目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
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表格10-K
______________________________
1934年《證券交易法》
截至該年度為止2019年12月31日
1934年《證券交易法》
的過渡期_____至_____
佣金文件編號001-32327
______________________________
這個馬賽克公司 公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________________________
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) | |
(800 ) 918-8270
(主要執行機構的地址和郵政編碼以及註冊人的電話號碼，包括區號)
______________________________
根據該法第12(B)節登記的證券：
每個班級的標題 | 交易符號 | 在其上註冊的每個交易所的名稱 |
______________________________
根據該法第12(G)節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)，已提交1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》規則12b—2中對“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”和“新興增長公司”的定義。（勾選一項）： 大型加速文件服務器 ☒*加速的文件管理器☐使用非加速文件管理器☐另一家規模較小的報告公司。☐ 一家新興的成長型公司也是如此。☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐ *☒
截至6月30日，2019股東持有的註冊人有表決權的普通股的總市值，不包括董事、行政人員、註冊人的子公司和註冊人已知的截至本協議日期實益擁有註冊人任何類別的已發行表決權普通股的百分之十或更多，並由普通股股份組成的任何其他人， $9.8 十億根據該日紐約證券交易所普通股的收盤價計算。
註明註冊人所屬的每一類普通股的流通股數量：378,764,442 普通股股份截至 2020年2月1.
以引用方式併入的文件
1. | 註冊人的最終委託書的部分將與 2020股東年會（第三部分） |
目錄表
2019表格10—K內容
第一部分： | 頁面 | |
第1項。 | 業務 | 1 |
• 概述 | 1 | |
• 業務細分信息 | 3 | |
• 銷售和分銷活動 | 22 | |
• 競爭 | 23 | |
• 影響需求的因素 | 24 | |
• 其他事項 | 25 | |
• *執行幹事 | 25 | |
項目1A. | 風險因素 | 27 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 44 |
第二項。 | 屬性 | 44 |
第三項。 | 法律訴訟 | 44 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 45 |
第二部分： | ||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 46 |
第六項。 | 選定的財務數據 | 47 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 47 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 47 |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 47 |
第9A項。 | 控制和程序 | 48 |
項目9B。 | 其他信息 | 48 |
第三部分： | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 49 |
第11項。 | 高管薪酬 | 49 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 49 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 49 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 49 |
第四部分。 | ||
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 50 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 57 |
簽名 | S-1 | |
財務目錄 | F-1 | |
目錄表
第一部分：
項目1.業務。
概述
美國美盛公司是世界領先的濃縮磷肥和鉀肥作物養分的生產商和營銷商。通過我們廣泛的產品供應，我們是磷酸鹽和鉀鹽作物營養素和動物飼料配料的單一來源供應商。我們為大約40個國家和地區的客户提供服務。我們是世界上第二大綜合磷酸鹽生產商，也是北美和巴西以磷酸鹽為基礎的動物飼料原料的最大生產商和營銷商之一。在我們於2018年1月8日收購(“採辦在淡水河谷公司(Vale S.A.)的全球磷肥和鉀肥業務中，我們是巴西領先的化肥生產和分銷公司。*我們在佛羅裏達州和巴西開採磷礦。我們在佛羅裏達州、路易斯安那州和巴西的工廠將巖石加工成成品磷酸鹽產品。收購完成後，我們成為一家在祕魯Bayovar地區經營磷礦的實體的多數股權所有者，我們之前持有該實體的少數股權。我們是世界上四大鉀肥生產商之一。我們在薩斯喀徹温省、新墨西哥州和巴西開採鉀肥。我們在巴西、中國、印度和巴拉圭有其他生產、混合或分銷業務，並在一家合資企業中進行了戰略股權投資，該合資企業在沙特阿拉伯王國經營着一座磷礦礦和化工綜合體。我們的分銷業務服務於世界上四大營養素消費國：中國、印度、美國和巴西。
美國美盛公司是特拉華州的一家公司，成立於2004年3月，是2004年10月IMC全球公司與嘉吉公司的化肥業務合併而成的業務的母公司。我們在紐約證券交易所公開交易，股票代碼為“MOS”，總部設在佛羅裏達州坦帕市。
我們通過全資和持有多數股權的子公司以及我們持有不到多數或非控股權益的業務開展業務。我們分為三個可報告的業務部門：磷酸鹽、鉀肥和馬賽克肥料。部門間抵銷、衍生品未實現按市值計價的收益/損失、債務支出、StreamSong度假村®經營業績，中國和印度經銷業務的業績包括在公司、消除和其他。截至2019年1月1日，某些業務部門無法控制的銷售、一般和行政成本不再分配到部門，而包括在公司、消除和其他中。我們截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度經營業績已進行重塑，以反映這一變化。
下面的圖表顯示了各自對2019我們每個業務部門的銷售額、淨銷售額和毛利率於2019年12月31日生效：
我們約佔全球磷酸鹽年產量的13%。我們還佔全球鉀肥年產量估計的約11%。
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目錄表
磷酸鹽片段-我們在北美和國際上銷售磷酸鹽作物營養素和動物飼料配料。我們約佔北美濃縮磷酸鹽作物養分年產量的74%。
鉀肥細分市場-我們在北美和國際上銷售鉀肥，主要是作為肥料，但也用於工業應用，其次是用作動物飼料原料。我們約佔北美鉀肥年產量的34%。
馬賽克肥料分部-我們在巴西生產和銷售磷酸鹽和鉀基作物養分，以及動物飼料原料。除了在巴西的五個磷礦、四個化工廠和一個鉀礦外，該部門還包括在巴西和巴拉圭的銷售辦事處、作物營養混合和裝袋設施、港口碼頭和倉庫。馬賽克肥料部門也是我們磷酸鹽和鉀鹽部門的分銷渠道。我們約佔巴西濃縮磷酸鹽作物養分估計年產量的69%，佔巴西鉀肥估計年產量的100%。
如本報告所用：
• | “馬賽克“指美國美盛公司； |
• | “我們”, “我們、和我們的“指馬賽克及其直接和間接子公司，單獨或以任何組合的形式； |
• | “嘉吉“指嘉吉股份有限公司及其直接和間接附屬公司，個別或以任何組合形式； |
• | “嘉吉作物營養“指我們在合併中從嘉吉收購的作物養分業務； |
• | “組合“指2004年10月22日IMC和嘉吉作物營養的組合；以及 |
關於我們行業狀況的陳述反映了可獲得的最新時期的信息。
期間的業務發展2019
• | 2019年，我們實現了大約3.3億美元與收購Vale Fertilzantes S.A.(現稱為Mosaic Fertilzantes P&K S.A.，我們稱為Mosaic Fertilzantes S.A.)相關的目標節省和協同效應，扣除實現的成本，超過了我們之前宣佈的到2019年底達到2.75億美元的目標。此外，我們還宣佈，到2022年底，我們打算通過持續的業務轉型努力，使馬賽克化肥的年運營收益增加2億美元。 |
• | 2019年，我們根據現有的股份回購授權，以約1.5億美元的價格回購了710萬股普通股。 |
• | 2019年10月，我們宣佈計劃將Esterhazy K3鉀礦豎井的開發速度再加快一年，預計2022年年中完工。隨着K3豎井產量的增加，我們計劃停止在K1和K2礦井的地下開採。地下作業將在2022年完全過渡到K3，預計這將消除我們在K1和K2豎井的鹽水流入管理成本。2019年，K3豎井總共生產了140萬噸礦石。 |
• | 2019年初，巴西國家礦務局實施了尾礦庫安全、建設、環境許可證和運營方面的新標準。由於這些新標準，我們暫時閒置了位於阿拉克薩、塔皮拉和卡塔勞的四個尾礦庫和三個相關磷礦的運營，同時實施了符合新標準的變化。Catalão礦於2019年6月恢復全面生產，Tapira和Araxá礦於2019年9月恢復全面生產。在全面恢復運營之前，我們處理了可用的巖石庫存，並從祕魯的礦山進口巖石以維持生產，儘管費率較低。我們補充了來自佛羅裏達業務的成品磷酸鹽，以滿足我們巴西客户的需求。 |
• | 2019年4月，我們以5500萬美元的價格購買了位於密西西比河北端附近明尼蘇達州羅斯蒙特的Pine Bend分銷設施。這一大型設施顯著提高了我們為美國客户提供服務的能力，使我們能夠獲取時間-地點保費，降低我們的物流風險，並使我們能夠避免對同一地區的舊設施進行資本投資。 |
• | 為了應對2019年全年市場狀況放緩的情況，我們採取措施減少化肥產量，直到市場狀況好轉。去年12月，我們宣佈計劃在我們實施的50萬噸減產的基礎上，將佛羅裏達州中部工廠的磷酸鹽產量每月減少15萬噸 |
2
目錄表
2019年下半年，主要是在我們的路易斯安那州工廠。我們還計劃繼續在我們的加拿大鉀礦以較低的費率運營。2019年10月10日，我們宣佈暫時削減薩斯喀徹温省Esterhazy鉀礦的產量，使我們2019年的鉀肥減產總量達到約600,000噸，其中包括之前宣佈的2019年早些時候薩斯喀徹温省科隆賽鉀礦的閒置。減產的增加是基於全球鉀肥市場短期放緩導致的庫存增加，以及中國合同結算延遲的風險增加。
• | 在2019年第二季度，我們宣佈永久關閉之前在2017年底閒置的佛羅裏達州工廠城的磷酸鹽設施，重申了我們對低成本運營的承諾。2019年，工廠城的關閉成本約為3.41億美元。 |
• | 截至2019年10月31日，即年度減值測試日期，我們得出結論，由於我們的長期預測減少，磷酸鹽報告單位的賬面價值超過了其估計公允價值。因此，我們記錄了5.89億美元的商譽減值費用。 |
• | 在我們的財政年度結束後，即2020年1月28日，我們宣佈，在可預見的未來，我們打算讓我們位於薩斯喀徹温省科隆賽的鉀礦處於閒置狀態。該礦將處於維護和維護模式，僱傭最少的員工，並允許在需要時恢復運營，以滿足客户的需求。截至2019年12月31日，我們已記錄了約5.3億美元的税前支出，主要與非現金固定資產註銷有關，包括約2700萬美元的遣散費。撇賬主要為二零一三年擴建項目的賬面價值，該擴建項目將科隆賽的營運能力提升至二百一十萬噸。科隆賽自2016年以來一直以150萬噸的改進型產能運營，該公司預計在可預見的未來不會使用擴大產能。 |
我們已經包括了關於這些和我們業務的其他發展的更多信息2019在我們管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中(“管理層的分析“)及本公司綜合財務報表附註。
在下面的討論中，我們用公噸計量生產、銷售和原材料的單位，相當於2,205磅，除非我們特別説明我們指的是短噸或長噸(S)，分別相當於2,000磅和2,240磅。此外，我們還以MMBTU計量天然氣，這是我們產品生產中使用的一種原材料，MMBTU代表一百萬英熱單位(BTU)。一個BTU相當於1.06焦耳。
業務細分信息
下面對我們業務部門運營的討論應與本報告中包含的以下信息結合起來閲讀：
• | 本報告第一部分項目1a“風險因素”中討論的風險因素。 |
• | 我們管理層的分析。 |
• | 綜合財務報表內的財務報表及補充財務資料(“合併財務報表”). |
本報告第二部分項目8“財務報表和補充數據”中引用了這一資料。
磷酸鹽片段
我們的磷酸鹽業務部門在佛羅裏達州擁有並運營生產濃縮磷酸鹽作物養分和磷酸鹽動物飼料配料的礦山和生產設施，以及在路易斯安那州擁有生產濃縮磷酸鹽作物養分的加工廠。作為收購的一部分，我們額外獲得了祕魯Miski Mayo磷礦40%的經濟權益，這使我們的總權益增加到75%。Miski Mayo礦的結果現在包括在我們的磷酸鹽部分。2019年6月18日，我們永久關閉了位於佛羅裏達州工廠城的生產設施。2019年9月24日，Mosaic與Anuvia Plants Nutrition簽訂了一份長期租賃協議，租賃該地點的某些資產。
下面的地圖顯示了我們在美國的每個磷精礦工廠的位置，以及我們在佛羅裏達州每個正在運行的、暫時閒置的和計劃中的磷礦的位置。根據我們未來的採礦計劃，與我們的Ona位置相關的儲量已分配給其他正在開採的礦山：
3
目錄表
4
目錄表
下圖顯示了祕魯Miski Mayo磷礦的位置：
美國磷酸鹽作物營養與動物飼料配料
我們在美國的磷酸鹽業務有能力生產大約450萬噸磷酸(“P2O5每年，約佔全球年產能的7%，約佔北美年產能的58%。磷酸是由細磨的磷礦與硫酸反應而成。磷酸是生產高濃度或濃縮磷酸鹽作物營養素和動物飼料產品的關鍵組成部分，是衡量磷酸鹽產能和產量的最全面指標，也是我們行業常用的基準。我們在美國的磷酸生產總量約為390萬期間的噸數2019。我們的美國業務約佔全球估計年產量的9%，佔北美估計年產量的60%。
我們的磷酸鹽作物養分產品銷往世界各地的作物養分製造商、分銷商、零售商和農民。我們主要的磷酸鹽作物營養產品有：
• | 磷酸二銨(18-46-0)磷酸二銨(“DAP)是世界上使用最廣泛的高分析磷酸鹽作物養分。磷酸二銨是先在反應容器中將磷酸和無水氨反應生成的。這一初始反應產生一種漿料，然後將其泵入造粒廠，在那裏它與額外的氨反應生成DAP。DAP是一種固體顆粒產品，可直接使用或與尿素、鉀肥等其他固體植物營養產品混合使用。 |
• | 磷酸一銨(11-52-0)磷酸一銨(“地圖“)是第二廣泛使用的高分析磷酸鹽作物養分，也是全球增長最快的磷酸鹽產品。MAP也是通過首先在反應容器中將磷酸與無水氨相結合來生產的。產生的料漿然後被泵入造粒廠，在那裏它與額外的磷酸反應生成MAP。MAP是一種固體顆粒產品，可直接使用或與其他固體植物營養產品混合使用。 |
• | 微要素®是一種高附加值的氨化磷酸鹽產品，通過專利工藝在顆粒產品上產生非常薄的硫磺和其他微量營養素(如鋅)來增強。這一專利工藝將硫酸鹽和元素硫結合在一起，為作物提供了長達一季的供應。 |
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目錄表
我們動物飼料配料產品的生產位於我們位於佛羅裏達州新威爾士的工廠。我們銷售的飼料磷酸鹽主要是以百富士的領先品牌名稱銷售。®和Nexfos®.
按工廠劃分的年生產能力，截至2019年12月31日和按工廠劃分的生產量2019如下所示：
(單位：百萬噸) | 磷酸 | 加工過的磷酸氫鹽(a)/DAP/MAP/MicroEssentials®/飼料磷酸鹽 | ||||||||||
運營能力(b) | 運營能力(b) | |||||||||||
設施 | 生產(c) | 生產(c) | ||||||||||
佛羅裏達州： | ||||||||||||
巴託 | 1.1 | 1.1 | 2.5 | 2.4 | ||||||||
新威爾士州 | 1.7 | 1.5 | 4.0 | 3.1 | ||||||||
河景 | 0.9 | 0.8 | 1.8 | 1.6 | ||||||||
3.7 | 3.4 | 8.3 | 7.1 | |||||||||
路易斯安那州： | ||||||||||||
福斯蒂納(d) | — | — | 1.6 | 1.0 | ||||||||
美國政府 | 0.8 | 0.5 | — | — | ||||||||
0.8 | 0.5 | 1.6 | 1.0 | |||||||||
總計 | 4.5 | 3.9 | 9.9 | 8.1 | ||||||||
______________________________
(a) | 我們生產加工磷酸鹽的能力低於上表中所列的年運營能力，但我們採購磷酸鹽的程度除外。 影響實際產量的因素見下文附註（c）。 |
(b) | 運營能力是我們基於平均計劃停機時間(包括維護和計劃週轉時間)以及產品組合，以及沒有對運營條件、設備或設施進行重大修改的估計長期能力。 |
(c) | 實際產量與上表所示的年運營能力不同，原因包括對我們產品的需求水平、維護和週轉時間、事故、機械故障、產品組合以及其他運營條件。 |
(d) | 2019年10月1日，我們暫時閒置了路易斯安那州的磷酸鹽業務，以加快降低高磷肥庫存。 |
山姆大叔生產的磷酸被運往福斯蒂納，在那裏它被用來生產DAP、MAP和MicroEssentials®. 我們的Faustina工廠還生產氨，這些氨主要用於我們的精礦工廠。
我們生產了大約760萬噸濃縮磷酸鹽作物養分2019約佔北美估計年產量的74%。
磷礦
磷礦是生產磷酸鹽作物養分和飼餵磷酸鹽的關鍵礦物。我們的佛羅裏達州磷礦生產了大約1220萬公噸in2019約佔北美估計年產量的54%。我們是世界第二大磷礦礦商(不包括中國)，目前在北美經營四個礦山，年產能合計約為1670萬噸。此外，我們擁有祕魯Miski Mayo礦75%的股份，該礦的年產能為4.0萬噸。生產一噸磷酸二銨需要1.6至1.7噸磷礦。
我們在北美的所有全資擁有的磷礦和相關採礦業務都位於佛羅裏達州中部。在.期間2019，我們在佛羅裏達州經營着三個活躍的礦山：Four Corners、South Fort Meade和Wingate。2018年8月31日，我們暫時閒置了我們的南牧場，佛羅裏達州的磷酸鹽礦。我們計劃開發Ona和DeSoto儲量，以取代將在未來十年內不同時間耗盡的儲量。作為收購的一部分，我們額外獲得了祕魯Miski Mayo礦40%的經濟權益，這使我們的總權益增加到75%。我們在Miski Mayo礦的投資使我們能夠補充我們生產的其他巖石，以滿足我們的總體化肥生產需求。隨着收購的完成，我們有權使用或向第三方出售Miski Mayo年產量的75%。
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目錄表
佛羅裏達州的磷酸鹽礦牀是沉積成因的，是一個含磷省份的一部分，該省從佛羅裏達州南部沿大西洋海岸向北延伸到弗吉尼亞州南部。我們活躍的佛羅裏達州磷礦主要位於佛羅裏達州中部磷酸鹽區和平河地層的骨谷成員。Four Corners和Wingate礦的南部位於所謂的未分化和平河地層中，我們計劃開發的Ona和DeSoto儲量也位於其中。自19世紀末S以來，中佛羅裏達磷酸鹽地區一直在進行磷礦開採。該地區潛在的可開採部分包括一個南北方向長約80英里，寬約40英里的區域。
在佛羅裏達州，我們使用大型露天採礦機器開採磷礦，這些機器被我們稱為“拖拉機”。在開採礦石之前，拖網必須首先清除一層10到50英尺的沙質覆蓋層。在我們的Wingate礦，我們還使用挖泥機清除覆蓋層並開採礦石。然後，我們在我們在每個活躍礦山擁有的選礦廠加工礦石，在那裏礦石經過洗滌、篩分、分級和浮選過程，旨在將磷礦與砂、粘土和其他外來物質分離。在我們計劃中的任何未來礦山開始運營之前，我們可能需要購買新的牽引線或將現有的牽引線移至礦山，除非使用了現有礦山的選礦廠，否則我們可能需要建造一個選礦廠。
祕魯的磷酸鹽礦牀位於皮烏拉地區北向淺的塞庫拉盆地內，藴藏着連續的層間海洋磷酸鹽沉積物。我們使用挖掘機從Miski Mayo礦開採磷礦。然後，礦石用卡車運輸到給料台，供應給料機-破碎機，給料機為我們擁有的選礦廠的傳送帶提供給料。然後對礦石進行連續的海水洗滌和重力分離處理。該過程的最後階段是用淡水洗滌，以去除濃縮物中的鹽。然後，精礦被運往北美，用於我們自己的生產或出售給第三方。
下表顯示了我們每個磷酸鹽礦的年生產能力， 2019年12月31日以及多年的巖石產量和品位 2019, 2018、和2017年：
（噸 百萬美元) | 每年一次 可操作的 容量(A)(B) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||
設施 | 生產(b) | 平均值 BPL(c) | % P2O5(d) | 生產(b) | 平均值 BPL(c) | % P2o5(d) | 生產(b) | 平均值 BPL(c) | % P2o5(d) | ||||||||||||||||||||
四角(e) | 7.0 | 6.5 | 62.8 | 28.7 | 6.9 | 62.2 | 28.5 | 6.4 | 62.4 | 28.5 | |||||||||||||||||||
南米德堡 | 5.0 | 4.2 | 61.6 | 28.2 | 4.2 | 63.1 | 28.9 | 4.4 | 63.6 | 29.1 | |||||||||||||||||||
南牧場(f) | 3.2 | — | — | — | 1.5 | 62.5 | 28.6 | 2.8 | 62.6 | 28.6 | |||||||||||||||||||
温蓋特 | 1.5 | 1.5 | 63.5 | 29.1 | 1.6 | 61.3 | 28.1 | 1.4 | 62.5 | 28.6 | |||||||||||||||||||
北美 | 16.7 | 12.2 | 62.5 | 28.6 | 14.2 | 62.4 | 28.6 | 15.0 | 62.8 | 28.7 | |||||||||||||||||||
味琪蛋黃醬(G)(H) | 4.0 | 4.0 | 64.7 | 29.6 | 4.1 | 64.9 | 29.7 | — | — | — | |||||||||||||||||||
總計 | 20.7 | 16.2 | 63.0 | 28.8 | 18.3 | 62.9 | 28.8 | 15.0 | 62.8 | 28.7 | |||||||||||||||||||
______________________________
(a) | 年營運能力為預期平均長期年營運能力，並考慮到所開採儲量的品位、質量及數量以及設備性能及其他營運因素所代表的限制。 |
(b) | 實際產量與上表所示的年度運營能力存在差異，原因包括除其他外，對我們產品的需求水平、儲量的質量、我們在任何特定時間開採的地質地層的性質、維護和週轉時間、事故、機械故障、天氣狀況和其他運營條件，以及最近旨在提高運營水平的舉措的效果。 |
(c) | 石灰的骨磷酸鹽(“BPL“)是指磷礦或磷礦體中所含的磷酸鈣的數量(按重量百分比)。較高的BPL對應較高比例的磷酸鈣。 |
(d) | P的百分比2O5上表表示磷礦或磷礦體中磷含量的量度。較高的百分比對應於磷礦或磷礦體中磷含量較高的百分比。 |
7
目錄表
(e) | Four Corners礦的產量包括2018年9月至2018年12月在哈迪縣南牧場延伸礦開採的巖石。 |
(f) | 2018年8月31日，我們暫時閒置了佛羅裏達州南牧場選礦廠一段時間。 |
(g) | 隨着收購於2018年1月8日完成，我們額外獲得了祕魯Bayovar地區Miski Mayo磷礦40%的經濟權益，使我們於2018年的總權益達到75%。他們的結果從收購之日起就包含在磷酸鹽部分。 |
(h) | Miski Mayo的年度運營能力和生產噸數以濕噸為基礎，根據離開乾燥過程並準備裝運時3.5%至4.5%的平均濕度水平。運營能力和幹噸基礎上的產量將分別為380萬噸和390萬噸。 |
儲量
我們根據勘探、巖心鑽探以及技術和經濟分析來估計我們的磷礦儲量，以確定儲量可以經濟地開採。已探明(測量)儲量是指那些足夠集中的資源，能夠滿足與我們目前的產品標準以及採礦和生產實踐相關的最低物理、化學和經濟標準。我們對可能(指示)儲量的估計是基於與用於已探明儲量的信息類似的信息，但與已探明儲量相比，用於鑽探的地點相距較遠或在其他方面間隔較小，儘管保證程度足夠高以假定這些地點之間的連續性。已探明儲量是使用每40英畝區塊兩個位置的最小鑽孔間距來確定的。可能的儲量每40英畝區塊不到兩個鑽孔，但地質數據提供了高度的保證，即不同地點之間存在連續性。
下表列出了我們已探明的和可能的磷酸鹽儲量2019年12月31日:
(單位：百萬噸) | 儲備噸第(A)(B)(C)項 | 平均值 BPL(d) | % P2O5 | |||||
現役礦場 | ||||||||
四角(f) | 86.6 | 64.0 | 29.3 | |||||
南米德堡 | 7.6 | 61.4 | 28.1 | |||||
温蓋特 | 26.2 | 62.1 | 28.4 | |||||
味琪蛋黃醬(g) | 90.4 | 65.7 | 30.1 | |||||
現役礦場總數 | 210.8 | 64.4 | 29.5 | |||||
暫時空閒 | ||||||||
南方牧場的南方牧場。 | 137.9 | 63.2 | 28.9 | |||||
計劃中的採礦 | ||||||||
東奧納(h) | 110.9 | 64.5 | 29.5 | |||||
德索托 | 149.2 | (e) | 63.8 | 29.2 | ||||
計劃開採總量 | 260.1 | 64.1 | 29.3 | |||||
總採礦業 | 608.8 | 64.0 | 29.3 | |||||
______________________________
(a) | 保護區位於完全可供採礦的地區；沒有地面或地下的累贅、法律挫折、濕地保護區和其他法律限制，這些限制排除了採礦的許可進入；我們認為是許可的；並滿足與當前採礦和生產實踐相關的具體最低物理、經濟和化學標準。 |
(b) | 儲量估算一般是由我們的人員建立的，沒有經過第三方審查。在過去五年中，沒有第三方對儲量估計進行審查。儲備估計是按照美國證券交易委員會頒佈的《行業指南7》所載的標準編制的(“美國證券交易委員會”). |
(c) | 在顯示的儲量中，4.983億噸是已探明儲量，而可能儲量總計2010萬噸。 |
(d) | 平均產品BPL約為62%至66%。 |
(e) | 關於1996年購買約111.1,000,000噸已報告的DeSoto儲量，我們同意(I)根據未來DAP利潤率水平，支付每噸開採巖石0.5美元至0.9美元的特許權使用費，以及(Ii)向賣方支付因失去地面使用而損失的收入，前提是我們在2021年1月1日之前將該財產用於採礦相關用途。 |
(f) | Four Corners儲量包括Ona West儲量噸。 |
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目錄表
(g) | 我們根據淨銷售額的百分比和最終確定的價格向祕魯政府支付特許權使用費。這些特許權使用費平均每年約為700萬美元。 |
(h) | 預計將通過我們的南牧場和Four Corners礦場開採East Ona儲量。 |
我們一般擁有上表中顯示的活躍礦場的儲量，唯一重要的例外情況如下：
• | 我們擁有南堡米德礦的地面資產，包括選礦廠、鐵軌和最初的粘土沉降區。有限合夥企業，南堡。Meade Partnership，L.P.(“SFMP“)，擁有南堡米德礦表格中所示的大部分可開採英畝。 |
• | 我們目前在SFMP的盈虧中擁有95%的經濟權益。SFMP作為一家合併子公司包括在我們的財務報表中。 |
• | 我們與SFMP簽訂了一份長期的礦產租約。本租約將於2025年12月31日或我們已完成與租賃物業相關的採礦和復墾義務之日(以較早者為準)到期。租賃條款包括支付特許權使用費和承諾優先開採南米德堡磷酸鹽儲量。我們向合作伙伴支付從我們從其租賃的區域開採和運輸的每一BPL短噸的特許權使用費。向SFMP支付的特許權使用費通常平均每年約為1100萬美元。 |
• | 通過與我們的安排，SFMP還從礦產租賃支付、農業租賃支付和利息收入中賺取收入，並將這些收入主要用於向其股權所有者支付股息。 |
• | 南堡米德礦約942英畝的地表採礦權由SFMP擁有，而美國政府擁有下面的採礦權。根據採礦租賃協議，我們控制着這些儲量的開採權，併為開採的噸位支付特許權使用費。根據租約，我們在#年向美國政府支付了一筆微不足道的版税。2019. |
鑑於我們對我們儲量的權利的長期性，我們預計能夠開採在我們的權利終止或到期之前目前尚未擁有的所有報告儲量。關於許可的其他信息包括在第一部分，項目1a，“風險因素”，以及我們管理層分析中的“環境、健康、安全和安保事項--操作要求和影響--許可”項下。
對MWSPC的投資
我們擁有Ma‘den WA’ad Al Shamal磷酸鹽公司25%的權益(“MWSPC)，與我們的股權份額有關，我們有權銷售大約25%的MWSPC產品。MWSPC由一個礦山和兩個化學複合體(項目“)在沙特阿拉伯王國生產磷肥和其他下游磷酸鹽產品。綠地項目建在沙特阿拉伯北部地區的Wa‘ad Al Shamal Minerals工業城，包括進一步擴大位於沙特東海岸的Ras Al Kair Minerals工業城的加工廠。氨水作業於二零一六年年底開始，並於二零一八年十二月一日開始磷酸鹽廠的商業運作，從而使整個項目進入商業生產階段。磷酸鹽產量將逐步增加，直到達到預期的300萬噸年產能。2019年實際磷酸鹽產量為220萬噸。預計該項目將受益於從沙特阿拉伯境內來源獲得的關鍵生料。
截至2019年12月31日，我們在該項目的現金投資為7.7億美元。我們在2019年沒有做出任何貢獻，預計未來也不會需要做出貢獻。然而，根據合同，如果需要，我們有義務在未來提供約7000萬美元的現金捐助。
硫磺
我們在磷酸鹽精礦工廠使用熔融硫磺來生產硫酸，主要用於生產磷酸。我們購買了大約370萬長噸的硫磺2019。我們從北美石油和天然氣精煉商那裏購買了大部分硫磺，他們被要求在精煉過程中去除或回收硫磺。生產一噸DAP需要大約0.40長噸硫。我們從多種來源採購硫磺，並通過卡車、鐵路、駁船和船隻接收，要麼直接在我們的磷酸鹽工廠，要麼被送到位於美國墨西哥灣海岸的碼頭收集。此外，我們使用通過坦帕港接收的成型硫磺，這些硫磺通過卡車運往我們的新威爾士工廠，並通過我們的硫磺熔鍊機熔化。
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目錄表
我們在佛羅裏達州裏弗維尤擁有並運營一家硫磺碼頭。我們還在佛羅裏達州坦帕、德克薩斯州加爾維斯頓和博蒙特租賃航站樓空間。我們有兩艘遠洋拖船/駁船和一艘遠洋輪船的長期定期包租，這些遠洋輪船將熔融的硫磺從德克薩斯州的碼頭運輸到坦帕，然後再用卡車運往我們的佛羅裏達磷酸鹽工廠。此外，我們還擁有海灣硫磺服務有限公司50%的股權(海灣硫磺服務“)，由我們的合資夥伴運營。海灣硫磺服務公司在墨西哥灣擁有硫磺運輸和終端業務，併為我們佛羅裏達州很大一部分硫磺運輸量處理這些職能。我們的硫磺物流資產還包括一大批租賃的火車車廂，補充我們的海運硫磺物流系統。我們路易斯安那州的業務由附近煉油廠的卡車提供服務。
雖然硫很容易從許多不同的供應商處獲得，並可以通過各種方式運輸到我們的磷酸鹽設施，但硫是我們業務中使用的一種重要原材料，過去一直是，未來也可能是價格和供應波動的主題。替代交通和終點站設施可能沒有足夠的能力在現有交通或終點站設施中斷的情況下為我們的所有設施提供充分服務。硫磺價格的變化或硫磺運輸或終端設施的中斷可能會對我們的業務產生實質性影響。我們在管理層的分析中加入了對硫磺價格的討論。
氨水
我們用氨和磷酸一起生產DAP、MAP和微量原料®. 在此期間，我們消耗了大約120萬噸氨2019。生產一噸DAP需要大約0.23噸氨。我們大約三分之一的氨是從現貨市場的不同供應商那裏購買的，剩下的三分之二是通過我們的氨供應協議(Cf氨供應協議“)與CF Industries Inc.的一家附屬公司(”CF)或在我們位於路易斯安那州福斯蒂納的工廠內部生產。
我們佛羅裏達州的氨需求目前是根據與國內和離岸生產商的多年合同供應的。我們Bartow和Riverview工廠的氨是通過位於佛羅裏達州坦帕港和薩頓港的自有氨設施進行終端處理的。根據一項協議，我們新威爾士工廠的氨是通過第三方在佛羅裏達州薩頓港擁有和運營的另一家氨廠來終止的，該協議規定服務到2022年，並自動續期兩年，除非任何一方按照協議的規定終止。氨是通過管道從碼頭運輸到我們的生產設施的。我們與新威爾士Bartow和Riverview的管道運營商簽訂了服務協議，除非任何一方反對，否則這些管道的服務將持續到2020年6月30日，並提供年度自動續簽條款。我們目前正在簽署一項重新談判的協議，該協議將持續到2022年6月30日，還包括年度自動續簽選項。
根據CF氨供應協議，Mosaic同意購買約545,000至725,000在2017年開始並可能延長到2032年12月31日的期限內，每年生產10公噸氨，價格與美國天然氣的現行價格掛鈎。2019年，我們的最低購買義務約為523,000公噸，實際購買量為575,000公噸。2017年下半年，一支專門的拖船和駁船部隊開始為我們運送氨，從路易斯安那州唐納森維爾的裝載地點到佛羅裏達州坦帕的卸貨地點。有關該特許單位及其融資的更多信息，請參閲注25我們的合併財務報表。我們預計，根據CF氨供應協議購買的大部分氨將通過駁船在坦帕港接收，並按照上一段所述交付給我們的佛羅裏達設施。雖然天然氣和氨的市場價格自2013年我們執行該協議以來發生了變化，並將繼續變化，但我們預計該協議將為我們提供相對於其期限的競爭優勢，包括通過提供可靠的長期氨供應。
我們在路易斯安那州的福斯蒂納生產氨，主要用於我們自己的消費。我們的年產能約為53萬噸。我們不時地將多餘的氨出售給無關的人和/或可能將多餘的氨運輸到坦帕港。此外，在某些情況下，根據CF氨供應協議，我們可以在Faustina接收氨。
雖然氨很容易從許多不同的供應商處獲得，並可以通過各種方式運輸到我們的磷酸鹽設施，但氨是我們業務中使用的一種重要原材料，過去一直是，未來也可能是價格波動的主題，替代運輸和終端設施可能沒有足夠的能力在現有運輸或終端設施中斷的情況下為我們的所有設施提供充分的服務。氨價格的變化或氨運輸或終端的中斷可能會對我們的業務產生實質性影響。我們在管理層的分析中加入了對氨水價格的討論。
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目錄表
用於磷酸鹽的天然氣
天然氣是製造氨的主要原材料。在我們的Faustina工廠，氨是現場製造的。大多數天然氣是通過基於公佈的指數價格的確定交付合同購買的，並通過與Henry Hub互聯的管道從德克薩斯州和路易斯安那州獲得。我們使用場外掉期和/或期權合約來遠期未來天然氣購買的價格部分。我們通常每年購買約1100萬MMbtu的天然氣，用於Faustina的氨生產。我們在2019年的採購量較低，因為我們削減了Faustina工廠的一部分產量。
我們佛羅裏達州業務所需的氨是購買的，而不是現場製造的，因此，雖然我們通常每年在佛羅裏達州購買約200萬MMbtu的天然氣，但它只用作各種磷酸鹽生產過程的熱燃料。
佛羅裏達土地控股公司
我們是佛羅裏達州的重要地主，該州過去一直被認為是美國人口增長最快的地區之一。我們在佛羅裏達州中部擁有超過29萬英畝的土地，並有權開採包含磷礦儲量的額外財產。我們的一些土地資產需要用於運營我們的磷酸鹽業務，而我們的部分土地資產，如某些回收的物業，不再需要用於我們持續的運營。總體而言，我們每年有更多的回收財產可用於磷酸鹽作業以外的其他用途。我們的房地產資產通常由精礦廠、港口設施、磷礦和我們通過在佛羅裏達州的業務獲得的其他財產組成。我們未來的長期土地使用戰略是優化我們土地資產的價值。例如，我們開發了StreamSong Resort®(“度假村)，作為我們長期業務戰略的一部分，以最大限度地提高我們在佛羅裏達州持有的大量土地的價值和效用。除了2012年12月開放的兩個高爾夫球場和俱樂部外，度假村和會議中心於2014年1月開放。2015年，響應市場需求，我們開始建設第三個高爾夫球場及其附屬設施，並於2017年竣工開放。
鉀肥細分市場
我們是世界上領先的鉀肥生產商之一。我們在加拿大和美國開採和加工鉀肥，並在北美和國際上銷售鉀肥。“鉀鹽”一詞一般指鉀的常見鹽類。氯化鉀(“拖把“)是作物營養素工業的主要鉀源。紅色拖把上有氧化鐵的痕跡。顆粒級和標準級紅拖把產品非常適合於直接施肥和散裝混合。白色拖把含有較高比例的氧化鉀(K2O“)。白色拖把除了非常適合農業市場外，還被用於許多工業應用。我們還生產雙硫酸鹽鉀鎂產品，我們以我們的品牌K-Mag銷售。®，在我們位於新墨西哥州卡爾斯巴德的工廠。
我們的鉀肥產品銷往世界各地的作物營養素製造商、分銷商和零售商，還用於生產混合作物營養素，以及在較小程度上用於動物飼料配料。我們還向客户出售工業用鉀肥。此外，我們的鉀鹽產品還用於除冰和水軟化劑再生劑。
在……裏面2019，我們在加拿大經營着三個鉀礦，包括兩個豎井，總共有四個生產豎井和一個溶液礦，以及在美國的一個鉀豎礦。我們還在我們的礦山擁有相關的磨坊或煉油廠。此外，作為收購的一部分，我們還收購了薩斯喀徹温省克羅瑙市的一個鉀肥項目。
我們繼續擴大鉀肥部門的產能，在我們的Esterhazy礦使用K3豎井。投產後，這些豎井預計將使我們的鉀肥年產能增加約90萬噸。這將提供一個基礎設施，將礦石從K3運往K1和K2磨坊。2019年9月，第一臺四旋翼採礦機開始在K3井下切割礦石。2019年12月，第二臺四旋翼採礦機開始掘進，豎井掘進完成。2019年，共有140萬噸K3礦石通過陸上運輸基礎設施從K3運往K2。隨着K3產量的增加，我們計劃在2022年年中之前停止K1和K2的地下開採。一旦那裏的開採停止，我們預計將消除這些礦井的鹽水流入成本。
未來，在關閉K1和K2採礦之前，Esterhazy的流入補救工作的成本可能會增加，這種增加可能是實質性的，或者在極端情況下，鹽水流入可能會給員工帶來風險
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目錄表
否則，補救成本可能會增加到導致我們改變採礦程序或放棄礦山的水平。然而，隨着K3的增加，流入事件的長期影響顯著降低。
見本公司管理層分析中的“可能影響經營業績及財務狀況的主要因素”及“鉀肥淨銷售額及毛利率”，以及本報告第I部分第1a項“風險因素”中的“我們的Esterhazy礦有超過30年的飽和鹽水流入”，以供參考，以討論與鹽水流入有關的成本、風險及其他資料。
下面的地圖顯示了我們每個鉀礦的位置。
我們北美鉀肥年化運營能力總額1120萬全球年產能約佔全球年產能的12%，佔北美年產能的36%。生產過程中2019總計790萬噸。我們約佔全球估計年產量的11%，佔北美估計年產量的34%。
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目錄表
下表顯示了我們每個鉀礦的年產能，截至2019年12月31日歷年礦石開採量、平均品位和成品產量2019, 2018和2017:
(單位：百萬噸) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||
設施 | 年化 久經考驗 達到頂峯 容量 (A)(C)(D) | 每年一次 可操作的 容量 (A)(B)(D)(E) | 礦石 已開採的 | 等級 % K2O(f) | 成品 產品(b) | 礦石 已開採的 | 等級 % K2O(f) | 成品 產品(b) | 礦石 已開採的 | 等級 % K2O(f) | 成品 產品(b) | |||||||||||||||||||||
加拿大 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
百麗平原-拖把 | 3.9 | 3.0 | 11.9 | 18.0 | 2.7 | 10.6 | 18.0 | 2.8 | 10.2 | 18.0 | 2.7 | |||||||||||||||||||||
科隆賽-拖把(G)(H) | 2.6 | 1.5 | 1.9 | 26.5 | 0.7 | 3.4 | 26.8 | 1.2 | 3.4 | 24.4 | 1.1 | |||||||||||||||||||||
Esterhazy拖把(i) | 6.3 | 6.0 | 11.9 | 23.6 | 3.9 | 13.9 | 23.7 | 4.6 | 13.1 | 24.0 | 4.3 | |||||||||||||||||||||
加拿大合計 | 12.8 | 10.5 | 25.7 | 21.2 | 7.3 | 27.9 | 21.9 | 8.6 | 26.7 | 21.7 | 8.1 | |||||||||||||||||||||
美國 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
卡爾斯巴德-K-Mag®(j) | 0.9 | 0.7 | 3.0 | 6.0 | 0.6 | 3.0 | 6.1 | 0.6 | 3.2 | 5.5 | 0.6 | |||||||||||||||||||||
美國合計 | 0.9 | 0.7 | 3.0 | 6.0 | 0.6 | 3.0 | 6.1 | 0.6 | 3.2 | 5.5 | 0.6 | |||||||||||||||||||||
總計 | 13.7 | 11.2 | 28.7 | 19.6 | 7.9 | 30.9 | 20.4 | 9.2 | 29.9 | 20.0 | 8.7 | |||||||||||||||||||||
______________________________
(a) | 成品。 |
(b) | 實際產量與上表所示的年度運營能力有所不同，原因包括(其中包括)對我們產品的需求水平、維護和週轉時間、儲量的質量和我們在任何特定時間開採的地質地層的性質、事故、機械故障、產品組合和其他運營條件。 |
(c) | 表示假設沒有周轉或維護時間的全部容量。 |
(d) | 以上所示的年化已證實峯值容量是目前用於確定我們在Canpotex，Limited（“Canpotex“)銷售量。Canpotex會員各自佔Canpotex銷售額的份額是基於會員各自已探明的鉀肥生產峯值能力。當Canpotex成員擴大其產能時，新產能將根據最高生產水平的證明運行添加到該成員已證實的峯值產能中。或者，在2017年1月之後，Canpotex成員可以選擇依賴獨立的工程公司和批准的協議來計算其已證明的峯值能力。上表中報告的年度運營能力可能會超過年化的已探明峯值能力，直到完成試運行。我們在Canpotex的份額在2017年上半年為38.1%，2017年7月1日下降到36.2%。到2019年12月31日，它一直保持在這一水平。 |
(e) | 年度營運能力乃根據儲量質量及預期於長期內開採、研磨及/或加工的地質構造的性質、平均預定停機時間(包括維護及預定週轉時間)及產品組合，以及經營條件、設備或設施未有重大改變而估計的長期鉀肥產能。在新的生產結果影響礦石品位假設的情況下，運營能力將繼續更新。 |
(f) | 等級%K2O是指礦石中所含氧化鉀的百分比(按重量計)。較高的百分比對應於礦石中氧化鉀的較高百分比。 |
(g) | 2019年8月，由於客户需求減少，我們在2019年剩餘時間內暫時閒置了位於薩斯喀徹温省科隆賽的鉀礦。2020年1月28日，我們宣佈，在可預見的未來，我們打算將其保持空閒。在恢復運營之前，科隆賽運力不會包括在我們的運行率計算中。 |
(h) | 我們有能力通過增加人員配備和對礦山開發活動的投資，隨着時間的推移達到210萬噸的年運營能力。 |
(i) | Esterhazy的年運營能力在2019年增加了70萬噸，反映出K3豎井產能的提升。 |
(j) | K-Mag®是我們卡爾斯巴德工廠生產的一種特殊產品。 |
加拿大礦業公司
我們運營着三家加拿大鉀肥工廠，全部位於薩斯喀徹温省南部，包括位於Belle Plaine的解決方案礦、位於Esterhazy豎井的兩個相互連接的豎井和位於科隆賽的豎井。此外，我們正在為K3豎井擴建我們的Esterhazy礦。
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目錄表
在薩斯喀徹温省的南半部發現了大量的鉀礦。鉀礦包含在一種被稱為草原蒸發巖的以巖鹽為主的地層中。草原蒸發巖礦牀以石灰巖建造為界，並含有鉀鹽礦層。薩斯喀徹温省有三個具有重要經濟意義的鉀鹽礦藏：Esterhazy、Belle Plaine和Patience Lake成員。Patience Lake成員在科隆賽開採，Esterhazy成員在Esterhazy開採。在百麗平原，所有三個成員都被開採了。每個主要鉀鹽成員都有幾個不同厚度和等級的鉀鹽礦層。科隆賽和埃斯特哈茲開採的特定礦層的開採高度分別為11英尺和8英尺。在Belle Plaine開採了幾個不同厚度的巖層。
我們在加拿大的鉀礦只生產拖把。Esterhazy和Colonsay使用豎井採礦，而Belle Plaine使用溶液採礦技術。傳統的鉀肥豎井開採是在地下超過1000米深的地方進行的，在那裏，連續的採礦機器將礦面切割出來，並將其裝載到傳送帶上。然後，礦石被粉碎，移到儲藏箱，然後被吊到地面上的煉油廠。相比之下，我們的解決方案開採過程涉及加熱的滷水，通過“簇”泵送到大約1,500米深的礦層中溶解鉀鹽。一個羣由在鉀礦中鑽入的一系列鑽孔組成。每個集羣的一個單獨的配送中心控制着鹽水的流動。含有溶解的鉀鹽的溶液被泵送到煉油廠，在那裏，通過使用蒸發和結晶技術，將該過程的副產品氯化鈉從鉀鹽中分離出來。同時，溶液被泵入冷卻池，在那裏發生額外的結晶，並通過浮動挖泥機回收所產生的產品。精煉鉀肥經過脱水、乾燥和上漿。我們的加拿大分公司生產13種不同的拖把產品，包括工業級產品，其中許多都是通過專有工藝生產的。
我們在薩斯喀徹温省的鉀礦開採權包括以下內容：
《美麗的平原》 | 科隆賽 | Esterhazy | 總計 | ||||||||
受控制的英畝 | |||||||||||
自有費用 | 17,526 | 10,524 | 116,980 | 145,030 | |||||||
從省租借 | 51,250 | 120,343 | 197,814 | 369,407 | |||||||
從別人那裏租來的 | — | 3,826 | 87,760 | 91,586 | |||||||
總量在控制之下 | 68,776 | 134,693 | 402,554 | 606,023 | |||||||
我們相信，我們在薩斯喀徹温省的採礦權足以支持目前一個多世紀的運營。租約一般可由我們選擇續期，一般為21年，但上文所示的某些“從他人處租賃”的英畝土地是根據長期租約出租的，租期(包括我們選擇的續期)從2023年到2170年。
作為淡水河谷肥料交易的一部分，Mosaic收購了Vale Potash Canada Ltd.及其位於薩斯喀徹温省裏賈納東南約27公里的Kronau地區的綠地鉀肥項目的資產。此外，Mosaic從薩斯喀徹温省政府租賃了約294,000英畝的礦業權，以及Kronau/Regina地區約99,700英畝的永久保有礦業權，這些礦業權尚未開發，未包括在上表中。
我們支付加拿大的資源税，包括鉀肥生產税和資源附加費。鉀肥生產税是薩斯喀徹温省對鉀肥生產徵收的一項税收，由基本税和利潤税組成。我們還支付薩斯喀徹温省礦山資源銷售價值的一定比例。除加拿大資源税外，還應就鉀肥儲量或鉀肥生產向礦產所有者支付特許權使用費。我們在管理層的分析中進一步討論了加拿大的資源税和特許權使用費。
自1985年12月以來，我們有效地控制了飽和鹽水流入我們的Esterhazy礦。自那以後的不同時期，我們在Esterhazy經歷了不斷變化的鹽水流入數量和模式。到目前為止，鹽水流入，包括我們為控制它所做的補救努力，還沒有對我們的生產過程或產量產生實質性影響。滷水淨流入(流入速率減去我們從礦井中抽出的量)或淨流出(當我們從礦井中抽出的滷水比流入速率更多時)的數量是波動的，取決於若干變量，例如流入來源的位置；流入的大小；現有的抽水、地面和地下滷水儲存能力；地下注水井能力；用於減少或防止流入的氯化鈣和水泥漿液的有效性等。由於這些鹽水流入，我們產生了支出，根據美國普遍接受的會計原則，其中某些支出已資本化，其他支出已計入費用。
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Esterhazy的補救工作的成本未來可能會進一步增加，這種增加可能是實質性的，或者在極端情況下，鹽水流入、對員工的風險或補救成本可能會增加到導致我們改變採礦流程或放棄礦山的水平。見本公司管理層分析中的“可能影響經營業績及財務狀況的主要因素”及“鉀肥淨銷售額及毛利率”，以及本報告第I部分第1a項“風險因素”中的“我們的Esterhazy礦有超過30年的飽和鹽水流入”，以供參考，以討論與鹽水流入有關的成本、風險及其他資料。我們Esterhazy礦的K3豎井是我們鉀肥擴張計劃的一部分，該計劃也旨在降低當前和未來流入的風險。
由於Esterhazy的鹽水持續流入，除範圍和金額有限的例外情況外，我們無法為K1和K2豎井的滲水問題的地下作業獲得保險。與其他鉀肥生產商的豎井礦場一樣，我們的科隆賽、薩斯喀徹温省和新墨西哥州卡爾斯巴德市的豎井礦場也受到豎井開採作業導致的湧水風險的影響，但這些礦場的湧水風險包括在我們的保險範圍內，受與我們的保險公司協商的免賠額、有限保險條款和較低的分項限額的限制。
美國礦場
在美國，我們在新墨西哥州的卡爾斯巴德有一個豎井。我們卡爾斯巴德礦的礦石儲量是由鉀和鎂的雙重硫酸鹽朗貝石組成的。這種類型的鉀鹽儲量賦存於一種以巖鹽為主的地層中，被稱為薩拉多地層。這個編隊的麥克納特成員由11個具有重要經濟意義的單位組成，我們目前開採其中一個單位。麥克納特成員的蒸發巖礦牀夾層有硬石膏、雜滷石、鉀鹽、粘土和少量的砂巖和粉砂巖。
採用地下連續採礦法開採礦石。滾筒式採礦機是用來從工作面上切割朗貝鐵礦的。然後，開採的礦石被裝載到傳送帶上，運輸到儲存區，然後提升到地面，在我們的煉油廠進行進一步加工。
我們生產一種雙硫酸鹽鉀鎂產品，以我們的品牌K-Mag銷售®，在我們的卡爾斯巴德工廠。
在卡爾斯巴德工廠，我們從77,221英畝的礦業權中開採和提煉鉀肥。我們控制這些儲量的依據是(I)從美國政府那裏獲得的租約，通常根據我們的選擇繼續有效(美國政府每20年重新調整一次)或(Ii)從新墨西哥州獲得的租約，只要我們繼續從他們那裏生產產品，租約就會繼續。這些儲量在一個礦層中估計總共包含1.76億噸鉀鹽礦化(根據估計的開採損失計算)，厚度從6.5英尺到10英尺不等。按平均煉油率計算，這些礦石儲量估計足以生產3200萬噸平均品位約為22%K的朗貝因礦精礦。2按照預計的生產速度，我們估計卡爾斯巴德的朗貝石儲量足以支持約49.7年的運營。
年，美國業務的特許權使用費約為670萬美元2019。這些特許權使用費是由美國內政部土地管理局根據來自美國政府的卡爾斯巴德租約確定的，並根據租約中規定的條款，對於卡爾斯巴德州租約。
儲量
以下我們對鉀肥儲量和非儲量鉀鹽礦化的估計是基於超過35年的勘探鑽孔數據、地震數據和實際採礦結果。已探明儲量是通過識別至少在兩側劃定的就位材料和在現有采樣礦場或勘探巖心孔半徑或距離半英里範圍內就位的材料來估計的。可能的儲量是通過識別現有采樣礦場或勘探巖心孔半徑一英里範圍內的材料來估計的。然後，將多年採礦結果的歷史開採比率應用於這兩種類型的材料，以估計已探明和可能的儲量。我們相信，下文報告的所有儲量和非儲量鉀鹽礦化都有可能利用現有的生產豎井和煉油廠位置進行開採。
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目錄表
截至2009年，我們估計的可開採鉀肥礦石儲量和非儲量鉀肥礦化， 2019年12月31日對於我們的每一個地雷，如下所示：
(噸礦石，單位：百萬) | 儲量(A)(B) | 鉀肥 礦化(A)(C) | |||||||
設施 | 可回收 公噸 | 平均值 等級 （K2O %） | 潛在 可回收 公噸 | ||||||
加拿大 | |||||||||
Belle Plaine | 799 | 18.0 | 2,517 | ||||||
科隆賽 | 299 | 26.3 | 425 | ||||||
Esterhazy | 872 | 24.6 | 671 | ||||||
小計 | 1,970 | 22.2 | 3,613 | ||||||
美國 | |||||||||
卡爾斯巴德 | 176 | 5.3 | — | ||||||
總計 | 2,146 | 20.8 | 3,613 | ||||||
______________________________
(a) | 在過去五年中，沒有第三方對儲量估計進行審查。儲量估算是根據美國證券交易委員會頒佈的行業指南7中的標準編制的。 |
(b) | 包括1.3億已探明儲量和8億幾噸的可能儲量。 |
(c) | 表中報告的非儲量鉀鹽礦化在某些情況下延伸到我們擁有或租賃的礦業權的邊界。這樣的邊界距離最近的現有采樣礦口或勘探巖心孔長達16英里。根據現有地質數據，非儲量鉀鹽礦化代表我們預期未來將開採的鉀肥，但它可能不符合行業指南7中歸類為已探明或可能儲量的所有技術要求。 |
如上文較全面討論，吾等或擁有上文所示之儲量及礦化，或根據一般仍然有效或可由吾等選擇續期的礦產租約出租，或為長期租約。因此，我們期望能夠開採在現有租約終止或到期之前租賃的所有報告儲量。
天然氣
我們的Belle Plaine解決方案礦使用天然氣作為燃料來生產蒸汽和乾燥鉀肥產品。蒸汽用於發電，併為蒸發、結晶和溶液開採過程提供熱能。Belle Plaine解決方案礦通常佔我們鉀肥部門生產鉀肥所需天然氣總量的80%左右。在我們的豎井礦井，天然氣被用作燃料來加熱供應給豎井礦井的新鮮空氣和乾燥鉀肥產品。年內，溶液礦井和豎井礦井的天然氣總使用量為1700萬MMbtu。2019。我們在基於公司交割指數價格的實物合約和短期現貨價格實物合約上購買天然氣需求。我們的加拿大業務使用AECO價格指數參考從艾伯塔省和薩斯喀徹温省購買實物天然氣，並通過TransGas管道系統將天然氣輸送到我們的工廠。美國新墨西哥州的鉀肥業務使用埃爾帕索聖胡安盆地市場定價參考，在西南各自的地區市場購買實物天然氣。我們使用金融衍生品合約來管理部分天然氣需求的定價。
馬賽克肥料片段
我們的Mosaic Fertilizeste部門在巴西和巴拉圭擁有並經營礦山，化工廠，作物營養素混合和裝袋設施，港口碼頭和倉庫，生產和銷售濃縮磷酸鹽作物營養素，磷酸鹽動物飼料成分和罐a施肥肥。下面的地圖顯示了我們在巴西和巴拉圭的業務地點。
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目錄表
我們是巴西農業用混合作物養分的最大生產商和最大分銷商之一。我們通過我們的業務生產和銷售磷酸鹽和鉀基作物養分，以及動物飼料原料。我們在巴西的業務包括五個磷礦、四個化工廠和一個鉀礦。我們在巴西擁有並運營十家混合工廠，在巴拉圭擁有一家混合工廠和港口。此外，我們還根據銷售和生產水平租用其他幾個倉庫和混合裝置。我們還擁有FOSPAR，S.A.62%的股權。FOSPAR“)。FOSPAR擁有並運營一家SSP造粒廠，每年生產約50萬噸SSP，以及位於巴西巴拉那瓜的深水港和吞吐量倉庫碼頭設施。巴拉那瓜的港口設施處理大約300萬噸進口作物養分。在……裏面2019，馬賽克肥料大約售出920萬巴西的化肥出貨量約佔巴西化肥出貨量的25%。
我們有能力每年生產約400萬噸磷酸鹽和鉀基作物營養素和動物飼料配料。生產的作物營養產品銷售給作物養分製造商、分銷商、零售商和農民。
除了生產作物養分外，馬賽克肥料公司還購買磷酸鹽、鉀肥和氮肥產品，這些產品要麼用於生產混合作物養分，要麼用於生產混合作物養分(混紡產品“)或轉售。在……裏面2019，Mosaic Fertilzantes購買了160萬噸磷酸鹽產品，主要是MicroEssentials®，來自我們的磷酸鹽部分，以及2.1萬來自我們的鉀肥部門和Canpotex的數噸鉀肥產品。
2019年初，巴西國家礦務局實施了尾礦庫安全、建設、環境許可證和運營方面的新標準。由於這些新標準，我們暫時閒置了位於Araxa、Tapira和Catalao的四個尾礦庫和三個相關礦山的運營，這對我們的運營、生產水平、成本和結果產生了大約7700萬美元的負面影響。我們在#年第三季度全面恢復了採礦作業。
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目錄表
2019年後，我們收到了每個閒置尾礦庫的穩定化證書，證明我們完全符合新標準。
磷酸鹽作物營養與動物飼料配料
我們的巴西磷酸鹽業務有能力生產約110萬噸磷酸()。P2O5“)，約佔巴西年產能的70%。磷酸是由磨碎的磷礦與硫酸反應而成的。磷酸是生產高濃度或濃縮磷酸鹽作物營養素和動物飼料產品的關鍵組成部分，是衡量磷酸鹽產能和產量的最全面指標，也是我們行業常用的基準。年，我們巴西的磷酸總產量約為80萬噸。2019約佔巴西年產量的88%。為遵守上文討論的巴西國家礦務局實施的新標準而採取的步驟對2019年的產量產生了負面影響。
我們主要的磷酸鹽作物營養產品有：
• | 磷酸一銨(11-52-0)MAP是一種由氮和磷酸兩種常量營養素組成的作物營養素。將該料漿加入轉鼓式造粒機內，與氨一起完成中和反應，生成MAP。 |
• | 三重過磷酸鈣(TSP)TSP是一種高濃度的磷酸鹽作物養分。TSP是磷礦與磷酸在庫爾曼式反應器中反應生成的。在巴西，TSP的生產工藝是成堆運行，產品經過大約7天的固化過程，然後進行造粒。 |
• | 單一過磷酸鈣(SSP)SSP是一種低濃度磷的作物養分，由於其配方中的硫含量而被用於農業。過磷酸鈣是由磷礦與硫酸在庫爾曼式或馬拉卡多式反應器中混合而成，反應後進入熟化過程，然後供給造粒單元。 |
• | 磷酸氫鈣(DCP)磷酸氫鈣是由脱硫磷酸和石灰石反應生成的。在烏貝拉巴，它是由濃磷酸和石灰石漿液反應產生的。在卡賈提，磷酸被幹燥的石灰石稀釋。DCP的反應在庫爾曼或Spinden類型的反應器中進行。 |
我們的主要礦山和化工廠位於米納斯吉拉斯州、聖保羅州和戈亞斯州。我們的動物飼料配料產品生產工廠位於米納斯吉拉斯的烏貝拉巴和聖保羅的卡賈蒂。我們主要以FOSCálcio品牌銷售我們的飼料磷酸鹽。
截至2019年12月31日按工廠劃分的年產能和按工廠劃分的產量2019如下所示：
(噸礦石，單位：百萬) | 磷酸 | 加工磷酸鹽(a)(MAP/TSP/SSP/DCP/Feed) | |||||||||
設施 | 容量(b) | 生產(c) | 容量(b) | 生產(c) | |||||||
磷酸鹽 | |||||||||||
烏貝拉巴 | 0.9 | 0.7 | 1.9 | 1.4 | |||||||
卡賈提 | 0.2 | 0.1 | 0.6 | 0.3 | |||||||
阿拉克薩 | — | — | 1.0 | 0.9 | |||||||
加泰羅島 | — | — | 0.4 | 0.3 | |||||||
總計 | 1.1 | 0.8 | 3.9 | 2.9 | |||||||
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(a) | 我們生產加工磷酸鹽的能力一直低於上表所述的年度運營能力，但我們購買磷酸的能力除外。影響實際產量的因素見下文附註(C)。 |
(b) | 使用每小時產能、年度維護停工天數和OEE(歷史利用率和產能係數)來計算年生產能力。 |
(c) | 實際產量與上表所示的年度運營能力不同，原因包括對我們產品的需求水平、維護和週轉時間、事故、機械故障等。2019年， |
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目錄表
實際產量也受到停工時間的影響，以符合巴西國家礦務局實施的新標準。
卡賈蒂生產的磷酸被用來生產磷酸二氫鈣。烏貝拉巴生產的磷酸用於生產MAP、TSP和DCP。我們生產了大約290萬噸的濃縮磷酸鹽作物養分在2019約佔巴西估計年產量的69%。
磷礦
磷礦是生產磷酸鹽作物養分和飼餵磷酸鹽的關鍵礦物。我們在巴西的磷礦產量總計約為290萬公噸in2019約佔巴西估計年產量的55%。我們是巴西最大的磷礦生產商，目前經營着四個礦山，年產能合計約為5.0萬噸。生產一噸MAP需要1.6至1.7噸磷礦。生產一噸過磷酸鈣需要0.6至0.7噸磷礦。生產一噸TSP需要1.4噸磷礦。
我們在巴西全資擁有的磷礦和相關採礦業務位於蓋亞·S的米納斯吉拉斯州。
S，巴西聖保羅。在.期間2019此外，我們還經營着五個正在開採中的礦山：米納斯吉拉斯州的阿拉卡、帕特羅西蔚來和塔皮拉；蓋阿S的卡塔洛；以及S聖保羅州的卡賈提。
我們所有的巴西磷礦都是露天礦。磷礦是通過鑽探和爆破開採的，用反剷裝入卡車，然後運往每個礦場的加工廠，帕特羅西蔚來除外，該礦場沒有自己的加工廠。在帕特羅西蔚來開採的礦石通過鐵路運往阿拉薩省進行加工。我們在自己擁有的選礦廠加工礦石。
下表顯示了我們每個磷礦的年產能、產量和品位2019年12月31日和2018年：
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||
(單位：百萬噸) | 容量(a) | 生產(b) | 平均BPL(c) | % P2O5(d) | 生產(b) | 平均BPL(c) | % P2o5(d) | |||||||||||||
設施 | ||||||||||||||||||||
卡塔倫奧 | 1.0 | 0.9 | 74.8 | 34.2 | 0.8 | 74.8 | 34.2 | |||||||||||||
塔皮拉 | 2.1 | 1.3 | 77.4 | 35.4 | 1.9 | 77.4 | 35.4 | |||||||||||||
阿拉克薩/帕特洛西·蔚來 | 1.3 | 0.4 | 76.5 | 35.0 | 0.8 | 75.4 | 34.5 | |||||||||||||
卡賈提 | 0.6 | 0.3 | 75.6 | 34.6 | 0.5 | 75.6 | 34.6 | |||||||||||||
總計 | 5.0 | 2.9 | 76.5 | 35.0 | 4.0 | 76.2 | 34.9 | |||||||||||||
______________________________
(a) | 年度營運能力是指經考慮所開採儲量的品位、質量及數量所代表的限制，以及設備性能及其他營運因素所代表的預期平均長期年產能。 |
(b) | 實際產量與上表所示的年度運營能力存在差異，原因包括除其他外，對我們產品的需求水平、儲量的質量、我們在任何特定時間開採的地質地層的性質、維護和週轉時間、事故、機械故障、天氣狀況和其他運營條件，以及最近旨在提高運營水平的舉措的效果。2019年，我們的實際產量受到了停機時間的負面影響，以符合如上所述的巴西國家礦務局實施的新標準。 |
(c) | BPL是一種傳統的參考，指的是磷礦或磷礦體中所含的磷酸鈣的數量(按重量百分比)。較高的BPL對應較高比例的磷酸鈣。 |
(d) | P的百分比2O5上表表示磷礦或磷礦體中磷含量的量度。較高的百分比對應於磷礦或磷礦體中磷含量較高的百分比。 |
磷酸鹽儲量
礦產儲量的評估是基於勘探、巖心鑽探以及技術和經濟分析，以確定儲量可以經濟地開採。已探明(測量)儲量是指足夠的資源。
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目錄表
濃縮，以滿足與我們當前的產品標準以及採礦和生產實踐相關的最低物理、化學和經濟標準。我們的估計或可能(指示)儲量基於與用於已探明儲量的信息類似的信息，但用於鑽探的地點比已探明儲量的地點相距較遠或在其他方面間隔較小，儘管保證程度足夠高以假定該等地點之間的連續性。
下表列出了我們已探明和可能的磷酸鹽儲量2019年12月31日:
(單位：百萬噸) | 儲備噸第(一)(二)項 | % P2O5 | |||
現役礦場 | |||||
卡塔倫奧 | 71.4 | 11.1 | |||
塔皮拉 | 619.5 | 7.6 | |||
阿拉克薩 | 15.6 | 11.8 | |||
帕特羅西尼奧(c) | 478.4 | 12.1 | |||
卡賈提 | 70.8 | 5.1 | |||
總礦數 | 1,255.7 | 9.4 | |||
______________________________
(a) | 噸數以百萬噸計，品位為%P205，經耗竭、採礦稀釋及回收調整後計算。 |
(b) | 礦產儲量由外部諮詢公司審計。 |
(c) | 申報的儲量與帕特羅西·蔚來項目原來的規模相符。 |
我們被要求為磷酸鹽和鉀肥的生產向礦產所有者支付特許權使用費，向巴西政府支付資源税。資源税，稱為補償性Financeira Pela Exploração de Recursos Minerais或CFEM, 由以下人員監管 國家礦業局。在……裏面2019，我們支付了大約800萬美元的特許權使用費和資源税。
硫磺
我們在磷酸鹽精礦工廠使用熔融硫磺來生產硫酸，這是我們生產磷酸的關鍵成分之一。我們消耗了大約100萬長噸硫磺用於我們自己的生產2019。根據年度供應協議，我們從石油和天然氣精煉商那裏購買了大約60%的產量，這些精煉商被要求在精煉過程中去除或回收硫。剩下的40%在現貨市場購買。硫磺通過Tiplam港口進口，通過鐵路運輸到Uberaba工廠，再通過卡車運輸到 阿拉克薩 和卡加蒂的地點。
雖然硫很容易從許多不同的供應商處獲得，並可以通過各種方式運輸到我們的磷酸鹽設施，但硫是我們業務中使用的一種重要原材料，過去一直是，未來也可能受到不穩定的定價和供應的影響。替代交通和終點站設施可能沒有足夠的能力在現有交通或終點站設施中斷的情況下為我們的所有設施提供充分服務。硫磺價格的變化或中斷或硫磺運輸或終端設施可能會對我們的業務產生實質性影響。
氨水
我們使用氨和磷酸一起生產MAP，並在較小程度上用於SSP生產。在此期間，我們消耗了大約13萬噸氨2019。生產一噸MAP需要大約0.137噸氨。我們所有的氨都是根據與單一供應商的長期供應協議購買的。氨通過Tiplam港口進口，然後用卡車運往烏貝拉巴、阿拉卡和卡塔勞。
我們擁有聖保羅桑托斯Tiplam碼頭約1%的股份。我們的所有權比例以及一份合同協議保證了我們優先卸貨氨，還為我們提供了卸貨巖石、硫磺和作物養分的能力。
雖然氨很容易從許多不同的供應商處獲得，並可以通過各種方式運輸到我們的磷酸鹽設施，但氨是我們業務中使用的一種重要原材料，過去和未來都可能受到價格波動的影響。替代交通和終點站設施可能沒有足夠的能力來充分
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目錄表
在現有交通或終端設施中斷的情況下，為我們的所有設施提供服務。氨價格的變化或終端氨運輸的中斷可能會對我們的業務產生實質性影響。我們在管理層的分析中加入了對氨水價格的討論。
巴西鉀肥
我們通過租賃的Taqui-Vassouras豎井開展鉀肥業務，該豎井是巴西唯一的鉀礦，位於巴西塞爾吉普州的Rosário do Catete。我們還在現場擁有一家相關的煉油廠。我們在國內生產和銷售鉀肥產品。拖把是巴西作物營養素行業的主要鉀源。紅色拖把上有氧化鐵的痕跡。顆粒級和標準級紅拖把產品非常適合於直接施肥和散裝混合。我們的鉀肥產品在巴西向作物養分製造商、分銷商和零售商銷售，也用於作物養分的製造。
鉀礦
鉀礦位於塔誇裏-瓦蘇拉斯子盆地，塔誇裏-瓦蘇拉斯工業綜合體位於羅薩裏奧卡特島。它可以通過公路到達，還有距離礦場約9公里的鐵路和距離礦場約40公里的港口設施。地下采礦業務包括三個市：羅薩裏奧多卡泰特市、卡佩拉市和卡莫波利斯市。
礦石為鉀鹽(KCL、氯化鈉)，含有鉀鹽(KCl)和鹽酸鹽(氯化鈉)。它是在500至740米的深度採用房間和礦柱方法開採的，使用六名連續的礦工。礦房和礦柱是一種採礦系統，在該系統中，開採的材料在水平面上被提取，形成水平的礦房和礦柱陣列。礦石分兩個階段提取。在第一種方法中，留下未接觸材料的“柱子”來支撐屋頂覆蓋層，並在地下提取開闊區域或“房間”；然後以同樣的方式部分提取柱子。這項技術通常用於相對平坦的礦牀。
選礦工藝作業從原礦庫存開始。材料被輸送到處理電路，在那裏它被分為八個主要單元：粉碎、濃縮、溶解、乾燥、壓實、儲存和運輸。
我們目前的鉀肥年化運營能力總計為每年520,000噸產品，佔巴西年產能的100%。年產量總計426,000噸2019，K20等級為58%。生產過程中2019受到地質挑戰地區的負面影響，這影響了該礦的開工率。
在……裏面2019，我們支付了約700萬美元的特許權使用費，涉及租賃塔誇裏的鉀肥資產和採礦權。
儲量
我們對鉀肥儲量的估計是基於勘探鑽孔數據、地震數據和實際開採結果。我們相信，利用現有的生產和煉油廠位置，所有儲量都有可能開採出來。自.起2019年12月31日，我們的可能儲量為950萬噸，平均K2O品位為23.75%。我們目前正在由獨立的第三方進行進一步的技術工作，以提供確定已探明儲量所需的信息。根據目前的估計，我們認為這些儲備將在2023年耗盡。
土地控股
馬賽克化肥公司在S、米納斯吉拉斯州、戈亞州、S州、巴拉那州、馬託格羅索州、聖卡塔利納州、巴伊亞州和塞爾吉普州擁有超過32,000公頃(79,000英畝)的額外農村土地的財產和地表權，並有權開採含有磷礦或鉀鹽儲量的額外財產。我們持有的大部分土地都需要用來運營我們的磷酸鹽和鉀肥生產以及化肥分銷業務。我們目前的業務可能不再需要我們的一部分土地資產，可能會出租給第三方，用於農業或其他目的，或者可能留出用於礦產或環境保護。我們的不動產資產一般由精礦廠、港口設施、磷礦和鉀礦、作物養分混合和裝袋設施以及通過我們在巴西的業務獲得的其他財產組成。
印度與中國經銷企業
我們的中國和印度經銷業務銷售磷酸鹽、鉀肥和氮基作物養分，併為亞太地區的批發商、合作社、獨立零售商和農民提供其他輔助服務。這些業務為我們的磷酸鹽和鉀鹽部門提供了進入北美和南美以外的關鍵市場的機會，併為
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作為我們磷酸鹽部門的營銷代理。在……裏面2019，印度和中國業務從我們的磷酸鹽部門和MWSPC購買了429,686噸磷酸鹽產品，從我們的鉀肥部門和Canpotex購買了367,470噸鉀肥產品。他們還從無關的第三方購買磷酸鹽、鉀肥和氮氣產品，我們要麼用這些產品來生產混合作物養分，要麼轉售。
在中國，我們擁有兩個年產30萬噸的混合工廠。在……裏面2019在中國，我們銷售了約172,000噸混合物，並另外分銷了513,000噸磷肥和鉀肥作物養分。
在印度，我們有進口和銷售作物養分的分銷設施。在……裏面2019，我們在印度分銷了大約78.4萬噸磷酸鹽和鉀肥作物營養產品。
銷售和分銷活動
美國和加拿大
我們有一支美國和加拿大的銷售和營銷團隊，為我們的業務部門提供服務。我們向批發分銷商、零售連鎖店、合作社、獨立零售商和國民賬户銷售產品。
客户服務和有效地將供應鏈總成本降至最低的能力是作物營養和動物飼料配料業務的關鍵競爭因素。除了我們的生產設施，為了滿足客户的需求，我們在密西西比河和俄亥俄河沿岸或附近以及美國和加拿大其他關鍵農業區的戰略位置的分銷倉庫擁有或有合同產能或其他安排。通過這些設施，我們為客户分銷馬賽克生產的磷酸鹽和鉀肥產品，客户隨後將產品轉售到分銷渠道或直接銷售給美國和加拿大的農民。
我們在佛羅裏達州坦帕和得克薩斯州休斯頓擁有港口設施，這些港口設施具有深水泊位能力，可以通往墨西哥灣。我們於2017年停止了德克薩斯州休斯頓工廠的運營，目前也沒有營銷該資產以供出售。我們還在明尼蘇達州的薩維奇、明尼蘇達州的羅斯蒙特、伊利諾伊州的佩金和肯塔基州的亨德森擁有倉庫配送設施。我們預計明尼蘇達州薩維奇的工廠將於2020年第一季度停產。
除了我們擁有的設施外，我們在美國的分銷業務還包括在其他關鍵地理區域的租賃分銷空間或合同吞吐量協議，包括加利福尼亞州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、肯塔基州、路易斯安那州、明尼蘇達州、密蘇裏州、內布拉斯加州、北達科他州、俄亥俄州、俄克拉何馬州、德克薩斯州和威斯康星州。
我們的加拿大客户包括獨立經銷商和國民賬户。我們還在加拿大的薩斯喀徹温省、安大略省、魁北克省和馬尼託巴省租賃和擁有倉庫設施。
國際
在美國和加拿大以外，我們通過馬賽克肥料部門、中國和印度分銷業務以及專注於北美以外地區的銷售團隊來營銷磷酸鹽部門的產品。按銷量計算，我們在美國以外的磷酸鹽銷售量最大的國家是巴西、加拿大、澳大利亞和阿根廷。
我們的鉀肥產品在美國和加拿大以外的銷售都是通過Canpotex進行的。Canpotex的銷售額是根據峯值產能在其成員之間分配的。2019年，我們在Canpotex銷售中的份額保持在36.2%。
我們從卡爾斯巴德出口的鉀肥是通過我們自己的銷售隊伍銷售的。我們還通過我們的馬賽克肥料部門以及中國和印度分銷業務來營銷我們的鉀肥部門的產品，這些業務主要通過Canpotex收購鉀肥。按銷量計算，國際鉀肥銷量最大的國家是巴西、中國、印度尼西亞、印度和馬來西亞。
為了滿足客户的需求，我們的馬賽克肥料部門包括一個由我們擁有和運營的戰略位置的銷售辦事處、作物養分混合和裝袋設施、港口碼頭和倉庫配送設施組成的網絡。混合和裝袋設施主要生產磷酸鹽、鉀肥和氮氣的混合物。我們混合物中的平均產品組合(按體積計算)含有大約15%的氮、50%的磷酸鹽和35%的鉀鹽，儘管這種混合因季節和其他因素而有所不同。我們在巴西的所有生產都是在國內消費的。
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目錄表
我們的印度和中國分銷業務還包括一個由戰略位置的銷售辦事處、作物養分混合和袋裝設施、港口碼頭和倉庫分銷設施組成的網絡。這些業務主要作為我們北美磷酸鹽生產的銷售渠道，以及我們從MWSPC合資企業銷售的額外磷酸鹽產品，用於轉售和作為混合物的投入。我們的Potash部門歷史上也提供了生產混合物所需的大部分原材料，主要是通過Canpotex，預計未來將繼續這樣做。
其他產品
憑藉在價值數十億美元的全球動物飼料配料市場上的強大品牌地位，我們的磷酸鹽部門向北美、拉丁美洲和亞洲的客户提供家禽和牲畜的動物飼料配料。我們面向非農業用户的鉀肥銷售主要面向大型工業客户和動物飼料行業。此外，在北美，我們銷售用於除冰和作為水軟化劑再生劑的鉀鹽，同時最近決定退出用於水氟化的氟硅酸業務。在巴西，我們也銷售磷石膏。
競爭
由於作物營養是可從多種來源獲得的全球商品，作物營養公司主要以交付價格為基礎進行競爭。其他競爭因素包括產品質量、成本和原材料的可用性、客户服務、工廠效率和產品的可用性。因此，我們產品的市場競爭非常激烈。我們與廣泛的國內和國際生產商競爭，包括農民合作社、大公司的子公司和獨立的作物養分公司。外國競爭對手往往能夠獲得更便宜的原材料，被要求遵守不那麼嚴格的監管要求，或者由政府擁有或補貼，因此可能比北美公司具有成本優勢。我們相信，我們廣泛的北美和國際生產和分銷系統為我們提供了競爭優勢，使我們能夠實現規模經濟、運輸和儲存效率，並獲得市場情報。此外，我們相信我們的高性能產品，如MicroEssentials®，為我們在北美和南美的客户提供了競爭優勢。
與我們的許多競爭對手不同，我們有自己的分銷系統，在全球銷售以磷酸鹽和鉀鹽為基礎的作物營養素和動物飼料配料，無論是我們生產的還是由其他第三方生產的。在北美，我們擁有最大和最具戰略位置的作物養分分配系統之一，包括關鍵農業區的倉庫設施。我們還在國際上擁有廣泛的分銷設施網絡，包括在南美和亞洲的主要增長地區，在巴西、巴拉圭、中國和印度擁有港口碼頭、倉庫和混合工廠。我們的全球業務使我們能夠高效地為大約40個國家和地區的客户提供服務。
磷酸鹽片段
我們的磷酸鹽部門在競爭激烈的全球市場中運營。全球磷酸鹽行業的競爭對手包括國內和外國公司，以及亞洲和北非的外國政府支持的生產商。磷酸鹽生產商的競爭主要基於價格，以及產品質量、服務和創新。飼料磷酸鹽的主要綜合生產商位於美國、歐洲和中國。許多規模較小的生產商位於世界各地的新興市場。其中許多較小的生產商不是磷礦礦商或磷酸製造商，必須在公開市場上購買這種材料。
我們相信，我們是一家低成本的磷酸鹽作物養分綜合生產商，部分原因是我們的規模、垂直一體化和戰略生產和分銷設施網絡。作為世界上最大的濃縮磷酸鹽生產商，以及全球第二大磷礦礦商和美國最大的磷礦礦商，我們保持着相對於一些競爭對手的優勢，因為業務規模有效地降低了單位生產成本。我們還進行垂直整合，為我們的磷酸鹽生產設施提供我們的關鍵投入品之一--磷礦。我們相信，我們作為磷礦綜合生產商的地位為我們提供了相對於非綜合磷礦生產商的競爭對手顯著的成本優勢。此外，我們在Miski Mayo礦的所有權使我們能夠補充我們對磷礦的總體需求。我們還將Miski Mayo生產的一部分出售給第三方。MWSPC不僅使我們的磷酸鹽來源進一步多樣化，而且還改善了我們進入亞洲和中東主要農業國家的機會。
我們在路易斯安那州福斯蒂納的精礦廠生產氨，產量足以滿足我們在北美大約三分之一的氨需求。由於我們佛羅裏達的所有業務都沒有自備氨生產供應，我們
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受我們從世界市場購買氨的價格大幅波動的影響。CF氨供應協議以天然氣價格為基礎，為我們提供了大量氨的長期供應，旨在減少這種波動。
憑藉我們專用的硫磺運輸駁船和拖船，以及我們在海灣硫磺服務公司50%的所有權權益，我們也處於有利地位，為我們的佛羅裏達州和路易斯安那州的磷酸鹽生產設施提供充足、靈活和具有成本效益的硫磺供應，這是我們的第三個關鍵投入。我們相信，與其他生產商相比，我們在硫磺資產上的投資將繼續為我們提供在成本和硫磺獲取方面的競爭優勢。
我們在佛羅裏達州中部和路易斯安那州都設有工廠，在物流方面處於有利地位，能夠以非常有競爭力的價格滿足我們的需求。這些多個生產點也為我們提供了最大限度地平衡供需的靈活性。
鉀肥細分市場
鉀肥是一種商品，可以從世界各地的幾個地理區域獲得，因此，市場競爭非常激烈。通過參與Canpotex，我們在北美以外的地區與各種獨立和國有鉀肥生產商展開競爭。Canpotex在鉀肥的國際分銷方面擁有豐富的專業知識和物流資源，包括位於俄勒岡州波特蘭、新不倫瑞克省聖約翰和不列顛哥倫比亞省温哥華的戰略性出口資產。我們在鉀肥銷售方面的主要競爭方法包括產品定價，以及提供始終如一的高質量產品和優質服務。我們相信，我們的鉀肥成本結構在行業內具有競爭力，隨着我們繼續完成鉀肥擴建項目，我們應該會有所改善。
馬賽克肥料
馬賽克化肥部門在巴西競爭激烈的市場中運營。我們與廣泛的國內和國際生產商競爭，包括農民合作社、大公司的子公司和獨立的作物養分公司。我們相信，在國際上以及在巴西擁有垂直整合的業務，使我們能夠實現規模經濟、運輸和存儲效率，並獲得市場情報，從而為我們提供競爭優勢。
馬賽克化肥公司擁有各種各樣的客户，包括農民、攪拌機和其他當地經銷商。我們與當地企業競爭，這些企業提供的產品種類繁多，來源廣泛。我們相信，我們的礦山和化工廠的戰略位置，靠近我們的客户，以及我們自己的分銷網絡的好處，使我們比大多數競爭對手更具優勢。我們全資生產的垂直整合，加上我們的分銷網絡，以及我們對產品創新和客户解決方案的關注，使我們相對於許多競爭對手具有優勢。我們在巴西有一個強大的品牌。除了能夠獲得我們自己的生產外，我們的分銷活動還有能力向我們的經銷商/農民客户羣提供各種作物養分。
影響需求的因素
從歷史上看，我們的經營業績反映了幾個外部因素的影響，這些外部因素超出了我們的控制範圍，過去曾導致經營業績出現顯着的上下波動。收入高度依賴農業行業的條件，受以下因素影響：作物狀況；農業生產實踐的變化；世界經濟狀況，包括世界人口和家庭收入的增加，以及對更多富含蛋白質的食品的需求，特別是在中國、印度和拉丁美洲等發展中地區；對生物燃料的需求的變化；商品價格的變化；政府政策；作物養分分配渠道中的庫存水平；客户對農民經濟、未來作物養分的價格和可獲得性、運輸成本的預期；原材料成本的市場趨勢；作物養分的市場價格；以及天氣。此外，我們的作物營養素業務是季節性的，在我們競爭的市場上，農民和農業企業在春季和秋季購買更多的作物營養素產品。我們業務的國際範圍橫跨南北半球，在一定程度上減少了對我們業務的季節性影響。由於農業行業的狀況和其他因素，我們業務的季節性程度可能每年都會發生重大變化。我們業務的季節性需要大量的營運資金，以便在種植季節之前進行庫存。
我們的產品銷往世界各地。影響貿易的貿易保護法律、政策和措施、政府政策和其他監管要求的不利變化；税收和貿易條約的意外變化；加強或
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外國經濟的疲軟以及與美國的政治關係可能會導致一個或多個外國客户的銷售趨勢與美國的銷售趨勢不同。
我們的國際業務受到外幣變化或政府政策的風險，這可能會影響當地的農民經濟。
其他事項
員工
截至目前，我們大約有12,600名員工2019年12月31日，由大約9,100名受薪員工和3,500名小時工組成。Miski Mayo礦還有大約700名小時工，我們擁有其中75%的股份，其業績綜合在我們的運營業績中。
勞資關係
自.起2019年12月31日:
• | 我們與工會達成了10項集體談判協議，覆蓋了我們在美國和加拿大87%的小時工。在這些員工中，約有12%受到計劃於2020年到期的集體談判協議的保護。 |
• | 與34個工會的協議涵蓋了巴西的所有員工，佔我們國際員工的87%。我們與這些工會的關係可能不止一項協議。一般來説，這些協議每年都可以續簽。 |
如果不能續簽我們的任何工會協議，可能會導致罷工或停工，這可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。然而，我們多年來沒有經歷過重大的停工，從歷史上看，我們的勞資關係一直很好。
在我們的網站上提供的信息
我們根據1934年證券交易法(經修訂)第13(A)節向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、當前Form 8-K報告及其修正案，以及根據這些報告提交給美國證券交易委員會的規則和條例，在我們以電子方式向美國證券交易委員會存檔或向美國證券交易委員會提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站(www.Mosaicco.com)上免費提供。這些報告也可以在美國證券交易委員會的網站(www.sec.gov)上看到。我們網站和美國證券交易委員會網站上的信息不包括在本報告中。
關於我們的執行官員的信息
有關我們高管的信息，截至2020年2月20現列明如下：
名字 | 年齡 | 職位 | |||
小布魯斯·M·博丁 | 48 | 高級副總裁--磷酸鹽 | |||
克林特·C·弗裏蘭 | 51 | 高級副總裁-首席財務官 | |||
馬克·J·艾薩克森 | 57 | 高級副總裁總裁，首席法律顧問兼首席企業祕書 | |||
克里斯托弗·A·劉易斯 | 57 | 高級副總裁-人力資源 | |||
理查德·N·麥克萊倫 | 63 | 高級副總裁-商業 | |||
詹姆斯·喬克·C·奧魯爾克 | 59 | 總裁和董事首席執行官 | |||
Walter·F·普雷庫特三世 | 55 | 高級副總裁--戰略與成長 | |||
科林·D·裏卡德 | 56 | 高級副總裁--馬賽克肥料 | |||
卡倫·A·斯威格 | 49 | 高級副總裁-鉀肥 | |||
小布魯斯·M·博丁Bodine先生被任命為高級副總裁-磷酸，並從2019年1月1日起為公司採購組織提供行政監督。在此之前，他從2016年6月開始擔任我們的高級副總裁-鉀肥，2016年4月至5月擔任我們的副總裁-鉀肥，在此之前，他擔任我們的副總裁-
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在此之前，他曾擔任Esterhazy和科隆賽鉀肥生產設施的運營副總裁總裁(從2013年7月至2014年10月)，在此之前擔任Esterhazy的總經理(2012年9月至2013年6月)，在此之前擔任四角公司的總經理(從2010年3月至2012年8月)。在此之前，Bodine先生從2004年Mosaic的成立開始，在磷酸鹽部門擔任過各種工廠和礦山開發管理職位。博丁是MVM Resources International，B.V.的董事合夥人，後者是在祕魯經營礦場的合資企業Compañia Minera Miski Mayo S.R.L.的普通合夥人。
克林特·C·弗裏蘭。傅理蘭先生於2018年6月被任命為高級副總裁兼首席財務官。在加入Mosaic之前，Freeland先生從2011年7月起擔任Dynegy Inc.的執行副總裁兼首席財務官，直到Dynegy於2018年4月與維斯特拉能源公司合併。弗裏蘭先生負責Dynegy的財務事務，包括財務和會計、財務、税務以及銀行和信貸機構關係。2011年11月，作為子公司重組的一部分，Dynegy的某些附屬公司根據《美國破產法》第11章的規定提交了自願重組請願書。代碼“)，2012年7月，Dynegy根據《守則》第11章提出自願重組請願書。Dynegy於2012年10月擺脱破產。在加入Dynegy之前，傅理蘭先生於2009年2月至2011年7月擔任NRG Energy，Inc.戰略與財務結構部高級副總裁。傅理蘭先生於2008年2月至2009年2月擔任NRG的高級副總裁兼首席財務官，並於2006年4月至2008年2月擔任NRG的副總裁兼財務主管。在加入NRG之前，弗裏蘭先生在能源部門擔任過各種關鍵的財務職務。
馬克·J·艾薩克森。艾薩克森先生於2015年8月被任命為高級副總裁總法律顧問兼公司祕書，並自2014年8月起擔任我們的副總裁總法律顧問兼公司祕書。2004年馬賽克成立時，艾薩克森先生加入馬賽克擔任首席磷酸鹽法律顧問，2011年晉升為副總法律顧問兼首席合規官總裁副主任，2014年6月晉升為代理總法律顧問兼公司祕書總裁副主任。在加入Mosaic之前，Isaacson先生在嘉吉公司工作了15年，在那裏他擔任了嘉吉公司多個業務部門的高級檢察官。
克里斯托弗·A·劉易斯。劉易斯先生於2019年6月被任命為高級副總裁-人力資源部。在加入莫賽克之前，劉易斯先生在斯派卡能源公司與總部位於加拿大艾伯塔省卡爾加里的Enbridge，Inc.的合併中擔任項目執行副總裁總裁，在那裏他領導了兩家公司在北美各地的能源資產建設，以及收購後的協同捕獲計劃。在此之前，劉易斯曾在DCP Midstream，LLC擔任職務，這是一家總部位於丹佛的天然氣公司，他在那裏開始擔任人力資源主管，而該公司於2007年從杜克能源公司剝離出來。從2010年到2016年，他擔任DCP的首席企業官，這一多功能職位包括領導人力資源職能。在他職業生涯的早期，劉易斯曾在湯姆森多媒體公司(前RCA、GE消費電子公司)和DHL，Inc.擔任地區和全球高級人力資源職位。
理查德·N·麥克萊倫。麥克萊倫先生被任命為高級副總裁-商業公司，自2019年11月15日起生效。在此之前，他自2018年5月起擔任高級副總裁-馬賽克肥料公司，高級副總裁-巴西公司於2017年2月至2018年5月擔任，高級副總裁-商業部門自2007年4月至2017年2月擔任，在此之前，他自2005年12月起擔任總裁副經理-北美銷售部，並自2002年11月起擔任我們(以及合併前的嘉吉)巴西作物養分業務的地區經理。麥克萊倫先生於1989年加入嘉吉，並在其加拿大和美國業務中擔任各種職務，包括穀物、零售和批發作物養分分銷。
詹姆斯·喬克·C·奧魯爾克。奧魯爾克先生於2015年8月晉升為總裁兼首席執行官。此前，他自2012年8月起擔任執行副總裁總裁兼首席運營官，在此之前自2009年1月起擔任執行副總裁總裁-運營。在加入Mosaic之前，On O‘Rourke先生自2006年5月起在澳大利亞最大的黃金生產商Barrick Gold Corporation擔任澳大利亞太平洋區總裁，負責澳大利亞太平洋業務部，該業務部由澳大利亞和巴布亞新幾內亞的10座金礦和銅礦組成。在此之前，O‘Rourke先生從2004年12月起擔任澳大利亞第二大黃金生產商Placer Dome Asia Pacific Ltd.的執行總經理兼董事董事總經理，負責由五座金礦和銅礦組成的澳大利亞業務部；以及自2003年9月起擔任世界最大鋯石和第二大鈦生產商Iluka Resources Ltd的西澳大利亞業務總經理，負責六個採礦和精選業務以及兩個礦物分離/合成金紅石精煉廠。自1984年以來，奧魯爾克先生曾在加拿大和澳大利亞的採礦業擔任過各種管理、工程和其他職務。O‘Rourke先生自2015年5月以來一直擔任我們的董事會成員，也是Toro公司的董事成員。
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Walter·F·普雷庫特3.普雷庫特先生被任命為高級副總裁-戰略與增長，自2019年1月1日起生效，自2016年6月以來一直負責環境、健康和安全組織的行政監督。在此之前，他曾在2016年6月至2019年1月1日期間擔任公司採購部門的高級副總裁主管，並於2012年5月至2016年6月期間擔任我們的高級副總裁鉀肥運營部，在此之前，他自2009年加入莫賽克以來一直領導我們的環境、健康和安全部門。在加入馬賽克之前，普雷庫特受僱於美國豪瑞水泥和礦物配料生產商。他最初在那裏領導公司的安全改造，後來成為環境和政府事務部的總裁副主任。普雷庫特先生在陶氏化學公司開始了他的職業生涯，在那裏他在運營、技術、資本項目管理以及環境、健康和安全方面擔任過各種職務。普雷庫爾先生曾擔任董事公司董事，曾任薩斯喀徹温省鉀肥生產商協會董事會主席，也是加拿大化肥公司的董事公司董事。
科琳·D·裏卡德。理查德女士被任命為高級副總裁-馬賽克肥料公司，自2019年11月15日起生效。在此之前，她自2017年2月起擔任高級副總裁-商業部門，高級副總裁-人力資源部-2012年4月至2017年2月，並在馬賽克擔任過多個其他領導職位，包括副總裁-國際分銷、副總裁-業務發展和副總裁-供應鏈。在馬賽克成立之前，理查德女士曾在嘉吉公司擔任各種職務，包括風險管理、供應鏈和大宗商品交易。
凱倫·A·斯威格。斯威格於2019年1月1日被任命為高級副總裁-鉀肥。在此之前，斯瓦格女士曾在馬賽克擔任過領導職務，包括礦業部副總裁、採礦業務部副總裁和磷酸鹽業務部總經理。她還領導了磷酸鹽業務的礦山規劃和戰略小組。
我們的執行幹事一般被選舉任職，直到他們各自的繼任者當選並獲得資格，或者直到他們較早去世、辭職或被免職。如S-K規則第401(D)項所定義，任何上市高級職員之間或任何該等高級職員與本公司董事會任何成員之間均不存在“家庭關係”。
項目1A.風險因素。
我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到下述任何風險及不確定因素的重大不利影響。
我們的Esterhazy礦30多年來一直有飽和鹽水流入。
自1985年12月以來，我們的薩斯喀徹温省Esterhazy礦一直有飽和鹽水流入。在過去的一個世紀裏，幾個經歷了湧水問題的鉀礦都被淹了。為了控制Esterhazy的鹽水流入，我們已經發生並將繼續發生支出，由於其性質，某些支出已資本化，而其他支出已計入費用。
在不同的時間，我們經歷了Esterhazy礦滷水流入的數量和模式的變化。週期性地，其中一些流入已經超過了可用的抽水能力。如果這種情況持續幾個月而不減少，可能會超出我們的可用存儲容量和有效管理鹽水流入的能力。這可能會對Esterhazy礦的生產產生不利影響。滷水流入是可變的，導致淨流入(流入速度大於我們從礦井中抽出的量)和淨流出(當我們從礦井中抽出比流入速度更多的鹽水時)。不能保證：
• | 我們的抽水、地面儲存、地下儲存或注水井的能力將繼續充足，或我們用來管理Esterhazy礦流入的抽水、灌漿和其他措施將繼續有效； |
• | 氯化鈣的供應不會中斷，因為氯化鈣是用來減少或防止鹽水流入的主要材料； |
• | 我們對Esterhazy礦滷水淨流入或淨流出或滷水存儲容量的估計是準確的； |
• | 流入食水的數量不會不時波動，流入食水的速度不會超過我們以往的經驗或目前的假設，流入模式的改變不會對我們尋找和管理食水流入的能力造成負面影響，或任何此等波動、增加或改變不會是重大的；以及 |
控制資金流入的支出將與我們以前的經驗或未來的估計一致。
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不時會出現新的或改進的技術，以便於我們管理流入，例如當水平鑽井技術被開發和改進時。利用這些新的或改進的技術可能需要大量的資本支出和/或可能增加我們的管理成本。
由於Esterhazy的鹽水持續流入，除了範圍和金額有限的例外情況外，我們無法為地下作業的水入侵問題獲得保險。我們在薩斯喀徹温省科隆賽和新墨西哥州卡爾斯巴德的煤礦也面臨着由於我們的豎井採礦作業而產生的湧水風險。
Esterhazy的補救工作的成本未來可能會進一步增加，這種增加可能是實質性的，或者在極端情況下，鹽水流入、對員工的風險或管理成本可能會增加到導致我們改變採礦流程或放棄礦山的水平。關於滷水流入的成本、風險和其他信息的討論，請參閲管理層分析中的“可能影響經營結果和財務狀況的關鍵因素”和“鉀肥淨銷售額和毛利率”部分，這兩個部分以參考方式併入本文。
我們的經營業績高度依賴於商業和經濟狀況以及影響我們或我們客户經營的農業的政府政策，並在此基礎上波動。這些因素不在我們的控制範圍之內，可能會嚴重影響我們的盈利能力。
我們的經營業績高度依賴於商業和經濟狀況以及影響農業的政府政策，這是我們無法控制的。農產品業務可能受到許多因素的影響，其中最重要的是：
• | 天氣和田間條件(特別是在傳統上作物養分消耗較高的時期)； |
• | 作物養分進出口量; |
• | 當前和預計的庫存和價格，這在很大程度上受到美國出口和全球市場的影響；以及 |
• | 政府政策，包括農業和生物燃料政策，可能直接或間接影響種植面積、庫存水平、種植作物的組合或作物價格，或以其他方式對我們的經營業績產生負面影響。 |
國際市場狀況也不在我們的控制範圍之內，也可能對我們的經營業績產生重大影響。作物營養素的國際市場受到以下因素的影響：美元的相對價值及其對作物營養素進口成本的影響、包括補貼政策在內的外國農業政策、某些外國市場進口或外匯兑換壁壘的存在或變化、某些國家硬通貨需求的變化和外國政府的其他監管政策，以及美國影響對外貿易和投資的法律和政策。
我們最重要的產品是全球商品，我們面臨着來自其他作物營養生產商的激烈全球競爭，這可能會影響我們的價格和產量。
我們最重要的產品是濃縮磷酸鹽作物營養素，包括磷酸二銨，或DAP，磷酸一銨，或MAP，MicroEssentials®用鉀鹽或拖把擦乾。我們以全球大宗商品的形式銷售我們的大部分DAP、MAP和MOP。我們這些產品的銷售面臨着來自其他作物養分生產商的激烈全球競爭。
過去，競爭對手生產的變化或營銷重點的轉移對我們銷售產品的價格和銷量都產生了重大影響，未來可能還會繼續這樣做。
競爭對手更有可能在全球農業和作物養分市場強勁的時候增加產量，並專注於向回報最高的地區銷售。DAP、MAP和MOP全球供應量的增加，或競爭對手在我們銷售額較高的地區的銷售額增加，可能會對我們的價格和銷量產生不利影響。
近年來，濃縮磷作物養分和鉀肥市場的競爭對手和潛在的新進入者都擴大了產能，或開始或宣佈了擴大產能或建設新設施的計劃。目前全球或地方經濟和金融狀況、全球或地方經濟和金融狀況的變化或其他因素在多大程度上可能導致這些正在進行或計劃中的一些項目的延誤或取消，或導致現有或新項目的加速，目前尚不清楚。此外，由於中國與美國之間持續的貿易緊張關係，我們出售給中國的某些產品可能會被徵收關税。中國濃縮磷生產商的出口水平
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作物養分在很大程度上取決於中國政府的行動，即在政府認為有必要確保國內充足的濃縮磷酸鹽作物養分供應以刺激穀物和油籽生產的時候，通過徵收高額出口税等措施來限制出口。
此外，Canpotex的另一個成員也是我們的競爭對手之一，他們可能會在未來擴大其鉀肥產能。每個Canpotex成員各自的Canpotex銷售份額是基於該成員各自已探明的鉀肥生產峯值能力。當Canpotex成員擴大其產能時，新產能將根據最高生產水平的證明運行添加到該成員已證實的峯值產能中。或者，Canpotex成員可以選擇依賴獨立的工程公司和經過批准的協議來計算其已證明的峯值能力。反壟斷法和競爭法禁止Canpotex的成員協調他們的生產決策，包括他們各自的證明運行的時間。在這些試運行期間，全球鉀肥產量水平可能超過當時的市場需求，導致鉀肥供應過剩和鉀肥價格下跌。
我們無法準確預測成員或新進入者正在進行的或計劃中的產能擴展或新設施將於何時或是否完成、競爭對手測試以證明Canpotex用途的產能達到峯值的時間、這些和最近完成的擴張的累積影響、關税對向中國出口的影響、中國政府未來對中國出口濃縮磷酸鹽作物養分水平的決定、或競爭對手的這些或其他行動對我們產品價格或我們將能夠銷售的數量的影響。任何這些事件發生的影響都可能對我們的運營結果造成實質性的不利影響。
由於週期性的供需失衡，我們的作物營養素和其他產品會受到價格和需求波動的影響，這可能會導致我們的經營業績波動。
從歷史上看，作物營養的市場一直是週期性的，對我們產品的價格和需求波動很大，特別是磷酸鹽，以及較小程度的鉀肥。高需求、利潤增加和產能利用率高的時期往往會導致該行業的新工廠投資和產量增加。這種增長增加了供應，直到市場過飽和，導致價格下降和產能利用率下降，直到循環重複。
因此，作物養分的價格和數量一直不穩定，預計還將繼續波動。這種價格和數量的波動可能會導致我們的運營結果波動，並有可能惡化。在行業供過於求的情況下，我們銷售作物營養產品的價格和銷售量可能會下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。相比之下，高價格可能會導致我們的客户和農民因預期未來價格較低而推遲購買決定，從而影響我們的銷售量。
由於市場需求減少、農業經濟狀況低迷等因素，我們和我們的前輩們曾多次暫停或減產我們的一些設施。我們利用設施可用產能的程度將導致我們運營結果的波動，因為我們將因設施的任何臨時或無限期關閉而產生成本，而較低的銷售額往往會導致較高的固定成本佔銷售額的百分比。
作物養分施用量的變化可能會加劇作物養分市場的週期性。
農民能夠通過應用最適量的作物養分來最大化他們的經濟回報。農民對每種作物養分的施用量或放棄使用作物養分，特別是磷酸鹽和鉀肥的決定，每年都會有所不同，這取決於許多因素，其中包括作物價格、作物養分和其他作物投入成本或上一次收穫後留在土壤中的作物養分水平。當作物價格相對較高，作物養分和其他作物投入成本相對較低，以及土壤中殘留的作物養分水平相對較低時，農民更有可能增加施肥量。相反，當農場經濟疲軟或下降，或者土壤中殘留的作物養分水平相對較高時，農民可能會減少或放棄使用。這種施肥量的變化可能會在很大程度上加劇我們產品價格和銷量的週期性。
我們的作物養分業務是季節性的，這可能導致大量庫存和營運資金的季節性變化，而我們無法準確預測未來季節性作物養分需求可能會導致庫存過剩或產品短缺。
作物養分的使用是季節性的。農民傾向於在兩個短暫的施肥期內施用作物養分，最強的一次是在播種前的春季，另一次是在收穫後的秋季。因此，對我們產品的最大需求通常出現在春季種植季節，秋季收穫後出現第二個強勁需求時期。相比之下，我們和其他作物養分生產商通常全年都在生產我們的產品。因此，我們和/或我們的客户通常在一年的需求低峯期建立庫存，以確保及時提供產品
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在銷售旺季。作物養分需求的季節性導致我們的銷售量和淨銷售額通常是北美春季最高的，而我們的營運資金需求通常是春季開始前最高的。由於天氣相關的種植計劃和採購模式的變化，我們的季度財務業績可能會因年年而有很大差異。
如果季節性需求超過我們的預期，我們將沒有足夠的產品，我們的客户可能會從我們的競爭對手那裏獲得產品，這將對我們的盈利能力產生負面影響。如果季節性需求低於我們的預期，我們將面臨過剩的庫存和更高的營運資金和流動性要求。由於農業行業的狀況和其他因素，我們業務的季節性程度可能每年都會發生重大變化。
作物養分的分銷渠道有能力建立大量的庫存，這可能會對我們的銷售量和銷售價格產生不利影響。
為了平衡作物養分生產者的生產需求和農民對作物養分的季節性使用，作物養分分配渠道需要具備建立大量庫存的能力。分銷渠道中的庫存積累可能會變得過度，特別是在作物養分行業典型的需求低迷的週期性時期。當分銷渠道中的庫存過多時，我們的銷售量和銷售價格可能會受到不利影響，即使在農民對作物養分的使用可能保持強勁的時期也是如此。
運輸成本的變化會影響我們的銷售量和銷售價格。
在客户和農民的作物養分總成本中，配送成本是一個重要因素。因此，運輸成本的變化或客户對運輸成本的預期變化可能會影響我們的銷售量和價格。
客户對未來事件的預期可能會對我們的產品需求產生重大影響。這些預期會對我們的銷售量和銷售價格產生重大影響。
客户對未來事件的預期已經並預計將繼續對作物養分的需求和價格產生影響。可能受客户預期影響的未來事件包括：
• | 客户對未來作物養分價格和可獲得性的期望。 |
消費者對價格和作物養分可獲得性的預期已經並預計將繼續對作物養分的需求產生影響。當客户預期作物養分價格上漲時，客户往往會在預期價格上漲之前積累庫存。這可能會導致我們意識到我們產品的市場價格上漲的滯後。相反，當客户預期作物營養素的未來價格將穩定或下降時，他們往往會推遲購買，從而對我們的銷售量和銷售價格產生不利影響。消費者對作物養分可獲得性的預期可能對銷售量和價格產生類似的影響。
• | 客户對未來農民經濟的期望。 |
同樣，消費者對未來農民經濟的預期已經並預計將繼續對作物養分的需求產生影響。當客户預期農民經濟狀況改善時，客户往往會積累作物養分庫存，以預期銷售量和銷售價格的增加。這可能會導致我們意識到我們產品的市場價格上漲的滯後。相反，當客户預期農民經濟下滑時，客户往往會減少購買作物養分的水平，從而對我們的銷售量和銷售價格產生不利影響。
• | 客户對運輸成本預期的變化。 |
如上所述，運輸成本的增加有效地增加了客户和農民的作物養分成本，並可能減少我們的銷售變現金額。對運輸成本下降的預期可能會導致客户和農民預期，他們或許能夠通過推遲購買來降低成本。因此，客户對運輸成本預期的變化可能會影響我們的銷售量和價格。
我們主要通過數量有限的關鍵生產和分銷設施開展業務。這些設施中的任何一個設施的任何中斷都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。當對我們產品的需求導致我們設施的高運行率時，物質中斷的風險會增加。
我們通過數量有限的關鍵生產和分銷設施開展業務。這些設施包括我們的磷礦和精礦廠；我們的鉀礦；以及港口和其他分銷設施，我們通過這些設施，
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Canpotex和我們參與的任何合資企業開展各自的業務，以及與無關的第三方達成其他商業安排。其中任何一家工廠的任何運營中斷都有可能嚴重影響我們的生產或我們銷售產品的能力。在對我們產品的高需求時期以高速率運行這些設施會增加機械或結構故障的風險，減少可用於日常維護的時間，並增加任何中斷對我們運營結果的影響。我們任何一個關鍵設施的運營中斷都可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
可能導致其中一個設施中斷的事件類型包括：惡劣天氣；罷工或其他停工；蓄意、惡意行為，包括恐怖主義行為；政治和經濟不穩定；網絡攻擊；與我們國際業務相關的風險；許可、財務保證或其他環境、健康和安全法律的變化或我們經營所處監管環境的其他變化；法律和監管程序；我們與Canpotex其他成員和我們參與的任何合資企業的關係以及他們或我們退出Canpotex或任何此類合資企業；我們與無關第三方的商業安排的其他變化；我們Esterhazy、薩斯喀徹温省、礦山或其他豎井的滷水流入；機械故障以及在運營活動過程中發生的事故或其他故障，包括在我們的石膏庫、粘土沉降區和尾礦壩；以及其他因素。
保險市場狀況、我們的損失經歷和其他因素會影響我們承保的保險範圍，我們沒有為我們的業務所發生的所有潛在危險和風險提供充分的保險。因此，我們的保險覆蓋範圍可能不足以彌補我們的損失。
我們維持財產、業務中斷和意外傷害保險，但我們沒有為我們的業務所涉及的所有潛在危險和風險投保。根據這些保單，我們需要繳納各種免賠額和免賠額。由於市場狀況、我們的損失經歷和其他因素，我們的保費、自我扣除額和保單免賠額可能會大幅增加，在某些情況下，某些保險可能無法獲得或只有在承保金額減少的情況下才能獲得。此外，顯著增加的成本可能會導致我們決定減少或可能取消保險。因此，我們其中一個關鍵設施的運營中斷或重大傷亡可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
過去，我們業務中使用的重要原材料和能源一直是、未來也可能是價格波動的主題。原材料價格的變化可能會對我們的業務產生實質性影響。
天然氣、氨和硫是生產磷酸鹽作物營養產品的關鍵原材料。天然氣既是一種化工原料，也是一種生產無水氨的燃料，無水氨是生產濃縮磷酸鹽產品的一種原材料。天然氣也是鉀鹽溶液開採過程中使用的重要能源。我們的盈利能力經常受到這些原材料的價格和供應以及其他能源成本的影響，未來也可能受到影響。因為我們的大部分產品都是大宗商品，所以不能保證我們能夠將增加的成本轉嫁給客户。天然氣、氨、硫磺或能源成本的大幅上漲不能通過提高我們相關作物營養素產品的價格來收回，可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外，根據我們的長期CF氨供應協議，我們已同意購買大約545,000至725,000在可能延長到2032年12月31日的期限內，每年生產數噸氨，價格將由基於美國天然氣現行價格的公式確定。如果天然氣價格上漲或氨的市場價格低於本協議執行時預期的範圍，我們可能無法在協議期限內實現基於天然氣的定價的成本優勢，或者協議項下的氨水成本可能成為競爭劣勢。有時，根據協議，我們為氨水支付的價格比我們在現貨市場購買時支付的價格高得多。
在濃縮磷酸鹽價格因原材料價格下跌而下跌的時期，我們可能會在實現原材料價格下跌的好處方面遇到滯後。這種滯後可能會對我們的毛利率和盈利能力產生不利影響。
在某些時期，原材料市場價格的變化可能會導致濃縮磷酸鹽作物養分的全球市場價格變化。特別是，全球濃縮磷酸鹽作物養分的市場價格可能會受到硫磺、氨、磷礦或磷酸原材料市場價格變化的影響。這些原料的市場價格上漲往往會給濃縮磷酸鹽作物養分的銷售價格帶來上行壓力，而這些原材料的市場價格下降往往會給濃縮磷酸鹽作物養分的銷售價格帶來下行壓力。當這些原材料的市場價格迅速下降時，我們濃縮磷酸鹽作物養分的銷售價格下降的速度可能比我們能夠消耗我們的原材料庫存的速度更快
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過去以更高的價格購買或承諾購買的。因此，我們的成本可能不會像我們產品的銷售價格那樣迅速下降。在我們能夠消費價格更高的原材料之前，我們的毛利率和盈利能力可能會受到不利影響。
在我們的產品因原材料價格下跌而價格下跌的時期，我們可能會被要求減記庫存價值。任何此類減記都可能對我們的運營結果和我們的資產價值產生不利影響。
我們以成本價或市場價中較低的價格持有存貨。在我們產品的市場價格迅速下跌的時期，包括對原材料市場價格下跌的迴應，如果市場價格跌破我們的成本，我們可能會被要求減記我們的庫存價值。任何此類減記都可能對我們的運營結果和我們的資產價值產生不利影響。任何此類影響都可能是實質性的。
我們對未來售價的估計在一定程度上反映了我們從客户那裏獲得的購買承諾。因此，由於全球或當地經濟和金融狀況或其他原因導致這些現有采購承諾的違約，可能會對我們對未來銷售價格的估計產生不利影響，並需要額外的庫存減記。
如果現有的終點站設施或我們產品或原材料的運輸中斷，替代終點站設施或運輸可能無法及時提供，或有足夠的能力為我們的所有客户或設施提供全面服務。
終點站設施和運輸包括我們、Canpotex和我們參與的合資企業開展各自業務所通過的港口和其他分銷設施；運輸和相關設備安排；以及與無關第三方的其他商業安排。
可能導致終端設施或運輸中斷的事件類型包括：不利天氣；罷工或其他停工；蓄意的惡意行為，包括網絡攻擊；政治和經濟不穩定以及與我們的國際業務相關的其他風險；許可、財務保證或其他環境、健康和安全法律的變化或我們經營所處監管環境的其他變化；法律和監管程序；我們與Canpotex的其他成員和我們參與的任何合資企業的關係以及他們或我們退出Canpotex或任何此類合資企業的關係；我們與無關第三方的商業安排的其他變化；在經營活動過程中發生的事故；缺乏卡車、鐵路、駁船或輪船運輸；以及其他因素。在本風險因素一節中，我們將更詳細地討論其中的一些例子。這種中斷可能會對我們的業務和運營的財務業績產生不利影響。
我們受到與我們的國際銷售和運營相關的風險的影響，這可能會對我們對外國客户的銷售以及我們在外國的業務和資產產生負面影響。其中一些因素可能還會降低將我們在美國以外的業務產生的現金分配給我們的股東，或者利用我們在一個國家的業務產生的現金來為我們在另一個國家的業務或償還債務或支持其他公司目的提供資金的吸引力。
為2019，我們得到了近似的74%我們的淨銷售額來自美國以外的客户。因此，我們面臨與國際銷售和運營相關的許多風險和不確定因素，包括：
• | 與遵守各種複雜的法律、條約和條例有關的困難和費用; |
• | 監管環境的意外變化； |
• | 在我們服務的國家，增加政府所有權和對經濟的監管； |
• | 政治和經濟不穩定，包括可能發生內亂、通貨膨脹和政府試圖降低通貨膨脹造成的不利經濟狀況，例如實行更高的利率以及工資和價格控制； |
• | 各國政府不可預測的税務審計做法; |
• | 外國政府將財產國有化； |
• | 徵收關税、外匯管制、貿易壁壘或其他限制，或政府增加我們開展業務或完成戰略舉措所需的資源和材料成本，包括對我們的合資企業；以及 |
• | 美元與外國貨幣之間的匯率波動，特別是巴西雷亞爾和加拿大元。 |
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在我們開展業務的國家或其他地方發生上述任何情況都可能危及或影響我們在那裏開展業務的能力，並可能對我們的收入和經營業績以及我們位於美國以外的資產的價值產生不利影響。
此外，税收法規和税務審計做法、貨幣兑換管制和其他限制也可能使其在經濟上對以下方面失去吸引力：
• | 將我們在美國以外的業務產生的現金分配給我們的股東；或 |
• | 利用我們在一個國家的業務產生的現金，為我們在另一個國家的業務或償還債務提供資金，或支持其他公司目的。 |
税務法律或法規或其詮釋的變動，或額外税務負債的風險，可能對我們的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
我們需要繳納所得税、資源税和特許權使用費，以及美國、加拿大、中國、巴西和我們經營業務的其他國家的非所得税。税收法律法規或其解釋的任何變化都可能導致更高的税收，這可能對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
2018年，美國聯邦税法修改生效。鑑於規則變化的新穎性和廣度，這是對美國税收制度的一次重大變化，導致了許多可供解釋的領域。因此，存在與開發解釋和應用新規則相關的風險，這可能會導致更高的税收，從而可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在我們有有意義的業務的所有國家，我們都要接受各級税務機關的定期審計。這些機構的正當程序、審計和上訴做法和程序可能因司法管轄區的不同而有很大差異，性質上可能不可預測(和不可靠)，並可能給我們帶來重大風險。由於各種原因，一些政府可能會對沒有充分法律或事實依據的基於審計的立場進行重大重新評估，即使在對重新評估提出異議時，許多重新評估因行政上訴和通過法院系統而被推翻。某些制度將税務訴訟作為一種常見做法。在某些國家，當納税人提出有充分依據的反對意見並在行政或法庭上提出上訴時，要求繳納重新評估(即使此事尚未由税務機關或法院最終決定)。這可能會導致大量資金被佔用和/或造成不利的財政和信貸風險，從而可能中斷、阻礙或以其他方式對我們的業務運營產生重大影響。
我們在北美以外的資產位於情況不穩定的國家，這可能會使我們和我們的資產面臨重大風險。
我們是一家全球性企業，在美國和加拿大以外擁有大量資產。我們在巴西、中國、印度和巴拉圭的業務是我們業務的重要組成部分。我們在經營祕魯Miski Mayo礦的合資實體中擁有多數權益，該礦向我們供應磷礦。我們還在MWSPC有一家合資企業投資，MWSPC在沙特阿拉伯王國經營着一座礦山和生產磷肥和其他下游產品的化工綜合體。這些國家和其他新興市場國家動盪的經濟、政治和市場狀況可能會對我們的運營、運營業績和財務狀況產生負面影響。此外，貿易保護法律、政策和措施的不利變化，或影響貿易和原材料定價和採購的政府行為和政策及其他監管要求，也可能對我們的運營、運營業績和財務狀況產生負面影響。
自然資源開採是祕魯經濟的重要組成部分，過去曾有針對祕魯其他自然資源作業的抗議活動，但祕魯自然資源部門內部仍存在諸多社會衝突。因此，有可能出現針對自然資源公司的積極抗議活動。如果祕魯政府解決圍繞自然資源活動的社會和環境問題的積極努力不成功，抗議活動可能會延伸到Miski Mayo礦或影響Miski Mayo礦，並對我們在Miski Mayo合資企業中的利益或從該礦向我們供應的磷礦產生不利影響。
不利的天氣條件，包括颶風的影響，以及酷熱、寒冷、降雪、降雨和乾旱，在過去和未來都會對我們的業務產生不利影響，並導致成本增加、銷售或生產減少以及潛在的負債。
惡劣的天氣條件，包括颶風和酷熱、寒冷、降雪、降雨和乾旱的影響，在過去和未來都會對我們的業務產生不利影響，特別是我們的磷酸鹽業務。過去，颶風曾對我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的設施造成輕微的物理破壞。
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此外，由於水平衡較高，颶風或其他不利天氣造成的降雨過多，水處理費用往往會大幅增加。我們佛羅裏達州和路易斯安那州的一些工廠已經或可能出現高水位，可能需要處理。佛羅裏達州磷酸鹽工廠過去的高水分平衡也導致佛羅裏達州環保部(“FEPA”)(“FDEP“)通過規則，要求磷酸鹽生產設施滿足磷石膏管理系統更嚴格的工藝水管理目標。
如果未來幾年出現更多的超量降雨或颶風，我們的設施可能需要採取額外的措施來管理工藝水，以符合現有或未來的要求，這些措施可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性影響。
惡劣天氣還可能因供應鏈中斷而導致生產損失，或對我們向客户交付產品造成不利影響。例如，向我們供應硫磺的煉油廠可能會因颶風而暫停運營，氨的傳入發貨可能會延遲，從而擾亂我們佛羅裏達州或路易斯安那州工廠的生產和我們產品的交付。
過多的降雨和乾旱在過去已經發生，未來可能會對我們產生不利影響。例如，我們最近經歷了北美近50年來最潮濕的一年，這減少了農民的化肥使用量。過多的降雨還導致河流水位上升，對我們產品的交付產生了不利影響。乾旱可能會降低農民的作物產量以及磷酸鹽和鉀肥的吸收，從而減少下一個種植季節對額外磷酸鹽和鉀肥的需求。乾旱還會降低河流水位，對我們向客户交付產品造成不利影響。
我們的營運取決於是否獲得政府當局的所需許可及批准。政府機構拒絕或延遲簽發我們的任何許可證和批准，或就這些許可證和批准對我們施加限制性條件，可能會損害我們的業務和運營。
我們持有許多政府環境、採礦和其他許可和批准，授權在我們的每個設施進行運營。我們繼續在設施運營的能力可能會受到政府機構拒絕或推遲發放新的或續簽的許可證或批准、撤銷或大幅修改現有許可證或批准或大幅更改適用於許可證修改的條件的決定的實質性影響，或者受到成功挑戰我們許可證的法律行動的影響。
擴大我們的業務或將業務擴展到新領域也是以獲得必要的環境或其他許可或批准為前提的。我們一直在努力，在未來幾年裏，我們和我們的子公司將繼續努力獲得許可證，以支持我們某些物業的預期運營。
拒絕我們的許可證、發放帶有成本禁止條件的許可證、關鍵許可證發放的大幅延誤、或阻止我們依賴許可證或撤銷許可證的法律行動，可能會阻止我們在某些物業進行採礦，從而對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
例如：
• | 在佛羅裏達州，當地社區的參與已經成為礦業公司許可過程中一個越來越重要的因素，佛羅裏達州的各個縣和其他方面過去曾提起訴訟，並繼續提起訴訟，挑戰我們所需的一些許可證的發放或續簽。這些行動可能會大大推遲我們運營或擴大運營所需的許可證的發放。 |
在我們管理層的分析中，我們在“環境、健康、安全和安保事項--運營要求和影響--許可”項下，對我們在佛羅裏達州的磷礦的開採許可問題進行了額外的討論。
作為我們日常業務運作的一部分，我們必須遵守財務保證要求。這些財務保證要求會影響我們的成本，並增加我們的流動性要求。如果我們無法滿足適用的財務保證要求，我們可能無法像過去那樣獲得或維持運營業務所需的許可證。我們遵守這些要求的需要可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大影響。
在許多情況下，作為獲得或保持許可和批准或其他方面的條件，我們必須遵守政府當局的財務保證要求。這些規定的目的是讓政府放心，我們的設施將有足夠的資金用於最終關閉、關閉後的護理或填海。
在某些情況下，我們能夠通過適用的州財務實力測試來滿足要求。但是，如果我們無法做到這一點，我們必須使用其他方法來遵守財務保證要求，否則我們將
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被阻止繼續我們的採礦作業，也可能受到相關政府機構提起的執法程序的影響。可能的替代遵約方法包括以現金代管或信託、保證人或保險公司的擔保債券、銀行的信用證或其他形式的金融工具或抵押品的形式提供信貸支持，以滿足財務保證要求，或談判達成一項確立不同形式的財務保證的同意協議。使用替代的財務保證手段會給我們帶來額外的費用。其中一些，如信用證，也使用了我們可用流動性的一部分。其他財務保證手段，如擔保債券，在某些情況下可能需要抵押品，通常要求我們在債券發行人的要求下獲得債券的清償或提供額外的抵押品(通常以現金或信用證的形式)。所要求的抵押品可能有多種形式，包括信用證或其他利用我們部分可用流動性的金融工具，或者以房地產等資產的形式，這降低了我們管理或出售資產的靈活性。
例如：
• | 關於我們作為收購佛羅裏達州磷酸鹽資產的一部分而收購的兩個設施，以及承擔CF的某些相關負債(“Cf磷酸鹽資產收購)，(I)我們目前使用由公司擔保支持的財務測試，以滿足佛羅裏達州與我們佛羅裏達州關閉的Bonnie工廠的磷石膏堆棧關閉後護理相關的財務保證法規，以及(Ii)根據與聯邦和州監管機構達成的同意法令的條款，我們目前以保險公司擔保債券的形式提供信貸支持，作為我們佛羅裏達州工廠城設施磷石膏堆棧關閉和關閉後維護要求的財務保證手段。這些財務保證供資義務要求對未來支出進行估計，這些支出可能受到範圍、技術發展、成本膨脹、條例變化、貼現率和活動時間安排的影響。如果費用估計數的增加超過目前的保證額，今後可能需要額外的財務保證承諾。此外，關於工廠城設施，在某些情況下，我們使用擔保債券可能需要我們在債券發行人的要求下獲得債券的解除或發佈抵押品。所需抵押品可能有多種形式，包括信用證或其他利用我們部分可用流動資金的金融工具。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。 |
• | 如註釋中更全面的討論15在我們的合併財務報表附註中，我們於2016年根據與聯邦和州監管機構達成的兩項同意法令的條款，將總計6.3億美元存入兩個信託基金，為我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的大多數其他磷石膏堆疊系統(不包括作為CF PhPhate Assets收購的一部分收購的系統)和關閉後護理的估計成本提供額外的財務保證。根據其中一項同意法令的要求，我們還簽發了5000萬美元的信用證，以進一步支持我們的財務保證義務。我們還同意保證每個信託基金持有的數額(包括收益)與估計的關閉和長期護理費用之間的差額。遵守這些同意法令中包括的財務保證要求基本上滿足了我們與承保設施有關的所有國家財務保證義務，這些義務在歷史上是在不需要公司資金支出的情況下得到滿足的，只要我們的財務報表符合某些資產負債表和損益表財務實力測試。 |
在過去，我們也並非總是能夠滿足適用的財務實力測試，未來，我們可能無法通過適用的財務實力測試、談判或獲得同意法令的批准、建立託管或信託賬户或以可接受的條款和條件或以合理的成本獲得信用證、擔保債券或其他金融工具，或者合規形式和/或成本可能增加，從而可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
在管理層的分析中，我們還在“資產負債表外安排和債務--其他商業承諾”項下對財務保證要求進行了額外的討論。
停止或更換LIBOR可能會影響我們的財務狀況和運營結果。
2017年7月27日，英國金融市場行為監管局宣佈，打算停止説服或強制銀行提交用於計算倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利率。倫敦銀行同業拆借利率“)到2021年底。目前，我們無法預測停止、改革或替換LIBOR可能會對我們的信貸安排和其他金融工具以及利率掉期支付的利率產生什麼影響。因此，這些利率波動可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
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我們必須遵守的其他環境、健康和安全法規也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
除了許可和財務保證要求外，我們還必須遵守美國、加拿大、中國、巴西和我們開展業務的其他國家的許多其他環境、健康和安全法律法規。這些法律和法規管理廣泛的事項，包括環境控制、填海造地、向空氣和水中排放以及有害物質排放的補救。它們嚴重影響我們的經營活動以及我們的經營成本和資本支出水平。在一些國際司法管轄區，環境法經常變化，我們可能很難確定我們是否在任何給定的時間遵守了所有重要的環境法。如果我們不遵守規定，或者這些變化需要對我們的業務進行新的投資，我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們正在，也可能在未來，參與可能對我們至關重要的法律和監管程序。這些訴訟包括因我們的前身公司的活動以及我們從未擁有或經營的設施和業務而產生的“遺留”問題。
我們過去、現在和將來都可能受到法律和監管程序的影響，這些程序可能會對我們的業務、運營結果、流動性或財務狀況產生重大影響。我們參與的合資企業也可能成為此類訴訟的對象。這些訴訟程序可由政府或私人當事人提起，並可由各種事項引起，包括：
• | 政府或私人方面指控我們違反了上文討論的許可、財務保證或其他環境、健康和安全法律和法規。例如，在我們解決與美國環境保護局根據美國資源保護和恢復法案對礦物加工業進行的審查有關的事項時，我們簽署了上文和註釋中討論的同意法令15我們的合併財務報表附註要求我們如上所述提供額外的財務保證，支付總計約800萬美元的現金罰款，修改某些運營做法，並在幾年內承擔某些資本改善項目，預計這些項目的資本支出總額可能超過2億美元。我們還參與了其他訴訟，指控或審查我們是否違反了美國和巴西的環境法。 |
• | 其他環境、健康和安全問題，包括據稱的人身傷害、不當死亡、投訴我們的運營對附近的農場和其他商業運營造成不利影響、其他財產損失、運營中的下沉、泄漏或釋放到環境、自然資源損害和其他環境損害，這些都可能對我們的運營和設施造成實質性影響，包括事故。關於佛羅裏達州新威爾士市設施缺水事件，我們與FDEP簽訂了一項行政同意令，詳細討論請參見24我們的合併財務報表附註。 |
• | 反壟斷、商事、税務(含税務審計)等糾紛。 |
根據情況，我們目前或未來可能面臨的法律和監管程序可能會導致金錢損害賠償、罰款、處罰、其他責任、禁令或其他法院或行政裁決，從而中斷、阻礙或以其他方式實質性影響我們的業務運營，和/或刑事制裁。
在其他環境法中，美國綜合環境響應、補償和責任法案(“CERCLA"）對某些類別的人，包括場地的現任和前任所有者和經營者，以及被認為促成向環境釋放"危險物質"的當事方，施加責任，包括清理費用，而不考慮過失或當事方行為的合法性。根據CERCLA，或各種美國州類似的法律，在某些情況下，如果無法從其他責任方獲得付款，一方可能被要求承擔超過其責任的場地清理費用的比例份額。作為一家生產和管理化學品的作物營養品公司，根據CERCLA和其他環境法，我們可能會定期承擔責任和清理費用，涉及我們現有或以前的設施，鄰近或附近的第三方設施或場外處置地點。
我們目前的活動，包括在現有設施的運營，可能會產生未決的和潛在的法律和監管程序。它們也可能源於我們、我們的前身公司和我們前身出售的子公司過去的活動。在某些情況下，這些過去的活動發生在我們和我們的子公司不再擁有或運營、可能從未擁有或運營的設施中。
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法律和監管事項的解決通常需要法院批准。如果法院不批准和解，我們和該事項的另一方或各方可能無法以所有各方都能接受的條件達成和解，或者我們可能被要求接受比對方所要求的更嚴格的和解條件。
我們在Note中包括了有關未決法律和監管程序的更多信息。24合併財務報表附註和本報告第一部分第3項“法律訴訟”。
這些法律和監管程序涉及固有的不確定性，可能會對我們的業務、運營結果、流動性或財務狀況產生負面影響。
隨着時間的推移，我們所受的許可、財務保證和其他環境、健康和安全法律和法規可能會變得更加嚴格。這可能會增加這些法律法規對我們的影響，增加的影響可能是實質性的。
在我們開展業務的美國、加拿大、中國、巴西、巴拉圭和其他國家，政府和公眾對環境、健康和安全問題的持續重視預計將導致適用於我們和我們的業務的要求比本報告上述和其他地方的要求更嚴格。除其他事項外，這些更嚴格的要求可能包括；
• | 未來對持續運營的環境控制的投資和支出水平增加，將從未來運營的收入中扣除;我們所受的財務保證要求水平增加，以及獲得許可或拒絕許可的努力或成本增加。 |
• | 其他對現有法規或法規施加新的或更嚴格限制或責任的新法規或解釋，包括根據CERCLA或類似法規規定的債務或額外財務保證要求，與採礦活動過程中擾動地面產生的自然輻射水平升高有關的限制或債務，以及可能增加我們的開支、資本要求或債務或對我們的業務、流動性或財務狀況產生不利影響的其他事項。此外，如果在我們的競爭對手開展業務的國家，如中國、印度、前蘇聯國家或摩洛哥施加的限制沒有我們開展業務的國家那麼嚴格，我們的競爭對手可能會獲得相對於我們的成本或其他競爭優勢。這些影響可能是實質性的。 |
在其他事項中，近年來有一些與營養物質排放有關的倡議。通過這些舉措制定的新監管限制可能會對我們或我們的客户產生實質性影響。例如，根據總裁的行政命令成立的墨西哥灣沿岸生態系統恢復工作隊，由五個海灣國家和11個聯邦機構組成，於2016年提出了墨西哥灣沿岸長期生態系統恢復的最終戰略。該戰略呼籲，除其他事項外，通過國家營養減少框架、新的營養減少方法以及減少農業和城市過剩營養來源，減少流入墨西哥灣的過剩營養物質。該戰略的實施將需要在州一級採取立法或監管行動。我們無法預測任何此類立法或監管行動的要求是什麼，也無法預測它是否或如何影響我們或我們的客户。
2015年6月，美國環保署和美國陸軍工程兵團(The兵團)聯合發佈了一項最終規則，該規則提議澄清，但實際上可能會擴大聯邦清潔水法所監管的水域的範圍。2015清潔水規則“)於2015年8月生效，但受到了眾多訴訟的挑戰。2015年10月，美國第六巡迴上訴法院發佈了一項命令，在對該規則的實質性挑戰做出裁決之前，暫停全國範圍內最終規則的有效性。2017年初，美國總裁發佈了一項行政命令，指示環保局和兵團公佈一項擬議的規則，廢除或修改新規則。2017年6月，環保局和兵團發佈了一項擬議規則，將廢除2015年《清潔水規則》，並對2015年《清潔水規則》頒佈之前存在的監管文本進行重新編纂。2017年11月，環境保護局發佈了一份規則通知，提議將2015年《清潔水規則》的適用日期從對擬議規則採取最終行動之日起延長兩年，以提供連續性和監管確定性，同時各機構着手考慮對2015年《清潔水規則》的潛在變化。
2018年1月，美國最高法院一致裁定，所有對2015年《清潔水規則》的質疑都必須在聯邦地區法院而不是聯邦上訴法院審理，推翻了第六巡迴上訴法院的一項裁決。由於第六巡迴上訴法院不再擁有管轄權，該法院於2018年2月取消了2015年在全國範圍內的暫緩執行。在全國範圍內的暫緩執行被取消後，一些美國地區法院重新提起了挑戰2015年清潔水規則的擱置訴訟。2018年6月，美國佐治亞州南區地區法院發佈了一項禁令
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反對包括佛羅裏達州在內的11個州實施2015年清潔水規則。截至2018年9月，聯邦地區法院已在28個州、哥倫比亞特區和美國領土擱置了2015年清潔水規則。
2018年12月11日，美國環保署和美國海軍陸戰隊發佈了一項擬議規則，以取代2015年《清潔水規則》。 各機構對擬議規則的明確解釋是提供清晰度、可預測性和一致性，以便受監管的社區能夠更好地瞭解《清潔水法》適用的地方和不適用的地方。 環保局和兵團收到了超過60萬條公眾對擬議規則的意見。
2019年9月12日，環保局和兵團聯合發佈了最終法規，廢除了2015年的清潔水規則，恢復了以前的監管制度。這一規定使所有司法管轄區恢復到2015年《清潔水規則》之前存在的長期監管框架，從而重建了國家一致性。最終規則在《聯邦紀事報》公佈後六十(60)天生效。對這項立法的挑戰是可能的。
2015年《清潔水規則》的廢除是兩步規則制定過程的第一步，該規則制定過程定義了受《清潔水法》監管的“美國水域”的範圍。第二步是敲定2018年12月提出的法規，該法規將根據《清潔水法》和最高法院的先例，定義聯邦管轄權的開始和結束位置。
美國、加拿大或其他地方對温室氣體排放的監管限制和氣候變化法規可能會對我們產生不利影響，這些影響可能是實質性的。
世界各地正在或正在考慮各種限制温室氣體排放的政府倡議。這些舉措可能會限制我們的經營活動，要求我們對經營活動做出改變，從而增加我們的運營成本，降低我們的效率或限制我們的產出，要求我們對我們的設施進行資本改善，增加我們的能源、原材料和運輸成本或限制它們的可用性，或者以其他方式對我們的運營結果、流動性或資本資源產生不利影響，這些影響可能對我們來説是實質性的。
除其他外，政府温室氣體排放倡議包括, 2015年12月協定(《協定》《巴黎協定》“)，這是21世紀的結果ST《聯合國氣候變化框架公約》(《氣候公約》)締約方會議。包括美國和加拿大在內的近200個國家簽署了《巴黎協定》，該協定於2016年底生效，設定了將本世紀氣温平均上升幅度控制在2攝氏度以下的目標。每個簽字國應制定自己的計劃(稱為國家決定的捐款，或“NDC“)實現了這一目標。
2017年5月，美國總裁宣佈美國退出《巴黎協定》。根據該協議第28條，這樣的退出最早可能在2020年11月生效。2015年，也就是在宣佈這一消息之前，美國提交了一份國家發展計劃，旨在到2025年實現整個經濟體的目標，即在2005年的基礎上減少26%-28%的温室氣體排放。NDC的目標也是盡最大努力減少28%的排放。美國的目標涵蓋了2014年碳排放清單中的所有温室氣體 温室氣體排放和滙。雖然目前尚不清楚美國行政當局是否會繼續退出《巴黎協定》，但美國國會、美國環保局或各州已經通過或考慮了各種與温室氣體相關的立法或監管舉措，已經通過的舉措可能會被用於實施美國的《S自然資源保護協定》。此外，可能會頒佈更嚴格的法律和法規，以實現NDC設定的目標。
加拿大計劃的NDC旨在到2030年實現整個經濟體的目標，即在2005年的基礎上減少30%的温室氣體排放。2016年底，聯邦政府宣佈了對碳排放全面徵税的計劃，根據該計劃，選擇不徵收碳排放税的省份將可以選擇採用總量管制和交易制度。在這些計劃中，聯邦政府還承諾實施聯邦碳定價支持系統，該系統將適用於2018年前沒有碳定價系統的任何省或地區。 自2019年1月1日起，加拿大現在對聯邦支持計劃或批准的省級計劃未涵蓋的任何排放者徵收20美元/噸的碳税。2020年1月1日，碳税將上調至30美元/噸。此外，我們的加拿大鉀礦所在的薩斯喀徹温省已公開表示，該省將不會實施碳定價制度，目前正在尋求對聯邦政府採取法律行動。2017年12月，薩斯喀徹温省宣佈了一項應對氣候變化的全面計劃，該計劃不包括整個經濟範圍的碳價格，但包括針對大型排放國的關税和信用制度。2018年10月，聯邦政府對該計劃進行了部分審查和批准。我們的薩斯喀徹温省鉀肥設施將受到關於我們設施排放的薩斯喀徹温省氣候變化計劃的約束；然而，與電力、天然氣消費和運輸相關的碳税的間接成本現在正在轉嫁給我們。隨着《巴黎協定》的實施，將更加嚴格
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可能會制定法律和法規來實現加拿大國家發展委員會設定的目標，例如渥太華正在制定的清潔燃料標準。此外，在2019年競選期間，最近再次當選的加拿大自由黨宣佈了到2050年實現“淨零排放”的計劃。加拿大政府實現淨零目標的計劃細節將在未來幾個月公佈。我們還將繼續關注與立法有關的發展，以及未來對我們的經營活動、能源、原材料和運輸成本、經營結果、流動資金或資本資源的潛在影響。
未來應對氣候變化的立法或法規，包括對《巴黎協定》或任何新的國際協定的迴應，可能會對我們的經營活動、能源、原材料和運輸成本、經營結果、流動性或資本資源產生不利影響，這些影響可能是實質性的，或對我們的競爭優勢產生不利影響。此外，如果我們的競爭對手經營業務的國家實施的氣候變化限制沒有美國或加拿大那麼嚴格，我們的競爭對手可能會獲得成本或其他競爭優勢，比如中國、印度、前蘇聯國家或摩洛哥。
未來的氣候變化可能會對我們產生不利影響。
氣候變化對我們的業務以及我們的客户和農民的業務的預期影響仍然不確定。科學家們假設，氣候變化的影響可能包括降雨模式的變化、水資源短缺、海平面變化、風暴模式和強度的變化以及氣温水平的變化，而且這些變化可能是嚴重的。這些影響可能因地理位置不同而不同。嚴重的氣候變化可能會影響我們的成本和經營活動，全球穀物和油籽生產的地點和成本，以及穀物和油籽的供需。目前，我們無法預測氣候變化對我們的運營結果、流動性或資本資源的預期影響，也無法預測任何此類影響是否會對我們產生重大影響。
我們的一些競爭對手和潛在競爭對手擁有比我們更多的資源，這可能使我們處於競爭劣勢，並對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。這些競爭對手包括其他國家的國有和政府補貼實體。
我們與世界各地的許多生產商競爭，包括國有和政府補貼的實體。其中一些實體可能比我們擁有更多的總資源，對作物營養素銷售收入的依賴可能比我們更少。此外，其中一些實體可能獲得成本更低的天然氣供應或政府補貼的天然氣供應，這使我們處於競爭劣勢。此外，作為我們一些競爭對手的所有者，某些政府可能願意接受其產品更低的價格和更低的盈利能力，以支持國內就業或其他政治或社會目標。如果其他作物養分生產商享有競爭優勢或願意接受較低的利潤水平，我們的產品價格、我們的銷售量和我們的利潤可能會受到不利影響。
我們在我們的非合併公司中並不擁有控股權，其中一些是外國公司，因此我們的經營業績和現金流可能會受到董事會和多數股東經營此類業務的方式的重大影響。這些公司的貨幣分配也可能受到限制，不在我們的控制範圍內。這些因素加在一起，可能會降低我們的股本收益或此類業務的現金流，並對我們的運營業績產生負面影響。
2013年，我們達成協議，成立MWSPC，這是一家合資企業，開發一個礦山和化學綜合體，估計80億美元該公司在沙特阿拉伯王國生產磷肥和其他下游產品。我們在合資企業中有25%的權益，預計我們的現金投資額可能高達8.4億美元，大約7.7億美元其中，截至2018年12月31日，已獲得資金。除其他事項外，多水石油公司的成功將取決於沙特阿拉伯王國生產設施的開發和全面開始運營的完成、目前完成多水石油公司開發和運營計劃的未來成功與否，包括必要資源和材料的可獲得性和可負擔性以及能否獲得適當的基礎設施，以及這些計劃今後的任何變化，以及該區域的總體經濟和政治穩定。
我們還持有不受我們控制的公司的少數股權。我們預計，MWSPC的運營和業績對我們來説將是重要的，其他一些公司的運營或業績對我們來説也是重要的，他們的運營可能會影響我們的收益。由於我們不在董事會或股東層面控制這些公司，而且外國司法管轄區的當地法律和合同義務可能會對這些公司的貨幣分配施加限制，因此我們無法確保這些公司將通過我們的董事會或股東代表有效地運營(或就MWSPC而言，遵守我們可能為其提供財務擔保的任何融資安排的條款)、支付股息或總體上遵循我們管理層的意願。因此，這些公司可能會做出貢獻
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對我們的收益和現金流的影響低於預期，對我們的運營業績和流動性產生了負面影響。此外，在MWSPC的情況下，我們可能被要求提供資金，以滿足MWSPC的債務義務，只要我們提供與其融資安排相關的財務擔保。
罷工或其他形式的停工或放緩可能會擾亂我們的業務，並導致成本增加。
我們的財務業績有賴於一支可靠和富有成效的勞動力隊伍。我們大部分的勞動人口，以及我們參與的合資企業的勞動人口，都是由與工會簽訂的集體談判協議所涵蓋的。不成功的合同談判或不利的勞資關係可能會導致罷工或減速。任何中斷都可能減少我們的生產和銷售，或者增加解決糾紛的成本。隨着我們盈利能力的提高，不利勞資關係的風險可能會增加，因為工會的期望和要求在這些時候通常會上升。
在我們的經營活動過程中發生的事故可能會導致重大責任、設施中斷或關閉，或需要重大的安全或其他支出。
我們從事可能導致嚴重事故的採礦和工業活動。如果我們的安全程序不有效，或者如果發生事故，我們可能會承擔財產損失、人身傷害或死亡的責任，我們的運營可能會中斷，我們可能不得不關閉或放棄受影響的設施。事故可能會導致我們花費大量資金來補救安全問題或修復受損的設施。例如：
• | 我們的一些設施可能會受到地震的破壞。 |
地雷的挖掘可能會導致潛在的地震事件，或者會增加地震事件的可能性或潛在的嚴重性。水位的上升和下降，例如因鹽水流入和我們在Esterhazy礦的補救活動而產生的水位，也可能導致或增加地震事件的可能性或潛在嚴重性。我們的Esterhazy礦和路易斯安那州南部的設施不時發生輕微地震。我們的設施或礦山發生重大地震事件，可能導致重傷或死亡，或損毀或淹沒作業，或損毀無關第三方的毗鄰財產或設施。在極端的情況下，地震活動可能會導致我們中斷運營，或者改變我們的採礦過程，或者放棄礦山。
• | 我們的地下鉀鹽豎井很容易發生火災。一旦發生火災，如果我們的應急程序不成功，我們可能會有重大傷亡。此外，我們的一個地下豎井發生火災，可能會在我們調查起火原因或進行補救工作或其他工作的更長時間內停止我們在受影響礦井的作業。 |
我們位於埃斯特哈茲和科隆賽、薩斯喀徹温省、卡爾斯巴德、新墨西哥州和巴西塔誇裏-瓦蘇拉斯的地下鉀肥豎井存在火災風險。我們未來任何安全程序的失敗都可能導致重傷或死亡，或停工，這可能導致重大負債和/或對我們的鉀肥和馬賽克肥料業務的財務業績產生影響，包括可能對我們的運營結果、流動性或財務狀況產生重大不利影響。
• | 我們在幾個設施中處理大量的氨。如果我們的安全程序不有效，涉及我們的氨操作的事故可能會導致重傷或死亡，或者導致我們的設施關閉。 |
我們在路易斯安那州福斯蒂納的磷酸鹽精礦廠生產氨，在佛羅裏達州和路易斯安那州的所有磷酸鹽精礦廠大量使用氨，並在我們的一些分銷設施存儲氨。對於我們的佛羅裏達磷酸鹽濃縮廠，氨在坦帕的碼頭接收，並通過管道運輸到我們的設施。我們在巴西的磷酸鹽業務中也使用氨。我們的氨一般是在高壓或低温下儲存和運輸的。可能發生的事故可能導致重傷或死亡，或者疏散事故附近的區域。事故還可能導致財產損失或關閉我們的磷酸鹽濃縮廠、氨終端或為這些工廠或我們的其他氨存儲和處理設施提供服務的管道。因此，涉及氨的事故可能會對我們的運營結果、流動性或財務狀況產生實質性的不利影響。
• | 我們還在我們的一些設施使用或生產其他危險或揮發性化學品。如果我們的安全程序不有效，涉及這些其他危險或揮發性化學品的事故可能會導致重傷或死亡，或導致我們的設施關閉。 |
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我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的美國業務以及巴西業務中使用硫酸來生產濃縮磷酸鹽。我們佛羅裏達州的一些工廠生產氟硅酸，這是一種危險的化學物質，可以轉售給第三方。我們還在我們的一些設施使用或生產其他危險或揮發性化學品。任何涉及這些化學品的事故都可能導致重傷或死亡，或者事故附近地區的疏散。事故還可能導致財產損失或我們的設施關閉，或導致我們花費大量資金來補救安全問題或修復受損的設施。因此，任何涉及這些化學品的事故都可能對我們的運營結果、流動性或財務狀況產生重大不利影響。
我們使用尾礦、沉積物和水壩來管理我們巴西採礦業務產生的殘餘材料。如果我們的安全程序不有效，涉及這些蓄水池的事故可能會導致重傷或死亡，財產或環境受損，或導致我們的設施關閉，其中任何一項都可能對我們在巴西的運營結果產生實質性的不利影響。
鉀肥和磷酸鹽的開採和加工產生的殘留物在設施運行期間和設施關閉時都必須加以管理。鉀尾礦主要由鹽和粘土組成，儲存在地表處理場。巴西採礦產生的磷酸鹽粘土殘渣被存放在大型尾礦壩中。定期對它們進行監測，以評估結構穩定性和泄漏情況。在我們巴西的任何採礦作業中，尾礦壩和其他蓄水池的失靈都可能造成嚴重的財產和環境破壞以及生命損失。因此，我們使用大量的業務和財政資源以及內部和外部技術資源來安全地運營這些設施。
我們在巴西擁有並維護11個尾礦庫。為了響應新的採礦法規，我們根據新的監管標準對我們在巴西的所有尾礦庫進行了檢查。我們暫時閒置了四個尾礦庫以及阿拉卡拉、塔皮拉和卡塔倫奧三個相關礦山的作業。我們於2019年6月恢復了卡塔倫奧的全面採礦作業，並於2019年9月恢復了塔皮拉和阿拉克薩的採礦作業。此外,我們繼續加強我們現有的做法，以努力降低災難性失敗的風險，並希望使我們的所有尾礦庫符合巴西的安全要求。作為我們補救工作的一部分，在正常的業務過程中，我們計劃在巴西建造新的大壩併發放許可證。
巴西聯邦和州兩級的立法已經在尾礦庫安全、建設、許可和運營方面引入了新的規定。我們無法預測這些立法或可能相關的司法行動或未來行動的全部影響，也無法預測它是否或如何影響我們的巴西業務或客户。
涉及我們巴西尾礦或其他大壩的任何事故，或我們相關礦山的任何關閉或閒置，都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。
蓄意的惡意行為，包括網絡攻擊和恐怖主義，可能會破壞我們的設施，擾亂我們的運營，或傷害員工、承包商、客户或公眾，並導致對我們的責任。
蓄意的破壞行為可能會阻礙我們的銷售或生產，並擾亂我們的供應鏈。我們的設施可能會被損壞或摧毀，從而降低我們的運營生產能力，並要求我們以高昂的成本修復或更換我們的設施。員工、承包商和公眾可能會遭受嚴重的身體傷害，我們可能要對此負責。政府當局可能會強加安全或其他要求，使我們的行動更加困難或成本更高。任何此類行動的後果都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能會受到反壟斷法變化的不利影響，我們受到反壟斷法的約束。作物營養價格的上漲可能會增加我們在這些法律下受到的審查。
我們受到世界各國的反壟斷和競爭法的約束。我們無法預測這些法律或它們的解釋、管理和執行將如何隨着時間的推移而變化。全球反壟斷法的變化，或其解釋、管理或執行方面的變化，可能會限制我們現有或未來的運營和增長，或Canpotex的運營，Canpotex是我們在加拿大的Potash業務的出口協會。
過去，作物營養素價格的上漲導致了反壟斷和競爭法對作物營養素行業的更嚴格審查。此類價格上漲可能會增加這些法律被解釋、管理或執行的風險，從而可能影響我們的經營實踐，或以可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響的方式向我們施加責任。
我們可能會受到食品和作物營養價格上漲導致的其他法律變化的不利影響。
除其他外，糧食、燃料和作物投入(包括作物營養)的價格上漲，過去一直是世界各地各政府機構和官員重要討論的主題。為了應對增長，
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在我們運營的一個或多個地點或我們或我們的競爭對手銷售我們產品的一個或多個地點，政府可能採取可能對我們產生不利影響的行動。除其他事項外，此類行動可能包括改變政府與農業和生物燃料有關的政策(包括改變補貼水平)、價格管制、關税、暴利税或出口税或進口税。任何此類行動都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們不能參與持續的行業整合，我們的競爭地位可能會受到不利影響。
我們的大多數產品都可以從許多競爭對手那裏輕易獲得，而且作物營養素行業的價格和其他競爭也很激烈。此外，作物養分生產設施和分配活動經常受益於規模經濟。因此，特別是在明顯的週期性低谷期間，作物營養素行業有很長的整合歷史。馬賽克本身就是許多行業整合的結果。我們預計作物養分生產商之間的整合可能會繼續下去。我們的競爭地位可能會受到損害，因為我們無法通過合併、收購、合資或合作來擴大自己的資源。未來，我們可能找不到合適的公司來合併，找不到合適的資產來收購，或者找不到合資企業或合作伙伴的機會來追求。即使我們能夠找到理想的機會，我們也可能無法以經濟上可接受的條件進行交易。如果我們不能成功地參與持續的行業整合，我們的成功競爭能力可能會受到不利影響，並導致客户流失或成本結構缺乏競爭力，這可能會對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。
我們管理市場和利率風險的策略可能不會奏效。
我們的業務受到產品市場價格波動、運營中消耗的天然氣、氨和硫磺的購買價格、運費和運輸成本、外幣匯率和利率的影響。我們定期簽訂衍生品和遠期購買合同，以緩解其中一些風險。然而，我們的策略可能不會成功地將我們對這些波動的敞口降至最低。在我們管理層的分析和説明中見“市場風險”16我們的合併財務報表附註以引用方式併入本報告第二部分第.8項。
用於運輸我們的產品和我們在業務中使用的原材料的火車車廂、拖船、駁船和輪船短缺或不可用，可能會導致客户不滿、生產或銷售損失以及更高的運輸或設備成本。
我們嚴重依賴卡車、鐵路、拖船、駁船和海運來獲得我們需要的原材料，並將我們的產品交付給我們的客户。此外，運輸成本是我們產品最終銷售價格的重要組成部分。找到負擔得起和可靠的交通工具對於獲得我們的原材料和供應我們的客户是很重要的。這些運輸服務的成本上升或由於高需求、高油價、勞資糾紛、裁員或其他影響合格運輸工人可用性的因素、不利天氣或其他環境事件或鐵路、駁船或海運系統的變化等因素而導致的中斷或放緩，可能會對我們生產產品或將產品交付給客户的能力產生負面影響，這可能會影響我們的運營業績和結果。
對糧食和其他產品的強勁需求以及強勁的世界經濟增加了對國內和國際運輸的需求，減少了運輸的可獲得性。運輸產品的火車、駁船和海運短缺，運輸時間增加，可能會導致客户不滿、銷售損失以及更高的設備和運輸成本。此外，在航運業船舶短缺的時期，建造新船所需的大量時間阻礙了市場的快速反應。由於運輸短缺(包括船隻、駁船、有軌電車和卡車)導致的延遲和未達到預期的發貨可能會導致客户不滿或失去銷售潛力，這可能會對我們的運營業績和結果產生負面影響。
此外，根據我們的長期CF氨供應協議，我們已經同意購買大約545,000至725,000在可能延長到2032年12月31日的期限內，每年生產數噸氨，價格將由基於美國天然氣現行價格的公式確定。根據協議，我們有義務提供氨的運輸，如果我們沒有達到所要求的最低年度金額，CF可以選擇要求我們支付違約金或終止協議。支付鉅額違約金或CF選擇終止協議可能會對我們的業務產生不利影響。如果天然氣價格上漲或氨的市場價格低於本協議執行時預期的範圍，我們可能無法在協議期限內實現基於天然氣的定價的成本優勢，或者協議項下的氨水成本可能成為競爭劣勢。
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客户無法獲得信貸可能會對他們購買我們產品的能力產生不利影響。
我們的一些客户需要使用信用來購買我們的產品。由於全球或當地經濟狀況或其他原因，一個或多個國家的客户缺乏可用的信貸，可能會對作物養分的需求產生不利影響。
我們向客户提供貿易信貸，併為部分客户用於購買我們產品的融資提供擔保。倘該等客户無法償還我們的貿易信貸或從其銀行融資，則我們的經營業績可能受到不利影響。作物養分、其他農業投入和穀物價格的上漲可能會增加這一風險。
我們向我們在美國和世界各地的客户提供貿易信貸，在某些情況下會延長時間。在巴西，農民可以獲得的第三方融資來源較少，我們也有幾個項目，根據這些項目，我們為客户從金融機構獲得的融資提供擔保，他們用這些金融機構購買我們的產品。隨着我們在世界各地獲得更長時間的貿易信貸，以及在巴西使用擔保的情況增加，我們越來越多地面臨一些客户不向我們付款或我們擔保的金額的風險。此外，由於天氣和作物生長條件、商品價格或外匯波動以及影響農產品價格、供求的其他因素，我們越來越容易受到風險的影響。我們客户的重大違約可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
作物營養素價格的上漲增加了我們向客户銷售的美元金額。我們客户購買的更大的美元價值也可能導致他們要求我們提供更長時間的貿易信貸和/或增加他們對我們產品融資的擔保需求。任何一種因素都可能增加我們的風險敞口，即我們的客户可能無法償還我們提供的貿易信貸，或無法從我們擔保的銀行融資。此外，其他農業投入品和穀物價格的上漲可能會增加我們客户的營運資金要求、債務和其他債務，增加他們拖欠我們的貿易信貸或我們擔保的融資的風險，並降低在客户違約時我們能夠從他們那裏收回的可能性。
我們重述的公司註冊證書、章程和特拉華州法律中的條款可能會阻止或推遲對我們公司的收購，這可能會降低我們普通股的交易價格。
我們重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程中包含的條款可能會使我們董事會認為不可取的收購變得更加困難或不受歡迎。這些條款包括我們的董事會可以在沒有股東批准的情況下發行優先股，禁止股東在書面同意下采取行動，以及我們的股東不能要求我們的董事會或董事會主席召開股東特別會議。
我們還受特拉華州公司法第203條的約束。一般而言，第203條禁止特拉華州上市公司在自交易之日起三年內與“有利害關係的股東”進行“業務合併”，除非該有利害關係的股東在董事會批准下取得這一地位，或除非該業務合併是以規定的方式批准的。“企業合併”包括合併、資產出售和為利益相關股東帶來經濟利益的其他交易。除例外情況外，“有利害關係的股東”是指與關聯公司和聯營公司一起擁有或在三年內擁有公司15%或更多有表決權股票的人。這項法規可能禁止或推遲完成與我們有關的合併或其他收購或控制權變更企圖，並因此可能阻止收購我們的企圖。
這些條款不僅適用於可能保護我們的股東免受脅迫或不公平收購策略的情況，而且即使某些股東可能認為收購要約是有益的，並可能推遲或阻止我們的董事會認為符合我們和我們股東的最佳利益的收購。
我們的成功將繼續取決於我們吸引和留住高素質和積極性員工的能力。
我們相信，我們的持續成功有賴於員工的集體能力和努力。與許多企業一樣，我們的大量員工，包括一些在一般企業事務、鉀鹽和磷酸鹽業務方面擁有專業知識的最高技能員工，將在未來十年乃至更長時間內接近退休年齡。此外，我們還與其他企業爭奪有才華的勞動力，特別是在採礦和化工行業，特別是作物營養素行業。我們的擴張計劃高度依賴於我們吸引、留住和培訓高素質和積極進取的員工的能力，這些員工對我們持續的成功至關重要
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以及我們的擴張計劃。如果我們不能成功地吸引、留住和培訓我們需要的員工，我們正在進行的運營和擴張計劃可能會受到實質性的不利影響。
未來的產品或技術創新可能會影響我們的業務。
第三方未來的產品或技術創新，如開發需要較少作物營養的種子、開發我們產品的替代品或發展作物養分的應用，如果發生這些創新，可能會對我們的產品需求和我們的經營業績、流動性和資本資源產生不利影響。
我們其他戰略計劃的成功取決於我們是否有能力有效地管理這些計劃，併成功整合和發展收購的業務。
除了此次收購，我們還有其他正在進行的重大戰略計劃，主要包括我們計劃擴大我們的Potash業務和MWSPC的年產能。這些戰略計劃涉及多年來數十億美元的資本和其他支出，需要有效的項目管理，在戰略收購的情況下，還需要成功的整合。如果我們(或，對於MWSPC，我們與我們的合資夥伴)為管理這些計劃或整合和發展被收購的業務而實施的流程無效，我們的資本支出和其他成本可能會超出我們的預期，或者我們從這些計劃中預期的好處可能無法完全實現。或兩者兼而有之，從而對我們的經營業績和財務狀況造成不利影響。
我們可能無法充分實現我們的長期CF氨供應協議的預期收益和成本節約。
我們在生產濃縮磷酸鹽產品時使用氨作為原料。根據我們的長期CF氨供應協議，我們已同意購買大約545,000至725,000在可能延長到2032年12月31日的期限內，每年生產數噸氨，價格將由基於美國天然氣現行價格的公式確定。
這項協議的成功在一定程度上取決於我們能否通過該協議基於天然氣的定價實現成本節約。如果天然氣價格大幅上漲或氨的市場價格在協議期限內超出我們目前預期的範圍，我們可能無法從協議中實現成本優勢，或者協議下的氨成本可能成為競爭劣勢。在過去的幾年裏，根據協議，我們為氨支付的價格比我們在現貨市場購買時支付的價格高得多。此外，我們實現收益和節省成本的能力也受到某些額外風險的制約，包括CF是否在其承諾的有效期內成功履行了協議規定的義務，以及我們是否有能力在承諾的有效期內交付所需的最低年氨量。
網絡攻擊可能會擾亂我們的運營，並對我們的業務產生實質性的不利影響。
作為一家全球公司，我們在業務的許多方面使用和依賴信息技術系統，包括內部和外部通信以及我們會計、財務、生產和供應鏈功能的管理。隨着我們越來越依賴信息技術來開展業務，以及隨着網絡攻擊的數量和複雜性的增加，與網絡安全相關的風險增加。這些風險適用於我們、我們的員工以及我們開展業務所依賴的系統的第三方。我們經歷過網絡攻擊，但據我們所知，我們的技術系統沒有經歷過任何重大入侵。如果不能有效地預測、預防、檢測和恢復日益增多和複雜的網絡攻擊，可能會導致我們的信息被盜、丟失或誤用，或者損壞或修改，並導致我們的業務中斷或延遲、聲譽損害和第三方索賠，這可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產。
關於我們的工廠和物業的信息包括在本報告的第一部分，項目1，“業務”。
第三項：法律訴訟。
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我們在備註中包含了有關法律和環境訴訟的信息24我們的合併財務報表附註。該信息在此引用作為參考。
除了注中所述的程序外，我們還必須遵守下列法律和環境程序24包括在本報告中的合併財務報表：
美國的水域。*2015年6月，EPA和美國陸軍工程兵團(The兵團)聯合發佈了一項最終規則，該規則提議澄清，但實際上可能會擴大聯邦清潔水法所監管的水域的範圍。2015清潔水規則“)於2015年8月生效，但受到了眾多訴訟的挑戰。2015年10月，美國第六巡迴上訴法院發佈了一項命令，在對該規則的實質性挑戰做出裁決之前，暫停全國範圍內最終規則的有效性。2017年初，美國總裁發佈了一項行政命令，指示環保局和兵團公佈一項擬議的規則，廢除或修改新規則。2017年6月，環保局和兵團發佈了一項擬議規則，將廢除2015年《清潔水規則》，並對2015年《清潔水規則》頒佈之前存在的監管文本進行重新編纂。2017年11月，環境保護局發佈了一份規則通知，提議將2015年《清潔水規則》的適用日期從對擬議規則採取最終行動之日起延長兩年，以提供連續性和監管確定性，同時各機構着手考慮對2015年《清潔水規則》的潛在變化。
2018年1月，美國最高法院一致裁定，所有對2015年《清潔水規則》的質疑都必須在聯邦地區法院而不是聯邦上訴法院審理，推翻了第六巡迴上訴法院的一項裁決。由於第六巡迴上訴法院不再擁有管轄權，該法院於2018年2月取消了2015年在全國範圍內的暫緩執行。在全國範圍內的暫緩執行被取消後，一些美國地區法院重新提起了挑戰2015年清潔水規則的擱置訴訟。2018年6月，美國佐治亞州南區地區法院發佈禁令，禁止在包括佛羅裏達州在內的11個州實施2015年《清潔水規則》。截至2018年9月，聯邦地區法院已在28個州、哥倫比亞特區和美國領土暫停執行2015年《清潔水規則》。
2018年12月11日，EPA和兵團發佈了一項擬議的規則，以取代2015年的清潔水規則。這些機構對擬議規則的明確解釋是為了提供清晰度、可預測性和一致性，以便受監管社區能夠更好地瞭解清潔水法在哪裏適用，在哪裏不適用。
2019年9月12日，環保局和兵團聯合發佈了最終法規，廢除了2015年的清潔水規則，恢復了以前的監管制度。這一規定使所有司法管轄區恢復到2015年《清潔水規則》之前存在的長期監管框架，從而重建了國家一致性。最終規則在《聯邦紀事報》公佈後六十(60)天生效。對這項立法的挑戰是可能的。
2015年《清潔水規則》的廢除是兩步規則制定過程的第一步，該規則制定過程定義了受《清潔水法》監管的“美國水域”的範圍。第二步是敲定2018年12月提出的法規，該法規將根據《清潔水法》和最高法院的先例，定義聯邦管轄權的開始和結束位置。
第四項礦山安全披露。
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規第104項要求的礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本報告的附件95中。
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第二部分。
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
我們已在“季度業績（未經審計）”項下納入了有關我們普通股的市價、股息和持有人數量的信息，該信息通過引用納入本報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”中。
我們普通股交易的主要證券交易所是紐約證券交易所，代碼為"MOS"。”
以下提供了與股權薪酬計劃相關的信息：
計劃類別 | 新股數量預計將增加 關於行使以下權利的通知 未償還的股票期權， 認股權證和其他權利。(a) | 加權平均 行使以下價格： 未償還的股票期權， 認股權證和權利：(b) | 剩餘的新股數量： 可用於未來的債券發行 根據股權和薪酬計劃 (不包括反映的股票) 在第一欄中) | |||||||
股東批准的股權補償計劃 | 6,312,525 | $ | 44.69 | 31,160,761 | ||||||
未經股東批准的股權補償計劃 | — | — | — | |||||||
總計 | 6,312,525 | $ | 44.69 | 31,160,761 | ||||||
______________________________
(a) | 包括授予股票期權、以時間為基礎的限制性股票單位和總股東回報(“TSR“)和投資資本回報率(”ROIC“)業績單位。就上表而言，根據業績單位獎勵將發行的股票數量反映了根據該業績獎勵可能發行的普通股的最大數量。根據TSR業績單位獎勵，實際發行的股票數量將取決於我們普通股的市場價格在三年歸屬期內的變化，如果我們普通股的股票在歸屬日期的市場價格加上其股息低於授予日市場價格的50%，則不發行任何股票，只有當我們普通股的股票在歸屬日期的市場價格加上其股息至少是授予日市場價格的兩倍時，才會發行最大數量的普通股。根據ROIC業績單位獎勵發行的實際股票數量將取決於我們的ROIC和我們的加權平均資本成本之間在三年期間的累計利差。 |
(b) | 僅包括股票期權的加權平均行權價。 |
根據吾等的股權補償計劃，吾等已授予，並可能於未來授予員工購股權，以購買買入價格，買入價可由購股權持有人以向吾等交付的方式支付(按購股權行使當日的市值)。於本報告所述期間，並無行使購買已支付收購價的馬賽克普通股股份的選擇權。
46
目錄表
發行人回購股權證券(a)
下表列出了我們在截至2019年12月31日的季度內根據回購計劃購買的普通股的相關信息：
期間 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | 根據該計劃可能尚未購買的股票的最高近似美元價值(b) | ||||
普通股 | ||||||||
2019年10月1日- 2019年10月31日......... | 1,284,690 | $19.77 | 1,284,690 | $699,987,168 | ||||
2019年11月1日- 2019年11月30日. | — | — | — | $699,987,168 | ||||
2019年12月1日- 2019年12月31日. | — | — | — | $699,987,168 | ||||
合計..................... | 1,284,690 | $19.77 | 1,284,690 | $699,987,168 | ||||
(a) 2015年5月14日，我們宣佈了2015年的回購計劃，該計劃允許我們通過公開市場購買、加速股票回購安排、私下談判的交易或其他方式，回購至多15億美元的普通股。2015年的回購計劃沒有設定的到期日。
(b)在所示的月底。
第6項：精選財務數據
我們已將選定歷年的財務數據包括在內2019, 2018, 2017, 2016，以及2015在本報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”的財務資料中，“五年比較”。該信息以引用的方式併入本文。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
管理層對本報告所列財務目錄中所列財務狀況和經營成果的討論和分析在此作為參考。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露。
我們已在本報告第二部分項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中，將“市場風險”項下關於市場風險的討論納入本報告的“管理層的分析”。該信息以引用的方式併入本文。
項目8. 財務報表和補充數據。
我們的綜合財務報表、綜合財務報表附註、我們獨立註冊會計師事務所的報告，以及本報告所列財務目錄所列的“季度業績”項下的資料，均以參考方式併入本報告。美國證券交易委員會相關會計條例對其作出規定的所有其他附表，在相關指示中並無要求或不適用，因此已被省略。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
47
目錄表
項目9A. 控制和程序。
(a) | 披露控制和程序 |
我們維持披露控制和程序，旨在確保我們根據1934年《證券交易法》(The Securities Exchange Act Of 1934)提交的文件中要求披露的信息《交易所法案》(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便就所需披露做出及時決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性。我們的首席執行官和首席財務官根據這些評估得出結論，截至該期間結束時，我們的披露控制和程序對於它們設計的目的是有效的。
(b) | 管理層關於財務報告內部控制的報告 |
我們已將管理層關於財務報告內部控制的報告列入本報告所列財務目錄中所列的“管理層關於財務報告內部控制的報告”。
我們已將註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告列入本報告財務目錄中所列的“獨立註冊會計師事務所報告”。
該信息以引用的方式併入本文。
(c) | 財務報告內部控制的變化 |
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對截至本季度的財務報告內部控制的任何變化進行了評估。2019年12月31日根據美國證券交易委員會根據《交易法》頒佈的規則13a-15(D)的要求。在截至本季度結束的季度內，與管理層評估有關的財務報告的內部控制沒有發生變化2019年12月31日對我們財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
項目9B。其他信息。
沒有。
48
目錄表
第三部分。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
在我們的最終委託書中，包含在標題“第1號提案-董事選舉”、“公司治理-董事會委員會”和“第16條(A)實益所有權報告合規性”下的信息2020股東周年大會及本報告第I部分第1項“業務”中“有關本公司行政人員的資料”項下所載資料，在此併入作為參考。
我們擁有美國證券交易委員會根據交易所法案通過的S-K法規第406項所指的商業行為和道德準則，適用於我們的主要高管、主要財務官和主要會計官。我們的商業行為和道德準則可在Mosaic的網站(www.Mosaicco.com)上找到，我們打算通過在我們的網站上發佈此類信息來滿足Form 8-K第5.05項中關於對我們的道德準則條款的任何修訂或豁免的披露要求。馬賽克的網站上包含的信息不包括在這裏。
項目11. 高管薪酬
“董事薪酬”、“高管薪酬”和“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”標題下的信息包含在我們為我們的2020年度股東大會以引用方式併入本文。
項目12. 某些受益所有人的安全所有權和管理及相關股東事項。
“證券的實益擁有權”及“若干關係及相關交易”項下的資料，包括在我們的最終委託書內。2020年度股東大會以引用方式併入本文。本報告第二部分第5項“註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券”中列出的與股權補償計劃相關的信息表格也通過引用併入本文。
項目13. 某些關係和關聯交易，以及董事獨立性。
“公司治理-董事會獨立性”、“公司治理-董事會委員會”、“公司治理-與董事會有關的其他政策-與相關人士交易的政策和程序”以及“某些關係和相關交易”標題下的信息包含在我們的最終委託書中。2020年度股東大會以引用方式併入本文。
項目14. 主要會計費用和服務。
於本公司最終委託書內的“審計委員會報告及向獨立註冊會計師事務所支付費用-向獨立註冊會計師事務所支付費用”及“審計委員會報告及向獨立註冊會計師事務所支付費用-獨立註冊會計師事務所服務預先核準”項下的資料2020年度股東大會以引用方式併入本文。
49
目錄表
第四部分。
項目15.物證和財務報表附表。
(a) | (1) | 作為本報告的一部分提交的合併財務報表列於本報告的財務目錄中，並以引用方式納入本報告第二部分第8項"財務報表和補充數據"。 | ||||
(2) | 本報告第二部分第8項"財務報表和補充數據"中列出了適用的SEC會計條例中規定的所有附表。 | |||||
(3) | 請參閲下文(B)中的圖表索引。 | |||||
(b) | 陳列品 | |||||
展品編號 | 描述 | 通過以下方式併入本文 參考 | 已提交至 電子學 呈件 | |||
2.i. | 由IMC Global Inc.(現稱為Mosaic Global Holdings Inc.)、Global Nutrition Solutions，Inc.(現稱為美國美盛公司(MOS Holdings)，作為MOS控股公司(MOS Holdings)的合併繼承人)、GNS收購公司、嘉吉公司(Cargill，Inc.)和嘉吉化肥公司(Cargill Fertilzer，Inc.)於2004年1月26日簽署並由IMC Global Inc.(現稱為Mosaic Global Holdings Inc.)、Global Nutrition Solutions，Inc.(現稱為MOS Holdings Inc.)、GNS Acquisition Corp.、嘉吉公司(Cargill，Inc.)和嘉吉化肥公司(Cargill Fertilzer，Inc.)之間於2004年6月15日修訂的協議和合並及出資計劃的協議和計劃，並經日期為2004年10月18日的《合併和出資協議及計劃第2號修正案》進一步修訂 (1) | 馬賽克公司於2004年10月22日提交的8-K表格當前報告的附件2.1(2) | ||||
2.ii | Mosaic，Vale S.A.淡水河谷化肥荷蘭有限公司 (1) | Mosaic當前表格8—K報告的附件2.1，日期為2016年12月19日，存檔(2) | ||||
2.ii.a | 協議書，日期為2017年12月28日，由Mosaic，Vale S.A.淡水河谷化肥荷蘭有限公司(1) | Mosaic當前表格8—K報告的附件2.1，日期為2017年12月28日，並於2018年1月2日歸檔(2) | ||||
2.二.b | Mosaic、淡水河谷化肥荷蘭有限公司和淡水河谷股份有限公司之間的投資者協議(1) | Mosaic當前表格8—K報告的附件2.3，日期為2018年1月8日，並於2018年1月9日歸檔(2) | ||||
3.i. | 重述馬賽克公司註冊證書，2016年5月19日生效 | MASIC於2016年5月19日提交的8-K表格當前報告的附件3.i(2) | ||||
3.二、 | 修訂和重申的馬賽克章程，2016年5月19日生效 | Mosaic當前表格8—K報告（日期為2016年5月19日，存檔日期為2016年5月23日）的附件3.ii(2) | ||||
4.i | 2016年11月18日，Mosaic、Wells Fargo Bank、National Association（作為行政代理人）、U.S. Bank National Association（作為銀團代理人）及其貸款方簽署的第二份經修訂和重述的信貸協議 | Mosaic 2016年11月18日表格8—K當前報告的附件4.i，2016年11月21日歸檔(2) | ||||
50
目錄表
4.ii. | 日期為2011年10月24日的馬賽克銀行與美國銀行全國協會作為受託人之間的契約. 註冊人特此同意應要求向委員會提供界定註冊人及其合併子公司每期長期債務持有人權利的所有其他文書 | 2011年10月24日、2011年10月24日提交的Mosaic公司當前8-K報表附件4.1(2) | ||||
4.iii | 註冊人普通股的描述 | X | ||||
10.ii.a | 截至2017年10月24日坦帕港口服務有限責任公司和野蠻收穫行動有限責任公司之間的時間合同 | 馬賽克公司於2017年10月24日提交的8-K表格當前報告的附件10.1 | ||||
10.ii.b | 美國美盛公司於2017年10月24日提供的擔保 | 馬賽克公司於2017年10月24日提交的8-K表格當前報告的附件10.2 | ||||
10.三、a.(3) | 美國美盛公司2004年綜合股權激勵計劃(下稱《綜合激勵計劃》)，2009年10月8日修訂 | 附錄A：2009年8月25日馬賽克的委託書(2) | ||||
10.iii.a.1(3) | 2011年5月11日綜合獎勵計劃修正案表格 | 附件10.iii.u。TO MOSAIC截至2011年5月31日的財政年度Form 10-K年度報告(2) | ||||
10.iii.a.2(3) | 2008年7月30日批准的綜合激勵計劃下的員工非合格股票期權獎勵協議格式 | 附件10.iii. a.截至2008年8月31日的季度期間，馬賽克的表格10—Q季度報告(2) | ||||
10.ii.a.3(3) | 2011年7月20日批准的綜合激勵計劃下的員工不合格股票期權獎勵協議格式 | 附件10.III.b.TO MOSAIC截至2011年8月31日的季度報告Form 10-Q(2) | ||||
10.iii.b(3) | 馬賽克管理激勵計劃簡介 | X | ||||
10.iii.c.1(3) | Mosaic不合格遞延補償計劃，經修訂並重報，2008年10月9日生效 | 附件10.iii. b.截至2008年11月30日的季度期間，馬賽克的表格10—Q季度報告(2) | ||||
10.iii.c.2(3) | 2011年4月13日修訂並重述的馬賽克非限定延期補償計劃，自2008年10月9日起生效 | 附件10.III.R。TO MOSAIC截至2011年5月31日的財政年度Form 10-K年度報告(2) | ||||
10.iii.c.3(3) | 馬賽克LTI延期計劃，2015年3月5日批准 | 馬賽克公司2015年3月5日提交的8-K表格當前報告的附件10.1(2) | ||||
51
目錄表
10.iii.c.4(3) | 馬賽克LTI延期計劃修正案，2017年3月1日批准 | MASIC截至2017年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.III.C.4(2) | ||||
10.iii.c.5(3) | 2018年12月20日對馬賽克非限定延期補償計劃的修正案，修訂並重述於2008年10月9日生效。 | MASIC截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告附件10.III.C.5 | ||||
10.iii.d.1(3) | 《高級管理層離職和控制權變更協議表》，2017年4月1日生效 | MASIC截至2017年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.III.d(2) | ||||
10.iii.d.2(3) | 2017年6月30日就高級管理層離職和控制協議變更致高級管理人員的信函格式 | 馬賽克公司截至2017年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.iii.d.2(2) | ||||
10.iii.d.3(3) | 馬賽克與一名行政官員於2012年5月4日簽訂的外派協議書表格 | MASIC截至2016年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告附件10.iii.d.3(2) | ||||
10.iii.d.4(3) | 馬賽克與一名行政官員於2017年5月18日簽訂的外派協議書表格 | 馬賽克公司於2017年5月17日提交的8-K表格當前報告的附件10.1(2) | ||||
10.iii.d.5(3) | 馬賽克於2019年5月22日批准了對2017年5月18日馬賽克與一名高管之間的外派協議的修正案 | 在Mosaic於2019年5月24日提交併於2017年5月24日提交的Form 8-K當前報告的第5.02項中進行了描述 | ||||
10.iii.d.6(3) | 馬賽克與一名行政官員於2019年11月1日簽訂的外派協議書表格 | 馬賽克公司於2019年10月31日提交的8-K表格當前報告的附件10.1 | ||||
10.iii.d.7(3) | 美國美盛公司和安東尼·T·布勞森於2018年3月7日簽署的信函協議 | 馬賽克於2018年1月31日提交的8-K/A表格當前報告的附件10.1 | ||||
10.iii.d.8(3) | 美國美盛公司和安東尼·T·布勞森之間的高級管理層離職和控制權變更協議 | Mosaic截至2018年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.2。 | ||||
10.iii.d.9(3) | 美國美盛公司和麥晉桁於2018年5月31日簽署的分居協議 | 馬賽克截至2018年6月30日的季度報告10-Q表附件10.1 | ||||
10.iii.d.10(3) | 2018年6月1日，The Mosaic Company與Richard L簽訂了管理服務協議。Mack | 表10.2至Mosaic的季度報告的表格10—Q截至2018年6月30日的季度期間 | ||||
52
目錄表
10.iii.d.11(3) | 2018年6月1日，The Mosaic Company和Richard L.麥克 | 表10.3至Mosaic的季度報告的表格10—Q截至2018年6月30日的季度期間 | ||||
10.iii.e.1(3) | 嘉吉與馬賽克就嘉吉某些前僱員參加嘉吉國際養老金計劃達成的協議 | 附件10.III.b.TO MOSAIC截至2012年8月31日的季度報告Form 10-Q(2) | ||||
10.iii.e.2(3) | 馬賽克與嘉吉國際養卹金計劃某些前參與方之間的補充協議格式 | 附件10.III.x。TO MOSAIC截至2013年5月31日財年的10-K表格年度報告(2) | ||||
10.iiif。(3) | 馬賽克與其董事和高級管理人員之間的賠償協議格式 | 附件10.III。至馬賽克目前日期為2008年10月8日並於2008年10月14日提交的Form 8-K報告(2) | ||||
10.笑一笑。(3) | Mosaic董事會薪酬摘要 | X | ||||
10.III.H。(3) | 高管特權計劃 | Mosaic 2019年4月10日的委託書中“薪酬討論與分析—其他高管薪酬安排、政策與慣例—特權”項下的材料 | ||||
10.第三部分。(3) | 美國美盛公司2014年股票激勵計劃(《2014年激勵計劃》) | 2014年4月2日Mosaic的委託書附錄B(2) | ||||
10.第三部分。(3) | 日期為2019年8月14日的2014年獎勵計劃修訂表 | X | ||||
10.iii.k.1(3) | 2015年3月5日批准的2014年激勵計劃下的非限制性股票期權獎勵協議格式 | 附件10.III.a.TO MOSAIC截至2015年3月31日的季度報告Form 10-Q(2) | ||||
10.iii.k.2(3) | 2016年3月2日批准的2014年激勵計劃下的非限制性股票期權獎勵協議格式 | 附件10.III.a.TO MOSAIC截至2016年3月31日的季度報告Form 10-Q(2) | ||||
10.ii.k.3(3) | 2016年3月2日批准的《2014年激勵計劃員工限制性股票單位獎勵協議》 | 附件10.ii.e. Mosaic的季度報告表格10—Q為季度期間截至2016年3月31日(2) | ||||
53
目錄表
10.iii.k.4(3) | 2016年3月2日批准的《2014年激勵計劃》下的執行TMR績效單位獎勵協議的格式 | 附件10.iii. b. Mosaic的季度報告表格10—Q為季度期間截至2016年3月31日(2) | ||||
10.iii.k.5(3) | 2016年3月2日批准的2014年激勵計劃下的員工ROIC績效單位獎勵協議 | 附件10.III.D.TO MOSAIC截至2016年3月31日的季度報告Form 10-Q(2) | ||||
10.iii.k.6(3) | 2016年3月2日批准的2014年激勵計劃下的高管ROIC業績單位獎勵協議格式 | 附件10.III.C.TO MOSAIC截至2016年3月31日的季度報告Form 10-Q(2) | ||||
10.iii.k.7(3) | 2016年5月19日批准的2014年激勵計劃下董事限制性股票單位獎勵協議的格式 | 馬賽克截至2016年6月30日的季度報告10-Q表附件10.iii.kk(2) | ||||
10.iii.k.8(3) | 2017年3月1日批准的2014年激勵計劃下的員工TSR績效單位獎勵協議格式 | Mosaic截至2017年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.iii.k.1(2) | ||||
10.iii.k.9(3) | 2017年3月1日批准的2014年激勵計劃下的高管TSR績效單位獎勵協議格式 | 馬賽克公司截至2017年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.iii.k.2(2) | ||||
10.iii.k.10(3) | 2017年5月17日批准的2014年激勵計劃下的留任獎勵協議格式 | 馬賽克公司於2017年5月17日提交的8-K表格當前報告的附件10.2(2) | ||||
10.iii.k.11(3) | 2019年10月31日批准的2014年激勵計劃下的留任獎勵協議格式 | 馬賽克公司於2019年10月31日提交的8-K表格當前報告的附件10.2 | ||||
10.iii.k.11(3) | 根據2019年3月6日批准的2014年激勵計劃，高管TSR現金結算績效單位獎勵協議的表格 | X | ||||
10.iv.a | 2014年6月30日簽署的股權支持、從屬和保留協議格式，由Mosaic、沙特阿拉伯礦業公司、沙特基礎工業公司、瑞穗實業銀行有限公司作為某些融資方的債權人間代理，以及Riyad銀行倫敦分行作為離岸擔保受託人和某些擔保各方的代理 | 附件10.i。至馬賽克截至2014年6月30日的季度報告Form 10-Q(2) | ||||
54
目錄表
10.iv.b | 關於修訂和重述協議的格式，該協議與2017年1月3日簽署的股權支持、從屬和保留協議有關，該協議由馬賽克、馬賽克磷酸鹽公司、沙特阿拉伯礦業公司、沙特基礎工業公司、Ma‘den WA’ad Al Shamal PhPhate公司、瑞穗銀行有限公司作為某些融資方的債權人間代理，以及Riyad銀行倫敦分行作為離岸證券託管人和某些擔保當事人的代理 | MASIC截至2016年12月31日的財政年度10-K表格年度報告附件10.IV.b(2) | ||||
10.v.a | 2015年9月30日美利堅合眾國、佛羅裏達州環境保護部、馬賽克化肥有限責任公司和美國美盛公司之間的同意法令(4) | 附件10.1。至馬賽克於2015年9月30日提交併於2015年10月6日提交的8-K表格的當前報告(2) | ||||
10.v.b | 美利堅合眾國、佛羅裏達州環境保護部、馬賽克化肥有限責任公司和美國美盛公司於2015年9月30日對同意法令進行的修改説明，作為2015年9月30日提交併於2015年10月6日提交的馬賽克8-K表格當前報告的附件10.1 | 馬賽克截至2016年6月30日的季度報告10-Q表附件10.v.i(2) | ||||
10.v.c | 2015年9月30日美利堅合眾國、路易斯安那州環境質量部、馬賽克化肥有限責任公司和美國美盛公司之間的同意法令(4) | 附件10.2。至馬賽克於2015年9月30日提交併於2015年10月6日提交的8-K表格的當前報告(2) | ||||
10.v.d | 美利堅合眾國路易斯安那州環境質量、馬賽克化肥有限責任公司和美國美盛公司於2015年9月30日對同意法令的修改説明，作為2015年9月30日提交的馬賽克8-K表格當前報告的附件10.2，並於2015年10月6日提交 | 馬賽克截至2016年6月30日的季度報告10-Q表附件10.v.ii(2) | ||||
21 | 註冊人的子公司 | X | ||||
23 | 馬賽克獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意 | X | ||||
24 | 授權書 | X | ||||
31.1 | 規則第13a-14(A)條規定的首席執行官證書 | X | ||||
31.2 | 細則第13a-14(A)條規定的首席財務幹事證明 | X | ||||
32.1 | 美國法典第18章第13a-14(B)條和第63章第1350節要求的首席執行官證書 | X | ||||
32.2 | 美國法典第18章第13a-14(B)條和第63章第1350節規定的首席財務官證明 | X | ||||
95 | 煤礦安全信息披露 | X | ||||
101 | 交互數據文件 | X | ||||
55
目錄表
(c) | 綜合財務報表附註9包括50%或以下擁有人的財務摘要資料。財務報表和附表被省略，因為根據S-X法規根據財務報表一般指示第3.09條規定的測試，這些人員都不是重要的。 | |||||
*********************************************
(1) | Mosaic同意在委員會規則要求的範圍內以書面形式向委員會提供任何遺漏的附表和證物的副本。 |
(2) | SEC文件編號001—32327 |
(3) | 表示管理合同或補償計劃。 |
(4) | 機密信息已從本附件中刪除，並根據1934年《證券交易法》第24b—2條（經修訂）的保密處理請求單獨提交給美國證券交易委員會。 |
56
目錄表
第16項.表格10-K摘要
沒有。
57
目錄表
*********************************************
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
美國美盛公司 |
(註冊人) |
/s/James "Joc"C. O'Rourke |
詹姆斯·喬克·C·奧魯爾克 |
首席執行官兼總裁 |
日期：2020年2月20
S-1
目錄表
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署：
名字 | 標題 | 日期 | ||
/s/James "Joc"C. O'Rourke | 首席執行官與總裁和董事(首席執行官) | 2020年2月20 | ||
詹姆斯·喬克·C·奧魯爾克 | ||||
/S/克林特·C·弗裏蘭 | 高級副總裁兼首席財務官（首席財務官和首席會計官） | 2020年2月20 | ||
克林特·C·弗裏蘭 | ||||
* | 董事會主席 | 2020年2月20 | ||
格雷戈裏·L·伊貝爾 | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
謝麗爾·K·畢比 | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
奧斯卡·伯納德斯 | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
南希·E庫珀 | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
蒂莫西·S·吉澤爾 | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
丹尼斯·C約翰遜 | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
埃莫里·N·凱尼格 | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
William T. Monahan | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
盧西亞諾·西亞尼·皮雷斯 | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
David·T·西頓 | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
史蒂文·M·塞伯特 | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
凱爾文·R·威斯布魯克 | ||||
*發信人： | ||
/s/Mark J. Isaacson | ||
馬克·J·艾薩克森 事實律師 | ||
S-2
目錄表
財務目錄
頁面 | |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | F-2 |
引言 | F-2 |
影響經營業績和財務狀況的關鍵因素 | F-2 |
經營成果 | F-5 |
概述 | F-6 |
磷酸鹽 | F-9 |
鉀肥 | F-10 |
馬賽克施肥 | F-12 |
公司、淘汰和其他 | F-13 |
其他損益表項目 | F-13 |
減值、重組及其他 | F-13 |
銷售、一般和行政費用 | F-13 |
其他運營費用 | F-14 |
利息支出，淨額 | F-14 |
外幣交易損益 | F-14 |
其他收入/支出 | F-14 |
非合併公司淨（虧損）收益中的權益 | F-14 |
所得税準備金(受益於) | F-14 |
關鍵會計估計 | F-15 |
流動性與資本資源 | F-17 |
表外安排和債務 | F-19 |
市場風險 | F-22 |
環境、健康、安全和保安事務 | F-25 |
或有事件 | F-31 |
關聯方 | F-31 |
近期發佈的會計準則 | F-31 |
前瞻性陳述 | F-31 |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-35 |
合併收益表(損益表) | F-39 |
綜合全面收益表(損益表) | F-40 |
合併資產負債表 | F-41 |
合併現金流量表 | F-42 |
合併權益表 | F-44 |
合併財務報表附註 | F-45 |
季度業績(未經審計) | F-92 |
五年比較 | F-93 |
附表二-估值及合資格賬目 | F-95 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | F-96 |
F-1
目錄表
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
引言
美國美盛公司(嘉吉交易之前或之後，定義如下：馬賽克及其合併附屬公司，我們”, “我們”, “我們的，或“公司“)是通過業務合併形成的業務的母公司(”組合)和嘉吉公司及其子公司的嘉吉作物營養肥業務(統稱為，嘉吉2004年10月22日。 在2011年5月，嘉吉剝離其約64%的股權在我們的分拆給其股東和債務交換與某些嘉吉債務持有人。
我們生產和銷售濃縮磷酸鹽和鉀肥作物營養素。 我們透過全資及多數股權擁有的附屬公司，以及擁有少於多數股權或非控股權益的業務，包括以權益法入賬的綜合可變權益實體及投資。
2018年1月8日，我們完成了收購（“採辦“)Vale Fertilzantes S.A.(現稱為Mosaic Fertilzantes P&K S.A.或”收購的業務“)。收購完成後，我們成為巴西領先的化肥生產商和分銷商。
我們分為以下業務部門：
• | 我們的磷酸鹽業務部門擁有並運營佛羅裏達州的礦山和生產設施，生產濃縮磷酸鹽作物營養素和磷酸鹽動物飼料配料，以及路易斯安那州的加工廠，生產濃縮磷酸鹽作物營養素，供國內外銷售。作為收購的一部分，我們額外獲得了祕魯Miski Mayo磷礦40%的經濟權益，這使我們的總權益增加到75%。這些結果在磷酸鹽部分得到了鞏固。磷酸鹽部門還包括我們在Ma‘den Wa’ad Al Shamal磷酸鹽公司(The)的25%權益。MWSPC“)，這是一家開發、擁有和運營沙特阿拉伯王國綜合磷酸鹽生產設施的合資企業。我們銷售大約25%的MWSPC磷酸鹽產品。我們在與MWSPC相關的淨收益或虧損中確認我們的權益，在我們的簡明綜合收益表中的一個季度報告滯後。 |
• | 我們的鉀肥業務部門在加拿大和美國擁有並運營鉀礦和生產設施，生產鉀基作物營養素、動物飼料配料和工業產品。鉀肥銷售包括國內銷售和國際銷售。我們是Canpotex，Limited(“Canpotex“)，加拿大鉀肥生產商的出口協會，我們通過它向美國和加拿大以外的國家銷售我們的加拿大鉀肥。 |
• | 我們的馬賽克施肥業務部分包括我們在收購中在巴西收購的資產，其中包括巴西的五個磷礦礦、四個磷酸鹽化工廠和一個鉀礦。該部門還包括我們在南美的傳統分銷業務，包括在巴西和巴拉圭的銷售辦事處、作物養分混合和裝袋設施、港口碼頭和倉庫。我們還擁有FOSPAR S.A.的多數股權，該公司在巴西擁有並運營一個過磷酸鈣造粒廠和一個深水作物營養港口和吞吐量倉庫碼頭設施。 |
部門間抵銷、衍生品未實現按市值計價的收益/損失、債務支出、StreamSong度假村®經營業績，中國和印度經銷業務的業績包括在公司、消除和其他。自2019年1月1日起，某些業務部門無法控制的銷售、一般和行政成本不再分配到部門，而包括在公司、消除和其他成本中。我們已對截至2018年和2017年的年度經營業績進行了重塑，以反映這一變化。請參閲備註26在本報告中，合併財務報表中的合併財務報表中的分部結果。
影響經營業績和財務狀況的關鍵因素
我們的初級產品，磷酸鹽和鉀肥作物營養素，在很大程度上是全球商品，也可以從許多國內和國際競爭對手那裏獲得，並通過談判合同或參考公佈的市場價格出售。我們產品的市場競爭非常激烈，而我們產品最重要的競爭因素是交貨價格。影響農業和消費者情緒的商業和經濟條件以及政府政策是影響全球作物養分需求的最重要因素。我們業務的盈利能力受到全球產品供求的嚴重影響，這影響到我們的銷售價格和
F-2
目錄表
音量。我們生產產品的每噸成本也受到與擁有和運營我們的主要設施相關的固定成本、我們的磷酸鹽和馬賽克肥料業務的重大原材料成本以及貨幣匯率波動的嚴重影響。
我們的產品一般是按簽訂銷售合同時的市場價格銷售，或通過合同銷售，合同在裝運時根據公式定價。此外，在某些情況下，我們產品的最終價格是在裝運後根據與客户商定的價格時的當前市場確定的。固定價格的遠期銷售計劃增加了現行市場價格和我們的平均實現銷售價格之間的滯後。這些銷售計劃的組合和參數隨着時間的推移而變化，這取決於我們的營銷戰略，該戰略考慮的因素包括，在倉庫限制內優化我們的生產和運營效率，以及客户要求。由於供需環境、季節性和市場情緒的變化，遠期銷售計劃的使用和客户預付款水平可能會因時期而異。
濃縮磷酸鹽產品的主要原材料投入的世界價格，包括氨、硫和磷礦，對整個行業的磷酸鹽價格和生產成本產生影響。生產氨的主要原料是天然氣，氨的成本通常高度依賴於氨的供需平衡。在北美，我們大約三分之一的氨是從現貨市場的各種供應商那裏購買的，其餘三分之二是通過長期的氨供應協議購買的。Cf氨供應協議“)與CF Industries，Inc.的附屬公司(”CF)或在我們位於路易斯安那州福斯蒂納的工廠內部生產。CF氨供應協議規定了基於美國天然氣的定價，旨在減少價格波動。我們於2013年底達成協議，並於2017年下半年開始根據該協議進行採購。如果天然氣價格上漲或氨的市場價格低於協議執行時預期的範圍，我們可能無法在協議期限內實現基於天然氣的定價的成本優勢，或者協議項下的氨水成本可能成為競爭劣勢。有時，根據協議，我們為氨水支付的價格比我們在現貨市場購買時支付的價格高得多。然而，我們仍然預計該協議將為我們提供相對於其期限的競爭優勢，包括通過提供可靠的長期氨供應。在巴西，我們所有的氨都是從一家供應商那裏購買的。
硫磺是一種全球大宗商品，主要作為煉油的副產品生產。市場價格主要基於硫磺的供需平衡。我們相信，我們目前和未來在硫磺轉化和運輸資產方面的投資將增強我們的競爭優勢。我們通過全資或部分擁有的礦山生產和採購我們所需的大部分磷礦。除了生產磷礦外，馬賽克化肥公司還購買磷酸鹽、鉀肥和氮肥產品，這些產品要麼用於生產混合作物養分(混紡產品“)或轉售。
我們每噸鉀肥的銷售價格受到產品結構、地理位置和客户結構變化的影響。我們的鉀肥業務受到加拿大資源税和特許權使用費的嚴重影響，我們向薩斯喀徹温省支付的費用是為了開採和銷售我們的鉀肥產品。此外，出售商品的成本受到多個因素的影響，包括：加元的波動；加拿大西部資源的週期性通脹壓力水平，我們的大部分鉀肥都是在這裏生產的；運營我們位於薩斯喀徹温省Belle Plaine的鉀鹽解決方案礦的天然氣成本；以及我們在管理我們位於薩斯喀徹温省Esterhazy的鉀礦飽和鹽水流入時產生的運營成本，這些成本受到流入數量和模式變化的影響。我們還會產生資本成本，以管理Esterhazy的鹽水流入。
我們通過多種方法管理Esterhazy的鹽水流入，主要是通過使用各種技術來定位入口點，減少或防止特定的鹽水流入來源，包括三維地震勘探、微地震監測、從地面向目標區域注入氯化鈣，以及從地下對目標區域進行灌漿。我們還從礦井中抽出滷水，將其儲存在地面儲存區，並通過使用注水井將其注入地表以下進行處理。過剩的滷水也儲存在礦山的採空區，這些儲存的鹽水的水平會根據淨流入或淨流出的速度而不時波動。到目前為止，我們的鹽水流入和補救工作尚未對我們的生產流程或產量產生實質性影響。近年來，我們一直在投資增加產能和技術，以管理鹽水流入。我們Esterhazy礦K3豎井的生產開採活動於2018年12月開始，兩臺四旋翼礦機於2019年投產並投入運營。K3預計將在2022年達到滿負荷。隨着K3豎井產量的持續增長，這將為我們提供機會，消除未來鹽水流入的管理成本。
F-3
目錄表
我們的運營結果也受到由於我們的國際足跡而導致的貨幣匯率變化的影響。對匯率影響最大的通常是加元和巴西雷亞爾。
在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析所涵蓋的期間，對這些和其他影響我們經營結果和財務狀況的因素的討論將在下文進一步詳細闡述。本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析也應與本年度報告10-K表第一部分第(1)項對我們業務的敍述性描述、本年度報告第I部分第(1A)項所述的風險因素以及所附財務目錄中所列的我們的綜合財務報表、附註和其他信息結合起來閲讀。
本10-K表的這一部分討論2019和2018項目和年度比較 2019和2018. 討論 2017項目和年度比較 2018和2017未包含在本表10—K中的可在公司截至2010—K的年度報告第二部分第7項中找到“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。 2018年12月31日並在此引入作為參考。
在下面的討論中，我們用公噸計量生產、銷售和原材料的單位，相當於2,205磅，除非我們特別説明我們指的是短噸或長噸(S)，分別相當於2,000磅和2,240磅。此外，我們還以MMBTU計量天然氣，這是我們產品生產中使用的一種原材料，MMBTU代表一百萬英熱單位(BTU)。一個BTU相當於1.06焦耳。
在下表中，有些百分比被認為是沒有意義的，用“NM”表示。
F-4
目錄表
經營成果
下表列示截至2008年12月30日止年度之經營業績。 2019年12月31日, 2018，以及2017:
截至十二月三十一日止的年度， | 2019-2018 | 2018-2017 | |||||||||||||||||||||||
(單位：百萬美元，每股收益除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 變化 | 百分比 | 變化 | 百分比 | ||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 8,906.3 | $ | 9,587.3 | $ | 7,409.4 | $ | (681.0 | ) | (7 | )% | $ | 2,177.9 | 29 | % | ||||||||||
銷貨成本 | 8,009.0 | 8,088.9 | 6,566.6 | (79.9 | ) | (1 | )% | 1,522.3 | 23 | % | |||||||||||||||
毛利率 | 897.3 | 1,498.4 | 842.8 | (601.1 | ) | (40 | )% | 655.6 | 78 | % | |||||||||||||||
毛利率百分比 | 10.1 | % | 15.6 | % | 11.4 | % | (5.5 | )% | 4.2 | % | |||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | 354.1 | 341.1 | 301.3 | 13.0 | 4 | % | 39.8 | 13 | % | ||||||||||||||||
減值、重組和其他費用 | 1,462.1 | — | — | 1,462.1 | NM | — | NM | ||||||||||||||||||
其他運營費用 | 176.0 | 229.0 | 75.8 | (53.0 | ) | (23 | )% | 153.2 | NM | ||||||||||||||||
營業（虧損）收益 | (1,094.9 | ) | 928.3 | 465.7 | (2,023.2 | ) | NM | 462.6 | 99 | % | |||||||||||||||
利息支出，淨額 | (182.9 | ) | (166.1 | ) | (138.1 | ) | (16.8 | ) | 10 | % | (28.0 | ) | 20 | % | |||||||||||
外幣交易損益 | 20.2 | (191.9 | ) | 49.9 | 212.1 | (111 | )% | (241.8 | ) | NM | |||||||||||||||
其他收入(費用) | 1.5 | (18.8 | ) | (3.5 | ) | 20.3 | (108 | )% | (15.3 | ) | NM | ||||||||||||||
所得税前合併公司的（虧損）收益 | (1,256.1 | ) | 551.5 | 374.0 | (1,807.6 | ) | NM | 177.5 | 47 | % | |||||||||||||||
所得税撥備(受益於) | (224.7 | ) | 77.1 | 494.9 | (301.8 | ) | NM | (417.8 | ) | (84 | )% | ||||||||||||||
合併公司（虧損）收益 | (1,031.4 | ) | 474.4 | (120.9 | ) | (1,505.8 | ) | NM | 595.3 | NM | |||||||||||||||
非合併公司淨（虧損）收益中的權益 | (59.4 | ) | (4.5 | ) | 16.7 | (54.9 | ) | NM | (21.2 | ) | (127 | )% | |||||||||||||
包括非控股權益的淨（虧損）收益 | (1,090.8 | ) | 469.9 | (104.2 | ) | (1,560.7 | ) | NM | 574.1 | NM | |||||||||||||||
減：非控股權益應佔淨（虧損）盈利 | (23.4 | ) | (0.1 | ) | 3.0 | (23.3 | ) | NM | (3.1 | ) | (103 | )% | |||||||||||||
應佔Mosaic淨（虧損）收益 | $ | (1,067.4 | ) | $ | 470.0 | $ | (107.2 | ) | $ | (1,537.4 | ) | NM | $ | 577.2 | NM | ||||||||||
Mosaic應佔每股攤薄淨（虧損）收益 | $ | (2.78 | ) | $ | 1.22 | $ | (0.31 | ) | $ | (4.00 | ) | NM | $ | 1.53 | NM | ||||||||||
稀釋加權平均流通股數量 | 383.8 | 386.4 | 350.9 | ||||||||||||||||||||||
F-5
目錄表
終了年度概覽 2019年12月31日和2018
截至2009年12月20日止年度，Mosaic應佔淨利潤（虧損） 2019年12月31日曾經是（10.674億美元），或$(2.78)每股攤薄後， 4.7億美元，或$1.22每股攤薄 2018，以及（1.072億美元），或$(0.31)每股攤薄 2017.
2019年，淨盈利（虧損）受到15億美元或每股攤薄（2. 97美元）的負面影響，主要項目如下：
• | 商譽減值撇銷5. 89億美元，或每股攤薄後的股份（1. 34美元）。 有一個離散所得税優惠 8000萬美元與此相關 |
• | 5.3億美元的費用，或每股攤薄後的0.71美元有關的無限期閒置我們的科隆賽，薩斯喀徹温省煤礦。 與這一行動有關的離散所得税收益為2.63億美元 |
• | Factory City的關閉成本為3.41億美元，或稀釋後每股0.67美元。與這一行動相關的是8100萬美元的離散所得税優惠 |
• | 離散所得税支出6700萬美元，或稀釋後每股0.18美元 |
• | 衍生品未實現收益4000萬美元，或稀釋後每股0.06美元 |
• | 折舊支出3,400萬美元，或每股稀釋後收益0.04美元，原因是我們在薩斯喀徹温省Esterhazy礦的K1和K2礦井在我們提升K3的過程中加快了關閉速度 |
• | 資產報廢債務成本為3200萬美元，或稀釋後每股0.06美元，與我們資產報廢債務估計成本的修訂有關 |
• | 其他營運開支3,100萬美元，或每股攤薄0.03美元，與所收購業務的法律或有事項準備金增加有關 |
• | 2,300萬美元，或每股稀釋後收益0.04美元，與修復我們位於路易斯安那州山姆大叔工廠的石膏棧側向移動有關 |
• | 與收購及固定資產撇賬有關的其他營運開支2,100萬美元，或每股攤薄後收益0.04美元，部分由1,200萬美元或每股攤薄後每股0.03美元的收入所抵銷，與我們先前估計及應計的對淡水河谷的盈利責任轉回有關 |
• | 外幣交易收益2,100萬美元，或稀釋後每股收益0.02美元 |
• | 與將磷酸鹽成品庫存減記為市值有關的費用1 400萬美元，或每股0.01美元 |
•營業外收入1300萬美元，與RCRA信託證券的實現收益有關，或稀釋後每股0.02美元
• | 其他營業收入800萬美元，或每股稀釋後0.02美元，與2017年Miski Mayo礦洪水保險收益有關 |
2018年淨收益(虧損)包括：
•外幣交易損失1.92億美元，或稀釋後每股0.39美元
•主要與收購8000萬美元有關的其他運營費用，或稀釋後每股0.17美元
• | 與戰略計劃變化有關的停產項目工程費用和其他費用的核銷5 700萬美元，或每股攤薄0.13美元 |
•修訂我們資產報廢債務的估計成本為3000萬美元，或稀釋後每股0.06美元
•與改進加權平均庫存成本計算有關的費用為3,000萬美元，或稀釋後每股成本為0.06美元
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目錄表
•衍生品未實現虧損3300萬美元，或稀釋後每股虧損0.07美元
•非營業費用1200萬美元，與RCRA信託證券的已實現虧損有關，或稀釋後每股0.02美元
年影響我們經營業績和財務狀況的其他重要因素2019和2018都列在下面。這些因素將在本管理層關於財務狀況和業務成果的討論和分析的以下幾節中更詳細地討論。
截至的年度2019年12月31日
截至2019年12月31日止年度的磷酸鹽經營業績受到本年度磷酸鹽銷售價格較上年下跌的不利影響。由於北美秋季應用季節有限，以及持續到2019年上半年的進口活動增加，2018年第四季度磷酸鹽價格開始下降。由於北美整個2019年的不利天氣條件導致需求減少，導致種植和收穫顯著推遲，以及新產能上線導致供應增加，2019年全年銷售價格保持在較低水平。這些因素也對本年度的成品銷售量產生了不利影響。經營業績也受到與2018年8月佛羅裏達州南牧場礦和2019年下半年路易斯安那州工廠暫時閒置相關的成本上升、我們過渡到新礦區時的運營挑戰以及2019年第二季度宣佈永久關閉我們位於佛羅裏達州工廠城的磷酸鹽設施相關成本的負面影響。2019年12月，價格開始上漲，因為需求開始走強，供不應求，以應對中國出口下降和減產，這導致了2020年更具建設性的供需平衡。
Potash的經營業績受到2019年平均售價較上年上漲的有利影響，儘管這一優勢主要體現在上半年。2019年鉀肥價格在年初處於最高水平，然後在整個12月和2020年前幾週一直下跌。市場價格下跌是包括北美在內的關鍵市場需求疲軟的函數，北美市場受到2019年全年不利天氣條件的影響，以及中國合同結算延遲的風險增加。*為了應對需求疲軟和價格下跌，許多鉀肥生產商宣佈在2019年下半年減產。這些行動導致2020年初的供需更平衡。與2018年相比，2019年鉀肥銷售量下降，對其經營業績產生了不利影響。本年度，由於上文討論的不利天氣條件，國內銷售量下降，導致種植和收穫延遲，以及未能達到預期的化肥使用量。由於產量下降導致固定成本吸收增加，運營業績也受到負面影響，因為我們閒置了科隆賽礦，減少了Esterhazy礦的產量以控制庫存，以及由於税法變化於2019年生效而導致加拿大資源税增加。
馬賽克化肥2019年的經營業績受到與我們的三個巴西磷礦一年中很大一部分時間暫時閒置有關的費用的不利影響，因為我們努力遵守關於巴西尾礦壩的新法規。這導致原材料成本增加，因為我們進口巖石以滿足我們的生產需求，增加了轉換成本和閒置工廠成本。在巴西企業對消費者銷售增長的推動下，2019年銷售額同比增長，對經營業績產生了積極影響。銷售量也受益於2019年巴西與中國貿易的增長。
其他亮點在2019:
• | 2019年，我們實現了與收購Vale Fertizantes S.A.(現稱為Mosaic Fertilzantes P&K S.A.，我們稱為Mosaic Fertilzantes S.A.)相關的目標節省和協同效應約3.3億美元，超過了我們之前宣佈的到2019年底達到2.75億美元的目標。此外，我們還宣佈，到2022年底，我們打算通過持續的業務轉型努力，使馬賽克化肥的年運營收益增加2億美元。 |
• | 2019年，我們根據現有的股份回購授權，以約1.5億美元的價格回購了710萬股普通股。 |
• | 2019年10月，我們宣佈計劃將Esterhazy K3礦井的開發速度再加快一年。預計它將在2022年達到滿負荷。隨着K3豎井產量的增加，我們計劃停止在K1和K2礦井的地下開採。地下作業將完全過渡到 |
F-7
目錄表
K3在2022年，預計將消除我們在K1和K2井筒的鹽水流入管理成本。2019年，K3豎井總共生產了140萬噸礦石。
• | 2019年初，巴西國家礦務局實施了尾礦庫安全、建設、環境許可證和運營方面的新標準。由於這些新標準，我們暫時閒置了四個尾礦庫和阿拉克薩、塔皮拉和卡塔勞三個相關礦山的作業，同時實施了符合新標準的變化。Catalão礦於2019年6月恢復全面生產，Tapira和Araxá礦於2019年9月恢復全面生產。在全面恢復運營之前，我們處理了可用的巖石庫存，並從祕魯的礦山進口巖石以維持生產，儘管費率較低。我們補充了來自佛羅裏達業務的成品磷酸鹽，以滿足我們巴西客户的需求。 |
• | 2019年4月，我們以5500萬美元的價格購買了位於密西西比河北端附近明尼蘇達州羅斯蒙特的Pine Bend分銷設施。這一大型設施顯著提高了我們為美國客户提供服務的能力，使我們能夠獲取時間-地點保費，降低我們的物流風險，並使我們能夠避免對同一地區的舊設施進行資本投資。 |
• | 為了應對2019年全年市場狀況放緩的情況，我們採取措施減少化肥產量，直到市場狀況好轉。去年12月，我們宣佈計劃將佛羅裏達州中部工廠的磷酸鹽產量每月減少150,000噸，此外，我們在2019年下半年實施了500,000噸的減產，主要是在路易斯安那州的工廠。我們還計劃繼續在我們的加拿大鉀礦以較低的費率運營。2019年10月10日，我們宣佈暫時削減薩斯喀徹温省Esterhazy鉀礦的產量，使我們2019年的鉀肥減產總量達到約600,000噸，其中包括之前宣佈的2019年早些時候薩斯喀徹温省科隆賽鉀礦的閒置。減產的增加是基於全球鉀肥市場短期放緩導致的庫存增加，以及中國合同結算延遲的風險增加。 |
• | 在2019年第二季度，我們宣佈永久關閉之前在2017年底閒置的佛羅裏達州工廠城的磷酸鹽設施，重申了我們對低成本運營的承諾。2019年，工廠城的關閉成本約為3.41億美元. |
• | 在2019年第四季度，我們記錄了5.89億美元的商譽減值費用。作為我們年度減值測試的一部分，我們得出結論，由於我們的長期預測減少，磷酸鹽報告部門的賬面價值超過了其估計的公允價值。 |
• | 在我們的財政年度結束後，即2020年1月28日，我們宣佈，在可預見的未來，我們打算讓我們位於薩斯喀徹温省科隆賽的鉀礦處於閒置狀態。該礦將處於維護和維護模式，僱傭最少的員工，並允許在需要時恢復運營，以滿足客户的需求。截至2019年12月31日，我們已記錄了約5.3億美元的税前支出，主要與非現金固定資產註銷有關，包括約2700萬美元的遣散費。撇賬主要為二零一三年擴建項目的賬面價值，該擴建項目將科隆賽的營運能力提升至二百一十萬噸。科隆賽自2016年以來一直以150萬噸的改進型產能運營，該公司預計在可預見的未來不會使用擴大產能。 |
截至2018年12月31日的年度
截至2018年12月31日止年度的磷酸鹽經營業績受到磷酸鹽銷售價格較前一年上升的有利影響。2018年磷酸鹽成品銷售價格受到全球需求增長的影響。全球需求增長快於供應增長，原因是全球產品供應減少，這是由於我們位於佛羅裏達州工廠城的磷酸鹽製造設施在2017年第四季度暫時閒置，以及競爭對手新產能投產的延遲。由於我們位於佛羅裏達州工廠城的工廠閒置以及原材料成本上升(主要是硫磺)，銷售量下降部分抵消了銷售價格上漲的好處。
鉀肥經營業績亦受到2018年鉀肥平均售價較2017年上升的有利影響。2018年價格呈上升趨勢，原因是全球需求走強推動市場情緒改善，以及競爭對手的新產能投產延遲。這一好處被加拿大較高的資源税以及2018年產量增加帶來的工廠支出增加部分抵消。
F-8
目錄表
馬賽克化肥的經營業績亦受到收購業務營運、巴西平均售價上升以及美元相對巴西雷亞爾在馬賽克化肥部門走強的有利影響。
磷酸鹽淨銷售額和毛利率
下表總結了磷酸鹽部門的淨銷售額、毛利率、銷售量、銷售價格和原材料價格：
截至十二月三十一日止的年度， | 2019-2018 | 2018-2017 | |||||||||||||||||||||||
(單位：百萬，每噸或單位價格除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 變化 | 百分比 | 變化 | 百分比 | ||||||||||||||||||
淨銷售額： | |||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | 1,816.6 | $ | 2,283.0 | $ | 2,061.7 | $ | (466.4 | ) | (20 | )% | $ | 221.3 | 11 | % | ||||||||||
國際 | 1,424.7 | 1,603.3 | 1,527.5 | (178.6 | ) | (11 | )% | 75.8 | 5 | % | |||||||||||||||
總計 | 3,241.3 | 3,886.3 | 3,589.2 | (645.0 | ) | (17 | )% | 297.1 | 8 | % | |||||||||||||||
銷貨成本 | 3,323.6 | 3,304.8 | 3,257.0 | 18.8 | 1 | % | 47.8 | 1 | % | ||||||||||||||||
毛利率 | $ | (82.3 | ) | $ | 581.5 | $ | 332.2 | $ | (663.8 | ) | NM | $ | 249.3 | 75 | % | ||||||||||
毛利率佔淨銷售額的百分比 | (2.5 | )% | 15.0 | % | 9.3 | % | |||||||||||||||||||
銷售量(a) (in千公噸） | |||||||||||||||||||||||||
DAP/MAP | 5,003 | 4,947 | 6,339 | 56 | 1 | % | (1,392 | ) | (22 | )% | |||||||||||||||
專業(b) | 3,177 | 3,411 | 3,121 | (234 | ) | (7 | )% | 290 | 9 | % | |||||||||||||||
* | 8,180 | 8,358 | 9,460 | (178 | ) | (2 | )% | (1,102 | ) | (12 | )% | ||||||||||||||
巖石(c) | 1,934 | 1,401 | — | 533 | 38 | % | 1,401 | NM | |||||||||||||||||
總磷酸鹽部分噸(a) | 10,114 | 9,759 | 9,460 | 355 | 4 | % | 299 | 3 | % | ||||||||||||||||
已實現價格(美元/噸) | |||||||||||||||||||||||||
成品平均售價(目的地) | $ | 379 | $ | 453 | $ | 379 | $ | (74 | ) | (16 | )% | $ | 74 | 20 | % | ||||||||||
售出商品成本中每單位消耗的平均成本： | |||||||||||||||||||||||||
氨(公噸) | $ | 324 | $ | 334 | $ | 312 | $ | (10 | ) | (3 | )% | $ | 22 | 7 | % | ||||||||||
硫磺(長噸) | $ | 128 | $ | 138 | $ | 91 | $ | (10 | ) | (7 | )% | $ | 47 | 52 | % | ||||||||||
混合巖石(公噸) | $ | 62 | $ | 58 | $ | 59 | $ | 4 | 7 | % | $ | (1 | ) | (2 | )% | ||||||||||
產量(千公噸)-北美 | 8,077 | 8,357 | 9,425 | (280 | ) | (3 | )% | (1,068 | ) | (11 | )% | ||||||||||||||
(a)包括部門間銷售量。
(b)包括MicroEssentials ®和動物飼料成分的銷售量。
(c)巖石的銷售量按濕噸基準呈列，基於其退出乾燥過程並準備裝運時的平均濕度水平為3. 5%至4. 5%。
截至的年度2019與截至12月31日的年度相比， 2018
磷酸鹽部門的淨銷售額為 32億美元截至12月31日止年度， 2019，與39億美元一年前的同一時期 淨銷售額減少主要由於平均售價下降，導致淨銷售額減少約570，000，000元。 銷售量下降導致淨銷售額減少約7 000萬美元。
我們的平均成品銷售價格下降 16%至$379截至12月31日止年度， 2019與$453由於《概覽》中討論的因素，一年前同期的每噸產量下降。
磷酸鹽部門的成品銷量下降， 8.2萬截至12月31日止年度， 2019，與8.4萬公噸in2018，由於概述中討論的因素。這個38%上表所示巖石銷售量的增加是由於馬賽克肥料公司從Miski Mayo購買了巖石
F-9
目錄表
在祕魯的礦山(包括在我們的磷酸鹽部分)用於補充他們的生產需求，因為正如概覽中所討論的那樣，Mosaic Fertilzantes的礦山在本年度的一部分時間內暫時閒置。
磷酸鹽部門的毛利率下降到(8230萬美元)與本年度相比5.815億美元上一年。減少的主要原因是製成品價格比上年同期下降了約5.7億美元。較高的混合礦石成本約為8,000萬美元，部分被較低的硫磺和氨成本約5,000萬美元所抵消。毛利率下降的原因還包括與修復我們位於路易斯安那州山姆大叔工廠的石膏堆的橫向移動相關的成本約2,300萬美元，以及由於運營挑戰導致轉換成本增加、週轉成本增加以及由於我們的South Pasture、佛羅裏達州礦山和路易斯安那州磷酸鹽業務暫時閒置而導致的閒置成本增加。此外，我們確認了一筆1400萬美元的費用，與本年度期間將產成品庫存減記為市值有關。
我們北美業務的氨平均消費價格下降到$324每噸in2019從…$334一年前。我們北美業務的硫磺平均消費價格下降到$128截至該年度的每長噸2019年12月31日從…$138在上一年期間。這些原材料的收購價格是由全球供需推動的。消耗的氨和硫磺價格還包括運輸、轉化和儲存成本。購買和生產巖石的平均消耗成本增加到$62本年度每公噸$58一年前。我們的巖石成本增加，主要是由於我們位於佛羅裏達州的南牧場礦於2018年8月閒置，以及運營挑戰。
磷酸鹽部門的作物營養幹精礦和動物飼料配料的產量下降到8.1萬2009年12月25日 2019年12月31日，與8.4萬在……裏面2018. 本年度銷量下降主要由於路易斯安那州磷酸鹽業務暫時閒置所致。 止年度 2019年12月31日於二零二零年，我們的加工磷酸鹽生產的開工率下降至83%，而去年同期則為86%。
我們的北美磷礦生產， 1220萬與本年度相比， 14.2萬一年前的同一時期。 較去年減少乃由於佛羅裏達州南帕迪煤礦於二零一八年八月開始持續閒置。
鉀肥淨銷售額和毛利率
下表總結了鉀肥部門的淨銷售額、毛利率、銷售量和銷售價格：
截至十二月三十一日止的年度， | 2019-2018 | 2018-2017 | |||||||||||||||||||||||
(單位：百萬，每噸或單位價格除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 變化 | 百分比 | 變化 | 百分比 | ||||||||||||||||||
淨銷售額： | |||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | 1,096.4 | $ | 1,298.6 | $ | 1,097.3 | $ | (202.2 | ) | (16 | )% | $ | 201.3 | 18 | % | ||||||||||
國際 | 1,017.4 | 875.3 | 755.3 | 142.1 | 16 | % | 120.0 | 16 | % | ||||||||||||||||
總計 | 2,113.8 | 2,173.9 | 1,852.6 | (60.1 | ) | (3 | )% | 321.3 | 17 | % | |||||||||||||||
銷貨成本 | 1,497.0 | 1,576.7 | 1,461.0 | (79.7 | ) | (5 | )% | 115.7 | 8 | % | |||||||||||||||
毛利率 | $ | 616.8 | $ | 597.2 | $ | 391.6 | $ | 19.6 | 3 | % | $ | 205.6 | 53 | % | |||||||||||
毛利率佔淨銷售額的百分比 | 29.2 | % | 27.5 | % | 21.1 | % | |||||||||||||||||||
銷售量(a) (in千公噸） | |||||||||||||||||||||||||
拖把 | 7,059 | 7,991 | 7,923 | (932 | ) | (12 | )% | 68 | 1 | % | |||||||||||||||
專業(b) | 784 | 791 | 678 | (7 | ) | (1 | )% | 113 | 17 | % | |||||||||||||||
鉀肥分部總噸數 | 7,843 | 8,782 | 8,601 | (939 | ) | (11 | )% | 181 | 2 | % | |||||||||||||||
已實現價格(美元/噸) | |||||||||||||||||||||||||
成品平均售價(目的地) | $ | 270 | $ | 248 | $ | 215 | $ | 22 | 9 | % | $ | 33 | 15 | % | |||||||||||
產量(以千公噸為單位) | 7,868 | 9,239 | 8,650 | (1,371 | ) | (15 | )% | 589 | 7 | % | |||||||||||||||
(a)包括部門間銷售量。
(b)包括K—Mag、Aspire和動物飼料成分的銷售量。
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目錄表
截至的年度2019與截至12月31日的年度相比， 2018
鉀肥部門的淨銷售額下降， 21億美元截至該年度為止2019年12月31日，與22億美元一年前的同一時期。 淨銷售額減少的原因是約2.5億美元的銷售額下降帶來的不利影響，部分被約1.9億美元的優惠價格所抵消。
我們的平均成品售價為 $270截至2009年12月24日止年度的每噸 2019年12月31日，增加了$22由於概覽中討論的因素，每噸與上一年同期相比有所下降。
Potash部門的銷售量 減少至7.8萬2009年12月25日 2019年12月31日，與880萬由於《概覽》中討論的因素，一年前同期的出口量比去年同期有所下降。在前一年，我們的銷售額受到Canpotex收入確認政策變化的不利影響。
鉀肥部門的毛利率增額至6.168億美元在本年度，從5.972億美元在上一年期間。毛利率受到與銷售價格上漲相關的1.9億美元的積極影響，但由於銷售量下降，毛利率被約8000萬美元部分抵消。毛利率也受到較高的固定成本吸收和約1億美元的工廠支出的不利影響，這是由於產量下降和維護週期延長，但被有利的外幣兑換影響部分抵消。加拿大資源税和其他影響毛利的成本將在下面更詳細地討論。
我們花了很多錢1.746億美元截至該年度的加拿大資源税2019年12月31日，而前一年為1.594億美元。加拿大資源税的波動是由於概述中討論的因素導致平均銷售價格和利潤率上升的結果，以及加拿大資源税法律修訂的通過，該法律於2019年4月1日生效。特許權使用費費用降至3730萬美元截至該年度為止2019年12月31日，而上一年同期為39.4美元，原因是產量下降，如下所述。
我們在Esterhazy礦發生了1.367億美元的鹽水管理費用，包括鹽水資產的折舊2019，而去年同期為1.547億美元2018。自1985年以來，我們一直在有效地管理Esterhazy的鹽水流入，我們不時地經歷鹽水流入數量和模式的變化。資金流入繼續在我們歷史經驗的範圍內。鹽水流入支出繼續反映了應對不斷變化的流入模式的成本，包括從我們的礦井下方流入，這可能更加複雜和管理成本更高。我們過去對遠程注入的投資和增加的抽水能力有助於我們管理滷水流入和礦場中儲存的滷水數量。我們正在繼續擴大鉀肥部門的產能，在Esterhazy礦的K3豎井。一旦完成，這將為我們提供機會，通過關閉我們的K1和K2豎井來消除未來的鹽水流入管理成本。
截至該年度為止2019年12月31日，鉀肥產量下降到790萬公噸與920萬噸，開工率為75%2019，相比之下，2018。我們2019年的產量和開工率反映了維護週轉的時間和長度、科隆賽礦在2019年暫時閒置以及我們Esterhazy礦的庫存控制停機時間的影響。
F-11
目錄表
馬賽克肥料淨銷售額和毛利率
下表總結了馬賽克肥料部門的淨銷售額、毛利率、銷售量和銷售價格。上一年的活動反映了我們以前的國際分銷部門，不包括我們的中國和印度分銷活動，這一活動現在在公司、消除和其他報告中。
截至十二月三十一日止的年度， | 2019-2018 | 2018-2017 | |||||||||||||||||||||||
(單位：百萬，每噸或單位價格除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 變化 | 百分比 | 變化 | 百分比 | ||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 3,782.8 | $ | 3,747.1 | $ | 2,220.1 | $ | 35.7 | 1 | % | $ | 1,527.0 | 69 | % | |||||||||||
銷貨成本 | 3,492.7 | 3,364.2 | 2,091.5 | 128.5 | 4 | % | 1,272.7 | 61 | % | ||||||||||||||||
毛利率 | $ | 290.1 | $ | 382.9 | $ | 128.6 | $ | (92.8 | ) | (24 | )% | $ | 254.3 | 198 | % | ||||||||||
毛利率佔淨銷售額的百分比 | 7.7 | % | 10.2 | % | 5.8 | % | |||||||||||||||||||
銷售量(千公噸) | |||||||||||||||||||||||||
巴西生產的磷酸鹽 | 2,605 | 2,847 | 302 | (242 | ) | (9 | )% | 2,545 | NM | ||||||||||||||||
巴西生產的鉀肥 | 327 | 323 | — | 4 | 1 | % | 323 | NM | |||||||||||||||||
購買的營養素 | 6,312 | 5,964 | 5,714 | 348 | 6 | % | 250 | 4 | % | ||||||||||||||||
馬賽克肥料總噸數 | 9,244 | 9,134 | 6,016 | 110 | 1 | % | 3,118 | 52 | % | ||||||||||||||||
已實現價格(美元/噸) | |||||||||||||||||||||||||
成品平均售價(目的地) | $ | 409 | $ | 410 | $ | 369 | $ | (1 | ) | — | % | $ | 41 | 11 | % | ||||||||||
採購量（千噸） | |||||||||||||||||||||||||
來自馬賽克的DAP/MAP | 839 | 539 | 659 | 300 | 56 | % | (120 | ) | (18 | )% | |||||||||||||||
Mosaic MicroEssentials ® | 935 | 1,058 | 912 | (123 | ) | (12 | )% | 146 | 16 | % | |||||||||||||||
來自馬賽克/Canpotex的鉀肥 | 2,071 | 2,361 | 2,073 | (290 | ) | (12 | )% | 288 | 14 | % | |||||||||||||||
產量(以千公噸為單位) | 3,327 | 3,749 | 472 | (422 | ) | (11 | )% | 3,277 | NM | ||||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度： 2019 與截至12月31日的年度相比， 2018
馬賽克化肥部門的淨銷售額為 38億美元截至該年度為止2019年12月31日，與37億美元為2018. 銷售量的增加對二零一九年的淨銷售額較去年同期增加約6，000萬美元。 這部分被平均售價的輕微下降所抵消，這對淨銷售額造成不利影響約2500萬美元。
整體平均產成品銷售價格下降 $1每噸至 $409每噸 2019.
馬賽克肥料部門的銷售量增長， 920萬2009年12月25日 2019年12月31日，與9.1萬2000年同期，主要是由於企業對消費者的銷售額增加。
我們的總毛利率下降， 2.901億美元截至該年度為止2019年12月31日、發件人3.829億美元在前一年。這一下降是由於成本增加了約1.05億美元，包括轉換成本增加，這是由於我們在巴西的礦山於2019年暫時閒置導致生產量下降，因為我們採取了措施遵守概述中討論的關於尾礦壩的新法規。本年度我們的原材料成本也較高，約為1,000萬美元，包括在我們的礦山閒置期間為滿足客户需求而進口巖石的成本。此外，前一年包括約4900萬美元的積極影響，與收購中收購的庫存的公平市場價值的購買價格調整有關，主要是對ROCK的影響。
截至本年度止，我們巴西業務的氨平均消耗價為每噸369美元。2019年12月31日，而前一年為每噸376美元。截至本年度止，我們巴西業務的平均硫磺消耗價為每長噸181美元。2019年12月31日，而前一年為197美元。這些原材料的收購價格是由全球供求驅動的，還包括運輸、轉化和儲存成本。
F-12
目錄表
公司、抵銷和其他
除了我們的三個運營部門外，我們還將某些成本分配給公司、抵銷和其他，這些成本在附註中單獨列出26到我們的簡明合併財務報表附註。此外，公司、抵銷和其他類別包括部門間抵銷，包括部門間銷售利潤、衍生品未實現按市值計價的收益和損失、債務費用和StreamSong Resort®手術的結果。自2019年1月1日起，某些業務部門無法控制的銷售、一般和行政成本不再分配到部門，而包括在公司、消除和其他成本中。我們已對2018年和2017年的運營業績進行了重新調整，以反映這一變化。
公司、抵銷和其他業務的毛利率增加了7270萬美元截至12月31日止年度，2019，相比之下，6320萬美元一年前的同一時期。 此變動乃由於本年度期間因平均售價較低而抵銷分部間銷售虧損3820萬美元，而上年度期間則抵銷分部間銷售溢利4370萬美元。 造成這一變動的原因是本年度期間未實現淨收益3 990萬美元，主要是加拿大的外匯衍生品，而上一年度期間未實現淨虧損3 240萬美元。 印度和中國的分銷業務的收入和毛利率， 5.756億美元和2,730萬美元截至12月31日止年度， 2019相比之下， 5.339億美元和4280萬美元截至12月31日止年度， 2018. 截至12月31日止年度，成品銷量分別為150萬噸和140萬噸， 2019和2018，分別為。
其他損益表項目
截至十二月三十一日止的年度， | 2019-2018 | 2018-2017 | |||||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017 | 變化 | 百分比 | 變化 | 百分比 | ||||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | $ | 354.1 | $ | 341.1 | $ | 301.3 | $ | 13.0 | 4 | % | $ | 39.8 | 13 | % | |||||||||||
減值、重組和其他費用 | 1,462.1 | — | — | 1,462.1 | NM | — | NM | ||||||||||||||||||
其他運營費用 | 176.0 | 229.0 | 75.8 | (53.0 | ) | (23 | )% | 153.2 | NM | ||||||||||||||||
利息(費用) | (216.0 | ) | (215.8 | ) | (171.3 | ) | (0.2 | ) | — | % | (44.5 | ) | 26 | % | |||||||||||
利息收入 | 33.1 | 49.7 | 33.2 | (16.6 | ) | (33 | )% | 16.5 | 50 | % | |||||||||||||||
利息支出，淨額 | (182.9 | ) | (166.1 | ) | (138.1 | ) | (16.8 | ) | 10 | % | (28.0 | ) | 20 | % | |||||||||||
外幣交易損益 | 20.2 | (191.9 | ) | 49.9 | 212.1 | (111 | )% | (241.8 | ) | NM | |||||||||||||||
其他收入(費用) | 1.5 | (18.8 | ) | (3.5 | ) | 20.3 | NM | (15.3 | ) | NM | |||||||||||||||
所得税撥備(受益於) | (224.7 | ) | 77.1 | 494.9 | (301.8 | ) | NM | (417.8 | ) | (84 | )% | ||||||||||||||
非合併公司淨（虧損）收益中的權益 | (59.4 | ) | (4.5 | ) | 16.7 | (54.9 | ) | NM | (21.2 | ) | NM | ||||||||||||||
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用為3.541億美元截至該年度為止2019年12月31日，與3.411億美元一年前的同一時期。在本年度的增長中，約有1400萬美元是由於北美地區諮詢和專業服務支出的增加，約有1000萬美元與Mosaic Fertilzantes增加的工資支出、專業服務和壞賬支出有關。這些增長被本年度約1200萬美元的激勵性薪酬支出減少所部分抵消。
減值、重組和其他費用
重組和其他費用包括與資產減值、員工遣散費和養老金費用相關的成本，以及關閉或無限期閒置設施的其他退出成本。2019年6月18日，我們宣佈關閉之前閒置的位於佛羅裏達州希爾斯伯勒縣的Factory City磷酸鹽製造工廠。2019年，我們確認了與永久關閉該設施相關的税前成本3.413億美元。這些費用包括大約2.1億美元與
F-13
目錄表
固定資產的核銷，1.1億美元與資產報廢債務有關，2100萬美元與庫存和其他準備金有關。
在我們的財政年度結束後，也就是2020年1月28日，我們宣佈打算在可預見的未來讓我們的科隆賽鉀礦保持閒置。2019年，我們確認了與該設施無限期閒置相關的税前成本5.297億美元。這些費用包括與固定資產核銷有關的約4.93億美元，與遣散費和其他僱員費用有關的2700萬美元，以及與維護、維修和運營庫存核銷有關的1000萬美元。
2019年，我們還在我們的磷酸鹽報告部門確認了5.89億美元的商譽減值費用。請參閲註釋中的進一步討論11我們的合併財務報表附註。
其他運營費用
其他運營費用包括1.76億美元截至該年度為止2019年12月31日，與2.29億美元在上一年期間。其他運營費用通常涉及四大類：1)資產報廢債務(“Aros“)、2)環境和法律準備金、3)保險補償和4)出售或處置固定資產的損益。本年度包括5600萬美元的ARO費用和調整，5700萬美元的法定準備金，主要用於馬賽克化肥，以及2000萬美元的固定資產註銷費用。本年度還包括大約1000萬美元的費用和整合成本，以及700萬美元的成本，以獲得與收購相關的協同效應，而上一年分別為4000萬美元和2900萬美元。本年度支出由因收購而減少的估計未來賺取債務的公允價值調整所產生的收入1200萬美元以及與2017年Miski Mayo礦發生的洪水有關的800萬美元的保險收益部分抵消。
利息支出，淨額
淨利息支出增加到1.829億美元截至該年度為止2019年12月31日，與1.661億美元在……裏面2018。同比增長主要是由於利息收入比上一季度有所下降。
外幣交易(損失)收益
在……裏面2019，我們錄得外幣交易收益為2020萬美元。這一增長是由於美元相對於加元的疲軟對以美元計價的重大公司間貸款的影響，但由於我們的巴西子公司持有的以美元計價的重大應付款，美元相對於巴西雷亞爾的升值部分抵消了美元相對於加元的影響。
其他收入/支出
截至12月31日止年度，2019我們有其他收入， 150萬美元相比之下， 1880萬美元在前一年。 與上一年相比的變化主要與2016年創建的兩個財務保證信託基金持有的投資實現了1300萬美元的收益有關，該基金為我們佛羅裏達州和路易斯安那州磷石膏管理系統的關閉和長期護理的估計成本提供額外的財務保證。RCRA信託”).
非合併公司淨（虧損）收益中的權益
截至該年度為止2019年12月31日，我們的非合併公司的股權虧損， 5940萬美元，扣除税後，相比之下， 450萬美元上一年度的扣除税項。 本年度虧損主要與Ma 'uwa'ad Al Shamal磷酸鹽公司（“Ma 'uwa' ad Al Shamal磷酸鹽公司”）的業務有關。MWSPC”）導致淨虧損6，210萬美元，原因是它們尚未滿負荷運作，同時也受到磷酸鹽售價下跌的影響。
所得税準備金(受益於)
有效 税率 | 為以下項目撥備 所得税 | ||||||
截至2019年12月31日的年度 | 17.9 | % | $ | (224.7 | ) | ||
截至2018年12月31日的年度 | 14.0 | % | 77.1 | ||||
截止日期：2017年12月31日 | 132.3 | % | 494.9 | ||||
多年來，我們的所得税受到我們所在司法管轄區的收入組合、與損耗相關的福利以及某些實體在其海外司法管轄區和美國被徵税的影響的影響，包括髮生的各種税收的外國税收抵免。
F-14
目錄表
在截至2019年12月31日的年度中，特定於該期間的税收支出包括福利(355.6美元)。這涉及多個項目，包括來自下列税前顯著項目的利益：(263.4美元)與科隆賽礦無限期閒置有關的利益，(8,100萬美元)與工廠城關閉成本有關的(8,100萬美元)，以及(7,960萬美元)與磷酸鹽商譽減值有關的利益。這些税收優惠被以下税收支出部分抵消：2,120萬美元用於修改美國減税和就業法案的某些條款(“《美國國税法》)，1,590萬美元用於美國和外國司法管轄區的估值免税額，1,400萬美元相關的州税率變化，1,250萬美元涉及與前幾年有關的估計變化(包括法案某些條款的變化)，以及480萬美元的雜項税收支出。與該法某些條款有關的2,120萬美元的税收優惠與2018年12月31日記錄的一次性“被視為”遣返的優惠相反。
在截至2018年12月31日的年度，該期間的其他具體項目包括與以下有關的費用70萬美元：與修訂的外國税收抵免估值免税額有關的利益(3060萬美元)、因修訂與該法案相關的臨時估計而產生的費用1220萬美元、與未分配收益相關的預扣税費用1500萬美元、用於在外國司法管轄區的估值津貼的費用1170萬美元、與解除未來AMT退款的自動減支有關的利益(860萬美元)以及其他100萬美元的雜項福利。
關鍵會計估計
我們根據美國公認的會計原則編制我們的綜合財務報表，該原則要求我們作出各種判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設可能會對我們報告的結果和披露產生重大影響。我們根據歷史經驗和其他在我們編制財務報表時被認為合理的假設來做出這些估計。這些估計的變化可能會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
我們的重要會計政策可以在筆記中找到2我們的合併財務報表附註。我們認為以下會計政策在應用上具有更高的判斷性和複雜性，對於全面瞭解和評估我們報告的財務狀況和經營結果至關重要。
商譽的可恢復性
商譽是指收購價格對價超過被收購企業淨資產估計公允價值的部分。截至10月31日，我們報告單位的商譽賬面價值每年測試一次，以確定可能的減值。我們通常使用收益法估值模型，代表未來現金流的現值，來確定報告單位的公允價值。銷售額和利潤的增長率是根據我們的年度戰略和長期規劃過程中的投入來確定的。用於貼現預計未來現金流的利率反映了基於公司行業、資本結構和風險溢價(包括反映在當前市值中的溢價)的加權平均資本成本。在準備這些估計時，管理層會考慮每個報告單位的歷史結果、當前的經營趨勢和具體的計劃。這些估計受到各種因素的影響，包括通貨膨脹、經濟的總體健康狀況和市場競爭。此外，在其他過渡期間對可能作為減損指標的事件和情況進行評估。截至2019年10月31日，即年度減值測試日期，本公司的結論是，由於我們的長期預測減少，磷酸鹽報告單位的賬面價值超過了其估計的公允價值。因此，我們記錄了5.89億美元的商譽減值費用，即賬面價值超過磷酸鹽公允價值的金額。根據我們的量化評估，我們確定我們的鉀肥和馬賽克肥料報告單位的估計公允價值並未顯著超過其賬面價值。因此，我們得出的結論是，分配給這些報告單位的商譽沒有減損，但可能存在未來減值的風險。
請參閲備註11有關商譽減值分析的其他資料，包括估計我們報告單位的公允價值時所用的方法和假設，請參閲我們的綜合財務報表附註。自.起2019年12月31日，我們有過12億美元是善意的。
環境負債和資產報廢義務
我們記錄了各種環境和填海事務的應計負債，包括拆除舊運營設施和資產報廢債務(“ARO”)。
或有環境負債在附註中説明24我們的合併財務報表附註。環境事項的應計費用主要基於第三方對以前運營地點補救費用的估計和對正在進行的環境訴訟的法律費用的估計。我們定期評估發生重大不利情況的可能性
F-15
目錄表
判斷或結果，潛在賠償的影響，以及潛在的損失範圍或可能性。我們在仔細分析了每一件事情後，確定了或有事項所需的應計金額。估計環境問題的最終解決方案需要我們根據類似問題的經驗、我們的歷史、先例、證據和每個問題的具體事實，制定複雜和相互關聯的假設。考慮到評估環境暴露的內在不確定性，未來期間發生的實際成本可能與估計值不同。自.起2019年12月31日，以及2018，我們已經積累了3930萬美元和5860萬美元，分別用於環境問題。
如附註中所示15在我們的合併財務報表附註中，我們在我們有現有法律義務的期間確認ARO，並且可以合理地估計負債的金額。我們利用內部工程專家以及第三方顧問來協助確定某些長期運營資產的報廢成本。假設和估計反映了我們的歷史經驗和我們對未來支出的最佳判斷。假設成本基於估計的通脹因素被誇大，並基於經信貸調整的無風險利率進行貼現。對於現役設施，估計成本(包括因環境法規變化而產生的成本)、通貨膨脹率和貼現率的波動可能對綜合資產負債表中記錄的相應資產和負債產生重大影響。然而，對我們現有設施的假設的變化不會對確認當年的綜合收益表產生重大影響。對於封閉式設施，由於沒有與這些項目相關的資產，估計成本、通貨膨脹率和貼現率的波動會對確認當年的綜合收益表產生影響。北美的磷酸鹽土地復墾活動通常與採礦作業同時進行；因此，我們在採礦時計入和支出復墾成本。自.起2019年12月31日，以及2018, 13億美元和12億美元分別計入北美和南美的ARO(流動和非流動金額)。2016年8月，Mosaic向兩個信託基金存入6.3億美元，作為財務保證，以支持某些估計的未來資產報廢義務。請參閲備註15關於EPA RCRA倡議的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註。
所得税
我們在三個主要領域對所得税進行估計：不確定的税收狀況、估值免税額以及我們非美國子公司未分配收益的美國遞延所得税。
由於馬賽克的全球業務，我們評估在多個司法管轄區應用複雜税務法規時的不確定性和判斷。與不確定税務狀況的預期最終解決相關的未來判斷變化將影響此類變化所在季度的收益。雖然通常很難預測最終結果或解決任何特定不確定税收狀況的時間，但我們對所得税的負債反映了我們認為更有可能出現的結果。我們會根據不斷變化的事實和情況，包括與不同司法管轄區税務機關的談判、税務訴訟的結果，以及在正常業務過程中税務審計產生的爭議的解決辦法，調整該等負債及相關權益。任何特定頭寸的結算都可能需要使用現金。根據對上一年度報税表上的税務頭寸和本年度報税表上的預期頭寸的分析，管理層已確定以下總不確定所得税頭寸3950萬美元截至2019年12月31日.
當遞延税項資產的相關税項優惠極有可能無法兑現時，將會為遞延税項資產撥備估值免税額。在評估適當的估值免税額的必要性和幅度時，需要作出重大判斷。公司遞延税項資產的實現取決於利用歷史和預測的未來經營業績、未來收入來源、現有應税暫時性差異的逆轉、以前結轉年度的應税收入(如果允許)以及税務籌劃策略的可用性來產生某些類型的未來應税收入。自.起2019年12月31日，以及2018，我們有一個估值額度為15億美元。税法的變化、關於未來應納税所得額的假設、税務籌劃戰略、税務審計事項的解決以及外幣匯率可能導致對這些免税額的調整。
從美國所得税的角度來看，受控制的外國公司的任何股息都是免税的。此外，將不會有任何與外國股息相關的外國税收抵免。因此，未來匯回美國對非美國子公司的未分配收益沒有聯邦影響。然而，由於沒有與外國股息相關的美國外國税收抵免，如果收益不是永久再投資，與未來匯回相關的任何外國預扣税將需要應計。
我們在Note中加入了對所得税的進一步討論14我們的合併財務報表附註。
F-16
目錄表
流動性與資本資源
我們將流動性定義為產生或獲得足夠數量的現金以滿足當前現金需求的能力。我們根據我們為營運資本需求提供資金、為持續資本項目和機會資本項目提供資金、尋求戰略機會和做出資本管理決策的能力來評估我們的流動性，其中包括以股份回購或股息的形式支付和發行債務以及向股東進行分配。我們的流動性受到一般經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。
自.起2019年12月31日，我們有現金和現金等價物5億美元，以信託形式持有的有價證券，為未來的債務提供資金7億美元，長期債務，包括本期46億美元，短期債務為4,160萬美元和股東權益94億美元。此外，我們還有7.406億美元通過結構性付款安排為巴西的某些客户購買提供融資，如附註中所述12我們的合併財務報表附註。我們的目標流動性緩衝高達30億美元，包括現金和可用的信貸安排。我們預計我們的流動性會不時波動，特別是在每年的第一季度，以通過我們業務的季節性進行管理。我們的目標也是債務槓桿率與投資級信用評級一致。我們的資本配置重點包括維持我們的投資級評級和財務實力，維持我們的資產，包括確保我們資產的安全性和可靠性，投資支持我們的戰略舉措，以及向股東返還多餘現金，包括支付我們的股息。在.期間2019，我們投資了13億美元資本支出，並通過股票回購向股東返還現金#1.499億和現金股息6720萬美元。2019年1月，我們將年度股息目標提高到每股0.20美元。
我們所有的現金和現金等價物都在高評級的投資工具中多樣化。我們的現金和現金等價物要麼在美國持有，要麼由非美國子公司持有，不會受到重大外幣風險的影響，因為截至2019年12月31日，大部分現金和現金等價物是以美元計價的投資。然而，這些資金可能會產生外幣交易收益或損失，這取決於持有現金的實體的功能貨幣。
沒有重大限制會阻止我們將非美國子公司持有的資金帶回美國；然而，該法案極大地改變了美國的企業所得税法。該法案對2017年被視為匯回的外國子公司的收益和利潤徵收了一次性税，導致了1.077億美元的非現金費用。與某些未分配收益有關的遞延税項負債減少了2.026億美元，抵消了這一費用。關於外國子公司收益和利潤被視為匯回的法案的影響將在説明中進一步討論14我們的合併財務報表附註。
現金需求
我們有某些合同義務，要求我們定期支付現金。除其他事項外，這些債務包括長期債務支付、利息支付、經營租賃、無條件購買債務以及養卹金和退休後債務的供資要求。我們的長期債務期限從一年到24年不等。無條件購買義務是我們最大的合同現金義務。這些債務包括與我們的擴建項目相關的資本支出的義務，購買硫、氨、磷礦和天然氣等原材料的合同，為我們的國際分銷活動購買原材料的義務，以及為包括MWSPC在內的非合併投資提供股權或貸款的義務。其他大筆現金債務是我們的芳烴和其他環境債務，主要與我們的磷酸鹽和馬賽克肥料部門有關。我們預計將通過運營現金流、現金和現金等價物以及借款為我們的ARO、購買義務、長期債務和資本支出提供資金。見下文的表外安排和債務，MARIC在合同現金債務項下的欠款，以及關於其他環境債務的更多信息，以及MWSPC在説明中的討論10關於這一問題的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註。
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目錄表
現金的來源和用途
下表是歷年經營活動提供的現金淨額、用於投資活動的現金淨額和籌資活動提供(用於)的現金淨額的比較。2019, 2018和2017:
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 2019-2018 | 2018-2017 | ||||||||||||||||||||||||
現金流 | 2019 | 2018 | 2017 | 變化 | 百分比 | 變化 | 百分比 | |||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,095.4 | $ | 1,409.8 | $ | 935.5 | $ | (314.4 | ) | (22 | )% | $ | 474.3 | 51 | % | |||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | (1,360.9 | ) | (1,944.7 | ) | (667.8 | ) | 583.8 | 30 | % | (1,276.9 | ) | (191 | )% | |||||||||||||
用於融資活動的現金淨額 | (82.2 | ) | (724.8 | ) | 1,200.8 | 642.6 | 89 | % | (1,925.6 | ) | (160 | )% | ||||||||||||||
自.起2019年12月31日，我們有現金和現金等價物5億美元. 經營活動產生的資金、可用現金及現金等價物以及我們的循環信貸融資繼續是我們最重要的流動資金來源。 我們相信，預期經營業績及循環信貸融資或長期借貸中的可用現金、現金等價物及借貸所產生的資金，將足以為我們的營運提供資金，包括我們的擴張計劃、現有策略措施及未來12個月的預期股息支付。 然而，無法保證我們將繼續產生相當於或高於當前水平的現金流量。 在 2019年12月31日，我們有過19.9億美元我們20億美元的循環信貸額度下的貸款
經營活動
經營活動產生的現金流量淨額為我們提供了重要的流動資金來源。 止年度 2019年12月31日業務活動提供的現金淨額， 11億美元，與14億美元上一年同期。 我們的經營業績，在對淨利潤進行非現金調整後， 11億美元業務活動現金流量 2019與美元相比1.4億在.期間2018。在.期間2019，我們的營運資本發生了不利的變化， 1 940萬美元相比之下， 2170萬美元在.期間2018.
截至2009年12月24日止年度的營運資金變動 2019年12月31日主要是由於應付賬款和應計負債變動的不利影響， 1.254億美元，以及其他流動和非流動資產， 3,600萬美元，被庫存變化的有利影響所抵消1.281億美元。應付賬款和應計負債的變化主要是由於我們的一些鉀肥和磷酸鹽工廠在2019年底閒置，導致活動減少。其他流動及非流動資產的變動主要與應收税項有關，因為我們在本年度的估計付款是基於預期收益，而實際結果較低。庫存減少主要是由於巴西的原材料和製成品成本下降，以及2019年底我們各個細分市場的產量下降導致庫存量減少。
截至12月31日的年度營運資金變動，2018，主要是由#美元庫存變化的不利影響推動的。4.974億，但主要被應付賬款和應計負債變化的有利影響所抵銷3.42億美元以及其他流動資產和非流動資產變動的有利影響8,670萬美元。庫存增加主要是由於原材料成本增加和年底我們所有部門的庫存量增加所致。應付賬款的有利變化主要是由於付款的時機和原材料成本的增加。應計負債增加，原因是與巴西客户預付款和一家附屬公司預付款相關的負債。對其他流動和非流動資產的有利影響主要是由於2018年在印度獲得退税和支付補貼金額。
投資活動
投資活動中使用的現金淨額2019年12月31日曾經是14億美元，與19億美元去年同期，主要是由於13億美元2019年，相比之下，2018年為9.545億美元。 資本開支增加乃由於Esterhazy Potash礦K3礦井加速建設，以及巴西的開支增加，原因是我們與收購業務有關的資產基礎較大。 我們還於2019年以5510萬美元收購了Pine Bend分銷設施。
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目錄表
投資活動中使用的現金淨額2018年12月31日曾經是19億美元其中包括完成約10億美元的收購和資本支出， 9.545億美元.
融資活動
供資活動所用現金淨額 8220萬美元截至該年度為止2019年12月31日. 在 2019，我們進行了股票回購， 1.499億美元並支付股息， 6720萬美元. 我們亦收到短期借貸所得款項淨額， 3680萬美元和結構性應付賬款的淨收益1.471億美元。我們長期債務的償還額是4830萬美元.
供資活動所用現金淨額 7.248億美元截至該年度為止2018年12月31日。2018年，我們為長期債務支付了8,029萬美元。我們還收到了1070萬美元的短期借款淨收益和#年結構性應付賬款的淨收益。7200萬美元。2018年，我們分紅3850萬美元。
債務工具、擔保和相關契諾
請參閲備註12我們的綜合財務報表附註，以獲取與我們的融資安排有關的其他信息，在此併入作為參考。
財務保證要求
除了主要與我們的磷酸鹽部門相關的各種運營和環境法規外，我們還承擔了回收活動的責任，根據這些活動，我們必須遵守財務保證要求。在我們開展業務的各個司法管轄區，特別是佛羅裏達州和路易斯安那州，我們被要求通過財務實力測試或提供信貸支持，通常是以現金存款、擔保債券或信用證的形式。見表外安排和債務下的其他商業承諾和附註24有關這些要求的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註。
表外安排和債務
表外安排
根據美國證券交易委員會（“SEC”）規則下的定義，美國證券交易委員會“），以下各項符合資產負債表外安排的條件：
• | 擔保合同項下的某些義務具有“財務會計準則委員會（“FASB“)會計準則編纂(”ASC“）ASC 460-10-15-4段（擔保主題）"; |
• | 轉讓給未合併實體的資產的留存或或有權益或類似安排，為該實體提供信貸、流動性或市場風險支持； |
• | 合同項下的任何債務，包括或有債務，將作為衍生工具入賬，但與註冊人自己的股票掛鈎並歸類為權益的除外;以及 |
• | 因登記人持有的未合併實體的可變權益而產生的任何義務，該實體向登記人提供融資、流動性、市場風險或信用風險支持，或與登記人一起從事租賃、對衝或研發服務。 |
有關符合上述要求的擔保的資料載於附註 18合併財務報表附註，並以引用方式併入本公司。 我們沒有轉讓的資產、衍生工具或根據SEC規則符合資產負債表外安排的可變利益實體的任何或有利益。
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目錄表
合同現金義務
以下是我們截至2003年的合同現金義務的摘要。 2019年12月31日:
按日曆年度付款 | ||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 總計 | 少於1 年 | 1 - 3 年份 | 3 - 5 年份 | 多於5個 年份 | |||||||||||||||
長期債務(a) | $ | 4,572.7 | $ | 47.2 | $ | 1,099.9 | $ | 1,151.3 | $ | 2,274.3 | ||||||||||
長期債務的估計利息支付(b) | 2,016.4 | 178.6 | 339.9 | 250.8 | 1,247.1 | |||||||||||||||
融資租賃 | 408.0 | 51.5 | 97.7 | 244.4 | 14.4 | |||||||||||||||
經營租約 | 227.9 | 77.5 | 85.5 | 37.8 | 27.1 | |||||||||||||||
購買承諾(c) | 4,962.3 | 1,931.4 | 1,117.1 | 569.3 | 1,344.5 | |||||||||||||||
養卹金和退休後負債(d) | 478.2 | 13.1 | 101.1 | 102.9 | 261.1 | |||||||||||||||
合同現金債務總額 | $ | 12,665.5 | $ | 2,299.3 | $ | 2,841.2 | $ | 2,356.5 | $ | 5,168.5 | ||||||||||
______________________________
(a) | 長期債務主要由無擔保票據、融資租賃、無擔保債券和擔保票據組成。 |
(b) | 根據截至2009年12月24日的利率和債務餘額， 2019年12月31日. |
(c) | 根據截至2009年12月24日的現行市場價格， 2019年12月31日. 超過5年的項目的大部分價值與我們的CF氨供應協議有關。 有關我們的採購承諾的其他信息，請參閲附註 23我們的合併財務報表附註。 |
(d) | 這個2020養卹金計劃的付款是根據最低供資要求計算的。 其後數年，養卹金計劃的付款按預期支付的福利金計算。 退休後計劃付款乃根據預計的福利付款計算。 上述金額包括我們的北美和巴西計劃。 |
除上述事項外，根據合約，我們有責任為我們於MWSPC的投資提供資金， 7000萬美元如果需要的話。 於二零一九年十二月，我們亦與Lewis & Clark Agricood Fund II，LP（“Lewis & Clark Agricood Fund II，LP（“該基金”），根據該計劃，我們有未來的資本承擔， 2000萬美元. 該基金的設立目的是投資於後期的中等市場食品和農業綜合企業。
其他商業承諾
以下是我們截至2003年的其他商業承諾的摘要。 2019年12月31日:
按日曆年列出的承付款 | ||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 總計 | 低於第一個月 年 | 1 - 3 年份 | 3 - 5 年份 | 超過5個月 年份 | |||||||||||||||
信用證 | $ | 67.6 | $ | 67.6 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
擔保債券 | 544.8 | 526.1 | 18.4 | — | 0.3 | |||||||||||||||
總計 | $ | 612.4 | $ | 593.7 | $ | 18.4 | $ | — | $ | 0.3 | ||||||||||
擔保債券及信用證一般於一年或以內到期，惟大部分該等工具為持續債務提供財務保證，因此，在大多數情況下，須每年續期。 我們通過循環信貸和雙邊協議簽發信用證。 截至 2019年12月31日，我們有過1,310萬美元通過我們的信貸設施未償還的信用證， 5450萬美元通過雙邊協議。 我們主要為佛羅裏達州業務的填海活動和磷石膏管理系統（“GypStack”）關閉我們佛羅裏達州和路易斯安那州的業務，為允許的目的，我們必須要麼通過財務實力測試或提供信貸支持，通常以現金存款，保證債券或信用證的形式。截至 2019年12月31日，我們有過2.603億美元在擔保債券和 5000萬美元上述金額中包括的信用證，尚未償還的開墾義務，主要與佛羅裏達州的採礦有關，以及 2.449億美元作為通過工廠城信託提供的財務保證的替代，交付給環境保護局的擔保債券。擔保債券通常要求我們在債券發行者的要求下獲得債券的清償或提供額外的抵押品(通常以現金或信用證的形式)。
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我們必須遵守與佛羅裏達州和路易斯安那州石膏板的關閉和關閉後護理相關的財務保證要求。這些要求包括佛羅裏達州和路易斯安那州的財務保證法規，以及我們已經就我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的設施達成的同意法令條款下的財務保證要求。其中包括一項同意法令(“植物城同意法令“)與環境保護局(”環境保護局“)和佛羅裏達州環境保護局(”FDEP與我們作為CF磷酸鹽資產收購的一部分收購的佛羅裏達州工廠城有關(The工廠城設施)和兩個單獨的同意法令(統稱為2015年同意法令“)與聯邦和州監管機構合作，其中包括對我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的幾乎所有Gypstack的關閉和關閉後護理的財務保證要求，但作為CF PhPhate Assets收購的一部分收購的Gypstack除外，下文將單獨討論。
請參閲備註15綜合財務報表附註，以獲取與我們的財務保證義務相關的其他信息，包括工廠城市同意法令和2015年同意法令，這些信息通過引用併入。
目前，佛羅裏達州和路易斯安那州對關閉和關閉後護理Gypstack的州財務保證要求總體上是基於與為財務報告目的確認的ARO相同的假設和相關估計價值。就財務報告而言，我們根據Gypstack未來關閉和關閉後的估計成本確認ARO，其未貼現價值約為20億美元。馬賽克石膏板關閉和關閉後護理的ARO價值，根據信用調整後的無風險利率貼現至現值，反映在我們的綜合資產負債表上，金額約為6.602億美元截至2019年12月31日。佛羅裏達州和路易斯安那州對財務保證要求的遵守通常基於未貼現的GypStack關閉估計。
我們基本上滿足了佛羅裏達州、路易斯安那州和聯邦政府的所有財務保證要求，遵守了2015年同意法令下的財務保證要求，提供了擔保債券形式的第三方信貸支持(包括根據工廠城同意法令)，以及由公司擔保支持的財務測試機制(“Bonnie金融測試”)與佛羅裏達州巴託市一家關閉的佛羅裏達州磷礦精礦工廠有關(Bonnie設施“)，如下所述。我們遵守剩餘的國家財務保證要求，因為我們的財務實力允許我們滿足適用的財務實力測試。然而，在不同的時候，我們沒有通過適用的財務實力測試，也不能保證我們將來能夠達到適用的財務實力測試。如果我們沒有達到任何一項財務實力測試，我們可能被要求尋求州監管機構可以接受的替代財務實力測試，或者提供信貸支持，其中可能包括擔保債券、信用證和現金託管或信託基金。現金託管或信託基金在我們的綜合資產負債表上將被歸類為受限現金。假設我們維持目前的流動性和資本資源水平，我們預計佛羅裏達州和路易斯安那州的這些要求不會對我們的運營結果、流動性或資本資源產生實質性影響。
作為收購CF磷酸鹽資產的一部分，我們假設了與Plants City設施和Bonnie設施的GypStack關閉成本相關的某些ARO。與這些資產相關的是兩項相關的財務保證安排，我們負責這兩項安排，並根據聯邦或州法律為這些設施的估計GypStack關閉成本提供資金來源，如果我們無法執行此類關閉活動，政府可以動用這些資金。一種最初是信託(“植物城信託”)，以滿足與EPA和FDEP達成的同意法令關於工廠城遵守RCRA的要求，該工廠也滿足佛羅裏達州在該地點的財務保證要求。從2016年9月開始，作為通過工廠城信託提供的財務保證的替代，我們以向美國環保局(EPA)交付擔保債券的形式為工廠城提供財務保證“植物城市債券”)。植物城債券的金額為2.449億美元，2019年12月31日，這反映了我們在該日期的關閉成本估計。另一個也是信託基金(“Bonnie融資信託基金”)，以滿足佛羅裏達州適用於邦尼基金的金融擔保法規的要求。2018年7月27日，我們收到了2,100萬美元通過用信託基金取代由州法規允許的公司擔保支持的Bonnie Financial測試，可以從Bonnie Finance Trust獲得資金。這兩項財務保證供資義務都需要對未來支出進行估計，這些支出可能會受到範圍、技術發展、新信息、成本膨脹、條例變化、貼現率和活動時間安排的影響。根據我們目前滿足適用要求的方法，如果成本估計的增長超過工廠城債券的面值或Bonnie財務測試支持的金額，未來將需要額外的財務保證。
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目錄表
其他長期債務
以下是截至以下日期我們的其他長期義務的摘要，包括石膏板和填海造地2019年12月31日:
按日曆年度付款 | ||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 總計 | 低於第一個月 年 | 1 - 3 年份 | 3 - 5 年份 | 多於5個 年份 | |||||||||||||||
阿羅(a) | $ | 3,179.9 | $ | 163.1 | $ | 328.3 | $ | 177.4 | $ | 2,511.1 | ||||||||||
______________________________
(a) | 表示結算ARO所需的未貼現的估計現金流出。這些未來支出的相應現值為13億美元截至2019年12月31日，並反映在我們綜合資產負債表中的應計負債和其他非流動負債中。 |
此外，2014年，我們簽訂了為期五年的化肥供應協議，由MOSAIC供應ADM在巴西和巴拉圭的化肥需求。
我們鉀肥作物營養素的大部分出口銷售是通過北美出口協會Canpotex銷售的，該協會部分通過第三方融資機制為其運營提供資金。作為會員，在某些條件和例外情況下，Mosaic或我們的子公司有合同義務按比例償還Canpotex產生的任何運營費用或其他債務。報銷是通過減少會員從Canpotex獲得的現金收入來實現的。
承諾載於附註。23我們的合併財務報表附註，並在此併入作為參考。
所得税義務
截至的總不確定税收頭寸2019年12月31日的3950萬美元由於無法合理確定未確認税收優惠的結清時間，因此未計入上述其他長期債務表。如需進一步討論，請參閲備註14我們的合併財務報表附註。
市場風險
我們受到貨幣相對價值波動、利率波動、運營中消耗的天然氣、氮氣、氨和硫的購買價格波動、運費成本變化以及我們金融工具市值變化的影響。我們定期進行衍生品交易，以緩解利率風險、外匯風險以及大宗商品價格和運費價格變化的影響，但並非出於投機目的。衍生工具的未實現按市值計價的收益和損失記錄在公司、抵銷和其他項目中。一旦實現，它們將記錄在相關的業務部分中。
外幣匯率
由於我們業務的全球性，我們面臨貨幣匯率變化的風險，這可能會導致收益和現金流的波動。我們的主要外匯敞口是加元和巴西雷亞爾。為了降低以加元和巴西雷亞爾計價的預期現金流的經濟風險和波動性，我們使用了可能包括遠期合約、零成本掛鈎和/或期貨的金融工具。
我們的幾個加拿大實體的功能貨幣是加元。對於這些實體，銷售額主要以美元計價，但成本主要以加元支付。我們通常就預期現金流入和流出的部分貨幣風險敞口訂立衍生工具，包括我們的Potash擴張的合同流出和以加元計價的其他資本支出。Mosaic在現金流下降的基礎上進行對衝，加元的現金流最長可達18個月。從2018年開始，我們對與我們的Esterhazy K3擴張計劃相關的預期加元資本支出進行了長達36個月的對衝。加元走強通常會減少這些實體的運營收益。加元走弱則會產生相反的效果。根據基礎風險敞口的不同，此類衍生品可能會造成額外的收益波動性，因為我們不採用對衝會計。這些衍生合約的收益或虧損，包括季度末未平倉合約(未實現)和已結算合約(已實現合約)的收益或虧損，都計入銷售貨物成本或外幣交易收益(虧損)。
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目錄表
我們巴西子公司的本位幣是巴西雷亞爾。我們用美元計價的債務為巴西的庫存購買提供資金。我們在下降的基礎上對現金流進行對衝，對巴西雷亞爾來説，最長可達12個月。由於此次收購，我們對巴西雷亞爾的敞口增加了，因此，我們與巴西雷亞爾相關的外國衍生品的數量也增加了。巴西雷亞爾相對於美元走強，在功能貨幣的基礎上減少了這些債務。當發生這種情況時，相關的外幣交易收益被記錄為營業外收入。巴西雷亞爾走弱通常會產生相反的效果。我們亦就預期現金流的部分貨幣風險敞口訂立衍生工具，並在綜合損益表的外幣交易損益項目中記錄相關損益。巴西雷亞爾走強通常會減少我們巴西子公司的運營收益。疲軟的巴西雷亞爾則產生了相反的效果。
如上所述，我們有加元、巴西雷亞爾和其他外幣兑換合約。自.起2019年12月31日，以及2018，我們主要外幣兑換合約的公允價值為($7.2)百萬美元和($49.1)百萬，分別。 我們於二零一九年綜合收益表中錄得銷售貨品成本未實現收益2510萬美元，並錄得外幣交易收益（虧損）未實現收益1850萬美元。
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目錄表
下表提供了關於Mosaic的重要外匯衍生品的信息。
截至2019年12月31日 | 截至2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
預期 到期日： 他用了五年的時間才結束了他的演講。 12月31日， | 公平 價值 | 預期 到期日： 他用了五年的時間才結束了他的演講。 12月31日， | 公平 價值 | |||||||||||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2021 | 2022 | 2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||
遠期外幣兑換 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
加元 | $ | 7.6 | $ | (40.7 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
名義(百萬美元)-空頭加元 | $ | 72.3 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||
加權平均匯率--加元兑美元 | 1.3137 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
名義(百萬美元)-長加元 | $ | 585.2 | $ | 200.1 | $ | 90.6 | $ | 651.3 | $ | 170.1 | $ | 138.2 | ||||||||||||||||||||
加權平均匯率--加元兑美元 | 1.3117 | 1.3093 | 1.3245 | 1.2989 | 1.2877 | 1.3025 | ||||||||||||||||||||||||||
外幣兑換領 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
加元 | $ | 0.2 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||
名義(百萬美元)-長加元 | $ | — | $ | — | $ | 22.8 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||
加權平均參與率—加元兑換美元 | — | — | 1.3483 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
加權平均保護率—加元兑美元 | — | — | 1.2800 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
外幣兑換無本金交割遠期 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
巴西雷亞爾 | $ | (14.4 | ) | $ | (2.5 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
名義（百萬美元）—短巴西雷亞爾 | $ | 464.4 | $ | — | $ | — | $ | 535.1 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||
加權平均匯率-巴西雷亞爾兑美元 | 4.1616 | — | — | 3.8385 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
名義(百萬美元)-做多巴西雷亞爾 | $ | 366.5 | $ | — | $ | — | $ | 459.1 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||
加權平均匯率-巴西雷亞爾兑美元 | 4.0628 | — | — | 3.8333 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
印度盧比 | $ | (0.6 | ) | $ | (5.9 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
名義(百萬美元)-做空印度盧比 | $ | 115.4 | $ | — | $ | — | $ | 137.9 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||
加權平均匯率-印度盧比兑美元 | 71.9895 | — | — | 73.0517 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
總公允價值 | $ | (7.2 | ) | $ | (49.1 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
商品
我們使用遠期購買合約、掉期合約及偶爾使用三方合約，以降低與投入及產品價格大幅變動有關的風險。 此外，CF氨供應協議下的天然氣定價旨在減少氨定價的波動。
商品合約的所有收益及虧損均於綜合收益表內的已售貨品成本入賬。
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目錄表
自.起2019年12月31日，以及2018，我們主要商品合約的公允價值為 （400萬美元）和（1 700萬美元），分別。 我們在綜合收益表中錄得銷售貨品成本的未實現收益1460萬美元， 2019.
我們的初級商品風險與天然氣價格變動有關。
下表提供了有關Mosaic天然氣衍生品的信息，這些衍生品用於管理與天然氣價格大幅變動相關的風險。
截至2019年12月31日 | 截至2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
預期到期日 他用了五年的時間才結束了他的演講。 12月31日， | 公允價值 | 預期到期日 他用了五年的時間才結束了他的演講。 12月31日， | 公允價值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(單位：百萬美元) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
天然氣和天然氣掉期 | $ | (4.0 | ) | $ | (17.0 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
名義（百萬MMBtu）—長 | 20.6 | 18.5 | 4.9 | — | 20.4 | 15.8 | 13.2 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
加權平均匯率（美元/百萬英熱圖） | $ | 1.92 | $ | 1.98 | $ | 1.83 | $ | — | $ | 2.22 | $ | 1.92 | $ | 1.73 | $ | 1.47 | ||||||||||||||||||||||||
總公允價值 | $ | (4.0 | ) | $ | (17.0 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
利率
我們透過利率合約管理利息開支，將部分固定利率債務轉換為浮動利率債務。 我們亦不時訂立利率掉期協議，以對衝與預期債務發行有關的未來利率變動風險。 截至 2019年12月31日，以及2018利率合約之公平值分別為1，140萬元及（950萬元）。 我們於二零一九年的綜合收益表中錄得利息開支未實現收益270萬美元。
摘要
整體而言，我們的一級市場風險自去年以來並無重大變動。 在 2020，我們預計我們的主要風險承受不會有任何重大變化。有關與我們於RCRA信託持有的投資相關的市場風險的其他信息，請參閲附註。 13合併財務報表附註。 有關衍生產品的其他信息，請參見注釋 16和17我們的合併財務報表附註。
環境、健康、安全和保安事務
我們受制於不斷演變的國際、聯邦、州、省和地方環境、健康、安全和安保(“EHS“)管理作物營養素和動物飼料配料的生產、分配和使用的法律。這些EHS法律監管或建議監管：(I)採礦、生產和供應鏈運營的進行，包括員工安全和設施保安程序；(Ii)我們運營對空氣、土壤和水質量的潛在影響的管理和/或補救；(Iii)廢物處理；(Iv)採礦后土地的填海；(V)原材料的管理和處理；(Vi)產品含量；以及(Vii)我們和我們客户對產品的使用。
我們有一個全面的EHS管理計劃，旨在實現可持續、可預測和可驗證的EHS績效。我們EHS計劃的主要內容包括：(I)識別和管理EHS風險；(Ii)遵守法律要求；(Iii)改進我們的EHS程序和協議；(Iv)就EHS義務對員工進行教育；(V)留住和培養合格的專業EHS員工；(Vi)評估設施條件；(Vii)評估和加強安全工作場所行為；(Viii)執行審計；(Ix)制定EHS行動計劃；以及(X)確保所有經理和其他員工對EHS業績負責。我們的業務部門負責實施我們的EHS計劃的日常內容，並由EHS專業人員組成的綜合員工提供協助。我們進行審計，以驗證每個設施是否已識別風險、達到法規遵從性、改善EHS績效並將EHS管理系統納入日常業務職能。
新的或擬議的監管計劃可能會在確定未來的合規義務、實施合規計劃和估計未來成本方面帶來重大挑戰，直到實施法規最終確定和
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目錄表
已經通過了明確的監管解釋。新的或擬議的法規要求可能需要對我們的設施或操作程序進行修改，這些修改可能涉及大量資本成本或運營成本的增加。
我們已經並預計將繼續投入大量的財政和管理資源，以符合EHS標準，並繼續改善我們的環境管理。在……裏面2020，不包括在説明中“環境保護局RCRA倡議”下提到的同意法令產生的資本支出15在我們的合併財務報表附註中，我們預計環境資本支出總額約為3.4億美元，主要用於：(I)廢物管理基礎設施和水處理系統的改造或建設；(Ii)與磷酸鹽設施和鉀礦開採和加工設施的尾礦管理區的石膏堆和粘土沉澱池相關的建設和改造項目；(Iii)部分精礦廠空氣污染控制設備的升級或新建；以及(Iv)與修復現有或以前運營的污染相關的資本項目。年，預計用於土地開墾、石膏堆關閉和水處理活動的額外支出總額約為1.3億美元。2020. 在 2021，我們估計環境資本支出約為3億美元，用於土地填海活動、石膏堆場關閉和水處理活動的支出預計約為1.7億美元。在截至12月31日的每一年裏，我們花費了大約3.5億美元，2019和2018用於環境資本支出、土地開墾活動、石膏煙囱關閉和水處理活動。不能保證#年將不需要高於預期的EHS資本支出或填海造地、石膏堆關閉或水處理支出2020或者在未來。
操作要求和影響
如果允許的話。我們持有許多環境、採礦和其他許可和批准，授權在我們的每個設施進行運營。我們繼續在設施運營的能力可能會受到政府機構拒絕或推遲發放新的或續簽的許可證或批准、撤銷或大幅修改現有許可證或批准或大幅更改適用於許可證修改的條件的決定的實質性影響，或者受到成功挑戰我們許可證的法律行動的影響。
擴大我們的業務或將業務擴展到新領域也是以獲得必要的環境或其他許可或批准為前提的。我們一直在努力，並將在未來幾年繼續努力，以獲得許可證，以支持我們預期在佛羅裏達某些物業的採礦作業。多年來，我們已經成功地批准了採礦資產，並預計我們也將能夠批准這些資產。
拒絕我們的許可證、發放帶有成本禁止條件的許可證、發放關鍵許可證的大幅延誤、阻止我們依賴許可證的法律行動或撤銷許可證可能會阻止或推遲我們在受影響物業的採礦，從而對我們的業務、運營結果、流動資金或財務狀況產生重大影響。
此外，在佛羅裏達州，當地社區的參與在礦業公司的許可過程中已成為一個越來越重要的因素，佛羅裏達州的各個縣和其他各方過去曾提起並繼續提起訴訟或行政上訴，挑戰我們所需的一些許可證的發放。這些行動可能會大大推遲許可證的發放。有關某些潛在的或未決的許可證挑戰的其他信息，請參閲注24合併到我們的合併財務報表中，並通過引用併入本文。
美國水域(“伍圖斯“)規例。 美國的水域。*2015年6月，EPA和美國陸軍工程兵團(The兵團)聯合發佈了一項最終規則，該規則提議澄清，但實際上可能會擴大聯邦清潔水法所監管的水域的範圍。2015清潔水規則“)於2015年8月生效，但受到了眾多訴訟的挑戰。2015年10月，美國第六巡迴上訴法院發佈了一項命令，在對該規則的實質性挑戰做出裁決之前，暫停全國範圍內最終規則的有效性。2017年初，美國總裁發佈了一項行政命令，指示環保局和兵團公佈一項擬議的規則，廢除或修改新規則。2017年6月，環保局和兵團發佈了一項擬議規則，將廢除2015年《清潔水規則》，並對2015年《清潔水規則》頒佈之前存在的監管文本進行重新編纂。2017年11月，環境保護局發佈了一份規則通知，提議將2015年《清潔水規則》的適用日期從對擬議規則採取最終行動之日起延長兩年，以提供連續性和監管確定性，同時各機構着手考慮對2015年《清潔水規則》的潛在變化。
2018年1月，美國最高法院一致裁定，對2015年《清潔水規則》的所有挑戰必須在聯邦地區法院而不是聯邦上訴法院審理，推翻了第六巡迴上訴法院的一項裁決。
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目錄表
隨着第六巡迴上訴法院不再擁有管轄權，該法院於2018年2月取消了2015年在全國範圍內的暫緩執行。在全國範圍內的暫緩執行被取消後，一些美國地區法院重新提起了挑戰2015年清潔水規則的擱置訴訟。2018年6月，美國佐治亞州南區地區法院發佈禁令，禁止在包括佛羅裏達州在內的11個州實施2015年《清潔水規則》。截至2018年9月，聯邦地區法院已在28個州、哥倫比亞特區和美國領土暫停執行2015年《清潔水規則》。
2018年12月11日，EPA和兵團發佈了一項擬議的規則，以取代2015年的清潔水規則。這些機構對擬議規則的明確解釋是為了提供清晰度、可預測性和一致性，以便受監管社區能夠更好地瞭解清潔水法在哪裏適用，在哪裏不適用。
2019年9月12日，環保局和兵團聯合發佈了最終法規，廢除了2015年的清潔水規則，恢復了以前的監管制度。這一規定使所有司法管轄區恢復到2015年《清潔水規則》之前存在的長期監管框架，從而重建了國家一致性。最終規則在《聯邦紀事報》公佈後六十(60)天生效。對這項立法的挑戰是可能的。
2015年《清潔水規則》的廢除是兩步規則制定過程的第一步，該規則制定過程定義了受《清潔水法》監管的“美國水域”的範圍。第二步是敲定2018年12月提出的法規，該法規將根據《清潔水法》和最高法院的先例，定義聯邦管轄權的開始和結束位置。
營養物排放的水質規定。新的營養監管舉措可能會對我們或我們的客户產生實質性影響。例如，根據總裁的行政命令成立的墨西哥灣沿岸生態系統恢復工作隊，由五個海灣國家和11個聯邦機構組成，已經提出了墨西哥灣沿岸長期生態系統恢復的最後戰略。該戰略呼籲，除其他事項外，通過國家營養減少框架、新的營養減少方法以及減少農業和城市過剩營養來源，減少流入墨西哥灣的過剩營養物質。該戰略的實施將需要在州一級採取立法或監管行動。我們無法預測任何此類立法或監管行動的要求是什麼，也無法預測它是否或如何影響我們或我們的客户。
填海義務。在磷礦開採過程中，為了回收磷礦儲量，我們去除了覆蓋層。一旦我們在一個地區完成採礦，我們就會根據批准的填海計劃和適用的法律，利用選礦過程產生的覆蓋層和砂尾礦來複墾該地區。我們已經並將繼續承擔履行填海義務的鉅額費用。
剩餘材料的管理和管理區的關閉。鉀肥和磷酸鹽的開採和加工產生的殘留物必須在設施運行期間以及在設施關閉時和之後進行管理。鉀尾礦主要由鹽和粘土組成，儲存在地表處理場。開採後的磷酸鹽粘土殘渣被存放在粘土沉澱池中。用硫酸處理磷礦會產生儲存在石膏堆中的磷石膏。
在尾礦管理區、粘土沉澱池和石膏堆的使用期間，我們已經並將繼續根據環境法律法規和許可證要求管理我們的鉀鹽和磷酸鹽殘渣材料，並將繼續產生鉅額成本。當這些設施關閉時，額外的法律和許可要求將生效。我們的資產報廢義務將在注中進一步討論15我們的合併財務報表附註。
新威爾士失水事件。2016年8月，在我們位於佛羅裏達州波爾克縣的新威爾士工廠，在活躍的石膏堆的兩個單元之一的下面形成了一個天坑，導致煙囱中的工藝水排入天坑。該事件已報告給FDEP和EPA，並就該事件，我們的子公司Mosaic Fertilzer，LLC()馬賽克肥料)，簽訂了同意令(訂單“)於2016年10月與FDEP達成協議，根據該協議，馬賽克化肥公司同意實施一項已獲批准的補救計劃，以封閉天坑；進行額外的水監測，並在發現非現場影響的情況下進行評估和修復活動；提供財務保證；以及評估我們在佛羅裏達現行的石膏堆場作業未來可能形成天坑的風險。事件和訂單將在注中進一步討論24我們的合併財務報表附註。
財務保障。除了我們對復墾和關閉負債的會計處理外，我們開展業務的一些司法管轄區要求我們要麼通過財務實力測試，要麼提供信貸支持，通常是現金存款、擔保債券、財務擔保或信用證，以處理磷礦開採復墾負債和粘土沉降區和石膏堆場的關閉負債。見“表外”下的“其他商業承諾”
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關於這些要求的更多信息，請參閲上文“安排和義務”。根據某些同意法令和與我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的設施有關的單獨財務保證安排，我們也有義務。2016年生效的兩項同意法令解決了根據美國資源保護和回收法案和州危險廢物法提出的索賠，這些法律與我們在佛羅裏達州和路易斯安那州某些化肥製造設施現場管理某些廢物有關。根據這些同意法令，我們於2016年將6.3億美元現金存入兩個信託基金，為我們的磷石膏管理系統關閉和關閉後護理的估計成本提供額外的財務保證。此外，2017年，我們簽發了金額為5,000萬美元的信用證，以進一步支持我們根據佛羅裏達州2015年同意法令承擔的財務保證義務。雖然我們的實際GypStack關閉成本通常由我們在正常的磷酸鹽業務過程中支付，但如果我們無法履行關閉和長期護理義務，我們可能要在GypStack關閉後三十年或更長時間內才會結束，但存放在RCRA信託基金中的資金可以由適用的政府當局提取。如果我們估計的與RCRA信託相關的設施的GypStack關閉成本足夠低於該RCRA信託的存款金額，我們有權要求將多餘的資金釋放給我們。對於完成我們的義務後剩餘的RCRA信託餘額也是如此，該餘額將在一段時間內執行，這段時間可能要到GypStack關閉後三十年或更長時間才會結束。見“EPA RCRA倡議”下的討論15關於這些事項的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註。
我們已經接受了薩斯喀徹温省的一項提議，根據該提議，我們將建立一個價值2500萬美元(加元)的信託基金，以滿足關閉我們薩斯喀徹温省鉀肥設施的財務保證要求。該信託基金將於2021年由我們提供全額資金，從2014年7月開始，按年等額分期付款。
我們正在與美國內政部、土地管理局和新墨西哥州環境部合作，為關閉我們位於新墨西哥州卡爾斯巴德的鉀肥工廠提供財務保證。
2017年1月，根據美國綜合環境響應、補償和責任法案(通常被稱為CERCLA或超級基金法)發佈了擬議的規則，該法案將要求某些類別硬巖礦山和礦物加工設施的所有者和運營商證明有財務能力來支付未來清理工作的潛在成本，以及健康評估和自然資源破壞成本。根據擬議，這些規定將適用於磷礦開採、磷肥製造和鉀肥開採業務。2018年2月，美國環保局發佈了硬巖採礦的最終規則，結論是該部門不需要CERCLA下的財務保證。硬巖礦山和礦物加工設施經濟責任的支持者對這一規則提出了質疑，2019年7月，哥倫比亞特區巡迴上訴法院一致裁定支持環保局的決定。環境保護局正在分階段為另外三個部門制定類似的規則，包括我們的某些業務可能受到影響的化學制造。我們目前無法預測環保局何時會發布擬議的規則，或者如果有的話，我們的運營最終可能會制定或需要什麼財務保證要求。因此，我們無法預測任何此類財務責任要求對我們的運營結果、流動資金或資本資源的預期影響，也無法預測任何此類影響是否會對我們產生重大影響。
金屬和非金屬礦山工作場所的檢查。美國礦山安全與健康管理局(“MSHA《)恢復了原於2017年1月23日發佈的金屬、非金屬礦山工作場所考試管理規定。美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院於2019年6月11日發佈了一項命令，並於2019年8月23日發佈了一項命令，要求採取這一行動。恢復的最終規則於2019年9月30日生效，並要求在2020年1月之前實施和遵守。為了順應這些變化，我們已經調整了我們的日常礦場檢查程序，並增加了對在日常檢查中發現的不利條件進行記錄的額外要求。
氣候變化
我們致力於在減少温室氣體排放的背景下，找到應對作物養分和動物飼料配料生產和分配的挑戰的方法。在專注於幫助世界種植其所需的糧食的同時，我們已經證明瞭我們對更有效地利用我們的資源的承諾，並實施了創新的能源回收技術，使我們產生了我們所需的大部分能源，特別是在我們的美國磷酸鹽業務中，通過高效的熱回收系統來實現更低的温室氣體排放。
《氣候變化條例》。世界各地正在或正在考慮各種限制温室氣體排放的政府倡議。這些舉措可能會限制我們的經營活動，要求我們在經營活動中做出改變，這將增加我們的經營成本，降低我們的效率或限制我們的產出，要求我們
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對我們設施的資本改善，增加我們的能源、原材料和運輸成本或限制它們的可用性，或以其他方式對我們的運營結果、流動性或資本資源產生不利影響，這些影響可能對我們來説是實質性的。
我們業務產生的直接温室氣體排放主要來自：
• | 在我們位於薩斯喀徹温省貝勒平原的鉀肥解決方案礦，燃燒天然氣以生產蒸汽和幹鉀肥產品。在較小的程度上，在我們的鉀肥豎井，天然氣被用作燃料來加熱供應給豎井的新鮮空氣，並用於烘乾鉀肥產品。 |
• | 在我們位於路易斯安那州福斯蒂納的磷酸鹽工廠，使用天然氣作為生產氨的原料。 |
• | 處理磷礦中天然碳酸鹽的反應。 |
此外，我們從無關各方購買用於我們業務的能源和原材料的生產，以及我們產品和原材料運輸中使用的能源，都是温室氣體排放的來源。
除其他外，政府温室氣體排放倡議包括2015年12月協定(“《巴黎協定》“)，這是21世紀的結果ST《聯合國氣候變化框架公約》締約方會議屆會。包括美國和加拿大在內的近200個國家簽署了《巴黎協定》，該協定於2016年底生效，目標是將本世紀的平均氣温升幅控制在2攝氏度以下。每個簽字國應制定自己的計劃(稱為國家決定的捐款，或“NDC“)實現了這一目標。
2017年5月，美國總裁宣佈美國退出《巴黎協定》。根據該協議第28條，這樣的退出最早可能在2020年11月生效。2015年，在宣佈這一消息之前， 美國提交了一份國家發展報告，旨在到2025年實現整個經濟體的目標，即在2005年的基礎上減少26%-28%的温室氣體排放。NDC的目標也是盡最大努力減少28%的排放。美國的目標涵蓋了2014年碳排放清單中的所有温室氣體 温室氣體排放和滙。雖然尚不清楚美國行政當局是否會繼續退出《巴黎協定》，但美國國會、環保局或各州已經通過或考慮了與温室氣體有關的各種立法或監管舉措，這些已經通過的舉措可能會用於實施美國自然資源保護委員會。此外，可能會頒佈更嚴格的法律和法規，以實現NDC設定的目標。
加拿大計劃的NDC旨在到2030年實現整個經濟體的目標，即在2005年的基礎上減少30%的温室氣體排放。2016年底，聯邦政府宣佈了對碳排放全面徵税的計劃，根據該計劃，選擇不徵收碳排放税的省份將可以選擇採用總量管制和交易制度。在這些計劃中，聯邦政府還承諾實施聯邦碳定價支持系統，該系統將適用於2018年前沒有碳定價系統的任何省或地區。自2019年1月1日起，加拿大的碳税從每噸20美元增加到2020年1月1日的每噸30美元，適用於聯邦支持計劃或批准的省級計劃不包括的任何排放者。此外，我們的加拿大鉀礦所在的薩斯喀徹温省表示，該省將不會實施碳定價制度，目前正在對聯邦政府採取法律行動。2017年12月，薩斯喀徹温省宣佈了一項應對氣候變化的全面計劃，該計劃不包括整個經濟範圍的碳價格，但包括針對大型排放國的關税和信用制度。2018年10月，聯邦政府對該計劃進行了部分審查和批准。我們的薩斯喀徹温省鉀肥設施將受到關於我們設施排放的薩斯喀徹温省氣候變化計劃的約束；然而，與電力、天然氣消費和運輸相關的碳税的間接成本目前被轉嫁到MOSAIC。隨着《巴黎協定》的實施，可能會頒佈更嚴格的法律和法規，以實現加拿大國家發展委員會設定的目標，例如目前正在渥太華制定的清潔燃料標準。我們還將繼續關注與預期立法有關的事態發展，以及未來對我們的經營活動、能源、原材料和運輸成本、經營結果、流動資金或資本資源的潛在影響。
未來應對氣候變化的立法或法規，包括對《巴黎協定》或任何新的國際協定的迴應，可能會對我們的經營活動、能源、原材料和運輸成本、經營結果、流動性或資本資源產生不利影響，這些影響可能是實質性的，或對我們的競爭優勢產生不利影響。此外，如果我們的競爭對手經營業務的國家實施的氣候變化限制沒有美國或加拿大那麼嚴格，我們的競爭對手可能會獲得成本或其他競爭優勢，比如中國、印度、前蘇聯國家或摩洛哥。
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氣候變化對運營的影響。氣候變化對我們的業務以及我們的客户和農民的業務的預期影響仍然不確定。科學家們假設，氣候變化的影響可能包括降雨模式的變化、水資源短缺、海平面變化、風暴模式和強度的變化以及氣温水平的變化，而且這些變化可能是嚴重的。這些影響可能因地理位置不同而不同。嚴重的氣候變化可能會影響我們的成本和經營活動，全球穀物和油籽生產的地點和成本，以及穀物和油籽的供需。目前，我們無法預測氣候變化對我們的運營結果、流動性或資本資源的預期影響，也無法預測任何此類影響是否會對我們產生重大影響。
補救活動
綜合環境反應、補償和責任法“(”CERCLA“)(又稱超級基金)和國家類似法規定某些類別的人承擔責任，而不考慮過錯或當事人行為的合法性，包括那些在某一地點處置”危險物質“的人。根據Superfund或其各種州的類似規定，一方可能對整個場地負責，無論其處置活動的斷層或地點如何。我們有或有環境補救責任，主要來自三個來源，下文將進一步討論：(I)我們子公司或其前身目前或以前擁有的設施；(Ii)與當前或以前擁有的設施相鄰的設施；以及(Iii)第三方超級基金或國家類似場所，我們被指控處置了危險材料。考慮到為環境補救事項確定的應計項目約為3930萬美元截至2019年12月31日，目前預計這些已知條件的支出不會對我們的業務或財務狀況產生實質性影響，無論是單獨的還是總體的。然而，未來可能需要物質支出來補救已知地點或其他當前或以前地點的污染。
在我們的設施中進行補救。我們以前擁有的或目前擁有的許多設施已經運行了多年。我們和前身運營商在這些設施中使用和處理受管制的化學物質、作物和動物營養素和添加劑以及副產品或工藝尾礦，已導致土壤、地表水和地下水受到影響。
在這些設施中，許多設施以前曾發生過泄漏或其他受管制物質的釋放，未來可能會發生，可能需要我們根據Superfund或其他方式進行清理工作或提供資金。在某些情況下，我們已同意根據同意令或與有關政府機構達成的協議，進行目前正在進行的某些調查，以確定是否需要採取補救行動來解決對工地的影響。在其他地點，我們已經與適當的政府機構簽訂了同意令或協議，以執行必要的補救活動，以解決已確定的現場條件。考慮到已確定的應計項目，目前預計這些已知情況下的未來支出不會單獨或整體對我們的業務或財務狀況產生重大不利影響。然而，未來可能需要我們的物質支出來補救這些或其他現有或以前地點的環境影響。
第三方設施的補救措施。各種第三方聲稱，我們的歷史運營影響了鄰近的場外區域或附近的第三方設施。在某些情況下，我們已同意根據適當政府機構的命令或與相關政府機構達成的協議或與私人各方達成的協議，開展或資助調查，其中一些調查目前正在進行中，以確定是否需要根據超級基金或其他方式採取補救行動，以應對非現場影響。考慮到既定的應計項目，我們在這些地點的補救責任，無論是單獨的還是總體的，目前預計不會對我們的業務或財務狀況產生實質性的不利影響。隨着關於這些網站的更多信息的獲得，這種預期可能會改變。
非現場處置地點的責任。目前，我們正在參與或結束參與幾個超級基金或類似的州網站的非現場處置。此外，我們之前已經達成和解，以解決與Superfund或同等州網站有關的責任。在某些情況下，這樣的和解包括“重新開放”，這可能導致在新發現的污染或其他情況下，在這些地點承擔額外的責任。我們在該等處置地點的補救責任，無論是單獨或整體承擔，目前預計不會對我們的業務或財務狀況產生重大不利影響。隨着獲得更多關於這些網站和潛在責任方的信息，這種預期可能會改變。
產品要求和影響
國際、聯邦、州和省級標準要求我們在銷售我們的許多產品之前對這些產品進行註冊。這些標準還對這些產品提出了標籤要求，並要求我們生產這些產品以
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標籤上所列的配方。我們相信，根據現有數據，如果按預期處理和使用，作物營養材料不會對人類健康或環境構成危害，任何與產品要求和影響有關的額外標準或法規要求都不會對我們的業務或財務狀況產生實質性不利影響。
附加信息
有關佛羅裏達州磷礦開採許可、我們的環境責任、我們參與的環境程序、與環境問題有關的資產報廢義務以及我們的相關會計政策的更多信息，請參閲上文關鍵會計估計項下的環境負債和ARO2, 15，以及24我們的合併財務報表附註。
可持續性
我們致力於做出明智的選擇，以改善我們的公司治理、財務實力、運營效率、環境管理、社區參與和資源管理。通過這些努力，我們打算維持我們的業務並體驗持久的成功。
在這份Form 10-K年度報告中，我們在最廣泛的意義上包含或併入了與我們的可持續性有關的各種事項的討論，我們認為這些事項對我們的投資者可能是重要的。這些問題包括但不限於以下討論：公司治理，包括董事會及其委員會的領導和各自的角色，以及管理；我們業務的近期和預期發展；產品開發；風險、企業風險管理和風險監督；我們業務的監管和許可環境以及持續的監管和許可舉措；高管薪酬實踐；員工和承包商的安全；以及其他EHS事項，包括氣候變化、水管理、能源和其他運營效率舉措、回收和資產報廢義務。與可持續性有關的其他事項包括在我們的可持續發展報告中，這些報告可在我們的網站www.Mosaicco.com/可持續性上找到。我們的可持續發展報告並未以參考方式併入本年度報告Form 10-K中。
或有事件
備註中有關或有事項的信息24我們的合併財務報表附註中的一部分被併入本文作為參考。
關聯方
有關關聯方交易的信息載於附註25我們的合併財務報表附註，並在此併入作為參考。
近期發佈的會計準則
最近發佈的會計準則載於附註3我們的合併財務報表附註，並在此併入作為參考。
前瞻性陳述
關於前瞻性信息的警示聲明
本報告中出現的除歷史事實陳述外的所有陳述均構成1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。這些陳述包括關於我們對未來的預期、信念、意圖或戰略的陳述，包括關於未來交易或戰略計劃的陳述，關於我們未來業務、財務狀況和前景的陳述，關於我們對資本支出預期的陳述，關於我們負債水平和其他信息的陳述，以及關於任何前述假設的陳述。特別是，前瞻性陳述可能包括“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”或“應該”等詞語。這些陳述涉及某些風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能會導致截至提交文件之日的實際結果與預期大相徑庭。
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可能導致報告的結果與前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同的因素包括但不限於：
• | 影響我們或我們客户經營的農業的商業和經濟條件以及政府政策，包括週期性供需失衡導致的價格和需求波動； |
• | 由於巴西的政治和經濟不穩定或巴西政府政策的變化，我們的業務可能會中斷，因為開展業務的成本可能會上升，包括與實施新的貨運表和新的採礦立法相關的成本； |
• | 農民對作物養分施用量的變化； |
• | 世界磷肥或鉀肥市場運作的變化，包括作物營養素行業的持續整合，特別是如果我們不參與整合的話； |
• | 在我們經營的行業中，競爭對手或新進入者的產能擴張或收縮或銷售努力，包括Canpotex成員通過證明運行或其他方式證明鉀肥擴建項目產能的行動的影響； |
• | 沙特阿拉伯王國生產設施的及時開發和開始運作，該區域的政治和經濟不穩定，以及目前MWSPC合資企業計劃的未來成功，以及這些計劃未來的任何變化； |
• | 我們產品分銷渠道中的庫存積累，可能對我們的銷售量和銷售價格產生不利影響； |
• | 未來產品創新或新技術開發對我們產品需求的影響; |
• | 我們業務的季節性，導致需要攜帶大量庫存和營運資金需求的季節性高峯，並可能導致庫存過剩或產品短缺； |
• | 用於製造我們產品的原材料或能源的成本或供應限制的變化，或我們產品的運輸成本或可獲得性的變化； |
• | 我們銷售價格的下降或成本的大幅增加可能需要我們將庫存減記到成本或市場的較低水平，或要求我們損害商譽或其他長期資產，或建立針對遞延税項資產的估值撥備； |
• | 在作物養分市場價格迅速下跌的時期，持有高成本作物養分庫存對我們客户的影響； |
• | 在實現我們用於生產產品的原材料的市場價格下降的好處方面存在滯後，而當我們以更高的價格消費過去購買或承諾購買的原材料時，這種情況可能會發生； |
• | 客户對我們產品的銷售價格和可獲得性以及農户經濟未來趨勢的預期； |
• | 中斷現有運輸或終點站設施，包括Canpotex或我們參與的任何合資企業的設施； |
• | 運輸我們產品和原材料的火車車廂、拖船、駁船和輪船短缺或無法使用； |
• | 貿易、貨幣、環境、税收和財政政策、法律和法規的影響和變化； |
• | 外匯匯率及其波動； |
• | 税收規定、貨幣兑換管制和其他可能影響我們優化使用流動性的能力的限制； |
• | 與我們的國際業務有關的其他風險，包括與Miski Mayo礦有關的任何潛在不利影響； |
• | 影響我們業務的不利天氣條件，包括潛在颶風、酷熱、寒冷、降雪、降雨或乾旱的影響； |
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• | 在獲得、挑戰、獲得或滿足條件的成本增加，或撤銷或撤回所需的政府和監管批准，包括許可活動方面遇到困難或延誤； |
• | 適用於我們業務的環境和其他政府法規的變化，包括擴大聯邦法律監管的水資源類型和範圍的聯邦立法或監管行動，以及進一步影響或與温室氣體排放相關的聯邦或州立法或監管行動的可能性，包括可能在加拿大或我們開展業務的其他司法管轄區實施的碳税或其他措施，或與採礦活動期間擾亂地面或可能減少營養物質流入墨西哥灣、密西西比河流域或其他地方的自然產生的輻射水平升高有關的限制或責任； |
• | 實施聯邦或州水質標準向佛羅裏達州水道排放氮和/或磷的潛在成本和影響； |
• | 我們競爭對手的財政資源，包括其他國家的國有和政府補貼實體； |
• | 我們向客户提供的商業信用違約的可能性，或他們因購買我們的產品而產生的債務以及我們擔保的違約的可能性，特別是當我們退出我們的業務運營或向該客户生產或銷售產品的地點時； |
• | 客户購買我們產品所需的流動資金或獲得信貸的任何重大減少； |
• | 我們制定的流程的有效性，以管理我們的重要戰略重點，包括擴大我們的Potash業務和我們對MWSPC的投資，併成功整合和發展收購的業務； |
• | 與管理層當前估計不同的各種項目的實際成本，其中包括資產報廢、環境補救、填海或其他環境義務以及加拿大資源税和特許權使用費，或MWSPC的成本、其現有或未來資金以及我們支持此類資金的承諾； |
• | 影響我們的法律和行政訴訟和監管事項的成本和效果，包括環境、税務或行政訴訟、關於我們的運營對附近農場、企業、其他財產用途或財產產生不利影響的投訴、其和解以及法院在批准和解方面採取的行動、與辯護和解決全球審計、上訴或法院活動有關的費用和其他，以及法律程序和監管事項的其他進一步發展； |
• | 我們努力吸引和留住高素質和積極進取的員工的努力取得了成功； |
• | 罷工、勞動力停工或減速，或因勞動合同談判不成功而增加的成本，以及遵守影響我們勞動力的新法規的潛在成本和影響，這些法規越來越注重工資和工時、醫療保健、退休和其他員工福利； |
• | 我們薩斯喀徹温省Esterhazy鉀礦的滷水流入以及我們其他豎井的潛在流入； |
• | 涉及我們的財產或業務的事故或其他事件，包括潛在的火災、爆炸、地震事件、天坑、尾礦管理不成功、礦山安全程序無效或危險或揮發性化學品的泄漏； |
• | 恐怖主義或其他惡意故意行為，包括網絡安全風險，如企圖未經授權訪問我們的信息技術系統或使其癱瘓，或我們為應對惡意故意行為而付出的代價； |
• | 我們的任何關鍵生產和分銷設施的其他運營中斷，特別是當它們以高開工率運行時； |
• | 反壟斷法和競爭法的變更或其執行； |
• | 在本公司持有非控股權的企業中，控股權持有人的行為； |
• | 我們與Canpotex的其他成員或我們參與的任何合資企業的關係的變化，或他們或我們退出Canpotex或任何此類出口協會或合資企業的情況，以及我們與無關第三方的商業安排的其他變化； |
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• | 我們的財產、業務中斷和意外傷害保單是否足以涵蓋對我們業務的潛在危險和風險，以及我們是否願意和有能力因市場狀況、我們的損失經歷和其他因素而維持目前的保險範圍水平； |
• | 根據我們與CF Industries，Inc.的長期天然氣定價氨供應協議，在實現收益方面存在困難，包括協議最初預期的成本節約在協議期限內可能無法完全實現的風險，或者協議期限內天然氣價格或氨的市場價格處於協議天然氣定價與現貨市場購買相比對我們不利的水平；以及 |
• | 我們的證券交易委員會報告中不時報告的其他風險因素。 |
我們已知的重大不確定因素和其他因素在我們的年報10-K表“風險因素”項1a中討論。2019年12月31日並且通過引用結合於此，就好像在此完全陳述一樣。
我們的前瞻性陳述以我們目前掌握的信息為基礎，我們沒有義務更新或修改這些陳述中的任何一項，無論是由於潛在因素、新信息、未來事件或其他事態發展的變化。
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獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
美國美盛公司：
對合並財務報表的幾點看法
我們已審計美國美盛公司及其附屬公司(本公司)截至2019年12月31日及2018年12月31日的綜合資產負債表，截至2019年12月31日止三年期間各年度的相關綜合收益(虧損)、全面收益(虧損)、現金流量表及權益表，以及相關附註及附表二-估值及合資格賬目(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及截至2019年12月31日的三年期間各年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了公司截至2019年12月31日的財務報告內部控制，根據《美國上市公司會計監督委員會（PCAOB）》確立的標準。 內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2020年2月20日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註5所述，由於採用會計準則編碼606，自2018年1月1日起，本公司已更改其收入確認會計方法。與客户簽訂合同的收入。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
鉀肥、磷肥和馬賽克肥料報告單位商譽賬面價值的可回收性評估
如合併財務報表附註11所述，截至2019年12月31日的商譽餘額為11.569億美元。其中10.398億美元和1.05億美元分別分配給鉀肥和馬賽克化肥報告股，其餘1,210萬美元分配給公司、淘汰和其他報告股。公司每年進行商譽減值測試，每當發生事件或情況變化表明報告單位的賬面價值可能超過其公允價值時
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價值。本公司於2019年確認了5.886億美元的商譽減值費用，導致磷酸鹽報告單位沒有剩餘商譽。
我們將評估鉀肥、磷肥和馬賽克化肥報告單位的商譽賬面價值的可回收性確定為一項重要的審計事項。磷酸鹽減值費用的計量取決於對磷酸鹽報告單位的公允價值的估計，因此採用了更大的審計師判斷。此外，鉀肥和馬賽克肥料報告單位的估計公允價值超過了每個報告單位的賬面價值，然而，本公司全年股價的波動表明商譽可能受到更高的風險，因此也導致採用更大的審計師判斷。對於所有報告單位，報告單位的公允價值計量中使用的某些預測產品銷售和原材料採購價格、產品銷售量、資本支出、終端價值增長率和折現率假設已被確定為主要假設。該等主要假設難以評估，因為該等假設的變動可能影響本公司對商譽賬面值的可回收性及商譽減值費用估計金額的評估。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括以下內容。我們測試了對公司商譽減值評估過程的某些內部控制，包括上文所述的關鍵假設的發展。我們對每個報告單位的主要假設進行了敏感性分析，以評估對本公司確定每個報告單位公允價值的影響。我們通過將產品和原材料的預測價格與行業出版物的外部預測和公司的實際結果進行比較，對公司的某些預測產品銷售和原材料採購價格進行了評估。我們將之前預測的產品和原材料價格與公司後來的結果進行了比較，以評估公司準確預測的能力。我們評估了每個報告單位使用的終端價值增長率，方法是將其與行業出版物預測的長期增長率進行比較。我們將公司對產品銷售量和資本支出的假設與歷史財務結果的趨勢進行了比較。此外，我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員，他們在以下方面提供了幫助：
– | 評估公司的貼現率，將其與使用可比實體的公開市場數據獨立開發的貼現率範圍進行比較， |
– | 評估公司的終端增長率，將其與使用公開信息獨立開發的通脹預測進行比較， |
– | 使用報告單位的現金流假設和獨立開發的貼現率對鉀肥、磷肥和馬賽克肥料報告單位的公允價值進行估計，並將結果與公司的公允價值進行比較。 |
水處理費用的資產報廢債務評估
如綜合財務報表附註15所述，截至2019年12月31日，本公司已記錄13.152億美元的資產報廢債務(ARO)。ARO包括公司在佛羅裏達州和路易斯安那州工廠的計劃中的受污染水處理(“水處理成本”)和其他資產報廢活動。
我們將水處理費用的資產報廢債務評估確定為一項重要的審計事項。需要專門的技能和知識來評估該公司為履行其法律義務而選擇的計劃水處理活動。此外，由於ARO對關鍵假設的微小變化非常敏感，例如用於估計水處理單位成本的污染水量和預測污染水平，因此審計師的主觀判斷程度很高。
為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括以下內容。我們測試了對公司ARO流程的某些內部控制，包括與第三方專家資格相關的控制、確定處理受污染水所需的必要活動以及流程中使用的關鍵假設。我們將單位成本估算與實際支出和水質測量進行了比較。我們通過將公司上一年的估計與實際發生的成本進行比較，評估了公司準確估計水處理成本的能力。由於公司在選擇水處理活動時所使用的專門技能和知識，我們聘請了一名具有專門技能和
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知識。該專業人員協助評估公司專家的客觀性以及化學和物理工程專業知識。此外，巖土工程專業人員通過分析公司的專家報告，評估了公司計劃的資產報廢活動。該專業人員評估了所使用的重要工程假設，並將專家報告中計劃的活動與審計期間獲得的其他信息進行了比較，例如：
– | 取得的許可證規定了公司的法律義務 |
– | 向州監管機構報告水平衡中的污染水平。 |
我們評估了該公司對受污染水量的假設的變化，以及與上一年使用的受污染水量相比預測的污染水平，以及可能影響估計水量、污染水平或必要處理活動的運營變化。
利用到期前未保留的外國税收抵免結轉的能力評估
正如綜合財務報表附註14所述，截至2019年12月31日，本公司有5.225億美元的外國税收抵免結轉，該等結轉記為遞延税項資產。截至2019年12月31日，該公司對其分支機構一籃子外國税收抵免記錄了2.383億美元的估值抵免。對於剩餘的2.842億美元未保留的外國税收抵免，公司確定這些外國税收抵免有50%以上的可能性將在到期前使用。
由於外國税收抵免的規模和近期到期，我們將評估在到期前利用無保留的外國税收抵免結轉的能力確定為一項重要的審計事項。有關税務法規在適用於本公司預測的境外應納税所得額方面存在複雜性。此外，用於估計外國來源的應税收入預測的某些預測收入和成本假設在評估方面具有挑戰性。這些假設的變化可能會影響本公司對到期前利用無準備金外國税收抵免結轉的能力的評估。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括以下內容。我們測試了對本公司用於外國税收抵免的遞延税項資產估值準備程序的某些內部控制，包括與制定假設和應用相關税務法規估計預測的應税外國來源收入有關的控制。我們通過與行業出版物的外部預測進行比較，分析了某些預測的收入和成本假設，並進行了敏感性分析。為了評估公司的預測能力，我們將公司以前的收入和成本預測與實際結果進行了比較。我們聘請了具有專業技能和知識的聯邦和國際税務專業人員，他們協助評估公司適用相關税務法規的情況，並評估結轉的外國税收抵免的可回收性。
/s/畢馬威律師事務所
自2004年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
佛羅裏達州坦帕市
2020年2月20
F-37
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
美國美盛公司：
財務報告內部控制之我見
我們審計了美國美盛公司及其子公司(本公司)截至2019年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2019年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表，截至2019年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益(虧損)、全面收益(虧損)、現金流量和權益表，以及相關附註和附表II-估值和合格賬户(統稱為綜合財務報表)，我們於2020年2月20日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威律師事務所
佛羅裏達州坦帕市
2020年2月20
F-38
目錄表
合併收益表(損益表)
以百萬美元計，每股金額除外
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | ||||||||
銷貨成本 | |||||||||||
毛利率 | |||||||||||
銷售、一般和行政費用 | |||||||||||
減值、重組和其他費用 | |||||||||||
其他運營費用 | |||||||||||
營業（虧損）收益 | ( | ) | |||||||||
利息支出，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外幣交易損益 | ( | ) | |||||||||
其他收入(費用) | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税前合併公司的（虧損）收益 | ( | ) | |||||||||
所得税撥備(受益於) | ( | ) | |||||||||
合併公司（虧損）收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非合併公司淨（虧損）收益中的權益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
包括非控股權益的淨（虧損）收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
減：非控股權益應佔淨（虧損）盈利 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應佔Mosaic淨（虧損）收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
Mosaic應佔每股基本淨（虧損）盈利 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
基本加權平均流通股數 | |||||||||||
Mosaic應佔每股攤薄淨（虧損）收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
稀釋加權平均流通股數量 | |||||||||||
見合併財務報表附註
F-39
目錄表
綜合全面收益表(損益表)
以百萬計
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
包括非控股權益的淨（虧損）收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
其他綜合(虧損)收入，税後淨額 | |||||||||||
外幣折算收益(虧損) | ( | ) | |||||||||
精算（損失）淨收益和前期服務費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
利率互換的已實現收益 | |||||||||||
信託基金持有的有價證券的淨收益(虧損) | |||||||||||
其他全面收益(虧損) | ( | ) | |||||||||
綜合(虧損)收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
減去：可歸因於非控股權益的綜合(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應佔Mosaic的綜合（損失）收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
見合併財務報表附註
F-40
目錄表
合併資產負債表
以百萬美元計，每股金額除外
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款淨額 | |||||||
盤存 | |||||||
其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
財產、廠房和設備、淨值 | |||||||
對未合併公司的投資 | |||||||
商譽 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債與權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
短期債務 | $ | $ | |||||
長期債務當期到期日 | |||||||
結構性應付帳款安排 | |||||||
應付帳款 | |||||||
應計負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務，當前到期日較少 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
其他非流動負債 | |||||||
股本： | |||||||
優先股，面值0.01美元，15，000，000股授權股，截至2019年和2018年12月31日未發行和流通 | |||||||
普通股，面值0.01美元，授權股1，000，000，000股，截至2019年12月31日已發行389，646，939股，已發行378，764，442股，截至2018年12月31日已發行389，242，360股，已發行385，470，085股 | |||||||
超出票面價值的資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
馬賽克股東權益總額 | |||||||
非控制性權益 | |||||||
總股本 | |||||||
負債和權益總額 | $ | $ | |||||
見合併財務報表附註
F-41
目錄表
合併現金流量表
以百萬美元計，每股金額除外
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
經營活動的現金流 | |||||||||||
包括非控股權益的淨（虧損）收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
對包括非控制性權益在內的淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整： | |||||||||||
折舊、損耗和攤銷 | |||||||||||
購置存貨攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||||||
遞延所得税和其他所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非合併公司淨虧損中的權益，扣除股息 | |||||||||||
資產報廢債務的增值費用 | |||||||||||
租賃增值費用 | |||||||||||
基於股份的薪酬費用 | |||||||||||
商譽減值 | |||||||||||
衍生工具的未實現(收益)損失 | ( | ) | |||||||||
科隆賽和植物城關閉費用 | |||||||||||
固定資產處置損益 | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
資產和負債變動，扣除收購： | |||||||||||
應收賬款淨額 | ( | ) | |||||||||
庫存，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他流動資產和非流動資產 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應付賬款和應計負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他非流動負債 | ( | ) | |||||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動產生的現金流 | |||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
購買可供出售的證券-限制購買 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售可供出售證券的收益--受限 | |||||||||||
出售資產所得收益 | |||||||||||
收購，扣除收購現金後的淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
對未合併公司的投資 | ( | ) | ( | ) | |||||||
對合並附屬公司的投資 | ( | ) | ( | ) | |||||||
購買持有至到期的證券 | ( | ) | |||||||||
出售持有至到期證券所得款項 | |||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融資活動產生的現金流 | |||||||||||
償還短期債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
發行短期債券所得款項 | |||||||||||
結構性應付賬款的付款安排 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
結構性應付賬款安排的收益 | |||||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
發行長期債券所得收益 | |||||||||||
支付融資成本 | ( | ) | |||||||||
股票回購 | ( | ) | |||||||||
支付的現金股利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | |||||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ) | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金--年初 | |||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金--年終 | $ | $ | $ | ||||||||
見合併財務報表附註
F-42
目錄表
馬賽克公司
合併現金流量表(續)
(單位：百萬)
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表的對賬： | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
其他流動資產中的限制性現金 | |||||||||||
其他資產中的限制性現金 | |||||||||||
現金流量表所列現金、現金等價物和受限制現金共計 | $ | $ | $ | ||||||||
見合併財務報表附註
F-43
目錄表
合併權益表
以百萬美元計，每股數據除外
美元 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | Mosaic股東 | |||||||||||||||||||||||||
普普通通 庫存 | 普普通通 庫存 | 資本流入 過剩 票面價值的 | 保留 收益 | 累計 其他 全面 損失 | 非- 控管 利益 | 總計 權益 | ||||||||||||||||||||
截至2016年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
全面收益(虧損)合計 | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
有限制股份單位的歸屬 | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
股息（每股0.35美元） | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
非控制性權益的分紅 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
分配給非控制性權益 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
截至2017年12月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
通過ASC主題606 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
全面收益(虧損)合計 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
有限制股份單位的歸屬 | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
收購淡水河谷 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
股息（每股0.10美元） | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
非控制性權益的分紅 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
來自非控股權益的權益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
主題842 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
綜合(虧損)收益總額 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
有限制股份單位的歸屬 | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
股票回購 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
股息（每股0.20美元） | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
非控制性權益的分紅 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
見合併財務報表附註
F-44
目錄表
合併財務報表附註
以百萬為單位的表格，每股金額除外
1. 業務的組織和性質
美國美盛公司(“馬賽克，以及其合併附屬公司我們,” “我們,” “我們的,“或”公司”）生產和銷售濃縮磷酸鹽和鉀肥作物營養素。 我們透過全資及多數股權擁有的附屬公司及擁有少於多數股權或非控股權益的業務進行業務，包括以權益法入賬的綜合可變權益實體及投資。
2018年1月8日，我們完成了收購（“採辦Vale Fertizum S.A. (now名稱為Mosaic Ferrizum P & K S.A. 或"收購的業務“)。收購完成後，我們成為巴西領先的化肥生產商和分銷商。
我們分為以下業務部門：
• | 我們的磷酸鹽該業務部門在佛羅裏達州擁有並經營生產濃縮磷酸鹽作物營養素和磷酸鹽飼料成分的礦山和生產設施，以及在路易斯安那州生產濃縮磷酸鹽作物營養素的加工廠。 作為收購的一部分，我們收購了額外的 |
• | 我們的鉀肥業務部門在加拿大和美國擁有並運營鉀礦和生產設施，生產鉀基作物營養素、動物飼料配料和工業產品。鉀肥銷售包括國內銷售和國際銷售。我們是Canpotex，Limited(“Canpotex“)，加拿大鉀肥生產商的出口協會，我們通過它向美國和加拿大以外的國家銷售我們的加拿大鉀肥。 |
• | 我們的馬賽克施肥業務部門包括我們在收購中在巴西收購的資產，其中包括巴西的五個巴西磷礦礦、四個磷酸鹽化工廠和一個鉀礦。該部門還包括我們在南美的傳統分銷業務，包括在巴西和巴拉圭的銷售辦事處、作物養分混合和裝袋設施、港口碼頭和倉庫。我們還擁有FOSPAR S.A.的多數股權，該公司在巴西擁有並運營一個過磷酸鈣造粒廠和一個深水作物營養港口和吞吐量倉庫碼頭設施。 |
2. 重要會計政策摘要
報表列報和合並依據
隨附的綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的(“美國公認會計原則“)。在整個合併財務報表附註中，除每股數據和另有規定外，表格中的金額均以百萬美元為單位。
隨附的綜合財務報表包括Mosaic及其持有多數股權的子公司的賬目。對我們沒有控制權但有能力施加重大影響的公司的某些投資，按權益法核算。
會計估計
根據公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額以及披露或有資產和負債
F-45
目錄表
收入確認
我們主要通過生產和銷售磷酸鹽和鉀肥作物養分來創造收入。收入在產品控制權轉讓給客户時確認，這通常是在根據每項安排的合同條款將所有權轉讓給客户時確認。所有權通常在產品發貨時轉讓給客户。在某些情況下，我們稱為最終價格遞延安排，我們在有效的銷售合同建立之前發貨。在這種情況下，我們保留對產品的控制權，在與客户達成銷售合同之前不確認收入。
收入是指我們期望從貨物轉讓中獲得的對價金額。我們的產品一般是根據簽訂銷售合同時的市場價格銷售的，或通過合同銷售的，合同在裝運時根據公式定價。銷售獎勵在最初銷售時記為收入的減少。我們根據與客户的銷售條件和歷史經驗估計與我們的銷售激勵計劃相關的可變對價。運輸和搬運成本作為售出貨物成本的一個組成部分包括在內。
我們通常在產生銷售佣金時收取佣金，因為攤銷期限可能是一年或更短。這些成本被記錄在銷售和營銷費用中。
當對產品的控制權轉移到客户手中時，我們選擇將運費和運輸成本確認為銷售成本中的費用。
非所得税
我們支付加拿大的資源税，包括鉀肥生產税和資源附加費。鉀肥生產税是薩斯喀徹温省對鉀肥生產徵收的一項税收，由基本税和利潤税組成。除加拿大資源税外，還應就鉀肥儲量或鉀肥生產向礦產所有者支付特許權使用費。這些資源税和特許權使用費被記錄在我們銷售的商品成本中。我們加拿大的資源税和特許權使用費是$211.9 百萬, $198.8 百萬和$142.0 百萬在.期間2019, 2018和2017，分別為。
我們有大約$126.6 百萬截至以下日期記錄的資產2019年12月31日與PIS和Cofins相關，這是一種巴西聯邦增值税，以及所得税抵免，我們相信這些抵免將通過繳納所得税、支付其他聯邦税或接受現金退款來實現。如果巴西政府在審計後確定這些信用無效，這可能會影響我們在這段時間內的業績。我們已將PIS和COFINS貸項記錄在我們認為可能收取的金額中。關於已審計的PIS和COFINS税的信息包括在附註中24我們的合併財務報表附註。
外幣折算
該公司的報告貨幣是美元；然而，對於位於加拿大和巴西的業務，職能貨幣是當地貨幣。這些海外業務的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算成美元，而損益表賬户和現金流量按該期間的平均匯率換算成美元。對於這些業務，在出售或清算境外實體之前，折算收益和損失將作為累計其他全面權益收入的組成部分入賬。交易損益來自以業務職能貨幣以外的貨幣計價的交易，主要是以美元計價的加拿大實體的應收賬款和公司間貸款，以及以美元計價的巴西應收賬款。這些外幣交易損益在綜合收益表中單獨列報。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括原始到期日為90 天數或更短的天數和其他按需支付的高流動性投資，如貨幣市場賬户、某些存單和
F-46
目錄表
回購協議。由於這些工具的短期和高流動性，該等現金等價物的賬面價值接近其公允價值。
信用風險集中
在美國，我們向製造商、分銷商和零售商銷售產品，主要是在中西部和東南部。在國際上，我們的鉀肥產品主要通過出口協會Canpotex銷售。信用風險集中來自我們與通過Canpotex進行鉀肥產品國際銷售相關的銷售和應收賬款。吾等認為本公司與Canpotex應收賬款有關的集中風險可因其信貸政策而減輕，該信貸政策要求相關應收賬款須實質上以信用證承保或作抵押。自.起2019年12月31日和2018，Canpotex有一筆無形的應收賬款。在.期間2019, 2018和2017，對Canpotex的銷售是$952.5 百萬, $820.1 百萬和$700.6 百萬，分別為。
盤存
原材料、在製品、產成品、營運材料和供應品的庫存按成本或可變現淨值中較低者列報。幾乎所有存貨的成本均採用加權平均成本基礎確定。為了確定庫存成本，我們根據正常產能將固定費用分配給生產成本，正常產能指的是一系列生產水平，考慮到計劃維護造成的產能損失，正常情況下預計在幾個時期或幾個季節內實現的產量。分配給每個生產單位的固定間接費用不應因異常低的產量而增加。這些超額成本被確認為本期費用。當生產設施暫時完全關閉時，它被認為是“閒置的”，所有相關費用都計入銷售商品的成本。
我們庫存的可變現淨值被定義為預測銷售價格低於合理預測的銷售成本。在估計包括各種需求和供應變量在內的預測銷售價格時，需要作出重要的管理判斷。需求變量的例子包括穀物和油籽價格、庫存與使用率以及作物養分分配渠道中庫存的變化。供應變數的例子包括原材料的預測價格，如磷礦、硫磺、氨和天然氣，估計的開工率和行業作物養分庫存水平。如果實際銷售價格與預測銷售價格有實質性差異，結果可能會有很大不同。當有證據顯示市價跌破成本時，成本或市價較低的費用會在我們的綜合盈利報表中確認。
財產、廠房和設備與長期資產的可回收性
財產、廠房和設備按成本列報。重大資產的成本包括在建設和開發期間發生的資本化利息。維修和維護，包括計劃的主要維護和工廠週轉成本，在發生時計入費用。
採礦作業的消耗費用，包括礦產儲量，一般採用基於可採儲量估計的生產單位法來確定。折舊主要使用直線法和生產單位法在下列使用年限內計算：機器和設備三至25 幾年，建築和租賃權的改善三至40 好幾年了。
我們根據經驗和當前技術估計最初的可用壽命。這些估計可能會通過持續的資本計劃得到延長。影響我們資產公允價值或預期使用期的因素也可能影響我們資產的估計使用年限，這些因素可能會發生變化。因此，我們定期審查我們的設施和其他重要資產的估計剩餘壽命，並在適當的時候前瞻性地調整我們的折舊率。
我們進行了廣泛的工作，以確保固定資產的機械完整性，以幫助延長其使用壽命，同時幫助提高資產利用率和潛在的現金保存。因此，我們完成了對固定資產的深入審查，並得出結論，對於某些資產，我們將從直線折舊法改為生產單位折舊法，以更好地反映這些資產的消費模式。我們還確定了某些採礦和生產設備和儲量的預期使用年限比我們財務報表中用於確定折舊的先前估計的使用年限更長。因此，自2017年1月1日起，我們更改了對某些設備的使用年限和確定折舊的方法的估計，以更好地反映這些資產將繼續使用的估計期限。這一估計變化的影響減少了折舊費用，從而增加了營業收益，
F-47
目錄表
按大約$65 百萬2017年。由於產量水平的變化，全年的金額可能會有所不同。由於這一變化以及為延長資產壽命而採取的行動，我們預計未來我們的維護費用將會增加。
當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，包括固定資產及使用權資產在內的長期資產會被檢視減值。減值評估涉及管理層對行業和市場狀況、資產的經濟壽命、銷售量和價格、通貨膨脹、原材料成本、資本成本、税率和資本支出等因素的判斷和估計。長期資產組之賬面值如超過預期因使用及最終處置該資產組而產生之未貼現現金流量總和，則不可收回。如確定已發生減值虧損，則按長期資產組的賬面價值超出其公允價值的金額計量。
租契
使用權(“ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利。租賃負債是指我們有義務支付租賃所產生的租賃款項。經營租賃ROU資產及負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租賃沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。該公司租賃的遞增借款利率是指在抵押的基礎上，它必須支付的利率，才能借入相當於類似條款下的租賃款的金額。對於運營租賃和融資租賃，初始ROU資產等於租賃負債，加上初始直接成本減去收到的租賃激勵。我們的租賃協議可能包括延長或終止租賃的選項，當我們合理確定我們將行使該選項時，這些選項包含在開始日期的租賃期中。一般而言，我們不認為租賃協議中包括的可選期限在開始時就有合理的把握行使。
在開始時，我們確定一項安排是否為租約，以及適當的租約分類。期限超過12個月的經營租賃作為經營租賃ROU資產計入其他資產，相關租賃負債計入應計負債和其他非流動負債。期限超過12個月的融資租賃被列為物業和設備中的融資ROU資產，以及合併資產負債表中長期債務和長期債務的當前到期日內的相關融資租賃負債。
期限少於12個月的租賃，稱為短期租賃，不會在資產負債表上產生ROU資產或租賃負債。
我們與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議，這些組成部分通常被分開核算。對於全方位服務的有軌電車租賃，我們將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。此外，對於某些設備租賃，我們使用組合方法進行假設，因為協議的條款大體一致。根據使用情況(例如，每英里或每小時收費)支付的租賃費用，稱為可變租賃成本，與ROU資產和租賃負債的確定分開記錄。
或有事件
環境補救工作的應計費用在成本可能並可合理估計時予以記錄。在確定這些應計項目時，我們使用現有的最新信息，包括類似的過去經驗、可用的技術、顧問評價、有效的條例、補救的時間和費用分攤安排。對應計項目的調整按需要記錄在我們每個季度的綜合收益報表中，以反映這些因素的變化和當前狀況。
作為原告和被告，我們不時參與與我們的業務相關的索賠和法律訴訟。我們已經確定了我們目前認為足以應付懸而未決的法律問題的應計項目。這些應計項目是正在進行的對索賠和法律行動的全球評估的一部分，該評估考慮的項目包括法律顧問的建議、法庭訴訟中的個人發展、法律的變化、業務重點的變化、訴訟環境的變化、對手戰略和戰術的變化、持續發現的新發展以及我們在辯護和解決類似索賠方面的經驗。任何時候的訴訟應計費用反映了對當時現有索賠和法律行動的最新評估。訴訟事項的最終結果或可能的解決方案可能與我們已確定的應計項目大不相同。法律費用在發生時計入費用。
F-48
目錄表
退休金和其他退休後福利
Mosaic提供了一系列福利計劃，為符合條件的員工提供養老金和其他福利。這些計劃包括固定福利養老金計劃、補充養老金計劃、固定繳費計劃和其他退休後福利計劃。
我們計入我們計劃的資金狀況，這代表了我們在員工福利計劃下的義務和相關成本，按公允價值計量的計劃資產淨值。僱員賺取的退休金及其他退休福利的成本，一般是在精算師的協助下，採用按服務及管理層對預期計劃投資表現、薪金上升、僱員退休年齡及預期醫療費用的最佳估計按比例計算的預計福利方法。
額外會計政策
為便於更好地理解我們的綜合財務報表，我們已於以下附註中披露以下主要會計政策（除上文所述者外），並按主要標題披露相關財務披露：
注意事項 | 主題 | 頁面 | ||
8 | 每股收益 | F-55 | ||
10 | 對非合併公司的投資 | F-56 | ||
11 | 商譽 | F-58 | ||
12 | 結構化應付賬款安排 | F-59 | ||
13 | 信託持有的有價證券 | F-61 | ||
14 | 所得税 | F-63 | ||
15 | 資產報廢債務的會計處理 | F-68 | ||
16 | 衍生工具和套期保值活動會計 | F-70 | ||
17 | 公允價值計量 | F-71 | ||
3. 最近發佈的會計準則
2016年6月，美國財務會計準則委員會(“FASB”)FASB“)印發了指導意見，對其範圍內的金融工具的信貸損失進行了會計處理。該標準引入了一種基於預期損失的方法來估計某些類型的金融工具的信貸損失，包括貿易和其他應收賬款，並修改了可供出售的減值模型(“AFS“)債務證券。該指導意見修正了目前AFS債務證券的非臨時性減值模式，並規定，與信貸損失有關的任何減值都應確認為撥備(可以沖銷)，而不是該證券攤銷成本基礎上的永久性減少。由於準則的發佈自2020年1月1日起對我們生效，我們正在修訂我們的會計政策和程序，以反映 本標準的要求涉及我們的貿易應收賬款和AFS債務證券。根據我們應收賬款的構成、當前市場狀況和歷史信用損失活動，我們預計採用這一標準不會對我們的綜合經營業績或財務狀況產生重大影響。
4. 租契
採用ASC主題842“LEAS”Es“
2016年2月，美國財務會計準則委員會發布了一項新標準(“ASC 842“)意在改進租賃交易的財務報告。FASB隨後發佈了額外的指導意見，以澄清標準的各個方面，併為實施提供一定的救濟。ASC 842要求承租人在資產負債表上確認租期超過12個月的租約產生的權利和義務。新標準產生的主要變化是承租人對以前歸類為經營性租賃的租賃確認了ROU資產和租賃負債。ASC 842要求披露信息，使財務報表的使用者能夠評估租賃產生的現金流的數量、時間和不確定性。
我們通過了ASC 842，自2019年1月1日起生效，並對截至該日的留存收益期初餘額進行了非實質性的累積影響調整。在準則允許的情況下，我們沒有改變2019年1月1日之前提出的租賃安排的會計和報告。採用後對以前報告的數額的影響如下所示。我們對資本租賃(現在稱為融資租賃)的會計處理基本保持不變。
F-49
目錄表
該準則的採用預計不會對我們的收益和現金流量表中報告的租賃活動產生重大影響。
我們選擇了在新標準內過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計，這使我們能夠繼續推進歷史租賃分類。
採用與租賃相關的標準對我們之前報告的業績產生了以下影響：
截止日期的餘額 | 收養 | 截止日期的餘額 | ||||||||||
2018年12月31日 | 調整 | 2019年1月1日 | ||||||||||
(單位：百萬) | ||||||||||||
經營性租賃使用權資產 | $ | $ | $ | |||||||||
融資租賃使用權資產 | ||||||||||||
應計負債和其他非流動負債 | ||||||||||||
長期債務，包括本期債務 | ||||||||||||
採納ASC 842對我們的綜合現金流量表中來自或用於經營、融資或投資的現金並無影響。
租賃活動
我們擁有重型移動設備、軌道車、車隊車輛、現場和工廠設備、河流和跨海灣船隻、公司辦公室、土地和計算機設備的經營和融資租賃。 我們的租約剩餘租期為1年， 29 年份，其中一些選項包括將租約延長最多10 其中部分包括在一年內終止租賃的選擇權。
融資及經營租賃資產及負債 2019年12月31日具體情況如下：
租賃資產或負債類型 | 金額 | 資產負債表分類 | ||||
(單位：百萬) | ||||||
經營租約 | ||||||
使用權資產 | $ | 其他資產 | ||||
租賃負債： | ||||||
短期 | 應計負債 | |||||
長期的 | 其他非流動負債 | |||||
總計 | $ | |||||
融資租賃 | ||||||
使用權資產： | ||||||
總資產 | $ | |||||
減去：累計折舊 | ||||||
淨資產 | $ | 財產、廠房和設備、淨值 | ||||
租賃負債： | ||||||
短期 | $ | 長期債務當期到期日 | ||||
長期的 | 長期債務，當前到期日較少 | |||||
總計 | $ | |||||
F-50
目錄表
租賃費用一般計入售貨和銷售成本、一般和行政費用，但租賃負債利息除外，該利息計入淨利息。租賃費用的構成如下：
2019 | ||||
(單位：百萬) | ||||
經營租賃成本 | $ | |||
融資租賃成本： | ||||
使用權資產攤銷 | ||||
租賃負債利息 | ||||
短期租賃成本 | ||||
可變租賃成本 | ||||
總租賃成本 | $ | |||
租金支出 2019, 2018和2017曾經是$249.1 百萬, $270.3 百萬和$114.0 百萬，分別為。
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
2019 | ||||
(單位：百萬) | ||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | ||||
來自經營租賃的經營現金流 | $ | |||
融資租賃的營運現金流 | $ | |||
融資租賃產生的現金流 | $ | |||
以租賃義務換取的使用權資產： | ||||
經營租約 | $ | |||
融資租賃 | $ | |||
2019年12月31日 | |||
加權平均剩餘租期 | |||
經營租約 | |||
融資租賃 | |||
加權平均貼現率 | |||
經營租約 | % | ||
融資租賃 | % | ||
F-51
目錄表
根據不可撤銷租賃記錄的未來租賃付款 2019年12月31日，詳情如下：
經營租約 | 融資租賃 | |||||||
(單位：百萬) | ||||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
此後 | ||||||||
未來租賃支付總額 | $ | $ | ||||||
扣除計入的利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | $ | $ | ||||||
5. 收入
採用ASC主題606“與客户一起獲得收入”
2018年1月1日，我們通過了ASC主題606“與客户的合同收入”和相關修訂(“新收入標準”)，採用了適用於截至2018年1月1日尚未完成的收入合同的修改後的追溯方法。我們認識到最初應用新收入標準對期初留存收益的累積影響為淨增長$2.7 百萬，截至2018年1月1日的税後淨額，影響主要與2017年12月31日的遞延北美收入有關。
截至2017年12月31日止年度的比較資料並未重述，並繼續根據該期間有效的會計準則呈報。採用新標準並未對我們持續經營的結果產生重大影響。採用新收入標準對我們2018年1月1日合併資產負債表所做更改的累積影響如下(以百萬為單位)：
餘額為 | 調整 | 餘額為 | |||||||||
2017年12月31日 | 在採用時 | 2018年1月1日 | |||||||||
資產負債表 | |||||||||||
應收賬款淨額 | $ | $ | $ | ||||||||
盤存 | ( | ) | |||||||||
遞延所得税資產 | ( | ) | |||||||||
應計負債 | |||||||||||
留存收益 | |||||||||||
收入確認
我們主要通過生產和銷售磷酸鹽和鉀肥作物養分來創造收入。收入在產品控制權轉讓給客户時確認，這通常是在根據每項安排的合同條款將所有權轉讓給客户時確認。所有權通常在產品發貨時轉讓給客户。在某些情況下，我們稱為最終價格遞延安排，我們在有效的銷售合同建立之前發貨。在這種情況下，我們保留對產品的控制權，在與客户達成銷售合同之前不確認收入。
收入是指我們期望從貨物轉讓中獲得的對價金額。我們的產品一般是根據簽訂銷售合同時的市場價格銷售的，或通過合同銷售的，合同在裝運時根據公式定價。銷售獎勵估計為客户賺取的收入，並記錄為收入減少。運輸和搬運成本作為售出貨物成本的一個組成部分包括在內。
有關按產品類型和地理區域劃分的銷售額的信息，請參閲注26我們的合併財務報表附註。
在新的收入標準下，由於強調控制權的轉移而不是風險和回報，某些銷售安排的收入確認時間加快。以前將收入推遲到風險完全消除的某些銷售
F-52
目錄表
現在將在產品發貨時識別客户的假設。此外，我們記錄Canpotex銷售收入的時間受到他們採用新收入標準的影響。採納對我們的簡明綜合收益和資產負債表的總影響如下(以百萬為單位)：
截至2018年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||
消除收入遞延 | Canpotex衝擊(A) | 未採用新收入標準的餘額 | |||||||||||||||||
如報道所述 | 影響 | ||||||||||||||||||
收益表 | |||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
銷貨成本 | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税準備金(受益於) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
應佔Mosaic淨收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
資產負債表 | |||||||||||||||||||
應收賬款淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他流動資產 | ( | ) | |||||||||||||||||
遞延所得税資產 | ( | ) | |||||||||||||||||
應計負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
留存收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
______________________________
(a) |
6. 其他財務報表數據
以下內容提供了有關選定資產負債表賬户的其他信息：
十二月三十一日， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
應收賬款 | |||||||
貿易 | $ | $ | |||||
非貿易 | |||||||
減計提壞賬準備 | |||||||
$ | $ | ||||||
盤存 | |||||||
原料 | $ | $ | |||||
Oracle Work in Process | |||||||
成品 | |||||||
最終價格延期(a) | |||||||
作業材料和用品 | |||||||
$ | $ | ||||||
其他流動資產 | |||||||
應收所得税和其他應收税 | $ | $ | |||||
預付費用 | |||||||
其他 | |||||||
$ | $ | ||||||
其他資產 | |||||||
受限現金 | $ | $ | |||||
MRO庫存 | |||||||
以信託形式持有的有價證券--受限 | |||||||
經營性租賃使用權資產(b) | |||||||
賠款資產 | |||||||
長期應收賬款 | |||||||
其他 | |||||||
$ | $ | ||||||
F-53
目錄表
十二月三十一日， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
應計負債 | |||||||
應計股息 | $ | $ | |||||
工資總額和員工福利 | |||||||
資產報廢債務 | |||||||
客户預付款(c) | |||||||
應計所得税 | |||||||
經營租賃義務(b) | |||||||
其他 | |||||||
$ | $ | ||||||
其他非流動負債 | |||||||
資產報廢債務 | $ | $ | |||||
經營租賃義務(b) | |||||||
應計養卹金和退休後福利 | |||||||
未確認的税收優惠 | |||||||
其他 | |||||||
$ | $ | ||||||
______________________________
(a) | 遞延的最終價格是已經發貨給客户的產品，但價格尚未達成一致。 |
(b) | 我們通過了ASC 842，自2019年1月1日起生效，並對截至該日的留存收益期初餘額進行了非實質性的累積影響調整。在準則允許的情況下，我們沒有改變2019年1月1日之前提出的租賃安排的會計和報告。有關對我們綜合資產負債表的影響的更多信息，請參閲綜合財務報表附註4。 |
(c) | 與我們的業績義務相關的收入的確認時間可能與與該等業績義務相關的現金收取時間不同。具體而言，我們向巴西的某些客户收取預付款。此外，從Canpotex收取現金可能發生在將產品交付給最終客户之前。我們通常在產生債務後的一個季度內償還合同債務。 |
利息支出，淨額由下列各項組成2019, 2018和2017:
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | ||||||||
減去利息支出 | |||||||||||
利息支出，淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
F-54
目錄表
7. 財產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括以下內容：
十二月三十一日， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
土地 | $ | $ | |||||
礦業權和礦權 | |||||||
建築物和租賃設施的改進 | |||||||
機器和設備 | |||||||
在建工程 | |||||||
減去：累計折舊和損耗 | |||||||
$ | $ | ||||||
折舊和損耗費用， $877.6 百萬, $878.2 百萬和$659.4 百萬為2019, 2018和2017，分別。 主要建設項目的資本化利息， $28.5 百萬, $22.1 百萬和$23.9 百萬為2019, 2018和2017.
8. 每股收益
基本和稀釋後每股收益的分子(“易辦事”）是歸屬於Mosaic的淨利潤。 基本每股收益的分母為期內已發行股份的加權平均數。 攤薄每股收益的分母還包括如果已發行具有潛在攤薄影響的普通股，則已發行在外的額外普通股的加權平均數，除非該等股份具有反攤薄作用。
以下是基本每股收益計算和稀釋每股收益計算的分子和分母的對賬：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
應佔Mosaic淨（虧損）收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
普通股股東的基本加權平均流通股數量 | |||||||||||
基於股份的獎勵的稀釋影響 | |||||||||||
稀釋加權平均流通股數量 | |||||||||||
每股基本淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
稀釋後每股淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
總計2.5 百萬的股份2019, 2.0 百萬的股份2018和3.5 百萬的股份2017與股份獎勵有關的發行普通股已被排除在攤薄每股收益的計算之外，因為其影響會產生反攤薄效應。
F-55
目錄表
9. 現金流信息
利息和所得税支付的現金以及非現金投資和融資信息的補充披露如下：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
在此期間支付(收到)的現金： | |||||||||||
利息 | $ | $ | $ | ||||||||
資本化金額較少 | |||||||||||
現金利息，淨額 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
通過產生負債而收購或建造物業、廠房及設備不會導致我們的現金流出，直至該負債獲付為止。 於負債產生期間，綜合現金流量表中經營應付賬款的變動按有關金額作出調整。 在支付負債期間，該數額反映為投資活動的現金流出。 在綜合現金流量表中分類為投資活動的經營應付賬款的適用淨變動為 $63.2 百萬, $(96.8 )百萬和$11.1 百萬為2019, 2018和2017分別進行了分析。
我們累計 $20.0 百萬與宣佈的股息有關， 2019將支付在 2020. 在 2018年12月31日和2017，我們有累計股息， $11.8 百萬和$12.1 百萬這些費用是以 2019和2018，分別為。
於2017年10月24日，一項租賃融資交易已完成，涉及一個鉸接式拖船及駁船機組，該機組用於為我們的業務運輸氨。 如注中更詳細描述的 25，我們曾向一家合併附屬公司提供過渡貸款，用於建設該單位，該實體亦從一家合營企業獲得建設貸款，而我們持有該合營企業， 50 %興趣 於動用交易所得款項後，所有未償還之合營實體建築貸款連同應計利息均已償還。
我們有與使用權資產有關的非現金投資及融資交易，以換取融資租賃項下的租賃責任資產， 2019的$88.2 百萬. 與根據資本租賃收購資產有關的非現金投資及融資交易並不重大， 2018並 $267.9 百萬在……裏面2017.
折舊、損耗和攤銷包括 $877.6 百萬, $878.2 百萬和$659.4 百萬與不動產、廠場和設備折舊和損耗有關，以及 $5.1 百萬, $5.7 百萬和$6.1 百萬與年度無形資產攤銷有關2019, 2018和2017分別進行了分析。
10. I對非合併公司的投資
我們在各種國際和國內實體和企業中都有投資。當所有權結構阻止我們對企業的經營和財務政策施加控制性影響，但仍允許我們具有重大影響力時，權益會計方法適用於此類投資。根據這種方法，我們在投資淨收益或虧損中的權益在我們的綜合收益表上反映為非合併公司的淨收益中的權益。這些權益法投資的重大公司間交易的影響被消除，包括向我們的權益法投資銷售和從我們的權益法投資購買的毛利，該毛利將推遲到向最終第三方客户銷售時。從權益法被投資人收到的股息的現金流量列報是根據對分配的事實、情況和性質的評估而確定的。
F-56
目錄表
我們的權益法投資摘要，截至2019年12月31日，詳情如下：
實體 | 經濟利益 | ||
海灣硫磺服務有限公司 | % | ||
River Bend Ag，LLC | % | ||
國際金融公司 | % | ||
MWSPC | % | ||
Canpotex | % | ||
下列財務資料摘要包括所有按權益法計算的非合併公司。
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | ||||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||
Mosaic在淨利潤中的權益份額（虧損） | ( | ) | ( | ) | |||||||
總資產 | |||||||||||
總負債 | |||||||||||
馬賽克在淨資產中的權益份額 | |||||||||||
上表所示本公司在淨資產中的權益份額與合併資產負債表所示對非合併公司的投資之間的差異主要是由於2016年7月1日， $120 百萬吾等向MWSPC作出的任何承諾，代表吾等就吾等從Ma 'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O 截至 2019年12月31日，MWSPC代表 81 %總資產值及 76 %上表所列負債總額。 MWSPC於2016年底開始氨生產，並於2018年12月1日開始其DAP工廠的商業運營，從而使整個項目進入商業生產階段。 在 2019, 2018和2017我們在淨利潤中所佔的（虧損）/權益份額， $(62.1 )百萬, $(9.5 )百萬、和$32.0 百萬，分別為。
MWSPC在沙特阿拉伯王國擁有並運營一個礦山和兩個生產磷肥和其他下游磷酸鹽產品的化工綜合體。開發和建設綜合磷酸鹽生產設施的成本(“項目“)大約是$8.0 十億，它的資金主要來自我們、Ma‘den和SABIC的投資(加起來，項目投資者)，並通過借款安排和其他外部項目融資安排(“融資機制“)。預計這些生產設施的產能約為3.0 百萬在完全投入運營時，每年的成品噸數。我們大約在市場上25 %合資企業的生產。
2014年6月30日，MWSPC與以下財團達成融資安排20 金融機構的總金額約為$5.0 十億.
同樣在2014年6月30日，為了支持融資安排，我們與Ma‘den和SABIC同意通過以下方式提供我們各自比例的MWSPC所需資金份額：
(a) | 出資或向股東發放最高可達$ |
(b) | 通過較早的項目竣工或2020年6月30日，出資、發放股東次級貸款或提供銀行次級貸款，為項目的成本超支提供資金(“額外的成本超支承諾”). |
(c) | 通過較早的項目完成或2020年6月30日，出資、發放股東貸款或提供銀行次級貸款，為融資安排項下應支付的定期償債(不包括加速金額)和某些其他金額提供資金(該等承諾、DSU承諾及上述定期償債及其他款項，定期償債“)。我們在DSU承諾覆蓋的金額中所佔的比例預計不會超過大約$ |
F-57
目錄表
(d) | 自項目完成日期或2020年6月30日(以較早者為準)起，在可用於支付預定償債金額的範圍內，存放不超過某些股東税額的金額，以及根據MWSPC採礦許可證在之前 |
2016年1月，MWSPC獲得了沙特工業發展基金(沙特工業發展基金)的批准。SIDF“)貸款總額約為$1.1 十億對於該項目，取決於最終協議的最後敲定。2017年，MWSPC與SIDF達成最終協議，以制定$560 百萬從SIDF批准的總金額(“SIDF貸款“)。2018年9月，我們接到通知，SIDF同意放棄Mosaic的父母擔保。MWSPC已獲準進入剩餘的SIDF設施$506 百萬隨後於2018年12月抽籤。MOSAIC繼續有與MWSPC項目融資有關的股權承諾、額外成本超支承諾和DSU承諾。
自.起2019年12月31日，我們的現金投資是$770 百萬。我們在2019年沒有做出任何貢獻，也預計未來不會需要捐款，儘管根據合同，我們有義務在未來提供大約$70 百萬.
11. 商譽
按報告單位分列的商譽賬面值變動2019年12月31日和2018，詳情如下：
(單位：百萬) | 磷酸鹽 | 鉀肥 | 馬賽克施肥 | 公司、抵銷和其他 | 總計 | |||||||||||||
截至2017年12月31日的餘額 | ||||||||||||||||||
外幣折算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
因分部重組而產生的商譽分配 | ( | ) | ||||||||||||||||
在收購淡水河谷時獲得的商譽 | ||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
外幣折算 | ( | ) | ||||||||||||||||
減損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
我們決定提前採用美國會計準則2017-04，自2017年1月1日起生效，題為“無形資產和商譽及其他(第350主題)：簡化商譽減值測試”(Intagible─商譽及其他(主題350)：簡化商譽減值測試)。因此，我們取消了商譽減值測試的第二步，該測試要求進行假設的購買價格分配。商譽減值現在將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額，但不超過商譽的賬面價值。
截至2019年10月31日，我們進行了年度量化評估。在進行評估時，我們使用收益法估計了每個報告單位的公允價值，也稱為貼現現金流(“折扣現金流“)方法。收益法利用現金流量現值來估計公允價值。我們報告單位的未來現金流是根據我們當時對收入、營業收入和其他因素(如每個報告單位的營運資本和資本支出)的估計而預測的。為確定每個商譽單位的公允價值是否超過其賬面價值，我們根據我們的長期預期、我們的內部銷售價格和一至五年的預計原材料價格假設了銷售額增長率，這些價格是基於獨立第三方數據來源CRU International Limited的預測。六年及以後的銷售價格和原材料價格是基於預期的市場增長。我們的貼現現金法使用的貼現率是基於加權平均資本成本(“WAccess“)，從相關的市場比較中確定。終值增長率為2 %適用於預測期的最後一年，反映了我們對穩定增長的估計。然後，我們計算了每個報告單位各自現金流量的現值，以得出收益法下的公允價值估計。最後，我們比較了我們對
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目錄表
我們報告單位的公允價值，到我們2019年10月31日的總公開市值，基於我們當時的普通股價格。
在作出這項評估時，我們考慮了(其中包括)對預計淨銷售額和現金流的預期、影響WACC的假設、我們股票價格的變化以及我們報告單位的賬面價值的變化。我們還考慮了整體的商業狀況。作為我們測試的結果，我們得出結論，由於我們的長期預測減少，我們的磷酸鹽報告部門的賬面價值超過了其公允價值，這主要與預計銷售價格和原材料價格的變化有關。因此，我們確認了商譽減值費用為#美元。588.6 百萬於本公司於2019年12月31日的綜合盈利(虧損)表中計入減值、重組及其他開支。
根據我們截至2019年10月31日的量化評估，我們確定我們的鉀肥和馬賽克肥料報告單位的估計公允價值並未顯著超過其賬面價值。因此，我們得出的結論是，分配給這些報告單位的商譽沒有減損，但可能存在未來減值的風險。我們仍然相信，我們的長期財務目標將會實現。由於我們的分析，我們沒有計入與這兩個報告單位相關的商譽減值費用。
公司、抵銷和其他報告部門於2019年10月31日進行了評估，不存在商譽減值風險。
評估商譽的潛在減值涉及我們模型中的某些假設和估計，這些假設和估計是高度敏感的，包括內在的不確定性，這些不確定性往往是相互依賴的，不會單獨變化，如產品價格、原材料成本、WACC和終端價值增長率。如果其中任何一項與我們的假設不同，未來的測試可能表明商譽減值，這將導致非現金費用，對我們的運營結果產生不利影響。
在以上討論的因素中，WACC比其他因素更敏感。假設我們的公允價值估計的所有其他組成部分保持不變，WACC的變化將對估計的公允價值超過賬面價值產生以下影響：
敏感性分析--公允價值超過賬面價值的百分比 | ||||||||||
當前WAccess的超額 | *WACC下調50個基點 | *WACC下調25個基點 | *WACC上調25個基點 | WACC上調50個基點 | ||||||
鉀肥報告股 | ( | |||||||||
馬賽克肥料報告股 | ( | |||||||||
自.起2019年12月31日, $5.1 百萬商譽是可以扣税的。
12. 融資安排
馬賽克信貸安排
2016年11月18日，我們簽訂了一項新的無抵押貸款。 五—一年的信貸額度，最高可達 $2.72 十億(“馬賽克信貸安排”），其中包括一個 $2.0 十億循環信貸融資以及 $720 百萬定期貸款安排（“定期貸款安排"）. Mosaic信貸融資擬作為我們的主要高級無抵押銀行信貸融資。 它增加、延長和取代了我們先前的無抵押信貸額度，其中包括一項循環額度， $1.5 十億(“優先信貸安排“)。先行信用證貸款項下未付信用證的金額約為$18.3 百萬成為馬賽克信貸機制下的信用證。馬賽克信貸安排的到期日，包括定期貸款的最終到期日為2021年11月18日 。定期貸款安排在下面的“長期債務，包括本期債務”一節中描述。
馬賽克信貸安排有交叉違約條款，一般而言，規定未能支付任何一項超過$50 百萬或$75 百萬對於多個其他債務項目，或在這種債務下的違約或違約允許其持有人加速到期，將導致交叉違約。
馬賽克信貸機制要求馬賽克維持某些財務比率，包括綜合負債與綜合資本化比率(定義)不大於0.65 至1.0以及最低利息覆蓋率(如定義)不低於3.0 至1.0。我們符合這些比率，截至2019年12月31日.
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目錄表
馬賽克信貸機制還包括其他違約事件和限制各種事項的契約。這些規定包括對債務、留置權、投資和收購(資本支出除外)、某些合併、某些資產出售以及此類信貸安排慣常處理的其他事項的限制。
自.起2019年12月31日，我們有未償還的信用證，其中使用了一部分可用於循環貸款的金額， $13.1 百萬. 在 2018年12月31日，我們有未償還的信用證， $14.3 百萬. Mosaic信貸融資下循環貸款的可用借貸淨額約為 $1.99 十億截至2019年12月31日. Mosaic信貸機制和先前信貸機制項下的未用承付款費用按平均年率計， 0.20 %為2019和2018和0.16 %為2017產生的費用， $4.0 百萬為2019和2018和$3.3 百萬為2017.
短期債務
短期債務包括Mosaic信貸融資項下的循環信貸融資，截至2009年12月12日， 2019年12月31日，以及與我們在印度、中國及巴西的國際業務有關的各種其他短期借貸。 該等其他未償還短期借貸為 $41.6 百萬和$11.5 百萬截至2019年12月31日和2018，分別為。
我們有額外的未結雙邊信用證， $54.5 百萬截至2019年12月31日，其中包括$50.0 百萬根據2015年《同意令》的要求，詳見附註 15我們的合併財務報表。
長期債務，包括當前到期日
2017年11月13日，我們發行了新的優先票據，包括： $550 百萬本金總額3.250 %2022年到期的高級票據， $700 百萬本金總額4.050 %2027年到期的高級票據（統稱為“2017年高級筆記"）. 二零一七年優先票據所得款項用於支付收購事項收購價於收市時支付的現金部分、交易成本及開支，以及支付部分定期貸款融資預付款。
Mosaic信貸工具包括定期貸款工具，我們根據該工具借款 $720 百萬. 所得款項用於預付前期貸款融資。 2018年，我們預付了未償還餘額， $684 百萬在定期貸款安排下，無溢價或罰款。
我們有額外的高級票據尚未到期，包括（i） $900 百萬本金總額4.25 %2023年到期的高級票據， $500 百萬本金總額5.45 %2033年到期的高級票據， $600 百萬本金總額5.625 %2043年到期的高級票據（統稱為“2013年高級筆記（ii） $450 百萬本金總額3.750 %2021年到期的高級票據， $300 百萬本金總額4.875 %2041年到期的高級票據（統稱為“2011年高級筆記”).
二零一一年優先票據、二零一三年優先票據及二零一七年優先票據為Mosaic的優先無抵押債務，與Mosaic現有及未來的優先無抵押債務享有同等的付款權。 規管該等票據的附註載有限制性契諾，限制以留置權、售後租回交易、合併及出售絕大部分資產作抵押的債務，以及其他違約事件。
Mosaic Global Holdings，Inc.發行的兩份債券，我們的合併附屬公司之一，第一家於二零一八年到期（“2018年債券”），於2018年8月1日到期，第二筆於2028年到期（“2028年債券"），尚未償還，餘額為， $147.1 百萬截至2019年12月31日. 規管2028年債權證的契約亦載有限制性契約，限制以留置權、售後租回交易及合併及出售絕大部分資產以及違約事件作抵押的債務。 二零二八年債券項下的責任由本公司及其若干附屬公司擔保。
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目錄表
長期債務主要包括無抵押票據、定期貸款、融資租賃、無抵押債權證及有抵押票據。 截至的長期債務 2019年12月31日和2018分別由以下方面組成：
(單位：百萬) | 2019年12月31日 規定利率 | 2019年12月31日 實際利率 | 到期日 | 2019年12月31日 聲明價值 | 組合交易會 市場 價值調整 | 債券發行貼現 | 2019年12月31日 賬面價值 | 2018年12月31日 聲明價值 | 組合交易會 市場 價值調整 | 債券發行貼現 | 2018年12月31日 賬面價值 | |||||||||||||||||||||||||||
無抵押票據 | 3.25% - 5.63% | 2021- 2043 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
無抵押債券 | 7.30% | 2028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
定期貸款(a) | Libor加1.25% | 變量 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
融資租賃 | 2.32% - 19.72% | 2020- 2030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他(b) | 2.50% - 9.98% | 2021- 2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
長期債務總額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
較小電流部分 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
長期債務總額減去當期到期日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||
______________________________
(a) | 定期貸款融資須預付。 |
(b) | 包括與我們的長期債務相關的遞延融資費用。 |
截至12月31日的長期債務計劃到期日如下：
(單位：百萬) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
總計 | $ | ||
結構化應付賬款安排
庫存融資安排
於二零二零年一月，我們訂立存貨融資安排，以出售最多至 $400 百萬購買某些庫存以換取現金，然後以商定的價格和未來不超過180天的時間回購庫存。截至2020年2月20日，我們已售出$50.3 百萬在這一融資安排下的庫存。
13. 以信託形式持有的有價證券
2016年8月，馬賽克存放$630 百萬進入兩個信託基金(加在一起，“RCRA 信託基金“)設立，以現金形式為估計費用提供額外的財務保證(”GypStack關閉成本“)關閉和長期維護我們的佛羅裏達州和路易斯安那州的磷石膏管理系統(”GypStack“)，如註釋中進一步描述的15我們的合併財務報表附註。我們的實際GypStack關閉費用通常由我們在正常的磷酸鹽業務過程中支付；然而，在我們無法履行關閉和長期護理義務的情況下，適用的政府當局可以提取每個RCRA信託基金持有的資金。當我們估計的與RCRA信託相關的設施的GypStack關閉成本足夠低時
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目錄表
存款在該RCRA信託中的金額，我們有權要求將多餘的資金釋放給我們。對於我們的義務完成後剩餘的RCRA信託餘額也是如此，該餘額將在一段可能不會結束的期間內執行，直到三 幾十年或更長時間後，GypStack已關閉。RCRA信託持有的投資由獨立投資經理管理，有權根據相關信託協議中規定的目標和標準酌情購買、出售和投資。保留在RCRA信託中持有或持有的金額(包括虧損或再投資收益)包括在我們的簡明綜合資產負債表中的其他資產中。
RCRA信託持有的投資被限制在我們的一般用途中，這些投資被歸類為可供出售的可交易債務證券，並以公允價值列賬。因此，未實現收益和損失在實現之前計入其他全面收益，除非確定投資的賬面價值在非臨時性基礎上減值。有幾個不是 除暫時性減值外的可供出售證券於截至該年度的減值減值2019年12月31日.
我們每季度審查一次公允價值層次分類。觀察估值投入的能力的變化可能會導致公允價值層次結構中某些證券的水平重新分類。我們根據以下描述的公允價值等級確定可供出售證券和某些其他資產的公允市場價值：
第1級：以活躍市場未經調整的報價為基礎的價值，在計量日期可獲得相同的資產或負債。
第2級：基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價或所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術的價值。
第3級：基於模型的技術產生的價值，這些技術使用市場上看不到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了我們自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。
RCRA信託投資的估計公允價值 2019年12月31日 和 2018年12月31日 具體如下：
2019年12月31日 | |||||||||||||||
(單位：百萬) | 攤銷 成本 | 毛收入 未實現 收益 | 毛收入 未實現 損失 | 公平 價值 | |||||||||||
1級 | |||||||||||||||
**現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2級 | |||||||||||||||
*公司債務證券 | ( | ) | |||||||||||||
**發行市政債券 | ( | ) | |||||||||||||
*購買美國政府債券 | ( | ) | |||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
(單位：百萬) | 攤銷 成本 | 毛收入 未實現 收益 | 毛收入 未實現 損失 | 公平 價值 | |||||||||||
1級 | |||||||||||||||
**現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2級 | |||||||||||||||
*公司債務證券 | ( | ) | |||||||||||||
**發行市政債券 | ( | ) | |||||||||||||
*購買美國政府債券 | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
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目錄表
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
連續虧損未滿12個月的證券(單位：百萬): | 公平 價值 | 毛收入 未實現 損失 | 公平 價值 | 毛收入 未實現 損失 | |||||||||||
公司債務證券 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||
市政債券 | ( | ) | |||||||||||||
美國政府債券 | ( | ) | |||||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
連續虧損12個月以上的證券(單位：百萬): | 公平 價值 | 毛收入 未實現 損失 | 公平 價值 | 毛收入 未實現 損失 | |||||||||||
公司債務證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
市政債券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
(單位：百萬) | 2019年12月31日 | ||
在一年或更短的時間內到期 | $ | ||
應在一年至五年後到期 | |||
在五年到十年後到期 | |||
十年後到期 | |||
債務證券總額 | $ | ||
14. 所得税
在編制綜合財務報表時，我們採用資產負債法處理所得税。 我們在我們業務所在的每個司法權區確認所得税。 就每個司法權區而言，我們估計現時應付或應收所得税的實際金額，以及因現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自税基之間的暫時差異而產生的遞延所得税資產及負債。 遞延所得税資產及負債乃按預期於該等暫時性差額將收回或清償年度內適用於應課税收入之已頒佈税率計量。 税率變動對遞延税項資產及負債的影響於包括頒佈日期在內的期間內於收益中確認。
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目錄表
年收入所得税撥備2019, 2018和2017其中包括：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
當前： | |||||||||||
聯邦制 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
狀態 | ( | ) | |||||||||
非美國 | |||||||||||
總電流 | ( | ) | |||||||||
延期： | |||||||||||
聯邦制 | ( | ) | ( | ) | |||||||
狀態 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非美國 | ( | ) | ( | ) | |||||||
延期合計 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税撥備(受益於) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
合併公司所得税前收益的組成部分以及按聯邦法定税率計算的税收重大調整的影響如下：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
美國收益（損失） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
非美國收益 | ( | ) | |||||||||
所得税前合併公司的（虧損）收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
按美國聯邦法定税率計算的税額 | % | % | % | ||||||||
州和地方所得税，扣除聯邦所得税優惠 | % | % | ( | )% | |||||||
超出基數的消耗百分比 | % | ( | )% | ( | )% | ||||||
非美國收益的影響 | % | % | ( | )% | |||||||
更改估值免税額 | ( | )% | ( | )% | % | ||||||
磷酸鹽商譽減值 | ( | )% | % | % | |||||||
基於股份的超額成本/（收益） | % | % | % | ||||||||
其他項目(不得超過計算税額的5%) | ( | )% | % | % | |||||||
實際税率 | % | % | % | ||||||||
2019年有效税率
在截至的年度內2019年12月31日在2002年，有兩個項目影響實際税率：1）年內普通業務經營的項目，以及2）期內特定的其他項目，包括由於美國減税和就業法案（ “行動”).
我們日常業務營運的税務影響受我們經營所在司法權區的盈利組合、與損耗相關的利益、估值備抵變動以及若干實體在其海外司法權區和美國均須課税的影響，包括對產生的各種税收的外國税收抵免。
期內特定税項開支包括下列利益： ($355.6 )百萬. 這項福利涉及多個值得注意的項目，從而帶來了以下税收優惠： ($263.4 )百萬與科隆賽礦無限期空轉有關， ($81.0 )百萬與工廠城關閉成本有關，以及 ($79.6 )百萬有關磷酸鹽商譽減值。 該等税務優惠部分被下列税項開支抵銷： $21.2 百萬對該法某些條款的修改， $15.9 百萬對於美國和外國司法管轄區的估價津貼， $14.0 百萬與州税率變化有關， $12.5 百萬與前幾年有關的估計數的變化（包括法案的某些條款的變化），和雜項税收費用， $4.8 百萬. 税務費用 $21.2 百萬與該法案的某些條款有關，並且是2018年12月31日記錄的與一次性“視為”遣返有關的福利的逆轉。
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目錄表
2018年有效税率
在截至的年度內2018年12月31日影響實際税率的項目有三類：1)可歸因於本年度一般業務經營的項目；2)特定於該期間的其他項目；以及3)因該法案而記錄的影響。
我們日常業務營運的税務影響受我們經營所在司法權區的盈利組合、與損耗相關的利益、估值備抵變動以及若干實體在其海外司法權區和美國均須課税的影響，包括對產生的各種税收的外國税收抵免。
特定於該期間的税費支出包括$0.7 百萬。這涉及到各種項目，包括：($30.6 )百萬與修訂的外國税收抵免估值免税額有關，a$12.2 百萬因修訂與該法案有關的暫定概算而產生的費用，a$15.0 百萬與未分配收益相關的預扣税成本，即$11.7 百萬對於外國司法管轄區的估值免税額，($8.6 )百萬與解除未來AMT退款的自動減記和其他雜項成本有關$1.0 百萬.
《減税和就業法案》的影響
2017年12月22日，該法頒佈，極大地改變了美國企業所得税法。美國證券交易委員會發布了《工作人員會計公告118》，允許公司在基本分析和計算尚未完成的情況下，記錄對立法影響的合理估計。臨時預算“)。暫定估計數必須在一年的測算期內最後確定。在截至2017年12月31日的期間，我們記錄了對《$457.5 百萬與法律中的幾個關鍵變化有關。截至2019年12月31日，該法案的影響已經敲定。今後發佈的指導意見的所有未來影響將在法律頒佈期間得到適當考慮。
該法案對“被視為”匯回外國子公司的收益和利潤徵收一次性税。遣返造成的非現金費用估計為#美元。$107.7 百萬。這筆費用被一筆$202.6 百萬與某些未分配收益相關的遞延税項負債的非現金減少。這兩個項目都是在2017年12月31日終了期間記錄的。在截至2018年12月31日的期間內，對2017年12月31日的臨時估計進行了修訂和最終確定，從而產生了以下額外好處$9.0 百萬其中的一項成本是$12.2 百萬包括在特定於該期間的税項支出中，並享有$21.2 百萬包括在年度有效税率中。然而，它的好處是$21.2 百萬由於該法案中與遣返有關的某些條款，根據美國國税局的擬議指導，我們預計這些條款可能會在法規最終敲定後發生逆轉。如上所述，這些規定於2019年最終敲定，好處被逆轉。
截至2017年12月31日，我們確認$2.3 百萬非現金遞延税收優惠，與美國聯邦税率從35 百分比至21 百分比.
該法案大大修改了美國對外國收入的徵税和相關外國税收抵免的處理方式。2017年12月，由於這些變化，我們記錄了我們的外國税收抵免和我們預期的外國税收抵免的估值免税額$105.8 百萬和$440.3 百萬，分別為。截至2018年12月，我們得出的結論是，外國税收抵免很有可能被利用，相關的估值免税額$105.8 百萬作為一項福利被逆轉了。產生這一好處的原因是對該法案的估計影響和對未來預測收入的估計進行了修訂。中的$105.8 百萬收益，$30.6 百萬被記錄為特定於該期間的税收優惠。
截至2018年12月31日，我們記錄了針對美國分支機構一籃子外國税收抵免的估值津貼$156.8 百萬和預期的外國税收抵免$361.6 百萬.
該法案廢除了企業替代最低税(AMT)制度，並允許現金退還多餘的AMT抵免。截至2017年12月31日，可退還的AMT金額受一套聯邦預算規則的約束，其中可退還金額的特定部分將永久不被允許(“自動減支規則”)。我們估計我們會收到一筆現金退款$121.5 百萬網絡中的$8.6 百萬與自動減支規則相關的費用。2018年，發佈了指導意見，結論是自動減支規則不適用於與該法案相關的AMT信用額度。截至2018年12月31日，我們預計將收到以下金額的現金退款$100.4 百萬和自動減支的費用$8.6 百萬2017年12月31日的記錄被顛倒。在2018年12月31日和2017年12月31日，估計的可退還替代最低税收抵免都包括在其他非流動資產中。
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目錄表
該法案引入了一種新的應税收入類別，稱為全球無形低税收入(《GILTI》)。截至2017年12月31日，沒有關於GILTI影響的臨時估計，因為我們還沒有完成對該法案條款的全面分析。我們已將GILTI計入2018年12月31日的所得税撥備，這對公司本年度沒有重大影響。我們選擇了一項會計政策，將任何GILTI負債記錄為期間成本。
2017年有效税率
在截至2017年12月31日的年度內，有三類項目影響實際税率：1)可歸因於年內正常業務經營的項目，2)特定於該期間的其他項目，以及3)因美國減税和就業法案的頒佈而記錄的影響。
我們普通業務運營的税收影響受到我們運營所在司法管轄區的收益組合、與損耗相關的福利以及某些實體在其海外司法管轄區和美國徵税的影響，包括髮生的各種税收的外國税收抵免。
特定於該期間的税費支出包括$15.1 百萬與一個$10.4 百萬因與薩斯喀徹温省政府解決特許權使用費問題和相關特許權使用費影響而產生的税前費用，a$7.5 百萬與股份報酬有關的成本，以及費用， $6.7 百萬與我們其中一項權益法投資的法定税率上升對遞延所得税負債的影響有關，但被 $(14.9 )百萬美國州遞延養卹金和其他雜項養卹金 $(6.1 )百萬.
截至12月31日，我們的遞延税項負債及資產的主要組成部分如下：
十二月三十一日， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
遞延税項負債： | |||||||
折舊及攤銷 | $ | $ | |||||
耗盡 | |||||||
合夥企業税基差異 | |||||||
非美國子公司未分配收益 | |||||||
其他負債 | |||||||
遞延税項負債總額 | $ | $ | |||||
遞延税項資產： | |||||||
替代最低税收抵免結轉 | $ | $ | |||||
資本損失結轉 | |||||||
外國税收抵免結轉 | |||||||
淨營業虧損結轉 | |||||||
退休金計劃及其他福利 | |||||||
資產報廢債務 | |||||||
第163(J)條規定不允許的利息支出 | |||||||
其他資產 | |||||||
小計 | |||||||
估值免税額 | |||||||
遞延税項淨資產 | |||||||
遞延税項淨負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
我們有若干非美國實體在其當地司法管轄區和美國均須納税。因此，我們為這兩個司法管轄區都有遞延税項結餘。 截至 2019年12月31日和2018這些非美國遞延税項由約 $224.6 百萬和$361.6 百萬分別計入上述遞延税項負債折舊及損耗部分的預期外國税項抵免。 由於該法案，我們已經記錄了對預期外國税收抵免的估值備抵， $224.6 百萬和$361.6 百萬為2019年12月31日和2018，分別為。
F-66
目錄表
自.起2019年12月31日，我們估計結轉的税務目的如下：替代最低税收抵免， $85.5 百萬我們估計將退還由於該法案，淨經營虧損， $1.93 十億外國税收抵免， $522.5 百萬和$1.6 百萬非美國商業信貸。 這些結轉福利可能受到《國內税收法》的限制，在某些情況下，還受外國法律規定的限制。 約 $832 百萬我們的淨經營虧損結轉與巴西有關，可以無限期結轉，但限於， 30 百分比每年的應納税所得額。剩餘的淨營業虧損結轉大部分與美國聯邦和某些州有關，可以結轉用於20 好幾年了。中的$522.5 百萬外國税收抵免，大約$36.5 百萬到期日期為2023年，大約$235.4 百萬過期日期為2026年，大約$150.3 百萬有2028年的到期日期，大約$100.2 百萬有效期為2029年。我們海外税收抵免結轉的實現取決於市場狀況、税法變化和其他業務成果，包括我們產生某些類型應税收入的能力。由於該法案導致美國税法的變化，在其分支機構籃子外國税收抵免中記錄的公司估值免税額為$238.3 百萬在…2019年12月31日.
截至2019年12月31日，我們尚未確認未匯出收益的遞延税項負債約$886.7 百萬由於我們相信我們的子公司已將未分配的收益無限期地投資於某些海外業務，否則這些收益將在税收中性交易中匯出。對於我們來説，確定這些再投資收益的未確認遞延税項負債額是不可行的。作為法案會計的一部分，我們記錄了與某些實體相關的當地預扣税，我們開始從這些實體匯回未分配的收入，並將繼續記錄當地國家預扣税，包括對所有未來收入的外匯影響。
評税免税額
在評估是否需要估值免税額時，我們會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。我們評估我們實現與遞延税項資產相關的税收優惠的能力，方法是利用歷史和預計的未來經營業績，分析關於我們預測的應税收入的所有可用正負證據的相對影響、現有應税臨時差異的逆轉、以前結轉年度的應税收入(如果允許)以及税務籌劃策略的可用性。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額成為可扣除期間產生的某些類型的未來應納税所得額。在進行這項評估時，我們考慮了遞延税項負債的預定沖銷、我們將遞延税項資產轉回的能力、預計未來的應税收入，以及税務籌劃策略。當遞延所得税資產很可能無法變現時，將在記錄遞延所得税資產的每個司法管轄區計入估值撥備。遞延税項資產估值準備的變化通常會影響所得税支出。
截至該年度為止2019年12月31日，估值備抵減少， $73.4 百萬，其中一個$48.0 百萬與巴西的估值備抵和貨幣換算變動有關的減少，a $49.8 百萬與美國分支機構海外税收抵免有關的減少。該等估值備抵減少額由下列增加額抵銷： $6.8 百萬與美國某些州的淨運營虧損有關， $8.3 百萬與祕魯的淨經營虧損有關，以及 $9.2 百萬這與我們的結論有關，即我們不太可能在其他外國司法管轄區使用屬性。
截至該年度為止2018年12月31日，估值備抵增加， $945.8 百萬，其中$956.2 百萬與收購淡水河谷的估值免税額有關$30.7 百萬與該法案對美國税法的修改有關。剩餘的金額與我們的結論有關，即我們不太可能在其他外國司法管轄區使用屬性。
截至該年度止年度2017年12月31日，估值備抵增加， $553.5 百萬，其中$546.1 百萬與該法案強加的美國税法變化有關，剩餘金額是由於我們得出的結論是，我們不太可能不在荷蘭子公司使用屬性。
不確定的税收狀況
對不確定所得税頭寸的會計處理是通過規定税務頭寸在確認財務報表收益之前必須達到的最低概率門檻來確定的。這一最低門檻是，税務狀況在適用的税務機關審查後更有可能維持下去，包括基於該狀況的技術價值解決任何相關的上訴或訴訟程序。被確認的税收優惠是指在最終和解時實現的可能性大於50%的最大數額的税收優惠。
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目錄表
自.起2019年12月31日，我們有過$39.5 百萬總的不確定税收頭寸。如果確認，在未來期間，對我們的實際税率的好處將大約是$23.3 百萬這個數額。 期間 2019，我們不確定的税務狀況錄得毛額增長， $1.4 百萬與某些美國和非美國税務事項有關，其中 $2.8 百萬影響了有效税率。 此增加被未計入不確定税項總額之項目所抵銷。
根據截至2009年12月24日的現有資料， 2019年12月31日在未來12個月內，未確認的税收優惠金額有可能發生變化；但是，這種變化無法合理估計。
未確認税務優惠活動總額摘要如下：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
未確認税收優惠總額，期初 | $ | $ | $ | ||||||||
毛收入增長： | |||||||||||
上期税務頭寸 | |||||||||||
本期税務頭寸 | |||||||||||
總減幅： | |||||||||||
上期税務頭寸 | ( | ) | ( | ) | |||||||
貨幣換算 | ( | ) | |||||||||
未確認税收優惠總額，期末 | $ | $ | $ | ||||||||
我們確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款是我們所得税支出的一個組成部分。於綜合資產負債表中應計利息及罰款2019年12月31日和2018是$7.4 百萬和$4.9 百萬分別計入綜合資產負債表中的其他非流動負債。
開放納税期間
我們在美國境內和境外的多個税務管轄區開展業務，並面臨來自不同税務機關的關於轉移定價、某些費用的扣除、公司間交易以及其他事項的審計。除了少數例外，我們在2012年前的納税年度不再接受審查。
馬賽克在正常業務過程中不斷接受各税務機關的審計。此類税務機關可能會提出與公司所持立場相反的問題。如果這些頭寸最終沒有得到公司的支持，這可能會導致對公司的重大評估。如果需要，在上訴時或在法庭上為這些立場辯護的費用可能是很大的。本公司相信，所考慮的任何問題都得到了適當的説明。
我們目前正在接受加拿大税務局對截至2012年5月31日至2017年12月31日的納税年度的審計。根據現有信息，除上述金額外，我們預計這些審查不會導致我們的未確認税收優惠發生重大變化。
15. 資產報廢債務
我們確認我們的估計資產報廢債務(“Aros“)在我們有與有形長期資產的報廢相關的現有法律義務的期間，並且該負債的數額可以合理地估計。當相關長期資產的賬面金額相應增加而產生負債時，ARO按公允價值確認。我們在有形資產的估計使用年限內折舊。負債在以後的期間通過累加費用進行調整，累加費用代表負債現值因時間推移而增加。此類折舊和增值費用計入為運營設施銷售的貨物成本和無限期關閉設施的其他運營費用。
我們與資產報廢相關的法律義務要求我們：(I)開墾受採礦幹擾的土地，作為獲得開採磷礦儲量許可證的條件；(Ii)處理石膏堆棧中的低pH工藝水，以中和酸性；(Iii)關閉並監測我們佛羅裏達州和路易斯安那州設施的石膏庫，在其使用壽命結束時；(Iv)補救某些其他有條件的義務；(V)拆除所有地面結構和設備，根據需要堵塞和廢棄礦井、等高線和植被，並在關閉我們位於新墨西哥州卡爾斯巴德的設施後進行五年的監測；(6)在我們的薩斯喀徹温省鉀礦使用年限結束時，安裝退役設施、管理尾礦並進行場地復墾；(7)
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目錄表
作為收購的一部分，巴西和祕魯的礦山被取消委託；(8)巴西的工廠選址和關閉吉普堆也是收購的一部分。這些法定債務的估計負債是根據履行上述債務的估計成本計算的，並使用信貸調整後的無風險利率進行貼現。
我們的ARO的對賬如下：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
阿羅斯，期初 | $ | $ | |||||
收購中獲得的負債 | |||||||
已發生的負債 | |||||||
已結清的債務 | ( | ) | ( | ) | |||
吸積費用 | |||||||
對估計現金流量的修訂 | |||||||
外幣折算 | ( | ) | ( | ) | |||
阿羅斯，期末 | |||||||
較小電流部分 | |||||||
$ | $ | ||||||
北美GypStack關閉成本
我們的大部分ARO與佛羅裏達州和路易斯安那州的石膏堆關閉成本有關。 就財務報告而言，我們按現值確認估計石膏堆封閉成本。 為財務報告目的而釐定的現值反映於我們的綜合資產負債表中的應計負債及其他非流動負債。 截至 2019年12月31日和2018我們的綜合資產負債表中反映的石膏堆封閉成本ARO現值約為 $660.2 百萬和$578.4 百萬，分別為。
如下文所述，我們有安排為我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的工廠關閉GypStack的估計成本提供財務保證。
環保局RCRA倡議。2015年9月30日，我們和我們的子公司馬賽克化肥有限責任公司(“馬賽克肥料)，與美國環境保護局()達成協議環境保護局)，美國司法部(“美國司法部)，佛羅裏達州環境保護部(FDEP“)和路易斯安那州環境質量部(”LDEQ)根據兩項同意法令的條款(統稱為2015年同意法令“)解決與我們在佛羅裏達州的河景、新威爾士、桑貝裏、綠灣、南皮爾斯和巴託化肥製造廠以及我們在路易斯安那州的福斯蒂納和山姆大叔的工廠現場管理某些廢物材料有關的索賠。在此之前，美國環保局2003年宣佈，將針對礦物加工行業的設施，包括磷酸生產商，根據美國資源保護和回收法案進行徹底審查。RCRA“)和相關的州法律。如下文所述，先前已與美國環保局和聯邦環保局就佛羅裏達州工廠城磷礦設施的RCRA合規問題簽署了一項單獨的同意法令。工廠城設施“)，作為收購的一部分(”Cf磷酸鹽資產收購)的佛羅裏達州磷酸鹽資產和承擔的某些相關債務的CF工業公司(CF”).
2015年同意法令規定的剩餘貨幣義務包括：
• | 在幾年內修改某些經營做法和承擔某些資本改善項目，而這些項目預計可能導致資本支出超過$ |
• | 為所涉設施的石膏堆關閉費用估計數提供額外的財務保證。RCRA信託在註釋中進行了討論13到我們的合併財務報表。此外，我們已同意保證每個RCRA信託基金持有的金額(包括任何收益)與估計的關閉和長期護理成本之間的差額。 |
自.起2019年12月31日，我們關閉GypStack的未打折金額 與2015年同意法令涵蓋的設施相關的ARO是根據財務報告所用的假設確定的
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目錄表
大約$1.6 十億，而我們在這些設施的合併資產負債表中反映的GypStack關閉成本ARO的現值約為$429.3 百萬.
工廠城和邦妮設施。作為收購CF磷酸鹽資產的一部分，我們假設了與工廠城設施和佛羅裏達州巴託關閉的佛羅裏達磷礦精礦設施的某些ARO相關的成本(“Bonnie設施“)，我們獲得了。與這些資產相關的是兩項相關的財務保證安排，我們負責這兩項安排，根據聯邦或州法律，這兩項安排為這些設施的估計GypStack關閉成本提供了資金來源：如果我們無法執行此類關閉活動，政府實體可以動用這些金額。一種最初是信託(“植物城市信託基金“)成立，以滿足與環保局和FDEP達成的同意法令下的要求，即工廠城遵守RCRA的要求，該工廠也滿足佛羅裏達州在該地點的財務保證要求。從2016年9月開始，作為通過工廠城信託提供的財務保證的替代，我們以擔保債券的形式為工廠城提供財務保證(“植物城市債券“)。植物城債券的金額為$244.9 百萬，位於2019年12月31日，這反映了我們在那個日期的關閉成本估計。另一隻也是信託基金(The“the”Bonnie融資信託基金“)成立，以滿足佛羅裏達州適用於邦尼基金的金融保證法規的要求。2018年7月27日，我們收到了$21.0 百萬以信託基金取代財務測試機制(“Bonnie金融測試“)由國家規定允許的公司擔保支持。這兩項財務保證供資義務都需要對未來支出進行估計，這些支出可能會受到範圍、技術發展、新信息、成本膨脹、條例變化、貼現率和活動時間安排的影響。根據我們目前滿足適用要求的方法，如果成本估計的增長超過工廠城債券的面值或Bonnie財務測試支持的金額，未來將需要額外的財務保證。
16. 衍生工具和套期保值活動
我們不會將套期保值會計處理應用於我們的外幣兑換合約、商品合約或運費合約。用於對衝與我們產品生產相關的現金流的外匯兑換合同的未實現收益和(虧損)計入綜合收益表中的銷售商品成本。商品合同和某些遠期貨運協議的未實現收益和(虧損)也計入綜合收益表中的銷售成本。用於對衝與我們產品生產無關的現金流的外幣兑換合約的未實現收益或虧損包括在綜合收益表的外幣交易收益/虧損標題中。
我們將公允價值對衝會計處理應用於我們的固定利率到浮動利率合同。根據該等安排，吾等同意按指定時間間隔交換固定利息與浮動利息之間的差額，而該等差額是根據商定的名義本金計算的。這些公允價值套期保值的按市值計價計入利息支出的損益。這些公允價值對衝被認為是非常有效的，因此，截至12月31日，2019，對衝無效對收益的影響微乎其微。與Mosaic將浮動利率債務作為未償債務的一部分的意圖一致，我們有九 固定利率至浮動利率互換協議，名義總額為 $585.0 百萬截至截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度，與2023年到期的高級票據有關。
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目錄表
以下是與我們的未償還衍生工具相關的絕對名義成交量：
(單位：百萬單位) | ||||||||||
儀表 | 衍生產品類別 | 計量單位1/2 | 12月31日， 2019 | 12月31日， 2018 | ||||||
外幣衍生品 | 外幣 | 美元 | ||||||||
利率衍生品 | 利率 | 美元 | ||||||||
天然氣衍生物 | 商品 | MMBtu | ||||||||
與信用風險相關的或有特徵
我們的某些衍生工具包含受國際掉期和衍生工具協會與交易對手協議管轄的條款。這些協議包含允許我們就支付和收入之間的淨額進行結算的條款，並規定如果我們的債務評級低於投資級，衍生工具的某些交易對手可以要求對淨負債頭寸中的衍生工具進行全額抵押。具有信用風險相關或有特徵的所有衍生工具的合計公允價值，這些衍生工具於2019年12月31日和2018曾經是$11.6 百萬和$37.9 百萬，分別為。我們沒有與這些合同相關的現金抵押品。如果觸發了這些協議背後的信用風險相關或有功能2019年12月31日，我們將被要求張貼額外的$7.0 百萬抵押品資產，要麼是現金，要麼是美國國債工具，賣給交易對手。
交易對手信用風險
我們主要與評級較高的多元化交易對手進行外匯、某些大宗商品和利率衍生品交易。我們不斷監控我們的頭寸和涉及的交易對手的信用評級，並限制對任何一方的信用敞口。雖然由於這些交易對手的不良信用風險，我們可能會面臨潛在的損失，但預計不會出現重大損失。我們密切關注與我們的交易對手和客户相關的信用風險，到目前為止還沒有經歷過重大損失。
17. 公允價值計量
以下為按經常性基準按公平值計入綜合資產負債表的資產及負債的估值技術概要：
外幣衍生品-我們目前使用的外幣衍生工具是遠期合約和零成本掛鈎，通常在18個月 。大多數估值都是通過遠期收益率曲線或利率進行調整的。在該等情況下，該等衍生工具合約被歸類於第二級。部分估值以外匯報價為基礎，歸類為第一級。該等合約的公平市價變動在綜合財務報表中確認為本公司售出貨物成本、抵銷及其他分部或外幣交易(收益)損失的一部分。自.起2019年12月31日和2018，我們的外幣衍生工具的總資產頭寸為$15.6 百萬和$13.1 百萬，而本地外幣衍生工具的總負債狀況為$22.9 百萬和$62.2 百萬，分別為。
商品衍生品-大宗商品合同主要涉及天然氣。我們目前使用的大宗商品衍生品工具有遠期購買合約、掉期和三向套。天然氣合約使用NYMEX期貨或AECO價格指數結算，這些指數代表任何給定時間的公允價值。合同的到期日和結算日定於未來幾個月，結算計劃與未來幾個月預期的天然氣採購同時進行。紐約商品交易所和AECO的報價用於確定這些工具的公允價值。這些市場價格由遠期收益率曲線進行調整，並被歸類在第2級。這些合同的公平市場價值的變化在綜合財務報表中確認為我們公司、抵銷和其他部分的銷售成本的一個組成部分。自.起2019年12月31日和2018，我們的商品衍生工具的總資產頭寸為$2.9 百萬和$0.3 百萬，而我們的商品衍生工具的總負債狀況為 $6.2 百萬和$17.7 百萬，分別為。
利率衍生品—我們通過利率合約管理利息開支，將部分固定利率債務轉換為浮動利率債務。 我們亦訂立利率掉期協議，以對衝我們面對與預期債務發行有關的未來利率變動的風險。 估值基於外部定價來源，分類為：
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目錄表
2級 該等合約之公平市值變動於綜合財務報表確認為利息開支之一部分。 截至 2019年12月31日和2018，我們的利率掉期工具的總資產狀況為 $11.4 百萬和零 ，而我們的利率互換工具的總負債狀況為 零 和$9.5 百萬，分別為。
金融工具
我們金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：
十二月三十一日， | |||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||
攜帶 | 公平 | 攜帶 | 公平 | ||||||||||||
(單位：百萬) | 金額 | 價值 | 金額 | 價值 | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
應收賬款 | |||||||||||||||
應付帳款 | |||||||||||||||
結構性應付帳款安排 | |||||||||||||||
短期債務 | |||||||||||||||
長期債務，包括本期債務 | |||||||||||||||
18. 擔保和彌償
我們簽訂了各種合同，其中包括賠償和擔保條款，作為我們業務活動的常規部分。這些合同的例子包括資產買賣協議、擔保債券、與回收和關閉義務有關的對監管機構的財務保證、商品買賣協議以及與供應商和其他第三方的其他類型的合同協議。這些協議就填海和關閉義務、税務責任、環境責任、訴訟和其他事項以及馬賽克違反這些協議中規定的陳述、保證和契諾等事項對交易對手進行賠償。在許多情況下，我們基本上是在擔保我們自己的業績，在這種情況下，擔保不屬於美國公認會計準則下的會計和披露要求的範圍。
我們更重要的擔保和賠償如下：
向巴西金融方提供擔保。我們不時地向巴西的金融方出具擔保，擔保特定客户欠機構的某些金額。這些擔保是為客户的全部或部分義務提供的。如果客户拖欠向機構支付的款項，而我們將被要求根據擔保履行義務，我們在大多數情況下都會從客户那裏獲得抵押品。我們監控交易對手的不履行風險，沒有注意到他們履行義務的能力存在實質性問題。擔保期限一般為一年，但根據作物週期可能延長至兩年或更長時間，我們預計許多擔保將滾動12個月續期。自.起2019年12月31日，我們已估計擔保下未來的最高付款金額為$71.4 百萬。我們擔保的公允價值對截至2019年12月31日和2018年。
其他賠償金。我們在其他賠償安排下的最大潛在風險可能從指定的美元金額到無限的金額不等，具體取決於交易的性質。由於是否會提出索賠或如何解決索賠的不確定性，根據這些賠償安排，總的潛在風險是不可估量的。我們認為，根據這些賠償條款，我們不會被要求支付任何重大款項。
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目錄表
由於我們向第三方提供的許多擔保和賠償並不限制我們根據這些擔保和賠償履行義務的金額或期限，因此存在我們的債務可能超過上述金額的風險。對於那些不限制我們的責任敞口的擔保和賠償，由於這些安排的或有性質，在提出付款或履行索賠之前，我們可能無法估計我們的責任是什麼。
19. 退休金計劃及其他福利
我們通過各種計劃贊助養老金和退休後福利，包括北美和我們某些國際地點的固定福利計劃、固定繳費計劃和退休後福利計劃。根據1974年《僱員退休收入保障法》的規定，我們保留隨時修改、修改或終止馬賽克贊助計劃的權利。ERISA“)、先前協議和我們的集體談判協議。
確定的收益
我們在美國和加拿大讚助各種固定收益養老金計劃。福利基於服務年限和薪酬水平的不同組合，具體取決於計劃。一般來説，對美國計劃的貢獻是為了滿足ERISA的最低資金要求，而對加拿大計劃的貢獻是根據薩斯喀徹温省和安大略省制定的養老金福利法案。美國和加拿大的某些員工的養老金福利分別超過了美國國税法和加拿大税務局的限制，這些員工受到補充的不合格、無資金支持的養老金計劃的覆蓋。
我們在巴西贊助各種固定收益養老金計劃，並通過收購獲得了我們在巴西的某些同事的多僱主養老金計劃。我們所有的養老金計劃都由巴西養老金計劃監管機構--國家補充養老金監管局(“PREVIC“)。在計入我們通過收購獲得的多僱主養老金計劃賠償後，我們在巴西的計劃對公司的合併財務報表沒有單獨的重要意義。我們對這些計劃作出了貢獻，不包括賠償，$0.7 百萬和$1.0 百萬截至以下年度2019年12月31日和2018，分別為。
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目錄表
養老金計劃的會計核算
北美養卹金計劃的年終狀況如下：
養老金計劃 | |||||||
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
預計福利債務的變化： | |||||||
期初的福利義務 | $ | $ | |||||
服務成本 | |||||||
利息成本 | |||||||
精算(收益)損失 | ( | ) | |||||
貨幣波動 | ( | ) | |||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
圖則修訂 | |||||||
期末預計福利義務 | $ | $ | |||||
計劃資產變動： | |||||||
期初公允價值 | $ | $ | |||||
貨幣波動 | ( | ) | |||||
實際回報 | ( | ) | |||||
公司貢獻 | |||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
期末公允價值 | $ | $ | |||||
截至期末計劃的資金狀況 | $ | $ | |||||
在綜合資產負債表中確認的金額： | |||||||
非流動資產 | $ | $ | |||||
流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||
非流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||
在累計其他綜合(收入)損失中確認的金額 | |||||||
以前的服務成本 | $ | $ | |||||
精算損失 | |||||||
在2019年12月31日，大約$7.4 百萬於綜合資產負債表內，有關的削減成本乃計入與科隆賽煤礦無限期閒置有關的應計負債。
界定福利退休金計劃之累計福利責任為 $754.7 百萬和$673.0 百萬截至2019年12月31日和2018，分別為。
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目錄表
於其他全面收益中確認的年度定期福利成本淨額及其他金額的組成部分包括以下組成部分：
養老金計劃 | ||||||||||||
(單位：百萬) | 截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
定期收益淨成本 | ||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | |||||||||
利息成本 | ||||||||||||
計劃資產的預期回報 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
攤銷： | ||||||||||||
前期服務成本 | ||||||||||||
精算損失 | ||||||||||||
初步定期養卹金淨額費用（收入） | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
削減/結算費用 | ||||||||||||
定期收益淨成本(收益)合計 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
其他綜合收益中確認的計劃資產及受益義務的其他變動 | ||||||||||||
在其他全面收益中確認的前期服務（貸記）成本 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
在其他全面收益中確認的精算淨虧損（收益） | ( | ) | ( | ) | ||||||||
在其他全面收益(虧損)中確認的總額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
在淨定期養卹金（收入）成本和其他綜合收入中確認的總額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
退休金計劃及退休後計劃的估計精算（收益）淨虧損及前期服務成本（貸記）將從累計其他全面收益攤銷至淨定期福利成本， 2020是$11.5 百萬.
預計相關計劃將於截至十二月三十一日止年度支付以下估計福利付款（反映估計未來服務）：
(單位：百萬) | 養老金計劃 福利和付款 | 其他退休後員工 計劃發放福利和付款 | 聯邦醫療保險D部分 調整 | ||||||||
2020 | $ | $ | $ | ||||||||
2021 | |||||||||||
2022 | |||||||||||
2023 | |||||||||||
2024 | |||||||||||
2024-2028 | |||||||||||
在……裏面2020，我們希望至少貢獻現金$7.2 百萬到養老金計劃，以滿足最低資金要求。也在2020，我們預計將貢獻現金$3.5 百萬退休後醫療福利計劃為預期的福利支付提供資金。
規劃資產和投資策略
本公司的整體投資策略是取得足夠的回報及提供足夠的流動資金，以履行我們的退休金計劃的福利義務。對公共證券進行投資，以確保有足夠的流動性來支持福利支付。國內和國際股票和債券為投資組合提供了多元化。
對於美國的計劃，我們利用資產配置政策，尋求隨着時間的推移減少資金狀況的波動。因此，除了積累足夠的資產以履行未來的福利義務外，主要的投資目標是監測和管理計劃的資產，以更好地使資產組合免受影響負債的利率變化的影響。
F-75
目錄表
這需要一個利率管理戰略，以降低該計劃資金狀況的敏感性，並將該計劃的部分資產投資於尋求回報的戰略。目前，我們的政策包括80 %分配給固定收益和20 %到尋求回報的策略。這些計劃還具有降低風險的滑行路徑，隨着資金狀況的改善，這些路徑將增加這種保護。根據市場走勢和投資策略，實際分配可能會出現暫時波動。
對於加拿大養老金計劃，主要投資目標是通過資本保值和增值來確保承諾的養老金福利，以更好地管理資產/負債缺口和利率風險。次要投資目標是最有效地管理投資波動性，以減少公司所需繳款的可變性。這些計劃預計將在五年滾動期內實現年度總體回報，符合或超過反映每個計劃在個別資產類別水平上的戰略分配和各自市場基準的總基金基準。對計劃的資產/負債缺口和業績結果的管理每季度審查一次。在2018年9月之前，Mosaic擁有四個加拿大養老金計劃，其中兩個是工薪計劃，兩個是小時計劃，由一個主信託管理。為了更好地匹配每個計劃的資產和負債，Mosaic決定將主信託拆分為每個計劃的一個信託。目前，我們的政策包括80 %分配給固定收益和20 %為受薪計劃尋求回報策略和60 %分配給固定收益和40 %到小時計劃的回報尋找策略。根據市場走勢和投資策略，實際分配可能會出現暫時波動。
其中很大一部分資產投資於由一羣專業投資經理通過Mosaic的投資顧問管理的基金。這些基金主要是混合型基金。馬賽克管理層每月對業績進行審查，方法是將每個基金的回報與馬賽克投資顧問向全球養老金投資委員會提交的深入季度審查進行比較。我們在該計劃資產中沒有明顯集中的信用風險或行業部門。資產可以間接投資於馬賽克股票，但與這種投資相關的任何風險都是無關緊要的，因為投資於馬賽克股票的養老金資產總額所佔比例微不足道。
計劃資產的公允價值計量
下表提供了按資產類別對美國和加拿大計劃的公司固定福利計劃資產的公允價值計量：
______________________________
(單位：百萬) | 2019年12月31日 | |||||||||||||||
養老金計劃資產類別 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||
現金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股權證券(a) | ||||||||||||||||
固定收益(b) | ||||||||||||||||
私募股權基金 | ||||||||||||||||
按公允價值計算的總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(單位：百萬) | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
養老金計劃資產類別 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||
現金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股權證券(a) | ||||||||||||||||
固定收益(b) | ||||||||||||||||
私募股權基金 | ||||||||||||||||
按公允價值計算的總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(a) | 這類包括幾個基金，投資了大約 |
這類包括幾個基金，投資了大約 |
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目錄表
用來計算養卹金和退休後計劃貼現率的方法通常稱為收益率曲線法。在這種方法下，我們使用一條由評級為AA及以上的可用公司債券的平均收益率形成的假設曲線，並將其與預計的福利支付流進行匹配。預計福利支付流的每一類現金流都使用收益率曲線上的相應利率進行折現。使用預計福利支付的現值，得出加權平均貼現率。
用於制定計劃資產預期長期回報率的方法結合了對歷史業績、按資產類別劃分的投資業績的驅動因素以及當前經濟基本面的分析。對於回報，我們使用了一種積木方法，從通脹預期開始，並添加了預期實際回報，以得出每一資產類別的長期名義預期回報。長期預期實際收益源自對美國國債實際收益率曲線的未來預期。
用於釐定福利責任的加權平均假設如下：
養老金計劃 | ||||||||
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
貼現率 | % | % | % | |||||
計劃資產的預期回報 | % | % | % | |||||
補償增值率 | % | % | % | |||||
用於確定淨效益成本的加權平均假設如下：
養老金計劃 | ||||||||
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
貼現率 | % | % | % | |||||
服務成本貼現率 | % | % | % | |||||
利息成本貼現率 | % | % | % | |||||
計劃資產的預期回報 | % | % | % | |||||
補償增值率 | % | % | % | |||||
美國符合條件的受薪和非工會小時工參與了一項固定繳費投資計劃，該計劃允許員工通過工資扣減推遲部分薪酬，並提供匹配繳費。我們配得上100 %屬於第一個3 %參與者的繳費工資加50 %下一個3 %受制於美國國税局的限額。參與者繳費、匹配繳費和相關收益立即歸屬。MOSAIC還根據員工的年齡和符合條件的工資，為符合條件的受薪和非工會小時工提供年度非選擇性僱主繳費功能。參與者一般在服務三年後獲得非選擇性僱主繳費。此外，該計劃的一個可自由支配的特點允許公司向員工做出額外的貢獻。某些工會員工參加基於集體談判協議的固定繳費退休計劃。
加拿大受薪和非工會小時工參與僱主出資的計劃，僱主繳費與美國計劃類似。該計劃提供了每年支付的利潤分享部分。我們還在加拿大讚助一項強制性工會計劃。這些計劃的福利在連續服務兩年後授予。
在美國和加拿大，固定繳款計劃的費用為$56.4 百萬, $51.2 百萬和$54.3 百萬為2019, 2018和2017，分別為。
F-77
目錄表
退休後醫療福利計劃
我們為某些退休員工提供一定的醫療福利計劃(“退休人員健康計劃"），可供款或非供款，並載有若干其他分擔費用的特點，例如免賠額和共同保險。
北美退休人員健康計劃沒有資金，預計福利義務為 $35.5 百萬和$35.3 百萬截至2019年12月31日和2018，分別。 由於我們的風險敞口有限，該負債應會繼續減少。 退休人員健康計劃的相關收益表影響對本公司而言並不重大。
巴西退休後醫療福利計劃的年終狀況貼現率為9.15 %中的每一個上 2019年12月31日和12月31日，2018，詳情如下：
退休後醫療福利 | |||||||
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | |||||
累計退休後福利責任變動： | |||||||
年初的APBO | $ | $ | |||||
服務成本 | |||||||
利息成本 | |||||||
精算損失 | |||||||
貨幣波動 | ( | ) | ( | ) | |||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
年底的APBO | $ | $ | |||||
計劃資產變動： | |||||||
公司貢獻 | $ | $ | |||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
年終公允價值 | $ | $ | |||||
截至年底各計劃的未籌措資金狀況 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
在綜合資產負債表中確認的金額： | |||||||
流動負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
非流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||
在累計其他綜合(收入)損失中確認的金額 | |||||||
精算損失 | $ | $ | |||||
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目錄表
20. 累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了在2008年期間按組成部分劃分的AOCI的變化情況。 截至2019年、2018年及2017年12月31日止年度:
(單位：百萬) | 外幣折算收益(虧損) | 淨精算收益和前期服務成本 | 利率互換收益攤銷 | 信託持有的有價證券的淨收益(虧損) | 總計 | ||||||||||||||
2016年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | |||||
其他綜合收益 | |||||||||||||||||||
税收(費用)或福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他綜合收益，税後淨額 | |||||||||||||||||||
減：非控股權益應佔金額 | |||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
其他全面收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
税收(費用)或福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
減：非控股權益應佔金額 | |||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
其他全面收益(虧損) | ( | ) | |||||||||||||||||
税收(費用)或福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
減：非控股權益應佔金額 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
21. 股份回購
2015年5月，我們的董事會授權 $1.5 十億股份回購計劃（2015年回購計劃”），允許馬賽克通過公開市場購買，加速股份回購安排，私下談判交易或其他方式回購我們的普通股股份。 2015年回購計劃沒有設定到期日。
在.期間截至的年度 2019年12月31日，我們回購了7.1 百萬2015年回購計劃下的普通股，約為$150 百萬。我們之前回購了15.8 2015年回購計劃下的股票，總計約為$650 百萬。根據該計劃可以回購的剩餘金額為$700 百萬截至2019年12月31日.
我們回購股票的程度和任何此類回購的時間取決於許多因素，包括市場和商業狀況、我們股票的價格以及公司、監管和其他考慮因素。
22. 基於股份的支付
美國美盛公司2014年度股票激勵計劃(《2014年股票和激勵計劃“)獲得股東批准並於2014年5月15日生效。它允許最多25 百萬普通股將根據該計劃授予的基於股份的獎勵發行。2014年股票和激勵計劃規定授予股票期權、限制性股票、限制性股票單位、業績單位以及各種其他基於股票和非基於股票的獎勵。我們的員工、高級管理人員、董事、顧問、代理、顧問和獨立承包商以及其他指定的個人都有資格參加2014年的股票和激勵計劃。
美國美盛公司2004年總括股權激勵計劃(《綜合計劃“)，經本公司股東批准並於2004年生效，其後經修訂，規定向僱員授予股份及購股權最多25 百萬普通股。雖然可能不再根據綜合計劃作出裁決，但對於在終止前根據該計劃作出的裁決，該計劃仍然有效。
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目錄表
馬賽克用新發行的普通股解決股票期權行使、限制性股票單位和某些業績單位和業績股份。董事會薪酬委員會根據各自的規定和適用法律管理2014年股票和激勵計劃以及綜合計劃。
股票期權
股票期權授予的行權價格等於授予之日我們股票的市場價格，合同期限為十年。每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型估計的。股票期權在第一季度以等額的年度分期付款形式授予三年 在授予之日之後(分級歸屬)。股票期權是根據授予日獎勵的估計公允價值，扣除估計沒收後，在所需服務期內按直線計算的。
估值假設
用於計算2017年授予的股票期權公允價值的假設如下表所示。2019年或2018年沒有授予或發行任何股票期權。預期波動率以隱含波動率和歷史波動率的簡單平均值為基礎，使用與期權預期期限相同的期間公司股票的每日收盤價。無風險利率以授予可比生命工具時的美國國債利率為基礎。
截至2017年12月31日的年度 | ||
期權估值中使用的加權平均假設： | ||
預期波動率 | % | |
預期股息收益率 | % | |
預期期限(以年為單位) | ||
無風險利率 | % | |
我們的股票期權狀況摘要截至2019年12月31日，和期間的活動2019，詳情如下：
股票 (單位：百萬美元) | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 加權平均剩餘合同期限(年) | 集料 固有的 價值 | |||||||||
截至2018年12月31日的未償還款項 | $ | |||||||||||
授與 | ||||||||||||
取消 | ( | ) | $ | |||||||||
截至2019年12月31日的未償還款項 | $ | $ | ||||||||||
截至2019年12月31日止 | $ | $ | ||||||||||
授出購股權之加權平均授出日期公平值 2017是$9.91 。有幾個不是 內已行使購 2019, 2018或2017.
限售股單位
受限制股票單位按與本公司股票於授出日期的市價相等的價格發行予各僱員、高級職員及董事。 受限制股票單位的公平值等於本公司股票於授出日期的市價。 限制性股票單位一般懸崖背心後， 三年 根據估計的贈與日期公允價值，扣除估計的沒收金額後，在所需服務期內按直線計算費用。
F-80
目錄表
我們的限制性股票單位的狀況摘要， 2019年12月31日，和期間的活動2019，詳情如下：
股票 (單位：百萬美元) | 加權 平均值 格蘭特 約會集市 每項價值 分享 | |||||
截至2018年12月31日的受限制股票單位 | $ | |||||
授與 | ||||||
已發放和已取消 | ( | ) | $ | |||
截至2019年12月31日的限制性股票單位 | $ | |||||
績效單位
在.期間截至2019年、2018年及2017年12月31日止年度, 603,856 , 401,098 和455,740 股東總回報(“TSR“)分別授予業績單位。最終業績單位是根據授予日至授予三週年期間馬賽克股價的增減加上股息(股東總回報或TSR的衡量標準)來獎勵的。期初和期末的股票價格是基於30 交易日平均股價。獲獎者必須在業績期間結束時受僱，才能授予任何單位，但死亡、殘疾或在年齡或之後退休的情況除外。60 、相關授標協議中規定的某些控制權變更或委員會或董事會酌情決定權的行使。
使用蒙特卡羅模擬來確定每個TSR性能單位的公允價值。這種估值方法利用了與我們其他基於股票的獎勵和一系列結束股票價格一致的假設；然而，獎勵的預期期限為三年 這影響了用於計算績效單位公允價值的假設，如下表所示。203,782 2019年頒發的TSR績效獎勵中有一半將以現金結算，因此將作為負債入賬，並通過服務期間的收益記錄價值變化。2019年發行的剩餘TSR業績單位以及所有2018和2017年TSR業績單位被視為按授予日公允價值計量的股權分類固定獎勵，不會在隨後重新計量。所有的TSR表演單位懸崖背心後三年 在所需服務期間內，根據估計贈與日的公允價值和估計的沒收賠償金淨額，按直線計算。
用於估算TSR業績單位公允價值的假設摘要如下：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
授予的業績單位 | |||||||||||
授予日業績單位的平均公允價值 | $ | $ | $ | ||||||||
績效單位估值中使用的加權平均假設： | |||||||||||
預期波動率 | % | % | % | ||||||||
預期股息收益率 | % | % | % | ||||||||
預期期限(以年為單位) | |||||||||||
無風險利率 | % | % | % | ||||||||
我們的表演單位活動總結， 2019如下所示：
股票 (單位：百萬美元) | 加權 平均值 格蘭特 約會集市 每項價值 分享 | |||||
截至2018年12月31日的未償還款項 | $ | |||||
授與 | ||||||
已發放和已取消 | ( | ) | $ | |||
截至2019年12月31日的未償還款項 | $ | |||||
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目錄表
我們錄得以股份為基礎的薪酬開支， $31.6 百萬, $27.5 百萬和$28.0 百萬為2019, 2018和2017，分別。 年內與股份行使及失效有關之税務優惠為： $6.7 百萬, $5.8 百萬和$9.7 百萬為2019, 2018和2017，分別為。
自.起2019年12月31日，曾經有過$16.6 百萬與購股權、受限制股票單位及業績單位及根據二零一四年股票及激勵計劃及綜合計劃授出的股份有關的未確認薪酬成本總額。 未確認的賠償成本預計將在加權平均期間內確認， 一年 . 二零一九年或二零一八年概無購股權歸屬。 歸屬於下列人士之購股權之公平值總額 2017曾經是$4.2 百萬.
曾經有過不是 行使以股份為基礎的付款安排所收取的現金， 2019, 2018或2017. 我們從選擇權中獲得了減税的税收優惠， $2.6 百萬, $2.3 百萬和$14.0 百萬在……裏面2019, 2018和2017，分別為。
23. 承諾
我們根據經營租賃租賃某些廠房、倉庫、航站樓、辦公設施、有軌電車和各種類型的設備，其中一些包括租金上升條款，租賃期限從一年到29年不等。除了最低租賃付款外，我們的一些辦公設施租賃還需要支付我們按比例分攤的房地產税和建築運營費用。我們在這些租約下的未來債務包括在附註中4我們的合併財務報表附註。
我們也有購買商品和服務的義務，主要是用於銷售給客户的產品的原材料。2013年，我們與中糧集團簽訂了氨供應協議(“Cf氨供應協議“)開始於2017年，根據該協議，馬賽克同意購買約545,000 至725,000 在可能延長到2032年12月31日的期限內，每年生產數噸氨，價格與美國天然氣的現行價格掛鈎。
我們簽訂了長期協議，購買用於生產磷酸的硫磺和天然氣，天然氣是一種重要的原材料，主要用於我們鉀鹽部門的溶液開採過程以及我們的磷精礦工廠。此外，我們還達成了資本支出協議，主要是在與我們的擴建項目相關的鉀肥部門。
基於截至的預期市場價格的未來最低長期採購承諾時間表2019年12月31日如下所示：
(單位：百萬) | 購買 承付款 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
隨後的幾年 | |||
$ | |||
年根據長期承諾進行的採購2019, 2018和2017是$1.9 十億, $2.0 十億和$1.9 十億，分別為。
我們鉀肥作物營養素的大部分出口銷售是通過北美出口協會Canpotex銷售的，該協會可能會通過第三方融資機制為其運營提供部分資金。作為會員，Mosaic或我們的子公司有合同義務按比例償還Canpotex產生的任何運營費用或其他債務。報銷是通過減少會員從Canpotex獲得的現金收入來實現的。
我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的業務中，由於回收活動和GypStack關閉而產生債務，為了獲得必要的許可，我們必須通過財務實力測試或提供信貸支持，通常是現金存款、擔保債券或信用證的形式。擔保債券通常在一年或更短的時間內到期，但這些工具中的很大一部分為持續義務提供財務保證，因此在大多數情況下，必須
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目錄表
每年續訂。截至2019年12月31日，我們有過$544.8 百萬在未償還的擔保債券中，$260.3 百萬是用於填海義務，主要與佛羅裏達州的採礦有關。此外，這筆款項中還包括$244.9 百萬，反映了我們最新的關閉成本估計，作為通過工廠城信託提供的財務保證的替代品提交給環境保護局。未償還擔保債券的餘額為$39.6 百萬是為了其他事情。
24. 或有事件
我們在下文中描述了我們所面臨的實質性司法和行政訴訟。
環境問題
我們的或有環境責任主要來自三個來源：(I)由我們的子公司或其前身目前或以前擁有的設施；(Ii)與當前或以前擁有的設施相鄰的設施；以及(Iii)第三方超級基金或國家同等地點。在目前或以前由我們的子公司或其前身擁有的設施中，歷史上使用和處理受管制的化學物質、作物和動物營養素和添加劑以及副產品或工藝尾礦已導致土壤、地表水和/或地下水污染。這些設施以前曾發生過泄漏或其他受管制物質泄漏、採礦作業引起的下沉和由作業引起的其他事故，包括事故，未來可能會發生，可能需要我們承擔或資助清理工作，或導致金錢損害賠償、罰款、處罰、其他責任、禁令或其他法院或行政裁決。在某些情況下，根據同意令或與政府機構達成的協議，我們正在採取某些補救行動或調查，以確定是否需要採取補救行動來解決污染問題。在其他地點，我們已經與適當的政府機構簽訂了同意令或協議，以執行必要的補救活動，以解決已確定的現場條件。考慮到確定的應計項目大約$39.3 百萬和$58.6 百萬，截止日期2019年12月31日和2018目前，預計這些已知條件的支出不會對我們的業務或財務狀況產生實質性影響，無論是單獨的還是總體的。然而，今後可能需要物質支出，以補救已知地點或其他現有或以前地點的污染，或由於其他環境、健康和安全問題。下面是對更重要的環境問題的討論。
新威爾士失水事件。2016年8月，在我們位於佛羅裏達州波爾克縣的新威爾士工廠，在活躍的石膏堆的兩個單元之一的下面形成了一個天坑，導致煙囱中的工藝水排入天坑。這一事件已報告給FDEP和EPA。2016年10月，我們的子公司馬賽克化肥公司簽訂了一份同意訂單(訂單“)與FDEP有關的事件。根據該命令，馬賽克化肥公司同意，除其他事項外，執行一項關閉天坑的補救計劃；對地下水質量進行額外監測，並在監測到的場外水因該事件而不符合適用標準的情況下采取行動進行評估和補救；評估新威爾士工廠以及馬賽克化肥公司在巴託、河景和植物城設施的現行石膏堆場未來可能形成天坑的風險，並提出解決任何已發現問題的建議；以及提供不低於$40.0 百萬，我們通過滿足財務實力測試和馬賽克母公司擔保，在不需要任何公司資金支出的情況下做到了這一點。該命令沒有要求支付與該事件有關的民事罰款。
自.起2019年12月31日，天坑修復工作基本完成，$80.2 百萬到目前為止，用於補救和與天坑相關的費用。我們估計剩餘成本不會對我們的合併財務報表產生重大影響。今後可能需要額外的支出，用於與天坑有關的額外補救或其他措施，例如，如果FDEP或EPA要求採取額外措施來應對石膏堆棧帶來的風險。這些支出可能是實質性的。此外，我們目前無法預測新威爾士失水事件將對佛羅裏達州未來的許可努力產生什麼影響(如果有的話)。
環保局RCRA倡議。根據同意法令和與我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的設施有關的單獨財務保證安排，我們有一定的財務保證和其他義務。這些義務在注中進行了討論15我們的合併財務報表附註。
環保局EPCRA倡議。2008年7月，美國司法部致函包括我們在內的美國主要磷酸製造商，稱美國環保局正在進行的調查表明，明顯違反了《緊急規劃和社區知情權法案》第313條。EPCRA“)在它們的磷酸製造設施。EPCRA第313條要求提交關於某些有毒化學品的使用或存在的年度報告。美國司法部和美國環保署還表示，他們認為其中一些設施違反了EPCRA第304節和綜合環境保護法第103節
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目錄表
《應對、賠償和責任法》(“CERCLA“)沒有提供有關設施釋放氟化氫的必要通知。這封信沒有指出我們有任何具體的違規行為，也沒有要求對我們進行處罰。目前我們無法預測EPA和美國司法部是否會就這一問題啟動執法行動，其範圍將是什麼，或者這種潛在的執法行動可能產生的結果範圍是什麼。
佛羅裏達州的硫酸工廠。2010年4月8日，美國環保局第4區根據《聯邦清潔空氣法》第114條向我們提交了行政傳票。CAA“)關於我們的佛羅裏達硫酸工廠是否符合CAA的”新來源審查“要求。Mosaic收到的這一請求似乎是EPA針對硫酸工廠的更廣泛的國家執法行動的一部分。2010年6月6日，EPA向CF發出了違反規定的通知。Cf 11月關於工廠城設施的硫酸工廠和CF 11月中的指控在我們2014年收購工廠城設施之前沒有得到解決。CF已同意就環保局可能評估的因CF 11月中的指控而評估的任何罰款對我們進行賠償。
我們一直在與美國環保局和司法部進行和解討論，最初的指控是違反了《清潔空氣法》(Clean Air Act)《防止嚴重惡化(PSD)》對工廠城硫酸工廠的許可要求，幷包括對馬賽克佛羅裏達州硫酸工廠的二氧化硫排放的禁令救濟。隨着工廠城化肥業務的關閉，不再需要與政府就該設施的禁令救濟(即減少二氧化硫排放)達成和解。此外，司法部已確定沒有繼續進行和解的基礎。由於環保局和環保部目前沒有指控任何違反《清潔空氣法》的行為，私營部門允許馬賽克在佛羅裏達州的任何其他硫酸工廠生產硫酸。
目前，我們無法預測EPA和美國司法部未來是否會就我們佛羅裏達州硫酸工廠是否會對《新來源審查》的合規性採取執法行動，或者其範圍是什麼，或者這種潛在的執法行動的結果範圍可能是什麼。
山姆大叔石膏板2019年1月，我們在路易斯安那州的山姆大叔設施觀察到我們的活性磷石膏堆北坡的橫向移動。這一觀察結果報告給了路易斯安那州環境質量部和美國環保局。我們繼續向各機構提供關於這一運動的最新情況，在我們採取行動後，這一運動已經放緩，這些行動包括減少堆棧頂部的工藝水量以減少導致移動的有效負荷；在斜坡底部建造穩定護堤以增加阻力；以及將石膏從北側移至南側。這些措施改善了斜坡的穩定性，減少了斜坡的移動，並減少了我們儲存處理水的能力。觀察到的移動沒有造成遏制的損失，預計也不會。儘管北坡持續的橫向移動和工藝水存儲的持續減少可能會對我們未來在該設施的運營產生實質性影響，但目前我們無法預測對我們運營結果的預期影響。
其他環境問題。超級基金和同等的州法規對某些類別的人施加責任，而不考慮過錯或一方行為的合法性，這些人被認為促成了向環境中排放“危險物質”。根據超級基金或其各種州類似物，在某些情況下，如果無法從其他責任方獲得付款，一方可能被要求在其負有責任的地點承擔超過其按比例分攤的清理費用。目前，我們的某些子公司參與或結束了幾個超級基金或類似的州網站的參與。我們對這些網站的賠償責任，無論是單獨的還是總體的，目前預計不會對我們的業務或財務狀況產生實質性影響。隨着獲得更多關於這些網站和潛在責任方的信息，這種預期可能會改變。
我們相信，根據幾項賠償協議，我們的子公司有權獲得至少部分、在許多情況下完全賠償我們或我們的子公司為補救某些設施的環境問題而可能花費的費用。這些協議涉及在我們從以下各方收購設施或業務之前發生的活動所導致的問題：ARCO(BP)、Beatrice環境責任基金、康菲石油、Conserv、Estech，Inc.、Kaiser鋁業化工公司、Kerr-McGee Inc.、PPG Industries，Inc.、Williams Companies、CF和某些其他私人部門。我們的子公司已經收到並預期收到根據賠償協議收到的金額，用於支付迄今為止發生的某些費用以及未來的預期支出。當可變現或變現時，我們將潛在的賠償記錄為對已確定的應計項目的抵銷。
F-84
目錄表
路易斯安那州教區處理海岸區案件。路易斯安那州的幾個教區和新奧爾良市已經對數百家石油和天然氣公司提起訴訟，要求對路易斯安那州沿海地區歷史上的石油、天然氣和硫磺開採和運輸業務進行監管、恢復和補償性損害賠償。MOSAIC是在路易斯安那州沿海地區開展這些類型業務的某些公司的企業繼承者。到目前為止，馬賽克已經在兩起訴訟中被點名。此外，在其他幾起案件中，在起訴書中發現了可能與Mosaic的公司前身有關的歷史上的石油、天然氣和硫磺業務。根據迄今已知的信息，根據馬賽克的公司前身(S)與第三方簽訂的賠償協議，馬賽克對因這些索賠而產生的任何損失或責任擁有合同賠償權。此外，還可能有保險合同對部分或全部索賠作出迴應。然而，第三方賠償人的財務能力、潛在的保險覆蓋範圍以及這些索賠的潛在責任範圍目前尚不清楚。
2019年9月，幾個教區的律師宣佈，已就解決針對Mosaic及其公司前身的索賠達成協議，但需得到參與教區和路易斯安那州的批准。關於該和解協議，擬議的和解付款義務將由第三方賠償人支付。
佛羅裏達州允許開採磷礦
拒絕我們任何礦山申請的許可證、發放帶有成本限制條件的許可證、許可證發放的大幅延誤、阻止我們依賴許可證的法律行動或撤銷許可證，都可能給我們帶來挑戰，使我們無法開採以預期水平運營我們佛羅裏達州和路易斯安那州磷酸鹽工廠所需的磷礦，或增加我們未來的成本。
南方牧場擴建礦山訴訟案。2016年11月，美國陸軍工程兵團兵團)根據《清潔水法》發放了聯邦濕地許可證，用於開採我們位於佛羅裏達州中部的南牧場磷礦的擴建部分。2016年12月20日，生物多樣性中心，ManaSota-88，保護和平河和陽光海岸保水員(集體，非政府組織原告)發佈了一份為期60天的意向通知，將起訴美國海軍陸戰隊和美國魚類和野生動植物管理局(The服務“)根據聯邦《瀕危物種法》，關於軍團和服務局在發放許可證方面採取的行動。2017年3月15日，非政府組織原告對兵團、服務局和美國內政部(統稱為政府被告)在美國佛羅裏達州中區地區法院坦帕區。起訴書稱，服務團和服務團就發放許可證採取的各種行動，包括與服務團的生物學意見和服務團對該生物學意見的依賴有關的行動，違反了聯邦《清潔水法》的實質性和程序性要求。CWA)、《國家環境政策法》(《國家環境政策法》《瀕危物種法》(《瀕危物種法》)歐空局)，並且是武斷、任性、濫用自由裁量權，以及在其他方面不依法，違反了《行政程序法》(APA“)。在他們的訴狀中，非政府組織原告尋求具體的救濟，包括：(I)聲明兵團發放許可證的決定違反了CWA、NEPA、ESA和APA，其《國家環境政策法》的審查違反了法律；(Ii)聲明兵團的生物意見違反了適用法律，並且兵團對生物意見的依賴違反了ESA；(Iii)命令兵團撤銷許可證，兵團撤回其生物意見和相關分析，並準備符合ESA的生物意見；以及(Iv)在軍團完全符合《公約》、《國家環境政策法》、《歐空局》和《行政程序法》的要求之前，初步和永久地禁止軍團授權根據許可證採取任何進一步行動。2017年3月31日，馬賽克的幹預動議不受限制地獲得批准。原告於2017年6月2日提交了經修改的起訴書，沒有任何新的實質性指控，2017年6月28日，Mosaic(作為幹預者)和單獨的政府被告對經修改的起訴書提出了答覆。
2017年6月至7月，根據《行政程序法》，雙方根據為受到質疑的聯邦許可和批准而開發的行政記錄，提出了相互競爭的即決判決動議。2017年12月14日，美國地區法院批准了馬賽克的即決判決動議，有利於馬賽克和政府被告，駁回了非政府組織原告提出的所有索賠，並駁回了非政府組織原告補充行政記錄的動議。
2018年2月12日，非政府組織原告向美國第11巡迴上訴法院提出上訴，要求推翻美國地區法院的裁決。值得注意的是，非政府組織原告沒有尋求推翻法院對《清潔水法》索賠的裁決，而是將重點放在《瀕危物種法》和《國家環境政策法》的救濟索賠上。年，馬賽克的律師與司法部密切協調，全面通報了上訴案件的情況。
F-85
目錄表
制定上訴人的案情摘要和答覆案情摘要。2018年3月19日進行了強制調解，但沒有達成和解。2019年5月22日，第十一巡迴上訴法院進行了口頭辯論。
2019年11月4日，美國第11巡迴上訴法院維持了對Mosaic南牧場擴建礦發放的聯邦許可，以及作為《國家環境政策法》對Mosaic佛羅裏達州三個新磷礦的支持的全區環境影響聲明(AEIS)的充分性。上訴法院認為，工程兵部隊決定發放清潔水法404許可證，並依賴AEIS滿足聯邦《國家環境政策法》的要求，是對其權力的適當行使。
2019年12月18日，非政府組織原告提起重審訴狀en banc尋求在上訴法院全部15名法官組成的陪審團面前重新審理。除非法院提出要求，馬賽克或政府被告不允許對重審請願書作出答覆。
我們認為非政府組織原告在此案中的主張是沒有根據的，我們將繼續大力為兵團頒發SPE地雷CWA404許可證和服務的生物學意見進行辯護。然而，如果非政府組織原告勝訴，我們將被禁止繼續開採SPE礦，而獲得新的或修改的許可證可能會顯著推遲我們恢復採礦，並可能導致更繁重的採礦條件。這可能會對我們未來的運營業績產生重大不利影響，減少未來運營的現金流，從長遠來看，可能會對我們的流動性和資本資源產生不利影響。
微要素®專利訴訟
2009年1月9日，約翰·桑德斯和特種化肥產品有限責任公司向美國密蘇裏州西區地區法院提起訴訟，起訴馬賽克、馬賽克化肥公司、嘉吉公司和嘉吉化肥公司。密蘇裏州地方法院“)。原告聲稱我們生產的MicroEssentials®我們生產的附加值氨化磷酸鹽作物營養產品侵犯了原告擁有的一項專利。原告試圖責令指控的侵權行為，並就過去的侵權行為追回數額不詳的損害賠償金和律師費。通過法院於2014年9月25日輸入的一項命令，嘉吉的被告身份被駁回，兩名原始原告被一名原告JLSMN LLC取代，JLSMN LLC是一家接受專利轉讓的實體。
密蘇裏州地區法院擱置了這起訴訟，等待美國專利商標局對原告的專利主張進行重新審查。PTO)。2012年9月12日，殼牌石油公司(殼“)提交了額外的複審請求，其中部分聲稱與複審相關的修改和增加的權利要求是不可申請專利的。2012年10月4日，專利局發佈了複審證書，其中取消、放棄和修改了原告專利的某些權利要求，並增加了新的權利要求。*2012年12月11日，專利局初步駁回了原告所有剩餘的專利權利要求，但後來推翻了其決定。殼牌對PTO的決定提出上訴。2016年6月7日，專利審判和上訴委員會發布了一項裁決，認為最初允許原告的所有專利權利要求都應該被認定為無效。2017年11月8日，聯邦巡迴上訴法院維持了專利審判和上訴委員會的決定。2018年6月25日，美國最高法院駁回了原告的移審令申請。密蘇裏州地方法院的案件已被以偏見駁回，案件現已結案。
巴西法律或有事項
我們的巴西子公司參與了一系列關於勞工、環境和民事索賠的司法和行政訴訟，這些索賠聲稱總損害賠償和/或罰款約為$1.1 十億。我們估計與這些索賠有關的我們可能的總損失大約是$90.5 百萬，計入本公司綜合資產負債表的應計負債內2019年12月31日.
大致$775.5 百萬最大的潛在損失涉及勞工索賠，如內部和第三方僱員的司法訴訟，聲稱有權獲得加班費、因在危險條件下工作而獲得的額外報酬、風險溢價、利潤分享、因夜間工作而獲得的額外報酬、工資平價和工資差異。我們估計與這些索賠有關的我們可能的總損失大約是$63.2 百萬，已計入綜合資產負債表的應計負債內2019年12月31日。根據巴西的立法和涉及無關公司的類似勞工案件的現狀，我們相信我們已經記錄了足夠的或有損失準備金，足以支付我們估計的可能損失。如果涉及無關公司的類似案件的狀況在未來發生不利變化，我們的最大風險敞口可能會增加，可能需要額外的應計費用。
F-86
目錄表
從$63.2 百萬上面提到的儲量，大約$7.4 百萬 r塔皮拉的工會提起集體訴訟，聲稱工人有權獲得加班費，因為工作班次應該包括前往沒有公共交通工具的設施的交通時間。大致 $4.9 百萬 涉及塞爾吉普省Rosário do Catete工會提起的集體訴訟，要求支付2016年前因不定期輪班而支付的加班費。這兩件事目前都在巴西勞工高級法院審理。大致 $2.7 百萬涉及其中一個工會提起的集體訴訟，要求為據稱公司位於塞爾吉佩Rosário do Catete的鉀礦工人暴露在爆炸性氣體中而支付額外的職業危害賠償金。
環境司法和行政訴訟索賠聲稱的損害賠償和/或罰款總額超過$145.9 百萬然而，我們估計，我們與這些索賠有關的可能總損失約為$5.6 百萬，已累算為2019年12月31日。大部分準備金涉及國家檢察官辦公室2012年提出的一項索賠，稱該公司推遲了污水處理廠的建設，從而根據承諾協議對其處以罰款。
採礦、司法和行政訴訟索賠聲稱總損害賠償和/或罰款約為$16.7 百萬。我們估計與這些索賠有關的我們可能的總損失大約是$10.2 百萬，已累算為2019年12月31日。大部分儲備涉及由EMS/GEOFOCUS(“EMS“)，其中命令馬賽克賠償代表馬賽克勘探某些採礦權的費用。
我們的巴西子公司還對司法、行政和仲裁程序以及與合同糾紛、養老金計劃事項、房地產糾紛和其他在正常業務過程中產生的民事糾紛有關的索賠承擔某些其他民事或有債務。這些索賠要求的損害賠償總額超過$180.8 百萬。我們估計，與這些事項有關的可能總損失約為$11.5 百萬.
烏貝拉巴司法和解
2013年，聯邦檢察官提起公開民事訴訟，要求本公司採取多項措施，以減輕與我們Uberaba工廠的石膏堆場相關的土壤和水污染，包括賠償所稱的社會和環境損害。2014年，我們在巴西的前身子公司與聯邦檢察官、米納斯吉拉斯州檢察官和聯邦環境局達成司法和解。根據這項協議，我們同意實施補救措施，例如：在石膏堆水池和瀉湖下建造襯墊，並監測地下水和土壤質量。我們還同意建立一個私人自然遺產保護區，並支付大約$0.3 百萬，於2018年7月支付。我們目前正在履行我們根據司法解決方案承擔的義務，預計將在2023年12月31日之前完成。
烏貝拉巴EHS集體訴訟
2013年，米納斯吉拉斯州檢察官提起集體訴訟，聲稱我們在巴西的前身公司不遵守勞動安全規定和工作時間法律。這一索賠是基於勞動和就業部在2010年進行的一次檢查，隨後我們因不遵守幾項勞動法規而被罰款。我們提出了辯護，聲稱我們遵守了這些勞動法規，檢查員在2010年進行的評估是虐待行為。在第一次聽證會後，法院下令進行檢查，以確定是否存在違反勞動法規的情況。考試目前還在等待中。訴訟涉及的金額為$31.8 百萬.
巴西税收或有事項
我們的巴西子公司參與了許多與各種非所得税事項有關的司法和行政訴訟。我們估計，我們對這些事項的最大潛在責任大約是$408.2 百萬，其中$212.0 百萬受制於與淡水河谷公司就此次收購達成的賠償協議。
大致$271.0 百萬最大的潛在負債涉及巴西聯邦增值税、PIS和COFINS以及税收抵免案件，而剩餘金額的大部分涉及增值税等其他各種非所得税案件。隨着新審計的進行，最大潛在責任可能會增加。根據巴西立法和涉及無關納税人的類似税務案件的現狀，我們認為我們已記錄了足夠的或有損失準備金，足以支付我們估計的可能損失，而這些損失並不重要。如果未來涉及無關納税人的類似税務案件的狀況發生變化，可能需要額外的應計項目。
F-87
目錄表
其他索賠
25. 關聯方交易
我們不時地與我們的某些未合併公司和其他相關方簽訂交易和協議。自.起2019年12月31日，我們未合併公司的應付淨額合計為$23.2 百萬。截至12月31日，2018，有一筆欠我們未合併公司的淨金額為$95.2 百萬。這些數額包括一項長期賠償資產$32.5 百萬來自淡水河谷用於償還養老金計劃債務。
綜合收益表包括與我們的非合併公司的以下交易：
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
與未合併公司的交易計入淨銷售額 | $ | $ | $ | |||||||||
與未合併公司的交易計入銷貨成本 | $ | $ | $ | |||||||||
作為MWSPC合資企業的一部分，我們市場上25 %在MWSPC的生產中，大約 $8.3 百萬, $6.6 百萬和$1.0 百萬已計入截至2009年12月20日止年度的收入 2019年12月31日, 2018和2017，分別為。
2015年11月，我們同意提供資金，為購買和建設 二 鉸接式拖船和駁船裝置，旨在運輸無水氨為我們的業務，通過橋樑貸款協議與海灣海洋解決方案，有限責任公司（Gulf Marine Solutions，LLC."GMS")。GMS是海灣硫磺服務有限公司(海灣硫磺服務有限公司)的全資子公司。海灣硫磺服務)，我們和合資夥伴Savage Companies()野人“)，每個都間接擁有一個50 %股權，Savage的一家子公司為其提供運營和管理服務。GMS通過提取馬賽克過橋貸款和海灣硫磺服務公司的額外貸款提供了這些資金。我們從2015年開始確定，我們是GMS的主要受益者，GMS是一個可變利息實體，當時我們整合了GMS在我們磷酸鹽部門的業務。
26. 業務細分
應報告的部門由管理層根據產品和服務、生產流程、技術、市場動態等因素確定，併為我們的首席運營決策者提供哪些部門的財務信息。
有關我們的業務細分的説明，請參閲註釋1我們的合併財務報表附註。我們根據各自業務部門的運營收益來評估業績，其中包括公司銷售、一般和行政費用的某些分配。如果它們是獨立的、獨立的企業，則細分結果可能不代表預期的實際結果。部門間抵銷，包括部門間銷售利潤、衍生品按市值計價的收益/損失、債務支出、StreamSong Resort®的運營業績和
中國和印度的分銷業務包括在《公司》、《消除》和《其他》中。自2019年1月1日起，某些業務部門無法控制的銷售、一般和行政成本不再分配到部門，而包括在公司、消除和其他成本中。我們已對截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度經營業績進行了重新預測，以反映這一變化。
年度分部信息2019, 2018和2017如下所示：
(單位：百萬) | 磷酸鹽 | 鉀肥 | 馬賽克施肥 | 公司， 淘汰 和其他(A)項 | 總計 | |||||||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
對外部客户的淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
部門間淨銷售額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨銷售額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
毛利率 | ( | ) | ||||||||||||||||||
加拿大資源税 | ||||||||||||||||||||
毛利(不包括加拿大資源税) | ( | ) | ||||||||||||||||||
減值、重組和其他費用 | ||||||||||||||||||||
營業收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||||||
折舊、損耗和攤銷費用 | ||||||||||||||||||||
非合併公司淨利潤（虧損）中的權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
截至2018年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
對外部客户的淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
部門間淨銷售額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨銷售額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
毛利率 | ( | ) | ||||||||||||||||||
加拿大資源税 | ||||||||||||||||||||
毛利(不包括加拿大資源税) | ( | ) | ||||||||||||||||||
營業收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||||||
折舊、損耗和攤銷費用 | ||||||||||||||||||||
非合併公司淨利潤（虧損）中的權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
截至2017年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
對外部客户的淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
部門間淨銷售額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨銷售額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
毛利率 | ( | ) | ||||||||||||||||||
加拿大資源税 | ||||||||||||||||||||
毛利(不包括加拿大資源税) | ( | ) | ||||||||||||||||||
營業收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||||||
折舊、損耗和攤銷費用 | ||||||||||||||||||||
非合併公司淨利潤（虧損）中的權益 | ||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的總資產（b） | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2018年12月31日的總資產 | ||||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的總資產 | ||||||||||||||||||||
F-88
目錄表
______________________________
(a) |
(b) |
以下是按地理區域劃分的與我們業務有關的財務信息：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
淨銷售額(a): | |||||||||||
巴西 | $ | $ | $ | ||||||||
Canpotex(b) | |||||||||||
加拿大 | |||||||||||
印度 | |||||||||||
中國 | |||||||||||
墨西哥 | |||||||||||
阿根廷 | |||||||||||
巴拉圭 | |||||||||||
澳大利亞 | |||||||||||
祕魯 | |||||||||||
哥倫比亞 | |||||||||||
日本 | |||||||||||
泰國 | |||||||||||
洪都拉斯 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
國際國家總數 | |||||||||||
美國 | |||||||||||
已整合 | $ | $ | $ | ||||||||
______________________________
(a) | 收入根據客户所在的國家/地區進行分配。 |
(b) | Canpotex是薩斯喀徹温省鉀肥生產商的出口協會。 Canpotex銷售約 |
十二月三十一日， | ||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | ||||||
長期資產： | ||||||||
加拿大 | $ | $ | ||||||
巴西 | ||||||||
其他 | ||||||||
國際國家總數 | ||||||||
美國 | ||||||||
已整合 | $ | $ | ||||||
截至2001年12月23日，未列入上表 2019年12月31日和2018，是善意的， $1,156.9 百萬和$1,707.5 百萬以及遞延所得税 $515.4 百萬和$343.8 百萬，分別為。
F-89
目錄表
年內按產品類型劃分的淨銷售額 2019, 2018和2017具體如下：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
按產品類型劃分的銷售額： | |||||||||||
磷酸鹽作物養分 | $ | $ | $ | ||||||||
鉀肥作物養分 | |||||||||||
作物營養調和劑 | |||||||||||
特產(a) | |||||||||||
磷礦 | |||||||||||
其他(b) | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
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(a) | 包括MicroEssentials的銷售額®、K-Mag®Aspire和動物飼料成分。 |
(b) | 包括工業鉀肥銷售。 |
F-90
目錄表
27. 工廠城市和殖民地關閉成本
2019年6月18日，我們宣佈永久關閉工廠城設施。 我們於二零一七年第四季度暫時閒置了Plant City設施，因為它是我們成本較高的磷酸鹽設施之一。 為 截至的年度2019年12月31日，我們確認了$341.3 百萬在我們的綜合收益(虧損)表中，與永久關閉該設施有關的減值、重組和其他費用。這些成本包括大約$210 百萬與固定資產核銷有關，$110 百萬與資產報廢債務和$21 百萬與庫存和其他儲備有關。
在我們的財政年度結束後，即2020年1月28日，我們宣佈，在可預見的未來，我們打算讓我們位於薩斯喀徹温省科隆賽的鉀礦處於閒置狀態。該礦將處於維護和維護模式，僱傭最少的員工，並允許在需要時恢復運營，以滿足客户的需求。於2019年12月31日，我們已錄得約$529.7 百萬在我們的綜合收益(虧損)表中，與這一閒置相關的減值、重組和其他費用。這些成本包括大約$493 百萬與固定資產核銷有關，$27 百萬與遣散費和其他員工成本有關，以及$10 百萬與維護、維修和運營庫存的核銷有關。核銷主要是2013年擴建項目的賬面價值，該項目將科隆賽的運營能力增加到2.1 百萬噸。 科隆賽一直在使用一種改良的 1.5 百萬自2016年以來，噸產能。 本公司預期於可見將來不會使用擴建產能。
F-91
目錄表
季度業績(未經審計)
單位：百萬美元，每股金額和普通股價格除外
季度 | |||||||||||||||||||
第一 | 第二 | 第三 | 第四 | 年 | |||||||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 1,899.7 | $ | 2,176.9 | $ | 2,753.4 | $ | 2,076.3 | $ | 8,906.3 | |||||||||
毛利率 | 309.5 | 227.2 | 279.9 | 80.7 | 897.3 | ||||||||||||||
營業收益(虧損) | 202.1 | (241.9 | ) | 139.5 | (1,194.6 | ) | (1,094.9 | ) | |||||||||||
應佔Mosaic淨收益（虧損） | 130.8 | (233.1 | ) | (44.1 | ) | (921.0 | ) | (1,067.4 | ) | ||||||||||
馬賽克公司每股基本淨收益 | $ | 0.34 | $ | (0.60 | ) | $ | (0.11 | ) | $ | (2.43 | ) | $ | (2.78 | ) | |||||
Mosaic應佔每股攤薄淨盈利 | 0.34 | (0.60 | ) | (0.11 | ) | (2.43 | ) | (2.78 | ) | ||||||||||
普通股價格： | |||||||||||||||||||
高 | $ | 33.91 | $ | 28.01 | $ | 25.71 | $ | 22.50 | |||||||||||
低 | 25.95 | 20.81 | 17.36 | 17.66 | |||||||||||||||
截止日期：2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 1,933.7 | $ | 2,205.0 | $ | 2,928.1 | $ | 2,520.5 | $ | 9,587.3 | |||||||||
毛利率 | 242.1 | 294.6 | 495.5 | 466.2 | 1,498.4 | ||||||||||||||
營業收益 | 80.7 | 196.3 | 393.3 | 258.0 | 928.3 | ||||||||||||||
可歸因於Mosaic的淨收益 | 42.3 | 67.9 | 247.5 | 112.3 | 470.0 | ||||||||||||||
馬賽克公司每股基本淨收益 | $ | 0.11 | $ | 0.18 | $ | 0.64 | $ | 0.29 | $ | 1.22 | |||||||||
Mosaic應佔每股攤薄淨盈利 | 0.11 | 0.18 | 0.64 | 0.29 | 1.22 | ||||||||||||||
普通股價格： | |||||||||||||||||||
高 | $ | 29.20 | $ | 29.95 | $ | 32.98 | $ | 37.37 | |||||||||||
低 | 23.43 | 22.90 | 27.50 | 27.52 | |||||||||||||||
截至2008年，我們普通股的記錄持有人數量 2020年2月1曾經是1,549.
在2019年第四季度，我們錄得與薩斯喀徹温省科隆賽鉀肥礦無限期閒置有關的税前費用5.297億美元，以及與磷酸鹽報告部門的商譽減值有關的5.886億美元。
股息於所有呈報期間按季度宣佈。 二零一八年的年度股息為每股0. 10美元。 在2019年第一季度，我們將年度股息增加至每股0.20美元。
F-92
目錄表
下表列出了我們選定的財務數據。 此等資料乃取自我們的經審核綜合財務報表。 本歷史數據應與合併財務報表及相關附註以及“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”一併閲讀。
五年比較
以百萬美元計，每股金額除外
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
運營報表數據： | |||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 8,906.3 | $ | 9,587.3 | $ | 7,409.4 | $ | 7,162.8 | $ | 8,895.3 | |||||||||
銷貨成本 | 8,009.0 | 8,088.9 | 6,566.6 | 6,352.8 | 7,177.4 | ||||||||||||||
毛利率 | 897.3 | 1,498.4 | 842.8 | 810.0 | 1,717.9 | ||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | 354.1 | 341.1 | 301.3 | 304.2 | 361.2 | ||||||||||||||
減值、重組和其他費用(b) | 1,462.1 | — | — | — | — | ||||||||||||||
其他運營費用 | 176.0 | 229.0 | 75.8 | 186.8 | 77.9 | ||||||||||||||
營業（虧損）收益 | (1,094.9 | ) | 928.3 | 465.7 | 319.0 | 1,278.8 | |||||||||||||
利息(費用)收入，淨額 | (182.9 | ) | (166.1 | ) | (138.1 | ) | (112.4 | ) | (97.8 | ) | |||||||||
外幣交易損益 | 20.2 | (191.9 | ) | 49.9 | 40.1 | (60.5 | ) | ||||||||||||
其他費用 | 1.5 | (18.8 | ) | (3.5 | ) | (4.3 | ) | (17.2 | ) | ||||||||||
所得税前合併公司的（虧損）收益 | (1,256.1 | ) | 551.5 | 374.0 | 242.4 | 1,103.3 | |||||||||||||
所得税準備金(受益於)(a) | (224.7 | ) | 77.1 | 494.9 | (74.2 | ) | 99.1 | ||||||||||||
合併公司（虧損）收益 | (1,031.4 | ) | 474.4 | (120.9 | ) | 316.6 | 1,004.2 | ||||||||||||
非合併公司淨（虧損）收益中的權益 | (59.4 | ) | (4.5 | ) | 16.7 | (15.4 | ) | (2.4 | ) | ||||||||||
包括非控股權益的淨（虧損）收益 | (1,090.8 | ) | 469.9 | (104.2 | ) | 301.2 | 1,001.8 | ||||||||||||
減：非控股權益應佔淨（虧損）盈利 | (23.4 | ) | (0.1 | ) | 3.0 | 3.4 | 1.4 | ||||||||||||
應佔Mosaic淨（虧損）收益 | $ | (1,067.4 | ) | $ | 470.0 | $ | (107.2 | ) | $ | 297.8 | $ | 1,000.4 | |||||||
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
Mosaic應佔每股普通股盈利： | |||||||||||||||||||
Mosaic應佔每股基本淨（虧損）盈利 | $ | (2.78 | ) | $ | 1.22 | $ | (0.31 | ) | $ | 0.85 | $ | 2.79 | |||||||
基本加權平均流通股數 | 383.8 | 384.8 | 350.9 | 350.4 | 358.5 | ||||||||||||||
Mosaic應佔每股攤薄淨（虧損）收益 | $ | (2.78 | ) | $ | 1.22 | $ | (0.31 | ) | $ | 0.85 | $ | 2.78 | |||||||
稀釋加權平均流通股數量 | 383.8 | 386.4 | 350.9 | 351.7 | 360.3 | ||||||||||||||
資產負債表數據（期末）： | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 519.1 | $ | 847.7 | $ | 2,153.5 | $ | 673.1 | $ | 1,276.3 | |||||||||
總資產 | 19,298.5 | 20,119.2 | 18,633.4 | 16,840.7 | 17,389.5 | ||||||||||||||
長期債務總額（包括本期債務） | 4,572.7 | 4,517.5 | 5,221.6 | 3,818.1 | 3,811.2 | ||||||||||||||
總負債 | 9,930.9 | 9,514.5 | 8,994.3 | 7,218.2 | 7,824.5 | ||||||||||||||
總股本 | 9,367.6 | 10,604.7 | 9,639.1 | 9,622.5 | 9,565.0 | ||||||||||||||
其他財務數據： | |||||||||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 | $ | 882.7 | $ | 883.9 | $ | 665.5 | $ | 711.2 | $ | 739.8 | |||||||||
經營活動提供的淨現金 | 1,095.4 | 1,409.8 | 935.5 | 1,260.2 | 2,038.3 | ||||||||||||||
資本支出 | 1,272.2 | 954.5 | 820.1 | 843.1 | 1,000.3 | ||||||||||||||
每股股息(c) | 0.20 | 0.10 | 0.35 | 1.10 | 1.075 | ||||||||||||||
______________________________
(a) | 截至2019年12月31日、2016年和2015年12月31日止年度包括分別約3.56億美元、5400萬美元和4700萬美元的離散所得税優惠。 截至2018年12月31日和2017年12月31日止年度包括一個獨立的 |
F-93
目錄表
所得税支出分別約為100萬美元和4.51億美元。 進一步討論見附註 14合併財務報表。
(b) | 2019年，我們錄得與永久關閉佛羅裏達州Plant City工廠有關的税前費用341.3美元、與薩斯喀徹温省Colonsay鉀肥礦無限期閒置有關的税前費用529.7百萬美元以及與磷酸鹽報告單位的商譽減值有關的税前費用588.6百萬美元。 |
(c) | 股息於所有呈報期間按季度宣佈。 2015年第二季度，我們將年度股息提高至每股1.10美元。 2017年第二季度，我們將年度股息減少至每股0.60美元，2017年第四季度，我們將其減少至每股0.10美元。 在2019年第一季度，我們將年度股息增加至每股0.20美元。 |
F-94
目錄表
附表二. 估價和確認帳目
在過去幾年裏2019, 2018和2017
以百萬計
A欄 | B欄 | C欄 | D欄 | E欄 | ||||||||||
加法 | ||||||||||||||
描述 | 天平 起頭 週期的 | 指控或 (減少) 到成本和 費用 | 指控或 （減少） 到其他 賬户 | 扣除額 | 餘額為 期末(a) | |||||||||
從資產負債表應收賬款中扣除的可疑賬款備抵： | ||||||||||||||
截至2017年12月31日的年度 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
截至2018年12月31日的年度 | (b) | ( | ) | |||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
所得税估值免税額，與遞延所得税有關 | ||||||||||||||
截至2017年12月31日的年度 | ||||||||||||||
截至2018年12月31日的年度 | ||||||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | ( | ) | ||||||||||||
______________________________
(a) | 可疑帳户餘額備抵包括 $ |
(b) |
F-95
目錄表
管理層關於財務報告內部控制的報告
按照1934年《證券交易法》第13a-15(F)條的規定，公司管理層負責建立和維護對財務報告的有效內部控制。本公司的內部控制系統旨在根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)向我們的管理層、董事會和股東提供合理的保證，確保財務報告的可靠性，以及為外部報告目的編制和公平列報我們的綜合財務報表，幷包括以下政策和程序：
• | 與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關； |
• | 提供合理的保證，確保交易被記錄為必要的，以便根據美國公認會計準則編制財務報表，並且僅根據管理層和董事會的授權進行收入和支出；以及 |
• | 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。 |
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估2019年12月31日。評估我們對財務報告的內部控制的有效性2019年12月31日管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在其題為內部控制—綜合框架（2013年）。 根據他們的評估，管理層得出結論認為，截至2009年， 2019年12月31日. 畢馬威會計師事務所（畢馬威會計師事務所）是一家獨立註冊會計師事務所，審計本年報所載財務報表，截至2009年12月20日， 2019年12月31日.
F-96