根據第 433 條提交

註冊號 333-257098

2022年11月14日

TransAlta 公司

定價條款表

參照2022年11月14日的初步招股説明書補充文件（初步招股説明書補充文件），本定價條款 表完全符合條件。本定價條款表中的信息補充了初步的 招股説明書補充文件，並在初步招股説明書補充文件中與初步招股説明書補充文件中的信息不一致的情況下更新和取代了初步招股説明書補充文件中的信息。此處使用但未定義的術語具有初步招股説明書補充文件中指定的 含義。

發行人：		TransAlta 公司
預期評級：(1)		Ba1/BB+
安全類型：		美國證券交易委員會註冊的綠色優先無擔保票據
規模/總收益：		400,000,000 美元
到期日：		2029年11月15日
優惠券：		每年 7.750%，每半年支付一次
價格：		100%，外加從 2022 年 11 月 17 日起的應計利息（如果有）
到期收益率：		7.750%
點差：		+ 390.5 個基點
基準國庫：		UST 1.750% 將於 2029 年 11 月 15 日到期
國債收益率：		3.845%
交易日期：		2022年11月14日

結算：		2022年11月17日 (T+3)
		我們預計，票據將在2022年11月17日左右交付給投資者，這將是本招股説明書補充文件發佈之日之後的第三個工作日（此類和解稱為 稱為T+3）。根據美國《交易法》第15c6-1條，二級市場的交易必須在兩個工作日內結算，除非任何此類交易的各方另有明確約定。 因此，由於票據最初以T+3結算，希望在本協議下票據交付之前交易票據的買方可能需要在進行任何此類交易時指定替代結算安排 以防止結算失敗。希望在本協議交割日期之前交易票據的票據購買者應諮詢其顧問。
利息支付日期：		每年 11 月 15 日和 5 月 15 日，從 2023 年 5 月 15 日起，分別發放給在前一年 5 月 1 日或 11 月 1 日營業結束時以其名義註冊票據的人
股權回扣：		截至2025年11月15日之前（但不包括贖回日）的票據本金總額不超過35％，為107.750％，外加應計和未付利息（如果有），前提是票據本金總額中至少有65％仍未償還，並且贖回發生在任何股票發行結束後的180天內
可選兑換：		2025年11月15日當天或之後，如果在下文 所列年度的11月15日起的12個月期間內兑換，發行人可以在任何一次或多次場合按以下贖回價格（以本金的百分比表示）全部或部分贖回票據，外加應計和 未付利息（如果有），但不包括贖回日：

開啟或之後：		價格：
2025		103.875%
2026		101.938%
2027 及以後		100.000%

整改兑換：		2025 年 11 月 15 日之前，按美國國債利率打折的整體保費 + 50 個基點

控制權變更：		發行人提議在控制權變更觸發事件發生後的回購之日以本金的101％加上應計和未付利息（如果有）的價格回購票據，但不包括控制權變更觸發事件發生時的回購日
CUSIP 編號:		89346D AH0
ISIN 編號:		US89346DAH08
聯合圖書管理人：		加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司
		CIBC 世界市場公司
		美國銀行證券有限公司
聯合經理：		斯科舍資本（美國）有限公司
		BMO 資本市場公司
		道明證券（美國）有限責任公司
		加拿大國民銀行金融公司
		三菱日聯證券美洲有限公司
		Desjardins Securities Inc
		ATB 資本市場公司
		瑞穗證券美國有限責任公司
		Loop 資本市場有限責任公司

(1)	注意：證券評級不建議買入、賣出或持有證券，可能隨時受到 修訂或撤銷

發行人已就本來文所涉發行向美國 證券交易委員會（SEC）提交了註冊聲明（包括招股説明書）。在投資之前，您應該閲讀該註冊聲明中的招股説明書以及發行人向美國證券交易委員會提交的其他文件，以獲取 有關發行人和本次發行的更完整信息。你可以訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的EDGAR，免費獲得這些文件。或者，如果您通過致電加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司的免費電話索取招股説明書，則發行人、任何承銷商或任何參與此次發行的交易商將 安排向您發送招股説明書 1-866-375-6829.