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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止2023年12月31日 |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 的過渡期 至 |
佣金文件編號001-00812
騰訊通公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 06-0570975 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
威爾遜大道1000號, 阿靈頓, 維吉尼亞22209
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股(面值1美元) | 騰訊通 | 紐約證券交易所 |
(CUSIP75513E 101) | | |
2030年到期的債券利率為2.150 | 騰訊通30 | 紐約證券交易所 |
(CUSIP 75513E AB7) | | |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☒*¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是¨ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速後的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。¨
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 ¨
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐*☒
截至2023年6月30日,非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值約為$142,484,650,285,基於該等股票在該日在紐約證券交易所的收盤價。就這項計算而言,註冊人假設其董事及行政人員為聯營公司。
在2024年1月31日,有1,326,826,896已發行普通股。
以引用方式併入的文件
2024年註冊人的臨時代理聲明的部分 股東周年大會以提述方式併入本表格10-K的第III部分。
索引
| | | | | | | | |
第I部分 | | |
第1項。 | 業務 | 4 |
項目1A. | 風險因素 | 13 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 27 |
項目1C。 | 網絡安全 | 27 |
第二項。 | 屬性 | 30 |
第三項。 | 法律訴訟 | 30 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 30 |
| | |
第II部 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 31 |
第六項。 | 已保留 | 32 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 33 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 59 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 61 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 114 |
第9A項。 | 控制和程序 | 114 |
項目9B。 | 其他信息 | 114 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 114 |
| | |
第III部 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 115 |
第11項。 | 高管薪酬 | 116 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 116 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 116 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 116 |
| | |
第四部分 | | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 117 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 124 |
| | |
簽名 | 125 |
RTX公司及其子公司的名稱、縮寫、徽標以及產品和服務代號都是RTX公司及其子公司的註冊或未註冊商標或商號。其他公司的名稱、名稱縮寫、徽標以及產品和服務代號是其各自所有者的註冊或未註冊商標或商號。本表格10-K中對互聯網網站的引用僅為方便起見。通過這些網站提供的信息不會以引用方式併入本表格10-K。
第一部分
項目1.業務
一般信息
RTX公司是一家航空航天和國防公司,為全球商業,軍事和政府客户提供先進的系統和服務。術語“我們”、“我們的”、“公司”和“RTX”指RTX Corporation及其子公司,除非上下文另有説明。我們為航空航天工業的原始設備和售後零件及服務領域的商業和政府客户提供服務。我們的國防業務作為主要承包商或分包商為國內和國際客户提供服務,為軍事和政府客户提供廣泛的國防和相關項目組合。RTX Corporation前身為Raytheon Technologies,於1934年在特拉華州成立。
以下對我們業務的描述應與本表格10-K第7項中的“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”一起閲讀,包括其中標題為“業務概述”的信息。
業務細分
正如之前宣佈的,自2023年7月1日起,我們將核心業務的結構精簡為三個主要業務部門:柯林斯航空航天(柯林斯),普惠和雷神,每個部門都由類似的業務組成。本表格10-K中包含的所有分部信息都反映了這一新結構,前期信息已被重新調整,以符合我們本期的列報。
柯林斯宇航是一家全球領先的技術先進的航空航天和國防產品和售後服務解決方案的供應商,為民用和軍用飛機制造商,商業航空公司,區域,商務和通用航空以及國防和商業空間運營提供服務。柯林斯設計、製造和供應發電、管理和配電系統、環境控制系統、飛行控制系統、大氣數據和飛機傳感系統、發動機控制系統、發動機部件、發動機短艙系統(包括推力反向器和安裝掛架)、內部和外部飛機照明、飛機貨運系統、疏散系統、着陸系統(包括起落架、機輪和剎車系統)、通信、導航、監視系統、火災和結冰探測和保護系統、驅動系統、綜合航空電子設備和螺旋槳系統。柯林斯還設計,製造和支持完整的客艙內飾,包括座椅,氧氣系統,食品和飲料製備,存儲和廚房系統,廁所和廢水管理系統。柯林斯的解決方案通過環境控制和動力系統以及艙外活動服支持人類太空探索。柯林斯還通過全球語音和數據通信網絡、機場系統和集成以及空中交通管理解決方案提供互聯航空解決方案和服務。柯林斯為政府和國防客户提供系統解決方案,用於連接太空、測試和訓練靶場系統、機組人員逃生系統以及模擬和訓練。售後服務包括備件、大修和維修、工程和技術支持、培訓和車隊管理解決方案、資產管理服務和信息管理服務。
柯林斯向飛機制造商、航空公司和其他飛機運營商、美國和外國政府、國防承包商、維護、維修和大修提供商以及世界各地的獨立分銷商銷售航空航天和國防產品和服務。柯林斯最大的商業客户是波音和空客,在折扣和激勵措施之前,其合併銷售額分別佔柯林斯2023年、2022年和2021年部門銷售總額的19%、18%和15%。
2023年,波音公司選擇柯林斯擔任其X-66 A可持續飛行演示飛機的關鍵職位。柯林斯還與全球航空公司達成了總價值35億美元的長期協議。柯林斯繼續獲得眾多商業航空運輸合同,包括航空公司選擇的由買方提供的內飾、航空電子設備、車輪和制動器設備安裝,以及長期的FlightSense航空公司維護協議。柯林斯被選為指揮和控制(C2)能力的主要供應商,作為澳大利亞Air 6500努力的一部分。此外,柯林斯繼續其重要的產品開發活動,包括空中客車A321 XLR,波音777 X和737 MAX 10,達索獵鷹6X的主要系統,以及支持波音T-7A教練機和波音VC-25 B的系統。柯林斯的成就還包括6,000台路由器的訂單里程碑,為全球航空公司實現數字化轉型。柯林斯還獲得了一份多系統移動空中交通導航集成和協調系統(ATNAVICS)的合同。
柯林斯還繼續投資於可持續技術,例如在伊利諾伊州羅克福德開設了一個機載電力研究中心,在那裏,一個1兆瓦的原型電機在地面測試中以其設計目標極限運行。柯林斯的飛機動力和熱管理團隊展示了一個全尺寸的原型冷卻系統,該系統可以提供當前冷卻能力的2.5倍,以實現潛在的F-35模塊升級。
Pratt & Whitney 是全球領先的商用、軍用、商務機和通用航空客户飛機發動機供應商之一。普惠的商用發動機和軍用發動機業務為商用客户的寬窄體和大型支線飛機以及軍用客户的戰鬥機、轟炸機、加油機和運輸機設計、開發、生產和維護大型發動機系列。普惠加拿大的小型發動機業務普惠加拿大是為地區性航空公司、通用和商務航空以及直升機提供動力的全球領先發動機供應商之一。普惠公司還生產、銷售和服務軍用和商用輔助動力裝置。普惠提供所有這些細分市場的車隊管理服務和售後維護、維修和大修服務。
普惠公司主要向飛機制造商、航空公司和其他飛機運營商、飛機租賃公司以及美國和外國政府銷售產品和服務。按銷售額計算,普惠最大的商業客户是空中客車,2023年、2022年和2021年,空客的銷售額分別佔普惠部門總銷售額的48%、33%和31%。2023年的分部銷售額包括與下文討論的粉末金屬相關的銷售額的減少。
普惠生產PW1000G齒輪傳動渦扇(GTF)發動機系列,其中第一款為空客A320neo系列飛機提供動力的PW1100G-JM於2016年1月投入使用。與上一代發動機相比,PW1000G GTF發動機顯著降低了燃料消耗和噪音水平,並降低了環境排放。GTF發動機型號也為空客A220和巴西航空工業公司E-Jets E2系列飛機提供動力。此外,普惠加拿大公司的PW800發動機已被選為灣流公司G400、G500和G600商務機的獨家動力。此外,達索的獵鷹6X商務機於2023年12月投入使用。
普惠公司為美國政府的F-35聯合項目辦公室生產和維護F135發動機,為洛克希德·馬丁公司生產的單引擎F-35閃電II飛機(俗稱聯合攻擊戰鬥機)提供動力。F135推進系統配置用於美國空軍的F-35A、美國海軍陸戰隊的F-35B和美國海軍的F-35C噴氣式飛機。聯合打擊戰鬥機夥伴國和其他國家通過外國軍事銷售安排購買的F-35飛機也使用F135發動機。普惠公司還簽訂了為美國空軍的B-21遠程攻擊轟炸機制造發動機的合同。
新發動機的開發和對現有生產發動機的改進為普惠提供了重要的增長機會。考慮到與開發新發動機相關的風險和成本,普惠公司已經達成了與第三方分擔收入、成本和風險的合作安排。截至2023年12月31日,普惠公司指導的噴氣發動機項目的第三方協作參與者對每個計劃的總興趣從13%到49%不等。關於我們的協作安排的會計説明,請參見本表格10-K第8項內的“注1:列報基礎和會計原則摘要”。普惠公司還利用類似的協作安排,通過業績改進措施和擴大產品基礎,繼續加強其計劃。
2023年,普惠公司在GTF發動機項目上繼續取得重大里程碑,包括自投入使用以來節省了超過14億加侖的燃料,避免了1400萬噸的碳排放。目前正在測試的GTF Advantage配置預計將擴展目前GTF發動機的優勢,將起飛推力增加8%,並將燃油消耗額外降低1%,保持發動機作為A320neo系列最高效動力裝置的領先地位。GTF系列目前為70家運營商的1,700多架飛機提供動力,涉及三個飛機平臺:空中客車A320neo系列、空中客車A220和巴西航空工業公司E-Jets E2。GTF Advantage發動機繼續進行聯邦航空法規第33部分(FAR33)認證測試,使用100%可持續航空燃料(SAF)運行,並已成功運行。2023年,普惠公司宣佈將提供兩臺GTF發動機為波音X-66A可持續飛行演示飛機提供動力。正如之前披露的那樣,普拉特-惠特尼公司今年確定,用於製造某些發動機部件的粉末金屬的罕見情況需要加快對PW1100G-JM機隊(在此稱為粉末金屬物質)的檢查,如本表格10-K第8項中的註釋17:承諾和或有事項中進一步描述的那樣。
這一年,PW127XT-L發動機還獲得了ATR短途起降支線渦輪螺旋槳發動機的認證,標誌着普惠加拿大公司的第200個發動機認證。混合動力電動飛行示範項目的目標是比現有先進的地區性渦輪螺旋槳飛機提高30%的燃油效率和減少二氧化碳排放,併成功完成了由柯林斯開發的示範飛機1兆瓦電動馬達的額定功率測試。德事隆航空公司宣佈,選擇PW545D發動機為新的塞斯納引文上升商務噴氣式飛機提供動力。 此外,普惠公司還獲得了F135項目的大量合同,包括一份補充合同 用於15-17批次,並提供資金繼續F135發動機核心升級工作。F135計劃還將捷克共和國添加為新客户。此外,包括下一代自適應推進計劃在內的開發計劃以及由普惠發動機提供動力的B-21突襲機的首次飛行等重大活動仍在繼續。普惠公司還在F117、F119和F100發動機機隊的維護方面獲得了大量獎勵。
雷神是為美國和外國政府及商業客户提供防禦和攻擊性威脅檢測、跟蹤和緩解能力的領先供應商。雷神公司設計、開發和提供綜合空中和導彈防禦、智能武器、導彈、先進傳感器和雷達、攔截器、天基系統、高超聲速以及跨越陸地、空中、海洋和太空的導彈防禦的先進能力。雷神公司提供空對空和空對地傳感器、指揮和控制以及包括先進中程空對空導彈(AMRAAM)、StormBreaker智能武器、遠程防禦武器(LRSO)和預警雷達在內的武器。雷神公司還提供先進的海軍傳感器、指揮和控制以及武器,包括分類海軍雷達、下一代幹擾機、包括戰斧和標準導彈6(SM-6)在內的艦載導彈、AIM-9X響尾蛇導彈等空對空導彈以及標普500ETF-6雷達等集成系統。此外,雷神公司還提供先進的系統和產品,涵蓋分層陸地和集成的空中和導彈防禦系統,包括久經考驗的愛國者防空和導彈防禦系統、低層空中和導彈防禦傳感器(LTAMDS)、國家先進地對空導彈系統(NASAMS)、標槍、王者劍、毒刺和高能激光。雷神公司還提供技術先進的傳感器、衞星和攔截器,包括AN/TPY-2雷達和標準導彈3號(SM-3)。雷神公司提供集成的空間解決方案,包括傳感器、任務協調、衞星控制和軟件。雷神公司還專注於下一代技術和系統的開發和早期引入,包括高超聲速、反高超聲速、下一代雷達、傳感器實驗和光電/紅外(EO/IR)進步,並協調使用共享技術的產品,包括火控雷達、監視雷達、EO/IR、空間合格衞星組件和電子產品。
雷神公司是美國國防部(DoD)眾多項目的主承包商或主要分包商,包括美國海軍、美國陸軍、導彈防禦局(MDA)、美國空軍和美國太空部隊,以及與美國聯邦民用客户和其他國際和機密客户的項目。
2023年,雷神公司在以下項目上取得了關鍵進展或獲得了合同:海軍打擊導彈(NSM)、StormBreaker智能武器、AIM-9X和AMRAAM計劃,以及某些先進技術,包括機密計劃和高級開發計劃。2023年的主要新合同包括北約為北約支持和採購機構(NSPA)提供製導增強型導彈(GEM-T)的合同,為美國空軍和海軍以及國際客户提供AMRAAM的合同;一份向瑞士提供愛國者防空系統的合同,一份為美國空軍和海軍提供風暴破碎機的合同,一份為美國海軍和澳大利亞政府提供下一代幹擾機中頻段的合同,一份為美國海軍提供標普500ETF-6硬件生產和維護基地的合同,一份為美國陸軍和國際客户提供神劍制導彈藥的合同,一份為美國陸軍提供下一代短程攔截器的合同,以及為美國空軍開發和生產高超聲速攻擊巡航導彈(HACM)的合同。
銷售和客户
我們有大量的美國政府銷售,這是我們通過所有三個業務部門進行的。此外,作為一家全球性公司,我們的所有三個業務部門都有可觀的國際銷售額。有關更多信息,請參見本表格10-K第8項中的“附註20:分部財務數據”。
美國政府的銷售量。我們的美國政府銷售情況如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
對美國政府的銷售(1) | | $ | 31,628 | | | $ | 30,317 | | | $ | 31,177 | |
對美國政府的銷售額佔總淨銷售額的百分比(1) (2) | | 46 | % | | 45 | % | | 48 | % |
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(1)美國不包括通過美國政府進行的外國軍售。
(2)2023年的總淨銷售額包括粉末金屬材料銷售額的減少。
國際銷售。根據已知的客户最終使用位置,我們對國際客户的銷售情況如下:
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(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
國際銷售總額 | | $ | 29,440 | | | $ | 25,884 | | | $ | 24,377 | |
國際銷售總額佔淨銷售總額的百分比 (1) | | 43 | % | | 39 | % | | 38 | % |
(一) 2023年淨銷售總額包括粉末金屬材料銷售額的減少。
積壓。 積壓,相當於我們的銷售合同的剩餘履約義務(RPO),代表尚未提供產品或尚未執行服務的確定訂單的總美元價值,
不包括未行使的合約期權和訂單型合約下的潛在訂單(例如,不確定交付、不確定數量(IDIQ)型合同)。
截至2023年和2022年12月31日,積壓總額分別為1960億美元和1750億美元。在截至2023年12月31日的總RPO中,我們預計約有25%將在未來12個月內確認為銷售額。
競爭
我們所有的業務都面臨着激烈的競爭。我們的業務在各種因素上競爭,如價格、交付時間表、過去的業績、可靠性、客户服務、產品開發、創新和技術。我們的許多競爭對手擁有雄厚的財力和強大的技術能力。此外,一些非美國競爭對手獲得了政府的研發援助,營銷補貼以及其他援助,這些援助超出了我們作為美國公司可能獲得的援助。
我們的航空航天業務與眾多國內外製造商、客户以及獲得監管機構批准生產備件的公司競爭。客户對飛機發動機、零部件和系統的選擇也會對未來零部件和服務的銷售產生重大影響。此外,美國政府和其他政府從原始設備製造商以外的供應商購買零部件的政策影響了軍用備件的銷售。一些競爭者可能會提供大幅折扣和其他財務激勵措施、性能和運營成本保證以及參與融資安排,以爭奪與這些產品相關的售後市場。
我們的國防業務在大多數國防和政府電子、空間、效應器、通信、指揮和控制、技術服務和支持以及其他領域與眾多美國和外國公司競爭。我們經常與我們的主要供應商在國防項目上合作,其中一些供應商有時是其他項目的競爭對手。此外,國防工業的競爭格局繼續隨着商業競爭對手的持續增加和政府,特別是外國政府對競爭對手在國防發展計劃上的贊助增加等趨勢而發展。
人民
作為一家全球性的技術和創新驅動型公司,我們依賴於高技能的員工隊伍。吸引、發展、提升和留住最優秀的人才對我們執行戰略和發展業務至關重要。具有技術、工程和科學背景、經驗或興趣的個人對我們在競爭行業中取得成功尤為重要。此外,由於我們的機密計劃,我們的國防業務特別需要具有安全許可的合格人員。宏觀經濟、行業和勞動力市場狀況的變化可能會影響招聘和留住具有相關資格和經驗的員工的環境,我們已經經歷過,並將繼續經歷招聘高素質人才的挑戰。我們持續監控勞動力市場狀況和趨勢,以緩解招聘和留住員工的問題。
政新理念 RTX董事會的人力資本與薪酬委員會負責監督公司的人力資本管理。
勞動力人口統計。 截至2023年12月31日,我們的全球員工總數約為185,000人,其中包括約57,000名工程專業人員以及約32,000名由工會和其他員工代表機構代表的員工。截至2023年12月31日,女性佔我們全球員工總數的25%,佔我們全球高管的33%,有色人種佔我們美國員工總數的33%,佔我們美國高管的17%。此外,我們在2023年有超過2,200名美國新員工自認為是退伍軍人。
多樣性、公平性和包容性(Diversity,Equity and Inclusion,DE&I)我們致力於營造一個多元化、公平和包容的工作環境。我們相信,一個所有人都受到尊重、重視和支持的工作環境使他們能夠專注於開發最具創新性的解決方案,以應對我們行業的最大挑戰。我們的RTX DE&I行動支柱框架專注於勞動力多樣性、供應商多樣性、社區參與和DE&I公共政策。我們有一個由高級領導人組成的DE&I顧問委員會。我們審查人才發展和晉升、員工薪酬實踐和繼任計劃的多樣性,並將DE&I培訓納入我們的領導力發展計劃。我們發佈了美國平等就業機會EEO-1報告數據,作為我們環境社會治理(ESG)報告的一部分。我們有九個全球員工資源小組(ERG),這些組織由志願者運營,向所有員工開放,旨在培養包容性文化。在我們經營業務的25個國家中,約有16%的員工是一個或多個ERG的成員。我們還支持婦女和有色人種的科學,技術,工程和數學計劃,並提供機會吸引,發展和參與退伍軍人,殘疾人和LGBTQ+社區。
人才招聘、發展和保留;員工健康和安全。我們按業務及職能持續監察僱員的聘用、挽留及管理,專注於吸引、發展、聘用、提升及挽留業內最優秀的人才。我們的目標是識別和聘用高素質、多元化的外部人才,這些人才的技能與公司的業務需求相匹配。我們通過內部和外部教育,培訓和發展計劃以及學費援助福利投資於我們的勞動力。我們還提供具有市場競爭力的薪酬和福利。我們在年度審查過程中認可和獎勵績效。我們定期進行繼任計劃,以確保我們繼續培養執行業務策略所需的領導人才。我們通過在僱傭前、在職和離職階段的保密調查,徵求員工對RTX作為僱主的表現的反饋,並利用這些結果來改善我們的工作場所和員工體驗。這些調查涵蓋與員工敬業度、包容性和歸屬感相關的各種主題。
我們擁有行業領先的健康和安全計劃,以幫助為所有員工維持安全的工作環境,並減少工作場所的事故、風險和危害。我們檢討及監察我們的表現,並鼓勵員工提供意見,以識別減少事故的機會。此外,我們擁有行業領先的道德和合規計劃,以幫助減輕相關的員工風險。我們亦為僱員提供健康及福利,並支持彈性工作安排。
有關我們人力資本策略的其他資料,可於我們的公司網站查閲我們的環境、社會及管治報告“人員”一節。我們網站上的資料(包括我們的環境、社會及管治報告)不會以引用方式納入本表格10-K。
有關我們人力資本資源相關風險的信息,請參閲第1A項。10-K表格中的“風險因素”。
研究、開發和運營
我們的創新產品和服務融合了先進的技術。因此,我們以自有資金及根據與客户的合約安排投入大量資金於研發活動,以提升現有產品及服務,並開發未來技術,以滿足客户不斷變化的需求及要求,以及把握新的商機。
我們在包括美國在內的約30個國家/地區的約230個製造、生產或檢修設施中製造和維修我們的產品。
知識產權
我們擁有與我們業務相關的專利、商標、版權、商業祕密、許可證和特許經營權的強大組合。我們依靠這些權利的組合,以及保密協議,信息技術(IT)安全系統,內部控制和合規系統以及其他措施來保護我們的知識產權。美國政府和外國政府對我們的某些知識產權(包括某些專利)擁有許可,這些知識產權是在履行政府合同時開發或使用的。商業客户還擁有我們的某些知識產權的許可,主要與我們產品的銷售有關。雖然我們的知識產權整體而言對我們各項業務的營運均十分重要,但我們相信我們的業務不會因任何特定知識產權屆滿或任何特定知識產權專利許可協議終止而受到重大影響。
供應商及原料
我們依賴於全球供應鏈提供各種原材料、商品、零部件和服務。我們的一些產品需要相對稀缺的原材料。在某些情況下,我們依賴單一供應來源或參與可能受供應商分配有限供應影響的商品市場。此外,在某些情況下,我們必須遵守特定的採購要求,這可能會限制我們可能使用的供應商和分包商。我們在很大程度上依賴於某些原材料的外國來源,如鈷、鉭、鉻、鈮、鎳和鈦,我們依賴外國供應商作為某些組件的單一來源供應商。
於二零二三年,我們繼續經歷供應鏈中斷,影響我們採購原材料、微電子產品及若干商品的能力,並導致延誤及成本增加。這些中斷是由供應鏈市場限制和宏觀經濟條件(包括通貨膨脹和勞動力市場短缺)驅動的。高通貨膨脹率增加了材料和零部件價格、勞動力價格和供應商成本,並對我們的利潤率造成壓力。目前的地緣政治狀況,包括衝突和國家間關係緊張的其他原因,以及制裁和其他貿易限制性活動,都助長了這些供應鏈問題。
我們已實施若干行動及計劃以減輕部分影響,但預計供應鏈中斷將持續至二零二四年。我們與供應商和分包商合作,評估性能故障和延遲的原因,
努力解決這些問題,包括向供應商提供原材料和技術支持。我們已經安排了第二和第三供應來源的替代品,並增加了我們的材料和零件庫存。我們經常通過多種機制來降低成本,包括整合或重新採購我們的採購,擴大長期協議的使用,減少供應商的數量(除了上述重要的供應替代品),在成本競爭地區的戰略採購,供應商之間的競爭和其他低成本採購計劃,並將我們通過合同協商的原材料定價擴展到我們供應鏈中的更高級別的供應商。有關供應鏈問題的其他信息,見第IA項。10-K表格中的“風險因素”。
其他與本公司業務有關的事項
作為全球性企業,我們的運營可能會受到各種經濟、行業和其他因素的影響,包括本節第7項中所述的因素。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”,第1項。“關於可能影響未來結果的因素的注意事項”,以及第1A項。10-K表格中的“風險因素”。
監管事項
我們的業務受到我們所服務行業的廣泛監管。我們與許多美國政府機構和實體打交道,包括但不限於國防部、聯邦航空管理局(FAA)和國土安全部的所有分支機構。我們開展業務的所有國家都存在類似的政府機構。
美國政府的合同。如前所述,美國政府是我們最大的客户,佔我們國防銷售總額的絕大部分。美國政府合同可由政府終止,無論是為了方便,還是因為我們未能履行適用合同的情況下違約。在為方便而終止的情況下,我們通常有權獲得補償,以補償我們所發生的允許成本、終止成本和合理利潤。如果由於我們的違約而被政府終止,我們可能會對向我們支付的未交付商品或服務付款、政府從其他來源獲得未交付商品或服務所產生的額外成本以及它遭受的任何其他損害承擔責任。我們的美國政府合同一般受《聯邦採購條例》(FAR)的約束,FAR規定了美國政府採購商品和服務的政策、程序和要求;執行或補充FAR的部門特定法規,如國防部的《國防聯邦採購條例補充協議》(DFARS);以及其他適用的法律和法規。這些條例規定了廣泛的要求,其中許多要求是政府合同所特有的,包括各種採購、進出口、安全、合同定價和成本、合同終止和調整、審計和產品完整性要求。承包商如果不遵守這些規定和要求,可能會導致合同價值減少、合同修改或終止、合同付款中的現金扣留、利潤被沒收和/或民事或刑事處罰和罰款的評估,並可能導致暫停或取消一段時間內美國政府的承包或分包。
關於與政府承包有關的風險的進一步討論,包括與美國政府審計和調查有關的正在進行的訴訟,見項目1A。“風險因素”和第3項。本表格10-K的“法律訴訟”和本表格10-K第8項下的“注17:承諾和或有事項”。
商業航空航天產品法規。我們的商業航空產品受到美國聯邦航空局、外國航空管理當局和國際監管機構的監管,包括生產和質量體系、適航和安裝審批、維修程序和持續運行安全。此外,不同司法管轄區的商業航空法規和監管方法各不相同,此類法規和實施立法的變化可能會影響我們的運營。
環境法規。我們的業務受到美國聯邦、州和地方當局以及對我們的國際業務擁有管轄權的監管機構的環境法規的約束和影響,包括危險物質和廢物的產生、處理、儲存、處置和補救。我們在一些業務中使用危險物質和產生危險廢物,並且已經並可能繼續產生與環境合規活動和在含有污染物的現場的補救事項管理相關的成本。根據我們與美國政府簽訂的合同,這些成本中的一部分有資格通過對我們的產品和服務進行定價,在未來進行回收。此外,根據《全面環境響應補償和責任法案》(也稱為超級基金法,或相當於超級基金法的州法律),我們已被確定為多個地點的潛在責任方。環境問題的性質和程度因現場而異,我們所承擔的責任從完全責任到很少責任不等。我們還代表美國政府管理各種政府所有的設施。在這樣的設施中,環境合規和補救成本歷來主要是美國政府的責任,我們一直依賴美國政府的資金來支付這些成本。我們並不期望遵守與環境保護有關的現行規定或要求,或任何
我們可能被要求為清理債務支付款項,這將對我們的競爭地位、運營結果、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。環境問題在本表格10-K第8項下的“附註1:會計原則的列報和摘要”和“附註17:承付款和或有事項”中進一步闡述。
大多數管理環境問題的美國法律都包括刑事條款。如果我們被判違反聯邦《清潔空氣法》或《清潔水法》,則在環境保護局隨後證明導致違規的條件得到糾正之前,涉及違規的一個或多個設施可能被視為沒有資格用於履行授予我們的任何美國政府合同。
此外,我們可能會受到未來因應對氣候變化的擔憂而實施的外國或國內法律或法規的影響,我們關注環境和氣候相關法律法規的發展及其對我們的業務和財務狀況的潛在影響。環境和氣候相關法律或法規的變化,包括關於温室氣體排放、碳定價、能源税、產品能效標準和強制性披露義務的法規的變化,可能會導致在產品設計和設施升級方面的新投資或額外投資,並可能增加我們的運營和環境合規支出,包括增加能源和原材料成本以及與製造變化相關的成本。
關於與環境和氣候事項及其他政府條例有關的風險的進一步討論,見項目1A。10-K表格中的“風險因素”。
其他適用規定。 我們通過世界各地的子公司和附屬公司開展業務。因此,我們的業務和運營受到美國和非美國政府法律、法規以及採購政策和做法的約束,包括與進出口管制、關税、税收、投資、制裁、外匯管制、反腐敗、隱私和現金匯回相關的法規。我們的國際銷售也受到各種貨幣、政治和經濟風險的影響。
關於可能影響未來結果的因素的警示説明
本10-K表格包含的陳述在一定程度上不是關於歷史或當前事實的陳述,根據證券法,這些陳述構成了“前瞻性陳述”。向公眾發佈的其他信息中也可能不時包含口頭或書面的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述旨在根據目前被認為有效的假設,提供管理層對我們未來經營和財務業績的當前預期或計劃,而不是歷史事實的陳述。前瞻性陳述可以通過使用諸如“相信”、“期望”、“期望”、“計劃”、“戰略”、“前景”、“估計”、“項目”、“目標”、“承諾”、“承諾”、“預期”、“將”、“應該”、“看到”、“指導”、“展望”、“目標”、“目標”、“自信”等詞語來識別。“在軌道上,”以及其他意思相似的詞。前瞻性表述可能包括,除其他事項外,與未來銷售、收益、現金流、經營業績、現金使用、股票回購(包括加速股份回購計劃)、納税和税率、研發支出、成本節約、其他財務業績指標、潛在的未來計劃、戰略或交易、信用評級和淨負債、用於製造某些需要加速檢查PW1100G-JM(PW1100)齒輪渦扇(GTF)機隊的粉末金屬中的一種罕見情況以及相關事項和活動有關的陳述,包括但不限於可能受到影響的其他發動機型號。它的部門重組給RTX帶來的預期好處,雷神公司的網絡安全、情報和服務業務以及柯林斯的驅動和飛行控制業務的待定處置,目標和承諾(包括股票回購或其他),以及其他不只是歷史事實的陳述。所有前瞻性陳述都涉及風險、不確定因素和其他因素,這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。對於這些陳述,我們要求保護《1995年美國私人證券訴訟改革法案》中包含的前瞻性陳述的安全港。此類風險、不確定性和其他因素包括但不限於:
•美國和全球經濟、資本市場和政治狀況變化的影響,如對俄羅斯的全球制裁和出口管制,以及其中的任何變化,包括與金融市場狀況、銀行倒閉和其他銀行業中斷、大宗商品價格或供應(包括能源供應)、通貨膨脹、利率和外匯匯率的波動、全球供應鏈和勞動力市場的中斷以及地緣政治風險有關的影響;
•與美國政府銷售相關的風險,包括由於預算限制導致的國防開支的變化或轉移,自動減支導致的開支削減,持續的決議,政府關門,債務上限或為避免違約或其他原因而採取的措施,以及項目資金的不確定性;
•與我們履行合同和計劃有關的風險,包括我們控制成本的能力,以及我們無法將固定價格合同中的部分或全部成本轉嫁給客户;
•RTX先進技術、新產品和服務的開發、生產、交付、支持和性能以及實現預期收益(包括我們在客户合同下的預期回報)方面的挑戰,以及在RTX競爭激烈的行業中運營的挑戰;
•與RTX對美國和非美國供應商和商品市場的依賴有關的風險,包括制裁的影響、向RTX或其供應商交付材料和服務的延遲和中斷以及價格上漲;
•與RTX國際業務相關的風險,包括貿易政策和制裁實施的變化、外匯波動、經濟狀況、政治因素、銷售方式以及美國或當地政府法規;
•航空航天工業的狀況;
•RTX吸引、培訓和留住合格人員並保持其文化和高道德標準的能力,以及我們的人員繼續在世界各地經營我們的設施和業務的能力;
•管理收購、投資、資產剝離和其他交易的範圍、性質、時機和挑戰,包括實現協同效應以及增長和創新的機會、承擔負債和其他風險以及相關成本和費用的發生,以及與完成已宣佈的資產剝離相關的風險;
•遵守法律、環境、監管和其他要求,其中包括進出口要求,如《國際武器貿易條例》和《出口管理條例》,反賄賂和反腐敗要求,如《反海外腐敗法》,工業合作協議義務,以及RTX及其業務運營所在的美國和其他國家/地區的採購和其他法規;
•未決的、威脅的和未來的法律訴訟、調查和其他突發事件的結果,包括與美國政府審計和爭議有關的結果;
•可能影響RTX進行理想的資本籌集或戰略交易的能力的因素,包括其信用評級、資本結構、債務水平和相關義務、資本支出、研發支出、資本部署戰略(包括股票回購)、信貸可用性、借貸成本、信貸市場條件和其他因素;
•與RTX未來回購其普通股的時間和範圍相關的不確定性,包括完成加速股票回購(ASR)的能力,根據ASR協議收購的股票的購買價格,以及ASR計劃的時間和持續時間,或現金股息的宣佈,由於各種因素,可能會隨時停止,加速,暫停或延遲,包括市場狀況和其他投資活動的水平以及現金的使用;
•與實現預期收益、產生成本和成功管理公司於2023年7月1日生效的部門重組以及其他RTX戰略舉措(如成本削減、重組、數字化轉型和其他運營舉措)相關的風險;
•由於美國和RTX及其業務運營所在的其他國家/地區的新税法或其他發展而產生的額外税務風險;
•與解決粉末金屬物質有關的風險,包括但不限於,工廠訪問的次數和預期時間、檢查結果和待執行的工作範圍、週轉時間、零件的可用性、大修設施的可用容量、與受影響客户的談判結果,以及與可能受粉末金屬物質影響的其他發動機型號有關的風險,以及在每種情況下與之相關的時間和成本,以及可能影響RTX產品性能的其他問題,包括質量、可靠性或耐用性;
•與RTX產品安全故障或影響RTX或其客户或供應商產品或系統的其他故障有關的風險;
•與網絡安全相關的風險,包括對RTX的信息技術基礎設施、產品、供應商、客户和合作夥伴的網絡攻擊,以及與網絡安全相關的法規;
•與我們的知識產權和某些第三方知識產權有關的風險;
•對RTX設施和人員的威脅,以及RTX無法控制的其他事件,如公共衞生危機、破壞性天氣或其他自然行為;
•會計估計變更對我們的財務結果的影響;
•退休金及其他退休後計劃估計及假設及供款變動的影響;
•與商譽和其他無形資產減值有關的風險;
•氣候變化和變化或與氣候有關的新法規、客户和市場需求、產品和技術的影響;以及
•(1)將雷神公司的合併視為免税重組,以及(2)將分離交易和其他內部重組視為對我們(前身為聯合技術公司(UTC))和前UTC股東而言是免税的,在每種情況下,都是出於美國聯邦所得税的目的。
此外,本10-K表格包括有關風險、不確定性和其他因素的重要信息,這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。見“附註”17:承諾和
本10-K表第8項中的“或有事項”一節,本10-K表第7項中的“業務概述”、“關鍵會計估計”、“業務結果”和“流動性和財務狀況”標題下的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”一節,以及本10-K表第七項中題為“財務狀況和經營成果的管理層討論和分析”的一節。“風險因素”和第3項。本表格10-K的“法律訴訟”。本表格10-K還包括有關這些因素的重要信息,在本表格10-K第7項“政府事項”標題下的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分,以及在“一般”、“業務細分”、“與我們業務有關的其他事項”和“監管事項”標題下的“業務”部分。前瞻性陳述僅説明截至本報告的日期,或就以引用方式併入的任何文件而言,僅説明該文件的日期。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用法律要求。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的因素的其他信息,在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中不時披露。美國證券交易委員會(美國證券交易委員會).
第1A項。風險因素
我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性可能會受到下列因素的影響,這些因素中的任何一個都可能導致我們的實際結果與最近的結果或我們預期的未來結果大不相同。
行業風險
我們的業務可能會受到全球經濟、資本市場和政治形勢變化的不利影響。我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性可能會受到全球經濟狀況、國際關係和地緣政治事件和行動的不利影響,包括通脹、信貸市場狀況、消費者和企業信心水平、大宗商品(包括能源)價格和供應、貿易政策、匯率、政策立場或優先事項的變化、政府支出和赤字水平、威脅環境、政治狀況以及實際或預期的主權債務違約。目前的全球供應鏈挑戰和通脹壓力已經對我們的業績以及我們的供應商和分包商的業績產生了負面影響,我們預計將繼續產生負面影響。高通脹水平提高了材料和零部件價格、勞動力價格和供應商成本。此外,由於我們的政府和商業航空公司的性質,以及他們各自的客户和供應商合同,我們可能無法增加我們的合同價值或定價來抵消成本增加,特別是我們的固定價格合同。我們合同下的營業利潤和利潤率可能會受到這些因素的不利影響。同樣,加息造成金融市場波動,可能進一步對金融市場造成負面影響,導致經濟下滑或衰退,並收緊本公司的資金供應,增加本公司的成本,這可能對本公司的經營業績、財務狀況和流動性產生不利影響。金融市場的信貸緊縮也可能對我們的客户和供應商為重大采購和運營獲得融資的能力產生不利影響,可能導致對我們產品和服務的訂單減少或取消,可能影響我們客户的付款能力,並可能增加供應商財務困境的風險。我們的全球業務也受到總體經濟活動水平下降的不利影響,例如商業和消費者支出、航空旅行、航空公司和公務機運營商的財務實力以及政府採購的下降。此外,地緣政治風險可能會影響政府的優先事項、預算和政策,例如美國批准我們的對外國防銷售,以及制裁和其他貿易限制活動,這可能會影響國防和其他產品和服務的銷售。
美國政府國防開支的變化可能會對我們的財務狀況、業務結果、流動性和整體業務產生負面影響。美國政府的銷售額佔我們綜合銷售額的很大一部分。我們的美國政府收入主要來自根據各種美國政府項目授予的合同,主要是與美國國防部(DoD)的國防相關項目,以及與美國情報界和其他部門和機構的一系列項目。由於各種原因,包括政策、預算立場或優先事項的潛在變化,美國政府國防開支的變化可能會對我們的業務結果、財務狀況和流動性產生負面影響。我們的項目受美國政府政策、預算決定和撥款程序的影響,這些政策和程序受到許多因素的推動,包括美國國內和更廣泛的地緣政治事件、宏觀經濟狀況以及美國政府制定相關立法的能力,如撥款法案。近年來,美國政府的撥款受到更大的美國政府預算問題和相關立法的影響,美國政府無法在財政年度結束前完成其預算過程,導致政府關門和持續決議(CRS),這些決議僅為美國政府機構提供足夠的資金,以繼續維持上一年的水平。美國政府目前在CR下運作,以保持政府的資金來源,而國會則致力於制定2024財年(FY24)全年撥款法案。雖然我們預計國會將在當前CR到期之前完成2014財年全年撥款法案,但如果國會無法完成2014財年撥款法案(或通過另一份CR),那麼美國政府將關閉,在此期間聯邦機構將停止所有非必要的職能。我們的業務、計劃績效和運營結果可能會受到聯邦政府辦公室、工作人員和運營中斷的影響,包括與某些計劃的資金、停止工作訂單相關的風險,以及合同授予、新計劃啟動、已完成工作付款和其他行動的延遲。如果持續決議持續時間較長,我們也可能遇到類似的影響。一般來説,這些影響的重要性將主要取決於持續解決或關閉的時間長短。此外,根據2023年財政責任法案,該法案對國防和非國防項目的可自由支配支出施加限制,以換取2023年6月提高債務上限,如果國會未能在2024年4月30日之前通過所有撥款法案,那麼預算上限將被降低,相應的機構預算賬户的自動削減將通過自動減支執行。因此,美國政府的國防開支水平受到各種結果的影響,由於外部威脅環境、未來政府優先事項和政府財政狀況等眾多因素,短期內很難預測。美國政府國防開支的重大變化或美國政府優先事項、政策和要求的變化可能會對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。
我們面臨與我們的美國政府合同和項目相關的風險,包括我們的美國政府合同和項目的組合、我們的業績以及我們控制成本的能力。一個或多個美國政府成員的下臺
合同,或發生性能延遲,成本超支(由於通貨膨脹或其他原因),產品故障,材料,組件或勞動力短缺,合同確定延遲,或其他未能履行客户期望和合同要求,可能會對我們的聲譽和競爭地位,經營業績,財務狀況和流動性產生負面影響。美國政府合同通常允許政府在美國政府方便時或因履約違約而全部或部分終止合同,而無需事先通知。如果我們的一份合同因方便而終止,我們通常有權獲得我們所產生的可允許成本的付款,終止成本,並將獲得所執行工作的利潤津貼。如果我們的合同因違約而終止,我們通常有權獲得美國政府接受的工作付款。因我們違約而導致的終止可能使我們承擔責任,並對我們獲得未來合約及訂單的能力產生負面影響。此外,我們是某些項目的分包商,美國政府可以出於方便或其他原因終止主合同,而不考慮我們作為分包商的表現。我們可能無法彌補因合同終止而造成的收入損失。此外,由於美國政府項目的資金來源取決於國會在財政年度基礎上的撥款,即使是多年期項目,這些項目最初往往只能獲得部分資金,而且在未來幾年可能不會繼續獲得資金。撥款票據可能會延遲,這可能會導致資金、應收款項的收回以及我們的合同履行因缺乏授權資金採購相關產品和服務而延遲。合同確定的時間可能會受到美國政府特定因素的影響,包括人員配置限制。在某些情況下,我們可能會使用自己的資金來滿足客户的預期交貨日期或其他要求,但我們可能不會得到補償。此外,如果我們的某個項目的撥款變得不可用、減少或延遲,美國政府可能會為了方便而終止我們在該項目下的合同或合同。此外,我們與美國政府簽訂的合同通常涉及先進國防和技術系統及產品的開發、應用和製造,旨在實現具有挑戰性的目標。由於未經測試或未經驗證的技術,或修改的要求或規範,我們可能會遇到技術和其他性能困難(包括延遲,挫折,成本超支或產品故障),我們的注意力或資源可能會從其他項目轉移,我們未來的銷售機會可能會受到影響。此外,由於我們的客户需要更成熟和成熟的解決方案,我們可能需要在合同授予之前投資開發,但不能保證授予。
我們的美國政府合同通常要麼是固定價格合同,要麼是成本補償合同。固定價格合同主要是固定固定價格(FFP)合同或固定價格激勵(FPI)合同。根據FFP合同,我們收到固定價格,而不考慮我們產生的實際成本,因此我們承擔任何成本超支的負擔。根據FPI合同,我們通常與美國政府分享低於目標成本的成本節省,以及超過目標成本但談判最高價格的成本超支的費用。我們承擔超過FPI合同最高價格金額的成本超支的全部負擔,這可能導致在我們的估計變化期間進行累積調整。根據成本可報銷合同,我們可以報銷允許的成本,通常會獲得固定或基於績效的費用,但未經授權的成本超過成本上限或合同或適用法規不允許的成本,我們通常不會得到報銷。費用可償還合同的額外成本也可能導致利潤率較低。我們可能會因各種原因而產生意想不到的成本,包括技術和製造挑戰、進度延遲、材料、組件或勞動力短缺、內部和分包商表現、產品質量問題、無法實現成本降低的好處、數字化轉型、製造、運營和其他戰略舉措、通貨膨脹和不斷變化的法律法規、自然災害和公共衞生危機。如果我們無法控制成本,或者如果我們的初始成本估計不正確,我們的盈利能力可能會受到負面影響,特別是在固定價格開發合同下。我們還可能遇到成本不足的情況,這將減少合同價值和相關的預期收入,我們可能無法擴大合同範圍或獲得額外工作來抵消由此造成的收入損失。雖然具有複雜設計和技術挑戰的開發項目的合同通常是可償還成本的,但它們可以是FFP或FPI,這可能會顯著增加我們潛在負利潤調整的風險,因為開發合同本質上涉及以前從未承擔過的要素,因此很容易受到未來意外成本增長的影響。此外,積壓的其他合同涉及從開發到生產的過渡,其中包括在最終設計仍在驗證的情況下啟動和穩定製造和測試線。此外,在過去的幾年裏,國防部增加了對其他交易授權(OTA)協議的使用,根據這些協議,國防部授予某些原型、研究和生產合同,而沒有通常適用於國防部合同的所有采購要求,包括唯一來源授予的理由。在線旅行社可以在合同的所有階段使用固定價格合同,或強制合同費用分攤。它們還可能要求非傳統分包商參與,並施加與我們的其他國防部合同不同的其他要求。如果我們無法競標OTA工作和/或執行我們的OTA協議,包括任何適用的非傳統要求,我們的業務可能會受到負面影響。 此外,為了支持美國政府的優先事項,我們可能會在完成合同談判之前開始履行不超過價格的未確定合同行動。最終合同價格、規格和條款的不確定性,或與合同確定過程中特別長時間的拖延相關的談判籌碼的損失,可能會對我們的盈利能力產生負面影響。我們的美國政府合同還要求我們遵守廣泛和不斷變化的採購規則和法規,並使我們受到潛在的美國政府的監視、審計、調查
和爭執。我們還參與了由美國政府保密的項目,這些項目的安全要求限制了我們討論這些項目的表現的能力,包括任何風險、糾紛和索賠。
我們的國際業務受到經濟、監管、競爭和其他風險的影響。我們的國際銷售和運營受到政治和經濟因素、監管要求、競爭和其他風險的影響。我們很大一部分銷售來自國際市場,包括美國的出口銷售。我們的非美國業務交易可能以當地貨幣計價。外幣匯率波動(包括其對供應商價格的影響)可能會對對我們產品的需求、我們報告的利潤以及我們的運營利潤率產生負面影響。我們的大部分商業航空銷售是以美元計算的,而他們在美國以外的大部分運營成本是以適用的當地貨幣計算的。出於這個原因,加拿大普惠律師事務所特別容易受到匯率波動的影響。此外,由於我們的財務報表是以美元計價的,貨幣波動可能會導致非美國運營實體財務報表的折算收益或損失。
我們的國際銷售和運營也受到與當地政府法律、法規和政策相關的風險,包括投資、税收、外匯管制、資本管制、就業法規和收入匯回方面的風險。不同的法律制度、習慣和合同法律法規帶來了額外的風險。國際交易可能包括與美國類似合同不同的合同條款,或者在外國可能被不同解釋的合同條款。此外,在某些外國國家,我們聘請外國非僱員代表和顧問進行國際銷售,並與國際分包商、合作伙伴和國際項目供應商合作。雖然我們制定了強有力的政策和控制措施,但這些活動使我們面臨各種挑戰,包括與《反海外腐敗法》(FCPA)和當地反賄賂法律法規相關的風險。我們不時與這些代表就所要求的佣金和其他可能導致訴訟或仲裁的事項發生糾紛。此外,我們還面臨與意外或未經授權使用我們的產品相關的風險。
我們的國際業務面臨着來自美國公司和外國公司的激烈競爭。在某些情況下,外國公司可能由外國政府所有,或者可能從他們的政府獲得貸款、營銷補貼和其他可能無法為美國公司或我們的外國子公司提供的援助。此外,外國公司在技術轉讓方面受到的限制可能比美國公司少。
我們的國際合同,特別是國防產品和服務的銷售合同,可能包括要求特定當地採購、製造協議、技術轉讓協議、財政支持義務或其他當地投資的抵消或產業合作義務,有時是以國內工業參與(ICIP)協議的形式。批准補償或ICIP門檻和要求可能是主觀和耗時的,可能會推遲合同授予。某些客户對更大的抵消或ICIP承諾水平、更高價值的內容,包括技術和能力的轉讓,以及當地生產和經濟發展的需求正在增加。此外,我們滿足客户根據ICIP安排和其他國際合同轉讓技術和能力的需求的能力可能會受到美國政府出口管制的限制。
由於上述因素,我們可能會在國際項目上遭遇經濟處罰以及獎勵和資金延遲,我們在這些項目上的盈利能力可能會受到負面影響,我們可能會在這些項目上蒙受損失,這可能會對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生負面影響。
地緣政治因素以及政策法規的變化可能會對我們的業務產生不利影響。我們的國際銷售和運營對外國國家優先事項、外國政府預算以及地區和當地政治和經濟因素的變化非常敏感,包括戰爭和武裝衝突、政治或內亂、能源價格或供應的波動、通貨膨脹、利率、威脅環境和政治關係的變化、地緣政治不確定性以及美國外交政策的變化。我們的國際銷售和運營也對美國或外國政府法律、法規和政策的變化非常敏感,包括與關税、制裁、禁運、進出口管制、其他貿易限制和貿易協定相關的法律、法規和政策。貿易限制增加、報復性貿易政策或政權更迭等事件可能會影響對我們產品和服務的需求、我們產品的競爭地位、我們的供應鏈,以及我們在某些國家制造或銷售產品的能力。此外,在新興市場國家開展業務還面臨其他風險,包括經濟增長率波動、政府不穩定、文化差異(例如就業和商業慣例)、實行外匯和資本管制,以及出口在這些國家制造的零部件以納入在其他國家完成的成品的相關風險。雖然這些因素及其影響很難預測,但其中任何一個或多個因素都可能對我們的競爭地位、運營結果、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。
此外,鑑於我們的國防企業在支持美國及其盟友的國家安全利益方面的作用,我們受到與美國及其盟友以及其他國家政策有關的風險和不確定因素的影響,包括那些被視為或將被視為潛在對手或威脅的國家。我們既從事直接商業銷售,這通常需要美國政府的許可證和批准,也從事外國軍事銷售,這是政府對政府的交易
由美國政府發起,並在美國政府的指導下實施。受地緣政治風險和威脅影響的預算和支出水平、政策或優先事項的變化可能會影響我們的國防業務,包括美國政府銷售許可證和審批的時間和延遲、制裁或其他限制的風險,以及與使用我們的國防產品相關的潛在人權問題。這些風險和不確定性也可能直接或間接影響我們的商業業務。
值得注意的是,2023年2月,中國宣佈對雷神導彈與防禦公司(RMD)(前RTX公司(RTX)的一個業務部門,由於2023年7月1日RTX部門重組而成為雷神公司的一部分)實施制裁,並先前宣佈可能因某些外國對臺軍售而對RTX採取措施。中國對RMD的制裁包括相當於RMD自2020年9月以來出售給臺灣的武器價值兩倍的罰款。此外,在2022年9月,中國表示,它決定製裁我們的董事長兼首席執行官格雷戈裏·海耶斯,因為他與另一起涉及騰訊通產品和服務的外國對臺軍售有關。如果中國對騰訊通、我們的供應商、附屬公司或合作伙伴執行制裁、實施額外製裁或採取其他監管行動,可能會擾亂我們的業務運營。已宣佈的制裁或其他潛在制裁或中國的其他行動的影響尚不確定。根據我們的美國政府政策,我們的企業已經並預計將不時向臺灣出售額外的國防產品,我們無法確定中國未來因這些銷售而實施的任何制裁或其他行動的潛在影響。此外,中國政府普遍擴大了限制中國相關進出口和投資活動的能力,這可能會對我們在中國開展業務或銷售我們的商業航空航天產品的能力產生不利影響。此外,作為對俄羅斯入侵烏克蘭的迴應,美國政府和我們所在的各個司法管轄區的政府已經對俄羅斯的特定行業、實體和個人實施了廣泛的經濟制裁和出口管制。俄羅斯政府已經針對美國和我們開展業務的其他司法管轄區的特定行業、實體和個人實施了類似的反制裁和出口管制,包括公司管理團隊和董事會的某些成員。除其他限制外,這些政府措施限制了涉及俄羅斯多家銀行和金融機構的交易,並加強了出口管制,限制各種商品、軟件和技術進出俄羅斯,包括專門針對航空航天部門的擴大出口管制。這些措施已經並可能繼續對公司和/或我們的供應鏈、業務合作伙伴或客户產生不利影響。
我們繼續密切關注2023年10月7日開始的以色列和哈馬斯之間戰爭的事態發展,包括對RTX在以色列、中東和其他地區的業務、客户、供應商、員工和運營的潛在影響。目前,對RTX的影響微乎其微。RTX在以色列的商業製造設施仍在運營,並繼續出口產品和進口關鍵物品和原材料。這場戰爭也沒有影響我們的國防項目從以色列獲得部件的能力。對於一些產品,由於持續的戰爭,未來可能會有交貨延遲。鑑於局勢的不穩定性質,對RTX的潛在影響可能會發生變化。
我們的財務業績取決於航空航天行業的狀況。我們的商業航空航天業務構成了我們財務業績的很大一部分,這些業務的表現直接與商業航空航天行業的經濟狀況聯繫在一起,該行業具有周期性。對飛機發動機、航空航天產品及零部件和服務的資本支出和需求僅限於商業航空公司、出租人、其他飛機運營商和飛機制造商,它們受到各種因素的影響,包括當前和預測的運輸量水平、載客率、飛機燃料價格、勞工問題、航空公司合併、破產和重組活動、競爭、老飛機的退役、公司盈利和財務健康、降低成本的努力、金融市場信貸收緊和飛機租賃和融資替代方案的可用性、剩餘的性能義務水平、不同司法管轄區對飛機的認證或其他監管要求的滿足情況、監管變化、恐怖主義和相關的安全問題。和一般的經濟狀況。任何這些影響行業的因素都可能減少我們航空航天業務的銷售額和利潤率。此外,由於我們與空中客車和波音公司有大量業務,我們的航空業務可能會受到這些或其他個人客户面臨的挑戰的不利影響。其他因素,包括未來的恐怖行動、航空安全擔憂、大流行健康問題或重大自然災害,也可能大幅減少對商業航空旅行的需求,這可能會對我們航空航天業務的銷售和利潤率產生負面影響。此外,由於向商業航空客户交付的產品有很大一部分是計劃在未來交付的,經濟狀況的變化可能會導致客户要求重新安排或取消確定的訂單。有時,我們的航空航天業務還與客户簽訂固定價格或成本分擔的開發合同,這可能需要我們承擔與項目開發和早期生產階段出現的不可預見的技術和設計挑戰相關的成本超支。備件銷售和售後服務,特別是長期售後合同下的售後服務,也受到類似因素的影響,包括使用、定價、技術改進、監管變化和老式飛機退役。此外,由於將這些業務領域的產品推向市場所涉及的研發週期很長,我們無法預測任何新產品準備投入服務時的經濟狀況。廣告支出的減少
航空業可能會對我們產品的需求產生重大影響,這可能會對我們的競爭地位、運營結果、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。
我們設計、製造和服務採用先進技術的產品;新產品和技術的引入涉及風險,我們可能無法實現最初預期的收益程度或時間。創新的商業航天和國防系統和產品的設計、開發、生產、銷售和支持涉及先進技術。我們在研發工作上投入了大量資金,以追求各種技術、產品和服務的進步,旨在滿足客户不斷髮展的產品、計劃和服務需求。我們能否實現投資的預期收益取決於各種因素,包括滿足開發、生產、認證和監管批准時間表;獲得監管批准;執行內部和外部績效計劃;實現成本和生產效率;供應商和內部生產的部件和材料的可用性和質量;供應商和內部設施執行維護、維修和大修服務的能力;測試設備的可用性;複雜軟件的開發;合格人員的聘用和培訓;為我們的目標終端客户確定新的技術趨勢;客户對新技術和產品的興趣程度;客户對我們的產品和技術的接受度;以及如下所述的競爭水平。例如,我們正在投資人工智能等先進技術,但我們可能無法將這些技術成功地整合到我們的產品和服務中,也可能無法跟上這種快速變化的技術的步伐。此外,我們的客户製造或購買包含我們某些產品的終端產品和系統。這些終端產品和系統還可能包含由第三方製造的其他技術,並涉及其他風險和不確定性。因此,這些較大系統和終端產品的性能和行業接受度可能會影響客户對我們產品的興趣和市場接受度。此外,我們的許多產品必須在不同的司法管轄區遵守嚴格的監管和市場驅動的安全和性能標準。這些標準的演變性質,以及開發、生產和售後支持計劃的長期持續時間,給計劃的盈利能力帶來了不確定性,特別是我們的飛機發動機產品。開發努力轉移了我們業務中其他潛在投資的資源,這些努力可能不會導致及時開發新技術或產品,也不會像競爭產品那樣完全滿足我們客户的需求。此外,我們產品的行業或採用我們技術的產品可能不會像我們預期的那樣發展或增長。我們或我們的客户、供應商或分包商在開發和生產新產品和服務時可能會遇到困難,可能無法實現最初預期的收益程度或時間,或者可能會遭受重大不利的財務後果。由於我們產品的設計複雜性,或者由於我們的客户或第三方製造商將我們的產品整合到他們或我們客户的產品中的設計複雜性,我們可能會在完成新產品的開發和引入時遇到延遲,或者由於安全考慮,我們可能會在這些產品投入使用後遇到停產。延遲和/或停產可能導致開發成本增加或轉移其他項目的資源。上述任何一項都可能對我們的競爭地位、經營結果、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
特別是,普惠的齒輪傳動渦扇發動機系列採用了先進的技術。齒輪傳動渦扇發動機系列的訂單水平,再加上在很短的時間內達到成熟生產水平的要求,需要大量的製造和供應鏈能力。此外,2023年7月,普惠公司認定,用於製造某些發動機部件的粉末金屬的罕見狀況需要加快對為A320neo系列飛機提供動力的PW1100G-JM(PW1100)齒輪渦扇(GTF)機隊的檢查,導致發動機拆卸和檢查、車間參觀、飛機地面水平、公司成本以及下文更詳細描述的其他負面影響的增加。如果我們的任何生產或維護、維修和大修升級工作被推遲,如果供應商不能及時交付或達到我們的標準,如果發現任何其他發動機型號受到粉末金屬問題的重大影響,和/或如果我們發現或遇到齒輪傳動渦扇發動機(或其他發動機)系列中在役發動機的其他問題,無論是由於製造或其他原因,我們可能無法滿足客户要求,這可能會導致重大額外成本,包括違約金或其他責任。
競爭可能會減少我們的收入,限制我們未來的機會。我們在競爭激烈的行業中運營,我們的競爭對手可能比我們擁有更廣泛或更專業的工程,製造,營銷和服務能力。我們的合同通常在競爭的基礎上授予。我們的出價部分基於提供產品和服務的成本。倘我們未能準確估計該等成本,我們合約的盈利能力可能會受到不利影響。此外,我們可能面臨客户導向的成本削減目標,倘未能在需要時達成該等目標,則可能對我們合約的盈利能力造成重大不利影響。我們還經歷了極具競爭力的定價,其中投標人可能會預期在一個程序中進行大量投資,以贏得工作。此外,特別是在國防部授予新項目時,未中標的投標人經常提出投標抗議。一般來説,投標抗議將推遲合同活動的開始,推遲收入,並可能導致授標決定被推翻,並要求對合同重新投標。商業航空航天業內競爭激烈的活動包括大幅度折扣和其他財政獎勵、性能和運營成本保證以及參與融資安排,
以確保新的發動機業務和與這些產品相關的售後市場收入。此外,我們的競爭對手(包括我們的客户)可能會開發出競爭性技術,這些技術在我們的產品之前或替代我們的產品獲得行業認可,或者滿足我們之前的特定需求技術需求,或者使用優於我們現有或新技術的技術。這種競爭可能會導致我們現有的技術和產品變得過時,或以其他方式減少對我們產品的需求。此外,競爭對手或客户可能會為我們的產品開發售後服務和零部件,從而吸引客户,並對我們在新產品上的投資回報產生不利影響。我們還預計,由於國內和跨境國防行業的持續整合以及競爭對手通過垂直整合在整個供應鏈中的能力擴張,公司將繼續增強其與我們國防業務的競爭地位。我們還面臨着來自外國和跨國公司的國內和國際競爭加劇。此外,包括國防部在內的一些客户越來越多地轉向商業承包商,而不是傳統的國防承包商,以獲得與空間相關的技術和信息技術及其他支持工作。此外,我們看到政府,特別是外國政府,在國防發展項目上對競爭對手的贊助越來越多。如果我們無法繼續在核心業務中與當前或未來的競爭對手成功競爭,我們的收入和行業份額可能會下降,這可能會對我們的競爭地位、經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
操作風險
我們的業務和財務表現可能會受到對信息技術基礎設施和產品的網絡攻擊以及網絡安全法規變化的不利影響。 我們的業務可能會受到我們自己或第三方信息技術(IT)基礎設施中斷的影響,這可能是由於(其中包括)網絡攻擊或此類基礎設施故障或對其物理安全的損害。 我們向客户提供的產品和服務也面臨受到網絡攻擊的不利影響的風險,包括試圖滲透或破壞或禁用它們的使用。像其他公司一樣,我們經常遭遇基於網絡的攻擊。網絡安全威脅在不斷演變,包括但不限於對我們的IT基礎設施的攻擊,以及對我們的客户、供應商、分包商和我們經常在本地和雲中與其開展業務的其他第三方的IT基礎設施的攻擊,試圖未經授權訪問我們的機密、專有或其他受保護的信息、機密信息或與我們的員工、客户和其他第三方有關的信息,或擾亂我們的系統或第三方的系統。網絡安全威脅還包括針對我們產品中安裝、存儲或傳輸的硬件、軟件和信息的安全性、保密性、完整性和/或可用性的攻擊,包括在購買這些產品之後以及當它們被整合到第三方產品、設施或基礎設施中時。我們還面臨着內部威脅攻擊的風險。任何此類攻擊都可能擾亂我們的系統或第三方(包括任務關鍵型系統)的系統,影響業務運營,導致機密、專有或其他受保護信息的未經授權泄露,並損壞我們或第三方的數據。我們面臨的威脅是持續和不斷髮展的,其嚴重程度和複雜程度各不相同。這些威脅包括來自高度有組織的對手的高級持續威脅,包括但不限於網絡罪犯、民族國家和所謂的黑客活動家,特別是那些反對美國及其盟友的安全利益的人,他們以美國和其他國防承包商為目標。這類威脅與地緣政治環境有關,因此,由於最近的地緣政治衝突,它們的數量有所增加。此外,由於技術變革的快速步伐,我們以及與我們開展業務的客户、供應商、分包商和其他第三方繼續依賴傳統系統和軟件,這些系統和軟件可能更容易受到網絡威脅和攻擊。此外,與其他公司一樣,我們看到了前所未有的數量的以前未知的漏洞,新的攻擊揭示了這些漏洞的已知緩解措施。此外,威脅行為者對人工智能的複雜程度、可用性和使用帶來了更大的風險。由於不斷變化的威脅格局,我們已經並預計將繼續經歷更頻繁和越來越高級的網絡攻擊。此外,國內外網絡安全相關法律法規的變化擴大了與網絡安全相關的合規要求,網絡安全監管執法活動有所增長。我們預計監管環境將繼續發展,跟上這些監管變化的步伐可能會增加我們和我們供應商的運營和合規支出,並導致新的或額外的信息技術和產品開發支出。我們還面臨與可能需要披露的信息有關的聲譽、訴訟和財務風險,以及執行風險的增加。我們繼續進行投資並採取措施,旨在增強我們的保護、檢測、響應和恢復能力,減輕潛在網絡安全威脅對我們的技術、產品、服務和運營的潛在風險,並遵守不斷變化的法規。然而,鑑於網絡攻擊的不可預測性、性質和範圍,我們可能無法防禦所有網絡攻擊,潛在的漏洞可能無法被檢測到並在環境中持續很長一段時間,或者我們可能無法減少客户損失和這些攻擊的其他潛在後果。此外,我們向客户提供的一些產品和服務,特別是與公共安全相關的產品和服務,可能會引發與隱私和知識產權相關的潛在責任。在某些情況下,我們必須依靠我們的客户、供應商、分包商和其他第三方建立的保障措施來防範和報告網絡威脅和攻擊。我們可能會受到生產停機、運營延遲、對我們運營的其他有害影響或
我們可能會因以下情況而受到損害:向我們的客户提供產品和服務的能力;機密信息、知識產權或其他受保護信息的泄露;數據的挪用、破壞或損壞;安全漏洞;對我們或第三方系統、網絡或產品的其他操縱或不當使用;補救行動造成的經濟損失;業務損失;或潛在的責任、處罰、罰款和/或聲譽損害。其中任何一項都可能對我們的競爭地位、運營結果、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。由於此類風險的演變性質,任何潛在事件的影響都無法預測。此外,我們的保險覆蓋範圍可能不包括戰爭或網絡運營造成的損失,但可能不足以覆蓋所有相關成本,否則我們可能無法獲得完全的賠償。
我們依賴於全球供應鏈,並受到與材料可用性和供應商業績相關的風險的影響;近年來,我們經歷了供應鏈中斷,導致延誤和成本增加,並對我們的業績產生不利影響。我們的業績需要各種原材料、供應商提供的部件、部件、子系統和合同製造服務,我們依賴美國和非美國供應商(包括第三方製造供應商、分包商和服務提供商)和大宗商品市場提供這些材料和服務。在某些情況下,我們依賴單一的供應、製造、服務支持或組裝來源,或參與可能受到供應商有限供應分配的商品市場。針對全球供應鏈的新出現的法律和越來越多的監管要求可能會影響我們獲取某些材料和組件的能力,並以其他方式對我們的業務產生不利影響,我們可能不僅要對我們的合規負責,而且要對我們供應商的合規負責。此外,我們的國防企業受到特定的採購要求的限制,這些要求限制了他們使用的材料類型。我們的國防企業還必須要求供應商遵守國防部的各種要求,其中任何一項要求都可能進一步限制他們可以使用的供應商和分包商。確定第二或第三來源供應商的資格可能是困難的、耗時的,並可能導致成本增加。
2023年,全球供應鏈中斷影響了我們採購原材料、微電子和某些商品的能力。這些中斷是由供應鏈市場限制和宏觀經濟狀況推動的,包括通脹和勞動力市場短缺。目前的地緣政治條件,包括衝突和國家間關係緊張的其他原因,以及制裁和其他貿易限制活動,都在助長這些問題。此外,目前的高通脹水平已經提高了材料和零部件價格、勞動力價格和供應商成本,並對我們的利潤率構成了壓力。信貸市場狀況,包括較高的利率和信貸可獲得性,也影響了我們的一些供應商和分包商。由於這些採購問題,我們工廠的生產流程受到了負面影響,這反過來又阻礙了我們履行對客户的承諾的能力,並對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生了負面影響。由於上述因素,我們的供應成本增加了。此外,我們在很大程度上依賴外國來源的某些原材料,如鈷、鉭、鉻、Re、鎳和鈦,我們依賴外國供應商作為一些零部件的單一來源供應商。一些原材料和零部件過去從現在受到制裁的地區(如俄羅斯)採購,或目前從面臨制裁或其他貿易限制措施風險的地區(如中國)採購。
這些供應鏈風險和問題產生影響的時間以及我們緩解這些風險和問題的能力是不確定和難以預測的。然而,我們預計當前的供應鏈、通脹和價格問題及其對我們業務的負面影響將持續到2024年。特別是,我們預計某些關鍵部件和子系統將出現長時間延誤。此外,現有的供應鏈問題可能會因其他事件而變得更加複雜,例如經濟衰退;供應商能力因其他原因受到限制;供應商質量問題(例如,缺陷或欺詐性零件);供應商關閉、破產或財務困難;各種原因導致的價格上漲;由於戰爭或其他地緣政治行動、自然災害(包括氣候變化的影響)、健康大流行或其他業務連續性事件,或運輸和配送問題,原材料或商品的短缺和惡化,任何這些問題都可能進一步對我們履行對客户的承諾的能力產生負面影響,或增加我們的運營成本,從而逐漸影響我們的運營結果、財務狀況和流動性。
由於我們產品和服務的性質,產品安全故障、質量問題或其他影響我們或我們客户或供應商的產品或系統的故障可能會嚴重損害我們的業務。我們的產品和服務高度尖端和專業化,涉及複雜的先進技術,經常與第三方產品和服務集成,並用於要求精度、可靠性和耐用性的特定用途。我們的許多產品和服務包括硬件和軟件,涉及工業機械和複雜的航空和國防系統,包括商用和軍用噴氣發動機、動力和控制系統以及其他飛機零部件、空中和導彈防禦系統以及軍用傳感器和指揮控制系統。技術、機械、質量、電子和其他故障可能會時不時發生,無論是由於製造或設計缺陷、操作流程,還是由於我們、我們的客户、供應商、合作伙伴、第三方集成商或其他人造成的生產問題。產品設計的更改和更新也可能產生相關的成本和進度影響。此外,我們的產品可能會因網絡攻擊而失敗,例如那些奪取控制權並導致誤用或意外使用我們的產品的攻擊,或其他故意行為。影響我們或我們的客户或供應商的產品或服務的災難性產品或系統故障或類似事件的影響可能
可能會造成人員傷亡、財產損失、戰略能力喪失、知識產權損失、聲譽損失和其他重大負面影響。產品或系統故障或感知故障可能會導致負面宣傳,轉移管理層的注意力,並損害我們的聲譽,從而減少對我們產品和服務的需求。它還可能導致產品召回、產品責任和保修索賠(包括與我們產品的安全性或可靠性相關的索賠)和相關費用、其他服務、維修和維護成本、人工和材料成本、客户支持成本、重大損害和其他成本,包括罰款和其他補救措施,以及監管和環境責任。我們還可能因與我們的產品集成的第三方產品的重大問題而招致成本增加、延遲付款、聲譽損害或設備或服務收入損失。此外,我們的保險覆蓋範圍可能不足以支付所有相關費用,否則我們可能無法獲得完全的賠償。上述任何一項都可能對我們的競爭地位、經營結果、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
特別是,如前所述,普惠公司已經確定,用於製造某些發動機部件的粉末金屬中的罕見情況需要對PW 1100 GTF機隊進行加速檢查,PW 1100 GTF機隊為A320 neo系列飛機提供動力。與確定之前的估計相比,該確定和相應的車隊行動顯著增加了需要拆除的PW 1100 GTF發動機的增量數量和執行檢查所需的車間訪問增量數量。因此,A320 neo系列飛機的實際和未來估計地面飛機數量有所增加。因此,我們已經並將繼續產生大量的客户支持和緩解成本以及大量的勞動力,材料和相關成本。這件事已經造成了聲譽損害,並對我們的經營業績和財務狀況產生了負面影響,並將繼續產生影響。粉末金屬問題的財務影響乃根據過往經驗,並受多項假設及判斷所限,包括但不限於店鋪訪問的次數及預期時間、檢查結果及將進行的工作範圍、週轉時間、零件的可用性、大修設施的可用產能,以及與受影響客户的磋商結果,而該等假設可能會出現變動。這些假設的潛在變化可能會對公司確認期間的經營業績產生重大影響。此外,普惠公司機隊中的其他發動機型號包含使用受影響的粉末金屬製造的零件。如果發現任何其他發動機型號受到這種罕見情況的重大影響,粉末金屬事件對我們公司的負面影響可能會增加。
我們依賴於招聘和留住合格的人員,如果我們不能吸引、培訓和留住這些人員,可能會嚴重損害我們的業務。 由於我們業務的專業性質,我們未來的業績在很大程度上取決於我們的關鍵技術人員和執行官的持續服務,以及為我們的運營僱用、發展和保留合格的技術、工程、製造、營銷、銷售和管理人員。由於我們的機密計劃,我們的國防業務特別需要具有安全許可的合格人員。此外,我們現有的工作人口中,有相當大的比例已接近或符合退休條件。如果我們將來失去有經驗的員工,那麼我們必須培養其他員工,僱用新的合格人員,併成功地管理知識轉移。
我們已經經歷過,並將繼續經歷,招聘高素質人才的挑戰,包括工程師,熟練工人和安全許可持有人。我們預計這些困難今後將繼續存在。此外,勞動力成本仍然很高。一些候選人和新員工可能有與我們現有員工不同的工作相關期望,並與我們的企業文化不一致。對於現有人員,有些可能需要接受各種安全檢查和大量培訓,以便從事某些計劃或執行某些任務。必要的安全許可可能會延遲,這可能會影響我們履行美國政府合同的能力。我們也可能無法成功地培訓或培養具備必要相關技能或安全許可的合格人員。此外,我們的部分員工受集體談判協議的保護。從歷史上看,我們能夠重新談判到期的協議,而不會對業務運營造成重大幹擾。然而,美國的勞動環境已經發生了變化,如果我們在重新談判協議時遇到額外的挑戰,或者如果我們的員工尋求新的集體代表,那麼我們可能會遇到額外的成本和/或停工。上述任何因素都可能嚴重損害我們的業務。
此外,我們認為,我們成功吸引、培訓和留住合格人才的能力的一個關鍵因素是我們的企業文化,我們相信,這種文化在高道德標準的環境中促進創新、協作、多樣性、公平和包容,並注重執行。我們的全球業務可能會在維持我們企業文化的這些重要方面帶來挑戰,而未能維持我們的企業文化可能會對我們產生負面影響。此外,我們依靠我們的關鍵人員以誠信領導,並達到我們的高道德標準,以促進卓越的表現,並培養多樣性,公平和包容性。如果我們的任何關鍵人員的行為與我們的價值觀不一致,包括在產品安全或質量、法律或監管合規、財務報告或人員管理方面,我們可能會對我們的聲譽和經營業績產生重大不利影響。此外,失敗或
未能滿足利益相關者對環境、社會和治理(ESG)事務日益增長的期望,可能會損害我們的聲譽,並影響對我們產品和服務的需求。
我們某些產品的進出口受到各種出口管制、制裁和進口法規的約束,可能需要美國或其他國家的監管機構的授權。 我們必須遵守與美國和其他對我們的業務有管轄權的國家進出口產品、服務和技術有關的各種法律法規。在美國,這些法律和法規包括由美國商務部管理的《出口管理條例》(EAR)、由美國國務院管理的《國際軍火販運條例》(ITAR)、由美國財政部管理的禁運和制裁條例,以及由美國國土安全部和美國司法部管理的進口法規。我們的某些產品、服務和技術具有軍事或戰略應用,並在ITAR的美國軍火清單、EAR的商業控制清單上,或在其他方面受EAR和/或美國軍火進口清單的約束,在將這些產品出口到美國或將這些產品進口到美國之前,我們必須獲得適當的美國政府機構的許可證和授權。如果我們、我們的客户或我們的供應商未能遵守這些法律法規,可能會導致民事或刑事處罰、罰款、扣押我們的產品、負面宣傳、限制我們從事進出口交易的能力,或暫停或禁止與美國政府開展業務。此外,出口管制、制裁或進口法規的任何變化都可能進一步限制我們產品或服務的出口或進口,這種變化的可能性需要持續監測,以確保我們繼續遵守。我們能否及時或完全獲得所需的許可證和授權,受到風險和不確定因素的影響,包括法律、法規或外交政策的變化,國會行動的拖延,或地緣政治和其他因素。如果我們不能及時獲得或維護必要的許可證或授權,我們與這些批准相關的銷售可能會被阻止或延遲,之前確認的收入和利潤可能會逆轉。對我們產品或產品線的進出口的任何限制都可能對我們的競爭地位、經營結果、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。
我們的業務和財務業績可能會受到對我們物理安全的威脅和其他我們無法控制的事件的不利影響。我們可能會遇到對我們的人身安全的威脅,包括我們的設施和人員,以及來自工作場所暴力、內亂、恐怖主義或類似行為的威脅,任何這些都可能擾亂我們的業務。此外,我們的業務以及我們的供應商、分包商、服務提供商和客户的業務可能會受到公共衞生危機的影響,例如大流行和流行病(包括冠狀病毒病2019(新冠肺炎)大流行),以及政府、企業和個人採取的應對措施,例如破壞性天氣或其他自然行為、對IT基礎設施和產品的網絡攻擊或其他我們無法控制的事件。任何此類業務中斷都可能使我們面臨生產停機、運營延遲、供應鏈挑戰、對我們的運營或向客户提供產品和服務的能力造成的其他不利影響、對我們產品的需求減少、國防預算減少、補救行動造成的財務損失、管理層注意力和資源的轉移或業務損失,任何這些都可能對我們的競爭地位、運營結果、財務狀況或流動性產生重大不利影響。任何此類業務中斷的影響都很難預測。
我們依賴我們的知識產權,並可以訪問某些第三方知識產權;侵犯或未能保護我們的知識產權或訪問第三方知識產權可能會對我們未來的增長和成功產生不利影響。我們依靠專利、商標、版權、商業祕密、保密協議、IT安全系統、內部控制和合規系統以及其他措施來保護我們的知識產權。我們還依賴保密協議、合同中的保密義務、IT安全系統和其他措施來保護我們擁有或可以訪問的某些客户和供應商信息和知識產權。美國政府和外國政府在我們的某些知識產權下擁有許可證,包括某些專利,這些專利是在履行政府合同時開發或使用的。政府可以使用或授權他人(包括我們的競爭對手)將此類專利和知識產權用於政府和其他目的。政府可能會挑戰我們在政府合同中授予的知識產權的充分性,並試圖獲得更大的權利,這可能會降低我們保護知識產權和競爭的能力。在某些情況下,我們通過許可他人的專有知識產權來擴大我們的技術基礎。從第三方獲得的知識產權也會受到第三方的挑戰、無效、挪用或規避。此外,我們可能無法以商業上合理的條款獲得必要的許可證。在其他情況下,我們獲得和履行政府合同的能力要求我們通過政府撥款獲得他人知識產權的某些權利。政府可能會剝奪我們在他人知識產權中獲得此類權利的權利,這可能會影響我們履行政府合同的能力。此外,我們保護知識產權和專有權利的努力可能還不夠。我們不能確定我們未決的專利申請將導致向我們頒發專利,過去或未來向我們發放或許可的專利不會受到競爭對手的挑戰或規避,或者這些專利將被發現是有效的或
範圍足夠廣泛,足以阻止我們的競爭對手引入與我們的專利和專利申請所涵蓋的技術類似的技術。在美國以外的某些國家,我們保護和執行我們知識產權的能力可能有限。此外,我們可能成為競爭對手或其他第三方專利執法行動的目標,尋求鉅額金錢賠償,或試圖阻止我們的某些產品或服務的銷售和營銷。我們的競爭地位也可能受到以下因素的不利影響:我們獲得必要許可的能力受到限制,這些許可涉及對開發或提供我們的產品或服務非常重要的數據;或者我們限制他人使用與我們的產品或服務相關的數據。如上所述,我們還可能遭受各種網絡安全攻擊或信息技術故障造成的中斷、損失和責任。任何這些事件或因素都可能對我們的競爭地位產生重大不利影響,使我們面臨判決、處罰和鉅額訴訟費用,或者暫時或永久中斷我們對受影響產品或服務的銷售和營銷。上述任何一項都可能對我們的競爭地位、經營結果、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
法律、環境和監管風險
作為一家美國政府承包商,我們面臨着與美國政府審計、調查和糾紛相關的風險。我們正在接受與我們的美國政府合同相關的美國政府調查。美國政府的此類調查通常需要數年時間才能完成,可能會導致行政、民事或刑事責任,包括償還、罰款、三倍和其他損害賠償、沒收、歸還或罰款,或者可能導致暫停或取消美國政府的合同或出口特權。例如,如果我們或我們的一個業務部門被控與美國政府調查有關的不當行為(包括欺詐或違反某些環境、FCPA和其他反賄賂和反腐敗法律,或出口法,如下所述),美國政府可以暫停我們競標或接受新的美國政府合同,等待法律程序完成。如果被判有罪或被判負有責任,美國政府可能會對我們處以罰款,並禁止我們在一般不超過三年的時間內簽訂新的美國政府合同,並可能使任何被發現受到欺詐玷污的合同無效。如果對我們提出不當行為的指控,我們的聲譽也可能受到損害,即使這些指控後來被確定為未經證實。此外,我們的美國政府合同要接受審計,我們收到了建議降低某些合同價格的審計報告,因為例如,用於定價和談判這些合同的成本或定價數據披露或成本會計做法可能不符合政府法規。其中一些審計報告建議償還、推遲或扣留某些付款,並可能涉及大量金額,如果審計報告的理論在訴訟中獲勝,這可能還會產生未來的影響,如增加我們商業企業吸收的成本。我們在我們認為適當的情況下自願退款,解決了一些指控,在某些情況下,我們繼續談判和/或訴訟。在相關訴訟懸而未決期間,我們可能並且已經被要求向有爭議的債務的第三方支付大量款項。如果訴訟結果對我們有利,任何此類付款都將連同利息退還給我們。國防合同審計署(DCAA)和國防合同管理署(DCMA)還審查我們的內部控制系統和政策的充分性和遵守情況,包括我們的會計、採購、政府財產、估計、掙值管理和材料管理會計系統。我們每一年的最終允許發生的成本都要接受審計,並不時導致我們與美國政府之間的糾紛,包括DCMA要求追回因涉嫌違反成本會計準則而支付的款項。在某些情況下,司法部(DoJ)已經進行了調查或召集了大陪審團來調查我們的費用中可能存在的違規行為。任何被發現不適當地分配到特定合同的費用將不會由美國政府報銷,或者如果已經報銷,我們必須退還給美國政府。任何審計或調查的不利結果都可能導致民事和刑事處罰和罰款,這可能會對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生負面影響。此外,如果針對我們的不當行為提出指控,我們可能會遭受嚴重的聲譽損害,這可能會對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生負面影響。
我們面臨訴訟、環境、反腐敗和其他法律和合規風險。我們面臨着各種訴訟和法律合規風險。這些風險涉及產品安全和可靠性、人身傷害、知識產權、與合同有關的索賠、政府合同、税務、環境事務、出口管制、制裁、僱傭事務、證券法、競爭法和規範不當商業行為的法律。我們或我們的一家企業可能會因此類事件而被指控存在不當行為。如果被判有罪或被判負有責任,我們可能會面臨鉅額罰款、懲罰、償還或其他損害賠償(在某些情況下,損害賠償金將增加三倍)。產品召回、產品責任和保修索賠可能導致重大損害和成本,包括罰款,以及對我們業務的其他損害,如上所述。作為一家全球企業,我們在美國和我們開展業務的其他國家都受到複雜的法律法規的約束。這些法律和法規可能會有不同的解釋。它們也可能不時改變,相關的解釋和其他指導意見也可能改變。法律或法規的變化可能會導致更高的費用。與法律或法規相關的不確定性也可能影響我們開展業務和構建投資結構的方式,並可能限制我們執行權利的能力。
我們於若干業務中使用有害物質及產生有害廢物。因此,我們須承擔與有害物質釋放和暴露可能導致的人身傷害或財產損失相關的潛在重大責任。人身傷害訴訟可能涉及個人和所謂的集體訴訟,聲稱源自我們當前或以前的產品或運營設施的污染物導致或促成了醫療狀況,包括員工、前員工、第三方員工或該地區居民患上的癌症或其他疾病,以及環境損害或房地產價值減少。例如,我們正在調查和補救與一些物業過去做法有關的污染,在某些情況下,我們已被指定為相關“有毒物質侵權”索賠的被告。我們亦須遵守以下法律及法規:(1)規定妥善管理、處理、儲存及處置有害物質及廢物;(2)限制我們營運(包括我們管理的美國政府擁有的設施)的空氣及水排放;及(3)要求維持安全工作場所。這些法律法規可能導致對違規行為的鉅額罰款和刑事制裁,並可能需要安裝昂貴的設備或進行操作變更,以限制污染排放,降低意外危險物質釋放的可能性,和/或降低對人員的傷害風險。我們承擔並預計將繼續承擔資本和其他支出,以遵守這些法律和法規。違反某些美國環境法規(如《清潔空氣法》和《清潔水法》)的刑事行為可能導致美國環境保護署(EPA)暫停、禁止或取消資格。被確定違反這些法規的刑事條款的設施可以被禁止執行任何美國政府合同工作,直到違規行為得到糾正,並且EPA批准恢復該設施。即使在我們認為我們的責任很小的訴訟中,涉及多名原告或聲稱的集體訴訟的問題中的負面發現或決定也可能對我們的競爭地位、經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響,特別是在我們擁有或以前擁有重大業務的地區的環境索賠方面。此外,新的法律、法規或政府政策、現有法律法規的解釋和執行的突然變化、發現以前未知的污染或實施新的清理標準可能要求我們在未來產生額外成本,這將對我們的經營業績、財務狀況和流動性產生負面影響。
此外,《反海外腐敗法》和其他反賄賂和反腐敗法律一般禁止公司及其中介機構為獲得或保留業務而向美國和非美國官員支付不當款項。這些法律適用於公司、個人董事、官員、僱員和代理人。美國公司也可能對戰略或當地合作伙伴或代表採取的行動負責。《反海外腐敗法》還對美國上市公司及其外國附屬公司實施會計標準和要求,旨在防止公司資金被轉用於支付賄賂和其他不當款項。我們在美國以外的某些客户關係是與政府實體建立的,因此受FCPA和其他反賄賂和反腐敗法律的約束,包括非美國國家的反賄賂和反腐敗法律。我們的政策要求遵守該等反賄賂及反貪污法律。儘管我們採取了有意義的措施來確保合法行為,包括培訓和內部控制政策,但這些措施可能並不總能防止違反FCPA或類似法律的行為。我們已因涉嫌違反反賄賂及反貪污法律而受到監管機構調查,並可能於未來受到有關調查,可能導致刑事及民事處罰、收回利潤、進一步更改或加強我們的程序、政策及監控、人事變動或其他補救行動。違反這些法律或對此類違法行為的指控可能會擾亂我們的運營,造成聲譽損害,引起管理層的高度關注,並對我們的競爭地位、運營業績、財務狀況或流動性造成重大不利影響。
網絡安全和數據安全及保護法律法規正在不斷髮展,並帶來越來越多的合規挑戰,這可能會增加我們的成本,影響我們的競爭力,造成聲譽損害,並使我們面臨鉅額罰款或其他處罰。
我們的業務和財務表現可能會受到氣候變化的不利影響,包括法規、客户需求、技術和極端天氣。 我們的業務可能會受到氣候變化以及政府和行業採取的應對措施的影響,這對我們的業務和財務狀況構成短期、中期和長期風險。當前和新出現的環境和氣候相關法律、法規或其他政策,包括有關温室氣體排放、碳定價、能源税、產品效率標準、強制性披露義務和美國政府採購要求的法規,可能會增加我們和我們供應商的運營和合規支出,包括增加能源和原材料成本,以及與製造變更相關的成本,並導致在產品設計和設施升級方面的新的或額外的投資。此外,我們繼續看到對專注於應對氣候變化的產品的需求不斷增加,過渡到低排放技術,包括低碳或無碳產品和服務,使用替代能源和其他可持續航空技術,以及氣候監測和適應產品和服務。客户、股東和機構投資者關注環境、社會和管治,包括我們的環境可持續發展實踐以及對我們的運營、產品和供應商的承諾。因此,我們繼續在新技術和能力方面作出額外投資,並投入管理和其他資源以應對上述情況。我們可能無法及時實現或根本無法實現這些投資的預期收益,
由於各種原因,包括技術挑戰、不斷變化的政府和客户要求,以及我們預測這些挑戰和及時開發需求技術的能力,以及與上述先進技術開發相關的其他風險,我們可能會採取行動。此外,某些技術將取決於政府的行動,如基礎設施投資,創造適當的市場激勵措施,以及為某些技術的開發提供某些原材料。此外,我們依賴供應商及時有效地適應和滿足我們不斷變化的技術供應需求,他們可能無法及時或根本無法完全滿足我們的要求。我們還面臨競爭風險,因為我們的競爭對手也在推進可持續技術。我們的競爭對手可能會在我們之前開發這些需求技術,我們的客户可能會認為他們的新技術優於我們可能開發的技術,他們的技術可能會在我們的產品之前或代替我們的產品獲得行業認可。此外,隨着我們和我們的競爭對手開發越來越可持續的技術,對我們舊產品的需求可能會減少或變得不存在。如果我們或我們的行業未能或被認為未能實現可持續發展目標或承諾,或未能遵守不斷變化的氣候相關法規,我們的聲譽也可能受損。此外,氣候相關的訴訟及政府調查可能會對我們展開,可能需要昂貴的辯護費用,並可能對我們的業務產生不利影響。此外,我們的業務、我們的供應商、分包商、服務提供商、分銷商和客户的業務以及我們經營所在的行業,可能會受到氣候變化導致的嚴重極端天氣事件(包括颶風、龍捲風、洪水、雪災和冰暴、火災、熱浪和泥石流)日益頻繁和嚴重的負面影響,以及天氣模式的長期變化,比如氣温上升、乾旱和海平面上升。這些事件可能會損害我們和我們供應商的設施、產品和其他資產,並導致我們的業務和運營、供應鏈和分銷網絡以及我們客户的業務中斷,並需要增加開支以提高我們運營的氣候適應能力。上述任何一項都可能大幅減少我們的收入,並大幅增加我們的成本和費用。
財務、税務和保險相關風險
我們的債務水平和相關的償債義務可能會對我們的預期資本分配產生負面影響,我們可能無法以具有競爭力的利率、商業上合理的條款或足夠的金額獲得債務。 我們有未償還的債務和其他財務義務,我們部分依賴於發行債務來滿足我們的業務需求。在加速股票回購(ASR)交易方面,我們承擔了100億美元的長期債務。RTX因ASR交易而增加的債務可能會對我們的業務產生各種負面影響。這包括將大量現金流從運營轉移到債務本金和利息支付以及ASR交易成本,這將減少我們可用於其他目的的資金,例如收購,研發和對我們業務的其他再投資,以及股息和普通股回購。這也可能降低我們在規劃或應對業務和市場狀況變化時的靈活性。它使我們在未償還債務再融資時面臨利率和信貸市場風險,以及我們以可變利率發行的商業票據義務的這些相同風險。
此外,如果我們需要額外資金來為未償還的融資承諾提供資金或滿足其他業務要求,許多因素可能會導致我們的借貸成本增加,並更難從公共和私人市場獲得債務,其中任何一項都可能對我們為業務需求融資的能力造成不利影響。這些因素包括全球資本市場的中斷或下跌和/或我們的財務業績、前景或信用評級的下降。正如此前披露的那樣,2023年8月,S全球將我們的信用評級從A-/負面下調至BBB+/穩定,我們在穆迪投資者服務公司的信用評級保持在BAA1/穩定。隨後,在2023年10月,當我們達成ASR交易時,S全球和穆迪投資者服務展望都從穩定變為負面。如果我們無法達到經營預期和現金流預期,或者我們無法按照計劃的時間框架減少未償債務,我們的信用評級可能會進一步下調。
我們在許多項目中使用預估,而預估的變化可能會對我們未來的財務業績產生不利影響。對長期合同和相關資產的會計核算需要與我們在完成合同方面的進展和長期合同履行情況相關的估計和判斷。重大判斷包括與實現計劃時間表的能力和成本相關的潛在風險,包括客户指示的計劃交付延遲或減少,以及技術和其他特定合同要求,包括客户活動水平和基於該活動的可變考慮。由於我們的許多履約義務需要執行的工作的性質,估計完成時的總收入和成本是複雜的,並受許多變量的影響。管理層必須對合同收入和成本做出假設和估計(例如可變對價的估計,包括授標費用和罰款),包括以下方面:(1)勞動生產率和可用性;(2)要完成的工作的複雜性和範圍;(3)材料的可用性和成本;(4)完成履約義務的時間長度;(5)分包商的執行情況;(6)客户資金的可用性和時機;(7)間接成本率;以及(8)由估計的飛機和發動機利用率以及部件的估計使用壽命等因素驅動的當前和過去的服務成本和頻率。成本估算還可能包括履行我們的工業合作協議的估計成本,有時是某些合同要求的抵消義務或ICIP協議的形式。此外,
正如此前披露的那樣,普惠已確定,用於製造某些發動機部件的粉末金屬存在一種罕見的條件,需要加快對為A320neo系列飛機提供動力的PW1100 GTF機隊的檢查。與確定之前的估計相比,這一決定和相應的車隊行動大大增加了需要拆卸的PW1100 GTF發動機的增量數量,以及執行檢查所需的商店訪問次數的增加。因此,A320neo系列飛機的實際和未來估計地面飛機數量有所增加。金屬粉末問題的財務影響是基於歷史經驗,受到各種假設和判斷的影響,包括但不限於參觀商店的次數和預期時間、檢查結果和要執行的工作範圍、週轉時間、零部件的可用性、大修設施的可用產能、以及與受影響客户的談判結果,這些假設可能會發生變化。由於上述管理層判斷和估計過程的重要性,如果我們使用不同的假設或基礎情況發生變化,很可能會記錄重大不同的金額。基本假設、情況或估計的變化可能會對我們未來的經營業績和財務狀況產生不利影響。
有關我們退休計劃的關鍵估計和假設的重大變化,如貼現率、計劃資產預期回報率(EROA)和其他精算因素,可能會影響我們未來的收益、股本和養老金繳費。我們必須確定我們的養老金和其他退休後福利計劃的費用或收入,這涉及重大判斷,特別是關於我們的貼現率、EROA和其他精算假設。這些假設每年在12月31日進行評估,當重大事件需要年中重新衡量時。它們可能會因經濟、立法、監管和/或人口經驗或情況的變化而發生重大變化。我們假設或實際經驗中與這些假設不同的變化,以及退休計劃的管理層變化,可能會影響我們的養老金和退休後淨定期福利(收入)支出、計劃的資金狀況和/或對此類計劃所需的現金貢獻,這可能會對我們的運營結果、財務狀況或流動性產生負面影響。我們的計劃資產根據我們的投資管理目標進行投資,並受市場波動和其他條件的影響。
額外的税收支出或風險敞口可能會影響我們未來的盈利能力。我們在美國和國際司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時,需要做出重大判斷。在我們正常的業務過程中,有一些交易和計算最終的税收決定是不確定的。税收法律法規的變化,以及相關解釋和其他税務指引的變化和衝突,以及應税收入的波動,都可能對我們的應收税款和負債、我們的遞延税項資產和遞延税項負債以及我們的所得税支出和納税產生重大影響。此外,在正常的業務過程中,我們要接受各税務機關的審查。除了正在進行的考試外,未來可能會有不同法域的政府當局發起的額外考試,現有的考試可能會擴大。税務審計和任何相關訴訟的最終決定可能與我們歷史上的所得税規定和應計項目有很大不同。此外,我們銷售的地域組合的變化可能會影響我們的納税義務,並影響我們的所得税支出和盈利能力。我們業務的全球性和多樣性意味着這些風險將繼續存在,額外的檢查、程序和意外情況將不時出現。我們的運營結果、財務狀況或流動性可能會受到上述任何因素的負面影響,其中任何一個因素的結果都無法確切預測。
商譽和其他無形資產佔我們資產的很大一部分,這些資產的任何減值都可能對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響。我們資產的很大一部分由商譽和其他無形資產組成,主要記錄為歷史收購或對企業投資的結果。我們隨後可能會遇到不可預見的事件,這些事件可能對我們的商譽或無形資產的價值產生不利影響。我們的商譽及無限期無形資產每年須接受減值測試,並在事實及情況顯示商譽或無限期無形資產可能減值時進行減值測試。如果發生減值,這些資產的賬面價值超過公允價值的任何部分都必須在確定期間註銷。有限年限的無形資產一般在這類資產的使用年限內攤銷。由於減值測試或有限壽命無形資產加速攤銷而導致的商譽或無限期無形資產重大減值的未來確定,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
季度現金股息和股票回購受到不確定因素的影響,可能會影響我們的普通股價格。.根據我們的股票回購計劃,季度現金股息和股票回購通常構成我們資本分配戰略的組成部分,我們通過運營自由現金流、借款和資產剝離收益的組合來籌集資金。然而,除根據ASR交易進行的最終結算外,吾等並無被要求根據我們的股份回購計劃宣佈派息或進行任何股份回購。派息和股份回購可隨時停止、加速、暫停或推遲,恕不另行通知。即使不停止,這種分紅和回購的金額也可以改變,這種分紅和回購的金額、時間和頻率可以
與歷史慣例或公司聲明的期望不同。有關股息和股份回購的決定由我們的董事會酌情決定,並基於各種因素。可能導致我們停止、限制、暫停、增加或推遲我們的季度現金股息或股票回購的重要因素包括市場狀況、我們普通股的價格、其他投資機會的性質和時機、我們業務戰略的變化、我們融資安排的條款、我們對以有吸引力的利率獲得融資的前景、對我們信用評級的影響、國內現金的可用性以及整體業務預期。減少或取消我們的現金股息,或暫停或取消我們的股票回購計劃,可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。此外,不能保證任何股票回購都會提高股東價值,因為我們普通股的市場價格可能會跌破我們回購普通股的水平,而短期股價波動可能會降低該計劃的有效性。
參見第5項。“註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券”,以10-K表格形式介紹我們的股份回購計劃和過去的股份回購,包括我們的ASR交易。
我們面臨着某些重大的風險敞口和潛在的責任,這些可能是賠償或保險無法充分覆蓋的。我們的很大一部分業務涉及設計、開發和製造先進的航空航天、國防和技術系統和產品。新技術可能未經測試或未經驗證。此外,我們可能會承擔我們的產品和服務所獨有的重大責任。在某些(但不是所有)情況下,我們可能有權通過合同條款從客户那裏獲得賠償,並且我們可能會因為各種原因而獲得責任限制和額外的辯護,包括國土安全部(DHS)根據2002年《國土安全部法案》的安全法案條款對我們的產品和服務進行資格鑑定。我們維持的保險範圍或我們根據合同或以其他方式有權獲得的賠償可能不足以涵蓋所有索賠或責任。因此,我們可能被迫承擔因業務風險和不確定性而產生的大量成本,這將對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生負面影響。我們的產品和服務中的任何事故、故障或缺陷,即使完全得到賠償或投保,都可能對我們在客户和公眾中的聲譽造成負面影響,並使我們更難有效競爭。它還可能影響未來的保險成本和可獲得性。
戰略主動權與交易風險
我們可能無法從戰略舉措中實現預期的好處。為了更有效和高效地運營,我們不時採取戰略和其他運營舉措。例如,我們正在進行一項為期多年的重大數字化轉型計劃,以改善我們的業務,實現運營現代化並降低成本。在這一計劃下,我們將在開展業務和向客户提供產品和服務的整個過程中利用數字化能力,包括我們如何設計、構建和維護我們的產品和服務。我們還繼續採用以客户為導向的卓越結果(CORE)運營系統,以推動我們的流程和設施的持續改進。此外,我們繼續投資於降低設施的結構性成本,包括將工作調整到更高效的製造中心,實施包括自動化在內的先進製造能力,以及關閉不需要滿足未來產能和工作需求的設施。其他舉措包括追求先進技術和新業務收購以及後續整合。例如,我們正在投資將人工智能技術整合到我們的流程和業務運營中。此外,自2023年7月1日起,我們將現有業務分部架構由四個業務分部調整為三個業務分部。我們還不時實施重組計劃。重組活動包括或可能導致裁員、全球設施削減、採購成本削減活動、法人實體和運營重組以及其他成本削減舉措。這些戰略活動十分複雜,需要投入資源,包括人力和系統。如果我們不能成功管理當前或未來的戰略舉措,預期的效率和效益可能會延遲或無法實現,我們的運營和業務可能會中斷。此外,某些美國政府合同和項目已經開始要求數字工程和其他數字能力,而我們無法及時實現這些項目的這些能力可能會導致收入損失。與勞動力管理問題相關的風險包括對此類行動的不利政治反應,實施預期勞動力削減的意外延遲,額外的意外成本,對員工士氣的不利影響,以及由於員工流失或停工而無法實現運營目標。上述任何因素都可能損害我們實現預期利益的能力,或以其他方式損害我們的業務,或對我們的競爭地位、經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
未能成功管理潛在的未來收購、投資、剝離、合資企業和其他交易,以及與這些活動相關的其他風險,可能會對我們未來的財務業績產生不利影響。 在實施業務戰略的過程中,我們不斷審查、評估和考慮潛在的投資、收購、剝離、合資企業以及其他團隊和合作安排。我們承諾尋找機會,以補充我們現有的產品和服務或客户羣,並將我們的產品和業務機會擴展到我們核心能力自然延伸的新領域。在評估此類交易時,我們需要做出艱難的判斷
關於商業機會、技術和其他資產的價值,以及潛在負債的風險和成本。此外,該等交易涉及若干其他風險及不確定因素,包括:(1)進入新市場所涉及的風險;(2)整合新收購業務及管理或監察其他合作業務安排的困難;(3)分拆部分業務以進行資產剝離的複雜性;(4)在實現戰略目標和其他預期利益方面的挑戰和失敗,這可能導致我們對擔保和其他承諾承擔某些責任;(5)監管機構可能拒絕我們擬議交易的風險,或可能對這些交易施加破壞戰略原理、減少財務利益或危及這些交易完成的條件;(6)RTX盡職調查中未發現的未識別問題;(7)轉移我們的注意力和資源,使其無法專注於我們的運營和其他舉措;(8)所收購資產的潛在減值;(9)相關產品、能力或技術的表現;及(10)所收購業務的主要僱員及客户的潛在流失。此外,未來的交易可能會影響我們的資本部署,包括股息、股票回購、養老金繳款和投資。特別是,如果我們無法在預期的時間範圍內或根本無法完成柯林斯的驅動和飛行控制業務和/或雷神的網絡安全,情報和服務業務的未決剝離,我們可能無法根據計劃的時間框架減少我們的未償債務。
如果開利或奧的斯股票的分銷以及某些相關交易不符合一般免税交易的資格,包括由於隨後收購我們的股票(包括根據雷神合併),我們可能會承擔重大税務責任。2020年4月3日,聯合技術公司(UTC)完成了將UTC的業務分離為三家獨立的上市公司(UTC、Carrier Global Corporation(Carrier)和Otis Worldwide Corporation(OTIS))的交易(分離交易)。UTC將開利普通股的所有流通股和奧的斯普通股的所有流通股分配給在2020年3月19日交易結束時持有UTC普通股的UTC股東,這是分配(分配)的創紀錄日期,於美國東部時間2020年4月3日凌晨12點01分生效。我們收到(1)美國國税局(IRS)就與分居交易和分配有關的某些美國聯邦所得税事宜作出的私人信函裁決,以及(2)外部律師就根據《守則》第355條對分配的某些要素的資格提出的意見。儘管出於美國聯邦所得税的目的,我們打算讓分配總體上是免税的,但不能保證它們是否符合這一條件。即使該等分派根據守則第355及368(A)(1)(D)條以其他方式符合免税交易的資格,但根據守則第355(E)條,任何一項分派或兩項分派均可能為吾等(但不包括吾等的股東)帶來應課税收益,前提是該等分派(S)被視為一項計劃(或一系列相關交易)的一部分,據此一名或多名人士直接或間接收購承運人、奧的斯或吾等股份的50%或以上權益(以投票或價值計算)。如果美國國税局根據該計劃(與根據該計劃對承運人股票、奧的斯股票或我們股票的任何分銷前收購合計)確定任何分銷後收購的承運人股票、奧的斯股票或我們的股票(如適用)將相當於運營商、奧的斯股票或我們的股票的50%或更多的權益(視情況而定),則該決定可能會給我們帶來重大的税務負擔。就此次測試而言,即使雷神公司的合併被視為此類計劃的一部分,也不會導致收購我們50%或更多的權益。強加給我們的任何此類納税義務都可能對我們的投資產生不利影響。此外,我們獲得了某些非美國司法管轄區的税務裁決和/或外部税務顧問的意見,在每個案例中,都是關於某些分離交易的税務處理。儘管已收到該等税務裁決及意見,但不能保證有關税務機關不會斷言有關分離交易的税務處理與其達成的結論不同。如果相關税務機關就任何相關的分離交易勝訴,我們將承擔重大的税務責任,這可能會對我們的投資產生不利影響。此外,根據我們與開利和奧的斯就分離交易和分銷達成的税務協議,開利和奧的斯一般都需要賠償我們因分離交易和/或分銷不符合預期税務待遇而可能產生的某些税款。此外,根據税務事宜協議,承運人及奧的斯各自須負責(I)根據守則第965(H)(2)條規定須支付的任何分期付款的指定部分,以及(Ii)僅與承運人業務或奧的斯業務有關的指定税項(視何者適用而定)。吾等須負責的任何此等税項的金額可能相當可觀,若吾等未能從承運人或奧的斯取得吾等根據税務事宜協議及/或與分居交易及分派相關訂立的其他協議而有權獲得的賠償款項,吾等將招致重大損失。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
作為一家全球航空航天和防務公司,我們為航空航天行業的商業和政府客户以及作為國防承包商的國內外軍事和政府客户提供服務,我們是先進和
來自各種威脅參與者的持續網絡攻擊。我們的產品和服務是高度尖端和專業化的,涉及包括信息技術系統在內的複雜先進技術,並處理、存儲或傳輸高度敏感的非機密和機密信息。此外,我們的產品和服務經常與第三方產品和服務集成。網絡安全威脅包括對我們的信息技術(IT)基礎設施和我們的客户、供應商、分包商和其他第三方的IT基礎設施的攻擊或其他嘗試,試圖未經授權訪問我們的機密或其他專有信息、機密信息或與我們的員工、客户和其他第三方有關的信息,或擾亂我們的系統或我們的客户、供應商、分包商和其他第三方的系統。網絡安全威脅還包括試圖滲透到我們的產品或服務中,包括針對我們產品中安裝、存儲或傳輸的硬件、軟件和信息的安全性、保密性、完整性和/或可用性的攻擊,包括在購買這些產品之後以及當它們被整合到第三方產品、設施或基礎設施中時。
我們的網絡安全計劃
鑑於我們業務的性質和我們面臨的網絡安全風險,我們有一個強大的網絡安全計劃來識別、評估和管理網絡安全風險,包括從網絡安全威脅到我們的內部系統、我們的產品、服務和客户程序以及我們的供應鏈的重大風險。我們的網絡安全計劃由兩部分組成:我們的企業網絡安全計劃和我們產品和服務的網絡安全計劃。
企業網絡安全。我們的企業網絡安全計劃符合國家標準與技術研究所(NIST)等標準。該計劃包括公司部署新IT系統的流程和控制,以及對新系統和現有系統運行的控制。我們對這些控制和系統進行監控和定期測試,包括通過主動發現和測試進行漏洞管理,以定期評估補丁和配置狀態。此外,我們要求員工和合同工完成年度網絡安全培訓,並定期進行模擬網絡釣魚和網絡相關通信。
產品和服務網絡安全。我們的產品開發流程應用開發、安全和運營原則,符合適用的政府和商業標準,包括DO-326和NIST標準和指南出版物,幷包括漏洞掃描和靜態和動態組成分析。我們定期評估我們的產品開發流程、產品網絡成熟度以及提供與網絡安全相關的安全服務的團隊。此外,我們努力滿足政府和商業客户要求的所有安全要求,並堅持系統安全工程的監管指導和標準。我們的許多產品還通過了行業審核和監管合規認證,我們交付給國防部(DoD)的產品必須在必要時符合國防部的風險管理要求。
美國政府授權系統的網絡安全。關於向美國政府提供的產品和服務以及與美國政府的項目相關的信息技術系統,我們的網絡安全計劃符合NIST標準,並符合32 CFR Part 117和其他適用的美國政府指南的要求。該計劃包括客户對新的和現有的IT系統的授權和評估。我們監控這些系統上的使用情況,包括通過打補丁和配置進行漏洞管理。此外,我們限制用户訪問,並要求授權用户完成額外的用户和網絡安全培訓。
事件響應。我們的網絡安全計劃包括監控可能導致漏洞的潛在安全威脅。我們評估和分配事件的嚴重程度,根據嚴重程度上報和接洽事件響應團隊,並管理和緩解相關風險。根據嚴重程度和事件類型,酌情在內部向高級管理人員和/或董事會成員報告事件,並根據外部報告要求進行分析。我們的事件響應流程還旨在協調職能,以確保在發生網絡危機時基本業務運營的連續性。
第三方服務提供商。我們聘請第三方服務提供商來擴展我們的網絡安全計劃的能力和能力,包括設計、監控和測試計劃的風險預防和保護措施,以及包括事件檢測、調查、分析和響應、根除和恢復在內的流程執行。
第三方風險管理。我們的供應商、分包商和第三方服務提供商受網絡安全義務和控制的約束。在參與之前,我們評估第三方服務提供商的網絡安全狀況,這些第三方服務提供商將我們的信息作為服務存儲、處理或傳輸,或連接到我們的網絡。我們還要求我們的供應商、分包商和第三方服務提供商同意與網絡安全相關的合同條款和採購條件。其中許多第三方還受到強制性政府採購條款中的監管要求,包括美國聯邦採購條例和美國國防部聯邦採購條例補充條款中包含的要求,這些規定有義務遵守公認的網絡安全框架,如NIST,以及偶爾
評估他們實施網絡安全控制的情況,作為授予合同或履行合同的條件。最後,我們要求這些第三方在發生影響我們的網絡安全事件時通知我們。
計劃評估。我們不斷評估並尋求改進和成熟我們的網絡安全流程。我們的網絡安全計劃通過管理層自我評估和持續監控程序定期進行評估,以評估我們計劃的有效性,包括與財務報告內部控制相關的評估,以及通過主動發現和測試來驗證補丁和配置的漏洞管理。此外,我們的內部審計職能部門通過對我們的實體、系統和流程進行審計,定期評估我們計劃的有效性,以幫助保持政策的合規性。隨着網絡安全威脅的不斷髮展,我們還定期與第三方接觸,對我們的計劃進行成熟度評估,以確定潛在的風險領域和改進機會。這包括對我們的整體計劃、政策和流程進行評估,遵守法規要求,以及對關鍵漏洞進行整體評估。我們使用這些評估來補充我們自己對我們計劃和目標改進領域的整體健康狀況的評估。幾個外部組織也對我們的企業網絡安全計劃進行評估,包括美國國防合同管理署(DCMA)和網絡安全成熟度模型證書(CMMC)第三方評估組織。此外,我們的一些產品根據相關的國防部風險管理框架進行了監管合規性認證的審核或審查。
董事會監督和管理的作用
企業網絡安全。我們的董事會對企業網絡安全風險負有主要監督責任。特別活動委員會支持審計委員會監督機密業務網絡安全,包括公司內部信息和業務技術系統。審計委員會還考慮與其財務和合規風險監督作用有關的企業網絡安全風險。
我們的全球首席信息安全官(CISO)在首席數字官的領導下,領導我們的企業網絡安全計劃,負責評估和管理企業網絡安全風險。我們的CISO定期向董事會通報與我們的信息和運營技術系統以及我們的供應商和合作夥伴有關的網絡安全風險,以及企業網絡安全事件和公司關鍵防禦和緩解戰略的最新情況。
我們的CISO是一位經驗豐富的網絡安全高級管理人員,擁有超過25年的構建和領導網絡安全、風險管理和信息技術團隊的經驗。在履行職責時,他定期審查企業網絡安全風險、控制、計劃政策和流程,包括培訓,監督政策和計劃的制定、實施和更新,並就影響組織的網絡安全相關問題和活動向高級領導層提供信息。我們的CISO定期瞭解企業網絡安全事件、威脅和活動,包括事件、保護漏洞、軟件更新需求和生命週期狀態。
產品和服務網絡安全。我們董事會的特別活動委員會對與我們的產品和服務相關的網絡安全風險負有主要監督責任。董事會全體成員還定期聽取管理層關於公司產品、網絡安全風險和計劃的簡報。審計委員會還考慮與其財務和合規風險監督作用有關的產品和服務的網絡安全風險。
我們的產品網絡安全官(PCO)在我們的首席技術官的領導下,領導我們的產品和服務的網絡安全計劃,並負責評估和管理相關的網絡安全風險。我們的PCO向特別活動委員會通報與我們的產品和服務有關的網絡安全風險,以及產品和服務網絡安全事件、防禦和緩解戰略的最新情況。
我們的PCO是一位經驗豐富的嵌入式系統工程師和總工程師,在醫療、航空和軍事產品和服務中的關鍵和高度監管的嵌入式和其他計算機系統的開發、產品保證和安全方面擁有近20年的經驗。在履行職責時,她定期審查網絡安全風險、控制、計劃政策和流程,包括培訓,並監督和建議團隊執行政策和計劃的制定、實施和更新。我們的PCO定期獲得產品和服務網絡安全事件、威脅和活動的報告,包括有關事件、保護漏洞、軟件更新需求和生命週期狀態的信息。
企業風險管理
我們的網絡安全風險流程是我們企業風險管理(ERM)流程的關鍵要素,該流程旨在識別和評估RTX Corporation(RTX)面臨的各種重大風險。作為我們ERM計劃的一部分,RTX的職能部門和運營部門每年都會識別和管理企業風險。該流程包括結構化審查、討論和緩解計劃,幷包括我們的企業網絡安全和產品網絡安全職能部門確定的風險,作為重大騰訊通風險總體審查的一部分。編制了最大的企業風險管理風險
每年,並與董事會審計委員會以及董事會全體成員分享。此外,內部審計將這些風險納入其持續的風險評估過程,並定期審計具體的企業風險管理風險。
關於與網絡安全有關的風險的更多信息,見項目IA。10-K表格中的“風險因素”。
項目2.財產
我們在大約25個國家和地區擁有重要物業,擁有約500處重要物業,總面積約為7500萬平方英尺。與我們的重要物業相關的面積中,大約30%是出租的,70%是自有的。我們與重要物業相關的面積約有70%位於美國。
截至2023年12月31日,我們的固定資產包括製造設施和非製造設施,如倉庫、實驗室、辦公空間和大量機械設備,包括使用特殊夾具、工具和夾具的通用機械和設備,在許多情況下具有自動控制功能和特殊適配。截至2023年12月31日,在用設施、倉庫、機械設備運行狀況良好,維護良好。
項目3.法律程序
我們受到許多訴訟、調查和索賠(其中一些涉及大量金額)。關於與某些法律程序有關的或有事項的討論,見本表格10-K第8項下的“附註17:承諾和或有事項”。除非另有説明,雖然我們無法根據目前掌握的信息預測最終結果,但我們不認為任何這些問題的解決將對我們的競爭地位、運營結果、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
關於政府合同和相關調查的進一步討論,以及對我們環境責任的討論,可在項目1中“與我們業務有關的其他事項”的標題下找到。本表格10-K及第(1a)項所載的“業務”。10-K表格中的“風險因素”。
波音737 MAX飛機訴訟
美國法院已經就2018年10月29日獅子航空610航班和2019年3月10日埃塞俄比亞航空公司302航班事故提起了多起訴訟。柯林斯航空航天公司(Collins)向波音公司出售了涉及這些事故的737 Max飛機的某些飛機零部件和系統。我們的某些柯林斯業務與其他第三方一起被列為許多此類訴訟的當事人。我們還全力支持與事故有關的所有政府調查和調查。我們預計訴訟或政府調查或調查不會對我們的運營結果、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。
項目4.煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
RTX公司的普通股在紐約證券交易所上市,股票代碼為“RTX”。截至2023年12月31日,登記股東為39,627人。第5項所要求的有關根據股權補償計劃獲授權發行的證券的資料載於本表格10-K第12項內。
股票表現圖表
下圖顯示截至五年的累計股東總回報2023年12月31日對於我們的普通股,與標準普爾500股票指數和S航空航天和國防(A&D)指數相比。這些數字假設在五年期間支付的所有股息都進行了再投資,每個指數和普通股投資的起始值在2018年12月31日為100.00美元。
五年累計總收益的比較
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| 年收益率 結束的年份 |
公司/指數 | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 | | 12/31/2023 |
騰訊通普通股 | 43.82 | | | (16.73) | | | 23.27 | | | 20.01 | | | (14.44) | |
標準普爾500指數 | 31.49 | | | 18.40 | | | 28.71 | | | (18.11) | | | 26.29 | |
S&P航天軍工指數 | 30.33 | | | (16.06) | | | 13.22 | | | 17.37 | | | 6.77 | |
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| 索引化回報 結束的年份 |
公司/指數 | 基準期2018年12月31日 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 | | 12/31/2023 |
騰訊通普通股 | $ | 100.00 | | | $ | 143.82 | | | $ | 119.77 | | | $ | 147.63 | | | $ | 177.18 | | | $ | 151.60 | |
標準普爾500指數 | 100.00 | | | 131.49 | | | 155.68 | | | 200.37 | | | 164.08 | | | 207.21 | |
S&P航天軍工指數 | 100.00 | | | 130.33 | | | 109.39 | | | 123.86 | | | 145.37 | | | 155.21 | |
發行人購買股票證券
下表提供了我們在截至2023年12月31日的季度內購買了我們根據交易法第12節登記的股權證券的信息。
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2023 | | 購買的股份總數 (000’s) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 (000’s) | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 (百萬美元) |
10月1日-10月31日 | | 111,620 | | | $ | 78.22 | | | 111,456 | | | $ | 976 | | |
11月1日-11月30日 | | 149 | | | 81.13 | | | — | | | 976 | | |
12月1日-12月31日 | | 173 | | | 82.20 | | | — | | | 976 | | |
總計 | | 111,942 | | | $ | 78.23 | | | 111,456 | | | |
2023年10月21日,我們的董事會批准了一項高達110億美元的普通股回購計劃,取代了2022年12月12日宣佈的前一項計劃。根據2023年的計劃,股票可以在公開市場上、在私下談判的交易中、在加速的股票回購計劃下,以及在符合1934年修訂的《證券交易法》10b5-1和10b-18規則的計劃下購買。
2023年10月24日,我們與某些金融機構對手方達成了加速股票回購(ASR)協議,以100億美元的總購買價回購我們普通股的股票。根據ASR協議,我們於2023年10月26日支付了總計100億美元,並收到了約108.4股普通股的初步交付,價格為每股78.38美元,相當於預期回購股份的約85%。我們根據過渡性信貸協議通過借款為支付提供資金,償還資金來自定期貸款安排的收益、2023年第四季度發行長期債務的收益和手頭現金。最終回購的股票數量將以ASR協議期間我們普通股的每日成交量加權平均價格減去折扣後的平均值為基礎,並根據ASR協議的條款和條件進行調整。在ASR最終結算時,在某些情況下,每一交易對手可能被要求交付額外的普通股,或者我們可能被要求交付普通股或向交易對手支付現金,這取決於我們的選擇。ASR協議下的每筆交易的最終結算定於不遲於2024年第三季度進行,在每種情況下,均可由適用的交易對手選擇加快結算。
我們還可以在計劃外重新收購與股票交出相關的股票,以支付授予限制性股票的税款,並根據我們的員工儲蓄計劃的要求。我們回購股票的能力受適用法律的約束。在截至2023年12月31日的季度裏,我們在與員工儲蓄計劃相關的計劃之外回購了4.86萬股。
第6項。
保留。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營成果(MD&A)的討論和分析旨在為讀者提供信息,幫助讀者理解我們的合併財務報表及其附註,包括本表格10-K的財務報表和補充數據,這些財務報表中某些關鍵項目在選定期間的變化,以及導致這些變化的主要因素。此外,我們還討論了影響我們財務報表的某些會計原則、政策和關鍵估計。我們的討論還包含一些關於我們業務的其他背景,包括行業考慮和商業環境,以及與未來事件和預期相關的某些前瞻性陳述。本MD&A應與本表格10-K的其他部分一起閲讀,包括第1A項。“風險因素。”
業務概述
我們是為航空航天和國防工業提供高科技產品和服務的全球領先系統供應商。從2023年7月17日起,我們的法定名稱從雷神技術公司更名為RTX公司。從2023年7月1日起,我們將核心業務的結構精簡為三個主要業務部門:柯林斯航空航天公司(Collins)、普惠公司和雷神公司。本表格10-K中包括的所有分部信息都反映了這一新結構,前期信息已進行了重塑,以符合我們的本期列報。除文意另有所指外,術語“我們”、“本公司”和“RTX”均指RTX公司及其子公司。
行業考慮因素
我們的全球業務可能會受到地區和全球層面上的工業、經濟和政治因素的影響。我們的業務包括原始設備製造商(OEM)以及與我們的航空航天業務相關的廣泛相關的售後部件和服務。我們的國防業務主要為國內和國際客户服務,主要作為政府客户廣泛的國防和相關項目組合的主承包商或分包商。我們的業務組合還反映了我們的商業航空備件合同和國防業務的某些服務合同的週期較短,而我們的航空航天OEM和售後市場維護合同以及我們的國防合同在設計、開發、製造或修改複雜設備方面的週期較長。我們的客户在公共和私營部門,我們的業務反映了隨着持續的全球化而發展起來的廣泛的地域多元化。
政府立法、政策和法規可能會影響我們的業務和運營。與環境和氣候變化相關的法律或法規的變化,包括有關温室氣體排放、碳定價和能源税的法規,可能導致在產品設計和設施升級方面進行新的或額外的投資,並可能增加我們的運營和環境合規支出,包括增加能源和原材料成本以及與製造變更相關的成本。此外,政府和行業驅動的安全和性能法規、對飛機發動機噪音和排放的限制、政府實施的旅行限制以及政府採購做法都可能影響我們的業務。柯林斯和普惠公司為商業和政府航空航天客户提供服務。收入乘客里程(RPM),可用座位里程和航空公司的總體經濟健康狀況是我們商業航空業務的關鍵晴雨表。通用航空業的表現與經濟的整體健康狀況密切相關,並與企業利潤呈正相關。我們的許多航空航天客户都在柯林斯和普惠的長期售後服務協議下,包括備件和服務。
我們的國防行動受到美國國防部(DoD)預算和支出水平、需求變化、政策立場或優先事項變化、國內和全球政治和經濟環境以及全球和國家安全威脅環境不斷變化的性質的影響。此外,我們的國防業務既從事直接商業銷售,這通常需要美國政府的許可和批准,也從事外國軍事銷售,這是由美國政府發起並在美國政府的指導下進行的政府對政府的交易。這些預算和支出水平、政策或優先事項的變化受美國國內和國外地緣政治風險和威脅的影響,可能會影響我們的國防業務,包括美國政府許可證和銷售批准的時間和延遲、制裁風險或其他限制。
其他事項
全球經濟和政治狀況,原材料和商品價格和供應的變化,勞動力供應和成本,通貨膨脹,利率,地緣政治衝突和緊張的國家間關係,美國和非美國税法的變化,外匯匯率,能源成本和供應,航空旅行水平,商業航空公司的財務狀況,自然災害和天氣狀況的影響帶來了不確定性,可能會影響我們的業務。
普惠金屬粉末 如本表10-K第8項中“註釋17:承諾和或有事項”所述,普惠公司已確定,用於製造某些發動機部件的粉末金屬中存在一種罕見情況,需要對為A320 neo提供動力的PW 1100 G-JM(PW 1100)齒輪傳動渦扇(GTF)機隊進行加速檢查
A320 neo系列飛機(本文稱為“粉末金屬物質”)。
全球供應鏈。 我們依賴於全球供應鏈,近年來經歷了供應鏈中斷,導致延誤和成本增加,並對我們的業績產生不利影響。這些中斷影響了我們及時和/或以預期價格採購原材料、微電子產品和某些商品的能力,並受到供應鏈市場限制和宏觀經濟狀況(包括通貨膨脹和勞動力市場短缺)的影響。目前的地緣政治狀況,包括衝突和國家間關係緊張的其他原因,以及制裁和其他貿易限制性活動,都助長了這些問題。此外,我們的供應商和分包商也受到這些問題的影響。我們已實施行動及計劃以減輕部分影響,但預計供應鏈中斷將持續至二零二四年。
經濟環境目前的高通脹水平提高了材料和零部件價格、勞動力價格和供應商成本,對我們的經營利潤和利潤率產生了負面影響,包括對生產率預期的影響。由於我們的政府和商業航空航天業務的性質,以及各自的客户和供應商合同,我們並不總是能夠通過增加我們的合同價值或定價來抵消成本增加,特別是在我們的固定價格合同中。材料、零部件和勞動力價格的上漲可能會使我們在成本超支的情況下在固定價格合同中遭受損失。此外,較高的利率增加了借貸成本,並收緊了資本供應。除其他事項外,該等影響可能會限制客户的購買力,減少我們產品及服務的訂單,並影響客户的付款能力及供應商的表現。此外,利率和金融市場的波動可能導致經濟不確定性、經濟衰退或衰退,並影響對我們產品和服務的需求以及我們的供應鏈。我們將繼續推行戰略和運營舉措,以幫助應對這些宏觀經濟壓力,包括我們的數字化轉型、運營現代化、成本降低和先進技術計劃,並將我們的以客户為導向的卓越結果(CORE)運營平臺應用於這些舉措的執行。然而,這些壓力和相應舉措的影響尚不確定,並取決於一系列因素和未來發展。
美國政府的預算。自2023財年結束以來,美國政府一直在一系列持續的決議下運作,以保持政府資金,同時國會致力於制定 2024財年(FY 24)全年撥款法案。 2024年1月7日,國會領導人宣佈了一項全面的資金協議,使國會能夠完成對2024財年撥款法案的行動。目前的持續決議於2024年1月19日簽署,將為某些機構提供資金至3月1日,其他機構提供資金至3月8日。 根據一項持續性決議,聯邦機構一般繼續以與前一年相同的資金水平運作,但在此期間通常不能執行新的支出計劃。雖然我們預計國會將在目前的持續決議到期之前完成2024財年全年的撥款法案,併為2024財年國防撥款法案提供與整體資金協議一致的增加支出,但如果國會無法完成2024財年撥款法案,(或通過另一項持續的決議),那麼美國政府將關閉,在此期間,聯邦機構將停止所有非必要的職能。
地緣政治問題。 為了應對俄羅斯入侵烏克蘭,美國政府和我們運營所在的各個司法管轄區的政府對俄羅斯的特定行業、實體和個人實施了廣泛的經濟制裁和出口管制。俄羅斯政府已針對美國和我們運營所在的其他司法管轄區的特定行業、實體和個人實施了類似的反制裁和出口管制,包括公司管理團隊和董事會的某些成員。除其他限制外,這些政府措施限制了涉及俄羅斯各銀行和金融機構的交易,並加強了出口管制,限制了各種貨物、軟件和技術向俄羅斯的轉讓,包括專門針對航空航天部門的擴大出口管制。這些措施已經並可能繼續對公司和/或我們的供應鏈、業務合作伙伴或客户產生不利影響;然而,根據迄今為止獲得的信息,我們目前預計這些問題不會對我們的財務業績產生重大不利影響。我們將繼續監控未來的發展,包括可能對公司和/或我們的供應鏈、業務合作伙伴或客户產生不利影響的額外製裁和其他措施。
2023年2月,中國宣佈對雷神導彈和國防(RMD)(前RTX公司(RTX)業務部門,由於2023年7月1日RTX部門重組而成為雷神公司的一部分)實施制裁,並先前宣佈可能就某些外國對臺軍售對RTX採取措施。中國對RMD的制裁包括相當於RMD自2020年9月以來出售給臺灣的武器價值兩倍的罰款。此外,在2022年9月,中國表示,它決定製裁我們的董事長兼首席執行官格雷戈裏·海耶斯,因為他與另一起涉及騰訊通產品和服務的外國對臺軍售有關。如果中國對騰訊通、我們的供應商、附屬公司或合作伙伴實施額外的制裁、執行已宣佈的制裁或採取其他監管行動,可能會擾亂我們的業務運營。這些或其他可能的制裁或中國的其他行動的任何影響尚不確定。
我們有向某些外國客户直接銷售產品和服務的商業合同,美國政府一直在等待審查和批准。美國政府是否批准這些銷售取決於一系列因素,包括與這些客户相關的外交政策,這些政策可能會受到持續的審查和潛在的變化。同樣,如果產品和服務尚未交付給客户,則可以暫停或撤銷之前為銷售授予的監管批准。此外,某些項目需要外國政府的批准,這些批准可能不會及時獲得,或者根本不會,或者可能會被撤銷。如果我們最終沒有收到所有監管部門的批准,或者這些批准被撤銷,可能會對我們的財務業績產生實質性影響。特別是,截至2023年12月31日,我們的合同負債包括從中東客户那裏收到的約4.05億美元的預付款,我們不再相信我們將能夠執行或獲得所需的監管批准。如果合同最終終止,這些預付款可能會退還給客户。
我們繼續密切關注2023年10月7日開始的以色列和哈馬斯之間戰爭的事態發展,包括對RTX在以色列、中東和其他地區的業務、客户、供應商、員工和運營的潛在影響。目前,對RTX的影響微乎其微。RTX在以色列的商業製造設施仍在運營,並繼續出口產品和進口關鍵物品和原材料。這場戰爭也沒有影響我們的國防項目從以色列獲得部件的能力。對於一些產品,由於持續的戰爭,未來可能會有交貨延遲。鑑於局勢的不穩定性質,對RTX的潛在影響可能會發生變化。
見項目1a。表10-K第I部分中的“風險因素”,以供進一步討論。
財務摘要
我們使用以下關鍵財務業績指標來綜合管理我們的業務並按業務部門分類,並監控和評估我們的運營結果:
•淨銷售額:衡量本年度收入的增長指標;
•營業利潤:衡量本年度扣除非營業費用、淨税和所得税前的利潤;
•營業利潤率:衡量營業利潤佔總淨銷售額的百分比;以及
•持續經營產生的運營現金流:衡量我們的業務運營產生的現金量。
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(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
總淨銷售額 | $ | 68,920 | | | $ | 67,074 | | | $ | 64,388 | |
營業利潤 | 3,561 | | | 5,504 | | | 5,136 | |
營業利潤率 | 5.2 | % | | 8.2 | % | | 8.0 | % |
持續經營的經營現金流 | $ | 7,883 | | | $ | 7,168 | | | $ | 7,142 | |
為了更好地評估我們業務的基本表現,我們還關注綜合基礎和業務部門基礎上的有機淨銷售額的變化,以及業務部門基礎上的有機運營利潤的變化,從而實現更好的同比可比性。關於淨銷售額和營業利潤的有機變化的定義,請參閲下面的運營業績,這不是根據美國公認會計原則(GAAP)定義的衡量標準,其他公司可能會以不同的方式計算。
我們還專注於將積壓作為衡量我們前瞻性銷售增長的關鍵財務業績指標。截至2023年12月31日和2022年12月31日,總積壓金額分別為1960億美元和1750億美元。積壓相當於我們銷售合同的剩餘履約義務(RPO),代表尚未提供產品或服務的確定訂單的總美元價值,不包括未行使的合同選項和訂單型合同(例如,不確定交付、不確定數量(IDIQ)類型合同)下的潛在訂單。隨着預訂和/或訂單的增加,積壓一般會增加,而在這些預訂上確認銷售時,積壓一般會減少,並受到外匯匯率變化、合同取消和終止以及成本類合同成本不足的影響。
此外,我們將重點放在項目執行和資本和投資的審慎管理上,以實現運營收入和現金的最大化。我們專注於調整後的每股收益(EPS)和評估我們的現金產生以及我們使用資本的效率和有效性的指標,如自由現金流,這兩者都不是美國公認會計準則下的定義指標,其他公司可能會以不同的方式計算。
綜合考慮,我們相信這些指標是我們整體業績和我們創造股東價值能力的有力指標。我們還將這些和其他績效指標用於高管薪酬目的。
關於我們的經營結果和財務狀況的討論如下:經營業績、部門回顧以及流動性和財務狀況。
行動的結果
正如我們在這份10-K表格的“關於可能影響未來業績的因素的警示説明”中所描述的那樣,我們對我們業績的逐期比較,特別是在部門層面上的比較,可能不能表明我們未來的經營業績。以下對各期間比較結果的討論,包括對分段結果的討論,應在此背景下加以看待。
我們為我們的綜合經營業績提供了淨銷售額和銷售成本的有機變化,以及我們部門的淨銷售額和營業利潤的有機變化。我們相信這些非公認會計原則(非公認會計原則)對投資者是有用的,因為它們為我們業務的基本業績提供了透明度,從而實現了更好的同比可比性。淨銷售額、銷售成本和營業利潤的有機變化不包括收購和剝離、淨額、外幣匯率兑換波動的影響,以及其他可能不定期發生的重大非運營項目和/或重大運營項目(其他)。此外,銷售成本和營業利潤的有機變化不包括重組成本、FAS/CAS運營調整以及與某些收購會計調整相關的成本。重組成本通常來自與裁員有關的遣散費和設施退出成本。我們正在不斷評估我們的成本結構,並已實施重組行動,以努力保持我們的成本結構的競爭力。Fas/CAS運營調整是指我們養老金的服務成本部分和美國GAAP財務會計準則(FAS)要求下的退休後福利(PRB)費用與美國政府成本會計準則(CAS)下的養老金和退休後福利(PRB)費用之間的差額,主要與我們的雷神部門有關。收購會計調整包括與收購相關的收購無形資產的攤銷、通過收購獲得的物業、廠房和設備的攤銷和公允價值調整、與虧損或低於收購的市場合同相關的客户合同義務的攤銷,以及商譽減值(如適用)。
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
總淨銷售額 | $ | 68,920 | | | $ | 67,074 | | | $ | 64,388 | |
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造成總淨銷售額同比變化的因素如下:
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(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
有機食品(1) | $ | 7,343 | | | $ | 3,660 | |
收購和資產剝離,淨額 | (143) | | | (676) | |
其他 | (5,354) | | | (298) | |
總變化 | $ | 1,846 | | | $ | 2,686 | |
(1)有機的定義見《經營成果》。上表提供了這一衡量標準與報告的美國公認會計原則金額的對賬。
與2022年相比,2023年的淨銷售額有機增加了73億美元,這主要是由於柯林斯的有機銷售額增加了32億美元,普拉特-惠特尼公司的有機銷售額增加了31億美元,雷神公司的有機銷售額增加了13億美元。與2022年相比,2023年與收購和資產剝離相關的淨銷售額減少了1億美元,主要是由於2022年第四季度剝離了一項小型非核心海軍業務。與2022年相比,2023年其他淨銷售額減少54億美元,主要是由於與2023年第三季度確認的粉末金屬事項相關的54億美元的淨銷售費用。
與2021年相比,2022年的淨銷售額有機增加了37億美元,主要是由於普惠和柯林斯的有機銷售額分別增加了25億美元和21億美元,但部分被雷神公司7億美元的有機銷售額下降所抵消。與2021年相比,2022年與收購和資產剝離相關的淨銷售額減少了7億美元,主要是由於2021年第四季度在雷神部門內出售我們的全球培訓和服務業務。與2021年相比,2022年其他淨銷售額減少3億美元,這是外匯的影響。
有關細分市場的更多信息,請參閲下面的“細分市場回顧”。
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| | | | | | | 佔總淨銷售額的百分比 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | | | | | | | | | | |
產品銷售 | $ | 49,571 | | | $ | 50,773 | | | $ | 49,270 | | | 72 | % | | 76 | % | | 77 | % |
服務銷售 | 19,349 | | | 16,301 | | | 15,118 | | | 28 | % | | 24 | % | | 23 | % |
總淨銷售額 | $ | 68,920 | | | $ | 67,074 | | | $ | 64,388 | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
有關按產品和服務劃分的對外淨銷售額的構成,請參閲本表格10-K第8項下的“附註20:分部財務數據”。
與2022年相比,2023年產品淨銷售額減少了12億美元,這主要是由於普惠公司減少了38億美元,主要是由於與粉末金屬相關的淨銷售費用53億美元,但部分被柯林斯21億美元和雷神公司增加6億美元所抵消。與2022年相比,2023年的淨服務銷售額增加了30億美元,主要是由於普惠、柯林斯和雷神的對外服務銷售額分別增加了17億美元、8億美元和6億美元,但與粉末金屬相關的淨銷售費用1億美元部分抵消了這一增長。
與2021年相比,2022年的淨產品銷售額增加了15億美元,這主要是由於柯林斯和普惠的外部產品銷售額分別增加了13億美元和12億美元,但雷神公司的外部產品銷售額減少了10億美元,部分抵消了這一增長。與2021年相比,2022年的淨服務銷售額增加了12億美元,這主要是由於普惠和柯林斯的對外服務銷售額分別增加了12億美元和4億美元,部分被雷神公司對外服務銷售額減少4億美元所抵消,主要原因是2021年第四季度全球培訓和服務業務的出售.
我們對主要客户的銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 佔總淨銷售額的百分比 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
對美國政府的銷售(1) | $ | 31,628 | | | $ | 30,317 | | | $ | 31,177 | | | 46 | % | | 45 | % | | 48 | % |
通過美國政府進行的對外軍售 | 4,974 | | | 5,042 | | | 5,546 | | | 7 | % | | 8 | % | | 9 | % |
外國政府直接商業銷售 | 4,249 | | | 4,327 | | | 4,993 | | | 6 | % | | 6 | % | | 8 | % |
商業航空航天及其他商業銷售(2) | 28,069 | | | 27,388 | | | 22,672 | | | 41 | % | | 41 | % | | 35 | % |
總淨銷售額 | $ | 68,920 | | | $ | 67,074 | | | $ | 64,388 | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
(1)美國不包括通過美國政府進行的外國軍售。
(2)2023年會計年度包括粉末金屬材料銷售額的減少。
銷售成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
銷售總成本 | $ | 56,831 | | | $ | 53,406 | | | $ | 51,897 | |
淨銷售額百分比 | 82 | % | | 80 | % | | 81 | % |
造成銷售總成本按年變動的因素如下:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
有機食品(1) | $ | 5,721 | | | $ | 2,385 | |
收購和資產剝離,淨額 | (133) | | | (552) | |
重組 | 107 | | | 3 | |
Fas/CAS運行調整 | 238 | | | 217 | |
購置款會計調整 | 107 | | | (348) | |
其他 | (2,615) | | | (196) | |
總變化 | $ | 3,425 | | | $ | 1,509 | |
(1)有機的定義見《經營成果》。上表提供了這一衡量標準與報告的美國公認會計原則金額的對賬。
與2022年的57億美元相比,2023年銷售總成本的有機增長主要是由於上文所述的普拉特惠特尼、柯林斯和雷神的有機銷售增長。與2022年相比,2023年與收購和資產剝離相關的銷售成本減少了1億美元,這主要是由於2022年第四季度剝離了一項小型非核心海軍業務。與2022年相比,2023年26億美元的其他銷售成本減少了
主要是由於銷售成本淨減少25億美元,主要反映了我們的合作伙伴在金屬粉末問題上的份額。
與2021年相比,2022年銷售總成本有機增長24億美元,主要是由於上文提到的普惠和柯林斯的有機銷售增長。與2021年相比,2022年與2021年相比淨減少6億美元,主要是由於2021年第四季度,我們將在雷神部門出售我們的全球培訓和服務業務。與2021年相比,2022年其他銷售成本減少2億美元,主要是由於匯率的影響,但部分抵消了2022年第一季度普惠和柯林斯記錄的與以下方面有關的費用租賃產品的客户融資資產減值準備,庫存儲備、採購訂單債務和合同履行費用減值,不能再收回,全部到期全球對俄羅斯的制裁和出口管制。有關更多信息,請參見本表格10-K第8項中的“附註1:列報基礎和會計原則摘要”。
重組行動涉及正在進行的成本削減努力,包括裁員和合並設施。
關於FAS/CAS業務調整的進一步討論,見下文“分部審查”下的“FAS/CAS業務調整”小節。關於購置款會計調整的進一步討論,見下文“分部審查”下的“購置款會計調整”小節。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 佔總淨銷售額的百分比 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
銷售成本 | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 43,425 | | | $ | 41,927 | | | $ | 41,095 | | | 63 | % | | 63 | % | | 64 | % |
服務 | 13,406 | | | 11,479 | | | 10,802 | | | 19 | % | | 17 | % | | 17 | % |
銷售總成本 | $ | 56,831 | | | $ | 53,406 | | | $ | 51,897 | | | 82 | % | | 80 | % | | 81 | % |
| | | | | | | | | | | |
與2022年相比,2023年的淨產品銷售成本增加了15億美元,這主要是由於普惠、柯林斯和雷神的外部產品銷售成本增加,這一切都是由上述產品銷售變化推動的,但銷售成本淨減少25億美元部分抵消了這一影響,這主要反映了我們的合作伙伴在粉末金屬問題上的份額。與2022年相比,2023年的銷售淨服務成本增加了19億美元,這主要是由於普惠、柯林斯和雷神的外部服務銷售成本增加,所有這些都是由上述服務銷售變化推動的。
與2021年相比,2022年產品銷售淨成本增加了8億美元,這主要是由於柯林斯和普惠的增長,但部分被雷神公司的減少和收購會計調整的減少所抵消。以下方面的變化柯林斯、普惠和雷神與上述產品銷售的變化有關。與2021年相比,2022年的銷售淨服務成本增加了7億美元,主要原因是普惠和柯林斯的外部服務銷售成本增加,但雷神公司的外部服務銷售成本的下降部分抵消了這一影響,所有這些都是由上述服務銷售變化推動的。
研究與開發 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
公司出資 | $ | 2,805 | | | $ | 2,711 | | | $ | 2,732 | |
淨銷售額百分比 | 4.1 | % | | 4.0 | % | | 4.2 | % |
客户出資 (1) | $ | 4,456 | | | $ | 4,376 | | | $ | 4,485 | |
淨銷售額百分比 | 6.5 | % | | 6.5 | % | | 7.0 | % |
(1)在我們的綜合經營報表中計入銷售成本。
研究和開發支出受方案開發時間表變化性質的影響,因此,預計支出水平每年都會出現波動。
與2022年相比,2023年公司資助的研發增加了1億美元,這主要是由於普惠公司商業項目開發支出的增加和柯林斯公司項目支出的增加,但其他開發項目支出的減少部分抵消了這一增長。2022年公司出資研發與2021年比較一致。
與2022年相比,2023年客户資助的研發增加了1億美元,這主要是由於柯林斯的各種商業和軍事項目的支出增加,以及普拉特-惠特尼公司在軍事項目上的支出增加,但雷神公司的各種項目支出的下降部分抵消了這一增長。客户資助的研究和研究的減少
與2021年相比,2022年的發展規模為1億美元,主要是因為雷神公司各種項目的支出較低,但雷神公司導彈防禦技術項目的支出增加部分抵消了這一影響。
銷售、一般和管理 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
銷售、一般和管理 | $ | 5,809 | | | $ | 5,573 | | | $ | 5,046 | |
淨銷售額百分比 | 8.4 | % | | 8.3 | % | | 7.8 | % |
與2022年相比,2023年的銷售,一般和行政費用增加了2億美元,主要是由於普惠公司在2023年第二季度與客户破產有關的1億美元費用,與我們的部門重組和最近宣佈的2023年剝離有關的成本,以及與銷售相關的成本增加,部分被2022年第一季度錄得的1億美元費用所抵消,該費用與對俄羅斯的全球制裁和出口管制導致的信貸損失估計增加有關。見“注1:本表格10-K第8項中的“會計原則的列報基礎和摘要”,以獲取有關俄羅斯制裁的更多信息。
與2021年相比,2022年的銷售、一般和行政費用增加了5億美元,主要是由於企業、柯林斯和普惠的信息技術相關成本增加,以及柯林斯和普惠的合併費用增加,主要是由於與信息技術相關的成本增加以及與信息技術相關的1億美元費用增加。信貸損失估計數增加由於對俄羅斯的全球制裁和出口管制。
我們正在不斷評估我們的成本結構,並已實施重組行動,以保持我們的成本結構的競爭力。因此,上述金額包括先前重組行動對銷售、一般和行政費用的有利影響。
其他收入,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
其他收入,淨額 | $ | 86 | | | $ | 120 | | | $ | 423 | |
其他收入淨額包括未合併實體的股權收益、特許權使用費收入、外匯損益以及其他持續和非經常性項目。
2023年的其他收入淨額較2022年減少34百萬美元,主要是由於外匯收益及虧損79百萬美元的同比不利淨影響,但由於2022年沒有與出售三項業務相關的111百萬美元費用,以及2023年第一季度出售土地的6800萬美元收益。其餘的減少則分散在個別較不重要的項目上。
與2021年相比,2022年其他收入淨額減少3.03億美元,主要是由於沒有2021年錄得的出售雷神全球培訓和服務業務的2.69億美元收益,與2022年處置三項業務相關的1.11億美元費用,包括柯林斯的兩項非核心業務和一項非核心業務。雷神公司的核心海軍動力業務,以及普惠公司2021年沒有與2019冠狀病毒病(COVID-19)相關的外國政府工資補貼4100萬美元。上述項目部分被2021年第四季度與司法部(DOJ)正在進行的對雷神合同定價問題的調查有關的應計費用1. 47億美元所抵消。有關業務處置的進一步討論,請參閲本表格10-K第8項中的“注2:收購和處置”。
營業利潤 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
營業利潤 | $ | 3,561 | | $ | 5,504 | | $ | 5,136 |
營業利潤率 | 5.2 | % | | 8.2 | % | | 8.0 | % |
與2022年相比,2023年的經營利潤減少19億美元,主要是由於普惠公司的減少,主要是由於與粉末金屬物質相關的29億美元費用以及我們的FAS/CAS經營調整的變化減少,部分被柯林斯和雷神的經營利潤增加所抵消,所有這些都在下面的“分部審查”中描述。
與2021年相比,2022年營業利潤增加4億美元,主要是由於收購會計調整減少,我們經營部門的經營業績,以及公司和抵銷及其他減少,部分被我們的FAS/CAS經營調整的變化所抵消,所有這些都將在下文的“部門回顧”中介紹。
非服務年金收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
非服務年金收入 | $ | (1,780) | | | $ | (1,889) | | | $ | (1,944) | |
與2022年相比,2023年非服務養老金收入變化1億美元,主要是由於2022年利率上升和前幾年養老金資產回報低於我們的計劃資產預期回報率(EROA)假設,但被我們2023年計劃資產回報率(EROA)假設的增加部分抵消。
與2021年相比,2022年非服務養卹金收入的變化為1億美元,主要是受利率上升的影響,但部分被前幾年超過我們EROA假設的養老金資產回報所抵消。
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
利息支出 | $ | 1,653 | | | $ | 1,300 | | | $ | 1,330 | |
利息收入 | (100) | | | (70) | | | (36) | |
其他營業外費用(收入)(1) | (48) | | | 46 | | | 28 | |
利息支出,淨額 | $ | 1,505 | | | $ | 1,276 | | | $ | 1,322 | |
總平均利息支出利率-本年度未償還借款的平均水平: | 4.3 | % | | 4.0 | % | | 4.1 | % |
| | | | | |
| | | | | |
總平均利息支出利率-截至12月31日的未償還借款: | 4.6 | % | | 4.0 | % | | 4.0 | % |
| | | | | |
| | | | | |
(1)它主要包括與我們某些非合格遞延薪酬和員工福利計劃相關的資產損益,以及與我們某些非合格遞延薪酬計劃和非營業股息收入相關的負債損益。
利息支出,2023年比2022年淨增2億美元。利息支出增加4億美元,主要是由於2023年第一季度和第四季度的長期債務發行、與加速股票回購(ASR)相關的短期貸款的利息和費用,以及2023年商業票據活動的增加。有關ASR和相關資金的更多討論,請參見下文“流動性和財務狀況”。其他營業外支出(收入)1億美元的變化主要是由於與我們的某些非合格遞延薪酬和員工福利計劃相關的信託基金持有的按市值計價的有價證券的公允價值發生變化,以及股息收入的增加。
利息支出,2022年的淨額與2021年的淨額相對一致。
所得税 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
有效所得税率 | 11.9 | % | | 12.9 | % | | 18.9 | % |
與2022年相比,2023年的實際税率較低,主要是由於與粉末金屬物質相關的29億美元費用的有利影響,導致2023年的税前收入下降,導致2023年的税率下降約4%,以及與2022年錄得的2.07億美元與法人和運營重組相關的税收優惠相關的2022年有效税率沒有下降3.4%。
與2021年相比,2022年的有效税率較低,主要是由於沒有與Forcepoint業務以及全球培訓和服務業務的處置相關的1.08億美元的淨費用,2021年税率增加2.2%,以及沒有7300萬美元的費用,2021年税率增加1.5%,用於2021年英國公司税率提高到25%導致的遞延税額重估。此外,與法人和運營重組相關的收益在2022年較低,為2.07億美元,2022年為3.4%,2021年為2.44億美元,為4.8%。與2022年相比,2021年的有效税率還包括更高的州所得税淨額。
關於所得税和實際所得税税率的更多討論,請參閲下文關鍵會計估計數中的“所得税”和本表格10-K第8項中的“注12:所得税”。
普通股股東的持續經營淨收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,每股除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
普通股股東的持續經營淨收益 | $ | 3,195 | | | $ | 5,216 | | | $ | 3,897 | |
持續經營攤薄後每股收益 | $ | 2.23 | | | $ | 3.51 | | | $ | 2.58 | |
2023年可歸因於普通股股東的持續經營淨收入包括:
•與粉末金屬相關的費用為22億美元,扣除税收和合作夥伴份額後,對持續運營的稀釋每股收益1.55美元產生了不利影響;
•税後淨額16億美元的收購會計調整,這對1.09美元的持續業務稀釋每股收益產生了不利影響;
•重組費用1.93億美元(税後淨額),這對持續運營的稀釋每股收益0.13美元產生了不利影響;以及
•我們的合同資產和客户融資資產的費用與1.14億美元的客户破產有關,扣除税收和非控股利息後,這對持續運營的稀釋每股收益0.08美元產生了不利影響。
2022年可歸因於普通股股東的持續經營淨收入包括:
•税後淨額15億美元的收購會計調整,這對持續運營的稀釋每股收益0.99美元產生了不利影響;
•與對俄羅斯的全球制裁和出口管制有關的減值費用和準備金調整2.1億美元的税後淨額,這對持續運營的稀釋每股收益0.14美元產生了不利影響;
•與出售柯林斯和雷神公司的業務相關的綜合費用為1.02億美元(税後淨額),這對持續運營的稀釋每股收益0.07美元產生了不利影響;以及
•重組費用為9100萬美元,税後淨額為0.06美元,這對稀釋後的每股收益產生了不利影響。
2021年可歸因於普通股股東的持續經營淨收入包括:
•收購會計調整主要與雷神公司合併17億美元的税後淨額有關,這對1.13美元的持續運營稀釋後每股收益產生了不利影響;
•與提前償還未償還本金有關的税後淨債務清償費用為5.24億美元,這對0.35美元的持續經營攤薄每股收益產生了不利影響;
•2021年第三季度實施的與法人實體和運營重組相關的2.44億美元税收優惠,對持續運營產生的稀釋每股收益0.16美元產生了有利影響;
•2021年第一季度與出售我們的Forcepoint業務相關的1.48億美元的税收支出,這對持續運營產生的稀釋每股收益0.10美元產生了不利影響,隨後在2021年第四季度,由於完成了對雷神公司全球培訓和服務業務的剝離以獲取收益,對持續運營的稀釋每股收益產生了有利影響,導致該税收優惠重估了1.04億美元;
•應計1.47億美元,與美國司法部正在對雷神公司合同定價問題進行的調查有關,這對每股收益0.10美元的持續運營產生了不利影響;
•税後淨額1.21億美元的重組費用,這對持續運營的稀釋每股收益0.08美元產生了不利影響;以及
•在雷神部門出售我們的全球培訓和服務業務獲得1.26億美元的税後淨收益,這對持續運營的稀釋後每股收益0.08美元產生了有利影響。
普通股股東應佔淨收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,每股除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 3,195 | | | $ | 5,197 | | | $ | 3,864 | |
稀釋後每股運營收益 | $ | 2.23 | | | $ | 3.50 | | | $ | 2.56 | |
與2022年和2021年相比,2023年普通股股東應佔淨收入和2022年運營攤薄每股收益的變化是由持續運營的變化推動的,如上文普通股股東應佔持續運營淨收入所述。
分部審查
正如之前宣佈的,從2023年7月1日起,我們將核心業務的結構精簡為三個主要業務部門:柯林斯航空航天公司(Collins)、普惠公司和雷神公司。所有分部信息都反映了這一新結構,上期信息已被重塑,以符合我們的本期列報。
有關本公司業務的詳細説明,請參閲本表格10-K第1項下的“業務分類”。
細分一般基於業務的管理結構以及基於能力和技術的類似業務的分組,其中每個管理組織對多樣化的產品和服務擁有一般的運營自主權。分部總淨銷售額和營業利潤(虧損)包括公司間銷售額和利潤,這些最終在抵銷和其他中沖銷,其中還包括某些較小的不可報告的分部。分部業績不包括某些收購會計調整、FAS/CAS運營調整和某些公司費用,如下文進一步討論。
我們提出了部門外的FAS/CAS運營調整結果,這代表了我們養老金的服務成本部分和美國GAAP財務會計準則(FAS)要求下的退休後福利(PRB)費用與美國政府成本會計準則(CAS)下的主要與雷神部門相關的養老金和退休後福利(PRB)費用之間的差額。雖然財務會計準則和財務會計準則下的養卹金和公共預算費用的最終負債是相似的,但成本確認的模式不同。隨着時間的推移,我們通常希望通過向美國政府提供我們的產品和服務的定價來收回相關的雷神養老金和PRB債務。柯林斯和普拉特·惠特尼通常在FAS基礎上記錄養老金和PRB支出。與分部調整相關的是,為維持上述分部成本確認模式,對上期業績進行了重新預測。
我們提供了我們部門的淨銷售額和營業利潤(虧損)的有機變化,如上文“經營業績”中所討論的。我們相信,這些非GAAP衡量標準對投資者是有用的,因為它們為我們業務的基本業績提供了透明度,從而實現了更好的同比可比性。其他還包括普惠加拿大外匯對衝的交易影響,因為它對普惠的整體經營業績具有重要意義。
鑑於我們業務的性質,我們認為,我們在部門層面披露和討論的總淨銷售額和營業利潤(虧損)(以及相關的營業利潤(虧損)利潤率百分比)與理解管理層對我們部門業績的看法最相關,如下所述。
總淨銷售額。按細分市場劃分的總淨銷售額如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
柯林斯宇航 | $ | 26,253 | | | $ | 23,052 | | | $ | 21,152 | |
普惠律師事務所(1) | 18,296 | | | 20,530 | | | 18,150 | |
雷神 | 26,350 | | | 25,176 | | | 26,611 | |
總細分市場 | 70,899 | | | 68,758 | | | 65,913 | |
淘汰和其他 | (1,979) | | | (1,684) | | | (1,525) | |
已整合 | $ | 68,920 | | | $ | 67,074 | | | $ | 64,388 | |
(1)2023年會計年度包括粉末金屬事項的銷售額減少。
營業利潤(虧損)按部門劃分的營業利潤(虧損)如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
柯林斯宇航 | $ | 3,825 | | | $ | 2,816 | | | $ | 2,380 | |
普惠律師事務所(1) | (1,455) | | | 1,075 | | | 454 | |
雷神 | 2,379 | | | 2,448 | | | 3,399 | |
總細分市場 | 4,749 | | | 6,339 | | | 6,233 | |
淘汰和其他 | (42) | | | (23) | | | 4 | |
公司費用和其他未分配項目(2) | (275) | | | (318) | | | (552) | |
Fas/CAS運行調整 | 1,127 | | | 1,399 | | | 1,654 | |
購置款會計調整 | (1,998) | | | (1,893) | | | (2,203) | |
已整合 | $ | 3,561 | | | $ | 5,504 | | | $ | 5,136 | |
(1)《2023年公約》包括粉末金屬物質的影響。
(2)2022年和2021年的支出包括與美國陸軍低級防空和導彈防禦傳感器(LTAMDS)計劃相關的淨支出。從2023年開始,LTAMDS結果將包括在雷神部門。
分部營業利潤(虧損)包括完成時估計(EAC)調整,該調整涉及由於完成時總估計收入和成本的修訂而導致的營業利潤和利潤率的變化。這些變化可能反映了經營業績的改善或惡化,以及與合同選項、合同修改、與計劃績效相關的獎勵和獎勵費用、客户活動水平以及其他客户導向的變化相關的事實和假設的變化。有關選管會程序的完整説明,請參閲本表格10-K第8項內的“附註1:列報基礎及會計原則摘要”。鑑於我們有數以千計的個人合同,鑑於我們必須在持續的基礎上做出的假設和估計的類型和複雜性,以及根據我們的合同需要執行的工作的性質,我們在正常過程中既有有利的也有不利的EAC調整。
我們對報告所列期間的EAC進行了以下總計調整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
總體有利 | $ | 1,169 | | | $ | 1,368 | | | $ | 1,286 | |
嚴重不利 | (1,817) | | | (1,405) | | | (1,176) | |
EAC調整淨額合計 | $ | (648) | | | $ | (37) | | | $ | 110 | |
與2022年相比,2023年EAC淨調整的變化為6.11億美元,主要是由於Pratt&Whitney的EAC淨調整的不利變化,其次是Collins和Raytheon的變化。普惠的變化包括2023年第三季度錄得的1.33億美元的不利影響,這是由於粉末金屬事件導致我們的售後合同成本增加,以及2023年第四季度由於軍事項目成本增加而記錄的約6000萬美元的不利影響。普惠公司EAC淨調整的變化還包括2022年第二季度商業售後計劃的合同修改導致沒有5000萬美元的有利合同調整。柯林斯的變化涉及許多個人項目,沒有個人或共同的重要驅動因素。雷神公司的變化主要是由於與某些固定價格開發合同相關的EAC淨調整的不利變化,以及與2023年行使的重大合同期權相關的5100萬美元的EAC不利調整。
與2021年相比,2022年EAC淨調整的變化為1.47億美元,主要是由於雷神公司EAC淨調整的不利變化,包括收購和處置的影響,分佈在許多單獨的計劃中,沒有個別或共同的重要驅動因素,包括持續的供應鏈和勞動力市場限制的影響。這一不利變化被柯林斯公司EAC淨調整的有利變化部分抵消,該變化分佈在許多沒有個人或共同重大驅動因素的單個計劃中,以及普惠公司EAC淨調整的有利變化,主要是由於2022年第二季度商業售後市場計劃的合同修改導致的5000萬美元的有利合同調整。
重大的EAC調整發生時,將在下面每個業務部門的討論中討論。
積壓和防禦預訂。截至2023年12月31日和2022年12月31日,總積壓金額分別約為1960億美元和1750億美元。截至12月31日,我們按部門劃分的積壓(不包括公司間積壓)如下:
| | | | | | | | | | | |
(數十億美元) | 2023 | | 2022 |
柯林斯宇航 | $ | 30 | | | $ | 28 | |
普惠律師事務所 | 114 | | | 100 | |
雷神 | 52 | | | 47 | |
| | | |
總積壓 | $ | 196 | | | $ | 175 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,國防積壓分別為780億美元和690億美元。我們的國防業務主要由我們的雷神業務和柯林斯和普拉特惠特尼部門的國防業務業務組成。2023年、2022年和2021年的國防預訂量分別約為510億美元、470億美元和400億美元。
積壓相當於我們銷售合同的RPO,代表尚未提供產品或服務的公司訂單的總美元價值,不包括未執行的合同選項和訂單型合同(例如,IDIQ類型合同)下的潛在訂單。積壓的訂單通常會隨着預訂和/或訂單的增加而增加
如下文進一步討論的,由於在這些訂購單上確認了銷售額,並受到外匯匯率變化、合同取消和終止以及成本類合同費用不足的影響,一般都會減少。
我們相信,國防預訂量是衡量我們國防業務未來表現的重要指標,也是這些業務總淨銷售額未來潛在變化的指標,因為如果沒有本期或上一期的預訂量,我們不能確認新合同下的收入。國防預訂額一般是指在本報告所述期間授予我們的新外部國防合同的美元價值,其中包括尚未劃撥資金的確定訂單。
國防預訂不包括未行使的合同選項和訂單型合同(例如IDIQ類型合同)下的潛在訂單。我們將合同取消和終止以及匯率變化的影響直接反映為對取消或終止發生期間的積壓的調整,其影響是可以確定的。合同取消和終止還包括成本類項目的合同欠支。
柯林斯宇航 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 更改百分比 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年與2022年相比 | | 2022年與2021年相比 |
淨銷售額 | | $ | 26,253 | | | $ | 23,052 | | | $ | 21,152 | | | 14 | % | | 9 | % |
營業利潤 | | 3,825 | | | 2,816 | | | 2,380 | | | 36 | % | | 18 | % |
營業利潤率 | | 14.6 | % | | 12.2 | % | | 11.3 | % | | | | |
2023年與2022年相比 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 促成總體變化的因素 | | |
(百萬美元) | 有機食品(1) | | 收購:/ 資產剝離,淨額 | | 重組 費用 | | 其他 | | 總變化 |
淨銷售額 | $ | 3,173 | | | $ | (48) | | | $ | — | | | $ | 76 | | | $ | 3,201 | |
| | | | | | | | | |
營業利潤 | 889 | | | (2) | | | (50) | | | 172 | | | 1,009 | |
(1)關於有機的定義,請參閲上文的“細分審查”。上表提供了這些衡量標準與報告的美國公認會計原則金額的對賬。
2022年與2021年相比 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 促成總體變化的因素 | | |
(百萬美元) | 有機食品(1) | | 收購:/ 資產剝離,淨額 | | 重組 費用 | | 其他 | | 總變化 |
淨銷售額 | $ | 2,136 | | | $ | (49) | | | $ | — | | | $ | (187) | | | $ | 1,900 | |
| | | | | | | | | |
營業利潤 | 576 | | | (12) | | | 19 | | | (147) | | | 436 | |
(1)關於有機的定義,請參閲上文的“細分審查”。上表提供了這些衡量標準與報告的美國公認會計原則金額的對賬。
2023年與2022年相比
與2022年相比,2023年的有機銷售額增加了32億美元,主要與商業航空航天售後市場銷售額增加21億美元有關,包括所有售後市場銷售渠道的增長。這些增長主要是由於商業航空交通持續恢復,導致飛行時數增加。由於窄體、寬體和公務機生產率的提高,商業航空OEM銷售額增加了11億美元。與2022年相比,2023年的軍事銷售相對穩定。
與2022年相比,2023年其他淨銷售額增加1億美元,主要是由於2023年的淨有利客户和解,包括2023年第四季度記錄的1.12億美元有利客户和解,部分被2023年第三季度記錄的與客户訴訟事項有關的5700萬美元費用所抵消。
與2022年相比,2023年的有機經營利潤增加9億美元,主要是由於商業售後市場銷量增加和有利的組合,部分被商業航空航天OEM的減少所抵消,因為銷量下降被生產成本增加所抵消。商業航空航天經營利潤的增加部分被銷售、一般和行政費用以及研發成本增加2億美元所抵消,這主要是由於與航空航天相關的成本增加。軍事運營利潤下降1億美元,主要是由於不利的組合和更高的生產成本。
2023年的其他經營溢利較2022年增加2億元,主要由於並無錄得2022年與俄羅斯有關的全球制裁及出口管制相關的税前支出1. 41億元、並無錄得2022年與出售兩項非核心業務相關的支出6,900萬元,以及有利客户淨額
上面提到的定居點。上述項目部分被與我們即將出售的驅動和飛行控制業務相關的6200萬美元剝離成本所抵消。有關業務處置的進一步討論,請參閲本表格10-K第8項中的“注2:收購和處置”。
重組行動涉及通過各種裁員推動的持續成本削減努力。
2022年與2021年相比
與2021年相比,2022年的有機銷售額增加21億美元,主要是由於商業航空售後市場銷售額增加17億美元,包括所有售後市場銷售渠道的增加,以及商業航空OEM銷售額增加10億美元,兩者主要是由於商業航空交通恢復導致飛行小時增加,機隊利用率增加,以及窄體商用OEM銷量增長。這些增長部分被2022年的軍事銷售額較2021年減少6億美元所抵消,主要是由於材料收入減少和數量減少。
2022年的有機經營利潤較2021年增加6億美元,主要是由於商業航空航天經營利潤增加12億美元,主要是由於上文所述的商業航空航天售後市場銷售額增加,部分被2021年合同相關事項的有利影響所抵消。商業航空運營利潤的增長部分被軍事運營利潤減少4億美元所抵消,主要是由於上述軍事銷售減少,以及銷售,一般和管理費用增加2億美元,其中包括成本降低舉措的好處。
淨銷售額和經營利潤因收購/剝離淨減少,主要與2022年第二季度出售兩項非核心業務有關。
與2021年相比,2022年其他經營利潤減少1億美元,主要是由於2022年第一季度錄得1.41億美元的税前費用,與信貸損失、庫存儲備、確認採購訂單義務的估計增加以及我們退出對一家俄羅斯合資企業的投資所產生的虧損有關,這一切都是由於對俄羅斯的全球制裁和出口管制。此外,我們確認了與2022年第二季度處置兩項非核心業務相關的6900萬美元費用。見“注1:本表格10-K第8項中的“會計原則的列報基礎和摘要”,以獲取有關俄羅斯制裁的更多信息。
普惠律師事務所 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 更改百分比 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年與2022年相比 | | 2022年與2021年相比 |
淨銷售額 | | $ | 18,296 | | $ | 20,530 | | $ | 18,150 | | (11) | % | | 13 | % |
營業利潤(虧損) | | (1,455) | | 1,075 | | 454 | | (235) | % | | 137 | % |
營業利潤(虧損)利潤 | | (8.0) | % | | 5.2 | % | | 2.5 | % | | | | |
2023年與2022年相比 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 促成總體變化的因素 | | |
(百萬美元) | 有機食品(1) | | 收購:/ 資產剝離,淨額 | | 重組 費用 | | 其他 | | 總變化 |
淨銷售額 | $ | 3,133 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (5,367) | | | $ | (2,234) | |
| | | | | | | | | |
營業利潤(虧損) | 410 | | | — | | | (54) | | | (2,886) | | | (2,530) | |
(1)關於有機的定義,請參閲上文的“細分審查”。上表提供了這些衡量標準與報告的美國公認會計原則金額的對賬。
2022年與2021年相比 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 促成總體變化的因素 | | |
(百萬美元) | 有機食品(1) | | 收購:/ 資產剝離,淨額 | | 重組 費用 | | 其他 | | 總變化 |
淨銷售額 | $ | 2,478 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (98) | | | $ | 2,380 | |
| | | | | | | | | |
營業利潤(虧損) | 773 | | | — | | | (13) | | | (139) | | | 621 | |
(1)關於有機的定義,請參閲上文的“細分審查”。上表提供了這些衡量標準與報告的美國公認會計原則金額的對賬。
2023年與2022年相比
與2022年相比,2023年的有機銷售額增加了31億美元,主要反映了19億美元的商業售後市場銷售額的增加,這主要是由於隨着商業航空航天環境的持續復甦,數量、內容和有利的組合都有所增加。這一增長還包括9億美元的較高商業OEM銷售額,這主要是由於更高的銷量和有利的組合。軍售增加了3億美元,主要是由於F135維持量增加。
與2022年相比,2023年其他淨銷售額減少54億美元,主要是由於2023年第三季度確認的與粉末金屬問題有關的費用。
與2022年相比,2023年的有機運營利潤增加了4億美元,主要是由於上文討論的售後市場銷售增加,主要是由於商業航空航天運營利潤增加了6億美元,但由於OEM數量的增加和生產成本的上升抵消了有利組合帶來的好處,部分抵消了商業OEM運營利潤的下降。2023年的商業航空運營利潤還受益於兩個合計約1.2億美元的有利合同事項,但由於商業售後合同的合同修改而沒有進行前一年5000萬美元的有利合同調整,部分抵消了這一影響。與2022年相比,軍事運營利潤相對穩定。軍事銷售量的增長被更高的生產成本和2023年第四季度不利的東非共同體約6000萬美元的調整所抵消。較高的研發費用被較低的銷售、一般和管理費用部分抵消。
與2022年相比,2023年其他營業利潤(虧損)為29億美元,主要是由於2023年第三季度確認的與粉末金屬事項有關的費用29億美元,以及2023年第二季度與客户破產有關的1.81億美元費用,但被2022年第一季度沒有記錄的與對俄羅斯的全球制裁和出口管制有關的1.55億美元税前費用部分抵消。有關俄羅斯制裁的其他信息,請參見本表格10-K第8項下的“附註1:列報基礎和會計原則摘要”。
重組行動涉及正在進行的降低成本努力,包括合併設施和裁員。
2022年與2021年相比
年有機產品銷售額增長25億美元2022年與2021年相比主要反映了商業售後市場銷售額增加18億美元,主要是因為隨着商業航空航天環境的持續復甦,商店訪問和相關備件銷售增加。這一增長還包括更高的商業OEM銷售額,達到9億美元,這是由於有利的組合和商業發動機出貨量的增加。這些增長被軍售減少的2億美元部分抵消,這主要是由於F135生產量的銷售減少和傳統售後計劃的銷售量減少,但部分抵消了F135維持量的增加。
年有機營業利潤增長8億美元2022年與2021年相比主要是由較高的商業航空營運利潤11億美元,主要是由於售後市場銷售量的增加和有利的OEM組合。利潤的有機增長還包括主要由有利組合推動的略高的軍事運營利潤。這些增長被銷售、一般和行政費用以及研發成本合計增加的3億美元部分抵消。商業航空運營利潤的同比增長包括2022年第二季度商業售後市場項目的5000萬美元優惠合同調整。2021年,有機利潤包括約5,000萬美元與新冠肺炎相關的外國政府工資補貼。
與2021年相比,2022年其他營業利潤減少1億美元,主要是由於2022年第一季度記錄的1.55億美元税前費用,涉及租賃產品的客户融資資產減值、信貸損失、庫存儲備和確認採購訂單義務的估計增加,所有這些都是由於對俄羅斯的全球制裁和出口控制。有關俄羅斯制裁的其他信息,請參見本表格10-K第8項下的“附註1:列報基礎和會計原則摘要”。
國防預訂量-除了一些較小的預訂外,2023年,普惠還預訂了25億美元的F135生產、22億美元的F135維護、17億美元的F117維護、7.51億美元的F119維護、355美元
F100維持費用為2.32億美元,下一代自適應推進(NGAP)計劃的原型階段費用為2.32億美元,第8批和第9批油輪生產費用為2.17億美元。
雷神 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 更改百分比 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年與2022年相比 | | 2022年與2021年相比 |
淨銷售額 | | $ | 26,350 | | $ | 25,176 | | | $ | 26,611 | | | 5 | % | | (5) | % |
營業利潤 | | 2,379 | | 2,448 | | | 3,399 | | | (3) | % | | (28) | % |
營業利潤率 | | 9.0 | % | | 9.7 | % | | 12.8 | % | | | | |
預訂 | | $ | 31,889 | | $ | 30,479 | | | $ | 27,246 | | | 5 | % | | 12 | % |
2023年與2022年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 促成總體變化的因素 | | |
(百萬美元) | 有機食品(1) | | | | 收購:/ 資產剝離,淨額 | | 重組 費用 | | 其他 | | 總變化 |
淨銷售額 | $ | 1,292 | | | | | $ | (95) | | | $ | — | | | $ | (23) | | | $ | 1,174 | |
營業利潤 | (58) | | | | | — | | | (34) | | | 23 | | | (69) | |
(1)關於有機的定義,請參閲上文的“細分審查”。上表提供了這些衡量標準與報告的美國公認會計原則金額的對賬。
2022年與2021年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 促成總體變化的因素 | | |
(百萬美元) | 有機食品(1) | | | | 收購:/ 資產剝離,淨額 | | 重組 費用 | | 其他 | | 總變化 |
淨銷售額 | $ | (703) | | | | | $ | (627) | | | $ | — | | | $ | (105) | | | $ | (1,435) | |
營業利潤 | (508) | | | | | (118) | | | (8) | | | (317) | | | (951) | |
(1)關於有機的定義,請參閲上文的“細分審查”。上表提供了這些衡量標準與報告的美國公認會計原則金額的對賬。
2023年與2022年相比
與2022年相比,2023年的有機銷售額增加了13億美元,這主要是由於先進技術項目的淨銷售額增加了5億美元,海軍力量計劃的淨銷售額增加了3億美元,空中力量計劃的淨銷售額增加了3億美元,網絡安全、情報和服務計劃的淨銷售額增加了2億美元。先進技術項目的增長包括2022年第三季度授予的高級開發項目的淨銷售額增加,以及2022年授予的某些機密項目的淨銷售額增加。海軍力量計劃的增加是由於海軍打擊導彈(NSM)和AIM-9X計劃的數量增加。空中力量計劃的增長包括在2023年第一季度和第四季度獲獎推動的StormBreaker計劃淨銷售額增加,以及2023年第二季度獲獎推動先進中程空對空導彈(AMRAAM)計劃淨銷售額增加。網絡安全、情報和服務項目的增加是由某些機密項目以及聯邦和民事項目推動的。
與2022年相比,2023年有機營業利潤減少1億美元,主要是由於1億美元的組合和其他業績的不利變化,以及1億美元的EAC調整的不利淨變化,但被2億美元的較高交易量部分抵消。組合和其他業績的不利變化主要是由於某些利潤率較高的國際項目預期下降,以及包括早期生產階段項目在內的各種低利潤率項目的銷量增加所致。EAC調整的淨變化主要是由於與某些固定價格開發合同相關的EAC調整淨額的不利變化,以及與2023年行使的重大合同期權相關的5100萬美元的EAC不利調整所致。銷量的增長主要是由於上文討論的較高的淨銷售額。
與2022年相比,2023年其他運營利潤的增長主要是因為2022年沒有與剝離一項小型非核心海軍電力業務相關的4200萬美元費用,剩餘的變化分佈在多個項目上。
與2022年相比,2023年淨銷售額因收購/剝離而減少,主要是因為2022年第四季度剝離了一項小型非核心海軍電力業務。
重組行動涉及持續的成本削減努力,包括裁員。
2022年與2021年相比
與2021年相比,2022年的有機銷售額減少了7億美元,這主要是因為我們的陸戰和防空計劃的淨銷售額減少了6億美元,我們的空中力量計劃的淨銷售額減少了2億美元,但我們的戰略導彈防禦計劃的淨銷售額增加了3億美元,部分抵消了這一下降。陸戰和防空計劃的減少主要是由於某些國際防空和導彈防禦計劃的銷售額下降,主要是由於供應鏈限制和預期產量下降導致材料接收減少。空中動力計劃的減少包括Paveway計劃和AMRAAM計劃的淨銷售額下降。戰略導彈防禦計劃的增加包括下一代攔截器(NGI)計劃淨銷售額的增加。
與2021年相比,2022年的有機營業利潤減少了5億美元,主要是由於不利的計劃組合造成的不利的混合和其他業績變化3億美元,以及不利的EAC調整淨變化3億美元。EAC調整的淨不利變化是由許多計劃推動的,其中包括持續的供應鏈和勞動力市場限制的影響。
與2021年相比,2022年其他營業利潤下降的主要原因是,2021年出售全球培訓和服務業務產生了2.39億美元的淨收益,這一點在本10-K表第8項“附註2:收購和處置”中有進一步討論,以及2022年與剝離一項小型非核心海軍電力業務相關的4200萬美元費用。
與2021年相比,2022年的淨銷售額和因收購╱剝離而產生的經營利潤淨額減少,主要與2021年第四季度出售全球培訓和服務業務有關。
積壓和預訂- 截至2023年12月31日,積壓為520億美元,而截至2022年12月31日為470億美元。除了一些較小的訂單外,2023年,雷神公司在一些機密合同上預訂了78億美元,其中28億美元用於為北約支持與採購局(NSPA)提供製導增強型導彈(GEM-T),12億美元用於為美國空軍和海軍以及國際客户提供AMRAAM,12億美元用於為瑞士提供愛國者防空系統,為美國空軍和海軍提供6.63億美元的StormBreaker,為美國海軍和澳大利亞政府提供6.5億美元的下一代幹擾機中頻(NGJ-MB),為美國海軍提供6.19億美元的SPY-6硬件生產和維護合同,為美國陸軍和國際客户提供4.89億美元的Excalibur,4.12億美元用於美國陸軍的下一代短程攔截器(NGSRI),4.08億美元用於美國空軍的高超音速攻擊巡航導彈(HACM),3.83億美元用於為國際客户提供HAWK和愛國者防空系統的培訓和技術支持,3.68億美元用於管發射,為美國陸軍、美國海軍陸戰隊和國際客户提供光學跟蹤無線制導(TOW)導彈,為某些聯邦和民用客户提供3.32億美元的網絡防禦服務合同,為美國特種作戰司令部(USSOCOM)提供3.21億美元的沉默騎士雷達,2.97億美元用於向烏克蘭提供國家先進地對空導彈系統(NASAMS),2.66億美元用於向國際客户提供機載雷達,2.65億美元用於向美國陸軍和國際客户提供標槍,2.51億美元用於美國海軍和空軍以及國際客户的AIM-9 X響尾蛇短程空對空導彈,2.37億美元用於美國陸軍綜合反無人機系統(C-UAS)防禦系統CLEAVAR,2.34億美元用於美國海軍的NSM,2.06億美元用於美國海軍的防空和導彈防禦雷達(AMDR)計劃。
公司及抵銷及其他
沖銷和其他反映了各分部之間交易的銷售額、其他收入和經營利潤的沖銷,以及某些較小業務的經營業績。
企業開支及其他未分配項目包括不被視為管理層對可報告分部經營業績評估的一部分的成本,包括若干不可容許成本及儲備。此外,於2022年及2021年,與LTAMDS計劃相關的企業研發相關的成本淨額計入企業開支及其他未分配項目。從2023年開始,與LTAMDS計劃相關的剩餘淨成本將在雷神公司的部門內。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | | 營業利潤 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淘汰和其他 | $ | (1,979) | | | $ | (1,684) | | | $ | (1,525) | | | $ | (42) | | | $ | (23) | | | $ | 4 | |
公司開支及其他未分配項目 | — | | | — | | | — | | | (275) | | | (318) | | | (552) | |
2023年的抵銷及其他銷售淨額較2022年增加2. 95億美元,主要由於分部間抵銷增加,主要由柯林斯推動。二零二三年的抵銷及其他經營溢利與二零二二年相對一致。
2022年的抵銷及其他銷售淨額較2021年增加1. 59億元,主要由於分部間抵銷增加,主要由柯林斯推動。二零二二年的抵銷及其他經營溢利與二零二一年相對一致。
與2022年相比,2023年企業支出和其他未分配項目的變化為4300萬美元,主要是由於與LTAMDS計劃相關的支出減少,該計劃從2023年開始納入雷神部門,部分被與部門調整相關的成本增加所抵消,其餘變化分佈在多個項目中。
與2021年相比,2022年企業支出和其他未分配項目的變化為2.34億美元,主要是由於2021年第四季度與美國司法部對雷神公司合同定價問題的持續調查有關的1.47億美元應計費用,與LTAMDS計劃相關的費用減少以及重組成本降低,減少額因信息技術相關費用增加而部分抵消。
Fas/CAS運行調整
雷神的分部業績包括根據美國政府CAS確定的養老金和PRB費用,我們通常通過向美國政府定價我們的產品和服務來收回。根據美國公認會計原則,我們的CAS費用與歸屬於這些部門的FAS服務成本之間的差額是FAS/CAS運營調整。FAS/CAS運營調整導致運營利潤中的合併養老金費用等於美國公認會計原則下FAS費用的服務成本部分。柯林斯及普惠的分部業績一般包括FAS服務成本。就分部調整而言,過往期間業績已重訂,以維持上述分部成本確認模式。
CAS費用計算與FAS要求和計算方法不同。雖然根據FAS和CAS的養老金成本的最終負債是相似的,但成本確認的模式是不同的。我們的CAS養老金費用主要包括CAS服務成本和因人口或經濟經驗與預期不同、假設變化或計劃條款變化而產生的攤銷金額。與FAS不同的是,CAS費用僅在CAS基礎上未完全供資的計劃中確認。因此,如果由於我們的資產或負債經驗,計劃成為或停止在CAS下獲得全額資金,我們的CAS費用將相應變化。
FAS/CAS業務調整的組成部分如下:
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(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
FA服務成本(費用) | $ | (145) | | | $ | (336) | | | $ | (373) | |
CAS費用 | 1,272 | | | 1,735 | | | 2,027 | |
Fas/CAS運行調整 | $ | 1,127 | | | $ | 1,399 | | | $ | 1,654 | |
與2022年相比,我們在2023年的FAS/CAS運營調整為2.72億美元,這是由CAS費用減少4.63億美元推動的,但CAS服務成本減少1.91億美元部分抵消了這一變化。CAS費用的減少主要是由於雷神公司於2020年12月宣佈的國內養老金計劃發生變化,並於2022年12月31日生效,以及對CAS歷史損益經驗的確認。同樣,FAS服務成本的下降主要是由於雷神公司於2020年12月宣佈的國內養老金計劃的變化,這些變化於2022年12月31日生效。有關雷神公司國內養老金計劃變更的其他信息,請參閲本表格10-K第8項中的“備註10:員工福利計劃”。
與2021年相比,我們在2022年的FAS/CAS運營調整為2.55億美元,這是由CAS費用減少2.92億美元推動的,但CAS服務成本減少3700萬美元部分抵消了這一變化。CAS費用的減少主要是由於《2021年美國救援計劃法案》(ARPA)中包括的美國合格養老金計劃資金減免導致適用貼現率的增加。
購置款會計調整
收購會計調整包括與收購相關的收購無形資產的攤銷、通過收購獲得的物業、廠房和設備的攤銷公允價值調整、與虧損或低於收購的市場合同相關的客户合同義務的攤銷,以及商譽減值(如適用)。這些調整不被視為管理層對分部結果進行評價的一部分。
購置款會計調整的構成部分如下:
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(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
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已獲得無形資產的攤銷 | $ | (2,021) | | | $ | (1,912) | | | $ | (2,404) | |
攤銷財產、廠房和設備的公允價值調整 | (60) | | | (89) | | | (111) | |
攤銷與已獲得的虧損和低於市價的合同有關的客户合同義務 | 83 | | | 108 | | | 312 | |
購置款會計調整 | $ | (1,998) | | | $ | (1,893) | | | $ | (2,203) | |
與每個分部的收購有關的收購會計調整如下:
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(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
柯林斯宇航 | $ | (854) | | | $ | (865) | | | $ | (782) | |
普惠律師事務所 | (287) | | | (243) | | | (160) | |
雷神 | (857) | | | (785) | | | (1,260) | |
總細分市場 | (1,998) | | | (1,893) | | | (2,202) | |
淘汰和其他 | — | | | — | | | (1) | |
購置款會計調整 | $ | (1,998) | | | $ | (1,893) | | | $ | (2,203) | |
2023年的收購會計調整與2022年的比較一致。
與2021年相比,2022年收購會計調整的變化為3億美元,這主要是由於雷神公司與雷神公司合併相關的無形資產攤銷減少,部分被1.16億美元的客户合同義務攤銷所抵消,這是由於柯林斯公司在兩份客户合同終止的推動下,在2021年加速清算低於市場的合同儲備。
流動資金和財務狀況 | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
現金和現金等價物 | $ | 6,587 | | | $ | 6,220 | |
債務總額 | 43,827 | | | 31,914 | |
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總股本 | 61,410 | | | 74,178 | |
總資本(總債務加總股本) | 105,237 | | | 106,092 | |
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總債務與總資本之比 | 42 | % | | 30 | % |
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我們根據我們產生現金為我們的經營、投資和融資活動提供資金的能力以及這些活動的時機來評估我們的流動性。我們的主要流動資金來源是經營活動的現金流。除營運現金流外,影響我們整體流動性管理的其他重要因素包括:資本支出、客户融資需求、對業務的投資和剝離、股息、普通股回購、養老金資金、進入商業票據市場的機會、可用銀行信貸額度的充分性、債務贖回以及以令人滿意的條件吸引長期資本的能力。
截至2023年12月31日,我們擁有66億美元的現金和現金等價物,其中約32%由RTX的海外子公司持有。我們通過審查我們開展業務的許多子公司的可用資金以及獲得這些資金的成本效益來管理我們在全球範圍內的現金需求。該公司打算將其國際子公司以前在美國納税的某些未分配收益匯回國內。與這些收益未來匯款相關的税款已入賬。對於公司未分配的國際收益的其餘部分,RTX將繼續永久地將這些收益進行再投資,除非匯回國內的税收有效。
我們進入全球債務市場的能力和這些借款的相關成本取決於我們的信用評級和市場狀況的強弱。正如此前披露的那樣,2023年8月,S全球將我們的信用評級從A-/負面下調至BBB+/穩定,我們在穆迪投資者服務公司的信用評級保持在BAA1/穩定。隨後,在2023年10月,當我們達成ASR交易時,S全球和穆迪投資者服務展望都從穩定變為負面。儘管該公司預計將繼續獲得足夠的資金,但我們的信用評級或公司前景的進一步下降可能會導致更高的借款成本。
截至2023年12月31日,我們與多家銀行達成了循環信貸協議,允許總借款高達50億美元。該協議於2023年8月續簽,2028年8月到期。截至2023年12月31日,本協議下沒有未償還的借款。本公司原定於2023年9月到期的20億美元循環信貸協議已於2023年8月終止,終止時並無未償還借款。此外,截至2023年12月31日,在當地銀行的短期信貸額度下可獲得約7億美元,主要是在我們的國際子公司。
我們不時將商業票據借款用於一般公司目的,包括為潛在收購、養老金繳款、債務再融資、股息支付和回購我們的普通股提供資金。商業票據的原始到期日自發行之日起不超過364天。截至2023年12月31日,我們的商業票據借款上限為50億美元,因為商業票據由我們的50億美元循環信貸協議支持。截至2023年12月31日,我們沒有未償還的商業票據借款。
2023年10月24日,我們與多家銀行簽訂了過橋貸款,允許總借款高達100億美元,為ASR提供資金,並支付相關費用和開支。100億美元的橋樑貸款已全額支付,並於2023年第四季度在收到以下所述的40億美元定期貸款安排和60億美元長期債務發行的收益以及手頭現金後終止。
在2023年期間,我們發行了以下長期債務和定期貸款借款收益:
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日期 | 備註説明 | 總結本金餘額(單位:百萬) | |
2023年11月8日 | 2026年到期的5.750釐債券(1) | $ | 1,250 | | |
| 2029年到期的5.750釐債券(1) | 500 | | |
| 2031年到期的6.000%債券(1) | 1,000 | | |
| 2034年到期的6.100釐債券(1) | 1,500 | | |
| 2054年到期的6.400%債券(1) | 1,750 | | |
2023年11月7日 | 18個月定期貸款,3個月擔保隔夜融資利率(SOFR)加1.225%,2025年到期(1) | 2,000 | | |
| 3年期定期貸款,3個月SOFR加1.225%,2026年到期(1) | 2,000 | | |
2023年2月27日 | 2026年到期的5.000釐債券(2) | 500 | | |
| 2033年到期的5.150%債券(2) | 1,250 | | |
| 2053年到期的5.375%債券(2) | 1,250 | | |
(1)此外,從這些債務發行和定期貸款中收到的淨收益以及手頭的現金被用於償還橋樑貸款,這筆貸款用於為ASR提供資金。
(2)此外,發行債券所得款項淨額用於償還2023年8月16日到期的3.650釐債券及2023年12月15日到期的3.700釐債券,其餘所得款項作一般企業用途。
2023年,我們償還了以下長期債務:
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日期 | 備註説明 | 總結本金餘額(單位:百萬) |
2023年12月15日 | 2023年到期的3.700釐債券 | $ | 400 | |
2023年8月16日 | 2023年到期的3.650釐債券 | 171 | |
我們有一份現有的通用貨架登記聲明,我們向美國證券交易委員會提交了這份聲明交流委員會(美國證券交易委員會)2022年9月22日,為未來發行的不確定數額的債務和股權證券,受我們根據本擱置登記聲明將發行的債務金額的內部限制。
本公司與全球金融機構提供自願供應鏈融資(SCF)計劃,使我們的供應商能夠自行決定以影響我們信用評級的利率向金融機構出售來自本公司的應收賬款,這可能對他們有利。我們的供應商參與SCF計劃不會影響或改變我們與這些供應商的條款和條件,因此,供應商參與計劃的決定對我們沒有任何經濟利益。此外,我們不支付那些選擇參與的供應商所產生的計劃的任何費用,並且與金融機構沒有直接的財務關係,因為它涉及這些供應商的應收賬款的銷售。因此,SCF計劃不會影響我們的營運資金、現金流或整體流動性。
我們相信我們手頭的現金和未來的運營現金流將足以滿足我們未來的運營現金需求。此外,我們繼續可以利用商業票據市場和我們現有的信貸安排,以及我們獲得債務或
股權融資,以及承諾信貸額度下的可獲得性,在需要或適當時提供了額外的潛在流動資金來源。
現金流--經營活動
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(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
持續經營業務活動提供的現金流量淨額 | $ | 7,883 | | | $ | 7,168 | | | $ | 7,142 | |
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2023年與2022年業務活動相比
2023年持續運營的淨收入包括與粉末金屬事宜相關的29億美元費用,這對該期間的現金流沒有影響。這項費用還產生了2023年應計負債增加28億美元的效果。剔除這項費用的影響,2023年持續運營活動提供的現金流與2022年相比出現了7億美元的有利變化,主要是由於經摺舊和攤銷、遞延所得税優惠、股票補償成本以及定期養老金和其他退休後淨收入調整後的持續運營淨收入增加。現金流變化的另一個原因是,由於收款時間的安排,合同淨資產和淨負債產生了淨有利影響,税收淨減少,與2022年相比,庫存收入減少。這些有利的變化被由於銷售量和收款時機的增加以及保理業務的減少而導致的應收賬款增加部分抵消。
本公司與第三方金融機構簽訂各種保理協議,出售其某些應收賬款。保理活動導致年內經營活動提供的現金減少約8億美元。2023,相比之下,年內經營活動提供的現金增加了約23億美元2022。保理活動包括應客户要求對某些航空航天應收賬款進行保理的金額,我們可能會因此而獲得客户的補償。
2022年與2021年業務活動相比
2022年經營活動提供的現金流與2021並受益於營運資本的改善,但因下文討論的税法改變而帶來的繳税淨額增加,抵銷了營運資金的改善。如下所述,週轉資本的變化包括應收賬款的有利影響,這是由於銷售量增加和保理業務相關增加而導致的收款增加所致。營運資本的變化還包括2022年合同資產的有利影響2021主要是由於開票和收款的時間安排,以及應付款和應計負債增加,主要是由於庫存收據、遞延收入和預付款增加所致。這一影響在很大程度上被庫存的不利影響所抵消,主要是由於支持銷售量增長而增加的庫存。
支持2022年更高的銷售量增額保理活動導致大約23億美元年內經營活動增加的現金流2022年,相比之下,在經營活動提供的現金流中大約 2021年經營活動提供的現金2億美元。
經營活動
2023年、2022年和2021年,我們分別向信託基金繳納了1.57億美元、9400萬美元和5900萬美元的養老金和公積金。在2023年1.57億美元的捐款中,包括以RTX普通股形式向我們的美國合格養老金計劃提供的5000萬美元的可自由支配非現金捐款。
我們對我們的養老金計劃既有必要的也有可自由支配的。所需供款主要由以下因素決定《1974年僱員退休收入保障法》(ERISA)融資規則,要求我們在根據2006年《養老金保護法》(PPA)計算的每年年初的七年滾動期間內,為我們的美國合格養老金計劃提供全額資金。所需資金主要是根據本年度的預期服務費用和其他以前無資金來源的負債攤銷,這取決於許多因素,包括投資資產的回報、市場利率水平和精算假設。
2024年,全球養老金和PRB現金資金需求預計約為3億美元,其中包括將由公司直接支付的福利支付。根據適用的法規,我們可以酌情向我們的計劃貢獻現金或RTX股票。截至2023年12月31日,美國合格養老金計劃對RTX股票的總投資不到計劃總資產的1%。
我們在2023年、2022年和2021年分別繳納了15億美元、24億美元和11億美元的淨所得税。《2017年減税和就業法案》中關於為税收目的將研究和實驗支出資本化的規定於2022年1月1日生效。因此,我們在2010年支付了16億美元的增量所得税。
2022. 2023年9月和12月,美國國税局發佈了追溯至2022年的臨時指導意見,明確了某些類型的研究和實驗支出的資本化要求。該公司的分析表明,通知中提供的指導將導致資本化的成本減少,因此,以前需要資本化的成本現在可以在發生的年度扣除。該等通知導致本公司於2023年的所得税付款較2022年減少。
經營活動產生的現金流量包括與我們的經營租賃責任有關的付款。有關經營租賃義務的實際和預期付款,請參閲本表格10-K第8項中的“附註11:租賃”。
此外,我們的大部分購買責任現金流量分類為經營活動現金流量。我們預計未來與購買義務相關的付款將達到306億美元,其中201億美元將在2024年支付。採購責任包括根據可依法強制執行的合約或採購訂單採購貨品及服務的現時承諾金額,並不代表我們未來的全部預期採購。上述採購義務中約50%為根據與美國政府簽訂的公司合同交付的產品採購訂單,根據慣例合同終止條款,我們擁有完全追索權。
雖然與粉末金屬物質有關的現金流的時間受到許多變量的影響,但我們估計其他應計負債的28億美元,主要涉及我們對預期客户賠償應計的51%份額,將與機隊管理計劃的執行時間和地面飛機增加的時間一致使用。我們目前估計,2024年與粉末金屬物質相關的現金流出約為13億美元。
現金流-投資活動
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(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
用於持續經營的投資活動的現金流量淨額 | $ | (3,039) | | | $ | (2,829) | | | $ | (1,364) | |
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我們的投資活動主要包括資本開支、客户融資資產的現金投資、業務投資及出售、與我們的合作無形資產及在新飛機平臺上提供產品的合約權利有關的付款,以及並非指定為對衝工具的衍生工具合約的結算。
2023年與2022年相比投資活動
與2022年相比,2023年投資活動所用現金流量的2億美元變動主要與無形資產付款和資本支出增加有關,兩者均在下文描述,部分被我們的衍生工具合約結算時間所抵消。
2022年與2021年相比投資活動
與2021年相比,2022年用於投資活動的現金流量變動15億美元,主要與2021年沒有進行業務投資和處置有關,如下所述。
投資活動
於二零二三年或二零二二年並無重大收購。2021年的業務投資為11億美元,主要與收購Collins的FlightAware和SEAKR Engineering Inc.有關。在雷神有關更多詳細信息,請參見本表格10-K第8項中的“注2:收購和處置”。
於二零二三年或二零二二年並無重大業務出售。2021年的業務處置為19億美元(扣除現金轉移),主要與出售我們的Forcepoint業務以及出售我們在雷神內部的全球培訓和服務業務有關。有關更多詳細信息,請參見本表格10-K第8項中的“注2:收購和處置”。
2023年、2022年和2021年的資本支出分別為24億美元、23億美元和21億美元。2023年的資本支出較2022年增加1.27億美元,主要是由於對普惠和雷神生產設施的投資。2022年的資本支出較2021年增加1. 54億美元,主要是由於對普惠公司生產設施的投資。
2023年、2022年和2021年的客户融資資產付款分別為1. 17億美元、1. 5億美元和2. 31億美元。二零二三年的付款較二零二二年及二零二二年較二零二一年減少,主要是由於租賃資產池增加的發動機減少。2023年、2022年和2021年的客户融資資產收入分別為2. 12億美元、1. 79億美元和3. 89億美元。2022年的收入較2021年減少,主要由於並無2021年售後回租交易所致。有關此交易的更多討論,請參閲本表格10-K第8項中的“附註11:租賃”。
在2023年、2022年和2021年,我們分別將其他無形資產增加了約7.51億美元、4.87億美元和3.08億美元,主要涉及根據我們2012年收購羅爾斯-羅伊斯在國際航空發動機股份公司(IAE)的合作權益的協議做出的合作付款承諾,以及根據無形資產中包括的合同承諾支付的排他性付款。截至2023年12月31日,我們有大約146億美元的商業航空融資和其他合同承諾,包括獨家和合作付款承諾,在減少我們合作伙伴的份額之前。有關我們的商業航天融資和其他合同承諾的進一步詳情,請參閲本表格10-K第8項下的“附註17:承諾和或有事項”。
如本表格10-K第8項“附註13:金融工具”所述,吾等訂立主要為風險管理目的而訂立的衍生工具,包括指定為對衝工具的衍生工具及用作經濟對衝的衍生工具。我們在國際上運營,在正常的業務過程中,受到利率、外匯匯率和大宗商品價格波動的影響。這些波動會增加企業的融資、投資和運營成本。我們使用了包括掉期、遠期合約和期權在內的衍生品工具來管理某些外幣、利率和大宗商品價格敞口。在2023年,我們有1400萬美元的現金淨收入,在2022年和2021年,我們從這些未被指定為對衝工具的衍生工具的結算中分別獲得了2.05億美元和1600萬美元的現金淨支付。
現金流--融資活動
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(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
用於持續業務籌資活動的現金流量淨額 | $ | (4,527) | | | $ | (5,859) | | | $ | (6,756) | |
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我們的融資活動主要包括商業票據和其他短期和長期債務的發行和償還、股息支付和股票回購。
2023年與2022年融資活動相比
與2022年相比,2023年用於融資活動的現金流發生了13億美元的變化,主要是由於129億美元的長期債務收益,但下文討論的101億美元的股票回購增加,商業票據借款的償還增加了10億美元,以及6億美元的長期債務的償還,部分抵消了這一變化。
2022年與2021年融資活動相比
與2021年相比,2022年用於融資活動的現金流出現9億美元的變化,主要原因是2021年沒有償還長期債務,包括債務清償成本,扣除8億美元的發行,以及商業票據借款增加,淨額為7億美元,但被股票回購增加5億美元部分抵消,如下所述。
融資活動
融資活動的現金流包括與我們的長期債務相關的付款,包括利息和本金付款。截至2023年12月31日,我們的長期債務承諾摘要如下:
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| | 按期間到期的付款 |
(百萬美元) | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 |
長期債務本金 | | $ | 1,272 | | | $ | 3,593 | | | $ | 4,505 | | | $ | 34,327 | |
長期債務-未來利息 | | $ | 1,962 | | | $ | 1,914 | | | $ | 1,771 | | | $ | 19,728 | |
截至12月31日的年度,我們的股票回購情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元;千股) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | $ | 股票 | | $ | 股票 | | $ | 股票 |
回購的普通股股份 (1) | | $ | 12,870 | | 141,696 | | | $ | 2,803 | | 29,943 | | | $ | 2,327 | | 28,003 | |
(1)現金回購指期內以現金結算的股份回購。
截至2023年12月31日,管理層仍有權回購約10億美元的普通股。2023年10月21日,我們的董事會批准了一項高達110億美元的普通股回購計劃,取代了2022年12月12日宣佈的前一項計劃。根據2023年的計劃,股票可以在公開市場上、在私下談判的交易中、在加速的股票回購計劃下,以及在符合1934年修訂的《證券交易法》10b5-1和10b-18規則的計劃下購買。我們還可以在計劃外重新收購與股票交出相關的股票,以支付授予限制性股票的税款,並根據我們的員工儲蓄計劃的要求。我們回購股票的能力受適用法律的約束。
2023年10月24日,我們與某些金融機構對手方達成了加速股票回購(ASR)協議,以100億美元的總購買價回購我們普通股的股票。根據ASR協議,我們於2023年10月26日支付了總計100億美元,並收到了約108.4股普通股的初步交付,價格為每股78.38美元,相當於預期回購股份的約85%。有關其他信息,請參看本表格10-K第8項下的“附註18:股權”。
我們的董事會授權在截至12月31日的年度內派發以下現金股息:
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(百萬美元,每股除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
普通股每股支付的股息 | $ | 2.320 | | | $ | 2.160 | | | $ | 2.005 | |
已支付的股息總額 | $ | 3,239 | | | $ | 3,128 | | | $ | 2,957 | |
2024年2月2日,董事會宣佈向2024年2月23日收盤時登記在冊的股東支付2024年3月21日每股0.59美元的股息。
關鍵會計估計
編制我們的財務報表需要管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。管理層認為,最複雜和最敏感的判斷,因為它們對綜合財務報表的重要性,主要是因為需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。涉及管理層判斷和估計的最重要領域如下所述。這些領域的實際結果可能與管理層的估計不同。
長期合同會計。我們確認幾乎所有國防合同和某些長期航空航天售後合同的超期收入。我們以完成這些合同的百分比來衡量完成這些合同的進度,通常使用迄今發生的成本相對於完成時的估計總成本。合同成本是在一段時間內產生的,可能是幾年,而對這些成本的估計需要管理層的判斷。我們至少每年審查一次完工時的估算(EAC),或者在情況發生變化需要修改先前的估算時進行審查。對於重要的合同,我們會更頻繁地審查我們的EAC。由於公司許多履約義務所需執行的工作的性質,完工時總收入和成本的估計是複雜的,受許多投入的影響,需要管理層在逐個合同的基礎上做出重大判斷。作為這一過程的一部分,管理層審查信息,包括但不限於任何懸而未決的關鍵合同事項、完成進度和相關計劃時間表、確定的風險和機會以及收入和成本估計的相關變化。風險和機會涉及管理層對實現時間表的能力和成本的判斷,考慮客户指示的預定交付的延誤或減少,技術要求,客户活動水平,如飛行小時或飛機降落,以及相關的可變因素考慮。管理層必須對合同收入和成本做出假設和估計,包括對勞動生產率和可用性的估計、要執行的工作的複雜性和範圍、材料的可用性和成本(包括成本變化或通貨膨脹的任何影響)、完成履約義務的時間長度、分包商的執行情況、從客户獲得資金的可用性和時機、間接費用成本率、當前和過去的維護成本以及由估計的飛機和發動機利用率以及估計的部件使用壽命等驅動的頻率。特別是,固定價格開發項目涉及重大的管理判斷,因為開發合同本質上具有以前從未完成過的要素,因此很容易受到未來意外成本變化的影響。費用估計數還可能包括履行我們的工業合作協議的估計費用,有時是某些合同要求的抵消義務或國內工業參與協議的形式。這些義務可能不同,也可能不同,這取決於它們的性質。如果向客户支付現金以履行我們的抵銷義務,它將被記錄為交易價格的減少。淨銷售額、銷售成本估計數的變化以及隨時間推移對已確認合同的營業利潤的相關影響按累計追趕法確認,這是根據履約義務在本期的完成百分比確認利潤變化對本期和前期的累積影響。這些估計中的一個或多個的重大變化可能會影響我們一個或多個績效義務的盈利能力。我們的EAC調整還包括為我們的合同建立和更改以完成百分比為基礎的損失準備金。
EAC淨調整對我們的經營業績產生了以下影響:
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(百萬美元,每股除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
總淨銷售額 | | $ | (452) | | | $ | 152 | | | $ | 296 | |
營業利潤(虧損) | | (648) | | | (37) | | | 110 | |
普通股股東持續經營的收益(虧損)(1) | | (512) | | | (29) | | | 87 | |
普通股股東持續經營所產生的每股攤薄收益(虧損)(1) | | $ | (0.36) | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.06 | |
(1)這些金額反映了美國21%的法定税率,這與我們對EAC調整的税率大致相同。
根據與客户簽訂的合同,某些航空航天產品的設計和開發所產生的成本被資本化為合同履行成本,在可從相關合同保證金和客户資金中收回的範圍內,隨後在產品交付給客户時攤銷。作為可回收性評估的一部分,對合同成本和利潤率的估計需要做出重大判斷。見本表格10-K第8項下的“附註1:會計原則的列報依據和摘要”以供進一步討論。
所得税。管理層相信,我們在臨時差額變為可扣除期間的收入將足以實現相關的未來所得税優惠,這可能會在較長一段時間內實現。對於税項結轉到期日或預計經營業績顯示不太可能實現的司法管轄區,將提供估值免税額。
在評估是否需要估值免税額時,我們會考慮現有的正面及負面證據,包括過往經營業績、對未來應課税收入的預測、持續税務籌劃策略的可行性及税項虧損結轉的變現能力。我們對未來應税收入的預測包括對我們的數量、定價和成本的估計和假設,以及應税臨時差異逆轉的時間和金額。與遞延税項資產相關的估值免税額可能會受到税法變化、法定税率變化和未來應納税所得額的影響。如果我們確定我們將無法在未來實現我們的全部或部分遞延税項資產,我們將在作出決定的期間或税法修訂頒佈時通過增加税收支出來減少此類金額。相反,如果我們確定我們能夠在未來實現我們的遞延税項資產超過賬面淨值,我們將通過減少作出該決定的期間的税項費用來減少記錄的估值準備。
在正常的業務過程中,在量化我們的所得税頭寸方面存在固有的不確定性。在評估我們的所得税頭寸以及確定我們的税收支出和福利時,需要做出重大判斷。管理層根據對事實、情況、適用税法(包括法規、判例法和其他解釋性指導)以及任何其他相關信息的評估來評估我們的税務狀況。當獲得新的信息或我們的評估發生變化時,會對我們的税收狀況進行調整。此外,我們已經進行了某些必要的內部法人重組交易,以實現開利全球公司(Carrier Global Corporation)和奧的斯全球公司(Otis Worldwide Corporation)的分離。我們根據我們對適用税法的解釋和我們對適當實體估值的確定,對這些交易進行了應計税款。見本表格10-K第8項下的“附註1:會計原則的列報依據和摘要”和“附註12:所得税”,以供進一步討論。
管理層已確定,開利和奧的斯在2020年4月3日的分銷以及某些相關的內部業務分離交易,根據適用法律有資格免税。在作出此等決定時,吾等將相關司法管轄區的税法應用於吾等的事實及情況,並取得相關税務機關的税務裁決、税務意見及/或與已達成的税務處理有關的其他外部税務建議。如果開利或奧的斯的已完成分銷,或某些內部業務分離交易未能獲得免税待遇,公司可能會承擔鉅額債務,並可能在未來的報告期對公司的業務、經營業績、財務狀況和流動性造成重大不利影響。
商譽和無形資產。被收購企業的資產和負債按收購日的估計公允價值按收購會計方法入賬。商譽是指超過分配給被收購企業的基本可識別淨資產的公允價值的成本。在企業合併中獲得的無形資產包括專利、商標/商號、開發的技術、客户關係和其他無形資產。已收購客户關係無形資產的公允價值於收購日期根據對未來税後現金流的預期估計及判斷而釐定,該等預期來自於收購日期已存在的客户關係後續收入在其估計壽命內,包括預期未來續約的可能性及收入減去繳款資產費用,所有該等現金流量均折現至現值。商標和商號無形資產的公允價值是利用特許權使用費減免法確定的,這是收益法的一種形式。在這種方法下,一個
基於觀察到的市場特許權使用費的特許權使用費税率適用於支持該商標的預計收入,並使用適當的貼現率貼現至現值。詳情見本表格10-K第8項“附註1:列報基礎及會計原則摘要”。
無形資產中還包括排他性資產,即為確保在新的商業航空航天平臺上提供產品的某些合同權利而支付的款項。截至2023年12月31日,我們的獨家資產,扣除累計攤銷後,約為31億美元,而我們剩餘的估計承諾,扣除協作者份額,約為57億美元。我們評估這些無形資產的可回收性,這取決於我們對基礎飛機平臺的未來成功和盈利能力的假設,包括相關的售後市場收入流,以及相關的未來現金流。
被視為擁有無限年限的商譽及無形資產不會攤銷,但須每年接受減值測試,或在事件或環境變化顯示資產可能減值的情況下進行更頻繁的減值測試。減值測試將報告單位和無限期居住無形資產的賬面價值與其估計公允價值進行比較。如果賬面價值超過公允價值,則賬面價值減少到公允價值。在測試我們的報告單位和無限期無形資產的減值時,我們可能會進行定性和定量評估。對於為商譽進行的量化評估,我們主要使用貼現現金流(DCF)和基於市場的估值方法的組合。對於壽命不定的無形資產的量化評估,公允價值主要以特許權使用費減免法為基礎。這些量化評估納入了重要的假設,包括銷售增長率、預計營業利潤、終端增長率、折扣率、特許權使用費以及本行業上市公司的可比市盈率。這些假設每年都會發生變化,並直接受到全球市場狀況等因素的影響。
自2023年7月1日起,我們實施了新的組織結構,將四個主要業務部門改為三個主要業務部門。因此,我們將商譽和客户關係無形資產重新分配到我們的新部門結構中。商譽按相對公允價值重新分配,我們在重新分配之前和之後測試了與受影響報告單位相關的商譽,並確定不存在減值。
我們完成了截至2023年10月1日的年度商譽減值測試,並確定沒有必要對商譽的賬面價值進行調整。我們使用定性因素評估了我們所有的報告單位,以確定是否任何單個報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值(步驟0),並確定不需要進一步測試。
公司持續監測和評估可能對我們用於測試商譽的重要假設產生不利影響的相關事件和情況,包括美國國庫利率和股票風險溢價、税率、可比公司交易的近期市場估值變化、公司市值的波動,以及一般行業、市場和宏觀經濟狀況。這種情況的未來變化,或在估計我們報告單位的公允價值時使用的投入和假設的變化,可能需要本公司記錄非現金減值費用。
我們還完成了截至2023年10月1日的年度無限期無形資產減值測試,並確定無需對這些資產的賬面價值進行調整。如上所述,我們的無限期無形資產減值分析涉及重大假設,這些假設受到變異性的影響。這些假設中的重大變化可能會發生,並導致未來時期的減值。
或有負債。如本10-K表格第8項中的“備註17:承諾和或有事項”所述,正常業務過程中可能會出現合同、法規和其他事項,使我們面臨索賠或訴訟,包括與項目、政府合同、績效和運營成本擔保、員工福利計劃、法律以及環境、健康和安全事項相關的事項。特別是,航空航天技術的設計、開發、生產和支持本身就是複雜的,容易受到風險的影響。與這些技術相關的技術問題IES可能在正常過程中出現,並可能導致財務影響,包括增加保修條款、客户合同結算和合同履行情況的變化斯泰特。這些影響可能會對公司的經營業績、財務狀況和流動性產生重大影響。此外,我們與美國政府有重要的合同,受到政府的監督和審計,這可能需要大幅調整合同價格。當很可能已發生負債且金額可合理估計時,我們應計與這些事項相關的負債。根據任何不利判斷或結果的可能性以及與這些事項相關的成本來估計我們的責任,需要做出重大判斷。與這些事項的結果有關的固有不確定性可能導致數額與有關其解決辦法的任何規定有很大不同。
普惠已確定,用於製造某些發動機部件的粉末金屬的罕見狀況,需要加快對為A320neo提供動力的PW1100 GTF機隊的檢查。這一決定是根據普拉特&做出的。
惠特尼的安全管理系統。
2023年8月4日,普惠向PW1100 GTF驅動的A320neo飛機的運營商發佈了一項特別指令(SI),要求不遲於2023年9月15日對運營發動機的初始子集進行加速檢查和發動機拆卸。2023年第三季度,通過其安全管理系統,普惠公司繼續進行工程和工業評估,從而為剩餘的PW1100機隊制定了更新的機隊管理計劃。這一更新計劃要求對一些由受影響的原材料製造的高壓渦輪機和高壓壓縮機部件進行部件檢查和退役。2023年11月,通過服務公告(SB)和SI發佈了對受影響運營商的指導,該指導預計將反映在聯邦航空管理局(FAA)發佈的一個或多個適航指令中。與之前的信息一致,預計到2026年底,這些行動將導致商店訪問量大幅增加。因此,普惠預計,到2026年,PW1100動力的A320neo機隊的地面飛機數量將大幅增加。
由於預計地面飛機數量增加和對客户的這種中斷預期補償,以及增加檢查和商店訪問導致的維護成本增加,普惠公司在2023年第三季度錄得29億美元的税前營業利潤費用,反映出普惠公司在PW1100計劃中的淨51%計劃份額。這反映了我們目前對預計中斷持續時間的預期客户賠償的最佳估計,以及這一事件對普惠公司長期維護合同的EAC調整影響。企業長期維護合同的增量成本包括額外檢查、更換部件和其他相關影響的估計成本。
29億美元的費用在綜合經營報表中反映為銷售額減少54億美元,但淨減少25億美元的銷售成本部分抵消了這筆費用,主要是我們的合作伙伴在這筆費用中所佔的49%。這導致其他應計負債淨增加28億美元,這主要與我們預期客户賠償應計負債的51%份額有關。雖然清償的時間受到若干變數的影響,但我們預計28億美元的其他應計負債將按照執行機隊管理計劃的時間和上文提到的地面飛機增加的時間段使用。2023年第四季度沒有使用應計項目。
普惠公司機隊中的其他發動機型號包含使用受影響的粉末金屬製造的部件,雖然普惠公司繼續評估這一粉末金屬問題對其機隊中其他發動機型號的影響,但我們目前不認為這些其他發動機型號會產生任何重大的財務影響。金屬粉末問題的財務影響是基於歷史經驗,並受各種假設和判斷的影響,最主要的是參觀工廠的次數和預期時間、檢查結果和要執行的工作範圍、週轉時間、零部件的可用性、大修設施的可用產能以及與受影響客户的談判結果。雖然這些假設反映了我們目前的最佳估計,但它們可能會發生變化。這些假設和實際發生的成本的潛在變化可能會對我們財務報表中固有的估計產生重大影響,並可能對公司在確認這些估計的期間的經營結果產生重大影響。
員工福利計劃。我們發起國內和國外的固定收益養老金和PRB計劃。用於計算我們的資金狀況的假設是基於公司數據和適當的市場指標確定的。它們每年在12月31日進行評估,當重大事件需要年中重新衡量時。任何該等假設或實際經驗的改變,如與該等假設不同,須在綜合財務報表中報告的退休金及退休後定期福利(收入)淨額中確認。
這些員工福利計劃會計中使用的假設需要判斷。主要假設包括貼現率和EROA。其他假設包括死亡率、人口假設(如退休年齡)、員工補償水平的增長速度以及醫療保健成本增長預測。
用於衡量養老金和PRB負債的加權平均貼現率通常基於使用優質公司債券開發的收益率曲線,這受到宏觀經濟因素的影響,並計劃具體的預期現金流。對於我們的重大計劃,我們使用全收益率曲線方法來估計服務成本和利息成本。
通過將確定福利義務時使用的收益率曲線上的特定現貨匯率應用於相關的貼現預計現金流量,確定定期福利支出淨額的組成部分。
下表顯示了截至2023年12月31日,我們的養老金和PRB計劃負債和淨定期福利收入對福利義務、利息成本和服務成本貼現率變化25個基點的敏感度:
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(百萬美元) | | 提高折扣率 25 bps的速率 | | 降低折扣率 25 bps的速率 |
預計福利義務增加(減少) | | $ | (1,173) | | | $ | 1,226 | |
定期福利淨收入增加(減少) | | (13) | | | 12 | |
貼現率敏感性假設收益率曲線的形狀不變,該曲線將應用於未來福利支付的預計現金流出,以計算利息和服務成本。收益率曲線的平坦化導致利息和債務貼現率之間的利差收窄,並將減少我們的淨定期福利收入。相反,收益率曲線的陡峭將導致利息和債務貼現率之間的利差增加,並將增加我們的淨定期福利收入。
EROA是為為預期的未來福利支付義務提供資金而投資的資產的長期預期平均收益率。在確定EROA假設時,我們考慮了計劃資產的目標資產配置,以及未來業績的經濟和其他指標。我們在決定適當的資本市場假設時,會諮詢及考慮金融及其他專業人士的意見。回報預測是使用模擬模型進行驗證的,該模型結合了收益率曲線、信用利差和風險溢價,以預測長期預期回報。某一年的實際資產回報與EROA之間的差異並不一定表明需要改變假設,因為EROA代表的是長期預期平均回報。
定期福利淨收入對EROA的變化也很敏感。EROA每增加或減少25個基點,我們2023年的定期福利淨收入將增加或減少約1.33億美元。
關於當年和上一年的貼現率和EROA假設的討論,請參閲本表格10-K第8項下的“附註10:員工福利計劃”。
會計準則
有關最近會計聲明的討論,請參見本表格10-K第8項“注1:列報基礎和會計原則摘要”中的“會計聲明”部分。
承付款和或有事項
關於合同承付款和或有事項的討論,請參閲本表格10-K第8項下的“附註17:承付款和或有事項”。
政府事務
正如上面在“關鍵會計估計-或有負債”中所述,我們與美國政府的合同是要接受審計的。這種審計可能會建議降低某些合同價格,以符合各種政府規定,或者建議推遲或扣留某些付款。我們也是美國政府就政府合同事項發起的一項或多項調查和法律程序的對象。見本表格10-K第8項下的“附註17:承付款和或有事項”,進一步討論這些事項和其他政府事項。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
我們的主要市場風險敞口是受外幣匯率和利率波動的影響,因為這與我們的市場風險敏感工具有關,這些工具主要是現金、債務和衍生工具。為了量化我們的市場風險敞口,我們根據外幣匯率和利率的假設變化進行敏感性分析。有關外幣兑換、利率和金融工具的額外討論,請參閲本表格10-K第8項下的“附註1:列報基礎和會計原則摘要”、“附註9:借款和信貸額度”和“附註13:金融工具”。
外幣匯率風險。 我們面臨外幣匯率風險,涉及客户的收入和以外幣支付給供應商的款項,以及各種內部或外部融資安排。我們使用外幣遠期合約來對衝與堅定承諾和預測的外幣付款和收款相關的價格風險,這些付款和收據與我們正在進行的業務和融資有關。我們積極管理符合以下條件的外匯風險
與逗號關聯外幣購進和銷售以及在經營單位層面正常經營過程中產生的其他資產和負債。在一個運營實體內無法自然抵消的微不足道的風險敞口,更多是通過外幣衍生品進行對衝的。公司間貸款和存款交易產生的外匯敞口也定期進行對衝。我們未償還外幣對衝的名義總額為158億美元。和112億美元分別於2023年12月31日和2022年12月31日。外幣遠期合約對外幣匯率的變化很敏感。如果我們的外幣合約組合出現10%的不利匯率變動,將導致未實現虧損增加10億美元和9億美元分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。這些損失或收益將被被套期保值的基礎交易的重新計量的相應收益或損失所抵消。我們認為,這些外幣遠期外匯合約和抵銷的基礎承諾結合在一起,不會產生重大市場風險。
我們的銷售額通常是以美元計價的。然而,對於我們的非美國實體,如普惠加拿大公司(P&WC),他們的很大一部分成本是以當地貨幣發生的。因此,由於美元必須轉換為當地貨幣,如加元,以履行當地貨幣成本義務,因此對經營業績有外幣兑換的影響和風險。此外,我們以各種外幣進行交易,這使我們的現金流和收益受到外幣匯率變化的影響。為了最大限度地減少美元對這些其他貨幣匯率變化所存在的風險,我們對銷售的一定部分進行對衝,以確保美元將以何種匯率兑換。在P&WC和柯林斯航空航天公司,原始設備和備件的確定和預測銷售都根據美元銷售敞口以不同的金額進行對衝,具體表現為美元銷售超過美元計價購買的金額。在雷神公司,交付計劃的部分成本可能以銷售貨幣以外的貨幣計價,對此類成本的預測經常被對衝,以減少可能影響此類計劃交付成本的外匯風險敞口。如果雷神計劃的銷售額以合同附屬公司的本位幣以外的貨幣計價,則該計劃的預測銷售額可能會被對衝,以最大限度地減少該附屬公司由此產生的外匯風險。因外幣匯率變動而產生的套期收益及虧損,部分被因將本地貨幣經營業績換算成美元以作報告而產生的外幣兑換影響所抵銷。而套期保值計劃的目標是儘量減少外國貨幣由於匯率對經營業績的影響,對衝收益或虧損與由於對衝合同期限、銷售概況的變化、匯率波動和其他此類運營考慮因素而產生的換算影響之間通常存在差異。
利率風險。 我們有受利率風險影響的金融工具,主要是固定利率債務。100個基點的不利利率變動會有一個近似值30億美元iMPACT關於我們的固定利率債務在2023年12月31日和2022年12月31日的公允價值。我們固定利率債務債券的投資者通常沒有權利要求我們在到期前償還這些債務。因此,我們認為我們的固定利率債務的利率風險敞口並不大。我們還有可變利率債務,包括40億美元的未償還定期貸款,這是受到市場利率變化的影響。預計可變債務100個基點的不利利率變動不會對我們的業務或現金流產生實質性影響。有時,我們可能會使用利率互換來對衝浮動利率。目前,我們沒有持有任何對衝我們的利息風險的衍生品合約,但未來可能會考慮此類策略。
項目8.財務報表和補充數據
管理層關於財務報告內部控制的報告
RTX公司(RTX)的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。
管理層評估了截至2023年12月31日RTX對財務報告的內部控制的有效性。在進行評估時,管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在其內部控制--綜合框架,於2013年上映.管理層得出結論,根據其評估,RTX對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。RTX對財務報告的內部控制的有效性,截至2023年12月31日,已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,如本文所述。
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/S/格雷戈裏·J·海耶斯 | |
格雷戈裏·J·海斯 | |
首席執行官 | |
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/S/小尼爾·G·米切爾 | |
小尼爾·G·米切爾 | |
常務副總裁兼首席財務官 | |
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/S/艾米·L·約翰遜 | |
艾米·L·約翰遜 | |
公司副董事長總裁兼財務總監 | |
獨立註冊會計師事務所報告
發送到 RTX公司的股東和董事會
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已審計RTX公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合營運表、全面收益表、權益變動表及現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制,根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
吾等認為,上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於二零二三年十二月三十一日、二零二三年及二零二二年十二月三十一日的財務狀況,以及截至二零二三年十二月三十一日止三個年度內各年度的經營業績及現金流量,符合美國公認的會計原則。此外,我們認為,本公司於2023年12月31日在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存記錄有關,這些記錄合理詳細、準確和公平地反映交易和 (Ii)提供合理保證,確保在必要時記錄交易,以便根據公認會計原則編制財務報表,且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-完成時的合同估計
正如綜合財務報表附註1所述,在截至2023年12月31日的一年中,該公司689億美元的收入中,大部分來自與複雜航空航天或國防設備或相關服務的設計、開發、製造或改裝相關的長期合同。Collins和Pratt&Whitney部門主要服務於航空航天行業原始設備製造商和售後市場的商業和政府客户,而雷神部門主要為國防行業的政府客户提供產品和服務。對於某些長期售後合同,收入在合同期內確認,公司通常將此類合同作為一系列日常履行義務來核算,隨時準備提供備件、產品維護和售後服務。幾乎所有的國防業務收入都是隨着時間的推移而確認的,因為控制權不斷轉移給客户。對於在一段時間內履行的履約義務,收入按完成百分比確認,一般使用迄今發生的成本相對於完成時估計成本總額來衡量進展情況。已發生的成本是指完成的工作,它對應並最好地描述了控制權轉移給客户。管理層至少每年對完工時的估計成本進行審查,或在情況發生變化需要修改以前的估計數時進行審查。由於公司許多履約義務所需執行的工作的性質,完工時總收入和成本的估計是複雜的,受許多投入的影響,需要管理層在逐個合同的基礎上做出重大判斷。作為這一過程的一部分,管理層審查信息,包括但不限於任何懸而未決的關鍵合同事項、完成進度和相關計劃時間表、確定的風險和機會以及收入和成本估計的相關變化。風險和機會涉及管理層對實現時間表的能力和成本的判斷、對客户指示的預定交付延遲或減少的考慮、技術要求、客户活動水平(如飛行小時或飛機降落)以及相關的可變因素考慮。管理層對合同收入和成本做出假設和估計,包括對勞動生產率和可用性的估計、要執行的工作的複雜性和範圍、材料的可用性和成本,包括成本上升或通貨膨脹的任何影響、完成履約義務的時間長度、分包商的執行情況、來自客户的資金的可用性和時機、間接費用成本率、當前和過去的維護成本以及由估計的飛機和發動機利用率以及估計的部件使用壽命等驅動的頻率。淨銷售額、銷售成本估計數的變化以及隨時間推移對已確認合同的營業利潤的相關影響按累計追趕法確認,這是根據履行義務在當期完成的百分比確認利潤變化對本期和上期的累積影響。其中一項或多項估計數的重大變化可能會影響一項或多項履約義務的盈利能力。
我們決定執行與收入確認-完成時的合同估計相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在制定完成時總收入和總成本估計時的重大判斷,包括在逐個合同基礎上的重大判斷和假設,以及(Ii)審計師在執行程序和評估與管理層對合同完成時總收入和總成本估計相關的審計證據方面的高度主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程有關的控制措施的有效性,包括完成時對總收入和總成本估計數的控制。除其他外,這些程序還包括測試管理層制定完成時的估計總收入和總成本的程序,包括在測試的基礎上評價管理層針對每項合同或履行義務所考慮的某些重要判斷和投入的合理性。在逐個合同的基礎上評估與完成時總收入和總成本估計有關的重大判斷和假設涉及評估所使用的重大判斷和假設是否合理,考慮到:(1)管理層的歷史
這些因素包括:(1)預測的準確性;(2)支持與個別合同有關的上述投入的證據;(3)會計政策的一致適用;(4)及時查明可能需要修改先前估計數的情況。
/s/ 普華永道會計師事務所
波士頓,馬薩諸塞州
2024年2月5日
自1947年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
騰訊通公司
合併業務報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,每股除外;股票百萬股) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額: | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 49,571 | | | $ | 50,773 | | | $ | 49,270 | |
服務銷售 | | 19,349 | | | 16,301 | | | 15,118 | |
總淨銷售額 | | 68,920 | | | 67,074 | | | 64,388 | |
成本和支出: | | | | | | |
銷售成本--產品 | | 43,425 | | | 41,927 | | | 41,095 | |
銷售成本--服務 | | 13,406 | | | 11,479 | | | 10,802 | |
研發 | | 2,805 | | | 2,711 | | | 2,732 | |
銷售、一般和行政 | | 5,809 | | | 5,573 | | | 5,046 | |
總成本和費用 | | 65,445 | | | 61,690 | | | 59,675 | |
| | | | | | |
其他收入,淨額 | | 86 | | | 120 | | | 423 | |
營業利潤 | | 3,561 | | | 5,504 | | | 5,136 | |
營業外支出(收入)淨額: | | | | | | |
非服務年金收入 | | (1,780) | | | (1,889) | | | (1,944) | |
清償債務成本 | | — | | | — | | | 649 | |
利息支出,淨額 | | 1,505 | | | 1,276 | | | 1,322 | |
非業務費用(收入)淨額共計 | | (275) | | | (613) | | | 27 | |
所得税前持續經營所得 | | 3,836 | | | 6,117 | | | 5,109 | |
所得税費用 | | 456 | | | 790 | | | 964 | |
持續經營淨收益 | | 3,380 | | | 5,327 | | | 4,145 | |
減:附屬公司持續經營盈利中的非控股權益 | | 185 | | | 111 | | | 248 | |
歸屬於普通股股東的持續經營業務淨收入 | | 3,195 | | | 5,216 | | | 3,897 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
普通股股東應佔已終止經營業務虧損 | | — | | | (19) | | | (33) | |
普通股股東應佔淨收益 | | $ | 3,195 | | | $ | 5,197 | | | $ | 3,864 | |
| | | | | | |
普通股股東應佔每股盈利(虧損)-基本 | | | | | | |
普通股股東的持續經營收入 | | $ | 2.24 | | | $ | 3.54 | | | $ | 2.60 | |
停產損失 | | — | | | (0.02) | | | (0.03) | |
普通股股東應佔淨收益 | | $ | 2.24 | | | $ | 3.52 | | | $ | 2.57 | |
普通股股東應佔每股收益(虧損)-攤薄 | | | | | | |
普通股股東的持續經營收入 | | $ | 2.23 | | | $ | 3.51 | | | $ | 2.58 | |
停產損失 | | — | | | (0.01) | | | (0.02) | |
普通股股東應佔淨收益 | | $ | 2.23 | | | $ | 3.50 | | | $ | 2.56 | |
加權平均流通股數量: | | | | | | |
基本股份 | | 1,426.0 | | | 1,475.5 | | | 1,501.6 | |
稀釋後股份 | | 1,435.4 | | | 1,485.9 | | | 1,508.5 | |
見合併財務報表附註
騰訊通公司
綜合全面收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
持續經營和非持續經營的淨收益 | | $ | 3,380 | | | $ | 5,308 | | | $ | 4,112 | |
養老金和退休後福利計劃調整 | | | | | | |
期間產生的淨精算(損失)收益 | | (971) | | | 1,291 | | | 3,246 | |
在此期間產生的先前服務成本 | | (19) | | | (131) | | | (59) | |
精算(收益)損失和先前服務費用攤銷 | | (568) | | | 129 | | | 258 | |
其他 | | (51) | | | 65 | | | 23 | |
養老金和退休後福利計劃調整 | | (1,609) | | | 1,354 | | | 3,468 | |
未實現現金流量套期保值變動 | | 358 | | | (143) | | | (254) | |
外幣折算調整 | | 562 | | | (1,048) | | | (647) | |
税前其他全面收益(虧損) | | (689) | | | 163 | | | 2,567 | |
與其他綜合所得項目相關的所得税費用 | | 288 | | | (266) | | | (748) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | (401) | | | (103) | | | 1,819 | |
綜合收益 | | 2,979 | | | 5,205 | | | 5,931 | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | | 185 | | | 111 | | | 248 | |
普通股股東應佔全面收益 | | $ | 2,794 | | | $ | 5,094 | | | $ | 5,683 | |
見合併財務報表附註
騰訊通公司
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元;千股) | | 2023 | | 2022 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 6,587 | | | $ | 6,220 | |
應收賬款淨額 | | 10,838 | | | 9,108 | |
合同資產 | | 12,139 | | | 11,534 | |
庫存,淨額 | | 11,777 | | | 10,617 | |
其他資產,流動 | | 7,076 | | | 4,964 | |
流動資產總額 | | 48,417 | | | 42,443 | |
客户融資資產 | | 2,392 | | | 2,603 | |
固定資產,淨額 | | 15,748 | | | 15,170 | |
經營性租賃使用權資產 | | 1,638 | | | 1,829 | |
商譽 | | 53,699 | | | 53,840 | |
無形資產,淨額 | | 35,399 | | | 36,823 | |
其他資產 | | 4,576 | | | 6,156 | |
總資產 | | $ | 161,869 | | | $ | 158,864 | |
| | | | |
負債、可贖回非控制性權益和權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
短期借款 | | $ | 189 | | | $ | 625 | |
應付帳款 | | 10,698 | | | 9,896 | |
應計僱員薪酬 | | 2,491 | | | 2,401 | |
其他應計負債 | | 14,917 | | | 10,999 | |
合同責任 | | 17,183 | | | 14,598 | |
目前到期的長期債務 | | 1,283 | | | 595 | |
流動負債總額 | | 46,761 | | | 39,114 | |
長期債務 | | 42,355 | | | 30,694 | |
非流動經營租賃負債 | | 1,412 | | | 1,586 | |
未來養卹金和退休後福利義務 | | 2,385 | | | 4,807 | |
其他長期負債 | | 7,511 | | | 8,449 | |
總負債 | | 100,424 | | | 84,650 | |
承付款和或有事項(附註17) | | | | |
可贖回的非控股權益 | | 35 | | | 36 | |
股東權益: | | | | |
股本: | | | | |
優先股,$1票面價值;250,000授權股份;無已發行或未償還 | | — | | | — | |
普通股,$1票面價值;4,000,000授權股份;1,712,717和1,710,960已發行股份 | | 37,055 | | | 37,939 | |
國庫股,385,810和244,720按平均成本計算的普通股 | | (26,977) | | | (15,530) | |
留存收益 | | 52,154 | | | 52,269 | |
未賺取的員工持股 | | (15) | | | (28) | |
累計其他綜合損失 | | (2,419) | | | (2,018) | |
股東權益總額 | | 59,798 | | | 72,632 | |
非控股權益 | | 1,612 | | | 1,546 | |
總股本 | | 61,410 | | | 74,178 | |
總負債、可贖回的非控股權益和權益 | | $ | 161,869 | | | $ | 158,864 | |
見合併財務報表附註
騰訊通公司
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
持續經營淨收益 | | $ | 3,380 | | | $ | 5,327 | | | $ | 4,145 | |
將持續業務的淨收入與業務活動提供的現金流量淨額進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 4,211 | | | 4,108 | | | 4,557 | |
遞延所得税優惠 | | (402) | | | (1,663) | | | (88) | |
股票補償成本 | | 425 | | | 420 | | | 442 | |
定期養卹金淨額和其他退休後收入 | | (1,555) | | | (1,413) | | | (1,414) | |
清償債務成本 | | — | | | — | | | 649 | |
| | | | | | |
更改: | | | | | | |
應收賬款 | | (1,805) | | | 437 | | | (570) | |
合同資產 | | (753) | | | (234) | | | (1,594) | |
庫存 | | (1,104) | | | (1,575) | | | 163 | |
其他流動資產 | | (1,161) | | | (1,027) | | | (566) | |
應付賬款和應計負債 | | 4,016 | | | 2,075 | | | 917 | |
合同責任 | | 2,322 | | | 846 | | | 1,372 | |
其他經營活動,淨額 | | 309 | | | (133) | | | (871) | |
持續經營業務活動提供的現金流量淨額 | | 7,883 | | | 7,168 | | | 7,142 | |
投資活動: | | | | | | |
資本支出 | | (2,415) | | | (2,288) | | | (2,134) | |
對客户融資資產的付款 | | (117) | | | (150) | | | (231) | |
來自客户融資資產的收入 | | 212 | | | 179 | | | 389 | |
對企業的投資 | | — | | | (66) | | | (1,088) | |
企業處置,扣除轉移的現金後的淨額 | | 6 | | | 94 | | | 1,879 | |
其他無形資產增加 | | (751) | | | (487) | | | (308) | |
衍生工具合約結算的收入(付款),淨額 | | 14 | | | (205) | | | (16) | |
其他投資活動,淨額 | | 12 | | | 94 | | | 145 | |
用於持續經營的投資活動的現金流量淨額 | | (3,039) | | | (2,829) | | | (1,364) | |
融資活動: | | | | | | |
長期債務收益 | | 12,914 | | | 1 | | | 4,062 | |
償還長期債務 | | (578) | | | (3) | | | (4,254) | |
過橋貸款的收益 | | 10,000 | | | — | | | — | |
償還過渡性貸款 | | (10,000) | | | — | | | — | |
清償債務成本 | | — | | | — | | | (649) | |
商業票據變動,淨額(附註9) | | (524) | | | 518 | | | (160) | |
其他短期借款淨額變動 | | 87 | | | (29) | | | 47 | |
普通股支付的股息 | | (3,239) | | | (3,128) | | | (2,957) | |
普通股回購 | | (12,870) | | | (2,803) | | | (2,327) | |
轉入已終止業務的淨額 | | — | | | — | | | (71) | |
其他籌資活動,淨額 | | (317) | | | (415) | | | (447) | |
用於持續業務籌資活動的現金流量淨額 | | (4,527) | | | (5,859) | | | (6,756) | |
停產運營: | | | | | | |
用於經營活動的現金淨額 | | — | | | — | | | (71) | |
用於投資活動的現金淨額 | | — | | | — | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | | — | | | — | | | 71 | |
非連續性業務使用的現金淨額 | | — | | | — | | | — | |
匯率變動對持續經營業務現金及現金等價物的影響 | | 18 | | | (42) | | | (1) | |
| | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | | 335 | | | (1,562) | | | (979) | |
現金、現金等價物和受限現金,年初 | | 6,291 | | | 7,853 | | | 8,832 | |
| | | | | | |
現金、現金等價物和受限現金,年終 | | 6,626 | | | 6,291 | | | 7,853 | |
減去:包括在其他資產、流動資產和其他資產中的受限現金 | | 39 | | | 71 | | | 21 | |
| | | | | | |
現金和現金等價物,年終 | | $ | 6,587 | | | $ | 6,220 | | | $ | 7,832 | |
現金流量信息的補充披露(: | | | | | | |
支付利息,扣除資本化金額後的淨額 | | $ | 1,464 | | | $ | 1,263 | | | $ | 1,339 | |
已繳納所得税,扣除退款後的淨額 | | 1,527 | | | 2,400 | | | 1,124 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
見合併財務報表附註
騰訊通公司
綜合權益變動表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,每股除外;股票千股) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
1月1日的股本 | | $ | 74,178 | | | $ | 74,664 | | | $ | 73,852 | |
普通股 | | | | | | |
1月1日的餘額 | | 37,939 | | | 37,483 | | | 36,930 | |
普通股計劃活動 | | 610 | | | 485 | | | 553 | |
回購普通股 | | (1,500) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
普通股對固定收益養老金計劃的貢獻 | | 7 | | | — | | | — | |
從非控股權益購買子公司股份,淨額 | | (1) | | | (29) | | | — | |
| | | | | | |
12月31日的結餘 | | 37,055 | | | 37,939 | | | 37,483 | |
庫存股 | | | | | | |
1月1日的餘額 | | (15,530) | | | (12,727) | | | (10,407) | |
| | | | | | |
回購普通股 | | (11,490) | | | (2,803) | | | (2,331) | |
| | | | | | |
普通股對固定收益養老金計劃的貢獻 | | 43 | | | — | | | — | |
其他 | | — | | | — | | | 11 | |
12月31日的結餘 | | (26,977) | | | (15,530) | | | (12,727) | |
留存收益 | | | | | | |
1月1日的餘額 | | 52,269 | | | 50,265 | | | 49,423 | |
淨收入 | | 3,195 | | | 5,197 | | | 3,864 | |
| | | | | | |
普通股股息 | | (3,239) | | | (3,128) | | | (2,957) | |
員工持股計劃普通股股息 | | (56) | | | (54) | | | (50) | |
| | | | | | |
其他 | | (15) | | | (11) | | | (15) | |
12月31日的結餘 | | 52,154 | | | 52,269 | | | 50,265 | |
未賺取的員工持股 | | | | | | |
1月1日的餘額 | | (28) | | | (38) | | | (49) | |
普通股計劃活動 | | 13 | | | 10 | | | 11 | |
12月31日的結餘 | | (15) | | | (28) | | | (38) | |
累計其他綜合損失 | | | | | | |
1月1日的餘額 | | (2,018) | | | (1,915) | | | (3,734) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | (401) | | | (103) | | | 1,819 | |
| | | | | | |
12月31日的結餘 | | (2,419) | | | (2,018) | | | (1,915) | |
非控股權益 | | | | | | |
1月1日的餘額 | | 1,546 | | | 1,596 | | | 1,689 | |
淨收入 | | 185 | | | 111 | | | 248 | |
減去:可贖回的非控制利息淨收入 | | (8) | | | (8) | | | (8) | |
| | | | | | |
可歸因於非控股權益的股息 | | (108) | | | (132) | | | (332) | |
從非控股權益購買子公司股份,淨額 | | — | | | (19) | | | — | |
處置非控制性權益,淨額 | | (3) | | | (13) | | | (1) | |
| | | | | | |
出資 | | — | | | 11 | | | — | |
| | | | | | |
12月31日的結餘 | | 1,612 | | | 1,546 | | | 1,596 | |
12月31日的股本 | | $ | 61,410 | | | $ | 74,178 | | | $ | 74,664 | |
補充股份信息 |
根據僱員計劃發行的普通股,淨額 | | 1,757 | | | 2,894 | | | 1,893 | |
回購的普通股股份 | | 141,712 | | | 29,935 | | | 28,052 | |
普通股對福利計劃的貢獻 | | 623 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
宣佈的普通股每股股息 | | $ | 2.320 | | | $ | 2.160 | | | $ | 2.005 | |
見合併財務報表附註
合併財務報表附註
附註1:會計原則的列報依據和摘要
財務報表的編制要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
從2023年7月17日起,我們的法定名稱從雷神技術公司更名為RTX公司。
除文意另有所指外,術語“我們”、“本公司”和“RTX”均指RTX公司及其子公司。
組織結構。正如之前宣佈的,從2023年7月1日起,我們將核心業務的結構精簡為三個主要業務部門:柯林斯航空航天公司(Collins)、普惠公司和雷神公司。本表格10-K中包括的所有分部信息都反映了這一新結構,前期信息已進行了重塑,以符合我們的本期列報。在分部調整的同時,該公司修訂了有關財務報表的會計政策,該財務報表列報了一筆可分配給與我們遺留的雷神情報與空間(RIS)和雷神導彈與防禦(RMD)部門相關的美國政府合同的非實質性州所得税。在2023年7月1日之前,這些州所得税被歸類為銷售費用、一般費用和行政費用。隨着分部的改變,以前在銷售、一般和行政費用中報告的州所得税金額在綜合經營報表中重新歸類為所得税費用(福利),而上期金額已重新分類,以符合我們本期的列報。
普惠粉末金屬物質。普惠公司已確定,用於製造某些發動機部件的粉末金屬中的一種罕見情況需要加快對PW1100G-JM(PW1100)齒輪傳動渦扇(GTF)機隊的檢查,該機隊為A320neo系列飛機(A320neo)(在本文中稱為“粉末金屬物質”)提供動力。關於更多信息,見“附註17:承付款和或有事項”。
對俄羅斯的制裁。作為對俄羅斯入侵烏克蘭的迴應,美國政府和我們所在的各個司法管轄區的政府針對俄羅斯的特定行業、實體和個人實施了廣泛的經濟制裁和出口管制。俄羅斯政府已經針對美國和我們開展業務的其他司法管轄區的特定行業、實體和個人實施了類似的反制裁和出口管制,包括公司管理團隊和董事會的某些成員。除其他限制外,這些政府措施限制了涉及俄羅斯多家銀行和金融機構的交易,並加強了出口管制,限制各種商品、軟件和技術進出俄羅斯,包括專門針對航空航天部門的擴大出口管制。這些措施已經並可能繼續對公司和/或我們的供應鏈、業務合作伙伴或客户產生不利影響。由於對俄羅斯的這些制裁和出口管制,2022年第一季度,我們記錄的税前費用為1美元。290百萬,$210在我們的Collins和Pratt&Whitney業務中,扣除税金淨額和非控股權益的影響,主要與我們應收賬款和合同資產、庫存準備金和採購訂單債務的信用損失估計增加、租賃產品的客户融資資產減值、不再可以收回的合同履行成本減值以及我們在俄羅斯合資企業投資退出時的損失有關。我們繼續關注可能對公司和/或我們的供應鏈、業務合作伙伴或客户產生不利影響的事態發展,包括額外的制裁和其他措施。
冠狀病毒病2019年(新冠肺炎)大流行。新冠肺炎疫情對全球經濟、我們的業務和運營、勞動力市場、供應鏈、通脹和我們所在的行業產生了負面影響。然而,我們相信,由於航空旅行需求的根本驅動因素,航空航天行業的長期前景仍然樂觀,我們預計不會有更多與新冠肺炎相關的直接影響對我們的業務產生重大影響。我們對新冠肺炎疫情影響的預期是基於我們認為目前合理的現有信息和假設;然而,實際的財務影響具有很高的不確定性,受多種因素和未來事態發展的影響。
《會計原則摘要》。以下是RTX公司的重要會計原則。
合併和分類。合併財務報表包括RTX公司的賬目,以及所有全資擁有、多數擁有和以其他方式控制的國內和國外子公司。所有的公司間交易都已被取消。對於我們的合併非全資子公司,非控股權益被確認為反映非歸屬於我們的收入和權益部分。對於某些流動資產和負債的分類,我們的合同或計劃的持續時間被用來定義我們的運營週期,通常長於一年。我們的流動資產和負債包括與我們的售後市場和開發安排有關的合同資產和負債,這些安排通常可持續長達20年。
我們對合並現金流量表中的某些非實質性前期金額進行了重新分類,以符合我們本期的列報。
估計的使用。我們的合併財務報表是基於美國公認會計原則(GAAP)的應用,該原則要求我們對未來事件做出估計和假設,這些事件會影響我們的合併財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同,任何此類差異都可能對我們的合併財務報表產生重大影響。我們會定期檢討估計及假設,而變動的影響(如有)會在確定期間反映在我們的綜合財務報表中。
現金和現金等價物。現金和現金等價物包括手頭現金、活期存款和流動性強、原始到期日不超過三個月的短期現金投資。現金及現金等價物的估計公允價值因其到期日較短而接近賬面值。
應收賬款。應收賬款按預計收回的淨額列報。與商業航空航天行業有關的應收賬款約為80%和73佔應收賬款的百分比,分別為2023年12月31日和2022年12月31日的淨額。我們面臨的信用損失主要是與我們向商業客户銷售產品和服務有關的應收賬款和合同資產。預期信貸損失準備是通過評估客户信譽、歷史付款和損失經驗、當前經濟狀況(包括地理和政治風險)以及未償還應收賬款的年齡和狀況等因素建立的,以計提預期終身信貸損失。在某些情況下,我們可能能夠對金融資產的合同期限做出合理和有説服力的預測。對於我們能夠做出或獲得合理和可支持的預測的時間段,我們恢復到歷史損失經驗和信息。
我們根據公共信息和直接從客户那裏獲得的信息,為我們投資組合中的每個客户確定信用評級。我們對客户信用評級、公佈的不同評級類別的歷史信用違約率以及多個第三方飛機價值出版物進行審查,以此為基礎,按季度或在事件和情況需要時驗證預期信貸損失撥備的合理性。根據審查結果和上述其他因素的考慮,為每個客户設立信用額度。在某些情況下,我們可能需要抵押品或提前還款以減輕信用風險。
預期信貸損失在金融資產不再可收回的期間予以註銷。
未開票應收賬款是指根據合同條款目前不應向客户開具賬單的收入,包括商業合同項下的未開票金額,在商業合同下,付款完全取決於時間的推移。這些物品預計將在正常的業務過程中開具賬單和收款。應收賬款,截至2023年12月31日和2022年12月31日的淨額包括未開票應收賬款#美元427百萬美元和美元298分別為100萬美元,其中主要包括商業航空客户的未開單應收款。其他未開出帳單的應收賬款,如果付款受時間流逝以外的因素影響,則計入綜合資產負債表的合同資產。
合同資產和負債。合同資產和負債表示收入確認時間上的差異,因為從我們的公司收到現金 顧客。合同資產反映已確認的收入和在客户開具帳單前已履行或部分履行的義務。
合同債務與根據合同履行情況滿意之前收到的付款有關。我們根據合同中確定的條款從客户那裏獲得付款。
合同資產和合同負債通常被歸類為流動資產,因為我們的運營週期通常長於一年。關於合同資產和負債的進一步討論,見“附註6:合同資產和負債”。
正如上文“應收賬款”中更詳細地描述的那樣,我們面臨與向商業客户銷售產品和服務有關的合同資產的信用損失,並定期評估我們的預期信用損失準備金,因為它與我們的合同資產有關。
庫存。存貨以成本或估計可變現價值中較低者為準,主要依據先進先出(FIFO)或平均成本法。
通過將單個部件的庫存水平與未來銷售預測或生產需求和歷史使用率進行比較,以確定轉售價值或重置價值低於可庫存成本的庫存,來估計超額、陳舊和移動緩慢的庫存的估值儲備。管理層在確定這些儲備的充分性時考慮的其他因素包括:個別庫存部件是否符合當前規格,是否可以替代當前正在銷售或用作服務部件的部件;整體市場狀況;以及其他庫存管理舉措。製造成本被分攤到當前的生產合同中。
股權投資。對我們不受控制的實體的投資計入綜合資產負債表中的其他資產。對於我們有重大影響力的投資,我們採用權益會計方法,因此,我們在
被投資人的淨收益或淨虧損被記錄下來。對於我們沒有重大影響的投資,我們在計量替代方案下按成本記錄,並記錄可觀察到的價格變化的調整。由於被投資方的活動與我們的業務密切相關,股權投資收入和損失計入綜合經營報表中的其他收入和淨額。當事件或環境變化顯示我們的股權投資的賬面價值可能受到減值時,我們就會對該等投資進行評估。如果權益法投資價值的下降被確定為非暫時性的,損失將計入當期收益。我們向未合併實體的銷售和從未合併實體的購買被視為關聯方,這些都被視為關聯方。
客户融資資產。客户融資資產(CFA)與我們為航空公司提供融資的商業航空業務相關 顧客。我們的融資主要涉及租賃產品,通常通過客户的售後維護保險提供,其次是票據和應收租賃款項。在某些有限的情況下,我們代表我們的航空公司客户支付押金,以確保飛機制造商的生產時段,此類交付前付款包括在我們綜合資產負債表中的應收賬款、淨額(如果是流動的話)和客户融資資產(如果是非流動的話)中。任何沒有資金的交付前付款都包括在我們的商業航空融資承諾中,詳見“附註17:承諾和或有事項”。票據及融資租賃的利息收入及經營租賃資產的租金收入一般計入綜合經營報表的其他收入淨額,而出售經營租賃資產的收益或虧損則計入產品銷售及銷售成本。該等融資安排的當期部分合計為應收賬款淨額,而該等融資安排的非當期部分合計為綜合資產負債表的客户融資資產。來自資金、收入和某些其他活動的CFA的增減,一般在合併現金流量表中反映為投資活動。租賃資產按成本計值,並在情況顯示相關賬面價值可能無法收回時進行減值審查。應收票據和租賃應收賬款按預計收回的淨額計值。對於應收票據和租賃應收賬款,我們根據應收賬款的賬面價值與相關抵押品的估計公允價值之間的差額,結合信用風險和可回收性的評估,確定特定的風險準備金。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,與CFA相關的儲備不是實質性的。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我們沒有任何被視為拖欠、非應計狀態、逾期90天或更長時間或被認為已減值的重大餘額。
固定資產,淨額。固定資產淨額按成本減去累計折舊計算。重大改進被資本化,而維護、維修和次要改進的支出被支出。對於資產出售或報廢,資產及其相關的累計折舊和攤銷從賬户中註銷。出售固定資產的淨收益和虧損一般計入營業收入。
企業合併。一旦企業被收購,收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值將與計入商譽的超額成本一起確定。初步公允價值在企業被收購後確定,公允價值的最終確定不遲於收購之日起一年內完成。
於2018年收購Rockwell Collins及於2012年收購Goodrich,以及在較小程度上於2020年收購雷神公司,我們在某些合約上記錄了與客户合約責任相關的承擔負債,但這些合約的經濟回報低於於收購日期在市場交易中可變現的水平。我們根據項目的估計現金流加上將合同轉讓給市場參與者所需的合理合同利潤率來衡量這些假定的負債。這些負債正在按照合同所產生的費用所反映的基本債務模式進行攤銷。合同債務餘額為#美元。735百萬美元和美元818分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合同債務消費總額為#美元83百萬,$1112000萬美元,和美元314分別為1.3億美元,預計未來消費如下:812024年,百萬美元722025年為100萬美元,612026年,百萬美元732027年,百萬美元602028年為100萬美元,以及388之後的百萬美元。
商譽和無形資產。商譽是指超過分配給被收購企業基礎淨資產的公允價值的成本。商譽 而被視為擁有無限期壽命的無形資產不會攤銷,但每年都要接受減值測試,或者如果事件或情況變化表明資產可能減值,則更頻繁地進行減值測試。商譽減值測試將報告單位的賬面價值與其估計公允價值進行比較。如果賬面價值超過公允價值,則賬面價值減少到公允價值。在評估我們的報告單位和無限期無形資產的減值時,我們可能會進行定性和定量評估。就所進行的量化評估而言,公允價值主要基於基於市場的估值方法、使用貼現現金流模型的以收入為基礎的方法、免除特許權使用費的方法或上述方法的組合。這些評估使用了重要的假設,包括銷售增長率、預計營業利潤、終端增長率、折扣率、特許權使用費以及本行業上市公司的可比市盈率。這些假設每年都會發生變化,並直接受到全球市場狀況等因素的影響。當發生表明賬面淨值將不會在未來現金流中收回的事件時,有限壽命無形資產將進行減值測試。
無形資產包括專利、商標/商號、客户關係、排他性資產、開發的技術和其他無形資產,包括協作資產。購進的無形資產在購進會計中按公允價值確認。有限年限的無形資產在適用的使用年限內攤銷至銷售和銷售成本、一般費用和行政費用。排他性資產是為確保在新飛機平臺上提供產品的某些合同權利而支付的商業航空費用。我們將這種付款的攤銷歸類為銷售額的減少。如果獲得了不同的權利,並且有足夠的增量現金流來支持所建立的資產的可回收性,則將這種付款資本化。否則,付款的適用部分將被計入費用。此外,就我們2012年收購羅爾斯-羅伊斯在國際航空發動機股份公司(IAE)的所有權和合作權益的協議而言,額外的款項應支付給羅爾斯-羅伊斯,具體金額取決於自收購之日起至2027年6月投入使用的V2500動力飛機飛行的每一小時。這些飛行小時付款將作為協作資產進行資本化,並攤銷至銷售成本。
有限年限無形資產的使用壽命是根據無形資產的性質和無形資產的使用方式來估計的。這些無形資產是根據無形資產的經濟利益的消耗模式進行攤銷的,如相關現金流量所代表的,這可能導致非直線攤銷方法。對於我們的商業航空合作資產和獨家安排,經濟利益的模式通常導致在開發期間不進行攤銷,隨着項目進入滿負荷生產和售後週期,攤銷開始。如果不能可靠地確定經濟效益模式,或者如果直線攤銷近似於經濟效益模式,可以使用直線攤銷法。估計可用壽命的範圍如下:
| | | | | |
| 年份 |
協作資產 | 9至30 |
客户關係和相關計劃 | 3從現在到現在30 |
發達的技術 | 3至25 |
專利和商標 | 5至30 |
排他性資產 | 5至25 |
租約。作為承租人,對於租期超過12個月的租約,我們在綜合資產負債表上記錄使用權資產和租賃負債。租賃分為融資型或經營型,其分類影響綜合經營報表中的費用確認模式。
我們簽訂租賃協議,使用房地產空間、車輛、信息技術設備和某些其他 經營租賃和融資租賃下的設備。我們在一開始就確定一項安排是否包含租約。經營租賃計入經營租賃使用權資產和經營租賃負債,均為綜合資產負債表中的非流動資產。本公司經營租賃負債的當前部分計入綜合資產負債表中的其他應計負債。融資租賃對我們的綜合資產負債表或綜合業務表並不重要。
使用權資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。租賃使用權資產及負債於開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租約不提供隱含利率,我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值,並在易於確定的情況下使用隱含利率。我們通過包括相關行業利率在內的市場來源來確定我們的增量借款利率。我們的租賃使用權資產還包括在生效日期或之前支付的任何初始直接成本和租賃預付款,並因在生效日期或之前收到的任何租賃獎勵而減少。我們的某些租賃包括浮動付款,這種付款可能會根據租賃開始後的事實或情況的變化而變化。我們從租賃使用權資產和租賃負債中排除可變付款,只要此類付款不被視為固定付款,而是發生的費用可變付款。短期合同的可變租賃費用和租賃費用不是租賃費用的重要組成部分。我們的一些租約包括延長或終止租約的選擇權。當我們合理地確定我們將行使選擇權時,我們在確認我們的使用權資產和租賃負債時包括這些選擇權。租賃費用一般在租賃期限內以直線基礎確認。
在有限的情況下,我們充當出租人,主要是在維修活動期間的短期商業航空發動機。這些租約大部分被歸類為經營性租約。這些租約對我們的綜合資產負債表或綜合經營報表並不重要。
其他長壽資產。當事件或環境變化顯示相關賬面金額可能無法收回時,我們會評估其他長期資產的潛在減值。如果持有和使用的其他長期資產的賬面價值超過未貼現的預期未來現金流量的總和,賬面價值將減記為公允價值。為了使長期資產被視為持有以待處置,我們必須承諾制定處置資產的計劃。一旦被視為持有以待處置,該等資產將按賬面值或公允價值中較低者列報。
所得税。 未來所得税是指為税務和財務報告目的而在不同時期報告的交易的税收影響。該等金額包括税務及財務報告資產負債表及税務結轉之間的暫時性差異所產生的税務影響。未來所得税優惠及特定司法管轄區同一繳税項目內的應付款項將於綜合資產負債表中予以抵銷。我在正常的業務過程中,在量化我們的所得税頭寸方面存在固有的不確定性。我們根據管理層對報告日期的事實、情況和信息的評估,評估我們的所得税頭寸,並記錄所有需要審查的年度的税收優惠。對於那些税收優惠很可能會持續的税務頭寸,我們記錄了最大金額的税收優惠,最終與完全瞭解所有相關信息的税務機關達成和解的可能性超過50%。對於那些不太可能維持税收優惠的所得税職位,財務報表中沒有確認任何税收優惠。如適用,相關利息支出亦已確認。我們在利息支出中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息。如果發生罰款,將被確認為所得税費用的一個組成部分。州所得税金額一般包括在所得税支出中。
我們已經選擇對全球無形低税所得税(GILTI)作為已發生的期間成本。
收入確認。我們的大部分收入來自與複雜航空航天或國防設備或相關服務的設計、開發、製造或改裝相關的長期合同。柯林斯和普惠主要為航空航天行業的原始設備製造商(OEM)和售後市場零部件和服務市場的商業和政府客户服務,而雷神公司主要向國防行業的政府客户提供產品和服務。
當合同得到雙方的批准和承諾,確定了當事人的權利,確定了支付條件,合同具有商業實質,對價可能可收回時,我們就會對合同進行核算。對於符合上述要求的某些合同,主要是直接與外國政府簽訂的合同,我們需要獲得某些監管部門的批准。在這些情況下,我們根據根據所有已知事實和情況獲得監管批准的可能性來確認收入。履約義務是在與客户簽訂的合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户。我們與客户的一些合同包含單一的性能義務,而其他合同包含多個性能義務,最常見的情況是合同包含多個不同的部件(如發動機或某些航空零部件),或跨越產品生命週期的多個階段,如生產、維護和支持。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。當合同中有多個履約義務時,我們根據每個履約義務的獨立銷售價格為每個履約義務分配交易價格。如果沒有獨立的銷售價格,我們估計每個履約義務的獨立銷售價格,這通常是基於預期成本加利潤率的方法。
吾等在釐定每份合約的交易價格時,會考慮客户應付的合約代價,並評估可能影響總交易價格的可變代價,包括合約折扣、合約獎勵付款、獎勵費用估計、飛行時數、飛機降落或其他客户使用長期維修合約的活動,以及其他可變對價來源。我們將支付給客户的對價計入收入的減少。應付給客户的對價可能包括我們有義務支付或預期支付給客户的現金金額,以及可以用來抵銷欠我們的金額的信用或其他項目。在我們的柯林斯和普惠業務中,我們可能會向客户提供購買我們產品的獎勵,這可能會導致向這些客户付款。
當我們能夠合理估計時,我們將可變對價計入我們預期有權獲得的最可能金額的交易價格中。我們在交易價格中計入估計金額,前提是當與可變對價相關的不確定性得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。這些估計是基於歷史經驗、預期業績和我們當時的最佳判斷。我們還會考慮我們的合同是否包含重要的融資部分,而它們通常不包含。
履行履約義務的時間因我們的產品和服務組合、客户基礎和合同條款的不同而不同。
某些航空航天部件、發動機和備件在某個時間點履行了性能義務。收入在產品控制權轉移到客户手中時確認,通常在產品發貨時確認。由於還在計費
通常發生在產品發貨時,我們通常沒有與時間點銷售相關的合同資產或合同負債餘額。
如果客户在我們執行工作時獲得收益,如果客户在資產生產過程中控制資產(控制權的持續轉移),或者如果為客户生產的產品沒有替代用途,並且我們有合同權利獲得迄今的績效付款,則履行義務隨着時間的推移而得到履行。我們在超期基礎上確認幾乎所有國防合同以及某些長期航空航天OEM和售後市場合同的收入。
由於不斷將控制權移交給我們的客户,我們幾乎所有的國防業務收入,主要與雷神部門有關,以及普拉特·惠特尼和柯林斯公司的收入,都是隨着時間的推移而確認的。對於在一段時間內履行的履約義務,收入按完成百分比確認,一般使用迄今發生的成本相對於完成時估計成本總額來衡量進展情況。已發生的成本是指完成的工作,它對應並最好地描述了控制權轉移給客户。合同成本可以包括人工、材料、分包商的成本,或其他直接成本和間接成本。我們與美國政府的合同通常受聯邦採購條例(FAR)的約束,並根據生產商品或提供服務的估計或實際成本定價。FAR提供了在確定美國政府合同下提供的商品和服務的價格時允許的成本類型的指導。非美國政府合同的定價基於與每個客户的具體談判。根據我們的美國政府固定價格合同的典型付款條款,客户向我們支付基於績效的付款(PBP)或進度付款。PBP是指根據可量化的業績衡量標準或根據具體事件或里程碑的實現情況商定的合同價格百分比的中期付款。進度付款是指中期付款,最高可達工程進度所產生成本的80%-90%。由於客户在合同完成之前保留合同價格的一部分,我們的美國政府固定價格合同通常會導致確認的收入超過我們在合併資產負債表中作為合同資產列報的賬單。對於我們的美國政府成本類合同,客户通常會為我們在短時間內發生的成本向我們支付費用。對於非美國政府合同,我們通常在工作進展時收到臨時付款,但對於某些合同,我們可能有權收到預付款。此類預付款不被認為是重要的融資組成部分,因為它們用於滿足在合同早期階段可能更高的營運資金要求,並保護我們免受對方未能充分履行合同規定的部分或全部義務的影響。我們確認超過已確認收入的預付款負債,並在綜合資產負債表中作為合同負債列報。
對於我們的某些長期售後合同,收入是在合同期內確認的。我們一般將此類合同視為一系列日常履行義務,隨時準備提供備件、產品維護和售後服務。這些安排包括向我們的客户銷售帶有綜合服務的備件,通常被歸類為服務銷售,相應的成本在綜合運營報表中歸類為銷售服務成本。收入主要按完工百分比確認,使用迄今發生的費用相對於完工時估計費用總額來衡量進展情況,因為充分的歷史證據表明,根據合同提供服務的費用是以非直線方式發生的。對於我們的一些長期售後合同,我們在交付產品和服務之前收到付款,從而產生合同負債餘額,而對於其他合同,我們在付款之前交付產品或服務,從而產生合同資產餘額。
合同經常被修改,以考慮到合同規範或要求的變化。當合同修改產生新的或改變了現有的可強制執行的權利和義務時,我們認為合同修改是存在的。對不明確的貨物或服務的合同修改,根據修改的性質,作為現有合同的一部分,按累積追趕或預期計算。
合約虧損撥備於估計合約成本超出合約安排項下擬進行的產品或服務的估計代價時確認。就新承擔而言,我們一般於簽訂合約時記錄虧損撥備,惟若干合約於收到我們有責任履行的採購訂單時記錄虧損。對於現有承付款,合同安排的預期損失在損失明顯的期間確認。在估計損失時,根據合同安排設想的產品包括根據合同銷售的確定數量的產品,在商用發動機和車輪及制動器業務中,還包括未來很可能銷售的法規要求的替換零件,這些零件預計隨後將被出售,以納入原始設備。在我們的商用發動機和車輪及制動器業務中,當OEM產品銷售虧損,但每個單獨銷售活動的OEM和售後市場組合安排是有利可圖的,我們在產品交付時記錄OEM產品虧損。
我們至少每年或在情況發生變化需要修改之前的估計時審查我們的完工估計(EAC)。就重大合約而言,我們會更頻繁地檢討EAC。由於本公司許多履約義務所需執行的工作性質,估計完成時的總收入和成本是複雜的,受到許多輸入的影響,並需要管理層在逐個合同的基礎上作出重大判斷。的一部分
在此過程中,管理層審查信息,包括但不限於任何未完成的關鍵合同事項、完成進度和相關計劃時間表、已識別的風險和機會以及收入和成本估計的相關變化。風險和機會與管理層對實現進度的能力和成本的判斷、對客户導向的延遲或計劃交付的減少的考慮、技術要求、客户活動水平(如飛行小時或飛機着陸)以及相關可變考慮有關。管理層必須對合同收入和成本做出假設和估計,包括對勞動生產率和可用性的估計、待執行工作的複雜性和範圍、材料的可用性和成本(包括成本變化或通貨膨脹的任何影響)、完成履約義務的時間長度、分包商的執行情況、客户提供資金的可用性和時間,間接成本率、當前和過去的維護成本以及由估計的飛機和發動機利用率以及部件的估計使用壽命等驅動的頻率。特別是,固定價格的開發項目涉及重大的管理判斷,因為開發合同本質上具有以前沒有完成的元素,因此,很容易受到未來意外成本變化的影響。成本估算還可能包括履行我們的工業合作協議的估算成本,有時是以某些合同所要求的抵消義務或國內工業參與協議的形式。這些義務可能不同,也可能不同,取決於其性質。如果向客户支付現金以履行我們的抵銷義務,則將其記錄為交易價格的減少。
合同銷售淨額、銷售成本的估計變動以及對營業利潤的影響隨時間的推移而確認的,採用累計追趕法確認,即根據履約義務在當期的完工時間,確認當期和以前期間利潤變動的累計影響。一項或多項該等估計的重大變動可能影響我們一項或多項履約責任的盈利能力。我們的EAC調整亦包括就按完工時間基準入賬的合約設立及更改虧損撥備。
EAC淨調整對我們的經營業績產生了以下影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,每股除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
總淨銷售額 | | $ | (452) | | | $ | 152 | | | $ | 296 | |
營業利潤(虧損) | | (648) | | | (37) | | | 110 | |
普通股股東持續經營的收益(虧損)(1) | | (512) | | | (29) | | | 87 | |
普通股股東持續經營所產生的每股攤薄收益(虧損)(1) | | $ | (0.36) | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.06 | |
(1)這些金額反映了美國21%的法定税率,這與我們對EAC調整的税率大致相同。
在我們的柯林斯和普惠業務中,我們在航空航天產品的工程和開發方面產生的合同履行成本與現有的或預期的客户合同直接相關。這些成本產生或增強了我們履行這些合同規定的履約義務的能力。我們將這些成本資本化為合同履行成本,只要這些成本可以從相關的合同保證金和客户資金中收回,然後在履行相關履約義務時攤銷成本。在知識產權沒有轉移給客户的情況下,我們通常會推遲客户對產品工程和開發的資金,並在履行相關業績義務時確認收入。資本化的合同履行成本為$2.610億美元2.3分別截至2023年12月31日和2022年12月31日的10億美元,並被歸類為其他資產,流動在我們的合併資產負債表中,幷包括在我們的合併現金流量表中的其他流動資產中。
鑑於與開發新發動機相關的風險和成本,以及所需的大量前期投資,通常需要在發動機的整個估計壽命內產生回報,普惠公司已達成某些合作安排,其中銷售、成本和風險共擔。根據這些合作安排,發動機項目、備件銷售和售後業務產生的銷售額將按照我們的收入確認政策記錄在我們的合併財務報表中。合作者應佔銷售份額的金額將根據協議的條款和性質在我們的綜合財務報表中作為銷售成本入賬。與合作安排下的引擎計劃相關的成本按發生的費用計入費用。在這些安排下,合作者貢獻他們在發動機部件中的計劃份額,產生自己的生產成本,併為分擔或聯合計劃成本支付一定的費用。協作者對其分攤的計劃成本的報銷被記錄為當時相關費用項的減少。截至2023年12月31日,合作者對所有商用發動機項目的興趣範圍為13%至49%,包括由其他參與者持有的部分普惠權益。普惠是所有現有合作安排的主要參與者,但發動機聯盟(EA)除外,該聯盟是與GE航空的合資企業,為空客A380飛機的GP7000發動機提供售後支持、備件和服務。沒有單獨重要的協作安排,並且沒有單獨的合作者擁有超過25在普惠會計師事務所為主要參與者的個人計劃中的份額。下表説明瞭
綜合業務報表、分類和可歸因於各期間參與方之間的協作安排的交易數額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
協作者銷售份額: | | | | | |
銷售成本--產品(1) | $ | (181) | | | $ | 2,058 | | | $ | 1,534 | |
銷售成本--服務 | 2,151 | | | 1,808 | | | 1,428 | |
協作者在計劃成本中的份額(已發生費用的報銷): | | | | | |
銷售成本--產品 | (205) | | | (154) | | | (160) | |
研發 | (208) | | | (182) | | | (135) | |
銷售、一般和管理 | (114) | | | (105) | | | (85) | |
(1)-銷售總成本包括淨減少#美元2.630億美元與我們的合作者在粉末金屬物質中的份額相關。
剩餘履約義務(RPO)。RPO表示未滿足或部分未滿足的合同交易總價的總和。總RPO為$196截至2023年12月31日。在截至2023年12月31日的總RPO中,我們預計大約25%將被確認為未來12個月的收入。大致45我們的RPO的%與普惠公司的長期商業航空航天維護合同有關,這些合同通常預計將在長達20好幾年了。
研究和開發。公司贊助的研發成本,包括與本公司與成本分攤安排相關的部分的成本,在發生時計入支出,而該等成本分攤安排的回收計入研發支出的減少額。根據與客户簽訂的合同執行的客户贊助的研究和開發項目被記為合同成本,並在相關創收合同上報告為銷售成本。
外匯交易。我們以多種不同的貨幣開展業務,因此受到與匯率變動相關的內在風險的影響。我們的許多海外子公司的財務狀況和經營結果經常使用當地貨幣作為職能貨幣來衡量。以外幣計價的資產和負債按各自資產負債表日的匯率折算成美元,收入和支出項目按各自期間的平均匯率折算。折算該等附屬公司資產負債表的合計影響將作為綜合資產負債表上股東權益累計其他全面虧損(AOCL)的單獨組成部分遞延。外匯交易損益記入其他收入,淨額記入我們的綜合經營報表。
衍生工具和對衝活動。 我們使用衍生品工具,包括掉期、遠期合約和期權,幫助管理某些外幣,並不時幫助管理利率和大宗商品價格敞口。衍生品工具被我們視為風險管理工具,不用於交易或投機目的。從本質上講,所有金融工具都涉及市場和信用風險。我們與主要的投資級金融機構簽訂了衍生品和其他金融工具,並制定了監控交易對手信用風險的政策。我們通過分散交易對手來限制交易對手的風險敞口和集中度。雖然不能保證,但我們預計這些交易對手中的任何一方都不會有任何實質性的不履行行為。我們與不同的交易對手訂立受可強制執行的總淨額結算安排或類似協議約束的交易。雖然我們有權在違約情況下與單一交易對手抵銷多份合約,但在其他情況下,該等義務仍然是獨立和不同的,因此,在我們的財務報表中,處於虧損狀況的衍生工具的公允價值不會與處於收益狀況的衍生工具的公允價值抵銷。
用於套期保值的衍生品可以被指定並有效地作為在合同開始時確定的風險敞口的套期保值。所有衍生工具均按公允價值計入資產負債表。用於對衝外幣計價資產負債表項目的衍生品直接在收益中報告,並抵消被對衝項目的交易損益。用於對衝與外幣承諾或預期商品購買相關的預期現金流的衍生品,可視情況被視為現金流對衝。被指定為現金流對衝的衍生工具的損益在其他全面收益(虧損)中記錄,並在對衝交易發生時重新分類為收益,作為產品銷售或費用的組成部分(視情況而定)。被指定為現金流量對衝的衍生工具的現金支付或收入計入其他經營活動,淨額計入綜合現金流量表。在某種程度上,以前指定的對衝交易期權不再是一種有效的對衝,套期保值關係中衡量的任何無效都記錄在發生對衝關係的當期收益中。
在不符合套期保值會計準則的情況下,外幣遠期合約被用作經濟套期保值,這些合約的公允價值變動目前計入發生期間的收益中。現金
與結算未指定為對衝工具的衍生工具有關的收入或付款,在綜合現金流量表內記作投資現金流量。有關外幣遠期合約和淨投資對衝的其他資料載於“附註13:金融工具”。
環境保護。環境調查、補救、運營和維護成本在可能發生責任時應計 而且可以合理地估計數量。最有可能發生的費用是基於對每個地點目前可用的事實的評估,包括現有技術、現行法律法規和以前的補救經驗。如果估計範圍內沒有更大可能的金額,則應計最低金額。對於有多個責任方的工地,我們考慮我們可能按比例分攤的預期補救費用,以及其他各方履行其義務的能力,為這些費用建立撥備。具有固定或可靠確定的未來現金付款的負債被貼現。這些成本中的一部分有資格通過我們向美國政府提供的產品和服務的定價在未來收回。我們定期評估收回這些成本的可能性,這要求我們對我們合同下的成本收回程度和未來與美國政府的合同活動量做出假設。我們認為,根據政府合同規定和我們收到此類成本補償的歷史,這種回收是可能的,因此,我們已經在綜合資產負債表中記錄了未來從美國政府其他資產中收回這些成本的情況。應計環境負債不會因潛在的保險補償或追索其他當事人的潛在賠償而減少。我們還出租某些政府所有的物業,通常不對這些地點先前存在的環境污染進行補救。因此,我們通常不在合併財務報表中計入這些成本。關於環境補救活動的更多細節,見“附註17:承諾和或有事項”。
養老金和退休後的義務。美國公認會計原則要求資產負債表確認養老金和退休後福利(PRB)計劃的資金過剩或資金不足狀況。資金狀況至少在第四季度每年進行一次衡量,代表計劃的預計福利義務(PBO)與計劃資產的公平市場價值之間的差額。
我們的養老金和PRB計劃資金狀況的變化可能是由公司行為引起的,例如繳費、計劃條款的變化或損益。損益主要是假設和實際經驗變化的結果,而這些假設和實際經驗與這些假設不同。主要假設包括貼現率和計劃資產預期回報率(EROA)。這些收益或損失在扣除税收影響後計入其他綜合收益,直到它們作為淨定期收益(收入)支出的組成部分攤銷為止。
我們的計劃資產的計算“市場相關價值”通常用於確定待攤銷的遞延資產收益或損失金額。與市場相關的資產價值一般等於調整後的資產公允價值,以反映對五年期間實際資產收益與預期資產收益之間的差額的確認及隨後的攤銷。資產的市場相關價值被用來計算包括在淨定期收益(收入)支出中的預期資產回報。
本公司已選擇在攤銷損益中使用“走廊”法,即將費用確認限制為超過PBO的10%或與市場相關的資產價值的10%以上的未償還淨損益。超過走廊的收益和損失在預計的僱員平均剩餘服務期或非在職參與人的預計平均剩餘壽命內以定期福利(收入)淨支出攤銷,具體取決於計劃。
定期福利(收入)費用淨額分為營業和非營業兩類,因此,營業利潤中只包括服務成本部分,其餘部分則包括在非服務養卹金收入中。
產品性能義務。我們對我們的一些產品,特別是商用飛機發動機,延長了正常服務和保修政策之外的性能和運營成本保證。此類保證下的責任以未來產品的性能和耐用性為基礎。我們應計的成本是可能的,並且可以合理地估計。此外,由於產品性能問題,我們在服務產品時會產生可自由支配的成本。與這些產品性能和運營成本保證相關的成本需要對協議的全部條款進行估計,並要求管理層考慮諸如未來維護要求的範圍、飛行和維修時間之間的間隔以及執行服務的未來材料和勞動力成本等因素。這些成本估算在很大程度上是基於歷史經驗。進一步討論見“附註16:擔保”。
政府撥款。 我們可能會從聯邦、州、地方和外國政府獲得撥款,以換取遵守與我們在特定司法管轄區的活動有關的某些條件。贈款的結構通常是為了鼓勵投資、創造就業機會、保留就業機會、員工培訓和其他相關活動。當有合理保證本公司將遵守贈款的條件,且贈款已收到或可能收到且金額可確定時,我們確認政府贈款。政府贈款被記錄為相關費用的減少或
與贈款有關或記錄在其他收入中的資產,在我們的綜合經營報表中淨額。政府撥款交易對我們的財務狀況、經營結果或流動性並不重要。
會計聲明。2023年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-09,所得税(主題740):改進所得税披露,以加強所得税報告披露,並要求在表格税率對賬中披露特定類別。新標準在2024年12月15日之後的財政年度生效。允許及早採用和追溯應用。我們目前正在評估採用這一新聲明對我們披露的影響。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進,擴大了分部報告披露,要求披露定期提供給首席運營決策者(CODM)幷包括在每個報告的分部損益衡量標準中的分部費用,其他分部項目的金額和構成説明,以及應報告分部的損益和資產的中期披露。此外,修正案要求披露CODM的頭銜和職位,並解釋CODM如何使用報告的分部損益計量(S)來評估業績和決定如何分配資源。新標準在2023年12月15日之後的財政年度和2024年12月15日之後的財政年度內的中期追溯生效。允許及早領養。我們目前正在評估採用這一新聲明對我們披露的影響。
2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04,負債-供應商財務計劃(子主題405-50):供應商財務計劃義務的披露,其中要求供應商財務計劃中的買方披露供應商財務計劃的關鍵條款,報告期末實體已確認為對財務提供者有效的未償債務金額,這些債務記錄在資產負債表中,以及債務的前滾。新標準在2022年12月15日之後的財政年度生效,並有追溯力,包括這些財政年度內的過渡期。採用這一標準對我們的披露沒有影響,因為我們已經確定供應商融資計劃的影響不是實質性的。
其他新發布的公告,但在此之後才生效2023年12月31日預計不會對我們的運營結果、財務狀況或流動性產生實質性影響。
注2:收購和處置
收購。2022年和2021年,我們對企業的投資(不包括收購的現金)總計為66百萬美元和美元1.1分別為10億美元。我們在2022年對企業的投資只是一些微不足道的收購。我們在2021年對企業的投資主要包括以下討論的收購。
2021年11月,我們完成了對FlightAware和SEAKR Engineering Inc.的收購,總金額約為1.1200億美元,扣除收到的現金。FlightAware是一家領先的數字航空公司,提供全球航班跟蹤解決方案、預測技術、分析和決策工具,並在柯林斯部門進行報告。SEAKR工程公司是先進空間電子產品的領先供應商,據報道屬於雷神公司。在這些收購中,我們記錄了$0.830億美元的商譽和0.31,000億美元的無形資產。
沒有為這些收購提供從收購之日起的預計財務信息和收入,因為它們既不是單獨的,也不是整體的。
性情。2023年、2022年和2021年,與企業處置相關的現金流入為6百萬,$94百萬美元,以及$1.9分別為200億美元和200億美元。我們在2023年和2022年對企業的處置包括微不足道的處置。我們在2021年對業務的處置主要包括以下討論的處置。
2023年10月18日,我們達成了一項最終協議,出售雷神部門內的網絡安全、情報和服務(CIS)業務,收益約為美元1.31000億美元。截至2023年12月31日,相關資產約為美元1.030億美元,負債約為美元3001,000,000美元已按公允價值減去出售成本計入待售資產;然而,處置不符合作為非持續經營列報的資格。持有待售資產和負債,包括約#美元700商譽及無形資產分別於本公司綜合資產負債表內的其他資產、流動及其他資產及其他應計負債及其他長期負債中列報,符合持有待售準則前資產及負債分類的性質。交易的完成取決於監管部門的批准和其他慣常的完成條件。
正如之前披露的那樣,2023年7月20日,我們達成了一項最終協議,將我們柯林斯部門的驅動和飛行控制業務出售給賽峯集團,總收益約為$1.81000億美元。交易的完成取決於監管部門的批准和其他慣常的完成條件。2023年11月16日,意大利政府通知RTX,它已拒絕賽峯提出的收購柯林斯部分業務的提議,該部分業務由
Microtecnica S.r.l.RTX和Safran都已就這一決定向意大利相關地區法院提出上訴,並繼續評估其他選擇,以迴應意大利政府的決定。
2021年12月,我們剝離了雷神部門的全球培訓和服務業務,價格約為0.910億美元的現金和其他對價,導致扣除交易成本的税前收益總額為#美元251百萬(美元)135(税後),其中包括一美元12百萬美元的税前收益在綜合經營報表內的非服務養老金收入中確認。
2021年1月,我們出售了Forcepoint業務,收益為$1.110億美元,扣除轉移的現金後的淨額。我們沒有在綜合經營報表中確認與出售Forcepoint有關的税前收益或虧損。Forcepoint的結果包含在消除中,其他包含在我們的細分結果中。
附註3:商譽及無形資產
善意。 截至2023年12月31日的年度,我們商譽餘額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2022年12月31日的餘額 | | 收購和資產剝離 | | 外幣折算及其他 | | 截至2023年12月31日的餘額 | | |
柯林斯宇航 | $ | 32,846 | | | $ | (3) | | | $ | 292 | | | $ | 33,135 | | | |
普惠律師事務所 | 1,563 | | | — | | | — | | | 1,563 | | | |
雷神(1) | 19,414 | | | (430) | | | — | | | 18,984 | | | |
總細分市場 | 53,823 | | | (433) | | | 292 | | | 53,682 | | | |
淘汰和其他 | 17 | | | — | | | — | | | 17 | | | |
總計 | $ | 53,840 | | | $ | (433) | | | $ | 292 | | | $ | 53,699 | | | |
(1)購買美元430收購和剝離減少了100萬美元,反映了由於我們最終同意出售我們的獨聯體業務,將商譽重新分類為持有供出售的資產。有關更多信息,請參閲“附註2:收購和處置”。
本公司每年審查商譽減值,或在事件或環境變化表明資產可能減值時更頻繁地審查商譽減值。
自2023年7月1日起,我們實施了新的組織結構,將四個主要業務部門改為三個主要業務部門。因此,我們將商譽和客户關係無形資產重新分配到我們的新部門結構中。商譽按相對公允價值重新分配,我們在重新分配之前和之後測試了與受影響報告單位相關的商譽,並確定不存在減值。
我們完成了截至2023年10月1日的年度商譽減值測試,並確定沒有必要對商譽的賬面價值進行調整。我們使用定性因素評估了我們所有的報告單位,以確定是否任何單個報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值(步驟0),並確定不需要進一步測試。
無形資產。 可確認的無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
(百萬美元) | 總金額 | | 累計攤銷 | | 總金額 | | 累計攤銷 |
攤銷: | | | | | | | |
| | | | | | | |
協作資產 | $ | 5,810 | | | $ | (1,688) | | | $ | 5,536 | | | $ | (1,408) | |
排他性資產 | 3,460 | | | (352) | | | 2,911 | | | (323) | |
發達的技術和其他 | 1,219 | | | (635) | | | 1,202 | | | (544) | |
客户關係 | 29,605 | | | (10,683) | | | 29,775 | | | (8,967) | |
| 40,094 | | | (13,358) | | | 39,424 | | | (11,242) | |
無限期--活着: | | | | | | | |
商標和其他 | 8,663 | | | — | | | 8,641 | | | — | |
總計 | $ | 48,757 | | | $ | (13,358) | | | $ | 48,065 | | | $ | (11,242) | |
我們還完成了截至2023年10月1日的年度無限期無形資產減值測試,並確定無需對這些資產的賬面價值進行調整。
無形資產攤銷為#美元。2,085百萬,$1,957百萬美元,以及$2,4392023年、2022年和2021年分別為100萬。以下是2024年至2028年無形資產的預期攤銷情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 |
攤銷費用 | $2,193 | | $2,079 | | $2,005 | | $1,887 | | $1,811 |
注4:每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,每股除外;股票百萬股) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
普通股股東應佔淨收益: | | | | | |
持續經營收入 | $ | 3,195 | | | $ | 5,216 | | | $ | 3,897 | |
停產損失 | — | | | (19) | | | (33) | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 3,195 | | | $ | 5,197 | | | $ | 3,864 | |
基本加權平均流通股數 | 1,426.0 | | | 1,475.5 | | | 1,501.6 | |
股票獎勵和股權單位(股票等值) | 9.4 | | | 10.4 | | | 6.9 | |
稀釋加權平均流通股數量 | 1,435.4 | | | 1,485.9 | | | 1,508.5 | |
普通股股東應佔每股盈利(虧損)-基本 | | | | | |
持續經營收入 | $ | 2.24 | | | $ | 3.54 | | | $ | 2.60 | |
停產損失 | — | | | (0.02) | | | (0.03) | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 2.24 | | | $ | 3.52 | | | $ | 2.57 | |
普通股股東應佔每股收益(虧損)-攤薄 | | | | | |
持續經營收入 | $ | 2.23 | | | $ | 3.51 | | | $ | 2.58 | |
停產損失 | — | | | (0.01) | | | (0.02) | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 2.23 | | | $ | 3.50 | | | $ | 2.56 | |
每股攤薄盈利(EPS)的計算不包括股票獎勵(包括股票增值權及股票期權)的潛在行使的影響,當普通股的平均市場價格低於相關股票獎勵的行使價時,由於該影響將是反攤薄的。此外,攤薄每股收益的計算不包括當獎勵的假設所得款項超過期內普通股的平均市價時潛在解除或行使股票獎勵的影響。2023年、2022年和2021年, 9.6百萬,6.2百萬美元,以及13.4百萬股獎勵分別從計算中排除。
注5:應收賬款淨額
應收賬款,淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
美國政府合同(包括對外軍售) | $ | 1,147 | | | $ | 1,371 | |
其他客户 | 10,007 | | | 8,189 | |
預期信貸損失準備 | (316) | | | (452) | |
應收賬款總額,淨額 | $ | 10,838 | | | $ | 9,108 | |
與應收賬款有關的預期信貸損失準備金變動如下:
| | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | |
截至1月1日的餘額 | $ | 452 | | $ | 475 | | |
本期(收回)預期信貸損失準備金,淨額 | (92) | | 26 | | |
從預期信貸損失準備中扣除的註銷 | (42) | | (42) | | |
其他,淨額 | (2) | | (7) | | |
截至12月31日的餘額 | $ | 316 | | $ | 452 | | |
預計信貸損失撥備的活動在2021年並不重要。
附註6:合同資產和負債
合同資產反映已確認的收入和在客户開具賬單之前履行的義務。合同債務與根據合同履行情況滿意之前收到的付款有關。我們根據合同中確定的條款從客户那裏獲得付款。截至2023年12月31日和2022年12月31日的合同資產和合同負債總額如下:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
合同資產 | $ | 12,139 | | | $ | 11,534 | |
合同責任 | (17,183) | | | (14,598) | |
合同負債淨額 | $ | (5,044) | | | $ | (3,064) | |
合同資產增加$6052023年,主要是由於普惠和雷神的某些合同的銷售額超過了賬單。上述項目因普惠公司2023年第二季度記錄的客户破產費用、將某些雷神公司的合同資產重新分類為其他資產(由於我們最終協議出售獨聯體業務而產生的當前資產)以及與普惠公司2023年第三季度記錄的粉末金屬事項相關的EAC影響而部分抵消了上述項目。合同負債增加$2,5852023年,主要由於普拉特-惠特尼公司和雷神公司某些合同的銷售額超過銷售額,以及雷神公司的國際預付款。
在2023年、2022年和2021年,我們確認的收入為5.3億,美元4.8億美元,以及4.3分別在2023年1月1日、2022年1月1日和2021年1月1日與我們的合同負債相關的10億美元。
截至2023年12月31日,我們的合同負債約為$405從中東客户收到的合同預付款中,有數百萬筆我們不再相信我們將能夠執行或獲得所需的監管批准。如果合同最終終止,這些預付款可能會退還給客户。
截至12月31日,合同資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
未開票 | $ | 26,481 | | | $ | 23,909 | |
進度付款 | (14,342) | | | (12,375) | |
合同總資產 | $ | 12,139 | | | $ | 11,534 | |
美國政府有權獲得與提供進度付款的美國政府合同上的未開賬單金額相關的資產。
合同資產扣除預期信貸損失準備金#美元。197百萬美元和美元318截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。預計信貸損失撥備活動在2023年或2022年並不顯著。
注7:庫存,淨額
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
原料 | $ | 3,911 | | | $ | 3,477 | |
在製品 | 4,162 | | | 3,839 | |
成品 | 3,704 | | | 3,301 | |
總庫存,淨額 | $ | 11,777 | | | $ | 10,617 | |
原材料、在製品和製成品淨額為#美元。2.410億美元2.2分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
附註8:固定資產,淨額
固定資產淨額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 估計數 有用的生命 | | 2023 | | 2022 |
土地 | | | $ | 743 | | | $ | 744 | |
建築物和改善措施 | 10-45五年 | | 8,151 | | | 7,519 | |
機器、工具和設備 | 3-20五年 | | 18,904 | | | 17,479 | |
其他,包括在建資產 | | | 3,594 | | | 3,374 | |
固定資產,毛數 | | | 31,392 | | | 29,116 | |
累計折舊 | | | (15,644) | | | (13,946) | |
固定資產,淨額 | | | $ | 15,748 | | | $ | 15,170 | |
租賃改進按剩餘租賃期或改進的估計使用年限中較短的時間攤銷。
與固定資產相關的折舊費用,淨額主要採用直線法記錄,淨額為#美元。1.82023年、2022年和2021年。
附註9:借款和信貸額度
截至2023年12月31日,我們與多家銀行簽訂了循環信貸協議,允許總借款高達$5.0十億美元。該協議於2023年8月續簽,2028年8月到期。截至2023年12月31日,有不是本協議項下未償還的借款。該公司的美元2.0原定於2023年9月到期的10億循環信貸協議於2023年8月終止,有不是終止時的未償還借款。此外,截至2023年12月31日,約為1美元0.7在本地銀行的短期信貸額度下,我們主要在我們的國際子公司獲得了10億美元的貸款。
我們不時將商業票據借款用於一般公司目的,包括為潛在收購、養老金繳款、債務再融資、股息支付和回購我們的普通股提供資金。商業票據的原始到期日自發行之日起不超過364天。截至2023年12月31日,我們的商業票據借款上限為$5.010億美元,因為商業票據由我們的美元支持5.010億美元的循環信貸協議。我們有不是截至2023年12月31日的未償還商業票據借款。在2022年12月31日,我們有$0.5未償還商業票據借款10億美元,這反映在我們綜合資產負債表的短期借款中。在2023年期間,我們有不是發行的新收益,以及$200償還期限超過90天的商業票據。在2022年間,我們有1.41,000億美元的發行收益,以及1.290億美元的還款,期限超過90天的商業票據。截至2022年12月31日,未償還短期商業票據借款的加權平均利率為4.4%.
2023年10月24日,我們與多家銀行簽訂了一項高級無擔保過渡性信貸協議(過渡性貸款),允許總借款最高可達$10.010億美元,為加速股票回購(ASR)提供資金,並支付相關費用和開支。這一美元10.030億美元的過橋貸款得到全額支付,並在2023年第四季度收到來自美元的收益後終止4.030億美元的定期貸款安排和6.0以下所述的1000億美元長期債務發行和手頭現金。
在2022年期間,我們發行和償還的長期債務微不足道。在2023年期間,我們發行了以下長期債務和定期貸款借款收益:
| | | | | | | | | |
日期 | 備註説明 | 總結本金餘額(單位:百萬) | |
2023年11月8日 | 5.750到期票據百分比2026(1) | $ | 1,250 | | |
| 5.750到期票據百分比2029(1) | 500 | | |
| 6.000到期票據百分比2031(1) | 1,000 | | |
| 6.100到期票據百分比2034(1) | 1,500 | | |
| 6.400到期票據百分比2054(1) | 1,750 | | |
2023年11月7日 | 18個月定期貸款,3個月擔保隔夜融資利率(SOFR)加 1.225到期百分比2025(1) | 2,000 | | |
| 3-3個月SOFR加一年期貸款 1.225到期百分比2026(1) | 2,000 | | |
2023年2月27日 | 5.000到期票據百分比2026 | 500 | | |
| 5.150到期票據百分比2033 | 1,250 | | |
| 5.375到期票據百分比2053 | 1,250 | | |
(1)此外,從這些債務發行和定期貸款中收到的淨收益以及手頭的現金被用於償還橋樑貸款,這筆貸款用於為ASR提供資金。
2023年,我們償還了以下長期債務:
| | | | | | | | |
日期 | 備註説明 | 總結本金餘額(單位:百萬) |
2023年12月15日 | 3.700到期票據百分比2023 | $ | 400 | |
2023年8月16日 | 3.650到期票據百分比2023 | 171 | |
截至12月31日,長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
3.650到期票據百分比2023(1) | $ | — | | | $ | 171 | |
3.700到期票據百分比2023(1) | — | | | 400 | |
3.200到期票據百分比2024(1) | 950 | | | 950 | |
3.150到期票據百分比2024(1) | 300 | | | 300 | |
3個月SOFR plus 1.225到期定期貸款百分比2025 | 2,000 | | | — | |
3.950到期票據百分比2025(1) | 1,500 | | | 1,500 | |
5.000到期票據百分比2026(1) | 500 | | | — | |
2.650到期票據百分比2026(1) | 719 | | | 719 | |
3個月SOFR plus 1.225到期定期貸款百分比2026 | 2,000 | | | — | |
5.750到期票據百分比2026(1) | 1,250 | | | — | |
3.125到期票據百分比2027(1) | 1,100 | | | 1,100 | |
3.500到期票據百分比2027(1) | 1,300 | | | 1,300 | |
7.200到期票據百分比2027(1) | 382 | | | 382 | |
7.100到期票據百分比2027 | 135 | | | 135 | |
6.700到期票據百分比2028 | 285 | | | 285 | |
7.000到期票據百分比2028(1) | 185 | | | 185 | |
4.125到期票據百分比2028(1) | 3,000 | | | 3,000 | |
5.750到期票據百分比2029(1) | 500 | | | — | |
7.500到期票據百分比2029(1) | 414 | | | 414 | |
2.150到期票據百分比2030 (€500百萬本金)(1) | 548 | | | 531 | |
2.250到期票據百分比2030(1) | 1,000 | | | 1,000 | |
6.000到期票據百分比2031(1) | 1,000 | | | — | |
1.900到期票據百分比2031(1) | 1,000 | | | 1,000 | |
2.375到期票據百分比2032(1) | 1,000 | | | 1,000 | |
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
5.150到期票據百分比2033(1) | 1,250 | | | — | |
6.100到期票據百分比2034(1) | 1,500 | | | — | |
5.400到期票據百分比2035(1) | 446 | | | 446 | |
6.050到期票據百分比2036(1) | 410 | | | 410 | |
6.800到期票據百分比2036(1) | 117 | | | 117 | |
7.000到期票據百分比2038 | 148 | | | 148 | |
6.125到期票據百分比2038(1) | 575 | | | 575 | |
4.450到期票據百分比2038(1) | 750 | | | 750 | |
5.700到期票據百分比2040(1) | 553 | | | 553 | |
4.875到期票據百分比2040(1) | 600 | | | 600 | |
4.700到期票據百分比2041(1) | 425 | | | 425 | |
4.500到期票據百分比2042(1) | 3,500 | | | 3,500 | |
4.800到期票據百分比2043(1) | 400 | | | 400 | |
4.200到期票據百分比2044(1) | 300 | | | 300 | |
4.150到期票據百分比2045(1) | 850 | | | 850 | |
3.750到期票據百分比2046(1) | 1,100 | | | 1,100 | |
4.050到期票據百分比2047(1) | 600 | | | 600 | |
4.350到期票據百分比2047(1) | 1,000 | | | 1,000 | |
4.625到期票據百分比2048(1) | 1,750 | | | 1,750 | |
3.125到期票據百分比2050(1) | 1,000 | | | 1,000 | |
2.820到期票據百分比2051(1) | 1,000 | | | 1,000 | |
3.030到期票據百分比2052(1) | 1,100 | | | 1,100 | |
5.375到期票據百分比2053(1) | 1,250 | | | — | |
6.400到期票據百分比2054(1) | 1,750 | | | — | |
其他(包括融資租賃) | 255 | | | 253 | |
本金長期債務總額 | 43,697 | | | 31,249 | |
其他(公允市值調整、(貼現)/保費和發債成本) | (59) | | | 40 | |
長期債務總額 | 43,638 | | | 31,289 | |
減:當前部分 | 1,283 | | | 595 | |
長期債務,扣除當期部分 | $ | 42,355 | | | $ | 30,694 | |
(1) 我們可以在適用的到期日之前根據這些票據的條款選擇全部或部分贖回這些票據。
與總債務相關的加權平均利率為4.6%和4.0分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
截至2023年12月31日,我們長期債務的平均到期日約為13好幾年了。今後五年及以後需要支付的長期債務本金支付時間表如下:
| | | | | |
(單位:百萬) | |
2024 | $ | 1,272 | |
2025 | 3,593 | |
2026 | 4,505 | |
2027 | 2,937 | |
2028 | 3,482 | |
此後 | 27,908 | |
總計 | $ | 43,697 | |
附註10:僱員福利計劃
我們發起了各種國內和國外的員工福利計劃,如下所述。
員工儲蓄計劃。我們發起了各種員工儲蓄計劃。我們對僱主贊助的固定供款計劃的供款為$1,301百萬,$1,037百萬美元,以及$9622023年、2022年和2021年分別為100萬。
我們的國內員工儲蓄計劃對某些僱主匹配的繳費使用員工持股計劃(ESOP)。員工持股計劃使用外部借款為其從我們手中購買員工持股計劃股票的一部分提供資金。外部借款已被消除,RTX和ESOP信託之間只剩下重新攤銷的貸款。當員工持股計劃償還債務時,普通股從未發行的股票賬户中釋放。員工持股計劃債務可以預付或重新攤銷,以增加或減少已發行股票的數量,使已發行股票的價值等於計劃收益的價值。我們也可以根據自己的選擇,向員工持股計劃貢獻額外的普通股或現金。
普通股在收入之日按公允價值分配到員工的員工持股計劃賬户。員工持股持有的普通股的現金股息用於償還債務。參與者可以選擇將他們的員工持股股息再投資或以現金分配。分配給員工持股計劃參與者的普通股包括在基本每股收益和稀釋每股收益的平均流通股數量中。2023年12月31日,24.2向員工分配了100萬股普通股,留下了2.3員工持股信託中未分配的普通股,公允價值為$191百萬美元。
養老金和退休後計劃。我們發起有資金和無資金的國內和國外固定收益養老金計劃,覆蓋我們的大量員工。我們最大的計劃通常不對新參與者開放。我們還贊助有資金和無資金的PRB計劃,為符合條件的退休人員提供醫療保健和人壽保險福利。我們的計劃使用與我們的財政年度一致的12月31日衡量日期。
2020年12月,我們批准了對雷神公司國內固定收益養老金計劃的更改,允許非工會參與者停止根據員工的服務年限和根據2022年12月31日生效的歷史公式支付的薪酬來停止未來的福利應計。計劃更改不會影響參與者的歷史福利應計項目。2022年12月31日之後的服務福利基於現金餘額公式。這一計劃變化導致從2023年1月1日開始降低了養老金服務成本。2023年12月31日,我們將剩餘的雷神公司國內固定收益養老金計劃合併到RTX綜合養老金計劃中。此計劃合併不會影響參與者的福利公式。
在截至12月31日的一年中,我們為我們的養老金和公共關係計劃的信託基金做出了以下貢獻:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國合格的固定福利計劃(1) | $ | 69 | | | $ | — | | | $ | — | |
國際固定收益計劃 | 60 | | | 69 | | | 42 | |
公共關係科圖則 | 28 | | | 25 | | | 17 | |
(1)2023年預算包括美元502000萬RTX普通股貢獻。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | 公共關係科 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
福利義務的變化: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 49,028 | | | $ | 67,214 | | | $ | 984 | | | $ | 1,370 | |
可用於持續運營的服務成本 | 222 | | | 470 | | | 3 | | | 6 | |
| | | | | | | |
利息成本 | 2,507 | | | 1,520 | | | 50 | | | 29 | |
精算損失(收益) | 1,909 | | | (15,466) | | | 53 | | | (294) | |
已支付的總福利(1) | (4,258) | | | (4,328) | | | (176) | | | (166) | |
淨結清、減薪和特殊解僱福利 | 5 | | | 3 | | | (9) | | | (8) | |
圖則修訂 | 19 | | | 131 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
其他(2) | 160 | | | (516) | | | 57 | | | 47 | |
期末餘額 | $ | 49,592 | | | $ | 49,028 | | | $ | 962 | | | $ | 984 | |
計劃資產變更: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 47,960 | | | $ | 63,323 | | | $ | 302 | | | $ | 389 | |
計劃資產的實際回報率 | 4,730 | | | (10,841) | | | 37 | | | (63) | |
僱主供款(1) | 363 | | | 306 | | | 106 | | | 98 | |
已支付的總福利(1) | (4,258) | | | (4,328) | | | (176) | | | (166) | |
聚落 | (2) | | | (4) | | | (9) | | | (8) | |
| | | | | | | |
其他(2) | 152 | | | (496) | | | 56 | | | 52 | |
期末餘額 | $ | 48,945 | | | $ | 47,960 | | | $ | 316 | | | $ | 302 | |
資金狀況: | | | | | | | |
計劃資產的公允價值 | $ | 48,945 | | | $ | 47,960 | | | $ | 316 | | | $ | 302 | |
福利義務 | (49,592) | | | (49,028) | | | (962) | | | (984) | |
計劃的資金狀況 | $ | (647) | | | $ | (1,068) | | | $ | (646) | | | $ | (682) | |
綜合資產負債表中確認的金額包括: | | | | | | |
非流動資產 | $ | 1,296 | | | $ | 3,301 | | | $ | — | | | $ | — | |
流動負債 | (206) | | | (236) | | | (64) | | | (71) | |
非流動負債 | (1,737) | | | (4,133) | | | (582) | | | (611) | |
確認淨額 | $ | (647) | | | $ | (1,068) | | | $ | (646) | | | $ | (682) | |
在累計其他全面虧損中確認的金額包括: | | | | | |
淨精算損失(收益) | $ | 4,311 | | | $ | 2,950 | | | $ | (325) | | | $ | (394) | |
以前的服務積分 | (1,246) | | | (1,424) | | | (3) | | | (4) | |
確認淨額 | $ | 3,065 | | | $ | 1,526 | | | $ | (328) | | | $ | (398) | |
(1)費用包括公司直接支付的福利支出。
(2)包括在其他項目中的金額主要反映外匯換算的影響,主要是針對英國(英國)的計劃。和加拿大,以及參與者的貢獻。
我們的大部分養老金義務與我們的美國國税局(IRS)合格養老金計劃有關,其中包括86%和87分別佔我們截至2023年12月31日和2022年12月31日養老金PBO的比例。3截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們養老金PBO的百分比分別歸因於我們的不合格國內養老金計劃,該計劃為某些員工提供的補充退休福利超過了美國國税局合格計劃的限制。國際計劃包括11%和10分別為截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的養老金PBO的%,並被視為會計目的的固定收益養老金計劃。
除了上文所示的養老金和公共關係局非流動負債外,綜合資產負債表中的未來養老金和退休後福利負債還包括其他與養老金和公共關係局相關的非實質性負債。
累計福利義務超過計劃資產的養老金計劃的信息:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
預計福利義務 | $ | 3,675 | | | $ | 22,116 | |
累積利益義務 | 3,645 | | | 22,080 | |
計劃資產的公允價值 | 1,733 | | | 17,747 | |
所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。49.410億美元48.8於二零二三年及二零二二年十二月三十一日分別為10億元。
預計福利責任超過計劃資產的退休金計劃的資料:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
預計福利義務 | $ | 3,723 | | | $ | 22,116 | |
累積利益義務 | 3,687 | | | 22,080 | |
計劃資產的公允價值 | 1,781 | | | 17,747 | |
定期養卹金淨收入的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
運營費用 | | | | | |
服務成本 | $ | 222 | | | $ | 470 | | | $ | 523 | |
營業外費用 | | | | | |
利息成本 | 2,507 | | | 1,520 | | | 1,249 | |
計劃資產的預期回報 | (3,753) | | | (3,544) | | | (3,476) | |
攤銷先前服務信貸 | (158) | | | (163) | | | (168) | |
| | | | | |
已確認精算淨(收益)損失 | (378) | | | 305 | | | 435 | |
淨結算、縮減和特殊解僱福利損失 | 6 | | | 2 | | | 22 | |
非服務年金收入 | (1,776) | | | (1,880) | | | (1,938) | |
定期養卹金淨收入總額 | $ | (1,554) | | | $ | (1,410) | | | $ | (1,415) | |
定期公共預算(收入)支出淨額的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
運營費用 | | | | | |
服務成本 | $ | 3 | | | $ | 6 | | | $ | 7 | |
營業外費用 | | | | | |
利息成本 | 50 | | | 29 | | | 24 | |
計劃資產的預期回報 | (20) | | | (22) | | | (21) | |
攤銷先前服務信貸 | (1) | | | (2) | | | (3) | |
確認精算淨收益 | (31) | | | (11) | | | (6) | |
淨結算、減薪和特殊解僱福利收益 | (2) | | | (3) | | | — | |
非服務年金收入 | (4) | | | (9) | | | (6) | |
定期公共預算(收入)支出淨額 | $ | (1) | | | $ | (3) | | | $ | 1 | |
2023年和2022年在其他全面虧損中確認的養老金計劃資產和福利義務的其他變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | | | | 2023 | | 2022 |
期間產生的淨精算損失(收益) | | | | | $ | 935 | | | $ | (1,082) | |
精算損益攤銷 | | | | | 378 | | | (305) | |
本年度前期服務成本 | | | | | 19 | | | 131 | |
攤銷先前服務信貸 | | | | | 158 | | | 163 | |
淨結算額和削減額 | | | | | (3) | | | 1 | |
| | | | | | | |
其他(1) | | | | | 52 | | | (69) | |
在其他全面收益(虧損)中確認的總額 | | | | | 1,539 | | | (1,161) | |
在淨定期收入和其他綜合損失中確認的淨額 | | | | | $ | (15) | | | $ | (2,571) | |
(1)包括在其他項目中的金額主要反映外匯換算的影響,主要是針對英國和加拿大的計劃。
2023年產生的精算虧損主要是由於2023年期間貼現率的下降,但實際資產回報高於我們預期的資產回報部分抵消了這一損失。
2022年產生的精算收益主要是由於2022年期間貼現率的增加,但實際資產回報低於我們的預期資產回報,部分抵消了這一影響。
2023年和2022年在其他全面虧損中確認的PRB資產和福利債務的其他變化如下:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
期間產生的淨精算損失(收益) | $ | 36 | | | $ | (209) | |
精算收益攤銷 | 31 | | | 11 | |
| | | |
攤銷先前服務信貸 | 1 | | | 2 | |
淨結算額和削減額 | 2 | | | 3 | |
| | | |
在其他全面收益(虧損)中確認的總額 | 70 | | | (193) | |
在定期費用(收入)和其他綜合損失淨額中確認的淨額 | $ | 69 | | | $ | (196) | |
2023年產生的精算虧損主要是由於2023年期間貼現率的下降,但實際資產回報率高於我們資助計劃的預期資產回報率,部分抵消了這一影響。
2022年產生的精算收益主要是由於2022年期間貼現率的增加,但被低於我們資助計劃的預期資產回報率的實際資產回報部分抵消。
下表反映了預計將從計劃或公司資產中支付的福利支付總額。
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 養老金 | | 公共關係科 |
2024 | $ | 4,206 | | | $ | 103 | |
2025 | 3,778 | | | 95 | |
2026 | 3,726 | | | 90 | |
2027 | 3,663 | | | 85 | |
2028 | 3,607 | | | 80 | |
2029-2033 | 17,426 | | | 337 | |
確定養卹金福利債務和定期養卹金(收入)支出淨額時使用的主要假設如下表所示,均為加權平均數:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 福利和義務 | | 定期福利(收入)支出淨額 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
貼現率 | | | | | | | | | | |
PBO | | 5.1 | % | | 5.5 | % | | 5.5 | % | | 2.8 | % | | 2.5 | % |
利息成本(1) | | 不適用 | | 不適用 | | 5.3 | % | | 2.3 | % | | 1.8 | % |
服務成本(1) | | 不適用 | | 不適用 | | 5.4 | % | | 3.1 | % | | 2.8 | % |
薪級表 | | 4.4 | % | | 4.4 | % | | 4.4 | % | | 4.4 | % | | 4.4 | % |
計劃資產的預期回報 | | 不適用 | | 不適用 | | 7.1 | % | | 6.5 | % | | 6.5 | % |
利息貸記利率 | | 5.0 | % | | 4.5 | % | | 4.4 | % | | 4.0 | % | | 3.8 | % |
(1)*用於衡量服務成本和利息成本的貼現率適用於我們的重大計劃。PBO貼現率用於衡量非重大計劃的服務成本和利息成本。
下表以加權平均數的形式列出了用於確定公共預算福利債務和定期公共預算(收入)支出淨額的主要假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 福利和義務 | | 定期福利(收入)支出淨額 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
貼現率 | 5.1 | % | | 5.5 | % | | 5.5 | % | | 2.8 | % | | 2.4 | % |
預期資產收益率 | 不適用 | | 不適用 | | 6.8 | % | | 5.7 | % | | 5.7 | % |
| | | | | | | | | |
用於確定公共預算福利債務和定期公共預算(收入)費用淨額的假定醫療費用趨勢率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
假設明年的醫療成本趨勢比率 | 4.8 | % | | 5.0 | % |
最終醫療費用趨勢率 | 4.2 | % | | 4.2 | % |
該比率達到最終醫療費用趨勢比率的年份 | 2029 | | 2029 |
用於衡量養老金和PRB負債的加權平均貼現率通常基於使用優質公司債券開發的收益率曲線,以及計劃的特定預期現金流。對於我們的重大計劃,我們利用全收益率曲線法估計定期福利支出淨額的服務成本和利息成本部分,方法是將確定福利義務所使用的收益率曲線上的特定現貨匯率應用於相關的貼現預計現金流。
在確定EROA假設時,我們考慮了計劃資產的目標資產配置,以及未來業績的經濟和其他指標。我們在決定適當的資本市場假設時,會諮詢及考慮金融及其他專業人士的意見。回報預測是使用模擬模型進行驗證的,該模型結合了收益率曲線、信用利差和風險溢價,以預測長期預期回報。
計劃資產。這些計劃的投資管理目標包括提供滿足當前和未來福利支付所需的流動性和資產水平,同時考慮到利率風險和市場波動,保持謹慎程度的投資組合多樣化。在全球範圍內,平均而言,投資策略的目標通常是混合投資f 26%至46% 尋求資產的增長和54%至74的百分比利用廣泛的多元化資產類型、基金策略和投資經理創造收入和對衝資產。尋求增長的配置包括髮達國家和新興國家的全球公開股票、私募股權、房地產和多資產類別策略。成長型資產包括增強型Alpha策略,該策略投資於上市交易的股票和固定收益證券、衍生品和外幣。對私人股本的投資主要是通過收購策略中的有限合夥權益進行的,對不良債務基金的配置較少。房地產戰略主要集中在直接持有的美國核心投資,一些較小的投資於國際、增值和機會主義戰略。在創收資產中,固定收益投資組合主要由政府債券和廣泛多樣化的優質公司債券組成。
這些計劃延續了旨在降低利率風險的養老金風險管理技術。具體地説,這些計劃納入了負債對衝計劃,其中包括將降低風險目標作為長期投資戰略的一部分。根據這一目標,利率對衝的目的是隨着資金狀況的改善而增加。對衝計劃包括一系列資產和投資工具,每種工具對利率的敏感度各不相同。這個
投資組合目前正在進行近似的對衝y 80%養老金計劃負債的利率敏感度,取決於計劃的資金狀況。
養老金計劃資產在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的公允價值按資產類別如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 相同資產在活躍市場上的報價 (1級) | | 重要的可觀察輸入 (2級) | | 無法觀察到的重要輸入 (3級) | | 不進行找平(8) | | 總計 |
資產類別: | | | | | | | | | |
公募股權 | | | | | | | | | |
全球股市 | $ | 6,156 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,160 | |
全球股票混合型基金(1) | — | | | 1,012 | | | — | | | — | | | 1,012 | |
增強型全球股票 (2) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他公募股權 | — | | | — | | | — | | | 2,308 | | | 2,308 | |
私募股權投資 (3) | — | | | — | | | — | | | 4,936 | | | 4,936 | |
固定收益證券 | | | | | | | | | |
各國政府 | 3,507 | | | 1,560 | | | — | | | — | | | 5,067 | |
公司債券 | — | | | 13,185 | | | — | | | — | | | 13,185 | |
結構化產品 | — | | | 57 | | | — | | | — | | | 57 | |
其他固定收益 | — | | | — | | | — | | | 9,669 | | | 9,669 | |
房地產 (4) | — | | | — | | | 1,467 | | | 1,632 | | | 3,099 | |
其他 (5) | — | | | 560 | | | — | | | 2,415 | | | 2,975 | |
現金及現金等價物 (6) | — | | | 383 | | | — | | | 128 | | | 511 | |
小計 | $ | 9,663 | | | $ | 16,761 | | | $ | 1,467 | | | $ | 21,088 | | | $ | 48,979 | |
其他資產負債(7) | | | | | | | | | (34) | |
截至2023年12月31日的總數 | | | | | | | | | $ | 48,945 | |
公募股權 | | | | | | | | | |
全球股市 | $ | 6,194 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,199 | |
全球股票混合型基金(1) | 20 | | | 568 | | | — | | | — | | | 588 | |
增強型全球股票 (2) | (53) | | | 75 | | | — | | | — | | | 22 | |
其他公募股權 | — | | | — | | | — | | | 5,771 | | | 5,771 | |
私募股權投資 (3) | — | | | — | | | — | | | 4,068 | | | 4,068 | |
固定收益證券 | | | | | | | | | |
各國政府 | 2,526 | | | 1,426 | | | — | | | — | | | 3,952 | |
公司債券 | 1 | | | 12,638 | | | — | | | — | | | 12,639 | |
結構化產品 | — | | | 57 | | | — | | | — | | | 57 | |
其他固定收益 | — | | | — | | | — | | | 6,975 | | | 6,975 | |
房地產 (4) | — | | | — | | | 1,650 | | | 1,761 | | | 3,411 | |
其他 (5) | — | | | 84 | | | — | | | 3,071 | | | 3,155 | |
現金及現金等價物 (6) | — | | | 150 | | | — | | | 164 | | | 314 | |
小計 | $ | 8,688 | | | $ | 15,003 | | | $ | 1,650 | | | $ | 21,810 | | | $ | 47,151 | |
其他資產負債(7) | | | | | | | | | 809 | |
截至2022年12月31日的總數 | | | | | | | | | $ | 47,960 | |
(1)基金代表主要投資於普通股的混合型基金。
(2)增強型股權單獨賬户和混合基金投資組合。投資組合的一部分可能包括多空市場中性和相對價值策略,投資於上市交易的證券、股票和固定收益證券,以及股票和固定收益證券的衍生品和外幣。
(3)股權是指與普通合夥人進行的有限合夥投資,主要投資於股權和債務。
(4)房地產投資,包括混合基金和直接持有的物業。
(5)代表投資於股票、固定收益和一些大宗商品等多種資產類別的全球平衡風險混合型基金。“其他”還包括保險合同。
(6)現金是指短期商業票據、債券和其他現金或類似現金的工具。
(7)應收賬款是指未平整的應收賬款、應付賬款和某些個別非實質性的國際計劃資產。
(8)確認按每股資產淨值(或其等值)按公允價值計量的某些投資並未歸類於公允價值層級。本表中列報的公允價值數額旨在使公允價值等級與養卹金福利計劃資產總額列報的數額相一致。
該計劃中的衍生品主要用於管理風險和獲得資產類別敞口,同時仍保持流動性。衍生工具主要包括股票期貨、利率期貨、利率互換和貨幣遠期合約。通過直接或單獨賬户投資的計劃衍生品的公平市場價值約為#美元。345百萬美元和$(79)分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
我們至少每季度審查一次我們的資產,以確保我們在目標資產分配範圍內,並在必要時將資產餘額調整回目標分配範圍內。我們採用廣泛多元化的投資經理結構,包括主動和被動管理,風格,資本化,國家,部門,行業和投資經理數量的多元化。沒有一項投資超過 5截至2023年12月31日計劃資產的%。
使用重大不可觀察投入(第3級)的計劃資產的公允價值計量因下列原因而發生變化:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | | | | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | | | | | | | | | $ | 1,885 | |
已實現收益 | | | | | | | | | 76 | |
與本報告所述期間仍持有的票據有關的未實現收益 | | | | | | | | | 64 | |
採購、銷售和結算,淨額 | | | | | | | | | (211) | |
轉入/轉出淨額 | | | | | | | | | (164) | |
平衡,2022年12月31日 | | | | | | | | | 1,650 | |
| | | | | | | | | |
已實現虧損 | | | | | | | | | (69) | |
與報告期內仍持有的票據有關的未實現損失 | | | | | | | | | (134) | |
採購、銷售和結算,淨額 | | | | | | | | | 20 | |
轉入/轉出淨額 | | | | | | | | | — | |
餘額,2023年12月31日 | | | | | | | | | $ | 1,467 | |
市場報價用於評估投資價值(如有)。於交易所買賣之證券投資(包括上市期貨及期權)按年內最後一個營業日最後申報之出售價或(如無)最後申報之買入價估值。固定收益證券主要採用市場法定價方法計量,其中可觀察價格乃透過涉及具有類似信貸評級的發行人的相同或可比較證券的市場交易取得。按揭已按其未來本金及利息付款按類似投資之現行利率貼現之基準估值。投資合約按公平值估值,方法為根據具可比較年期之類似工具之現行收益率貼現相關現金流量。房地產投資採用貼現現金流量模型按季度進行估值,該模型考慮長期租賃估計、未來租金收入和估計剩餘價值。估值估計每年由第三方評估補充。
與我們的PRB福利相關的資產的公平市值為$3161000萬美元和300萬美元302 分別於二零二三年及二零二二年十二月三十一日止。這些資產包括:931000萬美元和300萬美元105其中,分別於2023年12月31日和2022年12月31日投資於我們的國內合格養老金計劃信託基金。PRB的其餘投資由自願僱員受益人協會(VEBA)信託基金持有。VEBA資產一般投資於共同基金,主要使用活躍市場的報價進行估值(第1級)。有幾個不是截至2023年12月31日或2022年12月31日,VEBA信託的3級投資。
我們已經在單獨的信託中留出了資產,我們預計這些資產將用於支付超過合格計劃限額的某些不合格的固定福利和固定的繳款計劃義務。這些資產包括在我們綜合資產負債表中的其他資產中。截至12月31日,以信託形式持有的有價證券的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
以信託形式持有的有價證券 | $ | 745 | | | $ | 774 | |
附註11:租約
根據經營租賃和融資租賃,我們就房地產空間、車輛、信息技術設備和某些其他設備的使用簽訂租賃協議。我們的大部分租賃協議都是作為經營性租賃入賬的。
運營租賃費用為$463百萬,$475百萬美元,以及$5252023年、2022年和2021年分別為1000萬人。融資租賃對我們的綜合資產負債表、綜合經營表或綜合現金流量表並不重要。
我們作為出租人的租賃通常是短期租賃,在維修期間為我們的商業航空客户提供支持。我們的商業航空客户擁有不同形式的售後維護保險,通常會為租賃發動機提供一定程度的支持,作為收入安排的一部分。因此,我們作為出租人的租賃對我們的綜合資產負債表、綜合經營表或綜合現金流量表並不重要。
2023年和2021年,我們分別就銷售新發動機、使用租賃池發動機和相關維護達成了銷售和回租交易。我們隨後以有限的時間段將出售的發動機租回,這些發動機被計入運營租賃。2023年因銷售新發動機而獲得的收益主要歸類於其他經營活動,淨額計入我們的綜合現金流量表。2021年因出售租賃池中持有的發動機而獲得的收益在我們的綜合現金流量表的投資活動中歸類為客户融資資產的收入。這些交易帶來的淨收益並不大。
與經營租賃有關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
用於計量經營租賃負債的經營現金流 | $ | 421 | | | $ | 399 | | | $ | 490 | |
經營租賃用經營性租賃義務換取的使用權資產 | 373 | | | 359 | | | 535 | |
截至2023年12月31日,與我們的經營租賃負債相關的未來租賃付款如下:
| | | | | | | | | |
(百萬美元) | | | | | |
2024 | $ | 371 | | | | | |
2025 | 314 | | | | | |
2026 | 268 | | | | | |
2027 | 223 | | | | | |
2028 | 181 | | | | | |
此後 | 640 | | | | | |
未貼現的租賃付款總額 | 1,997 | | | | | |
扣除計入的利息 | (237) | | | | | |
貼現租賃付款總額 | $ | 1,760 | | | | | |
截至12月31日,我們在綜合資產負債表中確認的租賃負債如下:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
經營租賃流動負債(包括在其他應計負債中) | $ | 348 | | | $ | 356 | |
非流動經營租賃負債 | 1,412 | | | 1,586 | |
經營租賃負債總額 | $ | 1,760 | | | $ | 1,942 | |
與我們的經營租賃相關的加權平均剩餘租賃期為9截至2023年12月31日、2023年和2022年。與我們的經營租賃相關的加權平均貼現率為3.5%和3.3截至2023年、2023年和2022年12月31日的百分比。
附註12:所得税
所得税前收入。所得税前持續經營的收入來源為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國(1) | $ | 938 | | | $ | 4,151 | | | $ | 3,676 | |
外國 | 2,898 | | | 1,966 | | | 1,433 | |
所得税前持續經營所得 | $ | 3,836 | | | $ | 6,117 | | | $ | 5,109 | |
(1)《2023年公約》包括粉末金屬物質的影響。
該公司打算將其國際子公司之前在美國納税的某些未分配收益匯回國內。因此,我們記錄了與這些收益未來匯款相關的税收。對於公司未分配的國際收益的其餘部分,公司將繼續永久地將這些收益再投資,除非匯回國內符合税收效益。截至2023年12月31日,此類未分配收益約為美元。20200億美元,不包括其他綜合收入金額。估計剩餘款項的應繳税額是不可行的。
所得税撥備。截至12月31日的年度所得税支出(利益)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
當前: | | | | | |
美國: | | | | | |
聯邦制 | $ | 213 | | | $ | 1,724 | | | $ | 387 | |
狀態 | 70 | | | 216 | | | 238 | |
外國 | 575 | | | 513 | | | 427 | |
| 858 | | | 2,453 | | | 1,052 | |
未來: | | | | | |
美國: | | | | | |
聯邦制 | (411) | | | (1,399) | | | (26) | |
狀態 | (53) | | | (166) | | | 41 | |
外國 | 62 | | | (98) | | | (103) | |
| (402) | | | (1,663) | | | (88) | |
所得税費用 | $ | 456 | | | $ | 790 | | | $ | 964 | |
| | | | | |
在2022年之前,研究和實驗支出一般可以在發生的期間內扣除。2017年《減税和就業法案》中頒佈的一項條款,涉及將用於税收目的的研究和實驗支出資本化,於2022年1月1日生效。2023年9月和12月,美國國税局(IRS)發佈了臨時指導意見,追溯到2022年,澄清了某些類型的研究和實驗支出的資本化要求。國税局通知還規定,財政部和國税局打算髮布與通知中提出的指導意見一致的擬議條例,納税人可在發出擬議條例之前依賴通知中的指導意見。
本公司的分析顯示,通知中提供的指引導致需要資本化的成本較少,因此,以前要求資本化的成本現在可以在發生的年度扣除。因此,截至2023年12月31日的年度財務報表包括2022年和2023年兩個納税年度通知中提供的中期指導的估計影響,包括應付所得税減少、遞延税收調整、由於應納税所得額減少而稀釋的外國衍生無形收入(FDII)收益導致的所得税支出增加,以及應報銷州所得税減少導致的收入減少。公司將繼續審查通知對我們業務的適用性,並將在發佈時審查擬議的法規,並在必要時調整預算。
調整有效所得税率。有效所得税率與美國法定聯邦所得税率之間的差異如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
(百萬美元) | 金額 | 費率 | | 金額 | 費率 | | 金額 | 費率 |
美國法定聯邦所得税率 | $ | 805 | | 21.0 | % | | $ | 1,285 | | 21.0 | % | | $ | 1,073 | | 21.0 | % |
國際活動税 | (27) | | (0.7) | | | (186) | | (3.1) | | | (204) | | (4.0) | |
| | | | | | | | |
與開利與奧的斯和雷神合併相關的税費 | — | | — | | | — | | — | | | (39) | | (0.8) | |
業務的處置 | — | | — | | | — | | — | | | 108 | | 2.2 | |
美國研發信貸 | (168) | | (4.4) | | | (164) | | (2.7) | | | (172) | | (3.4) | |
美國聯邦法規失效 | (59) | | (1.5) | | | — | | — | | | — | | — | |
州所得税,淨額 | 17 | | 0.4 | | | 59 | | 1.0 | | | 174 | | 3.4 | |
外國衍生無形收入(FDII) | (142) | | (3.7) | | | (214) | | (3.5) | | | (121) | | (2.4) | |
英國公司税率制定 | — | | — | | | — | | — | | | 73 | | 1.5 | |
其他 | 30 | | 0.8 | | | 10 | | 0.2 | | | 72 | | 1.4 | |
有效所得税率 | $ | 456 | | 11.9 | % | | $ | 790 | | 12.9 | % | | $ | 964 | | 18.9 | % |
2023年的有效税率包括1美元的優惠168與美國研發信貸相關的2.5億美元,1422000萬美元與FDII福利有關,以及#美元的聯邦税收優惠59與騰訊通2019納税年度美國聯邦所得税訴訟時效到期相關的100萬美元。
2022年的有效税率包括1美元的優惠214與FDII福利相關的1000萬美元,$2072022年實施的與法律實體和業務重組相關的1億美元,以及164與美國研發信貸相關的1.2億美元。自2021年起,FDII福利的增加主要是由於出於税收目的的研究或實驗支出的資本化,該法案作為2017年減税和就業法案的一部分,於2022年1月1日生效。
2021年的有效税率包括#美元的税收優惠。2442021年實施的與法律實體和業務重組有關的國際活動中包括1,000萬美元,172與美國研發信貸相關的2.5億美元和1212000萬美元與FDII有關,税費為#美元174與州所得税淨額相關的2000萬美元108與Forcepoint業務以及全球培訓和服務業務的處置相關的1000萬美元,以及73與2021年頒佈的英國公司税率提高至25%導致的遞延税項重估相關的1000萬美元。
遞延税項資產和負債。在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,產生未來所得税優惠和應付款的暫時性差異和税收結轉的税收影響如下:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
未來所得税優惠: | | | |
保險和員工福利 | $ | 994 | | | $ | 1,126 | |
庫存和合同餘額 | 571 | | | 639 | |
| | | |
保修條款 | 240 | | | 242 | |
研究和實驗支出的資本化 | 1,631 | | | 1,712 | |
其他基礎差異 | 779 | | | 828 | |
粉末金屬物質 | 644 | | | — | |
税損結轉 | 905 | | | 305 | |
税收抵免結轉 | 891 | | | 970 | |
估值免税額 | (1,465) | | | (842) | |
未來所得税優惠總額 | $ | 5,190 | | | $ | 4,980 | |
未來應付所得税: | | | |
商譽與無形資產 | $ | 6,228 | | | $ | 6,588 | |
固定資產 | 1,739 | | | 1,751 | |
| | | |
其他基礎差異 | 238 | | | 220 | |
未來應繳所得税總額 | $ | 8,205 | | | $ | 8,559 | |
估值準備主要針對税項抵免結轉、税項虧損結轉及某些暫時性差異,以將未來所得税優惠減至預期可變現金額。
在2023年之前,本公司的若干無限期非美國税務虧損結轉被確定為有很小的實現可能性,因此沒有在上表中報告。關於經濟合作與發展組織(OECD)全球最低税額倡議(第二支柱)的實施,公司2023年財務報表中未披露的任何現有遞延税款將不會在未來用於減少本應在第二支柱下應繳的税款。因此,自2023年開始,本公司將在上表中披露該等無限期非美國税務虧損結轉的税務影響,並以全額估值免税額抵銷。
估值免税額的變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
1月1日的餘額 | $ | 842 | | | $ | 825 | | | $ | 757 | |
計入所得税費用的附加費 | 170 | | | 54 | | | 136 | |
由於收購而減少的商譽 | — | | | — | | | (19) | |
計入所得税支出的減税 | (58) | | | (82) | | | (37) | |
其他調整(1) | 511 | | | 45 | | | (12) | |
12月31日的結餘 | $ | 1,465 | | | $ | 842 | | | $ | 825 | |
(1)2023年預算包括增加現在披露的與經合組織第二支柱有關的無限期實有税收結轉損失。
税收抵免和虧損結轉。截至2023年12月31日,以國家和外國為主的税收抵免結轉和以國家和外國為主的税收損失結轉如下:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 税收抵免結轉 | | 税損結轉 |
有效期: | | | |
2024-2028 | $ | 56 | | | $ | 317 | |
2029-2033 | 36 | | | 180 | |
2034-2043 | 299 | | | 832 | |
不定 | 500 | | | 3,272 | |
總計 | $ | 891 | | | $ | 4,601 | |
未確認的税收優惠。截至2023年12月31日,我們有未確認的税收優惠總額為$1,442100萬美元,其中1,313百萬美元,如果得到確認,將影響實際税率。2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日終了年度未確認税收優惠的期初和期末金額以及與未確認税收優惠有關的利息支出對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
1月1日的餘額 | $ | 1,515 | | | $ | 1,458 | | | $ | 1,225 | |
與本年度相關的税務職位的增加 | 89 | | | 106 | | | 110 | |
增加前幾年的納税狀況 | 5 | | | 23 | | | 282 | |
前幾年的減税情況 | (141) | | | (56) | | | (49) | |
聚落 | (26) | | | (16) | | | (110) | |
12月31日的餘額 | $ | 1,442 | | | $ | 1,515 | | | $ | 1,458 | |
與未確認的税收優惠相關的利息支出總額 | $ | 62 | | | $ | 34 | | | $ | 39 | |
截至12月31日的應計利息餘額總額 | 233 | | | 190 | | | 165 | |
我們在全球開展業務,因此,RTX或我們的一個或多個子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在正常業務過程中,我們受到世界各地税務當局的審查,包括加拿大、中國、法國、德國、印度、波蘭、沙特阿拉伯、新加坡、瑞士、英國和美國等主要司法管轄區。除了極少數例外,我們在2013年前的幾年內不再接受美國聯邦、州和地方或非美國所得税的審查。
由於騰訊通2019納税年度的美國聯邦所得税訴訟時效到期,我們確認淨收益為$532023年第四季度為2.5億美元,其中591000萬美元在所得税支出範圍內。
美國國税局的審查部門正在結束RTX(前聯合技術公司)納税年度2017和2018年,收購前羅克韋爾柯林斯納税年度2016、2017和2018年,以及合併前雷神公司納税年度2017、2018和2019年的審查階段,以及雷神公司在雷神合併前提交的2014、2015和2016納税年度的某些退款申請。這些審計的審查階段預計將在2024年上半年結束。公司將在美國國税局上訴部對美國國税局針對每項考試提出的某些調整提出異議。上訴司作出任何決議的時間目前尚不確定。
本公司認為,RTX 2017和2018以及羅克韋爾柯林斯2016、2017和2018納税年度的審查階段結束後,合理地可能產生的淨收益在$2252000萬美元至2000萬美元3051000萬美元。這一範圍包括與開利全球公司(Carrier Global Corporation)和奧的斯全球公司(Otis Worldwide Corporation)的分離和分配有關的調整應計利息和某些與税收有關的賠償應收賬款的影響。這一範圍的税務部分包括在下文討論的重估範圍內。
在正常的業務過程中,量化我們的所得税頭寸存在固有的不確定性。我們根據管理層對報告日期的事實、情況和信息的評估,評估我們的所得税頭寸,並記錄所有需要審查的年度的税收優惠。合理地説,在#美元範圍內的淨減少是可能的。3002000萬美元至2000萬美元450在未來12個月內,由於審查、上訴或法院的事態發展或税法關閉而產生的不確定税收頭寸的重新估值,可能會出現100萬未確認的税收優惠。
注13:金融工具
我們訂立衍生工具主要是為了進行風險管理,包括被指定為對衝工具的衍生工具及用作經濟對衝的衍生工具。我們在國際上運營,在正常的業務過程中,受到利率、外匯匯率和大宗商品價格波動的影響。這些波動會增加企業的融資、投資和運營成本。我們使用了包括掉期、遠期合約和期權在內的衍生品工具來管理某些外幣、利率和大宗商品價格敞口。
我們未償還外幣對衝的名義本金總額現值為$15.8十億和 $11.2十億分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。於2023年12月31日,所有計入現金流對衝的衍生品合約將到期b2034年2月。有關外匯和套期保值活動的更多信息包括在“附註1:列報基礎和會計原則摘要”中。
下表彙總了截至12月31日衍生工具在綜合資產負債表中的公允價值和列報:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 資產負債表位置 | 2023 | | 2022 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | |
外匯合約 | 其他資產,流動 | $ | 225 | | | $ | 67 | |
| 其他應計負債 | 143 | | | 347 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | |
外匯合約 | 其他資產,流動 | $ | 83 | | | $ | 17 | |
| 其他應計負債 | 37 | | | 39 | |
現金流量對衝關係對累計其他全面收益(虧損)以及對2023年和2022年合併經營報表的影響見“附註18:權益”。損益金額可歸因於外匯合同活動,在從累計的其他全面虧損中重新分類時,主要作為產品銷售的組成部分入賬。
本公司採用關鍵條款匹配法評估衍生工具的對衝效果。因此,被指定為對衝工具的對衝項目和衍生品是高度有效的。
截至2023年12月31日,我們的歐元500100萬歐元計價的長期債務本金價值符合我們對歐洲企業投資的淨投資對衝資格,這被認為是有效的。
未被指定為對衝工具的衍生工具的影響計入其他收益淨額,對綜合經營報表的影響並不顯著。
附註14:公允價值計量
下表提供了在我們的綜合資產負債表中以公允價值列賬並按經常性基礎計量的資產和負債的估值層次分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
(百萬美元) | 總計 | | 第1級 | | 2級 | | 3級 |
經常性公允價值計量: | | | | | | | |
以信託形式持有的有價證券 | $ | 745 | | | $ | 682 | | | $ | 63 | | | $ | — | |
衍生資產 | 308 | | | — | | | 308 | | | — | |
衍生負債 | 180 | | | — | | | 180 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
(百萬美元) | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
經常性公允價值計量: | | | | | | | |
以信託形式持有的有價證券 | $ | 774 | | | $ | 713 | | | $ | 61 | | | $ | — | |
衍生資產 | 84 | | | — | | | 84 | | | — | |
衍生負債 | 386 | | | — | | | 386 | | | — | |
估值技術。我們的衍生工具資產及負債包括外匯合約,該等合約使用基於可觀察市場輸入數據(如遠期利率、利率、我們自身的信貸風險及我們交易對手的信貸風險)的內部模型按公平值計量。
截至2023年12月31日,由於我們自身的信貸風險,我們的衍生負債的公允價值沒有任何重大影響。同樣,根據我們對交易對手信貸風險的評估,我們的衍生工具資產並無任何重大不利影響。
下表提供於12月31日的綜合資產負債表中並非按公平值列賬的金融工具的賬面值及公平值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
(百萬美元) | 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
客户融資應收票據 | $ | 74 | | | $ | 63 | | | $ | 169 | | | $ | 161 | |
| | | | | | | |
長期債務(不包括融資租賃) | 43,546 | | | 41,598 | | | 31,201 | | | 28,049 | |
下表提供了截至12月31日在綜合資產負債表中未按公允價值列賬的資產和負債的估值層次分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 |
(百萬美元) | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
客户融資應收票據 | $ | 63 | | | $ | — | | | $ | 63 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
長期債務(不包括融資租賃) | 41,598 | | | — | | | 37,559 | | | 4,039 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
(百萬美元) | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
客户融資應收票據 | $ | 161 | | | $ | — | | | $ | 161 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
長期債務(不包括融資租賃) | 28,049 | | | — | | | 28,003 | | | 46 | |
由於其短期性質,我們的短期借款的公允價值接近賬面價值,商業票據被歸類為2級,其他短期借款被歸類為公允價值等級中的3級。
附註15:可變利息實體
普惠持有一家61%計劃分享國際航空發動機股份公司(IAE)與MTU航空發動機股份公司(MTU)和日本航空發動機公司(JAEC)的合作以及49.5擁有IAE的%所有權權益。IAE的業務目標是通過與合作者的參與,協調V2500發動機計劃的設計、開發、製造和產品支持。此外,普惠、JAEC和MTU都是國際航空發動機有限責任公司(IAE LLC)合作的參與者,該合作的業務目的是協調空客A320neo系列飛機的PW1100G-JM發動機的設計、開發、製造和產品支持。普惠持有一家59%計劃共享權益和a59IAE LLC的%所有權權益。IAE和IAE LLC保留有限的股權,保留傳遞給參與者的項目的主要經濟學。因此,我們已確定IAE和IAE LLC是可變利益實體,普惠律師事務所是主要受益人。因此,IAE和IAE LLC已合併。參與普惠計劃的其他合作者也對IAE和IAE LLC感興趣。普惠公司在IAE和IAE LLC的淨計劃份額,在考慮其子合作者份額後,為57%和51%。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們綜合資產負債表中可變利息實體的賬面金額和資產和負債分類如下:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
流動資產 | $ | 9,309 | | | $ | 7,609 | |
非流動資產 | 860 | | | 779 | |
總資產 | $ | 10,169 | | | $ | 8,388 | |
流動負債 | $ | 13,020 | | | $ | 9,154 | |
非流動負債 | 31 | | | 19 | |
總負債 | $ | 13,051 | | | $ | 9,173 | |
附註16:擔保
我們向第三方提供各種財務、市場價值和產品性能保證。這些工具的到期日期各不相同,一直持續到2036年。對沒有規定價值的項目績效的額外保證也仍然存在
太棒了。對於可能出現的任何責任,我們的第三方擔保的一部分將受到賠償,以使我們受益。截至2023年12月31日和2022年12月31日,以下財務擔保尚未結清:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
(百萬美元) | 最大潛在付款 | | 負債賬面金額 | | 最大潛在付款 | | 負債賬面金額 |
商業航空航天融資安排 | $ | 288 | | | $ | — | | | $ | 304 | | | $ | — | |
第三者擔保 | 386 | | | 1 | | | 335 | | | 1 | |
我們為各種商業航空航天客户融資安排提供了剩餘價值和其他擔保。擔保資產之估計公平市值等於或超過相關擔保之價值(扣除現有儲備)。合作伙伴在這些融資擔保中的份額為$135百萬美元和美元140分別為2023年12月31日和2022年12月31日。
我們還承擔因出售某些業務和資產而產生的義務,包括因環境、健康和安全、税務和就業問題的陳述和保證以及相關賠償而產生的義務。與該等債務有關的最高潛在付款並無指定金額,因為若干債務並無財務上限。與該等責任有關的負債賬面值為97於二零二三年及二零二二年十二月三十一日,該等負債主要與環境負債有關,已計入我們的環境負債總額,詳情載於“附註17:承擔及或有事項”。
當負債可能已產生且金額可合理估計時,我們計提與擔保相關的成本。最有可能發生的費用是根據對現有事實的評估累計的,如果在一個估計範圍內沒有任何數額更有可能發生,則應計最低數額。
我們還為我們的產品提供服務和保修政策,並在我們的一些產品(特別是商用飛機發動機)的正常服務和保修政策之外提供性能和運營成本保證。此外,我們會因特定產品性能問題而產生可自由支配的產品服務成本。性能和經營成本保證的負債是基於未來產品的性能和耐用性,並主要根據歷史經驗進行估計。根據索賠數據和歷史經驗對應計項目作出調整。
截至12月31日止年度,服務及產品保證以及產品性能保證的賬面值變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
截至1月1日的餘額 | $ | 1,109 | | | $ | 1,157 | | | $ | 1,057 | |
簽發的保修和履約保證 | 305 | | | 264 | | | 380 | |
聚落 | (308) | | | (284) | | | (272) | |
其他 | (15) | | | (28) | | | (8) | |
截至12月31日的餘額 | $ | 1,091 | | | $ | 1,109 | | | $ | 1,157 | |
與長期生產合同和某些售後安排有關的產品和服務保證通常在完工時的合同估計數內入賬。
附註17:承付款和或有事項
除非另有説明,雖然我們無法根據目前掌握的信息預測最終結果,但我們不認為以下任何事項的解決將對我們的競爭地位、運營結果、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
環境保護。我們的運營受到美國聯邦、州和地方當局的環境監管,以及對我們的海外運營擁有管轄權的監管機構的監管。我們累積了環境補救活動的成本,包括但不限於調查、補救、運營和維護成本以及績效保證,並定期重新評估這些金額。我們預計任何額外的負債不會對我們的運營結果、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們擁有760百萬美元和美元798分別為環境修復預留了1.8億美元。與環境事項有關的其他信息包括在“附註1:列報基礎和會計原則摘要”中。
商業航天融資等承諾。我們有商業航天融資承諾和其他約#美元的合同承諾。14.610億美元15.3截至2023年12月31日和2022年12月31日,
分別在減少我們的協作合作伙伴份額之前的毛利率基礎上計算。飛機融資承諾以債務或租賃融資的形式提供給某些商業航空航天客户。目前尚不清楚融資承諾將在多大程度上得到利用,因為客户可能能夠從其他融資來源獲得更優惠的條款。我們還可能安排第三方投資者承擔這些承諾的一部分。大部分融資承諾是抵押安排。我們也可以租賃飛機,然後根據長期的不可取消的運營租賃將飛機轉租給客户,或者代表我們的客户支付保證金,以確保飛機制造商的生產時段(交付前付款)。我們與客户的融資承諾取決於我們的客户維持一定水平的財務狀況。由於利率在承諾期內是可變的,並根據當前市場狀況、標的抵押品的公允價值和客户的信用狀況在融資日期設定,因此這些承諾的相關風險得到了緩解。因此,這些融資承諾的公允價值預計將與所資助的金額相等。
我們也有其他合同承諾支付款項,以確保在新飛機平臺上提供產品的某些合同權利。這些付款的估計金額和時間通常基於未來的銷售或發動機飛行小時數,在下表的“其他商業航空承付款”中有所反映。就這些合同承諾支付的款項包括在無形資產中,作為排他性資產,並在基本經濟利益期限內攤銷。我們已經達成了某些合作安排,其中可能包括我們的合作伙伴參與這些承諾。此外,與我們2012年收購羅爾斯-羅伊斯在IAE的所有權和合作權益的協議有關,額外的付款應支付給羅爾斯-羅伊斯,具體金額取決於自收購日期起至2027年6月服役的V2500動力飛機飛行的每一小時。這些飛行小時付款將在下文“其他商業航空航天承諾”中考慮,在付款時將作為協作無形資產進行資本化。
以下是截至2023年12月31日我國商業航天行業承諾的預期到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | vbl.承諾 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 |
商業航空航天融資承諾 | $ | 4,584 | | | $ | 1,358 | | | $ | 1,674 | | | $ | 1,179 | | | $ | 373 | | | $ | — | | | $ | — | |
其他商業航空航天承諾 | 10,015 | | | 836 | | | 862 | | | 705 | | | 687 | | | 731 | | | 6,194 | |
合作伙伴的份額 | (5,942) | | | (822) | | | (1,040) | | | (818) | | | (457) | | | (317) | | | (2,488) | |
商業航空航天承付款共計 | $ | 8,657 | | | $ | 1,372 | | | $ | 1,496 | | | $ | 1,066 | | | $ | 603 | | | $ | 414 | | | $ | 3,706 | |
其他融資安排。 我們已與金融機構訂立備用信用證及擔保債券,以履行我們或我們的聯屬公司的各種投標、履約、保修、保留及預付款項責任。我們簽訂這些協議是為了幫助某些關聯公司以更優惠的條件獲得融資,對合同進行投標並履行其合同義務。這些信用證協議和擔保債券的申報價值共計美元。3.4截至2023年12月31日。
抵消義務。 我們已簽訂工業合作協議,有時以抵銷協議或ICIP協議的形式,作為從某些外國客户獲得我們產品和服務訂單的條件。於2023年12月31日,我們已同意及預期將同意的抵銷協議總金額的未償還名義價值約為$12.3 億這些協議旨在通過要求我們參與支持當地國防或商業工業、促進貿易平衡、發展國內技術能力或解決其他當地發展優先事項的活動,將經濟價值返還給外國。抵消協議可以通過不需要直接現金支付的活動來履行,包括技術轉讓、為國內項目提供製造、培訓和其他諮詢支持,以及第三方購買(例如,我們的供應商)從國內供應商的供應。這些協議也可以通過我們將現金用於與當地合作伙伴進行分包、從國內供應商購買供應品、為國內項目提供財務支持以及投資當地企業等活動來履行。這些活動也可能因國家而異,取決於其政府規定的要求。我們通常不會承諾抵消協議,直到我們的產品或服務的訂單是明確的。抵銷協議最終適用的金額基於與客户的協商,通常需要僅佔抵銷協議名義價值一小部分的現金支出。補償計劃通常持續數年或更長時間,並可能規定在我們未能按照補償要求執行的情況下的處罰。從歷史上看,我們沒有被要求支付任何重大罰款。
政府監督。在日常業務過程中,本公司及其附屬公司以及我們的物業須接受監管及政府審查、資料收集要求、查詢、調查,以及可能的法律行動及訴訟。例如,我們現在認為,鑑於目前美國政府正在收縮
我們將繼續成為美國政府一項或多項調查的對象。我們與美國政府的合同也要接受審計。監督合同履行情況的機構包括:國防合同審計署(DCAA)、國防合同管理署(DCMA)、美國國防部(DoD)總檢察長和其他部門和機構、政府問責局(GAO)、司法部(DoJ)和國會委員會。我們的業務運營的其他領域也可能受到這些機構和其他機構的審計和調查。機構會不時進行調查或進行審計,以確定我們的運營是否按照適用的要求進行。啟動這類調查和審計的原因有很多,包括舉報人的投訴。此類調查和審計可能導致行政、民事或刑事責任,包括償還、罰款、三倍或其他損害賠償、沒收、歸還或對我們施加懲罰、暫停政府出口許可證或暫停或禁止未來的美國政府合同。美國政府的調查通常需要數年時間才能完成。美國政府還保留因欺詐、犯罪或其他嚴重不當行為禁止承包商獲得新的政府合同的權利。美國政府可能會宣佈任何被發現受到欺詐玷污的合同無效。像許多國防承包商一樣,我們收到了建議降低某些合同價格的審計報告,因為例如,用於為這些合同定價和談判的成本或定價數據或成本會計做法可能不符合政府規定。其中一些審計報告建議償還、推遲或扣留某些付款,並可能涉及大量金額。在我們認為適當的情況下,我們自願退款,解決了一些指控,在某些情況下,我們繼續進行談判和/或訴訟。在相關訴訟懸而未決期間,本公司可能被要求(在某些情況下已經被要求)向爭議債務的第三方支付款項。如果訴訟結果對公司有利,任何此類付款都將連同利息返還給公司。我們每年的最終允許產生的成本也要接受審計,並不時導致我們與美國政府之間的糾紛,導致訴訟發生在聯邦索賠法院(CofC)或軍事合同上訴委員會(ASBCA)或其相關上訴法院。此外,司法部還不時召集大陪審團調查我們可能存在的違規行為。我們還向美國以外的客户提供產品和服務,這些銷售受當地政府法律、法規以及採購政策和做法的約束。我們對此類地方政府法規或任何適用的美國政府法規(例如《反海外腐敗法》(FCPA)和《國際軍火販運條例》(ITAR))的遵守情況也可能會受到調查或審計。此外,我們還應計與那些可能和可以合理估計的事項相關的負債。最有可能發生的負債金額是根據一系列估計數累計的。如果在估計範圍內沒有更多的金額,那麼我們將計入最低金額。除在本10-K表格中特別披露外,我們預計這些審計、調查或爭議不會對我們的運營結果、財務狀況或流動性產生實質性影響,無論是單獨的還是整體的。
開利和奧的斯資產處置的税務處理。管理層已確定開利和奧的斯的分銷2020年4月3日,以及某些相關的內部業務分離交易,根據適用法律有資格免税。在作出此等決定時,吾等將相關司法管轄區的税法應用於吾等的事實及情況,並取得相關税務機關的税務裁決、税務意見及/或與已達成的税務處理有關的其他外部税務建議。如果完成的開利或奧的斯分銷或某些內部業務分離交易沒有資格享受免税待遇,公司可能會承擔鉅額債務,並可能在未來的報告期對公司的業務、經營業績、財務狀況或流動性造成重大不利影響。
普惠金屬粉末普惠已確定,用於製造某些發動機部件的粉末金屬的罕見狀況,需要加快對為A320neo提供動力的PW1100 GTF機隊的檢查。這一決定是根據普惠的安全管理體系做出的。
2023年8月4日,普惠向PW1100 GTF驅動的A320neo飛機的運營商發佈了一項特別指令(SI),要求不遲於2023年9月15日對運營發動機的初始子集進行加速檢查和發動機拆卸。2023年第三季度,通過其安全管理系統,普惠公司繼續進行工程和工業評估,從而為剩餘的PW1100機隊制定了更新的機隊管理計劃。這一更新計劃要求對一些由受影響的原材料製造的高壓渦輪機和高壓壓縮機部件進行部件檢查和退役。2023年11月,通過服務公告(SB)和SI發佈了對受影響運營商的指導,該指導預計將反映在聯邦航空管理局(FAA)發佈的一個或多個適航指令中。與之前的信息一致,預計到2026年底,這些行動將導致商店訪問量大幅增加。因此,普惠預計,到2026年,PW1100動力的A320neo機隊的地面飛機數量將大幅增加。
由於預計地面飛機數量增加,預計對客户的這種中斷進行補償,以及由於增加檢查和商店訪問而增加的維護成本,普惠公司在2023年第三季度記錄的税前營業利潤費用為1美元。2.9200億美元,反映普惠淨值51PW1100程序的程序份額百分比。這反映了我們目前對預計持續時間的預期客户補償的最佳估計
中斷以及這一事件對普惠長期維護合同的EAC調整影響。企業長期維護合同的增量成本包括額外檢查、更換部件和其他相關影響的估計成本。
這一美元2.910億美元的費用在合併經營報表中反映為銷售額減少#美元5.430億美元,但銷售成本淨減少1美元,部分抵消了這一數字2.52000億美元,主要代表我們的合作伙伴49這筆費用的%份額。這導致其他應計負債淨增加#美元。2.81000億美元,這主要與我們的51預期客户補償應計費用的%份額。曾經有過不是2023年第四季度應計項目的使用情況。
普惠公司機隊中的其他發動機型號包含使用受影響的粉末金屬製造的部件,雖然普惠公司繼續評估這一粉末金屬問題對其機隊中其他發動機型號的影響,但我們目前不認為這些其他發動機型號會產生任何重大的財務影響。金屬粉末問題的財務影響是基於歷史經驗,並受各種假設和判斷的影響,最主要的是參觀工廠的次數和預期時間、檢查結果和要執行的工作範圍、週轉時間、零部件的可用性、大修設施的可用產能以及與受影響客户的談判結果。雖然這些假設反映了我們目前的最佳估計,但它們可能會發生變化。這些假設和實際發生的成本的潛在變化可能會對我們財務報表中固有的估計產生重大影響,並可能對公司在確認這些估計的期間的經營結果產生重大影響。
法律訴訟。本公司及其子公司在不同司法管轄區面臨各種合同定價糾紛、政府調查和訴訟事宜,其中某些事項的更新如下所述。
成本會計準則索賠
如先前披露的,2019年4月,美國DCMA的一名分區行政合同幹事向Pratt&Whitney提出索賠,要求追回據稱多付的約#美元款項。1.73億加利息(美元1.04(截至2023年12月31日)。這一指控是基於普惠公司涉嫌在2007年1月1日至2019年3月31日期間違反成本會計準則(CAS),原因是該公司將獨立研發成本分配到政府合同中的方法。普惠律師事務所認為這一索賠沒有法律依據,並於2019年6月7日向ASBCA提出上訴。
如先前披露的,2013年12月,DCMA DACO向Pratt&Whitney提出索賠,要求追回據稱多付的約#美元款項。177百萬加利息($1552023年12月31日為100萬人)。索賠的依據是Pratt&Whitney在2005年1月1日至2012年12月31日期間涉嫌違反CAS的規定,原因是該公司在計算政府合同的材料間接成本時所使用的合作者部件成本的確定方法。2014年,普惠律師事務所向ASBCA提起上訴。2019年6月舉行並完成了證據聽證。2021年11月22日,ASBCA發佈了書面裁決,部分維持和部分駁回了普拉特·惠特尼的上訴。ASBCA拒絕了DCMA對合作者部件成本的斷言衡量,並在其他責任問題上做出了基本上有利於普拉特·惠特尼的裁決。ASBCA將上訴發回當事各方,要求解決損害賠償問題,這可能需要在ASBCA進行進一步訴訟。2021年12月23日,DCMA向ASBCA提交了一項動議,要求部分重新考慮2021年11月22日的決定。複議動議於2022年8月29日被駁回。2022年12月23日,DCMA向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴。我們仍然相信,ASBCA拒絕DCMA所聲稱的合作者部件成本的衡量標準,在事實和法律上都得到了很好的支持,而且很可能會持續下去。2018年12月,DCMA Daco對普惠公司提出了第二項索賠,同樣聲稱其確定合作者部件成本的方法不符合2013至2017歷年的CAS。第二項索賠對被ASBCA最近的裁決駁回的合作者部件的成本提出了同樣的衡量標準,要求支付#美元。269百萬加利息($1232023年12月31日為100萬美元)。普惠律師事務所於2019年1月向ASBCA提出上訴。2023年12月,DCMA Daco對普惠公司提出了第三項索賠,同樣聲稱其確定合作者部件成本的方法不符合2018至2022歷年的CAS。第三項索賠對被ASBCA先前裁決駁回的合作者部件的費用提出了同樣的衡量標準,要求支付#美元。2771000萬美元外加利息($52(截至2023年12月31日)。普拉特·惠特尼於2023年12月底向ASBCA提出上訴。儘管在ASBCA可能會有進一步的訴訟,並可能會有進一步的上訴程序,但我們仍然相信,2021年11月22日對第一項索賠的裁決將適用於第二項和第三項索賠,具有同等的法律效力。因此,我們認為DCMA在這三項索賠中要求的金額沒有法律依據,就這三項索賠向美國政府支付的任何損害賠償都不會對我們的運營結果、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。
泰利斯-雷神系統及相關事宜
如此前披露的,2019年,雷神公司收到美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的傳票,要求提供與調查雷神公司是否存在不當付款有關的信息
自2014年以來,本公司、我們稱為泰利斯-雷神系統(TRS)的合資企業或代表他們行事的任何人,與TRS或雷神公司在某些中東國家/地區的合同有關。2020年第一季度,美國司法部通知雷神公司,它已經啟動了一項平行的刑事調查。2020年第三季度,雷神公司收到了美國證券交易委員會的額外傳票,要求提供信息和文件,作為正在進行的調查的一部分。本公司保持着嚴格的反腐敗合規計劃,並繼續全力配合美國證券交易委員會和美國司法部的調查,並通過我們自己的調查,檢查是否存在任何不當付款或任何此類行為,違反了雷神公司的政策。雖然對這些問題的調查仍在進行中,但已查明有資料表明某些合同發生了這種行為。然而,目前,該公司無法預測美國證券交易委員會或美國司法部的調查結果。此外,根據目前掌握的信息,我們無法合理估計可能對業務造成的潛在損失或影響的範圍,但不相信這些調查的結果會對我們的運營結果、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
美國司法部調查、合同定價糾紛及相關民事訴訟
正如之前披露的那樣,2020年10月8日,公司收到了美國司法部的刑事傳票,要求提供與2009年以來雷神公司業務的財務會計、財務報告內部控制和成本報告相關的調查的信息和文件。調查涉及受政府監管的多年合同,包括2011年至2013年期間簽訂的某些雷神合同可能存在的民事定價缺陷索賠。作為同一調查的一部分,2021年3月24日,該公司收到了美國司法部的第二張刑事傳票,要求提供與2017年簽訂的某份雷神合同有關的文件。我們正在全力配合,並將繼續審查司法部正在進行的調查提出的問題。我們繼續在對司法部調查提出的問題進行內部審查方面取得實質性進展。儘管我們相信我們對潛在的索賠有抗辯能力,但公司已確定可能存在損害賠償、利息和潛在罰款的風險,並累積了大約$300為這件事支付1000萬美元. 我們目前無法估計增加的損失,如果有的話,這可能會導致美國司法部的調查完成。根據目前掌握的信息,我們不認為美國司法部的調查結果或任何懸而未決或潛在的民事訴訟的結果會對我們的運營結果、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。
在公司首次披露美國司法部的傳票後,特拉華州美國地區法院也對前雷神公司董事會、公司及其某些現任和前任高管提起了三起股東派生訴訟,每一起訴訟都指控被告違反了聯邦證券法,違反了受託責任,從事了不當的會計操作,未能實施充分的內部財務和合規控制,並在監管備案文件中做出了一系列虛假和誤導性的陳述。這些股東衍生品訴訟被合併。於2023年12月,合併訴訟與若干新提起的與粉末金屬事宜有關的衍生訴訟進一步合併,有關事宜將於下文“粉末金屬披露訴訟及美國證券交易委員會調查”中討論。合併訴訟中的原告隨後提交了一份執行申訴,刪除了與公司披露美國司法部前述傳票有關的所有索賠和指控,從案件中刪除了針對前雷神公司董事會、公司和合並訴訟中最初點名的高管的救濟理論。執行起訴書現在僅包含針對本公司某些前任和現任董事及高級管理人員的指控,這些指控與粉末金屬事宜有關,下文將在“粉末金屬披露訴訟和美國證券交易委員會調查”中進行討論。
UTC股權轉換訴訟
如之前披露的,2022年12月6日,特拉華州衡平法院對該公司及其某些現任和前任董事會成員提起了股東派生訴訟,指控被告在2020年5月違反了他們的受託責任,在UTC拆分成三家獨立的上市公司後,修改了將UTC股權獎勵轉換為某些公司股權獎勵的方法。我們認為這起訴訟缺乏可取之處。根據目前掌握的信息,我們認為這件事不會對我們的運營結果、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。
與員工僱傭行為有關的民事訴訟
在美國康涅狄格州地區法院正在審理的一起可能的集體訴訟中,普惠是多名被告之一,指控普惠和其他被告同意以違反聯邦反壟斷法的方式限制某些工程師和熟練工人的招聘和招聘。原告試圖代表普拉特·惠特尼公司和其他供應商被告自2011年以來僱用的不同據稱類別的工程師和熟練工人,並尋求追回三倍的損害賠償金,金額不詳,外加律師費和訴訟費用。我們認為所稱的索賠缺乏根據。根據目前掌握的信息,我們認為這件事不會對我們的運營結果、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。
粉末金屬泄漏訴訟與美國證券交易委員會調查
在該公司披露了用於製造某些普惠發動機部件的粉末金屬的一種罕見情況後,對RTX提起了兩組民事訴訟。首先,美國康涅狄格州地區法院向美國康涅狄格州地區法院提起了兩起假定的聯邦證券集體訴訟,起訴本公司和本公司的某些現任和前任高管。訴訟稱,被告在提交給監管機構的各種文件中,做出了重大錯誤陳述,並遺漏了與普惠齒輪傳動渦扇發動機機隊有關的重大事實,包括金屬粉末問題對機隊的影響,違反了聯邦證券法。這些訴訟已經合併,目前仍懸而未決。其次,針對公司現任和前任高管和董事提起了三起股東派生訴訟,其中兩起在美國特拉華州地區法院,一起在美國康涅狄格州地區法院,後者後來被移交到特拉華州地區。此外,上文在“司法部調查、合同定價爭議和相關民事訴訟”項下討論的合併衍生品訴訟中的申訴被修改,增加了與金屬粉末製造事件有關的指控。這四起訴訟已經在特拉華州地區合併,並提出了一項可執行的申訴。起訴書稱,被告導致公司就普惠公司的齒輪渦扇發動機做出了重大虛假和誤導性的陳述,並未能維持足夠的監督、披露控制程序和財務報告內部控制制度。根據目前掌握的信息,我們認為這兩件事都不會對我們的經營業績、財務狀況或流動資金產生重大不利影響。
2023年11月7日和2024年1月30日,公司收到美國證券交易委員會的傳票,要求提供工程、運營、組織、會計和財務文件,涉及對公司2023年披露因普惠公司在製造各種發動機部件中使用金屬粉末而產生的問題的調查,確定與這些製造過程相關的某些風險,以及普惠公司確定的旨在降低這些風險的糾正措施。該公司正在與美國證券交易委員會合作,並正在迴應傳票。目前,我們無法預測此次美國證券交易委員會調查的時間或結果。
在適當情況下,吾等已就上述事項記錄虧損或有應計項目,個別或合計的金額並不重大。
其他的。如“備註16:保證”中所述,我們對某些產品延長了正常保修和服務政策之外的性能和運營成本保證。我們已經累計了我們對這些擔保下可能導致的責任以及可能和可以合理估計的服務成本的估計。
我們還有與法律訴訟、自我保險計劃和正常業務過程中出現的事項有關的其他承諾和或有負債。我們根據一系列可能的結果來計提或有事項。如果在這個範圍內沒有一個金額比其他任何一個更好的估計,那麼我們就累算最小金額。
在正常業務過程中,本公司及其子公司也經常是許多未決和威脅的法律訴訟、索賠、糾紛和訴訟的被告、當事人或以其他方式受到影響。這些事項通常基於涉嫌違反合同、產品責任、保修、監管、環境、健康和安全、僱傭、知識產權、税收和其他法律的行為。在某些情況下,對公司及其子公司提出的鉅額金錢損害索賠可能導致罰款、罰款、補償性或三倍損害賠償或非金錢救濟。我們認為這些事項不會對我們的經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
附註18:股權
普通股股份回購。2023年10月24日,我們與某些金融機構交易對手簽訂了ASR協議,回購我們普通股的股份,總購買價為$10十億美元。根據ASR協議,我們總共支付了#美元102023年10月26日,並收到了大約108.42000萬股我們的普通股,價格為$78.38每股,約佔預期回購股份的85%。總收購價格記為股東權益的減少額,包括#美元。8.5庫存股增加10億美元,1.5普通股減少10億美元。我們根據過渡性信貸協議通過借款為支付提供資金,償還資金來自定期貸款安排的收益、2023年第四季度發行長期債務的收益和手頭現金。有關更多信息,請參閲“附註9:借款和信貸額度”。
最終回購的股票數量將以ASR協議期間我們普通股的每日成交量加權平均價格減去折扣後的平均值為基礎,並根據ASR協議的條款和條件進行調整。在ASR最終結算時,在某些情況下,每一交易對手可能被要求交付額外的普通股,或者我們可能被要求交付普通股或向交易對手支付現金,這取決於我們的選擇。ASR協議下每筆交易的最終結算
定於不遲於2024年第三季度進行,在每一種情況下,均可由適用的交易對手選擇加速。
累計其他全面虧損。A 已累計其他綜合(虧損)收入扣除税後各部分的變動情況彙總如下:
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(百萬美元) | | 外幣折算 | | 固定福利養老金和退休後計劃 | | | | 未實現套期保值(虧損)收益 | | 累計其他綜合(虧損)收入 |
2020年12月31日的餘額 | | $ | 710 | | | $ | (4,483) | | | | | $ | 39 | | | $ | (3,734) | |
改敍前其他綜合收益(虧損)淨額 | | (647) | | | 3,210 | | | | | (226) | | | 2,337 | |
税前重新分類的金額 | | — | | | 258 | | | | | (28) | | | 230 | |
税收優惠(費用) | | (14) | | | (813) | | | | | 79 | | | (748) | |
2021年12月31日的餘額 | | $ | 49 | | | $ | (1,828) | | | | | $ | (136) | | | $ | (1,915) | |
改敍前其他綜合收益(虧損)淨額 | | (1,050) | | | 1,225 | | | | | (246) | | | (71) | |
税前重新分類的金額 | | 2 | | | 129 | | | | | 103 | | | 234 | |
税收優惠(費用) | | (6) | | | (308) | | | | | 48 | | | (266) | |
| | | | | | | | | | |
2022年12月31日的餘額 | | $ | (1,005) | | | $ | (782) | | | | | $ | (231) | | | $ | (2,018) | |
改敍前其他綜合收益(虧損)淨額 | | 562 | | | (1,041) | | | | | 278 | | | (201) | |
税前重新分類的金額 | | — | | | (568) | | | | | 80 | | | (488) | |
税收優惠(費用) | | 3 | | | 365 | | | | | (80) | | | 288 | |
2023年12月31日的餘額 | | $ | (440) | | | $ | (2,026) | | | | | $ | 47 | | | $ | (2,419) | |
與我們的固定收益養卹金和退休後計劃有關的重新分類的數額包括以前服務費用的攤銷和每個列報期間確認的精算淨收益或損失。這些費用作為每個列報期間的定期養卹金淨收入的組成部分入賬。有關更多詳細信息,請參閲“附註10:員工福利計劃”。
所有具有贖回特徵的非控制權益,如認沽期權,並非完全在我們的控制範圍內(可贖回的非控制權益),均按贖回價值或初始賬面價值中較大者在綜合資產負債表夾層部分負債與權益之間列報。
附註19:基於股票的薪酬
RTX的長期激勵計劃授權可授予高級管理人員和關鍵員工的各種類型的基於市場和績效的激勵獎勵。經修訂和重述的RTX公司2018年長期激勵計劃(2018年LTIP)於2021年4月26日獲得股東批准。總計156.3已根據2018年LTIP下的獎勵授權發行400萬股,包括從先前計劃和與開利和奧的斯分離相關的調整中承擔的股份。截至2023年12月31日,大約63.32018年LTIP下仍有1.8億股可供獎勵。2018年LTIP不包含年度總獎勵限額,但它為每位參與者設定了年度獎勵限額。2018年LTIP將在所有授權股份授予後或2031年4月26日到期,以較早者為準。
根據2018 LTIP,獎勵的行使價格於授出日釐定,不得低於該日的每股公平市價。一般來説,股票增值權和股票期權的期限為十年,歸屬期限為三年,但有限的例外情況除外。在退休的情況下,持有一年以上的年度股票增值權、股票期權和限制性股票單位(RSU)可能在一定的條款和條件下被授予和行使。基於績效的LTIP獎勵通常有最短三年的獲得期,並根據預先確定的指標的實際表現進行獎勵。如果退休,持有一年以上的績效獎勵仍有資格根據相對於績效目標的實際績效授予。我們歷來回購了普通股,回購金額至少等於根據我們的股權補償安排發行的股票數量,並將繼續結合我們的整體股票回購計劃評估這一政策。
我們在授予日按公允價值計量所有股票支付的成本,包括股票期權和股票增值權,並在綜合業務報表中確認扣除預期沒收後的這一成本如下:
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(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
已確認的總補償成本 | $ | 425 | | | $ | 420 | | | $ | 442 | |
已確認的相關未來所得税優惠為$80百萬,$91百萬美元,以及$83截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度,行使股票期權所收到的現金金額為#美元。22百萬,$20百萬美元,以及$7分別為100萬美元,實現的相關税收優惠為27百萬,$32百萬美元,以及$42分別為100萬美元。此外,在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,通過授予業績分享單位(PSU)、限制性股票獎勵和RSU實現的相關税收優惠為$57百萬,$80百萬美元,以及$44分別為100萬美元。
在2023年12月31日,有$298與長期激勵計劃下授予的非既得股權獎勵有關的未確認補償成本總額的百萬美元。這一成本預計將在加權平均期內按比例確認2.1好幾年了。
以下是我們截至2023年12月31日的長期激勵計劃下的交易摘要。
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| 股票期權 | | 股票增值權 | | 績效份額單位 | | 限制性股票和RSU |
(以千股和單位計) | 股票 | | 平均價格(1) | | 股票 | | 平均價格(1) | | 單位 | | 平均價格(2) | | 單位 | | 平均價格(2) |
傑出的表現如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
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2022年12月31日 | 1,657 | | | $ | 80.67 | | | 32,032 | | | $ | 81.04 | | | 2,150 | | | $ | 83.52 | | | 9,757 | | | $ | 78.40 | |
授與 | 90 | | | 97.65 | | | 2,664 | | | 97.66 | | | 965 | | | 96.39 | | | 3,353 | | | 97.33 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使/賺取 | (271) | | | 79.80 | | | (3,190) | | | 80.97 | | | (3) | | | 87.36 | | | (2,789) | | | 70.13 | |
取消 | (15) | | | 91.68 | | | (351) | | | 91.10 | | | (111) | | | 92.16 | | | (591) | | | 84.93 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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2023年12月31日 | 1,461 | | | $ | 81.72 | | | 31,155 | | | $ | 82.36 | | | 3,001 | | | $ | 87.33 | | | 9,730 | | | $ | 86.53 | |
(1)調整加權平均每股行權價格。
(2)加權平均授予日每股公允價值。
2023年、2022年和2021年期間授予的股票期權和股票增值權的加權平均授予日期公允價值為$24.66, $21.80、和$15.60,分別為。2023年、2022年和2021年期間授予的業績股單位的加權平均授予日公允價值為$,業績股單位在達到某些業績指標時授予96.39, $96.15、和$73.75,分別為。在2023年、2022年和2021年期間授予的獎項的總公允價值為$273百萬,$346百萬美元,以及$287分別為100萬美元。2023年、2022年和2021年期間行使的股票期權和股票增值權的總內在價值(即股票價格超過行權日行權價格的金額)為#美元。46百萬,$110百萬美元,以及$54分別為100萬美元。業績股單位及其他歸屬的限制性獎勵的總內在價值(即歸屬時的股價乘以相關股份數目)為$。263百萬,$427百萬美元,以及$256分別在2023年、2022年和2021年期間達到100萬。
下表彙總了有關已歸屬和預計將歸屬的未完成股權獎勵以及截至2023年12月31日可行使的未完成股權獎勵的信息:
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| | 已授予及預期授予的股權獎勵 | | 可撤銷的股權獎勵 |
(單位:千股;累計內在價值單位:百萬) | | 獎項 | | 平均價格(1) | | 聚合內在價值 | | 剩餘期限(2) | | 獎項 | | 平均價格(1) | | 聚合內在價值 | | 剩餘期限(2) |
股票期權 | | 1,459 | | | $ | 81.69 | | | $ | 8 | | | 4.95 | | 1,241 | | | $ | 80.18 | | | $ | 7 | | | 4.38 |
股票增值權 | | 31,037 | | | 82.31 | | | 166 | | | 5.20 | | 24,430 | | | 80.04 | | | 150 | | | 4.37 |
績效份額單位 | | 2,962 | | | 87.22 | | | 249 | | | 1.00 | | | | | | | | |
限制性股票和RSU | | 9,431 | | | 86.38 | | | 794 | | | 1.37 | | | | | | | | |
(1)調整加權平均每股行權價格。
(2)以年為單位的加權平均合同剩餘期限。
每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用二叉格子模型估計的。下表列出了在估計2023年、2022年和2021年期間授予的獎勵的公允價值時使用的假設。基於網格的期權模型包含了對投入的假設範圍;這些範圍如下:
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| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
預期波動率 | | 26.2% | | 27.9% | | 29.9% |
加權平均波動率 | | 26 | % | | 28 | % | | 30 | % |
預期期限(以年為單位) | | 6.7 | | 6.5 | | 6.5 |
預期股息收益率 | | 2.3 | % | | 2.2 | % | | 2.6 | % |
無風險利率 | | 3.6% - 4.8% | | 0.02% - 2.1% | | 0.04% - 1.2% |
預期波動率是基於我們股票的回報,包括我們股票上交易的期權在二項式點陣模型下的隱含波動性。我們使用歷史數據來估計估值模型中的股權獎勵行為和員工離職行為。預期期限代表對預計股權獎勵將保持未償還狀態的時間段的估計。無風險利率以授予股權時的利率期限結構為基礎。
附註20:分部財務數據
我們的細分一般基於業務的管理結構和類似運營公司的組合,其中每個管理組織對多樣化的產品和服務擁有一般的運營自主權。正如之前宣佈的,從2023年7月1日起,我們將核心業務的結構精簡為三個主要業務部門:柯林斯航空航天公司(Collins)、普惠公司和雷神公司。所有分部信息都反映了這一新結構,上期信息已被重塑,以符合我們的本期列報。
柯林斯航空航天公司是一家全球領先的技術先進的航空航天和國防產品和售後服務解決方案的供應商,為民用和軍用飛機制造商,商業航空公司,區域,商務和通用航空以及國防和商業空間運營提供服務。柯林斯設計、製造和供應發電、管理和配電系統、環境控制系統、飛行控制系統、大氣數據和飛機傳感系統、發動機控制系統、發動機部件、發動機短艙系統(包括推力反向器和安裝掛架)、內部和外部飛機照明、飛機貨運系統、疏散系統、着陸系統(包括起落架、機輪和剎車系統)、通信、導航、監視系統、火災和結冰探測和保護系統、驅動系統、綜合航空電子設備和螺旋槳系統。柯林斯還設計,製造和支持完整的客艙內飾,包括座椅,氧氣系統,食品和飲料製備,存儲和廚房系統,廁所和廢水管理系統。柯林斯的解決方案通過環境控制和動力系統以及艙外活動服支持人類太空探索。柯林斯還通過全球語音和數據通信網絡、機場系統和集成以及空中交通管理解決方案提供互聯航空解決方案和服務。柯林斯為政府和國防客户提供系統解決方案,用於連接太空、測試和訓練靶場系統、機組人員逃生系統以及模擬和訓練。售後服務包括備件、大修和維修、工程和技術支持、培訓和車隊管理解決方案、資產管理服務和信息管理服務。
普惠律師事務所是全球領先的商用、軍用、商務機和通用航空客户飛機發動機供應商之一。普惠的商用發動機和軍用發動機業務為商用客户的寬窄體和大型支線飛機以及軍用客户的戰鬥機、轟炸機、加油機和運輸機設計、開發、生產和維護大型發動機系列。普惠加拿大的小型發動機業務普惠加拿大是為地區性航空公司、通用和商務航空以及直升機提供動力的全球領先發動機供應商之一。普惠公司還生產、銷售和服務軍用和商用輔助動力裝置。普惠提供所有這些細分市場的車隊管理服務和售後維護、維修和大修服務。
雷神是為美國和外國政府及商業客户提供防禦和攻擊性威脅檢測、跟蹤和緩解能力的領先供應商。雷神公司設計、開發和提供綜合空中和導彈防禦、智能武器、導彈、先進傳感器和雷達、攔截器、天基系統、高超聲速以及跨越陸地、空中、海洋和太空的導彈防禦的先進能力。雷神公司提供空對空和空對地傳感器、指揮和控制以及包括先進中程空對空導彈(AMRAAM)、StormBreaker智能武器、遠程防禦武器(LRSO)和預警雷達在內的武器。雷神公司還提供先進的海軍傳感器、指揮和控制以及武器,包括分類海軍雷達、下一代幹擾機、包括戰斧和標準導彈6(SM-6)在內的艦載導彈、AIM-9X響尾蛇導彈等空對空導彈以及標普500ETF-6雷達等集成系統。此外,雷神公司提供先進的系統和產品,涵蓋分層陸地和集成的空中和導彈防禦,包括久經考驗的愛國者防空和導彈防禦系統,較低級別的空中和導彈防禦系統
導彈防禦傳感器(LTAMDS)、國家先進地對空導彈系統(NASAMS)、標槍、王者劍、毒刺和高能激光。雷神公司還提供技術先進的傳感器、衞星和攔截器,包括AN/TPY-2雷達和標準導彈3號(SM-3)。雷神公司提供集成的空間解決方案,包括傳感器、任務協調、衞星控制和軟件。雷神公司還專注於下一代技術和系統的開發和早期引入,包括高超聲速、反高超聲速、下一代雷達、傳感器實驗和光電/紅外(EO/IR)進步,並協調使用共享技術的產品,包括火控雷達、監視雷達、EO/IR、空間合格衞星組件和電子產品。
細分市場信息。按部門劃分的總銷售額和營業利潤包括部門間銷售額,這些銷售額通常按成本加特定費用或按商定的固定價格記錄。這些定價安排可能會導致利潤率不同於採購部門在最終第三方銷售中實現的利潤率。
我們提出了部門外的FAS/CAS運營調整結果,這是根據美國GAAP的財務會計準則(FAS)要求,我們的養老金和PRB費用的服務成本部分與美國政府成本會計準則(CAS)主要與我們的雷神部門相關的養老金和PRB費用之間的差額。雖然財務會計準則和財務會計準則下的養卹金和公共預算費用的最終負債是相似的,但成本確認的模式不同。隨着時間的推移,我們通常希望通過向美國政府提供我們的產品和服務的定價來收回相關的雷神養老金和PRB債務。柯林斯和普拉特·惠特尼通常在FAS基礎上記錄養老金和PRB支出。與分部調整相關的是,為維持上述分部成本確認模式,對上期業績進行了重新預測。
收購會計調整包括與收購相關的收購無形資產的攤銷、通過收購獲得的物業、廠房和設備的攤銷公允價值調整、與虧損或低於收購的市場合同相關的客户合同義務的攤銷,以及商譽減值(如適用)。這些調整不被視為管理層對分部結果進行評價的一部分。
截至12月31日的年度分部信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 淨銷售額 | | 營業利潤(虧損) | | 營業利潤(虧損)利潤 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
柯林斯宇航 | | $ | 26,253 | | | $ | 23,052 | | | $ | 21,152 | | | $ | 3,825 | | | $ | 2,816 | | | $ | 2,380 | | | 14.6 | % | | 12.2 | % | | 11.3 | % |
普惠律師事務所(2) | | 18,296 | | | 20,530 | | | 18,150 | | | (1,455) | | | 1,075 | | | 454 | | | (8.0) | % | | 5.2 | % | | 2.5 | % |
雷神 | | 26,350 | | | 25,176 | | | 26,611 | | | 2,379 | | | 2,448 | | | 3,399 | | | 9.0 | % | | 9.7 | % | | 12.8 | % |
總細分市場 | | 70,899 | | | 68,758 | | | 65,913 | | | 4,749 | | | 6,339 | | | 6,233 | | | 6.7 | % | | 9.2 | % | | 9.5 | % |
淘汰和其他(1) | | (1,979) | | | (1,684) | | | (1,525) | | | (42) | | | (23) | | | 4 | | | | | | | |
公司費用和其他未分配項目(3) | | — | | | — | | | — | | | (275) | | | (318) | | | (552) | | | | | | | |
Fas/CAS運行調整 | | — | | | — | | | — | | | 1,127 | | | 1,399 | | | 1,654 | | | | | | | |
購置款會計調整 | | — | | | — | | | — | | | (1,998) | | | (1,893) | | | (2,203) | | | | | | | |
已整合 | | $ | 68,920 | | | $ | 67,074 | | | $ | 64,388 | | | $ | 3,561 | | | $ | 5,504 | | | $ | 5,136 | | | 5.2 | % | | 8.2 | % | | 8.0 | % |
(一)它包括某些規模較小的經營活動的經營結果。
(2)《2023年公約》包括粉末金屬物質的影響。
(3)2022年和2021年的費用包括與美國陸軍LTAMDS計劃相關的淨費用。從2023年開始,LTAMDS結果將包括在雷神部門。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總資產 | | 資本支出 | | 折舊及攤銷 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
柯林斯航空航天公司(1) | $ | 72,085 | | | $ | 70,404 | | | $ | 628 | | | $ | 671 | | | $ | 697 | | | $ | 724 | | | $ | 756 | | | $ | 741 | |
普惠律師事務所(1) | 40,723 | | | 36,205 | | | 1,025 | | | 949 | | | 700 | | | 736 | | | 724 | | | 642 | |
雷神(1) | 44,929 | | | 45,666 | | | 637 | | | 563 | | | 558 | | | 544 | | | 526 | | | 504 | |
總細分市場 | 157,737 | | | 152,275 | | | 2,290 | | | 2,183 | | | 1,955 | | | 2,004 | | | 2,006 | | | 1,887 | |
公司、淘汰和其他 | 4,132 | | | 6,589 | | | 125 | | | 105 | | | 179 | | | 126 | | | 101 | | | 155 | |
購置款會計調整 | | | | | | | | | | | 2,081 | | | 2,001 | | | 2,515 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已整合 | $ | 161,869 | | | $ | 158,864 | | | $ | 2,415 | | | $ | 2,288 | | | $ | 2,134 | | | $ | 4,211 | | | $ | 4,108 | | | $ | 4,557 | |
(一)其總資產包括收購的無形資產和物業、廠房及設備的公允價值調整。相關攤銷費用計入收購會計調整。
按產地和長期資產劃分的地域對外銷售。地理對外銷售是根據其產地歸因於地理區域的。美國的對外銷售包括對美國以外的商業客户的出口銷售,以及對美國政府、商業和附屬客户的銷售,眾所周知,這些銷售是轉售給美國以外的客户。長期資產是固定資產,歸因於特定地理區域的淨額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外部淨銷售額 | | 長壽資產 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
美國(1) | | $ | 57,539 | | | $ | 57,869 | | | $ | 55,837 | | | $ | 12,646 | | | $ | 12,162 | |
國際 | | | | | | | | | | |
歐洲 | | 4,849 | | | 3,874 | | | 3,630 | | | 1,207 | | | 1,132 | |
亞太地區 | | 2,182 | | | 1,778 | | | 1,748 | | | 808 | | | 801 | |
中東和北非 | | 492 | | | 173 | | | 136 | | | 103 | | | 113 | |
其他地區 | | 3,858 | | | 3,380 | | | 3,037 | | | 984 | | | 962 | |
已整合 | | $ | 68,920 | | | $ | 67,074 | | | $ | 64,388 | | | $ | 15,748 | | | $ | 15,170 | |
(1)2023年度對外淨銷售額包括粉末金屬事項銷售額的減少。
收入分類。我們還根據客户位置、客户類型和銷售類型,按地理區域分解我們與客户的合同。我們基於客户位置的地理區域使用已知或實際的最終用户客户位置來確定,或者在最終用户客户未知或不切實際的情況下確定,使用“收貨”位置作為客户位置。此外,對於我們的雷神部門,我們按合同類型從客户那裏拆分合同。我們認為,這些類別最好地描述了我們的收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。
截至12月31日的年度,按地理區域和客户所在地分類的細分市場銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 |
(百萬美元) | 柯林斯宇航 | 普惠律師事務所 | 雷神 | 其他 | 總計 |
美國 | $ | 13,185 | | $ | 11,403 | | $ | 20,187 | | $ | 106 | | $ | 44,881 | |
歐洲 | 6,423 | | 5,433 | | 1,642 | | 3 | | 13,501 | |
亞太地區 | 2,625 | | 4,227 | | 2,196 | | 1 | | 9,049 | |
中東和北非 | 684 | | 539 | | 2,014 | | — | | 3,237 | |
其他地區 | 1,377 | | 2,095 | | 181 | | — | | 3,653 | |
粉末金屬物質 | — | | (5,401) | | — | | — | | (5,401) | |
合併淨銷售額 | 24,294 | | 18,296 | | 26,220 | | 110 | | 68,920 | |
細分市場間銷售額 | 1,959 | | — | | 130 | | (2,089) | | — | |
業務細分市場銷售 | $ | 26,253 | | $ | 18,296 | | $ | 26,350 | | $ | (1,979) | | $ | 68,920 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
(百萬美元) | 柯林斯宇航 | 普惠律師事務所 | 雷神 | 其他 | 總計 |
美國 | $ | 11,944 | | $ | 10,433 | | $ | 18,643 | | $ | 170 | | $ | 41,190 | |
歐洲 | 5,455 | | 4,211 | | 1,442 | | 3 | | 11,111 | |
亞太地區 | 2,165 | | 3,775 | | 2,116 | | 1 | | 8,057 | |
中東和北非 | 510 | | 450 | | 2,639 | | — | | 3,599 | |
| | | | | |
其他地區 | 1,256 | | 1,658 | | 203 | | — | | 3,117 | |
合併淨銷售額 | 21,330 | | 20,527 | | 25,043 | | 174 | | 67,074 | |
細分市場間銷售額 | 1,722 | | 3 | | 133 | | (1,858) | | — | |
業務細分市場銷售 | $ | 23,052 | | $ | 20,530 | | $ | 25,176 | | $ | (1,684) | | $ | 67,074 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
(百萬美元) | 柯林斯宇航 | 普惠律師事務所 | 雷神 | 其他 | 總計 |
美國 | $ | 11,669 | | $ | 9,034 | | $ | 19,139 | | $ | 169 | | $ | 40,011 | |
歐洲 | 4,488 | | 3,488 | | 1,619 | | 3 | | 9,598 | |
亞太地區 | 2,040 | | 3,885 | | 2,043 | | 1 | | 7,969 | |
中東和北非 | 483 | | 441 | | 3,455 | | — | | 4,379 | |
| | | | | |
其他地區 | 933 | | 1,302 | | 196 | | — | | 2,431 | |
合併淨銷售額 | 19,613 | | 18,150 | | 26,452 | | 173 | | 64,388 | |
細分市場間銷售額 | 1,539 | | — | | 159 | | (1,698) | | — | |
業務細分市場銷售 | $ | 21,152 | | $ | 18,150 | | $ | 26,611 | | $ | (1,525) | | $ | 64,388 | |
截至12月31日的年度,按客户類型分類的部門銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 |
(百萬美元) | 柯林斯宇航 | Pratt & Whitney (2) | 雷神 | 其他 | 總計 |
對美國政府的銷售 (1) | $ | 6,357 | | $ | 5,206 | | $ | 19,965 | | $ | 100 | | $ | 31,628 | |
通過美國政府進行的對外軍售 | 304 | | 1,442 | | 3,228 | | — | | 4,974 | |
外國政府直接商業銷售 | 1,110 | | 515 | | 2,620 | | 4 | | 4,249 | |
商業航空航天及其他商業銷售(2) | 16,523 | | 11,133 | | 407 | | 6 | | 28,069 | |
合併淨銷售額 | 24,294 | | 18,296 | | 26,220 | | 110 | | 68,920 | |
細分市場間銷售額 | 1,959 | | — | | 130 | | (2,089) | | — | |
業務細分市場銷售 | $ | 26,253 | | $ | 18,296 | | $ | 26,350 | | $ | (1,979) | | $ | 68,920 | |
(1)美國不包括通過美國政府進行的外國軍售。
(2)利潤包括粉末金屬材料銷售額的減少。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
(百萬美元) | 柯林斯宇航 | 普惠律師事務所 | 雷神 | 其他 | 總計 |
對美國政府的銷售 (1) | $ | 6,484 | | $ | 5,272 | | $ | 18,394 | | $ | 167 | | $ | 30,317 | |
通過美國政府進行的對外軍售 | 372 | | 1,115 | | 3,555 | | — | | 5,042 | |
外國政府直接商業銷售 | 1,063 | | 474 | | 2,786 | | 4 | | 4,327 | |
商業航空航天及其他商業銷售 | 13,411 | | 13,666 | | 308 | | 3 | | 27,388 | |
合併淨銷售額 | 21,330 | | 20,527 | | 25,043 | | 174 | | 67,074 | |
細分市場間銷售額 | 1,722 | | 3 | | 133 | | (1,858) | | — | |
業務細分市場銷售 | $ | 23,052 | | $ | 20,530 | | $ | 25,176 | | $ | (1,684) | | $ | 67,074 | |
(1)美國不包括通過美國政府進行的外國軍售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
(百萬美元) | 柯林斯宇航 | 普惠律師事務所 | 雷神 | 其他 | 總計 |
對美國政府的銷售 (1) | $ | 7,016 | | $ | 5,140 | | $ | 18,854 | | $ | 167 | | $ | 31,177 | |
通過美國政府進行的對外軍售 | 309 | | 1,273 | | 3,963 | | 1 | | 5,546 | |
外國政府直接商業銷售 | 1,223 | | 541 | | 3,227 | | 2 | | 4,993 | |
商業航空航天及其他商業銷售 | 11,065 | | 11,196 | | 408 | | 3 | | 22,672 | |
合併淨銷售額 | 19,613 | | 18,150 | | 26,452 | | 173 | | 64,388 | |
細分市場間銷售額 | 1,539 | | — | | 159 | | (1,698) | | — | |
業務細分市場銷售 | $ | 21,152 | | $ | 18,150 | | $ | 26,611 | | $ | (1,525) | | $ | 64,388 | |
(1)美國不包括通過美國政府進行的外國軍售。
我們商業航空和其他商業銷售的最大貢獻者是空中客車。對空中客車的銷售主要涉及普惠和柯林斯的產品,在折扣和激勵之前,大約17%, 14%,以及12分別佔2023年、2022年和2021年總淨銷售額的百分比。2023年的總淨銷售額包括粉末金屬材料銷售額的減少。
截至12月31日的年度,按銷售類型分類的分部銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 |
(百萬美元) | 柯林斯宇航 | Pratt & Whitney (1) | 雷神 | 其他 | 總計 |
產品 | $ | 19,034 | | $ | 8,579 | | $ | 21,847 | | $ | 111 | | $ | 49,571 | |
服務 | 5,260 | | 9,717 | | 4,373 | | (1) | | 19,349 | |
合併淨銷售額 | 24,294 | | 18,296 | | 26,220 | | 110 | | 68,920 | |
細分市場間銷售額 | 1,959 | | — | | 130 | | (2,089) | | — | |
業務細分市場銷售 | $ | 26,253 | | $ | 18,296 | | $ | 26,350 | | $ | (1,979) | | $ | 68,920 | |
(1)減值包括粉末金屬事項的銷售額減少。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
(百萬美元) | 柯林斯宇航 | 普惠律師事務所 | 雷神 | 其他 | 總計 |
產品 | $ | 16,917 | | $ | 12,411 | | $ | 21,276 | | $ | 169 | | $ | 50,773 | |
服務 | 4,413 | | 8,116 | | 3,767 | | 5 | | 16,301 | |
合併淨銷售額 | 21,330 | | 20,527 | | 25,043 | | 174 | | 67,074 | |
細分市場間銷售額 | 1,722 | | 3 | | 133 | | (1,858) | | — | |
業務細分市場銷售 | $ | 23,052 | | $ | 20,530 | | $ | 25,176 | | $ | (1,684) | | $ | 67,074 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
(百萬美元) | 柯林斯宇航 | 普惠律師事務所 | 雷神 | 其他 | 總計 |
產品 | $ | 15,648 | | $ | 11,189 | | $ | 22,264 | | $ | 169 | | $ | 49,270 | |
服務 | 3,965 | | 6,961 | | 4,188 | | 4 | | 15,118 | |
合併淨銷售額 | 19,613 | | 18,150 | | 26,452 | | 173 | | 64,388 | |
細分市場間銷售額 | 1,539 | | — | | 159 | | (1,698) | | — | |
業務細分市場銷售 | $ | 21,152 | | $ | 18,150 | | $ | 26,611 | | $ | (1,525) | | $ | 64,388 | |
截至12月31日的年度,雷神公司部門銷售額按合同類型分列如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
固定價格 | $ | 13,164 | | | $ | 12,910 | | | $ | 14,270 | |
成本型 | 13,056 | | | 12,133 | | | 12,182 | |
合併淨銷售額 | 26,220 | | | 25,043 | | | 26,452 | |
細分市場間銷售額 | 130 | | | 133 | | | 159 | |
業務細分市場銷售 | $ | 26,350 | | | $ | 25,176 | | | $ | 26,611 | |
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項目9.會計人員在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
項目9A。控制和程序
根據修訂後的1934年證券交易法第13a-15條的要求,我們在包括董事長兼首席執行官(首席執行官)、執行副總裁總裁兼首席財務官(首席財務官)和公司副總裁兼財務總監(財務總監)在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據我們的評估,我們的首席執行官、首席財務官和財務總監得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保證,確保我們根據1934年證券交易法(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息在適用規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並將其傳達給我們的管理層,包括首席執行官、首席財務官和財務總監(視情況而定),以便及時做出有關必要披露的決定。
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是一種旨在根據美國公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制財務報表提供合理保證的過程。由於其固有的侷限性,財務報告內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。我們的管理層評估了截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行評估時,管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在其2013年內部控制綜合框架中提出的標準。我們的管理層得出結論,根據其評估,我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,如其報告中所述該表格載於本年度報告表格10-K第8項。在截至2023年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息
在截至2023年12月31日的季度內,不是董事或公司“高級管理人員”(定義見第16a-1(F)條)採用或終止“S-K規則”第408(A)項中定義的“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
第(10)項有關董事、董事會審計委員會、審計委員會財務專家,以及我們的股東推薦董事會候選人的程序所要求的信息,在此併入本公司為2024年股東年會委託書中題為“董事選舉”(包括在“被提名人”和“如何確定候選人”的副標題下)和“公司治理”(包括在“董事會委員會”的副標題下)的部分。
關於我們的執行官員的信息
以下人士為騰訊通公司的行政人員:
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名字 | | 標題 | | 自2019年1月1日以來的其他業務經驗 | | 年齡:截至 2/5/2024 |
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克里斯托弗·T·卡利奧 | | 總裁(自2023年3月起),騰訊通首席運營官(自2022年3月起)和董事(自2023年12月起) | | 總裁,普惠;總裁,商用發動機,普惠 | | 50 |
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凱文·G·達席爾瓦 | | 公司副經理總裁,騰訊通公司財務主管(自2020年4月起) | | 總裁副董事長兼雷神公司財務主管 | | 60 |
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肖恩·G·埃迪 | | 總裁,普惠(自2022年3月以來) | | 高級副總裁和普惠首席運營官;高級副總裁,普惠運營 | | 59 |
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格雷戈裏·J·海斯 | | 騰訊通公司董事長(自2021年6月起)兼首席執行官(自2014年11月起) | | 雷神技術公司董事長總裁兼首席執行官;雷神技術公司首席執行官兼董事首席執行官總裁;聯合技術公司董事長總裁兼首席執行官 | | 63 |
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菲利普·賈斯珀 | | 總裁,雷神公司(自2024年1月以來) | | 總裁,柯林斯航空航天任務系統公司 | | 55 |
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艾米·L·約翰遜 | | 總裁,騰訊通公司副總裁,財務總監(2021年9月至今) | | 普惠商用發動機財務副總裁;普惠副主計長總裁 | | 49 |
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小拉姆薩蘭·馬哈拉赫 | | 騰訊通執行副總裁總裁和總法律顧問(自2021年12月起) | | 雷神技術公司法律部總裁副主任;雷神技術公司首席執行官辦公室辦公廳主任;聯合技術公司董事長兼首席執行官執行助理;普惠律師事務所總裁副法律顧問 | | 52 |
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小尼爾·G·米切爾 | | 騰訊通執行副總裁總裁兼首席財務官(自2021年4月起) | | 雷神技術公司財務規劃與分析及投資者關係部公司副總裁;聯合技術公司代理財務總監高級副總裁;聯合技術公司財務規劃與分析及投資者關係部公司副總裁;普惠公司副財務官兼首席財務官總裁 | | 48 |
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斯蒂芬·J·蒂姆 | | 總裁,柯林斯航空航天公司(自2020年2月以來) | | 總裁,柯林斯航空航天公司航空電子設備;總裁,柯林斯航空航天公司航空電子設備公司總經理 | | 55 |
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名字 | | 標題 | | 自2019年1月1日以來的其他業務經驗 | | 年齡:截至 2/5/2024 |
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丹塔亞·M·威廉姆斯 | | 騰訊通執行副總裁總裁兼首席人力資源官(自2020年6月起) | | 普惠商用發動機人力資源部總裁副處長 | | 49 |
所有高級職員在RTX公司或指定的子公司的董事會中任職。
關於第16(A)條合規的信息在此通過參考我們為2024年股東年會撰寫的委託書中標題為“其他重要信息”的章節“拖欠第16(A)條報告”而併入。我們通過了一項適用於我們所有董事、高級管理人員、員工和代表的行為準則。關於我們的行為準則的信息在此併入,參考我們為2024年股東年會撰寫的委託書中標題為“其他重要信息”的部分,標題為“公司治理信息、行為準則和如何聯繫董事會”。此代碼可在我們的網站上公開獲得,網址為http://www.rtx.com/Our-Company/ethics-and-compliance.對《行為準則》的修正以及對《行為準則》中要求披露的規定的任何豁免美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)規則將在我們的網站上公佈。我們的公司治理準則和董事會審計委員會、財務委員會、治理和公共政策委員會、人力資本和薪酬委員會以及特別活動委員會的章程可在我們的網站上查閲,網址是:https://www.rtx.com/Our-Company/corporate-governance.您也可以寫信給我們位於弗吉尼亞州阿靈頓威爾遜大道1000號RTX公司的投資者關係部,免費索取這些材料的印刷版,郵編:22209。
第11項.高管薪酬
本文參考我們為2024年股東年會所作的委託書中題為“高管薪酬”、“董事薪酬”和“人力資本與薪酬委員會報告”的部分,將第11項所要求的信息併入本文。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及有關股東事項
第12項所要求的與若干實益擁有人及管理層的擔保所有權有關的資料及股權補償計劃資料於此併入本公司為2024年股東周年大會所作的委託書中題為“股份所有權”及“高管薪酬”的部分。
第13項:某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
本報告參考我們為2024年股東周年大會所作的委託書中題為“公司治理”(小標題為“董事獨立性”)和“其他重要信息”(小標題為“與關聯人的交易”)的章節,將第(13)項所要求的信息合併於此。
項目14.總會計師費用和服務
第14項所要求的信息是參考我們為2024年股東年會所作的委託書中題為“任命普華永道會計師事務所擔任2024年獨立審計師”的部分,包括該部分提供的有關“審計費用”、“審計相關費用”、“税費”和“所有其他費用”的信息。
第四部分
項目15.展品和財務報表附表
(A)編制財務報表和附表
(1)RTX Corporation的以下財務報表、補充資料和獨立註冊會計師事務所的報告包括在本10-K表中:
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238)
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的綜合業務報表
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的綜合全面收益表
截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的綜合權益變動表
合併財務報表附註
(2)以下財務報表明細表:
所有時間表都已被省略,因為它們不是必需的、不適用的,或者信息以其他方式包括在內。
(二)三件展品:
以下展品清單包括與提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的10-K表格一起提交的展品,以及通過參考其他備案文件併入的展品。
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2.1 | 分離和分配協議,日期為2020年4月2日,由聯合技術公司、奧的斯全球公司和開利全球公司簽署(合併內容參考公司於2020年4月8日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(委員會文件編號1-812)的附件2.1)。 | |
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3.1 | 修訂和重新發布了雷神技術公司的註冊證書,自2023年5月3日起生效(合併內容參考雷神技術公司於2023年5月4日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.1(委員會文件編號1-812))。 | |
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3.2 | 雷神技術公司修訂和重新註冊證書,於2023年7月17日生效(通過引用RTX公司於2023年7月17日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1(委員會文件編號1-812)合併)。 | |
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3.3 | 修訂和重新制定於2023年7月17日生效的騰訊通公司章程(合併內容參考騰訊通公司於2023年7月17日向美國證券交易委員會提交的最新8-K表格報告(歐盟委員會檔案號1-812)附件3.2)。 | |
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4.1 | 修訂和重新簽署的契約,日期為2001年5月1日,由聯合技術公司和紐約銀行作為受託人,通過引用公司於2001年5月4日提交給美國證券交易委員會的S-3表格註冊説明書(委員會文件編號333-60276)的附件4(A)而併入。本公司特此同意應要求向委員會提供一份界定本公司及其合併子公司和任何未合併子公司長期債務持有人權利的其他文書的副本。 | |
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4.2 | 證券説明,通過引用本公司截至2020年12月31日的財政年度10-K表格(委員會文件編號1-812)的附件4.2納入。 | |
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10.1 | 聯合技術公司年度高管激勵薪酬計劃,通過引用公司1975年年度股東大會的委託書附件A併入,第1號修正案1995年1月1日生效,通過引用附件10.2併入公司截至1995年12月31日的財政年度10-K表格(委員會檔案號1-812)的年度報告中,以及修正案第2號2009年1月1日生效,通過引用附件10.1併入公司截至2008年12月31日的財政年度10-K表格(委員會檔案號1-812)的年度報告中。 | |
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10.2 | 經修訂和重述的聯合技術公司養老金保存計劃,自2020年1月1日起生效,通過引用附件10.2併入公司截至2020年12月31日的財政年度10-K表格(委員會文件編號1-812)的年度報告中。 | |
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10.3 | 聯合技術公司高級管理人員離職計劃,通過引用公司截至1992年12月31日的財政年度10-K表格(委員會檔案號1-812)附件10(Vi)併入,該計劃經修正案,自2003年12月10日起生效,通過引用公司截至2003年12月31日的財政年度10-K表格(委員會檔案編號1-812)的附件10.4併入,以及修正案,自2008年6月11日起生效,通過引用公司截至2008年6月30日的季度報告10-Q表(委員會檔案號1-812)附件10.4併入,以及修正案,自2011年2月10日起生效,通過引用附件10.4併入公司截至2010年12月31日的財政年度10-K表格(委員會文件編號1-812)的年度報告中。 | |
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10.4 | 經修訂和重述的聯合技術公司遞延補償計劃,自2011年1月1日起生效,通過引用公司截至2018年6月30日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-812)的附件10.1併入。 | |
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10.5 | 經修訂和重述的聯合技術公司高管領導小組計劃,2013年10月15日生效,通過引用納入公司截至2013年9月30日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-812)的附件10.11;以及聯合技術公司高管領導小組計劃,自2019年4月1日起生效; 雷神技術公司高管領導小組計劃,2020年4月3日生效,通過引用併入公司截至2020年12月31日的財政年度10-K表格(委員會文件編號1-812)中的附件10.5。 | |
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10.6 | 與聯合技術公司執行領導小組計劃(見上表10.6)有關的限制性股票單位保留獎勵的條款表,通過參考本公司截至2013年9月30日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-812)的附件10.12併入;以及與聯合技術領導小組計劃有關的限制性股票單位保留獎勵條款表,於2019年4月1日生效(見上表10.5)。 | |
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10.7 | 與聯合技術公司執行領導小組計劃(見上表10.6)有關的限制性股份單位保留獎勵授標協議表,參考本公司截至2013年9月30日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-812)的附件10.13併入;以及與聯合技術領導小組計劃有關的受限股份單位保留獎勵授標協議表,於2019年4月1日生效(見上表10.5)。 | |
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10.8 | 經修訂和重新修訂的聯合技術公司董事會延期股票單位計劃,自2019年4月29日起生效,通過引用附件10.8併入公司截至2018年12月31日的財政年度10-K表格(委員會文件編號1-812)的年度報告中。 | |
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10.9 | 聯合技術公司董事會遞延股票單位計劃預聘金選擇表(見上文附件10.8),通過引用附件10.9併入公司截至2018年12月31日的財政年度10-K表格(委員會文件編號1-812)的年度報告中。 | |
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10.10 | 與聯合技術公司董事會遞延股票單位計劃有關的遞延限制性股票單位獎勵表格(見上文附件10.8),通過引用附件10.10併入公司截至2018年12月31日的財政年度10-K表格(委員會文件編號1-812)的年度報告中。 | |
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10.11 | 聯合技術公司長期激勵計劃,自2014年4月28日起修訂並重述,通過引用附件10.1併入公司於2014年5月2日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(委員會檔案號1-812),並經進一步修訂第1號修正案,自2016年2月5日起生效通過引用附件10.12併入公司截至2015年12月31日的財政年度10-K表格(委員會檔案號1-812)的年度報告中。 | |
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10.12 | 與聯合技術公司長期激勵計劃(見上文附件10.11)(2016年1月修訂版)有關的限制性股票獎勵條款表,通過引用附件10.13併入公司截至2015年12月31日的財政年度10-K表格(委員會文件編號1-812)的年度報告中。 | |
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10.13 | 與聯合技術公司長期激勵計劃(見上表10.11)(2016年1月修訂版)相關的非限制性股票期權獎勵的條款表,通過引用附件10.15併入公司截至2015年12月31日的財政年度10-K表格(委員會文件編號1-812)的年度報告中。 | |
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10.14 | 與聯合技術公司長期激勵計劃(見上表10.11)有關的非限制性股票期權獎勵協議的格式,通過引用附件10.15併入公司截至2016年12月31日的財政年度的10-K表格(委員會文件編號1-812)的年度報告中。 | |
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10.15 | 與聯合技術公司長期激勵計劃(見上文附件10.11)(2016年1月修訂版)有關的業績分享單位獎勵條款表,通過引用附件10.17併入公司截至2015年12月31日的財政年度10-K表格(委員會文件編號1-812)的年度報告中。 | |
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10.16 | 與聯合技術公司2005年長期激勵計劃(見上文附件10.11)(2016年1月修訂版)有關的股票增值權獎勵條款表,通過引用附件10.18併入公司截至2015年12月31日的財政年度10-K表格(委員會文件編號1-812)的年度報告中。 | |
| | |
10.17 | 與聯合技術公司長期激勵計劃(見上表10.11)有關的限制性股票單位、業績股單位和股票增值權獎勵協議的表格,通過引用附件10.18併入公司截至2016年12月31日的財政年度10-K表格(委員會文件編號1-812)的年度報告中。 | |
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10.18 | 聯合技術公司LTIP業績股單位延期計劃,涉及經修訂和重述的長期激勵計劃(見附件10.11),自2020年1月1日起生效,通過引用附件10.18併入公司截至2020年12月31日的財政年度10-K表格(委員會文件編號1-812)的年度報告中。 | |
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10.19 | 聯合技術公司國際遞延補償替代計劃,從2005年1月1日起生效,通過引用公司截至2008年12月31日的財政年度10-K表格(委員會文件編號1-812)附件10.35併入。 | |
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10.20 | 聯合技術公司自動繳費超額計劃,經修訂和重述,自2020年1月1日起生效,通過引用附件10.20併入公司截至2020年12月31日的財政年度10-K表格(委員會文件編號1-812)的年度報告中。 | |
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10.21 | 聯合技術公司於2018年7月16日簽署的儲蓄恢復計劃(自2011年1月1日起修訂和重述),通過引用附件10.3併入公司截至2018年6月30日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-812)的附件10.3。 | |
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10.22 | 雷神技術公司2018年長期激勵計劃,通過參考公司於2018年5月3日提交給美國證券交易委員會的當前表格8-K(委員會檔案號1-812號)的附件10.1納入,經2020年12月6日生效的修正案1修訂,通過引用附件10.22併入公司截至2020年12月31日的財政年度的公司10-K表格年度報告(委員會檔案號1-812號)。 | |
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10.23 | 與雷神技術公司2018年長期激勵計劃有關的限制性股票單位獎勵條款表,經修訂(見上文附件10.22),通過引用附件10.4併入公司截至2021年3月31日的季度報告10-Q表格(委員會文件編號1-812)的附件10.4。 | |
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10.24 | 與雷神技術公司2018年長期激勵計劃相關的股票增值權獎勵條款表,經修訂(見上文附件10.22),通過引用附件10.6併入公司截至2021年3月31日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-812)的附件10.6。 | |
| | |
10.25 | 與雷神技術公司2018年長期激勵計劃有關的業績分享單位獎勵條款表,經修訂(見上文附件10.22),通過引用附件10.5併入公司截至2021年3月31日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-812)的附件10.5。 | |
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10.26 | 與雷神技術公司2018年長期激勵計劃有關的股票期權獎勵條款表,經修訂(見上文附件10.22),通過引用附件10.7併入公司截至2021年3月31日的季度報告10-Q表格(委員會文件編號1-812)的附件10.7。 | |
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10.27 | 羅克韋爾柯林斯2015年長期激勵計劃,通過參考羅克韋爾柯林斯2014年12月17日的通知和委託書(委員會文件編號0001-16445)附錄B併入。 | |
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10.28 | 羅克韋爾柯林斯2015年長期激勵計劃(見附件10.27)下的績效股份協議表格,通過參考羅克韋爾柯林斯截至2017年12月31日止季度的表格10-Q季度報告(委員會文件編號0001-16445)的附件10-a-1併入。 | |
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10.29 | 羅克韋爾柯林斯2015年長期激勵計劃下的限制性股票單位協議表格(見上文附件10.27),通過參考羅克韋爾柯林斯截至2017年12月31日的季度報告10-Q表(委員會文件編號0001-16445)的附件10-a-2併入。 | |
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10.30 | 補償追回政策確認和協議,通過引用羅克韋爾柯林斯公司截至2012年12月31日的季度報告10-Q表(委員會文件編號0001-16445)的附件10-c-1併入。 | |
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10.31 | 羅克韋爾柯林斯的遞延薪酬計劃,經修訂,通過引用羅克韋爾柯林斯截至2007年9月30日的財政年度10-K表格年度報告(委員會檔案號0001-16445)的第10-f-2號修正案;羅克韋爾柯林斯的延期補償計劃修正案1,經修訂,通過引用羅克韋爾柯林斯的10-K/A表格年度報告(委員會檔案號0001-16445)的附件10-f-2併入。 | |
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10.32 | 羅克韋爾柯林斯2005年遞延薪酬計劃,截至2017年6月27日修訂和重述,通過引用羅克韋爾柯林斯截至2017年6月30日季度報告10-Q表(委員會檔案號0001-16445)的附件10-f-1併入;羅克韋爾柯林斯2005年遞延薪酬計劃修正案1,通過引用羅克韋爾柯林斯截至2017年12月31日的季度報告10-Q表(委員會檔案號0001-16445)附件10-f-1併入;羅克韋爾柯林斯2005年遞延補償計劃的第2號修正案,經修訂,通過引用羅克韋爾柯林斯公司截至2018年9月30日的財政年度10-K/A表格(委員會文件編號0001-16445)附件10-f-6併入。 | |
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10.33 | 羅克韋爾柯林斯的非合格儲蓄計劃,經修訂,通過引用羅克韋爾柯林斯公司截至2007年9月30日的財政年度10-K表格年度報告(委員會檔案號0001-16445)的第10-g-2號修正案;羅克韋爾柯林斯公司的非合格儲蓄計劃修正案1,通過引用羅克韋爾柯林斯公司截至2018年9月30日的財政年度的表格10-g-2羅克韋爾柯林斯年度報告(委員會檔案號0001-16445)併入。 | |
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10.34 | 羅克韋爾柯林斯2005年非合格退休儲蓄計劃,經修訂並於2018年7月17日重述,通過引用羅克韋爾柯林斯截至2018年9月30日的財政年度10-K/A表格(委員會文件編號0001-16445)的附件10-g-6併入。 | |
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10.35 | 經修訂的羅克韋爾柯林斯2005年非限制性養老金計劃,以引用羅克韋爾柯林斯截至2012年6月30日的季度報告10-Q表的附件10-h-1(委員會檔案號0001-16445)併入;羅克韋爾柯林斯的非限制性養老金計劃的修正案1,經修訂,引用羅克韋爾柯林斯的10-Q表季度報告(委員會檔案號0001-16445)的附件10-h-1併入;羅克韋爾柯林斯2005年非限制性養老金計劃第2號修正案,經修訂,通過引用羅克韋爾柯林斯公司截至2018年9月30日的財政年度10-K/A表格(委員會文件編號0001-16445)附件10-h-3併入。 | |
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10.36 | 經修訂的羅克韋爾柯林斯主信託基金,通過參考羅克韋爾柯林斯公司截至2007年9月30日的財政年度10-K表格年度報告(委員會檔案號0001-16445)的第10-I-2號修正案;羅克韋爾柯林斯主信託公司經修訂的第1號修正案,通過參考羅克韋爾柯林斯公司截至2018年9月30日的財政年度10-K/A表格年度報告(委員會檔案號0001-16445)的第10-I-2號修正案納入;以及羅克韋爾柯林斯主信託的第3號修正案,該修正案通過引用公司截至2018年12月31日的財政年度10-K表格(委員會文件編號1-812)的附件10.35併入。 | |
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10.37 | 羅克韋爾柯林斯向羅克韋爾柯林斯首席執行官、首席財務官和其他兩名高管提供的短期搬遷福利,通過參考羅克韋爾柯林斯截至2018年3月31日的季度報告10-Q表(委員會檔案號0001-16445)的附件10-e-1併入;對公司首席執行官、首席財務官和其他兩名高管短期搬遷福利的延長的描述,通過引用羅克韋爾柯林斯截至2018年9月30日的財政年度10-K/A表格的附件10-j-2(委員會檔案號0001-16445)併入。 | |
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10.38 | 聯合技術公司和Robert K.Ortberg之間的薪酬和契約協議,於2018年11月26日生效,通過引用附件10.37併入公司截至2018年12月31日的財政年度10-K表格(委員會文件編號1-812)的年度報告中。 | |
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10.39 | 聯合技術公司和格雷戈裏·J·海耶斯之間的僱傭協議,日期為2019年6月9日,通過引用附件10.1併入本公司於2019年6月10日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告(委員會檔案號1-812)。 | |
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10.40 | Gregory J.Hayes與雷神技術公司之間的僱傭協議(見上文附件10.38)的第一修正案,日期為2021年3月4日,該協議通過引用公司於2021年3月5日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告(委員會文件編號1-812)的附件10.1併入。 | |
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10.41 | 聯合技術公司面向企業辦公室高管和其他關鍵員工的合併審查計劃,通過參考公司截至2019年6月30日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-812)的附件10.1併入。 | |
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10.42 | 聯合技術公司與Judy馬克於2020年2月3日對根據本公司長期激勵計劃(見上文附件10.11和10.22)授予的某些獎勵的條款進行了修訂,並參照本公司截至2019年12月31日的財政年度10-K年報(委員會檔案號1-812)附件10.40加入了該修正案。 | |
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10.43 | 過渡服務協議,日期為2020年4月2日,由聯合技術公司、奧的斯全球公司和開利全球公司簽署(合併內容參考公司於2020年4月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(委員會文件編號1-812)附件10.1)。 | |
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10.44 | 聯合技術公司、奧的斯全球公司和開利全球公司(通過參考公司於2020年4月8日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(委員會文件編號1-812)的附件10.2合併而成)之間簽訂的截至2020年4月2日的税務事項協議。 | |
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10.45 | 聯合技術公司、奧的斯全球公司和開利全球公司(通過參考2020年4月8日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表(委員會文件編號1-812)的附件10.3合併)簽署的、日期為2020年4月2日的員工事項協議。 | |
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10.46 | 《僱員事項第一修正案協議》(見附件10.45),日期為2020年5月22日(通過引用公司於2020年5月29日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(委員會檔案號1-812)的附件10.1而併入)。 | |
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10.47 | 聯合技術公司、奧的斯全球公司和開利全球公司之間簽署的、日期為2020年4月2日的知識產權協議(通過參考2020年4月8日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格(委員會文件編號1-812)的附件10.4合併而成)。 | |
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10.48 | 託馬斯·A·肯尼迪和雷神技術公司於2021年5月24日簽訂的離職協議,在公司截至2021年6月30日的季度報告Form 10-Q中引用附件10.1併入。 | |
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10.49 | 雷神公司截至2017年5月24日修訂的2010年股票計劃,通過參考雷神公司截至2017年7月2日的10-Q表格季度報告的附件10.2併入。 | |
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10.50 | 雷神公司超額儲蓄計劃,經修訂和重述,自2009年1月1日起生效,經進一步修訂,自2010年1月1日起生效,並於2013年11月1日生效,通過引用雷神公司截至2013年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.9併入。 | |
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10.51 | 雷神公司超額養老金計劃,經修訂和重述,自2009年1月1日起生效,經進一步修訂,自2009年1月1日起生效,通過引用附件10.10併入雷神公司截至2013年12月31日的10-K表格年度報告。 | |
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10.52 | 雷神公司高管補充退休計劃,經修訂及重述,於2009年1月1日生效,經進一步修訂,自2011年1月1日起生效,並通過引用附件10.11併入雷神公司截至2013年12月31日的10-K表格年度報告。 | |
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10.53 | 經修訂和重述於2009年1月1日生效的雷神公司遞延補償計劃,經進一步修訂後分別於2009年1月1日、2010年1月1日、2010年5月6日和2013年11月1日生效,該計劃通過引用附件10.12併入雷神公司截至2013年12月31日的10-K表格年度報告。 | |
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10.54 | 雷神2019年股票計劃,通過參考雷神公司於2019年4月16日提交的最終委託書附錄A而併入。 | |
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10.55 | 雷神公司與若干高管之間的控制權變更離職協議表格(規定在控制權變更兩倍基本工資和獎金而有資格終止的情況下的福利),該協議通過引用雷神公司截至2009年12月31日的10-K表格年度報告附件10.22併入。 | |
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10.56 | 雷神公司與其高級管理人員簽訂的變更控制權協議修訂表,該協議參考雷神公司截至2009年12月31日止年度10-K表格年報的附件10.60併入。 | |
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10.57 | 雷神公司與某些高管之間的控制權變更離職協議表格(規定在控制權變更一倍基本工資和獎金的情況下有資格終止時的福利),通過引用雷神公司截至2016年4月3日的Form 10-Q季度報告中的附件10.4併入。 | |
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10.58 | 高級領導團隊成員增強離職計劃,通過引用雷神公司截至2019年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.1併入。 | |
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10.59 | 雷神公司和Wesley D.Kremer於2015年7月23日簽署的信函協議,通過引用雷神公司截至2019年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入。 | |
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10.60 | 雷神公司和Wesley D.Kremer於2019年3月21日對信函協議的修正案,通過引用雷神公司截至2019年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入。 | |
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10.61 | 與雷神技術公司2018年長期激勵計劃有關的限制性股票單位獎勵條款表,經修訂和重述(參見公司截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告(委員會文件編號1-812)的附件10.22),通過引用公司截至2022年3月31日的季度報告表格10-Q(委員會文件編號1-812)的附件10.1併入。 | |
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10.62 | 與雷神技術公司2018年長期激勵計劃有關的業績分享單位獎勵條款表,經修訂和重述(參見公司截至2021年12月31日的財政年度10-K表格(委員會文件編號1-812)的年度報告附件10.22),通過參考公司截至2022年3月31日的季度報告表格10-Q(委員會文件編號1-812)的附件10.2併入。 | |
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10.63 | 與雷神技術公司2018年長期激勵計劃有關的股票增值權獎勵條款表,經修訂和重述(參見公司截至2021年12月31日的財政年度10-K表格(委員會文件編號1-812)的附件10.22),通過引用公司截至2022年3月31日的季度報告10-Q表格(委員會文件編號1-812)的附件10.3併入。 | |
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10.64 | 與雷神技術公司2018年長期激勵計劃有關的股票期權獎勵條款表,經修訂和重述(請參閲公司截至2021年12月31日的財政年度10-K表格(委員會文件編號1-812)的年度報告附件10.22),通過參考公司截至2022年3月31日的季度報告表格10-Q(委員會文件編號1-812)的附件10.4納入。 | |
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10.65 | 雷神技術公司高管離職計劃,2022年4月4日生效,通過引用公司截至2022年3月31日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-812)的附件10.5併入。 | |
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10.66 | 雷神技術公司和Michael R.Dumais簽署的、日期為2022年4月1日的諮詢協議,通過引用附件10.6併入公司截至2022年3月31日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-812)的附件10.6。 | |
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10.67 | 雷神技術公司薪酬延期計劃,自2023年1月1日起生效,通過引用公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.72併入。 | |
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10.68 | 2023年與雷神技術公司2018年長期激勵計劃有關的限制性股票單位獎勵條款附表,經修訂和重述,通過引用附件10.1併入公司截至2023年3月31日的季度報告Form 10-Q中。 | |
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10.69 | 2023年與雷神技術公司2018年長期激勵計劃有關的業績股單位獎勵條款附表,經修訂和重述,通過引用附件10.2併入公司截至2023年3月31日的季度報告Form 10-Q中。 | |
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10.70 | 2023年與雷神技術公司2018年長期激勵計劃有關的股票增值權獎勵條款附表,經修訂和重述,通過引用附件10.3併入公司截至2023年3月31日的季度報告Form 10-Q中。 | |
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10.71 | 2023年與雷神技術公司2018年長期激勵計劃有關的股票期權獎勵條款附表,經修訂和重述,通過引用附件10.4併入公司截至2023年3月31日的季度報告10-Q表格中。 | |
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10.72 | 經修訂和重申的RTX公司薪酬延期計劃,自2023年10月1日起生效,通過引用公司截至2023年9月30日的季度報告10-Q表的附件10.1併入。 | |
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10.73 | RTX Corporation 2018年長期激勵計劃,經修訂和重申,自2023年10月1日起生效,通過引用附件10.2併入公司截至2023年9月30日的季度報告Form 10-Q中。 | |
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10.74 | RTX公司董事會延期股票單位計劃,自2023年10月1日起生效,通過引用附件10.3併入公司截至2023年9月30日的季度報告Form 10-Q中。 | |
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10.75 | 經修訂和重申的RTX公司高管年度激勵計劃,自2023年10月1日起生效,參照公司截至2023年9月30日的季度報告10-Q表的附件10.4併入。 | |
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10.76 | 經修訂和重述的RTX公司高管離職計劃,自2023年10月1日起生效,通過引用公司截至2023年9月30日的季度報告10-Q表的附件10.5併入。 | |
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10.77 | 經修訂和重訂的RTX公司業績股延期計劃,自2023年10月1日起生效,參照公司截至2023年9月30日的季度報告10-Q表的附件10.6併入。 | |
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10.78 | ASR協議的形式,通過引用本公司於2023年10月25日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(委員會檔案號1-812)的附件10.1併入。 | |
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10.79 | 過渡性信貸協議,日期為2023年10月24日,由RTX Corporation作為借款人、不時的貸款人和花旗銀行作為行政代理,通過引用2023年10月25日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表(委員會文件編號1-812)的附件10.2而併入。 | |
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10.80 | RTX Corporation於2023年11月7日簽署了一份定期貸款信貸協議,該協議由RTX Corporation(借款人)、不時的貸款人和花旗銀行(北卡羅來納州)作為行政代理,通過引用本公司於2023年11月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(委員會文件編號1-812)附件10.1而併入。 | |
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14 | 行為規範。《騰訊通行為準則》可通過騰訊通的網站https://www.rtx.com/our-company/ethics-and-compliance.獲取。 | |
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21 | RTX公司的子公司。* | |
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23 | 普華永道會計師事務所同意。* | |
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24 | 特雷西·A·阿特金森、克里斯托弗·T·卡里奧、琳恩·G·卡雷特、小伯納德·A·哈里斯、喬治·R·奧利弗、羅伯特·K·奧特伯格、艾倫·M·帕利科夫斯基、丹尼斯·L·拉莫斯、弗雷德裏克·G·雷諾茲、布萊恩·C·羅傑斯、小詹姆斯·A·温尼菲爾德。和羅伯特·O·工作* | |
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31.1 | 第13a-14(A)/15d-14(A)條證明。 | |
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31.2 | 第13a-14(A)/15d-14(A)條證明。 | |
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31.3 | 第13a-14(A)/15d-14(A)條證明。 | |
| | |
32 | 第1350條認證。* | |
| | |
97 | 騰訊通公司高管追回政策,自2023年10月2日起生效。* | |
| | |
101.INS | 可擴展業務報告語言(XBRL)實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
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101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。* | |
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101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。* | |
| | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。* | |
| | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。* | |
| | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。* | |
| | |
104 | 公司截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K的封面,採用內聯XBRL格式,包含在附件101中。 | |
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(以星號(*)標記的證物現以電子方式存檔。)
第16項:表格10-K總結
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 騰訊通公司 (註冊人) |
| | | |
日期: | 2024年2月5日 | 發信人: | /S/小尼爾·G·米切爾 |
| | | 小尼爾·G·米切爾 |
| | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| | | |
| | | (代表註冊人及作為註冊人的首席財務官) |
| | | |
日期: | 2024年2月5日 | 發信人: | /S/艾米·L·約翰遜 |
| | | 艾米·L·約翰遜 |
| | | 公司副總裁兼財務總監總裁 |
| | | |
| | | (代表註冊人及作為註冊人的首席會計主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/S/格雷戈裏·J·海耶斯 | | 董事長兼首席執行官(首席執行官) | | 2024年2月5日 |
(Gregory J.Hayes) | | | |
| | | | |
/S/小尼爾·G·米切爾 | | 常務副總裁兼首席財務官(首席財務官) | | 2024年2月5日 |
(小尼爾·G·米切爾) | | | |
| | | | |
/S/艾米·L·約翰遜 | | 公司副董事長總裁兼財務總監 (首席會計主任) | | 2024年2月5日 |
(艾米·L·約翰遜) | | | |
| | | | |
/S/特蕾西·A·阿特金森* | | 董事 | | 2024年2月5日 |
(特蕾西·A·阿特金森) | | | | |
| | | | |
/S/克里斯托弗·T·卡利奧* | | 董事 | | 2024年2月5日 |
(克里斯托弗·T·卡利奧) | | | | |
| | | | |
/S/Leanne G.Caret* | | 董事 | | 2024年2月5日 |
(Leanne G.Caret) | | | | |
| | | | |
/s/ BERNARD A.小哈里斯 * | | 董事 | | 2024年2月5日 |
(伯納德·A. Harris,Jr.) | | | | |
| | | | |
喬治河奧利弗 * | | 董事 | | 2024年2月5日 |
(喬治·R. Oliver) | | | | |
| | | | |
/s/ Robert K.奧爾特堡 * | | 董事 | | 2024年2月5日 |
(羅伯特·K.奧爾特伯格) | | | | |
| | | | |
| | | | |
/s/ Ellen M.帕夫利科夫斯基 * | | 董事 | | 2024年2月5日 |
(Ellen M. Pawlikowski) | | | | |
| | | | |
/s/ Denise L. RAMOS * | | 董事 | | 2024年2月5日 |
(Denise L.拉莫斯) | | | | |
| | | | |
/S/弗雷德裏克·G·雷諾茲* | | 董事 | | 2024年2月5日 |
(雷諾茲) | | | | |
| | | | |
/S/布萊恩·C·羅傑斯* | | 董事 | | 2024年2月5日 |
布萊恩·C·羅傑斯 | | | | |
| | | | |
/S/小詹姆斯·A·温尼菲爾德* | | 董事 | | 2024年2月5日 |
(小詹姆斯·A·温尼菲爾德) | | | | |
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/S/羅伯特·O·工作* | | 董事 | | 2024年2月5日 |
羅伯特·O·沃克 | | | | |
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*由: | /S/小拉姆薩蘭·馬哈拉赫 |
| 小拉姆薩蘭·馬哈拉赫 常務副祕書長總裁和總法律顧問 |
日期:2024年2月5日