2023123100009491572023財年錯誤Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#DerivativeAssetsCurrent http://fasb.org/us-gaap/2023#DerivativeLiabilitiesCurrent 0.0533547236648508499Http://fasb.org/us-gaap/2023#GainLossOnDerivativeInstrumentsNetPretax00009491572023-01-012023-12-3100009491572023-06-30ISO 4217：美元00009491572024-03-14Xbrli：共享0000949157美國-公認會計準則：關聯方成員2023-01-012023-12-310000949157美國-公認會計準則：關聯方成員2022-01-012022-12-310000949157美國-公認會計準則：關聯方成員2021-01-012021-12-310000949157美國-公認會計準則：非關聯方成員2023-01-012023-12-310000949157美國-公認會計準則：非關聯方成員2022-01-012022-12-310000949157美國-公認會計準則：非關聯方成員2021-01-012021-12-3100009491572022-01-012022-12-3100009491572021-01-012021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區：20549
表格10-K
☒ 依據《條例》第13或15(D)條提交週年報告
1934年《證券交易法》
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
☐根據《憲法》第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》
委員會文件編號001-34474
世紀鋁業公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | |
特拉華州 | 13-3070826 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主身分證號碼) |
| 南瓦克大道一號 | 60606 |
| 1000套房 | (郵政編碼) |
| 芝加哥 | |
| 伊利諾伊州 | |
| (主要執行辦公室地址) | |
註冊人電話號碼，包括區號：(312) 696-3101
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | |
| 每節課的題目： | 交易代碼 | 在其註冊的每個交易所的名稱： |
| 普通股，每股面值0.01美元 | CENX | 納斯達克股市有限責任公司 |
| | (納斯達克全球精選市場) |
| | |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是一個著名的經驗豐富的發行人，則通過複選標記進行註冊，如《證券法》第405條所定義。 是的 ☐ 不是☒
如果註冊人不需要根據法案第13條或第15條（d）款提交報告，則用複選標記進行標記。 是的 ☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*編號：☐
在過去12個月內（或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據法規S—T（本章第232.405節）第405條要求提交的每個交互式數據文件。 是 ☒*編號：☐
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。 參見《交易法》第12b—2條中對“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”和“新興增長公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ | 非加速文件管理器
| ☐ | 較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條(《美國法典》第15卷第7262(B)節)對其財務報告進行內部控制的有效性的評估由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所提交。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
檢查註冊人是否為空殼公司（如法案第12b—2條所定義）。 是的 ☐編號：☒
根據註冊人普通股於2023年6月30日在納斯達克全球精選市場的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的普通股的大致總市值約為美元，453,000,000. 截至2024年3月14日， 92,695,933登記人的普通股已發行並已發行。
引用成立為法團的文件：
本表格10—K第三部分第10至14項的全部或部分內容均通過引用註冊人在附表14A上的2024年股東周年大會的最終委託書而納入，該最終委託書將在本報告所涵蓋的財政年度結束後120天內以表格10—K提交，或如果註冊人的附表14A未在該期限內提交，則將包括在本報告的修訂中，該修訂將在該120天期限內提交。
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| 目錄 | 頁 |
| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 9 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 24 |
項目1C。 | 網絡安全 | 24 |
第二項。 | 屬性 | 26 |
第三項。 | 法律訴訟 | 26 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 29 |
第六項。 | [已保留] | 30 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 31 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 46 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 96 |
第9A項。 | 控制和程序 | 96 |
項目9B。 | 其他信息 | 97 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 99 |
第11項。 | 高管薪酬 | 99 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 99 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 99 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 99 |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 100 |
| 簽名 | 105 |
説明性説明
2024年2月21日，我們發佈了截至2023年12月31日的三個月和全年的收益新聞稿(“2023年第四季度收益新聞稿”)。於公佈2023年第四季度盈利報告後，經審閲通用鋁業控股有限公司(持有Jamalco合資公司(“Jamalco”)55%權益的General Alumina Holdings Limited)截至2023年12月31日止年度的最終經審核財務報表所載的期初資產負債表購入會計調整後，吾等決定某些結餘需要與2023年第四季度收益報告所載的數額作出調整。該等調整是針對所收購的若干資產及負債的估值，以及相關的遞延交易購買收益及非控制權益影響，該等調整於本公司綜合財務報表附註2中初步披露。2023年第四季度收益發布中調整後的餘額包括：財產、廠房和設備淨額減少約130萬美元；其他資產減少約450萬美元，總資產相應減少；遞延信貸-初步交易購買收益增加約9220萬美元，流動負債總額相應增加；資產報廢債務減少約1280萬美元-減去流動負債總額的相應減少；非控股權益減少約8580萬美元，股東權益相應減少，分別於2023年12月31日。除2023年12月31日外，餘額沒有任何變化。調整的淨結果是，截至2023年12月31日的總負債和股東權益向下調整了約640萬美元。上述調整反映於截至2023年12月31日止年度的本年度年報10-K表第8項所載經審核資產負債表。
前瞻性陳述
這份10-K表格年度報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性陳述”，這些前瞻性陳述受修訂後的1933年證券法(“證券法”)第27A條和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所規定的“安全港”的約束。前瞻性陳述是關於未來事件的陳述，基於我們目前的預期。這些前瞻性陳述可以通過單詞“相信”、“期望”、“希望”、“目標”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“估計”、“潛在”、“項目”、“預定”、“預測”或具有相似含義的單詞，或諸如“將”、“將”、“應該”、“可能”等未來或條件動詞來識別，或者“五月”。
例如，在本Form 10-K年度報告以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他報告中，前瞻性陳述可能包括有關以下方面的陳述：
•我們對全球和當地金融和經濟狀況的評估；
•我們對明礬的評價INum市場和鋁價(含溢價)；
•我們對氧化鋁定價的評估，美國和歐洲的能源價格，與我們其他關鍵原材料相關的成本，以及這些關鍵原材料的供應和可用性，包括電力(以及相關的天然氣和煤炭)，以及任何電力削減的可能性和程度；
•我們對美國和歐洲業務的電價和可用性的評估；
•烏克蘭和中東戰爭的影響，包括對全球能源市場和/或針對俄羅斯和與俄羅斯有關聯的企業以及受制裁的實體和個人的任何制裁和出口管制，包括對我們的業務、運營、財務狀況、運營結果和全球供應鏈的任何可能影響；
•公司及其子公司未來的財務和經營業績；
•我們成功管理市場風險、控制或降低成本的能力；
•我們對公司及其子公司未來運營的計劃和預期，包括任何削減或重新開始生產的計劃和預期，包括任何此類行動對我們未來財務和經營業績的預期影響；
•我們對Mt.未來運營的計劃和期望。Holly冶煉廠，包括我們對Mt.Holly包括重新啟動減產的時機、成本和收益；
•我們關於霍斯維爾冶煉廠未來運營的計劃，包括我們對重新啟動減產相關的時間、成本和收益的預期；
•我們對GrundarTangi賭場項目的計劃和期望，包括我們對GrundarTangi賭場項目的時間、成本和收益的期望；
•我們對收購Jamalco 55%權益的計劃和預期，包括我們對這筆交易相關成本和收益的預期；
•我們成功地獲得和/或保持我們運營的競爭力安排的能力；
•第232條救濟的影響，包括關税或其他貿易救濟，任何此類救濟可以改變的程度，包括通過排除或豁免，以及任何貿易救濟的期限；
•任何新的或變化的法律、條例的影響，包括但不限於制裁或其他類似的補救或限制，或對現有法律或條例的解釋的任何變化；
•我們預期的税收負債、利益或退款，包括變現美國和某些海外遞延税項資產和負債；
•我們根據《2022年通脹削減法案》獲得和實現潛在税收優惠的能力；
•我們獲得現有或未來融資安排以及任何此類未來融資安排的條款的能力；
•我們未來償還或再融資債務的能力；
•我們從保險中追回損失的能力；
•我們對養老金和其他退休後負債、法律和環境負債以及其他或有負債的評估和估計；
•我們對未來任何税務審計或保險索賠及其各自結果的評估；
•與目前的工會談判或未來由我們的員工工會代表；
•我們對任何信息技術相關風險的評估，包括網絡攻擊或其他數據安全漏洞的風險，包括2022年2月16日發生的網絡安全事件；
•我們對潛在併購的計劃和預期，包括我們完成此類交易的能力和我們對與之相關的某些風險的評估，例如，包括與不明負債相關的不可預見的成本和費用，以及將收購的資產整合到我們現有業務中的困難；以及
•我們未來的業務目標、計劃、戰略和舉措，包括我們的競爭地位和前景。
如果我們表達了對未來事件或結果的期望或信念，則該期望或信念是出於善意表達的，並被認為有合理的基礎。然而，我們的前瞻性陳述是基於當前的預期和假設，這些預期和假設會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述所表達、預測或暗示的未來結果大不相同。可能導致實際結果和事件與此類前瞻性陳述中描述的結果和事件不同的重要因素可在第1A項。風險因素在這份Form 10-K年度報告中，我們在Form 10-Q以及在提交給美國證券交易委員會的其他文件中提供了季度報告。儘管我們試圖確定那些可能導致實際結果或事件與此類前瞻性陳述中描述的結果或事件不同的重大因素，但可能還有其他因素可能導致實際結果或事件與預期、估計或預期的結果或事件不同。其中許多因素超出了我們的控制或預測能力。鑑於這些不確定性，提醒讀者不要過度依賴我們的前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
第一部分
在本10-K表格年度報告中，除非另有明確説明或文意另有所指，否則“世紀鋁業公司”、“世紀鋁業”、“世紀鋁業”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指世紀鋁業公司及其子公司。
項目1.商業銀行業務
概述
世紀鋁業公司是一家全球原鋁生產商，在美國和冰島經營着鋁冶煉廠。鋁是一種國際貿易商品，其價格實際上是在倫敦金屬交易所(LME)加上適用的地區和增值產品溢價確定的。我們的原鋁生產設施生產標準級和附加值的原鋁產品。我們目前的年產能約為1,016,000噸/年，其中截至2023年12月31日已削減約307,000噸/年。我們在2023年生產了大約69萬噸原鋁。
除我們的原鋁資產外，我們還在牙買加的Jamalco鋁土礦開採業務和氧化鋁精煉廠(“Jamalco”)擁有55%的合資權益。Jamalco其餘45%的權益由牙買加政府間接擁有。世紀在Jamalco產能中的份額約為77萬噸/年。Jamalco煉油廠為我們位於冰島GrundarTangi的鋁冶煉廠生產原鋁提供了大量氧化鋁。我們還在荷蘭擁有一家碳陽極生產工廠(“Vlissingen”)。碳陽極在原鋁生產過程中消耗。Vlissingen為我們位於冰島GrundarTangi的鋁冶煉廠提供碳陽極。我們在美國的每一家鋁冶煉廠都在現場設施中生產陽極。
在世紀，我們的目標是為客户提供創新和可靠的鋁產品，為我們的員工和我們經營的社區提供一個安全和可持續的工作場所，併為我們的股東提供一個令人信服的價值主張。我們尋求以負責任的方式運營我們的業務，通過平衡(I)在大宗商品週期中保持強勁的資產負債表和(Ii)進行投資以降低成本結構、擴大產能和提高競爭力這兩個優先事項。
CENTURY近年來投入了大量資金來提高產量和擴大產品組合，包括更多增值鋁產品，以更好地服務於美國和歐洲的客户。我們相信，我們專注於降低成本和使我們的產品線去商品化，將使我們能夠實現有利可圖的長期增長，並使我們在我們服務的市場中以更長的供應線與海外競爭對手區分開來。
我們以可持續發展為重點開展業務，包括我們的人民和我們所在社區的健康和安全。通過我們的Natur-AlTM通過我們的產品線，我們能夠為我們的客户提供世界級的低碳鋁產品，這表明了我們對可持續發展的承諾。
我們通過一個可報告的部門經營我們的業務，原鋁。有關我們部門報告的更多信息和某些地理信息，請參閲注19.業務細分對本文件所列合併財務報表的影響。
世紀鋁業公司是美國特拉華州的一家公司，其主要執行辦公室位於南瓦克大道一號，郵編：60606，郵編：1000，芝加哥。
原鋁設施
設施概述
我們在美國經營着三家鋁冶煉廠，分別位於肯塔基州的霍斯維爾(“Hawesville”)和南卡羅來納州的Goose Creek(“Mt.Holly”)，以及冰島的一家鋁冶煉廠(“GrundarTangi”)。
我們的原鋁冶煉廠及其各自的原鋁產能如下表所示：
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| 設施 | | 所有權百分比 | | 可操作的 | | 年生產能力(噸/年)(1) | | 2023年實際年產量(噸/年) |
| GrundarTangi，冰島 | | 100% | | 1998 | | 317,000 | | 310,000 |
| 美國肯塔基州霍斯維爾 | | 100% | | 1970 | | 250,000 | | — |
| 美國肯塔基州塞布里 | | 100% | | 1973 | | 220,000 | | 214,000 |
| Mt.Mt.美國南卡羅來納州霍利 | | 100% | | 1980 | | 229,000 | | 166,000 |
| | | | | | 1,016,000 | | 690,000 |
(1)本欄目中的年噸數反映了基於工廠設計、歷史運營結果和運營效率對工廠總產能的估計，並不一定代表每個工廠的最大產能。
格倫達爾唐尼
GrundarTangi工廠位於冰島GrundarTangi，是由我們的全資子公司Nordals GrundarTangi ehf擁有和運營的原鋁生產設施，也是我們最現代化的設施。GrundarTangi目前正在進行一個為期多年的擴張項目，以提高其產能。GrundarTangi目前的產能約為317,000噸，預計最終將增加到約325,000噸。GrundarTangi生產標準級鋁錠和一種名為初級鑄造合金的附加值產品，其售價高於標準級鋁。
2021世紀末開始在GrundarTangi建造一座新的方坯賭場(“賭場項目”)。新的賭場將有能力將GrundarTangi現有的15萬噸原鋁生產轉化為增值鋼坯，預計將於2024年第一季度投產。卡斯豪斯項目還將提高GrundarTangi生產增值初級鑄造合金的年產能，從目前的60,000噸增加到120,000噸。這一增加的方坯和主要鑄造合金產能取代了標準級鋼錠的生產，提高了GrundarTangi產品的預期總附加值產品溢價。GrundarTangi賭場生產的鋼坯預計將是低碳鋁或Natur-AlTM.
霍斯維爾
霍斯維爾位於肯塔基州霍斯維爾附近，毗鄰俄亥俄河，是一家由我們的全資子公司世紀肯塔基公司(“世紀肯塔基”)擁有和運營的原鋁生產設施。霍斯維爾的年產能約為250,000噸原鋁。2022年8月，我們全面削減了霍斯維爾工廠的產量，並預計將繼續維護工廠，以便在市場條件允許的情況下能夠重新開始運營，包括恢復正常化的能源價格和鋁價，保持能夠支持重新啟動和運營工廠所需的持續成本和資本支出的水平。
塞布里
Sebree位於肯塔基州Robards附近的Green River附近，是一家由我們的全資子公司世紀鋁業有限責任公司(“Century Sebree”)擁有和運營的原鋁生產設施。Sebree的年產能約為220,000噸原鋁。Sebree生產的標準級鋁可以澆鑄成母豬和包括鋼坯在內的附加值產品，這些產品以高於標準級鋁的價格出售，或者直接作為熔融金屬交付給附近的客户。
Mt.Mt.霍莉
Mt.Mt.Holly位於南卡羅來納州Goose Creek，是一家由我們的全資子公司南卡羅來納州世紀鋁業公司(“CASC”)擁有和運營的原鋁生產設施。Mt.Mt.Holly的年產能約為22.9萬噸原鋁。2020年12月，我們開始了一個多年項目，以恢復之前被削減的Mt.霍莉。第一階段於2022年第二季度完成，恢復了年產能約172,000公噸/年(佔產能的75%)。看見項目1.業務-主要生產成本-電力供應協議下面進一步討論我們在Mt.霍莉。
Mt.Mt.Holly生產可澆鑄成母豬的標準級鋁，以及包括鋼坯和鑄造產品在內的幾種增值產品。這些增值原鋁產品的售價高於標準級鋁。
原鋁發貨量
下表顯示了我們自2019年以來的原鋁出貨量。
碳陽極生產設施
弗利辛根
除了我們的原鋁資產外，我們還在荷蘭Vlissingen擁有一家碳陽極生產工廠，該工廠由我們的全資子公司世紀鋁業Vlissingen B.V.擁有和運營。Vlissingen的碳陽極年產能約為163,000噸。我們於2012年收購了Vlissingen，並於2013年底重新啟動了工廠，最初的碳陽極產能為75,000噸。自收購以來，我們已經完成了各種擴建項目和效率計劃，以使工廠的生產能力增加一倍以上。隨着這些擴建項目和能效計劃的實施，我們預計Vlissingen將能夠滿足GrundarTangi在當前生產水平下約93%至98%的碳陽極需求。我們在美國的每一家冶煉廠都在現場設施中生產陽極。
鋁土礦開採和氧化鋁精煉設施
賈馬爾科
2023年5月2日，我們的全資子公司世紀鋁業牙買加控股有限公司以1.00美元收購了Jamalco 55%的權益，Jamalco是一家與牙買加政府擁有的Clarendon Alumina Production Limited(“CAP”)成立的非法人合資企業。Jamalco在牙買加從事鋁土礦開採和氧化鋁精煉。本公司新推出的
被收購的全資子公司General Alumina牙買加有限公司是Jamalco合資企業的管理合夥人。Jamalco的氧化鋁產能約為140萬噸，2023年氧化鋁產量約為100萬噸。在2023年5月2日至2023年12月31日期間，約有287,000噸，即Jamalco氧化鋁產量的29%出售給GrundarTangi。我們2023年5月2日之前的歷史財務報表不包括Jamalco的業績。參考注2.收購Jamalco以獲取更多信息。
定價
原鋁產品的定價通常由三部分組成：(I)基於LME報價的基本大宗商品價格，加上(Ii)任何地區溢價(例如，在美國銷售的金屬的中西部溢價和銷往歐洲的金屬的歐洲關税支付溢價)加上 (Iii)任何增值產品溢價。我們的經營業績對原鋁LME價格以及地區溢價和增值產品溢價金額的變化高度敏感。因此，我們不時評估通過使用固定價格承諾、LME掛鈎供應合同和其他金融工具來緩解鋁價波動影響的適宜性。看見第7A項。關於市場風險的定量和定性披露以進一步討論我們如何管理對市場風險的敞口。
客户基座
從歷史上看，我們幾乎所有的原鋁綜合淨銷售額都來自一小部分客户。對於截至2023年12月31日的年度，我們推導出73.8%Glencore plc及其聯營公司(統稱為“Glencore”)的綜合銷售額。Glencore以原鋁的LME價格加上中西部溢價加上任何額外的基於市場的產品溢價的價格購買了我們美國冶煉廠生產的鋁。嘉能可還購買了我們冰島GrundarTangi冶煉廠生產的鋁，價格基於LME 加上歐洲關税支付的保費加上任何基於市場的額外產品保費。我們還與嘉能可達成了協議。我們以基於市場的價格向其出售一定數量的氧化鋁。
Glencore實益擁有我們已發行普通股的42.9%(完全攤薄後為46.0%)。看見附註4.關聯方交易如欲獲得有關我們與Glencore關係的其他資料，請參閲本文所載綜合財務報表。我們目前已達成協議，將我們2024年產量的很大一部分出售給Glencore。我們預計，我們2024年的其餘客户羣將相當集中在少數短期合同客户中。
關鍵生產成本
氧化鋁、電力、碳產品、燒鹼、天然氣、重質燃料油和勞動力是我們生產成本的主要組成部分。這些組成部分加起來佔我們截至2023年12月31日的年度銷售商品成本的79%以上。有關與我們的原材料、電力、勞動力和其他關鍵供應有關的某些風險的説明，請參閲第1A項。風險因素在這份Form 10-K年度報告中。
氧化鋁供應協議
雖然世紀可能會隨着市場狀況的變化而進行其他氧化鋁採購，但我們的主要氧化鋁供應協議摘要如下：
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供貨商 | | 數量 | | 術語 | | 定價(1) |
| 嘉能可 | | 變量 | | 到2028年12月 | | LME鏈接 |
協和資源有限公司 | | 年產量約為600,000噸 | | 到2024年12月 | | 固定組件、LME鏈接組件和API鏈接組件 |
(1) "API"是指已公佈的氧化鋁價格指數。
電力供應協議
下表概述了我們的長期供電協議：
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| 設施 | | 供貨商 | | 術語 | | 定價 |
| 格倫達爾唐尼 | | 蘭茨維克瓊 | | 至2026—2036年 | | 可變費率基於（i）LME原鋁價格（～70%）或（ii）到2023年161 MW（～30%）的Nord Pool電力市場；從2024年至2026年，Nord Pool轉換為固定費率加上少量可變組件 |
| Orkuveita Reykjavíkur（"OR"） | |
| HS Orka hf（"HS"） | |
| 霍斯維爾 | | 開能公司（"開能"） | | 截止2028年5月31日 | | 基於市場價格的可變費率 |
| 塞布里 | | 凱能 | | 截止2028年5月31日 | | 基於市場價格的可變費率 |
| Mt.Mt.霍莉 | | 桑蒂·庫珀 | | 至2026年12月31日 | | 基於服務成本的費率 |
電力是我們銷售的商品成本中最大的組成部分之一。我們可能會不時訂立遠期合約或其他對衝安排，以減輕我們的電力或天然氣價格風險。以下各段概述了我們每項行動的權力來源和長期權力安排。
格倫達爾坦吉。根據與三家不同的電力供應商--HS、Landsvirkjun和OR--簽訂的長期電力採購協議，目前通過水力發電和地熱向GrundarTangi供電。這些購電協議在2026至2036年的不同日期到期(視延期而定)。2021年7月，GrundarTangi與Landsvirkjun達成協議，將其現有的161兆瓦電力合同延長至2026年12月31日，並將隨着時間的推移將現有合同從161兆瓦增加到182兆瓦，以提供必要的靈活性，以支持GrundarTangi工廠最新的產能蠕變要求和未來增值產品的增長機會，包括卡斯豪斯項目。2022年9月，該協議進行了修訂，規定到2023年，42兆瓦的固定價格和119兆瓦的與Nord Pool Plus輸電掛鈎的費率，以及從2024年1月1日到2026年12月31日，該協議允許固定費率加上全部182兆瓦的一小部分可變費率。GrundarTangi還與Landsvirkjun達成了一項25兆瓦的電力購買協議，以LME為基礎的可變費率。從歷史上看，所有供應給GrundarTangi的電力都是以與原鋁價格掛鈎的價格交付的。自.起2023年12月31日GrundarTangi大約20%的電力需求與北池電力市場、北歐國家和歐洲某些其他地區的電力交易市場的電力市場價格掛鈎。這一市場價格的絕大部分是通過衍生品金融合約來固定的。每項購電協議都包含關於該協議所承諾和可用電力總量的相當大比例的“不收即付”義務。
霍斯維爾。Caky與世紀能源和世紀營銷有限責任公司簽訂了一項電力供應協議，後者是世紀能源的全資子公司，也是味索市場的參與者。根據這一協議，霍斯維爾通過中大陸獨立系統運營商(“MISO”)定價以及輸電和其他成本獲得電力。作為味增市場的參與者，世紀營銷從Miso購買電力，然後再將電力轉售給KEnergy，後者再將電力轉售給Hawesville。與KEnergy的電力供應協議有效期至2028年5月。
塞布里。世紀賽百利是與KEnergy和世紀營銷公司的一項電力供應安排的一方，世紀營銷公司是世紀能源公司的全資子公司，是味增市場的參與者。根據這一安排，Sebree獲得了中大陸獨立系統運營商(MISO)的電力供應，定價加上輸電和其他成本。作為MISO市場的參與者，世紀營銷公司從MISO購買電力，轉售給KEnergy，KEnergy然後將電力轉售給Sebree。與KEnergy的供電安排有效期至2028年5月。
Mt.Mt.霍莉。CASC與桑蒂·庫珀簽署了一項協議，以獲得Mt.霍利冶煉廠。根據這份合同，Mt.Holly的電力需求由桑蒂庫珀發電公司提供，價格基於服務成本。合同提供了足夠的能源來允許Mt.冬青將以全部生產能力的75%進行生產。與桑蒂·庫珀的協議有效期至2023年12月31日。2023年10月27日，CASC與桑蒂庫珀簽訂了一份為期三年的新電力合同。霍莉。該合同的有效期為2024年1月1日至2026年12月，將提供295兆瓦的電力，費率允許Mt.霍利冶煉廠將繼續以目前的產能運營。
看見附註17.承付款和或有事項關於我們的電力安排的更多信息，請參見本文中包含的綜合財務報表。
員工與人力資本資源
我們相信我們的員工是實現我們的業務目標和增長戰略的關鍵。截至2023年12月31日，我們擁有2939名員工。其中，1211人在美國，932人在牙買加，719人在冰島，77人在荷蘭。
健康、安全和健康。沒有什麼比我們員工和我們所在社區成員的健康和安全更重要的了。我們不斷評估員工在我們工廠面臨的風險，我們努力通過頻繁的培訓和其他預防性安全和健康計劃以及在職培訓來降低這些風險。我們努力實現零傷害和零事故，促進旨在持續改善我們的健康和安全績效的系統和流程，並將與健康和安全相關的風險管理融入我們運營的方方面面。我們強調安全的重要性，並試圖通過在我們對高管的年度獎勵中包括安全績效指標和關鍵績效指標等來創建具有安全意識的文化。
薪酬和福利。公司的非工會員工都有資格參加公司支付的健康、視力、牙科、人壽、處方和長期殘疾保險計劃。該公司還為員工提供有償補充人壽保險和意外保險計劃。該公司為員工提供向靈活支出賬户和健康儲蓄賬户繳費的機會。該公司還為員工提供與公司匹配的401(K)退休計劃。作為我們世紀福利計劃的一部分，並努力鼓勵員工參與，世紀為選擇參與的員工提供財務激勵。我們的世紀福利計劃是專門為世紀員工設計的，包括免費為我們的員工提供以糖尿病管理、心理健康、藥物濫用和諮詢以及肌肉骨骼疾病為核心的健康福利。
多樣性和包容性。公司致力於在我們的所有業務中促進平等的就業機會，並提供一個安全和尊重的工作場所，反映我們所在社區的多樣性。公司的政策在公司的道德準則中明確指出，我們不容忍基於種族、膚色、宗教、性別、性取向、年齡、國籍、殘疾或2008年《遺傳信息非歧視法》中定義的遺傳信息的任何形式的歧視，無論此類歧視是否違反法律，並充分遵守所有禁止歧視和促進就業機會和進步的法律。這項政策擴展到就業機會的所有方面，包括招聘、聘用、補償、福利、晉升、調動、裁員、罷免、裁減人員、解僱、退休、安置、培訓和所有其他特權、僱用條款和條件。
人才開發。我們在加強內部績效管理和人才管理系統方面不斷取得進展，以努力繼續表彰和提拔優秀員工。我們努力簡化員工的流程，並確保他們有機會提供意見作為審查過程的一部分。我們參加社區中當地大學和學院的招聘活動，為員工提供教育機會，幫助他們發展更多的技能和知識，並繼續培養世紀公司內部的領導者。
勞動協議
我們GrundarTangi、Vlissingen、Hawesville、Sebree和Jamalco工廠的談判單位員工由工會代表，佔我們員工總數的60%。我們在Mt.霍莉沒有工會代表。
我們的主要勞動協議摘要如下：
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| 設施 | | 組織 | | 術語 |
| 格倫達爾唐尼 | | 冰島工會 | | 至2024年12月31日 |
| 霍斯維爾 | | 聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際聯合會(“USW”)
| | 至2026年4月1日 |
| 塞布里 | | USW | | 至2028年10月28日 |
| 弗利辛根 | | 金屬和電氣業聯合會(“FME”)
| | 至2024年5月31日 |
| 賈馬爾科 | | 技術、行政和監督人員聯盟(“UTASP”) | | 至2023年12月31日 |
GrundarTangi大約87%的勞動力由五個工會代表，這些工會由一項勞工協議管理，該協議為覆蓋的員工制定工資和工作規則。本協議有效期至2024年12月31日。
Vlissingen的100%勞動力由金屬和電氣行業聯合會(FME)代表，該聯合會是荷蘭的一個僱主組織，由金屬、電子、電氣工程和塑料行業的公司組成。FME代表其成員與工會談判工作條件，一旦達成一致，這些條件就適用於Vlissingen的所有員工。目前的勞動協議有效期至2024年5月31日。
我們大約42%的美國員工是由USW通過為每個工廠單獨談判的勞動協議來代表的。霍斯維爾員工的勞動協議有效期至2026年4月1日。在宣佈臨時削減後，霍斯維爾和USW當地工會進行了有效的討價還價。2022年7月19日達成了一項協議，涵蓋了削減期限。世紀賽百利與USW簽訂的員工勞動協議有效期至2028年10月28日。
Jamalco大約62%的員工是由技術、行政和監督人員聯盟(“UTASP”)通過單獨談判的小時工和工薪族勞動協議代表的。這兩份合同的有效期到2023年12月31日。Jamalco目前正在與工薪族和小時工團體談判新合同。
競爭
原鋁市場是全球性的，不同地區對鋁的需求差異很大。我們與國內和國際上的鋁生產商以及鋼鐵、銅、碳纖維、複合材料、塑料和玻璃等替代材料的生產商競爭，在某些應用中，每一種材料都可以替代鋁。我們的競爭地位在一定程度上取決於電力、氧化鋁和我們運營所需的其他關鍵原材料的價格是否具有競爭力。我們面臨着來自公司的全球競爭，這些公司可能會以更低的價格獲得這些關鍵的生產成本，他們還可能從地方、州和聯邦政府獲得各種補貼。我們的許多競爭對手也比我們大，擁有垂直整合的業務，具有優越的成本優勢。因此，這些公司可能更有能力承受價格下降或其他不利的行業或經濟狀況。
競爭優勢
雖然我們面臨着激烈的競爭，但我們也有幾個競爭優勢。我們相信我們的主要競爭優勢是：
專注於原鋁業務。我們主要經營原鋁的生產。通過將我們的活動集中在原鋁生產上，我們能夠將我們的資源集中於優化現有業務的成本效益、最大限度地降低管理成本並保持我們的產品最終面向廣泛最終用途的市場地位。
強勁的內部增長機會。在過去的幾年裏，我們在我們所有的運營設施中進行了各種擴張計劃，並繼續尋求更多的內部增長機會。在2022年第二季度，我們完成了一個項目，重新啟動Mt.Holly(使其業務覆蓋Mt.如果我們能夠以具有競爭力的價格獲得足夠的能源，我們可以在未來重新啟動另外57,000噸的產能。
在我們冰島的GrundarTangi冶煉廠，我們正在進行一個多年項目，預計最終將把年產能提高到約325,000噸。2021年末，世紀酒店開始建設卡斯豪斯項目。新的增值賭場將能夠從現有的GrundarTangi生產中生產高達15萬噸的鋼坯，預計將於2024年第一季度開始生產。在GrundarTangi賭場生產的鋼坯預計將是低碳鋁或Natur-Al™..
自從我們購買Vlissingen工廠以來，我們已經完成了各種擴建項目和效率計劃，以使其生產能力增加一倍以上。隨着這些擴建項目和能效計劃的實施，我們預計Vlissingen將能夠在當前生產水平下供應GrundarTangi碳陽極需求的約93%至98%。我們繼續尋求更多的內部增長機會，以最大限度地提高效率和改善整體業績。
此外，通過收購Jamalco 55%的權益，我們確保了我們最關鍵的原材料氧化鋁的可預測、長期供應，並提高了我們供應鏈的透明度和控制力。我們與Jamalco的垂直整合使我們能夠將我們的鋁冶煉業務與鋁土礦和氧化鋁這一關鍵的上游供應整合在一起，創造出更平衡、更強勁的運營足跡，從而使我們的組織能夠更好地在整個行業週期中提供強勁的業績。
可持續發展。我們在GrundarTangi工廠生產的Natur-Al™鋁的碳足跡是行業中最低的之一，這是因為GrundarTangi可以獲得水力發電和地熱能源。我們的GrundarTangi工廠(以及我們在伊利諾伊州芝加哥的公司總部)也通過了鋁管理倡議(ASI)的認證，以負責任地生產、採購和管理鋁。除了為我們的客户提供額外的價值外，我們在冰島的低碳足跡還減少了我們對當前或未來碳法規的敞口。世紀能源致力於探索更多的機會，以減少我們在全球業務中的碳足跡，包括繼續提高我們的運營效率，研究新的和替代的能源，以及在我們的業務中重新加工和再利用廢鋁。
免税進入我們的主要客户市場。我們的設施受益於國際和國內貿易法律法規。例如，歐盟對來自包括冰島在內的歐洲經濟區(EEA)以外的生產商的原鋁徵收進口關税，美國目前對美國進口的某些原鋁徵收10%的關税。我們的美國和冰島企業目前免税進入這些各自的市場，這為我們提供了相對於根據這些關税制度向這些市場銷售產品的競爭對手的優勢。
距離我們在世界上最短的兩個鋁市場的主要客户很近。美國和歐盟是世界第二和第三大鋁消費地區，但國內生產的鋁不足以滿足自己的需求。我們在這些市場的生產地點為我們的客户提供了短而可靠的供應鏈、更好的技術服務和增值合作機會，從而為我們提供了相對於外國競爭對手的顯著競爭優勢。我們的美國工廠因靠近我們的美國客户羣而受益，使我們能夠抓住中西部的溢價，並在運費方面提供相對於外國競爭對手的競爭優勢。在冰島，我們靠近歐洲市場為GrundarTangi提供了競爭優勢，使我們能夠獲得與歐洲經濟區以外的競爭對手相比的歐洲關税已付溢價和其他物流優勢。
多樣化的增值產品和二級市場組合。我們有能力在我們的業務範圍內鑄造各種形狀和合金的鋁產品。這些增值原鋁產品的售價高於標準級鋁。塞布里和山上都有。Holly擁有增值賭場，有能力生產大量的鋼坯、板坯和其他附加值產品。2021年底，我們開始建設GrundarTangi賭場，使GrundarTangi能夠生產Natur-Al™鋼坯和其他附加值產品，並服務於歐洲市場。
獲得市場支配力。我們的肯塔基州業務受益於基於市場的電力合同，這些合同歷來以具有競爭力的價格向這些業務提供電力。
經驗豐富的管理團隊。我們的管理團隊包括在鋁業、更廣泛的金屬和採礦行業、大型和複雜項目的開發以及功能部門具有豐富經驗的高管和經理。
我們管理和發展業務所需的紀律。此外，我們生產設施的經理在這些工廠的技術和運營方面擁有豐富的背景和專業知識。
有關其他信息，請參閲第1A項。風險因素。我們可能無法繼續在我們經營的競爭激烈的市場上成功競爭。
政府規章
我們的設施和運營受到我們運營所在國家的各種法律法規的約束，包括但不限於環境法律法規。我們已經並預計將繼續花費大量資金來遵守這些法律和法規，包括環境法律和法規。此外，我們過去的一些製造活動或我們的前身的一些活動已經導致了環境後果，需要採取補救措施。根據某些環境法，無論過錯如何，我們都可能施加責任，我們可能要承擔補救受污染財產的費用，包括我們現在和以前擁有或經營的財產或鄰近地區的費用，或改善對自然資源的損害。根據目前掌握的信息，我們相信，遵守現有法律法規並未對我們的資本支出、收益和競爭地位產生實質性的不利影響。此外，根據目前可獲得的信息，我們認為我們的流動負債不太可能對世紀能源產生重大不利影響。然而，我們不能預測未來法律的要求，以及當前或以前擁有或經營的物業或鄰近地區的未來要求，或我們參與的某些現有訴訟的結果。此類未來要求或事件可能導致意外成本或負債，可能對我們的財務狀況、運營結果或流動資金產生重大不利影響。有關我們的應急措施的更多信息，請參閲附註17.承付款和或有事項對本文件所列合併財務報表的影響。
美國政府、外國政府和其他監管機構對温室氣體(“GHG”)排放和與氣候變化有關的潛在影響的關注和審查也越來越多。我們不斷審查我們自己的温室氣體和其他排放流，並尋求限制我們的業務對我們所在社區的影響。未來為應對對温室氣體排放和氣候變化的擔憂而頒佈的法律、法規或政策，如強制性報告和披露義務、碳税、任何“總量管制和交易”計劃或類似的監管措施，可能會顯著增加我們的運營和合規負擔和成本。我們不斷審查和監測與氣候變化相關的擬議立法，以期對世紀和我們的運營產生潛在影響。有關氣候變化風險相關立法、法律和法規的更多信息，請參見第1A項。風險因素。
知識產權
我們擁有或有權使用與我們業務的各個方面相關的許多知識產權。我們不認為我們的業務在很大程度上依賴於任何這些知識產權。
可用信息
欲瞭解有關世紀公司的更多信息，請訪問我們的網站，網址為：www.centuryalum.com。我們的網站提供我們通過美國證券交易委員會的EDGAR備案系統提交的定期文件，包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂。我們還在我們的網站上提供了一份適用於所有員工的道德準則副本，以及我們的董事、高管和實益所有者在表格3、4和5中提交的所有權報告，這些報告佔我們已發行普通股的10%以上。我們向美國證券交易委員會提交的報告也可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上找到。此外，我們將應要求免費提供我們的表格10-K、表格10-Q和表格8-K的副本。要索取這些文件，可通過以下方式聯繫我們的投資者關係部：郵政編碼：One South Wacker Drive，Suite1000，Chicago，IL 60606；或電話：(312)696-3101。本公司網站所載資料並未以參考方式併入本10-K表格年度報告內，亦不應視為本年度報告的一部分。
第1A項。風險因素
以下描述了我們面臨的某些風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務和財務產生重大和不利的影響 這可能會影響我們的經營狀況和結果，並導致我們未來的結果與我們目前的結果以及我們的前瞻性陳述中預期的結果大不相同。這些風險因素應與中描述的其他風險和不確定性一起考慮項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析以及這裏的其他地方。這份重大風險因素清單不是包羅萬象的，也不一定是按重要性排序的。
風險因素摘要
與我們的行業和業務有關的風險
•原鋁市場價格(包括溢價)下降
•產能過剩和鋁生產過剩
•能源成本的增加以及電力供應的損失或中斷
•無法競爭
•未來大流行病的影響
•削減我們的生產能力和/或鋁還原設施
•Grundartangi的Casthouse項目和相關融資
•無法從基本建設項目中獲益
•我們原材料和服務合同中的"不收不付"義務
•小客户羣
•需要維持大量業務資源
•面臨與我們國際業務相關的政治、經濟、監管、貨幣和其他風險
•影響業務的不可預測事件
•對衝交易的影響
•Jamalco業務的複雜性
•Jamalco合資企業結構的風險
•Jamalco允許風險
與勞動力和僱員有關的風險
•未能維持穩定和生產性的勞動關係
•勞動力成本增加和我們運營中的勞動力短缺
與債務和融資有關的風險
•我們的信用評級或財務狀況惡化
•未能產生足夠的現金流來滿足償債要求
•負債水平和/或任何未來的負債
•利率風險
•債務工具中的契諾及限制
•對公司間調動的依賴
•轉換可換股票據時所有權權益的潛在攤薄
•會計方法對可轉換票據結算的影響
•封頂看漲期權交易對世紀股票和票據價值及相關交易對手風險的影響
與網絡安全相關的風險
•IT系統故障、網絡中斷、網絡攻擊和其他安全數據泄露
與法律、監管和合規事項相關的風險
•氣候變化、氣候變化立法和/或環境法規的影響
•健康與安全法律法規的效力
•貿易法律或法規的效力
•訴訟及法律程序的影響
•根據《減少通貨膨脹法案》第45X條實現福利
•使用某些NOL抵銷未來應納税所得額的能力
與收購相關的風險
•未來任何收購對公司及其運營的影響
與股權有關的風險
•世紀之交嘉能可所有權權益的衝擊與影響
與我們的工業和商業有關的風險
整體鋁價下跌可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的經營業績取決於原鋁市場，這可能是不穩定的，並受到許多因素的影響
超出我們的控制範圍。原鋁總價格由三部分組成：(I)基於LME報價的大宗商品基準價格；加上(Ii)任何地區溢價(例如，在美國銷售的金屬的中西部溢價和銷往歐洲的金屬的歐洲完税溢價)；加上(Iii)任何增值產品溢價。這三個組成部分中的每一個都有自己的可變性驅動因素。
鋁價受到多個因素的影響，包括全球供需平衡、庫存水平、市場參與者的投機活動、全球生產商的生產活動、政治和經濟狀況，以及主要產區的原材料和其他生產成本。這些因素可能具有高度的投機性，難以預測，這可能會導致鋁價大幅波動。全球經濟狀況惡化或區域或全球金融低迷也可能對未來的鋁需求和價格產生不利影響。任何類型的地緣政治不確定性(包括爆發或升級區域衝突，如烏克蘭目前的局勢或中東的敵對行動)，重大公共衞生問題(如大流行或新冠肺炎等流行病的爆發)或其他突發事件有可能對企業信心產生負面影響，可能導致全球或區域鋁需求減少 並加大了價格波動性。此類事件還可能導致我們的運營、供應鏈或勞動力中斷，從而影響價格。
鋁價下跌可能會導致我們削減業務產量或採取其他行動來降低生產成本，包括推遲某些資本支出和維護成本，以及實施裁員。通過此類削減和其他成本削減措施實現的任何遞延成本最終可能導致資本支出和維護成本高於該等成本沒有遞延的情況下產生的成本，並在市場力量允許的情況下增加恢復產能的成本。鋁價下跌也降低了我們在基於資產的循環信貸安排下的借款可用性(由於我們的庫存和應收賬款的市場價值較低)，從而對我們的流動性產生了負面影響。這些因素可能會對我們的流動性、我們可用於資本支出和其他運營費用的現金流數量、我們進入信貸和資本市場的能力以及我們的運營結果產生重大不利影響。
產能過剩和鋁產量過剩可能嚴重擾亂全球鋁市場，導致價格惡化，進而可能對我們的經營業績、銷售、利潤率和盈利能力產生不利影響。
2021年之前，全球鋁價明顯低迷，主要原因是中國等地區產能大量過剩和產能過剩。在這種時期，如果沒有政府和國有實體的財政和其他支持和激勵，全球鋁產量的很大一部分是不可能的。這種供應過剩導致全球鋁價受到不利影響。鋁市場的供需在2021年開始平衡，但存在市場可能再次被過剩產能和生產過剩飽和的風險。生產過剩和大量補貼鋁產品的出口可能導致價格低迷，進而對我們的經營業績、銷售、利潤率和盈利能力產生重大不利影響。
能源成本的增加可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生不利影響。
電力是我們銷售的商品成本中最大的組成部分之一。因此，以具有競爭力的價格獲得電力對我們業務的盈利能力至關重要。
在美國，我們的霍斯維爾和塞布里工廠根據基於市場的電力合同獲得所有電力需求。在冰島，我們之前簽訂了合同，確定截至2023年12月31日的年度GrundarTangi北池電力需求的約20%的遠期價格。這些基於市場的合約使我們面臨價格波動和波動，這些波動是由於我們無法控制的因素造成的，與原鋁價格沒有任何直接關係。例如，2022年美國各地的極端天氣事件導致肯塔基州工廠電價上漲，導致霍斯維爾冶煉廠在2022年第三季度縮減。此前，在2021年，很大程度上是由於歐洲的低水庫水平和歐洲的天然氣庫存較低，從2021年1月到2021年12月，Nord Pool每月的電價上漲了兩倍多。最近，與烏克蘭戰爭有關的全球能源市場的市場混亂導致以市場為基礎的電價大幅上漲。以市場為基礎的電力合同使我們受到市場價格波動和波動的影響，其中包括煤炭和天然氣價格、可再生能源生產、監管變化和天氣事件，在每種情況下，都與原鋁價格沒有任何直接關係。我們不能保證我們以市場為基礎的電力供應安排會帶來有利的電力成本。我們的電力和能源價格的任何上漲與LME價格的相應上漲無關，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。
我們電力供應的損失或中斷以及其他與電力相關的事件可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們用大量的電力來生產原鋁。電源的任何損失或中斷都會降低我們設備的電流或導致設備關閉，這將導致產生的鋁液體積減少，而長期的電力損失可能會導致生產鋁的鍋中的鋁熔體硬化或凍結，這可能需要昂貴且耗時的重新啟動過程，如果重新啟動是可能的話。
我們設施的電力供應中斷可能由多種情況引起，包括但不限於需求異常高、停電、設備或變壓器故障、人為錯誤、惡意行為(包括網絡攻擊或國內恐怖主義)、自然災害、天氣事件或其他災難性事件。我們基於市場的供電安排進一步增加了我們國內業務的電力供應可能會中斷。在這些安排下，我們更容易受到輸電線路中斷、電網穩定性問題和能源輸入能力限制的影響。在電力中斷的情況下，替代電力供應可能是不可行的。如果發生上述事件，可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
過去，電力中斷對我們的運營結果產生了實質性的負面影響。我們的冶煉廠在接近峯值安培的情況下運行。因此，即使是高壓設備的部分故障也可能影響我們的生產。不會導致減產的電力供應中斷可能會導致我們遇到鍋的不穩定，這可能會降低生產率水平並造成損失。
我們維持財產和業務中斷保險，以減少災難性事件造成的損失，但根據這些保險單的免賠額和自我保險保留條款，我們必須支付相當大的金額。此外，這些保單的承保範圍可能不足以覆蓋所有損失，或者可能不包括某些事件。如果我們的供應商在某些情況下不能提供電力，我們的某些保險單不包括可能發生的任何損失。我們業務的某些虧損或長期中斷可能會在我們的某些未償債務下引發違約，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。
我們可能無法繼續在我們經營的市場上成功競爭。
我們經營的全球原鋁行業競爭激烈。鋁還與其他材料競爭，如鋼、銅、塑料、複合材料和玻璃等，用於各種應用和用途。我們的許多競爭對手比我們規模更大，擁有比我們更多的財政和技術資源。這些較大的競爭對手可能更有能力承受價格下降或其他不利的行業或經濟狀況。同樣，我們的許多競爭對手可能會從地方、州和聯邦政府獲得各種補貼，並擁有垂直整合的上游業務，從而獲得比我們更好的成本優勢，可能更能承受價格下降或其他不利的行業或經濟狀況，包括通脹影響。如果我們不能成功競爭，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大和不利的影響。
我們工廠鋁產量的削減可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。
我們冶煉廠的持續運營取決於原鋁市場和我們的基本生產成本。不能保證未來鋁價的惡化或我們的生產成本(包括電力)的增加不會導致我們的冶煉廠進一步減產。
減產需要我們在減產時和在持續的基礎上產生大量費用。我們的設施受到合同和其他固定成本的約束，即使我們削減了這些設施的運營，這些成本也會繼續存在。這些成本降低了削減無利可圖的鋁生產的成本節約優勢。如果我們無法實現任何減產預期的成本節約效果，我們可能不得不尋求破產保護，或者被迫剝離部分或全部資產。減產後重新開始生產的過程也是昂貴、耗時和勞動密集型的，而且不能保證一旦減產發生，工廠就會恢復運營。因此，任何恢復生產的決定都可能需要比做出減產決定時的市場狀況好得多的市場狀況。任何削減我們的業務，或採取行動尋求破產保護或剝離我們的部分或全部資產，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。
我們山被削減的產能的重新開始。霍利冶煉廠存在一定的風險和不確定性。
2023年末，我們在我們的山上與桑蒂·庫珀敲定了一項新的電力協議。霍利冶煉廠，提供了獲得足夠能源的途徑，潛在地允許Mt.Holly將重新啟動其削減的剩餘25%的產能。未來可能重啟這一削減的產能將根據某些市場假設做出，這些假設受到我們無法控制的風險的影響，特別是鋁的LME價格、原材料的價格和可獲得性以及金屬溢價的價格水平。這些投入的變化可能導致實際成本和回報與估計成本和回報大不相同，我們的財務狀況和運營結果可能因此受到負面影響。這些輸入的變化也可能使Mt的剩餘削減能力重新開始。冬青樹不經濟。
我們霍斯維爾冶煉廠的重啟生產受到一定風險和不確定性的影響。
2022年第三季度，我們削減了霍斯維爾冶煉廠的所有業務。霍斯維爾冶煉廠的任何可能重啟運營將基於某些市場假設，這些假設將受到我們無法控制的風險的影響，特別是鋁的LME價格、原材料的價格和可獲得性以及金屬溢價的價格水平。這些投入的變化可能導致實際成本和回報與估計成本和回報大不相同，我們的財務狀況和運營結果可能因此受到負面影響。這些投入的變化也可能使霍斯維爾業務的重啟變得不划算。
不能保證我們能夠在預計的預算和時間表內恢復霍斯維爾的全面生產。除了市場假設的變化外，其他不可預見的困難可能會增加重啟的成本，推遲重啟或使重啟變得不可行。我們為重啟融資的能力也可能受到我們的現金狀況和運營結果的影響。項目完成的任何延誤、意外或增加的成本或無法為重啟提供資金，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。
我們GrundarTangi冶煉廠的賭場項目和相關融資受到一定風險和不確定性的影響，我們可能無法實現該項目的預期收益。
2021年11月3日，我們宣佈了在GrundarTangi新建鋼坯賭場的計劃。新的增值賭場將擁有15萬噸鋼坯生產的能力，預計將於2024年第一季度投產。我們能否完成這個卡斯豪斯項目，以及這樣做的時間和成本都受到各種風險和某些市場假設的影響，其中許多都不是我們所能控制的。我們投入的成本或可獲得性的變化可能會導致實際成本和回報與估計的成本和回報大不相同，我們的財務狀況和運營結果可能因此受到負面影響。我們不能保證我們能夠在預計的預算和時間表內完成卡斯豪斯項目。除了市場假設的變化外，其他不可預見的困難可能會增加項目成本、推遲項目或使項目變得不可行。項目完成的任何延誤、意外或增加的成本或無法為項目提供資金，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動資金產生重大不利影響。
關於卡斯豪斯項目，GrundarTangi與Arion Bank HF簽訂了一項定期貸款協議，以提供最高1.3億美元的借款(“卡斯豪斯貸款”)。我們支付卡斯豪斯設施的款項和再融資的能力將取決於我們未來產生現金的能力。我們支付賭場貸款利息和償還或再融資的能力將取決於我們能否獲得額外的流動資金來源和未來的經營業績，這受一般經濟、金融、競爭、立法、監管、商業和其他因素的影響，包括原鋁的市場價格，這些因素超出了我們的控制。因此，我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或我們未來的借款金額將足以使我們能夠償還賭場貸款項下的償債義務。如果我們無法履行賭場貸款項下的償債義務，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動資金產生重大不利影響。
我們原材料成本的增加和原材料供應的中斷可能會對我們的業務產生不利影響.
我們的業務依賴於充足的氧化鋁、氟化鋁、煅燒石油焦、瀝青、碳陽極、陰極、合金、燒鹼、天然氣、重質燃料油和其他原材料的供應。對於其中一些生產投入品，如氧化鋁、焦炭、瀝青和陰極，我們沒有任何內部生產，我們所有的需求都依賴於有限數量的供應商。我們的許多供應協議都是短期的，或者在未來幾年內到期。我們不能保證我們能夠以商業上有利的條件續簽這些協議，如果可以的話。我們的某些主要原材料是大宗商品，由於一些我們無法控制的因素，這些商品的供應和定價有時可能會波動，包括總體經濟狀況、通脹影響、國內和世界需求，
勞動力成本、競爭、天氣狀況和其他交通延誤、重大不可抗力事件、流行病、關税、制裁和貨幣匯率。由於我們依賴的供應商數量有限，如果我們的供應商不能滿足他們的合同量承諾或其他合同要求，我們可能很難以商業上合理的價格或在我們運營所需的時間內從替代供應商那裏採購我們的原材料，如果有的話。如果我們無法從替代供應商處採購，我們可能會被迫削減產量或使用不符合我們要求的原材料，這可能會導致我們的運營效率低下，增加成本或影響我們的生產能力，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。
我們還面臨每一種原材料商品的價格風險。例如，我們目前的某些氧化鋁供應合同的定價是基於公佈的氧化鋁指數。因此，我們的成本結構容易受到市場波動和價格波動的影響。例如，在2018年，氧化鋁市場的外部事件，包括巴西Alunorte氧化鋁精煉廠因惡劣天氣後的環境擔憂而部分削減，以及美國製裁影響UC Rusal向市場供應氧化鋁的能力，導致價格大幅波動。由於這些事件，氧化鋁指數價格在2018年4月達到每噸710美元的高位，而2023年的平均價格為每噸343美元。3622022年每噸329美元，2021年每噸329美元。我們不時地根據供應合同購買某些氧化鋁需求，價格與LME鋁價掛鈎，以管理我們對氧化鋁成本波動的敞口。
由於我們以原鋁的LME價格銷售我們的產品，我們無法將與LME價格無關的任何增加的原材料成本轉嫁給我們的客户。我們以具有競爭力的價格獲得原材料對我們業務的盈利能力至關重要，價格上漲和/或供應中斷可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。
我們可能無法實現我們的資本項目的預期效益。
我們不時承擔戰略性資本項目，以增強、擴大和/或升級我們的設施和運營能力。例如，在過去的幾年裏，我們在我們的Sebree、Hawesville、GrundarTangi、Mt.霍莉和弗利辛根的設施。我們完成這些項目的能力以及完成這些項目的時間和成本都受到各種風險的影響，其中許多風險是我們無法控制的。此外，在這些項目完成後啟動業務也存在風險。我們能否實現預期的收入增長或以其他方式實現這些投資的可接受回報，取決於各種市場、運營、監管和勞動力相關的經濟因素。例如，我們無法從我們最近在霍斯維爾的投資中實現預期的好處，因為由於歷史高位的能源成本和LME價格的下跌，該設施將在2022年第三季度縮減。任何未能完成這些項目，或任何延誤或未能達到任何此類項目實施的預期結果，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。
我們的某些原材料和服務合同包含“要麼接受要麼支付”的義務。
根據某些合同，我們有義務在合同期限內收取或支付特定原材料或服務的費用，無論我們的運營要求如何。在我們削減任何業務的產量的情況下，我們可能繼續有義務接受或支付這些合同下的商品或服務，就像我們是在滿負荷生產一樣，這降低了削減鋁產量的成本節約優勢。我們的財務狀況和經營結果也可能受到此類材料或服務的市場價格的不利影響，因為根據這些合同，我們將繼續產生成本，以履行或清償我們的合同-要麼接受要麼支付義務。如果我們無法在運營中使用此類材料或服務，或無法以與合同成本一致或高於合同成本的價格出售這些材料或服務，則根據這些合同，我們可能會遭受重大損失。此外，這些承諾還可能限制我們利用此類材料市場價格的有利變化的能力，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
從歷史上看，我們幾乎所有的收入都來自少數客户，失去一個大客户或大客户的業務或財務狀況發生變化可能會對我們造成不利影響。
從歷史上看，我們幾乎所有的合併淨銷售額都來自一小部分客户。截至2023年12月31日止年度，我們約73.8%的綜合淨銷售額來自Glencore，我們目前已達成協議，將我們2024年產量的相當大部分出售給Glencore。我們預計，我們2024年的其餘客户羣將相當集中在少數短期合同客户中。看見項目1.業務--客户羣
我們其中一個主要客户的任何重大不付款或不履行義務、與其中一個客户的重大糾紛、任何一個客户的業務或財務狀況大幅下滑或惡化、我們與任何一個客户的銷售協議提前終止或任何其他事件對我們與其中一個客户的合同關係產生重大負面影響，都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。如果在這種情況下，我們無法將受影響的生產量出售給另一客户，或我們以對我們不太有利的條款將受影響的產品出售給另一客户，我們的收入可能會受到負面影響。
我們需要大量資源來支付我們的運營費用和資本支出。
我們需要大量資源來支付我們的運營費用和資本支出。如果我們無法從我們的運營中獲得資金來支付我們的運營費用，併為我們的資本支出和其他義務提供資金，我們未來繼續滿足我們的現金需求的能力可能需要大量的流動性和資金來源，包括金融、資本和/或信貸市場。
如果在需要時無法獲得資金，或者只能以不可接受的條款獲得資金，我們可能無法應對競爭壓力，無法利用市場機會或資金運營、資本支出或其他義務，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。
國際業務使我們面臨政治、經濟、監管、貨幣和其他相關風險，這些風險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們很大一部分收入和現金流來自我們在冰島的業務，我們在荷蘭有大量業務，我們在牙買加擁有鋁土礦開採和氧化鋁精煉業務的55%權益並運營該業務。這些國際業務使我們面臨風險，包括外國法律和法規的意外變化、政治和經濟不穩定和動亂、管理外國業務的挑戰、使我們的制度和做法適應外國使用的成本增加、税收、出口關税、貨幣限制和兑換、關税和其他貿易壁壘，以及遵守和監測各種外國法律和法規的負擔。外國法律法規的變化一般超出我們的控制、影響或預測能力，未來這些法律法規的變化可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
此外，我們可能會受到全球通脹和貨幣匯率波動的影響。因此，外幣相對於美元的價值增加可能會增加我們運營費用的美元成本，這些費用是以這些貨幣計價和支付的。在一定程度上，如果我們探索美國以外的更多機會，我們對外國貨幣的匯率風險可能會增加。看見第7A項。關於市場風險的定量和定性披露--外幣.
不可預測的事件可能會中斷我們的運營，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務可能容易受到不可預測事件的影響，包括事故、運輸和供應中斷、勞資糾紛、設備故障、信息系統故障、自然災害、危險天氣條件、河流狀況、政治動盪、全球流行病、網絡攻擊和其他事件。我們的一個或多個設施的運行故障或中斷可能會導致我們的生產能力的重大損失、人身傷亡、我們的財產或他人財產的損壞、金錢損失和潛在的法律責任。
我們以市場為基礎的電力供應安排進一步增加了不可預測事件可能導致價格和/或市場力量供應發生變化的風險，這可能會顯着影響我們業務的盈利能力和生存能力。例如，2022年美國各地的極端天氣事件導致肯塔基州工廠電價上漲，導致霍斯維爾冶煉廠在2022年第三季度縮減。這種不可預測的事件導致的發電中斷、輸電線路中斷、對能源基礎設施的惡意攻擊或能源進口能力受到限制，也可能增加電價、擾亂生產或迫使我們工廠的全部或部分生產削減。此外，導致電力成本上升的不可預測事件可能會對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生不利影響。
例如，冰島最近遭受了幾次自然災害和極端天氣事件，包括重大火山噴發和地震，這可能導致電力傳輸中斷或對我們的業務造成其他影響。冰島雨水不足已經並可能在未來導致水庫水位低，這已經並可能再次導致向我們的GrundarTangi冶煉廠提供的水力發電和地熱源電力中斷。
我們接受使用河流系統和海港等公共基礎設施為我們的業務提供必要的原材料。此類基礎設施的惡化和/或其他不利條件可能會導致運輸延誤或中斷並增加成本，就像2017年第三季度發生的那樣，當時俄亥俄河上的船閘關閉影響了我們的氧化鋁供應，迫使我們尋找替代方法，以增加成本將氧化鋁運輸到我們的肯塔基州業務。我們生產所需的原材料交付的任何延誤都可能影響我們運營工廠的能力，並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
未來不可預測的事件可能會對我們開展業務的能力產生不利影響，並可能需要大量資本支出和運營費用來補救損壞和恢復我們生產設施的運營。儘管我們維持保險以減輕此類事件造成的損失，但我們的保險範圍可能不足以涵蓋所有損失，可能有較高的免賠額，或者可能根本不包括某些事件。如果這些損失不在保險範圍之內，我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到實質性的不利影響。
我們從事涉及風險的對衝交易，這些風險可能對我們的業務、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
作為一家全球原鋁生產商，我們的業務受到原鋁、電力和外匯等市場價格波動的風險。因此，我們可能會不時尋求通過訂立不同類型的對衝安排來管理我們對這些風險的敞口，以減少此類風險敞口。然而，我們不能保證我們的對衝活動將成功地降低我們對這些因素的風險敞口。此外，可能存在影響我們業務的不可預見的事件，這些事件可能導致我們在進行此類對衝交易時沒有預料到的頭寸，這反過來可能會對我們的財務狀況造成不利影響。此外，我們可能需要使用大量的流動性來滿足我們的對衝交易對手要求的抵押品保證金要求。利用流動資金來滿足追加保證金的要求可能會對我們可用於業務的流動資金產生影響，並對我們的財務狀況造成不利影響。看見第7A項。關於市場風險的定量和定性披露和附註20.衍生工具對本文件所列合併財務報表的影響。
Jamalco的運營非常複雜，我們可能會遇到與整合活動相關的重大風險、延遲和/或中斷，如果整合活動失敗，可能會對Jamalco和Century的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。
我們在2023年5月收購了Jamalco 55%的權益，通過將Jamalco的鋁土礦開採和氧化鋁精煉業務添加到我們現有的原鋁生產中，大大擴大了我們的業務範圍和規模。經營鋁土礦開採及氧化鋁精煉資產可能需要不同於我們其他業務的經營策略及管理專業知識，而這些業務須遵守額外及/或不同的監管要求。請參閲下面的“我們可能無法獲得、維護或續簽Jamalco運營所需的許可或批准，這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響”。
整合Jamalco的業務可能會給我們的行政和運營基礎設施帶來壓力，而Jamalco的業務在收購後可能不會像預期的那樣表現。我們的高級管理層可能會將注意力從日常運營的管理轉移到Jamalco的業務運營和收購中收購的資產的整合上。我們管理業務和增長的能力將要求我們將我們的運營、財務和管理控制、報告系統和程序應用於Jamalco業務。如果未能做到這一點，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們還可能遇到與未披露或未預料到的負債相關的風險、成本和支出，並在整合和實施活動上使用比我們預期更多的現金和其他財務資源。我們可能無法成功地將Jamalco的業務整合到我們現有的業務中，吸收和留住關鍵員工，成功管理這一新的業務線，或實現收購Jamalco的預期經濟效益，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。見下文“與收購相關的風險--收購可能擾亂我們的運營並損害我們的經營業績”。
Jamalco是作為一家非法人合資企業運營的，這可能會對其運營構成獨特的風險。
合資企業本身存在獨特和特殊的風險，因為合資夥伴可能對經營合資企業的業務和運營有不同的戰略，合作伙伴可能採取(或不採取)某些行動和立場，或遇到困難，可能對合資企業的業務和經營業績產生負面影響。雖然世紀通過其全資子公司General Alumina牙買加有限公司(“GAJL”)成為Jamalco的運營合作伙伴，但我們的合資夥伴Clarendon Alumina Production Limited(“CAP”)保留了可能影響Jamalco業務的大量股東權利，如批准年度預算、重大資本投資和擴展到更多領域
公事。此外，由於Jamalco合資企業的結構，每個合作伙伴可能需要不時地為Jamalco業務所需的出資提供資金。如果世紀及其合資夥伴對Jamalco的業務運營產生重大分歧，或在需要時未能按要求繳納資本金，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外，與許多司法管轄區普遍觀察到的法律實體結構相比，Jamalco合資企業結構的非法人性質非常複雜和不典型。這種非典型結構可能會導致獨特和特殊的法律、會計、税務和/或合規結果，這些結果是複雜的，難以確定和分析。例如，我們在內部控制的設計中發現了一個重大缺陷，即在非控股權益和初步遞延交易購買收益之間分配所獲得的超額公允價值。關於上述事項的更多信息，見“項目9A--控制和程序--管理層關於財務報告內部控制的報告”。
我們可能無法獲得、維護或續簽Jamalco運營所需的許可或批准，這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
Jamalco的運營受到廣泛的許可和批准要求的約束。其中包括牙買加政府機構和監管機構頒發的許可證和批准。許可和審批規則很複雜，往往會受到監管機構的解釋，這可能會隨着時間的推移而變化。不斷變化的監管要求可能會使我們遵守適用要求的能力變得更加困難，抑制或推遲我們及時獲得必要批准的能力，如果有的話，導致批准的條件可能會限制Jamalco高效和經濟地開展其運營的能力，或者阻止某些正在進行的運營的繼續。未能獲得、維護或續簽許可或批准，或許可或批准延遲、限制或條件，可能會增加Jamalco的成本並影響我們開展業務的能力，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與勞動力和僱員有關的風險
如果我們不能保持令人滿意的勞資關係，可能會對我們的業務造成不利影響。
我們GrundarTangi、Hawesville、Sebree、Vlissingen和Jamalco工廠的談判單位員工由工會代表，截至2023年12月31日，約佔我們員工總數的60%。我們的GrundarTangi勞動協議有效期至2024年12月31日。我們的Vlissingen勞動協議有效期至2024年5月31日。我們的霍斯維爾和塞布里勞動協議計劃分別於2026年4月1日和2028年10月28日到期。Jamalco的勞動力是通過為小時工和工薪族單獨談判的勞動協議來代表的。這兩份合同的有效期到2023年12月31日。Jamalco目前正在與工薪族和小時工團體談判新合同。
雖然我們希望與工會達成協議，在這些協議到期時以可接受的條件續簽這些協議，但不能保證我們會成功做到這一點。如果我們未能與代表我們員工的任何工會保持令人滿意的關係，我們的勞動合同可能無法阻止這些設施未來的罷工或停工。作為與工會談判的一部分，我們可能會就未來的工資和福利達成協議，這些協議可能會對我們未來的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。此外，談判可能會轉移管理層的注意力，或者導致罷工、停工或其他停工。未來任何威脅或實際的停工或無法重新談判我們的集體談判協議可能會阻止或嚴重損害我們根據這些集體談判協議的生產能力，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。
勞動力短缺或勞動力成本增加可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的員工是我們運營成功和實現運營目標不可或缺的一部分。勞動力短缺或因新冠肺炎疫情導致的勞動力成本增加、員工競爭加劇、失業率和福利水平上升、員工流失率上升或其他員工福利成本的任何影響都可能增加我們的勞動力成本或影響我們高效運營設施的能力，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。與許多美國企業一樣，我們在2022年確實經歷了所有美國地點營業額的上升和勞動力成本的上升。招聘和留住足夠數量的員工以優化我們的勞動力水平可能會導致勞動力成本增加，進而可能對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
與債務和融資有關的風險
我們的財務狀況或信用評級的惡化可能會限制我們以可接受的條款進入信貸和資本市場或進行對衝和金融交易的能力，導致我們無法獲得流動性安排，並可能對我們的財務狀況和我們的業務關係產生不利影響。
我們的信用評級此前曾受到不利的市場和金融狀況的不利影響。如果我們的財務狀況惡化，我們現有的信用評級，或信用機構未來可能採取的任何影響我們信用評級的負面行動，可能會使我們面臨巨大的借款成本和不太有利的信用條款，限制我們進入信貸和資本市場的能力，並對我們與客户、供應商和對衝交易對手的關係產生不利影響。無法在需要時進入信貸和資本市場為我們現有的債務進行再融資或籌集新的債務或股本，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。
我們可能無法產生足夠的現金流來滿足我們的償債要求，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。
截至2023年12月31日，我們的未償債務總額約為4.792億美元(包括2028年到期的7.5%優先擔保票據的本金總額2.5億美元(“2028年票據”)和2028年到期的可轉換優先票據的本金總額8630萬美元(“可轉換票據”))。我們支付債務利息和償還或再融資的能力將取決於我們能否獲得額外的流動性來源和未來的經營業績，這受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管、商業和其他因素的影響，包括原鋁的市場價格，這些因素超出了我們的控制。意外和非常事件的發生，例如大流行或像新冠肺炎這樣的流行病的爆發，也可能給金融市場帶來巨大的不確定性和波動性，這可能會影響我們獲得資本為現有債務進行再融資的能力。因此，不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或我們未來的借款金額將足以使我們能夠支付償債義務、為我們現有的債務進行再融資或為我們的其他流動性需求提供資金。如果我們無法履行我們的償債義務或為我們的其他流動性需求提供資金，我們可以嘗試重組或再融資我們的債務，或者尋求額外的股本或債務資本。不能保證我們能夠以令人滿意的條件完成這些行動，或者根本不能保證。如果我們最終無法履行我們的償債義務併為我們的其他流動資金需求提供資金，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。
我們的鉅額債務或未來的任何額外債務可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
我們的鉅額債務和償還此類債務所需的大量現金流增加了我們在不利經濟和行業狀況下的脆弱性，減少了可用於其他目的的現金，並限制了我們的運營靈活性。儘管我們揹負着鉅額債務，但我們未來可能會承擔大量額外債務。儘管管理我們現有債務的協議限制了我們的能力以及我們某些子公司產生額外債務的能力，但這些限制受到一些限制和例外的限制，在某些情況下，遵守這些限制所產生的債務可能是巨大的。此外，這些協議還可能允許我們承擔某些不構成這些協議所界定的債務的債務。如果我們招致額外的債務或此類其他債務，與我們上述鉅額債務相關的風險將會增加，包括我們可能無法償還和履行我們的債務或其他義務。
我們受到利率風險的影響，這可能會對我們的借貸成本、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的工業收入債券(“IRBs”)、美國和冰島循環信貸安排的借款以及卡斯豪斯貸款和冰島定期貸款目前的利率是浮動的，未來為我們業務的營運資本、資本支出、收購或其他戰略機會提供資金所需的借款可能是可變利率的，這使我們面臨利率風險。利率上升將增加我們現有債務工具下的償債義務，並可能增加未來任何債務工具的償債義務，進一步限制可用於其他用途的現金流。利率的任何增加都可能對我們的借貸成本、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的債務工具使我們受到契約、規則和限制的約束。
我們現有的債務工具包含各種債務契約，這些契約限制了我們經營業務的方式，並限制了我們舉債、支付股息和從事收購和投資等交易的能力，這些交易可能
削弱我們獲得額外流動資金和發展業務的能力。任何不遵守這些公約的行為都可能構成對此類債務工具的違約，這可能會導致我們的全部或很大一部分未償債務加速，並終止我們在美國和冰島循環信貸安排下的承諾。如果我們的負債加速，我們可能無法償還所需的金額，我們的有擔保的貸款人可能會取消任何擔保我們有擔保債務的抵押品的抵押品。上述任何行動都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和流動性產生重大不利影響。
我們依靠子公司的公司間轉賬來履行我們的償債義務。
我們是一家控股公司，我們的所有業務都通過我們的子公司進行。作為一家控股公司，我們的運營結果取決於我們子公司的運營結果。此外，我們履行償債義務的能力取決於從子公司收到的公司間轉賬。我們的子公司向我們支付股息或其他付款或墊款的能力將取決於其經營業績，並將受到適用法律的約束，以及管理該等子公司的債務或其他義務的協議中對該等子公司進行公司間轉移的任何限制或禁止。
轉換可轉換票據可能會稀釋我們股東的所有權權益，或以其他方式壓低我們普通股的價格。
部分或全部可轉換票據的轉換可能會稀釋我們股東的所有權利益。在轉換可轉換票據時，我們可以選擇支付或交付(視情況而定)現金、我們普通股的股票或現金和普通股的組合。如果我們選擇以普通股的股票或普通股的現金和股票的組合來結算我們的轉換義務，那麼在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，可轉換票據的存在可能鼓勵市場參與者賣空，因為票據的轉換可以用來滿足空頭頭寸，或者可轉換票據預期轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。
可能以現金結算的可換股債務證券（如可換股票據）的會計方法可能對我們呈報的財務業績造成重大影響。
我們根據美國公認會計原則，包括ASC 470-20、可轉換債務及其他選擇(“ASC 470-20”)及(如適用)會計準則更新2020-06(“ASU 2020-06”)對可轉換票據進行會計處理。最終的會計處理可能會對我們的淨收入、每股收益(EPS)和營運資本產生實質性影響。這些措施的波動性可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。若可換股票據的任何可兑換條件得到滿足，則根據適用的會計準則，我們可能需要將可換股票據的負債賬面值重新分類為流動負債，而不是長期負債。即使沒有票據持有人轉換他們的可轉換票據，也可能需要進行這種重新分類，並可能大幅減少我們報告的營運資本。我們被要求使用“如果轉換”的方法報告稀釋後的每股收益。根據該方法，稀釋每股收益一般將在假設所有可轉換票據在報告期開始時僅轉換為普通股股份的情況下計算，除非結果將是反稀釋的。IF轉換方法的應用可能會減少我們報告的稀釋後每股收益。
有上限的看漲期權交易可能會影響票據和我們的普通股的價值。
關於可換股票據的定價，我們與各種期權交易對手訂立了封頂看漲期權交易。有上限的看漲期權交易一般可減少任何可換股票據轉換時對普通股的潛在攤薄，及/或抵銷吾等須支付超過已轉換可換股票據本金的任何現金付款(視屬何情況而定)，而有關減持及/或抵銷須受上限規限。
期權對手方或其各自的聯營公司可不時修改其對衝頭寸，方法是在票據定價後及票據到期日之前，在二級市場交易中就我們的普通股訂立或解除各種衍生工具及/或買入或出售我們的普通股或其他證券(並相當可能在上限贖回交易的每個行使日這樣做，預計將在票據到期日前的第21個預定交易日開始的20個交易日內的每個交易日進行)，或在與任何回購相關的上限贖回交易的任何部分終止後，贖回或提早轉換票據)。這一活動還可能導致或避免我們普通股或票據的市場價格上升或下降。
這些交易和活動對我們普通股或票據的市場價格的潛在影響(如果有的話)將部分取決於市場狀況，目前無法確定。我們不會就上述交易可能對我們普通股價格產生的任何潛在影響的方向或程度做出任何陳述或預測。此外，吾等並不表示期權交易對手或其各自的聯屬公司將參與該等交易，或該等交易一旦開始，將不會在沒有通知的情況下終止。
我們受制於有上限的通話交易的交易對手風險。
期權交易對手為金融機構或金融機構的關聯公司，我們將面臨一個或多個此類期權交易對手可能在上限看漲期權交易下違約的風險。我們對期權交易對手信用風險的敞口將不會有任何抵押品擔保。如果任何期權交易對手在相關上限看漲期權交易下的義務受到破產或其他破產程序的影響，吾等將成為該等程序中的無擔保債權人，其債權相當於吾等當時在該交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與我們普通股市場價格的上升和我們普通股市場價格的波動呈正相關。此外，一旦任何期權交易對手違約，我們可能會遭受不利的税收後果和普通股的稀釋。我們不能對任何期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
與網絡安全相關的風險
如果我們的信息技術系統出現故障、網絡中斷、網絡攻擊或其他數據安全漏洞，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們依賴我們的信息技術系統來管理我們業務的重要方面，包括但不限於生產過程控制、金屬庫存管理、發貨和接收以及報告財務和運營結果。我們的信息系統或網絡連接中的任何中斷、延遲或缺陷都可能導致成本增加、業務中斷和/或對我們及時報告財務業績的能力產生不利影響。
我們的信息技術系統容易受到我們無法控制的情況的損壞或中斷，包括但不限於火災、自然災害、停電、系統故障、安全漏洞和網絡攻擊，包括病毒、惡意軟件和勒索軟件攻擊。雖然我們已經制定了災難恢復計劃，但如果我們的信息技術系統因任何原因損壞或中斷，並且災難恢復計劃不能及時有效地解決此類問題，我們可能無法管理或開展我們的業務運營，遭受聲譽損害，並可能受到政府調查和訴訟，任何這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
特別是，網絡安全事件的頻率正在增加，並繼續演變和變得更加複雜。網絡安全事件可能包括，但不限於，試圖獲得未經授權的系統訪問以安裝勒索軟件或惡意軟件等惡意軟件，直接向虛構的供應商支付欺詐性款項，擾亂生產過程控制和財務系統，以及發佈機密或其他受保護的信息和數據。此外，在過去幾年中，由於新冠肺炎大流行，我們更多的員工正在遠程工作，這可能會增加我們的信息技術系統的網絡安全漏洞和風險。
2022年2月16日，我們意識到一次網絡安全入侵，導致網絡中斷並影響了我們的某些系統。在發現後，我們採取了措施來處理這起事件，包括聘請內部資源和第三方專家團隊來調查和應對這次入侵。
由於網絡安全威脅的不斷變化的性質和範圍，任何事件(包括2022年2月16日事件)的範圍和影響都無法預測，包括對我們的業務、財務狀況和運營結果的任何潛在影響的範圍。儘管公司繼續努力保護和加強我們的信息技術系統，並投資於我們的信息技術基礎設施以降低潛在風險，但不能保證此類行動將足以防止網絡攻擊或安全漏洞，這些攻擊或安全漏洞會損壞或中斷對信息系統或網絡的訪問，危及機密或其他受保護的信息，破壞或損壞數據，或以其他方式擾亂我們的運營。此外，我們可能無法將有針對性的網絡安全事件控制在任何一個特定的操作地點。此外，儘管公司在其運營中確實有保險，但此類保險可能不包括與任何類型的網絡事件或安全漏洞(包括2022年2月事件)相關的所有責任和損失。此類事件的發生可能會對我們的聲譽和競爭地位造成負面影響，並可能導致與第三方的訴訟、監管行動、業務損失、潛在的責任和增加的補救成本，其中任何一項都可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
還可能導致違反適用的美國和國際隱私及其他法律，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
與法律、監管和合規事項相關的風險
氣候變化、氣候變化立法或環境法規可能會對我們的運營產生不利影響。
美國和我們開展業務的其他國家的政府監管機構已經或可能在未來通過法律或制定其他監管變化，以應對氣候變化的潛在影響。這樣的法律法規可能會對我們的業務產生各種不利影響。全球和美國對温室氣體排放及其對氣候變化的潛在影響的監管關注和審查日益增加。
例如，電力是我們最大的運營成本，以具有競爭力的價格獲得電力對我們運營的盈利能力至關重要。我們在美國購買的一些電力是由燃煤發電廠產生的，這些發電廠已經並可能繼續受到此類法規的重大影響，包括美國於2021年2月19日重新加入的《巴黎協定》。由此導致的運營成本的任何增加都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動資金產生重大不利影響。如果當時的鋁價不支持這種價格上漲，即使是電價的小幅上漲也可能對我們的業務產生不成比例的影響。
此外，作為歐洲經濟區的成員和《京都議定書》的簽署國，冰島實施了遵守《京都議定書》和歐洲議會第2003/87/EC號指令(“指令”)的立法，該指令為温室氣體排放限額交易建立了一個“總量管制和交易”計劃。冰島正在遵守該指令，加入了歐洲聯盟(EU)排放交易體系，該體系要求我們為GrundarTangi冶煉廠購買二氧化碳配額。目前，我們免費獲得了GrundarTangi冶煉廠所需排放額度的大約80%，儘管這些法規的變化或新法規的實施可能會導致我們的額度成本上升或施加其他成本。
這些或其他潛在法規變化的未來影響是不確定的，可能是自願的，也可能是立法的，可能會通過我們的客户或我們的供應鏈直接或間接影響我們的運營。我們可能會因遵守此類法規變化、能源成本增加、與“總量管制和交易”制度相關的成本、保險費和免賠額增加、碳税、提高能效標準、使用特定類型能源的激勵措施或命令、相對於行業同行的競爭地位的變化以及因對我們生產的商品的需求增加或減少而產生的損益變化以及銷售商品成本的變化而產生的損益變化。例如，“總量管制和交易”立法可能會給我們的電力供應商帶來巨大的額外成本，這可能會導致我們的能源成本大幅增加。此外，氣候變化對我們業務的潛在實際影響是高度不確定的，並將因地理環境而異。這些可能包括降雨模式的變化、水或其他自然資源的短缺、海平面的變化、風暴模式和強度的變化以及氣温水平的變化。任何不利的監管和實物變化都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。
我們和我們的供應商受到各種環境法律法規的約束，這些法規可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。
我們的運營可能會影響環境，我們的財產可能會受到環境污染，這可能會給我們帶來重大責任。我們有義務遵守各種外國、聯邦、州和其他環境法律法規，包括美國、冰島和歐盟的環境法律法規。環境法律和法規可能會使我們承擔與我們的製造業務或財產所有權相關的成本或責任。為遵守適用的環境法律和法規，我們會持續產生運營成本和資本支出。我們以前也負責清理我們現有和以前的一些設施的污染，或改善對自然資源的破壞，今後也可能這樣做。環境法可規定受污染財產(包括過去的或被剝離的財產)的所有者和佔用者負有清理責任，無論其所有者或佔用者是否造成了污染，或者造成污染的活動在進行時是否合法。也可以在連帶的基礎上施加責任，以便我們對污染或其他損害承擔的責任可能超過我們所承擔的份額。
如果根據環境法律或法規實施了更嚴格的遵守或清理標準，發現或指控以前未知的環境條件或對自然資源的破壞，或者如果其他責任方對我們負有清理責任的地點沒有貢獻，我們可能會受到
額外負債，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。此外，對於我們以前擁有或運營的網站、由相關公司實體或我們的前身擁有或運營的網站，或我們未來可能收購或運營的網站，我們可能在未來可能對其承擔責任的其他環境問題可能會在我們目前尚不知道的網站上出現。此外，如果未來的資本支出和環境合規或清理成本顯著高於預期，總體生產成本可能會變得高得令人望而卻步，並阻礙我們在價格敏感的市場上有效競爭。
此外，我們的許多主要供應商都受到環境法律法規的約束，這可能會影響他們的生產成本，從而導致我們從他們那裏採購的產品價格上漲。對我們和/或我們的主要供應商適用現有和新的環境法律法規可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。
我們的運營受到各種法律的約束，這些法律旨在規範對員工健康和安全風險的保護，而健康和安全法律和法規的變化可能會導致重大成本，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。
我們受到各種外國、聯邦和州的法律和法規的約束，這些法律和法規規範了對我們工人的健康和安全保護。現有法律的變化、未來可能的法律法規或政府當局對當前法律法規的更具限制性的解釋，可能會導致額外的費用、資本支出或對我們的運營施加限制。不遵守保護我們工人健康和安全的適用法律和法規，包括鈹標準，可能會導致執法行動，包括監管或司法當局發佈的命令，導致作業停止或減少，這可能需要採取糾正措施，包括資本支出、安裝額外設備或補救行動。 任何此類處罰、罰款、制裁或關閉都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
貿易法律或法規的變化可能會對我們的銷售利潤率和盈利能力產生不利影響。
我們的企業在全球市場上競爭，受到國際和國內貿易法律法規的約束。這些法律法規的廣度不斷擴大和演變。例如，歐盟和美國都對某些外國生產商的原鋁徵收進口關税和/或配額。我們的冰島和美國企業目前可以免税進入這兩個市場。這些進口關税的任何變化，包括給予豁免、降低關税税率或全面廢除關税計劃，都可能減少或潛在地消除我們目前從這些關税中獲得的好處，並可能對我們的盈利能力產生負面影響。貿易法律法規的這些或其他變化可能會影響我們產品的最終價格、我們原材料的價格和可用性或我們進入某些市場的能力，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。
我們受到訴訟和法律程序的影響，未來可能會受到額外的訴訟、仲裁或法律程序的影響。
我們目前，並可能在未來成為與其他各方的訴訟、仲裁或其他法律程序的對象。這類案件的結果往往難以評估或量化，為今後的法律訴訟辯護的費用可能很高。如果裁決對我們不利，這些法律程序或未來可能對我們提起的其他訴訟，可能會對我們的財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。此外，只要我們出售或減少我們在某些資產中的權益，我們可能會就此類交易提供陳述、擔保和賠償，並可能同意對與出售前一段時間相關的某些負債保留責任。因此，我們可能會在未來產生與我們不再擁有的資產相關的債務，或者我們在其中的權益減少。有關未決訴訟的更詳細討論，請參見項目3.法律訴訟和附註17.承付款和或有事項對本文件所列合併財務報表的影響。
如果在我們的海外業務中發生糾紛，我們可能會受到外國法院或仲裁小組的專屬管轄權，或者可能無法將外國人員置於美國法院或仲裁小組的管轄權之下。我們不能執行我們的權利，以及外國法院或仲裁小組在不利的基礎上執行我們的權利，可能會對我們的業務結果和財務狀況產生不利影響。
2022年《通貨膨脹率降低法》(“IRA”)包含對某些關鍵礦物的生產税收抵免，包括鋁。本公司是否有能力從第45x條的生產税收抵免中受益，並不能得到保證，而且取決於聯邦政府的持續實施、指導、法規和/或規則制定，這些一直是重大公共利益和辯論的主題。
2022年8月，總裁·拜登簽署《****》成為法律。****為開發關鍵礦產(包括鋁)、可再生能源、清潔燃料、電動汽車和配套基礎設施等規定了大量的税收抵免和激勵措施。****第45x條規定了相當於某些符合條件的生產成本的10%的生產税收抵免，包括但不限於勞動力、能源、折舊和攤銷以及間接費用。2023年12月14日，美國財政部和美國國税局發佈了擬議的規則，以提供關於國內税收法典第45x條下的生產税收抵免要求的指導(以下簡稱《擬議的規則》)。擬議的條例提供了納税人必須滿足的規則的指導，才有資格獲得第45x條的税收抵免。
雖然****的第45x條規定了為世紀公司提供大量的税收優惠，但擬議的法規尚未最終敲定，仍需接受公眾的意見。關於如何解釋和實施《利率協議》的規定還存在不確定性。該公司最終受益於****税收抵免的能力不能得到保證，並在很大程度上取決於擬議法規的最終範圍、條款和條件。《利率協議》的某些條款引起了公眾的極大關注，也引起了人們的辯論，各方對可能的實施、指導、規則和監管原則有不同的看法。不能保證公司的國內鋁生產業務將完全有資格享受利率協議下的利益。因此，利率協議條文的最終詮釋和實施可能會對本公司產生重大不利影響。此外，未來的立法或行政行動可能會限制、修訂、廢除或終止公司目前希望利用的****政策或其他激勵措施。利率協議的任何削減、取消或歧視性應用或到期都可能對公司未來的經營業績和流動性產生重大不利影響。
我們利用結轉的某些淨營業虧損來抵銷未來應税收入的能力可能會受到很大限制，如果我們經歷了國內税法下的“所有權變更”。
截至2023年12月31日，我們有大約15.335億美元的聯邦淨營業虧損結轉，這可以抵消未來的應税收入。我們利用遞延税項資產抵銷未來聯邦應税收入的能力可能會受到極大的限制，如果我們經歷了1986年修訂的《國税法》(以下簡稱《法典》)第382節所定義的所有權變更。一般而言，如果我們的“5%股東”在三年的滾動期間內將他們在我們公司的所有權合計增加了50個百分點以上，就會發生所有權變更。未來可能不在我們控制範圍內的股票交易可能會導致我們經歷這樣的所有權變更，從而限制我們利用淨營業虧損、税收抵免和其他税收資產來抵消未來應納税所得額的能力。
與收購相關的風險
收購可能會擾亂我們的運營，損害我們的經營業績。
我們有進行收購的歷史，我們預計未來會機會主義地尋求進行收購。由於我們的收購戰略，我們面臨許多風險，包括：
•我們可能會花費時間和金錢來尋求不會完成的收購；
•被收購的公司可能有或有或有負債或未確定的負債；
•當我們整合收購的業務時，管理我們現有的業務可能會面臨挑戰；以及
•我們可能無法從我們的收購中獲得預期的好處或協同效應。
完成任何收購後，我們將面臨許多風險，包括，例如，我們可能會產生與任何不明或潛在負債相關的成本和開支，我們可能無法從收購中獲得預期的收入和成本效益，以及在將收購的業務整合到我們的現有業務中可能會出現不可預見的困難。因此，我們過去或未來的收購可能最終不會像預期的那樣改善我們的競爭地位和業務前景，並可能使我們承擔額外的負債，可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。
與公司股權有關的風險
Glencore可能對我們施加重大影響，他們可能擁有與我們其他股東不同的權益。
Glencore實益擁有約42.9%的已發行普通股及所有已發行的A系列可轉換優先股。此外，我們的七名董事中有一名是嘉能可的僱員。於截至2023年12月31日止年度，我們約73.8%的綜合銷售額來自Glencore，我們預期於2024年將大部分生產出售予Glencore。Century與Glencore不時訂立各種交易，例如買賣原鋁、買賣氧化鋁及其他原材料、通行費協議以及遠期財務合約及借款及其他債務交易。由於上述權益，Glencore可能對我們的業務有重大影響，並在他們對我們普通股的所有權範圍內，對提交給我們股東批准的任何事項的結果產生重大影響。
此外，有關我們的業務或財務結構的某些決定可能會在Glencore和我們的其他股東之間產生利益衝突。例如，Glencore未來可能在我們的行業中從事各種各樣的活動，這些活動可能會導致與影響我們的事項有關的利益衝突。Glencore亦可能投資於與我們直接或間接競爭的業務，或可能尋求與我們的業務相輔相成的收購機會，因此，我們可能無法獲得該等收購機會。
項目1B。未解決的員工意見
美國證券交易委員會工作人員沒有懸而未決的評論。
項目1C。網絡安全
風險管理和戰略
Century認識到開發、實施和維護適當的網絡安全措施的重要性，以保護我們的信息系統，保護我們數據的機密性、完整性和可用性。董事會積極參與對Century風險管理計劃的監督，網絡安全是Century企業風險管理（“erm”）整體方法的重要組成部分。Century的網絡安全政策、標準、流程和實踐基於公認的安全框架和適用的行業標準。總的來説，Century尋求通過全面、跨職能的方法來應對網絡安全風險，重點是通過識別、預防和減輕網絡安全威脅，並在發生網絡安全事件時有效應對網絡安全事件，來維護Century生成、收集和存儲的信息的機密性、安全性和可用性。
作為公司全面ERM方法的關鍵要素之一，公司的網絡安全計劃側重於以下關鍵領域：
•治理：正如在“治理”標題下更詳細地討論的那樣，董事會對網絡安全風險管理的監督得到了公司首席信息官、管理層其他成員和一個專門的網絡安全團隊的支持。
•協作方法：公司實施了一種全面的、跨職能的方法來識別、預防和緩解網絡安全威脅和事件，同時還實施了控制和程序，規定了某些網絡安全事件的迅速升級，以便管理層能夠及時做出關於公開披露和報告此類事件的決定。
•技術保障：公司部署了旨在保護公司信息系統免受網絡安全威脅的技術保障措施，包括防火牆、入侵防禦和檢測系統、邏輯訪問控制和終端保護，並通過漏洞評估和網絡安全威脅情報進行評估和改進。
•事件響應和恢復計劃：公司已建立和維護全面的事件響應和恢復計劃，以應對公司對網絡安全事件的響應，並定期評估和更新此類計劃。
•第三方風險管理：本公司採用全面、基於風險的方法來識別和監督第三方提出的網絡安全風險，這些第三方包括本公司系統的供應商、服務提供商和其他外部用户，以及第三方系統，如果發生影響這些第三方系統的網絡安全事件，可能會對我們的業務造成不利影響。
•網絡滲透測試：公司在內部審計團隊的領導下進行內部和外部網絡滲透測試，並及時處理髮現的問題。
網絡安全威脅帶來的風險
2022年2月16日，我們意識到一次網絡安全入侵，導致網絡中斷並影響了我們的某些系統。在發現後，我們採取了措施來處理這起事件，包括聘請內部資源和第三方專家團隊來調查和應對這次入侵。雖然2022年2月的網絡安全入侵沒有對我們的運營結果產生實質性的負面影響，但此類事件可能會對我們的業務戰略、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響，包括損壞或中斷對我們的信息系統或網絡的訪問，泄露機密或其他受保護的信息，銷燬或損壞數據，或以其他方式中斷我們的運營。此類事件還可能損害我們的聲譽和競爭地位，並可能導致與第三方的訴訟、監管行動、業務損失、潛在責任和增加的補救成本，其中任何一項都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此類安全漏洞還可能導致違反適用的美國和國際隱私及其他法律，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。見“風險因素-與網絡安全相關的風險-我們的信息技術系統故障、網絡中斷、網絡攻擊或數據安全方面的其他漏洞可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。”
治理
董事會監督
作為一個整體，董事會還監督公司的網絡安全風險。我們的首席信息官定期向董事會通報管理層正在採取的行動，以減輕公司的網絡安全風險，加強公司的網絡安全保護。管理層定期評估公司現有的安全流程、程序和系統，以確定是否需要進一步加強，以進一步降低未來發生網絡安全事件的可能性和影響。公司目前的一些保護措施包括遠程訪問系統的多因素身份驗證；執行電子郵件釣魚測試活動；電子郵件垃圾郵件過濾；受限的互聯網防火牆規則；限制記憶棒和外部硬盤驅動器的使用；要求在服務器上及時應用安全和軟件補丁；防病毒終端保護升級；執行每週7天24小時的網絡監控；以及改進我們的備份和恢復策略等。
管理人員在管理風險中的作用
首席信息幹事和管理層其他成員通過定期向董事會提供全面情況通報，在向董事會通報網絡安全風險方面發揮了關鍵作用。這些簡報會涵蓋廣泛的主題，包括：
•當前的網絡安全格局和新出現的威脅;
•現行網絡安全舉措和戰略的現狀;
•整體安全態勢和層層防禦；
•事件報告和從任何網絡安全事件中吸取的教訓；以及
•符合法規要求和行業標準。
除定期安排的會議外，董事會和首席信息官還就新出現的或潛在的網絡安全風險保持持續對話。他們一起收到關於網絡安全領域任何重大事態發展的最新情況，確保委員會的監督是積極主動的和反應迅速的。該委員會積極參與與網絡安全有關的戰略決策，為重大舉措提供指導和批准。這一參與確保將網絡安全考慮納入公司更廣泛的戰略目標。董事會每年舉行一次
審查公司的網絡安全態勢及其風險管理戰略的有效性。這項審查有助於確定需要改進的領域，並確保網絡安全工作與總體風險管理框架保持一致。
風險管理人員
評估、監測和管理我們的網絡安全風險的主要責任在於首席信息官。首席信息官在公司信息系統工作和領導方面具有豐富的經驗。此外，一個專門的網絡安全小組，包括首席技術幹事和網絡安全經理，定期向首席信息官提供最新情況。
監控網絡安全事件
首席信息官不斷了解網絡安全的最新發展，包括潛在威脅和創新的風險管理技術。這種持續的知識獲取對於有效預防、檢測、緩解和補救網絡安全事件至關重要。首席信息幹事執行和監督對我們的信息系統進行定期監測的程序。這包括部署先進的安全措施和定期系統審計，以確定潛在的漏洞。在發生網絡安全事件時，CIO配備了明確的事件響應計劃。該計劃包括為減輕影響而立即採取的行動，以及補救和預防未來事故的長期戰略。
向董事會彙報工作
首席信息官以其身份定期向首席財務官(首席財務官)和首席執行官(首席執行官)通報與網絡安全風險和事件有關的所有方面。這確保最高管理層瞭解公司面臨的網絡安全形勢和潛在風險。此外，重大網絡安全問題和戰略風險管理決策上報給董事會，確保董事會擁有全面的監督，並能夠就關鍵網絡安全問題提供指導。
項目2.財產
我們的主要執行辦公室位於南瓦克路1號，Suite1000，芝加哥，伊利諾伊州60606。我們在美國和冰島擁有並運營鋁冶煉廠。我們還擁有位於荷蘭的碳陽極生產設施，並在牙買加的鋁土礦開採和氧化鋁精煉設施中持有55%的權益。我們以長期經營租約租賃我們的某些設施，但我們認為這一事實不會對這些物業的繼續使用產生實質性影響。我們相信，我們所有的設施都適合我們目前的業務。我們的重要屬性如下所示。有關我們設施的位置和生產能力的更多信息，請參閲項目1.業務.
| | | | | | | | |
| 設施 | | 所有權 |
| 霍斯維爾 | | 100%控股 |
| 塞布里 | | 100%控股 |
| Mt.Mt.霍莉 | | 100%控股 |
| 格倫達爾唐尼 | | 設施100%擁有；長期地面租賃 |
| 弗利辛根 | | 設施100%擁有；長期地面租賃 |
| 賈馬爾科 | | 55%合資企業權益；長期土地租賃 |
| 芝加哥公司辦公室 | | 長期辦公室租賃 |
項目3.法律訴訟
我們不時參與日常業務過程中產生的各種法律訴訟，管理層認為，有關訴訟的結果無論個別或整體而言均不大可能對我們的財務狀況、經營業績及現金流量造成重大不利影響。有關截至2023年12月31日針對我們的重大法律訴訟的信息，請參閲 附註17.承付款和或有事項對本文件所列合併財務報表的影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球市場交易，代碼為：CENX。
持有者
截至2024年3月14日，共有91名普通股持有人記錄，其中不包括以街道名稱或通過受託人持有普通股的實益擁有人的數量。
股利信息
我們沒有在2023年或2022年宣佈普通股股息。我們不計劃於可見將來宣派現金股息。任何股息的宣派由我們的董事會酌情決定。
我們管理現有債務的協議包含限制我們支付股息的能力的限制。有關我們長期借款協議條款的更多信息，請訪問注8.債務對本文件所列合併財務報表的影響。
股票表現圖表
下圖比較了世紀鋁業公司對股東的累計總回報與S指數和道瓊斯美國鋁業總回報指數的累計總回報。這些比較假設了2018年12月31日的100美元投資和股息的再投資。
2018年12月31日至2023年12月31日累計股東總回報比較
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| 截至12月31日， | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 世紀鋁業公司 | $ | 100 | | | $ | 103 | | | $ | 151 | | | $ | 227 | | | $ | 112 | | | $ | 166 | |
道瓊斯美國鋁業總回報指數(1) | 100 | | | 81 | | | 93 | | | 240 | | | 185 | | | 140 | |
| 標準普爾500指數 | 100 | | | 131 | | | 156 | | | 200 | | | 164 | | | 207 | |
(1)道瓊斯美國鋁業總回報指數取代了晨星鋁業指數在這一分析和未來，因為後者的數據不再是可訪問的。後一項指數已包含在截至2019年的數據中。
在截至2023年12月31日的三個月內發行人購買股票證券
在截至2023年12月31日的三個月裏，沒有發行人購買股權證券。看見項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動資金和資本資源其他項目有關當前股票回購授權的討論。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層討論與分析(“MD&A”)提供管理層認為與評估和了解世紀鋁業公司及其子公司(統稱“世紀”、“公司”、“我們”和“我們”)的綜合財務狀況和經營結果有關的信息，並應與所附的綜合財務報表及相關附註一起閲讀。項目8.財務報表和補充數據在.中第1A項。風險因素。本MD&A包含“前瞻性陳述”--請參閲上文“前瞻性陳述”。以下討論和分析是針對截至2023年12月31日的年度，與2022年同期相比，除非另有説明。關於截至2022年12月31日的年度與2021年同期的討論和分析，請參閲我們於2023年2月27日提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的截至2022年12月31日的年度報告10-K表第七項中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
概述
我們是一家全球原鋁生產商，在美國和冰島擁有鋁還原設施或“冶煉廠”。除了我們的原鋁資產外，我們還在牙買加的Jamalco鋁土礦開採業務和氧化鋁精煉廠擁有55%的合資權益。Jamalco煉油廠為我們位於冰島GrundarTangi的工廠生產原鋁提供了大量氧化鋁。我們還在荷蘭擁有一家碳陽極生產工廠。我們的運營結果和運營現金流的主要決定因素如下：
•原鋁價格，以倫敦金屬交易所(“LME”)和其他交易所為基礎，外加任何地區溢價和增值產品溢價；
•銷售商品的成本，其主要成分是電力、氧化鋁、碳素產品、燒鹼、天然氣、重油和勞動力，它們合計佔我們銷售商品成本的79%以上；以及
•我們的生產量和產品組合。
《降低通貨膨脹率法》第45X條
2023年12月14日，美國財政部發布了實施通貨膨脹率降低法案第45x節的擬議條例，以及第45x節先進製造業税收抵免對公司的預期影響。政府通過提供相當於合格國內生產成本10%的税收抵免來激勵鋁的生產。根據建議的規定，我們確認了應收賬款和相應的銷售和銷售成本、一般和行政費用的抵銷。作為美國財政部最終敲定法規的一部分，擬議法規的任何變化都可能導致隨後對2023年12月31日的估計信貸進行調整。
霍斯維爾臨時削減
2022年8月，我們全面削減了霍斯維爾工廠的產量，並預計將繼續維護工廠，以期在市場條件允許的情況下重新開始運營，包括能源價格恢復到更正常化的水平，以及鋁價保持在能夠支持重新啟動和運營工廠所需的持續成本和資本支出的水平。
在截至2023年12月31日的一年中，我們產生了1660萬美元的削減費用，其中包括與過剩產能費用相關的900萬美元。這些費用被與廢料和材料銷售有關的170萬美元的收入部分抵消。相比之下，截至2022年12月31日止年度，我們確認減值費用159.4,000,000美元，年內約1,810萬美元與發出警告通知及過剩產能費用所引發的工資和遣散費有關，但被最終工廠閒置活動部分抵消。我們還確認了一項總計890萬美元的非現金退休後其他福利(OPEB)削減收益。
收購Jamalco 55%的權益
2023年5月2日，我們的全資子公司世紀鋁業牙買加控股有限公司以1.00美元收購了Jamalco 55%的權益，Jamalco是一家與牙買加政府擁有的Clarendon Alumina Production Limited(“CAP”)成立的非法人合資企業。Jamalco在牙買加從事鋁土礦開採和氧化鋁精煉。該公司的全資子公司General Alumina牙買加有限公司是Jamalco合資企業的管理合夥人。Jamalco的最佳氧化鋁產能約為140萬噸。我們2023年5月2日之前的歷史財務報表不包括Jamalco的業績。參考注2.收購Jamalco以獲取更多信息。
Mt.Mt.Holly Power合同
2023年10月27日，我們的全資子公司南卡羅來納州世紀鋁業公司(“CASC”)與南卡羅來納州公共服務管理局(又稱桑蒂庫珀)簽訂了一份新的、為期三年的世紀山電力合同。霍利鋁冶煉廠。該合同將於2024年1月1日生效，並將持續到2026年12月，並將按服務成本費率提供295兆瓦的電力，允許Mt.霍利冶煉廠繼續以目前的產能運營，並有可能重新啟動其被削減的剩餘25%的產能。
Jamalco設備故障
2023年6月，Jamalco經歷了一次因發電機組損壞而導致的電力中斷。設備故障導致Jamalco在截至2023年12月31日的年度損失約84,000噸產量。設備故障造成的影響約為3040萬美元。儘管設備在10月底恢復了滿負荷運轉，但到2024年第一季度，我們仍然看到一些低效。我們正積極與我們的保險公司就這一設備故障進行接觸，以確定我們可以獲得的具體保險金額，包括任何適用的免賠額。
鋁的定價
原鋁總價格由三部分組成：(I)基準商品價格，這是基於LME和其他交易所的報價；加上(Ii)任何地區溢價(例如，在美國銷售的金屬的中西部溢價(“MWP”)和銷往歐洲的金屬的歐洲關税支付溢價)；加上(Iii)任何增值產品溢價。這些價格構成中的每一個都有自己的驅動因素和變異性。
鋁價受到多種因素的影響，包括全球供需平衡、庫存水平、市場參與者的投機活動、生產商的生產活動、地緣政治和經濟狀況，以及主要產區的生產成本。這些因素可能變數很大，很難預測，這可能會導致鋁價大幅波動。原鋁價格的上漲或下跌會導致我們的收入出現波動(假設所有其他因素不變)。我們可能會不時尋求通過旨在限制我們下行價格風險的金融工具來管理我們對LME原鋁價格波動和/或相關地區溢價的敞口。有關金融合同的信息包含在附註20.衍生工具與這類金融合同相關的風險具體披露在第1A項。風險因素.
以下圖表反映了鋁價的歷史性波動：
2023年期間，全球宏觀經濟趨勢繼續影響全球LME庫存水平，目前全球LME庫存水平仍接近歷史低點。最顯著的需求增長出現在中國身上，因為鋁密集型電動汽車和可再生能源應用支撐了自2022年以來5%的需求增長。西方需求仍然面臨挑戰，導致LME原鋁現貨平均價格自2022年以來下跌了17%。下表彙總了截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度原鋁每噸平均價格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| （每噸$） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 平均LME | | $ | 2,252 | | | $ | 2,707 | | | $ | 2,475 | |
| 平均MWP | | $ | 512 | | | $ | 657 | | | $ | 581 | |
| 平均EDPP | | $ | 277 | | | $ | 466 | | | $ | 272 | |
能源、主要供應和原材料
我們的運營成本受到鋁生產所用材料價格變化的顯著影響，這些材料包括氧化鋁、電力和碳素產品。這些成本可能會受到越來越大的通脹壓力的影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。由於我們的產品銷售主要基於原鋁的LME價格、地區溢價和增值產品溢價，我們無法將增加的生產成本轉嫁給我們的客户。雖然我們試圖通過使用各種固定價格承諾、金融工具以及在我們的一些原材料和電力合同中談判基於LME的定價來緩解價格波動的影響，但這些努力也限制了我們利用原鋁或原材料市場價格有利變化的能力，並可能影響我們的財務狀況、運營結果和現金流。
氧化鋁和電力是我們銷售的商品成本中最大的兩個組成部分。因此，以具有競爭力的價格獲得這些成本組成部分對我們業務的盈利能力至關重要。我們氧化鋁供應合同的定價因合同而異。我們氧化鋁需求的很大一部分是與原鋁價格掛鈎的，這為我們最大的生產成本之一提供了天然的對衝。我們還根據已公佈的氧化鋁指數以固定價格購買氧化鋁。氧化鋁價格受到許多因素的影響，包括全球供需平衡、自然災害和天氣事件，以及其他我們無法控制的因素。此外，通過收購Jamalco 55%的權益，我們確保了可預測的長期氧化鋁供應，並提高了我們供應鏈的透明度和控制力。平均市場氧化鋁指數價格佔LME市場價格的百分比在2023年為15%，2022年和2021年為13%。
電力是我們另一個最大的運營成本。目前，我們的霍斯維爾和塞布里工廠根據基於市場的電力協議獲得了所有電力需求，GrundarTangi獲得了20%它的電力需求來自基於市場的電力協議。以市場為基礎的能源價格在很大程度上是由煤炭、天然氣和其他燃料來源的價格、天氣影響的風能、太陽能和水電生產的水庫或發電水平以及受天氣影響的電力負荷推動的。極端天氣事件，如2021年2月中旬全美經歷的極端天氣事件，2021年和2022年冬季北歐地區經歷的低降雨量，可能會導致發電量減少、停電和/或需求大幅增加，這可能會導致我們運營中產生的電力成本顯著增加。2023年12月，持續的乾旱和寒冷條件導致能源公司向其工業客户發佈了部分減排命令，包括我們的GrundarTangi冶煉廠。這些削減的結束仍然取決於冰島的天氣模式和水庫水位以及其他因素。此外，極端的地緣政治事件，如正在進行的俄羅斯-烏克蘭衝突，導致對西歐的天然氣供應中斷，從而導致美國天然氣出口增加，可能會導致全球電力成本大幅上升。
我們的山。霍利工廠與桑蒂·庫珀簽署了一項電力供應協議，協議將持續到2026年12月。根據這份供電協議，Mt.Holly目前的電力需求是由桑蒂-庫珀公司以服務成本為基礎的價格提供的。
在冰島，我們GrundarTangi工廠大約70%的電力需求與原鋁價格掛鈎，這為我們最大的生產成本之一提供了天然的對衝。GrundarTangi大約20%的電力需求與北池電力市場、北歐國家和歐洲某些其他地區的電力交易市場的電力市場價格掛鈎，其餘10%的電力需求是固定的。2021年7月，GrundarTangi與Landsvirkjun達成協議，將現有合同從2024年1月1日延長至2026年12月31日，並將隨着時間的推移將現有合同從161兆瓦增加到182兆瓦，以提供必要的靈活性，以支持GrundarTangi工廠最新的產能蠕變要求和增值產品的未來增長機會，包括GrundarTangi賭場項目。2022年9月，該協議進一步修訂，規定到2023年，42兆瓦的固定價格和119兆瓦的費率與Nord Pool Plus輸電掛鈎，從2024年1月1日到2026年12月31日，該協議允許固定費率加上全部182兆瓦的一小部分可變費率。GrundarTangi還與Landsvirkjun達成了一項25兆瓦的電力購買協議，以LME為基礎的可變費率。
產量/出貨量
出貨量是我們財務業績的另一個關鍵決定因素。生產和出貨量的波動，除了通過收購或擴張以外，通常都是一段時期內的小波動。任何影響出貨量的不利條件變化都可能對我們的運營結果和現金流產生重大不利影響。我們2023年的出貨量受到了2022年8月霍斯維爾工廠縮減的不利影響。這被一整年的Mt.Holly將在2023年以75%的運力運營。
下表列出了所示期間的原鋁發貨量和收入：
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發貨-原鋁(1) | | | | |
| 美國 | | 冰島 | | 總計 |
| | 公噸 | | 收入(美元) | | 公噸 | | 收入(美元) | | 公噸 | | 收入(美元) |
| (百萬美元) |
| 2023 | 389,331 | | | $ | 1,139.0 | | | 311,349 | | | $ | 827.0 | | | 700,680 | | | $ | 1,966.0 | |
| 2022 | 459,991 | | | $ | 1,650.4 | | | 308,700 | | | $ | 1,040.1 | | | 768,691 | | | $ | 2,690.5 | |
| 2021 | 468,729 | | | $ | 1,368.0 | | | 314,918 | | | $ | 790.8 | | | 783,647 | | | $ | 2,158.8 | |
(1)不包括廢鋁、購買的鋁和氧化鋁的銷售
經營成果
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
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| 淨銷售額(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
| 截至12月31日的12個月， | $ | 2,185.4 | | | $ | 2,777.3 | |
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淨銷售額：與2022年同期相比，截至2023年12月31日的12個月的淨銷售額減少5.919億美元，主要是由於不利的倫敦金屬交易所和地區溢價變現384.6美元和不利的交易量376.7美元，主要與我們的霍斯維爾冶煉廠在2022年第三季度全面削減有關，但被有利的氧化鋁價格和186.1美元的銷售額部分抵消，這主要是由於Jamalco自2023年5月收購以來銷售額為150.3美元。
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| 毛利(虧損)(單位：百萬) | 2023 | | 2022 |
| 截至12月31日的12個月， | $ | 91.9 | | | $ | 46.7 | |
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毛利(虧損)：*與2022年同期相比，截至2023年12月31日的12個月的毛利潤增加了4,520萬美元，主要是由於有利的電價實現了2.899億美元，有利的原材料價格實現了117.6美元，以及可歸因於通脹降低法案製造業生產信貸的5,650萬美元。這些變化被不利的倫敦金屬交易所和地區溢價變現384.6美元和不利的產量和產品組合3300萬美元部分抵消了，這是由我們霍斯維爾冶煉廠的削減推動的。
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| 資產減值準備(單位：百萬) | 2023 | | 2022 |
| 截至12月31日的12個月， | $ | — | | | $ | 159.4 | |
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資產減值費用：由於2022年6月宣佈暫時削減霍斯維爾設施，在截至2022年12月31日的12個月內確認了資產減值費用。由於削減在使用Hawesville的範圍和方式方面發生了重大不利變化，因此我們對Hawesville資產組的可恢復性進行了評估，從而產生了已確認的減值費用1.594億美元。
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| 銷售、一般和行政費用(單位：百萬) | 2023 | | 2022 |
| 截至12月31日的12個月， | $ | 44.3 | | | $ | 37.5 | |
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銷售、一般和行政費用：與2022年相比，2023年的銷售、一般和行政費用增加了680萬美元，這主要是由於公司股價同比上漲導致基於股票的薪酬增加所致。看見注14.基於股份的薪酬請參閲本文所列合併財務報表，以獲取更多信息。
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| 遠期合約和衍生合約的淨(虧損)收益(單位：百萬) | 2023 | | 2022 |
| 截至12月31日的12個月， | $ | (61.8) | | | $ | 197.1 | |
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遠期合約和衍生合約的淨(虧損)收益：2023年，我們確認了6180萬美元的虧損，主要是由於LME和Nord Pool遠期價格的下降。2022年，我們確認收益為1.971億美元，主要是由於LME和MWP遠期價格下降，以及Nord Pool衍生品合約收益因Nord Pool功率遠期價格上漲而增加。看見附註20.衍生工具請參閲本文所列合併財務報表，以獲取更多信息。
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| 所得税優惠(費用)(單位：百萬) | 2023 | | 2022 |
| 截至12月31日的12個月， | $ | 14.6 | | | $ | (47.4) | |
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所得税優惠(費用)：我們有針對我們的美國和牙買加遞延税淨資產以及截至2023年12月31日的冰島遞延税資產的一部分計入的估值津貼。我們確認了2023年1460萬美元的所得税優惠，而2022年的所得税支出為4740萬美元。期間之間的變化主要與本期的國外結果有關。看見附註16.所得税請參閲本文所列合併財務報表，以獲取更多信息。
流動性與資本資源
流動性
我們的主要流動性來源是可用現金和運營現金流。我們還可以使用我們現有的美國和冰島循環信貸安排(統稱為“循環信貸安排”)，並在過去通過公開股權和債券市場籌集了資金。我們定期探索各種其他融資選擇。我們現金的主要用途包括為運營成本(包括退休後福利)、償債要求、資本支出、對我們增長活動和相關業務的投資、營運資本和其他一般公司要求提供資金。
我們相信，運營和融資活動提供的現金將足以滿足我們未來12個月的運營和業務需求。截至2023年12月31日，我們的現金和現金等價物約為8880萬美元，循環信貸安排下的未使用可用資金為2.237億美元(包括下文提到的Vlissingen貸款協議下的8000萬美元)。我們的現金和現金等價物以及循環信貸安排下的未使用可用性構成了我們的流動性狀況，截至2023年12月31日為3.125億美元。
我們的主要合同義務包括長期氧化鋁和電力合同下的購買義務、債務和相關利息支付以及經營租賃。看見注6.租約, 注8.債務, 附註17.承付款和或有事項和附註18.資產報廢債務(“ARO”)關於債務和經營租賃的未來到期日以及電力合同項下債務的補充信息，請參閲所附合並財務報表。
可用現金
我們在2023年12月31日的可用現金和現金等價物餘額為8880萬美元，而2022年12月31日的可用現金和現金等價物餘額為5430萬美元。
現金的來源和用途
我們在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的綜合現金流量表中反映的經營、投資和融資活動的現金流量摘要如下：
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| 截至12月31日的12個月， |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 105.6 | | | $ | 25.9 | | | $ | (64.7) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (57.8) | | | (85.5) | | | (82.6) | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (13.0) | | | 74.4 | | | 103.7 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的變動 | $ | 34.8 | | | $ | 14.8 | | | $ | (43.6) | |
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
2023年經營活動提供的淨現金為1.056億美元，而2022年為2590萬美元。經營活動提供的現金淨額的變化主要是由於營運資金的變化，主要是由於收入和付款的時間安排。
2023年用於投資活動的現金淨額減少的主要原因是山區的收益為2570萬美元。Holly Commerce Park土地出售和與收購Jamalco相關的1,150萬美元，扣除收購的現金後，部分被截至2023年12月31日的12個月資本項目支出增加所抵消。
與2022年融資活動提供的現金淨額相比，2023年用於融資活動的現金淨額的變化主要是由於我們2023年循環信貸安排的淨償還和冰島定期貸款的償還，但這部分被出售碳信用和Vlissingen融資協議的收益所抵消。
在我們的信貸安排下的可用性
我們的美國循環信貸安排日期為2018年5月(修訂後為“美國循環信貸安排”)，以前提供了高達2.2億美元的借款，其中包括信用證次級安排下的高達1.1億美元。2022年6月，我們對現有的2.2億美元美國循環信貸安排簽訂了第四修正案，將最高額度從2.2億美元提高到2.5億美元，其中包括信用證子安排下高達1.5億美元的額度。美國的循環信貸安排將於2027年6月到期。根據美國循環信貸安排簽發和未償還的任何信用證，都會減少我們在美元對美元基礎上的借款能力。
我們還通過我們的全資子公司Nordtal GrundarTangi ehf(“GrundarTangi”)簽訂了一項循環信貸安排，日期為2013年11月，經修訂後為冰島循環信貸安排(“冰島循環信貸安排”)，最初提供的借款總額最高可達5,000萬美元。2022年2月4日，我們修訂了冰島循環信貸安排，將貸款總額增加到8000萬美元。2022年9月28日，我們進一步修訂了冰島循環信貸安排，將貸款總額增加到1.00億美元。冰島循環信貸安排將於2026年12月到期。
在我們的信貸安排下，資金的可獲得性受到特定借款基礎的限制，該借款基礎由符合貸款人資格標準的某些應收賬款、庫存和合格現金存款組成。鋁價上漲和/或之前被削減的業務重新開始，例如，通過增加我們的應收賬款和庫存餘額來增加我們的借款基數；鋁價的下降和/或產能的削減將通過減少我們的應收賬款和庫存餘額來減少我們的借款基數。截至2023年12月31日，我們的美國循環信貸安排的借款基數為1.288億美元，2,370萬美元未償還借款，以及美元6140萬在未付信用證中。美國循環信貸安排下的借款基礎受到了我們霍斯維爾安排的削減以及LME和地區溢價下降的不利影響。在未償還的信用證中，1,370萬美元與我們的電力承諾有關，4770萬美元部分與對衝抵押品有關，其餘部分主要用於擔保某些有擔保債務和工人補償承諾。截至2023年12月31日，我們的冰島循環信貸安排的借款基數為1.00億美元，沒有未償借款。
作為對象2023年12月31日，在考慮我們的未償還借款和信用證後，我們的信貸安排(包括下文提到的Vlissingen貸款協議)有2.237億美元的可用淨額。在正常情況下，我們可能會根據客户的付款時間和向供應商付款的時間等一系列因素，在我們的循環信貸安排下借款和還款。
我們的信貸安排包含慣例契諾，包括對合並和收購、債務、關聯交易、留置權、股息和分配、抵押品處置、投資和債務預付款的限制，包括在美國循環信貸安排中，這是一個新興的金融契約，要求我們在美國循環信貸安排下的任何時候保持至少1.0至1.0的固定費用覆蓋率，或借款基礎的10%但不低於1785萬美元。我們打算在我們無法達到比率的任何時候保持可用性，以符合這些水平，這可能會限制我們根據美國循環信貸安排獲得全部可用性的能力。我們的冰島循環信貸安排包含要求GrundarTangi保持最低股本比率的契約。截至2023年12月31日，我們遵守了所有此類公約，或保持了高於此類公約觸發因素的可用性。
GrundarTangi賭場設施
2021年11月2日，關於GrundarTangi賭場項目，我們與Arion Bank HF簽訂了一份為期八年的定期貸款協議，以提供最高1.3億美元的借款(“賭場貸款”)。根據Cashouse貸款機制，本金將按季度等額分期償還，相當於本金的1.739%，第一筆付款將於2024年7月支付，其餘本金的60%將在不遲於終止日期支付。卡斯豪斯基金將於2029年12月到期。卡斯豪斯貸款的利息利率等於基本利率加上協議中規定的適用保證金。卡斯豪斯設施由4.3億美元的普通債券擔保。截至2023年12月31日，有1.043億美元在卡斯豪斯貸款機制下的未償還借款。
卡斯豪斯基金還包含慣例契約，包括對合並和收購、負債、資產保全和資產處置的限制，幷包含一項要求GrundarTangi保持最低股本比率的契約。截至2023年12月31日，我們遵守了所有此類公約，或保持了高於此類公約觸發因素的可用性。
優先債券和可轉換優先債券
我們有2.5億美元的優先擔保票據本金，將於2028年4月1日到期，除非提前根據其條款進行再融資。2028年債券的利息每半年支付一次，由2021年10月1日開始，每半年派息一次，利率為年息7.5釐。管理2028年票據的契約載有慣例契約，可能限制本公司及若干附屬公司：(I)招致額外債務；(Ii)產生額外留置權；(Iii)支付股息或作出有關股本的分派；(Iv)購買或贖回股本；(V)作出投資或若干其他受限制的付款；(Vi)出售資產；(Vii)發行或出售若干附屬公司的股票；(Viii)與股東或聯屬公司訂立交易；及(Ix)進行合併或合併。
2021年4月，除非提前轉換、回購或贖回，否則我們發行了2028年到期的本金總額為8,630萬美元的可轉換票據。可轉換票據由2021年11月1日開始，每半年派息一次，每年5月1日及11月1日派息一次，年息為現金2.75%。
冰島定期貸款
我們的全資子公司GrundarTangi於2022年9月與Arion Bank HF簽訂了一項定期貸款協議(“冰島定期貸款”)，以提供最高1360萬歐元的借款。根據冰島定期貸款，本金將按月等額分期償還，第一筆付款於2023年2月支付，本金的其餘部分將不遲於2024年1月的終止日期支付。根據歐洲貨幣市場協會公佈的冰島定期貸款利率為3.2%加1個月歐元的利率。截至2023年12月31日，有130萬美元(110萬歐元))在冰島定期貸款項下的未償還借款中。
Vlissingen設施協議
於2022年12月9日，Vlissingen與Glencore International AG訂立Vlissingen融資協議，根據該協議，Vlissingen可不時以相當於年息8.75%的固定利率借入一筆或多筆貸款，最多可於2024年12月2日支付。Vlissingen融資協議規定的債務由Vlissingen的設施所在的土地租賃權、Vlissingen的動產資產、金融資產、應收賬款和其他資產以及Vlissingen的股票作為擔保。《Vlissingen融資協議》載有關於合併、擔保以及資產的保全和處置等方面的習慣契約。根據Vlissingen貸款協議，借款的可用期將於2024年12月2日結束。根據Vlissingen融資協議提取的款項(如果有的話)預計將用於世紀及其子公司的一般公司和營運資本用途。截至2023年12月31日，根據Vlissingen融資協議，有1,000萬美元的借款。
補充擔保人財務信息
本公司已向美國證券交易委員會提交了一份以S-3表格形式提交的註冊聲明(“萬能貨架註冊聲明”)，根據該聲明，本公司可不時發售數額不定的證券，其中可能包括由本公司某些附屬公司擔保的證券。截至2023年12月31日，我們尚未根據《通用貨架登記聲明》發行任何債務證券。然而，我們未來可能發行的任何證券都可能限制我們的能力，以及我們某些子公司支付股息或分配股本的能力。
“擔保人子公司”是指除Nordural US LLC、世紀鋁業發展有限公司、西弗吉尼亞世紀鋁業公司和世紀鋁業牙買加控股公司以外的所有重要國內子公司。擔保人子公司由世紀鋁業100%擁有。所有擔保將是完全和無條件的；所有擔保將是連帶的。我們的外國子公司與Nordural US LLC、世紀鋁業發展有限公司、西弗吉尼亞世紀鋁業公司和世紀鋁業牙買加控股公司一起被統稱為“非擔保人子公司”。我們將公司費用或收入分配給我們的子公司，並對某些公司間餘額收取利息。
以下是本公司及擔保人附屬公司(“擔保人”)的綜合財務資料。本公司與擔保人之間的公司間結餘及交易已註銷，而摘要財務資料並未反映本公司或擔保人於非擔保人附屬公司的投資。本公司或擔保人與非擔保人子公司的應收賬款、應收賬款及交易情況如下：
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 流動資產 | $ | 361.5 | | | $ | 305.7 | |
| 非流動資產 | 648.6 | | 704.5 |
| 流動負債 | 253.6 | | 309.6 |
| 非流動負債 | 485.7 | | 487.1 |
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| 截至2023年12月31日的12個月 |
| 淨銷售額 | $ | 1,427.7 | |
| 毛利(虧損) | 112.6 | |
| 所得税前收入(虧損) | 74.0 | |
| 淨收益(虧損) | (43.1) | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，應收本公司和非擔保人子公司擔保人的公司間應收賬款合計4870萬美元和1,820萬美元，以及非擔保人子公司欠本公司的一筆公司間非流動貸款384.9美元和100萬美元和466.3美元。截至2023年12月31日，非擔保人向本公司提供的公司間流動貸款總額為290萬美元。截至2022年12月31日，沒有公司間流動貸款。
或有承付款項
我們有一項或有義務與世紀鋁業肯塔基州(“Caky”)、Big Rivers和第三方之間的合同安排“解除”，以及於2009年7月與Big Rivers合作社成員KEnergy執行一份基於成本的長期電力合同有關。這項或有債務包括第三方代表Caky向Big Rivers支付的款項總額，超過了與KEnergy簽訂的基於成本的長期電力合同所商定的基本金額。截至2023年12月31日，或有債務的本金和應計利息為3,090萬美元，由衍生資產完全抵消。我們將來可能需要為或有債務分期付款。這些付款是根據原鋁的LME價格和Hawesville的運營水平而定的。基於2023年12月31日的LME遠期市場和我們對Hawesville運營的預期水平，我們認為，在2028年到期的協議期限內，我們將不需要支付或有債務。不能保證情況不會改變，從而加快這類付款的時間。
員工福利計劃繳費
2013年，我們與養老金福利擔保公司(“PBGC”)就據稱雷文斯伍德工廠“停止運營”一事達成和解協議(“PBGC和解協議”)。根據PBGC和解協議的條款，我們同意向我們的固定收益養老金計劃提供額外的供款(高於任何最低要求供款)，總額約為1,740萬美元。在某些情況下，在原鋁價格相對於我們的運營成本較低的時期，我們能夠推遲一筆或多筆此類付款，前提是我們為PBGC提供此類延遲付款的可接受擔保。我們歷來選擇推遲某些付款
根據PBGC和解協議，並向PBGC提供適當的擔保。2021年10月1日，我們修訂了PBGC和解協議(修訂後的PBGC和解協議)，取消了延期機制，同意在從2022年11月30日到2025年11月30日的四年內，每年向我們的固定收益養老金計劃貢獻約240萬美元，總額約為960萬美元，如果此類修訂符合某些條款和條件，則可以加快速度。截至2023年12月31日，我們為修訂後的PBGC和解協議提供了690萬美元的捐款。
第232條鋁關税
2018年3月23日，美國對進口到美國的原鋁產品徵收10%的關税。這些關税旨在保護美國國家安全，激勵美國重啟原鋁生產，減少對進口的依賴，並確保世紀能源等國內生產商能夠供應關鍵行業和國防所需的所有鋁。除了原鋁產品，關税還包括某些其他半成品。所有與我們產品直接競爭的進口產品都在關税範圍內，來自澳大利亞、加拿大和墨西哥的進口除外。此外，從阿根廷進口原鋁的年度配額限制為169,000公噸，從歐盟進口的前18,000公噸和從英國進口的前900公噸也被允許免税。獲得商務部產品排除的進口商品也可以免税進入美國。2022年7月，國際貿易委員會(ITC)根據法律要求，每四年對301和232條款關税進行一次審查。
2023年3月15日，ITC向美國國會提交了一份題為《232條款和301關税對美國產業的經濟影響》的報告，其中ITC發現，這些關税增加了國內鋁的產量，同時導致價格上漲不到2%。因此，我們認為目前的關税在不久的將來不會有任何實質性的變化。
其他項目
2022年8月，總裁·拜登簽署《****》成為法律。****為開發關鍵礦產(包括鋁)、可再生能源、清潔燃料、電動汽車和配套基礎設施等規定了大量的税收抵免和激勵措施。****第45x條規定了相當於某些符合條件的生產成本的10%的生產税收抵免，包括但不限於勞動力、能源、折舊和攤銷以及間接費用。2023年12月14日，美國財政部和美國國税局發佈了擬議的規則，以提供關於國內税收法典第45x條下的生產税收抵免要求的指導(以下簡稱《擬議的規則》)。擬議的條例提供了納税人必須滿足的規則的指導，才有資格獲得第45x條的税收抵免。截至2023年12月31日止年度，我們確認銷售成本減少5,650萬美元，銷售、一般及行政開支減少280萬美元，並在綜合資產負債表上記入同等數額的應收製造信貸。
2023年1月17日，我們的全資子公司Mt.Holly Commerce Park LLC達成了一項具有約束力的協議，根據普通課程條件，以約2850萬美元的價格出售約133英畝土地。2023年9月12日，Mt.Holly土地出售協議以2,570萬美元的修訂買入價完成。此次出售的收益僅限於用於資本支出。我們之前成立了商業園，位於我們的山附近。霍利冶煉廠，開發現場多餘的土地，並協助該縣為該地區帶來更多的商業和商業。
2021年期間，我們宣佈了在GrundarTangi建造一座新的鋼坯賭場的計劃。GrundarTangi賭場項目始於2021年底，資金全部來自賭場基金。該項目正在進行中，預計將於2024年第一季度投產。
2011年，我們的董事會批准了一項6000萬美元的普通股回購計劃，隨後在2015年第一季度將該計劃增加了7000萬美元。根據該計劃，世紀公司有權不時在公開市場上以現行市場價格、大宗交易或其他方式回購最多1.3億美元的普通股流通股。回購任何股份的時間和金額將由我們的管理層根據其對市場狀況的評估、我們普通股的交易價格和其他因素來決定。在截至2023年、2022年和2021年的幾年裏，我們沒有回購。截至2023年12月31日，我們在回購計劃授權下還有4370萬美元。本公司董事會可隨時自行決定擴大、暫停或終止回購計劃。
2009年11月，西弗吉尼亞州世紀鋁業公司(CAWV)提起集體訴訟，要求對聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人作出宣告性判決
國際勞工組織(“USW”)、USW的當地退休人員和某些CAWV退休人員(“CAWV退休人員”)，要求宣佈CAWV有權修改/終止退休人員的醫療福利。2009年11月晚些時候，USW和一個退休人員階層的代表就上述事項單獨對CAWV、世紀鋁業公司、世紀鋁業總福利計劃和John Do提起訴訟。2017年8月18日，西弗吉尼亞州南區地區法院批准了一項關於這些行動的和解協議，根據該協議，CAWV同意在十年內為CAWV退休人員的利益向一個信託支付總計2300萬美元。在和解協議獲得批准後，我們於2017年9月向上述信託基金支付了500萬美元，並同意在九年內以每年200萬美元的增量支付和解協議下的剩餘金額。截至2023年12月31日，我們有200萬美元的其他流動負債和330萬美元的與本協議相關的其他負債。
我們是與我們業務的各個方面有關的幾起訴訟的被告。雖然無法預測任何訴訟的最終處置結果，但我們不相信這些訴訟中的任何一起，無論是單獨或整體，都不會對我們的財務狀況、運營結果或流動資金產生重大不利影響。看見附註17.承付款和或有事項請參閲本文所列合併財務報表，以獲取更多信息。
資本資源
我們打算從可用現金、運營現金流以及在必要時從我們現有循環信貸安排下的借款中為未來的資本支出提供資金。對於大型投資項目，我們可能會從各種資本和貸款市場尋求融資，並可能尋求建立戰略聯盟。然而，我們可能無法以有吸引力的條款發行額外的債務或股權證券，或達成其他融資安排，或根本無法，原因包括需求不足、定價不利、經濟狀況不佳、利率不佳、或我們當時的財務狀況或信用評級。美國、國際市場和經濟體未來的不確定性可能會對我們的流動性、我們進入債務或資本市場的能力以及我們的財務狀況產生不利影響。
截至2023年12月31日的年度發生的資本支出約為2590萬美元，不包括與GrundarTangi賭場項目相關的6910萬美元支出。我們估計，不包括GrundarTangi賭場項目在內，2024年我們的總資本支出約為2000萬美元至3000萬美元，與我們工廠正在進行的投資和可持續發展項目有關。
關鍵會計估計
我們的重要會計政策説明見附註1.主要會計政策摘要在合併財務報表中。財務報表的編制要求管理層在應用這些會計政策時作出判斷、假設和估計。這些判斷通常基於對過去和當前事件的知識和經驗，以及對未來事件的假設。關鍵會計估計要求管理層對估計時高度不確定的事項作出假設，這些估計的變化可能會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。本公司管理層作出的重大判斷及估計包括與存貨、退休金及其他退休後福利(“OPEB”)、遞延税項資產及物業、廠房及設備有關的開支及負債。我們的管理層已經與我們董事會的審計委員會討論了這些關鍵會計估計的制定和選擇，審計委員會已經審查了我們的披露。
盤存
我們的存貨以成本或可變現淨值(“NRV”)較低的價格列報。
我們對庫存市場價值的估計包括為產成品和將轉換為產成品、原材料和在製品的庫存組件確定可變現淨值。這要求管理層在對未來的銷售價格和在出售期間完成庫存的成本做出假設時，使用其判斷。
考慮到圍繞原鋁銷售市場價格和我們主要投入品、氧化鋁和電力的市場價格的波動，我們的假設受到固有不確定性的影響。
儘管我們認為用於估計我們庫存市場價值的假設是合理的，但我們出售庫存時的實際市場狀況可能或多或少比管理層目前的估計有利。
養卹金和其他退休後福利負債
我們贊助了幾個養老金和OPEB計劃。我們在這些固定福利計劃下的負債是使用涉及幾個精算假設的方法確定的，其中最重要的是貼現率和計劃資產的長期回報率。我們每年審查我們的精算假設，並在適當的時候對這些假設進行修改。
貼現率選擇
我們通過將每個計劃的現金流分別與高質量零息債券的收益率進行匹配，選擇貼現率來衡量確定的福利計劃下的債務。我們使用瑞安高於中值收益率曲線(“瑞安曲線”)。我們相信，用於確定瑞安曲線比率的預計現金流提供了我們計劃下固定福利支付的時間和金額的一個很好的近似值，並且沒有對瑞安曲線比率進行調整。
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| 以下項目的加權平均貼現率假設： | 2023 | | 2022 |
| 養老金計劃 | 5.19% | | 5.50% |
| OPEB計劃 | 5.19% | | 5.57% |
自2023年12月31日起，我們的固定福利計劃的貼現率每改變0.5個百分點，將對我們在這些計劃下的義務產生以下影響：
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| 貼現率的變化對以下方面的預計福利義務的影響： | 加息50個基點 | | 降息50個基點 |
| | (百萬美元) |
| 養老金計劃 | $ | (15.0) | | | $ | 16.8 | |
| OPEB計劃 | (3.0) | | | 3.2 | |
計劃資產的長期回報率假設
我們對計劃資產的預期長期回報率來自我們的資產配置策略和個別資產類別的預期未來長期表現。我們的分析考慮了最近的計劃業績和歷史回報；然而，這些假設主要是基於長期的預期回報率。我們的固定收益養老金計劃的加權平均長期計劃資產回報率為2023年的7.25%。
根據獨立精算師及其他相關來源提供的資料，本公司相信用以估計退休金及其他退休後福利的開支、資產及負債的假設是合理的；然而，該等假設的改變可能會影響本公司的財務狀況、經營業績或現金流。
遞延所得税資產
我們定期評估從未來應納税所得額中收回遞延税項資產的可能性。在我們認為遞延税項資產更有可能無法變現的情況下，建立估值免税額。估值撥備的金額是基於我們對我們實現遞延税項淨資產能力的最佳估計。截至2023年12月31日，我們的美國和牙買加遞延税淨資產以及冰島遞延税資產的一部分計入了5.376億美元的估值準備金。
財產、廠房和設備減值
每當事件或情況顯示我們的物業、廠房及設備的賬面值可能無法收回時，我們便會審核該等資產、廠房及設備的減值。如果資產(資產組)的賬面金額超過資產(資產組)的使用和最終處置預期產生的未貼現現金流的總和，則該資產(資產組)的賬面價值不可收回。在這種情況下，賬面金額超過資產(資產組)公允價值的金額將確認減值損失，公允價值採用貼現現金流量計算確定。這些對未來現金流的估計包括管理層對資產(資產組)的預期用途、剩餘使用年限、維持服務潛力的支出、市場和成本假設。
決定一項資產是否減值及減值多少涉及重大的管理判斷，涉及高度不確定的事項，包括估計未來銷售量、未來售價及估計原材料及轉換成本、資產的其他用途及出售資產的估計收益。
業務合併
我們採用收購會計方法對企業合併進行會計核算，這要求一旦獲得控制權，所有收購的資產和承擔的負債，包括應佔非控股權益的金額，都按收購日各自的公允價值入賬。在確定可確認資產和負債的公允價值時，需要進行估計，並在無法隨時獲得市場價值的情況下使用估值技術。對所假設的某些資產和負債進行估值時的重大估計包括但不限於未來現金流的數量和時間、增長率、貼現率和可用壽命。收購的可確認資產和負債的公允價值超出購買價的部分，不包括非控制性權益，計入討價還價收購收益。
確定已確認的收購資產、承擔的負債和非控股權益的公允價值需要進行判斷，並涉及使用重大估計和假設。如果我們在公允價值計算中的假設或估計基於收購日起一年期間獲得的信息而發生變化，我們可能會對收購的淨資產進行調整。由於採購會計尚未最終確定，我們已將初步討價還價購入收益記為合併資產負債表中的遞延貸方-初步討價還價購入收益。在購進會計或計量期間較早的日期結束時，任何後續的調整將計入收益。
《降低通貨膨脹法案》製造業生產信貸
我們對第45倍高級製造業生產税收抵免的估計是基於美國財政部和美國國税局於2023年12月14日發佈的擬議法規。根據擬議法規的最終範圍、條款和條件確定的合格生產成本的任何變化可能會影響我們對已發放的合格製造業生產信用的估計。1,000萬美元的合格成本的變化將影響我們的估計100萬美元。
最近發佈的會計準則更新
有關最近發佈的會計聲明的信息包含在附註1.主要會計政策摘要對本文件所列合併財務報表的影響。
項目7A：關於市場風險的定量和定性披露
商品價格和原材料成本敏感度
鋁是一種國際貿易商品，其價格實際上是根據LME加上任何地區溢價(例如，在美國銷售的鋁的中西部溢價和銷往歐洲的金屬的歐洲關税支付溢價)和任何增值產品溢價來確定的。我們可能會不時通過旨在保護我們下行價格風險敞口的金融工具來管理我們對LME原鋁價格波動和/或相關地區溢價的敞口。我們亦不時與某些客户訂立財務合約，以抵銷固定價格的銷售安排(“固定浮動掉期”)。
我們還面臨氧化鋁的價格風險，氧化鋁是我們銷售商品成本中最大的組成部分之一。我們購買的某些氧化鋁是根據公佈的氧化鋁指數定價的。因此，我們的成本結構容易受到市場波動和價格波動的影響。由於我們主要根據原鋁的LME價格、地區溢價和增值產品溢價來銷售我們的產品，我們無法將增加的生產成本直接轉嫁給我們的客户。有時，我們可以根據供應合同購買某些氧化鋁需求，價格與我們的鋁銷售合同(原鋁的LME價格)相同的指數掛鈎，從而管理我們對氧化鋁成本波動的敞口。
市場化電價敏感度研究
基於市場的電力協議
霍斯維爾和塞布里與KEnergy和世紀營銷有限責任公司簽訂了一項以市場為基礎的電力協議，世紀營銷是世紀的全資子公司，是味增市場的參與者。根據這項協議，Century Marketer在公開市場上購買電力，然後轉售給KEnergy，KEnergy然後以Miso能源定價將電力轉售給Hawesville和Sebree，外加它們產生的輸電和其他成本。看見項目1.業務-主要生產成本-電力供應協議有關這些基於市場的電力協議的更多信息。
根據長期電力購買協議，電力由水電和地熱供應給GrundarTangi。這些購電協議將在2026年至2036年(視延期而定)的不同日期到期，目前主要以基於LME的浮動費率提供電力。目前，GrundarTangi電力需求的約20%的價格與2023年北池電力市場的市場電價掛鈎，從2024年1月1日至2026年12月31日，該協議允許固定費率外加一小部分可變費率，這主要是對衝的。
我們可能會不時地通過旨在保護我們下行風險敞口的金融工具來管理我們對電力市場價格波動的敞口。
電價敏感性
鑑於我們以市場為基礎的電力供應協議，我們的運營存在電價風險，無論是由於MISO或Nord Pool電力市場上可用電價的波動，還是天然氣價格的波動。電力是我們最大的運營成本之一，因此，價格和/或市場支配力的變化可能會對我們業務的盈利能力和生存能力產生重大影響。輸電線路中斷、電網穩定性問題或能源進口能力限制也可能增加電價，因鍋不穩定而擾亂生產，或迫使這些設施的全部或部分減產。此外，導致電力成本上漲的間接因素，如天然氣或煤炭價格的任何上漲，天氣模式的波動或極端，或者新的或更嚴格的環境法規，都可能嚴重影響我們的財務狀況、運營結果和流動性。
下表所示的消耗量反映的是每項100%產能的作業，而不是減產。
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| 各地點的電價敏感度： |
| 霍斯維爾 | | 塞布里 | | Mt.Mt.霍莉 | | 格倫達爾唐尼 | | 總計 |
預期平均負荷(以兆瓦為單位) | 482 | | | 385 | | | 400 | | | 537 | | | 1,804 | |
| 年度預期用電量(兆瓦時) | 4,222,320 | | | 3,372,600 | | | 3,504,000 | | | 4,704,120 | | | 15,803,040 | |
| 每千瓦時增加或減少1美元的年度成本影響(以百萬為單位) | $ | 4.2 | | | $ | 3.4 | | | $ | 3.5 | | | $ | 4.7 | | | $ | 15.8 | |
外幣
由於美元相對於冰島克朗(“ISK”)、歐元、人民幣、牙買加元和其他貨幣的價值波動，我們面臨着外匯風險。GrundarTangi的勞動力成本、部分維護成本和其他當地服務以ISK計價，部分陽極成本以歐元和人民幣計價。我們在冰島的銀行也有以瑞典克朗計價的存款，我們估計支付的冰島所得税和任何相關退款都是以瑞典克朗計價的。Vlissingen的勞動力成本、維護成本和其他當地服務以歐元計價，我們上述現有的北池電價掉期以歐元結算。此外，Jamalco的勞動力成本、維護成本和其他當地服務都是以牙買加元計價的。我們在牙買加銀行也有以牙買加元計價的存款，我們估計支付的牙買加所得税和任何相關退款都是以牙買加元計價的。因此，這些貨幣相對於美元的價值的增減將影響GrundarTangi、Vlissingen和Jamalco的運營利潤率。
我們可以通過簽訂外幣遠期合約或期權合約來管理我們的風險敞口，以預測未來時期的外幣交易和預計現金流。我們已訂立金融合約，以對衝上文所述的電力價格掉期(“外匯掉期”)下與歐元相關的波動風險。
自然經濟限制語
任何對我們對鋁大宗商品價格敞口的分析都應該考慮某些合約提供的自然對衝的影響，這些合約包含與原鋁LME價格掛鈎的定價。我們的某些氧化鋁合同和GrundarTangi的很大一部分電力需求與原鋁的LME價格掛鈎，為我們的部分生產提供了天然的對衝。
風險管理
任何金屬、電力、天然氣和外匯風險管理活動均受世紀公司董事會制定的指導方針內高級管理層的控制和指導。這些活動定期向世紀公司董事會報告並由其審查。
公允價值與敏感性分析
下表顯示了截至2023年和2022年年底我們的衍生資產和負債的公允價值，以及假設在2023年和2022年12月31日生效的市場價格10%(10%)不利變化對公允價值的影響。我們的風險管理活動不包括任何交易或投機交易。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產公允價值 | | 公允價值與10%的不利價格變動 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
商品合同(1) | $ | 2.9 | | | $ | 129.1 | | | $ | 0.5 | | | $ | 100.7 | |
外匯合約(2) | — | | | — | | | — | | | — | |
| *總計 | $ | 2.9 | | | $ | 129.1 | | | $ | 0.5 | | | $ | 100.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 負債公允價值 | | 負債公允價值（10%不利價格變動） |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
商品合同(1) | 7.8 | | | $ | 23.7 | | | 15.3 | | | $ | 46.0 | |
外匯合約(2) | 0.1 | | | 7.3 | | | 0.6 | | | 16.0 | |
| *總計 | $ | 7.9 | | | $ | 31.0 | | | $ | 15.9 | | | $ | 62.0 | |
(1)商品合約反映了我們未完成的LME遠期金融銷售合約，固定為浮動掉期和HFO價格掉期。
(2)外匯合約反映了我們未完成的外匯掉期和現金對衝。
項目8.財務報表和補充數據
財務報表索引 | | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | 47 |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | 51 |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面虧損表 | 52 |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 53 |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表 | 54 |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股東權益綜合報表 | 56 |
| 合併財務報表附註 | 57 |
獨立註冊會計師事務所報告
致世紀鋁業公司股東及董事會
對財務報表的幾點看法
我們已審計所附世紀鋁業公司及其附屬公司(“貴公司”)於2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益及現金流量，以及相關附註(統稱“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年3月15日的報告，由於公司存在實質性弱點，對公司財務報告的內部控制表示了不利意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項，(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
長期資產減值-請參閲財務報表附註1。
關鍵審計事項説明
每當事件或環境變化(稱為觸發事件)顯示長期資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，本公司便會審核物業、廠房及設備(“長期資產”)的減值。管理層在決定是否應對長期資產進行減值評估時會考慮各種因素，包括商業環境或行業狀況的重大不利變化(如商品價格的持續下降、能源成本的波動和全球經濟)、當期經營或現金流虧損以及虧損歷史、資產使用範圍或方式的重大不利變化，或目前對資產將在其使用年限結束前出售或以其他方式處置的預期。截至2023年12月31日，房地產、廠房和設備的賬面淨值為10.042億美元。
我們確認長期資產的減值指標是一項重要的審計事項，因為管理層在確定是否發生了表明財產、廠房和設備的賬面價值可能無法收回的事件或情況時做出了重大假設。這需要審計師高度的判斷，並在執行審計程序時增加努力程度，以評估管理層是否適當地確定了減值指標。
如何在審計中處理關鍵審計事項
除其他外，我們與評估可能的減值指標有關的審計程序包括：
•我們測試了與管理層識別可能表明長期資產的賬面價值可能無法收回的事件或情況相關的內部控制的有效性。
•我們通過以下幾個方面評估管理層對減值指標的分析：
◦考慮到行業狀況、商品價格趨勢和宏觀經濟因素的影響，例如監管環境的不利變化、法律或其他因素，這些因素可能代表管理層分析中以前沒有考慮到的減值指標。
◦評估管理層對歷史趨勢、宏觀經濟和行業狀況的判斷，以及預測是否與公司的運營戰略一致。
◦評估管理層對創收商品的未來市場價格和運營所需的未來投入成本的評估的合理性，方法是將這些與現有的遠期市場定價數據進行比較。
◦查閲董事會和執行管理層委員會的會議記錄，以瞭解是否存在代表公司資產組潛在減值指標的因素。
收購Jamalco-請參閲財務報表附註2
關鍵審計事項説明
正如綜合財務報表附註2所述，本公司已完成收購General Alumina Holdings Limited的全部已發行股本，General Alumina Holdings Limited持有Jamalco JV(“Jamalco”)55%的權益，Jamalco JV是一家於牙買加從事鋁土礦開採及氧化鋁生產的非註冊合資企業。Jamalco餘下的45%權益由Clarendon Alumina Production Limited(“CAP”)擁有，而後者又由牙買加政府擁有。此次收購預計將帶來廉價的購買收益，部分原因是賣方在2021年下半年因設施火災而削減了Jamalco的業務，並於2022年下半年重新開始運營後，經歷了財務困境。
我們將收購的會計確認為關鍵審計事項，因為確定已確認的收購資產、承擔的負債和非控股權益的公允價值需要判斷，並涉及使用重大估計和假設。這需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度，包括在執行審計程序以評估管理層是否適當地考慮了業務合併時，需要讓我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
除其他事項外，我們對已確認的收購資產、承擔的負債和非控股權益的公允價值進行審計的程序包括：
•測試採購價格會計控制的有效性，包括管理層對其專家進行的估值的審查。
•測試截至期初資產負債表日期的賬户餘額和購進價格的會計調整。
•評估本公司在我們的公允價值專家協助下對企業價值、個人財產、不動產、礦產儲備和資產報廢債務進行估值的方法的合理性。
•評估與收購相關的遞延交易收購收益和非控制性權益的會計處理。
•評估公司與收購相關的披露，以評估其是否符合適用的會計準則。
/s/德勤律師事務所
伊利諾伊州芝加哥
2024年3月15日
自1992年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致世紀鋁業公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
本公司已審計世紀鋁業公司及其附屬公司(“本公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制，並依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，基於以下在實現控制標準目標方面發現的重大弱點，本公司截至2023年12月31日尚未根據下列標準對財務報告保持有效的內部控制內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2024年3月15日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
正如財務報告內部控制管理報告所述，管理層在評估中剔除了Jamalco合資公司於2023年5月2日收購的財務報告內部控制，其財務報表佔總資產的24.1%，以及截至2023年12月31日及截至2023年12月31日的年度合併財務報表淨銷售額的6.9%。因此，我們的審計不包括對Jamalco合資公司財務報告的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《財務報告內部控制管理報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
物質上的弱點
重大缺陷是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時預防或發現。以下重大弱點已被識別並納入管理層的評估：
管理層在財務報告的內部控制設計中發現了一個缺陷，即在收購Jamalco時採用採購會計。設計缺陷是與審查公司在非控股權益和初步遞延交易購買收益之間獲得的超額公允價值分配有關的重大弱點。
該重大弱點於釐定吾等審核貴公司截至二零二三年十二月三十一日及截至該日止年度之綜合財務報表時所應用之審核測試之性質、時間及程度時已予考慮，而本報告並不影響吾等就該等財務報表作出之報告。
/s/ 德勤律師事務所
芝加哥，伊利諾斯州
2024年3月15日
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| 世紀鋁業公司 |
| 合併業務報表 |
| (單位：百萬，每股除外) |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額： | | | | | |
| 關聯方 | $ | 1,612.1 | | | $ | 1,671.1 | | | $ | 1,337.0 | |
| 其他客户 | 573.3 | | | 1,106.2 | | | 875.5 | |
| 總淨銷售額 | 2,185.4 | | | 2,777.3 | | | 2,212.5 | |
| 銷貨成本 | 2,093.5 | | | 2,730.6 | | | 2,088.3 | |
| 毛利 | 91.9 | | | 46.7 | | | 124.2 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 44.3 | | | 37.5 | | | 57.6 | |
| 資產減值 | — | | | 159.4 | | | — | |
| 其他業務費用—淨額 | 15.8 | | | — | | | 0.6 | |
| 營業收入(虧損) | 31.8 | | | (150.2) | | | 66.0 | |
| 利息支出—附屬公司 | (1.8) | | | — | | | (1.6) | |
| 利息支出 | (33.7) | | | (29.3) | | | (28.8) | |
| 利息收入 | 2.0 | | | 0.5 | | | 0.8 | |
| 遠期及衍生合約（虧損）收益淨額 | (61.8) | | | 197.1 | | | (212.4) | |
| 提前清償債務損失 | — | | | — | | | (24.7) | |
| 其他（損失）收入—淨額 | (3.3) | | | 15.3 | | | 3.1 | |
| 所得税前收入(虧損) | (66.8) | | | 33.4 | | | (197.6) | |
| 所得税優惠(費用) | 14.6 | | | (47.4) | | | 30.6 | |
| 合營企業收益中權益前虧損 | (52.2) | | | (14.0) | | | (167.0) | |
| 合營企業虧損中的權益 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
| 淨虧損 | (52.3) | | | (14.1) | | | (167.1) | |
| 非控股權益應佔淨虧損 | (9.2) | | | — | | | — | |
| 世紀股東應佔淨虧損 | $ | (43.1) | | | $ | (14.1) | | | $ | (167.1) | |
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| 百年股東每股普通股的損失： |
| 基本的和稀釋的 | $ | (0.47) | | | $ | (0.15) | | | $ | (1.85) | |
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| 加權平均已發行普通股： | | | | | |
| 基本的和稀釋的 | 92.4 | | | 91.4 | | | 90.2 | |
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請參閲合併財務報表附註。
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| 世紀鋁業公司 |
| 綜合全面損失表 |
| (單位：百萬) |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 綜合損失： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (52.3) | | | $ | (14.1) | | | $ | (167.1) | |
| 除所得税影響前其他全面（虧損）收益： | | | | | |
| 重新分類為收入的外幣現金流量對衝淨虧損 | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.1) | |
| 界定福利計劃及其他退休後福利： | | | | | |
| 期內產生的淨（收益）虧損 | (10.1) | | | (5.9) | | | 31.6 | |
| 預算削減收益，淨額 | — | | | (8.9) | | | — | |
| 本報告所述期間以前服務福利（費用）的攤銷 | 0.1 | | | (1.2) | | | (3.1) | |
| 本期淨虧損攤銷 | 6.2 | | | 4.8 | | | 8.4 | |
| 除所得税影響前其他全面（虧損）收益 | (3.9) | | | (11.4) | | | 36.8 | |
| 所得税效應 | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| 其他綜合(虧損)收入 | (3.9) | | | (11.7) | | | 36.5 | |
| 綜合損失 | (56.2) | | | (25.8) | | | (130.6) | |
| 可歸屬於非控股權益的綜合損失 | (9.2) | | | — | | | — | |
| 世紀股東應佔全面虧損 | $ | (47.0) | | | $ | (25.8) | | | $ | (130.6) | |
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| 世紀鋁業公司 |
| 合併資產負債表 |
| (單位：百萬) |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 88.8 | | | $ | 54.3 | |
| 受限現金 | 1.5 | | | 1.2 | |
| 應收賬款--淨額 | 53.7 | | | 66.9 | |
| 非貿易應收賬款 | 36.2 | | | — | |
| 應由關聯公司支付 | 20.2 | | | 4.8 | |
| 應收製造業信貸 | 59.3 | | | — | |
| 盤存 | 477.0 | | | 398.8 | |
| 衍生資產 | 2.9 | | | 127.3 | |
| 預付資產和其他流動資產 | 27.5 | | | 24.5 | |
| *流動資產總額 | 767.1 | | | 677.8 | |
| 財產、廠房和設備--淨額 | 1,004.2 | | | 744.4 | |
| 其他資產 | 75.2 | | | 49.8 | |
| *總計 | $ | 1,846.5 | | | $ | 1,472.0 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 負債： | | | |
| 應付帳款、貿易 | $ | 249.5 | | | $ | 167.3 | |
| 應計薪酬和福利 | 38.1 | | | 33.0 | |
| 由於附屬公司 | 101.4 | | | 17.0 | |
| 應計負債和其他流動負債 | 50.9 | | | 37.6 | |
| 衍生負債 | 1.4 | | | 9.7 | |
| 遞延信貸—初步議價收購收益 | 273.4 | | | — | |
| 應付附屬公司的流動債務 | 10.0 | | | — | |
| 長期債務當期到期日 | 38.3 | | | 146.1 | |
| --流動負債總額 | 763.0 | | | 410.7 | |
| 長期債務 | 430.9 | | | 381.6 | |
| 應計養卹金費用—減本期部分 | 120.3 | | | 118.0 | |
| 其他負債 | 66.3 | | | 31.4 | |
| | | |
| 應付附屬公司款項—減流動部分 | — | | | 8.3 | |
| 遞延税金 | 72.4 | | | 103.1 | |
| 資產報廢債務—減流動部分 | 49.5 | | | 19.6 | |
| 非流動負債共計 | 739.4 | | | 662.0 | |
| 承付款和或有事項(附註17) | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股(注9) | 0.0 | | 0.0 |
普通股(注9) | 1.0 | | | 1.0 | |
| 額外實收資本 | 2,542.9 | | | 2,539.6 | |
| 庫存股，按成本計算 | (86.3) | | | (86.3) | |
| 累計其他綜合損失 | (97.9) | | | (94.0) | |
| 累計赤字 | (2,004.1) | | | (1,961.0) | |
| 世紀股東權益總額 | 355.6 | | | 399.3 | |
| 非控股權益 | (11.5) | | | — | |
| 總股本 | 344.1 | | | 399.3 | |
| *總計 | $ | 1,846.5 | | | $ | 1,472.0 | |
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| 世紀鋁業公司 |
| 合併現金流量表 |
| (單位：百萬) |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (52.3) | | | $ | (14.1) | | | $ | (167.1) | |
| 對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整： | | | | | |
| 成本或淨現值庫存調整的較低者 | — | | | 39.6 | | | — | |
| 衍生工具的未實現虧損(收益) | 87.1 | | | (201.5) | | | 102.9 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 74.7 | | | 73.4 | | | 82.6 | |
| 遞延税項（福利）準備金變動 | (30.8) | | | 44.2 | | | (30.6) | |
| 資產減值 | — | | | 159.4 | | | — | |
| 其他退休後福利收益淨額 | — | | | (8.9) | | | — | |
| | | | | |
| 提前清償債務損失 | — | | | — | | | 24.7 | |
| 其他非現金項目—淨額 | 3.4 | | | (22.8) | | | (1.7) | |
| 經營資產及負債變動（扣除收購）： | | | | | |
| 應收賬款--淨額 | 36.9 | | | 13.7 | | | (16.2) | |
| 非貿易應收賬款 | 4.1 | | | — | | | — | |
| 應收製造業信貸 | (59.3) | | | — | | | — | |
| 應由關聯公司支付 | (15.5) | | | 3.6 | | | 0.7 | |
| 盤存 | 25.8 | | | (12.8) | | | (134.5) | |
| 預付資產和其他流動資產 | 2.9 | | | 5.6 | | | (13.4) | |
| 應付帳款、貿易 | (19.4) | | | (15.8) | | | 44.8 | |
| 由於附屬公司 | 51.7 | | | (43.5) | | | 38.3 | |
| 應計負債和其他流動負債 | — | | | 8.8 | | | 5.0 | |
| Ravenswood退休人員法律解決方案 | (2.0) | | | (2.0) | | | (2.0) | |
| PBGC沉降 | (4.5) | | | (2.4) | | | — | |
| 其他-網絡 | 2.8 | | | 1.4 | | | 1.8 | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 105.6 | | | 25.9 | | | (64.7) | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 購置房產、廠房和設備 | (95.0) | | | (86.3) | | | (83.0) | |
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | 25.7 | | | 0.8 | | | 0.4 | |
| 收購附屬公司扣除所收購現金 | 11.5 | | | — | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (57.8) | | | (85.5) | | | (82.6) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
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| 償還2025年到期的優先票據 | — | | | — | | | (250.0) | |
| 提前贖回和支付投標溢價 | — | | | — | | | (18.1) | |
| 發行2028年到期的優先票據所得款項 | — | | | — | | | 250.0 | |
| 發行可換股優先票據所得款項 | — | | | — | | | 86.3 | |
| | | | | |
| Hawesville定期貸款 | — | | | — | | | (20.0) | |
| Vlissingen貸款協議項下的借款 | 10.0 | | | — | | | — | |
| 循環信貸安排下的借款 | 656.9 | | | 1,126.2 | | | 978.8 | |
| 循環信貸安排項下的償還 | (758.2) | | | (1,114.8) | | | (910.2) | |
| 發債成本 | — | | | (1.5) | | | (7.4) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 購買與可換股優先票據有關的上限看漲期權 | — | | | — | | | (5.7) | |
| | | | | |
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| 世紀鋁業公司 |
| 合併現金流量表 |
| (單位：百萬) |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| Grundartangi Casthouse債務安排下的借款 | 55.0 | | | 50.0 | | | — | |
| 冰島定期貸款 | — | | | 14.5 | | | — | |
| 根據冰島定期貸款償還額 | (13.5) | | | — | | | — | |
| 碳信用收益 | 36.8 | | | — | | | — | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (13.0) | | | 74.4 | | | 103.7 | |
| 現金、現金等價物和限制現金的變動 | 34.8 | | | 14.8 | | | (43.6) | |
| 現金、現金等價物和受限現金，年初 | 55.5 | | | 40.7 | | | 84.3 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，年終 | $ | 90.3 | | | $ | 55.5 | | | $ | 40.7 | |
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| 補充現金流信息： | | | | | |
| 支付的現金： | | | | | |
| 利息 | $ | 35.2 | | | $ | 27.0 | | | $ | 36.8 | |
| 税款，扣除退款後的淨額 | 5.9 | | | 0.9 | | | 3.1 | |
| 非現金投資活動： | | | | | |
| 資本支出 | 10.7 | | | 3.7 | | | 7.1 | |
| 資本化利息 | 6.0 | | | 4.2 | | | 1.6 | |
見合併財務報表附註.
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| 世紀鋁業公司 |
| 合併股東權益報表 |
| (單位：百萬) |
| | 優先股 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 庫存股，按成本計算 | | 累計其他綜合損失 | | 累計
赤字 | | 世紀股權共計 | | 非控股權益 | | 總股本 |
| | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | | | |
| 平衡，2020年12月31日 | | 63,589 | | | — | | | 90,055,797 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,530.0 | | | $ | (86.3) | | | $ | (118.8) | | | $ | (1,779.8) | | | $ | 546.1 | | | $ | — | | | $ | 546.1 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (167.1) | | | (167.1) | | | — | | | (167.1) | |
| 其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 36.5 | | | — | | | 36.5 | | | — | | | 36.5 | |
| 基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | 671,218 | | | — | | | 10.1 | | | — | | | — | | | — | | | 10.1 | | | — | | | 10.1 | |
| 將優先股轉換為普通股 | | (5,047) | | | — | | | 504,596 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 有上限的通話保費 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.6) | | | — | | | — | | | — | | | (4.6) | | | — | | | (4.6) | |
| 平衡，2021年12月31日 | | 58,542 | | | — | | | 91,231,611 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,535.5 | | | $ | (86.3) | | | $ | (82.3) | | | $ | (1,946.9) | | | $ | 421.0 | | | $ | — | | | $ | 421.0 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14.1) | | | (14.1) | | | — | | | (14.1) | |
| 其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11.7) | | | — | | | (11.7) | | | — | | | (11.7) | |
| 基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | 623,582 | | | — | | | 4.1 | | | — | | | — | | | — | | | 4.1 | | | — | | | 4.1 | |
| 將優先股轉換為普通股 | | (4,688) | | | — | | | 468,785 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 平衡，2022年12月31日 | | 53,854 | | | — | | | 92,323,978 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,539.6 | | | $ | (86.3) | | | $ | (94.0) | | | $ | (1,961.0) | | | $ | 399.3 | | | $ | — | | | $ | 399.3 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43.1) | | | (43.1) | | | (9.2) | | | (52.3) | |
| 其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.9) | | | — | | | (3.9) | | | — | | | (3.9) | |
| 基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | 208,867 | | | — | | | 3.3 | | | — | | | — | | | — | | | 3.3 | | | — | | | 3.3 | |
| 將優先股轉換為普通股 | | (1,570) | | | — | | | 157,019 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 收購企業的非控股權益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.3) | | | (2.3) | |
| 平衡，2023年12月31日 | | 52,284 | | | $ | — | | | 92,689,864 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,542.9 | | | $ | (86.3) | | | $ | (97.9) | | | $ | (2,004.1) | | | $ | 355.6 | | | $ | (11.5) | | | $ | 344.1 | |
請參閲合併財務報表附註。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股金額)
1. 重要會計政策摘要
組織-世紀鋁業公司(“世紀鋁業”、“世紀鋁業”、“公司”、“我們”或“我們的”)為控股公司，其主要附屬公司為世紀肯塔基股份有限公司(連同其附屬公司“Caky”)、Nordtal ehf(“Nordtal”)、世紀鋁業Sebree LLC(“Century Sebree”)及南卡羅來納州世紀鋁業(“CASC”)。Nordtal GrundarTangi ehf是Nordtal的子公司，在冰島GrundarTangi(“GrundarTangi”)經營着一家原鋁生產設施。世紀賽百利在肯塔基州羅巴茲經營着一家原鋁生產工廠(“賽伯瑞”)。CASC在南卡羅來納州Goose Creek(“Mt.Holly”)經營着一家原鋁生產工廠。
除了我們的原鋁資產外，我們還擁有55於牙買加的Jamalco鋁土礦開採業務及氧化鋁精煉廠(“Jamalco”)的合營權益。Jamalco煉油廠為我們位於冰島GrundarTangi的鋁冶煉廠生產原鋁提供了大量氧化鋁。此外，我們的子公司世紀鋁業Vlissingen B.V.擁有並運營一家位於荷蘭Vlissingen的碳陽極生產設施(“Vlissingen”)。所有碳陽極用於生產原鋁，Vlissingen目前向GrundarTangi供應碳陽極。
截至2023年12月31日，嘉能可擁有42.9世紀公司已發行普通股的百分比(46.0在完全攤薄的基礎上，假設轉換所有A系列可轉換優先股)和我們所有未償還的A系列可轉換優先股。看見注9.股東權益獲取A系列未償還可轉換優先股的完整描述。本世紀與Glencore不時訂立各種交易，例如買賣原鋁、買賣氧化鋁及原材料、收費協議以及遠期財務合約及借款及其他債務交易。看見附註4.關聯方交易.
陳述的依據-合併財務報表包括世紀鋁業公司及其子公司的賬目，在剔除所有公司間交易和賬目後。
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。根據美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
綜合資產負債表內的流動負債和非流動負債所包括的某些前期金額已重新分類，以符合本期列報。這些重新分類對公司的淨虧損、每股收益、資產負債表或現金流沒有影響。
我們的綜合財務報表包括Jamalco合資企業的綜合結果，Jamalco合資企業是本公司與Clarendon Alumina Production Limited之間的一家未註冊的合資企業。Clarendon Alumina Products在合資企業中的權益在隨附的綜合資產負債表中反映為非控股權益。
收入確認-看見注5.收入.
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括現金、貨幣市場基金和原始到期日不超過三個月的短期投資。現金等價物的賬面價值接近公允價值。
關聯公司的應收賬款和應收賬款-這些數額是扣除預期損失準備金後的淨額。$0.5百萬2023年12月31日和2022年12月31日。
庫存-我們的存貨採用先進先出(“FIFO”)和加權平均成本法，以成本或可變現淨值中較低者為準。由於我們業務的性質，我們的庫存價值會受到市場價格變化的影響，這些變化可能會對任何時期的銷售成本和毛利產生重大影響。期末可變現淨值低於成本基礎的減少將對我們銷售的商品成本產生影響，因為這些庫存將在隨後的期間出售。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
物業、廠房及設備-財產、廠房和設備按成本列報。當每項資產投入使用時，增加和改進都會資本化。資產折舊賬户和累計折舊賬户因處置而產生的損益計入其他(虧損)收入淨額而得到減免。維護費和維修費在發生時計入。廠房和設備的折舊按直線法在下列估計使用年限內計提：
中國的建築和改善。10至45年份
機械和設備製造商。5至35年份
技術和軟件行業發展迅速。3至7年份
本公司在礦山生命週期的開發階段產生遞延成本。這些成本包括修建通道和運輸道路、詳細鑽探和地質分析以進一步確定已知鋁土礦的品位和質量，以及去除覆蓋層的成本。這些成本涉及本公司目前正在開採鋁土礦或準備近期生產的相關礦山的部分。這些區段的輪廓和計劃是遞增的，一般是在公司的採礦計劃中概述的時期內開採。為確定正在開採的鋁土礦礦牀的經濟可行性，需要進行大量的地質鑽探和測試，以使儲量被視為已探明。礦產儲量是按生產單位攤銷的。
長期資產減值-每當事件或環境變化(稱為觸發事件)顯示長期資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，本公司便會審核物業、廠房及設備(“長期資產”)的減值。管理層在決定是否應對長期資產進行減值評估時會考慮各種因素，包括商業環境或行業狀況的重大不利變化(例如商品價格的持續下降、能源成本的波動和全球經濟)、當期經營或現金流虧損以及虧損歷史、資產使用範圍或方式的重大不利變化或目前對資產將在其使用年限結束前出售或以其他方式處置的預期。如果發現觸發事件，本公司將確定長期資產或資產組是否可以收回。回收能力是通過比較持有的長期資產或資產組的賬面金額來衡量的，並用於估計該長期資產或資產組預期產生的未貼現未來現金流量淨額。減值評估及公允價值乃基於估計及假設，並考慮我們的業務計劃及長期投資範圍，包括考慮商品定價、能源成本及其他可能對可收回能力產生不利影響的全球經濟狀況。如被視為無法收回，減值虧損將按賬面值超出長期資產或資產組的估計公允價值的金額確認。
租契-我們根據合約中的條款和條件，在安排開始時確定安排是否為租約。如果存在我們有權控制的已確定資產，則合同包含租賃。我們已經做出了一項政策選擇，不在合同中分開租賃和非租賃部分。我們還選擇不確認短期租賃對使用權資產(“ROA”)和使用權負債(“ROL”)餘額的影響。短期租賃是指租賃期限不到一年且不包括購買選項的租賃。
所得税-我們採用資產負債法核算所得税，遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。在評估我們實現遞延税項資產的能力時，我們使用判斷來確定遞延税項資產的部分或全部是否更有可能無法實現，以及是否需要相應的估值撥備。
固定收益養老金和其他退休後福利-我們為某些國內小時工和受薪員工提供固定收益養老金和OPEB計劃，併為某些現任和前任高管提供補充的高管退休福利計劃。計劃資產和債務每年或更頻繁地計量，如果發生重新計量事件，基於公司的計量日期，利用各種精算假設。我們將計劃的服務成本歸因於計劃參與者的工作年限。與我們的假設不同的實際結果的影響和假設變化的影響被視為精算損益。精算損益計入累計其他全面收益(虧損)。
我們根據精算和經濟假設為我們的固定收益養卹金計劃繳款，這些假設旨在為預計的福利義務提供充足的資金，並滿足最低供資要求。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
離職後福利-在受僱後、退休前的一段時間內，我們向某些前僱員和非在職僱員及其家屬提供一定的離職後福利。這些福利包括工資續發、補充性失業和殘疾醫療。我們確認按僱員在職服務年限按應計制提供離職後福利的估計未來成本。
衍生工具和套期保值-作為一家全球原鋁生產商，我們的經營業績和運營現金流受到原鋁市場價格波動的風險。我們可能會不時簽訂金融合同，以管理我們對此類風險的敞口。衍生工具可能包括部分原鋁銷售的浮動至固定財務合約及背靠背固定至浮動安排，我們分別從客户及交易對手收取固定價格及支付浮動價格。
我們可能會不時地通過旨在保護我們下行風險敞口的金融工具來管理我們對電力市場價格波動的敞口。我們也面臨外幣風險，我們可以通過簽訂外幣遠期合約或期權合約來管理我們的風險敞口，以預測未來時期的外幣交易和預計現金流。
我們的衍生品沒有被指定為現金流對衝。
衍生工具及套期保值工具於綜合資產負債表中按公允價值計入聯營公司應收賬款、衍生資產、應收聯屬公司其他資產、衍生負債及衍生負債減流動部分。我們使用報價市場價格和其他重要的不可觀察的投入來評估我們的衍生品和對衝工具。
我們在綜合經營報表中確認遠期合約和衍生合約的公允價值變動及衍生工具結算的淨收益(虧損)。
遠期和衍生合約的未實現收益在合併現金流量表中作為運營現金流量的一部分報告。
外幣-由於美元相對於歐元和冰島克朗(“ISK”)以及人民幣的匯率波動，我們面臨着外匯風險。GrundarTangi、Vlissingen和Jamalco使用美元作為其功能貨幣，因為鋁和氧化鋁銷售以及氧化鋁和電力購買的合同都是以美元計價的。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易按發生時的匯率記錄，任何交易損益在綜合經營報表的其他(虧損)收益淨額中反映。
金融工具--應收款項、若干人壽保險單、應付款項、循環信貸安排下的借款及與工業收入債券(“IRBs”)有關的債務均按接近公允價值的金額列賬。
每股收益-基本每股收益(虧損)(“EPS”)金額是通過普通股股東可用收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均數，採用兩類法計算得出的。在兩級法下，淨收益在普通股和其他參與證券之間根據其參與權進行分配。如果其他參與證券沒有義務根據其合同條款分擔損失，則不會將淨虧損分攤給其他參與證券。稀釋每股收益的計算方法是，將普通股股東應佔淨收益除以當期已發行普通股和稀釋等值普通股的加權平均數。普通股等值股份不包括在計算每股攤薄虧損的分母中，如果納入此類股份將是反攤薄的。
對每股盈利的攤薄影響乃採用“如轉換”法釐定，即如可換股票據的轉換為攤薄，則已發行票據的利息開支會加回攤薄收益分子，而所有潛在攤薄股份將計入攤薄普通股流通股分母，以計算每股攤薄收益。
我們的A系列可轉換優先股是一種非累積的永久參與的可轉換優先股，沒有設定股息優惠。在我們報告淨虧損的期間，我們不會將這些損失分配到可轉換優先股來計算基本或稀釋後每股收益。
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合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
資產報廢債務-我們受到環境法規的約束，這些法規對我們鋁土礦和氧化鋁精煉廠的正常運營以及我們國內原鋁冶煉廠的運營產生了一定的法律義務。我們的資產報廢債務(“ARO”)主要包括與礦山復墾債務、關閉鋁土礦殘留區、關閉垃圾填埋場以及處置國內冶煉廠還原槽中使用的廢鉀肥相關的成本。ARO在產生債務時(當鉀礦投入使用或待開採土地受到幹擾時)按貼現法入賬，並隨着時間的推移因負債現值的變化而增加。我們通過增加相關長期資產的賬面價值並在其剩餘使用年限內對這些資產進行折舊來資本化資產報廢成本。
與補救我們的原鋁設施的危險材料(如垃圾填埋場材料和石棉)相關的某些有條件資產報廢義務(“CARO”)沒有記錄，因為它們的結算日期不確定。CARO是執行資產報廢活動的法律義務，在該活動中，結算的時間和/或方法取決於可能在我們控制範圍內或可能不在我們控制範圍內的未來事件。
信用風險集中-金融工具主要由貿易應收賬款組成，有可能使我們面臨集中的信用風險。我們有限的客户基礎增加了我們在應收貿易賬款方面的信用風險集中度。我們定期評估客户的財務實力和應收貿易賬款的可收回性，並根據現行的預期信貸損失(“CECL”)模型，根據我們對終身預期信貸損失的估計來確認撥備。
基於股份的薪酬-我們根據授予日授予股權工具的公允價值來衡量為換取股權工具授予而收到的員工服務的成本。我們確認員工被要求提供服務以換取獎勵期間的成本。我們發行股票以滿足我們基於股份的薪酬計劃的要求。目前，我們不打算髮行庫藏股來支持我們的基於股份的薪酬計劃，但我們可能會在未來。我們將績效單位獎勵給某些官員和員工。業績單位可由董事會酌情以現金或普通股結算。自2009年以來，我們沒有發行過任何股票期權。
2.收購Jamalco
2023年5月2日，我們的全資子公司世紀鋁業牙買加控股有限公司完成了對General Alumina Holdings Limited全部流通股的收購，General Alumina Holdings Limited是55Jamalco合資公司(“Jamalco”)是一家在牙買加從事鋁土礦開採和氧化鋁生產的非法人合資企業。剩下的45Jamalco的%權益由Clarendon Alumina Production Limited(“CAP”)擁有，而Clarendon Alumina Production Limited(“CAP”)則由牙買加政府擁有。此次收購的收購價為1美元。1.00。此次收購預計將帶來廉價的購買收益，部分原因是賣方在2021年下半年因設施火災而削減了Jamalco的業務，並於2022年下半年重新開始運營後，經歷了財務困境。
本次收購在會計收購法下作為企業合併入賬。確定已確認的收購資產、承擔的負債和非控股權益的公允價值需要進行判斷，並涉及使用重大估計和假設。該公司的公允價值估計基於其認為合理但本質上不確定的假設。這些財產、廠房和設備的估計和估值，其他資產、應計和其他流動負債及長期負債以及相關的遞延交易購買收益和非控股權益是截至2023年12月31日的初步數據，隨着我們最終確定估值或獲得有關收購日期存在的事實和情況的更多信息，這些收益和非控股權益可能會發生變化。我們期望在測算期內儘快敲定收購價格分配，但不遲於收購日期後一年。
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合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
下表彙總了收購之日已確定資產、承擔的負債和非控制性權益的估計公允價值：
| | | | | | | | |
| 初步採購價格分配 | | 金額 |
| 取得的可確認資產和承擔的負債 | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 19.4 | |
| 受限現金 | | 8.3 | |
| 應收賬款--淨額 | | 7.7 | |
| 非貿易應收賬款 | | 40.4 | |
| 盤存 | | 103.9 | |
| 預付資產和其他流動資產 | | 4.2 | |
| 財產、廠房和設備 | | 246.2 | |
| 其他資產 | | 26.0 | |
| 應付帳款、貿易 | | (94.8) | |
| 應計負債和其他流動負債 | | (30.8) | |
| 其他負債 | | (35.5) | |
| 資產報廢債務 | | (23.9) | |
| 取得的可確認資產和承擔的負債總額 | | 271.1 | |
| 減：非控股權益 | | (2.3) | |
| 遞延信貸—初步議價收購收益 | | 273.4 | |
截至2023年12月31日止十二個月，Jamalco貢獻美元，150.3 我們的總收入中有100萬美元的損失，41.1佔我們總收入的1000萬美元。就是次收購，本公司招致約 $1.4截至2023年12月31日的12個月的交易成本，包括在綜合經營報表的銷售、一般和行政費用中。
以下未經審計的備考財務信息反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的12個月的經營業績，似乎對Jamalco的收購已於2022年1月1日完成。這一未經審計的備考財務信息是為提供信息而編制的，不一定表明收購在2022年1月1日完成後的實際綜合經營結果，也不代表合併後公司未來的經營結果。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| 收入 | | $ | 2,235.1 | | | $ | 2,831.0 | |
| 收益 | | $ | (45.9) | | | $ | (33.1) | |
3. 縮減業務--霍斯維爾
2022年8月，我們全面削減了霍斯維爾工廠的產量，並預計將繼續維護工廠，以期在市場條件允許的情況下重新開始運營，包括能源價格恢復到更正常化的水平，以及鋁價保持在能夠支持重新啟動和運營工廠所需的持續成本和資本支出的水平。
在截至2023年12月31日的年度內，我們產生了$16.62000萬美元，包括美元9.01.6億美元與過剩產能費用有關。這些費用由與廢料和材料銷售有關的收入#美元部分抵消。1.7百萬美元。相比之下，截至2022年12月31日的年度，我們確認減值費用為1美元159.41000萬美元，約合美元18.1年內與發出警告通知及超額產能收費所引發的工資及遣散費有關的百萬元開支，部分由最終工廠的閒置活動所抵銷。我們還確認了一名退休後的非現金員工
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合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
收益(“OPEB”)削減收益總計$8.9 萬看到 附註13.養卹金和其他退休後福利請參閲本文所列合併財務報表，以獲取更多信息。
4. 關聯方交易
於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度發生的重大關聯方交易如下。我們相信我們與關聯方的所有交易都是以接近市場的價格進行的。
嘉能可所有權
於2023年12月31日，Glencore plc及其聯營公司(統稱“Glencore”)實益擁有42.9世紀公司已發行普通股的百分比(46.0在完全攤薄的基礎上，假設轉換所有A系列可轉換優先股)和我們所有未償還的A系列可轉換優先股。看見注9.股東權益獲取A系列未償還可轉換優先股的完整描述。本世紀與Glencore不時訂立各種交易，例如買賣原鋁、買賣氧化鋁及原材料、收費協議以及遠期財務合約及借款及其他債務交易。
對嘉能可的銷售
對於截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，我們得出了大約73.8%, 60.2%和60.0分別佔我們來自嘉能可的合併銷售額的1%。
Glencore購買我們美國冶煉廠生產的鋁的價格基於LME加上中西部地區交貨溢價加上任何額外的基於市場的產品溢價。Glencore購買我們位於冰島GrundarTangi冶煉廠生產的鋁，價格基於LME加歐洲關税支付溢價加上任何額外的基於市場的產品溢價。
我們已與嘉能可達成協議我們以基於市場的價格向其出售一定數量的氧化鋁。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，我們錄得191.7300萬，$24.9萬，以及$18.3萬 oF分別與向Glencore出售氧化鋁有關的收入。
從嘉能可購買
我們從Glencore購買部分氧化鋁和某些其他所需的原材料。2023年從Glencore購買的氧化鋁是根據公佈的氧化鋁和鋁指數以及固定價格定價的。
與嘉能可簽訂的財務合同
我們與嘉能可簽訂了某些財務合同。看見附註20.衍生工具關於這些遠期金融銷售合同。
Vlissingen設施協議
於2022年12月9日，Vlissingen與Glencore International AG訂立融資協議，根據該協議，Vlissingen可不時借入最多$902000萬歐元(“Vlissingen貸款協議”)，一筆或多筆貸款，固定利率等於8.75年息%，於2024年12月2日支付。看見注8.債務瞭解更多信息。融資協議項下的借款預計將用於世紀及其附屬公司的一般公司和營運資本用途。
碳信用回購協議
於2023年9月28日，我們的全資附屬公司Nordtal GrundarTangi ehf(“GrundarTangi”)與Glencore的一家聯營公司訂立結構性回購安排，據此出售390,000歐盟補貼(“碳信用”)，價格為歐元82.18每個碳信用額度，總金額為歐元32.11000萬美元。根據交易條款，GrundarTangi將以歐元的價格回購相同數量的碳信用額度83.72每個碳信用額度，總金額為歐元32.71000萬美元。2023年12月18日，對回購安排進行了修改，延長了回購窗口，並將回購價格提高到歐元85.13每個碳信用額度，總金額為歐元33.2 萬兼論
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合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
2023年12月18日，Grundartangi出售了額外的 40,000碳信用額，價格為歐元69.30每個碳信用額度，並將以歐元的價格回購相同數量的碳信用額度。70.71每個碳信用額度，總金額為歐元2.8 萬鑑於該協議的回購部分，該公司保留了資產的基本上所有剩餘利益，並根據主題606將該交易作為融資安排入賬， 與客户簽訂合同的收入（“ASC 606”）。
摘要
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的上述重大關聯方銷售及採購概要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售給Glencore | $ | 1,612.1 | | | $ | 1,671.1 | | | $ | 1,337.0 | |
從Glencore購買 (1) | 181.4 | | | 284.7 | | | 334.6 | |
| | | | | |
(1)包括金融合同頭寸的結算。
5. 收入
我們按地區劃分的收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| 淨銷售額 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | | $ | 1,358.6 | | | $ | 1,737.2 | | | $ | 1,413.0 | |
| 冰島 | | 826.8 | | | 1,040.1 | | | 799.5 | |
| | | | | | |
| 總計 | | $ | 2,185.4 | | | $ | 2,777.3 | | | $ | 2,212.5 | |
我們簽訂了主要向客户銷售原鋁的合同。當我們履行對客户的義務時，收入就會被確認。當我們將我們原鋁的控制權轉讓給我們的客户時，我們履行了合同規定的義務，這通常是在發貨或交付到客户指定的地點時。我們收到的對價金額，即我們確認的收入，是以LME為基礎的原鋁交貨量、市場價格以及地區溢價和任何增值產品溢價的函數。我們還與客户簽訂了銷售協議以市場價格出售一定數量的氧化鋁。
我們合同中的付款條款和條件各不相同，對我們的收入並不重要。我們在合同開始時為每個客户完成適當的信用評估。客户付款是欠款，在我們的綜合資產負債表中確認為應收賬款淨額和來自關聯公司的應收賬款。
關於我們與某些客户(包括Glencore)的銷售協議，我們在實物發貨之前向客户開具發票，用於我們每個美國國內冶煉廠生產的大部分產品。對於這些銷售，只有當客户明確要求進行此類處理並承諾購買產品時，才會確認收入。貨物必須是完整的，準備裝運，並與其他庫存分開，並控制傳遞給客户的貨物。我們不能再保留履行義務。
合同債務在履行之前收到或到期的現金付款時入賬。截至2023年12月31日，美元30.6由於附屬公司的緣故，公司記錄了1.8億美元。有幾個不是截至2022年12月31日的合同負債。
6. 租契
我們是各種辦公空間、土地、汽車和移動設備租賃協議的承租人。我們所有的租約都被視為經營性租約。我們的租約條款各不相同，包括租期以及續簽或延長某些租約的能力。作為確定租賃期限和潛在延期的一部分，為了計算ROA和ROL，我們考慮了與某些租約續期相關的歷史做法。本公司營運租約的加權平均剩餘租約期為11.8截至2023年12月31日的年份和12.2截至2022年12月31日。某些租賃支付金額的性質是可變的，並根據當地市場消費物價指數定期變化。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
我們使用遞增借款利率作為貼現率的基礎，該貼現率分別用於計算我們的運營租賃的Roua和Roul。遞增借款利率是在逐個租賃的基礎上確定的，並基於我們在類似期限內以抵押方式借款時必須支付的利率，金額與我們的租賃付款相同。我們根據租賃資產、租賃的法人主體、租賃計價的經濟環境、與租賃資產相關的市場狀況以及我們以類似成本獲得融資的歷史慣例，考慮每個租賃最有可能的融資選擇。我們經營租賃的加權平均貼現率為7.3截至2023年、2023年和2022年12月31日。
我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的Roua和Roul餘額如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
魯阿(1) | $ | 24.7 | | | $ | 20.9 | |
| | | |
單相電流(2) | $ | 2.3 | | | $ | 1.8 | |
線路-非當前(3) | 21.9 | | | 20.9 | |
| 總佈線 | $ | 24.2 | | | $ | 22.7 | |
(1)Roua在2023年12月31日和2022年12月31日被記錄為非流動資產中的其他資產的一部分。
(2)Rroul-Current在2023年12月31日和2022年12月31日被記錄為流動負債內的應計負債和其他流動負債的一部分。
(3)在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，非流動負債被記錄為非流動負債中的其他負債的一部分。
截至2023年12月31日，我們的經營租賃負債餘額的未貼現到期日如下(單位：百萬)：
| | | | | |
| 年 | 十二月三十一日， |
| 2024 | $ | 3.9 | |
| 2025 | $ | 3.7 | |
| 2026 | $ | 3.3 | |
| 2027 | $ | 2.9 | |
| 2028 | $ | 2.9 | |
| 此後 | $ | 19.4 | |
| 總計 | $ | 36.1 | |
| 減去：利息 | $ | (11.9) | |
| 路由 | $ | 24.2 | |
在2023年和2022年期間，我們簽訂了新的租賃義務，從而產生了$3.2百萬美元和美元1.7百萬美元的額外使用權資產。我們獲得了$2.4與收購Jamalco所承擔的租賃義務相關的使用權資產達1.2億歐元。
總運營費用包括以下各項(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 經營租賃費用 | $ | 4.9 | | | $ | 4.5 | |
| 短期租賃費 | 0.6 | | | 0.4 | |
總計(1) | $ | 5.5 | | | $ | 4.9 | |
(1)租賃費用總額計入綜合經營報表中的售貨成本、一般費用和行政費用。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
我們的現金流出了$4.6百萬美元和美元4.1年初與我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的營業租賃相關的RUL餘額中包括的金額為100萬美元。
7. 公允價值計量
我們以公允價值計量我們的某些資產和負債。公允價值指於計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的價格或為轉移負債而支付的價格。
一般而言，報告實體應應用估值技術來計量公允價值，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可觀察到的投入是利用市場數據開發的，反映了市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。不可觀察的投入是利用現有的關於市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設和估計的最佳信息來開發的。
公允價值層次結構提供了關於我們用來衡量公允價值的投入的透明度。我們根據對整個計量具有重要意義的最低水平的投入，將每項公允價值計量整體分為以下三個級別：
•第1級投入-報告實體可於計量日期取得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。
•第2級投入--第1級中包括的、可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入。
•第三級輸入—資產或負債的不可觀察輸入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經常性公允價值計量 | | 截至2023年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 現金等價物 | | $ | 16.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16.8 | |
信託資產 (1) | | 0.2 | | — | | | — | | | 0.2 |
| 衍生工具 | | — | | | 2.9 | | | — | | | 2.9 | |
| 共計 | | $ | 17.0 | | | $ | 2.9 | | | $ | — | | | $ | 19.9 | |
| 負債： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 衍生工具 | | — | | | 7.9 | | | — | | | 7.9 | |
| 共計 | | $ | — | | | $ | 7.9 | | | $ | — | | | $ | 7.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經常性公允價值計量 | | 截至2022年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 現金等價物 | | $ | 5.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5.6 | |
信託資產 (1) | | 0.1 | | — | | | — | | | 0.1 | |
| 衍生工具 | | — | | | 127.3 | | | 1.8 | | | 129.1 | |
| 共計 | | $ | 5.7 | | | $ | 127.3 | | | $ | 1.8 | | | $ | 134.8 | |
| 負債： | | | | | | | | |
或有債務—淨額 (2) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 衍生工具 | | — | | | 26.4 | | | 4.6 | | | 31.0 | |
| 共計 | | $ | — | | | $ | 26.4 | | | $ | 4.6 | | | $ | 31.0 | |
(1)信託資產目前投資於貨幣市場基金。該等信託資產乃為若干高級職員之不符合資格補充行政人員退休金福利責任而持有。
(2)看見附註17.承付款和或有事項有關或有義務的更多信息。
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合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
下節描述分類為公平值架構第2級或第3級之公平值計量所用之估值技術及輸入數據：
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| 第二級公平值計量： |
| 資產/負債 | | 估值技術 | | 輸入量 |
| LME遠期金融銷售合同 | | 貼現現金流 | | LME遠期市場報價 |
| 固定浮動掉期 | | 貼現現金流 | | LME遠期市場報價，MWP遠期市場報價 |
| 北池電力價格互換 | | 貼現現金流 | | 北池遠期市場報價 |
| 印第安納樞紐電力價格互換 | | 貼現現金流 | | Indiana Hub遠期市場 |
| 外匯互換 | | 貼現現金流 | | 歐元/美元遠期匯率 |
| Casthouse貨幣對衝 | | 貼現現金流 | | 歐元/美元遠期匯率 |
| 重質燃料油價格互換 | | 貼現現金流 | | HFO遠期市場報價 |
當對第三層資產及負債進行估值時，我們使用若干重大不可觀察輸入數據。管理層納入多項輸入數據及假設，包括遠期商品價格、商品價格波動及宏觀經濟狀況（包括利率及貼現率）。我們對重大不可觀察輸入數據的估計最終基於我們對市場參與者在評估資產及負債時所考慮的風險估計。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，並無第三級資產及負債。
下表呈列分類為公平值架構第三級之公平值計量輸入數據，以及有關用以估值第三級資產及負債之重大不可觀察輸入數據之資料：
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| 第三級公允價值計量： | | 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| 資產/負債 | | 估價技術 | | 可觀測輸入 | | 無法觀察到的重要輸入 | | 公允價值 | | 不可觀測輸入的值/範圍 | | 公允價值 | | 不可觀測輸入的值/範圍 |
| LME遠期金融銷售合同 | | 貼現現金流 | | LME遠期市場報價 | | 貼現率淨額 (1) | | $ | — | | | 8.58% | | $ | (2.8) | | | 8.58% |
(1) 指風險調整後的貼現率
下表呈列按經常性基準按公平值計量的第三級資產及負債的公平值對賬。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
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截至二零二三年十二月三十一日止十二個月 | | 3級資產 | | 第3級負債 |
| LME遠期金融銷售合同 | | LME遠期金融銷售合同 | | |
截至2023年1月1日的餘額 | | $ | 1.8 | | | $ | (4.6) | | | |
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轉出級別3 (1) | | (1.8) | | | 4.6 | | | |
截至2023年12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | | |
未實現收益（損失）變動 (2) | | $ | — | | | $ | — | | | |
(1)因衍生合約剩餘時間而轉出第3層。
(2)收益及虧損於綜合經營報表“遠期及衍生合約收益（虧損）淨額”項目內呈列。”
8. 債務
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 分類為流動負債之債務： | | | |
漢考克縣工業收入債券（“IRB”）於2028年4月到期，按季度支付利息（浮動利率（不超過 12%)) (1) | $ | 7.8 | | | $ | 7.8 | |
美國循環信貸機制 (2) | 23.7 | | | 90.0 | |
冰島循環信貸機制 (3) | — | | | 35.0 | |
Grundartangi Casthouse設施 (4) | 5.5 | | | — | |
冰島定期貸款 (5) | 1.3 | | | 13.3 | |
弗利辛根貸款協議 (6) | 10.0 | | | — | |
| 分類為非流動負債之債務： | | | |
Grundartangi投場設施，扣除融資費，美元0.72023年12月31日，百萬美元 (4) | 98.8 | | | 49.4 | |
冰島定期貸款，扣除融資費 $2000萬截至2023年12月31日的流動部分 (5) | — | | | 1.2 | |
| | | |
7.5%優先擔保票據到期日為2028年4月1日，扣除融資費用， $2.6百萬於2023年12月31日，每半年支付利息 | 247.4 | | | 246.6 | |
2.75% 2028年5月1日到期的可換股優先票據，扣除融資費用$1.5於2023年12月31日，百萬美元，每半年支付利息 | 84.7 | | | 84.4 | |
| 總計 | $ | 479.2 | | | $ | 527.7 | |
(1)IRBs被歸類為流動負債，因為它們每週都會註明，如果再營銷失敗，可能會被要求按需償還。2023年12月31日的利率為4.00%.
(2)我們按協議中規定的基準利率加適用保證金計息。2023年12月31日的利率為9.25%.
(3)我們按協議中規定的基準利率加適用保證金計息。他們是不是截至2023年12月31日的未償還借款.
(4)我們按協議中規定的基準利率加適用保證金計息。2023年12月31日的利率為 8.86%.
(5)我們產生的利息利率等於 3.2%另加協議中定義的歐洲貨幣市場協會公佈的1個月歐元歐元同業拆借利率。2023年12月31日的利率為7.05%.
(6)我們收取利息的固定利率為8.75%.
7.52028年到期的高級擔保票據百分比
一般信息。2021年4月14日，我們發行了美元250.0本金總額為3,000,000元7.5%2028年到期的優先擔保票據(“2028年票據”)。我們收到了$的收益245.2在支付了一定的融資費和相關費用後，為1000萬美元。
世紀鋁業公司
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(以百萬為單位，不包括每股和每股)
利率。2028年發行的債券每半年派息一次，日期為每年4月1日及10月1日，由2021年10月1日開始，息率為7.5%每年以現金支付。
成熟。2028年發行的債券將於2028年4月1日到期。
資歷。2028年的票據是世紀的優先抵押債務，在償付權上與世紀的所有現有和未來的優先債務並列，但就抵押品的價值而言，實際上優先於無抵押債務。
擔保。吾等於2028年票據項下之責任由吾等所有現有及未來境內受限制附屬公司(“擔保人附屬公司”)擔保，但外資控股公司、任何不擁有境外附屬公司股權或其他投資以外資產的境內受限制附屬公司及若干無形附屬公司除外，該等擔保在任何情況下均應為該等擔保人附屬公司的優先擔保債務，其償債權利與該等擔保人附屬公司所有現有及未來的優先債務並列，但就抵押品價值而言，實際上優先於無抵押債務。
抵押品。我們在2028年票據項下的義務和擔保人子公司在擔保項下的義務以以下各項的質押和留置權為抵押(除某些例外情況外)：
(I)我們和擔保人子公司的所有財產、廠房和設備(某些除外財產除外)；
(Ii)世紀公司或任何擔保附屬公司直接擁有的附屬公司的所有股權；及
(Iii)上述收益。
在某些情況下，管理2028年票據的契約和擔保文件將允許我們和擔保人招致額外的債務，這些債務也可以通過抵押品的留置權來擔保，這些抵押品的留置權等於或優先於擔保2028年票據的留置權。在此情況下，2028年債券的抵押品代理將與其他債券持有人和我們的抵押品代理達成債權人間協議，該協議將導致為2028年債券提供擔保的留置權在合同上從屬於為該等額外債務提供擔保的留置權。
贖回權。2024年4月1日前，我們可以相當於以下價格的贖回價格贖回2028年發行的債券100.00本金的%，外加全部保費、應計利息和未付利息，如果在12個月從以下年份的4月1日開始，按以下贖回價格加應計和未付利息計算：
| | | | | |
| 年 | 百分比 |
| 2024 | 103.750% |
| 2025 | 101.875% |
| 2026年及以後 | 100.000% |
一旦控制權發生變化(如管理2028年債券的契約所界定)，我們將被要求以相當於以下購買價的價格購買2028年債券1012028年期票據於購買日期的未償還本金的%，另加購買日期(但不包括購買日期)的應計及未付利息。
聖約。管理2028年票據的契約載有慣例契約，可能限制本公司及若干附屬公司：(I)招致額外債務；(Ii)產生額外留置權；(Iii)支付股息或作出有關股本的分派；(Iv)購買或贖回股本；(V)作出投資或若干其他受限制的付款；(Vi)出售資產；(Vii)發行或出售若干附屬公司的股票；(Viii)與股東或聯屬公司訂立交易；及(Ix)進行合併或合併。
公允價值。截至2023年12月31日，2028年票據的總估計公允價值為 $243.5百萬。雖然我們對相同的債務工具使用市場報價，但它們的交易市場並不被認為是活躍的，因此被認為是第二級公允價值計量。
2.752028年到期的可轉換票據百分比
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合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
將軍。2021年4月9日，我們完成了一次非公開募股，募集資金為86.3本金總額為2028年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)。可換股票據的發行價為100本金總額的%。我們收到了一份訂單$的EDS83.71000萬，一個在支付一定的融資費和相關費用後。
可轉換債券的初始轉換比率為每1,000美元可轉換債券本金持有53.3547股公司普通股，相當於初始轉換價格約為1,000美元。18.74每股公司普通股。轉換率和轉換價在某些情況下可根據契約條款進行慣常調整。
利率。該批可轉換票據將於每年5月1日及11月1日開始，每半年派息一次，息率為2.75年利率%，以現金表示。
成熟。可轉換票據將於2028年5月1日到期，除非提前轉換、回購或贖回。
資歷。可換股票據為本公司的優先無抵押債務，其償付權優先於本公司的任何債務，而該等債務的償付權明確從屬於可換股票據；與本公司的任何不具如此從屬地位的無抵押債務的償付權相等；就擔保該等債務的資產價值而言，實際上優先於本公司的任何優先有擔保債務；在結構上次於本公司附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付款項)。
贖回權。我們可能不會在2025年5月6日之前贖回可轉換票據。在2025年5月6日或之後，如果我們普通股的最後報告銷售價格至少是130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日)，直至緊接吾等發出贖回通知日期前一個交易日為止，贖回價格相等於100將贖回的可轉換票據本金的%，外加應計和未付利息。
在轉換時，我們可以根據適用的轉換率，根據我們的選擇，通過支付或交付現金、我們普通股的股票或現金和普通股的組合來履行我們的轉換義務。此外，如果發生了構成重大根本變化的某些公司事件(如契約所定義)，則在某些情況下，轉換率將在特定的時間段內增加。此外，如公司事件構成重大改變(如契約所界定)，可轉換票據持有人可要求我們以回購價格回購全部或部分可轉換票據100回購的可轉換票據本金的%，加上基本變動回購日期(但不包括)的應計和未付利息。
截至2023年12月31日，可轉換票據的IF轉換價值不超過未償還本金金額。
公允價值。截至2023年12月31日，可轉換票據的總估計公允價值為$75.3百萬。雖然我們對相同的債務工具使用市場報價，但它們的交易市場並不被認為是活躍的，因此被認為是第二級公允價值計量。
美國循環信貸安排
一般信息.我們及我們的若干直接及間接國內附屬公司（“借款人”）與貸款人辛迪加有一項高級有抵押循環信貸融資（“美國循環信貸融資”）。2022年6月14日，我們修訂了美國循環信貸安排，將我們的借貸能力提高至美元。250.0百萬美元，其中最高可達美元150.0在信用證次級貸款下，100萬美元。美國循環信貸安排將於2027年6月14日到期。
根據美國循環信貸安排簽發和未償還的任何信用證都會減少我們的貸款可用性。截至2023年12月31日， $23.7百萬未償還借款和美元61.4根據我們的美國循環信用證，t設施。本金付款（如有）應於美國循環信貸融資到期時到期，並可在不受罰款的情況下預付。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
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我們的美國循環信貸安排的狀況： | 2023年12月31日 |
| 信貸額度上限 | $ | 250.0 | |
| 借款可用性 | 128.8 | |
| 已簽發的未償信用證 | 61.4 | |
| 未償還借款 | 23.7 | |
| 借款可獲得性，扣除未償信用證和借款後的淨額 | 43.7 | |
借款基地。美國循環信貸機制下的資金可獲得性受到特定借款基數的限制，借款基數由借款人的應收賬款和符合資格標準的存貨組成。
保證金。借款人在美國循環信貸安排下的債務由我們的某些國內子公司擔保，並以借款人的所有應收賬款、庫存和某些銀行賬户的持續留置權和擔保權益為擔保。每個借款人在連帶基礎上對美國循環信貸安排下的任何和所有債務負有責任。
利率和手續費。根據美國循環信貸安排，任何未償還金額將按我們的選擇計息，即有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或基本利率，在每種情況下，加上適用的利差。適用的利差是根據上一季度的平均每日可獲得性確定的。此外，我們為未提取的金額支付未使用的額度費用，減去信用證風險敞口的金額。對於備用信用證，我們需要支付這類信用證面值的費用，這取決於信用證的風險是否為現金抵押。
提前還款。如果適用，我們可以根據美國循環信貸安排提前支付全部或部分未償還金額，不收取保險費或違約金，但須支付標準違約金。除在正常業務過程中出售存貨外，吾等可能被要求將出售抵押品賬户所得款項用於償還循環信貸安排下的未償還金額，並相應減少在該安排下的承諾。
聖約。美國循環信貸安排包含慣例契約，包括對合並和收購、負債、關聯交易、留置權、股息和分配、抵押品處置、投資和債務預付款的限制，以及要求借款人保持某些最低流動性或可用性要求的契約。
違約事件。美國循環信貸安排還包括常規違約事件，包括不付款、虛假陳述、違反契約、破產、所有權變更、某些判決和某些交叉違約。一旦發生違約事件，美國循環信貸安排下的承諾可能會終止，未償還的金額可能會加速，並宣佈立即到期和應付。
冰島循環信貸安排
將軍。我們的全資子公司Nordtal GrundarTangi ehf(“GrundarTangi”)於2013年11月與Landsbankinn HF.簽訂了經修訂的循環信貸安排協議(“冰島循環信貸安排”)，最初規定的借款金額最高可達#美元。50.0總計2.5億美元。2022年2月4日，我們修訂了冰島循環信貸安排，並將貸款金額增加到#美元。80.0總計一百萬美元。2022年9月28日，我們進一步修訂了冰島循環信貸安排，並將貸款金額增加到#美元。100.0總計一百萬美元。根據冰島循環信貸安排的條款，當GrundarTangi借入資金時，它將指定一個償還日期，該日期可以是冰島循環信貸安排到期之前的任何日期。截至2023年12月31日，有不是冰島循環信貸安排下的未償還貸款。冰島循環信貸安排的期限至2026年12月。
| | | | | |
冰島循環信貸機制的狀況： | 2023年12月31日 |
| 信貸額度上限 | $ | 100.0 | |
| 借款可用性 | 100.0 | |
| 已簽發的未償信用證 | — | |
| 未償還借款 | — | |
| 借款可獲得性，扣除未償信用證和借款後的淨額 | 100.0 | |
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
借款基地。冰島循環信貸機制下的資金可用性受到一個特定的借款基礎的限制，該基礎包括Grundartangi的庫存和應收賬款。
保安。Grundartangi在冰島循環信貸機制下的債務由一般債券擔保，Grundartangi的存貨和應收賬款作為抵押，以保證全額償還貸款。
利率和手續費。冰島循環信貸融資項下的任何未償還金額將按SOFR加每年利潤率計息。
提前還款。任何未償還借貸可全部或部分預付，而無須罰款或溢價。
聖約。冰島循環信貸安排包含常規契約，包括對合並和收購、資產處置、遵守許可、法律和納税的限制，以及要求GrundarTangi保持一定最低股本比率的契約。
違約事件。冰島循環信貸安排還包括常規違約事件，包括拒付、吊銷執照、停業、違法、違反契約、破產、所有權變更、某些判決和某些交叉違約。一旦發生違約事件，冰島循環信貸安排下的承諾可以終止，未清償的金額可以加速，並宣佈立即到期和應付。
GrundarTangi賭場設施
2021年11月2日，關於GrundarTangi的賭場項目，我們進入了一個八年制與Arion Bank HF達成的定期貸款協議，以提供最高#美元的借款130.0百萬美元(“賭場設施”)。根據卡斯豪斯貸款機制，本金將按季度等額分期償還，金額相當於1.739% 本金中，第一筆付款發生在2024年7月，剩餘的60不遲於2029年12月終止日期支付本金的%。截至2023年12月31日，有一筆美元104.3卡斯豪斯貸款機制下的未償還借款為100萬美元。
保安。GrundarTangi在卡斯豪斯基金下的債務由一份總額為#美元的普通債券擔保。430.02000萬美元與GrundarTangi相關的資產和權利。
利率和費用。利率應為基礎利率加協議中規定的適用保證金。GrundarTangi應支付相當於以下金額的安排費用0.78貸款總額的%，50其中的%是預付的，而且50%在可用期限結束時支付，並支付以下承諾費0.38未提取承付款的年利率，在利息支付到期和應付的同時按季度支付。
提前還款。我們可以預付全部或部分賭場貸款項下的未償還款項，而無需支付保費或罰款，連同預付款項的應計利息，並須支付標準分手費(如適用)。
聖約。卡斯豪斯基金包含慣例公約，包括對合並和收購、負債、資產保全和資產處置的限制，以及要求GrundarTangi保持一定最低股本比率的公約。
違約事件。卡斯豪斯融資機制還包括常規違約事件，包括拒付、吊銷執照、停止運營、違法、違反契約、破產、所有權變更、某些判決和某些交叉違約。一旦發生違約事件，賭場融資機制下的承諾可被終止，未償還金額可被加速，並宣佈立即到期和應付。
冰島定期貸款
我們的全資子公司GrundarTangi已於2022年9月與Arion Bank HF簽訂了一項定期貸款協議(“冰島定期貸款”)，以提供不超過歐元的借款13.61000萬美元。本金將按月等額分期償還，第一筆付款將於2023年2月支付，其餘本金將不遲於2024年1月的終止日期支付。冰島定期貸款下的借款將承擔
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合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
利率等於3.2%加歐洲貨幣市場協會公佈的1個月歐元歐元銀行同業拆借利率。截至2023年12月31日，有$1.3百萬歐元(歐元1.1百萬)在冰島定期貸款項下的未償還借款中。
Vlissingen設施協議
於2022年12月9日，Vlissingen與Glencore International AG訂立融資協議，根據該協議，Vlissingen可不時借入最多$902024年12月2日，也就是貸款協議的到期日，一筆或多筆應付貸款(“Vlissingen貸款協議”)。截至2023年12月31日，有1美元10.0根據Vlissingen融資協議，未償還借款為100萬美元。
保安。根據Vlissingen融資協議，Vlissingen的債務以Vlissingen的設施所在的土地租賃權、Vlissingen的動產資產、金融資產、應收賬款和其他資產以及Vlissingen的股票作為擔保。
利率和手續費。根據Vlissingen融資協議未償還的任何款項將按等於以下的固定利率計息8.75年息%；年息在2024年12月2日支付
提前還款。任何未償還的借款可預付全部或部分貸款而不收取罰款或保費，而不收取任何費用、費用溢價或罰款。
聖約。《Vlissingen融資協議》載有關於合併、擔保以及資產的保全和處置等方面的習慣契約。
違約事件。Vlissingen融資協議還包括常規違約事件，包括不付款、違反協議下的任何規定或陳述，以及某些交叉違約和破產事件。一旦發生違約事件，Vlissingen融資協議下的承諾可能會終止，未償還金額可能會加速，並立即宣佈到期和應付。
漢考克縣工業税收債券
作為我們收購霍斯維爾設施的購買價格的一部分，我們假設了與在霍斯維爾設施建造的某些固體廢物處置設施的融資有關的IRBs。IRBs以不超過浮動利率的利率計息12根據工業收入債券市場上類似債券的現行利率，每週確定年利率，IRBs的利息按季度支付。IRBs由我們的美國循環信貸安排下籤發的信用證擔保，將於2028年4月到期。
擔保債券融資機制
作為我們正常業務運營的一部分，我們被要求在我們開展業務的某些州提供擔保債券或簽發信用證，作為某些工人補償義務的抵押品。2022年6月，我們與一家保險公司簽訂了擔保債券安排，在適用的情況下提供此類債券。截至2023年12月31日，我們已發行擔保債券共計$6.6萬。由於我們以前曾通過簽發信用證來保證我們的循環信貸安排的工人補償義務，因此擔保債券的發行增加了信貸安排的可用性。
9. 股東權益
普通股
截至2023年12月31日和2022年12月，我們有195,000,000普通股股份，$0.015美分面值，由我們重新簽署的公司註冊證書授權，其中99,876,385發行了股票，並92,689,864股票於2023年12月31日發行；99,510,499發行了股票，並92,323,978股票於2022年12月31日發行。
我們普通股持有人的權利、優先權和特權受制於任何系列我們優先股的持有人的權利，並且可能受到這些權利的不利影響，這些優先股目前已發行，包括我們的A系列可轉換優先股，或我們可能指定並在未來發行的優先股。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
優先股
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們有。5,000,000優先股股份，$0.01每股面值1美分，根據我們重新簽署的公司註冊證書授權。本公司董事會可發行一個或多個系列的優先股，並決定每個系列的股息權、轉換權、投票權、贖回權、清算優先權、償債基金條款和組成該系列的股份數量及其名稱。根據我們董事會制定的優先股條款，任何或所有優先股可能在股息和其他分配方面以及在世紀清盤時優先於普通股。此外，發行任何具有投票權的優先股可能會稀釋已發行普通股的投票權。
系列A可轉換優先股
授權和未償還的股份。2008年，我們發佈了160,000我們A系列可轉換優先股的股份。Glencore持有所有已發行及已發行的A系列可換股優先股。2023年12月31日和2022年12月31日，52,284股票和53,854兩家公司的股票分別為流通股。
根據我們的股票激勵計劃、債務交換交易和任何不包括Glencore參與的股票發行，普通股的發行將觸發優先股協議的反稀釋條款，並導致A系列可轉換優先股自動轉換為普通股。優先股向普通股的轉換為100以普通股換取每股優先股。我們的A系列可轉換優先股的面值為$0.01每股。
股息權。只要我們A系列可轉換優先股的任何股份尚未發行，我們就不能在與A系列可轉換優先股平價或低於A系列可轉換優先股的股息或清算優先權上支付或宣佈任何股息或就我們的普通股或任何其他股本排名進行任何分配，除非我們同時宣佈並支付A系列可轉換優先股股票的股息或分派，金額相當於如果持有我們普通股的持有者，其A系列可轉換優先股的股票在指定的股息或分配記錄日期可轉換成的普通股數量，或(B)如果是與A系列可轉換優先股平價或低於A系列可轉換優先股的其他股本的股息或分配，其金額和形式(基於A系列可轉換優先股多數持有人的決定)將保留，不稀釋，A系列可轉換優先股相對於其他股本的經濟地位。
投票權。A系列可轉換優先股在普通股有投票權的情況下，沒有董事選舉的投票權或其他事項的投票權。然而，我們不得改變賦予A系列可轉換優先股的權力、優先權或權利，或授權、設立或發行任何額外的A系列可轉換優先股，除非當時已發行的A系列可轉換優先股的多數股份的持有人投贊成票(作為一個類別單獨投票)。
清算權。在世紀的任何清算、解散或清盤時，A系列可轉換優先股的持有者有權獲得#美元的優先分配0.01從可供分配的資產中提取每股收益。此外，在世紀的任何清算、解散或清盤時，如果我們的資產足以向普通股持有人進行任何分配，那麼A系列可轉換優先股的持有人也有權在世紀的資產分配中按比例與普通股持有人分享(就像A系列可轉換優先股的持有人是其A系列可轉換優先股可轉換成的該數量普通股的持有人一樣)。然而，任何此類分派的金額將減去A系列可轉換優先股持有人收到的優先分派金額。
轉讓限制。Glencore不得將A系列可換股優先股的股份轉讓予任何同意受與該等股份相關的若干協議約束的聯屬公司以外的任何一方。
自動轉換。A系列可轉換優先股自動轉換為普通股，無需世紀公司或A系列可轉換優先股的任何持有人，轉換比例為100A系列可轉換優先股的每股普通股，在發生以下任何自動轉換事件時：
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
•如果我們出售或發行普通股或任何其他與我們的普通股有一般投票權的股票，或發生任何其他事件，包括Glencore出售、轉讓或以其他方式處置普通股，導致Glencore持有的有表決權股票的百分比減少，則A系列可轉換優先股將轉換為普通股，以使Glencore恢復其先前的所有權百分比；
•如果A系列可轉換優先股的股票轉讓給不是Glencore關聯公司的實體，則該A系列可轉換優先股的股票將轉換為我們的普通股，前提是此類轉讓只能根據有效的登記聲明進行；
•在Glencore在第144條交易中出售A系列可轉換優先股時，A系列可轉換優先股的股份和我們在轉換時可發行的普通股不是針對任何買家，所出售的A系列可轉換優先股的股份將轉換為我們的普通股；
•在緊接完成吾等作為訂約方的合併、重組或合併或出售、放棄、轉讓、租賃、許可、按揭、交換或以其他方式處置吾等全部或幾乎所有財產或資產之前及條件下，於一次或一系列交易中，吾等所有普通股將被轉換為現金及/或證券的收受權利或交換權利，但A系列可轉換優先股將被贖回的任何交易除外。
可選轉換。Glencore有權按與上述相同的換股比率，將A系列可換股優先股轉換為要約收購或交換要約，即本公司普通股的大部分已發行股份已由其持有人投標，並未於該等投標或交換要約屆滿時正式撤回，只要A系列可換股優先股於該等要約中進行投標或交換。
股票組合– 調整。如果在A系列可轉換優先股發行期間的任何時間，世紀公司將已發行普通股合併為較少數量的股份，則A系列可轉換優先股每股轉換後可發行的普通股數量將按已發行普通股總數的這種減少比例減少。
普通股的贖回或回購。我們不能贖回或回購我們的普通股，除非我們贖回或回購或以其他方式按比例支付A系列可轉換優先股的股份。這些限制不適用於我們的公開市場回購或根據我們的員工福利計劃進行的回購。
贖回權。如果發生以下任何事件(以我們普通股在該事件宣佈前的交易價格為基礎的贖回價格)，且嘉能可對其普通股股份進行投票，則世紀公司將贖回A系列可轉換優先股：
•我們建議對我們所有或幾乎所有的財產或資產進行合併、重組或合併、出售、放棄、轉讓、租賃、許可、抵押、交換或其他處置，其中我們的任何普通股將轉換為接受或交換資產的權利，但現金和/或證券在全國證券交易所交易或以其他方式隨時可出售、或
•我們建議解散和結束業務，任何資產，除在國家證券交易所交易的現金和/或證券或以其他方式隨時可出售的資產，將分配給我們普通股的持有者。
股票回購計劃
2011年，我們的董事會批准了一筆$60.0百萬股票回購計劃，並在2015年第一季度，我們的董事會增加了計劃的規模為70.0百萬美元。根據該計劃，世紀公司被授權回購至多$130.0按現行市價、大宗交易或其他方式，不時在公開市場上出售本公司已發行普通股的百萬股。回購任何股份的時間和金額將由我們的管理層根據其對市場狀況的評估、我們普通股的交易價格和其他因素來決定。股票回購計劃可隨時暫停或終止。
回購的普通股按成本計入庫存股，導致綜合資產負債表中的股東權益減少。庫存股可能會不時地重新發行，作為對我們員工的貢獻。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
福利計劃和優先股轉換。當股票重新發行時，我們使用平均成本法來確定成本。股票成本與再發行價格之間的差額計入或扣減額外實收資本。
到2023年12月31日，我們回購7,186,521普通股，總購買價為$86.3百萬美元。我們已經做出了不是自2015年4月以來的回購，約為43.7截至2023年12月31日，在回購計劃授權下仍有100萬人。
10. 盤存
截至12月31日的庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 原料 | $ | 162.5 | | | $ | 64.9 | |
| 在製品 | 42.9 | | | 46.0 | |
| 成品 | 46.3 | | | 58.0 | |
| 營運及其他供應品 | 225.3 | | | 229.9 | |
| 盤存 | $ | 477.0 | | | $ | 398.8 | |
11. 物業、廠房及設備
於十二月三十一日，物業、廠房及設備包括以下各項：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 土地和改善措施 | $ | 105.1 | | | $ | 39.8 | |
| 礦產儲量 | 57.6 | | | — | |
| 建築物和改善措施 | 328.8 | | | 305.7 | |
| 機器和設備 | 1,580.7 | | | 1,495.3 | |
| 在建工程 | 160.3 | | | 59.0 | |
| | 2,232.5 | | | 1,899.8 | |
| 減累計折舊、攤銷和損耗 | (1,228.3) | | | (1,155.4) | |
| 財產、廠房和設備--淨額 | $ | 1,004.2 | | | $ | 744.4 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，我們錄得折舊、攤銷及損耗費用為美元，74.71000萬，$73.42000萬美元，和美元82.6分別為100萬美元。
12. 累計其他全面虧損(“AOCL”)
| | | | | | | | | | | |
| AOCL的組成部分 | 2023 | | 2022 |
| 固定福利計劃負債 | $ | (101.8) | | | $ | (98.0) | |
| 金融工具未實現收益 | 1.6 | | | 1.7 | |
| 除所得税影響前其他全面虧損 | (100.2) | | | (96.3) | |
所得税效應(1) | 2.3 | | | 2.3 | |
| 累計其他綜合損失 | $ | (97.9) | | | $ | (94.0) | |
(1)所得税影響分配至其他全面虧損組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 固定福利計劃負債 | $ | 2.6 | | | $ | 2.6 | |
| | | |
| 金融工具未實現損失 | (0.3) | | | (0.3) | |
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
下表概述AOCL各組成部分的累計結餘變動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 界定福利計劃和其他退休後負債 | | 金融工具的未實現收益(虧損) | | 合計，税後淨額 |
平衡，2020年12月31日 | $ | (120.6) | | | $ | 1.8 | | | $ | (118.8) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 31.6 | | | — | | | 31.6 | |
| 淨額重新分類至淨收入（虧損）。 | 5.0 | | | (0.1) | | | 4.9 | |
平衡，2021年12月31日 | (84.0) | | | 1.7 | | | (82.3) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (5.9) | | | — | | | (5.9) | |
| 淨額重新分類至淨收入（虧損）。 | (5.7) | | | (0.1) | | | (5.8) | |
平衡，2022年12月31日 | (95.6) | | | 1.6 | | | (94.0) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (10.1) | | | — | | | (10.1) | |
| 淨額重新分類至淨收入（虧損）。 | 6.3 | | | (0.1) | | | 6.2 | |
平衡，2023年12月31日 | $ | (99.4) | | | $ | 1.5 | | | $ | (97.9) | |
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
自AOCL重新分類之分類已列入綜合經營報表如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| AOCL組件 | | 位置 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 界定福利計劃和其他退休後負債 | | 銷貨成本 | | $ | (1.0) | | | $ | 3.5 | | | $ | 26.8 | |
| | 其他收入，淨額 | | — | | | (8.9) | | | — | |
| | 銷售、一般和行政費用 | | (0.2) | | | 3.3 | | | 2.9 | |
| | 其他營業費用(收入)，淨額 | | (2.6) | | | (9.0) | | | 7.3 | |
| | 所得税費用 | | — | | | (0.3) | | | (0.4) | |
| | 税後淨額 | | $ | (3.8) | | | $ | (11.4) | | | $ | 36.6 | |
| | | | | | | | |
| 金融工具收益（虧損） | | 銷貨成本 | | $ | (0.1) | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.1) | |
| | 所得税效應 | | $ | — | | | (0.1) | | | 0.0 | |
| | 税後淨額 | | $ | (0.1) | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.1) | |
13. 退休金和其他退休後福利
養老金福利
我們為若干家庭小時工及受薪僱員維持非供款界定福利退休金計劃。對於符合資格的家庭受薪僱員，計劃福利主要基於服務年數和其後就業年的平均薪酬。對於小時工，計劃福利主要基於一個公式，為每個服務年提供特定福利。我們的供款政策是根據精算和經濟假設作出供款，旨在為預計福利義務提供充足的供款，並滿足1974年《僱員退休收入保障法》（“ERISA”）的最低供款要求。此外，我們為若干現任及前任行政人員維持補充行政人員退休福利（“SERB”）計劃，該計劃凍結至未來應計項目。
其他退休後福利(“OPEB”)
除了提供養老金福利外，我們還為某些國內退休員工提供一定的醫療和人壽保險福利。我們累計那些有資格在退休時獲得退休後福利的員工在工作生涯中提供退休後福利的估計成本。當退休人員提交索賠時，我們為這些福利提供資金。
退休人員醫療福利變化
根據目前的霍斯維爾勞動協議，在勞動協議期限內退休的員工根據聯邦醫療保險資格、聘用日期、年齡和服務年限等屬性被劃分為子羣體。福利水平是為子羣體定義的，範圍從先前勞動協議提供的福利沒有實質性變化到用每個合格參與者的個人健康報銷賬户取代已定義的退休人員醫療福利計劃。健康報銷賬户是根據每個符合條件的參與者每工作小時的既定費率提供資金的。符合條件的參與者將能夠從他們的健康報銷賬户中提取資金，為他們自己的退休人員醫療保險提供資金。
2017年，公司修改了非工會退休人員醫療和人壽保險福利，使公司的福利與市場保持一致，並在公司美國各地實現統一的退休人員醫療福利設計。自2018年1月1日起，非工會退休人員的醫療和人壽保險福利僅限於截至2018年1月1日符合資格標準的當前參與者。此外，自2019年1月1日起，世紀公司不再管理非工會退休人員的醫療、處方藥、牙科或視力福利，而是支付固定的健康報銷賬户繳費。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
義務和供資狀況
截至12月31日，福利債務的變化和計劃資產的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | OPEB |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 福利義務的變化： | | | | | | | |
| 年初的福利義務 | $ | 263.0 | | | $ | 360.1 | | | $ | 73.7 | | | $ | 99.6 | |
| 服務成本 | 2.4 | | | 4.3 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
| 利息成本 | 14.0 | | | 10.3 | | | 3.8 | | | 2.9 | |
| 圖則修訂 | 1.1 | | | — | | | — | | | — | |
| 精算(收益)損失 | 10.1 | | | (87.7) | | | 4.5 | | | (23.2) | |
| 聯邦醫療保險D部分 | — | | | — | | | 0.3 | | | 0.2 | |
| | | | | | | |
| 已支付的福利 | (18.8) | | | (24.0) | | | (6.7) | | | (6.1) | |
| 削減 | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
| 年終福利義務 | $ | 271.8 | | | $ | 263.0 | | | $ | 75.7 | | | $ | 73.7 | |
界定福利計劃及OPB計劃福利責任的增加主要由二零二三年的利息成本及精算虧損所帶動，主要由於二零二二至二零二三財政年度的貼現率上升所致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | OPEB |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 計劃資產變動： | | | | | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | $ | 216.6 | | | $ | 329.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 計劃資產的實際回報率 | 20.7 | | | (93.3) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 僱主供款 | 6.3 | | | 4.2 | | | 6.4 | | | 5.9 | |
| 已收到的Medicare Part D補貼 | — | | | — | | | 0.3 | | | 0.2 | |
| 已支付的福利 | (18.8) | | | (24.0) | | | (6.7) | | | (6.1) | |
| | | | | | | |
| 資產年終公允價值 | $ | 224.8 | | | $ | 216.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
二零二三年計劃資產實際回報率的變動主要由於年內市場價格波動所致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金 | | OPEB |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 計劃的供資狀況： | | | | | | | |
| 資金狀況 | $ | (46.9) | | | $ | (46.3) | | | $ | (75.7) | | | $ | (73.7) | |
在綜合資產負債表中確認的金額： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 流動負債 | (1.8) | | | (1.8) | | | (6.5) | | | (6.1) | |
| 非流動負債 | (45.1) | | | (44.5) | | | (69.2) | | | (67.6) | |
| 確認淨額 | $ | (46.9) | | | $ | (46.3) | | | $ | (75.7) | | | $ | (73.7) | |
| 於累計其他全面虧損（除税前）確認的金額： | | | | | | | |
| 淨虧損 | $ | 85.2 | | | $ | 86.7 | | | $ | 14.8 | | | $ | 10.4 | |
| 以前的服務成本(收益) | 1.8 | | | 0.8 | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 87.0 | | | $ | 87.5 | | | $ | 14.8 | | | $ | 10.4 | |
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
未獲得全額資助的養老金計劃
於2023年12月31日，累計福利責任超過計劃資產的退休金計劃的預計福利責任、累計福利責任及計劃資產公平值為美元，271.8百萬，$267.6百萬美元，以及$224.8分別為100萬美元。
於2022年12月31日，累計福利責任超過計劃資產的退休金計劃的預計福利責任、累計福利責任及計劃資產公平值為美元，263.0百萬，$258.8百萬美元和美元216.6分別為100萬美元。
於其他全面虧損確認之定期福利成本淨額及其他金額組成部分：
淨定期福利成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 養老金 | | OPEB |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 服務成本 | $ | 2.4 | | | $ | 4.3 | | | $ | 4.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
| 利息成本 | 14.0 | | | 10.3 | | | 9.6 | | | 3.8 | | | 2.9 | | | 2.4 | |
| 計劃資產的預期回報 | (15.1) | | | (23.5) | | | (22.4) | | | — | | | — | | | — | |
| 攤銷以前的服務費用 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | (1.3) | | | (3.2) | |
| 淨虧損攤銷 | 6.0 | | | 3.5 | | | 6.1 | | | 0.2 | | | 1.3 | | | 2.3 | |
| 定期淨收益成本 | 7.4 | | | (5.3) | | | (1.9) | | | 4.1 | | | 3.1 | | | 1.7 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
削減津貼 (1) | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.9) | | | — | |
| 總效益成本 | $ | 7.4 | | | $ | (5.3) | | | $ | (1.9) | | | $ | 4.1 | | | $ | (5.8) | | | $ | 1.7 | |
| | | | | | | | | | | |
(1)於2022年，我們重新計量由Hawesville冶煉廠限產引發的若干其他退休後收益，導致非現金營運預算限產收益總額為美元。8.9在截至2022年12月31日的一年中，
於其他全面虧損（除税前）確認的計劃資產及福利責任的其他變動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 養老金 | | OPEB |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 淨虧損(收益) | $ | 4.4 | | | $ | 29.0 | | | $ | 4.5 | | | $ | (23.1) | |
| 以前的服務成本(收益) | 1.2 | | | — | | | — | | | — | |
| 淨損失攤銷，包括因結算而確認 | (6.0) | | | (3.5) | | | (0.2) | | | (1.4) | |
| 以前服務（成本）福利的攤銷，包括削減 | (0.1) | | | (0.1) | | | — | | | 10.3 | |
| | | | | | | |
| 在其他全面損失中確認的總金額 | (0.5) | | | 25.4 | | | 4.3 | | | (14.2) | |
| 定期淨收益成本 | 7.4 | | | (5.3) | | | 4.1 | | | (5.8) | |
| 在淨定期收益成本和其他綜合損失中確認的總額 | $ | 6.9 | | | $ | 20.1 | | | $ | 8.4 | | | $ | (20.0) | |
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
於12月31日用於釐定福利責任的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | OPEB |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
貼現率(1) | 5.19% | | 5.50% | | 5.19% | | 5.57% |
補償增值率(2) | 3.5% | | 4%/3.5% | | 3.5% | | 4%/3.5% |
| 測量日期 | 12/31/2023 | | 12/31/2022 | | 12/31/2023 | | 12/31/2022 |
用於確定截至12月31日的年度的定期福利淨成本的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金 | | OPEB |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 測量日期 | 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 12/31/2020 | | 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 12/31/2020 |
| 財政年度結束 | 12/31/2023 | | 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 12/31/2023 | | 12/31/2022 | | 12/31/2021 |
貼現率(1) | 5.50% | | 2.94% | | 2.77% | | 5.57% | | 2.64% | | 1.89% |
補償增值率(2) | 4%/3.5% | | 3%/3.5% | | 3%/3.5% | | 4%/3.5% | | 3%/3.5% | | 3%/3.5% |
計劃資產的預期回報(3) | 7.25% | | 7.25% | | 7.25% | | —% | | —% | | —% |
(1)我們使用瑞安中值收益率曲線來確定貼現率。
(2)2023年，薪酬增長率為4.0第一年每年百分率及3.5此後每年的百分比。2022年和2021年，補償增長率為3.0第一年每年百分率及3.5此後每年的百分比。
(3)我們每個固定收益計劃的比率是根據我們的預期資產組合選擇的，並基於歷史業績以及計劃資產的預期未來回報率。
為便於計量，醫療費用通貨膨脹初步估計為7.0%，以及6.565歲之前和65歲後的參與者分別為%，拒絕4.5超過十年，並在此之後繼續增長。
福利計劃資產
養老金計劃投資戰略和政策
養卹金計劃的資產以謹慎的方式進行投資，其唯一目的是向參與人提供福利。
其他目標包括：
•提供總回報，從長期來看，提供足夠的資產為養老金計劃負債提供資金，但須符合公司認為適當的風險、繳費和養老金支出水平。
•在可能的情況下，儘量減少養老金費用的波動，並在適當的時候將負債驅動型投資作為一種投資策略。隨着資金比率的提高，目標將演變為最大限度地減少資金狀況的波動。
•分散資產類別內的投資，以減少單一投資損失的影響。
養卹金計劃的資產是按照經修訂的《僱員退休保障條例》及任何隨後適用的條例和法律進行投資。
性能
我們的業績目標是，在相當的風險水平下，通過政策目標分配(扣除費用後)，超越權衡被動投資選擇的回報。這一投資目標預計將在長期內實現，並按多年滾動計算。還將考慮同行之間的相對業績比較，特別是當業績與市場指數顯著背離時。每種資產類別的投資目標如下。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
資產分配政策
資產分配政策是實現上述養卹金計劃投資目標的主要方法。養老金計劃的加權平均長期戰略性資產配置政策目標如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃資產分配 |
| | 2023年目標 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
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| 尋求回報的資產： | | | | | |
| 全球公平 | 50% | | 44% | | 46% |
| 多元化信貸 | 15% | | 15% | | 19% |
| 實物資產 | 10% | | 10% | | 14% |
| 負債對衝資產 | 25% | | 28% | | 21% |
| 現金 | —% | | 3% | | —% |
| | 100% | | 100% | | 100% |
全球股市之所以被持有，是因為它們相對於固定收益投資和通脹的長期預期回報溢價。相對於股票，持有固定收益是為了分散投資，也是為了對衝養老金義務的利率波動。持有多元化信貸和實物資產是為了相對於股票進行多元化，並創造收入。
全球股票的戰略角色是：
•為主要資產類別提供更高的預期收益。
•通過使用多經理人投資組合和投資策略，保持在全球股市的多元化敞口。
固定收益的戰略角色是：
•通過投資於與股票相關性較低的固定收益證券，使養老金計劃的股票敞口多樣化，從而降低整個投資組合的整體回報波動性。
•通過使用針對國債敞口的投資組合策略，保持在美國固定收益市場的多元化敞口。
•通過投資於目標期限與養老金義務現金流相似的證券來對衝養老金義務的利率風險。
多元化信貸的戰略作用是：
•通過投資於與股票相關性較低的另類信貸證券，分散養老金計劃的股票敞口，從而降低整個投資組合的整體回報波動性。
•通過使用針對但不限於證券化信貸、高收益證券和新興市場債務的多經理人投資組合策略，在另類信貸市場保持多元化敞口。
•通過使用主動投資經理和策略，獲得超過被動指數的回報。
實物資產的戰略作用是：
•投資於與股票相關性較低的實物資產，從而降低整個投資組合的整體回報波動性，從而使養老金計劃的股票敞口多樣化。
•通過使用針對上市和非上市敞口的多經理人投資組合策略，在真實資產市場內保持多元化敞口。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
•通過使用主動投資經理和策略，獲得超過被動指數的回報。
長期戰略資產分配政策定期或每當世紀計劃或養老金計劃的財務狀況和負債發生重大變化時進行審查。
養老金計劃資產的公允價值計量
下表列出了我們養老金計劃資產的公允價值等級。這些資產根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。我們對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響公允價值資產和負債的估值以及在公允價值層級中的配置。
更全面地描述，請參見附註7.公允價值計量），本公司採用三層公允價值架構，優先考慮用於計量公允價值的輸入數據。公平值層級為我們計量公平值所用輸入數據提供透明度。我們根據對整個計量而言屬重大的最低層輸入數據，將各項公平值計量整體分類為以下三個級別：
•第1級投入-報告實體可於計量日期取得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。
•第2級投入--第1級中包括的、可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入。
•第三級輸入—資產或負債的不可觀察輸入。
以下概述了本公司養老金計劃按資產類別劃分的資產公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 按資產淨值計量的資產 | | 總計 |
| 現金和現金等價物 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4.6 | | | $ | 4.6 | |
| 全球公平 | | — | | | — | | | — | | | 100.0 | | | 100.0 | |
| 多元化的信貸 | | — | | | — | | | — | | | 34.7 | | | 34.7 | |
| 實物資產 | | — | | | — | | | — | | | 22.8 | | | 22.8 | |
| 負債對衝資產 | | — | | | — | | | — | | | 62.7 | | | 62.7 | |
| 計劃資產公允價值共計 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 224.8 | | | $ | 224.8 | |
| | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.3 | | | $ | 1.3 | |
| 全球公平 | | — | | | — | | | — | | | 99.0 | | | 99.0 | |
| 多元化的信貸 | | — | | | — | | | — | | | 40.1 | | | 40.1 | |
| 實物資產 | | — | | | — | | | — | | | 30.4 | | | 30.4 | |
| 負債對衝資產 | | — | | | — | | | — | | | 45.8 | | | 45.8 | |
| 計劃資產公允價值共計 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 216.6 | | | $ | 216.6 | |
我們的養老金計劃的資產被持有在某些沒有公開報價的混合基金和團體信託中。混合基金和團體信託的公允價值是基於標的投資的資產淨值。混合基金、獨立賬户和普通集合信託所持有的標的投資的公允價值一般以活躍市場的報價為基礎。儘管本公司認為用於估計公允價值的方法與其他市場參與者使用的方法一致，但使用其他方法或假設可能會導致對公允價值的不同估計。
我們的其他退休後福利計劃沒有資金。當退休人員提交索賠時，我們為這些福利提供資金。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
養老金和OPEB現金流
在2023年和2022年期間，我們做出了大約美元的捐款6.3百萬美元和美元4.2百萬美元，分別用於我們贊助的合格固定福利計劃和塞爾維亞計劃和$6.4百萬美元和美元5.9600萬美元，分別用於其他退休後福利計劃。
我們預計2024年將做出以下貢獻：
| | | | | |
| 2024 |
| 預期養老金計劃繳費 | $ | 4.5 | |
| 預期的OPEB福利付款 | 6.5 | |
預計未來的福利支付
下表提供了養卹金和其他退休後福利計劃未來福利支付的估計數：
| | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | OPEB優勢 |
| 2024 | $ | 19.2 | | | $ | 6.5 | |
| 2025 | 19.4 | | | 6.4 | |
| 2026 | 19.5 | | | 6.4 | |
| 2027 | 19.3 | | | 6.4 | |
| 2028 | 19.5 | | | 6.2 | |
| 2029 – 2033 | 95.9 | | | 29.1 | |
參加多僱主養老金計劃
霍斯維爾的工會代表員工是聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際工會(“USWA”)贊助的多僱主計劃的一部分。我們對該計劃的繳費是按每工作小時的固定費率確定的。目前，我們沒有任何退出或限制參與這一計劃的計劃。參加多僱主計劃的風險在以下方面不同於單一僱主計劃：
•一個僱主為多僱主計劃貢獻的資產可用於向其他參與僱主的僱員提供福利。
•如果參加計劃的僱主停止為該計劃繳費，該計劃的資金不足的義務可能由其餘參加計劃的僱主承擔。
•如果參加計劃的僱主選擇停止參加多僱主計劃，僱主可能被要求根據計劃的資金不足狀況向計劃支付一筆金額，稱為提取負債。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
下表概述了世紀對截至2023年12月31日的年度計劃的參與情況。
| | | | | | | | |
| 基金 | | 鋼鐵工人養老金信託基金 |
| EIN/PN | | 23-6648508 / 499 |
《養老金保護法》區域狀態2022(1) | | Green |
《養老金保護法》區域狀態2021(1) | | Green |
受制於財務改善/恢復計劃 (2) | | 不是 |
| 世紀鋁業2023年的貢獻 | | $0.2 |
| 世紀鋁業2022年的貢獻 | | $1.6 |
| 世紀鋁業2021年的貢獻 | | $1.7 |
| 可能退出計劃 | | 不是 |
| 徵收附加費 | | 不是 |
集體談判協議的到期日(2) | | 2026年3月31日 |
(1)2023年和2022年提供的最新養老金保護法區域狀態分別是該計劃的2022年12月31日和2021年12月31日的年終。區域狀態是基於世紀公司從該計劃獲得的信息，以及勞工部提供的公開信息，並由該計劃的精算師認證。在其他因素中，綠區的計劃至少有80%得到了資金。
(2)“財務改善/恢復計劃”一欄表明財務改善計劃(FIP)或恢復計劃(RP)待定或已經實施的計劃。最後一欄列出了計劃所受的集體談判協議(S)的到期日(S)。
世紀401(K)計劃
我們發起了一項遞延納税儲蓄計劃，根據該計劃，符合條件的家庭僱員可以選擇將其薪酬的特定百分比貢獻給世紀公司。我們將參與者對儲蓄計劃的部分貢獻進行匹配。員工繳費和配套繳費在參與計劃後立即被視為完全歸屬。與2014年《帶薪養卹金計劃》修正案同時進行的，該修正案取消了未成年參與者的未來應計項目50自2015年1月1日起，公司向新進入者關閉了該計劃，增加了對受修正案影響的人的出資比例匹配。與該計劃有關的費用為#美元。5.8百萬，$6.0百萬美元，以及$5.32023年、2022年和2021年分別為100萬。
14. 基於股份的薪酬
修訂和重新制定了股票激勵計劃。根據我們修訂和重申的股票激勵計劃(“股票激勵計劃”)，我們向我們的受薪人員、非僱員董事和其他關鍵員工授予基於服務和基於業績的股票獎勵和不合格的股票期權。我們的基於服務和基於業績的股票獎勵通常在三年自授予之日起生效，前提是受贈人在授予時仍是我們的僱員。我們的獨立非僱員董事每年獲得基於服務的股票獎勵，通常授予以下人員12幾個月的服務。股票激勵計劃有12,900,000授權發行的股份約為3,659,885股票保留在2023年12月31日。
長期激勵計劃。我們亦根據經修訂及重訂的長期獎勵計劃(“LTIP”)頒發年度長期獎勵。LTIP旨在為高級員工提供通過實現業績目標獲得長期激勵獎勵的機會，並使薪酬與我們股東的利益保持一致。這是通過在多年期間將薪酬與股價升值和股東總回報掛鈎來實現的。根據LTIP作出的獎勵，在獎勵可在股票中交付的範圍內，受制於股票激勵計劃。我們提供二LTIP獎勵類型：限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)。
RSU是以股票結算的獎勵，不包含任何基於業績的歸屬要求。PSU可以現金或股票結算，並根據董事會酌情決定是否達到預先確定的業績指標進行歸屬。我們的PSU負債約為$3.3百萬美元和美元1.7分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。PSU和RSU在以下情況下進行整體歸屬三年.
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
| | | | | | | | |
| 基於服務的股票獎勵 | | 數 |
截至2023年1月1日未償還 | | 739,356 | |
| 授與 | | 766,929 | |
| 既得 | | (293,404) | |
| 被沒收 | | (56,107) | |
截至2023年12月31日的未償還債務 | | 1,156,774 | |
| | |
| 基於業績的股份獎勵 | | 數 |
截至2023年1月1日未償還 | | 444,056 | |
| 授與 | | 407,808 | |
| 既得 | | (45,605) | |
| 被沒收 | | (203,695) | |
截至2023年12月31日的未償還債務 | | 602,564 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| 基於服務的股票獎勵 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以服務為基礎的股份授出的加權平均每股公允價值 | $ | 12.58 | | | $ | 17.30 | | | $ | 9.97 | |
| | | | | |
| | | | | |
以股份為基礎的薪酬獎勵的公允價值計量。 我們使用柏力克—舒爾斯模式估計每項購股權獎勵於授出日期的公平值。我們最後一次授出購股權於二零零九年授出，已於二零一九年五月屆滿。自2009年以來，我們並無授出任何購股權。就我們的服務獎勵而言，公平值等於授出日期的收市股價。就我們的表現獎勵而言，公平值等於各報告期末的收市股價。
下表概述截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度就所有服務及表現股份獎勵確認的補償成本。補償成本作為銷售、一般及行政開支的一部分計入我們的綜合經營報表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以股份為基礎的薪酬（福利）開支呈報： | | | | | |
| 基於業績的股份（利益）支出 | $ | 2.0 | | | $ | (5.0) | | | $ | 12.5 | |
| 服務共享費用 | 4.6 | | | 4.4 | | | 8.3 | |
| | | | | |
| 所得税前股份薪酬（福利）支出總額 | 6.6 | | | (0.6) | | | 20.8 | |
| 所得税 | — | | | — | | | — | |
| 股份薪酬（福利）支出總額，扣除所得税 | $ | 6.6 | | | $ | (0.6) | | | $ | 20.8 | |
不是於該等期間內，以股份為基礎的薪酬成本已資本化，且於二零二三年、二零二二年及二零二一年並無任何以股份為基礎的獎勵作出重大修訂。截至2023年12月31日，我們的未確認賠償成本為美元10.4税前百萬這一費用將在加權平均期間內確認， 1.8好幾年了。
15. 每股收益
基本每股收益的計算方法是分配給普通股股東的淨收入（虧損）除以已發行普通股的加權平均數。攤薄每股收益金額假設所有潛在攤薄普通股發行普通股。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
下表列示二零二三年、二零二二年及二零二一年之每股基本及攤薄盈利（虧損）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日止的年度 |
| 淨虧損 | | 股票 (單位：百萬) | | 每股 |
| 世紀股東應佔淨虧損 | $ | (43.1) | | | | | |
| 分配給普通股股東的金額 | 100 | % | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基本每股收益和稀釋每股收益：(1) | $ | (43.1) | | | 92.4 | | | $ | (0.47) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 |
| 淨虧損 | | 股票 (單位：百萬) | | 每股 |
| 世紀股東應佔淨虧損 | $ | (14.1) | | | | | |
| 分配給普通股股東的金額 | 100 | % | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基本每股收益和稀釋每股收益：(1) | $ | (14.1) | | | 91.4 | | | $ | (0.15) | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 |
| 淨虧損 | | 股票 (單位：百萬) | | 每股 |
| 世紀股東應佔淨虧損 | $ | (167.1) | | | | | |
| 分配給普通股股東的金額 | 100 | % | | | | |
| | | | | |
基本每股收益和稀釋每股收益：(1) | $ | (167.1) | | | 90.2 | | | $ | (1.85) | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
不包括在計算攤薄每股收益時的證券（百萬美元）(1): | 2023 | | 2022 | | 2021 |
基於股份的薪酬 | 1.0 | | | 1.7 | | | 2.7 | |
| 可轉換優先股 | 5.4 | | | 5.8 | | | 6.3 | |
| 可轉換優先票據 | 4.6 | | | 4.6 | | | 4.8 | |
(1)在我們報告淨虧損的期間，由於所有以股份為基礎的薪酬獎勵、可換股優先股及可換股優先票據對每股盈利（虧損）具有反攤薄影響，故不計入計算已發行加權平均股。
16. 所得税
除税前賬面收入（虧損）的組成部分包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 78.0 | | | $ | (193.6) | | | $ | (250.5) | |
| 外國記者 | (144.8) | | | 227.0 | | | 52.9 | |
| 總計： | $ | (66.8) | | | $ | 33.4 | | | $ | (197.6) | |
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
所得税開支的主要組成部分包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | |
| 美國聯邦經常費用（福利） | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 説明當期費用（福利） | — | | | 0.2 | | | — | |
| 國外流動費用（福利） | 15.8 | | | 4.0 | | | 0.1 | |
| 總當期費用(收益) | 16.3 | | | 4.2 | | | 0.1 |
| 延期： | | | | | |
| 美國聯邦遞延福利 | (0.3) | | | (0.3) | | | (0.2) | |
| 國家遞延養卹金 | (0.1) | | | — | | | — | |
| 國外遞延税項（福利）費用 | (30.5) | | | 43.5 | | | (30.5) | |
| 遞延(福利)費用總額 | (30.9) | | | 43.2 | | | (30.7) | |
| 所得税(福利)費用總額 | $ | (14.6) | | | $ | 47.4 | | | $ | (30.6) | |
法定美國聯邦所得税率與收入（虧損）實際所得税率之對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 聯邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 永久性差異 | 1.1 | | | (15.2) | | | (0.3) | |
| 扣除聯邦福利後的州税 | (0.1) | | | 0.1 | | | — | |
| 匯率變化 | (0.3) | | | 0.4 | | | 2.5 | |
| 外國收入的税率與美國不同。 | 2.0 | | | (0.8) | | | (3.9) | |
| 估值免税額 | 3.6 | | | (4.2) | | | (15.9) | |
| 赫爾古維克投資公司 | — | | | — | | | 26.4 | |
| | | | | |
| 外國股息和內含物 | (12.7) | | | 122.9 | | | (10.1) | |
| 淨營業損失到期和重新計量 | (8.0) | | | 43.1 | | | (5.2) | |
| 提交差異 | 0.6 | | | (19.1) | | | (0.1) | |
| 不確定税項儲備變動 | (1.3) | | | (5.3) | | | 1.3 | |
| 先進製造生產信用 | 18.6 | | | — | | | — | |
| 其他 | (2.7) | | | (0.9) | | | (0.2) | |
| 實際税率 | 21.8 | % | | 142.0 | % | | 15.5 | % |
截至2023年12月31日的年度的實際税率為21.8%，而美國法定税率為21%。這一增長主要是由於計算的外國包含部分被下文討論的第45X條下的先進製造抵免的非應税利益所抵消。
2022年8月，總裁·拜登簽署《****》成為法律。****提供了幾項税收優惠，以促進美國的清潔能源和關鍵礦物的生產，包括根據美國國税法第45x條提供可退還的税收抵免。税收抵免，如可退還抵免，其實現不依賴於實體的應税收入的產生，如****提供的可退還税收抵免，不被視為美國會計準則740下所得税會計的要素。在考慮了美國公認會計原則後，公司得出結論認為適用國際會計準則第20號是合適的，政府補助金的會計核算和政府援助的披露，將可退還的税收抵免作為收入補助進行説明。
****第45x條規定了相當於某些符合條件的生產成本的10%的生產税收抵免，包括但不限於勞動力、能源、折舊和攤銷以及間接費用。2023年12月14日，美國財政部和國税局發佈了擬議的規則，為生產税提供指導
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
《國税法》第45X條(《擬議條例》)下的信貸要求。擬議的條例提供了納税人必須滿足的規則的指導，才有資格獲得第45x條的税收抵免。截至2023年12月31日止年度，我們確認56.5600萬美元，作為銷售商品成本的減少和2.8作為綜合經營報表的銷售、一般和行政費用的減少，並在綜合資產負債表上作為應收製造信貸記錄了等額。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税(主題740)：改進所得税披露(“ASU 2023-09”)。ASU 2023-09加強了關於税率對賬和已支付所得税信息的年度披露。 對於公共企業實體，ASU 2023-09在2024年12月15日之後的年度期間有效。 該公司正在評估這一指導對其合併財務報表和相關披露的影響。
本公司關於從累積的其他全面收益中釋放所得税影響的會計政策是採用以擔保為基礎的方法，即根據反映在其他全面虧損中的未實現收益或損失的變化來衡量税收影響。
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。
截至12月31日，我們遞延税項資產和負債的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 應計退休後福利成本 | $ | 30.7 | | | $ | 25.7 | |
| | | |
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| | | |
| | | |
| 淨營業虧損 | 467.6 | | | 395.8 | |
| 不允許的利息支出 | 29.2 | | | 27.7 | |
| | | |
| 衍生工具和套期保值合約 | 1.2 | | | — | |
| 賬面以上固定資產税 | 9.2 | | | 17.0 | |
| 其他 | 28.3 | | | 26.1 | |
| 遞延税項資產總額 | 566.2 | | | 492.3 | |
| 估值免税額 | (537.6) | | | (487.9) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 28.6 | | | $ | 4.4 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 計税基礎上的固定資產賬面 | (62.0) | | | (60.5) | |
| | | |
| 衍生品 | — | | | (19.0) | |
| 國外基數差異 | (18.1) | | | (19.8) | |
| 其他 | (20.6) | | | (7.9) | |
| 遞延税項負債總額 | (100.7) | | | (107.2) | |
| 遞延税項淨負債 | $ | (72.1) | | | $ | (102.8) | |
我們定期評估遞延税項資產從未來應納税所得額中收回的可能性。在我們認為遞延税項資產更有可能無法變現的情況下，建立估值撥備。當估值準備確定或增加時，所得税費用計入綜合經營報表，遞延税項淨資產進行相應調整。未來税法、法定税率及應課税收入水平的變動可能會導致遞延税項資產的實際變現與綜合財務報表所提列的金額大相徑庭。如果遞延税項資產的實際收回金額低於預期，我們將被要求註銷剩餘的遞延税項資產並增加税項撥備。
我們的估價額度是$537.6截至2023年12月31日，我們在美國和牙買加的遞延税項淨資產以及冰島遞延税項資產的一部分中記錄了2000萬歐元。本公司須遵守ASC 740-10所得税的規定，該規定要求税率變動對遞延税項資產和負債的影響須在税率變動頒佈時確認。淨營業虧損、税基上的固定資產賬面和相關估值津貼的變化是與收購Jamalco有關的購買會計調整的結果，但這一變化被主要與該公司的對衝衍生品有關的遞延税項負債的減少所抵消。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
估值免税額的變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額、估值撥備 | $ | 487.9 | | | $ | 485.8 | | | $ | 499.4 | |
| 遞延税項資產的重新計量 | — | | | — | | | — | |
| 發放估值免税額 | — | | | — | | | — | |
| 營業淨虧損期滿 | (7.2) | | | (15.4) | | | (13.2) | |
| 估值免税額的其他變動 | 56.9 | | | 17.5 | | | (0.4) | |
| 期末餘額、估值津貼 | $ | 537.6 | | | $ | 487.9 | | | $ | 485.8 | |
我們的NOL的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
聯邦制(1) | $ | 1,533.5 | | | $ | 1,487.8 | |
狀態(2) | 1,221.0 | | | 1,182.7 | |
外國(3)(4) | 344.4 | | | 106.0 | |
(1)美國聯邦NOL將於2028年開始到期。
(2)美國各州的NOL將於2027年開始到期。
(3)冰島的NOL將在2024年至2026年之間到期。
(4)牙買加的NOL不會過期。
如果我們經歷了守則所定義的“所有權變更”，我們利用遞延税項資產抵銷未來聯邦應税收入的能力可能會受到極大限制。一般而言，如果我們的“5%股東”在三年的滾動期間內將他們在我們公司的持股合計增加超過50個百分點，就會發生所有權變更。未來可能不在我們控制範圍內的股票交易可能會導致我們經歷這樣的所有權變更，從而限制我們利用淨營業虧損、税收抵免和其他税收資產來抵消未來應納税所得額的能力。
未確認税收優惠總額(不包括利息)的期初和期末金額核對如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 截至1月1日的餘額。 | $ | 2.2 | | | $ | 4.0 | | | $ | 6.5 | |
| 根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 1.3 | | | 0.3 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 因適用的訴訟時效失效而減少 | (0.5) | | | (2.1) | | | (2.5) | |
| 解決方案： | — | | | — | | | — | |
| 截至12月31日的餘額， | $ | 3.0 | | | $ | 2.2 | | | $ | 4.0 | |
截至2023年12月31日，公司未確認的税收優惠總額為3.0百萬美元。在考慮遞延税項會計影響後，預計約為1.4在截至2023年12月31日的總税率中，如果解決方案對公司有利，將有利於影響實際税率。上述結餘包括與暫時性差額有關的税務頭寸，而該等差額對納入報税表的時間並不確定，但並不表示有關金額最終將可扣税。由於除利息和罰款外，由於遞延税項會計的影響，這一時間安排不會影響年度有效税率，但可能會加快向税務機關提前支付現金的速度。我們預計未確認的税收優惠餘額在未來12個月內不會有重大變化。我們的政策是確認與所得税支出中未確認的税收優惠相關的潛在應計利息和罰款。
世紀及其子公司在美國聯邦司法管轄區、各州和地方司法管轄區以及幾個外國司法管轄區提交所得税申報單。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
到2010年，美國國税局一直在審查我們的聯邦所得税申報單。然而，我們有從2008年開始的NOL，可以結轉到未來幾年。根據美國税法，美國國税局可以調整NOL，直到使用NOL的年份的訴訟時效到期。因此，我們2008年及以後的NOL可能會被審查，直到它們被使用或過期。
我們將根據每個司法管轄區規定的法定期限接受税務機關的審查。最早的法定開放期限是從2018年開始。
17. 承付款和或有事項
我們面臨或可能面臨主要與僱傭、商業、股東、環境、安全和健康事務有關的各種訴訟、索賠和訴訟，並涉及可能導致或有負債的其他事項。雖然該等事宜及索償的結果不能確切預測，但我們相信任何該等事宜及索償的最終結果不會對我們的財務狀況、營運結果或流動資金造成重大不利影響。然而，由於訴訟和估計負債的性質和固有的不確定性，如果這些訴訟的解決方案或結果不利，我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性可能會受到實質性的不利影響。
在評估是否應就與法律或環境意外事故相關的損失進行評估時，我們的政策是考慮以下因素：所稱事實和情況、我們處理類似性質意外事故的歷史經驗、發生事故的可能性以及任何潛在損失的嚴重性。對於某些事項，沒有建立應計項目，因為我們已經評估了我們的損失風險很小。如損失風險可能存在且損失金額可合理估計，我們將根據上述因素，按個別基準或就涉及類似申索的一組事項記錄應計項目。雖然我們定期檢討或有事項的狀況及我們對相關潛在負債的估計，以確定任何相關應計項目及相關披露的充分性，但最終的虧損金額可能與我們的估計有所不同。
法律或有事項
拉文斯伍德退休人員醫療福利變化
2009年11月，西弗吉尼亞州的世紀鋁業(“CAWV”)提起集體訴訟，要求宣佈針對鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際聯盟(“USW”)、USW的當地和某些CAWV退休人員(“CAWV退休人員”)的宣告性判決，要求聲明CAWV有權修改/終止退休人員的醫療福利。2009年11月晚些時候，USW和一個退休人員階層的代表就上述事項單獨對CAWV、世紀鋁業公司、世紀鋁業總福利計劃和John Do提起訴訟。2017年8月18日，西弗吉尼亞州南區地區法院批准了關於這些行動的和解協議，根據該協議，CAWV同意為CAWV退休人員的利益向一個信託支付總額為#美元的款項。23.0在整個過程中10好幾年了。在和解協議獲得批准後，我們支付了美元5.02017年9月，向上述信託基金捐贈了100萬美元，並確認了美元的收益5.5100萬美元，達到當時的淨現值1美元12.5百萬美元。CAWV已同意以每年#美元的增量支付和解協議下的剩餘金額2.0百萬美元用於九年。截至2023年12月31日，$2.0百萬記錄在其他流動負債中，並且$3.3百萬已記錄在其他負債中。
PBGC結算
2013年，我們與養老金福利擔保公司(“PBGC”)就雷文斯伍德工廠據稱的“停止運營”達成和解協議(“PBGC和解協議”)。根據PBGC和解協議的條款，我們同意向我們的固定收益養老金計劃提供額外的繳費(超過任何最低要求的繳費)，總額約為$17.41000萬美元。在某些情況下，在原鋁價格相對於我們的運營成本較低的時期，我們能夠推遲一筆或多筆此類付款，前提是我們為PBGC提供此類延遲付款的可接受擔保。我們做到了不是I don‘我不會在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月或九個月內做出任何貢獻。我們歷來選擇延期支付PBGC和解協議下的某些款項，併為PBGC提供適當的擔保。2021年10月1日，我們修訂了PBGC和解協議(修訂後的PBGC和解協議)，取消了延期機制，並同意貢獻約$2.4每年向我們的固定收益養老金計劃支付1000萬美元，總額約為9.61000萬，超過四年從O開始11月30日，2022年，結束於11月30日，2025，在以下情況下受加速
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
這項修訂符合若干條款和條件。截至2023年12月31日，我們已捐款$6.9與修訂後的PBGC和解協議相關的100萬美元。
電力承諾和或有事項
霍斯維爾
霍斯維爾與KEnergy和世紀營銷有限責任公司(Century Marketer，LLC)有一項電力供應安排，世紀營銷是世紀的全資子公司，作為味增市場參與者。根據這種安排，霍斯維爾通過中大陸獨立系統運營商(MISO)定價以及輸電和其他成本獲得電力。作為味索市場參與者，世紀營銷從Miso購買電力，然後轉售給KEnergy，後者再將電力轉售給Hawesville。與KEnergy的供電協議有效期至2028年5月。
塞布里
Sebree與KEnergy和世紀營銷有限責任公司(Century Marketer，LLC)有一項電力供應安排，世紀營銷是世紀的全資子公司，作為MISO市場參與者。根據該安排，Sebree通過中大陸獨立系統運營商(MISO)定價以及輸電和其他成本獲得電力。作為MISO市場參與者，Century Marketer從Miso購買電力，轉售給KEnergy，然後再將電力轉售給Sebree。與KEnergy的電力供應協議有效期至2028年5月。
Mt.Mt.霍莉
CASC與桑蒂·庫珀簽署了一項供電協議，有效期從2024年1月1日起，一直持續到2026年12月。根據這份供電協議，100佔Mt.Holly的電力需求由桑蒂庫珀發電公司提供，價格基於服務成本。
格倫達爾唐尼
GrundarTangi已經簽署了大約545與HS Orka HF(“HS”)、Landsvirkjun和Orkuveita Reykjavikur(“OR”)合作為其GrundarTangi冶煉廠提供電力。這些購電協議在2026至2036年的不同日期到期(視延期而定)。與HS和OR的購電協議在這些協議期間以基於LME的浮動費率提供電力。2021年7月，GrundarTangi與Landsvirkjun達成協議，延長其現有的161本應於2023年12月到期的兆瓦電力合同。根據延期條款，Landsvirkjun將在2024年1月1日至2026年12月31日期間繼續向GrundarTangi供電，並將從161兆瓦至182隨着時間的推移，提供必要的靈活性，以支持GrundarTangi工廠增值產品的最新產能蠕變要求和未來的增長機會，包括賭場項目。2022年9月，該協議進行了修改，以規定42以固定價格出售兆瓦，並119在2023年之前和2024年1月1日至2026年12月31日期間，以與Nord Pool Plus傳輸掛鈎的速率計算兆瓦，本協議允許固定費率外加完整182兆瓦。GrundarTangi也有一個25與Landsvirkjun達成基於LME的浮動費率的兆瓦購電協議。
其他承付款和或有事項
或有債務
我們有一項或有義務與Caky，Big Rivers Electric Corporation(“Big Rivers”)與第三方之間的合同安排“解除”，以及於2009年7月與Big Rivers合作社成員KEnergy執行一份基於成本的長期電力合同。這項或有債務包括第三方代表Caky向Big Rivers支付的款項總額，超過了與KEnergy簽訂的基於成本的長期電力合同所商定的基本金額。我們的還款義務取決於霍斯維爾的某些運營標準和原鋁的LME價格。當滿足還款條件時，只要這些條件繼續得到滿足，我們就有義務支付本金和利息，最高可達72按月還款。利息的年利率等於10.94%，協議期限到2028年12月。
根據原鋁在2023年12月31日的LME遠期市場價格，以及霍斯維爾目前的運營水平，包括臨時減產，我們認為我們將不需要在2028年到期的協議期限內支付或有債務。我們確認了一項衍生資產，它抵消了我們的
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
或有債務。因此，我們的淨負債減少了，我們確認了$1.4萬截至2023年12月31日、2023年和2022年的每一年。這些金額正好被計入利息支出的或有債務的利息支出所抵消。未來LME遠期市場的增加和Hawesville業務的增加可能導致部分或全部取消對衍生品資產的確認，並相應地確認損失。
下表提供了有關資產負債表位置和總額抵銷的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日， |
| 金融工具和衍生工具的抵銷 | | 資產負債表位置 | | 2023 | | 2022 |
| 或有債務--本金 | | 其他負債 | | $ | (12.9) | | | $ | (12.9) | |
| 或有債務--應計利息 | | 其他負債 | | (18.0) | | | (16.6) | |
| 或有債務--衍生資產 | | 其他負債 | | 30.9 | | | 29.5 | |
| | | | $ | — | | | $ | — | |
勞工承諾
我們GrundarTangi、Vlissingen、Hawesville、Sebree和Jamalco工廠的談判單位員工由工會代表，代表大約 60%佔我們總勞動人口的比例。
大致 87%GrundarTangi的勞動力中有一半是由代表的五工會，由一項勞工協議管理，該協議為受保員工制定工資和工作規則。本協議有效期至2024年12月31日。
100Vlissingen的員工中有6%由金屬和電氣工業聯合會(“FME”)代表，該聯合會是荷蘭的一個僱主組織，代表金屬、電子、電氣工程和塑料行業的公司。FME代表其成員與工會談判工作條件，一旦達成一致，這些條件就適用於Vlissingen的所有員工。目前的勞動協議有效期至2024年5月31日。
大致42%我們在美國的大部分勞動力由USW通過為每個設施單獨談判的勞動協議來代表。霍斯維爾員工的勞動協議有效期至2026年4月1日。在宣佈臨時削減後，霍斯維爾和USW當地工會進行了有效的討價還價。2022年7月19日達成了一項協議，涵蓋了削減期限。世紀賽百利與USW簽訂的員工勞動協議有效期至2028年10月28日。Mt.Mt.Holly的員工沒有工會代表。
大致62Jamalco的勞動力的%由技術、行政和監督人員工會（“UTASP”）代表，通過小時工和有薪工羣體的單獨勞動協議。兩份合同的有效期至2023年12月31日。Jamalco目前正在與受薪和小時工羣體談判新合同。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
18. 資產報廢債務
本集團的業務收入變動對賬如下：
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
| 期初餘額 | $ | 21.2 | | | $ | 20.7 | |
| 額外的ARO負債 | 3.1 | | | 3.8 | |
| 已結清的ARO負債 | (1.5) | | | (4.6) | |
| 吸積費用 | 2.0 | | | 1.9 | |
| 收購的資產負債（見附註2） | 23.9 | | | — | |
| 對估計現金流量的修訂 | 2.4 | | | (0.6) | |
| 期末餘額 | $ | 51.1 | | | $ | 21.2 | |
資產報廢債務的流動部分 (1) | 1.6 | | | 1.6 | |
| 資產報廢債務—減流動部分 | $ | 49.5 | | | $ | 19.6 | |
(1) 資產報廢債務的流動部分記作應計負債和其他流動負債。
19. 業務細分
世紀鋁業是一家原鋁生產商，原鋁作為全球大宗商品交易，擁有 55在鋁土礦開採和氧化鋁精煉合資企業中擁有%的權益。我們是一家控股公司，我們的每個運營中的原鋁冶煉廠作為一個獨立的設施進行管理和運營，向我們的公司總部報告。我們正在運營的每一家原鋁冶煉廠以及鋁土礦和氧化鋁精煉廠都符合運營部門的定義。我們評估了相似的經濟和其他特徵，包括幾乎相同的產品、生產工藝、客户和分銷，並彙總了我們的五運營細分市場進入一基於這些因素，可報告的部門，原鋁。此外，我們所有的運營部門都共享其共同產品和生產流程中固有的幾個關鍵經濟因素。例如，我們所有設施的收入都是基於市場定價的。我們的工廠擁有相似的客户基礎，並使用類似的分銷方式來發貨。
我們的綜合資產與原鋁部門資產總額的對賬如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
細分資產(1) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 主要 | $ | 1,808.1 | | | $ | 1,432.4 | | | $ | 1,513.3 | |
| 公司，未分配 | 38.4 | | | 39.6 | | | 56.6 | |
| 總資產 | $ | 1,846.5 | | | $ | 1,472.0 | | | $ | 1,569.9 | |
(1)分部資產包括應收賬款、應收聯屬公司應收賬款、預付及其他流動資產、租賃使用權資產、存貨、無形資產及物業、廠房及設備、淨額；其餘資產為未分配公司資產。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位，不包括每股和每股)
地理信息
我們的淨銷售額歸因於基於銷售業務地點的地理區域。合併財務報表中包括以下與地理位置有關的數額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額：(1) | | | | | |
| 美國 | $ | 1,358.6 | | | $ | 1,737.2 | | | $ | 1,413.0 | |
| 冰島 | 826.8 | | | 1,040.1 | | | 799.5 | |
| | | | | |
長期資產：(2) | | | | | |
| 美國 | $ | 219.1 | | | $ | 244.9 | | | $ | 400.1 | |
| 冰島 | 529.4 | | | 491.0 | | | 490.1 | |
| 牙買加 | 275.8 | | | — | | | — | |
| 其他 | 55.1 | | | 58.3 | | | 61.5 | |
(1)包括原鋁、廢鋁和氧化鋁的銷售，以及購買的鋁和氧化鋁。
(2)包括金融工具和遞延税項以外的長期資產。
主要客户資料
收入 一2023年的客户和2022年和2021年的兩個客户超過了我們淨銷售額的10%。這些客户的流失可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。與客户相關的淨銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 嘉能可 | $ | 1,612.1 | | | $ | 1,671.1 | | | $ | 1,337.0 | |
| Southwire | — | | | 331.3 | | | 304.6 | |
20. 衍生品
截至2023年12月31日，我們的未平倉頭寸為36,633與LME遠期金融銷售合約相關的噸，以固定遠期LME鋁價。這些合約預計將按月結算，直至2024年12月。我們還與各種交易對手簽訂了金融合同，以抵消與我們某些客户的固定價格銷售安排(“浮動掉期固定”)，以保持對LME和MWP鋁價的敞口。截至2023年12月31日，我們擁有318與浮動掉期固定相關的噸，將在2024年2月之前按月結算。
我們之前簽訂了金融合同，以對衝GrundarTangi在Nord Pool電力市場的部分風險敞口(“Nord Pool電力價格掉期”)。Nord Pool電價掉期以歐元結算；因此，我們簽訂了金融合同，以對衝與歐元相關的波動風險(“外匯掉期”)。在2022年第三季度，我們簽訂了某些浮動的Nord Pool金融合同，以解除部分固定的合同頭寸，使我們主要對衝2023年Nord Pool電價波動的風險。截至2023年12月31日，我們擁有不是開通Nord Pool電價互換。
我們之前簽訂了財務合同，以確定我們在肯塔基州工廠對印第安納樞紐電力市場的部分敞口(“印第安納樞紐電力價格掉期”)。截至2023年12月31日，我們擁有不是打開印第安納樞紐電力價格掉期。
我們簽訂了遠期合同，以對衝與冰島克朗(ISK)和歐元相關的波動風險，這些合同涉及以這些貨幣計價的GrundarTangi賭場和Sebree賭場項目的建設(“賭場貨幣對衝”)。截至2023年12月31日，我們持有與KR的ISK賭場掉期相關的未平倉頭寸397.0100萬歐元和與歐元賭場掉期有關的未平倉頭寸1.8這筆錢將在2024年1月之前達成和解。
我們之前簽訂了金融合同，以對衝我們在NYMEX Henry Hub(“NYMEX Henry Hub天然氣價格掉期”)業務中的部分風險敞口。天然氣體積是按百萬英熱單位(“MMBtu”)計量的。截至2023年12月31日，我們擁有不是開啟NYMEX Henry Hub天然氣價格互換。
我們已經簽訂了金融合同，以對衝我們在業務中對重質燃料油的部分風險敞口(“HFO價格掉期”)。HFO的體積是按桶測量的。截至2023年12月31日，我們的未平倉頭寸為180,000桶。HFO價格掉期預計將按月結算，至2024年3月。
我們與衍生品交易對手的協議包含某些條款，要求在我們頭寸的市值超過我們與交易對手的主協議的保證金門檻限制的情況下提供抵押品。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們有不是根據與我們的交易對手的主安排，記錄的受限現金作為與未平倉衍生品合約相關的抵押品。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司按公允價值會計且未被指定為現金流量對衝的衍生資產和負債：
| | | | | | | | | | | |
| 資產公允價值 |
| 2023 | | 2022 |
商品合同 (1) | $ | 2.9 | | | $ | 129.1 | |
外匯合約 (2) | — | | | — | |
| 總計 | $ | 2.9 | | | $ | 129.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 負債公允價值 |
| 2023 | | 2022 |
商品合同(1) | 7.8 | | | 23.7 | |
外匯合約 (2) | 0.1 | | | 7.3 | |
| 總計 | $ | 7.9 | | | $ | 31.0 | |
(1)商品合約反映了我們未完成的LME遠期金融銷售合約，固定為浮動掉期、Nord Pool電價掉期、HFO電價掉期和印第安納樞紐電價掉期。於2023年12月31日，$6.4 應付聯屬公司款項，百萬美元與Glencore的商品合約負債有關。於2022年12月31日，$11.9 100萬元應付附屬公司，以及美元8.3 應付聯屬公司款項—減流動部分與與Glencore的商品合約負債有關。
(2)外匯合約反映了我們未完成的外匯掉期和場外貨幣對衝。
下表彙總了遠期及衍生合約淨收益（虧損）截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
商品合同(1) | $ | 63.5 | | | $ | 206.6 | | | $ | (208.0) | |
| 外匯合約 | (1.7) | | | (9.4) | | | (4.4) | |
| *總計 | $ | 61.8 | | | $ | 197.2 | | | $ | (212.4) | |
(1)截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，0.6百萬，$(13.3)，以及$116.9淨收益(虧損)的上百萬美元分別來自Glencore。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。
第9A項。控制和程序：
披露控制和程序
截至2023年12月31日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序無效，這是因為以下管理層的財務報告內部控制年度報告中所述的財務報告內部控制存在重大弱點。儘管存在重大缺陷，但管理層認為，本年度報告中包含的10-K表格中的綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至和根據美國公認會計原則列報的各時期的財務狀況、經營結果和現金流量。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責為公司建立和維護適當的財務報告內部控制制度。這一制度的目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性，財務報告內部控制制度只能提供合理的保證，可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，由於條件的變化，財務報告內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。我們的內部控制系統包含自我監督機制，並在發現缺陷時採取行動糾正這些缺陷。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求，管理層對截至2023年12月31日的年度財務報告內部控制制度的有效性進行了評估。管理層的評價是根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制框架--綜合框架(2013年)》進行的。在適用的美國證券交易委員會指引允許的情況下，我們對2023財年財務報告內部控制的評估範圍不包括通用鋁業控股有限公司的財務控制，通用氧化鋁控股有限公司是55於2023年5月2日收購的Jamalco JV(“Jamalco”)的%權益。截至2023年12月31日，Jamalco約佔公司總資產的24.1%，在截至2023年12月31日的年度中約佔公司淨銷售額的6.9%。根據這項評估，管理層得出結論，我們的財務報告內部控制制度自2023年12月31日起生效。
內部控制中的實質性弱點
截至2023年12月31日，我們的管理層發現，與收購Jamalco應用採購會計相關的財務報告內部控制設計存在缺陷。設計缺陷是與審查公司在非控股權益和初步遞延交易購買收益之間獲得的超額公允價值分配有關的重大弱點。
儘管存在重大缺陷，但管理層認為，本年度報告中包含的10-K表格中的綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至和根據美國公認會計原則列報的各時期的財務狀況、經營結果和現金流量。
我們對財務報告的內部控制的有效性已由德勤會計師事務所審計，這是一家獨立的註冊會計師事務所，其報告載於本年度報告的第二部分，第8項，表格10-K。
物質薄弱的補救計劃
我們的管理層致力於維持一個強大的內部控制環境。針對上述指出的重大弱點，管理層在董事會審計委員會的監督下，於2024年第一季度採取全面行動，在提交本10-K表格年度報告的同時，糾正財務報告內部控制的重大弱點。我們已經改變了財務報告內部控制的設計，包括審查在實體層面上收購的淨資產的超額公允價值的分配。
補救工作既是為了解決已發現的重大弱點，也是為了加強我們對未來任何類似性質的收購的整體財務控制環境。隨着管理層不遲於收購日期後一年或2024年5月2日完成採購會計核算，我們可能會採取額外措施來解決這一控制缺陷或修改上述某些補救措施。
財務報告內部控制的變化
於2023年5月2日，我們的全資附屬公司世紀鋁業牙買加控股有限公司完成收購General Alumina Holdings Limited的全部已發行股本，General Alumina Holdings Limited持有Jamalco JV(“Jamalco”)55%的權益，Jamalco JV是一家在牙買加從事鋁土礦開採和氧化鋁生產的非法人合資企業。作為這項收購的結果，我們正在審查被收購實體的內部控制，並在必要時做出適當的改變。除與吾等收購被收購實體有關的採購會計而實施的內部控制及上文提及的相關重大弱點外，於截至2023年12月31日止三個月內，吾等對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
根據《伊朗減少威脅和敍利亞人權法》第219條進行披露
2012年8月10日生效的《減少伊朗威脅和敍利亞人權法案》(以下簡稱《減少伊朗威脅與敍利亞人權法》)第219節在《交易法》第13節中增加了一個新的第(R)節，要求向美國證券交易委員會提交定期報告的發行人在其年度和季度報告中披露，在報告期內，他們或其任何“關聯方”(根據交易法第12b-2條的定義)是否知情地從事了與伊朗有關的特定活動或交易，包括美國法律不禁止的、由非美國關聯方依照適用法律在美國境外進行的活動。如果ITRA項下的任何可披露活動已被納入年報或季報，發行人還必須向美國證券交易委員會提交通知。
由於美國證券交易委員會對“聯屬公司”一詞的定義很廣，因此我們的最大股東可能被視為本公司的聯屬公司，儘管本公司對其最大股東的行動或其聯屬公司的行動沒有控制權。因此，根據《交易法》第13(R)(1)(D)(Iii)條，本公司特此披露本公司最大股東提供的有關交易或與伊朗政府控制的實體(“GOI”)進行交易的以下信息：
於截至2023年12月31日止年度內，本公司最大股東的非美國聯屬公司(“非美國股東聯屬公司”)與伊朗政府全資或多數擁有的實體訂立農產品銷售合同，或向伊朗政府全資或多數股權的伊朗實體運送農產品。非美國股東附屬公司按照適用的制裁法律履行合同義務，並在必要時事先獲得相關政府當局的必要批准。
與合同有關的非美國股東附屬公司的總收入不超過2.93億美元 截至2023年12月31日的年度。
非美國股東附屬公司不按國家或活動分配淨利潤，但估計可歸因於這些合同的淨利潤不會超過此類合同總收入的一小部分。不可能準確地確定可歸因於此類合同的準確淨利潤。
上述披露的合同不違反美國財政部外國資產控制辦公室實施的適用制裁法律，也不是伊朗制裁法律下的任何執法行動的對象。
非美國股東附屬公司預計未來將繼續從事類似活動，以遵守適用的經濟制裁和美國的二級制裁。
本公司及其全球附屬公司並無根據ITRA須予披露的交易或活動，吾等亦無參與本節所述的交易。截至本報告日期，本公司並不知悉在截至2023年12月31日的年度內，本公司或其任何聯屬公司有任何其他活動、交易或交易需要根據《交易所法案》第13(R)節在本報告中披露。
規則10b5-1交易計劃
在2023年第四季度，本公司的董事或高管通過或已終止任何購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃，其目的是滿足規則10b5-1(C)的肯定辯護條件或S-K規則第408項所定義的任何“非規則10b5-1交易安排”。
項目9C。關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露。
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目參考我們在附表14A上的最終委託書納入，該委託書將於2024年4月29日之前提交，或者如果我們的委託書在該日期之前未提交，則將包括在本報告的10-K表格修正案中，該報告將於2024年4月29日之前提交。
項目11.高管薪酬
本項目參考我們在附表14A上的最終委託書納入，該委託書將於2024年4月29日之前提交，或者如果我們的委託書在該日期之前未提交，則將包括在本報告的10-K表格修正案中，該報告將於2024年4月29日之前提交。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目參考我們在附表14A上的最終委託書納入，該委託書將於2024年4月29日之前提交，或者如果我們的委託書在該日期之前未提交，則將包括在本報告的10-K表格修正案中，該報告將於2024年4月29日之前提交。
第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性
本項目參考我們在附表14A上的最終委託書納入，該委託書將於2024年4月29日之前提交，或者如果我們的委託書在該日期之前未提交，則將包括在本報告的10-K表格修正案中，該報告將於2024年4月29日之前提交。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目參考我們在附表14A上的最終委託書納入，該委託書將於2024年4月29日之前提交，或者如果我們的委託書在該日期之前未提交，則將包括在本報告的10-K表格修正案中，該報告將於2024年4月29日之前提交。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)(1)財務報表一覽表
以下是世紀鋁業公司的綜合財務報表和獨立審計師的報告，載於本表格10-K第二部分第8項：
獨立註冊會計師事務所報告
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面虧損表
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股東權益綜合報表
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表
合併財務報表附註
(a)（2）財務報表附表一覽表
沒有所有所需資料已載於綜合財務報表或其附註。
(a)（3）展品清單
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| 展品索引 |
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| 展品編號 | 展品説明 | 表格 | 文件編號 | 提交日期 | 隨函存檔 |
| 3.1 | 修改和重述的世紀鋁業公司註冊證書。 | 10-Q | 001-34474 | 2012年11月9日 | |
| 3.2 | 修訂和重申的世紀鋁業公司章程。 | 8-K | 001-34474 | 2019年12月6日 | |
| 4.1 | 股票證書格式。 | 10-K | 001-34474 | 2018年2月28日 | |
| 4.2 | 世紀鋁業公司A系列可轉換優先股的指定、優先權和權利證書，日期為2008年7月7日。 | 8-K | 000-27918 | 2008年7月8日 | |
| 4.3 | 2021年4月9日，Century Aluminum Company（作為發行人）和Wilmington Trust（作為受託人）就Century Aluminum Company（作為發行人）於2028年到期的2.75%可轉換優先票據達成的契約 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月12日 | |
| 4.4 | 作為發行人的世紀鋁業公司和作為受託人的威爾明頓信託公司於2021年4月9日到期的2028年到期的2.75%可轉換優先票據的契約票據格式 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月12日 | |
| 4.5 | 世紀鋁業公司2028年到期的7.5%高級擔保票據的契約，日期為2021年4月14日，由世紀鋁業公司、其擔保方和作為受託人和票據持有人抵押品代理的全國協會威爾明頓信託公司之間的契約 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月15日 | |
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| 4.6 | 世紀鋁業公司於2021年4月14日到期、日期為2021年4月14日的7.5%優先擔保票據的契約的7.5%票據格式，由世紀鋁業公司、其擔保方世紀鋁業公司和作為受託人和票據持有人抵押品代理人的全國協會威爾明頓信託公司之間發行 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月15日 | |
| 4.7 | 普通股説明 | 10-K | 001-34474 | 2020年2月27日 | |
| 10.1 | 世紀鋁業牙買加控股有限公司、Noble New Asset Intermediate Co Limited、Noble Group Holdings Limited和Noble Resources International Pte，Ltd.於2023年5月2日簽署的股份買賣協議 | 8-K | 001-34474 | 2023年5月5日 | |
| 10.2 | 第二份留置權質押和擔保協議，日期為2021年4月14日，由世紀鋁業公司、其他授予人(定義見協議)和全國協會威爾明頓信託公司簽署，作為2028年到期的7.5%高級擔保票據的抵押品代理 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月15日 | |
| 10.3 | 抵押品代理協議，日期為2021年4月14日，由世紀鋁業公司、其另一設保人一方以及作為受託人和抵押品代理的全國協會威爾明頓信託公司簽署。 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月15日 | |
| 10.4 | 第二次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議，日期為2018年5月16日，借款人為世紀鋁業公司、南卡羅來納州世紀鋁業公司、肯塔基州世紀鋁業普通合夥企業、NSA普通合夥企業和世紀鋁業Sebree LCC，以及作為代理和貸款人的富國銀行資本金融有限責任公司。 | 10-Q | 001-34474 | 2018年11月2日 | |
| 10.5 | 截至2020年6月17日的第二次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議的第1號修正案，日期為2018年5月16日，借款人為世紀鋁業公司、南卡羅來納州的世紀鋁業公司、肯塔基州的世紀鋁業公司、NSA普通合夥企業和世紀鋁業Sebree LCC，以及作為代理和貸款人的富國銀行資本財務公司。 | 8-K | 001-34474 | 2020年6月18日 | |
| 10.6 | 日期為2021年6月15日的第二次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議的第2號修正案，日期為2018年5月16日，借款人為世紀鋁業公司、南卡羅來納州的世紀鋁業公司、肯塔基州的世紀鋁業公司、NSA普通合夥企業和世紀鋁業Sebree LCC，以及作為代理和貸款人的富國銀行資本財務公司。 | 10-Q | 001-34474 | 2021年8月5日 | |
| 10.7 | 日期為2021年12月23日的第二次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議的第3號修正案，日期為2018年5月16日，借款人為世紀鋁業公司、南卡羅來納州的世紀鋁業公司、肯塔基州的世紀鋁業公司、NSA普通合夥企業和世紀鋁業Sebree LCC，以及作為代理和貸款人的富國銀行資本財務公司。 | 8-K | 001-34474 | 2021年12月27日 | |
| 10.8 | 2022年6月14日第二次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議的第4號修正案，日期為2018年5月16日，借款人為世紀鋁業公司、南卡羅來納州世紀鋁業公司、肯塔基州世紀鋁業公司、NSA普通合夥企業和世紀鋁業Sebree LCC，以及作為代理和貸款人的富國銀行資本財務公司。 | 8-K | 001-34474 | 2022年6月16日 | |
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| 10.9 | 世紀鋁業Vlissingen B.V.為借款方，嘉能可國際股份公司為貸款方，於2022年12月9日簽署的融資協議 | 8-K | 001-34474 | 2022年12月12日 | |
| 10.10 | 循環信貸安排，日期為2013年11月27日，由作為借款人的Nordical GrundarTangi ehf和Landsbankinn HF之間的。 | 10-K | 001-34474 | 2014年3月14日 | |
| 10.11 | 對循環信貸安排的修正案，日期為2016年4月14日，由作為借款人的Nordical GrundarTangi ehf和Landsbankinn HF之間的循環信貸安排。 | 8-K | 001-34474 | 2016年4月15日 | |
| 10.12 | 2017年12月15日對作為借款人的Nordical GrundarTangi ehf與Landsbankinn HF之間的循環信貸安排的修正案 | 10-K | 001-34474 | 2018年2月28日 | |
| 10.13 | 對循環信貸安排的修正案，日期為2019年10月2日，借款人Nordical GrundarTangi ehf與Landsbankinn HF之間的循環信貸安排 | 10-Q | 001-34474 | 2019年11月8日 | |
| 10.14 | 2021年9月20日對作為借款方的正常GrundarTangi ehf與Landsbankinn HF之間的循環信貸安排的修正案 | 10-Q | 001-34474 | 2021年11月5日 | |
| 10.15 | 2022年2月4日對作為借款人的正常GrundarTangi ehf與Landsbankinn HF之間的循環信貸安排的修正案 | 8-K | 001-34474 | 2022年2月9日 | |
| 10.16 | 一般債券修訂協議，日期為2013年11月27日，由Nordical GrundarTangi Ehf和Landsbankinn HF之間簽署。 | 10-K | 001-34474 | 2014年3月14日 | |
| 10.17 | 2022年9月28日對作為借款人的正常GrundarTangi ehf與Landsbankinn HF之間的循環信貸安排的修正案 | 10-Q | 001-34474 | 2022年11月7日 | |
| 10.18 | 對2023年12月7日作為借款人的正常GrundarTangi ehf與Landsbankinn HF之間的循環信貸安排的修正案 | 10-K | 001-34474 | | X |
| 10.19 | 定期貸款協議，日期為2021年11月2日，由Nordical GrundarTangi ehf和Arion Bank HF簽署。 | 8-K | 001-34474 | 2021年11月3日 | |
| 10.20 | 定期貸款協議，日期為2022年9月29日，由作為借款人的Nordical GrundarTangi Ehf和Arion Bank HF簽署 | 10-Q | 001-34474 | 2022年11月7日 | |
| 10.21 | 已設置上限的呼叫確認表格 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月12日 | |
| 10.22 | 世紀鋁業公司與Glencore Investment Pty Ltd之間於二零零八年七月七日訂立的股份購買協議。 | 8-K | 000-27918 | 2008年7月8日 | |
| 10.23 | 世紀鋁業公司與嘉能可股份公司於二零零八年七月七日簽訂的停頓及管治協議。 | 8-K | 000-27918 | 2008年7月8日 | |
| 10.24 | 世紀鋁業公司與嘉能可股份公司之間於2009年1月27日簽署的停頓及管治協議修正案。 | 10-K | 001-34474 | 2010年3月16日 | |
| 10.25 | 註冊權協議，日期為二零零八年七月七日，由世紀鋁業公司與Glencore Investment Pty Ltd.訂立。 | 8-K | 000-27918 | 2008年7月8日 | |
| 10.26 | 世紀鋁業公司修訂和重新制定高管離職計劃，於2014年6月23日通過。* | 8-K | 001-34474 | 2014年6月27日 | |
| 10.27 | 世紀鋁業公司修訂和重述的補充退休收入福利計劃。 | 10-Q | 000-27918 | 2009年8月10日 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.28 | 第一次修訂世紀鋁業公司修訂和重述的補充退休收入福利計劃。 | 10-K | 001-34474 | 2010年3月16日 | |
| 10.29 | 2014年6月23日通過的世紀鋁業公司修訂和重述的補充退休收入福利計劃的第二次修訂。 | 8-K | 001-34474 | 2014年6月27日 | |
| 10.30 | 世紀鋁業公司年度獎勵計劃 * | 10-K | 001-34474 | 2015年3月2日 | |
| 10.31 | 2014年6月23日通過的世紀鋁業公司修訂和重述股票激勵計劃*。 | 8-K | 001-34474 | 2014年6月27日 | |
| 10.32 | 2016年3月22日通過的世紀鋁業公司修訂和重述長期激勵計劃*。 | 8-K | 001-34474 | 2016年3月24日 | |
| 10.33 | 2019年6月3日通過的世紀鋁業股份有限公司修訂和重述股票激勵計劃*。 | 8-K | 001-34474 | 2019年6月6日 | |
| 10.34 | 世紀鋁業公司修復計劃，2015年12月8日通過。 | 8-K | 001-34474 | 2015年12月14日 | |
| 10.35 | 2014年經修訂及重列股票激勵計劃項下獎勵的時間歸屬績效股單位獎勵協議格式。* | 8-K | 001-34474 | 2014年6月27日 | |
| 10.36 | 2014年經修訂及重列股票激勵計劃項下獎勵的表現單位獎勵協議格式 * | 8-K | 001-34474 | 2016年3月24日 | |
| 10.37 | 2019年經修訂及重列股票激勵計劃項下獎勵的時間歸屬股份單位獎勵協議格式。* | 10-K | 001-34474 | 2020年2月27日 | |
| 10.38 | 2019年經修訂及重列股票激勵計劃項下獎勵的表現單位獎勵協議表格。* | 10-K | 001-34474 | 2020年2月27日 | |
| 10.39 | 獨立非僱員董事年度股權授予時間歸屬股份單位獎勵協議的格式。* | 10-K | 001-34474 | 2020年2月27日 | |
| 10.40 | 獨立非僱員董事年度留用費支付時間歸屬股份單位獎勵協議書。* | 10-K | 001-34474 | 2020年2月27日 | |
| 10.41 | 賠償協議的格式。* | 8-K | 001-34474 | 2014年12月5日 | |
| 10.42 | 傑西·E. Gary Offer Letter，日期：2021年5月17日* | 8-K | 001-34474 | 2021年5月17日 | |
| 10.43 | 2021年5月17日，世紀鋁業公司與Michael A.保佑* | 8-K | 001-34474 | 2021年5月17日 | |
| 21.1 | 附屬公司名單 | | | | X |
| 23.1 | 德勤律師事務所同意 | | | | X |
| 24.1 | 授權書 | | | | X |
| 31.1 | 細則13a—14（a）/15d—14（a）首席執行幹事的核證 | | | | X |
| 31.2 | 細則13a—14（a）/15d—14（a）首席財務幹事的核證 | | | | X |
| 32.1 | 第1350條（根據薩班斯—奧克斯利法案第906條）首席執行官的認證 | | | | X |
| 32.2 | 第1350條（根據《薩班斯—奧克斯利法案》第906條）首席財務官的證明 | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 97.1 | 激勵性補償補償政策 | | | | X |
| 101.INS | XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) | | | | |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構 | | | | X |
| 101.CAL | XBRL分類可拓計算鏈接庫 | | | | X |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫 | | | | X |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 | | | | X |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | | | | X |
| 104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) | | | | |
| | | | | |
| * | 管理合同或補償計劃。 |
| ** | 根據單獨向SEC提交的保密處理請求，機密信息從本展覽中被省略。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | 世紀鋁業公司 |
| 發信人： |
/s/JESSE E.加里 |
| | 傑西·E.加里 |
| | 總裁和首席執行官(首席執行官) |
| 日期： | 2024年3月15日 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份於指定日期簽署如下。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/JESSE E.加里 | | 總裁與董事首席執行官(首席執行官) | | 2024年3月15日 |
| 傑西·E.加里 | | |
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| * | | 主席 | | 2024年3月15日 |
| Andrew Michelmore | | |
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| * | | 董事 | | 2024年3月15日 |
| 雅爾·伯恩岑 | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年3月15日 |
| 埃羅爾·格拉瑟 | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年3月15日 |
| 威廉·範·雅爾斯費爾德 | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年3月15日 |
| Jennifer Bush | | |
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| * | | 董事 | | 2024年3月15日 |
| 塔姆拉·奧利維爾 | | |
| | | | |
| /s/GERALD C. Bialek | | 常務副總裁兼首席財務官
(首席財務官) | | 2024年3月15日 |
| 傑拉爾德·C. Bialek | | |
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| /s/Robert Hoffman | | 總裁副祕書長兼首席會計官
(首席會計主任) | | 2024年3月15日 |
| 羅伯特·霍夫曼 | | |
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| * By：/s/JOHN DEZEE | | | | |
| John DeZee，飾Attorney—in—Fact | | | | |
