附錄 99.1
新聞稿 |
麥格納公佈2023年第四季度業績和2024年展望
2023 年第四季度亮點
2024 年展望亮點
安大略省奧羅拉,2024年2月9日(環球新聞專線)——麥格納國際公司(多倫多證券交易所股票代碼:MG;紐約證券交易所代碼:MGA)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和年度的財務
業績。
三個月已結束 十二月三十一日 |
年底 十二月三十一日 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
已報告 | |||||||||||||||||
銷售 | $ | 10,454 | $ | 9,568 | $ | 42,797 | $ | 37,840 | |||||||||
所得税前的運營收入 | $ | 310 | $ | 146 | $ | 1,606 | $ | 878 | |||||||||
歸屬於麥格納國際公司的淨收益 | $ | 271 | $ | 95 | $ | 1,213 | $ | 592 | |||||||||
攤薄後的每股收益 | $ | 0.94 | $ | 0.33 | $ | 4.23 | $ | 2.03 | |||||||||
非公認會計準則財務指標(1) | |||||||||||||||||
調整後的息税前利潤 | $ | 558 | $ | 367 | $ | 2,238 | $ | 1,708 | |||||||||
調整後的攤薄後每股收益 | $ | 1.33 | $ | 0.94 | $ | 5.49 | $ | 4.24 | |||||||||
所有業績均以百萬美元報告,每股數據除外, 以美元計。 | |||||||||||||||||
(1) | 調整後的息税前利潤和調整後的每股攤薄收益 是非公認會計準則財務指標,在美國公認會計原則下沒有標準化含義,因此可能無法與其他公司計算的類似指標相提並論。自2023年7月1日起,我們修訂了調整後息税前利潤和調整後 攤薄後每股收益的計算,將收購的無形資產的攤銷排除在外。本新聞稿 中的非公認會計準則指標反映了修訂後的計算結果。本新聞稿的背面 中包含更多信息和這些非公認會計準則財務指標的對賬表。 | ||||||||||||||||
“我對2023年的經營業績感到滿意,銷售額增長的強勁執行力,成功抵消了通貨膨脹壓力,以及整個公司卓越運營活動所帶來的好處,都突顯了這一點。我們完成了對Veoneer Active Safety的收購,並有望為合併後的主動安全業務帶來有意義的協同效應。 在2024年開始之際,我們將繼續專注於實現短期和長期增長,同時強調利潤擴張,增加自由現金流和推動投資回報。” -麥格納首席執行官斯瓦米·科塔吉里
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截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
我們公佈的2023年第四季度銷售額為105億美元,比2022年第四季度增長9%, ,相比之下,全球輕型汽車產量增長了7%,包括北美、歐洲、 和中國的產量分別增長了5%、7%和12%。除了全球汽車產量的增加外,我們的銷售還受益於新計劃的啟動和收購 扣除資產剝離,但部分抵消了2023年第四季度UAW對某些 客户的罷工造成的汽車產量損失的負面影響,這給銷售額帶來了約2.75億美元的負面影響。不包括外匯 貨幣折算和扣除資產剝離後的收購的影響,銷售額增長了4%。
調整後的息税前利潤在2023年第四季度增至5.58億美元,而2022年第四季度為3.67億美元 。我們持續關注卓越運營和成本舉措,這有助於通過增加銷售額來推動強勁的收益。此外, 調整後的息税前利潤增長主要反映了生產率和效率的提高,包括某些先前表現不佳的 設施的成本降低、模具投入成本增加後的客户回收率提高、淨保修成本的降低,以及 某些應收賬款和其他餘額準備金的減少,但部分被2023年第四季度UAW勞工罷工 的負面影響、與之相關的投放、工程和其他成本的增加所抵消開設新的裝配業務,以及更高的重組 成本。
2023年第四季度的所得税前運營收入增至3.1億美元,而2022年第四季度為1.46億美元。所得税前運營收入中包括2023年和2022年第四季度收購的無形資產的其他支出、淨額和攤銷 ,總額分別為1.95億美元和2.04億美元。不包括這兩個時期收購的無形資產的其他 支出、淨額和攤銷,與2022年第四季度相比,2023年第四季度所得税前運營收入增加了1.55億美元 。
2023年第四季度歸屬於麥格納國際公司的淨收益為2.71億美元,而2022年第四季度為9,500萬美元。歸屬於麥格納國際公司的淨收益中包括其他支出(淨額)、收購的無形資產的攤銷 和2023年第四季度税後遞延所得税估值補貼的調整總額為1.12億美元,而2022年第四季度的税後為1.75億美元。不包括這兩個時期的這些金額,2023年第四季度歸屬於麥格納國際公司的淨收益與2022年第四季度相比增加了1.13億美元。
2023年第四季度的攤薄後每股收益為0.94美元,而同期為0.33美元。調整後 攤薄後每股收益為1.33美元,而2022年第四季度為0.94美元。
2023年第四季度,我們在運營資產和負債變動前產生的運營現金
為6.6億美元,運營資產和負債使用了9.18億美元。2023年第四季度的投資活動包括
9.44億美元的固定資產增加、1.89億美元的投資、其他資產和無形資產以及100萬美元的私募股權
投資。
截至 2023 年 12 月 31 日的年度
我們公佈截至2023年12月31日的年度銷售額為428億美元,比截至2022年12月31日的年度增長了13%,而全球輕型汽車產量增長了8%,包括北美、 歐洲和中國的產量分別增長了9%、11%和8%。除了全球汽車產量的增加外,我們的銷售還受益於新計劃的啟動 和扣除資產剝離後的收購,但部分被2023年第三和第四季度UAW勞動力 對某些客户的罷工導致的汽車產量損失的負面影響所抵消,這給銷售額帶來了約3.25億美元的負面影響。 不包括扣除資產剝離後的外幣折算和收購的影響,銷售額增長了11%。
截至2023年12月31日止年度的調整後息税前利潤增至22億美元,而截至2022年12月31日的財年為17億美元,這主要是由於銷售額增加帶來的收益,包括卓越運營和 成本舉措的影響導致的利潤率增加,以及生產率和效率的提高,包括先前表現不佳的設施成本降低,部分抵消了與新裝配業務相關的投放、工程和其他成本的上漲,負面影響第三和第四次的 UAW 勞工罷工 2023年季度,商業項目的淨不利影響,與上市公司證券初始 價值相關的攤銷額降低,與新制造業務相關的較高啟動成本以及收購的影響,淨資產剝離 。
在截至2023年12月31日的年度中,所得税前運營收入為16億美元,歸屬於麥格納國際公司的淨收益為12億美元,攤薄後每股收益為423美元,與截至2022年12月31日的年度相比,分別增長7.28億美元、6.21億美元和2.20美元。
在截至2023年12月31日的年度中,與截至2022年12月31日的
年度相比,調整後的攤薄後每股收益增長了29%,至5.49美元。
在截至2023年12月31日的年度中,我們在運營資產和負債變動前的運營現金為29億美元,並在運營資產和負債上投資了2.21億美元。截至2023年12月31日止年度的投資活動包括15億美元收購Veoneer Active Safety、增加25億美元的固定資產、增加5.62億美元的投資、 其他資產和無形資產以及1,100萬美元的公共和私募股權投資。
向股東返還資本
在截至2023年12月31日的三個月和年度中,我們分別支付了1.33億美元和5.22億美元的股息。
我們的董事會宣佈第四季度股息為每股普通股0.475美元。這意味着我們的股息增長了3% ,相當於我們的14%第四連續一年第四季度股息增加。股息將於2024年3月 8日支付給截至2024年2月23日營業結束時的登記股東。
經多倫多證券交易所和紐約證券交易所批准,我們董事會批准了一項新的
普通股發行人出價(“NCIB”),以購買我們最多30萬股普通股,約佔我們公開流通量的普通股的0.11%。該NCIB預計將於2024年2月15日開始,並將在一年後終止。
2024 年和 2026 年展望
我們本年度展望每年提供一次,每季度更新一次;我們的《2026年展望》如下所示,但 不按季度更新。我們的展望不包括未經宣佈的重大收購或資產剝離。
2024 年和 2026 年展望假設
2024 | 2026 | |||
輕型汽車產量(百萬輛) 北美 歐洲 中國 |
15.7 17.4 28.3 |
16.1 17.3 30.6 | ||
平均外匯匯率: 1 加元等於 1 歐元等於 |
美國 0.74 美元 美國 1.08 美元 |
美國 0.74 美元 美國 1.08 美元 | ||
2024 年和 2026 年展望
2024 | 2026 | |||
細分市場銷售 車身外飾和結構 力量 和願景 座位系統 完整車輛 |
17.4-180 億美元 15.8-162 億美元 55-58 億美元 56-59 億美元 |
196-206 億美元 168-174 億美元 6.5-69 億美元 61-65 億美元 | ||
總銷售額 | 438億至454億美元 | 48.8-512 億美元 | ||
調整後的息税前利潤率(2) | 5.4% - 6.0% | 7.0% - 7.7% | ||
權益收益(包含在息税前利潤中) | 120-1.5 億美元 | 165-2.1 億美元 | ||
利息支出,淨額 | 大約 2.3 億美元 | |||
所得税税率(3) | 大約 21% | |||
歸屬於麥格納的調整後淨收益(4) | 1.6-18 億美元 | |||
資本支出 | 大約 2.5 億美元 | |||
注意事項: | |
(2) | 調整後的息税前利潤率是調整後的息税前利潤與總銷售額的比率。有關更多信息,請參閲本新聞稿背面的非公認會計準則財務 指標對賬 |
(3) | 所得税税率使用調整後的息税前利潤計算,並基於現行税收立法 |
(4) | 歸屬於麥格納的調整後淨收益代表淨收益,不包括其他支出,扣除税收後收購的 無形資產的淨額和攤銷 |
我們的 Outlook 旨在提供有關管理層當前預期和計劃的信息,可能不適合
用於其他目的。儘管截至本文件發佈之日,麥格納認為這是合理的,但上述2024年和2026年展望以及基本的
假設可能被證明是不準確的。因此,我們的實際業績可能與我們在此處提出的預期存在重大差異。
以下 “前瞻性陳述” 部分中確定的風險代表了我們認為可能
導致實際業績與我們的預期存在重大差異的主要因素。
我們業務的關鍵驅動力
我們的經營業績主要取決於客户在北美、歐洲和中國的汽車和輕型 卡車的產量。雖然我們向所有主要的原始設備製造商(“OEM”)提供系統和組件,但 我們並不為每輛車提供系統和組件,我們的內容的價值也不是從一輛車到另一輛車的一致性的。因此, ,相對於市場趨勢的客户和項目組合,以及我們在特定車輛生產計劃中的內容的價值, 也是我們業績的重要驅動力。
OEM 的產量通常與汽車銷售水平一致,因此會受到此類水平變化的影響。 除汽車銷售水平外,產量通常受到一系列因素的影響,包括:總體經濟和政治 狀況;勞動力中斷;自由貿易安排;關税;相對貨幣價值;大宗商品價格;供應鏈和基礎設施; 熟練勞動力的可用性和相對成本;監管方面的考慮,包括與環境排放和安全 標準相關的因素;以及其他因素。
整體汽車銷售水平受到消費者信心水平變化的顯著影響,而消費者信心水平的變化反過來又可能受到消費者看法和與就業、住房和股票市場相關的總體趨勢以及其他宏觀經濟
和政治因素的影響。通常影響汽車銷售水平進而影響產量的其他因素包括:利率和/或
信貸可用性;燃料和能源價格;相對貨幣價值;某些特大城市對車輛使用的監管限制;
政府對消費者購買低排放和零排放汽車的補貼;以及其他因素。
細分分析
[除非另有説明,所有金額均以美元為單位,所有表格金額均以百萬計
]
車身外飾和結構
在這三個月裏 | |||||||||||
12 月 31 日結束, | |||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | |||||||||
銷售 | $ | 4,178 | $ | 4,004 | $ | 174 | + | 4% | |||
調整後的息税前利潤 | $ | 280 | $ | 200 | $ | 80 | + | 40% | |||
調整後的 息税前利潤佔銷售額的百分比 (i) | 6.7% | 5.0% | + | 1.7% |
(i) 調整後的息税前利潤佔銷售額的百分比計算方法是調整後息税前利潤除以
除以銷售額。
2023年第四季度 第四季度車身外飾和結構的銷售額增長了4%,達到1.74億美元,達到41.8億美元,而2022年為40億美元。銷售額增長的主要原因是全球輕型汽車 產量增加,2022年第四季度或之後推出的新項目,包括福特F系列SuperDuty、Fisker Ocean、梅賽德斯-奔馳EQE和雪佛蘭Equinox EV電動車,以及外幣兑美元淨走強,這使得 公佈的美元銷售額增加了4900萬美元。這些因素被2023年第四季度UAW對某些客户的罷工造成的 汽車產量損失的負面影響部分抵消,罷工對銷售額和淨客户價格優惠產生了約 1.7億美元的負面影響。
2023年第四季度調整後的息税前利潤從2022年第四季度的2億美元增長了8000萬美元至2.8億美元,調整後的息税前利潤佔銷售額的百分比從5.0%增至6.7%。這些增長主要是由於銷售額增加帶來的收益,包括卓越運營和成本舉措的影響所帶來的利潤率提高,生產率 和效率的提高,包括某些以前表現不佳的設施的成本降低,某些 應收賬款和其他餘額的準備金減少,模具貢獻的增加,以及扣除較高的生產投入成本後的客户回收率增加。 2023年第四季度UAW勞工罷工、更高的重組成本、 更高的員工利潤分享和激勵性薪酬的負面影響部分抵消了這些影響。
力量與願景
在這三個月裏 | |||||||||||
12 月 31 日結束, | |||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | |||||||||
銷售 | $ | 3,775 | $ | 3,016 | $ | 759 | + | 25% | |||
調整後的息税前利潤 | $ | 231 | $ | 116 | $ | 115 | + | 99% | |||
調整後的 息税前利潤佔銷售額的百分比 | 6.1% | 3.8% | + | 2.3% |
2023年第四季度
季度,Power & Vision的銷售額增長了25%,達到7.59億美元,達到37.8億美元,而2022年第四季度為30.2億美元。銷售額的增長主要是由於在2022年第四季度或之後推出了
新項目,包括奇瑞捷途旅行者、Fisker Ocean、斯巴魯翼豹、
和梅賽德斯-奔馳EQE、全球輕型汽車產量增加、扣除資產剝離後的收購,該季度銷售額增加了3.55億美元,外幣兑美國淨走強美元,這使美元
美元的銷售額增加了5900萬美元,並收回了客户投入成本。這些因素被2023年第四季度UAW對某些客户的罷工造成的車輛
產量損失的負面影響部分抵消,罷工對銷售
造成了約6500萬美元的負面影響,並對淨客户價格優惠產生了負面影響。
調整後的息税前利潤在2023年第四季度增加了1.15億美元,至2.31億美元,而2022年第四季度為1.16億美元,調整後的息税前利潤佔銷售額的百分比從3.8%增至6.1%。這些增長主要是由於銷售額增加帶來的收益,包括卓越運營和成本舉措的影響導致的利潤率提高、淨保修 成本降低、扣除生產投入成本增加後的客户回收率增加、成本節約和效率(包括 採取的重組行動所致)以及淨工程成本的降低,包括與我們的電氣化和主動安全業務相關的支出。
2023年第四季度UAW工人罷工的負面影響,以及 淨效率低下和其他成本,包括某些表現不佳的設施,部分抵消了這些影響。
座位系統
在這三個月裏 | |||||||||||
12 月 31 日結束, | |||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | |||||||||
銷售 | $ | 1,429 | $ | 1,345 | $ | 84 | + | 6% | |||
調整後的息税前利潤 | $ | 44 | $ | 14 | $ | 30 | + | 214% | |||
調整後的 息税前利潤佔銷售額的百分比 | 3.1% | 1.0% | + | 2.1% |
2023年第四季度
座椅系統的銷售額增長了6%,達到8400萬美元,達到14.3億美元,而2022年為13.5億美元。銷售額增長的主要原因是在
至2022年第四季度期間或之後推出了新項目,包括吉利博越L、長安啟源A07、長安啟源A05和Fisker Ocean、全球輕型
汽車產量增加以及外幣兑美元淨走強,這使美元銷售額增加了1200萬美元。
這些因素被2023年第四季度UAW對某些
客户的罷工造成的汽車產量損失的負面影響部分抵消,罷工對銷售產生了約4000萬美元的負面影響,並對淨客户價格優惠產生了負面影響。
調整後的息税前利潤在2023年第四季度增長了3000萬美元,至4400萬美元,而2022年第四季度為1,400萬美元,調整後的息税前利潤佔銷售額的百分比從1.0%增至3.1%。這些增長主要是由於銷售額增加帶來的收益,包括卓越運營和成本舉措的影響導致的利潤率提高,生產率 和效率提高,包括以前表現不佳的設施成本降低,2022年啟動成本和對 某些應收賬款和其他餘額的準備金降低,以及2023年和2022年第四季度的商業項目,同比產生淨利好 影響。扣除客户回收後的生產投入成本上漲、2023年第四季度UAW工人罷工的負面 影響以及阿根廷比索 兑美元疲軟造成的外匯損失部分抵消了這些損失。
完整車輛
在這三個月裏 | ||||||||||||
12 月 31 日結束, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||
整輛車 裝配量(千單位) | 21.4 | 28.6 | - | 25% | ||||||||
銷售 | $ | 1,201 | $ | 1,330 | $ | (129 | ) | - | 10% | |||
調整後的息税前利潤 | $ | 43 | $ | 57 | $ | (14 | ) | - | 25% | |||
調整後的息税前利潤佔銷售額的百分比 | 3.6% | 4.3% | - | 0.7% |
2023年第四季度的整車銷售額下降了10%,至1.29億美元,至12.0億美元,而2022年第四季度為13.3億美元,裝配量下降了25%,至7,200輛。
銷售額下降的主要原因是裝配量減少,包括寶馬5系的停產,但部分抵消了有利的
項目組合以及歐元兑美元走強導致的6500萬美元報告的美元銷售額增長。
調整後的息税前利潤在2023年第四季度下降了1,400萬美元,至4,300萬美元 ,而調整後的息税前利潤佔銷售額的百分比從4.3%下降至3.6%,這主要是由於啟動量增加、 工程和其他與新裝配業務相關的成本,以及扣除某些項目的合同固定 成本回收後的收益減少,部分被該項目的商業項目所抵消 2023年和2022年第四季度,同比產生了淨利好 影響,以及扣除更高的生產投入成本後,客户回收率更高。
企業和其他
2023年第四季度調整後的息税前利潤虧損4000萬美元,而2022年第四季度 的虧損為2,000萬美元。減少2000萬美元的主要原因是與上市公司證券初始價值相關的攤銷額減少, 更高的激勵和股票薪酬,對研究、開發和新出行投資的增加,以及勞動力成本的上漲 被我們各部門費用的增加部分抵消。
麥格納國際公司
合併收益表
[未經審計]
[美元
以百萬美元計,每股數字除外]
三個月已結束 | 年終了 | ||||||||||||
12 月 31, | 12 月 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
銷售 | $ | 10,454 | $ | 9,568 | $ | 42,797 | $ | 37,840 | |||||
成本和開支 | |||||||||||||
銷售商品的成本 | 8,961 | 8,403 | 37,185 | 33,188 | |||||||||
折舊 | 372 | 338 | 1,436 | 1,373 | |||||||||
收購的無形 資產的攤銷 | 31 | 11 | 88 | 46 | |||||||||
銷售、一般和管理 | 566 | 477 | 2,050 | 1,660 | |||||||||
利息支出,淨額 | 53 | 17 | 156 | 81 | |||||||||
股權收益 | (3 | ) | (17 | ) | (112 | ) | (89 | ) | |||||
其他 支出,淨額 [i] | 164 | 193 | 388 | 703 | |||||||||
所得税前的運營收入 | 310 | 146 | 1,606 | 878 | |||||||||
所得税 | 12 | 35 | 320 | 237 | |||||||||
淨收入 | 298 | 111 | 1,286 | 641 | |||||||||
歸因於 非控股權益的收入 | (27 | ) | (16 | ) | (73 | ) | (49 | ) | |||||
歸屬於麥格納國際公司的淨收益 | $ | 271 | $ | 95 | $ | 1,213 | $ | 592 | |||||
普通股每股收益: | |||||||||||||
基本 | $ | 0.95 | $ | 0.33 | $ | 4.24 | $ | 2.04 | |||||
稀釋 | $ | 0.94 | $ | 0.33 | $ | 4.23 | $ | 2.03 | |||||
每股 普通股支付的現金分紅 | $ | 0.46 | $ | 0.45 | $ | 1.84 | $ | 1.80 | |||||
期間已發行普通股的加權平均數 | |||||||||||||
這段時期 [以百萬計]: | |||||||||||||
基本 | 286.4 | 285.9 | 286.2 | 290.4 | |||||||||
稀釋 | 286.6 | 286.3 | 286.6 | 291.2 | |||||||||
[i]請參閲本新聞稿中包含的 “其他支出,淨額” 信息。
麥格納國際公司
合併資產負債表
[未經審計]
[美國
美元(以百萬計)]
截至目前 |
截至目前 |
||||||
十二月三十一日 |
十二月三十一日 |
||||||
2023 | 2022 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | 1,198 | $ | 1,234 | |||
應收賬款 | 7,881 | 6,791 | |||||
庫存 | 4,606 | 4,180 | |||||
預付費用和其他 | 352 | 320 | |||||
14,037 | 12,525 | ||||||
投資 | 1,273 | 1,429 | |||||
固定資產,淨額 | 9,618 | 8,173 | |||||
經營租賃使用權資產 | 1,744 | 1,595 | |||||
無形資產,淨額 | 876 | 452 | |||||
善意 | 2,767 | 2,031 | |||||
遞延所得税資產 | 621 | 491 | |||||
其他資產 | 1,319 | 1,093 | |||||
$ | 32,255 | $ | 27,789 | ||||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
短期借款 | $ | 511 | $ | 8 | |||
應付賬款 | 7,842 | 6,999 | |||||
其他應計負債 | 2,626 | 2,118 | |||||
應計薪金和工資 | 912 | 850 | |||||
應繳所得税 | 125 | 93 | |||||
一年內到期的長期債務 | 819 | 654 | |||||
經營 租賃負債的當前部分 | 399 | 276 | |||||
13,234 | 10,998 | ||||||
長期債務 | 4,175 | 2,847 | |||||
經營租賃負債 | 1,319 | 1,288 | |||||
長期僱員福利負債 | 591 | 548 | |||||
其他長期負債 | 475 | 461 | |||||
遞延所得税負債 | 184 | 312 | |||||
19,978 | 16,454 | ||||||
股東權益 | |||||||
資本存量 | |||||||
普通股 | |||||||
[發行日期:286,552,908;2022年12月31日 — 285,931,816] | 3,354 | 3,299 | |||||
繳款盈餘 | 125 | 111 | |||||
留存收益 | 9,303 | 8,639 | |||||
累計的其他綜合 虧損 | (898 | ) | (1,114 | ) | |||
11,884 | 10,935 | ||||||
非控股權益 | 393 | 400 | |||||
12,277 | 11,335 | ||||||
$ | 32,255 | $ | 27,789 | ||||
麥格納國際公司
合併現金流量表
[未經審計]
[美國
美元(以百萬計)]
三個月已結束 | 年終了 | ||||||||||||
12 月 31, | 12 月 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
現金來自(用於): | |||||||||||||
經營活動 | |||||||||||||
淨收入 | $ | 298 | $ | 111 | $ | 1,286 | $ | 641 | |||||
不涉及當前 現金流的項目 | 362 | 406 | 1,642 | 1,776 | |||||||||
660 | 517 | 2,928 | 2,417 | ||||||||||
運營資產 和負債的變化 | 918 | 739 | 221 | (322 | ) | ||||||||
經營活動提供的現金 | 1,578 | 1,256 | 3,149 | 2,095 | |||||||||
投資活動 | |||||||||||||
收購 | (29 | ) | (3 | ) | (1,504 | ) | (3 | ) | |||||
增加固定資產 | (944 | ) | (750 | ) | (2,500 | ) | (1,681 | ) | |||||
投資、其他資產和無形資產的增加 | (189 | ) | (186 | ) | (562 | ) | (455 | ) | |||||
增加公共和私募股權投資 | (1 | ) | — | (11 | ) | (29 | ) | ||||||
處置收益 | 27 | 20 | 122 | 124 | |||||||||
處置設施產生的淨現金(流出)流入 | — | — | (48 | ) | 6 | ||||||||
用於投資活動的現金 | (1,136 | ) | (919 | ) | (4,503 | ) | (2,038 | ) | |||||
籌資活動 | |||||||||||||
債務問題 | 16 | 9 |
2,083 | 54 | |||||||||
短期借款增加 | 492 | 8 | 487 | 11 | |||||||||
償還債務 | (627 | ) | (39 | ) | (644 | ) | (456 | ) | |||||
行使股票期權時發行普通股 | 6 | 3 | 20 | 8 | |||||||||
股權獎勵歸屬的預扣税款 | (1 | ) | — | (11 | ) | (15 | ) | ||||||
回購普通股 | (2 | ) | (5 | ) | (13 | ) | (780 | ) | |||||
非控股權益對子公司的出資 | 11 | — | 11 | 5 | |||||||||
支付給非控股權益的股息 | (25 | ) | (24 | ) | (74 | ) | (46 | ) | |||||
分紅 | (133 | ) | (126 | ) | (522 | ) | (514 | ) | |||||
融資活動提供的現金 (用於) | (263 | ) | (174 | ) | 1,337 | (1,733 | ) | ||||||
匯率 變動對現金和現金等價物的影響 | (3 | ) | (31 | ) | (19 | ) | (38 | ) | |||||
期間現金和現金等價物的淨增加(減少) | 176 | 132 | (36 | ) | (1,714 | ) | |||||||
現金及現金等價物, 期初 | 1,022 | 1,102 | 1,234 | 2,948 | |||||||||
現金及現金等價物, 期末 | $ | 1,198 | $ | 1,234 | $ | 1,198 | $ | 1,234 | |||||
麥格納國際公司
補充數據
[未經審計]
[除非另有説明,否則所有金額均以
美元為單位,所有表格金額均以百萬計]
其他費用,淨額
三個月已結束 | 年終了 | |||||||||||||
12 月 31, | 12 月 31, | |||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||
投資 | [a] | $ | 98 | $ | 101 | $ | 201 | $ | 221 | |||||
重組 | [b] | 66 | 22 | 148 | 22 | |||||||||
Veoneer 主動安全業務交易成本 | [c] | — | — | 23 | — | |||||||||
在俄羅斯出售業務的減值和損失 | [d] | — | — | 16 | 376 | |||||||||
出售業務的損失 | [e] | — | 58 | — | 58 | |||||||||
損傷 | [f] | — | 12 | — | 26 | |||||||||
$ | 164 | $ | 193 | $ | 388 | $ | 703 | |||||||
[a]投資
三個月已結束 | 年終了 | |||||||||||||
12 月 31, | 12 月 31, | |||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||
上市公司認股權證的重估 | $ | 93 | $ | 77 | $ | 110 | $ | 173 | ||||||
非現金減值費用 [i] | 5 | — | 90 | — | ||||||||||
公共和私募股權投資的重估 | — | 24 | 1 | 49 | ||||||||||
出售公開股權投資的淨收益 | — | — | — | (1 | ) | |||||||||
其他費用,淨額 | 98 | 101 | 201 | 221 | ||||||||||
税收影響 | (24 | ) | (26 | ) | (28 | ) | (53 | ) | ||||||
歸因於麥格納的 淨虧損 | $ | 74 | $ | 75 | $ | 173 | $ | 168 | ||||||
[i]非現金減值費用涉及私募股權投資的減值和其他資產中的相關長期應收賬款 。
[b]重組
在截至2023年12月31日的三個月中,公司記錄的重組費用為5,700萬美元 [税後 5100 萬美元 ]在其電力和視覺領域,以及900萬美元 [税後900萬美元]分別在其車身外飾和結構板塊中。
在截至2023年12月31日的十二個月中,公司記錄的重組費用為1.17億美元 [税後 9700 萬美元 ]在其電力和視覺領域,以及3,100萬美元 [税後2700萬美元]分別在其 “車身外飾和結構” 板塊中, 。
[c]Veoneer 主動安全業務交易成本
2023 年,公司支出了 2,300 萬美元 [税後2200萬美元]與收購 Veoneer 主動安全業務 相關的交易成本 [“Veoneer AS”].
[d]在俄羅斯出售業務的減值和損失
在2022年第二季度,該公司的收入為3.76億美元 [税後3.61億美元]由於預計未來缺乏現金流以及與俄羅斯經濟相關的不確定性, 與其在俄羅斯的投資相關的減值費用。 這包括1.73億美元的淨資產減值和2.03億美元的準備金,用於抵消已計入其他綜合虧損的相關外幣折算虧損 。其 車身外飾和結構以及座椅系統板塊的淨資產減值分別為1.63億美元和1000萬美元。
在2023年第三季度,該公司完成了對俄羅斯所有投資的出售,導致 虧損1,600萬美元 [税後1600萬美元]包括2 300萬美元的淨現金流出.
[e]出售業務的損失
在2022年第四季度,該公司簽訂了出售歐洲電力與視覺業務的協議。 根據該安排的條款,根據合同,公司有義務向買方提供高達4200萬美元的資金,導致 損失5800萬美元 [税後5700萬美元]。在2023年第一季度,公司完成了對該業務的出售, 導致淨現金流出2500萬美元。
[f]損傷
在截至2022年12月31日的十二個月中,公司記錄了與關閉中國一家客户1000萬美元相關的資產準備金 [税後900萬美元]在其車身外飾和結構板塊以及400萬美元 [税後 300 萬美元 ]分別位於其動力與視覺領域。該公司還記錄了1200萬美元的固定資產減值 [税後 1200 萬美元 ]在其車身外飾和結構板塊中。
分段信息
麥格納是一家全球汽車供應商,擁有完整的車輛工程和合同製造專業知識, 以及產品能力,包括車身、底盤、外飾、座椅、動力總成、主動駕駛輔助系統、電子設備、後視鏡 和照明、機電一體化和車頂系統。麥格納還在其中許多領域擁有電子和軟件能力。
該公司分為四個運營部門:車身外飾與結構、動力與視覺、座椅 系統和整車。這些細分市場是根據技術機會、產品相似之處、 以及市場和運營因素確定的,也是公司應報告的細分市場。
該公司的首席運營決策者使用利息税和所得税前的調整後收益 [“調整後的息税前利潤”] 作為衡量分部損益的指標,因為管理層認為調整後的息税前利潤是衡量其報告板塊運營盈利能力 或虧損的最合適指標。調整後的息税前利潤的計算方法是扣除淨收入,然後將收購的無形資產 資產的攤銷、所得税、利息支出、淨額和其他(收益)支出淨額相加。
自2023年7月1日起,公司修訂了調整後息税前利潤的計算方法,將收購的
無形資產的攤銷排除在外。該公司認為,將收購的無形資產的攤銷排除在調整後的息税前利潤中有助於管理層
和投資者瞭解其基本業績,並提高其分部經營業績與
同行之間的可比性。下表中列出的調整後息税前利潤(包括前一時期的息税前利潤)已更新,以反映修訂後的計算結果。
麥格納
國際有限公司
補充數據
[未經審計]
[除非另有説明,否則所有金額均以美元為單位,
所有金額均以百萬計]
分段信息(續)
下表顯示了公司報告分部的分部信息:有關調整後息税前利潤與公司合併淨收益的對賬情況,請參閲非公認會計準則財務指標 部分。
截至 2023 年 12 月 31 日的三個 個月 | |||||||||||||||||
總計 銷售 |
外部 銷售 |
調整後 息税前利潤 [ii] |
折舊 | 公平 損失 (收入) |
已修復 資產 增加 | ||||||||||||
車身外飾 和結構 | $ | 4,178 | $ | 4,116 | $ | 280 | $ | 178 | $ | 1 | $ | 633 | |||||
力量與願景 | 3,775 | 3,716 | 231 | 132 | 1 | 242 | |||||||||||
座位系統 | 1,429 | 1,425 | 44 | 27 | — | 44 | |||||||||||
完整車輛 | 1,201 | 1,192 | 43 | 25 | (5 | ) | 20 | ||||||||||
企業及其他 [i] | (129 | ) | 5 | (40 | ) | 10 | — | 5 | |||||||||
可報告的 分段總數 | $ | 10,454 | $ | 10,454 | $ | 558 | $ | 372 | $ | (3 | ) | $ | 944 | ||||
截至 2022 年 12 月 31 日的三個月 | |||||||||||||||||
總計 銷售 |
外部 銷售 |
調整後 息税前利潤 [ii] |
折舊 | 公平 (收入) 損失 |
已修復 資產 增加 | ||||||||||||
車身外飾和結構 | $ | 4,004 | $ | 3,945 | $ | 200 | $ | 169 | $ | — | $ | 442 | |||||
力量與願景 | 3,016 | 2,961 | 116 | 117 | (5 | ) | 203 | ||||||||||
座位系統 | 1,345 | 1,344 | 14 | 19 | (6 | ) | 43 | ||||||||||
完整車輛 | 1,330 | 1,318 | 57 | 28 | (7 | ) | 52 | ||||||||||
企業及其他 [i] | (127 | ) | — | (20 | ) | 5 | 1 | 10 | |||||||||
可報告細分市場總數 | $ | 9,568 | $ | 9,568 | $ | 367 | $ | 338 | $ | (17 | ) | $ | 750 | ||||
截至 2023 年 12 月 31 日的年度 | |||||||||||||||||
總計 銷售 |
外部 銷售 |
調整後 息税前利潤 [ii] |
折舊 | 公平 損失 (收入) |
已修復 資產 增加 | ||||||||||||
車身外飾和結構 | $ | 17,511 | $ | 17,199 | $ | 1,304 | $ | 716 | $ | 4 | $ | 1,638 | |||||
力量與願景 | 14,305 | 14,052 | 668 | 510 | (107 | ) | 664 | ||||||||||
座位系統 | 6,047 | 6,027 | 218 | 89 | (3 | ) | 108 | ||||||||||
完整車輛 | 5,538 | 5,502 | 124 | 100 | (8 | ) | 65 | ||||||||||
企業及其他 [i] | (604 | ) | 17 | (76 | ) | 21 | 2 | 25 | |||||||||
可報告的 分段總數 | $ | 42,797 | $ | 42,797 | $ | 2,238 | $ | 1,436 | $ | (112 | ) | $ | 2,500 | ||||
截至 的年度 2022 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||
總計 銷售 |
外部 銷售 |
調整後 息税前利潤 [ii] |
折舊 | 公平 損失 (收入) |
已修復 資產 增加 | ||||||||||||
車身外飾和結構 | $ | 16,004 | $ | 15,763 | $ | 852 | $ | 697 | $ | 10 | $ | 928 | |||||
力量與願景 | 11,861 | 11,636 | 502 | 473 | (77 | ) | 544 | ||||||||||
座位系統 | 5,269 | 5,252 | 104 | 79 | (15 | ) | 101 | ||||||||||
完整車輛 | 5,221 | 5,180 | 235 | 107 | (10 | ) | 94 | ||||||||||
企業及其他 [i] | (515 | ) | 9 | 15 | 17 | 3 | 14 | ||||||||||
可報告細分市場總數 | $ | 37,840 | $ | 37,840 | $ | 1,708 | $ | 1,373 | $ | (89 | ) | $ | 1,681 | ||||
[i]公司和其他調整後息税前利潤中包括向汽車部門收取的公司間費用。
[ii]
有關調整後息税前利潤的定義和對賬,請參閲本新聞稿 “補充
數據” 部分中包含的非公認會計準則財務指標對賬。
麥格納國際公司
補充數據
[未經審計]
[除非另有説明,所有
金額均以美元為單位,所有表格金額均以百萬計]
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則報告的財務業績外,本新聞稿還包含對下述非公認會計準則財務指標的引用 。我們認為,本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標對管理層和投資者分析公司的財務狀況和經營業績都有用 ,也有助於提高各財政期之間的 可比性。管理層特別認為,調整後的息税前利潤和調整後的攤薄後每股收益是評估公司財務業績的有用指標,將某些不代表公司 核心經營業績的項目排除在外。不應孤立地考慮非公認會計準則財務指標的列報,也不得將其作為公司根據美國公認會計原則編制的相關財務業績的替代品 。
下表對淨收入與調整後息税前利潤進行了對賬:
三個月已結束 | 年終了 | ||||||||||||
12 月 31, | 12 月 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
淨收入 | $ | 298 | $ | 111 | $ | 1,286 | $ | 641 | |||||
添加: | |||||||||||||
收購的無形 資產的攤銷 | 31 | 11 | 88 | 46 | |||||||||
利息支出,淨額 | 53 | 17 | 156 | 81 | |||||||||
其他費用,淨額 | 164 | 193 | 388 | 703 | |||||||||
所得税 | 12 | 35 | 320 | 237 | |||||||||
調整後的 息税前利潤 | $ | 558 | $ | 367 | $ | 2,238 | $ | 1,708 | |||||
下表將歸屬於麥格納國際公司的淨收益與調整後的每股 股攤薄收益進行了對賬:
三個月已結束 | 年終了 | ||||||||||||
12 月 31, | 12 月 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
歸屬於麥格納國際公司的淨收益 | $ | 271 | $ | 95 | $ | 1,213 | $ | 592 | |||||
添加: | |||||||||||||
收購的無形 資產的攤銷 | 31 | 11 | 88 | 46 | |||||||||
税收對收購的 無形資產攤銷的影響 | (6 | ) | (2 | ) | (17 | ) | (8 | ) | |||||
其他費用,淨額 | 164 | 193 | 388 | 703 | |||||||||
税收對其他支出的影響,淨額 | (30 | ) | (27 | ) | (53 | ) | (71 | ) | |||||
遞延所得税估值 補貼的調整 [i] | (47 | ) | — | (47 | ) | (29 | ) | ||||||
歸屬於麥格納國際公司的調整後淨收益 | $ |
383 | $ |
270 | $ |
1,572 | $ |
1,233 | |||||
普通股攤薄後的加權平均數 | |||||||||||||
該期間未繳款項(百萬): | 286.6 | 286.3 | 286.6 | 291.2 | |||||||||
調整後 攤薄後每股收益 | $ | 1.33 | $ | 0.94 | $ | 5.49 | $ | 4.24 | |||||
[i]公司記錄了北美、歐洲、亞洲和南美等大洲 遞延所得税資產估值補貼的季度調整。這些調整的淨影響是收入支出的減少。 [“遞延所得税估值補貼的調整 ”].
上述某些前瞻性財務指標是在非公認會計準則基礎上提供的。我們不提供此類前瞻性指標與根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬表。 這樣做可能會產生誤導,而且不切實際,因為很難預測無法反映未來任何時期正在進行的 運營的項目。但是,這些物品的規模可能很大。
本新聞稿以及我們的管理層對經營業績和財務 狀況的討論和分析以及我們的中期財務報表可在我們網站www.magna.com/company/investors 的投資者關係欄目中查閲,並通過電子數據分析和檢索系統+(SEDAR+)以電子方式提交,該系統可在www.sedarplus.ca 作為 訪問,也可以訪問美國證券交易委員會的電子數據收集,分析和檢索系統 (EDGAR), 可通過以下網址訪問www.sec.gov。
我們將在美國東部時間2024年2月9日星期五上午8點為感興趣的分析師和股東舉行電話會議,討論我們截至2023年12月31日的年度業績以及2024年和2026年展望。電話會議將由 首席執行官斯瓦米·科塔吉里主持。從北美撥打此電話時使用的號碼是 1-800-621-4410。國際來電者應使用 1-416-981-9010。 請在通話開始前至少 10 分鐘致電。我們還將在www.magna.com上對電話會議進行網絡直播。電話會議附帶的幻燈片 演示文稿以及我們的財務審查摘要將在 電話會議之前的週五在我們的網站上發佈。
標籤
季度收益、全年業績、展望、財務業績、汽車產量
投資者聯繫人
投資者關係副總裁路易斯·託內利
louis.tonelli@magna.com
│ 905.726.7035
媒體聯繫人
Tracy Fuerst,企業傳播與公關副總裁
tracy.fuerst@magna.com
│ 248.761.7004
電話會議聯繫人
南希·漢斯福德,投資者關係執行助理
nancy.hansford@magna.com
│ 905.726.7108
我們的業務 (5)
麥格納不僅是汽車領域全球最大的供應商之一
。我們是一家以創新為宗旨的出行技術公司,擁有一支由超過179,000人組成的具有創業精神的全球團隊(6)
員工分佈在 28 個國家的 342 個製造業務和 104 個產品開發、工程和銷售中心。憑藉 65 年以上
年的專業知識,我們的互聯產品生態系統加上我們完整的車輛專業知識,使我們能夠在不斷擴大的交通格局中推進
出行。
有關麥格納(紐約證券交易所代碼:MGA;多倫多證券交易所股票代碼:MG)的更多信息,請訪問www.magna.com或在社交媒體上關注我們。
(5)製造業務、產品開發、工程和銷售中心包括權益法下的
某些業務。
(6)員工人數包括我們全資或
控制實體的166,000多名員工,以及按權益法計算的某些業務的13,000多名員工。
前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述構成 “前瞻性
信息” 或 “前瞻性陳述”(統稱為 “前瞻性陳述”)。任何此類前瞻性陳述均旨在
提供有關管理層當前預期和計劃的信息,可能不適用於其他目的。前瞻性
陳述可能包括財務和其他預測,以及有關我們未來計劃、戰略目標或經濟
業績的陳述,或前述任何基礎假設的陳述,以及其他不背誦歷史事實的陳述。我們
使用諸如 “可能”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“期望”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“目標”、“預測”、
“展望”、“項目”、“估計”、“目標” 等詞語以及暗示未來結果或事件的類似表述,以確定前瞻性陳述。
下表列出了本文件中包含的重大前瞻性陳述,以及我們目前認為可能導致實際業績與此類前瞻性陳述存在重大差異的重大潛在風險。讀者還應
考慮下表下方的所有風險因素:
材料 前瞻性陳述 | 實質性 與適用前瞻性陳述相關的潛在風險 |
輕型
車輛產量 |
|
總銷售額 細分市場銷售 |
|
調整後的
息税前利潤率 歸屬於麥格納的淨收益 |
|
股權 收入 |
|
前瞻性陳述基於我們目前獲得的信息,基於我們根據我們的經驗、對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法、
以及我們認為適合具體情況的其他因素做出的假設和
分析。儘管我們認為我們有合理的依據做出任何此類
前瞻性陳述,但它們並不能保證未來的業績或結果。除了上表中的因素外,
實際結果和發展是否符合我們的預期和預測還受到許多風險、假設和
不確定性的影響,其中許多是我們無法控制的,其影響可能難以預測,包括但不限於:
宏觀經濟、
地緣政治和其他風險
|
定價風險
| |
在評估前瞻性陳述或前瞻性信息時,我們提醒讀者不要過分依賴 任何前瞻性陳述。此外,讀者應特別考慮可能導致實際事件 或結果與此類前瞻性陳述所示的存在重大差異的各種因素,包括上面的風險、假設和不確定性 ,它們是:
讀者還應考慮討論我們針對某些風險因素的風險緩解活動, 也可以在我們的年度信息表中找到。有關麥格納的更多信息,包括我們的年度信息表,可通過電子數據分析和檢索系統 + (SEDAR+) 獲取,網址為 www.sedarplus.ca