附錄 99.1
DRIL-QUIP, INC.公佈 2023 年第四季度和全年業績
年收入同比增長兩位數
運營部門提供的全年現金同比增加4,450萬美元
公司提供2024財年財務展望
休斯頓，2024年2月26日——用於能源行業的高度工程化設備、服務和創新技術的開發商、製造商和提供商Dril-Quip, Inc.（紐約證券交易所代碼：DRQ）（“公司” 或 “Dril-Quip”）今天公佈了第四季度和2023年全年的運營和財務業績。
第四季度亮點
全年亮點
1
Dril-Quip總裁兼首席執行官傑夫·伯德表示：“第四季度的強勁表現是Dril-Quip在2023年結束時的好方法，其年收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤均實現了兩位數的增長，這表明我們在實現長期財務、運營和戰略目標方面取得了重大進展。”“由於澳大利亞獲得了約4000萬澳元的海底生產系統招標，第四季度的預訂量為1.23億美元。此外，我們今年簽署了11份新的管理服務協議，為持續穩定的收入增長奠定了基礎。”
“通過改善報告渠道、精簡運營以及縮短客户交付時間，我們完全有能力利用正在進行的海上升級週期，大幅提高未來的利潤率。我們強大的資產負債表和財務靈活性使我們能夠繼續評估有機和無機增長機會，以獲取增量市場份額，並最終推動股東的持續盈利增長。”
2024 年財務展望
在今天發佈的同時，公司在其網站www.dril-quip.com的 “投資者選項卡” 下的 “活動與演講” 頁面上發佈了題為 “2024年投資者演示文稿” 的新投資者演示文稿。投資者應注意，Dril-Quip在美國證券交易委員會（“SEC”）的文件、新聞稿和公開電話會議中公佈了重要的財務信息。Dril-Quip可以使用其網站（www.dril-quip.com）的 “投資者” 部分與投資者溝通。在那裏發佈的財務和其他信息可能被視為重要信息。Dril-Quip 網站上的信息不在本版本中。
運營和財務業績
收入、銷售成本和總營業利潤率
2023年第四季度的合併收入為1.263億美元，較2023年第三季度增長910萬美元，與2022年第四季度相比增長2950萬美元。收入的增長主要是由海底服務活動的反彈以及收購後的Great North第一個完整季度推動的，該季度貢獻了1,970萬美元。
2
2023年全年，收入為4.241億美元，較2022年全年增長6,210萬美元。Well Construction收入同比增長5,130萬美元，這主要是由對Great North的收購以及巴西、墨西哥和西非近海大口徑班輪吊架的增長所推動的。海底服務板塊收入同比增長7％，達到1.013億美元，海底產品板塊收入同比增長2％，達到1.983億美元。
2023年第四季度的銷售成本為9,170萬美元，環比增長610萬美元，同比增長2510萬美元。2023年第四季度的毛營業利潤率為27.4％，高於2023年第三季度的27.0％，同比下降31.2％。毛利率同比下降，這得益於海底產品內部不利的產品線組合以及油井施工領域的一些國際啟動成本。
2023年全年的銷售成本為3.085億美元，比2022年全年增加了4,260萬美元。2023年全年的毛利率為27.3％，而2022年全年的毛利率為26.5％。毛利率的同比增長可以歸因於良好的產品線組合和生產力舉措的影響。
銷售、一般、管理和工程費用
2023年第四季度的銷售、一般和管理（“SG&A”）支出為2980萬美元，與2023年第三季度相比增加了280萬美元，同比增長了290萬美元。2023年全年的銷售和收購支出為1.015億美元，與2022年全年相比增加了730萬美元。銷售和收購連續增長，同比增長主要是由於大北地區支出和遣散費的增加。
2023年第四季度的工程和產品開發費用為300萬美元，比2023年第三季度減少了10萬美元。2023年全年的工程和產品開發費用為1,260萬美元，與2022年全年相比增加了90萬美元。同比增長歸因於與特定國際客户要求相關的測試和資格證書的增加。
淨收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流
2023年第四季度，該公司公佈的淨收入為180萬美元，合每股收益0.05美元。相比之下，2023年第三季度的淨虧損為700萬美元，合每股虧損0.21美元，去年同期淨虧損30萬美元，合每股虧損0.01美元。2023年全年，該公司公佈的淨收入為60萬美元，合每股收益0.02美元，而2022年全年的淨虧損為160萬美元，合每股虧損0.05美元。
3
2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤總額為1,650萬美元，環比增長420萬美元，比去年同期增長630萬美元。2023年全年，調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,650萬美元，同比增長56％。調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長可歸因於對增量收入的槓桿作用以及2023年第三季度對Great North的收購。
2023年第四季度運營部門提供的現金為2610萬美元，環比增長290萬美元，與2022年第四季度相比增長4,370萬美元。2023年第四季度的自由現金流為1,450萬美元，同比增長3,730萬美元，環比減少330萬美元。
運營提供的現金為770萬美元，2023年全年自由現金流為負2490萬美元。與2022年全年相比，運營部門提供的現金增加了4,450萬美元。這一增長是由獲得美國退税和現金轉換週期的改善所推動的。2023年第四季度的資本支出為1160萬美元，2023年全年的資本支出為3,260萬美元，其中大部分與對已有保障工作的製造設備和租賃工具的投資有關。
2023財年，出售不動產、廠房和設備的淨收益為2300萬美元，主要與售後市場和行政大樓的出售有關。
股票回購
2023年期間，公司沒有進行任何股票回購。該公司目前董事會授權的剩餘資金約為1.03億美元。作為其整體資本配置戰略的一部分，公司繼續評估股票回購的金額和時機。
電話會議和網絡直播
管理層將於2024年2月27日東部夏令時間上午10點/中部夏令時間上午9點主持電話會議和網絡直播，討論財務業績。該演示文稿向所有相關方開放，可能包括前瞻性信息。
要接聽電話，請在通話開始前大約十分鐘撥號。
4
電話會議和網絡直播詳情
日期/時間： |
美國東部時間 2024 年 2 月 27 日星期二上午 10:00 /中部夏令時間上午 9:00 |
網絡直播： |
https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2968/49907 |
美國免費撥入電話： |
877-545-0523 |
國際撥號： |
973-528-0016 |
會議編號： |
699212 |
對於那些無法參與直播的人，電話會議結束後將提供音頻重播，直至2024年3月12日星期二午夜。要觀看重播，請致電 877-481-4010 或 919-882-2331（國際）並輸入重播密碼 49907。網絡直播的重播也將在電話會議結束後不久存檔，可以在公司網站上觀看。
關於 Dril-Quip
Dril-Quip 是用於能源行業的高度工程化設備、服務和創新技術的開發商、製造商和提供商。
5
前瞻性陳述
此處包含的與未來運營和財務業績相關的前瞻性陳述，包括與市場狀況、最近完成的收購的好處、預期的項目預訂、完成戰略重組的預期時間、新訂單的預期交付時間、預期的收入、成本、成本協同效應和節約、可能的收購、新產品供應和相關收入、股票回購以及對經營業績的預期有關的陳述，均基於某些假設和公司管理層根據其經驗和對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和其他因素的看法所做的分析。這些聲明存在公司無法控制的風險，包括但不限於石油輸出國組織（歐佩克）和非歐佩克國家為調整其產量而採取的行動的影響、歐佩克和非歐佩克國家為調整產量而採取的行動的影響、與最近完成的收購相關的風險，包括我們可能無法充分實現收購的收益或可能需要比預期更長的時間才能實現的風險將無法成功集成不動產和資產納入我們的業務，管理層的注意力將轉移到與整合相關的問題、包括通貨膨脹在內的總體經濟狀況對經濟活動和運營的影響、石油和天然氣價格的普遍波動以及石油和天然氣行業的週期性、投資者和貸款人對石油和天然氣行業的情緒下降以及對石油和天然氣行業的新資本投資、項目終止、暫停或合同不確定性範圍調整等方面新政府的影響監管、公司的國際業務、運營風險、我們的客户和全球能源行業將部分資產配置從化石燃料生產轉移到可再生能源的影響，以及公司向美國證券交易委員會提交的公開文件中詳述的其他因素。投資者請注意，任何此類陳述都不能保證未來的表現，實際結果可能與所示結果存在重大差異。
非公認會計準則財務信息
調整後淨收益（虧損）、調整後攤薄後每股收益、自由現金流和調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標。
調整後淨收益（虧損）和調整後攤薄後每股收益分別定義為淨收益（虧損）和每股收益，不包括外幣收益或虧損以及其他重大非現金項目和某些費用和貸項的影響。
自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去用於購買不動產、廠房和設備的現金。
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益，不包括所得税、利息收入和支出、折舊和攤銷費用、股票薪酬、外幣匯率變動產生的非現金收益或損失以及其他重要的非現金項目和某些費用和貸項的其他調整。
6
該公司認為，這些非公認會計準則指標使其能夠更有效地評估和比較我們一段時間內的經營業績，並通過消除其資本結構對運營結構的影響來確定運營趨勢。此外，該公司認為，這些指標是分析師和投資者使用的補充衡量工具，用於幫助評估整體經營業績、追求和償還可能的債務機會以及進行未來資本支出的能力。調整後淨收益（虧損）、調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流不代表可供我們全權使用的資金，也無意代表或替代根據美國公認會計原則（“GAAP”）衡量的經營活動提供的淨收入或淨現金。
有關非公認會計準則財務信息的更多信息，包括本新聞稿中提供的非公認會計準則財務信息與根據公認會計原則提供的最直接可比財務信息的對賬，請參閲下文 “未經審計的非公認會計準則財務指標”。非公認會計準則財務信息的補充，應與公司根據公認會計原則報告的財務業績一起閲讀，但不能替代或替代。由於非公認會計準則財務信息未標準化，因此可能無法將這些財務指標與其他公司的非公認會計準則財務指標進行比較。
投資者關係聯繫人
企業融資董事艾琳·法齊奧
Erin_Fazio@dril-quip.com
7
Dril-Quip, Inc.
比較簡明合併損益表
（未經審計）
|
三個月已結束 |
|
|
十二個月已結束 |
|
||||||||||
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||
|
（以千計，每股數據除外） |
|
|||||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
$ |
78,344 |
|
|
$ |
77,603 |
|
|
$ |
271,021 |
|
|
$ |
240,762 |
|
服務 |
|
33,452 |
|
|
|
27,214 |
|
|
|
105,680 |
|
|
|
79,129 |
|
租賃 |
|
14,548 |
|
|
|
12,427 |
|
|
|
47,359 |
|
|
|
42,033 |
|
總收入 |
|
126,344 |
|
|
|
117,244 |
|
|
|
424,060 |
|
|
|
361,924 |
|
成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售成本 |
|
91,687 |
|
|
|
85,603 |
|
|
|
308,503 |
|
|
|
265,935 |
|
銷售、一般和管理 |
|
29,825 |
|
|
|
26,993 |
|
|
|
101,517 |
|
|
|
94,206 |
|
工程和產品開發 |
|
2,987 |
|
|
|
3,061 |
|
|
|
12,649 |
|
|
|
11,740 |
|
重組和其他費用 |
|
(130 |
) |
|
|
2,267 |
|
|
|
3,245 |
|
|
|
13,364 |
|
出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
(342 |
) |
|
|
(1,027 |
) |
|
|
(8,754 |
) |
|
|
(20,019 |
) |
收購成本 |
|
(41 |
) |
|
|
5,358 |
|
|
|
6,451 |
|
|
|
- |
|
盈利負債公允價值的變化 |
|
(2,282 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(2,282 |
) |
|
|
- |
|
外幣交易損失（收益） |
|
83 |
|
|
|
1,060 |
|
|
|
(2,549 |
) |
|
|
(3,756 |
) |
成本和支出總額 |
|
121,787 |
|
|
|
123,315 |
|
|
|
418,780 |
|
|
|
361,470 |
|
營業收入（虧損） |
|
4,557 |
|
|
|
(6,071 |
) |
|
|
5,280 |
|
|
|
454 |
|
淨利息收入 |
|
(1,150 |
) |
|
|
(2,312 |
) |
|
|
(8,188 |
) |
|
|
(4,249 |
) |
所得税準備金（福利） |
|
3,863 |
|
|
|
3,275 |
|
|
|
12,864 |
|
|
|
6,327 |
|
淨收益（虧損） |
$ |
1,844 |
|
|
$ |
(7,034 |
) |
|
$ |
604 |
|
|
$ |
(1,624 |
) |
每股淨收益（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
$ |
0.05 |
|
|
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
(0.05 |
) |
稀釋 |
$ |
0.05 |
|
|
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
(0.05 |
) |
折舊和攤銷 |
$ |
8,487 |
|
|
$ |
7,899 |
|
|
$ |
30,324 |
|
|
$ |
29,421 |
|
資本支出 |
$ |
11,585 |
|
|
$ |
5,430 |
|
|
$ |
32,626 |
|
|
$ |
18,866 |
|
加權平均已發行股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
34,306 |
|
|
|
34,132 |
|
|
|
34,174 |
|
|
|
34,237 |
|
稀釋 |
|
34,539 |
|
|
|
34,132 |
|
|
|
34,473 |
|
|
|
34,237 |
|
8
Dril-Quip, Inc.
比較簡明合併資產負債表
（未經審計）
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|||
|
（以千計） |
|
|||||||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
現金、現金等價物和限制性現金 |
$ |
191,400 |
|
|
$ |
181,072 |
|
|
$ |
264,804 |
|
短期投資 |
|
25,908 |
|
|
|
8,911 |
|
|
|
32,232 |
|
其他流動資產 |
|
502,409 |
|
|
|
519,057 |
|
|
|
452,988 |
|
PP&E，net |
|
217,631 |
|
|
|
211,806 |
|
|
|
181,270 |
|
其他資產 |
|
90,833 |
|
|
|
86,722 |
|
|
|
38,657 |
|
總資產 |
$ |
1,028,181 |
|
|
$ |
1,007,568 |
|
|
$ |
969,951 |
|
負債和權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流動負債 |
$ |
117,703 |
|
|
$ |
106,735 |
|
|
$ |
87,555 |
|
遞延所得税 |
|
10,564 |
|
|
|
12,114 |
|
|
|
3,756 |
|
其他長期負債 |
|
18,654 |
|
|
|
18,257 |
|
|
|
6,288 |
|
負債總額 |
|
146,921 |
|
|
|
137,106 |
|
|
|
97,599 |
|
股東權益總額 |
|
881,260 |
|
|
|
870,462 |
|
|
|
872,352 |
|
負債和權益總額 |
$ |
1,028,181 |
|
|
$ |
1,007,568 |
|
|
$ |
969,951 |
|
Dril-Quip, Inc.
經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬
（未經審計）
自由現金流： |
三個月已結束 |
|
|||||||||
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|||
|
（以千計） |
|
|||||||||
運營提供的（用於）的淨現金 |
$ |
26,131 |
|
|
$ |
23,234 |
|
|
$ |
(17,604 |
) |
減去： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
購買不動產、廠房和設備 |
|
(11,585 |
) |
|
|
(5,430 |
) |
|
|
(5,154 |
) |
自由現金流 |
$ |
14,546 |
|
|
$ |
17,804 |
|
|
$ |
(22,758 |
) |
自由現金流： |
截至12月31日的十二個月 |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
（以千計） |
|
|||||||||
運營提供的（用於）的淨現金 |
$ |
7,727 |
|
|
$ |
(36,771 |
) |
|
$ |
38,428 |
|
減去： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
購買不動產、廠房和設備 |
|
(32,626 |
) |
|
|
(18,866 |
) |
|
|
(9,990 |
) |
自由現金流 |
$ |
(24,899 |
) |
|
$ |
(55,637 |
) |
|
$ |
28,438 |
|
9
Dril-Quip, Inc.
淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
（未經審計）
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
三個月已結束 |
|
|||||||||
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|||
|
（以千計） |
|
|||||||||
淨收益（虧損） |
$ |
1,844 |
|
|
$ |
(7,034 |
) |
|
|
(405 |
) |
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨利息收入 |
|
(1,150 |
) |
|
|
(2,312 |
) |
|
|
(3,378 |
) |
所得税準備金（福利） |
|
3,863 |
|
|
|
3,275 |
|
|
|
1,266 |
|
折舊和攤銷費用 |
|
8,487 |
|
|
|
7,899 |
|
|
|
7,069 |
|
重組和其他費用 |
|
(130 |
) |
|
|
2,267 |
|
|
|
3,466 |
|
收購成本 |
|
(41 |
) |
|
|
5,358 |
|
|
|
- |
|
盈利負債公允價值的變化 |
|
(2,282 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
(342 |
) |
|
|
(1,027 |
) |
|
|
(2,249 |
) |
外幣交易損失 |
|
83 |
|
|
|
1,060 |
|
|
|
1,818 |
|
股票補償費用 |
|
3,173 |
|
|
|
2,576 |
|
|
|
2,694 |
|
其他 |
|
3,041 |
|
|
|
309 |
|
|
|
- |
|
調整後 EBITDA |
$ |
16,546 |
|
|
$ |
12,371 |
|
|
$ |
10,281 |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
年終了 |
|
|||||||||
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
|
（以千計） |
|
|||||||||
淨收益（虧損） |
$ |
604 |
|
|
$ |
(1,624 |
) |
|
$ |
(128,493 |
) |
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出（收入），淨額 |
|
(8,188 |
) |
|
|
(4,249 |
) |
|
|
212 |
|
所得税條款 |
|
12,864 |
|
|
|
6,327 |
|
|
|
2,946 |
|
折舊和攤銷費用 |
|
30,324 |
|
|
|
29,421 |
|
|
|
30,381 |
|
重組和其他費用 |
|
3,245 |
|
|
|
13,364 |
|
|
|
96,650 |
|
收購成本 |
|
6,451 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
盈利負債公允價值的變化 |
|
(2,282 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
(8,754 |
) |
|
|
(20,019 |
) |
|
|
(4,482 |
) |
外幣交易損失（收益） |
|
(2,549 |
) |
|
|
(3,756 |
) |
|
|
836 |
|
股票補償費用 |
|
10,892 |
|
|
|
10,363 |
|
|
|
14,895 |
|
其他 |
|
3,935 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,787 |
|
調整後 EBITDA |
$ |
46,542 |
|
|
$ |
29,827 |
|
|
$ |
14,732 |
|
10
Dril-Quip, Inc.
淨收益（虧損）與調整後淨收益（虧損）和攤薄後每股收益（虧損）與調整後的每股攤薄收益（虧損）的對賬
（未經審計）
調整後淨收益（虧損）和攤薄後每股收益： |
三個月已結束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||||
|
影響於 |
|
|
對的影響 |
|
|
影響於 |
|
|
對的影響 |
|
|
影響於 |
|
|
對的影響 |
|
||||||
|
（以千計，每股金額除外） |
|
|||||||||||||||||||||
淨收益（虧損） |
$ |
1,844 |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
(7,034 |
) |
|
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
(405 |
) |
|
$ |
(0.01 |
) |
調整（税後）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
外幣交易損失 |
|
66 |
|
|
|
- |
|
|
|
837 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
1,436 |
|
|
|
0.04 |
|
重組和其他費用 |
|
(103 |
) |
|
|
- |
|
|
|
1,791 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
2,738 |
|
|
|
0.08 |
|
出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
(270 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(811 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(1,777 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
調整後淨收益（虧損） |
$ |
1,537 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
(5,217 |
) |
|
$ |
(0.16 |
) |
|
$ |
1,993 |
|
|
$ |
0.06 |
|
調整後淨收益（虧損）和攤薄後每股收益： |
截至12月31日的十二個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||||||||||||
|
影響於 |
|
|
對的影響 |
|
|
影響於 |
|
|
對的影響 |
|
|
影響於 |
|
|
對的影響 |
|
||||||
|
（以千計，每股金額除外） |
|
|||||||||||||||||||||
淨收益（虧損） |
$ |
604 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
(1,624 |
) |
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
(128,493 |
) |
|
$ |
(3.63 |
) |
調整（税後）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
外幣交易損失（收益） |
|
(2,014 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
|
|
(2,967 |
) |
|
|
(0.09 |
) |
|
|
660 |
|
|
|
0.02 |
|
重組和其他費用 |
|
2,564 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
10,558 |
|
|
|
0.31 |
|
|
|
76,354 |
|
|
|
2.16 |
|
出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
(6,916 |
) |
|
|
(0.20 |
) |
|
|
(15,815 |
) |
|
|
(0.46 |
) |
|
|
(3,541 |
) |
|
|
(0.10 |
) |
調整後的淨虧損 |
$ |
(5,762 |
) |
|
$ |
(0.17 |
) |
|
$ |
(9,849 |
) |
|
$ |
(0.29 |
) |
|
$ |
(55,020 |
) |
|
$ |
(1.55 |
) |
11