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羅傑斯公司公佈2022年第三季度業績



亞利桑那州錢德勒，2022年11月8日：羅傑斯公司（紐約證券交易所代碼：ROG）今天公佈了2022年第三季度的財務業績。

羅傑斯總裁兼首席執行官布魯斯·霍奇納表示：“作為一家專注於擴大我們在混合動力和電動汽車（EV/HEV）以及高級駕駛輔助系統（ADAS）等高增長市場先進材料解決方案領域的領導地位，我們完全有能力向前邁進。”“在過去的一年中，我們一直專注於發展業務和實施久經考驗的戰略，開發創新解決方案和利用我們的市場機會。”

霍奇納補充説：“儘管當前的宏觀經濟環境仍然充滿挑戰，但我們堅定不移地承諾與世界領先的科技公司和製造商合作，為下一代產品提供尖端材料，同時提高利潤率和保持強勁的資產負債表。我對我們執行戰略併為所有利益相關者創造實質性價值的能力充滿信心。”

財務概覽
GAAP 業績Q3 2022Q2 2022Q3 2021
淨銷售額（百萬美元）$247.2$252.0$238.3
毛利率31.6%34.3%38.5%
營業利潤率7.5%9.3%14.2%
淨收入 (百萬美元)$14.8$17.9$25.1
淨收入利潤率6.0%7.1%10.5%
攤薄後的每股收益$0.78$0.94$1.33
經營活動提供的淨現金$13.5$2.0$39.9
非公認會計準則業績1
Q3 2022Q2 2022Q3 2021
調整後的營業利潤率10.8%12.1%17.2%
調整後淨收益（百萬美元）$21.2$23.2$30.9
調整後的攤薄後每股收益$1.11$1.22$1.64
調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）$39.7$45.4$54.2
調整後的息税折舊攤銷前利潤率16.0%18.0%22.7%
自由現金流（百萬美元）$(20.3)$(22.9)$17.9
按運營部門劃分的淨銷售額（百萬美元）
Q3 2022Q2 2022Q3 2021
高級電子解決方案 (AES)$130.6$141.2$135.0
彈性體材料解決方案 (EMS)$111.0$105.1$98.0
其他$5.6$5.7$5.3

1-以下附表提供了公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬情況
1


2022年第三季度業績摘要
淨銷售額為2.472億美元，與上一季度相比下降了1.9％，這要歸因於持續的全球供應挑戰、與中國COVID相關的限制、區域停電和不利的匯率波動的影響。由於ADAS、無線基礎設施和國防市場收入的減少，AES淨銷售額下降了7.5％，但部分被電動汽車/混合動力汽車市場銷售的增加所抵消。EMS淨銷售額增長了5.6％，這主要是由於便攜式電子市場需求的季節性強勁，但部分被電動汽車和汽車市場收入的減少所抵消。與上一季度的淨銷售額相比，貨幣匯率對2022年第三季度的公司總淨銷售額產生了490萬美元的不利影響。

毛利率為31.6％，而上一季度為34.3％。毛利率的下降主要是由使用不足的費用所致，這是由於AES銷量下降和不利的產品組合所致。為了解決毛利率下降的問題，公司採取了一系列行動，包括調整某些業務的產能水平和推動效率的提高。

銷售、一般和管理（SG&A）費用比上一季度減少了550萬美元，至5,070萬美元。由於員工相關成本和專業服務費用降低，銷售和收購費用下降。

GAAP營業利潤率為7.5％，較上一季度下降了180個基點，這主要是由於毛利率的下降，但銷售和收購的下降部分抵消了毛利率的下降。調整後的營業利潤率為10.8％，與上一季度相比下降了130個基點。

GAAP攤薄後每股收益為0.78美元，而上一季度的攤薄每股收益為0.94美元。GAAP收益的下降是由於營業收入的減少，但部分被税收支出的減少所抵消。經調整後，攤薄後每股收益為1.11美元，而上一季度調整後的攤薄每股收益為1.22美元。

期末現金及現金等價物為2.365億美元，與上一季度相比增加了1,110萬美元。期末現金不包括杜邦在第四季度收到的税費和交易相關費用前1.625億美元的解僱費。第三季度，資本支出為3,380萬美元，運營活動提供的淨現金為1,350萬美元。


附加信息
今天新聞稿附帶的股東信函可在羅傑斯公司的網站上查閲，網址為 https://www.rogerscorp.com/investors。公司將在12月為投資者舉辦電話會議，並在2023年上半年舉辦投資者日，詳細闡述業務的增長前景、前景、資本配置和其他方面。


羅傑斯公司簡介
羅傑斯公司（紐約證券交易所代碼：ROG）是工程材料領域的全球領導者，為我們的世界提供動力、保護和連接。Rogers 提供創新的解決方案，幫助我們的客户解決他們最棘手的材料挑戰。羅傑斯先進的電子和彈性體材料用於電動汽車/混合動力汽車、汽車安全和雷達系統、移動設備、可再生能源、無線基礎設施、節能電機驅動器、工業設備等的應用。羅傑斯總部位於亞利桑那州錢德勒，在美國、亞洲和歐洲設有製造工廠，銷售辦事處遍佈全球。

2

安全港聲明
本新聞稿中包含的未描述歷史事實的陳述均為前瞻性陳述。諸如 “相信”、“可能”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預測”、“打算”、“尋求”、“計劃”、“期望”、“應該”、“將” 或類似表述的詞語或短語旨在識別前瞻性陳述，並基於羅傑斯當前的信念和預期。本新聞稿包含有關我們的計劃、目標、展望、目標、戰略、未來事件、未來淨銷售額或業績、資本支出、未來重組、與擴張相關的計劃或意向、業務趨勢以及其他非歷史信息的信息的前瞻性陳述。所有前瞻性陳述均基於我們在本新聞稿發佈之日獲得的信息，並受風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，這可能導致實際業績與前瞻性陳述所示的結果存在重大差異。可能導致此類結果不同的其他風險和不確定性包括：新型冠狀病毒全球疫情的持續時間和影響以及遏制其傳播和分發疫苗的努力，包括這些因素對我們的業務、供應商、客户、最終用户和總體經濟狀況的影響；全球供應鏈的持續中斷以及我們或供應商獲得必要產品成分的能力；未能從中獲利、內部波動或其他不利變化公司的增長驅動力，包括先進的出行和先進的連接，例如新技術的採用或實施延遲；美國（美國）和國外的商業、經濟和政治狀況不確定，尤其是中國、韓國、德國、英國、匈牙利和比利時，我們在那裏維持着大量的製造、銷售或行政業務；中美之間的貿易政策動態反映在貿易協定談判以及關税和其他貿易限制，包括貿易限制措施的實施中對華為技術有限公司（華為）的限制；外幣匯率的波動；我們開發創新產品的能力和產品在多大程度上融入最終用户產品和系統，以及最終用户產品和包含我們產品的系統在多大程度上取得商業成功；我們唯一或有限來源供應商及時和具有成本效益的方式向我們交付某些關鍵原材料（包括大宗商品）的能力和意願；激烈的全球競爭影響我們雙方當前正在開發的現有產品和產品；由於自然災害、戰爭（包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突）、恐怖主義或公共衞生危機等災難或其他類似事件造成的業務中斷；制裁、出口管制和其他外國資產或投資限制的影響；由於負債不明或收購企業整合困難等原因而未能實現或延遲實現收購和剝離的預期收益；我們的吸引和留住管理人員和熟練技術人員的能力；我們保護我們的專有技術免受第三方侵權和/或我們的技術侵犯第三方權利的指控的能力；我們經營所在司法管轄區的有效税率或税收法律法規的變化；未能遵守信貸協議中的財務和限制性契約或此類契約對我們的運營和財務靈活性的限制；正在進行和未來的訴訟的結果，包括我們的石棉-杜邦合併引起的相關產品責任訴訟或風險；適用於我們業務的環境法律法規的變化；以及我們的信息技術系統的中斷或違規行為。如果任何風險和不確定性演變為實際事件，這些事態發展可能會對公司產生重大不利影響。有關可能影響我們業務的風險、不確定性和其他因素的更多信息，請參閲我們最新的10-K表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的任何報告，包括10-Q表的季度報告。除非法律要求，否則羅傑斯公司不承擔更新此處包含的任何前瞻性陳述的責任。

投資者聯繫方式：
史蒂夫·海摩爾
電話：480-917-6026
電子郵件：stephen.haymore@rogerscorporation.com

網站地址：https://www.rogerscorp.com

（財務報表如下）
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簡明合併運營報表（未經審計）
三個月已結束九個月已結束
（美元和千股，每股金額除外）2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
淨銷售額$247,231 $238,263 $747,467 $702,434 
銷售成本169,167 146,609 497,491 431,448 
毛利率78,064 91,654 249,976 270,986 
銷售、一般和管理費用50,653 47,886 164,496 135,258 
研究和開發費用9,140 7,531 25,450 22,195 
重組和減值費用373 1,007 1,119 3,260 
其他運營（收入）支出，淨額(578)1,431 (2,852)3,536 
營業收入18,476 33,799 61,763 106,737 
未合併合資企業的股權收益1,162 1,773 4,237 5,884 
養老金結算費用— (534)— (534)
其他收入（支出），淨額977 (469)1,563 3,738 
利息支出，淨額(2,942)(441)(5,559)(1,452)
所得税支出前的收入17,673 34,128 62,004 114,373 
所得税支出2,835 8,999 12,683 29,371 
淨收入 $14,838 $25,129 $49,321 $85,002 
每股基本收益$0.79 $1.34 $2.62 $4.54 
攤薄後的每股收益$0.78 $1.33 $2.60 $4.51 
計算中使用的股票：
每股基本收益18,818 18,740 18,804 18,727 
攤薄後的每股收益18,999 18,874 18,997 18,831 


4

簡明合併財務狀況表（未經審計）
（美元和千股票，面值除外）2022年9月30日2021年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$236,461 $232,296 
應收賬款，減去1,227美元和1,223美元的可疑賬款備抵金
162,929 163,092 
合同資產41,809 36,610 
庫存173,610 133,384 
預付所得税4,008 1,921 
石棉相關保險應收賬款，流動部分3,361 3,176 
其他流動資產15,500 13,586 
流動資產總額637,678 584,065 
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 368,270 美元和 367,850 美元
374,984 326,967 
對未合併合資企業的投資12,974 16,328 
遞延所得税41,873 32,671 
善意338,312 370,189 
其他無形資產，扣除攤銷150,148 176,353 
養老金資產5,461 5,123 
石棉相關保險應收賬款，非流動部分55,516 59,391 
其他長期資產8,844 27,479 
總資產$1,625,790 $1,598,566 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$57,200 $64,660 
應計員工福利和薪酬35,978 48,196 
應付應計所得税4,046 9,632 
石棉相關負債，流動部分4,048 3,841 
其他應計負債36,644 37,620 
流動負債總額137,916 163,949 
循環信貸額度下的借款290,000 190,000 
養老金和其他退休後福利負債1,495 1,618 
石棉相關負債，非流動部分60,167 64,491 
非流動所得税8,013 7,131 
遞延所得税24,599 29,451 
其他長期負債13,747 23,031 
股東權益
股本-面值1美元；50,000股授權股份；已發行和流通的18,812和18,730股
18,812 18,730 
額外的實收資本165,276 163,583 
留存收益1,031,146 981,825 
累計其他綜合虧損(125,381)(45,243)
股東權益總額1,089,853 1,118,895 
負債和股東權益總額$1,625,790 $1,598,566 

5

非公認會計準則財務指標與可比GAAP指標的對賬

非公認會計準則財務指標：

本財報包括以下未按照美利堅合眾國公認會計原則（“GAAP”）列報的財務指標：

(1) 調整後的營業利潤率，公司將其定義為營業利潤率，不包括與收購相關的無形資產和離散項目的攤銷，即收購和相關整合成本、出售或處置不動產、廠房和設備的損益、重組、遣散費、減值和其他相關成本、UTIS消防和恢復費用、與擬議的杜邦收購相關的成本以及對這些項目（統稱為 “離散項目”）的相關所得税影響；

（2）調整後的淨收益，公司將其定義為淨收益，不包括收購無形資產攤銷、養老金結算費用和離散項目；

(3) 調整後的攤薄後每股收益，公司將其定義為不包括收購無形資產、養老金結算費用和離散項目的攤銷的攤薄後每股收益除以調整後的加權平均已發行股票——攤薄；

（4）調整後的息税折舊攤銷前利潤，公司將其定義為淨收益，不包括利息支出、淨額、所得税支出、折舊和攤銷、股票薪酬支出、養老金結算費用和離散項目；

(5) 調整後的息税折舊攤銷前利潤率，公司將其定義為調整後息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售總額得出的百分比；

(6) 自由現金流，公司將其定義為經營活動提供的淨現金減去非收購資本支出。

管理層認為，調整後的營業利潤率、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率對投資者很有用，因為這些項目的時間、頻率和規模可能存在差異，因此這些項目本質上往往會掩蓋公司的核心經營業績。因此，管理層認為，這些措施增強了投資者分析公司業務趨勢和評估公司相對於同行公司的業績的能力。管理層還認為，自由現金流對投資者很有用，是查看公司流動性的另一種方式，可以更全面地瞭解影響公司現金流的因素和趨勢。但是，非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應將其與根據公認會計原則編制的財務指標分開考慮，也不能作為其替代方案來考慮。此外，這些非公認會計準則財務指標可能不同於其他公司使用的同名指標，不應與之比較。下文列出了這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標之間差異的對賬。












6

GAAP 營業利潤率與調整後營業利潤率的對賬*：
20222021
營業利潤率Q3Q2Q3
GAAP 營業利潤率7.5%9.3%14.2%
收購和相關整合成本—%0.1%0.4%
重組、遣散費、減值和其他相關費用0.5%0.4%0.7%
UTIS 射擊（恢復）/衝鋒(0.2)%(0.7)%0.6%
與擬議的杜邦收購相關的成本1.4%1.4%—%
離散物品總數1.7%1.1%1.7%
按離散項目調整後的營業利潤率9.2%10.4%15.9%
收購無形攤銷1.7%1.7%1.3%
調整後的營業利潤率10.8%12.1%17.2%
*由於四捨五入，表中的百分比可能不相加。

GAAP淨收入與調整後淨收益的對賬：
（金額以百萬計）20222021
淨收入Q3Q2Q3
GAAP 淨收入$14.8 $17.9 $25.1 
收購和相關整合成本0.1 0.1 1.0 
養老金結算費用— — 0.5 
重組、遣散費、減值和其他相關費用1.3 1.0 1.7 
UTIS 射擊（恢復）/衝鋒(0.6)(1.7)1.4 
與擬議的杜邦收購相關的成本3.4 3.4 — 
收購無形攤銷4.1 4.2 3.1 
非公認會計準則調整和無形攤銷的所得税影響
(2.0)(1.7)(2.0)
調整後淨收益$21.2 $23.2 $30.9 
*由於四捨五入，表中的值可能不相加。


















7

攤薄後每股GAAP收益與調整後的攤薄後每股收益的對賬*：
20222021
攤薄後每股收益Q3Q2Q3
GAAP 攤薄後每股收益$0.78 $0.94 $1.33 
收購和相關整合成本— — 0.04 
養老金結算費用— — 0.02 
重組、遣散費、減值和其他相關費用0.05 0.04 0.07 
UTIS 射擊（恢復）/衝鋒(0.02)(0.07)0.06 
與擬議的杜邦收購相關的成本0.14 0.14 — 
離散物品總數$0.17 $0.11 $0.19 
經離散項目調整後的攤薄後每股收益0.95 1.05 1.52 
收購無形攤銷$0.16 $0.17 $0.12 
調整後的攤薄後每股收益$1.11 $1.22 $1.64 
*由於四捨五入，表中的值可能不相加。

GAAP淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬*：
20222021
（金額以百萬計）Q3Q2Q3
GAAP 淨收入$14.8 $17.9 $25.1 
利息支出，淨額2.9 1.5 0.4 
所得税支出2.8 6.1 9.0 
折舊7.3 8.0 7.0 
攤銷4.1 4.2 3.1 
股票薪酬支出3.5 4.9 4.8 
收購和相關整合成本0.1 0.1 1.0 
養老金結算費用— — 0.5 
重組、遣散費、減值和其他相關費用1.3 1.0 1.8 
UTIS 射擊（恢復）/衝鋒(0.6)(1.7)1.4 
與擬議的杜邦收購相關的成本3.4 3.4 — 
調整後 EBITDA$39.7 $45.4 $54.2 
*由於四捨五入，表中的值可能不相加。

調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算*：
20222021
Q3Q2Q3
調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）$39.7$45.4$54.2
除以總淨銷售額（以百萬計）247.2252.0238.3
調整後的息税折舊攤銷前利潤率16.0 %18.0 %22.7 %
*由於四捨五入，表中的值可能不相加。

8

經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬*：
20222021
（金額以百萬計）Q3Q2Q3
經營活動提供的淨現金$13.5 $2.0 $39.9 
非收購資本支出(33.8)(25.0)(22.0)
自由現金流$(20.3)$(22.9)$17.9 
*由於四捨五入，表中的值可能不相加。






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