繼續這樣做。我們可能無法產生足夠的現金流來履行未償債務工具下的義務和承諾。
如果流動性資源不足以支持短期和長期支出，我們可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被迫減少或推遲投資和資本支出，處置重大資產或業務，產生額外的債務或股本，或重組或再融資我們的債務。我們無法預測我們是否能夠及時或以令人滿意的條款對債務進行再融資、發行股權或債務證券或處置資產以籌集資金，這可能會對公司產生重大不利影響。在利率上升的環境下，借貸額外資金或為未償債務再融資的成本預計也會增加。管理我們未償債務的協議限制了我們處置資產和使用這些處置所得收益的能力，也可能限制我們籌集債務或股權資本以在到期時用於償還其他債務的能力。我們可能無法完成這些處置或獲得足夠金額的收益來償還當時到期的任何償債義務。
我們的債務條件限制了我們的經營。
管理我們未償債務的協議包括一些重要的負面公約。在其他方面，這些公約包括：
•限制我們獲得額外融資、回購未償還股本或發行債務證券的能力；
•要求我們遵守某些財務公約，包括高級擔保槓桿率、綜合淨槓桿率和綜合利息覆蓋率；
•需要我們的一部分 現金流將專門用於償債，而不是用於其他目的，這減少了可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般公司目的的現金流；
•限制我們出售、轉讓或以其他方式處置資產的能力，與關聯公司進行交易並向其投資資本，簽訂協議限制我們的子公司支付股息的能力，合併、合併、合併或出售我們所有或幾乎所有資產的能力；
•增加我們在普遍不利的經濟和工業條件下的脆弱性；
•限制我們在規劃和應對競爭行業的變化方面的靈活性；以及
•與其他槓桿率較低的競爭對手相比，這使我們處於劣勢。
任何違反上述公約的行為，可能會導致根據適用的管理我們未償債務的協議發生違約事件，如果不予以補救或免除，可能會導致與該債務有關的所有未償還金額立即到期並支付。任何債務的加速都可能導致我們其他債務工具的交叉違約。我們無法履行這些公約中的任何一項，也可能導致貸款人要求我們同意附加的限制性公約，這些公約可能會限制我們為現有業務提供資金的能力，或招致額外的債務。如果我們的任何債務工具在違約時加速，我們的資產和現金流可能不足以全額償還我們所有未償還債務工具下的借款，這可能會迫使公司破產或清算。
我們或我們的債務證券的信貸評級如遭下調，可能會增加未來借貸成本，對新融資的可用性產生不利影響，並可能導致我們現有次級債券組合的抵押品要求增加。
不能保證目前由標準普爾評級服務或穆迪投資者服務給予我們或我們的債務證券的任何評級在任何給定的時間段內都不會保持不變，或者如果該評級機構認為未來與評級基礎有關的情況有必要的話，也不能保證評級不會被下調。如果我們無法將我們的未償還債務和財務比率維持在信用評級機構可以接受的水平，或者我們的業務前景或財務業績惡化，包括由於金價或白銀價格下跌或其他我們無法控制的因素，評級機構可能會下調我們的評級。評級機構的降級可能會對我們的未償還債務證券的價值、我們的現有債務以及我們以優惠條件獲得新融資的能力產生不利影響，如果有的話，會增加借款成本，並可能導致我們現有擔保債券投資組合下的抵押品要求增加，這反過來可能對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
與適用法律法規有關的風險
我們受制於重要的政府法規，包括美國《礦山安全與健康法》、《不列顛哥倫比亞省礦業法》下的《礦山健康、安全和回收法規》以及墨西哥官方法規的相關條款，與合規相關的成本和延誤可能會對我們的業務產生負面影響。
採礦活動受到廣泛的聯邦、州、地方和外國法律和法規的約束，這些法律和法規涉及環境保護、自然資源、勘探、開發、生產、關閉後的回收、税收、勞工標準以及職業健康和安全，包括礦山安全、有毒物質和其他事項。與遵守這些法律和法規相關的成本是巨大的。現有法律的變化、未來可能的法律法規或政府當局對當前法律法規的更具限制性的解釋，可能會導致額外的費用、資本支出、業務限制或暫停以及新物業開發的延誤。
美國礦山安全與健康管理局(MSHA)定期對肯辛頓、羅切斯特和九龍倉等美國露天和地下礦山進行檢查。這些檢查可能導致書面傳票或違規通知，如本報告附件95.1所示。最近，MSHA一直在對一般的採礦作業進行更全面的檢查，重點是礦工的健康和關鍵安全隱患。加拿大不列顛哥倫比亞省能源、礦產和石油資源部和墨西哥勞工和社會安全部長祕書分別在加拿大不列顛哥倫比亞省的SilverTip勘探礦區和墨西哥的Palmarejo建築羣進行了類似的檢查。
墨西哥最近對採礦、水和環境法的修訂，以及隨後相應的法規，可能會對我們獲得和維護採礦權和水權以及在墨西哥運營的能力施加額外的限制，以及其他潛在的不利條款。各團體對最近這些修正案的有效性和執行情況提出了法律訴訟，訴訟仍在進行中。
不遵守適用的法律、法規和許可要求可能會導致臨時或延長關閉，包括監管或司法當局發佈的導致停止或縮減運營的命令，這可能需要採取糾正措施，包括支付罰款或罰款、資本支出、安裝更多設備或採取補救行動，其中任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
遵守環境法規和基於環境法規的訴訟可能需要大量支出。
環境法規規定，除其他外，維持空氣和水的質量標準、土地開發和土地開墾，並對固體廢物和危險廢物的產生、運輸、儲存和處置作出限制。環境立法和環境司法條款正在發生變化，可能需要更嚴格的標準和執法，對不遵守規定的罰款和懲罰增加，對擬議項目進行更嚴格的環境評估，以及對礦業公司及其高級管理人員、董事和員工承擔更高程度的責任。我們可能會產生環境成本，這可能會對財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。任何未能糾正環境問題的行為都可能要求我們暫停運營或採取臨時合規措施，直到完成所需的補救措施。最終可能在礦場實施的環境標準會影響補救費用，並可能超過我們為這種補救所做的財務收益。潛在的風險敞口可能很大，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外，政府當局和私人當事人可以根據先前和當前作業對環境、健康和安全的影響對財產造成的損害和對人員的傷害提起訴訟，包括多年前其他礦業公司在我們目前或以前擁有的物業上進行的作業。這些訴訟可能導致施加鉅額罰款、補救費用、懲罰和其他民事和刑事制裁。大量費用和責任，包括關閉礦山後恢復環境的費用和責任，是我們的行動所固有的。我們不能保證任何此類法律、法規、執法或私人索賠不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
我們美國礦山的一些採礦廢物目前在有限程度上不受美國環保局根據《資源保護和回收法案》(RCRA)管理危險廢物的廣泛法規的限制。如果環保局廢除這一豁免，並根據RCRA將這些採礦廢物指定為危險廢物，我們將被要求投入大量資金來管理這些廢物，並建設危險廢物儲存或處置設施。根據2008年《汞出口禁令法案》(MEBA)，我們的羅切斯特礦在礦石加工過程中產生的附帶元素汞不得出口到美國以外，必須儲存在美國能源部(DOE)指定的能夠進行長期汞管理的設施中。能源部正在進行指定這樣一個設施的程序，並確定存儲和手續費，這還沒有最終確定。這一結果可能導致運輸和儲存Coeur Rochester的水銀所產生的材料成本。此外，如果這些廢物中的任何一個對美國採礦設施的環境造成污染或破壞，該設施可以被指定為根據綜合環境響應、補償和責任法案(CERCLA)的“超級基金”場地。根據CERCLA，超級基金網站的任何現任所有者或運營者，或污染髮生時的所有者或運營者，無論其過錯如何，都可能被追究連帶責任，並可能被迫採取廣泛的補救清理行動或支付清理努力的費用。所有者或經營者還可能對聯邦、州和部落/土著政府實體負責自然資源的損害費用，這可能是一筆巨大的費用。在阿拉斯加，根據聯邦清潔水法(CWA)，在內華達州，根據內華達州水污染控制法，在南達科他州，根據南達科他州水污染控制法，在不列顛哥倫比亞省，根據不列顛哥倫比亞省礦山健康、安全和回收法規，在不列顛哥倫比亞省，根據不列顛哥倫比亞省環境管理法案和加拿大金屬和鑽石採礦廢水法規，對我們的尾礦和廢物處理區施加額外的法規或要求。在墨西哥，根據《生態平衡和環境保護通則》(“GLEBPE”)和《GLEBPE》下與環境保護有關的條例，在影響評估事項上也是如此。
空氣中的排放受到實施美國《清潔空氣法》的空氣污染法規的控制，並受不列顛哥倫比亞省(加拿大)的環境管理法案和GLEBPE以及GLEBPE下與預防和控制墨西哥大氣污染有關的法規的監管。此外，還有許多與氣候變化、減少温室氣體排放或能源政策有關的立法和監管舉措，通過立法行動或行政政策採納這些舉措可能會對業務成果和現金流產生重大不利影響。然而，我們無法預測任何新的或增加的範圍、性質和時間
環境法律法規，因此無法預測此類法律法規對我們的業務或財務業績的最終影響。我們會繼續監察在我們運作的司法管轄區內現有和擬議的法律法規，以考慮我們可能採取的行動，以潛在地減輕此類法律或法規的任何不利影響。
此外，美國的環境保護努力可能導致某些聯邦土地根據相關採礦法從礦產進入中撤回，這可能會限制我們當前或未來計劃中的活動，涉及我們在受影響公共土地上的非專利採礦主張。
我們需要獲得和續簽政府許可才能開展業務，這一過程往往既昂貴又耗時。我們獲得必要的政府許可以擴大業務或開始新業務的能力可能會受到第三方活動人士的實質性影響。
在我們正常的業務過程中，我們需要獲得並續簽政府許可證，以勘探、運營和擴大現有業務以及開發新項目，例如最近獲得的羅切斯特擴建、肯辛頓POA 1和Palmarejo的許可證，允許將未來的尾礦存放到遺留的露天礦場，而不是擴大現有的尾礦庫設施。獲得和續簽政府許可證是一個複雜和耗時的過程。批准工作的及時性和成功與否取決於許多我們無法控制的變數，包括適用的批准當局和政府對許可證批准要求的解釋，以及第三方對採礦業的普遍看法。我們可能無法獲得或續簽運營所需的許可證，或者獲得或續簽許可證所需的成本和時間可能超出我們的預期。任何與許可過程相關的意外延誤或成本都可能阻礙或延遲礦山的開發或運營，進而可能對我們的收入和未來增長產生重大不利影響。例如，我們經歷了墨西哥聯邦環境管理局SEMARNAT在批准上述將未來尾礦存放到Palmarejo遺留露天礦場的許可方面的長期拖延，我們繼續在Palmarejo的各種運營許可的例行續簽方面遇到長期拖延。正如媒體報道所宣傳的那樣，我們瞭解到，由於墨西哥現任政府的反採礦政策，墨西哥的其他採礦項目也在長期拖延或在某些情況下被拒絕批准。在獲得許可方面的任何延誤可能需要我們修改採礦計劃或削減預期產量，這可能會對運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，關鍵許可和批准可能會被撤銷或暫停，或者可能會以對我們的運營產生不利影響的方式進行更改。例如，我們最近收到了一份通知，撤銷了我們在Palmarejo運營備用發電機的許可證。我們正在對撤銷提出上訴，並已被授予在上訴過程中繼續運行後備發電機的權利。我們還在申請新的許可證，以防我們的上訴不成功，但不能保證先前的許可證的撤銷不會對Palmarejo的運營和財務業績產生不利影響。
環保活動人士等私人團體經常試圖幹預許可過程，並説服監管機構拒絕必要的許可或尋求推翻已發放的許可。獲得必要的政府許可是一個複雜和耗時的過程，涉及許多司法管轄區，而且往往涉及公開聽證和昂貴的承諾。這些第三方行動可能會大幅增加成本，並在許可過程中造成延誤，並可能導致我們無法繼續開發或擴大礦山。此外，我們能否成功獲得勘探、開發、經營和擴大礦山的關鍵許可和批准，以及開展我們的業務，很可能取決於我們是否有能力以符合在周圍社區創造社會和經濟效益的方式開發、經營、擴大和關閉礦山，這可能是法律規定的，也可能不是法律所要求的。我們獲得許可和批准以及在特定社區成功運營的能力可能會受到與我們的活動或其他礦業公司的活動相關的實際或預期有害事件的不利影響，這些事件影響到我們所在社區的環境、人類健康和安全。
我們的業務受到反賄賂法律的約束，違反或違反法律可能會導致民事和刑事罰款和處罰，吊銷執照或許可證，並損害聲譽。
我們在某些司法管轄區開展業務，這些司法管轄區經歷了政府和私營部門的腐敗。美國《反海外腐敗法》以及加拿大和墨西哥的反賄賂法律一般禁止公司及其中間人以獲取或保留商業或其他商業利益為目的進行不正當支付。違反這些法律或對此類違規行為的指控可能會導致民事和刑事罰款和處罰、訴訟以及吊銷營業執照或許可證，並可能損害我們的聲譽，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們的商業行為和道德準則以及其他公司政策要求遵守這些反賄賂法律，我們為員工提供關於這些主題的培訓和教育；然而，不能保證我們的內部控制政策和程序總是會保護我們不受關聯公司、員工或代理人的魯莽、欺詐行為、不誠實或其他不當行為或違法行為的影響。
我們會受到訴訟，並可能在未來受到額外的訴訟。
我們目前，並可能在未來接受其他訴訟，仲裁(包括目前的北美自由貿易協定仲裁事項，涉及追回在墨西哥不當支付的增值税金額)或與其他各方進行訴訟。如果決定的話
對我們不利的是，這些法律程序，或未來可能對我們提起的其他訴訟，可能會對我們的財務狀況或前景產生重大不利影響。我們目前正在與第三方就影響部分肯辛頓礦藏的特許權使用費的條款進行訴訟。雖然我們相信我們在這件事上的索賠和反索賠是有效的，但訴訟事項本身是不確定的，不能保證我們會成功地為自己辯護，也不能保證我們對此事的重要性和可能結果的評估將與此事的最終解決相一致。應對糾紛，即使是那些沒有價值或最終決定對我們有利的糾紛，可能需要我們招致鉅額費用，投入大量資源，並可能產生負面宣傳，這可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。如果在我們的海外業務中發生糾紛，我們可能受到外國法院或仲裁小組的專屬管轄權，或者可能無法將外國人員置於美國法院或仲裁小組的管轄權之下。我們不能執行我們的權利，以及外國法院或仲裁小組在不利的基礎上執行我們的權利，可能會對我們的業務結果和財務狀況產生不利影響。
關於我們在採礦項目附近的採礦權、特許權或土地地面權的糾紛可能會對運營產生不利影響。
勘探或採礦主張、特許權或權利構成了我們的大部分財產，其有效性往往是不確定的，可能會受到爭議。吾等已按照行業標準作出商業上合理的努力，以調查吾等對各項物業的所有權或主張，但不能保證適用的政府不會撤銷或大幅更改適用的勘探或採礦權益、特許權或權利的條件，或該等勘探或採礦權益、特許權或權利不會受到第三方的挑戰。雖然我們已嘗試取得令人滿意的未開發物業業權，但根據礦業慣例，我們一般不會取得業權意見書，直至作出開發物業的決定。因此，一些業權可能是有缺陷的，特別是未開發物業的業權。我們的任何勘探或採礦索賠、特許權或權利的所有權有瑕疵，可能會導致訴訟、保險索賠和影響我們整體業務的潛在損失。構成我們項目的任何索賠、特許權或權利的所有權可能會受到挑戰，如果成功，可能會損害開發和運營。瑕疵可能導致吾等喪失對與該瑕疵有關的物業的全部或部分權利、業權、產業權及權益。
在墨西哥，雖然礦業權由聯邦政府通過聯邦頒發的採礦特許權來管理，但聯邦承認的農業社區稱為埃吉多斯控制地面或地面對土地的訪問權。一個埃吉多可將土地直接出售或出租給私人實體。雖然我們已經達成協議，或正在與埃吉多斯這影響了我們在墨西哥的所有項目，其中一些協議可能會受到重新談判或法律挑戰。
由於税法、收益組合和其他因素的變化，公司的有效税率可能是不穩定的，併發生重大變化。
我們受美國和幾個外國司法管轄區的税法約束。美國總裁·拜登政府呼籲對財政和税收政策進行改革，其中可能包括全面的税收改革。
政府此前曾提議將美國企業所得税税率從21%提高到28%，將外國子公司某些收益的税率提高一倍，對全球賬面收入徵收15%的最低税率，並對其他各種税法進行修改。 如果任何或所有這些(或類似的)建議全部或部分成為法律，它們可能會對公司的實際税率產生負面影響。
此外，我們開展業務的司法管轄區已經並可能在未來繼續遇到財務困難，原因是税收減少，以及與繼續管理或補救新冠肺炎或其他流行病或公共衞生威脅的影響有關的新成本增加。國家、州或地方政府可能尋求提高現有税收或引入新的税收，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
目前，該公司在某些國家/地區出現虧損，在這些國家/地區它沒有獲得財務報表收益，而且該公司在法定税率不同的國家/地區開展業務。因此，不同國家之間收入構成和來源的變化可能會對公司的整體有效税率產生重大影響。
此外，在我們運營的某些司法管轄區，新的税收法規可能會對我們產生負面影響。例如，在羅切斯特礦和林肯山項目所在的內華達州，為了應對2020年期間旅遊業和博彩業收入的重大損失，州長於2021年6月簽署了一項針對開採金銀所得毛收入的新消費税，使之成為法律。2023年，由美國內政部領導的一個機構間工作組建議對某些國內硬質礦物生產徵收相當於淨收益4-8%的費用。此外，墨西哥民選官員最近提出了更大幅度提高礦業税的提議，儘管目前尚不清楚這些提議是否會導致立法。很難預測我們所在的司法管轄區是否會對税法進行擬議的修改
運營將獲得通過，如果獲得通過，將説明這些變化對公司的影響。對我們徵收的任何額外税收都可能對我們的財務狀況產生不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們有能力發行額外的股本證券，包括與收購其他公司相關的證券，這將導致我們已發行和已發行普通股的稀釋，並可能對我們普通股的價格產生重大和不利影響。
增發股權證券或可轉換為股權證券的證券，不論是否收購新公司或業務或其他戰略利益，將導致我們現有股東的股權被稀釋。2023年，該公司完成了兩次“按市場”發行，其普通股總價值為1.5億美元，每股票面價值為0.01美元，並以每股2.75美元的平均價格出售了54,561,436股普通股。公司還同意根據2023年達成的12項非公開談判協議，將其5.125%優先債券(“高級債券”)的本金總額7,600萬美元交換為總計2,520萬股普通股，每股面值0.01美元，此類普通股的發行是根據經修訂的1933年證券法第3(A)(9)條規定的豁免註冊要求進行的。於2023年，本公司亦與若干加拿大認可投資者訂立認購協議，以私募方式發售合共5,276,154股普通股，每股面值0.01美元，按《加拿大所得税法》第66(15)款的定義，作為“流通股”發行，並授予最多3,000,000股額外流通股的超額配售選擇權，該選擇權已全面行使。
我們被授權在沒有股東批准的情況下發行一個或多個系列的1,000萬股優先股，以確定每個系列要包括的股票數量，並確定每個系列股票的指定、權力、優先和相對參與、可選、轉換和其他特殊權利，以及對每個系列的資格、限制或限制。任何一系列優先股都可能包含股息權、轉換權、投票權、贖回條款、贖回價格、清算優先權或其他高於我們普通股持有人權利的權利。如果我們發行額外的股本證券，我們普通股的價格可能會受到實質性的不利影響。
我們普通股的持有者可能不會收到股息。
從歷史上看，我們從未宣佈過普通股的現金股息。我們普通股的持有者只有權從我們董事會宣佈的股息中，從合法可用於此類支付的資金中獲得股息。我們在特拉華州註冊成立，受特拉華州公司法的管轄。特拉華州法律允許公司只能從根據特拉華州法律確定的盈餘中支付股息，如果沒有盈餘，則從宣佈股息的會計年度和上一財年的淨利潤中支付股息。然而，根據特拉華州的法律，如果我們支付股息後，我們的資本將少於優先分配資產的所有類別的流通股所代表的資本，則我們不能從淨利潤中支付股息。我們支付股息的能力將取決於我們未來的收益、資本要求和財務狀況，以及我們對與現有或未來債務相關的契約的遵守情況，並且只會由我們的董事會酌情宣佈。
項目1B未解決的員工意見
沒有。
項目1C網絡安全
我們的網絡安全計劃旨在評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險，包括與我們使用第三方服務提供商相關的威脅。我們將網絡安全整合到我們的頂級企業風險管理(“ERM”)流程和現場級運營風險管理(“ORM”)流程中，包括運營技術(OT)網絡安全風險管理。這在一定程度上涉及網絡安全和IT基礎設施高級董事(“高級董事”)在企業風險管理和組織管理風險評估期間直接參與和諮詢，以及董事高級員工和相關運營員工之間關於OT網絡安全的協作。
我們的網絡安全戰略利用人員、流程和技術來識別和管理網絡安全風險，包括通過：安全監控；漏洞評估；打補丁和安全升級；部署網絡防禦；定期對用户進行網絡安全培訓；使用第三方網絡安全供應商來補充我們的內部網絡安全和IT基礎設施團隊，包括監控、補救和響應能力；定期聘請網絡安全顧問，包括進行網絡安全成熟度評估和建議以及滲透測試練習；以及我們的內部審計職能部門對我們網絡安全計劃的各個方面進行的定期審查。
我們還制定了網絡安全事件響應計劃(CSIRP)，以提供一個標準化的框架來應對網絡安全事件，包括酌情上報給高級管理層和其他關鍵利益攸關方。我們的CSIRP至少每年審查一次，我們進行網絡安全桌面演習以練習我們的應對措施。
我們的高級董事領導我們的內部團隊，負責評估和管理網絡安全風險。除IT基礎設施和戰略外，高級董事還擁有約10年在多站點工業公司負責網絡安全的經驗，並分別獲得了全球信息保障認證(GIAC)可防禦安全架構、安全領導力和戰略規劃、政策和領導力認證。高級董事直接向總法律顧問報告，並定期就網絡安全問題與其他高級和執行管理層成員接觸並向其通報情況。一些具有實施網絡安全防禦和應對網絡攻擊經驗的IT專業人員向高級董事報告，如上所述，高級董事還監督專門從事安全監測和漏洞評估的第三方公司。
我們的董事會在審計委員會的協助下，已將監督網絡安全風險的主要權力和責任授予該委員會，監督網絡安全事件產生的風險的管理，如上所述，網絡安全是通過我們的機構風險管理程序跟蹤的重大風險之一。我們的高級董事每季度向審計委員會通報網絡安全新出現的風險、戰略、關鍵舉措、事件以及培訓和合規情況。執行管理層和其他高級領導人蔘加我們的企業風險管理風險登記冊和熱圖的半年更新，這些更新包含網絡安全風險和戰略，也每年提交給我們的董事會討論和反饋。我們還制定了協議，根據協議，滿足既定報告門檻的某些網絡安全事件將在公司內部上報，並在適當情況下迅速報告給審計委員會主席。
儘管我們的網絡安全流程以及風險緩解戰略和做法，但威脅格局已變得越來越複雜和咄咄逼人。雖然到目前為止，我們還沒有遇到任何重大的網絡安全威脅或事件，但不能保證未來的網絡安全事件不會對我們的現金流、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。有關我們面臨的網絡安全風險的更多信息可在上文“第1A項--風險因素”下找到，應與上述信息一併閲讀。
第2項、第3項、第3項、第3項、第3項屬性
採礦作業
以下對本公司採礦作業的完整描述參考作為本報告附件的每項作業的技術報告摘要，並以引用方式併入本項目2。採礦作業的作業統計數據載於下文題為“作業統計”的一節。
墨西哥--帕爾馬雷霍
由我們的全資子公司Coeur墨西哥公司(下稱“Coeur墨西哥公司”)運營的Palmarejo綜合設施包括：(1)Palmarejo加工設施；(2)Guadalupe地下礦；(3)Inainendencia地下礦；(4)La Nación地下礦；(5)附近的其他礦牀和勘探目標。Palmarejo建築羣位於墨西哥北部奇瓦瓦州奇瓦瓦西南約260英里處。該項目的質心座標為西經108°21.8203‘，北緯27°21.5547’(760,781Me，3028984MN)。具體而言，瓜達盧佩礦場位於西經108°21.899‘，北緯27°20.996’(760,672Me，3,027,949 mN)；獨立礦位於西經108°21.752‘，北緯27°22.078’(760,873Me，北緯3,029,953 m)；La Nación位於東經108°21.809‘，北緯27°21.591’(760,797 Me，3,029,051 mN)。所有座標都在環球橫貫墨卡託(WSG 84)的12區。從奇瓦瓦州首府出發，可以通過空中、鐵路和全天候鋪設的道路和碎石路進入酒店。
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| 階段： | 生產 |
| 位置： | 墨西哥北部奇瓦瓦州 |
| 礦山類型： | 地下 |
| 金屬/礦化： | 銀和金，被歸類為淺成熱液礦牀，賦存於多個脈狀、角礫巖和裂縫中 |
| 產品： | 多雷 |
| 所有權： | 100% |
| 土地位置： | 淨面積67,279英畝 |
| 礦業權： | 71個全資擁有的採礦特許權 |
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| 關鍵許可條件： | 已經制定了管理採礦功能的典型壽命的授權，包括生產設施和公用事業、採礦作業、尾礦和廢石儲存、勘探、地表幹擾、土地利用、植被和土壤利用的變化、空氣排放、水使用和回收。在電網停電期間操作備用發電機的許可證最近被行政吊銷；然而，我們正在對吊銷提出上訴，並申請新的許可證。我們已被授予在上訴期間繼續運行備用發電機的權利。主要的授權是通過以下途徑獲得的：完成了幾項管理和管理措施(Impacto Ambiental)；與森林植被有關的土地利用變化許可證(Cambio De Uso De Suelo En Terrenos Forestales)；以及國家水委員會(Comisión National del Agua或Conawa)對用水、污水排放以及在聯邦流域建設設施所需的授權。已經制定了業務標準和最佳管理做法，以保持遵守適用的監管標準和許可證。 |
| 其他： | 根據每盎司800美元或現貨價格較低的金流協議，Coeur墨西哥公司有義務將Palmarejo黃金產量的50%(不包括2015年收購的某些物業的產量)出售給弗蘭科-內華達公司(“弗蘭科-內華達”)的子公司。Coeur墨西哥公司受到其他特許權使用費協議的約束，這些協議在當前的採礦壽命計劃中沒有與其相關的礦產資源或礦產儲量。 |
美國（內華達州） --羅切斯特
羅切斯特礦和相關堆浸設施由我們的全資子公司Coeur Rochester，Inc.(“Coeur Rochester”)運營，是一座位於內華達州潘興縣的露天銀金礦，位於洛夫洛克市東北約13英里處。該礦由羅切斯特主礦和鄰近的內華達帕卡德礦藏組成，位於羅切斯特礦的西南部。羅切斯特礦址的質心位置為東經400600度，北緯4460300度，羅切斯特礦坑的質心位置為東經4002045度，北緯4460050度，內華達·帕卡德露天礦位於東經400600度，東經4456675度。所有座標均位於環球橫向墨卡託(WSG84)，11T區。2018年11月，Coeur Rochester從Alio Gold手中收購了毗鄰Rochester的林肯山、Gold Ridge和Wilco項目。羅切斯特煤礦完全由當地一家電力公司提供電力支持。礦石使用傳統的露天開採方法開採，通過將粉碎的露天礦石堆浸回收，放置在羅切斯特礦區內的墊板上。
羅切斯特目前正在進行POA 11擴建項目的試運行和擴建。擴建項目包括建設一個新的浸出墊、一個配備兩個高壓磨輥單元和一個預篩的粉碎設施、一個美林-克勞加工廠以及相關基礎設施，以支持延長羅切斯特的礦山壽命。調試和提升預計將於2024年上半年完成。
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| 階段： | 生產 |
| 位置： | 內華達州洛夫洛克附近(美國內華達州中西部) |
| 礦山類型： | 露天坑堆浸 |
| 金屬/礦化： | 銀和金；礦化賦存於羅切斯特組和上覆韋弗組的褶皺和斷裂火山巖中。銀和金由銀磺酸鹽礦物、銀輝石、含銀四面銅礦和少量自然金組成，賦存於多個石英脈和細脈(脈、脈羣和網脈)中，並含有不同數量的黃鐵礦。 |
| 產品： | 多雷 |
| 所有權： | 100% |
| 土地位置與礦業權 | 羅切斯特中心的土地，包括林肯山和相關資產，約有43,441英畝淨地 •1,465項擁有和347項租賃的聯邦非專利礦脈主張和6項擁有聯邦非專利的砂礦主張，佔用了大約29,942英畝的淨公共土地； •23項專利礦脈權利要求，約佔392英畝； •擁有約6929英畝額外不動產的權益；以及 •大約6,182英畝土地的某些權利，通過租賃、信件協議或許可證持有。 |
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| 關鍵許可條件： | 羅切斯特礦已就位，並在適當的地方、州和聯邦機構頒發的所有必要的環境許可和許可下運營，這些許可和許可證適用於涉及勘探、露天礦、堆浸礦場、加工基礎設施和所有必要的支持設施的礦山功能的典型壽命。已經制定了業務標準和最佳管理做法，以保持遵守適用的監管標準和許可證。主要的許可或批准來自美國內政部土地管理局、內華達州水資源局、內華達州環境保護局以及其他聯邦、州和地方實體。該行動的環境影響通過國家環境政策法案(“NEPA”)通過環境影響聲明進行了全面評估。監測計劃已經到位，而且有一個經過批准的回收和關閉計劃，反映了當前的採礦、緩解和場地設施。 |
| 其他： | •Rochester礦的擔保權益已根據RCF(如下定義)授予貸款人 •當按通脹指數計算的白銀平均季度市場價格等於或超過每盎司29.79美元時，Coeur Rochester有責任向前所有人ASARCO支付冶煉廠至多5%的淨回報，條件是Rochester礦在適用年度實現正現金流。如果任何歷年的現金流為負值，應支付的最高特許權使用費為250,000美元。 •Coeur Rochester是其他特許權使用費協議的締約方，在當前的採礦壽命計劃中，這些協議沒有與其相關的礦產資源或礦產儲量。 |
美國(阿拉斯加)-肯辛頓
肯辛頓地下金礦和相關的磨礦設施由我們的全資子公司Coeur Alaska，Inc.(“Coeur Alaska”)運營，位於阿拉斯加州朱諾西北偏北約45英里處的林恩運河東側。該礦由(I)Kensington主要礦牀、(Ii)Elmira及(Iii)附近其他礦牀及勘探目標組成。該礦由一條水平隧道進入，採用常規和機械化的地下采礦方法。項目質心的座標是東經0494796度，北緯652068度，肯辛頓門户位於東經0494796度，北緯6530584度。
Kensington目前正在進行POA 1項下的計劃擴建，這將增加尾礦和廢石存儲能力，以支持預期更長的礦山壽命，反映出積極的勘探結果、金屬價格的改善和持續的運營效率。
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| 階段： | 生產 |
| 位置： | 朱諾，阿拉斯加(美國阿拉斯加東南部) |
| 礦山類型： | 地下 |
| 金屬/礦化： | 賦存於白堊紀華林閃長巖中的含金中熱液、石英、碳酸鹽、黃鐵礦脈羣和離散的石英-黃鐵礦礦脈。大部分金賦存於與自然金共生的鈣華鐵礦(AuTe2)中，以包裹體和間隙的形式賦存於黃鐵礦顆粒中和黃鐵礦中的微裂隙中。 |
| 產品： | 金精礦 |
| 所有權： | 100% |
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| 土地位置與礦業權 | •肯辛頓集團總面積約3972英畝，包括51個有專利的礦脈和有專利的廠址主張，包括約766英畝的淨英畝；298個聯邦非專利礦脈主張，佔地約3,222英畝；以及阿拉斯加州的13個採礦主張，涉及約95英畝的淨英畝。 •華林集團總面積約8,366英畝，包括23個有專利的礦脈和有專利的礦場主張，佔地約388英畝；444個聯邦無專利礦脈和75個聯邦無專利礦址主張，佔地約7,814英畝；阿拉斯加一個高地採礦租約，約682英畝；阿拉斯加州一個礦場，約3英畝；以及4個州選定的礦場，佔地約60英畝。 •在23項專利礦脈權利要求中，有14項僅涉及私人地表產業。這14項專利礦脈的採礦權歸阿拉斯加州所有，其採礦權由阿拉斯加州高地採礦租約擔保。 •根據與海克礦業公司簽訂的租賃協議，公司控制由華林集團組成的物業，該租賃協議的有效期至2035年8月5日，此後，只要在租賃的物業內和從租賃的物業內積極進行採礦和生產，則該公司控制華林集團的物業。 |
| 關鍵許可條件： | 肯辛頓礦已經到位，並在適當的地方、州和聯邦機構頒發的所有必要的環境許可和許可證下運營，這些許可證和許可證適用於礦山運營、生產/加工設施和基礎設施、尾礦和廢石儲存、勘探、地表擾動、空氣排放、水使用、海洋運輸和回收等礦山功能的典型生活。已經制定了業務標準和最佳管理做法，以保持遵守適用的監管標準和許可證。主要的許可或批准來自美國農業部國家林業局、美國陸軍工程兵團、美國魚類和野生動植物管理局、國家海洋和大氣管理局、阿拉斯加州以及其他聯邦、州和地方實體。該行動的環境影響通過國家環境政策法案(NEPA)通過環境影響聲明進行了全面評估。監測計劃已經到位，而且有一個經過批准的回收和關閉計劃，反映了當前的採礦、緩解和場地設施。 |
| 其他： | •根據RCF，肯辛頓礦的擔保權益已授予貸款人。 •Coeur Alaska有義務向特許權使用費持有人支付從某些礦藏生產的100萬金衡盎司黃金的按比例淨冶煉廠特許權使用費，此前Coeur Alaska收回了3250萬美元的收購價格，外加建設和開發支出以及某些運營、勘探和開發成本。特許權使用費的範圍從400美元/盎司金價的1%到金價475美元/盎司以上的最高2.5%。 •Coeur Alaska有義務在採礦租約的初始期限內每年向Hyak礦業公司(“Hyak”)支付最低預付特許權使用費231,000美元，該金額每三年根據美國商務部為阿拉斯加州安克雷奇市所有城市消費者發佈的消費者價格指數的變化進行調整。如果從租賃的Hyak廠房進行生產，則應按照租約的定義對生產收取5%的淨收益特許權使用費，除非淨收益特許權使用費的金額低於調整後的預付最低特許權使用費。 |
美國(南達科他州)-九龍倉
九龍倉集團礦，由我們的全資子公司九龍倉資源(美國)運營。金賞礦業有限公司(“九龍倉”)和金賞礦業有限公司(“金賞”)位於南達科他州西部的北部黑山，距離南達科他州的鉛市西南約4英里。工程質心座標為北緯44°20‘03“，西經103°50’06”，九龍倉集團礦井座標為北緯44°20‘39“，西經103°51’02”。所有座標均採用通用橫向墨卡託(WSG 84)。通道是由當地電力公司供電的鋪設道路建立的。
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| 階段： | 生產 |
| 位置： | Lead，美國南達科他州 |
| 礦山類型： | 露天坑堆浸 |
| 金屬/礦化： | 金銀副產品；受構造控制的浸染型金礦 |
| 產品： | 電解陰極污泥 |
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| 所有權： | 100% |
| 土地位置與礦業權 | •九龍倉集團集團共有專利礦權362件，政府地塊35件，細分地塊123件，聯邦非專利礦權59件。這些權益包括約3,585英畝的淨地表英畝、前寒武紀和年輕地層均擁有或控制的652英畝淨礦物英畝、3,243英畝非前寒武紀礦藏的淨英畝、1,603英畝的前寒武紀礦藏淨英畝以及287英畝的聯邦非專利礦藏主張。 •金獎集團包括218項專利礦藏主張、14個政府地塊、19個細分地塊和34個聯邦非專利礦藏主張。金賞集團由約1,564英畝地面礦藏、2,988英畝前寒武紀及年輕地層均擁有或控制的礦產淨地、357英畝非前寒武紀礦藏淨礦藏、153英畝前寒武紀礦藏淨礦藏及25英畝聯邦非專利礦藏權益淨額組成。 |
| 關鍵許可條件： | 九龍倉集團礦已設立並在適當的地方、州和聯邦機構頒發的所有必要的環境許可和許可證下運營，這些許可證和許可證適用於涉及勘探、露天礦、堆浸排土場、加工基礎設施和所有必要的支持設施的礦山功能的典型使用壽命。已經建立了業務標準和最佳管理做法，以保持遵守適用的州和聯邦監管標準和許可證。主要的許可或批准來自南達科他州農業和自然資源部，勞倫斯縣，以及通過其他聯邦、州和地方實體。監測計劃已經到位，而且有一個經過批准的回收和關閉計劃，反映了當前的採礦、緩解和場地設施。 |
| 其他： | •九龍倉集團礦的擔保權益已根據區域融資機制授予貸款人。 •九龍倉有義務為34項專利礦脈索賠支付與礦產租約相關的特許權使用費。於礦產租賃期內，出租人亦有權就生產所有銀及金礦連同其他礦石及礦物的冶煉廠淨收益的3%(如有)收取特許權使用費。此外，出租人須預付每年5,000美元的預付最低特許權使用費，除非九龍倉資源公司確定並公佈涵蓋租賃房舍的儲備，屆時預付最低特許權使用費增至每年25,000美元。 •九龍倉有責任向Royal Gold，Inc.按所有可出售黃金的總價值支付0%-2%的按比例計算的生產特許權使用費。這項特許權使用費包括包括九龍倉集團在內的大部分土地，以及包括黃金獎勵在內的一小部分土地，完全不包括前寒武紀礦產。九龍倉有義務為開採的礦石生產的黃金或從尾礦中回收的黃金支付3%的非參與性特許權使用費。這一特許權使用費影響了九龍倉持有的大部分土地的礦藏，包括前寒武紀礦藏。 •九龍倉是其他特許權使用費協議的一方，在當前的採礦壽命計劃中沒有與之相關的礦產資源或礦產儲量。 |
勘探項目
加拿大(不列顛哥倫比亞省)-銀尖
由我們的全資子公司Coeur SilverTip Ltd.(“Coeur SilverTip”)擁有的SilverTip銀鋅鉛勘探項目是一個地下項目，位於加拿大不列顛哥倫比亞省北部，就在育空邊境以南。該項目在UTM(NAD 27)中的質心座標為北緯6,643,900度，東經425,200度。該項目可通過阿拉斯加駭維金屬加工附近一條25公里長的礦山通道進入。
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| 階段： | 探索 |
| 位置： | 加拿大不列顛哥倫比亞省北部(育空地區邊界以南10英里) |
| 礦山類型： | 地下 |
| 金屬/礦化： | 銀、鋅、鉛；碳酸鹽賦存的塊狀硫化物礦牀 |
| 產品： | 濃縮物 |
| 所有權： | 100% |
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| 土地位置和礦業權： | •66(66)個毗連的礦業權，約39,375公頃(97,298英畝)和兩個採礦租約，約1,528公頃(3,777英畝)。SilverTip礦總面積約為40,904公頃(101,076英畝) |
| 其他： | •2020年2月暫停業務活動；正在進行的勘探和技術工作，以評估和支持潛在的擴建和重啟 •SilverTip有義務就SilverTip物業生產的所有礦產產品支付2.5%的冶煉廠淨收益特許權使用費，每季度支付給特許權使用費持有人。 •SilverTip是與Kaska Nation的一項協議的締約方，該協議除其他外，規定每年向Kaska Nation支付根據SilverTip物業的財務業績和相關歷年的白銀平均價格計算的年度付款。 |
其他屬性
本公司已租賃或擁有不動產作為辦公空間。
經營統計
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| 帕爾馬雷霍 | | 羅切斯特 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
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| 黃金產量(盎司) | 100,605 | | | 106,782 | | | 109,202 | | | | | 38,775 | | | 34,735 | | | 27,051 | | | |
| 白銀產量(盎司) | 6,591,590 | | | 6,708,689 | | | 6,820,589 | | | | | 3,391,530 | | | 3,061,924 | | | 3,158,017 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 肯辛頓 | | 碼頭 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 黃金產量(盎司) | 84,789 | | | 109,061 | | | 121,140 | | | | | 93,502 | | | 79,768 | | | 91,136 | | | |
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礦產儲量和礦產資源
內部控制
本公司的內部監控旨在提供合理保證，以確保評估其勘探結果以及礦產資源和儲量評估所用的信息和流程是合理的，並符合行業最佳實踐。這些內部控制包括在鑽孔、化驗、冶金和其他技術和科學信息的收集、分析、核查、存儲、報告和使用方面的質量保證和質量控制(“QA/QC”)計劃，包括：
•第三方完全認證的實驗室用於公開披露或資源模型中使用的分析；
•演練計劃包括插入空白、複製和認證的標準物質；
•QA/QC程序，分析程序有足夠的結果；
•所有巖心樣品和反向循環樣品都已編目並儲存在公司財產上的安全和指定區域；
•數據必須經過驗證，包括對井下勘測、接箍座標、地質數據和化驗數據的檢查；
•在用於礦產資源或礦產儲量估算之前，將選定的用於支持估算的數據從數據庫下載到項目文件中，並對不可能的條目和高值進行審查；
•使用書面程序和準則來支持估算方法和途徑；
•由合格人員完成每種礦產資源和礦產儲量估算的年度技術報表。這些技術報表包括對修改和技術因素的評價，納入了現有的對賬數據，並以現金流分析為基礎；
•對區塊模型、礦產資源和礦產儲量進行內部審查，採用“分層責任”的方法，在現場和公司層面有合格人員參與。
如有必要，將在技術報告摘要的相關章節中討論內部控制。以下各小節概述了Coeur為其勘探、礦產資源和儲量評估工作制定的程序、規程、指導方針和控制措施的類型，以及所進行的風險評估的類型。
勘探和鑽探
Coeur為勘探數據制定了以下內部控制協議：
•支持首選抽樣方法和方法的書面程序和指南，並定期對此類書面程序和指南的遵守情況進行合規性審查；
•維持完整的保管鏈，確保樣品從收集、運輸、樣品準備和分析到長期樣品儲存的所有處理階段的可追蹤性和完整性；
•對地質記錄進行檢查和驗證，並有物理簽字以證明所需的驗證協議；
•對接箍和井下測量數據進行質量控制檢查，看是否有錯誤或重大偏差；
•第三方完全認證的實驗室用於公開披露或資源模型中使用的分析；
•以適當的頻率將適當類型的質量控制樣本插入樣本流，以評估分析數據質量；
•由有適當經驗的COEUR人員定期檢查分析和樣品製備設施；
•定期驗證QA/QC數據，以確保樣品準備和分析步驟中的離羣值、樣品混淆、污染或實驗室偏差得到正確識別、緩解或補救。對數據庫條目的更改需要記錄下來；以及
•數據庫上傳和驗證程序，以確保輸入項目數據庫的數據的準確性和完整性(S)。這些通常使用軟件數據檢查例程來執行。需要記錄對數據庫條目的更改。數據需要進行定期備份。
礦產資源和礦產儲量估算
Coeur為礦產資源和礦產儲量評估制定了以下內部控制協議：
•在用於礦產資源或礦產儲量估算之前，將選定的用於支持估算的數據從數據庫下載到項目文件中，並對不可能的條目和高值進行審查；
•使用書面程序和準則來支持估算方法和途徑；
•由合格人員完成每種礦產資源和礦產儲量估算的年度技術報表。這些技術報表包括對修改和技術因素的評價，納入了現有的對賬數據，並以現金流分析為基礎；
•對區塊模型、礦產資源和礦產儲量進行內部審查，採用“分層責任”的方法，在現場和公司層面有合格人員參與。
開發我們的礦產資源和礦產儲量估計使用符合行業最佳實踐的工具和流程，如礦山設計、調度和地質統計工具，並由內部和外部各方定期審查和協調。對礦產資源和礦產儲量估計有內部和外部審計程序。
礦產資源和礦產儲量是包含內在風險的估計，依賴於地質解釋和鑽探和採樣分析得出的統計推斷，這可能被證明是不可靠的。有關更多信息，請參看第1A項中的風險因素。
礦產儲量 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日財政年度末的黃金礦產儲量摘要(1)(2)(3)(8) |
| | 已探明礦產儲量 | | 可能的礦產儲量 | | 礦產總儲量 |
| Coeur
所有權 | 噸(2000) | | 等級（盎司/盎司）噸） | | 盎司
(000s) | | 噸(2000) | | 等級（盎司/盎司）噸） | | 盎司
(000s) | | 噸(2000) | | 等級（盎司/盎司）噸） | | 盎司
(000s) |
| 墨西哥 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
帕爾馬雷霍(4) | 100% | 4,203 | | | 0.060 | | | 252 | | | 8,580 | | | 0.060 | | | 517 | | | 12,783 | | | 0.060 | | | 769 | |
| 美國 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
羅切斯特(5) | 100% | 465,919 | | | 0.002 | | | 1,135 | | | 44,524 | | | 0.002 | | | 104 | | | 510,443 | | | 0.002 | | | 1,239 | |
肯辛頓(6) | 100% | 1,009 | | | 0.186 | | | 188 | | | 1,109 | | | 0.201 | | | 223 | | | 2,118 | | | 0.194 | | | 411 | |
碼頭(7) | 100% | 5,931 | | | 0.032 | | | 188 | | | 21,318 | | | 0.027 | | | 575 | | | 27,249 | | | 0.028 | | | 763 | |
| 總金牌 | | 477,062 | | | 0.004 | | | 1,763 | | | 75,531 | | | 0.019 | | | 1,419 | | | 552,593 | | | 0.006 | | | 3,182 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的財政年度末的白銀礦產儲量彙總(1)(2)(3)(8) |
| | 已探明礦產儲量 | | 可能的礦產儲量 | | 礦產總儲量 |
| Coeur
所有權 | 噸(2000) | | 等級（盎司/盎司）噸） | | 盎司
(000s) | | 噸(2000) | | 等級（盎司/盎司）噸） | | 盎司
(000s) | | 噸(2000) | | 等級（盎司/盎司）噸） | | 盎司
(000s) |
| 墨西哥 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
帕爾馬雷霍(4) | 100% | 4,203 | | | 4.21 | | | 17,698 | | | 8,580 | | | 3.88 | | | 33,283 | | | 12,783 | | | 3.99 | | | 50,981 | |
| 美國 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
羅切斯特(5) | 100% | 465,919 | | | 0.38 | | | 177,472 | | | 44,524 | | | 0.35 | | | 15,413 | | | 510,443 | | | 0.38 | | | 192,885 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總銀牌 | | 470,122 | | | 0.42 | | | 195,170 | | | 53,104 | | | 0.92 | | | 48,696 | | | 523,226 | | | 0.47 | | | 243,866 | |
(1)明確某些定義：
“儲量”是指確定儲量時，能夠經濟合法地開採或者生產的部分礦藏。探明(計量)儲量“一詞是指：(A)儲量的數量是根據露頭、壕溝、巷道或鑽孔揭示的尺寸計算的，等級和(或)質量是根據詳細採樣的結果計算的；(B)檢查、採樣和測量的地點相距如此之近，地質特徵得到充分界定，從而確定了儲量的大小、形狀、深度和礦物含量。“可能(指示)儲量”一詞是指其儲量的數量、等級和/或質量是根據與已探明(測量)儲量類似的信息計算的，但用於檢查、採樣和測量的地點相距較遠，或以其他方式間隔較小。雖然保證程度低於已探明(測量)儲量的程度，但足以假定觀察點之間的連續性。術語“截止品位”是指被認為對加工經濟的最低品位的礦化材料。根據當時的經濟狀況、礦牀的可採性、副產品、礦化物質對銀或金的提煉能力以及可用研磨或浸出設施的類型，不同礦牀的截止品位有所不同。
(2)假設2023年礦產儲量的金屬價格為每盎司白銀21.00美元、黃金每盎司1600美元、鋅每磅1.15美元、鉛每磅0.95美元，但肯辛頓的價格為每盎司黃金1,850美元。
(3)礦產儲量估計是截至2023年12月31日的最新估計，採用S-K法規第1300項中的定義報告，並由公司技術人員編制。
(4)礦產儲量估算採用以下關鍵參數：常規深孔地下開採的假設；上報的可變的黃金當量邊界品位範圍為2.11-2.97g/t AuEq，增量開發邊界品位範圍為1.16-1.55g/t AuEq；冶金回收率假設金的回收率為92.0%，銀的回收率為83.0%；採礦貧化假設為0.4-1.1米的懸壁/底壁廢物貧化；採礦損失為15%；可變採礦成本從44.72美元/噸至85.71美元/噸不等，地面運輸成本為4.92美元/噸，加工成本為32.70美元/噸，一般和行政成本為14.06美元/噸，地面/輔助支持成本為3.18美元/噸。不包括Palmarejo的弗蘭科-內華達金礦流協議在計算礦產儲量時的影響。不能保證所有礦產儲量都將被開採，因為由於Palmarejo金礦流的影響等因素，根據適用標準可能因具有積極經濟效益而符合儲量資格的礦化材料可能不會產生足夠有吸引力的回報而納入我們的採礦計劃。因此，我們可能會選擇不開採報告為儲量的部分礦化材料。
(5)礦產儲量估算是在一個封閉礦坑設計內編製成表格，並使用以下輸入參數：羅切斯特氧化物變量回收率Au=77.7-85.9%和Ag=59.4-61.0%；羅徹斯特硫化物變量回收率Au=15.2-77.7%和Ag=0.0-59.4%；冶煉廠淨收益截止值為3.01美元/st氧化物和3.11美元/st硫化物；內華達州帕卡德氧化物回收率Au=92.0%和Ag=61.0%；氧化物的冶煉淨回報為5.51美元/st，其中NSR的計算方法為資源冶煉淨回報(NSR)=白銀品位(盎司/噸)*白銀回收率(%)*(白銀價格(美元/盎司)-精煉成本(美元/盎司))+黃金品位(盎司/噸)*黃金回收率(%)*(金價(美元/盎司)-精煉成本(美元/盎司))；可變礦坑坡度，在礦山壽命內平均約為48°。
(6)礦產儲量估計使用以下主要投入參數：假設常規地下采礦；金價為1,850美元/盎司；報告的黃金邊際品位為0.135盎司/盎司以上；冶金回收率假設為93.5%；黃金可支付能力為97.5%；採礦稀釋度為20%；採礦損失為12%；採礦成本為103.67美元/噸；加工成本為55.06美元/噸；一般和行政成本為55.37美元/噸加工；維持資本為4.5美元/噸加工；精煉和運輸成本為108.67美元/盎司銷售。
(7)礦產儲量估算使用了下列主要投入參數：假設常規露天採礦；據報黃金下限品位為0.010盎司/噸金以上；平均冶金回收率假設為79.0%；特許權使用費負擔為64美元/盎司金；礦場坡度為34-50°不等；採礦成本為2.44美元/噸，加工成本為11.71美元/噸(包括一般和行政成本)。
(8)根據報告指南的要求，對短噸、品級和金衡盎司進行舍入，可能會導致噸、品級和所含金屬含量之間的明顯差異。
礦產資源
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的財政年度末的黃金礦產資源摘要(1)(2)(3)(11) |
| | 已測量的礦產資源量 | | 指示礦產資源 | | 已測量+指示礦產資源量 | | 推斷的礦產資源 |
| Coeur
所有權 | 噸(2000) | | 等級（盎司/盎司）噸） | | 盎司
(000s) | | 噸(2000) | | 等級（盎司/盎司）噸） | | 盎司
(000s) | | 噸(2000) | | 等級（盎司/盎司）噸） | | 盎司
(000s) | | 噸(2000) | | 等級（盎司/盎司）噸） | | 盎司
(000s) |
| 墨西哥 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
帕爾馬雷霍礦山，墨西哥(4) | 100% | 5,674 | | | 0.070 | | | 396 | | | 15,500 | | | 0.060 | | | 926 | | | 21,174 | | | 0.062 | | | 1,322 | | | 4,207 | | | 0.091 | | | 381 |
| 美國 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Rochester Mine，USA(7) | 100% | 110,460 | | | 0.002 | | | 200 | | | 27,170 | | | 0.002 | | | 47 | | | 137,630 | | | 0.002 | | | 247 | | | 135,104 | | | 0.002 | | | 267 |
Kensington Mine，USA(5) | 100% | 1,653 | | | 0.289 | | | 477 | | | 1,278 | | | 0.268 | | | 342 | | | 2,931 | | | 0.279 | | | 819 | | | 1,567 | | | 0.248 | | | 388 |
Wharf Mine，美國(6) | 100% | 1,666 | | | 0.024 | | | 40 | | | 22,150 | | | 0.021 | | | 458 | | | 23,816 | | | 0.021 | | | 498 | | | 7,125 | | | 0.021 | | | 149 |
Lincoln Hill Project，美國(9) | 100% | 4,642 | | | 0.012 | | | 58 | | | 27,668 | | | 0.011 | | | 306 | | | 32,310 | | | 0.011 | | | 364 | | | 22,952 | | | 0.011 | | | 255 |
Wilco Project，美國(10) | 100% | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,736 | | | 0.021 | | | 531 |
| 總金牌 | | 124,095 | | | 0.009 | | | 1,171 | | | 93,766 | | | 0.022 | | | 2,079 | | | 217,861 | | | 0.015 | | | 3,250 | | | 196,691 | | | 0.010 | | | 1,971 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的財政年度末的白銀礦產資源摘要(1)(2)(3)(11) |
| | 已測量的礦產資源量 | | 指示礦產資源 | | 已測量+指示礦產資源量 | | 推斷的礦產資源 |
| Coeur
所有權 | 噸(2000) | | 等級（盎司/盎司）噸） | | 盎司
(000s) | | 噸(2000) | | 等級（盎司/盎司）噸） | | 盎司
(000s) | | 噸(2000) | | 等級（盎司/盎司）噸） | | 盎司
(000s) | | 噸(2000) | | 等級（盎司/盎司）噸） | | 盎司
(000s) |
| 墨西哥 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
帕爾馬雷霍礦山，墨西哥(4) | 100% | 5,674 | | | 4.56 | | | 25,875 | | | 15,500 | | | 3.85 | | | 59,701 | | | 21,174 | | | 4.04 | | | 85,576 | | | 4,207 | | | 4.50 | | | 18,933 |
| 美國 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Rochester Mine，USA(7) | 100% | 110,460 | | | 0.29 | | | 31,587 | | | 27,170 | | | 0.41 | | | 11,237 | | | 137,630 | | | 0.31 | | | 42,824 | | | 135,104 | | | 0.34 | | | 45,959 | |
Lincoln Hill Project，美國(9) | 100% | 4,642 | | | 0.34 | | | 1,592 | | | 27,668 | | | 0.31 | | | 8,655 | | | 32,310 | | | 0.32 | | | 10,247 | | | 22,952 | | | 0.36 | | | 8,163 | |
Wilco Project，美國(10) | 100% | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,736 | | | 0.13 | | | 3,346 | |
| 加拿大 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Silvertip Mine，加拿大(8) | 100% | 734 | | | 10.56 | | | 7,749 | | | 6,418 | | | 7.78 | | | 49,919 | | | 7,152 | | | 8.06 | | | 57,668 | | | 2,345 | | | 6.86 | | | 16,084 |
| 總銀牌 | | 121,510 | | | 0.55 | | | 66,803 | | | 76,756 | | | 1.69 | | | 129,512 | | | 198,266 | | | 0.99 | | | 196,315 | | | 190,344 | | | 0.49 | | | 92,485 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的財政年度末的鋅礦資源概要(1)(2)(3)(11) |
| | 已測量的礦產資源量 | | 指示礦產資源 | | 已測量+指示礦產資源量 | | 推斷的礦產資源 |
| Coeur
所有權 | 噸(2000) | | 等級(%) | | 磅
(000s) | | 噸(2000) | | 等級(%) | | 磅
(000s) | | 噸(2000) | | 等級(%) | | 磅
(000s) | | 噸(2000) | | 等級(%) | | 磅
(000s) |
| 加拿大 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Silvertip Mine，加拿大(8) | 100% | 734 | | | 9.9 | % | | 145,703 | | | 6,418 | | | 10.7 | % | | 1,371,074 | | | 7,152 | | | 10.6 | % | | 1,516,777 | | | 2,345 | | | 10.3 | % | | 481,791 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的財政年度末的鉛礦產資源摘要(1)(2)(3)(11) |
| | 已測量的礦產資源量 | | 指示礦產資源 | | 已測量+指示礦產資源量 | | 推斷的礦產資源 |
| Coeur
所有權 | 噸(2000) | | 等級(%) | | 磅
(000s) | | 噸(2000) | | 等級(%) | | 磅
(000s) | | 噸(2000) | | 等級(%) | | 磅
(000s) | | 噸(2000) | | 等級(%) | | 磅
(000s) |
| 加拿大 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Silvertip Mine，加拿大(8) | 100% | 734 | | | 7.9 | % | | 115,648 | | | 6,418 | | | 5.1 | % | | 653,008 | | | 7,152 | | | 5.4 | % | | 768,656 | | | 25,736 | | | 4.3 | % | | 199,815 | |
(1)明確某些定義：
“資源”一詞是指在地殼中或在地殼上集中或存在具有經濟價值的物質，其形式、等級或數量是有合理的經濟開採前景的。根據潛在地質證據的水平，推斷、指示和測量的資源按可信度增加的順序排列。推斷資源是指礦產資源的一部分，其數量、品位或質量是根據有限的地質證據和採樣進行估計的。“有限的地質證據”一詞是指僅足以證明地質和等級或質量連續性的證據。與推斷礦產資源有關的地質不確定性水平太高，無法應用可能影響經濟開採前景的相關技術和經濟因素，以便評估經濟可行性，而且必須合理預期，通過繼續勘探，大多數推斷礦產資源可以升級為指示或測量礦產資源。此外，不能保證任何礦產資源評估最終將被重新歸類為已探明或可能的礦產儲量，或推斷資源將升級為已測量或指示的資源。
(2)礦產資源估算報告時不包括礦產儲量，截至2023年12月31日的最新數據，使用S-K法規第1300項的定義進行報告，並由本公司的技術人員編制。
(3)除非另有説明，假設2023年礦產資源估計金屬價格為每盎司白銀25.00美元，黃金每盎司1800美元，鋅每磅1.30美元，鉛每磅1.00美元。
(4)礦產資源評估使用了以下主要投入參數：常規深孔地下采礦的假設；上報的可變黃金當量截止品位為1.87-2.64克/噸AuEq；黃金的冶金回收率為92.0%，白銀為83.0%；可變採礦成本為44.72-85.71美元/噸，地面運輸成本為4.92美元/噸，加工成本為32.70美元/噸，一般和行政成本為14.06美元/噸，地面/輔助支持成本為3.18美元/噸。不包括Palmarejo的弗蘭科-內華達金礦流協議對礦產資源計算的影響。
(5)礦產資源估算使用了下列主要投入參數：金屬價格為每盎司黃金2,000美元，假設為常規深孔地下開採；據報告高於可變的黃金截止品位0.124盎司/噸金；冶金回收率假設為93.5%；黃金可兑付能力為97.5%，採礦成本為每噸開採103.67美元；加工成本為每噸加工55.06美元；一般和行政成本為每噸加工55.37美元；維持資本為每噸加工4.5美元；精煉和運輸成本為每盎司銷售108.67美元。
(6)礦產資源估算使用了下列主要投入參數：假設常規露天採礦；據報黃金界限品位以上為0.010盎司/噸金；所有巖石類型的平均冶金回收率假設為79.0%；特許權使用費負擔為72美元/盎司金；礦場坡度為34-50°不等；採礦成本為2.44美元/噸，加工成本為11.71美元/噸(包括一般和行政成本)。
(7)礦產資源估算表在一個封閉的礦坑殼內，使用以下輸入參數：羅徹斯特氧化物可變回收率Au=77.7-85.9%和Ag=59.4%，羅切斯特硫化物可變回收率Au=15.2-77.7%和Ag=0.0-59.4%，冶煉廠淨收益截止值為3.01美元/st氧化物和3.11美元/st硫化物；內華達州帕卡德氧化物回收率Au=92.0%和Ag=61.0%；氧化物的冶煉淨回報為5.51美元/st，其中NSR的計算方法為資源冶煉淨回報(NSR)=白銀品位(盎司/噸)*白銀回收率(%)*(白銀價格(美元/盎司)-精煉成本(美元/盎司))+黃金品位(盎司/噸)*黃金回收率(%)*(金價(美元/盎司)-精煉成本(美元/盎司))；可變礦坑坡度，在礦山壽命內平均約為48°。
(8)根據冶煉廠淨收益(“NSR”)截止值130美元/噸報告地下礦產資源估算值。根據以下假設就地報告礦產資源：估計採用以下主要投入參數：鉛回收率89-90%，鋅回收率82-83%，銀回收率83-84%。鉛精礦品位53-54%；鋅精礦品位56-57%；採礦成本68.77美元/噸；加工成本58.20美元/噸和46.49美元/噸，其中NSR(美元/噸)=噸x品位x金屬價格x冶金回收率-特許權使用費-TCRCs-整個礦山壽命的運輸成本。
(9)對露天礦礦產資源的估計是現場報告的，幷包含在一個封閉的礦坑外殼內，並使用以下關鍵輸入參數：以上報告的氧化金當量為每噸0.15盎司和每噸0.20盎司，假設銀金比為60：1；黃金回收率為64%；銀回收率為59%；採礦成本為3.10美元/噸；加工成本為3.60美元/噸；一般和行政成本為1.50美元/噸；礦山壽命內的平均礦坑坡度為45°。技術和經濟參數是2018年資源估算中使用的參數。根據QPS對估計的審查，如果更新1,700美元/盎司的黃金價格、22美元/盎司的白銀價格或經濟參數，礦產資源將不會發生重大變化。因此，2018年礦產資源被認為是最新的，列報不變。
(10)目前的露天礦礦產資源量估算是在假設白銀與黃金的比例為60：1的假設下，採用每噸0.20盎司的等值黃金截止限量進行報告。資源就地報告，幷包含概念上測量、指示和推斷的優化礦場殼體。銀價為20美元/盎司，金價為1,400美元/盎司。氧化金和硫化金的平均回收率為70%，碳化金的平均回收率為50%。氧化金和硫化金的平均回收率為60%。碳化銀平均回收率為50%。露天採礦成本為1.50美元/噸，加工和G&A成本為5.46美元/噸；平均礦坑傾角為50°。技術和經濟參數是2018年資源估算中使用的參數。根據QPS對估計的審查，如果更新1,700美元/盎司的黃金價格、22美元/盎司的白銀價格或經濟參數，礦產資源將不會發生實質性變化。因此，2018年礦產資源報告被認為是最新的，沒有變化。
(11)根據報告指南的要求，對短噸、品級和金衡盎司進行舍入可能會導致噸、品級和所含金屬含量之間的明顯差異。
第三項。 法律訴訟
見附註18--合併財務報表附註中的承付款和或有事項。
第四項。 煤礦安全信息披露
有關礦山安全事項的信息應根據本表格10-K所附附件95.1中多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節的規定進行報告。
第II部
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
該公司的普通股在紐約證券交易所交易，股票代碼為CDE。
截至2024年2月19日，公司普通股流通股為386,264,324股，約1,079名登記在冊的股東持有。
根據2023年11月10日和11日的兩項非公開談判協議，Coeur將2029年到期的5.125%優先債券的本金總額819.3萬美元交換為其普通股3,630,625股，每股面值1美元(“股票”)。股票的發行是根據經修訂的1933年《證券法》第3(A)(9)條規定的豁免登記要求進行的。
股票表現圖表
累計總回報比較
在核心礦業中，S指數和同業集團指數
以下業績圖表將公司普通股在2018年12月31日至2023年12月31日止期間的表現與(I)S 500，(Ii)由以下公司組成的同行集團進行了比較：阿拉莫斯黃金公司、B2Gold公司、Centerra黃金公司、Eldorado黃金公司、奮進礦業公司、First Majestic Silver Corp.、Hecla Mining Company、Hochschild Mining Plc、IAMGOLD Corporation、New Gold，Inc.、Ocean Gold Corporation、泛美銀業公司、和SSR礦業公司(“同業集團”)及(Iii)Arca Gold Miners指數(“TSR同業集團”)，本公司擬將該指數用作其同業集團指數，僅供自2023年起根據本公司股權補償計劃計算相對總股東回報(“TSR”)之用。該公司以前包括於2022年收購的Kirkland Lake Gold Ltd.和2023年收購的Yamana Gold Inc.，隸屬於Peer Group。
該圖表假設在期初對公司普通股和每個指數的投資為100美元，並在整個五年期間對這些投資支付的股息進行再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月
2018 | 12月
2019 | 12月
2020 | 12月
2021 | 12月
2022 | 12月
2023 |
| **科爾礦業公司 | 100.0 | | 180.76 | | 231.54 | | 112.75 | | 75.17 | | 72.93 | |
| 標準普爾500指數 | 100.0 | | 131.49 | | 155.68 | | 200.37 | | 164.08 | | 207.21 | |
| 同級組 | 100.0 | | 137.76 | | 219.64 | | 175.52 | | 156.65 | | 189.58 | |
| TSR對等組 | 100.0 | | 139.72 | | 171.16 | | 152.55 | | 136.89 | | 148.95 | |
第7項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下管理層討論與分析(“MD&A”)提供管理層認為與評估和了解Coeur Mining，Inc.及其子公司(統稱為“公司”、“我們”或“我們”)的綜合財務狀況和經營結果相關的信息。我們在MD&A中使用某些非GAAP財務績效衡量標準。有關這些衡量標準的詳細説明，請參閲本項目末尾的“非GAAP財務績效衡量標準”。我們提供適用於銷售的成本(“CAS”)分配，稱為聯產法，基於Palmarejo和Rochester的收入貢獻，以及基於初級金屬，稱為副產法，用於九龍倉。二手金屬的收入，如九龍倉的白銀，被視為成本抵免。
概述
我們主要是一家黃金和白銀生產商，在美國和墨西哥擁有運營資產，在加拿大有一個勘探項目。.
2023年亮點
2023年全年，Coeur報告的收入為8.212億美元，運營活動提供的現金為6730萬美元。我們報告的GAAP淨虧損為1.036億美元，或每股稀釋後虧損0.30美元。在非公認會計準則調整基礎上1，公司報告EBITDA為1.423億美元，淨虧損7800萬美元，或每股稀釋後虧損0.23美元。
•強勁的第四季度推動收入和調整後的EBITDA大幅增長-羅切斯特的產量增加，肯辛頓和九龍倉的強勁收尾推動收入增長35%，調整後的EBITDA環比增加一倍以上
•實現2023年全年金銀生產指導性-黃金和白銀產量環比分別增長29%和34%，達到101,609盎司和310萬盎司。在公司的綜合生產指導範圍內，全年黃金和白銀產量分別為317,671盎司和1,030萬盎司
•羅切斯特擴建工程進展順利-羅切斯特新粉碎迴路的試運行正在進行中，預計在2024年上半年完成提升活動。2024年全年白銀和黃金產量指引反映出強勁的預期同比增長，而下半年的成本指引強調了與最近幾年相比預期的大幅下降。一旦滿負荷運行，吞吐量水平預計將達到平均每年3200萬噸，大約是歷史水平的2.5倍
•九龍倉提供創紀錄的年度自由現金流-南達科他州的九龍倉集團金礦第四季度末運營現金流為2,900萬美元，自由現金流約為2,700萬美元。全年運營現金流總計8400萬美元，自由現金流達到創紀錄的8200萬美元。自2015年2月收購九龍倉以來，Coeur累計產生的自由現金流是其最初9950萬美元投資的四倍多，而與收購時估計的五年礦山壽命相比，礦山壽命保持了六年的強勁勢頭
•銀尖鑽探其有史以來等級最高的攔截之一-在不列顛哥倫比亞省北部的高品位銀尖多金屬勘探項目中，2023年在南銀區鑽探近一半的鑽探取得了成果，包括在這一快速增長的鄰近地區的南銀區鑽探的最高品位攔截
精選財務和經營業績
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| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 財務業績：(千元，每股除外) | | | | | | | | | | | | |
| 黃金銷售 | | | | | | | | $ | 575,677 | | | $ | 572,877 | | | $ | 578,911 | |
| 白銀銷售 | | | | | | | | $ | 245,529 | | | $ | 212,759 | | | $ | 253,917 | |
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| 綜合收入 | | | | | | | | $ | 821,206 | | | $ | 785,636 | | | $ | 832,828 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | | $ | (103,612) | | | $ | (78,107) | | | $ | (31,322) | |
| 稀釋後每股淨收益(虧損) | | | | | | | | $ | (0.30) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.13) | |
調整後淨收益(虧損)(1) | | | | | | | | $ | (78,048) | | | $ | (89,059) | | | $ | (1,393) | |
調整後每股淨收益(虧損)，稀釋後(1) | | | | | | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.01) | |
EBITDA(1) | | | | | | | | $ | 60,465 | | | $ | 72,038 | | | $ | 148,402 | |
調整後的EBITDA(1) | | | | | | | | $ | 142,302 | | | $ | 138,954 | | | $ | 216,112 | |
債務總額(2) | | | | | | | | $ | 545,310 | | | $ | 515,933 | | | $ | 487,501 | |
| 經營業績： | | | | | | | | | | | | |
| 生產的黃金盎司 | | | | | | | | 317,671 | | | 330,346 | | | 348,529 | |
| 生產的銀盎司 | | | | | | | | 10,250,906 | | | 9,816,680 | | | 10,068,112 | |
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| 售出的黃金盎司 | | | | | | | | 315,511 | | | 329,968 | | | 350,347 | |
| 售出的銀盎司 | | | | | | | | 10,140,405 | | | 9,771,724 | | | 10,133,837 | |
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| 每盎司黃金平均實現價格 | | | | | | | | $ | 1,825 | | | $ | 1,736 | | | $ | 1,652 | |
| 每盎司白銀的平均實現價格 | | | | | | | | $ | 24.21 | | | $ | 21.77 | | | $ | 25.06 | |
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(1)請參閲“非公認會計準則財務業績衡量”。
(2)包括融資租賃。扣除債務發行成本和收到的保費後的淨額。
綜合財務結果
截至二零二三年十二月三十一日止年度與截至二零二二年十二月三十一日止年度比較
收入
我們售出了315,511金盎司和1,010萬銀盎司，相比之下，黃金盎司和銀盎司的銷量分別為329,968盎司和980萬盎司。收入增加3,560萬美元，或5%，這是由於售出的白銀盎司增加了4%，以及平均實現的黃金和白銀價格分別增加了5%和11%，但部分被售出的黃金盎司減少4%所抵消。銷售黃金盎司的減少主要是由於Palmarejo和Kensington的磨礦產量下降以及Kensington的品位降低所致，但由於新加工廠的啟動和九龍倉的回收時間，Rochester的新浸出墊的生產時間部分抵消了這一下降。銀盎司銷量的增長主要是由於羅切斯特新的浸出墊的生產時機與新加工廠的啟動有關，但部分被Palmarejo的較低的磨機產量所抵消。黃金和白銀分別佔2023年銷售收入的70%和30%，而2022年分別佔銷售收入的73%和27%。
下表彙總了綜合金屬銷售情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 增加(減少) | | 百分比變化 |
| 以千計 | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | |
| 黃金銷售 | | | | | | | | | | | $ | 575,677 | | | $ | 572,877 | | | $ | 2,800 | | | — | % |
| 白銀銷售 | | | | | | | | | | | 245,529 | | | 212,759 | | | 32,770 | | | 15 | % |
| 金屬銷售 | | | | | | | | | | | $ | 821,206 | | | $ | 785,636 | | | $ | 35,570 | | | 5 | % |
適用於銷售的成本
適用於銷售的成本增加2,640萬美元，或4%，主要是由於羅切斯特和九龍倉銷售的盎司增加，以及Palmarejo的運營成本增加，部分被羅切斯特較低的可變現淨值(“LCM”)調整所抵消。有關適用於銷售的成本的完整討論，請參見經營成果下面。
攤銷
攤銷減少1,180萬美元，或11%，主要是由於銷售的黃金盎司減少以及肯辛頓假設的礦山壽命延長，但被羅切斯特新浸出墊於2023年9月中旬開始生產所部分抵消。
費用
一般和行政費用增加了210萬美元，或5%，主要是由於與員工相關的成本上升。
勘探支出增加430萬美元，增幅為16%，原因是Palmarejo、Kensington和SilverTip的鑽探活動加速，但與2023年確認的SilverTip勘探項目支出相關的加拿大采礦勘探税收抵免部分抵消了這一增長。
前期開發、填海及其他開支增加1,400萬美元，或34%，這是由於資產報廢增加、拆除和處置羅切斯特傳統破碎機造成的1,280萬美元虧損，以及與羅切斯特擴建項目相關的非運營啟動成本，但被SilverTip持續運營成本的下降部分抵消。
下表彙總了前期開發、填海和其他費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | 增加(減少) | | 百分比變化 |
| 以千計 | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | |
| 新冠肺炎 | | | | | | | | | | | $ | 111 | | | $ | 1,739 | | $ | (1,628) | | | (94) | % |
| SilverTip持續攜帶成本 | | | | | | | | | | | 15,616 | | | 20,963 | | (5,347) | | | (26) | % |
| (收益)出售資產的損失 | | | | | | | | | | | 12,879 | | | (640) | | 13,519 | | | (2,112) | % |
| 資產報廢增值 | | | | | | | | | | | 16,405 | | | 14,232 | | 2,173 | | | 15 | % |
| 其他 | | | | | | | | | | | 9,625 | | | 4,353 | | 5,272 | | | 121 | % |
| 前期開發、填海及其他費用 | | | | | | | | | | | $ | 54,636 | | | $ | 40,647 | | $ | 13,989 | | | 34 | % |
其他收入和支出
在截至2023年12月31日的一年中，該公司因本金總額7600萬美元外加2029年優先票據的應計利息交換2520萬股普通股而產生了340萬美元的收益。
由於公司股權投資價值增加，公允價值調整淨額增加到340萬美元的收益，而不是6670萬美元的虧損。有關該公司股權投資的更多詳情，請參閲附註6--投資。
利息支出(扣除資本化利息淨額1,460萬美元)從2,390萬美元增至2,910萬美元。2023年的總利息成本增加860萬美元至4,370萬美元，這是由於平均債務水平較高而在區域融資機制下支付的利息增加，但因2029年優先票據7,600萬美元的清償後應付利息減少而部分抵消。
其他，淨虧損減少至750萬美元，而收益為6630萬美元，這是2023年出售La Preciosa遞延對價確認的1230萬美元虧損和2022年出售Sterling/Crown勘探物業確認的6220萬美元收益的結果。
所得税和採礦税
該公司的所得税和採礦税(費用)福利包括：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | |
| 按法定税率繳納所得税和採礦税(費用) | $ | 14,376 | | | $ | 13,249 | | | |
| 持續經營的州税收撥備 | 4,859 | | | 2,871 | | | |
| 更改估值免税額 | (36,778) | | | (36,670) | | | |
| | | | | |
| 耗盡百分比 | 5,649 | | | 3,538 | | | |
| 不確定的税收狀況 | 6 | | | 655 | | | |
| 美國和外國的永久分歧 | (3,056) | | | 365 | | | |
| | | | | |
| 外匯匯率 | 1,179 | | | (145) | | | |
| 國外通貨膨脹和指數化 | 3,077 | | | 2,897 | | | |
| 國外税率差異 | (3,911) | | | (4,994) | | | |
| 採礦税、外國預扣税和其他税 | (18,265) | | | (11,070) | | | |
| 出售非核心資產 | (1,322) | | | 15,447 | | | |
| 其他，淨額 | (970) | | | (801) | | | |
| 所得税和採礦税(費用)福利 | $ | (35,156) | | | $ | (14,658) | | | |
所得税和採礦税支出約為3520萬美元，導致2023年的實際税率為51.4%。相比之下，2022年的所得税支出為1,470萬美元，實際税率為23.1%。公司在報告期間的所得税和礦業税(支出)福利和有效税率的可比性受到多種因素的影響，主要是：(I)非核心資產的出售；(Ii)我們所得税前收入的變化；(Iii)收入的地理分佈；(Iv)礦業税；(V)匯率；(Vi)消耗百分比；以及(Vii)不確定的税收狀況的影響。因此，有效税率將在不同時期之間波動，有時會有很大波動。
下表彙總了該公司税前收益(虧損)和礦業税(費用)收益的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | | | |
| 以千計 | 税前收益(虧損) | 税收(費用)優惠 | | 税前收益(虧損) | 税收(費用)優惠 | | | | | | | | | |
| 美國 | $ | (107,021) | | $ | (6,956) | | | $ | (107,477) | | $ | 2,516 | | | | | | | | | | |
| 加拿大 | (33,574) | | (848) | | | (32,249) | | (51) | | | | | | | | | | |
| 墨西哥 | 72,697 | | (27,352) | | | 77,316 | | (17,123) | | | | | | | | | | |
| 其他司法管轄區 | (558) | | — | | | (1,039) | | — | | | | | | | | | | |
| $ | (68,456) | | $ | (35,156) | | | $ | (63,449) | | $ | (14,658) | | | | | | | | | | |
當遞延税項資產的相關税項優惠極有可能無法兑現時，將會為遞延税項資產撥備估值免税額。本公司分析其遞延税項資產，如確定本公司不會將其全部或部分遞延税項資產變現，則將計入或增加估值撥備。相反，如確定本公司最終更有可能實現已獲提供估值免税額的全部或部分相關利益，則相關估值免税額的全部或部分將會減少。有許多因素影響該公司實現其遞延税項資產的能力。有關更多信息，請參閲“第1A項--風險因素”。
淨虧損
淨虧損為1.036億美元，或每股稀釋後虧損0.30美元，而去年同期為7810萬美元，或每股稀釋後虧損0.28美元。淨虧損的增加是由於售出的黃金盎司減少4%，Palmarejo的運營成本上升，勘探成本上升，出售La Preciosa遞延對價的虧損1,230萬美元，出售羅切斯特的遺留破碎機虧損1,280萬美元，以及與2022年出售Sterling/Crown勘探物業有關的確認收益6,220萬美元。銷售的銀盎司增加了4%，黃金和白銀的平均實現價格分別增加了5%和11%，公司股權投資的公允價值發生了有利的變化，以及340萬美元，部分抵消了這一增長
與交換2029年高級票據有關的收益。調整後的淨虧損為7800萬美元，或每股攤薄虧損0.23美元，而去年同期為8910萬美元，或每股攤薄虧損0.32美元(見“非公認會計準則財務業績衡量”)。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
收入
我們售出了329,968金盎司和980萬銀盎司，相比之下，我們售出了350,347金盎司和1,010萬銀盎司。收入減少4,720萬美元，或6%，這是由於售出的黃金和白銀盎司分別下降6%和4%，以及平均已實現白銀價格下降13%，但由於黃金對衝已實現收益的有利影響，平均已實現黃金價格上升了5%，部分抵消了這一影響。金銀盎司銷量下降的主要原因是Palmarejo、Kensington和Wharf的品位較低。黃金和白銀分別佔2022年銷售收入的73%和27%。相比之下，黃金和白銀分別佔2021年銷售收入的70%和30%。
下表彙總了綜合金屬銷售情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 增加(減少) | | 百分比變化 |
| 以千計 | | | | | | 2022 | | 2021 | | |
| 黃金銷售 | | | | | | | | $ | 572,877 | | | $ | 578,911 | | | $ | (6,034) | | | (1) | % |
| 白銀銷售 | | | | | | | | 212,759 | | | 253,917 | | | (41,158) | | | (16) | % |
| 金屬銷售 | | | | | | | | $ | 785,636 | | | $ | 832,828 | | | $ | (47,192) | | | (6) | % |
適用於銷售的成本
適用於銷售的成本增加9,500萬美元，或19%，主要是由於運營成本上升，部分原因是與消耗品成本有關的持續通脹壓力，尤其是柴油價格上漲，以及羅切斯特的LCM調整增加。有關適用於銷售的成本的完整討論，請參見經營成果下面。
攤銷
攤銷減少1,670萬美元，主要是由於金銀盎司銷量下降以及Palmarejo、Kensington和Wharf的礦山壽命延長。
費用
一般和行政費用減少了90萬美元，或2%，主要是由於基於股票的薪酬支出減少。
勘探費用減少2,450萬美元，或48%，原因是整個投資組合的計劃投資減少。
前期開發、開墾和其他支出減少390萬美元，或9%，這是由於與公司的新冠肺炎健康和安全協議相關的成本降低，以及SilverTip的持續攜帶成本降低，但被出售資產收益減少和資產報廢增值增加部分抵消。下表彙總了前期開發、填海和其他費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | 增加(減少) | | 百分比變化 |
| 以千計 | | | | | | | 2022 | | 2021 | |
| 新冠肺炎 | | | | | | | | | $ | 1,739 | | | $ | 6,618 | | $ | (4,879) | | | (74) | % |
| SilverTip持續攜帶成本 | | | | | | | | | 20,963 | | | 24,928 | | (3,965) | | | (16) | % |
| (收益)出售資產的損失 | | | | | | | | | (640) | | | (4,111) | | 3,471 | | | (84) | % |
| 資產報廢增值 | | | | | | | | | 14,232 | | | 11,988 | | 2,244 | | | 19 | % |
| 其他 | | | | | | | | | 4,353 | | | 5,144 | | (791) | | | (15) | % |
| 前期開發、填海及其他費用 | | | | | | | | | $ | 40,647 | | | $ | 44,567 | | $ | (3,920) | | | (9) | % |
其他收入和支出
於2021年第一季，本公司因在發售2029年優先債券的同時投標及贖回2024年到期的5.875釐優先債券(“2024年優先債券”)而錄得9,200,000美元虧損。
由於公司股權投資價值的減少，公允價值調整淨額減少到6670萬美元的虧損，而不是50萬美元的虧損。有關該公司股權投資的更多詳情，請參閲附註6--投資。
利息支出(扣除資本化利息淨額1,120萬美元)由1,650萬美元增加至2,390萬美元，這是由於根據區域合作框架支付的利息增加，但部分被資本化利息增加所抵消。
其他，淨收益從2021年的2,700萬美元增加到6,630萬美元，原因是與出售Sterling/Crown勘探物業有關的確認收益6,220萬美元，以及2021年由於收款不確定而減記2,600萬美元的墨西哥應收增值税。關於應收增值税減記的更多細節，見附註18--承付款和或有事項。
所得税和採礦税
該公司的所得税和採礦税(費用)福利包括：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2022 | | 2021 |
| 按法定税率繳納所得税和採礦税(費用) | $ | 13,249 | | | $ | (764) | |
| 持續經營的州税收撥備 | 2,871 | | | 2,009 | |
| 更改估值免税額 | (36,670) | | | (28,615) | |
| | | |
| 耗盡百分比 | 3,538 | | | 4,968 | |
| 不確定的税收狀況 | 655 | | | 920 | |
| 美國和外國的永久分歧 | 365 | | | 4,105 | |
| | | |
| 外匯匯率 | (145) | | | (384) | |
| 國外通貨膨脹和指數化 | 2,897 | | | (1,087) | |
| 國外税率差異 | (4,994) | | | (4,901) | |
| 採礦税、外國預扣税和其他税 | (11,070) | | | (12,599) | |
| 出售非核心資產 | 15,447 | | | — | |
| 其他，淨額 | (801) | | | 1,390 | |
| 所得税和採礦税(費用)福利 | $ | (14,658) | | | $ | (34,958) | |
所得及採礦税開支約14，700，000元導致二零二二年的實際税率為23. 1%。相比之下，2021年的所得税支出為3500萬美元，實際税率為961.4%。本公司的所得税和採礦税（支出）利益與報告期間的實際税率的可比性受到多個因素的影響，主要是：（i）我們除所得税前收入的變化；（ii）該收入的地域分佈；（iii）出售非核心資產；（iv）採礦税；（v）損耗百分比；（vi）外匯匯率；（vii）不確定税務狀況的影響；及（viii）未確認税項資產。因此，實際税率將不時大幅波動。
下表彙總了該公司税前收益(虧損)和礦業税(費用)收益的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| 以千計 | 税前收益(虧損) | 税收(費用)優惠 | | 税前收益(虧損) | 税收(費用)優惠 | | | | | | |
| 美國 | $ | (107,477) | | $ | 2,516 | | | $ | (34,196) | | $ | (6,142) | | | | | | | |
| 加拿大 | (32,249) | | (51) | | | (52,299) | | 1,224 | | | | | | | |
| 墨西哥 | 77,316 | | (17,123) | | | 87,233 | | (30,040) | | | | | | | |
| 其他司法管轄區 | (1,039) | | — | | | 2,898 | | — | | | | | | | |
| $ | (63,449) | | $ | (14,658) | | | $ | 3,636 | | $ | (34,958) | | | | | | | |
當遞延税項資產的相關税項優惠極有可能無法兑現時，將會為遞延税項資產撥備估值免税額。本公司分析其遞延税項資產，如確定本公司不會將其全部或部分遞延税項資產變現，則將計入或增加估值撥備。相反，如確定本公司最終更有可能實現已獲提供估值免税額的全部或部分相關利益，則相關估值免税額的全部或部分將會減少。有許多因素影響該公司實現其遞延税項資產的能力。有關更多信息，請參閲“第1A項--風險因素”。
淨虧損
淨虧損為7810萬美元，或每股稀釋後虧損0.28美元，而去年同期為3130萬美元，或每股稀釋後虧損0.13美元。淨虧損的增加是由於出售的黃金和白銀盎司分別減少了6%和4%，平均已實現白銀價格下降了13%，運營成本增加，包括羅切斯特的LCM調整增加，公司股權投資的公允價值發生了不利變化，以及與出售Victoria Gold普通股相關的1560萬美元的已實現虧損。這部分被黃金套期保值的實現收益、出售Sterling/Crown勘探物業的收益6,220萬美元、勘探成本及所得税和採礦税的降低、債務清償沒有920萬美元的虧損以及2021年增值税減記2,600萬美元所推動的平均已實現黃金價格上漲5%所抵消。調整後的淨虧損為8910萬美元，或每股稀釋後虧損0.32美元，而去年同期為140萬美元，或每股稀釋後虧損0.01美元(見“非公認會計準則財務業績衡量”)。
2024年指南
在羅切斯特擴建項目投產和加速的推動下，金銀產量預計將比2023年有所增加。與2023年相比，總體成本指導有所增加，主要是由於預計運營成本將面臨持續的通脹壓力。
由於新的美林-克勞工廠和羅切斯特的三級破碎機走廊預計將於2024年上半年完成投產和提升，公司決定推遲在羅切斯特提供這段時間的成本指導。羅切斯特的以下成本指導反映了2024年下半年的情況。Coeur預計2024年第一季度羅切斯特的LCM調整約為1,000萬至1,500萬美元。
此外，以下勘探費用指引不包括與SilverTip相關的1,500-2,000萬美元地下礦山開發和支持成本。
2024年生產指南
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 黃金 | | 白銀 |
| | | | | (盎司) | | (千盎司) |
| 帕爾馬雷霍 | | | | | 95,000 - 103,000 | | 5,900 - 6,700 |
| 羅切斯特 | | | | | 37,000 - 50,000 | | 4,800 - 6,600 |
| 肯辛頓 | | | | | 92,000 - 106,000 | | — |
| 碼頭 | | | | | 86,000 - 96,000 | | — |
| | | | | | | |
| 總計 | | | | | 310,000 - 355,000 | | 10,700 - 13,300 |
適用於銷售指導的2024年成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 黃金 | 白銀 |
| | | | (美元/盎司) | (美元/盎司) |
| Palmarejo（副產品） | | | | $1,075 - $1,275 | $16.50 - $17.50 |
| 2024年下半年羅切斯特（副產品） | | | | $1,200 - $1,400 | $14.00 - $16.00 |
| 肯辛頓 | | | | $1,525 - $1,725 | — |
| 碼頭（副產品） | | | | $1,100 - $1,200 | — |
| | | | | |
2024年資本、探索和G & A指導
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | ($M) |
| 資本支出，持續 | | | | | $116 - $158 |
| 資本支出，發展 | | | | | $19 - $26 |
| 勘探，費用 | | | | | $40 - $50 |
| 勘探，資本化 | | | | | $7 - $13 |
| 一般和行政費用 | | | | | $36 - $40 |
注：該公司的指導數字假定黃金和白銀的估計價格分別為2000美元/盎司和23.75美元/盎司，加元1.25加元，MXN 17.00加元。指引數據不包括任何金屬拋售或外匯對衝的影響。
經營成果
帕爾馬雷霍
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 碾磨噸數 | | | | | | | | 2,008,459 | | | 2,197,808 | | | 2,106,741 | |
| 平均黃金品位(盎司/噸) | | | | | | | | 0.05 | | | 0.05 | | | 0.06 | |
| 平均銀品位(盎司/噸) | | | | | | | | 3.97 | | | 3.63 | | | 3.93 | |
| 平均回收率(簡寫為AU) | | | | | | | | 91.1 | % | | 92.1 | % | | 92.8 | % |
| 平均回收率-銀 | | | | | | | | 82.7 | % | | 84.2 | % | | 84.2 | % |
| 生產的黃金盎司 | | | | | | | | 100,605 | | | 106,782 | | | 109,202 | |
| 生產的銀盎司 | | | | | | | | 6,591,590 | | | 6,708,689 | | | 6,820,589 | |
| 售出的黃金盎司 | | | | | | | | 99,043 | | | 107,157 | | | 108,806 | |
| 售出的銀盎司 | | | | | | | | 6,534,469 | | | 6,695,454 | | | 6,805,816 | |
每金盎司cas(1) | | | | | | | | $ | 961 | | | $ | 886 | | | $ | 664 | |
每銀盎司cas(1) | | | | | | | | $ | 15.17 | | | $ | 13.09 | | | $ | 11.97 | |
(1)請參閲非GAAP財務業績衡量標準。
截至二零二三年十二月三十一日止年度與截至二零二二年十二月三十一日止年度比較
黃金和白銀產量分別下降6%和2%，這是由於磨礦產量下降9%，部分抵消了黃金和白銀品位分別增加4%和9%的影響。金屬銷售額為3.132億美元，佔Coeur金屬銷售額的38%，而Coeur的金屬銷售額為3.034億美元，佔Coeur金屬銷售額的38%。收入增加980萬美元，或3%，其中2640萬美元是由於金銀價格上漲，但因金銀產量下降而減少1660萬美元，部分抵消了這一增長。適用於每盎司黃金和白銀銷售的成本分別上升9%和16%，這是由於黃金和白銀銷售的組合影響了聯合產品成本分配，以及墨西哥比索走強對員工相關成本和電力成本的不利影響。攤銷增加30萬美元，達到3570萬美元。資本支出從4,260萬美元減少至4,180萬美元，這是由於資本化勘探支出減少，部分被露天礦回填項目和地下開發支出增加所抵消。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
由於黃金和白銀品位分別下降12%和8%，黃金和白銀產量分別下降2%，但因磨礦產量增加4%而部分抵消。金屬銷售額為3.034億美元，佔Coeur金屬銷售額的38%，而Coeur的金屬銷售額為3.203億美元，佔Coeur金屬銷售額的38%。收入減少1,680萬美元，或5%，其中1,200萬美元是由於平均已實現白銀價格下降，480萬美元是由於黃金和白銀產量下降。 適用於每盎司黃金和白銀的銷售成本分別上升33%和9%，這是由於黃金和白銀的銷售組合、產量下降、主要由於通脹壓力導致的與員工相關的成本和消耗品成本上升，以及沒有前一年計入的外幣對衝(1380萬美元)的有利影響。由於銷售額下降和假設礦山壽命延長，攤銷減少70萬美元至3540萬美元。資本支出從3,650萬美元增加至4,260萬美元，原因是地下開發、加密鑽探活動以及浮選和濃縮機設備採購增加。
羅切斯特
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 放置的噸位 | | | | | | | 11,388,657 | | | 14,919,803 | | | 13,687,536 | |
| 平均黃金品位(盎司/噸) | | | | | | | 0.003 | | | 0.003 | | | 0.002 | |
| 平均銀品位(盎司/噸) | | | | | | | 0.45 | | | 0.41 | | | 0.42 | |
| 生產的黃金盎司 | | | | | | | 38,775 | | | 34,735 | | | 27,051 | |
| 生產的銀盎司 | | | | | | | 3,391,530 | | | 3,061,924 | | | 3,158,017 | |
| 售出的黃金盎司 | | | | | | | 38,449 | | | 34,370 | | | 27,697 | |
| 售出的銀盎司 | | | | | | | 3,339,780 | | | 3,028,986 | | | 3,241,624 | |
每金盎司cas(1) | | | | | | | $ | 2,138 | | | $ | 2,403 | | | $ | 1,801 | |
每銀盎司cas(1) | | | | | | | $ | 26.67 | | | $ | 27.26 | | | $ | 25.10 | |
(1)請參閲非GAAP財務業績衡量標準。
截至二零二三年十二月三十一日止年度與截至二零二二年十二月三十一日止年度比較
黃金和白銀產量分別增加12%和11%，這是由於Rochester擴建以及通過控制放置在浸出墊上的粉塵的粒度分數和數量提高了對黃金和白銀回收的瞭解。在2023年放置的噸中，大約64%被放置在新的浸出墊上。新的浸出墊和新的加工設施於2023年9月中旬開始生產。金屬銷售額為1.56億美元，佔Coeur金屬銷售額的19%，而Coeur的金屬銷售額為1.297億美元，佔Coeur金屬銷售額的17%。收入增加2,640萬美元或20%，其中1,550萬美元是由於金銀產量增加，1,090萬美元是由於實現金銀平均價格上漲。適用於每盎司黃金和白銀的銷售成本分別下降11%和2%，這是由於黃金和白銀的銷售組合以及LCM調整較低，與上年的4600萬美元相比，下降了3990萬美元，這是由於黃金和白銀價格上漲被較低的噸數以及較高的員工相關和維護成本部分抵消。由於新浸出墊於2023年9月中旬開始生產，攤銷增加至2,640萬美元。由於與羅切斯特擴建項目相關的付款時間安排，資本支出從2.464億美元增加到2.634億美元。
羅切斯特新的破碎迴路的調試正在進行中，預計2024年上半年完成提升活動。2024年全年白銀和黃金產量指引反映出強勁的預期同比增長，而下半年的成本指引強調了與最近幾年相比預期的大幅下降。一旦滿負荷運行，吞吐量水平預計將平均每年3200萬噸，大約是歷史水平的2.5倍。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
黃金產量增加28%，主要是由於黃金產量增加和黃金品位增加，而白銀產量下降3%，這是由於銀品位和回收時機較低所致。金屬銷售額為1.297億美元，佔Coeur金屬銷售額的17%，而Coeur的金屬銷售額為1.308億美元，佔Coeur金屬銷售額的16%。收入減少1,200,000美元，或1%，其中9,100,000美元主要是由於平均已實現白銀價格下降，但被主要由於黃金產量增加而增加的790,000美元部分抵消。適用於每盎司黃金和白銀的銷售成本分別增加33%和9%，原因是黃金和白銀銷售組合以及LCM調整較上年的1,260萬美元增加4,600萬美元，主要是由於通脹壓力導致銀金屬價格下降、與員工相關的成本上升、維護、柴油和其他消耗品成本上升。攤銷增加到2260萬美元，原因是最近購買的設備折舊增加，以及LCM調整的影響。由於與POA 11擴建項目和設備採購相關的計劃付款，資本支出從1.665億美元增加到2.464億美元。
肯辛頓
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 碾磨噸數 | | | | | | | 651,576 | | | 700,346 | | | 667,560 | |
| 平均黃金品位(盎司/噸) | | | | | | | 0.14 | | | 0.17 | | | 0.19 | |
| 平均回收率 | | | | | | | 91.9 | % | | 92.5 | % | | 93.2 | % |
| 生產的黃金盎司 | | | | | | | 84,789 | | | 109,061 | | | 121,140 | |
| 售出的黃金盎司 | | | | | | | 84,671 | | | 108,972 | | | 122,181 | |
每金盎司cas(1) | | | | | | | $ | 1,797 | | | $ | 1,423 | | | $ | 1,086 | |
(1)請參閲非GAAP財務業績衡量標準。
截至二零二三年十二月三十一日止年度與截至二零二二年十二月三十一日止年度比較
黃金產量下降了22%，原因是品位下降了18%，磨礦產量下降了7%。金屬銷售額為1.625億美元，佔Coeur金屬銷售額的20%，而Coeur的金屬銷售額為2.025億美元，佔Coeur金屬銷售額的26%。收入減少4,000,000美元，或20%，其中4,600萬美元是由於黃金產量減少，部分被由於平均實現黃金價格上升而增加的6,000,000美元所抵消。適用於每盎司黃金銷售的成本增加26%，原因是產量下降，部分被較低的運營成本所抵消。攤銷減少至2,590萬美元，主要是由於售出的黃金盎司減少以及礦山壽命延長的有利影響。資本支出從3,150萬美元增加至5,330萬美元，原因是與多年地下開發和勘探計劃相關的投資水平上升，該計劃旨在潛在地延長和提高礦山壽命，該計劃始於2022年，預計將於2025年完成。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
由於品位和回收率下降10%，黃金產量下降10%，部分被磨礦產量增加5%所抵消。金屬銷售額為2.025億美元，佔Coeur金屬銷售額的26%，而Coeur的金屬銷售額為2.15億美元，佔Coeur金屬銷售額的26%。收入減少1,250萬美元，或6%，其中2,420萬美元是由於黃金產量下降，但因平均已實現黃金價格上升而增加1,170萬美元，部分抵消了減少的收入。適用於每盎司黃金銷售的成本增加了31%，這是由於產量下降以及與員工相關的成本、維護、柴油和其他消耗品成本上升，這主要是由於通脹壓力。攤銷減少至3,900萬美元，主要是由於銷售的盎司減少和假設的礦山壽命延長。由於2022年開始的多年地下開發和勘探計劃，資本支出從2750萬美元增加到3150萬美元。
碼頭
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 放置的噸位 | | | | | | | 4,743,469 | | | 4,506,849 | | | 4,702,882 | |
| 平均黃金品位(盎司/噸) | | | | | | | 0.026 | | | 0.021 | | | 0.027 | |
| 生產的黃金盎司 | | | | | | | 93,502 | | | 79,768 | | | 91,136 | |
| 生產的銀盎司 | | | | | | | 267,786 | | | 46,067 | | | 89,506 | |
| 售出的黃金盎司 | | | | | | | 93,348 | | | 79,469 | | | 91,663 | |
| 售出的銀盎司 | | | | | | | 266,156 | | | 47,284 | | | 86,397 | |
每金盎司cas(1) | | | | | | | $ | 1,159 | | | $ | 1,283 | | | $ | 997 | |
(1)請參閲非GAAP財務業績衡量標準。
截至二零二三年十二月三十一日止年度與截至二零二二年十二月三十一日止年度比較
黃金產量增加了17%，受更高的品位、更高的產量和開採時機的推動。金屬銷售額為1.895億美元，佔Coeur金屬銷售額的23%，而Coeur的金屬銷售額為1.5億美元，佔Coeur金屬銷售額的19%。收入增加3,950萬美元或26%，其中3,250萬美元是由於黃金產量增加，而增加700萬美元是由於平均已實現黃金價格上升。每盎司黃金的銷售成本下降了10%，這是由於運營成本降低、品位和噸位增加所致。攤銷減少至670萬美元，原因是品位和放置的噸較高，以及礦山壽命延長的有利影響。資本支出為250萬美元。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
由於品位下降，黃金產量下降了12%。金屬銷售額為1.5億美元，佔Coeur金屬銷售額的19%，而Coeur的金屬銷售額為1.667億美元，佔Coeur金屬銷售額的20%。收入減少1,670萬美元，或10%，其中2,380萬美元是由於黃金產量下降，但因平均已實現黃金價格上升而增加710萬美元，部分抵消了這一下降。適用於每盎司黃金銷售的成本增加了29%，這主要是由於產量下降以及柴油和其他消耗品成本上升，主要是由於通脹壓力。由於銷售的盎司減少，攤銷減少到820萬美元。資本支出為310萬美元。
銀色提示
截至2023年12月31日的年度
SilverTip的持續運營成本在2023年總計為1560萬美元，前一年為2100萬美元。由於計劃減少資本開發支出，2023年資本支出總額為290萬美元，上年為2480萬美元。
流動性與資本資源
截至2023年12月31日，公司擁有6,340萬美元的現金、現金等價物和限制性現金，以及區域合作框架下的185.4美元可用現金。未來在區域合作框架下的借款可能受到某些金融契約的約束。在截至2023年12月31日的一年中，現金和現金等價物減少了20萬美元，這是由於主要與羅切斯特擴建項目有關的3.46億美元的資本支出，銷售的金盎司減少了4%，以及持續的通脹壓力導致我們的運營成本上升，但被2023年3月和2023年9月出售5460萬股普通股的淨收益總額1.477億美元、出售600萬股維多利亞黃金普通股(以下簡稱維多利亞黃金普通股)的3980萬美元部分抵消了。以及在私募發行中出售830萬股普通股所得的淨收益2,870萬美元(定義如下)。此外，公司從出售La Preciosa遞延對價獲得淨收益700萬美元，從Avino應收票據收到500萬美元，從出售Integra Resources Corporation普通股獲得淨收益180萬美元，以及實現黃金和白銀的平均價格分別上漲5%和11%。
截至2023年12月31日，公司已提取175.0,000,000美元，未償還信用證2,960萬美元，以及區域合作框架下可用的185.4,000,000美元。2023年8月9日，本公司簽署了對區域合作框架的修正案(“八月修正案”)。除其他事項外，《8月修正案》(1)修改了財務契約，以便在羅徹斯特擴張的最後階段提供更大的靈活性：(A)2023年9月30日至2024年3月31日的綜合淨槓桿率和綜合優先擔保槓桿率，2024年6月30日至2024年6月30日的綜合淨槓桿率和綜合優先擔保槓桿率，以及(B)2023年6月30日至2023年9月30日的綜合利息覆蓋比率，該比率在2023年12月31日恢復到以前的水平，(2)允許在2024年6月30日之前最高可達5000萬美元，2024年9月31日降至4000萬美元，2024年12月31日降至3000萬美元，2024年和之後的1500萬美元，用於整合成本或與建立新設施相關的成本，以及與羅切斯特LCM調整相關的某些成本，將不包括在RCF的綜合EBITDA計算中，(3)提高某些借款的利率，直至2024年6月30日，以及(4)限制某些收購，直至2024年3月31日。
2024年2月21日，本公司簽署了《區域合作框架修正案》(《2024年2月修正案》)。《2024年2月修正案》除其他事項外，(1)將區域合作基金的期限延長約2年，使其現在於2027年2月到期；(2)將區域合作基金增加1,000萬美元，從3.9億美元增加至4億美元；(3)增加魁北克聯邦儲蓄銀行和加拿大國民銀行作為區域合作基金的貸款人；(4)允許公司在滿足某些條件的情況下，獲得一次或多次增加區域合作基金，總額高達100.0美元的增量貸款和承諾，包括獲得相關貸款人的承諾，以提供此類增加，(5)允許將未支配的國內現金計入綜合淨槓桿率的計算，以及(6)允許將與SilverTip相關的最多1,500萬美元的未資本化地下礦山開發成本從綜合EBITDA的計算中剔除。
2023年1月，公司完成以每股6.70美元的價格出售600萬股維多利亞黃金普通股，淨收益3980萬美元。2023年5月，本公司以每股0.48美元的價格出售了370萬股Integra Resources Corporation普通股(以下簡稱“Integra普通股”)，淨收益為180萬美元。2023年10月和11月，公司以每股0.43美元的價格出售了1,400萬股Avino Silver&Gold Mines普通股(以下簡稱Avino普通股)，淨收益為610萬美元。於2023年12月31日，本公司並無持有任何股權證券。
2023年3月，公司完成了100.0美元的普通股市場發行，每股面值為0.10美元(即2023年3月的股票發行)。該公司在2023年3月的股票發行中共出售了32,861,580股普通股，平均價格為每股3.04美元，籌集了淨收益(扣除銷售佣金)9,840萬美元。
於2023年7月，本公司完成出售8,276,154股其普通股(“私募發行”)，按加拿大所得税法(加拿大)第66(15)款所界定的“流通股”(“FT股份”)發行，集資淨額2,870萬美元，其中780萬美元為超過本公司平均價格(“FT溢價負債”)所收到的淨收益。發行FT股票所得款項將由本公司用於某些符合資格的“加拿大勘探支出”(該詞在所得税法(加拿大)中有定義)。2023年，公司產生了符合條件的加拿大勘探支出，導致FT溢價負債中的230萬美元在損益表中確認為收益。截至2023年12月31日，英國《金融時報》溢價債務餘額為550萬美元。
2023年9月，本公司完成了價值5000萬美元的普通股市場發行，每股票面價值0.01美元(即2023年9月的股票發行)。在2023年9月的股票發行中，該公司共出售了21,699,856股普通股，平均價格為每股2.3美元，籌集了4930萬美元的淨收益(扣除銷售佣金)。
截至2023年12月31日，公司擁有94,950盎司黃金和310萬盎司白銀的未平倉遠期合約，這些合約按月結算至2024年6月，以保護羅切斯特擴張期間的現金流，並可能在未來情況允許時進行額外的對衝。遠期合約的加權平均固定價格為每盎司黃金2,076美元，每盎司白銀25.16美元。
在截至2023年12月31日的一年中，該公司交換了本金總額7600萬美元的2029年優先票據，外加2520萬股普通股的應計利息。
我們目前相信，我們有足夠的資金來源來滿足未來12個月和更長時間的業務需求。我們預計將使用由我們的黃金和白銀對衝計劃支撐的經營活動提供的現金、額外的股權融資以及我們RCF項下的借款(取決於未來的大宗商品價格)來為短期資本需求提供資金，包括本報告中描述的羅切斯特擴建項目和我們2024年資本支出指引中描述的需求。我們的長期計劃考慮了SilverTip的擴建和重啟，以及繼續勘探以延長我們所有運營地點的礦山壽命。
作為我們正常業務過程的一部分，我們還有額外的債務，除了資本支出和其他購買債務以及購買商品和服務的承諾之外。
如果流動性資源不足以支持短期和長期支出，我們可能需要產生額外的債務或發行額外的股權證券，以及其他融資選擇，這些選擇可能無法以可接受的條款提供，或者根本無法提供。這可能會對本公司產生重大不利影響，如第1A項--風險因素下更詳細討論的那樣。
經營活動提供的現金
截至2023年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額為6730萬美元，而截至2022年12月31日的年度為2560萬美元。截至2023年12月31日的年度，調整後的EBITDA為1.423億美元，而截至2022年12月31日的年度，調整後的EBITDA為1.39億美元(見“非公認會計準則財務業績衡量”)。業務活動提供的現金淨額受到適用期間下列關鍵因素的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 營業資產和負債變動前的現金流量 | | | | $ | 58,827 | | | $ | 71,862 | | | $ | 145,615 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | | | | |
| 應收賬款 | | | | 933 | | | 4,452 | | | (983) | |
| 預付費用和其他 | | | | (461) | | | 240 | | | 489 | |
| 盤存 | | | | (47,592) | | | (51,448) | | | (27,628) | |
| 應付賬款和應計負債 | | | | 55,581 | | | 510 | | | (7,011) | |
| 經營活動提供(用於)的現金 | | | | $ | 67,288 | | | $ | 25,616 | | | $ | 110,482 | |
截至2023年12月31日止年度，經營活動提供的現金淨額較截至2022年12月31日止年度增加4,170萬美元，主要是由於售出的白銀盎司增加4%，平均已實現金價和白銀價格分別上升5%和11%，於2023年12月在肯辛頓、羅切斯特和九龍倉收到5,500萬美元的預付款，以及收到780萬美元的FT溢價負債，但因售出的黃金盎司減少4%、營運成本上升以及Palmarejo收取增值税的時間安排而部分抵銷。截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度相比，收入增加了3560萬美元，其中53.0美元是由於實現的黃金和白銀平均價格上漲，部分抵消了由於黃金銷售量下降而產生的1740萬美元。
截至2022年12月31日的一年中，經營活動提供的現金淨額比
截至二零二一年十二月三十一日止年度，主要由於黃金及白銀盎司銷量分別下跌6%及4%、平均已實現白銀價格下跌13%及營運成本上升，但因黃金對衝已實現收益、勘探成本降低、Palmarejo收取增值税的時間安排及SilverTip持續攜帶成本降低所帶來的有利影響，已實現平均黃金價格上升5%，部分抵銷了上述影響。截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度相比，收入減少4720萬美元，其中4330萬美元是由於金銀銷售量下降，390萬美元是由於平均實現白銀價格下降。
用於投資活動的現金
在截至2023年12月31日的一年中，用於投資活動的淨現金為3.037億美元，而截至2022年12月31日的一年為1.462億美元。在截至2023年12月31日的一年中，該公司產生的資本支出為3.46億美元，而截至2022年12月31日的一年為3.524億美元，主要用於羅切斯特的POA 11建築活動以及兩個時期在Palmarejo和Kensington的地下開發。用於投資活動的現金增加，這是由於資本支出增加，2022年從出售內華達州的Sterling/Crown勘探物業和墨西哥的La Preciosa項目分別收到1.502億美元和1520萬美元的淨收益，但被出售La Preciosa遞延對價收到的700萬美元的淨收益以及從與銷售La Preciosa項目發行的本票項下的應付款項收取的500萬美元部分抵消。
在截至2022年12月31日的一年中，用於投資活動的淨現金為1.462億美元，而截至2021年12月31日的一年為3.041億美元。用於投資活動的現金減少，主要是因為出售Sterling/Crown勘探物業和La Preciosa項目分別收到1.502億美元和1530萬美元的淨收益，以及2022年7月出售一部分Victoria Gold普通股的淨收益4050萬美元，但被資本支出的增加部分抵消。在截至2022年12月31日的一年中，公司的資本支出為3.524億美元，而截至2021年12月31日的一年中，資本支出為3.098億美元。截至2022年12月31日的一年中，資本支出主要用於羅切斯特的POA 11建築活動以及帕爾馬雷霍和肯辛頓的地下開發。在截至2021年12月31日的一年中，資本支出主要用於羅切斯特的POA 11建築活動、SilverTip的潛在擴建以及Palmarejo和Kensington的地下開發。
融資活動提供的現金
在截至2023年12月31日的一年中，融資活動提供的淨現金為2.361億美元，而截至2022年12月31日的一年為1.25億美元。於截至2023年12月31日止年度，本公司於區域融資機制項下提取淨額9,500萬美元，於2023年3月及2023年9月分別出售5,460萬股普通股及2,090萬股普通股所得款項淨額合計為147.7,000,000美元，以及於私募發售中出售8,300萬股普通股所得淨收益2,090萬美元。在截至2022年12月31日的年度內，公司從RCF中提取淨額1500萬美元，並從3月份的股權發行和12月份的股權發行中出售3680萬股普通股獲得1.474億美元的淨收益。
在截至2022年12月31日的一年中，融資活動提供的淨現金為1.25億美元，而截至2021年12月31日的一年為1.581億美元。在截至2022年12月31日的年度內，公司從RCF中提取淨額1500萬美元，並從3月份的股權發行和12月份的股權發行中出售3680萬股普通股獲得1.474億美元的淨收益。在截至2021年12月31日的年度內，公司從2029年優先債券的發行中獲得3.675億美元的淨收益，並從區域融資機制中淨提取6500萬美元，但2024年優先債券的投標和贖回2.383億美元(包括溢價)部分抵消了這一淨收益。
關鍵會計政策與會計發展
下面列出的是我們認為對我們的財務報表至關重要的會計政策，因為涉及的估計和假設以及報告的資產、負債、收入和費用的規模存在不確定性。關於最近的會計聲明的討論，見合併財務報表附註中的附註2--重要會計政策摘要。
收入確認
該公司生產多利和精礦，分別運往第三方精煉廠和冶煉廠進行加工。該公司簽訂合同，將其金屬出售給各種第三方客户，其中可能包括加工多金屬和精礦的精煉廠和冶煉廠。公司在這些交易中的履約義務通常是將金屬轉讓給客户。
在多雷發貨的情況下，該公司通常以雙方商定的市場價格銷售精煉金屬。該公司也有權，但沒有義務，在完全提煉之前出售一部分預期的精煉金屬。當公司銷售精煉金屬或高級金屬時，當金屬交付給客户時，履行義務即告履行。收入和適用於銷售的成本在履行履約義務時，按這些合同按毛額記錄。
根據本公司與第三方冶煉廠簽訂的精礦銷售合同，金屬價格根據市場價格確定特定的未來報價期限，通常為裝運日期後一至三個月。當公司將金精礦出售給第三方冶煉廠時，損失風險轉移到客户身上，即履行了履約義務。一般來説，這些合同規定根據臨時化驗和歷史金屬價格進行臨時付款。最終結算以指定的未來報價期間的適用價格為基礎，通常在裝運後三至六個月進行。該公司的臨時定價銷售包含一種嵌入式衍生產品，出於會計目的，該衍生產品必須與主機合同分開。主營合同是銷售精礦的應收款，按銷售時的遠期價格計算。嵌入衍生工具不符合對衝會計資格，並於最終金屬結算日前按每期收入調整至公允價值。
該公司還根據承購協議向負責安排精礦冶煉的第三方客户銷售精礦。價格可以是固定的，也可以是基於報價週期的。報價期限因合同而異，但一般為精礦裝船後一個月的期限。當損失風險轉移到客户身上時，履行義務即告履行。
該公司在履行將精礦控制權移交給客户的履行義務時，確認精礦銷售收入，扣除處理和精煉費用。
對於Doré和承購銷售，公司可能會產生與預售相關的財務費用，但不被認為是重大的，因此不被視為單獨的履約義務。此外，本公司已選擇將運費視為ASC 606項下的履行成本，而不是單獨的履約義務。
本公司與弗蘭科-內華達的金礦流協議規定，弗蘭科-內華達將支付2,200萬美元的保證金，以換取自2016年開始以每盎司800美元或市場價(以較低者為準)購買Palmarejo部分黃金產量50%的權利和義務。由於沒有與保證金相關的最低義務，因此不被視為融資，每一批貨物都被視為單獨的履約義務。STREAM協議是根據ASC 606規定的一項合同債務，該協議要求該公司按比例將部分礦藏確認為向弗蘭科-內華達公司交付的每盎司黃金的收入。
估計數
根據美國公認會計原則編制公司的綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露、報告期內報告的收入和支出以及開採儲量。不能保證實際結果不會與這些估計不同。在估計儲量數量時，存在許多固有的不確定性，包括許多公司無法控制的因素。礦產儲量估計是基於對鑽孔和其他開口的採樣進行的工程評估。這些估計涉及對未來白銀和黃金價格、礦山地質、採礦方法以及開發和開採儲量的相關成本的假設。這些假設的變化可能導致對公司儲量估計的重大調整。該公司使用儲量估計來確定生產單位攤銷和評估礦山資產的潛在減值。關於管理層使用的估計數和假設對其財務報表日期的或有資產和負債的報告金額、或有資產和負債的報告金額有影響的討論，
本報告所述期間的收入和支出以及開採的儲量，見合併財務報表附註中的附註2--重要會計政策摘要。
攤銷
本公司按生產單位法按礦體估計壽命攤銷其物業、廠房及設備、採礦物業及礦山開發，一般按其已探明及可能儲量或按使用年限按直線法攤銷，兩者以較短者為準。與攤銷有關的會計估計屬關鍵會計估計，因為(1)儲量的釐定涉及有關其儲量的最終地質情況的不確定性，以及在釐定開採該等儲量的經濟可行性時所用的假設，及(2)估計已探明及可能儲量及資產可用年限的變動可能對淨收入產生重大影響。
長期資產減值準備
當事件或環境變化顯示相關賬面金額可能無法收回時，我們會就減值對我們的長期資產進行審查和評估。如果估計的未貼現未來現金流量總額少於資產的賬面價值，則認為存在資產減值。在估計未來現金流時，資產按可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產組的未來現金流的最低水平進行分組。減值損失以估計的未來現金流量折現計量，並通過將資產的賬面金額減至公允價值來記錄。未來現金流是根據可開採礦物的估計數量、預期的黃金和白銀價格(考慮當前和歷史價格、趨勢和相關因素)、產量水平、運營成本、資本需求和復墾成本來估計的，所有這些都基於礦山壽命計劃。
現有已探明及可能儲量及已探明及可能儲量以外的價值，包括已探明及可能儲量以外的礦化，在釐定收購時礦場資產組別的公允價值時，以及其後在釐定資產是否減值時，均包括在內。可回收礦產是指在計入礦石加工和處理過程中的損失後，預計將獲得的金銀數量。對勘探階段可開採礦產的估計權益是根據管理層對該等材料的相對信心進行風險調整的。由於對已探明的礦產儲量和資源最終能夠以經濟方式開採的信心較低，除了適用於已探明和可能儲量的礦產權益的風險因素外，從勘探階段礦產權益實現估計可採礦物數量的能力還存在進一步的風險。由於地質置信度和經濟模型水平仍然較低，被歸類為勘探潛力的資產具有最終實現資產賬面價值的最高風險水平。
黃金和白銀的價格波動很大，受到許多公司無法控制的因素的影響，包括當前的利率和其他資產類別的回報、對通脹的預期、投機、貨幣價值、政府關於貴金屬儲備的決定、全球和地區的需求和生產、政治和經濟狀況以及其他因素，這些因素可能會影響公司減值測試中使用的關鍵假設。各種因素可能會影響我們根據已探明和可能的儲量達到預測產量水平的能力。此外，生產、資本和回收成本可能不同於用於評估減值的現金流模型中使用的假設。實際結果可能與公司的估計不同，並導致額外的長期資產減值準備.
浸出墊上的礦石
堆浸過程通過將礦石放在不透水的墊子上並應用稀釋的氰化物溶液來溶解所含的部分銀和金，然後在冶金過程中回收這些銀和金，從而提取銀和金。
該公司使用多個綜合步驟科學地測量放置在浸出墊上的礦石的金屬含量。在鑽探礦體以準備爆破過程時，將從鑽探殘留物中提取樣本，並對其進行化驗，以確定所含金屬的估計數量。然後，該公司通過粉碎設施處理礦石，在那裏輸出的產品再次被稱重並取樣進行分析。完成了與採礦作業收集的數據的冶金對賬，並對以前的估計數進行了適當調整。然後，粉碎的礦石被輸送到浸出墊上，用於浸出液的應用。由於浸出液是從浸出墊上收集的，因此要連續取樣進行化驗。在整個浸出和沉澱過程中，用流量計測量浸出液的量。沉澱後，產品在羅切斯特礦轉化為多雷，在九龍倉集團礦轉化為一種形式的金電解陰極污泥，代表每個礦生產的最終產品。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報，成本採用加權平均成本法確定。
預期在12個月內開採的金屬的歷史成本被歸類為當前成本，而預計將在12個月後開採的破碎礦石中所含金屬的歷史成本被歸類為非流動成本。浸出墊上的礦石根據生產和放置礦石於浸出墊上所產生的實際生產成本，減去分配給通過浸出過程回收的礦物的成本而進行估值。
由於浸出過程的性質，對隨着時間推移預期的最終回收率和相對於浸出過程發生的時間可能提取的金屬數量的估計都需要使用估計，而估計本身是不準確的。礦石中所含金屬的數量是根據實際重量和化驗分析得出的。浸出流程從破碎礦石中提取金和銀的速度是基於實驗室測試和羅切斯特礦20多年的浸出墊作業和九龍倉集團礦30年的浸出墊作業的實際經驗得出的。本公司在庫存轉換過程的每個階段用來衡量金屬含量的假設包括基於實驗室測試和分析的估計回收率。該公司定期對照實際經驗審查其估計數，並在適當時修訂其估計數。直到浸出作業停止，才能知道最終的回收情況。假設和估計的變化導致的實際數量和估計數量之間的差異不會導致減記到可變現淨值，這些差異在預期基礎上計入。截至2023年12月31日，公司估計浸出墊上可回收的黃金和白銀分別為25659盎司和390萬盎司。
復墾
本公司確認與有形長期資產報廢相關的債務和相關資產報廢成本。如果能夠對公允價值作出合理估計，資產報廢債務負債的公允價值將在產生該負債的期間確認。負債的公允價值計入相關資產的賬面金額，該額外賬面金額在資產的使用年限內折舊。累加成本，代表負債現值隨時間的增加，在每一期間記入前期開發、填海及其他。在進行填海工作或以其他方式結清債務時，負債的記錄金額減少。不活躍地雷的未來補救費用是根據管理層在每個期間結束時對預計在現場發生的貼現費用作出的最佳估計來計提的。此類費用估計數在適用的情況下包括持續護理、維護和監測費用。估計的變化反映在估計修訂期間的收益中。見注10--填海工程在合併財務報表附註中以獲取更多信息。
衍生品
該公司面臨各種市場風險，包括金屬價格和利率變化的影響，並使用衍生品來管理正常業務過程中發生的財務風險。本公司可選擇將某些衍生工具指定為美國公認會計原則下的對衝工具。
本公司不時使用衍生工具合約，以保障本公司在金屬價格波動中的風險。本公司已選擇將這些工具指定為預測交易的現金流量對衝工具。假設市場情況正常，該等衍生工具合約市值的變動在抵銷對衝項目價格變動方面歷來是非常有效的，預期亦會繼續有效。現金流量套期保值的有效部分記錄在累計其他綜合收益(虧損)直到被套期保值的項目在收益中確認。與金屬銷售收入的現金流對衝相關的遞延損益被確認為收入與關聯銷售同期確認。與外幣交易現金流對衝相關的遞延損益確認為適用於銷售的成本或前期發展、填海及其他在同一時期內發生了相關費用。
對於未被指定為對衝工具的衍生品，本公司將衍生品確認為資產負債表上的資產或負債，並按公允價值計量該工具。未被指定為套期保值工具的衍生工具的價值變動在#年的綜合全面收益(虧損)表中按期間入賬公允價值調整淨額或收入。管理層在估計對有關商品價格、市場波動及外幣匯率的假設高度敏感的工具的公允價值時應用判斷。更多信息見附註14--衍生金融工具和套期保值活動。
所得税和採礦税
本公司按照ASC 740的指導核算所得税。本公司的年度税率
是基於收入、有效的法定税率以及我們在公司運營所在的各個司法管轄區提供的税務籌劃機會。在確定年度税項支出、當期税項資產和負債、遞延税項資產和負債以及我們在各個税務管轄區的未來應納税所得額時，需要作出重大判斷，以評估我們從遞延税項資產實現未來利益的能力。實際所得税可能會因未來所得税法的變化、我們所在司法管轄區的重大變化或税務機關對每年負債的最終確定產生意外結果而與這些估計值不同。
該公司的遞延所得税反映了為財務報告目的報告的資產和負債金額與税務法律法規衡量的此類金額之間的臨時差異的影響。在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮可能存在的正面和負面證據，例如盈利歷史、應課税暫時性差異的逆轉、預測的營業收益和可用的税務籌劃策略。
在每個税收管轄區。可設立估值撥備，以將我們的遞延税項資產減少至被認為更有可能透過產生未來應課税收入及其他税務籌劃策略而變現的金額。
該公司聲稱，根據管理層對公司未來業務的判斷和意圖，將其墨西哥業務的收益進行部分無限期再投資。該公司不會為符合無限期沖銷標準的外國收益記錄美國遞延税項負債。請參閲附註11--所得税和礦業税，以進一步討論我們的主張。
該公司的業務可能涉及處理在多個司法管轄區應用複雜税務法規時的不確定性和判斷。最終繳納的税款取決於許多因素，包括與不同司法管轄區的税務當局的談判，以及聯邦、州和國際税務審計產生的爭議的解決。該公司根據其對是否應繳納額外税款以及應繳税款的程度的估計，確認潛在的債務，並記錄在美國和其他税務管轄區預期的税務審計問題上的税務債務。本公司會根據不斷變化的事實和情況(例如税務審計的進展)調整這些準備金；然而，由於其中一些不確定性的複雜性，最終解決方案可能導致支付與我們目前對税務負債的估計大不相同的款項。這些差異將在確定的期間內反映為所得税費用的增加或減少。本公司確認與所得税支出中未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果有)。
其他流動性問題
我們相信，我們在美國的流動資金和資本資源足以為我們在美國的業務和公司活動提供資金。該公司聲稱，根據管理層對公司未來業務的判斷和意圖，將其墨西哥業務的收益進行部分無限期再投資。本公司認為，再投資金額不會對流動資金產生重大影響。
為減少負債、為未來到期或贖回時應支付的現金利息及/或金額提供資金及作一般營運資金之用，吾等可不時(1)以公開或非公開發售方式發行股本證券以換取現金，或(2)以現金或其他證券(包括有擔保或無擔保票據或股本)回購若干債務證券，每種情況下均以公開市場或私下協商交易方式進行。我們根據當時的市場狀況、流動性要求、合同限制和其他因素來評估任何此類交易。涉及的金額可能很大，任何債務回購交易都可能以遠低於債務證券面值的價格進行。
非公認會計準則-財務業績衡量標準
非公認會計原則財務計量僅旨在提供額外信息，並不具有公認會計原則(“公認會計原則”)所規定的任何標準含義。除非另有説明，我們在下表中列出了非公認會計準則財務指標。不應孤立地考慮這些衡量標準，也不應將其作為根據公認會計準則編制的績效衡量標準的替代品。
調整後淨收益(虧損)
管理用途調整後淨收益(虧損)評估公司的經營業績，計劃和預測公司的經營情況。該公司認為，使用調整後淨收益(虧損)反映我們核心礦業業務的基本經營業績，並使投資者和分析師能夠將本公司的業績與其他礦業公司的類似業績進行比較。管理層對以下內容的確定調整後淨收益(虧損)定期進行評估，部分依據的是對採礦業分析師使用的非公認會計準則財務衡量標準的審查。調整的税務影響基於法定税率和本公司的税務屬性，包括通過本公司的估值免税額產生的影響。綜合有效税率調整可能與法定税率或公司的有效税率不一致，原因是司法管轄區的税務屬性及相關估值津貼的影響，這可能會將某些調整的税務影響降至最低，並可能不平等地適用於損益。調整後淨收益(虧損)甘於接受淨收益(虧損)在下表中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 除每股外，以千元計 | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | | | $ | (103,612) | | | $ | (78,107) | | | $ | (31,322) | |
| 公允價值調整淨額 | | | | | | | | | (3,384) | | | 66,668 | | | 543 | |
| 匯兑損失(收益) | | | | | | | | | 1,994 | | | 1,648 | | | 1,994 | |
| 出售資產和證券（收益）損失 | | | | | | | | | 25,197 | | | (64,429) | | | (4,111) | |
| RMC破產分配 | | | | | | | | | (1,516) | | | (1,651) | | | — | |
| 增值税核銷 | | | | | | | | | — | | | — | | | 25,982 | |
| 債務清償損失 | | | | | | | | | — | | | — | | | 9,173 | |
| 債務清償收益 | | | | | | | | | (3,437) | | | — | | | — | |
| 新冠肺炎的成本 | | | | | | | | | 111 | | | 1,739 | | | 6,618 | |
| 其他調整 | | | | | | | | | 4,814 | | | 422 | | | — | |
調整的税收效應(1) | | | | | | | | | 1,785 | | | (15,349) | | | (10,270) | |
| 調整後淨收益(虧損) | | | | | | | | | $ | (78,048) | | | $ | (89,059) | | | $ | (1,393) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 調整後每股淨收益（虧損），基本 | | | | | | | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.01) | |
| 經調整每股淨收益（虧損），攤薄 | | | | | | | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.01) | |
(1)截至2023年12月31日止年度，調整1. 8百萬元（8%）的税務影響主要與出售La Preciosa遞延代價的虧損有關。
截至2022年12月31日止年度，調整的税務影響（15，300，000元（—558 %）主要與以下各項的公平值調整有關：
公司的股權投資和終止確認與出售La Preciosa和英鎊/皇冠勘探物業有關的遞延税項負債。
截至2021年12月31日止年度，調整的税務影響10. 3百萬元（—27 %）主要與增值税撇銷有關。
EBITDA和調整後的EBITDA
管理用途EBITDA評估公司的經營業績，規劃和預測其經營，並評估槓桿水平和流動性措施。本公司認為， EBITDA反映了我們核心礦業業務的基本經營表現，並允許投資者和分析師將本公司的業績與其他礦業公司的類似業績進行比較。 調整後的EBITDA是規管2029年優先票據及RCF的指數中使用的一項衡量標準，以釐定我們作出若干付款及產生額外債務的能力。 EBITDA和調整後的EBITDA不代表，也不應被視為替代， 淨收入（虧損） 或運營現金流根據GAAP確定。 其他公司可能會計算 調整後的EBITDA這些計算可能無法與我們的陳述相比較。 調整後的EBITDA對賬淨收益(虧損)下表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 除每股外，以千元計 | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | | | $ | (103,612) | | | $ | (78,107) | | | $ | (31,322) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 扣除資本化利息後的利息支出 | | | | | | | | | 29,099 | | | 23,861 | | | 16,451 | |
| 所得税撥備(福利) | | | | | | | | | 35,156 | | | 14,658 | | | 34,958 | |
| 攤銷 | | | | | | | | | 99,822 | | | 111,626 | | | 128,315 | |
| EBITDA | | | | | | | | | 60,465 | | | 72,038 | | | 148,402 | |
| 公允價值調整淨額 | | | | | | | | | (3,384) | | | 66,668 | | | 543 | |
| 匯兑(利)損 | | | | | | | | | 459 | | | 850 | | | 2,779 | |
| 資產報廢債務增加 | | | | | | | | | 16,405 | | | 14,232 | | | 11,988 | |
| 庫存調整和減記 | | | | | | | | | 43,188 | | | 49,085 | | | 14,738 | |
| 出售資產和證券（收益）損失 | | | | | | | | | 25,197 | | | (64,429) | | | (4,111) | |
| RMC破產分配 | | | | | | | | | (1,516) | | | (1,651) | | | — | |
| 增值税核銷 | | | | | | | | | — | | | — | | | 25,982 | |
| 債務清償損失 | | | | | | | | | — | | | — | | | 9,173 | |
| 債務清償收益 | | | | | | | | | (3,437) | | | — | | | — | |
| 新冠肺炎的成本 | | | | | | | | | 111 | | | 1,739 | | | 6,618 | |
| 其他調整 | | | | | | | | | 4,814 | | | 422 | | | — | |
| 調整後的EBITDA | | | | | | | | | $ | 142,302 | | | $ | 138,954 | | | $ | 216,112 | |
自由現金流
管理層使用自由現金流量作為非公認會計準則的衡量標準來分析運營產生的現金流。自由現金流為業務活動提供（使用）的現金 少 資本支出 如綜合現金流量表所示。該公司認為自由現金流也是比較公司與競爭對手業績的基礎之一。雖然自由現金流量和類似的措施經常被用作其他公司經營產生的現金流量的措施，但本公司的自由現金流量計算不一定與其他公司類似標題的標題相比較。
下表列出了自由現金流量（非公認會計原則財務指標）的對賬， 業務活動提供（使用）的現金該公司認為這是公認會計準則財務指標，與自由現金流最直接可比。
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| 已整合 | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 運營現金流 | | | | | | | | | $ | 67,288 | | | $ | 25,616 | | | $ | 110,482 | |
| 資本支出 | | | | | | | | | 364,617 | | | 352,354 | | | 309,781 | |
| 自由現金流 | | | | | | | | | $ | (297,329) | | | $ | (326,738) | | | $ | (199,299) | |
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| 碼頭 | | | | | | | | | 截至12月31日的季度， | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| (千美元) | | | | | | | | | 2023 | | | | 2023 | | | | |
| 運營現金流 | | | | | | | | | $ | 28,900 | | | | | $ | 84,074 | | | | | |
| 資本支出 | | | | | | | | | 1,500 | | | | | 2,472 | | | | | |
| 自由現金流 | | | | | | | | | $ | 27,400 | | | | | $ | 81,602 | | | | | |
適用於銷售的成本
管理層使用CAS來評估公司目前的經營業績和礦山從發現到復墾的壽命業績。我們相信，這些措施有助於分析師、投資者和其他利益相關者瞭解與生產黃金和白銀相關的成本，評估我們的經營業績以及從運營和維持生產中產生自由現金流的能力。這些衡量標準可能不能反映根據公認會計準則確定的營業利潤或運營現金流。管理層認為，根據黃金和白銀金屬銷售額佔金屬總銷售額的比例將CAS分配給黃金和白銀最有利於管理層、分析師、投資者和其他利益相關者評估公司的經營業績。其他公司可能會因反映出售非白銀金屬作為副產品信貸、轉換為銀當量盎司的利益，以及基礎會計原則和會計框架(如國際財務報告準則)的差異而以不同方式計算CAS。
截至2023年12月31日的年度
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| 千(不包括金屬銷售量和每盎司數量) | 帕爾馬雷霍 | | 羅切斯特 | | 肯辛頓 | | 碼頭 | | 銀色提示 | | 總計 |
| 適用於銷售的成本，包括攤銷(美國公認會計準則) | $ | 230,018 | | | $ | 197,663 | | | $ | 178,564 | | | $ | 121,351 | | | $ | 4,018 | | | $ | 731,614 | |
| 攤銷 | (35,709) | | | (26,392) | | | (25,905) | | | (6,694) | | | (4,018) | | | (98,718) | |
| 適用於銷售的成本 | $ | 194,309 | | | $ | 171,271 | | | $ | 152,659 | | | $ | 114,657 | | | $ | — | | | $ | 632,896 | |
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| 金屬銷售 | | | | | | | | | | | |
| 黃金盎司 | 99,043 | | | 38,449 | | | 84,671 | | | 93,348 | | | | | 315,511 | |
| 銀盎司 | 6,534,469 | | | 3,339,780 | | | | | 266,156 | | | — | | | 10,140,405 | |
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| 適用於銷售的成本 | | | | | | | | | | | |
| 黃金(美元/盎司) | $ | 961 | | | $ | 2,138 | | | $ | 1,797 | | | $ | 1,159 | | | | | |
| 白銀(美元/盎司) | $ | 15.17 | | | $ | 26.67 | | | | | | | $ | — | | | |
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截至2022年12月31日的年度
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| 千（不包括金屬銷售和每盎司數量） | 帕爾馬雷霍 | | 羅切斯特 | | 肯辛頓 | | 碼頭 | | 銀色提示 | | 總計 |
| 適用於銷售的成本，包括攤銷(美國公認會計準則) | $ | 218,008 | | | $ | 187,792 | | | $ | 194,757 | | | $ | 111,310 | | | $ | 4,912 | | | $ | 716,779 | |
| 攤銷 | (35,432) | | | (22,626) | | | (39,032) | | | (8,247) | | | (4,912) | | | (110,249) | |
| 適用於銷售的成本 | $ | 182,576 | | | $ | 165,166 | | | $ | 155,725 | | | $ | 103,063 | | | $ | — | | | $ | 606,530 | |
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| 金屬銷售 | | | | | | | | | | | |
| 黃金盎司 | 107,157 | | | 34,370 | | | 108,972 | | | 79,469 | | | | | 329,968 | |
| 銀盎司 | 6,695,454 | | | 3,028,986 | | | — | | | 47,284 | | | — | | | 9,771,724 | |
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| 適用於銷售的成本 | | | | | | | | | | | |
| 黃金(美元/盎司) | $ | 886 | | | $ | 2,403 | | | $ | 1,423 | | | $ | 1,283 | | | | | |
| 白銀(美元/盎司) | $ | 13.09 | | | $ | 27.26 | | | | | | | $ | — | | | |
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截至2021年12月31日的年度
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| 千(不包括金屬銷售量和每盎司數量) | 帕爾馬雷霍 | | 羅切斯特 | | 肯辛頓 | | 碼頭 | | 銀色提示 | | 總計 |
| 適用於銷售的成本，包括攤銷(美國公認會計準則) | $ | 189,717 | | | $ | 151,427 | | | $ | 187,998 | | | $ | 104,617 | | | $ | 4,797 | | | $ | 638,556 | |
| 攤銷 | (36,062) | | | (20,187) | | | (54,933) | | | (11,038) | | | (4,797) | | | (127,017) | |
| 適用於銷售的成本 | $ | 153,655 | | | $ | 131,240 | | | $ | 133,065 | | | $ | 93,579 | | | $ | — | | | $ | 511,539 | |
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| 金屬銷售 | | | | | | | | | | | |
| 黃金盎司 | 108,806 | | | 27,697 | | | 122,181 | | | 91,663 | | | | | 350,347 | |
| 銀盎司 | 6,805,816 | | | 3,241,624 | | | — | | | 86,397 | | | — | | | 10,133,837 | |
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| 適用於銷售的成本 | | | | | | | | | | | |
| 黃金(美元/盎司) | $ | 664 | | | $ | 1,801 | | | $ | 1,086 | | | $ | 997 | | | | | |
| 白銀(美元/盎司) | $ | 11.97 | | | $ | 25.10 | | | | | | | $ | — | | | |
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調整適用於2024年指導銷售的成本
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| 千(不包括金屬銷售量和每盎司數量) | 帕爾馬雷霍 | | 羅切斯特 | | 肯辛頓 | | 碼頭 | | | | |
| 適用於銷售的成本，包括攤銷(美國公認會計準則) | $ | 258,870 | | | $ | 129,322 | | | $ | 199,980 | | | $ | 108,330 | | | | | |
| 攤銷 | (37,130) | | | (36,990) | | | (33,530) | | | (6,330) | | | | | |
| 適用於銷售的成本 | $ | 221,740 | | | $ | 92,332 | | | $ | 166,450 | | | $ | 102,000 | | | | | |
| 副產品信貸 | — | | | — | | | — | | | (2,550) | | | | | |
| 適用於銷售的調整後成本 | $ | 221,740 | | | $ | 92,332 | | | $ | 166,450 | | | $ | 99,450 | | | | | |
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| 金屬銷售 | | | | | | | | | | | |
| 黃金盎司 | 100,350 | | 28,130 | | 103,790 | | 90,000 | | | | |
| 銀盎司 | 6,516,830 | | 3,927,890 | | | | 105,920 | | | | |
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| 收入分配 | | | | | | | | | | | |
| 黃金 | 51% | | 38% | | 100% | | 100% | | | | |
| 白銀 | 49% | | 62% | | | | | | | | |
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| 適用於銷售的調整後成本 | | | | | | | | | | | |
| 黃金(美元/盎司) | $1,075 - $1,275 | | $1,200 - $1,400 | | $1,525 - $1,725 | | $1,100 - $1,200 | | | | |
| 白銀(美元/盎司) | $16.50 - $17.50 | | $14.00 - $16.00 | | | | | | | | |
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第7A項。 關於市場風險的定量和定性披露
作為其業務的一部分，本公司面臨各種市場風險，並採取風險管理戰略來緩解這些風險。該公司根據當前的市場狀況，不斷評估實施這些戰略的潛在利益。本公司並不積極從事衍生工具買賣以牟利。有關公司衍生金融工具的更多信息可在綜合財務報表附註中的附註14--衍生金融工具中找到。關於該公司市場風險評估的討論包含“前瞻性陳述”。欲瞭解有關前瞻性陳述以及可能影響公司的風險和不確定因素的更多信息，請參閲本報告第2項--有關前瞻性陳述的警示聲明。實際結果和行動可能與下文討論的結果和行動大相徑庭。
金價和銀價
由於美元強弱、需求、投資者情緒、通貨膨脹或通貨緊縮以及全球礦山產量等眾多因素，黃金和白銀價格可能會大幅波動。公司的盈利能力和現金流可能會受到黃金和白銀市場價格變化的重大影響。
黃金和白銀市場價格的下跌也會顯著影響我們的金屬庫存、庫存和浸出墊的價值，可能有必要對可變現淨值進行減記，並對我們的長期資產的賬面價值產生重大影響。
可變現淨值指根據短期和長期金屬價格計算的估計未來銷售價格，減去完成生產和銷售產品的估計成本。影響我們庫存、浸出墊和產品庫存記錄減記的主要因素包括短期和長期金屬價格以及生產投入的成本，如勞動力、燃料和能源、材料和供應，以及已實現的礦石品位和回收率。在確定2023年12月31日的庫存、浸出墊和金屬庫存調整時的重要假設包括每個業務獨特的生產成本和資本化支出假設、短期和長期黃金價格分別為每盎司1,971美元和1,794美元，以及短期和長期白銀價格分別為每盎司23.20美元和23.17美元。
可變現淨值計量涉及使用每項採礦業務獨有的有關當前及未來營運及資本成本、金屬回收率、產量水平、商品價格、已探明及可能儲量、工程數據及其他因素的估計及假設。在確定這些假設和估計時需要高度的判斷，不能保證實際結果不會與這些估計和假設有很大不同。
對衝
為減輕與金屬價格波動有關的風險，本公司可能訂立期權合約以對衝未來的生產。截至2023年12月31日，該公司分別擁有94,950盎司黃金和310萬盎司白銀的未平倉遠期合約，這些合約按月結算至2024年6月，以保護羅切斯特擴張期間的現金流，並可能在未來情況允許時進行額外的對衝。遠期合約的加權平均固定價格為每盎司黃金2,076美元，每盎司白銀25.16美元。合約一般以現金淨額結算，如果到期時黃金現貨價格低於固定價格或高於固定價格，將分別產生已實現收益或虧損。遠期合約使我們面臨(I)合同價格低於商品現貨價格的合同交易對手不履行的信用風險，以及(Ii)現貨價格超過合同頭寸所涵蓋的我們生產數量的合同價格的價格風險。為減少交易對手信用風險，本公司與管理層認為值得信用的機構簽訂合同，並限制每個機構的信用風險。本公司預計任何交易對手都不會有不良表現。如需瞭解更多信息，請參閲本報告項目1A中題為“風險因素”的一節。
截至2023年12月31日，黃金遠期合約的公允價值是200萬美元的負債，白銀遠期合約的公允價值是330萬美元的資產。截至2023年12月31日止年度，本公司分別確認與到期黃金及白銀合約有關的收益370萬美元及700萬美元收入其餘未平倉的黃金和白銀遠期合約包括在累計其他綜合收益(虧損)。截至2023年12月31日，金價每上漲和下跌10%，將分別產生1,480萬美元和2,370萬美元的淨實現虧損和淨收益。截至2023年12月31日，白銀價格每上漲和下跌10%，將分別產生380萬美元和1110萬美元的已實現淨虧損和淨收益。2023年12月31日，黃金和白銀的收盤價分別為每盎司2,078美元和23.79美元。截至2024年2月20日，黃金和白銀的收盤價分別為每盎司2029美元和23.06美元。
臨時金屬銷售
本公司與第三方冶煉廠和精煉廠簽訂銷售合同，在某些情況下，這些合同規定根據初步分析和金屬報價支付臨時款項。臨時定價的銷售合同包含需要與主合同分開的嵌入衍生品。根據出售時的價格與最終結算價格之間的差額，嵌入衍生品被記錄為衍生資產或負債。嵌入的衍生工具不符合對衝會計的資格，因此，金價和銀價將在從臨時銷售日期至最終結算日期的每個期間結束時按市場價格計價。按市值計價的收益和虧損計入收益。截至2023年12月31日，該公司尚未完成的暫定價格銷售黃金為15,537盎司，平均價格為2,032美元。在截至2023年12月31日的12個月中，黃金價格的變化導致臨時定價按市值計價的收益為3萬美元。已實現的黃金價格每變動10%，收入就會減少320萬美元。
外幣
該公司在包括加拿大、墨西哥和新西蘭在內的幾個國家經營或擁有礦產權益，這使其面臨外幣匯率風險。外幣匯率受到公司無法控制的世界市場因素的影響，如美元和外幣的供求以及相關的貨幣和財政政策。當地貨幣對美元匯率的波動可能會對盈利能力和現金流產生重大影響。
外匯對衝
為管理外幣風險，本公司可訂立外幣遠期外匯合約。2020年，本公司簽訂外幣遠期合約以管理這一風險，並將這些工具指定為預測外幣交易的現金流對衝。截至2023年12月31日，該公司沒有未償還的外幣遠期外匯合約。
利率
利率對衝
公司可能使用金融工具來管理貸款利率變化的風險敞口，這使其面臨信用風險和市場風險。信用風險是指交易對手未能按照衍生品合同的條款履行義務。當衍生品合同的公允價值為正時，交易對手欠公司債務，這給公司造成了信用風險。當衍生產品合約的公允價值為負值時，本公司欠交易對手，因此不構成信用風險。本公司尋求透過訂立交易將衍生工具的信貸風險減至最低。
與它認為是高質量的交易對手。市場風險是指利率變化對金融工具價值的不利影響。截至2023年12月31日，該公司沒有未償還的利率掉期。
投資風險
股權價格風險
本公司面臨股本證券投資公平值變動風險。 於二零二三年十二月三十一日，本公司並無股本證券。
第八項。 財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
Coeur礦業公司
對財務報表的幾點看法
吾等已審核隨附Coeur Mining，Inc.合併資產負債表。截至2023年和2022年12月31日， 截至2023年12月31日止三個年度各年度的全面收益（虧損）表、股東權益變動表和現金流量表以及相關附註（統稱“財務報表”）。我們認為 財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司的財務狀況 截至2023年12月31日和2022年，其 運營及其智能交通系統 截至2023年12月31日的三個年度的現金流量，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據2013年建立的標準，審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）發佈的聲明，我們2024年2月21日的報告表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
關鍵的審計問題 下面傳達的是一件事 (1)涉及對財務報表有重大影響的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體看法，我們也不會因為溝通關鍵審計事項而改變 下面，提供了一個 不同意見 關於關鍵審計問題 或其所關乎的賬目或披露。
浸出墊上的礦石和長期庫存-羅切斯特礦
如綜合財務報表附註2和附註5進一步所述，公司的浸出礦石餘額為105美元 100萬美元，其中包括截至2023年12月31日公司羅切斯特礦的8800萬美元。餘額包括6200萬美元的活期餘額和2600萬美元的非活期餘額 百萬美元。截至2023年12月31日，羅切斯特礦的長期庫存餘額為4700萬美元。對浸出墊上的礦石和長期庫存餘額的計量和估值涉及重大的管理估計和與計量放在浸出墊和長期庫存上的礦石的金屬含量有關的假設，包括與回收率和礦石品位有關的估計。餘額乃根據生產及放置礦石於浸出墊及長期庫存所產生的實際生產成本，減去分配予浸出過程所回收礦物的成本而釐定。預計在12個月內開採的金屬的歷史成本在資產負債表上歸類為當前成本。我們將羅切斯特礦浸出墊和長期庫存上的礦石的計量和估值確定為一項關鍵的審計事項。
我們確定羅切斯特礦石的浸出板和長期庫存是一個關鍵的審計問題的主要考慮因素是 某些管理假設是複雜的，具有更高程度的估計不確定性，這些假設的變化可能會對餘額產生重大影響。反過來，審計這些金額需要審計師做出重要的判斷。
除其他事項外，我們對羅切斯特礦石的浸出板和長期庫存的審計程序包括以下內容。
•我們獲得並測試了羅切斯特公司2023年的預計盎司和成本前滾，以及從公司的浸出墊和庫存中增加和回收的成本，並將盎司的期末數量和成本與公司的庫存和生產記錄進行了核對，並測試了某些假設，如估計回收率和礦石品位。
•我們測試了公司對成本或市場的較低分析和相關調整。
•對於估計盎司的前滾，我們評估了採礦生產信息的完整性和準確性，包括每日處理的噸位測試。
•我們評估了管理層的實驗室程序，這些程序與用於評估礦石品位的化驗測試有關。
•我們評估了公司對專家的使用情況，以及他們對管理層在計算浸出墊礦石和長期庫存餘額時使用的回收率和礦石品位估計的意見的資歷和經驗。
•我們評估了估計的回收時間，管理層利用該時間對浸出墊餘額上的礦石流動部分和非流動部分進行分類。
•我們測試了管理層對採礦生產信息的控制的有效性，評估了回收率、礦石品位、成本或市場計算的較低水平，以及與記錄Rochester在浸出墊和長期庫存上的礦石餘額相關的庫存前滾。
/s/ 均富律師事務所
自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
芝加哥，伊利諾斯州
2024年2月21日
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
Coeur礦業公司
對財務報告內部控制的幾點看法
我們根據2013年建立的標準，審計了Coeur礦業公司(特拉華州的一家公司)及其子公司(“公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由Treadway委員會贊助組織委員會（“COSO”）發佈。我們認為，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面均按照2013年制定的標準對財務報告進行了有效的內部控制。 內部控制--綜合框架由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準審計了合併的 本公司截至2023年12月31日及截至本年度12月31日的財務報表，以及本公司於2024年2月21日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
芝加哥，伊利諾斯州
2024年2月21日
COEUR MINING，INC.和子公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 | 備註 | 以千計，除了共享數據 |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 61,633 | | | $ | 61,464 | |
| 應收賬款 | 4 | 31,035 | | | 36,333 | |
| 庫存 | 5 | 76,661 | | | 61,831 | |
| 浸出墊上的礦石 | 5 | 79,400 | | | 82,958 | |
| 股權證券 | 6 | — | | | 32,032 | |
| 預付費用和其他 | | 18,526 | | | 25,814 | |
| | | | |
| | 267,255 | | | 300,432 | |
| 非流動資產 | | | | |
| 不動產、廠場和設備以及採礦財產，淨額 | 7 | 1,688,288 | | | 1,389,755 | |
| | | | |
| 浸出墊上的礦石 | 5 | 25,987 | | | 51,268 | |
| 受限資產 | | 9,115 | | | 9,028 | |
| 股權證券 | 6 | — | | | 12,120 | |
| 應收賬款 | 4, 13 | 23,140 | | | 22,023 | |
| 其他 | 5 | 67,063 | | | 61,517 | |
| 總資產 | | $ | 2,080,848 | | | $ | 1,846,143 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 115,110 | | | $ | 96,123 | |
| 應計負債及其他 | 19 | 140,913 | | | 92,863 | |
| 債務 | 8, 9 | 22,636 | | | 24,578 | |
| 復墾 | 10 | 10,954 | | | 5,796 | |
| | | | |
| | 289,613 | | | 219,360 | |
| 非流動負債 | | | | |
| 債務 | 8, 9 | 522,674 | | | 491,355 | |
| 復墾 | 10 | 203,059 | | | 196,635 | |
| 遞延税項負債 | | 12,360 | | | 14,459 | |
| 其他長期負債 | | 29,239 | | | 35,318 | |
| | 767,332 | | | 737,767 | |
| 承付款和或有事項 | 18 | | | |
| 股東權益 | | | | |
普通股，面值$0.01每股；授權600,000,000股票，386,282,957於2023年12月31日已發行及尚未發行，及 295,697,6242022年12月31日 | | 3,863 | | | 2,957 | |
| 額外實收資本 | | 4,139,870 | | | 3,891,265 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | | 1,331 | | | 12,343 | |
| 累計赤字 | | (3,121,161) | | | (3,017,549) | |
| | 1,023,903 | | | 889,016 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 2,080,848 | | | $ | 1,846,143 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
COEUR MINING，INC.和子公司
綜合全面收益表(損益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 備註 | | | | | 數以千計，但共享數據除外 |
| 收入 | 3 | | | | | $ | 821,206 | | | $ | 785,636 | | | $ | 832,828 | |
| 成本和開支 | | | | | | | | | | |
適用於銷售的成本(1) | 3 | | | | | 632,896 | | | 606,530 | | | 511,539 | |
| 攤銷 | | | | | | 99,822 | | | 111,626 | | | 128,315 | |
| 一般和行政 | | | | | | 41,605 | | | 39,460 | | | 40,399 | |
| 探索 | | | | | | 30,962 | | | 26,624 | | | 51,169 | |
| | | | | | | | | | |
| 預開發、回收和其他 | 15 | | | | | 54,636 | | | 40,647 | | | 44,567 | |
| 總成本和費用 | | | | | | 859,921 | | | 824,887 | | | 775,989 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | | | | | | |
| 債務清償損益 | 9 | | | | | 3,437 | | | — | | | (9,173) | |
| 公允價值調整淨額 | 13 | | | | | 3,384 | | | (66,668) | | | (543) | |
| 扣除資本化利息後的利息支出 | 9 | | | | | (29,099) | | | (23,861) | | | (16,451) | |
| 其他，淨額 | 15 | | | | | (7,463) | | | 66,331 | | | (27,036) | |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | | | | | | (29,741) | | | (24,198) | | | (53,203) | |
| 所得税和礦業税前收入(虧損) | | | | | | (68,456) | | | (63,449) | | | 3,636 | |
| 所得税和採礦税(費用)福利 | 11 | | | | | (35,156) | | | (14,658) | | | (34,958) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | $ | (103,612) | | | $ | (78,107) | | | $ | (31,322) | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | | | | | |
| 指定為現金流量對衝的衍生工具合約的公允價值變動 | | | | | | (318) | | | 37,445 | | | 22,783 | |
| 現金流量套期已實現（收益）損失的重新分類調整 | | | | | | (10,694) | | | (23,890) | | | (12,859) | |
| 其他全面收益(虧損) | | | | | | (11,012) | | | 13,555 | | | 9,924 | |
| 綜合收益(虧損) | | | | | | $ | (114,624) | | | $ | (64,552) | | | $ | (21,398) | |
| | | | | | | | | | |
| 每股淨收益(虧損) | 16 | | | | | | | | | |
| 每股基本收益（虧損）： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | | $ | (0.30) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.13) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 稀釋 | | | | | | $ | (0.30) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.13) | |
(1) 不包括攤銷。
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
COEUR MINING，INC.和子公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 備註 | | | | | 以千計 |
| 經營活動的現金流： | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | $ | (103,612) | | | $ | (78,107) | | | $ | (31,322) | |
| 調整： | | | | | | | | | | |
| 攤銷 | | | | | | 99,822 | | | 111,626 | | | 128,315 | |
| 吸積 | | | | | | 16,381 | | | 14,850 | | | 12,897 | |
| 遞延税金 | | | | | | (1,495) | | | (18,450) | | | (10,932) | |
| 債務清償收益 | 9 | | | | | (3,437) | | | — | | | 9,173 | |
| 公允價值調整淨額 | 13 | | | | | (3,384) | | | 63,529 | | | 543 | |
| 基於股票的薪酬 | 12 | | | | | 11,361 | | | 10,030 | | | 13,660 | |
| | | | | | | | | | |
| 出售英鎊/克朗的收益 | | | | | | — | | | (62,249) | | | — | |
| 資產出售損失 | | | | | | 25,197 | | | — | | | — | |
| 資產減值 | 5 | | | | | 40,247 | | | 45,978 | | | 38,596 | |
| 遞延收入確認 | 18 | | | | | (25,468) | | | (15,887) | | | (16,226) | |
| 其他 | | | | | | 3,215 | | | 542 | | | 911 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | | | | | | |
| 應收賬款 | | | | | | 933 | | | 4,452 | | | (983) | |
| 預付費用和其他流動資產 | | | | | | (461) | | | 240 | | | 489 | |
| 庫存和浸出墊上的礦石 | | | | | | (47,592) | | | (51,448) | | | (27,628) | |
| 應付賬款和應計負債 | | | | | | 55,581 | | | 510 | | | (7,011) | |
| 經營活動提供(使用)的現金 | | | | | | 67,288 | | | 25,616 | | | 110,482 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | | | | | |
| 資本支出 | | | | | | (364,617) | | | (352,354) | | | (309,781) | |
| | | | | | | | | | |
| 出售資產所得收益 | | | | | | 8,546 | | | 165,829 | | | 6,824 | |
| 購買投資 | | | | | | — | | | — | | | (1,955) | |
| 出售投資 | | | | | | 47,611 | | | 40,469 | | | 935 | |
| 應收票據收益 | | | | | | 5,000 | | | — | | | — | |
| 其他 | | | | | | (239) | | | (107) | | | (99) | |
| 投資活動提供（使用）的現金 | | | | | | (303,699) | | | (146,163) | | | (304,076) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | | | | | |
| 普通股發行 | 16 | | | | | 168,964 | | | 147,408 | | | — | |
| 發行票據和銀行借款，扣除發行費用 | 9 | | | | | 598,000 | | | 320,000 | | | 592,493 | |
| 償還債務、融資租賃和相關費用 | 8, 9 | | | | | (528,541) | | | (338,721) | | | (430,101) | |
| | | | | | | | | | |
| 其他 | | | | | | (2,370) | | | (3,661) | | | (4,256) | |
| 融資活動提供（使用）的現金 | | | | | | 236,053 | | | 125,026 | | | 158,136 | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | | | | | 567 | | | 401 | | | (423) | |
| 現金、現金等價物和限制用途現金增加（減少）額 | | | | | | 209 | | | 4,880 | | | (35,881) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | | 63,169 | | | 58,289 | | | 94,170 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | | $ | 63,378 | | | $ | 63,169 | | | $ | 58,289 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
COEUR MINING，INC.和子公司
合併股東權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 普普通通
庫存
股票 | | 普普通通
股票價格
價值 | | 其他內容
實收資本 | | 累計
赤字 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | 243,752 | | | $ | 2,438 | | | $ | 3,610,297 | | | $ | (2,908,120) | | | $ | (11,136) | | | $ | 693,479 | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (31,322) | | | — | | | (31,322) | |
| 其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,924 | | | 9,924 | |
| 為投資而發行的普通股 | 12,786 | | | 128 | | | 118,649 | | | | | | | 118,777 | |
| 根據長期激勵計劃發行/註銷的普通股以及董事費和期權，淨額 | 381 | | | 3 | | | 9,401 | | | — | | | — | | | 9,404 | |
| 2021年12月31日的餘額 | 256,919 | | | $ | 2,569 | | | $ | 3,738,347 | | | $ | (2,939,442) | | | $ | (1,212) | | | $ | 800,262 | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (78,107) | | | — | | | (78,107) | |
| 其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,555 | | | 13,555 | |
在"市場上"下發行的普通股
股票發行 | 36,820 | | | 368 | | | 146,547 | | | — | | | — | | | 146,915 | |
| 根據長期激勵計劃發行/註銷的普通股以及董事費和期權，淨額 | 1,959 | | | 20 | | | 6,371 | | | — | | | — | | | 6,391 | |
| 2022年12月31日的餘額 | 295,698 | | | $ | 2,957 | | | $ | 3,891,265 | | | $ | (3,017,549) | | | $ | 12,343 | | | $ | 889,016 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (103,612) | | | — | | | (103,612) | |
| 其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,012) | | | (11,012) | |
在"市場上"下發行的普通股
股票發行 | 54,562 | | | 546 | | | 147,020 | | | — | | | — | | | 147,566 | |
| 為贖回高級票據而發行的普通股 | 25,191 | | | 253 | | | 71,999 | | | — | | | — | | | 72,252 | |
| 通過定向增發發行的普通股 | 8,276 | | | 83 | | | 20,935 | | | — | | | — | | | 21,018 | |
| 根據長期激勵計劃、年度激勵計劃、董事費用和期權發行/註銷的普通股，淨額 | 2,556 | | | 24 | | | 8,651 | | | — | | | — | | | 8,675 | |
| 2023年12月31日餘額 | 386,283 | | | $ | 3,863 | | | $ | 4,139,870 | | | $ | (3,121,161) | | | $ | 1,331 | | | $ | 1,023,903 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
注1-該公司
Coeur礦業公司(“Coeur”或“公司”)主要是一家黃金和白銀生產商，在美國、墨西哥和加拿大擁有資產。Coeur於1928年以Coeur d‘Alene Mines Corporation的名稱註冊為愛達荷州的公司，並於2013年5月16日將其註冊州從愛達荷州改為特拉華州，並更名為Coeur Mining，Inc.。Coeur的公司總部位於伊利諾伊州芝加哥。
注2-重要會計政策摘要
風險和不確定性
作為一家礦業公司，公司的收入、盈利能力和未來增長率在很大程度上取決於黃金、白銀、鋅和鉛的現行價格。這些金屬的價格不穩定，受到許多公司無法控制的因素的影響，包括當前的利率和其他資產類別的回報、對通脹的預期、投機、貨幣價值、政府關於貴金屬庫存的決定、全球和地區的需求和生產、政治和經濟狀況以及其他因素。大宗商品價格的大幅或持續下跌可能會對公司的財務狀況、經營業績、現金流、獲得資本的渠道以及公司在經濟上能夠生產的儲備數量產生重大不利影響。此外，本公司的物業、廠房及設備及採礦物業、淨值、存貨及浸出墊上的礦石的賬面價值對大宗商品價格前景特別敏感。如果公司的價格預期從當前水平下降，可能會產生與這些資產相關的重大減值費用。
除了大宗商品價格的變化外，採礦計劃的變化、成本的增加、巖土工程故障、社會、環境或監管要求的變化以及未來大流行等全球事件的影響等其他因素也可能導致與這些資產相關的重大減值費用。
預算的使用
該公司的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。為編制本公司的綜合財務報表，本公司須作出估計和假設，以影響於合併財務報表日期的已報告資產和負債額及有關或有資產和負債的披露，以及報告期內已報告的收入和支出金額。需要使用管理估計和假設的較重要領域涉及金屬價格和礦產儲量，它們是用於減值計算和單位的未來現金流量估計的基礎--生產攤銷計算、環境、回收和關閉債務、浸出墊庫存中可回收白銀和黃金的估計、某些報告單位和資產減值的公允價值估計、遞延税項資產的估值撥備、以及金融工具、股權證券、資產收購、與業務合併相關假設的資產和負債的公允價值分配和會計處理。本公司根據過往經驗及在當時情況下認為合理的其他各種假設作出估計。因此，實際結果將與這些財務報表中估計的數額不同。
合併原則
綜合財務報表包括該公司的全資子公司，其中最重要的是Coeur墨西哥公司、Coeur Rochester，Inc.、Coeur Alaska，Inc.、Wharf Resources(USA)，Inc.和Coeur SilverTip Holdings Ltd。所有公司間餘額和交易均已註銷。
重新分類
前幾年的某些金額和披露已重新分類，以符合本年度的列報。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括所有原始到期日不超過三個月的高流動性投資。該公司通過將其現金和現金等價物投資於主要位於美國的主要國際銀行和金融機構，使其信用風險降至最低，根據標準普爾的定義，最低信用評級為A1。公司管理層認為，其現金和現金等價物的投資不存在信用風險集中。在某些時候，存款金額可能會超過聯邦存款保險限額。
應收賬款
應收貿易賬款和其他應收賬款餘額在扣除信貸損失準備後確認。考慮到過去的事件、當前的狀況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，該撥備是指公司預計在應收賬款的合同期限內由於信貸而不會收取的攤餘成本基礎部分。截至2023年12月31日，確認的信用損失額並不重大。
浸出墊上的礦石
堆浸過程通過將礦石放在不透水的墊子上並應用稀釋的氰化物溶液來溶解所含的部分銀和金，然後在冶金過程中回收這些銀和金，從而提取銀和金。
該公司使用多個綜合步驟科學地測量放置在浸出墊上的礦石的金屬含量。在鑽探礦體以準備爆破過程時，從鑽探殘留物中提取樣本並進行分析，以確定估計的含金屬量。然後，該公司通過粉碎設施處理礦石，在那裏輸出的產品再次被稱重並取樣進行分析。完成了與採礦作業收集的數據的冶金對賬，並對以前的估計數進行了適當調整。然後，粉碎的礦石被輸送到浸出墊上，用於浸出液的應用。由於浸出液是從浸出墊上收集的，因此要連續取樣進行化驗。在整個浸出和沉澱過程中，用流量計測量浸出液的量。沉澱後，產品在羅切斯特礦轉化為多雷，在九龍倉集團礦轉化為一種形式的金電解陰極污泥，代表每個礦生產的最終產品。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報，成本採用加權平均成本法確定。
預期在12個月內開採的金屬的歷史成本被歸類為當前成本，而預計將在12個月後開採的破碎礦石中所含金屬的歷史成本被歸類為非流動成本。浸出墊上的礦石根據生產和放置礦石於浸出墊上所產生的實際生產成本，減去分配給通過浸出過程回收的礦物的成本而進行估值。
由於浸出過程的性質，對隨着時間推移預期的最終回收率和相對於浸出過程發生的時間可能提取的金屬數量的估計都需要使用估計，而估計本身是不準確的。礦石中所含金屬的數量是根據實際重量和化驗分析得出的。浸出流程從破碎礦石中提取金和銀的速度是基於實驗室測試和羅切斯特礦20多年的浸出墊作業和九龍倉集團礦30年的浸出墊作業的實際經驗得出的。本公司在庫存轉換過程的每個階段用來衡量金屬含量的假設包括基於實驗室測試和分析的估計回收率。該公司定期對照實際經驗審查其估計數，並在適當時修訂其估計數。直到浸出作業停止，才能知道最終的回收情況。假設和估計的變化導致的實際數量和估計數量之間的差異不會導致減記到可變現淨值，這些差異在預期基礎上計入。截至2023年12月31日，公司估計浸出墊上可回收的黃金和白銀分別為25659盎司和390萬盎司。
金屬和其他庫存
庫存包括精礦、多利以及運營材料和供應品。庫存的分類取決於礦石在生產過程中所處的階段。所有存貨均按成本或可變現淨值中較低者列報，成本按加權平均成本法釐定。精礦和多利庫存包括礦場的產品和煉油廠持有的產品。金屬庫存成本包括直接人工、材料、折舊、損耗和攤銷，以及與採礦活動有關的間接成本。
財產、廠房和設備及採礦財產網
新設施、根據融資租賃取得的資產、新資產或延長現有設施使用年限的支出採用直線法進行資本化和折舊，折舊比率足以在該等設施的估計生產年限、租賃期或個別資產的使用年限中較短的時間內折舊此類成本。富有成效的生活範圍從7至30用於建築和改善的年份以及3至10機器和設備的使用年限。某些採礦設備按生產單位法按估計總探明儲量和可能儲量折舊。
於取得所有經營許可、將礦化歸類為已探明及可能儲量及完成最終可行性研究後，即開始將礦山開發成本資本化。礦山開發成本包括劃定礦體的工程和冶金研究、鑽探和其他相關成本，在露天礦清除覆蓋層以初步暴露礦體，以及在地下礦山建造通路、豎井、側向通道、平巷、坡道和其他基礎設施。成礦前發生的成本被歸類為已探明儲量，如果項目處於投產前階段，則可能的儲量被資本化，或計入費用並歸類為探索或前期開發如果該項目還沒有進入試生產階段。礦山開發成本採用生產單位法按年度攤銷。
礦體的估計壽命一般基於將從已探明和可能儲量中開採的可採盎司。可分配給開發採礦物業和建設新設施的成本的利息支出將資本化，直到資產準備好可供其預期使用。
公司運營礦山發生的鑽探和相關成本在#年發生的費用探索，除非本公司能夠在鑽探計劃開始前高度自信地得出結論，即鑽探成本將導致礦產資源轉化為礦產儲備。該公司的評估基於以下因素：以前鑽探計劃的結果；地質模型的結果；確認資源經濟可行性的礦山範圍研究結果；以及對礦山庫存、礦石品位、現金流和礦山壽命的初步估計。此外，公司必須擁有所有必要的許可和/或合同要求，才有權獲得和/或控制目標礦體的未來利益。滿足這些標準的鑽探項目的成本被資本化為礦山開發成本。鑽探和相關成本約為$10.01000萬美元和300萬美元21.6在截至2023年12月31日和2022年12月31日的幾年中，分別有1.2億歐元被資本化。
露天礦在生產階段之前清除覆蓋層和廢料以進入礦體的成本被稱為“剝離前成本”。在開發露天礦期間，預剝採成本被資本化。在礦山生產階段發生的剝離成本是可變生產成本，作為存貨的組成部分計入適用於銷售的成本與同期銷售存貨的收入相同。
與獲得土地和礦業權有關的大筆款項被資本化。在取得該等土地或礦業權前，本公司一般會進行初步評估，以確定該物業具有開發經濟礦體的重大潛力。從最初收購到對物業潛力進行全面評估的時間是可變的，由許多因素決定，包括：相對於現有基礎設施的位置、物業的開發階段、地質控制和金屬價格。如果發現可開採的礦體，則該等成本於開始生產時攤銷，該等成本乃按已探明及可能儲量開採的可採盎司為基礎的生產單位法計算。如未發現可開採礦體，該等成本將於確定該物業沒有未來經濟價值的期間支出。
長期資產減值準備
當事件或環境變化顯示相關賬面金額可能無法收回時，我們會就減值對我們的長期資產進行審查和評估。如果估計的未貼現未來現金流量總額少於資產的賬面價值，則認為存在資產減值。在估計未來現金流時，資產按可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產組未來現金流的最低水平進行分組。減值損失以估計的未來現金流量折現計量，並通過將資產的賬面金額減至公允價值來記錄。未來現金流是根據可開採礦物的估計數量、預期的金、銀、鉛和鋅價格(考慮當前和歷史價格、趨勢和相關因素)、產量水平、運營成本、資本需求和回收成本來估計的，所有這些都基於礦山壽命計劃。
現有已探明及可能儲量及已探明及可能儲量以外的價值，包括已探明及可能儲量以外的礦化，在釐定收購時礦場資產組別的公允價值時，以及其後在釐定資產是否減值時，均包括在內。可回收礦產是指在計入礦石加工和處理過程中的損失後，預計將獲得的金、銀、鉛和鋅的數量。對勘探階段可開採礦產的估計權益是根據管理層對該等材料的相對信心進行風險調整的。由於對已探明礦產資源最終能夠以經濟方式開採的信心較低，除了適用於已探明和可能儲量的礦產權益的風險因素外，從勘探階段礦產權益實現估計可採礦物數量的能力還存在進一步的風險。由於地質置信度和經濟模型水平仍然較低，被歸類為勘探潛力的資產具有最終實現資產賬面價值的最高風險水平。
黃金、白銀、鋅和鉛的價格是不穩定的，受到許多公司無法控制的因素的影響，包括當前的利率和其他資產類別的回報、對通脹的預期、投機、貨幣價值、政府關於貴金屬庫存的決定、全球和地區的需求和生產、政治和經濟狀況以及其他因素，這些因素可能會影響公司減值測試中使用的關鍵假設。各種因素可能會影響我們根據已探明和可能的儲量達到預測產量水平的能力。此外，生產、資本和回收成本可能不同於用於評估減值的現金流模型中使用的假設。實際結果可能與公司的估計不同，並導致額外的長期資產減值準備.
受限資產
根據其與某些銀行、貸款機構和監管機構簽訂的自我保險和擔保協議的條款，本公司必須抵押其某些部分的債務。該公司已將這些抵押
通過將到期日從三個月到一年不等的存單分配給各自的機構或機構來履行債務。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司根據這些協議持有存單和現金#美元。9.11000萬美元和300萬美元9.0分別為2.5億美元和2.5億美元。最終釋放抵押金額的時間取決於每個礦場的時間和關閉以及設施的償還。為了釋放抵押品，該公司必須尋求某些負責監測礦山關閉狀況的政府機構的批准。抵押品也可以在公司能夠獲得令監管機構滿意的替代財務保證的範圍內釋放。本公司認為抵押品在12個月後仍有效的可能性是合理的，因此將這些投資歸類為長期投資。
租契
我們確定一項安排在開始之日是否為租約或包含租約。經營租約包括在其他非流動資產相關負債包括在應計負債及其他和其他長期負債。融資租賃項下的資產，主要是財產和設備，包括在財產、廠房和設備、淨值，有關的法律責任包括在債務，流動和非流動債務在綜合資產負債表上。
經營性租賃資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃資產及負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的估計現值確認。我們使用我們的估計增量借款利率來確定租賃付款的現值。租賃付款的可變部分，如維護費，在確定現值時計入已發生的費用，不包括在內。我們的租賃條款包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。我們已選擇不確認租期為12個月或以下的短期租賃的經營租賃資產和負債。租賃費用在租賃期內以直線法確認。我們與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議，這些組成部分被視為一個單獨的租賃組成部分。有關公司經營和融資租賃的更多信息，請參閲附註8--租賃。
復墾
本公司確認有形長期資產預期未來報廢的債務和其他相關資產報廢成本。如果能夠對公允價值作出合理估計，資產報廢債務負債的公允價值將在產生該負債的期間確認。負債的公允價值計入相關資產的賬面金額，該額外賬面金額在資產的使用年限內折舊。累加成本，代表負債現值隨時間的增加，在每一期間記入預開發、回收和其他。在進行填海工作或以其他方式結清債務時，負債的記錄金額減少。不活躍地雷的未來補救費用是根據管理層在每個期間結束時對預計在現場發生的貼現費用作出的最佳估計來計提的。此類費用估計數在適用的情況下包括持續護理、維護和監測費用。預估的變動會在預估修訂期間前瞻性地反映出來。更多信息見注10--填海。
外幣
公司境外子公司的資產和負債是以美元作為其職能貨幣來計量的。收入和支出按該期間的平均匯率重新計量。外幣損益計入淨收益或淨虧損的確定。
衍生金融工具
該公司面臨各種市場風險，包括金屬價格、匯率和利率變化的影響，並使用衍生品來管理正常業務過程中發生的財務風險。本公司可選擇將某些衍生工具指定為美國公認會計原則下的對衝工具。
本公司不時使用衍生工具合約，以保障本公司在金屬價格及外匯匯率波動方面的風險。本公司已選擇將這些工具指定為預測交易的現金流量對衝工具。假設市場情況正常，該等衍生工具合約市值的變動在抵銷對衝項目價格變動方面歷來是非常有效的，預期亦會繼續有效。現金流量套期保值的有效部分記錄在累計其他綜合收益(虧損)直到被套期保值的項目在收益中確認。與金屬銷售收入現金流對衝相關的遞延損益被確認為收入與關聯銷售同期確認。與外幣交易現金流對衝相關的遞延損益確認為適用於銷售的成本 或前期開發、填海及其他在同一時期內發生了相關費用。
對於未被指定為對衝工具的衍生工具，本公司確認衍生工具為綜合資產負債表上的資產或負債，並按公允價值計量該等工具。衍生工具的價值變動
未被指定為套期保值工具的工具在#年的綜合全面收益(損失表)中每期入賬公允價值調整淨額或收入。管理層在估計對有關商品價格、市場波動及外幣匯率的假設高度敏感的工具的公允價值時應用判斷。更多信息見附註14--衍生金融工具和套期保值活動。
基於股票的薪酬
本公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型，採用市場比較法估算股票期權的公允價值。授予的股票期權被記為基於股權的獎勵。本公司根據歷史數據估計股票獎勵的沒收情況，並定期調整沒收比率。罰沒率的調整被記錄為在沒收估計發生變化期間的累計調整。與基於股票的薪酬相關的薪酬成本包括在一般和行政費用, 適用於銷售的成本，以及財產、廠房和設備、淨值視情況而定。
限制性股票的公允價值以授予日公司的股票價格為基礎。利用蒙特卡羅模擬模型確定了具有市場條件的業績槓桿股票單位的公允價值。與具有市場或業績條件的獎勵相關的股票薪酬支出一般採用分級歸屬方法在獎勵的歸屬期內確認，而所有其他獎勵則以直線基礎確認。公司的估計可能會受到某些變量的影響，包括但不限於股價波動、員工股票期權行使行為、額外的股票期權授予、對沒收的估計、公司的業績以及相關的税務影響。有關其他信息，請參閲附註12--基於股票的薪酬。
所得税和採礦税
本公司採用資產負債法確認遞延税項負債及資產及負債的暫時性差額的預期未來税項後果或利益，以及營業虧損及税項抵免結轉，並採用預期差額轉回的年度的現行税率。
在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮其部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。管理層在作出這項評估時，會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入及税務籌劃策略。已就本公司遞延税項淨資產中極有可能無法變現的部分撥備估值撥備。
收入確認
該公司生產多利和精礦，分別運往第三方精煉廠和冶煉廠進行加工。該公司簽訂合同，將其金屬出售給各種第三方客户，其中可能包括加工多金屬和精礦的精煉廠和冶煉廠。公司在這些交易中的履約義務通常是將金屬轉讓給客户。
在多雷發貨的情況下，該公司通常以雙方商定的市場價格銷售精煉金屬。該公司也有權，但沒有義務，在完全提煉之前出售一部分預期的精煉金屬。當公司銷售精煉金屬或高級金屬時，當金屬交付給客户時，履行義務即告履行。收入和適用於銷售的成本在履行履約義務時，按這些合同按毛額記錄。
根據本公司與第三方冶煉廠簽訂的精礦銷售合同，金屬價格根據市場價格確定特定的未來報價期限，通常為裝運日期後一至三個月。當公司將金精礦出售給第三方冶煉廠時，損失風險轉移到客户身上，即履行了履約義務。一般來説，這些合同規定根據臨時化驗和歷史金屬價格進行臨時付款。最終結算以指定的未來報價期間的適用價格為基礎，通常在裝運後三至六個月進行。該公司的臨時定價銷售包含一種嵌入式衍生產品，出於會計目的，該衍生產品必須與主機合同分開。主營合同是銷售精礦的應收款，按銷售時的遠期價格計算。嵌入衍生工具不符合對衝會計資格，並於最終金屬結算日前按每期收入調整至公允價值。
該公司還根據承購協議向負責安排精礦冶煉的第三方客户銷售精礦。價格可以是固定的，也可以是基於報價週期的。報價期限因合同而異，但一般為精礦裝船後一個月的期限。當損失風險轉移到客户身上時，履行義務即告履行。
該公司在履行將精礦控制權移交給客户的履行義務時，確認精礦銷售收入，扣除處理和精煉費用。
對於Doré和承購銷售，公司可能會產生與預售相關的財務費用，但不被認為是重大的，因此不被視為單獨的履約義務。此外，本公司已選擇將運費視為ASC 606項下的履行成本，而不是單獨的履約義務。
最近採用的會計準則
2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-01，衍生工具和套期保值(主題815)：公允價值套期保值--投資組合分層法《準則》意在對ASU 2017-12年度發佈的公允價值套期保值會計作出修正。衍生工具和套期保值(主題815)：有針對性地改進套期保值活動的會計核算“。”新標準適用於2022年12月15日之後的報告期。該標準引入了投資組合分層方法，允許在應用公允價值對衝會計時，對單個封閉投資組合進行多個套期保值。本公司自2023年1月1日起採用新的衍生工具和對衝標準，並預計新的衍生工具和對衝標準不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
近期發佈的會計準則
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，“分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進”旨在改善可報告部門的披露要求，主要是通過加強對重大部門費用的披露。該指導意見適用於2023年12月15日之後開始的財政年度，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。允許及早領養。該指導意見將追溯適用於財務報表中列報的以前所有期間。在過渡時，前幾期披露的分部費用類別和金額應以採用期間確定和披露的重大分部費用類別為基礎。我們目前正在評估對我們的綜合財務報表和相關披露採用這一新指導方針的潛在影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09， “所得税(主題740)：所得税披露的改進”它修改了所得税披露規則，要求實體披露(1)税率調整中的具體類別，(2)所得税支出或收益前持續經營的收入或虧損(國內和國外分開)和(3)持續經營的所得税費用或收益(按聯邦、州和國外分開)。ASU 2023-09還要求實體披露其向國際、聯邦、州和地方司法管轄區繳納的所得税，以及其他變化。該指導意見適用於2024年12月15日之後的年度期間。對於尚未印發或可供印發的年度財務報表，允許儘早採用。ASU 2023-09應在前瞻性的基礎上應用，但允許追溯應用。我們目前正在評估對我們的綜合財務報表和相關披露採用這一新指導方針的潛在影響。
注3-細分市場報告
該公司的經營部門包括Palmarejo、Rochester、Kensington和Wharf礦以及SilverTip勘探物業。除SilverTip勘探物業外，所有經營部門均從事黃金及/或白銀的發現、開採及生產。SilverTip勘探物業於2020年2月暫停採礦和加工活動，從事銀、鋅和鉛的發現。其他包括Sterling/Crown勘探物業(已於2022年第四季度出售)、其他礦產權益、戰略股權投資、公司辦公室、消除部門間交易以及與合併金額對賬所需的其他項目。2022年，公司出售了Sterling/Crown勘探物業和La Preciosa項目，詳情見附註20-處置。
與該公司各部門有關的財務信息如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | 帕爾馬雷霍 | | 羅切斯特 | | 肯辛頓 | | 碼頭 | | 銀色提示 | | 其他 | | 總計 |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | |
| 黃金銷售 | $ | 155,036 | | | $ | 75,571 | | | $ | 162,010 | | | $ | 183,060 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 575,677 | |
| 白銀銷售 | 158,171 | | | 80,451 | | | 468 | | | 6,439 | | | — | | | — | | | 245,529 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 金屬銷售 | 313,207 | | | 156,022 | | | 162,478 | | | 189,499 | | | — | | | — | | | 821,206 | |
| 成本和開支 | | | | | | | | | | | | | |
適用於銷售的成本(1) | 194,309 | | | 171,271 | | | 152,659 | | | 114,657 | | | — | | | — | | | 632,896 | |
| 攤銷 | 35,709 | | | 26,392 | | | 25,905 | | | 6,694 | | | 4,018 | | | 1,104 | | | 99,822 | |
| 探索 | 7,840 | | | 1,221 | | | 7,900 | | | — | | | 12,251 | | | 1,750 | | | 30,962 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他運營費用 | 8,064 | | | 26,005 | | | 3,440 | | | 4,157 | | | 17,104 | | | 37,471 | | | 96,241 | |
| 其他收入(費用) | | | | | | | | | | | | | |
| 債務清償收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,437 | | | 3,437 | |
| 公允價值調整淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,384 | | | 3,384 | |
| 利息支出，淨額 | 844 | | | (1,603) | | | (1,744) | | | (329) | | | (63) | | | (26,204) | | | (29,099) | |
其他，淨額(3) | 4,590 | | | (293) | | | (311) | | | (396) | | | (129) | | | (10,924) | | | (7,463) | |
| 所得税和採礦税(費用)福利 | (26,016) | | | (816) | | | — | | | (7,047) | | | — | | | (1,277) | | | (35,156) | |
| 淨收益(虧損) | $ | 46,703 | | | $ | (71,579) | | | $ | (29,481) | | | $ | 56,219 | | | $ | (33,565) | | | $ | (71,909) | | | $ | (103,612) | |
| | | | | | | | | | | | | |
細分資產(2) | $ | 312,879 | | | $ | 1,081,442 | | | $ | 171,602 | | | $ | 102,245 | | | $ | 215,545 | | | $ | 59,324 | | | $ | 1,943,037 | |
| 資本支出 | $ | 41,766 | | | $ | 263,401 | | | $ | 53,316 | | | $ | 2,472 | | | $ | 2,867 | | | $ | 795 | | | $ | 364,617 | |
(1) 不包括攤銷
(2) 分部資產包括應收款項、應收款項、存貨、物業、廠房及設備以及礦產權益
(3) 更多詳情見附註15——額外綜合收入（損失）明細
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | 帕爾馬雷霍 | | 羅切斯特 | | 肯辛頓 | | 碼頭 | | 銀色提示 | | 其他 | | 總計 |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | |
| 黃金銷售 | $ | 157,595 | | | $ | 64,460 | | | $ | 201,859 | | | $ | 148,963 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 572,877 | |
| 白銀銷售 | 145,839 | | | 65,203 | | | 634 | | | 1,083 | | | — | | | — | | | 212,759 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 金屬銷售 | 303,434 | | | 129,663 | | | 202,493 | | | 150,046 | | | — | | | — | | | 785,636 | |
| 成本和開支 | | | | | | | | | | | | | |
適用於銷售的成本(1) | 182,576 | | | 165,166 | | | 155,725 | | | 103,063 | | | — | | | — | | | 606,530 | |
| 攤銷 | 35,432 | | | 22,626 | | | 39,032 | | | 8,247 | | | 4,912 | | | 1,377 | | | 111,626 | |
| 探索 | 6,605 | | | 4,627 | | | 6,637 | | | — | | | 4,628 | | | 4,127 | | | 26,624 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他運營費用 | 4,372 | | | 7,540 | | | 1,685 | | | 1,379 | | | 22,322 | | | 42,809 | | | 80,107 | |
| 其他收入(費用) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值調整淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (66,668) | | | (66,668) | |
| 利息支出，淨額 | (12) | | | (810) | | | (1,446) | | | (66) | | | (176) | | | (21,351) | | | (23,861) | |
其他，淨額(3) | 3,204 | | | (306) | | | (206) | | | (62) | | | (354) | | | 64,055 | | | 66,331 | |
| 所得税和採礦税(費用)福利 | (28,771) | | | 876 | | | 127 | | | (2,868) | | | — | | | 15,978 | | | (14,658) | |
| 淨收益(虧損) | $ | 48,870 | | | $ | (70,536) | | | $ | (2,111) | | | $ | 34,361 | | | $ | (32,392) | | | $ | (56,299) | | | $ | (78,107) | |
| | | | | | | | | | | | | |
細分資產(2) | $ | 295,715 | | | $ | 809,116 | | | $ | 148,516 | | | $ | 105,209 | | | $ | 244,151 | | | $ | 67,275 | | | $ | 1,669,982 | |
| 資本支出 | $ | 42,648 | | | $ | 246,360 | | | $ | 31,456 | | | $ | 3,138 | | | $ | 24,797 | | | $ | 3,955 | | | $ | 352,354 | |
(1)不包括攤銷
(2)分部資產包括應收款項、應收款項、存貨、物業、廠房及設備以及礦產權益
(3)更多詳情見附註15——額外綜合收入（損失）明細
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | 帕爾馬雷霍 | | 羅切斯特 | | 肯辛頓 | | 碼頭 | | 銀色提示 | | 其他 | | 總計 |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | |
| 黃金銷售 | $ | 150,098 | | | $ | 49,659 | | | $ | 214,635 | | | $ | 164,519 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 578,911 | |
| 白銀銷售 | 170,176 | | | 81,163 | | | 370 | | | 2,208 | | | — | | | — | | | 253,917 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 金屬銷售 | 320,274 | | | 130,822 | | | 215,005 | | | 166,727 | | | — | | | — | | | 832,828 | |
| 成本和開支 | | | | | | | | | | | | | |
適用於銷售的成本(1) | 153,655 | | | 131,240 | | | 133,065 | | | 93,579 | | | — | | | — | | | 511,539 | |
| 攤銷 | 36,062 | | | 20,187 | | | 54,933 | | | 11,038 | | | 4,797 | | | 1,298 | | | 128,315 | |
| 探索 | 8,561 | | | 6,016 | | | 6,656 | | | 143 | | | 15,287 | | | 14,506 | | | 51,169 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他運營費用 | 4,442 | | | 5,915 | | | 6,285 | | | 1,770 | | | 26,090 | | | 40,464 | | | 84,966 | |
| 其他收入(費用) | | | | | | | | | | | | | |
| 債務清償損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,173) | | | (9,173) | |
| 公允價值調整淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (543) | | | (543) | |
| 利息支出，淨額 | (592) | | | (1,034) | | | (704) | | | (145) | | | 1,276 | | | (15,252) | | | (16,451) | |
其他，淨額(3) | (28,198) | | | (328) | | | (164) | | | 1,634 | | | (406) | | | 426 | | | (27,036) | |
| 所得税和採礦税(費用)福利 | (29,730) | | | 559 | | | (414) | | | (4,799) | | | 1,478 | | | (2,052) | | | (34,958) | |
| 淨收益(虧損) | $ | 59,034 | | | $ | (33,339) | | | $ | 12,784 | | | $ | 56,887 | | | $ | (43,826) | | | $ | (82,862) | | | $ | (31,322) | |
| | | | | | | | | | | | | |
細分資產(2) | $ | 294,893 | | | $ | 559,283 | | | $ | 142,926 | | | $ | 87,579 | | | $ | 230,617 | | | $ | 109,636 | | | $ | 1,424,934 | |
| 資本支出 | $ | 36,539 | | | $ | 166,548 | | | $ | 27,522 | | | $ | 8,072 | | | $ | 70,069 | | | $ | 1,031 | | | $ | 309,781 | |
(1)不包括攤銷(2)分部資產包括應收款項、應收款項、存貨、物業、廠房及設備以及礦產權益
(3)更多詳情見附註15——額外綜合收入（損失）明細
| | | | | | | | | | | |
| |
| 資產 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 可報告細分市場的總資產 | $ | 1,943,037 | | | $ | 1,669,982 | |
| 現金和現金等價物 | 61,633 | | | 61,464 | |
| 其他資產 | 76,178 | | | 114,697 | |
| 合併資產總額 | $ | 2,080,848 | | | $ | 1,846,143 | |
地理信息
| | | | | | | | | | | |
| 長壽資產 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 美國 | $ | 1,201,988 | | | $ | 899,960 | |
| 墨西哥 | 256,906 | | | 251,950 | |
| 加拿大 | 229,242 | | | 237,723 | |
| 其他 | 152 | | | 122 | |
| 總計 | $ | 1,688,288 | | | $ | 1,389,755 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | | Year ended December 31, |
| | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | | | | | $ | 507,999 | | | $ | 482,202 | | | $ | 512,554 | |
| 墨西哥 | | | | | 313,207 | | | 303,434 | | | 320,274 | |
| | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | $ | 821,206 | | | $ | 785,636 | | | $ | 832,828 | |
本公司的黃金以及九龍倉集團礦產生的電解陰極污泥根據倫敦金銀市場協會制定的基準標準精煉成金條和銀條。倫敦金銀市場協會規定了在倫敦貴金屬市場交易的金條的可接受要求。然後，該公司將其黃金和白銀出售給全球的跨國銀行、金條貿易公司和精煉商。截至2023年12月31日，該公司有七個交易對手。該公司在Palmarejo、Rochester和Wharf礦生產的多雷或電解陰極污泥產品的銷售額約為80%, 74%，以及74分別佔截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度金屬總銷售額的1%。
本公司來自肯辛頓金礦的金精礦產品根據長期承購協議出售，並運往地理位置分散的第三方冶煉廠，後者負責安排精礦的冶煉。該公司在肯辛頓生產的精礦銷售額約為20%, 26%，以及26分別佔截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度金屬總銷售額的百分比。
本公司相信，任何一家冶煉廠、精煉商、貿易商或第三方客户的損失不會因市場的流動性及目前可供選擇的交易對手而對本公司造成重大不利影響。
下表指出，在截至2023年12月31日、2022年和2021年的至少一年中，佔金屬總銷售額10%或以上的客户(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | |
| 客户 | 2023 | | 2022 | | 2021 | 報告收入的細分市場 |
| 蒙特利爾銀行 | $ | 367.2 | | | $ | 341.5 | | | $ | 98.7 | | 帕爾馬雷霍，羅切斯特，九龍倉 |
| 海洋合作伙伴 | $ | 346.2 | | | $ | 168.9 | | | $ | 176.4 | | 帕爾馬雷霍 |
| 朝日新聞 | $ | 63.7 | | | $ | 125.3 | | | $ | 323.8 | | 帕爾馬雷霍，羅切斯特，肯辛頓，碼頭 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
注4-應收款項
該項目包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 本期應收賬款： | | | |
| 應收貿易賬款 | $ | 3,858 | | | $ | 6,302 | |
| 增值税應收賬款 | 15,634 | | | 10,741 | |
| 應收所得税 | 10,207 | | | 9,719 | |
Avino應收票據 (1) | — | | | 4,926 | |
黃金和白銀遠期實現收益 (2) | 615 | | | 4,059 | |
| 其他 | 721 | | | 586 | |
| $ | 31,035 | | | $ | 36,333 | |
| 非流動應收賬款： | | | |
其他應收税款 (3) | $ | 9,111 | | | $ | — | |
遞延現金代價 (1) | 834 | | | 7,677 | |
或有對價(1) | 13,195 | | | 14,346 | |
| $ | 23,140 | | | $ | 22,023 | |
| 應收賬款總額 | $ | 54,175 | | | $ | 58,356 | |
(1) 有關Avino應收票據、遞延現金代價及或然代價的其他詳情，請參閲附註13—公平值計量。
(2) 指自二零二三年十二月起按合約結算的黃金及白銀遠期對衝已變現收益。 有關黃金和白銀遠期對衝的更多詳情，請參閲附註14—衍生金融工具及對衝。
(3) 包括Silvertip的勘探信貸退款。
注5-瀝濾區上的選礦和礦石
庫存包括以下內容： | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 庫存： | | | |
| 濃縮物 | $ | 3,606 | | | $ | 2,869 | |
| 貴金屬 | 20,395 | | | 12,636 | |
| 供應品 | 52,660 | | | 46,326 | |
| $ | 76,661 | | | $ | 61,831 | |
| Leach Pads上的礦石： | | | |
| 當前 | $ | 79,400 | | | $ | 82,958 | |
| 非當前 | 25,987 | | | 51,268 | |
| $ | 105,387 | | | $ | 134,226 | |
| | | |
長期儲存（包括在 其他) | $ | 46,702 | | | $ | 28,840 | |
| | | |
| 總庫存量和瀝濾盤上的礦石量 | $ | 228,750 | | | $ | 224,897 | |
Coeur按成本或可變現淨值兩者中較低者呈報金屬及浸提墊存貨之賬面值，成本乃採用加權平均成本法釐定。截至2023年12月31日止年度，羅切斯特的庫存堆、浸提墊和金屬庫存成本超過其可變現淨值，導致非現金撇減美元，45.62000萬(美元)39.9 100萬美元被確認， 適用於銷售的成本及$5.82000萬英寸攤銷).
注6-投資
股權證券
本公司不時對白銀及黃金勘探、開發及特許權及流媒體公司的股本證券進行策略性投資或收取證券作為交易代價。截至2023年12月31日，本公司並無未行使股本證券投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 以千計 | 成本 | | 估計數
公允價值 | | 成本 | | 毛收入
未實現
損失 | | 毛收入
未實現
收益 | | 估計數
公允價值 |
| 股權證券 | | | | | | | | | | | |
| 維多利亞黃金公司 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 70,560 | | | $ | (38,528) | | | $ | — | | | $ | 32,032 | |
| Integra Resources Corp. | — | | | — | | | 9,455 | | | (7,115) | | | — | | | 2,340 | |
| Avino Silver & Gold Mines Ltd | — | | | — | | | 13,720 | | | (4,199) | | | — | | | 9,521 | |
| 其他 | — | | | — | | | 2,233 | | | (1,974) | | | — | | | 259 | |
| 股權證券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 95,968 | | | $ | (51,816) | | | $ | — | | | $ | 44,152 | |
本公司股本證券投資的公允價值變動於各期間於綜合全面收益表（虧損）中確認， 公允價值調整淨額.更多詳情見附註13—公允價值計量。
2023年1月，該公司出售了6.0 100萬股維多利亞黃金普通股（“維多利亞黃金普通股”），價格為美元6.70每股淨收益為$39.81000萬美元。
2023年5月，該公司出售了3.7 百萬股Integra Resources Corporation普通股（“Integra普通股”），價格為美元0.48每股淨收益為$1.81000萬美元。
於二零二三年十月及十一月，本公司出售 14.0 1000萬股Avino Silver & Gold Mines普通股（“Avino普通股”），價格為美元0.43每股淨收益為$6.11000萬美元。
注7-財產、廠房和設備及採礦財產，淨值
不動產、廠場和設備以及採礦財產，淨額包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 礦山開發 | $ | 1,358,189 | | | $ | 1,533,385 | |
| 礦產權益 | 809,912 | | | 821,112 | |
| 土地 | 8,318 | | | 8,242 | |
設施和設備(1) | 947,435 | | | 800,957 | |
在建工程(2) | 612,865 | | | 236,019 | |
| 總計 | $ | 3,736,719 | | | $ | 3,399,715 | |
累計折舊、損耗和攤銷(3) | (2,048,431) | | | (2,009,960) | |
| 不動產、廠場和設備以及採礦財產，淨額 | $ | 1,688,288 | | | $ | 1,389,755 | |
(1) 包括$127.61000萬美元和300萬美元148.2 於2023年12月31日及2022年12月31日，與融資租賃項下的設施及設備資產有關的金額分別為百萬美元。
(2)包括$471.71000萬美元和300萬美元139.7 2023年12月31日和2022年12月31日，與羅切斯特擴建項目有關的建築成本分別為百萬美元。
(3)包括$37.6百萬美元和美元80.3於2023年12月31日及2022年12月31日，與融資租賃資產相關的累計攤銷金額分別為百萬美元。
注8-租契
使用權資產和負債
下表概述了與本公司的融資租賃和經營租賃有關的定量信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| 以千計 | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 租賃費 | | | | | | | | | |
| 經營租賃成本 | | | | | $ | 12,536 | | | $ | 11,939 | | | $ | 12,585 | |
| | | | | | | | | |
| 短期經營租賃成本 | | | | | $ | 12,223 | | | $ | 10,573 | | | $ | 11,219 | |
| | | | | | | | | |
| 融資租賃成本： | | | | | | | | | |
| 租賃資產攤銷 | | | | | $ | 27,985 | | | $ | 21,571 | | | $ | 21,685 | |
| 租賃負債利息 | | | | | 3,762 | | | 5,084 | | | 4,632 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 融資租賃總成本 | | | | | $ | 31,747 | | | $ | 26,655 | | | $ | 26,317 | |
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| 以千計 | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 其他信息 | | | | | | | | | |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | | | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | | | | | $ | 24,759 | | | $ | 22,511 | | | $ | 24,009 | |
| 融資租賃的營運現金流 | | | | | $ | 3,762 | | | $ | 5,084 | | | $ | 4,632 | |
| 融資租賃產生的現金流 | | | | | $ | 24,505 | | | $ | 31,316 | | | $ | 31,544 | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 經營租約 | | | |
| 其他非流動資產 | $ | 14,064 | | | $ | 24,603 | |
| | | |
| 應計負債及其他 | 9,975 | | | 11,560 | |
| 其他長期負債 | 6,340 | | | 14,946 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 16,315 | | | $ | 26,506 | |
| | | |
| 融資租賃 | | | |
| 財產和設備，毛額 | $ | 127,591 | | | $ | 148,174 | |
| 累計折舊 | (37,612) | | | (80,336) | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 89,979 | | | $ | 67,838 | |
| | | |
| 債務，流動 | $ | 22,636 | | | $ | 24,578 | |
| 非流動債務 | 52,558 | | | 42,143 | |
| 融資租賃負債總額 | $ | 75,194 | | | $ | 66,721 | |
| | | |
| 加權平均剩餘租期 | | | |
| 加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | 2.03 | | 1.76 |
| 加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 | 5.19 | | 4.44 |
| | | |
| 加權平均貼現率 | | | |
| 加權平均貼現率-融資租賃 | 6.1 | % | | 5.2 | % |
| 加權平均貼現率-經營租賃 | 5.3 | % | | 5.2 | % |
年期超過一年之融資及經營租賃項下之最低未來租賃付款如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日（千） | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2024 | $ | 10,075 | | | $ | 26,391 | |
| 2025 | 817 | | | 24,465 | |
| 2026 | 756 | | | 15,381 | |
| 2027 | 890 | | | 8,474 | |
| 2028 | 941 | | | 10,288 | |
| 此後 | 5,576 | | | — | |
| 總計 | $ | 19,055 | | | $ | 84,999 | |
| 減去：推定利息 | (2,740) | | | (9,805) | |
| 淨租賃債務 | $ | 16,315 | | | $ | 75,194 | |
注9-債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 以千計 | 當前 | | 非當前 | | 當前 | | 非當前 |
2029年高級票據，淨額(1) | $ | — | | | $ | 295,115 | | | $ | — | | | $ | 369,212 | |
循環信貸安排(2) | — | | | 175,000 | | | — | | | 80,000 | |
| 融資租賃義務 | 22,636 | | | 52,559 | | | 24,578 | | | 42,143 | |
| $ | 22,636 | | | $ | 522,674 | | | $ | 24,578 | | | $ | 491,355 | |
(1) 扣除未攤銷債務發行成本淨額#美元3.91000萬美元和300萬美元5.8分別為2023年12月31日和2022年12月31日。
(2)未攤銷債務發行成本為#美元2.8百萬美元和美元3.6分別在2023年12月31日和2022年12月31日，包括在其他非流動資產.
2029年高級債券
2021年3月，該公司完成了1美元的發售375.0根據修訂後的1933年證券法，根據規則第144A條和S規例進行的私募優先票據本金總額約為2,000,000元，淨收益約為$367.52000萬(《2029年高級票據》)。2029年優先債券受日期為2021年3月1日的契約(“契約”)管轄，該契約由本公司作為發行人、本公司若干附屬公司作為其擔保人(“擔保人”)和紐約梅隆銀行作為受託人(“受託人”)組成。2029年發行的優先債券的息率為5.125自發行之日起每年%。2029年優先債券的利息每半年派息一次，由2021年8月15日開始，每年2月15日及8月15日派息一次。2029年發行的優先債券將於2029年2月15日到期，並由擔保人提供全面及無條件的擔保。
自2024年2月15日起，公司可按契約中規定的贖回價格贖回部分或全部2029年優先票據，以及應計和未付利息。
該契約載有多項契諾，其中包括限制本公司在某些情況下產生額外債務、支付股息或作出其他分派或回購或贖回股本、預付、贖回或回購若干債務、作出貸款及投資、設定留置權、出售、轉讓或以其他方式處置資產、與聯屬公司訂立交易、訂立協議限制本公司附屬公司支付股息的能力，以及對本公司進行合併、合併及出售其全部或幾乎所有資產的能力施加條件。本契約還包含此類契約慣常使用的某些“違約事件”(如本契約中所定義)。如失責事件已經發生並仍在繼續，則受託人或持有2029年未償還優先債券本金總額不少於25%的持有人，以及受託人應持有2029年優先債券本金總額不少於25%的持有人的要求，須宣佈所有2029年優先債券的所有未償還本金、溢價(如有的話)及應計利息均到期並須予支付。
在截至2023年12月31日的年度內，本公司交換了美元76.0本金總額為2029年的優先債券，另加應計利息25.22000萬股其普通股。根據該公司普通股在交易所日期的收盤價，交易所產生的總收益為#美元。3.4一百萬美元用於清償債務。匯兑交易代表合併現金流量表中的非現金融資活動。
循環信貸安排
於二零一七年九月，本公司作為借款人與本公司若干附屬公司作為擔保人訂立一項$200.0根據日期為二零一七年九月二十九日的信貸協議(經其後修訂，“信貸協議”)，本公司(作為借款人)、本公司若干附屬公司(作為擔保人)、美國銀行(行政代理)、加拿大皇家銀行、蒙特利爾銀行芝加哥分行、豐業銀行及荷蘭國際集團資本有限責任公司(“信貸協議”)作為貸款人(“信貸協議”)，提供1,000,000,000美元優先擔保循環信貸安排(“信貸協議”)，原始期限為四年。RCF下的貸款的利率等於基本利率加利潤率，範圍為1.00%至1.75%或調整後的LIBOR利率加上以下範圍的保證金2.00%至2.75%，在每種情況下，該利潤率根據基於本公司截至適用期末的綜合淨槓桿率的定價網格來確定。於2018年10月，本公司訂立信貸協議修正案，將RCF增加$50.01000萬美元起200.02000萬美元至2000萬美元250.01億美元，並將期限延長約一年，至2022年10月。於2019年4月及8月，本公司對信貸協議作出修訂，其中包括修改財務契約，以在2019年提供更大的靈活性。於二零二零年十二月十四日，本公司對信貸協議作出修訂，將RCF由$250.02000萬美元至2000萬美元300.0100萬美元，並將ING Capital LLC作為RCF的增量貸款人。於2021年3月1日，本公司訂立信貸協議的第五項修訂，其中包括(I)將RCF的到期日延長至2025年3月，及(Ii)準許本公司一次或多次增加RCF，當時-目前金額為$300.01000萬美元，總金額高達$100.02.5億美元的增量貸款和承諾，但須滿足某些條件，包括獲得相關貸款人的承諾以提供此類增加。
於二零二二年五月二日，本公司訂立信貸協議修正案(“五月修正案”)，將RCF由$300.02000萬美元至2000萬美元390.0100萬美元，並將高盛美國銀行作為RCF的貸款人。
2022年11月9日，本公司簽署了對區域合作框架的修正案(“11月修正案”)。11月的修正案除其他事項外，(1)修改財務契約，以在截至2023年12月31日的綜合淨槓桿率要求下提供更大的靈活性，使比率恢復到自2024年3月31日(“修訂期”)起的區域合作框架中概述的原始水平，(2)允許最高可達501,000,000美元用於整合成本或與建立新設施相關的成本，以及與羅切斯特LCM調整相關的某些成本，將不包括在RCF的綜合EBITDA計算中；(3)提高某些借款的利率，直至2023年初；(4)如果手頭現金超過$，則要求公司償還RCF下的未償還金額60(5)限制某些付款和某些留置權在修訂期內的產生。
2023年8月9日，本公司簽署了對區域合作框架的修正案(“八月修正案”)。除其他事項外，《8月修正案》(1)修改了財務契約，以在羅徹斯特擴張的最後階段提供更大的靈活性，根據(A)2023年9月30日至2024年3月31日的綜合淨槓桿率和綜合優先擔保槓桿率，該比率在2024年6月30日恢復到以前的水平，以及(B)2023年6月30日至2023年9月30日的綜合利息覆蓋比率，該比率在2023年12月31日恢復到以前的水平，(2)允許高達$501000萬美元，到2024年6月30日，降至300萬美元402024年9月31日，2000萬美元302024年12月31日和2024年12月31日15此後，對於整合成本或與建立新設施相關的成本，以及與羅切斯特LCM調整相關的某些成本，將從RCF的綜合EBITDA計算中剔除，(3)提高某些借款的利率，直至2024年6月30日，以及(4)限制某些收購，直至2024年3月31日。
2024年2月21日，本公司簽署了《區域合作框架修正案》(《2024年2月修正案》)。2024年2月修正案，除其他事項外，(1)將區域合作框架的期限延長約2年，使其現在於2027年2月到期，(2)將區域合作框架增加#美元。101000萬美元起3902000萬美元至2000萬美元4001000萬美元，(3)增加魁北克凱撒銀行和加拿大國民銀行作為區域循環基金的貸款人，(4)允許公司獲得一次或多次增加區域循環基金，總金額最高可達$100.01.增加貸款和承諾，但須滿足某些條件，包括獲得有關貸款人的承諾以提供這種增加，(5)允許將未支配的國內現金計入綜合淨槓桿率的計算，以及(6)允許最高可達#美元15就區域合作框架而言，與SilverTip相關的未資本化地下礦山開發成本將不包括在綜合EBITDA的計算中。
RCF由公司及其美國子公司的幾乎所有資產擔保，包括肯辛頓、羅切斯特和九龍倉礦山的土地、礦業權和基礎設施，以及公司某些子公司的股份和其他股權的質押。信貸協議載有慣常及慣常的陳述及保證及肯定及否定契諾，包括限制本公司及其附屬公司招致額外債務、招致或準許資產留置權、進行投資及收購、與任何其他公司合併或合併、進行資產出售及派息及分派的陳述、保證及契諾。信貸協議規定本公司須遵守若干財務契約，包括高級擔保槓桿率、綜合淨槓桿率及綜合利息覆蓋率。區域合作框架下的債務可在發生某些慣常違約事件時加速履行。
截至2023年12月31日，該公司擁有175.0億美元，加權平均利率為9.2%, $29.61000萬美元的未償還信用證和1美元185.4根據區域合作框架，可提供100萬美元。未來的借款可能會受到某些金融契約的約束。
融資租賃義務
本公司不時根據融資租賃協議收購採礦設備及設施。於截至2023年12月31日止年度，本公司就羅切斯特及肯辛頓的採礦設備訂立新的租賃融資安排，金額為#美元。35.21000萬美元。新的融資租賃安排是綜合現金流量表中的非現金投資活動。Coeur以近美元的價格獲得了融資租賃方案。60.02021年為2.5億美元，截至2023年12月31日已全部到位。該一攬子計劃專門用於2021年、2022年和2023年羅切斯特擴建項目的計劃設備，利率為5.2%。所有融資租賃債務在租賃開始時按未來最低租賃付款的現值入賬。有關融資租賃安排的其他定性和定量披露，請參閲附註8--租賃。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| 2024年高級債券 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,591 | |
| 2029年高級債券 | | | | | 17,288 | | | 19,219 | | | 16,016 | |
| 循環信貸安排 | | | | | 17,752 | | | 8,503 | | | 2,296 | |
| 融資租賃義務 | | | | | 3,762 | | | 5,084 | | | 4,632 | |
| 債務發行成本攤銷 | | | | | 2,709 | | | 2,052 | | | 1,726 | |
| | | | | | | | | |
| 其他債務 | | | | | 2,149 | | | 166 | | | 303 | |
| 資本化利息 | | | | | (14,561) | | | (11,163) | | | (11,113) | |
| 扣除資本化利息後的利息支出總額 | | | | | $ | 29,099 | | | $ | 23,861 | | | $ | 16,451 | |
附註10-復墾
填海和關閉礦場的費用主要是根據法律和法規要求確定的。管理層估計與採礦財產復墾相關的成本。在持續的基礎上，管理層評估其估計數和假設，未來的支出可能與當前估計數不同。估計的填海和關閉礦場費用是使用信貸調整後的無風險利率貼現的，利率範圍為7.2%至10.0%.由於整體通脹影響、與POA11擴建項目有關的羅切斯特填海及關閉礦場成本增加，以及與現有露天礦及瀝濾場業務有關的九龍倉及羅切斯特額外成本，資產報廢責任於二零二三年有所增加。此增長被Kensington的減少部分抵銷，原因是採礦壽命延長導致的填海時間和關閉礦場成本。
本公司經營場所的資產報廢責任的變更如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | | | | | 2023 | | 2022 |
| 資產報廢債務—期初 | | | | | $ | 202,431 | | | $ | 181,888 | |
| 吸積 | | | | | 16,405 | | | 14,232 | |
| 估計數的增加和變動 | | | | | 991 | | | 13,001 | |
| Sterling/Crown勘探財產的處置 | | | | | — | | | (1,840) | |
| 聚落 | | | | | (5,814) | | | (4,850) | |
資產報廢債務—期末 (1) | | | | | $ | 214,013 | | | $ | 202,431 | |
(1) 2023年12月31日包括1100萬美元的資產報廢責任，預計將在未來12個月內支付。
注11-所得税和採礦税
的組件所得税前收入(虧損)以下是：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | (107,021) | | | $ | (107,477) | | | $ | (34,196) | |
| 外國 | 38,565 | | | 44,028 | | | 37,832 | |
| 總計 | $ | (68,456) | | | $ | (63,449) | | | $ | 3,636 | |
綜合的組成部分所得税和採礦税(費用)福利來自持續經營業務的如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | |
| 美國 | $ | 981 | | | $ | (21) | | | $ | 25 | |
| 美國—州礦業税 | (7,047) | | | (2,936) | | | (5,691) | |
| 美國—外國預扣税 | (119) | | | (300) | | | (862) | |
| 加拿大 | (848) | | | (305) | | | — | |
| 墨西哥 | (30,222) | | | (29,546) | | | (31,175) | |
| 其他 | — | | | — | | | — | |
| 延期： | | | | | |
| 美國 | 305 | | | 215 | | | (651) | |
| 美國—州礦業税 | (1,076) | | | 5,558 | | | 1,037 | |
| 加拿大 | — | | | 254 | | | 1,224 | |
| 墨西哥 | 2,870 | | | 12,423 | | | 1,135 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | |
| 所得税(費用)福利 | $ | (35,156) | | | $ | (14,658) | | | $ | (34,958) | |
該公司的所得税和採礦税優惠(費用)與按美國法定公司所得税率計算的數額不同，原因如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按法定税率繳納所得税和採礦税(費用) | $ | 14,376 | | | $ | 13,249 | | | $ | (764) | |
| 持續經營的州税收撥備 | 4,859 | | | 2,871 | | | 2,009 | |
| 更改估值免税額 | (36,778) | | | (36,670) | | | (28,615) | |
| | | | | |
| 耗盡百分比 | 5,649 | | | 3,538 | | | 4,968 | |
| 不確定的税收狀況 | 6 | | | 655 | | | 920 | |
| 美國和外國的永久分歧 | (3,056) | | | 365 | | | 4,105 | |
| | | | | |
| 外匯匯率 | 1,179 | | | (145) | | | (384) | |
| 國外通貨膨脹和指數化 | 3,077 | | | 2,897 | | | (1,087) | |
| 國外税率差異 | (3,911) | | | (4,994) | | | (4,901) | |
| 採礦税、外國預扣税和其他税 | (18,265) | | | (11,070) | | | (12,599) | |
| 出售非核心資產 | (1,322) | | | 15,447 | | | — | |
| 其他，淨額 | (970) | | | (801) | | | 1,390 | |
| 所得税和採礦税(費用)福利 | $ | (35,156) | | | $ | (14,658) | | | $ | (34,958) | |
於2023年及2022年12月31日，本公司遞延税項資產及負債的主要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 |
| 遞延税項負債： | | | |
| 其他 | $ | — | | | $ | — | |
| | $ | — | | | $ | — | |
| 遞延税項資產： | | | |
| 淨營業虧損結轉 | $ | 302,114 | | | $ | 282,776 | |
| 礦物性 | 44,244 | | | 31,095 | |
| 物業、廠房和設備 | 12,068 | | | 12,562 | |
| 採礦權使用費税 | 7,345 | | | 7,440 | |
| 資本損失結轉 | 5,167 | | | 1,784 | |
| 資產報廢債務 | 45,155 | | | 44,413 | |
| 未實現外匯損失和其他 | — | | | — | |
| 應計費用 | 25,321 | | | 30,379 | |
| 税收抵免結轉 | 14,506 | | | 16,167 | |
| 其他長期資產 | 11,566 | | | 3,914 | |
| | $ | 467,486 | | | $ | 430,530 | |
| 估值免税額 | (479,846) | | | (444,989) | |
| | $ | (12,360) | | | $ | (14,459) | |
| 遞延税項淨負債 | $ | 12,360 | | | $ | 14,459 | |
倘遞延税項資產很有可能無法實現相關税務利益，則會作出估值撥備。本公司分析其遞延税項資產，如確定本公司將不會變現全部或部分遞延税項資產，則記錄或增加估值撥備。相反，倘確定本公司最終更有可能實現已計提估值撥備的全部或部分相關利益，則相關估值撥備的全部或部分將予以減少。有許多因素影響公司實現其遞延所得税資產的能力。 根據此分析，本公司已記錄估值撥備如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | |
| 美國政府 | $ | 262,059 | | | $ | 245,899 | | | |
| 加拿大 | 194,727 | | | 178,310 | | | |
| 墨西哥 | 723 | | | 441 | | | |
| 新西蘭 | 22,229 | | | 19,993 | | | |
| 其他 | 108 | | | 346 | | | |
| | $ | 479,846 | | | $ | 444,989 | | | |
本公司於2023年12月31日按司法權區劃分的税務屬性結轉如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 美國 | | 加拿大 | | | | 墨西哥 | | 新西蘭 | | 其他 | | 總計 | | | | | | |
| 經常淨營業損失 | $ | 623,108 | | | $ | 440,506 | | | | | $ | 1,998 | | | $ | 79,886 | | | $ | 429 | | | $ | 1,145,927 | | | | | | | |
| 過期年限 | 2024—2037年，無限期 | | 2028-2043 | | | | 2029-2034 | | 不定 | | 2025-2028 | | | | | | | | |
| 資本損失 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 外國税收抵免 | 10,864 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 10,864 | | | | | | | |
截至2023年12月31日，就美國所得税而言，該公司的聯邦和州淨營業虧損結轉為$623.11000萬美元和300萬美元465.6分別為2.5億美元和2.5億美元。美國淨營業虧損結轉美元318.5在2017年12月31日之前產生的1000萬美元20-一年期滿，最早可能在2024年到期。美國淨營業虧損結轉美元304.62018年及未來期間產生的100萬美元有一個無限期的結轉期。如果從2024年開始未使用，外國税收抵免將到期。
美國淨營業虧損結轉、税收抵免結轉和已確認的內在虧損的使用可能受到《美國國税法》和州税法確定的有關股權變更的規則的限制。經修訂的1986年《國內税法》第382條規定了對營業虧損淨結轉、税收抵免結轉和某些固有虧損的使用限制，如該條所界定的所有權變更。一般來説，在三年的測試期內，某些股東在公司股票中的總所有權增加超過50個百分點的交易可能會導致所有權變更。如果公司發生所有權變更，將對公司的某些税務屬性施加年度限制，包括淨營業虧損和某些其他虧損、抵免、扣除或納税基礎。管理層已確定，根據第382節的規定，公司在2002年、2003年、2007年和2015年經歷了所有權變更。根據管理層的計算，該公司預計其在美國的任何税收屬性都不會因為第382條的年度限制而到期而未使用。然而，年度限制可能會影響結轉的淨營業虧損可使用的時間框架，從而可能影響未來期間的現金納税負債。美國聯邦税收抵免和州淨運營虧損可能也是有限的。我們繼續對我們的美國遞延税項淨資產維持全額估值津貼，因為相關的税收優惠很可能無法實現。
由於我們隨後的股票所有權的變化，公司未來還可能經歷所有權的變化。因此，如果公司獲得美國聯邦應税收入，它可能會受到以下能力的限制：(1)確認當前對內在虧損資產的扣除，(2)用我們變動前的淨營業虧損結轉和其他税收抵免結轉來抵消這一收入，這可能會受到限制，可能會導致我們未來的納税義務增加。根據2017年減税和就業法案(TCJA)，2018年和未來幾年發生的聯邦淨運營虧損可以無限期結轉，但此類聯邦淨運營虧損的扣除額限制在未來應納税所得額的80%。“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)暫停了2018年及未來幾年80%的損失限制，從2021年1月1日之前的納税年度開始。該公司預計這不會影響其淨營業虧損的使用。
在前幾年，該公司聲稱其墨西哥業務的收益被無限期地再投資；然而，該公司現在打算將其墨西哥業務的某些收益匯回國內，併為計劃中的分配提供遞延所得税。
與未確認的税收優惠相關的期初和期末金額的對賬如下(以千計)：
| | | | | |
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| 截至2021年12月31日未確認的税收優惠 | $ | 295 | |
| 本期納税狀況的毛增額 | — | |
| 上期税務頭寸的毛增額 | 24 | |
| 因適用訴訟時效失效而導致的未確認税收優惠減少 | (315) | |
| 截至2022年12月31日未確認的税收優惠 | $ | 4 | |
| 本期納税狀況的毛增額 | $ | — | |
| 上期税務頭寸的毛增額 | $ | 1 | |
| 因適用訴訟時效失效而導致的未確認税收優惠減少 | $ | (3) | |
| 於2023年12月31日未確認的税務利益 | $ | 2 | |
在2023年12月31日和2021年12月31日，210000美元，4萬美元，和美元0.3如果確認，這些未確認的毛利中的100萬美元將降低公司的實際税率。
該公司在全球多個國家開展業務，並根據其業務所在國家的不同所得税制度繳納和繳納年度所得税。該公司歷來提交併將繼續提交所有必需的所得税申報單，並支付了合理確定的應繳税款。許多國家的税收規則和條例非常複雜，並受到解釋的影響。本公司不時須審查其歷史所得税申報文件，並與税務機關就某些規則的解釋或適用於本公司在有關國家內經營的業務而產生爭議。
該公司在美國多個聯邦和州司法管轄區、所有已確定的外國司法管轄區和其他各種司法管轄區提交所得税申報單。從2020年起，美國聯邦司法管轄區的訴訟時效仍然有效，從2016年起，其他某些外國司法管轄區的訴訟時效仍然有效。由於不同司法管轄區的訴訟時效法規將於未來12個月內開始失效，以及與不同司法管轄區的税務機關可能達成的與審計有關的問題的和解，而這些問題對本公司而言均無重大意義，本公司相信其未確認所得税負債總額將合理地減少少於$0.1在接下來的12個月裏。
本公司將與不確定税務狀況相關的利息和罰款歸類為所得税費用的組成部分和確認的利息和罰款零, 零、和$0.4分別為2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
附註12-基於股票的薪酬
該公司為高管和符合條件的員工制定了股票激勵計劃。股票獎勵包括限制性股票、績效股票和股票期權。截至2023年12月31日和2021年12月31日的年度基於股票的薪酬支出為11.41000萬，$10.01000萬美元和300萬美元13.7 百萬，分別。截至2023年12月31日，有$8.4 預計將在加權平均剩餘歸屬期內確認的未確認股票補償成本， 1.6好幾年了。
限制性股票
根據本公司獎勵計劃授出的限制性股票按授出日期相關股份的市值入賬，一般每年在以下期間以等額分期歸屬： 三年.受限制股票獎勵入賬列作股權獎勵。限制性股票持有人有權投票該股份，並有權收取就該股份宣派的任何股息。
下表概述截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的受限制股票活動：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 限制性股票 | | |
| 數量
股票 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日未償還 | 2,724,724 | | | $ | 5.26 | | | | | |
| 授與 | 932,442 | | | 8.88 | | | | | |
| 既得 | (1,179,857) | | | 5.53 | | | | | |
| 取消/沒收 | (332,505) | | | 5.83 | | | | | |
| 截至2021年12月31日未償還債務 | 2,144,804 | | | $ | 6.60 | | | | | |
| 授與 | 2,056,121 | | | 4.07 | | | | | |
| 既得 | (1,114,513) | | | 6.08 | | | | | |
| 取消/沒收 | (301,802) | | | 5.74 | | | | | |
| 截至2022年12月31日未償還債務 | 2,784,610 | | | $ | 5.05 | | | | | |
| 授與 | 3,251,765 | | | 2.94 | | | | | |
| 既得 | (1,381,246) | | | 5.09 | | | | | |
| 取消/沒收 | (680,710) | | | 3.66 | | | | | |
| 截至2023年12月31日未償還債務 | 3,974,419 | | | $ | 3.54 | | | | | |
在2023年12月31日，有$4.1與限制性股票獎勵有關的未確認補償成本將在加權平均期間內確認1.8好幾年了。
業績股
根據公司激勵計劃授予的業績股票採用蒙特卡洛模擬估值模型，按公允價值計入股權獎勵。如果滿足內部業績指標，在2020年及之後授予的業績股票將在三年服務期結束時歸屬，歸屬股票的數量受基於相對股東回報指標的修飾符的影響。相對股東回報指標計入業績股份授予日期公允價值的確定；然而，業績股份獎勵的補償成本的確認是基於內部業績指標的結果。2020年前授予的業績股票在三年服務期結束時歸屬，前提是滿足相對股東回報和內部業績指標。市場狀況的存在要求確認必要期間內業績股票獎勵的補償成本，無論是否滿足相對股東回報指標。
下表彙總了截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度績效股票活動：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 業績股 | | |
| 數量
股票 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日未償還 | 2,335,102 | | | $ | 4.83 | | | | | |
授與 (1) | 602,933 | | | 10.13 | | | | | |
| 既得 | (143,312) | | | 7.39 | | | | | |
取消/沒收 (1) | (404,710) | | | 6.12 | | | | | |
| 截至2021年12月31日未償還債務 | 2,390,013 | | | $ | 5.80 | | | | | |
授與 (2) | 1,325,418 | | | 4.53 | | | | | |
| 既得 | (824,064) | | | 5.54 | | | | | |
取消/沒收 (2) | (316,830) | | | 6.11 | | | | | |
| 截至2022年12月31日未償還債務 | 2,574,537 | | | $ | 5.26 | | | | | |
授與 (3) | 1,816,429 | | | 3.16 | | | | | |
| 既得 | (566,891) | | | 4.00 | | | | | |
取消/沒收 (3) | (664,165) | | | 4.32 | | | | | |
| 截至2023年12月31日未償還債務 | 3,159,910 | | | $ | 4.52 | | | | | |
(1) 包括1,421已授出的額外股份及141,894根據獎勵條款，2021年因2018年獎勵歸屬而分別因業績高於目標和低於目標而註銷的股票。
(2) 包括175,828根據獎勵條款，因高於目標而於2022年因歸屬2019年獎勵而授予的額外股份。
(3) 包括26,200已授出的額外股份及468,393根據獎勵條款，2023年因業績高於目標和低於目標而被取消的與2020年度獎勵相關的股票。
在2023年12月31日，有$4.3與績效股票有關的未確認薪酬成本將在加權平均期間確認1.4好幾年了。
股票期權
根據公司的激勵計劃授予的股票期權一般在三年內授予，並可在不超過授予之日起十年的時間內行使。股票期權的行權價格等於股票在授予之日的公允市值。每個股票期權獎勵的價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計的。股票期權作為股權獎勵入賬。
下表彙總了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權 | | |
| 股票 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日未償還 | 222,273 | | | $ | 15.44 | | | | | |
| 已鍛鍊 | (57,721) | | | 7.74 | | | | | |
| 取消/沒收 | (16,455) | | | 18.45 | | | | | |
| 過期 | (16,844) | | | 27.45 | | | | | |
| 截至2021年12月31日未償還債務 | 131,253 | | | $ | 16.91 | | | | | |
| | | | | | | |
| 取消/沒收 | (5,598) | | | 11.88 | | | | | |
| 過期 | (31,667) | | | 25.19 | | | | | |
| 截至2022年12月31日未償還債務 | 93,988 | | | $ | 14.41 | | | | | |
| 取消/沒收 | — | | | — | | | | | |
| 過期 | (39,658) | | | 23.90 | | | | | |
| 截至2023年12月31日未償還債務 | 54,330 | | | $ | 7.49 | | | | | |
下表概述截至2023年12月31日的未行使購股權：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
範圍
行權價格 | 數
傑出的 | | 加權平均
鍛鍊
價格 | | 加權
平均值
剩餘
合同
壽命(年) | | 聚合內在價值(以千為單位) | | | | | |
| $ 0.00-$10.00 | 54,330 | | | $ | 7.49 | | | 2.4 | | 北美 | | | | | |
| $10.00-$20.00 | — | | | $ | — | | | 0.0 | | 北美 | | | | | |
| $20.00-$30.00 | — | | | $ | — | | | 0.0 | | 北美 | | | | | |
| 傑出的 | 54,330 | | | $ | 7.49 | | | 2.4 | | $ | — | | | | | | |
| 已歸屬和預期歸屬 | 54,330 | | | $ | 7.49 | | | 2.4 | | $ | — | | | | | | |
| 可操練 | 54,330 | | | $ | 7.49 | | | 2.4 | | $ | — | | | | | | |
截至2023年12月31日止年度行使購股權的總內在價值為 零.截至2023年12月31日止年度行使購股權所收取的現金為 零而且沒有相關的税收優惠。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度歸屬的購股權的授出日期公允價值為 零.
注13-公允價值計量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
權益證券的價值變動(1) | | | | | $ | 3,384 | | | $ | (63,529) | | | $ | (10,476) | |
| 交換協議嵌入衍生工具 | | | | | — | | | — | | | 9,933 | |
| 終止黃金零成本領口 | | | | | — | | | (3,139) | | | — | |
| 公允價值調整淨額 | | | | | $ | 3,384 | | | $ | (66,668) | | | $ | (543) | |
(1) 包括截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度持有的股權證券的未實現虧損分別為零、4790萬美元和1040萬美元。
會計準則建立了公允價值等級，對用於計量公允價值的估值技術的投入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級)，相對於不活躍市場或可觀察到的投入的報價給予次要優先權(第2級)，對不可觀察的投入給予最低優先權(第3級)。
下表載列本公司按公允價值體系內各層級按經常性基礎(至少每年)按公允價值計量的金融資產及負債。資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日的公允價值 |
| 以千計 | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級： |
| 資產： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 臨時金屬銷售合同 | $ | 318 | | | $ | — | | | $ | 318 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 銀牌遠期 | 3,312 | | | — | | | 3,312 | | | — | |
| $ | 3,630 | | | $ | — | | | $ | 3,630 | | | $ | — | |
| 負債： | | | | | | | |
黃金遠期 | $ | 1,981 | | | $ | — | | | $ | 1,981 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日的公允價值 |
| 以千計 | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級： |
| 資產： | | | | | | | |
| 股權證券，包括認股權證 | $ | 44,152 | | | $ | 43,893 | | | $ | 259 | | | $ | — | |
| 臨時金屬銷售合同 | 299 | | | — | | | 299 | | | — | |
| 黃金遠期 | 12,343 | | | — | | | 12,343 | | | — | |
| $ | 56,794 | | | $ | 43,893 | | | $ | 12,901 | | | $ | — | |
| 負債： | | | | | | | |
| 臨時金屬銷售合同 | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | — | |
公司對股權證券的投資主要根據市場報價在財務報表中按公允市場價值入賬。這類工具被歸類在公允價值層次的第一級。本公司在La Preciosa項目出售中收到的作為對價的普通股認購權證是根據定價模型進行估值的，定價模型的數據來源於可觀察到的市場數據，包括報價的市場價格和報價的利率曲線利率。模型的輸入通常是可以驗證的，並且不涉及重大的管理判斷。這類工具被歸類在公允價值等級的第二級。
該公司的臨時金屬銷售合同包括精礦和某些多利銷售合同，這些合同使用定價模型進行估值，這些定價模型的投入來自可觀察到的市場數據，包括遠期市場價格。
該公司的黃金和白銀遠期合約使用定價模型進行估值，這些模型的輸入來自可觀察到的市場數據，包括遠期市場價格、收益率曲線和信用利差。
在截至2023年12月31日的年度內，沒有資產或負債在公允價值水平之間轉移。
2023年12月31日和2022年12月31日財務報表中按賬面價值列賬的金融資產和負債的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| 以千計 | 賬面價值 | | 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 第3級： |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | | |
2029年高級債券(1) | $ | 295,115 | | | $ | 271,272 | | | $ | — | | | $ | 271,272 | | | $ | — | |
循環信貸安排(2) | $ | 175,000 | | | $ | 175,000 | | | $ | — | | | $ | 175,000 | | | $ | — | |
(1) 扣除未攤銷債務發行成本淨額#美元3.9萬
(2) 未攤銷債務發行成本為#美元2.8百萬美元包含在其他非流動資產.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| 以千計 | 賬面價值 | | 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 第3級： |
| 資產： | | | | | | | | | |
| 本票 | $ | 4,926 | | | $ | 4,579 | | | $ | — | | | $ | 4,579 | | | $ | — | |
| 遞延現金對價 | $ | 7,677 | | | $ | 7,317 | | | $ | — | | | $ | 7,317 | | | $ | — | |
| 負債： | | | | | | | | | |
2029年高級債券(1) | $ | 369,212 | | | $ | 291,924 | | | $ | — | | | $ | 291,924 | | | $ | — | |
循環信貸安排(2) | $ | 80,000 | | | $ | 80,000 | | | $ | — | | | $ | 80,000 | | | $ | — | |
(1) 扣除未攤銷債務發行成本淨額#美元5.81000萬美元。
(2) 未攤銷債務發行成本為#美元3.6百萬美元包含在其他非流動資產.
2029年高級債券的公允價值是按市場報價估計的。RCF的公允價值接近賬面價值，因為負債是有擔保的，利率是可變的，並且沒有重大的信用問題。
2022年3月，該公司完成了La Preciosa項目的出售。出售La Preciosa項目的代價包括一張於2023年3月到期並已全額支付的應付給本公司的期票，以及La Preciosa項目任何部分在初始生產一週年時應支付的遞延現金對價。使用定價模型對這些資產進行估值，這些定價模型的輸入來自可觀察到的市場數據，包括綜合信用評級和報價貼現率。模型的輸入通常是可以驗證的，並且不涉及重大的管理判斷。這類工具被歸類在公允價值等級的第二級。出售La Preciosa項目的代價也包括二版税：a1.25%淨冶煉廠對覆蓋Gloria和
La Preciosa項目的Abundancia地區和一個2.00La Preciosa項目除Gloria和Abundancia地區以外的所有地區的特許權使用費總值和或有對價#美元0.25在La Preciosa項目現有資源區以外發現和申報的任何新礦物儲量的每銀當量盎司(經通脹調整)，最高支付金額為#美元50.01000萬美元。該等資產最初於開始時按公允價值計量，並在非經常性基礎上按公允價值重新計量。特許權使用費和或有對價資產的公允價值為#美元。11.21000萬美元和300萬美元1.2分別於交易完成之日估值及按公允價值按非經常性基礎計量。使用蒙特卡洛模擬模型對特許權使用費和或有對價的公允價值進行了估值。模型輸入包括重要的不可觀察的輸入，並涉及重要的管理判斷。重大的不可觀察的投入包括與金屬價格有關的假設，這些假設假設白銀價格從#美元到#美元不等。22至$25每盎司黃金價格從每盎司1美元到每盎司1美元1,700至$1,930以及對白銀和黃金價格的波動假設(33.5%和19.0%)，假設加權平均資本成本為15.5%。這類工具被歸類為公允價值等級的第三級。
2023年5月，公司出售La Preciosa遞延對價，現金對價為#美元7.02000萬美元和遞延對價#美元1.0La Preciosa項目任何部分在初步生產一週年時應支付的百萬美元，導致銷售虧損#美元。12.31000萬美元，這是在其他，淨額在綜合全面收益(虧損)表中。遞延現金對價按公允價值#美元計量。0.8在開始時為1000萬美元，並將在非經常性基礎上按公允價值重新計量。使用定價模型對其進行估值，該定價模型的輸入來自可觀察到的市場數據，包括綜合信用評級和報價貼現率。模型的輸入通常是可以驗證的，並且不涉及重大的管理判斷。這類工具被歸類在公允價值等級的第二級。
出售Sterling/Crown勘探財產的代價包括獲得額外付款的權利#美元。50.0如果買方、其附屬公司或其繼承人報告在Sterling/Crown勘探財產中的黃金資源(包括交易完成後開採的任何原地盎司)等於或大於3,500,000黃金盎司，受股票購買協議中詳細説明的某些附加條款和條件的限制。或有代價資產的公允價值為#美元13.0截至交易完成之日價值1百萬美元採用貼現現金流模型進行估值，並按非經常性基礎上的公允價值計量。模型投入包括重要的不可觀察的投入，涉及重大的管理判斷，並被歸類為公允價值等級的第三級。重要的不可觀察的輸入包括與概率(75%)和時機(範圍從5幾年前30年)實現報告的黃金資源量等於或大於3,500,000黃金盎司和貼現率為8.1%.
附註14-衍生金融工具與套期保值活動
該公司面臨各種市場風險，包括金屬價格、外幣匯率和利率變化的影響，並使用衍生品來管理正常業務過程中發生的財務風險。衍生工具損益計入合約結算期間的營運現金流。本公司並不持有或發行衍生工具作交易或投機用途。
本公司可選擇將某些衍生工具指定為美國公認會計原則下的對衝工具。本公司正式記錄指定套期保值工具和套期保值項目之間的所有關係，以及進行套期保值交易的風險管理目標和戰略。這一過程包括將所有被指定為套期保值的衍生品與已確認資產或負債或預測交易掛鈎，並在開始和持續的基礎上評估套期保值關係的有效性。
被指定為現金流對衝策略的衍生品
為了保護公司在金屬價格波動中的風險，特別是在資本支出增加的時期，公司簽訂遠期合同。這些合約按月淨結算，如果到期時黃金或白銀的實際價格低於固定價格或高於固定價格，將分別產生已實現收益或虧損。本公司已選擇將這些工具指定為預測交易的現金流量對衝工具。
截至2023年12月31日，公司擁有以下衍生現金流對衝工具，結算如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 除平均價格和名義盎司外，以千為單位 | 2024 | | 2025年及其後 | | |
| 黃金遠期 | | | | | |
| 每盎司黃金平均定盤價 | $ | 2,076 | | | $ | — | | | |
| 名義盎司 | 94,950 | | | — | | | |
| 銀牌遠期 | | | | | |
| 每盎司白銀平均固定價格 | $ | 25.16 | | | $ | — | | | |
| 名義盎司 | 3,099,999 | | | — | | | |
現金流量套期保值的有效部分計入累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)，直至被套期保值項目在收益中確認。與金屬銷售收入現金流對衝相關的遞延損益被確認為收入與關聯銷售同期確認。
在開始時，該公司對預測的交易和對衝工具進行了評估，並確定對衝關係被認為是完全有效的。執行未來評估，以核實對衝工具的關鍵條款與預測交易繼續匹配，預測交易仍然可能，以及對任何關於交易對手違約風險的不利事態發展的評估。在關鍵術語或不利事態發展方面沒有這樣的變化。
截至2023年12月31日，該公司擁有1.3AOCI的税後淨收益中有100萬與現金流對衝交易的收益有關，其中1.3預計未來12個月的税後淨收益將在綜合全面收益(虧損)表中確認。最終重新歸類為淨利潤的實際金額取決於金屬合約的黃金和白銀價格。
以下概述了被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| 以千計 | 預付費用和其他費用 | | 其他資產 | | 應計負債及其他 |
| 黃金遠期 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,981 | |
| 銀牌遠期 | $ | 3,312 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| 以千計 | 預付費用和其他費用 | | 其他資產 | | 應計負債及其他 |
| 黃金遠期 | $ | 12,343 | | | $ | — | | | $ | — | |
下表載列截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度分別計入AOCI及綜合全面收益表（虧損）的指定為現金流量對衝的衍生工具的税後收益（虧損）（千）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
在AOCI確認的收益（損失）金額 | | | | | | | | | |
| 黃金遠期 | | | | | $ | (10,627) | | | $ | 42,043 | | | $ | — | |
| 銀牌遠期 | | | | | 10,309 | | | — | | | — | |
| 黃金零成本領 | | | | | — | | | (4,598) | | | 22,733 | |
| 外幣遠期外匯合約 | | | | | — | | | — | | | 50 | |
| | | | | $ | (318) | | | $ | 37,445 | | | $ | 22,783 | |
| | | | | | | | | |
| 從AOCI重新分類至盈利的（收益）虧損金額 | | | | | | | | | |
| 黃金遠期 | | | | | $ | (3,697) | | | $ | (28,488) | | | $ | — | |
| 銀牌遠期 | | | | | (6,997) | | | — | | | — | |
| 黃金零成本領 | | | | | — | | | 4,598 | | | 938 | |
| 外幣遠期外匯合約 | | | | | — | | | — | | | (13,797) | |
| | | | | $ | (10,694) | | | $ | (23,890) | | | $ | (12,859) | |
未被指定為對衝工具的衍生工具
臨時金屬銷售
本公司與第三方冶煉廠、精煉廠和承購客户訂立銷售合同，在某些情況下，根據初步分析和金屬報價提供臨時付款。臨時定價的銷售合同包含一個嵌入的衍生工具，出於會計目的，該衍生工具必須與主合同分開。主合同是按銷售時的遠期價格記錄的應收款。嵌入的衍生品沒有資格進行對衝會計，並在最終結算前的每個期間通過收益按市價計價。
零成本領口
為了保護公司在金屬價格波動中的風險，公司以淨零成本領式安排簽訂了亞洲(或平均值)看跌期權和看漲期權合同。該等合約按月以現金淨額結算，如果到期日的黃金價格介於看跌期權價格和看跌期權價格之間，則該合約到期時不會對本公司造成任何損失。如果黃金在到期時的價格低於看跌期權價格或高於看漲期權價格，將分別導致實現收益或虧損。公司在開始時選擇將這些工具指定為預測交易的現金流對衝。於2022年第一季度，本公司自願取消對零成本項下套期保值會計的指定，並於其後終止安排。終止零成本領口的成本是$7.71000萬美元，其中3.11000萬美元在收益中確認，其餘的美元4.62000萬美元，代表取消指定之日零成本項圈的公允價值，保留在AOCI中，並在發生預測交易時在2022年的收益中確認。
截至2023年12月31日，公司擁有以下衍生工具，結算如下：
| | | | | | | | | | | |
| 除平均價格和名義盎司外，以千為單位 | 2024 | | 2025年及其後 |
| 臨時黃金銷售合同 | $ | 31,570 | | | $ | — | |
| 每盎司黃金平均價格 | $ | 2,032 | | | $ | — | |
| 名義盎司 | 15,537 | | | — | |
以下概述了衍生工具公允價值的分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | | | | | |
| 以千計 | 預付費用和其他費用 | | 應計負債及其他 | | | | | | |
| 臨時金屬銷售合同 | $ | 318 | | | $ | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| 以千計 | 預付費用和其他費用 | | 應計負債及其他 | | | | | | |
| 臨時金屬銷售合同 | $ | 299 | | | $ | 10 | | | | | | | |
下表分別為截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度衍生工具按市價計值收益（虧損）（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 一財務報表項目 | 導數 | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | 臨時金屬銷售合同 | | | | | $ | 30 | | | $ | 365 | | | $ | (490) | |
| 公允價值調整淨額 | 交換協議嵌入衍生工具 | | | | | — | | | — | | | 9,933 | |
| 公允價值調整淨額 | 終止的零成本領 | | | | | — | | | (3,139) | | | — | |
| | | | | | $ | 30 | | | $ | (2,774) | | | $ | 9,443 | |
信用風險
與任何衍生工具有關的信貸風險僅限於根據現行市價計算的未兑現合約的未變現收益（如有）。為減少交易對手信貸風險，本公司與管理層認為信譽良好的機構訂立合約，並限制各機構的信貸風險。本公司預期其任何對手方不會不履約。
附註15-額外綜合收入（損失）
預開發、回收和其他包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 新冠肺炎 | | | | | $ | 111 | | | $ | 1,739 | | | $ | 6,618 | |
| SilverTip持續攜帶成本 | | | | | 15,616 | | | 20,963 | | | 24,928 | |
| (收益)出售資產的損失 | | | | | 12,879 | | | (640) | | | (4,111) | |
| 資產報廢增值 | | | | | 16,405 | | | 14,232 | | | 11,988 | |
| 其他 | | | | | 9,625 | | | 4,353 | | | 5,144 | |
| 開發前、填海和其他 | | | | | $ | 54,636 | | | $ | 40,647 | | | $ | 44,567 | |
其他，淨額包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 匯兑損益 | | | | | $ | (459) | | | $ | (850) | | | $ | (2,779) | |
處置收益(損失)(1) | | | | | (12,318) | | | 63,789 | | | — | |
| 增值税減記 | | | | | — | | | — | | | (25,982) | |
| RMC破產分配 | | | | | 1,516 | | | 1,651 | | | — | |
| 其他 | | | | | 3,798 | | | 1,741 | | | 1,725 | |
| 其他，淨額 | | | | | $ | (7,463) | | | $ | 66,331 | | | $ | (27,036) | |
(1)有關處置收益（虧損）的其他詳情，請參閲附註13—公平值計量及附註20—處置。
附註16-每股淨收益(虧損)
每股基本淨收益（虧損）是以普通股股東可獲得的淨收益（虧損）除以該期間本公司普通股發行在外的加權平均股數計算的。每股攤薄淨收益（虧損）反映瞭如果證券或其他發行普通股的合約被行使或轉換為普通股，可能會產生的潛在攤薄。
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度， 1,777,273, 952,664和634,419普通股等價物分別與以股本為基礎的獎勵有關，而這些獎勵不包括在每股攤薄盈利計算中，因為該等股份具有反攤薄作用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| 除每股外，以千元計 | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
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| 普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | | | | | $ | (103,612) | | | $ | (78,107) | | | $ | (31,322) | |
| | | | | | | | | |
| 加權平均股價： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | 343,059 | | | 275,178 | | | 250,044 | |
| 基於股票的薪酬計劃的影響 | | | | | — | | | — | | | — | |
| 稀釋 | | | | | 343,059 | | | 275,178 | | | 250,044 | |
| | | | | | | | | |
| 每股收益(虧損)： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | (0.30) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.13) | |
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| 稀釋 | | | | | $ | (0.30) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.13) | |
2023年9月13日，本公司完成了$50.0 100萬美元"在市場上"發行其普通股，面值為美元0.01每股(“2023年9月股權發行”)。2023年9月的股票發行是根據公司與蒙特利爾銀行資本市場公司、美國銀行證券公司和加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司作為銷售代理於2023年8月10日簽訂的自動櫃員機股票發行銷售協議進行的。該公司共出售了21,699,856其普通股在2023年9月的股票發行中的平均價格為$2.30每股，籌集淨收益(扣除銷售佣金)$49.31000萬美元。2023年9月股票發行的收益用於減少區域合作框架下的未償還金額，並用於一般公司用途。
於2023年6月21日，本公司與若干加拿大認可投資者(“投資者”)訂立認購協議(“認購協議”)，以供私募發售(“私募發售”)合共5,276,154普通股，面值$0.01按2023年6月27日截止的《加拿大所得税法》(以下簡稱《FT股份》)第66(15)款的定義，以每股“流通股”的形式發行。公司授予超額配售選擇權3,000,000額外的流通股，已全部行使，並於2023年7月20日關閉。私募發行的收益將由公司用於某些符合條件的“加拿大勘探支出”(該術語在“所得税法”(加拿大)中有定義)。首次私募募集資金淨額為#美元18.21000萬美元，其中5.11,000,000代表收到的淨收益超過公司的交易價(“FT溢價負債”)。英國《金融時報》保費責任包括在應計負債及其他在綜合資產負債表上，由於產生了某些符合條件的“加拿大勘探支出”，將在隨後的期間減少。超額配售籌集了淨收益#美元。10.52000萬美元，包括額外的$2.7英國《金融時報》的溢價債務為1.8億歐元。2023年，該公司發生了符合條件的加拿大勘探支出，導致確認了#美元2.3將英國《金融時報》溢價負債中的1.8億歐元作為損益表中的收益。英國《金融時報》剩餘的溢價債務為#美元5.5截至2023年12月31日，為1.2億美元。
FT股份並非根據證券法註冊，而是依據證券法S及/或證券法D規例在美國境外向認可投資者發售及出售。
2023年3月17日，公司完成了一筆100.0 100萬美元"在市場上"發行其普通股，面值為美元0.01每股(“2023年3月股權發行”)。2023年3月的股權發售是根據公司與蒙特利爾銀行資本市場公司和加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司作為銷售代理於2023年2月23日簽訂的自動櫃員機股權發售銷售協議進行的。該公司共出售了32,861,580其普通股在2023年3月的股票發行中的平均價格為$3.04每股，籌集淨收益(扣除銷售佣金)$98.41000萬美元。2023年3月股票發行的收益用於減少區域合作框架下的未償還金額，並用於一般公司用途。
附註17-補充擔保人信息
以下摘要財務信息是為了滿足法規S-X規則13-01的披露要求，這些信息是由2029年優先債券的Coeur Alaska，Inc.，Coeur Explorations，Inc.，Coeur Rochester，Inc.，Coeur South America Corp.，Wharf Resources(USA)，Inc.及其子公司、Coeur Capital，Inc.、Sterling Intermediate Holdco，Inc.和Coeur Sterling Holdings LLC(統稱為“附屬擔保人”)擔保產生的。以下附表彙總了(A)Coeur、母公司和(B)附屬擔保人(統稱為“債務人集團”)的財務信息。債務人集團的彙總財務信息在合併的基礎上列報，公司間結餘和債務人集團各實體之間的交易已被剔除。債務人集團應付本公司若干全資境內及境外附屬公司的款項、應付款項及與該等附屬公司的交易，如屬重大事項，已於單獨項目中列示。每個附屬擔保人都由Coeur 100%擁有，擔保是完全的、無條件的和連帶的義務。對於Coeur以股息或貸款方式從附屬擔保人獲得資金的能力沒有任何限制。
彙總資產負債表
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| Coeur礦業公司 | | 擔保人子公司 |
| 以千計 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 流動資產 | $ | 19,850 | | | $ | 73,692 | | | $ | 143,170 | | | $ | 137,432 | |
非流動資產(1) | $ | 393,773 | | | $ | 445,778 | | | $ | 1,286,135 | | | $ | 991,213 | |
| 非擔保人公司間資產 | $ | — | | | $ | 4,391 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 流動負債 | $ | 27,836 | | | $ | 19,842 | | | $ | 198,262 | | | $ | 136,788 | |
| 非流動負債 | $ | 478,488 | | | $ | 457,195 | | | $ | 203,405 | | | $ | 193,024 | |
| 非擔保人公司間負債 | $ | 6,033 | | | $ | 58,257 | | | $ | 1,591 | | | $ | 1,594 | |
(1) 科爾礦業有限公司的S非流動資產包括其對擔保人子公司的投資。
彙總損益表
截至2023年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | Coeur礦業公司 | | 擔保人子公司 | | | | | | |
| 收入 | $ | — | | | $ | 507,998 | | | | | | | |
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| 毛利(虧損) | $ | (1,104) | | | $ | 10,422 | | | | | | | |
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| 淨收益(虧損) | $ | (103,612) | | | $ | (44,819) | | | | | | | |
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附註18-承付款和或有事項
墨西哥訴訟事項
截至2023年12月31日，美元31.21000萬美元的本金應由墨西哥政府支付，與根據Coeur墨西哥公司，S.A.de C.V.‘S(“Coeur墨西哥公司”)先前與Franco-內華達公司的一家子公司達成的特許權使用費協議作為增值税支付的金額相關，該協議於2016年終止。Coeur墨西哥公司申請並最初在正常情況下收到了與特許權使用費支付相關的增值税退款；然而，2011年，墨西哥税務當局開始拒絕退還這些金額，理由是增值税在法律上不應支付特許權使用費。因此，Coeur墨西哥公司開始要求退還這些作為增值税支付的未到期款項，墨西哥税務當局也予以否認。自那以後，該公司一直致力於從墨西哥政府追回這些金額(包括通過將退款請求重新提交為未到期付款，而不是退還到期增值税、訴訟和國際仲裁)。儘管墨西哥税務法院在2018年就此事做出了有利的裁決，但墨西哥行政、上訴法院和最高法院級別的訴訟仍持續了數年，其中大部分案件是根據對適用法律的解釋和之前的法院裁決做出的對Coeur不利的裁決，公司及其律師認為這些裁決違反了法律先例、相互衝突和錯誤。雖然本公司認為其在法律上仍有權獲得應收賬款的全額退還，並打算嚴格繼續其追回努力，但基於繼續未能收回應收賬款和不利的墨西哥法院裁決，本公司決定於2021年9月30日減記應收賬款的賬面價值。Coeur已選擇根據北美自由貿易協定(NAFTA)第11章啟動仲裁程序，以追回不當支付的增值税加上利息和其他損害賠償。北美自由貿易協定仲裁的結果和收回資金的過程，即使北美自由貿易協定仲裁有一個成功的結果，也可能是漫長和不可預測的。
此外，與墨西哥政府正在進行的與墨西哥水權執行有關的訴訟如果不成功，可能會影響Coeur墨西哥公司獲得新水源的能力，為其在Palmarejo的運營提供足夠的供應，如果是實質性的，可能會對公司的運營和財務業績產生實質性的不利影響。
帕爾馬雷霍金流
Coeur墨西哥公司出售50根據一項金流協議，Palmarejo黃金產量的百分比(不包括2015年收購的某些物業的產量)出售給弗蘭科-內華達公司(“弗蘭科-內華達”)的一家子公司，金額以較小者為準。800或每盎司現貨價格。2016年，Coeur墨西哥公司獲得了1美元22.0根據金流協議，為未來的交付支付100萬保證金。根據公認的會計原則，雖然Coeur墨西哥公司已經履行了向弗蘭科-內華達公司償還押金的合同義務，但這筆押金被記為遞延收入，並在盎司出售給弗蘭科-內華達公司時按生產單位確認為收入。由於沒有與保證金相關的最低義務，它不被視為融資，每一批貨物都被視為單獨的履約義務。STREAM協議是根據ASC 606規定的一項合同債務，該協議要求該公司按比例將部分礦藏確認為向弗蘭科-內華達公司交付的每盎司黃金的收入。剩餘的未攤銷餘額包括在應計負債及其他和其他長期負債在綜合資產負債表上。
下表顯示了弗蘭科-內華達合同負債餘額的前滾：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | | | | | $ | 7,411 | | | $ | 8,150 | | | $ | 9,376 | |
| 已確認收入 | | | | | (469) | | | (739) | | | (1,226) | |
| 期末餘額 | | | | | $ | 6,942 | | | $ | 7,411 | | | $ | 8,150 | |
金屬銷售預付款
2019年6月，Coeur修訂了其與Kensington礦黃金精礦金屬銷售對手方的現有買賣合同(“經修訂銷售合同”)。此後，經修訂的銷售合同不時被進一步修訂，以允許額外的預付款。2022年12月，該公司收到一筆美元25.01000萬提前還款，全部在2023年上半年確認為收入。2023年6月，該公司行使了一項選擇權，可再獲得#美元25.01000萬提前還款，全部在2023年上半年確認為收入。2023年12月，該公司收到一筆美元25.0300萬提前還款。此外，2023年6月，公司與一家金屬銷售對手方簽訂了買賣合同，允許支付1美元。10.0從九龍倉礦場運送電解陰極污泥的預付款為100萬美元，以及10.02023年第三季度，其羅切斯特礦交付的黃金和銀多利預付款為100萬美元，所有這些都被確認為收入。2023年9月，修改了與九龍倉和羅切斯特有關的合同，將可用於預付款的最高金額增加到#美元。12.51000萬美元和300萬美元17.52023年第四季度全部確認為營收。2023年12月，九龍倉和羅切斯特收到了額外的預付款#美元。12.51000萬美元和300萬美元17.5分別為2.5億美元和2.5億美元。
根據ASC 606，金屬銷售預付款是一項合同債務，要求公司按比例將保證金的一部分確認為向客户交付的每盎司黃金和白銀的收入。剩餘的合同責任包括在應計負債及其他在綜合資產負債表上。根據修訂後的銷售合同的相關條款，Coeur維持其對黃金價格的敞口，並預計在2024年12月之前確認應計負債的剩餘價值。
下表顯示了預付款合同負債餘額的前滾：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | | | | | $ | 25,016 | | | $ | 15,016 | | | $ | 15,003 | |
| 加法 | | | | | 130,066 | | | 36,020 | | | 30,013 | |
| 已確認收入 | | | | | (100,000) | | | (26,020) | | | (30,000) | |
| 期末餘額 | | | | | $ | 55,082 | | | $ | 25,016 | | | $ | 15,016 | |
肯辛頓皇室事務
公司的子公司Coeur Alaska，Inc.(“Coeur Alaska”)目前正在與Maverix Metals Inc.和Maverix Metals(Nevada)Inc.(統稱“Maverix”)進行訴訟，內容是在肯辛頓礦部分生產支付特許權使用費之前，將適當的成本計入特許權使用費契約下的成本補償計算中
財產(“Maverix訴訟”)。雖然本公司繼續相信其就此事提出的申索和反申索的有效性，但鑑於訴訟事項本身存在的不確定性，本公司已確定和解是適當的。因此，2024年2月15日，Coeur Alaska和Maverix簽訂了和解協議條款説明書(“和解條款説明書”)，法院批准了他們的聯合請求，在雙方敲定最終和解文件之前，騰出即將到來的審判日期和預審截止日期。儘管和解條款清單概述了駁回Maverix訴訟的關鍵條款，但最終文件尚未敲定。本公司認為，和解的最終條款有可能導致潛在的損失，本公司估計損失在100萬美元至700萬美元之間。
採礦特許權
2023年11月20日，Coeur墨西哥公司與Fresnillo plc的一家子公司簽署了一項購買協議，收購了Palmarejo礦附近的採礦特許權。總對價包括大約#美元的現金支付。252000萬美元，101000萬美元將於成交時到期，額外增加美元10在交易完成後12個月支付400萬美元，以及額外的$51000萬美元，在交易完成後24個月支付。這些優惠將需要支付經通脹調整的特許權使用費#美元。25每盎司每發現一個新的黃金當量盎司資源450,000和兩百萬黃金當量盎司。關閉還有待墨西哥相關監管部門的批准。
其他承付款和或有事項
作為其持續業務和運營的一部分，本公司及其聯屬公司必須提供擔保保證金、銀行信用證、銀行擔保，在某些情況下，還必須提供現金作為各種目的的財務支持，包括環境修復、回收、黃金和白銀對衝的抵押品以及其他一般企業目的。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司擁有的擔保債券總額為$324.81000萬美元和300萬美元326.8為未來的填海和關閉費用提供財政支持。與這些工具相關的債務一般與本公司通過其持續運營滿足的業績要求有關，本公司可能不時被要求提供抵押品，包括現金或信用證，這減少了其循環信貸安排下的可獲得性，以支持這些工具。在滿足具體要求時，相關票據的受益人取消該票據並/或將其退還給發行實體。其中某些工具與擁有長期資產的經營地點有關，在關閉之前將一直未清償。本公司相信其已履行所有適用的保證金義務，並將能夠在未來出現保證金要求時，通過現有或替代方式滿足這些要求。
附註19-其他資產負債表詳細信息和補充現金流信息
應計負債和其他負債包括：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 應計薪金和工資 | $ | 31,722 | | | $ | 29,868 | |
| 已收流通股份溢價（包括超額配售） | 5,563 | | | — | |
遞延收入(1) | 55,547 | | | 25,736 | |
| 所得税和採礦税 | 11,766 | | | 7,874 | |
| 應計經營成本 | 11,081 | | | 6,241 | |
| 衍生品未實現虧損 | 1,981 | | | 10 | |
| 收入税和採礦税以外的税 | 5,321 | | | 3,318 | |
| 應計應付利息 | 7,957 | | | 8,256 | |
| 經營租賃負債 | 9,975 | | | 11,560 | |
| 應計負債及其他 | $ | 140,913 | | | $ | 92,863 | |
(1) 關於遞延收入負債的更多詳情，見附註18—承付款和或有事項。
下表提供綜合資產負債表內呈報的現金、現金等價物及受限制現金的對賬，其總額與截至2023年及2022年12月31日止年度的綜合現金流量表所示金額相同：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 61,633 | | | $ | 61,464 | |
| 受限現金等價物 | 1,745 | | | 1,705 | |
| 現金流量表所列現金、現金等價物和受限制現金共計 | $ | 63,378 | | | $ | 63,169 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 因取得經營租賃資產而產生的非現金租賃義務 | $ | 718 | | | $ | 4,120 | | | $ | 1,197 | |
| 非現金融資和投資活動： | | | | | |
| 融資租賃義務 | $ | 32,978 | | | $ | 43,810 | | | $ | 37,860 | |
| 資本支出，尚未支付 | $ | 44,966 | | | $ | 33,688 | | | $ | 40,904 | |
| 債轉股 | $ | 76,018 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 非現金收購維多利亞黃金公司普通股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 118,777 | |
| 其他現金流信息： | | | | | |
| 支付的利息 | $ | 41,249 | | | $ | 32,704 | | | $ | 19,655 | |
| 繳納所得税和採礦税 | $ | 35,000 | | | $ | 41,600 | | | $ | 57,200 | |
附註20-性情
2022年9月18日，公司與盎格魯黃金阿散蒂(美國)簽訂了股票購買協議。控股公司及其關聯公司(“買方”)出售100Coeur Sterling，Inc.已發行和流通股的%，Coeur Sterling，Inc.是Coeur的子公司，經營內華達州Beatty附近的Sterling/Crown勘探物業，以換取：(A)現金支付#150.2在交易完成時，按慣例調整購進價格，並(B)有權獲得額外付款#美元。50.0百萬美元，價值$13.0如果買方、其關聯公司或其繼承人報告在Sterling/Crown勘探財產中的黃金資源(包括交易完成後開採的任何原地盎司)等於或大於3,500,000黃金盎司，受股票購買協議中詳細説明的某些附加條款和條件的限制。這筆交易於2022年11月4日完成。英鎊/皇冠的出售帶來了出售美元的收益62.21000萬美元，這是在其他，淨額 在綜合全面收益(虧損)表中。
2021年10月27日，本公司簽訂了一項最終協議(“La Preciosa協議”)，將其位於墨西哥杜蘭戈州的La Preciosa項目出售給Avino(“La Preciosa銷售”)。2022年3月21日，La Preciosa拍賣會完成。Coeur及其子公司在交易結束時收到了以下對價：
•$15.3300萬現金，
•$5.0在交易完成一週年前到期的百萬本票，價值$4.7300萬，
•的股權對價14.01000萬台，包括一Avino普通股股份和一份Avino普通股認購權證的一半，價值$13.71000萬美元和300萬美元2.2分別為2.5億美元和2.5億美元。普通股認購權證的行使價格為$。1.09每股，並於2023年9月到期。
•此外，根據La Preciosa協議，Coeur有權獲得以下額外對價：
•$8.8La Preciosa項目任何部分的遞延現金對價將不遲於初始生產一週年支付，價值#美元7.4300萬，
•或有付款#美元0.25在La Preciosa項目當前資源區之外發現和申報的任何新礦物儲量的每銀當量盎司(受通脹調整)，最高支付金額為#美元50.01000萬美元，價值300萬美元1.21000萬美元，以及
•二特許權使用費，價值美元11.2 100萬美元，涵蓋La Preciosa一攬子土地，包括㈠ a 1.25%淨冶煉廠返還覆蓋La Preciosa項目Gloria和Abundancia地區的物業的使用費，以及（ii）a 2.00La Preciosa項目除Gloria和Abundancia地區以外的所有地區的總價值特許權使用費%，由向Coeur支付的任何新的礦產儲量或有付款額抵消。
La Preciosa的出售導致了出售美元的收益，1.51000萬美元，這是在其他，淨額綜合收益表（虧損）。於二零二三年五月，本公司出售La Preciosa遞延代價，現金代價為美元。7.02000萬美元和遞延對價#美元1.0 在La Preciosa項目任何部分的首次生產一週年時支付1000萬美元，導致銷售損失，12.31000萬美元，這是在其他，淨額綜合收益表（虧損）。
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
不適用。
項目9A. 控制和程序
(a)披露控制和程序
公司的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保在提交給美國證券交易委員會的定期報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息被積累並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。根據公司首席執行官和首席財務官對公司的披露控制和程序進行的評估，這些高級管理人員得出結論，截至2023年12月31日，公司的披露控制和程序是有效的，並在合理的保證水平下運行。
(b)管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。1934年《證券交易法》將規則13a-15(F)和15d-15(F)中對財務報告的內部控制定義為由公司主要高管和主要財務官設計或在其監督下，由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，幷包括以下政策和程序：
a.與保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；
b.提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及
c.就防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測都存在風險，即控制措施可能因情況變化而變得不充分，或遵守政策或程序的程度可能惡化。
公司管理層評估了截至2023年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，公司管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)在《內部控制-綜合框架(2013)》中提出的標準。根據評估，管理層得出結論，截至2023年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
獨立註冊會計師事務所均富律師事務所在其報告中指出，截至2023年12月31日，財務報告內部控制的有效性已由均富律師事務所審計。
(c) 財務報告內部控制的變化
在最近完成的財政季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對其財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9 B. 其他信息
2024年2月21日，本公司簽署了《區域合作框架修正案》(《2024年2月修正案》)。2024年2月修正案，除其他事項外，(1)將區域合作框架的期限延長約2年，使其現在於2027年2月到期，(2)將區域合作框架增加#美元。101000萬美元起3902000萬美元至2000萬美元4001000萬美元，(3)增加魁北克凱撒銀行和加拿大國民銀行作為區域循環基金的貸款人，(4)允許公司獲得一次或多次增加區域循環基金，總金額最高可達$100.01.增加貸款和承諾，但須滿足某些條件，包括獲得有關貸款人的承諾以提供這種增加，(5)允許將未支配的國內現金計入綜合淨槓桿率的計算，以及(6)允許最高可達#美元15就區域合作框架而言，與SilverTip相關的未資本化地下礦山開發成本將不包括在綜合EBITDA的計算中。
第三部分
項目10.合作伙伴關係董事、高管與公司治理
根據表格10-K的一般指示第G(3)條，本項目所要求的有關董事的資料，現以參考方式併入本公司根據條例第14A條提交的2024年股東周年大會的最終委託書或其修訂本，該委託書將於本報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交，標題為“建議編號：董事選舉”、“有關高管的資料”、“公司治理指引及商業行為及道德守則”及“審計委員會報告”。
第11項。高管薪酬
根據表格10-K的一般指示第G(3)條，本項目所要求的信息在此以引用的方式併入本公司根據第14A條提交的2024年股東年會的最終委託書或其修正案中，該委託書或其修正案將在本報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交，標題為“薪酬討論和分析”、“2023年薪酬摘要表”、“2023年基於計劃的獎勵授予”、“2023年年末的傑出股權獎勵”、“2023年期權行使和股票歸屬”、“養老金福利和非合格遞延薪酬”、“董事薪酬”和“薪酬與領導力發展委員會報告”。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
根據Form 10-K的一般指示第G(3)號表格，本項目所要求的某些信息在此以引用的方式併入本公司根據條例第14A條提交的2024年股東周年大會的最終委託書或其修正案中，該委託書將在本報告所涵蓋的財政年度結束後120天內以“股份所有權”的標題提交。
股權薪酬計劃信息
下表列出了截至2023年12月31日有關公司股權薪酬計劃的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | 須持有的股份數目
在行使以下權力時發出
未償還期權、認股權證及權利 | | 加權平均鍛鍊
未償還期權的價格，
認股權證及權利 | | 剩餘股數
可供未來發行
在股權薪酬下
圖則(不包括(A)(1)欄所反映的證券) |
| | | (a) | | (b) | | (c) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | | 54,330 | | | $ | 7.49 | | | 9,316,086 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | 54,330 | | | $ | 7.49 | | | 9,316,086 | |
(1)金額包括3,159,910股業績股份，若符合若干市場及業績標準，則於授出日期三年後授予克利夫，前提是接受者仍為本公司僱員，並須經董事會薪酬委員會批准。
第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
根據Form 10-K一般指示第G(3)條，本項目要求提供的信息通過引用納入本公司根據第14A條提交的2024年股東周年大會的最終委託書或其修正案，該委託書將在本報告涵蓋的財政年度結束後120天內提交，標題為“關聯人交易”、“出席會議”、“董事會委員會”和“董事獨立性”。
項目14. 首席會計師費用及服務
根據表格10-K的一般指示第G(3)條，本項目所要求的信息在此以引用的方式併入本公司根據條例第14A條提交的2024年股東年會的最終委託書或其修正案中，該委託書將在本報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交，標題為“審計和非審計費用”和“審計委員會關於預先批准獨立審計師服務的政策和程序”。該公司的獨立註冊會計師事務所是均富會計師事務所，位於伊利諾伊州芝加哥，PCAOB ID編號：248.
第四部分
第15項、第3項、第3項、第3項、第3項。陳列品
| | | | | |
| 2.1 | 股票購買協議，日期為2022年9月18日，由美國特拉華州公司Coeur Mining，Inc.簽署，盎格魯黃金阿散蒂(美國)控股公司，特拉華州公司，盎格魯黃金阿散蒂美國公司，特拉華州公司，Sterling Intermediate Holdco，Inc.，特拉華州公司，以及Coeur Sterling，Inc.，內華達州公司。(通過引用附件2.1併入登記人於2022年9月19日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-08641)) |
| 3.1 | 特拉華州註冊人轉換證書，自2013年5月16日起生效(本文引用註冊人於2013年5月16日提交的8-K12B表格當前報告的附件3.1(文件編號001-08641))。 |
| 3.2 | 註冊人特拉華州公司註冊證書，自2013年5月16日起生效(本文通過參考註冊人於2013年5月16日提交的8-K12B表格當前報告(文件編號001-08641)的附件3.2併入)。 |
| 3.3 | 公司註冊證書修正案證書，自2015年5月12日起生效(參照2015年5月13日提交的註冊人S-8表格登記説明書附件4.3(文件編號333-204142)合併)。 |
| 3.4 | 修訂和重新修訂於2019年3月8日生效的章程(通過引用於2019年3月11日提交的註冊人當前報告表格8-K(文件編號001-08641)的附件3.1併入本文)。 |
| 3.5 | 《Coeur礦業公司註冊證書修正案證書》，自2022年5月10日起生效。(通過引用附件3.1併入註冊人於2022年5月11日提交的8-K表格當前報告(第001-08641號文件))。 |
| 4.1 | 根據交易法第12條註冊的Coeur Mining，Inc.證券説明(通過參考2023年2月22日提交的註冊人年度報告10-K表的附件4.1(文件編號001-08641)合併) |
| 4.2 | 登記人普通股證書格式。(在此引用註冊人於2013年5月16日提交的表格8-K12B的當前報告(文件編號001-08641)的附件4.1)。 |
| 4.3 | 契約，日期為2017年5月31日，由Coeur Mining，Inc.作為發行人，Coeur Mining，Inc.的某些子公司作為擔保人，紐約梅隆銀行作為受託人(通過參考註冊人於2017年5月31日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-08641)的附件4.1合併而成)。 |
| 4.4 | 債券日期為2021年3月1日，發行人為Coeur Mining，Inc.，擔保人為Coeur Mining，Inc.的某些子公司，受託人為紐約梅隆銀行。(在此引用註冊人於2021年3月1日提交的8-K表格當前報告的附件4.1(文件編號001-08641))。 |
| 10.01 | 註冊人的401K計劃。(參考1995年3月29日提交的註冊人年度報告Form 10-K(第001-08641號文件)附件10(Pp))。** |
| 10.02 | 經修訂的採礦租約，自2005年8月5日起生效，由Hyak礦業公司和Coeur Alaska，Inc.簽訂(本文引用2005年8月12日提交的註冊人季度報告10-Q表的附件10.5(文件編號：(0001-08641))。 |
| 10.03 | 賠償協議表(在此引用註冊人於2013年5月16日提交的8-K表格當前報告的附件10.1(文件編號001-08641))。 |
| 10.04 | 修訂和重訂註冊人的執行離職政策(參照2018年2月7日提交的註冊人年度報告10-K表的附件10.7(第001-08641號文件)合併)。** |
| 10.05 | 註冊人給Casey M.Nault的2013年2月15日的邀請函。(通過引用註冊人於2014年5月7日提交的Form 10-Q季度報告(文件號001-08641)的附件10.1併入本文)。** |
| 10.06 | 註冊人與米切爾·J·克雷布斯於2018年2月5日修訂和重新簽署的僱傭協議(註冊人於2018年2月7日提交的10-K表格年度報告的附件10.9(第001-08641號文件))。** |
| 10.07 | Coeur Mining，Inc.2015年長期激勵計劃(在此引用註冊人於2015年5月13日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-08641)的附件10.1)。** |
| 10.08 | 註冊人年度獎勵計劃摘要(參考2017年2月9日提交的註冊人年度報告10-K表(文件編號001-08641)附件10.30併入本文)。** |
| 10.09 | 註冊人的高級職員離職政策(本文參考註冊人於2017年2月9日提交的Form 10-K年報(文件編號001-08641)附件10.31併入本文)。** |
| 10.10 | 註冊人非合格遞延補償計劃(本文參考2017年2月9日提交的註冊人年度報告10-K表(文件編號001-08641)附件10.32併入)。** |
| | | | | |
| 10.11 | 信貸協議，日期為2017年9月29日，由Coeur Mining，Inc.、Coeur Mining，Inc.的某些子公司作為擔保人、貸款方和美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理(本文通過參考註冊人於2017年10月2日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-08641)的附件10.1併入)。 |
| 10.12 | 信貸協議第一修正案，日期為2018年10月29日，由Coeur Mining，Inc.、Coeur Mining，Inc.的某些子公司作為擔保人、貸款方和美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理(本文通過參考2018年10月31日提交的註冊人季度報告10-Q表的附件10.3(文件編號001-08641)合併)。 |
| 10.13 | 科爾礦業股份有限公司2018年長期激勵計劃(本文參考2018年5月8日提交的註冊人註冊説明書S-8表格(文件編號333-224751)附件99.1併入)。** |
| 10.14 | 科爾礦業股份有限公司2018年長期激勵計劃下的業績分享協議表格(本文參考2018年5月8日提交的註冊人登記聲明S-8表格(文件編號333-224751)附件99.2併入)。** |
| 10.15 | Coeur Mining，Inc.2018年長期激勵計劃下的激勵股票期權獎勵協議表格(本文結合於2018年5月8日提交的註冊人登記聲明S-8表格(文件編號333-224751)的第99.3號附件)。** |
| 10.16 | Coeur Mining，Inc.2018年長期激勵計劃下的不合格股票期權獎勵協議表格(本文結合於2018年5月8日提交的註冊人登記聲明S-8表格(文件編號333-224751)的第99.4號附件)。** |
| 10.17 | Coeur Mining，Inc.2018年長期激勵計劃下以現金結算的股票增值權獎勵協議格式(本文結合於2018年5月8日提交的註冊人登記説明書S-8表格(文件編號333-224751)附件99.5)。** |
| 10.18 | Coeur Mining，Inc.2018年長期激勵計劃下的績效單位協議表(本文結合於2018年5月8日提交的註冊人註冊説明書S-8表格(文件編號333-224751)的第99.6號附件)。** |
| 10.19 | Coeur Mining，Inc.2018年長期激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(本文結合於2018年5月8日提交的註冊人登記聲明S-8表格(文件編號333-224751)的第99.7號附件)。** |
| 10.20 | Coeur Mining，Inc.和Thomas S.Whelan於2018年12月12日發出的邀請函(本文參考註冊人於2018年12月13日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-08641)附件10.1併入)。** |
| 10.21 | 信貸協議第二修正案，日期為2019年4月30日，由Coeur Mining，Inc.、Coeur Mining，Inc.的某些子公司作為擔保人、貸款方和美國銀行作為行政代理(本文通過參考2019年5月1日提交的註冊人季度報告的附件10.2(文件號001-8641)合併)。 |
| 10.22 | 信貸協議第三修正案，日期為2019年8月6日，由Coeur Mining，Inc.、Coeur Mining，Inc.的某些子公司作為擔保人、貸款方和美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理人(本文結合於2019年8月7日提交的10-Q表格季度報告附件10.2(文件編號001-08641))。 |
| 10.23 | Coeur Mining，Inc.2018年長期激勵計劃下的限制性股票單位協議表格(本文結合於2020年2月19日提交的註冊人年度報告Form 10-K(文件編號001-08641)的附件4.1)。** |
| 10.24 | 該公司於2020年4月28日向Michael Routledge發出的要約函(在此併入，參考2020年10月28日提交的註冊人季度報告Form 10-Q(文件編號001-08641)附件10.1)。** |
| 10.25 | 第一次增量融資修正案，日期為2020年12月14日，由Coeur Mining，Inc.、Coeur Mining，Inc.的某些子公司作為擔保人，其某些貸款人一方和美國銀行作為行政代理人(通過參考註冊人於2020年12月16日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併於此)(文件第001-08641號))。 |
| 10.26 | 追回和沒收政策於2023年9月26日生效(隨函提交)(文件。第001-08641號))。** |
| 10.27 | 《信貸協議第五修正案》，日期為2021年3月1日，由Coeur Mining，Inc.、Coeur Mining，Inc.的某些子公司作為擔保人，某些貸款人一方和北卡羅來納州美國銀行作為行政代理人。(在此引用註冊人於2021年3月1日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-08641)的附件10.1)。 |
| 10.28 | Coeur Mining，Inc.和Orion Co-VI Ltd.於2021年5月10日簽訂的股份交換協議(本文通過引用註冊人於2021年5月10日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-08641)的附件10.1而併入)。 |
| 10.29 | Coeur Mining，Inc.和Orion Co-VI Ltd.於2021年5月10日簽署的支持協議(本文通過引用註冊人於2021年5月10日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-08641)的附件10.2而併入)。 |
| | | | | |
| 10.30 | 修訂和重新制定了Coeur Mining，Inc.2018年長期激勵計劃，自2021年5月11日起生效。(通過引用註冊人於2021年5月14日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-08641)的附件99.1併入本文)。** |
| 10.31 | 《信貸協議第六修正案》，日期為2022年5月2日，由Coeur礦業公司、Coeur礦業公司的某些子公司作為擔保人、貸款方和美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理人簽署。(通過引用附件10.1併入註冊人於2022年5月3日提交的8-K表格的當前報告(文件編號001-08641))。 |
| 10.32 | 《信貸協議第七修正案》，日期為2022年11月9日，由Coeur礦業公司、Coeur礦業公司的某些子公司作為擔保人、貸款方和美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理人簽署。(第001-08641號案卷)) |
| 10.33 | 信貸協議第八修正案，2023年8月9日，由Coeur Mining，Inc.、Coeur Mining，Inc.的某些子公司作為擔保人、貸款方和美國銀行作為行政代理(通過參考2023年8月9日提交的註冊人季度報告Form 10-Q(文件號001-08641)的附件10.1併入)。 |
| 10.34 | 《信貸協議第九修正案》，2024年2月21日，由Coeur礦業公司、Coeur礦業公司的某些子公司作為擔保人、貸款方和美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理人(隨函提交)。 |
| |
| |
| 19 | Coeur Mining，Inc內幕交易政策（此處提交）。 |
| 21 | 註冊人的子公司列表。（隨附）。 |
| 23.1 | Grant Thornton LLP，獨立註冊公共會計師事務所（此處提交）的同意書。 |
| 31.1 | 首席執行官的認證（附於此）。 |
| 31.2 | 首席財務官的認證（附於此）。 |
| 32.1 | 第1350章認證（附） |
| 32.2 | 財務總監第1350章認證（此處存檔）。 |
| 95.1 | 礦山安全披露（此處提交）。 |
| 101.INS | XBRL實例文檔* |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構* |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算Linkbase * |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase * |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase * |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase* |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為內聯XBRL，包含在附件101中）。 |
* 以下財務資料來自Coeur Mining，Inc.截至2023年12月31日止年度的10—K表格年度報告，格式為：合併資產負債表、合併全面收益表（虧損）、合併現金流量表和合並股東權益變動表。**管理合同或補償計劃或安排。
第16項。表格10-K摘要
他們一個也沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
COEUR MINING，INC.
(註冊人)
| | | | | | | | | | | |
| 日期： | 2024年2月21日 | 發信人： | /s/Mitchell J. Krebs |
| | | 米切爾·J·克萊布斯
（董事、總裁兼首席執行官） |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署。
| | | | | | | | |
/s/Mitchell J. Krebs______________________ 米切爾·J·克萊布斯 | 董事、總裁兼首席執行官
(首席行政主任) | 2024年2月21日 |
| | | |
/s/Thomas S.惠蘭_____________________ 託馬斯·S·惠蘭 | 高級副總裁和首席財務官(首席財務官) | 2024年2月21日 |
| | | |
/s/Ken Watkinson________________________ 肯·沃特森 | 副總裁、公司控制員兼首席會計官（首席會計官） | 2024年2月21日 |
| | |
/s/Linda L.阿達馬尼_____________________ 琳達湖阿達馬尼 | 董事 | 2024年2月21日 |
| | | |
/s/Paramita Das_________________________ 帕拉米塔達斯 | 董事 | 2024年2月21日 |
| | |
/s/Sebastian Edwards_____________________ 塞巴斯蒂安·愛德華茲 | 董事 | 2024年2月21日 |
| | |
/s/Randolph E. Gress______________________ 倫道夫·E.格雷斯 | 董事 | 2024年2月21日 |
| | |
/s/Jeane L.船體__________________________ 珍湖船體 | 董事 | 2024年2月21日 |
| | |
/s/Rob Krcmarov_________________________ 羅布·克奇馬羅夫 | 董事 | 2024年2月21日 |
| | |
/s/Eduardo Luna_________________________ 愛德華多·盧納 | 董事 | 2024年2月21日 |
| | | |
/s/Robert E. Mellor_______________________ 羅伯特·E·梅勒 | 董事 | 2024年2月21日 |
| | | |
/s/J. Kenneth Thompson___________________
肯尼斯·湯普森 | 董事 | 2024年2月21日 |
