附錄 99.1
McEwen MINING:2023 年年終和第四季度業績
2023 年淨收益為 1.15 美元/股,與 2022 年淨虧損 1.71 美元/股
多倫多,2月29日第四, 2024年——麥克尤恩礦業公司(紐約證券交易所代碼:MUX)(多倫多證券交易所股票代碼:MUX)今天公佈了其第四季度(“第四季度”)和2023年全年財務 和經營業績。該年度的淨收益為5,470萬美元,合每股1.15美元,而2022年的淨虧損為8,110萬美元,合每股虧損1.71美元!福克斯綜合大樓和金條礦的黃金產量略高於預期的低端,聖何塞的黃金產量僅低於預期 。但是,現金成本(1)還有 AISC(1)每盎司仍比指導值高 12-18%,需要 更多關注。
2024 年的增長計劃
“我們最大的單一資產 是我們擁有48%股權的子公司McEwen Copper,其在短期內最有可能增加股票價值。是 2和和 3rd 最大的股東是全球巨頭,力拓和Stellantis,全球排名第二和最大的礦業公司和 世界第四大礦業公司第四最大的汽車製造商,分別擁有麥克尤恩銅業14.5%和19.4%的股份。McEwen Copper正在努力工作, 有22臺鑽機在現場運行,以完成必要的工作,在2025年第一季度完成一項銀行可承受的可行性研究。
與傳統的銅 礦相比,Los Azules 的設計對環境的影響要小得多,最初排放的二氧化碳為三分之一 (1/3)2-e 排放,到2038年將逐步實現淨零碳排放,利用四分之一(1/4)的水,由 100% 可再生電力提供動力, 生產可持續的陰極銅。
在我們的加拿大和墨西哥 礦山,我們正在推進兩個重要的開發項目。在福克斯綜合大樓,通往 Stock礦體的地下坡道的建設將於第一季度開始。在2026年弗魯姆礦牀完成 採礦之後,Stock West礦牀將成為主要的生產來源。Fenix項目預計將於下半年開始施工。這兩個項目都經過精心設計, 將礦山壽命延長9年以上,”董事長兼首席所有者羅布·麥克尤恩説。
個人礦山績效和 增長(參見表 1 和 2)
加拿大蒂明斯福克斯綜合大樓
福克斯在2023年表現良好,實現了 的年度製作指導。工廠吞吐量在第四季度實現了創紀錄的日均1300噸,這是我們自2017年收購 以來的最高水平。結果,第四季度的工廠吞吐量比2022年第四季度增長了36%。這是我們在加拿大的團隊取得的一項重要成就,因為 我們的目標是在2024年繼續提高採礦生產率和磨機吞吐能力,為Stock West項目的生產做準備。雖然我們努力在2024年開發通往斯托克西部的坡道,預計將於2025年底完工,但我們也打算 在斯托克東和斯托克美因進行勘探活動。與弗魯姆相比,我們認為 與弗魯姆相比,Stock的運營有所改善和成本節約,這要歸因於庫存廠距離很近(預計每噸可節省7美元), 的礦牀不受大量特許權使用費或流量的阻礙(弗魯姆2023年的流產成本估計為每盎司 產量108美元)。我們的Grey Fox項目也在進行勘探活動,我們看到了巨大的長期增長潛力。在 2023 年,現金成本(1)但是,由於2023年初將 移交給承包商破碎公司,每售出1,157美元,高於我們每售出GEO1,020美元的年度預期(1)在每售出1,351美元GEO 中,低於每售出1,465美元的GEO 預期,這是承包商 破碎機生產率提高所致,維持資本支出要求降低。
McEwen Mining Inc. | 第 1 頁 |
美國內華達州金吧
儘管2023年初 的天氣狀況導致洪水氾濫和金條產量放緩,但我們的團隊按計劃在第四季度大幅提高了黃金產量, ,並實現了年度產量預期。現金成本(1)每售出 GEO 1,565 美元,AISC(1)在每售出1,891美元的 中,每GEO銷售額分別比年度預期的1,400美元和1,680美元高出12%和13%,但與2022年相比 有所改善,這要歸因於礦山承包商和破碎人員的生產率,以及我們的堆浸墊的擴建——該項目按時按預算完工 。按現金成本計算,我們第四季度的單位成本大大低於年度預期(1)1,253 美元和 AISC(1) 為1,467美元,我們預計2024年上半年將出現類似的趨勢。
聖何塞,聖克魯斯, 阿根廷(4)
從我們的第一季度業績中可以看出,到2023年,聖何塞的開局很艱難。聖何塞的團隊迅速作出了迴應,實施了運營變革,這導致 每季度產量和單位成本持續改善。這是通過開採和加工更多噸含有 的平均金和白銀品位高於第一季度來實現的. 結果,聖何塞實現了65,800個GEO的年產量(2)在 2023 年,略低於 66,000 至 74,000 個 GEO 的產量指導區間(2)。年度現金成本(1)每售出 GEO 1,413 美元,AISC(1)由於金屬等級低於預期,每售出1,840美元,GEO 每售出1,250美元和1,550美元的預期分別高出12%和18%。到第四季度,現金成本(1)每售出 GEO 1,228 美元, AISC(1)GEO每售出1,573美元,符合年度預期。隨着2023年中期對改善 礦山計劃的投資以及最近的勘探結果表明,2024年部分產量目標的等級好於預期, 我們預計運營將繼續改善。迄今為止,2024年初的生產和財務業績都超出了預期。
表 1:2023年第四季度和2022年全年產量 和每盎司成本的比較結果,以及 2023 年的指導方針:
Q4 | 全年 | 2023 年全年 | ||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 制導 射程 | ||||||||||||||||
合併產量 | ||||||||||||||||||||
黃金(盎司) | 28,970 | 42,400 | 102,680 | 128,650 | 123,000-139,000 | |||||||||||||||
白銀(盎司) | 702,000 | 635,650 | 2,598,230 | 2,166,850 | 2,300,000-2,600,000 | |||||||||||||||
GeOS(2) | 37,280 | 49,850 | 133,300 | 154,600 | 150,000-170,000 | |||||||||||||||
內華達州金條礦 | ||||||||||||||||||||
GeOS(2) | 7,940 | 19,800 | 26,620 | 43,700 | 42,000-48,000 | |||||||||||||||
現金 成本/地理位置(1) | 1,083 | 1,345 | 1,622 | 1,565 | $ | 1,400 | ||||||||||||||
AISC/GEO(1) | 1,395 | 1,506 | 1,989 | 1,891 | $ | 1,680 | ||||||||||||||
加拿大福克斯綜合大樓 | ||||||||||||||||||||
GeOS(2) | 9,870 | 10,200 | 36,650 | 44,450 | 42,000-48,000 | |||||||||||||||
現金 成本/地理位置(1) | 1,137 | 1,253 | 1,020 | 1,157 | $ | 1,000 | ||||||||||||||
AISC/GEO(1) | 1,606 | 1,467 | 1,465 | 1,351 | $ | 1,320 | ||||||||||||||
阿根廷 San 何塞·米恩 (49%)(4) | ||||||||||||||||||||
黃金產量(盎司) | 11,170 | 11,700 | 38,610 | 39,700 | 39,000-43,000 | |||||||||||||||
白銀產量(盎司) | 700,850 | 635,650 | 2,593,300 | 2,166,850 | 2,300,000-2,600,000 | |||||||||||||||
GeOS(2) | 19,420 | 19,150 | 69,130 | 65,650 | 66,000-74,000 | |||||||||||||||
現金 成本/地理位置(1) | $ | 1,321 | $ | 1,228 | $ | 1,306 | $ | 1,413 | $ | 1,250 | ||||||||||
AISC/GEO(1) | $ | 1,701 | $ | 1,573 | $ | 1,714 | $ | 1,840 | $ | 1,550 |
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表 2:根據 GEO 指南,2024 年產量和成本
2024 指導 | ||||
100% 擁有礦山(金條和福克斯) | ||||
GeOS(2) | 80,000-85,000 | |||
現金成本/地理位置(1) | $1,350-1,450 | |||
AISC/GEO(1) | $1,550-1,650 | |||
內華達州金條礦 | ||||
GeOS(2) | 40,000-43,000 | |||
現金成本/地理位置(1) | $1,450-1,550 | |||
AISC/GEO(1) | $1,650-1,750 | |||
加拿大福克斯綜合大樓 | ||||
GeOS(2) | 40,000-42,000 | |||
現金成本/地理位置(1) | $1,225-1,325 | |||
AISC/GEO(1) | $1,450-1,550 | |||
阿根廷聖何塞礦(49%) | ||||
GeOS(2) | 50,000-60,000 | |||
現金成本/地理位置(1) | $1,300-1,500 | |||
AISC/GEO(1) | $1,500-1,700 |
2023 年第四季度的進展
· | McEwen 銅業:與Stellantis和Nuton(力拓集團)的融資已於第四季度完成,分別籌集了420億阿根廷比索和1,000萬澳元,每股價值26.00美元, 這意味着麥克尤恩銅業的市值為8億美元。在 進行這些交易的同時,麥克尤恩礦業出售了麥克尤恩銅業的23.2萬股普通股,以 600萬美元作為回報。這些交易完成後,Stellantis和Nuton分別擁有麥克尤恩銅業19.4% 和14.5%的股份,而該公司的所有權下降至47.7%。 |
· | 我們所有業務的安全性 都非常好,沒有發生任何損失工時的事故。 |
· | Gold Bar:在第四季度,由於採礦生產率的提高、破碎人員的增加以及堆浸墊擴建的完成 ,我們創下了新的每日、每月和每季度的產量記錄。 |
· | Fox Complex:我們實現了自2017年收購 以來有記錄以來最高的日均磨機吞吐量,在第四季度達到每天 1,300 噸,目前正在審查 2024 年採礦生產率和加工流程的改善,以繼續提高吞吐量 水平。 |
· | 12月,公司完成了190.3萬股流通普通股 股的私募發行,總收益為1,610萬美元(合2,200萬加元),將專門用於支持福克斯綜合大樓的勘探和開發工作,其中包括股票上漲的開發 。 |
· | 我們 繼續在勘探方面進行大量投資,其結果最令人鼓舞,特別是 Los Azules 的 ,那裏的資源基礎增長了 27%,以及福克斯綜合大樓, 的結果使我們看到了Stock 和 Grey Fox 的礦山壽命有可能顯著延長。 |
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財務業績
麥克尤恩礦業在2023年10月融資(所有權從51.9%增至47.7%)後不再是麥克尤恩銅業的 大股東,因此,在第四個 季度及以後,公司的財務報表不再將麥克尤恩銅業合併為100%,而是 將麥克尤恩銅業列為股權投資。由於McEwen Copper的解散,根據我們在10月份融資中實現的每股價值,我們確認了2.24億美元的收益 和3.84億美元的投資價值。
讀者須知: 根據美國公認會計原則,McEwen Mining在其報告的財務 業績中合併了其全資和多數控股子公司100%的賬目。我們對其施加重大影響力但不受控制的實體(例如聖何塞礦的 運營商Minera Santa Cruz S.A.(“MSC”)和洛斯阿祖爾斯銅業項目的所有者麥克尤恩銅業)在我們的資產負債表上列為股權投資 。
2023年全年的淨收益為5,470萬美元,合每股1.15美元,而2022年全年的淨虧損為8,110萬美元,合每股虧損1.71美元。我們在2023年全年的 淨收入有所增加,這主要是由於麥克尤恩銅業解並 確認的2.24億美元會計收益。第四季度的淨收益為1.379億美元,合每股2.88美元,而2022年第四季度的淨虧損為3,740萬美元, 合每股虧損0.79美元。
流動性和資本資源
我們報告稱,截至2023年12月31日,合併現金和 現金等價物為2300萬美元,合併營運資金為2,270萬美元, 而截至2022年12月31日的相應數字為3,980萬美元,負250萬美元。鑑於2023年第四季度確認的解並,截至2023年12月31日報告的合併現金 餘額不包括麥克尤恩銅業持有的現金餘額; 而我們的3,980萬美元現金和現金等價物餘額包括歸屬於麥克尤恩銅業的3,810萬美元。
2023年,我們將 的債務總額減少了2500萬美元,下降了38%,至4000萬美元,並簽訂了自2023年5月23日起生效的第三次修訂和重述信貸協議。
該公司還持有特許權使用費組合 ,包括我們在Los Azules和Elder Creek物業的1.25%的淨冶煉廠特許權使用費,以及內華達州、加拿大育空地區和阿根廷聖克魯斯房地產的其他特許權使用費 。
探索
福克斯綜合大樓Stock 礦牀的勘探結果已在2月28日的另一份新聞稿中公佈第四。亮點包括 與2022年相比,黃金資源增長了31%。在Stock East礦牀區域的鑽探發現了高品位交叉點,最高可達每噸121.5克(3.91盎司/噸),這表明較早的鑽探可能錯過了其他可能的高品位礦點。
金條勘探活動 目前的重點是發現礦山附近的資源。我們的 Pick and Cabin 礦坑 已經確定了其他鑽探目標,以擴展我們 2023 年的鑽探結果。
McEwen Copper
洛斯阿祖爾斯的新冶金和勘探 結果已在2月22日的新聞稿中發佈和還有 26第四。冶金 亮點包括礦山27年的預期平均銅回收率為76%(與2023年NI 43-101初步經濟評估 (“PEA”)相比增長3.2%),酸消耗量降低了8.3%,這使得該項目 税後淨現值(8%)可能增加2.62億美元(3)。勘探亮點包括 0.76% 的 446 米,其中 0.92% 的 76 米(洞 AZ23228MET)。我們的 2023-2024 年鑽探季節始於 2023 年 10 月;在第四季度,我們完成了 超過 74,000 英尺(22,627 米)的鑽探,整個季度的目標是 203,000 英尺(62,000 米)。為實現這一目標,一整套 22 臺鑽機 正在現場運行。
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確認性冶金測試 和旨在升級資源的大型鑽探活動以及巖土工程、水文和地質水文工程正在順利進行中 ,以支持2025年初完成可行性研究。
我們擁有McEwen 銅業公司47.7%的權益,該公司持有阿根廷聖胡安的Los Azules銅礦項目和美國內華達州的埃爾德溪勘探項目 的100%權益。McEwen Copper與Stellantis和Nuton(力拓集團)完成的最後一次融資使該公司的市值達到8億美元。這意味着麥克尤恩礦業股東擁有47.7%的所有權為3.84億美元。
管理電話會議
管理層將討論我們的第四季度財務 業績和項目發展,然後進行問答環節。在網絡直播期間,參與者可以通過 電話直接提問。
星期五 2024年3月1日 美國東部標準時間上午 10:00 |
免費電話 (美國和加拿大): | (888) 210-3454 |
免費撥入其他國家: | https://events.q4irportal.com/custom/access/2324/ | |
長途電話撥入: | (646) 960-0130 | |
會議 ID 號: | 3232920 | |
活動 註冊鏈接: | https://events.q4inc.com/attendee/876515509 |
網絡直播的存檔 重播將在直播活動結束大約 2 小時後提供。在公司的 媒體頁面上觀看重播,網址為 https://www.mcewenmining.com/media。
注意事項:
1. | 現金毛利、每盎司現金成本、 每盎司全部維持成本 (AISC)、調整後的淨收益或虧損以及調整後的每股淨收益 或虧損均為非公認會計準則財務業績指標,根據美國公認會計原則,沒有標準化定義 。有關非公認會計準則指標的定義和對賬,請參閲本新聞稿中的 “非公認會計準則 財務指標” 部分,以及下文未經審計的合併資產負債表 表和合並運營報表和綜合收益表。 | |
2. | “黃金當量盎司” 是根據 2023 年第四季度 85:1、2023 年的 83:1、2022 年第四季度的 85:1 和 2022 年的 84:1 和 84:1 計算的。2023 年和 2024 年的產量指導是根據 85:1 的黃金與 白銀的價格比率計算的。 | |
3. | 不應將此披露用於 修改或更新 PEA 的結論。 | |
4. | 請參閲本新聞稿中的 “有關聖何塞信息的可靠性 ” 部分。 |
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MCEWEN 礦業公司
合併運營報表和綜合 收益(虧損)
在截至12月31日的年度中
(未經審計,以千美元計,每股金額除外 )
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
黃金和白銀銷售收入 | $ | 166,231 | $ | 110,417 | $ | 136,541 | ||||||
適用於銷售的生產成本 | (119,230 | ) | (91,260 | ) | (119,223 | ) | ||||||
折舊和損耗 | (29,221 | ) | (19,701 | ) | (23,798 | ) | ||||||
毛利(虧損) | 17,780 | (544 | ) | (6,480 | ) | |||||||
其他運營費用: | ||||||||||||
高級項目-Los Azules | (80,038 | ) | (61,148 | ) | (5,019 | ) | ||||||
高級項目-其他 | (6,292 | ) | (5,580 | ) | (7,420 | ) | ||||||
探索 | (20,167 | ) | (14,973 | ) | (22,604 | ) | ||||||
一般和行政 | (15,449 | ) | (11,890 | ) | (11,435 | ) | ||||||
投資麥克尤恩銅業公司的損失 | (60,084 | ) | — | — | ||||||||
投資Minera Santa Cruz S.A. 的損失(收益)(4) | (281 | ) | 2,776 | (7,533 | ) | |||||||
折舊 | (1,086 | ) | (733 | ) | (339 | ) | ||||||
回收和修復 | (2,693 | ) | (3,345 | ) | (3,450 | ) | ||||||
(186,090 | ) | (94,893 | ) | (57,800 | ) | |||||||
營業虧損 | (168,310 | ) | (95,437 | ) | (64,280 | ) | ||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||
利息和其他財務收入(支出),淨額 | 36,918 | (7,789 | ) | (6,200 | ) | |||||||
其他(支出)收入 | (29,925 | ) | 22,938 | 6,281 | ||||||||
解散麥克尤恩銅業公司的收益 | 224,048 | — | — | |||||||||
其他收入總額 | 231,041 | 15,149 | 81 | |||||||||
所得税和礦業税前的收入(虧損) | 62,731 | (80,288 | ) | (64,199 | ) | |||||||
所得税和礦業税的回收(費用) | (31,873 | ) | (5,806 | ) | 7,315 | |||||||
扣除所得税和礦業税後的淨收益(虧損) | 62,731 | (86,094 | ) | (56,884 | ) | |||||||
歸屬於非控股權益的淨虧損 | 23,872 | 5,019 | 172 | |||||||||
歸屬於麥克尤恩股東的淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | $ | 54,730 | $ | (81,075 | ) | $ | (56,712 | ) | ||||
每股淨收益(虧損): | ||||||||||||
基本款和稀釋版 | $ | 1.15 | $ | (1.71 | ) | $ | (1.25 | ) | ||||
已發行普通股的加權平均值(千股): | ||||||||||||
基本款和稀釋版 | 47,544 | 47,427 | 45,490 |
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MCEWEN 礦業公司
截至12月31日的合併資產負債表 31,
(未經審計,以千美元和 股計)
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 23,020 | $ | 39,782 | ||||
投資 | 1,743 | 1,295 | ||||||
應收賬款、預付賬款和其他流動資產 | 5,578 | 8,840 | ||||||
應由麥克尤恩銅業公司支付 | 2,376 | — | ||||||
庫存,當期部分 | 19,944 | 31,735 | ||||||
流動資產總額 | 52,661 | 81,652 | ||||||
礦產財產權益及廠房和設備,淨額 | 170,000 | 346,281 | ||||||
投資麥克尤恩銅業公司 | 323,884 | — | ||||||
投資 Minera Santa Cruz S.A.(4) | 92,875 | 93,451 | ||||||
庫存 | 10,100 | 2,432 | ||||||
限制性現金 | 4,490 | 3,797 | ||||||
其他資產 | 674 | 1,106 | ||||||
總資產 | $ | 654,684 | $ | 528,719 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款和應計負債 | $ | 22,656 | $ | 42,521 | ||||
流通股溢價 | 1,661 | 4,056 | ||||||
回收和補救負債,流動部分 | 3,105 | 12,576 | ||||||
納税負債 | 1,603 | 7,663 | ||||||
租賃負債,流動部分 | 978 | 1,215 | ||||||
長期債務,流動部分 | — | 10,000 | ||||||
合同責任 | — | 6,155 | ||||||
流動負債總額 | 30,003 | 84,186 | ||||||
長期債務 | 40,000 | 53,979 | ||||||
回收和補救責任 | 39,916 | 29,270 | ||||||
遞延所得税負債 | 38,586 | — | ||||||
租賃負債 | 488 | 1,191 | ||||||
其他負債 | 3,840 | 3,819 | ||||||
負債總額 | $ | 152,833 | $ | 172,445 | ||||
股東權益: | ||||||||
普通股 | $ | 1,768,456 | $ | 1,644,144 | ||||
非控股權益 | — | 33,465 | ||||||
累計赤字 | (1,266,605 | ) | (1,321,335 | ) | ||||
股東權益總額 | 501,851 | 356,274 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 654,684 | $ | 528,719 |
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MCEWEN 礦業公司
股東 權益變動合併報表
在截至12月31日的年度中
(未經審計,以千美元和 股計)
普通股 | ||||||||||||||||||||
以及其他 | 非- | |||||||||||||||||||
實收資本 | 累積的 | 控制 | ||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 赤字 | 興趣愛好 | 總計 | ||||||||||||||||
餘額,2020 年 12 月 31 日 | 41,659 | $ | 1,548,876 | $ | (1,183,548 | ) | $ | — | $ | 365,328 | ||||||||||
基於股票的薪酬 | — | 837 | — | — | 837 | |||||||||||||||
出售流通股票 | 1,260 | 10,785 | — | — | 10,785 | |||||||||||||||
以現金出售股票 | 3,000 | 29,875 | — | — | 29,875 | |||||||||||||||
子公司發行股權 | — | 25,051 | — | 14,949 | 40,000 | |||||||||||||||
淨虧損和綜合虧損 | — | — | (56,712 | ) | (172 | ) | (56,884 | ) | ||||||||||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 | 45,919 | $ | 1,615,424 | $ | (1,240,260 | ) | $ | 14,777 | $ | 389,941 | ||||||||||
基於股票的薪酬 | — | 340 | — | — | 340 | |||||||||||||||
出售流通股票 | 1,450 | 10,320 | — | — | 10,320 | |||||||||||||||
為債務再融資發行的股票 | 59 | 500 | — | — | 500 | |||||||||||||||
子公司發行股權 | — | 17,643 | — | 23,707 | 41,350 | |||||||||||||||
股票回購 | — | (87 | ) | — | — | (87 | ) | |||||||||||||
行使認股權證 | — | 4 | — | — | 4 | |||||||||||||||
淨虧損和綜合虧損 | — | — | (81,075 | ) | (5,019 | ) | (86,094 | ) | ||||||||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | 47,428 | $ | 1,644,144 | $ | (1,321,335 | ) | $ | 33,465 | $ | 356,274 | ||||||||||
基於股票的薪酬 | 66 | 605 | — | — | 605 | |||||||||||||||
已發行的限制性股票 | 43 | 366 | — | — | 366 | |||||||||||||||
McEwen Copper 融資的收益 | — | 109,913 | — | 75,477 | 185,390 | |||||||||||||||
出售流通股票 | 1,903 | 13,428 | — | — | 13,428 | |||||||||||||||
淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | — | — | 54,730 | (23,872 | ) | 30,858 | ||||||||||||||
McEwen Copper Inc. 解散 | — | — | — | (85,070 | ) | (85,070 | ) | |||||||||||||
餘額,2023 年 12 月 31 日 | 49,440 | $ | 1,768,456 | $ | (1,266,605 | ) | $ | — | $ | 501,851 |
McEwen Mining Inc. | 第 8 頁 |
MCEWEN 礦業公司
合併現金流量表
在截至12月31日的年度中
(未經審計,以千美元計)
截至12月31日的年度 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 30,858 | $ | (86,094 | ) | $ | (56,884 | ) | ||||
為調節經營活動淨虧損而進行的調整: | ||||||||||||
投資麥克尤恩銅業公司的損失 | 60,084 | — | — | |||||||||
投資Minera Santa Cruz S.A. 的損失(收益)(4) | 281 | (2,776 | ) | 7,533 | ||||||||
出售礦產權益的收益 | — | — | (2,271 | ) | ||||||||
折舊、攤銷和損耗 | 30,307 | 19,532 | 25,338 | |||||||||
未實現(收益)投資虧損 | (20,542 | ) | 511 | (28 | ) | |||||||
投資的外匯損失 | 9,858 | — | — | |||||||||
外匯損失 | 48,977 | 2,029 | 160 | |||||||||
填海增量和估算值調整 | 2,693 | 7,168 | 3,677 | |||||||||
所得税和礦業税的回收 | 35,033 | (1,856 | ) | (7,315 | ) | |||||||
基於股票的薪酬 | 971 | 340 | 837 | |||||||||
解散麥克尤恩銅業公司的收益 | (224,048 | ) | — | — | ||||||||
非現金營運資金項目的變化: | ||||||||||||
與運營相關的其他資產的變動 | 7,113 | (12,873 | ) | 7,887 | ||||||||
與運營相關的負債變動 | (24,298 | ) | 17,439 | 1,003 | ||||||||
用於經營活動的現金 | $ | (42,713 | ) | $ | (56,580 | ) | $ | (20,063 | ) | |||
來自投資活動的現金流: | ||||||||||||
礦產財產權益及廠房和設備的增補 | $ | (23,021 | ) | $ | (24,187 | ) | $ | (34,888 | ) | |||
處置財產和設備的收益 | — | — | 492 | |||||||||
投資有價股票證券 | (34,157 | ) | — | — | ||||||||
從 Minera Santa Cruz S.A. 收到的股息 | 295 | 286 | 9,832 | |||||||||
McEwen Copper Inc.解散後的現金流出 | (45,708 | ) | — | — | ||||||||
用於投資活動的現金 | $ | (101,591 | ) | $ | (23,901 | ) | $ | (24,564 | ) | |||
來自融資活動的現金流: | ||||||||||||
McEwen Copper Inc. 融資的收益 | 185,390 | 41,263 | 29,875 | |||||||||
出售對麥克尤恩銅業公司的投資的收益 | 6,032 | — | — | |||||||||
流通式普通股的發行,扣除發行成本 | 13,428 | 14,376 | 11,966 | |||||||||
期票的收益 | — | 15,000 | 40,000 | |||||||||
長期債務的本金償還 | (25,000 | ) | — | — | ||||||||
預先收到的訂閲收益 | — | (2,850 | ) | 2,550 | ||||||||
行使認股權證的收益 | — | 4 | — | |||||||||
支付融資租賃債務 | (1,637 | ) | (2,338 | ) | (3,408 | ) | ||||||
融資活動提供的現金 | $ | 178,213 | $ | 65,455 | $ | 80,983 | ||||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (48,977 | ) | (2,029 | ) | (160 | ) | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金增加(減少) | (16,068 | ) | (17,055 | ) | 36,196 | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金,年初 | 43,579 | 60,634 | 24,438 | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金,年底 | $ | 27,511 | $ | 43,579 | $ | 60,634 |
McEwen Mining Inc. | 第 9 頁 |
非公認會計準則財務績效指標
我們在本報告中納入了某些非公認會計準則 績效指標,詳情如下。在金礦開採行業,這些是常見的績效指標,但沒有任何標準化的 含義,被視為非公認會計準則指標。我們使用這些指標來持續評估我們的業務,並認為,在 中,除了根據公認會計原則制定的傳統指標外,某些投資者還使用此類非公認會計準則指標來評估我們的業績 和產生現金流的能力。我們還報告了這些衡量標準,以向投資者和分析師提供有關我們 基本運營成本的有用信息,並明確我們的運營融資能力。因此,它們旨在提供額外的 信息,不應孤立地考慮,也不應作為根據公認會計原則編制的績效衡量標準的替代品。 使用此類非公認會計準則指標存在侷限性。我們主要依賴 我們的美國公認會計原則業績並補充使用非公認會計準則指標,來彌補這些限制。
非公認會計準則指標是針對我們 全資擁有的礦山以及我們在聖何塞礦的權益提出的。對賬表中標有 “49%基準” 的金額是 通過將所有權百分比利息應用於每個財務報表細列項目得出的,這些所有權百分比利息得出我們在應用權益會計法期間的淨收益 或虧損份額。我們不控制 MSC 的權益或運營,MSC 的 資產負債和收入與支出列報不代表我們對此類項目的法律主張。我們收到的 現金金額基於期權和合資企業協議(“OJVA”)的具體條款,並因 包括業務盈利能力在內的因素而異。
這些衡量標準,包括 聖何塞的少數股權,作為分析工具的提出存在侷限性。其中一些限制包括:
· | 各個細列項目上顯示的 金額是通過應用權益會計法時確定的總體經濟 所有權利息百分比得出的, 並不代表我們對資產負債或收入和支出的法律主張; 和 |
· | 我們行業中的其他 公司計算每盎司現金成本和總維持成本 可能與我們不同,這限制了其作為比較衡量標準的用處。 |
現金成本和全部維持成本
本報告中使用的現金成本、每盎司現金成本、全部 維持成本(“AISC”)和每盎司總維持成本等術語均為非公認會計準則財務指標。我們報告 這些措施是為了提供有關個別礦山運營效率的更多信息,並認為這些衡量標準 為投資者和分析師提供了有關我們基本運營成本的有用信息。
現金成本包括採礦、加工、現場 一般和管理費用、與當前運營相關的社區和許可成本、特許權使用費、提煉和處理 費用(多利和濃縮產品)、銷售成本、出口税和運營剝離成本,但不包括折舊 和攤銷(非現金項目)。這些成本的總和除以相應的 黃金當量盎司已售出以確定每盎司 的含量。
全部維持成本包括現金成本 (如上所述),加上退休金的增加和與運營場所相關的資產報廢成本的攤銷, 沒有儲量的礦山的環境恢復成本,維持勘探和開發成本,維持資本支出 和維持租賃付款。我們的全部維持成本不包括公司一般和管理成本的分配。以下 是有關我們全額維持成本的更多信息:
· | 維持 運營成本是指當前運營中產生的支出,這些支出被認為是維持礦場當前年產量所必需的,包括礦山開發 成本以及礦山設備和其他資本設施的持續更換。維持 資本成本不包括擴建項目的成本,這將提高現有資產的 生產率、增加現有產能或延長使用壽命。 |
McEwen Mining Inc. | 第 10 頁 |
· | 維持 勘探和開發成本包括維持當前業務 以及替換作為持續生產一部分開採的儲量和/或資源所產生的支出。在礦山附近(棕地)或新的勘探項目(綠地)進行的勘探 活動被歸類為非持續性的。 |
全部維持成本的總和除以相應的 黃金當量盎司已售出以確定每盎司的含量。
除折舊和損耗外,不包括現金成本和全額維持 成本的成本包括所得税和礦業税支出、所有公司融資費用、與企業合併、資產收購和資產處置有關的 成本,以及為使項目正常化而扣除的任何項目。
下表將這些非公認會計準則 指標與最直接可比的GAAP指標,即適用於銷售的生產成本進行了對比。由於剩餘浸出業務的經濟性是通過增量收入超過 增量成本來衡量的,因此埃爾加洛礦山的業績不包括在2023年、2022年和2021年的對賬中。截至2023年12月31日止年度的剩餘浸出成本為零百萬美元,而2022年為70萬美元,2021年為930萬美元。因此,我們已停止使用現金成本和每盎司黃金當量的所有維持成本來持續評估 El Gallo礦,因此停止披露此類指標:
截至 2023 年 12 月 31 日的三個 個月 | 截至 2023 年 12 月 31 日的年度 | |||||||||||||||||||||||
黃金 金條 | Fox 複合體 | 總計 | 黃金 金條 | Fox 複合體 | 總計 | |||||||||||||||||||
(以千計,每盎司 除外) | (以千計,每盎司 除外) | |||||||||||||||||||||||
適用於銷售的生產 成本-現金成本(100% 自有) | $ | 25,889 | $ | 13,298 | $ | 39,187 | $ | 67,335 | $ | 51,895 | $ | 119,230 | ||||||||||||
礦內勘探 | 1,705 | — | 1,705 | 4,759 | — | 4,759 | ||||||||||||||||||
資本化地下礦山開發 (持續) | — | 2,119 | 2,119 | — | 8,046 | 8,046 | ||||||||||||||||||
廠房和設備的資本支出 (維持) | 1,374 | — | 1,374 | 9,028 | — | 9,028 | ||||||||||||||||||
維持租約 | 11 | 153 | 164 | 248 | 676 | 924 | ||||||||||||||||||
全額維持 成本 | $ | 28,979 | $ | 15,570 | $ | 44,549 | $ | 81,370 | $ | 60,617 | $ | 141,987 | ||||||||||||
已售盎司,包括直播 (GEO) | 19.2 | 10.6 | 29.9 | 43.0 | 44.9 | 87.9 | ||||||||||||||||||
每售出 盎司的現金成本(美元/GEO) | $ | 1,345 | $ | 1,253 | $ | 1,313 | $ | 1,565 | $ | 1,157 | $ | 1,356 | ||||||||||||
每盎司 售出 AISC(美元/GEO) | $ | 1,506 | $ | 1,467 | $ | 1,492 | $ | 1,891 | $ | 1,351 | $ | 1,615 |
截至2022年12月31日的三個月 | 截至2022年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||
金條 | 福克斯情結 | 總計 | 金條 | 福克斯情結 | 總計 | |||||||||||||||||||
(以千計,每盎司除外) | (以千計,每盎司除外) | |||||||||||||||||||||||
適用於銷售的生產成本-現金成本(100% 自有) | $ | 8,666 | $ | 10,742 | $ | 19,408 | $ | 43,500 | $ | 36,845 | $ | 80,345 | ||||||||||||
礦區開墾、增產和攤銷 | 218 | — | 218 | 1,654 | — | 1,654 | ||||||||||||||||||
礦內勘探 | 505 | — | 505 | 3,335 | — | 3,335 | ||||||||||||||||||
資本化地下礦山開發(維持) | — | 4,317 | 4,317 | — | 15,448 | 15,448 | ||||||||||||||||||
廠房和設備的資本支出(維持) | 1,576 | — | 1,576 | 3,084 | — | 3,084 | ||||||||||||||||||
維持租約 | 191 | 110 | 301 | 1,754 | 619 | 2,373 | ||||||||||||||||||
全方位維持成本 | $ | 11,156 | $ | 15,169 | $ | 26,325 | $ | 53,327 | $ | 52,912 | $ | 106,239 | ||||||||||||
已售盎司,包括直播 (GEO)(1) | 8.0 | 9.4 | 17.4 | 26.8 | 36.1 | 62.9 | ||||||||||||||||||
每售出一盎司的現金成本(美元/GEO) | $ | 1,083 | $ | 1,137 | $ | 1,112 | $ | 1,622 | $ | 1,020 | $ | 1,276 | ||||||||||||
每盎司售出量 AISC(美元/GEO) | $ | 1,395 | $ | 1,606 | $ | 1,509 | $ | 1,989 | $ | 1,465 | $ | 1,688 |
McEwen Mining Inc. | 第 11 頁 |
截至12月31日的三個 個月, | 截至 12 月 31 日的年份 | |||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
(以千計,每盎司 除外) | ||||||||||||||||||||
聖何塞礦山現金成本(100% 基準) (4) | ||||||||||||||||||||
適用於銷售的生產 成本-現金成本 | $ | 48,680 | $ | 51,963 | $ | 180,115 | $ | 182,195 | $ | 196,032 | ||||||||||
礦區開墾、增產和 攤銷 | 93 | 111 | 535 | 400 | 451 | |||||||||||||||
場地勘探費用 | 1,831 | 2,158 | 9,167 | 8,946 | 11,207 | |||||||||||||||
資本化地下礦山開發 (持續) | 10,407 | 10,201 | 38,346 | 37,959 | 27,548 | |||||||||||||||
減去:折舊 | (768 | ) | (499 | ) | (2,930 | ) | (1,990 | ) | (1,971 | ) | ||||||||||
資本支出 (維持) | 2,106 | 3,006 | 9,224 | 11,636 | 15,751 | |||||||||||||||
全額維持 成本 | $ | 62,349 | $ | 66,940 | $ | 234,457 | $ | 239,146 | $ | 249,018 | ||||||||||
已售盎司 (GEO) | 39.6 | 39.3 | 127.5 | 139.5 | 155.3 | |||||||||||||||
每售出 盎司的現金成本(美元/GEO) | $ | 1,228 | $ | 1,321 | $ | 1,413 | $ | 1,306 | 1,262 | |||||||||||
每盎司 售出 AISC(美元/GEO) | $ | 1,573 | $ | 1,701 | $ | 1,840 | $ | 1,714 | 1,603 |
技術信息
本新聞稿中與財務業績、採礦和開發項目有關的 技術內容已由麥克尤恩 礦業首席運營官兼美國證券交易委員會S-K 1300 和加拿大證券管理局國家儀器43-101 “礦業項目披露標準 ” 定義的合格人士 William(Bill)Shaver,P.Eng. 進行了審查和批准。
有關聖何塞的信息的可靠性
該公司使用權益法對聖何塞礦的所有者Minera Santa Cruz S.A. 的投資進行核算。公司依靠MSC的管理層提供根據公認會計原則編制的 準確的財務信息。儘管公司沒有發現MSC提供的財務信息有任何錯誤或可能的錯誤陳述 ,但MSC對San José礦的所有報告業績負責,並已向公司提供了所有報告的業績,截至本新聞稿發佈之日,此類業績尚未經過審計。McEwen Mining的合資夥伴、Hochschild Mining plc的子公司 及其除MSC以外的附屬公司對項目數據的使用或本新聞稿的充分性 或準確性不承擔任何責任。
謹慎對待前瞻性陳述
本新聞稿包含某些前瞻性 陳述和信息,包括1995年《私人證券訴訟 改革法》所指的 “前瞻性陳述”。截至本新聞稿發佈之日,前瞻性陳述和信息表達了麥克尤恩礦業公司。”s (“公司”)對未來事件和結果的估計、預測、預測、預期或信念。前瞻性 陳述和信息必然基於許多估計和假設,儘管管理層認為這些估計和假設是合理的,但 本質上會受到重大的業務、經濟和競爭不確定性、風險和突發事件的影響,而且 無法保證此類陳述和信息會被證明是準確的。因此,實際結果和未來事件可能與此類陳述和信息中的預期存在重大差異。可能導致業績或未來事件與前瞻性陳述和信息所表達或暗示的當前預期存在重大差異 的風險和不確定性包括但不限於 疫情的影響、貴金屬市場價格的波動、採礦業風險、政治、經濟、 與國外業務相關的社會和安全風險、公司及時接收或接收許可的能力 或與運營、風險相關的其他批准 COVID-19與建設採礦業務和開始生產 及其預計成本有關、與訴訟相關的風險、資本市場狀況、環境風險和 危害、礦產資源和儲量計算的不確定性、外匯波動、外匯管制、外國 貨幣風險和其他風險。讀者不應過分依賴此處包含的前瞻性陳述或信息, 這些陳述或信息僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求,否則公司沒有義務因本協議發佈之日後的新信息或事件而重新發布或更新前瞻性陳述或信息 。有關風險、不確定性和其他與公司前瞻性陳述和信息相關的風險、不確定性和其他因素的其他 信息,請參閲麥克尤恩礦業在 截至2023年6月30日的三個月和六個月的 表格 上的 季度報告,以及其他向證券交易委員會提交的 “風險因素” 標題下的文件。 本新聞稿中的所有前瞻性陳述和信息均受本警示聲明的限制。
紐約證券交易所和多倫多證券交易所尚未審查過, 對本新聞稿內容的充分性或準確性不承擔任何責任,該新聞稿由麥克尤恩礦業公司的管理層 編寫。
McEwen Mining Inc. | 第 12 頁 |
關於 MCEWEN 礦業
McEwen Mining是一家黃金和白銀生產商, 業務遍及內華達州、加拿大、墨西哥和阿根廷。此外,它擁有McEwen Copper公司約47.7%的股份,該公司擁有位於阿根廷的大型 階段的Los Azules銅礦項目。該公司的目標是提高其資產的生產率和壽命, 的目標是提高股價和提供收益。董事長兼首席所有者羅布·麥克尤恩對 集團進行了2.2億美元的個人投資,年薪為1美元。
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