abrdn Gold ETF 信託 10-K

附錄 97.1

abrdn 黃金ETF信託

abrdn 白銀 ETF 信託

abrdn 鉑金 ETF 信託

abrdn 鈀金ETF信託

abrdn 貴金屬籃子ETF信託

追回錯誤發放的賠償金的政策

abrdn 黃金ETF信託、abrdn白銀ETF信託、abrdn鉑金ETF信託、abrdn鈀金ETF信託和abrdn貴金屬籃子ETF 信託（均為 “信託”，統稱為 “信託”）採用本收回錯誤發放的補償政策（“政策”），該政策規定在發生時收回某些激勵性補償會計重報（定義見下文）。本政策旨在遵守經修訂的 1934 年《證券交易法》第 10D 條（“交易法”）、根據《交易法》（“規則 10D-1”）頒佈的第 10D-1 條、紐約證券交易所（“紐約證券交易所”） Arca 上市標準和紐約證券交易所 Arca 規則 5.3-E (p)（統稱為 “” 上市標準”）。

行政

除此處特別規定的外，本政策應由abrdn ETFs Sponsor LLC（“贊助商”）或其委員會（如果由贊助商指定）（保薦人或負責管理本政策的此類委員會， “管理員”）管理。管理員有權解釋和解釋本政策，並作出管理本政策所必需、適當或建議的所有決定。管理員做出的任何決定均為最終決定，對所有受影響的個人均具有約束力，不必對政策所涵蓋的每個人保持統一。在本政策的管理中，管理員被授權並指示其諮詢贊助商或贊助商的其他委員會。在遵守適用法律的任何限制的前提下，管理員可以授權和授權贊助商的任何官員或僱員採取一切必要或適當的行動來實現本政策的目的和意圖（本政策中涉及此類官員或員工的任何追回除外）。

定義

正如本政策中使用的一樣，以下定義應適用：

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“會計重報” 是指由於信託嚴重不遵守證券法的任何財務報告要求而對信託財務報表進行會計重報，包括為更正先前發佈的財務報表中與先前發佈的財務報表相關的錯誤而需要的任何會計重報，或者如果錯誤在本期得到糾正，則會導致重大誤報或者在當前週期內未進行更正。

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“管理員” 的含義見本政策第 1 節。

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“適用期間” 是指信託需要編制會計重報之日之前的三個已完成的財政年度，以及在這三個已完成的財政年度之內或緊接着之內的任何過渡期（除非包含期至少九個月的過渡期應算作已完成的財政年度）。“要求信託編制會計重報的日期” 是指在 (a) 如果不需要保薦人採取行動、得出或合理理應得出結論，信託必須編制會計重報時，保薦人、保薦人委員會或保薦人的高級職員獲授權採取此類行動的日期中較早的法院、監管機構或其他合法授權的機構指示信託基金編制會計重報表的日期，無論是否或者在提交重報的財務報表時.

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“受保人高管” 是指信託的現任和前任總裁、首席財務官、首席會計官（如果沒有這樣的會計官員，則為財務總監）（或以保薦人高管身份為信託履行此類職能的人員）、信託負責主要業務單位、部門或職能（例如銷售、管理或財務）的任何副總裁信託基金中、為信託履行決策職能的任何其他官員或任何其他人員誰為信託履行類似的決策職能，在每種情況下，均由署長根據規則10D-1和上市標準中規定的執行官的定義確定；前提是，如果信託母公司或子公司的高管官員為信託履行此類決策職能，則該高管被視為受保官員。儘管受保高管將包括為信託履行決策職能的相應信託受託人的高級管理人員或員工，但沒有這樣的個人。

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“錯誤地發放補償” 的含義見本政策第 5 節。

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“財務報告指標” 是根據編制信託財務報表時使用的會計原則確定和列報的任何衡量標準，以及全部或部分源自該衡量標準的任何衡量標準。財務報告指標包括但不限於以下（以及源自以下內容的任何衡量標準）：信託股票價格；股東總回報率（“TSR”）；收入；淨收益；營業收入；一個或多個應報告部門的盈利能力；財務比率（例如應收賬款週轉率和庫存週轉率）；扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益；運營資金以及調整後的運營資金；流動性指標（例如營運資金、運營現金流）；回報衡量標準（例如，投資資本回報率、資產回報率）；收益指標（例如每股收益）；每平方英尺銷售額或同店銷售額，其中需要進行會計重報；每位用户的收入，或每位用户的平均收入，（收入受會計重報）；每位員工的成本，其中成本受會計重報的約束；任何此類財務報告指標相對於與同行羣體，其中信託的財務報告指標受會計重報和納税基礎的約束收入。財務報告指標不必在信託的財務報表中列報，也不必包含在向證券交易委員會提交的文件中。

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“基於激勵的薪酬” 是指信託向受保的高管支付的任何薪酬，該薪酬的發放、賺取或歸屬完全或部分基於財務報告措施的實現情況。就本政策而言，基於激勵的薪酬是在信託實現激勵性薪酬獎勵中規定的財務報告措施的財政期內 “收到” ，即使此類激勵性薪酬的支付或授予發生在期結束之後。

涵蓋了位高管；基於激勵的薪酬

本政策適用於受保高管（a）在開始擔任受保高管後獲得的基於激勵的薪酬；（b）如果該人在履行此類激勵性薪酬的績效期內隨時擔任受保高管；（c）信託在國家證券交易所持有某類上市證券，以及（d）在適用期內。

在進行會計重報時，必須補償錯誤發放的薪酬

如果信託需要編制會計重報，信託應立即收回根據本政策第5節計算的任何受保高管在適用的期內收到的任何錯誤的薪酬金額。根據本政策向受保高管追回的賠償不要求認定這些受保高管的任何不當行為或該受保高管應對導致會計重報的會計錯誤負責。

錯誤地發放了賠償：金額有待追回

由署長確定，根據本政策可追回的錯誤發放的薪酬金額是受保高管獲得的基於激勵的薪酬金額，該金額超過了根據重報金額確定受保高管本應獲得的激勵性薪酬金額。

錯誤地發放的薪酬應由管理人計算，而不考慮受保高管為錯誤發放的薪酬繳納的任何税款。

對於任何考慮激勵性薪酬的薪酬計劃或計劃，根據本協議可追回的錯誤發放的薪酬金額包括但不限於根據錯誤發放的薪酬向任何名義賬户繳納的金額以及該名義金額迄今為止應計的任何收入。

對於基於股票價格或 TSR 的基於激勵的薪酬：(a) 管理員應根據會計重報對獲得激勵性薪酬的股票價格或 TSR 的影響的合理估計，確定錯誤發放的薪酬金額；(b) 發起人應保留確定合理的估計值的文件，並向紐約證券交易所集團提供此類文件，Inc.（“紐約證券交易所集團”）。

補償方法

管理員應自行決定立即收回本協議下錯誤發放的薪酬的時間和方法，其中可能包括但不限於 (a) 尋求任何現金或股票獎勵的全部或部分報銷，(b) 取消先前的現金或股票獎勵，無論是歸屬還是未歸屬、已支付或未支付，(c) 取消或抵消任何計劃中的未來現金或股票獎勵，（d）沒收遞延薪酬，前提是遵守《美國國税法》第409A 條以及據此頒佈的法規以及 (e) 適用法律或合同授權的任何其他方法。在遵守任何適用法律的前提下，管理員可以影響根據本政策追回原本應支付給受保高管的任何金額，包括根據任何其他適用的贊助商計劃或計劃向該個人支付的金額，包括基本工資、獎金或佣金以及受保高管先前推遲的薪酬。

根據本政策，信託有權並指示信託根據本政策收回錯誤發放的薪酬，除非管理人僅出於以下有限原因確定追回不切實際，並要求遵守以下程序和披露要求：

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為協助執行本政策而支付給第三方的直接費用將超過應收回的金額。在得出基於執法費用追回任何金額的錯誤賠償是不切實際的結論之前，管理人必須做出合理的努力來追回此類錯誤發放的補償，記錄收回此類合理的努力並將該文件提供給紐約證券交易所集團；

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復甦將違反發行人的本國法律，該法律是在2022年11月28日 28日之前通過的。管理人必須滿足第 10D-1 條和上市標準中適用的意見和披露要求，在得出結論，認為追回任何金額的錯誤的賠償金是不切實際的；或

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復甦可能會導致原本符合納税條件的退休計劃無法滿足26 U.S.C. 401（a）（13）或26 U.S.C. 411（a）及其相關法規的要求，根據該計劃，保薦人的員工可以廣泛獲得福利。

對受保高管沒有賠償

儘管任何賠償或保險單的條款或與任何受保高管達成的任何合同安排可能被解釋為相反的解釋，但信託不得賠償任何承保高管因任何錯誤發放的薪酬而遭受的損失，包括任何承保高管為本保單下潛在的回扣義務購買的第三方保險的費用支付或報銷。

管理員賠償

管理人的任何成員以及協助管理本政策的任何其他贊助商成員均不對與本政策有關的任何行動、決定或解釋承擔個人責任，並應根據適用法律和信託政策，信託在最大程度上就任何此類行動、決定或解釋向其提供全額賠償。前述句子不應限制適用法律或信託政策規定的任何其他賠償權。

生效日期；追溯申請

本政策將於 2023 年 12 月 1 日（“生效日期”）起生效。本政策的條款應適用於受保高管在生效日當天或之後獲得的任何基於激勵的薪酬，即使此類基於激勵的薪酬是在生效日期之前批准、授予、授予或支付給受保高管的。在不限制本政策第 6 節概括性的前提下，根據適用法律，管理員可以根據本政策從生效日期之前、當天或之後批准、授予、支付、支付或支付給受保高管的任何金額的薪酬中進行追回。

10.

修正案；終止

信託可以隨時隨地自行修改、修改、補充、撤銷或替換本政策的全部或任何部分，並應視需要修改本政策，以遵守適用法律或信託證券上市的國家證券交易所通過的任何規則或標準。

11.

其他賠償權；公司索賠

信託基金打算在法律允許的最大範圍內適用本政策。本政策下的任何補償權是根據適用的法律或根據任何僱傭協議、股權獎勵協議或類似協議中的任何類似政策的條款，以及信託可用的任何其他法律補救措施或補償權的補充而非代替信託可獲得的任何其他補救措施或補償權。

本政策中包含的任何內容，以及本政策所設想的任何補償或追償，均不限制信託或其任何關聯公司可能因受保高管的任何行動或不作為而對受保高管提出的任何索賠、損害賠償或其他法律救濟措施。

12.

繼任者

本政策對所有受保高管及其受益人、繼承人、遺囑執行人、管理人或其他法定代表人具有約束力並可執行。

13.

管轄法律；地點

本政策及其下的所有權利和義務均受特拉華州內部法律的管轄和解釋，不包括可能指導適用其他司法管轄區法律的任何法律規則或原則。

14.

附錄申報要求

如果適用，本政策及其任何修正案的副本應作為每份信託年度報告的附錄提交。