表格20-F
0.1569P3Y錯誤財年P1Y00012692381000000http://www.ctrip.com/20211231#PayablesAndAccrualsOtherCurrenthttp://www.ctrip.com/20211231#PayablesAndAccrualsOtherCurrent截至2019年及2020年12月31日止年度的每股普通股基本及攤薄盈利╱(虧損)及已發行普通股加權平均數已就於2021年3月18日生效的股份拆細進行追溯調整,詳情見附註2及附註20。於二零二零年十二月三十一日獲授權之每股價值及股份數目已就於二零二一年三月十八日生效之股份拆細作出追溯調整,詳情見附註2及附註20。如附註2及附註20所述,已根據於2021年3月18日生效的股份分拆追溯調整已發行股份及庫存股的數目。截至2019年12月31日,現金及現金等價物和限制性現金分別為199億元和18億元。00012692382021-01-012021-12-3100012692382020-01-012020-12-3100012692382019-01-012019-12-3100012692382020-12-3100012692382021-12-3100012692382019-12-3100012692382018-01-012018-12-3100012692382018-12-3100012692382021-12-3000012692382019-11-012019-11-3000012692382018-03-012018-03-3100012692382021-03-182021-03-1800012692382021-03-1800012692382021-04-192021-04-1900012692382021-04-190001269238美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2019-01-012019-12-310001269238TCOM:Corporation TravelMember2019-01-012019-12-310001269238TCOM:打包旅遊成員2019-01-012019-12-310001269238TCOM:Transport TicketingServicesMember2019-01-012019-12-310001269238TCOM:預訂服務成員2019-01-012019-12-310001269238TCOM:AdsMember2019-01-012019-12-310001269238美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-01-012019-12-310001269238美國-公認會計準則:研究和開發費用成員2019-01-012019-12-310001269238美國公認會計準則:銷售和營銷費用成員2019-01-012019-12-310001269238美國-公認會計準則:一般和行政費用成員2019-01-012019-12-310001269238美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-01-012019-12-310001269238US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-01-012019-12-310001269238美國-GAAP:母公司成員2019-01-012019-12-310001269238tcom:tcom收購會員2019-01-012019-12-310001269238tcom:Tcom2019-01-012019-12-310001269238tcom:EquityMethodInvestmentMemberUs-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2019-01-012019-12-310001269238tcom:桐城藝龍會員2019-01-012019-12-310001269238TCOM:華築會員2019-01-012019-12-310001269238tcom:上海華欣酒店有限公司. 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目錄表
 
 
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
 
 
表格
20-F
 
 
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第12(B)或12(G)條所作的登記聲明
 
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2021
 
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期
    
    
    
    
至_
 
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告
需要殼牌公司報告的事件日期_
選委會
檔案編號:
001-33853
 
 
旅行網集團有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
 
不適用
(註冊人姓名英文譯本)
開曼羣島
(註冊成立或組織的司法管轄權)
金中路968號
上海200335
中華人民共和國中國
(主要執行辦公室地址)
孫簡傑,首席執行官
電話:+86(21) 3406-4880
傳真:+86(21) 5251-0000
金中路968號
上海200335
中華人民共和國中國
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
 
 
根據該法第12(B)節登記或將登記的證券:
 
每個班級的標題
 
交易
符號
 
各交易所名稱
在其上註冊的
美國存托股份
 
(each代表
一股普通股,每股面值0.00125美元
共享)
 
TCOM
 
納斯達克股市有限責任公司
(納斯達克全球精選市場)
普通股,每股面值0.00125美元
分享
 
9961
 
香港聯合交易所有限公司
根據該法第12(G)節登記或將登記的證券:
(班級名稱)
根據該法第15(D)節負有報告義務的證券:
(班級名稱)
 
 
註明截至年度報告所述期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量:641,329,557於二零二一年十二月三十一日,每股面值0.00125美元的普通股。
如果註冊人是一個知名的經驗豐富的發行人,則通過複選標記進行註冊,如《證券法》第405條所定義。 ☒ *☐*
如果本報告是年度報告或過渡報告,請用複選標記標明註冊人是否根據《1934年證券交易法》第13條或第15(d)條的規定提交報告。 是 ☒ 不是
注-選中上面的框不會免除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交報告的任何註冊人根據這些條款承擔的義務。
通過複選標記確認註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。 ☒ *☐*
用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了所有需要提交的交互數據文件
S-T
(本章第232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。。*☐*
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、
非加速
Filer,或一家新興的成長型公司。請參閲規則中的“大型加速文件服務器”、“加速文件服務器”和“新興成長型公司”的定義
12b-2
《交易所法案》。
 
大型加速文件服務器      加速的文件管理器    
非加速文件管理器
 
           
                 新興市場和成長型公司  
如果一家新興成長型公司根據美國公認會計原則編制其財務報表,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則†。
 
新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)節對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎:
 
美國公認會計原則  ☒   發佈的國際財務報告準則    其他客户:☐
  
國際會計準則理事會
  
如果在回答上一個問題時勾選了“其他”,請用複選標記表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。--☐--項目17
如果這是年度報告,請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(定義見
規則12B-2
《交易所法案》)。英國政府支持☐,美國支持歐盟。編號:
(僅適用於在過去五年內涉及破產程序的發行人。)
在根據法院確認的計劃分配證券後,通過複選標記確認註冊人是否已提交了1934年《證券交易法》第12、13或15(d)節要求提交的所有文件和報告。 是 否
 
 
 

目錄表
目錄
 
 
 
 
  
頁面
 
引言
  
 
1
 
前瞻性陳述
  
 
3
 
第一部分。
 
  
 
5
 
第1項。
 
董事、高級管理人員和顧問的身份
  
 
5
 
第二項。
 
報價統計數據和預期時間表
  
 
5
 
第三項。
 
關鍵信息
  
 
5
 
第四項。
 
關於該公司的信息
  
 
64
 
項目4.A.
 
未解決的員工意見
  
 
89
 
第5項。
 
經營和財務回顧與展望
  
 
89
 
第6項。
 
董事、高級管理人員和員工
  
 
108
 
第7項。
 
大股東及關聯方交易
  
 
118
 
第8項。
 
財務信息
  
 
122
 
第9項。
 
報價和掛牌
  
 
123
 
第10項。
 
附加信息
  
 
124
 
第11項。
 
關於市場風險的定量和定性披露
  
 
131
 
第12項。
 
除股權證券外的其他證券説明
  
 
132
 
第二部分。
 
  
 
136
 
第13項。
 
違約、拖欠股息和拖欠股息
  
 
136
 
第14項。
 
對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改
  
 
136
 
第15項。
 
控制和程序
  
 
136
 
項目16A。
 
審計委員會財務專家
  
 
137
 
項目16B。
 
道德準則
  
 
137
 
項目16C。
 
首席會計師費用及服務
  
 
137
 
項目16D。
 
豁免審計委員會遵守上市標準
  
 
138
 
項目16E。
 
發行人及關聯購買人購買股權證券
  
 
138
 
項目16F。
 
更改註冊人的認證會計師
  
 
138
 
項目16G。
 
公司治理
  
 
138
 
項目16H。
 
煤礦安全信息披露
  
 
138
 
項目16I.
 
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
  
 
138
 
第三部分。
 
  
 
138
 
第17項。
 
財務報表
  
 
138
 
第18項。
 
財務報表
  
 
139
 
第19項。
 
展品
  
 
140
 
簽名
 
  
 
144
 

目錄表
引言
在本年度報告中,除另有説明或文意另有所指外:
 
   
“美國存託證券”指美國存托股票,每股代表一股普通股;
 
   
「中央結算系統」指香港交易及結算所有限公司的全資附屬公司香港中央結算有限公司設立及運作的中央結算及交收系統;
 
   
"中國"或"PRC"指中華人民共和國,僅就本年報而言,不包括臺灣、香港和澳門,"大中華"指中華人民共和國、臺灣、香港和澳門;
 
   
綜合聯屬中國實體“或”VIE“指可變權益實體,即在中國註冊成立並與其各自股東及我們的中國附屬公司訂立一系列合約安排的公司。我們公司通過這些合同安排控制並鞏固這些實體中的每一個;
 
   
“中國證監會”是指中國證券監督管理委員會;
 
   
“GMV”指的是商品毛量,即在特定時期內通過我們平臺銷售的商品總價值;
 
   
“港幣”、“港幣”、“港幣”是指香港的合法貨幣港幣;
 
   
“香港”或“香港”或“香港特別行政區”指中華人民共和國香港特別行政區;
 
   
“香港上市規則”指香港聯合交易所有限公司證券上市規則(經不時修訂或補充);
 
   
「香港股份過户登記處」指香港中央證券登記有限公司;
 
   
「香港聯合交易所」指香港聯合交易所有限公司;
 
   
“主板”是指香港聯合交易所經營的股票市場(不包括期權市場),獨立於香港聯合交易所創業板市場並與之並行運作;
 
   
“去哪兒”是指去哪兒開曼羣島有限公司,開曼羣島豁免公司,除文意另有所指外,包括其前身實體、合併子公司和合並關聯中國實體;
 
   
“人民幣”或“人民幣”是指中國的法定貨幣;“美元”或“美元”是指美國的法定貨幣;“歐元”是指歐元區的法定貨幣;
 
   
“證監會”指香港證券及期貨事務監察委員會;
 
   
“證券及期貨條例”指不時修訂或補充的“證券及期貨條例”(香港法例第571章);
 
   
“股份”或“普通股”是指我們的普通股,每股面值0.00125美元;以及
 
   
“我們”、“我們”、“我們的公司”或“攜程集團”是指攜程集團有限公司(前身為攜程國際有限公司)、其前身實體和子公司,在描述我們的業務和綜合財務信息時,指其合併的關聯中國實體,除非本協議另有説明。我們從2015年12月31日開始對去哪兒的財務業績進行合併。在計算與我們有客房供應關係的酒店數量、通過我們的移動渠道的下載量和交易,以及其他適用的運營數據時,以及在描述我們的營銷、品牌和知識產權時,我們沒有考慮去哪兒的可比運營數據或其他信息。

目錄表
任何表格中確定為總金額的金額與其中所列金額的總和之間的任何差異都是由於舍入造成的。
本年度報告以表格
20-F
包括我們截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的經審核綜合財務報表。
於2021年3月18日,我們對法定股本進行了一項變更,
(1)至8
(8)股份的分割,或股份的分割。同時,我們對ADS與普通股比率進行了比例變更,從8個ADS代表一(1)股普通股改為1個ADS代表一(1)股普通股。這些變動已在本文件中追溯反映。
我們的報告貨幣為人民幣。本年報載有人民幣至美元的翻譯,僅為方便讀者。除另有説明外,所有人民幣兑美元均按人民幣6. 3726元兑1. 00美元的匯率進行,該匯率為美聯儲理事會H. 10統計稿所載於二零二一年十二月三十日的有效匯率。於二零二二年四月二十二日的有效匯率為人民幣6. 5010元兑1. 00美元。吾等概無就本年報所述之任何人民幣金額可能或可能按任何特定匯率兑換為美元作出任何聲明。
 
2

目錄表
前瞻性陳述
本年度報告以表格
20-F
包含前瞻性陳述,反映我們當前的期望和未來事件的看法。這些聲明是根據1995年美國私人證券訴訟改革法案的“安全港”條款作出的。您可以通過“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“是/可能”或其他類似表述來識別這些前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和財務趨勢的當前預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務策略和財務需求。這些前瞻性聲明包括,除其他外:
 
   
我們預期的增長戰略;
 
   
我們未來的業務發展、經營結果和財務狀況;
 
   
我們繼續控制成本和保持盈利能力的能力;以及
 
   
中國整體經濟的預期增長和旅遊服務需求。
本年報所載的前瞻性陳述,
20-F
受我們公司風險、不確定性和假設的影響。我們的實際經營結果可能與前瞻性陳述有重大差異,原因是“第3項”所述風險因素。關鍵信息—D。風險因素”,載於本年報其他地方
20-F,
包括以下風險:
 
   
中國經濟增長放緩及全球經濟衰退可能對我們的業務造成重大不利影響,並可能對我們的增長及盈利能力造成重大不利影響;
 
   
公共衞生危機,如
新冠肺炎
疫情可能對我們的業務及經營業績造成重大不利影響;
 
   
旅遊業的普遍衰退或中斷可能對我們的業務和經營業績造成重大不利影響;
 
   
本公司上市證券的交易價格歷來波動,不論本公司的經營表現如何,交易價格可能會繼續波動;
 
   
如果我們無法維持與旅遊供應商和策略聯盟的現有關係,或與旅遊供應商和策略聯盟建立類似於我們現有的新安排,我們的業務可能會受到影響;
 
   
如果我們未能進一步提高品牌知名度,我們可能難以留住現有的業務夥伴和客户,我們的業務可能受到損害;
 
   
倘我們未能成功與新的及現有的競爭對手競爭,我們可能失去市場份額,我們的業務及經營業績可能受到重大不利影響;
 
   
如果我們不能成功管理當前的增長和潛在的未來增長,我們的業務可能會受到影響;
 
   
我們收購或投資於互補業務及資產的策略涉及重大風險及不確定性,可能妨礙我們達成目標,並損害我們的財務狀況及經營業績;
 
   
由於大中華區旅遊業的季節性因素,我們的季度業績可能會波動;
 
3

目錄表
   
如果我們的基礎設施和技術受損、故障或過時,我們的業務可能會受到損害;
 
   
我們的業務在很大程度上取決於我們主要行政人員的持續努力,如果我們失去他們的服務,我們的業務可能會受到嚴重影響;
 
   
中國的通貨膨脹可能擾亂我們的業務,並對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響;及
 
   
如果我們的合併附屬中國實體的所有權結構以及我們、我們的合併附屬中國實體及其股東之間的合同安排被發現違反任何中國法律或法規,我們和/或我們的合併附屬中國實體可能會受到罰款和其他處罰,這可能會對我們的業務和經營業績造成不利影響。
這些風險並非詳盡無遺。本年報的其他章節包括可能對我們的業務及財務表現造成不利影響的其他因素。您應閲讀這些聲明,並結合“第3項”中披露的風險因素。關鍵信息—D。本年度報告的風險因素和我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他文件中概述的其他風險。此外,我們在一個新興和不斷髮展的環境中運作。新的風險因素可能不時出現,我們的管理層無法預測所有風險因素,我們也無法評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中所載者有重大差異的程度。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
 
4

目錄表
第一部分。
 
第1項。
董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用。
 
第二項。
報價統計數據和預期時間表
不適用。
 
第三項。
關鍵信息
我們的控股公司結構和與我們的聯合關聯中國實體的合同安排
攜程集團有限公司並非一家中國營運公司,而是一家開曼羣島控股公司,在其合併後的中國聯營實體中並無股權。我們透過(I)我們的中國附屬公司及(Ii)與我們維持合約安排的綜合聯營中國實體及其中國附屬公司在中國進行業務。中國法律法規禁止外商投資互聯網和其他相關業務。因此,我們通過我們的合併關聯中國實體在中國經營這些業務,並依賴我們的中國子公司、我們的合併關聯中國實體及其股東之間的合同安排來控制我們的合併關聯中國實體的業務運營。截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度,我們的合併關聯中國實體貢獻的淨收入分別佔我們總淨收入的27%、36%和30%。在本年報中,“我們”、“我們”、“我們的公司”或“我們的”是指攜程集團有限公司及其子公司,在描述我們的經營情況和合並財務信息時,也指我們在中國的合併關聯中國實體,主要包括上海攜程商務有限公司、上海華誠西南國際旅行社有限公司、成都攜程旅行社有限公司和北京曲納信息技術有限公司。我們美國存託憑證的投資者並不是在購買我們在中國的合併關聯中國實體的股權,而是在購買一家在開曼羣島註冊的控股公司的股權。
一系列合約協議,包括授權書、技術諮詢及服務協議、股權質押協議、獨家期權協議及貸款協議,已由我們的中國附屬公司、我們的合併聯營中國實體及其各自的股東之間訂立。與我們的合併關聯中國實體及其各自股東的每一套合同安排中包含的條款基本相似。作為合同安排的結果,我們對這些公司擁有有效的控制權,並被認為是這些公司的主要受益者,我們已經在我們的綜合財務報表中綜合了這些公司的財務業績。有關這些合同安排的更多細節,見“項目7.大股東和關聯方交易--B.關聯方交易--與中國合併關聯實體的安排”。
然而,合同安排可能不如直接所有權為我們提供對我們合併的關聯中國實體的控制權,我們可能會產生執行安排條款的鉅額成本。見“項目3.關鍵信息-D.風險因素--與我們公司結構有關的風險--如果我們合併的關聯中國實體違反了我們與他們的合同安排,我們的業務可能會中斷,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能不得不訴諸訴訟來強制執行我們的權利,這可能既耗時又昂貴”和“項目3.關鍵信息-D.風險因素--與我們的公司結構相關的風險--我們合併後的關聯中國實體的主要股東與我們存在潛在的利益衝突,這可能對我們的業務產生不利影響。”
我們的公司結構受制於與我們的合併關聯中國實體的合同安排相關的風險,我們的投資者可能永遠不會直接持有我們合併的關聯中國實體的股權。如果中國政府認為我們與我們的合併關聯中國實體的合同安排不符合中國對相關行業外國投資的監管限制,或者如果這些法規或現有法規的解釋在未來發生變化或被不同解釋,我們可能會受到嚴厲的懲罰或被迫放棄我們在該等業務中的權益。我們的控股公司、我們的子公司和合並的中國聯營實體以及我們公司的投資者面臨中國政府未來可能採取的行動的不確定性,這些行動可能會影響與我們的合併的關聯中國實體的合同安排的可執行性,從而顯著影響我們的合併的關聯中國實體和我們公司的整體財務表現。有關與公司結構相關的風險的詳細説明,請參閲“項目3.關鍵信息--D.風險因素--與公司結構有關的風險”。
 
 
5

目錄表
有關我們開曼羣島控股公司與我們的合併關聯中國實體及其股東的合同安排的權利狀況,關於中國現行和未來法律、法規和規則的解釋和應用也存在重大不確定性。目前尚不確定是否會通過與合併後的中國關聯實體結構有關的任何新的中國法律或法規,或者如果通過,它們將提供什麼。如果吾等或吾等任何合併的附屬中國實體被發現違反任何現有或未來的中國法律或法規,或未能取得或維持任何所需的許可或批准,中國有關監管當局將有廣泛酌情權採取行動處理該等違規或失職行為。見“項目3.主要信息-D.風險因素-與我們公司結構有關的風險-中國法律法規限制外國投資旅行社和增值電信業務,在中國法律法規的應用和實施方面存在很大的不確定性。”和“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們公司結構有關的風險-我們的業務可能會受到中國外商投資法的重大影響。”
我們在中國做生意麪臨着各種風險和不確定因素。我們的業務運營主要在中國進行,我們受到複雜和不斷變化的中國法律法規的約束。例如,我們面臨的風險包括監管部門對中國發行人的海外發行和外國投資進行審批,使用我們的合併關聯中國實體,採取反壟斷監管行動,以及對網絡安全和數據隱私進行監督,以及上市公司會計監督委員會(PCAOB)對我們的審計師缺乏檢查,這可能會影響我們開展某些業務、接受外國投資,或在中國以外的美國或其他交易所上市的能力。這些風險可能導致我們的業務和我們的美國存託憑證的價值發生重大不利變化,顯著限制或完全阻礙我們繼續向投資者提供證券的能力,或導致此類證券的價值大幅下降。有關在中國經商的風險的詳細描述,請參閲“第三項.主要信息--D.風險因素--在中國經商的風險”項下披露的風險.
中國政府在規管我們的業務方面擁有重大權力,以及其對中國發行人在海外進行的發行以及外國投資的監督和控制,可能會嚴重限制或完全阻礙我們向投資者發售或繼續發售證券的能力。實施這類性質的全行業法規,例如數據安全或反壟斷相關法規,可能會導致該等證券的價值大幅下跌。詳情請參閲"項目3。關鍵信息—D.風險因素—與在中國開展業務有關的風險—中國政府對我們的業務運營的重大監督和酌情權可能導致我們的運營以及我們的美國存託證券和普通股的價值發生重大不利變化。
中國法律制度所產生的風險及不確定性,包括有關中國法律執行的風險及不確定性以及快速演變的規則及法規,可能導致我們的營運及我們的美國存託證券的價值出現重大不利變化。詳情請參閲"項目3。關鍵信息—D.風險因素—與在中國營商有關的風險—中國法律制度的不完善可能對我們造成不利影響。
 
6

目錄表
我們的運營需要獲得中國當局的許可
我們主要通過我們在中國的子公司和中國的合併關聯中國實體開展業務。我們在中國的業務受中國法律法規管轄。於本年報日期,我們的中國附屬公司及綜合聯營中國實體已從中國政府當局取得對彼等在中國的業務營運至關重要的必要牌照及許可,包括(其中包括)增值電訊經營許可證及旅行社經營許可證。鑑於相關法律法規的解釋和實施以及相關政府部門的執法實踐存在不確定性,我們可能需要在未來的業務運營中獲得額外的許可證、許可證、登記、備案或批准。有關更詳細的信息,請參閲“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險-我們已嘗試遵守中國有關許可要求的規定。如果中國法律法規發生變化,我們在中國的業務可能會受到不利影響。任何不適用於我們業務的必要批准、許可證或許可,或任何不遵守適用法律或法規的情況,都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。“
此外,就吾等過往向境外投資者發行證券而言,根據中國現行法律、法規及規則,截至本年度報告日期,吾等、吾等中國附屬公司及吾等的綜合聯營中國實體:(I)彼等毋須取得中國證券監督管理委員會或中國證監會的許可;(Ii)吾等毋須接受中國證監會或中國證監會的網絡安全審查;及(Iii)吾等未曾獲得或未被任何中國當局拒絕該等必要許可。
然而,中國政府最近表示,有意對中國的發行人在海外進行的發行和/或外國投資施加更多監督和控制。有關更詳細的資料,請參閲“第3項.主要資料-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險-根據中國法律,未來我們的離岸發行可能需要獲得中國證監會或其他中國政府機關的批准和備案,如有需要,我們無法預測我們能否或在多長時間內能夠獲得此類批准或完成此類備案。”
現金和資產在我們組織中的流動
攜程集團有限公司是一家控股公司,本身沒有任何實質性業務。我們主要通過我們的中國子公司、我們的合併關聯中國實體及其中國子公司在中國開展業務。因此,攜程集團有限公司支付股息和償還可能產生的任何債務的能力取決於我們的中國子公司支付的股息和我們的合併關聯中國實體支付的服務費。倘若我們現有的中國附屬公司、我們的合併聯營中國實體或任何新成立的中國實體日後自行產生債務,有關其債務的工具可能會限制其向攜程集團有限公司派發股息或支付其他款項的能力。此外,我們的中國子公司只能從其根據中國會計準則和法規確定的留存收益(如有)中向我們支付股息。根據中國法律,本公司於中國的各中國附屬公司及合併聯營中國實體須撥付若干法定儲備金或可撥付若干酌情基金,該等基金不得作為現金股息分配,除非該等公司有償付能力清盤。更多細節見“項目5.經營和財務回顧及展望--B.流動性和資本資源--控股公司結構”。及“第3項.主要資料-D.風險因素-與我們公司結構有關的風險-我們的中國附屬公司在向我們支付股息或支付其他款項方面受到限制,而我們的合併關聯中國實體只能根據合同安排向我們支付款項,這可能會限制我們滿足流動性要求的能力。”
根據適用的法律和法規,在我們組織內轉移現金和其他資產的能力可能會受到條件和限制。例如,根據中國法律和法規,攜程集團有限公司只能通過出資或貸款向我們的中國子公司提供資金,並只能通過貸款向我們的綜合關聯中國實體提供資金,但須滿足適用的政府註冊和審批要求。此外,根據中國法律及法規,我們的中國附屬公司及合併聯營中國實體在向吾等支付股息或以其他方式轉移其任何淨資產方面須受若干限制。外商獨資企業從中國匯出的股息,也要經過國家外匯管理局指定的銀行審核。這些限制是以
已付清
我們的中國附屬公司的資本和法定儲備金,以及我們在中國的合併聯營實體的淨資產,我們在這些中國實體中沒有法定所有權。截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日,我們的中國子公司和合並關聯中國實體受到的此類限制總額分別為人民幣68億元、人民幣78億元和人民幣65億元(10億美元)。有關詳情,請參閲“第3項.主要資料-D.風險因素-與本公司結構有關的風險-本公司在中國的附屬公司須受向本公司支付股息或其他付款的限制,而本公司的合併關聯中國實體只能根據合約安排向本公司支付款項,這可能會限制本公司滿足流動資金要求的能力。”
 
7

目錄表
截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度,攜程集團有限公司分別向附屬公司出資人民幣2,900萬元、人民幣9.03億元及零。
截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度,攜程集團有限公司向附屬公司提供貸款資金的現金流量(扣除已收到還款後)分別為現金淨流入人民幣65億元、現金淨流出人民幣3.58億元及現金淨流入人民幣11億元。
於截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,本公司附屬公司並無向攜程集團有限公司提供任何貸款資金。
截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度,我們的合併聯屬中國實體向我們的附屬公司提供的貸款資金的現金流量,扣除收到的償還款項後,分別為現金淨流入人民幣20億元、現金淨流入人民幣8.17億元及現金淨流出人民幣人民幣4.34億元。
截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度,我們的合併聯屬中國實體從我們的附屬公司收到的貸款資金現金流量(扣除償還款項後)分別為現金淨流出人民幣10億元、現金淨流出人民幣22億元和現金淨流出人民幣38億元。
截至2019年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日止年度,開曼羣島控股公司與附屬公司、合併附屬中國實體或其附屬公司之間並無現金以外的資產轉移,亦無附屬公司向開曼羣島控股公司支付股息或作出其他分配。有關我們的合併關聯中國實體的財務狀況、現金流和經營結果的詳細信息,請參閲本年度報告的F-16和F-17頁,以及與我們的合併關聯中國實體相關的財務信息
20-F.
攜程集團有限公司於截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度並無宣佈或派發任何現金股息,目前亦無計劃於可預見未來就其普通股派發任何現金股息。我們目前打算保留大部分(如果不是全部)可用資金和未來的任何收益,為我們業務的發展和增長提供資金。見“項目8.財務信息--A.合併報表和其他財務信息--股利政策”。有關投資我們的美國存託憑證或普通股對開曼羣島、中國和美國聯邦所得税的重大影響,請參閲“第10項.其他信息-E.税收”。
 
8

目錄表
選定的合併財務數據
下表列出了為我們的業務選擇的綜合財務信息。您應結合下面的“項目5.經營和財務回顧及展望”閲讀以下信息。截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度的選定綜合收益/(虧損)表數據,以及截至2021年12月31日、2020年和2021年12月31日的選定綜合資產負債表數據,均來自我們經審計的綜合財務報表,應與這些報表一併閲讀,這些報表包括在本年度報告中,從第頁開始
F-1.
截至2017年12月31日及2018年12月31日止年度的精選綜合收益/(虧損)表數據及截至2017年12月31日、2018年及2019年12月31日的精選綜合資產負債表數據均源自本公司於該等期間經審核的綜合財務報表,本年報並未包括該等數據。
我們的歷史業績並不一定表明任何未來期間的預期業績。
 
    
截至2013年12月31日的年度,
 
    
2017
(1)
   
2018
(1)
   
2019
   
2020
   
2021
 
    
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
   
美元
 
                                      
    
(in百萬,除份額和每股數據外)
 
選定合併損益表/(虧損)數據
                                                
淨收入
     26,796       30,965       35,666       18,316       20,023       3,142  
收入成本
     (4,678     (6,324     (7,372     (4,031     (4,598     (721
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
毛利
     22,118       24,641       28,294       14,285       15,425       2,421  
運營費用
                                                
—產品開發
(2)
     (8,259     (9,620     (10,670     (7,667     (8,992     (1,411
—銷售和市場營銷
(2)
     (8,294     (9,596     (9,295     (4,405     (4,922     (772
—一般和行政
(2)
     (2,622     (2,820     (3,289     (3,636     (2,922     (459
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
總運營費用
     (19,175     (22,036     (23,254     (15,708     (16,836     (2,642
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
業務收入/(損失)
     2,943       2,605       5,040       (1,423     (1,411     (221
利息收入╱(支出)淨額及其他收入╱(支出):
(3)
     581       (684     4,047       198       940       147  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
除所得税支出前收入/(虧損)及附屬公司權益(虧損)/收入
     3,524       1,921       9,087       (1,225     (471     (74
所得税費用
     (1,285     (793     (1,742     (355     (270     (42
附屬公司權益(虧損)/收入
     (65     (32     (347     (1,689     96       15  
淨收益/(虧損)
     2,174       1,096       6,998       (3,269     (645     (101
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
淨(虧損)/收入
非控制性
利益
     (19     16       57       62       95       15  
增加可贖回債券的贖回價值
非控制性
利益
(6)
                 (44     (40            
www.example.com Group Limited應佔淨收入╱(虧損)
     2,155       1,112       7,011       (3,247     (550     (86
每股普通股盈利╱(虧損)數據:
                                                
每股普通股盈利/(虧損)
(4)(5)
,
基本信息
     4.06       2.03       12.35       (5.40     (0.87     (0.14
每股普通股盈利/(虧損)
(4)(5)
,稀釋
     3.84       1.96       11.50       (5.40     (0.87     (0.14
加權平均已發行普通股
(5)
基本的
     530,406,464       547,227,408       567,871,968       600,888,208       634,109,233       634,109,233  
加權平均已發行普通股
(5)
,稀釋
     574,207,144       567,396,984       641,952,112       600,888,208       634,109,233       634,109,233  
 
9

目錄表
    
截至2013年12月31日,
 
    
2017
(1)
    
2018
(1)
    
2019
(6)
    
2020
    
2021
 
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
美元
 
                                           
    
(單位:百萬)
 
選定的合併資產負債表數據
                                                     
現金和現金等價物
     18,243        21,530        19,923        18,096        19,818        3,110  
受限現金
     1,749        4,244        1,824        1,319        1,378        216  
短期投資
     28,130        36,753        23,058        24,820        29,566        4,640  
流動資產
     59,418        79,394        67,955        58,011        66,108        10,374  
投資
(3)
     25,574        26,874        51,278        47,943        44,961        7,055  
總資產
     162,240        185,830        200,169        187,249        191,859        30,107  
流動負債
     42,162        68,784        69,182        58,369        66,218        10,391  
長期債務
     29,220        24,146        19,537        22,718        11,093        1,741  
總負債
     75,625        97,097        93,324        85,682        81,403        12,774  
可贖回
非控制性
利益
(7)
                   1,142                       
股本
     5        5        6        6        6        1  
合計www.example.com集團有限公司股東權益
     84,836        86,715        103,442        100,354        109,677        17,211  
非控制性
利益
     1,779        2,018        2,261        1,213        779        122  
股東權益總額
     86,615        88,733        105,703        101,567        110,456        17,333  
 
備註:
 
(1)
自2018年1月1日起,我們採納了FASB於2014年頒佈的關於收入確認的新會計準則ASC主題606,並追溯應用該會計準則至截至2017年12月31日止年度。
 
(2)
按股份計算的薪酬包括在相關的業務費用類別如下:
 
    
截至2013年12月31日的年度,
 
    
2017
    
2018
    
2019
    
2020
    
2021
 
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
美元
 
                                           
    
(單位:百萬)
 
產品開發
     1,013        934        919        964        802        126  
銷售和市場營銷
     186        156        144        159        149        23  
一般和行政
     635        617        651        750        730        115  
 
(3)
2017年和2018年,我們處置了一些長期投資,分別確認了14億元和12億元的收益。2018年1月,我們採用了新的金融工具會計準則ASU
編號:2016-01,
該條款要求股權投資按公允價值計量,隨後的變動在淨收益中確認,但按權益法入賬或需要對價的除外。該等股權投資及可交換票據的公允價值變動分別為截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度的公允價值收益人民幣23億元、公允價值虧損人民幣6.12億元及公允價值虧損人民幣1.7億元。新準則還改變了對沒有易於確定的公允價值和不符合估計公允價值的實際權宜之計的投資的會計處理。可對這些投資作出政策選擇,投資將按成本計值,並在隨後的期間對相同或類似投資的任何減值或可見價格變化進行調整。
 
10

目錄表
(4)
每一股美國存托股份代表一股普通股。
 
(5)
於2021年3月18日,我們對法定股本進行了一項變更,
(1)至8
(8)股份的細分。同時,我們對ADS與普通股比率進行了比例變更,從8個ADS代表一(1)股普通股改為1個ADS代表一(1)股普通股。這些變動已在本文件中追溯反映。
 
(6)
自2019年1月1日起,我們採用ASC
編號:2018-11,
新會計準則的確認
使用權
財務會計準則委員會於2018年頒佈的資產和租賃負債,並已按經修訂的追溯基準應用該會計準則,並選擇不重列比較期間。有關進一步資料,請參閲本年報其他部分的經審核綜合財務報表附註2及11。
 
(7)
我們的一間附屬公司於二零一九年向若干第三方投資者發行可贖回優先股。當該子公司未能完成合格IPO時,
預先商定的
贖回價按年利率10%計算。因此,這些優先股被視為可贖回,
非控制性
於夾層股權之權益,並於發行日期起計期間計入贖回價值。於二零二零年,我們失去對該附屬公司的控制權,因此該附屬公司的財務狀況及經營業績取消綜合入賬。
與我們的合併關聯中國實體相關的財務信息
下表載列攜程集團有限公司、我們的合併關聯中國實體的主要受益人的附屬公司、我們的其他附屬公司、我們的合併關聯中國實體及其附屬公司於所述年度及日期的簡明綜合財務資料附表。
 
11

目錄表
簡明綜合運營業績數據
 
    
截至2021年12月31日止的年度
 
    
Trip.com

集團化
有限
   
其他

附屬公司
    
主要
受益人

已整合
附屬公司
中國人
實體
   
已整合
附屬公司
中國人
實體和
他們的
附屬公司
   
消除
調整
   
已整合
總計
 
                                       
    
(百萬元人民幣)
 
第三方淨收入
           12,226        2,055       5,742             20,023  
公司間淨收入
(1)
           122        2,578       293       (2,993      
第三方收入成本和業務費用
     (13     (12,095      (4,115     (5,211           (21,434
公司間收入成本和業務費用
(1)
           (1,217            (1,776     2,993        
  
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
(虧損)/營業收入
  
 
(13
 
 
(964
  
 
518
 
 
 
(952
 
 
 
 
 
(1,411
分佔子公司及合併關聯中國實體的收入
(2)
     742       614        1,043             (2,399      
淨利息(費用)/收入和其他(費用)/收入
     (1,289     1,181        216       832             940  
  
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
(虧損)/收入(扣除所得税費用)和聯營公司收入/(虧損)權益
  
 
(560
 
 
831
 
  
 
1,777
 
 
 
(120
 
 
(2,399
 
 
(471
所得税(費用)/福利
           (257      (86     73             (270
關聯公司收益/(虧損)的權益
     10       66        85       (65           96  
淨(虧損)/收入
  
 
(550
 
 
640
 
  
 
1,776
 
 
 
(112
 
 
(2,399
 
 
(645
非控股權益應佔淨收入╱(虧損)
           102              (7           95  
  
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
www.example.com集團有限公司應佔淨(虧損)╱收入
  
 
(550
 
 
742
 
  
 
1,776
 
 
 
(119
 
 
(2,399
 
 
(550
  
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
12

目錄表
    
截至2020年12月31日止的年度
 
    
Trip.com
集團化
有限
   
其他
附屬公司
   
主要
受益人

已整合
附屬公司
中國人
實體
   
已整合
附屬公司
中國人
實體和
他們的
附屬公司
   
消除
調整
   
已整合
總計
 
                                      
    
(百萬元人民幣)
 
第三方淨收入
           9,763       2,349       6,204             18,316  
公司間淨收入
(1)
                 2,207       309       (2,516      
第三方收入成本和業務費用
     (201     (9,918     (4,105     (5,515           (19,739
公司間收入成本和業務費用
(1)
           (778           (1,738     2,516        
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
(虧損)/營業收入
  
 
(201
 
 
(933
 
 
451
 
 
 
(740
 
 
 
 
 
(1,423
分佔附屬公司及合併附屬中國實體之收入╱(虧損)
(2)
     68       126       (601           407        
淨利息(費用)/收入和其他(費用)/收入
     (1,922     1,396       262       462             198  
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
(虧損)/除所得税費用和聯營公司虧損權益前收入
  
 
(2,055
 
 
589
 
 
 
112
 
 
 
(278
 
 
407
 
 
 
(1,225
所得税(費用)/福利
           (144     (284     73             (355
聯營公司損失中的權益
     (1,192     (407     (49     (41           (1,689
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
淨(虧損)/收入
  
 
(3,247
 
 
38
 
 
 
(221
 
 
(246
 
 
407
 
 
 
(3,269
非控股權益應佔淨收入╱(虧損)
           70             (8           62  
增加可贖回的非控制權益的贖回價值
           (40                       (40
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
www.example.com集團有限公司應佔淨(虧損)╱收入
  
 
(3,247
 
 
68
 
 
 
(221
 
 
(254
 
 
407
 
 
 
(3,247
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
13

目錄表
    
截至2019年12月31日止年度
 
    
Trip.com
集團化
有限
   
其他
附屬公司
   
主要
受益人

已整合
附屬公司
中國人
實體
   
已整合
附屬公司
中國人
實體和
他們的
附屬公司
   
消除
調整
   
已整合
總計
 
                                      
    
(百萬元人民幣)
 
第三方淨收入
           21,490       5,136       9,040             35,666  
公司間收入
(1)
                 2,457       532       (2,989      
第三方收入成本和業務費用
     (36     (17,933     (4,518     (8,139           (30,626
公司間收入成本和業務費用
(1)
        
 
(1,424
 
 
 
 
 
(1,565
 
 
2,989
 
 
 
 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
(虧損)/營業收入
  
 
(36
 
 
2,133
 
 
 
3,075
 
 
 
(132
 
 
 
 
 
5,040
 
分佔子公司及合併關聯中國實體的收入
(2)
     5,434       3,305       913             (9,652      
淨利息收入和其他收入
     1,648       1,451       472       476             4,047  
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
除所得税費用和附屬公司權益(虧損)/收入
  
 
7,046
 
 
 
6,889
 
 
 
4,460
 
 
 
344
 
 
 
(9,652
 
 
9,087
 
所得税費用
           (1,068     (437     (237           (1,742
附屬公司權益(虧損)/收入
     (35     (394     106       (24           (347
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
淨收入
  
 
7,011
 
 
 
5,427
 
 
 
4,129
 
 
 
83
 
 
 
(9,652
 
 
6,998
 
可歸於非控股權益的淨收入
           51             6             57  
增加可贖回的非控制權益的贖回價值
           (44                       (44
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
www.example.com集團有限公司應佔淨收入
  
 
7,011
 
 
 
5,434
 
 
 
4,129
 
 
 
89
 
 
 
(9,652
 
 
7,011
 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
備註:
 
(1)
此乃指在合併層面對銷公司間服務費。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,並表中國關聯實體及其附屬公司由並表中國關聯實體的主要受益人收取的服務費分別為人民幣16億元、人民幣17億元及人民幣17億元。
 
(2)
其代表對銷www.example.com Group Limited、其他附屬公司、並表附屬中國實體的主要受益人以及並表附屬中國實體及其附屬公司之間的投資。
 
14

目錄表
簡明合併資產負債表數據
 
    
截至2021年12月31日
 
    
Trip.com
集團化
有限
    
其他
附屬公司
    
主要
受益人

已整合
附屬公司
中國人
實體
    
已整合
附屬公司
中國人
實體和
他們的
附屬公司
    
淘汰
   
已整合
總計
 
    
(百萬元人民幣)
 
資產
                
現金和現金等價物
     11        11,580        1,143        7,084              19,818  
受限現金
            859        123        396              1,378  
短期投資
            20,677        7,277        1,612              29,566  
應收賬款
            2,002        167        2,480              4,649  
關聯方應繳款項
            1,336        101        228              1,665  
預付款和其他流動資產
     45        6,597        182        2,208              9,032  
集團公司應付金額
(1)
     18,251        13,889        7,207        8,810        (48,157      
長期存款和預付款
            152        33        186              371  
關聯方長期應收賬款
                          25              25  
土地使用權
            40        46                     86  
財產、設備和軟件
            4,944        532        58              5,534  
投資
     11,574        22,426        6,981        3,980              44,961  
對子公司和合並附屬中國實體的投資
(2)
     101,989        12,891        10,631               (125,511      
商譽
            58,966        48        339              59,353  
無形資產
            12,627               333              12,960  
使用權資產
            649        93        35              777  
遞延税項資產
            1,149        187        348              1,684  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
總資產
  
 
131,870
 
  
 
170,784
 
  
 
34,751
 
  
 
28,122
 
  
 
(173,668
 
 
191,859
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
負債
                
短期債務和長期債務的當期部分
     11,297        15,189        8,070        5,310              39,866  
應付帳款
            3,853        222        1,944              6,019  
因關聯方的原因
            86        36        16              138  
應付薪金及福利
            1,921        1,744        229              3,894  
應繳税金
            542        470        53              1,065  
來自客户的預付款
            5,530        113        1,892              7,535  
獎勵應計負債方案
            319        15        66              400  
其他應付款和應計項目
     46        3,642        1,140        2,473              7,301  
應付集團公司的金額
(1)
     578        32,280        2,353        12,946        (48,157      
遞延税項負債
            3,432               95              3,527  
長期債務
     10,435        658                            11,093  
長期租賃負債
            340        39        21              400  
其他長期負債
            165                            165  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
總負債
  
 
22,356
 
  
 
67,957
 
    
14,202
      
25,045
    
 
(48,157
   
81,403
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
股東權益總額
  
 
109,514
 
    
102,827
      
20,549
      
3,077
      
(125,511
)
 
   
110,456
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
總負債和股東權益
  
 
131,870
 
  
 
170,784
 
    
34,751
      
28,122
    
 
(173,668
   
191,859
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
 
15

目錄表
    
截至2020年12月31日
 
    
Trip.com
集團化
有限
    
其他
附屬公司
    
主要
受益人

已整合
附屬公司
中國人
實體
    
已整合
附屬公司
中國人
實體和
他們的
附屬公司
    
淘汰
   
已整合
總計
 
    
(百萬元人民幣)
 
資產
                
現金和現金等價物
     12        10,252        821        7,011              18,096  
受限現金
            1,052        121        146              1,319  
短期投資
            16,526        5,765        2,529              24,820  
應收賬款
            1,374        17        2,728              4,119  
關聯方應繳款項
            1,377        143        282              1,802  
預付款和其他流動資產
     166        3,473        742        3,474              7,855  
集團公司應付金額
(1)
     19,317        16,601        6,097        8,690        (50,705      
長期存款和預付款
            167        41        203              411  
關聯方長期應收賬款
                          25              25  
土地使用權
            41        47                     88  
財產、設備和軟件
            5,169        558        53              5,780  
投資
     12,996        23,927        5,096        5,924              47,943  
對子公司和合並附屬中國實體的投資
(2)
     99,844        13,474        8,634               (121,952      
商譽
            58,965        48        340              59,353  
無形資產
            12,900               356              13,256  
使用權資產
            955        23        9              987  
遞延税項資產
            925        156        314              1,395  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
總資產
  
 
132,335
 
  
 
167,178
 
    
28,309
      
32,084
    
 
(172,657
   
187,249
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
負債
                
短期債務和長期債務的當期部分
     9,131        15,657        5,140        3,737              33,665  
應付帳款
            2,551        202        1,753              4,506  
因關聯方的原因
            120        65        56              241  
應付薪金及福利
            1,664        1,568        302              3,534  
應繳税金
            580        465        172              1,217  
來自客户的預付款
            5,745        137        1,723              7,605  
獎勵應計負債方案
            382        28        68              478  
其他應付款和應計項目
     270        3,985        924        1,944              7,123  
應付集團公司的金額
(1)
     578        31,400        172        18,555        (50,705      
遞延税項負債
            3,473               101              3,574  
長期債務
     21,808        63        700        147              22,718  
長期租賃負債
            602        15        1              618  
其他長期負債
            400        2        1              403  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
總負債
  
 
31,787
 
  
 
66,622
 
  
 
9,418
 
  
 
28,560
 
  
 
(50,705
   
85,682
 
股東權益總額
    
100,548
      
100,556
      
18,891
      
3,524
      
(121,952
)
 
   
101,567
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
總負債和股東權益
  
 
132,335
 
  
 
167,178
 
  
 
28,309
 
  
 
32,084
 
  
 
(172,657
   
187,249
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
 
 
備註:
 
(1)
該金額指對銷www.example.com Group Limited、其他附屬公司、並表附屬中國實體的主要受益人,以及就庫務現金管理目的而合併附屬中國實體及其附屬公司之間的公司間結餘。
 
(2)
其代表對銷www.example.com Group Limited、其他附屬公司、並表附屬中國實體的主要受益人以及並表附屬中國實體及其附屬公司之間的投資。
 
16

目錄表
壓縮合並現金流
 
    
截至2021年12月31日止的年度
 
    
Trip.com
集團化
有限
   
其他
附屬公司
   
主要
受益人

已整合
附屬公司
中國人
實體
   
已整合
附屬公司
中國人
實體和
他們的
附屬公司
   
消除
調整
   
已整合
總計
 
    
(百萬元人民幣)
                               
    
(百萬元人民幣)
 
現金淨額(用於經營活動)/由經營活動提供
(1)
  
 
(742
 
 
(243
 
 
2,189
 
 
 
1,271
 
 
 
 
 
 
2,475
 
對集團公司的出資
                 (1,100           1,100        
提供給集團公司的貸款資金的現金流量,扣除收到的還款
     1,069       3,297             (434     (3,932      
其他投資活動
           (1,713     (3,487     1,052             (4,148
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
投資活動提供/(用於)的現金淨額
  
 
1,069
 
 
 
1,584
 
 
 
(4,587
 
 
618
 
 
 
(2,832
 
 
(4,148
發行普通股所得款項扣除發行成本
     7,984                               7,984  
集團公司出資
           1,100                   (1,100      
從集團公司收到的貸款資金的現金流量,扣除已償還的款項
           (635     492       (3,789     3,932        
其他融資活動
     (8,300     (218     2,230       2,223             (4,065
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供
  
 
(316
 
 
247
 
 
 
2,722
 
 
 
(1,566
 
 
2,832
 
 
 
3,919
 
 
    
截至2020年12月31日止年度
 
    
Trip.com
集團化
有限
   
其他
附屬公司
   
主要
受益人

已整合
附屬公司
中國人
實體
   
已整合
附屬公司
中國人
實體和
他們的
附屬公司
   
消除
調整
   
已整合
總計
 
    
(百萬元人民幣)
 
用於經營活動的現金淨額
(1)
  
 
(1,037
 
 
(2,159
 
 
(30
 
 
(597
 
 
 
 
 
(3,823
對集團公司的出資
     (903     (710     (47           1,660        
提供給集團公司的貸款資金的現金流量,扣除收到的還款
     (358     3,808             817       (4,267      
其他投資活動
           (2,297     (1,056     (468           (3,821
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供
(2)
  
 
(1,261
 
 
801
 
 
 
(1,103
 
 
349
 
 
 
(2,607
 
 
(3,821
集團公司出資
           950       710             (1,660      
從集團公司收到的貸款資金的現金流量,扣除已償還的款項
           (459     (1,613     (2,195     4,267        
其他融資活動
     2,284       1,251       40       2,450             6,025  
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
融資活動提供的/(用於)的現金淨額
(2)
  
 
2,284
 
 
 
1,742
 
 
 
(863
 
 
255
 
 
 
2,607
 
 
 
6,025
 
 
 
17

目錄表
    
截至2019年12月31日止年度
 
    
Trip.com
集團化
有限
   
其他
附屬公司
   
主要
受益人

已整合
附屬公司
中國人
實體
   
已整合
附屬公司
中國人
實體和
他們的
附屬公司
   
消除
調整
   
已整合
總計
 
    
(百萬元人民幣)
 
現金淨額(用於經營活動)/由經營活動提供
(1)
  
 
(695
 
 
4,907
 
 
 
3,638
 
 
 
(517
 
 
 
 
 
7,333
 
對集團公司的出資
     (29     (1,105     (966           2,100        
提供給集團公司的貸款資金的現金流量,扣除收到的還款
     6,547       8,655             2,039       (17,241      
其他投資活動
     2       (3,489     3,055       (1,981           (2,413
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
投資活動提供/(用於)的現金淨額
(2)
  
 
6,520
 
 
 
4,061
 
 
 
2,089
 
 
 
58
 
 
 
(15,141
 
 
(2,413
集團公司出資
           57       1,105       938       (2,100      
從集團公司收到的貸款資金的現金流量,扣除已償還的款項
           (8,586     (7,648     (1,007     17,241        
其他融資活動
     (7,041     (3,838     1,410       213             (9,256
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供
(2)
  
 
(7,041
 
 
(12,367
 
 
(5,133
 
 
144
 
 
 
15,141
 
 
 
(9,256
 
備註:
 
(1)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,並表附屬中國實體向並表附屬中國實體主要受益人支付的服務費現金分別為人民幣16億元、人民幣17億元及人民幣17億元。
 
(2)
截至2019年及2020年12月31日止年度,並表附屬中國實體及其附屬公司的投資活動及融資活動提供的現金淨額已根據先前於財務報表附註披露的金額進行修訂。
A.    
已保留
B.
    
資本化和負債化
不適用。
C
.    
提供和使用收益的原因
不適用。
D.
    
風險因素
風險因素摘要
投資於我們的美國存託證券或普通股涉及重大風險。以下是我們面臨的重大風險的摘要,按相關標題分類。這些風險在"項目3"中得到了更充分的討論。關鍵信息—D.風險因素”。
與我們的商業和工業有關的風險
 
   
流行病(如COVID—19)、流行病或對傳染病傳播的恐懼可能會擾亂旅遊業及我們的營運,從而可能對我們的業務、財務狀況及營運業績造成重大不利影響。
 
   
如果我們未能成功管理未來的潛在增長,或未能有效執行我們的策略,我們的業務可能受到影響。
 
   
我們過去一直虧損,未來可能會出現盈利下降或淨虧損。
 
   
我們的業務對全球經濟狀況十分敏感。全球或中國經濟的嚴重或長期低迷可能對我們的業務造成重大不利影響,並可能對我們的增長及盈利能力造成重大不利影響。
 
   
旅遊業的普遍衰退或中斷可能對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。
 
   
如果我們無法維持與生態系統合作伙伴和戰略聯盟的現有關係,或無法以優惠條款或類似於我們現有條款或根本條款與生態系統合作伙伴和戰略聯盟建立新安排,我們的業務、市場份額和經營業績可能受到重大不利影響。
 
18

目錄表
   
策略性收購互補業務及資產會帶來重大挑戰,例如對股本證券的攤薄影響及對財務表現的影響,可能會對我們的業務、聲譽、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
 
   
我們投資互補業務及資產及建立戰略聯盟的策略涉及重大風險及不確定因素,可能對我們的業務、聲譽、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
 
   
我們過去已產生流動負債淨額及經營現金流出淨額,未來可能無法達到或維持淨資產或經營現金流入淨額。
 
   
我們記錄了與我們的戰略收購和投資相關的大量商譽和無限期活着無形資產,如果這些資產的可回收性大幅降低,我們可能會對我們的商譽和無限期活無形資產產生重大減值費用。
 
   
如果我們不能成功地與新的和現有的競爭對手競爭,我們可能會失去我們的市場份額,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
與公司結構有關的風險
 
   
中國法律及法規限制外商投資旅行社及增值電信業務,而中國法律及法規的應用及實施存在重大不確定性。
 
   
如果我們的合併附屬中國實體違反了我們與他們的合同安排,我們的業務可能會中斷,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能不得不訴諸訴訟來行使我們的權利,這可能會耗費時間和成本。
 
   
我們的合併關聯中國實體的主要股東與我們存在潛在的利益衝突,這可能對我們的業務產生不利影響。
 
   
我們的業務可能會受到《中華人民共和國外商投資法》的重大影響。
在中國做生意的相關風險
 
   
中國政府經濟及政治政策之不利變動可能對中國整體經濟增長造成重大不利影響,從而對我們的業務造成不利影響。
 
   
中國政府對我們業務運營的重大監督和酌情決定權可能會導致我們的運營以及我們的美國存託憑證和普通股的價值發生重大不利變化。
 
   
PCAOB目前無法檢查我們的審計師為我們的財務報表所做的審計工作,PCAOB無法對我們的審計師進行檢查,剝奪了我們的投資者享受此類檢查的好處。
 
   
2024年,如果PCAOB無法檢查或全面調查位於中國的審計師,我們的美國存託憑證將被禁止在美國交易;如果擬議的法律修改獲得通過,我們的美國存託憑證將被禁止在美國交易。如果我們的美國存託憑證被摘牌或面臨被摘牌的威脅,可能會對您的投資價值產生重大不利影響。
 
   
根據中國法律,吾等未來的離岸發行可能需要獲得中國證監會或其他中國政府機構的批准並向其備案,如有需要,吾等無法預測吾等能否或在多長時間內能夠獲得批准或完成備案。
與我們的普通股和美國存託證券有關的一般風險
 
   
本集團上市證券之交易價格一直且可能繼續波動,可能會對投資者造成重大虧損。
 
   
與許多其他在香港聯合交易所上市的公司相比,我們在某些事項上採取了不同的做法。
 
   
未來我們的普通股、美國存託憑證或其他股權證券在公開市場上的大量未來銷售或預期的潛在銷售可能會導致我們上市證券的價格下跌。
 
   
我們的可換股票據條款可能會阻止第三方收購我們。
 
19

目錄表
與我們的商業和工業有關的風險
流行病(例如
新冠肺炎)、
流行病或擔心傳染病傳播可能會擾亂旅遊業及我們的營運,從而對我們的業務、財務狀況及營運業績造成重大不利影響。
全球流行病,中國或世界其他地方的流行病,或擔心傳染病傳播,如埃博拉病毒病(EVD),冠狀病毒病2019
(新冠肺炎)、
中東呼吸系統綜合徵(MERS)、嚴重急性呼吸系統綜合徵(SARS)、H1N1流感、H7N9流感及禽流感可能擾亂旅遊業及我們在中國及世界其他地方的業務運作,減少或限制對旅遊及旅遊相關產品及服務的需求,或導致區域或全球經濟困境,這可能會對我們的業務、財務狀況造成重大不利影響,和行動的結果。任何一項或多項該等事件或復發可能會對我們的銷售業績造成不利影響,甚至持續較長一段時間,從而可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
海流
新冠肺炎
疫情已對我們業務的多個方面造成不利影響。爆發以來
新冠肺炎
在大流行期間,我們已經並可能繼續經歷旅行需求大幅下降,導致用户大量取消和退款要求,以及與國際和國內旅行和住宿有關的新訂單減少。針對中國等國際地區的綜合治理措施,國內交通票和國際機票的供應也受到了不利和明顯的影響。我們積極幫助我們的用户取消和退款請求,並一直在與我們的生態系統合作伙伴合作,為艱難的市場條件做好準備,為此我們已經並可能繼續產生大量現金外流。
我們的中國業務在2021年顯示出強勁的復甦勢頭。然而,我們不能向您保證,新冠肺炎大流行能夠在不久的將來被消除或遏制,或者類似的疫情不會再次發生。例如,2022年初,新冠肺炎的奧密克戎變體在中國身上出現了,特別是在吉林省、深圳和上海,那裏實施了嚴格的封鎖。由於實施了遏制新冠肺炎病例的限制性措施,中國在2021年和2022年初恢復了包括不同程度的旅行限制、檢疫和檢測要求以及鼓勵減少旅行在內的預防措施,以應對中國各地區出現的病例。這些措施減少了用户對我們產品的需求,並對我們在2021年及以後的運營結果產生了實質性的不利影響。我們不能向您保證這些預防措施將於何時取消。如果新冠肺炎疫情和由此對我們業務造成的中斷持續下去,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,我們在中國的工廠在2020年2月經歷了暫時但長期的關閉,我們的大多數員工在家中工作了幾周才回到單位報到,這兩項都是中國在全國範圍內遏制肺炎蔓延的努力的一部分。
新冠肺炎。
由於當地政府努力遏制新冠肺炎的復興,我們在上海的商業設施從2022年4月開始再次暫時關閉,並一直關閉到本年報發佈之日。即使我們的業務在2021年和截至本年報之日已經開始運營,如果
新冠肺炎
如果情況惡化,我們的服務能力和運營效率可能會再次受到不利影響,原因是中國的臨時旅行限制導致勞動力不足,以及我們的業務設施需要遵守疾病控制規程。由於類似的原因,我們的生態系統合作伙伴及時提供產品和服務以及響應重新安排或取消請求的能力已經並可能再次受到不利影響,特別是那些位於中國關鍵地區的合作伙伴。
病毒在全球的傳播
新冠肺炎
也影響了我們的海外生態系統合作伙伴和在中國之外工作的員工。雖然目前無法合理估計業務中斷的持續時間和相關的財務影響,但我們預計2022年我們的海外業務將繼續受到不利影響。
大流行導致旅行需求大幅下降,導致預訂取消,新訂單減少。此外,信貸損失準備和長期投資減值準備均有所增加。為迴應這一事件
新冠肺炎
在大流行期間,我們迅速採取了成本控制措施,以緩解用户需求的顯著放緩。在截至2021年12月31日的年度內,由於國內和國際旅行限制以及為方便我們的用户取消和退款請求而產生的重大增量成本和支出,與疫情爆發前相比,我們的收入仍受到重大不利影響
新冠肺炎。
截至2021年12月31日止年度,本公司淨收入較截至2020年12月31日止年度增加9%,於2021年錄得淨虧損人民幣6.45億元。我們2020年的淨收入比2019年下降了49%,2020年我們錄得淨虧損33億元人民幣。此外,我們為收回應收賬款的預期困難作出撥備,這會導致我們從客户應收賬款中額外撥備預期的信貸損失。2020年,我們對長期投資進行了重大下調和減值,原因是
新冠肺炎
我們某些長期投資的大流行被認為不是暫時的。
 
20

目錄表
雖然大流行的持續時間和發展難以預測,但我們在收入和淨虧損等關鍵財務指標方面的表現在2021年與2020年相比普遍有所改善,得益於對
新冠肺炎
中國的大流行。政府當局實施的檢疫措施或旅行限制可能會嚴重阻礙跨境旅行。我們看到國際旅遊市場復甦較慢,我們的國際業務復甦也較慢。我們注意到,中國遊客正在將他們的偏好轉向對短途旅行、本地旅行以及國內精品和高端住宿體驗的新興需求。我們推出了新穎的產品,以適應這些新興趨勢,並積極利用我們的直播功能來推廣當地的景點和活動。然而,我們不能向您保證這些舉措會像預期的那樣有效,也不能保證我們能夠迅速採取行動,迎合旅行者未來出現的旅行偏好。我們將繼續監測和評估未來期間對我們的財務狀況、運營結果和現金流的財務影響。在長期影響的情況下
新冠肺炎
鑑於疫情對我們的財務狀況和現金流的影響,我們不能向您保證,將以合理的條件向我們提供額外的資金,或者如果我們需要的話,根本不能這樣做。病毒在全球的傳播
新冠肺炎
在世界上許多國家,如美國,大流行已經導致並可能加劇全球經濟困境,它可能在多大程度上影響我們的財務狀況、業務結果和現金流,這將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,無法預測。此外,近期的金融風暴令金融和證券市場煥發生機,特別是自
新冠肺炎
大流行病普遍使獲得資本的確定性降低,增加了獲得新資本的成本。當我們管理通過放緩,我們的業務,由於,
新冠肺炎
我們無法向閣下保證,我們將以合理的條件或根本沒有額外的融資。
如果我們未能成功管理未來的潛在增長,或未能有效執行我們的策略,我們的業務可能受到影響。
由於現有業務和收購的有機增長,我們的業務大幅增長,儘管目前
新冠肺炎
我們可能會在未來不時經歷這種增長。由於我們的服務產品、用户羣和地理覆蓋範圍的增長,我們已經顯著擴大並可能進一步擴大我們的運營和員工隊伍。例如,我們已經投資並可能繼續投資於有機增長,推出新的業務計劃,專注於各種領域,包括擴大我們的業務,
一站式
旅遊產品和升級我們的內容能力。在截至2021年12月31日的一年中,我們在產品開發上投入了90億元人民幣(14億美元)。如果這些新的業務計劃未能如預期那樣執行,我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。到目前為止,我們的增長已經給我們的管理、系統和資源帶來了巨大的壓力,我們預期的未來運營將繼續給我們的管理、系統和資源帶來巨大壓力。除了培訓和管理我們的工作人員外,我們還需要繼續改進和發展我們的財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。我們不能向您保證,我們將能夠高效或有效地管理我們業務的增長,如果做不到這一點,可能會限制我們未來的增長,並阻礙我們的業務戰略。
我們正在通過自有品牌、直接投資以及戰略合作伙伴關係的組合來擴大我們的全球影響力。隨着我們不斷增加我們的產品和服務,我們將進一步升級我們的內容能力,並以包括直播在內的新的多元化格式提供更具吸引力的內容,以提高用户參與度。此外,我們將繼續投資於人工智能和雲技術,並進一步提升我們的技術和雲基礎設施。所有這些工作都需要大量的管理、財政和人力資源。我們不能向您保證我們將能夠有效地管理我們的增長,或成功地執行所有這些戰略,或者我們的新業務計劃將會成功。如果我們不能有效地管理我們的增長或執行我們的戰略,我們的擴張可能不會成功,我們的業務和前景可能會受到實質性的不利影響。
我們過去一直虧損,未來可能會出現盈利下降或淨虧損。
我們過去遭受了淨虧損,我們不能向您保證我們能夠保持盈利或避免未來的淨虧損。由於
新冠肺炎
在大流行期間,我們在2020年和2021年分別錄得淨虧損33億元和6.45億元。
儘管我們迅速採取了成本控制措施,以應對
新冠肺炎
在全球大流行的情況下,我們的運營費用未來仍可能增加,這些費用的增加程度主要基於預期增長、收入趨勢和競爭壓力。因此,產生額外銷售額和收入的任何減少或延遲,以及我們運營費用的增加,都可能導致重大運營虧損。此外,去哪兒從2015年12月31日開始合併財務報表,對我們之前的財務報表產生了負面影響,未來可能會再次發生這種情況。
 
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目錄表
我們的業務對全球經濟狀況十分敏感。全球或中國經濟的嚴重或長期低迷可能對我們的業務造成重大不利影響,並可能對我們的增長及盈利能力造成重大不利影響。
這個
新冠肺炎
疫情可能繼續對中國及全球經濟造成嚴重及負面影響。即使在疫情爆發之前,
COVID-19,
全球宏觀經濟環境面臨諸多挑戰。自2010年以來,中國經濟的增長速度已經在放緩。包括美國和中國在內的一些世界主要經濟體的中央銀行和金融當局所採取的擴張性貨幣和財政政策的長期影響存在相當大的不確定性。最近烏克蘭的衝突,以及對俄羅斯實施廣泛的經濟制裁,可能會推高能源價格,擾亂全球市場。動亂、恐怖主義威脅以及中東和其他地區爆發戰爭的可能性可能會增加全球市場的波動性。也有人擔心中國與其他某些國家的關係,包括周邊的亞洲國家,這可能會對經濟產生影響。特別是,美國和中國在貿易政策、條約、政府法規和關税方面的未來關係存在重大不確定性。中國的經濟狀況對全球經濟狀況以及國內經濟和政治政策的變化以及中國預期或預期的整體經濟增長率都很敏感。全球或中國經濟的任何嚴重或長期放緩都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務和運營主要位於中國,我們的大部分收入來自我們在中國的運營。因此,本集團的財務業績一直受到並預期將繼續受到中國經濟及旅遊業的影響。由於我們的大部分收入來自住宿預訂,交通票務和包價旅遊,
目的地
在中國的業務活動、全球或中國經濟的任何嚴重或長期放緩或任何金融危機的復發都可能減少差旅開支,進而可能在多方面對我們的經營業績和財務狀況造成不利影響。例如,經濟疲軟可能削弱消費者的信心,這反過來又可能導致與旅遊產品和服務有關的消費者支出模式發生變化。如果消費者對我們提供的旅遊產品和服務的需求下降,我們的收入可能會下降。此外,國際市場的持續動盪可能會對我們進入資本市場滿足流動資金需求的能力產生不利影響。
旅遊業的普遍衰退或中斷可能對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。
我們的業務受到中國和全球旅遊業趨勢的重大影響,包括住宿預訂、交通票務和包價遊,
目的地
活動部門。由於旅遊業對商業和個人可自由支配支出水平高度敏感,因此在經濟普遍低迷期間,旅遊業往往會下降。最近的全球經濟衰退導致對旅行服務的需求減弱。其他趨勢或事件,往往減少旅行和可能減少我們的收入包括:
 
   
實際或威脅戰爭或恐怖活動;
 
   
這個
新冠肺炎
大流行;
 
   
暴發流行性腹瀉病、MERS、SARS、H1N1流感、H7N9流感、禽流感等嚴重傳染病;
 
   
酒店、交通票務或其他旅遊相關部門的價格上漲;
 
   
與旅行有關的事故發生率增加;
 
   
政治動盪、內亂或其他地緣政治不確定性;
 
   
自然災害或惡劣天氣條件,如颶風、地震或海嘯,以及氣候變化的物理影響,可能包括更頻繁或更嚴重的風暴、洪水、海平面上升、缺水、乾旱和野火;
 
   
中國和世界其他地方的任何旅行限制,例如與
新冠肺炎
在中國和世界其他地方發生的任何重大事件中實施的流行病和檢疫措施或其他安全程序。
旅遊業的下滑或中斷可能會對我們造成嚴重的不利影響,在許多情況下,我們對此類事件的發生幾乎無法控制。此類活動可能會導致對我們的旅行和與旅行相關的產品和服務的需求減少。這種需求的減少,取決於範圍和持續時間,可能會在短期和長期內對我們的業務和財務表現產生重大和不利的影響。有關新冠肺炎大流行對我們業務影響的討論,請參閲-流行病(如新冠肺炎)、流行病或對傳染病傳播的恐懼可能會擾亂旅遊業和我們的運營,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
 
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目錄表
如果我們無法維持與生態系統合作伙伴和戰略聯盟的現有關係,或無法以優惠條款或類似於我們現有條款或根本條款與生態系統合作伙伴和戰略聯盟建立新安排,我們的業務、市場份額和經營業績可能受到重大不利影響。
我們依賴生態系統合作伙伴,如酒店和航空公司,以及其他第三方代理,通過我們向用户提供他們的服務,我們的業務前景取決於我們維持和擴大與生態系統合作伙伴和其他第三方代理關係的能力。如果我們無法與現有的生態系統合作伙伴保持令人滿意的關係,或者如果我們的生態系統合作伙伴與我們的競爭對手建立了類似或更有利的關係,或者如果我們的生態系統合作伙伴通過直銷增加了與我們的競爭,或者如果我們的任何一個或多個生態系統合作伙伴持續大幅減少對我們服務的參與或完全退出對我們服務的參與,我們的業務、市場份額和運營結果可能會受到實質性的不利影響。如果這些主要或受歡迎的生態系統合作伙伴中的任何一個不再參與我們的服務,轉而使用我們的競爭對手的系統,或者決定要求消費者直接從他們那裏購買服務,我們的業務、市場份額和運營結果可能會受到影響。
我們的業務在很大程度上取決於我們能否提前與酒店簽訂合同,以保證某些酒店客房的可用性。我們依賴酒店合作伙伴以折扣價為我們提供客房。然而,我們與酒店合作伙伴的合約並非獨家合約,大部分合約須不時續期。我們不能向您保證,我們的酒店合作伙伴將來會以優惠條款或與我們同意的條款相似的條款續簽我們的合同。酒店合作伙伴可能會降低通過我們預訂的佣金率。此外,為維持及發展我們的業務,並有效地在所有潛在市場與許多競爭對手競爭,我們將需要在現有市場及新市場與所有評級及類別的酒店及住宿建立新的安排。我們無法向您保證,我們將能夠確定合適的酒店或與這些酒店以優惠的條件達成協議(如果有的話)。有關失敗可能會損害我們的業務增長,並對我們的經營業績和財務狀況造成不利影響,從而影響我們的美國存託證券和普通股的交易價格。
我們從與中國主要國內航空公司和國際航空公司的安排中獲得收入和其他重大利益。我們的機票合作伙伴允許我們代表他們預訂和銷售機票,並收取通過我們預訂和銷售機票的佣金。雖然我們目前與這些航空公司有供應關係,但他們也與我們競爭機票預訂,並已與我們的許多競爭對手達成類似安排,未來可能繼續這樣做。這種安排可能比我們有更好的條件。2016年7月1日,中國四大航空公司宣佈,禁止第三方票務代理商在我們等第三方平臺上銷售國內航班的機票。此外,2016年7月1日,大多數國內主要航空公司也完全取代了佣金和回扣獎勵,以降低每張機票的固定“管理費”。失去生態系統合作伙伴關係或與生態系統合作伙伴的主要業務條款的進一步不利變化將對我們的經營業績及財務狀況造成重大損害,因為我們將失去日益重要的收入來源。
我們的部分收入來自與我們結成戰略聯盟的生態系統合作伙伴的佣金,包括酒店合作伙伴、機票合作伙伴和其他生態系統合作伙伴。然而,我們不能向您保證,我們將能夠成功地與第三方建立並維持對我們業務有效和有益的戰略聯盟。我們未能這樣做可能會對我們的市場滲透率、收入增長和盈利能力造成重大不利影響。
 
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目錄表
策略性收購互補業務及資產會帶來重大挑戰,例如對股本證券的攤薄影響及對財務表現的影響,可能會對我們的業務、聲譽、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
我們已經並打算繼續在大中國和海外的旅遊行業進行戰略收購。例如,2015年10月,我們完成了與百度或百度的換股交易,據此我們獲得了去哪兒約45%的總投票權,以換取我們新發行的普通股。隨後,我們向某些特殊目的機構發行了以美國存託憑證為代表的普通股,這些特別目的工具完全為了去哪兒的某些員工的利益而持有股份,作為回報,我們從這些員工那裏獲得了去哪兒的B類普通股。我們將這些股份直接注入了一家致力於投資中國業務的第三方投資實體。從會計角度來看,我們合併了這些公司的財務報表
非美國
並從2015年12月至31日開始合併去哪兒的財務報表。2016年10月,我們作為去哪兒網私有化交易的買方財團成員參與,並在2017年2月交易完成後將當時的現有股權滾動到全資擁有去哪兒網的實體中。此外,2016年12月,我們完成了一項收購交易,總部位於英國愛丁堡的全球領先旅遊搜索網站Skyscanner的幾乎所有股東持有的股份由攜程集團(當時稱為攜程網國際有限公司)收購。
如果我們得到適當的機會,我們未來可能會繼續收購互補的業務和資產。然而,戰略收購以及隨後將新業務和資產整合到我們自己的業務將需要我們的管理層給予極大的關注,並可能導致我們現有業務的資源轉移,進而可能對我們的業務運營產生不利影響。此外,收購可能導致股權證券的潛在稀釋發行,大量現金的使用,以及被收購企業潛在的持續財務義務和不可預見或隱藏的負債的風險敞口。整合新收購的業務和管理更大的整體業務的成本和持續時間以及困難也可能大大超出我們的預期。此外,如果我們不能成功整合新收購的業務或管理更大的業務,我們可能無法實現我們預期的戰略戰略,並將大量減值費用計入商譽。任何此類負面發展都可能對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們投資互補業務及資產及建立戰略聯盟的策略涉及重大風險及不確定因素,可能對我們的業務、聲譽、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
作為我們擴大產品和服務計劃的一部分,我們已經並打算對大中國和海外的旅遊服務業進行戰略投資。除本年報其他部分所述與去哪兒網和Skyscanner有關的交易外,過去幾年我們進行的投資和收購包括(I)我們於2015年5月收購藝龍公司38%的股本,隨後於2018年3月投資桐城旅遊控股有限公司(前身為桐城藝龍控股有限公司)(聯交所:0780),以換取我們之前在藝龍公司的持股;(Ii)以私募方式投資約30億元人民幣購買東方航空約4.66億股A股;(Iii)收購吾等先前持有的Homeinns Hotel Group股權以換取首旅酒店(集團)有限公司22%的股權;(Iv)吾等與Naspers Limited的換股及吾等於2019年8月投資於MakeMyTrip Limited(或MakeMyTrip)的普通股及B類股;(V)吾等於2018年5月收購一家線下旅行社公司的幾乎全部剩餘股權,而吾等先前持有該公司約48%的股權;及(Vi)其他投資,包括於中國的領先另類住宿平臺途家。此外,2019年11月,我們和TripAdvisor,Inc.(納斯達克:TripAdvisor)達成戰略合作伙伴關係,通過各種合同擴大全球合作。我們和TripAdvisor通過各自的子公司達成協議,成立並共同控制一家合資企業。為了擴大我們的產品供應和豐富我們的平臺內容,我們和TripAdvisor同意通過在我們的平臺和TripAdvisor平臺上展示兩家公司的旅遊產品和內容來共享旅遊類別的庫存。2019年11月,我們獲得了一家在線旅行社公司的控制權,我們此前持有該公司51%的股權,實質性參與權由
非控制性
股東。有關我們的投資和收購的討論,請參閲“項目4.公司信息-B.業務概述-戰略投資和收購”。
如果我們已經投資或未來可能投資的上市公司的美國存托股份或股票價格下跌,並低於我們的股票購買價格,就像歷史上發生的那樣,我們已經投資或可能投資的上市公司被歸類為具有易於確定的公允價值的股權證券,我們可能會根據美國公認會計準則在收益表中記錄公允價值的變化,這反過來將對我們相關時期的財務業績產生不利影響。此外,如果我們的投資被歸類為權益法投資的任何被投資人在未來發生淨虧損,我們將按照我們在他們中的股權比例分擔他們的淨虧損。
 
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目錄表
我們的戰略投資還可能使我們面臨其他不確定性和風險,而我們未能解決這些不確定性和風險中的任何一項,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響:
 
   
轉移我們的資源和管理層的注意力;
 
   
收購和融資成本較高;
 
   
在進行這些投資或提供增加收入的機會時,未能實現我們預期的目標或收益;
 
   
暴露於涉及我們投資或收購的業務的負債、第三方索賠或法律程序;
 
   
與董事會批准的任何重大投資有關的潛在索賠或訴訟,涉及董事會行使其注意義務和適用法律要求的其他職責;以及
 
   
不完全遵守適用的法律、規則和條例。
特別是,我們投資於競爭性業務的戰略可能會受到中國反壟斷法實施和執行中的不確定性的不利影響。鑑於與中國反壟斷法的解釋、實施和執行有關的不確定性,我們不能向您保證,反壟斷執法機構不會認為我們過去和未來的收購或投資,包括本年度報告中或其他地方提到的收購或投資,符合中國反壟斷法的備案標準,因此要求申請合併審查。在SAMR於2021年2月7日發佈《互聯網平臺經濟領域反壟斷指南》,首次明確備案程序適用於涉及可變利益結構的集中度之前,反壟斷執法機構對涉及與我們類似的“可變利益實體”結構或VIE結構的公司的備案進行反壟斷審查的案例有限。我們的戰略投資,包括我們的歷史交易,如我們在2015年收購去哪兒的股份,以及未來將考慮進行的任何交易,一直並可能繼續受到中國相關監管機構從反壟斷角度的審查。不能保證中國相關監管機構是否會就我們的戰略投資對我們或任何相關方施加任何懲罰或其他限制性措施。如吾等因未能提交集中通知及要求覆核而被視為違反中國反壟斷法,吾等可被處以最高人民幣500,000元的罰款,而導致被禁止集中的交易部分可被勒令解除。這種平倉可能會影響我們的業務和財務業績,並損害我們的聲譽。此外,我們目前與去哪兒的業務合作安排是否會被視為在任何實質性方面違反了中國反壟斷法,這將取決於相關政府當局的酌情決定權,這一點仍然存在重大不確定性。如果我們與去哪兒網的任何業務合作安排被確定為違反了中國反壟斷法,我們可能會受到限制措施的約束,包括下令停止相關活動,沒收違法所得,以及對我們前一年的銷售收入處以1%至10%的罰款。
此外,我們不時與多個第三方建立策略性聯盟,以推進我們的業務目標。與第三方的戰略聯盟可能會使我們面臨許多風險,包括與共享專有信息相關的風險,
不履行
由於交易對手的影響,建立新戰略聯盟所產生的開支增加、未能將戰略夥伴的業務與我們自身的業務整合而導致的效率低下,以及我們資源和管理層注意力的不可預見程度的轉移,其中任何一項都可能對我們的業務造成重大不利影響。
 
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目錄表
由於上述任何因素,任何實際或預期未能實現我們從這些投資中獲得的預期收益都可能對我們的業務和財務業績產生重大不利影響,並導致我們的美國存託憑證和普通股的交易價格下跌。
我們過去已產生流動負債淨額及經營現金流出淨額,未來可能無法達到或維持淨資產或經營現金流入淨額。
新冠肺炎
主要由於我們在2020年獲得的貸款安排,短期債務的增加和長期債務的流動部分人民幣31億元部分抵消了這一流行病。不能保證我們未來不會遇到流動性問題。我們可能無法履行就客户預付款向我們的用户提供旅遊產品或服務的義務,而預付款的失敗可能會對我們的現金流狀況產生負面影響。如果我們無法從我們的運營中產生足夠的收入,或者如果我們無法保持足夠的現金和融資,我們可能沒有足夠的現金流來為我們的業務、運營和資本支出提供資金,我們的業務和財務狀況將受到不利影響。
雖然我們相信我們有足夠的營運資金為我們目前的業務提供資金,但我們不能保證我們未來的經營活動不會出現現金外流。如果我們無法保持充足的營運資金,我們可能會拖欠我們的付款義務,並可能無法滿足我們的資本支出要求,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們記錄了與我們的戰略收購和投資相關的大量商譽和無限期活着無形資產,如果這些資產的可回收性大幅降低,我們可能會對我們的商譽和無限期活無形資產產生重大減值費用。
在最近幾年的戰略收購中,我們在財務報表中記錄了大量的商譽和不確定的活的無形資產。截至2021年12月31日,我們的商譽為594億元人民幣(93億美元)。ASC 350“無形資產-商譽和其他”規定,具有無限使用壽命和商譽的無形資產將不會攤銷,而是至少每年進行減值測試。ASC 350還要求,只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法從其未貼現的未來現金流中收回,就應審查長期資產的減值。我們的業務只有一個報告單位。我們通過回顧相關事件和情況進行定性評估,包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、我們的整體財務表現和股價,並通過綜合權衡所有這些因素來確定是否有必要進行量化減值測試。於2019年、2020年及2021年,我們並未確認任何商譽或無限期活期無形資產的減值費用,因為我們的定性評估中並無確認任何減值指標。然而,如果使用了不同的判斷或估計,重大差異可能會導致減值費用的金額和時間。如果這些資產的可回收性在未來大幅降低,我們可能會產生重大減值費用。任何此類減值費用都將對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,如果我們的美國存託憑證或普通股的交易價格因潛在的長期影響而下跌,
新冠肺炎
如果出現疫情或其他因素,而股價超出報告單位賬面值的金額變得微乎其微,這可能被視為我們進行中期商譽減值測試的指標,我們可能需要確認商譽或其他長期資產的減值。見“項目5.經營和財務回顧及展望--A.經營業績--關鍵會計政策和估計--商譽、無形資產和長期資產”。
 
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目錄表
如果我們不能成功地與新的和現有的競爭對手競爭,我們可能會失去我們的市場份額,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
未來,我們還可能面臨來自國內新旅行社或國際旅行社的日益激烈的競爭,這些旅行社或國際旅行社尋求在中國、酒店和航空公司擴張,以及內容平臺和社交網絡進入旅遊業。
我們可能會面臨來自酒店和航空公司的更多競爭,因為它們直接或通過與其他旅遊整合商結盟進入折扣率市場。此外,國際旅行者已成為日益重要的用户羣。與海外旅行整合商結成更強大戰略聯盟的競爭對手,可能會有更有效的渠道來解決中國境內旅行者的海外旅行需求。此外,我們與我們的生態系統合作伙伴沒有排他性安排。這些因素結合在一起,意味着進入我們行業的潛在進入者面臨相對較低的進入門檻。
在過去,某些競爭對手發起了積極的廣告活動、特別促銷活動和從事其他營銷活動,以推廣其品牌、獲取新用户或增加其市場份額。為應對該等競爭壓力,我們已開始採取並可能繼續採取類似措施,因此將產生重大開支,進而可能對我們進行該等促銷活動的季度或年度的經營利潤率造成負面影響。例如,我們近年推出了一項促銷計劃,提供特定的交通票、酒店客房、旅行團,
目的地
活動及撥款
電子優惠券
以迴應我們的競爭對手發起的促銷活動。主要由於加強市場推廣力度及增加產品開發投資以應對激烈的市場競爭,我們的經營利潤率受到負面影響。此外,我們的一些現有和潛在競爭對手可能具有競爭優勢,例如在移動或其他在線平臺上顯著增加的活躍用户羣,更大的財務、營銷和戰略關係,聯盟或其他資源或知名度和技術能力,並可能能夠模仿和採用我們的業務模式。特別是,其他主要互聯網平臺可能會從其其他服務的現有用户基礎中受益。這些平臺可以利用他們已經獲得的流量,並引導用户從他們的其他服務產品到他們的旅行服務,並進一步實現協同效應。此外,為吸引及留住用户,並與競爭對手競爭,我們已部署大量資源進行研發,以提升人工智能及雲端技術。然而,我們無法向您保證,我們的數據分析能力和技術的有效性將持續與我們的競爭對手相媲美或優於我們的競爭對手。如果我們的任何競爭對手在其平臺上為用户提供了可比或更好的內容源,或者如果我們無法利用我們的數據分析能力提供足夠高質量的內容以滿足用户的滿意,我們的用户流量可能會下降。我們不能向您保證,我們將能夠成功地與新的或現有的競爭對手競爭。倘我們未能成功競爭,我們的業務、經營業績及利潤率可能受到重大不利影響。
倘我們未能進一步提升品牌知名度,我們可能難以維持現有及獲取新用户及業務夥伴,業務亦可能受到損害。
我們認為,維護和提升我們的品牌在一定程度上取決於我們擴大用户基礎和獲得新業務合作伙伴的能力。我們的一些潛在競爭對手已經在旅遊業擁有久負盛名的品牌。我們品牌的成功推廣將在很大程度上取決於我們是否有能力保持龐大和活躍的用户基礎,維持與業務合作伙伴的關係,提供高質量的用户支持,適當地滿足用户需求和處理用户投訴,以及組織有效的營銷和廣告計劃。我們還面臨用户投訴帶來的聲譽風險。如果用户對我們提供的旅遊產品和服務不滿意,可以對我們提出投訴。如果我們不能及時有效地解決投訴,我們的用户可能會減少他們對我們平臺和服務的使用,並可能通過一切可行的手段要求我們退款甚至進一步賠償,如果這些投訴被公之於眾,可能會損害我們的聲譽和品牌形象,並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性和不利影響。如果我們的用户羣大幅下降或增長速度慢於我們的主要競爭對手,我們的用户支持質量大幅惡化,或者我們的業務夥伴停止與我們做生意,我們可能無法經濟高效地維護和推廣我們的品牌,我們的業務可能會受到損害。
 
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目錄表
與我們或一般旅遊行業有關的負面宣傳可能會損害我們的聲譽,進而可能對我們的業務、經營業績以及我們的ADS或普通股價格造成重大不利影響。
我們品牌的聲譽對我們的業務和競爭力至關重要。對我們或整個旅遊業的負面宣傳,無論我們是否有過錯,包括但不限於與我們的業務、產品和服務、用户體驗、員工關係和福利、合規、財務狀況或前景有關的負面宣傳,無論是否有價值,都可能損害我們的聲譽,並對我們的業務和經營業績產生不利影響。如果對我們的服務或產品的使用、我們的業務運營以及與我們有關的其他方面有任何負面宣傳,潛在用户可能不願與我們進行交易。此外,我們的任何品牌的負面宣傳可能遠遠超出所涉及的品牌,特別是由於我們在整個旅遊業的廣泛存在,影響到我們的一些或所有其他品牌。此外,對其他市場參與者或個別事件的負面宣傳,無論其事實是否正確,或我們是否從事任何不適當的活動,都可能導致我們對整個行業的負面看法,並破壞我們已建立的公信力。市場的負面發展可能會導致更嚴格的監管審查,並限制我們允許的商業活動的範圍。由於對我們或整個旅遊業的負面宣傳,我們可能會失去大量用户。
我們依靠業績和品牌營銷渠道為我們的平臺帶來大量流量並增長我們的業務。我們不時聘請品牌大使,以推廣對我們業務重要的品牌或產品和服務。然而,我們無法向您保證,我們的品牌大使或相關廣告的認可將繼續有效,品牌大使將繼續受歡迎,或他們的形象將繼續保持積極,並與我們的品牌和產品旨在傳達的信息兼容。此外,我們無法向閣下保證,倘任何現有品牌大使的知名度下降,或現有品牌大使不再能夠或不適合繼續聘用,則我們可成功找到合適的名人取代其任何現有品牌大使,而終止該等聘用可能會對我們的品牌形象及產品的推廣或銷售造成重大影響。
如果發生上述任何情況,我們的業務、財務狀況、經營業績以及我們的美國存託證券或普通股的價格可能會受到重大不利影響。我們可能會產生額外成本,以從負面宣傳所造成的影響中恢復,這可能會分散管理層的注意力和其他資源,使我們的業務和運營轉移。
由於旅遊業的季節性因素,我們的季度業績可能會波動。
我們的業務經歷波動,反映了旅遊服務需求的季節性變化。因此,我們的經營業績可能會因季度而波動。例如,每年的第三季度通常佔我們年度淨收入的最高部分,主要是由於夏季對休閒和商務旅行活動的強勁需求。
任何未能保持我們的移動平臺、網站和系統的令人滿意的性能,特別是導致我們服務中斷的那些,可能會對我們的業務和聲譽造成重大不利影響,如果我們的基礎設施或技術受損或以其他方式出現故障或過時,我們的業務可能會受到損害。
我們的基礎設施(包括我們的移動平臺、網站和系統)令人滿意的性能、可靠性和可用性對我們的業務成功至關重要。任何導致我們移動平臺、網站或其他系統不可用或速度減慢的系統中斷以及我們服務中斷的系統中斷都可能減少我們的業務量並降低我們對用户的吸引力。我們的客户服務中心配備了廣泛的計算機和通信系統。我們的技術平臺以及計算機和通信系統容易受到人為錯誤、計算機病毒、火災、洪水、停電、電信故障、物理或電子故障等因素的損害或幹擾。
入室盜竊,
黑客或其他企圖破壞系統、破壞公物、自然災害和其他類似事件的行為。例如,我們在2015年5月經歷了幾個小時的網絡關閉,導致我們的移動平臺、網站和用户支持暫時中斷,以及2019年10月的酒店預訂系統故障幾個小時,影響了臨時酒店預訂服務。兩起事件均未發生數據泄露事件。我們已經實施了廣泛的措施,以確保對未來任何網絡關閉、系統故障或類似事件做出快速響應,並繼續更新我們的安全協議,以保護我們的系統免受任何人為錯誤、第三方入侵、病毒或黑客攻擊、信息或數據失竊或其他類似活動的影響。除上述事件外,截至本年度報告之日,我們未發生任何重大網絡安全事件。然而,我們不能向您保證,我們的系統在未來不會再次發生意外中斷。我們不投保業務中斷保險,以補償可能因此類中斷而造成的損失。此外,未來發生的任何此類事件都可能降低用户滿意度,損害我們的聲譽,並對我們的業務產生實質性和不利的影響。
 
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目錄表
我們使用內部開發的預訂軟件系統,支持預訂交易的幾乎所有方面。如果我們不能足夠快地升級系統和基礎設施以適應未來的流量水平、避免過時或成功地將任何新開發或購買的技術與我們現有的系統集成,我們的業務可能會受到損害。能力限制可能造成意外的系統中斷、反應時間變慢、用户支持差、預訂和確認的質量和速度受損以及報告準確的財務和業務信息的延誤。這些因素可能導致我們失去用户和生態系統合作伙伴,這將對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外,我們未來的成功將取決於我們的產品和服務適應技術和互聯網用户行為的變化的能力。例如,近年來,通過移動設備(包括智能設備、手機、平板電腦和其他手持設備)訪問互聯網的人數有所增加,我們預計這一趨勢將持續,而5G和更先進的移動通信技術得到廣泛實施。由於我們在各種移動操作系統和設備上提供我們的服務,我們依賴於我們的服務與流行的移動設備和我們不控制的移動操作系統(如Android、iOS和Windows)的互操作性。我們透過為不同設備及操作系統優化我們的移動應用程序及網站,以及實施雲端技術以支持平臺的統一後端運作,確保服務的互操作性。此類移動操作系統或設備的任何更改降低了我們服務的功能或給予競爭性服務的優惠待遇,都可能對我們服務的使用產生不利影響。此外,如果我們開發服務的平臺數量增加(這在中國等充滿活力和分散的移動服務市場通常會出現),這將導致我們的成本和開支增加。為了提供高質量的服務,我們的服務必須在我們無法控制的一系列移動操作系統、網絡、移動設備和標準中正常運行。如果我們未能開發出兼容所有移動設備和操作系統的產品和技術,或者我們開發的產品和服務沒有被各種移動設備和操作系統的用户廣泛接受和使用,我們可能無法滲透移動互聯網市場。此外,新的互聯網技術或其他技術變化的廣泛採用可能需要大量支出來修改或集成我們的產品或服務。如果我們未能跟上這些變化以保持競爭力,我們未來的成功可能會受到不利影響。
我們的業務在很大程度上取決於我們主要行政人員的持續努力,如果我們失去他們的服務,我們的業務可能會受到嚴重影響。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們主要行政人員的持續服務。我們依賴他們在業務運營、財務和旅遊服務方面的專業知識,以及他們與我們生態系統合作伙伴和股東的關係。如果我們的一位或多位關鍵管理人員無法或不願繼續擔任他們目前的職位,我們可能無法輕易更換他們。在此情況下,我們的業務可能會受到嚴重影響,我們可能會因招聘及培訓人員而產生額外開支,而我們的財務狀況及經營業績可能會受到重大不利影響。
此外,如果這些關鍵高管中的任何一位加入競爭對手或組建競爭公司,我們可能會失去用户和生態系統合作伙伴。我們的每一位執行官都與我們簽訂了一份包含保密性的服務合同,
競業禁止
條文鑑於中國法律體系的不確定性,如果我們與執行官之間發生任何爭議,我們無法向您保證這些協議將在中國執行的程度,因為這些執行官大多居住在中國並持有其大部分資產。見“—與在中國營商有關的風險—中國法律制度的不完善可能對我們造成不利影響”。
 
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目錄表
倘我們未能吸引、培訓及挽留關鍵人士及高技能僱員,我們的業務可能會受到不利影響。
如果我們的業務繼續擴張,我們將需要招聘更多的員工,包括生態系統合作伙伴管理人員以維護和擴展我們的生態系統合作伙伴網絡,信息技術和工程人員以維護和擴展我們的移動平臺、網站、客户服務中心和系統,以及客户服務代表以服務越來越多的用户。如果我們無法在這些領域識別、吸引、僱用、培訓和保留足夠的員工,我們的移動平臺、網站和客户服務中心的用户可能無法獲得滿意的體驗,並可能轉向我們的競爭對手,這可能會對我們的業務和經營業績造成不利影響。
我們的業務受到國際運營風險的影響,包括但不限於運營風險、合規風險和聲譽風險。
多年來,我們的業務擴展至海外,並於多個海外司法管轄區(如歐洲及東南亞國家)經營業務。由於我們計劃透過合作伙伴及投資的方式長期擴大我們的全球業務,我們的業務營運面臨各種風險,包括但不限於運營風險、合規風險及聲譽風險。遵守適用於我們國際業務的外國法律和法規會增加我們在外國司法管轄區開展業務的成本。這些法律和法規包括數據隱私要求、勞資關係法、税法、外匯相關法規、反競爭法規、禁止向政府官員付款、市場準入、進出口和一般貿易法規,包括但不限於經濟制裁和禁運。違反這些法律和法規可能導致罰款和處罰,對我們、我們的管理人員或員工的刑事制裁,以及禁止我們開展業務,包括失去貿易特權。任何此類違規行為可能導致我們無法在一個或多個國家提供產品和服務,可能延遲或阻止潛在收購,也可能嚴重損害我們的聲譽、我們的品牌、我們的國際擴張努力、我們吸引和留住員工的能力、我們的業務和我們的經營業績。遵守這些法律需要管理層的大量關注和努力,這可能會轉移管理層對我們業務運營的注意力,並可能損害我們發展業務的能力,或者可能會增加我們的開支,因為我們需要專門或其他額外的資源來協助我們的合規工作。我們的成功部分取決於我們預測這些風險和管理這些困難的能力。我們監察我們的營運,並調查有關交易的不當行為的指控以及該等交易的記錄方式。在情況需要時,我們會向政府當局提供資料並報告我們的調查結果,但不能保證該等當局不會採取行動。此外,隨着我們的業務及業務在國際市場擴張,我們可能面臨其他貨幣的外匯風險增加。
當前國際貿易緊張局勢和政治緊張局勢加劇,特別是中美之間,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
最近,國際經濟關係緊張加劇,比如美國和中國之間的緊張關係。美國政府最近對從中國進口的某些產品徵收、並可能繼續徵收額外、新的或更高的關税,以懲罰中國的不公平貿易做法。中國的迴應是對從美國進口的某些產品徵收並提議徵收額外、新的或更高的關税。經過數月的相互報復行動,2020年1月15日,美國與中國簽訂了《美利堅合眾國與人民Republic of China經貿協定》,作為第一階段貿易協定,於2020年2月14日生效。
此外,由於貿易爭端等原因,美國與中國之間的政治緊張局勢升級,
新冠肺炎
大流行,中華人民共和國全國人民代表大會常務委員會通過維護香港特別行政區國家安全,美國財政部對香港特別行政區和中華人民共和國中央政府的某些官員實施制裁,以及美國政府發佈的禁止與某些選定的中國科技公司進行某些交易的行政命令,以及2020年11月發佈的針對美國人在指定的“中共軍事公司”的某些證券上進行交易的13959號行政命令。由於我們在中國和世界其他地方與廣泛的商業合作伙伴合作,如果我們的任何主要商業合作伙伴成為美國政府制裁或限制的對象,我們的業務可能會受到不利影響。日益加劇的政治緊張局勢可能會降低兩個主要經濟體之間的貿易、投資、技術交流和其他經濟活動的水平,這將對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生實質性的不利影響。美國與中國之間的這種緊張局勢,以及可能由於烏克蘭衝突和對俄羅斯的制裁而導致的任何升級,都可能對中國的總體、經濟、政治和社會狀況產生負面影響,進而對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
 
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我們可能無法阻止他人使用我們的知識產權,這可能會損害我們的業務並使我們面臨訴訟。
我們認為我們的域名、商號、商標、專利、
專有技術,
和類似的知識產權對我們的成功至關重要。我們試圖依靠知識產權保護法、保密法和保密合同來保護我們的知識產權。然而,這些法律和合同的條款可能不會為我們提供足夠的保護,而在中國,保護我們的知識產權不受侵犯的法律程序可能會困難、耗時和昂貴。此外,隨着我們的業務在全球範圍內進一步發展,我們可能無法在世界各地執行我們的知識產權,這反過來可能會對我們的國際業務和業務產生不利影響。在某些外國司法管轄區,我們在保護和執行知識產權方面可能會遇到重大問題。某些國家的法律制度不利於知識產權保護的實施,這可能會使我們很難阻止對我們知識產權的侵犯或挪用。在外國司法管轄區強制執行我們的所有權的訴訟程序可能會導致鉅額成本,並將我們的努力和注意力轉移到我們業務的其他方面。
我們採取的措施可能不足以防止我們的專有技術被盜用。任何挪用行為都可能對我們的業務和經營業績產生負面影響。此外,我們可能需要訴諸法庭來執行我們的知識產權。與我們的知識產權有關的訴訟可能會導致鉅額費用以及資源和管理層注意力的轉移。見“在中國做生意的風險--中國法律制度方面的不確定性可能會對我們造成不利影響。”
我們依賴第三方的服務來開展我們的業務並將我們的產品交付給用户,如果這些服務的質量發生任何中斷或惡化,我們的用户可能不會繼續使用我們的服務。
我們依賴第三方計算機系統來託管我們的網站,以及作為我們技術平臺基礎的一些軟件的第三方許可證。此外,我們依託第三方交通票務機構,在大中國地區的一些城市發行交通票和旅行保險產品、確認和遞送。我們還依賴第三方本地運營商來交付
現場
為我們的套餐旅遊提供服務
目的地
活動用户和其他服務,如汽車服務。
我們獲得這些或其他第三方的產品或服務的能力的任何中斷或他們的表現的惡化,例如服務器錯誤或中斷,或不誠實的商業行為,都可能損害我們自己的服務的時間和質量。如果我們的服務提供商未能及時向我們的用户提供高質量的服務,或者我們不顧我們的要求提供與其描述有實質性差異的服務,或者沒有相關法律法規要求的許可證或許可,違反任何適用的規章制度,或者涉及負面宣傳事件,我們的服務將達不到我們用户的預期,我們的用户可能會向我們索賠並停止使用我們的在線平臺,我們的聲譽和品牌將受到損害。此外,如果我們與這些第三方中的任何一方的協議終止,我們可能無法及時或以對我們有利的條件找到替代支持來源。
我們可能成為第三方有害行為的對象,包括對監管機構的投訴、負面博客帖子以及公開傳播對我們業務的惡意評估,這可能會對我們的聲譽產生負面影響,導致我們失去市場份額、生態系統合作伙伴、用户和收入,並對我們的美國存託憑證或普通股價格產生不利影響。
我們可能成為第三方反競爭、騷擾或其他有害行為的目標。此類行為可能包括向監管機構提出的關於我們的運營、會計、收入、業務關係、業務前景和商業道德的匿名或非匿名投訴。此外,任何人,無論是否與我們有關,都可以匿名方式在互聯網聊天室、博客或任何網站上發佈直接或間接針對我們的指控。由於此類第三方行為,我們可能會受到政府或監管機構的調查,並可能需要花費大量時間和大量成本來處理此類第三方行為,我們不能向您保證,我們將能夠在合理的時間內或根本不對每一項指控進行最後反駁。我們的聲譽也可能因公開傳播有關我們業務的匿名指控或惡意聲明而受到負面影響,這反過來可能導致我們失去市場份額、生態系統合作伙伴、用户和收入,並對我們的美國存託憑證或普通股價格產生不利影響。
 
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我們面臨支付處理風險。
我們接受各種不同的在線支付方式,並依賴第三方來處理此類支付。接受和處理這些付款方式需要遵守某些規章制度,並需要支付交換費和其他費用。如果支付處理費增加,支付生態系統中的重大變化,如延遲接收支付處理商的付款或有關支付處理的規則或法規的變化,我們的收入、運營費用和運營結果可能會受到不利影響。
我們也無法控制我們第三方支付服務提供商的安全措施,我們使用的在線支付系統的安全漏洞可能會使我們面臨訴訟,並可能因未能保護機密用户信息而承擔責任,並可能損害我們的聲譽和我們使用的所有在線支付系統的安全性。如果發生廣為人知的互聯網安全漏洞,擔心其在線支付安全的用户可能不願通過支付服務提供商購買我們的產品和服務,即使公開的漏洞不涉及我們使用的支付系統或方法。我們還可能受到與我們提供的各種支付方式相關的欺詐和其他非法活動的影響,包括在線支付選項。我們還可能受到管理電子資金轉賬和在線支付的各種規則、法規和要求的約束,這些規則、法規和要求可能會發生變化或重新解釋,使我們難以或不可能遵守。如果我們不遵守這些規則或要求,我們可能會被罰款和更高的交易費,並失去接受我們的用户的信用卡和借記卡支付、處理電子資金轉賬或促進其他類型的在線支付的能力。如果發生上述任何情況,並損害我們使用的支付系統的聲譽或感知的安全性,我們可能會失去用户,因為他們可能會被勸阻在我們的平臺上購買產品或服務,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
如果我們的酒店合作伙伴或用户向我們提供有關用户入住或失實陳述的不真實信息,我們可能無法確認和收取我們有權獲得的收入。
我們幾乎所有的住宿預訂收入都是通過我們的平臺從酒店預訂合作伙伴那裏獲得佣金的。為了確認用户是否遵守預訂的行程,我們通常會詢問酒店,偶爾也會詢問用户。我們依賴酒店合作伙伴和用户向我們提供有關用户的真實信息
辦理入住手續
退房
日期,這是計算我們有權從酒店合作伙伴那裏獲得的佣金的基礎。如果我們的酒店合作伙伴或用户向我們提供關於我們的用户在酒店停留時間的不真實信息,我們將無法收取我們有權獲得的收入。此外,使用這些不真實的信息可能會導致不準確的業務預測和計劃,這可能會對我們的業務規劃和戰略產生不利影響。
如果我們無法預測在假日旺季需要購買的庫存量,我們可能會蒙受損失。
在中國的節日旺季,我們與選定的生態系統合作伙伴建立有限的商家業務關係,以確保為我們的用户提供足夠的供應。在商家業務關係中,我們先購買酒店房間和交通票,然後再將它們出售給我們的用户,因此會產生庫存風險。隨着我們在2019年擴大線下業務,部分歸功於我們的包價旅遊產品,我們的需求也相應增加。如果我們無法正確預測我們承諾購買的酒店房間和交通票的需求,我們將負責彌補我們無法銷售的酒店房間和交通票的成本,我們的財務狀況和經營業績將受到不利影響。
 
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如果我們在中國的子公司享受的税收優惠減少或取消,我們的經營業績可能會受到影響。
根據修訂後的《中華人民共和國企業所得税法》或《企業所得税法》及相關實施細則,外商投資企業和內資企業統一按25%的税率徵收企業所得税。如果某些企業符合“高新技術企業”或HNTE的資格,或者如果它們位於適用的中國地區,受企業所得税法和相關法規中描述的某些一般限制的限制,它們將受益於企業所得税法規定的15%的優惠税率。
2008年和2009年12月,我們的一些中國子公司,攜程計算機技術(上海)有限公司,攜程計算機技術,攜程旅遊信息技術(上海)有限公司,攜程旅遊信息,攜程旅遊網絡科技(上海)有限公司,攜程旅遊網絡,北京去哪兒軟件科技有限公司,或去哪兒軟件,以及我們的一家合併關聯中國實體,北京曲納信息技術有限公司,或去哪兒北京,各自被有關地方當局根據企業所得税法確認為HNTE,有效期為三年。因此,這些實體有權享受15%的優惠税率,只要它們保持其對HNTE的資格,這些資格須經主管部門核查並每三年續簽一次。攜程電腦科技、攜程旅遊資訊和攜程旅遊網的HNTE資格已經續簽,將於2022年底到期。去哪兒軟件和去哪兒北京的HNTE資格已經續簽,將於2023年底到期。北京虎金信榮科技有限公司,或稱北京虎金信榮,也是一家HNTE,2019年至2021年享受15%的優惠所得税税率,並正在申請續簽其資格。此外,攜程商務旅行信息服務(上海)有限公司和上海協樂信息技術有限公司於2021年首次被上海有關地方當局指定為HNTE,並在2023年之前享受15%的優惠所得税税率。中國政府有關部門每三年對HNTE資格進行一次定期審查。當地政府當局給予我們子公司的税收優惠須接受定期審查,並可隨時調整或撤銷。我們不能向您保證,我們的子公司和合並後的關聯中國實體在未來接受重新評估時,將繼續符合HNTE的資格。2001年,國家統計局、財政部、海關總署聯合發佈了《關於西部大開發税收優惠政策有關問題的通知》或202號通知,開始在中國所在的西部地區實施税收優惠政策。根據202號通知,從2001年到2010年,本通知適用範圍內的公司,如果其業務屬於國家現行鼓勵發展的產業、產品和技術目錄或外商投資產業指導目錄中的“鼓勵”類別,並且此類“鼓勵”業務的收入不低於總收入的70%,則有資格申請15%的所得税優惠税率。2011年,國家統計局、財政部、海關總署聯合發佈了《關於加強對華税收政策有關問題的通知》。
深入探討
實施西部大開發戰略,或58號通知,根據該通知,2011年至2020年將適用西部地區鼓勵類產業目錄或西部地區目錄,而不是202號通知規定的兩個目錄。根據中國國家發展和改革委員會在2014年晚些時候發佈的《西部地區目錄》,鼓勵類產業包括《產業結構調整指導目錄》、《外商投資產業指導目錄》、《中西部地區外商投資優勢產業目錄》以及其他專門適用於西部地區的鼓勵類產業。2020年4月23日,財政部、國家統計局、國家發改委聯合發佈了《關於續訂西部大開發企業所得税政策的公告》,將鼓勵類企業的税收比例要求降至不低於60%,並將於2021年至2030年適用。得益於這一政策,成都攜程、成都攜程國際和成都攜程信息技術有限公司(簡稱成都信息)在2012年和2013年獲得了地方當局的批准,承認這三家公司的主營業務屬於《產業結構調整指導目錄》的鼓勵目錄。因此,這些實體有權享受15%的優惠税率,直到2030年,只要他們的“鼓勵”業務所佔比例不低於現行政策所要求的百分比。如果終止對這些實體的税收優惠,這些實體將被徵收25%的標準税率,這將大幅增加我們的納税義務。
 
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我們可能會因在我們的在線門户網站或我們的業務運營的其他方面提供的信息而面臨法律或行政訴訟,這可能會耗費時間進行辯護。
我們的在線門户網站包含我們和第三方發佈的酒店、交通、熱門度假目的地和其他旅遊相關主題的信息。如果在我們的在線門户網站上訪問的任何信息包含錯誤或虛假或誤導性信息,第三方可能會對我們採取行動,以彌補因使用這些信息而產生的損失。我們不時成為及將來可能成為日常業務過程中產生的各種法律或行政訴訟的一方,包括有關違約索賠、知識產權侵權、反競爭索賠、與我們的網約車服務有關的索賠、我們提供的廣告服務及定價資料以及其他事宜的訴訟。儘管該等程序本身具有不確定性,且無法確切預測其結果,惟吾等相信,解決吾等目前未決事項不會對吾等的業務、綜合財務狀況、經營業績或現金流量造成重大不利影響。無論此類訴訟的結果和價值如何,任何法律行動都可能因辯護費用、負面宣傳、轉移管理層注意力和其他因素而對我們產生不利影響。此外,一項或多項法律或行政訴訟的不利解決方案(無論是在中國還是在其他司法管轄區)可能會對我們的財務狀況、經營業績或特定期間的現金流量造成重大不利影響,或損害我們的聲譽。
我們可能對我們在線平臺和網站的用户違反互聯網安全或欺詐交易負責。
互聯網行業在信息安全和隱私方面面臨着巨大的挑戰,包括機密信息的存儲、傳輸和共享。近年來,中國政府當局頒佈了關於互聯網使用的立法,以保護個人信息不受任何未經授權的披露。2016年11月,中華人民共和國全國人民代表大會常務委員會公佈了《中華人民共和國網絡安全法》,自2017年6月1日起施行。《中華人民共和國網絡安全法》要求網絡運營者,包括互聯網信息服務提供商等,根據適用的法律法規以及國家和行業標準的強制性要求,採取技術措施和其他必要措施,以保障其網絡的安全穩定運行,規定了一項相對模糊但廣泛的義務,即在刑事調查或出於國家安全原因向公共和國家安全當局提供技術支持和協助。法律進一步要求互聯網信息服務提供者制定網絡安全事件應急預案,一旦發生危害網絡安全的事件,立即向主管部門報告,並採取相應的補救措施。任何違反《中華人民共和國網絡安全法》的行為都可能使我們受到警告、罰款、沒收違法所得、吊銷執照、取消備案、關閉網站或刑事責任的處罰。見“項目4.公司信息-B.業務概述-中華人民共和國政府規章-與互聯網信息安全和隱私保護有關的條例”。
我們的交易很大一部分通過互聯網進行,包括我們的在線平臺和網站。在此類交易中,通過公共網絡安全傳輸機密信息(如用户的行程、酒店和其他預訂信息、信用卡信息、個人信息和賬單地址),並確保我們的用户、酒店合作伙伴和航空公司合作伙伴信息的機密性、完整性、可用性和真實性,對於保持他們對我們在線產品和服務的信心至關重要。我們目前的安全措施可能不夠充分,可能包含我們未能識別的缺陷,技術進步、黑客專業知識水平的提高、密碼學領域的新發現或其他可能增加我們的脆弱性。例如,一家專注於互聯網安全信息交換的第三方網站於2014年3月發佈消息稱,由於我們進行了臨時測試,某些包含用户信用卡信息的數據文件被儲存在我們維護的本地服務器上,這可能導致這些用户的信息暴露給黑客。我們在新聞報道發佈後兩小時內消除了潛在安全隱患的原因,然後檢查了所有其他可能的泄漏,發現有93個用户的信用卡數據可能被上述網站下載,以確定潛在風險。若日後再次發生與互聯網安全有關的類似事件,我們的業務、經營業績、用户體驗及聲譽可能會受到重大不利影響。2011年8月,中國最高人民法院和中國最高人民檢察院發佈了關於黑客攻擊和其他網絡犯罪的司法解釋。然而,它對遏制黑客攻擊和其他非法在線活動的效果仍有待觀察。
 
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我們努力遵守適用的數據保護法律和法規,以及我們的隱私政策,以及我們可能承擔的與隱私和數據保護有關的其他義務。需要大量的資本、管理和人力資源來加強信息安全,並解決安全故障引起的任何問題。如果我們無法保護我們的系統和存儲在我們系統中的信息免受未經授權的訪問、使用、披露、中斷、修改或破壞,這些問題或安全漏洞可能會導致損失,使我們面臨訴訟和可能對機密信息所有者承擔責任,擾亂我們的運營,並可能損害我們的聲譽和吸引用户的能力。
中國政府監管
機票,
旅行社、互聯網行業以及我們經營的其他行業。倘我們未能取得或維持所有相關許可證及批准,或倘中國政府對該等行業施加更多限制,我們的業務可能會受到不利影響。
中國政府監管
機票,
旅行社、互聯網行業以及我們經營的其他行業。我們須取得不同監管機構的適用許可證或批准,以開展業務,包括就增值電信、旅行社及互聯網相關活動分別取得許可證。倘我們日後未能取得或維持任何所需許可證或批准,我們可能會受到各種處罰,例如罰款或暫停該等受規管業務的營運,這可能會嚴重擾亂我們的業務營運。因此,我們的財務狀況及經營業績可能受到不利影響。
特別是,中國民用航空局和國家發改委監管機票定價。民航管理局還監督向下列人員支付的佣金:
機票
與中國航空運輸協會合作。如果民航局、發改委、中國航空運輸協會或其任何地區分會採取限制性政策,
機票
收入可能受到不利影響。
此外,中國政府可頒佈新法律及法規、解釋現有法律及法規,以及監管指引及政策。我們可能無法始終跟上這些發展,如果我們未能及時遵守或根本不遵守這些法律、法規和政策,我們可能會受到監管或行政處罰,並導致運營中斷。例如,全國人民代表大會常務委員會頒佈了《中華人民共和國
電子商務
2018年8月31日的法律,於2019年1月1日生效。根據中國
電子商務
法律,一個
電子商務
平臺經營者必須與在其平臺上經營的相關商户承擔連帶責任,在下列情況下,未採取必要措施的,可能被處以警告和罰款:(I)明知或應當知道在其平臺上經營的商户提供的產品或服務不符合人身或財產安全要求,或者該等商户的其他行為可能侵犯消費者的合法權益;或(Ii)已被告知在其平臺上經營的商户侵犯任何其他第三方的知識產權,但未及時採取措施。此外,對於影響消費者生命健康的產品或者服務,
電子商務
平臺經營者未對商户資質進行審核,或未能保障消費者安全,造成消費者損害的,必須承擔相應責任,並可能受到警告和罰款。此外,根據中華人民共和國文化和旅遊部於2020年8月20日頒佈並於2020年10月1日起施行的《在線旅遊經營管理暫行辦法》,在線旅遊經營者必須像我們一樣,提供真實、準確的旅遊服務信息,不得有虛假宣傳和廣告。在線旅遊平臺經營者必須核實在平臺上註冊的所有旅遊經營者的身份、許可證、質量標準、信用等級等信息。在線旅遊經營者必須保護旅行者的個人數據隱私,不能濫用數據分析技術,基於消費記錄和偏好設定不公平的交易條件。平臺經營者還必須向旅客發出安全警告,如果未能履行管理措施要求的相關義務,必須承擔責任。
此外,我們還提供核心業務附帶的在線消費金融服務。由於中國在線消費金融行業的歷史相對較短,中國政府仍在建立一個全面監管該行業的框架。管理該行業的相關規章制度是一般性的,有待進一步解釋或補充。因此,我們不能向您保證,我們將能夠獲得提供在線消費金融服務所需的所有許可證和許可。此外,我們可能不得不不時地對我們的業務進行重大改變,以符合管理在線和旅遊行業的不斷變化的法律、法規和政策,特別是我們業務的許多方面,這可能會增加我們的運營成本或限制我們提供的服務選擇,這反過來可能會對我們的運營結果產生不利影響。
 
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我們不遵守各個司法管轄區的隱私和數據保護法律法規,可能會受到制裁、損害和訴訟,並可能損害我們的聲譽和業務。
我們收集和處理用户的某些個人數據,包括電子郵件地址、使用數據、身份信息、用户密碼和其他信息。我們還收集和處理用户帳單信息,如信用卡號碼、全名、帳單地址和用户的電話號碼。
我們受不同司法管轄區的隱私和數據保護法律法規的約束,如中國和歐盟。隱私法為我們的個人信息的存儲、使用、處理、披露、傳輸和保護提供了限制和指導。我們努力遵守與隱私和數據保護相關的所有適用法律、法規和政策。我們還受隱私政策和對我們用户的使用條款所產生的隱私和數據安全相關義務的約束,如果我們被認為錯誤地處理、使用、存儲、披露或以其他方式處置了個人數據,我們可能會向第三方承擔責任。
數據安全和保護已成為中國監管機構的政策重點之一。中國在這方面的監管和執法制度相對較新,發展迅速。因此,在相關法規的解釋和執行及其對我們的影響方面仍然存在很大的不確定性,這使得很難確定在某些情況下哪些行動或不行動可能被視為違反適用的法律和法規。
《中華人民共和國數據安全法》於2021年9月生效,確立了按重要程度分級的數據保護制度。自2021年9月以來,民航委等有關部門頒佈並提出了一系列涉及信息保護和數據安全的法律法規和立法草案,包括但不限於《關於加強互聯網信息服務算法綜合治理的指導意見》、《互聯網信息服務算法推薦管理規定》、《數據出站安全評估辦法(徵求意見稿)》、《互聯網數據安全管理條例(徵求意見稿)》、《網絡數據安全管理辦法(徵求意見稿)》、《工業和信息化領域數據安全管理辦法(試行)(徵求意見稿)》。其中,CAC於2021年11月發佈的《網絡數據安全管理辦法(徵求意見稿)》規定,數據處理單位在香港上市對國家安全有或可能產生影響的,應申請網絡安全審查。截至本年度報告發布之日,《網絡數據安全管理辦法(徵求意見稿)》中規定的確定對國家安全具有或可能產生影響的監管參數尚不明確,有待CAC進一步解釋和細化。在立法時間表、最終內容、解釋和實施方面,仍然存在很大的不確定性,特別是對確定在香港上市是否對國家安全具有或可能產生影響的標準的詳細解釋。截至本年度報告之日,《網絡數據安全管理辦法(徵求意見稿)》尚未生效,其中規定的實施網絡安全審查的申請渠道和詳細程序尚未到位。
 
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目錄表
《個人信息保護法》於2021年11月生效,整合了有關個人信息權和隱私保護的各種規則,適用於中國境內的個人信息處理和中國境外的某些個人信息處理活動,包括向中國境內的自然人提供產品和服務或分析和評估中國境內的自然人的行為。此外,2021年12月,CAC等多家機構聯合頒佈了修訂後的《網絡安全審查辦法》,並於2022年2月起施行。根據《網絡安全審查辦法》,如果相關活動影響或可能影響國家安全,購買網絡產品和服務的關鍵信息基礎設施運營商或CIIO,或進行數據處理活動的互聯網平臺運營商,必須接受網絡安全審查。《網絡安全審查措施》還將網絡安全審查要求擴大到擁有100多萬用户個人信息的互聯網平臺運營商,如果此類運營商打算在外國上市的話。此外,中國政府有關部門如認定互聯網平臺運營商的網絡產品或服務或數據處理活動影響或可能影響國家安全,可啟動網絡安全審查。根據2021年9月生效的《關鍵信息基礎設施安全保護規定》,CIIO應履行保護關鍵信息基礎設施安全的一定義務,包括但不限於每年至少進行一次網絡安全測試和風險評估。安全防護部門負責按照鑑定規則組織對本行業、本地區的關鍵信息基礎設施進行鑑定,並將鑑定結果及時通知經營者,並將鑑定結果上報國務院公安部門。
然而,中國政府機關在解釋及執行該等法律方面擁有廣泛酌情權。作為主要互聯網平臺,我們面臨被視為CIIO或符合中國網絡安全法規定的網絡平臺運營商的風險。如我們被認定為CIIO,我們將須履行中國網絡安全法律及其他目前不適用於CIIO的適用法律所規定的各項義務,包括(其中包括)設立專門的安全管理機構、組織定期的網絡安全教育和培訓、制定網絡安全事件應急預案以及定期進行應急演練。此外,雖然我們購買的互聯網產品和服務主要是帶寬、服務器和營銷服務,但我們可能需要遵循網絡安全審查程序,並在購買某些網絡產品和服務之前向網絡安全審查辦公室提出申請。在網絡安全審查期間,我們可能會被要求暫停向用户提供任何現有或新的服務,而我們的運營可能會遇到其他中斷,這可能導致我們失去用户,從而對我們的業務造成不利影響。網絡安全審查還可能導致負面宣傳,並轉移我們管理層和其他資源的時間和注意力。我們準備申請材料和進行申請可能會花費昂貴和耗時。此外,我們無法向您保證,我們會及時或根本就不會獲得網絡安全審查辦公室和相關政府部門的批准或批准。如果我們在中國被發現違反了網絡安全要求,相關政府部門可以酌情進行調查、徵收罰款、要求應用商店下架我們的應用、停止提供與我們的應用相關的查看和下載服務、禁止在我們的平臺上註冊新用户,或要求我們以對我們的業務造成重大不利的方式改變我們的業務慣例。任何這些行為都可能擾亂我們的運營,並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
由於我們經營網站及移動應用程序以及提供若干互聯網服務,我們亦須遵守有關互聯網信息安全及隱私保護的其他適用中國法律及法規,見“第4項”。公司信息—B業務概述—中國政府法規—互聯網信息安全和隱私保護相關法規"以瞭解這些法律法規的詳情。
歐盟傳統上對什麼是個人信息採取更廣泛的看法,並根據其隱私和數據保護法規定了更大的義務。特別是,歐盟於2016年4月通過了新的《通用數據保護條例》,該條例於2018年5月生效。《一般數據保護條例》對數據處理者和控制者提出了更嚴格的要求,包括更全面地披露個人信息的處理、數據保留限制和刪除要求、在數據泄露情況下強制通知,以及在某些特定數據處理情況下提高有效同意的標準。《一般數據保護條例》還包括對不遵守要求的行為的更高的處罰。例如,如果發生違規行為,可能會被處以高達2000萬歐元或高達全球年營業額的4%的罰款,以較高者為準。除《一般數據保護條例》外,當中國或其他司法管轄區有關數據隱私的其他法律法規生效時,有關隱私用户通知和數據處理的更嚴格要求將要求我們調整業務併產生額外成本。
 
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隱私和數據保護問題正變得越來越廣泛,可能導致我們的用户拒絕提供必要的個人數據,以使他們有效地使用我們的平臺。我們已實施多項措施及安全協議,以維持及改善我們的隱私保護能力。然而,由於相關法律及法規相對較新,該等法律及法規的詮釋及應用存在不確定性,我們的隱私及數據保護慣例可能會或將不符合適用的監管要求及╱或我們對用户的使用條款。任何違反這些法律、法規、義務或我們的用户使用條款的規定和要求,我們可能會受到警告、罰款、沒收非法所得、吊銷許可證、暫停營業、關閉網站甚至刑事責任。遵守該等要求可能導致我們產生大量開支,或以可能損害我們業務的方式改變或改變我們的做法。任何導致未經授權發佈我們用户數據的系統故障、安全漏洞或失誤都可能損害我們的聲譽和品牌,進而損害我們的業務,並使我們面臨潛在的法律責任。
我們已承擔大量債務,並可能在未來產生額外債務。我們可能無法產生足夠的現金來償還我們的未償還和未來債務。
我們為執行我們的業務營運及策略而承擔了大量債務。倘吾等以現金結算或贖回可換股票據,吾等之債務責任將更為重大。
我們的鉅額債務可能會對您造成重大影響。例如,它可以:
 
   
使我們更容易受到不利的整體經濟和工業條件的影響;
 
   
要求我們將運營現金流的大部分用於償還債務,從而減少我們可用的現金流,用於支付營運資金、資本支出和其他一般企業用途;以及
 
   
除其他事項外,限制我們進行額外融資活動的能力,或增加額外融資成本。
我們可能會不時招致額外的債務和或有負債。如果我們承擔更多債務,我們因鉅額債務和槓桿而面臨的風險可能會加劇。例如,自2018年以來,我們與第三方金融機構簽訂了資產支持證券化安排,併成立了證券化工具,向第三方投資者發行循環債務證券。在2019年、2020年和2021年,我們還從某些金融機構獲得了貸款便利。2020年7月,我們發行了本金總額為5億美元的1.50%可交換優先債券,2027年到期。
我們能否產生足夠現金以履行未償還及未來債務責任,將取決於我們未來的經營表現,而未來的經營表現將受當前經濟狀況及財務、業務及其他因素的影響,其中許多因素並非我們所能控制。因此,我們可能無法產生或獲得足夠的現金流來支付我們的預期經營開支,並在到期時償還我們的債務。
隨着業務規模的擴大,我們可能面臨更大的呆賬風險。
我們為某些生態系統合作伙伴提供信貸條款,並在用户在我們的平臺上預訂旅遊產品時代他們付款,從而為他們提供信貸。我們的應收賬款及其他應收款隨業務增長而增加。我們無法向您保證,我們將能夠及時全額收回來自生態系統合作伙伴和用户的未償還應收款項。因此,我們可能面臨更大的風險,
不付款
此外,隨着業務規模的擴大,我們可能需要為信貸損失計提更高的準備金。我們確認了截至2021年12月31日的年度的信貸損失撥備人民幣1.41億元,而截至2020年12月31日的年度為人民幣7億元,主要是由於我們在2020年已經計入了足夠的信貸損失撥備,這是由於
新冠肺炎
大流行。截至2020年12月31日止年度,我們確認信貸損失準備人民幣7億元,主要用於我們的生態系統合作伙伴,如中國和全球的航空公司、酒店和跟團遊供應商。我們的信貸損失準備在2020年第一季度有所增加,這是因為
新冠肺炎
大流行。我們經歷了取消預訂的退款增加,這是我們代表我們的生態系統合作伙伴支付的。相應地,我們為此類退款的應收賬款確認了更多信貸損失撥備,以反映某些旅遊生態系統合作伙伴的信用風險狀況惡化。在2020年第三季度和第四季度,我們為我們的旅遊生態系統合作伙伴記錄了信貸損失撥備的逆轉,反映出隨着國內旅遊業的復甦,信用風險狀況有所改善。如果我們不能成功地管理我們的應收賬款,我們的經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
 
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我們對股份薪酬的會計處理可能會繼續大幅減少我們的淨收入。
我們已根據ASC 718“補償-股票補償”或ASC 718將基於股票的薪酬入賬,該條款要求上市公司根據基於股票的獎勵所需的服務期,將股票期權和其他基於股票的薪酬的公允價值確認為費用。我們已向員工、高級管理人員和董事授予基於股票的薪酬獎勵,包括股票期權和限制性股票單位,以激勵業績並使他們的利益與我們的利益保持一致。見“項目6.董事、高級管理人員和僱員--B.薪酬--僱員股份獎勵計劃”。由於我們的股權激勵計劃下的授予和未來可能的授予,我們在過去產生了,並預計在未來期間將繼續產生大量的基於股票的薪酬支出。這些費用的金額是基於基於股份的獎勵的公允價值。
董事會可酌情更改任何先前已發行購股權的條款,而任何該等變動可能會大幅增加我們於有關變動生效期間及任何未來期間的以股份為基礎的薪酬開支金額。例如,2019年12月,我們完成了一項
一次性
修訂購股權,據此,合資格僱員可將先前根據二零零七年股份獎勵計劃或經修訂及重列全球獎勵計劃授出的每四份購股權交換為一份新購股權,使每名合資格承授人有權購買一股普通股,惟先前授出之合資格購股權(及須予交換)各自之行使價超逾每股普通股40結雅。每份新購股權之行使價為每股普通股0. 00125美元,歸屬時間表維持不變。由於修訂,先前購買6,686,792股普通股之購股權已交換為購買1,672,208股普通股之新購股權。此外,隨着我們股份獎勵的歷史性變化和延長,ASC 718的應用將繼續對我們的淨收入產生重大影響。此外,用以釐定已發行獎勵之公平值或已授出股本獎勵之金額及類型之各種假設之未來變動亦可能對未來以股份為基礎之薪酬開支之金額產生不確定性。
確定某些金融資產的公允價值變動需要管理層基於不可觀察的投入做出重大判斷和估計,這可能導致估值不確定性和我們長期投資的公允價值發生變化。
截至2021年12月31日,我們有34億元人民幣(5.26億美元)的投資被歸類在公允價值層次結構中的第3級投資,即第3級投資。第3級投資的公允價值由吾等根據收益法釐定,該等收入法利用各種不可觀察的投入,需要我們就收入增長率、加權平均資本成本、缺乏適銷性折扣、預期波動性及股權分配概率的假設及估計作出重大判斷。因此,這樣的確定需要我們做出估計和假設,這些估計和假設可能會受到重大變化的影響,因此固有地涉及一定程度的不確定性。非本公司所能控制的因素,例如整體經濟狀況、市場利率變動及資本市場穩定,可能會對我們所使用的估計產生重大影響,並導致不利的變化,從而影響Level 3 Investments的公允價值。如果任何估計和假設發生變化,我們的金融資產的公允價值可能會發生變化,這將對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
詳情見“項目5.經營和財務回顧及展望--A.經營業績--關鍵會計政策和估計--可供出售債務投資的公允價值”。
 
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未能對財務報告保持有效的內部控制可能導致我們公佈的財務報表出現錯誤,進而可能對我們的美國存託證券或普通股的交易價格造成重大不利影響。
我們受美國證券法規定的報告義務的約束。根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404節的要求,美國證券交易委員會通過了規則,要求上市公司在其年報中包括一份關於此類公司財務報告內部控制有效性的管理層報告。此外,上市公司的獨立註冊會計師事務所必須出具公司財務報告內部控制有效性的證明報告。我們的管理層對我們財務報告內部控制的有效性進行了評估,並得出結論,我們的財務報告內部控制截至2021年12月31日是有效的。此外,我們的獨立註冊會計師事務所證明瞭我們的內部控制的有效性,並報告我們的財務報告內部控制自2021年12月31日起生效。如果我們不能保持我們對財務報告的內部控制的有效性,我們可能無法持續地得出結論,即我們根據薩班斯-奧克斯利法案對財務報告進行了有效的內部控制。此外,對財務報告進行有效的內部控制對於我們編制可靠的財務報告是必要的。因此,任何未能對財務報告保持有效的內部控制都可能導致投資者對我們財務報表的可靠性失去信心,進而可能對我們的美國存託憑證或普通股的交易價格產生負面影響。此外,我們可能需要產生額外的成本,並使用額外的管理和其他資源,以努力遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條和未來的其他要求。
我們可能需要額外的資金,但我們可能無法獲得。
我們相信,我們的流動現金及現金等價物、短期投資、經營現金流量及融資活動所得款項將足以滿足我們在可見未來的預期現金需求。然而,由於業務狀況的變化或其他未來發展,包括我們可能決定進行的任何投資或收購,我們可能需要額外的現金資源。如果該等資源不足以滿足我們的現金需求,我們可能尋求出售額外股權或債務證券或獲得信貸融資。出售額外股本證券可能導致股東進一步攤薄。債務的發生將導致償債責任增加,並可能導致經營及融資契約,從而限制我們的業務。我們不能向你方保證,如果有的話,我們可以接受的金額或條件的融資。
此外,未來債務融資的條款可能導致更具限制性的契約,從而進一步限制我們的業務營運。倘我們無法在需要時籌集額外資金,我們繼續支持業務及應對業務挑戰的能力將受到嚴重限制,我們的業務、經營業績及財務狀況將受到重大不利影響。
我們所作短期投資的公允價值變動波動可能會影響我們的經營業績。
從歷史上看,我們做的是短期投資,
(i)持有至到期
一年內到期並按攤銷成本列報的投資;(Ii)商業銀行或其他金融機構發行的、以公允價值計量的一年內基礎資產表現為指數的浮動利率的投資;及(Iii)以公允價值計量的短期外幣遠期合約。公允價值的變動反映在我們的綜合收益/(虧損)表和全面收益/(虧損)表中。我們用來評估短期投資公允價值的方法在很大程度上涉及管理層的判斷,而且本質上是不確定的。此外,我們面臨與我們的短期投資有關的信用風險,這可能對其公允價值的淨變化產生不利影響。我們不能向您保證,市場狀況將為我們的短期投資創造公允價值收益,或者我們不會在未來的短期投資中產生任何公允價值損失。如果我們發生這種公允價值損失,我們的經營業績、財務狀況和前景可能會受到不利影響。
我們在大中華區的商業保險範圍有限。
大中華區的保險公司提供有限的商業保險產品,據我們所知,一般不提供商業責任保險。業務中斷保險在大中華區範圍有限,但我們已確定,業務中斷風險、該保險的成本以及購買該保險的相關困難使我們購買該保險不切實際。我們可能沒有足夠的業務責任或中斷保險,並可能需要以我們自己的資源承擔與任何該等事件相關的成本和開支。
 
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與公司結構有關的風險
中國法律及法規限制外商投資旅行社及增值電信業務,而中國法律及法規的應用及實施存在重大不確定性。
我們是一家開曼羣島註冊公司,是中國法律規定的外國人。由於旅行社和增值電信行業的外資所有權限制,我們通過與我們合併的關聯中國實體的合同安排開展部分業務。這些合併的附屬中國實體持有對我們的業務運營至關重要的許可證和批准。然而,由於我們是一家開曼羣島控股公司,在我們的合併關聯中國實體中並無擁有任何股權,因此,我們的美國存託憑證或普通股的投資者並沒有購買我們在中國的合併關聯實體的股權,而是購買了一家開曼羣島控股公司的股權。如果中國政府認為我們與我們的合併關聯中國實體的合同安排不符合中國對相關行業外國投資的監管限制,或者如果這些法規或現有法規的解釋在未來發生變化或被不同解釋,我們可能會受到嚴厲的懲罰或被迫放棄我們在該等業務中的權益。如果我們不能維護我們對合並後的關聯中國實體資產的合同控制權,我們可能無法償還票據和其他債務,我們的股票可能會貶值或變得一文不值,截至2021年12月31日,這些實體佔我們總資產的10%。我們在開曼羣島的控股公司、我們的合併聯營中國實體以及我們公司的投資者面臨中國政府未來可能採取的行動的不確定性,這些行動可能會影響與我們合併的關聯中國實體的合同安排的可執行性,從而顯著影響我們合併的關聯中國實體和我們公司作為一個集團的財務業績。
根據我們的中國法律顧問、商務及金融律師事務所的意見,如本年報所述,我們目前的所有權結構、我們的附屬公司及我們的並表附屬中國實體的所有權結構,以及我們、我們的附屬公司、我們的並表附屬中國實體及其股東之間的合約安排,均符合現行中國法律、規則及法規。然而,有關現行或未來中國法律及法規的詮釋及應用存在重大不確定性。因此,吾等無法向閣下保證,由於缺乏官方解釋及明確指引,中國政府機關最終不會採取與吾等中國法律顧問意見相反的觀點。
若吾等及吾等合併關聯中國實體被發現違反任何現有或未來中國法律或法規,有關政府當局將擁有廣泛酌情權處理該等違規行為,包括但不限於徵收罰款、沒收吾等或吾等合併關聯中國實體的收入、吊銷吾等的營業執照或吾等合併關聯中國實體的營業執照、要求吾等及吾等合併關聯中國實體重組吾等的所有權結構或業務,以及要求吾等或吾等合併關聯中國實體停止我們的任何部分或全部增值電訊或旅行社業務。特別是,如果中國政府當局施加懲罰,導致我們失去指導我們的合併關聯中國實體的活動並從其獲得經濟利益的權利,我們可能失去根據美國公認會計準則在我們的財務報表中綜合和反映我們的合併關聯中國實體的經營業績的能力,這將對我們的運營產生重大不利影響,並導致證券價值大幅縮水。如果我們不能維護我們對進行我們大部分業務的合併關聯中國實體的資產的合同控制權,我們的股價可能會下跌。我們在開曼羣島的控股公司、我們合併的關聯中國實體以及我們公司的投資者面臨中國政府未來可能採取的行動的不確定性,這些行動可能會影響與我們合併的關聯中國實體的合同安排的可執行性,從而顯著影響我們合併的關聯中國實體和我們公司作為一個集團的財務表現。這些行動中的任何一項都可能對我們的業務運營造成重大幹擾,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
根據於2021年1月1日生效並取代於2007年10月1日生效的《中華人民共和國民法》,倘質押物未經登記,則質押物的效力將被剝奪。根據我們的附屬公司與我們的並表聯屬中國實體的股東訂立的股權質押協議,我們的並表聯屬中國實體的股東將彼等各自於該等實體的股權質押予我們的附屬公司。倘若干已質押股權出現爭議,則質押於登記後之效力將獲中國法院確認,而我們附屬公司作為質押人之權益將優先於第三方之權益。我們的股權質押已在中國證監會的相關地方分支機構正式登記。
 
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此外,儘管我們不知道美國證券交易委員會、納斯達克或任何其他監管機構就合併我們的合併後的中國關聯實體採取了任何實際或威脅的調查、調查或其他行動,但我們不能向您保證,我們未來不會受到任何此類調查或詢問。如果吾等受到與吾等合併的附屬中國實體有關的任何監管調查或調查,包括將該等實體併入吾等的財務報表,或任何其他事宜,吾等可能需要花費大量與調查或調查相關的時間和開支,不論結果如何,吾等的聲譽可能會受到損害,而吾等的美國存托股份或普通股的交易價格可能大幅下跌或波動。
如果我們的合併附屬中國實體違反了我們與他們的合同安排,我們的業務可能會中斷,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能不得不訴諸訴訟來行使我們的權利,這可能會耗費時間和成本。
由於中國政府限制外資擁有中國的增值電訊及旅行社業務,吾等依賴吾等並無所有權權益的合併聯營中國實體透過一系列合約安排進行部分業務活動,該等合約安排旨在提供吾等對該等實體的有效控制及讓吾等從該等實體獲得經濟利益。儘管我們的中國法律顧問、商務及金融律師事務所已告知我們,本年度報告所述的合同安排在中國現行法律下是有效、具約束力和可強制執行的,但這些安排在提供控制權方面不如對這些業務的直接所有權有效。例如,我們合併的附屬中國實體可能會違反我們與他們的合同安排,其中包括不向我們支付諮詢或其他服務的費用。在這種情況下,我們將不得不依賴中國的法律制度來執行這些協議,這可能會產生不確定的結果。任何法律程序都可能導致我們的業務中斷、聲譽受損、我們的資源被轉移,併產生鉅額成本。見“在中國做生意的風險--中國法律制度方面的不確定性可能會對我們造成不利影響。”
我們的合併關聯中國實體的主要股東與我們存在潛在的利益衝突,這可能對我們的業務產生不利影響。
截至本年度報告日期,我們的一些董事和高級管理人員也是我們的合併關聯中國實體的主要股東。因此,他們對我們公司的責任與他們在我們的合併關聯中國實體中的利益之間可能會出現利益衝突。我們不能向您保證,當利益衝突發生時,這些人將完全按照我們的利益行事,或者利益衝突將以有利於我們的方式得到解決。此外,這些人可能會違反他們的
競業禁止
我們的服務合同或法律責任將商業機會從我們轉移給他人,導致我們失去公司機會。在任何該等情況下,吾等將須依賴中國法律制度執行該等協議,其結果可能不明朗。任何法律訴訟可能導致我們的業務中斷、資源轉移以及產生重大成本。見“—與在中國營商有關的風險—與中國法律制度不一致可能對我們造成不利影響”。
我們的業務可能會受到《中華人民共和國外商投資法》的重大影響。
《中華人民共和國外商投資法》於2019年3月15日經中華人民共和國全國人民代表大會批准,自2020年1月1日起施行。《中華人民共和國外商投資法》廢止了《中華人民共和國外商獨資企業法》、《中華人民共和國中外合資經營企業法》和《中華人民共和國中外合作經營企業法》。因此,在中國設立和經營公司,包括外商投資企業,一般都遵循中國公司法,除非新的《中國外商投資法》有特別規定,在這種情況下,將以新的《中國外商投資法》的規定為準。2019年12月,《外商投資法實施條例》由國務院公佈,自2020年1月1日起施行。
 
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《中華人民共和國外商投資法》並未涉及歷來建議對VIE(本文中稱為合併關聯中國實體)結構進行監管的相關概念和監管制度,因此該監管議題在下文中仍不明確。因此,在其執行和解釋方面存在很大的不確定性,VIE實體也有可能被視為外商投資企業,並在未來受到限制。此類限制可能會導致我們的運營中斷,並可能產生額外的合規成本,進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們與合併附屬中國實體的合約安排可能會對我們造成不利的税務後果。
由於我們的公司架構以及我們與合併附屬中國實體之間的合約安排,我們實際上須就合併附屬中國實體在中國的業務產生的收入以及我們與合併附屬中國實體的合約安排產生的收入繳納6%的中國增值税。倘中國税務機關釐定吾等與吾等合併附屬中國實體之間的合約並非按公平原則訂立,因此構成有利的轉讓定價安排,吾等可能面臨不利税務後果。倘出現此情況,中國税務機關可要求我們的合併附屬中國實體就中國税務目的向上調整其應課税收入。有關調整可能會增加合併附屬中國實體的税務開支而不減少我們的税務開支,從而導致合併附屬中國實體因少繳税款而須繳納遲繳費及其他罰款,及╱或導致我們在中國的附屬公司失去税務優惠。企業所得税法規定,中國所有企業均須向有關税務機關提交年度企業所得税申報表,連同與其關聯公司的交易報告。税務機關如發現任何不符合公平交易原則的關聯方交易,可對税項作出合理調整。因此,我們與我們的合併附屬中國實體的合約安排可能會對我們造成不利的税務後果。
我們的中國附屬公司在向我們支付股息或支付其他款項方面受到限制,而我們的合併關聯中國實體只能根據合同安排向我們支付款項,這可能會限制我們滿足流動性要求的能力。
我們是一家在開曼羣島註冊成立的控股公司。我們依賴我們中國子公司的股息和我們合併的關聯中國實體支付給我們的服務費。根據中國法律及法規,我們的中國附屬公司不能派發任何股息,直至抵銷前一會計年度的任何虧損。此外,我們的中國附屬公司不能分配其法定儲備金,該法定儲備金是指中國實體根據中國法律及法規須每年從各自的税後溢利(如有)中預留的法定儲備金,直至該等法定儲備金達到各自中國子公司註冊資本的50%作為現金股息為止。與此同時,我們的合併關聯中國實體只能根據我們與他們簽訂的合同安排向我們付款。此外,由於我們的中國附屬公司及合併聯營中國實體可能會為其本身招致債務,若干管理該等債務的工具亦可能限制其向吾等支付股息或其他付款的能力,這反過來可能會限制吾等滿足我們的流動資金要求的能力。如果未來,我們的合併關聯中國實體的累計收益超過支付給我們中國子公司的服務費(或者如果公司間實體之間當前和預期的費用結構被確定為非實質性的,並且不被中國税務機關允許),我們的合併關聯中國實體可以將滯留在我們合併關聯中國實體的現金金額向我們的中國子公司進行不可抵扣的轉移。這將導致此類轉移對於我們的合併關聯中國實體是不可扣除的費用,但對於中國子公司仍然是應納税所得額。這樣的轉移和相關的税收負擔將使我們的税後收入減少到税前收入的50.6%左右。我們的管理層認為,這種情況發生的可能性很小。
根據企業所得税法及其實施細則以及中國財政部、國家税務總局於2008年2月發佈的關於企業所得税若干優惠政策的通知,外商投資企業從2008年1月1日後賺取的利潤中向其直接離岸控股公司申報的股息,須繳納10%的預提税,除非該離岸控股公司的註冊管轄權與中國簽訂了規定不同預提安排的税收條約,並且符合並遵守了國家税務總局就該税收條約規定的若干補充要求和程序。我們的一些中國子公司被視為由我們在香港的子公司直接或間接持有的外商投資企業。根據內地與香港現行有效的中國與香港税務協定,中國外商投資企業向直接持有外商投資企業至少25%股權的香港公司支付股息,將按5%的預扣税徵收。
根據2009年2月頒佈的《國家税務總局關於實施税收協定中股息規定有關問題的通知》,納税人需要滿足若干條件才能享受税收協定項下的優惠。該等條件包括但不限於:(i)納税人必須為相關股息的實益擁有人,及(ii)從中國附屬公司收取股息的公司股東必須在收取股息前的連續12個月內達到直接擁有權門檻。此外,税務局於2018年2月發佈《税務協定中有關“受益所有人”若干問題的公告》,其中列明瞭確定“受益所有人”地位的若干詳細因素,具體而言,如果申請人的業務活動不構成實質性業務活動,則申請人將不符合“受益所有人”的資格。
 
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目錄表
根據中國中央政府與其他國家或地區政府訂立的税務協定或安排,享有較低税率的股息,須進一步遵守《管理辦法》,
非居民
納税人根據國家税務總局於2019年10月14日頒佈並於2020年1月1日起生效的税收條約享受待遇,其中規定
非居民
企業不需要獲得
預先審批
向有關税務機關申請減徵代扣代繳税款。相反,
非居民
企業及其扣繳義務人經自行評估,確認符合享受税收協定優惠的條件後,可以直接適用降低後的預扣税税率,並按照税收協定的規定收繳、留存有關資料,事後接受税務機關的監督管理。因此,吾等無法向閣下保證,吾等將有權就從中國附屬公司收取之股息享有任何優惠預扣税税率。
如果為了中國企業所得税的目的,我們被歸類為中國居民企業,這樣的分類可能會導致對我們和我們的
非中國
股東和美國存托股份持有者。
根據企業所得税法及其實施細則,在中國境外成立且其“實際管理機構”位於中國境內的企業被視為中國居民企業,將按其全球收入按25%的税率繳納企業所得税。事實上的管理機構是指對企業的生產經營、人員、財務會計、財產進行全面有效管理和控制的組織機構。目前尚不清楚中國税務機關將如何詮釋此廣泛定義。倘中國税務機關決定我們應就中國税務目的分類為中國居民企業,則我們的全球收入將按統一税率25%繳納所得税,這可能會對我們的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。儘管有上述條文,企業所得税法亦規定,倘中國居民企業直接投資於另一中國居民企業,投資中國居民企業自被投資中國居民企業收取的股息獲豁免繳納所得税,惟須符合若干條件。然而,尚不清楚中國税務機關將如何詮釋透過中介控股公司於中國居民企業間接擁有所有權權益的離岸公司的中國税務居民待遇。
此外,根據《企業所得税法》及其實施細則,
非中國
如果被視為中國居民企業的實體支付的股息以及出售或以其他方式處置美國存託證券或我們普通股實現的收益(如果該等收入被視為來自中國境內的收入),居民企業可能需要繳納10%的預扣税。任何此類税收都將減少您投資於我們普通股或美國存託憑證的回報。此外,如果我們被視為中國居民企業,向外國存託憑證持有人或股東支付的股息,
非中國
個人可能要繳納20%的預扣税,而出售或處置美國存託憑證或外國存託憑證持有人或股東的普通股所實現的收益,如果該等收益被視為來自中國境內,則可能要繳納20%的預扣税。
任何中國税務責任可能會通過適用的税務協定減少,但目前尚不清楚,
非中國
如果我們被視為中國居民企業,我們的普通股或美國存託證券的持有人將能夠獲得其税務居住國與中國之間的任何税務條約的利益。任何此類税收都將減少您投資於我們普通股或美國存託憑證的回報。
倘吾等行使選擇權以收購吾等合併附屬中國實體之股權,有關所有權轉讓須獲中國政府機關批准或備案,並須納税,這可能會導致吾等產生重大成本。
根據相關合約安排,吾等綜合聯營中國實體的主要受益人各自擁有各自的獨家權利,可向該等綜合聯營中國實體各自的股東購入吾等於適用的綜合聯營中國實體的全部或任何部分股權,價格為(I)向該等綜合聯營中國實體的出資額或為換取該等綜合聯營中國實體的股權而支付的代價,或(Ii)當時適用的中國法律所允許的另一最低價格。此類股權轉讓可能需要得到中國有關部門的批准或備案。此外,有關股權轉讓價格可由有關税務機關審查調整以確定納税。此外,在該等股權轉讓的情況下,吾等合併聯營中國實體的股東須就有關合並聯營中國實體的股權轉讓價格與當時的註冊資本之間的差額繳納中國個人所得税。根據適用的合同安排,該等綜合聯營中國實體的股東將在扣除該等税項後,視情況向該等綜合聯營中國實體的主要受益人支付剩餘款項。合併關聯中國實體的主要受益人收到的金額也可繳納企業所得税。
 
44

目錄表
我們面對中國居民企業間接轉讓股權的不確定性,
非中國
控股公司。
我們面臨着關於之前涉及我們公司股票轉讓和交換的私募股權融資交易的報告和後果的不確定因素
非中國
居民投資者。根據《關於加強股權轉讓企業所得税管理的通知》,
非中國
STA於2009年12月10日發佈的居民企業,或STA第698號通告,其中
非中國
居民企業通過處置境外控股公司的股權(中國居民企業在公開證券市場上發行的股份除外)間接轉讓中國居民企業的股權,或間接轉讓,
非中國
在某些情況下,居民企業(作為賣方)可能須按間接轉讓所得收益的10%繳納中國企業所得税。
2015年2月3日,國家税務總局發佈《關於間接財產轉讓企業所得税若干問題的公告》,
非RPC
居民企業或STA公告第7號,取代有關間接轉讓税務處理的税務規則,而STA第698號通告與間接轉讓無關的其他條款仍然有效。STA第7號公告引入了一個新的税收制度,與STA第698號公告發布的公告有顯著不同。它擴大了STA的税務管轄權,不僅適用於STA通函698規定的間接轉讓,而且適用於涉及以下交易的交易:(i)在中國的不動產和(ii)位於中國的"機構或場所"的資產,
非中國
通過處置離岸公司的股權,STA公告第7號也擴大了有關處置離岸公司股權的解釋。此外,STA第7號公告進一步澄清了如何評估合理的商業目的,並引入了適用於集團內部重組的安全港。然而,此舉亦為離岸轉讓人及受讓人帶來挑戰,因為彼等須自行評估間接轉讓或類似交易是否應繳納中國税項,以及彼等是否應據此申報或扣留任何税項。2017年10月17日,國家税務局發佈了《關於扣繳所得税的通知》,
非居民
企業,或STA通知第37號,該通知廢除STA第698號通知和STA通知第7號的某些規定。STA 37號通知進一步減輕釦繳義務人負擔,如撤銷合同備案要求和税務清算程序,加強異地税務機關協作,明確應納税額計算和外匯機制。
關於STA公告第7號和STA公告第37號的適用性存在不確定性。的情況下
非中國
我們的私募股權融資交易涉及居民投資者,且該等交易被主管税務機關認定為缺乏合理商業目的,我們和我們的
非中國
居民投資者可能面臨根據STA公告第7號和STA公告第37號被徵税的風險,並可能被要求花費昂貴的資源來遵守STA公告第7號和STA公告第37號,或根據STA公告第7號和STA公告第37號,這可能導致我們產生額外成本,並可能對您在我們的投資價值產生負面影響。
中國税務機關根據《國家税務總局公告》第7號及《國家税務總局公告》第37號,可酌情根據所轉讓股權公平值與投資成本之間的差額調整應課税資本收益。我們可能會在未來尋求可能涉及複雜公司結構的收購。如果我們被認為是
非中國
本集團根據企業所得税法規定的居民企業的收入,且倘中國税務機關根據《税務總局公告》第7號及《税務總局公告》第37號調整交易的應納税所得額,則本集團與該等潛在收購相關的所得税開支將增加,可能對本集團的財務狀況及經營業績造成不利影響。
 
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目錄表
在中國做生意的相關風險
中國政府經濟及政治政策之不利變動可能對中國整體經濟增長造成重大不利影響,從而對我們的業務造成不利影響。
我們幾乎所有的業務都設在中國。因此,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能在很大程度上受到中國總體的政治、經濟和社會狀況以及中國整體經濟持續增長的影響。
中國經濟在政府參與程度、發展水平、增長速度、外匯管制和資源配置等方面與大多數發達國家的經濟有着很大的不同。儘管中國政府已經實施了強調利用市場力量進行經濟改革、減少生產性資產國有化、在企業中建立完善的公司治理的措施,但中國的生產性資產的相當一部分仍然為政府所有。此外,中國政府繼續通過實施產業政策在規範行業發展方面發揮重要作用。中國政府還通過分配資源、控制外匯債務的支付、制定貨幣政策以及為特定行業或公司提供優惠待遇等方式,對中國經濟增長行使重大控制。
雖然中國經濟在過去幾十年中經歷了顯著增長,但無論是在地域上還是在經濟各個部門之間,增長都不平衡。中國政府採取了各種措施,鼓勵經濟增長,引導資源配置。其中一些措施可能有利於中國整體經濟,但可能對我們產生負面影響。例如,我們的財務狀況及經營業績可能會因政府對資本投資的控制或税務法規變動而受到不利影響。此外,中國政府過去曾實施包括加息在內的一些措施來控制經濟增長速度。這些措施可能會導致中國經濟活動減少。2010年以來,中國經濟增速逐漸放緩,經濟增長的影響也隨之顯現。
新冠肺炎
二零二零年,中國經濟面臨嚴峻疫情。中國經濟的任何長期放緩可能會減少對我們產品及服務的需求,並對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。
中國政府對我們業務運營的重大監督和酌情決定權可能會導致我們的運營以及我們的美國存託憑證和普通股的價值發生重大不利變化。
我們主要在中國開展業務。我們在中國的業務受中國法律法規管轄。中國政府對我們的業務行為擁有重要的監督和自由裁量權,並可能在政府認為適當的情況下幹預或影響我們的運營,以推進監管和社會目標及政策立場。中國政府最近公佈了對某些行業產生重大影響的新政策,我們不能排除未來發布直接或間接影響我們行業的法規或政策或要求我們尋求額外許可才能繼續運營的可能性,這可能導致我們的運營和/或我們的美國存託憑證和普通股的價值發生重大不利變化。因此,我們公司的投資者面臨中國政府採取的影響我們業務的行動的潛在不確定性。
PCAOB目前無法檢查我們的審計師為我們的財務報表所做的審計工作,PCAOB無法對我們的審計師進行檢查,剝奪了我們的投資者享受此類檢查的好處。
作為在美國上市公司和在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公司的審計師,我們的審計師是發佈本年度報告中其他部分包括的審計報告的獨立註冊會計師事務所,受美國法律的約束,根據這些法律,PCAOB將進行定期檢查,以評估其是否符合適用的專業標準。由於我們的審計師位於中國,在該司法管轄區,PCAOB在未經中國當局批准的情況下無法進行檢查,因此我們的審計師目前不受PCAOB的檢查。因此,我們和我們美國存託憑證的投資者被剝奪了PCAOB此類檢查的好處。PCAOB無法對中國的審計師進行檢查,這使得我們更難評估我們獨立註冊會計師事務所的審計程序或質量控制程序的有效性,而不是中國以外的接受PCAOB檢查的審計師,這可能會導致投資者和我們美國存託憑證的潛在投資者對我們的審計程序和報告的財務信息以及財務報表的質量失去信心。
 
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目錄表
2024年,如果PCAOB無法檢查或全面調查位於中國的審計師,我們的美國存託憑證將被禁止在美國交易;如果擬議的法律修改獲得通過,我們的美國存託憑證將被禁止在美國交易。如果我們的美國存託憑證被摘牌或面臨被摘牌的威脅,可能會對您的投資價值產生重大不利影響。
HFCAA於2020年12月18日簽署成為法律。HFCAA表示,如果SEC確定我們已經提交了由註冊會計師事務所發佈的審計報告,該公司自2021年開始連續三年未接受PCAOB的檢查,SEC將禁止我們的股票或ADS在全國性證券交易所或其他國家證券交易所交易。
非處方藥
美國的交易市場。2021年12月2日,美國證券交易委員會通過了最終修正案,落實了證監會的披露和提交要求,根據這一要求,如果發行人提交了載有PCAOB認為無法完全檢查或調查的註冊會計師事務所出具的審計報告的年報,美國證券交易委員會將認定發行人為“證監會認定的發行人”,並將在發行人連續三年被認定為證監會認定的發行人後對其實施交易禁令。2021年12月16日,PCAOB發佈報告,通知美國證券交易委員會,確定PCAOB無法檢查或調查總部設在內地中國和香港的完全註冊的會計師事務所。PCAOB確認我們的審計師是註冊會計師事務所之一,PCAOB無法對其進行全面檢查或調查。因此,我們預計在本年度報告以20-F表格提交後不久,將被確定為“委員會確認的發行人”。
PCAOB是否能夠在我們在表格上發佈財務報表之前對我們的審計師進行檢查
20-F
截至2023年12月31日的一年,將於2024年4月30日或之前到期,這將受到重大不確定性的影響,並取決於我們和我們的審計師控制之外的許多因素。如果我們的股票和美國存託憑證被禁止在美國交易,我們是否能夠在
非美國
或者我們的股票市場將在美國以外的地方發展。此類禁令將大大削弱您出售或購買我們的美國存託憑證的能力,而與退市相關的風險和不確定性將對我們的美國存託憑證的價格產生負面影響。此外,這樣的禁令將嚴重影響我們以我們可以接受的條款籌集資金的能力,這將對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
2021年6月22日,美國參議院通過了一項法案,將減少連續
不檢驗
根據《家庭暴力法》,觸發禁令所需的時間由三年減至兩年。2022年2月4日,美國眾議院通過了一項法案,其中包括一項相同的條款。如果這一規定被頒佈為法律,
不檢驗
如果觸發HFCAA禁令所需的年數從三年減少到兩年,那麼我們的股票和美國存託證券可能會在2023年被禁止在美國交易。
 
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目錄表
根據中國法律,吾等未來的離岸發行可能需要獲得中國證監會或其他中國政府機構的批准並向其備案,如有需要,吾等無法預測吾等能否或在多長時間內能夠獲得批准或完成備案。
由六個中國政府機關於二零零六年通過並於二零零九年修訂的《境外投資者併購境內企業條例》或《併購規則》規定,由中國個人或實體控制、為上市目的而成立並由中國個人或實體控制的海外特殊目的載體,在該等特殊目的載體的證券在海外證券交易所上市及交易前,須獲得中國證監會批准。這些規定的解釋和適用仍不清楚,我們的離岸發行最終可能需要獲得中國證監會的批准。如果需要中國證監會的批准,我們是否可以或需要多長時間才能獲得批准是不確定的,即使我們獲得了中國證監會的批准,批准也可能被撤銷。任何未能或延遲取得中國證監會對吾等境外發行的批准,或如吾等取得該等批准而被撤銷,吾等將受到中國證監會或其他中國政府當局施加的制裁,包括對吾等在中國的業務處以罰款及罰款,限制或限制吾等在中國以外派發股息的能力,以及可能對吾等的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響的其他形式的制裁。
2021年7月6日,中國政府有關部門發佈了《關於依法嚴厲打擊非法證券活動的意見》。2021年12月24日,證監會發布《國務院關於境內公司境外發行上市管理規定的徵求意見稿》和《境內公司境外發行上市備案管理辦法草案》(簡稱《備案辦法》),向社會公開徵求意見。《境外上市規定(草案)》和《備案辦法(草案)》建議建立以備案為基礎的新制度,以直接或間接監管境內公司的海外發行和上市。與此相關的是,2021年12月27日,發改委和財政部聯合發佈了《外商投資准入特別管理措施(負面清單)(2021年版)》,即2021年1月1日起施行的《2021年負面清單》。根據2021年負面清單,從事2021年負面清單規定的禁止業務的中國境內公司尋求海外上市,必須獲得政府主管部門的批准。此外,外國投資者不得參與我公司的經營管理,其持股比例比照外國投資者境內證券投資的有關規定執行。由於2021年負面清單是相對較新的,這些新要求的解釋和實施仍然存在很大的不確定性,目前還不清楚像我們這樣的上市公司是否會受到這些新要求的約束,以及在多大程度上受到這些新要求的約束。如果我們被要求遵守這些要求,而不能及時遵守,那麼我們的業務運營、財務狀況、運營結果和業務前景可能會受到實質性的不利影響。生效條例及草案詳見“本公司簡介-B.業務概覽-中國政府規章-併購及海外上市相關條例”。
截至本年報之日,境外上市規定草案和備案辦法草案僅向社會公開徵求意見。境外上市規定草案和備案辦法草案是否會進一步修改、修訂或更新存在不確定性。海外上市規定草案和備案措施草案的制定時間表和最終內容存在重大不確定性。由於中國證監會未來可能會制定併發布備案指引,因此,備案辦法草案並未對備案文件的內容和形式做出詳細要求。在其官方網站上發佈的問答中,中國證監會官員表示,擬議的新備案要求將從新公司和尋求開展以下活動的現有公司開始
後續行動
融資。至於現有公司的備案,監管機構將給予足夠的過渡期,並另行安排。問答中還提到了合同安排,並指出,如果遵守了國內相關法律法規,符合VIE結構的公司可以在中國證監會備案完成後尋求海外上市。然而,它沒有具體説明什麼是合規的VIE結構,以及需要遵守哪些相關的國內法律和法規。鑑於現階段圍繞中國證監會最新備案要求的重大不確定性,我們不能向您保證,我們將能夠及時完成備案並完全遵守相關新規。
 
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目錄表
此外,我們不能向您保證,未來頒佈的任何新規則或條例不會對我們提出額外要求。如果未來確定我們的離岸發行需要中國證監會或其他政府部門的批准和備案,或其他程序,包括根據修訂後的《網絡安全審查辦法》和《網絡數據安全管理辦法(徵求意見稿)》的頒佈版本進行的網絡安全審查,我們是否可以或需要多長時間才能獲得此類批准或完成此類備案程序,目前尚不確定,任何此類批准或備案可能被撤銷或拒絕。如吾等未能取得或延遲取得該等批准或完成該等離岸發行的備案程序,或如吾等取得任何該等批准或備案而被撤銷,吾等將因未能就吾等的離岸發行尋求中國證監會的批准或備案或其他政府授權而受到中國證監會或其他中國政府當局的制裁。這些政府機構可能會對我們在中國的業務處以罰款和處罰,限制我們在中國以外的派息能力,限制我們在中國的經營特權,推遲或限制將我們的離岸發行所得資金匯回中國,或採取其他可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景以及我們上市證券的交易價格產生重大不利影響的行動。中國證監會或其他中國政府機關也可能採取行動,要求我們在結算和交付所發行的股票之前停止我們的離岸發行,或對我們來説是明智的。因此,如果投資者在預期結算和交割之前從事市場交易或其他活動,他們這樣做的風險是結算和交割可能不會發生。此外,如果中國證監會或其他政府機構後來頒佈新的規則或解釋,要求我們獲得他們的批准,或完成我們之前的離岸發行所需的備案或其他監管程序,我們可能無法獲得此類批准要求的豁免,如果建立了獲得此類豁免的程序。有關此類審批要求的任何不確定性或負面宣傳都可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營結果、聲譽以及我們上市證券的交易價格產生重大不利影響。
我們在詮釋及實施《反壟斷指引》及其他反壟斷及競爭法方面面臨不確定性,以及其可能如何影響我們的業務營運。
2021年2月,中國國務院反壟斷委員會頒佈了《反壟斷指南》。《反壟斷指引》與《中華人民共和國反壟斷法》相一致,禁止在平臺經濟領域達成壟斷協議、濫用支配地位和集中可能具有排除或限制競爭效果的企業。更具體地説,《互聯網平臺反壟斷指南》概述了一些在沒有正當理由的情況下可能構成濫用支配地位的做法,包括但不限於使用大數據和分析定製定價、被視為排他性安排的行動或安排、使用技術手段屏蔽競爭對手的界面、使用捆綁服務銷售服務或產品以及強制收集用户數據。此外,《互聯網平臺反壟斷指南》明確規定,涉及合併後的關聯中國實體的集中也將受到反壟斷備案要求的約束。
2021年4月,國家市場監管總局會同其他中國政府部門召開了一次行政指導會議,重點關注社區團購中的不正當競爭行為,以及主要互聯網公司可能違反反壟斷、反不正當競爭、税收和其他相關法律法規的自查和整改,並要求此類公司嚴格遵守相關法律法規,接受公眾監督。此外,包括參加行政指導會議的30多家公司在內的許多互聯網公司被要求進行全面自查並進行必要的整改。SAMR表示,將組織並對這些公司的整改結果進行檢查。如果公司被發現進行非法活動,預計將依法施加更嚴厲的處罰。
 
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2021年8月17日,國家反不正當競爭委員會發布了《關於防範網絡不正當競爭的規定(徵求意見稿)》,對《中華人民共和國反不正當競爭法》的實施進行了細化,包括明確了應當禁止的某些網絡不正當競爭行為。截至本年度報告之日,《規定》尚未正式通過,由於缺乏進一步澄清,《規定》的解釋和實施仍存在不確定性。
由於與反壟斷和競爭有關的監管和執行制度相對較新且發展迅速,在其解釋和實施方面仍然存在很大的不確定性。雖然我們不相信我們從事上述任何情況,但我們不能向您保證我們的業務運營將在所有方面遵守此類法規,任何未能或被認為未能遵守此類法規的行為都可能導致政府調查、罰款和/或其他對我們的制裁。
中國的通貨膨脹可能會擾亂我們的業務,並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
隨着通貨膨脹率的上升,中國經濟經歷了快速擴張。通脹可能侵蝕可支配收入和消費者支出,這可能對中國經濟產生不利影響,並導致商務和休閒旅行減少,因為旅遊業對商業和個人可自由支配支出水平高度敏感。這反過來可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
未來美元和人民幣之間的匯率變動可能會對我們的普通股或美國存託憑證的價值產生不利影響。
人民幣兑換成包括美元在內的外幣,在很大程度上是基於人民銀行中國銀行制定的匯率。人民幣兑美元匯率一直在波動,有時波動幅度很大,而且出人意料。人民幣對美元和其他貨幣的價值受到中國政治經濟條件變化和中國外匯政策等因素的影響。我們不能向您保證未來人民幣對美元不會大幅升值或大幅貶值。很難預測未來市場力量或中國或美國政府的政策會如何影響匯率。
我們的大部分收入及成本以人民幣計值,而部分金融資產、金融負債及股息支付則以美元計值。在中國,對衝選擇非常有限,以減少我們的匯率波動風險。我們可能會在認為必要時使用外匯現貨、遠期或其他合約來幫助對衝我們的外匯風險,並可能在未來採取額外措施來管理該等風險。人民幣或美元的任何重大重估均可能對我們的現金流量、盈利及財務狀況以及我們的美國存託證券的價值及應付股息造成不利影響。例如,人民幣兑美元升值將使任何新的人民幣計價的投資或支出對我們來説成本更高,因為我們需要為此目的將美元兑換為人民幣。當我們將以美元計值的金融資產換算為我們的報告貨幣人民幣時,人民幣兑美元升值亦會導致就財務報告而言產生外幣換算虧損。相反,倘吾等決定將人民幣兑換為美元,以支付與金融負債有關的付款或支付普通股或美國存託證券的股息或其他業務用途,則美元兑人民幣升值將對吾等可動用的美元金額造成負面影響。
 
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貨幣兑換限制可能會限制我們有效接收和使用收入的能力。
由於我們的大部分收入是以人民幣計價的,任何對貨幣兑換的限制都可能限制我們使用以人民幣計價的收入為我們在中國以外的業務活動提供資金或以美元支付股息的能力。中華人民共和國外匯管理的主要規定是修訂後的《外匯管理條例》或《外匯條例》。根據《外匯管理條例》,人民幣可以在與貿易和服務相關的外匯交易中自由兑換,但不能用於中國以外的直接投資、貸款或證券投資,除非事先獲得外匯局的批准。儘管中國的法規現在允許人民幣在經常賬户交易中實現更高的可兑換性,但仍存在重大限制。例如,子公司資本項目下的外匯交易,包括外幣債務的本金支付,仍然受到嚴格的外匯管制和外管局的批准。這些限制可能會影響我們獲得外匯用於資本支出的能力。我們不能確定中國監管當局不會對人民幣的可兑換施加更嚴格的限制,特別是在外匯交易方面。
有關中國居民設立離岸特別目的公司及海外上市公司授予僱員購股權的中國法規可能會令我們的中國居民股東承擔個人責任,並限制我們向中國附屬公司注資的能力、限制我們的附屬公司向我們分派利潤的能力,或對我們產生不利影響。
國家外匯管理局於2005年10月發佈了《關於境內居民通過境外特殊目的載體融資和往返投資外匯管理的通知》(簡稱國家外匯管理局第75號文),要求中國居民在境外設立或控制任何公司,以境內企業的資產或股權進行資本融資,必須向當地國家外匯管理局進行登記。2014年7月4日,國家外匯管理局發佈了《國家外匯管理局關於境內居民通過特殊目的工具進行境外投資和融資和往返投資外匯管理的通知》,即外匯管理局第37號文,該通知取代了國家外匯管理局第75號文,規定:(i)中國居民,包括中國居民自然人或中國法人,(二)將其在境內企業的資產、股權、境外資產、權益投入特殊目的機構進行投資、融資,必須在當地外匯管理局進行登記;(ii)當該特殊目的公司的基本信息發生變化,例如其中國居民自然人股東、名稱或經營期限發生變化,或發生重大事件時,如中國居民自然人的股本變動、轉讓或者置換股權、實施合併或者分立等,中國居民必須及時向當地國家外匯管理局進行登記。如果任何中國股東未能進行所需的登記或更新先前已登記的登記,該境外母公司的中國子公司可能被禁止將其利潤和任何減少資本、股份轉讓或清算所得的收益分配給其境外母公司,並且境外母公司也可能被禁止向其中國子公司注入額外資本。此外,未能遵守上述各項外匯登記規定,可能導致根據中國法律承擔規避適用外匯限制的責任。
我們已通知我們所知為中國居民的普通股持有人,按照適用外匯法規的規定向當地外匯管理局分支機構登記。我們的中國居民股東未能或未能遵守其中所載的登記程序,可能會使彼等面臨罰款及法律制裁,亦可能限制我們向中國附屬公司注資的能力、限制我們中國附屬公司向本公司分派利潤的能力或以其他方式對我們的業務造成不利影響。
2012年2月15日,國家外匯管理局發佈了《關於境內個人參加境外上市公司員工股權激勵計劃外匯管理有關問題的通知》或《股權激勵規則》,取代了2007年的《通知》,境內個人參與職工持股計劃或股票期權外匯管理申請程序海外上市公司的計劃。根據股份激勵規則,參與海外上市公司股份激勵計劃的中國居民個人須向國家外匯局登記並完成若干其他程序。所有該等參與者均須透過中國附屬公司聘請一名中國代理人,以向國家外匯管理局登記,並處理有關所得款項的開户、轉賬及結算等外匯事宜。《股份激勵規則》進一步規定,須指定境外代理人處理與股份激勵計劃參與者行使購股權及出售股份有關的事宜。我們及獲授購股權的中國僱員須遵守股份激勵規則。如果我們或我們的中國期權持有人未能遵守這些規定,我們或我們的中國期權持有人可能會被罰款和法律制裁。
 
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有關中國法律制度的不明朗因素可能會對我們造成不利影響。
我們主要通過在中國註冊的全資子公司開展業務。我們的子公司一般受適用於中國外商投資的法律法規的約束,尤其是適用於外商獨資企業或WFOEs的法律。此外,我們依賴中國的幾個合併關聯中國實體來履行他們與我們的服務協議。幾乎所有這些協議都受中國法律管轄,由這些協議引起的爭議預計將由中國仲裁決定。中華人民共和國的法律制度以成文法規為基礎。以前的法院判決可供參考,但其先例價值有限。自1979年以來,中國的法律法規大大增加了外資對中國的投資。然而,由於中國的法律體系仍在發展中,許多法律、法規和規則的解釋並不總是統一的,這些法律、法規和規則的執行存在不確定性,這可能會限制我們可以獲得的補救措施。此外,中國的任何訴訟都可能曠日持久,並導致大量成本和資源分流和管理層的注意力轉移。若吾等及吾等合併的附屬中國實體被發現違反任何現有或未來的中國法律或法規,或未能取得或維持任何所需的許可或批准,中國有關監管當局將擁有廣泛酌情權處理該等違規行為,包括重組。見“-與我們公司結構有關的風險-中國法律和法規限制外國對旅行社和增值電信業務的投資,在中國法律和法規的應用和實施方面存在很大的不確定性”和“與我們的公司結構相關的風險-我們的業務可能受到中國外商投資法的重大影響”。
中國的某些法規可能會使我們更難通過收購實現增長。
其中,中國六個監管機構於2006年通過並於2009年修訂的《外國投資者併購境內企業管理條例》或《併購規則》,以及若干其他有關併購的法規和規則制定了額外的程序和要求,可能使外國投資者的併購活動更加耗時和複雜,包括在某些情況下要求在任何情況下事先通知反壟斷執法機構,
控制權變更
外國投資者控制中國境內企業的交易。
此外,中國反壟斷法和國務院關於經營者集中度報告門檻的規定要求,被視為集中度的交易涉及指定營業額門檻的當事人(例如,在上一財年,(一)所有參與交易的經營者的全球總營業額超過100億元人民幣,且其中至少兩家經營者在中國內部的營業額超過人民幣4億元,或(Ii)所有參與集中的經營者在中國內部的總營業額超過20億元人民幣,且其中至少有兩家經營者在中國內部的營業額超過4億元人民幣)須經反壟斷執法機構清理後方可完成。2021年2月7日,SAMR進一步發佈了《反壟斷指南》,旨在明確互聯網平臺活動可被認定為壟斷行為的一些情況,並規定了涉及可變利益實體的合併控制備案程序。由於不斷變化的立法活動以及中國反壟斷和競爭法律法規的不同地方實施實踐帶來的不確定性,調整我們的一些商業實踐以符合這些法律、法規、規則、指導方針和實施的成本可能會很高。若吾等因未能提交集中通知及要求覆核而被發現違反中國反壟斷法,吾等可被處以最高人民幣500,000元的罰款,並可命令解除導致被禁止集中的交易部分。這種平倉可能會影響我們的業務和財務業績,並損害我們的聲譽。此外,如果我們與去哪兒的任何業務合作安排被確定為違反了中國反壟斷法,我們可能會受到制裁,包括下令停止相關活動,沒收違法所得,以及對我們前一年的銷售收入處以1%至10%的罰款。我們收購或投資互補業務和資產以及建立戰略聯盟的戰略涉及重大風險和不確定因素,可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
 
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目錄表
此外,2011年2月3日發佈的《國務院辦公廳關於建立外國投資者併購境內企業安全審查制度的通知》和中國商務部發布的《外國投資者併購境內企業安全審查制度實施細則》,該法律於2011年9月1日生效,要求外國投資者收購從事軍事相關或某些其他對國家安全至關重要的行業的中國公司,在完成任何此類收購之前,必須接受安全審查。2020年12月,發改委、商務部進一步頒佈《外商投資安全審查辦法》,自2021年1月18日起施行。該等措施要求外國投資者直接或間接投資從事軍事相關或若干其他行業的中國公司,在完成任何此類投資前須接受安全審查。“其他某些行業”是指對國家安全至關重要的重要交通運輸服務、重要的文化產品和服務、重要的信息技術和互聯網產品和服務、重要的金融服務等。
為發展我們的業務,我們可能會尋求與我們的業務和運營互補的潛在戰略收購。遵守該等法規的要求以完成該等交易可能會耗費時間,而任何所需的批准程序(包括獲得商務部的批准或批准)可能會延遲或限制我們完成該等交易的能力,從而影響我們擴大業務或維持市場份額的能力。
海外監管機構可能難以對中國進行調查或取證。
在美國或香港常見的股東索賠或監管調查,從法律或實際情況來看,在中國一般都很難追究。例如,在中國,提供監管調查或在中國以外提起的訴訟所需的信息存在重大的法律和其他障礙。2022年4月,中國證監會發布了《關於加強境內公司境外發行上市證券保密和檔案管理工作的通知(徵求意見稿)》,根據通知,境內公司自行或通過境外上市實體提供或公開披露涉及國家祕密和事業單位工作祕密的文件或材料,必須經批准並向有關部門備案。此外,根據擬議規定,境外證券監管機構和相關主管部門提出的針對基於中國的發行人、證券公司和證券服務機構的調查、取證或檢查,必須通過跨境監管合作機制進行,並事先報告中國證監會或相關主管部門。截至本年度報告日期,該通函草案尚未生效,與該擬議法規相關的制定時間表、最終內容、解釋和實施仍存在重大不確定性。雖然中國可以與其他國家或地區的證券監管機構建立監管合作機制,實施跨境監督管理,但如果沒有相互的、務實的合作機制,這種與美國證券監管機構的合作可能不會有效率。此外,根據2020年3月生效的《中國證券法》第177條,任何境外證券監管機構不得在中國境內直接進行調查或取證活動,未經中國證券監督管理機構和其他主管政府機構同意,任何單位或個人不得提供與海外證券業務有關的文件或材料。此外,《數據安全法》和《個人信息保護法》規定,未經中國政府主管機關批准,中國境內任何實體或個人不得向任何外國司法機構和執法機構提供存儲在中國境內的任何數據或任何個人信息。雖然這些法律的詳細解釋或實施細則尚未公佈,但海外證券監管機構無法在中國內部直接進行調查或取證活動,可能會進一步增加您在保護自己利益方面面臨的困難。
中國對離岸控股公司向中國實體提供貸款及直接投資的監管可能會延遲或阻止我們使用發行任何證券所得款項向我們的中國營運附屬公司提供貸款或額外注資。
作為一家離岸控股公司,我們向我們的中國運營子公司提供貸款或額外出資的能力受到中國法規和批准的制約,我們向我們的合併關聯中國實體提供貸款的能力受到限制。該等規定及批准可能會延遲或阻止我們使用過去或未來將從證券發行所得款項,向我們在中國經營的附屬公司及我們的合併聯營中國實體提供貸款或額外出資,並削弱我們為業務提供資金及擴展業務的能力,從而可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。
 
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目錄表
例如,2015年3月30日,外匯局發佈了《關於改革外商投資企業外匯資本結算管理辦法的通知》,即外匯局第19號通知,自2015年6月1日起施行,取代了《關於完善外商投資企業外幣資本支付結算管理有關操作問題的通知》或外匯局第142號通知。此前,根據外匯局第142號通知,以人民幣結算的外商投資企業的註冊資本只能在政府有關部門批准的業務範圍內使用,不得用於對中國的股權投資,未經外匯局批准,外商投資企業不得改變該資本的使用方式,未經外匯局批准,不得使用該資本償還人民幣貸款。儘管外管局第19號通知重申了對外商投資企業使用外幣投資資本的某些限制,但它規定,以投資為主業的外幣外商投資企業的註冊資本可由外商投資企業自行兑換成人民幣,並可用於對中國的股權投資,但須經被投資公司向當地相關外匯局備案再投資登記。2016年6月9日,外匯局發佈了《關於改革和規範資本項下結算管理政策的通知》,即外管局第16號通知,並於同日起施行。儘管外匯局第16號通知進一步將改革範圍擴大到資本項目下的外幣收入,包括資本、外債和離岸發行上市所得,但外商投資企業的外幣收入和資本項目下以人民幣結算的外幣收入不能直接或間接用於外商投資企業業務範圍以外的任何用途或法律法規禁止的領域。根據外管局2019年10月23日發佈的《關於進一步推進跨境貿易投資便利化的通知》,或外管局第28號通知,
非投資性
允許外商投資企業對中國進行股權投資,條件是此類投資不違反現行有效的外商投資准入特別管理辦法(負面清單),且目標投資項目真實、符合相關法律法規。根據國家外匯局2020年4月10日發佈的《關於優化外匯管理支持涉外業務發展的通知》,符合條件的企業可以使用其資本項目下的收入進行境內支付,無需事先提供真實性證明材料,只要資本用途真實並符合現行資本項目收入使用管理規定。有關銀行須按有關規定進行抽查。然而,外管局第19號通函、第16號外管局通函、第28號外管局通函和第8號外管局通告的解釋和執行仍然存在不確定性。
鑑於中國法規對境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資施加的各種要求,我們不能向您保證,我們將能夠完成必要的政府登記或及時獲得必要的政府批准,即使我們能夠就我們未來向我們的中國子公司的貸款或我們對我們的中國子公司的未來出資額進行必要的政府批准。若吾等未能完成此等登記或未能取得此等批准,吾等使用我們從各項發售所得款項以及將我們在中國的業務資本化或以其他方式提供資金的能力可能會受到負面影響,這可能會對我們的流動資金及我們為業務提供資金及擴展業務的能力造成重大不利影響。
我們試圖遵守中國有關許可要求的規定。如果中國法律法規發生變化,我們在中國的業務可能會受到不利影響。任何不適用於我們業務的必要批准、許可證或許可,或任何不遵守適用法律或法規的情況,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
中國政府對互聯網和相關行業進行了廣泛的監管,這些與互聯網相關的法律和法規相對較新和不斷髮展。適用於互聯網業務和活動的新法律法規可能會出台,其解釋和執行存在重大不確定性。如果這些新的法律法規頒佈,我們的在線運營可能需要額外的許可證。因此,在某些情況下,可能很難確定哪些行動或不作為構成違反適用的法律和條例。如果我們的業務在這些新法規生效時沒有遵守,或者如果我們沒有獲得這些新法律法規所要求的任何許可證,我們可能會受到處罰。
 
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目錄表
在進入新業務時,我們可能會遇到額外的監管不確定性。例如,在2020年初,我們推出了我們的直播計劃,通過酒店、航班、旅遊票等產品的最新交易,在中國各地推廣旅遊目的地。2020年11月12日,國家廣播電視總局頒佈《關於加強網絡節目直播管理的通知》。
電子商務
直播,要求直播平臺提供在線節目和
電子商務
向國家廣播電視總局備案。不過,由於本次通知並未具體明確直播平臺的用途
電子商務
目前尚不清楚,我們的直播節目主要是為了推廣在我們自己的平臺上銷售的產品,是否受該通知的約束。根據我們於2021年1月28日與當地國家廣播電視總局直播業務監管主管部門的協商,根據本通知,我們目前在本平臺上經營的直播業務不需向國家廣播電視總局備案。國家廣播電視總局負責指導包括直播業務在內的網絡視聽節目服務的發展和宣傳,對信息網絡和公共載體傳輸的視聽節目進行監管,審查其內容和質量,並對非法網絡視聽節目服務進行查處。如果相關部門認定我們受此通知的約束,我們的直播業務可能會受到更多限制,需要遵守額外的要求,這可能會增加我們的合規成本,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
2021年4月,CAC會同其他中國政府部門頒佈了《直播營銷管理辦法(試行)》,或稱《直播營銷辦法》,並於2021年5月25日起生效。根據《直播營銷辦法》,凡是開展互聯網直播營銷活動的單位,都必須接受相關部門的管理和監督。《直播營銷辦法》首次給出了直播營銷平臺的定義,包括互聯網直播服務平臺、互聯網音視頻服務平臺、
電子商務
平臺,並要求對直播營銷平臺進行備案,並根據相關法律法規進行安全評估。從事直播營銷活動,依照有關法律規定,應當取得許可證。同時,直播營銷平臺對平臺上的所有直播運營商和營銷人員實行實名登記制度。
此外,中國政府和監管機構已通過法規,管理視頻、直播和互聯網上的其他信息中包含的內容。根據這些規定,互聯網內容提供商禁止發佈或展示違反中國法律法規、損害中國國家尊嚴或公共利益的內容,或者在互聯網上淫穢、迷信、欺詐、暴力或誹謗的內容。任何不遵守這些規定的行為都可能使我們承擔責任。我們會定期進行內容審核,以確保我們平臺上的直播內容符合相關法律法規,但我們不能向您保證我們的審核過程始終保證不違反內容相關法律法規。在我們的平臺上報道或宣傳欺詐性、淫穢、迷信或其他不適當的內容可能會導致負面宣傳、損害我們的品牌或監管機構的反應,可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。
對中國現有法律、法規和政策以及即將出台的與互聯網行業相關的新法律、法規或政策的解釋和應用,給我們的業務運營的合規性帶來了很大的不確定性。我們定期與政府主管部門溝通,努力遵守適用的法律和法規。如果我們未能獲得或保持適用法律法規所要求的適當批准、許可證或許可,政府主管部門有權徵收罰款、沒收我們的收入、吊銷我們的營業執照、要求我們停止相關業務或對受影響的業務部分施加限制。中國政府的任何這些行動都可能對我們的運營結果產生重大和不利的影響。
中國互聯網市場的持續增長有賴於電信基礎設施的發展。
中國幾乎所有互聯網接入均為國有,電信業務受中國工業和信息化部(簡稱工信部)的行政控制及監管。此外,中國的國家網絡通過政府控制的國際網關連接到互聯網。這些國際網關是中國國內用户連接國際互聯網的唯一渠道。我們依靠這些基礎設施,主要是中國電信和中國聯通,提供數據通信能力。雖然中國政府已宣佈計劃積極發展國家信息基礎設施,但我們不能保證該基礎設施將得到發展,或將充分升級以滿足現有或未來技術進步的要求,如5G互聯網。此外,如果發生任何基礎設施中斷或故障,我們將無法及時訪問替代網絡和服務。中國的互聯網基礎設施可能無法滿足與互聯網使用持續增長相關的需求。
 
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目錄表
此外,我們無法控制電信服務供應商提供服務的成本。倘我們支付的電訊及互聯網服務價格大幅上升,我們的經營業績可能會受到重大不利影響。此外,如果互聯網用户的上網費或其他費用增加,部分用户可能無法上網,從而導致移動互聯網用户的增長放緩。這種減速可能會對我們繼續擴大用户羣和維持用户體驗的能力產生不利影響。
我們於租賃物業的若干租賃權益尚未按照中國法律的規定向相關中國政府機關登記,這可能會使我們面臨潛在罰款。
我們於租賃物業的若干租賃權益並未按照中國法律的規定向有關中國政府機關登記,倘我們在收到有關中國政府機關的任何通知後未能作出補救,我們可能面臨潛在罰款。如沒有登記或提交租契,未登記租契的各方可被命令作出更正(這將涉及向有關當局登記該等租契),然後才受到處罰。有關當局酌情決定,每份未登記租約的罰款介乎人民幣1,000元至人民幣10,000元。吾等無法控制適用出租人是否及何時完成或與吾等合作以及時完成登記。倘出租人及承租人均被處以罰款,且倘吾等無法向出租人追討吾等支付之任何罰款,則該等罰款將由吾等承擔。
與我們的普通股和美國存託證券有關的一般風險
本集團上市證券之交易價格一直且可能繼續波動,可能會對投資者造成重大虧損。
我們上市證券的交易價格一直並可能繼續波動,並可能因應各種因素而大幅波動,其中許多因素不是我們所能控制的。例如,我們的美國存託憑證在納斯達克上的收盤價在2021年為每股美國存托股份21.74美元至44.5美元,我們的普通股在2021年的交易價格為每股173.4港元至322.4港元。此外,其他主要業務位於中國的公司,特別是在香港和/或美國上市的互聯網和科技公司,其市場價格的表現和波動可能會影響投資者對中國上市公司的整體態度。其中一些公司的證券已經並可能繼續經歷大幅波動,原因包括業績不佳和財務業績惡化、有關公司治理實踐不充分的負面消息或看法,以及此類公司的欺詐行為。
因此,無論我們的實際營運表現如何,我們上市證券的交易表現可能受到不利及重大影響。
除市場及行業因素外,上市證券的價格及成交量可能因我們營運的特定因素而大幅波動,包括以下各項:
 
   
這個
新冠肺炎
疫情及其對旅遊業的影響;
 
   
本公司季度經營業績的實際或預期波動,以及本公司經營業績的變動與市場或研究分析師的預期不符,或證券研究分析師的財務估計發生變化;
 
   
互聯網或旅遊行業的情況;
 
   
宣佈與我們或競爭對手的產品和服務質量有關的研究和報告;
 
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目錄表
   
其他互聯網或旅遊公司或主要在中國經營的其他公司的經濟業績或市場估值的變化;
 
   
生態系統合作伙伴與我們之間主要業務條款的變更;
 
   
我們或我們的競爭對手發佈的關於新功能或其他產品和服務、投資、收購、戰略關係、合資企業或資本承諾的公告;
 
   
關於我們的業務、我們的董事、高級管理人員或其他關鍵員工的新聞和其他報道,無論是否屬實,包括賣空者發佈的負面報道,無論其對我們的真實性或重要性如何;
 
   
涉及我們和我們董事的訴訟和監管指控或訴訟;
 
   
增加或離開我們的管理層;
 
   
政治或市場不穩定或擾亂,以及我們運營的市場實際或預期的社會動盪;
 
   
人民幣、港元、美元匯率的波動情況;
 
   
出售或預期潛在出售或其他處置現有或額外股份及/或美國存託憑證或其他股權或與股權掛鈎的證券;
 
   
董事、高級管理人員或其他關鍵員工的任何實際或被指控的違法行為;
 
   
任何股份回購計劃;
 
   
影響我們或我們的行業、用户、許可方和其他生態系統合作伙伴的監管發展;以及
 
   
市場和成交量的波動一般在股票市場。
此外,股市總體上會經歷與我們這樣的公司的經營業績無關或不成比例的價格和成交量波動,例如2020年初美國股價的大幅下跌。這些市場和行業波動可能會對我們上市證券的交易價格產生重大影響。在過去,在一家公司的證券市場價格出現不穩定時期後,股東通常會對該公司提起證券集體訴訟。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能導致鉅額成本,並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移,如果做出不利裁決,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。
與許多其他在香港聯合交易所上市的公司相比,我們在某些事項上採取了不同的做法。
我們於2021年4月在香港完成公開發售,我們的普通股於2021年4月19日在香港聯交所開始交易,股票代碼為“9961”。作為根據香港上市規則第19C章在香港聯交所上市的公司,吾等不受香港上市規則第19C.11條有關須具報交易、關連交易、購股權計劃、財務報表內容及若干其他持續責任的規則(其中包括)的規限。此外,就上市事宜,吾等已申請多項豁免及/或豁免,使其不會嚴格遵守香港上市規則、公司(清盤及雜項規定)條例、收購守則及證券及期貨條例。因此,我們目前在這些事項上採取的做法,與在香港聯合交易所上市的其他不享有該等豁免或豁免的公司不同。
 
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目錄表
此外,如果我們的普通股和美國存託憑證在最近一個財政年度的全球總交易量(按美元價值計算)有55%或以上是在香港聯交所進行的,香港聯交所將視我們為在香港同時上市,我們將不再享有某些豁免或豁免,不再嚴格遵守《香港上市規則》、《公司(清盤及雜項規定)條例》、《收購守則》和《證券及期貨條例》的規定,這可能導致我們不得不修改我們的公司結構和組織章程大綱和組織章程細則,我們可能會產生增量合規成本。
未來我們的普通股、美國存託憑證或其他股權證券在公開市場上的大量未來銷售或預期的潛在銷售可能會導致我們上市證券的價格下跌。
未來,我們可能會出售額外的普通股、美國存託憑證或其他股權證券以籌集資金,我們的現有股東可以在公開市場上出售大量普通股和美國存託憑證,包括因行使已發行期權而發行的普通股和美國存託憑證。我們無法預測未來此類發行的規模或它們可能對我們上市證券的市場價格產生的影響。發行和出售大量普通股、美國存託憑證或其他股本證券,或認為可能發生此類發行和出售,可能會對我們上市證券的市場價格產生不利影響,並削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。
我們的可換股票據條款可能會阻止第三方收購我們。
截至2021年12月31日,我們的未償還可轉換票據本金總額為8100萬美元。我們可轉換票據的某些條款可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們。這些可轉換票據的契約定義了“根本性的變化”,其中包括:(I)任何個人或集團獲得對本公司的控制權;(Ii)本公司與另一家公司合併或併入另一家公司或處置其幾乎所有資產;(Iii)對我們的普通股或美國存託憑證進行任何資本重組、重新分類或變更,從而將這些證券轉換為股票、其他證券、其他財產或資產;(Iv)通過與本公司解散或清算有關的任何計劃;或(V)我們的美國存託憑證在某些情況下停止在美國主要國家證券交易所上市,但在適用的對價包括在美國上市的普通股或美國存託憑證的某些例外情況下除外。一旦發生根本變化,這些票據的持有人將有權選擇要求我們以1,000美元的整數倍回購其全部票據或該等票據本金的任何部分。如果發生根本變化,我們還可能被要求在轉換我們的可轉換票據時發行額外的美國存託憑證。
作為一家在開曼羣島註冊成立的公司,我們獲準在企業管治事宜上採用某些與“納斯達克”企業管治上市標準有重大差異的母國慣例;與我們完全遵守“納斯達克”企業管治上市標準時相比,這些做法對股東的保障可能較少。
作為開曼羣島在納斯達克上市的公司,我們受到納斯達克公司治理上市標準的約束。然而,納斯達克的規則允許我們這樣的外國私人發行人遵循本國的公司治理做法。開曼羣島(我們的祖國)的某些公司治理做法可能與納斯達克公司治理上市標準有很大不同。由於我們已經或可能不時選擇在某些公司事宜上遵循母國慣例豁免,例如我們董事會中獨立董事佔多數的要求,我們的股東獲得的保護可能會低於適用於美國國內發行人的納斯達克公司治理上市標準。見“項目16G。公司治理。“
我們是美國交易所法案規則所指的外國私人發行人,因此,我們不受適用於美國國內上市公司的某些條款的約束。
由於根據美國交易所法案,我們有資格成為外國私人發行人,因此我們不受美國證券規則和法規中適用於美國國內發行人的某些條款的限制,包括:
 
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目錄表
   
美國交易所法案下要求向美國證券交易委員會提交季度報告的規則
10-Q
或表單上的當前報告
8-K;
 
   
美國交易所法案中規範根據美國交易所法案註冊的證券的委託書、同意或授權的條款;
 
   
《美國交易所法案》中要求內部人士提交其股票所有權和交易活動的公開報告的條款,以及從短期內進行的交易中獲利的內部人士的責任;以及
 
   
FD規則下重大非公開信息發行人的選擇性披露規則。
我們被要求以表格的形式提交年度報告
20-F
在每個財政年度結束後的四個月內。此外,我們打算根據納斯達克的規則和規定,以新聞稿的形式按季度發佈我們的業績。有關財務業績和重大活動的新聞稿也將以表格形式提供給美國證券交易委員會
6-K.
然而,與美國國內發行人要求向美國證券交易委員會提交的信息相比,我們被要求向美國證券交易委員會備案或提供的信息將沒有那麼廣泛和及時。因此,您可能無法獲得與您投資美國國內發行人時相同的保護或信息。
作為在納斯達克上市的開曼羣島豁免上市公司,我們受納斯達克公司治理上市標準的約束。然而,納斯達克的規則允許我們這樣的外國私人發行人遵循本國的公司治理做法。開曼羣島(我們的祖國)的某些公司治理做法可能與納斯達克的公司治理上市標準有很大差異。例如,開曼羣島的《公司法》(經修訂)和我們的備忘錄和條款都不要求我們的大多數董事是獨立的,我們可以包括
非獨立的
作為我們薪酬委員會和提名委員會成員的董事,以及我們的獨立董事不一定會定期舉行只有獨立董事出席的會議。我們在年度會議方面遵循本國的做法,並不是每年都舉行年度股東大會。吾等承諾,只要本公司仍於香港聯交所上市,吾等將於上市後每年舉行股東周年大會。如果我們未來選擇效仿其他國家的做法,我們的股東獲得的保護可能會少於適用於美國國內發行人的納斯達克公司治理上市標準。
您在保護您的利益時可能會遇到困難,您通過美國聯邦法院或香港法院保護您的權利的能力可能會受到限制,因為我們是根據開曼羣島法律註冊成立的,而且我們的大部分業務都在中國進行,而且我們的大多數董事和高級管理人員都居住在美國以外的地方。
我們在開曼羣島註冊成立,我們在中國的大部分業務通過我們的全資子公司和幾家位於中國的綜合關聯中國實體進行。我們的大多數董事和高級職員居住在美國或香港以外的地方,這些人的大部分資產也位於美國或香港以外的地方。因此,如果您認為您的權利受到證券法或其他方面的侵犯,您可能難以在美國或香港向這些人送達法律程序文件,或在開曼羣島或中國對我們或這些個人提起訴訟。即使您成功提起此類訴訟,開曼羣島和中國的法律也可能使您無法執行鍼對我們的資產或我們董事和高級管理人員的蠢貨的判決。開曼羣島沒有法定承認在美國或香港獲得的判決,儘管開曼羣島的法院將根據普通法承認和執行具有管轄權的外國法院的外國貨幣判決,而沒有任何
複試
根據以下原則,即有管轄權的外國法院的判決規定判定債務人有義務支付已作出該判決的違約金,這一原則説明瞭所涉爭議的是非曲直,條件是這種判決(1)是終局和決定性的,(2)不是關於税收、罰款或罰款,(3)不是以某種方式獲得的,也不是違反自然正義或開曼羣島公共政策執行的那類判決。然而,開曼羣島法院不太可能執行根據美國聯邦證券法的民事責任條款從美國法院或香港法院獲得的判決,如果開曼羣島法院裁定該判決產生了支付懲罰性或懲罰性款項的義務。如果同時在其他地方提起訴訟,開曼羣島法院可以擱置執行程序。
 
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目錄表
我們的公司事務受我們第三次修訂和重述的組織章程大綱和章程細則以及開曼羣島公司法或公司法和開曼羣島普通法管轄。股東對我們和我們的董事採取法律行動的權利、少數股東的行動以及我們董事的受託責任在很大程度上受開曼羣島普通法的管轄。開曼羣島的普通法部分源於開曼羣島相對有限的司法判例,以及英國普通法,後者在開曼羣島的法院中提供了具有説服力但不具約束力的權力。根據開曼羣島法律,我們股東的權利和董事的受託責任並不像美國或香港某些司法管轄區的法規或司法判例所規定的那樣明確。特別是,與美國或香港相比,開曼羣島的證券法體系不太發達。此外,開曼羣島公司的股東可能沒有資格在美國聯邦法院或香港法院提起股東派生訴訟。
因此,面對管理層、董事或控股股東的行動,我們的公眾股東可能比在美國或香港司法管轄區註冊成立的法團的股東更難保障其利益。
ADS持有人的投票權受存款協議條款的限制,ADS持有人可能無法行使其權利來指示ADS所代表的普通股如何投票。
我們的美國存托股份持有人將無權出席我們的股東大會或於該等大會上直接投票,且只能根據存託協議的條文,透過向存託人發出投票指示,間接行使美國存托股份所代表的相關普通股所附帶的投票權。根據存託協議,ADS持有人只能通過向存託人發出投票指示,以作為由您的ADS代表的相關普通股的登記持有人進行投票。在收到ADS持有人的投票指示後,存託人將努力按照該指示對相關普通股進行投票。除非ADS持有人在股東大會記錄日期前撤回股份併成為該等股份的登記持有人,否則ADS持有人將無法直接行使有關相關股份的任何投票權。根據本公司的組織章程大綱及細則,本公司就召開股東大會向登記股東發出的最短通知期為七天。當召開股東大會時,可能沒有足夠的事先通知,使ADS持有人能夠撤回ADS所代表的相關股份,並在股東大會記錄日期前成為該等股份的登記持有人,以允許ADS持有人出席股東大會,並就將於股東大會上審議和表決的任何特定事項或決議案直接投票。此外,根據本公司的組織章程大綱及細則,為確定有權出席任何股東大會並於會上投票的股東,本公司董事可暫停本公司的股東登記冊及╱或預先訂定有關大會的記錄日期,而關閉本公司的股東名冊或設定有關記錄日期,可能會阻止閣下撤回由以下人士代表的相關股份:閣下於登記日期前成為該等股份的登記持有人,以致閣下無法出席股東大會或直接投票。如有任何事項需要在股東大會上進行表決,則託管人將盡力通知ADS持有人即將進行的表決,並安排向ADS持有人交付我們的表決材料。我們無法保證美國存託證券持有人將及時收到投票材料,以確保他們可以指示存託人對其美國存託證券所代表的相關股份進行投票。此外,保存人及其代理人不對未能執行表決指示或執行表決指示的方式負責。這意味着ADS持有人可能無法行使其權利,以指導其ADS所代表的相關股份的投票,並且如果ADS相關股份未按其要求進行投票,ADS持有人可能無能為力。
根據我們的存管協議,倘存管股份持有人不投票,則存管公司將給予我們全權委託代表,讓我們在股東大會上就存管股份相關的普通股進行投票,除非我們已指示存管公司不希望給予全權委託代表,或發生存管協議所指明的任何其他情況。此全權委託書的效力是,除上述情況外,ADS持有人不能阻止ADS相關的普通股進行投票,這可能會使股東更難影響本公司的管理。我們普通股的持有人不受此全權委託書的約束。
 
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ADS持有人蔘與任何未來供股的權利可能會受到限制,這可能會導致其持有人被稀釋。
我們可能不時向股東分配權利,包括收購我們證券的權利。然而,除非我們根據經修訂的1933年證券法或證券法登記了權利和與權利相關的證券,或獲得了登記要求的豁免,否則我們不能向ADS持有人提供權利。此外,根據存款協議,除非向ADS持有人分配這些權利和任何相關證券是根據證券法登記的,或根據證券法豁免登記的,否則開户銀行不會向ADS持有人提供這些權利。我們沒有義務就任何該等權利或證券提交登記聲明,或努力使該等登記聲明被宣佈生效。此外,我們可能無法根據《證券法》確立註冊豁免。因此,ADS持有人可能無法參與我們的供股,並可能會經歷其持股的稀釋。
美國存託證券持有人不得接受普通股或其任何價值的分派,如果向美國存託證券持有人提供這些分派是非法或不切實際的。
託管人同意向ADS持有人支付其或託管人就普通股或其他存置證券收取的現金股息或其他分派,扣除其費用和開支。ADS持有人將按照其ADS所代表的普通股數量的比例獲得這些分配。但是,如果保存人認為向任何ADS持有人提供分發是非法或不切實際的,則其不承擔責任。我們沒有義務根據美國證券法登記美國存託憑證、普通股、權利或其他證券。我們也沒有義務採取任何其他行動以允許向ADS持有人分發ADS、普通股、權利或其他任何東西。這意味着,如果我們向ADS持有人提供普通股或其任何價值,ADS持有人可能無法收到我們對普通股或其任何價值的分配。這些限制可能會對美國存託證券的價值造成重大不利影響。
美國存託憑證持有人在轉讓其美國存託憑證時可能受到限制。
存託憑證可在存託人的賬簿上轉讓。但是,保存人可以隨時或在其認為對履行其職責有利時隨時關閉其轉讓賬簿。此外,託管人可拒絕交付、轉讓或登記美國存託憑證的轉讓一般情況下,或在任何時候,如果我們或託管人認為適當,因為任何法律或任何政府或政府機構的要求,或根據託管協議的任何條款,或任何其他原因。
我們的權利協議的條款可能會延遲或阻止對我們公司的收購,即使收購對我們的股東有利。
於二零零七年十一月,我們根據一份供股協議(其後經修訂),透過股東供股計劃,實施防範潛在敵意收購的防禦機制。股東權利計劃將於股東權利獲行使時於財務報表中列作股息。雖然配股計劃不會阻止收購,但它的目的是鼓勵任何尋求收購我們公司的人在試圖收購之前與我們的董事會進行談判,可能會大大稀釋收購方在我們流通股中的所有權權益。由於股東供股計劃一般允許股東(觸發行使權利的收購方除外)以大幅折讓的市價購買額外股份,因此潛在攤薄影響取決於收購方購買的股份數量及與收購相關的其他因素,且此時可能無法估計。此外,供股計劃的存在亦可能會阻礙交易,否則可能涉及支付超出美國存託證券現行市價的溢價。
我們面臨着與潛在的風險
衍生產品
我們的一項或多項業務。
我們面臨着與潛在的風險
衍生產品
我們的一個或多個業務。我們已申請,而香港聯交所亦已批准豁免嚴格遵守香港上市規則第15應用指引第3(b)段的規定,
衍生產品
於香港聯交所上市後三年內,於香港聯交所上市。雖然我們目前還沒有確定任何目標,
衍生產品
在香港聯合交易所上市,我們可能會考慮機會,
衍生產品
為股東帶來價值。香港聯合交易所授予的豁免須在任何交易前獲香港聯合交易所確認後方可作實。
衍生產品
根據上市時擬分拆業務的財務資料,該評估不會令本公司(不包括擬分拆業務)未能符合香港上市規則第19C. 05條的資格及適合性要求,而倘擬分拆業務超過一項,則評估將按累積基準進行。
 
61

目錄表
我們無法保證我們不會被歸類為被動外國投資公司,或PFIC,這可能會對美國ADS或普通股持有人造成不利的美國聯邦所得税後果。
A
非美國
公司,如我們的公司,將被分類為美國聯邦所得税目的,為任何應税年度,如果(i)該年度總收入的75%或以上為某些類型的"被動"收入,或(ii)其資產價值的50%或以上,(根據季度平均數確定)在該年度內生產或持有以生產被動收入。被動收入一般包括股息、利息、特許權使用費、租金、年金、出售或交換產生這些收入的財產所得的淨收益以及外匯淨收益。為此目的,現金被歸類為被動資產,公司與活躍業務活動相關的未入賬無形資產被考慮為
非被動
資產。
根據我們的收入和資產以及我們的美國存託證券的價值,我們不相信我們於截至2021年12月31日的應課税年度被分類為私人金融公司,我們預計在可預見的將來不會成為私人金融公司。雖然我們預計不會成為私人金融公司,但我們的收入或資產的性質或我們的美國存託證券的價值的變化可能會導致我們在當前或任何後續應課税年度成為私人金融公司。我們的美國存託證券或普通股的市場價格最近波動增加了我們成為PFIC的風險。美國存託證券及普通股的市價可能會繼續大幅波動;因此,我們無法向您保證我們在任何課税年度的私人融資公司地位。在產生被動收入的活動收入相對於我們產生被動收入的活動收入顯著增加的情況下,
非被動
如果我們決定不將大量現金用於營運資金或其他用途,則我們被分類為PFIC的風險可能會大幅增加。
如果我們在任何應課税年度被視為PFIC,其中美國持有人(定義見“第10項。其他信息—E.税務—美國聯邦所得税考慮事項”)持有我們的美國存託憑證或普通股,某些不利的美國聯邦所得税後果可能適用於該美國持有人。如需更詳細地討論如果我們被分類為或成為PFIC,美國持有人的美國聯邦所得税考慮因素,請參閲"第10項。其他信息—E.“美國聯邦所得税”。
香港及美國資本市場的不同特點可能會對我們普通股及╱或美國存託證券的交易價格產生負面影響。
我們同時遵守香港及納斯達克上市及監管規定。香港交易所和納斯達克有不同的交易時間、交易特點(包括交易量和流動性)、交易和上市規則以及投資者基礎(包括不同水平的散户和機構參與)。由於這些差異,即使考慮到貨幣差異,我們的普通股和我們的美國存託證券的交易價格可能不相同。由於美國資本市場的特殊情況,我們的ADS價格波動可能對我們的普通股價格產生重大不利影響,反之亦然。若干特別對美國資本市場有重大負面影響的事件可能導致我們普通股的交易價格下跌,儘管該事件可能不會對香港上市證券的交易價格造成一般影響或相同程度的影響,反之亦然。由於美國和香港資本市場的不同特點,我們的美國存託證券的歷史市價未必能反映我們普通股的交易表現。
 
62

目錄表
我們的普通股和我們的美國存託證券之間的交換可能會對彼此的流動性和/或交易價格造成不利影響。
我們的美國存託證券目前在納斯達克交易。在遵守美國證券法和存管協議條款的前提下,本公司普通股持有人可向存管機構存管普通股,以換取發行本公司的美國存託證券。任何美國存託證券持有人亦可根據存託協議的條款撤回美國存託證券所代表的相關普通股,以便在香港聯交所買賣。倘有大量普通股存放於存託機構以換取美國存託機構(反之亦然),本公司普通股於香港聯交所及納斯達克存託機構之流動性及交易價格可能會受到不利影響。
香港印花税是否適用於我們於香港首次公開發售及普通股在香港聯交所上市後的美國存託證券交易或普通股存入美國存託證券融資或從美國存託證券融資中提取普通股,尚不確定。
就本公司普通股於香港聯交所上市而言,本公司已於香港設立股東名冊分冊或香港股份登記冊。本公司於香港聯交所買賣之普通股及可能從美國存託證券融資中撤回之普通股將於香港股份登記冊登記,而該等普通股於香港聯交所買賣須繳納香港印花税。以促進
美國存托股份-普通
除納斯達克與香港聯交所之間的股份交換及買賣外,我們亦將部分已發行普通股從我們於開曼羣島存置的股東名冊主冊移至香港股份登記冊。
根據“香港印花税條例”,任何人買賣香港股票,其定義為轉讓須在香港登記的股票,均須繳付香港印花税。目前,印花税的總税率為轉讓股份的代價或價值(以較大者為準)的0.2%,買賣雙方各支付0.1%。
據我們所知,對於在美國及香港同時上市,並將其全部或部分普通股(包括以美國存託證券代表的相關普通股)保留在其香港股份登記冊內的公司,實際上並無就美國存託證券的買賣或存入或提取美國存託證券設施的股份徵收香港印花税。然而,目前尚不清楚,就香港法律而言,買賣美國存託證券或向該等雙重上市公司存託證券設施存入或提取股份,是否構成出售或購買相關香港註冊普通股,並須繳納香港印花税。我們建議投資者就此事諮詢自己的税務顧問。倘香港印花税由主管當局釐定以適用於該等交易,則交易價及閣下於本公司普通股及╱或美國存託證券的投資價值可能會受到影響。
我們的普通股與美國存託證券交換所需的時間可能較預期長,投資者可能無法在此期間結算或出售其證券,而將普通股交換為美國存託證券涉及成本。
納斯達克與香港聯合交易所之間並無直接交易或交收,我們的美國存託證券及普通股分別在其交易。此外,香港與紐約之間的時差、不可預見的市況或其他因素可能會延遲以換取美國存託證券的普通股存款或撤回美國存託證券的相關普通股。投資者將被阻止在該等延遲期間結算或出售其證券。此外,無法保證將普通股轉換為美國存託憑證(反之亦然)的交易將按照投資者預期的時間表完成。
此外,美國存託證券的保管人有權就各種服務向持有人收取費用,包括於存託普通股時發行美國存託證券、註銷美國存託證券、分派現金股息或其他現金分派、根據股份股息或其他免費股份分派美國存託證券(美國存託證券除外)及年度服務費。因此,將普通股兑換為美國存託證券(反之亦然)的股東可能無法達到股東預期的經濟回報水平。
 
63

目錄表
第四項。
關於該公司的信息
A.
公司歷史與發展
我們於1999年6月開始營業。2000年3月,我們在開曼羣島根據公司法成立一間獲豁免有限公司www.example.com International,Ltd.作為我們的新控股公司。2019年10月,我們將公司名稱改為“Trip.com Group Limited”。自成立以來,我們的大部分業務都在中國進行。自2009年以來,我們也擴大了海外業務。於二零二一年十二月三十一日,我們主要透過以下主要附屬公司經營業務:
 
   
C—Travel
國際有限公司;
 
   
Ctrip.com (Hong
 
   
去哪兒開曼羣島有限公司;
 
   
攜程電腦科技(上海)有限公司有限公司,或攜程電腦科技;
 
   
攜程旅遊信息技術(上海)有限公司有限公司,或攜程旅遊信息;
 
   
攜程旅遊網絡科技(上海)有限公司有限公司,或攜程旅遊網;
 
   
北京去哪兒軟件技術有限公司或去哪兒軟件;
 
   
萬誠(上海)旅行社有限公司有限公司,或宛城;
 
   
上海和誠國際旅行社有限公司有限公司,或鶴城;
 
   
Skyscanner Holdings Limited或Skyscanner;
 
   
上海攜程國際旅行社有限公司上海攜程魅力國際旅行社有限公司(前身為上海攜程魅力國際旅行社有限公司,Ltd.),或上海攜程;
 
   
成都攜程國際旅行社有限公司有限公司,或成都攜程國際;及
 
   
成都攜程信息技術有限公司有限公司,或成都信息。
我們還主要通過以下主要中國合併附屬實體及其子公司開展部分中國業務:
 
   
上海攜程商務有限公司有限公司,或持有增值電信業務經營許可證的攜程商務;
 
   
成都攜程旅行社有限公司有限公司,或持有國內旅行社許可證的成都攜程;
 
   
上海華誠西南國際旅行社有限公司上海華城西南旅行社有限公司(前身為上海華城西南旅行社有限公司,Ltd.),持有旅行社經營許可證的上海花城;
 
   
北京曲納信息技術有限公司有限公司,或去哪兒北京,持有對去哪兒業務運營至關重要的牌照、批准和移動應用程序和網站等關鍵資產。
2015年10月,我們與百度完成了一項股份交換交易,據此,我們獲得了去哪兒網約45%的總投票權,以換取我們新發行的普通股。2015年12月,我們向僅為去哪兒若干員工利益持有股份的特定目的公司發行了以美國存託證券為代表的普通股,作為代價,我們收到去哪兒B類普通股,並將該等股份直接注入一家專門投資中國業務的第三方投資實體。從會計角度來看,我們從2015年12月31日開始對去哪兒網的財務報表進行合併。2016年10月,我們作為收購財團的成員參與了去哪兒網私有化交易,並在2017年2月交易完成後,將我們當時的股權轉入完全擁有去哪兒網的實體。
 
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目錄表
於二零一六年十二月,我們完成收購交易,收購總部位於英國愛丁堡的全球領先旅遊搜索網站Skyscanner幾乎所有股東持有的股份。收購Skyscanner的總購買代價約為14億英鎊(包括約12億英鎊現金及餘下部分股份)。
我們不時有選擇地收購或投資於與現有業務相輔相成的業務,並將於未來繼續這樣做,以擴大和發展我們的業務。見"項目4。公司信息—B業務概覽—戰略投資及收購”,以涵蓋過去兩年的重大戰略投資及收購。除“第四項”項下披露的重大收購或投資外。公司信息—B業務概覽—策略性投資及收購”或本年報其他部分
20-F,
在我們進行收購或投資時,概無收購或投資對我們的業務或財務業績屬重大。
於2019年7月,我們作為借款人與若干金融機構訂立融資協議,就最多20億美元的等值可轉讓定期貸款融資(包括最多5億美元的綠鞋選擇權)。設施有一個
3年制
男高音。根據該等貸款所得款項可用於我們的一般營運資金需求,包括償還任何現有的財務債務。
於2019年9月,我們完成了與2022年到期的本金總額為9.75億美元的1.25%可轉換優先債券(計入全面行使的超額配售選擇權)或2022年債券的認沽要約。2022年債券的本金總額為9.24億美元,已在認沽要約到期前有效交出且未被撤回。這批2022年債券的總買入價為9.24億美元。
於2019年10月,我們完成合共36,000,000份美國存託證券的二次發售,當中包括承銷商全面行使其選擇權,以每股美國存託證券28. 00美元的價格購買最多4,695,648份額外美國存託證券以彌補超額配售。我們並無發行或出售任何美國存託證券,亦無收取出售股東出售美國存託證券所得款項。
於二零二零年四月,我們作為借款人與若干金融機構訂立融資協議,提供最多10億美元的可轉讓定期及循環貸款融資,增量融資最多5億美元。設施有一個
3年制
一部分和一
5年期
一部分。根據該等融資借入的所得款項可用作一般營運資金需求,包括償還任何現有財務債務。
2020年7月,我們行使了與2025年到期的本金總額1.99%的可轉換優先票據或2025年債券相關的看跌期權,總購買價為3.95億美元。
於二零二零年七月,本集團本金總額為7億美元的二零二零年到期1. 00%可換股優先票據或二零二零年票據已以現金贖回。二零二零年票據的總購買價為7億美元。
2020年7月,我們發行了本金總額為5億美元、2027年到期的1.50%可交換優先票據,即2020年可交換票據。2020年可交換票據可由持有人選擇並受若干條件限制,於吾等選擇時可兑換為現金、華住集團美國存託憑證(納斯達克股票代碼:HTHT)或兩者的組合,惟須受若干條件限制。2020年可交換票據的初始匯率為每1,000美元本金金額24.78華住美國存託憑證。2020年可交換票據的利息為年利率1.50%,從2021年1月1日開始每半年支付一次。
於2021年3月18日,我們對法定股本進行了一項變更,
(1)至8
(8)股份的細分。同時,我們對ADS與普通股比率進行了比例變更,從8個ADS代表一(1)股普通股改為1個ADS代表一(1)股普通股。這些變動已在本文件中追溯反映。
 
65

目錄表
於二零二一年四月,我們的普通股開始在香港聯交所主板買賣,股份代號為“9961”。我們從全球發售(包括國際發售34,166,400股普通股及香港公開發售2,214,500股普通股(統稱為全球發售)籌集約96億港元(經扣除應付的承銷費及其他發售開支),包括全面行使4,745,300股普通股的超額配售權)。
於2021年8月及9月,我們購回發行予恆豐基金有限公司及永豐投資有限公司之2025年到期之2. 00%可換股票據或2025年高瓴票據的全部本金總額5億美元。
於二零二一年十月,我們作為借款人與若干金融機構訂立融資協議,更新至15億美元可轉讓定期貸款融資。該設施有一個
3年制
男高音根據該融資借入的所得款項可用於再融資及其他一般企業用途。
於二零二一年十二月,我們向BookingHoldingsInc.(“BookingHoldingsInc.”)的一間附屬公司回購本金總額為5億美元的全部2. 00%可換股票據或二零二五年預訂票據。(原名Priceline Group Inc.)
我們的主要行政辦公室位於中華人民共和國上海市金鐘路968號,電話號碼是+86(21)3406—4880。我們的主要網站地址是
www.ctrip.com
。我們網站上的信息不應被視為本年度報告的一部分。美國證券交易委員會還設有一個網站:
Www.sec.gov
其中包含報告、委託書和信息聲明,以及關於使用其EDGAR系統向SEC提交電子文件的註冊人的其他信息。
B.    
業務概述
我們是一個領先
一站式
全球旅遊平臺,整合了一套全面的旅遊產品和服務以及差異化的旅遊內容。我們是
去往
中國旅行者的目的地,以及越來越多的世界各地的旅行者,探索旅行並獲得靈感,進行知情和性價比高的旅行預訂,享受無憂無慮,
在路上
支持和分享旅行經驗。用户可以到我們的平臺進行任何類型的旅行,從
目的地
活動、週末出遊和短途旅行,以及跨境度假和商務旅行。我們的產品和服務組合涵蓋了對國內用户和不斷增長的全球用户羣具有吸引力的產品。我們成立於1999年,現在經營着中國最知名的旅遊品牌,並在過去的二十年裏鞏固了我們的領導地位。
我們的平臺
我們的
一站式
旅遊平臺連接我們的用户和生態系統合作伙伴。憑藉我們在過去21年積累的人工智能能力和旅遊洞察力,我們已經從一個新興的在線旅遊交易平臺發展為
一站式
整合了一整套旅遊產品和服務以及差異化旅遊內容的旅遊平臺。我們的平臺聚合了我們的產品和服務產品、評論和其他內容,由我們的用户根據他們的真實旅行體驗分享,以及來自我們生態系統合作伙伴的原創內容,使休閒和商務旅行者能夠輕鬆獲得愉快的旅行體驗,並進行知情和具有成本效益的預訂。
由於我們在旅遊市場的領先地位和龐大的用户基礎,我們的平臺吸引了多個行業的生態系統合作伙伴,包括住宿預訂、交通票務、跟團旅遊和
目的地
活動。我們為我們的生態系統合作伙伴提供各種技術支持的解決方案,幫助他們建立在線存在,訪問我們龐大的全球用户基礎,並實時與用户互動。此外,自2018年以來,我們一直在我們的平臺上推出內容分享功能,允許用户發現、探索和分享以目的地評論和旅行體驗和提示為特色的旅遊相關內容,從而進一步豐富我們平臺周圍的生態系統。
 
66

目錄表
面向用户的全渠道觸摸點
我們是
去往
為中國旅行者提供旅遊平臺,並一直在增加我們在全球目標市場的影響力。我們致力於為每一位用户提供個性化、便捷、愉快和鼓舞人心的旅行體驗。
線上渠道
我們的在線渠道包括我們的移動應用程序、其他移動訪問渠道和網站。我們的在線預訂和履行基礎設施使我們的用户能夠通過我們在中國的在線渠道探索、搜索、預訂和購買旅遊產品和其他增值服務,並不斷擴展到全球。在截至2021年12月31日的年度內,超過90%的交易訂單是通過我們的移動渠道執行的。我們通過我們在中國的子公司和合並的附屬中國實體來維護我們的主要網站攜程和去哪兒,隨着時間的推移,我們已經為中國以外的用户建立了本地化的網站。截至2021年12月31日,我們通過攜程提供的產品和服務有19種語言、25種當地貨幣和當地站點,通過Skyscanner提供的產品和服務有35種語言,覆蓋全球50多個國家和地區。
我們根據用户個人資料或過去的交易提供個性化主頁,並根據地理位置和其他旅遊見解顯示旅遊產品和服務。在下訂單時,系統會提示用户選擇定製行程,包括打包優惠或額外的增值服務,以方便用户使用,如旅遊保險、租車或酒店優惠。所有產品和服務均以完全透明的價格顯示。我們的行程管理工具使用户能夠查看和管理他們的訂單和行程。我們鼓勵用户在旅行期間和旅行返回後向我們的平臺提交評級、評論和建議。利用我們的內容共享功能,用户可以從新的旅遊理念中獲得靈感,做出明智的旅遊決策,並在一個吸引人的社區中分享他們的旅遊體驗。
線下渠道
除了我們在中國和海外的七個客户服務中心外,我們正在擴大我們的線下業務,與我們的業務夥伴一起開設線下門店,為我們的用户提供服務。
面對面
體驗.在我們的線下商店,我們為用户提供
一站式
服務,如旅行諮詢服務和其他當地支持和援助。此外,我們的線下商店正在向中國的二三線城市擴張,以覆蓋不同購買和消費習慣、體驗和需求的用户羣。截至2021年12月31日,我們在中國大約300個城市擁有大約5,000家線下門店。
用户為中心的方法
我們的用户是我們業務理念和運營的中心。自成立以來,我們一直專注於與用户建立信任,並創造更個性化、便捷、愉快和鼓舞人心的旅行體驗。我們提供廣泛的旅遊產品和服務,陪伴我們的用户整個旅程,從想法靈感,旅行研究和規劃,到明智的決策,旅遊預訂,
目的地
活動,
旅途中
支持和旅行後分享旅行經驗。我們不斷完善產品界面,為用户提供越來越無摩擦的預訂體驗,同時在定價、條款和增值服務方面完全透明。我們為用户提供24/7全天候的支持,為他們提供良好的照顧。
生態系統合作伙伴的開放平臺
我們採用開放平臺商業模式,吸引並促進生態系統合作伙伴提供的定製旅遊產品,覆蓋旅遊垂直領域的不同行業。我們的開放平臺策略允許生態系統合作伙伴加入我們的開放平臺,並直接在我們的平臺上發佈他們自己的產品和服務,以及與業務合作伙伴協商並由我們提供的產品和服務。
我們的生態系統合作伙伴基礎包括酒店和其他住宿供應商、航空公司和其他機票合作伙伴、火車票合作伙伴、汽車租賃公司、巴士運營商、渡輪運營商、其他旅行社以及增值服務合作伙伴。我們還向國際合作夥伴,搜索引擎,
電子商務
平臺和其他渠道,以擴大他們的業務機會,並增加向我們的用户提供的產品。截至2021年12月31日,我們的開放平臺提供超過120萬個全球住宿房源,提供超過470家航空公司的航班,並擁有超過50,000個其他生態系統合作伙伴的網絡。
 
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目錄表
我們進行生態系統合作伙伴選擇過程,以確保向用户提供的產品和服務的質量。在決定是否接受潛在生態系統合作伙伴加入我們的開放平臺時,我們會考慮各種因素,包括聲譽、行業專業知識和
專有技術,
價格競爭力,以及提供高質量產品和服務的記錄。我們還簡化了生態系統合作伙伴的合同流程
電子合同
系統安裝在我們的開放平臺上。我們制定了高標準的服務,並通過篩選和評級來管理我們生態系統合作伙伴的產品和服務質量。我們根據用户反饋監控我們的生態系統合作伙伴的表現。表現良好的生態系統合作伙伴將獲得獎勵,而負面評價的合作伙伴將被標記為改進。
我們的產品和服務
我們提供住宿預訂、交通票務、跟團遊和商務旅行管理服務,以及其他與旅行相關的服務,通過我們的旅行平臺滿足休閒和商務旅行者的各種預訂和旅行需求。我們從1999年10月開始提供住宿預訂和交通票務服務。在過去的二十年裏,我們一直在推動旅行體驗的轉變,併為中國和全球的休閒和商務旅行者採用基於在線和移動的旅行預訂解決方案。我們捕捉不斷變化的用户偏好,並提供旅遊內容以及旅遊產品和服務,讓旅行變得輕鬆愉快。此外,我們還提供各種其他產品和服務,包括包價旅遊和
目的地
活動產品和服務,商務旅行管理服務,以及其他與旅行相關的服務,如汽車服務,與旅行相關的融資和保險,以及簽證服務,以滿足休閒和商務旅行者的各種預訂和旅行需求。我們的用户還可以通過個性化內容提要和我們的搜索工具訪問用户生成的內容和專業生成的內容。
住宿預訂
用户可以根據他們的目的地和詳細的住宿偏好在我們的平臺上搜索、比較和預訂住宿,並可以根據價格範圍、星級類別、位置、品牌和便利設施進一步過濾和排序搜索結果。我們還通過旅行者評級、評論、推薦和導遊來增加我們的住宿預訂服務。
我們在幾乎所有與酒店相關的交易中都是代理。我們幾乎所有的住宿預訂收入都是通過我們的平臺從酒店預訂合作伙伴那裏獲得佣金的。我們在預訂時確認收入
不可撤銷,
這是我們在完成住宿預訂服務的履行義務時所考慮的點。與某些酒店預訂合作伙伴簽訂的合同包含獎勵佣金,這些佣金通常受制於特定的業績目標。我們通常通過基於住宿預訂業績目標的月度安排從酒店獲得獎勵佣金,我們的用户已經完成了他們的住宿。
我們與酒店合作伙伴簽訂了兩種代理模式的客房合同,即“保證分配”模式和
“按需”
模特。在“保證分配”模式下,酒店每天向我們保證一定數量的可用房間,允許我們在通知酒店之前向我們的用户提供此類房間的即時確認。
交通票務
用户可以通過我們的在線平臺和客户服務中心搜索和預訂交通車票。我們的搜索功能允許用户通過指定偏好(如時間和交通方式)來縮小搜索結果範圍,我們還利用我們的數據分析功能幫助他們預訂最適合其旅行需求的機票。截至2021年12月31日,我們的交通票務網絡覆蓋超過200個國家和地區。
 
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目錄表
機票
我們作為絕大部分中國國內航空公司及主要國際航空公司經營航班的代理銷售機票。截至2021年12月31日,我們提供來自全球470多家航空公司的航班,覆蓋200多個國家和地區的2,600多個機場。我們的機票預訂引擎從“直接連接”到航空公司預訂系統和全球分銷系統(GDS)獲取實時可用性和定價信息,GDS是一個與我們生態系統合作伙伴庫存實時鏈接的計算機化網絡系統。
除了出售機票外,我們還提供各種選項和服務,幫助用户輕鬆出行。在我們的路線規劃算法和旅遊供應的支持下,用户可以通過組合我們的兩種或多種核心旅遊產品(如機票和酒店)定製他們的行程,這些產品通常以折扣價提供。我們還提供旅行保險產品,如航班延誤保險、航空意外保險、行李遺失保險等,以及圍繞用户航空旅行需求而構建的各種配套增值服務,如
機票
交付,在線
辦理入住手續
以及座位選擇、快速安檢、實時航班狀態跟蹤和機場貴賓休息室服務。
其他車票
我們的交通票務服務涵蓋的其他門票包括火車票、長途汽車票和船票。就該等票務服務而言,我們亦提供各種其他輔助旅遊產品及服務,旨在簡化票務流程。
打包旅遊和
目的地
活動
我們為獨立休閒旅客提供捆綁包價旅遊產品,
目的地
活動產品和服務,滿足用户不斷變化的需求。
旅行團
我們在生態合作伙伴提供的平臺上為用户提供廣泛的捆綁式旅遊產品,包括跟團遊、半跟團遊、定製遊、旅行團、旅行團等不同交通安排的旅行團,覆蓋國內和國際目的地。例如,我們專注於在國內採購多樣化的精品旅遊產品,例如主題酒店和餐飲組合。我們提供綜合交通和住宿服務,並提供各種增值服務,包括目的地交通、景點門票、當地活動、保險、簽證服務和導遊。我們還為旅行團提供高質量的用户支持、供應商管理和客户關係管理服務。
目的地
活動
目的地通常由抵達後的活動來定義。多年來,用户正在尋求更多新奇的體驗,並渴望在目的地進行更多難忘的活動。在體驗式旅遊興起的推動下,我們提供各種各樣的
目的地
產品和服務,如
目的地
餐飲和購物、熱門旅遊目的地一日遊、景點和演出門票、定製導遊服務和虛擬導遊助理。用户不僅可以選擇什麼和什麼時候預訂,
目的地
活動,但也可以在最後一刻以快速和直接的方式預訂我們的平臺。截至2021年12月31日,我們提供了超過35萬美元的報價。
目的地
世界各地的活動。
企業差旅管理
除了為個人用户服務外,我們還為企業客户提供類似的產品和服務,幫助他們以經濟高效的方式規劃商務旅行。我們為企業客户提供商務訪問、獎勵旅行、會議和會議、差旅數據收集和分析、行業基準、成本節約分析和差旅管理解決方案。我們自主開發了我們的商務差旅管理系統,這是一個集信息管理、在線預訂、在線授權、在線查詢和差旅報告系統於一體的在線平臺。
 
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其他旅遊相關服務
我們的其他旅遊相關服務主要包括在線廣告和金融服務。我們為我們的生態系統合作伙伴提供營銷規劃和旅遊媒體服務,以及廣泛的廣告服務,
泛行業
品牌合作伙伴。基於我們的旅遊產品和服務產品、用户基礎和行業價值鏈,我們還獲得了必要的許可證,為我們平臺上的用户和生態系統合作伙伴提供我們的金融服務,主要涵蓋消費融資、供應鏈融資,以及為我們的用户和生態系統合作伙伴提供的一系列數字解決方案。
內容產品
我們為我們的用户整合和彙總與旅行相關的內容,幫助他們從新的旅行想法中獲得靈感,做出明智的旅行決定,並分享他們的旅行經驗。我們的用户可以通過個性化內容提要和我們的搜索工具,免費訪問旅行者根據他們的真實旅行體驗分享的用户生成的內容和專業生成的內容,包括我們的官方選擇和由專業旅遊博客作者、KOL和我們的生態系統合作伙伴製作的內容。
評論。
我們為用户提供關於我們的產品和服務的詳細、真實和透明的信息
深入探討
評論和詳細的評級。我們一直在改進我們的用户評論框架,以提高我們評論和評級系統的真實性、客觀性和相關性,為我們創造一個反饋循環,以完善我們的產品和服務,增強用户的搜索體驗,並使他們能夠依賴我們做出明智的旅行決定。
社區。
我們的社區將平臺上的在線旅遊內容分享功能與我們的產品和服務相結合,以便我們的用户可以發現、探索和分享與旅遊相關的內容,例如目的地旅遊體驗和提示。此外,利用我們的人工智能技術和旅遊洞察力,我們能夠在用户瀏覽我們的社區時向他們推送量身定製的推薦。
精選和建議。
我們為用户提供各種精選和推薦的產品和服務列表,如熱門目的地、主題活動、餐廳指南和特價。我們的選擇和推薦有助於激勵用户的下一個偉大的出行,從長週末出遊到
必看之處
目的地和來自世界各地的遺願清單冒險。
直播。
2020年3月,我們推出了我們的第一個手機BOSS直播活動,以我們的管理團隊現場巡演和攜程直播系列為特色。從那時起,我們將我們的直播頻道升級為一個整合資源和內容的平臺。除了我們的官方渠道,我們的直播平臺還託管由專業旅遊博客作者、KOL和我們的生態系統合作伙伴貢獻的專業生成的內容。我們與國際領先的酒店品牌合作,通過直播為我們的用户提供豪華酒店的折扣。我們的直播還以特色的國際旅遊產品展示了世界各地的目的地,吸引了數百萬用户的觀看。
用户支持
我們通過電話、即時消息、電子郵件和社交網絡等多種渠道,以多種媒體格式(如語音、文本、圖像和視頻)為用户提供在線和離線支持。截至2021年12月31日,我們在中國及海外擁有七個客户服務中心,分別為上海、南通、廣州、馬尼拉、東京、首爾及愛丁堡。這些客户服務中心的工作人員
內部
在開始工作前參加過正式培訓計劃的旅遊專家。我們還提供全面的售後服務,包括售後服務,
旅行前
警告,重大事故賠償,特殊情況退款政策,緊急支援等等。
2016年,我們成立了中國第一個旅行安全中心。服務中心建立了全球供應商旅行安全標準的應用、旅行預警中心、全球旅行目的地緊急救助機制、重大災害保障基金、特殊原因取消政策、全球旅行保險和救援服務以及導遊責任機制等七項機制,為旅行者提供更多的保障。我們通過其中一個擁有保險牌照的合併實體為用户提供包括保險諮詢和理賠在內的旅遊保險服務,包括旅行延誤和取消,以及意外傷害治療。
 
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2017年,我們在中國推出了首個全球旅遊SOS服務。從我們的平臺預訂旅行的用户可以獲得24/7緊急支持。目前,SOS服務涵蓋三大類:(i)在自然災害和恐怖襲擊等緊急情況下提供的支助;(ii)在旅途中受傷或生病時提供的支助,包括在醫療、運送藥品和翻譯服務方面提供的援助;以及(iii)在旅途中丟失貴重物品時提供的援助;包括協助找回丟失的財產並最終將財產運回本國。
技術
自成立以來,我們一直能夠通過我們的技術和基礎設施支持在線和離線流量和交易的增長。我們的IT基礎設施幾乎能夠支持我們業務的各個方面,包括我們的旅遊平臺、移動和網站運營以及客户服務中心。
人工智能技術
我們的技術平臺由人工智能和其他專有技術支持。我們的平臺處理大量與旅行相關的數據。我們利用各種人工智能技術,如自然語言處理、語音識別、計算機視覺和會話人工智能,為各種應用提供信息,如交通預測、民航大數據分析、航班延誤預測、旅遊知識圖譜,尤其是為我們的全球用户羣提供更好的客户服務。人工智能技術的應用不僅有利於我們的用户,也有利於我們的生態系統合作伙伴。
對於我們的用户,我們的技術支持個性化推薦、簡化的用户體驗、增強的用户參與度以及共享和查看用户生成的內容。我們的用户支持雲平臺同時在公有云和私有云上開發,以優化運營效率。我們用户支持的核心技術包括(I)CtripIM,這是一種自主開發的即時通訊系統,提供簡化的問題解決流程;(Ii)SoftSwitch,使我們能夠安全地加密用户顯示的電話號碼,以防止敏感用户信息泄露;以及(Iii)SoftPBX,一種電話系統軟件,在用户的電話連接後,通過內部網將電話分發給不同的運營商。這些技術使我們能夠更高效地處理用户請求,在流量高峯時支持我們的用户,增強系統穩定性,並確保我們的用户一致的可用性。
對於生態系統合作伙伴而言,我們的技術可根據旅客偏好和準確的需求預測實現營銷並優化運營效率。我們為生態系統合作伙伴提供各種解決方案,例如
(i)電子預訂
住宿合作伙伴系統,向住宿合作伙伴提供標準化信息輸入,以將其產品數字化;及(ii)機票定價錯誤監測系統,使用基於大量歷史和實時機票數據的異常檢測模型檢測票價異常低(錯誤票價)的機票。
專有搜索和交易引擎
我們在機票搜索和住宿搜索和交易中應用專有技術,這有助於我們吸引和留住用户,並改善他們在我們平臺上的體驗。這些技術能夠處理涵蓋我們平臺上可用的全球產品產品的數據,使用優化的算法來降低計算成本,縮短搜索延遲和處理時間,並快速生成相關結果,以確保良好的用户體驗。
我們的機票搜索技術包括搜索引擎和個性化推薦系統。這些技術每天可以支持數億次查詢。該技術目前已覆蓋全球出發或抵達城市,並適用多種語言。我們還為生態系統合作伙伴開發了智能工具和機器學習技術,以更好地定價產品,並加強其競爭地位。我們提供旅行信息技術系統與在線交易平臺的深度整合,進一步降低航空公司的運營成本,實現收益最大化。
 
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我們的住宿搜索技術包括酒店匹配系統和模型算法。這些技術每天可以支持數十億次查詢,平均響應時間是業界領先的。它們還可以快速處理計算大量房型、房型狀態數據和房價數據所需的數百億個數據點。該技術連接了世界各國和地區的酒店銷售網站,並支持多種貨幣和所有主要的國際信用卡支付。由於在住宿搜索中應用的技術,我們能夠吸引和留住用户,並改善他們的整體體驗。
營銷和品牌意識
通過線上和線下營銷、品牌推廣、交叉營銷和獎勵計劃的結合,我們創建了在中國普遍與旅遊產品和服務以及用户支持相關的強大品牌。此外,我們利用
口碑
在用户中進行轉介,以推廣我們的品牌。我們將繼續運用專注的營銷策略,進一步提升品牌知名度及獲取新目標用户。
品牌廣告
我們目前透過四個領先的旅遊品牌運營,包括(i)攜程,中國領先的在線旅遊及相關服務供應商;(ii)去哪兒,中國領先的在線旅行社;(iii)www.example.com,全球旅行者在線旅行社;及(iv)天巡,全球領先的旅遊搜索公司。
我們通過在視頻流媒體平臺、公共場所有針對性的LCD顯示屏以及機場、火車站和汽車站的廣告牌上投放廣告來開展品牌宣傳活動。我們還與名人合作開展營銷活動,並將我們的品牌和旅遊產品嵌入電視直播節目、電影和其他娛樂營銷渠道。截至2021年12月31日,我們還開設了大約5,000家線下商店,以補充我們的在線營銷,以獲得更多中國二三線城市的消費者和那些更喜歡
面對面
體驗.憑藉這些多元化的渠道,我們相信我們擁有有效的策略來提升品牌知名度和用户參與度,吸引新一代用户,在為全球目的地開發真正多渠道營銷解決方案方面,我們擁有獨特的優勢。
效果廣告
我們已與大多數領先的在線營銷渠道(如搜索引擎、瀏覽器和導航網站)簽約,以突出我們的網站特色,並與在線公司合作推廣我們的服務,並開展公共關係活動。我們已經購買了相關的關鍵字或目錄鏈接,以引導潛在用户訪問我們的網站。
我們亦與主要互聯網門户網站及各自行業的領先移動應用程序合作,在本地投放廣告,並與頂級智能手機制造商合作,增加應用程序下載次數,促進更多激活及交易。此外,我們將積極測試各種創新和快速增長的移動渠道,以吸引消費者。
交叉營銷
我們已與中國主要國內航空公司、連鎖酒店、金融機構、電訊服務供應商,
電子商務
互聯網公司和其他公司。例如,我們的航空公司合作伙伴和金融機構合作伙伴向其里程計劃成員或銀行卡持有人推薦我們的產品和服務。用户可以通過我們預訂機票來累積里程,或通過以下方式支付積分:
聯合品牌
信用卡
獎勵計劃
為確保用户的忠誠度並進一步推廣我們的品牌,我們為用户提供獎勵計劃。本計劃允許我們的用户累積根據用户購買的服務計算的會員積分。我們的會員積分有固定的有效期,我們的用户可以用這些積分兑換旅行獎勵和其他禮品。
 
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季節性
旅遊服務行業的特點是季節性波動,因此我們的收入可能會因季度而異。由於我們的大部分用户來自中國,到目前為止,每年第三季度通常佔我們年度淨收入的最高部分,主要是由於夏季對休閒和商務旅行活動的強勁需求。這些季節性趨勢在我們的歷史業績中難以察覺,因為我們的收入自成立以來已大幅增長。然而,我們未來的業績可能會受到用户使用我們服務的季節性波動的影響。見"項目5。經營和財務回顧和展望—A。經營業績”。
用户隱私和數據安全
數據安全對我們的業務運營至關重要。我們有內部規則和政策來管理我們如何使用和共享個人信息,並制定了協議、技術和系統,以確保此類信息不會被不當訪問或披露。我們制定保護個人隱私的隱私政策,並遵守為保護個人信息而制定的法律和法規,同時進行商業活動。
從內部策略的角度來看,我們限制對在上存儲用户和內部數據的服務器的訪問
“需要知道的事”
基礎。我們的內部控制協議涵蓋數據處理的全生命週期,包括數據收集、數據質量管理、數據加密和傳輸、數據存儲安全、數據備份和恢復、數據處理和分析、數據的正確使用以及數據銷燬和處置。我們採用數據加密系統,旨在確保數據的安全存儲和傳輸,並防止任何未經授權的公眾或第三方以任何未經授權的方式訪問或使用我們的數據。我們還部署了各種檢測機制,包括機器學習技術和其他自動化工具,幫助我們獨立識別我們平臺上的某些誤導性信息,以刪除、禁止或轉發內容供人類審查。隨着我們繼續開發這些工具,我們訓練有素的專家會審查內容,以符合適用的法律和法規。此外,我們還對用户數據實施全面的數據屏蔽,以防範潛在的黑客攻擊或安全攻擊。
我們聘請中國境內外的法律顧問,就我們的數據保護政策和持續遵守適用的法律法規提供建議。作為我們內部程序的一部分,我們在進入新市場之前聘請海外法律顧問就適用的許可和合規要求提供建議。
有關用户隱私和數據安全的法律法規信息,請參閲“第四項公司信息-B.業務概述-中華人民共和國政府法規-互聯網信息安全和隱私保護相關規定”。
知識產權
我們的知識產權主要包括與“攜程”、“去哪兒”、“攜程”和“Skyscanner”名稱相關的商標和域名,以及與我們的網站、技術平臺、預訂軟件和我們業務的其他方面相關的版權和其他權利。我們認為我們的知識產權是我們成功的關鍵因素,儘管我們不依賴於任何專利、知識產權相關合同或許可證,但公眾可獲得的商業軟件許可證除外。我們依靠商標法和版權法、商業祕密保護以及與員工簽訂的保密協議來保護我們的知識產權。我們要求我們的員工簽訂協議,對他們在受僱於我們期間和之後與我們的用户、方法、商業和商業祕密有關的所有信息保密。我們的員工被要求承認並承認他們在受僱期間所做的所有發明、商業祕密、原創作品、開發和其他過程都是我們的財產。
截至2021年12月31日,我們在中國知識產權局註冊的專利超過1200項,其中發明專利400多項,中國正在申請專利600多項。
 
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截至2021年12月31日,我們在中國知識產權局商標局擁有超過1,300個註冊商標和大約100個待決的商標申請。此外,我們在海外多個國家和國際司法管轄區擁有超過75個註冊商標。我們的主要商標“攜程”和“攜程”(攜程的簡體中文字符)已在中國知識產權局商標局、香港商標註冊處以及美國專利商標局註冊。2009年,我們在臺灣知識產權局和澳門經濟局註冊了“攜程攜程”(攜程的中英文組合)商標。我們還在韓國、歐盟、新加坡、瑞士、澳大利亞、新西蘭、日本、土耳其、越南、阿拉伯聯合酋長國、馬來西亞、印度、南非、巴西和柬埔寨註冊了“攜程”和“攜程”商標。我們還在歐盟、日本、美國和澳大利亞註冊了“攜程”商標。
截至2021年12月31日,我們持有在中國版權局登記的700多項計算機軟件著作權和200多項其他著作權。
截至2021年12月31日,我們在中國註冊了300多個域名,包括攜程網和攜程網,在中國之外註冊了大約29個域名,包括攜程在內,這些域名都已經在www.markmonitor註冊,我們對這些域名擁有完全的合法權利。截至本年度報告之日,我們所有註冊的域名均已生效。
競爭
中國旅遊業競爭激烈。我們主要與其他旅行社競爭,包括國內和國外酒店住宿和機票合併商以及傳統旅行社。隨着中國旅遊市場的不斷髮展,我們可能面臨來自新的國內旅行社(包括其他主要互聯網公司運營的旅行社)或尋求擴張中國的國際旅行社的日益激烈的競爭。我們亦可能面對酒店及航空公司日益增加的競爭,因為他們加大了直銷力度,或與其他旅遊服務供應商結盟,以及內容平臺及社交網絡進入旅遊行業。
我們基於多個因素進行競爭,其中包括品牌知名度、旅遊產品的深度和廣度、價格競爭力以及用户支持和滿意度。我們相信,基於上述因素,我們已處於有利地位,以有效競爭。然而,我們目前或未來的競爭對手可能比我們擁有更長的運營歷史、更高的品牌知名度、更大的用户和供應商基礎,或更強大的財務、技術或營銷資源。見"項目3。關鍵信息—D.風險因素—與我們的業務和行業有關的風險—如果我們不能成功地與新的和現有的競爭對手競爭,我們可能會失去我們的市場份額,我們的業務可能會受到重大不利影響。
客户和供應商
我們擁有廣泛的客户基礎,主要包括我們的生態系統合作伙伴,包括航空公司和其他機票合作伙伴、酒店和替代住宿合作伙伴,以及各種增值旅遊產品和服務合作伙伴,如保險公司。自成立以來,我們一直與生態系統合作伙伴建立並保持良好的關係。我們擁有一個員工團隊,致力於加強與現有生態系統合作伙伴的關係,並發展與潛在生態系統合作伙伴的關係。我們的客户亦包括但不限於(i)購買我們從生態系統合作伙伴處採購的旅遊產品的用户、(ii)購買輔助增值旅遊產品及服務的用户,及(iii)在我們的在線平臺上發佈其產品及服務廣告的廣告商。
我們的供應商主要包括在線和移動支付服務、數據存儲、服務器託管和帶寬提供商、用户獲取渠道以及廣告和營銷服務提供商。
戰略投資和收購
為了進一步加強我們在中國的競爭地位,併成為大中國市場的主要旅遊服務提供商,我們不斷評估對互補業務、資產和技術進行戰略投資和收購的機會,並不時進行此類投資和收購。在過去的三年裏,我們進行了以下重大戰略投資和收購。
 
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於2019年8月,吾等與MakeMyTrip的股東Naspers完成換股交易,根據該交易,Naspers以MakeMyTrip的若干普通股及B類可轉換普通股交換我公司於截止日期的4,108,831股新發行普通股,公平值為11億美元。在換股的同時,本公司通過出資持有的MakeMyTrip的若干普通股和B類可轉換普通股投資於第三方投資實體,並採用權益法記錄投資。交易完成後,Naspers立即擁有我們當時總已發行和已發行普通股的約5.6%,我們擁有MakeMyTrip的一定數量的普通股和B類可轉換普通股,約佔MakeMyTrip當時總投票權的49%。從會計角度來看,我們採用權益法記錄這項投資,交易完成後我們在MakeMyTrip持有的股份的總對價包括若干數量的我們價值10億美元的新發行普通股和我們之前持有的2億美元的股權投資。
2019年11月,我們和TripAdvisor,Inc.(納斯達克:TripAdvisor)達成戰略合作伙伴關係,通過各種合同擴大全球合作。我們和TripAdvisor通過各自的子公司同意成立並共同控制一家合資企業,我們將貢獻現金和市場專業知識,TripAdvisor將貢獻其中國業務的長期獨家品牌和內容許可及其他資產。我們都在合資企業層面分享旅遊類別的庫存。這家合資企業以TripAdvisor中國的名字在全球運營。由於與TripAdvisor的合作,孫靚潔女士目前擔任TripAdvisor的董事。
2019年11月,我們獲得了一家在線旅行社公司的控制權,我們此前持有該公司51%的股權,實質性參與權由
非控制性
股東。我們獲得了在線旅行社公司的控制權,當時
非控制性
股東同意取消這些實質性的參與權。被視為代價為先前持有的51%股權,其公允價值為人民幣259,000,000元。我們還確認了人民幣1.96億元的收益
重新測量
之前持有的股權。
健康、工作安全、社會和環境問題
我們致力於對我們的環境足跡進行可持續管理,並讓我們的用户和生態系統合作伙伴參與進來,創造協同效應。作為一個負責任的企業公民,我們認識到我們在應對氣候變化的全球挑戰中所發揮的作用。為了從戰略上管理我們的運營對環境的影響,我們致力於促進可持續旅遊業和推出碳緩解措施,並將繼續探索進一步提高能源效率的方法。鑑於我們的大部分運營是在網上進行的,我們對環境的影響有限,碳足跡很小,我們的碳減排措施主要集中在降低我們總部的能源消耗和提高能源效率上。作為一座綠色建築,我們的總部獲得了領先的能源和環境設計金級預認證,並實施了幾項環境倡議,包括應用智能建築能源管理系統。攜程和Skyscanner成為可持續旅遊活動“Travalyst”的創始成員,該活動正在開發可持續發展框架,以指導整個旅遊業的可持續發展實踐。Skyscanner正在開發一個航空可持續發展框架,為個別航班的碳排放創造更大的透明度,並突出不同航空公司的可持續發展做法。
我們不經營任何製造或倉儲設施。因此,我們不會面臨重大的健康、工作安全、社會或環境風險。為了確保遵守適用的法律和法規,我們的人力資源部會在必要時並在諮詢我們的法律顧問後,不時調整我們的人力資源政策,以適應相關勞動和安全法律法規的重大變化。截至2021年12月31日止年度及截至本年報日期,本公司並未因下列原因而被處以任何重大罰款或其他處罰
不遵守規定
符合健康、工作安全、社會或環境法規。
《中華人民共和國政府規章》
現行中國法律及法規對外資擁有中國旅行社及增值電信業務施加重大限制。因此,我們通過與我們的合併附屬中國實體以及若干獨立旅行社的合同安排在中國開展這些業務。於本年報日期,我們的部分董事及高級職員(全部為中國公民)直接或間接擁有我們合併附屬中國實體的全部或大部分股權。
根據我們的中國法律顧問、商業及金融律師事務所,本年報所述的所有權架構符合所有現行中國法律、規則及法規。
中華人民共和國境內外商投資有關規定
外商投資產業政策
外國投資者在中國的投資活動主要由商務部和國家發改委發佈的《鼓勵外商投資產業目錄(2020年版)》和《外商投資准入特別管理措施(負面清單)》(2021年版)或《負面清單》管理,分別於2021年1月27日和2022年1月1日起施行。《目錄》和《負面清單》列出了鼓勵、限制和禁止外商投資的行業。未列入《目錄》和負面清單的行業,除中國其他法規另有明確限制外,一般對外資開放。
 
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目錄表
根據負面清單,從事增值電信業務的實體的外國股權所有權(除
電子商務,
國內多方通信、存儲和轉發、呼叫中心)不得超過50%,允許外國投資者在網上數據處理和交易處理業務(包括
電子商務
在中國的業務。
《外商投資法》及其實施辦法
2019年3月15日,全國人民代表大會頒佈了《外商投資法》,並於2020年1月1日生效。《外商投資法》取代了以往管理外商投資的主要法律法規,包括《中國中外合資經營企業法》、《中外合資經營企業法》等。
合作社
《中國企業法》和《中國外商投資企業法》。根據《外商投資法》,“外商投資企業”是指由外國投資者在中國境內全部或部分投資並根據中華人民共和國法律註冊的企業,而“外商投資”是指任何外國投資者在中國境內的直接或間接投資活動,包括:(一)單獨或與其他投資者共同在中國境內設立外商投資企業;(二)取得中國境內企業的股權、股權、財產份額或者其他類似權益;(三)單獨或者與其他投資者共同在中國境內投資新項目;(四)以法律、行政法規或者國務院規定的其他方式投資。
2019年12月26日,國務院發佈了《中國外商投資法實施條例》或《外商投資實施細則》,自2020年1月1日起施行。根據《外商投資法實施細則》,本《外商投資法實施細則》與2020年1月1日之前頒佈的外商投資相關規定如有不一致之處,以本《外商投資法》及《外商投資法實施細則》為準。《外商投資法實施細則》還規定,外國投資者投資於限制外商投資的負面清單領域,應遵守負面清單中有關股權、高級管理人員資格等方面的特別管理措施。根據《外商投資法》及《外商投資法實施細則》,在外商投資法生效日期前成立的外商投資企業,在該等外商投資企業根據《中華人民共和國公司法》、《中國合夥企業法》及其他適用法律變更其組織形式及組織機構前,允許其法人組織形式自《外商投資法》生效後五年內保留。
2019年12月30日,商務部和國家税務總局聯合發佈《外商投資信息報送辦法》,自2020年1月1日起施行,取代《外商投資企業設立和變更備案管理暫行辦法》。外國投資者或者外商投資企業應當通過企業登記系統和國家企業信用信息公示系統向商務管理部門報送投資信息。
2020年12月,發改委、商務部進一步頒佈《外商投資安全審查辦法》,自2021年1月18日起施行。該等措施要求外國投資者直接或間接投資從事軍事相關或若干其他行業的中國公司,在完成任何此類投資前須接受安全審查。“其他某些行業”是指對國家安全至關重要的重要交通運輸服務、重要的文化產品和服務、重要的信息技術和互聯網產品和服務、重要的金融服務等。
與增值電信業務有關的規定
2000年,國務院頒佈了《中國電信條例》,或《電信條例》(最近於2016年2月修訂),為中國電信服務提供商提供了監管框架,並要求電信服務提供商在開始運營前必須取得經營許可證。《電信條例》將所有電信服務分為基本電信服務或增值電信服務。增值電信服務供應商須取得增值電信服務牌照。根據2019年6月6日最新修訂的《電信條例》附件《電信服務目錄》,通過公共電信網或互聯網提供的信息服務,以及利用各種數據和交易處理應用平臺,通過公共電信網或互聯網提供的在線數據處理和交易處理服務,接入公共電信網絡或互聯網屬於增值電信服務。
 
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2000年9月25日,國務院發佈並於2011年1月8日修訂的《互聯網信息服務管理辦法》,對提供互聯網信息服務作出了規定。根據《互聯網信息服務管理辦法》,互聯網信息服務分為商業性互聯網信息服務,
非商業性
互聯網信息服務;經營性互聯網信息服務經營者提供互聯網信息服務,必須取得電信增值業務經營許可證。工信部於2017年7月3日公佈並於2017年9月1日起施行的《電信經營許可證管理辦法》,對電信經營許可證作了進一步規範。
有關旅行社的限制
2013年4月25日,全國人大常委會發布了《中華人民共和國旅遊法》,自2013年10月1日起施行,並分別於2016年和2018年進行了修改。《中華人民共和國旅遊法》旨在保護旅遊者和旅遊經營者的合法權益,規範旅遊市場,促進旅遊業發展,對旅行社的經營提出了具體要求。禁止旅行社(一)出租、出借或者非法轉讓旅行社經營許可證,或者在招攬客户、組織旅遊時散佈不真實、不準確的信息;(二)進行虛假宣傳,誤導客户;(三)違反中國法律法規或社會公德安排參觀、參加項目、活動;(四)以不合理的低價組織旅遊,誘騙遊客,獲取回扣等非法利潤;(五)無故改變或者停止預定行程,違背遊客意願強迫遊客參加其他活動。此外,旅行社必須與客户簽訂旅遊服務合同;在旅行團開始之前,客户可以將其在包價旅遊合同中的個人權利和義務轉讓給任何第三者,旅行社不能無故拒絕,只要增加的費用將由客户和有關第三人承擔。因此,旅行社如果未能履行上述義務,可能會承擔民事責任,包括改正、沒收任何非法收入、處以罰款、責令停業或吊銷其旅行社許可證。
旅遊業受中華人民共和國文化和旅遊部及當地旅遊管理部門的監管。中國對旅行社的主要監管規定包括2009年2月國務院發佈的《旅行社條例》,該條例於2009年5月1日生效,最近一次修訂於2020年11月29日;中國國家旅遊局於2009年4月頒佈的《旅行社條例實施細則》,自2009年5月3日起生效,最近一次修訂於2016年12月12日。根據這些規定,旅行社必須獲得國家旅遊局或其授權的省級旅遊局的許可證,以及其授權的省級旅遊局或市旅遊局的許可證,才能經營國內和入境旅行社業務。
《旅行社條例》允許外國投資者設立外商投資旅行社。允許外資旅行社在全國範圍內開設分支機構,但不得在中國經營出境旅遊業務,除非國務院另有規定,或根據國家與中國的雙邊自由貿易協定或中國與香港、澳門更緊密的經濟夥伴關係協定規定的。2009年12月,國務院頒佈了《關於加快發展旅遊業的意見》,逐步允許外商投資旅行社試辦安排中國居民出境旅遊的業務。2010年8月29日,國家旅遊局、商務部又頒佈了《中外合資旅行社境外旅行社試點經營監管暫行辦法》,國家旅遊局可選擇批准部分符合條件的中外合資旅行社試辦安排中國居民赴境外、香港、澳門(不含臺灣)旅遊的業務。根據《關於加強改革和建設的規劃》
開放和
中國(上海)自由貿易試驗區政策於2017年3月公佈,中國(上海)自由貿易試驗區已開展試點,允許在中國(上海)自由貿易試驗區註冊並符合條件的外商獨資旅行社經營出境旅遊業務。2019年1月,中華人民共和國國務院發佈《關於全面推進擴大綜合試點工作方案的批覆》,
開放
《北京市服務業條例》,允許外商獨資旅行社試行為中國公民提供出境旅遊服務(臺灣除外)。
 
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目錄表
2020年8月20日,文化和旅遊部頒佈了《在線旅遊運營暫行管理辦法》,意在規範在線旅遊運營業務。在線旅遊運營服務是指通過互聯網等信息網絡向旅行者提供旅遊服務,包括包價旅遊、交通、住宿、餐飲、觀光、娛樂等服務。在線旅遊經營者應當提供真實、準確的旅遊服務信息,不得進行虛假宣傳和廣告。在線旅遊平臺經營者應當對在該平臺註冊的所有旅遊經營者的身份、許可證、質量標準和信用等級進行核查。在線旅遊經營者應當保護旅行者的個人數據隱私,不得濫用數據分析技術,基於消費記錄和偏好設置不公平的交易條件。平臺經營者應當對平臺內旅遊經營者的執照和資質進行審核,並對旅客進行安全警示,未履行管理辦法要求的相關義務的,應當承擔責任。
與以下內容相關的法規
機票
這個
機票
業務受中國航空運輸協會及其分會的監督。2015年4月,中國航空運輸協會發布了《航空運輸銷售代理資格認定辦法》,
機票
代理商必須從中國航空運輸協會下屬的航空運輸銷售代理分支機構獲得許可證,該分支機構擬在該分支機構中進行
機票
公事。有兩種類型的
機票
中國通行證、國際航班及赴港澳臺航班售票通行證、中國國內通航通行證。
2019年2月,《航空運輸銷售代理資格認定辦法》廢止,航空運輸銷售代理機構可以經營
機票
按照以前的要求,沒有許可證的經營。或者,中國航空運輸協會頒佈了《航空運輸銷售代理行業自律管理辦法》,鼓勵對航空運輸銷售代理行業進行自律管理。中國航空運輸協會進一步頒佈了《航空客運銷售機構業務規範》和《航空貨運銷售機構業務規範》,引入了航空公司選擇和授權其銷售機構所使用的通用業務標準
機票
銷售代理。例如,對客運銷售機構的基本要求是,包括但不限於:(一)有適當的營業執照,(二)網上經營有電信和信息服務業務許可證
機票
銷售,(Iii)有適當的資本投入業務運作,(Iv)有以航空公司為受益人的資本擔保或質押,(V)機構及其負責人沒有不良的信用記錄,以及(Vi)有足夠的、受過適當培訓的員工。
2017年8月,中國民航局發佈《關於規範上網行為的通知》
航空票務,
根據哪一項在線
機票
平臺默認不得在銷售機票的同時進行任何其他服務和產品的捆綁銷售。在網上
機票
站臺應擺放輔助
與機票相關的
服務和產品(如貴賓休息室優惠券和保險)應以明確和準確的方式提供,並應在購買機票的同時向客户提供此類服務和產品作為選擇。
2021年3月,人民交通運輸部Republic of China頒佈了《公共航空運輸旅客服務管理規定》,並於2021年9月1日起施行,其中規定了航空銷售網絡平臺經營者和代理商的某些義務。
與以下內容相關的法規
電子商務
2021年5月起施行的《網絡交易監督管理辦法》,或國家工商行政管理總局於2021年3月頒佈的《網絡交易管理辦法》,取代了2014年1月國家工商行政管理委員會頒佈的《網絡交易管理辦法》,規定了網絡交易經營者的義務。社交、直播等網絡服務提供者為經營者提供網絡交易平臺服務的,應當依法履行相關義務。2014年12月24日,商務部發布了《第三方網絡零售平臺交易規則制定程序規定(試行)》,規範網絡零售市場平臺交易規則的制定、修訂和實施。
 
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目錄表
2018年8月31日全國人民代表大會常務委員會公佈
電子商務
該法於2019年1月1日起施行。這個
電子商務
法律對以下方面提出了一系列要求
電子商務
運營商包括
電子商務
平臺經營者、在平臺上經營的商户以及在網上開展業務的個人和實體。根據
電子商務
法律,
電子商務
經營者根據消費者的愛好、消費習慣等特徵提供搜索結果的同時,還應當為消費者提供不針對其個人特徵的選擇,尊重和公平保護消費者的合法權益。此外,
電子商務
平臺經營者不得對商家在其平臺上達成的交易施加不合理的限制或添加不合理的條件,或向在其平臺上運營的商家收取任何不合理的費用。
一個
電子商務
經營者應依電信條例及電信業務目錄之規定,向有關電信主管機關取得列明網上數據處理及交易處理業務之增值電信業務許可證。
與消費者保護相關的法規
1993年10月31日全國人民代表大會常務委員會公佈、2013年10月25日最後一次修改的消費者保護法,自2014年3月15日起施行,明確了經營者的義務和消費者的權益。經營者銷售或者提供的商品或者服務,按照正常標準消費的,必須保證其質量、功能、用途和有效期。消費者在網絡平臺上購買商品或者接受服務,利益受到損害的,可以向銷售者或者服務提供者索賠。如果網絡平臺經營者未能向消費者提供真實的賣家或服務提供者的聯繫方式,消費者在網絡平臺上購買商品或接受服務的合法權益受到侵害,網絡平臺經營者可能會被追究責任。
關於互聯網信息安全和隱私保護的相關規定
中國中的互聯網內容也是從國家安全的角度進行監管和限制的。《關於維護互聯網安全的決定》於2000年12月28日由全國人民代表大會常務委員會制定,並於2009年8月27日立即生效。修訂後的決定規定,從事某些活動是違法的,包括但不限於:不當進入涉及國家事務、國防或尖端科學技術的計算機信息系統。公安部於1997年12月30日發佈了《計算機信息網絡國際連接安全保護管理辦法》,並於2011年1月8日修訂,禁止以泄露國家機密或傳播不穩定內容等方式使用互聯網。《關於規範互聯網信息服務市場秩序的若干規定》於2011年12月29日由工信部發布,自2012年3月15日起施行。2013年7月16日,工信部發布了《電信和互聯網用户個人信息保護令》。
2015年7月1日,全國人大常委會發布《國家安全法》,並於當日起施行。
2016年6月28日,中國網信辦發佈了《移動互聯網應用信息服務管理規定》,自2016年8月1日起施行,規定移動互聯網應用提供商不得從事危害國家安全、擾亂社會秩序、侵犯第三方合法權益的活動,不得通過移動互聯網應用製作、複製、發佈、傳播法律法規禁止的內容。
 
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目錄表
2016年11月7日,全國人大常委會發布《網絡安全法》,自2017年6月1日起施行。《網絡安全法》規定,網絡運營者必須建立網絡安全等級保護制度。《網絡安全法》規定了一項相對模糊但寬泛的義務,即在刑事調查或出於國家安全原因向公共和國家安全當局提供技術支持和援助。網絡安全法還要求,提供網絡接入或域名註冊服務、固定電話或移動電話網絡接入,或者為用户提供信息發佈或即時通訊服務的網絡運營商,必須要求用户在註冊時提供真實身份。
2019年1月23日,中國網信辦、工信部、公安部、公安部聯合發佈《關於開展APP非法收集使用個人信息專項治理的通知》,重申合法收集使用個人信息的要求,鼓勵APP運營商進行安全認證,鼓勵搜索引擎和應用商店對通過認證的APP進行明確標識和推薦。2019年11月28日,網信辦、工信部、公安部、SAMR聯合發佈了《應用程序非法收集使用個人信息認定辦法》,其中列出了六類非法收集使用個人信息的行為。2020年7月,工信部發布了《關於深入開展APP侵犯用户權益專項整治行動的通知》,督促APP服務商等加強用户下載和使用APP的個人信息保護。2021年3月,民航局、工信部、公安部、公安部聯合發佈了《關於常見移動互聯網應用必備個人信息範圍的規定》,進一步為個人信息安全和隱私保護提供指導。
《中華人民共和國數據安全法》於2021年9月生效,根據數據的重要性建立了數據保護的分級制度。被歸類為“重要數據”的數據將由政府當局以目錄的形式確定,需要給予更高級別的保護。此外,該等營運商須定期評估其數據活動的風險,並向有關監管當局提交評估報告。
2015年8月29日,全國人大常委會發布《刑法修正案》第九條,自2015年11月1日起施行。互聯網服務提供者未按照適用法律規定履行互聯網信息安全管理義務,拒不責令改正的,有以下情形的,依法追究刑事責任:(一)大規模傳播非法信息;(二)用户信息泄露造成嚴重後果;(三)犯罪證據嚴重丟失;(四)其他嚴重情節。此外,任何個人或實體(i)以違反相關規定的方式出售或提供個人信息,或(ii)竊取或以其他方式非法獲取任何個人信息,情節嚴重的將受到刑事處罰。
2021年9月以來,民航局等有關政府部門頒佈了一系列涉及信息保護和數據安全的法律法規,包括但不限於《關於加強互聯網信息服務算法綜合治理的指導意見》、《互聯網信息服務管理規定》
基於算法的
建議》、《數據對外傳輸安全評估辦法(徵求意見稿)》、《互聯網數據安全管理條例(徵求意見稿)》、《網絡數據安全管理辦法(徵求意見稿)》、《工業和信息化領域數據安全管理辦法(試行)(徵求意見稿)》。其中,CAC於2021年11月發佈的《網絡數據安全管理辦法(徵求意見稿)》規定,數據處理單位在香港上市對國家安全有或可能產生影響的,應申請網絡安全審查。截至本年度報告發布之日,《網絡數據安全管理辦法(徵求意見稿)》中規定的確定對國家安全具有或可能產生影響的監管參數尚不明確,有待CAC進一步解釋和細化。在立法時間表、最終內容、解釋和實施方面,仍然存在很大的不確定性,特別是對確定在香港上市是否對國家安全具有或可能產生影響的標準的詳細解釋。截至本年度報告之日,《網絡數據安全管理辦法(徵求意見稿)》尚未生效,其中規定的實施網絡安全審查的申請渠道和詳細程序尚未到位。
 
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《個人信息保護法》於2021年11月生效,整合了有關個人信息權和隱私保護的各種規則,適用於中國境內的個人信息處理和中國境外的某些個人信息處理活動,包括向中國境內的自然人提供產品和服務或分析和評估中國境內的自然人的行為。此外,2021年12月,CAC等多家機構聯合頒佈了修訂後的《網絡安全審查辦法》,並於2022年2月起施行。根據《網絡安全審查辦法》,如果相關活動影響或可能影響國家安全,購買網絡產品和服務的CIIO或進行數據處理活動的互聯網平臺運營商必須接受網絡安全審查。網絡安全審查措施還將網絡安全審查要求擴大到包括擁有100多萬用户個人信息的“互聯網平臺運營商”,如果這些運營商打算追查外國名單的話。此外,中國政府有關部門如認定互聯網平臺運營商的網絡產品或服務或數據處理活動影響或可能影響國家安全,可啟動網絡安全審查。根據2021年9月生效的《關鍵信息基礎設施安全保護規定》,CIIO應履行保護關鍵信息基礎設施安全的一定義務,包括但不限於每年至少進行一次網絡安全測試和風險評估。安全防護部門負責按照鑑定規則組織對本行業、本地區的關鍵信息基礎設施進行鑑定,並將鑑定結果及時通知經營者,並將鑑定結果上報國務院公安部門。中國政府當局在解釋和執行這些法律方面擁有廣泛的自由裁量權。作為一家主要的互聯網平臺,我們面臨被視為符合中國網絡安全法律規定的上述標準的CIIO或網絡平臺運營商的風險。
與廣告業務有關的規定
1994年10月27日全國人大常委會公佈、2021年4月29日最後一次修訂的《中國廣告法》要求廣告主必須保證廣告內容真實。廣告內容不得含有違禁信息,包括但不限於:(一)損害國家尊嚴或利益或泄露國家祕密的信息;(二)含有“國家級”、“最高級別”、“最佳”等字眼的信息;(三)含有民族、種族、宗教或性別歧視的信息。通過互聯網發佈或發佈的廣告不得影響用户正常使用網絡。以下列形式發佈的廣告:
彈出窗口
互聯網上的窗口應清晰顯示關閉按鈕,以確保觀眾可以一鍵關閉廣告。
國家工商行政管理總局於2016年7月4日公佈並於2016年9月1日起施行的《互聯網廣告暫行辦法》,規範了任何在互聯網上發佈的廣告,包括但不限於網站、網頁、APP上的廣告,以及文字、圖片、音頻、視頻等形式的廣告。根據《互聯網廣告管理辦法》,互聯網信息服務提供者在知曉或者應當合理知曉違法廣告的情況下,必須制止其利用其信息服務發佈違法廣告,即使該互聯網信息服務提供者只提供信息服務,並未參與互聯網廣告業務。2021年11月,國家互聯網信息辦公室發佈了《互聯網廣告管理辦法草案》,規定了廣告主、互聯網廣告經營者和互聯網信息服務提供者的義務。根據《互聯網廣告管理辦法(徵求意見稿)》,互聯網直播內容構成商業廣告的,相關直播經營者、營銷者應當依法承擔責任、履行義務。截至本年報之日,《互聯網廣告辦法(草案)》尚未生效。
與保險業務有關的規定
2007年6月,已合併為中國銀保監會的中國保險監督管理委員會頒佈了《保險許可證管理辦法》,並於2020年2月進行了修訂。2021年4月,銀監會頒佈了《銀行保險機構牌照管理辦法》,並於2021年7月1日起施行,取代了《保險牌照管理辦法》。根據這些辦法,保險代理機構必須獲得保險中介許可證。
2020年11月,保監會公佈了《保險代理機構監督管理規定》,並於2021年1月1日起施行,取代了2009年9月發佈的《專業保險代理機構監督管理規定》。根據規定,保險代理機構是指受保險公司委託並接受保險公司委託,在保險公司授權的範圍內辦理保險服務的代理人,包括專業保險機構、副業保險機構和個人保險代理人。專業保險代理機構和兼業保險代理機構為法人,必須取得中國保監會頒發的保險代理經營許可證。
 
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2020年12月,銀監會發布了《互聯網保險業務監督管理辦法》,並於2021年2月1日起施行,取代了2015年7月發佈的《互聯網保險業務監督管理暫行辦法》,規定互聯網保險業務由依法設立的保險機構開展,包括保險公司和保險中介機構,並要求保險機構運營符合一定條件的自營網絡平臺。
與知識產權有關的規定
商標
商標受全國人民代表大會常務委員會於1982年8月23日頒佈、2019年4月23日最後一次修訂、2019年11月1日施行的《中華人民共和國商標法》以及2002年8月3日國務院通過、4月29日修訂的《中華人民共和國商標法實施條例》的保護。2014.於中國,註冊商標包括商品商標、服務商標、集體商標及證明商標。中國國家知識產權局商標局辦理商標註冊,自注冊之日起,給予註冊商標10年有效期,註冊商標有效期屆滿後需要使用的,可每10年續期一次。
專利
根據全國人民代表大會常務委員會1984年3月12日公佈的《中國專利法》或《專利法》,上一次修改是在2020年10月17日,自2021年6月1日起施行;根據2001年6月15日國務院公佈的《中國專利法實施細則》,最後一次修改是於2010年1月9日,自2010年2月1日起生效,中華人民共和國的專利分為發明專利、實用新型專利和外觀設計專利三類。現行專利法規定,發明專利專利權的保護期為20年,實用新型專利和外觀設計專利的專利權保護期為10年,均自申請日起計算。根據專利法,任何單位和個人實施他人擁有的專利,應當與專利權人訂立專利許可合同,並向專利權人支付專利使用費。根據國家知識產權局於2011年6月27日公佈並自2011年8月1日起施行的《專利許可合同填寫辦法》,國家知識產權局負責全國範圍內的專利許可合同備案工作,當事人應當自專利許可合同生效之日起三個月內完成備案手續。
版權所有
中國著作權法或著作權法於1990年9月7日由全國人民代表大會常務委員會公佈,最後一次修改是在2020年11月11日,自2021年6月1日起施行。根據現行的著作權法,中國公民、法人或其他組織的作品,無論是否出版,都享有著作權,其中包括文學、藝術、自然科學、社會科學、工程技術和計算機軟件的作品。著作權法旨在鼓勵有利於社會主義精神文明和物質文明建設的作品的創作和傳播,促進社會主義文化科學事業的發展繁榮。
國家版權局於2002年2月20日發佈的《計算機軟件著作權登記辦法》(簡稱《軟件著作權辦法》)對軟件著作權登記、軟件著作權專用許可合同和軟件著作權轉讓合同進行了規範。國家版權局是全國軟件著作權登記管理的主管機關,中國版權保護中心為軟件登記機關。計算機軟件著作權申請人符合《軟件著作權辦法》和《計算機軟件保護條例》規定的,由中國著作權保護中心頒發登記證書。
 
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域名
工信部於2017年8月24日發佈並於2017年11月1日起施行的《互聯網域名管理辦法》規定,". CN"和"zhongguo"為中國國家頂級域名。從事互聯網信息服務的當事人應當遵守法律、法規和電信管理局的有關規定使用其域名,不得使用其域名進行違法行為。
關於反壟斷和反不正當競爭的規定
根據《中國反不正當競爭法》,即《反不正當競爭法》,由全國人民代表大會常務委員會於1993年9月2日通過,自1993年12月1日起生效,並於2019年4月23日最後一次修訂,不正當競爭,是指經營者違反《經營法》的規定,擾亂市場競爭秩序,損害其他經營者或者消費者合法權益的行為。在生產經營活動中遵守《反不正當競爭法》的規定。根據《反不正當競爭法》,經營者在市場交易中應當遵循公平、平等、公正、誠信的原則,遵守法律和商業道德。經營者違反《反不正當競爭法》,應視具體情況承擔相應的民事、行政或刑事責任。
2021年2月,中國國務院反壟斷委員會頒佈了《互聯網平臺經濟領域反壟斷指南》。《反壟斷準則》概述了某些做法,如果沒有正當理由,這些做法可能構成濫用支配地位。此外,《反壟斷指南》明確規定,涉及合併後的關聯中國實體的合併也將受到反壟斷備案要求的約束。
2021年8月17日,國家反不正當競爭委員會發布了《關於防範網絡不正當競爭的規定(徵求意見稿)》,對《中華人民共和國反不正當競爭法》的實施進行了細化,包括明確了應當禁止的某些網絡不正當競爭行為。截至本年度報告之日,草案尚未正式通過。
關於勞動和社會保障的有關規定
根據1994年7月5日全國人大常委會頒佈、1995年1月1日施行、2018年12月29日最後一次修訂的《中國勞動法》,2007年6月29日全國人大常委會頒佈的《中國勞動合同法》,2008年1月1日起施行,2012年12月28日修訂,2013年7月1日起施行,2008年9月18日國務院公佈施行的《中華人民共和國勞動合同法實施條例》,用人單位與勞動者建立勞動關係,應當簽訂書面勞動合同。此外,工資不能低於當地最低工資。用人單位必須建立勞動安全衞生制度,嚴格遵守國家規定和標準,對勞動者進行勞動安全衞生教育,按照國家規定為勞動者提供勞動安全衞生條件和必要的防護用品,對從事職業危害作業的勞動者進行定期健康檢查。
根據2010年10月28日全國人大常委會公佈、2011年7月1日施行、2018年12月29日修訂的《中國社會保險法》,1999年1月22日國務院公佈的《社會保險費徵收暫行條例》,2019年3月24日修訂,國務院於1999年4月3日發佈的《住房公積金管理條例》同日施行,最後一次修訂於2019年3月24日,要求用人單位代表職工繳納包括基本養老保險基金在內的多項社會保障基金,失業保險、基本醫療保險、工傷保險、生育保險和住房公積金。任何僱主如不供款,可被罰款,並責令其在規定期限內補足差額。
 
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目錄表
與税收有關的規定
EIT
根據2007年3月16日頒佈、2008年1月1日施行、2018年12月29日最後一次修訂的《中國企業所得税法》,以及2007年12月6日國務院頒佈、2007年1月1日施行的《企業所得税法實施條例》,2019年4月23日經國務院修訂並於同日施行的2008年所得税法,對居民企業實行統一的25%的所得税税率,
非居民
在中國有“機構或場所”的企業。除於中國境內成立的企業外,根據其他司法轄區法律成立的企業,其“實際管理機構”位於中國境內,則被視為“居民企業”,並就其全球收入繳納統一25%的企業所得税税率。一
非居民
企業是指根據外國法律成立的實體,其“事實上的管理機構”不在中國境內,但在中國設有機構或營業地點,或在中國沒有設立機構或營業地點,但其收入來源在中國境內。10%的所得税税率通常適用於以下公司在轉讓股份時宣佈的股息或實現的任何其他收益
非中國
在中國並無設立機構或營業地點,或設有該等機構或營業地點,但有關收入與該等機構或營業地點並無重大關連的居民企業投資者,惟該等股息或其他收益源自中國境內。
根據中國內地與香港於2006年8月21日簽訂的《中國內地與香港避免雙重徵税和逃税安排》,
非中國
中國企業的母公司是香港居民,直接擁有中國外商投資企業25%或以上股權,並支付股息和利息,根據企業所得税法適用的10%預扣税税率可能降低至股息的5%,如香港居民企業經中國主管税務機關認定已符合該安排下的有關條件和要求,《中國內地之間避免雙重徵税及逃税及其他適用法律》。然而,根據國家税務局於2009年2月20日頒佈並於同日生效的《關於執行税務協定中股息條款若干問題的通知》,倘有關中國税務機關酌情確定一家公司因一項主要是
税收驅動型,
該等中國税務機關可調整税務優惠待遇;並根據國家税務局於2018年2月3日發佈並於2018年4月1日生效的《税務協定中關於"受益人"若干問題的公告》,如果申請人的經營活動不構成實質性經營活動,它可能導致對申請人作為"受益所有人"的地位的否定確定,因此,申請人可被排除享受上述降低的5%所得税率,根據《中國內地與香港避免雙重徵税和逃税安排》。
增值税
1993年12月13日發佈的《增值税暫行條例》,1994年1月1日起施行,2017年11月19日最後一次修訂,2008年12月18日發佈,2011年10月28日修訂的《增值税暫行條例實施細則》,2011年11月1日起施行的《增值税法》規定,凡納税人在中國境內銷售貨物或者提供加工、修理或者替換勞務、銷售勞務、無形資產和不動產以及進口貨物,均應繳納增值税。
 
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目錄表
經國務院批准,國家税務局和財政部正式啟動了自2012年1月1日起的增值税改革試點方案,即增值税試點方案,適用於選定行業的企業。增值税試點計劃中的企業將繳納增值税而不是營業税。增值税試點計劃在上海啟動,隨後進一步應用於北京和廣東省等10個其他地區。2017年11月19日,國務院公佈《關於廢止〈中華人民共和國營業税暫行條例〉修改〈中華人民共和國增值税暫行條例〉的決定》,根據該決定,凡從事銷售貨物、提供加工修理置換勞務、銷售勞務、無形資產、不動產和進口貨物在中國境內屬於增值税納税人。一般適用的增值税税率簡化為17%、11%、6%和0%,適用於小規模納税人的增值税税率為3%。根據2018年4月4日發佈並於2018年5月1日生效的《財政部和國家税務總局關於調整增值税税率的通知》,
增值
納税人有增值税應税銷售活動和進口貨物適用的17%和11%的税率分別調整為16%和10%。根據2019年3月20日發佈並於2019年4月1日生效的《財政部、國家税務總局和海關總署關於深化增值税改革有關政策的通知》,該增值税税率分別下調至13%和9%。根據財政部及國家税務總局發佈的一系列公告,自二零二零年三月一日至二零二二年三月三十一日,適用於小規模納税人的增值税税率下調至1%,惟湖北省的小規模納税人在二零二一年三月三十一日之前免徵增值税。自2022年4月1日起至2022年12月31日,小規模納税人免徵增值税。
與外匯管理有關的規定
中國管理外匯的主要法規是國務院於1996年1月29日發佈,於1996年4月1日起施行,2008年8月5日上一次修訂的《中華人民共和國外匯管理條例》和《結匯、售、付管理條例》,中國人民銀行於1996年6月頒佈,自1996年7月1日起施行。根據該《人民幣經常項目項目可自由兑換,包括股息分配、利息支付、與貿易和服務有關的外匯交易,但資本項目不可自由兑換,如在中國境外直接投資、貸款和證券投資,但事先經國家外匯管理局或其當地有關部門批准或備案的除外。
根據國家外匯管理局於2015年2月13日發佈的《關於進一步簡化和完善直接投資外匯管理政策的通知》,即2015年6月1日起施行,2019年12月30日修訂的國家外匯管理局第13號文,要求銀行對外商直接投資項下的外匯登記進行審核和辦理。外匯局及其分支機構對經銀行辦理的外商直接投資外匯登記實行間接監管。2015年3月30日發佈的《關於改革外商投資企業外匯資本金結匯管理辦法的通知》,即國家外匯管理局第19號文,於2015年6月1日起施行,最後一次修訂於2019年12月30日。允許以投資為主業的外商投資企業利用外匯資本轉換成的人民幣資金進行股權投資。根據外匯局第19號文,外商投資企業資本金項目外匯資金,經當地外匯局確認貨幣出資利息(或銀行貨幣出資簿記登記)後,可根據企業實際經營需要到銀行結算。外商投資企業資本金自願性結匯比例暫定為100%。外匯局可根據國際收支情況適時調整該比例。然而,國家外匯管理局19號文和2016年6月9日發佈的《關於改革和規範資本項目結算管理政策的通知》,繼續禁止外商投資企業將外匯資本金折算成人民幣資金用於經營範圍以外的支出,直接或者間接投資、融資證券和其他投資,銀行保本產品除外,
非附屬公司
除經營範圍許可外,建設、購買不屬於
自用。
2019年10月23日,國家外匯局發佈《關於進一步推進跨境貿易投資便利化工作的通知》,根據該通知,除外商投資企業從事投資業務外,
非投資性
外商投資企業也可以以外幣資本金進行境內股權投資,前提是此類投資不違反負面清單(2020),目標投資項目真實且符合法律規定。根據外匯局2020年4月10日發佈的《關於優化外匯管理支持涉外業務發展的通知》,允許符合條件的企業利用資本金、外債和境外上市所得等資本項目收入進行境內支付,未事先向銀行提交有關資金真實性的證明材料,但資金用途真實,符合資本項目收入使用管理規定的。主管銀行應按照有關要求進行崗位抽查。
 
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目錄表
根據外匯局2012年2月發佈的《關於境內個人參與境外上市公司股權激勵計劃有關問題的通知》,中國公民或
非中國
在中國連續居住一年以上的公民(外國駐華外交人員和國際組織駐華代表除外)參與境外上市公司股權激勵計劃的,應當集體委託境內代理機構,(可以是參與股權激勵計劃的境外上市公司的中國關聯公司,或者該公司依法指定的其他具有資產信託業務資格的境內機構)通過境外上市公司的中國分支機構辦理外匯登記,並委託境外機構辦理期權行使等事宜,買賣相應的股票或股權,並轉讓相應的資金。此外,如股票激勵計劃發生重大變更,境內機構需修改股票激勵計劃的外匯管理登記。
國家外匯管理局於2014年7月4日發佈《關於境內居民境外投資和通過特殊目的工具融資和往返投資外匯管理問題的通知》,自2014年7月4日起施行,這一決定取代了國家外匯管理局《關於融資和融資外匯管理的通知》,國家外匯管理局於2005年10月21日頒佈並於2005年11月1日生效的《境內居民通過境外專項購買工具進行旅行投資》規定:(i)中國居民,包括中華人民共和國居民自然人、中華人民共和國法人在內的境內企業資產、股權、境外資產、權益投入特殊目的機構進行投融資前,應當向當地國家外匯管理局進行登記;(ii)當該特殊目的汽車發生基本信息變更時,如中國居民自然人股東、名稱或經營期限變更,或發生重大事件時,中國居民自然人的股本變更、合併、分立等,應當及時向當地外匯管理局進行登記。
與股息分配有關的規定
規管在華外商投資企業股息分派的主要法律及法規包括上一次修訂於二零一八年的《中國公司法》及《外國投資法》。根據中國現行監管制度,中國外商投資企業僅可從其根據中國會計準則及法規釐定的累計溢利(如有)中派付股息。一家中國公司,包括外商投資企業,須提取至少10%的法定儲備金作為法定儲備金。
税後
利潤,直至該等儲備金累計達到註冊資本的50%為止,且在抵銷以往會計年度的虧損之前,不得分配任何利潤。以前會計年度留存的利潤可與本會計年度的可分配利潤一併分配。
與併購和海外上市相關的監管規定
《併購規則》於二零零六年八月八日由商務部、國家科技局、國家外匯管理局、工商總局、國務院國有資產監督管理委員會及中國證監會等六個中國政府部門聯合頒佈,並於二零零九年六月二十二日修訂。外國投資者購買境內公司股權或者認購境內公司增資,使境內公司性質變更為外商投資企業;或者外國投資者在中國境內設立外商投資企業,購買和經營境內公司資產,必須遵守《併購規則》的規定;或者外國投資者以協議方式購買境內公司的資產,以注入方式設立外商投資企業,並經營該資產。根據《併購規則》第十一條,境內企業或者境內自然人通過其設立或者控制的境外公司收購與其有關聯或者關聯的境內企業的,須經商務部批准。併購規則(其中包括)進一步規定為上市目的而成立並由中國公司或個人直接或間接控制的境外特殊目的公司,在該特殊目的公司上市及買賣前,須取得中國證監會批准,以換取境外公司股份。
 
86

目錄表
於二零二一年七月六日,中國政府有關部門發佈《關於依法嚴厲打擊非法證券活動的意見》。《意見》強調要加強對非法證券活動的管理和對中資公司境外上市的監管,提出要採取有效措施,如推進相關監管制度建設,應對中資公司境外上市面臨的風險和事件。作為
後續行動,
2021年12月24日,國務院發佈《國務院關於境內公司境外證券發行上市管理的規定》(草案),證監會發布《境內公司境外證券發行上市備案管理辦法》(草案),公開徵求意見。
《辦法(草案)》和《管理辦法(草案)》建議建立以備案為基礎的新制度,以規範境內公司的海外發行和上市。根據規定草案和管理辦法草案,境內公司境外發行上市,無論是直接還是間接,都應向中國證監會備案。具體而言,間接發行上市的審核確定將以實質重於形式進行,發行人符合以下條件的,視為境內公司境外間接發行上市:(一)最近一個會計年度境內企業的營業收入、毛利、總資產或淨資產佔發行人該年度經審計的合併財務報表相關項目的50%以上;(Ii)負責業務經營管理的高級管理人員多為中國公民或通常居住在中國,且主要營業地點在中國或主要在中國開展業務。根據《管理辦法(草案)》,發行人或其關聯境內公司應當根據具體情況向中國證監會申請首次公開發行股票,
後續行動
要約和其他同等的離岸活動。特別是發行人應當在首次提交上市申請後三個工作日內提交首次公開發行和上市的備案文件,並提交其上市申請的備案文件。
後續行動
在完成後的三個工作日內提供
後續行動
獻祭。不遵守備案要求的,可能會對相關境內公司處以罰款、停業、吊銷營業執照和經營許可證,並對控股股東和其他負責人處以罰款。《管理辦法(草案)》還對境內企業境外上市提出了一定的監管紅線。截至本年度報告之日,這些草案尚未正式通過。
與此相關的是,2021年12月27日,發改委和財政部聯合發佈了《外商投資准入特別管理措施(負面清單)》(2021年版),即2021年負面清單,並於2022年1月1日起施行。根據2021年負面清單,從事2021年負面清單規定的禁止業務的中國境內公司尋求在海外上市的,應經政府主管部門批准。此外,公司的外國投資者不得參與公司的經營管理,其持股比例比照外國投資者境內證券投資的有關規定執行。
C.    
組織結構
下圖顯示了我們的公司結構,包括截至2021年12月31日的我們的重要子公司和合並的附屬中國實體。
 
87

目錄表
備註:
 
(1)
有關去哪兒開曼羣島有限公司間接所有權的更多詳情,請參閲“第4項.本公司的信息--A.本公司的歷史和發展”。
 
(2)
通過開曼羣島公司攜程旅遊控股及其香港子公司攜程旅遊控股(香港)有限公司間接擁有。
 
(3)
通過攜程投資(上海)有限公司間接擁有,有限公司,一家中國公司
 
(4)
透過香港公司皇后大道旅遊資訊有限公司間接擁有。
 
(5)
閔凡先生及齊石先生分別持有成都攜程旅行社有限公司99. 5%及0. 5%股權,有限公司,分別
 
(6)
孫波和孫茂華分別持有上海攜程商務有限公司89.8%和10.2%的股權,有限公司,分別
 
(7)
曹輝和王輝分別持有北京曲納信息技術有限公司60%和40%的股權。
我們是一家在開曼羣島註冊成立的控股公司,依靠我們在中國的子公司的股息以及我們的合併關聯中國實體向我們的子公司支付的諮詢和其他費用。我們的大部分業務是通過我們在中國的全資子公司進行的。由於目前對中國的旅行社和增值電信業務的外資所有權的限制,我們通過我們的中國子公司和我們的合併關聯中國實體之間的一系列合同安排在這些業務中開展我們的部分業務。截至2021年12月31日,我們重要的合併附屬中國實體包括攜程商務、上海華誠、成都攜程和去哪兒北京。我們不時修訂及重述與我們合併的中國聯營實體訂立的合約安排,以進一步加強我們控制這些實體的能力,並從這些實體獲得實質上所有的經濟利益。在我們採用該等表格後,我們已根據實質上相同的一系列修訂及重述表格與我們的其他合併關聯中國實體訂立額外的合約安排,並計劃與我們未來所有合併關聯中國實體訂立大致相同的一系列協議。2015年至2021年,我們進一步優化了各合併關聯中國實體的職能,避免了這些合併關聯中國實體之間的重複運營。
截至本報告日期,我們的一些董事和高級管理人員是我們合併的關聯中國實體的主要記錄所有者。他們各自簽署了一份不可撤銷的授權書,指定適用的合併關聯中國實體的主要受益人或其指定人員為
事實律師
獨立或酌情指定的任何其他人就我們合併附屬中國實體的所有事項進行表決。每份授權書將在適用的合併關聯中國實體存在期間保持有效。
 
88

目錄表
D.
    
財產、廠房和設備
我們的主要營業地點位於中國上海,擁有超過179,000平方米的客户服務中心、主要銷售、營銷和開發設施以及行政辦公室。我們在中國南通擁有並佔有另一個客户服務中心,總建築面積為8萬平方米。
截至2022年2月28日,我們租賃了辦公室和數據中心,總建築面積超過6.7萬平方米。
 
項目4.A.
未解決的員工意見
不適用。
 
第5項。
經營和財務回顧與展望
以下有關本公司財務狀況及經營業績的論述乃根據本年報載列的綜合財務報表及其相關附註,並應與本年報(表格)一併閲讀
20-F.
本年報載有前瞻性陳述。見“前瞻性聲明”。在評估我們的業務時,您應仔細考慮標題“第3項”下提供的信息。關鍵信息—D。本年度報告中的風險因素。我們提醒您,我們的業務和財務表現受到重大風險和不確定性的影響。
A.
    
經營業績
我們是一個領先
一站式
全球旅遊平臺,整合了一套全面的旅遊產品和服務以及差異化的旅遊內容。我們是
去往
中國旅行者的目的地,以及越來越多的世界各地的旅行者,探索旅行並獲得靈感,進行知情和性價比高的旅行預訂,享受無憂無慮,
在路上
支持和分享旅行經驗。
於二零二一年,我們的總收入分別約41%、34%、6%、7%及12%來自住宿預訂、交通票務、旅行團、商務旅遊及其他產品及服務。
於二零二一年,我們的收入主要來自大中華區,基於我們網站的地理位置。有關進一步資料,請參閲本年報其他部分所載之經審核綜合財務報表附註22。此外,作為我們國際戰略的一部分,我們於2016年12月完成了對總部位於英國的Skyscanner的收購交易,並作為www.example.com集團的一部分,維持其對運營的獨立管理,以配合我們在全球範圍的定位。
影響我們經營業績的主要因素
經濟及旅遊業趨勢
作為中國及全球領先的旅遊平臺,我們的業務受主要市場(尤其是中國)對旅遊服務的需求推動,主要取決於經濟增長。經濟增長通常刺激支付旅行服務費用的意願及其負擔能力,從而有助於增加旅行頻率和支出。
我們還受益於中國旅遊行業的其他一些關鍵趨勢,這些趨勢影響了用户選擇購買旅遊服務的方式和頻率,例如中國崛起的中產階級消費潛力不斷增加,用户對多樣化旅遊選擇和優質體驗的偏好,對旅遊和高質量用户體驗的蓬勃發展,以及旅遊行業供應鏈的技術驅動增強。
 
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目錄表
我們的業務及經營業績可能會因旅遊業的中斷而受到不利影響,例如(i)爆發流行病,
COVID-19,
(ii)地緣政治不確定性、政治動盪或內亂;(iii)自然災害或惡劣天氣條件,如颶風、地震或海嘯;以及(iv)因主要市場的任何重大事件而實施的任何旅行限制或其他安全措施。雖然我們已經證明瞭我們的業務模式在當前,
新冠肺炎
2020年和2021年的大流行、我們的財務狀況、經營結果和現金流都受到旅遊業和與
新冠肺炎
疫情,影響可能在後續期間繼續。詳情請參閲"—
新冠肺炎
我們的業務“。
儘管2021年全球經濟和旅遊業因
新冠肺炎
在大流行期間,我們預計經濟和旅遊業將在2022年及以後恢復增長。
我們旅遊產品的深度和廣度
我們的經營業績取決於我們產品和服務的有效性,以及我們擴大產品以吸引更廣泛受眾的能力,這有助於我們的GMV增長。我們利用我們的生態系統合作伙伴網絡提供一套全面的旅遊產品和服務。我們與不斷擴大的生態系統合作伙伴的關係使我們能夠提供多樣化的旅遊產品選擇,從預算到高端產品和服務,包括長尾和定製產品,以滿足我們的用户羣的需求。此外,我們一直在升級我們的開放平臺,將我們與國內外旅遊合作伙伴,搜索引擎,
電子商務
平臺和其他生態系統合作伙伴,以擴大我們的商業機會。
我們的財務表現亦受產品及服務組合影響。我們的產品和服務有不同的,有時是對比的,GMV貢獻和收取率。例如,交通票務是相對低的收取率服務,而住宿預訂通常是高收取率服務。此外,旅遊產品和服務的GMV、票價以及條款可能會因提供它們的特定生態系統合作伙伴而異。我們的產品及服務組合的任何重大變動均可能對我們的經營業績造成重大影響。
我們加強品牌認知度和維持市場地位的能力
我們經營一些最知名的旅遊品牌。我們加強品牌認知度及維持OTA平臺市場地位的能力,對我們與用户及生態系統合作伙伴建立及維持關係至關重要。我們在中國及全球建立了多個知名旅遊品牌,並在過去二十年鞏固了我們的市場地位。為加強我們的品牌知名度及維持市場地位,我們可能需要增加對市場推廣活動、產品及服務開發以及用户及生態系統合作伙伴參與的投資,這可能會影響我們的經營利潤率。
我們的市場地位以及吸引新用户以及繼續保留和吸引現有用户的能力,也取決於我們繼續為用户提供卓越體驗的能力。多年來,我們一直在不斷增強我們的技術、產品、服務和內容產品以及用户界面,以提供個性化、方便、愉快和鼓舞人心的用户體驗。我們亦不斷迎合用户的不同需求及不斷變化的偏好。
我們提高運營效率的能力
我們是否有能力提高營運效率,特別是透過投資科技,一直影響並會繼續影響我們的營運業績。隨着我們的業務不斷擴大,提高運營效率以增強我們平臺的競爭力是必不可少的。例如,我們的人工智能能力與我們在運營歷史上積累的深入旅遊洞察相結合,使我們能夠策劃合適的旅遊產品並向個人用户提供個性化推薦,這為我們的平臺帶來了巨大的交叉銷售機會。此外,我們應用各種人工智能技術,以降低成本實現有效和精準的營銷。未來,我們將繼續投資於技術,以進一步提升我們的業務,這可能會增加我們的資本支出或運營成本,但長遠而言,這將改善我們的運營和成本效率以及服務質量。
 
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目錄表
季節性
我們的用户通常會到我們的平臺購買旅遊產品和服務,以滿足他們的休閒和商務旅行需求。因此,我們的業務受到季節性波動的影響,我們的收入可能會在一年中季度不同。由於我們的大部分用户來自中國,到目前為止,每年第三季度通常佔我們年度淨收入的最高部分,主要是由於夏季對休閒和商務旅行活動的強勁需求。我們的未來業績可能會繼續受到該等季節性波動的影響。
對.的影響
新冠肺炎
對我們的營運
我們截至2021年12月31日的年度經營業績受到
新冠肺炎
大流行。大流行導致旅行需求大幅下降,導致預訂取消,新訂單減少。為迴應這一事件
新冠肺炎
疫情爆發後,我們迅速採取成本控制措施,以緩解用户需求的顯著放緩。為
新冠肺炎
由於疫情仍在發展,我們將繼續檢討虧損撥備並作出相應調整。
在截至2021年12月31日的年度內,由於國內和國際旅行限制以及為方便用户取消和退款請求而產生的重大增量成本和支出,我們的財務業績受到了重大不利影響。雖然我們看到中國旅遊市場在2021年出現了復甦,但由於
新冠肺炎
由於中國疫情爆發,國際旅遊市場復甦放緩,國際業務復甦放緩。此外,我們就應收賬款的預期困難作出撥備,導致應收客户應收賬款的預期信貸虧損作出額外撥備,並對我們的長期投資作出重大下調及減值,原因為:
新冠肺炎
我們某些長期投資的大流行被認為不是暫時的。2021年,我們確認了1.41億元人民幣(2200萬美元)的信貸損失準備和9600萬元人民幣(1500萬美元)的長期投資減值準備,而2020年同期分別為7億元人民幣和9.05億元人民幣。截至2021年12月31日,我們的長期投資包括165億元人民幣(26億美元)的債務投資和285億元人民幣(45億美元)的股權投資。雖然大流行的持續時間和發展很難預測,但我們在2021年的業績總體上比2020年有所改善,我們的主要財務指標,如收入和淨虧損,受益於對
新冠肺炎
2021年中國大流行。
病毒在全球的傳播
新冠肺炎
全球許多國家的大流行已經導致並可能加劇全球經濟困境,它可能在多大程度上影響我們的財務狀況、業務結果和現金流,這將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,無法合理預測。在2021年和2022年初,出現了幾波
新冠肺炎
中國的多個地區都出現了感染。針對出現的病例,中國恢復了不同程度的旅行限制、檢疫和檢測要求以及鼓勵減少旅行等預防措施。這些措施減少了用户對我們產品的需求,並對我們在2021年及以後的運營結果產生了實質性的不利影響。見“項目3.關鍵信息--D.風險因素--與我們工商業有關的風險--流行病(例如
新冠肺炎)、
流行病或對傳染病傳播的恐懼可能會擾亂旅遊業和我們的運營,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。“
任何未來爆發的傳染病或類似的不利公共衞生發展、極端意外的惡劣天氣或嚴重自然災害,都會影響我們的業務及經營業績。對傳染病或自然災害的持續關注,特別是其對旅行的影響,可能會對我們用户的旅行意願產生不利影響。如果某些傳染病或自然災害再次爆發,則可能會減少往返受影響地區的旅行。由於爆發任何傳染病或發生自然災害,有關往返這些地區和其他地區的公共政策或政府限制可能對我們的業務和經營業績造成重大不利影響。
 
91

目錄表
我們運營結果的關鍵組成部分
收入
我們的收入主要來自住宿預訂和交通票務業務。下表列出了我們的主要業務收入在所述時期內佔我們收入的百分比。
 
    
截至12月31日,
 
    
2019
   
2020
   
2021
 
收入:
      
住宿預訂
     38     39     41
交通票務
     39     39     34
包價旅遊
     13     7     6
商務旅行
     4     5     7
其他
     6     10     12
總收入
     100     100     100
在大多數情況下,我們並不擁有所銷售的產品和服務的所有權,並在我們幾乎所有的交易中充當代理。因此,我們因取消酒店和機票預訂的義務而造成損失的風險相對較小。因此,我們主要根據佣金收入而不是交易額確認收入。
由於中國現行法律法規對中國的旅行社和增值電信業務的外資所有權施加了實質性限制,我們通過我們的合併關聯中國實體開展部分交通票務和跟團旅遊業務。從歷史上看,我們收入的一部分來自向這些實體收取的費用。有關吾等與該等實體的關係的描述,請參閲“項目7.大股東及關聯方交易-B.關聯方交易-與綜合關聯中國實體的安排”。
住宿預訂
。住宿預訂收入是我們收入的重要來源。2019年、2020年和2021年,我們的住宿預訂業務收入分別為135億元人民幣、71億元人民幣和81億元人民幣(13億美元),分別佔我們總收入的38%、39%和41%。
我們幾乎所有的住宿預訂收入都是通過我們的平臺從酒店預訂合作伙伴那裏獲得佣金的。我們在預訂時確認收入
不可撤銷,
這是我們在完成住宿預訂服務的履行義務時所考慮的點。與某些酒店預訂合作伙伴簽訂的合同包含獎勵佣金,這些佣金通常受制於特定的業績目標。我們通常通過基於住宿預訂業績目標的月度安排從酒店獲得獎勵佣金,我們的用户已經完成了他們的住宿。
交通票務
。2019年、2020年和2021年,我們的交通票務業務收入分別為140億元人民幣、71億元人民幣和69億元人民幣(11億美元),分別佔我們總收入的39%、39%和34%。
我們主要通過我們的全資子公司、合併的附屬中國實體和生態系統合作伙伴網絡來經營我們的交通票務業務。運輸票務的佣金於票務發出後確認,因為這是我們履行履約責任的時候。
包價旅遊
。我們將套餐產品和服務捆綁在一起,並通過我們的平臺從生態系統合作伙伴那裏獲得套餐產品和服務的推薦費。推薦費用在旅行團出發之日確認,因為這是我們履行履行義務的時候。
 
92

目錄表
商務旅行。
我們的商務旅行收入主要包括交通票務預訂、住宿預訂和為企業客户提供的包價旅遊服務的佣金。2019年、2020年和2021年,我們的商務旅行服務收入分別為13億元人民幣、8.77億元人民幣和13億元人民幣(2.11億美元)。我們根據服務費模式與企業客户簽訂合同。旅遊預訂是通過線上和線下服務進行的,包括交通票預訂、住宿預訂和包價旅遊服務。公司差旅收入在提供服務和合理保證收入後按淨額確認。
其他業務。
我們的其他業務主要包括在線廣告服務和金融服務。2019年、2020年和2021年,來自其他業務的收入分別為25億元人民幣、19億元人民幣和25億元人民幣(3.96億美元)。當提供服務時,廣告收入在協議的固定期限內按比例確認。金融服務收入主要是指在服務期內按比例確認的第三方金融機構的平臺服務費以及在信用期內確認的用户應收賬款的利息收入。
收入成本
收入成本主要包括客户服務中心人員的工資薪酬、信用卡服務費、支付給生態系統合作伙伴的費用、電信費用、主要旅遊服務的直接成本、折舊、租金、財務服務的直接成本以及我們平臺提供我們的旅行相關服務和其他業務直接產生的相關費用。
2019年、2020年和2021年,收入成本佔我們淨收入的百分比分別為21%、22%和23%。我們認為,我們相對較低的收入成本與收入比率主要是由於中國具有競爭力的勞動力成本、我們客户服務系統的高效率以及我們增強的網站運營效率。
運營費用
運營費用主要包括產品開發費用、銷售和營銷費用以及一般和管理費用,這些費用都包括以股份為基礎的薪酬費用。2021年,我們記錄了17億元人民幣(2.64億美元)的股權薪酬支出,而2020年和2019年分別為19億元和17億元。以股份為基礎的薪酬支出與支付給以股份為基礎的獎勵的接受者的現金薪酬屬於同一損益表類別。
產品開發費用主要包括我們為開發我們的生態系統合作伙伴網絡而產生的費用,以及我們為維護、監控和管理我們的平臺而產生的費用。2019年、2020年和2021年,產品開發費用佔我們淨收入的百分比分別為30%、42%和45%。
銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷人員的工資和福利、廣告費以及其他相關的營銷和推廣費用。2019年、2020年和2021年,銷售和營銷費用佔我們淨收入的百分比分別為26%、24%和25%。
一般和行政費用主要包括我們行政人員的工資補償、福利和差旅費用、信用損失、專業服務費和行政辦公室費用。2019年、2020年和2021年,一般和行政費用佔我們淨收入的百分比分別為9%、20%和15%。
税收
我們的有效所得税税率是19%,
-29%
-57%
分別為2019年、2020年和2021年。我們的有效所得税率從2020年到2021年的變化主要是由於
免税
權益證券投資和可交換優先票據的公允價值變動,以及為遞延税項資產提供的估值準備的變動。二零一九年至二零二零年的實際所得税率的變動,主要是由於為與累計虧損相關的遞延税項資產提供估值免税額所致。
不可免賠額
以股份為基礎的薪酬開支、股本證券投資和可交換優先票據的公允價值變動,以及
免税
一家子公司解除合併後的收益。
 
93

目錄表
我們在不同司法管轄區須繳納不同税率的所得税。以下概述影響我們在開曼羣島、香港及中國適用税率的主要因素。
開曼羣島
開曼羣島目前不根據利潤、收入、收益或增值對個人或公司徵税,也不徵收遺產税或遺產税。除印花税外,開曼羣島政府並無徵收其他可能對我們構成重大影響的税項,印花税可能適用於在開曼羣島籤立或帶入開曼羣島司法管轄區的文書。此外,開曼羣島並無就股息支付徵收預扣税。
香港
2018年3月21日,香港立法會通過《2017年税務(修訂)(第7號)條例草案》,
兩層結構
利得税税率制度。該法案於2018年3月28日簽署成為法律,並於次日在憲報刊登。下
兩層結構
根據利得税税率制度,合資格集團實體首2,000,000港元溢利將按8. 25%的税率繳税,而超過2,000,000港元的溢利將按16. 5%的税率繳税。集團實體的利潤不符合
兩層結構
利得税税率制度將繼續按16.5%的統一税率徵税。
因此,合資格集團實體之香港利得税乃就首2,000港元估計應課税溢利按8. 25%計算,而就超過2,000,000港元之估計應課税溢利按16. 5%計算。
中國
根據中國企業所得税法,在中國設立的公司一般按25%的法定税率繳納企業所得税。25%的税率適用於我們在中國設立的大多數子公司和合並後的關聯中國實體。我們的一些中國子公司和聯合關聯中國實體攜程計算機技術、攜程旅遊信息、攜程旅遊網絡、去哪兒軟件、去哪兒北京、北京胡錦新榮、攜程商務旅行、上海協樂信息、成都攜程、成都攜程國際和成都信息,通過符合中國企業所得税法規定的HNTE或西部地區目錄的資格,享受15%的優惠税率,具體如下:
 
   
2020年,攜程電腦科技、攜程旅遊信息、攜程旅遊網重新申請HNTE資格,並經有關政府部門批准。因此,這些子公司只要保持其HNTE資格,並每三年續展一次,就有權從2020年至2022年享受15%的優惠所得税税率。2021年,去哪兒軟件和去哪兒北京已續簽HNTE證書,並繼續享受2021年至2023年15%的所得税優惠税率。北京虎金信榮也是一家享受2019年至2021年15%所得税優惠税率的HNTE,正在申請續展資格。此外,攜程商旅和上海協和信息於2021年首次被上海相關地方部門指定為HNTE,並在2023年之前享受15%的所得税優惠税率。
 
   
2001年,國家税務局開始在中國西部地區實施税收優惠政策,《西部地區目錄》所涵蓋地區內的企業,如果其業務屬於“鼓勵”類,可申請15%的優惠所得税税率。2020年4月23日,財政部、國家科技局、國家發改委聯合發佈《關於更新西部大開發企業所得税政策的公告》,將“鼓勵類”企業的收入比例要求降低至不低於60%,並將於2021年至2030年期間適用。成都攜程、成都攜程國際及成都信息可享受15%的優惠税率,直至二零三零年,惟其“鼓勵”業務所佔比例不得低於現行政策規定。
 
94

目錄表
於2019年、2020年及2021年,我們的子公司分別從全球政府當局獲得約人民幣5.89億元、人民幣6.01億元及人民幣5.5億元(8,600萬美元)的財政補貼,於收到現金時入賬為其他收入。這種財政補貼是由政府當局自行決定是否給予我們的。我們不能向您保證,我們的子公司未來將繼續獲得財政補貼。
這筆超信用額度可以從應繳增值税中扣除,任何餘額都可以轉入下一個申報期進行信用額度。
倘中國税務機關確定我們的開曼羣島控股公司就中國企業所得税而言為“居民企業”,則可能會對股息徵收10%的預扣税,
非中國
持有本公司普通股或美國存託憑證的居民企業持有人從本公司獲得收益,以及出售或以其他方式處置普通股或美國存託憑證的變現收益,如果該等收益被視為來自中國內部的收入。見“第3項.主要資料-D.風險因素-與我們公司結構有關的風險-我們的中國子公司在向我們支付股息或支付其他款項方面受到限制,而我們的合併關聯中國實體只能根據合同安排向我們支付款項,這可能會限制我們滿足流動性要求的能力。”
關鍵會計政策和估算
我們根據美國公認會計原則編制財務報表,該準則要求我們作出影響資產和負債報告金額、資產負債表日期或有資產和負債披露以及財務報告期間收入和支出報告金額的估計和假設。吾等根據最新可得資料、吾等本身的過往經驗及在有關情況下相信屬合理的各項其他假設,持續評估該等估計及假設,而該等估計及假設共同構成對無法從其他來源顯而易見的資產及負債賬面值作出判斷的基礎。由於使用估計數是財務報告過程的一個組成部分,實際結果可能與該等估計數有所不同。我們的部分會計政策在應用時要求較其他會計政策更高程度的判斷。我們認為下文討論的政策對理解我們的財務報表至關重要,因為其應用對管理層的判斷提出了最大的要求。
收入確認
.我們根據ASC 606“來自客户合同的收入”(“ASC 606”)確認收入。根據此規定,我們的收入基本上按淨額基準呈報,因為旅遊供應商主要負責提供相關旅遊服務,而我們並不控制旅遊供應商向旅客提供的服務。對於我們承擔重大存貨風險的商户業務,收入按毛額確認,
預購
庫存。住宿預訂服務、交通票務服務、跟團旅遊和商務旅行的收入在履行履約義務時基本確認。來自其他業務的收入主要包括在線廣告服務和金融服務,這些服務隨着時間的推移按比例確認。
業務合併。
我們應用ASC 805“業務合併”,該規定所有不涉及共同控制下的實體或業務的業務合併均應按照收購法入賬。收購成本按所給予資產、所產生負債及所發行股本工具於交換當日之公平值總和計量。收購直接應佔成本於產生時支銷。所收購或承擔之可識別資產、負債及或然負債乃按其於收購日期之公平值分開計量,而不論其程度如何。
非控制性
利益(i)收購成本、收購成本、收購成本及收購成本之公平值總額之差額。
非控制性
權益及收購日期被收購方以前持有的任何股權的公允價值超過(Ii)被收購方可確認淨資產的公允價值計入商譽。如果收購成本低於被收購子公司淨資產的公允價值,差額直接在綜合全面收益表中確認。
 
95

目錄表
公平值之釐定及分配至所收購可識別資產及所承擔負債乃基於多項假設及估值方法,需要管理層作出重大判斷。該等估值中最重要的變數為貼現率、最終價值、增長率、現金流量預測所依據的年數,以及用以釐定現金流入及流出的假設及估計。
的公允價值
可供出售
債務投資。
我們有
可供出售
本年度報告其他部分所載經審核綜合財務報表附註8所載的債務投資。我們報道
可供出售
在每個資產負債表日按公允價值進行的債務投資,扣除税項後的未實現損益合計在綜合資產負債表中的“累計其他綜合虧損”中反映。
管理層使用各種不可觀察的投入,根據收益法確定了這些3級投資的公允價值。估值技術在用於估值之前由獨立和公認的國際商業估價師認證,並經過校準,以確保產出反映市場狀況。由估價師建立的估值模型最大限度地利用了市場投入,並儘可能少地依賴於我們自己的特定數據。然而,應該指出的是,一些投入,如收入增長率和缺乏適銷性折扣,需要管理層估計。管理層的估計和假設被定期審查,並在必要時進行調整。如果任何估計和假設發生重大變化,可能會導致公允價值發生重大變化
可供出售
債務投資。的公允價值
可供出售
債務投資載於本年報其他部分經審核綜合財務報表附註7。
關於該公司
可供出售
在債務投資方面,我們的董事根據收到的專業意見,採取了以下程序:(I)獲得並審查了Avista和Duff&菲爾普斯提供的能力聲明和證書。在此基礎上,我們相信Avista和Duff&菲爾普斯在估值服務方面擁有豐富的經驗和足夠的專業知識,因此有資格履行我們的職責;(Ii)為獨立估價師提供必要的財務和
非金融類
所需的資料,以便估價師進行相關的估值評估。對於經營業績和現金流表現的預測,我們採取審慎合理的方法來確定重大估計,包括收入增長率,並定期進行必要的調整,以反映標的業務的實際發展;(Iii)與估價師保持頻繁的討論,並審查他們的估值工作文件和報告。於此期間,吾等仔細瞭解及評估整體估值方法、計算基礎、重大假設及估計的適當性及合理性,包括加權平均資本成本、缺乏市值性折讓、預期波動及權益分配的概率;及(Iv)審閲公允價值評估結果,以瞭解投資公允價值變動的合理性。基於上述程序,我們的董事認為估值師進行的估值分析是公平合理的,我們集團的財務報表編制得當。
公允價值計量詳情
可供出售
債務投資,尤其是公允價值層次、估值技術和主要投入,包括重大不可觀察投入、不可觀察投入與公允價值的關係,在本年報其他部分的經審計綜合財務報表附註8中披露。
投資。
我們的投資包括權益法投資、公平值不容易確定的權益證券、公平值不容易確定的權益證券、持有至到期債務證券,以及
可供出售
債務證券。我們應用權益法對我們有能力行使重大影響力但沒有控制權的實體的投資進行會計處理,該等投資為普通股或
實質上
普通股關聯實體與我們之間交易的未實現收益以我們在關聯實體的權益為限予以抵銷;未實現虧損亦予以抵銷,除非交易提供所轉讓資產減值證據。並無可輕易釐定公平值之股本證券乃使用計量替代方法計量及記錄,該方法乃按成本減減值(如有)加或減合資格可觀察價格變動所產生之變動計量證券。公平值易於釐定之股本證券按經常基準按公平值計量及入賬,而公平值變動(不論已變現或未變現)則於收益表入賬。我們有積極意向及能力持有至到期日的債務證券分類為
持有至到期
以攤銷成本列賬。
 
96

目錄表
吾等已將吾等於債務證券(持至到期債務證券除外)之投資分類為
可供出售
證券。
可供出售
債務證券按估計公平值呈報,而未實現收益及虧損總額(扣除税項)則反映於綜合資產負債表之“累計其他全面虧損”。如果一個的攤餘成本基礎
可供出售
證券超過其公允價值,且倘吾等有意出售該證券,或吾等很可能須在收回攤餘成本基準前出售該證券,則於綜合經營報表中確認減值。倘吾等無意出售證券,且吾等不太可能在收回攤餘成本基準前被要求出售證券,且吾等釐定公允價值下跌至低於攤餘成本基準時,
可供出售
倘信貸虧損全部或部分由於信貸相關因素所致,則信貸虧損會在綜合經營報表中與經營開支一起計量並確認為信貸虧損撥備。撥備是指債務證券的攤餘成本基礎超過我們對預期收取現金流量現值的最佳估計的數額。
我們透過考慮因素,包括但不限於當前經濟及市場狀況、公司經營表現(包括當前盈利趨勢)及其他公司特定資料,監察我們的投資是否出現非暫時性減值。當存在減值跡象時,我們亦採用收入或市場法對我們投資的公平值進行定量計量,這需要使用不可觀察的輸入數據,例如收入增長率、加權平均資本成本、選擇可比公司及倍數、預期波動率,因缺乏市場流通性和退出事件的可能性而折扣,因為它涉及清算和贖回偏好(如適用)。公平值資料對用以釐定公平值之不可觀察輸入數據之變動敏感,而該等變動可能導致報告日期之公平值與呈列之公平值不同。
善意,
無形資產和長期資產
。商譽指本公司因收購其附屬公司及合併聯營中國實體的權益而取得的可識別資產及負債的公平價值所超出的收購價。商譽不攤銷,但至少每年審查減值一次或更早(如果存在減值跡象)進行審查。我們首先評估定性因素,以確定是否有必要進行商譽減值量化測試,考慮到宏觀經濟、整體財務業績、行業和市場狀況以及我們公司的股價。確定有必要的,應當使用量化減值測試來確定商譽減值。基於定性評估,如果報告單位的公允價值很可能小於賬面價值,則進行量化減值測試。對於商譽減值的量化評估,我們將單位的公允價值與其賬面價值進行比較,包括商譽。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,商譽不被視為減值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認為減值。估計報告單位公允價值的判斷包括估計未來現金流、確定適當的貼現率和作出其他假設。這些估計和假設的變化可能會對每個報告單位的公允價值的確定產生重大影響。我們評估商譽減值是否可以按季度顯示,並於12月31日進行年度商譽減值測試。截至2021年12月31日,我們對相關事件和情況進行了定性評估,包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、我們的整體財務表現和股價,並在綜合權衡所有這些因素後得出結論,我們單一報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值。截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度並無商譽減值。具有可確定壽命的可單獨確認的無形資產繼續攤銷,主要包括
競業禁止
協議、客户名單、供應商關係、技術、業務關係和支付業務許可證。我們在無形資產的估計使用年限(即3至15年)內按直線攤銷無形資產。如果發生表明壽命發生變化的情況,攤銷無形資產的估計壽命將被重新評估。其他使用壽命不確定的無形資產主要包括商標和域名。我們在每個報告期評估無限期無形資產,以確定事件和環境是否繼續支持無限期使用年限。如果未攤銷的無形資產隨後被確定具有有限的使用壽命,則對該資產進行減值測試。在估計這些無形資產的公允價值時,判斷包括估計未來現金流、確定適當的貼現率和作出其他假設。這些估計和假設的變化可能會對每個資產組的公允價值的確定產生重大影響。只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回,長期資產(包括具有一定年限的無形資產)就會被審查減值。根據與未貼現的預期未來現金流量的比較,進行審核以確定資產組的賬面價值是否減值。如果這一比較表明存在減值,我們將在長期資產的賬面價值超過公允價值的範圍內確認此類資產的減值。在2019年、2020年和2021年,我們沒有確認任何商譽、無形資產或長期資產的減值費用。然而,如果使用了不同的判斷或估計,重大差異可能會導致減值費用的金額和時間。
 
97

目錄表
基於股份的薪酬
我們遵循ASC 718“股票薪酬”來解釋以股票為基礎的支付。吾等確認以股份為基礎的補償扣除估計沒收比率後的淨額,因此只確認預期於獎勵服務期內歸屬的股份的補償成本。我們應用布萊克-斯科爾斯估值模型來確定授予的期權的公允價值。無風險利率以美國國債收益率為基礎,其條款與授予時的預期期限一致。預期壽命是基於歷史鍛鍊模式的。預期股息收益率是根據我們的歷史股息率和未來業務計劃來確定的。我們根據歷史波動率估計授權日的預期波動率。我們在必要的服務期內以直線方式確認所有基於股票的獎勵的補償費用。罰沒率根據歷史沒收模式進行估計,並進行調整以反映未來情況和事實的變化(如有)。如果實際沒收不同於這些估計,我們可能需要修改在後續時期使用的估計。
我們計算修訂的增量補償成本,即經修訂購股權公平值超出緊接其條款修訂前原購股權公平值的差額,並根據修訂日期的股價及其他相關因素計量。就已歸屬購股權而言,吾等將於修改發生期間確認增量補償成本,而就未歸屬購股權而言,吾等將於修改日期就原獎勵於剩餘所需服務期內確認增量補償成本與剩餘未確認補償成本之總和。
 
98

目錄表
遞延税項估價津貼
我們為我們的遞延税項資產提供估值津貼,如果我們認為我們更有可能無法變現全部或部分此類資產。在評估遞延税項資產的變現能力時,我們通常認為最近幾年的累計税前虧損是對未來盈利能力的重大負面指標。我們也會考慮盈利的強弱和趨勢,以及其他相關因素。我們未來的遞延税項資產變現還取決於某些其他因素,包括我們在暫時性差異抵消期間或在我們的税收損失結轉到期之前產生應税收入的能力,以及經濟和我們行業的前景。我們在每個資產負債表日考慮這些因素,並決定是否有必要計入估值津貼。這些因素和假設的變化可能對我們的遞延税項資產的估值撥備產生重大影響。截至2019年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日,我們分別錄得遞延税項資產(扣除估值準備)人民幣9.76億元、人民幣14億元及人民幣17億元(2.65億美元)。然而,如果未來發生意想不到的事件,使我們無法實現全部或部分遞延税項淨資產,調整將導致在作出此類決定的期間計入收入。截至2019年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日,分別計提的估值撥備分別為人民幣4.82億元、人民幣5.89億元及人民幣8.92億元,主要用於某些子公司因該等虧損而產生的遞延税項資產極有可能無法變現的營業淨虧損。
因此,我們將估值準備計入我們的遞延税項資產總額,以便將遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。
預期信貸損失準備
.於二零二零年一月一日,我們採納了有關信貸虧損計量的會計準則更新,要求我們在確認金融資產時估計全期預期信貸虧損。我們採用經修訂追溯法採納會計準則更新。於二零二零年一月一日採納新準則後,我們錄得保留盈利淨減少人民幣83百萬元(扣除税項)。
本公司的應收賬款、預付款及其他流動資產(包括金融服務應收款)、應收關聯方款項、長期存款及預付款、應收關聯方款項均屬於《會計準則》主題326的範圍。我們已識別客户及相關應收款項及預付款項的相關風險特徵,包括規模、我們提供的預訂服務類型或客户的地理位置,或該等特徵的組合。具有類似風險特徵的人已被分組到集合中。就每個組合而言,我們在評估全期預期信貸虧損時會考慮歷史信貸虧損經驗、當前經濟狀況、未來經濟狀況的可支持預測,以及任何收回。影響預期信貸虧損分析的其他關鍵因素包括客户人口統計、在正常業務過程中向客户提供的付款條款,以及可能影響應收款項的行業特定因素。此外,還考慮了外部數據和宏觀經濟因素。這是根據我們的具體事實和情況在每個季度進行評估。
於二零二零年,我們協助及處理來自最終用户的大量預訂取消請求,原因是:
新冠肺炎
疫情導致應收客户(即旅遊供應商)應收賬款大幅增加,原因是我們代表客户向最終用户支付退款,並將向客户收取款項。鑑於我們的客户面臨的業務中斷和財務挑戰,
新冠肺炎
於疫情爆發後,我們已進一步分析客户的信貸風險,考慮因素包括近期信貸虧損、還款模式及業務狀況,並增加應收客户款項及預付款項的預期信貸虧損撥備。該等分析乃根據個別客户或一組客户的級別進行,而該等級別取決於逾期金額及程度以及不同客户的風險特徵。
估計應收客户款項及預付款項的預期信貸虧損撥備時,須作出重大判斷及假設,而該等假設可能於未來期間變動,尤其是與信貸虧損的影響有關的假設。
新冠肺炎
大流行對客户的業務前景和財務狀況以及我們收回應收賬款或收回預付款的能力。截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日,預計信貸損失準備分別為2.56億元、7.99億元和8.15億元(1.28億美元)。與2019年相比,2020和2021年預期信貸損失撥備的增加主要是由於應收賬款增加,主要是由於我們代表我們的生態系統合作伙伴支付的預訂取消退款,這些生態系統合作伙伴因
新冠肺炎
大流行。
 
99

目錄表
經營成果
下表彙總了我們在所列期間的綜合業務報表,包括金額和佔淨收入的百分比。
 
    
截至2013年12月31日的年度,
 
    
2019
   
2020
   
2021
 
    
人民幣
   
%
   
人民幣
   
%
   
人民幣
   
美元
   
%
 
                                            
    
(單位:百萬)
 
收入:
              
住宿預訂
     13,514       38       7,132       39       8,148       1,279       41  
交通票務
     13,952       39       7,146       39       6,905       1,084       34  
包價旅遊
     4,534       13       1,241       7       1,105       173       6  
商務旅行
     1,255       4       877       5       1,347       211       7  
其他
     2,461       6       1,931       10       2,524       396       12  
總收入
     35,716       100       18,327       100       20,029       3,143       100  
減去:銷售税及附加費
     (50     (0     (11     (0     (6     (1     (0
淨收入
     35,666       100       18,316       100       20,023       3,142       100  
收入成本
     (7,372     (21     (4,031     (22     (4,598     (721     (23
毛利
     28,294       79       14,285       78       15,425       2,421       77  
運營費用:
              
產品開發
(1)
     (10,670     (30     (7,667     (42     (8,992     (1,411     (45
銷售和市場營銷
(1)
     (9,295     (26     (4,405     (24     (4,922     (772     (25
一般和行政
(1)
     (3,289     (9     (3,636     (20     (2,922     (459     (14
總運營費用
     (23,254     (65     (15,708     (86     (16,836     (2,642     (84
營業收入/(虧損)
     5,040       14       (1,423     (8     (1,411     (221     (7
利息收入
     2,094       6       2,187       12       2,132       335       11  
利息支出
     (1,677     (5     (1,716     (9     (1,565     (246     (8
其他收入/(支出)
     3,630       10       (273     (1     373       58       2  
扣除所得税費用前收入/(虧損)及聯營公司收入/(虧損)權益
     9,087       25       (1,225     (6     (471     (74     (2
所得税費用
     (1,742     (5     (355     (2     (270     (42     (1
附屬公司權益(虧損)/收入
     (347     (1     (1,689     (9     96       15       0  
淨收益/(虧損)
     6,998       19       (3,269     (17     (645     (101     (3
可歸因於
非控制性
利益
     57       0       62       0       95       15       0  
增加可贖回債券的贖回價值
非控制性
利益
     (44     (0     (40     (0                  
www.example.com Group Limited應佔淨收入╱(虧損)
     7,011       19       (3,247     (17     (550     (86     (3
 
注:
 
(1)
以股份為基礎的薪酬計入相關經營開支類別如下:
 
    
截至2013年12月31日的年度,
 
    
2019
   
2020
   
2021
 
    
人民幣
   
%
   
人民幣
   
%
   
人民幣
   
美元
   
%
 
                                            
    
(單位:百萬)
 
產品開發
     (919     (3     (964     (5     (802     (126     (4
銷售和市場營銷
     (144     (0     (159     (1     (149     (23     (1
一般和行政
     (651     (2     (750     (4     (730     (115     (4
上表中確定為總額或百分比的數額或百分比與表中所列數額或百分比之和之間的任何差異均為四捨五入所致。
 
100

目錄表
2021年與2020年相比
收入
總收入由二零二零年的人民幣183億元增加9%至二零二一年的人民幣200億元(31億美元),主要是由於整體控制了經濟增長。
新冠肺炎
中國的大流行,部分被
重新出現
新冠肺炎
2021年1月、2月和下半年,中國部分地區的感染情況有所改善。
住宿預訂
.住宿預訂收入由二零二零年的人民幣71億元增加14%至二零二一年的人民幣81億元(13億美元)。這與住宿預訂GMV增長25%一致,主要由於中國國內市場復甦,以及人們對跨省旅遊和省內旅遊的需求增加,尤其是二零二一年上半年。
交通票務
。2021年交通票務收入從2020年的71億元人民幣下降到69億元人民幣(11億美元),降幅為3%。由於中國國內市場的復甦,2021年交通運輸GMV增長了22%。出現差異的主要原因是,由於疫情期間國內機票價格下降,2020年的客座率異常高。2021年,收購率水平已基本恢復正常。
包價旅遊
中國跟團遊收入從2020年的12億元人民幣下降到2021年的11億元人民幣(1.73億美元),降幅為11%,主要是由於跟團式旅遊在應對氣候變化方面復甦相對緩慢。
新冠肺炎
大流行。
商務旅行。
商務旅行收入從2020年的8.77億元人民幣增長到2021年的13億元人民幣(2.11億美元),增長54%,主要是由於企業客户基礎的擴大和從2021年第三季度開始的優化產品結構。
其他
。其他收入由2020年的人民幣19億元增長至2021年的人民幣25億元(3.96億美元),增幅達31%,這主要是由於我們的金融服務和廣告服務的強勁增長。
收入成本
收入成本由2020年的人民幣40億元增加至2021年的人民幣46億元(7.21億美元),增幅為14%,與同年的收入增長基本一致,主要是由於信用卡服務費和客户服務相關費用的增加。
運營費用
經營開支包括產品開發開支、銷售及市場推廣開支以及一般及行政開支。
產品開發。
產品開發費用從2020年的77億元人民幣增加到2021年的90億元人民幣(14億美元),增幅為17%,主要是由於產品開發人員相關費用的增加。
銷售和市場營銷
。銷售和營銷費用從2020年的人民幣44億元增加到2021年的人民幣49億元(7.72億美元),增幅為12%,這主要是由於銷售和營銷相關活動的增加。
一般和行政
。一般及行政開支由2020年的人民幣36億元下降至2021年的人民幣29億元(4.59億美元),降幅達20%,主要是由於為我們的旅遊供應商計入的信貸損失撥備減少,反映旅遊業復甦帶來的信貸風險變化。
利息收入
利息收入由2020年的人民幣22億元下降至2021年的人民幣21億元(3.35億美元),下降3%,主要是由於2021年長期持有至到期存款的減少所致。
 
101

目錄表
利息支出
利息支出由2020年的人民幣17億元下降至2021年的人民幣16億元(2.46億美元),降幅為9%,主要是由於2021年短期和長期債務本金的波動。
其他(千)/收入
2021年其他收入為3.73億元人民幣(5800萬美元),而2020年其他支出為2.73億元人民幣。2021年的其他收入主要包括5.5億元人民幣(8600萬美元)的補貼收入,部分被1.7億元人民幣(2700萬美元)的股權證券投資和可交換優先票據的公允價值損失所抵消。2020年的其他支出主要包括股權證券投資及可交換優先票據的公允價值虧損人民幣6.12億元,出售長期投資的虧損人民幣6.02億元,以及2020年的長期投資減值人民幣9.05億元,但被子公司解除合併所產生的人民幣11億元收益部分抵銷。
所得税費用
所得税支出從2020年的3.55億元人民幣下降到2021年的2.7億元人民幣(4200萬美元)。我們2021年的有效所得税税率為-57%,而2020年為-29%。2020至2021年間,我們的有效所得税率的變化主要是由於不同税率的子公司各自盈利能力的變化,以及股權證券投資和可交換優先票據的公允價值變化導致的某些非應納税所得額或虧損的綜合影響。
附屬公司的權益(損失)/收入
2021年聯屬公司的權益收入為人民幣9600萬元(合1500萬美元),而2020年聯屬公司的權益虧損為人民幣17億元。這主要是由於我們2020年的權益法投資產生的虧損,主要是MakeMyTrip,其經營業績受到
新冠肺炎
2020年大流行。
2020年與2019年相比
收入
總收入從2019年的357億元人民幣下降到2020年的183億元人民幣,降幅為49%,主要是由於
新冠肺炎
中國大流行,乃至全球大流行。
住宿預訂
。住宿預訂收入由2019年的人民幣135億元下降至2020年的人民幣71億元,降幅為47%,主要是由於我們的平臺推動的住宿預訂GMV在2020年下降了47%,原因是我們的中國和國際用户的旅遊需求因
新冠肺炎
中國大流行,乃至全球大流行。
交通票務
。交通票務收入從2019年的140億元人民幣下降到2020年的71億元人民幣,降幅為49%,主要是由於我們的平臺在2020年促進的交通票務GMV下降了57%,這是由於我們的中國和國際用户的出行需求因
新冠肺炎
中國大流行,乃至全球大流行。
包價旅遊
中國跟團遊收入從2019年的45億元人民幣下降到2020年的12億元人民幣,降幅為73%,主要是由於中國和全球為應對
新冠肺炎
大流行。
商務旅行。
商務差旅收入由2019年的人民幣13億元下降至2020年的人民幣8.77億元,降幅達30%,主要是由於我們的企業客户的差旅需求因
新冠肺炎
大流行。
其他
。其他收入由2019年的人民幣25億元下降至2020年的人民幣19億元,下降22%,主要是由於在線廣告需求疲軟導致廣告收入下降,因為我們的廣告客户,包括我們的生態系統合作伙伴,受到
新冠肺炎
大流行。
 
102

目錄表
收入成本
收入成本從2019年的人民幣74億元下降至2020年的人民幣40億元,降幅為45%,與同年收入的降幅一致。
運營費用
經營開支包括產品開發開支、銷售及市場推廣開支以及一般及行政開支。
產品開發。
產品開發費用由2019年的人民幣107億元下降至2020年的人民幣77億元,降幅為28%,主要是由於產品開發人員相關費用的減少。
銷售和市場營銷
。銷售和營銷費用從2019年的人民幣93億元下降到2020年的人民幣44億元,降幅為53%,這主要是由於
新冠肺炎
大流行。
一般和行政
。一般及行政開支由2019年的33億元人民幣增加11%至2020年的36億元人民幣,主要是由於應收賬款增加的信貸損失,主要是由於我們代表我們的生態系統合作伙伴支付的預訂取消退款,而這些退款因
新冠肺炎
大流行。
利息收入
利息收入由2019年的人民幣21億元增加至2020年的人民幣22億元,增幅達4%,主要是由於持有至2020年到期存款及金融產品的短期投資增加所致。
利息支出
利息支出由2019年的人民幣17億元增加2%至2020年的人民幣17億元,主要是由於2020年短期及長期債務本金額的波動所致。
其他收入/(支出)
2020年的其他支出為人民幣2.73億元,而2019年的其他收入為人民幣36億元,主要是由於截至2020年12月31日止年度的股權證券投資及可交換優先票據公允價值虧損人民幣6.12億元,以及截至2019年12月31日止年度的股權證券投資公允價值收益人民幣23億元。
所得税費用
所得税支出從2019年的人民幣17億元大幅下降至2020年的人民幣3.55億元,這主要是由於我們的應納税所得額減少所致。
損失附屬公司的權益
聯屬公司的股本虧損由2019年的人民幣3.47億元大幅增加至2020年的人民幣17億元,主要是由於我們的權益法投資產生的虧損,主要是MakeMyTrip的虧損,其經營業績受到
新冠肺炎
大流行。
通貨膨脹率
中國的通貨膨脹並未對我們的經營業績產生實質性影響。根據國家統計局的數據,2019年12月、2020年和2021年12月居民消費價格指數同比漲幅分別為4.5%、0.2%和1.2%。近年來的通貨膨脹與食品和其他消費項目以及中國的最低工資有關。消費項目並不代表我們業務的主要直接成本項目。雖然人員成本是我們總運營成本和支出的重要組成部分,但中國最低工資標準的上漲主要影響到我們的某些類別
非管理人員
員工成本,而我們業務的總員工成本增長仍屬可控。雖然我們過往並無受到通脹的重大影響,但我們不能保證日後不會受到中國通脹率上升的影響。
 
103

目錄表
B.
    
流動性與資本資源
流動性
下表列出了我們在所示期間的現金流摘要:
 
    
截至2013年12月31日的年度,
 
    
2019
   
2020
   
2021
 
    
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
   
美元
 
    
(單位:百萬)
 
經營活動提供的(用於)現金淨額
     7,333       (3,823     2,475       388  
用於投資活動的現金淨額
     (2,413     (3,821     (4,148     (651
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供
     (9,256     6,025       3,919       615  
外匯匯率變動對現金及現金等價物、限制性現金的影響
     309       (713     (465     (73
現金和現金等價物淨額(減少)/增加,限制性現金
     (4,027     (2,332     1,781       279  
現金和現金等價物,受限現金,年初
     25,774       21,747       19,415       3,047  
現金和現金等價物、受限現金、年終
     21,747       19,415       21,196       3,326  
2021年經營活動提供的現金淨額為人民幣25億元(合3.88億美元),這主要歸因於(I)本公司淨虧損人民幣6.45億元(合1.01億美元),(Ii)以及
加回
34億元人民幣(合5.35億美元)
非現金
與基於股份的薪酬費用、折舊和攤銷費用、股權證券投資和可交換優先票據公允價值變動損失以及信貸損失準備有關的費用或虧損項目,以及(Iii)應付賬款增加人民幣15億元(2.37億美元)。(I)預付款及其他流動資產增加人民幣5.6億元(8,800萬美元),(Ii)應收賬款增加人民幣4.68億元(7,300萬美元),(Iii)其他應付款及應計項目減少人民幣4.63億元(7,300萬美元),及(Iv)遞延所得税利益人民幣3.37億元(5,300萬美元),部分抵銷了上述各項。
2020年經營活動中使用的現金淨額為人民幣38億元,這主要是由於(I)2020年我們淨虧損人民幣33億元,(Ii)2020年應付賬款減少人民幣78億元,主要是由於年內酒店、交通票務和跟團旅遊服務的新預訂減少所致。
新冠肺炎
(Iii)客户墊款減少人民幣41億元,主要是由於旅行團、交通票務及住宿服務需求減少所致;(Iv)應付薪金及福利減少人民幣13億元,主要是由於人事相關開支減少;(V)其他應付款項及應計項目減少人民幣13億元,主要是應計營運相關開支減少所致;及(Vi)子公司分拆收益人民幣11億元。上述費用被(一)部分抵消
加回
全年人民幣41億元
非現金
支出或虧損項目,主要涉及股份補償費用、折舊及攤銷費用、信貸損失撥備及ROU資產攤銷;(Ii)預付款及其他流動資產減少38億元人民幣,主要是由於旅行團及住宿服務預付款減少;(Iii)應收賬款減少32億元人民幣,主要是由於公司差旅管理服務減少及個人用户信用卡支付交通費訂票所致;(Iv)附屬公司權益虧損17億元人民幣,主要是MakeMyTrip;(五)計提長期投資減值準備人民幣9.05億元;(六)計提關聯方應計提減值準備人民幣8.21億元。我們2020年的運營現金流業績受到了
新冠肺炎
大流行。
 
104

目錄表
2019年經營活動提供的現金淨額為人民幣73億元,這主要是由於(I)我們於2019年的淨收入為人民幣70億元;(Ii)
加回
全年人民幣39億元
非現金
費用或虧損項目,主要涉及股份補償費用、折舊和攤銷費用以及ROU資產攤銷;(Iii)客户預付款增加人民幣22億元,主要是由於對跟團旅遊、運輸票務和住宿服務的需求增加;(Iv)其他應付款和應計項目增加人民幣12億元,主要是由於應計經營相關費用增加;(V)應支付工資和福利增加人民幣11億元,主要是由於人員相關費用增加;以及(Vi)應付賬款增加人民幣5.4億元,主要是由於酒店、交通票務和跟團旅遊服務的增加,因為我們通常有權從供應商那裏獲得一定的信用條件。這些增加被以下各項部分抵銷:(I)按公允價值計量的股權投資公允價值變動人民幣23億元;(Ii)預付款及其他流動資產增加人民幣22億元,主要是旅行團、交通票務及住宿服務的預付款增加;(Iii)應收賬款增加人民幣20億元,主要是公司差旅管理服務、酒店及個人客户為預訂交通機票而支付的信用卡增加;(Iv)關聯方應付款項增加人民幣11億元;(五)處置結算長期投資收益人民幣9.21億元。
根據中國法律法規,我們的子公司必須至少預留其各自
税後
除非法定公積金已達到其各自注冊資本的50%,否則應將每年的利潤(如果有的話)撥入法定公積金。這些準備金不能分配,因為現金股息和股息不能分配,直到抵消了以前財政年度的任何損失。見“第3項.主要資料-D.風險因素-與我們公司結構有關的風險-我們的中國子公司在向我們支付股息或支付其他款項方面受到限制,而我們的合併關聯中國實體只能根據合同安排向我們支付款項,這可能會限制我們滿足流動性要求的能力。”
2021年,用於投資活動的現金淨額為人民幣41億元(6.51億美元),而2020年和2019年用於投資活動的現金淨額分別為人民幣38億元和人民幣24億元。2021年的增長主要是由於短期投資提供的現金淨流入減少,以及我們的金融服務推動的與貸款相關的現金流減少,但長期投資支付的現金減少抵消了這一影響。2020年增加的主要原因是用於長期投資的現金增加,但短期投資的波動抵消了這一增長。
2021年,融資活動提供的現金淨額為人民幣39億元(6.15億美元),而2020年融資活動提供的現金淨額為人民幣60億元,2019年用於融資活動的現金淨額為人民幣93億元。我們在2019年、2020年和2021年沒有支付任何股息。2021年融資活動的現金流量淨額主要是由於來自全球發售和短期貸款的現金收益,但被與2025年高瓴票據和2025年登記票據有關的現金贖回所抵消。2020年融資活動的現金流量淨額主要是由於來自短期貸款、長期貸款和可交換優先債券的現金收益,但被2020年債券的現金贖回和2025年債券的現金認沽贖回所抵銷。
資本資源
截至2021年12月31日,我們的主要流動性來源是經營活動產生的現金、來自第三方貸款人的借款,以及我們從公開發行普通股和發行可轉換優先票據中獲得的收益。我們的現金和現金等價物包括手頭現金和不受取款或使用限制的流動投資。我們的融資活動包括向投資者和關聯方發行和出售我們的普通股、可轉換優先票據和可交換優先票據,以及向第三方貸款人借款。截至本年報日期,我們有本金總額為8100萬美元的未償還可轉換優先票據、本金總額為5億美元的可交換優先票據以及三筆未償還的主要貸款,未償還本金餘額總額為25億美元。
除本年報所披露者外,本公司並無未償還銀行貸款或財務擔保或類似承諾以擔保第三方的付款義務。這個
新冠肺炎
大流行對我們2020和2021年的現金流產生了實質性和不利的影響,並可能繼續對隨後的時期產生影響。然而,根據我們的流動性評估,我們相信我們的運營現金流和融資活動的收益將足以滿足我們在可預見的未來以及提交本年度報告後至少12個月的預期現金需求,包括營運資本和資本支出的現金需求。然而,由於不斷變化的業務條件或其他未來發展,包括我們可能決定進行的任何投資或收購,我們可能需要額外的現金資源。另見“項目3.關鍵信息--D.風險因素--與我們工商業有關的風險--流行病(例如
新冠肺炎)、
流行病或對傳染病傳播的恐懼可能會擾亂旅遊業和我們的運營,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。“
 
105

目錄表
失衡
板材佈置
未使用的押金在保證期結束時按年償還。我們支付的押金總額為1.47億元人民幣(2300萬美元)。
只有當我們向我們的用户簽發機票時,我們才有義務付款,這筆應付包括在應付賬款中。因此,我們認為擔保安排不構成我們的任何合同義務和推定義務,也沒有記錄超過已經發行的門票金額的任何責任。
材料現金需求
截至2021年12月31日,我們的重大現金需求主要包括債務義務和資本支出承諾。
我們的債務包括與我們的可轉換和可交換票據、定期貸款和其他債務相關的本金和現金利息。自2021年12月31日起一年內到期的債務總額為404億元人民幣(63億美元)。自2021年12月31日起一年後到期的債務總額為人民幣103億元(合16億美元)。
以下列出了截至2021年12月31日及以後期間我們的主要債務義務:
 
   
2015年6月,我們發行了2025年債券,本金總額為4億美元,可在緊接2025年7月1日到期日前第二個營業日交易結束前的任何時間,由每個持有人選擇轉換,初始轉換率為我們的美國存託憑證的9.3555每1,000美元本金。轉換率會在某些事件發生時作出調整。2025年債券的利息年利率為1.99%,從2016年1月1日開始,每半年支付一次,在每年的1月1日和7月1日支付一次。2020年7月,我們行使了與2025年債券相關的看跌期權,總購買價為3.95億美元。
 
   
於二零一六年九月,我們向BookingHoldingsInc.(“BookingHoldingsInc.”)的一間附屬公司發行本金總額為25,000,000美元的二零二二年到期1. 25釐可換股票據或二零二二年預訂票據。(原名Priceline Group Inc.),該等債券將於2022年9月15日到期,除非提前回購或根據每1,000美元本金額票據15.2688的初始轉換率轉換為我們的美國存託憑證。兑換率可於若干事件發生時予以調整。二零二二年預訂票據按年利率1. 25%計息,自二零一七年三月十五日開始每半年支付一次。
 
   
於2016年9月,我們發行本金總額為9.75億美元的2022年票據,該票據可於緊接到期日2022年9月15日之前的營業日營業時間結束前的任何時間根據初始轉換率(初始轉換率為我們的美國存託憑證每1美元15.2688美元)進行轉換,1000元的本金。兑換率可於若干事件發生時予以調整。二零二二年票據按年利率1. 25%計息,自二零一七年三月十五日開始,每半年於每年三月十五日及九月十五日支付一次。於二零一九年九月,我們完成有關二零二二年票據的認沽期權。二零二二年票據之本金總額為924,000,000美元,於認沽期權要約屆滿前已有效退回且並無撤回。該等二零二二年票據的總購買價為9. 24億美元。
 
106

目錄表
   
於2019年7月,我們作為借款人與若干金融機構訂立融資協議,就最多20億美元的等值可轉讓定期貸款融資(包括最多5億美元的綠鞋選擇權)。設施有一個
3年制
男高音。根據該等貸款所得款項可用於我們的一般營運資金需求,包括償還任何現有的財務債務。截至2021年12月31日,該貸款項下的未償還金額為15億美元。
 
   
於二零二零年四月,我們作為借款人與若干金融機構訂立融資協議,提供最多10億美元的可轉讓定期及循環貸款融資,增量融資最多5億美元。設施有一個
3年制
一部分和一
5年期
一批。貸款所得款項可用於我們的一般營運資金需求,包括償還任何現有的財務債務。
 
   
於二零二零年七月,我們發行本金總額為5億美元的二零二七年到期1. 50%可交換優先票據或二零二零年可交換票據。二零二零年可交換票據可按持有人的選擇及受若干條件規限,按我們的選擇,在若干條件規限下,轉換為現金、華住集團有限公司(Nasdaq:HTHT)之美國存託證券或其組合。二零二零年可交換票據之初步匯率為每1,000美元票據本金額24. 78份華住美國存託憑證。二零二零年可交換票據按年利率1. 50%計息,自二零二一年一月一日開始每半年支付一次。
 
   
於2021年10月,我們作為借款人與若干金融機構就最多15億美元的可轉讓定期貸款融資訂立融資協議。該設施有一個
3年制
男高音。根據這一安排借入的收益可用於再融資和其他一般企業用途。截至2021年12月31日,沒有支取和未償還的金額。
我們的資本支出承諾主要包括簽訂的未來購買物業、設備和軟件的合同。截至2021年12月31日,2021年12月31日後一年內到期的未付收購價為700萬元人民幣(100萬美元)。自2021年12月31日起一年後到期的未付收購價為400萬元人民幣(100萬美元)。
我們打算用現有的現金餘額和其他融資選擇,為我們現有和未來的重要現金需求提供資金。我們將繼續作出現金承諾,包括資本支出,以支持我們的業務增長。
除上文所述外,截至2021年12月31日,我們並無任何重大資本及其他承諾、長期債務或擔保。雖然以上顯示了我們截至2021年12月31日的重大現金需求,但如果重新談判、取消或終止任何協議,我們最終需要支付的實際金額可能會有所不同。
控股公司結構
攜程集團有限公司是一家控股公司,本身沒有任何實質性業務。我們主要通過我們在中國的子公司和合並的關聯中國實體開展業務。因此,我們支付股息的能力取決於我們中國子公司支付的股息。倘若我們現有的中國附屬公司或任何新成立的附屬公司日後為本身招致債務,則管理其債務的工具可能會限制其向吾等支付股息的能力。此外,我們在中國的全資外資附屬公司只獲準從其根據中國會計準則及法規釐定的留存收益(如有)中向吾等支付股息。根據中國法律,我們在中國的每一家子公司和我們的合併關聯中國實體都必須至少預留其
税後
如有利潤,每年為某些法定公積金提供資金,直至這些公積金達到其註冊資本的50%。每個其他中國子公司和我們的合併關聯中國實體都必須分配其
税後
根據中國會計準則向酌情盈餘基金供款後的溢利。法定儲備金不可分派為現金股息。外資公司將股息匯出境外,須經國家外匯局指定的銀行審核。
 
107

目錄表
C.
    
研發、專利和許可證等。
我們的研究和開發工作包括繼續開發我們的專有技術以及整合來自第三方的新技術。我們打算繼續升級我們的專有預訂、客户關係管理和收益管理軟件,以跟上交易量的持續增長和迅速發展的技術條件。我們亦會尋求繼續加強我們的電子確認系統,並與更多酒店供應商推廣該系統,因為我們相信電子確認系統是酒店與我們溝通的一種具成本效益及方便的方式。
此外,我們已經並將繼續使用第三方的產品和服務來支持我們的技術平臺。
D.    
趨勢信息
除本年報其他部分所披露外,吾等並不知悉2021年1月1日至2021年12月31日期間的任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件合理地可能對本公司的淨收入、收益、盈利能力、流動資金或資本資源產生重大影響,或導致所披露的財務信息不一定指示未來的經營結果或財務狀況。
E.
    
關鍵會計估計
關於我們的關鍵會計估計,見“項目5。經營和財務審查和展望—A。經營業績—關鍵會計政策和估計。
 
第6項。
董事、高級管理人員和員工
A.    
董事和高級管理人員
本公司現任董事及高級管理人員的姓名、彼等於本年報日期的年齡,以及彼等於www. example.com Group Limited所擔任的主要職位如下:
 
董事及行政人員
  
年齡
    
職位/頭銜
樑建章
     52     
聯合創始人;
董事會執行主席
民扇
     56     
聯合創始人;
董事會副主席兼總裁
孫簡傑
     53      董事首席執行官兼首席執行官
Cindy Xiaofan Wang
     46      首席財務官兼執行副總裁總裁
沈南鵬
(1)(2)
     54     
聯合創始人;
獨立董事
齊驥
(2)
     55     
聯合創始人;
獨立董事
李嘉柏
(1)
     54      董事會副主席、獨立董事
JP Gan
(1) (2)
     50      獨立董事
Robin Yanhong Li
     53      董事
沈抖博士
     42      董事
 
備註:
 
(1)
審計委員會委員。
 
(2)
薪酬委員會成員。
 
108

目錄表
根據本公司現行有效的組織章程細則,本公司董事會由九名董事組成,包括但不限於(i)三名董事由本公司委任,
聯合創始人
董事包括樑建章先生、沈南鵬先生、齊吉先生及樊敏先生,須經本公司大部分獨立董事批准;及(ii)一名董事,即本公司現任首席執行官。我們的每一位董事將任職至該董事的繼任者被選出並獲得適當資格,或直至該董事提前去世、破產、精神錯亂、辭職或免職。本公司任何董事或行政人員之間概無家庭關係。
傳記信息
樑建章
是其中一
聯合創始人
以及我們公司的執行主席。自我們成立以來,他一直是我們的董事會成員,並自2003年8月以來一直擔任董事會主席。樑朝偉先生於2000年至2006年和2013年3月至2016年11月擔任我們的首席執行官。劉亮先生自2016年1月起擔任攜程旅行社有限公司(納斯達克:MMYT)的董事董事、自2017年1月起擔任首旅酒店集團有限公司(上交所:600258)的董事董事及自2016年起擔任桐城旅遊控股有限公司(前稱桐城藝龍控股有限公司)(香港聯交所:0780)的董事董事。樑朝偉先生曾任職於新浪公司(納斯達克:SINA,2021年3月退市並私有化)、途牛(納斯達克:旅行社)、易到用車服務有限公司(紐約證券交易所:EHIC,2019年4月退市並私有化)、前程無憂(納斯達克:JOBS)、世紀佳緣國際有限公司(納斯達克:日期,2016年5月退市並私有化)和如家酒店集團(納斯達克:HMIN,2016年4月退市並私有化)。王亮先生為中國旅遊行業做出的貢獻贏得了許多讚譽,包括2016年互聯網類別的最佳CEO
全亞洲
機構投資者管理團隊排名和福布斯2015年度中國商業領袖。樑先生於美國佐治亞理工學院取得碩士及學士學位。
民扇
是其中一
聯合創始人
這是我們的範先生自2006年10月起擔任本公司董事會成員,並自2013年3月起擔任本公司董事會副主席。範先生自2009年2月起擔任本公司總裁。彼亦曾於二零零六年一月至二零一三年三月擔任本公司首席執行官,於二零零四年十一月至二零零六年一月擔任本公司首席營運官,並於二零零零年至二零零四年十一月擔任本公司執行副總裁。範先生在擔任本集團首席執行官期間,曾獲2010年APEC中國中小企業價值榜評選為年度十大先鋒領袖、2008安永企業家(服務類)及2007年度最佳新經濟人物。2009年和2016年,範先生當選為中國旅遊協會理事會副會長。範先生自2014年4月起擔任樂居控股有限公司(NYSE:LEJU)的獨立董事。彼於二零一零年三月至二零一八年一月擔任華住集團有限公司(Nasdaq:HTHT,聯交所:1179)董事。範先生分別於1990年1月和1987年7月在上海交通大學取得工業工程和管理碩士和學士學位。
孫簡傑
自二零一六年十一月起擔任本公司首席執行官及董事會成員。在那之前,她是一個
聯席作者總裁
自2015年3月起,首席運營官自2012年5月起,首席財務官自2005年至2012年。孫女士是世界旅行和旅遊理事會副主席,
聯席主席
他是密歇根大學和上海交通大學聯合研究所發展顧問委員會的成員,以及新加坡建國總理李光耀先生設立的工商中國集團董事會成員和工商領袖小組委員會成員。2019年,孫女士榮獲亞洲協會亞洲遊戲改變者獎。《福布斯》將她評為2018年亞洲新興25位最新明星女企業家之一,以及2017年中國100位女企業家之一。她也是《財富》雜誌50強商界最具影響力女性之一,以及Fast Company 2017年商界最具創意人士之一。在本公司任職期間,她還於2017年7月榮獲機構投資者獎最佳CEO,並於2011年和2012年7月榮獲最佳首席財務官。孫女士於1992年8月以優異成績獲得佛羅裏達大學費希爾會計學院會計學學士學位。她還獲得了法學碩士學位。2010年7月畢業於北京大學法學院。孫女士曾擔任TripAdvisor,Inc.的董事。自2020年7月起擔任MakeMyTrip Limited(Nasdaq:MMYT)董事,自2019年8月起擔任愛奇藝,Inc.獨立董事。自2018年6月起擔任TAL教育集團(NYSE:TAL)獨立董事。
 
109

目錄表
Cindy Xiaofan Wang
自2013年11月起擔任首席財務官,自2016年5月起擔任執行副總裁。在此之前,她自2008年1月以來一直擔任我們的副總裁。王女士於2001年12月加入本公司,曾在本公司擔任多個管理職位。王女士榮獲2017年度機構投資者最佳首席財務官獎
全亞洲
2017年高管團隊排名,2021年由SNAI/ACCA/Korn Ferry頒發的中國最佳CFO領導力獎。在此之前,王女士於1997至1999年間在普華永道中天會計師事務所有限公司工作。王雪紅女士自2019年8月起擔任納斯達克旅行有限公司(納斯達克代碼:MMYT)的納斯達克會員。她還曾於2018年1月至2020年7月擔任華住集團(納斯達克:宏達國際,聯交所:1179)的董事會成員。王女士2013年在麻省理工學院獲得工商管理碩士學位,1997年在上海交通大學獲得學士學位。王女士為註冊會計師(CPA)。
沈南鵬
是其中一
聯合創始人
自公司成立以來一直擔任公司董事,自2008年10月起擔任獨立董事。沈南鵬先生於2005年創立紅杉資本中國,此後一直擔任創始執行合夥人。沈先生於2003年8月至2005年10月擔任本公司總裁,並於2000年至2005年10月擔任首席財務官。沈先生還
共同創立的
並擔任
非執行董事
聯席主席
如家快捷酒店集團(原如家快捷酒店管理公司)(Nasdaq:HMIN,摘牌)是中國領先的經濟型連鎖酒店,於2002年7月開業。目前,沈先生亦擔任多家上市及私營公司的董事,其中包括一家
非執行董事
自2017年1月起擔任首旅酒店集團(SHSE:600258)董事,
非執行董事
自2016年1月起擔任諾亞控股有限公司(NYSE:NOAH)的董事,
非執行董事
Pinduoduo Inc.(納斯達克股票代碼:PDD)自2018年4月以來,
非執行董事
自2015年10月起擔任美團(前美團點評)(聯交所代碼:3690)董事,並於2015年10月起擔任
非執行董事
自2015年7月起擔任Ninebot Limited(SHSE:689009)董事。沈先生是個
非執行董事
董事(上交所股票代碼:601360)於2018年2月至2020年5月,以及
非執行董事
中國萬麗控股有限公司(聯交所:1911年)的董事,2018年6月至2020年6月。瀋陽先生1992年11月在耶魯大學獲得碩士學位,1988年7月在上海交通大學獲得應用數學學士學位。
齊集
是其中一
聯合創始人
這是我們的彼自本公司成立以來一直擔任董事,並自2008年起擔任獨立董事。彼於一九九九年至二零零一年期間擔任本公司首席執行官兼總裁。季先生創立華住集團有限公司(Nasdaq:HTHT;聯交所:1179),自2007年2月起擔任該公司董事。彼亦自二零零九年八月起擔任董事會執行主席,自二零一九年十一月起擔任首席執行官。彼於二零一二年一月至二零一五年五月及二零零七年至二零零九年八月期間曾於華住集團有限公司擔任首席執行官。季先生於酒店業擁有逾20年經驗。他
共同創立的
如家快捷酒店集團(原如家快捷酒店管理公司)(Nasdaq:HMIN,摘牌),並於2002年至2005年1月擔任首席執行官。彼分別於一九八九年及一九九二年二月取得中國上海交通大學工程力學學士學位及機械工程碩士學位。
李嘉柏
自2000年3月以來,他曾在不同時間擔任董事會成員。李先生自2003年8月起擔任董事會副主席,自2003年10月起擔任獨立董事。李先生自二零零四年八月起擔任蘭花亞洲集團管理有限公司的管理合夥人及投資委員會成員。李先生是
非執行董事
Qeeka Home(Cayman)Inc. (SEHK:1739),彼自二零一五年四月起擔任董事,並曾擔任Sangfor Technologies Inc.的董事。(SZSE:300454)從2017年1月至2019年12月。李先生於1990年5月畢業於美國加州大學伯克利分校,獲化學工程學士學位。彼於1991年9月獲得美國麻省理工學院化學工程實踐理學碩士學位,並於1995年6月獲得美國斯坦福大學商學院工商管理碩士學位。
JP Gan
自二零零二年四月起擔任本公司董事,並自二零零五年七月起擔任獨立董事。甘先生自2019年起一直是英創資本有限公司的創始合夥人。2006年12月至2019年6月,甘先生為啟明創投的管理合夥人。2005年7月至2006年12月,甘先生擔任空中通信公司(納斯達克代碼:KZ,已退市)的首席財務官,該公司是一家前在納斯達克上市的無線互聯網公司。甘先生曾擔任BiliBili Inc.的獨立董事。(Nasdaq:BILI,SEHK:9626)自2015年1月起。甘先生於一九九九年六月取得芝加哥大學商學院工商管理碩士學位,並於一九九四年五月取得愛荷華大學工商管理學士學位。
Robin Yanhong Li
自2015年10月以來一直擔任我們的董事。他是一個
聯合創始人
百度(納斯達克:BIDU,聯交所:9888),一家擁有雄厚互聯網基礎的領先人工智能公司。Li先生自2000年1月百度董事會成立以來一直擔任董事會主席,並自2004年2月起擔任首席執行官。2000年2月至2003年12月,擔任百度的總裁。在創立百度之前,Li先生曾在搜索行業的先驅Infoseek擔任工程師,並擔任國際直撥信息服務高級顧問。Li先生目前在新東方教育科技集團有限公司擔任董事,該公司是中國(紐約證券交易所代碼:EDU;SEHK:9901)和愛奇藝(納斯達克:IQ)的私營教育服務提供商。Li先生獲北京大學信息科學學士學位,紐約州立大學布法羅分校計算機科學碩士學位。
 
110

目錄表
沈抖博士
自2019年10月以來一直作為我們的董事。瀋陽博士自2019年5月起擔任百度股份有限公司(納斯達克代碼:BIDU,聯交所:9888)執行副總裁總裁。沈南鵬博士自2018年1月起擔任北京小度互動娛樂科技有限公司董事,自2020年9月起擔任北京小度互動娛樂科技有限公司董事長。此前,瀋陽博士擔任百度股份有限公司的高級副總裁,負責監督百度APP、浩侃短視頻APP和智能小程序的相關業務。瀋陽博士於2012年加入百度,曾在網絡搜索、廣告展示和金融服務集團等業務部門擔任管理職務。在加入百度之前,瀋陽博士曾在微軟工作,並與人共同創立了從事社交媒體監測和分析的BuzzLabs,Inc.,該公司隨後被CityGrid Media收購。瀋陽博士在其他多家公司擔任董事職務。瀋陽博士自2019年9月起擔任愛奇藝(納斯達克股票代碼:IQ)的董事會員,自2018年4月起擔任快手-W(香港聯交所股票代碼:1024)的董事會員,並於2018年5月至2019年11月期間擔任優信有限公司(納斯達克代碼:UXIN)的董事會員。瀋陽博士於二零零一年六月於中國北京北中國電力大學取得信息工程(計算機技術)學士學位,於二零零四年七月於中國北京清華大學取得計算機科學與技術碩士學位,並於二零零七年十一月於香港科技大學取得計算機科學博士學位。2014年7月,瀋陽博士被北京市海外人才服務聯席會評為“北京市海外高層次人才”和“北京市特聘專家”。瀋陽博士還於2018年5月被北京市高級專業技術資格評審委員會認定為計算機技術高級工程師。
B.
    
補償
我們已經與我們每一位董事簽訂了一份標準格式的董事協議。根據這些協議,我們在2021年向我們的董事支付了總計190萬美元的現金薪酬(包括董事費用)。
董事將報銷與每次董事會會議和執行董事職責有關的所有費用。有關本公司於2021年授予董事的期權,請參閲“董事、高級管理人員及僱員--B.薪酬--員工股份激勵計劃”。
我們已經與我們的執行官員簽訂了標準形式的僱用協議。根據該等協議,吾等於2021年向執行董事支付現金薪酬合共90萬美元,當中不包括向同時擔任及收取薪酬的執行董事範民、樑建章及孫簡支付的薪酬。
這些協定規定了服務條件、薪金和額外現金補償安排,所有這些都已反映在2021年的總補償額中。見“項目6.董事、高級管理人員和僱員--B.薪酬--僱員的股份激勵計劃”,瞭解2021年授予我們高管的期權。
我們的中國附屬公司須根據法律規定,就其退休保險、醫療保險、住房公積金、失業及其他法定福利作出相等於每名僱員薪金若干百分比的供款。除上述法定供款外,我們並無預留或累計任何款項以提供退休金、退休金或其他類似福利予我們的行政人員及董事。
員工股份獎勵計劃
我們的董事會已根據五個股份激勵計劃作出股份獎勵,即全球股份激勵計劃(經2018年7月修訂及重列,並於2019年12月進一步修訂及重列),或第二個A & R全球計劃、2007年股份激勵計劃或2007年計劃、2005年員工股票期權計劃或2005年計劃,2003年僱員期權計劃或2003年計劃,以及2000年僱員股票期權計劃或2000年計劃。2005年計劃、2003年計劃和2000年計劃的條款基本相似。該等計劃旨在吸引及挽留最佳人才擔任重大責任職位,為僱員、高級職員及董事提供額外獎勵,並促進業務成功。我們的董事會認為,我們公司的長期成功取決於我們吸引和留住優秀人才的能力,這些人才憑藉他們的能力和資格為我們的業務作出了重要貢獻。
 
111

目錄表
2007年計劃、2005年計劃、2003年計劃和2000年計劃都已到期。根據第二個A&R Global計劃,截至2022年第一個營業日,根據獎勵可發行的普通股最大總數為120,117,135股,於隨後每個歷年1月1日起每年增加普通股數量,相當於前一年12月31日的已發行及已發行股本總額的3%,直至計劃終止。根據2007年計劃,截至2022年2月28日,已發行併發行了購買15,264,921股股票的期權。根據第二個A&R全球計劃,截至2022年2月28日,已發行併發行了購買50,482,054股和840,405股限制性股票的期權。
於2019年12月,吾等完成了對購股權的一次性修訂,據此,合資格員工可將先前根據二零零七年股份獎勵計劃或經修訂及重訂的全球獎勵計劃授出的每四份購股權兑換一份新購股權,使每名合資格承授人有權購買一股普通股,惟先前授出(及須經交換)的合資格購股權的行使價須超過每股普通股40美元。每項新購股權的行使價為每股普通股0.00125美元,歸屬時間表保持不變。作為修訂的結果,購買6,686,792股普通股的先前期權被換成購買1,672,208股普通股的新期權。
於二零二零年十一月,經薪酬委員會批准,我們延長根據二零零七年計劃授予董事及行政人員的若干購股權的行使期,該等購股權的行使期將由各自的原到期日起延長五年。
在2021年3月18日進行一(1)至八(8)股分拆後,各受讓人根據先前授予的購股權及限售股有權持有的普通股數目增加八倍,而加權平均授出日每股限售股份的公允價值及每股購股權的加權平均行使價則攤薄八倍。
下表彙總了截至2022年2月28日,根據我們的2007年計劃和第二個A&R全球計劃授予下列個人高管和董事的未完成期權。截至2022年2月28日,根據這些計劃授予的限制性股票單位均未發行。該表使上述修改生效。
 
    
普通股
潛在的
選項
授與
    
行使價格
(美元/股)
  
授予日期:
  
到期日:
樑建章
     24,993,600     
20.25; 22.46; 29.63;
30.93; 40.62; 43.84;
26.13; 31.68; 25.92;
31.86
   2014年1月9日至2021年2月3日    2023年4月2日至2029年2月3日
孫簡傑
     10,649,600     
9.82; 20.25; 22.46; 29.63; 30.93; 40.62; 43.84;
26.13; 31.68; 25.92;31.86
   2013年1月27日至2021年2月3日    2023年4月2日至2029年2月3日
民扇
     *     
9.82; 20.25; 22.46; 29.63;
30.93; 40.62; 43.84;
0.00125; 31.68;
   2013年1月27日至2021年2月3日   
從4月2日起,
2023年至2029年2月3日
Cindy Xiaofan Wang
     *      0.00125; 26.13; 31.68    2018年2月9日至2021年2月3日   
從2月9日起,
2026年至2029年2月3日
沈南鵬
     *     
9.82; 22.46; 29.63; 30.93;
40.62; 43.84; 26.13;
31.68; 31.86
   2013年1月27日至2021年2月3日   
從4月2日起,
2023年至2029年2月3日
齊集
     *     
22.46; 29.63; 30.93;
40.62; 43.84; 26.13;
31.68; 31.86
   2014年12月6日至2021年2月3日   
從4月2日起,
2023年至2029年2月3日
李嘉柏
     *     
9.82; 22.46; 29.63; 30.93;
40.62; 43.84; 26.13;
31.68; 31.86
   2013年1月27日至2021年2月3日   
從4月2日起,
2023年至2029年2月3日
JP Gan
     *     
22.46; 29.63; 30.93; 40.62;
43.84; 26.13;
31.68; 31.86
   2014年12月6日至2021年2月3日   
從4月2日起,
2023年至2029年2月3日
 
*
向該人士授出的所有購股權所代表的股份總數佔我們發行在外普通股總數少於1%。
 
112

目錄表
以下段落概述了我們2007年計劃的條款,該計劃已於2008年11月17日修訂和重申。
計劃管理
.我們的董事會或董事會指定的委員會將管理該計劃。委員會或全體董事會(如適用)將釐定將予授出的獎勵股份獎勵的種類及每項授出的條文及條款及條件,並可全權酌情調整購股權授出的行使價。董事會或全體董事會可在未經股東或購股權持有人批准的情況下降低購股權所限的每股行使價。根據二零零七年計劃獎勵的獎勵股份類型包括(其中包括)購股權、受限制股份獎勵、股份增值權獎勵及受限制股份單位獎勵。
授標協議
.根據我們的計劃授出的購股權及股票購買權由購股權協議或股票購買權協議(如適用)證明,其中列明每項授出的條款、條件及限制。
資格
.我們可能會向我們的僱員、董事及顧問或我們的任何相關實體(包括我們的附屬公司或任何並非附屬公司但根據美國公認會計原則編制的綜合財務報表中綜合入賬的實體)授出獎勵。
加快公司交易中的期權交易
.未行使購股權將於發生控制權變動公司交易時終止及加速,而繼任實體並無根據該計劃承擔我們的未行使購股權。在此情況下,每份尚未行使的購股權將全部歸屬並可即時行使,獎勵的轉讓限制將解除,購回或沒收權將於緊接控制權變動交易日期前終止,惟承授人在吾等的持續服務不得於該日期前終止。
期權期限
每項期權授予的期限應在股票期權協議中載明,但期限不得超過授予之日起十年,如為激勵性股票期權,則不得超過授予之日起五年。
歸屬附表
通常,計劃管理人確定或由獎勵獎勵協議指定授予時間表。目前,根據2007年計劃授予的獎勵獎勵採用了三種類型的授予時間表。其中一個歸屬時間表是
三分之一
在指定的歸屬開始日期後24個月歸屬的獎勵獎勵,
三分之一
在指定的轉歸開始日期後36個月轉歸及其餘
三分之一
在指定的歸屬開始日期後48個月歸屬,受2007年計劃和獎勵獎勵協議下的其他條款的限制。另一種類型的歸屬時間表是
四分之一
根據二零零七年計劃及獎勵獎勵協議下的其他條款,於指定歸屬開始日期起計的四年歸屬期間內,獎勵獎勵每12個月歸屬一次。最後一種歸屬時間表是
十分之一
其中的獎勵獎勵於指定歸屬開始日期後12個月歸屬,額外的十分之三歸屬於指定歸屬開始日期後24個月歸屬,另一十分之三歸屬於指定歸屬開始日期後36個月歸屬,其餘十分之三歸屬於指定歸屬開始日期後48個月歸屬,惟須受二零零七年計劃及獎勵協議項下的其他條款所規限。
其他股權獎。
*除股票期權外,本公司亦可向本公司的僱員、董事及顧問或本公司的任何相關實體授予股份增值權、限制性股份獎勵、限制性股份單位獎勵、遞延股份獎勵、股息等值及股份支付獎勵,其條款及條件由本公司董事會(或薪酬委員會,如適用)根據本計劃的條款訂立。
轉讓限制。
*購股權持有人不得以遺囑或繼承法以外的任何方式轉讓購買本公司普通股的期權,且只能在購股權持有人在世期間行使。
終止或修訂計劃。
除非提前終止,否則該計劃將於2017年自動終止。董事會有權修訂或終止計劃,惟須經股東批准,以符合適用法律、法規或證券交易所規則。我們亦須一般取得股東批准,以(i)增加根據該計劃可供使用的股份數目,(除上文所述的任何調整外),(ii)允許授出行使價低於授出日期的公平市價的購股權,(iii)延長購股權的行使期自授出日期起計超過十年,或(iv)導致福利大幅增加或資格要求有所改變。
 
113

目錄表
以下段落概述了我們的第二個A & R全球計劃的主要條款。
計劃管理
.我們的董事會薪酬委員會,或我們的薪酬委員會授權的委員會,將管理該計劃。委員會或全體董事會(如適用)將釐定將予授出的獎勵股份獎勵的種類及每項授出的條文及條款及條件,並可全權酌情調整購股權授出的行使價。董事會或全體董事會可在未經股東或購股權持有人批准的情況下降低購股權所限的每股行使價。根據第二個A & R全球計劃獎勵的獎勵股份類型包括(其中包括)購股權、受限制股份獎勵、股份增值權獎勵及受限制股份單位獎勵。
授標協議
.根據我們的計劃授出的購股權及股票購買權由授出協議證明,其中列明每項授出的條款、條件及限制。
資格
.我們可能會向我們的僱員、董事及顧問或我們的任何相關實體(包括我們的附屬公司或任何並非附屬公司但根據美國公認會計原則編制的綜合財務報表中綜合入賬的實體)授出獎勵。
期權期限
每項期權授予的期限應在股票期權協議中載明,但期限不得超過授予之日起十年,如為激勵性股票期權,則不得超過授予之日起五年。
歸屬附表
.一般而言,計劃管理人決定或獎勵協議規定歸屬時間表。我們的歸屬時間表主要為(i)
十分之一
其中的獎勵獎勵在指定歸屬開始日期後12個月歸屬,額外的十分之三歸屬在指定歸屬開始日期後24個月歸屬,另一十分之三歸屬在指定歸屬開始日期後36個月歸屬,其餘十分之三歸屬在指定歸屬開始日期後48個月歸屬,或(ii)自指定歸屬開始日期起計的四年歸屬期內,每12個月歸屬四分之一的獎勵獎勵,惟須受第二個A & R全球計劃及獎勵獎勵協議項下的其他條款所規限。
其他股權獎。
除購股權、受限制股份獎勵及受限制股份單位獎勵外,本公司亦可向本公司的僱員、董事及顧問或任何相關實體授出股份增值權、遞延股份獎勵、股息等值及股份支付獎勵,其條款及條件由本公司董事會(或(如適用)薪酬委員會)在計劃條款的規限下制定。
轉讓限制。
參與者不得以任何方式轉讓獎勵,但通過遺囑或繼承法除外,並且只能由參與者行使。
終止或修訂計劃。
除非提前終止,否則該計劃將於2027年自動終止。我們的董事會有權在必要的範圍內修改或終止該計劃,以遵守適用的法律、法規或證券交易所規則。我們亦須一般取得股東批准,以(i)增加根據該計劃可供使用的股份數目,(除上文所述的任何調整外),(ii)允許委員會延長購股權的行使期,自授出日期起計超過十年,或(iii)導致資格要求的改變,除非我們決定根據適用於外國私人發行人的納斯達克上市規則第5615(a)(3)條遵循本國慣例。
C.     
董事會慣例
我們的董事會目前由九名董事組成。董事不一定要持有我們公司的任何股份。我們的董事會可以行使我們公司的所有權力,借入資金、抵押或抵押公司的業務、財產和未催繳資本,並在借入資金時發行債券或其他證券,或作為本公司或任何第三方的任何義務的擔保。任何董事在終止董事職務時均無權享有任何遣散費福利。截至本年度報告發布之日,我們的九名董事中有四名符合納斯達克市場規則或納斯達克規則對“獨立性”的定義。由於納斯達克規則允許像我們這樣的外國私人發行人遵循其母國的公司治理做法,我們選擇了依賴母國的做法,而不是根據納斯達克規則的要求,我們的董事會必須有過半數的獨立董事。見“項目16G。公司治理。“
 
114

目錄表
董事會各委員會
審計委員會
我們的審計委員會向董事會報告我們的獨立審計師的任命、我們年度審計的範圍和結果、對我們會計和財務政策的遵守情況以及與我們內部會計控制的充分性相關的管理層程序和政策。
截至本年度報告之日,我們的審計委員會由甘先生、Li先生和瀋陽先生組成。所有這些董事都符合審計委員會根據規則規定的獨立性標準
10A-3
根據《交易法》。甘、Li和沈南鵬滿足了《納斯達克》第5605條對獨立性的定義。此外,我們審計委員會的所有成員都有資格成為相關納斯達克規則中定義的“審計委員會財務專家”。
薪酬委員會
。我們的薪酬委員會審查和評估,並在必要時修訂管理層採取的薪酬政策。我們的薪酬委員會還決定向我們的高級管理人員提供所有形式的薪酬。此外,薪酬委員會還審查所有年度獎金、長期激勵薪酬、股票期權、員工養老金和福利計劃。我們的首席執行官不能出席任何審議她的薪酬的委員會會議。
截至本年報發稿之日,我們薪酬委員會由甘、季、沈三人組成,他們均符合《納斯達克》規則下的獨立定義。
董事的職責
根據開曼羣島法律,我們的董事對我們的公司負有受託責任,包括誠實和真誠地行事以維護我們公司的最佳利益的忠誠義務。我們的董事也必須只為適當的目的行使他們的權力。我們的董事也對我們的公司負有責任,以技巧和謹慎的方式行事。以前人們認為,董事人員在履行職責時,不需要表現出比人們對其知識和經驗的合理期望更高的技能。然而,英國和英聯邦法院在所需技能和照顧方面已朝着客觀標準邁進,開曼羣島很可能也會效仿這些權威。在履行對我們的注意義務時,我們的董事必須確保遵守我們不時修訂和重述的組織章程大綱和章程細則,以及根據該章程大綱和章程細則賦予股份持有人的類別權利。如果董事的義務被違反,我們公司有權要求損害賠償。在某些情況下,如果違反董事的義務,股東可能有權要求損害賠償。
我們的董事會擁有管理、指導和監督我們的商業事務所需的一切權力。本公司董事會的職權包括:
 
   
召開股東周年大會,並向股東報告工作;
 
   
宣佈分紅和分配;
 
   
任命軍官,確定軍官的任期;
 
   
行使本公司借款權力,將本公司財產抵押;
 
   
批准轉讓我公司股份,包括將該股份登記在我公司股份登記簿上。
 
115

目錄表
董事及高級人員的任期
所有董事的任期直至其繼任人已獲正式選出並符合資格為止,除非該職位根據組織章程細則提前離任。董事只能由任命該董事的股東罷免,但普通董事除外,普通董事可以通過股東的普通決議罷免。董事會成員由董事會選舉產生,由董事會酌情決定任職。
董事會多樣性
 
董事會成員多元化矩陣(截至2022年2月28日)
 
主要執行機構所在國家/地區:
     人民Republic of China  
外國私人發行商
      
母國法律禁止披露
     不是  
董事總數
     9  
    
 
女性
 
  
 
男性
 
  
 

不,

二進制
 

 
  
 

沒有
披露
性別
 
 
 
第一部分:性別認同
 
董事
     1        8        —          —    
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
第二部分:人口統計背景
 
在母國管轄範圍內任職人數不足的個人
     —    
LGBTQ+
     —    
   
沒有透露人口統計背景
     3  
D.
    
員工
截至2021年12月31日,我們和我們的合併子公司和合並附屬中國實體約有33,732名員工,其中包括約2,986名管理人員,約9,764名客户服務中心員工,約4,381名銷售和營銷員工,以及約16,601名產品開發員工,其中包括供應商管理人員和技術支持人員。我們的大部分員工都在上海、北京、南通和成都工作。
我們的成功取決於我們吸引、留住和激勵合格人才的能力。作為我們留住員工策略的一部分,我們為員工提供有競爭力的薪酬、基於績效的現金獎金、定期獎勵和長期獎勵。
我們主要通過招聘機構、校園招聘會、行業推薦和在線渠道招聘員工。除了在職培訓,我們還採用了培訓制度,根據這一制度,我們的員工定期由內部來源的演講者或外部聘請的顧問提供管理、技術、法規和其他培訓。經主管批准,我們的員工也可以參加外部培訓。
根據中國法律及法規有關我們在中國就業的規定,我們參加住房基金及由適用的市及省政府機關組織的各種僱員社會保險計劃,包括住房、退休金、醫療、工傷、生育及失業保險,據此,我們按僱員薪金的指定百分比作出供款。我們還為員工購買商業健康和意外保險。獎金一般為酌情決定,部分取決於員工表現,部分取決於我們業務的整體表現。我們已採納多項股份獎勵計劃,向合資格僱員授出股份獎勵獎勵,以激勵彼等對我們的增長及發展作出貢獻。
我們與員工簽訂標準的保密協議和僱傭協議。與我們的關鍵人員簽訂的合同通常包括一項標準的競業禁止公約,該公約禁止員工在受僱期間和終止受僱後的兩年內直接或間接與我們競爭,前提是我們在限制期間支付一定數額的補償。
我們相信,我們與員工保持着良好的工作關係,2021年我們在招聘員工方面沒有遇到任何重大的勞資糾紛或任何困難。
E.    
股份所有權
截至2022年2月28日,我們已發行併發行了641,754,377股普通股(不包括為批量發行美國存託憑證而向紐約梅隆銀行發行的41,773,397股普通股,這些美國存託憑證是為行使或歸屬根據我們的股票激勵計劃授予的獎勵和我們的國庫美國存託憑證而為未來發行保留的美國存託憑證,以及我們擁有的庫藏股)。我們的股東有權在提交給股東投票的所有事項上作為一個單一類別一起投票。沒有股東擁有與其他股東不同的投票權。我們不知道有任何安排可能會在隨後的日期導致我們公司控制權的變更。
 
116

目錄表
下表列出了截至2022年2月28日,我們的每一位董事和高管以及我們所知的每一位實益擁有我們普通股5%以上的人對我們普通股的實益所有權的信息。下面的信息包含了以下信息
(1)至8
(8)我們於2021年3月18日實施的細分。除另有説明外,表中所列人士的地址為中華人民共和國上海市金鐘路968號www.example.com集團有限公司。
 
    
普通股受益匪淺
擁有
(1)
 
    
    
%
(2)
 
董事和高級管理人員:
     
樑建章
(3)
     23,986,376        3.6
民扇
(4)
     9,110,447        1.4
孫簡傑
(5)
     8,210,468        1.3
沈南鵬
(6)
     *        *  
Cindy Xiaofan Wang
     *        *  
其他董事和高管作為一個集團,每人單獨持有不到0.1%的股份
     *        *  
全體董事和高級職員作為一個團體
(7)
     44,332,234        6.6
主要股東:
     
百度實體
(8)
     69,159,340        10.8
摩根士丹利
(9)
     37,375,739        5.8
T.Rowe Price Associates,Inc.
(10)
     32,180,651        5.0
 
*
不到我們已發行普通股總數的1%。
備註:
 
(1)
實益所有權是根據美國證券交易委員會規則確定的,包括對證券的投票權或投資權。
 
(2)
對於本表中包括的每個個人和集團,所有權百分比的計算方法是將該個人或集團實益擁有的股份數量除以截至2022年2月28日的已發行普通股數量之和,即該個人或集團在2022年2月28日後60天內可行使的股票期權相關普通股數量。
 
(3)
包括樑良先生持有的7,858,776股普通股及16,127,600股可於2022年2月28日後60天內行使由樑亮先生持有的購股權而發行的普通股。
 
(4)
包括範先生持有的8,080,178股普通股及1,030,269股可於2022年2月28日後60天內行使期權而可發行的普通股。
 
(5)
包括孫女士持有的1,243,868股普通股及6,966,600股可於2022年2月28日後60天內行使購股權而可發行的普通股。
 
(6)
沈先生的辦公地址為香港金鐘道88號太古廣場二期36樓3613室。
 
(7)
包括19,345,189股普通股及24,987,045股普通股,該等普通股於2022年2月28日後所有現任董事及行政人員作為一個整體持有,於行使可於60天內行使的購股權時可發行。
 
(8)
包括於2021年12月31日由百度全資附屬公司百度實益擁有的69,159,340股普通股(統稱“百度實體”)。有關實益所有權的信息是根據百度實體向我們提供的信息,截至2021年12月31日報告的。百度控股有限公司的地址是北京市海淀區上地10街10號百度100085,人民Republic of China;百度股份有限公司的地址是北京市海淀區上地10街10號百度100085。
 
117

目錄表
(9)
包括摩根士丹利持有的37,375,739股普通股。關於受益所有權的信息是根據摩根士丹利於2022年2月11日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A中包含的信息報告的,截至2021年12月31日。有關摩根士丹利的信息,請參閲摩根士丹利於2022年2月11日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A。摩根士丹利的地址。是1585號百老匯紐約,NY 10036,美國。
 
(10)
包括T.Rowe Price Associates,Inc.持有的32,180,651股普通股。有關受益所有權的信息報告截至2022年3月2日。請參閲T.Rowe Price Associates,Inc.提交的利益披露通知。2022年3月2日向港交所索取有關T.Rowe Price Associates,Inc.的信息。T.Rowe Price Associates,Inc.的地址。是美國馬裏蘭州巴爾的摩普拉特街100E號,郵編:21202。
據我們所知,我們相信截至2022年2月28日,美國有兩名登記在冊的股東持有516,416,032股普通股,其中包括紐約梅隆銀行登記持有的516,416,024股普通股(包括根據我們的股票激勵計劃授予的獎勵行使或歸屬時為批量發行美國存託憑證而發行的普通股,以及我們公司已回購但未註銷的庫存股)。我們的美國存託憑證在美國的實益擁有人數量可能遠遠超過我們普通股在美國的記錄持有者數量。
 
第7項。
大股東及關聯方交易
A.
    
大股東
請參閲“第6項:董事、高級管理人員和僱員--E股份所有權”。
B.
    
關聯方交易
與合併關聯中國實體的安排
中國現行法律法規對中國的旅行社和增值電信業務的外資所有權施加了實質性限制。因此,我們通過我們的中國子公司、我們的合併關聯中國實體和/或它們各自的股東之間的一系列協議來開展我們的部分業務。我們的合併關聯中國實體持有在中國經營旅行社和增值電信業務的許可證和批准。我們在合併後的中國聯營實體中並無任何所有權權益。2015年,我們重組了我們的業務線和我們之前與我們的合併關聯中國實體簽訂的大部分合同安排,以進一步加強我們控制這些實體的能力,並從它們那裏獲得基本上所有的經濟利益。此外,我們計劃與我們未來所有合併的附屬中國實體達成相同的一系列協議。於本年報日期,本公司副董事長範民及總裁、孫波、孫茂華、齊時、曹輝及王輝均為本公司高級管理人員或高級律師,為本公司合併聯營中國實體的主要記錄擁有人。
截至本年報日期,我們各重大合併附屬中國實體的股權控股結構如下:
 
   
孫茂華和孫博分別持有攜程商務10.2%和89.8%的股份。
 
   
攜程商務擁有上海華誠100%的股份。
 
   
範民和齊時分別持有成都攜程99.5%和0.5%的股份。
 
   
曹輝和王輝分別持有去哪兒北京60%和40%的股份。
我們相信,這些協議的條款並不比我們可以從公正的第三方獲得的條款更優惠。除向各實體股東提供的業務貸款金額及各實體支付的服務費金額不同外,吾等與各自合併的聯屬中國實體之間的同名協議條款大致相同。我們相信,我們的合併關聯中國實體的股東將不會從這些協議中獲得任何個人利益,除非作為我們公司的股東。根據我們的中國法律顧問、商務與金融律師事務所的説法,截至本年度報告日期,根據中國的現行法律法規,這些協議是有效的、具有約束力和可強制執行的。這些協議的主要條款如下所述。
 
 
118

目錄表
授權書
*除曹輝和王輝外,我們合併後的中國關聯實體的每位股東都簽署了一份不可撤銷的授權書,任命攜程旅遊網絡或攜程旅遊信息為
事實律師
自行或由其酌情指定的任何其他人就適用的合併關聯中國實體的所有事項進行表決。只要適用的合併關聯中國實體存在,每份該等授權書將繼續有效,而在未經吾等事先書面同意的情況下,適用合併關聯中國實體的該等股東無權終止或修訂授權書的條款。
於本年報日期,去哪兒北京的各股東曹輝及王輝亦簽署了一份不可撤銷的授權書,授權獲委任人士以去哪兒批准的方式,代表該等股東行使根據適用法律及去哪兒北京的組織章程所賦予的全部股東權利,包括但不限於全部投票權及出售或轉讓該等股東於去哪兒北京的任何或全部股權的權利。每份該等授權書均有效,直至有關股東停止持有去哪兒北京的任何股權為止。去哪兒網北京授權委託書的條款與前款所述條款基本相似。
技術諮詢和服務協議
*攜程旅遊信息和攜程旅遊網絡均為我們的中國全資子公司,除去哪兒北京外,為我們的合併關聯中國實體提供獨家技術諮詢和相關服務以及員工培訓和信息服務。我們還維護他們的網絡平臺。作為對我們服務的考慮,我們的合併關聯中國實體同意向我們支付服務費,該服務費由我們根據服務的性質不時確定,並可能定期調整。2020年,我們的合併關聯中國實體向攜程旅遊信息(在我們於2015年重組業務線並重述合同安排後)和攜程旅行網(在我們於2015年重組業務線並重述合同安排後)支付了基於本季度售出的交通車票數量的季度費用,平均費率為每張3元人民幣(0.4美元)。
雖然服務費通常根據售出的交通車票數量確定,但鑑於該等合併附屬中國實體的名義股東已無可爭議地指定一名指定人士代表其就其有權投票的所有事項投票,我們有權決定所支付的服務費的水平,從而獲得我們合併附屬公司的基本上所有的經濟利益,中國實體以服務費的形式支付。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,所有該等合併附屬中國實體支付的服務費佔其總淨收入的百分比分別為95%、117%及108%。
攜程旅遊資訊或攜程旅遊網將視情況獨家擁有因履行本協議而產生的任何知識產權。這些協議的初始期限為10年,可在#年自動續簽。
10年期
除非我們不同意延期。我們保留在任何時候終止協議的專屬權利,
30天
提前向適用的合併關聯中國實體發出書面通知。
於本年度報告日期,根據去哪兒軟件與去哪兒軟件之間重述的獨家技術諮詢及服務協議,去哪兒軟件向去哪兒軟件獨家提供技術、營銷及管理諮詢服務,以換取去哪兒軟件根據協議中定義的一套公式支付的服務費,該協議可由去哪兒軟件自行調整。本協議將一直有效,直到去哪兒軟件單方面或相互終止。本協議的條款與前款所述條款基本相似。
股權質押協議
.我們的並表附屬中國實體的股東(Hui Cao及Hui Wang除外)已質押彼等各自於適用的並表附屬中國實體的股權,作為履行其他合約安排項下所有責任的擔保,包括這些合併後的中國附屬實體向我們支付的技術諮詢和服務費用本公司根據貸款協議償還業務貸款,以及履行獨家期權協議下的義務,每份協議如本文所述。本協議對雙方、其繼承人、繼承人和允許的受讓人均有效並具有約束力。倘任何該等合併附屬中國實體違反其任何義務或該等合併附屬中國實體的任何股東違反其或其在該等協議項下的義務(視情況而定),吾等有權強制執行股權質押權並出售或以其他方式處置已質押股權,並優先從拍賣或出售全部或部分質押物所得收益中收取付款,直至債務清償為止。質押應在國家税務總局當地分支機構登記後成立,登記已完成,並將在出質人和適用的合併關聯中國實體不再承擔上述協議項下的任何義務後兩年到期。
 
119

目錄表
截至本年報日期,根據去哪兒軟件之間的股權質押協議,慧曹及慧王已將彼等於去哪兒網北京的股權連同所有權利、所有權及權益質押給去哪兒軟件,作為履行本文所述相關合約安排項下所有義務的擔保。本協議對雙方、其繼承人、繼承人和允許的受讓人均有效並具有約束力。去哪兒軟件可在發生和解事件或中國法律要求時強制執行本承諾。該質押應在SAMR的當地分支機構登記後成立,登記已完成,並將在相關合同安排下的所有義務均已履行後到期。在強制執行質押物時,去哪兒軟件有權處置質押物,並有權優先從拍賣或出售全部或部分質押物所得款項中收取款項,直至債務清償為止。本協議的條款基本上類似於前款所述的條款。
貸款協議
.根據我們與我們的並表附屬中國實體的股東(Hui Cao及Hui Wang除外)訂立的貸款協議,我們向我們的並表附屬中國實體的該等股東提供長期業務貸款,唯一目的是提供資本化或收購該等並表附屬中國實體所需的資金。該等商業貸款金額已注入適用的合併附屬中國實體作為資本,且不得用作任何個人用途。貸款協議的初始期限為10年,並可在
10年期
除非我們事先書面通知不批准延期。貸款協議在雙方完全履行協議項下的義務之前一直有效,該等合併關聯中國實體的股東無權單方面終止該等協議或提前償還貸款。貸款協議應有效並對雙方、其繼承人和允許受讓人具有約束力。倘中國政府解除其對外資擁有中國旅行社或增值電信業務的重大限制(如適用),我們將行使獨家選擇權購買我們合併附屬中國實體的所有未行使股權(見下文所述),而有關購買的貸款協議將被取消。然而,尚不確定中國政府何時(如有)解除任何或全部該等限制。
下表載列截至本報告日期,各項業務貸款金額、各項業務貸款安排訂立日期、貸款本金、利息、到期日及未償還餘額、借款人及相關重大合併附屬中國實體。
 
貸款協議日期
  
借款人
  
意義重大
已整合
附屬中國
實體
  
本金
    
利息
  
到期日:
  
傑出的
天平
 
              
人民幣
    
美元
              
人民幣
      
美元
 
              
(單位:百萬)
              
(單位:百萬)
 
2021年11月30日
   柏太陽    攜程商務      808.2        126.8         2031年11月29日      808.2          126.8  
2019年4月9日
   孫茂華    攜程商務      88.7        13.9         2025年12月13日      88.7          13.9  
2015年12月14日
   孫茂華    攜程商務      3.1        0.5         2025年12月13日      3.1          0.5  
2017年3月20日
   民扇    成都攜程      477.6        74.9         2025年12月13日      477.6          74.9  
2015年12月14日
   民扇    成都攜程      19.9        3.1         2025年12月13日      19.9          3.1  
2017年3月20日
   企石    成都攜程      2.4        0.4         2025年12月13日      2.4          0.4  
2015年12月14日
   企石    成都攜程      0.1        0.0         2025年12月13日      0.1          0.0  
2016年3月23
   曹輝    去哪兒網北京      6.6        1.0         直至還款通知      6.6          1.0  
2016年3月23
   王輝    去哪兒網北京      4.4        0.7         直至還款通知      4.4          0.7  
 
120

目錄表
截至本年報日期,根據去哪兒軟件、慧曹及慧王訂立的貸款協議,去哪兒軟件向慧曹及慧王各自發放的貸款,僅可按貸款金額的比例將借款人於去哪兒軟件或其指定方轉讓於去哪兒軟件北京的股權償還。本貸款協議將無限期持續有效,直至(i)借款人收到去哪兒軟件的還款通知並全額償還貸款,或(ii)發生違約事件(定義見其中),除非去哪兒軟件在獲悉該事件後15個日曆日內發出通知表示另行通知。貸款協議應有效並對雙方、其繼承人和允許受讓人具有約束力。本貸款協議之條款與上述段落所述條款大致相似。
獨家期權協議
.作為吾等訂立上述貸款協議的代價,吾等合併關聯中國實體的各股東(除Hui Cao及Hui Wang外)已授予吾等獨家、不可撤銷的選擇權,可於吾等有意隨時購買或指定一名或多名人士購買彼等於適用合併關聯中國實體的所有股權,須遵守適用的中國法律及法規。吾等可透過向相關合並附屬中國實體之股東發出書面通知行使該選擇權。在符合評估要求或適用中國法律及法規施加的其他限制的情況下,收購價應等於股東就相關股權實際作出的出資。因此,倘吾等行使該等選擇權,吾等可選擇取消吾等根據貸款協議向該等並表附屬中國實體股東發放的未償還貸款,原因為該等貸款僅用作股本出資用途。這些協議的初始期限為10年,並可在
10年期
除非我們不同意延期。本協議對雙方、其繼承人、繼承人和允許的受讓人均有效並具有約束力。我們保留在任何時候通過向適用的合併關聯中國實體的股東發出書面通知終止協議的獨家權利。
曹慧及王慧亦與去哪兒、去哪兒軟件及去哪兒北京訂立股權期權協議。該股權期權協議包含與上段所述類似的安排。本協議對去哪兒網北京的每一位股東仍然有效,直至所有股權已轉讓,或去哪兒網和去哪兒軟件在提前30天書面通知單方面終止協議。本協議對雙方、其繼承人和允許的受讓人有效並具有約束力。
未經我們事先書面同意,我們的合併附屬中國實體及其股東同意,不會進行任何可能影響我們合併附屬中國實體資產、義務、權利或運營的交易。他們也同意接受我們的指導,
日常工作
業務、財務管理制度和關鍵員工的任免。
此外,我們亦與部分合並附屬中國實體(如成都攜程國際)的多數或全資附屬公司訂立技術諮詢及服務協議,該等附屬公司根據所提供服務的水平向我們支付服務費。該等技術諮詢及服務協議的存在使我們能夠更好地將合併中國附屬實體的該等多數或全資附屬公司的經濟利益轉讓給我們,以換取所提供的服務,這是我們現有的合併和提取合併中國附屬實體的該等多數或全資附屬公司的經濟利益的能力。例如,合併後的中國附屬實體可能會以股息的形式將經濟利益輸送給他們,然後我們可能會通過上述合同安排進一步合併和吸收。
股票激勵獎勵計劃
請參閲“第六項:董事、高級管理人員及僱員--B.薪酬--僱員股份激勵計劃。”
僱傭協議
見“項目6.董事、高級管理人員和僱員--B.薪酬”。
 
121

目錄表
Homeinns和BTG的佣金
2016年12月,在與BTG Hotels(Group)Co.,Co.(BTG)和Homeinns Hotel Group(Homeinns)的換股交易中,我們用之前持有的Homeinns股權換取了BTG 22%的股權。BTG已經與我們達成協議,為我們的客户提供酒店房間。截至2021年12月31日的一年中,BTG的佣金總額為人民幣7300萬元(合1100萬美元)。這些佣金是在我們的正常業務過程中支付給我們的,其條款與我們無關的酒店供應商的條款基本相似。
華住及其關聯公司的佣金
我們的一個酒店合作伙伴華住集團,或稱華住,與我們的公司有一個共同的董事,還有一個董事,他是我們一名官員的家人。華住已經與我們達成協議,為我們的客户提供酒店房間。在截至2021年12月31日的一年中,華住向我們支付的佣金總額為人民幣1億元(合1600萬美元)。
該等佣金乃於日常業務過程中支付予我們,條款與我們的無關連酒店供應商大致相似。
佣金往返桐城旅遊
2018年,藝龍完成了與桐城網絡科技有限公司和擴大後的集團桐城旅遊控股有限公司(前身為桐城-藝龍控股有限公司)的合併,取代了藝龍和LY.com,在各自的平臺上推廣我們的酒店客房。作為我們之前持有藝龍股份的交換,我們獲得了擴大後集團的權益法投資。截至2021年12月31日止年度,我們向桐城旅遊支付的佣金總額為人民幣2.94億元(4,600萬美元),桐城旅遊向我們支付的佣金總額為人民幣1.86億元(2,900萬美元)。
上城消費金融技術服務費
我們向我們持有37.5%股權的公司商城消費金融有限公司或商城消費金融提供我們的平臺,為我們的用户提供金融服務。截至2021年12月31日的年度,商城消費金融的技術服務費總額為人民幣2.65億元(合4,200萬美元)。
關於Skysea
2019年,天海控股國際有限公司,一間我們擁有35%股權並向其提供本金額為80,000,000美元的股東貸款的公司,或Skysea完成其業務清盤,並與Skysea達成最終和解。根據最終結算,我們收回了應收天海款項,並結清了撥備及或然負債人民幣603百萬元(確認為其他收入),其中包括先前就應收貸款計提的人民幣236百萬元及先前就或然應付款項計提的人民幣367百萬元。
C.
    
專家和律師的利益
不適用。
 
第8項。
財務信息
A.
    
合併報表和其他財務信息
我們已附上根據“第18項”提交的經審核綜合財務報表。本年度報告的一部分。
法律訴訟
我們現時並非任何未決重大訴訟或其他法律程序的一方,亦不知悉任何未決訴訟或其他法律程序可能對我們的業務或營運造成重大不利影響。然而,我們目前並可能繼續面臨各種法律訴訟和索賠,這些訴訟是我們日常業務過程中附帶的。
 
122

目錄表
股利政策
在過去五年,我們沒有向記錄在案的股東分派股息。
我們已從子公司收取股息,這些子公司已從我們的合併附屬中國實體收取諮詢費或其他費用。根據現行中國法律法規,我們在中國的子公司及附屬實體須將各自的法定儲備金的至少10%分配至法定儲備金。
税後
根據中國會計準則和規定確定的年度利潤。倘法定儲備金已達其註冊資本的50%,則本集團在中國的各附屬公司及關聯實體可停止提取法定儲備金。
董事會可全權酌情決定日後是否派發股息,惟須經股東批准。即使我們的董事會決定分派股息,股息的形式、頻率及金額將取決於我們未來的營運及盈利、資本需求及盈餘、一般財務狀況、合約限制、潛在税務影響及董事會可能認為相關的其他因素。我們宣派的任何股息將根據存款協議的條款支付予美國存託證券持有人,數額與普通股持有人相同,扣除根據存款協議應付的費用及開支。我們宣佈的任何股息將由存託銀行分派給我們的美國存託證券持有人。我們普通股的現金股息,包括美國存託證券(如有)代表的股息,將以美元支付。
B.
    
重大變化
除本年報其他部分所披露外,自本年報所載經審核綜合財務報表的日期起,本公司並未經歷任何重大變動。
 
第9項。
報價和掛牌
A.    
優惠和上市詳情。
我們的美國存託證券自2003年12月起在納斯達克全球市場上市,並自2006年7月起在納斯達克全球精選市場上市。我們的美國存託憑證先前以“CTRP”交易,目前以“TCOM”交易,自2019年11月5日起以“TCOM”交易。目前,我們的每一份美國存託憑證代表我們公司的一股普通股,每股面值0.00125美元。
我們的普通股自二零二一年四月起在香港聯交所上市,股份代號為“9961”。
B.
    
配送計劃
不適用。
C.
    
市場
我們的美國存託證券自2003年12月起在納斯達克全球市場上市,並自2006年7月起在納斯達克全球精選市場上市。我們的美國存託證券目前以"TCOM"交易。
我們的普通股自二零二一年四月起在香港聯交所上市,股份代號為“9961”。
D.
    
出售股東
不適用。
E.    
稀釋
不適用。
F.     
發行債券的開支
不適用。
 
123

目錄表
第10項。
附加信息
A.
    
股本
不適用。
B.
    
組織章程大綱及章程細則
普通股
將軍。
我們所有已發行及發行在外的普通股均已繳足,
不可評估。
我們的普通股以記名形式發行,並於登記於我們的股東名冊內發行。我們的股東,
非居民
開曼羣島的股東可以自由持有和投票他們的股份。
紅利。
本公司普通股持有人有權收取本公司董事會可能宣派的股息,惟須遵守公司法。
投票權。
*每股普通股有權就普通股有權投票的所有事項投一票。在任何股東大會上投票均以舉手方式進行,除非在宣佈舉手錶決結果之前或之後要求以投票方式表決。會議主席或任何一名或多名股東可親自出席或委派代表出席,並持有至少10%的股份面值,從而有權出席會議並投票。
股東大會所需法定人數為至少兩名股東(或如本公司只有一名股東,則該一名股東),持有(i)不少於所有已發行及已發行股份所附帶表決權的百分之十,只要本公司股份仍在香港聯合交易所有限公司上市,或(ii)在其他方面不少於
三分之一
我們公司已發行和已發行的有表決權的股份,親自或委派代表出席。只要本公司的股份仍在香港聯合交易所有限公司上市,股東大會可由本公司的董事會自行召開,或應持有合共不少於本公司有表決權股本面值10%的股東向董事提出要求。提前通知(I)至少14天,只要我們的股票仍在香港聯合交易所有限公司上市,或(Ii)在其他情況下至少
七天
召開任何股東大會均鬚髮出通知。
股東通過的普通決議,需要股東大會所投普通股的簡單多數贊成票,而特別決議,則需要不少於
三分之二
股東大會上所投普通股所附帶的表決權。更改名稱或修改組織章程大綱及章程細則等事宜,須通過特別決議案。普通股持有人可通過普通決議案(其中包括)更改我們的法定股本金額,並將我們的全部或任何股本合併及分拆為金額大於我們現有股本的股份,以及註銷任何法定但未發行的股份。
清算
如本公司清盤,清盤人可經本公司特別決議案批准及公司法規定的任何其他批准,以實物方式將本公司全部或任何部分資產分配給股東(不論是否屬於同一種類的財產)並可為此目的對任何資產進行估值,並決定如何在股東或不同類別股東之間進行分割。清盤人可在獲得同樣批准的情況下,將該等資產的全部或任何部分歸屬於清盤人在獲得同樣批准的情況下認為合適的為股東利益而設立的信託的受託人,但不得強迫任何股東接受任何負債的資產。
催繳股份及沒收股份。
本公司董事會可不時於指定付款時間及地點前至少14天向股東發出通知,要求其股份的任何未付款項。已被要求繳付但仍未繳付的股份可予沒收。
 
124

目錄表
贖回、購回及交出股份。
吾等可按該等股份可予贖回的條款發行股份,並按吾等選擇或其持有人選擇的條款及方式於發行該等股份前以特別決議案釐定。本公司亦可購回本公司任何股份(包括可贖回股份),惟該等購回方式須經本公司股東普通決議案授權。根據《公司法》,贖回或購回任何股份可從本公司的利潤或股份溢價賬中支付,或從為贖回或購回目的而發行的新股份所得款項中支付,或從資本中支付,前提是本公司在緊接該等支付後,有能力償還其在日常業務過程中到期的債務。此外,根據公司法,任何有關股份不得贖回或購回(a)除非該股份已繳足,(b)該等贖回或購回將導致無已發行股份,或(c)本公司已開始清盤。此外,本公司可接受無償交還任何繳足股份。
股權變動。
如果本公司的股本在任何時候被分為不同類別的股份,任何類別的權利(除非該類別股份的發行條款另有規定)可以,無論本公司是否被
清盤
及除非本公司的組織章程細則或公司法就更改特定類別所附權利施加任何更嚴格的法定人數、投票或程序規定,否則須經該類別75%已發行股份持有人書面同意或經該類別股份持有人股東大會上通過的特別決議案批准而更改。
股東權利計劃
2007年11月23日,我們的董事會根據一份供股協議,宣佈向我們在2007年12月3日營業時間結束時發行在外的每股普通股派發一份普通股購買權或一份權利的股息。只要普通股附有權利,我們將就每股新普通股發行一項權利(可予調整),使所有該等普通股均附有權利。當可行使時,每項權利將賦予登記持有人(觸發行使權利的收購人除外)以每股普通股700美元(可予調整)的價格向我們購買一股普通股。因此,收購方將被大幅攤薄,而行使權利的其他現有股東不會被攤薄,從而有效降低潛在敵意收購的風險。2014年8月7日,我們與紐約梅隆銀行(Bank of New York Mellon)於2007年11月23日簽署了《權利協議》的第一修正案,隨後於同一天簽署了《權利協議》的第二修正案。透過該兩項修訂,我們(i)將供股協議的期限再延長十年,而供股將於二零二四年八月六日屆滿,惟董事會有權在供股協議屆滿前再延長十年;(ii)修改供股的觸發門檻,以增加靈活性。具體而言,根據第13G條提交或有權提交實益擁有權聲明的股東,
13D-1(B)(1)
根據交易法,通常無意取得發行人控制權的機構投資者,將能夠在配股觸發前實益擁有我們總流通股的20%,而所有其他股東必須在配股觸發之前將其實益擁有水平維持在我們總流通股的10%以下;以及(Iii)將Booking Holdings(以前稱為Priceline Group Inc.)或Booking及其子公司納入當時有效的配股協議下的“豁免人士”的定義中,只要他們的實益擁有不超過我們總流通股的10%。2015年5月29日、2015年10月26日和2015年12月23日,我們分別與紐約梅隆銀行簽訂了《權利協議》的第三修正案、第四修正案和第五修正案,目的是修改“豁免人”的定義。因此,就Booking及其任何附屬公司與獲豁免人士的決定有關而言,“獲豁免人士”一詞只適用於該獲豁免人士實益擁有的普通股數目(不包括我們的美國存託憑證或由Booking及其任何附屬公司實益擁有的普通股數目,因任何該等實體擁有或轉換我們根據1999年12月簽署的可轉換票據購買協議發行的該票據),在任何時候,Booking的附屬公司(Booking的附屬公司與我們)在任何時候均不超過當時已發行普通股總數的百分之十五(15%),而就百度及其任何附屬公司就豁免人士的釐定而言,“獲豁免人士”一詞將僅適用於該獲豁免人士在任何時間實益擁有的普通股數目不超過當時已發行普通股總數的百分之二十七(27%)的情況下。2019年8月30日和2019年11月13日,我們分別與紐約梅隆銀行簽訂了《權利協議》的第六修正案和第七修正案,目的是修改“豁免人”的定義。因此,就與Naspers的換股交易而言,Naspers、MIH Internet SEA Private Limited及其各自的附屬公司已包括在“獲豁免人士”的定義內,但該獲豁免人士在任何時間實益擁有的普通股數目不得超過當時已發行普通股總數的11%(11%),並將Booking及其附屬公司從“獲豁免人士”的定義中剔除。
 
125

目錄表
這些權利的分配並不是為了迴應任何獲得我們公司控制權的具體努力。
註冊辦事處及物件
我們在開曼羣島的註冊辦事處位於大開曼羣島Uland House郵政信箱309號楓葉企業服務有限公司的辦公室,
KY1-1104,
或董事可能不時決定的其他地點。本公司成立之宗旨不受限制,且本公司擁有充分權力及授權以實現公司法或開曼羣島任何其他法律不禁止之任何宗旨。
董事會
我們的董事會目前由九名董事組成。本公司董事會可行使本公司的所有權力以借款、抵押或押記其業務、財產和未繳股本或其任何部分,以及發行債權證、債權股或其他證券,無論是徹底的還是作為本公司或任何第三方的任何債務、負債或義務的擔保。董事可就其擁有利益的任何合約或交易投票,只要他或她已就該利益的性質作出聲明。董事毋須因資格而持有本公司任何股份,亦毋須要求董事按年齡退休。
我們設有薪酬委員會,協助董事會審閲及批准董事及行政人員的薪酬架構及薪酬形式。賠償委員會成員不被禁止直接參與確定自己的賠償。我們的首席執行官可能不會出席任何審議其薪酬的委員會會議。
有關本公司董事會及其委員會的詳情,請參閲“第6項。董事、高級管理人員和員工—C。董事會慣例”。
C.    
材料合同
除在正常業務過程中及在本年報“第4項.本公司資料”及“第7項-主要股東及關聯方交易-B.關聯方交易”或本年報其他部分所述外,吾等於緊接本年報日期前兩年並無訂立任何重大合約:(I)吾等(作為借款人)、渣打銀行(香港)有限公司、工商銀行(澳門)有限公司於2020年4月3日訂立融資協議;本公司與中國建設銀行(亞洲)有限公司(原受託牽頭安排行、賬簿管理人及承銷商)及其他訂約方訂立:(Ii)日期為2020年7月20日、相當於2027年到期的5億美元可交換優先票據的契約;(Iii)日期為2020年12月15日的補充契約,其為2027年到期的5億美元可交換優先票據;及(Iv)本公司(作為借款方)、中國銀行有限公司及香港上海滙豐銀行有限公司(按授權的牽頭安排及賬簿管理人)及其他訂約方於2021年10月18日訂立的融通協議。
D.    
外匯管制
見"項目4。公司信息—B業務概況—中華人民共和國政府法規—外匯管理有關規定"及"第4項.公司信息—B業務概述—中國政府法規—有關股息分配的法規。
E.
    
税收
以下投資於我們的美國存託證券或普通股的重大開曼羣島、中國及美國聯邦所得税後果概要乃根據於本年報日期生效的法律及其相關詮釋而定,所有這些法律及詮釋均可予更改。本摘要不涉及與投資於我們的美國存託憑證或普通股有關的所有可能的税務後果,例如在本文中未涉及的州、地方和其他税法下的税務後果。
 
126

目錄表
開曼羣島税收
根據Maples and Calder(Hong Kong)LLP的資料,開曼羣島目前沒有根據利潤、收入、收益或增值向個人或公司徵税,也沒有遺產税或遺產税性質的税項。開曼羣島政府並無徵收其他可能對我們構成重大影響的税項,惟適用於在開曼羣島司法權區內籤立或在開曼羣島司法權區內籤立的文書的印花税除外。開曼羣島並無與任何國家訂立適用於向我們支付或由我們支付的任何款項的雙重徵税條約。
我們已取得開曼羣島財政祕書長的承諾,根據開曼羣島税務優惠法第6條,自2019年12月12日起20年內,開曼羣島頒佈的任何對溢利、收入、收益或增值徵收任何税項的法律均不適用於我們或我們的業務,此外,(i)本公司股份、債權證或其他債務或(ii)根據開曼羣島税務優惠法第6(3)條的定義,以預扣全部或部分相關付款的方式徵收利潤、收入、收益或增值税或遺產税性質的税項。
中華人民共和國税收
倘中國税務機關確定我們的開曼羣島控股公司就中國企業所得税而言為“居民企業”,則可能會對股息徵收10%的預扣税,
非中國
持有本公司美國存託憑證的居民企業持有人可從本公司獲得收益,以及其出售或以其他方式處置美國存託憑證所獲得的收益,前提是該等收益被視為來自中國內部的收入。見“第3項.主要資料-D.風險因素-與我們公司結構有關的風險-我們的中國子公司在向我們支付股息或支付其他款項方面受到限制,而我們的合併關聯中國實體只能根據合同安排向我們支付款項,這可能會限制我們滿足流動性要求的能力。”
美國聯邦所得税的考慮因素
以下討論是一般適用於美國持有人(定義見下文)持有我們的美國存託證券或普通股作為“資本資產”(一般為投資而持有的財產)擁有和處置我們的存託證券或普通股的美國聯邦所得税考慮的摘要。本討論基於經修訂的1986年《美國國內税收法典》,或該法典,根據該法典頒佈的美國財政部條例,或條例,公佈的國內税收署或國税局的立場,法院判決和其他適用當局,所有這些條款均於本協議之日起生效,且所有這些條款均會發生變更或不同解釋(可能具有追溯效力)。
本討論並不描述根據美國持有人的特殊情況或根據美國聯邦所得税法受特殊待遇的美國持有人可能適用的所有美國聯邦所得税考慮因素,例如:
 
   
銀行、保險公司和其他金融機構;
 
   
免税
實體;
 
   
房地產投資信託基金;
 
   
受監管的投資公司;
 
   
證券交易商或交易商;
 
   
某些前美國公民或居民;
 
   
選擇將其證券按市價計價的人;
 
   
作為“跨接”、轉換或其他綜合交易的一部分而持有我們的美國存託憑證或普通股的人士;
 
127

目錄表
   
具有美元以外的功能貨幣的人員;以及
 
   
實際或建設性地擁有我們10%或更多股權的人(通過投票或價值)。
此外,本討論不涉及美國任何州或地方或
非美國
税收或任何美國聯邦遺產、贈與、替代性最低税或某些淨投資收入的醫療保險税考慮事項。美國持有者應根據他們的具體情況以及根據任何其他徵税管轄區的法律產生的任何考慮,就美國聯邦所得税對他們的考慮諮詢他們的税務顧問。
在本討論中,“U.S.Holder”是指我們的美國存託憑證或普通股的實益擁有人,用於美國聯邦所得税目的:
 
   
是美國公民或居民的個人;
 
   
在美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律中或根據該法律設立或組織的公司(或為美國聯邦所得税目的視為公司的其他實體);
 
   
其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何;或
 
   
符合以下條件的信託:(I)受美國境內法院的主要監督,並受一名或多名美國人的控制;或(Ii)根據適用法規,具有有效的選舉效力,被視為美國人。
如果合夥企業(或在美國聯邦所得税方面被視為合夥企業的其他實體或安排)持有我們的美國存託憑證或普通股,則合夥人的美國聯邦所得税待遇通常取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。持有我們的美國存託憑證或普通股的合夥企業的合夥人應諮詢他們的税務顧問,瞭解我們的美國存託憑證或普通股的所有權和處置對他們普遍適用的税務考慮。
以下討論假設存款協議所載陳述屬實,並假設存款協議及任何相關協議的責任已經並將會按照其條款得到遵守。如果美國持有者持有美國存託憑證,出於美國聯邦所得税的目的,該持有者應被視為這些美國存託憑證所代表的標的普通股的實益持有人。
分配
根據以下“被動型外國投資公司規則”的討論,根據美國聯邦所得税原則,從我們當前或累積的收益和利潤中支付的任何現金分配(包括根據中國税法被視為中國居民企業的任何中國税收預扣金額)從我們的美國存託憑證或普通股支付的任何現金分配通常將作為股息收入計入美國持有人在實際或建設性收到的當天的毛收入中。由於我們不打算根據美國聯邦所得税原則來確定我們的收入和利潤,因此支付的任何分配通常都將被視為美國聯邦所得税目的的股息收入。我們的美國存託憑證或普通股收到的股息將不符合根據守則允許公司扣除收到的股息的資格。
個人和其他人
非法人
接受者將按適用於“合格股息收入”的較低資本利得税税率繳税,前提是滿足某些條件,包括(I)我們的美國存託憑證或普通股可以隨時在美國的成熟證券市場交易,或者,如果我們根據中華人民共和國税法被視為中國居民企業,我們有資格享受本條約的好處;(Ii)對於支付股息的納税年度和上一納税年度,我們既不是PFIC,也不被視為美國持有人(如下所述),以及(Iii)是否符合某些持有期要求。我們的美國存託憑證(而不是我們的普通股)在納斯達克全球精選市場上市,因此我們預計我們的美國存託憑證應符合在美國成熟的證券市場上隨時可交易的資格,儘管在這方面無法得到保證。如果根據中國税法,我們被視為中國居民企業,美國持有者可能需要就我們的美國存託憑證或普通股支付的股息繳納中國預扣税。然而,如果我們被視為中國居民企業,我們可能有資格享受本條約的好處。如果我們有資格享受此類福利,我們為普通股支付的股息,無論該等股票是否由我們的美國存託憑證代表,都將有資格享受適用於符合條件的股息收入的降低税率,如上所述。
 
 
128

目錄表
就美國的外國税收抵免而言,股息通常將被視為來自外國的收入,通常將構成被動類別收入。根據美國持股人的特殊情況,該持有者可能有資格就我們的美國存託憑證或普通股收到的股息徵收的任何外國預扣税申請外國税收抵免,但受一些複雜限制的限制。如果美國持有者沒有選擇為扣繳的外國税款申請外國税收抵免,則允許該持有者為美國聯邦所得税目的申請扣除額,但只能在該持有者選擇為所有可抵扣的外國所得税申請扣減的年份內申請。管理外國税收抵免的規則很複雜。美國持有者應諮詢他們的税務顧問,瞭解在他們的特定情況下是否可以獲得外國税收抵免。
出售或其他應税處置
根據下文"—被動外國投資公司規則"中的討論,美國持有人一般將確認在出售或其他應課税處置我們的美國存託憑證或普通股時的資本收益或損失,金額等於處置時實現的金額與持有人在該等存託憑證或普通股中的調整後税基之間的差額(如有)。如果美國持有人持有美國存託憑證或普通股超過一年,任何資本收益或虧損將為長期資本收益或虧損,且通常為美國—為美國海外税收抵免目的的來源收益或虧損。倘根據中國税法,我們被視為中國居民企業,且出售美國存託證券或普通股所得收益須在中國納税,則該等收益可被視為
中華人民共和國-來源
根據該條約,為美國的外國税收抵免目的而獲得的收益。然而,根據最近發佈的美國財政部法規,如果美國持有人沒有資格享受本條約的好處或不選擇適用本條約,則該持有人可能無法申請因處置美國存託憑證或普通股而產生的任何中國税收所產生的外國税收抵免。資本損失的扣除可能會受到限制。如果對我們的美國存託憑證或普通股的處置徵收外國税,美國持有者應諮詢他們的税務顧問,包括在他們的特定情況下是否可以獲得外國税收抵免。
被動型外國投資公司規則
A
非美國
公司,如我們的公司,將被分類為美國聯邦所得税目的,為任何應税年度,如果(i)該年度總收入的75%或以上為某些類型的"被動"收入,或(ii)其資產價值的50%或以上,(根據季度平均數確定)在該年度內生產或持有以生產被動收入。被動收入一般包括股息、利息、特許權使用費、租金、年金、出售或交換產生這些收入的財產所得淨收益以及外匯淨收益。為此目的,現金被歸類為被動資產,公司與活躍業務活動相關的未入賬無形資產被考慮為
非被動
資產.我們將被視為擁有我們的資產比例份額,並賺取我們的收入比例份額的任何其他公司,我們直接或間接擁有至少25%(按價值)的股票。
儘管這方面的法律並不完全明確,但出於美國聯邦所得税的目的,我們將我們的合併關聯中國實體視為由我們所有,因為我們控制着他們的管理決策,我們有權享受他們的幾乎所有經濟利益,因此,我們在我們的綜合美國公認會計準則財務報表中整合了他們的運營結果。然而,如果就美國聯邦所得税而言,我們被確定不是我們合併的附屬中國實體的所有者,我們很可能在本納税年度和隨後的任何納税年度被視為PFIC。
假設出於美國聯邦所得税的目的,我們是我們合併的附屬中國實體的所有者,根據我們的收入和資產以及我們的美國存託憑證的價值,我們不認為我們在截至2021年12月31日的納税年度被歸類為PFIC,我們預計在可預見的未來也不會被歸類為PFIC。儘管我們預計不會成為PFIC,但我們收入或資產的性質或ADS價值的變化可能會導致我們在本納税年度或隨後的任何納税年度成為PFIC。最近我們的美國存託憑證或普通股的市場價格波動增加了我們成為PFIC的風險。美國存託憑證和普通股的市場價格可能會繼續大幅波動;因此,我們不能向您保證我們在任何納税年度的PFIC地位。在產生被動收入的活動的收入相對於產生消極收入的活動的收入大幅增加的情況下
非被動
如果我們決定不將大量現金用於營運資金或其他用途,則我們被分類為PFIC的風險可能會大幅增加。
 
129

目錄表
如果我們在任何納税年度為PFIC,美國持有人持有我們的美國存託憑證或普通股,則該持有人將受有關該持有人收到的任何“超額分配”以及該持有人從出售或其他處置(包括質押)我們的存託憑證或普通股中實現的任何收益的特別税務規則的約束,除非該持有人作出
“按市值計價”
選舉如下所述。美國持有人在一個應課税年度收到的分派超過該持有人在前三個應課税年度或該持有人持有美國存託憑證或普通股期間(以較短者為準)收到的平均年分派的125%,將被視為超額分派。根據這些特別税法:
 
   
超額分派或收益將在持有人持有美國存託證券或普通股的期間內按比例分配;
 
   
分配至當前應納税年度的金額,以及在我們被分類為PFIC的第一個應納税年度之前該持有人持有期內的任何應納税年度,
前PFIC
年,將作為普通收入徵税;和
 
   
分配給每個前一個納税年度的金額,但
前PFIC
該等金額將按該年度適用於該持有人的最高税率繳税,而該等金額將增加一項額外税項,相等於該等年度被視為遞延所得税的利息。
如果我們在任何應課税年度是PFIC,而美國持有人持有我們的美國存託憑證或普通股以及我們的任何
非美國
子公司也是PFIC,該持有人將被視為擁有每個該等子公司的股份的比例(按價值),
非美國
為適用本規則的目的,被分類為PFIC的子公司。
或者,持有PFIC“可銷售股票”(定義見下文)的美國持有者可以
按市值計價
選擇該等股票,選擇不受前兩段討論的税務待遇。如果美國持有人取得有效的
按市值計價
在選擇美國存託憑證時,該持有人每年將在收入中計入一筆金額,該金額相等於美國存託憑證在其應課税年度結束時的公允市值超出該持有人在該等美國存託憑證中的調整基準的差額(如有)。美國持有人將被允許扣除美國存託憑證的調整基準超出其在應課税年度結束時的公平市場價值的部分(如有)。然而,扣除將只允許在任何淨額的範圍內,
按市值計價
美國持有人先前應納税年度收入中包含的美國存託憑證收益。美國持有人收入中的金額
按市值計價
選擇權,以及實際出售或其他處置美國存託憑證的收益,將被視為普通收入。普通損失處理也將適用於任何可扣除部分,
按市值計價
(b)在任何情況下,任何人的損失,以及在實際出售或處置美國存託證券時所實現的任何損失,只要該損失的數額不超過淨額。
按市值計價
以前的收益包括在這些ADS。美國持有人於美國存託證券的基準將予以調整,以反映任何該等收益或虧損金額。如果美國持有人取得有效的
按市值計價
我們其後不再被分類為PFIC,該持有人將無須考慮,
按市值計價
本公司在未分類為PFIC的任何期間內的上述收入或虧損。
這個
按市值計價
只有"有價證券"才可選擇,即在每個日曆季度內至少15天內在合格交易所或其他市場上以非最低數量交易的股票("定期交易"),如適用條例所界定。我們的美國存託證券在納斯達克全球精選市場上市,該市場是一個合格的交易所,因此,假設美國存託證券定期交易,預計
按市值計價
如果我們是或成為PFIC,美國存託憑證持有人(但不包括我們的普通股)將可選擇。
因為,作為一個技術問題,
按市值計價
如果我們無法選擇任何較低級別的PFIC,則美國持有人可繼續遵守PFIC規則,有關該持有人在我們持有的任何投資中的間接權益,而就美國聯邦所得税而言,該等投資被視為PFIC的股權。
我們不打算為美國持有人提供必要的信息,以便在我們被歸類為PFIC的情況下進行合格的選舉基金選舉。
 
130

目錄表
如果我們被列為PFIC,美國持有人必須向IRS提交年度報告。美國持有人應諮詢其税務顧問,瞭解擁有和處置我們的ADS或普通股(如果我們是或成為PFIC)的美國聯邦所得税考慮因素,包括無法獲得合格的選舉基金選擇,
按市值計價
選舉和年度PFIC備案要求(如有)。
F.
    
股息和支付代理人
不適用。
G
.
    
專家發言
不適用。
H.
    
展出的文件
我們必須遵守《交易法》的定期報告和其他信息要求。根據《交易法》,我們必須向SEC提交報告和其他信息。具體而言,我們需要每年提交一份表格
20-F
在每個財政年度結束後的四個月內。報告和其他信息的副本,當提交時,可以免費檢查,並可以在SEC的公共參考室(地址:1580室,100F Street,NE,Washington,D.C. 20549)獲得。公眾可致電委員會,
電話:1-800-美國證券交易委員會-0330。
SEC還在www.example.com上開設了一個網站,其中包含報告、委託書和信息聲明,以及使用EDGAR系統向SEC提交電子文件的註冊人的其他信息。作為一家外國私人發行人,我們不受《交易法》規定季度報告和委託書的提供和內容的規定的約束,高級管理人員、董事和主要股東不受《交易法》第16條所載的報告和短期利潤回收條款的約束。
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。
我們將向股東提供年度報告,其中將包括根據美國公認會計原則編制的運營回顧和年度經審計的綜合財務報表。
I.
    
子公司信息
不適用。
 
第11項。
關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們的利率風險敞口主要涉及銀行存款和短期投資產生的利息收入,以及與基於浮動利率的銀行借款和銀團貸款相關的利息支出。有關這些票據和銀行借款的信息,請參閲“項目5.經營和財務回顧及展望--B.流動性和資本資源”。我們使用利率互換合約來對衝利率風險敞口。根據我們截至2021年12月31日的現金餘額,利率每下降一個基點,我們的利息收入每年將減少600萬元人民幣(100萬美元)。我們未來的利息收入可能會隨着利率的變化而波動。我們沒有使用衍生金融工具來降低以固定利率為基礎的銀行借款的風險。我們並未因固定利率銀行借貸利率的變動而承受重大風險,亦不預期會承受重大風險。
外匯風險
我們的大部分收入都是以人民幣計價的。雖然我們的部分金融資產、金融負債和股息支付是以美元計價的,但我們可以在我們認為必要的時候使用外匯現貨、遠期或其他合約來對衝我們的外幣風險敞口。人民幣對美元的任何重大升值都可能對我們的現金流、收益和財務狀況以及我們普通股和美國存託憑證的價值和應付股息產生不利影響。2021年,外匯收益佔我們淨虧損的比例不到1%。截至2021年12月31日,人民幣兑美元每升值或貶值1%,我們的淨虧損就會增加或減少0.5%。見“第3項.關鍵信息-D.風險因素-與中國做生意有關的風險--未來美元對人民幣匯率的變動可能對我們的普通股或美國存託憑證的價值產生不利影響.”
 
131

目錄表
投資風險
截至2021年12月31日,我們的權益法投資總額為30億美元。
我們定期對我們的投資進行減值審查。關聯實體與吾等之間交易的未實現收益將在吾等於關聯實體的權益範圍內予以註銷;除非交易提供轉讓資產減值的證據,否則未實現虧損也將被註銷。我們無法控制這些因素,我們確認的減值費用將影響我們的經營業績和財務狀況。截至2021年12月31日,我們剩餘的投資主要是按公允市值衡量的股權證券投資以及商業銀行的定期存款和金融產品,與這些投資相關的財務報告風險被認為並不重大,對管理層的判斷特別敏感。
 
第12項。
除股權證券外的其他證券説明
A.    
債務證券
不適用。
B
.
    
認股權證和權利
不適用。
C
.
    
其他證券
不適用。
D.    
美國存托股份
ADS持有人支付的費用
紐約梅隆銀行(Bank of New York Mellon)是我們的美國存託證券計劃的託管人,直接向存入股份或為撤回目的而交出美國存託證券的投資者或向代理他們的中介人收取其交託和交託費用。存管人收取向投資者作出分派的費用,方法是從分派的金額中扣除該等費用,或出售一部分可分派財產以支付費用。存管人可以從現金分配中扣除,或直接向投資者開賬單,或向代表他們行事的參與者的記賬系統賬户收取其存管服務年費。保存人一般可拒絕提供
招收費用
在其支付這些服務的費用之前,該公司將不再使用這些服務。
 
存入或提取股份的人必須支付:
  
用於:
每100個ADS(或100個ADS的一部分)5.00美元(或更少)    發行美國存託證券,包括因發行股份或權利或其他財產而發行
   為提取目的而取消美國存託憑證,包括存款協議終止
每個美國存托股份100.02美元(或更少)    ☐向美國存托股份註冊持有人進行任何現金分配
一項費用,相當於如果分發給您的證券是股票,並且這些股票是為發行美國存託憑證而存入的,則應支付的費用    ☐發行分配給已存放證券持有人的證券,這些證券由託管機構分配給美國存托股份登記持有人
每個美國存託憑證每歷年0.02美元(或更少)    ☐託管服務
註冊費或轉讓費    ☐當您存入或提取股票時,將我們股票登記簿上的股票轉移到託管人或其代理人的名稱或從託管人或其代理人的名義進行登記
保管人的費用    ☐電纜、電傳和傳真傳輸(如果在定金協議中有明確規定)
  
☐將外幣兑換成美元
存託人或託管人必須就任何ADS或ADS基礎股份支付的税收和其他政府費用,例如股票轉讓税、印花税或預扣税    根據需要使用☐
託管人或其代理人因為已交存證券提供服務而產生的任何費用    根據需要使用☐
 
132

目錄表
託管人向我們支付的費用和款項
我們預期將從託管人獲得約600萬美元(扣除預扣税)的償還,以支付我們於二零二一年的持續年度證券交易所上市費用及與投資者關係計劃有關的開支。此外,託管人同意每年償還我們在未來與投資者關係計劃有關的費用。這種償還的數額受某些限制。
股份在香港的交易及交收
我們的普通股現在在香港證券交易所以50股普通股為一批進行交易。我們普通股在香港聯交所的交易將以港元進行。
於香港聯交所買賣我們股份的交易成本包括:
 
   
香港聯交所向買賣雙方各收取交易對價的0.005%的交易費;
 
   
證監會向買賣雙方各收取交易代價的0.0027%;
 
   
每宗買賣交易的交易關税為港幣0.5元。是否將交易價格轉嫁給投資者,由經紀商自行決定;
 
   
轉讓契據印花税每份港幣5元(如適用),由賣方繳付;
 
   
交易總額的0.2%的從價印花税,買賣雙方各支付0.1%;
 
   
股票結算費,目前為交易總額的0.002%,每筆交易的最低手續費為港幣2.00元,最高手續費為港幣100.00元;
 
   
可與經紀自由協商的經紀佣金(IPO交易的經紀佣金目前定為認購或購買價格的1%,並將由認購或購買證券的人支付);以及
 
   
香港股份過户登記處將收取2. 50港元至20港元,視乎服務速度(或香港上市規則不時準許的較高費用),就每次由一名登記擁有人轉讓予另一名登記擁有人、其註銷或發行的每張股票及在香港使用的股份過户表格所列的任何適用費用。
投資者必須通過其經紀人直接或通過託管人結算其在香港聯合交易所執行的交易。投資者如已將普通股存入其股票户口或其指定中央結算系統參與者於中央結算系統的股票户口,交收將根據不時有效的中央結算系統一般規則及中央結算系統運作程序在中央結算系統進行。對於持有實物證書的投資者,結算證書和正式簽署的轉讓表格必須在結算日期前交付給其經紀人或託管人。
 
133

目錄表
香港股票買賣與美國存託證券的交易
就本公司普通股於香港聯交所上市而言,本公司已於香港設立股東名冊分冊或香港股份登記冊,由本公司的香港股份過户登記處香港中央證券登記有限公司存置。本公司之股東名冊主冊或開曼股份登記冊繼續由本公司之主要股份過户登記處Maples Fund Services(Cayman)Limited存置。
於全球發售中發售之所有普通股均於香港股份登記冊登記,以於香港聯交所上市及買賣。誠如下文進一步詳述,於香港股份登記冊登記之普通股持有人可將該等股份兑換為美國預存股份,反之亦然。
我們的美國存託憑證
代表我們普通股的ADS在納斯達克交易。納斯達克的美國存託證券交易以美元進行。
美國存託憑證可在下列地點舉行:
 
   
直接:(i)持有美國存託憑證(ADR),該憑證是證明以持有人名義登記的特定數目的美國存託憑證;或(ii)持有人名義登記的未經認證的美國存託憑證;或
 
   
間接地,通過經紀人或其他金融機構持有美國存託證券權益,該機構是存託信託公司(也稱為DTC)的直接或間接參與者。
美國存託憑證的保管人為The Bank of New York Mellon,其辦事處位於240 Greenwich Street,New York,New York 10286,United States。
存放在香港交易的普通股以交付美國存託證券
持有在香港註冊的普通股的投資者,如有意將其兑換為美國存託證券,則必須將普通股存入或讓其經紀人存入存託證券的香港託管人香港上海滙豐銀行有限公司或託管人,以換取美國存託證券。
存入普通股以換取美國存託證券涉及以下程序:
 
   
如普通股已存入中央結算系統,投資者必須按照中央結算系統的過户程序,將普通股轉入中央結算系統內的託管人賬户,並通過其經紀人提交併交付一份填妥並簽署的美國存託證券交付表格予託管人。
 
   
倘普通股於中央結算系統以外持有,投資者必須安排將其普通股存入中央結算系統,然後按上述方式進行。
 
   
在支付其費用和開支以及任何税項或收費(如適用)後,存託人將按投資者要求的名稱登記相應數目的美國存託憑證,並將按照美國存託憑證交付表格中的指示交付美國存託憑證。
就存放於中央結算系統的普通股而言,在一般情況下,上述步驟一般需要兩個營業日,惟投資者須提供及時及完整的指示。就在中央結算系統以外以實物形式持有的普通股而言,上述步驟可能需時14個營業日或以上方可完成。可能會出現臨時延誤。例如,託管人的轉讓賬簿可能不時停止發行ADS。投資者將無法交易美國存託憑證,直至程序完成。
 
134

目錄表
交回美國存託證券以交付在香港買賣的普通股
持有美國存託憑證並希望接收在香港聯交所交易的普通股的投資者必須交出其持有的美國存託憑證,並從美國存託憑證計劃中撤回普通股,並促使其經紀人或其他金融機構在香港聯交所交易該等普通股。
投資者如透過經紀或其他金融機構間接持有美國存託證券,應遵照經紀或金融機構的程序,指示經紀安排交回美國存託證券,並將相關普通股從中央結算系統內的存託人賬户轉入投資者的香港股票賬户。
對於直接持有美國存託憑證的投資者,必須採取以下步驟:
 
   
如欲從美國存託憑證計劃中撤回普通股,持有美國存託憑證的投資者可在存託機構的辦事處交回該等美國存託憑證(以及適用的美國存託憑證,如以憑證形式持有,則交回適用的美國存託憑證),並向存託機構發送取消該等美國存託憑證的指令。
 
   
在支付或扣除其費用及開支以及任何税項或收費(如適用)後,託管人將指示託管人將註銷美國存託證券的普通股交付投資者指定的中央結算系統賬户。
 
   
如投資者希望在中央結算系統以外接收股份,則須在送交託管人的指示中註明。
就於中央結算系統收取普通股而言,在一般情況下,上述步驟一般需時兩個營業日,惟投資者須提供及時及完整的指示。就於中央結算系統以外以實物形式收取普通股而言,上述步驟可能需時十四個營業日或以上方可完成。投資者將無法在香港聯交所買賣普通股,直至有關程序完成。
可能會出現臨時延誤。例如,託管人的轉讓賬簿可能會不時關閉,以防ADS取消。
交存要求
在託管人交付美國存託憑證或允許撤回普通股之前,託管人可以要求:
 
   
出示其認為必要的任何簽名或其他信息的身份和真實性的令人滿意的證明;以及
 
   
遵守它可能不時制定的與存款協議一致的程序,包括完成和提交轉移文件。
當託管人或本公司香港股份過户登記處的轉讓賬簿關閉時,或在託管人或吾等認為合宜的任何時間,託管人可拒絕交付、轉讓或登記美國存託憑證的發行、轉讓及註銷。
轉讓普通股以實現退出或存入ADS計劃普通股的所有費用將由要求轉讓或存入的投資者承擔。特別是普通股及美國存託證券持有人應注意,香港股份過户登記處會收取2. 5港元至20港元的費用,視乎服務速度而定(或香港上市規則不時準許的較高費用),就每一名登記擁有人向另一名登記擁有人轉讓普通股,其註銷或發行的每份股票,以及在香港使用的股份轉讓表格所列的任何適用費用。此外,普通股和美國存託憑證持有人必須就每次發行美國存託憑證和每次註銷美國存託憑證(視情況而定)支付最高為每100份美國存託憑證(或其部分)5美元(視情況而定)。
 
135

目錄表
第二部分。
 
第13項。
違約、拖欠股息和拖欠股息
沒有。
 
第14項。
對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改
收益的使用
以下「收益用途」資料與表格上的登記聲明有關,
F-3ASR
(文件號
333-233938)
及於2021年4月13日提交的招股説明書補充文件,要求公開發售與2021年4月在香港聯交所上市相關的普通股。此次公開募股於2021年4月完成。摩根大通證券(亞太)有限公司、中金公司香港證券有限公司及高盛(亞洲)有限公司為本次公開發售承銷商的聯席代表。我們按每股普通股268.00港元的公開發行價發售及出售合共36,380,900股普通股,並計入承銷商行使超額配售選擇權時售出的美國存託憑證。在扣除承銷費和我們應付的其他發售費用後,我們從公開發售中籌集了96億港元的淨收益。
自公開招股結束至2021年12月31日止期間,我們將公開招股所得款項淨額中約10億港元用作一般企業用途。我們仍打算使用在我們的公開募股登記聲明中披露的剩餘收益部分。
 
第15項。
控制和程序
披露控制和程序
按照以下條件要求
規則第13a-15(B)條
根據《交易所法案》,我們的管理層,包括我們的首席執行官孫潔和我們的首席財務官王曉凡,已經對我們的信息披露控制和程序的有效性進行了評估,該術語的定義見
規則第13A-15(E)條
截至本年度報告所述期間結束時的《交易所法案》。基於這一評估,我們的管理層得出結論,截至2021年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,如
規則第13A-15(F)條和
15D-15(F)以下
經修訂的1934年《證券交易法》。我們對財務報告的內部控制是一個旨在根據美國公認會計原則對我們的財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程,包括以下政策和程序:(1)與保持記錄有關的政策和程序,這些記錄合理詳細地準確和公平地反映我們公司的資產交易和處置;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以允許根據美國GAAP編制合併財務報表,並且我們公司的收入和支出僅根據我們的管理層和董事的授權進行;以及(3)就防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置我公司資產提供合理保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》框架,對截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
 
136

目錄表
我們的獨立註冊會計師事務所普華永道中天會計師事務所對截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性進行了審計,正如他們的報告中所述。
註冊會計師事務所認證報告
我們的獨立註冊會計師事務所普華永道中天會計師事務所審計了截至2021年12月31日財務報告內部控制的有效性,這份報告發表在
第F-2頁
這份年度報告。
財務報告內部控制的變化
按照以下條件要求
規則13a-15(D)、
根據《交易法》,我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)還對我們的財務報告內部控制進行了評估,以確定在本報告所涵蓋的期間內發生的任何變化是否對我們的財務報告內部控制造成重大影響或合理可能造成重大影響。根據該評估,已確定於本年報所述期間並無任何變動。
 
項目16A。
審計委員會財務專家
見"項目6。董事、高級管理人員和員工—C。董事會慣例”。
 
項目16B。
道德準則
董事會已採納適用於董事、高級職員、僱員及代理人的道德守則,包括特別適用於首席執行官、首席財務官、財務總監、副總裁及為我們履行類似職能的任何其他人士的若干條文,並不時修訂及重申。我們已提交了我們目前有效的商業行為和道德準則,作為我們年度報告的一個附件,
表格20-F,
並在我們的投資者關係網站上發佈了代碼,
investors.trip.com
.
 
項目16C。
首席會計師費用及服務
下表載列本公司主要會計師羅兵鹹永道中天會計師事務所(特殊普通合夥)於所示期間提供的若干專業服務按下列類別劃分的總費用。
 
    
截至2011年12月31日的第一年,
 
    
2020
    
2021
 
    
人民幣
    
人民幣
    
美元
 
審計費
(1)
     20,684,454        20,070,998        3,149,578  
審計相關費用
(2)
     3,670,983        400,000        62,769  
税費
(3)
     1,095,043        776,637        121,871  
所有其他費用
(4)
                    
 
備註:
 
(1)
“核數費”指本公司主要會計師就季度財務報表中期審核、年度財務報表審計及附屬公司其他法定審計所提供的專業服務所產生的每一會計年度的總費用。
 
(2)
“審計相關費用”是指在我們的主要會計師為保證和相關服務列出的每個會計年度中發生的費用總額,這些費用與我們財務報表的審計或審查的表現合理相關,並且沒有在“審計費用”項下報告。
 
(3)
“税費”是指在所列的每個財政年度內,我們的首席會計師為税務合規、税務諮詢和税務籌劃提供的專業服務所產生的費用總額。
 
(4)
“所有其他費用”指在所列每個財政年度內,我們的主要會計師提供的服務(第(1)、(2)和(3)項中報告的服務除外)所產生的費用總額。
 
137

目錄表
我們的審計委員會
預先審批
所有審計和允許的
非審計
由總會計師提供的服務。這些服務可包括審計服務、與審計有關的服務和税務服務,以及在非常有限的程度上特別指定的服務。
非審計
審計委員會認為不會損害主要會計師獨立性的服務。主會計師和我們的管理層必須按季度向審計委員會報告主會計師提供的服務範圍
預先審批。
 
項目16D。
豁免審計委員會遵守上市標準
沒有。
 
項目16E。
發行人及關聯購買人購買股權證券
沒有。
 
項目16F。
更改註冊人的認證會計師
沒有。
 
項目16G。
公司治理
作為一家在納斯達克上市的開曼羣島公司,我們遵守納斯達克公司治理上市標準。然而,納斯達克規則允許像我們這樣的外國私人發行人遵循其母國的公司治理慣例。開曼羣島的某些公司治理慣例,是我們的祖國,可能與納斯達克公司治理上市標準有很大不同。取代(i)納斯達克規則第5605(b)條的規定,即納斯達克上市公司董事會的多數成員為規則第5605(a)(2)條所定義的獨立董事,(ii)第5635條第3款的規定《納斯達克規則》中規定,當建立股票期權或購買計劃時,在發行證券之前需要股東批准,在作出重大修訂或作出或重大修訂的其他股權薪酬安排後,根據該安排,管理人員、董事、僱員或顧問可以收購股票,我們打算遵循我們的本國慣例,以董事會的組成,以及批准採用和重大修訂我們的股權薪酬計劃。我們的開曼羣島法律顧問已向納斯達克股票市場提供一封信函,證明根據開曼羣島法律,我們無需遵守或遵守納斯達克規則第5600系列規則的要求(根據第5615(a)(3)條要求遵守的規則除外)。納斯達克已確認收到這封信。
除上述母國慣例外,我們不知道我們的公司治理慣例與美國本土公司根據納斯達克規則所遵循的慣例有任何重大差異。
 
項目16H。
煤礦安全信息披露
不適用。
 
項目16I.
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分。
 
第17項。
財務報表
我們已選擇根據項目18提供財務報表。
 
138

目錄表
第18項。
財務報表
www.example.com Group Limited及其附屬公司之綜合財務報表載於本年報末。
 
139

目錄表
第19項。
展品
 
展品

  
文檔
1.1    註冊人股東於2021年12月21日通過的第三次修訂和重述的註冊人組織章程大綱和章程(通過引用表格3.1納入我們的外國私人發行人報告 6-K於2021年12月21日提交給美國證券交易委員會)
2.1    註冊人的美國存託憑證樣本(通過引用於2021年3月18日向美國證券交易委員會提交的表格424b3(文件號333—233932)合併)
2.2*   
註冊人股票證書樣本
2.3    2007年11月23日,註冊人與紐約銀行(作為權利代理人)簽署的權利協議(通過引用我們的外國私人發行人報告的附件4.1合併, 6-K2007年11月23日提交給美國證券交易委員會)
2.4    2014年8月7日,註冊人和紐約銀行(作為權利代理人)之間的權利協議的第一次修訂(通過引用附件4.1納入我們的外國私人發行人報告, 表格8—A/A2014年8月8日提交給美國證券交易委員會)
2.5    2014年8月7日,註冊人和紐約銀行(作為權利代理人)之間的權利協議的第二次修訂(通過引用我們的外國私人發行人報告的附件4.2, 8-A/A2014年8月8日提交給美國證券交易委員會)
2.6    2015年5月29日,註冊人和紐約銀行(作為權利代理人)之間的權利協議的第三次修訂(通過引用我們的外國私人發行人報告的附件4.3, 表格8—A/A2015年6月4日提交給美國證券交易委員會)
2.7    2015年10月26日,註冊人和紐約銀行(作為權利代理人)之間的權利協議的第四次修正案(通過引用附件4.3納入我們的外國私人發行人報告, 表格8—A/A2015年10月27日提交給美國證券交易委員會)
2.8    2015年12月23日,註冊人和紐約銀行(作為權利代理人)之間的權利協議的第五次修訂(通過引用我們的外國私人發行人報告的附件4.3, 8-A/A2015年12月23日提交給美國證券交易委員會)
2.9    2019年8月30日,註冊人和紐約銀行(作為權利代理人)之間的權利協議的第六次修訂(通過引用我們的外國私人發行人報告的附件4.1, 表格8—A/A於2019年11月14日提交給美國證券交易委員會)
2.10    截至2019年11月13日註冊人與紐約銀行作為權利代理簽訂的權利協議的第七項修正案(通過引用附件4.2併入我們的表格外國私人發行者報告8-A/A於2019年11月14日提交給美國證券交易委員會)
 
140

目錄表
展品

  
文檔
2.11    截至2003年12月8日的存託協議,於2006年8月11日修訂和重述,並於2007年12月3日進一步修訂和重述,註冊人、紐約銀行作為託管銀行,以及根據該協議發行的美國存托股份的所有所有者和實益擁有人之間的協議(通過參考我們的年度報告附件2.4併入表格20-F(文件第001—33853號)於2008年4月29日提交給美國證券交易委員會)
2.12*    證券説明
4.1    與註冊人的董事和執行官簽訂的賠償協議形式(通過引用我們的註冊聲明的附件10.2合併, 表格F-1(文件第333—110455號)2003年11月13日提交給美國證券交易委員會)
4.2    註冊人在中國的子公司員工勞動合同格式的翻譯(通過引用我們的註冊聲明的附件10.3納入表格 F-1(文件第333—110455號)2003年11月13日提交給美國證券交易委員會)
4.3    註冊人與James Jianzhang Liang之間的僱傭協議(通過引用我們的註冊聲明的附件10.4合併, 表格F-1(文件第333—110455號)2003年11月13日提交給美國證券交易委員會)
4.4    註冊人與Jane Jie Sun之間的僱傭和保密協議(通過引用我們的年度報告的附件4.5合併, 表格20-F(文件電話號碼:00000-50483)於2006年6月26日提交給美國證券交易委員會)
4.5    註冊人和範民之間的僱傭協議(通過引用附件10.6併入我們的註冊聲明中表格F-1(文件第333—110455號)2003年11月13日提交給美國證券交易委員會)
4.6    註冊人的全資子公司與註冊人的綜合關聯中國實體之間現行有效的《技術諮詢和服務協議》的簽署格式的翻譯,以及採用相同格式的註冊人的綜合關聯中國實體的所有簽署的技術諮詢和服務協議的附表(通過引用本公司年度報告的附件44.6併入表格20-F(文件第001—33853號)於2020年4月9日向美國證券交易委員會提交)
4.7*    註冊人的全資子公司與註冊人的合併附屬中國實體的股東簽署的貸款協議格式的翻譯,以及註冊人的合併附屬中國實體採用相同格式的所有已簽署貸款協議的一覽表
4.8*    註冊人的全資附屬公司、註冊人的合併關聯中國實體和合並關聯中國實體的股東之間現行有效的獨家看漲期權協議簽署格式的翻譯,以及關於註冊人的合併關聯中國實體採用相同格式的所有已簽署股權質押協議的附表
4.9*    註冊人的全資附屬公司與註冊人的合併關聯中國實體的股東之間現行有效的已簽署股權質押協議的翻譯,以及關於註冊人的合併關聯中國實體採用相同格式的所有已簽署股權質押協議的附表
4.10*    註冊人的合併關聯中文實體的股東現行有效的籤立授權書的翻譯,以及關於註冊人的合併關聯中文實體採用相同格式的所有籤立授權書的附表
4.11    機密性和競業禁止註冊人與齊吉之間的協議,自2003年9月10日起生效(通過引用我們的註冊聲明的附件10.16合併, 表格F-1(文件第333—110455號)2003年11月13日提交給美國證券交易委員會)
4.12    註冊人與其董事之間的董事協議形式(通過引用本公司年度報告的附件4.20合併, 表格20-F2004年5月11日提交給美國證券交易委員會)
 
141

目錄表
展品

  
文檔
4.13    南通市國土資源局與攜程信息技術(南通)有限公司簽訂的2008年2月25日《國有土地使用權出讓合同》譯文,Ltd.(通過引用我們的年度報告的附件4.21合併, 表格20-F(文件第001—33853號)於2008年4月29日提交給美國證券交易委員會)
4.14    註冊人的2007年股票激勵計劃,經修訂和重述,截至2008年11月17日(通過引用附件4.21納入我們的年度報告, 表格20-F(文件第001—33853號)2009年5月26日提交給美國證券交易委員會)
4.15    成都攜程信息技術有限公司2011年9月30日簽訂的國有建設用地使用權出讓合同譯文,有限公司和成都市國土資源局(通過引用我們的年度報告的附件4.30合併, 表格20-F(文件第001—33853號)2012年3月30日提交給美國證券交易委員會)
4.16    2015年10月26日,百度公司簽署了《暫停協議》。和註冊人(通過引用附表13D的附件3(文件 第005—79455號)由百度公司提交。2015年11月4日與美國證券交易委員會(SEC)
4.17    百度控股有限公司與註冊人簽署的註冊權協議,日期為2015年10月26日(通過引用附件13D的附件4(文件) 第005—79455號)由百度公司提交。2015年11月4日與美國證券交易委員會(SEC)
4.18    註冊人與去哪兒開曼羣島有限公司(通過引用我們的年度報告附件4.51合併)於2015年12月9日簽署的《去哪兒員工股份和股權獎勵處理框架協議》, 表格20-F(文件第001—33853號)於2016年4月22日提交給美國證券交易委員會)
4.19    北京曲納信息技術有限公司(北京曲納信息技術有限公司)於2016年3月23日簽訂的獨家技術諮詢和服務協議,北京去哪兒軟件技術有限公司,Ltd.(通過引用表格4.52納入我們的年度報告 20-F(文件第001—33853號)於2016年4月22日提交給美國證券交易委員會)
4.20    北京去哪兒軟件技術有限公司於2016年3月23日簽訂的貸款協議,有限公司,Hui Cao和Hui Wang(通過引用我們的年度報告的附件4.53合併, 表格20-F(文件第001—33853號)於2016年4月22日提交給美國證券交易委員會)
4.21    2016年3月23日,去哪兒開曼羣島有限公司、北京去哪兒軟件技術有限公司、有限公司,曹輝、王輝和北京曲納信息技術有限公司,Ltd.(通過引用表格4.54納入我們的年度報告 20-F(文件第001—33853號)於2016年4月22日提交給美國證券交易委員會)
4.22    北京去哪兒軟件技術有限公司於2016年3月23日簽訂股權質押協議,有限公司,Hui Cao和Hui Wang(通過引用我們的年度報告的附件4.55合併, 表格20-F(文件第001—33853號)於2016年4月22日提交給美國證券交易委員會)
4.23    曹慧和王慧於2016年3月23日的授權書(通過引用我們的年度報告的附件4.56合併, 表格20-F(文件第001—33853號)於2016年4月22日提交給美國證券交易委員會)
4.24    日期為2016年9月12日的契約,構成2022年到期的9.75億美元1.25%可換股優先票據(通過參考本公司年報的附件4.47而納入, 表格20-F(文件第001—33853號)於2017年4月13日提交給美國證券交易委員會)
4.25    2019年7月5日,註冊人(作為借款人),交通銀行股份有限公司,香港分行、東亞銀行有限公司、中國建設銀行(亞洲)股份有限公司、香港上海滙豐銀行有限公司、韓國開發銀行、中國銀行有限公司(作為法定牽頭人及簿記管理人),以及其他各方(通過參考我們的年報附件4.32納入本公司 表格20-F(文件第001—33853號)於2020年4月9日向美國證券交易委員會提交)
 
142

目錄表
展品

  
文檔
4.26    註冊人與MIH Internet SEA Private Limited於2019年8月30日簽訂的註冊權協議(通過引用附表13D附件99.2合併而成(文件第005—79455號)MIH Internet Sea Private Limited和Naspers Limited於2019年9月5日提交給美國證券交易委員會)
4.27    註冊人、MIH Internet SEA Private Limited和Myriad International Holdings B.V.於2019年8月30日簽署的合作協議(通過引用附表13D附件99.3合併而成(文件第005—79455號)MIH Internet Sea Private Limited和Naspers Limited於2019年9月5日提交給美國證券交易委員會)
4.28    第二次修訂和重新修訂的全球股票激勵計劃(通過引用附件4.35併入我們的年度報告中表格20-F(文件第001—33853號)於2020年4月9日向美國證券交易委員會提交)
4.29    註冊人(作為借款人)、渣打銀行(香港)有限公司、工商銀行(澳門)有限公司及中國建設銀行(亞洲)有限公司(作為原受託牽頭安排行、賬簿管理人及承銷商)及其他訂約方於2020年4月3日訂立的融資協議(於本公司年報附件4.36加入表格20-F(文件第001—33853號)於2020年4月9日向美國證券交易委員會提交)
4.30    日期為2020年7月20日的債券,相當於5億美元,2027年到期的1.50%可交換優先債券
4.31    日期為2020年12月15日的補充債券,相當於5億美元可交換優先債券,2027年到期
4.32*    2021年10月18日,註冊人(作為借款人)、中國銀行股份有限公司和香港上海滙豐銀行有限公司(作為法定牽頭人和賬簿管理人)及其其他各方簽署的融資協議
8.1*    註冊人的重要合併實體清單
11.1*    註冊人的商業行為和道德準則,經修訂和重述,截至2021年4月19日
12.1*    根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席執行官證書
12.2*    根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的首席財務官證書
13.1**    根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節頒發的首席執行官證書
13.2**    根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節頒發首席財務官證書
15.1*    Maples and Calder(Hong Kong)LLP同意書
15.2*    商業和金融律師事務所的同意
15.3*    普華永道中天律師事務所同意
101.INS*    內聯XBRL實例文檔—此實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入了內聯XBRL文檔中
101.Sch*    內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.卡爾*    內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.定義*    內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.實驗所*    內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.前期*    內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104    封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)
 
*
提交與本年度報告的表格
20-F.
**
本年度報告以表格
20-F.
 
143

目錄表
簽名
註冊人特此證明其符合提交年度報告的所有要求,
表格20-F
並已正式促使並授權下列簽字人代表其簽署本年度報告。
 
旅行網集團有限公司
發信人:  
/s/孫潔
  姓名:   孫簡傑
  標題:   董事首席執行官兼首席執行官
日期:2022年4月27日
 
144

目錄表
旅行網集團有限公司
合併財務報表索引
 
 
  
頁面
 
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:1424)
  
 
F-2
 
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度的綜合收益/(虧損)和全面收益/(虧損)表
  
 
F-5
 
截至2020年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表
  
 
F-6
 
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度股東權益綜合報表
  
 
F-7
 
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的綜合現金流量表
  
 
F-10
 
合併財務報表附註
  
 
F-12
 
 
F-1

目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致www.example.com集團有限公司董事會及股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本公司已審計攜程集團有限公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益/(虧損)及全面收益/(虧損)表、股東權益表及現金流量表,包括相關附註(統稱“綜合財務報表”)。
我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,根據
內部控制--綜合框架
(2013)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
吾等認為,上述綜合財務報表按美國公認會計原則,在各重大方面公平地呈列本公司於二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日的財務狀況,以及截至二零二一年十二月三十一日止三個年度內各年度的經營業績及現金流量。此外,我們認為,根據首席運營官發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2021年12月31日,本公司在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註2所述,本公司於2020年改變了對若干金融工具的信貸損失的會計處理方式。
意見基礎
公司管理層負責對這些合併財務報表、維持對財務報告的有效內部控制以及對財務報告的內部控制的有效性進行評估,這些評估包括在第15項下的管理層關於財務報告的內部控制的年度報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須對公司保持獨立性。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
 
F-2

目錄表
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的、與當期綜合財務報表審計有關的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見
財務報表作為一個整體,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
公允價值層級中分類為第3級投資的估值
如綜合財務報表附註8所述,截至2021年12月31日,本公司在公允價值等級中歸類為第三級(“第三級投資”)的投資人民幣3,354,000,000元。第三級投資的公允價值是由管理層根據利用各種不可觀察的投入的收益法確定的,這需要管理層對收入增長率、加權平均資本成本、缺乏適銷性折扣、預期波動性和股權分配的可能性的假設和估計做出重大判斷。
 
F-3

目錄表
我們決定執行與第三級投資估值相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層對確定第三級投資的公允價值所使用的假設和估計作出重大判斷,這反過來又導致審計師高度判斷、主觀性以及在設計和應用與評估管理層估計和假設的合理性有關的程序時所付出的努力;以及(Ii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層確定第3級投資公允價值有關的控制措施的有效性,包括對制定與公允價值計量有關的重要假設和估計的控制,包括收入增長率、加權平均資本成本、缺乏適銷性折扣、預期波動性和股權分配的可能性。除其他外,這些程序還包括閲讀投資協議、測試管理層為第三級投資制定公允價值計量的程序、評估收益法的適當性、測試模型中使用的基礎數據的完整性、準確性和相關性,以及評估管理層使用的重要假設和估計,包括收入增長率、加權平均資本成本、缺乏適銷性折扣、預期波動性和股權分配的概率。測試收入增長率假設包括審查管理層對被投資企業過去業績的評估、對同行公司的基準以及經濟和行業預測。擁有專業技能和知識的專業人士被用來協助評估公司估值方法的適當性,以及管理層對加權平均資本成本、缺乏適銷性折扣、預期波動性和股權分配概率的假設的合理性。
/s/ 普華永道中天律師事務所
上海,人民的Republic of China
4月2日
7
, 2022
我們自2003年起擔任本公司的審計師。
 
F-4

目錄表
 
旅行網集團有限公司
綜合收益╱(虧損)及全面收益╱(虧損)表
截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度
(In百萬美元,不包括份額和每股數據)
 
    
2019
   
2020
   
2021
   
2021
 
    
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
   
美元
 (
N
2)
 
收入:
                                
住宿預訂
     13,514       7,132       8,148       1,279  
交通票務
     13,952       7,146       6,905       1,084  
包價旅遊
     4,534       1,241       1,105       173  
商務旅行
     1,255       877       1,347       211  
其他
     2,461       1,931       2,524       396  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
總收入
     35,716       18,327       20,029       3,143  
減去:銷售税及附加費
     (50     (11     (6     (1
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
淨收入
     35,666       18,316       20,023       3,142  
收入成本
     (7,372     (4,031     (4,598     (721
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
毛利
     28,294       14,285       15,425       2,421  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
運營費用:
                                
產品開發
     (10,670     (7,667     (8,992     (1,411
銷售和市場營銷
     (9,295     (4,405     (4,922     (772
一般和行政
     (3,289     (3,636     (2,922     (459
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
總運營費用
     (23,254     (15,708     (16,836     (2,642
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
營業收入/(虧損)
     5,040       (1,423     (1,411     (221
利息收入
     2,094       2,187       2,132       335  
利息支出
     (1,677     (1,716     (1,565     (246
其他收入/(支出)
     3,630       (273     373       58  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
扣除所得税費用前收入/(虧損)及聯營公司收入/(虧損)權益
     9,087       (1,225     (471     (74
所得税費用
     (1,742     (355     (270     (42
附屬公司權益(虧損)/收入
     (347     (1,689     96       15  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
淨收益/(虧損)
     6,998       (3,269     (645     (101
非控股權益應佔淨虧損
     57       62       95       15  
增加可贖回債券的贖回價值
非控制性
利益
     (44     (40  
 
  
 
 
 
  
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
www.example.com Group Limited應佔淨收入╱(虧損)
     7,011       (3,247     (550     (86
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
淨收益/(虧損)
     6,998       (3,269     (645     (101
其他綜合(虧損)/收入:
                                
外幣折算
     (289     75       2       0  
未實現證券持有收益/(損失),扣除税項
     266       (178     2       0  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
綜合收益/(虧損)總額
     6,975       (3,372     (641     (101
非控股權益應佔綜合損失
     13       22       95       15  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
www.example.com Group Limited應佔全面收益╱(虧損)
     6,988       (3,350     (546     (86
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股普通股盈利/(虧損)
(Note(i)
                                
-基本
     12.35       (5.40     (0.87     (0.14
- 稀釋
     11.50       (5.40     (0.87     (0.14
每股美國存託憑證的收益/(虧損)
                                
-基本
     12.35       (5.40     (0.87     (0.14
- 稀釋
     11.50       (5.40     (0.87     (0.14
加權平均已發行普通股
(Note(i)
                                
- 基本股份
     567,871,968       600,888,208       634,109,233       634,109,233  
- 攤薄股份
     641,952,112       600,888,208       634,109,233       634,109,233  
計入上述經營開支的股份補償如下:
                                
產品開發
     919       964       802       126  
銷售和市場營銷
     144       159       149       23  
一般和行政
     651       750       730       115  
注一:截至2019年及2020年12月31日止年度的每股普通股基本及攤薄盈利╱(虧損)及已發行普通股加權平均數已就於2021年3月18日生效的股份拆細進行追溯調整,詳情見附註2及附註20。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
F-5

目錄表
旅行網集團有限公司
合併資產負債表
截至2020年和2021年12月31日
(In百萬美元,不包括份額和每股數據)

 
 
  
2020
 
 
2021
 
 
2021
 
 
  
人民幣
 
 
人民幣
 
 
美元(注2)
 
資產
                        
流動資產:
                        
現金和現金等價物
     18,096       19,818       3,110  
受限現金
     1,319       1,378       216  
短期投資
     24,820       29,566       4,640  
應收賬款淨額(信用損失備抵人民幣5591000萬美元和人民幣482
 
分別截至2020年12月31日和2021年12月31日)
     4,119       4,649       729  
應收關聯方款項(信用損失準備人民幣721000萬美元和人民幣56
 
分別截至2020年12月31日和2021年12月31日)
     1,802       1,665       261  
預付款及其他流動資產(信用損失準備人民幣1681000萬美元和人民幣277
 
分別截至2020年12月31日和2021年12月31日)
     7,855       9,032       1,418  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
流動資產總額
     58,011       66,108       10,374  
長期存款和預付款
     411       371       58  
關聯方長期應收賬款
     25       25       4  
土地使用權
     88       86       13  
財產、設備和軟件
     5,780       5,534       868  
投資
     47,943       44,961       7,055  
商譽
     59,353       59,353       9,314  
無形資產
     13,256       12,960       2,034  
使用權
資產
     987       777       122  
遞延税項資產
     1,395       1,684       265  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
總資產
     187,249       191,859       30,107  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
負債
                        
流動負債:
                        
短期債務和長期債務的當期部分
     33,665       39,866       6,256  
應付帳款
     4,506       6,019       945  
因關聯方的原因
     241       138       22  
應付薪金及福利
     3,534       3,894       611  
應繳税金
     1,217       1,065       167  
來自客户的預付款
     7,605       7,535       1,182  
獎勵應計負債方案
     478       400       63  
其他應付款和應計項目
     7,123       7,301       1,145  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
流動負債總額
     58,369       66,218       10,391  
遞延税項負債
     3,574       3,527       554  
長期債務
     22,718       11,093       1,741  
長期租賃負債
     618       400       63  
其他長期負債
     403       165       25  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
總負債
     85,682       81,403       12,774  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
承付款和或有事項(附註20)
                  
股東權益
                        
股本(美元0.00125票面價值;1,400,000,000授權股份))
(Note(i)
     6       6       1  
其他內容
已繳費
資本
     83,960       93,829       14,724  
法定儲備金
     637       734       115  
累計其他綜合損失
     (1,608     (1,604     (252
留存收益
     19,470       18,823       2,954  
減:庫藏庫存
     (2,111     (2,111     (331
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
合計www.example.com集團有限公司股東權益
     100,354       109,677       17,211  
非控制性
利益
     1,213       779       122  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
股東權益總額
     101,567       110,456       17,333  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
總負債和股東權益
     187,249       191,859       30,107  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
注一:於二零二零年十二月三十一日獲授權之每股價值及股份數目已就於二零二一年三月十八日生效之股份拆細作出追溯調整,詳情見附註2及附註20。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
F-6

目錄表
旅行網集團有限公司
合併股東權益報表
截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度
(In百萬美元,不包括份額和每股數據)
 
   
普通股

(美元0.00125(票面價值)
                                                       
   
數量:
股票

傑出的

(注一)
   
帕爾

價值
   
其他內容
已繳費

資本
   
法定

儲量
   
累計
其他
全面

收入/(虧損)
   
保留

收益
   
數量
財務處

庫存

(注一)
   
財務處

庫存
   
總計
Trip.com
集團化
有限
股東的

股權
   
非-

控管

利益
   
總計
股東的

股權
 
         
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
         
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
 
截至2018年12月31日的餘額
    552,982,592       5       73,876       484       (1,482     15,943       (23,432,968     (2,111     86,715       2,018       88,733  
為行使股票期權而發行普通股
    6,837,992       —         467       —         —         —         —         —         467       —         467  
基於股份的薪酬
    —         —         1,680       —         —         —         —         —         1,680       34       1,714  
法定儲備金的撥款
    —         —         —         151       —         (151     —         —         —         —         —    
外幣折算調整
    —         —         —         —         (289     —         —         —         (289     —         (289
未實現證券持有收益
    —         —         —         —         266       —         —         —         266       —         266  
可贖回資產的增值
非控制性
利益
    —         —         —         —         —         (44     —         —         (44     —         (44
淨收益/(虧損)
    —         —         —         —         —         7,055       —         —         7,055       (57     6,998  
取消綜合入賬附屬公司股份
    —         —         —         —         —         —         —         —         —         (45     (45
附屬公司發行額外股權
    —         —         —         —         —         —         —         —         —         19       19  
出售附屬公司的股份
    —         —         2       —         —         —         —         —         2       —         2  
股權交易中,
非控制性
在子公司的權益被交換為
非控制性
在另一子公司的權益
    —         —         (25     —         —         —         —         —         (25     25       —    
業務合併
    —         —         —         —         —         —         —         —         —         267       267  
投資的股份發行
    32,870,648       1       7,614       —         —         —         —         —         7,615       —         7,615  
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
截至2019年12月31日的餘額
    592,691,232       6       83,614       635       (1,505     22,803       (23,432,968     (2,111     103,442       2,261       105,703  
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
注一:發行在外股份及庫存股數目已就於二零二一年三月十八日生效的股份拆細作出追溯調整,詳情見附註2及附註20
.
附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
F-7

目錄表
旅行網集團有限公司
合併股東權益報表
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
(In百萬美元,不包括份額和每股數據)
 
   
普通股

(美元0.00125(票面價值)
                                                       
   
數量:
股票

傑出的

(注一)
   
帕爾

價值
   
其他內容
已繳費

資本
   
法定

儲量
   
累計
其他
全面

收入/(虧損)
   
保留

收益
   
數量
財務處

庫存

(注一)
   
財務處

庫存
   
總計
Trip.com
集團化
有限
股東的

股權
   
非-

控管

利益
   
總計
股東的

股權
 
         
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
         
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
 
截至2019年12月31日的餘額
    592,691,232       6       83,614       635       (1,505     22,803       (23,432,968     (2,111     103,442       2,261       105,703  
採用新會計準則的累積效應(附註2)
    —         —         —         —         —         (83     —         —         (83     —         (83
為行使股票期權而發行普通股
    6,935,904       —         159       —         —         —         —         —         159       —         159  
基於股份的薪酬
    —         —         1,873       —         —         —         —         —         1,873       —         1,873  
法定儲備金的撥款
    —         —         —         3       —         (3     —         —         —         —         —    
外幣折算調整
    —         —         —         —         75       —         —         —         75       —         75  
未實現證券持有收益
    —         —         —         —         (178     —         —         —         (178     —         (178
可贖回資產的增值
非控制性
利益
    —         —         —         —         —         (40     —         —         (40     —         (40
淨收益/(虧損)
    —         —         —         —         —         (3,207     —         —         (3,207     (62     (3,269
取消綜合入賬附屬公司股份
    —         —         —         —         —         —         —         —         —         176       176  
附屬公司發行額外股權
    —         —         —         —         —         —         —         —         —         5       5  
出售附屬公司的股份
    —         —         —         (1     —         —         —         —         (1     (233     (234
股權交易中,
非控制性
在子公司的權益被交換為
非控制性
在另一子公司的權益
    —         —         9       —         —         —         —         —         9       (9     —    
收購附屬公司的額外股份
    —         —         (1,695     —         —         —         —         —         (1,695     (925     (2,620
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
截至2020年12月31日的餘額
    599,627,136       6       83,960       637       (1,608     19,470       (23,432,968     (2,111     100,354       1,213       101,567  
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
注一:發行在外股份及庫存股數目已就於二零二一年三月十八日生效的股份拆細作出追溯調整,詳情見附註2及附註20
.
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-8

目錄表
旅行網集團有限公司
合併股東權益報表
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
(In百萬美元,不包括份額和每股數據)
 
   
普通股

(美元0.00125(票面價值)
                                                       
   
數量:
股票

傑出的
   
帕爾

價值
   
其他內容
已繳費

資本
   
法定

儲量
   
累計
其他
全面

收入/(虧損)
   
保留

收益
   
數量
財務處

庫存
   
財務處

庫存
   
總計
Trip.com
集團化
有限
股東的

股權
   
非-

控管

利益
   
總計
股東的

股權
 
         
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
         
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
   
人民幣
 
2020年12月31日的餘額
    599,627,136    
 
6
 
    83,960       637       (1,608     19,470       (23,432,968     (2,111     100,354       1,213       101,567  
為行使股票期權而發行普通股
    5,321,521       0       307       —         —         —         —         —         307       —         307  
發行普通股,扣除發行成本(附註19)
    36,380,900      
0

      7,984       —         —         —         —         —         7,984       —         7,984  
基於股份的薪酬
    —         —         1,681       —         —         —         —         —         1,681       —         1,681  
法定儲備金的撥款
    —         —         —         97       —         (97     —         —         —         —         —    
外幣折算調整
    —         —         —         —         2       —         —         —         2       —         2  
未實現證券持有收益
    —         —         —         —         2       —         —         —         2       —         2  
淨虧損
    —         —         —         —         —         (550     —         —         (550     (95     (645
企業合併
    —         —         —         —         —         —         —         —         —         0       0  
附屬公司的設立
    —         —         —         —         —         —         —         —         —        
0
     
0
 
收購附屬公司的額外股權
    —         —         (103     —         —         —         —         —         (103     (339     (442
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
截至2021年12月31日的餘額
    641,329,557       6       93,829       734       (1,604     18,823       (23,432,968     (2,111     109,677       779       110,456  
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-9

目錄表
旅行網集團有限公司
合併現金流量表
截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度
(單位:百萬)

 
 
  
2019
 
 
2020
 
 
2021
 
 
2021
 
 
  
人民幣
 
 
人民幣
 
 
人民幣
 
 
美元(注2)
 
經營活動的現金流:
                                
淨收益/(虧損)
     6,998       (3,269     (645     (101
對淨收益/(虧損)與經營活動提供的現金進行核對的調整:
                                
基於股份的薪酬
     1,714       1,873       1,681       264  
聯營公司虧損/(收入)中的權益
     347       1,689       (96     (15
處置財產、設備和軟件造成的損失
     28       100       97       15  
子公司解除合併的收益
     (161     (1,091     —         —    
出售長期投資的(收益)/虧損
     (318     602       (63     (10
出售子公司的損失[收益]
     11       (36     (4     (1
長期投資減值準備
     205       905       96       15  
與權益法投資有關的撥備和或有負債結餘的結算
     (603     —         —         —    
與企業合併相關的或有對價的結算收益
     —         —         (30     (5
從貸款減免中獲益
     —         —         (68     (11
股權證券投資及可交換優先票據的公允價值變動
     (2,334     612       170       27  
從以下方面獲益
重新測量
以前持有的股權與企業收購中的公允價值之比
     (196     —         —         —    
外幣遠期收益
     (105     (47     (57     (9
信貸損失準備
     191       700       141       22  
財產、設備和軟件折舊
     656       790       723       113  
無形資產攤銷和土地使用權攤銷
     440       427       298       47  
使用權資產攤銷
     354       349       392       62  
遞延所得税優惠
     (176     (493     (337     (53
流動資產和負債變動,扣除購入資產和在企業合併/處置中承擔/處置的負債,扣除解除合併後的淨額:
                                
應收賬款(增加)/減少
     (2,041     3,189       (468     (73
應收關聯方款項(增加)/減少
     (1,054     821       149       23  
預付款和其他流動資產(增加)/減少額
     (2,245     3,838       (560     (88
長期應收賬款減少
     146       60       38       6  
應付賬款增加/(減少)
     540       (7,762     1,513       237  
應付關聯方款項增加/(減少)
     62       (159     (97     (15
應付薪金和福利增加/(減少)額
     1,143       (1,318     361       57  
應付税款增加/(減少)額
     407       (242     (149     (23
客户墊款增加/(減少)額
     2,211       (4,073     (69     (11
獎勵方案應計負債減少額
     (50     —         (78     (12
其他應付款和應計費用增加/(減少)
     1,163       (1,288     (463     (73
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
經營活動提供的(用於)現金淨額
     7,333       (3,823     2,475       388  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
投資活動產生的現金流:
                                
購置財產、設備和軟件
     (823     (532     (570     (89
為長期投資支付的現金
     (15,834     (9,770     (6,818     (1,070
為企業合併支付的現金,扣除所獲得的現金
     (212     (958     (42     (7
購買無形資產
     (11     —        
(1
)
   
(0

)

短期投資減少
     15,011       6,909       3,233       507  
向用户提供貸款的現金
     2,553       3,992       4,542       713  
向用户提供貸款的現金
     (2,748     (3,944     (4,709     (739
貸款期限少於三個月的用户淨變動
     (1,084     91       (1,050     (165
出售長期投資所收到的現金
     719       708       1,269       199  
從子公司分拆中處置的現金
     (3     (313     —         —    
出售附屬公司收到/(出售)現金
     19       (4     (2     (0
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
用於投資活動的現金淨額
     (2,413     (3,821     (4,148     (651
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
F-10

目錄表
旅行網集團有限公司
合併現金流量表(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
(單位:百萬)

 
 
  
2019
 
 
2020
 
 
2021
 
 
2021
 
 
  
人民幣
 
 
人民幣
 
 
人民幣
 
 
美元(注2)
 
融資活動的現金流:
                                
短期銀行貸款(償還)/收益,淨額
     (3,079     4,020       5,600       879  
銀行長期貸款收益
     5,146       14,189       15       2  
償還長期貸款,包括流動部分
     (3,147     (3,589     (3,608     (566
發行普通股所得款項扣除發行成本(附註19)。
     —         —         7,984       1,253  
行使購股權所得款項
     467       159       307       48  
收購附屬公司額外股權所支付的現金
     (220     (2,089     (321     (50
結算可換股票據所付現金
     (10,048     (9,522     (6,426     (1,009
證券化債務收益
     1,074       147       752       118  
結算證券化債務支付的現金
     (608     (690     (384     (60
收到的現金
非控制性
股東
     1,159       5       —         —    
發行可交換優先票據所得款項
     —         3,395       —         —    
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供
     (9,256     6,025       3,919       615  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
外匯匯率變動對現金及現金等價物、限制性現金的影響
     309       (713     (465     (73
現金和現金等價物淨額(減少)/增加,限制性現金
     (4,027     (2,332     1,781       279  
現金和現金等價物,受限現金,年初
     25,774       21,747       19,415       3,047  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
現金及現金等價物、限制性現金,年終 *
     21,747       19,415       21,196       3,326  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
補充披露現金流量信息
                                
本年度繳納所得税的現金
     1,496       1,239       753       118  
為利息支付的現金,扣除資本化金額
     1,637       1,642       1,498       235  
補充附表
非現金
投融資活動
                                
非現金
為業務收購、投資及
非控制性
利息
     (400     (50    
(278
)
   
(44

)
 
股票發行作為股權投資的對價
     (7,615     —         —         —    
與購置財產、設備和軟件有關的應計款項
     (144     (126     (94     (15
業務收購及收購附屬公司額外股權之未付現金代價
     —         (43    
(309

)
   
(48

)
 

*
截至2019年12月31日,現金及現金等價物以及受限制現金為人民幣19.9 十億和RM
B
1.8分別為200億美元和20億美元。
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-11

目錄表
旅行網集團有限公司
合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以人民幣(“人民幣”)表示)
 
1.
業務的組織和性質
隨附之綜合財務報表包括www.example.com集團有限公司(“本公司”,前稱www.example.com International,Ltd.)之財務報表,其附屬公司、可變權益實體(“可變權益實體”)及可變權益實體的附屬公司。於該等綜合財務報表(如適用)中,“本公司”一詞亦指其附屬公司、VIE及VIE之附屬公司整體。
本公司主要從事提供旅遊相關服務,包括住宿預訂、交通票務、旅行團、商務旅遊管理服務,以及(較少)互聯網相關廣告及其他相關服務。
 
2.
主要會計政策
陳述的基礎
所附綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。
於2021年3月18日,本公司宣佈,以下提呈股東批准的擬議決議案已於本公司股東特別大會上獲採納並批准為特別決議案:本公司每股面值或面值為美元的已發行及未發行普通股0.01本公司資本中的每股股份可細分為八(8)股面值或面值為美元的普通股,0.00125於二零二一年三月十八日起生效(“股份拆細”)。該公司還宣佈,在股份拆細生效的同時,美國存托股份比率, 普通股將由八(8)個ADS代表一(1)個普通股調整為一(1)個ADS代表一(1)個普通股(“ADS比率變動”)。本綜合財務報表所披露之普通股數目乃按經考慮股份拆細及美國存托股份比率變動之影響後編制,並已相應作出追溯調整。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響報告期內資產和負債的呈報金額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和開支的呈報金額。實際結果可能與該等估計有重大差異。
整固
綜合財務報表包括本公司、其附屬公司、可變權益實體及可變權益實體之附屬公司之財務報表。本公司、其附屬公司、VIEs及VIEs附屬公司之間的所有重大交易及結餘已於綜合賬目時對銷。
子公司是指公司直接或間接控制一半以上投票權的實體;有權任命或罷免董事會多數成員;有權在董事會會議上投多數票,或根據法規或股東或股權持有人之間的協議管理被投資公司的財務和經營政策。
本公司應用會計準則法典第810號,合併(“會計準則法典第810號”)中所載的指引對可變利益實體及其各自附屬公司的會計處理,該指引要求若干可變利益實體由其擁有控制性財務權益的實體的主要受益人合併。VIE是指具有以下一項或多項特徵的實體:(a)風險股本投資總額不足以允許實體在沒有額外財務支持的情況下為其活動提供資金;(b)風險股權投資的持有人作為一個羣體缺乏作出某些決定的能力、承擔預期損失的義務或收取預期剩餘收益的權利,或(c)股權投資者擁有與其經濟利益不成比例的投票權,而該實體的絕大部分活動均代表該投資者進行。隨附之綜合財務報表包括本公司、其附屬公司、綜合可變權益實體及可變權益實體之附屬公司之財務報表:
以下是該公司主要VIE和VIE子公司的摘要:
 
VIE和VIE子公司名稱
  
成立日期/收購日期
   
上海攜程商務有限公司(“上海攜程商務”)    成立於2000年7月18日
   
上海華誠西南國際旅行社有限公司上海華城西南旅行社有限公司(“上海華城”,前身為上海華城西南旅行社有限公司,Ltd.)    成立於2001年3月13日
   
成都攜程旅行社有限責任公司(“成都攜程”)    成立於2007年1月8日
   
北京曲納信息技術有限公司(去哪兒北京)    成立於2006年3月17日
 
F-12

目錄表
該公司正在
考慮
VIE或VIE子公司的主要受益人,如果公司有可變權益,則合併VIE或VIE子公司,這將吸收實體的預期收益,
損失
或獲得實體的預期剩餘回報,或兩者兼而有之。
主要可變利益主體及其子公司
如上文所述,本公司透過與若干VIE及VIE之附屬公司訂立一系列協議進行部分業務。這些VIE及其子公司僅用於促進本公司參與互聯網內容提供、廣告業務、旅行社,
機票
在中華人民共和國("PRC")的服務,外國所有權受到限制。自2015年起,本公司重組其業務線,將部分VIE變更為全資附屬公司,從事不受外資所有權限制的業務。
上海攜程商務是一家在中國上海註冊成立的國內公司。上海攜程商務持有電信運營許可證,主要從事互聯網網站廣告業務的提供。公司高級管理人員集體舉行100上海攜程商務的股權。上海攜程商務的註冊資本為人民幣900,000,000截至2021年12月31日。
上海華誠是一家在中國上海註冊成立的國內公司。上海花城擁有旅行社經營許可證,主要提供國內、入境、出境旅遊服務和
機票
服務。上海攜程商務控股100上海華成的股權的%。上海華城的註冊資本為人民幣100,000,000截至2021年12月31日。
成都攜程是一家在中國成都註冊成立的國內公司。成都攜程持有國內旅行社牌照,從事提供
機票
服務。公司高級管理人員持有100成都攜程的股權比例為1%。成都攜程的註冊資本為人民幣500,000,000截至2021年12月31日。
去哪兒網是一家在中國北京註冊成立的國內公司。去哪兒網北京持有去哪兒網國內和跨境業務的各種許可證。公司高級管理人員持有100於去哪兒北京的股權%。北京去哪兒網註冊資本為人民幣11,000,000截至2021年12月31日。
高級管理人員或高級管理人員家屬注入的資本由本公司出資,並記錄為對關聯方的長期業務貸款。本公司於該等VIE及其附屬公司並無任何所有權權益。
截至2021年12月31日,本公司與合併VIE及VIE子公司訂立多項協議,包括貸款協議、獨家技術諮詢及服務協議、股權質押協議、獨家期權協議及其他經營協議。
與VIE達成的某些關鍵協議的細節如下:
授權書:
除曹輝和王輝外,公司合併關聯中國實體的每一位股東均簽署了一份不可撤銷的授權書,任命攜程旅遊網絡或攜程旅遊信息為
事實律師
自行或由其酌情指定的任何其他人就適用的合併關聯中國實體的所有事項進行表決。只要適用的合併關聯中國實體存在,每份該等授權書將繼續有效,而在未經吾等事先書面同意的情況下,適用合併關聯中國實體的該等股東無權終止或修訂授權書的條款。
截至本年報日期,去哪兒網北京各股東曹輝及王輝亦簽署一份不可撤銷的授權書,授權一名獲委任人根據適用法律及去哪兒網北京公司章程細則,以經去哪兒網批准的方式代表該股東行使全部股東權利,包括但不限於全部投票權以及出售或轉讓該等股東在去哪兒網北京的任何或全部股權的權利。每份授權書均有效,直至有關股東不再持有去哪兒網北京的任何股權為止。有關去哪兒北京的授權書條款在其他方面與上段所述條款大致相似。
 
F-13

目錄表
技術諮詢和服務協議:
攜程旅遊資訊及攜程旅遊網絡均為本公司在中國的全資附屬公司,為除去哪兒北京外的本公司合併關聯中國實體獨家提供技術諮詢及相關服務、員工培訓及資訊服務。該公司還維護其網絡平臺。作為對本公司服務的代價,本公司的合併關聯中國實體同意向本公司支付按下列方式計算的服務費
本公司不時根據服務性質,可能會定期調整。雖然服務費通常是根據售出的交通車票數目釐定,但鑑於該等綜合聯營中國實體的代名股東已不可撤銷地委任指定人士代表彼等就其有權投票的所有事宜投票,本公司有權釐定支付的服務費水平,因此本公司實質上以手續費形式收取本公司綜合聯營中國實體的所有經濟利益。攜程旅遊資訊或攜程旅遊網將視情況獨家擁有因履行本協議而產生的任何知識產權。這些協議的初始期限為10年,並可自動續期,
10-年份
除非公司不同意延期。本公司保留隨時終止協議的專屬權利,
30-天
提前向適用的合併關聯中國實體發出書面通知。
於本年度報告日期,根據去哪兒軟件與去哪兒軟件之間重述的獨家技術諮詢及服務協議,去哪兒軟件向去哪兒軟件獨家提供技術、營銷及管理諮詢服務,以換取去哪兒軟件根據協議中定義的一套公式支付的服務費,該協議可由去哪兒軟件自行調整。本協議將一直有效,直到去哪兒軟件單方面或相互終止。本協議的條款在其他方面與前款所述條款基本相似。
股票質押協議:
除曹輝及王輝外,本公司綜合聯營中國實體的股東已分別質押彼等於適用的綜合聯營中國實體的股權,作為履行其他合約安排項下所有責任的擔保,包括由該等綜合聯營中國實體向吾等支付技術諮詢及服務協議項下的技術及顧問服務費、償還貸款協議項下的業務貸款及履行獨家期權協議項下的責任,各協議如下所述。本協議對雙方、其繼承人、繼承人和允許的受讓人有效並具有約束力。倘若任何該等綜合聯屬中國實體違反其任何責任,或該等綜合聯屬中國實體的任何股東違反其在此等協議下的責任(視屬何情況而定),本公司有權強制執行股權質押權及出售或以其他方式處置質押股權,並有權優先從拍賣或出售全部或部分質押所得款項中收取款項,直至債務清償為止。質押將於已完成向中國國家市場監管總局(“SAMR”)當地分局登記時設立,並將於出質人及適用的合併聯營中國實體不再承擔上述協議項下的任何責任後兩年屆滿。
截至本年報日期,根據去哪兒軟件之間的股權質押協議,慧曹及慧王已將彼等於去哪兒網北京的股權連同所有權利、所有權及權益質押給去哪兒軟件,作為履行本文所述相關合約安排項下所有義務的擔保。質押物在國家工商管理局相關地方分支機構登記後,去哪兒軟件可在發生和解事件或中國法律要求時強制執行該質押物。該質押連同本協議將於註冊至國家審計委員會當地分行後生效,並將於相關合約安排項下的所有責任均獲履行或於慧曹及慧旺各自完成股權轉讓並不再持有去哪兒網北京的任何股權時屆滿。在強制執行質押物時,去哪兒軟件有權處置質押物,並有權優先從拍賣或出售全部或部分質押物所得款項中收取款項,直至債務清償為止。本協議各方面應受中華人民共和國大陸地區法律的管轄。
貸款協議:
根據本公司與本公司綜合聯營中國實體股東訂立的貸款協議,本公司向本公司綜合聯營中國實體的該等股東提供長期業務貸款,唯一目的是為該等綜合聯營中國實體的資本化或收購提供所需資金。該等商業貸款金額已注入適用的綜合附屬中國實體作為資本,不能用作任何個人用途。貸款協議的初始期限為
s 10年,並可自動續期,
10-
條款,除非公司事先書面通知不批准延期。貸款協議將持續有效,直至雙方充分履行各自在協議項下的義務,該等合併關聯中國實體的股東無權單方面終止該等協議或提前償還貸款。貸款協議對當事人、其繼承人和獲準受讓人有效並具有約束力。倘若中國政府取消對旅行社或中國增值電訊業務的外資所有權的重大限制(視何者適用而定),本公司將行使其獨家選擇權購買本公司綜合聯營中國實體的所有未償還股權,如下一段所述,而與該等收購有關的貸款協議將會被取消。然而,目前還不確定中國政府何時會取消其中的任何一項或全部
限制。
 
F-14

目錄表
於本年報日期,根據去哪兒軟件、去哪兒軟件和去哪兒軟件之間的貸款協議,去哪兒軟件向去哪兒軟件、去哪兒軟件和去哪兒軟件各自發放的貸款只能通過將該借款人在去哪兒北京的股權轉讓給去哪兒軟件或其指定方,按應償還貸款金額的比例償還。本貸款協議將無限期繼續有效,直至(I)借款人收到去哪兒軟件的還款通知並全額償還貸款,或(Ii)發生違約事件(如去哪兒軟件所定義),除非去哪兒軟件在15在它意識到這一事件之後的日曆天數。貸款協議對當事人、其繼承人和獲準受讓人有效並具有約束力。本貸款協議的條款與前述條款基本相似。
段落
.
獨家期權協議:
作為本公司訂立上述貸款協議的代價,本公司綜合聯營中國實體的每名股東(曹輝及王輝除外)已授予吾等不可撤銷的獨家選擇權,可在本公司期望的任何時間購買或指定一名或多名人士(S)購買其於適用的綜合聯營中國實體的所有股權,惟須遵守適用的中國法律及法規。本公司可向有關合並聯營中國實體的股東發出書面通知,以行使購股權。在符合中國適用法律法規的評估要求或其他限制的情況下,收購價格應等於股東對相關股權的實際出資。因此,如本公司行使該等購股權,本公司可選擇註銷本公司根據貸款協議向該等綜合聯營中國實體的股東發放的未償還貸款,因為該等貸款僅用於股權出資目的。這些協議的初始期限為10年,並可自動續期,
10-年份
條款,除非公司不批准延期。本協議對雙方、其繼承人、繼承人和允許的受讓人有效並具有約束力。本公司保留隨時向適用的合併聯營中國實體的股東發出書面通知終止協議的獨家權利。
曹慧及王慧亦與去哪兒、去哪兒軟件及去哪兒北京訂立股權期權協議。該股權期權協議包含與上段所述類似的安排。本協議將對去哪兒北京的每一位股東保持有效,直到所有股權被轉讓或去哪兒和去哪兒軟件單方面終止協議, 303天前的書面通知。本協議對雙方、其繼承人和允許的受讓人有效並具有約束力。
本公司的合併關聯中國實體及其股東同意,在未經本公司事先書面同意的情況下,不會進行任何可能影響本公司合併關聯中國實體的資產、義務、權利或經營的交易。他們還同意接受公司關於以下方面的指導
日常工作
業務、財務管理制度和關鍵員工的任免。
與本公司中國子公司及其中國關聯實體之間的合同安排有關的風險:
本公司已獲其中國法律顧問商務及金融律師事務所告知,本公司年報所述其與綜合VIE的合約安排是有效的、具約束力的,並可根據中國的現行法律及法規強制執行。根據該等法律意見及管理層的知識及經驗,本公司相信其與綜合VIE的合約安排符合中國現行法律,並可依法強制執行。然而,在聯營中國實體及其各自股東未能履行其合同義務的情況下,本公司可能不得不依賴中國法律制度來執行其權利。中華人民共和國的法律制度以成文法規為基礎。以前的法院判決可供參考,但其先例價值有限。自1979年以來,中國的法律法規大大增加了外資對中國的投資。然而,由於中國的法律體系仍在發展中,許多法律、法規和規則的解釋並不總是統一的,這些法律、法規和規則的執行存在不確定性,這可能會限制我們可以獲得的補救措施。此外,中國的任何訴訟都可能曠日持久,並導致大量成本和資源分流和管理層的注意力轉移。由於有關中國法律制度的不確定性,中國政府當局最終可能就合同安排的可執行性採取與其中國法律顧問意見相反的觀點。
 
F-15

目錄表
 
然而,有關現行或未來中國法律及法規的詮釋及應用存在重大不確定性。因此,本公司不能保證中國政府機關最終不會採取與本公司信念及中國法律顧問意見相反的觀點。 2019年3月,外商投資法草案提請全國人大審議,2019年3月15日獲得通過,自2020年1月1日起施行.新《中國外商投資法》同時廢除《中國外商獨資企業法》、《中國中外合資經營企業法》及《中國中外合作經營企業法》。因此,除中國外商投資法另有規定外,有關在中國設立及經營公司(包括外商投資公司)的一般規定須遵守中國公司法。2019年12月,國務院頒佈《外商投資法實施條例》,自2020年1月1日起施行。《外商投資法》並沒有觸及歷史上為監管VIE結構而提出的相關概念和監管制度,因此,《外商投資法》中這一監管議題仍不明確。由於《外商投資法》是新頒佈的,其實施及解釋存在重大不確定性,VIE實體亦有可能被視為外商投資企業並在未來受到限制。該等限制可能導致本公司的運營、產品和服務中斷,並可能產生額外的合規成本,進而可能對本公司的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
合併財務報表中本公司VIE的財務信息概要
根據與VIEs的合約安排,本公司有權指導VIEs的活動,並可將資產自由轉出VIEs而不受任何限制。因此,本公司認為,除VIE的註冊資本及中國法定儲備總額為人民幣1000元外,並無合併VIE的資產僅可用於償付VIE的債務2.0 截至2021年12月31日,億美元。由於所有合併VIE均根據中國公司法註冊成立為有限責任公司,VIE的債權人對合並VIE的任何負債並無追索權。
VIEs的選定財務資料概要(指VIEs及其各自附屬公司的合併財務資料)如下(人民幣百萬元):
 
 
  
截至2013年12月31日,
 
 
  
2020
 
  
2021
 
選定資產負債表數據
VIES
  
     
  
     
現金和現金等價物
   
7,011
      
7,084
 
短期投資
   
2,529
      
1,612
 
應收賬款
   
2,728
      
2,480
 
預付款和其他流動資產
   
3,474
      
2,208
 
投資(非流動)
   
5,924
      
3,980
 
總資產
 
 
32,084
 
 
 
28,122
 
減:公司間應收款項(附註i)
 
 
(8,690
)
 
 
 
(8,810
)
 
不包括公司間應收款的資產總額
 
 
23,394
 
 
 
19,312
 
短期債務和長期債務的當期部分
 
 
3,737
 
 
 
5,310
 
應付帳款
    1,753       
1,944
 
來自客户的預付款
    1,723       
1,892
 
其他應付款和應計項目
    1,944       
2,473
 
總負債
    28,560       
25,045
 
減:公司間應付款項(附註二)
    (18,555     
(12,946
不包括公司間應付款的負債總額
    10,005       
12,099
 
 
注一:截至2020年12月31日、2020年和2021年12月31日的公司間應收賬款主要為本公司全資子公司用於庫房現金管理的VIE應收賬款。
注二:截至2020年12月31日、2020年和2021年12月31日的公司間應付賬款主要為本公司全資子公司用於庫房現金管理的VIE應收賬款。
下表載列本公司VIE及其附屬公司的經營業績概要(人民幣百萬元):
 
    
截至2011年12月31日的第一年,
 
    
2019
    
2020
    
2021
 
淨收入
     9,572        6,513       
6,035
 
收入成本
     3,627        2,471       
2,557
 
淨收益/(虧損)
     89        (254     
(119
)
 
 
F-16

目錄表
如上所述,VIE主要從事交通票務、廣告和金融服務業務。來自VIE的淨收入約佔30佔公司截至2021年12月31日止年度淨收入的百分比。
VIE在扣除公司間手續費前的淨收入為Rm
B1.71000億美元
,
人民幣1.5 
十億美元,
人民幣1.5
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度分別為10億美元。
WFOES是為VIE提供技術諮詢及相關服務和信息服務的唯一和獨家提供商。根據獨家技術諮詢和服務協議,VIE根據VIE的實際運營結果向WFOES支付服務費。WFOES有權獲得幾乎所有的淨收入,並以服務費的形式將大部分經濟利益從VIE及其子公司轉移到WFOES。
所有VIE支付的服務費金額
關於WFO
es
都是人民幣1.6億,人民幣1.7億元和人民幣1.7截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度分別為10億美元。
下表載列本公司VIE及其附屬公司現金流量活動概要(人民幣百萬元):
 
    
截至2011年12月31日的第一年,
 
    
2019
    
2020
    
2021
 
現金淨額(用於經營活動)/由經營活動提供
     (517      (597     
1,271
 
現金淨額
由以下人員提供
投資活動
     58          349         
618
 
提供的現金淨額
/(用於)
融資活動
     144          255         
(1,566
)
 
截至2020年12月31日止年度,本公司合併VIE現金流量活動金額已作修訂,以反映增加人民幣的調整。349投資活動提供的現金為百萬元,增加人民幣2552000萬美元的資金來源於融資活動。截至2019年12月31日止年度,本公司合併VIE的現金流量活動金額已進行修訂,以反映人民幣增加的調整。58投資活動提供的現金為百萬元,增加人民幣1442000萬美元的資金來源於融資活動。管理層認為,這些修訂並不重要。修訂的影響在合併中消除。對過往呈報之綜合財務狀況、經營業績或現金流量並無影響。
目前並無合約安排要求本公司向合併VIE提供額外財務支持。由於本公司主要透過VIE在中國開展若干業務,本公司日後可能酌情提供有關支持,這可能使本公司面臨虧損。
外幣
本公司的報告貨幣為人民幣。本公司的功能貨幣為美元。本公司之營運乃透過附屬公司及VIE進行,而該等附屬公司之財務報表乃由其各自之功能貨幣換算為人民幣。
以功能貨幣以外之貨幣計值之交易乃分別按中國人民銀行(“中國人民銀行”)及香港銀行公會(“香港銀行公會”)所報匯率(即中國及香港附屬公司於交易日期之現行匯率或平均匯率)重新計量。外幣交易產生之收益及虧損計入綜合收益╱(虧損)及全面收益╱(虧損)表。以外幣計值之貨幣資產及負債乃按中國人民銀行及香港銀行公會於結算日所報之適用匯率重新計量。所有該等匯兑收益及虧損均計入綜合收益╱(虧損)表。
本集團公司之資產及負債乃按結算日之匯率由其各自之功能貨幣換算為呈報貨幣,權益賬乃按歷史匯率換算,而收入及開支乃按報告期間之平均匯率換算。集團公司與
非人民幣
功能貨幣兑換為人民幣的外幣換算調整包括在綜合財務報表股東權益的獨立組成部分。外幣換算調整毋須繳税。
金額由人民幣換算為美元未經審核,僅
為方便讀者,並按以下比率計算: 1.00美元= 6.3726元人民幣12月3日,
0
2021年,代表美聯儲公佈的證書匯率。任何表述均不意味着人民幣金額可以或可以在12月3日按該匯率兑換、變現或結算為美元
0
2021年,或以任何方式。
現金和現金等價物
現金包括手頭的貨幣和金融機構持有的存款,這些存款可以無限制地增加或提取。現金等價物指短期、高流動性投資,可隨時轉換為已知金額現金,且自購買日期起原到期日一般為三個月或以下。
 
F-17

目錄表
受限現金
限制現金指未經第三方許可不得提取的現金。本公司的受限制現金主要是業務夥伴和商業銀行要求的存款現金餘額。
短期投資
短期投資是指(i)
持有至到期
一年內到期並按攤餘成本列賬的投資;二)商業銀行或其他金融機構發行的以浮動利率與標的資產在一年內的表現掛鈎的投資,以及三)以公允價值計量的短期外幣遠期合同。公平值變動於綜合收益╱(虧損)及全面收益╱(虧損)表反映。
衍生工具
衍生工具按公允價值列賬。衍生金融工具的公允價值一般代表於報告日期終止合約時預期收到或支付的估計金額。
本公司的衍生工具主要包括外幣遠期合約及利率互換合約。外幣遠期合約用於對某些外幣計價負債進行經濟對衝,並在可行的情況下儘可能減少匯率變化對本公司收益、現金流和財務狀況的潛在風險。由於外幣遠期合約衍生工具不符合對衝會計處理資格,公允價值變動反映於綜合收益/(虧損)及綜合收益/(虧損)表的其他收益/(費用)。
利率掉期合約用於將與某些借款相關的浮動利息付款轉換為固定利息付款,以對衝與某些預測付款和債務相關的利率風險。由於利率掉期合約的衍生工具被指定為現金流對衝,而對衝非常有效,衍生對衝工具公允價值的所有變動均計入其他全面收益/(虧損)(“保監處”),作為未變現證券持有虧損。
截至2020年12月31日及2021年12月31日,以及截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度,衍生工具餘額及公允價值變動總額並不重大。
分期貸款和無追索權證券化債務
本公司為用户提供分期付款信貸解決方案,期限一般在一年以下。該等金額按未償還本金額減信貸虧損撥備入賬,幷包括應計應收利息,並於附註3呈列於與財務服務有關的應收款項。
自二零一八年起,本公司與第三方金融機構訂立資產支持證券化安排,並設立證券化工具作為服務機構,向第三方投資者發行循環債務證券。債務證券以轉讓至證券化工具的用户到期貸款作抵押。本公司合併證券化債務的服務機構,因為經濟權益以次級權益的形式保留,並作為證券化工具的服務機構。因此,發行債務證券的所得款項作為證券化債務報告,轉讓的有抵押應收款項保留在公司的財務報表中。該等證券於收回相關有抵押應收款項時償還,並根據債務證券的合約到期日以“短期債務及長期債務的流動部分”(附註12)或“長期債務”(附註17)呈報。
截至2020年12月31日、2020年和2021年,在總數中
應收賬款
來自使用者的債務證券的抵押應收賬款為馬幣。
B0.71萬億美元和人民幣1.01000億美元,
分別,以及
非抵押貸款
應收賬款
(未轉移至證券化工具的應收賬款)
是RM嗎?
B1.91萬億美元和人民幣2.9分別為200億美元和200億美元。
截至2020年12月31日及2021年12月31日,與金融服務相關的應收款項的預期信用損失準備餘額為人民幣100元,1121000萬美元和人民幣209 百萬,分別。本公司將與金融服務相關的應收款利息收入計入收入—其他。與無追索權證券化債務有關的利息開支於收入成本確認。截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,利息收入及利息開支並不重大。
提供予使用者之貸款總額於現金流量表之投資部分呈列,惟應收款項之年期為三個月或以下者除外,在此情況下,則按扣除使用者之還款淨額呈列。
 
F-18

目錄表
土地使用權
土地
使用
使用權指辦公樓所在地塊的預付款,按成本入賬,並在各自的租賃期內攤銷(通常超過 4050年)。
財產、設備和軟件
物業、設備及軟件按成本減累計折舊及攤銷列賬。折舊及攤銷乃按下列估計可使用年期以直線法計算,並計及任何估計剩餘價值:
 
建房    30-40年份
租賃權改進    租期或資產的估計使用年限中較短者
網站相關設備    3-5年份
計算機設備   
3-
5
年份
傢俱和固定裝置    3-5年份
軟件    3-5年份
本公司確認一般物業、設備及軟件處置及行政費用。
投資
本公司的投資包括權益法投資、公允價值不容易確定的權益證券、公允價值易於確定的權益證券、持有至到期的債務證券,以及
可供出售
債務證券。
本公司對本公司有能力行使重大影響力但不具有控制權的實體的投資採用權益法核算,投資為普通股或
實質上
普通股。本公司與關聯實體之間交易的未實現收益將在本公司在關聯實體的權益範圍內註銷,除非交易提供轉讓資產減值的證據,否則未實現虧損也將被註銷。
無可輕易釐定公允價值的權益證券採用計量替代方案計量及記錄,該替代計量方案以成本減去減值(如有)加上或減去因符合資格的可見價格變動而產生的變動來計量證券。
公允價值可隨時釐定的權益證券按公允價值按經常性原則計量及記錄,不論已實現或未實現的公允價值變動均記入損益表。
2021年1月1日,本公司通過了會計準則更新號2020-01、投資-股權證券(主題321)、投資-股權法和合資企業(主題323)以及衍生工具和對衝(主題815),這些準則對合並財務報表沒有實質性影響。這些修訂闡明,實體應考慮要求其在緊接在適用權益法之前或在停止權益法之後,為適用計量備選辦法而根據專題321應用或停止權益法的可觀察交易。這些修正還澄清,為適用第815-10-15-141(A)段的目的,一個實體不應考慮在結算遠期合同或行使所購期權後,是否應單獨或與現有投資一起,按照第323條中的權益法或按照第825條中的金融工具指導原則的公允價值期權對相關證券進行會計處理。
公司有積極意願和能力持有至到期日的債務證券被歸類為持有至到期日的債務證券,並按攤銷成本列報。
本公司已將其持有至到期債務證券以外的債務證券投資歸類為
可供出售
證券。
可供出售
債務證券按估計公允價值(附註7)呈報,連同未實現收益總額,
損失
(扣除税項),於綜合資產負債表“累計其他全面虧損”中反映。如果一個的攤餘成本基礎
可供出售
證券超過其公允價值,且如本公司有意出售該證券,或本公司更有可能須於攤銷成本基準收回前出售該證券,則減值將於綜合經營報表中確認。如本公司無意出售該證券,而本公司極有可能須於攤銷成本基準收回前出售該證券,而本公司認為公允價值下降至低於
可供出售
倘信貸虧損全部或部分由於信貸相關因素所致,則信貸虧損會在綜合經營報表中與經營開支一起計量並確認為信貸虧損撥備。該備抵是指債務證券的攤餘成本基礎超過本公司對預期收取現金流量現值的最佳估計的數額。
 
F-19

目錄表
本公司透過考慮包括但不限於當前經濟及市場狀況、公司經營表現(包括當前盈利趨勢)及其他公司特定資料在內的因素,監察其投資是否出現非暫時性減值。
金融工具的公允價值計量
本公司金融資產及負債主要包括現金及現金等價物、受限制現金、定期存款、金融產品、衍生工具、應收賬款、應收關聯方款項、
可供出售
債務投資、股本證券、應付賬款、應付關聯方款項、最終用户墊款、短期銀行借款、其他短期負債和長期債務。截至2020年12月31日及2021年12月31日,除衍生工具、長期債項、股權證券、
可供出售
於債務投資期間,該等金融工具的賬面值與其公平值相若,原因是其到期日一般較短。本公司報告衍生工具,股本證券,
可供出售
於各結算日按公平值列賬之債務投資及公平值變動於收益表及全面收益表反映。本公司於附註17中披露其長期債務的公允價值,根據第2級輸入數據。
本公司使用公平值層級以下三個層級之輸入數據計量其金融資產及負債。這三個級別如下:
第一級輸入數據為管理層能夠於計量日期取得的相同資產於活躍市場的未經調整報價。
第二級輸入數據包括類似資產於活躍市場的報價、相同或類似資產於不活躍市場的報價、資產可觀察報價以外的輸入數據(即,利率、收益率曲線等),及主要源自可觀察市場數據或以相關性或其他方式證實的輸入數據(市場證實輸入數據)。
第三級包括不可觀察輸入數據,反映管理層對市場參與者將用於資產定價的假設的假設。管理層根據現有最佳資料(包括自身數據)編制該等輸入數據。
業務合併
美國公認會計原則要求所有不涉及共同控制下的實體或業務的業務合併均按收購法入賬。本公司應用會計準則第805號“企業合併”,收購成本按所給予資產、所產生負債及所發行股本工具於交換當日的公允價值總和計量。收購直接應佔成本於產生時支銷。所收購或承擔之可識別資產、負債及或然負債乃按其於收購日期之公平值分開計量,而不論其程度如何。
非控制性
利益(i)收購成本、收購成本、收購成本公平值總額的差額。
非控制性
權益及收購日期(Ii)之前於被收購方持有的任何股權的公允價值。被收購方可確認淨資產的公允價值計入商譽。如果收購成本低於被收購子公司淨資產的公允價值,差額在合併收益/(虧損)和全面收益/(虧損)表中確認。
對收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值的確定和分配是基於需要相當大的管理判斷的各種假設和估值方法。這些估值中最重要的變量是貼現率、終值、增長率、現金流預測所依據的年數,以及用於確定現金流入和流出的假設和估計。管理層根據相關活動的當前業務模式和行業比較中固有的風險來確定要使用的貼現率。終端價值是基於產品的預期壽命以及該期間的預測生命週期和預測現金流。本公司對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身就是不確定和不可預測的,因此實際結果可能與估計不同。在測算期內確定的暫定金額的任何變化將在確定調整金額的報告期內確認。
 
F-20

目錄表
收購
於呈報期間,本公司
已完成
多項收購控股權以豐富產品和擴大業務的交易。本公司部分根據獨立評估報告以及在類似行業購買類似資產及負債的經驗,對所收購資產及負債的公允價值作出估計及判斷。釐定該等收購資產公平值所採用之主要假設包括收益增長率及加權平均資本成本。收購價超出所收購可識別資產及負債公平值之金額入賬列作商譽。於呈列期間之主要收購事項如下:
2020年4月,本公司完成對100一家在線旅行社的股權,總現金對價為歐元1001000萬元(人民幣772百萬)。按其公允價值承擔的淨負債為人民幣。3042000萬,包括以人民幣為金額獲得的現金411000萬美元。新確認的無形資產為人民幣72其中主要由商號和供應商關係組成。該商號被評估為無限期無形資產。以人民幣計值的供應商關係的公允價值281000萬美元攤銷超過10在直線基礎上的幾年。人民幣的遞延納税義務161,000,000,000美元與可識別無形資產有關連確認。本次收購確認的商譽為人民幣。1.030億美元,主要由被收購方和收購方合併業務產生的預期協同效應組成,這兩家公司不具備單獨確認的資格。
2020年9月,本公司完成了對100一家在線支付機構的%股權,總現金代價為人民幣 4231000萬美元。按其公允價值取得的淨資產為人民幣。612000萬,包括以人民幣為金額獲得的現金1131000萬美元。新確認的無形資產是人民幣324其中主要包括支付業務許可證,該許可證按直線方式在15年內攤銷。人民幣的遞延納税義務811,000,000,000美元與可識別無形資產有關連確認。本次收購確認的商譽為人民幣。119這主要是由於在線支付處理服務的預期協同效應,該服務將補充本公司通過其在線平臺提供的現有服務。
2019年11月,本公司取得本公司此前持有的一家在線旅行社公司的控制權, 51持有實質性參與權的股權百分比
非控制性
股東。本公司於下列情況下取得被收購方之控制權:
非控制性
股東同意取消這些實質性參與權。視作代價為先前持有之公平值為人民幣之51%股權259 萬按公允價值計算的淨資產為人民幣1152000萬,包括以人民幣為金額獲得的現金11 萬之公平值
非控制性
利息按人民幣計算249 1000萬美元,考慮到a
非控制性
折扣.就收購確認之商譽為人民幣393 這主要反映了預期的協同效應。本公司亦確認來自
重新測量
將其先前持有的股權按公平值計算,金額為人民幣196 百萬元,並在其他收入/(支出)中呈報(附註2)。
由於該等收購之備考經營業績(無論個別或合計)對截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度之綜合收益表並不重大,故並無呈列。2019年、2020年及2021年其他非重大收購,總代價為人民幣17300萬,
和人民幣1.81000萬美元分別導致商譽增加,
 
,
 
和零
和無形資產分別增長了, 和人民幣0.5
 
分別為百萬美元。
 
 
F-21

目錄表
商譽和其他無形資產
商譽指因本公司收購其附屬公司和合並VIE的權益而獲得的可識別資產和負債的購買價格超過公允價值的部分。
商譽不攤銷,但至少每年或更早進行減值審查。本公司可首先評估定性因素,以決定是否有需要進行商譽減值量化測試,並考慮宏觀經濟、整體財務表現、行業及市場情況以及本公司的股價。確定有必要的,應當使用量化減值測試來確定商譽減值。商譽的可回收性是使用
兩步走
進程。在第一步中,將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果報告單位的公允價值超過分配給報告單位的淨資產的賬面價值,商譽被視為沒有減值,不需要進一步測試。如果分配給報告單位的淨資產的賬面價值超過報告單位的公允價值,則進行第二步減值測試,以確定報告單位商譽的隱含公允價值。確定商譽的隱含公允價值需要對報告單位的有形和無形資產和負債進行估值,其方式類似於在企業合併中分配購買價格。如果報告單位商譽的賬面價值超過其隱含公允價值,商譽被視為減值,並按差額減記。本公司使用貼現現金流量分析估計報告單位的總公允價值,並對未來收入、毛利率、營運資本水平、新產品投資、資本支出、税收、現金流和報告單位的終端價值做出假設。
從2020年開始,本公司採用了FASB發佈的ASU
2017-04:
無形資產--商譽和其他(話題350):簡化商譽減值測試。為了簡化隨後對商譽的計量,審計委員會取消了商譽減值測試中的步驟2。根據本次更新的修訂,實體應通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額來執行其年度或中期商譽減值測試。實體應就賬面金額超出報告單位公允價值的金額確認減值費用;但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。實體應在預期的基礎上應用本更新中的修訂。一個實體被要求披露會計原則在過渡時發生變化的性質和原因。如果採用簡化的計量方法,剔除商譽減值測試中的第二步,商譽減值觸發事件的實體很可能會比舊模式下確認更多的商譽減值。
本公司評估商譽減值是否可以按季度顯示,並於12月31日進行年度商譽減值評估。截至2021年12月31日,本公司對相關事件和情況進行了定性評估,包括宏觀經濟狀況、行業和市場考量、其整體財務表現以及股價,並在綜合權衡所有這些因素後得出結論,即本公司報告單位的公允價值不太可能低於其各自的賬面價值。截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度並無商譽減值。
具有可確定年期的可單獨識別無形資產繼續攤銷,主要包括
競業禁止
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的協議、客户名單、供應商關係、技術、業務關係和支付業務許可證。本公司以直線方式攤銷無形資產的估計使用年限,即十五年.倘出現情況顯示年期已改變,則重新評估攤銷無形資產的估計年期。其他具無限可使用年期之無形資產主要包括商標及域名。本公司於各報告期間評估無限期無形資產,以釐定事件及情況是否繼續支持無限期可使用年期。倘並無攤銷之無形資產其後釐定為具有有限可使用年期,則該資產會進行減值測試。本公司使用貼現現金流量分析估計報告單位的總公允價值,並就報告單位的未來收入、毛利率、營運資金水平、新產品投資、資本開支、税項、現金流量及最終價值作出假設。
本公司每年或倘有減值跡象,則提早檢討無限期之無形資產之減值。
不是其他無形資產減值分別於截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度確認。
長期資產減值準備
長壽
當有事件或情況變動顯示資產賬面值可能無法收回時,本集團會檢討資產(包括具固定年期之無形資產)是否減值。本集團會根據與未貼現預期未來現金流量之比較,進行審閲以釐定資產組之賬面值是否減值。倘該比較顯示存在減值,則本公司確認長期資產減值,惟該等資產之賬面值超過公允價值。
 
F-22

目錄表
獎勵計劃應計負債

本公司向其最終用户提供酌情(未在最終用户合同中規定)忠誠度積分計劃。獎勵的積分可以兑換現金或在公司網站和移動平臺上購買禮品。
忠誠度積分計劃的估計增量成本被確認為銷售和營銷費用,或收入的減少,這取決於它是否可以兑換成禮物或兑換成現金,並作為流動負債應計。隨着會員贖回獎勵或其權利到期,應計負債相應減少。在截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的幾年裏,獎勵計劃確認的增量成本並不重要。
遞延收入
該公司提供可自由支配的優惠券計劃,通過該計劃,公司向通過網站在線預訂選定酒店的最終用户提供優惠券。使用優惠券的最終用户將在其虛擬現金賬户中獲得積分
退房
從酒店和酒店評論提交。最終用户可在本公司網站和移動平臺上以現金或代金券形式兑換虛擬現金賬户中的積分金額。本公司將未來使用優惠券的估計成本入賬為收入減少。
收入確認
該公司根據ASC 606“與客户的合同收入”(“ASC 606”)確認收入。在這種情況下,公司的收入基本上是按淨額報告的,因為旅行供應商主要負責提供基本的旅行服務,而公司不控制旅行供應商向旅行者提供的服務。在公司承擔大量庫存風險的情況下,收入按商業業務的毛額確認
預購
庫存。
來自住宿預訂服務、交通票務服務、旅行團及商務旅行的收入於履行履約責任的時間點大致確認。來自其他業務之收益主要包括在線廣告服務及金融服務,並隨時間按比例確認。
住宿預訂服務
本公司通過本公司的交易和服務平臺從旅遊供應商處收取酒店客房預訂佣金。提供的酒店預訂服務的佣金在預訂成為
不可取消
這是公司在完成住宿預訂服務(包括預訂和各種預訂後服務)的履行義務時考慮的點。與某些旅行供應商簽訂的合同包含獎勵佣金,通常需要達到具體的業績目標。獎勵佣金被視為可變對價,並在公司有權獲得此類獎勵佣金的範圍內進行估計和確認。該公司通常從與酒店的月度安排中獲得獎勵佣金,這是根據最終用户已完成住宿的酒店房間預訂數量確定的。該公司在損益表和全面收益表中按淨額列報此類交易的收入,因為該公司一般不控制旅行供應商向旅行者提供的服務,也不承擔取消酒店預訂的義務。住宿預訂服務量
收入
分別於截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度內,按毛數確認為非重大事項。
交通票務服務
交通票務收入主要是來自機票預訂和其他相關服務的收入。根據各種服務協議,公司通過公司的交易和服務平臺收取旅行供應商的票務服務佣金。票務服務的佣金在售票後確認,因為這是公司履行演出義務的時候。該公司在損益表中按淨額列報此類交易的收入,因為該公司通常不控制旅行供應商向旅客提供的服務,也沒有取消機票預訂的義務。過去,因取消機票預訂義務而造成的損失微乎其微。在截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度內,按毛數確認的運輸票務服務收入金額並不重要。
 
F-23

目錄表
截至2020年12月31日止年度,由於
新冠肺炎
在大流行期間,由於延長的旅行限制,公司收到了大量來自其用户的取消售票訂單和退款的請求。對於之前在2019年確認佣金的訂單,本公司在2020年取消佣金收入時沖銷了佣金收入。在截至2020年12月31日的一年中,之前確認的2019年佣金收入的逆轉金額並不重大。
旅行團
公司通過公司的交易和服務平臺收取旅遊產品提供商關於跟團旅遊產品和服務的轉介費。推薦費用在旅行團出發日期確認,因為這是公司履行履行義務的時候。如果公司不控制旅行供應商向旅行者提供的服務,並且沒有義務預訂取消的跟團旅遊產品,則公司在損益表中按淨額列報此類交易的收入。在截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度內,該公司公佈了大部分按淨額確認的包價旅遊產品和服務收入。
企業差旅
企業差旅管理收入主要包括向企業客户提供的機票預訂、酒店預訂及旅行團服務的佣金。本公司按服務費模式與企業客户簽訂合同。旅行預訂是通過
在線
離線
提供機票、酒店和旅遊團服務。收入在提供服務併合理保證收款後按淨額確認。
其他業務
其他業務主要包括在線廣告服務及金融服務。
該公司獲得廣告收入,主要是在網站和移動設備上銷售橫幅或贊助客户。當提供服務時,廣告收入在協議的固定期限內按比例確認。金融服務收入主要指第三方金融機構就本公司平臺服務在服務期內按比例確認的服務費,以及在信用期內確認的應收用户應收賬款的利息收入。截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度,不是營收佔本公司總收入10%以上的其他業務。
預期信貸損失準備
2020年1月1日,本公司採納了會計準則更新的信用損失計量,要求本公司在確認金融資產時估計全期預期信用損失。本公司採用經修訂追溯法採納會計準則更新。於二零二零年一月一日採納新準則後,本公司錄得保留盈利淨減少人民幣83百萬元(扣除税項)。
本公司的應收賬款、預付款及其他流動資產(包括金融服務應收款)、應收關聯方款項、長期存款及預付款、長期應收關聯方款項均屬於《會計準則》主題326的範圍。本公司已識別其客户及相關應收款項及預付款項的相關風險特徵,包括規模、本公司提供的預訂服務類型或客户所在地理位置,或該等特徵的組合。具有類似風險特徵的人已被分組到集合中。就每個組合而言,本公司在評估全期預期信貸虧損時會考慮歷史信貸虧損經驗、當前經濟狀況、未來經濟狀況的可支持預測以及任何收回。影響預期信貸損失分析的其他關鍵因素包括客户人口統計、正常業務過程中向客户提供的付款條款以及可能影響公司應收款項的行業特定因素。此外,還考慮了外部數據和宏觀經濟因素。這是根據公司的具體事實和情況在每個季度進行評估。
估計應收客户款項及預付款項的預期信貸虧損撥備時,須作出重大判斷及假設,而該等假設可能於未來期間變動,尤其是與信貸虧損的影響有關的假設。
新冠肺炎
大流行對客户的業務前景和財務狀況以及公司收回應收賬款或收回預付款的能力。截至2020年12月31日止年度,本公司協助及處理了大量來自最終用户的取消預訂要求,原因是
新冠肺炎
由於本公司代表客户向最終用户支付退款,預期客户會償還,導致應收客户(即旅遊供應商)應收賬款大幅增加。鑑於業務中斷和公司客户面臨的財務挑戰,
新冠肺炎
考慮到近期的信用損失、還款模式和經營狀況,本公司進一步分析了相關客户的信用風險。這種分析是在單個客户一級或在一組客户一級進行的,這取決於逾期的金額和程度以及不同客户的風險特徵。作為這種分析的結果,該公司增加了應收賬款和預付款餘額的預期信貸損失準備金。截至2021年12月31日,沒有確定額外的減值指標;然而,公司可能不得不為未來預期的信貸損失記錄額外的重大撥備。
 
F-24

目錄表
下表彙總了本公司預期信用損失撥備的詳細情況(單位:百萬元人民幣):
 
    
2019
    
2020
    
2021
 
年初的免税額
     156        256        799  
採用新會計準則的累積效應
     —          83        —    
子公司的解除合併
     —          (27      (1
信貸損失準備金
     191        700        141  
核銷
     (91      (213      (124
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
年終津貼
     256        799        815  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
收入成本
收入成本主要包括客户服務中心人員的工資報酬、信用卡服務費、支付給旅遊供應商的款項、電信費用、主要旅遊旅遊服務的直接成本、折舊、租金,本公司的交易和服務平臺產生的直接金融服務成本和相關費用,這些費用直接歸因於本公司提供,的旅遊相關服務和其他業務。
產品開發
產品開發費用包括公司為發展公司的旅遊供應商網絡以及維護、監控和管理公司的交易和服務平臺而發生的費用。公司根據ASC確認網站、軟件和移動應用程序開發成本
350-50
"網站開發費用"和ASC
350-40
"軟件—內部使用軟件",這些軟件不屬於實質性。本公司支出與開發的規劃和實施階段有關的所有成本,以及與維修或維護現有網站和移動應用程序或開發供內部使用的軟件或移動應用程序和網站內容有關的成本。
銷售和市場營銷
銷售及市場推廣費用主要包括公司銷售及市場推廣人員的工資及相關薪酬、廣告費用及其他相關市場推廣費用。廣告費用,約人民幣5.510億元,人民幣1.91萬億美元和人民幣2.4 截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度的支出分別於產生時計入損益表。
基於股份的薪酬
本公司授出本公司受限制股份單位(“受限制股份單位”)及購股權
符合條件的員工。公司根據ASC主題718對發放給員工的股份獎勵進行核算
薪酬--股票薪酬
.根據ASC 718,本公司於授出日期計量基於股票的獎勵的公允價值,並在所需服務期內以直線法確認補償成本(扣除估計沒收)。本公司應用柏力克—舒爾斯估值模式釐定授出購股權之公平值。無風險利率乃根據與授出時預期授出年期一致之美國國債收益率計算。預期年期乃根據過往行使模式釐定。預期股息率乃根據本公司過往股息派付率及未來業務計劃而釐定。本公司根據歷史波動率估計授出日期的預期波動率。受限制股份單位之公平值乃參考相關股份之公平值釐定。沒收率乃根據過往沒收模式估計,並作出調整以反映情況及事實之未來變動(如有)。倘實際沒收金額與該等估計不同,本公司可能需要修訂其後期間所使用的該等估計。
根據ASC 718,股票期權的任何條款或條件的變更應被視為計劃的修改。因此,本公司計算修訂之增量補償成本,即經修訂購股權之公平值超出緊接其條款修訂前原購股權之公平值之差額,並按修訂日期之股價及其他相關因素計量。對於已歸屬的期權,本公司將在修改發生期間確認增量補償成本,對於未歸屬的期權,本公司將在修改日確認增量補償成本與原始獎勵剩餘未確認補償成本之和。
 
F-25

目錄表:
根據ASC 718,倘實體在任何情況下可被要求透過轉移現金或其他資產結算期權或類似工具,且有可能進行現金結算,則本公司將若干期權或類似工具分類為負債。於各期末應計為補償成本之公平值百分比應等於該日已提供之所需服務之百分比。在所需服務期內發生的負債分類獎勵的公允價值變動,應在該期間內確認為賠償成本。於所需服務期結束後發生之公平值變動為變動發生期間之補償成本。於結算日之公平值之間之任何差額(如估計)為結算期間之補償成本調整。
股份獎勵計劃(股份編號
VE
反映於二零二一年三月十八日股份拆細的影響)
於二零零七年十月,本公司採納二零零七年股份激勵計劃(“二零零七年激勵計劃”)。截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日, 17,067,45615,290,480選項和23,1923202007年獎勵計劃下的受限制股份單位尚未償還。
於二零一七年六月,本公司採納全球股份激勵計劃(“全球激勵計劃”)。本公司之 8,921,24815,404,097新購股權, 550,888255,004向員工提供新的RSU, 4截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的年所需服務期。截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日, 40,516,40050,790,639選項和911,320
,
869,300根據全球獎勵計劃,受限制股份單位尚未償還。
2019年12月
,
本公司完成
一次性
修訂購股權(“修訂”),據此,合資格僱員可交換購股權
此前根據2007年獎勵計劃授出的四份購股權,
全球獎勵計劃,為一個新的選擇
賦予
每一個
合資格承授人購買一股普通股,但合資格的承授人,
選項
先前授出
(and受
交換)每個人都有一個
行使價超過40美元
每股普通股。
 
每份新購股權之行使價為0. 00125美元
每股普通股,
歸屬時間表保持不變
.
作為修飾的結果
, 6,686,792
交換了期權,
r 1,672,208
新的選擇修訂的增量補償成本並不重大。
誠如附註2“呈列基準”所詳述,股份拆細於二零二一年三月十八日生效後,每股普通股已拆細,
普通股和每股美國存托股份代表普通股。於二零二一年三月十八日之前及之後,一股普通股於下列人士歸屬後可發行: 未發行的限制性股份或行使 未行使的購股權分別。因此,股份拆細後,每份購股權及受限制股份拆細為 股票期權和限制性股票,
加權平均授出日期每股受限制股份公平值及每股購股權加權平均行使價
稀釋 泰晤士報。
受限制股份及購股權數目、每股受限制股份加權平均授出日期公平值及每股購股權加權平均行使價已於下表就股份拆細作出追溯調整。股份拆細對本公司之補償成本並無任何影響。
下表概述本公司在所有購股權計劃下的購股權活動(以美元計,股份除外):
 
 
  
數量
股票

(注一)
 
  
加權
平均值
鍛鍊
價格

(Note一、二)
 
  
加權
平均值
剩餘
合同
壽命(年)

(注一)
 
  
集料
內在價值

(單位:百萬美元)

(注一)
 
截至2018年12月31日未償還
     53,672,064        24.77        5.62        366  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
授與
     13,520,720        19.87                    
已鍛鍊
     (5,883,328      11.39                    
被沒收
     (1,925,976      20.93                    
已修改
     (6,686,792      42.36                    
從修改轉換
     1,672,208        0.00                    
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
截至2019年12月31日未償還
     54,368,896        22.21        5.63        679  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
授與
     8,921,248        15.87                    
已鍛鍊
     (3,495,960      6.96                    
被沒收
     (2,210,328      12.00                    
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
截至2020年12月31日未償還
     57,583,856        22.55        5.16        704  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
授與
     15,404,097        18.46                    
已鍛鍊
     (5,106,035      9.32                    
被沒收
     (1,800,799      7.9                    
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
截至2021年12月31日未償還債務
     66,081,119        23.02        5.42        398  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
已於2021年12月31日到期並預期於2021年12月31日到期
     63,410,097        23.13        5.38        376  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
可於2021年12月31日行使
     32,693,344        25.89        4.52        123  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
注一:受限制股份數目及加權平均行使價已就於二零二一年三月十八日生效的股份拆細作出追溯調整(附註2及附註20)。
附註ii:加權平均行使價已於二零一九年十二月就修訂作出調整(附註2)。
 
F-26

目錄表
本公司目前的做法是發行新股以滿足購股權要求
習題
.
這個
期望獲得的
選項是應用
轉歸前
沒收率假設 8%佔未歸屬期權總數。
上表中的總內在價值代表總內在價值(本公司收盤價為美元,24.62(美元24.62截至2021年12月31日,
實至名歸
期權),如果所有的期權持有人都可以收到,
實至名歸
購股權已於二零二一年十二月三十一日行使。
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度行使購股權的總內在價值為美元。162 百萬美元1591000萬美元和美元128分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,股份拆細後授出購股權的加權平均公平值為美元。19.47,美元15.67和美元19.94分別為每股。
截至2021年12月31日,有美元436 未歸屬購股權的未確認補償成本總額(扣除估計沒收)為百萬美元,該等未歸屬購股權預計將於加權平均期間內確認 2.4年未確認賠償成本總額可根據估計沒收額的未來變動予以調整。行使購股權所收取之現金總額為人民幣4671000萬,人民幣1591000萬美元和人民幣307 截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,分別為百萬美元。本公司委聘轉讓代理人收取行使所得款項並定期匯款,該等款項已計入“預付款項及其他流動資產”。
本公司採用柏力克—舒爾斯定價模式計算購股權於授出日期之估計公平值,並按以下假設計算:
 
    
2019
  
2020
  
2021
無風險利率
  
1.40%-2.44%
  
0.21%-1.32%
  
0.21%-1.18%
預期壽命(年)
   5    45    45
預期股息收益率
   0%    0%    0%
波動率
  
42%-43%
  
40%-43%
  
39%-43%
授出日每股期權的公允價值
   由us $11.37
到美元32.38
   由us $8.12
到美元31.99
   由us $8.61
到美元39.17
下表彙總了公司在所有獎勵計劃下的RSU活動(以美元計算,股票除外):
 
    
新股數量:

(注一)
    
加權平均助學金

日期公允價值
 
(美元)
(注一)
 
限售股
                 
    
 
 
    
 
 
 
2018年12月31日未歸屬
     5,097,648        37.81  
    
 
 
    
 
 
 
授與
     150,000        37.33  
既得
     (954,672      36.89  
被沒收
     (284,208      38.72  
    
 
 
    
 
 
 
未歸屬於2019年12月31日
     4,008,768        37.94  
    
 
 
    
 
 
 
授與
     550,888        28.49  
既得
     (3,439,944      37.53  
被沒收
     (185,200      38.42  
    
 
 
    
 
 
 
未歸屬於2020年12月31日
     934,512        33.79  
    
 
 
    
 
 
 
授與
     255,004        31.35  
既得
     (215,484      37.26  
被沒收
     (104,412      30.12  
    
 
 
    
 
 
 
未歸屬於2021年12月31日
     869,620        32.65  
    
 
 
    
 
 
 
附註一:限制性股份數目及加權平均授出日公允價值已根據於2021年3月18日生效的股份分拆(附註2及附註20)進行追溯調整。
截至2021年12月31日,有美元15 
百萬
與未歸屬限制性股票有關的未確認補償成本,扣除估計沒收後,將在加權平均歸屬期間確認1.5好幾年了。未確認的補償總成本可能會根據估計沒收的未來變化進行調整。該公司根據授予日的股票價格確定了RSU的公允價值。
 
F-27

目錄表
租契
本公司於2019年1月1日以經修訂的追溯基準應用ASC 842,租賃,並選擇不重訂比較期間。本公司於開始時釐定安排是否為租賃。經營租賃主要用於辦公室和業務空間,幷包括在
使用權
(“ROU”)資產、其他應付款項和應計項目以及合併資產負債表的長期租賃負債。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表其支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率,因此本公司根據租賃開始日可獲得的信息,採用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括任何已支付的租賃付款,不包括租賃激勵。該公司的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選項。當合理確定公司將行使續訂選擇權時,續訂選擇權將在ROU資產和租賃負債中考慮。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。
對於期限為一年或以下的經營租賃,公司已選擇不在其綜合資產負債表中確認租賃負債或淨資產收益率。相反,它將租賃付款確認為租賃期限內的直線費用。短期租賃成本對其綜合經營報表和現金流並不重要。該公司與微不足道的公司簽訂了經營租賃協議
非租賃
並選擇了實用的權宜之計,合併核算了租賃和
非租賃
組件作為單個租賃組件。
採納新租賃準則後,於2019年1月1日,本公司確認經營租賃資產人民幣1.0 億元,經營租賃負債總額為人民幣980 百萬元(含流動負債人民幣322100萬元)的合併餘額。採納時對保留盈利並無影響。
税收
現行所得税以淨收益為基礎進行財務報告,並根據相關税務管轄區的規定,對所得税中不可評税或可扣除的收入和支出項目進行調整。遞延所得税採用資產負債表負債法計提。根據這一方法,通過對財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的差額適用適用於未來年度的法定税率,遞延所得税被確認為重大暫時性差異的税收後果。一項資產或負債的計税基數是指為納税目的而歸於該資產或負債的金額。税率變動對遞延税項的影響在制定期間的收入中確認。如認為部分或全部遞延税項資產不會變現,則會提供估值撥備以減少遞延税項資產的金額。
本公司適用ASC 740“所得税”。它澄清了公司綜合財務報表中確認的所得税中的不確定性的會計處理,並規定了財務報表確認和計量納税申報單中所採取或預期採取的税收狀況的可能性更大的門檻。它還就所得税資產和負債的取消確認、當期和遞延所得税資產和負債的分類、與税務頭寸相關的利息和罰款的會計處理、中期所得税的會計處理以及所得税披露提供指導。
其他收入/(支出)
其他收入/(支出)包括財政補貼和投資收入/(損失)。財政補貼主要用於
非複發性
中央和地方政府給予中國的補助。該公司在收到贈款時確認收入,不需要滿足其他條件。其他收入/(支出)構成如下(單位:百萬元人民幣):
 
    
2019
    
2020
    
2021
 
取消綜合入賬附屬公司之收益(附註18)
     161        1,091        —    
補貼收入
     589        601        550  
與權益法投資有關的撥備及或然負債結餘結算(a)
     603        —          —    
從以下方面獲益
重新測量
本集團於本集團之公平值(附註2)。
     196        —          —    
匯兑(虧損)/收益
     (378      (40      1  
出售長期投資收益╱(虧損)(附註7)
     318        (602      63  
權益類證券投資及可交換優先票據的公允價值變動
     2,334        (612      (170
長期投資減值準備
     (205      (905      (96
其他
     12        194        25  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
總計
     3,630        (273      373  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
F-28

目錄表
  (a)
Skysea Holding International Ltd.(“Skysea”)曾為本公司之股權投資。於二零一七年,根據減值評估,並考慮經營業績、市況及業務更新,計提1%馬幣撥備。
B
536 100萬美元的貸款和應收款餘額,
Skysea提供
以及人民幣的負債367 於二零一九年十二月三十一日,本公司就或然應付款項錄得金額為百萬元,反映本公司將承擔之負債當時最佳估計,並由Skysea業務清盤時可變現淨值所得款項抵銷。於二零一九年,Skysea完成清盤業務,本公司與Skysea訂立最終和解協議。根據最終結算,本公司收回了應付天海的款項,並結清了人民幣的撥備及或然負債。603 其他收入
,
其中包括人民幣236
證明
sion
以前為應收貸款和人民幣367此前,
 
提供
用於或有應付款。
法定儲備金
公司的中國子公司和VIE必須至少分配10%的客户
税後
根據中國會計準則及法規,將溢利撥入一般儲備。倘一般儲備金已達至 50各公司註冊資本的%。對可自由支配盈餘公積金的分配由VIE董事會酌情決定。這些準備金只能用於特定目的,不能以貸款、墊款或現金股息的形式轉移給公司。香港並沒有有關提供法定儲備的規定。
分紅
股息在宣佈時確認。
中國法規目前只允許從根據中國會計準則和法規確定的累計利潤中支付股息。本公司的中國附屬公司只有在符合中國的法定儲備金撥付要求後,才可派發股息。此外,由於本公司並無在VIE中擁有任何直接所有權,VIE不能直接向本公司派發股息。中國政府對其外匯儲備的控制部分是通過對人民幣兑換成外匯的直接管制和對對外貿易的限制。由於本公司的大部分收入是以人民幣支付的,任何對貨幣兑換的限制都可能限制本公司使用以人民幣產生的收入為公司在中國以外的業務活動提供資金或以美元支付股息的能力。然而,本公司相信由《中華人民共和國外匯管理條例》施加並由中華人民共和國國家外匯管理局(“外匯局”)執行的貨幣兑換限制
”)
不構成規則下的“限制”
4-08(e)(3)
根據第
S-X,
因為此類限制實質上並不禁止本公司的子公司或VIE在未經外匯局同意的情況下,以貸款、墊款和現金股息的組合形式向本公司轉移淨資產,前提是應遵守某些程序手續。截至2021年12月31日,由於上述中國法規和其他限制,本公司中國子公司和VIE的受限淨資產不能以股息形式分配給母公司,這些淨資產為RM
B6.51000億美元。
由於上述中國法規及本公司的組織架構,於二零一零年、二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日,於中國境內的附屬公司以股息形式分派予母公司的累計利潤為人民幣。21.910億元,人民幣25.81萬億美元和人民幣28.4 十億,分別。本公司之中國附屬公司及VIE可全權酌情訂立特許權使用費及商標許可協議或若干其他合約安排,有關安排之補償部分自累計溢利中扣除。
自2008年1月1日起,現行EIT法規定10外商投資企業向其境外直接控股公司分紅預提所得税中國。如果內地中國與外資控股公司的司法管轄區之間有税收協定安排,將適用較低的預提税率。例如,向香港的控股公司分配符合中國税務機關規定的某些要求的產品,將徵收5%的預提税率。此外,根據適用的通知和現行企業所得税法的解釋,2008年前產生但在2008年後分配的收益的股息不需要繳納預提所得税。
不是截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,本公司已派付或宣派股息。
 
F-29

目錄表
每股收益/(虧損)
根據
“每股收益的計算”
每股基本盈利是按歸屬於普通股股東的淨收入除以年內已發行普通股加權平均數計算的。每股攤薄盈利乃按普通股股東應佔淨收入(已就攤薄普通股(如有)之影響作出調整)除以年內已發行普通股及攤薄普通股之加權平均數計算。攤薄普通同等股包括因行使尚未行使購股權而發行的普通股(採用庫存股法)。已行使但未行使之購股權(行使價相當於極低或無代價),乃計入計算每股基本盈利時之加權平均已發行股份。
如果已發行普通股的數量因股票分紅或股票拆分而增加,或因股票反向拆分而減少,則基本每股收益和稀釋每股收益的計算應在所有列報期間追溯調整,以反映資本結構的變化。如果因股票分紅、股票拆分或反向股票拆分導致的普通股變動發生在該期間結束後但在財務報表發佈或可以發佈之前,
每股
該等財務報表及上期財務報表的計算應以新股數為準。
2021年3月18日,本公司實施股份拆分,
一比八
股份拆細(“股份拆細”),以及按股份拆細比例改變ADS比率。
從… (8
美國存託證券代表一(1)股普通股對一(1)股美國存託證券代表
  (1)
普通股。基本及攤薄每股收益於所有呈列期間追溯調整,以反映該等變動。
庫存股
股票回購計劃不要求公司購買特定數量的股票,可以隨時暫停或停止。
細分市場報告
該公司作為一個單一部門經營和管理其業務。由首席執行官分配資源和評估業績,首席執行官被確定為首席運營決策者(CODM)。由於公司在以下地區運營在可報告部分,所有需要的財務和產品信息都可以在合併財務報表中找到。
本公司的收入主要來自大中國地區,有關地理信息,請參閲附註21。
近期會計公告
2020年1月,美國財務會計準則委員會發布了最新會計準則
編號:2020-01,
投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生工具和對衝(主題815):澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用。修正案澄清,實體應考慮要求其在緊接在適用權益法之前或在停止權益法之後,為根據專題321適用計量備選辦法的目的而應用或停止權益法的可觀察交易。修正案還澄清,為了適用第#款,
815-10-15-141(a)
一實體不應考慮在結算遠期合同或行使所購期權後,單獨或與現有投資一起,基礎證券是否將按照主題323中的權益法或按照主題825中的金融工具指南的公允價值期權入賬。一個實體還應評價第#段中的其餘特徵。
815-10-15-141
確定這些遠期合同和已購買期權的會計處理。對於公共企業實體,本更新中的修訂在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效。本公司於2021年第一季度採用了這一更新,並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
 
F-30

目錄表
 
2020年3月,FASB發佈了ASU
2020-04,
《參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響》,提供了可選的權宜之計和例外,用於將美國公認會計原則應用於合同修改和對合同、套期保值關係和其他交易參考LIBOR或其他參考利率的交易,如果滿足某些標準,參考LIBOR或其他參考利率預計將被終止。ASU中提供的這些可選的權宜之計和例外情況
2020-04
於2020年3月12日至2022年12月31日期間對本公司有效。公司目前正在評估其影響。
於2020年8月,財務會計準則委員會發布了一份有關實體自身權益中的可換股工具及合約的新會計更新。就可換股工具而言,會計更新減少了可換股債務工具及可換股優先股會計模式的數目。與現行美國公認會計原則相比,限制會計模式導致從主機合同中單獨確認的嵌入式轉換特徵減少。會計更新修訂了實體自有權益合同衍生工具範圍例外的指引,以減少形式而非實質的會計結論。會計更新亦簡化若干領域之每股攤薄盈利計算。對於公共企業實體,更新對2021年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的中期期間。於二零二零年十二月十五日後開始的財政年度及該等財政年度內的中期期間,可提早採納。實體可按全面或經修訂追溯基準應用此更新。本公司現正評估該更新對其綜合財務報表的影響。
2021年5月,FASB發佈了美國會計準則委員會第2021-04號,每股收益(主題260),債務修改和清償(主題470-50),補償-股票補償(主題718),以及實體自身股權的衍生品和對衝-合同(主題815-40),以澄清和減少發行人對修改或交換獨立股權分類書面看漲期權(例如,認股權證)的會計差異,這些期權在修改或交換後仍屬於股權類別。本次更新中的修正案適用於2021年12月15日之後開始的財政年度的所有實體,包括這些財政年度內的過渡期。一實體應前瞻性地將修正案應用於修正案生效之日或之後發生的修改或交流。該公司正在評估新指引對其綜合財務報表的影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,企業合併(主題805):來自與客户的合同的合同資產和合同負債的會計(ASU 2021-08),其中明確了企業的收購人應根據主題606,與客户的合同收入確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債。新的修正案對我們有效,在2022年12月15日之後的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期。修正案應前瞻性地適用於修正案生效之日或之後發生的企業合併,並允許及早採用。該公司正在評估新指引對其綜合財務報表的影響。
某些風險和集中度
可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、受限現金、短期投資、應收賬款、關聯方應付金額、預付款和其他流動資產。於二零一零年十二月三十一日、二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日,本公司的現金及現金等價物、限制性現金及短期投資幾乎全部持有於位於中國及香港的主要金融機構,管理層根據其信用評級認為該等機構具有高信用質素。應收賬款一般為無抵押及以人民幣計價,並來自主要於中國的業務所賺取的收入。
在截至2019年12月31日、2020年和2021年的年度中,沒有任何個人客户的淨收入佔比超過10%。截至2020年12月31日、2020年和2021年12月31日,沒有個人客户的應收賬款佔比超過10%。
對.的影響
新冠肺炎
本公司的業務、經營業績、財務狀況及現金流均受
新冠肺炎
這可能會導致大流行,包括但不限於旅行限制對公司收入和經營業績造成的重大不利影響,以及在為最終用户的取消和退款請求提供便利時產生的重大增量成本和支出。網絡的影響
新冠肺炎
此外,本公司的長期投資和商譽的大幅下調或減值(如果影響變得非暫時性)。
因為圍繞這一問題的重大不確定性
新冠肺炎
由於本公司的業務仍在發展,業務中斷的程度,包括持續時間和對後續期間的相關財務影響,目前無法合理估計。
 
3.
預付賬款及其他流動資產
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的預付款和其他流動資產的組成部分如下(人民幣百萬元):
 
    
2020
    
2021
 
預付款和其他存款
     3,931        3,952  
與金融服務有關的應收款(附註2)
     2,462        3,679  
預付費用
     454        224  
應收利息
s

     350        621  
其他
     658        556  
    
 
 
    
 
 
 
總計
     7,855        9,032  
    
 
 
    
 
 
 
 
F-31

目錄表

4.
長期存款和預付款
本公司須向航空公司及酒店供應商支付若干金額的按金。本公司亦須向當地旅遊局支付保證金,作為保障旅客安全的保證金。
於二零二零年及二零二一年十二月三十一日的長期存款及預付款項組成如下(人民幣百萬元):
 
    
2020
    
2021
 
支付給航空公司供應商的保證金
     221        183  
支付給出租人的押金
     72        65  
支付給廣告供應商的保證金
     54        35  
支付給酒店供應商的押金
     13        17  
其他
     51        71  
    
 
 
    
 
 
 
總計
     411        371  
    
 
 
    
 
 
 
 
5.
土地使用權
土地使用權按直線法按土地權的相應期間攤銷,該期間為:
40-50
年截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的攤銷費用約為人民幣。31000萬,人民幣31000萬美元和人民幣3 百萬,分別。截至2020年12月31日及2021年12月31日,賬面淨值為人民幣881000萬美元和人民幣86分別為2.5億美元。
 
6.
財產、設備和軟件
截至2020年及2021年12月31日的物業、設備及軟件及其相關累計折舊及攤銷如下(單位:百萬元人民幣):
 
    
2020
    
2021
 
建築物
     5,424        5,408  
計算機設備
     1,065        1,040  
網站相關設備
     1,402        1,623  
傢俱和固定裝置
     283        229  
軟件
     665        651  
租賃權改進
     169        222  
在建工程
     1        0  
減去:累計折舊和攤銷
     (3,229      (3,639
    
 
 
    
 
 
 
總賬面淨值
     5,780        5,534  
    
 
 
    
 
 
 
截至2019年、2020年和2021年12月31日止年度的折舊費用為人民幣656 
百萬
,人民幣7901000萬美元和人民幣723分別為2.5億美元和2.5億美元。
 
7.
投資
公司的長期投資包括以下內容(百萬元人民幣):
 
    
2020
    
2021
 
債務投資
     18,213        16,467  
股權投資
     29,730        28,494  
    
 
 
    
 
 
 
       47,943        44,961  
    
 
 
    
 
 
 
債務投資
持有至到期的債務證券
持有至到期的投資為賬面金額為人民幣的一年以上商業銀行定期存款和金融產品。15.41萬億美元和人民幣13.1 截至2020年12月31日和2021年12月31日。截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日,加權平均到期日為 1.8年和1.7分別是幾年。
 
F-32

目錄表
可供出售
債務投資
下表概述了公司的
可供出售
債務投資(百萬元人民幣):
 
    
2020
    
2021
 
經調整非暫時性減值後的成本
     3,134        3,734  
未實現收益毛額,包括外匯調整數
     173        271  
未實現損失毛額,包括外匯調整
     (451      (651
    
 
 
    
 
 
 
公允價值
     2,856        3,354  
    
 
 
    
 
 
 
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,未變現證券持有收益╱(虧損)(扣除税項)人民幣5億元,人民幣(21)百萬元和人民幣1 於其他全面收益╱(虧損)內呈報。
於二零二一年十二月三十一日,本公司並無意向或要求出售其
可供出售
債務投資。本公司認為,投資公平值下降主要是由於市場和經濟狀況的變化有關的暫時影響,
新冠肺炎
流行病本公司亦已審閲其他可用資料,並於二零二一年十二月三十一日得出結論,該投資的攤銷成本基準可收回。
股權投資
公允價值易於確定的股權證券
下表概述了本公司公允價值可隨時確定的股權證券(人民幣百萬元):
 
    
2020
    
2021
 
經調整非暫時性減值後的成本
s
     4,765        4,070  
未實現收益毛額,包括外匯調整數
     6,309        5,097  
未實現損失毛額,包括外匯調整
     (839      (596
    
 
 
    
 
 
 
公允價值
     10,235        8,571  
    
 
 
    
 
 
 
公平值易於釐定之股本證券按經常基準按公平值計量及入賬,而公平值變動(不論已變現或未變現)則於收益表入賬。公平值變動於其他收入╱(開支)內呈報。
沒有易於確定的公允價值的股權證券
不能輕易確定公允價值的股權證券,公司對其既沒有重大影響,也沒有通過投資普通股或
實質上
普通股,是使用計量替代方案來計量和記錄的,該計量替代方案以成本減去減值(如有)加上或減去由符合資格的可觀察到的價格變化引起的變化來計量證券。公允價值不能輕易確定的股權證券的賬面價值為人民幣。5881000萬美元和人民幣604 截至2020年12月31日及2021年12月31日,截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,該等投資並無公平值變動。沒有個別投資被視為對公司的財務狀況重大。
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,本公司出售若干並無可輕易釐定公平值之股本證券,總代價為人民幣01000萬,人民幣301000萬美元和人民幣15分別為2,000萬元人民幣,這導致了人民幣(1)百萬,人民幣1億元和人民幣(4)分別在其他收入/(支出)中報告的1000萬美元。
截至2019年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司進行股權投資,但公允價值不能輕易釐定,金額為人民幣891000萬,人民幣941000萬美元和人民幣45分別為2.5億美元和2.5億美元。
權益法投資
於二零一六年十二月,就與首旅酒店有限公司(“BTG”)及如家酒店公司(“Homeinns”)的換股交易,本公司交換其先前持有的Homeinns股權。
22
首旅集團的%股權。本公司採用權益法核算對首旅集團的投資,按一個季度滯後量計算。2021年,該公司完成了一項交易,出售了大約9首旅公開市場百萬股,總對價人民幣201百萬元,帶來了人民幣的收益41在“其他收入/(支出)”中報告的百萬美元(附註2)。交易完成後,公司持有14.40本公司持有首旅集團1%股權,並仍能對首旅集團產生重大影響(主要是由於本公司有能力委任首旅集團董事會一名成員),並持續將該項投資記為權益法投資。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日,其在首旅集團投資的賬面價值為
人民幣2.71萬億美元和人民幣2.6 
其變動主要與出售股權投資及確認的股權收益或虧損有關。
 
F-33

目錄表
途家曾是本公司的子公司。2015年,在對途家進行定向增發後,公司失去了對途家的控制權。2017年,途家完成重組,其線下業務由新成立的公司途家線下承擔,公司將其在途家的部分可贖回優先股投資轉換為途家和途家的普通股。之後,公司對途家和途家網下進行了普通股投資,對途家進行了可贖回優先股投資。本公司的結論是,雖然本公司擁有途家的多數股權,但並不控制途家,因為本公司不控制途家的董事會,而董事會作出了途家的所有重大決定。因此,本公司對途家和途家網下的普通股投資採用權益法,每季度滯後一次。截至2019年12月31日,權益法投資的賬面價值為
人民幣1.0 
十億美元。2020年,途家下線完成了一次外部融資,與新的投資者一起,公司獲得了一定的優先權利,包括公司選擇權和清算優先贖回權。因此,它的投資不再被視為普通股的實質。因此,對途家線下的投資當時被核算為
可供出售
初始公允價值為
人民幣0.5 
億元,以及此前持有的途家線下的股權方法投資
人民幣1.0
30億美元被取消確認為滅火,被視為處置損失
人民幣0.4 
在其他損失中確認的10億美元。在途家的可贖回優先股投資被計入可供出售的債務證券。2021年,本公司認購途家額外可贖回優先股,總代價為人民幣700百萬美元。截至2020年12月31日、2020年和2021年12月31日,可贖回優先股的公允價值為
人民幣1.9 
億元和人民幣2.4分別為10億美元。截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度,土家族可贖回優先股投資的公允價值變動虧損為人民幣70百萬元和人民幣139分別為100萬美元,並在其他綜合收益/(虧損)中報告。本公司認為,土家族可贖回優先股投資的公允價值變動虧損主要是由於新冠肺炎疫情帶來的暫時影響帶來的市場和經濟狀況的不利變化所致。
2015年5月,公司收購了約 38eLong,Inc.的股本%(“藝龍”)及按一季度滯後基準應用權益法。2016年5月,藝龍完成了“私有化”交易,並與
電子龍
控股有限公司
(“E龍”)
("重組")。重組後,本公司普通股投資採用權益法,
E龍的
在一個季度滯後的基礎上,優先股,
電子龍
被分類為
可供出售
債務安全。2018年3月,
電子龍
完成與同程網絡科技有限公司的合併,股份交換交易。本公司以先前持有的股權投資及優先股於擴大集團獲得權益法投資,
電子龍
交換。本公司確認人民幣收益847 2018年在擴大集團股份的其他收入中報告,並確認收益人民幣267 當www.example.com其他股東的若干應計税項相關彌償責任根據2019年的最終結算撥回時,該等彌償責任於其他收入中呈報。截至二零一八年十二月三十一日止年度,本公司以總代價人民幣收購額外股權,1.4 億在這些交易之後,公司 27於經擴大集團的%股權,並就該項投資應用權益法。截至2020年12月31日及2021年12月31日,其股權投資賬面值為人民幣,5.51萬億美元和人民幣5.7 該變動主要與確認的權益收入有關。
攜程旅行網有限公司(以下簡稱“攜程旅行網”)的股票在納斯達克交易所上市。該公司過去持有大約10在MakeMyTrip中的%股權,並將投資計入公允價值易於確定的股權證券。於2019年8月,本公司與MakeMyTrip的股東Naspers Limited(“Naspers”)完成換股交易,根據該交易,Naspers以MakeMyTrip的若干普通股及B類可轉換普通股交換本公司新發行的4,108,831普通股。在換股的同時,本公司通過出資本公司持有的MakeMyTrip的若干普通股和B類股向第三方投資實體進行投資,並採用權益法記錄投資。在這些交易後,公司擁有MakeMyTrip的普通股和B類股,相當於大約49MakeMyTrip總投票權的百分比,總對價約為美元1.21000億(人民幣)8.710億美元),其中包括1.01000億(人民幣)6.9本公司新發行普通股及美元0.21000億(人民幣)1.8
10億)之前持有的股權投資。公司對MakeMyTrip的投資採用權益法核算,按一個季度的滯後計算。2020年,由於MakeMyTrip業務受到
新冠肺炎
於本公司業務被視為非暫時性疫情,本公司錄得其投資減值虧損金額為:
人民幣0.7 
十億美元。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日,其投資的賬面價值為
人民幣5.71萬億美元和人民幣5.61000億美元。
截至2021年12月31日,公開交易的賬面總額為人民幣的權益法投資14.0 億美元,這些投資的總市值達到人民幣,19.51000億美元。
本公司於若干第三方投資基金作出若干投資,並按權益法入賬。於二零二零年及二零二一年十二月三十一日,該等投資的賬面值為
人民幣2.51萬億美元和人民幣3.0分別為200億美元和20億美元。
於二零二零年及二零二一年十二月三十一日,剩餘權益法投資的賬面值為
人民幣2.41萬億美元和人民幣2.3分別為200億美元和200億美元。
 
F-34

目錄表

本公司根據《上市規則》的規定,將本公司權益法投資作為一組的簡明財務資料彙總如下:
4-08
監管部門的
S-X
(RMB以百萬計)。
 
 
  
2019
 
 
2020
 
 
2021
 
  
股權
投資
 
 
MakeMyTrip
 
 
其他股權
投資
 
 
股權
投資
 
運營數據:
  
     
 
     
 
     
 
     
收入
     28,423       1,883       19,704       20,482  
毛利
     17,608       1,377       8,670       9,490  
營業收入/(虧損)
     2,590       (991     (805     430  
淨收益/(虧損)
     970       (2,864     (1,631     392  
權益法投資應佔淨虧損
     (440     (1,459     (389     (31 )
補充:股權稀釋影響
     93       92       67       127  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
持股比例
(
損失
)/收入
的分支機構
     (347     (1,367     (322     96  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
 
  
2019
 
  
2020
 
  
2021
 
  
股權
投資
 
  
MakeMyTrip
 
  
其他股權
投資
 
  
股權
投資
 
資產負債表數據:
  
     
  
     
  
     
  
     
流動資產
     41,940        1,682        35,004        51,437  
長期資產
     45,968        5,121        37,028        51,233  
流動負債
     31,769        1,100        27,914        36,344  
長期負債
     10,677        221        9,054        21,708  
非控制性
利益
     342        24        167        178  
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,就權益法投資支付的現金總額為人民幣。1.410億元,人民幣351 
百萬元和人民幣
328
 
百萬
,分別為。
減值
本公司對其投資進行減值評估
通過考慮因素,包括但不限於當前的經濟和市場狀況,並考慮到以下因素:
新冠肺炎
以及被投資單位的經營業績。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,與本集團有關的減值支出
可供出售
人民幣債務投資150 百萬, 被記錄下來。有關公平值可隨時釐定的股本證券之減值開支 ,人民幣281000萬美元和被記錄下來。與人民幣公平值不容易釐定的股本證券有關的減值支出55 萬元人民幣371000萬美元和人民幣14 百萬被記錄。與權益法投資有關的減值費用 ,人民幣8401000萬美元和人民幣82 百萬被記錄。減值已於“其他收入╱(開支)”(附註2)入賬。
 
8.
公允價值計量
根據ASC
820-10,
本公司衡量金融產品,定期存款,衍生工具,
可供出售
可隨時釐定公平值之債務投資及股本證券按經常性基準按公平值計量。分類為第一級的股本證券採用在證券交易委員會(SEC)、上海證券交易所(SSE)或香港聯合交易所(HKEX)註冊的證券交易所的現行市場報價進行估值。分類為第二級之金融產品、定期存款及衍生工具乃使用直接或間接市場可觀察輸入數據進行估值。的
可供出售
分類為第三層之債務投資乃根據使用不可觀察輸入數據之模式估值,而該等輸入數據須由管理層作出重大判斷及估計。
並無可輕易釐定公平值之股本證券、權益法投資及若干
非金融類
只有在本期確認減值或可觀察價格調整時,資產才按公允價值入賬。倘於期內就股本證券確認減值或可觀察價格調整,本公司根據公平值輸入數據的性質將該等資產分類為公平值層級內的第三級。
 
F-35

目錄表

資產
 
按經常性基準按公平值計量的資產概述如下(百萬美元):
 

 
  
按公允價值計量
2020年12月31日使用
 
  
  
 
  
  
 
 
  
第1級
 
  
二級
 
  
第三級
 
  
2020年12月31日的公允價值
 
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
美元
 
資產
                                            
金融產品
(Note 2,7)
     —          22,752        —          22,752        3,487  
定期存款
(Note 2,7)
     —          17,373        —          17,373        2,663  
衍生工具:
                                            
外幣遠期合約
(Note 2)
     —          51        —          51        8  
股權證券
*(注7)
     10,235        —          —          10,235        1,569  
可供出售
債務投資
*(注7)
     —          —          2,856        2,856        438  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
總資產
     10,235        40,176        2,856        53,267        8,165  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
負債
                                            
可交換高級票據
(注17)
  
 
—  
 
  
 
4,249
 
  
 
—  
 
  
 
4,249
 
  
 
651
 
衍生工具:
  
     
  
     
  
     
  
     
  
     
外幣遠期合約
(Note 2)
     —          46        —          46        7  
利率互換合約
(Note 2)
     —          11        —          11        2  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     —          4,306        —          4,306        660  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
 
  
按公允價值計量
2021年12月31日使用
 
  
  
 
  
  
 
 
  
第1級
 
  
二級
 
  
第三級
 
  
2021年12月31日的公允價值
 
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
美元
 
資產
                                            
金融產品
(Note 2,7)
     —          22,857        —          22,857        3,587  
定期存款
(Note 2,7)
     —          19,807        —          19,807        3,108  
衍生工具:
                                            
外幣遠期合約
(Note 2)
     —          11        —          11        2  
利率互換合約
(Note 2)
     —          3        —          3        0  
股權證券
*(注7)
     8,571        —          —          8,571        1,345  
可供出售
債務投資
*(注7)
     —          —          3,354        3,354        526  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
總資產
       8,571        42,678        3,354        54,603        8,568  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
負債
  
     
  
     
  
     
  
     
  
     
可交換高級票據
(注17)
  
 
—  
 
  
 
3,791
 
  
 
—  
 
  
 
3,791
 
  
 
595
 
衍生工具:
  
     
  
     
  
     
  
     
  
     
外幣遠期合約
(Note 2)
     —          38        —          38        6  
利率互換合約
(Note 2)
     —          1        —          1        0  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
總負債
     —          3,830        —          3,830        601  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
這個
 
主要第三級投資結轉情況如下(百萬元人民幣):
 

 
  
總計
 
於2019年12月31日的第三級投資的公允價值
     2,548  
 
  
 
 
 
轉入第三層
     563  
新增功能
     54  
出售投資
     (25
匯率變動的影響
     (131
投資的公允價值變動
     (153
    
 
 
 
於2020年12月31日的第三級投資的公允價值
     2,856  
    
 
 
 
轉接
第三級
     (35
新增功能
     704  
出售投資
     (66
匯率變動的影響
     (44
投資的公允價值變動
     (61
    
 
 
 
於2021年12月31日第三級投資的公允價值
     3,354  
    
 
 
 
管理層根據收入法使用各種不可觀察輸入數據釐定該等第三級投資的公平值。釐定公平值需要管理層就收益增長率、加權平均資本成本、缺乏市場流通性折扣、預期波動性及股權分配概率的假設及估計作出重大判斷。 於2021年12月31日的估值所採用的重大不可觀察輸入數據如下:

 
F-36

目錄表

無法觀察到的輸入
    
收入增長率
  
-5%-105%
加權平均資金成本
  
14%-17.5%
缺乏適銷性折扣
   15%~20%
預期波動率
   37%~57%
概率論
  
清算方案:30%~70%
兑換場景:30%
IPO場景:0%~40%
 
9.
商譽
商譽(不可扣税)代表業務的協同效應
組合
. 截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,商譽賬面值變動如下(人民幣百萬元):
 
    
2020
    
2021
 
年初餘額
     58,308        59,353  
採辦
     1,138         
處置和無形的其他人
     (93       
    
 
 
    
 
 
 
年終餘額
     59,353        59,353  
    
 
 
    
 
 
 
業務合併產生之商譽已分配至本公司單一呈報單位。截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,本公司透過評估可能影響本公司單一報告單位的相關事件及情況進行定性評估,並無發現任何跡象顯示本公司報告單位的公平值較有可能低於其賬面值,因此本公司商譽並無減值。於二零二一年十二月三十一日,並無計提任何累計商譽減值。
 
10.
無形資產
無形資產情況如下(人民幣百萬元):
 
    
2020
    
2021
 
應攤銷的無形資產
                 
業務關係(代表與旅遊服務供應商及其他業務夥伴的關係)
     1,872        1,872  
技術
     610        610  
其他
     799        799  
不受攤銷影響的無形資產
                 
商標
     11,776        11,764  
其他
     158        159  
    
 
 
    
 
 
 
       15,215        15,204  
    
 
 
    
 
 
 
減去:累計攤銷
                 
應攤銷的無形資產
                 
業務關係
     (1,176      (1,342
技術
     (541      (588
其他
     (242      (314
    
 
 
    
 
 
 
       (1,959      (2,244
    
 
 
    
 
 
 
賬面淨值
                 
應攤銷的無形資產
                 
業務關係
     696        530  
技術
     69        22  
其他
     557        485  
不受攤銷影響的無形資產
                 
商標
     11,776        11,764  
其他
     158        159  
    
 
 
    
 
 
 
       13,256        12,960  
    
 
 
    
 
 
 
無限期無形資產的使用年限不受法律、法規、合同、競爭、經濟或其他方面的限制。本公司進行評估,以確定在每個報告期內,事件和情況是否繼續支持無限期的使用壽命。
 
F-37

目錄表

如果出現減值指標,則對壽命有限的無形資產進行減值測試。本公司使用直線法在其估計經濟使用年限內攤銷其有限壽命的無形資產:
 
業務關係
  
 
5-10五年
 
技術
  
 
5-10年份
 
其他
  
 
3-15年份
 
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的攤銷費用如下
s
約合人民幣4371000萬,人民幣4241000萬美元和人民幣295分別為2.5億美元。
未來五年,應攤銷的無形資產的年度估計攤銷費用如下(百萬元):
 
    
攤銷
 
2022
     240  
2023
     186  
2024
     181  
2025
     155  
2026
     51  
    
 
 
 
       813  
    
 
 
 
 
11.
租契
本公司主要就辦公室及營運空間持有經營租約。本公司的經營租賃安排的剩餘租賃期為 八年.
運營租賃成本為人民幣4161000萬美元和人民幣439 截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,分別為百萬美元。
有關租賃的補充現金流量資料如下(人民幣,百萬元):
 
    
2020
    
2021
 
為計入租賃負債的金額支付的現金
     415        507  
使用權
以經營租賃負債換取的資產
     589        455  
於二零二零年及二零二一年十二月三十一日,與租賃有關的補充合併資產負債表資料如下(人民幣百萬元):
 
    
2020
   
2021
 
使用權
資產
     987       777  
包括在其他應付款和應計項目內的當期租賃負債
     409       363  
長期租賃負債
     618       400  
    
 
 
   
 
 
 
租賃總負債
     1,027       763  
    
 
 
   
 
 
 
加權平均剩餘租期
     3年       2年  
加權平均貼現率
     4.3     5.4
租賃負債期限如下(單位:百萬元人民幣):
 
    
截至2021年12月31日,
 
2022
     417  
2023
     271  
2024
     90  
2025
     23  
2026
     17  
此後
     18  
    
 
 
 
經營租賃支付總額
     836  
減去:推定利息
     (73
    
 
 
 
總計
     763  
    
 
 
 
 
F-38

目錄表

於二零二零年及二零二一年十二月三十一日,本公司尚未開始之經營租賃安排(主要為辦公室物業)並不重大。截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,可變租賃成本、短期租賃成本及
分租契
收入是無關緊要的。
 
12.
短期
債務和長期債務的當前份額
 
    
2020
    
2021
 
               
    
人民幣(單位:百萬)
 
短期銀行借款和長期貸款的流動部分
(Note 17
)
     26,756        39,113  
證券化債務
     384        270  
2025年預訂及高瓴債券(注17)
     6,525        —    
二零二二年附註(附註17)
     —          324  
2022年預訂須知(注17)
     —          159  
    
 
 
    
 
 
 
總計
     33,665        39,866  
    
 
 
    
 
 
 
截至2021年12月31日,本公司取得短期銀行借款人民幣39.1億(美元)6.1其中人民幣5.6
 
10億(美元0.9億美元)以人民幣短期和長期投資作抵押5.4億(美元)0.8十億)。未償還借貸之加權平均利率約為 2.37%.
短期借款包含契約,其中包括限制留置權、合併、合併和出售公司資產。截至2020年12月31日、2020年和2021年12月31日,該公司遵守了所有貸款契約。
截至2021年12月31日,證券化債務是指以金融服務相關應收賬款為抵押的循環債務證券。循環債務證券的期限不到12年利率為 4.50%至6.00%.
截至2020年12月31日,人民幣6.52025年Booking和Hillhouse票據的10億美元被重新歸類為短期債務,因為2025年Booking和Hillhouse票據持有人有
非或有
要求公司在2021年12月11日以現金方式回購其2025年預訂和高瓴票據的全部或部分的選擇權。2021年,本金為美元的2025年Booking和Hillhouse票據1.01000億(人民幣)6.410億美元)都被贖回為現金。
截至2021年12月31日,人民幣324 由於二零二二年票據持有人有
非或有
要求公司在2022年9月15日以現金方式回購其全部或部分2022年債券的選擇權。
截至2021年12月31日,人民幣1592022年記賬票據中的1.2億美元被重新歸類為短期債務,因為
 
2022年預訂票據持有人有一個
非或有
要求公司在2022年9月15日以現金方式回購其全部或部分2022年預訂票據的選擇權。
 
13.
關聯方交易和餘額
重大關聯方交易情況如下(百萬元人民幣):
 
    
2019
    
2020
    
2021
 
佣金來自
桐城旅遊(一)
     217        151        186  
華住的佣金(A)
     72        78        100  
BTG的佣金(a)
     91        49        73  
上城服務費(b)

     —          —          265  
佣金至
桐城旅遊(三)
     579        324        294  
向其提供的貸款和利息
土家族收入(D)
     —          347        4  
償還貸款和
土家族的利息(D)
     —          —          302  
向綠月(E)提供的貸款及利息收入
     —          —          50  
 
 
(a)
首旅集團(本公司可通過持股方式對其施加重大影響)、華住(與本公司有一個董事共同之處,而董事為本公司一名高管的家庭成員)及桐城旅遊(前稱同程藝龍,本公司可通過持股對其施加重大影響)已分別與本公司訂立協議,為其最終用户提供酒店客房。上述交易代表從這些關聯方賺取的佣金。
 
 
(b)
2021年,本公司向本公司可以通過持股方式對其施加重大影響的商城提供了進入本公司平臺的通道,為本公司的用户提供金融服務。作為交換,本公司從商城獲得技術服務費。2021年,上城的技術服務費總額為人民幣265百萬美元。
 
 
(c)
本公司與桐城旅遊訂立協議,桐城旅遊據此在其平臺上推廣本公司的酒店房間。

F-39

目錄表

  (
d
)
2020年,本公司提供貸款人民幣340 百萬到土家族
(over whi
chthe
C
公司可以通過持股產生重大影響力)
.貸款利息為人民幣7 1000萬美元,還款期為 15~18個月2021年,
土家族
已償還人民幣302 百萬貸款和利息,
《公司》
.
 
  (
e
)
2021年,本公司提供貸款,
人民幣50 
百萬到呂悦
(完畢)
這就是
C
公司可以
埃雷西
Se
通過持股產生重大影響)
,
 
還款期為6個月。
與關聯方的重大餘額如下(人民幣百萬元):
 
    
2020
    
2021
 
應收關聯方款項,流動:
                 
與貿易相關的
                 
應收同程旅遊款項
     1,084        1,146  
應收其他款項
     371        420  
非貿易
相關
               
 
應收呂悦
     —          50  
應收土家族款項
     347        49  
    
 
 
    
 
 
 
       1,802        1,665  
    
 
 
    
 
 
 
因關聯方欠款,
非當前:
                 
非貿易
相關
                 
應收其他款項
     25        25  
    
 
 
    
 
 
 
       25        25  
    
 
 
    
 
 
 
應付關聯方款項,目前:
                 
與貿易相關的
                 
因同程旅遊
     127        61  
由於其他人
     114        77  
    
 
 
    
 
 
 
       241        138  
    
 
 
    
 
 
 
 
14.
員工福利
本公司的員工福利主要涉及中國子公司和VIE的全職員工,包括醫療、福利補貼、住房公積金、失業保險和養老金福利。中國附屬公司及VIE須根據中國有關法規按僱員工資的若干百分比累算該等福利,並從應累算的醫療及退休金福利金額中向國家支持的退休金及醫療計劃作出供款。中國政府負責該等僱員的醫療福利及最終退休金責任。記錄的此類員工福利支出總額為人民幣。2.010億元,人民幣1.41萬億美元和人民幣1.8
 
15.
課税
開曼羣島
根據開曼羣島的現行法律,本公司無須就收入或資本收益繳税。此外,在公司向其股東支付股息時,不是開曼羣島將徵收預扣税。
香港
本公司於香港註冊成立的附屬公司須就其根據香港相關税法調整的各自法定財務報表所報告的應納税所得額繳納香港利得税。適用的税率為16.5%。
中華人民共和國
本公司於中國註冊的附屬公司及VIE須就其各自根據中國相關所得税法律調整的法定財務報表所呈報的應納税所得額繳納中國企業所得税(“企業所得税”)。
 
F-40

目錄表

《中華人民共和國企業所得税法》適用的一般企業所得税税率為25
對外商投資企業和內資企業均為30%。對在某些鼓勵部門開展業務的企業和其他被歸類為高新技術企業的企業給予税收優惠。2020年,攜程電腦科技、攜程旅遊信息、攜程旅遊網重新申請HNTE資格,並經有關政府部門批准。因此,這些子公司有權享受優惠的所得税税率。
f 15
從2020年到2022年,只要他們保持其對HNTE的資格,並每三年續簽一次,這些HNTE必須接受主管部門的核查。2021年,去哪兒軟件和去哪兒北京已續簽HNTE證書,並繼續享受所得税税率優惠152021年至2023年的%。北京滬金鑫榮科技有限公司有限公司也是一家享有優惠所得税率的高新技術企業,
f 15
2019年至2021年期間的%,並正在申請續期。此外,攜程商旅信息服務(上海)有限公司,公司和上海
協律
資訊科技股份有限公司於二零二一年,上海市有關地方當局首次指定為高非科技企業,並享有15%的優惠所得税率
直到
2023.
2001年,國家税務總局開始在中國所在的西部地區實施税收優惠政策,位於《西部地區目錄》涵蓋的適用司法管轄區的公司有資格申請優惠的所得税税率為15%,如果他們的業務屬於該政策的“鼓勵”類別。2020年4月23日,財政部、國家統計局和國家發展和改革委員會聯合發佈了《關於續訂西部大開發企業所得税政策的公告》,將鼓勵類企業的税收比例要求降至不低於60%,並將於2021年至2030年適用。成都攜程、成都攜程國際、成都資訊享受税率優惠
15
至2030年,前提是其“鼓勵”業務所佔比例不低於現行政策規定的比例。
根據《中華人民共和國企業所得税法》,所有在中國境內的外商投資企業在2008年1月1日後產生的收益均須繳納預扣税。本公司預期將於二零零八年一月至一日後產生的未分配收益無限期再投資於中國境內實體。結果,不是遞延税項負債是根據2008年1月1日以後未分配收益的外部差額計提的。
來自國內及國外部分的收入╱(虧損)(扣除所得税開支及權益)
(
損失
)/收入
關聯公司(百萬元):
 
    
2019
    
2020
    
2021
 
國內
     8,983        4,230        2,615  
外國
     104        (5,455      (3,086
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
總計
     9,087        (1,225      (471
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
境外部分的損益主要包括按公允價值計量的股權證券投資損益、投資減值、股權補償費用、匯兑損益和利息收入/虧損。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度的國內部分所得税開支為人民幣。1,6521000萬,人民幣5281000萬美元和人民幣373 百萬,分別。截至二零一九年及二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的所得税開支╱(收益)為人民幣。90億元,人民幣(173)和人民幣(103)分別為100萬。
所得税費用構成
所得税費用的當期和遞延部分如下(人民幣百萬元):
 
    
2019
    
2020
    
2021
 
當期所得税支出
     1,918        848        607  
遞延税項優惠
     (176      (493      (337 )
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
所得税費用
     1,742        355        270  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
F-41

目錄表

法定税率與實際税率差異的對賬
中國法定税率25%與公司實際税率之間的對賬如下:
 
    
2019
   
2020
   
2021
 
法定税率
     25     25     25
不可免賠額
費用和
免税
產生的收入
                        
—股份補償費用  
     5     (38 %)      (89 %) 
—股本證券投資和可交換優先票據的公允價值變動  
     (5 %)      0     (21 %) 
—取消合併一間附屬公司的收益  
              15         
—其他  
     1     3     1
研發費用超額扣除

                 65
免税期的影響

     (8 %)      27     75
中國境外子公司税率差異

     (1 %)     (37 %)      (37 %) 
估值備抵減少/(增加)

    
2

%

   
(24

%)

    (76
%)
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
有效EIT税率
     19     (29 %)      (57 %)
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
本公司實際税率的同比變化主要是由於與某些享有優惠税率的子公司的税收差異所致。
不可免賠額
投資活動產生的費用和税收影響。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度的所得税撥備與應用企業所得税計算的金額不同,主要由於本公司若干附屬公司及VIE享有免税期。 下表説明瞭免税對中國運營的影響:
 
    
2019
    
2020
    
2021
 
                      
    
人民幣匯率(單位:百萬,每股收益除外)
 
免税期效應
     762        370        359  
每美國存托股份基本淨收入效應
     1.34        0.62        0.57  
稀釋後每美國存托股份淨收益影響
     1.19        0.62        0.57  
本公司附屬公司在中國境外附屬公司不同税率及免税期情況下對實際税率的影響如下:
 
 
  
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2021
 
攜程電腦技術
   15%     (2.4 %)      15.4     31.9
攜程旅遊資訊
   15%     (1.0 %)      (0.7 %)      (4.1 %) 
攜程旅行網
   15%     (1.9 %)      14.1     16.0
成都信息
   15%     (0.8 %)      6.8     7.3
北京滬金信榮科技有限公司
  
15%
 
 
0.0
 
 
(2.0
%) 
 
 
14.3
本公司及其附屬公司
香港
,英國
及開曼羣島
   0%-19%     (1.4 %)      (44.6 %)      (38.8 %) 
去哪兒及子公司
   15%     (1.5 %)      (2.5 %)      6.6
其他
   多種多樣     0.0     3.5     4.8
        
 
 
   
 
 
   
 
 
 
總計
         (9.0 %)      (10.0 %)      38.0
        
 
 
   
 
 
   
 
 
 
遞延税項資產及負債之主要組成部分如下(人民幣百萬元):
 
    
2020
    
2021
 
遞延税項資產
                 
應計費用
     708        731  
虧損結轉
     862        1,393  
獎勵計劃的應計負債
     85        40  
應計工作人員薪金
     8        98  
其他
     321        314  
減:遞延所得税資產估值備抵
     (589      (892
    
 
 
    
 
 
 
       1,395        1,684  
遞延税項負債:
                 
確認業務合併產生的無形資產及未實現持有收益
     (3,574      (3,527
    
 
 
    
 
 
 
遞延税項淨負債
     (2,179      (1,843 )
    
 
 
    
 
 
 
 
F-42

目錄表
估值津貼的變動情況如下(人民幣百萬元):

    
2019
    
2020
    
2021
 
年初餘額
     238        482        589  
本年變動
     244        107        303  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
年終餘額
     482        589        892  
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
AS
 
2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日,人民幣計價津貼
589
1000萬美元和人民幣
892
100,000,000美元主要用於根據當時的評估可結轉與某些子公司相關的營業虧損,而該等遞延税項資產更有可能無法變現。如果未來發生的事件使公司能夠變現比目前記錄的淨額更多的遞延税項資產,將對遞延税項資產進行調整,這將增加這些事件發生期間的收入。
截至2021年12月31日,公司營業税負淨結轉金額為人民幣6.91000億美元。
截至2020年12月31日和2021年12月31日,未確認的税收優惠和應計項目為.
主要司法管轄區審查的納税年度
一般來説,中國税務機關有最多五年的時間審查一家公司的税務申報文件。因此,本公司中國附屬公司及VIE於2017至2021課税年度的税務申報仍須由中國相關税務機關審核。

16.
其他應付款和應計項目
其他應付款項及應計費用組成部分如下(人民幣百萬元):
 
    
2020
    
2021
 
應計營業費用
     4,527        4,922  
從旅遊供應商和旅行團用户收到的押金
     945        986  
當前租賃負債ies
     409        363  
與購置和投資有關的應付款
     346        377  
財產和設備應計
     126        94  
其他
     770        559  
    
 
 
    
 
 
 
總計
     7,123        7,301  
    
 
 
    
 
 
 
 
17.
長期債務
 
    
2020
    
2021
 
               
    
人民幣(單位:百萬)
 
2025年筆記
     31        30  
2022年筆記
     331            
2022年預訂須知
     163            
可交換高級債券
     4,249        3,791  
長期貸款
     17,797        6,644  
證券化債務
     147        628  
    
 
 
    
 
 
 
總計
     22,718        11,093  
    
 
 
    
 
 
 
截至2021年12月31日,本公司長期債務的公允價值,基於第二級投入,為人民幣11.11000億美元。

 
F-43

目錄表
2025年可轉換優先票據説明
2015年6月18日,公司發行美元4001000萬美元1.992025年到期的可轉換優先債券百分比(“2025年債券”)。2025年發行的債券可按初始兑換率9.3555每美元美國存託憑證1,0002025年期債券的本金金額(初步兑換價格為美元106.89根據美國存托股份),在緊接2025年7月1日到期日之前的第二個工作日交易結束前的任何時間,持有者都可以選擇購買。債券發行成本為美元6.82000萬美元,並將攤銷至2025年債券的看跌日期(2020年7月1日)的利息支出。
2025年票據的每個持有人有權根據該持有人的選擇權,要求本公司在2020年7月1日以現金方式回購該持有人的全部或部分2025年票據。因此,自2019年12月31日起,2025年票據從長期重新分類為短期。此外,如果發生根本變化,每個持有人有權根據該持有人的選擇,要求本公司在本公司根據2025年債券契約以書面通知的日期,以現金方式回購該持有人的全部或部分2025年債券。本公司認為發生根本變化的可能性微乎其微。2025年票據一般不得在2025年7月1日到期日之前贖回,但如果由於相關司法管轄區税法的某些變化,本公司已經或將有義務向持有人支付額外金額,則本公司可選擇贖回2025年票據的全部,但不包括部分。截至2021年12月31日,税法沒有發生這樣的變化。
2020年,本公司通知2025年票據持有人,他們根據相關契約有權要求本公司於2020年7月1日購買全部或部分該等票據,我們稱之為認沽權利。由於行使上述提前贖回權,本公司贖回了美元3951000萬元(人民幣2.8億)應持有人的要求,2025年債券的本金總額。
,
2021年,2025年票據餘額為人民幣30
.
2022年可換股優先票據説明
於二零一六年九月十二日及二零一六年九月十九日,本公司發行美元,9751000萬美元1.25%二零二二年到期可換股優先票據(“二零二二年票據”)。二零二二年票據可按初步兑換率 15.2688每美元美國存託憑證1,000二零二二年票據之本金額,即初步兑換價為美元65.49在緊接2022年9月15日到期日之前的營業日結束前的任何時間,美國存托股份持有每個持有人的選擇權。債券發行成本為美元19 百萬美元,並攤銷至2022年票據的認沽日期(2019年9月15日)的利息支出。
2022年票據的每個持有人有權根據該持有人的選擇權,要求本公司在2019年9月15日以現金方式回購該持有人的全部或部分2022年票據。因此,自2018年12月31日起,2022年票據從長期重新分類為短期。此外,如果發生根本變化,每個持有人有權根據該持有人的選擇,要求本公司在本公司根據2022年債券契約以書面通知的日期,以現金方式回購該持有人的全部或部分2022年債券。本公司認為,發生被視為根本變化的事件的可能性微乎其微。2022年票據一般不得在2022年9月15日到期日之前贖回,除非本公司可根據2022年票據契約選擇贖回2022年票據的全部但非部分,前提是本公司已因有關司法管轄區税法的某些變化而有責任或將有責任向持有人支付額外款項。截至2021年12月31日,税法沒有發生這樣的變化。
於二零一九年八月,本公司通知二零二二年票據持有人彼等根據相關票據有權要求本公司於二零一九年九月十五日購買全部或部分該等票據,我們稱之為認沽權。於二零一九年九月,由於行使上述提前贖回權,本公司贖回美元。9241000萬元(人民幣6.62022年債券的本金總額應持有人的要求。截至2019年12月31日和2020年12月31日,剩餘的2022年債券被重新歸類為長期債務,因為它可能無法在一年內贖回或到期。截至12月3日
1,
到2021年,剩餘的人民幣3242022年發行的1000萬美元債券被重新歸類為短期債務,因為持有者有
非或有
要求公司在2022年9月15日以現金方式回購其全部或部分2022年債券的選擇權。
本公司根據ASC 815評估2020年期、2025年期及2022年期票據(統稱為“票據”)、2015年買入認購期權(“買入認購期權”)及2015年售出認股權證(“售出認股權證”),結論如下:
 
   
票據、買入的認購期權及售出的認股權證(1)不會招致相同的風險;及(2)有有效的商業目的及經濟需要將交易分開安排。因此,債券的發售、買入的認購期權和售出的認股權證交易應分開核算;
 
   
回購選擇權被認為與其債務主體明確而密切相關,不符合分叉要求;
 
   
由於轉換選擇權被視為與本公司本身的股票掛鈎,因此無需將轉換選擇權與票據分開,作為ASC中規定的範圍例外,
815-10-15-74
滿足;
 
F-44

目錄表
   
由於票據之設定換股價高於發行日期之普通股價格之各自公平值,故並無票據應佔之資產週轉率;
因此,本公司已將有關票據作為單一工具作為長期債務入賬。債務發行成本計入長期債務減值,並按實際利息法攤銷為利息支出。債券的價值是以收到的現金來衡量的。購買的看漲期權和出售的認股權證在股東權益中入賬。
預訂説明和高瓴筆記
2014年8月7日,本公司發行本金總額為美元的可轉換優先票據(簡稱2019年認購票據)5001000萬美元給Booking公司的一家間接子公司。Booking 2019票據於2019年8月7日到期,利息為1年息%,自2015年2月7日起每半年支付一次。Booking 2019票據可轉換為公司的美國存託憑證,初始轉換價格約為美元81.36每個美國存托股份。2019年本金金額為美元的2019年預訂票據5001000萬元(人民幣3.410億美元)都被贖回為現金。
2015年5月26日,本公司發行本金總額為美元的可轉換優先票據(以下簡稱2020年記賬票據)250 1000萬元的間接子公司。2020年預訂票據於2020年5月29日到期,利息為 1年利率,自2016年11月29日起每半年支付一次。Booking 2020票據將可轉換為公司的美國存託憑證,初始兑換價格約為美元104.27每個美國存托股份。2020年,本金金額為美元的2020年預訂票據2501000萬元(人民幣1.810億美元)被贖回為現金。
2015年12月10日,公司發行本金總額為美元的可轉換優先票據1.0 100億元予Booking Company的一間間接附屬公司及高瓴的兩間聯屬公司(“2025 Booking及高瓴票據”)。2025年預訂及高瓴票據於2025年12月11日到期,利息為 2年利率,自2016年6月11日起每半年支付一次。2025年的Booking和Hillhouse票據將可轉換為公司的美國存託憑證,初始轉換價格約為美元68.46每個美國存托股份。
沒有根本性的改變(定義見2025年預訂及高瓴票據的附註),2025年預訂及高瓴票據的每位持有人有權按該持有人的選擇要求本公司自2021年12月11日起以現金回購該持有人的全部或任何部分2025年預訂及高瓴票據,因此,2025年預訂票據及Hillhouse票據於2020年12月31日由長期重新分類為短期。2021年,本金額為美元的2025年預訂及高瓴票據1.01000億(人民幣)6.410億美元)都被贖回為現金。
2016年9月12日,本公司發行美元,25 向預訂公司的一間間接附屬公司支付百萬美元可換股優先票據(“二零二二年預訂票據”)。二零二二年預訂票據於二零二二年九月十五日到期,利息為 1.25%,將於2017年3月15日開始每半年支付一次。2022年預訂票據將可轉換為公司的ADS,初始轉換價約為美元,65.49根據ADS。截至
31,
2021年,人民幣159 2022年10萬美元的預訂票據被重新分類為短期債務,原因是持有人有
非或有
要求公司在2022年9月15日以現金方式回購其全部或部分2022年預訂票據的選擇權。
本公司已將上述附註作為單一工具入賬。上述票據之價值乃按已收現金計量。本公司按年利率入賬利息支出。由於上述票據的設定換股價高於發行日期的美國存託憑證價格的公平值,故並無歸屬於上述票據的BCF。
可交換高級票據的描述
於二零二零年七月十三日,本公司發行本金總額為美元的二零二七年到期的可交換優先票據(“可交換優先票據”)。500 萬可交換優先票據於2027年7月1日到期,利息為 1.5%,自二零二一年一月一日起每半年支付一次。可交換優先票據可按初始兑換率 24.78每美元華住美國存託憑證1,000票據本金額(即初始兑換價美元)40.36每一個持有人的選擇。
由於交換期權未與公司自有股票掛鈎,因此不符合ASC 815—10—15—74中規定的範圍例外
 
而交換期權則受衍生工具的影響
 
會計學。
因此公司
選擇交代
並按公平值計量可交換優先票據。於二零二零年及二零二一年十二月三十一日,可交換優先票據的公平值為馬幣。
B4.2億(美元)651百萬美元)
人民幣3.810億(美元595百萬美元
n
),分別。截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,公平值(虧損)╱收益變動為人民幣(1.010億美元(151)和RM
B3631000萬歐元(美元)56百萬
),這些款項記在"其他收入/(支出)"項下。
 
F-45

目錄表
商業銀行長期貸款
截至2021年12月31日,本公司取得長期銀行借款人民幣16.9億(美元)2.7
其中人民幣流動部分10.3億美元被列為短期債務(注
12
)及剩餘人民幣6.6億美元被列為長期債務。人民幣
14 
m
百萬歐元(美元2
上述長期銀行借貸中,有100萬元)以本公司物業作抵押。未償還借貸之加權平均利率約為
ly 1.27
%.於二零二一年十二月三十一日,本公司已遵守該等信貸額度下的適用財務契諾。
證券化債務
截至2021年12月31日,證券化債務指以金融服務相關應收款項作抵押的循環債務證券。循環債務證券的條款如下: 3幾年前4年利率為 3.90%至6.00%.
 
18.
可贖回
非控制性
利益
本公司一家附屬公司發行金額為人民幣的可贖回優先股,1.1 2019年向某些第三方投資者提供了100億美元。如果子公司未能完成合格的IPO,優先股可按持有人的選擇贖回,
預先商定的
自發行以來的一段時間,贖回價格以10年利率為%。因此,優先股作為可贖回股份入賬
非控制性
於夾層股權之權益,並於發行日期起計期間計入贖回價值。於二零二零年,本公司失去附屬公司之控制權,附屬公司之財務狀況及經營業績取消綜合入賬。人民幣收益1.1 十億美元(約為美元161於其他收入╱(開支)(附註2)中確認。
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度,本公司確認人民幣增值。441000萬,人民幣401000萬美元和於發行日期起計期間內優先股各自的贖回價值,並相應減少保留盈利。
 

19.
股本
於二零二一年四月十九日,本公司完成全球發售,本公司股份已於香港聯合交易所有限公司(“港交所”)主板上市。本公司發行 36,380,900本公司之普通股(包括行使超額配售權)按港元(“港元”)計算。 268每股扣除承銷佣金、股份發行成本及發行費用後,全球發售所得款項淨額約為人民幣2000元,8.0十億美元。
 
20.
每股收益/(虧損)
股份拆細(詳情見附註2)後,每股普通股拆細為八股普通股,而每股美國存托股份代表一股普通股。截至二零一九年及二零二零年十二月止年度,用於計算每股基本及攤薄盈利╱美國存托股份之普通股加權平均數已追溯調整。
每股基本盈利╱(虧損)及每股攤薄盈利╱(虧損)計算如下(人民幣單位:百萬元,股份及每股數據除外):
 
    
2019
    
2020
    
2021
 
分子:
                          
歸屬於Trip股東的淨收入/(虧損)
     7,011        (3,247      (550
消除可換股票據利息支出的攤薄效應
     373                      
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
稀釋後每股收益的分子
     7,384        (3,247      (550
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
分母:
                          
每股普通股基本盈利的分母—已發行普通股加權平均數
(Note(i)
     567,871,968        600,888,208        634,109,233  
購股權的稀釋效應
(Note(i)
     15,815,672        —              
可轉換票據的稀釋效應
(Note(i)
     58,264,472        —          —    
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
每股普通股攤薄收益的分母
(Note(i)
     641,952,112        600,888,208        634,109,233  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
每股普通股基本盈利/(虧損)
(Note(i)
     12.35        (5.40      (0.87
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
每股普通股攤薄盈利╱(虧損)
(Note(i)
     11.50        (5.40      (0.87
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
每股美國存託憑證基本收益/(虧損)
     12.35        (5.40      (0.87
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
每股美國存託憑證攤薄收益/(虧損)
     11.50        (5.40      (0.87
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
附註i:每股普通股基本及攤薄盈利╱(虧損),已發行普通股加權平均數。於二零二一年三月十八日生效之股份拆細及比率變動(詳情見附註2),購股權及可換股票據之攤薄影響已追溯調整。
 
F-46

目錄表

所有可換股優先票據均具有反攤薄影響,並於二零二零年及二零二一年計算攤薄每股收益時不包括在內。所有可換股優先票據均計入二零一九年攤薄每股收益之計算。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度,本公司擁有可能攤薄未來每股基本盈利的證券,但由於其影響具有反攤薄作用,故不包括在計算每股攤薄盈利╱(虧損)時。 該等已發行普通股加權平均數如下:
 
    
2019
    
2020
    
2021
 
可轉換票據
     —          27,896,136        1,245,966  
未行使加權平均股票期權
     15,815,672        12,433,456        6,756,940  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
    
 
15,815,672
 
  
 
40,329,592
 
  
 
8,002,906
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
2
1
.
承付款和或有事項
資本承諾
截至2021年12月31日,公司的未償還資本承諾總額為人民幣11 百萬美元,包括財產、設備和軟件的資本支出。
擔保安排下的存款
就其航空票務業務而言,中國民航中國(“中國民航”)及國際航空運輸協會(“國際航空運輸協會”)的一間關聯公司要求本公司訂立擔保安排及支付押金。未使用的押金在保證期結束時按年償還。截至2021年12月31日,公司有權簽發的機票總額度為人民幣1.11000億美元。公司支付的押金總額為
人民幣
1471000萬美元。
根據擔保安排及過往經驗,本公司未來付款的最高金額約為人民幣943 百萬美元,這是公司可以發出的機票的保證金額,而不是財務保證。本公司只有在向用户發出機票時才有責任付款,而有關應付款項包括在應付賬款內。因此,本公司相信,擔保安排並不構成本公司的任何合約及推定責任,且並無記錄超出已發行門票金額的任何責任。
或有事件
本公司目前不是任何未決的重大訴訟或其他法律程序或索賠的一方。
本公司於開曼羣島註冊成立,根據中國法律被視為海外實體。由於對外國所有權的限制,
機票,
作為旅行社、廣告和互聯網內容提供業務的一部分,本公司通過各種VIE開展這些業務。這些VIE持有對公司的業務運營至關重要的許可證和批准。本公司中國法律顧問認為,目前的股權結構、與該等VIE及其股東的合約安排以及該等VIE的運作均符合所有現行中國法律、規則及法規。然而,中國的法律和法規可能會有變化和其他發展。因此,本公司不能保證中國政府當局未來不會與本公司中國法律顧問的意見背道而馳。若本公司目前的股權結構及其與VIE的合約安排被發現違反任何現有或未來的中國法律或法規,本公司可能被要求重組其在中國的股權結構及業務,以符合不斷變化的及新的中國法律法規。
 
F-47

目錄表

2
2
.
地理信息
下表列出了截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度,按地理區域、大中國和所有其他國家/地區列出的收入,這是根據其網站的地理位置劃分的。除大中華區外,並無個別國家的收入佔呈列年度收入的10%以上。
 
                         
    
2019
    
2020
    
2021
 
                      
    
人民幣(單位:百萬)
 
總收入
                          
大中華
    
31,256
      
17,019
      
18,423
 
其他
    
4,460
      
1,308
      
1,606
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
      
35,716
      
18,327
      
20,029
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
23.
後續事件
截至財務報表刊發日期,概無發現對本公司有重大影響的後續事項。
 
F-48