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會員2023-12-310001084991US-GAAP：企業合資企業成員2023-12-310001084991NGS: 股東會員2023-01-012023-12-31 美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告
在截至的財政年度 12 月 31 日, 2023
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 _________________________________________
委員會文件編號： 1-31398
天然氣服務集團有限公司
（其章程中規定的註冊人的確切姓名） | | | | | | | | |
| 科羅拉多州 | | 75-2811855 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
退伍軍人機場大道 404 號，300 號套房, 米德蘭, 德州 | | 79705 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
| 註冊人的電話號碼，包括區號： | | (432)262-2700 |
| 根據該法第12（b）條註冊的證券： |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | NGS | 紐約證券交易所 |
根據該法第12（g）條註冊的證券：無。
按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。
是的 ☐沒有 ☒
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。
是的 ☐沒有 ☒
用複選標記註明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。
是的☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交併在其公司網站上發佈了根據 S-T 法規（本章第 40232.405 條）第 405 條提交和發佈的所有交互式數據文件（如果有）。
是的☒ 沒有 ☐
用勾號指明此處是否未包含根據S-K法規第405項披露的拖欠申報人，並且據註冊人所知，本10-K表格第三部分或本10-K表的任何修正案中以引用方式納入的最終代理或信息聲明中也不會包含此類披露。
是的 ☐ 沒有 ☒
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是較小的申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “加速申報人和大型加速申報人” 的定義。
（選一個）：
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 ☐ | 加速過濾器 ☐ | 非加速過濾器 ☒ | 規模較小的申報公司☒ | 新興成長型公司 ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否已根據薩班斯-奧克斯利法案（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條）提交了管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明。☐
如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，則用複選標記註明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是需要對註冊人的任何執行官在相關回收期內根據§240.10D-1 (b) 獲得的激勵性薪酬進行回收分析的重述。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐ 沒有 ☒
截至2023年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值約為美元123.1百萬按當日紐約證券交易所普通股的收盤價計算。
2024 年 3 月 28 日，有 12,437,074股份註冊人的已發行普通股。
以引用方式納入的文檔
第三部分第10、11、12、13和14項中要求的某些信息是參照註冊人為預計於2024年6月15日舉行的年度股東大會提交的最終委託書而納入的。
| | | | | | | | |
| 10-K 表格 |
| 天然氣服務集團有限公司 |
| 目錄 |
| |
| 商品編號 | | 頁面 |
| | | |
第一部分 |
| 第 1 項。 | 商業 | 1 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 11 |
| 項目 1B。 | 未解決的員工評論 | 20 |
| 項目 1C。 | 網絡安全 | 21 |
| 第 2 項。 | 屬性 | 22 |
| 第 3 項。 | 法律訴訟 | 22 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 22 |
第二部分 |
| 第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買 股票證券 | 22 |
| 第 6 項。 | 已保留 | 24 |
| 第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 |
| 項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
| 第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 34 |
| 第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 34 |
| 項目 9A。 | 控制和程序 | 34 |
| 項目 9B。 | 其他信息 | 36 |
| 項目 9C。 | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 33 |
第三部分 |
| 第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理 | 37 |
| 項目 11。 | 高管薪酬 | 37 |
| 項目 12。 | 某些受益所有人、管理層和相關股東的擔保所有權 事情 | 37 |
| 項目 13。 | 某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 37 |
| 項目 14。 | 首席會計師費用和服務 | 37 |
第四部分 |
| 項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 38 |
| 項目 16。 | 10-K 表格摘要 | 39 |
| 簽名 | 37 |
| 財務報表索引 | 38 |
關於前瞻性陳述的特別説明
根據1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義，本10-K表年度報告包含某些前瞻性陳述，以及基於我們管理層信念的與我們、我們的行業以及石油和天然氣行業有關的信息，以及管理層做出的假設和目前可獲得的信息。除本10-K表年度報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括有關我們未來財務狀況、增長戰略、預算、預計成本、未來運營管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。我們使用 “可能”、“將”、“預期”、“預期”、“估計”、“相信”、“繼續”、“打算”、“計劃”、“預算” 等類似詞語來識別前瞻性陳述。您應仔細閲讀包含這些詞語的陳述，不應過分依賴這些陳述，因為這些陳述討論了未來的預期，包含對經營業績或財務狀況的預測和/或陳述了其他 “前瞻性” 信息。我們不承擔任何義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。儘管我們認為我們在這些前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但無法保證這些預期或假設將被證明是正確的。可能導致實際業績與前瞻性陳述中反映的預期存在重大差異的重要因素包括但不限於以下因素以及本10-K表年度報告中以 “風險因素” 為標題描述的其他因素：
•石油和天然氣行業的狀況，包括石油和天然氣的供求以及石油和天然氣價格的劇烈波動；
•我們對主要客户的依賴；
•利率波動；
•監管或禁止新的完井技術；
•各種壓縮服務和產品提供商之間的競爭；
•安全、健康和環境法規的變化；
•我們經營的市場中經濟或政治條件的變化；
•我們的客户在主要租賃期限到期後未能繼續租用設備；
•與我們的運營相關的固有風險，例如設備缺陷、故障和自然災害；
•我們無法遵守債務協議中的契約，與債務相關的財務靈活性降低；
•我們未來的資本要求和融資的可得性；
•我們的外包壓縮機制造供應商的產能可用性、成本和績效以及整體通貨膨脹壓力；
•COVID-19 全球疫情和其他潛在流行病和其他公共衞生危機的當前和可能的長期影響造成的重大經濟混亂和不利後果；
•一般經濟狀況；以及
•恐怖主義行為。
我們認為，向投資者傳達我們對未來業績的預期非常重要。但是，將來可能會發生我們無法準確預測或無法控制的事件。在考慮我們的前瞻性陳述時，您應牢記本10-K表年度報告中的風險因素和其他警示性陳述。
行業術語表
“CiP”-由公司設計、製造和包裝的品牌氣體壓縮機產品系列。“機內氣缸” 的設計造就了緊湊且無振動的壓縮機組，特別適合非常規的井口應用、空氣壓縮和壓縮天然氣需求。
“火炬” — 裝有燃燒器的高層煙囱，用作井口、煉油設施、天然氣處理廠和化工廠的安全裝置。照明彈用於燃燒和處置可燃氣體。氣體通過管道輸送到
使用專門設計的燃燒器尖端、輔助燃料和蒸汽或空氣，在遠處，通常位於高處，然後在露天用明火燃燒。可燃氣體最常由於緊急救濟、超壓、過程中斷、啟動、停機和其他操作安全原因而燃燒。出售不經濟的天然氣也在燃燒。天然氣之所以燃燒，通常是因為沒有一種方法可以將此類天然氣運送到市場。
“天然氣提升” — 一種將天然氣注入油井以增加/改善石油產量的生產技術。
“油頁巖” ——也稱為緻密油，是由含石油的低滲透性地層（通常是頁巖或緻密砂巖）中所含的輕質原油組成的石油。
“往復式壓縮機” — 往復式壓縮機是一種容積式設備，它通過使用氣缸中的活塞和來回運動或往復運動來壓縮氣體和/或蒸汽。
“螺桿壓縮機” — 一種正排量壓縮機，用於低壓和蒸汽壓縮應用，其中兩個旋轉轉子相互交織，形成體積不斷減小的空袋，其中氣體被壓縮，壓力增加。
第一部分
第 1 項。業務
除非上下文另有要求，否則本10-K表年度報告中提及的 “天然氣服務集團”、“公司”、“NGS”、“我們”、“我們的” 或 “我們的” 是指天然氣服務集團有限公司。描述我們天然氣壓縮機業務時使用的某些專業術語見第 i 頁的 “行業術語表”。
規模較小的申報公司
根據美國證券交易委員會的定義，我們是 “小型申報公司”。因此，我們有資格遵守若干S-K和S-X法規項目的按比例披露要求。我們在本年度報告中披露的內容反映了許多此類規模化要求。
該公司
我們是能源行業天然氣壓縮設備和服務的提供商。我們租賃、運營和維護用於石油和天然氣生產和工廠設施的天然氣壓縮機。我們還設計、製造和製造壓縮機組，向客户出售和出租。我們的總部位於德克薩斯州米德蘭，製造工廠位於俄克拉荷馬州塔爾薩，重建車間位於德克薩斯州米德蘭，服務設施位於美國主要的石油和天然氣生產基地。
我們的主要業務和毛利來源是租賃天然氣壓縮機組，用於與石油和天然氣生產相關的應用，重點是大功率和中等馬力的應用。我們的客户，特別是大中馬力應用的客户，是勘探和生產公司，他們將我們的壓縮機組用於人工升降應用，即在非常規油井的單井和多井墊上使用高壓氣體壓縮設備提高產量。此外，我們的客户羣包括石油和天然氣勘探和生產公司，這些公司主要專注於天然氣生產（通常使用較小的馬力應用）。該公司最大的租賃區域是二疊紀盆地（2023年約佔租金收入的63.6％），我們剩餘的大部分租金收入來自德克薩斯州、新墨西哥州和俄克拉荷馬州的其他石油和天然氣產區和盆地，包括聖胡安盆地、德克薩斯州潘漢德爾/俄克拉荷馬州西部、巴尼特頁巖和俄克拉荷馬州中部。我們提供服務的其他地區和地區包括俄亥俄州的尤蒂卡和馬塞勒斯頁巖以及密歇根州的安特里姆頁巖。
截至2023年12月31日的財年，我們的收入從截至2022年12月31日的8,480萬美元增長了42.8％，至1.212億美元。我們的租金收入從2022年的7,450萬美元增長了42.6％，至2023年的1.062億美元，銷售收入從2022年的860萬美元增長了4.1％，至2023年的890萬美元。租金收入的增加主要是由於租用的壓縮機組增加和租金的增加。截至2023年12月31日的財年，該公司公佈的淨收入為470萬美元，而截至2022年12月31日止年度的淨虧損為60萬美元。此外，公司調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）從2022年的2920萬美元增長了57.0％，至2023年的4,580萬美元。有關調整後息税折舊攤銷前利潤與其最接近的GAAP財務指標，即淨收益（虧損）的對賬情況，請參閲 “第7項，管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
截至2023年12月31日，我們的流動資產為7,630萬美元，其中包括270萬美元的現金和現金等價物。截至2023年年底，流動負債為3,270萬美元。截至2023年12月31日，我們的股東權益為2.359億美元。
最近的事件
我們正在從內部製造大多數壓縮機組過渡到與第三方製造商簽訂合同，這些製造商使用原始設備製造商的零件和組件，按照我們的規格組裝壓縮機組。我們將繼續設計和設計我們的壓縮機，根據這種安排，我們將採購壓縮機組的組件並支付這些組件的費用，這些組件將交付給我們的第三方製造商，然後由第三方製造商組裝組件並測試壓縮機組，然後再收到它們。在製造過程中，我們擁有壓縮機和相關組件的所有權。儘管進行了這種過渡，但我們將繼續在德克薩斯州米德蘭的工廠提供維護服務、壓縮機準備工作和重建，但我們將不再在該地點進行新機組製造。我們將繼續在俄克拉荷馬州塔爾薩的工廠保持新的單元製造能力。
該公司進行這種過渡的原因有很多，包括（i）公司認為近年來在米德蘭工廠製造新機組的成本優勢一直在下降；（ii）公司的製造設施無法像某些第三方供應商那樣高效地生產大型馬力機組；（iii）第三方提供商的質量和成本競爭力有所提高；（iv）使用第三方製造商使公司重温了與以下方面有關的問題：效率, 庫存和勞動力短缺.
有關更多信息，請參閲 “項目7，管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
我們的運營單位
我們根據租賃、銷售和售後服務等主要收入來源確定運營單位。
出租。我們的租賃壓縮機組為常規和非常規石油和天然氣生產提供大、中、小馬力的應用。我們的租賃合同通常規定初始期限為六至六十個月，之後通常按月延長。我們相信，通過外包壓縮需求，我們的客户能夠通過延長設備運行時間而生產更多的石油和天然氣來增加收入，降低壓縮運行的運營和維護成本，降低資本投資需求，更有效地滿足他們不斷變化的壓縮需求。我們維護和維修我們租給客户的所有壓縮設備。
我們租賃機隊的規模、類型和地域多樣性使我們能夠為客户提供一系列可滿足各種應用的壓縮機組，併為作業選擇正確的設備，而不是讓客户試圖將工作與自己的設備相匹配。我們的氣體壓縮機租賃費率基於多個因素，包括設備的成本和尺寸、客户所需的服務的類型和複雜性、合同期限以及所需的任何其他服務（例如安裝、運輸和日常運營）的包含情況。
截至 2023 年 12 月 31 日，我們的租賃機隊中有 1,876 台天然氣壓縮機，總功率為 520,365 馬力。其中，我們向84名客户租用了1,247台總功率為420,432馬力的天然氣壓縮機。截至2023年12月31日，我們租賃機隊的單位利用率為66.5％，而同期的馬力利用率為80.8％。2023 年，我們在機隊中增加了 92 個單位，總功率為 98,349 馬力。其中 73 個單位的功率為 400 馬力或以上，約佔新增馬力的96％。
銷售。該操作單元包括以下組件：
•壓縮機制造。製造涉及將我們或其他供應商製造的壓縮機部件的設計、製造和組裝成可供出租或出售的壓縮機單元。除了為我們的租賃機隊製造壓縮機外，我們還設計和製造定製的天然氣壓縮機以出售給客户，以滿足他們基於井壓、生產特性和尋求壓縮的特定應用的規格。2023年和2022年，裝配式壓縮機分別佔我們銷售收入的20.2％和42.0％。
•零件銷售和壓縮機改造。為了為我們的壓縮機銷售業務提供客户支持，我們在德克薩斯州米德蘭的工廠和現場服務地點儲存了不同等級的替換零件。我們還為小馬力螺桿式壓縮機提供更換和重建計劃，並維護新舊壓縮機的庫存，以促進我們的這部分業務。2023年和2022年，零件銷售和壓縮機重建分別佔我們銷售收入的78.8％和55.2％。如本文其他部分所述，我們已停止在米德蘭工廠內部製造新的壓縮機組，轉而將製造需求承包給第三方製造商，並繼續在俄克拉荷馬州塔爾薩的工廠製造新機組。
•壓縮機制造。我們設計和製造我們自己的專有往復式天然氣壓縮機機架、氣缸和零件系列，稱為 “CiP” 或平面中缸產品線。我們使用成品部件為我們的租賃機隊製造壓縮機組或出售給客户。我們還向其他製造商出售成品組件。
售後服務。我們以 “視需要” 和合同為基礎對客户擁有的壓縮機進行保養和維護，並提供與新壓縮機組的安裝和啟動相關的服務。天然氣壓縮機需要例行維護和定期翻新，以延長其使用壽命。日常維護包括物理和
目視檢查和其他表明壓縮機狀況發生變化的參數檢查。我們根據條件的間隔或基於時間的時間表或應客户的要求進行發動機和壓縮機大修。根據我們過去的經驗，這些維護程序可最大限度地延長部件壽命和設備可用性，並最大限度地減少停機時間。
商業戰略
我們增加收入和盈利能力的長期目標基於以下業務戰略；
•優化現有二手車隊。 我們認為，通過有針對性的提價，有機會適度提高現有二手租賃車隊的盈利能力，尤其是在成本通脹率較高的地理區域，同時通過改進的數據收集和分析來優化勞動力、零件和維護成本來提高運營效率。
•提高資產利用率。 我們相信，通過提高現有機隊的利用率以及從非現金資產中創造可投資的現金，我們可以改善業務的整體現金流。我們有大量未使用的單位——我們將審查這些資產，以確定相對低成本的資本支出可以在哪些方面改善這些單位的適銷性和現金流潛力。我們還將大量資本綁定在非現金資產（包括營運資本和固定資產）中，我們認為這些資產可以貨幣化，並以或高於投資資本回報率的目標水平重新投資於機隊。
•擴大租賃車隊. 我們打算謹慎地擴大租賃車隊的規模，主要是通過與客户簽訂預約協議。我們相信，我們在戰略這一部分的未來增長將主要通過我們為非常規石油生產提供更大馬力的集中式井口天然氣壓縮機來推動，並有選擇地增加中等馬力機組以滿足庫存以外的客户需求。
•執行增值的合併和收購。我們認為，有機會合並或收購具有競爭力的租賃壓縮公司或提供類似服務的相關企業。儘管尚不確定達成任何特定交易的可能性，但我們將繼續評估可能提高股東價值的潛在收購、合資企業和其他機會。
根據第1A項 “風險因素” 中討論的幾個因素，上述所有策略都可能進行修訂和調整。
競爭優勢
我們相信我們的競爭優勢包括：
•強勁的運營業績。 我們為客户提供非常高的機械可用性。機械可用性定義為我們的設備能夠按設計運行的時間百分比，是衡量可靠性的指標。壓縮租金的成本對生產商來説是一筆可觀的運營開支，而生產率的提高為客户帶來了實質性的增量盈利能力。這為我們的客户創造了巨大的價值。我們相信，我們的高機械可用性，尤其是我們的大馬力租賃壓縮機組的機械可用性，是選擇我們設備的客户的競爭優勢。
•創新的租賃壓縮裝置。 我們對租賃壓縮機組進行了一系列技術創新，這些創新提高了運行性能，同時減少了壓縮機組對環境的影響，這主要與散逸性排放量有關。環境考慮對我們的客户越來越重要，尤其是最近的環境法規和税收，最值得注意的是甲烷減排計劃。我們認為，我們的天然氣發動機和電力驅動裝置的卓越運行和環境性能，尤其是我們的大馬力機組，是一個重要的競爭優勢。
•長期的客户關係。我們建立了長期的合作關係，為許多主要的獨立石油和天然氣公司提供壓縮設備。我們的客户通常在租賃協議的初始條款到期後繼續租用我們的壓縮機，我們認為這反映了他們對我們服務和產品的可靠性和性能的滿意度。
•高水平的客户服務。我們提供各種壓縮機的能力使我們能夠有效地滿足客户不斷變化的需求。我們認為，這種能力，加上我們的個性化服務以及對客户運營需求和增長計劃的深入瞭解，使我們能夠加強與現有客户的關係並吸引新客户。我們租賃車隊的規模、類型和地域多樣性使
我們將為客户提供一系列可服務於各種應用的壓縮機組。我們可以為工作選擇正確的設備，而不是客户試圖將其應用到我們的設備上。
•新單位的可用性。 在過去的五年中，租賃壓縮行業發生了重大變化。以減少債務供應、提高利率和股東要求資本回報為形式的資本限制，迫使該行業實行資本紀律。這些因素，加上供應鏈挑戰，導致在客户需求穩健之際缺少可用的租賃壓縮機組。我們強勁的資產負債表使我們能夠戰略性地獲得市場份額，吸引理想的客户在預約機組上租用大馬力機組。我們認為，我們相對較小的槓桿率仍然是公司繼續以有吸引力的條件獲得市場份額以獲得股東回報的戰略優勢。
概述與展望
壓縮設備和服務的市場高度依賴於石油和天然氣的生產水平和價格。石油活動的產量和資本支出水平通常取決於對未來天然氣和石油價格的普遍看法，而未來天然氣和石油價格受到許多供需因素的影響，包括資本的供應和成本、油井生產率和開發成本、全球和國內經濟狀況、環境法規、歐佩克國家和俄羅斯的政策以及其他因素。我們認為，當前的石油市場產量前景樂觀，當前的油價為我們的客户最大限度地提高產量創造了強有力的動力。我們認為，當前的天然氣市場前景不那麼強勁，因為目前的天然氣價格水平使這個市場更具挑戰性。儘管油價歷來一直波動，但我們預計，假設油價保持在當前定價水平的合理區間內，對現有壓縮機機隊的需求將保持樂觀。儘管當前天然氣的生產前景不那麼強勁，但鑑於價格持續低迷，我們確實認為存在提高中小型馬力機組利用率的機會。
石油和天然氣行業歷來是週期性的，石油和天然氣的產量取決於許多因素。我們將繼續評估我們的業務和運營戰略，並將繼續保持謹慎的資本配置和資本結構。但是，如果這些情況發生變化，我們的業務可能會受到不利影響。請閲讀本報告第 1A 項 “風險因素”。
主要客户
西方二疊紀有限公司的銷售和租金收入截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度（“Oxy”）分別佔我們收入的50％和42％。在2023年或2022年，沒有其他單一客户佔我們收入的10％以上。
截至2023年12月31日，Oxy佔我們應收賬款的64％，截至2022年12月31日，佔應收賬款的55％。截至2023年12月31日或2022年12月31日，沒有其他客户的總額超過我們應收賬款的10％。失去這個關鍵客户將對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響，具體取決於損失發生時對我們壓縮機的需求以及我們吸引新客户的能力。
銷售和營銷
我們的銷售隊伍在各自區域內開拓壓縮機和其他服務的租賃和銷售市場。此外，我們的人員相互協調，與在多個地區開展業務的客户建立關係。我們的銷售和營銷策略側重於通過頻繁的直接接觸、技術支持、印刷文獻、直郵和推薦與現有客户和潛在客户進行溝通。我們的銷售和營銷人員與我們的運營人員進行協調，以便及時響應和滿足客户的需求。我們的整體銷售和營銷工作側重於表明我們致力於通過加強產品設計、製造、製造、安裝、運營、客户服務和支持來增加客户的現金流。
競爭
我們在天然氣壓縮領域有多個競爭對手，其中一些競爭對手擁有更多的財務資源。我們相信，我們在價格、壓縮機組可用性、客户服務、滿足客户需求的靈活性以及壓縮機和相關服務的質量和可靠性的基礎上進行有效的競爭。
壓縮機行業的參與者可以通過擴大規模和地理廣度來獲得顯著的優勢。隨着我們租賃機隊中租賃壓縮機數量的增加，所需的銷售、支持和維護人員數量以及最低庫存水平可能不會成比例地增加。
待辦事項
截至2023年12月31日，我們的銷售積壓為80萬美元，而截至2022年12月31日，沒有積壓銷售額。銷售待辦事項包括已收到採購訂單或工作訂單、存在令人滿意的信貸或融資安排以及計劃交貨的固定客户訂單。此外，我們壓縮機的主要部件是通過定期採購訂單從供應商處購買的，目前訂單交付前需要三到六個月或更長時間的交貨時間。我們認為，待辦事項並不能很好地表明我們業務的未來增長潛力。
員工
截至2023年12月31日，我們共有266名員工，其中沒有一個由工會代表。我們相信我們與員工關係良好。
責任和其他保險承保範圍
我們的設備和服務是為面臨石油和天然氣行業固有危險（例如爆炸、火災和漏油）的客户提供的。我們維持責任保險，我們認為這是業內慣例，其中包括環境清理，但不包括產品保修保險，因為我們壓縮機組的大多數組件都由製造商和我們的外包製造提供商承保。我們還為我們的設施提供保險。根據我們的歷史經驗，我們認為我們的保險範圍是足夠的。但是，存在一種風險，即我們的保險可能不足以彌補任何特定損失，或者保險可能無法涵蓋所有損失。此外，保險費率過去一直波動很大，承保範圍的變化可能導致承保範圍縮小、成本增加或免賠額和留存額增加。
政府監管
我們的所有業務和設施都受與我們業務各個方面相關的眾多聯邦、州、外國和地方法律、規章和法規的約束，包括危險物質的控制和處置、水質和廢水排放、油田廢物和其他廢物以及保護人類健康。
迄今為止，我們還沒有被要求花費大量資源來滿足適用的環境法律法規。我們預計，在可預見的將來，環境控制設施不會有任何實質性資本支出或為遵守環境規章制度而開支的特別支出。但是，根據現行法律或任何新要求，合規成本可能會變得很大，我們可能會因不合規而承擔責任。如下所述，我們可能會間接受到影響客户的環境法的影響。
我們的業務通常受到政治事態發展以及與石油和天然氣行業相關的聯邦、州、外國和地方法律法規的影響。出於經濟、環境和其他政策原因通過影響石油和天然氣行業的法律法規可能會增加我們的成本，並可能對我們的服務和業務需求產生不利影響。目前適用於我們運營的州和聯邦環境法律法規將來可能會變得更加嚴格。
氣候變化
針對二氧化碳、甲烷和其他温室氣體（“GHG”）的排放危害公共健康和環境的調查結果，不時考慮通過聯邦立法來減少温室氣體排放。甲烷（天然氣的主要成分）和二氧化碳（天然氣燃燒的副產品）就是温室氣體的例子。在聯邦一級，政府可以尋求立法、監管或行政舉措，對化石燃料的勘探、生產和使用施加重大限制，例如限制或禁止化石燃料的水力壓裂
油氣井, 禁止或限制在聯邦財產上生產礦物的新租約, 對新的管道基礎設施或化石燃料出口設施施加限制性要求.
2022年《減少通貨膨脹法》（“IRA 2022”）對某些石油和天然氣設施徵收甲烷排放費，包括陸上石油和天然氣生產設施，這些設施每年排放25,000公噸或以上的二氧化碳當量氣體並超過一定的排放閾值。我們不運營任何需繳納此排放費的設施。2023年7月，美國環保局提議按照《減少通貨膨脹法》的要求擴大石油和天然氣設施温室氣體報告計劃的範圍。除其他外，擬議規則將受報告要求約束的排放事件擴大到包括 “其他大規模排放事件”，並將報告要求適用於某些新的來源和行業。該規則目前計劃於2024年最終確定，並將於2025年1月1日生效，適用於在某些情況下報告2025年（2026年3月到期），在某些情況下，還可能影響2024報告年度（2025年3月到期）的温室氣體報告。2024年1月，美國環保局提出了一項實施《減少通貨膨脹法》甲烷排放費的規則。擬議的規則包括計算設施報告的甲烷排放量低於或超過廢物排放閾值的潛在方法，並考慮了實施《通貨膨脹減少法》規定的某些豁免的方法。根據甲烷排放和減少廢物激勵計劃在2024日曆年徵收的甲烷排放費將為超過年度甲烷排放閾值的每噸900美元，到2025年將增加到1200美元，到2026年將增加到1,500美元。廢物排放費的擬議規則已在《聯邦公報》上公佈，美國環保局將在2024年3月26日之前徵詢公眾意見。
儘管目前無法預測任何擬議或未來的温室氣體立法、法規、協議或舉措將如何影響我們的業務，但任何此類温室氣體排放立法或法規都可能導致合規或運營成本增加、運營限制增加或對壓縮機服務的需求減少，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
其他能源立法和舉措可能包括碳税、甲烷費或上限和交易計劃。在州一級，許多州，包括我們或我們的客户開展業務的州，都通過了法律要求，對石油和天然氣活動施加了新的或更嚴格的許可、披露或油井建設要求。例如，各州和州集團已經或正在考慮通過立法、法規或其他監管舉措，這些舉措側重於温室氣體上限和交易計劃、碳税、報告和跟蹤計劃以及排放限制等領域。例如，在2019年，科羅拉多州通過了一項法案，將監管石油和天然氣活動的權力下放給地方政府，並要求科羅拉多州石油和天然氣保護委員會最大限度地減少甲烷和其他空氣污染物的排放。同樣，新墨西哥州環境部也通過了限制甲烷排放或燃燒的法規。
在2021年1月20日發佈的行政命令中，拜登總統成立了温室氣體社會成本問題機構間工作組，除其他外，該工作組負責收集温室氣體排放的全部成本，包括碳、一氧化二氮和甲烷的 “社會成本”，這些成本本質上是與温室氣體排放量增量增加相關的貨幣化損失。本屆政府在2021年2月採用了每噸51美元的臨時碳社會成本，但在最近的規則制定中，美國環保局引用的數字高達每噸2400美元，自2030年起生效。該數字旨在指導聯邦政府就各種政策和批准的成本和收益作出決定；這些努力遭到了一系列司法挑戰，但迄今為止，這些挑戰基本上沒有成功。目前，我們無法確定政府在社會成本方面的努力或其他機構間氣候努力是否會導致任何對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響的特定行動。
在國際層面，有一項協議，即聯合國贊助的 “巴黎協定”，要求各國在2020年之後每五年通過非約束性的、單獨確定的減排目標來限制其温室氣體排放。拜登總統在上任的第一天就承諾美國將重新參與。2021年11月，美國參加了在英國蘇格蘭格拉斯哥舉行的聯合國氣候變化會議，該會議在包括美國在內的約200個國家之間達成了一項名為《格拉斯哥氣候公約》的協議。與此相關的是，美國和歐盟共同宣佈啟動 “全球甲烷承諾”，其目標是到2030年將全球甲烷污染與2020年的水平相比至少減少30％，包括能源領域的 “所有可行減排措施”。結合這些協議，美國承諾實現一個整體經濟目標，即到2030年將温室氣體淨排放量比2005年的水平減少50-52％。同樣在2021年11月，拜登總統簽署了一項1萬億美元的基礎設施法案，使之成為法律。新的基礎設施法包括幾項以氣候為重點的投資，包括升級電網以適應可再生能源使用量的增加和電動汽車基礎設施的擴展。儘管目前無法預測根據《巴黎協定》或《格拉斯哥氣候公約》可能通過哪些其他國內立法，也無法預測基於《巴黎協定》或《格拉斯哥氣候公約》可能通過的立法或新法規將如何解決
温室氣體排放將影響我們的業務，任何此類法律法規對我們的壓縮機規定報告義務或限制其温室氣體的排放，都可能要求我們承擔成本來減少與運營相關的温室氣體排放，並可能減少對石油和天然氣的需求。
訴訟風險也在增加，因為許多城市和其他地方政府試圖在州或聯邦法院對最大的石油和天然氣勘探和生產公司提起訴訟，指控這些公司通過生產導致海平面上升等全球變暖影響的燃料來製造公共滋擾，因此應對道路和基礎設施的損害負責，或者聲稱這些公司已意識到氣候變化的不利影響有一段時間但被騙了他們的投資者未能充分披露這些影響。
化石燃料生產商和油氣田服務提供商（例如公司）的財務風險也越來越大，因為目前投資於化石燃料能源的股東以及擔心氣候變化的潛在影響的相關服務公司的股東將來可能會選擇將部分或全部投資轉移到非能源相關領域。為化石燃料能源和相關公司提供融資的機構貸款機構也越來越關注可持續貸款做法，其中一些機構可能選擇不為化石燃料能源公司提供資金。此外，近年來，機構貸款機構的貸款行為一直是環保活動家、國際《巴黎協定》支持者和擔心氣候變化的外國公民密集遊説的主題，這些遊説往往是公開的，要求他們不要為化石燃料生產商提供資金。限制化石燃料能源公司的投資和融資可能會導致客户的鑽探計劃或開發或生產活動的限制、延遲或取消，這反過來又可能對我們的壓縮機租賃和銷售業務產生重大不利影響。
通過和實施新的或更嚴格的國際、聯邦或州立法、法規或其他監管舉措，對石油和天然氣行業的温室氣體排放施加更嚴格的標準，或以其他方式限制該行業可能生產石油和天然氣或產生温室氣體排放的領域，可能會導致合規成本增加或額外的運營限制或減少對我們壓縮機產品和服務的需求，並可能對我們的業務、財務狀況產生重大不利影響和運營結果。
我們認為，我們現有的環境控制程序是足夠的，我們基本遵守了環境法律法規，逐步實施排放控制和其他已知監管要求不應對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。但是，未來的發展，例如新的或越來越嚴格的要求以及相應的環境法律和執法政策，可能會導致我們在環境合規方面付出物質成本。儘管我們可能能夠將遵守此類法律的額外費用轉嫁給客户，但無法保證這樣做的嘗試會成功。但是，一些環境責任和其他成本風險是我們業務性質中固有的，因此無法保證環境成本不會上升。
如果新的法律或其他政府行動限制了能源行業，或者施加了額外的環境保護要求，導致石油和天然氣行業的成本增加，我們可能會受到不利影響。我們無法確定我們未來的運營和收益將在多大程度上受到新立法、新法規或現行法規變更的影響。
場地修復和廢物管理與處置
1980年的《綜合環境應對、補償和責任法》（“CERCLA”）（也稱為超級基金法）和類似的州法律規定，某些類別的人（被稱為 “潛在責任方”）對向環境中處置或釋放受管制的危險物質負有責任。這些潛在的責任方包括 (1) 設施的當前所有者和經營者，(2) 處置或釋放危險物質時設施的前所有者和經營者，(3) 安排異地處置或處理危險物質的當事方，以及 (4) 將危險物質運送到場外處置或處理設施的運輸商。CERCLA下的潛在責任方可能對調查和清理環境污染的費用、對自然資源的損害以及某些健康研究的費用承擔嚴格的連帶責任。除了CERCLA規定的法定責任外，鄰近的土地所有者和其他與受污染場地相關的第三方也可以就人身傷害或財產損失提出普通法索賠。
《資源保護和回收法》（“RCRA”）以及類似的州法規及其實施條例規範了危險和固體（非危險）廢物的產生、運輸、處理、儲存、處置和清理。根據美國環保局的授權，大多數州管理RCRA的部分或全部條款，有時還與自己更嚴格的要求一起管理。聯邦和州監管機構可以尋求
對涉嫌不遵守RCRA和類似州要求的行為處以行政、民事和刑事處罰。一般而言，危險廢物是具有可能危害人類健康或環境的特性的廢物。
根據CERCLA、RCRA和類似的州法律，我們可能需要消除或修復對我們目前擁有和租賃或以前擁有或租賃的房產（包括前所有者或經營者處置或釋放的危險物質或廢物）的環境影響，清理廢物所在地受污染的場外處置設施，或採取補救措施以防止或減少未來的污染。遵守這些法律可能會給我們帶來巨大的成本和精力。目前，我們尚未對環境合規性進行任何具體的核算或預測。目前，我們沒有發現任何實質性的環境要求、索賠、不利訴訟、訴訟或行政程序，其中涉及我們或我們收購的房產，或受其影響或產生於任何先前業務。
我們目前擁有或租賃許多房產，過去曾擁有或租賃，這些房產多年來一直用於支持我們的運營。我們採用了業內過去或目前的標準運營和處置慣例。但是，溶劑、稀釋劑、廢油漆、廢油、沖洗水和噴砂材料等材料可能已被處置或釋放到我們或我們的前輩目前或以前擁有或經營的房產中或下方。儘管我們採用了當時行業標準的運營和處置方法，但碳氫化合物、危險物質或其他受管制的廢物可能已被處置或釋放到我們擁有或租賃的物業上或其下，或者在我們分包的公司將此類材料用於處置的其他地點或地下。此外，其中一些財產以前可能由第三方擁有或經營，這些第三方的碳氫化合物、危險物質或其他受管制廢物的處理和處置或釋放不受我們的控制。這些財產及其釋放或處置的材料可能受CERCLA、RCRA和類似的州法律的約束。根據此類法律，我們可能需要清除或修復歷史財產污染，或執行某些操作以防止未來的污染。我們目前沒有任何命令要求我們進行任何清理活動或支付任何清理活動的費用。但是，我們無法保證將來不會收到任何此類訂單。
根據CERCLA和類似的州法律，我們可能需要消除或修復對我們目前擁有和租賃或以前擁有或租賃的房產（包括前所有者或運營商處置或釋放的危險物質或廢物）的環境影響，清理廢物所在地受污染的場外處置設施，或採取補救措施以防止或減少未來的污染。遵守這些法律可能會給我們帶來巨大的成本和精力。目前，我們尚未對環境合規性進行任何具體的核算或預測。目前，我們不知道有任何重大環境要求、索賠、不利訴訟、訴訟或行政訴訟涉及我們或我們收購的房產，或受其制約或由任何前任財產引起的。
此外，修改現行法律或法規或通過新的法律或法規，導致石油和天然氣勘探或開發性鑽探受到限制，可能會阻礙我們的客户鑽探碳氫化合物，通過許可或類似延誤來幹擾收入，從而對我們的業務產生重大和不利影響。這些舉措可能會減少對我們的壓縮產品和服務的需求。此外，如果審查導致對勘探和鑽探的額外限制、對租賃供應的限制或對獲得所需許可證的能力的限制，則可能會減少客户的壓縮需求和對我們服務的需求，從而對我們的運營產生重大不利影響。
空氣排放
我們的業務還受聯邦、州和地方法規的約束。《清潔空氣法》和實施條例以及類似的州法律法規規範了來自各種工業來源的空氣污染物的排放，還規定了各種監測和報告要求，包括與某些固定發動機（例如我們的壓縮機組發動機）的排放相關的要求。這些法律法規限制了壓縮機組可能排放到大氣中的各種物質的含量，並要求我們滿足更嚴格的空氣排放標準，並在 2008 年 7 月 1 日之後製造的所有發動機上安裝新的排放控制設備。
近年來，美國環保局降低了幾種空氣污染物的國家環境空氣質量標準（“NAAQs”）。例如，2013年，美國環保局將細顆粒物的年度標準從每立方米15微克降至12微克。2015年，美國環保局發佈了加強地面臭氧標準的最終規則，預計各州將制定經修訂的達到/未達標區域。各州實施修訂後的NAAQS可能會導致更嚴格的許可要求，延遲或禁止我們的客户獲得此類許可的能力，並導致以下方面的支出增加
污染控制設備，這可能會增加設備增建成本，從而對客户的運營產生負面影響，並對我們的業務產生負面影響。
2012年，美國環保局敲定了規則，為石油和天然氣生產以及天然氣加工業務制定了新的氣體排放控制措施。具體而言，美國環保局的一攬子規則包括解決二氧化硫和揮發性有機化合物（“VOC”）排放的新源性能標準，以及一套單獨的排放標準，以解決通常與石油和天然氣生產和加工活動相關的有害空氣污染物。這些規定對天然氣處理廠、脱水機、儲罐和其他生產設備的壓縮機和控制裝置的排放規定了具體的新要求，並針對水力壓裂的天然氣井制定了第一套聯邦空氣標準。自2012年以來，美國環保局已採取多項措施來修改或擴大這些法規。例如，2016年6月，美國環保局發佈了新的來源性能標準，要求石油和天然氣行業的某些新、改造或重建的設施減少甲烷氣體和揮發性有機化合物的排放。這些標準擴展了2012年的標準，使用了某些特定設備的排放控制措施，要求對氣動控制器、泵和壓縮機進行額外的控制，並對天然氣壓縮機和增壓站規定了泄漏檢測和維修要求。此外，2023年12月，美國環保局提出了一項規則，以進一步減少石油和天然氣行業新來源和現有來源的甲烷和揮發性有機化合物的排放。這些標準以及任何未來的法律及其實施條例可能會施加嚴格的航空許可要求，或強制使用特定的設備或技術來控制排放。我們無法確定地預測遵守這些要求的最終監管要求或未來成本。
我們還受州一級的空氣管制。例如，德克薩斯州的空氣排放源由德克薩斯州環境質量委員會（“TCEQ”）控制。排放量超過最低水平的空氣排放源在通過TCEQ運營之前必須獲得許可。此外，TCEQ還對某些航空許可計劃進行了修訂，這極大地提高了巴尼特頁巖產區多個縣對新的和某些現有石油和天然氣生產和集採場的空氣許可要求，這些縣制定了新的發動機排放標準，要求使用替代發動機、壓縮機組或安裝售後排放控制設備，從而影響特定類別發動機的運行。TCEQ擴大此類計劃以及其他州通過類似的法規可能會增加我們的合規成本。
排水
《清潔水法》1990年的《清潔水法》（“CWA”）和《石油污染法》及實施條例規定：
•防止排放，包括石油和產出的水泄漏，以及
•排入水域的責任。
CWA和類似的州法律對向美國水域排放污染物，包括石油和其他物質的泄漏和泄漏，施加了限制和嚴格控制。禁止向受監管的水域和濕地排放污染物，除非根據美國環保局或類似的國家機構頒發的許可證條款。CWA還要求制定和實施泄漏預防、控制和對策，以幫助防止石油碳氫化合物泄漏或碳氫化合物設施泄漏時對通航水域的污染。此外，CWA和類似的州法律要求某些類型的設施排放雨水徑流需要個人許可或一般許可證下的保險。聯邦和州監管機構可以對不遵守 CWA 和類似州法律法規的排放許可或其他要求實施行政、民事和刑事處罰以及其他執法機制。我們的壓縮業務不會產生排放到美國水域的工藝廢水。但是，我們的客户的運營可能會產生受CWA約束的此類廢水。儘管我們的客户有責任遵守CWA法規並獲得適當的許可，但違反CWA的行為可能會間接地對我們的運營產生負面影響。
安全《飲用水法》。我們的一些客户的天然氣生產是從非常規來源開發的，需要在完工過程中進行水力壓裂。修訂《安全飲用水法》（“SDWA”）以廢除 “地下注入” 定義中對水力壓裂的豁免，並要求聯邦政府對水力壓裂進行許可和監管控制，以及要求披露壓裂過程中所用液體化學成分的立法提案，聯邦政府仍在繼續考慮修改SDWA的立法。一些州還提議或通過了對水力壓裂的立法或監管限制，包括禁止這種做法。我們無法預測此類立法的未來，也無法預測還會包括哪些其他條款（如果有的話）。在聯邦或州一級通過更多級別的法規或解釋可能會導致運營成本增加，而禁止或削減當前液壓業務可能會減少對我們壓縮服務的需求，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
職業安全與健康
我們受職業安全與健康管理局（“OSHA”）和類似州法規的要求的約束。這些法律和實施條例嚴格規範了對僱員健康和安全的保護。職業安全與健康管理局危害溝通標準、CERCLA第三章下的EPA社區知情權法規以及類似的州法規要求我們保留和/或披露有關我們在運營中使用或生產的危險材料的信息。我們認為我們遵守了這些適用的要求和其他類似的法律。
專利、商標和其他知識產權
我們認為，我們業務的成功更多地取決於員工的技術能力、創造力和營銷能力，而不是任何個人專利、商標或版權。但是，作為我們正在進行的研究、開發和製造活動的一部分，我們可能會在適當時就有關新產品、工藝和產品改進的發明申請專利。
供應商和原材料
租賃壓縮機的製造涉及我們購買發動機、壓縮機、冷卻器和其他組件，並將這些部件組裝在滑板上以便運送到客户所在地。我們壓縮機的這些主要部件是通過 “按需要” 向第三方供應商下達的定期採購訂單來採購的，這通常需要三到十二個月的交貨期，交貨日期與我們的預計生產計劃一致。儘管我們沒有與任何主要供應商簽訂正式的持續供應合同，但我們認為我們有足夠的替代來源。過去，我們的壓縮機主要部件的價格沒有突然急劇上漲。但是，此類事件的發生可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大的不利影響，特別是如果我們無法根據任何此類組件價格的上漲相應地提高租金和銷售價格。
可用信息
我們使用我們的網站作為分發公司信息的渠道。我們在我們網站的 “投資者關係” 部分免費提供（www.ngsgi.com) 我們的 10-K 表年度報告、10-Q 表格的季度報告和 8-K 表的當前報告。我們還通過網站提供根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）向美國證券交易委員會提交或提供的其他報告，包括我們的委託書和高級管理人員根據《交易法》第16（a）條提交的報告，以及《商業道德守則》和董事會各委員會的章程。我們還可根據書面要求免費提供我們申報文件的紙質副本。請將請求郵寄至位於德克薩斯州米德蘭市退伍軍人機場大道404號300號79705號天然氣服務集團公司。我們網站上包含的信息不是本報告的一部分。
第 1A 項。風險因素
您應仔細考慮以下與擁有我們的普通股相關的風險。儘管下述風險是我們認為的重大風險，但它們並不是與我們的行業、業務和普通股相關的唯一風險。其他風險和不確定性，包括我們尚未發現或我們目前認為不重要的風險和不確定性，也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
與我們的行業相關的風險
石油和天然氣價格下降以及石油和天然氣行業支出水平的下降對我們的收入產生了不利影響。
我們的收入主要來自石油和天然氣行業的支出，而石油和天然氣行業的支出又基於勘探、開發和生產石油和天然氣的預算。當這些支出下降時，就像過去幾年的不同時期一樣，我們的收入就會受到影響。該行業勘探、開發和生產石油和天然氣的意願在很大程度上取決於對未來石油和天然氣價格的普遍看法。從歷史上看，石油和天然氣的價格一直很不穩定，而且很可能會繼續波動。許多因素影響石油和天然氣的供需，因此影響石油和天然氣的價格，包括：
•石油和天然氣的生產水平；
•石油和天然氣庫存水平；
•國內和全球對石油和天然氣的需求；
•開發新儲備的預期成本；
•生產石油和天然氣的成本；
•鑽探和完井活動的水平；
•惡劣的天氣；
•國內和全球經濟活動；
•美國的監管和其他聯邦和州要求；
•石油輸出國組織、國家石油公司和其他大型生產國制定和維持石油產量和價格的能力；
•石油和天然氣生產國或影響石油和天然氣生產國的政治狀況；
•影響傳統補給路線的恐怖活動以及美國和其他地方可能發生的其他恐怖活動;
•開發替代能源的成本;
•環境監管；以及
•税收政策。
我們許多運營中的壓縮機組的租賃合同期限很短，石油和天然氣公司往往會對價格的向上或向下變化做出快速反應。從歷史上看，鑽探和生產活動的長期減少都減少了我們的壓縮機銷售，嚴重降低了設備和服務的租金定價和利用率，並對我們的財務業績產生了不利影響。由於任何此類長期削減，我們可能會蒙受損失，無法進行必要的資本支出或無法履行我們的財務義務。
我們行業的激烈競爭可能導致我們的盈利能力下降和市場份額的損失。
我們與石油和天然氣行業最大的設備和服務提供商競爭，後者的知名度比我們高。與我們相比，這些公司的財務資源、更大的業務和更大的營銷、研發預算也要大得多。他們之所以能夠更好地競爭，是因為它們的地理分佈更廣，能夠利用國際機會，機隊中更多的壓縮機，產品和服務的多樣性或更低的資本成本。結果，我們可能會將客户和市場份額流失給這些競爭對手。這些公司也可能比我們更有能力成功地忍受石油和天然氣行業的衰退。
如果我們當前的競爭對手或新的市場進入者推出比我們的產品和服務更優惠的價格、功能、性能或其他競爭特徵的新產品或服務，我們的運營可能會受到不利影響。競爭壓力或其他因素也可能導致激烈的價格競爭，從而損害我們的收入和業務。此外，我們在收購其他業務的過程中可能會面臨競爭。
不利的宏觀經濟和商業狀況可能會對我們的經營業績產生重大和負面影響。
由於 COVID-19 疫情以及美國和國外的其他經濟狀況，我們的收入和盈利能力在隨後的幾年中受到不利影響。國內和全球金融市場的狀況以及信貸市場可能出現的混亂和流動性不足，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響，如果持續很長時間，這種不利影響也可能變得嚴重。信貸市場的不確定性和動盪可能會對我們的客户為使用我們的產品和服務進行融資的能力產生負面影響，並可能導致訂單減少或取消，或對我們的應收賬款的可收性產生不利影響。如果客户獲得的信貸減少，他們可能會減少鑽探和生產支出，從而減少對我們產品和服務的需求，這可能會對我們的財務狀況產生負面影響。石油和天然氣價格長期低迷可能會導致我們的客户延遲或取消項目，從而減少對我們產品和服務的需求。
通貨膨脹水平的持續上升可能會對我們的經營業績產生不利影響。
自2022年初以來，美國經濟經歷了較高的通貨膨脹水平。儘管近幾個月來這種通貨膨脹水平有所放緩，但對2024年通貨膨脹的預期仍然存在不確定性。如果通貨膨脹壓力再次出現或增加，結果將是我們的成本結構增加，包括勞動力成本、零件成本、潤滑油和運營中使用的其他物品。如果出現這種成本增加，我們可能無法以提高壓縮機組租金的形式將這種增長轉嫁給客户。通貨膨脹的增加還可能增加新壓縮機組的成本，降低其吸引力，並減少客户對此類資產的需求。如果出現任何這些問題，都可能對我們的運營業績產生負面影響。
石油需求的減少可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的經營業績取決於能源市場的活動水平，包括石油開發、生產和運輸。石油和天然氣的價格以及鑽探和勘探活動的水平可能會波動。因此，對我們的天然氣壓縮服務的需求可能會受到不利影響。需求的減少已經並將來繼續迫使我們大幅降低價格。此外，我們客户的石油加權儲量佔我們業務的大部分比例。這些資源被認為是非常規來源，在低油價環境中開發通常不太具有經濟可行性。石油和天然氣需求的下降通常會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的行業是高度週期性的，我們的經營業績可能波動不定。
我們的行業是高度週期性的，有高需求和高定價的時期，然後是低需求和低定價的時期。低需求時期加劇了該行業的競爭，通常會導致租賃設備長時間處於閒置狀態。根據市場狀況，我們被要求籤訂較低費率的租賃合同，由於這種情況，我們的租金和銷售收入有所下降。由於我們大多數租賃合同的短期性質，市場狀況的變化會迅速影響我們的業務。由於我們行業的週期性，我們預計未來的經營業績將波動。
加強對當前壓裂技術的監管或禁令可能會減少對我們壓縮機的需求。
例如，國會不時提出修改聯邦《安全飲用水法》（“SDWA”）的立法，要求聯邦政府允許水力壓裂並披露水力壓裂過程中使用的化學品。此外，美國環保局完成了一項研究，發現在不利情況下，例如直接注入地下水或注入缺乏機械完整性的生產井，水力壓裂可能會損害飲用水資源。此外，在最近的國會會議上，還提出了修改SDWA的立法，以廢除對水力壓裂（使用柴油燃料的情況除外）的豁免，並要求聯邦政府對水力壓裂進行許可和監管控制，還提出了要求披露壓裂過程中所用液體化學成分的立法提案。一些州和地方司法管轄區也已經通過或正在考慮通過法規，這些法規可能會在某些情況下限制或禁止水力壓裂，實施更嚴格的操作標準和/或要求披露水力壓裂液的成分。雖然我們不進行水力壓裂，但我們的許多客户都這樣做，他們的活動水平推動了對我們產品的需求。
最近，聯邦和州政府已開始調查向地下注入井處置產水是否導致某些地區的地震活動增加。這些研究的結果可能促使聯邦和州政府及機構制定和實施其他法規。
禁止水力壓裂可能會使一些項目，包括非常規項目，至少暫時中止。隨着公司決定前進方向，擴大監管可能會帶來一段不確定時期。任何削減都可能導致對我們壓縮機的需求減少，從而可能影響我們設備的銷售和租金。
我們受廣泛的環境法律和法規的約束，這些法律和法規可能要求我們採取代價高昂的合規行動，這可能會損害我們的財務狀況。
我們的製造和維護業務受到嚴格而複雜的聯邦、州和地方法律法規的嚴重影響，這些法律和法規涉及向環境排放物質或與環境保護有關的其他方面。在這些操作中，我們會生成和管理危險廢物，例如溶劑、稀釋劑、廢油漆、廢油、沖洗廢物和噴砂材料。我們嘗試使用公認的運營和處置慣例，對於收購，我們將嘗試在完成收購之前識別和評估是否存在任何環境風險。但是，根據行業的性質，碳氫化合物或其他廢物可能已被處置或釋放到我們擁有或租賃的財產上或其下，或在這些廢物被處置的其他地點或地下。這些財產上的廢物可能受聯邦或州環境法的約束，這些法律可能要求我們清除廢物或修復釋放廢物的地點。由於我們的行為或先前所有者、承租人或其他第三方的行為或由其造成的狀況，我們可能會承擔清理費用、自然資源和其他損害的責任。環境法律法規過去曾發生過變化，將來可能會發生變化。如果當前的現行監管要求或執法政策發生變化，我們可能會被要求支付大量意想不到的資本和運營支出。
我們不遵守適用的環境法律法規都可能導致政府當局對我們的業務採取行動，這可能會損害我們的運營和財務狀況，包括：
•發佈行政、民事和刑事處罰；
•拒絕或撤銷許可證或其他授權；
•減少或停止運營；以及
•執行現場調查、補救或其他糾正措施。
越來越關注環境、社會和治理問題以及未來的相關報告要求可能會影響我們的業務、財務業績和股價。
近年來，在公共話語和投資界中，與環境、社會和治理（“ESG”）問題相關的企業活動越來越受到關注。許多國內外倡導團體都呼籲政府和私人採取行動，包括通過投資顧問、公共養老基金、大學和投資界其他成員的投資和投票做法，促進上市公司與ESG事務相關的變革。這些活動包括提高對與氣候變化和能源轉型問題有關的行動的關注和要求，例如促進使用化石燃料產品的替代品
鼓勵撤出化石燃料股票, 並向貸款機構和其他金融服務公司施加壓力, 要求其限制或削減與化石燃料公司的活動.
投資界成員已開始篩選公司的可持續發展表現，包括與氣候變化相關的做法。此外，向投資者提供公司治理和相關事項信息的組織已經制定了評級系統，用於評估公司處理ESG事務的方法。一些投資者使用這些評級來為他們的投資和投票決策提供信息。不利的ESG評級可能會導致投資者對我們和我們行業的負面情緒增加，並將投資轉移到其他行業，這可能會對我們的股價以及我們的資本准入和成本產生負面影響。
歐盟發佈了與ESG或可持續發展報告相關的監管要求，適用於金融市場參與者。在美國，此類法規已發佈與加利福尼亞州的養老金投資以及伊利諾伊州公共基金的負責任投資有關。其他州正在等待進一步的法規。我們預計，與ESG事項相關的監管要求將繼續在全球範圍內擴大。如果我們無法滿足監管機構未來的可持續發展報告要求或投資者、客户或其他利益相關者當前和未來的預期，我們的業務和籌集資金的能力可能會受到不利影響。
對氣候變化的關注日益增加，社會對公司應對氣候變化的期望不斷提高，以及消費者可能使用能源商品替代品，可能會導致成本增加，對客户碳氫化合物產品的需求減少，這可能會導致對壓縮服務的需求減少，利潤減少，調查和訴訟增加，政府監管的增加以及對我們的股價和資本市場準入的負面影響。
國際、國家和州政府及機構繼續評估和頒佈以限制温室氣體（GHG）排放為重點的立法和法規。遵守適用於客户運營的氣候行動法規可能會產生重大影響，可能會對我們在化石燃料領域的業務和經營業績產生不利影響，並刺激對有助於氣候行動議程的技術的需求。
在美國，美國環境保護署（EPA）已採取措施，根據經修訂的1970年美國清潔空氣法，將温室氣體排放作為空氣污染物進行監管。美國環保局的温室氣體報告規則要求監測和報告石油和天然氣行業中某些移動和固定温室氣體排放源等的温室氣體排放。此外，美國政府過去曾提出過規則，為石油和天然氣行業設定温室氣體排放標準，或以其他方式旨在減少石油和天然氣行業的温室氣體排放。碳排放上限或費用，包括美國的碳排放上限或費用，已經並將繼續設定，此類上限或費用的成本可能會對化石燃料行業產生不成比例的影響。我們無法預測擬議的法律或法規變更最終是否以及何時發生，也無法預測它們的最終要求是什麼，因此，我們無法評估它們可能對我們的客户乃至我們的業務產生的潛在財務或運營影響。
與我們公司相關的風險
我們的絕大多數壓縮機組租賃協議都是按月或短期的。如果終止或不續訂，將對我們的收入和收回初始設備成本的能力產生不利影響。
我們與客户簽訂的壓縮機租賃協議的期限因客户需求、設備配置和地理區域而異。在大多數情況下，按照目前的租金費率，最初的租賃期不足以使我們完全收回購置或製造設備的平均成本。按單位計算，截至2023年12月31日租用的1,247台壓縮機中，有773台是按月租用的。按馬力計算，在總租用的420,432馬力中，我們有141,194馬力按月租用，其餘的合同將在2024年至2028年之間到期。鑑於石油和天然氣市場的波動性，我們無法確定是否有大量客户會繼續簽訂租賃協議，或者如果此類協議終止，我們將能夠將設備重新出租給新客户，也無法確定任何再租賃都將按可比的租金費率租用。無法及時重新談判或重新租賃我們的壓縮機租賃機隊的很大一部分，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們可能會面臨重大責任索賠，這可能會損害我們的財務狀況。
我們的產品用於生產應用，在這些應用中，事故或產品故障可能導致人身傷害、生命損失、財產、設備或環境損壞或暫停運營。在我們維持保險承保範圍的同時，我們在保險範圍內面臨以下風險：
•我們可能無法繼續以商業上合理的條件獲得保險；
•我們可能面臨保險不涵蓋的各類責任，例如重大產品責任和環境污染造成的損失；
•任何負債的美元金額可能超過我們的保單限額；以及
•我們不為業務中斷的風險提供保障。
根據我們的保單提出的任何索賠都可能導致我們的保費增加。如果我們的產品或服務不在保險範圍內、超過保單限額或有大量免賠額的未來損失，都將減少我們的收入和可用於運營的現金。
我們的收入和應收賬款中有很大一部分與一位客户有關，該客户或其他現有客户的損失可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的業務不僅取決於確保新客户的安全，還取決於維持現有客户。在截至2023年12月31日的年度中，我們有一位客户總共約佔我們收入的50％，而同一客户共佔截至2022年12月31日的年度收入的42％左右。截至2023年12月31日，同一客户共佔我們應收賬款的64％。除非我們能夠留住現有客户，或者在失去一個或多個重要客户時獲得新客户，否則我們的收入和經營業績將受到不利影響。此外，我們的重要客户或其他重要客户的違約付款將對我們的現金流和流動資產產生負面影響。
失去管理層的關鍵成員可能會對我們的業務產生不利影響。
為了保持我們簡化的業務方針，我們的執行管理團隊由四位高管組成：(i) 首席執行官、(ii) 首席財務官 (iii) 首席技術官和 (iv) 總裁兼首席運營官。2024 年 2 月 1 日，我們董事會成員賈斯汀·雅各布斯被任命為首席執行官，並於 2024 年 2 月 12 日開始擔任這些職務。自我們的前任首席財務官於2023年2月28日辭職以來，我們已經有兩名臨時首席財務官。儘管一直在尋找常任首席財務官，但如果該職位得不到充分或及時的替換，我們的業務運營可能會受到重大不利影響。此外，我們依靠我們的長期首席技術官詹姆斯·哈茲利特來設計和設計壓縮機管線。儘管我們最近聘請了布萊恩·塔克擔任首席運營官，但我們預計，在可預見的將來，哈茲利特先生的服務也將繼續向我們提供。但是，塔克先生或哈茲利特先生的服務的完全損失可能會對我們的業務產生不利影響。我們不為任何高級管理人員或董事購買任何關鍵人員保險。
客户財務狀況的惡化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的許多客户通過運營現金流、債務產生或發行股權來為其勘探和開發活動提供資金。在石油或天然氣市場疲軟的時期，我們的客户更有可能出現財務狀況惡化的情況。在石油和天然氣價格下跌期間，我們的許多客户的股票價值和流動性大幅下降，在某些情況下，資本市場準入可能是某些客户不可靠的融資來源。大宗商品價格下跌導致的現金流減少、債務融資利率上升、儲備信貸額度下的借貸基礎減少以及缺乏債務或股權融資的供應相結合，可能導致客户購買我們產品和服務的支出減少。例如，我們的客户可以通過取消按月合同、取消或推遲現有天然氣壓縮設備的定期維護，或者決定不簽訂任何新的天然氣壓縮服務合同或購買新的壓縮設備來尋求保留資本。
我們可能無法僱用合格的技術人員，這可能會阻礙我們目前的運營或增加我們的成本。
我們出售或租賃的許多壓縮機機械結構複雜，通常必須在惡劣的條件下運行。我們認為，我們的成功取決於我們是否有能力僱用和留住足夠數量的技術人員，他們有能力設計、使用、增強和維護這些壓縮機。我們維持和擴大業務的能力在一定程度上取決於我們利用和增加熟練勞動力的能力。對熟練工人的需求很高，供應有限。相互競爭的僱主支付的工資大幅增加可能會導致我們的熟練勞動力減少或導致我們必須支付的工資率上升或兩者兼而有之。如果其中任何一個事件發生，我們的成本結構可能會增加，我們的運營和增長潛力可能會受到損害。
我們可能需要大量資金來擴大我們的壓縮機租賃機隊並發展我們的業務。
在2022年底和2023年，我們大幅擴大了銀行信貸額度並借款，為我們大型馬力壓縮機機隊的增長提供資金，將我們設施的未清餘額從2022年12月31日的2500萬美元增加到2023年12月31日的1.64億美元。我們目前的信貸額度承諾為2.25億美元，但須遵守借款基礎限制。截至2023年12月31日，我們在信貸額度下的借款基礎約為2.197億美元，約有5,570萬美元可供未來借款。
2024年，我們在與壓縮設備相關的資本支出上將主要取決於客户的活動、我們的財務資源和資本渠道。任何資本支出的金額和時間可能會因各種因素而異，包括石油和天然氣勘探和生產行業的活動水平以及我們資本的替代用途，包括我們可能進行的任何收購。此外，儘管新壓縮機在建成並投入使用後，其價值的很大一部分會增加我們在信貸額度下的借款基礎，但從根據信貸額度借款為製造壓縮機的分期付款提供資金到該壓縮機有資格納入借款基礎之間的時間通常大約有9到12個月的間隔。在機組投入使用之前，這種滯後會減少未來可用於營運資金和購置新壓縮機組的借款金額。
在過去的一年中，我們通過運營現金流和循環信貸額度的借款為資本支出提供資金。儘管我們認為，手頭現金、運營現金流以及循環信貸額度中的銀行借款將為我們提供足夠的現金來為2024年的計劃資本支出提供資金，但考慮到上述因素和限制，我們無法保證這些來源是否足夠。
除了通過有機增長機會擴大現有業務外，我們還可能需要額外的資本來為任何意想不到的重大資本支出（例如重大收購）提供資金。在我們需要任何必要資本的範圍內，由於上述現有限制以及股票和債務資本市場的任何問題或限制，我們可能無法在需要時或以可接受的條件獲得此類資本。我們籌集額外資金的能力將取決於我們的經營業績以及我們尋求此類資金時各種資本和行業市場的狀況。未能產生足夠的現金流，加上缺乏其他資本來源，可能會阻礙我們的增長，並對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們的債務水平可能會對我們當前和未來的金融穩定產生負面影響。
2023年11月，我們將循環信貸額度的借款承諾從1.75億美元增加到2.25億美元（視借款基礎限制和習慣契約而定）。截至2023年12月31日，循環信貸額度的未償還額度為1.64億美元，預計到2024年該貸款將增加借款。如果我們利用全部債務能力，那麼在此之後增長可能會受到影響。由於我們在任何時候都負有債務，我們可能沒有能力承擔任何鉅額的額外債務。我們的負債水平可能會對我們未來的業務產生多種重要影響，包括：
•我們為營運資金、收購、資本支出和其他目的獲得額外融資的能力可能受到限制；
•我們運營現金流的很大一部分可能專門用於支付債務的本金和利息（根據我們的循環信貸額度而變化），從而減少可用於其他用途的資金；以及
•如果我們的槓桿率提高到不可接受的水平，可能會使我們更容易受到經濟衰退的影響。
如果我們在信貸額度下借款而無法償還債務，我們很可能會被迫採取與我們的商業計劃背道而馳的補救措施。
如果我們要根據信貸額度或其他借款安排進一步大量借款，我們的業務可能無法從運營中產生足夠的現金流來滿足任何還本要求，也無法根據任何給定時間的借款金額在到期時償還本金。如果發生這種情況，我們可能被迫：
•以不利的價格出售資產；
•以較不優惠的條件獲得額外融資；或
•以可能對我們不利的條件為我們的全部或部分債務再融資。
我們目前的信貸協議包含的契約限制了我們的運營和財務靈活性，如果違反，可能會使我們面臨嚴厲的補救條款。
根據我們目前的信貸協議的條款，我們必須：
•遵守各種槓桿、承諾範圍和其他慣常財務比率；
•不超過規定的債務水平；
•遵守資產銷售限制；
•遵守現金分紅的限制；以及
•其他慣常的財務和運營限制。
我們滿足信貸協議下的財務比率和測試的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，我們可能無法滿足這些比率和測試。違反這些契約或要求中的任何一項都可能使貸款組織加快未償還的款項，使其立即到期並付款。如果發生違規行為，我們的信貸安排將不再提供進一步的借款。如果我們無法償還任何未償還的款項，貸款組織可以對我們作為抵押品認捐的資產進行抵押品贖回權並取消抵押品贖回權，以確保償還債務。
我們目前的信貸協議包含浮動利率，提高該利率可能會增加我們的借貸成本。
根據我們當前的信貸協議，對未償借款收取的利息支出基於浮動利率，浮動利率會隨着利率的變化而波動。我們無法控制的宏觀經濟狀況變化可能導致我們對未償借款收取更高的利率，並增加收取的總利息成本。這可能會對我們的運營、自由現金流和投資未來增長的能力產生不利影響。
如果我們未能收購或成功整合更多業務，我們的增長可能會受到限制，我們的經營業績可能會受到影響。
作為我們業務戰略的一部分，我們會評估對其他業務或資產的潛在收購。但是，無法保證我們會成功完成任何此類收購。成功收購企業或資產將取決於各種因素，包括但不限於我們獲得融資的能力和收購的競爭環境。此外，我們可能無法成功整合未來收購的任何業務或資產。收購企業的整合可能既複雜又耗時，會給管理層帶來巨大壓力，並可能擾亂我們的業務。我們也可能受到收購企業的任何未知負債（包括環境責任）的不利影響。在整合通用會計、信息和通信系統、操作程序、內部控制和人力資源做法方面，我們可能會遇到重大困難、成本和延誤，包括商業文化不兼容以及關鍵員工和客户流失。這些困難可能會降低我們獲得客户或留住現有客户的能力，並可能增加運營支出，從而導致收入和收入減少，無法實現收購的預期收益。
未能有效管理我們的業務和增長可能會對我們的經營業績和內部控制產生不利影響。
2023 年，我們的收入和運營實現了顯著增長。我們的戰略設想我們的業務將持續擴張和增長，但要視對石油和天然氣的需求以及本風險因素部分和本報告其他部分中列出的其他風險的影響而定。持續的快速增長可能會對我們的管理系統構成挑戰和壓力
如果我們無法及時調整和擴大此類系統和資源，則需要資源。我們的許多持續報告功能都依賴於通過手動輸入交易數據來捕獲和記錄數據。為了高效地管理我們的計劃增長，我們將需要繼續分析和升級我們對技術的使用，包括我們的ERP和其他操作系統，這可能需要未來的資本投資。我們必須繼續完善和擴大我們的業務能力、員工隊伍、系統和流程以及獲得融資來源的機會。隨着我們的持續發展，我們必須繼續僱用、培訓、監督和管理新員工。我們無法保證我們能夠：
•滿足我們的資本需求；
•升級和擴展我們的辦公室和現場管理基礎設施，使其適合我們的活動水平；
•繼續有效或高效地及時改善我們的系統，包括財務和管理控制、報告系統和程序；以及
•吸引、僱用、培訓和留住更多高技能和積極性的高管、銷售人員、地區經理和員工，並以最佳方式分配我們的人力資源。
如果我們無法管理增長，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
根據擔保和賠償條款對客户承擔的責任可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們對我們製造的設備的正常運行和規格是否符合提供擔保。我們的設備很複雜，經常部署在惡劣的環境中。該設備無法正常運行或不符合規格可能會增加我們的成本，因為這需要額外的工程資源和服務、更換零件和設備或向客户提供金錢補償。我們過去曾收到過保修索賠，預計將來還會繼續收到這些索賠。只要我們在任何時期提出大量保修索賠，我們的聲譽、獲得未來業務的能力和經營業績都可能受到重大不利影響。
我們的租賃和銷售合同為客户規定了不同形式的賠償，在大多數情況下，可能要求我們賠償客户。根據我們的一些租賃和銷售合同，與人員和財產有關的責任通常是在 “逐一敲擊” 的基礎上分配的，這意味着我們和我們的客户對我們各自的人員和財產承擔責任。但是，在某些租賃和銷售合同中，對於因我們的疏忽而導致客户財產以及網站上某些其他第三方的財產損失，我們承擔責任。由於我們的產品用於能源行業的生產應用，因此與我們的產品和服務相關的事故相關的費用和負債可能很大，並可能超過我們的保險承保範圍。
我們的所得税可能會發生變化。
我們需要根據司法管轄區或法律實體繳納所得税，在某些情況下，需要做出重大判斷才能將我們的應納税所得額分配給司法管轄區並確定相關的所得税支出和收益。一個司法管轄區的損失通常不能用來抵消其他司法管轄區的利潤。因此，司法管轄區之間收益（或虧損）組合的變化等因素可能會改變我們的總體有效所得税税率，並可能導致税率的大幅提高。
我們定期接受各税務機關的審計。所得税審計評估或税法、法規或其他解釋的變化可能會導致税收條款的增加，這可能會對我們在做出此類決定或發生變更的時期的經營業績產生重大影響。
未能維持有效的內部控制可能會對我們的運營產生重大不利影響。
《薩班斯-奧克斯利法案》第404條要求管理層對財務報告內部控制的有效性進行年度評估。如果我們未能糾正我們的重大缺陷或維持有效的內部控制，我們可能無法確保我們能夠持續得出結論，即我們根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條對財務報告進行了有效的內部控制。此外，有效的內部控制是我們編制可靠的財務報告和幫助防止金融欺詐的必要條件。如果由於我們的內部控制缺陷，我們無法提供可靠的財務報告或防止欺詐，我們的業務決策過程可能會受到不利影響，我們的業務和經營業績可能會受到損害，投資者可能會對我們報告的財務信息失去信心，我們的股票價格可能會因此下跌。
我們依賴計算機和電信系統，我們的系統故障或網絡安全攻擊或漏洞可能導致信息盜竊、數據損壞、運營中斷和/或財務損失。
在開展業務時，我們嚴重依賴信息技術系統（“數字技術”），包括基於互聯網的系統，來處理、傳輸和存儲電子信息。特別是，我們依賴我們的數字技術進行供應鏈管理、庫存管理、付款處理和數據存儲。像許多公司一樣，我們越來越依賴數字技術來開展日常運營。我們的業務合作伙伴，包括供應商、服務提供商和金融機構，也依賴數字技術。
我們不斷面臨各種網絡安全風險，包括但不限於未經授權訪問我們的系統或數據、惡意軟件和勒索軟件攻擊、拒絕服務攻擊、網絡釣魚、知識產權盜竊或丟失以及數據泄露。這些風險可能是由惡意行為者、員工錯誤、不當行為或其他運營漏洞引起的。網絡安全攻擊可能會對我們的業務運營、財務狀況和聲譽產生重大不利影響。潛在後果包括敏感或專有信息丟失、業務運營中斷、補救行動造成的財務損失、訴訟和潛在法律責任以及客户和投資者信心受損。
我們已採取措施防範網絡攻擊，通過實施全面的網絡安全計劃，例如定期風險評估和滲透測試、部署防火牆和入侵檢測系統、部署加密技術、實施訪問控制以及制定事件響應和恢復計劃，將系統被滲透和入侵入侵的風險降至最低。此外，我們採用了數據備份和存儲措施，可以恢復我們的數據。但是，我們無法保證我們努力防止此類攻擊，也無法保證如果發生攻擊，我們將能夠及時訪問我們的數據。
與我們的普通股相關的風險
我們的普通股價格可能會波動。
我們的普通股的交易價格和我們未來可能出售證券的價格會受到各種因素的巨大波動，包括我們成功完成業務戰略的能力、股票的交易量、政府監管的變化、我們季度或年度財務業績的實際或預期變化、我們參與訴訟的情況、總體市場狀況、石油和天然氣的價格、我們和競爭對手的公告、我們的流動性、我們的籌資能力額外資金以及其他活動，例如上述因素中討論的活動。
我們普通股的未來銷售可能會對我們的股價產生不利影響。
我們在公開市場上大量出售普通股，或者市場認為這些出售可能發生，可能會降低我們的股價或使我們未來難以籌集額外的股權資本。根據截至2024年3月28日向美國證券交易委員會提交的文件，我們普通股的已發行股票中共有約37.1％由五家機構投資者擁有，截至各自申報之日，每家機構投資者均擁有超過5％的已發行股份。其中一個或多個重要投資者可能在短時間內大量出售這些股票，可能會對我們的股價產生負面影響。此外，我們的董事和高管可能出售我們的普通股，截至2024年3月28日，他們實益擁有我們普通股已發行股票的約7.3％，並且由於內部人士對銷售的負面看法，他們可能出售我們的普通股，也可能對我們的股價產生負面影響。
我們的已發行普通股數量相對較少，因此，我們的普通股可能受到流動性有限的影響，其價格可能會波動，其價值可能會受到不利影響。
由於我們的已發行普通股數量相對較少，我們普通股的交易價格可能會受到重大價格波動和有限流動性的影響。這可能會對您的投資價值產生不利影響。此外，我們的普通股價格會因季度經營業績、管理層變動、有關我們的未來公告、行業總體趨勢以及上述事件或因素的變化，而波動。
如果我們發行債務或股權證券，您可能會失去某些權利並被稀釋。
如果我們將來通過發行債務或股權證券籌集資金，則所發行證券的權利、優惠和特權可能優先於普通股持有人的權利、優惠和特權，證券條款可能會限制我們的運營或削弱您在我們公司的所有權。
我們目前在S-3表格上向美國證券交易委員會存檔了一份有效的 “通用” 上架註冊聲明，這使我們能夠在一次或多次公開募股中不時出售註冊聲明所涵蓋的普通股和其他證券，包括債務證券。上架註冊聲明使我們能夠在很少或根本沒有通知的情況下快速進入公開市場並完美銷售註冊證券。根據我們的現成註冊聲明發行證券可能會稀釋我們現有的股東。
如果證券分析師下調我們的股票評級或停止對我們的報道，我們的股票價格可能會下跌。
我們普通股的交易市場在一定程度上依賴於行業或金融分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告。我們無法控制這些分析師。此外，有許多大型知名上市公司活躍在我們的行業和市場，這可能意味着我們獲得分析師廣泛報道的可能性較小。如果一位或多位為我們提供報道的分析師下調股票評級，我們的股價可能會迅速下跌。如果其中一位或多位分析師停止報道，我們可能會失去市場知名度，這反過來又可能導致我們的股價下跌。
我們的管理文件中包含的規定可能會阻礙控制權的變化。
我們的公司章程和章程包含可能阻礙收購競標的條款，並可能限制投資者願意為我們的普通股支付的價格。我們的公司章程和章程規定：
•董事的任期為三年，每年約有三分之一的董事會成員參選；
•不允許進行累積投票，這限制了少數股東選舉任何董事的能力；
•提前通知股東提名董事並要求股東納入我們年會審議的事項；
•更改董事會規模需要董事會的一致表決或持有人對有權在董事選舉中投票的所有股份的持有人投不少於80％的選票的贊成票；以及
•只有出於正當理由或擁有不少於80％的有權就此事投的選票的持有人才能將董事免職。
我們的董事會有權發行最多500萬股優先股。董事會可以修改優先股的條款，而無需股東採取任何行動。優先股的發行可能會延遲或阻止控制權交易的變更。此外，優先股可用於董事會通過股東權益計劃（也稱為毒丸），這將使通過收購或控制大宗股票來改變對我們公司的控制權變得更加困難。此外，我們的董事和高級管理人員作為一個整體將繼續以實益方式擁有股票，儘管這不是我們股票的大部分，但它在公司董事和管理層的選舉中賦予了大量的投票權。這將使其他少數股東難以變更控制權或以其他方式擴大對我們管理層的任何重大控制權。這可能會對市場價格產生不利影響，幹擾我們普通股的投票權和其他權利。
項目 1B。未解決的工作人員評論
項目 1C。-網絡安全
信息技術和網絡安全風險。
我們的信息技術、軟件和應用系統（“數字技術”）一直是我們運營和成功競爭能力的重要組成部分。我們將繼續投資技術解決方案，以改善效率更低的系統，簡化和自動化工作流程，併為我們的現場服務人員提供數字和移動應用程序。我們致力於維持強有力的網絡安全措施，不斷評估和更新我們的網絡安全實踐，並做好應對網絡安全事件和從中恢復的準備。我們面臨來自網絡安全威脅的持續風險。無法保證我們的努力能夠預防或緩解所有網絡安全事件，如果這些事件得以實現，可能會對我們的運營和財務業績產生重大影響。參見本報告第一部分第1A項 “風險因素”。
網絡安全事件
我們沒有經歷過任何重大的網絡安全事件，也沒有發現可能對我們的運營或財務業績產生重大影響的已知威脅帶來的風險。
網絡安全風險管理
2023 年，我們通過了網絡安全活動計劃（“網絡安全計劃”），該計劃概述了我們如何識別和管理網絡安全風險。網絡安全計劃包含以下內容：
•事故識別和報告— 概述了用於及時識別網絡安全風險並通過適當方式報告這些風險的步驟；
•事故評估 —在收集了有關潛在風險或威脅的信息後，已經制定並概述了一項協議，該協議將允許跨職能團隊評估威脅；
•事故控制—規定採取行動隔離，努力遏制和減少任何潛在威脅；
•分辨率和恢復— 根據事件和可能受影響的系統，概述應採取的步驟，以減輕威脅的潛在影響，並在最短的時間內恢復系統訪問和功能；
•培訓和認識—制定培訓和宣傳計劃，使員工瞭解在感知到的威脅時如何迅速做出反應。
治理
我們的董事會在監督風險方面發揮積極作用，並在管理層的協助下履行這些職責。我們的信息技術經理準備並在董事會的每一次季度會議上向董事會作演講，其中包括網絡安全的最新情況。我們的 IT 經理負責評估和管理來自網絡安全威脅的風險，並執行我們的正式網絡安全活動計劃。我們的IT經理負責向首席執行官報告重大事件，而首席執行官將向首席獨立董事報告。我們的 IT 經理在能源行業擁有 20 多年的信息技術經驗。
第 2 項。屬性
下表描述了截至2023年12月31日天然氣服務集團擁有或租賃的材料設施：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地點 | | 狀態 | | 平方英尺 | | 用途 |
| 俄克拉荷馬州塔爾薩 | | 自有和已租賃 | | 91,780 | | | 壓縮機制造、租賃和服務 |
| 德克薩斯州米德蘭 | | 已擁有 | | 70,000 | | | 壓縮機維修和大修、服務 |
| 密歇根州劉易斯頓 | | 已擁有 | | 15,360 | | | 壓縮機制造、租賃和服務 |
| 德克薩斯州米德蘭 | | 已擁有 | | 45,000 | | | 公司辦公室 |
| 新墨西哥州布盧姆菲爾德 | | 已擁有 | | 7,000 | | | 辦公室及零件和服務 |
| 德克薩斯州戈德利 | | 已租用 | | 5,000 | | | 零件和服務 |
| 德克薩斯州布里奇波特 | | 已租用 | | 4,500 | | | 辦公室及零件和服務 |
| 德克薩斯州米德蘭 | | 已擁有 | | 4,100 | | | 零件和服務 |
| | | | | | |
| 俄亥俄州卡羅爾頓 | | 已租用 | | 2,600 | | | 零件和服務 |
| 德克薩斯州惠勒 | | 已租用 | | 2,160 | | | 零件和服務 |
我們認為，我們的房產總體上維護良好，狀況良好，足以滿足我們的用途。
第 3 項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們不時參與各種法律訴訟。儘管管理層無法預測這些行動的最終結果，但它認為這些行動產生的任何最終責任都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。我們目前不是任何破產、破產、破產、重組、調整或類似程序的當事方，我們也不知道有任何重大訴訟受到威脅。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務以及
發行人購買股票證券
我們的普通股目前在紐約證券交易所交易，股票代碼為 “NGS”。截至2023年12月31日，正如我們的過户代理記錄所反映的那樣，我們的普通股有7個紀錄保持者。該數字不包括任何可能以 “被提名人” 或 “街道” 名義持有普通股的受益所有人。2024年3月28日，紐約證券交易所公佈的最後一次普通股銷售價格為每股19.43美元。
分紅
迄今為止，我們尚未申報或支付任何普通股股息。我們目前預計不會為普通股支付現金股息。儘管我們打算保留收益（如果有），為業務增長提供資金，但董事會將有權在未來宣佈和支付股息。未來分紅的支付
將取決於我們的收益、資本要求以及董事會可能認為相關的其他因素。我們的信貸協議還包含對我們在某些情況下支付股息的限制。
股權補償計劃
下表彙總了截至2023年12月31日的有關我們股權薪酬計劃的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | | (a) 行使未平倉期權時歸屬或發行的證券數量 | | (b) 加權平均值 的發行或行使價 出色的選擇 | | (c) 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量 （不包括 (a) 欄中反映的證券） |
| 證券持有人批准的股權補償計劃： | | | | | | | | |
| 股票期權計劃 | | 129,751 | | | (1) | | $ | 20.59 | | | 415,085 | |
| 2019 年股權激勵計劃 | | 133,898 | | | | | $ | 10.66 | | | 405,833 | |
| 總計 | | 263,649 | | | | | | | 820,918 | |
(1)根據我們的1998年股票期權計劃，行使授予員工、高級職員和董事的期權後可發行的股票總數。
出售未註冊證券和發行人回購
在截至2023年12月31日的年度中，我們沒有出售未註冊證券，在2023年也沒有進行任何回購。
第 6 項。保留的
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論旨在幫助您瞭解截至2023年12月31日和2022年12月31日的每年的財務狀況和經營業績。您應閲讀以下討論和分析，以及我們的經審計的財務報表和相關附註。
以下討論包含前瞻性陳述。有關前瞻性陳述固有的侷限性的描述，請參閲第 ii 頁上的 “關於前瞻性陳述的特別説明”。
概述
我們出租、運營和維護以及銷售天然氣壓縮機和相關設備。我們還設計、製造和製造壓縮機組，向客户出售和出租。一些製造工作是在內部完成的，越來越多的製造工作由第三方承包商完成。我們的主要重點是天然氣壓縮機的租賃。我們的租賃合同通常規定的初始期限為六到六十個月，我們的大馬力機組的初始期限比我們的中小型機組長。在租賃合同的初始期限結束後，我們的大多數客户繼續按月租用我們的壓縮機。租金按月提前計費，包括租用壓縮機的維護。截至2023年12月31日，我們向84名客户租用了1,247台總功率為420,432馬力的天然氣壓縮機，而截至2022年12月31日，向81名客户租用了1,221台總功率為318,350馬力的天然氣壓縮機。在截至2023年12月31日租用的420,432馬力中，根據2024年至2028年到期的合同，我們的總馬力中有279,238馬力在運行，其中141,194馬力是按月租用的。在 2023 年 12 月 31 日租用的 1,247 台壓縮機中，有 773 台是按月租用的。
我們還製造出售給客户的天然氣壓縮機，設計壓縮機以滿足井壓、生產特性和需要壓縮的特定應用所規定的獨特規格。壓縮機的製造涉及我們購買發動機、壓縮機、冷卻器和其他組件，以及將這些部件組裝在滑板上運送到客户所在地。我們壓縮機的這些主要部件是通過 “按需要” 向第三方供應商下達的定期採購訂單來採購的，目前這需要至少三到十二個月的交貨期，交貨日期計劃與我們預計的生產計劃一致。儘管我們沒有與任何主要供應商簽訂正式的持續供應合同，但我們認為我們有足夠的替代來源。最後，由於 COVID-19 疫情、俄羅斯入侵烏克蘭和通貨膨脹率上升導致供應鏈中斷，我們繼續面臨成本增加，製造和維護租賃車隊所需的許多零件偶爾不可用。儘管我們擁有強大的供應商網絡，但來自客户和競爭對手的定價壓力給提高租金以抵消這些增加的成本帶來了挑戰，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響，尤其是在我們無法根據任何此類組件價格上漲成比例提高租金和銷售價格的情況下。我們還使用第三方承包商進行製造，這些公司可能會面臨同樣的風險。
2023 年 12 月，我們決定停止在德克薩斯州米德蘭工廠製造新的壓縮機組，向客户出售或租賃。我們將繼續保持俄克拉荷馬州塔爾薩工廠的新機組壓縮機制造能力，並與多家外包壓縮機制造提供商保持合作關係。
我們還生產一系列壓縮機機架、氣缸和零件，稱為我們的 CiP（平面氣缸）產品系列。我們在壓縮機組的製造中使用成品 CiP 組件供我們出售或租用，或將成品組件產品出售給其他壓縮機制造商。儘管我們對火炬產品線的強調已大大降低，但我們的火炬堆和相關點火和控制設備庫存仍然有限，用於陸上和海上焚燒硫化氫、二氧化碳、天然氣和液化石油氣等氣體化合物。為了為我們的壓縮機和火炬銷售業務提供客户支持，我們在德克薩斯州米德蘭的工廠和現場服務地點儲備了不同等級的替換零件。我們還提供螺桿壓縮機的更換和重建計劃，並維護新舊壓縮機的庫存，以促進這項業務。
我們根據書面維護合同或在沒有服務合同的情況下按要求向非租賃客户提供售後服務。
下表列出了我們在本報告所述期間從三個產品系列類別中獲得的收入：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的財年 |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | （以千計） |
| 租金 | | $ | 106,159 | | | $ | 74,465 | |
| 銷售 | | 8,921 | | | 8,568 | |
| 售後服務 | | 6,087 | | | 1,792 | |
| 總計 | | $ | 121,167 | | | $ | 84,825 | |
我們的增長戰略側重於壓縮機租賃業務。不包括折舊和攤銷，我們的租賃業務的利潤率歷來在-40％至-60％的低水平區間內，而壓縮機銷售業務的利潤率往往在-20％的中等範圍內。
石油和天然氣設備租賃和服務行業本質上是週期性的。評估該行業前景的最關鍵因素是全球石油和天然氣的供需以及大宗商品價格的相應變化。隨着需求和價格的上漲，石油和天然氣生產商通常會增加鑽探、開發和生產活動的資本支出，儘管最近的股權資本限制以及機構投資者要求將支出控制在運營現金流範圍內的要求有意義地限制了國內勘探和生產公司的資本支出預算。通常，資本支出的增加會增加服務和設備公司的收入和利潤。
通常，大宗商品價格上漲導致石油和天然氣生產商的資本支出增加，產量增加。總體而言，我們預計我們的整體業務活動和收入將跟蹤石油和天然氣行業的活動水平，特別是產量水平，原油和凝析油生產和消費水平及價格的變化對我們業務的影響要大於國內天然氣生產和消費水平和價格的變化。近年來，我們增加了非常規油頁巖油田的租金和銷售，這些油頁巖油更依賴原油價格。隨着向石油生產的轉移，對整體壓縮服務和產品的需求由兩個一般因素驅動：生產商越來越關注人工升降應用，例如通過壓縮輔助氣舉提高產量；以及成熟天然氣生產油田儲層壓力下降，尤其是非常規生產。後兩類應用歷來由井口大小的壓縮機提供服務，並將繼續如此，但是我們的客户也在經濟上轉向集中式鑽探和生產設施，這增加了市場對單個和多個更大馬力壓縮機組的需求。近年來，我們意識到了這種需求，並已將我們的現金和製造資源轉移到設計、製造和租賃功率從400馬力到2,500馬力不等的氣體壓縮機套件上。雖然這是對市場狀況和趨勢的迴應，但它也為我們提供了作為全線壓縮提供商競爭的機會。
在原油和天然氣價格低迷時期，我們的需求通常會下降。近年來，我們的活動水平在很大程度上是由原油價格而不是天然氣價格推動的。在2020年第一季度，由於COVID，我們看到石油和天然氣價格大幅下跌。儘管價格在2021年基本回升，然後在2022年和2023年趨於穩定，但勘探和生產公司的活動水平一直並將繼續依賴大宗商品價格，還取決於它們產生足夠運營現金流為其活動提供資金的能力。總的來説，我們認為，對壓縮機服務的需求水平與生產活動的關係更為密切，在大宗商品價格下跌的時期，生產活動的表現可能比鑽探活動好。
假設謹慎使用槓桿，我們對2024財年的資本支出預測將直接取決於客户的壓縮要求和我們的資本可用性。我們認為，到2024年，我們的循環信貸額度下的手頭現金、運營現金流和借款將足以滿足我們的資本和流動性需求。如果我們需要額外的資本來為任何意想不到的重大支出提供資金，包括對其他企業、合資企業或其他機會的任何重大收購，則這筆額外資本可能會超過我們目前的資源，可能無法在需要時提供給我們，或者可能無法達到可接受的條件。
重要會計政策與實踐
我們已確定以下政策對我們的業務運營和對經營業績的理解至關重要。在正常業務過程中，我們在編制符合會計要求的財務報表時對報告經營業績和財務狀況做出了一些估計和假設
美國普遍接受的原則。在不同的假設和條件下，實際結果可能與這些估計值有很大差異。我們認為，以下討論涉及我們最關鍵的會計政策，這些政策對於描述我們的財務狀況和經營業績最為重要，需要我們做出最困難、最主觀和最複雜的判斷，這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。我們在合併財務報表附註2（“重要會計政策摘要”）中更全面地描述了我們的重要會計政策。
我們的關鍵會計政策如下：
•收入確認；
•信貸損失準備金；
•所得税的核算；
•核算長期資產；以及
•庫存核算。
收入確認政策
我們的收入是根據客户合同中規定的對價來衡量的，不包括任何銷售激勵措施和代表第三方徵收的税款（即銷售税和財產税）。一旦履行了履約義務並將對產品或服務的控制權移交給客户，我們就會確認收入。產生的運費和手續費計為配送成本，幷包含在我們的合併運營報表中的收入成本中。
商品和服務的性質
租金收入。 該公司通過向客户租用壓縮機和火炬系統來創收。這些合同還可能包括在租賃合同期間維修壓縮機或火炬的費用。我們的租賃合同通常從六個月到六十個月不等，而馬力更大的壓縮機的最低合同期限更長。我們的租金收入會隨着時間的推移而確認，在合同期限內，每月的付款額相等。合同條款到期後，客户可以續訂合同或在此之後繼續按月租房。我們的租賃業務遵循ASC 842進行收入確認。根據ASC 842——租賃，我們採用了實際的權宜之計ASC 842-10-15-42A，這使公司能夠將租賃和非租賃部分結合起來。
銷售收入。 該公司通過銷售定製/製造的壓縮機和零件，以及更換/重建客户擁有的壓縮機和出售二手租賃設備來創造收入。該公司根據客户在合同中列出的規格設計和製造壓縮機和照明彈。儘管正在製造的設備是由客户定製的，但在壓縮機完工和發貨之前，這些合同下的控制權不會移交給客户，或者根據賬單和保管安排，客户接受所有權並承擔所有權的風險和回報。我們要求一些客户在產品生產過程中進行累進付款；在控制權轉移之前，這些付款作為合同負債記錄在合併資產負債表的遞延收益項目中。這些合同還可能包括保證條款，以保證產品在規定的期限內沒有材料和工藝缺陷；這是一種標準的行業慣例，不被視為履約義務。我們的銷售和售後服務按照 ASC 606 進行收入確認。
信貸損失準備金
我們對客户進行持續的信用評估，並根據管理層對客户財務狀況、第三方信用報告和付款歷史以及行業狀況和總體經濟狀況的評估調整信用額度。我們會持續監控客户的收款和付款，並根據我們的歷史經驗和我們發現的任何具體客户收款問題為估計的信用損失準備金。儘管此類信貸損失歷來符合我們的預期和既定準備金，但我們無法保證我們將繼續保持與過去相同的信用損失率。管理層認為，其信貸損失準備金是足夠的；但是，實際註銷額可能超過記錄的準備金。
所得税會計
作為編制財務報表過程的一部分，我們需要估算我們的聯邦所得税以及我們運營所在的每個州的所得税。該過程包括我們估算當前的實際税收風險，同時評估因税收和會計項目的不同處理而產生的暫時差異
目的。這些差異導致了遞延所得税資產和負債，這些資產和負債包含在我們的合併資產負債表中。然後，我們必須評估從未來的應納税所得額中收回遞延所得税資產的可能性，並且在我們認為不可能復甦的情況下，我們必須設定估值補貼。如果我們設定估值補貼或在一段時間內增加該補貼，則必須在損益表的税收準備金中包括支出。
在確定我們的所得税、遞延所得税資產和負債準備金以及計入遞延所得税淨資產的任何估值補貼時，需要管理層做出重大判斷。我們目前沒有估值補貼，完全希望使用我們所有的遞延所得税資產。
ASC 740還規定了財務報表確認和衡量納税申報表中已採取或預計將要採取的納税狀況的確認門檻和衡量屬性。為了記錄任何財務報表的好處，我們需要根據該職位的技術優點，確定税收狀況在審查後是否更有可能（可能超過50％），包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。如果這一步驟得到滿足，那麼我們必須衡量税收狀況，以確定要在財務報表中確認的福利金額。税收狀況以最大福利金額來衡量，該金額在最終結算時實現的可能性大於50％。我們關於所得税利息和罰款的政策是將這些項目列為其他費用。
長期資產
租賃設備、財產和設備（包括租賃設備的報廢）
租賃設備和財產及設備按成本減去累計折舊值入賬，但新租賃設備的在建工程除外，新租賃設備在建成並加入機隊之前按成本入賬。折舊是使用直線法計算資產的估計使用壽命的。據估計，我們的租賃設備的使用壽命為15至25年，而我們的財產和設備的使用壽命估計為3至39年。我們的大部分財產和設備，包括租賃設備，都是創收的直接成本。
每當事件或情況變化表明淨記錄金額可能無法收回時，我們就會評估租賃設備以及財產和設備的減值。以下因素可能觸發減值審查：與歷史或預計的未來現金流相比，表現嚴重不佳；資產（或資產組）的使用範圍或方式或狀況發生重大不利變化，包括前四個季度機隊利用率大幅下降；行業或公司特定趨勢或行動出現重大負面影響，包括我們的主要客户或其他大型勘探和生產或中游公司大幅削減資本支出預算，以及石油和天然氣價格大幅下跌；立法變化禁止我們租賃單位；或總體經濟狀況不佳。如果與資產（或資產組）相關的未來未貼現現金流和資產的估計公允價值低於資產的賬面價值，則確認減值損失。
庫存
我們以庫存的實際成本和淨可變現價值的較低者來估值我們的總庫存（當前和長期）。我們會定期審查現有庫存數量，並主要根據當前和預期的客户需求和生產要求記錄多餘和過時庫存的準備金。公司根據其主要客户以及該行業其他重要公司當前和即將到來的資本支出預算，以及石油和天然氣價格預測以及其他影響該行業的因素，來評估預期的客户需求。在截至2023年12月31日的年度中，我們為多餘和過時庫存準備金總額為400萬美元。其中大部分是由於2023年收取的費用，該費用與該公司決定停止在米德蘭工廠生產壓縮機有關，這減少了該工廠中某些庫存品的預期未來需求。
我們的業績趨勢和展望
壓縮設備和服務的市場高度依賴於石油和天然氣的生產水平。石油活動的產量和資本支出水平通常取決於對未來天然氣和石油價格的普遍看法，而未來天然氣和石油價格受到許多供需因素的影響，包括資本的供應和成本、油井生產率和開發成本、全球和國內經濟狀況、環境法規、歐佩克國家和俄羅斯的政策以及其他因素。我們認為，當前的石油市場產量前景樂觀，當前的油價為我們的客户最大限度地提高產量創造了強有力的動力。我們認為，當前的天然氣市場前景不那麼強勁，因為目前的天然氣價格水平使這個市場更具挑戰性。儘管油價歷來一直波動，但我們預計，假設油價保持在當前定價水平的合理區間內，對現有壓縮機機隊的需求將保持樂觀。儘管當前天然氣的生產前景不那麼強勁，但鑑於價格持續低迷，我們確實認為專業壓縮應用存在機會，包括我們的中小型馬力機組。
石油和天然氣行業歷來是週期性的，石油和天然氣的產量取決於許多因素。我們將繼續評估我們的業務和運營戰略，並將繼續保持謹慎的資本配置和資本結構。但是，如果這些情況發生變化，我們的業務可能會受到不利影響。
運營結果
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度對比
下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的收入和每個產品系列的總收入百分比。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 收入 |
| | | 截至12月31日的財年 |
| | | 2023 | | 2022 |
| | （千美元） |
| 租金 | | $ | 106,159 | | | 87.6 | % | | $ | 74,465 | | | 87.8 | % |
| 銷售 | | 8,921 | | | 7.4 | % | | 8,568 | | | 10.1 | % |
| 服務與維護 | | 6,087 | | | 5.0 | % | | 1,792 | | | 2.1 | % |
| 總計 | | $ | 121,167 | | | | | $ | 84,825 | | | |
與2022年相比，截至2023年12月31日止年度的總收入從8,480萬美元增至1.212億美元，增長42.8％。這一增長主要是由於租金收入增加（增長42.6％），這主要是由於租賃的大馬力機組數量增加，租賃單位價格上漲，以及售後服務收入增加（增長239.7％），這主要是由於壓縮機組和相關運費的增加。
與2022年相比，租金收入從截至2023年12月31日止年度的7,450萬美元增至1.062億美元（42.6％）。 租金收入包括 87.6%截至年度的總收入中 2023年12月31日，相比於 2022年為87.8％。截至2023年12月31日，我們的租賃機隊中有1,876台天然氣壓縮機，高於2022年年底的1,869台。此外，截至2023年12月31日，該公司的單位總馬力增長了22.3％，達到520,365馬力，而2022年年底為425,340馬力。截至2023年12月31日，我們向84名客户租用了1,247台總功率為420,432馬力的天然氣壓縮機，而截至2022年12月31日，向81名客户租用了1,221台總功率為318,350馬力的天然氣壓縮機。租用馬力的增加反映了公司機隊在2023年增加了73台功率為94,340馬力的高馬力壓縮機。截至2023年12月31日和2022年12月31日，租賃車隊的單位利用率分別為66.5％和65.3％，而我們同期的馬力利用率分別為80.8％和74.8％。這兩個利用率指標的提高主要是由於對更高馬力機組的增加和需求增加的結果。在截至2023年12月31日的年度中，我們投入使用了92臺新機組，其中73台的功率為400馬力或以上。
與2022年相比，銷售收入從截至2023年12月31日止年度的860萬美元增至890萬美元。這一增長主要歸因於2023年零件銷售的增長。銷售受與資本項目相關的行業活動時間波動的影響，因此，不同時期之間可能會有很大差異。
公司管理層定期審查其庫存是否過時。由於流動性質緩慢、公司部分長期庫存已過時、與某些租賃設備報廢相關的庫存以及管理層決定停止在米德蘭製造工廠進行進一步的製造，我們記錄了400萬美元的庫存補貼儲備，以減少我們認為未來對某些物品的需求減少的庫存物品的賬面量。2023年底，我們的庫存備抵餘額為400萬美元。
公司管理層還會定期審查其租賃車隊，以確定哪些單元不再符合客户要求的類型、配置、品牌或型號，或者翻新、維護和/或運營不具有成本效益。根據這次審查，我們確定應從我們的租賃車隊中退出95個單元。因此，在截至2023年12月31日的年度中，我們記錄了50萬美元的租賃設備報廢損失。
截至2023年12月31日止年度的營業收入增至1,050萬美元，而截至2022年12月31日止年度的營業收入為40萬美元。營業收入的增長主要是由於收入增長了3,630萬美元，但部分抵消了銷售、一般和管理費用增加的280萬美元以及主要與租賃車隊的增長以及零件和人工開支的通貨膨脹壓力有關的1,110萬美元的租金增加。
截至2023年12月31日的財年，銷售、一般和管理費用增加了280萬美元，達到1,650萬美元，而2022年為1,360萬美元。20.6％的增長主要是由於與臨時高管職位和搜索公司相關的諮詢和招聘費用的增加被高管獎金應計額的減少部分抵消。
與2022年相比，折舊和攤銷費用從截至2023年12月31日止年度的2410萬美元增至2660萬美元，增幅為10.1％。增長是2023年我們的租賃車隊增加新單位的結果。在截至2023年12月31日的十二個月期間，我們的機隊增加了92台（約98,349馬力）。其中73個單位的功率為400馬力或以上，約佔新增馬力的96％。
與2022年相比，所得税支出從截至2023年12月31日止年度的50萬美元增加到190萬美元。我們這兩年的有效税率與美國聯邦法定税率21％不同。該公司在截至2022年12月31日的年度合併運營報表中記錄了50萬美元的當期所得税支出。我們在2023年的所得税支出主要是由於 2023 年發生的某些高管遣散費補償費用所致，這些費用不可扣除所得税。因此，我們確認了190萬美元的所得税支出，而截至2023年12月31日的年度所得税前淨收入為660萬美元。
截至2023年12月31日的調整後毛利率與截至2022年12月31日的年度比較
下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的每個產品系列的調整後毛利率和相關百分比。調整後的毛利率是收入和收入成本之間的差額，不包括折舊和攤銷費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 調整後的毛利率 (1) |
| | 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 |
| （千美元） |
| 租金 | $ | 57,282 | | | 54.0 | % | | $ | 36,715 | | | 49.3 | % |
| 銷售 | 2 | | | — | % | | 918 | | | 10.7 | % |
| 服務與維護 | 1,429 | | | 23.5 | % | | 835 | | | 46.6 | % |
| 總計 | $ | 58,713 | | | 48.5 | % | | $ | 38,468 | | | 45.3 | % |
(1)要將調整後的毛利率與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標進行對賬，請閲讀下面的 “非公認會計準則財務指標”。
截至2023年12月31日的財年，我們調整後的總毛利率百分比增至48.5％，而截至2022年12月31日的年度為45.3％。我們毛利率的增加主要是由於租金收入的增加。租金收入比2022年增長了42.6％，而我們的租金成本增長了29.5％，這得益於單位數量的增加以及主要是勞動力和零部件成本的通貨膨脹壓力。我們的銷售利潤率從2022年的10.7％降至2023年的0.0％。銷售收入增長了4.1％，這歸因於零件銷售的增加。儘管許多銷售成本是可變的，但某些成本（例如勞動力或固定管理費用）的可變性較小，因為當市場力量轉移時，會保留一定的員工水平來滿足需求。與2022年相比，第三方售後服務利潤率從截至2023年12月31日止年度的46.6％降至23.5％。這一下降主要歸因於2023年與新壓縮機組相關的利潤率下調成本大幅增加。2023 年，售後服務僅佔我們收入的 5.0%，對調整後總體毛利率的影響微乎其微。
非公認會計準則財務指標
我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義和使用
“調整後息税折舊攤銷前利潤” 是一項非公認會計準則財務指標，我們將其定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（淨收益或（虧損）），以及庫存補貼和庫存減值支出的增加、租賃設備報廢、非經常性遣散費用和非現金股權補償支出。我們使用和定義的該術語可能無法與其他公司採用的類似標題的指標進行比較，也不是根據公認會計原則計算的績效衡量標準。不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不得將其作為營業收入、淨收益或虧損、經營、投資和融資活動提供的現金流或根據公認會計原則編制的其他收益或現金流量表數據的替代品。但是，管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者評估我們的經營業績很有用，因為：
•能源行業的投資者廣泛使用它來衡量公司的經營業績，而不考慮調整後息税折舊攤銷前利潤計算中未包括的項目，調整後的息税折舊攤銷前利潤可能因會計方法和資產賬面價值、資本結構和資產收購方法等因素而異；
•通過消除我們的資本結構和資產基礎對運營結構的影響，它可以幫助投資者更有意義地評估和比較我們不同時期的運營業績；以及
•管理層將其用於各種目的，包括作為經營業績的衡量標準、向董事會提交的報告、作為戰略規劃和預測的依據以及作為設定激勵性薪酬的組成部分。
調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不應將其作為根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制是：
•調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映我們所有的現金支出、未來資本支出要求或合同承諾；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映償還債務利息或本金所需的現金需求；以及
•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不反映此類置換的任何資本支出。
使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量業績還有其他重大限制，包括無法分析對我們的淨收益或虧損產生重大影響的某些經常性項目的影響，以及不同公司的經營業績缺乏可比性。請閲讀下表 “對賬” 下的表格，瞭解調整後的息税折舊攤銷前利潤如何與我們的淨收益（最直接可比的GAAP財務指標）進行對賬。
和解
下表將我們的淨收益（虧損）（最直接可比的GAAP財務指標）與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的財年 |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | （以千計） |
| 淨收益（虧損） | | $ | 4,747 | | | $ | (569) | |
| 利息支出 | | 4,082 | | | 364 | |
| 所得税支出 | | 1,873 | | | 528 | |
| 折舊和攤銷 | | 26,550 | | | 24,116 | |
| 減值支出 | | 779 | | | — | |
| 庫存補貼 | | 3,965 | | | 83 | |
| 租賃設備的報廢 | | 505 | | | 196 | |
| 遣散費 | | 1,224 | | | 2,537 | |
| 股票補償費用 | | 2,054 | | | 1,910 | |
| 調整後 EBITDA | | $ | 45,779 | | | $ | 29,165 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
我們對調整後毛利率的定義和使用
我們將 “調整後的毛利率” 定義為總收入減去收入成本（不包括折舊和攤銷費用）。調整後的毛利率作為補充披露包括在內，因為它是我們管理層使用的主要衡量標準，因為它代表收入和成本（不包括折舊和攤銷費用）的結果，而收入和成本是我們運營的關鍵組成部分。調整後的毛利率與毛利率的不同之處在於，毛利率包括折舊費用。我們認為調整後的毛利率很重要，因為它側重於我們業務的當前經營業績，不包括收購或建造的用於這些業務的資產的先前歷史成本的影響
操作。折舊費用不能準確反映維持和補充資產運營用途所需的成本，因此可能無法描述當前運營活動的成本。相反，折舊費用反映了歷史財產和設備價值在估計使用壽命內的系統分配。
與毛利率相比，調整後的毛利率在使用方面存在某些實質性限制。這些限制主要是由於不包括折舊費用，而折舊費用對我們的經營業績至關重要。由於我們使用資本資產，折舊費用是我們成本和創收能力的必要組成部分。為了彌補這些限制，管理層使用這種非公認會計準則指標作為其他GAAP業績的補充衡量標準，以更全面地瞭解我們的業績。
作為我們經營業績的指標，調整後的毛利率不應被視為根據公認會計原則確定的毛利率的替代方案，或更有意義的毛利率。我們的調整後毛利率可能無法與另一家公司的類似標題的指標相提並論，因為其他實體可能無法以相同的方式計算調整後的毛利率。
和解
下表計算了毛利率，這是最直接可比的GAAP財務指標，並將其與調整後的毛利率進行對賬：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的財年 |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | （以千計） |
| 總收入 | | $ | 121,167 | | | $ | 84,825 | |
| 收入成本，不包括折舊和攤銷 | | (62,454) | | | (46,357) | |
| 折舊可分配給收入成本 | | (25,856) | | | (23,551) | |
| 毛利率 | | 32,857 | | | 14,917 | |
| 折舊可分配給收入成本 | | 25,856 | | | 23,551 | |
| 調整後的毛利率 | | $ | 58,713 | | | $ | 38,468 | |
流動性和資本資源
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的營運資金狀況如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | （以千計） |
| 流動資產： | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 2,746 | | | $ | 3,372 | |
| 貿易應收賬款，淨額 | | 39,186 | | | 14,668 | |
| 庫存，淨額 | | 21,639 | | | 23,414 | |
| 應收聯邦所得税 | | 11,538 | | | 11,538 | |
| | | | |
| 預付費用和其他 | | 1,162 | | | 1,155 | |
| 流動資產總額 | | 76,271 | | | 54,147 | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付賬款 | | 17,628 | | | 6,481 | |
| 應計負債 | | 15,085 | | | 23,918 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 流動負債總額 | | 32,713 | | | 30,399 | |
| 淨營運資金 | | $ | 43,558 | | | $ | 23,748 | |
在截至2023年12月31日的年度中，我們在租賃設備、物業和其他設備上投資了約1.539億美元。在這一年中，我們在租賃機隊中增加了1.525億美元的新設備，並增加了140萬美元的其他財產和設備。我們在租賃設備方面的投資包括與年底相比，年初與租賃車隊工作相關的任何在建工作發生的變化。在此期間，我們的租賃工程增加了1,380萬美元
2023。我們利用2023年運營現金流和循環信貸額度下的借款為租賃設備、物業和其他設備的投資提供了資金。我們預計，我們的運營現金流以及經修訂和重述的信貸協議（定義見下文）下的借貸能力將為我們在2024年及以後的計劃資本支出提供充足的流動性。
現金流
截至2023年12月31日，我們的現金及現金等價物為270萬美元，而2022年底為340萬美元。2023年，我們的運營現金流為1,800萬美元，被1.539億美元的資本支出所抵消。我們的循環信貸額度下的借款淨收益為1.39億美元。截至2023年12月31日，我們的營運資金也為4,360萬美元，而截至2022年12月31日為2370萬美元。2023年，我們的經營活動淨現金流為1,800萬美元，而2022年為2780萬美元。我們的運營活動現金流為1,800萬美元，受到營運資金變化的負面影響。某些此類變化是由租賃活動的大幅增加造成的，這導致了向某些客户計費和收取應付金額的延遲。我們預計，這一趨勢將在2024年逆轉，營運資金將恢復到更高的歷史水平。
高級銀行借款
2021年5月11日，我們與德州資本銀行全國協會（“貸款機構”）簽訂了為期五年的優先擔保循環信貸協議（“信貸協議”），初始承諾為2,000萬美元，並具有手風琴功能，將最高承諾額提高至3000萬美元，但須視抵押品可用性而定。我們還有權要求貸款人在未承諾的基礎上增加最高3000萬美元的總承付額；但是，承諾總額不允許超過5000萬美元。信貸協議的到期日為2026年5月11日。信貸協議下的債務由我們各種資產的第一優先留置權擔保，包括庫存和應收賬款以及可變數量的租賃壓縮機設備。
2023年2月28日，我們取代了我們的信貸協議，與德州資本銀行作為管理代理人（“貸款人”）簽訂了為期五年的優先擔保循環信貸協議（“經修訂和重述的信貸協議”），TCBI Securities, Inc.作為聯合牽頭安排人和唯一賬簿管理人，北卡羅來納州銀行作為聯合牽頭安排人，初始承諾為1.75億美元。視抵押品可用性而定，我們還有權在未承諾的基礎上要求貸款人增加高達1.25億美元的總承付額；但是，總承諾金額不允許超過3億美元。經修訂和重述的信貸協議的到期日為2028年2月28日。經修訂和重述的信貸協議下的債務由我們各種資產的第一優先留置權擔保，包括庫存和應收賬款以及可變數量的租賃壓縮機設備。關於該修正案，我們同意支付200萬澳元的費用（相當於承諾增加的1.45億美元的 1.39%），並向貸款人償還其開支。經修訂和重述的信貸協議下的債務由我們各種資產的第一優先留置權擔保，包括庫存和應收賬款以及可變數量的租賃壓縮機設備。
2023年11月14日，公司與貸款人和某些其他貸款機構簽訂了經修訂和重述的信貸協議（“修正案”）的第一修正案，以（i）將貸款人的承諾從1.75億美元增加到2.25億美元，以及（ii）增加第一公民銀行和信託公司作為該融資機制的新貸款機構。關於該修正案，我們同意支付60萬澳元的費用（相當於承諾增加的5000萬美元的 1.125%），並向貸款人償還其開支。
借款基礎。在經修訂和重述的信貸協議到期之前，我們可以隨時提取、償還和再借款基礎下的可用金額，但不得超過上文討論的最大總可用性。通常，借款基礎等於（a）欠公司的合格應收賬款的總和，加上（b）50％的符合條件的存貨的總和，以當時的成本或市值較低者為準，但該部分的上限不超過250萬美元，再加上（i）貸款人確定有資格獲得信貸延期的壓縮機賬面淨值的95％，以較低者為準此時折舊不超過25年的成本或市場價值，以及（ii）淨清算價值的80％的百分比貸款人確定有資格獲得信貸延期的合格壓縮機的賬面淨值，按成本或市場價值的較低者計算，當時折舊期不超過25年，加上 (d) 賬面淨值的80％，按成本（不包括資本化利息或其他非現金資本化成本）或符合條件的新壓縮機機隊的市場價格的較低者估值，減去（e）由符合條件的新壓縮機機隊確定的任何所需可用儲量貸款人自行決定。如果在未來的抵押品審計中發現抵押品存在重大偏差，貸款人可以調整借款基礎部分。
利息和費用。根據經修訂和重述的信貸協議的條款，我們可以選擇為每筆循環貸款或其中一部分選擇適用的浮動利率，即 (a) 基準利率（定義見下文）加上適用利潤，或 (b) 對於定期SOFR（“擔保隔夜融資利率”）貸款，調整後定期SOFR利率加上適用利潤。“基準利率” 是指任何一天的年利率等於 (a) 中最高的年利率
該日的最優惠利率；（b）該日聯邦基金利率之和加上0.50％；以及（c）該日調整後的期限SOFR加1.00％。適用利潤率是根據貸款人根據經修訂和重述的信貸協議不時收到的每個財季的最新合規證書中規定的槓桿率確定的。根據槓桿率的不同，基準利率貸款（定義見經修訂和重述的信貸協議）的適用利潤率可能為2.00％至2.75％，定期SOFR貸款和申請的信用證的適用利潤率可能為3％至3.75％。此外，我們需要根據承諾的每日平均未使用金額支付月度承諾費，而經修訂和重述的信貸協議的有效年費率等於未使用承諾金額的0.50％。應計利息按月支付未償本金和未使用承諾費，前提是定期SOFR貸款的應計利息應在每個利息期結束時支付，但頻率絕不能低於每季度。
盟約。經修訂和重述的信貸協議包含慣例陳述和擔保，以及契約，這些承諾除其他外限制或限制了我們承擔額外債務和留置權；與關聯公司進行交易；進行超過一定金額的收購；支付股息；贖回或回購股本或優先票據；進行投資或貸款；作出負面質押；合併、合併或實施資產銷售；或改變我們的業務性質。此外，我們受經修訂和重述的信貸協議中的某些財務條款的約束，這些條款要求我們（i）截至2024年12月31日或之前的每個財政季度最後一天的槓桿比率（定義為小於或等於3.50比1.00），在截至2025年3月31日的財政季度及其後的每個財政季度的槓桿率維持在3.25至1.00；（ii）固定費用覆蓋率大於或截至每個財政季度的最後一天，等於1.25至1.00。
默認事件和加速事件。 T經修訂和重述的信貸協議包含此類規模和類型的信貸額度的慣常違約事件，包括但不限於付款違約；違約履行經修訂和重述的信貸協議及其他交易文件中包含的契約或其他協議；陳述和擔保中的不準確之處；某些違約、終止事件或類似事件；超過100萬美元的任何其他公司債務的某些違約；某些破產或破產事件；那個作出金額超過100萬美元的某些判決；某些ERISA事件；某些控制權變更事件以及有擔保循環信貸協議下任何留置權的缺陷。違約事件發生時，經修訂和重述的信貸協議下的未清債務可以加速償還。
截至2023年12月31日，根據經修訂和重述的信貸協議，我們的未償還額為1.64億美元，加權平均利率為9.40％，並且我們遵守了經修訂和重述的信貸協議中的所有財務條款。
我們的主要資本支出的組成部分
截至12月31日止年度的資本支出：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 支出類別 | | 2023 | | 2022 |
| | | （以千計） |
| 租賃設備及財產和設備 | | $ | 153,943 | | | $ | 65,122 | |
未來一段時間，我們的資本支出水平將有所不同，具體取決於能源市場狀況和其他相關的經濟因素。根據現有的經濟和市場狀況，我們認為我們的手頭現金、運營現金流和可用信貸額度足以為2024年的淨資本支出需求提供充足的資金。我們還認為，如果情況允許，我們在融資選擇和資本支出計劃的調整方面具有靈活性。我們沒有任何與當前業務相關的重大持續承諾，這些承諾無法用手頭現金和信貸額度來支付。但是，我們的融資能力可能會受到其他經濟因素的負面影響。請參閲本報告第 1A 項 “風險因素”。
資產負債表外安排
我們不時訂立資產負債表外安排和交易，這些安排和交易可能會產生資產負債表外債務。截至2023年12月31日，我們沒有任何重大的資產負債表外安排。
最近發佈的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度《金融工具信貸損失》（ASC主題326）：金融工具信用損失的衡量。ASC 主題 326 的修正案要求立即確認估計的學分
預計將在包括貿易應收賬款在內的許多金融資產的剩餘壽命內發生損失。對於符合小型申報公司資格的公司，本更新中的修正案對2023年1月1日之後開始的中期和年度期間生效。2023年1月1日，我們在合併財務報表和附註披露中採用了亞利桑那州立大學2016-13年度。該通過並未對我們的財務報表產生重大影響。
環境法規
涉及向環境排放材料或與保護人類安全和健康及環境有關的各種聯邦、州和地方法律法規影響我們的運營和成本。遵守這些法律法規可能會導致我們承擔補救措施或其他糾正措施費用，或者導致對行政、民事和刑事處罰進行評估，併發布禁令，推遲或禁止運營。此外，我們還從第三方手中收購了某些財產和工廠設施，這些第三方在碳氫化合物或其他廢物的管理和處置或排放方面的行為不受我們的控制。根據環境法律法規，我們可能需要清除或修復先前所有者處置或釋放的廢物。此外，根據環境法律法規，我們可能對我們租賃但不擁有的財產和工廠設施負責。遵守此類法律法規會增加我們的總體業務成本，但並未對我們的運營或財務狀況產生重大不利影響。根據現行法律法規，預計在不久的將來我們不會被要求為遵守環境法律法規而支出與總支出預算相關的重要款項，但是此類法律法規經常發生變化，我們無法預測最終的合規成本。我們還可能承擔與清理我們運送設備的地點相關的費用，以及自然資源損失或其他與這些場所釋放受管制物質相關的索賠。
項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露
不適用於小型申報公司。
第 8 項。財務報表和補充數據
我們的合併財務報表和補充財務數據包含在本10-K表年度報告中，從第F-1頁開始。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
項目 9A。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的 “披露控制和程序”，旨在確保在《交易法》規定的時限內（1）記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，以及（2）) 積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時關於必要披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須作出判斷。
我們的管理層在首席執行官和臨時首席財務官的參與下，評估了截至2023年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據評估，我們的首席執行官兼臨時首席財務官得出結論，截至該日，我們的披露控制和程序尚未在合理的保證水平上有效，這是因為先前披露的重大弱點已於2022年12月31日生效，下文將對此進行討論。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層，包括首席執行官和臨時首席會計官，負責根據《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條的定義，建立和維持對財務報告（“ICFR”）的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制旨在提供合理的保證
關於財務報告的可靠性以及根據公認會計原則為外部目的編制合併財務報表。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
根據特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈的《內部控制——綜合框架》（2013年），我們的管理層對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。
根據本次評估的結果，公司管理層得出結論，由於下列重大缺陷未得到糾正，截至2023年12月31日，對財務報告的內部控制尚未生效。
重大缺陷是ICFR的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時預防或發現我們的年度或中期財務報表的重大誤報。
我們得出的結論是，截至2023年12月31日，我們之前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的ICFR中的以下重大缺陷尚未得到完全修復。
管理層發現，截至2023年12月31日，ICFR在我們的庫存流程中存在重大缺陷。具體而言，我們已經確定了與年終實地庫存盤點程序以及審查和批准庫存調整日記賬分錄的流程有關的問題。
在充分考慮了這一重大缺陷以及我們為確保本10-K表年度報告中包含的合併財務報表根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制而採取的額外分析和其他程序之後，我們的管理層得出結論，我們的合併財務報表在所有重大方面都公平地列報了根據美國公認會計原則披露期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
針對先前發現的重大缺陷的補救計劃
在審計委員會和董事會的監督下，管理層一直在積極參與補救工作，以解決整個2023年的重大缺陷，這些工作將持續到2024年。
通過以下具體行動，我們在解決庫存方面的重大缺陷方面取得了進展：
•通過改進指導、期望溝通和內部控制的重要性，我們已經並將繼續改善我們的控制環境。具體而言，在2023年第二季度，我們聘請了一家專門從事財務報告內部控制的第三方諮詢公司來協助設計、實施和評估我們的控制和程序。
•我們在2023年僱用了更多合格的運營和執行人員，這有助於提供額外的能力和專業知識來改善庫存程序。具體而言，在2023年第三季度，公司聘請了一名新的庫存控制經理，直接負責庫存程序和控制。此外。在2023年第四季度，公司聘請了新的總裁兼首席運營官，他也深入參與了庫存流程。該公司目前還在評估是否應在該組織中僱用額外的會計和財務人員，以開展控制活動，以支持根據美國公認會計原則編制財務報表。我們預計，該評估將在2024年第二季度完成，並在2024年期間採取適當行動，以確保公司根據已發現的人員需求缺口，在適當級別上有足夠的合格人員隊伍。
•我們已經評估並改進了庫存流程和程序。具體而言，我們對庫存流程中的所有相關人員進行了再培訓，重點是定期盤點程序和庫存調整。
•我們更新了庫存會計政策和程序，通過期末適當的截止日期、應計和分析審查程序，確保庫存賬户的完整性和準確性。
儘管這些行動和計劃採取的行動需要接受持續的管理評估，並且需要在持續的財務報告週期內對內部控制的設計和運作有效性進行驗證和測試，但我們致力於持續改進ICFR，並將繼續認真審查我們的ICFR。
註冊會計師事務所的認證報告
本10-K表年度報告不包括我們在ICFR上的註冊會計師事務所的認證報告，因為我們是一家規模較小的申報公司，不受適用的美國證券交易委員會規則規定的審計師認證要求的約束。
財務報告內部控制的變化
除了上述變化外，在截至2023年12月31日的年度中，我們的ICFR沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
項目 9B。其他信息
沒有。
第 9C 項。有關防止檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目 10。董事、執行官和公司治理
本項目所要求的信息參照我們將在2023年12月31日後的120天內向美國證券交易委員會提交的最終委託書中的 “董事選舉”、“執行官”、“公司治理” 和 “董事會及其委員會” 章節納入此處，因此該期限可能會通過證券交易委員會的行動予以延長。
我們通過了適用於我們的董事、高級管理人員和員工的《商業行為和道德準則》。《商業行為與道德準則》發佈在我們網站www.ngsgi.com的 “投資者關係” 欄目中。商業行為和道德準則可以通過事先寫信給天然氣服務集團公司免費獲得，收件人：投資者關係部，404退伍軍人機場巷，Ste 300 Midland，德克薩斯州79705。
項目 11。高管薪酬
本項目所要求的信息參照我們最終委託書中的 “高管薪酬” 部分納入此處，該委託書將在2023年12月31日後的120天內提交給美國證券交易委員會，或根據美國證券交易委員會的行動，該期限可能會延長。
第 12 項。某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關的股東事務
本項目所要求的信息參照我們最終委託書中的 “主要股東和管理層證券所有權” 一節納入此處，該委託書將在2023年12月31日後的120天內提交給美國證券交易委員會，或根據美國證券交易委員會的行動，該期限可能會延長。
第 13 項。某些關係和相關交易，以及董事 獨立
本項目所要求的信息參照我們最終委託書中的 “關聯人交易” 和 “公司治理” 部分納入此處，該委託書將在2023年12月31日後的120天內提交給美國證券交易委員會，或根據美國證券交易委員會的行動，該期限可能會延長。
第 14 項。首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息參照我們最終委託書中的 “首席會計師費用和服務” 部分納入此處，該委託書將在2023年12月31日後的120天內提交給美國證券交易委員會，或者證券交易委員會的行動可能會延長該期限。
第四部分
第 15 項。證物和合並財務報表
以下文件作為本10-K表年度報告的一部分提交：
(a) (1) 及 (a) (2) 合併財務報表
有關合並財務報表的清單，請參閲此處以引用方式納入的 “合併財務報表指數”。
(a) (3) 展品
本10-K表年度報告的證物清單如下：
展品編號 描述 | | | | | |
3.1 | 經修訂的公司章程（參照2004年11月10日提交的10-QSB附錄3.1納入）。 |
3.2 | 經修訂的章程（參照註冊人於2021年2月10日向美國證券交易委員會提交的表格8-K最新報告的附錄3.1納入其中。） |
4.1 | 證券描述（參照註冊人於2008年10月27日向美國證券交易委員會提交的8-A表註冊聲明合併而成。） |
4.2 | 優先契約表格（參照註冊人關於表格 S-3（編號 333-261091）的註冊聲明附錄 4.1 並於 2021 年 11 月 16 日提交） |
4.3 | 附屬契約表格（參照註冊人在 S-3 表格（編號 333-261091）上的註冊聲明附錄 4.4 並於 2021 年 11 月 16 日提交 |
10.1† | 經修訂的2019年股權激勵計劃（參照註冊人於2022年7月12日向美國證券交易委員會提交的S-8表格註冊聲明附錄4.3納入。） |
10.2† | 經修訂和重述的股票期權計劃（參照註冊人於2016年6月21日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入其中。） |
10.3† | 天然氣服務集團公司與斯蒂芬·泰勒於2022年5月17日簽訂的退休協議（參照註冊人於2022年5月19日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1註冊成立。） |
10.4† | 執行無資格超額計劃採用協議，被稱為不合格遞延薪酬計劃（參照註冊人於2016年5月6日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告附錄10.11納入該協議。） |
10.5 | 經修訂和重述的2023年2月28日天然氣服務集團有限公司、其其他貸款方、作為行政代理人的德州資本銀行及其貸款方之間的信貸協議（參照註冊人於2023年3月6日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告的附錄10.1編入。） |
10.6 | 經修訂和重述的2023年2月28日天然氣服務集團公司及其設保人、德州資本銀行以管理代理人的身份為貸款人和其他有擔保方簽訂的質押和擔保協議（參照註冊人於2023年3月6日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告的附錄10.2納入。） |
10.7† | 天然氣服務集團公司與詹姆斯·哈茲利特於2023年9月19日簽訂的保留協議（參照註冊人於2023年11月14日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告附錄10.11註冊成立。） |
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10.8† | 布萊恩·塔克與天然氣服務集團公司於2023年10月9日簽訂的僱傭協議（參照註冊人於2023年10月10日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1併入。） |
10.9† | 賈斯汀·雅各布斯與天然氣服務集團公司於2024年1月29日達成的僱傭協議（參照註冊人於2024年2月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1併入。） |
10.10† | 賈斯汀·雅各布斯與天然氣服務集團公司於2024年1月29日簽訂的員工競業禁止協議（參照註冊人於2024年2月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入。） |
10.11 † | 賈斯汀·雅各布斯與天然氣服務集團公司於2024年1月29日簽訂的員工所有權協議（參照註冊人於2024年2月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入。） |
10.12*† | 經修訂的天然氣服務集團有限公司2019年股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵形式。 |
10.13*† | 經修訂的天然氣服務集團有限公司2019年股權激勵計劃下的績效股票單位獎勵形式。 |
*21.1 | 註冊人的子公司 |
*23.1 | Ham、Langston & Brezina L.L.P. 的同意 |
| |
*31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
*31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對臨時首席會計官進行認證 |
*32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證 |
*32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對臨時首席會計官進行認證 |
97.1* | 天然氣服務集團公司回扣政策 |
| 101.INS | XBRL 實例文檔 |
| 101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| 101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
| |
| * 隨函提交。 |
第 16 項。表單 10-K 摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 天然氣服務集團有限公司 |
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| 2024年4月1日 | 來自： | /s/ 賈斯汀 ·C· 雅各布斯 |
| | | 賈斯汀·雅各布斯 |
| | | 首席執行官 |
| | | （首席執行官） |
委託書
通過這些禮物認識所有人 簽名如下所示的每個人構成並任命賈斯汀·雅各布斯和約翰·比特納共同或單獨為其真正合法的代理人和代理人，擁有完全的替代權和替代權，並以他/她的名義、地點和代替，以任何身份簽署本10-K表年度報告的任何和所有修正案，並將所有證物和其他文件一起提交給他與此相關的是，與證券交易委員會的關係，向上述事實律師和代理人提供全額補助在批准和確認上述事實上的律師和代理人或其替代人或其代理人或其替代人可能依據本協議合法採取或促成的所有行為和事情的權力和權力。
根據1934年《證券交易法》的要求，以下人員以註冊人的身份和日期在下文簽署了本報告：
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| 簽名 | 標題 | 日期 |
| /s/ 斯蒂芬 ·C· 泰勒 | | 董事會主席 | 2024年4月1日 |
斯蒂芬·C·泰勒 |
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| /s/ 約翰·比特納 | | 臨時首席財務官（首席會計官） | 2024年4月1日 |
| 約翰·比特納 |
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| /s/ 唐·特林加利 | | 董事 | 2024年4月1日 |
唐·特林加利 |
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| /s/ 奈傑爾·詹維 | | 董事 | 2024年4月1日 |
奈傑爾·詹維 |
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| /s/ 大衞·布拉德肖 | | 董事 | 2024年4月1日 |
大衞·布拉德肖 |
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| /s/ 喬治娜·霍奇斯 | | 董事 | 2024年4月1日 |
喬治安·霍奇斯 |
合併財務報表索引
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| | 頁面 |
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獨立註冊會計師事務所的報告 (Ham、Langston & Brezina 律師事務所; 得克薩斯州休斯頓; PCAOB ID 298 | F-1 |
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截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合併資產負債表 | F-2 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併運營報表 | F-3 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併股東權益表 | F-4 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併現金流量表 | F-5 |
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| 合併財務報表附註 | F-6 |
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獨立註冊會計師事務所的報告
致各位股東和董事會
天然氣服務集團有限公司
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的天然氣服務集團公司（“公司”）合併資產負債表，以及截至2023年12月31日的兩年中每年的相關合並運營報表、股東權益和現金流表以及相關附註（統稱為 “合併財務報表”）。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務狀況，以及截至2023年12月31日的兩年中每年的經營業績和現金流量。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地保證合併財務報表是否不存在因錯誤或欺詐而造成的重大錯報。公司無需對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請我們進行審計。作為審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了就公司對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們沒有發表這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查與合併財務報表中的金額和披露內容有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是本期對合並財務報表進行審計時產生的事項，這些事項已告知或要求傳達給審計委員會，並且（1）與財務報表相關的賬目或披露以及（2）涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。我們確定沒有關鍵的審計事項。
/s/ Ham、Langston & Brezina LLP
得克薩斯州休斯頓
2024 年 4 月 1 日
自 2022 年以來，我們一直擔任公司的審計師。
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天然氣服務集團有限公司 合併資產負債表 （以千計） |
| 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 2,746 | | | $ | 3,372 | |
交易應收賬款，扣除可疑賬款備抵額美元823和 $338，分別是 | 39,186 | | | 14,668 | |
存貨，扣除報廢備抵金美元2,836和 $0，分別地 | 21,639 | | | 23,414 | |
| 應收聯邦所得税 | 11,538 | | | 11,538 | |
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| 預付費用和其他 | 1,162 | | | 1,155 | |
| 流動資產總額 | 76,271 | | | 54,147 | |
長期庫存，扣除報廢備抵金美元1,168和 $120，分別地 | 701 | | | 1,557 | |
租賃設備，扣除累計折舊 $191,745和 $177,729，分別地 | 373,649 | | | 246,450 | |
不動產和設備，扣除累計折舊美元17,649和 $16,981，分別地 | 20,550 | | | 22,176 | |
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無形資產，扣除累計攤銷額2,384和 $2,259，分別地 | 775 | | | 900 | |
| 其他資產 | 6,783 | | | 3,016 | |
| 總資產 | $ | 478,729 | | | $ | 328,246 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 17,628 | | | $ | 6,481 | |
| 應計負債 | 15,085 | | | 23,918 | |
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| 流動負債總額 | 32,713 | | | 30,399 | |
| 信貸額度 | 164,000 | | | 25,000 | |
| 遞延所得税負債 | 41,636 | | | 39,798 | |
| | | |
| | | |
| 其他長期負債 | 4,486 | | | 2,973 | |
| 負債總額 | 242,835 | | | 98,170 | |
| 承付款和或有開支（注15） | | | |
股東權益： | | | |
優先股， 5,000授權股份， 不已發行或流通的股份 | — | | | — | |
普通股， 30,000授權股份，面值美元0.01; 13,688和 13,519分別發行的股票 | 137 | | | 135 | |
| 額外的實收資本 | 116,480 | | | 115,411 | |
| 留存收益 | 134,281 | | | 129,534 | |
國庫股票，按成本計算， 1,310股份 | (15,004) | | | (15,004) | |
| 股東權益總額 | 235,894 | | | 230,076 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 478,729 | | | $ | 328,246 | |
見這些合併財務報表的附註。
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天然氣服務集團有限公司 合併運營報表 （以千計，每股收益除外） |
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| | 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 |
| 收入： | | | |
| 租金收入 | $ | 106,159 | | | $ | 74,465 | |
| 銷售 | 8,921 | | | 8,568 | |
| 售後服務 | 6,087 | | | 1,792 | |
| 總收入 | 121,167 | | | 84,825 | |
| 運營成本和支出： | | | |
| 租金成本，不包括折舊，另行列示如下 | 48,877 | | | 37,750 | |
| 銷售成本，不包括折舊，另行列示如下 | 8,919 | | | 7,650 | |
| 售後服務成本，不包括折舊，另行列示如下 | 4,658 | | | 957 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 16,457 | | | 13,642 | |
| 折舊和攤銷 | 26,550 | | | 24,116 | |
| 減值支出 | 779 | | | — | |
| 庫存補貼 | 3,965 | | | 83 | |
| 租賃設備的報廢 | 505 | | | 196 | |
| 運營成本和支出總額 | 110,710 | | | 84,394 | |
| 營業收入 | 10,457 | | | 431 | |
| 其他收入（支出）： | | | |
| 利息支出 | (4,082) | | | (364) | |
| 其他收入（支出） | 245 | | | (108) | |
| 其他支出總額，淨額 | (3,837) | | | (472) | |
| 所得税前收入（虧損）： | 6,620 | | | (41) | |
| 所得税準備金： | | | |
| 當前 | (35) | | | (17) | |
| 已推遲 | (1,838) | | | (511) | |
| 所得税支出總額 | (1,873) | | | (528) | |
| 淨收益（虧損） | $ | 4,747 | | | $ | (569) | |
| 每股收益（虧損）： | | | |
| 基本 | $ | 0.39 | | | $ | (0.05) | |
| 稀釋 | $ | 0.38 | | | $ | (0.05) | |
| 已發行股票的加權平均值： | | | |
| 基本 | 12,316 | | | 12,305 | |
| 稀釋 | 12,383 | | | 12,305 | |
見這些合併財務報表的附註。
天然氣服務集團有限公司
股東權益合併報表
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 優先股 | | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 國庫股 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | 股份 | | 金額 | |
| 餘額，2021 年 12 月 31 日 | — | | | $ | — | | | 13,394 | | | $ | 134 | | | $ | 114,017 | | | $ | 130,103 | | | 775 | | | $ | (8,344) | | | $ | 235,910 | |
| 普通股期權的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 255 | | | — | | | — | | | — | | | 255 | |
| 發行限制性股票 | — | | | — | | | 125 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 限制性普通股的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1,654 | | | — | | | — | | | — | | | 1,655 | |
| 與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (515) | | | — | | | — | | | — | | | (515) | |
| 購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 535 | | | (6,660) | | | (6,660) | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (569) | | | — | | | — | | | (569) | |
| 餘額，2022年12月31日 | — | | | — | | | 13,519 | | | 135 | | | 115,411 | | | 129,534 | | | 1,310 | | | (15,004) | | | 230,076 | |
| 普通股期權的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 97 | | | — | | | — | | | — | | | 97 | |
| 發行限制性股票 | — | | | — | | | 169 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 限制性普通股的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 1,955 | | | — | | | — | | | — | | | 1,957 | |
| 與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (983) | | | — | | | — | | | — | | | (983) | |
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| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,747 | | | — | | | — | | | 4,747 | |
| 餘額，2023 年 12 月 31 日 | — | | | $ | — | | | 13,688 | | | $ | 137 | | | $ | 116,480 | | | $ | 134,281 | | | 1,310 | | | $ | (15,004) | | | $ | 235,894 | |
見這些合併財務報表的附註。
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天然氣服務集團有限公司 合併現金流量表 （以千計） |
| | 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | 4,747 | | | $ | (569) | |
| 調整淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金： | | | |
| 折舊和攤銷 | 26,550 | | | 24,116 | |
| 債務發行成本的攤銷 | 425 | | | 48 | |
| 遞延税 | 1,838 | | | 511 | |
| 處置資產的收益 | (481) | | | (250) | |
| 減值支出 | 779 | | | — | |
| 租賃設備的報廢 | 505 | | | 196 | |
| 信貸損失準備金 | 492 | | | — | |
| 庫存補貼 | 3,965 | | | 83 | |
| 基於股票的薪酬 | 2,054 | | | 1,910 | |
| 公司自有人壽保險的損失 | 235 | | | 389 | |
| 運營資產和負債的變化： | | | |
| 貿易賬款應收賬款 | (25,010) | | | (4,279) | |
| 庫存 | (669) | | | (4,143) | |
| 預付所得税和預付費用 | (7) | | | (250) | |
| 應付賬款和應計負債 | 2,436 | | | 10,033 | |
| | | |
| 其他 | 174 | | | (31) | |
| | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 18,033 | | | 27,764 | |
| 用於投資活動的現金流： | | | |
| 購買租賃設備、財產和其他設備 | (153,943) | | | (65,122) | |
| 購買公司擁有的人壽保險 | (422) | | | (329) | |
| | | |
| 出售財產和設備的收益 | 477 | | | 372 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (153,888) | | | (65,079) | |
| 融資活動提供的現金流: | | | |
| 來自信貸額度的收益 | 139,000 | | | 25,000 | |
| 其他長期負債的支付 | (95) | | | (3) | |
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| | | |
| | | |
| 債務發行成本的支付 | (2,693) | | | (77) | |
| 購買庫存股 | — | | | (6,660) | |
| 與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | (983) | | | (515) | |
| 融資活動提供的淨現金 | 135,229 | | | 17,745 | |
| 現金和現金等價物的淨變化 | (626) | | | (19,570) | |
| 期初的現金和現金等價物 | 3,372 | | | 22,942 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 2,746 | | | $ | 3,372 | |
| 現金流信息的補充披露： | | | |
| 已付利息 | $ | 7,053 | | | $ | 276 | |
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| 非現金交易 | | | |
| 將租賃設備轉入庫存 | $ | 665 | | | $ | — | |
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| 通過融資租賃獲得的使用權資產 | $ | 1,146 | | | $ | — | |
| 通過經營租賃獲得的使用權資產 | $ | 63 | | | $ | 229 | |
見這些合併財務報表的附註。
天然氣服務集團公司
合併財務報表附註
1. 業務描述
天然氣服務集團有限公司（“公司”、“NGS”、“天然氣服務集團”、“我們” 或 “我們的”）（科羅拉多州的一家公司）是能源行業天然氣壓縮設備和服務的領先提供商。我們出租、運營和維護天然氣壓縮機和相關設備。我們還設計、製造和製造壓縮機組，向客户出售和出租。NGS 總部位於德克薩斯州米德蘭，其製造工廠位於俄克拉荷馬州塔爾薩，在德克薩斯州米德蘭設有重建車間，服務設施位於美國主要的石油和天然氣生產基地。該公司成立於 1998 年 12 月 17 日。
2. 重要會計政策摘要
整合原則
隨附的合併財務報表包括公司、其子公司NGSG Properties, LLC和與公司遞延薪酬計劃相關的拉比信託的賬目，見附註10。合併期間，所有重要的公司間往來賬户和交易均已清除。
估算值的使用
根據美利堅合眾國公認的會計原則編制合併財務報表要求我們的管理層做出影響這些合併財務報表及所附附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。重要估計數包括固定資產壽命、信貸損失準備金和庫存報廢備抵金。此外，NGS對長期資產的減值進行年度審查。在整個審查過程中，決定性因素基於可能對這些資產賬面價值產生重大影響的估計。這些估計數在短期內至少有合理的可能性可以修改，而且修訂可能很重要。
現金等價物和金融工具
為了報告現金流量，我們會考慮原始到期日為的所有短期投資 三個月或少於現金等價物。有時，銀行和金融機構的現金餘額可能會超過聯邦保險金額。
應收賬款
我們的貿易應收賬款包括客户根據正常貿易條款應承擔的壓縮機和火炬系統的銷售義務，以及使用我們天然氣壓縮機的運營租約。除非租賃協議另有規定，否則應收款不作抵押。但是，我們通常需要儘可能多的存款 50大型定製銷售合同的百分比或使用分期付款。我們對客户進行持續的信用評估，並根據管理層對客户財務狀況和付款歷史以及行業狀況和總體經濟狀況的評估來調整信用額度。我們會持續監控客户的收款和付款，並根據我們的歷史經驗和我們發現的任何具體客户收款問題為估計的信用損失準備金。儘管此類信貸損失歷來符合我們的預期和既定準備金，但我們無法保證我們將繼續保持與過去相同的信用損失率。信貸損失準備金為美元0.8百萬和美元0.3截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為百萬人。管理層認為這筆津貼是足夠的；但是，實際註銷額可能超過入賬的備抵額。
我們的信貸損失備抵金摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千計） |
| 期初餘額 | $ | 338 | | | $ | 1,129 | |
| 應計費用 | 492 | | | — | |
| | | |
| 註銷 | (7) | | | (791) | |
| 期末餘額 | $ | 823 | | | $ | 338 | |
收入確認政策
收入是根據客户合同中規定的對價來衡量的，不包括任何銷售激勵措施和代表第三方徵收的税款（即銷售税和財產税）。當客户獲得對承諾商品或服務的控制權時，收入即予以確認，其金額反映了我們期望從這些商品或服務中獲得的對價。為了確認收入，我們（i）確定與客户簽訂的合同；（ii）確定合同中的履約義務；（iii）確定交易價格；（iv）將交易價格分配給合同中的履約義務；（v）在我們履行履約義務時或在履行義務時確認收入。產生的運費和手續費計為配送成本，幷包含在我們的合併運營報表中的收入成本中。
商品和服務的性質
以下是對公司產生收入的主要活動的描述：
租金收入。該公司通過向客户租用壓縮機和火炬系統來創收。這些合同均符合ASC主題842 “租賃”（ASC 842）下的運營租賃資格，還可能包括在租賃合同期間維修壓縮機或火炬的費用。我們的租賃合同通常包括 六到 60月。我們的收入會隨着時間的推移得到確認，在合同期限內每月的付款額相等。合同條款到期後，客户可以續訂合同或在此之後繼續按月租房。根據ASC 842——租賃，我們採用了實際的權宜之計ASC 842-10-15-42A，這使公司能夠將租賃和非租賃部分結合起來。
銷售收入。該公司通過銷售定製/製造的壓縮機、火炬系統和零件，以及更換/重建客户擁有的壓縮機和出售二手租賃設備來創造收入。我們的銷售收入是根據ASC 606確認的。
定製/製造的壓縮機-公司根據客户合同中規定的規格設計和製造壓縮機。儘管正在製造的設備是由客户定製的，但在壓縮機完工和發貨之前，或者根據賬單和保管安排，客户接受所有權並承擔所有權的風險和回報之前，這些合同下的控制權不會移交給客户。我們要求一些客户在產品生產過程中進行累進付款；在控制權轉移之前，這些付款作為合同負債記錄在合併資產負債表的遞延收益項目中。這些合同還可能包括保證條款，以保證產品在規定的期限內沒有材料和工藝缺陷；這是一種標準的行業慣例，不被視為履約義務。
零件-在客户獲得對零件的控制權後確認收入。控制權要麼由客户實際佔有，要麼由運送的零件傳遞。確認的收入金額未根據預期回報進行調整，因為我們的歷史部分回報微乎其微。
更換或重建客户自有的壓縮機-根據合同，公司要麼將新的/重建的壓縮機換成客户出現故障的壓縮機，要麼重建客户的壓縮機。根據合同條款，即通過實際交付、交付和安裝或裝運壓縮機的方式，將替換壓縮機的控制權移交給客户後確認收入。
二手壓縮機或照明彈-客户可能會不時要求從我們的租賃機隊中購買二手壓縮機。當根據合同條款將控制權移交給客户時，即客户實際擁有或設備已發運時，即確認租賃設備銷售收入。
售後服務收入。公司為客户自有設備提供常規或呼叫服務。收入在提供合同中的服務後確認。
上面討論的銷售收入和售後服務收入的付款期限通常為30至60天，儘管針對特定客户的條款可能會有所不同。此外，交易價格不受可變對價限制。
收入分解
下表顯示了截至年度的公司按產品或服務類型分列的收入：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千計） |
壓縮機-銷售 | $ | 1,800 | | | $ | 3,601 | |
喇叭——銷售 | 87 | | | 239 | |
其他（零件/翻新）-銷售 | 7,034 | | | 4,728 | |
| 售後服務 | 6,087 | | | 1,792 | |
與客户簽訂合同的總收入 | 15,008 | | | 10,360 | |
| 添加：ASC 842 租金收入 | 106,159 | | | 74,465 | |
總收入 | $ | 121,167 | | | $ | 84,825 | |
| | | |
合約餘額
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們從與客户簽訂的合同中獲得了以下應收賬款和遞延收入：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千計） |
| 應收賬款 | | | |
| 應收賬款-與客户的合同 | $ | 7,138 | | | $ | 4,353 | |
| 應收賬款-ASC 842 | 32,871 | | | 10,653 | |
| 應收賬款總額 | 40,009 | | | 15,006 | |
| 減去：可疑賬款備抵金 | (823) | | | (338) | |
| 應收賬款總額，淨額 | $ | 39,186 | | | $ | 14,668 | |
| | | |
| 遞延收益 | $ | 418 | | | $ | 37 | |
公司認可的金額低於 $0.1截至2023年12月31日的年度收入為百萬美元，已計入2023年初的應計負債。在截至2022年12月31日的期間，公司確認的收入為美元1.3百萬美元來自與2022年初包含在遞延收入中的銷售相關的金額。
應收賬款和遞延收入的增加（減少）主要是由於我們的業績與客户付款之間的正常時間差異。
T分配給剩餘履約義務的交易價格
截至 2023 年 12 月 31 日，該公司有 $0.4百萬美元收入與未履行的履約義務有關。
合同成本
如果公司本應確認的資產攤銷期為，則公司將獲得合同的增量成本確認為發生時的支出 一年或更少。這些成本包含在我們合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。
租賃
會計準則編纂（“ASC”）842要求將所有租賃作為使用權（“ROU”）資產和租賃債務在資產負債表上報告。我們從一開始就確定一項安排是否為租賃，確定租賃分類，並根據租賃期內租賃付款的現值在租賃開始之日確認ROU資產和負債。由於租賃中隱含的貼現率很少可以輕易確定，因此我們在確定租賃付款的現值時使用開始之日可用的信息來估算增量借款利率。作為承租人，我們運用實際的權宜之計，不將非租賃部分與租賃部分分開，因此，將每個單獨的租賃部分及其相關的非租賃部分作為單一租賃組成部分來考慮。對於每份租約，1) 包含相同的租賃和非租賃部分的轉讓時間和模式；2) 如果將租賃部分單獨考慮則歸類為經營租賃，則公司選擇不將非租賃部分與租賃部分分開。
主要客户和信用風險的集中度
西方二疊紀有限公司的銷售和租金收入（“Oxy”）在 2023 年和 2022 年的總額為 50% 和 42分別佔收入的百分比。在2023年和2022年，沒有其他單一客户佔我們收入的10％以上。Oxy 的應收賬款餘額為 64% 和 55截至2023年12月31日和2022年12月31日分別佔應收賬款的百分比。截至2023年12月31日和2022年12月31日，沒有其他客户佔我們應收賬款的10％以上。
庫存
庫存（當前和長期）按成本和可變現淨價值中的較低值進行估值。庫存成本由加權平均法確定。我們會定期審查現有庫存數量，並主要根據當前和預期的客户需求和生產要求記錄多餘和過時庫存的準備金。該公司根據其主要客户以及該行業其他重要公司當前和即將到來的資本支出預算，以及石油和天然氣價格預測以及其他影響該行業的因素來評估預期的客户需求。此外，我們的長期庫存包括仍可使用但公司預計不會在明年內出售或使用的原材料和替換部件。
租賃設備及財產和設備
租賃設備和財產及設備按成本減去累計折舊值入賬，但新租賃設備的在建工程除外，新租賃設備在建成並加入機隊之前按成本入賬。折舊是使用直線法計算資產的估計使用壽命的。我們的租賃設備估計的使用壽命介於 15和 25年，而我們的財產和設備估計的使用壽命範圍為 3到 39年份。我們的大部分財產和設備，包括租賃設備，都是創收的直接成本。
每當事件或情況變化表明淨記錄金額可能無法收回時，我們就會評估租賃設備以及財產和設備的減值。以下因素可能觸發減值審查：與歷史或預計的未來現金流相比，表現嚴重不佳；資產（或資產組）的使用範圍或方式或狀況發生重大不利變化，包括前四個季度機隊利用率大幅下降；行業或公司特定趨勢或行動出現重大負面影響，包括我們的主要客户或其他大型勘探和生產或中游公司大幅削減資本支出預算，以及石油和天然氣價格大幅下跌；立法變化禁止我們租賃單位或照明彈；或總體經濟狀況不佳。如果與資產（或資產組）相關的未來未貼現現金流和資產的估計公允價值低於資產的賬面價值，則確認減值損失。
租賃機隊中設備的銷售包含在銷售收入和銷售成本中，而單位的報廢則單獨列出運營費用。出售和處置其他財產和設備所產生的收益和損失包含在銷售、一般和管理費用中。保養和維修按發生的租金費用收費。
無形資產
截至2023年12月31日和2022年12月31日，NGS擁有無形資產，這些資產與已開發的技術和商品名稱有關。開發的技術按直線攤銷，使用壽命為 20年，加權平均剩餘壽命約為 四年截至 2023 年 12 月 31 日。NGS擁有與SCS的商品名稱相關的無形資產，該資產是在我們於2005年1月收購螺旋壓縮系統時收購的。由於該資產被認為具有無限期的使用壽命，因此未進行攤銷。
我們的政策是在存在減值指標時審查攤銷減值的無形資產。此外，我們的政策是每年或在存在減值指標時對無限期無形資產進行減值審查。我們通過評估與此類資產相關的預計未來現金流來審查無形資產。如果發現資產的賬面金額超過預計的未貼現未來現金流，則將對資產進行減值調整，調整至與標的資產的貼現現金流分析相稱的水平。
質保
在保修期內，我們會根據當前和歷史的產品保修成本以及任何其他已知的相關信息，累計估計的保修索賠金額。有 不截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的保修儲備金。
所得税
遞延所得税資產和負債是針對未來税收後果進行確認的，這些後果歸因於財務報表賬面資產負債金額與其各自税基之間的暫時差異，以及淨營業虧損和税收抵免結轉額。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的，預計這些税率將適用於預計收回或結清這些臨時差異的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括法定頒佈日期在內的期限內予以確認。估值補貼的設立是為了在遞延所得税資產的部分或全部可能無法變現時減少遞延所得税資產。
ASC Topic 740 規定了財務報表確認和衡量納税申報表中已採取或預計將要採取的納税狀況的確認門檻和衡量屬性。為了記錄任何財務報表的好處，我們需要根據該職位的技術優點，確定税收狀況在審查後是否更有可能（可能超過50％），包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。如果這一步驟得到滿足，那麼我們必須衡量税收狀況，以確定要在財務報表中確認的福利金額。税收狀況以最大福利金額來衡量，該金額在最終結算時實現的可能性大於50％。我們有 不截至 2023 年 12 月 31 日，税收狀況不確定。
我們關於所得税利息和罰款的政策是將這些項目列為其他費用。
資本化利息
自2023年1月1日起，該公司開始將天然氣壓縮機設備製造鉅額支出的外部借款利息資本化，直到這些項目準備好用於預期用途為止。資本化利息與標的資產成本相加，並以與標的資產相同的方式在資產的使用壽命內攤銷。在截至2023年12月31日的年度中，公司的資本化利息總額約為美元5.5百萬。
公允價值測量
公允價值的定義是，在當前市場條件下，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。ASC Topic 820建立了公允價值層次結構，要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入。這些輸入分為以下幾類：
1級-活躍市場中相同資產或負債的報價；
二級——活躍市場中類似資產或負債的報價、類似資產或負債可觀察到的報價以外的投入、主要通過相關性或其他手段從可觀測的市場數據得出或得到其證實的投入；以及
第三級——估值方法，其中包含不可觀察的輸入，這些輸入對公允價值衡量很重要。
管理層認為，由於工具的短期性質或使用現行市場利率，我們在2023年12月31日和2022年12月31日的現金和現金等價物、貿易應收賬款和應付賬款的公允價值接近其賬面價值。根據我們目前可獲得的類似條款（二級）貸款的借款利率，該公司認為信貸額度下的借款接近公允價值。
細分和相關信息
ASC 280-10-50，“運營部門”，將運營部門的特徵定義為 a) 從事可以賺取收入和產生費用的業務活動；b) 接受公司首席運營決策者（CODM）的審查，以做出有關分配資源的決策並評估其績效；c）擁有離散的財務信息。儘管我們通過查看產品來分析收入的性質，但這些類別並未捕獲或分析其他財務信息，例如某些成本和支出、淨收入和息税折舊攤銷前利潤。我們的 CODM 不是根據這些類別做出資源分配決策或評估業務績效，而是綜合考慮。基於此，管理層認為其運作於 一業務板塊。
我們從事壓縮機的設計和製造業務。我們的壓縮機出售和出租給客户。此外，我們還為我們的機隊和第三方提供壓縮機的售後服務。這些業務活動在所有地理區域都相似。從歷史上看，我們整個公司的製造流程基本相同，並且是在德克薩斯州米德蘭和俄克拉荷馬州塔爾薩的工廠內部進行的。但是，我們越來越多地與第三方製造商簽訂合同，以組裝更大馬力的天然氣壓縮機。我們的客户主要由從事石油和天然氣生產業務的實體組成。我們產品的維護和服務在整個公司範圍內是一致的，是通過內部車隊進行的。每個司法管轄區的監管環境都相似，因為最具影響力的法規和做法是聯邦能源政策的結果。
最近發佈的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度《金融工具信貸損失》（ASC主題326）：金融工具信用損失的衡量。ASC Topic 326的修正案要求立即確認許多金融資產（包括貿易應收賬款）在剩餘壽命內預計將發生的估計信貸損失。對於符合小型申報公司資格的公司，本更新中的修正案對2023年1月1日之後開始的中期和年度期間生效。從 2023 年 1 月 1 日起，我們採用了 ASU 2016-13。該準則沒有對我們的合併財務報表和附註披露產生重大影響。
2023年12月，財務準則會計委員會（“FASB”）發佈了2023-09年會計準則更新（“ASU”）“所得税（主題740）：所得税披露的改進”，以擴大所得税的披露要求，特別是與税率對賬和已繳所得税相關的披露要求。亞利桑那州立大學2023-09年的有效期自2025年1月1日起生效，允許提前採用。該公司目前正在評估更新後的準則將對財務報表披露產生的潛在影響。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年 “分部報告（主題280）：改進應申報板塊披露”，主要通過加強對重大分部支出的披露，擴大了應申報板塊的年度和中期披露要求。亞利桑那州立大學 2023-07 對我們從 2024 年 1 月 1 日開始的年度期限和從 2025 年 1 月 1 日開始的過渡期內有效，允許提前採用。此次採用預計不會對公司的合併財務報表或披露產生重大影響。
3. 庫存
我們的庫存，扣除過時備抵金 $4.0百萬和美元0.1截至2023年12月31日和2022年12月31日，百萬分別由以下內容組成：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| （以千計） |
存貨，扣除報廢備抵金美元2,836和 $0，分別地 | $ | 20,227 | | | $ | 21,354 | |
| 在處理中工作 | 1,412 | | | 2,060 | |
| | | |
| 當前庫存 | 21,639 | | | 23,414 | |
原材料——長期（扣除美元津貼）1,168和 $120，分別是） | 701 | | | 1,557 | |
| 庫存總額 | $ | 22,340 | | | $ | 24,971 | |
我們的長期庫存包括仍然可行但公司預計不會在明年內出售或使用的原材料。
庫存補貼
我們會定期審查庫存備抵餘額，以考慮未來可能無法收回的緩慢或過時的庫存成本。在截至2023年12月31日的年度中，我們的剩餘和過時庫存準備金總額為美元4.0百萬。其中大部分是由於2023年收取的費用，該費用與該公司決定停止在米德蘭工廠生產壓縮機有關，這減少了該工廠中某些庫存品的預期未來需求。
我們的庫存補貼摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千計） |
| 期初餘額 | $ | 120 | | | $ | 64 | |
| 補充 | 3,965 | | | 83 | |
| 註銷 | (81) | | | (27) | |
| 期末餘額 | $ | 4,004 | | | $ | 120 | |
4. 租賃設備、財產和設備
設備租賃
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的租賃設備和相關的累計折舊分別包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千計） |
| 壓縮機組 | $ | 514,527 | | | $ | 387,145 | |
| 正在進行的工作 | 50,867 | | | 37,034 | |
| 租賃設備 | 565,394 | | | 424,179 | |
| 累計折舊 | (191,745) | | | (177,729) | |
| 租賃設備，扣除累計折舊 | $ | 373,649 | | | $ | 246,450 | |
我們的租賃設備的估計使用壽命介於 15和 25年份。租賃設備的折舊費用為 $24.0百萬和美元21.9截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為百萬美元。
租賃設備報廢
管理層定期審查公司的租賃設備庫存，以備報廢或報廢。2023 年，管理層對租賃車隊進行了審查，以確定哪些單元不符合客户要求的類型、配置、品牌或型號，或者翻新、維護和/或運營不符合成本效益。根據這次審查，我們記錄了 $0.5在截至2023年12月31日的年度中，租賃設備報廢造成的損失為百萬美元。
在我們對2022年租賃的壓縮機組進行審查時，我們記錄了1美元0.2租賃設備報廢造成的損失為百萬美元。
財產和設備
截至2023年12月31日和2022年12月31日，財產和設備包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| | 使用壽命（年） | | 2023 | | 2022 |
| | | （以千計） |
| 土地 | — | | $ | 1,680 | | | $ | 1,680 | |
| 建築 | 39 | | 19,140 | | | 19,166 | |
| 租賃權改進 | 39 | | 1,295 | | | 1,218 | |
| 辦公設備和傢俱 | 5 | | 2,039 | | | 2,016 | |
| 軟件 | 5 | | 573 | | | 573 | |
| 機械和設備 | 7 | | 4,113 | | | 4,052 | |
| 車輛 | 3 | | 8,770 | | | 9,858 | |
| 正在進行的工作 | | | 589 | | | 594 | |
| 總計 | | | 38,199 | | | 39,157 | |
| 減去累計折舊 | | | (17,649) | | | (16,981) | |
| 總計 | | | $ | 20,550 | | | $ | 22,176 | |
財產和設備的折舊費用為 $2.4百萬和美元2.1截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為百萬美元。
按產品線劃分的折舊費用
下表描述了與每個產品系列相關的年度折舊費用以及我們在2023年12月31日和2022年12月31日的公司活動：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| （以千計） |
| 租金 | $ | 25,507 | | | $ | 23,243 | |
| 銷售 | 260 | | | 275 | |
| 服務與維護 | 89 | | | 33 | |
| 企業 | 569 | | | 440 | |
| 總計 | $ | 26,425 | | | $ | 23,991 | |
5. 租賃活動
我們將天然氣壓縮機套件出租給石油行業的實體。這些租賃安排被歸類為經營租賃，其原始條款通常為 六個月到 六十個月並在此後繼續逐月進行。
截至2023年12月31日，對於非按月計算的安排，未來的最低租金支付額如下：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 | | （以千計） |
| 2024 | | $71,965 |
| 2025 | | 54,402 |
| 2026 | | 41,127 |
| 2027 | | 32,650 |
| 2028 | | 18,463 |
| 此後 | | — |
| 總計 | | $218,607 |
6. 租賃
公司通過評估某項安排是否傳達在一段時間內控制已確定資產的使用以換取對價的權利，來確定該安排是否為租賃。該公司的經營租賃主要與其外地辦事處的財產租賃有關。該公司的經營租賃的剩餘租賃條款為 一到 八年。如果可以合理確定公司將行使期權，則續訂和終止期權包含在租賃期限中。該公司的融資租賃主要與我們的租賃業務中使用的車輛有關。該公司的融資租賃的租賃條款為 3年份。
公司的租賃協議不包含任何或有租金、物質剩餘擔保或重大限制性契約。
使用權資產和租賃負債在租約開始之日根據租賃期內租賃付款的現值予以確認。由於公司幾乎所有的租賃都不提供隱性利率，因此公司使用其增量借款利率（基於租賃期內全額抵押貸款）來確定租賃付款的現值。 下表反映了截至2023年12月31日和2022年12月31日我們合併資產負債表中記錄的與租賃相關的金額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 合併後的分類 | 十二月三十一日 |
| 資產負債表 | 2023 | | 2022 |
| | （以千美元計） |
| 經營租賃資產 | 其他資產 | $ | 210 | | | $ | 349 | |
| 融資租賃資產 | 其他資產 | $ | 1,045 | | | $ | — | |
| | | | |
| 當期租賃負債 | 應計負債 | $ | 58 | | | $ | 155 | |
| 當期租賃負債 | 應計負債 | 307 | | | — | |
| 非流動租賃負債 | 其他長期負債 | 173 | | | 194 | |
| 非流動租賃負債 | 其他長期負債 | 723 | | | — | |
| 租賃負債總額 | | $ | 1,261 | | | $ | 349 | |
| | | | |
| 加權平均剩餘租賃期限（年） | | 3.1 | | 4.5 |
| 隱含利率 | | 9.1 | % | | 5.2 | % |
運營租賃成本在租賃期內以直線方式確認。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的總運營租賃成本約為 $0.5百萬和 $0.4百萬分別地。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千計） |
| 為計量租賃負債的金額支付的現金 | | | |
運營租賃成本 (1) (2) | $ | 485 | | | $ | 384 | |
| 融資租賃成本 | $ | 95 | | | $ | — | |
(1) 租賃成本在合併運營報表中按銷售成本、壓縮機和銷售成本、一般和管理費用進行了分類。
(2) 包括 $ 的費用0.3租期為12個月或更短的租約為百萬加元0.2截至2023年12月31日止年度的租期超過12個月的租約為百萬美元。包括 $ 的費用0.2租期為12個月或更短的租約為百萬加元0.2截至2022年12月31日止年度的租期超過12個月的租約為百萬美元。
下表顯示了租賃負債的未來到期日：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 租賃負債 |
| | （以千計） |
| 2024 | | $ | 437 | |
| 2025 | | 419 | |
| 2026 | | 328 | |
| 2027 | | 38 | |
| 2028 | | 38 | |
| 此後 | | 16 | |
| 租賃付款總額 | | 1,276 | |
| 減去：估算利息 | | (15) | |
| 總計 | | $ | 1,261 | |
此類租賃下的租金支出為 $0.2百萬和美元0.2截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為百萬美元。
7. 無形資產
截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司擁有無形資產，這些資產與已開發的技術和商品名稱有關。截至2023年12月31日和2022年12月31日的每年確認的攤銷費用為美元0.1百萬。2024 年的估計攤銷費用約為 $0.1百萬。公司擁有無形資產，總賬面價值為美元0.7截至2023年12月31日，與SCS的商品名有關，SCS是在我們於2005年1月收購螺旋壓縮系統時收購的。由於該資產被認為具有無限期的使用壽命，因此未進行攤銷。
下表按主要資產類別列出了已確定的無形資產（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 使用壽命（年） | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 已開發的技術 | | 20 | | $ | 2,505 | | | $ | 2,384 | | | $ | 121 | | | $ | 2,505 | | | $ | 2,259 | | | $ | 246 | |
| 商標名稱 | | 無限期 | | 654 | | | — | | | 654 | | | 654 | | | — | | | 654 | |
| 總計 | | | | $ | 3,159 | | | $ | 2,384 | | | $ | 775 | | | $ | 3,159 | | | $ | 2,259 | | | $ | 900 | |
我們的政策是在存在減值指標時審查攤銷減值的無形資產。此外，我們的政策是每年審查無限期無形資產的減值情況，或者在指標為
存在損傷。我們通過評估與此類資產相關的預計未來現金流來審查無形資產。如果發現資產的賬面金額超過預計的未貼現未來現金流，則將對資產進行減值調整，調整至與標的資產的貼現現金流分析相稱的水平。根據我們的分析，我們經歷了 不截至2023年12月31日或2022年12月31日止年度的無形資產減值。
8. 信貸額度
2021 年 5 月 11 日，我們簽訂了 五年與德克薩斯資本銀行全國協會（“貸款人”）簽訂的高級擔保循環信貸協議（“信貸協議”），初始承諾為美元20百萬美元和手風琴功能，可將最高承諾額提高到美元30百萬，視抵押品可用性而定。2022年12月12日，我們簽訂了信貸協議的第一修正案（“第一修正案”），將最高承諾額提高到美元30百萬。我們還有權在未承諾的基礎上要求貸款人最多增加美元30承諾總額為百萬美元；但前提是承諾總額不允許超過美元50百萬。信貸協議的到期日為2026年5月11日。信貸協議下的債務由我們各種資產的第一優先留置權擔保，包括庫存和應收賬款以及可變數量的租賃壓縮機設備。在 2022 年 12 月 31 日，我們有 $25.0根據信貸協議未償還的百萬美元，加權平均利率為 7.32%.
2023 年 2 月 28 日，我們簽訂了《信貸協議》，取代了我們的信貸協議 五年與作為行政代理人的德克薩斯資本銀行（“貸款人”）、作為聯合牽頭安排人和唯一賬簿管理人的TCBI Securities, Inc.作為聯合牽頭安排人和唯一賬簿管理人、北卡羅來納州美國銀行作為聯合牽頭安排人的高級擔保循環信貸協議（“經修訂和重述的信貸協議”），初始承諾為美元175截至截止日期為百萬美元。視抵押品可用性而定，我們還有權在未承諾的基礎上要求貸款人增加不超過$的資金125承諾總額為百萬美元；但前提是承諾總額不允許超過美元300百萬。經修訂和重述的信貸協議的到期日為2028年2月28日。關於修正案，我們同意支付 $ 的費用2.0百萬（代表費用等於 1.39$的百分比145承諾增加一百萬美元），並償還貸款人的費用。經修訂和重述的信貸協議下的債務由我們各種資產的第一優先留置權擔保，包括庫存和應收賬款以及可變數量的租賃壓縮機設備。
2023年11月14日，公司與貸款人和某些其他貸款機構簽訂了經修訂和重述的信貸協議（“修正案”）的第一修正案，以（i）將貸款人的承諾從美元上調至175百萬到美元225百萬，以及（ii）增加第一公民銀行和信託公司作為該融資機制的新貸款機構。關於修正案, 我們同意支付費用 $0.6百萬（代表費用等於 1.125$的百分比50承諾增加一百萬美元），並償還貸款人的費用。截至2023年12月31日，我們遵守了信貸協議中的所有財務條款。2023 年 12 月 31 日，我們有 $164.0根據我們的經修訂和重述的信貸協議，未償還的百萬美元，加權平均利率為 9.40%。截至 2023 年 12 月 31 日，我們有大約 $56.0根據經修訂和重述的信貸協議，可用資金為百萬美元。
借款基礎。在經修訂和重述的信貸協議到期之前，我們可以隨時提取、償還和再借款基礎下的可用金額，但不得超過上文討論的最大總可用性。通常，借款基礎等於 (a) 的總和 85欠公司的合格應收賬款的百分比，加上 (b) 50符合條件的庫存的百分比，按當時的成本或市場價值的較低者估值，但該組成部分的上限不超過美元2.5百萬，加 (c)（i）中較小者 95貸款人確定有資格獲得信貸延期的壓縮機賬面淨值的百分比，按成本或市值的較低者估值，折舊不超過 25年份，當時以及 (ii) 80淨清算價值的百分比貸款人確定有資格獲得信貸延期的合格壓縮機的賬面淨值的百分比，按成本或市場價值的較低者估值，折舊不超過 25年份，此時，加上 (d) 80淨賬面價值的百分比，以成本（不包括任何資本化利息或其他非現金資本化成本）或市場中較低者計算，減去（e）貸款人自行決定確定的任何所需可用儲備。如果在未來的抵押品審計中發現抵押品存在重大偏差，貸款人可以調整借款基礎部分。
利息和費用。 根據經修訂和重述的信貸協議的條款，我們可以選擇為每筆循環貸款或其中一部分選擇適用的浮動利率，即 (a) 基準利率（定義見下文）加上適用利潤，或 (b) 對於定期SOFR（“擔保隔夜融資利率”）貸款，調整後定期SOFR利率加上適用利潤。“基準利率” 是指任何一天的年利率等於 (a) 當日最優惠利率中最高的利率；(b) 當日聯邦基金利率之和加上 0.50%；以及 (c) 該日調整後的期限SOFR + 1.00%。適用利潤率是根據貸款人根據經修訂和重述的信貸協議不時收到的每個財季的最新合規證書中規定的槓桿率確定的。根據槓桿比率，適用的保證金可以是 2.00% 至 2.75基準利率貸款的百分比（如
在經修訂和重述的信貸協議中定義）和 3% 至 3.75定期SOFR貸款和申請的信用證的百分比。此外，我們需要根據承諾的每日平均未使用金額支付月度承諾費，而經修訂和重述的信貸協議的有效年費率等於 0.50未使用承諾金額的百分比。應計利息按月支付未償本金和未使用承諾費，前提是定期SOFR貸款的應計利息應在每個利息期結束時支付，但頻率絕不能低於每季度。
盟約。 經修訂和重述的信貸協議包含慣例陳述和擔保，以及契約，這些承諾除其他外限制或限制了我們承擔額外債務和留置權；與關聯公司進行交易；進行超過一定金額的收購；支付股息；贖回或回購股本或優先票據；進行投資或貸款；作出負面質押；合併、合併或實施資產銷售；或改變我們的業務性質。此外，我們受經修訂和重述的信貸協議中的某些財務條款的約束，這些條款要求我們保持 (i) 定義的槓桿比率，小於或等於 3.50截至2024年12月31日或之前的每個財政季度的最後一天至1.00美元，以及 3.25截至2025年3月31日的財政季度及其後的每個財政季度均為1.00，(ii) 固定費用覆蓋率大於或等於 1.25截至每個財政季度的最後一天至1.00。
違約和加速事件。經修訂和重述的信貸協議包含此類規模和類型的信貸額度的慣常違約事件，包括但不限於付款違約；違約履行經修訂和重述的信貸協議及其他交易文件中包含的契約或其他協議；陳述和擔保中的不準確之處；某些違約、終止事件或類似事件；超過美元的任何其他公司債務的某些違約1.0百萬；某些破產或破產事件；作出的某些判決金額超過美元1.0百萬；某些ERISA事件；控制事件的某些變化以及任何留置權的缺陷。違約事件發生時，經修訂和重述的信貸協議下的未清債務可以加速償還。
9. 所得税
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的所得税準備金包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 當期開支 | | | |
| | | |
| 國家開支 | $ | (35) | | | $ | (17) | |
| 當期支出總額 | (35) | | | (17) | |
| 遞延（費用）福利： | | | |
| 聯邦開支 | (1,940) | | | (857) | |
| 國家補助金 | 102 | | | 346 | |
| 遞延費用總額 | (1,838) | | | (511) | |
| 支出總額 | $ | (1,873) | | | $ | (528) | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的有效税率與法定税率的不同如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州和地方税 | (1.3) | % | | 812.2 | % |
| | | |
| | | |
| | | |
| 基於股票的薪酬 | 0.7 | % | | (58.5) | % |
| 不可扣除的補償 | 8.2 | % | | (1,846.3) | % |
| | | |
| 其他 | (0.3) | % | | (217.1) | % |
| 有效費率 | 28.3 | % | | (1,288.7) | % |
| | | |
| | | |
2020 年 3 月 27 日，頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES 法案”），以應對 COVID-19 疫情造成的經濟影響。除其他外，CARES法案允許聯邦所得税淨營業虧損（“NOL”）結轉和結轉抵消2021年之前的應納税年度的100％應納税所得額。此外，CARES法案允許將2018年、2019年和2020年產生的NOL結轉到前五個應納税年度的每個年度，以退還先前繳納的聯邦所得税。 該公司產生了大量的NOL
在2018年和2019年期間，並就這些損失提交了前五年的結轉索賠。 因此，截至2020年3月31日，公司記錄的應收聯邦所得税為美元15.0百萬美元，遞延所得税負債增加了美元10.1其資產負債表上有百萬美元。 在2020年第三季度，公司收到了與2018年NOL結轉額相對應的退款，聯邦所得税應收賬款餘額為美元11.5截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元。
與 $ 一起使用11.5百萬所得税退税申請，2023年3月8日，公司收到美國國税局的通知，其2015年、2016年、2017年和2019年的所得税申報表已被選中進行審查。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，導致大量遞延所得税資產和（負債）的臨時差異對所得税的影響如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 遞延所得税資產： | | | |
| 淨營業虧損 | $ | 22,190 | | | $ | 6,391 | |
| 研發積分 | 1,313 | | | 1,338 | |
| 股票補償 | 153 | | | 121 | |
| 利息支出 | 991 | | | — | |
| 庫存儲備 | 893 | | | — | |
| 遞延補償 | 792 | | | 617 | |
| 其他 | 285 | | | 354 | |
| 遞延所得税資產總額 | 26,617 | | | 8,821 | |
| 遞延所得税負債： | | | |
| 財產和設備 | (68,110) | | | (48,427) | |
| 商譽和其他無形資產 | (143) | | | (192) | |
| 遞延所得税負債總額 | (68,253) | | | (48,619) | |
| 遞延所得税負債淨額 | $ | (41,636) | | | $ | (39,798) | |
截至2023年12月31日，該公司用於聯邦所得税目的的NOL結轉額為美元96.0百萬，可以無限期結轉，並且可以抵消任何給定年份未來應納税所得額的80％。 根據《美國國税法》（“IRC”）第382條的定義，未來所有權的變更可能會限制任何一年中使用的NOL結轉金額。 一般而言，根據IRC第382和383條，進行 “所有權變更” 的公司使用變更前NOL和某些税收抵免來抵消未來的應納税所得額和税收抵免的能力受到限制。通常，在測試期間（通常為三年），如果某些股東的總股票所有權比這些股東的最低所有權百分比變化超過50個百分點，則會發生所有權變更。
我們根據FASB ASC 740的指導方針考慮了不確定的税收狀況，該指南規定了納税申報表中採取或預計採取的納税狀況在財務報表中確認之前必須達到的最低確認門檻。該公司評估了是否存在與開放納税年度相關的不確定税收狀況，並得出結論，沒有任何不確定的税收狀況。因此， 不截至2023年12月31日和2022年12月31日，已記錄為不確定税收狀況準備金。
我們關於所得税利息和罰款的政策是將這些項目按發生時支出。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，運營報表中沒有重大的所得税利息或罰款項目。
我們在美國聯邦司法管轄區和各州司法管轄區提交所得税申報表。除少數例外情況外，在2015年之前的幾年中，我們不再需要接受税務機關的美國聯邦或州所得税審查。
10. 遞延薪酬計劃
自2016年1月1日起，公司為執行官、董事和某些符合條件的員工制定了不合格的遞延薪酬計劃。遞延薪酬計劃的資產存放在拉比信託中，如果公司破產或破產，將面臨額外的損失風險。該計劃允許最多延期 90參與者基本工資、獎金、佣金、董事費和限制性股票獎勵的百分比。在拉比信託中持有的公司擁有的人壽保險單被用作該計劃的資金來源。人壽保險單的現金退保價值為美元3.0百萬和美元2.4截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為百萬美元，與保單相關的虧損為美元 (0.2) 百萬
和 $ (0.4）在截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併運營報表中分別報告了百萬美元的其他收入。
對於基本工資、獎金、佣金和董事費的延期，結算金以現金形式一次性支付或定期分期付款。支付遞延薪酬和遞延董事費的遞延義務經過調整，以反映每位參與者選擇的投資衡量選項的正面或負面表現，為美元3.6百萬和美元2.8截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。遞延負債包含在合併資產負債表中的其他長期負債中。
對於限制性股票單位的延期，該計劃不允許分散投資，因此，分紅以普通股支付，債務按授予價值記賬。分別截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們有 無和 3,138未歸屬的限制性股票單位被延期。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，我們分別發佈和發行了 191,700和 188,562遞延薪酬計劃的股份，價值為美元2.7百萬和美元2.6分別是百萬。
11. 股東權益
優先股
我們總共有 5.0百萬股授權優先股，可按董事會指定的權利和優惠進行系列發行。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，有 不已發行或流通的優先股。
12. 基於股票的薪酬和其他長期激勵性薪酬
限制性股票
2019年6月20日，在我們的年度股東大會上，我們的股東批准了2019年針對限制性股票/單位、股票期權和其他股票獎勵的股權激勵計劃，該計劃預留髮行至 500,000與獎勵相關的普通股。2022年6月16日，在我們的年度股東大會上，我們的股東批准了股權激勵計劃的修正案，以增加該計劃下可供發行的股票數量 650,000普通股。截至 2023 年 12 月 31 日，我們的傑出獎項為 133,898股權激勵計劃下可能在下次歸屬的股份 三年。截至2023年12月31日， 405,833根據股權激勵計劃，股票仍可供發行。
2022年4月26日， 4,212我們每個人都獲得了限制性普通股 四獨立董事會成員。向我們的董事發行的限制性股票歸屬於 一年自授予之日起。2022年8月15日，薪酬委員會裁決 32,040限制性普通股的股份為 二委任率相當高的執行官 三年，從 2023 年 4 月 25 日開始。此外，2022年8月15日，薪酬委員會裁決 60,839我們的臨時首席執行官斯蒂芬·泰勒先生的限制性普通股股票。授予泰勒先生的限制性股票已於2023年6月30日全部歸屬。 2023 年 4 月 25 日，薪酬委員會裁決 27,840分配給我們首席技術官的限售股票 三年，從 2024 年 4 月 25 日開始。根據公司與我們的臨時首席執行官泰勒先生於2023年4月25日於2022年5月17日簽訂的退休協議，薪酬委員會裁定 58,790將普通股全部歸屬於泰勒先生。2023 年 5 月 9 日，薪酬委員會授予了我們的每一個人 四獨立董事會成員 9,470限制性股票單位。這些限制性股票單位背心 一年自授予之日起。2023 年 6 月 30 日，Stephen C. Taylor 獲得限制性股票單位 10,101和 10,101將立即歸屬的普通股以及 一年分別從撥款之日起。2023 年 10 月 8 日，薪酬委員會裁決 6,361僅限我們的首席運營官布萊恩·塔克購買股票。這些單位的裝備會大大結束 三年從 2024 年 10 月 9 日開始。2023 年 10 月 26 日，薪酬委員會裁決 4,623將股票單位限制為獨立董事。這些單位背心 一年自撥款之日起。
與限制性股票相關的薪酬支出約為 $2.0百萬和美元1.7截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為百萬美元。截至 2023 年 12 月 31 日，總額約為 $0.7數百萬未確認的薪酬支出與這些限制性股票/單位的未歸屬部分有關。預計這筆費用將在下次確認中 三年.
截至2022年12月31日和2023年12月31日的所有限制性股票/單位活動以及截至該日止年度的變化彙總如下。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數字
的
股份 | | 授予日期公允價值 | | 加權
平均值
剩餘的
合同壽命（年） | | 聚合 固有的 價值 （以千計） |
| 太棒了，2021 年 12 月 31 日 | 276,319 | | | $ | 9.67 | | | 1.77 | | $ | 2,893 | |
已授予 | 126,662 | | | $ | 10.21 | | | — | | | $ | 1,294 | |
既得 | (152,134) | | | $ | 10.99 | | | — | | | $ | 1,778 | |
| | | | | | | |
| 太棒了，2022 年 12 月 31 日 | 250,847 | | | $ | 9.14 | | | 1.42 | | $ | 2,681 | |
已授予 | 164,640 | | | $ | 10.65 | | | — | | | $ | 1,754 | |
| 既得的 | (267,232) | | | $ | 9.22 | | | — | | | $ | 2,683 | |
已取消/已沒收 | (14,357) | | | $ | 10.04 | | | — | | | $ | 158 | |
| 傑出，2023 年 12 月 31 日 | 133,898 | | | $ | 10.66 | | | 1.57 | | $ | 1,813 | |
其他長期激勵性薪酬
2020年4月28日，薪酬委員會發布了美元的長期激勵獎勵1.1百萬美元給執行官，該執行官每年按等額分期授權 三年。在歸屬時，每筆資金均以現金支付。2021 年 3 月 18 日，薪酬委員會發布了美元的長期激勵獎勵1.0百萬美元給執行官，該執行官每年按等額分期授權 三年。2021 年 3 月 18 日，我們發行了 $50,000獎勵我們每一個人 三獨立董事會成員。2021 年 4 月 1 日，我們發行了 $50,000獎勵新任命的獨立董事會成員。這些獎項背心 一年自授予之日起，並在歸屬時以現金支付。2022年4月26日，我們發行了美元50,000獎勵我們每一個人 四獨立董事會成員。這些獎項背心 一年自授予之日起，並在歸屬時以現金支付。公司將這些其他長期激勵獎勵記作合併資產負債表中應計負債下的負債。這些獎勵的授予可能因某些事件而加速，例如（i）領取者死亡或殘疾，（ii）與公司控制權變更有關的某些情況，（iii）執行官無故解僱（如協議中所定義），以及（iv）執行官因正當理由（如定義）辭職。與其他長期激勵獎勵相關的總薪酬支出約為 $0.4百萬和美元1.0截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為百萬美元。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，總額為 $0 百萬和 $0.7數百萬美元的未確認薪酬支出與這些其他長期激勵獎勵有關，預計將在明年予以確認。
1998 年股票期權計劃
我們經修訂的1998年股票期權計劃已獲得股東批准，允許向其員工授予股票期權，期限不超過 1.0百萬股普通股。我們認為，此類獎勵符合我們員工的利益與股東的利益。期權獎勵的授予通常以等於授予之日我們股票的市場價格的行使價；這些期權獎勵通常以相等的增量授予 三年持續服務並擁有 十年合同條款。某些期權和股票獎勵規定，如果公司的控制權發生變化（定義見股票期權計劃），則可以加速歸屬。根據股票期權計劃發放補助的最後日期是2026年2月28日。截至 2023 年 12 月 31 日， 415,085根據股票期權計劃，股票仍可供授予。
每項期權獎勵的公允價值是使用Black-Scholes期權估值模型在授予之日估算的，該模型使用下表中列出的假設。期權合同有效期內的無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線。授予的期權的預期壽命基於類似補助的授予期限和歷史活動以及授予後的解僱行為。我們使用歷史數據來估計估值模型中的期權行使和員工離職；出於估值目的，將單獨考慮具有相似歷史行使行為的不同員工羣體。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度中，Black-Scholes的加權平均公允價值假設如下： | 2023 | 2022 | | | | | | |
| 無風險利率 | 3.99 | % | | 2.99 | % | | | | | | | | |
| 預期壽命 | 6.5 | | 2.67 | | | | | | | | |
| 預期波動率 | 47 | % | | 54.5 | % | | | | | | | | |
| 預期股息收益率 | — | % | | — | % | | | | | | | | |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們做了 6,000和 215,000分別授予股票期權。
截至2022年12月31日和2023年12月31日的所有期權活動以及截至該日止年度的變動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數字
的
股份 | | 加權平均值
行使價格 | | 加權
平均值
剩餘的
合同壽命（年） | | 聚合 固有的 價值 |
| | | | | | | （以千計） |
| 2021 年 12 月 31 日傑出 | 200,834 | | | $ | 21.17 | | | 4.83 | | $ | — | |
已授予 | 215,000 | | | $ | 16.07 | | | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
已取消/已沒收 | (200,750) | | | $ | (18.09) | | | — | | | $ | — | |
已過期 | (13,500) | | | $ | 13.29 | | | — | | | $ | — | |
| 太棒了，2022 年 12 月 31 日 | 201,584 | | | $ | 19.32 | | | 3.90 | | $ | — | |
已授予 | 6,000 | | | $ | 9.80 | | | — | | | $ | 1 | |
| | | | | | | |
已取消/已沒收 | (39,833) | | | $ | 16.33 | | | — | | | $ | 11 | |
已過期 | (38,000) | | | $ | 16.28 | | | — | | | $ | — | |
| 傑出，2023 年 12 月 31 日 | 129,751 | | | $ | 20.59 | | | 4.10 | | $ | 274 | |
| 可行使，2023 年 12 月 31 日 | 105,416 | | | $ | 22.85 | | | 3.08 | | $ | 146 | |
2023年和2022年授予期權的加權平均授予日公允價值為美元5.11和 $4.24分別為每個選項。有 不在 2023 年或 2022 年進行期權行使。
下表彙總了有關我們截至2023年12月31日未償還的股票期權的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使價範圍 | | 未償期權 | | 可行使期權 |
| 股份 | | 加權 平均值 剩餘的 合同的 壽命（年） | | 加權 平均值 運動 價格 | | 股份 | | 加權 平均值 運動 價格 |
| | | | | | | | | | |
$0.01-$18.00 | | 51,667 | | | 8.25 | | $ | 10.77 | | | 27,332 | | | $ | 10.76 | |
| | | | | | | | | | |
$22.01-$26.00 | | 28,667 | | | 1.28 | | $ | 22.90 | | | 28,667 | | | $ | 22.90 | |
$26.01-$30.00 | | 19,750 | | | 3.13 | | $ | 28.15 | | | 19,750 | | | $ | 28.15 | |
$30.01-$30.41 | | 29,667 | | | 0.22 | | $ | 30.41 | | | 29,667 | | | $ | 30.41 | |
| | 129,751 | | | 4.10 | | $ | 20.59 | | | 105,416 | | | $ | 22.85 | |
以下是截至2023年12月31日的未歸屬股票期權狀況以及截至該日止年度的變化摘要。 | | | | | | | | | | | |
未歸屬股票期權： | 股份 | | 加權平均值 授予日期公允價值 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬 | 39,000 | | | $ | 10.95 | |
| 已授予 | 6,000 | | | $ | 9.80 | |
| 既得 | (14,998) | | | $ | 10.90 | |
| 取消/沒收 | (5,667) | | | $ | 10.58 | |
| 2023 年 12 月 31 日未歸屬 | 24,335 | | | $ | 10.79 | |
我們確認股票期權的股票薪酬支出為美元0.1百萬和美元0.3截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為百萬美元。截至 2023 年 12 月 31 日，有 $0.1數百萬美元的未攤銷薪酬成本與未歸屬股票期權有關。
13. 每股收益（虧損）
普通股每股基本收益（虧損）是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。普通股每股攤薄收益（虧損）是使用該期間已發行普通股和普通股等價股的加權平均數計算得出的。
下表列出了每股基本虧損和攤薄虧損的計算方法（以千計，每股金額除外）：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財年 |
| | 2023 | | 2022 |
| 分子： | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | 4,747 | | | $ | (569) | |
| 普通股每股基本淨收益（虧損）的分母： | | | |
| 已發行普通股的加權平均值 | 12,316 | | | 12,305 | |
| 攤薄後每股淨收益（虧損）的分母： | | | |
| 已發行普通股的加權平均值 | 12,316 | | | 12,305 | |
| 股票期權和限制性股票的稀釋作用 | 67 | | | — | |
| 攤薄後的加權平均股票 | 12,383 | | | 12,305 | |
| 普通股每股收益（虧損）： | | | |
| 基本 | $ | 0.39 | | | $ | (0.05) | |
| 稀釋 | $ | 0.38 | | | $ | (0.05) | |
在截至2022年12月31日的年度中， 250,847限制性股票/單位和 201,584由於股票期權具有反稀釋作用，因此不包括在攤薄後每股虧損的計算中。在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中， 10,984限制性股票/單位和 129,751由於股票期權具有反稀釋作用，因此不包括在攤薄後每股收益的計算中。
14. 應計負債
截至2023年12月31日和2022年12月31日，應計負債包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
應計購買 | $ | 8,629 | | | $ | 17,763 | |
應計補償 | 2,137 | | | 4,472 | |
應計其他 | 4,319 | | | 1,683 | |
| | | |
總計 | $ | 15,085 | | | $ | 23,918 | |
15. 承付款和或有開支
法律訴訟
在正常業務過程中，我們不時成為各種法律訴訟的當事方。儘管管理層無法預測這些行動的最終結果，但它認為這些行動產生的任何最終責任都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。我們目前不是任何破產、破產、破產、重組、調整或類似程序的當事方，我們也沒有發現任何其他可能的訴訟。
16. 關聯方
在截至的一年中 2023 年 12 月 31 日，我們賣出了 $0.9我們的 N-G 合資企業有限責任公司擁有數百萬個壓縮機組件 14% 合資企業。截至2023年12月31日，我們的應收賬款為美元0.2百萬加入 N-G。
在截至2023年12月31日的年度中，我們支付了美元0.3向大股東Mill Road Capital捐贈了數百萬美元，用於償還與我們的合作協議相關的費用。
17. 後續事件
2024年2月1日，公司宣佈任命賈斯汀·雅各布斯為首席執行官，自2024年2月12日起生效。雅各布斯先生是我們董事會的成員.