美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-K

x 根據1934年《財產交易法》第13條或第15條（d）款提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2023

或

¨ 根據1934年《資產交易法》第13或15（d）節提交的過渡報告

在過渡時期， 到

佣金文件編號1-41509

Nxu，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

1828年北希格利路Ste 116

臺地, AZ 85205

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括 區號（760) 515-1133

根據該法第12(B)節登記的證券：

根據該法第12(G)節登記的證券：無

如果 註冊人是著名的經驗豐富的發行人，則用複選標記進行註冊，如《證券法》第405條所定義。 是的 ¨    不是 x

如果 註冊人不需要根據法案第13條或第15（d）條提交報告，則使用複選標記進行標記。 是的 ¨    不是 x

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內 一直遵守此類提交要求。是 x不是，不是。¨

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x不，不是。¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的 成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”以及“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興成長型公司， 用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。x

用複選標記表示註冊人是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性的評估，該報告是由 編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所完成的。是¨    不是 ☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。¨

通過複選標記檢查 這些錯誤更正是否為重複，需要根據§ 240.10D—1（b）對註冊人的任何執行官在相關恢復期內收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 ¨

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)是。¨    不是 ☒

截至2023年6月30日，非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$19.9根據納斯達克普通股當日收盤價計算，

AS2024年3月28日， 11,930,986和252,503註冊人的A類和B類普通股發行在外的股票，分別面值0.0001美元。

引用成立為法團的文件

我們為 2024年年會提交的部分委託書（預計將在本財年結束後120天內提交）通過引用納入本 表格10—K年度報告的第三部分.

NXU，INC.

表格10-K的年報

截至2023年12月31日的財政年度

前瞻性陳述

美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)鼓勵 公司披露前瞻性信息，以便投資者更好地瞭解公司的未來前景，並做出 知情的投資決策。這份截至2023年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)包含 個前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》(以下簡稱《證券法》)第27A節和經修訂的《1934年證券交易法》(簡稱《交易法》)第21E節中有關前瞻性陳述的安全港條款。除歷史事實陳述外，本10-K表格中包含的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過以下術語來識別前瞻性陳述：“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“ ”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“預測”，“潛在的”或“繼續”或這些術語的否定的 或其他類似的表達。具體而言，有關預期和機遇、行業趨勢、新產品預期和能力、市場份額和產品銷售、與商業產品發佈和生產量有關的預期和時間、未來戰略和產品以及我們對業績和增長的展望的表述均為前瞻性表述。 本10-K表格還可能包含有關未來運營結果和財務狀況、製造 能力和設施、業務戰略、計劃、目標和未來運營目標的前瞻性表述。

不能保證我們能夠 執行我們的計劃或實現我們的目標和目的，也不能保證我們能夠在盈利的基礎上成功做到這一點。前瞻性陳述從本質上講涉及不同程度的不確定性和涉及重大風險的事項，其中許多是我們無法控制的 ，實際結果可能大不相同。我們強烈建議投資者不要過度依賴前瞻性陳述。 前瞻性陳述僅代表前瞻性陳述的發表日期。我們不承諾更新我們的前瞻性陳述。 本文中包含的所有前瞻性陳述均受前述警示聲明的限制。

第一部分

第1項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項。業務

概述：

Nxu，Inc.(“Nxu”，“公司”或“WE”) 是一家為移動客户開發下一代電動汽車(“EV”)充電、電池和車輛技術的技術公司。我們認為，電動汽車的廣泛採用需要集中精力發展能源基礎設施，包括充電和儲能系統。我們的NxuOne™充電技術提供可重複、始終如一的電能傳輸，旨在滿足當今和未來發展的電動汽車的需求。我們相信NxuOne™是目前市場上最高的充電技術，可以擴展以滿足未來汽車的兆瓦功率需求。

恩智浦是一家處於早期階段的公司，於2023年開始交付產品，目前正致力於規模化製造和現場開發充電硬件和軟件系統，以部署在駭維金屬加工走廊沿線的定製充電地點。在我們打算推向市場的產品中，我們的NxuOne™充電系統走得最遠，於2023年開始生產。我們打算在2024年及以後繼續開發、製造和部署充電和基礎設施系統。我們計劃繼續開發電池和汽車產品，同時業務重點是產生現金流 並在我們的充電基礎設施項目中實現盈利。

我們的目標市場

我們的目標市場由正在考慮或最近採用電動汽車的消費者和商業交通客户組成。電動汽車充電基礎設施的擴展是可再生能源轉型和交通部門電氣化的關鍵業務垂直領域。然而，對採用電動汽車感興趣的客户和潛在客户面臨着重大而獨特的障礙。

我們認為，消費者和商用電動 車輛的採用需要統一的基礎設施解決方案，並需要電池和車輛技術的巨大飛躍，以同時解決 所有問題。多個公司獨立開發和構建不兼容的 電氣化難題的零碎解決方案無法充分滿足個人和商用電動汽車消費者的所有需求。NXu計劃開發 並部署這一統一解決方案。

主要產品和服務：

Nxu計劃通過開發一套統一的產品和解決方案來支持無縫過渡到電氣化，以滿足上述強調的需求 。我們計劃建設兆瓦充電站，提供一致、可重複的能量傳輸，以滿足當前和未來電動汽車和設備的最大需求 。我們的充電系統還可能包含能量存儲系統，因為我們的目標是創建微電網解決方案，以簡化投資和公用事業擴展所需的時間，以滿足電力移動市場的苛刻需求。

我們的產品

未來產品

我們的人民

除了我們正在開發的產品和解決方案， 我們認為恩智浦最大的競爭優勢是公司文化。我們的公司文化體現了這樣的理念： 向電氣化過渡和可持續未來不應要求妥協。我們不願屈服於我們的信念，即當一項技術不存在時，我們會找到創造性和創新性的方法來開發解決方案來解決這些挑戰。我們的團隊是由一小羣不同的個人組成的，他們專注於建設一個能源共享的未來

以豐富、可接近和無限的方式利用，並 使電動移動性成為可能。

競爭

電動汽車充電市場是一個競爭激烈的市場，擁有高資本和老牌參與者。市場上當前的競爭提供了一系列供電不一致的充電系統 ，並且容易受到公用事業基礎設施限制，以確保其客户獲得一致的可重複體驗。當前的競爭對手 專注於在日常流量較高的消費場所部署充電和基礎設施。目前，為商業客户部署的充電系統數量不足，而專注於可能是拖車的車輛的充電系統存在很大差距。絕大多數地點都專注於停車和停車，目前聯網的車輛之間共享電力。Nxu是唯一一家每個基座提供750千瓦(“kW”)電力的公司。

電動汽車市場和電池市場競爭激烈，發展迅速，新技術和潛在的新進入者不斷湧現。目前，幾家主要製造商為電動汽車行業供應電池，包括松下公司、三星SDI、寧德時代有限公司、LG能源解決方案公司和比亞迪有限公司。這些公司主要供應傳統的鋰離子電池，還在致力於開發新的固態電池技術，包括潛在的鋰金屬電池。除了這些老牌公司，許多新進入者和汽車製造商也在投資電池的開發和生產，其中一些研究和開發固態電池技術。 例如，Quantumscape和Solid Power正在開發固態電池，而特斯拉，Inc.正在建設多個電池巨型工廠 ，並有可能向其他汽車OEM供應電池。總體而言，隨着時間的推移，隨着新技術和參與者的湧現，電動汽車電池市場的競爭格局可能會繼續演變。在這個市場上運營的公司需要靈活 並對這些變化做出反應，才能保持競爭力和成功。

同樣，隨着新技術和參與者進入市場，能源存儲產品的競爭格局也在迅速演變。目前，為儲能系統提供電池的主要公司包括Panasonic Corporation、LG Energy Solutions、Samsung SDI和Tesla，Inc.。除了老牌的 公司外，還有許多初創公司和較小的公司正在開發新的儲能技術，如液流電池、固態電池和氫燃料電池。道達爾、殼牌和Enel等大型能源公司也在進入該市場，並在能源儲存項目上進行投資。在成本下降、可再生能源需求增加和政府激勵等因素的推動下，儲能產品的競爭格局預計將保持高度動態，隨着時間的推移，新技術和參與者將不斷湧現。

競爭優勢

我們相信，恩智浦處於有利地位，可以在充電基礎設施以及最終的電池技術領域成功競爭。

我們的競爭優勢包括：

公司歷史記錄

恩智浦於2016年在特拉華州註冊成立，名稱為Atlis Motor Vehicles Inc.(“Atlis”)。自成立以來，Nxu一直專注於研發。商業戰略、知識產權和最初的卡車設計都是由創始團隊創建的。2018年3月，Nxu啟動了其第一次法規CF活動，以 為電池技術的進一步開發以及Nxu平臺和Nxu卡車的概念設計提供資金。2018年10月，Nxu完成了一款概念驗證原型電池組，該電池組在不到15分鐘的時間內即可充滿電。2019年，Nxu完成了Nxu平臺的概念驗證 樣機。2019年12月的第二次法規CF活動使公司能夠搬出首席執行官 馬克·漢切特的車庫，進入我們的第一個生產設施，並聘請額外的工程師完成Nxu電池、Nxu平臺、電池和Nxu卡車的設計。在2020年8月，Nxu發起了成功的法規A+活動，為Nxu技術研發團隊的設施擴張和持續增長提供資金。2021年9月，Nxu發起了法規CF活動 以繼續擴展Nxu電池開發。2022年初，Nxu啟動了最終的法規A+活動，不僅為公司當年的運營提供了資金，還為Nxu成為上市公司提供了基礎。2022年9月27日，公司在納斯達克股票交易所(“納斯達克”)掛牌上市，股票代碼為“AMV”。

2023年5月12日，前身公司Atlis 根據日期為2023年4月16日的合併協議和計劃(“重組協議”)完成了由Atlis、Nxu和Atlis Merger Sub，Inc.之間的重組合並，Atlis、Nxu和Atlis Merger Sub，Inc.是特拉華州的一家公司，在緊接合並完成之前，Atlis是Nxu的全資子公司(“合併子公司”)。重組協議規定了阿特里斯和合並子公司的合併，阿特里斯作為Nxu的全資子公司繼續存在(“重組合並”)。 重組合並結束後，Nxu的A類普通股開始在納斯達克交易，股票代碼為“NxU”。  

Nxu是一家專注於執行的公司，並計劃 在需要時繼續籌集資金，以執行其近期和長期目標。

我們如何創造收入？

恩智浦目前通過NxuOne™充電系統向消費者和商業客户提供千瓦時(“kWh”) 能源，從而產生收入。恩智浦打算在2024年通過我們的合作伙伴計劃銷售NxuOne™充電系統，並通過NxuOne™充電系統繼續向消費者和商業客户提供千瓦時的能源，從而產生收入。Nxu於2023年9月首次在亞利桑那州梅薩部署了一個試點車輛充電地點 。該公司將繼續開發充電地點，專注於將NxuOne™充電體驗 帶給電動汽車客户。

恩智浦專注於打造一家盈利和可持續發展的科技公司，從我們的恩智浦™充電系統開始。Nxu打算繼續投資於我們的NxuOne™充電解決方案和站點，以及未來對Nxu電池和車輛技術的投資，以用於未來的產品計劃。

Nxu相信充電和基礎設施業務對Nxu來説將是一項有利可圖的正現金流業務，並打算將我們的精力集中在擴展這項業務上，同時從戰略上將Nxu定位為可再生能源和電動汽車移動領域的未來領導者。

行業發展趨勢

電動汽車電池、儲能和充電基礎設施

電動汽車電池行業正在快速增長，因為OEM的目標是 過渡到完全電動的產品，其中一些最快將於2025年提供。電動汽車電池的需求量很大，較小的公司一直無法從較大的電池製造商那裏獲得其生產目標的電池供應。根據Wood Mackenzie的數據，到2030年，全球對電動汽車電池的2.3太瓦時(TWh)需求將比預測的1.3千兆瓦時(GWh)的供應量高出77%。此外，隨着電動汽車變得越來越受歡迎，世界各地的基礎設施收費也在增長。根據Acumen Research and Consulting的數據，到2030年，電動汽車充電市場預計將達到1820億美元。然而，電動汽車的廣泛採用仍然存在挑戰。這些挑戰主要包括充電時間長 和充電基礎設施有限。Nxu打算供應電池；以及充電基礎設施，以幫助填補這些供應缺口。

儲能

儲能系統(“ESS”) 隨着可再生能源的採用和電氣化的持續增長，各種新出現的使用案例變得越來越重要。儲能系統的一些新興使用案例包括：

總體而言，儲能系統的新興使用案例多種多樣，隨着世界轉向更可持續的能源系統，這些用例正變得越來越重要。鑑於ESS要求在技術上與電動汽車電池相鄰，Nxu打算利用其電池 技術來支持ESS市場的增長。

皮卡車：

皮卡在過去五年中一直是美國最暢銷的三大汽車之一。總體而言，包括新的和二手卡車市場、汽車配件市場和充電機會，皮卡製造商在皮卡領域的總市場機會超過2410億美元。恩智浦打算搶佔電動卡車市場的很大份額。我們的專有電池技術旨在使我們能夠提供前所未有的續航里程和充電時間。

我公司

地理銷售區域：

恩智浦專注於西南地區的駭維金屬加工走廊 進行充電站站點部署。Nxu計劃向全美的商業客户出售充電站。

分銷渠道

我們的硬件和服務的銷售將通過我們公司的網站和我們內部開發的企業對企業銷售流程在網上進行。我們的目標是讓船隊和消費者客户能夠在線和直接通過公司的銷售流程購買恩智浦產品。

供應鏈

當我們開始生產坡道時，我們一直與供應鏈合作伙伴保持密切聯繫，以確保我們能夠實現我們的生產目標。我們滿足這一需求的能力在很大程度上取決於我們籌集必要資本的能力。我們的供應商包括大型全球公司，旨在通過多地點和國際業務支持 製造業。雖然我們相信未來幾年對原材料的需求將會增加，但我們也相信我們的供應商有能力支持我們所要求的需求。我們將需要確保稀缺電子組件的供應。考慮到我們的產量，我們相信我們的供應商將能夠充分滿足我們計劃中的充電站生產目標的電子和微芯片需求 。

同時，我們也在密切關注全球地緣政治局勢。與其他製造企業一樣，我們的供應鏈很大一部分都設在中國。 目前，我們大約75%的原材料直接或間接來自中國。我們打算同時為歐洲和北美的替代供應商探索風險緩解機會，以加強我們的供應商多樣性。

增長戰略

我們計劃採取戰略方法來擴大規模。首先，恩智浦將專注於向希望為客户提供充電或為自己的電動汽車 車隊提供動力的企業銷售我們的NxuOne™充電站(“恩智浦合作伙伴計劃”)，同時專注於為沿駭維金屬加工主要走廊出行的電動汽車車主開發專用出行網站。在未來，我們打算建立這些旅遊網站，包括我們的NxuOne™充電站和儲能解決方案，為電動汽車客户提供一致和可靠的充電體驗(Nxu Quad)。每個Nxu Quad位置都打算有一個休息室，帶洗手間和其他便利設施，旅客可以在等待車輛充電時使用，並將通過消費者和商業通道進入。

Nxu將專注於產生正現金流通過 管理增長和控制支出，同時在不久的將來繼續擴展和投資NxuOne™充電基礎設施計劃。未來車輛技術和電池系統的更多發展將通過NxuOne™充電站產生的正現金流 保持。

主要產品或服務的監管審批

我們將遵守廣泛的法規要求，我們計劃 遵守這些要求，以開始分銷我們的NxuOne™充電產品。我們的電池以及電動汽車和機動車輛的銷售一般受國際、聯邦、州和當地法律的監管，包括進出口管制法律。遵守不斷變化的法規可能會耗費時間、負擔和昂貴。如果遵守新的和現有的法規成本過高，我們的業務前景、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。我們 還受到眾多聯邦、州和地方環境法律法規的約束，這些法規管理着固體和危險廢物的儲存、處理和處置，以及危險材料排放的補救措施。遵守這些環境法律法規需要大量的資本、運營和其他成本。未來環境法律法規可能會變得更加嚴格，這可能會增加合規成本或要求我們使用替代技術和材料進行生產。 獲得必要的監管批准對於Nxu成功推出其Nxu電池、Nxu平臺和Nxu卡車產品至關重要。 請參閲“風險因素—-我們可能面臨州和聯邦監管挑戰，包括環境和安全法規“瞭解更多信息。

美國環保局的排放和合格證書

美國《清潔空氣法》要求我們獲得由環境保護局(EPA)頒發的合格證書，以證明我們的某些車輛 符合所有適用的排放和相關認證要求。在《清潔空氣法》標準涵蓋的州銷售的車輛需要合格證。加州空氣資源委員會(“CARB”)發佈的加州行政命令也適用於在加州和採用加州更嚴格的排放控制標準的州銷售的車輛 在這些州銷售的新車輛和發動機。已通過環保局批准的加州標準的州也承認CARB關於汽車銷售的行政命令。除了加州，還有其他幾個州已經採用或正在採用更嚴格的加州標準，包括紐約州、馬薩諸塞州、佛蒙特州、緬因州、賓夕法尼亞州、康涅狄格州、羅德島州、華盛頓州、俄勒岡州、新澤西州、馬裏蘭州、特拉華州和科羅拉多州。

車輛安全和測試

我們的車輛將受到並將被要求 遵守由國家駭維金屬加工交通安全管理局(“NHTSA”)制定的眾多法規要求， 包括適用的美國聯邦機動車安全標準(“FMVSS”)。我們打算讓Nxu卡車完全遵守所有適用的FMVSS而不需要任何豁免，並期望未來的Nxu車輛完全遵守或遵守與新技術相關的有限的 豁免。此外，正在考慮對幾個FMVSS進行監管改革，雖然我們預計 將遵守，但在最終監管改革頒佈之前不能保證。

作為製造商，Nxu需要自我認證其車輛符合所有適用的FMVSS以及NHTSA保險槓標準，或者獲得豁免，然後才能在美國進口或銷售車輛。許多FMVSS將適用於Nxu的車輛，如耐撞性要求、碰撞避免要求和電動汽車要求。我們還將被要求遵守NHTSA管理的其他聯邦法律，包括《防盜法》的要求，消費r 信息標籤 要求、有關保修索賠的預警報告要求、現場報告、傷亡報告和外國召回 以及用户手冊要求。

《汽車信息和披露法案》 要求汽車製造商披露有關製造商建議零售價、可選設備和定價的某些信息。此外，這項法律允許包括NHTSA確定的碰撞測試評級，如果進行此類測試的話。

恩智浦可能在美國以外銷售的車輛受到類似的外國安全、環境和其他法規的約束。其中許多法規與美國適用的法規不同，可能需要重新設計和/或重新測試。

季節性

我們預計，未來我們的經營業績將因經濟狀況變化等各種因素而波動。季節性趨勢也可能受到流行病、供應鏈中斷以及材料和機械短缺等外部因素的影響 。

通貨膨脹的影響

近年來，美國的通貨膨脹率是30多年來最高的。我們創造收入和最終現金流的能力可能會受到特定成本突然增加的不利影響， 例如材料和勞動力的增加。此外，用於抗擊通脹的措施，如提高利率，也可能對我們獲得足夠的設備和材料融資條款的能力產生影響。不能保證通脹 不會影響我們未來的業績或上市速度。

員工

截至2023年12月31日，恩旭共有36名全職員工。我們相信一個訂婚的，目標導向、 和高效率的員工隊伍對於創造股東價值至關重要。為此，我們致力於提供安全的工作場所 以及基於績效、資質、已展示的技能和成就的職業成長和晉升機會，並以公平的工資 。此外，鑑於我們業務的成功取決於我們員工的熟練程度和實現目標的能力，而且我們致力於招聘、培養和留住非常適合我們運營環境要求的人員， 公司利用其股權作為一種工具來吸引和留住高技能人才，並激勵我們的管理團隊實現其 執行目標。

成為新興成長型公司和規模較小的報告公司的意義

根據修訂後的2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)，我們有資格成為“新興成長型公司” 。因此，我們被允許並且 打算依賴於某些披露要求的豁免。只要我們是一家新興成長型公司，我們就不需要 ：

此外，《就業法案》第107條還規定，新興成長型公司可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。換句話説，新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用這一延長過渡期的優勢 。因此，我們的財務報表可能無法與遵守這種新的或修訂的會計準則的公司的財務報表進行比較。

我們將在長達五年的時間內保持“新興成長型公司” ，或直至(I)第一個財年總收入達到或超過10.7億美元的第一個財年的最後一天，(Ii)根據交易所 法案，我們成為規則12b-2所定義的“大型加速申報公司”之日，如果截至我們最近完成的第二財季的最後一個營業日，非關聯公司持有的A類普通股市值超過7億美元，將發生這種情況。或(Iii)我們在之前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券 。

我們也是《交易法》第12b-2條規定的“較小的報告公司” 。即使我們不再是一家新興的成長型公司，我們也可能繼續是一家規模較小的報告公司。只要我們的非關聯公司持有的有投票權和無投票權的A類普通股在我們第二財季的最後一個營業日的市值低於2.5億美元，或者我們在最近完成的財年的年收入低於1億美元 ，並且非關聯方持有的有投票權和非投票權的A類普通股的市值在我們第二財季的最後一個營業日低於7億美元，我們就可以利用規模較小的報告公司可獲得的某些按比例披露的信息，並將能夠 利用這些按比例披露的信息。

有關NXU，Inc.的信息。

Nxu，Inc.(“Nxu”、“The Company”、“We”、 “Us”或“Our”)使用其網站www.nxuenergy.com以及包括Instagram、YouTube、Facebook、LinkedIn和X(前身為Twitter)(@Nxu)在內的社交媒體渠道向客户、投資者、 和公眾披露有關本公司及其產品的信息。請務必注意，此信息不會以引用方式包含在提交給美國證券交易委員會的任何報告或文件中，網站URL僅作為非活動文本參考。這些渠道上發佈的信息可能被視為 材料，因此投資者除了關注新聞稿、美國證券交易委員會備案文件、公開電話會議和網絡廣播外，還應關注這些信息。通過將您的電子郵件地址註冊到我們的任何時事通訊中，您可能會收到有關Nxu的自動警報和其他信息。公司年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)以及根據交易法第13(A) 和15(D)節提交的報告修正案均已提交給美國證券交易委員會，並可在證券交易委員會網站上免費獲取。

項目1A.第一項：第二項：第二項：第三項：風險因素

對我們證券的投資涉及高風險。在做出投資決定之前，您應該仔細考慮下面所述的風險。我們的業務、前景、財務狀況或經營結果可能會受到上述任何風險以及我們未知或我們認為截至本10-K表格提交之日並不重要的其他風險的損害。我們證券的交易價格可能會因為這些風險中的任何一個而下跌，因此，您可能會損失全部或部分投資。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來結果大不相同，這些因素包括但不限於本10-K表中題為“前瞻性陳述”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中討論的那些因素。

風險因素摘要

以下是使我們的證券投資具有投機性或風險性的主要因素的摘要，本節將對所有這些因素進行更全面的描述。本摘要 應與本節中對“風險因素”的完整描述一起閲讀，不應將其作為我們業務面臨的重大風險的 詳盡摘要。除了以下摘要和本節中的信息外， 在投資我們的證券之前，您應該考慮本年度報告Form 10-K中包含的其他信息。

與我們的業務相關的風險

與電動汽車行業相關的風險

與我們的管理相關的風險

與我們的資本結構和A類普通股所有權有關的風險

與我們的業務相關的風險

恩智浦是一家初創公司，經營歷史有限，從未盈利，也不能保證公司 永遠都會盈利。

Nxu是一家相對較新的公司，成立於2016年11月9日 。如果你投資該公司，是因為你認為Nxu的商業模式是一個好主意，Nxu將能夠 成功地發展他們的業務並實現盈利。我們還沒有完全開發或銷售我們的產品。我們正在推出我們的能源業務，但尚未開始批量生產電池和組件解決方案。目前，我們的工作重點是擴大我們的電池試點生產，建設和部署我們的兆瓦充電站，主要用於測試我們的硬件和軟件，以及 建立和部署我們的能源存儲解決方案。我們從未盈利，也不能保證我們永遠都會盈利。

我們在美國也沒有歷史電動汽車電池、充電、儲能或在汽車行業。儘管恩智浦在提升品牌知名度方面已經邁出了重要的一步，但恩智浦是一家新公司，目前沒有開發或銷售電池技術的經驗。因此，恩智浦在行業中缺乏歷史 可能會影響我們的品牌、業務、財務目標、運營業績和產品。

我們應該被視為“發展階段的公司”，我們的運營將面臨建立新企業所固有的所有風險，包括但不限於，實施我們的業務計劃的障礙或障礙。此外，由於沒有運營歷史 也沒有運營歷史來評估我們的執行管理層管理我們的業務和運營的能力 並實現我們的目標或公司可能的業績。潛在投資者還應考慮這樣一個事實，即我們的管理團隊以前沒有開發或管理過類似的公司。不能保證我們將能夠實現或保持盈利 。

我們的許多產品都處於開發階段，這些產品面臨着我們可能無法克服的技術、重大成本和監管挑戰。

我們的許多產品都處於開發階段，還沒有達到商業化的狀態。這些產品可能面臨我們 可能無法克服的技術、鉅額成本和監管挑戰。未能達到這些標準可能會干擾我們將產品商業化的能力，並對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生負面影響和實質性影響。

由於不可預見的因素，包括自然資源稀缺、原材料成本增加、供應鏈中斷或材料短缺、利率上升和通貨膨脹增加了開展業務的成本，我們可能無法在我們宣佈和預期的時間範圍內實現我們的預期發展目標 。

現階段對恩智浦的任何估值都是純粹的猜測。 恩智浦的業務成功、時間表和里程碑都是估計的。恩智浦的產量預測、銷售量和成本模型 僅為估算。恩智浦基於科技和汽車行業其他公司成功和失敗的現有商業模式 得出了這些估值。隨着Nxu繼續開發電動汽車技術，所有這些預測和時間表估計都可能發生變化。

我們目前正處於產品的開發階段，僅開始有限的製造和銷售。成本超支、進度延誤和未能達到產品性能目標 可能是由但不限於不明技術障礙、材料運輸延遲和監管障礙造成的。我們的產品在設計和製造過程中可能會出現延遲。由於設計方面的考慮、技術挑戰、材料供應、製造複雜性和監管方面的考慮，我們可能會在將我們的產品推向市場方面遇到重大延遲。 此類延遲可能會嚴重損害我們的品牌、業務、財務目標、運營結果和產品。

我們有限的運營歷史使我們很難評估未來的業務前景。

我們是一家運營歷史極其有限的公司，到目前為止還沒有從我們的產品和服務的銷售中獲得實質性收入。隨着我們繼續從研發活動過渡到生產和銷售，預測我們未來的結果即使不是不可能，也是困難的，我們對可能出現並影響我們業務的趨勢的洞察也有限。我們為實現全面商業化生產而開發的估計成本和時間表受到從專注於研究和開發活動的初創公司向電池產品、充電站或儲能解決方案的大規模製造和銷售過渡過程中涉及的固有風險和不確定性的影響。 不能保證我們對完成產品設計和工程所需的成本和時間的估計將被證明是準確的。這些都是複雜的過程，可能會受到延誤、成本超支和其他不可預見的問題的影響。此外， 到目前為止，我們從事的營銷活動有限，因此，即使我們能夠按時在預算範圍內將我們的其他商業產品推向市場，也不能保證客户會以我們確定的價格大量接受我們的產品。市場和地緣政治條件，其中許多是我們無法控制的，可能會發生變化，包括一般經濟條件、融資的可獲得性和條款、烏克蘭、中東和臺灣的燃料和能源價格衝突、監管要求和激勵、競爭，以及汽車電氣化的總體速度和程度，將影響對我們產品的需求，並最終 我們的成功。

我們可能無法成功管理 增長。

我們可能會在短時間內實現增長，這可能會給我們的管理、運營和財務資源帶來巨大壓力。我們必須實施並不斷改進我們的認證流程，並僱用、培訓和管理合格的人員來管理這種增長。我們的資源有限，可能無法管理我們的增長。我們的業務戰略是基於我們的客户基礎、地理覆蓋範圍和服務產品將增加的假設。 如果發生這種情況，將給我們的管理、運營和財務資源帶來巨大的壓力。如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的業務將受到不利影響。作為這種增長的一部分，我們可能必須實施新的運營、製造和財務系統以及程序和控制，以擴大、培訓和管理我們的員工，尤其是在製造和銷售領域。如果我們在經歷預期增長時不能發展和維護我們的人員和流程，對我們產品的需求和我們的收入可能會減少。

我們的增長率可能達不到我們的預期。

為了成功地發展和壯大我們的業務， 我們必須開發、分銷和商業化我們的產品，與各種企業建立戰略合作伙伴關係，並以有利可圖的方式將我們的產品 推向市場，並花費時間和資源開發未來的產品、服務和業務戰略，以補充我們最初的產品和業務計劃。我們產品發佈的延遲或失敗可能會損害我們實現增長目標的能力，這可能會影響我們的財務預測，並可能影響我們的股價。此外，如果我們無法在未來持續發展和發展我們的業務戰略並推出更多產品和服務，我們的業務將完全依賴於我們目前正在開發的技術和解決方案的成功，這可能會阻礙我們 保持相關性和追求增長的能力。我們不能保證我們計劃中的任何產品能夠單獨實現我們的擴展目標 。我們成功擴張的能力將取決於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的。

如果我們不能繼續創新，我們預計的收入增長率和利潤可能會下降。

要成功發展和壯大我們的業務， 我們必須開發、分銷和商業化我們的產品，與各種企業建立戰略合作伙伴關係，以盈利的方式將我們的產品 推向市場，並花費時間和資源開發未來的產品、服務和業務戰略，以補充我們最初的電動汽車和業務計劃。我們產品發佈的延遲或失敗可能會損害我們實現增長目標的能力，這可能會影響我們的財務預測，並可能影響我們的股票價格 。此外，如果我們未來無法繼續發展和發展我們的業務戰略並推出更多的產品和服務 ，我們的業務將完全依賴於NxuOne™充電網絡和相關產品的成功，這 可能會損害我們實現目標的能力。我們不能保證NxuOne™充電網絡能夠單獨實現我們的 擴展目標。我們成功擴張的能力將取決於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的。

恩智浦對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。

本10-K表格包括對未來電動汽車在美國的採用率、總的可尋址市場、恩智浦產品和服務的可服務可尋址市場以及整個電動汽車市場的估計。市場 機會估計和增長預測，無論是從第三方來源獲得還是從內部開發，都會受到重大不確定性的影響，其基於的假設和估計可能被證明是不準確的。當前的地緣政治和宏觀經濟環境加劇了這種不確定性。恩智浦關於目標市場的規模和預期增長、市場需求、各個垂直市場的電動汽車採用率和使用案例、汽車和電池OEM的能力以及充電基礎設施以滿足這些需求和相關定價的能力的內部估計也可能被證明是不準確的。特別是，對公共和商業快速充電的當前和預測市場機會以及未來快速充電吞吐量或Nxu市場份額的估計 很難預測。預計的潛在市場可能不會在Nxu的內部預測的時間框架內實現，如果 曾經以及即使市場達到了提出的規模估計和增長估計，Nxu的業務可能無法以類似的速度增長 。

我們業務的成功取決於吸引和留住大量客户。如果我們不能做到這一點，我們將無法實現盈利。

我們的成功取決於吸引大量潛在客户購買我們的車輛以及我們將為客户提供的相關服務。如果我們的客户 不認為我們的車輛和服務具有足夠高的價值和質量、具有成本競爭力以及在美學或性能上具有吸引力， 我們可能無法留住當前的預購客户或吸引新客户，我們的業務、潛在客户、財務狀況、運營結果和現金流將因此受到影響。此外，我們為吸引客户而產生的廣告和促銷費用可能會比以前高得多，而且持續時間更長。此外，我們未來的成功還將取決於與企業和/或車隊運營商就我們的商用車達成更多商業協議。許多州已頒佈法律禁止直接面向消費者的銷售，從而減少了潛在客户的數量。我們可能無法成功吸引和留住大量的消費者和商業客户。如果由於上述任何原因，我們無法吸引和保持消費者和商業客户，我們的業務、潛在客户、財務狀況、運營結果和現金流都將受到嚴重損害。

Nxu的增長和成功與電動汽車的持續快速採用和需求以及OEM向市場供應此類電動汽車的能力高度 相關，並因此依賴於這一點。

恩智浦未來的增長高度依賴於企業和消費者對電動汽車的採用。電動汽車市場仍在快速發展，其特點是技術迅速變化，價格競爭和競爭因素，政府法規和行業標準不斷變化，消費者的需求和行為不斷變化，與環境問題有關的擔憂程度不斷變化，與能源獨立有關的政府舉措， 氣候變化和總體環境。儘管近年來對電動汽車的需求有所增長，但並不能保證未來的需求會持續下去。如果電動汽車市場的發展速度慢於預期，或者電動汽車需求下降，Nxu的業務、前景、財務狀況和經營業績都將受到損害。電動汽車市場可能會受到許多因素的影響，例如：

此外，汽車行業的汽車銷售可能是週期性的，這可能會影響電動汽車接受度的增長。目前尚不確定宏觀經濟因素將如何影響電動汽車的需求，特別是考慮到電動汽車可能比傳統汽油動力汽車更昂貴，而全球汽車業 最近一直在經歷銷售下滑。此外，由於車隊運營商經常大量購買電動汽車，汽車行業的這種週期性和波動性在商業買家中可能會更加明顯，這些客户的任何需求大幅下降都可能減少對電動汽車充電的需求，特別是對Nxu的產品和服務的需求。

電動汽車的需求也可能受到直接影響汽車價格或購買和運營汽車成本的因素的影響，例如銷售和融資激勵、原材料和零部件價格 、燃料成本和政府法規，包括關税、進口監管和其他税收。 此外，整個汽車行業和電動汽車製造最近經歷了重大供應鏈中斷，其中部分原因是新冠肺炎以及全球半導體短缺對汽車行業造成不利影響，導致電動汽車生產和銷售減少。由於全球供應鏈的限制，需求的波動或電動汽車生產的延遲可能會導致汽車銷量下降，這可能會導致對電動汽車充電解決方案的需求減少，從而對Nxu的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的預測方法可能不是萬無一失的 ，我們可能會遇到意想不到的障礙。

我們的商業計劃可能會有重大變化。我們的許多潛在業務 都是資本密集型的，可能會受到法律或法規的要求。我們的董事會(“董事會”)相信，憑藉我們的負責人和顧問的技能、背景和知識，根據當前的經濟和法律條件，選定的活動和戰略是可以實現的。我們的董事會保留根據未來事件對我們聲明的戰略進行重大 修改的權利。

我們在2023年首次創收，但不能保證我們將能夠繼續通過銷售或部署NxuOne™充電網絡或銷售其他專有產品來創收。

2023年，我們在公司歷史上首次產生收入。 2023年的收入主要來自我們專有電池和電池組部門的產品交付。自那以後，我們停止了電動汽車電池的開發，專注於NxuOne™充電網絡。因此，我們2023年的大部分收入是非經常性收入。我們預計2024年的任何收入來源都將完全來自NxuOne™充電站的部署或銷售。 如果我們找不到客户購買我們的NxuOne™充電站，我們很可能無法達到或超過我們2024年的收入預期。

我們預計虧損將持續到未來 。不能保證我們未來的運營會帶來盈利。如果我們不能產生足夠的收入來盈利運營，或者我們無法籌集足夠的額外資金來運營，股東的價值將會下降， 我們可能不得不停止運營。

我們是一家發展階段的技術公司 ，於2016年開始運營並開始研發活動。作為一家最近成立的“發展階段公司”，我們面臨着新業務的所有風險和不確定性，包括我們可能永遠不會開發、完成開發或營銷我們的任何產品或服務，以及我們可能永遠不會產生與產品或服務相關的收入。因此，我們只有有限的歷史可以評估我們的前景和未來的業績。我們目前只有一款產品在開發中，這需要進一步的開發、大量的營銷努力和大量投資，任何繼任者 都可以為我們帶來任何收入。因此，如果我們不能在Nxu平臺上成功地開發、營銷和商業化我們的Nxu卡車， 我們將在很多年內無法產生任何收入，甚至根本無法產生任何收入。如果我們無法產生收入，我們將無法盈利， 我們可能無法繼續運營。此外，我們提議的業務將承擔與 新企業相關的所有業務風險。我們成功的可能性必須考慮到在業務擴張、在競爭激烈的行業中運營以及廣告、促銷和相應客户羣的持續發展方面經常遇到的問題、費用、困難、複雜情況和延誤。不能保證我們會盈利。

我們預計在未來 期間會出現運營虧損，因為從頭開始開發電動汽車的成本很高。我們不能確定我們是否能在不久的將來成功地創造收入，如果我們無法創造足夠的收入或籌集更多資金，我們 將分析所有商業機會的途徑。管理層可考慮合併、收購、合資、戰略聯盟、彙總或其他業務合併，以增加業務並潛在地增加公司的流動性。這樣的業務合併可能最終失敗，降低公司的流動性和股東價值，或導致我們停止運營，投資者將面臨失去對我們的全部或部分投資的風險。

如果我們不能建立和發展一支有效的直銷隊伍，我們的業務將受到不利影響 。

由於我們增長戰略的一個重要組成部分涉及通過向受美國證券交易委員會披露和報告要求的公司和個人銷售來增加我們的收入，因此如果我們無法發展和保持一支有效的銷售隊伍來直接向消費者推銷我們的產品，我們的業務將受到不利影響 。讓事情更復雜的是，許多州都禁止直接面向消費者銷售汽車。Nxu需要在將在線興趣轉化為硬銷售方面 有效。我們目前沒有僱傭任何銷售人員來銷售我們的產品，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

如果我們不能成功地建立並 保持我們公司在電動汽車相關技術領域的高度可信和受人尊敬的名稱，我們可能無法吸引和 留住優質人才或實現未來的收入目標，這可能會顯著影響我們的業務、財務狀況和運營結果 。

為了吸引和留住客户基礎並增加業務，我們必須建立、維護和加強我們的品牌和我們提供的服務。為了成功建立我們的聲譽，客户必須將我們視為優質服務的可靠來源。如果我們無法用我們當前的營銷計劃吸引和留住客户，我們可能無法成功地建立我們的品牌和聲譽，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。

我們僱傭了一個小團隊，每個團隊成員在Nxu都扮演着關鍵的角色。任何人才的流失都可能對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。

我們產品開發工作的性質 要求我們聘請人才來完成高度技術性和專業性的工作。招聘這些專業職位可能具有挑戰性， 我們可能會與頂級公司競爭，以吸引和留住這些職位的員工。如果我們找不到合適的人才，我們的產品開發和生產計劃可能會受到影響。

如果我們進行戰略投資，他們 可能會虧損。

我們可能會定期選擇對各種公共和私營公司進行戰略投資，這些公司的業務或技術可能與我們的業務相輔相成。這些戰略性投資的市值可能會因市場狀況和我們無法控制的其他條件而波動。 我們在其他公司持有的證券的市場價格和估值的非暫時性下降將要求我們記錄與我們的投資相關的損失。 這可能會導致我們未來的收益計入費用。目前還不確定我們是否會實現與這些戰略投資相關的任何長期利益。

我們利用虧損結轉的能力可能有限 。

一般來説，對於美國聯邦所得税而言，一家公司股票在三年內按價值計算的所有權變動超過50%(50%)即構成所有權變動。所有權變更可能會限制我們使用可歸因於變更前期間的淨營業虧損結轉的能力。因此，如果我們賺取應税淨收入，我們使用變動前淨營業虧損結轉來抵消美國聯邦應税收入的能力可能會受到限制。

我們的業務可能會受到經濟和/或製造業下滑的不利影響 。

我們依賴於對電動汽車和電動汽車充電能力的持續需求，這使得我們的業務容易受到經濟或製造業低迷的影響。 例如，將資金投資於股市的個人數量的減少可能會導致決定上市或繼續上市的公司數量減少。這種低迷可能會對我們的業務、我們籌集資金的能力、我們的生產以及最終我們的整體財務狀況產生實質性的不利影響。

編制我們的財務報表需要估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設本身就不確定。

根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表通常需要使用影響報告金額的估計、判斷和 假設。通常，可以合理地使用不同的估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設將對該等財務報表產生重大影響，並且這些估計、判斷和假設可能會隨着時間的推移而發生變化。這些估計、判斷和假設本質上是不確定的，如果我們的估計被證明是錯誤的，我們將面臨需要對收益或其他財務報表進行更改或調整的風險。任何此類收費或變更都可能損害我們的業務，包括我們的財務狀況和經營結果以及我們證券的價格。有關會計估計、判斷和假設的討論，請參閲《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》，我們認為這些會計估計、判斷和假設對於理解我們的合併財務報表和我們的業務最為關鍵。

如果不能對財務報告進行內部控制，將對我們產生不利影響。

我們被要求建立和保持對財務報告的適當內部控制。根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(A)條，上市公司所需的標準比Nxu作為私人持股公司所要求的標準嚴格得多。管理層可能無法有效地保持足夠的合規性，我們對財務報告的內部控制可能不會有效，這可能會使我們受到不利的監管 後果，並可能損害投資者信心。未能保持控制也可能對我們關於業務、財務狀況或運營結果的公開披露產生不利影響。此外，管理層對財務報告內部控制的評估可能會找出我們在財務報告內部控制或其他可能引起投資者擔憂的問題上需要解決的缺陷和條件。在我們對財務報告的內部控制中需要解決的任何實際或認為的缺陷和條件，或者披露管理層對我們對財務報告的內部控制的評估可能會對我們A類普通股的價格產生不利影響。

我們的業務 在未來12個月內是否有足夠的資金存在不確定性，從而使對Nxu的投資具有投機性。

我們需要額外的資金來完成我們的NxuOne™充電網絡、Nxu電池技術、Nxu平臺和Nxu卡車的開發和營銷，直到產品投入生產 併產生足夠的收入，使我們能夠自給自足。我們的管理層預計，為了有效地將非充電網絡產品推向市場，未來12個月將需要大量資金來支付完成 原型、啟動和運行電池裝配線以及開始開發供應鏈所涉及的成本。如果我們無法 產生足夠的收入，並且在我們現在持有的所有資金用完之前，在Nxu進行的投資可能會變得一文不值。

我們需要立即獲得額外資金，以維持當前運營併為未來運營提供資金。我們不能保證我們將能夠以可接受的條件獲得資金，如果可以的話。如果我們不能繼續 籌集更多的資金，我們就不能成功。Nxu將需要額外的幾輪資金才能完成開發並開始發貨Nxu卡車。如果恩智浦無法獲得資金，我們就無法實現開發世界上最好的電動皮卡的目標。如果我們無法籌集足夠的資金，我們將無法長期維持運營 。

我們預計將大幅增加支出 ，以推進我們產品和服務的開發，並將產品推出和商業化以供商業銷售。我們將需要 額外的資金來進一步開發和商業化我們的產品，以及支付我們的其他運營費用 和資本支出。我們不能確定是否會在可接受的條件下提供額外資金，或者根本不能。如果我們無法 以我們可以接受的條款或足夠的金額籌集額外資金，我們可能不得不大幅推遲、縮減或停止我們一個或多個產品和服務的開發或商業化。我們還可能在比其他情況下更早的階段為產品尋找合作伙伴，或以比其他情況下可能提供的優惠條件更差的條款尋找合作伙伴。這些事件中的任何一項都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和前景。

持續或惡化的通脹問題 以及貨幣政策的相關變化可能會導致設備、其他商品、服務和人員的收費成本增加，而這反過來又可能導致資本支出和運營成本上升。

美國的通貨膨脹率在2021年、2022年和2023年期間有所上升，並在2024年保持在高位。這些通脹壓力已經並可能繼續導致充電設備和人員成本增加，進而可能導致資本支出和運營成本上升。持續的高通脹水平同樣導致美國聯邦儲備委員會和其他中央銀行提高利率，這可能會 產生提高資金成本和抑制經濟增長的影響，這兩種情況中的任何一種-或兩者的組合-都可能 損害Nxu業務的財務和運營業績。

Nxu是否能夠籌集到足夠的資本來執行所有預測的計劃，這一點存在不確定性。

我們的資本需求取決於眾多因素， 包括但不限於我們研發工作的速度和成功率、市場努力、市場對我們產品的接受度、我們與供應商建立和維護協議的能力、我們提高產量的能力、產品需求和其他因素。與我們的技術開發和業務計劃的實施相關的資本需求將是巨大的。 我們無法準確預測此類資本需求的時間和金額。但是，我們需要額外的資金來開發我們的產品並全面實施我們提議的業務計劃。

我們需要籌集額外的資本以滿足我們未來的業務需求，這種融資可能成本高昂或難以獲得，並可能稀釋當前股東的 所有權利益。

我們一直依賴融資活動的現金 ，未來我們預計將依賴未來債務和/或股權融資的收益，我們希望依靠運營產生的收入 為我們活動的所有現金需求提供資金。然而，不能保證我們將來能夠從我們的經營活動中產生任何可觀的現金。未來的融資可能不會及時、以足夠的 金額或我們可以接受的條款(如果有的話)提供。任何債務融資或A類普通股優先證券的其他融資 可能包括限制我們靈活性的金融和其他契約。

任何不遵守這些公約的行為都將對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，因為我們可能會失去現有的資金來源，並削弱我們獲得新資金來源的能力。然而，不能保證該公司將 能夠引起投資者對其證券的任何興趣。如果我們沒有獲得額外的融資，我們的原型將永遠不會完成， 在這種情況下，您很可能會失去對我們的全部投資。

目前，我們尚未獲得或確定 任何其他融資。我們沒有從第三方或我們的官員和董事或其他股東那裏獲得任何確定的承諾或其他確定的額外資金來源。不能保證我們將獲得額外的資本，或者 如果有，也不能保證我們會以令我們滿意的條款獲得資金。任何額外的融資將涉及稀釋我們現有股東的權益。 如果我們不能以我們滿意的條款獲得額外資本，或者根本不能獲得額外資本，可能會導致我們推遲、縮減、縮減或放棄我們的部分或全部產品開發和/或業務運營，這可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響 。在這種情況下，投資者將面臨在我們公司的任何投資全部或部分損失的風險。

Nxu的充電站依賴於數量有限的供應商和製造商。失去這些合作伙伴中的任何一個都可能對其業務或製造和交付NxuOne™充電站的能力造成負面影響。

Nxu依靠有限數量的供應商來製造充電站，在某些情況下，一些產品和部件只有一家供應商。這種對數量有限的製造商的依賴增加了Nxu的風險，因為Nxu目前沒有經過驗證的可靠替代產品或替代 製造商。如果中斷，包括或導致供應商突然無法履行其義務，Nxu可能無法從其他來源增加產能或開發替代或二次來源，而不會招致 材料額外成本和重大延誤。因此，如果Nxu的一個或多個供應商 受到特定地點的任何中斷影響，其業務可能會受到不利影響。

隨着電動汽車充電需求的增加，恩智浦的供應商和製造商可能無法提供足夠的供應鏈、生產或銷售渠道能力來跟上 充電基礎設施擴展所需的步伐。由於依賴代工，恩智浦依賴於製造商， 製造商的利益可能與恩智浦不同。例如，恩智浦的供應商和代工製造商可能有其他客户 對相同的零部件或製造服務有需求，並可能根據供應商或製造商的 利益或需要分配資源，以最大化其收入或與其他客户的關係，而不是恩旭的利益。因此，Nxu 可能無法確保其能夠及時或以可接受的成本和費用對關鍵零部件、庫存或成品的供應進行足夠的控制，這可能會對Nxu的收入、商品成本和毛利率產生不利影響。如果Nxu在未來一段時間內對其充電站的需求大幅增加，或者如果它需要更換現有供應商，則可能無法以可接受的條件補充或更換它們，這可能會削弱其及時向客户交付產品的能力。例如，確定有能力和資源建造足夠容量的充電站的製造商可能需要 大量時間。確定合適的供應商和製造商可能是一個廣泛的過程，需要Nxu對該方的質量控制、技術能力、響應能力和服務、財務穩定性、合規性以及勞工和其他道德實踐感到滿意。因此，任何重要供應商或製造商的損失都可能對Nxu的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，Nxu的供應商可能面臨自己的供應鏈風險和約束，這可能會影響其產品的供應和定價。例如，與全球芯片 短缺相關的供應鏈挑戰已經影響到Nxu行業內外的全球公司，並可能繼續對Nxu的供應商產生不利影響，從而對Nxu產生不利影響。

此外，在2023財年，Nxu根據2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)的要求 進行盡職調查， 披露並報告其產品是否含有原產於剛果民主共和國和鄰國的礦物、 或衝突礦物。Nxu可能會因遵守這些披露要求而產生額外成本，包括與確定Nxu產品中使用的任何相關礦物和金屬的來源有關的成本。這些要求可能會對Nxu產品所用組件所用礦物的來源、 可用性和定價產生不利影響。如果Nxu確定其某些產品含有不被確定為無衝突的礦物，或者如果它 無法改變其產品、工藝或供應來源以避免使用此類材料，也可能對Nxu的聲譽造成不利影響。Nxu還可能遇到最終客户，他們 要求產品的所有組件都經過無衝突認證。如果Nxu無法滿足這一要求，則此類最終客户可以選擇從其他公司購買產品。

長期使用NxuOne™充電網絡設備和相關係統可能存在未知的成本和風險，因為該技術是最近開發的，尚未得到廣泛部署。

由於NxuOne™充電站在2023年第三季度才開始現場試驗，我們不知道我們的產品在長期使用後會如何。我們估計，隨着NxuOne™充電網絡的激增以及我們繼續註冊新用户，我們的利用率 將繼續增加。由於我們的產品 只使用了幾個月，我們無法預測我們的充電站在大量持續使用的情況下是否會繼續運行。如果NxuOne™充電站在頻繁使用時出現故障，我們將被迫承擔維修或更換設備的費用。考慮到我們預計的開發時間表，這樣的成本可能是巨大的。

Nxu取決於Nxu當前和未來充電站的電力供應情況。成本增加、電力供應延遲和/或其他限制將對Nxu的業務和Nxu的運營結果產生不利影響。

Nxu充電站的運營和發展取決於電力供應，這超出了Nxu的控制範圍。NXu的充電站受到電源接入問題的影響，例如計劃或計劃外停電。近年來，電力短缺 導致用户成本增加和服務中斷。特別是，由於 對電網的過度需求或作為預防措施，加州經歷了滾動停電。如果停電，Nxu 將依靠公用事業公司恢復供電。任何長時間停電都可能對客户體驗、Nxu 的業務和運營結果造成不利影響。

公用事業電價的變化或適用於定價的法規中的新的 和限制性結構可能會對未來的運營業績產生不利影響。例如，一些司法管轄區 要求公司從按分鐘計價改為按千瓦時計價，其他司法管轄區可能會效仿。公用事業 費率可能會發生變化，從而對快速充電產生不利影響，或者可能會限制Nxu訪問某些有益的 費率計劃的能力。此外，公用事業公司或其他具有壟斷權的受監管實體可能獲得提供收費服務的授權 ，這將導致相對於本公司和其他私營部門運營商的反競爭優勢。

Nxu的業務面臨與施工、成本超支和延誤以及在完成安裝過程中可能出現的其他意外情況相關的風險 ，隨着Nxu與其他方擴大此類服務的範圍，此類風險未來可能會增加。

充電器的安裝和施工通常由公司管理的第三方承包商進行。在特定地點安裝和建設充電站通常受 與建築規範、安全、環境保護和相關事項相關的州和地方法律和法規的監督和監管，通常需要在設計和互聯請求審批和調試方面進行當地公用事業合作， 以及各種地方和其他政府批准和許可，這些審批和許可因司法管轄區而異。此外，建築規範、可訪問性要求、公用事業互聯規範、審查、審批或研究交貨期或法規可能會阻礙電動汽車充電器的安裝和施工，因為為了滿足規範要求，它們最終會讓開發商或安裝者付出更多成本。此外，對安裝和建設充電站所需組件的需求增加可能會導致安裝成本上升。Nxu的供應商供應鏈、承包商、公用事業升級範圍和延遲導致的重大延誤或成本超支，或當地公用事業公司和審批機構無法應對更高水平的活動，可能會影響Nxu滿足 建造時間表和Nxu其他合同承諾的要求的能力，並可能在某些情況下影響收入確認和/或影響Nxu的 關係，其中任何一項都可能影響Nxu的業務和盈利、增長速度和前景。

與承包商合作可能需要公司獲得許可證，或者要求Nxu或Nxu的客户 遵守其他規則、工作條件和其他工會要求，這可能會增加安裝和建設項目的成本和複雜性。如果這些承包商不能提供及時、全面和高質量的安裝相關服務，Nxu可能會落後於Nxu的施工進度或導致客户對Nxu提供的解決方案感到不滿。隨着公共快速充電需求的增加和對承包商的資格要求變得更加嚴格，Nxu可能會遇到可用於完成Nxu所需所有安裝的合格承包商數量的短缺。如果Nxu未能及時向Nxu的承包商付款，他們可能會向Nxu申請留置權擁有或租賃物業，使Nxu的入住率或運營面臨風險。

Nxu的商業模式是基於Nxu打算進入的新市場中存在合格和有能力的電氣和土木工程承包商和分包商。 不能保證此類合作伙伴的供應充足。如果將外部承包商引入新市場，合格承包商數量的短缺可能會影響業務計劃的可行性，增加與所執行工作質量相關的風險，並增加成本。

此外，Nxu的網絡擴展計劃 依賴Nxu的站點開發工作，Nxu的業務面臨與接收站點控制權和 建設充電站和操作充電設備所需的訪問權限、電氣互聯和指定位置的電力供應(足以及時託管充電器)相關的風險。Nxu通常不擁有充電站點的土地，並依賴站點主機的站點許可證，這些站點主機傳達了在站點上建造、擁有和運營充電設備的權利。 Nxu可能無法續簽站點許可證或保留站點控制權。建立或擴展站點控制和訪問權限的過程可能需要更長時間或變得更具競爭力。隨着電動汽車市場的發展，對優質地點的競爭可能會加劇，配電電網可能需要升級，與當地公用事業公司的電力互聯可能會變得更加競爭，所有這些都可能導致建設和/或調試的延誤 。因此，Nxu可能會面臨互聯成本和公用事業費用增加的風險，以及 延遲，這可能會減緩Nxu的網絡擴張步伐。

Nxu的充電站可能位於可公開訪問的區域，可能會受到客户或其他個人的破壞或濫用，這將增加Nxu的更換和維護成本。

恩智浦的公共充電器可能會受到客户和其他個人的破壞或濫用，增加充電設備的磨損。此類損壞可能會縮短充電器的使用壽命，並要求公司增加更換、維護和保險成本方面的支出，並且 可能會導致站點主機重新考慮在其站點託管Nxu充電站的價值。此外，任何此類損壞的成本可能不在Nxu的保險範圍內，而且，如果Nxu的充電設備反覆損壞，Nxu的保險費可能會增加，它可能需要支付額外的保險費，或者可能根本無法獲得 保險，這任何一項都可能對其業務產生不利影響。

我們沒有運輸車隊，也沒有任何車隊車輛，因此一旦生產，可能無法運輸NxuOne™充電站。第三方運輸的成本可能很高，圍繞運輸的損失風險可能很高或難以預測。

我們的充電站重達數千磅。部署我們的充電網絡存在固有的運輸風險。我們沒有自己的運輸車隊，因此我們將不得不聘請一家運輸公司將NxuOne™充電站運送到部署地點。這樣的運輸成本可能高得令人難以置信， 我們一直無法準確預測或預測運輸成本。除了對運輸方法 失去控制的風險外，我們還可能無法為運輸過程中的損失提供足夠的保險。NxuOne™充電站有可能在運輸過程中受到不可挽回的損壞。如果我們無法為NxuOne™充電站投保運輸保險，我們可能會被迫承擔全部損失風險。

我們的信息技術系統發生重大中斷，或丟失機密或其他敏感數據，包括網絡安全風險，都可能對我們的運營和財務業績產生重大不利影響。

鑑於我們對信息技術 (我們自己和第三方提供商的)的依賴，無論原因如何，信息技術的可用性發生重大中斷，或者機密、個人或專有信息(無論是我們自己的、我們員工的、我們的 供應商的還是我們的客户的)丟失，無論原因如何，都可能對我們的運營產生負面影響。雖然我們已投資 保護我們的數據和信息技術以降低這些風險，並定期測試我們的信息系統網絡的安全性，但我們不能保證我們的努力將防止我們的系統出現故障或漏洞，從而對我們的業務造成不利的 影響。管理層不知道網絡安全事件對我們的財務狀況或運營結果產生了實質性的不利影響；但是，我們未來可能會遭受重大財務或其他損失，我們無法 預測這些攻擊的嚴重程度。發生網絡攻擊、入侵、未經授權的訪問、誤用、計算機病毒或 其他惡意代碼或其他網絡安全事件可能危及或導致未經授權披露、收集、監控、誤用、損壞、丟失或破壞屬於我們、我們的客户、我們的交易對手、 或第三方供應商和提供商的機密和其他信息，這些信息在我們的計算機系統和網絡中處理、存儲和傳輸。 此類事件的發生還可能導致我們的軟件、計算機或系統損壞，或以其他方式導致我們的、我們的客户、我們的交易對手或第三方的業務。這可能導致 失去客户和商機、聲譽損害、訴訟、監管罰款、處罰或幹預、 報銷或其他補償性成本，或以其他方式對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 作為我們定期審查潛在風險的一部分，我們分析針對我們和我們的第三方供應商和提供商的新出現的網絡安全威脅，以及我們應對這些威脅的計劃和戰略。我們的董事會對網絡安全風險負有監督責任，管理層會定期向其通報此類分析。

Nxu高度依賴其聯網充電解決方案和信息技術系統和數據，以及其服務提供商和組件供應商的解決方案，其中任何系統和數據都可能受到網絡攻擊、服務中斷或其他安全事件，這可能導致數據泄露、丟失或服務中斷、知識產權被盜、索賠、訴訟、監管調查、重大責任、聲譽 損害和其他不利後果。

恩智浦繼續以聯網充電解決方案的形式擴展其信息技術系統，隨着業務的增長，其內部信息技術系統，如產品數據管理、採購、庫存管理、生產計劃和執行、銷售、服務和物流、財務、税務和監管合規系統。這包括實施內部開發的新系統以及在美國和國外部署此類系統。這些系統的實施、維護、隔離和改進需要大量的管理時間、支持和成本，並且與開發、改進和擴展Nxu的核心繫統以及實施新系統和更新現有系統相關的固有風險，包括業務運營相關領域的中斷。這些 風險可能會影響Nxu管理其數據和庫存、採購零部件或用品或製造、銷售、交付和服務 產品的能力，充分保護其知識產權或實現並保持遵守税收 法律和其他適用法規的能力，或根據税收法律和其他適用法規實現可用利益的能力。

雖然Nxu採取了信息技術措施，以保護其免受知識產權盜竊、數據泄露、破壞和其他外部或內部網絡攻擊或挪用，但其系統及其服務提供商的系統可能容易受到惡意軟件、勒索軟件、病毒、拒絕服務攻擊、網絡釣魚攻擊、社會工程、計算機黑客攻擊、未經授權的訪問、利用漏洞、缺陷和漏洞、故障、損壞、中斷、系統故障、停電、恐怖主義、破壞行為、安全漏洞、安全事件、員工或其他第三方的無意 或故意行為的攻擊和其他網絡攻擊。如果任何安全事件導致對Nxu數據(包括知識產權和個人信息或Nxu產品)的未經授權的訪問或損壞或獲取、使用、損壞、丟失、破壞、更改或傳播，或者如果發生其中任何一種情況，可能會擾亂Nxu的業務，損害其聲譽，迫使其遵守適用的數據泄露通知法，使其面臨耗時、分散注意力和昂貴的訴訟、監管調查和監督、強制糾正行動，要求其驗證數據庫內容的正確性。或以其他方式根據法律、法規和合同義務(包括保護個人信息隱私和安全的義務)承擔責任。這可能會增加Nxu的成本，並導致重大的法律和財務風險敞口和/或聲譽損害。

由於Nxu還依賴第三方服務提供商 ，因此它不能保證其服務提供商和組件供應商的系統未被攻破，或者 它們不包含可能導致Nxu的 或Nxu的服務提供商或組件供應商的系統發生安全事件或其他中斷的可利用的缺陷、錯誤或漏洞。Nxu監控其服務提供商和組件供應商的安全措施的能力是有限的，而且無論如何，惡意的第三方都可能能夠繞過這些安全措施。

如果恩智浦未能按計劃成功實施、維護或擴展其信息技術系統 ，其運營可能會中斷，其準確和/或及時報告其財務結果的能力可能會受到損害，其財務報告的內部控制可能會出現缺陷，這可能會影響其驗證其財務結果的能力 。如果Nxu發現未來的重大弱點或未能保持對財務報告的有效內部控制系統，這可能會導致Nxu合併財務報表中包含的重大錯報，或導致Nxu無法履行其定期報告義務，“更多詳細信息)。此外，Nxu的專有信息，包括知識產權和個人信息，可能會被泄露或盜用，如果這些 系統或其功能未按預期運行，Nxu的聲譽可能會受到不利影響，Nxu可能需要花費大量資源進行更正 或尋找替代來源來執行這些功能。

我們可能難以保護我們的知識產權 。

一旦完成專利審查，我們的待決專利和其他知識產權可能無法強制執行或無效。根據申請和發佈之間的典型兩年流程，我們預計專利審查工作將在2021年、2022年、2023年和2024年完成。我們在整個2023年繼續提交專利申請，並計劃隨着時間的推移繼續提交新的專利申請。我們已經私下提交了這些專利，在它們發佈之前，它們所涵蓋的範圍 都是保密的。對於任何創造全新產品的公司來説，保護自主知識產權以保持競爭優勢勢在必行。毫無疑問，恩智浦當前價值的很大一部分取決於這些正在申請的專利的強度和不可滲透性。隨着我們發現與插電式電動汽車開發相關的新技術，我們打算繼續提交更多的專利申請 並建立我們的知識產權組合。

我們相信知識產權將是我們成功的關鍵，我們將依靠商標、著作權和專利法、商業祕密保護和保密和/或許可協議來保護我們的專有權利。如果我們不能成功地保護我們的知識產權，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。雖然我們相信我們將獲得商標、專利和未決專利申請，以幫助保護我們的業務，但不能保證我們的業務不會或不會侵犯第三方的有效、可強制執行的第三方專利，也不能保證競爭對手不會設計出我們預期的專利申請不包括的與我們競爭的新方法 。也不能保證我們的專利申請將獲得批准， 任何已頒發的專利都將充分保護我們的知識產權，也不能保證此類專利不會受到第三方的挑戰，不會被發現無效或不可強制執行，也不能保證我們的專利將有效地防止第三方利用模仿業務模式在一個或多個類別中提供相同的服務。此外，我們打算依賴由第三方開發或許可的知識產權和技術，而我們可能無法或無法以合理的條款從這些第三方 獲得或繼續獲得許可證和技術。並非在將提供我們預期服務的每個國家/地區都提供有效的商標、服務標記、版權和商業祕密保護。某些國家/地區的法律對專有權的保護程度不如美國法律，因此，在某些司法管轄區，我們可能無法充分保護我們的專有技術 免受未經授權的第三方複製或使用，這可能會對我們的競爭地位產生不利影響。我們希望在未來將某些專有權利(如商標或受版權保護的材料)許可給第三方。即使我們有禁止此類活動的協議，這些被許可方也可能採取可能會 降低我們專有權的價值或損害我們的聲譽的行動。此外，在 第三方有義務賠償我們侵犯我們知識產權的範圍內，這些第三方可能無法 履行這些義務。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

美國專利商標局和各種外國政府專利機構要求在專利過程中遵守一些程序、文件、費用支付和其他規定。在某些情況下，不遵守規定可能會導致專利或專利申請的放棄或失效， 導致相關司法管轄區的專利權部分或全部喪失。在這種情況下，競爭對手可能會比正常情況下更早進入市場，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

知識產權保護代價高昂。

在世界各地申請、起訴和捍衞與我們的產品和軟件相關的專利費用高得令人望而卻步。競爭對手可以在我們沒有獲得專利保護的司法管轄區使用我們的技術來開發他們自己的產品，此外，還可以將其他侵權產品出口到我們擁有專利保護但執法力度不如美國的地區。這些產品可能會在我們沒有任何已頒發或許可的專利且我們的專利聲明或其他知識產權可能無法 有效或不足以阻止他們進行競爭的司法管轄區與我們的產品競爭。許多公司在保護和捍衞外國司法管轄區的知識產權方面遇到了嚴重的問題。某些國家的法律制度，特別是某些發展中國家的法律制度， 不支持專利和其他知識產權保護的強制執行，特別是與技術相關的保護，這可能使我們很難阻止侵犯我們的專利或以侵犯我們的專有權的方式營銷競爭產品的行為 。在外國司法管轄區強制執行我們的專利權的訴訟可能會導致鉅額成本，並轉移我們的努力和 對我們業務其他方面的關注。

我們可能面臨州和聯邦監管的挑戰，包括環境和安全法規。

我們受制於眾多聯邦、州和地方環境法律法規，其中包括固體和危險廢物的儲存、處理和處置，以及危險物質排放的補救措施。遵守這些環境法律法規會產生巨大的資本、運營和其他成本。環境法律法規未來可能會變得更加嚴格，這可能會增加合規成本，或者要求我們使用替代技術和材料進行生產。

聯邦、州和地方當局還監管各種事項，包括但不限於健康、安全和許可，以及上文討論的環境事項 。新的法律法規可能要求我們對我們的運營進行實質性的改變，導致生產成本大幅增加。

我們的製造過程將存在危險，例如但不限於危險材料、帶有活動部件的機器以及大型製造設備的典型高壓和/或大電流電氣系統以及相關安全事故。可能會發生損壞機器或產品、減慢或停產或傷害員工的安全事故。後果可能包括訴訟、監管、罰款、增加保險費、強制要求暫時停產、工人索賠或其他影響我們公司品牌、財務或運營能力的行動。

Nxu容易受到與 利益相關者和監管機構對氣候變化的更多關注相關的風險的影響，這可能會對其業務和運營結果產生不利影響。

與氣候有關的事件，包括極端天氣事件的日益頻繁及其對美國和其他地方的關鍵基礎設施的影響，可能會擾亂我們的 業務及其第三方供應商和客户的業務，並可能導致Nxu經歷更高的自然減員、損失和額外的 維護或恢復運營成本。此外，Nxu的客户可能會開始建立與可持續發展相關的採購要求。 因此，Nxu可能會收到有關其產品、業務運營、可持續材料使用和包裝的可持續發展相關信息的請求。Nxu未來無法滿足這些和其他可持續發展要求，可能會對其產品的銷售和需求產生不利影響。

此外，政府和非政府組織、投資者、客户和其他利益攸關方對氣候變化問題的關注度也越來越高，包括增加壓力，要求 擴大與氣候變化相關的重大有形風險和過渡風險的披露，或建立可持續發展目標，如減少温室氣體排放，這可能使Nxu面臨市場、運營和執行成本或風險。Nxu未能建立此類被認為合適的可持續發展目標或目標，以及未能及時或根本實現這些目標的進展，可能會對其品牌的聲譽以及其產品的銷售和需求產生不利影響。在立法獲得通過的範圍內，例如美國證券交易委員會最近通過的關於加強和標準化氣候相關披露的最終規則 ，由於需要擴大關於温室氣體排放和其他氣候變化相關風險的數據收集、分析和認證 ，NXU將產生顯著的額外合規成本。NXU還可能產生額外的成本或需要額外的 資源，以監測、報告和遵守此類利益相關者的期望和標準及法律，並實現氣候變化目標和承諾(如果已確立)。

與電動汽車行業相關的風險

汽車業市場，特別是在電動汽車方面，競爭非常激烈，我們可能在這個行業的競爭中不會成功。

總的來説，汽車行業，尤其是電動汽車領域競爭激烈，我們將與電動汽車製造商和傳統汽車公司爭奪銷售額，包括那些宣佈消費者和商用車可能直接與我們競爭的公司 。我們當前和潛在的許多競爭對手可能比我們擁有更多的財務、技術、製造、市場營銷或其他資源，並且可能比我們投入到產品的設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持上的資源更多。我們預計電動汽車的競爭將會加劇，原因是需求增加和監管機構對替代燃料汽車的推動、持續的全球化和全球汽車行業的整合，以及最近石油和汽油價格的大幅上漲。此外，隨着車隊運營商開始大規模過渡到電動汽車，我們預計將有更多競爭對手進入商用車隊電動汽車市場。此外，由於商用車隊電動汽車市場的新進入者，我們可能會經歷對汽車零部件和其他 零部件的競爭加劇，這些零部件的供應可能有限或單一。

影響競爭的因素包括產品 性能和質量、技術創新、客户體驗、品牌差異化、產品設計、定價和總擁有成本 以及製造規模和效率。競爭加劇可能導致車輛銷量下降和庫存增加， 這可能導致價格下行壓力，並對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果、 和現金流產生不利影響。

其他製造商可能會搶先一步進入市場。

截至2024年3月，幾輛相互競爭的電動皮卡已經投產，或將於2024年底投產。這包括但不限於福特F-150 Lightning、雪佛蘭Silverado EV、GMC Sierra EV、Rivian R1T、特斯拉CyberTruck、悍馬EV皮卡、勞斯敦耐力和公羊革命。儘管我們相信我們正在開發一款在設計和性能方面都很出色的產品，但許多其他汽車製造商擁有更強的議價能力和更雄厚的財力，使他們能夠迅速創造規模經濟。與NxuOne™充電網絡的開發相比，我們概念電動汽車的開發已經退居次要地位。在接下來的兩年裏，我們不太可能將我們的汽車推向市場。在Nxu將其Nxu卡車推向市場之前，許多消費者可能會採用競爭對手的電動卡車。其他製造商專注於中型和1類皮卡，而Nxu將專注於2類和3類市場，同時為1類客户提供車輛選擇。

電動汽車充電市場的特點是技術變化迅速，這要求公司繼續開發新產品和產品創新。此類開發的任何延誤都可能對恩智浦產品和財務業績的市場接受度產生不利影響。

電池和其他電動汽車技術的持續技術變化可能會對採用當前的電動汽車充電技術、繼續和增加對電動汽車充電基礎設施和/或恩智浦產品和服務的使用產生不利影響。Nxu未來的成功將在一定程度上取決於Nxu 開發和推出各種新功能和創新到Nxu現有產品的能力，以及推出各種新產品以滿足電動汽車充電市場不斷變化的需求的能力。

隨着電動汽車技術的變化，Nxu可能需要升級或調整Nxu的充電站技術，並推出新的產品和服務，以便為採用最新技術的車輛提供服務，特別是電池技術的重大改進導致充電率大幅提高，這可能涉及 大量成本。即使Nxu能夠跟上技術的變化並開發新的產品和服務，Nxu的研究和開發費用可能會增加，Nxu的毛利率在某些時期可能會受到不利影響，Nxu以前的產品 可能會比預期更快過時。

Nxu不能保證任何新產品將及時發佈，或者根本不能保證，或者獲得市場認可。延遲交付滿足客户要求的新產品 可能會損害Nxu與客户的關係，並導致他們尋求替代產品或服務。延遲推出產品和創新，或未能以具有競爭力的價格提供創新產品或服務，可能會導致現有和潛在客户 使用恩智浦競爭對手的產品或服務。

如果Nxu不能投入足夠的資源 來開發產品，或者不能以其他方式成功地及時開發滿足客户要求的產品或服務，或者 保持與技術替代方案的競爭力，Nxu的產品和服務可能會失去市場份額，Nxu的收入 將會下降，Nxu可能會經歷更高的運營虧損，Nxu的業務和前景將受到不利影響。

燃油經濟性標準的變化或替代燃料的成功可能會對電動汽車市場產生負面影響，從而影響對Nxu產品和服務的需求。

監管舉措要求提高汽車的續航里程能力，以及乙醇和生物柴油等可再生交通燃料的消費，這有助於提高消費者對電動汽車和其他替代車輛的接受度。然而，電動汽車的燃料模式不同於汽油和其他燃料模式，需要企業、消費者、監管機構、當地公用事業公司和其他利益相關者改變行為並進行教育。可再生柴油、生物柴油、乙醇、氫燃料電池或壓縮天然氣等替代技術的進一步發展和可負擔性的改善、採用該等替代燃料的混合動力總成的普及、或內燃機(“內燃機”)車輛燃油經濟性的改善，無論是由於監管或其他原因，都可能對一些垂直市場對電動汽車和電動汽車充電站的需求產生重大和不利影響。監管機構還可能制定規則，大大有利於石油推進的某些替代品 ，而不一定是電動汽車。當地司法管轄區還可能因擁堵而對城市駕駛施加限制，這可能會優先考慮並加速微型移動趨勢，並減緩電動汽車採用的增長。如果上述任何原因導致或導致汽車製造商減少電動汽車車型的供應，或導致或促成消費者或企業不再購買或減少購買電動汽車，將對Nxu的業務、經營業績、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。

我們的運營依賴於複雜的機器，而生產在運營績效、安全、安保和成本方面涉及很大程度的風險和不確定性。

我們的運營嚴重依賴複雜機械 ，我們的生產在操作性能、安全、安保和成本方面存在很大程度的不確定性和風險。 我們的製造廠由大型機械組成，組合了許多組件，包括用於操作此類機械和協調整個製造廠的操作活動的複雜軟件。製造工廠組件可能會不時遭遇意外故障，特別是在我們增加新產品生產的情況下，並將依賴維修、備件和IT解決方案來恢復運營 ，而這些在需要時可能無法使用。製造工廠組件的意外故障可能會嚴重影響運營效率 。運營績效和成本可能很難預測，並且經常受到我們控制之外的因素的影響，例如但不限於自然資源稀缺、環境危害和補救、與機器退役相關的成本、勞資糾紛和罷工、獲得政府許可的困難或延誤、 電子系統(包括用於控制或操作這些系統的軟件)的損壞或缺陷、工業事故、流行病、火災、地震活動和 自然災害。

如果運營風險成為現實，可能導致 工人人身傷亡、生產設備損失、製造設施、產品、供應、工具和材料損壞、貨幣損失、生產延誤和意外波動、環境破壞、行政罰款、 增加的保險成本和潛在的法律責任，所有這些都可能對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。雖然我們通常為此類操作風險投保，但我們 不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以支付由此產生的潛在成本和責任。 未投保或超出保單限額的損失可能需要我們支付鉅額費用，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

電動汽車技術行業正在快速發展，可能會受到不可預見的變化的影響，這些變化可能會對我們的充電器或其他產品的需求產生不利影響 並可能增加我們的運營成本。

我們可能跟不上電動汽車技術或作為燃料來源的電力替代品的變化，因此，我們的競爭力可能會受到影響。替代技術的發展，如先進的柴油、氫、乙醇、燃料電池或壓縮天然氣，或內燃機燃油經濟性的改善或汽油成本的提高，可能會以我們目前意想不到的方式對我們的業務和前景產生實質性和不利的影響。 現有和其他電池技術、燃料或能源可能成為客户首選的車輛替代品。 如果我們未能開發新的或增強的技術或工藝，或未能對現有技術的變化做出反應，可能會嚴重推遲我們新的和增強的替代燃料和電動汽車的開發和引入，這可能會導致我們的汽車失去競爭力，收入減少，市場份額被競爭對手搶走。我們的研發努力可能不足以 適應替代燃料和電動汽車技術的變化。隨着技術的變化，我們計劃用最新的技術升級或調整我們的車輛 。然而，我們進入電動汽車領域的時間相對較晚。如果我們不能採購最新技術並將其集成到我們的車輛中，我們的車輛可能無法與替代系統有效競爭。此外，在我們的車輛中引入和集成新技術可能會增加我們生產和製造車輛所需的成本和資本支出，如果我們不能經濟高效地實施這些技術或調整我們的製造運營， 我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流將受到實質性的不利影響。

拼車和商業車隊可能不會像預期的那樣迅速實現電氣化，也可能不會像預期的那樣依賴公共快速充電或恩智浦的網絡。未來中型和重型汽車領域對電池電動汽車的需求或可獲得性可能不會像預期的那樣發展，或者開發時間可能比預期的更長 。

電動汽車市場正處於發展的早期階段 ，中型和重型汽車細分市場往往特別受經濟週期的影響，可能不會像預期的那樣或在預期的時間線上實現電氣化。通過電動汽車動力系統很好地實現電氣化的中型和重型車隊 通常與市政和商業預算掛鈎，由於預算或業務限制以及行政審批，電氣化可能需要更長時間。由於未來的技術發展和政策激勵可能有利於現有的柴油、混合動力、天然氣或氫燃料電池動力傳動系統，某些車輛類別的零排放和低排放動力系統的混合以及中重型部門的使用案例 可能不太適合電動汽車解決方案。中型和重型汽車OEM可能選擇不生產電動汽車，也可能無法 生產足夠數量的電動汽車或根本無法生產電動汽車。

電動汽車市場目前受益於政府、公用事業公司和其他機構提供的回扣、税收抵免和其他財政激勵措施，以抵消購買或運營電動汽車的成本電動汽車 和電動汽車充電站。此類福利的減少、修改或取消可能會對Nxu的財務業績和持續增長的能力產生不利影響。

美國聯邦政府以及一些州和地方政府以退税、税收抵免和其他財政獎勵的形式向電動汽車和電動汽車充電站的最終用户和購買者提供獎勵，如支付監管積分。電動汽車市場依賴於這些政府退税、税收抵免和其他財政激勵措施來顯著降低電動汽車和電動汽車充電站的有效價格。但是，這些獎勵可能會在特定日期 到期，在分配的資金用完時終止，也可能會因法規或立法政策而減少或終止 。特別是，Nxu歷來受益於根據《守則》第30C節提供的聯邦税收抵免，這有效地補貼了Nxu充電站的投入使用成本。《降低通貨膨脹法》修訂了《守則》第30C節下的信用額度，以(I)將信用額度的有效期追溯至2021年12月31日(對於在2023年1月1日之前投入使用的電動汽車充電站，該信用額度的上限為每個地點30,000美元)至2032年12月31日，(Ii) 修訂了2022年12月31日之後投入使用的電動汽車充電站的信用額度結構、可用性和要求，以及(Iii) 引入了税收信用額度可轉移性的概念，提供了將此類信用額度貨幣化的額外選擇。作為對2022年12月31日之後投入使用的電動汽車充電站修訂的 信用結構和要求的一部分，可用的第30C條信用額度 進行了擴展，將其上限設為每項100,000美元；然而，為了有資格享受此類税收抵免，電動汽車充電站必須 安裝在農村或低收入人口普查地區。此外，為了獲得全部税收抵免，電動汽車充電站 建設和維護的勞動力必須滿足現行工資和學徒要求，除非適用例外情況。不能保證 Nxu投入使用的電動汽車充電站是否符合修訂後的30C積分要求，遵守此類要求可能會增加Nxu的勞動力和其他成本。電動汽車或電動汽車充電站可獲得的任何回扣、税收抵免或其他財務激勵措施的任何減少，都可能對電動汽車市場產生負面影響，並對Nxu的業務運營和 擴張潛力產生不利影響。此外，不能保證恩智浦將擁有必要的税收屬性來利用任何此類抵免，而這些抵免可能無法以優惠條款實現貨幣化。

適用於國家電動汽車基礎設施(NEVI)計劃的聯邦購買美國貨要求(自2023年3月23日起生效)由兩黨基礎設施法制定，要求立即在國內組裝和滿足充電器的美國鋼材要求才有資格獲得NEVI計劃的資金 ，2024年要求更高的國內含量百分比。Nxu的供應商在使其美國工廠上線方面可能會遇到延遲，並且Nxu可能無法及時採購符合Buy America標準的充電器，以便利用早期的nevi融資機會 ，或者只需增加成本。與已經在其供應鏈中實施了國內組裝和內容標準的競爭對手相比，Nxu可能處於劣勢。Nxu的客户可能會要求推遲或調整其擴建計劃，以滿足這些增加的Buy America要求，這可能會導致延遲從客户那裏收到收入。

可能激勵過度建設基礎設施的新關税和政策也可能對Nxu車站的經濟產生負面影響。此外，可以實施有利於由美國工廠製造或組裝的設備的新關税和 政策激勵措施，這可能會使Nxu的 快速充電設備供應商處於競爭劣勢，包括增加成本或推遲充電設備的供應，挑戰或推遲Nxu申請撥款和其他政府激勵措施的能力或資格，或某些充電基礎設施建設招標和計劃，包括聯邦政府機構發起的那些。

此外，美國聯邦政府以及州和地方政府為鼓勵使用電動汽車而提供的各種激勵和回****r}可能會受到限制或減少。 特別是，美國聯邦政府為符合條件的新插電式電動汽車提供税收抵免，最高金額為7,500美元。 《通脹削減法案》修改了新插電式電動汽車的税收抵免，並增加了對二手和商業電動汽車的税收抵免。通脹削減法案從2023年起取消了對達到一定生產水平的汽車製造商的新插電式電動汽車的税收抵免。然而，税收抵免會受到其他要求和限制的約束，例如對申請抵免的消費者的某些調整後的毛收入限制，關鍵礦物和電池的國內成分要求，以及 最終組裝必須在北美進行的要求。此類税收抵免的額外要求和限制可能會減少可用於鼓勵採用電動汽車的激勵措施 ；有利於其生產鏈使其能夠更容易地利用此類激勵措施的競爭對手； 由於充電設備的製造轉移到美國以擴大享受此類激勵措施的資格，公司推遲購買和安裝充電設備(這反過來可能會推遲公司對與此類攤位相關的收入的確認)；增加充電基礎設施建設中一些投入的採購成本；並對電動汽車市場造成負面影響，對Nxu的業務運營和擴張潛力產生不利影響。任何此類發展都可能對Nxu的業務、財務狀況和運營結果產生不利的 影響。

我們幾乎沒有維護和維修充電站的經驗。如果我們或我們的合作伙伴不能為我們的充電站提供足夠的服務，我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。

我們幾乎沒有維護和維修充電站的經驗。維修我們的產品需要專業技能，包括高壓培訓和維修技術。儘管我們計劃隨着時間的推移將車輛服務的大部分方面內部化，但最初我們計劃與第三方合作，使我們的網絡能夠覆蓋全國 。不能保證我們將能夠與任何此類第三方提供商達成可接受的安排。儘管此類維修合作伙伴可能有維修其他車輛的經驗，但他們最初在維修我們的車輛方面的經驗有限。不能保證我們的服務安排將充分滿足客户的服務要求，使他們滿意，也不能保證我們和我們的服務合作伙伴將擁有足夠的資源、經驗或庫存來隨着我們部署的充電站數量的增加而及時滿足這些服務要求。

隨着我們的不斷髮展，可能會給我們的客户支持團隊或合作伙伴帶來額外的壓力，我們可能無法足夠快地做出響應，無法滿足客户對技術支持需求的短期增長 。客户行為和使用可能導致高於預期的維護和維修成本，這可能會對我們的業務、潛在客户、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。我們還可能無法 修改我們技術支持的未來範圍和交付，以與競爭對手提供的技術支持的變化競爭。 客户對支持的需求增加，而沒有相應的收入，可能會增加成本，並對我們的運營結果產生負面影響。 如果我們無法成功滿足客户的服務要求，或者無法建立市場對我們無法保持高質量支持的看法，我們可能會受到客户的索賠，包括收入損失或損害，以及我們的業務、前景、財務狀況、運營結果、現金流可能會受到實質性的不利影響。

產品召回可能會阻礙增長，產品責任或其他索賠可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

如果Nxu卡車、Nxu平臺或NxuOne™充電站無法滿足性能和質量標準，我們可能會被要求進行產品召回以解決上述問題。 產品召回可能會產生與執行此類糾正措施相關的大量成本。儘管恩智浦將根據行業標準和監管要求，通過經認可的第三方供應商進行重要的內部 測試和資質，以及外部資質，但仍會存在一些不可察覺的情況，可能會對客户或公司對我們車輛的預期性能和安全性產生負面影響 。因此，Nxu可能會執行可能對我們的財務目標、經營業績、品牌、業務和產品產生重大影響的糾正措施，如召回產品、強制維修有缺陷的部件、 或訴訟和解。如果我們 無法提供大量充電站，我們的業務成功可能會受到很大影響。

我們成功的一個重要原因是我們有能力 根據我們的客户和客户行為在戰略位置部署適當數量的充電站。如果Nxu 無法將充電站部署到指定位置，這可能會對我們的品牌、業務、財務目標、運營 結果和產品在市場上的成功產生負面影響。因此，為了滿足上述可用性要求，Nxu將需要大量資本投資 以快速部署所述NxuOne™充電站，並與可協助 部署所述充電站的第三方成員發展關係。如果我們無法滿足服務要求，可能會對我們的客户體驗產生負面影響。 因此，Nxu將要求在距離我們的Nxu卡車和Nxu平臺車主很近的地點建立服務能力 。Nxu與第三方運營服務站接觸的能力，以及我們建立公司運營的 地點的能力，對於成功開發積極的客户體驗至關重要。

雖然Nxu將勤奮地工作，以滿足所有公司 和監管機構的安全要求，但組件有可能發生災難性故障。由於未知情況或我們無法控制的情況，可能會有人被我們的產品傷害。產品責任索賠、產品召回和相關的負面宣傳風險是所有車輛(包括電動汽車)的製造、營銷和銷售過程中固有的風險。如果成功向我們提出產品責任索賠，我們可能需要支付一大筆賠償金。此外，產品召回可能會對我們的產品和業務產生大量的負面宣傳，並抑制或阻止其他未來候選產品的商業化。我們無法 保證將來不會進行此類索賠和/或召回。

我們受到大量法規的約束 ，這些法規的不利變化或我們不遵守這些法規可能會對我們的業務和經營業績造成重大損害。

我們的充電站、電池以及電動汽車和機動車輛的銷售一般都受國際、聯邦、州和當地法律的監管，包括 進出口管制法律。我們預計在遵守這些規定時會產生巨大的成本。與電池和電動汽車行業相關的法規目前正在演變，我們面臨着與這些不斷變化的法規相關的風險。

如果法律發生變化，我們的產品 可能不符合適用的國際、聯邦、州和當地法律，這將對我們的業務產生不利影響。 遵守不斷變化的法規可能會耗時、繁重且成本高昂。如果遵守新的和現有的法規 成本過高，我們的業務前景、財務狀況和經營業績將受到不利影響。

在國際上，可能存在我們尚未實施的法律和司法管轄區，或者我們已經進入的司法管轄區中我們不知道的法律，這些法律可能會限制我們的銷售或其他業務實踐。 這些法律可能很複雜、難以解釋，並且可能會隨着時間的推移而變化。持續的監管限制和障礙可能會干擾我們將產品商業化的能力，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、 和我們的運營結果產生負面和實質性的影響。

我們必須遵守與環境和安全法規以及環境補救事項相關的要求，這些要求可能會對我們的業務、運營結果和聲譽造成不利影響。

我們受制於眾多聯邦、州和地方環境法律法規，其中包括固體和危險廢物的儲存、處理和處置，以及危險物質排放的補救措施。遵守這些環境法律法規會產生巨大的資本、運營和其他成本。環境法律法規未來可能會變得更加嚴格，這可能會增加合規成本，或者要求我們使用替代技術和材料進行生產。

聯邦、州和地方當局還監管各種事項，包括但不限於健康、安全和許可，以及上文討論的環境事項 。新的法律法規可能要求我們對我們的運營進行實質性的改變，導致生產成本大幅增加。

我們的製造過程將存在危險，例如但不限於危險材料、帶有活動部件的機器以及大型製造設備的典型高壓和/或大電流電氣系統以及相關安全事故。可能會發生損壞機器或產品、減慢或停產或傷害員工的安全事故。後果可能包括訴訟、監管、罰款、增加保險費、強制要求暫時停產、工人索賠或其他影響我們公司品牌、財務或運營能力的行動。

與我們的管理相關的風險

我們依賴我們的高管提供服務，人員流失可能會對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。

失去首席財務官或總裁、馬克·漢切特先生、莎拉·懷恩特女士或安妮·普拉特夫人的服務，可能會對我們產生實質性的不利影響。我們不為我們的高管提供任何關鍵人物人壽保險。失去我們的任何高管服務都可能導致投資者損失全部或部分投資。 我們未來的成功還將取決於我們吸引、留住和激勵其他高技能員工的能力。我們行業的人才競爭非常激烈。我們可能無法留住我們的關鍵員工，也無法吸引、吸收或留住其他高素質員工 。如果我們不能成功吸引新員工或留住和激勵現有員工，我們的業務將受到不利影響。

我們的管理團隊沒有管理上市公司的經驗。

雖然我們的管理團隊擁有廣泛的商業經驗，但我們的高管中沒有一位曾在上市公司擔任過高管職位。鑑於上市公司必須遵守繁重的合規要求，我們的高管有可能無法達到上市公司高管應有的水平。在這種情況下，公司的股價可能會受到不利影響。管理團隊在處理與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限 可能是一個重大劣勢，因為他們可能會 將越來越多的時間投入到這些活動中，這將導致用於公司管理和發展的時間較少。我們可能沒有足夠的人員在美國上市公司要求的會計政策、實踐或財務報告內部控制方面具有適當水平的知識、經驗和培訓。我們可能會 將我們的系統升級到企業資源管理系統，延遲可能會影響我們的能力或使我們無法及時報告我們的經營業績、及時向美國證券交易委員會提交所需的報告以及無法遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的規定。為達到美國上市公司所要求的會計準則水平，制定必要的標準和控制措施可能需要比預期更高的成本。我們計劃擴大我們的員工基礎並招聘更多員工來支持我們作為上市公司的運營 這將增加我們未來的運營成本。

我們在很大程度上受到我們的官員和董事的影響。

我們未來的業績取決於留住關鍵人員的能力。公司的業績在很大程度上取決於高級管理層的業績。失去任何高管或其他關鍵員工的服務可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

管理層的判斷、估計和假設對業務決策和會計政策有重大影響。

我們的管理團隊並非萬無一失。我們在制定管理我們業務決策和會計政策的估計和假設時，嚴重依賴管理團隊的判斷。儘管他們的用意是好的，但我們管理團隊的判斷失誤可能會對公司的財務業績造成重大負面影響。

我們依賴人力資源，任何此類人員的服務損失都可能對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。

我們依賴我們的管理團隊、我們的顧問、第三方顧問、第三方開發商、服務提供商、技術合作夥伴、外部律師、顧問、會計師、審計師、 和其他管理員。任何此類人員的服務損失都可能對我們的業務和運營產生重大不利影響。

董事責任和董事的限制 和高級管理人員賠償。

我們的憲章在特拉華州法律允許的最大範圍內限制了董事的責任 。特拉華州法律規定，公司董事不對違反其董事受託責任的 個人承擔賠償責任，但以下任何責任除外：

這些責任限制不適用於根據聯邦或州證券法 產生的責任，也不影響公平補救措施的可獲得性，例如禁令救濟或撤銷。 我們的章程(以下簡稱《章程》)規定，我們將在法律允許的最大限度內對我們的董事、高級管理人員和員工進行賠償 。我們的章程還規定，我們有義務在任何訴訟或訴訟的最終處置之前預支董事或高級職員所產生的費用。我們認為，這些附例規定對於吸引和留住合格的董事和高級管理人員是必要的。我們章程中的責任限制可能會阻止股東對違反受託責任的董事提起訴訟。它們還可能減少針對董事和高級管理人員的衍生品訴訟的可能性，儘管訴訟如果成功，可能會為我們和我們的股東帶來好處。如果我們根據這些賠償條款向董事和高級管理人員支付和解和損害賠償的費用，我們的運營結果和財務狀況可能會受到損害 。

對補救措施的限制；賠償。

我們的經不時修訂的公司註冊證書規定，高級管理人員、董事、僱員和其他代理及其關聯公司僅對公司及其股東因欺詐或其他違反信託義務而造成的損失、判決、責任和費用承擔責任。此外，我們假設與我們的每位高級管理人員和董事簽訂的某些賠償協議符合行業慣例。因此，公司可能不會對某些被指控的錯誤或遺漏提起訴訟。我們的管理文件還規定，在法律允許的最廣泛情況下，我們必須賠償其高級管理人員、董事、員工和其他代理及其關聯公司的損失、判決、債務、費用和支付的金額，以了結他們與公司相關的任何索賠，包括適用證券法下的責任。

與我們的資本結構和A類普通股所有權有關的風險

我們無法預測我們的雙層結構 可能對我們的股價產生的影響。

我們無法預測我們的雙層結構 是否會導致我們的A類普通股的市場價格更低或更波動，或者造成不利的宣傳或其他不利後果。 例如，由於我們的雙層結構，我們很可能會被排除在某些指數之外，我們不能向您保證其他 股票指數不會採取類似的行動。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略，被排除在股票指數之外可能會排除許多此類基金的投資，並可能降低我們的A類普通股 對其他投資者的吸引力。因此，我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。

我們A類普通股的市場價格一直在波動，而且可能會繼續波動，幅度很大。

我們A類普通股的市場價格已經波動，並可能繼續波動，大幅波動，我們的股東可能會損失他們的全部或部分投資。

創業公司的證券市場價格歷來波動很大 ，市場不時經歷重大的價格和成交量波動， 與特定公司的經營業績無關。我們A類普通股的市場價格一直在波動，而且可能會繼續波動，以應對眾多因素，其中一些是我們無法控制的，例如：

此外，價格和成交量的波動可能會導致我們A類普通股的價格波動，這可能會導致我們普通股的價值下降。如果我們股票的交易量較低，我們A類普通股的價格波動可能會加劇。實現上述任何風險或其他廣泛風險的任何 ，包括這些“風險因素”中描述的風險，可能會對我們A類普通股的市場價格產生重大不利影響。

如果我們A類普通股的市場價格連續30個交易日低於1美元，我們可能會被視為不符合納斯達克上市規則， 這需要治療。

根據納斯達克上市規則 5810(C)(3)(A)，本公司必須將收盤價維持在每股1.00美元以上(“最低投標價格要求”)。 目前，本公司的收盤價連續15個交易日以上低於每股1.00美元。如果 公司的收盤價連續30個交易日低於每股1.00美元，我們可能被視為不符合 納斯達克繼續上市的要求。公司自收到納斯達克通知之日起有180個歷日(“合規期”)，以重新遵守最低投標價格要求。如果在合規 期間的任何時間，A類普通股的投標價格連續至少十個工作日收於每股1.00美元或以上， 納斯達克將向本公司提供書面確認，確認其遵守最低投標價格要求，事件將 結束。如果公司在合規期結束前未能重新遵守最低投標價格要求，公司可能有資格獲得額外的180個日曆日的寬限期。根據納斯達克上市規則第5810(3)(A)(Iii)條，如果在納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)條規定的任何合規期內，一家公司的證券連續十個交易日的收盤價低於0.10美元，納斯達克上市資格部將根據納斯達克上市規則5810條就該證券發佈 工作人員退市決定(“低價股票 規則”)。如果一家公司收到退市通知，該公司可以要求在納斯達克聽證會小組( “小組”)舉行聽證會。如果A類普通股在合規期內或任何額外的合規期內連續十天收於0.1美元或以下，公司可能會在合規期或任何額外的合規期內收到員工退市決定，或者，如果公司收到該員工退市決定，納斯達克可能不會批准 公司的聽證會請求，或者如果納斯達克批准公司的聽證會請求，那麼在公司 遵守所有適用的上市標準之前，陪審團可能不會批准公司繼續在納斯達克資本市場上市的請求。包括最低投標價格要求，否則公司可能無法及時 滿足專家組可能批准的任何延期條款。

如果我們A類普通股的市場價格急劇下跌，唯一的解決辦法可能是制定股票反向拆分。未能繼續遵守納斯達克 持續的上市規則可能代價高昂，併產生重大不利影響。

本公司將繼續監測其A類普通股的收盤價格，並尋求在分配的合規期內遵守所有適用的納斯達克要求，並可能在適當的情況下考慮可用的選擇，包括實施額外的反向股票拆分，以重新 遵守最低投標價格要求或低價股票規則(視情況適用)。

2023年12月27日，該公司完成了反向股票拆分，比例為1：150。如果公司不遵守最低投標價格要求，公司可能被迫完成另一次反向股票拆分，這可能會對其普通股價格產生負面影響。

此外，儘管納斯達克規則沒有對上市公司為維持或重新遵守最低投標價格要求而實施反向股票拆分的次數施加具體限制，但納斯達克表示，一系列反向股票拆分可能會削弱投資者對納斯達克上市證券的信心。 因此，納斯達克可能會認定，即使我們重新遵守最低投標價格要求，維持公司上市也不符合公眾利益。

此外，納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)(Iv)條規定，如果一家上市公司在前兩年期間進行了一次或多次反向股票拆分，累計比例為250股 或以上，如果該公司未能達到最低投標價格要求，則該公司沒有資格獲得合規期。本公司已完成以150股比1的累計比率進行反向股票拆分。隨後的反向股票拆分可能會導致公司超過1比250的比率。如果超過該比率，公司將不再有資格獲得合規期，並可能在未來無法遵守最低投標價格要求的情況下立即 被髮出退市通知。

未來任何不符合規定的行為都可能代價高昂，分散管理層的時間和注意力，並可能對公司的業務、聲譽、融資和運營結果產生重大不利影響。退市可能會大幅減少A類普通股的交易，對普通股的市場流動性造成不利影響，原因是與納斯達克相關的市場效率喪失，以及失去聯邦政府對州證券法的優先購買權 證券法，對其以可接受的條款獲得融資的能力產生實質性不利影響(如果有的話)，並可能導致投資者、供應商、客户和員工以及更少的業務發展機會。此外，A類普通股的市場價格可能會進一步下跌，股東可能會損失部分或全部投資。

我們預計A類普通股不會派發股息，投資者可能會損失全部投資。

我們的A類普通股從未宣佈或支付過 現金股息，我們預計在可預見的未來也不會有這樣的聲明或支付。我們預計將使用未來的 收益(如果有的話)為業務增長提供資金。因此，如果不出售A類普通股，股東將不會獲得任何資金。 我們不能向股東保證，當他們出售A類普通股時，他們的投資將獲得正回報，也不能保證 股東不會損失全部投資。我們股本的任何股息支付將取決於我們的收益、財務狀況以及在董事會可能認為相關的時候影響我們的其他商業和經濟因素。 如果我們不支付股息，我們的A類普通股可能會變得不那麼值錢，因為只有在普通股價格升值的情況下，我們股東的投資才會產生回報。

我們是證券法意義上的新興成長型公司和較小的報告公司，如果我們利用新興成長型公司和較小的報告公司可獲得的某些披露要求豁免 ，這可能會降低我們的證券對投資者的吸引力， 可能會使我們的業績更難與其他上市公司進行比較。

我們是經JOBS法案修改的證券法所指的“新興成長型公司” ，我們可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求，減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務 ，以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘付款進行非約束性 諮詢投票的要求。因此，我們的股東可能無法訪問他們認為重要的某些信息。我們可能會在長達 五年的時間內成為新興成長型公司，儘管情況可能會導致我們更早失去這一地位，包括如果在此之前的任何6月30日，非關聯公司持有的A類普通股的市值超過7億美元，在這種情況下，我們將從下一個12月31日起不再是新興成長型公司 。我們無法預測投資者是否會因為我們將依賴這些豁免而覺得我們的證券吸引力下降。如果一些投資者因為我們依賴這些豁免而發現我們的證券吸引力下降，我們證券的交易價格可能會低於其他情況，我們證券的交易市場可能不那麼活躍，我們證券的交易價格可能更不穩定。

此外，《就業法案》第102(B)(1)節免除了 新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則的要求，直到私營公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據交易法註冊的證券類別的公司)必須遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定，公司 可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但 任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇不選擇退出延長的過渡期，這意味着當標準發佈或修訂時，如果上市公司或私營公司有不同的應用日期，我們作為新興成長型公司， 可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的 財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較，因為 選擇不使用延長的過渡期是困難或不可能的，因為使用的會計準則 存在潛在差異。

此外，我們是S-K法規第10(F)(1)條所界定的“較小的報告公司”。較小的報告公司可以利用某些減少的披露義務，其中包括只提供兩年的經審計財務報表。我們仍將是一家較小的報告公司，直到本財年的最後一天：(1)截至上一財年6月30日，非關聯公司持有的我們普通股的市值超過2.5億美元 ，或(2)在該已完成的財年中，我們的年收入超過1億美元，並且截至上一財年6月30日，非關聯公司持有的我們普通股的市值超過7億美元。在我們利用這種減少的披露義務的程度上，這也可能使我們的財務報表難以或不可能與其他上市公司進行比較。

作為一家上市公司，我們將產生大量額外成本 ，我們的管理層將需要投入大量時間來遵守上市公司的責任 和公司治理慣例。

我們預計會產生與現在適用於我們上市公司的公司治理要求相關的成本增加，包括美國證券交易委員會根據薩班斯-奧克斯利法案、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和客户保護法、交易所法案以及納斯達克規則制定的規則和條例。這些規則和條例 預計將顯著增加我們的會計、法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時 ，包括增加對我們現有員工的培訓、增加新員工的招聘以及增加來自顧問的援助 。我們預計，在我們不再是一家“新興成長型公司”後，這類支出還會進一步增加。我們還 預計這些規章制度將使我們維護董事和高級管理人員責任保險的成本更高。 因此，我們可能更難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會或擔任高管 。此外，這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本，並將使一些活動 更耗時且成本更高。我們無法預測或估計作為上市公司將產生的額外成本金額或此類成本的時間。此外，我們的管理團隊將需要投入大量精力與上市公司分析師和投資者進行互動，並遵守與上市公司相關的日益複雜的法律，這可能會轉移 對我們業務日常管理的注意力，包括運營、研發以及銷售和營銷活動 。由於成為上市公司而導致的成本增加或管理層注意力轉移 可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

小型上市公司本質上是有風險的 ，我們可能會暴露在我們無法控制的市場因素中。如果發生這樣的事件，可能會影響我們的經營業績。

管理一家小型上市公司涉及很高的風險。很少有小型上市公司達到市場穩定，我們將受到管理機構和法規的監督，而監管機構和法規的成本將是高昂的。我們目前的官員在管理一家全面報告的上市公司方面經驗有限，因此我們可能會被迫 聘請外部顧問來幫助我們滿足這些要求。這些外部顧問費用高昂，可能會對我們的盈利能力產生直接影響。這將使對我們公司的投資成為一項高度投機和高風險的投資。

我們的章程包括選擇法院的條款，這可能會限制我們的股東在與我們發生糾紛時獲得有利的司法法院的能力。

我們的公司章程要求，除非我們 書面同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院(或者，如果該法院沒有管轄權，則是位於特拉華州的另一個聯邦法院或州法院)將是(I)代表我們的業務提起的任何 衍生訴訟或法律程序，(Ii)聲稱我們的任何高管、員工、代理人或股東對我們或我們的股東負有責任的任何訴訟的唯一和獨家論壇，(Iii)根據《海商法條例》的任何規定提出申索的任何訴訟，或(Iv)提出受內務原則管轄的申索的任何訴訟。此外，我們的章程要求 ，除非我們書面同意選擇替代法院，否則美國聯邦地區法院將是 根據證券法和交易法提出訴因的任何投訴的獨家解決機構。任何購買或以其他方式收購本公司股本股份權益的 個人或實體均被視為已知悉並同意上述規定。

這些論壇選拔規定在我們的附則 可能會限制我們的股東在與我們的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力，這可能會阻止此類針對我們的訴訟 。我們不能確定法院是否會執行這些規定，如果法院發現附則中包含的選擇法院的條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決 此類訴訟相關的額外成本，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。此外，投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。

如果我們不遵守納斯達克的持續上市要求，我們的A類普通股可能會從納斯達克退市 。退市可能會影響我們A類普通股的市場價格和流動性，我們發行額外證券和籌集額外資本的能力將受到不利影響

證券在納斯達克繼續上市的條件是符合各種連續上市標準。如果我們不符合持續上市標準， 無法保證我們將能夠重新遵守納斯達克的上市要求。我們打算採取一切商業上合理的 措施來維持我們的納斯達克上市，包括評估所有合理的替代方案。

如果我們的A類普通股退市，我們A類普通股的流動性將受到不利影響 ，我們A類普通股的市場價格可能會下降。此外， 如果退市，我們未來發行額外證券和籌集額外資本的能力可能會下降。

我們可以對員工、顧問、董事、主要顧問和選定的附屬公司實施股權激勵。在轉換期權和/或激勵權時發行任何股票 將導致我們現有股東的所有權權益被稀釋。

我們可以對員工、顧問、 董事、主要顧問和選定的附屬公司實施股權激勵。期權和/或激勵權轉換後的任何股票發行都將導致我們現有股東的所有權權益被稀釋。

我們面臨一般證券投資的風險 。

所有證券投資都有資本損失的風險。不保證或表示投資者將獲得資本回報。我們A類普通股的價值可能受到各種因素的不利影響，包括髮展問題、監管問題、技術問題、商業挑戰、競爭、立法、政府幹預、行業發展和趨勢以及一般商業和經濟狀況 。

出售相當數量的A類普通股，或對未來出售的預期，可能會導致股價下跌。

如果我們的股東出售，或市場認為我們的股東出於各種原因打算在公開市場出售大量A類普通股，包括與行使已發行期權相關的 股票，我們股票的市場價格可能會下跌。大量出售我們普通股的股份可能會使我們在未來以我們認為合理或適當的時間和價格出售股權或與股權相關的證券變得更加困難。我們可能會捲入證券集體訴訟，這可能會轉移 管理層的注意力，損害我們的業務。股票市場不時經歷重大的價格和成交量波動，影響了汽車公司普通股的市場價格。這些廣泛的市場波動可能會導致我們普通股的市場價格下跌。過去，證券集體訴訟經常是在公司證券的市場價格下跌後對公司提起的 。我們未來可能會捲入此類訴訟。 訴訟費用往往很高，分散了管理層的注意力和資源，這可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的季度經營業績可能會波動。

我們預計我們的經營業績將受到季度波動的影響。我們的淨虧損和其他經營業績將受到多種因素的影響，包括：

如果我們的季度經營業績低於投資者或證券分析師的預期，我們A類普通股的價格可能會大幅下跌。此外， 我們經營業績的任何季度波動都可能導致A類普通股的價格大幅波動。

不利的證券行業報告 可能會對我們的股價產生負面影響。

我們A類普通股的任何交易市場都將在一定程度上受到證券行業分析師發佈的關於我們的任何研究報告的影響。如果一名或多名此類分析師下調我們的證券評級，或以其他方式對我們進行不利報告，或停止報道，我們A類普通股的市場價格和市場交易量 可能會受到負面影響。

如果我們無法從主要產品中獲得收入，我們缺乏業務多元化可能會 導致我們的股東損失全部或部分投資。

我們的業務包括開發和製造電動汽車和充電基礎設施。如果我們無法 在市場上有效競爭，我們就沒有任何其他業務或其他收入來源。缺乏業務多元化可能會導致您失去全部或部分投資 如果我們無法產生收入，因為我們預計不會有任何其他業務或其他收入來源。

項目1B.         未解決的 員工意見

沒有。

項目1C。網絡安全

網絡安全計劃概述

作為我們整體風險管理流程和程序的一部分，我們 制定了一個網絡安全計劃，旨在識別、評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險。網絡風險管理計劃涉及風險評估、安全措施的實施以及對系統和網絡的持續監控，包括我們所依賴的網絡。通過我們的網絡安全計劃，積極監控當前的威脅形勢，以努力識別新的和不斷變化的網絡安全威脅帶來的重大風險。我們已經實施了策略，以確保我們可以控制和監控 所有可能訪問我們受保護信息的設備。我們可以聘請外部專家，包括網絡安全評估員、顧問和審核員，根據需要評估網絡安全措施和風險管理流程。我們的風險管理、法律和合規人員 監督並識別與我們使用此類實體相關的網絡安全威脅帶來的重大風險。

董事會對網絡安全風險的監督。

我們的董事會對網絡安全事務進行戰略監督，包括與網絡安全威脅相關的重大風險。我們的董事會定期收到首席法務官總裁和信息技術部董事的最新消息，並根據需要更頻繁地收到有關我們網絡安全計劃的整體狀態、當前威脅形勢的信息以及來自網絡安全威脅和網絡安全事件的重大風險的最新信息。

管理層在網絡安全風險管理中的作用

我們的管理團隊，包括首席法務官總裁和董事信息技術 負責評估和管理網絡安全威脅的重大風險。我們的管理團隊成員擁有各種學科的相關專業知識，這些專業知識對於有效管理此類風險至關重要，例如技術系統、技術領導、技術開發、網絡安全、監管合規和公司治理。我們的信息技術董事 在技術系統和網絡安全方面擁有10多年的經驗，擁有管理我們的網絡安全風險所需的培訓、技能、 和經驗。我們的管理團隊瞭解並監控網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救，包括通過接收來自第三方服務提供商的通知，以及依賴與我們的風險管理、法律和/或合規人員的溝通。

網絡安全風險評估。

持續評估來自網絡安全威脅的風險的潛在影響，並定期評估此類風險如何對我們的業務戰略、運營結果和財務狀況產生重大影響。在報告期內，我們沒有發現任何網絡安全威脅的風險，包括之前的網絡安全事件造成的風險，我們認為這些風險已經或可能對我們產生重大影響，包括 我們的業務戰略、運營業績和財務狀況。

第二項：第一項、第二項。屬性

該公司租用了位於亞利桑那州梅薩市希格利路1828號的設施，用於所有業務。42,828平方英尺的工業設施由公司獨佔，其中包括7,828平方英尺的辦公空間和大約35,000平方英尺的製造空間。我們並不擁有我們的主要設施所在的土地，因此需要與第三方實體簽訂各種租賃協議。

公司轉租了位於亞利桑那州坦佩，St201，S.Rockford Drive，63 S.Rockford Drive，Ste，201，的21,441平方英尺的辦公空間。二樓的套房全部被Nxu佔據。我們不擁有額外辦公空間所在的土地，也不是主要承租人，因此需要與 第三方實體簽訂各種租賃協議。

我們認為我們目前的辦公和製造空間對於我們目前的運營來説是足夠的。

項目3.中國政府、中國政府和中國政府法律訴訟

我們可能會不時地捲入訴訟 因我們的正常業務活動而產生的問題。訴訟即使沒有可取之處，也可能導致鉅額成本 並轉移資源和管理層的注意力，訴訟中的不利結果可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流和價格產生實質性的不利影響。

第4項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項。礦山 安全披露

不適用。

第II部

第5項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項。註冊商的市場 ’普通股、相關股東事項與發行人購買股權證券

市場信息

我們的A類普通股，每股票面價值0.0001美元，在 納斯達克上市，交易代碼為“NXU”。

根據日期為2021年6月25日的購股協議(經本公司與GEM Global Year LLC SCS(“GEM Global”)及GEM Year巴哈馬Limited(經修訂，“購股協議”)於2023年9月19日訂立的函件協議修訂)，本公司於2023年10月2日向GEM Global發行3,400萬股A類普通股，以悉數履行本公司根據購股協議支付承諾費的責任及根據登記權利協議應付的費用。因此，本公司 並無從出售該等股份收取任何收益。根據經修訂的1933年證券法第4(A)(2)節(“證券法”)、 及其頒佈的規則506(B)所規定的豁免註冊，該等股份以私募方式向創業板環球發行。

截至2024年3月28日，共有16,960名A類普通股持有者。我們從未宣佈或支付過我們的A類普通股的任何現金股息，我們 預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。未來任何股息的支付將取決於我們的 收益、現金流和財務狀況，並將受到法律和合同的限制。

項目6.中國政府、中國政府和中國政府[已保留]

項目7.不同的國家，不同的國家管理’S 財務狀況和經營成果研討分析

您應閲讀以下關於我們的經營業績和財務狀況的討論，以及本10-K表第I部分第1a項所列的“風險因素”和本公司合併財務報表及其相關附註。

公司概述

Nxu，Inc.(“Nxu”、“本公司”、“WE”、 “我們”或“Our”)是一家總部位於美國的技術公司，為消費者和企業構建能源和基礎設施解決方案，使所有細分市場都能更快地過渡到電氣化。我們設計、設計和建造兆瓦充電站，這是一種用於先進儲能系統和移動產品的創新電池。我們認為，電動汽車在所有細分市場的廣泛採用，尤其是商業和工業市場，需要高性能的電池解決方案， 能夠在性能、性能和充電時間方面有效地與傳統的柴油產品競爭。我們設計、設計和建造NxuOne™充電站，並計劃建造專有的Li離子電池、儲能解決方案和一套軟件和服務，旨在為我們的目標細分市場實現從柴油到電動的輕鬆過渡。

2023年，我們推出了我們的兆瓦充電站， NxuOne™，並展示了它為兼容快速充電的電池提供高達1.1兆瓦電力的能力。我們的 兆瓦充電器旨在提供1,500千瓦的電力，代表了加快個人司機、商用車隊、中型到重型設備客户和企業 大規模採用電動汽車所需的下一代充電解決方案。 為了利用美國道路上電動汽車數量預期的快速增長，該公司計劃在不久的將來部署和測試其充電器，以便在不久的將來大規模推出。

我們還認為，儲能解決方案對於消費者和商業市場都很重要，因為電網的穩定性和彈性對於電動汽車的採用至關重要。固定式儲能系統是技術上相鄰的商機，可以利用我們電池組的模塊化設計和先進的電池管理系統來創建滿足住宅、商業和公用事業規模需求的解決方案。能源存儲還可以在電網中斷或緊急情況下提供備用電力，幫助確保醫院和緊急響應人員等關鍵服務保持運行。

本公司於2016年11月9日在特拉華州註冊成立，名稱為Atlis Motor Vehicles Inc.(“Atlis”或“AMV”)，總部設在亞利桑那州梅薩市。Nxu 是一家處於早期階段的公司，於2023年9月首次在亞利桑那州梅薩市部署了一個試點車輛充電站，目前正致力於 規模化製造和現場開發充電硬件和軟件系統，以便部署在駭維金屬加工沿線的定製充電站 。自我們成立以來，我們的運營虧損，運營活動的現金流為負。 我們目前的運營計劃表明，考慮到與完成我們持續的研發和生產活動相關的費用，我們將繼續遭受運營虧損，並從運營活動中產生負現金流。

於2023年5月12日，Atlis的前身公司Atlis根據日期為2023年4月16日的合併協議和計劃(“重組協議”)，由Atlis、Nxu和Atlis Merger Sub，Inc.(特拉華州的一家公司，以及於緊接完成該等合併前為Nxu的全資附屬公司(“合併附屬公司”))完成重組 合併。重組協議規定Atlis與Merge Sub合併，Atlis作為Nxu的全資附屬公司繼續存在(“重組合並”)。重組協議由Atlis的股東在2023年5月9日舉行的Atlis股東特別會議上批准和通過。

公司和行業展望

我們專注於打造產品，以佔領商業和工業市場，這代表了電動汽車機會的一部分 ，我們認為現有電動汽車解決方案無法充分滿足這些機會。構成這些細分市場的個人和公司需要與現有柴油動力車輛和設備性能相當的車輛和設備。 然而，電池容量有限、續航里程緊張和充電時間長仍然是電氣化面臨的主要挑戰。 我們 正在開發旨在應對這些挑戰的產品。我們計劃推出的產品包括我們專有的兆瓦充電基礎設施 和儲能解決方案，從長遠來看，我們將回歸到我們專有的電池單元、模塊化和可擴展的電動 平臺和電動皮卡車。

我們的戰略是專注於執行，無論是短期還是長期。隨着2023年下半年的重點轉移，我們目前正在亞利桑那州梅薩的設施中開發我們的兆瓦充電站。截至 3023年12月31日，我們已經成功啟動了我們的第一個充電站，並生產了第二個生產單元，準備部署。2023年，我們因運營第一個NxuOne™充電站而蒙受了虧損，這主要是因為向消費者和商業客户提供折扣以引起客户的興趣。我們預計 向客户電動汽車輸送電力將繼續蒙受損失。在未來，我們打算增加 收入通過我們的合作伙伴計劃銷售NxuOne™充電系統以及繼續通過NxuOne™充電系統向消費者和商業客户提供千瓦時的能源。我們可能會因向合作伙伴銷售NxuOne™充電系統而蒙受損失。此外，在我們獲得足夠的 資本來有效地擴大我們的生產能力和增加產量之前，我們預計我們銷售的每一種產品都會出現虧損。

我們的業務資金主要來自出售證券的淨收益。截至 年度2023年12月31日，我們通過可轉換票據、公開發行和在市場上發行股票，扣除費用後淨額約為3140萬美元。本公司打算繼續通過公開市場和其他方式獲得額外資本。不能保證我們將在維持或發展業務所需的時間範圍內或按我們同意的條款通過這些渠道獲得足夠的資金。

細分市場信息

我們根據會計準則彙編280-分部報告(“ASC 280”)對分部報告進行評估，得出Nxu由一個經營分部組成的結論。我們根據首席運營決策者定期審查的經營結果報告部門信息，以做出有關資源分配和業務績效的決策。

反向 庫存 拆分

2023年12月26日，我們向特拉華州州務卿提交了《公司註冊證書修正案證書》(以下簡稱《修正案證書》)，對A類普通股按150股1股的比例(“反向股票拆分比例”)進行反向拆分(“反向股票拆分”)。

反向股票拆分之前得到了我們的董事會和我們的大多數股東的批准。反向股票拆分於2023年12月26日納斯達克收盤後立即生效，A類普通股於2023年12月27日開盤 開始在納斯達克進行拆分調整後交易。因此，我們A類普通股的每位持有人每持有150股A類普通股，就會獲得1股A類普通股，而在緊接反向股票拆分生效之前，該股東將獲得1股A類普通股。

此外，與反向股票拆分比率相對應的A類普通股的數量和我們的股權激勵計劃下可發行的股票數量也進行了公平調整。本公司已發行及已發行的B類普通股及A類普通股的股份數目、公司已發行認股權證的股份數目及適用的行使價，亦與反向股份分拆比率作出相應的公平調整。這些財務報表及其附註中包含的所有 股票和每股信息已進行追溯調整，以使首次股票反向拆分生效 。

與反向股票拆分相關的 未發行零碎股份。任何原本有權獲得零碎股份的股東有權 獲得一整股股份來代替該零碎股份。

收入和毛利

我們在2023年首次確認了收入。我們最大的收入來源 總計約50萬美元，來自電池系統和組件的銷售。由於首次開發和交付電池相關產品所產生的鉅額成本，電池系統和組件的銷售產生了損失 。此外，由於我們無法履行所有 性能義務，導致部分確認了與客户的合同收入，因此我們遭受了與開發和交付電池產品的合同相關的損失。

從2023年9月開始，我們此外，我們推出的第一個兆瓦充電站為消費者和商業客户電動汽車提供電力，也產生了象徵性的收入。我們預計將繼續從為客户車輛充電和向合作伙伴銷售專有的NxuOne™兆瓦+充電系統中獲得收入。

向消費者及商業客户銷售電動車充電的電力於年內產生虧損，主要是由於向客户提供折扣價以吸引客户興趣及鼓勵充電站的高使用率。在未來，我們的目標是繼續激發客户的興趣，同時專注於通過利用我們的NxuOne™充電站網絡、具有競爭力的定價和在不久的將來部署更多的NxuOne™充電站來增加盈利機會。

對充電開發和部署的投資

我們歷來積極投資於我們產品的研發和業務的增長。在2023年第三季度，我們進行了戰略性轉變，優先開發和部署我們的兆瓦充電系統。2023年9月，我們在亞利桑那州梅薩市推出了NxuOne™兆瓦+ 充電系統。為了在2023年將我們的資源集中在充電技術上，我們暫停了專有電池、電池組及相關係統和組件的開發和生產。電池的開發和生產預計將在短期內恢復。

雖然我們打算隨着時間的推移變得有利可圖，並提高效率， 我們還預計，隨着我們保持目前的增長軌跡，擴大兆瓦充電站的生產規模，並繼續投資於核心專有產品的研發，我們的運營費用將繼續保持在高位。 因此，我們預計將繼續關注資本融資和與其他實體的戰略合作伙伴關係，以反映我們對電氣化的承諾，併為開發和運營提供營運資金。不能保證我們能夠實現預期的投資回報。

戰略資本融資

我們將繼續尋求額外的資金，為我們的兆瓦充電站生產目標、充電場地開發和部署以及核心專有產品的研發提供資金。在2023年，我們為能源和基礎設施解決方案的開發、生產和部署籌集了約3,140萬美元的淨資金。資本 全年的資金收益包括：

有關更多信息，請參見本表格10-K中其他地方包含的合併財務報表附註 。

我們打算繼續專注於戰略資本融資、認真的運營支出和管理我們的現金狀況，以優化我們的增長潛力和盈利能力。 不能保證我們將在維持或發展業務所需的時間範圍內或按我們同意的條款通過這些渠道獲得足夠的資本水平。

對Lynx的戰略投資

2023年12月27日，我們與特拉華州的Lynks Motor Corporation(d/b/a Lynx Motor Corporation)(d/b/a Lynx Motor Corporation)簽訂了股份交換協議，據此，Lynx向我們出售了Lynx，並從Lynx購買了相當於Lynx已發行和已發行股權的15%的Lynx新發行股票，以換取1,000,000股新發行的A系列可轉換優先股，每股票面價值0.0001美元， Nxu，這些股票後來被轉換為1,000,000股A類普通股，每股票面價值0.0001美元。股票交換協議 通過戰略投資增加了我們的股東權益，並紀念了我們對 利用戰略合作伙伴關係加快我們發展卓越駭維金屬加工電氣化的使命的承諾。

經營成果

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的某些業務報表數據 (單位為千，由於四捨五入，某些金額可能無法計算)：

收入。WE截至2023年12月31日的年度確認收入約為50萬美元，主要來自交付部分滿足客户合同的電池系統和組件。我們有未與客户簽訂任何其他交付電池系統和組件的合同。 我們還在2023年9月推出了我們的第一個兆瓦充電站，為客户電動汽車供電 ，在截至2023年12月31日的一年中產生了名義上的收入.

收入成本和折舊成本。在截至2023年12月31日的年度內，我們確認的收入成本約為100萬美元。收入成本主要包括 電池系統和組件銷售的產品成本，以及約90萬美元的電池系統和組件在製品庫存的註銷，這些庫存將不會完成或出售。我們還確認了與充電站服務相關的名義能源成本和資本化折舊。

以股票為基礎的補償。由於授予員工和高管股票期權，包括截至2023年12月31日的年度的2,780萬美元支出，截至2022年12月31日的年度，基於股票的薪酬 減少了2260萬美元，至截至2023年12月31日的年度的1970萬美元。此外，在截至2023年12月31日的一年中，我們將50萬美元的基於股票的財產和設備薪酬支出資本化。這些減幅被根據2023年綜合激勵計劃(“計劃”)授予的與限制性股票單位有關的620萬美元薪酬支出部分抵消。見本表格第二部分第8項--財務報表和補充數據中的附註12--基於股票的薪酬和普通股，以供進一步討論。我們的非現金股票薪酬支出預計在未來仍將居高不下，因為它是我們全面的員工薪酬和管理層激勵計劃的關鍵要素。

研究和開發。研發增加了90萬美元，從截至2022年12月31日的年度的1,040萬美元增加到截至2023年12月31日的年度的1,130萬美元，這是因為我們在上半年繼續開發電池，並在截至2023年12月31日的年度內加快了充電開發。隨着我們繼續將我們的產品和服務推向市場，我們預計將繼續在研發方面投入巨資。 我們還預計未來將在設施、產能和質量方面進行重大投資，並繼續完善我們的產品設計 和開發流程。因此，成本可能會因研發、成品生產和資本支出之間的變動而波動。

一般的和行政的。一般和行政費用從截至2022年12月31日的年度的1160萬美元增加到1500萬美元，增幅為390萬美元。在截至2023年12月31日的一年中， 增長是由於2023年上半年員工人數增加導致員工和勞動力成本增加，以及專業服務和外部法律諮詢、會計和其他專業服務的補償成本，以促進上市公司的活動， 包括與歸類為債務的資本籌資相關的支出。

做廣告。廣告減少了500萬美元，從截至2022年12月31日的年度的530萬美元下降到截至2023年12月31日的年度的30萬美元，這主要是由於我們在截至2022年12月31日的年度內開展的眾籌活動。

其他收入(費用)，淨額。 截至2022年12月31日至2023年12月31日的年度，其他收入(支出)淨增910萬美元，這主要是由於我們的 可轉換長期債務和權證負債的公允價值變化產生了1060萬美元的收益，但被100萬美元的非現金認股權證支出部分抵消。見附註14--合併財務報表附註的公允價值，見第二部分第8項--財務報表以及本表格10-K的補充數據，以供進一步討論。

流動性與資本資源

下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度現金流(單位：千)：

如注1所示-第二部分第8項--財務報表 所列合併財務報表附註的組織和列報基礎以及本表格10-K的補充數據，所附經審計的綜合財務報表的編制假設我們將繼續作為一家持續經營的企業。

在截至2023年12月31日的年度內，我們 發生了約4,020萬美元的淨虧損，運營活動中使用的淨現金為2,800萬美元。在2023年12月31日，我們有280萬美元的現金和大約2.596億美元的累計赤字。

年內，我們通過可轉換票據、公開發行和我們的ATM機股票發行的組合籌集資金。在截至2023年12月31日的年度，我們通過發行和出售A類普通股和公開發行的認股權證，從與我們的可轉換債務協議相關的第二批股票中額外籌集了900萬美元(扣除發售成本)，通過自動取款機發行和銷售我們的A類普通股，額外籌集了1950萬美元(扣除發售成本)，以及總計330萬美元(扣除發售成本淨額)。此外，在2024年第一季度，我們通過ATM機額外籌集了1070萬美元(扣除佣金和發行成本)。我們不能保證我們 將能夠以我們可以接受的條款或根本不能籌集額外資本.

這些事項及其他事項令人非常懷疑我們是否有能力在這些財務報表發出之日起一年內繼續經營下去。我們相信，我們目前 有足夠的現金資源為我們未來兩個季度的運營計劃提供資金。公司管理層正在通過尋求所有可用的融資選擇來應對這一風險，包括通過公開上市進入公開市場。我們計劃繼續考慮 所有可用的途徑，以獲得必要的資本，使我們能夠繼續經營下去，並實現我們的業務目標，包括但不限於債務融資、私募、股權信用額度和戰略合作伙伴關係。我們的成功依賴於實現我們的戰略和財務目標，包括繼續通過公開市場獲得資本。

用於經營活動的現金淨額在截至2023年12月31日的年度內，用於經營活動的現金淨額為2,800萬美元。現金的使用主要是由於 淨虧損4,020萬美元，可轉換債務和認股權證負債的公允價值變化830萬美元，但被員工和非員工基於股票的薪酬支出1,980萬美元，非現金認股權證支出100萬美元，以及營運資本變化所抵消。

在截至2022年12月31日的年度內，經營活動中使用的現金淨額為2,350萬美元，主要原因是淨虧損7,150萬美元，被4,310萬美元的員工和非員工股票薪酬、營運資本變化、可轉換債務和認股權證債務的公允價值變化以及 Paycheck Protection貸款計劃的豁免所抵消。

用於投資活動的現金淨額截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，用於投資活動的淨現金分別為170萬美元和160萬美元。用於投資活動的現金 與每個期間購買的財產和設備有關，但被出售財產和設備的收益所抵消。

融資活動提供的現金淨額。在截至2023年12月31日的年度內，融資活動提供的現金淨額為2,980萬美元，主要包括我們的法規A+發行股票和我們的自動取款機銷售的股票收益，以及在此期間發行730萬美元可轉換債券和轉換員工股票期權的收益。這些增長被可轉換債務的240萬美元付款 部分抵消。

在截至2022年12月31日的年度內，融資活動提供的現金淨額為2,460萬美元，主要包括我們的法規A+發售和眾籌活動的股票發行收益 ，以及在 期內發行900萬美元可轉換債券和轉換員工股票期權的收益。

由於我們的營運資金需求取決於許多因素，因此不能保證我們目前的現金資源將足以為我們的運營提供資金。因此，我們將需要立即獲得額外資金，為未來的運營提供資金。但是，不能保證我們能夠以可接受的條件獲得資金 。

我們對我們的兩個物業負有合同租賃義務 ，初始租賃期限將於2025年夏季結束。我們位於亞利桑那州梅薩的倉庫設施的租賃協議包括一個或多個續訂選項，續訂條款可將租賃期限延長五年或更長時間。有關這些債務的更多信息， 見附註10--合併財務報表附註租賃，載於本表格第二部分第8項--財務報表和補充數據。此外，根據我們的可轉換債務安排，我們還有義務償還自發行起兩年未在到期日轉換為股權的剩餘餘額。見附註14--《合併財務報表附註公允價值》第二部分第8項--財務報表和本表格10-K的補充數據，以供進一步討論。

關鍵會計估計

我們的重要會計政策在附註2-合併財務報表附註的重要會計政策摘要中進行了討論，該附註包括在本表格第二部分第8項-財務報表和本表格10-K的補充數據中。我們認為以下所述的會計政策在編制我們的合併財務報表時至關重要。這些政策要求我們做出影響報告的某些資產、負債、費用和相關或有事項披露金額的估計和判斷。我們的假設、估計和判斷基於我們編制合併財務報表時的歷史經驗、當前趨勢和其他相關因素。儘管我們的估計和假設是合理的，但我們不能確定未來的事件。因此，實際結果 可能與我們的假設和估計大不相同。

基於股票的薪酬

如所披露的在合併財務報表附註12-基於股票的薪酬和普通股中，包括在第二部分第8項-財務報表和本表格10-K的補充數據中，我們根據ASC主題718，薪酬 -股票薪酬來核算基於股票的薪酬。根據本專題的公允價值確認條款，股權分類獎勵的股票薪酬成本 在授予日以獎勵的公允價值為基礎計量，並確認為必要服務期(即歸屬期間)的費用。

我們已向員工、董事會成員和非員工授予股票獎勵，包括激勵性和非限制性股票期權和限制性股票單位。2023年，我們沒有向員工、董事會成員或非員工授予股票期權。現有的股票期權一般在授予日後一年內以33.33%的年利率在三年內授予，但授予我們的首席執行官 和我們的總裁的股票期權除外，他們在每個月的第一個月授予我們，直到2024年12月1日。股票期權通常在授予之日起10年內到期，並可在期權授予時行使。股票期權的股票補償費用一般根據授予日獎勵的估計公允價值在必要的服務期內按直線 確認。根據ASC 718-10-35-3發生的沒收行為將計入 。我們使用Black-Scholes期權定價模型來估計授予的股票期權的公允價值。使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算股票期權獎勵的公允價值需要輸入某些主觀的 假設，包括標的普通股的公允價值、預期的普通股價格波動率、我們普通股的預期股息收益率、無風險利率和預期的期權期限。布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的假設估計如下。其他合理假設可能會對我們的股票薪酬支出產生實質性影響 ，從而影響我們的運營業績。

普通股公允價值-從歷史上看，我們A類普通股的公允價值是使用第三方執行的409a估值來估計的，因為我們的A類普通股尚未公開交易。409a估值 包括與公司對未來收益和增長的預測相關的某些投入和假設。從2022年9月開始，我們普通股的公允價值與我們公開交易股票的上市價格掛鈎。

預期波動率-波動率 是通過使用與我們的業務相當的選定同行的歷史波動率平均值來確定的，對應於預期期權期限 ，因為我們在公開發行之前沒有足夠的普通股交易歷史。

股息率-預期股息 收益率為零，因為我們從未宣佈或支付過現金股息，也沒有在可預見的未來這樣做的計劃。

無風險利率-無風險利率 基於授予零息美國國庫券時有效的美國國債收益率曲線，其到期日 與預期期權期限相對應。

預期期權期限-預期 期權期限代表公司的期權預期未償還的期限，基於類似獎勵的歷史經驗 ，並考慮了合同條款、授予時間表和對未來員工行為的預期。

我們繼續使用判斷來評估預期期權期限的預期波動率和我們基於股票的薪酬費用計算中採用的預期期權期限 。隨着我們繼續積累與普通股相關的更多數據，我們可能會改進對預期期權期限內預期 波動率的估計，這可能會對我們未來的基於股票的薪酬支出產生重大影響。

可轉換債券及認股權證

如中披露的附註14-綜合財務報表附註的公允價值載於第二部分第8項-財務報表及本表格10-K的補充數據，我們根據ASC 815及 820為我們的可轉換債務及認股權證負債選擇公允價值選項。因此，我們的可轉換債務工具和認股權證債務需要使用蒙特卡洛或布萊克·斯科爾斯估值模型來確定公允價值。使用此模型計算可轉換債券和認股權證的公允價值需要輸入 某些主觀假設，包括轉換/行使時的預期股價、股票波動性、股息收益率、預期壽命和無風險利率。與計算中使用的投入相關的其他合理假設可能會對我們的可轉換債券和認股權證的公平市場價值產生重大影響，從而對我們的運營業績產生重大影響。

預期波動率-波動率 是通過使用與我們的業務相當的選定同行的歷史波動率平均值來確定的，對應於預期期權期限 ，因為我們在估值時沒有足夠的普通股交易歷史。

股息率-預期股息 收益率為零，因為我們從未宣佈或支付過現金股息，也沒有在可預見的未來這樣做的計劃。

預期壽命-預期壽命 指預期本公司的債務或認股權證未償還的期間，並基於類似工具的歷史經驗，並考慮到合同條款及對未來轉換或行使的預期。

無風險利率-無風險利率 基於預期壽命的美國國債。

前滾貼現率-通過將市場調整係數納入交易日期計算的隱含折扣率，並基於交易日之前10個交易日的三個最低收盤價的平均值的92.5%計算 。模擬收盤價被用作預測成交量加權平均價格的代理 。

我們繼續使用判斷來評估預期波動率和我們在預期基礎上計算時使用的預期期限。隨着我們繼續積累與我們的普通股相關的更多數據，我們可能會改進對預期期限內預期波動率的估計，這可能會對這些工具未來的公平市場價值產生重大影響。

近期會計公告

關於最近的會計聲明，見本表格10-K第II部分第8項財務報表和補充數據中合併財務報表附註2。

新興成長型公司的地位

根據《交易所法案》，作為一家公開報告公司，我們被要求在持續的基礎上公開報告，新興成長型公司(如2012年的JumpStart 我們的企業創業法案所定義，我們稱為“就業法案”)，根據交易所 法案規定的報告規則。根據《就業法案》的定義，新興成長型公司是指上一財年收入低於10億美元的公司。新興成長型公司可以利用特定的減少的報告和其他負擔，否則通常適用於上市公司 。

只要我們仍然是一名“新興的 成長型公司，“我們可能會利用適用於其他 交易法報告公司的各種報告要求的某些豁免”新興成長型公司，“包括但不限於：

我們預計將利用這些報告豁免，直到我們不再是一家新興成長型公司。我們仍將是一名“新興成長型公司但如果非關聯公司持有的我們普通股的市值超過7億美元，我們將不再是 新興成長型公司.”

第7A項、第1項、第3項、第3項、第3項、第3項關於市場風險的定量和定性披露

不是必需的。

第8項：第一項、第二項、第二項。財務報表和補充數據

請參考合併財務報表、報表、附註和從本10-K表F-1頁開始的補充數據，合併財務報表、報告、附註和數據在此併入作為參考。

第9項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第3項、第9項、第3項、第3項、第3項、第3項、第7項、第7項、第3項、第3項、第7項、第3項、會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

第9A項、第1項、第3項、第3項、第3項、第3項。控制 和程序

信息披露控制和程序的評估

根據交易法規則13a-15(B)和規則15d-15(B) 的要求，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至 交易法規則13a-15(E)和規則15d-15(E)所定義的披露控制和程序的有效性。2023年12月31日。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官 得出結論，我們的披露控制和程序在2023年12月31日提供合理的 保證，在交易法的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息，並根據需要積累和傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時決定所需的披露 。

管理層年度財務內部控制報告

我們的管理層 負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法規則13a-15(F)和 15d-15(F)所定義)。我們的內部控制系統是一個旨在根據公認會計準則為已公佈財務報表的編制和公平列報提供合理保證的流程 。所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性，只能在財務報告方面提供合理的保證。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)於2013年發佈的“內部控制-綜合框架”中建立的財務報告有效內部控制標準，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估，管理層認定，截至2023年12月31日，公司對財務報告保持了有效的內部控制。

我們的獨立註冊公共會計師事務所將不會被要求根據第404條報告我們的財務報告內部控制的有效性，直到 我們不再是“新興成長型公司”，也不再是非加速申報公司。

財務報告內部控制的變化

截至2023年12月31日的第四財季，公司的財務報告內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)條)沒有發生變化，這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。

第9B項、第1項、第3項、第3項、第3項、第3項。其他 信息

沒有。

第(9C)項：關於阻止檢查的外國司法管轄區的信息披露。

不適用。

第三部分

本第三部分所列項目所要求的信息，是通過參考我們將於2023年12月31日後不遲於120天提交的2023年股東年會的最終委託書(“2024年委託書”)下列章節合併而成的。

第10項：*董事、高管和公司治理

本項目所需信息通過參考我們提交給美國證券交易委員會的2024年委託書納入 ，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交。

第11項：*高管薪酬

本項目所需信息通過參考我們提交給美國證券交易委員會的2024年委託書納入 ，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交。

第12項：*擔保 某些受益所有人的所有權以及管理和相關股東事宜

本項目所需信息通過參考我們提交給美國證券交易委員會的2024年委託書納入 ，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交。

第13項：*某些 關係和相關交易，以及董事獨立性

本項目所需信息通過參考我們提交給美國證券交易委員會的2024年委託書納入 ，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交。

第14項：*委託人 會計師費用和服務

本項目所需信息通過參考我們提交給美國證券交易委員會的2024年委託書納入 ，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交。

第四部分

項目15.中國政府、中國政府和中國政府表和財務報表明細表

(A)將下列文件作為本表格10-K的一部分存檔：

(1)         財務 報表：

財務報表列於本報告F-1頁的綜合財務報表索引 。

(2)         財務 報表明細表：

所有其他時間表已被省略，因為它們不適用， 或所需信息已包含在合併財務報表或其附註中。

(3)         展品：

以下列出的文件正在提交或之前已代表公司提交，並通過引用的方式併入本文中，作為本文的一部分 。未被確認為先前存檔的證物在此存檔。

附件 索引

* 現提交本局。

**隨附。本證據不應 視為已提交的1934年《證券交易法》第18條，經修訂。

+ 管理合同或補償計劃 或安排。

† 根據法規S—K第601（b）（10）項，部分展品已被 省略。公司同意應要求向SEC提供一份包含任何遺漏信息的補充副本 。

項目16. 表格 10-K摘要

沒有。

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排本報告由正式授權的下列簽署人在1^ST2024年4月日 。

授權委託書

通過此等陳述，我知道所有人，在此簽署的Nxu Inc.的每一位董事和高級管理人員特此組成並任命馬克·漢切特、安妮·普拉特和莎拉·懷恩特為董事或高級管理人員的真實合法代理人和代理人，以任何和所有身份，以任何和所有身份，完全有權單獨採取行動，簽署對本報告的任何和所有修正案，並提交對本報告的每一項修正案，以及所有證物和與之相關的任何和所有文件， 在此向美國證券交易委員會授予上述代理律師和代理人以及他們每一個人全權和授權，完全按照董事或代理人可能或可以親自作出的所有意圖和目的，作出和執行與此相關的任何和所有必要的行為和事情，在此批准並確認所有上述事實上代理人和代理人，或他們中的任何人可以合法地作出或導致作出憑藉本協議而作出的事情。

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以註冊人身份在指定日期簽署。

NXU，INC.和子公司

合併財務報表索引

獨立註冊會計師事務所報告

致Nxu，Inc.及其子公司的董事會和股東

對財務報表的幾點看法

我們審計了Nxu，Inc.及其子公司(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表，以及截至2023年12月31日的兩年期間各年度的相關綜合經營報表、股東權益(虧損)和現金流量以及相關附註(統稱為財務報表)。我們認為，該等財務報表在各重大方面均公平地反映了本公司於2023年12月31日及2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日止兩年內各年度的經營業績及現金流量，符合美國公認的會計原則。

持續經營的企業

所附綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。如財務報表附註1所述，截至2023年12月31日，公司出現經常性運營虧損和累計虧損。這些條件以及其他條件令人對其作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。附註1也説明瞭管理層關於這些事項的計劃。財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

意見基礎

這些財務報表是公司 管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會（PCAOB）註冊的上市 會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會 和PCAOB的適用規則和法規，我們必須 獨立於公司。

我們按照PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序 ，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。 這些程序包括在測試的基礎上檢查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計 還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/ 普拉格·梅蒂斯會計師事務所 

自2020年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

哈肯薩克，新澤西州

2024年3月29日

NXU，INC.和子公司

合併資產負債表

(金額以千為單位，共享數據除外)

附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

NXU，INC.和子公司

合併業務報表

（除每股數據外，以千計）

附註是這些合併財務報表的組成部分。

NXU，INC.和子公司

股東權益合併報表(虧損)

(單位：千，共享數據除外)