2023年第四季度投資者演示文稿

免責聲明 | 警示聲明前瞻性陳述本演示文稿中提供的信息包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於石油輸出國組織（歐佩克）和非歐佩克國家為調整其產量而採取的行動的影響、COVID-19 疫情的影響及其影響、石油和天然氣價格的總體波動以及石油和天然氣行業的週期性、投資者和貸款人對石油和天然氣行業的情緒下降以及對石油和天然氣行業的新資本投資、項目終止、暫停或合同範圍調整、不確定性關於新政府法規的影響、公司的國際業務、運營風險、我們的客户和全球能源行業將部分資產配置從化石燃料生產轉移到可再生能源的影響、目標、預測、估計、預期、市場前景、預測、計劃和目標，包括收入和新產品收入、資本支出和其他預測、項目預訂、競標和服務活動、收購機會、預測的供應和需求鑽探活動和海底投資、流動性、成本節約和股票回購，基於Dril-Quip, Inc.（“Dril-Quip”）管理層根據其對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和其他因素的經驗和看法做出的假設、估計和風險分析。無法保證未來的實際業績與本演示文稿中前瞻性陳述中包含的業績沒有重大差異。儘管Dril-Quip認為本演示文稿中包含的所有此類陳述均基於合理的假設，但有許多性質不可預測或超出Dril-Quip控制範圍的變量可能會影響Dril-Quip的未來業績及其股票價值。每位投資者都必須評估並承擔本演示文稿中包含的前瞻性陳述中固有的不確定性風險。有關可能影響Dril-Quip未來實際業績的風險和不確定性的更多討論，請參閲Dril-Quip向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件。Dril-Quip沒有義務更新此處包含的前瞻性陳述。使用非公認會計準則財務指標調整後淨收益、調整後攤薄後每股收益、調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流是非公認會計準則指標。調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益分別定義為淨收益（虧損）和每股收益，不包括外幣收益或虧損以及其他重大非現金項目和某些費用和貸項的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益，不包括所得税、利息收入和支出、折舊和攤銷費用、股票薪酬、外幣匯率變動產生的非現金收益或損失以及其他重要的非現金項目和可視為非經常性項目。自由現金流定義為經營活動提供的現金減去用於購買不動產、廠房和設備的現金。我們認為，這些非公認會計準則指標使我們能夠更有效地評估和比較一段時間內的經營業績，並通過從運營結構和某些其他項目（包括影響經營業績可比性的項目）中移除資本結構的影響來確定經營趨勢。此外，我們認為，這些指標是分析師和投資者使用的補充衡量工具，用於幫助評估整體經營業績、追求和償還可能的債務機會以及進行未來資本支出的能力。根據美國公認會計原則（“GAAP”），這些指標不代表可供我們全權使用的資金，也無意代表或用作經營活動提供的淨收入或淨現金的替代品。非公認會計準則財務信息補充材料應與我們根據公認會計原則報告的財務業績一起閲讀，不能替代或替代我們的財務業績。由於非公認會計準則財務信息未標準化，因此可能無法將這些財務指標與其他公司的非公認會計準則財務指標進行比較。這些非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標的對賬可在附錄中找到。網站的使用投資者應注意，Dril-Quip會在美國證券交易委員會的文件、新聞稿和公開電話會議中公佈重要的財務信息。Dril-Quip可以使用其網站（wwwdril-quip.com）的 “投資者” 欄目與投資者溝通。在那裏發佈的財務和其他信息可能被視為重要信息。Dril-Quip 網站上的信息不在本演示文稿中。

關於我們

我們是誰 | Dril-Quip 概述 Dril-Quip, Inc. 是能源行業創新技術的領先開發商，為傳統石油和天然氣以及某些能源轉型應用設計和製造一流的產品。北美歐洲/中東亞太地區拉丁美洲海底產品海底服務油井建設備註：截至2024年2月20日的1年 2023年7月31日，Dril-Quip收購了Great North，該公司為該年度北美貢獻了3500萬美元的收入。2023 年的全年預計收入為 9,000 萬美元。市值 7.46 億美元1 德克薩斯州休斯敦總部 4.241 億美元 2023 年收入紐約證券交易所自 1997 年起 DRQ 運營 19 個國家全球員工 1,731

我們的歷史| Dril-Quip 20 世紀 90 年代 2000 年代 2010 年代 2020 年代 1981 年 Dril-Quip 成立於 1986 年 15,000 psi 海底井口系統於 1990 年開業 1990 年第一座海底完工交付宣佈與 OneSubsea 的合作協議 2021 年啟動 ESG 平臺 2022年1月，傑夫·伯德和凱爾·麥克盧爾分別出任首席執行官兼首席財務官，“卓越運營” 計劃開始——精簡領導層、運營和優化公司足跡 CCUS 與 Aker Solutions 的合作協議 6 月宣佈脱碳目標 1997 年 Dril-Quip 上市（紐約證券交易所代碼：DRQ）2016 Dril-Quip 收購 TIW 1983 第一家國際製造工廠開業（蘇格蘭）2009 年 20,000 psi 海底井口系統推出 2000 年巴西製造工廠成立 2023 年 Dril-Quip 收購大北井口

投資論文 | 為什麼Dril-Quip Dril-Quip在長期的溢價估值要求的支持下，為成長型和價值投資者提供平衡的投資主張。主要海上鑽探市場設計與製造領域的領導者組織一致性強的財務狀況極具吸引力的資產負債表製造商在有吸引力的長期增長市場中競爭擁有共同戰略和控制自己命運的小型獨立團隊繼續推進推動盈利增長的關鍵有機舉措為數不多的具有資產負債表選擇權的油田服務公司之一

運營 | Global Footrint Dril-Quip 完全有能力滿足全球能源行業的需求，在美國（德克薩斯州）、加拿大、蘇格蘭、巴西和新加坡設有主要製造工廠；在澳大利亞、厄瓜多爾、墨西哥、挪威、中國、埃及、沙特阿拉伯、加納和卡塔爾設有服務設施。工程、製造、銷售和服務銷售和/或服務銷售代表卓越中心和全球總部德克薩斯州休斯敦卓越中心蘇格蘭阿伯丁卓越中心新加坡卓越中心巴西大北部馬卡埃卓越中心艾伯塔省埃德蒙頓卓越中心

客户 | 廣泛的客户組合我們的產品被世界各地的主要綜合性、獨立和外國能源公司所使用，我們以使用在深水、惡劣環境和惡劣工況應用中可靠、安全和具有成本效益的設備來解決客户最具挑戰性的問題而聞名。

宏觀環境 | 市場與展望海上項目FID預計將比2023年的水平大幅增加當前項目的經濟盈虧平衡遠低於當前的現貨和未來價格；一小部分需要60美元/桶定價或更高的跨山擴建項目將顯著增加加拿大的石油出口能力。巴西和西非的深水項目以及卡塔爾、挪威和沙特阿拉伯的淺水項目能源安全刺激了投資，項目，合作伙伴關係，加強海上勘探專注於脱碳，支持整個太空的研發和持續投資注：1Rystad Energy

宏觀環境 | 海上鑽探需求增長Dril-Quip完全有能力利用建設性的海上市場，巴西、中東、拉丁美洲和西非等再興市場呈強勁增長趨勢。2023年收入4.24億美元 17% 增長北美佔2023財年總收入的38％加拿大活動因大北收購而增加亞太地區活動佔2023財年總收入的16％預計將推動該地區的活動上升對海底產品和油井建設的需求歐洲/中東佔2023財年總收入的26％，通過我們與Aker Solutions的合作，挪威的長期CCUS潛力因能源安全問題而增加。拉丁美洲佔2023財年總收入的20％巴西石油公司計劃在2023年至2027年間投資780億美元，計劃在DRQ的早期開發階段鑽探約350口圭亞那和蘇裏南的油井，預計將在2024年和2024年執行後續訂單超越

我們的戰略 | 是什麼讓 Dril-Quip 與眾不同高度工程化的創新解決方案旨在承受最惡劣的環境，為客户節省時間和金錢屢獲殊榮的鑽探和生產產品與服務用於為油田開發提供整體解決方案長期的運營歷史和清晰的資產負債表提供了強大的財務穩定性整體解決方案工程與創新財務穩定性

商業卓越| 2024年增長更新2025年及以後巴西增長—海底井口和班輪吊架拉丁美洲擴張—大北井口沙特阿拉伯增長—班輪吊架和大北井口 1 3 4 專注於全球核心增長市場。2 Deepwater Growth Liner Hangers

卓越運營計劃 | 進展更新足跡和業務部門重組預計每年節省500萬美元Wellhead Manufacturing Investment 1000萬美元預計每年節省1000萬美元目標調整後息税折舊攤銷前利潤率> 20％調整後的息税折舊攤銷前利潤率目標為15％-18％推動持續提高生產率的組織文化。2024、2025年及以後

戰略運營產品與服務

業務受Dril-Quip在長期能源轉型產品中擴展到高增長的脱碳機會的支持。我們的業務 | 戰略運營產品與服務 Dril-Quip 在戰略上精簡了運營和領導力，推動向更集中、更集成的產品和服務系列邁進。海底產品海底服務油井施工是海底井口設備和技術領域的市場領導者，生產高度工程化、經過現場驗證的產品，採用各種深水鑽探設備和技術，可滿足惡劣海底環境的要求，由現場技術人員提供售後支持和技術服務，為監管和行業標準的全生命週期管理提供支持，並提供客户全面的產品培訓計劃鑽探、完井和生產解決方案提供商針對陸上和海上市場，為全球能源市場提供消耗品和租賃油井施工產品，並提供具有豐富運營知識和工程專業知識的經驗豐富的人員

強大的產品供應 | 設備為能源行業提供種類繁多的創新產品，即使在最惡劣的環境中也是如此。

產品與服務曝光度主要市場海底產品海底井口特種連接器和相關管道海底生產系統 Mudline Hanger Systems 生產立管系統幹樹系統海底歧管美國墨西哥灣、墨西哥、巴西、特立尼達和多巴哥英國、挪威沙特阿拉伯、加納、中國、印度尼西亞、澳大利亞油井施工內襯吊架和可膨脹襯裏系統多孔壓裂井連接器傳統井口熱井口特種油井施工完井打包機 Safety & Kelly 加拿大閥門租賃與服務深水墨西哥灣拉丁美洲巴西厄瓜多爾墨西哥沙特阿拉伯納米比亞海底服務技術顧問協助租賃海底設備翻修存儲和維護租賃工具美國墨西哥灣、墨西哥、巴西、特立尼達和多巴哥英國、挪威沙特阿拉伯、加納、中國、印度尼西亞、澳大利亞我們的業務 | 投資組合面向海上和離岸

Wellheads 經過現場驗證的井口系統專為應對在淺水或深水環境以及淺井或超深井應用中工作的諸多挑戰而設計的連接器和地面設備可應對油井應用面臨的不同套管挑戰的特種連接器產品套件以解決方案為重點的露天和基層鑽探設備提供技術和經濟的適當平衡海底生產系統創新的鑽探和生產產品提供全面的油田開發解決方案生產樹木、歧管、連接和控制系統、生產 PLEM、PLET、Flowline Jumpers 計劃和榮譽 673 項專利 1 級井口供應商通過提供我們的業務來執行鍼對淺水和 CCUS 機會的合作協議 | 海底產品概況高度工程化、經過現場驗證的產品的製造商，擁有滿足惡劣海底環境要求的各種深水鑽探設備和技術。

售後能力在整個生命週期中與客户合作，包括全面安裝、拆卸、檢驗、測試、裝配能力從最小的部件到完整的海底樹木塊的製造和維修的內部加工能力全面的工程、項目和後臺支持功能可實現無縫和持續的客户支持能夠在最惡劣的環境中為客户和項目提供服務舉措和榮譽對設備安裝的高度反應性支持全球培訓網絡技術人員和專業工具翻新和返修的專用設施我們的業務 | Subsea Services Profile 提供高水平的售後支持和技術服務，配備現場技術人員，為監管和行業標準的全面安裝和生命週期管理提供支持，並提供行業培訓計劃。

可膨脹式襯套吊架 — XpakTM 和大孔徑 xPak De® 採用創新的襯管頂部錨固/密封裝置，提供無與倫比的可靠性堅固的系統適用於高温高壓和具有挑戰性的應用與有限競爭對手的現有技術傳統和熱井口產品用於重油和熱能生產場所的技術、按訂單設計的井口租賃完井解決方案多井壓裂連接器TM 導彈壓裂解決方案飛鏢和壓裂球發射器套管硬件和油井服務提供襯板吊架操作的配件和長線固井榦預和槽位回收管道運行服務計劃與榮譽 388 項專利在主要市場（巴西、加拿大、納米比亞、美國、墨西哥）中佔有份額從傳統的襯管吊架轉換為可膨脹的襯裏吊架專注於擴大在沙特阿拉伯的業務將大北納入投資組合並擴大國際影響力我們的業務 | 油井施工概況油井施工為陸上和離岸市場提供解決方案，為全球能源市場提供消耗品和租賃產品，並提供大量產品具有豐富專業知識的經驗豐富的人員。*拆分包括 Great North Wellhead 2023 Proforma Impact 10% 90%

能源轉型 | 長期機會幫助我們的客户適應和過渡到新的能源組合，同時讓DRQ能夠支持這些長期、強勁的機遇。注重碳的項目執行衡量每個項目的碳足跡減少情況各運營部門採用的碳足跡決策指標下一代電能採用 Green by DesignTM 創新理念碳捕集和封存項目的現有往績記錄支持陸上、海上和海底細分市場的能力評估鄰近需求以獲得額外價值的能力地熱解決方案受可再生基本負荷能源需求的推動，地熱行業將實現快速增長加拿大熱井口市場的份額領導者 Dril-Quip 連接器產品的早期項目銷售不斷髮展的行業鋼鐵/材料減少運輸效率運營高效製造增強競爭力降低碳足跡

ESG | 我們對負責任增長的承諾在Dril-Quip，我們認為技術創新是提高能源效率和為世界各地的人們普遍提供可靠、負擔得起的清潔能源的關鍵。通過這樣做，我們力求刺激經濟增長，提高所有人的生活水平，改善健康狀況，在全球範圍內創造就業機會。憑藉摩根士丹利資本國際ESG的 “A” 評級，Dril-Quip開發符合我們對聯合國可持續發展目標（SDG）的承諾的產品的方法非常簡單：我們不斷與客户互動，以瞭解他們在能源效率和碳減排方面的戰略重點。我們對研發進行了大量投資，因為創新一直是我們自1981年以來推向市場的技術的核心，並將對氣候變化的風險和機遇的評估納入我們的研發流程。我們根據客户反饋進行創新，並不斷改進我們的產品組合。我們使客户能夠最大限度地減少健康和安全風險，同時減少其碳足跡。我們通過促進所有人獲得清潔、負擔得起的能源來支持當地社區。有關Dril-Quip對負責任增長的承諾的更多信息，請訪問此處查看我們的企業社會責任報告。

財務業績

近期亮點 | 2023年第四季度和全年離岸市場持續的升級週期繼續創造強勁的需求。以約4000萬美元的價格獲得澳大利亞的主要海底生產系統中海油授予了為期三年的深水海底井口合同授予Hibernia/加拿大埃克森分流器系統提供壓力平衡鑽探申請完成了3口加拿大CCUS評估井完成了休斯敦第三處房產的出售完成了當前佔地面積優化計劃早期大北國際在摩洛哥贏得了一份為期多年的合同第四季度供應海底井口系統第四季度收入 126.3 美元百萬同比增長31％ 2023年收入4.241億美元同比增長17％第四季度淨收入180萬美元+210萬美元同比淨收入60萬美元+220萬美元第四季度調整後息税折舊攤銷前利潤1,650萬美元同比增長630萬美元2023年調整後息税折舊攤銷前利潤4,650萬美元+1,670萬美元第四季度預訂量1.227億美元 +25% 同比預訂量2.954億美元 +9% 第四季度毛利率 27.4% -381 Bps 2023 年同比毛利率 27.3% +73 個基點同比

財務業績| 運營部門更新2023年生效的新運營分部可以更好地瞭解Dril-Quip的業務，並使財務報告與公司的內部運營結構保持一致。海底產品同比增長2％包括：海底井口、特種連接器和相關管道、海底生產系統、泥線吊架系統、生產立管系統、幹樹系統和海底歧管油井建造同比增長70％包括：襯板吊架和可膨脹襯裏系統、陸上井口、特種井下工具、安全和凱利閥以及租賃與服務海底服務同比增長7％包括：技術顧問援助、水下租賃海洋設備、翻新、存儲和維護以及租賃工具 2023 年收入 424.1 美元百萬美元同比增長17％注：2023年7月31日，Dril-Quip收購了Great North，該公司為該年度的油井施工收入貢獻了3500萬美元。2023年全年預計收入為9000萬美元。

財務業績 | 季度和全年季度（百萬美元）全年（百萬美元）注意：由於四捨五入，各組成部分的總和可能不足。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則衡量標準。參見附錄以瞭解與GAAP衡量標準的對賬情況。經收入調整後的息税折舊攤銷前利潤 +8% +17% +34% +56%

統計結果 | 與23年第三季度相比，2023年第四季度的積壓、預訂量、管理服務協議積壓量增長了26％，同比增長了15％ Dril-Quip目前有約70個開放的管理服務協議，在2023年第四季度簽署了11份新的海底產品賬單比率為2.1倍的2023年第四季度開始，披露的指標將改為僅報告海底產品預訂，並定期增加有關主服務協議的披露以反映不斷變化的情況能源行業的採購策略歷史積壓趨勢（百萬美元）歷史預訂趨勢（百萬美元) +9% +164% +9% +19%

資產負債表 | 提供充足的靈活性強勁的資產負債表、充足的流動性和零債務為支持我們的增長戰略提供了靈活性。債務2.173億美元現金、現金等價物和 INVESTMENTS1 1：截至2023年12月31日

資本配置 | 實現投資回報率的優先事項展示財務紀律，追求支持長期增長的高回報機會，同時保持我們的資產負債表實力和財務靈活性。高回報有機投資嚴謹的併購保持財務靈活性股東回報優先投資於高投資回報率的項目支持有機增長計劃製造、研發等。技術補充，以增強現有業務符合選擇性併購標準的規模交易通過能源鄰近機會分散終端市場敞口以支持運營增長以創造自由現金流為重點繼續保持強勁的資產負債表專注於實現可持續的長期增長將現金返還給股東視情況而定 1 2 3 4

併購 | 紀律框架嚴格的併購戰略標準的主要考慮因素財務標準收購目標擴大運營規模擴大地域足跡與DRQ的核心競爭力高於平均水平的長期增長預期能夠提供持續的高利潤率高資本回報率技術支持增強現有業務符合選擇性併購標準的規模交易通過能源鄰近的機會分散終端市場敞口

2024年展望 | 盈利增長年收入 +15%-20% 海底預訂量2億美元至2.25億美元調整後的息税折舊攤銷前利潤7000萬至8000萬美元自由現金流由於季節性因素預計第一季度將連續下降

附錄 dril-quip.com | 紐約證券交易所：DRQ

管理 | 以結果為導向的管理團隊 Jeffrey J. Bird 總裁兼首席執行官凱爾·麥克盧爾副總裁兼首席財務官 Stephen J. Chauffe 油井施工副總裁 John Mossop 技術和能源轉型副總裁 Mahesh R. Puducheri 副總裁兼首席人力資源官哈爾·齊默爾曼業務系統副總裁唐·安德伍德海底產品副總裁詹姆斯·韋伯德副總裁、總法律顧問兼祕書布魯斯·威特爾副總裁 — Subwers 海上服務

財務報表 | 損益表

財務報表 | 資產負債表

財務報表 | 非公認會計準則財務指標