附錄 99.1
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聯邦愛馬仕公司公佈2022年第四季度和全年收益
•2022年第四季度攤薄後每股收益為0.63美元;2022年全年每股收益為2.65美元,每股包括攤薄後每股(0.27美元)的非現金無形資產減值費用
•管理的總資產達到創紀錄的6689億美元
•董事會宣佈每股0.27美元的季度股息
(賓夕法尼亞州匹茲堡,2023年1月26日)——活躍、負責任投資領域的全球領導者聯邦愛馬仕公司(紐約證券交易所代碼:FHI)今天公佈2022年第四季度攤薄後每股收益(EPS)為0.63美元,而去年同期為0.71美元,2022年第四季度的淨收入為5,650萬美元,而2021年第四季度的淨收入為6,860萬美元。2022年全年每股收益為2.65美元,而2021年為2.75美元,2022年的淨收入為2.395億美元,而2021年為2.703億美元。聯邦愛馬仕的業績包括與2018年收購愛馬仕基金經理有限公司相關的無形資產減值相關的3,150萬美元非現金支出,或攤薄後每股0.27美元。
截至2022年12月31日,聯邦愛馬仕的管理資產總額達到創紀錄的6689億美元,較2021年12月31日的6689億美元增長了2,800萬美元,較2022年9月30日的6,244億美元增長了445億美元,增長了7%。2022年第四季度的平均管理資產為6,336億美元,較2021年第四季度公佈的6,404億美元下降了68億美元,下降了1%,較2022年第三季度公佈的6,318億美元增長了18億美元。
總裁兼首席執行官克里斯托弗·多納休表示:“聯邦愛馬仕在2022年底創紀錄的資產是由貨幣市場資產增加和投資者對我們的旗艦總回報債券基金和相關獨立賬户的興趣以及對我們受歡迎的股息收益股票產品的持續需求推動的。”“此外,投資者重視我們的投資視角,因為他們從貨幣市場基金到短期固定收益期權,再到市場中立和熊市替代策略,從金融市場基金到短期固定收益期權,尋求避開市場波動的避風港。”
聯邦愛馬仕董事會宣佈季度股息為每股0.27美元。股息將於2023年2月15日支付給截至2023年2月8日的登記股東。在2022年第四季度,聯邦愛馬仕以840萬美元的價格購買了327,132股聯邦愛馬仕B類普通股,使2022年以2.074億美元的價格購買的B類普通股總股達到6,456,625股。
截至2022年12月31日,聯邦愛馬仕的股權資產為815億美元,較2021年12月31日的967億美元下降了152億美元,下降了16%,較2022年9月30日的747億美元增長了68億美元,增長了9%。2022年第四季度淨額最暢銷的股票基金是聯邦愛馬仕戰略價值股息基金、聯邦愛馬仕亞洲除日本以外基金、聯邦愛馬仕國際戰略價值股息基金、聯邦愛馬仕MDT大型股增長基金和聯邦愛馬仕可持續發展目標參與股票基金。
截至2022年12月31日,聯邦愛馬仕的固定收益資產為867億美元,較2021年12月31日的976億美元下降了109億美元,下降了11%,較2022年9月30日的854億美元增長了13億美元。2022年第四季度淨收益最暢銷的固定收益基金是聯邦愛馬仕總回報債券基金、聯邦愛馬仕保守市政微型空頭基金、聯邦愛馬仕機構高收益債券基金、聯邦愛馬仕保守微型空頭基金和聯邦愛馬仕中級公司債券基金。
媒體:媒體:分析師:
Ed Costello 412-288-7538梅根·麥克安德魯 412-288-8103Ray Hanley 412-288-1920

聯邦愛馬仕公佈2022年第四季度和全年收益
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截至2022年12月31日,聯邦愛馬仕的另類/私募市場資產為208億美元,較2021年12月31日的229億美元下降了21億美元,下降了9%,較2022年9月30日的202億美元增長了6億美元,增長了3%。
截至2022年12月31日,聯邦愛馬仕的貨幣市場資產達到創紀錄的4768億美元,較2021年12月31日的4,479億美元增長了289億美元,增長了6%,較2022年9月30日的4,413億美元增長了355億美元,增長了8%。截至2022年12月31日,貨幣市場共同基金資產為3,359億美元,較2021年12月31日的3128億美元增長了231億美元,增長了7%,較2022年9月30日的3,099億美元增長了260億美元,增長了8%。截至2022年12月31日,聯邦愛馬仕的貨幣市場獨立賬户資產為1,409億美元,較2021年12月31日的1351億美元增長了58億美元,增長了4%,較2022年9月30日的1314億美元增長了95億美元,增長了7%。
財務摘要
2022年第四季度非現金無形資產減值費用
聯邦愛馬仕2022年第四季度的業績包括與2018年收購愛馬仕基金經理有限公司相關的3,150萬美元非現金支出,或攤薄後每股0.27美元,減值是由預計現金流的變化以及與上一季度相比更高的貼現率所推動的。
2022 年第四季度與 2021 年第四季度
收入增加了5,230萬美元,增長了16%,這主要是由於與某些貨幣市場基金相關的自願費用減免有所減少,以使這些基金保持正或零淨收益率(自願收益相關費用減免)。有關豁免的更多信息,請參閲下文的 “自願收益相關費用減免的影響”。由於平均長期資產下降導致的收入減少,部分抵消了這一增長。
在2022年第四季度,Federated Hermes的收入中有53%來自長期資產(33%來自股票資產,13%來自固定收益資產,7%來自另類/私募市場和多元資產),46%來自貨幣市場資產,1%來自管理資產以外的來源。
運營支出增加了7,710萬美元,增長了33%,這主要是由於自願收益率相關費用減免的減少導致的分配費用增加,但部分被平均管理的長期基金資產下降以及平均貨幣市場基金資產組合導致的減少所抵消。此外,由於無形資產減值,其他支出增加。
非營業收入(支出)淨增840萬美元,主要原因是與2021年第四季度相比,2022年第四季度投資的市值增長幅度更大,但2022年第四季度債務支出與2021年第四季度相比的增加部分抵消了這一增長。
2022 年第四季度與 2022 年第三季度
收入減少了720萬美元,下降了2%,這主要是由於較低的平均權益資產所產生的收入減少以及平均固定收益資產組合的變化。平均貨幣市場資產收入的增加部分抵消了這些下降。
運營費用增加了2580萬美元,增長了9%,這主要是由於無形資產減值導致其他支出增加。
非營業收入(支出)淨增加1,900萬美元,這主要是由於與2022年第三季度投資市值下降相比,2022年第四季度投資的市值有所增加。
2022 年與 2021 年
收入增加了1.454億美元,增長了11%,這主要是由於自願收益相關費用減免的減少。這一增長被平均權益資產下降導致的收入減少、平均固定收益資產組合變化導致的收入減少以及績效費和附帶利息的減少部分抵消。


聯邦愛馬仕公佈2022年第四季度和全年收益
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2022年,Federated Hermes的收入中有59%來自長期資產(36%來自股票資產,14%來自固定收益資產,9%來自另類/私募市場和多元資產),40%來自貨幣市場資產,1%來自管理資產以外的來源。
運營支出增加了1.748億美元,增幅為19%,這主要是由於自願收益率相關費用減免的減少所導致的分配費用增加,但部分抵消了平均管理的長期基金資產下降以及平均貨幣市場基金資產組合導致的減少。本年度還包括因無形資產減值而增加的其他支出。這些增加被薪酬減少所抵消,這主要是由於匯率波動造成的。
非營業收入(支出)淨減少了4,060萬美元,這主要是由於與2021年投資市值的增加相比,2022年投資的市值有所下降,以及2022年債務支出增加。
自願減免與收益相關的費用的影響
在截至2022年12月31日的季度中,沒有自願減免與收益率相關的費用。在截至2022年12月31日的年度中,與收益率相關的自願費用減免總額為8,530萬美元。這些費用減免在很大程度上被6,650萬美元的分銷費用減少所抵消,因此,在截至2022年12月31日的12個月中,對聯邦愛馬仕的淨税前負面影響為1,880萬美元。在截至2021年12月31日的三個月和十二個月中,自願收益相關費用減免總額分別為1.101億美元和4.203億美元。這些費用減免在很大程度上被分銷費用分別減少7,230萬美元和2.771億美元所抵消,因此,在截至2021年12月31日的三個月和12個月中,聯邦愛馬仕的淨税前負面影響分別為3780萬美元和1.432億美元。
Federated Hermes的業務活動水平和財務業績取決於許多因素,包括市場狀況、投資業績和投資者行為。這些因素以及其他因素,包括資產水平和組合、產品銷售和贖回、市場升值或折舊、收入、費用減免、支出和監管變化,可能會對Federated Hermes的業務活動水平和財務業績產生重大影響。該公司向美國證券交易委員會(SEC)提交的年度和季度報告中討論了可能影響Federated Hermes財務業績的風險因素和不確定性。
聯邦愛馬仕將於美國東部時間2023年1月27日上午9點舉行財報電話會議。邀請投資者在上午9點開始之前致電888-506-0062(國內)或973-528-0011(國際)收聽財報電話會議。要在線收聽,請在註冊前至少15分鐘訪問FederatedInvestors.com並參加電話會議。重播將於美國東部時間2023年1月27日下午 12:30 左右播出。要觀看電話重播,請撥打 877-481-4010(國內)或 919-882-2331(國際),然後輸入接入碼 47392。在線重播將通過FederatedInvestors.com提供,為期一年。
Federated Hermes, Inc. 是積極、負責任的投資管理領域的全球領導者,管理的資產為6,689億美元1。我們提供投資解決方案,幫助投資者瞄準廣泛的結果,併為全球11,000多家機構和中介機構提供股票、固定收益、另類/私募市場、多資產和流動性管理策略。我們的客户包括公司、政府實體、保險公司、基金會和捐贈基金、銀行和經紀人/交易商。在Federated Hermes,責任是我們的客户關係、長期願景和信託心態的核心。這是我們遺產的一部分,也是我們未來的基礎。
Federated Hermes 總部位於匹茲堡,在倫敦、紐約、波士頓擁有近 2,000 名員工,並在全球設有辦事處。Federated Hermes 位居業內股票基金經理前 7%,貨幣市場基金排名前 10%


聯邦愛馬仕公佈2022年第四季度和全年收益
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經理和排名前11%的固定收益基金經理2。聯邦愛馬仕還被評為車型交付的SMAS3的第四大管理公司。欲瞭解更多信息,包括分析師的演講,請訪問FederatedHermes.com。
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1) 截至2022年12月31日
2) 國際空間站市場情報(SIMFUND),2022年12月31日。基於美國開放式基金管理的資產。
3) 資金管理研究所/Cerulli Associates,2022年第三季度。
聯邦證券公司是聯邦愛馬仕基金的分銷商。
可通過聯邦全球投資管理公司、聯邦投資諮詢公司、聯邦MDTA LLC、愛馬仕基金經理愛爾蘭有限公司、愛馬仕投資管理有限公司和愛馬仕GPE LLP提供單獨管理的賬户,每個賬户都是美國、英國或愛爾蘭一個或多個地區的註冊投資顧問。
本新聞稿中的某些聲明,例如與業績、投資者偏好和需求、資產流動、資產組合、減值和費用減免相關的陳述,構成或可能構成前瞻性陳述,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致公司的實際業績、活動水平、業績或成就或行業業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。前瞻性陳述可能包括與歷史或當前事實不完全相關的陳述,通常由 “趨勢”、“預測”、“項目”、“預測”、“潛在”、“近似”、“機會”、“相信”、“期望”、“預期”、“當前”、“意圖”、“估計”、“位置”、“預測”、“計劃”、“假設”、“繼續” 等詞語或短語來識別、” “保留”、“保持”、“維持”、“尋求”、“實現” 和類似的表達,或未來或條件動詞,如 “將”、“將”、“應該”、“可以”、“可以” 和類似的表達。任何前瞻性陳述本質上都會受到重大的業務、經濟、競爭、監管和其他風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性難以預測,也超出了聯邦愛馬仕的控制範圍。其他風險和不確定性包括公司預測未來季度的費用減免和支出水平,預測是否會賺取和保留績效費或附帶利息,以及維持產品需求、資產流和組合的能力,這些能力可能會因市場狀況、投資表現和投資者行為等各種因素而有很大差異。其他風險和不確定性包括公司向美國證券交易委員會提交的年度和季度報告中討論的風險因素。因此,無法保證未來的結果、活動水平、業績或成就,公司或任何其他人均不對未來此類陳述的準確性和完整性或更新承擔責任。


聯邦愛馬仕公佈2022年第四季度和全年收益
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未經審計的簡明合併損益表
(以千計,每股數據除外)
季度結束% 從 2021 年第四季度到 2022 年第四季度的變化季度結束% 從 2022 年第三季度到 2022 年第四季度的變化
2022年12月31日2021 年 12 月 31 日2022年9月30日
收入
投資諮詢費,淨額$256,949 $223,796 15 %$263,644 (3)%
行政服務費,淨額75,847 77,734 (2)75,021 
其他服務費,淨額41,103 20,115 104 42,478 (3)
總收入373,899 321,645 16 381,143 (2)
運營費用
補償及相關123,994 124,107 126,668 (2)
分佈90,718 39,894 127 91,032 (0)
系統和通信20,549 19,343 19,294 
專業服務費16,100 16,279 (1)14,203 13 
辦公室和入住10,905 11,215 (3)10,622 
廣告和促銷6,967 9,493 (27)6,496 
旅行及相關3,913 2,499 57 3,421 14 
其他37,004 10,232 262 12,627 193 
總運營費用310,150 233,062 33 284,363 
營業收入63,749 88,583 (28)96,780 (34)
營業外收入(支出)
投資收益(虧損),淨額14,413 3,257 343 (4,226)441 
債務支出(3,200)(472)NM(3,302)(3)
其他,淨額191 258 (26)(38)NM
總非營業收入(支出),淨額11,404 3,043 275 (7,566)251 
所得税前收入75,153 91,626 (18)89,214 (16)
所得税條款13,518 20,629 (34)21,640 (38)
淨收益,包括子公司的非控股權益61,635 70,997 (13)67,574 (9)
減去收入/(支出):歸屬於子公司非控股權益的淨收益5,138 2,434 111 (1,905)370 
淨收入$56,497 $68,563 (18)%$69,479 (19)%
歸屬於聯邦愛馬仕公司的款項
每股收益1
基本款和稀釋版$0.63 $0.71 (11)%$0.78 (19)%
加權平均流通股數
基本84,731 92,141 84,531 
稀釋84,743 92,141 84,536 
每股申報的股息$0.27 $0.27 $0.27 
1) 獲得不可沒收股息權的未歸股權獎勵被視為參與證券,在 “兩類方法” 計算每股收益時必須予以考慮。因此,截至2022年12月31日、2021年12月31日和2022年9月30日的季度期間,未歸屬的聯邦愛馬仕限制股東分別獲得的280萬美元、280萬美元和360萬美元的總淨收益不包括在基本每股收益的計算範圍內。除了基本每股收益計算中不包括的金額外,截至2021年12月31日的季度攤薄後每股收益的計算不包括非上市合併子公司未歸屬股東可獲得的淨收益。
    



聯邦愛馬仕公佈2022年第四季度和全年收益
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未經審計的簡明合併損益表
(以千計,每股數據除外)
年終了
2022年12月31日2021 年 12 月 31 日% 變化
收入
投資諮詢費,淨額$1,011,631 $915,984 10 %
行政服務費,淨分支機構294,557 306,639 (4)
其他服務費,淨額139,626 77,824 79 
總收入1,445,814 1,300,447 11 
運營費用
補償及相關512,713 532,492 (4)
分佈314,554 160,884 96 
系統和通信77,783 75,429 
專業服務費57,747 60,331 (4)
辦公室和入住43,361 44,573 (3)
廣告和促銷20,931 21,600 (3)
旅行及相關12,456 5,337 133 
其他69,473 33,529 107 
總運營費用1,109,018 934,175 19 
營業收入336,796 366,272 (8)
營業外收入(支出)
投資收益(虧損),淨額(19,723)12,703 (255)
債務支出(11,073)(1,785)NM
其他,淨額222 (900)125 
營業外收入(支出)總額,淨額(30,574)10,018 (405)
所得税前收入306,222 376,290 (19)
所得税條款71,658 103,982 (31)
淨收益,包括子公司的非控股權益234,564 272,308 (14)
減去:歸屬於非控股公司的淨收益
子公司的權益
(4,932)2,015 (345)
淨收入$239,496 $270,293 (11)%
歸屬於聯邦愛馬仕公司的款項
每股收益1
基本$2.65 $2.77 (4)%
稀釋$2.65 $2.75 (4)%
加權平均流通股數
基本85,762 93,754 
稀釋85,766 93,771 
每股申報的股息$1.08 $1.08 
1) 獲得不可沒收股息權的未歸股權獎勵被視為參與證券,在 “兩類方法” 計算每股收益時必須予以考慮。因此,截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度,未歸屬的聯邦愛馬仕限制股東可獲得的總淨收益分別為1180萬美元和1,090萬美元,不包括在每股基本收益的計算中。除了基本每股收益計算中不包括的金額外,截至2021年12月31日止年度的攤薄後每股收益的計算不包括非上市合併子公司未歸屬股東可獲得的淨收益。




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未經審計的簡明合併資產負債表
(以千計)2022年12月31日2021 年 12 月 31 日
資產
現金和其他投資$521,754 $426,674 
其他流動資產129,277 132,773 
無形資產,淨額,包括商譽1,209,574 1,270,080 
其他長期資產159,874 188,660 
總資產$2,020,479 $2,018,187 
負債、可贖回的非控股權益和權益
流動負債$257,413 $270,707 
長期債務347,581 223,350 
其他長期負債307,972 346,911 
可兑現的非控股權益61,821 63,202 
不包括庫存股的股權1
1,411,055 1,652,481 
國庫股票1
(365,363)(538,464)
總負債、可贖回非控股權益和權益$2,020,479 $2,018,187 
1)在2022年第三季度,董事會批准退回1,000萬股庫存股,這使它們恢復了已授權但未發行的狀態。此次交易對總股本沒有影響。


聯邦愛馬仕公佈2022年第四季度和全年收益
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未經審計的長期資產變動-按資產類別劃分
(單位:百萬)季度結束年終了
2022年12月31日2022年9月30日2021 年 12 月 31 日2022年12月31日2021 年 12 月 31 日
公平
初始資產$74,684 $80,988 $97,425 $96,716 $91,788 
銷售額1
5,265 5,133 4,371 23,985 21,829 
兑換 1
(6,015)(4,951)(7,106)(25,600)(26,761)
淨銷售額(贖回)1
(750)182 (2,735)(1,615)(4,932)
網絡交易所86 (2)(59)41 
收購/(處置)408 
外匯的影響2
1,219 (1,187)(162)(1,621)(1,096)
市場漲幅和(虧損)3
6,284 (5,308)2,190 (11,898)10,507 
期末資產$81,523 $74,684 $96,716 $81,523 $96,716 
固定收益
初始資產$85,365 $86,253 $97,226 $97,550 $84,277 
銷售額1
5,920 7,681 7,920 28,016 42,626 
兑換 1
(9,755)(6,584)(7,438)(34,726)(29,744)
淨銷售額(贖回)1
(3,835)1,097 482 (6,710)12,882 
網絡交易所(142)(17)(23)(64)(81)
收購/(處置)3,524 3,524 17 
外匯的影響2
239 (231)(9)(321)(133)
市場漲幅和(虧損)3
1,592 (1,737)(126)(7,236)588 
期末資產$86,743 $85,365 $97,550 $86,743 $97,550 
另類/私募市場
初始資產$20,182 $21,785 $22,064 $22,920 $19,084 
銷售額1
1,127 946 1,696 3,833 4,823 
兑換 1
(1,190)(929)(1,460)(3,715)(3,170)
淨銷售額(贖回)1
(63)17 236 118 1,653 
網絡交易所(6)(2)
收購/(處置)81 
外匯的影響2
1,513 (1,638)107 (2,317)(254)
市場漲幅和(虧損)3
(824)15 513 80 2,358 
期末資產$20,802 $20,182 $22,920 $20,802 $22,920 
多資產
初始資產$2,902 $3,135 $3,692 $3,780 $3,948 
銷售額1
72 54 75 243 301 
兑換 1
(165)(132)(119)(572)(936)
淨銷售額(贖回)1
(93)(78)(44)(329)(635)
網絡交易所14 42 
收購/(處置)54 
外匯的影響2
(1)
市場漲幅和(虧損)3
178 (155)118 (470)372 
期末資產$2,989 $2,902 $3,780 $2,989 $3,780 
長期資產總額
初始資產$183,133 $192,161 $220,407 $220,966 $199,097 
銷售額1
12,384 13,814 14,062 56,077 69,579 
兑換 1
(17,125)(12,596)(16,123)(64,613)(60,611)
淨銷售額(贖回)1
(4,741)1,218 (2,061)(8,536)8,968 
網絡交易所(60)(5)(11)(114)
收購/(處置)3,524 3,524 560 
外匯的影響2
2,971 (3,056)(64)(4,259)(1,484)
市場漲幅和(虧損)3
7,230 (7,185)2,695 (19,524)13,825 
期末資產$192,057 $183,133 $220,966 $192,057 $220,966 
1) 對於某些賬户,銷售和贖回按計算總投資回報後的期初和期末資產之間的剩餘差額計算。
2) 反映了出於報告目的將非美元計價的資產管理規模轉換為美元所產生的影響。
3)反映了投資組合所持證券公允價值的大致變化,並在較小程度上反映了再投資的股息、分配和淨投資收益。



聯邦愛馬仕公佈2022年第四季度和全年收益
第 9 頁,總共 13 頁
未經審計的長期資產變動-按資產類別和產品類型劃分
(單位:百萬)
季度結束
2022年12月31日
公平固定收益另類/私募市場多資產總計
資金
獨立賬户1
資金
獨立賬户1
資金
獨立賬户1
資金
獨立賬户1
資金
獨立賬户1
初始資產$40,633 $34,051 $44,896 $40,469 $12,680 $7,502 $2,784 $118 $100,993 $82,140 
銷售2,586 2,679 4,692 1,228 925 202 71 8,274 4,110 
贖回(4,012)(2,003)(7,255)(2,500)(1,130)(60)(162)(3)(12,559)(4,566)
淨銷售額(贖回)(1,426)676 (2,563)(1,272)(205)142 (91)(2)(4,285)(456)
網絡交易所114 (28)(142)(6)(32)(28)
收購/(處置)3,524 3,524 
外匯的影響2
727 492 156 83 927 586 1,810 1,161 
市場漲幅和(虧損)3
3,294 2,990 833 759 (346)(478)156 22 3,937 3,293 
期末資產$43,342 $38,181 $43,180 $43,563 $13,050 $7,752 $2,851 $138 $102,423 $89,634 
年終了
2022年12月31日
公平固定收益另類/私募市場多資產總計
資金
獨立賬户1
資金
獨立賬户1
資金
獨立賬户1
資金
獨立賬户1
資金
獨立賬户1
初始資產$57,036 $39,680 $59,862 $37,688 $14,788 $8,132 $3,608 $172 $135,294 $85,672 
銷售12,796 11,189 18,403 9,613 2,562 1,271 241 34,002 22,075 
贖回(15,134)(10,466)(29,869)(4,857)(3,150)(565)(559)(13)(48,712)(15,901)
淨銷售額(贖回)(2,338)723 (11,466)4,756 (588)706 (318)(11)(14,710)6,174 
網絡交易所(31)(28)(63)(1)(85)(29)
收購/(處置)3,524 3,524 
外匯的影響2
(908)(713)(253)(68)(1,463)(854)(2,624)(1,635)
市場收益和(虧損)3
(10,417)(1,481)(4,900)(2,336)312 (232)(447)(23)(15,452)(4,072)
期末資產$43,342 $38,181 $43,180 $43,563 $13,050 $7,752 $2,851 $138 $102,423 $89,634 
1) 包括單獨管理的賬户、機構賬户、次級推薦基金和其他管理產品。對於某些賬户,銷售和贖回按計算總投資回報後的期初和期末資產之間的剩餘差額計算。
2) 反映了出於報告目的將非美元計價的資產管理規模轉換為美元的影響。
3)反映了投資組合所持證券公允價值的大致變化,並在較小程度上反映了再投資的股息、分配和淨投資收益。





聯邦愛馬仕公佈2022年第四季度和全年收益
第 10 頁,總共 13 頁
未經審計的長期資產變動-按產品類型分類
(單位:百萬)
季度結束年終了
2022年12月31日2022年9月30日2021 年 12 月 31 日2022年12月31日2021 年 12 月 31 日
基金資產總額
初始資產$100,993 $109,334 $136,297 $135,294 $123,713 
銷售8,274 7,128 10,094 34,002 49,125 
贖回(12,559)(10,056)(11,955)(48,712)(44,368)
淨銷售額(贖回)(4,285)(2,928)(1,861)(14,710)4,757 
網絡交易所(32)(5)(11)(85)(356)
收購/(處置)560 
外匯的影響1
1,810 (1,841)(2,624)(774)
市場漲幅和(虧損)2
3,937 (3,567)865 (15,452)7,394 
期末資產$102,423 $100,993 $135,294 $102,423 $135,294 
獨立賬户資產總額3
初始資產$82,140 $82,827 $84,110 $85,672 $75,384 
銷售額4
4,110 6,686 3,968 22,075 20,454 
兑換 4
(4,566)(2,540)(4,168)(15,901)(16,243)
淨銷售額(贖回)4
(456)4,146 (200)6,174 4,211 
網絡交易所(28)(29)356 
收購/(處置)3,524 3,524 
外匯的影響1
1,161 (1,215)(68)(1,635)(710)
市場漲幅和(虧損)2
3,293 (3,618)1,830 (4,072)6,431 
期末資產$89,634 $82,140 $85,672 $89,634 $85,672 
長期資產總額3
初始資產$183,133 $192,161 $220,407 $220,966 $199,097 
銷售額4
12,384 13,814 14,062 56,077 69,579 
兑換 4
(17,125)(12,596)(16,123)(64,613)(60,611)
淨銷售額(贖回)4
(4,741)1,218 (2,061)(8,536)8,968 
網絡交易所(60)(5)(11)(114)
收購/(處置)3,524 3,524 560 
外匯的影響1
2,971 (3,056)(64)(4,259)(1,484)
市場漲幅和(虧損)2
7,230 (7,185)2,695 (19,524)13,825 
期末資產$192,057 $183,133 $220,966 $192,057 $220,966 
1) 反映了出於報告目的將非美元計價的資產管理規模轉換為美元所產生的影響。
2)反映了投資組合所持證券公允價值的大致變化,並在較小程度上反映了再投資的股息、分配和淨投資收益。
3) 包括單獨管理的賬户、機構賬户、某些次級建議基金和其他管理產品。
4) 對於某些賬户,銷售和贖回按計算總投資回報後的期初和期末資產之間的剩餘差額計算。




聯邦愛馬仕公佈2022年第四季度和全年收益
第 11 頁,總共 13 頁
未經審計的管理資產
(單位:百萬)
2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日2021 年 12 月 31 日
按資產類別劃分
公平$81,523 $74,684 $80,988 $91,676 $96,716 
固定收益86,743 85,365 86,253 92,146 97,550 
另類/私募市場20,802 20,182 21,785 23,109 22,920 
多資產2,989 2,902 3,135 3,555 3,780 
長期資產總額192,057 183,133 192,161 210,486 220,966 
貨幣市場476,844 441,294 439,697 420,596 447,907 
託管資產總額$668,901 $624,427 $631,858 $631,082 $668,873 
按產品類型劃分
資金:
公平$43,342 $40,633 $44,207 $51,890 $57,036 
固定收益43,180 44,896 48,215 54,830 59,862 
另類/私募市場13,050 12,680 13,911 14,847 14,788 
多資產2,851 2,784 3,001 3,401 3,608 
長期資產總額
102,423 100,993 109,334 124,968 135,294 
貨幣市場335,937 309,859 298,031 279,514 312,834 
基金資產總額$438,360 $410,852 $407,365 $404,482 $448,128 
獨立賬户:
公平$38,181 $34,051 $36,781 $39,786 $39,680 
固定收益43,563 40,469 38,038 37,316 37,688 
另類/私募市場7,752 7,502 7,874 8,262 8,132 
多資產138 118 134 154 172 
長期資產總額
89,634 82,140 82,827 85,518 85,672 
貨幣市場140,907 131,435 141,666 141,082 135,073 
獨立賬户資產總額$230,541 $213,575 $224,493 $226,600 $220,745 
託管資產總額$668,901 $624,427 $631,858 $631,082 $668,873 




聯邦愛馬仕公佈2022年第四季度和全年收益
第 12 頁,總共 13 頁
未經審計的平均管理資產季度結束
(單位:百萬)
2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日2021 年 12 月 31 日
按資產類別劃分
公平$79,544 $81,809 $85,785 $92,034 $97,751 
固定收益87,849 87,042 88,740 95,475 97,229 
另類/私募市場20,926 21,193 22,230 22,848 22,243 
多資產2,988 3,144 3,337 3,621 3,763 
長期資產總額191,307 193,188 200,092 213,978 220,986 
貨幣市場442,334 438,601 417,778 433,254 419,392 
總平均值管理資產$633,641 $631,789 $617,870 $647,232 $640,378 
按產品類型劃分
資金:
公平$43,131 $45,135 $47,504 $52,419 $58,290 
固定收益44,099 47,489 51,173 57,413 60,339 
另類/私募市場13,140 13,432 14,297 14,746 14,419 
多資產2,855 3,012 3,193 3,460 3,590 
長期資產總額
103,225 109,068 116,167 128,038 136,638 
貨幣市場309,232 301,940 275,631 291,157 294,618 
總平均值基金資產$412,457 $411,008 $391,798 $419,195 $431,256 
獨立賬户:
公平$36,413 $36,674 $38,281 $39,615 $39,461 
固定收益43,750 39,553 37,567 38,062 36,890 
另類/私募市場7,786 7,761 7,933 8,102 7,824 
多資產133 132 144 161 173 
長期資產總額
88,082 84,120 83,925 85,940 84,348 
貨幣市場133,102 136,661 142,147 142,097 124,774 
總平均值單獨的賬户資產$221,184 $220,781 $226,072 $228,037 $209,122 
總平均值管理資產$633,641 $631,789 $617,870 $647,232 $640,378 





聯邦愛馬仕公佈2022年第四季度和全年收益
第 13 頁,總共 13 頁
未經審計的平均管理資產年終了
(單位:百萬)
2022年12月31日2021 年 12 月 31 日
按資產類別劃分
公平$84,793 $98,040 
固定收益89,776 91,564 
另類/私募市場21,799 20,754 
多資產3,273 3,879 
長期資產總額199,641 214,237 
貨幣市場432,992 418,562 
總平均值管理資產
$632,633 $632,799 
按產品類型劃分
資金:
公平$47,047 $58,426 
固定收益50,043 58,095 
另類/私募市場13,903 13,266 
多資產3,130 3,696 
長期資產總額114,123 133,483 
貨幣市場294,490 293,644 
總平均值基金資產
$408,613 $427,127 
獨立賬户:
公平$37,746 $39,614 
固定收益39,733 33,469 
另類/私募市場7,896 7,488 
多資產143 183 
長期資產總額85,518 80,754 
貨幣市場138,502 124,918 
總平均值單獨的賬户資產
$224,020 $205,672 
總平均值管理資產
$632,633 $632,799