附錄 99.1
自由媒體公司報道
2023 年第四季度和年底財務業績
科羅拉多州恩格爾伍德,2024年2月28日——自由媒體公司(“自由媒體” 或 “自由”)(納斯達克股票代碼:LSXMA、LSXMB、LSXMK、FWONA、FWONK、LLYVA、LLYVK)今天公佈了2023年第四季度和年底業績。頭條新聞包括 (1):
1
o | 截至2023年12月31日,Live Nation投資的公允價值為65億美元 |
“自由黨在 2023 年取得了豐碩成果。我們拆分了亞特蘭大勇士隊,創建了自由直播集團追蹤股,並宣佈將Liberty SiriusXM集團與SiriusXM合併。” 自由媒體總裁兼首席執行官格雷格·馬菲説。“一級方程式賽車又迎來了美好的一年,所有收入來源均實現了兩位數的增長。拉斯維加斯大獎賽在全球引起了巨大轟動,我們期待在未來幾年為F1和當地社區提供出色的賽車、車迷體驗和經濟利益。SiriusXM取得了多項戰略成就,推出了下一代應用程序,在管理成本結構的同時投資了知名人才。Live Nation正在利用音樂產業的全球化,2024年已經有望超過2023年創紀錄的水平。”
對結果的討論
除非另有説明,否則以下討論將截至2023年12月31日的三個月或年度的財務信息與2022年同期的財務信息進行比較。
LIBERTY SIRIUSXM集團——下表提供了歸屬於Liberty SiriusXM集團的2023年第四季度和全年的財務業績。分別在第四季度和2023年全年向Liberty SiriusXM集團分配了1300萬美元和6100萬美元的公司級銷售、一般和管理費用(包括股票薪酬支出)。
| | 三個月已結束 | | | | | | | 十二個月結束了 | | | | | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | | | | | | 十二月三十一日 | | | | | ||||||||
|
| 2022 |
| 2023 |
| % 變化 |
|
| 2022 |
| 2023 |
| % 變化 | ||||||||
| | 金額(以百萬計) | | | | | | | 金額(以百萬計) | | | | | ||||||||
Liberty SiriusXM 集團 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SiriusXM | | $ | 2,283 |
| $ | 2,288 |
| | — | % |
|
| $ | 9,003 |
| $ | 8,953 |
| | (1) | % |
Total Liberty SiriusXM 集團 | | $ | 2,283 |
| $ | 2,288 | | | — | % |
|
| $ | 9,003 |
| $ | 8,953 | | | (1) | % |
營業收入(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SiriusXM | | | 542 |
| | 475 |
| | (12) | % |
|
| | 1,958 |
| | 1,876 |
| | (4) | % |
企業和其他 | | | (13) | | | (20) | | | (54) | % |
|
| | (39) | | | (68) | | | (74) | % |
Total Liberty SiriusXM 集團 | | $ | 529 | | $ | 455 | | | (14) | % |
|
| $ | 1,919 | | $ | 1,808 | | | (6) | % |
調整後的OIBDA(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SiriusXM | | | 742 |
| | 699 |
| | (6) | % |
|
| | 2,833 |
| | 2,774 |
| | (2) | % |
企業和其他 | | | (8) | | | (11) | | | (38) | % |
|
| | (26) | | | (42) | | | (62) | % |
Total Liberty SiriusXM 集團 | | $ | 734 | | $ | 688 | | | (6) | % |
|
| $ | 2,807 | | $ | 2,732 | | | (3) | % |
SiriusXM是一家獨立的上市公司,有關SiriusXM的更多信息可以通過其網站和向美國證券交易委員會提交的文件獲得。SiriusXM於2024年2月1日公佈了其獨立的第四季度和全年業績。有關SiriusXM財務業績的更多詳細信息,請參閲SiriusXM的收益
2
新聞稿已發佈到其投資者關係網站。出於本新聞稿第一頁的列報目的,我們納入了SiriusXM報告的SiriusXM的業績,不考慮我們在財務報表中採用的購買會計調整。Liberty Media認為,SiriusXM公佈的財務業績對投資者很有用,因為這些業績的可比性最好在SiriusXM的歷史財務報告背景下理解。
歸屬於Liberty SiriusXM集團的業務和資產主要包括自由媒體在SiriusXM的權益,其中包括其子公司潘多拉。
一級方程式集團——下表提供了一級方程式集團第四季度和2023年全年的財務業績。在第四季度和2023年全年,分別向一級方程式集團分配了1,600萬美元和7200萬美元的公司級銷售、一般和管理費用(包括股票薪酬支出)。
“2023年標誌着一級方程式賽車又一個不可思議的賽季。我們在所有平臺上的參與度都很高,比賽出席人數創歷史新高,F1連續第四年保持其社交媒體上增長最快的聯賽的地位。一級方程式賽車總裁兼首席執行官斯特凡諾·多梅尼卡利説,F1的粉絲持續增長,尤其是在美國市場,這得益於拉斯維加斯大獎賽的成功以及年輕和更多的女性觀眾。“我們的可持續發展計劃仍然是F1及其合作伙伴的優先事項,我們期待着本賽季與F1賽程一起舉辦所有七場F1學院比賽。我們對2024賽季感到興奮,因為我們專注於深化與粉絲的關係,優化我們的商業合作伙伴關係以帶來增量價值。”
| | 三個月已結束 | | | 十二個月結束了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | | 十二月三十一日 | ||||||||
|
| 2022 |
| 2023 |
|
| 2022 |
| 2023 | ||||
| | 金額(以百萬計) | | | 金額(以百萬計) | ||||||||
一級方程式賽車組 | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | |
一級方程式 | | $ | 754 | | $ | 1,230 |
|
| $ | 2,573 | | $ | 3,222 |
企業和其他 | | | — | | | 15 | | | | — | | | 15 |
羣間淘汰 | | | — | | | (15) | | | | — | | | (15) |
一級方程式賽車總分組 | | $ | 754 | | $ | 1,230 |
|
| $ | 2,573 | | $ | 3,222 |
營業收入(虧損) | | | | | | | | | | | | | |
一級方程式 | | $ | 58 | | $ | 153 |
|
| $ | 239 | | $ | 392 |
企業和其他 | | | (17) |
| | (31) |
|
| | (66) |
| | (95) |
一級方程式賽車總分組 | | $ | 41 | | $ | 122 |
|
| $ | 173 | | $ | 297 |
調整後的OIBDA(虧損) | | | | | | | | | | | | | |
一級方程式 | | $ | 147 | | $ | 238 |
|
| $ | 593 | | $ | 725 |
企業和其他 | | | (12) | | | 5 |
|
| | (42) | | | (39) |
一級方程式賽車總分組 | | $ | 135 | | $ | 243 |
|
| $ | 551 | | $ | 686 |
3
下表提供了一級方程式(“F1”)的運行結果。
F1 運營業績
| 三個月已結束 | | | | | 十二個月結束了 | | | | ||||||||
| 十二月三十一日 | | | | | 十二月三十一日 | | | | ||||||||
| 2022 |
| 2023 | | % 變化 |
| 2022 |
| 2023 | | % 變化 | ||||||
| (未經審計) | | | | (未經審計) | | | ||||||||||
| 金額以百萬美元計 | | | | 金額以百萬美元計 | | | ||||||||||
一級方程式賽車主要收入 | $ | 568 | | $ | 838 | | 48 | % |
| $ | 2,107 | | $ | 2,560 | | 21 | % |
其他一級方程式賽車收入 | | 186 | | | 392 | | 111 | % |
| | 466 | | | 662 | | 42 | % |
一級方程式賽車總收入 | $ | 754 | | $ | 1,230 | | 63 | % | | $ | 2,573 | | $ | 3,222 | | 25 | % |
運營費用(不包括以下所列股票薪酬): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
團隊付款 | | (319) | | | (327) | | (3) | % |
| | (1,157) | | | (1,215) | | (5) | % |
一級方程式賽車收入的其他成本 | | (208) | | | (589) | | (183) | % | | | (593) | | | (1,041) | | (76) | % |
一級方程式賽車收入成本 | $ | (527) | | $ | (916) | | (74) | % | | $ | (1,750) | | $ | (2,256) | | (29) | % |
銷售、一般和管理費用 | | (80) | | | (76) | | 5 | % | | | (230) | | | (241) | | (5) | % |
調整後 OIBDA | $ | 147 | | $ | 238 | | 62 | % |
| $ | 593 | | $ | 725 | | 22 | % |
基於股票的薪酬 | | (1) | | | (1) | | — | % | | | (3) | | | (3) | | — | % |
折舊和攤銷(a) | | (88) | | | (84) | | 5 | % |
| | (351) | | | (330) | | 6 | % |
營業收入(虧損) | $ | 58 | | $ | 153 | | 164 | % |
| $ | 239 | | $ | 392 | | 64 | % |
|
| | | | | | | | |
| | | | | | | |
週期內的比賽次數 | | 6 | | | 6 | | | | | | 22 | | | 22 | | | |
a) | 包括與收購相關的攤銷,2022年和2023年第四季度分別為8,100萬美元和7400萬美元,以及2022年和2023年全年分別為3.25億美元和2.98億美元,這筆攤銷不在團隊薪酬的計算範圍內。 |
F1的主要收入佔F1收入的大部分,來自(i)比賽推廣收入、(ii)媒體版權費和(iii)贊助費。在截至2023年12月31日的年度中,這些收入來源分別佔F1總收入的29.3%、32.2%和18.0%。
在2023年和2022年的全年和第四季度中,共舉行了22和6場比賽。2023年第四季度,F1直接宣傳了首屆拉斯維加斯大獎賽,並確認了與該賽事相關的收入(票務、贊助、招待)和成本。
F1主要收入在全年和第四季度均有所增長,所有收入來源均有所增加。比賽促銷收入的增長主要歸因於首屆拉斯維加斯大獎賽的門票收入和其他合同增加
4
在費用方面。與去年同期相比,全年和第四季度的競賽推廣收入也受益於每個時期舉行的比賽組合。贊助收入的增加是由於確認了拉斯維加斯大獎賽的收入、來自新贊助商的收入以及現有贊助商收入的增長。媒體版權收入的增長是由於新的和續訂的合同協議下的費用增加以及F1 TV訂閲收入的持續增長。F1全年和第四季度其他收入的增長主要是由拉斯維加斯大獎賽提供酒店和體驗所產生的酒店收入增加以及Paddock Club在其他賽事中的增長所推動的,全年增長被賬單費率上漲的運費收入減少所部分抵消。
營業收入和調整後的OIBDA(2)全年和第四季度均增長。受F1收入增長以及對球隊薪酬計算的相關影響的推動,全年和第四季度的車隊薪酬有所增加,根據2021年協和協議,車隊薪酬的變化為100%。根據2021年協和協議條款,球隊薪酬佔球隊前付款調整後OIBDA的百分比從2022年的66%下降到2023年的63%,這反映了調整後的OIBDA的增長以及相關的支出百分比的降低。F1收入的其他成本本質上是可變的,主要來自於為主要收入機會和其他F1收入機會提供服務。全年和第四季度這些成本的增加主要是由宣傳、組織和舉辦拉斯維加斯大獎賽的成本以及與Paddock Club出席人數增加和成本通脹相關的其他賽事的招待成本上漲所致,但運費成本的顯著降低部分抵消了這些成本。F1收入的其他成本在這兩個時期也有所增加,這是由於佣金和合作夥伴服務成本的增加,與主要F1收入來源的增長以及差旅成本的增加有關。由於人事、IT和營銷成本以及與規劃和運營拉斯維加斯大獎賽相關的成本增加,全年銷售、一般和管理費用增加,但部分被較低的法律和專業費用以及外匯優惠所抵消。第四季度銷售、一般和管理費用下降,原因是較高的人事成本主要被外匯優惠所抵消。
2023年第四季度歸屬於一級方程式集團的業務和資產包括自由媒體的子公司F1和其他少數股權投資,截至2024年1月3日,主要包括自由媒體的子公司F1和Quint以及其他少數股權投資。
自由直播集團——自由直播集團在第四季度和2023年全年分別獲得了600萬美元和1100萬美元的公司級銷售、一般和管理費用(包括股票薪酬支出)。
5
歸屬於Liberty Live Group的業務和資產主要包括自由媒體在Live Nation和其他少數股權投資中的權益。
股票回購
從2023年11月1日至2024年1月31日,沒有回購自由媒體的普通股。截至2024年2月1日,自由媒體的剩餘回購授權總額為11億美元,可用於回購任何自由媒體追蹤股票的普通股。
腳註
1) | 自由媒體將在2024年2月28日上午10點(美國東部時間)開始的自由媒體財報電話會議上討論這些要點和其他事項。有關如何接聽電話的信息,請參閲本文檔後面的 “重要通知”。 |
2) | 有關調整後的OIBDA(由Liberty Media定義)和調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流(由SiriusXM定義)的定義以及適用的對賬,請參閲隨附的附表。 |
筆記
以下有關Liberty Media股票附屬公司、可供出售的證券、現金和債務的財務信息旨在補充Liberty Media的合併資產負債表和運營報表,該合併資產負債表和運營報表將包含在截至2023年12月31日的10-K表中。
企業公共控股的公允價值
(金額以百萬計) | | 9/30/2023 | | 12/31/2023 |
| ||
Liberty SiriusXM 集團 | | | | | | | |
亞特蘭大勇士隊控股公司(a) | | | 65 | | | — | |
Total Liberty SiriusXM 集團 | | $ | 65 | | $ | — | |
| | | | | | | |
一級方程式賽車組 | | | 不適用 | | | 不適用 | |
| | | | | | | |
自由直播組 | | | | | | | |
活力國度投資(b) | | | 5,783 | | | 6,519 | |
其他可獲利的公共財產(c) | | | 102 | | | 113 | |
完全自由直播小組 | | $ | 5,885 | | $ | 6,632 | |
| | | | | | | |
全方位自由媒體 | | $ | 5,950 | | $ | 6,632 | |
a) | 2023年第四季度,Liberty SiriusXM集團持有的180萬股亞特蘭大勇士控股C系列普通股與第三方交換,以償還歸屬於Liberty SiriusXM集團的某些債務,Liberty SiriusXM集團不再持有亞特蘭大勇士控股公司的任何股份。 |
b) | 代表對Live Nation的股權投資的公允價值。根據公認會計原則,Liberty Media使用權益會計法核算其對Live Nation股權的投資,並將其截至2023年9月30日和2023年12月31日的合併資產負債表中分別為3.72億美元和3.07億美元。 |
c) | 代表按公允價值核算的其他公共資產的賬面價值。 |
6
現金和債務
提供以下演示文稿是為了分別識別現金和債務信息。
(金額以百萬計) |
| 9/30/2023 |
| 12/31/2023 |
| ||
現金及現金等價物可歸因於: | | | | | | | |
Liberty SiriusXM 集團(a) | | $ | 327 | | $ | 306 | |
一級方程式賽車組(b) | | | 1,470 | | | 1,408 | |
自由直播組 | | | 315 | | | 305 | |
合併現金及現金等價物總額(GAAP) | | $ | 2,112 | | $ | 2,019 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
債務: | | | | | | | |
SiriusXM 高級筆記(c) | | $ | 8,750 | | $ | 8,750 | |
潘多拉可轉換優先票據 | | | 20 | | | — | |
2023 年到期的 1.375% 現金可轉換票據(d) | | | 199 | | | — | |
2028 年到期的 3.75% 可轉換票據(d) | | | 575 | | | 575 | |
2.75% SiriusXM 可交換優先債券 2049 年到期(d) | | | 586 | | | 586 | |
SiriusXM 保證金貸款 | | | 775 | | | 695 | |
其他附屬債務(e) | | | 635 | | | 500 | |
歸屬 Liberty SiriusXM 集團債務總額 |
| $ | 11,540 |
| $ | 11,106 | |
未攤銷的折扣、公允市場價值調整和遞延貸款成本 | | | — | | | 31 | |
歸屬 Liberty SiriusXM 集團債務總額 (GAAP) | | $ | 11,540 | | $ | 11,137 | |
| | | | | | | |
2027 年到期的 2.25% 可轉換票據(d) | | | 475 | | | 475 | |
一級方程式定期貸款和循環信貸額度 | | | 2,411 | | | 2,407 | |
其他公司級債務 | | | 59 | | | 58 | |
一級方程式賽車集團歸屬債務總額 |
| $ | 2,945 |
| $ | 2,940 | |
未攤銷的折扣、公允市場價值調整和遞延貸款成本 | | | (48) | | | (34) | |
一級方程式賽車集團歸屬債務總額 (GAAP) | | $ | 2,897 | | $ | 2,906 | |
一級方程式槓桿(f) | | | 2.2x | | | 1.9x | |
| | | | | | | |
2050 年到期的 0.5% Live Nation 可交換優先債券(d) | | | 62 | | | 62 | |
2.375% Live Nation 可交換優先債券 2053 年到期(d) | | | 1,150 | | | 1,150 | |
活國家保證金貸款 | | | — | | | — | |
歸因於 Liberty Live 羣組 |
| $ | 1,212 |
| $ | 1,212 | |
未攤銷的折扣、公允市場價值調整和遞延貸款成本 | | | 14 |
| | 105 | |
歸因於 Liberty Live 集團債務總額 (GAAP) | | $ | 1,226 | | $ | 1,317 | |
| | | | | | | |
自由媒體公司債務總額 (GAAP) |
| $ | 15,663 |
| $ | 15,360 | |
a) | 包括截至2023年9月30日和2023年12月31日分別在SiriusXM持有的5300萬美元和2.16億美元現金。 |
b) | 包括截至2023年9月30日和2023年12月31日分別在F1持有的9.47億美元和10.02億美元現金。 |
c) | 優先票據或定期貸款的未償本金,未攤銷的淨折扣不扣除。 |
d) | 現金可轉換票據和可交換債券的面值,無需進行公允市值調整。 |
e) | 包括SiriusXM循環信貸額度和定期貸款。 |
f) | F1運營業務的淨負債與契約OIBDA比率,定義為F1的契約計算信貸額度。 |
截至2023年12月31日,Liberty Media及其合併子公司遵守了其債務契約。
歸屬於Liberty SiriusXM集團的現金和現金等價物總額在第四季度減少了2100萬美元,原因是Liberty SiriusXM集團和SiriusXM的淨債務償還額以及SiriusXM的資本回報都足以抵消SiriusXM的運營現金。包含在歸屬於Liberty SiriusXM集團的現金和現金等價物餘額中
7
2023 年 12 月 31 日,SiriusXM 持有 2.16 億美元。儘管SiriusXM是一家合併子公司,但它是一家擁有非控股權益的獨立上市公司,因此Liberty Media無法隨時獲得SiriusXM的現金餘額。Liberty SiriusXM集團在第四季度從SiriusXM獲得了8500萬美元的股息,截至2023年12月31日的全年分紅為3.18億美元。
由於Liberty SiriusXM集團和SiriusXM集團的債務償還,歸因於Liberty SiriusXM集團和SiriusXM集團的債務總額在第四季度減少了4.34億美元。在本季度,Liberty SiriusXM集團以手頭現金償還了其1.375%現金可轉換票據中剩餘的1.99億美元未償本金,並結算了剩餘的相關債券對衝和認股權證,並償還了其SiriusXM保證金貸款下的8000萬美元,部分使用了通過債轉股獲得的6,100萬美元先前持有的亞特蘭大勇士控股C系列普通股的收益。SiriusXM減少了循環信貸額度下的借款,並在第四季度以現金償還了2023年到期的潘多拉可轉換優先票據的剩餘未償本金。
歸因於一級方程式賽車集團的現金和現金等價物總額在第四季度減少了6200萬美元,原因是F1的運營現金被主要與拉斯維加斯大獎賽相關的資本支出所抵消。歸屬於一級方程式集團的債務總額在第四季度相對持平。
歸屬於Liberty Live Group的現金和現金等價物總額在第四季度減少了1000萬美元,這主要是由於利息支付。歸屬於Liberty Live Group的債務總額在本季度持平。
重要通知:自由媒體公司(納斯達克股票代碼:LSXMA、LSXMB、LSXMK、FWONA、FWONK、LLYVA、LLYVA、LLYVK)將在2024年2月28日上午10點(美國東部時間)開始的電話會議上討論自由媒體的財報發佈。可以在開始時間前至少 10 分鐘撥打 (877) 704-2829 或 (215) 268-9864,密碼為 13742815 來接聽電話。電話會議還將通過互聯網進行現場直播,並存檔在我們的網站上。要觀看網絡直播,請訪問 https://www.libertymedia.com/investors/news-events/ir-calendar。本新聞稿的鏈接也將在自由媒體網站上提供。
本新聞稿包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些前瞻性陳述,包括有關業務戰略、市場潛力、未來財務業績和前景的陳述,以及我們計劃合併Liberty SiriusXM集團和SiriusXM(“擬議合併”)、我們對F1和Live Nation業務的預期、股票回購計劃的延續以及其他非歷史事實的事項。這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性,可能導致實際結果與此類陳述所表達或暗示的結果存在重大差異,包括但不限於市場對新產品或服務的接受程度可能發生變化、影響我們業務的監管事項、未決或未來訴訟的不利結果、未能實現收購的好處、快速的技術和行業變革、第三方未能履約、繼續以Liberty Media可接受的條件獲得資本,法律的變化,包括消費者保護法及其執行,對擬議合併的所有條件的滿足,以及有利於股票回購的市場條件。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日,Liberty Media明確表示沒有義務或承諾發佈此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映Liberty Media對此的期望的任何變化或任何此類聲明所依據的事件、條件或情況的任何變化。有關自由媒體以及可能影響本新聞稿中聲明的與自由媒體業務相關的風險和不確定性的更多信息,請參閲Liberty Media的公開文件,包括最新的10-K表格。
聯繫人:Shane Kleinstein (720) 875-5432
8
9
自由媒體公司
資產負債表信息
2023 年 12 月 31 日(未經審計)
| | | 歸因 | | | | | | ||||
| | Liberty SiriusXM | | 一級方程式 | | 自由直播 | | 組間 | | 合併 | | |
|
| 小組 | | 小組 | | 小組 | | 淘汰 | | 自由 |
| |
| | 金額(以百萬計) | | |||||||||
資產 | | | | | | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 306 | | 1,408 | | 305 | | — | | 2,019 |
|
貿易和其他應收賬款,淨額 | |
| 709 | | 123 | | — | | — | | 832 |
|
其他流動資產 | |
| 346 | | 180 | | — | | — | | 526 |
|
流動資產總額 | |
| 1,361 | | 1,711 | | 305 | | — | | 3,377 |
|
對關聯公司的投資,使用權益法進行核算 | |
| 715 | | 41 | | 333 | | — | | 1,089 |
|
| | | | | | | | | | | | |
財產和設備,按成本計算 | |
| 3,105 | | 973 | | — | | — | | 4,078 |
|
累計折舊 | |
| (1,860) | | (135) | | — | | — | | (1,995) |
|
| |
| 1,245 | | 838 | | — | | — | | 2,083 |
|
| | | | | | | | | | | | |
無需攤銷的無形資產 | | | | | | | | | | | | |
善意 | |
| 15,209 | | 3,956 | | — | | — | | 19,165 |
|
聯邦通信委員會許可證 | |
| 8,600 | | — | | — | | — | | 8,600 |
|
其他 | |
| 1,242 | | — | | — | | — | | 1,242 |
|
| |
| 25,051 | | 3,956 | | — | | — | | 29,007 |
|
待攤銷的無形資產,淨額 | |
| 1,014 | | 2,858 | | — | | — | | 3,872 |
|
其他資產 | |
| 515 | | 863 | | 524 | | (162) | | 1,740 |
|
總資產 | | $ | 29,901 | | 10,267 | | 1,162 | | (162) | | 41,168 |
|
| | | | | | | | | | | | |
負債和權益 | | | | | | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | | | | | | |
集團間應付款(應收賬款) | | $ | 62 | | (63) | | 1 | | — | | — | |
應付賬款和應計負債 | | | 1,474 | | 535 | | 1 | | — | | 2,010 | |
債務的當期部分 | |
| 1,074 | | 36 | | 70 | | — | | 1,180 | |
遞延收入 | |
| 1,195 | | 247 | | — | | — | | 1,442 | |
其他流動負債 | |
| 71 | | 32 | | 8 | | — | | 111 | |
流動負債總額 | |
| 3,876 | | 787 | | 80 | | — | | 4,743 | |
長期債務 | |
| 10,063 | | 2,870 | | 1,247 | | — | | 14,180 | |
遞延所得税負債 | |
| 2,245 | | 3 | | — | | (162) | | 2,086 | |
其他負債 | |
| 526 | | 188 | | — | | — | | 714 | |
負債總額 | |
| 16,710 | | 3,848 | | 1,327 | | (162) | | 21,723 | |
權益/歸屬淨資產 | |
| 10,165 | | 6,419 | | (188) | | — | | 16,396 | |
子公司股權中的非控股權益 | |
| 3,026 | | — | | 23 | | — | | 3,049 | |
負債和權益總額 | | $ | 29,901 | | 10,267 | | 1,162 | | (162) | | 41,168 | |
10
自由媒體公司
運營聲明
截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月(未經審計)
| | 歸因 | | | | |||||||
| | Liberty SiriusXM | | 一級方程式 | | 自由直播 | | 勇士 | | 合併 | | |
| | 小組 | | 小組 | | 小組 | | 小組 | | 自由 | | |
| | 以百萬為單位的金額 | | |||||||||
收入: | | | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 收入 | | $ | 8,953 |
| — | | — | | — | | 8,953 | |
一級方程式賽車收入 | | | — |
| 3,222 | | — | | — | | 3,222 | |
其他收入 | |
| — |
| — | | — | | 350 | | 350 | |
總收入 | |
| 8,953 |
| 3,222 | | — | | 350 | | 12,525 | |
運營成本和支出,包括股票薪酬: | | | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 服務成本(不包括下文單獨顯示的折舊): | | | | | | | | | | | | |
收入分成和特許權使用費 | |
| 2,895 |
| — | | — | | — | | 2,895 | |
編程和內容 | |
| 618 |
| — | | — | | — | | 618 | |
客户服務和賬單 | |
| 476 |
| — | | — | | — | | 476 | |
其他 | |
| 220 |
| — | | — | | — | | 220 | |
一級方程式賽車收入成本(不包括折舊,如下文單獨顯示) | | | — |
| 2,240 | | — | | — | | 2,240 | |
訂户收購成本 | |
| 359 |
| — | | — | | — | | 359 | |
其他運營費用 | |
| 322 |
| — | | — | | 274 | | 596 | |
銷售、一般和管理 | |
| 1,534 |
| 316 | | 11 | | 69 | | 1,930 | |
折舊和攤銷 | |
| 624 |
| 369 | | — | | 37 | | 1,030 | |
減值、重組和收購成本,扣除回收額 | | | 66 |
| — | | — | | 1 | | 67 | |
扣除追回款後的訴訟和解 | | | 31 |
| — | | — | | — | | 31 | |
| |
| 7,145 |
| 2,925 | | 11 | | 381 | | 10,462 | |
營業收入(虧損) | |
| 1,808 |
| 297 | | (11) | | (31) | | 2,063 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | |
| (538) |
| (214) | | (10) | | (20) | | (782) | |
關聯公司收益(虧損)份額,淨額 | | | 108 |
| (4) | | 22 | | 12 | | 138 | |
集團間權益的未實現收益/(虧損) | |
| 68 |
| 15 | | — | | (83) | | — | |
金融工具的已實現和未實現收益(虧損),淨額 | | | (215) |
| 42 | | (153) | | 3 | | (323) | |
關聯公司投資攤薄後的收益(虧損) | | | (6) |
| — | | 2 | | — | | (4) | |
其他,淨額 | |
| 43 |
| 75 | | (30) | | 5 | | 93 | |
| |
| (540) |
| (86) | | (169) | | (83) | | (878) | |
所得税前收益(虧損) | |
| 1,268 |
| 211 | | (180) | | (114) | | 1,185 | |
所得税(費用)補助 | |
| (237) |
| (27) | | 38 | | 3 | | (223) | |
淨收益(虧損) | |
| 1,031 |
| 184 | | (142) | | (111) | | 962 | |
減去歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | |
| 202 |
| (1) | | — | | — | | 201 | |
歸屬於Liberty股東的淨收益(虧損) | | $ | 829 |
| 185 | | (142) | | (111) | | 761 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1) 包括股票薪酬支出,如下所示: | | | | | | | | | | | | |
編程和內容 | |
| 34 |
| — | | — | | — | | 34 | |
客户服務和賬單 | |
| 5 |
| — | | — | | — | | 5 | |
其他 | |
| 6 |
| — | | — | | — | | 6 | |
其他運營費用 | |
| 46 |
| — | | — | | — | | 46 | |
銷售、一般和管理 | |
| 112 |
| 20 | | 2 | | 7 | | 141 | |
股票補償費用 | | $ | 203 |
| 20 | | 2 | | 7 | | 232 | |
11
自由媒體公司
運營聲明
截至2022年12月31日的十二個月(未經審計)
| | | 歸因 | | | | ||||
| | Liberty SiriusXM | | 一級方程式 | | 勇士 | | 合併 | | |
| | 小組 | | 小組 | | 小組 | | 自由 | | |
| | 以百萬為單位的金額 | | |||||||
收入: | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 收入 | | $ | 9,003 |
| — | | — | | 9,003 | |
一級方程式賽車收入 | |
| — |
| 2,573 | | — | | 2,573 | |
其他收入 | | | — |
| — | | 588 | | 588 | |
總收入 | |
| 9,003 |
| 2,573 | | 588 | | 12,164 | |
運營成本和支出,包括股票薪酬: | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 服務成本(不包括下文單獨顯示的折舊): | | | | | | | | | | |
收入分成和特許權使用費 | |
| 2,802 |
| — | | — | | 2,802 | |
編程和內容 | |
| 604 |
| — | | — | | 604 | |
客户服務和賬單 | |
| 497 |
| — | | — | | 497 | |
其他 | |
| 227 |
| — | | — | | 227 | |
一級方程式賽車收入成本(不包括折舊,如下文單獨顯示) | | | — |
| 1,750 | | — | | 1,750 | |
訂户收購成本 | |
| 352 |
| — | | — | | 352 | |
其他運營費用 | |
| 285 |
| — | | 434 | | 719 | |
銷售、一般和管理 | |
| 1,638 |
| 288 | | 105 | | 2,031 | |
折舊和攤銷 | |
| 611 |
| 362 | | 71 | | 1,044 | |
減值、重組和收購成本,扣除回收額 | | | 68 |
| — | | 6 | | 74 | |
| |
| 7,084 |
| 2,400 | | 616 | | 10,100 | |
營業收入(虧損) | |
| 1,919 |
| 173 | | (28) | | 2,064 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | |
利息支出 | |
| (511) |
| (149) | | (29) | | (689) | |
關聯公司收益(虧損)份額,淨額 | | | 67 |
| — | | 32 | | 99 | |
集團間權益的未實現收益/(虧損) | | | (19) |
| 54 | | (35) | | — | |
金融工具的已實現和未實現收益(虧損),淨額 | |
| 471 |
| 115 | | 13 | | 599 | |
關聯公司投資攤薄後的收益(虧損) | | | 10 |
| — | | — | | 10 | |
其他,淨額 | |
| 32 |
| 58 | | 20 | | 110 | |
| |
| 50 |
| 78 | | 1 | | 129 | |
所得税前收益(虧損) | |
| 1,969 |
| 251 | | (27) | | 2,193 | |
所得税(費用)補助 | |
| (467) |
| 311 | | (8) | | (164) | |
淨收益(虧損) | |
| 1,502 |
| 562 | | (35) | | 2,029 | |
減去歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | |
| 210 |
| 17 | | — | | 227 | |
減去歸因於可贖回非控股權益的淨收益(虧損) | | | — |
| (13) | | — | | (13) | |
歸屬於Liberty股東的淨收益(虧損) | | $ | 1,292 |
| 558 | | (35) | | 1,815 | |
| | | | | | | | | | |
(1) 包括股票薪酬支出,如下所示: | | | | | | | | | | |
編程和內容 | | | 34 |
| — | | — | | 34 | |
客户服務和賬單 | | | 6 |
| — | | — | | 6 | |
其他 | | | 6 |
| — | | — | | 6 | |
其他運營費用 | | | 39 |
| — | | — | | 39 | |
銷售、一般和管理 | | | 124 |
| 16 | | 12 | | 152 | |
股票補償費用 | | $ | 209 |
| 16 | | 12 | | 237 | |
12
自由媒體公司
現金流量表信息
截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月(未經審計)
| | 歸因 | | | | |||||||
| | Liberty SiriusXM | | 一級方程式 | | 自由直播 | | 勇士 | | 合併 | | |
| | 小組 | | 小組 | | 小組 | | 小組 | | 自由 | | |
| | 金額(以百萬計) | | |||||||||
來自經營活動的現金流: | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 1,031 |
| 184 | | (142) | | (111) | | 962 | |
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | |
| 624 |
| 369 | | — | | 37 | | 1,030 | |
基於股票的薪酬 | |
| 203 |
| 20 | | 2 | | 7 | | 232 | |
非現金減值和重組成本 | | | 26 |
| — | | — | | — | | 26 | |
關聯公司(收益)虧損份額,淨額 | |
| (108) |
| 4 | | (22) | | (12) | | (138) | |
集團間權益的未實現(收益)虧損,淨額 | | | (68) |
| (15) | | — | | 83 | | — | |
金融工具已實現和未實現(收益)虧損,淨額 | |
| 215 |
| (42) | | 153 | | (3) | | 323 | |
非現金利息支出 | | | 14 |
| 6 | | (1) | | 1 | | 20 | |
關聯公司投資攤薄後的虧損(收益) | | | 6 |
| — | | (2) | | — | | 4 | |
提前清償債務的損失(收益) | | | (30) |
| (1) | | 35 | | — | | 4 | |
遞延所得税支出(福利) | |
| 36 |
| 18 | | (37) | | (3) | | 14 | |
集團間税收分配 | | | 177 |
| (176) | | — | | (1) | | — | |
集團間税(付款)收據 | | | (121) |
| 122 | | — | | (1) | | — | |
其他費用(貸項),淨額 | |
| 2 |
| (2) | | 1 | | 3 | | 4 | |
經營資產和負債的變化 | | | | | | | | | | | | |
流動資產和其他資產 | |
| (45) |
| 46 | | (5) | | (34) | | (38) | |
應付賬款和其他負債 | |
| (136) |
| 86 | | 5 | | 66 | | 21 | |
經營活動提供(使用)的淨現金 | |
| 1,826 |
| 619 | | (13) | | 32 | | 2,464 | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | | | | | | |
處置投資的現金收益 | | | — |
| 110 | | 1 | | — | | 111 | |
投資權益法關聯公司以及債務和股權證券 | |
| (50) |
| (173) | | (3) | | — | | (226) | |
償還權益法關聯公司以及債務和股權證券的貸款和其他現金收入 | | | 1 |
| — | | — | | — | | 1 | |
用於財產和設備的資本,包括內部使用的軟件和網站開發 | |
| (650) |
| (426) | | — | | (35) | | (1,111) | |
其他投資活動,淨額 | |
| 3 |
| (21) | | 3 | | — | | (15) | |
投資活動提供(使用)的淨現金 | |
| (696) |
| (510) | | 1 | | (35) | | (1,240) | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | | | | | | |
借入債務 | |
| 2,681 |
| — | | 1,135 | | 30 | | 3,846 | |
償還債務 | |
| (3,782) |
| (70) | | (918) | | (20) | | (4,790) | |
集團間利益的結算 | |
| 273 |
| (273) | | — | | — | | — | |
子公司回購的子公司股份 | | | (274) |
| — | | — | | — | | (274) | |
子公司支付的現金分紅 | | | (65) |
| — | | — | | — | | (65) | |
代替為股票補償而發行的股票而繳納的税款 | |
| (64) |
| (9) | | — | | (1) | | (74) | |
亞特蘭大勇士控股公司分拆出去 | | | — |
| — | | — | | (188) | | (188) | |
重新分類 | | | — |
| (100) | | 100 | | — | | — | |
其他籌資活動,淨額 | | | 46 |
| 17 | | — | | 9 | | 72 | |
融資活動提供(使用)的淨現金 | |
| (1,185) |
| (435) | | 317 | | (170) | | (1,473) | |
外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | | — |
| 1 | | — | | — | | 1 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | |
| (55) |
| (325) | | 305 | | (173) | | (248) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |
| 370 |
| 1,733 | | 不是 | | 173 | | 2,276 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 315 |
| 1,408 | | 305 | | — | | 2,028 | |
13
自由媒體公司
現金流量表信息
截至2022年12月31日的十二個月(未經審計)
| | | 歸因 | | | | ||||
| | Liberty SiriusXM | | 一級方程式 | | 勇士 | | 合併 | | |
| | 小組 | | 小組 | | 小組 | | 自由 | | |
| | 金額(以百萬計) | | |||||||
來自經營活動的現金流: | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 1,502 |
| 562 | | (35) | | 2,029 | |
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | |
| 611 |
| 362 | | 71 | | 1,044 | |
基於股票的薪酬 | |
| 209 |
| 16 | | 12 | | 237 | |
非現金減值和重組成本 | | | 65 |
| — | | 5 | | 70 | |
關聯公司(收益)虧損份額,淨額 | |
| (67) |
| — | | (32) | | (99) | |
集團間權益的未實現(收益)虧損,淨額 | | | 19 |
| (54) | | 35 | | — | |
金融工具已實現和未實現(收益)虧損,淨額 | |
| (471) |
| (115) | | (13) | | (599) | |
非現金利息支出 | | | 19 |
| 5 | | 2 | | 26 | |
關聯公司投資攤薄後的虧損(收益) | | | (10) |
| — | | — | | (10) | |
提前清償債務的損失(收益) | | | (21) |
| (14) | | — | | (35) | |
遞延所得税支出(福利) | |
| 329 |
| (306) | | (10) | | 13 | |
集團間税收分配 | | | 91 |
| (109) | | 18 | | — | |
集團間税(付款)收據 | | | (80) |
| 72 | | 8 | | — | |
其他費用(貸項),淨額 | |
| 10 |
| (1) | | 1 | | 10 | |
經營資產和負債的變化 | | | | | | | | | | |
流動資產和其他資產 | |
| 80 |
| (87) | | (10) | | (17) | |
應付賬款和其他負債 | |
| (327) |
| 203 | | 1 | | (123) | |
經營活動提供(使用)的淨現金 | |
| 1,959 |
| 534 | | 53 | | 2,546 | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | | | | |
子公司首次公開募股收益從(投資於)信託賬户返還 | | | — |
| 579 | | — | | 579 | |
處置投資的現金收益 | |
| 66 |
| 53 | | 48 | | 167 | |
收購收到的現金(已支付),扣除所得現金 | | | (136) |
| — | | — | | (136) | |
對權益法關聯公司以及債務和股權證券的投資 | | | (1) |
| (52) | | (5) | | (58) | |
對權益法關聯公司的投資回報 | | | 1 |
| 9 | | 28 | | 38 | |
償還權益法關聯公司以及債務和股權證券的貸款和其他現金收入 | | | 2 |
| — | | — | | 2 | |
用於財產和設備的資本,包括內部使用的軟件和網站開發 | |
| (426) |
| (291) | | (18) | | (735) | |
其他投資活動,淨額 | |
| 1 |
| 96 | | — | | 97 | |
投資活動提供(使用)的淨現金 | |
| (493) |
| 394 | | 53 | | (46) | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | | | | |
借入債務 | |
| 3,150 |
| 2,884 | | 155 | | 6,189 | |
償還債務 | |
| (3,553) |
| (3,564) | | (309) | | (7,426) | |
向子公司股東償還首次公開募股收益 | | | — |
| (579) | | — | | (579) | |
集團間利益的結算 | | | 78 |
| (64) | | (14) | | — | |
Liberty 股票回購 | | | (358) |
| (37) | | — | | (395) | |
子公司回購的子公司股份 | |
| (647) |
| — | | — | | (647) | |
子公司支付的現金分紅 | | | (249) |
| — | | — | | (249) | |
代替為股票補償而發行的股票而繳納的税款 | |
| (147) |
| 24 | | — | | (123) | |
其他籌資活動,淨額 | | | 24 |
| 67 | | (9) | | 82 | |
融資活動提供(使用)的淨現金 | |
| (1,702) |
| (1,269) | | (177) | | (3,148) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | |
| (236) |
| (341) | | (71) | | (648) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |
| 606 |
| 2,074 | | 244 | | 2,924 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 370 |
| 1,733 | | 173 | | 2,276 | |
14
非公認會計準則財務指標
附表 1
為了向投資者提供有關我們財務業績的更多信息,本新聞稿包括對Liberty SiriusXM集團、一級方程式賽車集團、Liberty Live Group和前勇士集團的調整後OIBDA(非公認會計準則財務指標)的介紹,以及根據公認會計原則確定的營業收入對賬。Liberty Media將調整後的OIBDA定義為營業收入(虧損)加上折舊和攤銷、股票薪酬、單獨報告的訴訟和解、重組、收購和其他相關成本以及減值費用。
Liberty Media認為,調整後的OIBDA是衡量其業務運營實力和業績的重要指標,可以確定那些不能直接反映每個企業的業績或表明持續業務趨勢的項目。此外,該措施使管理層能夠查看經營業績,在企業之間進行分析比較和基準設定,並確定改善績效的策略。由於調整後的OIBDA被用作經營業績的衡量標準,因此Liberty Media將營業收入視為最直接的可比GAAP指標。調整後的OIBDA並不旨在取代或取代營業收入或任何其他GAAP指標,而是為了補充此類GAAP指標,以便向投資者提供與Liberty Media管理層在評估其資產經營業績和業績時所考慮的相同信息。
15
下表分別提供了截至2022年12月31日和2023年12月31日的三個月和年度的Liberty Media調整後的OIBDA與根據公認會計原則計算的營業收入(虧損)的對賬情況。
(金額以百萬計) |
| 4Q22 |
| 4Q23 |
|
| 2022 |
| 2023 | ||||
Liberty SiriusXM 集團 | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | $ | 529 | | $ | 455 | | | $ | 1,919 | | $ | 1,808 |
折舊和攤銷 | | | 150 | | | 164 | | | | 611 | | | 624 |
股票補償費用 | | | 57 | | | 52 | | | | 209 | | | 203 |
減值、重組和收購成本,扣除回收額 | | | (2) | | | 10 | | | | 68 | | | 66 |
扣除追回款後的訴訟和解 | | | — | | | 7 | | | | — | | | 31 |
調整後 OIBDA | | $ | 734 | | $ | 688 | | | $ | 2,807 | | $ | 2,732 |
| | | | | | | | | | | | | |
一級方程式賽車組 | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | $ | 41 | | $ | 122 | | | $ | 173 | | $ | 297 |
折舊和攤銷 | | | 90 | | | 115 | | | | 362 | | | 369 |
股票補償費用 | | | 4 | | | 6 | | | | 16 | | | 20 |
調整後 OIBDA | | $ | 135 | | $ | 243 | | | $ | 551 | | $ | 686 |
| | | | | | | | | | | | | |
自由直播組 | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | 不是 | | $ | (6) | | | | 不是 | | $ | (11) |
折舊和攤銷 | | | 不是 | | | — | | | | 不是 | | | — |
股票補償費用 | | | 不是 | | | 1 | | | | 不是 | | | 2 |
調整後 OIBDA | | | 不是 | | $ | (5) | | | | 不是 | | $ | (9) |
| | | | | | | | | | | | | |
勇士集團 | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | $ | (31) | | | 不是 | | | $ | (28) | | $ | (31) |
折舊和攤銷 | | | 14 | | | 不是 | | | | 71 | | | 37 |
股票補償費用 | | | 3 | | | 不是 | | | | 12 | | | 7 |
減值、重組和收購成本,扣除回收額 | | | 1 | | | 不是 | | | | 6 | | | 1 |
調整後 OIBDA | | $ | (13) | | | 不是 | | | $ | 61 | | $ | 14 |
| | | | | | | | | | | | | |
自由媒體公司(合併) | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | $ | 539 | | $ | 571 | | | $ | 2,064 | | $ | 2,063 |
折舊和攤銷 | | | 254 | | | 279 | | | | 1,044 | | | 1,030 |
股票補償費用 | | | 64 | | | 59 | | | | 237 | | | 232 |
減值、重組和收購成本,扣除回收額 | | | (1) | | | 10 | | | | 74 | | | 67 |
扣除追回款後的訴訟和解 | | | — | | | 7 | | | | — | | | 31 |
調整後 OIBDA | | $ | 856 | | $ | 926 | | | $ | 3,419 | | $ | 3,423 |
附表 2
本新聞稿還包括對SiriusXM調整後的息税折舊攤銷前利潤(SiriusXM使用的非公認會計準則財務指標)的介紹,以及根據公認會計原則確定的與SiriusXM獨立淨收益的對賬。SiriusXM將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷前的淨收益。SiriusXM調整息税折舊攤銷前利潤,以排除其他支出(收入)以及下文討論的某些其他費用的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,不包括或調整(如果適用):(i)虧損
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關於債務的清償;(ii)基於股份的支付費用;(iii)減值、重組和收購成本;(iv)法律和解/儲備金以及(v)與SiriusXM持續業務表現無關的其他重大運營支出(收入)。SiriusXM認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量其經營業績潛在趨勢的有用指標,除了與資本結構和購買價格會計相關的成本外,它還提供了有關其業務的有用信息。SiriusXM認為,投資者發現這種非公認會計準則財務指標在分析過去的經營業績與當前業績以及將SiriusXM的經營業績與其他通信、娛樂和媒體公司的業績進行比較時很有用。SiriusXM認為,投資者使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來估算當前的企業價值並做出投資決策。由於對SiriusXM的衞星無線電系統進行了大量資本投資,其運營業績反映了大量的折舊費用。SiriusXM認為,排除基於股份的支付費用是有用的,因為它與其業務的運營狀況沒有直接關係。SiriusXM還認為,將法律和解和儲備金、減值、重組和收購相關成本以及債務清償損失排除在外是有用的,因為它們是該期間未作為其正常業務的一部分而產生的重大支出。
調整後的息税折舊攤銷前利潤有一定的侷限性,因為它沒有考慮到某些支出(包括基於股份的支付費用)對SiriusXM綜合收益表的影響。SiriusXM努力彌補所提出的非公認會計準則指標的侷限性,同時為可比的GAAP衡量標準提供同等或更大的突出地位和對賬項目的描述,包括量化這些項目,以得出非公認會計準則衡量標準。希望在這些成本生效後比較和評估SiriusXM的經營業績的投資者應參考SiriusXM未經審計的合併綜合收益報表中披露的淨收益。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則的財務業績指標,因此SiriusXM對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能會受到不同的計算;可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論;不應孤立地考慮、替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標。淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬計算如下:
| | 未經審計 |
| ||||
| | 在截至今年的年份 | | ||||
| | 十二月三十一日 |
| ||||
| | 2022 | | 2023 |
| ||
(百萬美元) | | | | | | | |
淨收入: |
| $ | 1,213 |
| $ | 1,258 | |
加回調整後息税折舊攤銷前利潤中不包括的項目: | | | | | | | |
法律和解和儲備金 | | | — | | | 24 | |
減值、重組和收購成本 | | | 64 | | | 82 | |
基於股份的支付費用 | |
| 197 | | | 184 | |
折舊和攤銷 | |
| 536 | |
| 554 | |
利息支出 | |
| 422 | |
| 423 | |
其他費用(收入) | |
| 9 | | | 5 | |
所得税(福利)支出 | |
| 392 | |
| 260 | |
調整後 EBITDA | | $ | 2,833 | | $ | 2,790 | |
附表 3
本新聞稿包括對SiriusXM自由現金流的介紹,SiriusXM是SiriusXM使用的非公認會計準則財務指標,以及根據GAAP確定的與SiriusXM由運營活動提供的獨立現金流對賬表。SiriusXM的自由現金流來自運營活動提供的現金流加上其衞星的保險賠償,扣除不動產和設備的增加以及對其他投資的購買。自由現金流是SiriusXM的管理層和董事會用來評估其運營產生的現金(扣除資本支出和其他投資活動)的指標。在資本密集型業務中,具有重要意義
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衞星投資,SiriusXM着眼於扣除這些投資現金流出的運營現金流,以確定可用於未來訂户收購和資本支出的現金,回購或償還債務,收購其他公司並評估其向股東返還資本的能力。SiriusXM將某些與其持續業務表現無關的項目排除在自由現金流之外,例如與收購相關的現金流、戰略和短期投資以及與關聯方和其他股權投資方的淨貸款活動。SiriusXM認為,自由現金流是其業務長期財務穩定的指標。自由現金流與 “經營活動提供的淨現金” 進行對賬,是一項非公認會計準則財務指標。該衡量標準的計算方法是,扣除 “財產和設備增設” 標題下的金額,並從未經審計的合併現金流量報表中 “經營活動提供的淨現金” 中扣除或添加限制性和其他投資活動。自由現金流應與其他GAAP財務績效指標結合使用,可能無法與其他公司提出的自由現金流指標相提並論。自由現金流應被視為一種補充衡量標準,而不是根據公認會計原則確定的經營活動現金流量的替代衡量標準。自由現金流是有限的,並不代表可用於全權支出的剩餘現金流,因為該措施沒有扣除債務到期所需的付款。SiriusXM認為,自由現金流為投資者提供了有關其當前現金流以及其他GAAP指標(例如來自運營和投資活動的現金流)的有用補充信息,以確定其財務狀況,並將其經營業績與其他通信、娛樂和媒體公司進行比較。自由現金流的計算方法如下:
| | 未經審計 | | ||||
| | 在截至今年的年份 | | ||||
| | 十二月三十一日 | | ||||
(百萬美元) | | 2022 | | 2023 | | ||
現金流信息 |
| | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 1,976 |
| $ | 1,850 | |
用於投資活動的淨現金 | |
| (548) | |
| (686) | |
用於融資活動的淨現金 | |
| (1,562) | |
| (1,005) | |
自由現金流 | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 1,976 | | $ | 1,850 | |
財產和設備增補 | |
| (426) | |
| (650) | |
其他投資的銷售 | | | 1 | | | 3 | |
自由現金流 | | $ | 1,551 | | $ | 1,203 | |
| | | | | | | |
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