人族軌道報告創紀錄的 2023 年財務業績
佛羅裏達州博卡拉頓，2024年4月1日——主要為航空航天和國防工業提供服務的衞星產品的領先製造商特蘭軌道公司（紐約證券交易所代碼：LLAP）（“Terran Orbital” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的三個月和十二個月的財務業績和經營亮點。
2023 年全年財務摘要
Terran Orbital聯合創始人、董事長兼首席執行官馬克·貝爾表示：“我很高興地報告我們公司2023年的強勁業績。我們的收入增長和毛利率的提高證實了我們的戰略和執行力。太空的未來是響應式的，Terran Orbital完全有能力利用這個不斷增長的細分市場。我們專注於可持續增長、實現盈利並提供滿足不斷變化的客户需求的解決方案。Terran Orbital不僅與顛覆保持同步，我們還站在最前沿，通過響應式空間塑造太空經濟的未來。”
1
2023年第四季度和全年業績
2023年第四季度的收入為3,160萬美元，而2022年同期為3190萬美元，全年收入為1.359億美元，比上年增長44％。年收入的增長主要是由於在滿足客户合同方面取得了持續和更高的進展，也反映了近期重大合同中標和修改所產生的持續有利影響。據估計，EAC對某些公司固定價格計劃進行了610萬美元的調整，對2023年的收入產生了負面影響。EAC 代表預計的總竣工成本，由適用於履約義務的直接材料、直接人工和製造費用組成。
本季度的銷售成本為3,210萬美元，去年同期為4,270萬美元，全年為1.274億美元，而去年同期為1.115億美元。全年銷售成本的增長主要是由於直接和間接計劃成本增加了2580萬美元，折舊和攤銷額增加了250萬美元，但部分被680萬美元的股份薪酬支出、390萬美元的損失準備金以及210萬美元的報廢和過時材料和服務減少210萬美元所抵消。全年銷售成本包括估計的210萬美元的負面影響，這是由於東非共同體對某些計劃的調整以及與庫存相關的估計值的非經常性變化所致。
本季度的總（虧損）利潤為50萬美元，去年同期為1,080萬美元，全年為860萬美元，而去年同期為1,730萬美元。不包括基於股份的薪酬以及銷售成本中包含的折舊和攤銷，本季度調整後的總利潤（虧損）（1）為220萬美元，而去年同期為730萬美元，全年為1,940萬美元，而去年同期為220萬美元。東非共同體的調整對2023年毛利和調整後的毛利產生了約400萬美元的負面影響。
本季度的銷售、一般和管理費用為2720萬美元，去年同期為2760萬美元，全年為1.175億美元，而去年同期為1.119億美元。全年增長主要是由工資和工資、研發費用、業務發展費用、折舊和攤銷以及其他運營成本的增加所推動的，但部分被基於股份的薪酬支出以及會計、法律和其他專業費用的減少所抵消。
本季度的淨虧損為4,280萬美元，而去年同期的淨虧損為3,300萬美元，全年淨虧損為1.518億美元，而去年同期為1.64億美元。年度淨虧損的改善是由上述項目的淨正面影響以及2023年未清償債務所推動的，但部分被權證和衍生負債公允價值的變化以及2023年利息支出的增加所抵消。
2023年季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為2,060萬美元，而去年同期為2610萬美元，全年調整後的息税折舊攤銷前利潤（7,740萬美元），而去年同期為6,950萬美元。全年調整後息税折舊攤銷前利潤的下降主要是由於我們的增長計劃導致銷售、一般和管理費用的增加，但部分被調整後毛利的增加所抵消。
2023年的資本支出總額為2310萬美元，高於2022年的2,250萬美元。
2
資產負債表和流動性
截至2023年12月31日，Terran Orbital的手頭現金為7,170萬美元，債務總額約為3.138億美元。該公司的債務包括與其PIPE投資認購協議下的債務相關的1,690萬美元，該協議可由公司選擇以現金或股權支付，但須遵守某些限制。
待辦事項
待辦事項是指已執行合同的估計美元價值，包括已付款（已批准和撥款的固定訂單）和此類合同中尚未完成工作的未注資部分。可執行合同中無資金的部分計為可變對價，並按我們對公司預計最有可能獲得的金額的估計進行報告。儘管待辦事項反映了與被認為已簽訂的合同相關的業務，但可能會出現終止、修改或取消合同的情況，這可能會導致我們的待辦事項總數減少。
截至2023年12月31日，我們的積壓總額為27億美元，其中24億美元與裏瓦達太空網絡有關，而截至2022年12月31日，積壓量為1.708億美元。
(1) 非公認會計準則財務指標。下文列出了本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標的定義以及這些指標與最接近的GAAP指標的對賬。
2023 里程碑
2023 里程碑
向太空發射了12顆衞星，包括：
授予27億美元的新合同，包括：
執行擴張計劃：
3
贏得行業榮譽
電話會議信息
鑑於公司正在進行的戰略審查，管理層決定取消先前預定的第四季度和2023年全年財報電話會議。
關於 Terran Orbit
Terran Orbital Corporation是一家領先的衞星產品製造商，主要服務於航空航天和國防工業。Terran Orbital通過結合衞星設計、生產、發射規劃、任務運營和在軌支持來提供端到端的衞星解決方案，以滿足最苛刻的軍事、民用和商業客户的需求。要了解更多信息，請訪問 www.terranorbital.com。
聯繫人：
ir@terranorbital.com
949-202-8476
4
前瞻性陳述
本新聞稿包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”，公司的高管和代表可能會不時發佈其他公開的書面和口頭公告，其中包含 “前瞻性陳述”。我們打算將此類前瞻性陳述納入1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條中有關前瞻性陳述的安全港條款。本新聞稿中包含的所有關於我們預期的未來財務業績的聲明，包括截至2024年12月31日的財年、我們的業務戰略、未來運營、經營業績及其對股東的影響、我們的執行能力、對關鍵客户合同的預期以及管理層的預期、計劃和目標，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常用 “計劃”、“相信”、“預期”、“打算”、“展望”、“估計”、“預測”、“項目”、“繼續”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“將”、“應該”、“將” 和 “可能” 等詞語以及其他類似的詞語和表述來識別，但是沒有這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性（其中許多是我們無法控制的）或其他假設，這些假設可能導致實際業績或業績與本新聞稿中包含的前瞻性陳述所表達或暗示的存在重大差異，包括但不限於：Rivada獲得額外資金以繼續為其運營融資和為未來幾期製造合同提供資金的能力；Rivada對其星座的監管批准情況和業務運營以及繼續獲得和維持開展業務所需的監管批准的能力；裏瓦達有權為方便或違約而終止我們的合同；我們擴大製造流程和設施以滿足裏瓦達計劃和其他計劃需求的能力；我們保持遵守紐約證券交易所上市標準的能力；我們作為持續經營企業運營的能力；我們執行計劃和及時向客户收款的能力；我們及時執行計劃和向客户收款的能力；我們為運營提供資金的能力，實施業務計劃、預測和其他預期的能力，以及識別和實現更多機會的能力；我們衞星製造能力的預期時機、成本、融資和發展；進入股權和債務資本市場以及為運營和進行投資所需的其他資金來源的有限機會或以不利條件進入股權和債務資本市場以及其他資金來源；以及我們在2024年4月1日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告和9月的招股説明書補充文件中披露的其他風險 2023 年 18 日與我們有關經修訂的S-3表格註冊聲明（文件編號333-271093），美國證券交易委員會於2023年4月18日宣佈生效。
這些前瞻性陳述基於管理層當前對未來發展及其潛在影響的預期、計劃、預測、假設和信念。無法保證影響我們的未來事態發展將是我們的預期，我們可能無法真正實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。新的風險因素和不確定性可能會不時出現，我們無法預測所有風險，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。閲讀本新聞稿時，您應該明白，我們的實際未來業績可能與我們在前瞻性陳述中披露的預期存在重大差異。本警示聲明對我們所作的所有前瞻性陳述進行了全面的限定。本新聞稿中包含的前瞻性陳述自本新聞稿發佈之日起作出，除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映其發表之日後的事件或情況，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
5
泰蘭軌道公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計）
|
|
十二月三十一日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
71,663 |
|
|
$ |
93,561 |
|
應收賬款，淨額 |
|
|
14,735 |
|
|
|
4,754 |
|
合同資產，淨額 |
|
|
21,390 |
|
|
|
6,763 |
|
庫存 |
|
|
33,348 |
|
|
|
24,133 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
14,843 |
|
|
|
9,710 |
|
流動資產總額 |
|
|
155,979 |
|
|
|
138,921 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 |
|
|
46,449 |
|
|
|
24,743 |
|
其他資產 |
|
|
17,885 |
|
|
|
18,990 |
|
總資產 |
|
$ |
220,313 |
|
|
$ |
182,654 |
|
負債和股東赤字： |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的當前部分 |
|
$ |
11,740 |
|
|
$ |
7,739 |
|
應付賬款 |
|
|
22,850 |
|
|
|
21,188 |
|
合同負債 |
|
|
103,924 |
|
|
|
27,228 |
|
合同預期損失準備金 |
|
|
977 |
|
|
|
2,860 |
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
14,408 |
|
|
|
11,721 |
|
流動負債總額 |
|
|
153,899 |
|
|
|
70,736 |
|
長期債務 |
|
|
171,033 |
|
|
|
142,620 |
|
認股權證和衍生負債 |
|
|
34,462 |
|
|
|
39,950 |
|
其他負債 |
|
|
18,555 |
|
|
|
20,769 |
|
負債總額 |
|
|
377,949 |
|
|
|
274,075 |
|
股東赤字： |
|
|
|
|
|
|
||
優先股 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股 |
|
|
20 |
|
|
|
14 |
|
額外的實收資本 |
|
|
355,144 |
|
|
|
269,574 |
|
累計赤字 |
|
|
(513,011 |
) |
|
|
(361,168 |
) |
累計其他綜合收益 |
|
|
211 |
|
|
|
159 |
|
股東赤字總額 |
|
|
(157,636 |
) |
|
|
(91,421 |
) |
負債總額和股東赤字 |
|
$ |
220,313 |
|
|
$ |
182,654 |
|
6
泰蘭軌道公司
簡明合併運營報表和綜合虧損表（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）
|
|
截至12月31日的三個月 |
|
|
截至12月31日的財年 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入 |
|
$ |
31,600 |
|
|
$ |
31,923 |
|
|
$ |
135,915 |
|
|
$ |
94,237 |
|
銷售成本 |
|
|
32,134 |
|
|
|
42,710 |
|
|
|
127,355 |
|
|
|
111,494 |
|
毛利（虧損） |
|
|
(534 |
) |
|
|
(10,787 |
) |
|
|
8,560 |
|
|
|
(17,257 |
) |
銷售費用、一般費用和管理費用 |
|
|
27,193 |
|
|
|
27,587 |
|
|
|
117,458 |
|
|
|
111,870 |
|
減值損失 |
|
|
- |
|
|
|
23,694 |
|
|
|
- |
|
|
|
23,694 |
|
運營損失 |
|
|
(27,727 |
) |
|
|
(62,068 |
) |
|
|
(108,898 |
) |
|
|
(152,821 |
) |
利息支出，淨額 |
|
|
13,182 |
|
|
|
9,637 |
|
|
|
48,502 |
|
|
|
26,644 |
|
債務消滅造成的損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
23,141 |
|
權證和衍生負債公允價值的變化 |
|
|
2,046 |
|
|
|
(40,975 |
) |
|
|
(5,488 |
) |
|
|
(43,300 |
) |
其他（收入）支出 |
|
|
(127 |
) |
|
|
2,147 |
|
|
|
(103 |
) |
|
|
4,514 |
|
所得税前虧損 |
|
|
(42,828 |
) |
|
|
(32,877 |
) |
|
|
(151,809 |
) |
|
|
(163,820 |
) |
所得税準備金 |
|
|
11 |
|
|
|
102 |
|
|
|
34 |
|
|
|
160 |
|
淨虧損 |
|
|
(42,839 |
) |
|
|
(32,979 |
) |
|
|
(151,843 |
) |
|
|
(163,980 |
) |
扣除税款的其他綜合收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外幣折算調整 |
|
|
38 |
|
|
|
(132 |
) |
|
|
52 |
|
|
|
195 |
|
綜合損失總額 |
|
$ |
(42,801 |
) |
|
$ |
(33,111 |
) |
|
$ |
(151,791 |
) |
|
$ |
(163,785 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均已發行股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
200,403,671 |
|
|
|
142,930,585 |
|
|
|
170,076,500 |
|
|
|
128,261,443 |
|
稀釋 |
|
|
200,403,671 |
|
|
|
166,185,003 |
|
|
|
170,076,500 |
|
|
|
134,122,831 |
|
每股淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
(0.23 |
) |
|
$ |
(0.89 |
) |
|
$ |
(1.28 |
) |
稀釋 |
|
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
(0.34 |
) |
|
$ |
(0.89 |
) |
|
$ |
(1.40 |
) |
7
泰蘭軌道公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
|
|
截至12月31日的年份 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
(151,843 |
) |
|
$ |
(163,980 |
) |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
7,843 |
|
|
|
4,008 |
|
非現金利息支出 |
|
|
32,034 |
|
|
|
14,309 |
|
基於股份的薪酬支出 |
|
|
21,467 |
|
|
|
51,082 |
|
應收賬款和存貨損失準備金 |
|
|
1,034 |
|
|
|
3,598 |
|
減值損失 |
|
|
- |
|
|
|
23,694 |
|
債務消滅造成的損失 |
|
|
- |
|
|
|
23,141 |
|
權證和衍生負債公允價值的變化 |
|
|
(5,488 |
) |
|
|
(43,300 |
) |
經營使用權資產的攤銷 |
|
|
1,224 |
|
|
|
994 |
|
其他非現金，淨額 |
|
|
737 |
|
|
|
1,000 |
|
運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款，淨額 |
|
|
(5,395 |
) |
|
|
376 |
|
合同資產 |
|
|
(14,571 |
) |
|
|
(4,054 |
) |
庫存 |
|
|
(9,482 |
) |
|
|
(14,564 |
) |
應付賬款 |
|
|
(3,205 |
) |
|
|
12,981 |
|
合同負債 |
|
|
76,470 |
|
|
|
10,012 |
|
合同預期損失準備金 |
|
|
(1,883 |
) |
|
|
1,975 |
|
應計利息 |
|
|
9 |
|
|
|
(1,835 |
) |
其他，淨額 |
|
|
(4,671 |
) |
|
|
(1,241 |
) |
用於經營活動的淨現金 |
|
|
(55,720 |
) |
|
|
(81,804 |
) |
來自投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
購買不動產、廠房和設備 |
|
|
(23,147 |
) |
|
|
(22,469 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(23,147 |
) |
|
|
(22,469 |
) |
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的收益 |
|
|
1,720 |
|
|
|
77,369 |
|
認股權證和衍生品的收益 |
|
|
47,445 |
|
|
|
101,734 |
|
Tailwind Two 合併和 PIPE 投資的收益 |
|
|
- |
|
|
|
58,424 |
|
發行普通股的收益 |
|
|
22,172 |
|
|
|
14,791 |
|
根據承諾股權基金髮行普通股的收益 |
|
|
- |
|
|
|
1,795 |
|
償還長期債務 |
|
|
(8,818 |
) |
|
|
(32,890 |
) |
支付發行費用 |
|
|
(6,176 |
) |
|
|
(49,515 |
) |
行使股票期權的收益 |
|
|
463 |
|
|
|
356 |
|
股票分類認股權證的行使 |
|
|
2 |
|
|
|
- |
|
在淨股份結算時繳納預扣税 |
|
|
- |
|
|
|
(1,515 |
) |
融資活動提供的淨現金 |
|
|
56,808 |
|
|
|
170,549 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
匯率波動對現金和現金等價物的影響 |
|
|
161 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物的淨增加（減少） |
|
|
(21,898 |
) |
|
|
66,236 |
|
期初的現金和現金等價物 |
|
|
93,561 |
|
|
|
27,325 |
|
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
71,663 |
|
|
$ |
93,561 |
|
8
泰蘭軌道公司
非公認會計準則指標
為了向投資者提供與我們根據公認會計原則確定的業績有關的更多信息，我們披露了非公認會計準則財務指標調整後毛利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤。這些非公認會計準則指標可能不同於其他公司制定的非公認會計準則指標。這些衡量標準可能不包括對理解和評估我們的財務業績具有重要意義的項目。因此，不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為淨收入或其他衡量GAAP財務業績或流動性的指標的替代方案。
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泰蘭軌道公司
公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬（未經審計）
（以千計）
調整後的毛利
我們將調整後毛利定義為經調整後的毛利潤或虧損（i）銷售成本中包含的基於股份的薪酬支出以及（ii）銷售成本中包含的折舊和攤銷。
我們認為，調整後毛利的列報是適當的，可以向投資者提供有關我們經某些非現金項目調整後的毛利的更多信息。此外，我們認為，調整後的毛利潤是衡量運營盈利能力的有意義的指標，因為我們使用它來評估我們的業務業績，做出預算決策，並使用類似的衡量標準將我們的業績與其他同行公司的業績進行比較。
使用調整後毛利存在重大限制。調整後的毛利潤不包括所有直接影響我們毛利潤或虧損的項目。解決這些限制的最佳方法是獨立考慮排除項目的經濟影響，並將調整後的毛利潤與根據公認會計原則計算的毛利潤或虧損一起考慮。
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截至12月31日的三個月 |
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截至12月31日的年份 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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毛利（虧損） |
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$ |
(534 |
) |
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$ |
(10,787 |
) |
|
$ |
8,560 |
|
|
$ |
(17,257 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
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908 |
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2,595 |
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5,850 |
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12,652 |
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折舊和攤銷 |
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1,815 |
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886 |
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4,946 |
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2,415 |
|
調整後的毛利（虧損） |
|
$ |
2,189 |
|
|
$ |
(7,306 |
) |
|
$ |
19,356 |
|
|
$ |
(2,190 |
) |
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泰蘭軌道公司
公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬（未經審計）
（以千計）
調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經調整後的淨收益或虧損（i）利息，（ii）税收，（iii）折舊和攤銷，（iv）基於股份的薪酬支出，（v）債務清償損失，（vi）權證和衍生負債的公允價值變動，以及（vii）其他非經常性和/或非現金項目。
我們認為，調整後息税折舊攤銷前利潤的列報是恰當的，可以向投資者提供更多信息，説明我們對某些非現金項目、我們預計未來不會繼續保持在同一水平的非常規項目以及其他非我們運營核心的項目進行了調整後的營業盈利能力。此外，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量運營盈利能力的有意義的指標，因為我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們的業務業績，制定預算決策，並使用類似衡量標準將我們的業績與其他同行公司的業績進行比較。
使用調整後的息税折舊攤銷前利潤存在重大限制。調整後的息税折舊攤銷前利潤不考慮某些重要項目，包括折舊和攤銷、利息、税收和其他直接影響我們淨收益或虧損的調整。解決這些限制的最佳方法是獨立考慮排除項目的經濟影響，並將調整後的息税折舊攤銷前利潤與根據公認會計原則計算的淨收益或虧損一起考慮。
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截至12月31日的三個月 |
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截至12月31日的年份 |
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||||||||||
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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|
2022 |
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||||
淨虧損 |
|
$ |
(42,839 |
) |
|
$ |
(32,979 |
) |
|
$ |
(151,843 |
) |
|
$ |
(163,980 |
) |
利息支出，淨額 |
|
|
13,182 |
|
|
|
9,637 |
|
|
|
48,502 |
|
|
|
26,644 |
|
所得税準備金 |
|
|
11 |
|
|
|
102 |
|
|
|
34 |
|
|
|
160 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
2,812 |
|
|
|
1,396 |
|
|
|
7,843 |
|
|
|
4,008 |
|
基於股份的薪酬支出 |
|
|
3,938 |
|
|
|
10,728 |
|
|
|
21,467 |
|
|
|
51,082 |
|
債務消滅造成的損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
23,141 |
|
權證和衍生負債公允價值的變化 |
|
|
2,046 |
|
|
|
(40,975 |
) |
|
|
(5,488 |
) |
|
|
(43,300 |
) |
減值損失 |
|
|
- |
|
|
|
23,694 |
|
|
|
- |
|
|
|
23,694 |
|
其他，淨額 (a) |
|
|
289 |
|
|
|
2,320 |
|
|
|
2,036 |
|
|
|
9,075 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
(20,561 |
) |
|
$ |
(26,077 |
) |
|
$ |
(77,449 |
) |
|
$ |
(69,476 |
) |
(a)-代表其他支出和其他費用和項目。此處包括與我們向上市公司過渡和融資交易相關的非經常性法律和會計費用。
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