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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格20-F
(標記一) | | | | | |
☐ | 依據第12(B)或(G)條作出的註冊陳述 1934年《證券交易法》 |
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
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☐ | 殼牌公司根據1934年《資產交易法》第13條或第15條(d)款提交的報告 |
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Cool Company Ltd. |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
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(註冊人姓名英文譯本) |
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百慕大羣島 |
(註冊成立或組織的司法管轄權) |
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Canon's Court,22 Victoria St., 漢密爾頓 HM 12, 百慕大羣島 |
(主要執行辦公室地址) |
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| 理查德·泰瑞爾 Canon's Court,22 Victoria St. 漢密爾頓HM 12 百慕大羣島 電話:+1(441) 295 2244 | |
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券。
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每個班級的標題 | 交易符號 | 各交易所名稱 在其上註冊的 |
普通股,面值,每股1美元 | CLCO | 紐約證券交易所 |
説明截至年度報告所涉期間結束時發行人的每一類資本或普通股的流通股數量。
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
如果本報告是年度報告或過渡報告,請用複選標記標明註冊人是否根據《1934年證券交易法》第15(d)節不需要提交報告。
注-勾選上述複選框不會解除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。
通過複選標記來確定註冊人是否是大型加速備案人、加速備案人或非加速備案人。參見《交易法》第12b—2條中對"加速申報人和大型加速申報人"的定義。(勾選一個)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | 加速文件管理器 | X | 非加速文件服務器 | | *新興成長型公司 | X |
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則†。
†“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎:
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美國公認會計原則 | X | 國際財務報告準則 會計 標準委員會 | | 其他 |
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如果在回答前一個問題時勾選了“其他”,請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。
如果這是一份年度報告,請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
在表格20-F上報告的索引
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第一部分 | | 頁 |
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第1項。 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 | 1 |
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第二項。 | 報價統計數據和預期時間表 | 1 |
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第三項。 | 關鍵信息 | 1 |
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第四項。 | 關於該公司的信息 | 32 |
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項目4A。 | 未解決的員工意見 | 48 |
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第五項。 | 經營和財務回顧與展望 | 49 |
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第六項。 | 董事、高級管理人員和員工 | 65 |
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第7項。 | 大股東及關聯方交易 | 69 |
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第八項。 | 財務信息 | 72 |
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第九項。 | 報價和掛牌 | 73 |
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第10項。 | 附加信息 | 74 |
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第11項。 | 關於市場風險的定量和實證性披露 | 82 |
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第12項。 | 除股權證券外的其他證券説明 | 83 |
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第II部 | | |
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第13項。 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 | 84 |
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第14項。 | 對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改 | 84 |
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第15項。 | 控制和程序 | 85 |
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項目16A。 | 審計委員會財務專家 | 86 |
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項目16B。 | 道德準則 | 86 |
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項目16C。 | 首席會計師費用及服務 | 86 |
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項目16D。 | 豁免審計委員會遵守上市標準 | 87 |
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項目16E。 | 發行人及關聯購買人購買股權證券 | 87 |
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項目16F。 | 更改註冊人的認證會計師 | 87 |
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項目16G。 | 公司治理 | 87 |
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第16H項。 | 煤礦安全信息披露 | 88 |
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項目16I。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 88 |
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項目16J。 | 內幕交易政策 | 88 |
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項目16K。 | 網絡安全 | 88 |
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第三部分 | | |
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第17項。 | 財務報表 | 90 |
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第18項。 | 財務報表 | 90 |
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項目19. | 展品 | 90 |
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簽名 | 92 |
關於前瞻性陳述和風險因素的警告性聲明
摘要
我們在本年度報告(“年報”)中有關我們的業務、現金流和財務狀況的披露和分析,尤其包括我們成功發展和擴大業務的可能性,包括前瞻性陳述。1995年的《私人證券訴訟改革法》(PSLRA)為前瞻性陳述提供了安全港保護,以鼓勵公司提供有關其業務的前瞻性信息。前瞻性陳述包括與計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績、基本假設和其他陳述有關的陳述,這些陳述不是歷史事實陳述。
我們正在利用《和平與安全協議》的避風港規定,並就此列入這一警示聲明。本文件以及我們或代表我們所作的任何其他書面或口頭陳述可能包括前瞻性陳述,這些陳述反映了我們對未來事件和財務表現的當前看法。本年度報告包括對未來事件的假設、預期、預測、意圖和信念。這些陳述是“前瞻性陳述”。我們警告,對未來事件的假設、預期、預測、意圖和信念可能並經常與實際結果不同,差異可能是實質性的。具有預測性的、取決於或提及未來事件或條件的陳述,或包括諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“尋求”、“目標”、“潛在”、“繼續”、“考慮”、“可能”、“可能”、“將”、“將”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“可能”、“計劃”、““預測”、“可能”、“應該”以及類似的表述都是前瞻性表述。
除本年度報告中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於有關我們未來的經營業績或財務狀況、業務戰略、收購計劃和戰略、總體上以及特別是液化天然氣(“LNG”)運輸船(“LNG”)的經濟狀況、市場以及未來運營的管理目標的陳述。
前瞻性陳述出現在本年度報告的多個地方,包括但不限於關於我們的意圖、信念或當前預期的陳述。你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述是基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。
前瞻性陳述包括以下事項:
•購買船舶及其任何相關合同的計劃;
•我們行業的預期趨勢;
•全球液化天然氣船隊的預期趨勢;
•液化天然氣需求的預期趨勢;
•預期的市場趨勢和制裁的預期影響;
•LNGC出租率的預期趨勢;
•降低碳排放強度的意圖;以及
•蒸汽容器報廢和減少的預期趨勢。
此外,此類陳述會受到風險和不確定因素的影響,由於各種因素的影響,實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同,這些因素包括但不限於本年度報告中“第3項.主要信息--風險因素”中確定的那些因素。這些風險和不確定性包括與以下因素有關的因素:
•液化天然氣航運業需求的變化,包括我們從Golar LNG Limited(“原始船隻”)收購的現代三燃料柴油電動船隻(“TFDE”)的市場,以及從EPS Ventures Ltd的附屬公司量子原油油輪有限公司(“收購船隻”)收購的四艘船隻(包括兩艘現代二衝程和兩艘TFDE)(原始船隻和收購船隻統稱為“船隻”);
•一般液化天然氣市場狀況,包括租船費率和船舶價值的波動;
•我們有能力以有吸引力的價格成功使用我們的船隻;
•液化天然氣船舶供應的變化;
•我們獲得融資和再融資的能力;
•我們採購或獲得融資和再融資的能力,包括繼續為預計將於2024年底交付的兩艘最先進的巨型液化天然氣運輸船(“新造船”)提供融資;
•我們在信貸安排下的持續借款能力,以及遵守其中的金融契約;
•涉及我們的大股東的潛在利益衝突;
•我們支付股息的能力;
•一般經濟、政治和商業條件,包括制裁和其他措施;
•由於通脹壓力以及供應和維護的波動,我們的運營費用發生變化,包括燃料或降温價格以及船隻不在租船時的停泊成本、幹船塢和保險費用;
•外幣匯率和利率的波動;
•船舶故障和損失租金的情況;
•船舶性能不佳及相關保修索賠;
•事故、海盜或政治事件和(或)不穩定,包括中東持續衝突,可能擾亂航運路線和需求;
•遵守政府、税收、環境和安全法律法規,以及我們在這些法律法規下的責任;
•信息系統故障、網絡事故或安全漏洞;
•調整我們的船舶管理業務和相關成本;
•政府監管、税收和貿易事項的變化以及監管當局採取的行動;以及
•“項目3.關鍵信息--D.風險因素”下討論的其他風險因素。
此外,我們在競爭非常激烈、變化迅速的行業和環境中運營。新的風險和不確定因素不時出現,我們無法預測所有可能對本年度報告所載前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本年度報告發布之日我們掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎,但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的,投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。
本年度報告中所作的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本年度報告中的任何前瞻性陳述,以反映本年度報告日期後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
財務和其他資料的列報
本年報所載經審核綜合及合併分拆財務報表(“財務報表”)乃根據財務會計準則委員會(“FASB”)頒佈的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。我們用美元保存我們的賬簿和記錄。
我們已對本年報所載的部分數字作出四捨五入的調整。因此,在某些表格中顯示為總計的數字可能不是其前面的數字的算術聚合。
除非另有説明,否則本年度報告中提及的“美元”、“美元”和“$”均為美利堅合眾國的合法貨幣,“挪威克朗”和“挪威克朗”均為挪威的合法貨幣,“英鎊”和“英鎊”均為聯合王國的合法貨幣,“歐元”和“歐元”均為克羅地亞的合法貨幣,“馬來西亞林吉特”和“馬幣”均為馬來西亞的合法貨幣。
關鍵績效指標
在整個年度報告中,我們提供了許多關鍵績效指標,供我們的管理層使用,也經常被我們行業的競爭對手使用。這些和其他關鍵業績指標在“項目5.經營和財務回顧及展望--A.經營成果”中有更詳細的討論。
市場和行業數據
除非另有説明,否則本年度報告中包含的有關我們所在行業和市場的信息,包括我們的總體預期和市場地位、市場機會和市場規模,均基於行業出版物和由第三方準備的其他已公佈的行業來源,包括國際能源署(IEA)、彭博社、IHS Markit、殼牌公司、布魯塞爾報告、CIA世界概況、美國能源情報署和國際液化天然氣進口商集團,以及公開信息。在某些情況下,我們沒有明確提及這些數據的來源。在這方面,當我們在任何段落中提到這類數據的一個或多個來源時,除非另有明文規定或上下文另有要求,否則應假定同一段落中出現的這類其他數據來自相同的來源。根據我們管理層對行業的瞭解,我們相信來自第三方來源的數據是可靠的。
商標
本年度報告可能包含第三方的商標、服務標記和商號,這些都是其各自所有者的財產。我們在本年度報告中使用或展示第三方的商標、服務標誌、商標名或產品,並不是為了、也不暗示我們與我們的關係、或我們的背書或贊助。僅為方便起見,本年度報告中顯示的商標、服務標記和商號可能不帶®、TM或SM符號,但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們的權利或適用許可人對這些商標、服務標記和商號的權利。
外匯管制
根據《1972年外匯管制法》(及其相關法規),我們已獲得百慕大金融管理局的同意,可以出於外匯管制的目的向非百慕大居民發行和轉讓我們的普通股,只要我們的普通股仍在指定的證券交易所上市。百慕大金融管理局在給予該等同意時,不會對本公司的財務穩健或本年度報告所作任何陳述或所表達的意見的正確性負任何責任。
第一部分
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用。
第二項:報價統計和預期時間表
A.優惠統計數據
不適用。不適用。
B.方法和預期時間表
不適用。
第三項:關鍵信息
在本年度報告中,除非另有説明,否則術語“CoolCo”、“我們”、“繼承人”、“我們”、“我們”、“公司”和“集團”均指Cool Company Ltd.或其任何一個或多個合併子公司。
對“QPSL“是指量子太平洋船務有限公司及其任何一家或多家子公司。“每股收益”是指QPSL的全資子公司EPS Ventures Ltd.。
對“Golar“和”前身“是指Golar LNG Limited及其任何一個或多個合併子公司,包括Golar Management Limited或Golar Management,或所有該等實體(納斯達克代碼:Glng)。
我們用術語“液化天然氣”來指液化天然氣,用術語“煤層氣”來指立方米,用來描述我們船隊中船隻的運載能力。
A. [已保留]
B、C、C、B、B、C、B、B、C、C、B、C、C、B、C、B、C、C、B、C、B、C、C、C、
不適用。
*
不適用。
D.*風險因素
以下總結了可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響的某些風險。本節描述的任何事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果或我們普通股的交易價格產生重大負面影響。
風險因素摘要
投資我們的普通股以及我們成功運營我們的業務和執行我們的增長計劃的能力都面臨着無數的重大風險。 在決定投資我們的普通股之前,您應該仔細考慮以下風險因素中描述的風險。 如果這些風險中的任何一項實際發生,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到實質性的不利影響。 在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下跌,您可能會失去全部或部分投資。 以下是我們面臨的一些主要風險的摘要:
•一般經濟、政治和商業條件,包括制裁和其他措施;
•一般液化天然氣市場狀況,包括租船費率和船舶價值的波動;
•液化天然氣運輸行業需求的變化,包括我們船舶的市場;
•液化天然氣船舶供應的變化;
•我們成功使用船隻的能力;
•我們的運營費用的變化,包括燃料或冷卻價格以及船舶未包租時的擱置費用、幹船塢和保險費用;
•遵守政府、税收、環境和安全法律法規,以及我們在這些法律法規下的責任;
•政府監管、税收和貿易事項的變化以及監管部門採取的行動;
•事故、海盜或政治事件和(或)不穩定,包括中東持續衝突,可能擾亂航運路線和需求;
•船舶故障和損失租金的情況;
•船舶性能不佳和相關保修索賠;
•我們對船舶收購可用性的期望;
•我們獲得或獲得融資和再融資的能力;
•根據我們的信貸安排繼續提供借貸,並遵守其中的財務契約;
•外幣匯率和利率的波動;
•涉及我們的大股東的潛在利益衝突;
•我們支付股息的能力;
•其他可能影響我們的財務狀況、流動資金和經營業績的因素;以及
•下文討論的其他風險因素。
這些風險可能會阻礙我們成功地執行我們的戰略,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
I.與我們的行業相關的風險
我們的經營業績和財務狀況取決於對LNG的需求。
我們的運營結果和財務狀況取決於世界和地區對液化天然氣的持續需求,這可能會受到幾個因素的負面影響,包括但不限於:
•天然氣、液化天然氣、原油和石油產品的價格和供應情況;
•來自液化天然氣的天然氣成本相對於天然氣成本增加;
•進一步開發或降低液化天然氣運輸替代技術的成本;
•國內天然氣消費市場低成本天然氣生產水平的提高,可能會壓低這些市場的天然氣價格,使液化天然氣變得不經濟;
•在通過管道連接到消費區的地區增加天然氣產量,在我們可能服務的市場中延長現有的管道系統或開發新的管道系統,或在這些市場中將現有的非天然氣管道轉換為天然氣管道;
•不利的全球或區域經濟或政治條件,特別是在液化天然氣消費地區,這可能會減少能源消耗或其增長;
•全球和區域經濟和政治狀況和事態發展、武裝衝突,包括最近俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,以及恐怖主義活動、貿易戰、關税、禁運和罷工,包括涉及紅海的活動;
•制裁對液化天然氣生產的影響,包括對俄羅斯液化天然氣和終端的制裁;
•由於天然氣相對於其他能源的價格上漲或其他因素降低了天然氣消費的吸引力,導致天然氣消費減少;
•涉及液化天然氣設施或運輸船、常規陸上再氣化或液化系統或浮動儲存和再氣化裝置(“FSRU”)的任何重大爆炸、泄漏或其他事故;
•影響液化天然氣生產或液化的新税收或法規,降低液化天然氣生產的吸引力;
•無論是通過減少現有船隻的報廢,還是通過增加建造船隻,可供使用的LNG數量大幅增加;
•利率上升或其他可能影響以商業上合理的條件為液化天然氣項目提供足夠融資的事件;
•項目所有者或運營者無法獲得政府批准建設或運營液化天然氣設施;
•當地社區基於安全、環境或安保方面的考慮,抵制擬建或現有的液化天然氣設施;
•影響現有或擬議的液化天然氣生產、液化和再氣化領域的勞工或政治動亂;
•可獲得新的替代能源,包括可再生能源;以及
•在放鬆或解除制裁和/或繼續進口俄羅斯天然氣後,全球液化天然氣進口需求的任何減少。
對液化天然氣或液化天然氣液化、儲存、運輸或再氣化的需求減少,或液化天然氣產能的任何減少或限制,都可能對我們船舶的現行租費率或市場價值產生重大不利影響,這可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
此外,我們依賴於石油和天然氣公司繼續進行運營和資本支出以勘探、開發和生產天然氣的意願和能力。對資本可獲得性的限制或用於融資支出的更高資本成本,或保持流動性的願望,可能會導致石油和天然氣公司減少未來的資本預算和支出,這將影響液化天然氣市場和我們的運營成本。
對我們船舶的需求取決於世界經濟體的經濟增長、需求的季節性和地區性變化、全球液化天然氣船隊容量的變化以及海上運輸液化天然氣的來源和供應。全球LNG船隊的運力似乎可能增加,在經歷過衰退或其他地區持續的地區,經濟增長可能無法恢復。影響全球液化天然氣船隊運力的因素包括:
•新建訂單和交付數量,因為這些數量可能受到航運活動融資的影響;
•造船廠的數量、造船廠的可獲得性以及造船廠交付船隻的能力;
•拆卸舊船;
•指示船隻前進的速度;
•船舶傷亡,包括船舶擱淺造成的損失或物質損害;
•舊船的回收程度;
•停運的船舶數量;
•新船和航運活動的融資情況;
•自然災害和其他災害造成的業務中斷,包括供應鏈中斷和擁堵;
•可能有效地導致船舶載重能力降低或船舶提早報廢的規章變化;
•環境方面的關切和圍繞新法規的不確定性,這些新法規涉及可能推遲訂購新船舶的新技術;以及
•新的環境法規可能導致將較老的船舶歸類為效率較低,因此更難銷售和租賃。
除了現行和預期的租船費率外,影響新建、報廢和堆積率的因素還包括新建價格、二手船價值與報廢價格之比、燃料油成本和其他運營成本、船級社調查相關成本、正常維護成本、保險覆蓋成本、市場上現有液化天然氣船隊的效率和使用年限、以及政府和行業對海上運輸做法的監管,尤其是環保法律和法規。全球液化天然氣船隊的增加或需求的減少將影響我們的船隻的費率,從而影響我們的運營結果。
全球氣候變化可能會增加天氣事件的頻率和嚴重程度以及由此造成的損害或損失,可能會對我們未來運營或計劃運營的市場中的經濟體產生實質性的不利影響,從而對我們的業務產生不利影響。
在過去幾年中,不斷變化的天氣模式和氣候條件,如全球變暖,增加了世界某些地區自然災害的不可預測性和頻率,包括我們開展業務和打算開展業務的市場,並對未來趨勢造成了更多的不確定性。今天,越來越多的人達成共識,認為氣候變化增加了極端天氣事件的頻率和嚴重性,近年來,重大天氣事件的頻率似乎有所增加。嚴重熱帶風暴、颶風、氣旋和颱風等自然事件可能造成的損害將影響我們當前或未來市場地區的運營或經濟,而此類天氣事件的頻率和嚴重性的增加可能會增加對這些地區經濟狀況的負面影響,並影響我們運輸天然氣的能力。特別是,如果我們的船舶所在地區之一在未來受到這樣的自然災害的影響,它可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
客户、投資者、貸款人和其他市場參與者對環境、社會和治理(“ESG”)政策的日益嚴格的審查和不斷變化的預期可能會給我們帶來額外的成本或使我們面臨額外的風險。
所有行業的公司都面臨着與其ESG政策和實踐相關的日益嚴格的審查。投資者權益倡導團體、某些機構投資者、投資基金、貸款人和其他市場參與者越來越關注ESG實踐,近年來也越來越重視其投資的影響和社會成本。與ESG和類似事項相關的更多關注和行動可能會阻礙獲得資本,因為投資者和貸款人可能會因為他們對公司ESG實踐的評估而決定重新分配資本或不承諾資本。不適應或不遵守投資者、貸款人或其他行業參與者的期望和標準的公司,無論是否有法律要求這樣做,都可能遭受聲譽損害,此類公司的業務、財務狀況或運營結果可能受到實質性和不利的影響。任何未能實現我們的ESG目標或未能滿足披露要求的失敗或被認為的失敗都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能會面臨來自投資者、保險公司、貸款人和其他市場參與者的越來越大的壓力,他們越來越關注氣候變化,要求優先考慮可持續能源做法,減少我們的碳足跡,促進可持續發展。因此,我們可能需要實施更嚴格的ESG程序或標準,以便我們現有和未來的投資者和貸款人繼續對我們進行投資,並對我們進行進一步投資,特別是考慮到我們從事的液化天然氣運輸業務的性質。如果我們不符合這些標準或投資者或貸款人的期望,我們的業務或我們獲得資本的能力可能會受到損害。
此外,由於ESG因素,某些投資者和貸款人可能會將從事液化天然氣運輸的公司(如我們)完全排除在其投資組合之外。債務和股權資本市場的這些限制可能會影響我們的增長能力,因為我們的增長計劃可能包括進入這些市場。如果這些市場不可用,或者如果我們無法以可接受的條款獲得其他融資手段,或者根本無法獲得融資,我們可能無法實施我們的業務戰略,這將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響,並削弱我們償還債務的能力。此外,我們可能會產生額外的成本,並需要額外的資源來監測、報告和遵守廣泛的ESG要求。同樣,這些政策可能會對我們供應鏈中的其他企業,包括天然氣生產商以及液化天然氣和天然氣的用户,進入債務和資本市場的能力產生負面影響。上述任何情況的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們與可持續性和其他ESG目標、目的和優先事項相關的聲明和政策反映了我們當前的計劃,可能無法實現或實現。我們努力研究、確立、實現和準確報告這些目標、目的和優先事項,使我們面臨許多運營、聲譽、財務、法律和其他風險。特別是,我們是否有能力實現任何既定的目標、目標和優先事項,包括在減排方面,取決於許多因素和條件,其中一些是我們無法控制的。此外,跟蹤和報告可持續性事項,包括與氣候有關的事項的標準尚未統一,而且還在繼續演變。
此外,增強的報告要求,如歐盟的企業可持續發展報告指令(“CSRD”)和/或其他監管報告措施,可能需要我們採用不同的ESG報告方法,這可能與投資者、貸款人和/或其他參與者的期望不符。遵守這些額外措施還可能增加我們的內部成本。我們現在和將來報告可持續性問題的流程和控制可能並不總是符合不斷髮展和不同的確定、衡量和報告此類指標的標準,包括美國證券交易委員會可能要求的與可持續性相關的披露,並且此類標準可能會隨着時間的推移而變化,這可能導致對我們當前的目標、披露和報告的進展情況進行重大修訂,以實現這些目標或未來實現這些目標的能力。2024年3月,美國證券交易委員會發布了適用於上市公司的最終規則,在其美國證券交易委員會備案文件中包含大量與氣候相關的信息。隨着可持續發展氣體報告、計算方法、自願報告標準和披露要求的性質、範圍和複雜性的擴大,包括美國證券交易委員會關於温室氣體排放等的披露要求,我們可能不得不承擔額外的成本來控制、評估和報告可持續發展氣體指標。同樣,歐盟在2023年1月頒佈了CSRD,它將要求歐盟和非歐盟公司在廣泛的ESG主題上提交可持續性報告。許多國家也開始提出與國際可持續發展標準委員會標準相一致的氣候報告框架。此外,對氣候變化風險的日益關注增加了政府調查和更多私人訴訟的可能性,而不考慮其原因或對所稱損害的貢獻,這可能會增加成本或以其他方式對我們的企業和財務狀況產生不利影響。例如,政府和私人當事人也越來越多地提起訴訟或發起監管行動,指控在氣候變化和其他環境、社會和治理相關事項和做法方面的失實陳述,或未能或缺乏努力實現公開宣佈的可持續性或氣候相關目標。雖然我們目前不是這些訴訟中的任何一方,但它們帶來了高度的不確定性,即能源公司因氣候變化或可持續性披露和做法而面臨的責任風險增加的程度。
政治、政府和經濟不穩定以及美國或其他政府當局實施的制裁或禁運可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務和我們某些客户的業務可能會受到我們船舶所在國家和地區不斷變化的經濟、政治和政府條件的不利影響。我們在世界上可能受到政治衝突影響的地區開展業務,並/或正在這些地區尋求機會,這些衝突包括烏克蘭、中東和南中國海地區目前的政治不穩定、恐怖主義或其他襲擊、戰爭(或戰爭威脅)或國際敵對行動(包括因此類局勢或敵對行動導致船隻改道),例如最近****與以色列和哈馬斯之間的衝突對航運的襲擊。多家航運公司和承租人表示,他們的船隻將避開該地區,暫時將船隻繞開南部非洲的好望角,這將增加從東到西航行的大量時間和成本。這些不確定性也可能對我們以我們可以接受的條款或根本不接受的條款獲得融資或保險的能力產生不利影響。這些情況中的任何一種都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。我們面臨的與衝突相關的風險,包括衝突和中東地緣政治局勢,可能會因為我們是一家在美國上市的公司、我們在英國的業務以及我們任何股東的身份而被放大。
此外,政治不穩定導致襲擊船隻、開採水道和其他擾亂國際航運的努力,特別是在紅海、阿拉伯灣和幾內亞灣地區。烏克蘭的衝突已經
導致美國、英國和歐盟等多個國家和國際組織對俄羅斯實施貿易和投資制裁,可能對全球經濟產生不利影響。然而,俄羅斯液化天然氣目前沒有受到制裁,對俄羅斯新液化天然氣供應的投資受到影響,一些俄羅斯終端也受到影響,與俄羅斯有聯繫的幾個市場參與者也受到影響。雖然我們的船隻及其各自的承租人不會受到這些措施的直接影響,但這些因素也可能增加我們的業務成本,特別是船員、保險和保安成本,並阻止或限制我們獲得保險,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
LNG供應鏈可能會受到我們無法控制的因素的幹擾,這些因素包括:(I)用於維護和更換我們的船隻的設備或產品的供應或可用性減少,(Ii)勞動力短缺,(Iii)氣候變化的潛在物理影響,如風暴、降水、洪水和其他氣候事件的頻率和嚴重性增加,及其對海運和LNG供應鏈的影響,以及(Iv)增加的經濟制裁或禁運,包括與俄羅斯入侵烏克蘭有關的制裁或禁運。
此外,美國或其他國家對我們開展業務的國家、我們與之進行貿易的國家或我們或我們的任何客户或商業夥伴受到的關税、貿易禁運和其他經濟制裁,可能會損害我們的業務。我們可能會受到罰款、處罰或其他制裁,如果我們被發現違反了制裁或禁運法律,我們的聲譽和普通股市場可能會受到不利影響。
此外,各國政府可能會求助於貿易壁壘,以保護本國工業免受外國進口的影響,從而抑制航運需求。這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的運營可能會受到許多因素的影響,我們的業務增長可能會受到許多因素的限制,包括基礎設施限制以及社區和政治團體出於對環境、環境正義、安全和恐怖主義的擔憂而對現有和新的液化天然氣和天然氣基礎設施的抵制。
現有的液化天然氣進口終端項目數量有限,新建或擴建的液化天然氣進口終端項目高度複雜,資金密集型。許多因素可能對液化天然氣相關基礎設施的持續發展產生負面影響,包括浮動儲存和再氣化,或擾亂液化天然氣的供應,包括:
•下游基礎設施有限,限制了新的或擴建的進口碼頭的開發;
•當地社區基於安全、環境、環境正義或安全考慮,抵制擬建或現有的液化天然氣設施;
•涉及液化天然氣運輸、儲存和再氣化行業的液化天然氣設施或船舶的任何重大爆炸、泄漏或類似事件;以及
•影響現有或擬議的液化天然氣再氣化終端地點的勞工或政治動亂。
此外,如果液化天然氣相關基礎設施的持續發展受到不利影響或延遲,則市場上可能會有過剩的液化天然氣運輸噸位,導致我們服務的定價較低。
我們預計,如果液化天然氣供應鏈中斷或不繼續增長,或者如果液化天然氣運輸、儲存和再氣化行業內發生重大爆炸、泄漏或類似事件,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
海事索賠人可能會扣押我們的船隻,這可能會中斷我們的現金流。
如果我們未能履行某些類型的義務,例如對我們的貸款人、船員、我們船隻的貨物和服務供應商或貨物託運人的義務,這些當事人可能有權對我們的一艘或多艘船隻享有海運優先權。在許多法域,海事留置權持有人可以通過止贖程序扣押船舶來強制執行其留置權。在某些司法管轄區,申索人可嘗試就與另一艘香港船隻有關的索償,向我們船隊中的一艘船隻主張“姊妹船”責任。扣押或扣押我們的一艘或多艘船隻可能會中斷我們的現金流,並要求我們支付解除逮捕的費用。這將對我們的收入產生負面影響,並減少我們的現金流。
我們依賴於持續的天然氣勘探和生產。
我們依賴於石油和天然氣公司繼續進行運營和資本支出以勘探、開發和生產天然氣的意願和能力。對可供融資的資本的限制或較高的資本成本
支出,或保持流動性的願望,可能會導致石油和天然氣公司進一步削減未來的資本預算和支出,這將影響液化天然氣市場和我們的運營成本。
二、降低與我們業務相關的風險
我們的業務有賴於客户根據當前合同或我們未來簽訂的合同的表現,如果任何客户因任何原因未能履行其合同義務,包括不付款和不履行合同,或者如果我們根本沒有簽訂此類合同,我們可能會受到實質性和不利的影響。
我們大部分的收入來自我們船隻的定期租賃合同。因此,我們產生現金的能力取決於我們的客户繼續購買我們的服務和履行他們各自合同規定的義務的持續意願和能力。他們的義務可能包括某些提名或操作責任,或遵守某些合同陳述和擔保,以及支付使用我們的船隻的費用。
我們可能無法為我們的船隻獲得有利的合同。我們不一定能為我們的船隻簽訂新的租船合同。我們可能無法為我們的船舶續簽租船合同,或在合同期滿時以同等或更優惠的合同續簽租船合同。任何不使用我們船隻的時期,以及以不太有利的條件續簽或新合同的情況,都將對我們的經營結果產生負面影響。
我們的信貸程序和政策可能不足以消除不付款和不履行的風險。此外,我們在執行鍼對合同對手方的合同權利時可能面臨困難,包括通過仲裁和訴訟解決爭端所涉及的成本和時間,執行國際仲裁裁決的困難,特別是在對手方的全部或大部分資產位於其國內管轄範圍的情況下,以及儘管合同條款規定進行國際仲裁,我們仍可能面臨非自願提交當地法院的問題。
在某些情況下,我們與客户的合同可能會終止。
我們與客户的合同包含各種終止權。例如,我們的每一份長期定期包租合同都包含各種終止權,包括:
•在發生涉及兩個或兩個以上主要國家的戰爭或敵對行動等特定事件後的規定時間結束時,如果這種戰爭或敵對行動在一定時期內對船舶的貿易造成重大不利影響;
•每年連續停工天數;
•船舶滅失或者被徵用;
•發生破產事件;以及
•某些未治癒的、實質性泄漏的發生。
我們可能無法以理想的條件替換這些合同,或者如果這些合同在條款結束前終止,我們可能根本無法替換。我們未來簽訂的合同可能會包含類似的條款。此外,我們的客户可以選擇不延長現有合同。因此,我們可能擁有一支未得到充分利用的機隊,或者我們可能會以較低的費率簽訂新合同,無論使用何種方式,我們仍將有運營成本和融資義務需要滿足。如果我們當前或未來的任何合同在其期限結束之前被終止,這種終止可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的船隻運營本身就有風險,涉及我們任何船隻的健康、安全、財產或環境後果的事件都可能損害我們的聲譽、業務和財務狀況。
由於以下事件,我們的船隻以及船上的液化天然氣和天然氣面臨損壞或丟失的風險:
•海洋災害;
•盜版;
•環境事件;
•惡劣的天氣;
•機械故障;
•觸地、起火、爆炸和碰撞;
•人為錯誤;及
•戰爭和恐怖主義,包括在紅海經歷的襲擊。
涉及我們任何船舶的事故或事故可能導致下列任何一種情況:
•人員傷亡、財產損失或對環境、自然資源或受保護物種的破壞以及相關費用;
•中止、終止客户合同,造成收入損失的;
•政府對開展業務的罰款、處罰或限制;
•提高保險費率;以及
•損害我們的聲譽和客户關係,從而威脅到公司的生存能力。
此外,如果我們的任何船隻發生意外或事故,我們的管理公司都會受到審查和審查。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
如果我們的船隻受損,可能需要修理。船隻維修的成本是不可預測的,而且可能是相當可觀的。我們可能不得不支付我們的保險單不包括的維修費用,例如,由於承保金額不足或我們的保險提供商拒絕支付索賠。這些船隻在修理過程中的收入損失,以及這些維修的實際費用不在保險範圍內,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。
環境、健康和安全方面的表現對我們所有業務領域的成功至關重要。任何未能履行環境、健康和安全表現的行為都可能導致不遵守相關法規要求的處罰或訴訟,而導致重大環境、健康和安全事故的失敗可能會造成潛在責任的高昂代價。這種失敗可能會引起公眾的關注和媒體的負面報道,並對我們的聲譽以及我們與相關監管機構和當地社區的關係產生相應的影響,進而可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們的船隻可能會遇到操作問題,這可能會減少收入、增加成本或導致終止我們的客户合同。
我們的船隻複雜,操作在技術上具有挑戰性,我們的船隻的操作受到機械風險的影響。運營問題可能導致收入損失或高於預期的運營費用,或需要額外的資本支出。此外,根據我們的客户合同,我們的船隻必須保持某些特定的性能標準,其中可能包括及時性、每天消耗的燃料不超過指定數量,或要求在指定的一段時間內不超過每日最大平均汽化温度。如果我們未能保持這些標準,並且沒有適用諸如惡劣天氣等合同例外情況,我們可能需要向我們的客户支付減少的租金、損害賠償金以及根據承租人與其客户的合同應支付的某些違約金,在某些情況下,我們的客户可能有權終止與我們的各自合同。這些結果中的任何一個都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
從長遠來看,我們必須投入大量資金來維持和更換我們艦隊和相關資產的運作能力。
修理、維護和更換資本支出包括與幹船塢、改裝現有船隻、購置新船隻或在現有船隻和相關資產使用年限結束時以其他方式修理或更換現有船隻和相關資產有關的支出。這些支出可能因季度不同而有很大差異,並可能因以下方面的變化而增加:
•人工和材料成本;
•客户要求;
•船隊規模;
•更換船隻的費用;
•租船執照的長度;
•與安全、安保或環境有關的政府規章和海事自律組織標準;
•有競爭力的標準;以及
•運行條件,包括影響業績的不利天氣事件、海流和自然災害、所需的維護和維修間隔以及費用。
此類支出的大幅增加可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們面臨着與新造船隻相關的風險,包括我們沒有獲得這些船隻的租賃協議的風險。
我們已經行使了獲得兩艘新造船合同的選擇權。截至本年度報告日期,我們還沒有為這些船隻簽訂任何租賃協議。我們面臨着可能無法以優惠條件租船的風險。我們能夠達到的費率將取決於我們簽訂租約時的市場狀況。此外,我們可能無法在交付時獲得船隻的租約。
我們還面臨推遲交付新造船舶的風險,預計將於2024年底交付。這兩艘船中的一艘或兩艘的交付出現任何重大延誤,都將推遲我們根據任何能夠為這些船隻簽訂的租約收取收入。任何此類延誤都可能導致該等定期包機合同被取消,或導致該等包機合同下的其他負債,從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,這些新造船舶中的任何一艘在交付後出現重大缺陷或意外的操作問題,都可能產生類似的後果。新造船舶的交付可能會因多種因素而推遲,包括:
•設備、材料或熟練勞動力短缺;
•延遲收到必要的建築材料,如鋼材,或設備,如發動機或發電機;
•設備未能達到質量和/或性能標準;
•造船廠過度承諾建造新船;
•政府規章或海事自律組織標準的變更;
•設備供應商或造船廠遇到的財務或經營困難;
•要求對原船舶規格進行更改;
•無法獲得所需的許可或批准;
•與造船廠發生糾紛;
•停工和其他勞資糾紛;以及
•不利的天氣條件、洋流和自然災害或任何其他破壞性事件,如戰爭爆發。
最後,與任何船舶建造合同一樣,我們面臨着船舶價值可能低於交付時的購買價格的風險。如果市場狀況導致新造船舶的價值低於購買價格,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們未來可能很難通過建造新船和購買船隻來進一步擴大我們的船隊。
除了我們購買新造船的選擇外,我們還可能尋求通過訂購更多的新造船和有選擇地購買可用的高質量二手船來擴大我們的船隊。我們購買這類船隻的能力將取決於許多因素,其中一些因素是我們無法控制的,包括我們是否有能力:
•確定有吸引力的船舶收購機會並完成此類收購;
•以可接受的價格獲得新建築合同;
•在可接受的條件下獲得所需的融資;
•以我們的貸款人可以接受的條款確保租船安排;
•拓展與現有客户的關係,建立新的客户關係;
•招聘和留住更多具有適當資格和經驗的海員和岸上僱員;
•繼續達到技術和安全性能標準;
•管理合資企業;以及
•管理我們業務的擴展,將新船整合到我們的船隊中。
此外,我們完成的任何船舶收購在收購時或之後可能不會盈利,也可能不會產生足夠的現金流來證明投資是合理的。我們可能無法成功執行任何未來的增長計劃,我們不能保證我們不會在此類增長努力中產生重大支出和損失。
液化天然氣船舶的租金可能會大幅波動,較低的費率可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,液化天然氣運輸市場的液化天然氣供應過剩可能會影響我們的盈利能力。
我們所有的收入都來自一個單一的市場,即液化天然氣運輸船市場,因此我們的財務業績取決於該領域的包租活動和發展。液化天然氣航運行業是週期性的,租船費率和盈利能力都會隨之波動。不同類型的液化天然氣船舶之間的租賃費率波動程度差別很大,液化天然氣船舶的定期租賃和現貨市場費率最近已降至低於船舶運營成本的水平。
由於與當前和未來船舶供應有關的供需平衡發生變化,船舶租賃率隨時間波動。這種供需關係在很大程度上取決於許多我們無法控制的因素。例如,部分受到液化天然氣產能增加的推動,新船訂單增加,市場供應可能以超過需求的速度增長,特別是如果較舊的船沒有像我們預期的那樣退役,導致定價較弱。我們認為,如果液化天然氣產能的擴大、對天然氣的需求或新船舶的發展跟不上全球船隊的增長,未來全球液化天然氣船舶數量的任何擴張都可能對租船費率、船舶利用率和船舶價值產生負面影響。液化天然氣市場還與全球天然氣價格和能源市場密切相關,這是我們無法預測的。天然氣價格的持續下跌,包括導致對新液化設施的投資減少,可能會對我們以可接受的費率重新租用船舶或購買並盈利運營新船舶的能力造成不利影響,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
液化天然氣船舶供應過剩導致租船費減少,這可能會對我們的盈利能力產生重大影響(特別是如果我們的船舶是在現貨市場僱用的,如下所述)。因此,來自造船廠的船舶供過於求或過度訂購將對我們獲得有利合同的能力以及我們未來的收入和盈利能力產生負面影響。
我們船隻所需的幹船塢可能比我們預期的更昂貴和耗時,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們船隻的幹船塢需要大量的資本支出,並導致收入損失,而我們的船隻停租,我們的一些船隻計劃在未來幾年進行幹船塢。我們有四艘船計劃僅在2024年就進場停靠。由於這樣的幹船塢或在幹船塢期間進行的任何維修費用的顯著增加,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們可能無法準確預測停靠任何船隻所需的時間或可能出現的任何意想不到的問題。如果我們的多艘船隻被要求在同一時間停止使用,或者如果一艘船隻停靠的時間比預期的要長,或者如果在停靠期間的維修成本高於預算,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
缺乏合格的高級船員和船員可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的艦艇需要經過專門培訓的技術熟練的軍官和船員。隨着全球LNGC艦隊的增長,對技術熟練的軍官和機組人員的需求增加,這可能導致此類人員短缺。技術熟練的軍官和船員供應的實質性減少,包括由於俄羅斯入侵烏克蘭和政府對此做出的反應,或者我們無法吸引和留住這些合格的軍官和船員,可能會削弱我們的運營能力,或者增加我們合同船隻的船員成本,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴第三方提供某些外包的行政服務。如果這些供應商表現不佳或終止與我們的關係,我們的成本可能會增加,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依靠第三方臨時提供各種外包行政服務,包括投資者關係、企業溝通、網站設計和開發。我們依賴這些第三方外包服務提供商來支持我們的一些業務運營。如果我們的任何第三方外包服務提供商在提供足夠的服務時遇到困難或中斷,我們的運營和功能可能會中斷,這可能會損害我們的業務和運營業績。
此外,如果我們的任何外包服務提供商終止了與我們的關係或拒絕以商業合理的條款與我們續簽協議,我們將需要加快招聘更多員工和/或尋找替代提供商,並且可能無法以類似的成本提供這些服務和/或確保類似的條款或服務或在可接受的時間框架內更換此類提供商。如果由於業務需求的變化或其他原因導致我們的招聘延遲或對我們的外包服務提供商進行任何重大更改,我們可能會經歷重大的運營和服務中斷,以及我們內部控制的有效性降低。
如果不能獲得和保持政府和監管機構對液化天然氣運輸的批准和許可,可能會阻礙運營,並可能對我們產生實質性的不利影響。
液化天然氣的運輸是一項受監管的活動。我們無法控制監管審查和審批過程的結果。我們需要獲得的某些政府許可、批准和授權正在或可能受到重新審理請求、上訴和其他挑戰的影響。未能獲得適用的政府許可、批准和授權也違反了我們憲章規定的合同義務。
不能保證我們將獲得並維護或續期政府許可、批准和授權,或我們將能夠及時獲得這些許可、批准和授權,如果不能獲得和維護任何這些許可、批准或授權,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們所處的行業競爭激烈,發展迅速,缺乏多元化的業務運營可能會使我們面臨運營和財務風險。
我們經營的液化天然氣運輸服務市場競爭激烈,特別是在長期租約談判方面。此外,擁有更多資源的新競爭對手可以進入LNG市場,通過合併、收購或購買新船來運營更大的船隊,並可能提供更低的租船費和更現代化的船隊,這可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們業務的市場特徵是技術持續快速發展,如果我們不能及時和具有成本效益地購置新設備、升級船舶設備或獲得必要的知識產權,以應對技術發展或行業標準的變化,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
高通脹可能導致運營成本和/或融資成本增加,這可能對我們的運營業績和我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
美國和全球通脹加速,部分原因是全球供應鏈問題、烏克蘭-俄羅斯戰爭、能源價格上漲,以及隨着經濟繼續從與疫情相關的限制中重新開放,消費者需求強勁。通貨膨脹的環境可能會增加我們的勞動力成本,以及我們的其他運營成本(包括船舶不在租船時的燃油成本),這可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。持續長時間的通脹壓力可能會對全球液化天然氣需求產生負面的宏觀經濟影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。此外,隨着信貸變得更加昂貴或無法獲得,經濟狀況可能會影響和減少融資的可獲得性。雖然利率有所上升,但通脹可能會持續。此外,利率上升增加了我們的融資成本,並可能對證券市場產生普遍的負面影響,進而可能對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
我們船隻的大部分租約將在2024年至2028年之間到期,不包括期權。如果不能為這些船隻找到有利可圖的工作,可能會對我們的運營造成不利影響。
我們的戰略是追求短期和長期租船的平衡組合,當我們續簽租船時,我們會受到租船費率波動的影響。短期租約(不到12個月)使我們面臨現貨租賃費的波動,這可能會很大。相比之下,較長期的定期包機通常提供可靠的收入,但它們也限制了我們的船隊在液化天然氣行業週期上揚期間可供現貨市場使用的部分,屆時現貨市場航行可能更有利可圖。因此,我們的財務業績受到液化天然氣現貨市場狀況的顯著影響。
從歷史上看,LNG現貨租賃市場一直不穩定,原因是許多條件和因素可能影響LNG產能的價格、供應和需求。疲軟的全球經濟趨勢可能會進一步減少液化天然氣運輸船的長途運輸需求。現貨租賃市場根據船舶和貨物的供求情況大幅波動。我們的任何船舶要在競爭激烈的現貨租賃市場上成功運營,除其他外,將取決於獲得有利可圖的現貨租賃,並儘可能減少等待租船所花費的時間和空載旅行裝貨的時間。現貨租賃市場波動很大,曾有一段時間現貨租賃費降至低於船舶運營成本的水平。
我們是否有能力在現有租約期滿或終止時續訂我們船隻的租約,或根據我們未來可能獲得的一艘或多艘新造船隻續訂租約,或根據任何替代租約支付的租船費率和船隻價值,除其他外,將取決於我們當時運營的船隻所在部門的經濟狀況、船舶能力的供求變化以及海上能源運輸的供求變化。
流行病和大流行性疾病的爆發以及政府對此採取的應對措施可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務受到與傳染病爆發相關的風險的影響。最近的流行病和大流行疫情對經濟狀況產生了負面影響,並導致能源價格更加不穩定。此類疫情還對供應鏈、勞動力市場和地區乃至全球的液化天然氣需求產生了負面影響,並可能影響我們的運營以及我們客户和供應商的運營。受影響國家的政府已經實施並可能在未來再次實施旅行禁令、隔離和其他緊急公共衞生措施。這些措施雖然是臨時性的,但隨着各國試圖控制未來的疫情,這些措施可能會繼續並增加。
未來任何疫情或大流行爆發對我們的業務和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展,包括疫情的持續時間、蔓延和強度,考慮到不斷變化的形勢,所有這些都是不確定的,很難預測。我們的行動可能會受到未來疫情或大流行爆發的影響,包括以下列方式:
•由於以下原因,船員更換可能被取消或推遲:港口當局拒絕或推遲上岸;船員更換可能發生的國家感染的可能性很高;由於缺乏國際航空運輸或關閉邊界的船員母國拒絕返回,船員無法遣返;
•我們可能無法完成預定的發動機大修、例行維護工作和設備故障管理;
•由於船廠或承包商勞動力短缺或其他業務中斷,我們的船隻可能出現短缺或無法獲得所需備件,以及我們船隻的維修、計劃內或計劃外維修、改裝或幹船塢的延誤;
•我們可能被要求尋找新的遠程手段來完成船級社、客户或政府機構的船舶檢查和相關認證;
•為應對疫情而實施的新法規、指令或做法可能會對我們的業務造成幹擾,或與之相關的額外費用,例如旅行限制、加強檢查制度、衞生措施(如隔離和物理距離)或加強實施遠程工作安排;以及
•如果我們的船隻由於公共衞生限制而被禁止進入港口裝卸貨物,我們的船隻可能會被停租。
此外,未來疫情或類似疫情的影響,包括政府和其他第三方對此的反應,對我們的客户可能會增加這些客户根據我們的合同不付款的風險,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。流行病或流行病的持續影響可能會對經濟活動以及對我們的船隻和服務的需求產生重大影響,並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。
我們可能會受到訴訟、仲裁或其他可能對我們產生重大不利影響的索賠。
我們未來可能會受到訴訟和執法行動的影響,例如與我們的業務、證券發行和正常業務過程中的其他方面有關的索賠。其中一些索賠可能導致鉅額辯護費用和潛在的針對我們的重大判決,其中一些沒有或無法投保。如果發生任何訴訟或執法行動,我們將建立我們認為足夠的保修、索賠或訴訟準備金;然而,我們不能確定未來可能出現的任何索賠的最終結果,法律程序可能會導致我們獲得超出我們準備金的鉅額損害賠償。對我們不利的這類問題的解決可能導致我們不得不支付鉅額罰款、判決或和解,如果沒有保險或超過保險水平,可能會對我們的收益和現金流產生不利影響,從而對我們造成實質性的不利影響。此外,在這些法律程序中,原告可能會尋求集體訴訟地位,其潛在的集體規模因案件而異。
集體訴訟的辯護成本可能很高,如果我們輸掉任何經過認證的集體訴訟,可能會導致我們承擔重大責任。某些訴訟或其解決方案可能會影響我們某些保險範圍的可用性或成本,這可能會對我們造成重大和不利影響,使我們面臨更多未投保的風險,並對我們吸引董事和高級管理人員的能力造成重大不利影響。
我們的保險可能不足以覆蓋我們的財產可能發生的損失或我們的業務所造成的損失。.
我們目前的業務和未來的項目受到與液化天然氣業務相關的固有風險和其他風險的影響,包括爆炸、污染、有毒物質釋放、火災、地震事件、颶風和其他不利天氣條件,以及其他危險,每一種風險都可能導致業務的重大延遲或中斷,或導致我們的資產損壞或破壞或人身和財產損失。此外,我們目前的行動可能依賴的此類行動和第三方的設施可能面臨與侵略或恐怖主義行為有關的風險。我們開展業務的一些地區受到颶風或熱帶風暴的影響。我們維持租船損失保險,涵蓋延長船隻停租期間的收入損失,例如因意外事故損壞船隻而發生的意外停泊期間發生的收入損失。然而,我們的租車損失保險可能不足以彌補因此類收入損失而產生的所有損失。因意外或其他原因造成的任何船隻損失或任何延長的船隻停租時間,不在我們的承租損失保險範圍內,都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們將來可能無法以商業上合理的費率購買足夠的保險。例如,環境法規在過去導致環境損害或污染風險的保險成本增加,未來可能導致缺乏保險。天然氣、海洋災難或自然災害的大量泄漏可能會導致超出我們保險覆蓋範圍的損失,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。任何未投保或投保不足的損失都可能損害我們的業務和財務狀況。此外,由於我們的某些行為,保險公司可能會使我們的保險無效。
可歸因於恐怖襲擊或政治變化的保險市場的變化也可能使我們更難獲得某些類型的保險。此外,可能獲得的保險可能比我們現有的保險範圍貴得多。
我們的全球業務面臨着通常與世界各國任何業務活動相關的風險,包括不同程度的政治、法律和經濟風險。
我們的全球業務受到通常與在外國進行任何業務活動相關的風險的影響,其中包括:政治風險;內亂風險;特定國家的法律或政策的變化,包括與關税、進出口和貨幣有關的風險;合同的取消或重新談判;政府實體徵收淨利潤、增税或其他索賠,包括追溯性索賠;地方當局無視正當程序和法治;幹預、徵收和國有化的風險;延遲獲得或無法獲得必要的政府許可或從財政當局退還可退還的税款。
選舉、政府更迭、人事或立法機構更迭、外交關係、制裁或軍事控制等政治事件在一個國家造成的威脅或不穩定帶來嚴重的政治和社會風險和不穩定,導致商業談判中斷並影響與政府官員的關係。政策或法律的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。風險包括“無償”的政府參與增加、更高的税收水平和潛在的徵用。
其他風險包括供應商、人員或政府官員可能對我們構成牽連的欺詐和腐敗行為,由於我們在可能容易受到賄賂、串通、回扣、盜竊、不正當佣金、手續費、利益衝突和關聯方交易可能性影響的司法管轄區內運營,因此遵守適用的反腐敗法律,以及我們可能無法識別、管理和減少欺詐、腐敗或違反我們的行為準則和適用的監管要求的情況。
還存在以下風險:信息披露要求增加;匯率波動;對當地運營公司在離岸銀行賬户中持有美元或其他外幣的能力的限制;進出口法規;監管要求和限制的增加;與環境和健康相關的法規的增加;收入匯回或我們協助將外籍勞動力在本國和東道國雙重徵税的風險降至最低的能力受到限制;以及融資成本增加。
這些風險可能會限制或擾亂我們的投資,限制資金的流動,導致我們不得不花費比之前預期或要求更多的資金,或者導致合同權利被剝奪或在沒有公平補償的情況下被國有化或沒收,並可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。此外,我們在外國強制執行我們的合法權利,包括利用我們的財產或使用我們的許可證和許可證以及合同權利的權利,可能不會得到這些國家的法院系統的承認,也不會根據法治予以執行。
我們所在國家的任何政治或經濟不穩定都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們在全球多個國家設有辦事處,未來我們可能會進一步擴張,這將使我們面臨各種風險和複雜性,如果不能有效管理,可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的註冊辦事處位於百慕大的哈密爾頓,在英國、克羅地亞、挪威和馬來西亞也設有辦事處。我們未來可能會進一步在其他國家設立辦事處,無論是有機的還是作為收購的結果。在多個國家和地區設有辦事處使我們面臨各種風險和複雜性,這些風險和複雜性可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況和增長前景產生實質性的不利影響,包括:
•在協調和維護多個區域的辦事處方面面臨的業務和後勤挑戰;
•我們所在或開展業務的國家的不同監管、金融和法律要求,以及這些要求的任何變化;
•有效管理不同地區的員工所面臨的內在挑戰,包括需要調整制度、政策、福利和合規計劃,以適應不同的勞工和就業法律和其他法規,以及與我們的工會員工保持積極互動;以及
•公共衞生風險,如流行病和對旅行和員工健康的潛在相關影響,以及運營和管理辦公室的可用性。
此外,我們可能無法在不遇到運營效率低下或控制缺陷的情況下有效地管理全球多個辦事處。如果我們做不到這一點,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
戰爭或恐怖主義行為可能會嚴重損害我們的業務。
戰爭行為、外國勢力之間任何敵對行動的爆發或升級或恐怖主義行為可能會擾亂我們運營的全球液化天然氣市場,導致材料短缺,增加與獲得材料相關的成本,導致未投保的損失,導致某些客户合同終止,影響就業增長和消費者信心,或導致我們無法預見的經濟變化,所有這些都可能減少或改變對液化天然氣和我們服務的需求,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
政府可以在戰爭或緊急情況期間徵用我們的船隻,導致收入損失。
我們船隻所在港口國的政府可以徵用我們的一艘或多艘船隻。一般來説,徵用發生在戰爭或緊急狀態期間,包括政府宣佈的緊急狀態。政府徵用我們的一艘或多艘船隻可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會損害長期資產。
我們不斷監測可能表明長期資產的賬面價值可能無法收回的事件和情況變化。我們進行年度減值評估,當發生此類事件或情況變化時,我們評估長期資產的可回收性。重大的負面行業或經濟趨勢,包括我們普通股的市場價格大幅下降、對我們業務未來現金流的估計減少、我們業務的中斷或其他因素可能導致減值虧損。請參閲“項目5.經營和財務回顧與展望--E.關鍵會計政策和估計”,我們在此討論我們在評估可恢復性時使用的判斷和估計,以及如果實際結果與我們的假設不同將產生的影響。確認減值損失可能會對我們的經營業績產生負面影響。
船隻價值可能會大幅波動,船隻價值下降可能會導致減值費用、違反我們的金融契約或出售船隻的損失。
由於許多不同的因素,血管價值可能會隨着時間的推移而大幅波動,包括:
•液化天然氣、天然氣和能源市場的當前經濟狀況;
•液化天然氣需求大幅或長期下降或增加;
•船舶運力供應增加;
•船隻的大小和年限;
•現有定期租船合同的剩餘期限;以及
•由於船舶設計或設備的技術進步、適用的環境或其他法規或標準、客户要求或其他方面的變化,對現有船舶進行改裝或改裝的費用。
隨着我們船隻的老化,預計與維護和運營船隻相關的費用將會增加,如果我們沒有保持足夠的現金儲備用於維護和更換資本支出,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,更換一艘船的成本將是巨大的。
如果定期租賃終止,我們可能無法以有吸引力的費率重新部署受影響的船隻,而不是繼續產生維護和融資船隻的成本,我們可能會尋求處置該船隻。我們無法以合理的價值處置船隻可能導致銷售損失,並對我們購買替代船隻的能力、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們的船舶價值下降也可能導致減值費用或違反我們在信貸安排中必須遵守的某些比率和金融契約。我們還面臨這樣的風險,即新造船舶的價值可能會降至低於這些船舶的購買價格。
信息系統故障、網絡事件或安全漏洞可能會對我們產生不利影響。
我們的會計、財務、運營、管理和其他信息系統會受到停電、計算機和電信故障、計算機病毒、安全漏洞(包括惡意軟件和網絡釣魚、網絡攻擊、自然災害、員工使用錯誤和其他相關風險)的損壞或中斷。這些信息系統或它們所依賴的其他系統或基礎設施中的任何網絡事件或攻擊或其他中斷或故障,都可能對我們開展業務的能力產生不利影響,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。例如,我們或我們的客户或供應商或我們所依賴的系統所依賴的其他第三方可能會受到俄羅斯或其他國家在其指示下實施的報復性網絡攻擊,以迴應俄羅斯因入侵烏克蘭而對其實施的經濟制裁和其他行動。此外,信息系統或數據的任何故障或安全漏洞都可能導致違反適用的隱私和其他法律、重大的法律和財務風險、我們的聲譽受損或對我們的安全措施失去信心,這也可能損害我們的業務。
我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋與此類事件相關的成本、費用和損失,而且在任何情況下,此類保險可能不會涵蓋我們因應對和補救安全漏洞而可能招致的所有類型的成本、費用和損失。任何事故都可能導致我們現有保險的損失或成本增加。我們也不能確保我們現有的保險範圍將繼續以可接受的條款提供,或將以足夠的金額提供,以涵蓋與安全事件或違規有關的一項或多項大額索賠,或保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠,或我們的保單發生變化,包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的聲譽、我們的業務、財務狀況和/或運營結果產生不利影響。除了與調查和全面披露數據泄露相關的成本外,我們還可能受到行政或監管程序或受影響各方的私人索賠,這可能導致鉅額罰款或損害,我們的聲譽可能會受到損害。
安全漏洞還可能嚴重損害我們在客户和與我們有業務往來的第三方中的聲譽。任何公開的影響我們業務和/或此類第三方業務的安全問題都可能會阻止客户與我們做生意,這可能會損害我們的業務。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
三、降低與我們業務融資相關的風險
可能無法以有利的條件獲得融資來源,或者根本不能獲得融資來源,這可能會對我們的業務增長能力、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們將要求獲得融資,包括在我們的貸款到期時進行再融資,與採購船和新建船舶有關的債務融資以及我們獲得融資的機會將在一定程度上取決於:
•一般市場狀況;
•利率和通貨膨脹的影響;
•貸款人強加的與ESG相關的要求和條款;
•市場對我們增長潛力的看法;
•我們目前的債務水平;
•我們有能力向第三方貸款人提供必要的擔保,包括公司擔保;
•我們當前和預期的未來收益;
•在我們的客户合同中限制對我們的資產進行質押或債務;
•有限追索權融資工具的風險分配要求;
•客户的信譽;
•我們的現金流;以及
•我們普通股的每股市場價格。
全球信貸和股票市場以及整體經濟可能非常不穩定,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生一些不利影響。在過去幾年裏,全球金融市場經歷了高度的波動和不確定性,在某些時期,銀行、高收益債券和股票資本市場的流動性收緊,導致某些時期新資本的獲取更加困難和昂貴。
如果我們無法進入信貸市場,我們可能會被要求推遲或消除未來重要的商業戰略和增長機會。此外,如果信貸市場長期波動和疲軟,潛在貸款人可能不願或無法向我們提供對我們有吸引力的融資,或可能提高抵押品要求,或可能向我們收取令人望而卻步的高額費用以獲得融資。因此,我們進入信貸市場以便以合理條件吸引融資的能力,或者根本不能,可能會受到不利影響。我們無法以合理的條件獲得額外的信貸融資,這可能會對我們的資產投資回報和我們進行收購的能力產生不利影響。
視有關時間的市場情況而定,我們可能不得不更多地依賴額外的股權融資或效率較低的債務融資形式,這需要我們運營的現金流的更大比例,從而減少可用於我們的運營、未來商機和其他目的的資金。我們可能無法在理想的時間以優惠的條件獲得此類股權或債務資本,或者根本無法獲得。
我們的債務水平和融資租賃負債可能會限制我們在獲得額外融資、到期時再融資信貸安排或尋求其他商業機會方面的靈活性。
截至2023年12月31日,我們的未償還長期債務總額為9.872億美元,可變利息實體(VIE)債務為7950萬美元,長期債務的利息承諾為2.04億美元。我們的主要債務安排為(I)到期日為2027年2月的高級擔保可持續發展掛鈎攤銷定期貸款(“5.7億美元銀行貸款”),初始利率為有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加220個基點的銀行銀團,為從Golar購買的六艘原始船隻進行再融資,以及(Ii)5.2億美元定期貸款安排(“5.2億美元定期貸款安排”),到期日為2029年5月,在SOFR計息,保證金為200個基點,我們假設這是與2022年11月從QPSL聯屬公司收購四艘船隻有關的。
對於5.7億美元的銀行貸款,如果達到了關於船舶效率比率的特定可持續性表現目標,利潤率將下降5個基點,如果沒有達到該等目標,利潤率將增加5個基點。從2022年到2026年,這樣的目標每年都在降低。有關我們的長期債務和租賃負債的更多信息,包括適用的利率、到期日和擔保權益,請參閲“第5項.經營和財務回顧及展望-B.流動資金和資本資源-債務融資”。我們已經行使了購買新造船隻的選擇權,這進一步增加了我們的債務。我們的債務水平可能會對我們產生重要後果,包括以下幾點:
•我們獲得額外融資(如有必要)用於營運資金、資本支出、收購或其他目的的能力可能有限,或者此類融資可能無法以優惠條件獲得;
•我們將需要很大一部分現金流來支付債務的本金和利息,從而減少了原本可以用於運營和未來商業機會的資金;
•我們的債務水平可能使我們容易受到競爭壓力或業務或經濟普遍下滑的影響;以及
•我們的債務水平可能會限制我們應對不斷變化的商業和經濟狀況的靈活性。
我們償還或再融資債務的能力以及為我們可能購買的船隻獲得新債務融資的能力將取決於我們未來的財務和經營表現以及我們客户的整體信用狀況,這將受到當前經濟狀況以及金融、商業、監管和其他因素的影響,其中一些因素不是我們所能控制的。如果我們的經營結果不足以償還或再融資我們目前或未來的債務,我們將被迫採取行動,如減少或推遲我們的業務活動、收購、投資或資本支出,出售資產,重組債務,或尋求額外的股本或破產保護。我們可能無法以令人滿意的條件影響這些補救措施中的任何一項,或者根本不能。此外,烏克蘭持續的戰爭、全球流行病的後果、全球通脹和其他因素對全球經濟活動、能源需求(包括液化天然氣、天然氣和液化天然氣航運相關服務)以及全球金融市場的資金流和情緒的持續波動產生了負面影響,並可能造成持續的波動,並可能顯著影響我們獲得額外債務融資的能力。
全球金融市場波動及經濟狀況不明朗可能對我們的財務狀況以及按可接受條款獲得融資或再融資現有及未來信貸融資的能力造成不利影響,從而可能對我們的業務造成不利影響。
全球金融市場和經濟狀況一直並將繼續處於動盪之中。全球金融市場經歷了波動和陡峭而突然的低迷,隨後出現復甦,由於中東持續的衝突以及俄羅斯最近入侵烏克蘭和政府對此作出的反應,這種波動可能會繼續下去。美國和全球信貸和金融市場的中斷可能會降低我們獲得資本的能力,包括我們以不會稀釋現有股東或發行股本的價格發行額外股本的能力,並對我們未來的流動性產生負面影響。經濟狀況也可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
金融市場的波動性增加,以及對我們交易對手的潛在償付能力擔憂,可能會使從公共、私人股本和債務市場獲得資金的可能性和成本變得更加困難。貸款人可以提高利率,制定更嚴格的放貸標準,完全拒絕為現有債務再融資,或以類似於當前債務的條款拒絕為現有債務再融資,並減少或停止向借款人和其他市場參與者提供資金,包括股權和債務投資者。一些貸款人可能不願以有吸引力的條款進行投資,甚至根本不願意。由於這些因素,我們不能確定在需要時和所需的程度上是否可以獲得融資,或者我們是否能夠以可接受的條款或根本不能為我們現有和未來的信貸安排再融資。如果在需要時無法獲得融資或再融資,或者只有在不利的條件下才能獲得融資或再融資,我們可能無法在到期時履行我們的義務,或者我們可能無法增強現有業務、完成額外的船舶收購或在出現商機時以其他方式利用商機。
此外,自2008年金融危機以來的超低利率時期,利率和信貸利差已恢復到更正常的模式。信貸市場的這種緊縮可能會對我們維持投資回報的能力造成不利影響,和/或影響未來機會的投資回報。
我們的某些融資協議是由我們的船隻擔保的,其中包含運營和財務限制以及可能限制我們的業務、融資活動和向股東支付股息的能力的契諾。
我們在某些融資安排下的債務以各種形式的抵押品作抵押,包括船隻抵押、現金賬户轉讓合約,而我們的某些船隻由持有我們船隻權益的附屬公司擔保。此類貸款協議對我們施加了經營和財務限制,未來的財務義務也可能會對我們施加限制。這些限制可能需要我們貸款人的同意,或者可能會阻止或以其他方式限制我們的能力,尤其是:
•與任何其他實體合併或合併,或出售或以其他方式處置我們的全部或基本上所有資產;
•宣佈和/或支付股息;
•招致額外的債務;或
•產生或產生任何資本支出。
我們的融資安排還要求我們保持特定的資產負債表比率,包括適用的最低可用現金金額、最低股東權益水平和最高貸款與價值比率。5.7億美元的銀行融資、5.2億美元的定期貸款融資以及本公司為借款人的履約提供擔保和賠償的融資中的契諾,也包括類似的限制、契諾和承諾。如果我們未能保持這些水平和比率,而沒有獲得遵守公約的豁免或對我們的契約的修改,我們將違約我們的貸款和租賃融資協議。除非我們的貸款人放棄,否則我們的貸款人有權要求我們提高我們根據股權和流動性契約持有的最低價值,增加我們的利息支付,將我們的債務償還到我們遵守貸款契約的水平,出售我們船隊中的船隻,或將我們的債務重新歸類為流動負債。此外,它可能會讓我們的貸款人加速我們的負債,並取消他們對我們船隻的留置權,這可能會導致我們的船隻損失。如果我們的負債加速,我們可能無法對債務進行再融資或獲得額外融資,這將削弱我們繼續開展業務的能力。再融資的信貸安排和未來的信貸安排也可能包含比我們目前的一套金融契約更具限制性的金融和經營契約。
我們無法控制的事件,包括我們所在行業的經濟和商業狀況的變化、利率發展、銀行融資成本的變化以及船舶收益的變化,都可能影響我們遵守這些公約的能力。截至本年度報告日期,我們遵守了所有公約,但不能保證我們將繼續滿足這些比率或滿足我們的財務或其他公約,或我們的貸款人將放棄任何失敗的情況。
如果不能保持足夠的營運資金,可能會限制我們的增長,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們向供應商付款的日期和我們從客户那裏收到付款的日期之間的差異可能會對我們的流動性和現金流產生不利影響。我們預計,隨着我們總業務量的增加,我們的營運資金需求也會增加。如果我們沒有足夠的營運資金,我們可能無法推行我們的增長戰略,無法應對競爭壓力,也無法為關鍵的戰略舉措提供資金,例如擴大我們的機隊,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營業績。
我們面臨美元和外幣波動、貶值和利率變化的風險,這可能會損害我們報告的收入和運營結果。
我們運營和融資的主要貨幣是美元。我們的大部分收入都是以美元計算的。除了美元外,我們還產生了部分資本、運營和管理費用,這些費用是以多種貨幣計算的。
由於我們的部分費用是以美元以外的貨幣發生的,我們的費用相對於我們的收入可能會不時增加,這是匯率波動的結果,特別是美元、挪威克朗、英鎊、歐元和馬來西亞林吉特之間的波動,這可能會影響我們未來報告的淨收入。未來,我們可能會使用金融衍生品來對衝部分這種貨幣敞口。
我們目前不對衝貨幣波動和外幣匯率的不利波動,這使我們暴露在這種不利的貨幣波動中,並可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。我們可以實施貨幣對衝策略;然而,使用金融衍生品涉及某些風險,包括要求額外抵押品的風險、對衝頭寸的損失可能超過投資於該工具的名義金額以及衍生品交易對手可能無法或不願履行其合同義務的風險,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
四、防範監管相關風險
我們的業務受各種國際條約和公約以及國家和地方環境、健康、安全和海事行為法律法規的約束。遵守這些義務,以及未來適用於我們業務的法律和法規的任何變化,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務受到廣泛和不斷變化的國際條約和公約以及國家和地方環境保護、健康、安全和海事行為法律法規的影響,其中包括國際水域現行法律法規、我們的船隻作業所在國家的管轄水域和我們的辦事處所在的陸上領土,以及我們船隻註冊的馬紹爾羣島和利比裏亞。這些規則包括關於對石油泄漏的反應和責任、向空中和水中排放、某些材料的海運以及危險物質和廢物的處理和處置的規則。此外,我們的船隻受法律和船級社的要求所規定的安全和其他義務的約束,船級社對我們的船隻進行安全和適航認證。
對這些法律、法規、條約、公約和其他要求的遵守和限制,以及未來對這些法律或要求的任何補充或更改,可能會增加我們的成本或限制我們的運營,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。不遵守可能導致行政和民事處罰、刑事制裁或暫停或終止我們的業務,包括在某些情況下扣押或扣留我們的船隻。
一些環境法律和法規,如美國1990年《石油污染法》(OPA),規定船東、經營者以及轉管或光船承租人對石油污染和相關損害承擔潛在的無限連帶和嚴格責任。OPA適用於在美國水域從船隻排放任何石油,包括從LNGC排放燃料和潤滑油,即使船隻不將石油作為貨物運輸。此外,美國許多毗鄰可通航水道的州都頒佈了立法,規定了潛在的無限嚴格責任,而不考慮其水域內排放污染物的過錯。我們還受到美國以外的其他法律和國際公約的約束,這些法律和國際公約規定LNGC的所有者或經營者要對污染承擔嚴格的責任。有關影響我們業務和運營的環境法律和法規的討論,請參閲“項目4.公司信息-B.業務概述-航運業的環境和其他法規”。
氣候變化和温室氣體法規和影響可能會對我們的運營和市場產生不利影響。
由於對氣候變化的關注,許多政府機構已經或正在考慮通過國際、條約、國家、州和地方法律、法規和框架來減少温室氣體排放。不同司法管轄區的這些措施包括採用總量管制和交易制度、徵收碳税、提高能效標準,以及對可再生能源進行激勵或強制執行。
2016年11月,《巴黎協定》生效,並可能導致對航運的額外監管。該協定導致197個國家承諾減少温室氣體排放,並設定了明確的減排目標。國際海事組織一直在制定一項減少船舶温室氣體排放的全面戰略。此外,一些非政府組織和機構投資者開展了與氣候變化有關的運動,其目標是通過向低淨碳經濟或零淨碳經濟過渡,儘量減少或消除温室氣體排放。
此外,2024年1月1日,歐盟生效了一項新的排放交易制度,對我們進出歐盟港口時允許排放的温室氣體總量設定了上限。
遵守與氣候變化有關的法律、法規和義務,包括這種國際談判的結果,以及非政府組織和投資者的努力,可能會增加我們與運營和維護我們的船隻有關的成本,並要求我們安裝新的排放控制、獲得與我們的温室氣體排放有關的津貼或納税。
美國國內外與氣候變化相關的影響液化天然氣和天然氣行業的法律法規,包括使用天然氣發電,公眾對氣候變化對環境影響的日益關注,以及更廣泛的經濟範圍內減少或逐步停止使用化石燃料的立法舉措,可能會對我們的業務產生不利影響。例如,隨着時間的推移,將發電從化石燃料轉向可再生能源的法律、法規和其他倡議正處於不同的實施和考慮階段,未來可能會繼續在我們運營的市場中採用。儘管我們預計,從長遠來看,這些努力可能會減少全球對天然氣的需求,增加對替代能源的需求,但這些變化可能會以比我們目前預測的更快的速度發生。此外,如果捕獲和封存碳排放的技術不商業化,未來對天然氣的需求可能會受到不利影響。我們不能肯定地預測這種或其他氣候情景的可能性。對液化天然氣和天然氣行業的任何長期重大不利影響,都可能對我們的業務產生重大的財務和運營不利影響,目前我們無法確切預測。
如果我們不遵守國際安全法規,我們可能會承擔更多的責任,這可能會對我們的保險範圍產生不利影響,並可能導致我們無法進入某些港口或在某些港口被拘留。
我們船隻的運作受到《國際船舶安全管理規則》(《國際安全管理規則》)所載要求的影響。《國際安全管理規則》要求船東、船舶管理人員和光船承租人發展和維護一個廣泛的“安全管理系統”,其中包括通過一項安全和環境保護政策,列出安全操作的説明和程序,並説明處理緊急情況的程序。如果我們不遵守ISM規則,我們可能會根據現有合同承擔更多責任,我們為受影響船隻提供的現有保險可能會失效,或者保險範圍可能會減少,這些問題可能會導致我們無法進入某些港口或在某些港口滯留。
有關壓載水排放的規定可能會對我們的成本和盈利產生不利影響。
國際海事組織對壓載水管理系統實施了指導方針,規定了允許從船舶壓載水中排放的最大活體數量。根據國際防止石油污染或IoPP更新調查的日期,2017年9月8日之前建造的現有船舶必須在2019年9月8日或之後符合更新的D-2標準。對於大多數船隻來説,遵守D-2標準將涉及在船上安裝處理壓載水和消除有害生物的系統。2017年9月8日或之後建造的船舶在交付時必須符合D-2標準。此外,在我們的船隻運營的某些司法管轄區,我們受到壓載水管理法規的約束。然而,如果這些法規被修訂,這些修訂可能會要求我們產生成本來遵守這些變化,這增加的成本可能會對我們的盈利能力產生不利影響。我們所有的船舶都安裝了壓載水處理系統。
不遵守美國《反海外腐敗法》、英國《2010年反賄賂法》、2016年《百慕大反賄賂法》以及其他司法管轄區的其他反賄賂法律,可能會導致罰款、刑事處罰、合同終止,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們還受制於世界各地的反腐敗法律和法規,包括美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)、英國《2010年反賄賂法》(《英國反賄賂法》)和《2016年百慕大反賄賂法》(《百慕大反賄賂法》),這些法律和法規一般禁止公司及其中間人為了獲取或保留業務或其他利益而向外國官員支付不當款項。我們目前或未來可能在其中運作的一些司法管轄區,可能會帶來更高的腐敗風險。儘管我們採取了旨在確保我們、我們的員工和其他中介機構遵守適用的反腐敗法律的政策和程序,包括《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和《百慕大反賄賂法》,但要採取政策和程序確保全面遵守此類法律是極具挑戰性的,尤其是在高風險司法管轄區。制定和執行政策和程序是一項複雜的工作。不能保證這些政策和程序始終有效,或保護我們免受反腐敗法律和法規(包括《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和《百慕大反賄賂法》)所規定的責任,因為我們的員工和其他中介機構對我們的業務或我們可能收購的任何業務採取的行動。
如果我們不遵守反腐敗法律和法規,包括《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和《百慕大反賄賂法》,我們可能會受到昂貴且侵入性的刑事和民事調查,以及可能的重大刑事和民事處罰和其他補救措施,包括改變或加強我們的程序、政策和控制,以及可能的人員變動和紀律處分。此外,不遵守反腐敗法可能構成對運營或債務協議中某些契約的違反,而我們某些協議中的交叉違約條款可能意味着,我們某些商業協議下的違約事件可能會觸發我們其他協議下的違約事件,包括我們的債務協議。根據某些章程,不遵守規定的客户也有權終止合同。任何對我們不利的發現也可能對我們與現有和潛在客户的關係以及我們的聲譽產生負面影響。任何此類事件的發生都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和未來業務前景產生重大不利影響。
我們受到許多政府出口、貿易和經濟制裁法律法規的約束。我們不遵守這些法律法規可能會使我們承擔責任,並對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們在世界各地開展業務,我們的業務活動和服務受到美國、歐盟和我們開展業務或尋求開展業務的其他司法管轄區各種適用的進出口管制法律和法規的約束。我們還必須遵守英國、美國和歐盟的貿易和經濟制裁法律。例如,當俄羅斯在2022年2月入侵烏克蘭時,歐盟、美國和其他某些國家對俄羅斯、白俄羅斯以及與俄羅斯或白俄羅斯政治、商業和金融組織有關聯的某些個人和實體實施了重大制裁和出口管制,並繼續實施進一步的制裁和貿易限制。儘管我們採取預防措施遵守所有此類法律和法規,但違反政府出口管制和經濟制裁法律和法規的行為可能會給我們帶來負面後果,包括政府調查、制裁、刑事或民事罰款或處罰、更嚴格的合規要求、失去開展我們國際業務所需的授權、聲譽損害和其他不利後果。此外,我們有可能將時間和資金投入到一個涉及可能成為制裁對象的國家或交易對手的項目中。此外,根據我們的融資安排,我們有義務遵守聯合國、美國、歐盟、英國、挪威和百慕大制裁法律和法規。如果我們的任何交易對手或我們開展業務的司法管轄區因這些法律法規或其他原因而受到制裁,我們可能會面臨一系列問題,包括但不限於:不得不放棄相關服務,無法收回之前投入的時間和資本,或受到可能耗時且代價高昂的訴訟、調查或監管程序,並可能導致刑事或民事罰款或處罰。
如果不遵守當前或未來有關隱私和數據保護的國家和外國法律法規和行業標準,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
我們受到各種隱私、信息安全和數據保護法律、規則和法規的約束,這些法律、規則和法規呈現出跨多個司法管轄區和行業部門不斷演變的監管格局。各國和外國立法者和/或監管機構越來越多地採納或修訂隱私、信息安全和數據保護法律、規則和法規,這些法律、規則和法規可能會對我們當前和計劃中的隱私、數據保護和信息安全相關做法產生重大影響,包括我們收集、使用、存儲、共享、保留和保護以及以其他方式處理特定類型的消費者或員工信息;以及我們當前或計劃中的一些商業活動,這可能會進一步增加我們的合規和業務運營成本,並可能減少來自某些業務計劃的收入。
遵守當前或未來影響客户(可能被廣泛解釋為包括企業對企業聯繫人)或員工數據的隱私、信息安全和數據保護法律、規則和法規(包括有關安全漏洞通知的法律、規則和法規),可能會導致更高的合規和技術成本,並可能限制我們提供某些產品和服務(例如涉及與第三方共享信息的產品或服務)的能力。此外,監管機構可能會試圖在隱私、信息安全和數據保護領域對我們的業務行使權威。如果我們的供應商在更嚴格和更廣泛的司法管轄區也受到新的和額外的法律、規則和法規的約束,這可能會導致我們的業務成本增加。我們無法預測遵守任何此類法律或法規可能對我們的運營環境產生的影響。
由於許多隱私和數據保護法律、規則和法規以及合同規定的行業標準的解釋和應用存在不確定性,因此這些法律的解釋和應用可能與我們現有的數據管理實踐或我們的解決方案和平臺功能的功能不一致,這可能會通過要求我們改變業務活動或修改我們的解決方案和平臺功能而對我們的業務產生不利影響,並導致鉅額罰款、訴訟和其他索賠和處罰。我們開展業務的許多司法管轄區都建立了自己的數據隱私和安全法律框架。例如,在歐洲經濟區,我們受2016/679號一般數據保護條例或GDPR的約束;在英國,我們受
英國數據保護制度主要由英國一般數據保護條例、英國GDPR和英國2018年數據保護法組成,每一項都對數據處理提出了嚴格的要求,並規定了強有力的監管執法和對違規行為的制裁。GDPR和英國GDPR制度允許主管當局開出高達2000萬歐元/GB 1750萬歐元的罰款,或全球年營業額的4%。此類處罰不包括數據控制員、數據處理員和數據當事人提出的任何民事訴訟要求。任何不能充分解決隱私和安全問題(即使毫無根據)或遵守適用的隱私和數據安全法律、規則、法規和政策的情況,都可能導致我們承擔額外的成本和責任,損害我們的聲譽,阻礙我們的增長,並以其他方式對我們的業務產生不利影響。此外,遵守適用於我們企業的法律、規則、法規和政策的成本和其他負擔可能會限制我們服務的使用和採用,並減少對我們服務的總體需求。隱私和數據安全方面的顧慮,無論是否有效,都可能會阻礙市場採用我們的解決方案,特別是在某些行業和外國。如果我們不能適應不斷變化的法律、規則和信息安全,我們的業務可能會受到損害。
五、控制與税務事項和我們的組織結構有關的風險
作為一家獲得百慕大豁免的公司,我們的運營可能受到經濟實體要求的約束。
經濟合作與發展組織(“經合組織”)發表了報告,並在成員國和非成員國之間發起了全球對話,討論限制有害税收競爭的措施。這些措施在很大程度上是為了抵消世界各國避税天堂和優惠税收制度的影響。根據經合組織的説法,百慕大是一個基本上實施了國際商定的税收標準的司法管轄區,因此被列入經合組織的“白名單”。然而,我們無法預測這一分類是否會有任何變化,或者任何這樣的變化是否會給我們帶來額外的税收。如果我們在百慕大納税,或者另一個司法管轄區因在百慕大註冊成立和/或税務居民而實施變更,我們的業務和經營業績可能會受到重大和負面的影響。
2017年,歐盟經濟和財政事務理事會發布了一份出於税收目的的非合作司法管轄區名單。這份清單及其所附報告所述的目的是在全世界促進善政,以便最大限度地努力防止税務欺詐和逃税。百慕大不在不合作司法管轄區名單上,但在2017年報告(以及大約40個其他司法管轄區)中確實提到,百慕大承諾在2018年12月31日之前解決與經濟實體有關的關切。根據這一承諾,百慕大頒佈了立法,要求在百慕大從事“相關活動”的某些實體在百慕大保持大量的經濟存在,並滿足經濟實體的要求。“相關活動”清單包括作為一項或多項業務經營:銀行、保險、基金管理、融資、租賃、總部、航運、配送和服務中心、知識產權和控股實體。任何實體如果必須滿足經濟實體要求,但未能做到這一點,可能面臨向歐盟主管當局自動披露該實體向百慕大公司註冊處提交的與經濟實體要求有關的信息,還可能面臨經濟處罰、對其業務活動的限制或監管,和/或可能被註銷為在百慕大註冊的實體。目前,百慕大新的經濟實體要求的影響尚不清楚,可能會對我們的業務、財務狀況或我們的運營結果產生不利影響。
2020年2月18日,宣佈百慕大被列入歐盟合作税收管轄區名單。然而,我們無法預測這一分類是否會有任何變化,或者任何這樣的變化是否會使我們承擔額外的税收。如果我們的業務和經營結果在百慕大被徵税,可能會受到嚴重的負面影響。
作為一家在馬紹爾羣島共和國和利比裏亞設有子公司的百慕大豁免公司,我們的業務可能需要滿足額外的經濟實質要求。
2019年3月,理事會公佈了一份非合作税收管轄區清單,即2019年結論。在2019年的結論中,馬紹爾羣島共和國等國因未能在商定的最後期限前履行此前對歐盟作出的某些承諾而被歐盟列入不合作司法管轄區名單。然而,安理會於2019年10月宣佈,馬紹爾羣島已從不合作管轄區名單中刪除。歐盟成員國已就一系列措施達成一致,它們可以選擇適用於被列入名單的國家,其中包括加強監測和審計、預扣税款和不可扣除成本。2023年2月,馬紹爾羣島再次被列入不合作司法管轄區名單,因為它們被發現缺乏執行經濟實體要求,但隨後於2023年10月被刪除。歐盟委員會表示,它將繼續支持成員國制定更協調的制裁方法的努力
對於列出的國家/地區。歐盟法律禁止歐盟資金通過不合作司法管轄區的實體進行輸送或轉移。
我們有在馬紹爾羣島共和國和利比裏亞註冊的子公司。馬紹爾羣島頒佈了我們有義務遵守的經濟實體條例。《馬紹爾羣島經濟實體條例》要求開展特定活動的某些實體必須遵守由三部分組成的經濟實體檢驗標準,即該實體必須證明其(1)在馬紹爾羣島進行有關活動的指揮和管理,(2)在馬紹爾羣島開展與該相關活動有關的核心創收活動(儘管監管者理解和承認航運公司的創收活動一般發生在國際水域)和(3)考慮到在馬紹爾羣島開展的有關活動的水平,(A)在馬紹爾羣島有足夠的支出,(B)在馬紹爾羣島有足夠的實際存在和(C)在馬紹爾羣島有足夠數量的合格僱員。如上所述,百慕大也頒佈了類似的立法。
如果我們未能履行此類法律或適用於我們的任何其他司法管轄區的任何類似法律規定的義務,我們可能會受到罰款,並可能自發地向外國税務官員披露信息,或者可能在相關司法管轄區的公司註冊簿上被除名。上述任何情況都可能對我們的業務造成幹擾,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們不知道(I)歐盟是否會將馬紹爾羣島和利比裏亞重新添加到不合作司法管轄區名單中,(Ii)歐盟對馬紹爾羣島和利比裏亞立法的任何變化會做出多快的反應,或(Iii)歐盟銀行或其他交易對手如何在我們或我們的子公司仍是根據馬紹爾羣島和利比裏亞法律組織和存在的實體期間,我將作出反應。歐盟不合作司法管轄區名單的影響,以及我們不遵守適用國家為實現從名單中刪除而通過的任何立法,包括經濟實體法規,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
在我們開展業務的任何國家/地區,税法的變化都可能對我們產生不利影響。
税收法律、條約和條例是高度複雜的,受到解釋的影響。因此,我們和我們的子公司在我們開展業務的國家內和國家之間受到不斷變化的法律、條約和法規的約束。此外,我們的部分業務由英國噸位税制內的公司經營。如果英國噸位税法發生變化,或者我們沒有繼續滿足適用的資格要求,或者如果税務條約被更改或撤銷,我們可能需要在這些司法管轄區支付更高的所得税,從而對我們的經營業績產生不利影響。我們的税收支出是根據我們對支出發生時生效的税法的解釋計算的。税法、條約或法規的變化,或其解釋的變化,可能會導致我們的税收支出大幅增加,或者我們的收入的實際税率更高。這些變化可包括針對國際一級正在進行的與財政立法有關的倡議而採取的措施,例如經濟合作與發展組織的“基礎侵蝕和利潤轉移行動計劃”。
我們可能被視為或成為被動外國投資公司(“PFIC”),這可能會給美國股東帶來不利的美國聯邦所得税後果。
就美國聯邦所得税而言,外國公司將被視為“被動外國投資公司”或PFIC,條件是:(I)在該納税年度內,該公司總收入的至少75%由某些類型的“被動收入”構成,或(Ii)該公司在該納税年度內為生產或持有這些類型的“被動收入”而持有的資產的平均價值的至少50%。就這些測試而言,“被動收入”包括出售或交換投資性財產的股息、利息和收益,以及租金和特許權使用費以外的租金和特許權使用費,這些收入來自與積極開展貿易或業務有關的無關各方。就這些測試而言,從提供服務中獲得的收入不構成“被動收入”。PFIC的美國股東在PFIC獲得的收入、他們從PFIC獲得的分配以及他們從出售或以其他方式處置他們在PFIC的股份所獲得的收益(如果有)方面,受到不利的美國聯邦所得税制度的約束。
我們打算將我們從或被視為從我們的定期包機活動中獲得的毛收入視為服務收入,而不是租金收入。因此,我們認為,我們從定期包租活動中獲得的收入不構成“被動收入”,我們擁有和經營的與產生這種收入相關的資產也不構成被動資產。
我們相信,有大量的法律權威支持我們的立場,包括判例法和美國國税局(IRS)關於將定期包機和航次包機獲得的收入定性為用於其他税收目的的服務收入的聲明。然而,我們注意到,也有以時間為特徵的判例法。
作為租金收入的包機收入,而不是用於其他税收目的的服務收入。因此,不能保證國税局或法院會接受我們的立場。
基於上述情況,我們認為,就之前的任何課税年度而言,我們都不是PFIC。然而,不能保證我們不會因為我們的業務或資產的變化而成為本課税年度或未來任何課税年度的PFIC。
如果在美國股東持有我們的股票期間,我們在任何應納税年度內都是或曾經是PFIC,那麼該美國股東將面臨不利的美國税收後果和某些信息報告要求。根據PFIC規則,除非該股東做出“按市價計價”的選擇(該選擇本身可能對該等股東產生不利後果),否則該等股東將有責任按當時的普通收入的現行所得税税率,外加“超額分配”的利息以及出售我們普通股的任何收益繳納美國聯邦所得税,就好像超額分配或收益已在我們普通股的股東持有期內按比例確認一樣。
我們可能要為來自美國的收入繳税,這會減少我們的收入.
根據修訂後的《1986年美國國税法》或《國税法》,擁有或租用船舶的公司(如我公司和我們的子公司)的運輸總收入的50%可歸因於在美國開始或結束但不是同時開始和結束的運輸,一般將繳納4%的美國聯邦所得税,不得扣除,除非該公司有資格根據《國税法》第883條(“第883條”)及其頒佈的適用的財政部條例或下述適用的所得税條約獲得免税。
我們認為,對於我們在2023年獲得的某些收入,我們沒有資格根據《守則》第883條獲得豁免,我們預計將就這些收入繳納美國聯邦所得税。我們可能有資格享受美國-英國所得税公約(“美英條約”)關於2024年的好處,因此,對於需要繳納英國噸位税的收入,我們可能會免除美國聯邦所得税。然而,有一些我們無法控制的實際情況可能會導致我們沒有資格享受美英條約的好處或根據第883條獲得的免税好處,從而對我們的美國來源收入繳納美國聯邦所得税。因此,儘管我們預計將採取合理的努力來確定我們是否有資格享受美英條約的好處或883條款下的免税,但我們不能保證任何一項免税將適用於我們或我們的任何子公司。
如果吾等或吾等子公司在任何課税年度無權享有《美英條約》或《守則》第883條所規定的豁免,則吾等或吾等子公司可在該年度內就吾等或吾等附屬公司因往返美國的貨物運輸而取得的航運總收入的50%繳納4%的美國聯邦所得税。徵收這項税收將對我們的業務產生負面影響,並將導致可供分配給我們股東的收益減少。
我們可能會在百慕大被徵税,這將對我們的業績產生負面影響。
目前,我們或我們的股東無需就我們的股份支付百慕大所得税或利得税、預扣税、資本利得税、資本轉讓税、遺產税或遺產税。吾等已根據1966年《豁免企業税務保護法》從百慕大財政部長處獲得保證,倘若百慕達頒佈任何法例,徵收按利潤或收入計算的任何税項,或徵收任何資本資產、收益或增值税,或徵收任何屬遺產税或遺產税性質的税項,則該等税項在2035年3月31日之前不適用於我們或我們的任何業務或我們的股份、債券或其他債務,除非該等税項適用於通常居住在百慕大的人士,或我們就我們在百慕大擁有或租賃的房地產而須支付的税項。我們不能向您保證,在該日期之後,我們將不再繳納任何此類税款。如果我們在百慕大徵税,我們的經營業績可能會受到不利影響。
百慕大税收政策的變化可能會影響我們的財務狀況。
根據百慕大現行法律,我們不需要對收入、利潤、預提、資本利得或資本轉移徵税。此外,根據《1966年豁免企業税務保護法》(經修訂)(《歐盟税法》),我們從百慕大財政部長那裏獲得了一項保證,即如果百慕大制定法律,對利潤、收入、任何資本資產、收益或增值税,或任何遺產税或遺產税性質的税徵收,則該税將不適用於我們或我們的業務或我們的普通股、債券或其他義務,除非該税適用於通常居住在百慕大的人或我們應就房地產支付的任何税項。
我們在百慕大擁有或租賃的物業,直至2035年3月31日。由於CIT法案(定義見下文)對EUTP法案進行了修改,根據CIT法案適用任何税收即可作出這一保證,如下文進一步描述。
在2023年預算中,百慕大政府宣佈成立一個國際税務工作組,由國際税務專家和其成員可能受到直接影響的各種機構的代表組成,以研究百慕大如何適當地實施全球最低税收倡議。工作組於2023年7月向百慕大政府報告了調查結果並提出了建議。百慕大政府隨後於2023年8月8日、2023年10月5日和2023年11月10日發佈了三份公眾諮詢文件,作為其對百慕大引入企業所得税的考慮的一部分。2023年12月15日,百慕大議會下院通過了《2023年企業所得税法》(以下簡稱《CIT法》),參議院也於2023年12月18日通過了該法案,並將於2025年1月1日起全面實施徵收企業所得税。
根據CIT法案,百慕大公司所得税將就2025年1月1日或之後開始的財政年度徵收,並將僅適用於在緊接本財政年度之前的四個財政年度中至少兩個財政年度的年收入7.5億歐元或以上的百慕大實體(“百慕大組成實體集團”)。如公司所得税應向百慕大成分實體集團徵收,則在一個財政年度應徵收的企業所得税金額應為(I)百慕大成分實體集團應納税所得額的15%減去(Ii)根據CIT法案第4部分適用於百慕大成分實體集團的税收抵免,或按規定。CIT法案引入了某些“有條件的可退税税收抵免”,將於2024年制定,以激勵企業通過在教育、醫療、住房等關鍵領域的投資來支持百慕大居民,以及幫助發展百慕大勞動力的其他項目。百慕大將繼續關注世界各地的進一步發展,因為其他司法管轄區正在處理經合組織的標準。
如適用於本公司(或本公司在百慕大註冊成立的任何附屬公司),徵收百慕大企業所得税可能會對本公司的財務狀況及經營業績產生重大不利影響。
由於我們的辦公室和幾乎所有資產都在美國以外,我們的股東可能無法在美國對我們提起訴訟,或執行鍼對我們的判決。
我們和我們的大多數子公司都是在美國以外的司法管轄區註冊成立的,我們和我們子公司的幾乎所有資產都位於美國境外。此外,我們的大多數董事和高管都是非美國居民,這些非居民的全部或大部分資產位於美國境外。因此,美國投資者可能難以或不可能在美國境內向我們、我們的子公司或我們的董事和高管提供服務。或者在美國法院強制執行對我們不利的民事責任判決。此外,您不應假設在我們或我們的子公司註冊成立的國家/地區或我們或我們的子公司的資產所在的國家/地區的法院會根據適用的美國聯邦和州證券法的民事責任條款執行鍼對我們或我們的子公司的訴訟中獲得的美國法院的判決,或者在最初的訴訟中根據這些法律執行鍼對我們或我們的子公司的責任。
由於我們是百慕大豁免公司,股東的權利和董事的義務受百慕大法律管轄,與美國公司的不同。
由於我們是一家百慕大公司,我們普通股持有人的權利將受百慕大法律和我們可能不時修訂或重述的公司細則管轄。百慕大法律規定的股東權利可能不同於其他司法管轄區的股東權利,其中包括與有利害關係的董事、合併、合併和收購、接管、董事的免責和賠償以及股東訴訟有關的權利。
這些差異之一是百慕大的一項法律條款,該條款允許公司賠償董事的任何疏忽、過失或違反受託責任的責任,但不包括直接因董事欺詐或不誠實而產生的責任。我們的公司細則規定,董事或管理人員不對我們或我們的股東負責,除非董事或管理人員的責任是由於該人的欺詐或不誠實造成的。我們的公司細則還要求我們賠償董事或高級職員因疏忽或失職而蒙受的任何損失,除非此類損失是由於欺詐或不誠實造成的。因此,我們購買董事和高級管理人員保險,以防範此類風險。
此外,根據百慕大法律,百慕大公司的董事對該公司(作為一個集體的所有股東)而不是對個人股東負有責任。百慕大法律一般不允許百慕大公司的股東就公司或其董事的不當行為提起訴訟,但公司本身通常是針對董事違反受託責任的訴訟的適當原告。此外,根據百慕大法律,股東一般不能提起集體訴訟和衍生訴訟。百慕大法律和我們的公司細則的這些規定,以及這裏沒有討論的其他規定,可能與股東可能更熟悉的司法管轄區的法律不同,並可能在很大程度上限制或禁止股東以我們董事或公司的名義對我們的董事提起訴訟。然而,百慕大法院通常會允許股東以公司的名義提起訴訟,以補救公司的不當行為,如果被投訴的行為被指控超出公司的公司權力範圍或非法,或將導致違反公司的組織章程大綱或公司細則。此外,百慕大法院將考慮被指控構成對少數股東的欺詐的行為,例如,如果一項行為需要公司股東的批准比例高於實際批准該行為的百分比。
根據百慕大法律,我們的董事及高級職員須向本公司董事會披露他們在本公司或其任何附屬公司與第三方訂立的任何合約中擁有的任何重大權益。我們的董事和高級管理人員還必須披露他們在任何公司或其他實體中的重大利益,這些公司或實體是與我們公司或其任何子公司簽訂重大合同的一方。根據百慕大法律披露利益的董事可以參加董事會的任何會議,並可以就重大合同的批准投票,儘管他或她擁有重大利益。我們的公司細則允許董事會過半數成員批准有關董事擁有權益,並可就其擁有權益的任何有關合約或安排投票。
我們的公司細則規定,美國聯邦地區法院是解決任何根據美國證券法提出的訴因的唯一和獨家論壇。這種法院條款的選擇可能會限制公司股東在與董事、高級管理人員或員工發生糾紛時獲得有利的司法法院的能力。
我們的公司細則規定,除非本公司書面同意選擇另一個訴訟地點,否則,在適用法律允許的最大範圍內,根據修訂後的1933年美國證券法(“證券法”)或1934年修訂後的美國證券交易法(下稱“交易法”)提出訴因的任何投訴的唯一和獨家訴訟地點應為美國聯邦地區法院。在沒有這些規定的情況下,根據證券法,美國聯邦法院和州法院被發現對為執行證券法規定的義務或責任而提起的訴訟擁有同時管轄權。這種對法院條款的選擇將不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟,該法案已經規定,此類聯邦地區法院對此類訴訟擁有專屬管轄權。此外,投資者不能放棄本公司對美國聯邦證券法及其規則和條例的遵守。
我們的公司細則中包含的法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與公司或其董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對公司及其董事、高級管理人員和其他員工的此類訴訟。然而,在最近的法律訴訟中,其他公司的管理文件中類似選擇的法庭條款的可執行性受到了挑戰,有關本公司的相關司法管轄區的法院可能會發現我們修訂後的公司細則中所載的選擇法庭條款不適用或不可執行。雖然特拉華州最高法院於2020年3月裁定,根據特拉華州法律,美國聯邦法院選擇法院的條款聲稱要求根據證券法提出的索賠必須在美國聯邦法院提出,但不能保證挪威和百慕大的法院以及美國境內的其他法院就我們修訂後的細則中包含的法院條款的選擇做出類似的裁決。如果相關法院發現我們修訂後的細則中所載的選擇法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們依靠關鍵的管理人員和其他有經驗的員工。
我們的成功在很大程度上取決於關鍵管理人員的貢獻。不能保證他們會繼續受僱於我們。如果我們的管理團隊中有任何成員離職,我們是否有能力留住我們的主要管理人員或吸引合適的替代人員,取決於就業市場的競爭性質。關鍵管理人員服務的喪失或其可用性的限制可能會對我們的業務、前景、流動資金、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,這樣的損失可能會被我們的客户和/或資本市場認為是負面的。我們沒有獲得關鍵人人壽保險,在我們的任何關鍵管理人員死亡或殘疾的情況下,該人壽保險將為我們提供收益。
液化天然氣航運行業經驗豐富的員工是我們創造、獲取和管理機會的基礎,也是非常受歡迎的。未能吸引和留住這些人員,或未能確保他們的經驗和知識在他們因退休、裁員或其他原因離開業務時不會丟失,可能會對我們的服務標準產生不利影響,並可能對我們的業務、前景、流動資金、財務狀況和經營業績產生不利影響。
六、控制與我們普通股所有權相關的風險
我們不知道我們的普通股市場是否會維持下去,為股東提供足夠的流動性。如果我們的股價波動,股東可能會損失很大一部分投資。
我們的普通股目前在泛歐交易所、奧斯陸和紐約證交所交易。因此,不能對以下方面作出保證:
•維持活躍的普通股交易市場的可能性;
•任何此類市場的流動性;
•我們股東出售其普通股的能力;或
•我們的股東為他們的普通股可能獲得的價格。
如果不維持活躍的市場,我們普通股的市場價格可能會下降,股東可能無法出售他們的普通股。即使我們的普通股保持活躍的交易市場,我們普通股的市場價格可能會非常不穩定,並受到廣泛波動的影響。我們的財務表現、政府監管行動、税法、利率和市場狀況總體上可能會對我們普通股未來的市場價格產生重大影響。
此外,近年來,股票市場經歷了顯著的價格和成交量波動。這種波動對許多公司發行的證券的市場價格產生了重大影響,包括我們行業的公司。這些變化似乎經常發生,而不考慮受影響公司的經營業績。因此,我們普通股的價格可能會基於與我們的運營幾乎沒有關係的因素而波動,這些波動可能會大幅降低我們普通股的價格,並對我們普通股的股東價值產生重大影響。
作為一家上市公司的要求,包括遵守交易所法案的報告要求和薩班斯-奧克斯利法案的要求,可能會使我們的資源緊張,增加我們的成本,並分散管理層的注意力,我們可能無法及時或具有成本效益地遵守這些要求。
作為一家上市公司,我們需要遵守新的法律、法規和要求,薩班斯-奧克斯利法案的某些公司治理條款,美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的相關規定,包括提交中期和年度財務報表,以及紐約證券交易所的要求。遵守這些法規、法規和要求將佔用我們董事會和管理層的大量時間,並將顯著增加我們的成本和支出。我們將需要:
•建立更全面的合規職能,包括財務報告和披露;
•繼續按照聯邦證券法規定的義務編寫和分發定期公開報告;
•遵守紐約證券交易所頒佈的規則;
•繼續按照聯邦證券法規定的義務編寫和分發定期公開報告;
•增強我們的投資者關係功能;
•制定和維護內部政策,例如與內幕交易有關的政策;以及
•在更大程度上讓外部法律顧問和會計師參與並留住他們參與上述活動。
成為一家上市公司所必需的變化需要大量的資源承諾和管理監督,這已經增加了我們的成本,並可能繼續增加我們的成本,並可能給我們的系統和資源帶來壓力。這些成本可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,雖然我們一般必須遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條,但我們沒有要求我們的獨立註冊會計師事務所證明我們對財務報告的內部控制的有效性
直至我們不再是證券法第2(A)(19)條所指的“新興成長型公司”後的第一份年度報告。因此,我們可能不會被要求讓我們的獨立註冊會計師事務所證明我們對財務報告的內部控制的有效性,直到我們截至2027年12月31日的財政年度報告。一旦我們的獨立註冊會計師事務所被要求這樣做,如果它不滿意我們的財務報告內部控制被記錄、設計、操作或審查的水平,或者披露我們的管理層在財務報告內部控制方面發現的重大弱點,它可能會發布一份不利的報告。遵守這些要求可能會給我們的資源帶來壓力,增加我們的成本,並分散管理層的注意力,我們可能無法及時或具有成本效益地遵守這些要求。
此外,我們預計,作為一家受這些規則和法規約束的上市公司,可能會使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級管理人員責任保險,我們可能被要求接受降低的保單限額和承保範圍,或者產生更高的成本才能獲得相同或類似的保險。因此,我們可能更難吸引和留住合格的人士加入我們的董事會或擔任高管。我們目前正在評估這些規則,我們無法預測或估計我們可能產生的額外成本金額或此類成本的時間。
我們普通股的活躍、流動和有序的交易市場在美國可能無法維持,我們的股價可能會波動。
在公司於2023年3月上市之前,我們的普通股沒有在任何美國市場交易。此次上市後,我們普通股在美國的活躍、流動和有序的交易市場可能無法維持。活躍、流動和有序的交易市場通常會減少價格波動,提高投資者買入和賣出指令的執行效率。由於許多因素,我們普通股的市場價格可能會有很大差異,其中一些因素是我們無法控制的。如果我們普通股的市場價格下跌,股東在我們普通股中的投資可能會損失相當大的一部分或全部。
以下因素可能會影響我們的股價:
•我們的經營和財務業績;
•財務指標增長率的季度變化,如每股淨收益、淨收益和收入;
•公眾對我們的新聞稿、我們的其他公開公告和我們向美國證券交易委員會提交的文件的反應;
•我們的競爭對手的戰略行動;
•股票研究分析師收入或收益估計的變化,或建議或撤回研究範圍的變化;
•市場和行業對我們在實施增長戰略方面的成功或不足的看法;
•介紹或宣佈我們提供的新產品或我們或我們的競爭對手的重大收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾,以及此類介紹或宣佈的時間;
•我們有能力有效地管理我們的增長;
•流行病對我們以及國家和全球經濟的影響;
•新聞界或投資界的投機行為;
•研究分析師未能涵蓋我們的普通股;
•投資者或證券分析師是否對我們的股票結構持負面看法,特別是對我們的高管、董事及其關聯公司的任何重大投票權控制;
•我們是否有能力或沒有能力通過發行股權或債務或其他安排以及相關條款來籌集額外資本;
•我們或我們的現有股東向市場出售我們普通股的額外股份,或預期將出售的普通股;
•會計原則、政策、指引、解釋或準則的變更;
•關鍵管理人員的增減;
•我們股東的行動;
•本行業公司的經營業績和股票市場估值的變化,包括我們的供應商和競爭對手;
•本公司普通股成交量;
•整個股票市場的價格和成交量波動,包括由於整個經濟的趨勢以及自然災害、惡劣天氣事件、恐怖襲擊和對這些事件的反應造成的波動;
•威脅或對我們提起訴訟;
•與我們的業績無關的經濟、法律和監管因素;
•侵犯隱私或網絡安全、數據被盜或其他安全事件或未遵守適用的數據隱私法律、規則和法規;
•我們獲取、維護、保護、捍衞和執行我們的知識產權的能力;以及
•本“風險因素”部分所述的任何風險的實現。
股票市場總體上經歷了極端的波動,這種波動往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。在整個市場和公司證券的市場價格出現波動之後,往往會對公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起此類訴訟,可能會導致鉅額費用,分散我們管理層的注意力和資源,並損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
未來發行的債務證券在我們破產或清算時將優先於我們的普通股,而未來發行的股權證券可能優先於我們的普通股以進行股息和清算分配,這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
未來,我們可能會嘗試通過發行債務證券或額外發行股權證券來增加我們的資本資源。在破產或清算時,我們債務證券和優先股的持有者以及其他借款的貸款人將優先於我們普通股的持有者獲得我們可用資產的分配。額外的股票發行可能會稀釋我們現有股東的持股,或者降低我們普通股的市場價格,或者兩者兼而有之。任何優先股,如果發行了,將優先於清算分配和股息支付,這可能限制我們向普通股持有人進行股息分配的能力。我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素。因此,我們無法預測或估計我們未來發售的金額、時間或性質,我們普通股的購買者承擔我們未來發售普通股的風險,導致我們普通股的市場價格下降,並稀釋他們在我們公司的所有權權益。
我們不能保證我們將繼續宣佈和支付普通股的股息,而且我們融資安排中的債務契約限制了我們支付普通股股息的能力。
任何向普通股持有人宣佈和支付股息的決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於許多因素,包括我們的財務狀況、經營結果、財務預測、流動性預測、收益預測、法律要求、遵守公約、我們現有和未來債務協議的限制以及我們董事會認為相關的其他因素。我們的融資安排,包括我們現有的信貸安排,對我們支付現金股息的能力施加了一定的限制。因此,不能保證我們將向普通股持有人支付任何股息,也不能保證任何此類股息的金額。此外,我們的歷史運營結果,包括現金流,並不代表未來的財務表現,我們的實際運營結果可能與我們的歷史運營結果大相徑庭。
在公開市場上出售大量我們的普通股,或認為可能發生這種情況,可能會降低我們的普通股可能達到的價格,並可能稀釋您對我們的投票權和所有權權益。
在公開市場出售我們的大量普通股,特別是我們的董事、高管和大股東的出售,或認為這些出售可能發生的看法,可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響,並可能使股東更難在他們認為合適的時間和價格出售其普通股。
除有限的例外情況外,本公司所有已發行普通股均可自由交易,不受限制或根據證券法進一步登記,但由本公司聯營公司持有的任何股份除外,其定義見證券法第144條(“第144條”,可根據第144條或向美國證券交易委員會提交的登記聲明或根據證券法下的S監管規定轉售)。
我們也可以不時發行我們的普通股或可轉換為我們普通股的證券,與融資、收購、投資或其他相關。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋,並導致我們普通股的市場價格下降。
作為一家外國私人發行人,我們被允許並依賴於紐約證券交易所適用於美國發行人的某些公司治理標準的豁免,包括髮行人的大多數董事由獨立董事組成的要求。這可能會對我們普通股的持有者提供較少的保護。
作為一家外國私人發行人,我們不受《交易法》下與美國國內註冊人相同的披露和程序要求的約束。例如,我們不需要像其證券根據交易所法案註冊的美國公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會編制和提交定期報告和財務報表,我們不受交易所法案第14節下的委託代理要求的約束,我們也不需要遵守限制選擇性披露重大非公開信息的FD法規。此外,我們的高級管理人員、董事和主要股東不受交易所法案第16條的報告和“短期”利潤回收條款的約束。此外,我們將被允許以總體而不是個人的方式披露高管的薪酬信息,因為百慕大法律不要求單獨披露薪酬信息。我們已經並打算繼續向我們的股東提供包含經我們的獨立審計師審計的財務報表的年度報告,並向我們的股東提供包含每個會計年度前三個季度的未經審計財務信息的季度報告。
紐約證券交易所公司治理上市規則第303A.01條要求上市公司的大多數董事會成員必須是獨立的。然而,作為一家外國私人發行人,我們被允許(也可能)遵循本國的做法,以取代上述要求,在上述要求下,我們沒有要求我們的大多數董事是獨立的。見“項目6.董事、高級管理人員和僱員--C.董事會慣例”。
根據美國證券法,我們可能會失去外國私人發行人的身份。根據美國證券法,作為美國國內發行人,我們的監管和合規成本可能會高得多。然後,我們還將被要求向美國證券交易委員會提交美國國內發行人表格的定期報告和註冊聲明,這些表格比外國私人發行人可用的表格更詳細、更廣泛。然後,我們可能還需要修改某些政策,以符合與美國國內發行人相關的良好治理做法。這種改裝和修改將涉及額外的費用。此外,我們將失去依賴豁免紐約證交所某些公司治理要求的能力,這些要求對外國私人發行人來説是可以獲得的。
只要我們是一家新興的成長型公司,我們就不會被要求遵守適用於其他上市公司的某些報告要求。
根據《就業法案》,我們被歸類為“新興成長型公司”。與其他上市公司不同,只要我們是一家新興成長型公司,可能長達五個完整的財政年度,我們就不會被要求,尤其是:(I)提供關於管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條對我們的財務報告內部控制制度的有效性進行評估的審計師證明報告;或(Ii)遵守PCAOB通過的任何強制審計公司輪換的新要求,或遵守審計師報告的補充要求,其中審計師將被要求提供有關審計和發行人財務報表的額外信息。我們預計,在長達五年的時間裏,我們仍將是一家新興的成長型公司,儘管如果我們在一個財年的收入超過12.35億美元,非關聯公司持有的普通股市值超過7.00億美元,或者在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券,我們將更快失去這一地位。
就我們依賴於新興成長型公司可獲得的任何豁免的程度而言,與非新興成長型公司的發行人相比,您收到的有關我們財務報告內部控制的信息將更少。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍,我們的股價可能會更加波動。
我們的主要股東可能擁有與我們其他股東的利益不同的利益,我們可能在未來與關聯方進行交易。與我們的任何股東的關係可能會對我們的運營產生影響。可能影響股東的地緣政治風險可能反過來影響公司。
我們的主要股東可能擁有與我們其他股東的利益不同的利益,或者是其他股東利益之外的利益。特別是,EPS及其某些關聯公司可能被視為實益擁有我們約58.2%的已發行和流通股。在影響EPS及其關聯公司的事項上,可能存在實際或明顯的利益衝突,這些關聯公司的利益在某些情況下可能與我們的利益背道而馳。
只要每股收益在我們的普通股中保持控股權,它將能夠控制我們董事會的組成,以及通過他們的投票權批准需要股東批准的行動。因此,在這段時間內,它將控制我們的管理、業務計劃和政策,包括任命
並撤換我們的警員。特別是,只要EPS繼續擁有我們普通股的控股權,它就可能導致或阻止我們公司控制權的變化或我們董事會組成的變化,並可能阻止對我們公司的任何主動收購。所有權的集中可能會剝奪您在出售我們公司時獲得普通股溢價的機會,並最終可能影響我們普通股的市場價格。
EPS及其附屬公司從事廣泛的活動,包括液化天然氣和航運行業。在正常的經營活動中,它可能從事與我們或我們股東的利益相沖突的活動。例如,它可能會與我們競爭,尋求可能與我們的業務互補的收購機會,因此,我們可能無法獲得這些收購機會。此外,它可能在我們進行的收購、資產剝離和其他交易中擁有利益,因為根據它的判斷,這些交易可能會增加其投資,即使這些交易可能會給我們和我們的股東帶來風險。這種潛在的衝突可能會推遲或限制我們可以獲得的機會,並且可能會以對我們不利的方式解決衝突,或者導致與與獨立的第三方保持距離談判所獲得的條款相比對我們不那麼有利的協議。
我們對持有本公司證券的股東沒有控制權,我們可能會因我們股東的身份而面臨額外的風險和挑戰,無論他們是否為主要股東。
未來出售我們的普通股可能會導致我們普通股的市場價格下跌,並可能導致股東投資的全部或部分損失。
我們普通股的市場價格可能會因許多因素而波動,包括可能與我們的經營業績或前景無關的因素,例如我們的季度或年度業績以及本行業其他上市公司的實際或預期波動、我們的股息支付暫停、航運業的合併和戰略聯盟、液化天然氣航運業的市場狀況、我們的經營業績與證券分析師預測的水平存在差距、有關我們或我們的競爭對手的公告、全球疫情和疾病爆發導致的業務中斷、證券市場的總體狀況以及其他許多我們無法控制的因素。
此外,在市場經歷了一段時間的波動之後,證券公司經常會被提起集體訴訟。如果對我們提起此類訴訟,可能會導致鉅額費用和轉移管理層的注意力和資源,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。因此,我們不能保證我們的股價將保持在當前價格,我們也不能向我們的股東保證,他們將能夠出售他們可能以高於或等於原始購買價的價格購買的任何我們的普通股。
此外,在公開市場上出售我們的大量普通股,或認為這些出售可能發生,可能會壓低普通股的市場價格。這些出售還可能削弱我們未來通過出售股權證券籌集額外資本的能力。
我們的股價可能會大幅下跌。
在某些季度,我們的業績可能低於分析師或投資者的預期。如果發生這種情況,我們普通股的價格可能會下跌。可能導致我們的收入和經營業績在每個季度波動的重要因素包括但不限於:
•天然氣和能源市場的當前經濟和市場狀況;
•不利的全球或區域經濟或政治條件,特別是在液化天然氣消費地區,這可能會減少能源消耗或其增長;
•對液化天然氣或液化天然氣公司服務的需求下降;
•在現貨或定期市場運營的LNGC產能供應增加;
•海洋災難;戰爭、海盜或恐怖主義;環境事故;或惡劣天氣條件;
•涉及本港任何船隻的機械故障或意外;及
•幹船塢調度、成本和資本支出。
這些因素中的大多數都不在我們的控制範圍內,其中一個或多個因素的發生可能會導致我們的經營業績差異很大。
第四項:有關公司的信息
A.公司的歷史和發展
CoolCo於2018年根據百慕大法律註冊成立。從2018年10月成立CoolCo到2022年初,我們的運營僅限於維持公司的生存,包括產生銀行手續費、融資費和專業服務。2022年初,CoolCo開始從事LNGC的收購、所有權、運營和包租,並根據管理協議運營第三方船隊。該公司目前在泛歐交易所Growth Oslo和紐約證券交易所“NYSE”上市,股票代碼為“CLCO”。
於2022年1月26日,吾等作為Golar的附屬公司訂立股份購買協議及相關協議,根據該協議,吾等向Golar收購八艘原始船隻及Cool Pool Limited(“船隻SPA”),每艘船隻的收購價為1.45億美元,須視乎營運資金及債務調整而定。最初的船舶與主要的能源、公用事業和大宗商品交易商交易對手簽訂了不同期限的定期租船合同。關於收購原始船舶,我們與一個銀行銀團簽訂了一筆5.7億美元的高級擔保可持續發展掛鈎攤銷定期貸款(“5.7億美元銀行貸款”),於2027年到期,該銀團對現有銷售和回租貸款的債務進行了再融資。具體地説,於二零二二年四月五日完成船舶SPA項下擬進行的交易後,現有的售賣及回租貸款獲得再融資,但以庫爾冰和庫爾·凱爾文這是我們假設的。在完成船舶SPA項下擬進行的交易後,Golar繼續擔任庫爾冰和庫爾·凱爾文銷售和回租安排。收購代價總額淨額為3.462億美元,其中包括根據船舶SPA於各實體收購日向Golar發行的公司股份1.279億美元、收購相關再融資產生的現金代價淨額2.117億美元以及根據Manco SPA支付的現金代價淨額6.6百萬美元(如下所述)。
2022年2月2日,我們以每股10.00美元的價格出售了2750萬股普通股,通過私募向包括每股收益(EPS)在內的投資者籌集了2.75億美元的總收益。所得資金用於購買8艘原始船隻。由於定向增發和Golar收購額外股份,QPSL的全資子公司EPS隨後成為最大股東,持有CoolCo 37.5%的普通股。Golar持有31.3%的普通股,公眾股東持有剩餘的普通股。私募完成後,普通股立即在挪威場外交易市場(N-OTC)上市。2022年2月22日,我們完成了普通股在泛歐交易所的上市。
2022年6月30日,我們與Golar簽訂了多項協議(“Manco SPA”),收購Golar的LNGC和FSRU管理組織,其中包括四個實體:Cool Company Management Ltd.(“Cool UK”)、Cool Company Management d.o.O.(“酷克羅地亞”),Coolco管理有限公司Bhd。根據股份購買協議及相關協議,酷馬來西亞(“酷馬來西亞”)及酷公司管理有限公司(“酷挪威”)均於2022年6月30日被收購,收購價格為500萬美元,營運資金調整約為160萬美元。作為Manco SPA條款的一部分,CoolCo和Golar還簽訂了一份過渡性服務協議(“TSA”),該協議隨後被行政服務協議(“ASA”)取代,根據該協議,Golar以固定的每日費用向CoolCo提供企業行政服務。ASA於2023年6月30日到期。
2022年11月7日,我們完成了一次私募,包括Golar現有股份的一次發行和一次二次發行(“第二次私募”)。第二次定向增發包括(A)本公司發行13,678,462股新普通股的1.7億美元首次發售;及(B)Golar出售8,046,154股現有普通股的1億美元二次發售。作為這次二次定向增發的結果,每股收益增加到約49.9%,Golar減少到約8.3%,公眾股東隨後持有約41.8%的權益。本公司利用首次公開發售所得款項淨額,為購買另外四艘船隻(稱為收購船隻)的股本部分提供資金,詳情如下。
2022年11月10日,根據總銷售協議(“MSA”),我們收購了擁有簽約LNG的四輛專用車,2021年建成2衝程庫爾奧卡,2020年建成的2衝程Kool Firn,和2015年建造的TFDE船Kool Boreas和庫爾·波羅的海(統稱為“採購船”)從每股收益的關聯公司量子原油油輪有限公司(“QCT”)購買,總收購價約為6.628億美元。我們用首次公開募股的收益為收購價格提供資金,並承擔了5.2億美元的債務。
我們還與EPS的關聯公司簽訂了一項期權協議,購買另外兩艘兩衝程LNG的新建造合同,計劃於2024年底交付(“新建造的船隻”,以及
收購船,“酷派新船”)。這兩艘船的期權於2023年6月28日行使,期權協議下的購買對價約為每艘船2.34億美元。
2023年2月20日,CoolCo與Höegh LNG Holdings Ltd.(“Höegh LNG”)達成協議,以1.843億美元的價格出售Golar Seal。這筆交易在2023年3月22日從當時的租船合同交還船隻時完成,買方承擔與船隻即將停靠幹船塢相關的所有費用。
2023年2月28日,根據我們在2022年10月宣佈的股息政策,公司宣佈2022年第四季度的股息為每股0.40美元,於2023年3月10日或前後支付給截至2023年3月3日登記在冊的所有股東。
2023年2月28日,Golar將其在該公司的剩餘股權(4,463,845股普通股)全部(除一股外)出售給每股收益。在Golar出售後,EPS擁有約58.2%的權益,共31,254,390股,公眾股東持有約41.8%的權益。
2023年5月23日,公司宣佈2023年第一季度的股息為每股0.41美元,於2023年6月9日或前後支付給截至2023年6月1日登記在冊的所有股東。
2023年6月28日,銀行批准了7000萬美元的增資5.7億美元的銀行貸款以及將該安排的利差從275個基點降至比SOFR高出225個基點。這筆增量債務資金是在2023年6月30日提取的,用於資助之前宣佈的五艘船舶的液化天然氣轉換,包括改造液化天然氣蒸發再液化和空氣潤滑系統的過冷卻器。
於2023年6月28日,本公司宣佈已行使其選擇權,向EPS Ventures Ltd(“EPS”)的聯營公司收購兩艘新建的二衝程Mega LNG運輸船,計劃於2024年底從韓國現代三菱重工(“HHI”)交付。
2023年7月,本公司宣佈,在本公司達到貸款協議中概述的可持續性標準後,5.7億美元銀行貸款中的現有貸款人銀團批准將利差從225個基點降至220個基點。
2023年8月31日,公司宣佈2023年第二季度的股息為每股0.41美元,於2023年9月18日或前後支付給截至2023年9月11日登記在冊的所有股東。
於二零二三年十月十八日,吾等與華夏金融租賃有限公司(“華夏”)的聯屬公司訂立有關交付前信貸安排及交付後售後回租融資的協議。酷虎和庫爾黑豹計劃於2024年底向CoolCo交付的新造船。
2023年11月28日,公司宣佈2023年第三季度的股息為每股0.41美元,於2023年12月15日或前後支付給截至2023年12月7日登記在冊的所有股東。
2024年2月28日,該公司宣佈2023年第四季度的股息為每股0.41美元,於2024年3月18日或前後支付給截至2024年3月11日登記在冊的所有股東。
2024年3月22日,本公司與2029年5月到期的5.2億美元定期貸款安排下的一批貸款人簽署了一項修正案,將該安排擴大2億美元(以延遲提款的方式),以預期現有的兩項出售和回租安排將於2025年第一季度到期。修正案還包括放寬最低現金契約,
關於我們業務發展中的重要事件的更多信息,請參閲題為“項目4.B.業務概述-我們的業務”的章節。有關我們的主要資本支出和資產剝離的更多信息,請參閲題為“項目5.b.流動性和資本資源”的章節。我們沒有成為任何第三方公開收購要約的對象。
本公司的註冊商業及法定名稱為Cool Company Ltd。本公司是根據百慕大法律及特別是百慕大1981年公司法(“公司法”)根據百慕大法律組織及存在的獲豁免股份有限公司。本公司在百慕大公司註冊處的註冊號為54129。本公司於2018年10月31日在百慕大註冊成立。該公司的註冊辦事處位於
百慕大百慕大HM 12號,維多利亞大街22號佳能法院,漢密爾頓,彭布羅克,佳能法院,公司網站www.Coolcoltd.com。
美國證券交易委員會建立了一個網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息,網址為http://www.sec.gov.
B.《商業概覽》的商業概述
CoolCo是一家LNGC純遊戲公司,擁有短期和長期特許的平衡投資組合,其現金流構成了公司向普通股股東分紅的基礎。除了計劃於2024年底交付的兩艘新造船舶的內置和資金增長外,我們的戰略還包括持續評估船舶收購的機會,並在分散的細分市場中進行潛在整合。
通過其內部船舶管理平臺,CoolCo除了為第三方提供此類服務外,還為一系列世界領先的公司管理和運營其液化天然氣運輸和基礎設施資產。CoolCo還受益於EPS及其附屬公司作為CoolCo最大股東和世界上最大的獨立船隊之一的所有者的規模和地位,這加強了該公司在造船廠、金融機構和交易流程方面的戰略地位。
我們認為,液化天然氣對能源安全至關重要,並將在全球向低碳未來過渡的過程中發揮重要作用。烏克蘭戰爭和俄羅斯的天然氣供應武器化清楚地表明瞭液化天然氣對能源安全的重要性。要實現《巴黎協定》的脱碳目標,需要大幅增加天然氣產量,以取代煤炭,補充可再生能源。如果到2040年天然氣產量沒有大幅增長,即使是最樂觀的可再生能源和新的脱碳技術也將無法實現巴黎協定的目標,包括以液化天然氣的形式。儘管將發電從化石燃料轉向可再生能源的更激進的命令是可能的,而且任何此類命令都可能影響我們,但我們相信,液化天然氣可能仍將是這種轉變的重要推動因素。作為一家靈活的液化天然氣運輸解決方案提供商,我們處於有利地位,可以支持社會向低碳能源未來的過渡。
競爭格局
我們經營的市場競爭激烈,主要以供需為基礎。一般來説,LNG定期租船一年或更長時間的競爭主要基於價格、船舶可用性、大小、船齡、技術規格和狀況、LNG航運經驗、船舶運營的質量和效率、航運行業關係以及高度專業化船舶運營的安全表現、客户服務和技術能力和聲譽。此外,未來我們的船舶可能會在波動性更大的新興現貨市場運營,該市場涵蓋一年或更短時間的短期租賃。
除了從獨立業主那裏租用外,一些客户還擁有自己的LNG,偶爾還會承包新LNG的建設。國有天然氣和航運公司也擁有龐大的LNG船隊,這些船隊已經擴大,並可能繼續擴大。這樣的LNG,以及那些由承租人包租和轉租的LNG,可能會與獨立的所有者競爭業務。
商業戰略
我們的主要業務目標是通過執行以下戰略,鞏固我們的優勢,以期為我們的股東帶來最大價值:
•利用日益增長的液化天然氣運輸需求。我們已確保提高現有LNG的費率,並可能繼續以有分寸的方式擴大我們的船隊,以與天然氣和LNG運輸的預測增長需求保持一致。我們繼續抓住機遇,滿足行業對液化天然氣運輸日益增長的需求。此外,我們渴望成為資本市場的領先者,為投資者提供純粹的液化天然氣運輸敞口。我們相信,我們向公眾股東和投資者提出了一個有吸引力的商業提議,因為液化天然氣航運行業經歷了多家同行通過私有化退出公開資本市場。
•通過增值收購擴大我們的艦隊.我們打算通過及時和選擇性地以有吸引力的估值購買更多船隻,如新建造的船隻,來擴大我們現有的船隊。在評估潛在收購時,除其他事項外,我們還考慮和分析我們對
LNG航運行業、轉售和租賃市場的流動性水平、船舶狀況、技術、預期剩餘使用年限和技術規格,以及我們船隊的整體戰略定位和客户需求。我們相信,我們的行業聲譽和關係將使我們能夠通過行業整合、額外的新建造或通過收購現代二手船舶進一步擴大我們擁有的船隊,以提高船隊質量和未來回報。
•追求平衡的特許經營戰略。我們的租船戰略旨在隨着時間的推移超越行業基準,我們的船舶擁有平衡的短期、中期和長期定期租賃組合。我們相信,這一戰略將最大化我們的投資回報,同時實現與我們的資本結構相一致的現金流可見性。在評估包機增長機會時,我們尋求評估長期、中期和短期就業機會的吸引力,以最大化風險調整後的回報。
•提供優質的客户服務。我們的安全和運營記錄在培養我們現有的客户關係方面發揮了關鍵作用,我們相信,這將是吸引新客户的關鍵。在執行我們的機隊擴展計劃時,我們力求在安全、可靠性、效率和運營方面堅持最高標準。我們繼續致力於“安全第一”的文化,並努力通過技術創新和強大的運營能力將我們資產對環境的影響降至最低。我們相信,保持最高的安全和技術標準將為我們提供更大的商業機會,為新老客户提供服務。
•積極主動地開展減排增效工作.憑藉我們的內部管理經驗和技術訣竅,我們堅定地致力於減少排放和提高效率。這包括使用數字化,在定期幹船塢維護期間對船隻進行升級,以及與承租人密切合作進行航程優化。我們船隊中的所有船舶都完全符合新的能源效率現有指數(“EEXI”)法規,預期中位數碳強度指標(“CII”)能效評級為B。由於承租人根據液化天然氣租船支付船用燃料費用,因此他們受益於我們的船舶的能效節約,這使得這些船舶比效率較低的船舶更具吸引力。
•機會主義地尋求擴大和多樣化我們的客户基礎。 我們計劃與我們目前的客户羣保持關係,並進一步與其他一些主要能源公司建立關係,以支持他們的增長計劃並利用這些計劃可能提供的有吸引力的機會。我們相信,我們的運營專長,再加上我們在液化天然氣運輸方面的聲譽和往績,將使我們處於有利地位,能夠抓住液化天然氣行業的更多商業增長機會。
我們的業務
當前艦隊
截至2024年3月14日,我們的船隊包括:(I)九輛現代TFDE LNG,即庫爾赫斯基, 庫爾水晶, 庫爾弗羅斯特, 庫爾冰川, 酷冰, Kool Kelvin,Kool Blizzard,Kool Boreas和庫爾·波羅的海(Ii)兩個現代二衝程,即庫爾奧卡和庫爾費恩,及(Iii)兩個新建造的二衝程長衝程車廂,即庫爾黑豹和酷虎(“新建船舶”)。
這個戈拉爾海豹直到2023年3月22日完成出售給Höegh LNG為止。
我們的船舶採用燃料高效推進和低蒸發技術,並與全球大多數LNG裝載和接收終端兼容。
截至2024年3月14日,我們現有車隊的詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
船舶名稱 | | 貨運能力(cbm) | | 容納系統 | | 建造日期 | | 造船廠(1) | | 沸騰率(%) | | 現行憲章 (9) |
庫爾·赫斯基 (2) | | 160,000 | | 膜(Mark III) | | 2014年9月 | | 石 | | 0.10% | | 2025 |
庫爾水晶 (3) | | 160,000 | | 膜(Mark III) | | 2014年5月 | | 石 | | 0.10% | | 2026 |
庫爾弗羅斯特(4) | | 160,000 | | 膜(Mark III) | | 2014年10月 | | 石 | | 0.10% | | 2027 |
庫爾冰川 (5) | | 162,000 | | 膜(Mark III) | | 2014年10月 | | HHI | | 0.10% | | 2024 |
庫爾冰(6) | | 160,000 | | 膜(Mark III) | | 2015年2月 | | 石 | | 0.10% | | 2025 |
庫爾·凱爾文 (7) | | 162,000 | | 膜(Mark III) | | 2015年1月 | | HHI | | 0.10% | | 2027 |
庫爾·暴雪(8) | | 160,000 | | 膜(Mark III) | | 2015年1月 | | 石 | | 0.10% | | 2024 |
庫爾奧卡 | | 174,000 | | 膜(Mark III) | | 2021年1月 | | HHI | | 0.085% | | 2034 |
Kool Firn | | 174,000 | | 膜(Mark III) | | 2020年9月 | | HHI | | 0.085% | | 2033 |
Kool Boreas | | 170,500 | | 膜 (NO96 Evo 2 GW) | | 2015年4月 | | STX | | 0.125% | | 2033 |
庫爾·波羅的海 | | 170,500 | | 膜 (NO96 Evo 2 GW) | | 2015年1月 | | STX | | 0.125% | | 2033 |
酷虎 | | 174,000 | | 膜(Mark III) | | 預計到2024年底 | | HHI | | 0.085% | | 不適用 |
庫爾黑豹 | | 174,000 | | 膜(Mark III) | | 預計到2024年底 | | HHI | | 0.085% | | 不適用 |
(1) 在本年報中,“SHI”指三星重工業公司,“HHI”指現代三湖重工業有限公司,“STX”指STX Offshore & Shipbuilding Co. Ltd。
(2) 船名更名為 庫爾赫斯基從…戈拉爾熊2023年8月19日生效。
(3) 船名更名為 庫爾水晶從…戈拉爾水晶2023年7月1日生效。
(4) 船名更名為 庫爾弗羅斯特從…戈拉爾·弗羅斯特2023年2月3日生效。
(5) 船名更名為 庫爾冰川從…戈拉爾冰川2023年6月1日起生效。
(6) 船名更名為 庫爾冰從…戈拉爾冰2023年4月3日生效。
(7) 船名更名為 庫爾·凱爾文 從…戈拉爾·凱爾文2023年10月25日生效。
(8) 船名更名為 庫爾·暴雪從…歌拉爾雪2023年4月7日生效。
(9) 承租人有延期選擇權(S)需要在租船合同上聲明的;所規定的期滿假定所有延期選擇權都已由承租人聲明並(充分行使)用於説明目的。
我們的船隻在馬紹爾羣島共和國或利比裏亞的海事登記處登記。這些船舶都符合2023年生效的EEXI/CII法規,我們打算到2030年將整個船隊的碳強度比2019年降低25%。這一目標將相當於與2008年估計數相比減少45%,超過海事組織40%的目標。該船的低蒸發率在0.085%至0.125%之間,使其躋身於運營效率最高的LNGC之列,並提供了與類似船舶相比的競爭優勢。
我們的大多數包機都有固定費率的結構,我們每天的工資都是約定的。我們還簽訂了每天浮動利率的租約,根據該協議,我們的收入與市場指數掛鈎,並受到下限和上限的限制。
託管機隊概述
除了我們的船隊,我們還從事管理第三方擁有的船隻。截至2023年12月31日,我們管理着8個LNG和9個FSRU。
2024年,由於歷史性的資產出售和某些客户決定將技術管理轉移給僅提供船舶管理服務的經理,我們預計我們代表其他公司管理的船舶數量將減少到兩個FSRU。
船期租船-概覽
我們以定期租船的形式提供自有船舶的服務。定期租船合同是指按日租賃率在規定期限內使用船舶的合同。根據定期租賃,船東提供船員和其他與船舶運營有關的服務,這些服務的成本由出租率支付,客户負責基本上所有的船舶航程成本(包括燃油、港口費、運河費用和液化天然氣汽化)。
這些船隻目前都是租來的,我們將尋求在現有租約到期時重新租用這些船隻。這些船舶的租約交錯了到期日(在某些情況下,承租人可以選擇延期),這降低了週期性液化天然氣運費下行的風險。我們的客户通常是液化天然氣生產商、大宗商品貿易商和最終用户。我們預計,根據液化天然氣的供需情況、現有的液化和再氣化基礎設施以及市場狀況,我們的船隊可能會在全球範圍內進行交易。
船期租約.初始期限和延期.終止和取消
根據我們的定期租船合同,每一方都有一定的解約權,其中包括在相關船舶滅失時自動終止租船。任何一方可在發生特定違約或發生涉及兩個或兩個以上大國的戰爭或敵對行動時選擇終止租船,如果此類戰爭或敵對行動對船舶的貿易造成重大和不利影響至少10天或4天,視租船情況而定。此外,我們的承租人有權選擇終止租船,如果相關船舶因任何原因而停租,而不是根據租船的不同連續和累計停靠時間;連續天數的期限從連續20天到90天不等;而累計天數的期限從40天期間的30天到360天期間的120天不等。我們的某些租船合同給予承租人較短的停租期的終止選擇權,如果這種停租期是由於我們違反了我們維護適用船舶的義務而造成的。
原始船隻的定期租船條款從戈拉爾交付船隻時開始,將在2024年至2027年之間終止。
購置船的租船期限平均在4年至10年之間,這取決於承租人可酌情行使某些選擇權。
CoolCo繼續與多家潛在承租人洽談,為其已訂購的兩艘新造船隻尋找工作機會,這些船隻將於2024年底交付。
租賃率規定
“出租率”是指客户為船舶使用費支付的基本費用。根據定期租賃合同的不同,我們有兩種方法來確定我們所擁有的船舶的每日租賃率,如下所述。根據我們所有的定期租約,租金是按月預付的,以美元計算。
在我們的大多數定期租船合同下,租金是按比例收取的固定費用;而在單一定期租船合同下,租金是可變的,是根據獨立發佈的每週經紀人報告評估的平均值,但有上限和下限。在我們的其他一些定期租約中,出租率是一種統一的費用,根據出租期(即每個選擇期都有不同的出租率)或最後卸任地點而變化。
如果我們每艘船的性能不符合其某些規格,或者如果我們違反了租船合同規定的義務,我們每艘船的租賃費可能會降低。自從我們購買了我們的船隻以來,我們還沒有出現過租金下降的實質性例子。
停僱
當船舶“停租”--或不能使用時--定期承租人通常不需要支付租費率,我們仍然負責所有費用,包括在這種停租期間任何液化天然氣貨物因蒸發而損失的成本和所消耗的燃料。我們的定期合同為我們安排預防性維護工作提供了每年一次的寬限期
這艘船。根據我們的定期租船合同,如果由於操作缺陷(包括未能保持一定的保證航速)、幹船塢進行維修、維護或檢查、設備故障、人員不足或船員玩忽職守、偏離航線或因事故、檢疫、船舶扣留或類似問題導致延誤等原因,船舶在年度備用期以外的特定時間內不能供承租人使用,則通常將被視為停租。
根據船級社的特殊檢驗要求,所有船舶至少每五年乾塢一次。我們希望在這樣的停靠期間,根據我們的定期租船合同,我們的船隻將被視為停租。
船舶維修
安全是我們的首要任務。我們的船隻的運營方式旨在保護員工、公眾和環境的安全和健康。我們積極管理我們業務中固有的風險,並致力於消除威脅安全的事件,如停飛、火災、泄漏和碰撞。我們還致力於減少排放和廢物產生。我們已經建立了關鍵的業績指標,以便於定期監測我們的業務業績。我們設定目標以推動持續改進,並經常審查績效指標,以確定是否需要採取補救措施來實現我們的目標。
我們負責船舶的技術管理,我們的子公司和附屬公司通過管理我們的船舶運營來協助我們,維持一個技術部門來監督和審計我們的船舶經理的運營,並提供對我們的運營至關重要的各種職能方面的專業知識。這提供了一種高效和具有成本效益的運營,並根據與我們某些子公司的船舶管理和行政服務協議,獲得了人力資源、財務和其他行政職能。
這些職能得到維護、庫存、採購和預算管理的機載和陸上系統的支持。此外,我們對成本控制的日常關注將應用於我們的運營。在某種程度上,我們一些船隻的統一設計和採用共同設備標準也應導致業務效率的提高,包括船員培訓和船隻管理、設備操作和維修以及備件申購。
損失風險、保險與風險管理
一般信息
任何船舶的運營都有內在的風險。這些風險包括機械故障、人身傷害、碰撞、財產損失、船隻或貨物的滅失或損壞以及由於外國政治情況和/或戰爭風險情況或敵對行動(包括因此類情況或敵對行動或流行病或海盜事件導致船隻改道)而造成的業務中斷。此外,總是存在發生海洋災難的固有可能性,包括爆炸、泄漏和其他環境災難,以及在國際貿易中擁有和運營船隻所產生的責任。我們相信,我們目前的保險範圍足以保障我們免受業務運作中涉及的意外風險的影響,並且我們維持與標準行業慣例一致的適當水平的環境損害和污染保險。然而,並不是所有的風險都可以投保,也不能保證會支付任何具體的索賠,也不能保證我們總是能夠以合理的費率獲得足夠的保險範圍。
海洋運輸和戰爭險
我們已為所有船舶投保船體和機械險,包括船舶損壞風險、打撈或拖航費用,併為任何船舶的實際或推定全損投保。然而,我們的保單包含我們將負責的免賠金額。我們還為每艘船投保了額外的全損險。這種險稱為增值險,在船舶全損的情況下為我們提供額外的險。
保障及彌償保險
保障和賠償保險由相互保障和賠償協會(“P&I俱樂部”)提供,涵蓋與我們的航運活動相關的第三方法律責任。這包括與船員、乘客和其他第三方人員受傷或死亡、貨物滅失或損壞、因與其他船隻相撞或接觸碼頭或碼頭引起的索賠以及其他第三方財產的其他損害(包括石油或其他物質造成的污染)有關的第三方責任和其他費用,以及包括殘骸清除在內的其他相關費用。根據下面討論的上限,我們的保險範圍,除污染外,是不受限制的。
目前針對污染的保護和賠償保險覆蓋範圍為每艘船隻每起事故10億美元。組成國際保護和賠償俱樂部集團的12家P&I俱樂部為全球約90%的商業噸位提供保險,並已簽訂了一項彙集協議,對每個協會的責任進行再保險。我們是Gard和Skuld P&I俱樂部的成員。作為這些P&I俱樂部的成員,我們需要根據俱樂部的年度索賠記錄以及組成國際集團的P&I俱樂部的所有其他成員的年度索賠記錄來要求額外的保費。
我們的業務利用全面的風險管理計劃,其中包括計算機輔助風險分析工具、維護和評估計劃、海員能力培訓計劃、海員研討會和應急響應組織的成員資格等。我們希望從我們對安全和環境保護的承諾中受益,因為我們的某些子公司、附屬公司和服務提供商幫助我們管理我們的船舶運營。
分類、檢修和維護
每一艘大型商業海船都必須由船級社進行“分類”。船級社證明一艘船是“同類”的,這意味着該船是按照船舶登記國的規則和該國所屬的國際公約建造和維護的。此外,如果國際公約和船旗國的相應法律和條例要求進行檢驗,船級社將應申請或以官方命令代表有關當局進行檢驗。
為了維護船級證書,船級社需要對船體、機械,包括髮電廠和任何分類的特殊設備進行定期和特別檢驗,以確保繼續符合要求。大多數船隻在一個五年的班級週期內至少停靠一次,以檢查水下部件並進行與檢查有關的維修。如果發現任何缺陷,驗船師將出具“建議”,船東必須在規定的期限內予以糾正。船級社還應船旗國的要求承擔該船旗國的條例和要求所要求的其他調查和檢查。這些調查須視個別情況達成的協議和(或)有關國家的條例而定。
所有保險承保人都規定,船舶必須經過船級社的認證,才能投保。船級社是國際船級社協會的成員。我們的船舶被美國船級局(ABS)、DNV或勞埃德船級社分類。這些協會是國際船級社協會的成員。我們所有的船隻都獲得了供應管理協會(“ISM”)的認證,目前處於“同類”狀態。
航運業的環境法規和其他法規
一般信息
我們的業務和我們的船舶的運營受各種國際條約和公約的約束,並受我們的船舶運營或註冊所在國家適用的當地、國家和地方法律法規的約束。這些法律和法規涵蓋各種主題,包括但不限於空氣污染、水污染、廢物管理、保護自然資源以及保護工人的健康和安全,並可能要求我們在運營船隻或進行某些活動之前獲得政府或半政府部門的許可、執照和證書。如果不遵守這些法律或未能獲得必要的商業和技術許可、執照和證書,可能會受到制裁,包括暫停和/或凍結業務,並對任何違規行為造成的所有損害承擔責任。
政府還可能定期修訂其環境法律法規或採用新的法律法規,新的或修訂的法律法規對我們的運作的影響是無法預測的。儘管我們認為我們基本上遵守了適用的環境法律和法規,並擁有我們的
如果我們的船舶不符合規定或未能維持必要的許可或批准,我們可能需要承擔鉅額成本或暫時暫停我們的一艘或多艘船舶的運營。不能保證遵守這些現行和未來的法律和法規不會產生額外的重大成本和責任,也不能保證這些法律和法規不會對我們的運營產生實質性影響。類似或更嚴格的法律也可能適用於我們的客户,包括石油和天然氣勘探和生產公司,這可能會影響對我們服務的需求。
下文介紹適用於我們船隻運營的國際環境條約和公約以及美國環境法律和法規。我們運營或註冊我們船隻的其他國家/地區,包括歐盟成員國,已經或可能在未來擁有與下文提到的美國法律性質相似或更嚴格的法律和法規。我們的子公司Cool Company Management AS為我們的船隻提供技術管理服務,按照國際海事組織的ISM標準進行認證,並符合國際標準組織(ISO)環境管理標準,以管理與我們船隊的所有權和運營相關的重要環境因素。
有關適用於我們船舶運營的國際和美國環境法律和法規的影響的更多信息,請參見“第3項.關鍵信息--D.風險因素--與條例有關的風險
《液化天然氣船舶國際海事規則》
國際海事組織規定了管理航運和國際海上貿易的國際法規。除其他要求外,《船舶安全營運和防止污染國際安全管理規則》(“國際安全管理規則”)要求負責船隻運作的一方制定廣泛的安全管理制度,並通過一項安全和環境保護政策,列出安全操作其船隻的指示和程序,並説明應對緊急情況的程序。我們的船舶經理Cool Company Management AS持有一份符合ISM《氣體運輸船營運規則》的文件。
運輸氣體的船隻,包括液化天然氣船,亦須受國際海事組織頒佈的《國際散裝運輸液化氣體船舶構造和設備規則》(下稱《國際氣體規則》)規管。《國際氣體規則》規定了安全運輸液化天然氣和某些其他液化氣體的船隻的設計和建造標準,從而為此類運輸提供了標準。經全面修訂和更新的《政府間氣體規則》於2016年生效,並納入了經過五年全面審查後製定的修正案,旨在考慮到最新的科學和技術進步。遵守《國際氣體規則》必須有《散裝運輸液化氣體適裝證書》證明。我們的每一艘船都符合《國際氣體規則》。
國際海事組織還頒佈了正在進行的《國際海上人命安全公約》(SOLAS)修正案,該公約為商船的建造和所需設備提供了規則,幷包括安全操作和解決海上安全的規定。除其他事項外,SOLAS要求提供和維護救生艇和其他救生設備,需要在海上和岸上站使用全球海上遇險和安全系統(一種國際無線電設備和值班標準),並涉及同樣由國際海事組織頒佈的《國際值班人員培訓和發證標準公約》。STCW為海員制定了最低培訓、認證和值班標準。《海上人命安全公約》和海事組織其他有關安全的條例,包括有關培訓船上人員、救生設備、無線電設備和全球海上遇險和安全系統條約的條例,均適用於我們的行動。已批准SOLAS和STCW的船旗國通常利用船級社進行調查,以確認合規性。船級社已將SOLAS和STCW要求納入其班級規則。
隨着全球對保安的關注日益增加,國際海事組織修訂了《國際海上人命安全公約》,並增加了《國際船舶和港口設施保安規則》,並於2004年7月1日生效,以檢測保安威脅和採取預防措施,防止影響船隻或港口設施的保安事件發生。Cool Company Management AS制定了安全計劃,並任命和培訓了船舶和辦公室安全人員。此外,我們的所有船隻都已通過認證,符合ISPS規則以及SOLAS和海上運輸安全法案(MTSA)的安全要求。
國際海事組織繼續審查和引入新的法規。我們無法預測國際海事組織可能會通過哪些額外規定,以及這些規定會對我們的業務產生什麼影響。不遵守《國際氣體規則》或海事組織其他適用條例,可能使船東或光船承租人承擔更多責任或受到處罰,可能導致受影響船隻可獲得的保險範圍減少,並可能導致不能進入或滯留在某些港口。
空氣排放
海事組織通過了MARPOL,該公約對航運業實施了與海洋污染有關的環境標準,包括漏油、垃圾管理、有毒液體的處理和處置、污水和空氣排放。《防污公約》分為六個附件,每個附件都規定了不同的污染源。附件一涉及漏油或溢油,適用於2010年8月1日或之後交付的各種船隻。它包括對燃料箱保護位置的要求、油類燃料意外流出的性能標準、油箱容量限制以及某些其他維護、檢查和工程標準。國際海事組織的規章還要求船舶的船東和經營人採用船上油污應急計劃。需要對響應人員和船隻及其船員進行定期培訓和演習。附件二和附件三分別涉及散裝、液體或包裝形式運輸的有害物質,附件四和附件五分別涉及污水和垃圾管理。
《防污公約73/78》附件六《防止船舶造成空氣污染》規定適用於所有船舶、固定式和浮式鑽井平臺及其他浮動平臺。附件六對船舶廢氣的硫氧化物和氮氧化物排放、貨油艙揮發性化合物的排放、特定物質的焚燒設定了限制,並禁止故意排放臭氧消耗物質。附件六還包括燃料油硫含量的全球上限,並允許建立對硫排放進行更嚴格控制的特殊地區。附件六的認證要求取決於船舶的大小和定期分類檢驗的時間。重量超過400總噸並從事涉及已批准公約的國家的國際航行的船舶,或懸掛這些國家國旗的船隻,必須持有國際空氣污染證書(“IAPP證書”)。附件六於2009年1月8日在美國生效。我們所有的船隻都已獲得IAPP證書。
2010年生效的《防污公約》附件六修正案對船舶硫排放施加了逐步嚴格的限制。自2020年1月1日起,對在指定排放控制區(“ECA”)以外區域作業的船舶提供動力的燃料的允許硫含量不得超過0.5%的最終限制生效。這比之前3.5%的硫磺上限有了很大的降低。0.5%的硫磺上限通常被稱為IMO 2020,在沒有安裝昂貴的硫磺洗滌器的情況下適用,以滿足減少的硫磺排放要求。我們的船隻在有需要時能夠燃燒氣體和含硫燃料油,從而符合硫磺排放標準。附件VI的修訂亦為新柴油引擎訂立嚴格的氮氧化物排放標準,新標準須視乎其安裝日期而定。歐洲指令2005/33/EC禁止任何商船在任何歐盟國家停泊時使用質量含硫量超過0.10%的燃料油。
更嚴格的硫磺排放標準適用於被指定為ECA的沿海地區,如國際海事組織環保局指定的美國和加拿大沿海地區,如下文《美國清潔空氣法》中所討論的那樣。這些地區包括北美和美國加勒比海的某些沿海地區。2015年1月1日生效的附件六第14條規定,波羅的海、北海、北美和美國加勒比海等地區的硫限制為0.10%。
美國的空氣排放標準現在相當於這些修訂後的附件VI要求。可能會通過額外的或新的公約、法律和條例,要求安裝昂貴的排放控制系統。由於我們的船隻主要是以液化天然氣作為動力,我們預計可能頒佈的任何排放限制,都不會要求我們為船隻的運作招致任何物質成本,但這種可能性是無法消除的。
《清潔空氣法》
1970年的美國《清潔空氣法》(包括1977年和1990年的修正案)(以下簡稱《CAA》)要求美國環境保護局(EPA)頒佈適用於揮發性有機化合物和其他空氣污染物排放的標準。我們的船隻在受監管的港口區域裝貨、卸貨、加壓載、清潔和進行其他作業時,必須遵守某些貨物的蒸汽控制和回收要求,以及在美國水域作業的所謂“第3類”船用柴油發動機的排放標準。船用柴油發動機排放標準目前僅限於從2004年車型年開始的新發動機。2010年4月30日,美國環保局頒佈了最終的3類船用柴油機排放標準,與《防污公約》附件VI修正案中採用的標準相當。排放標準分兩個階段實施:新建發動機的短期標準從2011年開始實施,長期標準要求二氧化氮或NOx減少80%,從2016年開始實施。另一階段的削減,即所謂的“第4級”標準,也已制定和實施。然而,在2020年10月,美國環保局公佈了一項最終規則,為某些高速船舶的實施提供了額外的準備時間。根據最終規則,Tier 4標準從2022年型號年起適用於安裝在各種高速船舶上的發動機,並從2024年型號年起適用於安裝在某些其他此類船舶上的發動機,但受某些限制。另外,在2019年12月,環保局發佈了一份最終報告
有關國家柴油法規的規定,將允許燃料供應商分銷符合0.5%國際硫上限的餾分柴油,而不是適用於美國餾分柴油的燃料標準。不符合0.5%硫磺上限的燃料不能用於ECA邊界。遵守這些標準可能會導致我們將來在我們的船隻上安裝控制設備的費用。
防污要求
防污系統,如油漆或表面處理,用於塗覆船底,以防止軟體動物和其他海洋生物附着在船體上。我們的船隻受國際海事組織《控制船舶有害防污系統國際公約》或《防污公約》的約束,該公約禁止在防污系統中使用有機錫化合物塗料。從事國際航行的400總噸以上的船舶,在投入使用或更換防污系統前,必須取得國際防污系統證書,並接受初步檢驗。2020年11月,《海保會75號》批准了《防污公約》修正案草案,以禁止從2023年1月1日起適用於已安裝有這種防污系統的船舶的含有氰草醚的防污系統,或在該日期之後的下一次預定更新該系統時,但不遲於上一次對該船舶應用這種系統後的60個月。這些修正案於2021年6月在海保會第76次會議上正式通過。我們已經為我們所有的船隻獲得了防污系統證書,我們不認為保留這些證書會對我們的船隻的運營產生不利的財務影響。
《石油污染法》和《綜合環境響應賠償和責任法》
美國1990年《石油污染法》(OPA)建立了一個廣泛的監管和責任制度,以保護和清理環境免受石油泄漏的影響。OPA影響所有船東和經營者,他們的船隻在美國、其領土和領地內進行貿易或作業,或其船隻在美國水域作業,包括美國領海及其200海里專屬經濟區。《全面環境反應、賠償和責任法》(“CERCLA”),適用於在陸地或海上排放有害物質。雖然OPA和CERCLA不適用於液化天然氣的排放,但這些法律可能會影響我們,因為我們攜帶石油作為發動機的燃料和潤滑劑,這些物質的排放可能會造成環境危害。根據OPA,船東和運營者是“責任方”,對從其船隻排放或威脅排放石油,包括燃料艙(燃料)所產生的所有遏制和清理費用以及其他損害負有共同、個別和嚴格的責任(除非泄漏完全是由於第三方的行為或不作為、天災或戰爭行為造成的)。OPA對這些損害進行了廣泛的定義,包括:
•自然資源的損害、破壞或喪失或失去使用,以及相關的評估費用;
•毀壞不動產和個人財產,造成損害或者經濟損失的;
•因損害、破壞或損失不動產或個人財產或自然資源而造成的税收、特許權使用費、租金、手續費或淨利潤收入的淨損失;
•自然資源受損、破壞或喪失,喪失維持生計的用途;
•因不動產或個人財產或自然資源的傷害、破壞或損失而造成的利潤損失或盈利能力減值;
•因油類排放後的清除活動而增加或增加的公共服務的淨費用,如防火、安全或健康危害。
OPA的賠償責任限額為每總噸2,300美元或3,000總噸以上的任何油輪(單殼油輪除外)19,943,400美元(視可能的通貨膨脹調整而定)。但是,如果事故是由於違反適用的美國聯邦安全、建築或運營法規,或責任方的嚴重疏忽或故意不當行為造成的,則這些責任限額不適用。如果責任方未能或拒絕報告該事件,或拒絕就物質清除活動提供合作和協助,這些限制同樣不適用。OPA明確允許各個州對在其邊界內發生的油類污染事件實施自己的責任制度,一些州已經制定了立法,規定在其水域內排放污染物的無限責任。在某些情況下,已經制定了自己的立法的各州尚未發佈執行條例,界定船東在這些法律下的責任。
CERCLA也適用於船隻的船東和經營者,它包含類似的責任制度,並規定收回清理和清除費用,並規定對釋放的“危險物質”施加自然資源損害,根據CERCLA的定義,“危險物質”不包括石油。根據CERCLA,賠償責任限於每總噸300美元或不運載危險物質作為貨物或殘留物的船隻每次排放50萬美元,以及每總噸300美元或運載危險物質作為貨物或殘留物的船隻每次排放500萬美元。與OPA一樣,如果事故是由於違反適用的美國聯邦安全、建築或運營法規,或由於責任方的嚴重疏忽或故意不當行為,或者如果責任方沒有或
拒絕報告這一事件,也拒絕就物質清除活動提供合作和協助。OPA和CERCLA各自保留根據現行法律(包括海上侵權法)追回損害賠償的權利。我們相信,在我們的船隻停靠的港口,我們基本上遵守了OPA、CERCLA和所有適用的州法規。
OPA和CERCLA均要求船隻的船東和營運者向美國海岸警衞隊(“USCG”)建立和保存足夠的財務責任證據,以履行特定責任人可能承擔的最高金額的法律責任。船舶所有人和經營人可以通過提供保險證明、保證擔保、自保資格或擔保來履行其經濟責任義務。根據OPA的規定,超過一艘船隻的船東或經營者必須證明對整個船隊負有財務責任的證據,其金額僅相當於根據OPA/CERCLA具有最大責任的船隻的財務責任要求。我們的每一家船舶擁有子公司和附屬公司都已向美國海岸警衞隊國家污染基金中心申請並獲得了為期三年的財務責任證書(COFR),該證書由從保險提供商購買的擔保提供支持。我們相信,我們將能夠繼續獲得必要的保證,我們將繼續從美國海岸警衞隊獲得每艘需要擁有COFR的船隻的COFR。
遵守OPA的任何新要求以及未來適用於我們船隻運營的法律或法規可能會影響我們的運營成本,並對我們的業務和向我們的股東進行分配的能力產生不利影響。我們目前為我們的每艘船隻維持污染責任保險,每次事故保額為10億美元。如果災難性泄漏造成的損失超過了我們的保險範圍,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
《燃油公約》/《中圖法》國家證書
《2001年國際燃油污染民事責任公約》(簡稱《燃油公約》)於2008年11月21日生效。《燃油公約》為因燃油泄漏造成油污損害的受害者提供了責任、賠償和強制保險制度。《燃料油公約》規定船東(包括登記船東、光船承租人、管理人或經營人)對船用燃料排放在批准國管轄水域造成的污染損害承擔嚴格責任。在締約國登記的任何1,000總噸以上的任何類型的海船和海運船隻的登記船東,或進出締約國領土上的港口的登記船東,將被要求維持符合《燃油公約》要求的保險,並獲得締約國簽發的證明這種保險有效的證書。締約國出具的證書必須始終攜帶在船上。國際集團中的P&I俱樂部發行所需的地堡公約“藍卡”,提供證據證明有符合地堡公約要求的保險,從而使簽署國能夠簽發證書。我們所有的船隻都從他們的P&I俱樂部收到了藍卡,並擁有民事責任公約(CLC)國家頒發的證書,證明所需的保險範圍是有效的。
《壓載水管理公約》、《清潔水法》和《國家入侵物種法》
國際海事組織已經就國際公約進行了談判,這些公約規定對國際水域和這些公約簽署國領水的污染承擔責任。美國環保局和USCG還制定了有關所有進入美國水域或在美國水域作業的船隻的壓載水排放規則。遵守要求在我們的船隻上安裝設備,以便在壓載水排放之前對其進行處理,或實施其他港口設施處置安排或程序,可能需要支付鉅額費用,和/或以其他方式限制我們的船隻進入美國水域。
A.壓載水管理公約
2004年2月,國際海事組織通過了《控制和管理船舶壓載水和沉積物的國際公約》(以下簡稱《BWM公約》)。《生物武器公約》的實施條例要求分階段引入強制性壓載水交換要求,及時用強制性濃度限制取代。我們所有的船舶都安裝了壓載水處理系統。
B.《清潔水法》
美國《清潔水法》(CWA)禁止在美國通航水域排放油類、有害物質和壓載水,除非獲得正式頒發的許可或豁免授權,並對任何未經授權的排放施加嚴格的懲罰責任。《公民權利和政治權利國際公約》還規定了拆除、補救和損害費用的重大責任,並補充了OPA和CERCLA規定的補救措施。此外,美國許多與可通航地區接壤的州
水路公司頒佈了環境污染法,對排放石油或釋放有害物質造成的清除費用和損害追究嚴格責任。這些法律可能比美國聯邦法律更嚴格。
環境保護局根據《海洋環境保護公約》管理壓載水、艙底水和其他物質在美國水域的排放。環境保護局的規定歷來要求長度為79英尺或更長的船隻(商業漁船和休閒船隻除外)獲得並遵守管理壓載水排放和某些船隻在美國水域內正常運作所附帶的其他排放的許可證。2013年3月,環保局頒發了《船舶正常運營附帶排放船舶通用許可證》(VGP)。2013年VGP側重於授權商業船舶運營附帶排放,幷包含對大多數船舶的壓載水排放限制,以降低美國水域入侵物種的風險,對廢氣洗滌器提出更嚴格的要求,並使用環境可接受的潤滑油。2018年12月,《船舶附帶卸貨法》(VIDA)簽署成為法律,並重組了EPA和USCG監管船舶附帶卸貨的計劃。排放不再需要CWA許可證,而是將根據新的CWA第312(P)條進行監管,該條款為船隻正常運營附帶的排放建立了統一的國家標準。根據VIDA,VGP條款和現有的USCG法規將在大約四年的時間內逐步取消,取而代之的是由美國環保局制定並由USCG實施和執行的國家績效標準(NSP)。在VIDA的領導下,環保局被指示在2020年12月之前制定NSP,美國政府被指示在EPA開發NSP兩年後制定相應的法規。2020年10月26日,美國環保局發佈了建立NSP的擬議法規,包括涵蓋一般操作和維護、生物污垢管理和石油管理的一般性能排放標準,以及適用於特定設備和系統的具體排放標準。2013年VGP計劃於2018年12月到期,然而,根據VIDA的規定,2013 VGP的條款將繼續有效,直到新的EPA和USCG法規到位,這些法規仍然懸而未決。根據VGP中的要求,船東和經營者必須滿足25套特定於州的要求,因為CWA的401認證程序允許部落和州對在其水域內作業的船隻施加自己的要求。在多個司法管轄區運營的船隻可能面臨特定於其航行的每個司法管轄區的潛在衝突條件。
C.《國家入侵物種法》
根據美國國家入侵物種法案(NISA)通過的USCG法規要求任何技術在被放置在船隻上之前都要得到USCG的批准。因此,美國政府向無法安裝當時尚未批准的技術的船隻提供豁免。2016年5月,USCG發佈了一份關於實施更嚴格的壓載水排放標準的可行性審查。結果表明,實現壓載水處理效果顯著提高的技術不能在實際中實施。2016年2月,USCG發佈了一項新規則,修訂了海岸警衞隊的壓載水管理記錄要求。自2016年2月22日起,擁有壓載艙的船舶只在港口之間或港口區單一船長範圍內的地方航行,必須提交其壓載水管理做法的年度報告。此外,根據修訂後的要求,船隻可以在抵達目的港後而不是在到達之前提交報告。如上所述,根據VIDA,現有的USCG壓載水管理條例將在大約四年的時間內逐步取消,取而代之的是由環境保護局制定並由USCG實施和執行的NSP。
歐盟法規
2009年10月,歐洲聯盟修訂了一項指令,對船舶非法排放污染物質,包括輕微排放,如果是故意、魯莽或嚴重疏忽的,並且個別或全部排放導致水質惡化,則對其實施刑事制裁。協助和教唆排放污染物質也可能導致刑事處罰。該指令適用於所有類型的船隻,無論其旗幟如何,但某些例外情況適用於軍艦或人類安全或船隻安全處於危險之中的船隻。對污染的刑事責任可能會導致鉅額罰款或罰款,並增加民事責任索賠。歐洲議會和歐洲理事會2015年4月29日的條例(EU)2015/757(修訂歐盟指令2009/16/EC)管理對海運二氧化碳排放的監測、報告和核查,並要求船舶總噸位超過5,000總噸的公司每年監測和報告二氧化碳排放,這可能會導致我們產生額外費用。
歐洲聯盟通過了若干條例和指令,除其他外,要求對高風險船舶進行更頻繁的檢查,具體情況是根據船舶的類型、船齡和船旗以及被扣留的次數來確定。歐盟還通過並延長了對不合標準船舶的禁令,並頒佈了最低禁令期限和對重複違法行為的明確禁令。該條例還賦予歐洲聯盟對船級社更大的權力和控制,對船級社提出了更多的要求,並規定對不遵守的組織處以罰款或罰款。此外,歐盟已實施法規,要求船隻使用減少
他們的主發動機和輔助發動機的含硫量燃料。歐盟第2005/33/EC號指令(修訂第1999/32/EC號指令)提出了與附件六有關船用燃料硫含量的要求。此外,歐盟對停泊在波羅的海、北海和英吉利海峽的船隻使用的燃料規定了0.1%的最高硫磺要求(即所謂的SOX排放控制區)。從2020年1月起,歐盟成員國還必須確保除SOx排放控制區以外的所有歐盟水域的船舶使用硫含量最高為0.5%的燃料。
國際勞工組織
國際勞工組織(“勞工組織”)是聯合國的一個專門機構,通過了“2006年海事勞工公約”(“2006年海事勞工公約”)。必須持有海事勞工證書和海事勞工遵從性聲明,才能確保從事國際航行或懸掛成員國國旗並在另一個國家的港口或港口之間作業的500總噸或以上的所有船舶遵守《海上勞工公約2006》。我們相信,我們的所有船隻基本上都符合並獲得了符合MLC 2006的認證。
“温室氣體(”温室氣體“)規例”
氣候變化問題和温室氣體排放的影響,特別是化石燃料的排放,已經並繼續引起包括政界人士、監管者、金融機構和公眾在內的廣泛羣體的關注。
目前,國際航運的温室氣體排放不受應對氣候變化的國際議定書和協定的約束,例如2005年的《京都議定書》和2015年的《巴黎協定》。然而,由於缺乏解決國際運輸產生的温室氣體排放的全球辦法,歐洲聯盟已開始採取行動,並正在推行一項戰略,將海運排放納入歐洲聯盟減少温室氣體排放的總體戰略。2013年,歐盟委員會啟動了一項旨在實現這一減排目標的三步戰略,其中包括:(1)監測、報告和核查使用歐洲聯盟港口的大型船舶的二氧化碳排放量;(2)制定部門温室氣體減排目標;(3)在中長期內實施進一步措施,包括以市場為基礎的措施,如排污權交易。歐盟指令2018/410修訂了歐盟排放交易系統指令,強調有必要對航運和其他部門的温室氣體排放採取行動,並呼籲國際海事組織或歐盟採取行動,從2023年起解決國際運輸部門的排放問題。2013年啟動的三步戰略的第一步是歐盟於2018年1月生效的一項規定,該規定要求停靠歐洲港口的大型船舶(5000總噸以上)收集併發布二氧化碳排放數據和其他信息。歐洲議會還呼籲為航運公司設定具有約束力的二氧化碳減排目標,這將要求到2030年,所有船舶在運營期間的年平均二氧化碳排放量比2008年至少減少40%,並在2050年之前進一步削減。
此外,海事組織還採取了一些行動,包括2013年1月生效的減少所有船舶温室氣體排放的強制性措施。這些措施包括修訂《防污公約》附件六規定的新船舶的能源效率設計指數(“EEDI”),以及所有船隻的船舶能源效率管理計劃(“SEEMP”)。該規例適用於所有400總噸及以上的船舶。國際海事組織還於2016年10月通過了一項強制性要求,要求5000總噸及以上船舶記錄和報告其燃料油消耗,第一年的數據收集工作已於2019年1月1日開始,該規定於2018年3月生效。這些措施影響在《防污公約附件六》簽署國註冊的船隻或停靠這些國家境內港口的船隻的作業。海保會隨後通過了對《防污公約》附件六的進一步修正,旨在顯著加強EEDI“第三階段”的要求。這些修正案加快了幾種船舶類型的第三階段的生效日期,從2022年到2025年,包括氣體運輸船、普通貨船和LNG,並要求從該日期起建造的新船舶必須顯著提高能效。環保部還在研究引入EEDI要求的第四階段的可能性。EEDI和SEEMP標準的實施可能會導致我們產生額外的合規成本。海事組織還在考慮實施以市場為基礎的船舶温室氣體排放機制。國際海事組織於2018年通過了最初的温室氣體減排戰略,並制定了2023年之前的後續行動計劃,作為規劃工具。(“海事組織温室氣體戰略”)。海事組織温室氣體戰略確定了到2030年國際航運的碳強度比2008年減少至少40%,到2050年比2008年減少至少50%的目標。
2020年11月,《海保會》同意起草《防污公約》附件六修正案,建立一個可執行的監管框架,以減少國際航運的温室氣體排放,其中包括技術和業務上的碳減排措施。這些措施包括使用能源效率現有船舶指數(“EEXI”)、運營碳強度指標(“CII”)和增強的SEEMP來推動碳強度降低。船舶達到的EEXI將根據基於類型和大小類別建立的值來計算,該值將船舶的能源效率與基線進行比較。然後,根據以相對於EEDI基線的百分比表示的所需削減係數,船舶將被要求達到特定的EEXI。根據MARPOL VI修正案草案,總噸位在5,000噸或以上的船舶必須確定其所需的年度運營CII和確保持續改進船舶CII所需的年度碳強度降低係數。在每年的基礎上,實際實現的年度運營CII將被記錄下來,並對照船舶所需的年度運營CII進行核實,以確定船舶的運營碳強度評級,性能等級等級從A(較高)到E(較差)。性能水平將被要求記錄在船舶的SEEMP中。獲E級或連續三年獲D級(輕微較低)評級的船舶,將被要求提交糾正行動計劃,説明該船舶將如何達到C(中等)或以上評級。這一監管方法預計將與國際海事組織温室氣體戰略的目標一致,即到2030年國際航運的碳強度比2008年降低40%。環保部於2021年6月通過了對《MARPOL》附件VI的這些修正案,並於2022年11月1日生效,EEXI和CII認證的要求從2023年1月1日起生效。在同一次會議上,海保會宣佈計劃修訂海事組織温室氣體戰略,以建立更強有力的目標,以期在2023年春季海保會會議上通過經修訂的戰略。
越來越多的金融機構也制定了與其投資組合相關的減排政策或承諾。2019年,一個由航運金融家組成的財團推出了波塞冬原則,這是一個評估和披露船舶融資組合與國際海事組織氣候相關目標的一致性的框架。簽署國雖然是自願的,但承諾在其內部政策中執行海神原則。同樣,在《聯合國氣候變化框架公約》(《公約》第26屆締約方會議)第26屆會議上,格拉斯哥淨零目標金融聯盟(格拉斯哥金融聯盟)宣佈,來自45個國家的450多家公司的承諾導致承諾實現淨零目標的資本超過130萬億美元。GFANZ的各種次級聯盟一般要求參與者設定短期、特定部門的目標,以便在2050年前將其融資、投資和/或承保活動轉變為淨零排放。還有一種風險是,金融機構將被要求採取具有減少向化石燃料部門提供資金的效果的政策。2020年末,美聯儲宣佈加入了綠色金融體系網絡,這是一個由金融監管機構組成的聯盟,專注於應對金融領域與氣候相關的風險。隨後,美聯儲發表了一份聲明,支持NGFS確定關鍵問題和潛在解決方案的努力,以應對與中央銀行和監管機構最相關的氣候相關挑戰。限制對化石燃料能源公司的投資和融資可能會導致鑽探計劃或開發、生產、液化或相關活動的限制、延遲或取消,這最終可能會減少對我們服務的需求。此外,美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)在2024年3月宣佈了要求披露氣候信息的最終規則,這可能會導致遵守任何此類披露要求的額外成本。
在美國,美國環保局發佈了一項温室氣體危害公眾健康和安全的調查結果,並通過了監管某些來源温室氣體排放的法規。例如,我們為其提供服務的化石燃料公司受到各種政府機構的監管,這些機構可能包括環境保護局和內政部(DOI)內的機構。這些法規可能包括對某些石油和天然氣生產或增產技術的限制,對某些排放控制技術的安裝和使用的要求,以及可能對我們客户的運營產生不利影響的其他法規,這些法規可能最終會減少對我們服務的需求。在我們自己的行動方面,環保局執行CAA和《MARPOL》附件VI中關於船用柴油排放和船用燃料中發現的硫含量的國際標準。其他與控制温室氣體排放有關的聯邦和州法規可能會緊隨其後,包括美國國會已經審議的氣候變化倡議。值得注意的是,美國在2021年2月重新加入了《巴黎協定》,並在2021年4月宣佈了一個新的、更嚴格的國家決定的減排水平,到2030年,整個經濟體的温室氣體淨排放量將在2005年的基礎上減少50%-52%。在國際層面,在締約方會議第26屆會議上,美國和歐盟聯合宣佈啟動全球甲烷承諾,這一倡議致力於實現到2030年將全球甲烷排放量在2020年水平上減少至少30%的集體目標,包括在能源領域的“所有可行的削減”。
國際海事組織、歐盟、美國或我們開展業務的其他國家通過的任何氣候控制立法或其他監管或政策倡議,或在國際一級通過的任何限制船舶温室氣體排放的條約,都可能需要我們做出目前無法確定預測的鉅額財政支出。此外,即使沒有這樣的監管,我們的業務也可能受到間接影響,以至於氣候變化導致海平面變化或更強烈的天氣事件。
其他規例
我們的船隻還可能受到1996年通過的《危險和有毒物質海上運輸損害責任和賠償國際公約》(HNS)的約束,該公約隨後經2010年4月議定書修訂。《HNS公約》規定了對包括液化氣體在內的危險和有毒物質造成的損害的責任和賠償制度。《HNS公約》對船東規定了嚴格的責任,涵蓋了污染損害以及火災和爆炸的風險,包括生命損失或人身傷害和財產損失。至少有12個國家必須批准或加入2010年議定書才能生效。2023年11月,斯洛伐克成為第八個批准該議定書的國家。至少還有四個國家必須批准或加入該條約才能生效。
2010年4月議定書設立了一個兩級賠償制度,由船東購買的強制保險和當保險不足以滿足索賠或不包括事故時生效的健康保險基金組成。根據2010年議定書,如果損害是由散裝HN造成的,將首先向船東索賠,最高可達1億特別提款權(SDR)。特別提款權是對IMF成員國可自由使用貨幣的潛在債權。如果損壞是由包裝的HN造成的,或者由散裝和包裝的HN造成的,最高賠償金額為1.15億SDR。一旦達到上限,HNS基金將支付最高2.5億SDR的賠償。我們無法估計為遵守目前可能確定通過的任何此類要求而可能需要的費用。
季節性
液化天然氣貿易和租賃費通常在北半球供暖需求上升的冬季飆升,而在夏季下降,因為這些需求減少。烏克蘭的衝突加劇了這種季節性,特別是隨着歐洲冬季需求的增加,從最初的庫存注入一直延伸到冬季的高峯期。由於一些地區的空調和冷卻需求以及其他地區水電供應的減少,夏季液化天然氣需求也出現了一些有限的增長。值得注意的是,船舶市場需求往往在冬末和春季疲軟,因為在冬季結束之前沒有足夠的時間進行額外的貨物交付,而春季到下一個冬季的時間間隔最長。
員工
我們的人力資本是我們最寶貴的資產。截至2023年12月31日,我們的全球員工總數為1,647人,其中包括111名全職陸上僱員和1,536名根據各自的集體談判協議受僱的海員。海員由工會代表或由集體談判協議涵蓋。
我們非常重視吸引、培養和留住一支才華橫溢、表現出色的員工隊伍。我們為員工提供一系列由公司支付的福利,我們相信這些福利相對於我們行業的其他員工來説是有競爭力的。我們的本土員工獲得基本工資外加年度獎金,目標與組織目標保持一致。我們的海員賺取與他們的集體談判協議中概述的條件相稱的工資和其他補償。我們相信,我們與員工的關係是積極的。我們已經建立了一種企業文化,專注於創造一個協作的環境,促進我們每個員工的個人智力成長。
提供更清潔的能源僅次於讓我們的員工和我們運營的社區安全健康。保護我們的員工,同時為他們提供一個安全的工作環境是我們的首要任務。我們不會也不會為了更好的業務結果而損害我們對健康和安全的關注。我們對安全的承諾減少了對環境的影響,控制了員工的風險,並有助於保持安全的工作實踐。
此外,我們致力於培育、培育和保護多樣性、公平和包容的文化(“dei”)。我們鼓勵並歡迎所有有助於豐富我們團隊的想法、主題和觀點的探索。作為一家擁有全球業務的公司,我們與各種各樣的同事、供應商、客户、合作伙伴和當地社區合作。我們員工的個體差異、生活經歷、知識、創造力、創新、自我表現和才華的總和對我們的運營和財務成功都是必不可少的。
法律訴訟
我們並未捲入任何我們認為可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或流動資金產生重大影響的法律程序,我們也不知道有任何待決或可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或流動資金產生重大影響的法律程序。在正常業務過程中,我們可能會不時受到法律程序和索賠的影響,主要是財產損失和人身傷害索賠。我們預計,這些索賠將由保險覆蓋,但受某些免賠額的限制。然而,這些索賠即使缺乏可取之處,也可能導致大量財政和管理資源的支出。
*
Cool Company Ltd.是我們子公司的母公司s. 有關我們重要子公司的名單,請參閲本年度報告附件8.1和本公司合併財務報表的附註4“子公司”。我們所有的子公司都是由我們直接或間接全資擁有的。
D.*
除了我們的船隻,我們沒有任何物質財產。有關我們艦隊的描述,請參閲“項目4.公司信息--B.業務概述--我們的業務。”
•我們的註冊辦事處是佳能法院,22維多利亞街,漢密爾頓,彭布羅克,HM 12,百慕大,我們的主要行政辦公室位於5樓,7克拉赫斯街,倫敦,W1J 8AE,英國。
•我們的主要技術和運營辦事處位於挪威奧斯陸0160號Kronprint esse Märthas Plass 1。
•我們在克羅地亞斯普利特設有辦事處,負責船員事務以及各種技術和業務事務。地址是Cool Company Management d.O.,Zrinsko-Frankopanska 64 21000 Split,克羅地亞。
•我們在馬來西亞吉隆坡設有辦事處,提供與金融、會計和信息技術服務相關的共享服務。地址是酷派管理有限公司。巴赫德。馬來西亞吉隆坡,吉隆坡中央廣場2號,吉隆坡中央大廈,Q Sentral,2A,17 08&09層。
項目4A:未解決的工作人員意見
沒有。
項目5.業務和財務回顧及展望
以下對經營結果和財務狀況的討論和分析應與我們的財務報表、相關附註和“第18項財務報表”中的其他財務信息結合起來閲讀。您還應仔細閲讀本年度報告中標題為“項目3.關鍵信息-D.風險因素”、“項目4.公司信息-B.業務概述”和“有關前瞻性陳述的告誡聲明”部分的討論內容。本討論包含前瞻性陳述,反映了我們對未來事件和財務業績的當前看法。由於某些因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,例如“第3項.關鍵信息-D.風險因素”和本年度報告中其他部分所闡述的那些因素。請參閲標題為“關於前瞻性陳述的告誡聲明”一節。有關截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的討論,請參閲我們於2023年4月21日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的Form 20-F年度報告,該報告的標題為“項目5.運營和財務回顧與展望”。
A.經營業績
我們如何評估我們的運營
我們通過單一的運營和報告部門管理我們的業務:液化天然氣運輸船。然而,我們使用各種定性、運營和財務指標來評估我們的業績和估值。在其他措施中,管理層在評估我們的業務時考慮以下每一項:
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是一項非公認會計準則財務指標,這裏使用的是經所得税淨額、折舊和攤銷、其他營業外收入、利息收入、利息支出、其他財務項目、淨額、衍生工具收益以及因租船協議產生的無形資產和負債攤銷而調整的淨收益。調整後的EBITDA是管理層和投資者使用的財務指標,作為對總體財務業績的補充指標。我們相信,剔除這些項目使投資者和我們財務信息的其他用户能夠在更具可比性的基礎上評估我們的季度和年度業績以及經營趨勢,並與管理層自己對業務業績的評估一致。調整後的EBITDA是非GAAP財務指標,不應被視為根據美國GAAP計算的淨收益或任何其他衡量CoolCo財務業績的指標的替代指標。
下表列出了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的會計年度調整後EBITDA與淨收益的對賬,淨收益是美國公認會計準則財務指標中最具可比性的。
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| 截至12月31日的財政年度, |
(單位:千元) | 繼任者 2023 | | 繼任者(1) | | 前身(1) | | 非美國GAAP合併(2) 2022 | | 前身 2021 |
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淨收入 | 176,363 | | | 87,500 | | | 23,244 | | | 110,744 | | | 48,368 | |
所得税,淨額 | 556 | | | 111 | | | 385 | | | 496 | | | 222 | |
折舊及攤銷 | 76,629 | | | 45,935 | | | 5,745 | | | 51,680 | | | 43,389 | |
其他營業外收入 | (42,549) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利息收入 | (8,227) | | | (1,273) | | | (4) | | | (1,277) | | | (7) | |
利息支出 | 80,190 | | | 30,664 | | | 4,725 | | | 35,389 | | | 18,087 | |
其他財務項目,淨額 | 1,838 | | | 2,526 | | | (622) | | | 1,904 | | | 380 | |
衍生工具的收益 | (7,278) | | | (8,592) | | | — | | | (8,592) | | | — | |
租船協議產生的無形資產和負債攤銷淨額 | (17,628) | | | (22,286) | | | — | | | (22,286) | | | — | |
調整後的EBITDA | 259,894 | | | 134,585 | | | 33,473 | | | 168,058 | | | 110,439 | |
(1) CoolCo開始運營和提供資金,並從Golar收購了8個TFDE LNGC、Cool Pool Limited以及航運和FSRU管理組織,這是分階段完成的。它始於2022年1月27日CoolCo的資金,並於2022年6月30日收購了LNGC和FSRU管理組織,在此期間進行了不同日期的船舶收購。因此,自2022年1月1日開始至截至2022年12月31日止年度的業績已分為(I)CoolCo融資及多項階段性收購之前的期間(即“前身”期間)及(Ii)該等船隻及管理實體各項階段性收購後的期間(即“後繼”期間)。
(2) 合併後的結果與美國公認會計原則不符,由選定的後繼期和前續期的財務數據彙總而成。沒有對合並後的演示文稿進行其他調整。我們無法將截至2023年12月31日的年度的經營業績與我們的比較財務信息中報告的前一年進行充分的基準比較,而不結合適用的後繼期和前繼期,並不認為單獨審查這兩個時期的結果對於確定我們整體經營業績的趨勢或得出結論是無用的。
平均每日定期租船費用(或“TCE”)
日均TCE費率是衡量我們船舶日均收入表現的指標。計算方法是將時間和航次租船收入減去任何航次、租船和佣金費用,淨額除以報告期內的營業天數。作業天數是在逐艘船隻的基礎上計算的,表示在特定期間內,由於定期維修、定期幹船塢或特殊或中期檢驗和定期擱置,船隻在我方擁有的日曆天數減去停租天數。根據定期租船合同,承租人基本上支付所有與船舶有關的費用。然而,當我們在定期租賃期之前或之後、在商業等待期間或在幹船塢停租期間定位或重新定位船隻時,我們可能會產生與航行相關的費用。.
每日平均TCE費率是航運業的一項標準業績指標,主要用於比較航運公司在不同時期的業績變化,儘管在不同時期之間租用船舶的租船類型組合(即現貨租賃、定期租賃和光船租賃)發生了變化。我們提出的是日均TCE費率,這是一項非美國公認會計原則的衡量標準,因為我們認為它與時間和航程租船收入(美國公認會計準則最直接的可比性衡量標準)一起提供了更多有意義的信息,因為它有助於管理層就我們船隻的部署和使用做出決策,並評估其財務業績。我們對TCE費率的計算可能無法與其他公司報告的費率進行比較。
下表將我們的時間和航程租船收入與日均TCE費率進行了核對,這是美國公認會計準則財務指標中最直接的可比指標。
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| | 截至12月31日的財政年度, |
(單位:千美元,不包括營業天數減去預定停工天數和日均TCE費率) | | 繼任者 2023 | | 繼任者(1) | | 前身(1) | | 非美國GAAP合併(2) 2022 | | 前身 2021 |
定期和航程租賃收入 | | 347,081 | | | 183,567 | | | 37,289 | | | 220,856 | | | 161,958 | |
減去:航程、租船和佣金費用(淨額) | | (4,532) | | | (1,644) | | | (1,229) | | | (2,873) | | | (709) | |
定期和航次租船收入,淨額 | | 342,549 | | | 181,923 | | | 36,060 | | | 217,983 | | | 161,249 | |
營業天數減去計劃停工天數 | | 4,096 | | | 2,493 | | | 631 | | | 3,124 | | | 2,901 | |
日均TCE費率(最接近100美元) | | 83,600 | | | 73,000 | | | 57,100 | | | 69,800 | | | 55,600 | |
1) CoolCo開始運營和提供資金,並從Golar收購了8個TFDE LNGC、Cool Pool Limited以及航運和FSRU管理組織,這是分階段完成的。它始於2022年1月27日CoolCo的資金,並於2022年6月30日收購了LNGC和FSRU管理組織,在此期間進行了不同日期的船舶收購。因此,自2022年1月1日開始至截至2022年12月31日止年度的業績已分為(I)CoolCo融資及多項階段性收購之前的期間(即“前身”期間)及(Ii)該等船隻及管理實體各項階段性收購後的期間(即“後繼”期間)。
(2) 合併後的結果與美國公認會計原則不符,由選定的後繼期和前續期的財務數據彙總而成。沒有對合並後的演示文稿進行其他調整。我們無法將截至2023年12月31日的年度的經營業績與我們的比較財務信息中報告的前一年進行充分的基準比較,而不結合適用的後繼期和前繼期,並不認為單獨審查這兩個時期的結果對於確定我們整體經營業績的趨勢或得出結論是無用的。
我們運營結果的組成部分
營業收入
營業收入主要指定期和航次租船收入,其中包括定期租船協議下的固定最低租金和船舶重新定位費用。定期租船協議產生的金額,我們將其歸類為經營性租賃,在提供服務時,在協議期限內以直線方式確認。可變租賃付款確認為已發生。租賃付款包括固定付款(包括不可避免的實體付款)和基於費率或指數的可變租賃付款。
管理費來自船舶管理,包括與船舶有關的商業和技術服務以及行政服務。管理服務的收入隨着我們提供的服務的提供而隨着時間的推移而平均確認。當我們與客户的合同條款下的義務得到履行時,我們就會確認收入。我們的管理合同的初始期限一般為一年或更短時間,之後有一個短時間的通知期來終止合同,從30到120天不等。當我們在有權從客户那裏獲得付款之前提供管理服務時,合同資產就會產生。
費用
我們擁有的船隊的船舶成本包括:(I)船舶運營費用和(Ii)航程、租船租金和調試費用,淨額。根據定期租船協議,航程費用一般由我們的承租人支付。在定期租船協議期之前或之後定位或重新定位船舶時,以及在船舶未使用或停租期間(例如,正在進行維修)並確認已發生的期間,也可能發生航程相關費用,主要是燃料費用。
船舶營運費用確認為已發生,包括船員、維修和保養、保險、倉庫、潤滑油、消耗品、物流成本和通訊費用以及提供這些項目和服務的相關管理成本。燃料油消耗主要是指失業期間和我們的船隻停租期間消耗的燃料。
行政費用
行政費用包括從事行政管理、銷售、會計、財務、法規遵從性、法律、税務和人力資源的人員與員工有關的費用。行政費用還包括外部
法律和專業費用以及與我們為我們的人事、信息技術和其他行政費用提供的辦公設施相關的費用。
在前一期間,Golar使用Golar歷史船隊的加權船隻計數將行政費用分配給GSVM,因此LNG和FSRU被分配的權重低於FLNG。
衍生工具的收益
我們面臨利率波動的風險,主要是因為我們的浮動利率承擔着長期債務。我們的銀行融資協議承擔浮動利率,以SOFR為基礎。浮動利率的大幅不利波動可能會對我們的經營和財務表現產生不利影響,從而影響我們償還債務的能力。
該公司已選擇不對其達成的任何衍生品應用對衝會計。按市價計價估值的任何正面或負面變動,均記作該等掉期的資產或負債狀況的增減,而相應的項目則在綜合經營報表中記作衍生工具的損益。已實現利率掉期結算的利息收入或利息支出按應計制入賬,並在綜合經營報表中作為衍生工具的損益列示。衍生工具的未實現收益或虧損淨額是由利率掉期的公允價值變動衍生而來,而利率掉期的公允價值則根據期間內名義總額和長期浮動利率的變動而波動。衍生工具結算的已實現收益/(虧損)將受短期浮動利率相對於各自協議的固定利率變化的影響。
可歸於非控股權益的淨收入
非控股權益應佔淨收益包括我們出租人VIE應佔淨收益/虧損。我們目前租用了兩艘船(庫爾冰以及庫爾·凱爾文),而GSVM之前租用了七艘船(前戈拉爾冰川, 戈拉爾·凱爾文, 歌拉爾雪, 戈拉爾冰, 戈拉爾海豹, 戈拉爾水晶和戈拉爾熊其中四家與中國工商銀行融資租賃有限公司(“工銀融資租賃”)實體、一家與中國建設銀行金融租賃有限公司(“建銀金融租賃有限公司”)實體、一家與中遠航運實體及一家與中航國際租賃有限公司(“中航國際租賃有限公司”)簽訂協議。ICBCL、CCBFL、中遠海運和中航工業的每一個實體都是特殊目的車輛(“出租人特殊目的車輛”)。在每一筆交易中,我們都出售了我們的船隻,然後以光船租賃的形式將其租回,租期為7至10年。我們目前有權回購每一份庫爾冰以及庫爾·凱爾文在其各自的租賃期內以固定的預定數額購買,並有義務在其各自的租賃期結束時回購每一艘此類船隻。
雖然吾等並無於上述出租人特殊目的公司持有任何股權投資,但吾等已確定我們在該等出租人特殊目的公司中擁有可變權益,而擁有該等船隻的出租人實體為VIE。根據我們對協議的評估,我們得出結論,我們是這些VIE的主要受益者,因此,這些出租人VIE包括在我們的財務報表中。我們沒有記錄出售這些船隻的任何收益或損失,因為在每次交易時,這些船隻繼續以其原始成本在我們的財務報表中報告。同樣,光船租賃安排的影響在出租人SPV聚集時消除。各自出租人VIE應佔權益在我們的財務報表中計入非控股權益。
影響我們經營業績的因素
由於許多因素,我們的歷史運營結果可能無法在不同時期或未來進行比較。以下是影響我們業務結果可比性的關鍵因素清單。
幹船塢
我們必須定期對我們的船隻進行幹船塢檢查、維修和維護,並進行任何修改,以符合行業認證或政府要求。我們有四艘船計劃在2024年進場。我們希望在這樣的停靠期間,根據我們的定期租船合同,我們的船隻將被視為停租。
通貨膨脹和成本增加
儘管近期全球範圍內的通脹壓力對運營費用、幹船塢費用和管理費用產生了温和的影響,但我們預計,在當前和可預見的經濟環境下,通脹不會對直接成本產生重大影響,可能與保險成本和船員成本有關。液化天然氣運輸是一項需要具備專業技能和教育程度的人員的業務,需要一些時間才能掌握。世界上越來越多的船隻
全球LNGC船隊正在推動對合格船員的需求增加,這已經並將繼續給船員成本帶來通脹壓力。此外,液化天然氣市場持續長時間的通脹壓力和快速上漲的成本可能會對我們造成不利影響。
上市公司成本
作為一家上市公司,我們預計將產生更高的鉅額和經常性費用,包括與1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)合規相關的成本、向股東提交年度和季度報告、全國證券交易費、審計費、律師費、增量董事和高級管理人員責任保險成本以及董事和高級管理人員薪酬。
債務契約
我們的貸款協議以及出售和回租安排要求我們保持特定的資產負債表水平和比率,包括最低金額的自由流動資產、營運資本、價值調整後的股本,以及最低股本比率或最高淨債務與總資產比率。如果我們不遵守適用的公約,這可能會導致違約事件,使其下的貸款人能夠要求立即償還相關債務,並可能導致交叉違約,使其他貸款人能夠要求立即償還債務。更多細節見“項目5.b--流動性和資本資源--債務融資”。
我們的船舶賬面淨值可能會被減值
我們不斷監測事件和情況的變化,這些事件和變化可能表明我們的船隻載運量可能無法追回。我們進行年度減值評估,當發生該等事件或情況變化時,我們會通過確定賬面價值是否將通過未貼現的預期未來現金流收回來評估我們的船隻的可回收性。如果未來現金流量總額少於該等資產的賬面金額,則就賬面價值超出其公允價值的金額確認減值損失。如果我們的船舶市值下降,我們可能需要在財務報表中記錄減值費用,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。市場價值可以通過獨立第三方估值和報價市場價值等各種技術來確定。
成為新興成長型公司(EGC)和外國私人發行商(FPI)的意義
在上一財年,我們的收入不到12.35億美元,這意味着我們符合《就業法案》所定義的“新興成長型公司”的資格。作為一家新興的成長型公司,我們可能會利用特定的降低上市公司報告要求的優勢,這些要求原本適用於上市公司,包括:
•豁免管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條對財務報告的內部控制的有效性進行評估的審計師證明要求;以及
•豁免遵守PCAOB通過的任何新要求,要求強制輪換審計公司或補充審計師報告,要求審計師提供有關審計和財務報表的額外信息。
我們可以選擇在本年度報告之後的四年內或在我們不再是EGC的更早時間內利用部分或全部這些條款。如果我們的年收入超過12.35億美元,非關聯公司持有的股本市值超過7億美元(截至上一財年第二季度末),或者在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券,我們將不再是EGC。我們可能會選擇利用一些可用的豁免。在本年度報告中,我們利用了一些減少的報告負擔。
《就業法案》規定,EGC可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這一規定允許企業會計準則委員會推遲採用會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇退出這一延長的過渡期,因此,我們將在需要採用的相關日期遵守新的或修訂的會計準則。
根據《證券交易法》,我們是一家擁有“外國私人發行人”地位的非美國公司。作為一家外國私人發行人,我們可能會利用紐約證交所規則中的某些條款,這些條款允許我們在某些公司治理事務上遵循百慕大法律。即使在我們不再有資格成為新興成長型公司後,只要我們有資格成為交易所法案下的外國私人發行人,我們就不會受到交易所法案中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束,包括:
•《交易法》中規範就根據《交易法》登記的證券徵集委託書、同意或授權的章節;
•《交易法》中要求內部人提交其普通股所有權和交易活動的公開報告的條款,以及從短期內進行的交易中獲利的內部人的責任;以及
•交易法規定的規則,要求在發生指定的重大事件時,向美國證券交易委員會提交包含未經審計的財務和其他指定信息的Form 10-Q季度報告,或Form 8-K的當前報告。
此外,作為一家外國私人發行人和一家新興的成長型公司,我們被允許提供關於高管薪酬的不太詳細的披露。因此,只要我們仍然是一家外國私人發行人,即使我們不再符合新興成長型公司的資格,我們也不會繼續受到既不是新興成長型公司也不是外國私人發行人的上市公司高管薪酬披露的更嚴格要求。
因為只要我們利用減少的報告義務,我們向股東提供的信息可能無法與其他上市公司提供的信息相媲美。見“項目3.關鍵信息--D.風險因素”。
準備的基礎
Golar Shipping and Shift Management(“GSVM”)是我們的前身,用於會計目的。我們的前身截至2021年12月31日的綜合分拆財務報表反映了Cool Company Ltd.、擁有或租賃根據船舶SPA從Golar收購的八艘船舶的八家子公司、反映從Golar收購的七艘船舶的遺留銷售和回租融資安排的七家出租人可變權益實體(“VIE”)、以及兩家管理公司和Cool Pool Limited的資產、負債和經營業績。詳情見(I)本公司財務報表附註2.a、4及5及(Ii)“本公司資料--A.本公司的歷史及發展”。
我們在截至2022年12月31日的年度財務報表中報告的經營業績分為CoolCo的“繼承期”,從2022年1月27日開始,反映(I)從定向增發籌集的資金,以及(Ii)在各自的收購日期至2022年12月31日分階段收購從Golar收購的法人實體。“前一期間”反映GSVM的合併分拆財務報表,其中包括CoolCo從Golar收購的每個法人實體的歷史業務和業績,直至其各自收購日期的前一天。後續期間的財務報表是根據美國公認會計原則編制的,而前一期間是在合併剝離的基礎上列報的。儘管美國公認會計原則要求我們分別報告後繼期和前沿期的業績,但管理層將公司截至2022年12月31日的年度經營業績視為適用的前沿期和後繼期業績的組合,因為這種列報提供了我們與截至2021年12月31日的年度的有意義的比較。我們不認為單獨審查這兩個時期的結果有助於確定我們的總體經營業績的趨勢或得出有關結論。
管理層認為,後續期間的主要業績指標,如時間和航程租船收入、船舶運營費用和調整後的EBITDA,與上一期間相結合,提供了與其他期間更有意義的比較,有助於確定當前的業務趨勢。因此,我們對以下業務成果的討論和分析提供了截至2023年12月31日的年度成果與截至2022年12月31日的年度成果的比較(這是報告的從2022年1月27日至2022年12月31日分階段的後續期間和從2022年1月1日至2022年6月30日分階段的前一期間的總和)。合併後的演示文稿中沒有其他調整。這些合併結果不被認為是根據美國公認會計原則編制的,也沒有根據適用的法規作為形式結果編制。合併後的結果可能並不代表未來的結果。
合併和合並的創業經營成果
截至二零二三年十二月三十一日止年度與截至二零二二年十二月三十一日止年度比較
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| | 截至12月31日的財政年度, | | | | |
(單位:千美元,不包括營業天數減去預定停工天數和日均TCE費率) | | 繼任者2023年 | | 繼任者(1) | | 前身(1) | | 非美國GAAP合併(2) 2022 | | 變化 | | 更改百分比 |
定期和航程租賃收入 | | 347,081 | | | 183,567 | | | 37,289 | | | 220,856 | | | 126,225 | | | 57 | % |
船舶及其他管理費收入 | | 14,301 | | | 7,125 | | | 6,167 | | | 13,292 | | | 1,009 | | | 8 | % |
租船協議產生的無形資產和負債攤銷淨額 | | 17,628 | | | 22,286 | | | — | | | 22,286 | | | (4,658) | | | (21 | %) |
總營業收入 | | 379,010 | | | 212,978 | | | 43,456 | | | 256,434 | | | 122,576 | | | 48 | % |
| | | | | | | | | | | | |
船舶營運費用 | | (72,783) | | | (40,459) | | | (7,706) | | | (48,165) | | | (24,618) | | | 51 | % |
航程、租船和佣金費用,淨額 | | (4,532) | | | (1,644) | | | (1,229) | | | (2,873) | | | (1,659) | | | 58 | % |
行政費用 | | (24,173) | | | (14,004) | | | (5,422) | | | (19,426) | | | (4,747) | | | 24 | % |
折舊及攤銷 | | (76,629) | | | (45,935) | | | (5,745) | | | (51,680) | | | (24,949) | | | 48 | % |
其他營業外收入 | | 42,549 | | | — | | | — | | | — | | | 42,549 | | | 100 | % |
其他營業收入 | | — | | | — | | | 4,374 | | | 4,374 | | | (4,374) | | | (100 | %) |
利息收入 | | 8,227 | | | 1,273 | | | 4 | | | 1,277 | | | 6,950 | | | 544 | % |
利息支出 | | (80,190) | | | (30,664) | | | (4,725) | | | (35,389) | | | (44,801) | | | 127 | % |
衍生工具的收益 | | 7,278 | | | 8,592 | | | — | | | 8,592 | | | (1,314) | | | (15 | %) |
其他財務項目,淨額 | | (1,838) | | | (2,526) | | | 622 | | | (1,904) | | | 66 | | | (3 | %) |
所得税,淨額 | | (556) | | | (111) | | | (385) | | | (496) | | | (60) | | | 12 | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他財務數據: | | | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA(3) | | 259,894 | | | 134,585 | | | 33,473 | | | 168,058 | | | 91,836 | | | 55 | % |
總時間和航次租船收入減去航程、租船和佣金費用,淨額 | | 342,549 | | | 181,923 | | | 36,060 | | | 217,983 | | | 124,566 | | | 57 | % |
營業天數減去計劃停工天數 | | 4,096 | | | 2,493 | | | 631 | | | 3,124 | | | 972 | | | 31 | % |
日均TCE費率(3)(最接近100美元) | | 83,600 | | | 73,000 | | | 57,100 | | | 69,800 | | | 13,800 | | | 20 | % |
(1)CoolCo開始運營和提供資金,以及從Golar收購8個TFDE LNGC、Cool Pool Limited和航運和FSRU管理組織的工作分階段完成。它始於2022年1月27日CoolCo的資金,最終於2022年6月30日收購了LNG運輸船和FSRU管理組織,在此期間進行了不同日期的船舶收購。因此,自2022年1月1日開始至截至2022年12月31日止年度的業績已分為(I)CoolCo融資及多項階段性收購之前的期間(即“前身”期間)及(Ii)該等船隻及管理實體各項階段性收購後的期間(即“後繼”期間)。
(2) 合併後的結果與美國公認會計原則不符,由選定的後繼期和前續期的財務數據彙總而成。沒有對合並後的演示文稿進行其他調整。
(3) 調整後的EBITDA和日均TCE利率是非美國GAAP財務指標。請參閲“項目5.a--我們如何評估我們的業務”。
時間和航程包租收入:定期和航次包機收入增長了1.262億美元至3.471億美元截至2023年12月31日的年度比較2.209億美元在截至2022年12月31日的年度內,主要是由於較高的包租費率、強勁的市場需求以及確認的全年包機收入的影響所收購的船舶SPV(定義見附註1“一般”)於2022年11月10日收購。這一減少額因以下原因被部分抵消戈拉爾海豹2023年3月下旬。
船舶和其他管理費收入:由於受管理船隻數量的增加,截至2023年12月31日的一年中,船隻和其他管理費收入增加了100萬美元,達到1430萬美元,而截至2022年12月31日的一年中,船隻和其他管理費收入合計為1330萬美元。
租船協議產生的無形資產和負債攤銷淨額:由租船協議產生的無形資產和負債的攤銷,淨額主要涉及有利的合同無形資產和不利的合同負債,它們被確認為收購原始船舶和收購船舶。我們重新計量了我們在從Golar剝離和隨後收購所收購船舶期間收購的現有標的定期租船合同的低於/高於市場公允價值。。截至2023年12月31日止年度的攤銷收入淨額為1,760萬美元(2,060萬美元不良無形合同負債攤銷收入淨額300萬美元有利的無形合同資產的攤銷費用),而合計為2230萬美元(不良無形合同負債攤銷收入3390萬美元減去有利無形合同資產攤銷費用1160萬美元)截至2022年12月31日的年度。
船舶營運費用:截至2023年12月31日的年度,船舶運營支出增加2,460萬美元,至7,280萬美元,而截至2022年12月31日的年度,船舶運營支出總額為4,820萬美元,主要是由於與以下相關的運營支出除了由於船員費用以及整個船隊的維修和維護造成的適度通脹壓力外,收購船隻的成本也有所下降。這一增加部分被由於出售戈拉爾海豹2023年3月下旬。
行政費用:截至2023年12月31日的年度的行政費用增加470萬美元至2420萬美元,而截至2022年12月31日的年度的行政費用總額為1940萬美元,這主要是由於截至2023年12月31日的年度內與公司上市第一年相關的專業、法律和審計費用的增加。
其他營業外收入:其他營業外收入 截至2023年12月31日的年度收入為4,250萬美元,可歸因於戈拉爾海豹這艘船於2023年3月駛往霍夫。在截至2022年12月31日的年度內,沒有獲得類似的收入。
其他營業收入:在截至2023年12月31日的年度內,未確認任何其他營業收入。截至2022年12月31日止年度的其他營業收入主要涉及以下方面的損失保險收入:戈拉爾冰在前一期間為440萬美元。
利息收入:截至2023年12月31日的年度的利息收入增加了700萬美元,達到820萬美元,而截至2022年12月31日的年度的利息收入為130萬美元,這主要是由於我們的現金和現金等價物的市場利率在2023年全年有所增加。
利息支出:截至2023年12月31日的年度的利息支出增加了4480萬美元,達到8020萬美元,而截至2022年12月31日的年度的利息支出總額為3540萬美元,這主要是由於公司於2022年11月10日承擔的5.2億美元定期貸款安排的全年利息支出。此外,我們的債務安排的浮動利率部分增加,以及ICBCL VIE貸款的利息支出增加,導致了整體增長。
衍生工具的收益:衍生工具收益指於後續期間錄得的利率掉期按市價計算的收入。截至2023年12月31日的年度,衍生工具收益淨額為730萬美元(330萬美元衍生工具未實現虧損被1060萬美元已實現收益抵消),而截至2022年12月31日的合併年度淨收益為860萬美元(衍生工具未實現收益840萬美元,已實現收益20萬美元)。
其他財務項目,淨額:其他財務項目淨額反映出截至2023年12月31日的年度淨虧損180萬美元,主要原因是融資安排費用和債務擔保,而截至2022年12月31日的年度虧損190萬美元。
日均TCE費率:截至2023年12月31日的一年,平均每天的TCE費率為83,600美元,比截至2022年12月31日的合併年度的平均費率69,800美元高出約20%。這一增長是由於所收購船舶的全年時間和航程租賃收入以及我們一些其他船舶的TCE費率較高所致。
為了討論我們截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的經營業績,我們已在截至2022年12月31日的年度Form 20-F年度報告中報告了這一點,該報告於2023年4月21日提交給美國證券交易委員會,在同一節題為“項目5.經營和財務審查及展望--A.經營成果”.
B.管理流動資金和資本資源
我們經營的是一個資本密集型行業。我們的流動資金需求涉及償還債務、為購買船舶提供資金、為營運資本提供資金以及維持現金儲備,以滿足我們的某些借款契約並抵消運營現金流的波動。我們預計將通過債務交易借款、運營產生的現金、私募以及公共和私人股本融資交易為購買船隻和其他資本支出提供資金。
我們的短期流動資金需求主要用於償還債務、營運資本、幹船塢支出和船廠付款,在每一種情況下,新造船舶都將在未來12個月內到期或以其他方式支付。我們可能需要額外的營運資金來繼續營運我們的船隻,這取決於船隻的僱傭情況和在空閒時間產生的燃料成本。有關我們合同義務的説明,請參閲“-合同義務”。
在短期內,我們預計我們的現金需求將來自我們的運營費用、股息支付、我們船隻的幹船塢成本以及與新建造船隻相關的剩餘交付付款。從長期來看,我們預計我們的現金需求將來自我們從第三方收購在役LNG的可能性、更多的新建造或其他類型的機隊增長。我們相信我們的營運資金足以應付目前的短期流動資金需求。我們相信,除非適用於液化天然氣航運業的市場狀況出現重大和持續的低迷,否則考慮到任何可能的資本承諾和償債要求,我們的內部產生的現金流將足以為我們的運營提供資金,包括營運資本需求至少12個月。
截至2023年12月31日,我們擁有現金和現金等價物f 1.335億美元和340萬美元的限制性現金和短期存款。受限現金和短期存款主要包括銀行存款,這些存款只能用於結算某些預先安排的貸款或租賃付款,以及屬於出租人VIE的現金,根據美國公認會計原則,我們必須根據餘額是否具有短期到期日進行合併。現金和現金等價物主要以美元持有,部分餘額以英鎊、挪威克朗、歐元和馬來西亞林吉特持有。
現金流量表要點
下表概述所示期間我們來自經營、投資及融資活動的現金流量:
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財政年度, | |
(以數千美元計) | | 繼任者2023年 | | 繼任者 (1) | | 前身(1) | | 非美國GAAP合計2022年 | |
經營活動提供的淨現金 | | 198,926 | | | 118,234 | | | 27,101 | | | 145,335 | | |
用於投資活動的現金淨額 | | (12,132) | | | (353,506) | | | — | | | (353,506) | | |
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供 | | (182,533) | | | 317,457 | | | (54,111) | | | 263,346 | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加/(減少) | | 4,261 | | | 82,185 | | | (27,010) | | | 55,175 | | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | | 133,077 | | | 50,892 | | | 77,902 | | | 77,902 | | |
年終現金、現金等價物和限制性現金 | | 137,338 | | | 133,077 | | | 50,892 | | | 133,077 | | |
(1) 關於後續和前任期間的列報依據,請參閲下文腳註財務和經營成果表。
(2) 合併後的結果與美國公認會計原則不符,由選定的後繼期和前續期的財務數據彙總而成。沒有對合並後的演示文稿進行其他調整。
經營活動提供的淨現金
截至2023年12月31日的一年,經營活動提供的淨現金增加了5,360萬美元,達到198.9美元,而截至2022年12月31日的一年,淨現金總額為145.3美元。增加的主要原因是:
•更高的使用率和租賃率來自於2022年11月10日收購的船隻,加上我們所有船隻的使用率和租賃率更高與2022年同期相比,截至2023年12月31日的年度;以及
•與2022年同期相比,截至2023年12月31日的年度從第三方收到的營運資金的一般時間安排有所改善。
用於投資活動的現金淨額
在截至2023年12月31日的年度內,用於投資活動的現金淨額為1,210萬美元,包括:
•與新建船舶船廠分期付款有關的181.3美元(包括期權行使價格);
•為船隻增加1380萬美元,用於預付船隻改裝和改裝費用;以及
•與軟件有關的無形資產增加130萬美元。
這部分被以下因素所抵消:
•1.843億美元,用於處置 戈拉爾海豹2023年3月下旬,船。
截至2022年12月31日止年度,用於投資活動的合併現金淨額為3.535億美元,主要歸因於根據船舶買賣協議和ManCo買賣協議從Golar收購的原始船舶和管理實體的現金代價2.183億美元,以及 1.352億美元從Quantum Crude Tankers Ltd.購買的收購船舶的現金代價。
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供
截至2023年12月31日止年度,融資活動所用現金淨額為1.825億美元,包括:
•償還2.031億美元債務,包括8 800萬美元 對於戈拉爾海豹相關債務;
•8750萬美元 向股東支付現金股息;及
•1.9百萬美元 與重組及修訂該筆五億七千萬元銀行融資有關的融資費用。
這部分被以下因素所抵消:
•1.10億美元的貸款收益,包括7 000萬美元的額外貸款 5.7億美元的銀行貸款和4000萬美元的提款新建船舶交付前設施。
在截至2022年12月31日的一年中,融資活動提供的淨現金總額為263.3美元,其中包括:
•570.0-600萬美元的收益5.7億美元的銀行貸款,它為從Golar購買的八艘船中的六艘進行了再融資;
•作為在後續期間完成的私募的一部分,從股權融資中獲得的淨收益為266.7美元;以及
•作為2022年11月完成的第二次私募的一部分,籌集了166.0美元的淨收益,為從量子原油油輪有限公司購買的收購船隻提供資金。
這部分被以下因素所抵消:
•595.6,000,000美元的債務償還,其中包括我們的出租人VIE為終止前一時期七個銷售和回租設施中的五個而支付的498.8,000,000美元的償還;
•136.4美元,償還上一時期父母的資金;以及
•740萬美元與後續期間的5.7億美元銀行貸款和5.2億美元定期貸款相關的融資費用。
為了討論我們截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的現金流,這一點已經在我們於2023年4月21日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F年度報告中的同一部分中進行了報告,標題為項目5.業務和財務回顧及展望--B.流動性--現金流”.
債務工具
截至2023年12月31日,我們遵守了我們各種貸款協議下的所有契約。請參閲備註
19本公司財務報表中的“債務”為補充信息。
酷派設施
優先擔保可持續發展掛鈎攤銷定期貸款
2022年1月26日,我們與Golar簽訂了SPA船,據此,我們從Golar手中收購了我們的原始船隻和商業管理公司Cool Pool Limited。關於收購我們的原始船舶,我們簽訂了一筆高級擔保可持續發展掛鈎攤銷定期貸款(“5.7億美元銀行貸款”),到期日為2027年2月,初始利率為SOFR加銀行銀團利率275個基點,為我們八艘原始船舶中的六艘進行了再融資。如果達到了關於船舶效率比率的特定可持續性業績目標,利潤率將下降5個基點,如果沒有達到這些目標,利潤率將增加5個基點。從2022年到2026年,這樣的目標每年都在降低。
在出售了戈拉爾海豹2023年3月22日,我們向Hoegh預付了與這艘船相關的8800萬美元債務。
2023年6月28日,貸款人批准增加7,000萬美元的債務本金5.7億美元的銀行貸款和減少利差從275個基點提高到225個基點。這筆額外的債務資金是在2023年6月30日提取的,用於資助五艘船的改裝,包括改裝液化天然氣汽化再液化的過冷卻器和安裝空氣潤滑系統。對債務方面的變化進行了評估,並將其作為債務修改進行了核算。
2023年7月,本公司宣佈,在本公司達到貸款協議中概述的可持續性標準後,5.7億美元銀行貸款中的現有貸款人銀團批准將利差從225個基點降至220個基點。
這筆5.7億美元的銀行貸款包含各種金融契約,其中包括作為借款人對我們的義務,並要求遵守某些財務比率。這些比率包括但不限於營運資本比率、最低淨值、經價值調整的最低股本比率、最低價值條款和最低自由現金限制。此外,股息支付必須遵守此類財務契約,且不發生違約事件。違約事件包括不付款、交叉違約、違反金融契約、無力償債和環境事故或其他對我們的業務產生或可能產生重大不利影響的事件或情況。截至2023年12月31日我們都遵守了這一與可持續掛鈎的銀行融資規定的財務契約和義務。
截至2023年12月31日,該貸款下仍有4.853億美元未償還。
出售和回租安排
在2022年4月5日完成收購全部八艘原有船隻後,現有的五項售後和回租安排進行了再融資,其餘兩項售後和回租安排由庫爾冰和庫爾·凱爾文 都是我們假設的。根據船舶保養費協議,吾等收購了若干與ICBCL實體(稱為“船東”)訂立售賣及回租安排的全資附屬公司。在SPA船完工後,Golar繼續擔任庫爾冰和庫爾·凱爾文我們向Golar支付0.5%的年度擔保費,該擔保將持續有效,直至船舶債務償還或出租人解除為止。 本公司的售後回租安排詳情 庫爾冰和庫爾·凱爾文 摘要如下。
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船舶 | | 生效日期: | | 出租人 | | 銷售產值 (單位:百萬美元) | | 租期 | | 首次回購選擇權 (單位:百萬美元) | | 首次回購選擇權日期 | | 租賃期結束時的淨回購義務 (單位:百萬美元) | | 租賃期結束 |
庫爾冰 | | Feb—15 | | ICBCL | | 204 | | 10年 | | 173.8 | | 20日 | | 71 | | 2月-25日 |
庫爾·凱爾文 | | Jan—15 | | ICBCL | | 204 | | 10年 | | 173.8 | | 1月至20日 | | 71 | | 1月至25日 |
根據該等售後回租安排的條款,我們的全資擁有的SPV租賃 庫爾冰和庫爾·凱爾文 由船東租用,為期十年的光船租賃,每艘船的固定光船費率為每天$54,000。作為原始銷售交易的一部分,船東獲得了以船舶抵押擔保的融資, 庫爾冰和庫爾·凱爾文但特殊目的機構並不是這些貸款協議的一方。然而,根據各光船租賃條款,特別目的公司承諾提供擁有人根據借貸協議要求的資料及文件。特殊目的機構還同意以貸款人可能要求的任何形式書面確認貸款協議。
與船東簽訂的光船租賃包括以下條款:
•限制使用租來的船隻運輸液化天然氣的貿易限制;
•經船東事先同意更換船舶的商業或技術經理的權利,以及船東請求更換技術或商業經理的權利;
•船舶在租船期間必須投保的要求;
•對保險協議中未解決的船舶進行修理並支付與修理有關的任何費用的義務;
•限制特殊目的船舶作為留置權,儘管所有人對屬於特殊目的船舶的所有貨物、轉租和轉載貨物有留置權;
•對光船承租人轉讓的限制;以及
•終止事件,如不付款、違反憲章規定的義務但在船東發出的30個工作日通知到期後仍未得到補救、未能付款或到期時超過10,000,000美元(無論以哪種貨幣為準)的任何財務債務加速到期、SPV或Golar(作為擔保人)破產,以及Golar(作為擔保人)未能繼續在納斯達克或任何其他國際公認的交易所上市。
循環信貸安排
於2022年1月26日籤立船舶SPA,吾等與Golar訂立循環信貸安排,於船舶SPA項下交易完成時提供最多2,500萬美元(到期日為2024年1月,固定利率為5%,未支取金額承諾費為50個基點)。我們於2023年5月28日終止了循環信貸安排。
5.2億美元與採購船相關的定期貸款安排
於2022年11月3日,吾等與Quantum原油油輪有限公司就購買收購船(“MSA”)訂立主銷售協議。關於購買收購船隻,吾等(透過我們的附屬公司)根據與銀行銀團訂立的5.2億美元貸款安排協議承擔債務(初步利息以各自利息期間的界定保證金及參考利率為基礎)。根據融資協議,我們還簽訂了一項以貸款人辛迪加為受益人的擔保和賠償協議。
貸款協議以及擔保和賠償協議都包含運營和融資限制以及契諾,這些限制和契約對我們作為借款人施加了各種義務,並要求我們遵守某些財務比率。這些比率包括但不限於最低淨資產、最高淨債務與總資產之比以及最低自由現金。融資協議還限制了我們在違約事件持續期間向股東支付股息或進行任何分配的能力;違約事件包括不付款、交叉違約和破產等。截至2023年12月31日,我們遵守了融資協議下的金融契約和義務,以及根據收購船舶購買融資進行的擔保和賠償。
截至2023年12月31日,該貸款下仍有4.619億美元未償還。
新建船舶交付前設施
於二零二三年十月,吾等與華夏金融租賃有限公司(“華夏”)的聯屬公司訂立協議,提供交付前信貸安排及交付後銷售及回租融資。酷虎和庫爾黑豹計劃於2024年底從韓國現代三菱重工向CoolCo交付的新造船(附註13)。
根據交付前信貸安排,吾等與華夏訂立協議,向吾等提供最低20%的貸款,並在本公司訂立承諾租賃合同的情況下,最高為新造船舶船廠價格的32.5%。此項交付前信貸安排為非攤銷,於每艘新造船舶交付及根據出售及回租安排將新造船舶售予華夏一間附屬公司時應付本金。交割前貸款的初始利率為SOFR加260個基點的固定利率。截至2023年12月31日,我們遵守了設施協議下的財務契約和義務。
截至2023年12月31日,根據交付前信貸安排提取了4000萬美元。
表外安排
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,我們沒有表外安排。
合同義務
出租人VIE
目前有兩筆貸款與出租人VIE有關,我們將其合併為VIE。雖然我們無法控制這些實體的融資安排,但我們認為自己是這些VIE的主要受益者,因此我們必須將這些貸款安排合併到我們的財務報表中。VIE貸款被歸類為“短期債務”,但只要與VIE簽訂了相應的光船租賃協議,VIE貸款就不需要償還。
下表列出了我們在截至2023年12月31日所示期間的合同義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬美元計) | 總債務 | 截止日期為2024年 | 截止日期: 2025-2026 | 截止日期為2027-2028 | 在此之後到期 |
CoolCo的短期和長期債務(1)(2) | 987.2 | | 116.9 | | 153.7 | | 448.4 | | 268.2 | |
短期債務和長期債務 | 79.5 | | 79.5 | | — | | — | | — | |
長期債務的利息承諾(3) | 204.0 | | 62.9 | | 94.4 | | 39.6 | | 7.1 | |
經營租賃義務 | 5.3 | | 2.2 | | 1.5 | | 1.1 | | 0.5 | |
總計 | 1,276.0 | | 261.5 | | 249.6 | | 489.1 | | 275.8 | |
(1) 上述長期和短期債務項下的債務按遞延融資費用總額列報,不包括利息。
(2) 未來償還的貸款包括5.7億美元的銀行貸款和5.2億美元的定期貸款y.
(3)此外,我們對短期和長期債務的利息承諾是根據SOFR利率計算的,並考慮到我們與每項融資安排相關的各種保證金利率和利率互換。
該公司負責研發、專利和許可業務。
不適用。
D.*趨勢信息
未來幾年,基於已達成最終投資決定(“FID”)的項目,全球液化天然氣供應量將增加50%以上。僅在2023年,每年至少有4,000萬噸的產能達到FID階段,相當於2022年液化天然氣總產量的約10%。由於能源安全考慮和降低排放的需要,項目達到了這一里程碑。液化天然氣的優勢是可以從多種來源獲得,同時是一種比其他化石燃料更清潔的替代品。經濟發展和城市化刺激了對熱能和電力的需求,在這些領域,液化天然氣是彌合能源交易的關鍵解決方案,特別是在亞洲等高增長地區。我們計劃利用液化天然氣產量的預期增長,利用我們不斷增長的船隊將其運輸到現有和新的市場。
在對2022年地緣政治事件(如俄羅斯入侵烏克蘭)的直接後果做出迴應後,液化天然氣市場在2023年基本正常化。這導致液化天然氣運輸市場更多地受到供需基本面的推動,儘管存在影響巴拿馬運河運營的制約因素以及中東爆發敵對行動的影響,包括對紅海航運路線的影響影響運輸距離。具體地説,由於地區性乾旱導致巴拿馬運河水位低,導致承租人將運往亞洲的貨物從好望角附近的墨西哥灣改道。2023年11月,在2023年以色列-哈馬斯戰爭爆發後,駐紮在也門的胡塞民兵開始襲擊通過亞丁灣和紅海的船隻,影響了原定於過境蘇伊士運河的船隻,導致更多船隻改道好望角。目前尚不確定紅海或巴拿馬運河的中斷將持續多久,但由此導致的運輸距離增加影響了貨物的目的地,同時在運費、租賃市場費率和資產價值面臨季節性下行壓力的情況下,為利潤率的航運市場提供了支持。未來運輸需求是液化天然氣目的地的函數,預計有相當大比例的新運量將運往遙遠的東方市場。
從歷史標準來看,目前51%的訂單與船隊比率是很高的,但關鍵是要認識到,訂單絕大多數是根據長期合同建造的,以維護新的液化設施。這些船隻交付的時間和數量通常是為了與新生產的開始相匹配。此外,就項目開發延遲導致船舶在預定開工時間之前交付給承租人的程度而言,我們預計將看到類似最近盛行的情況。在這種情況下,市場被嚴重瓜分,一方是尋求填補現貨市場過渡期的租船公司,另一方是能夠提供多年期定期租船服務的船東,比如酷派。北美、中東和其他地區的許多液化項目仍在開發中。這種供應預計將滿足天然氣需求,因為人們繼續強烈而普遍地希望通過用天然氣補充可再生能源和用天然氣取代仍在消耗的大量煤炭來實現脱碳。
在目前在水中的LNG中,租賃市場上較舊、效率較低的船舶預計將隨着時間的推移面臨越來越大的競爭壓力,特別是在按容量計算仍佔全球船隊30%以上的汽輪機船舶中。國際海事組織(IMO)從去年年初開始實施的碳強度指標(CII)規則,以及今年對進入歐洲的航程實施的碳定價,預計將增加現代、高效的TFDE和2衝程噸位的相對優勢,例如CoolCo船隊中的那些。
在中期內,可供定期租賃使用的現代船舶供應有限,集中在包括CoolCo在內的少數船東手中。鑑於稀缺性和集中度的共同作用,這些所有者的討價還價地位有所改善,它們仍然主要專注於較長期的租約,這些租約將跨越從現在到下一波液化天然氣供應的時期,預計將在2026-2027年到來。今天訂購的一艘新造船的交付期約為四年,購買價格超過2.6億美元,融資相對昂貴,在此期間限制了無法預見的新造噸位的可能性,同時為整個船隊定價所依據的費率基準提供支持。
我們還面臨可能對我們的行業和業務產生不利影響的風險和趨勢。近年來,能源再平衡趨勢加快,這從頒佈或提議的政府政策以及我們的許多客户進一步投資於可持續能源的承諾中可見一斑。隨着我們的客户重新平衡他們的資本投資,以包括替代能源,以及對我們行業歷史上存在的正常週期做出反應,我們的行業可能會面臨進一步的挑戰。
該公司負責制定關鍵會計政策和估計。
根據美國公認會計原則編制我們的財務報表時,要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。以下是我們所採用的會計政策的討論,我們認為這些政策涉及更高程度的判斷。另見本年度報告其他部分所載財務報表附註2“會計政策”。
收入及相關費用確認
收入包括定期租船的最低租賃費、船舶重新定位費用和總營收。定期租船產生的所有收入,我們歸類為經營租賃,在提供服務時記錄在租期內。然而,如果客户和我們自己沒有在合同上承諾租船,即使船隻已經卸貨並將在下一次航行中駛往預期的裝載港,我們也不會確認收入。
與定期租船有關的重新定位費用(包括在定期租船和航次租船收入中)在租船結束時確認,費用是固定和可確定的。但是,如果租船合同中規定了一個固定的數額,這筆費用不取決於船舶返還地點,費用將在租船期限內平均確認。如果一艘船承租多個單次航次定期租船,則按卸貨至卸貨的基礎確認收入,包括重新定位費用(如果是固定的和可確定的)。在此基礎上,收入在船舶從上一個卸貨港出發到下一個卸貨港之間的一段時間內平均確認。對於由承租人在傳遞基礎上承擔運營成本的安排,運營成本的轉移反映在收入和支出中。
在提供服務時,管理費產生的收入在合同期限內按比例入賬。
血管和損傷
我們船隻的賬面價值在任何時候都未必代表其公平市場價值,因為二手船的市價和新船的成本往往會隨租船費的變動而波動。從歷史上看,租船費和船舶價值往往都是週期性的。吾等持有及使用的船隻的載運量每年或當事件或環境變化顯示某艘船隻或新建船隻的載客量可能無法完全收回時,會檢討其潛在減值情況。這些指標可能包括低迷的租船費和低迷的二手船價值。我們通過估計資產預期產生的未來未貼現現金流來評估每項資產的賬面價值的可回收性。如果未來未貼現現金流量淨額少於該資產的賬面價值,則計入相當於該資產賬面價值與公允價值之差的減值損失。公允價值是根據出售/購買類似船舶所取得的價值和評估估值來估計的。截至2023年12月31日,我們沒有發現任何血管損傷的指標。
近期發佈的會計準則
見項目18。財務報表:附註3“最近頒佈的會計準則”。
項目6.董事、高級管理人員和員工
董事會董事和高級管理人員
董事
以下為截至2024年3月14日我們各執行人員及董事的資料:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年齡 | | 職位 |
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理查德·泰瑞爾 | | 50 | | 董事首席執行官兼首席執行官 |
Johannes P. Boots | | 61 | | 首席財務官 |
西里爾·杜考 | | 45 | | 董事會主席 |
彼得·安克爾 | | 66 | | 董事 |
安託萬·邦尼耶 | | 40 | | 董事 |
尼爾·格拉斯 | | 62 | | 董事與審計委員會主席 |
周慧佩 | | 41 | | 董事 |
薩米·伊斯坎德 | | 58 | | 董事 |
董事和高級職員的營業地址是百慕大HM 12號漢密爾頓維多利亞大街22號佳能法院
管理人員和董事會傳記
理查德·泰雷爾-董事首席執行官
理查德·泰雷爾自2022年7月以來一直擔任我們的首席執行官。他擁有超過25年的能源行業經驗,其中8年與液化天然氣行業直接相關,在2014年至2018年9月期間擔任Höegh LNG Partners LP的首席執行官和首席財務官。2018年9月至2022年6月,Tyrrell先生擔任Höegh LNG AS的首席開發官。泰瑞爾與整個液化天然氣價值鏈都有關係,在獲得新業務方面有着良好的記錄。在他的領導下,公司在美國籌集了超過5億美元的股權資本,並在全球範圍內交付了項目。在加入Höegh LNG集團之前,Tyrrell先生於2009年6月至2014年1月在全球獨立諮詢和資產管理公司Perella Weinberg Partners的能源團隊擔任董事董事總經理。2003年至2009年2月,泰瑞爾在摩根士丹利手下擔任過多個投資和銀行職位。從1994年到2000年,泰瑞爾先生是斯倫貝謝有限公司的工程師。泰瑞爾先生擁有哈佛商學院的工商管理碩士學位和帝國科學、技術與醫學學院的機械工程本科學位。
Johannes P.Boots-首席財務官
Johannes Boots自2022年4月以來一直擔任我們的首席財務官。他在美國和歐洲的能源行業擁有30多年的高級財務管理和融資經驗。在他的職業生涯中,Boots先生主要在能源工業子部門的美國上市公司工作,這些部門包括近海鑽探、近海建築和管道鋪設、鑽井液以及航運和運輸。2019年至2022年,博茨先生作為獨立顧問為成長型公司提供戰略和財務方面的建議。在2019年之前,Boots先生一直擔任太平洋鑽井公司的高級副總裁兼首席財務官,並於2010年加入該公司,擔任副總裁兼財務主管。在2010年前,Boots先生在Global Industries擔任了三年的集團財務主管,並擔任Newpark Resources歐洲業務部的臨時扭虧為盈高管。他還在來寶公司及其前身Neddrill內部擔任了幾個責任越來越大的財務管理職位長達14年。布茨先生的職業生涯始於航運和運輸業。Boots先生擁有荷蘭阿爾克馬爾應用科學大學的商業經濟學學士學位,並在法國楓丹白露的歐洲工商管理學院完成了高管高級管理課程。
西里爾·杜考--董事會主席
西里爾·杜考是東太平洋航運公司的首席執行官。他於2022年2月被任命為董事董事長和董事會主席。他在量子太平洋集團工作了14年,擁有20多年的航運和金融經驗。他目前是凱能控股有限公司的董事長,也是其他私人公司的高管或董事會成員。他目前是新加坡海事基金會和由新加坡海事和港務局設立的全球海事脱碳中心有限公司的獨立董事成員。他也是領先的海上保險公司Gard P&I(百慕大)有限公司的董事會成員。此前,他曾擔任董事和太平洋鑽井公司董事長。在2008年加入量子太平洋集團之前,杜考先生是倫敦摩根士丹利國際有限公司投資銀行部的總裁副總裁。杜考先生畢業於巴黎、牛津、柏林的ESCP歐洲商學院,擁有工商管理碩士學位和Diplom Kaufmann學位。
彼得·安克--董事
彼得·安克於2022年2月被任命為董事首席執行官。他於1987年至2015年擔任RS Platou ASA的首席執行官,並於2020年至2022年5月擔任Hicion AB的董事會成員。他也是朗格布魯董事會主席兼Clarksons Platou AS的顧問(2015年至2020年擔任前首席執行官)。此前,他曾是Clarksons Plc的董事會成員。他擁有理科碩士學位。挪威經濟與工商管理學院畢業。安克先生曾任挪威船舶經紀人協會總裁和挪威船東協會理事會成員。
安託萬·邦尼耶--董事
安託萬·邦尼耶於2022年2月被任命為董事首席執行官。Bonnier先生目前是Quantum Pacific(UK)LLP的首席執行官,也是馬德里競技俱樂部、凱農控股有限公司、OPC有限公司和其他一些公司的董事會成員。在2011年加入量子太平洋有限公司之前,Bonnier先生是摩根士丹利公司投資銀行部的助理。在2005年至2011年的任職期間,他在倫敦、巴黎和迪拜的資本市場和併購團隊中擔任過各種職位。Bonnier先生於2003至2007年間就讀於ESCP歐洲商學院,並獲得管理學碩士學位。
尼爾·格拉斯--董事
尼爾·格拉斯於2022年2月被任命為董事首席執行官。格拉斯先生於1983年畢業於艾伯塔大學,獲得商學學位。彼為百慕大及加拿大艾伯塔省特許專業會計師公會會員,併為特許董事及董事學會會員。1983年9月至1990年8月,格拉斯先生在安永加拿大埃德蒙頓辦事處工作;1990年10月至1994年7月,在安永百慕大辦事處工作。1994年,他成為WW Management Limited的總經理,並於1997年成為WW Management Limited的唯一所有者,負責監督幾家國際公司的日常運營,並在此職位上任職至2014年12月。格拉斯先生擁有二十多年在國際公司擔任董事高管和獨立非執行董事的經驗。自2019年12月以來,他一直擔任博爾鑽井有限公司的董事,還擔任其審計委員會成員和提名和治理委員會主席。他還曾於2020年7月至2022年8月擔任2020 Bulkers Limited的董事和審計委員會成員,並於2020年9月至2021年4月擔任Golar LNG Partners LP的審計委員會成員。
周慧佩董事
喬安娜·周於2023年11月被任命為董事首席執行官。周女士是東太平洋航運私人有限公司戰略與分析經理。新加坡一家領先的航運公司。周女士與EPS首席執行官密切合作,負責集團內各種業務發展項目的戰略和管理。周女士還擔任安索尼亞控股公司的業務發展經理。在加入東太平洋航運私人有限公司之前。2013年,周女士在InterOil Corporation擔任財務分析師,InterOil Corporation是一家前紐約證交所上市的獨立石油和天然氣公司。在此之前,周曾在摩根大通駐新加坡擔任分析師。周女士是特許金融分析師(CFA)特許持有人。她擁有哥倫比亞大學的理學碩士學位和新加坡國立大學的理學學士學位。
薩米·伊斯坎德-董事
薩米·伊斯坎德於2023年11月被任命為董事首席執行官。伊斯坎德先生在油田服務和勘探公司方面擁有30多年的國際經驗。他於2021年1月被任命為Petrofac(PFC,PLC)首席執行官,直到2023年4月退休。在此之前(2016年2月至2019年),他擔任殼牌上游合資業務執行副總裁總裁。從2008年到2016年加入殼牌,他在BG集團工作。2009年起,伊斯坎德先生開始負責董事的非洲、中東和亞洲業務;2013年11月起,他擔任首席運營官,除了負責英國天然氣技術公司外,還負責英國天然氣集團的全球上游業務。在加入BG集團之前,Iskander先生在斯倫貝謝擔任過許多重要的領導職務,在中東地區擔任任務
東方、非洲、歐洲、拉丁美洲和美國。伊斯坎德是埃及和法國人,精通英語、阿拉伯語、西班牙語和法語,擁有開羅美國大學的機械工程理學學士學位。
B.戴維斯表示,他不會得到補償。
所有董事會成員因出席董事會會議而產生的合理費用和費用將得到報銷。
對於我們的高管,薪酬通常包括基本工資和服務費、現金獎勵獎金和員工福利,這些通常是提供給員工的。
在截至2023年12月31日的年度內,我們記錄了約170萬美元的薪酬成本(2022年:約130萬美元),包括工資、獎金、養老金和我們所有高管和董事作為一個整體的某些員工退休和其他福利。
長期激勵計劃
2022年11月,董事會為本公司及其聯屬公司的員工、管理層和董事會成員實施了一項長期激勵計劃(“LTIP”)。LTIP的總體目的是為股東的利益促進公司的成功,為使用公司股權的員工提供留用和激勵的框架,從而使他們的利益與公司及其關聯公司保持一致。LTIP規定授予股權獎勵,目的是將初始獎勵作為購股權(“購股權”)和受限股票單位(“RSU”)授予。根據長期投資協議,董事會於2022年11月議決向本公司僱員、管理層及董事會成員授予1,088,932份購股權(“2022年購股權”)及115,000份股份單位(“2022年股份單位”)(分別相當於本公司股本約2.25%及0.2%),其中11,507股股份及購股權授予本公司主要內部人士(相當於本公司主要內部人士股份總數742,454股)(分別相當於本公司股本約0.02%及1.38%)。股票期權將根據期權協議和LTIP的條款授予。每項2022年股票期權在行使時,都有權收購CoolCo的一股,從而有權收購總計1,088,932股。2022年股票期權的行權價為每股10.00美元。2022年的股票期權將在四年內授予,按年平均分期付款,分別在2023年11月30日、2024年11月29日、2025年11月30日和2026年11月30日。
根據LTIP,RSU的歸屬受授予時確定的歸屬時間表的限制。2022年的RSU將在2023年11月30日、2024年11月29日、2025年11月30日和2026年11月30日分四次平均分配。LTIP允許公司酌情為未來獎勵確定適用的歸屬和業績條件。2022年的RSU將根據2022年RSU協議和LTIP的條款授予。受贈人在一年內根據長期税收優惠政策獲得的剩餘索償單位,並不使受贈人有權在以後幾年獲得長期税收優惠政策項下的剩餘索償單位或任何其他獎勵。
2023年11月,CoolCo又向兩名董事會成員授予74,246份購股權(“2023年購股權”),並向公司員工授予102,107份RSU(“2023年RSU”)。2023年的股票期權將在三年內平等授予,如果不行使,將自授予之日起三年內到期。2023年的RSU在四年內平均分配。
截至2024年3月14日,公司已向高管和董事會成員授予總計767,203份購股權和17,970份RSU。這包括在2024年3月14日後60天內可行使的普通股期權,被視為實益擁有的普通股。
C.*董事會慣例
我們的董事會由七名董事組成。董事不一定要持有我們公司的任何股份。董事如以任何方式直接或間接與本公司訂立的合約或擬訂立的合約有利害關係,必須在本公司的董事會議上申報其利益性質。董事可就他或她並無利害關係的任何合約、擬議合約或安排投票,而如果他或她確實擁有該等權益,則在審議任何該等合約或擬議合約或安排的任何董事會議上,他們的投票將不會計算在內,亦不得計入法定人數,除非獲得董事會過半數成員批准。董事可以行使我們所有的權力,借入資金,抵押我們的業務、財產和未催繳資本,並在借入資金時發行債券或其他證券,或作為我們任何義務或任何第三方的擔保。
本公司的董事會每年由出席會議的至少兩名有權投票(不論他們持有多少股份)的股東親自出席或委派代表出席的普通股過半數投票選出。此外,董事的最高和最低人數由我們的股東決議決定,但在任何給定的時間不得少於兩名董事任職。每一董事的任期至其當選後的下屆股東周年大會或其繼任者選出為止。
吾等與本公司董事會任何成員之間並無任何服務合約,就終止僱用或服務時利益、補償或其他事項的累算作出規定。
作為外國私人發行人,我們被允許遵循符合紐約證券交易所公司治理上市標準的母國公司治理實踐。在我們上市後,我們依靠百慕大的母國做法獲得豁免,不受紐約證券交易所的某些公司治理要求的約束,因此我們不需要有一個薪酬委員會。關於我們的公司治理實踐與在紐約證券交易所上市的美國公司有何不同之處的上市和進一步討論,請參閲“項目16G.公司治理”。
委員會
審計委員會
審計委員會由Neil Glass和Sami Iskander擔任成員,Antoine Bonnier作為無投票權觀察員,協助董事會監督我們的會計和財務報告流程以及對我們財務報表的審計。此外,審計委員會將直接負責我們獨立註冊會計師事務所的任命、薪酬、保留和監督工作。董事會認定,尼爾·格拉斯符合“審計委員會財務專家”的資格,這一術語在美國證券交易委員會規則中有定義;尼爾·格拉斯和薩米·伊斯坎德是獨立的,因為獨立性是由美國證券交易委員會和紐約證券交易所適用於外國私人發行人的規則定義的。尼爾·格拉斯擔任我們的審計委員會主席。
《商業行為及道德守則》(《商業行為守則》)
Cool Company Ltd.有一套商業行為準則,涵蓋一系列事項,包括處理利益衝突、遵守適用法律和舉報不當行為,以及其他公司價值觀,如誠實、正直和尊重他人。我們的行為準則將從我們在紐約證券交易所上市的時間起在我們的網站上提供。對守則的任何修改,或對其要求的任何豁免,都將在我們的網站上披露。
董事的職責
我們的公司細則規定,我們的業務由我們的董事會管理。根據百慕大普通法,百慕大公司的董事會成員對公司負有受託責任,即在與公司或代表公司進行交易時真誠行事,並誠實地行使其權力和履行其職責。這項職責包括以下基本要素:
•本着公司最大利益真誠行事的義務;
•不從董事辦公室帶來的機遇中謀取私利的義務;
•避免利益衝突的義務;以及
•為了這種權力的目的而行使權力的義務。
《公司法》規定,百慕大公司的董事有義務誠實和真誠地行事,以期實現公司的最佳利益,並行使合理審慎的人在類似情況下會行使的謹慎、勤勉和技能。此外,《公司法》規定了公司董事和高級管理人員在公司管理和行政的某些事項上的各種職責。董事和高管通常對公司負有受託責任,而不是對公司的個人股東負有受託責任。
作為一家外國私人發行人,我們不受紐約證券交易所適用於美國上市公司的某些公司治理要求的約束,因為我們遵循我們本國(百慕大)的做法,這是紐約證券交易所規則允許的。欲進一步瞭解我們的公司治理實踐與在紐約證券交易所上市的美國公司的要求有何不同,請參閲“項目16G.公司治理”。
D.公司、公司、公司和員工。
見“項目4.公司信息-B.業務概述-員工”
E·E·斯諾登將獲得更多股份所有權。
見“項目6.董事、高級管理人員和僱員--B.薪酬--長期激勵計劃”和“項目7.大股東和關聯方交易--A.大股東”。
F.美國政府披露註冊人追回錯誤判給賠償金的行動
不適用。
第七項:大股東和關聯方交易
A.美國銀行的主要股東
下表列出了我們普通股的實益所有權 2024年3月14日,適用於:
•我們所知的實益擁有我們5%或以上的已發行普通股的每一個人或一組關聯人;
•我們的每一位高管和董事會成員;以及
•我們所有的高管和董事會成員都是一個團隊。
受益所有權是根據美國證券交易委員會的規則確定的,一般包括對證券的投票權或投資權。根據這些規則,受益所有權包括個人或實體擁有單獨或共享投票權或投資權的任何股份。除另有説明外,並在適用的社區財產法的規限下,吾等根據向吾等提供的資料相信,下表所列個人及實體對其實益擁有的所有普通股擁有獨家投票權及投資權。
下表的實益所有權百分比基於截至2024年3月14日的53,702,846股已發行普通股。在60天內可行使的購買股份的期權被視為由持有該等期權的人士實益擁有,以計算該人士的擁有權百分比,但就計算任何其他人士的擁有權百分比而言,該等購股權並不被視為未償還股份。
除非另有説明,各上市股東的地址為:百慕大百慕大HM 12號維多利亞大街22號漢密爾頓彭布羅克佳能法院
| | | | | | | | | | | |
| 數量 普通股 實益擁有(1) | | 普通股受益人所佔百分比 |
行政人員和董事會成員: | | | |
理查德·泰瑞爾 | 99,120 | | * |
Johannes P. Boots | 31,525 | | * |
西里爾·杜考 | 12,374 | | * |
彼得·安克爾 | 112,374 | | * |
安託萬·邦尼耶 | 12,374 | | * |
尼爾·格拉斯 | 12,374 | | * |
周慧佩 | 510 | | * |
薩米·伊斯坎德 | — | | — |
全體行政人員和董事會成員 | 280,651 | | * |
| | | |
5%的股東: | | | |
EPS Ventures Ltd(2) | 31,254,390 | | 58.2% |
(1) 包括可在本年度報告後60天內行使並被視為實益擁有的普通股的股票期權。
(2) Cool Company Ltd.的31,254,390股普通股由EPS Ventures Ltd合法和實益擁有,EPS Ventures Ltd是量子太平洋航運有限公司的全資子公司。更多詳情,請參見2024年2月7日提交的附表13G。
*代表持有我們不到1%的已發行普通股。
我們的大股東擁有與我們所有其他普通股股東相同的投票權。由於2022年11月的第二次定向增發,每股收益的所有權權益從39.9%增加到49.9%。隨着Golar於2023年2月將其在US的剩餘股權(4,463,845股普通股)出售給EPS,EPS的所有權權益從49.9%增加到目前的58.2%。據我們所知,除EPS Ventures Ltd外,沒有任何公司或外國政府持有超過50%的已發行和已發行普通股。
截至2024年3月14日,CEDE&Co.是我們指定的所有存託信託公司股票的登記持有人,該公司總共持有53,702,846股普通股,相當於我們已發行普通股的100%。我們認為,CEDE&Co.持有的股份包括由美國股東和非美國受益者共同實益擁有的普通股。
B.交易記錄和關聯方交易。
我們描述以下交易和一系列類似的交易,自開始以來或目前提議的,我們是或將成為其中一方的交易,其中:
•涉及的金額超過或將超過12萬元;及
•本公司任何董事、行政人員或任何類別股本超過5%的實益持有人曾經或將會擁有直接或間接的重大利益。
除以下所述外,除薪酬安排外,除薪酬安排外,並無任何交易或一系列符合該等準則的交易或一系列類似交易符合上述準則,薪酬安排在“第6項.董事、高級管理人員及僱員--B薪酬”一節所述。
購置船隻及發行證券
2022年1月26日,作為Golar的子公司,我們和Golar成立了SPA船隻,據此我們從Golar手中收購了原始船隻和Cool Pool Limited。每艘船的收購價為1.45億美元,視營運資金和債務調整而定。船舶SPA的購買代價總額為3.396億美元(包括根據船舶SPA於各個實體收購日期向Golar發行的本公司股份1.279億美元),以及根據與收購相關的5.7億美元銀行融資產生的現金淨額2.117億美元,該銀行融資是與每個相應的船舶收購日期和船舶SPA營運資金調整同時提取的。根據船舶SPA的條款,Golar在資產負債表和船舶上提供擔保。資產負債表擔保包括對編制管理資產負債表和經審計資產負債表時使用的會計準則的擔保、將索賠列為應收款的一部分以及與擁有船舶的子公司的資產和負債有關的會計。原有的船舶擔保包括對船舶所有權的擔保、已披露的產權負擔、船舶的運作狀況、對原始船舶的保險,以及不存在政府機構對原始船舶的未決索賠。船舶SPA還規定,在Golar違反保修的情況下,如果我們有權獲得的金額超過50,000美元,我們可以提出賠償要求;但Golar對所有索賠的責任限制在80,000,000美元(總計)。除了一般賠償外,Golar還提供與税務和租賃協議有關的具體賠償。
在2022年收購原始船隻後,Golar及其某些子公司,包括Golar Management,簽訂了TSA。根據TSA的條款,Golar向我們收取在完成Manco SPA和收購管理實體之前的過渡期內提供管理和行政服務的管理費。所提供的服務按每天6,000元的劃一收費,我們可以在兩個月前發出書面通知,終止行政服務協議。在完成對Manco的收購後,TSA不再有效,隨後由ASA取代,據此,Golar以固定的每日費用向CoolCo提供企業行政服務。ASA於2023年6月30日到期。
2022年2月2日,我們以每股10.00美元的價格出售了2750萬股普通股,通過私募籌集了2.75億美元的毛收入。所得資金用於購買原始船隻。作為定向增發的結果,在Golar收購額外股份後,EPS當時成為CoolCo的最大股東,持有CoolCo 37.5%的普通股。Golar和其他公眾股東隨後分別持有約31.3%的股份。在私募中,我們向EPS出售了1500萬股普通股。我們還向新投資者出售了1250萬股普通股。
2022年11月7日,我們完成了第二次私募配售股票,包括Golar的一次發行和二次發行現有股票。第二次定向增發包括:(A)1.7億美元的首次公開發行
該公司發行了13,678,462股新普通股;及(b)Golar以1億美元的現有股份二次發行,出售了8,046,154股現有普通股。由於第二次私人配售,EPS增加其持股量至約49.9%,Golar減少其持股量至約8.3%,公眾股東隨後持有約41.8%的權益。本公司使用首次發售所得款項淨額為購買收購船隻的權益部分提供資金。
2022年11月10日,根據《海事法》與EPS的附屬公司量子原油油輪有限公司合作,我們完成收購 擁有收購船隻的公司,總收購價格約為6.628億美元。我們用首次公開募股的收益為收購價格提供資金,並承擔了5.2億美元的債務。
售後和回租協議
於2022年4月4日完成根據《船舶採購協定》購入船隻後,現有的售賣及回租貸款,但戈拉爾冰和戈拉爾·凱爾文由我們承擔的,進行了再融資,Golar繼續擔任戈拉爾冰和戈拉爾·凱爾文銷售和回租安排。吾等向Golar支付0.5%的年度擔保費,按出售及回租安排項下的未償還本金金額計算,該等擔保將一直有效,直至船舶債務償還或出租人解除債務的較早日期為止。
Manco SPA
2022年6月30日,我們從Golar手中收購了Golar的LNGC和FSRU管理公司,包括四個實體:Cool UK、Cool克羅地亞、Cool Malaysia和Cool挪威,收購價格約為500萬美元,外加約160萬美元的營運資本調整。通過收購Manco,我們獲得了對我們船隻的全面內部商業和技術船舶管理。Manco SPA包含對違反保修的某些賠償。此外,我們有權根據我們的選擇,在根據協議發生某些索賠沒有得到充分賠償的情況下,以最初的購買價格,減去營運資金調整,將管理公司回售給Golar。如果不行使這項權利,它將於2026年3月失效。
《行政服務協議》和《企業服務協議》
作為Manco SPA條款的一部分,我們和Golar Management還簽訂了ASA,取代了CoolCo TSA,在2022年7月1日至2023年6月30日期間由Golar向公司提供以下服務:IT服務、會計服務、財務服務、財務運營服務,以及雙方商定的公司合理需要的任何額外服務。這些費用包括一些服務的小時費率和其他服務的固定費用,這些費用是根據Golar向公司提供的服務收取的,認為隨着公司建立自己的內部運營和團隊,這些費用將會減少。ASA於2023年6月30日到期。
此外,吾等與Golar(“Golar百慕達”)的百慕達附屬公司Golar Management(百慕達)有限公司(其中包括)於2022年4月1日訂立企業服務協議(“百慕大服務協議”),據此Golar百慕大向吾等提供若干企業祕書、登記及行政服務。所提供的服務按年費177,500美元收取。百慕大服務協議於2023年11月30日到期。
總銷售協議
2022年11月10日,我們從EPS的附屬公司量子原油油輪有限公司手中收購了收購船,根據MSA,總購買價為6.63億美元。通過購買採購船,我們將船隊中的船隻擴大了50%。由於收購船現在是我們船隊的一部分,我們將繼續管理它們,就像在購買它們之前,我們代表其註冊船東為量子原油油輪有限公司管理它們一樣。
期權協議
2022年11月3日,Cool Company Ltd與EPS的關聯公司簽訂了一項期權協議(“期權協議”),為韓國現代三菱重工在建的新造船購買兩份造船合同(“造船合同”)。這項選擇權是在我們加入MSA時授予本公司的。
2023年6月28日,本公司行使其選擇權,提名Kool Panther Corporation和Kool Tiger Corporation購買造船合同。
每艘新建造的船隻都是以大約2.34億美元的總購買價購買的。
於2023年7月3日,根據購股權協議,簽訂了兩項創新協議:(I)Kool Panther Corporation、Joytech Marine Ltd(EPS的關聯公司)與HHI之間;以及(Ii)Kool Tiger Corporation、Geytech Marine Ltd(EPS的關聯公司)與HHI之間的創新協議(“創新協議”)。此外,Cool Company Ltd根據創新協議和造船合同向HHI發出了履約保證。
在簽訂更新協議的同一天,Cool Company Management Ltd與東太平洋航運私人有限公司簽訂了一份監管協議(“監管協議”)。東太平洋航運有限公司(“東太平洋航運”)是EPS的聯屬公司,東太平洋航運同意在HHI建造期間擔任新造船舶的監督,並提供監督協議所載的服務。監督費是固定的,每艘船45萬美元。
保險經紀服務
2023年7月11日,EPS的附屬公司東太平洋航運與Cool Company Management Ltd達成協議,為Coolco提供保險和索賠處理服務。這些費用是指按此類保險的毛保費的百分比支付的佣金。
相關人士交易政策
就本次上市而言,吾等將採納一項政策,説明本公司與一名關連人士(定義見下文)之間的若干交易獲董事會公正成員批准,以符合吾等的公司細則及商業行為守則。根據我們的公司細則,有利害關係的董事會成員不得參與批准該等交易,除非獲得董事會多數成員的批准,而該等交易將由無利害關係的董事會成員根據我們的公司細則、商業行為守則和關連人士交易政策進行審核和監督,並由審核委員會進行額外的審核和監督。受該政策規限的交易將包括任何金融交易、安排或關係或涉及本公司的任何一系列類似交易、安排或關係,而關連人士在該等交易、安排或關係中擁有或將擁有直接或間接重大利益。
就本保單而言,“相關人士”是指:
•任何現為或自本公司上個財政年度開始以來曾是本公司董事或高管或獲提名成為本公司董事的人士;
•任何已知為本公司任何類別有表決權證券的實益擁有人超過5%的人;
•上述人士的任何直系親屬;及
•任何商號、公司或其他實體,而任何上述人士受僱於該商號、公司或其他實體,或身為合夥人或主管,或擔任類似職位,或擁有5%或以上的實益擁有權權益。
與關聯方訂立的與本上市有關的現有安排及與關聯方訂立的新安排,在任何情況下(I)本年報所述、(Ii)包括對任何該等安排的任何對本公司並無重大影響的任何其後修訂及(Iii)與此相關而提供的任何附屬服務,均不需要根據政策進行審核、批准或批准。
C.保護專家和律師的利益
不適用。
項目8.報告財務信息
A.合併財務報表和其他財務信息
請參閲本年度報告表格20-F題為“項目18.財務報表。“
法律程序
見“項目4.公司信息--B.業務概述--法律程序.”
股利政策
根據本公司的公司細則,本公司董事會可宣佈派發現金股息或分派,具體日期由本公司董事會不時決定。根據百慕大法律,如有合理理由相信(A)公司在到期時無力償還負債,或(B)資產的可變現價值因而少於負債,則公司不得宣佈或支付股息,或從繳款盈餘中作出分配。
我們打算支付股息,使我們能夠保留足夠的流動性,為我們的義務提供資金,並執行我們未來的業務計劃。此外,我們訂有多項融資協議,其中包括一些條款,限制我們在未經貸款人事先同意的情況下派發股息的能力,如果我們不遵守某些財務契約或發生違約事件的話。有關與我們支付股息能力有關的風險的討論,請參閲“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的業務相關的風險”。
根據我們的股息政策,我們的目標是將我們的自由現金流分配給股權,主要用於支付季度股息,扣除與提高船舶效率相關的幹船塢和資本支出。未來宣佈的任何股息將由本公司董事會全權酌情決定,並將取決於(其中包括)貨運市場前景、本公司資產負債表、市場週期性、可分配儲備、流動資金需求和宏觀經濟狀況等因素。
雖然我們是在百慕大註冊成立的,但出於外匯管制的目的,我們被百慕大金融管理局歸類為非百慕大居民。除了將百慕大元轉出百慕大外,我們將資金轉進或轉出百慕大的能力沒有任何限制,以向持有我們普通股的美國居民或以百慕大元以外的貨幣支付我們普通股的其他非居民持有者支付股息。
我們無法保證日後將宣派及派付股息,或倘宣派及派付該等股息的金額。
*
不適用。
第九項:報價和掛牌
答:介紹了上市和上市細節。
我們的普通股自2022年2月起在奧斯陸泛歐交易所交易,自2023年3月17日起在紐約證券交易所交易。隨着公司股票在紐約證券交易所上市,公司在泛歐交易所Growth Oslo的代碼從“COOL”改為“CLCO”。
B.配送計劃
不適用。
C.全球金融市場
我們的普通股在泛歐交易所和紐約證券交易所交易,代碼均為“CLCO”。就泛歐交易所而言,紐約證券交易所是該公司的“主要上市公司”。作為一家在泛歐交易所第二上市的海外公司,本公司無需遵守某些適用於在泛歐交易所第一上市的公司的泛歐交易所上市規則。截至2024年3月14日,我們發行和發行了53,702,846股普通股。
D.*出售股東。
不適用。
E.減少稀釋。
不適用。
美國聯邦儲備委員會承擔此次發行的費用。
不適用。
項目10.補充信息。
A、新股資本。
不適用
.
B.簽署《組織備忘錄和章程》
本公司的組織章程大綱及修訂和重述的公司細則的描述通過參考本公司於2023年3月7日提交給美國證券交易委員會的20-F表格中的註冊聲明中的項目10.附加信息-B.組織章程大綱和章程細則而併入。第001-41625號檔案,或“20-F註冊聲明”。本公司的公司章程大綱作為20-F註冊聲明的附件1.1存檔,並在此作為參考併入本年度報告。我們經修訂及重述的公司細則(上一次修訂於2023年11月)已作為本年報附件1.2提交美國證券交易委員會存檔,並於此以參考方式併入本年報。
C.C.簽署了大量材料合同。
關於前兩年在正常業務過程之外簽訂的重大合同的討論,請參閲“項目4.公司信息-A.公司的歷史和發展”、“項目4.公司信息-B.業務概述”、“項目5.經營和財務回顧及展望-B.流動資金和資本資源”和“項目7.大股東和關聯方交易-B.關聯方交易”。
D.加強外匯管制
百慕大金融管理局(BMA)必須批准像我們這樣的百慕大豁免公司的所有證券發行和轉讓,除非擬議的交易獲得BMA書面一般許可的豁免。我們已獲得BMA的普遍許可,可以發行任何未發行的普通股,並允許我們的普通股自由轉讓,只要我們的普通股在“指定證券交易所”上市。我們的普通股在泛歐交易所和紐約證券交易所上市,每一家都是一家“指定證券交易所”。因此,我們的普通股可以在百慕大居民和非居民之間自由轉讓。
雖然我們是在百慕大註冊成立的,但出於外匯管制的目的,我們被BMA歸類為非百慕大居民。除將百慕大元轉出百慕大外,我們向持有百慕大普通股的美國居民或以百慕大元以外的貨幣持有我們普通股的其他非百慕大居民支付股息的能力沒有任何限制。
E.美國的税收
百慕大的税務考量
雖然我們是在百慕大註冊成立的,但根據百慕大的法律,我們目前不須繳税(我們注意到,《2023年百慕大企業所得税法》(以下簡稱《企業所得税法》)於2023年12月27日頒佈,並將於2025年1月1日起適用)。我們從子公司獲得的分銷也不需要繳納任何百慕大税。非百慕大居民在出售吾等股份時所取得的資本收益,或他們從吾等收到的有關吾等股份的分派所得的資本收益,無須繳付百慕大所得税、公司或利得税、預扣税、資本利得税、資本轉讓税或遺產税。然而,這一討論不適用於對通常居住在百慕大的人徵税。百慕大股東應諮詢他們自己的税務顧問,就我們股票的處置和分配可能徵收的百慕大税諮詢他們自己的税務顧問。根據修訂後的《1966年免税承諾税保護法》,我們從財政部長那裏得到了一項保證,即如果百慕大制定法律,對利潤、收入、任何資本資產、收益或增值徵税,或徵收任何遺產税或遺產税,在2035年3月31日之前,任何此類税收將不適用於我們或我們的任何業務或股票、債券或其他義務(我們注意到,自2025年1月1日起,該保證已被公司所得税法所推翻)。這項保證須受一項但書所規限,即不得解釋為阻止向通常居住在百慕大的人士徵收任何税項或税款,或阻止根據1967年土地税法的規定徵收任何應繳税款。該保證並不免除我們對進口到百慕大的貨物支付進口税。此外,在百慕大僱用個人的所有實體都必須繳納工資税,還需要直接或間接向百慕大政府繳納其他各種税。我們每年向百慕大政府支付政府費用。百慕大目前沒有與其他國家簽訂關於雙重徵税或外國税務機關扣繳税款的税務條約。
財政部長根據《税收保護法》作出的保證須適用《公司所得税法》規定的任何應繳税款。《企業所得税法》對《税收保護法》進行了修訂,其結果是,根據《企業所得税法》應繳納的任何税款的責任將適用,儘管事先根據《税收保護法》作出了任何保證。
在2023年8月、10月和11月與公眾和行業利益攸關方進行了幾輪磋商後,百慕大眾議院於2023年12月15日通過了《企業所得税法》,參議院也於2023年12月18日通過了《企業所得税法》。這項立法將於2025年1月1日全面生效,屆時將徵收企業所得税。
除若干例外情況外,如屬於跨國集團的百慕大實體在緊接該財政年度之前的四個財政年度中的至少兩個財政年度的最終母公司的綜合財務報表中有7.5億歐元(等值)或以上的年度收入,則該集團將受企業所得税法條文的規定所規限(“百慕大成分實體集團”)。
如公司所得税應向百慕大成分實體集團徵收,則在一個財政年度應向百慕大成分實體集團徵收的企業所得税金額應為百慕大成分實體集團應納税所得額的15%減去根據公司所得税法適用的税收抵免(外國税收抵免)或財政部長規定的税收抵免(有條件的可退還税收抵免)。
將於2024年制定的合格可退税税收抵免將被納入新的企業所得税制度,為跨國公司的投資提供激勵。財政部長表示,可以鼓勵在基礎設施、教育、醫療保健、創新和住房等領域進行投資。隨着百慕大繼續參與全球最低税率倡議,它將密切跟蹤這一倡議在世界各地的實施方式。
美國聯邦所得税的考慮因素
以下討論是美國聯邦所得税對我們活動的重大影響的摘要,並在符合以下描述的限制的情況下,對擁有和處置我們共同的
這份報告僅限於普通股,但並不是對可能與特定人士收購我們普通股決定相關的所有税務考慮因素的全面描述。
本討論的基礎是《守則》、行政聲明、司法裁決以及最終的、臨時的和擬議的財政部條例,所有這些都可能會發生變化,可能具有追溯力。
以下討論部分基於本年度報告中對我們業務的描述,除非另有説明,否則假設我們按照本文所述開展並將繼續開展我們的業務。
對我們的航運收入徵收美國聯邦所得税
我們預計,我們幾乎所有的收入都將來自以定期或航次包租的方式租用或租賃船隻,包括通過參與商業聯營,或通過提供與這些用途直接相關的服務,所有這些都被我們稱為“航運收入”。
除非我們有資格根據《守則》第883節的規則或下文討論的適用所得税條約獲得美國聯邦所得税豁免,否則我們將對來自美國的總運輸收入繳納美國聯邦所得税。為此目的,“航運收入”包括來自或與下列各項有關的收入:(1)使用船隻;(2)租用或租賃船隻;(3)提供與使用船隻直接相關的服務;(4)參與直接或間接產生第(1)至(3)項所述收入的集資、夥伴關係、戰略聯盟、聯合經營協議或其他合資企業。就美國聯邦所得税而言,美國來源的航運收入包括50%可歸因於在美國境內開始或結束但不同時開始和結束的運輸的航運收入,以及100%可歸因於僅在美國港口之間運輸的航運收入。僅在非美國港口之間運輸的航運收入將被視為100%來自美國以外的來源,不繳納任何美國聯邦所得税。我們不希望從事收入被認為是100%來自美國的航運收入的運輸。
根據第883條和適用的財政部條例,非美國公司在以下情況下將免除其來自美國的航運收入的美國聯邦所得税:
(1)它是在一個“合格的外國”組織的,這是一個國家,對在美國組織的公司就根據第883條要求豁免的每一類別的航運收入給予“同等免税”的國家;和
(2)要麼
(a)超過50%的股份價值由"合格股東"直接或間接實益擁有,其定義包括合格外國"居民"的個人;
(b)其股票“主要並定期在合格外國或美國的既定證券市場交易”;或
(c)它是一個“受控制的外國公司”,一個或多個合格的美國人通常擁有全部流通股總值的50%以上。
我們註冊成立的司法管轄區百慕大,以及我們擁有或租賃我們船隻的附屬公司註冊成立的司法管轄區馬紹爾羣島共和國和利比裏亞,都是符合資格的外國國家,目前對我們預期未來獲得的每一類航運收入給予必要的同等免税。因此,如果我們能夠滿足上述任何所有權測試,我們將免除來自美國的航運收入的美國聯邦所得税。正如下文進一步討論的,截至本年度報告日期,尚不清楚我們是否能夠在任何課税年度滿足任何這些測試。
根據第883條頒佈的財政部條例,一家非美國公司的股票將在某一特定課税年度在某一特定國家的現有證券市場“主要交易”,條件是,就滿足下一句所述“定期交易”要求所依賴的一類或多類股票而言,在該納税年度內,在該國所有已建立的證券市場上交易的每一類股票的數量,超過在該納税年度內在任何其他國家的現有證券市場上交易的此類股票的數量。非美國公司的股票一般將被視為在任何課税年度內在一個成熟的證券市場“定期交易”,在此期間,一種或多種股票類別合計佔該非美國公司已發行股票的投票權和價值的50%以上,滿足某些上市和交易量要求。然而,在任何課税年度內,某類股票的投票權和流通股價值的50%或以上由各自擁有該類別流通股投票權和流通股價值5%或以上的人在納税年度內超過一半的天數內實際或建設性地擁有該類別流通股的表決權和價值,則該類別的股票將不符合“正常交易”的要求。
(“5%優先規則”)。在符合5%優先股規則的情況下,財政部法規規定,如果我們能夠確定在5%股東組內,根據第883節的規定,有足夠的合格股東阻止該組非合格股東在納税年度內超過一半的天數內擁有50%或更多的普通股,則5%優先股規則將不適用。為了從5%優先規則的這一例外中受益,公司必須滿足關於其5%股東身份的某些證明要求。
在某些情況下,我們是否有資格根據第883條獲得豁免,可能取決於符合某些標準(包括居住在美國或某些外國)的股東直接或間接擁有我們普通股的特定百分比。在這種情況下,我們將被要求滿足某些證明和報告要求,以確定我們具有這樣的資格,這反過來又要求這些股東(以及他們通過其間接擁有我們普通股的某些中介機構)向我們提供某些文件。我們普通股的所有權可能不會使我們有資格根據第883條獲得豁免,或者,即使我們的普通股所有權允許我們有這樣的資格,我們也可能無法滿足我們需要滿足的證明和報告要求,以確定我們這樣有資格。因此,儘管我們預計會盡合理努力確定我們是否有資格根據第883條獲得豁免,但我們不能保證我們在2024年或隨後的任何納税年度都有資格獲得第883條下的豁免。我們認為,對於我們在2023年獲得的某些收入,我們沒有資格根據《守則》第883條獲得豁免,我們預計將就這些收入繳納美國聯邦所得税。如果在2024年無法獲得第883條的好處,我們來自美國的航運收入將被徵收該守則第887條規定的4%的毛計税,但不得扣除,前提是此類收入不被認為與美國貿易或企業的行為“有效相關”,並且適用的所得税條約不會降低此類税收,如下所述。由於我們預計,根據上述採購規則,我們的航運收入不會超過50%被視為美國來源的航運收入,因此我們預計,根據4%的總基數税規則,美國聯邦所得税對我們的航運收入的最高有效税率不會超過2%。徵收這項税收可能會對我們的業務產生負面影響,並可能減少我們可用於分配給股東的收益。
如果無法獲得第883條下的例外,並且我們的任何美國來源的運輸收入被認為與美國貿易或業務的開展“有效相關”,如下所述,任何此類“有效相關的”美國來源的運輸收入,扣除適用的扣除額,將被徵收美國聯邦所得税,目前税率最高為21%。此外,我們一般將對與開展此類貿易或業務相關的實際收入(在扣除某些調整後確定)以及因開展此類美國貿易或業務而支付或視為支付的某些利息徵收30%的“分支機構利潤”税。
只有在以下情況下,我們來自美國的航運收入才會被認為與美國貿易或企業的行為“有效相關”:
•我們曾經或被認為在美國有一個固定的營業地,參與賺取美國來源的航運收入;以及
•我們幾乎所有來自美國的航運收入都來自定期安排的運輸,例如,一艘船按照公佈的時間表運營,在同一地點之間定期重複航行,開始或結束於美國的航程。
我們不打算也不允許有任何船隻定期往返美國,也不允許出現這種情況。基於前述以及我們航運業務和其他活動的預期模式,預計我們來自美國的航運收入將不會與美國貿易或業務的開展“有效地聯繫在一起”。
如果我們沒有883條款下的例外,但如果我們有資格享受與我們選擇繳納英國噸位税相關的美英條約的好處,那麼根據887條款徵收的税收仍然可以減少或取消。如果就美英條約而言,我們被視為在英國居住,並且如果我們滿足美英條約“利益限制”部分的一項額外測試,我們通常有資格享受美英條約的福利。儘管我們打算用合理的努力來確定我們是否有資格在2024年享受美英條約的好處,但我們不能保證我們在2024年或隨後的任何納税年度都有資格享受美英條約的好處。
美國出售資產所得的聯邦所得税
無論我們是否有資格根據第883條獲得豁免,我們將不需要就出售船隻所獲得的收益繳納美國聯邦所得税,前提是出售被視為發生在美國以外的地方。
美國聯邦所得税原則。一般而言,為此目的,如果船舶所有權和船舶損失風險轉嫁給美國境外的買方,則船舶的出售將被視為發生在美國境外。在情況允許的情況下,我們打算以這種方式安排任何船隻的銷售,包括在美國以外的地方完成船隻的銷售和交付。
美國持有者的聯邦所得税
“美國持有者”是指就美國聯邦所得税而言,是我們普通股的實益所有人,並且是(I)美國公民或居民;(Ii)在美國境內或根據美國、該州或哥倫比亞特區的法律創建或組織的公司或其他應納税的實體;或(Iii)其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產或信託,而不論其來源為何。
以下討論僅適用於持有我們普通股作為美國聯邦所得税資本資產的美國持有者。此外,以下討論沒有描述可能與美國持有人的特定情況相關的所有税收後果,包括替代最低税和聯邦醫療保險繳費税收後果,以及受特殊規則限制適用於美國持有人的税收後果,例如:
•某些金融機構;
•使用按市值計價的税務會計方法的證券交易商或交易者;
•作為套期保值交易、跨期出售、洗牌出售、轉換交易或綜合交易的一部分持有我們普通股的人,或者就我們的普通股進行推定出售的人;
•美國聯邦所得税的本位幣不是美元的人;
•為美國聯邦所得税目的被歸類為合夥企業的實體;
•免税實體;
•在提供一定税收優惠的賬户中持有普通股的人,包括“個人退休賬户”或“Roth IRA”;
•擁有或被視為通過投票或價值持有我們10%或以上股份的人;或
•與在美國境外進行的貿易或業務有關而持有普通股的人。
如果根據美國聯邦所得税規定被歸類為合夥企業的實體擁有我們的普通股,則合夥人的美國聯邦所得税待遇通常取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。擁有我們普通股的合夥企業和此類合夥企業的合夥人應就擁有和處置我們普通股的特定美國聯邦所得税後果諮詢他們的税務顧問。
美國持股人應就持有和處置我們的普通股在其特定情況下產生的美國聯邦、州、地方和非美國税收後果諮詢他們的税務顧問。
分配
在符合下文所述的PFIC規則的情況下,普通股支付的分配,普通股的某些按比例分配除外,一般將被視為從公司當前或累計收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則確定)中支付的股息。由於該公司不根據美國聯邦所得税原則對其收益和利潤進行計算,預計對美國持有者的分配一般將報告為股息。股息的數額通常將被視為美國持有者的外國股息收入,沒有資格享受根據該準則美國公司通常可以獲得的股息扣除。紅利將在美國持有者收到紅利之日計入美國持有者的收入。
根據適用的限制,包括持有期要求,我們普通股支付給某些非公司美國持有者的紅利通常將被視為“合格紅利收入”,應按優惠税率向這些美國持有者徵税,條件是:(I)我們的普通股可以隨時在美國的成熟證券市場(如我們普通股的交易地紐約證券交易所)交易;以及(Ii)我們不是派發股息的課税年度或緊接其上一個課税年度(如下文所述,我們不相信我們是、過去是2023課税年度或未來任何課税年度)的私人投資委員會。我們支付的任何股息如果不符合這些優惠税率,將作為普通收入向非公司美國持有者徵税。美國持有者應諮詢他們的税務顧問,瞭解在他們特定的情況下是否可以獲得股息的優惠税率。
出售或以其他方式處置我們的普通股
根據下文所述的PFIC規則,在出售或以其他方式處置我們的普通股時實現的收益或虧損將是資本收益或虧損,如果美國持有者持有我們的普通股超過一年,則將是長期資本收益或虧損。收益或損失的數額將等於美國持有者在出售的普通股中的納税基礎與出售的變現金額之間的差額。就外國税收抵免限制而言,這一損益通常是來自美國的損益。美國持有者扣除資本損失的能力受到一定限制。
被動型外國投資公司規則
一般而言,非美國公司在下列任何課税年度將被視為非美國公司:(I)其總收入的75%或以上由被動收入組成,或(Ii)其資產的平均季度價值的50%或以上由產生被動收入或為產生被動收入而持有的資產組成。就上述計算而言,直接或間接擁有另一家公司至少25%股份的非美國公司被視為持有另一家公司資產的比例份額,並直接獲得另一公司收入的比例份額。被動收入一般包括股息、利息、租金、特許權使用費和資本收益,但不包括與積極開展貿易或企業有關的從無關各方獲得的租金和特許權使用費。就這些測試而言,從履行服務中獲得的收入一般不構成被動收入。
我們相信,在我們2023納税年度,我們不是PFIC。基於我們目前和預期的業務,我們認為,就2024納税年度而言,我們不會成為PFIC,在可預見的未來也不會成為PFIC。出於適用本規則的目的,我們打算將我們的定期包機和航次包機收入,包括通過商業租賃獲得的收入,視為服務收入,而不是租金收入。因此,我們認為,我們從定期包機和航次包機獲得的收入,包括通過商業合夥的收入,不構成被動收入,以確定我們是否為私人投資公司,因此,我們擁有和經營的與產生這種收入相關的資產不構成被動資產。雖然《定期租船規則》和《航次包機規則》沒有直接規定將定期包機和航次包機產生的收入作為被動或非被動收入處理的問題,但有相當大的法律權力支持將這類收入視為不構成其他税收目的的被動收入。然而,也有當局將定期包租的收入定性為租金收入,而不是用於其他税收目的的服務收入。因此,國税局或法院可能不接受我們的立場,並且存在國税局或法院可能判定我們是PFIC的風險。此外,我們不能保證,如果我們的業務性質和範圍發生變化,我們不會在未來的任何課税年度成為PFIC。
如果美國國税局成功地聲稱,在任何納税年度內,美國持有人持有我們的普通股,我們一直是PFIC,那麼美國持有人可能會受到某些不利的税收後果的影響。除非美國持股人及時做出“按市值計價”的選擇(如下所述),否則出售或其他處置(包括某些質押)我們的普通股所獲得的收益將在美國持有者持有普通股的期間按比例分配。分配給應納税處置年度和我們成為PFIC之前的年份的金額將作為普通收入徵税。分配給其他課税年度的款額將按個人或公司(視情況而定)該課税年度的最高税率繳税,並將對分配金額應佔的税款徵收利息費用。此外,如果美國持有人收到的普通股分派超過之前三年或美國持有人持有期(以較短者為準)期間收到的普通股年度分派平均值的125%,則該分派將按與上文所述收益相同的方式徵税。此外,一般而言,在美國持有人持有我們的普通股的隨後所有年份中,我們將繼續被視為美國持有人的PFIC,即使我們不再符合PFIC身份的門檻要求。如果我們在支付股息的課税年度或上一個課税年度被視為PFIC,股息將不構成“合格股息收入”,並且上面討論的優惠税率(在“-分配”部分)將不適用。
此外,如果我們被視為PFIC,我們的某些公司子公司也可能被視為PFIC(屬於PFIC的任何此類子公司,即“較低級別的PFIC”)。根據歸屬規則,如果我們被視為PFIC,美國持有人將被視為擁有他們在我們較低級別的PFIC中的比例股份,並將根據本文描述的規則繳納美國聯邦所得税,這些規則涉及(I)較低級別的PFIC的某些分配和(Ii)較低級別的PFIC的股份處置,在每種情況下,就像美國持有人直接持有此類股份一樣,即使持有人沒有直接收到這些分配或處置的收益。
如果我們在任何課税年度被視為PFIC,並且我們的普通股在“合格交易所”“定期交易”,美國持有者可以做出按市值計價的選擇,這將導致税收待遇不同於上述PFIC的一般税收待遇。我們的普通股將在任何日曆年被視為“定期交易”,即在每個日曆季內,至少有15天以上的普通股在合格交易所進行交易。我們的普通股在其上市的紐約證券交易所是一個有資格達到這一目的的交易所。即使我們的普通股有按市值計價的選舉,這種選舉通常也不會
適用於我們的任何較低級別的PFIC子公司。美國持有者應該諮詢他們的税務顧問,瞭解在他們的特定情況下進行按市值計價選舉的可行性和可行性。
如果美國持有者做出按市值計價的選擇,該美國持有者一般會將我們普通股在每個納税年度結束時超過其調整後税基的公允市值的任何超額部分確認為普通收入,並將就我們普通股的調整計税基礎超過其公允市場價值的任何超額部分確認普通虧損(但僅限於之前因按市價計價選擇而包括的收入淨額)。如果美國持有者做出選擇,美國持有者在普通股中的納税基礎將進行調整,以反映確認的收入或虧損金額。在我們是PFIC的一年中,在出售或以其他方式處置我們的普通股時確認的任何收益將被視為普通收入,任何損失將被視為普通虧損(但僅限於之前計入按市值計價的選舉所產生的淨收入)。我們普通股支付的股息將不構成“合格股息收入”,上文討論的優惠税率(在“分派”部分)將不適用。
我們不打算為美國持有人提供必要的信息,以進行合格的選舉基金選舉,如果獲得這些信息,可能會導致進一步的替代治療。如果美國持有人在我們被視為PFIC的任何一年擁有我們的普通股,美國持有人通常必須在美國國税局表格8621(或任何後續表格)上提交年度報告,並附上美國持有人該年度的聯邦所得税申報單。
備份扣繳和信息報告
在美國境內或通過某些與美國相關的金融中介機構支付的股息和銷售收益通常需要進行信息報告,並可能受到備用扣繳的約束,除非(I)美國持有人是公司或其他豁免收款人,或(Ii)在備用扣繳的情況下,美國持有人提供正確的納税人識別號碼並證明其不受備用扣繳的約束。
只要及時向美國國税局提供所需信息,向美國持有者支付的任何備用預扣金額將被允許作為持有者的美國聯邦所得税義務的抵免,並可能有權獲得退款。
某些作為個人或由個人持有的實體的美國持有者可能被要求報告與非美國公司的證券有關的信息,如我們的普通股,但有某些例外情況(包括由金融機構維護的賬户中持有的證券的例外,在這種情況下,如果由非美國金融機構維護,賬户本身可能需要報告)。美國持股人應就其對我們普通股的報告義務諮詢他們的税務顧問。
F.派息和支付代理人
不適用。
G.--專家的聲明
不適用。
陳列的H·S·M·H·H·S·N
我們必須遵守《交易法》的信息要求。根據這些要求,我們向美國證券交易委員會提交報告和其他信息。這些材料,包括本20-F表格年度報告和所附的展品,可以在美國證券交易委員會維護的公共參考設施中查閲和複印,這些公共參考設施位於華盛頓特區20549室,東北街100 F。你可以撥打1美國證券交易委員會-0330獲取公共資料室的運作信息,也可以按規定的費率從美國證券交易委員會公共參考科華盛頓特區的主要辦事處獲取副本。美國證券交易委員會有一個網站(http://www.sec.gov.)其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關注冊人的信息。此外,我們的文件將在我們的網站www.Coolcoltd.com上查閲。此網址僅作為非活動文本參考提供。本公司網站所載資料不構成本年度報告的一部分。
作為一家外國私人發行人,我們根據《交易所法》豁免遵守規定委託書的提供和內容的規則,我們的高管、董事和主要股東也不受《交易所法》第16條所載的報告和短期週轉利潤追回條款的約束。另外,我們也不會
根據交易法的要求,向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表的頻率和速度與其證券根據交易法註冊的美國公司一樣頻繁或迅速。
然而,我們將在每個財政年度結束後四個月內,或美國證券交易委員會要求的適用時間內,向美國證券交易委員會提交包含由獨立註冊會計師事務所審計的財務報表的Form 20-F年度報告。我們還打算自願向美國證券交易委員會提交包括季度財務報表在內的當前Form 6-K報告。
此外,由於我們的普通股在泛歐交易所交易,我們已經向泛歐交易所提交了定期和即時的報告,並向泛歐交易所提供信息。
一、中國控股子公司信息
不適用。
J.向證券持有人提交的年度報告
如果我們被要求根據表格6-K的要求向證券持有人提供年度報告,我們將按照埃德加·菲勒手冊的規定,以電子格式向證券持有人提交年度報告。
第11項:關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着各種市場風險,包括利率、大宗商品價格和外匯兑換風險。以下分析提供了有關我們面臨的外幣匯率風險和利率風險的量化信息。本文所述的敏感性分析存在某些固有的缺陷,主要是因為假定匯率是以平行方式變化的,利率是瞬間變化的。
利率風險
我們的長期債務中有很大一部分受到利率不利變動的影響。信用風險敞口是在交易對手的基礎上進行監控的,所有新交易都需要得到高級管理層的批准。我們目前的某些銀行和租賃融資協議承擔基於SOFR的浮動利率。浮動利率的大幅不利波動可能會對我們的經營和財務表現以及我們償還債務的能力造成不利影響。
我們已經與多家金融機構簽訂了利率互換協議,以降低與利率波動相關的利率風險,以及與我們的融資協議相關的利率變化風險。截至2023年12月31日,我們的5.7億美元銀行貸款和5.2億美元定期貸款的利息敞口已以平均固定利率3.42%的70%進行了對衝,名義本金為659.8美元。這些互換協議將於2027年2月和2029年5月到期,分別遵循5.7億美元的銀行貸款安排和5.2億美元的定期貸款安排的攤銷情況。我們可能會加入額外的金融工具,以管理我們對利率的敞口。
外幣風險
我們的大部分交易、資產和負債都是以美元計價的,美元是我們的功能貨幣。我們可能會定期受到外匯匯率波動的影響,因為某些子公司以美元以外的貨幣支付的費用,例如與我們在英國的行政辦公室有關的英鎊,以及挪威克朗、歐元和馬來西亞林吉特用於運營費用和資本支出項目的費用。
我們在挪威設有主要的技術和運營辦事處,大部分費用以挪威克朗(“挪威克朗”)計價。根據我們在2023年發生的挪威行政費用,美元對挪威克朗貶值10%將使我們的費用增加110萬美元。
我們大多數海員的薪酬的基本貨幣是歐元。根據2023年發生的船員成本,美元對歐元貶值10%將使我們2023年的船員成本增加230萬美元。
通貨膨脹風險
通貨膨脹沒有對業務或其他費用產生重大影響;然而,我們的合同一般不包含通貨膨脹調整機制,我們面臨與通貨膨脹有關的風險。我們認為,在當前和可預見的未來經濟環境中,通貨膨脹不會對成本構成重大風險。然而,如果世界經濟繼續受到通脹壓力的影響,這可能會導致業務和融資成本增加。
信用風險
現金及現金等價物和受限現金的信用風險集中,以至於幾乎所有金額都存入芬蘭北歐銀行、挪威國家銀行、丹斯克銀行A/S和花旗銀行。然而,我們認為這種風險是微乎其微的,因為它們是老牌的、聲譽良好的機構,以前沒有違約歷史。
操作風險
液化天然氣運輸船的運營存在着一些獨特的運營風險。由於海洋災難、惡劣天氣、機械故障導致的業務中斷、擱淺和起火、爆炸和碰撞、人為錯誤、戰爭、恐怖主義、海盜、勞工罷工、抵制和其他情況或事件,我們的船隻及其貨物面臨損壞或丟失的風險。這些危險可能導致人員傷亡、收入或財產損失、更高的保險費率、客户關係受損和市場中斷、延誤或改道。
如果我們的液化天然氣運輸船受損,可能需要在幹船塢設施進行維修。幹船塢維修的成本是不可預測的,而且可能是相當可觀的。我們可能不得不支付我們的保險根本不覆蓋或全額覆蓋的幹船塢費用。這些船隻在維修和重新定位期間的收入損失,以及這些維修的實際成本,可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
在商業層面,它還包括以合理條件為我們的船隻爭取僱傭合同的能力;
並以合理的條件獲得融資和營運資金。
項目 12.股權證券以外的其他證券的説明
不適用。
第II部
項目13.債務違約、股息拖欠和拖欠
沒有。
項目14.對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改
沒有。
項目15.控制措施和程序
A.美國上市公司披露控制和程序。
我們維持披露控制和程序(該術語在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義),旨在確保根據交易法必須在公司報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。我們的首席執行官和首席財務官,已經評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性,截至2023年12月31日。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。
財務管理公司財務報告內部控制年度報告
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,負責根據《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)規則的規定,建立和維護對財務報告的充分內部控制。
財務報告的內部控制在交易法下的規則13a-15(F)或15d-15(F)中被定義為由或在其監督下設計的程序我們的首席執行官和首席財務官,並由公司董事會、管理層和其他人員執行,以根據公認的會計原則就財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,幷包括下列政策和程序:
•與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;
•提供必要的交易記錄,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保我們的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及
•就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層利用特雷德韋委員會贊助組織委員會在題為“內部控制--綜合框架(2013)”的報告中發佈的控制標準框架,對財務報告內部控制的有效性進行了評價。
我們的管理層在我們首席執行官的參與下Hief首席執行官兼首席財務官評估了截至2023年12月31日,根據《交易法》第13a-15條,公司財務報告內部控制的設計和運作的有效性。基於這一評估,我們的管理層在以下人員的參與下我們的首席執行官和首席財務官得出結論,公司對財務報告的內部控制自2023年12月31日起生效。
註冊會計師事務所的認證報告。
本年度報告不包括本公司註冊會計師事務所的認證報告,因為
作為一家新興的成長型公司,我們不受這一要求的限制。
該公司宣佈,財務報告的內部控制將發生變化。
在2023財年第三季度,由於我們計劃實施新的企業資源規劃系統D365,我們對財務報告的內部控制發生了重大變化。我們相信D365將促進交易性報告、適當的監督和加強我們對財務報告的內部控制。作為實施ERP系統的一部分,公司確定並實施了財務報告內部控制設計的變化,並測試了控制的有效性,作為其薩班斯-奧克斯利法案第404(A)條報告要求的一部分。
項目16.決議草案[已保留]
項目16A. 審計委員會
根據交易所法案第10A條,本公司董事會已根據董事規則10A-3認定尼爾·格拉斯先生為獨立美國證券交易委員會及審計委員會財務專家。
項目16B.《道德守則》
我們已經通過了適用於我們所有員工的商業行為準則。我們的商業行為準則副本可在我們的網站www.Coolcoltd.com上找到。本網站僅作為非活躍的文本參考。本公司網站所載資料不構成本年度報告的一部分。如果任何人提出書面要求,我們將免費向我們的註冊辦事處提供我們的商業行為準則的副本。任何豁免本公司商業行為守則任何條款的規定,均可在豁免之日起五個工作日內在本公司網站上披露。
項目16C.首席會計師費用和服務
下表列出了最近兩個會計年度由首席會計師安永會計師事務所為審計我們的年度財務報表而提供的專業服務的總費用,以及最近兩個會計年度由首席會計師提供的與法定和監管文件或業務有關的服務的總費用。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千元) | 2023 | | 2022 |
審計費用(A) | 1,400 | | | 1,796 | |
與審計有關的費用(B) | — | | | 107 | |
税費(C) | — | | | — | |
所有其他費用(D) | — | | | — | |
總計 | 1,400 | | | 1,903 | |
(a)審計費
審計費用是就審計本公司年度財務報表、審核中期財務報表和與上市相關的審計服務而收取的專業服務的費用總額,包括與同意書相關的服務和審查提交給美國證券交易委員會的文件。
(B)取消與審計相關的費用
審計相關費用包括主會計師提供的與財務報表審計業績相關的擔保和相關服務,這些服務未在上文審計費用項下列報。
(三)取消税費
沒有。
(D)支付所有其他費用。
沒有。
審計委員會的預審政策和程序s
本公司董事會已根據S-X規則第2-01條第(C)(7)(I)段採取了預先批准的政策和程序,要求本公司董事會在聘請本公司獨立審計師之前批准該獨立核數師的任命,並批准由該審計師提供的各項審計和非審計相關服務。截至2023年和2022年底止年度,主要核數師提供的所有服務均經本公司董事會根據預先批准政策批准。
項目16D. 審計委員會列名標準的豁免
不適用。
項目16E. 發行人及附屬買方購買股權
不適用。
項目16F.註冊人認證會計師的變更
不適用。
項目16G。公司治理
概述
根據可供外國私人發行人使用的紐約證券交易所上市標準的例外情況,我們不需要遵守美國公司根據紐約證券交易所上市標準(可在www.nyse.com獲得)所遵循的所有公司治理做法,因為在某些情況下,我們遵循我們的母國(百慕大)的做法。根據《紐約證券交易所上市公司手冊》第303A.11節和Form 20-F的要求,我們必須列出符合和遵循我們本國實踐並與適用於美國上市公司的紐約證券交易所標準精神一致的既定公司治理實踐之間的重大差異。以下是這些差異的清單:
董事獨立性。紐約證券交易所要求美國上市公司保持多數獨立董事。作為一家外國私人發行人,我們依靠百慕大的母國做法,獲得豁免,不受維持董事獨立多數股權的要求。
目前,我們的董事會並不是由獨立董事的多數組成。
審計委員會。紐約證券交易所的要求之一是,美國上市公司必須有一個至少有三名成員的審計委員會。根據1934年證券交易法規則10A-3的允許,我們的審計委員會由兩名獨立的董事會成員Neil Glass先生和Sami Iskander先生(根據紐約證券交易所上市標準和與審計委員會相關的美國證券法規定他們是獨立的)和一名無投票權的觀察員組成。
薪酬委員會。紐約證券交易所要求美國上市公司設立一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會,並制定一份委員會章程,闡述該委員會的宗旨、責任、權利和業績評估。我們將依靠百慕大的母國做法,免除紐約證交所的某些公司治理要求,這樣我們就不會有一個常設的薪酬委員會。
提名/公司治理委員會。紐約證券交易所要求美國上市公司有一個由獨立董事組成的提名/公司治理委員會,並有一份委員會章程,其中規定了該委員會的宗旨、職責和評估程序。與我們作為外國私人發行人的地位和我們公司(百慕大)的管轄權一致,我們將不會有一個提名/公司治理委員會。
股票發行。紐約證券交易所要求上市的美國公司在發行某些授權股票或批准股權薪酬計劃並進行實質性修訂時,必須事先獲得股東的批准。在百慕大法律和我們的公司細則允許的情況下,在發行授權股票或批准股權補償計劃並對其進行重大修訂之前,我們不會徵求股東的批准。
公司治理準則。紐約證券交易所要求美國公司採納並披露公司治理準則。指導方針必須涉及除其他事項外:董事資格標準、董事責任、董事接觸管理層和獨立顧問、董事薪酬、董事定向和繼續教育、管理層繼任和董事會年度業績評估。根據百慕大法律,我們不需要通過這樣的指導方針,我們也沒有通過這樣的指導方針。
第16H項。煤礦安全信息披露
不適用。
項目16I。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
項目16J。內幕交易政策
不適用。
項目16K。網絡安全
風險管理和戰略
公司的網絡安全風險管理計劃包括:
i.制定、改進和維持《網絡安全管理手冊》(手冊)所載的網絡安全進程、政策和治理框架的總體戰略;
二、採用了網絡安全能力成熟度模型(網絡安全成熟度模型;
三、致力於管理和減輕網絡安全風險的網絡安全團隊;
四、聘請外部網絡安全顧問和服務提供商;
v.利用第三方網絡安全工具和技術;以及
六、董事會和管理層監督的治理結構。
該公司採用了網絡安全成熟度模型,該模型基於公認的最佳實踐和標準,這些最佳實踐和標準是由美國能源部網絡安全、能源安全和應急響應辦公室與眾多政府、行業和學術組織合作開發的。該公司利用經過行業審查的網絡安全實踐,重點關注信息技術(IT)和運營技術(OT)資產。
該手冊確保支持公司運營的各種系統是安全、可靠的,並對網絡事件具有彈性。本手冊幫助我們的員工和承包商通過記錄在案的程序和流程瞭解他們的網絡安全責任。
網絡安全團隊由來自IT和OT職能領域的成員組成,具有專門技能,以支持網絡安全框架、政策和程序的有效管理。該公司還依賴該團隊協助制定和執行網絡戰略,擁有和交付網絡工作計劃,並在任何潛在的網絡攻擊和事件中充當第一響應者。
該公司已經聘請了第三方網絡安全顧問,以幫助實施和整合其網絡安全能力成熟度模型和手冊。聘請其他IT專家和服務提供商對公司的OT和IT資產進行風險和脆弱性評估,以確定弱點並根據需要進行有效補救。
該公司利用各種第三方工具和技術作為其加強網絡安全功能的努力的一部分。該公司定期執行年度災難恢復桌面演習,以評估和補救其應對網絡攻擊的準備情況。該公司還評估與第三方提供商和交易對手相關的潛在網絡安全威脅。
治理
審計委員會代表董事會將網絡安全風險視為其風險監督職能的一部分,並監督公司的網絡安全風險敞口以及管理層為監測和緩解網絡安全風險而採取的步驟。審計委員會確保資源的分配和優先順序以及網絡安全的總體戰略方向,並確保與公司的總體戰略保持一致。
首席執行官已將網絡安全和其他技術風險的日常監督授權給信息技術和數字化主管,後者負責監督包括第三方供應商在內的一組信息技術專業人員。
信息技術和數字化主管負責評估和管理網絡安全威脅,並根據需要每季度或更頻繁地向審計委員會報告網絡安全威脅和最新情況,包括監測網絡安全事件和預防網絡安全威脅戰略的最新情況。
網絡安全威脅
截至2023年12月31日止年度至本年度報告日期,本公司並不知悉任何來自網絡安全威脅的重大風險,該等風險已對或合理地可能會對本公司產生重大影響,包括其業務戰略、經營業績或財務狀況。另請參閲“項目3.關鍵信息--D.風險因素”。
第三部分
項目17.年度財務報表
我們已經對項目18作出了迴應,而不是這個項目。
項目18.年度財務報表
從F-1頁開始的財務報表hF-47,連同《獨立報》各自的報告
註冊會計師事務所,作為本年度報告的一部分提交。
項目19.所有展品
以下證物作為本年度報告的一部分存檔:
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證物編號: | 描述 |
1.1** | 酷派有限公司的組織章程大綱。(1) |
1.2** | 酷派股份有限公司修訂及重訂公司細則格式(1) |
1.3** | 酷派股份有限公司註冊證書。(1) |
1.4* | 2023年11月29日通過的《酷派股份有限公司修訂重新制定的公司章程》 |
2.1** | 註冊權協議的格式(1) |
2.2** | 2022年2月17日的融資協議,最高可達5.7億美元的與可持續發展掛鈎的高級擔保分期償還貸款工具(1) |
2.3** | Golar LNG Limited和Cool Company Ltd.於2022年1月26日簽署的關於25,000,000美元循環融資的貸款協議(1) |
2.4** | 5.2億美元擔保貸款協議的補充協議,日期為2022年11月10日(1) |
2.5** | 由Cool Company Ltd.以ING銀行為受益人,日期為2022年11月10日的擔保和賠償。N.V.新加坡分公司(1) |
2.6** | 根據《交易法》第12條登記的證券説明(2) |
2.7* | 2023年6月28日,Cool Company Ltd.、荷蘭銀行、花旗銀行、倫敦分行、丹斯克銀行A/S、挪威國民銀行(英國)有限公司和Nordea銀行總部基地之間簽署的關於5.7億美元高級擔保可持續發展掛鈎攤銷定期貸款安排(1)的第一份補充協議 |
2.8* | 這份日期為2024年3月22日的(原)5.20,000,000美元擔保貸款融資協議的第3號補充協議由(I)作為原始借款人的Felox海洋有限公司、Pernli海洋有限公司、Persect海洋有限公司和Respent海洋有限公司,以及作為加入借款人的Kool Ice Corporation和Kool Kelvin Corporation,(Ii)Cool Company Ltd作為擔保人,(Iii)ING Bank N.V.,作為代理人,(Iv)ING Bank N.V.新加坡分行,法國農業信貸銀行新加坡分行,KFW IPEX-Bank GmbH,Nordea Bank ABP,Filial I Norge,(V)ING Bank N.V.、法國農業信貸銀行、KFW IPEX-Bank GmbH、Nordea Bank ABP、三井住友銀行倫敦分行為原始掉期提供行,DNB Bank ASA為加入掉期提供行 |
4.1**/++ | Cool Company Ltd.和Golar LNG Limited之間於2022年1月26日簽訂的股份購買協議(合併時參考Golar LNG Limited於2022年4月28日提交的20-F表格中的附件4.29)(1) |
4.2**/++ | Cool Company Ltd.與Golar LNG Limited之間於2022年2月25日簽訂的股份購買協議修訂協議(1) |
4.3**/++ | Golar Management(百慕大)有限公司、Cool Company Ltd.和Golar LNG Limited於2022年6月30日簽訂的股份購買協議(1) |
| | | | | |
4.4**/++ | Goar Management Ltd.與Cool Company Management Ltd.於2022年6月30日簽訂的行政服務協議。(1) |
4.5** | Quantum原油油輪有限公司與Cool Company Ltd.於2022年11月3日簽訂的主銷售協議。(1) |
4.6** | Cool Company Ltd.、Geytech Marine Ltd和Joytech Marine Ltd之間於2022年11月3日簽署的期權協議。(1) |
8.1* | 附屬公司名單 |
12.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
12.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
13.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席執行官證書 |
13.2* | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證 |
97.1* | 基於激勵的薪酬補償政策 |
*現送交存檔。
**之前提交的。
++本展覽的某些部分(以“表示[**]”)根據法規S—K第601(b)(10)(iv)項被省略,因為它不是重要的,是註冊人視為私人或機密的信息類型。
101.INS*XBRL實例文檔
101.SCH*XBRL分類擴展架構
101.CAL*XBRL分類擴展架構計算鏈接庫
101.Def*XBRL分類擴展架構定義鏈接庫
101.Lab*XBRL分類擴展架構標籤Linkbase
101. PRE * XBRL分類擴展架構表示鏈接庫
(1) 以前作為證據提交給Cool Company Ltd.於2023年3月7日修訂並提交的表格20—F註冊聲明。
(二) 以前作為證據提交給Cool Company Ltd.截至2022年12月31日止財政年度的20—F表格年度報告,於2023年4月21日提交。
簽名
註冊人特此證明,它符合提交20-F表格的所有要求,並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。
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| Cool Company Ltd.(註冊人) |
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日期 | 2024年3月28日 | 發信人: | 撰稿S/理查德·泰雷爾 |
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| | 姓名:理查德·泰瑞爾 |
| | 標題:Cool Company Ltd.首席執行官。 |
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| | 發信人: | /S/約翰尼斯·P·博茨 |
| | | 姓名:Johannes P. Boots |
| | | 標題:酷派有限公司首席財務官。 |
酷派有限公司。
經審計的合併和合並分拆財務報表索引
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID1438) | F-2 |
截至2023年12月31日的年度和2022年1月27日至2022年12月31日的分階段經營報表(後續r);和2022年1月1日至2022年6月30日分階段和2021年12月31日終了年度的合併業務分拆報表(前身) | F-3 |
2023年12月31日終了年度和2022年1月27日至2022年12月31日分期期間綜合全面收益表(後繼);2022年1月1日至2022年6月30日分期期間和2021年12月31日終了年度合併全面收益表(前身) | F-4 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表(繼任者) | F-5 |
截至2023年12月31日的年度和2022年1月27日至2022年12月31日(後續)分階段現金流量表)和2022年1月1日至2022年6月30日分期期間和2021年12月31日終了年度合併現金流量表(前身) | F-6 |
截至2023年12月31日的年度和2022年1月27日至2022年12月31日分期期間的綜合權益變動表(成功或);以及2022年1月1日至2022年6月30日期間和截至2021年12月31日的年度的合併分拆權益變動表 | F-8 |
經審計的合併和合並分拆財務報表附註 | F-9 |
獨立註冊會計師事務所報告
致酷派股份有限公司股東及董事會。
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了酷派股份有限公司(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表(後續資產負債表),截至2023年12月31日的年度和2022年1月27日至2022年12月31日分階段的相關綜合經營表、全面收益、權益和現金流量變化表(後續業務),以及相關附註(統稱為合併財務報表)和合並分拆業務表、全面收益、Golar Shipping and Shift Management(Golar LNG Limited的分拆業務)(前身)於2022年1月1日至2022年6月30日的分期期間及截至2021年12月31日止年度的權益及現金流變動(前身業務)及相關票據(統稱為“合併分拆財務報表”)。
我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的年度和2022年1月27日至2022年12月31日的分階段運營和現金流量,符合美國公認會計原則。此外,我們認為,合併後的分拆財務報表在所有重要方面都公平地反映了從2022年1月1日至2022年6月30日這一階段以及截至2021年12月31日的一年的前身業務及其現金流,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
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/s/ 安永律師事務所 | |
自2022年以來,我們一直擔任公司的審計師。 | |
聯合王國,倫敦 | |
2024年3月28日 | |
酷派有限公司。
合併和合並的分拆經營報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 | | |
| | | 繼任者 (合併) | | 繼任者 (合併) | | 前身 (合併分割) | | 前身 (合併分割) | | |
(in千元,每股金額除外) | 備註 | | 2023年1月1日至2023年12月31日 | | 從 2022年1月27日至 2022年12月31日 | | 從 2022年1月1日至 2022年6月30日 | | 2021年1月1日至2021年12月31日 | | |
定期和航程租賃收入 | 6, 11 | | 347,081 | | | 183,567 | | | 37,289 | | | 161,958 | | | |
船舶及其他管理費收入 | | | 14,301 | | | 7,125 | | | 6,167 | | | 9,961 | | | |
攤銷 的 無形的 資產 和 負債 產生 從… 憲章 協議, 網絡 | 10 | | 17,628 | | | 22,286 | | | — | | | — | | | |
總營業收入 | | | 379,010 | | | 212,978 | | | 43,456 | | | 171,919 | | | |
| | | | | | | | | | | |
船舶營運費用 | | | (72,783) | | | (40,459) | | | (7,706) | | | (48,048) | | | |
航程、租船和佣金費用,淨額 | | | (4,532) | | | (1,644) | | | (1,229) | | | (709) | | | |
行政費用 | | | (24,173) | | | (14,004) | | | (5,422) | | | (17,743) | | | |
折舊及攤銷 | 10, 14 | | (76,629) | | | (45,935) | | | (5,745) | | | (43,389) | | | |
總運營費用 | | | (178,117) | | | (102,042) | | | (20,102) | | | (109,889) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他營業收入 | 7 | | — | | | — | | | 4,374 | | | 5,020 | | | |
營業收入 | | | 200,893 | | | 110,936 | | | 27,728 | | | 67,050 | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他營業外收入 | 7 | | 42,549 | | | — | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
財務收入/(支出) | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | | 8,227 | | | 1,273 | | | 4 | | | 7 | | | |
利息支出 | | | (80,190) | | | (30,664) | | | (4,725) | | | (18,087) | | | |
衍生工具的收益 | 8 | | 7,278 | | | 8,592 | | | — | | | — | | | |
其他財務項目,淨額 | 8 | | (1,838) | | | (2,526) | | | 622 | | | (380) | | | |
財務費用淨額 | | | (66,523) | | | (23,325) | | | (4,099) | | | (18,460) | | | |
| | | | | | | | | | | |
除所得税和非控股權益前收入 | | | 176,919 | | | 87,611 | | | 23,629 | | | 48,590 | | | |
所得税,淨額 | 9 | | (556) | | | (111) | | | (385) | | | (222) | | | |
淨收入 | | | 176,363 | | | 87,500 | | | 23,244 | | | 48,368 | | | |
可歸於非控股權益的淨收入 | | | (1,634) | | | (1,758) | | | (8,206) | | | (32,502) | | | |
Cool Company Ltd./前身母公司擁有人應佔淨收入 | | | 174,729 | | | 85,742 | | | 15,038 | | | 15,866 | | | |
| | | | | | | | | | | |
基本每股收益和稀釋後每股收益 | 25 | | $ | 3.25 | | | $ | 2.12 | | | $ | 14.89 | | | $ | 15.71 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(1) 有關後續及先前期間之編制基準,請參閲附註2. a。
隨附附註為該等經審核綜合及合併分拆財務報表之組成部分
酷派有限公司。
綜合和合並開列綜合收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 | | |
| | | 繼任者 (合併) | | 繼任者 (合併) | | 前身 (合併分割) | | 前身 (合併分割) | | |
(單位:千元) | | | 2023年1月1日至2023年12月31日 | | 從 2022年1月27日至 2022年12月31日 | | 從 2022年1月1日至 2022年6月30日 | | 2021年1月1日至2021年12月31日 | | |
綜合收益 | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | 176,363 | | | 87,500 | | | 23,244 | | | 48,368 | | | |
綜合收益 | | | 176,363 | | | 87,500 | | | 23,244 | | | 48,368 | | | |
| | | | | | | | | | | |
可歸因於以下方面的全面收入: | | | | | | | | | | | |
Cool Company Ltd./前身的母公司 | | | 174,729 | | | 85,742 | | | 15,038 | | | 15,866 | | | |
非控制性權益 | | | 1,634 | | | 1,758 | | | 8,206 | | | 32,502 | | | |
綜合收益 | | | 176,363 | | | 87,500 | | | 23,244 | | | 48,368 | | | |
(1) 有關後續及先前期間之編制基準,請參閲附註2. a。
隨附附註為該等經審核綜合及合併分拆財務報表之組成部分
酷派有限公司。
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 繼任者 | | |
(以千元為單位,不包括股份數目) | 備註 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
資產 | | | | | | | |
流動資產 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | | 133,496 | | | 129,135 | | | |
限制性現金和短期存款 | 15 | | 3,350 | | | 3,435 | | | |
貿易賬款和其他應收賬款 | | | 9,511 | | | 2,467 | | | |
| | | | | | | |
無形資產,淨額 | 10 | | 825 | | | 5,552 | | | |
盤存 | | | 3,659 | | | 991 | | | |
| | | | | | | |
其他流動資產 | 12 | | 3,412 | | | 3,758 | | | |
流動資產總額 | | | 154,253 | | | 145,338 | | | |
| | | | | | | |
非流動資產 | | | | | | | |
受限現金 | 15 | | 492 | | | 507 | | | |
| | | | | | | |
無形資產,淨額 | 10 | | 9,438 | | | 8,315 | | | |
新建築 | 13 | | 181,904 | | | — | | | |
船舶和設備,淨網 | 14 | | 1,700,063 | | | 1,893,407 | | | |
其他非流動資產 | 16 | | 10,793 | | | 10,494 | | | |
總資產 | | | 2,056,943 | | | 2,058,061 | | | |
| | | | | | | |
負債和權益 | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | |
長期債務和短期債務的流動部分 | 19 | | 194,413 | | | 180,065 | | | |
應付貿易帳款 | | | 12,231 | | | 2,576 | | | |
應計費用 | 17 | | 42,275 | | | 51,275 | | | |
應付關聯方的款項 | 22 | | 757 | | | 1,626 | | | |
其他流動負債 | 18 | | 43,654 | | | 43,047 | | | |
流動負債總額 | | | 293,330 | | | 278,589 | | | |
| | | | | | | |
非流動負債 | | | | | | | |
長期債務 | 19 | | 866,671 | | | 958,237 | | | |
其他非流動負債 | 20 | | 90,362 | | | 105,722 | | | |
總負債 | | | 1,250,363 | | | 1,342,548 | | | |
承付款和或有事項 | 23 | | | | | | |
股權 | | | | | | | |
| | | | | | | |
所有者權益包括 53,702,846 (2022: 53,688,462)普通股$1.00已印發和尚未印發 | 24 | | | | | | |
業主股本 | | | 53,703 | | | 53,688 | | | |
額外實收資本 | | | 509,327 | | | 507,127 | | | |
留存收益 | | | 172,960 | | | 85,742 | | | |
擁有人總權益 | | | 735,990 | | | 646,557 | | | |
非控制性權益 | 5 | | 70,590 | | | 68,956 | | | |
總股本 | | | 806,580 | | | 715,513 | | | |
負債和權益總額 | | | 2,056,943 | | | 2,058,061 | | | |
隨附附註為該等經審核綜合及合併分拆財務報表之組成部分
酷派有限公司。
現金流量合併和合並剝離報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 | | | | |
| 繼任者 (合併) | | 繼任者 (合併) | 前身 (合併分割) | | 前身 (合併分割) | | | | |
(單位:千元) | 2023年1月1日至2023年12月31日 | | 從 2022年1月27日至 2022年12月31日 | 從 2022年1月1日至 2022年6月30日 | | 2021年1月1日至2021年12月31日 | | | | |
經營活動 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
淨收入 | 176,363 | | | 87,500 | | 23,244 | | | 48,368 | | | | | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 76,629 | | | 45,935 | | 5,745 | | | 43,389 | | | | | |
租船協議產生的無形資產和負債攤銷淨額 | (17,628) | | | (22,286) | | — | | | — | | | | | |
遞延費用攤銷和公允價值調整 | 4,124 | | | 2,540 | | 1,588 | | | 1,259 | | | | | |
出售船隻所得收益 | (42,549) | | | — | | — | | | — | | | | | |
幹船塢開支 | (4,547) | | | (294) | | — | | | — | | | | | |
與股份支付有關的補償成本 | 2,447 | | | 320 | | 238 | | | 850 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
衍生工具公允價值變動 | 3,306 | | | (8,351) | | — | | | — | | | | | |
基於股份的支付 | (232) | | | — | | — | | | — | | | | | |
資產和負債變動情況: | | | | | | | | | | |
貿易賬款和其他應收賬款 | (7,044) | | | (427) | | (117) | | | 3,677 | | | | | |
盤存 | (2,668) | | | — | | — | | | 915 | | | | | |
其他流動資產和其他非流動資產 | (3,864) | | | 4,426 | | (7,226) | | | 1,147 | | | | | |
(應付)/應收關聯方款項 | (1,254) | | | (238) | | 1,252 | | | (6,068) | | | | | |
應付貿易帳款 | 18,486 | | | 640 | | (400) | | | 691 | | | | | |
應計費用 | (6,367) | | | 7,073 | | (180) | | | 9,545 | | | | | |
其他流動和非流動負債 | 3,724 | | | 1,396 | | 2,957 | | | 6,605 | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | 198,926 | | | 118,234 | | 27,101 | | | 110,378 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
投資活動 | | | | | | | | | | |
增加船隻和設備 | (13,801) | | | — | | — | | | (41) | | | | | |
對新建築的增建 | (181,287) | | | — | | — | | | — | | | | | |
出售船隻和設備所得 | 184,300 | | | — | | — | | | — | | | | | |
無形資產的附加值 | (1,344) | | | — | | — | | | — | | | | | |
購置船舶和管理實體的考慮 | — | | | (353,506) | | — | | | — | | | | | |
用於投資活動的現金淨額 | (12,132) | | | (353,506) | | — | | | (41) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
融資活動 | | | | | | | | | | |
短期和長期債務收益 | 110,000 | | | 570,000 | | — | | | 10,402 | | | | | |
償還短期和長期債務 | (203,130) | | | (96,724) | | (498,832) | | | (156,364) | | | | | |
(償還)/來自父母資助的捐款 | — | | | — | | (136,351) | | | 56,057 | | | | | |
融資安排費和其他費用 | (1,892) | | | (7,382) | | — | | | (475) | | | | | |
(償還)╱來自CoolCo的供款,扣除股本所得款項 | — | | | (581,072) | | 581,072 | | | — | | | | | |
股本募集所得淨額 | — | | | 432,635 | | — | | | — | | | | | |
支付的現金股利 | (87,511) | | | — | | — | | | — | | | | | |
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供 | (182,533) | | | 317,457 | | (54,111) | | | (90,380) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加/(減少) | 4,261 | | | 82,185 | | (27,010) | | | 19,957 | | | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 133,077 | | | 50,892 | | 77,902 | | | 57,945 | | | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | 137,338 | | | 133,077 | | 50,892 | | | 77,902 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
補充披露現金流量信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 | | | |
| | 繼任者 (合併) | | 繼任者 (合併) | 前身 (合併分割) | | 前身 (合併分割) | | | |
(單位:千元人民幣) | | 2023年1月1日至2023年12月31日 | | 從 2022年1月27日至 2022年12月31日 | 從 2022年1月1日至 2022年6月30日 | | 2021年1月1日至2021年12月31日 | | | |
期內支付的現金: | | | | | | | | | | |
利息 | | 85,083 | | | 22,240 | | 24,665 | | | 5,676 | | | | |
税收 | | 512 | | 59 | | 357 | | | 370 | | | |
綜合現金流量表補充附註
下表列示綜合及合併分拆現金流量表呈列之現金、現金等價物及受限制現金所包括之資產負債表項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 | | | |
| | 繼任者 (合併) | | 繼任者 (合併) | 前身 (合併分割) | | 前身 (合併分割) | | | |
(單位:千元人民幣) | | 2023年1月1日至2023年12月31日(1) | | 從 2022年1月27日至 2022年12月31日 | 從 2022年1月1日至 2022年6月30日 | | 2021年1月1日至2021年12月31日 | | | |
現金和現金等價物 | | 133,496 | | | 129,135 | | 28,919 | | | 33,811 | | | | |
限制性現金和短期存款(流動部分) | | 3,350 | | | 3,435 | | 21,973 | | | 43,311 | | | | |
限制性現金(非流動部分) | | 492 | | 507 | | — | | | 780 | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | 137,338 | | | 133,077 | | 50,892 | | | 77,902 | | | | |
(1) 有關後續及先前期間之編制基準,請參閲附註2. a。
隨附附註為該等經審核綜合及合併分拆財務報表之組成部分
酷派有限公司。
合併及合併分拆權益變動報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(以千元為單位,不包括股份數目) | | 數量 普通股 (注24) | | 母公司/所有者股本 | 實繳/追加實繳資本(3) | 保留(虧損)/收益 | 母公司/所有者權益合計 | 非- 控管 利息 | 總計 權益 |
組合式鏤空前體 (1) 2020年12月31日餘額 | | 1,010,000 | | | 1,010 | | 856,757 | | (361,983) | | 495,784 | | 145,996 | | 641,780 | |
淨收入 | | — | | | — | | — | | 15,866 | | 15,866 | | 32,502 | | 48,368 | |
分紅 | | — | | | — | | — | | — | | — | | (4,000) | | (4,000) | |
股份支付 | | — | | | — | | 850 | | — | | 850 | | — | | 850 | |
減資(1) | | — | | | — | | (133,812) | | 133,812 | | — | | — | | — | |
父母的捐款 供資(1) | | — | | | — | | 56,057 | | — | | 56,057 | | — | | 56,057 | |
截至2021年12月31日的合併剝離前業務餘額 | | 1,010,000 | | | 1,010 | | 779,852 | | (212,305) | | 568,557 | | 174,498 | | 743,055 | |
淨收入 | | — | | | — | | — | | 15,038 | | 15,038 | | 8,206 | | 23,244 | |
股份支付 | | — | | | — | | 238 | | — | | 238 | | — | | 238 | |
出租人取消綜合入賬 VIEs(附註5) | | — | | | — | | — | | — | | — | | (115,412) | | (115,412) | |
一種組合式刨削前體(1)處置餘額 | | 1,010,000 | | | 1,010 | | 780,090 | | (197,267) | | 583,833 | | 67,292 | | 651,125 | |
母公司股權註銷(2) | | (1,000,000) | | | (1,000) | | (780,090) | | 197,267 | | (583,823) | | — | | (583,823) | |
合併分拆股權 購置前餘額 | | 10,000 | | | 10 | | — | | — | | 10 | | 67,292 | | 67,302 | |
合併繼承人(1) 收購餘額 | | 10,000 | | | 10 | | — | | — | | 10 | | — | | 10 | |
以私募方式發行股份 | | 27,500,000 | | | 27,500 | | 239,153 | | — | | 266,653 | | — | | 266,653 | |
向Golar發行股份 | | 12,500,000 | | | 12,500 | | 115,350 | | — | | 127,850 | | — | | 127,850 | |
確認非控制性 收購利息(2) | | — | | | — | | — | | — | | — | | 67,292 | | 67,292 | |
第二次私募發行股份 | | 13,678,462 | | | 13,678 | | 152,304 | | — | | 165,982 | | — | | 165,982 | |
有關收購之公平值調整 | | — | | | — | | — | | — | | — | | (94) | | (94) | |
淨收入 | | — | | | — | | — | | 85,742 | | 85,742 | | 1,758 | | 87,500 | |
股份支付 | | — | | | — | | 320 | | — | | 320 | | — | | 320 | |
截至2022年12月31日的合併後續業務餘額 | | 53,688,462 | | | 53,688 | | 507,127 | | 85,742 | | 646,557 | | 68,956 | | 715,513 | |
(1) 有關後續及先前期間之編制基準,請參閲附註2. a。
(2) 指根據船舶買賣協議及ManCo買賣協議向CoolCo出售實體後註銷母公司的合計權益,先前於先前期間以合併分拆基準呈列。
(3) 實繳╱追加實繳資本是指本公司已發行股本面值以上的實繳或實繳資本額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
(以千元為單位,不包括股份數目) | | | 數量 普通股 (注24) | | 業主股本 | 額外實收資本(2) | 留存收益 | 擁有人總權益 | 非- 控管 利息 | 總計 權益 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的合併後續業務餘額 | | | 53,688,462 | | | 53,688 | | 507,127 | | 85,742 | | 646,557 | | 68,956 | | 715,513 | |
淨收入 | | | — | | | — | | — | | 174,729 | | 174,729 | | 1,634 | | 176,363 | |
股份繳款,扣除股份付款 | | | — | | | — | | 2,215 | | — | | 2,215 | | — | | 2,215 | |
限制性股票單位 | | | 14,384 | | | 15 | | (15) | | — | | — | | — | | — | |
分紅 | | | — | | | — | | — | | (87,511) | | (87,511) | | — | | (87,511) | |
截至2023年12月31日的合併後續業務餘額 | | | 53,702,846 | | | 53,703 | | 509,327 | | 172,960 | | 735,990 | | 70,590 | | 806,580 | |
(1) 有關後續及先前期間之編制基準,請參閲附註2. a。
(2) 追加實繳資本是指公司已發行股本面值以上的繳入或實繳資本額。
隨附附註為該等經審核綜合及合併分拆財務報表之組成部分
酷的公司 LTD.
經審計的合併和合並分拆財務報表附註
1. 一般信息
Cool Company Ltd.(“CoolCo、“公司”或“繼任者”)於2018年根據百慕大法律註冊成立。自CoolCo於2018年10月註冊成立至2022年初發生下述交易期間,CoolCo的業務被視為微不足道。從2022年初開始,CoolCo開始從事液化天然氣(LNG)運輸船(LNG)的收購、所有權、運營和包租,並根據管理協議運營第三方船隊。該公司目前在泛歐交易所增長奧斯陸和紐約證券交易所(“NYSE”),代碼為“CLCO”。
如本文所用,除非上下文另有要求,否則術語“CoolCo”、“Company”、“We”、“Our”、“Us”以及類似含義的詞語是指CoolCo或其任何一個或多個合併子公司,或所有此類實體。
對“QPSL“是指量子太平洋船務有限公司及其任何一家或多家子公司。“每股收益”是指QPSL的全資子公司EPS Ventures Ltd.。
截至2023年12月31日,酷派擁有的機隊包括十一LNG,包括七現代三燃料柴油電動車(TFDE”)我們從Golar LNG Limited(“Golar”)購買的船隻”) 和四船隻,由以下組成二現代二衝程和二TFDE船舶,從EPS的附屬公司量子原油油輪有限公司收購。此外,CoolCo還管理着十七供第三方使用的船舶(包括LNGC和浮動儲存和再氣化單元(“FSRU”)),包括Golar擁有的船舶。
A.收購Golar LNG Limited
Golar航運和船舶管理(“GSVM”或“前身“)是Golar的一家創業公司。於本報告所述前一期間內,GSVM從事收購、擁有、營運及租用LNGC(先前由Golar於“航運”分類內報告),以及根據管理協議營運第三方船隻(由Golar先前於“公司及其他”分類內報告)。2022年1月26日,酷派與Golar簽訂了多項協議,包括:
1) 船舶SPA:CoolCo和Golar於2022年2月25日加入經修訂的SPA船,據此CoolCo收購了所有流通股九在2022年3月和4月的不同日期,Golar的全資子公司。八這些實體中的每一個都是下列現代TFDE液化天然氣運輸船的登記或委託方船東或承租人:海豹,海豹和Golar Kelvin(這個“原有船隻”),其中每一項於收購日期根據與主要能源、公用事業及大宗商品交易商交易對手訂立的不同期限的預先存在定期租約經營。第九家子公司Cool Pool Limited負責這些液化天然氣運輸船的商業營銷。酷派已售出一在2023年3月TFDE液化天然氣運輸船中,戈拉爾海豹,最初是從Golar購買的。
根據《船舶採購協定》,每艘船的購買價為$。145每艘船100萬英鎊,取決於營運資金和債務調整。對Golar子公司的每一次收購都是在分階段完成的日期完成的,與相應的Golar子公司債務再融資的日期相對應5702000萬高級擔保可持續發展掛鈎攤銷定期貸款(如下所述,用於六被CoolCo收購或承擔的Golar子公司)(用於二在收購的Golar附屬公司中,已取得貸款人同意更改現有船隻售賣及回租安排的控制權。戈拉爾冰和戈拉爾·凱爾文在此附註5中進一步描述),它們都受慣例成交條件的制約。CoolCo的收購於2022年3月3日至2022年4月5日的不同日期結束。
| | | | | | | | |
日期 | 名字 | 目的 |
2022年3月3日 | Golar Hull M2022 Corp. | 擁有並經營 戈拉爾水晶 |
2022年3月7日 | Golar LNG NB12 Corp. | 擁有並經營 戈拉爾·弗羅斯特 |
2022年3月9日 | Golar Hull M2021 Corp. | 擁有和運營 戈拉爾海豹 |
2022年3月10日 | Golar Hull M2027 Corp. | 擁有並經營 戈拉爾熊 |
2022年4月1日 | Golar LNG NB10 Corp. | 擁有並經營 戈拉爾冰川 |
2022年4月1日 | Golar Hull M2047 Corp. | 擁有並經營 歌拉爾雪 |
2022年4月5日 | Golar Hull M2048 Corp | 租契戈拉爾冰 * |
2022年4月5日 | Golar LNG NB11 Corp | 租契Golar Kelvin * |
2022年4月5日 | 酷池有限公司 | 商業管理公司 |
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* Golar同意繼續作為與擁有和運營的LNG運輸船有關的付款義務的擔保人, 二在被收購的Golar子公司中,戈拉爾冰和戈拉爾·凱爾文,作為交換,保證費為0.5% 關於未清償的合同餘額.
2) 循環信貸安排:CoolCo和Golar還簽訂了一項循環信貸安排(RCF),最高可達#美元。25.0百萬元(到期日為2024年1月,固定息率為5%和承諾費 50未支取金額的基點),為CoolCo的營運資金需求提供資金。2023年5月28日,CoolCo終止了RCF,從即日起不再支付進一步的承諾費。
3) 過渡期服務協議:CoolCo與Golar訂立過渡期服務協議(“TSA”),其後由行政服務協議(“ASA”)取代,根據該協議,Golar按固定每日收費向Coolco提供企業行政服務。ASA於2023年6月30日到期。
4) 曼科協議:CoolCo和Golar同意,在Golar管理組織的內部重組完成後,CoolCo於2022年6月30日收購了Golar的LNGC和FSRU管理組織。
2022年1月26日,酷派授權發行398,990,000面值為$的額外普通股1.00,將授權普通股總數增加到400,000,000。這些新普通股與該日期之前的已發行和已發行普通股享有相同的權利。
2022年2月17日,CoolCo簽訂了一筆與高級擔保可持續發展掛鈎的分期償還貸款,金額為1美元570.0百萬英鎊(2027年3月到期,初始利率為有擔保隔夜融資利率加275(基點)與銀行銀團,CoolCo在各自的船隻收購的同時提取這筆資金,為Golar的現有融資提供再融資,該融資與根據上文討論的船隻SPA收購的若干船隻有關。
2022年2月,CoolCo售出27.5百萬股普通股,價格為$10.00每股募集總收益$275.0百萬(淨額:$266.7百萬美元)以私募方式向包括每股收益在內的投資者配售(“私募”)。所得資金還用於購買原始船隻。由於從Golar進行私募和後收購,QPSL的全資子公司EPS當時成為最大股東,37.5CoolCo普通股的30%。戈拉爾持有31.3%的普通股和公眾股東持有剩餘的普通股。私募完成後,普通股立即在挪威場外交易市場(N-OTC)上市。2022年2月22日,CoolCo完成了在泛歐交易所增長奧斯陸的普通股上市。Golar決定於2022年1月26日放棄對CoolCo的控制權。
2022年6月30日,CoolCo與Golar簽訂了各種協議(“Manco SPA”),購買Golar的液化天然氣運輸船和FSRU管理組織。Golar和CoolCo訂立了Manco SPA(如Manco協議中所設想的),根據該協議,Coolco收購了四與Golar的全資子公司達成協議,包括管理第三方的液化天然氣運輸船和FSRU船隊。在根據Manco SPA考慮的交易完成後,該等實體的僱員也將成為Coolco的僱員。CoolCo收購The四管理實體於下列日期關閉及移交:
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日期 | 名字 | 目的 |
2022年6月30日 | 酷公司管理d.o.o.(前Golar Management d.o.o.)(《酷克羅地亞》) | 克羅地亞船舶管理公司 |
2022年6月30日 | Cool Company Management AS(原Golar Management Norway AS)("Cool Norway") | 挪威船舶管理公司 |
2022年6月30日 | Cool Company Management Ltd("Cool UK")* | 英國管理公司 |
2022年6月30日 | Cool Company Management Malaysia Sdn Bhd("Cool Malaysia")* | 馬來西亞管理公司 |
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* Cool UK及Cool Malaysia分別於2022年1月及2022年3月成立及註冊成立,因此,並無將該等實體之比較經營業績計入先前合併分拆財務報表內。
Vessel SPA及ManCo SPA之購買代價總額為美元,346.2萬這是由$127.92,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股公司股份,於每個相應的實體收購日期根據Essel SPA,$211.7通過公司的美元進行收購相關再融資所產生的百萬現金淨對價570.0700萬塞尼奧R有擔保可持續性連結攤銷定期貸款,於各船舶購置日期同時提取,船舶SPA營運資金調整及Manco SPA收購價約為$6.6100萬美元,包括營運資本調整,以現金支付。Golar和CoolCo還簽訂了ASA,取代了TSA,從2022年7月1日到2023年6月30日提供某些企業管理職能。ASA於2023年6月30日到期。
本公司根據船舶SPA及Manco SPA進行的收購入賬為資產收購(請參閲附註2c-收購). 下表顯示按庫爾科釐定的公允價值分配予收購資產及承擔負債的公允價值及超額購買對價。
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| 前身(合併創業) | 繼任者(合併) |
(單位:百萬美元) | 處置時取消確認的金額1 (A) | 公允價值 和其他調整2 (B) | 購置款的公允價值 C=A+B | 超額購買對價分配(D) | 收購時確認的金額 E=C+D |
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收購的資產 | | | | | |
船舶和設備,淨網 | 1,387.3 | | (222.2) | | 1,165.1 | | 27.9 | | 1,193.0 | |
有利合同無形資產 | — | | 13.5 | | 13.5 | | — | | 13.5 | |
整體人手 | — | | 4.5 | | 4.5 | | 0.1 | | 4.6 | |
客户關係 | — | | 3.5 | | 3.5 | | 0.1 | | 3.6 | |
其他流動和非流動資產 | 61.7 | | — | | 61.7 | | 0.1 | | 61.8 | |
收購的總資產: | 1,449.0 | | (200.7) | | 1,248.3 | | 28.2 | | 1,276.5 | |
承擔的負債 | | | | | |
長期債務的當期部分 | 154.5 | | (4.5) | | 150.0 | | — | | 150.0 | |
不利合同負債 | — | | 69.7 | | 69.7 | | — | | 69.7 | |
其他流動和非流動負債 | 643.3 | | — | | 643.3 | | — | | 643.3 | |
承擔的總負債: | 797.8 | | 65.2 | | 863.0 | | — | | 863.0 | |
非控制性權益 | 67.4 | | (0.1) | | 67.3 | | — | | 67.3 | |
待收購資產淨值: | 583.8 | | (265.8) | | 318.0 | | 28.2 | | 346.2 | |
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購買對價,淨額3 | 346.2 | | | | | |
減:購置淨資產公允價值 | (318.0) | | | | | |
超額購買對價 | 28.2 | | | | | |
(1)出售時終止確認的金額反映根據船舶買賣協議收購的實體於二零二二年三月三日至二零二二年四月五日的不同日期截止的可具體識別及直接應佔的總資產及負債,以及 四管理實體,根據ManCo SPA收購,於2022年6月30日結束。
(2)代表根據船舶SPA和Manco SPA收購的實體的資產和負債的公允價值和其他調整,截至各自的出售日期。對船舶及設備的調整淨額反映這些資產的公允價值與重估調整一致,包括船舶減值,由Golar根據ASC 360財產、廠房和設備確認,並在母公司的合併財務報表中將此類長期資產歸類為待售資產。然而,就全球支持向量機而言,這些船隻被視為持有以供使用,因此在合併的分拆經營説明書的前一期間內沒有確認類似的減值。
(3) SPA號船標明購買價格為#美元。145每艘船百萬美元,受營運資金和債務調整的影響,對於每個八現代液化天然氣運輸船總價值高達美元1,160.0百萬英鎊(“船舶SPA購置價”)。購買對價,淨額對賬如下:
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(單位:百萬美元) | | 描述 |
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船舶SPA採購價格 | 1,160.0 | | 船舶SPA購買價格為$145每艘船一百萬美元。 |
減去:已結清的債務和租賃 | (587.3) | | 遺留債務的清償以及出售和回租安排六的八船隻,部分資金來自Coolco的美元570百萬元銀行貸款(附註19)。 |
減:假定租賃 | (233.7) | | 與由Golar擔保的假設現有售後回租安排有關, 戈拉爾冰和戈拉爾·凱爾文 該等租賃於綜合賬目時對銷(附註5)。 |
加:週轉金調整數 | 0.6 | | |
根據船舶買賣協議向Golar支付的淨購買代價 | 339.6 | | 以美元現金形式結算211.7百萬美元和12,500,000CoolCo股票等值為美元127.9根據船舶買賣協議,向Golar就在各自收購日期收購的實體發行。 |
添加:Manco SPA考慮 | 6.6 | | 此乃與ManCo買賣協議之現金代價有關。 |
購買對價,淨額 | 346.2 | | |
B. 收購EPS的子公司Quantum Crude Tankers Ltd
於2022年11月10日,根據主銷售協議(“主銷售協議”),我們收購了 四2021年建造的2衝程專用車輛(“收購船舶SPV”)與合同液化天然氣運輸船 庫爾奧卡,2020年建成的2衝程Kool Firn,和2015年建造的TFDE船Kool Boreas和庫爾·波羅的海(統稱為“收購的船隻”),來自每股收益的附屬公司量子原油油輪有限公司(“QCT”),總收購價約為$662.8百萬美元。
與收購有關,本公司於二零二二年十一月完成私募配售股份,包括(I)本公司首次發售新股及(Ii)Golar增發現有股份(“第二次私募配售”)。該公司籌集的毛收入約相當於#美元。170百萬美元(淨額:$166.0百萬美元)通過發行13,678,462新股,Golar出售8,046,154現有股票價格約為$100百萬美元到每股收益。在第二次私募中出售的股票是以每股挪威克朗的新股價格配售的130。本次定向增發完成後,本公司共擁有53,688,462面值為$的流通股1.00每個都有EPS收購10,789,728作為第二次私募的一部分的額外股份。
我們用第二次私募的淨收益為收購價格提供資金,並承擔了#美元的債務。520.0百萬美元(附註19),產生淨現金對價#美元135.2百萬美元。該d所收購船舶特別目的公司之零售如下:
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日期 | 名字 | 目的 |
2022年11月10日 | 柏利海運有限公司 | 擁有並經營 庫爾·波羅的海 |
2022年11月10日 | Persect Marine Limited | 擁有並經營 Kool Boreas |
2022年11月10日 | Felox Marine Limited | 擁有並經營 Kool Firn |
2022年11月10日 | 瑞邦海運有限公司 | 擁有並經營 庫爾奧卡 |
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本公司根據協議將收購事項入賬為資產收購事項(請參閲附註2c— 收購). 下表呈列所收購船舶特殊目的公司之總公平值及公平值超出根據CoolCo釐定之公平值分配至所收購資產及所承擔負債之購買代價之差額。
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| 繼任者(合併) |
(單位:百萬美元) | 收購合計金額1 (A) | 公允價值 和其他調整 (B) | 購置款的公允價值 C=A+B | 公允價值超出購買對價分配 (D) | 收購時確認的金額 E = C—D |
收購的資產 | | | | | |
船隻 | 640.6 | | 149.7 | | 790.3 | | (45.7) | | 744.6 | |
有利合同無形資產 | — | | 5.4 | | 5.4 | | — | | 5.4 | |
其他流動和非流動資產 | 2.2 | | — | | 2.2 | | — | | 2.2 | |
收購的總資產: | 642.8 | | 155.1 | | 797.9 | | (45.7) | | 752.2 | |
承擔的負債 | | | | | |
長期債務 | 520.0 | | — | | 520.0 | | — | | 520.0 | |
不利合同負債 | — | | 89.3 | | 89.3 | | | 89.3 | |
其他負債 | 7.7 | | — | | 7.7 | | — | | 7.7 | |
承擔的總負債: | 527.7 | | 89.3 | | 617.0 | | — | | 617.0 | |
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待收購資產淨值: | 115.1 | | 65.8 | | 180.9 | | (45.7) | | 135.2 | |
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淨資產公允價值 | | 180.9 | | | | |
減:購買對價淨額2 | | (135.2) | | | | |
公允價值超出購買代價的數額 | 45.7 | | | | |
(1)系購置資產和承擔負債的合計餘額 可具體識別並直接歸因於 每個被收購船舶SPV, 根據於2022年11月10日結束的協議項下擬進行的交易而收購。
(2) 服務協議下的總購買價為美元,662.8百萬美元減去㈠美元520.0(ii)承擔的債務為百萬美元;及7.6100萬美元的營運資本調整,導致支付給EPS的現金收購對價淨額為美元135.2百萬美元。
於2022年11月3日,就上述船舶收購而言,本公司亦與EPS的一間附屬公司訂立期權協議,以進一步收購新造船合約。 二計劃在接近尾部交付的二衝程液化天然氣運輸船2024年。這些產品上的選項二船舶於2023年6月28日行使(附註13),期權協議下的購買代價約為$234每艘船一百萬美元。
我們根據船舶SPA收購的原始船舶和我們根據MSA收購的船舶統稱為“船舶”。
2. 重要會計政策的編制和彙總依據
A)準備的基礎
CoolCo的成立和融資及其對八來自Golar的TFDE LNG運輸船、Cool Pool Limited以及航運和FSRU管理組織(如附註1所述)已通過一系列分階段收購完成。CoolCo從2022年1月27日開始有意義的運營,這一天是私募配售的日期,從那時起,它有能力根據船舶SPA和Manco SPA為收購提供資金。Coolco分別收購了十三來自Golar的多個法人實體的收購日期從2022年3月3日到2022年6月30日。(見注1)。
因此,這些財務報表列報如下:
a.CoolCo的繼承期自2022年1月27日開始,反映從私募和分階段收購從Golar收購的法人實體籌集的資金,分別於收購日期至2022年12月31日和截至2023年12月31日止的年度(“繼承期”)。
b.上一期間反映了GSVM的合併分拆財務報表,其中包括CoolCo從Golar收購的每個法人實體截至各自收購日期前一天(“上一期間”)的歷史業務和業績(見附註2.b)。
後續期間的財務報表按美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)(見附註2.c)編制,並以持續經營為基礎。
如附註2.b進一步所述,按照附註2.d所述的會計政策,在合併分拆的基礎上列報上一個期間。
B)籌備基礎--前任期
本報告前一期間報告的通用支持向量機合併分拆財務報表作為分拆財務報表列報,反映下列實體的綜合歷史經營業績、綜合收益、財務狀況和現金流量。注4,本協議統稱為“被收購人”及先前根據附註5所述融資租賃安排租賃船隻的出租人可變權益實體(“VIE”)。
附註5中進一步討論的出租人VIE是金融機構的全資擁有的特別目的載體(“SPV”)。雖然GSVM並無持有該等特殊目的公司的任何股權投資,但我們的結論是,GSVM是該等出租人VIE的主要受益人,因此已將該等實體計入合併的分拆財務業績。合併後的分拆財務報表綜合了這些法人實體(被收購方、VIE和實體Cool Company Ltd.)的離散歷史業務,各自出租人VIE的權益按這些實體之間不存在控制性財務權益以及這些實體以前有相關業務並在共同管理下的基礎列報為非控股權益。
該等合併分拆財務報表採用Golar於各期間的歷史綜合財務報表所採用的一致會計政策編制,並已根據美國公認會計原則(見附註2.d)編制。
合併後的分拆財務報表並不是一份完整的列報,也不一定表明在本報告所述任何期間或期間,如果大股東支持機獨立運營,將會實現的財務狀況或經營結果,也不表示由於船舶SPA和Manco SPA關閉後大股東支持機發生變化以及遺漏某些運營費用和餘額而導致的未來財務狀況或結果。
全球支持向量機內的所有公司間餘額和交易均已註銷。GSVM和Golar之間的所有公司間餘額和交易不屬於交易性質,已轉換為權益,總額為#美元。56.1百萬美元2021年12月31日作為來自母公司的資金,根據這些餘額被視為總計#美元的分配133.8百萬美元2021年12月31日分別分配給母公司(這可以被認為是Golar對GSVM的歷史投資,包括Golar的累計淨收益,以及歷史上沒有分配給GSVM的Golar的成本分配)。如附註22所述,GSVM與Golar之間的若干關聯方交易計入合併分拆財務報表。
合併後的分拆資產負債表反映了可明確識別並直接歸屬於GSVM的資產和負債。Golar歷史上一直運營着一個集中的財務職能;因此,Golar的現金池安排、營運資本和公司衍生品被排除在合併後的分拆資產負債表之外。
合併後的分拆經營報表包括GSVM直接產生收入的收入和支出(包括被收購方的所有收入和支出)。Golar及其附屬公司歷來為GSVM提供各種管理和企業管理服務。綜合業務分拆報表包括用於(I)公司間接管理職能(如法律、會計、財務及監管合規)的開支分配(由Golar使用Golar歷史船隊的加權船隻計數分配給吾等);(Ii)船舶營運職能(如技術及商業船隻管理)(根據公平的公司間發票分配);及(Iii)所得税(按獨立回報基準分配)。Cool挪威公司的收入和支出根據具體標識或使用基於項目性質的合理方法(即相對員工人數和船隊中的船隻數量)進行分配,計入合併的分拆運營報表。
在有必要分配數額的情況下,全球支持向量機認為,這些數額的分配是在合理的基礎上確定的,反映了全球支持向量機的所有費用,並在所列期間一致適用。
C)重要會計政策摘要--繼承期
以下是在編制後續期間綜合財務報表時採用的主要會計政策的摘要。
合併原則
會計準則將VIE定義為這樣的法人實體:(A)股權持有人作為一個羣體缺乏控制財務利益的特徵,包括決策能力和對實體剩餘風險和回報的興趣,或(B)股權持有人沒有提供足夠的股權投資,使實體能夠在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金,或(C)一些投資者的投票權與他們承擔實體預期損失的義務不成比例,他們有權獲得實體的預期剩餘收益,或者,該實體的所有活動都涉及或代表擁有極少投票權的投資者進行。在以下情況下,作為可變利益持有人的一方當事人必須合併VIE:(A)有權指導對該實體的經濟業績影響最大的活動;(B)有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失,或有權從VIE獲得可能產生重大利益的利益。
綜合財務報表包括附註4及附註5所列實體的財務資料。我們被視為承擔VIE活動的大部分虧損風險或有權收取該實體大部分剩餘收益的若干VIE被合併。所有公司間餘額和交易都將被沖銷。上述VIE的非控制性權益作為“非控制性權益”計入綜合資產負債表和經營報表。
外幣
我們的功能貨幣是美元,因為我們的大部分收入是以美元計算的,我們的大部分支出是以美元計算的。我們的報告貨幣是美元。
年內以外幣進行的交易按交易當日的有效匯率換算成美元。外幣貨幣資產和負債按資產負債表日的匯率折算。外幣、非貨幣性資產和負債按歷史匯率折算。外幣交易和折算損益計入綜合經營報表。
租賃會計與收入會計
與我們的液化天然氣運輸船相關的合同可以採取租賃和運營服務協議的形式。此外,我們在歷史上通過“Cool Pool”安排在現貨市場上承包了我們的一部分船舶。雖然這些合同的實質內容相似,但會計處理有所不同。
為了確定合同是否在一段時間內傳達租賃協議,我們評估在整個使用期內,客户是否同時具備以下兩項:
•從使用所確定的資產中獲得幾乎所有經濟利益的權利;以及
•指導使用該已確定資產的權利。
如果與資產有關的合同未能賦予交易對手上述兩項權利,我們將該協議視為收入合同。如果客户沒有為資產的基本上所有能力訂立合同(即,另一第三方可以為有意義的資產能力訂立合同),則與資產有關的合同通常將被計入收入合同。在我們歷史上提供與資產合同無關的管理服務的情況下,我們將合同視為收入合同。
租賃會計
當合同被指定為租賃時,我們評估合同是經營性租賃、銷售型租賃還是直接融資租賃。如果滿足以下條件之一,則協議將是銷售型租賃:
•資產的所有權在租賃期結束時轉移;
•合同包含購買資產的選擇權,該選擇權合理地確定將被行使;
•租賃期限為資產剩餘使用年限的主要部分,儘管上一年簽訂的合同25資產使用壽命的百分比不受這一標準的限制;
•租賃項下的固定付款的貼現價值基本上代表該資產的全部公允價值;或
•該資產是高度定製的,因此在期限結束時不能用於另一項租賃。
如出租人不符合上述準則,則該租賃將被分類為直接融資租賃(假若租賃付款總額的現值及任何現有剩餘價值擔保的現值等於或超過標的資產的全部公允價值,而出租人很可能收取租賃款項及任何剩餘價值擔保),或經營租賃。如果承租人不符合這些標準,則該租約將被歸類為經營性租賃。
出租人會計
在進行分類評估時,吾等參考經紀商估值估計標的資產於租賃期結束時的剩餘價值。我們的租賃合同均不包含剩餘價值擔保,任何購買選擇權均在附註5中披露。在“合理確定”將行使或由出租人控制的情況下,具有承租人控制下的續訂和終止選擇權的協議將與不可撤銷的合同期一起包括在租賃期內。合理確定權的確定取決於承租人是否有經濟動機行使選擇權。當合同的條款和條件發生變化,導致租約的範圍或對價發生變化時,我們根據修改指導對租約進行評估。
與租約執行直接相關的成本或在租約開始後或合同執行後但在租約開始之前發生的與船隻租賃準備直接相關的成本(即燃料費),在租賃期內計入綜合經營報表並攤銷。我們還推遲在綜合資產負債表上預付款項(即重新定位費用),並在租賃期內平均攤銷綜合經營報表。
定期租船經營租賃
“定期和航次租船收入”包括定期租船協議規定的固定最低租賃費和船舶重新定位費用。定期租船協議產生的金額,我們將其歸類為經營性租賃,在提供服務時,在協議期限內以直線方式確認。可變租賃付款確認為已發生。租賃付款包括固定付款(包括不可避免的實體付款)和基於費率或指數的可變租賃付款。如果我們沒有與承租人簽訂定期租船協議,我們不會確認任何金額,即使該船已經卸貨,並將在下一次航程中駛向預期的裝貨港。為我們的
就營運租賃而言,我們已根據ASC 842選擇實際的權宜之計,將服務收入及營運租賃收入合併,以確保轉讓的時間及模式相同。被認為與定期租船協議的談判和完成直接相關的初始直接成本在提供服務時遞延並在租賃期內確認。
與定期租船協議有關的重新定位費用(包括在“定期和航次租船收入”中)在協議結束時確認,當費用成為固定和可確定的時。但是,如果協議中規定了與船舶返還地點無關的固定金額,則費用將在租船期限內平均確認。
根據定期租船協議,航程費用一般由我們的承租人支付。在定期租船協議期之前或之後定位或重新定位船舶時,以及在確認船舶未使用或停租期間(例如,正在進行維修)期間,也可能發生航次相關費用,主要是燃料費用。
船舶營運費用確認為已發生,包括幹船塢、船員、維修和保養、保險、補給品、潤滑油、消耗品、物流成本和通訊費用以及提供這些項目和服務的相關管理成本。燃料油消耗主要是指失業期間和我們的船隻停租期間消耗的燃料。
涼爽的游泳池
我們在合併經營報表的“定期和航程租船收入”和“航次、租船和佣金費用,淨額”項中分別列示我們在Cool Pool項下的總收入和產生的成本。對於Cool Pool淨收入和/或由共享安排中的其他參與者產生的費用,我們將其類比為獲得合同的成本或在Cool Pool內運營的收益,並將其列在“航次、租船費用和佣金費用(淨額)”項中。
作為承租人的租約
我們在一開始就確定一項安排是否包含租約。我們作為承租人的經營租賃導致確認具有相應租賃負債的使用權(“ROU”)資產。ROU資產按到期日計入資產負債表項目“其他流動資產”及“其他非流動資產”,而相應的租賃負債則計入資產負債表項目“其他流動負債”及“其他非流動負債”。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們根據租賃協議支付租賃款項的義務。營運租賃於開始日期按租賃開始日評估的遞增借款利率按租賃期內的租賃付款現值確認。我們沒有將租賃和非租賃組件分開;它們被視為單個租賃組件。對租賃協議條款和條件的後續修訂的影響將進行前瞻性評估。
管理費收入
管理費來自船舶管理,包括與船舶有關的商業和技術服務以及行政服務。我們提供的管理服務被視為單一的履約義務,隨着我們提供的服務的提供,隨着時間的推移而平均確認。我們認為我們的服務是一系列不同的服務,本質上是相同的,並具有相同的向客户轉移的模式。當我們與客户的合同條款下的義務得到履行時,我們就會確認收入。我們已經運用了實際的權宜之計,按照我們有權開具發票的金額按比例確認管理費收入。我們的合同的初始期限一般為一年或更短的通知期,範圍為m 30至120日數,終止合同。當我們在有權從客户那裏獲得付款之前提供管理服務時,合同資產就會產生。合同責任是指一個實體向我們的客户轉讓貨物或服務的義務,總額為#美元。7.4截至2023年12月31日(2022年:無)包括在“應付貿易帳款”內。
預算的使用
編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。在評估我們的船舶賬面價值的可回收性時,我們對估計的未來現金流、剩餘價值或報廢值的估計、租船費率、船舶運營費用和幹船塢需求做出假設。重大估計包括我們對收購日可識別淨資產公允價值的估計。使用不同的假設可能導致這些項目的公允價值發生重大變化,這可能對公司的財務狀況和運營結果產生重大影響。
保險索賠
我們有兩種主要的保險類型,即“僱傭損失”(“Loh”)和“船體和機械”(“H&M”)。陸上彌償保障我們的保險船舶因H&M索賠而產生的租金損失,相關索賠被認為是或有收益,當我們的保險辛迪加的收益變現或被認為可變現時,扣除任何適用的扣除額後確認。陸恭蕙在“其他營業收入”中確認。我們的H&M保單保護我們免受與我們的船隻和船上設備相關的損害。我們的保險單被認為是損失賠償,我們確認損失發生時發生的成本。從保險損失中獲得的保險收益在被認為有可能從交易對手處追回時予以確認,並扣除可能適用的任何扣除額。H&M保費和相關索賠追回在“船舶營運費用”中確認。
現金和現金等價物
我們認為所有活期和定期存款以及原始到期日在三個月或以下的高流動性投資都等同於現金。金額按扣除預期信貸損失撥備的淨額列報,而預期信貸損失撥備是根據餘額是否具有短期到期日及交易對手是否具有投資級信用評級而評估,從而限制任何信貸風險敞口。
限制性現金和短期存款
受限制的現金和短期存款包括銀行存款,這些存款只能用於結算某些預先安排的貸款或租賃付款、其他需要我們限制現金的索賠以及VIE持有的現金。我們將短期存款主要放在信用質量較高的金融機構的定期存款中。金額按扣除預期信貸損失準備的淨額列報,而預期信貸損失準備是根據餘額是否具有短期到期日以及交易對手是否具有投資級信用評級進行評估,從而減少任何信用風險敞口。
貿易賬款和其他應收賬款
貿易賬款和其他應收賬款是在扣除預期信貸損失準備後列報的。於每個資產負債表日,所有可能無法收回的賬款均會個別評估,以釐定預期信貸損失的適當撥備。預期信貸損失準備是使用針對賬齡矩陣應用的損失率來計算的,資產根據產生基礎收入的船舶類型彙集,這反映了類似的信用風險特徵。
我們的貿易賬款和其他應收賬款的到期日較短,因此我們認為,除非在特殊情況下,經濟狀況的預測變化對撥備的估計影響不大。
預期信貸損失準備
按攤銷成本入賬的金融資產和未作為保險入賬的表外信貸風險(包括財務擔保)反映了工具有效期內當前預期信貸損失(“信貸損失”)的撥備。預期信貸損失準備反映了對金融資產預期收取的淨額的扣除。當管理層認為餘額已確認或確定無法收回時,將從備抵中註銷金額。按金融資產類別劃分,預期收回金額不會超過先前註銷的金額或當前信貸損失撥備。我們根據過去事件的相關信息估計預期的信貸損失,包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。我們選擇根據攤銷成本和未付本金餘額的應計利息的綜合餘額來計算預期的信貸損失。
盤存
主要由燃料構成的庫存以成本和可變現淨值中的較低者列報。成本已確定
先進先出的原則。
新建築
新樓房按成本價列報。在建造新樓期間發生的所有交付前成本,包括購買分期付款、資本化利息、監督和技術成本,都計入資本化。當船舶可供其預期用途時,資本化停止,折舊開始。
利息是對所有符合條件的資產進行資本化的,這些資產需要一段時間來為其預期用途做好準備。符合條件的資產包括新建築。資本化利息按貸款利率計算,以支付支出或我們的加權平均借款成本(視情況而定),自資產開發開始直至完成為資產預期用途做好準備所需的幾乎所有活動為止。如果我們的融資計劃將特定借款與符合條件的資產相關聯,我們使用該借款的利率作為資本化率,應用於該資產的平均累計支出部分,前提是不超過該借款的金額。我們不資本化超出該期間發生的實際利息支出的金額。
船隻和設備
船舶和設備按成本減去累計折舊列報。船舶和設備成本減去估計剩餘價值,在資產剩餘可用經濟年限內按直線折舊。管理層根據鋼鐵和鋁的報廢價值成本乘以船舶重量(以輕質噸計)來估計我們船隻的剩餘價值。剩餘價值被定期審查和修訂,以確認條件、新法規或其他原因的變化。
在此期間發生的翻修費用作為船舶的一部分進行資本化,並在船舶剩餘的可用經濟壽命內折舊。翻新成本是指顯著增加運力或提高船舶和設備的效率或安全性的成本。
延期的幹船塢支出在發生時資本化,並在下一次預期幹船塢之前的一段時間內攤銷,通常是每五年。在購買船隻後,幹船塢組件的估計成本將攤銷到第一次幹船塢之日,在此日期,當時發生的幹船塢費用將被資本化,並重復這一過程。當船舶被處置時,任何未攤銷的幹船塢費用都從處置期間的收入中扣除。
適用的使用年限如下:
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船隻 | 30年份 |
延期對接支出 | 5年份 |
辦公設備及配件 | 3年份 |
無形資產
我們的無形資產按成本列賬,並在其估計使用年限內按直線攤銷。我們每年或每當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法根據我們的長期資產減值會計政策收回時,我們就無形資產的減值進行審查。
I與購置船舶有關的無形資產或負債按公允價值確認和記錄。公允價值乃參考市場數據及預期未來現金流量的貼現金額釐定。如果獲得的租賃費高於市場租賃費,則記錄一項資產,即獲得的租賃費與同等船舶的市場租賃費之間的差額。如果獲得的租賃費低於市場租賃費,則記錄負債,即市場租賃費與獲得的同等船舶的租賃費之間的差額。確定收購資產和假定負債的公允價值需要公司對許多變量做出重大假設和估計,包括市場租賃率、預期未來租賃率、船舶利用率水平以及加權平均資本成本。T合同無形資產和負債的攤銷遵循所購船舶標的合同的剩餘期限。
有利的合同無形資產的剩餘攤銷期限為四至五年而不利的合同負債的剩餘攤銷期限為四至十一年。集合的勞動力和客户關係無形資產在以下期間按直線攤銷四和一年,分別為。所有無形資產和負債都已分配給零剩餘價值。
與維護軟件程序相關的成本被確認為已發生的費用。可直接歸因於公司控制的可識別信息系統產品的設計、實施和測試的開發成本,在滿足以下標準的情況下確認為無形資產:
•完成信息系統產品以供使用在技術上是可行的;
•管理層打算完成信息系統產品並加以使用;
•有使用信息系統產品的能力;
•有足夠的技術、財政和其他資源來完成信息系統產品的開發和使用;以及
•信息系統產品在開發過程中的支出可以可靠地計量。
作為信息系統產品實施的一部分資本化的直接可歸屬成本包括相關間接費用的適當部分。資本化成本在無形資產項下記為“其他”,並從資產準備使用之日起攤銷。該公司估計該軟件的使用壽命至少為十年根據這類資產預期的技術過時情況。
長期資產減值準備
我們不斷監測可能表明長期資產賬面價值可能無法追回的事件和情況變化,包括獲得獨立第三方船舶估值和報價市場價值。管理層考慮各種指標,包括但不限於其長期資產的市場價格(代表獨立第三方船舶估價)、使用長期資產的程度或方式的變化、船舶的合同收入和總體經濟前景。在評估船舶賬面金額的可回收性時,我們對估計的未來現金流和剩餘報廢價值的估計做出假設。管理層進行年度減值評估,當發生此類事件或情況變化時,我們通過確定長期資產的賬面價值是否將通過未貼現的預期未來現金流量收回來評估長期資產的可回收性。如果未貼現的未來現金流的總和小於這些資產的賬面價值,則為減損長期資產(資產組)的賬面價值超過其公允價值的金額,應當計入損失。
債務
我們的債務包括與銀行和其他貸款人的信貸安排,包括出售和回租安排。債券發行由我們直接發行,或通過證券交易商或承銷商發行,並由金融機構持有。債務按經未攤銷折價或溢價調整及扣除未攤銷債務發行成本後的面值計入綜合資產負債表。
與長期融資相關的成本,包括債務安排費用,根據實際利息法在相關貸款期限內遞延和攤銷。債務發行成本的攤銷計入“利息支出”。這些費用與債務貼現一致,從相應的負債中扣除。
或有事件
在正常的業務過程中,我們可能會受到各種索賠、訴訟和投訴。或有虧損如或有事項於合併財務報表日期已存在,虧損的可能性被認為是可能的,且金額可以合理估計,則在合併財務報表中確認或有虧損。如果我們確定了一個合理的估計損失範圍,並且在該範圍內沒有最佳的估計,則對該範圍中較低的金額確認或有損失。
衍生品
我們使用衍生品來降低與我們業務相關的市場風險。我們使用利率互換來管理利率風險敞口。利率互換在交易期間有效地將我們的部分債務從浮動利率轉換為固定利率,而不需要交換標的本金。
我們可能尋求通過使用外幣遠期合約來減少對外匯匯率波動的風險敞口。
所有衍生工具最初均按公允價值於隨附的綜合資產負債表中作為資產或負債入賬,其後不論持有衍生工具的目的或意圖為何,均按公允價值重新計量。
如衍生工具的公允價值為淨負債,則該衍生工具在綜合資產負債表中分類為“其他流動負債”。如衍生工具的公允價值為淨資產,則該衍生工具會按其到期日在綜合資產負債表中分類為“其他流動資產”或“其他非流動資產”。確認由此產生的收益或損失的方法取決於衍生品合同是否旨在對衝特定的風險並有資格進行對衝會計。對於未被指定的衍生工具,即經濟對衝和/或不符合對衝會計目的的衍生工具,衍生工具的公允價值變動在收益中確認,並在當期收益的“衍生工具收益”中記錄。
養老金
固定繳費養老金成本是指我們承諾在退休前向個人參與者的退休賬户繳納一定數額的繳費,一旦繳費完成,參與者將承擔與該賬户相關的所有精算風險。退休金利益成本是就應付計劃供款的會計期間確認,並已入賬。在合併業務報表中。我們資產負債表上的負債將被確認為截至資產負債表日期任何到期但未支付的供款。我們實行的是固定繳款計劃。這段期間的退休金費用是我們應向該計劃支付的供款。包括在我們的合併業務報表在截至2023年12月31日的年度和從2022年1月27日至2022年12月31日的分階段期間,後續期間的數額為1.6 百萬美元0.7前一期間的2022年1月1日至2022年6月30日分階段期間和2021年12月31日終了年度分別為1,000萬美元0.61000萬美元和300萬美元1.2分別為2.5億美元和2.5億美元。
收購
符合ASC 805規定的企業定義的收購企業合併‘採用收購法入賬,即所有收購的資產、承擔的負債、合同或有事項及或有對價(如適用)均按收購日期的公允價值入賬。收購價格超過所收購淨資產公允價值的任何部分均記為商譽。對於不符合ASC 805對業務的定義的收購,我們將交易作為資產收購進行會計處理,收購的成本被分配到收購的資產和承擔的負債中,不確認商譽。
在評估收購根據船舶SPA、Manco SPA、MSA及相關協議承擔的資產及負債是否符合業務定義時,本公司評估ASC 805“業務組合”,並根據ASC 805-10-55-5A至55-5C段應用篩選測試。本公司確定,船舶SPA、Manco SPA、MSA及相關協議擬進行的交易符合篩選測試,因此,本公司將這兩項收購計入資產收購。作為篩選測試的一部分,本公司對ASC 805的評估考慮了收購的總資產的公允價值和為確定該公允價值是否集中於單一可識別資產(或一組類似的可識別資產)而假定的負債。為進行本次篩選測試,本公司確認並計算了下列總資產和負債的公允價值:
•與所購船舶有關的有利合同無形資產和不利合同負債(附註10A);
•客户關係無形資產(附註10B);
•集合勞動力無形資產(附註10B);
•根據SPA船從Golar和根據MSA從QCT獲得的船隻(附註14);以及
•其他流動資產(附註12)
船舶的公允價值和有利/不利的進行中定期租船協議的資產/負債的淨公允價值被認為是不可分割的,在本篩選測試中被合併並被視為一項單一資產。收購的總資產的公允價值導致幾乎所有公允價值都集中在這一單一合併資產中。對於從Golar收購的交易,大約99公允價值總額的%分配給船舶和有利/不利租賃協議這一單一組合資產,0.3%分配給客户關係無形資產,0.4%分配給集合的員工無形資產,其餘分配給其他流動資產。因此,本公司的結論是,船舶SPA和Manco SPA計劃進行的交易經綜合評估後,構成根據ASC 805進行的資產收購,因為符合篩選測試,因此該收購被計入資產收購。本次資產收購於2022年3月3日至2022年6月30日的各個收購日期確認,公司獲得了從Golar收購的各個實體的控制權。對於QCT的收購,大約100公允價值超出購買對價的部分的%分配給了船舶。
公允價值計量
我們根據會計準則指引進行公允價值計量,使用公允價值計量資產和負債。指導意見規定了公允價值的單一定義,以及計量公允價值的框架,並要求對使用公允價值計量資產和負債的情況進行額外披露。
關聯方
如果一方有能力直接或間接地控制另一方,或在財務和經營決策中對另一方施加重大影響,則各方是相關的。如果當事人與另一方處於共同控制之下,或受到另一方的重大影響,也是有關聯的。應收或欠關聯方的金額是扣除預期信貸損失準備金後列報的,預期信貸損失是使用針對賬齡基準表適用的損失率計算的。
所得税
所得税是以單獨的報税表為基礎的。《關於所得税的指導意見》規定了確認和衡量納税申報單中已採取或預期採取的税收狀況的確認門檻和計量屬性。在適用的情況下,與不確定税務狀況有關的罰金和利息在綜合經營報表的“所得税”中確認。
細分市場報告
我們通過單一的運營和可報告的細分市場開展業務,即液化天然氣運輸船市場。部門是我們業務的一個可區分的組成部分,它從事我們從中賺取收入和產生費用的業務活動,其經營結果由我們的首席運營決策者定期審查。
基於股份的薪酬
我們以股份為基礎的薪酬包括股票期權和限制性股票單位(“RSU”)。吾等按期權於僱員所需服務期間或非僱員歸屬期間按直線基準授予僱員及非僱員的股份薪酬的公允價值支出,除非獎勵包含業績及/或市場條件,在此情況下,股份薪酬成本按分級歸屬方法確認。基於股份的薪酬是指授予僱員和董事服務的既有和非既有股份以及購股權的成本,並在綜合經營報表中計入行政費用。股票期權授予的公允價值是參考期權定價模型確定的,並取決於授予期權的條款。在最終行使購股權或轉換RSU時,交付的股份將從我們的授權未發行股份中獲得。
每股收益
基本每股收益是根據普通股股東可獲得的收入和加權平均流通股數量計算的。在截至2023年12月31日的年度,每股基本收益和稀釋後收益確定如下:Cool Company Ltd.所有者的淨收入除以加權平均流通股數量。稀釋每股收益包括假設的潛在稀釋工具轉換的影響。當這種可能稀釋的普通股的影響是增加每股收益或減少每股虧損時,這些普通股就被排除在外。
D)重要會計政策摘要--上期
除下列情況外,後續期間適用的會計政策與前一期間適用的會計政策一致:
船隻和設備
船舶在後續期的使用經濟年限和剩餘價值修訂為30年份和美元20.0每艘船分別為百萬美元,根據管理層目前的最佳估計,與40年份和美元14.0前述期間,每艘船分別為百萬美元。在前置期間和後繼期間新建或購置的船舶,適用內部大修會計方法。
內部檢修方法的基礎是將船舶成本分為應在船舶使用年限內折舊的成本和需要定期停靠幹船塢的成本,以反映資產組成部分的不同使用壽命。
每股收益e
前一期間的基本和稀釋後每股收益確定如下:可歸因於前母公司的淨收入除以前母公司已發行和已發行的普通股1,010,000.
3. 近期發佈的會計準則
採用新會計準則
2021年11月,FASB發佈了ASU 2021-08企業合併(主題805)--從與客户的合同中核算合同資產和合同負債該條款要求在業務合併中收購的合同資產和合同負債(即遞延收入)必須由收購方根據美國會計準則第606條在收購日期確認和計量。一般而言,這一新的指導意見將導致購買方按照被購買方記錄的相同金額確認合同資產和合同負債(而不是由購置人在購置款會計中按公允價值確認此類金額)。採用ASU 2021-08對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
已經發布但尚未採納的會計聲明
下表簡要介紹了截至2023年12月31日已發佈但尚未採用的其他近期會計準則:
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標準 | 描述 | 領養日期 | 對本公司合併財務報表或其他重大事項的影響 |
ASU 2022-03公允價值計量(主題820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量 | 這一修正意在減少在計量受合同銷售限制的權益證券的公允價值方面的做法的多樣性。對於投資於受合同銷售限制的股權證券的實體,出售的合同限制不被視為股權證券會計單位的一部分,在計量公允價值時不被考慮,並且需要進行額外的披露。這項修正案要求從通過之日起實施;允許及早通過。 | 2024年1月1日 | 預期採納此ASU不會產生重大影響。 |
ASU 2023-09所得税(專題740):所得税披露的改進 | 該等修訂提高年度所得税披露之透明度及決策有用性。兩項主要改進措施包括將現有所得税披露與實際税率調節和已付所得税有關。 | 2025年1月1日 | 預期採納此ASU不會產生重大影響。 |
ASU 2023-07 分段報告(主題280):改進可報告的分段披露 | 該等修訂透過擴大分部披露之廣度及頻率,加強分部報告。 | 2025年1月1日 | 採納此ASU對預期披露並無重大影響。 |
ASU 2023—01 租約(主題842):共同管制安排 | 該等修訂要求所有承租人(包括公共業務實體)將與共同控制租賃相關的租賃物業裝修按其可使用年期攤銷予共同控制集團。在租賃結束時,承租人必須將租賃物業裝修作為共同控制下的實體之間的資產轉移入賬,這意味着他們將調整權益(或非營利實體的淨資產)。 | 2024年1月1日 | 預期採納此ASU不會產生重大影響。 |
4. 附屬公司
以下是主要實體 包括在繼承人和繼承人期間(如適用):
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| | 目的 |
名字 | 法團的司法管轄權 | 繼任者 | 前身 |
Cool Company Ltd. | 百慕大羣島 | 控股公司 | 控股公司 |
Kool Crystal Corporation (2) | 馬紹爾羣島 | 擁有並經營庫爾水晶 (2) | 租契戈拉爾水晶 (1) |
庫爾冰川公司 (3) | 馬紹爾羣島 | 擁有並經營 庫爾冰川 (3) | 租契戈拉爾冰川 (1) |
庫爾冰公司 (4) | 馬紹爾羣島 | 租契庫爾冰 (1) (4) | 租契戈拉爾冰 (1) |
Kool Kelvin Corporation(11) | 馬紹爾羣島 | 租契庫爾·凱爾文 (1) (11) | 租契戈拉爾·凱爾文(1) |
Golar Hull M2021公司 | 馬紹爾羣島 | 以前擁有和經營Golar Seal | 租契戈拉爾海豹(1) |
酷暴雪公司 (5) | 馬紹爾羣島 | 擁有並經營 庫爾·暴雪 (5) | 租契戈拉爾·斯諾 (1) |
庫爾赫斯基公司 (6) | 馬紹爾羣島 | 擁有並經營庫爾·赫斯基 (6) | 租契戈拉爾熊 (1) |
Kool Frost Corporation (7) | 馬紹爾羣島 | 擁有並經營 庫爾弗羅斯特 (7) | 擁有並經營 戈拉爾·弗羅斯特 |
酷池有限公司 | 馬紹爾羣島 | 商業管理公司 | 商業管理公司 |
酷公司管理d.o.o.(前Golar Management d.o.o.) | 克羅地亞 | 船舶管理公司 | 船舶管理公司 |
Cool Company Management AS(原Golar Management Norway AS) | 挪威 | 船舶管理公司 | 船舶管理公司 |
酷公司管理公司 | 英國 | 管理公司 | 不適用(8) |
酷公司管理Malaysia Sdn Bhd | 馬來西亞 | 管理公司 | 不適用(8) |
柏利海運有限公司 | 利比裏亞 | 擁有並經營 庫爾·波羅的海 | 不適用(9) |
Persect Marine Limited | 利比裏亞 | 擁有並經營 Kool Boreas | 不適用(9) |
Felox Marine Limited | 利比裏亞 | 擁有並經營 Kool Firn | 不適用(9) |
瑞邦海運有限公司 | 利比裏亞 | 擁有並經營 庫爾奧卡 | 不適用(9) |
Kool Panther Corporation | 利比裏亞 | 收購方 庫爾黑豹 | 不適用 (10) |
Kool Tiger Corporation | 利比裏亞 | 收購方 酷虎 | 不適用(10) |
(1) 上表不包括我們根據融資租賃船舶的出租人VIE。出租人VIE為金融機構全資擁有的特殊目的載體(“特殊目的載體”)。雖然我們並無持有該等特殊目的實體的任何股權投資,但我們的結論是,我們是該等出租人VIE的主要受益人,因此已將該等實體納入我們的綜合財務報表。詳情見附註5。
(2)Kool Crystal Corporation,原名Golar Hull M2022 Corporation,於2023年5月2日更名。該實體擁有和經營的船隻更名為 庫爾水晶從…戈拉爾水晶自2023年7月1日起生效
(3) 庫爾冰川公司前身為Golar LNG NB10公司,於2023年2月27日更名。該實體擁有和經營的船隻已更名為 庫爾冰川從…戈拉爾冰川2023年6月1日起生效。
(4) 庫爾冰公司,以前稱為Golar Hull M2048 Corp.,於2023年1月23日更名。該實體租用和經營的光船已更名為 庫爾冰 從…戈拉爾冰 2023年4月3日生效
.
(5) 庫爾·暴雪公司前身為Golar Hull M2047公司,於2023年4月3日更名。該實體擁有和經營的船隻更名為 庫爾·暴雪從…戈拉爾·斯諾 2023年4月7日生效。
(6)Kool Husky Corporation,原名Golar Hull M2027 Corporation,於2023年8月9日更名。該實體擁有和運營的船舶於2023年8月19日從Golar Bear更名為Kool Husky。
(7) 庫爾弗羅斯特公司,以前稱為Golar LNG NB12公司,於2023年2月1日更名。該實體擁有和經營的船隻更名為 庫爾弗羅斯特從…戈拉爾·弗羅斯特自2023年2月3日起生效
(8)Cool Company Management Ltd和Cool Company Management Malaysia Sdn Bhd分別於2022年1月和2022年3月成立和註冊,因此,這些實體的歷史經營業績不包括在上一時期合併的分拆財務報表中。
(9) 百利海運有限公司、珀賽特海運有限公司、Felox海運有限公司和RESPENT海運有限公司於2022年11月10日被酷派從QCT手中收購,並不是GSVM的一部分。因此,它們僅包括在後繼期內。
(10) 酷豹公司和酷虎公司是CoolCo於2023年5月成立併成立的,並不是GSVM的一部分。因此,它們僅包括在後繼期內。
(11) 庫爾·凱爾文公司,以前命名為Golar LNG nb11公司,從2023年10月20日起更名。由該實體租用和經營的光船更名為庫爾·凱爾文 從…戈拉爾·凱爾文2023年10月25日生效。
5. 可變利息實體(“VIE”)
出租人VIE
作為Golar達成的原始交易的一部分,我們根據船舶SPA獲得的船隻已被出售,然後以光船租賃的形式租回,租期為七至十年前身可選擇在每艘船各自的租賃期內以固定的預定數額回購每艘船,並有義務在每艘船各自的租賃期結束時回購每艘船。
在2022年4月完成對船舶SPA項下所有船舶的採購後,僅二現有 七售後回租安排,由 庫爾冰和庫爾·凱爾文, 並由公司承擔。其餘 五出售和回租安排由GSVM在出售之前回購,並由我們以我們的美元進行再融資,570百萬元高級有抵押可持續發展定期貸款融資(附註19)。因此,這導致取消合併, 五出租人對非控股權益的VIE $115.4百萬美元。
截至2023年12月31日和2022年,我們 租賃二船舶(Kool Ice和Kool Kelvin) f作為與工銀融資租賃有限公司(“工銀融資租賃”)實體簽訂的售後回租協議的一部分。
於2023年及2022年12月31日,工商銀行應佔出租人特別目的公司的權益計入我們的綜合經營報表及權益變動表的綜合繼承人結餘的非控股權益。於2023年及2022年12月31日,該等船舶的賬面值 庫爾冰和庫爾·凱爾文在我們的綜合資產負債表中“船舶及設備,淨額”項下呈報。
下表概述售後租回安排,包括購回選擇權及責任。
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船舶 | 生效日期: | 出租人 | 銷售價值 *(單位:百萬美元) | 租期 | 第一次回購選擇權(百萬美元) | 首次回購選擇權日期(1) | 租賃期結束時的淨回購債務(單位:百萬美元) | 租賃期結束 |
繼任者 |
庫爾·凱爾文 | 2015年1月 | ICBCL | 204.0 | 10年份 | 173.8 | 2020年1月 | 71.0 | 2025年1月 |
庫爾冰 | 2015年2月 | ICBCL | 204.0 | 10年份 | 173.8 | 2020年2月 | 71.0 | 2025年1月 |
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| | | | | | | | |
(1) 就各項售後租回安排而言,首次回購選擇權並未行使。
截至2023年12月31日,我們與出租人VIE的光船租賃項下的付款責任(不包括回購選擇權及責任)概要如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千元) | 2024 | 2025 | | | |
庫爾·凱爾文 | 19,764 | | 1,674 | | | | |
庫爾冰 | 19,764 | | 1,674 | | | | |
出租人VIE對資產負債表影響最大的資產及負債如下:
| | | | | | | | | | | | |
| 繼任者 | |
(單位:千元) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
資產: | | | | |
限制性現金和短期存款 | 3,350 | | | 3,435 | | |
| | | | |
負債: | | | | |
長期債務及短期債務的流動部分(附註19)(1) | (79,453) | | | (103,470) | | |
| | | | |
應計費用(2) | (24,827) | | | (34,367) | | |
| | | | |
總負債 | (104,280) | | | (137,837) | | |
(1) 如適用,該等結餘已扣除遞延財務費用(附註19)。
(2) 包括出租人VIE債務的應計利息,儘管該等債務已綜合納入我們的業績,但我們無法控制該等出租人VIE所磋商的安排,包括還款情況。
出租人VIE經營的最重大影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 | | | |
| 繼任者 (合併) | | 繼任者 (合併) | 前身 (合併 分割) | | 前身 (合併分割) | | | |
(單位:千元) | 2023年1月1日至2023年12月31日 | | 從 2022年1月27日至2022年12月31日 | 從 2022年1月1日至 2022年6月30日 | | 2021年1月1日至2021年12月31日 | | | |
運營説明書: | | | | | | | | | |
利息支出(1) | 5,932 | | | 4,363 | | 866 | | | 16,268 | | | | |
現金流量表: | | | | | | | | | |
淨償債 | (39,306) | | | (47,742) | | — | | | (145,423) | | | | |
淨債務收入 | — | | | — | | — | | | 10,402 | | | | |
已支付的融資成本 | — | | | — | | — | | | (475) | | | | |
(1)於繼承期內,利息開支包括按合約利率計算之利息。4.3百萬美元(2022年:美元3.2百萬美元)及收購後承擔債務責任的公允價值調整攤銷1.6百萬美元(2022年:美元1.2百萬)。
6. 細分市場信息
我們在單一的可報告細分市場--液化天然氣運輸船市場--運營。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,我們的船隊以現貨和中短期定期租船方式運營。在定期租賃協議中,承租人控制我們的船隻將在哪些區域作業,這些區域可以是全球的。因此,我們不會根據地理區域來評估我們的業績。
來自外部承租人的收入
以下是佔我們總時間和航程租船收入10%以上的租船公司提供的租船服務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千元人民幣) | 2023財年 | | 2022財年(1) | | 2021財年 | | | | |
國際能源巨頭 | 106,469 | | | 31% | | 14,816 | | | 7% | | — | | | —% | | | | | | | | |
國際石油和天然氣生產商 | 43,800 | | | 13% | | 7,735 | | | 4% | | — | | | —% | | | | | | | | |
日本日用品公司 | 38,861 | | | 11% | | — | | | —% | | — | | | —% | | | | | | | | |
日本商社 | 33,885 | | | 10% | | 17,350 | | | 8% | | 17,807 | | | 11% | | | | | | | | |
新加坡一家貿易公司 | 30,505 | | | 9% | | 38,206 | | | 17% | | 40,715 | | | 25% | | | | | | | | |
荷蘭貿易公司 | 23,199 | | | 7% | | 27,670 | | | 13% | | 21,577 | | | 13% | | | | | | | | |
歐洲公用事業公司 | 9,845 | | | 3% | | 32,057 | | | 15% | | — | | | —% | | | | | | | | |
亞洲貿易公司 | 6,777 | | | 2% | | 30,694 | | | 14% | | 7,708 | | | 5% | | | | | | | | |
國際液化天然氣貿易商 | — | | | —% | | 20,444 | | | 9% | | 19,896 | | | 12% | | | | | | | | |
歐洲貿易公司 | — | | | —% | | 11,189 | | | 5% | | 35,109 | | | 22% | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)包括截至2022年12月31日的年度的前身和後繼期的時間和航程包租收入。
7. 其他營業收入和營業外收入
於截至2023年12月31日止年度內,本公司出售戈拉爾海豹為$184.3萬該交易於2023年3月22日完成,此前該船從最後一次租賃成功交付給買方,淨收益為美元。42.5在“其他營業外收入”項下披露。
於截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,我們收到租金保險收益損失, 戈拉爾冰 共$4.4百萬美元和美元5.0分別為2.5億美元和2.5億美元。 該等所得款項於上一期間之合併分拆經營報表中確認為“其他經營收入”。
8. 衍生工具和其他財務項目的收益淨額
下表載列衍生工具及其他財務項目之收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 | | | |
| 繼任者 (合併) | | 繼任者 (合併) | 前身 (合併 分割) | | 前身 (合併分割) | | | |
(單位:千元) | 2023年1月1日至2023年12月31日 | | 從 2022年1月27日至2022年12月31日 | 從 2022年1月1日至 2022年6月30日 | | 2021年1月1日至2021年12月31日 | | | |
利率掉期按市價計值(虧損)/收益 | (3,306) | | | 8,351 | | — | | | — | | | | |
非指定利率掉期利息收入淨額 | 10,584 | | | 241 | | — | | | — | | | | |
衍生工具的收益 | 7,278 | | | 8,592 | | — | | | — | | | | |
| | | | | | | | | |
業務外匯損失 | (567) | | | (207) | | (464) | | | (40) | | | | |
融資安排費和其他費用,淨額 | (1,149) | | | (2,154) | | 1,102 | | | (202) | | | | |
其他 | (122) | | | (165) | | (16) | | | (138) | | | | |
其他財務項目,淨額 | (1,838) | | | (2,526) | | 622 | | | (380) | | | | |
9. 所得税
所得税費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 | | | |
| 繼任者 (合併) | | 繼任者 (合併) | 前身 (合併 分割) | | 前身 (合併分割) | | | |
(單位:千元) | 2023年1月1日至2023年12月31日 | | 從 2022年1月27日至2022年12月31日 | 從 2022年1月1日至 2022年6月30日 | | 2021年1月1日至2021年12月31日 | | | |
當期税費 | 510 | | | 111 | | 366 | | | 222 | | | | |
遞延税費 | 46 | | | — | | 19 | | | — | | | | |
所得税總支出 | 556 | | | 111 | | 385 | | | 222 | | | | |
所得税與採用百慕大法定所得税率0%計算之金額不同如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 | | | |
| 繼任者 (合併) | | 繼任者 (合併) | 前身 (合併 分割) | | 前身 (合併分割) | | | |
(單位:千元) | 2023年1月1日至2023年12月31日 | | 從 2022年1月27日至2022年12月31日 | 從 2022年1月1日至 2022年6月30日 | | 2021年1月1日至2021年12月31日 | | | |
遞延税項結餘變動的影響 | 46 | | | — | | 19 | | | — | | | | |
過往期間本期税項調整的影響 | — | | | — | | — | | | (43) | | | | |
應納税所得額在各國的影響 | 510 | | | 111 | | 366 | | | 265 | | | | |
税費總額 | 556 | | | 111 | | 385 | | | 222 | | | | |
可供審查的管轄區
我們經營所在的主要納税司法管轄區審查的最早納税年度為2017年(挪威和克羅地亞)。
10. 無形資產,淨額
計入流動及非流動資產之無形資產與船舶買賣協議、ManCo買賣協議、協議及相關協議於二零二三年及二零二二年擬進行之交易完成後之無形資產有關如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 繼任者 |
| 有利合同無形資產 | 整體人手 | 客户關係 | 其他 | 總計 2023年12月31日 |
(單位:千元) | 注A | 附註B | 附註B | | |
成本 | 18,900 | | 4,600 | | 3,600 | | 1,948 | | 29,048 | |
減去:累計攤銷 | (14,630) | | (1,380) | | (2,775) | | — | | (18,785) | |
賬面淨值 | 4,270 | | 3,220 | | 825 | | 1,948 | | 10,263 | |
演示內容如下: | | | | | |
-當前 | — | | — | | 825 | | — | | 825 | |
-非當前 | 4,270 | | 3,220 | | — | | 1,948 | | 9,438 | |
| 4,270 | | 3,220 | | 825 | | 1,948 | | 10,263 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 繼任者 |
| 有利合同無形資產 | 整體人手 | 客户關係 | 總計 2022年12月31日 |
(單位:千元) | 注A | 附註B | 附註B | |
成本 | 18,900 | | 4,600 | | 3,600 | | 27,100 | |
減去:累計攤銷 | (11,648) | | (460) | | (1,125) | | (13,233) | |
賬面淨值 | 7,252 | | 4,140 | | 2,475 | | 13,867 | |
演示內容如下: | | | | |
-當前 | 2,982 | | 920 | | 1,650 | | 5,552 | |
-非當前 | 4,270 | | 3,220 | | 825 | | 8,315 | |
| 7,252 | | 4,140 | | 2,475 | | 13,867 | |
a. 有利合同無形資產
作為收購原始船舶TFDE LNG運輸船根據船舶SPA和 四由於根據MSA收購的船舶均被入賬為資產收購,本公司重新計量了整個船隊收購的現有聯合定期租船合同(TCP)的低於/高於市場公允價值,幷包括在相應收購中。
有利的技術轉讓合同計入無形資產項下,不利的技術轉讓合同計入負債。截至2023年12月31日止年度,有利合同無形資產的賬面淨值,扣除 $4.3百萬已列入“非流動資產”。年度 2022年12月31日t有利合同無形資產賬面淨值,扣除 $3.0百萬美元和美元4.3百萬i分別計入“流動資產”及“非流動資產”。不利合約負債之賬面值為美元17.0百萬美元和美元87.4百萬(美元)20.6百萬和$104.4百萬,截至(2022年12月31日)已分別計入“其他流動負債”(附註18)及“其他非流動負債”(附註20)。
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的淨攤銷收入為美元,17.6百萬美元和美元22.3百萬分別代表 $20.6截至2023年12月31日的不利合同負債攤銷收入百萬美元(美元33.9百萬截至2022年12月31日) 淨額:$3.0截至2023年12月31日的有利合同無形資產攤銷費用(美元11.6百萬,截至2022年12月31日).於繼承期內,攤銷收入淨額計入繼承期內綜合經營報表“租賃協議產生的無形資產及負債攤銷淨額”。
截至2023年12月31日,有利合約無形資產的估計未來攤銷如下:
| | | | | | | | | |
(單位:千元) | | | |
| | | |
2024 | | 1,010 | | |
2025 | | 1,007 | | |
2026 | | 1,007 | | |
2027年及其後 | | 1,246 | | |
總計 | | 4,270 | | |
B.集合的勞動力和客户關係
作為完成Manco SPA的一部分,CoolCo收購了Golar的LNGC和FSRU管理組織,根據該組織,Coolco收購了四Golar的全資子公司:Cool Company Management Ltd.、Cool Malaysia、Cool克羅地亞和Cool挪威,包括這些實體的員工以及管理第三方LNG和FSRU車隊的協議。
於根據Manco SPA於2022年6月30日完成收購後,吾等確認“集合勞動力”為於資產收購中收購的其中一項資產,並於收購日期按公允價值確認。我們亦確認“客户關係”為在資產收購中收購的其中一項資產,並於收購日按公允價值確認,其中包括我們收購的管理協議,為LNG和FSRU的第三方船隊提供商業和技術船舶管理。截至2023年12月31日止年度的淨攤銷費用及2022總額達$2.6百萬美元和美元1.6百萬, 折舊和攤銷分別計入後續期間合併業務報表的“折舊和攤銷”項下。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,不是無形資產減值。
11. 經營租約
租金收入
截至2023年12月31日,我們船隻在定期租船時應獲得的最低合同未來收入如下:
| | | | | |
(單位:千元) | |
| |
2024 | 318,444 | |
2025 | 252,660 | |
2026 | 173,744 | |
2027 | 106,066 | |
2028年及其後 | 13,564 | |
最低合同未來收入共計 | 864,478 | |
截至2023年12月31日,租賃給第三方的船隻的成本和累計折舊為#美元。1,774.6百萬 及$100.2百萬,分別。($1,922.2百萬美元和美元39.3截至2022年12月31日,百萬美元)。這不包括改裝和改裝以及資本化的幹船塢費用。
經營租賃收入的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 | | | |
| 繼任者 (合併) | | 繼任者 (合併) | 前身 (合併分割) | | 前身 (合併分割) | | | |
(單位:千元) | 2023年1月1日至2023年12月31日 | | 從 2022年1月27日至2022年12月31日 | 從 2022年1月1日至 2022年6月30日 | | 2021年1月1日至2021年12月31日 | | | |
經營租賃收入 | 337,418 | | | 176,028 | | 37,506 | | | 145,833 | | | | |
可變租賃收入/(費用)(1) | 9,663 | | | 7,539 | | (217) | | | 16,125 | | | | |
經營租賃收入總額(2) | 347,081 | | | 183,567 | | 37,289 | | | 161,958 | | | | |
(1) “可變租賃收入/(費用)”不包括在構成不可註銷經營租賃的最低合同未來收入的租賃付款中。
(2)“總經營租賃收入”包括在“定期和航次租船”收入“。於截至2021年12月31日止年度內,GSVM租用一艘外部船隻,並確認營運租賃收入為$2.6百萬美元的可變租賃收入。不是在截至2023年12月31日的年度內租用類似的外部船隻和2022.
租金費用
我們以經營租賃的方式在我們的船隊上租賃某些辦公場所和設備。許多租賃協議包括一個或多個續訂選項。當我們合理確定我們將行使這些續訂選擇權時,我們會將其包括在內。這些租約續期選擇權的行使由我們酌情決定。
可變租賃成本與我們的某些租賃協議有關,其中包括不同的付款。這些款項主要來自與我們使用辦公場所有關的服務費、我們船隊上設備的使用費以及通脹調整。
經營租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 | | | |
| 繼任者 (合併) | | 繼任者 (合併) | 前身 (合併分割) | | 前身 (合併分割) | | | |
(單位:千元) | 2023年1月1日至2023年12月31日 | | 從 2022年1月27日至2022年12月31日 | 從 2022年1月1日至 2022年6月30日 | | 2021年1月1日至2021年12月31日 | | | |
業務租賃費用共計 (1) | 1,412 | | | 830 | | 292 | | | 3,744 | | | | |
| | | | | | | | | |
(1) “經營租賃成本”包括短期租賃成本。於截至二零二一年十二月三十一日止年度,我們分租一艘外部船隻並確認美元。3.0100萬美元的費用列於“航程、包機租金和佣金費用,淨額”中。經營租賃成本總額的餘額計入“船舶經營開支”。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度,概無分租類似外部船隻。
截至2023年、2022年和2021年12月31日, 使用權我們根據多項經營租賃確認為承租人的資產為3.9百萬,$0.9百萬美元和美元2.8分別為100萬美元。
我們經營租賃的加權平均剩餘租期為 6.2年份(2022年:2.4年),而適用於我們大部分經營租賃的加權平均貼現率, 5.5% (2022: 5.5%).
於2023年12月31日,我們的租賃負債到期日如下:
| | | | | |
(單位:千元) | |
2024 | 1,112 | |
2025 | 752 | |
2026 | 586 | |
2027 | 554 | |
2028年及其後 | 1,018 | |
最低租賃付款總額 | 4,022 | |
12. 其他流動資產
| | | | | | | | | | | | |
| 繼任者 | |
(單位:千元) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
預付費用 | 1,517 | | | 465 | | |
其他應收賬款(1) | 1,895 | | | 3,293 | | |
其他流動資產 | 3,412 | | | 3,758 | | |
(1)截至2023年12月31日止年度的“其他應收款項”包括Golar就以下各項的付款義務提供的債務擔保的補償的當期部分: 二所收購附屬公司的債務, 二液化天然氣運輸船Kool Ice和Kool Kelvin
13. 新造船
於二零二三年六月二十八日,本公司行使其選擇權收購 二EPS Ventures Ltd(“EPS”)的附屬公司QCT新建的2衝程LNG船。最先進的MEGA液化天然氣運輸船(“新建船舶”)計劃於二零二四年年底從大韓民國的現代三湖重工業(“HHI”)交付。
每個 二新建船舶將以總收購價約為美元,2341000萬美元。截至2023年12月31日,我們的新建項目支出包括以下各項:
| | | | | |
| 繼任者 |
(單位:千元) | 2023年12月31日 |
船廠分期付款(包括期權行使價) | 180,687 | |
現場監督費用 | 900 | |
利息成本資本化 | 168 | |
其他成本 | 149 | |
新建建築物共計 | 181,904 | |
截至2023年12月31日,我們剩餘的估計總承諾約為$289.9萬元,包括監督費用。
14. 船舶和設備,淨額
我們的船舶和設備淨值包括以下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 繼任者 | | | |
(單位:千元) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | | |
船隻(1) | 1,811,295 | | | 1,937,443 | | | | |
辦公設備及配件 | 1,258 | | | 645 | | | | |
減去:累計折舊 | (112,490) | | | (44,681) | | | | |
船隻和設備共計,淨額 | 1,700,063 | | | 1,893,407 | | | | |
(1)船隻包括改裝和改裝費用,14.6百萬(2022年:無)及資本化遞延乾塢成本為美元22.1百萬美元(2022年:美元15.2截至2023年12月31日止年度,截至2023年12月31日,部分船隻的改裝和改裝正在進行中,估計剩餘承擔總額為美元。35.5萬元,折舊將於完工後開始。
於截至2023年及2022年12月31日止年度,於後續期間之折舊開支為美元。74.1百萬美元和美元44.3百萬分別。截至2022年及2021年12月31日止年度的先前期間的折舊費用為美元。5.7百萬美元和美元43.4分別為100萬美元。
截至2023年12月31日,船舶成本中包括的資本化遞延幹船塢成本將在每艘相應船舶的下一次預期幹船塢期間折舊。
15. 限制現金和短期存款
我們的受限制現金及短期存款結餘如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 繼任者 | | | | | |
(單位:千元人民幣) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | | | | |
出租人VIE持有的限制性現金和短期存款 (1) | 3,350 | | | 3,435 | | | | | | |
與辦公室租賃有關的限制現金 | 492 | | | 507 | | | | | | |
| | | | | | | | |
限制性現金和短期存款共計 | 3,842 | | | 3,942 | | | | | | |
減:限制性現金和短期存款的流動部分 | (3,350) | | | (3,435) | | | | | | |
非流動限制現金和短期存款 | 492 | | | 507 | | | | | | |
(1)該等金額為出租人VIE實體持有,我們須綜合入賬(附註5)。
16. 其他非流動資產
| | | | | | | | | | | | | |
| 繼任者 | | |
(單位:千元) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
利率掉期按市值計價資產(附註21) | 5,978 | | | 8,736 | | | |
| | | | | |
經營性租賃使用權資產 (1) | 3,918 | | | 899 | | | |
投資 (2) | 884 | | | — | | | |
其他 | 13 | | | 859 | | | |
其他非流動資產 | 10,793 | | | 10,494 | | | |
(1)經營租賃使用權資產主要包括我們的辦公室租賃。
(2)包括按下列費用計算的投資預付款: $0.9百萬截至2023年12月31日。
17. 應計費用
應計費用包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 繼任者 | | | |
(單位:千元) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | | |
利息支出 | 28,206 | | | 37,056 | | | | |
船舶營運費用 | 7,819 | | | 7,688 | | | | |
行政費用 | 5,810 | | | 6,135 | | | | |
當期應納税額 | 440 | | | 396 | | | | |
應計費用 | 42,275 | | | 51,275 | | | | |
船舶營運開支包括應計費用,如船員工資、經紀佣金、船舶供應、日常維修、保養、潤滑油及其他船舶開支。
與行政開支相關的應計費用包括一般間接開支,包括法律及專業費用、人事成本及其他企業開支。
18. 其他流動負債
其他流動負債包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 繼任者 | | | |
(單位:千元) | 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | | |
遞延經營租賃和預付租賃收入 | 23,645 | | | 15,588 | | | | |
不利合約負債(附註10) | 16,998 | | | 20,610 | | | | |
經營租賃負債的流動部分(附註11) | 1,112 | | | 511 | | | | |
利率掉期按市值計算的負債(附註21) | 933 | | | 385 | | | | |
債務擔保負債(附註22) | 761 | | | 944 | | | | |
其他應付款(1) | 205 | | | 5,009 | | | | |
其他流動負債 | 43,654 | | | 43,047 | | | | |
(1) “其他應付款項”包括應付Hygo Energy Transition Ltd.(“Hygo”)的款項,因其船舶參與冷卻池,4.9截至2022年12月31日,為100萬。
19. 債務
長期和短期債務如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 繼任者 |
(單位:千元) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | | |
長期債務和短期債務共計 | 1,061,084 | | | 1,138,302 | | | | |
減:長期債務和短期債務的流動部分 | (194,413) | | | (180,065) | | | | |
長期債務(1) | 866,671 | | | 958,237 | | | | |
(1)上表所列數額扣除遞延費用,數額為美元,5.6截至2023年12月31日的百萬美元(2022年12月31日:美元6.2百萬)。
截至2023年12月31日,我們的未償還債務總額須按以下方式償還:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 繼任者 |
(單位:千元) | CoolCo債務 | | VIE債務 (1) | | 債務總額 |
2024 | 116,852 | | | 79,453 | | | 196,305 | |
2025 | 76,851 | | | — | | | 76,851 | |
2026 | 76,851 | | | — | | | 76,851 | |
2027 | 409,706 | | | — | | | 409,706 | |
2028年及其後 | 306,934 | | | — | | | 306,934 | |
總計 | 987,194 | | | 79,453 | | | 1,066,647 | |
遞延財務費用 | (5,563) | | | — | | | (5,563) | |
總計 | 981,631 | | | 79,453 | | | 1,061,084 | |
(1) 該等金額與若干出租人VIE實體有關(見附註5)。
債務由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 繼任者 | | | 到期日 |
(單位:千元) | 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | |
優先擔保可持續發展掛鈎攤銷定期貸款 | 485,303 | | | 540,388 | | | | 2027年2月 |
$520.0定期貸款融資 | 461,891 | | | 500,630 | | | | 2029年5月 |
新建船舶交付前設施 | 40,000 | | | — | | | | 預計到2024年底 |
CoolCo債務 | 987,194 | | | 1,041,018 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
ICBCL VIE貸款: | | | | | | |
- Golar Kelvin設施 | 64,758 | | | 74,400 | | | | 2025年1月 |
- 戈拉爾冰設施 | 14,695 | | | 29,070 | | | | 2025年1月 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
債務總額(毛額) | 1,066,647 | | | 1,144,488 | | | | |
遞延財務費用 | (5,563) | | | (6,186) | | | | |
債務總額 | 1,061,084 | | | 1,138,302 | | | | |
優先擔保可持續發展掛鈎攤銷定期貸款
於2022年2月17日,我們訂立了一項高級有抵押可持續發展掛鈎攤銷定期貸款(“美元570100萬銀行貸款”),該貸款 六從Golar收購的原始船隻,最高可達美元570.0於二零二七年二月到期,初始利率為有抵押隔夜融資利率(“SOFR”)加 275與一個銀行辛迪加達成了一個基點,酷科在收購的同時將其撤資。保證金會減少 5如果船舶效率比率方面的特定可持續性績效目標得到滿足或提高,則基準點 5如果這些目標沒有實現。從2022年到2026年,這些目標每年都在降低。就2023年3月22日的船舶出售而言,我們預付了$88.0 億美元的債務與 戈拉爾·海豹
於2023年6月28日,貸款人批准增加債務本金額$70 100萬美元, $570 百萬銀行貸款利率差, 275基點為225基點額外的債務資金於2023年6月30日提取,用於資助轉換, 五船舶,包括LNG蒸發再液化的過冷卻器改造。債務條款的變動被評估並作為債務修改入賬。
截至2023年12月31日,5701000萬美元的銀行貸款總額為美元,485.3百萬美元。
$520.01億美元定期貸款安排
2022年11月10日,CoolCo在MSA方面承擔了$520.0百萬美元定期貸款("美元520 百萬元定期貸款融資”),由 四與收購的液化天然氣運輸船有關的特殊目的公司, Kool Orca,Kool Firn,Kool Boreas和Kool Baltic.該融資於2029年5月到期,按SOFR加利潤率計算利息, 200基點截至2023年12月31日,520.0100萬美元的定期貸款額度,461.9百萬美元。根據這一安排,CoolCo以貸款人為受益人簽訂了擔保。
新建船舶交付前設施
於2023年10月,我們與華夏金融租賃有限公司(“華夏”)就交付前信貸安排及交付後銷售及回租融資訂立協議。酷虎和庫爾黑豹計劃於2024年底從韓國現代三菱重工向CoolCo交付的新造船(附註13)。
在交貨前的信貸安排下,我們與華夏銀行達成了一項協議,將向我們提供最低20%,並受公司簽訂承諾的租船合同的限制32.5新造船舶的船廠價格的%。此項交付前信貸安排為非攤銷,於每艘新造船舶交付及根據售後回租安排將新造船舶售予華夏一間附屬公司時應付本金。交割前融資的初始利率為SOFR加固定利率260基點。截至2023年12月31日,美元40.0在交貨前信貸安排下提取了100萬美元。截至2023年12月31日,我們遵守了設施協議下的金融契約和義務。
債務限制
我們的許多債務協議都包含經營和融資限制以及契約,它們要求遵守某些財務比率。該等比率包括但不限於流動資產與流動負債、最低淨值、經價值調整的最低股本比率及最低自由現金限制。此外,股息支付必須遵守此類財務契約,並且不存在違約事件。
截至2023年12月31日,我們遵守了現有債務和租賃協議下的所有契約。
20. 其他非流動負債
其他非流動負債包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 繼任者 | | | |
(單位:千元) | 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | | |
不利合約負債(附註10) | 87,449 | | | 104,447 | | | | |
經營租賃負債的非流動部分 | 2,910 | | | 510 | | | | |
| | | | | | |
其他 | 3 | | | 765 | | | | |
其他非流動負債 | 90,362 | | | 105,722 | | | | |
21. 金融工具
利率風險管理
在某些情況下,我們可能會訂立金融工具,以降低利率波動相關的風險。我們
我們已訂立掉期合約,將浮動利率的利息債務轉換為固定利率,從經濟角度來看,對衝我們的利率風險。我們不持有或發行工具作投機或交易用途。該等合約的對手方為主要銀行及金融機構。倘交易對手方未能履行合約,則存在信貸風險;惟吾等預期不會有任何交易對手方不履行合約。
我們以美元利率互換協議管理我們的債務組合,以實現固定和浮動利率的整體預期頭寸。 下表概述截至2023年12月31日的利率掉期條款:
| | | | | | | | | | | | | | | |
文書(千美元) | 名義金額 | | 到期日 | 固定利率 | |
利率互換: | | | | | |
接收浮動,支付固定 | 659,756 | | 2027年2月至2029年5月 | 2.69%至3.99% | |
金融工具的公允價值
我們根據計量公平值所用輸入數據,使用公平值層級確認公平值估計。公平值層級根據用以釐定公平值之輸入數據之可靠性分為三個層級,如下:
第一層:相同資產及負債在活躍市場的報價。
第2級:市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。
第三級:未經市場數據證實的不可觀察到的投入。
期內,公平值架構不同層級之間並無轉移。
本集團金融工具之賬面值及估計公平值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 繼任者 | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | | | |
(單位:千元) | 公允價值層次結構 | 賬面價值 | 公允價值 | 公允價值層次結構 | 賬面價值 | 公允價值 | | | | | |
非衍生品: | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物(1) | 1級 | 133,496 | | 133,496 | | 1級 | 129,135 | | 129,135 | | | | | | |
限制性現金和短期存款 | 1級 | 3,842 | | 3,842 | | 1級 | 3,942 | | 3,942 | | | | | | |
貿易賬款和其他應收賬款(2) | 1級 | 9,511 | | 9,511 | | 1級 | 2,467 | | 2,467 | | | | | | |
應付貿易帳款(2) | 1級 | (12,231) | | (12,231) | | 1級 | (2,576) | | (2,576) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
長期債務和短期債務的流動部分 (3) (4) | 2級 | (196,305) | | (196,305) | | 2級 | (181,694) | | (181,694) | | | | | | |
長期債務(4) | 2級 | (870,342) | | (870,342) | | 2級 | (962,794) | | (962,794) | | | | | | |
衍生品: | | | | | | | | | | | |
利率互換資產 (5) | 2級 | 5,978 | | 5,978 | | 2級 | 8,736 | | 8,736 | | | | | | |
利率互換負債 (5) | 2級 | 933 | | 933 | | 2級 | (385) | | (385) | | | | | | |
(1)現金和現金等價物的賬面價值具有很高的流動性,是對公允價值的合理估計。
(2)由於這些票據的近期到期日,貿易賬户及其他應收和應付貿易賬户的賬面價值接近公允價值。
(3)由於這些工具的近期到期日,我們短期債務的賬面價值接近其公允價值。
(4)我們的債務在合併和合並的分拆資產負債表中以攤銷成本入賬。上表所列數額為遞延費用毛額#美元。5.6截至2023年12月31日的百萬美元(2022年12月31日:美元6.2百萬)(注19)。
(5)衍生資產列示於綜合資產負債表內其他非流動資產內。衍生負債列示於綜合資產負債表中的其他流動負債內。
使用以下方法和假設來估計每類金融工具的公允價值:
•浮動長期債務的估計公允價值被視為等於賬面價值,因為它承擔浮動利率,並按季度進行調整。
•我們衍生工具的公允價值是我們將在報告日期收到或支付的終止協議的估計金額,考慮到當前利率、外匯匯率以及我們和我們的掉期交易對手的信譽。我們的利率掉期按市價計價的收益或虧損並未被指定為期內會計上的對衝,並在綜合經營報表標題“衍生工具收益”內列報。
•利率互換協議的信用敞口由每個期末具有正公允價值的合同的公允價值減去主淨額結算協議的影響後的公允價值表示。我們的政策是與衍生金融工具合約的交易對手訂立總淨額結算協議,這賦予我們法律權利,透過抵銷交易對手欠我們的金額,清償欠該交易對手的全部或部分款項。
我們已選擇不抵銷與同一交易對手簽訂的衍生資產及負債的公允價值,該等資產及負債一般須受可強制執行的主要淨額結算安排所規限。然而,如果我們在淨額的基礎上抵消和記錄衍生品的資產和負債餘額,截至2023年12月31日和2022年12月31日在我們的合併資產負債表中列報的金額將進行調整,詳見下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 繼任者 | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
(單位:千元) | 綜合資產負債表中列報的總金額 | | 綜合資產負債表中未抵銷的總額,但須遵守淨額結算協議 | | 淨額 | | 綜合資產負債表中列報的總金額 | | 綜合資產負債表中未抵銷的總額,但須遵守淨額結算協議 | | 淨額 | | | | | | |
衍生工具資產總額 | 5,978 | | | (969) | | | 5,009 | | | 8,736 | | | (481) | | | 8,255 | | | | | | | |
衍生負債總額 | 933 | | | (969) | | | (36) | | | 385 | | | (481) | | | (96) | | | | | | | |
經濟套期保值的現金流量與受經濟套期保值關係約束的項目的現金流量被歸類為同一類別。
外幣風險
我們船舶的大部分毛收入都是以美元應收的。我們的大部分交易、資產和負債都是以美元計價的,美元是我們的功能貨幣。然而,我們產生了一些其他貨幣的支出,主要是挪威克朗、歐元和英鎊。匯率波動有可能對我們現金流的價值產生負面影響。
風險集中
現金及現金等價物和受限現金的信用風險集中,幾乎所有金額都存入芬蘭北歐銀行、DNBASA、丹斯克銀行A/S和花旗銀行。然而,我們認為這種風險很小,因為它們是老牌和信譽良好的機構,以前沒有違約歷史。
22. 關聯方交易
與關聯方的交易:
下表列出了與關聯方的交易:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 | | | |
| 繼任者 (合併) | | 繼任者 (合併) | 前身 (合併分割) | | 前身 (合併分割) | | | |
(單位:千元) | 2023年1月1日 至12月 31, 2023 | | 從 2022年1月27日至2022年12月31日 | 從 2022年1月1日至 2022年6月30日 | | 2021年1月1日至2021年12月31日 | | | |
船舶管理費收入(a) | 455 | | | 2,030 | | 1,342 | | | 6,468 | | | | |
船舶管理及行政服務費用(a) | (687) | | | (4,534) | | (730) | | | (5,001) | | | | |
保險佣金(b) | (276) | | | — | | — | | | 1,482 | | | | |
債務擔保賠償(c) | (169) | | | (837) | | — | | | — | | | | |
承付費(d) | (20) | | | (119) | | — | | | — | | | | |
辦公室租金(F) | (444) | | | — | | — | | | — | | | | |
| (1,141) | | | (3,460) | | 612 | | | 2,949 | | | | |
應付關聯方的金額:
與關聯方的餘額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 繼任者 | | | |
(單位:千元人民幣) | 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | | |
應付Golar及其子公司的餘額(E) | — | | | 395 | | | | |
應付QPSL及其附屬公司的餘額(F) | 757 | | | 1,231 | | | | |
應付關聯方的款項 | 757 | | | 1,626 | | | | |
(a) 船舶管理費收入/船舶管理和行政服務費用-Golar通過其子公司Golar Management Ltd.(“Golar Management”)向船隻收取船舶管理費,為船隻提供技術和商業管理。我們的每一艘船都受管理協議的約束,根據這些協議,Golar提供某些商業和技術管理服務。這項技術和商業管理服務包括管理四QPSL擁有的船隻,隨後於2022年11月被該公司收購。
此外,Golar Management和Golar Management(百慕大)有限公司簽訂了CoolCo過渡服務協議(“TSA”),據此,Golar向CoolCo提供企業行政服務。2022年6月30日,CoolCo出售完成後,CoolCo TSA被CoolCo行政服務協議(“ASA”)取代,用於提供IT、會計、財務、財務運營和其他企業管理職能。
在2023年2月28日宣佈Golar將其在本公司普通股中的剩餘股權全部(除一股外)出售給EPS後,其不再是關聯方,與Golar及其子公司的後續交易被視為第三方。
b) 保險服務-東太平洋航運私人有限公司。QPSL的附屬公司Coolco Ltd.為Coolco提供保險和索賠處理服務。截至2023年12月31日的年度內的費用代表支付的佣金佔此類保險毛保費的百分比。
c) 債務擔保補償-Golar同意繼續作為支付義務的擔保人二所收購附屬公司的債務, 二液化天然氣運輸船Kool Ice和Kool 凱文, 作為交換, 0.5未償還本金餘額的百分比,截至2009年, 2023年12月31日曾經是$176.7百萬. 賠償額與 $0.2百萬美元和 $0.8百萬截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度。
(d)承諾費— 我們簽訂了一項價值為美元的循環信貸安排25.02023年5月28日終止的Golar。該融資包括固定利率及未提取貸款的承諾費, 5%和0.5分別為每年%。承諾費總計為無及$0.1截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為100萬美元。
(e)應付Golar及其子公司的餘額-Golar及其子公司的應收款和應付款主要由未支付的管理費、諮詢和行政服務組成。此外,當Golar代表我們支付發票時,會產生某些應收款和應付款。應收款和應付款一般按季度結算。Golar及其子公司的欠款是無抵押、免息的,並打算在正常業務過程中結清。
(f)應付QPSL及其附屬公司的餘額-截至2023年12月31日,QPSL及其附屬公司的應收賬款和應付款主要包括在新建船舶中資本化的監督成本(見附註13)和辦公室租金。截至2022年12月31日的餘額主要用於管理其船隻所收到的管理費預付款和辦公室租金。我們在2022年6月30日完成對液化天然氣運輸船和FSRU管理組織的收購時假設了這些餘額。
23. 其他承付款和或有事項
我們以長期貸款作抵押的船隻賬面價值如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 繼任者 | | |
(單位:千元) | 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | |
以長期貸款為抵押的船舶的賬面價值 | 1,699,288 | | | 1,893,116 | | | |
法律程序及申索
我們可能會不時捲入在正常業務過程中出現的法律程序和索賠。或有負債只會在吾等根據綜合財務報表發出前已知的事實,認為負債可能發生,且有關金額可合理估計的情況下,才會在財務報表中確認。
24. 股本及以股份為基礎的薪酬
我們的法定和已發行股本如下:
法定股本: | | | | | | | | | | | | | |
| 繼任者 | | |
(in千元,除股份數外) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
400,000,000 (2022: 400,000,000)普通股$1.00每一個 | 400,000 | | | 400,000 | | | |
已發行股本:
| | | | | | | | | | | | | |
| 繼任者 | | |
(in千元,除股份數外) | 2023 | | 2022 | | |
53,702,846 (2022: 53,688,462)普通股$1.00每一個 | 53,703 | | | 53,688 | | | |
(股份數量) | | | | | |
從1月1日起, | 53,688,462 | | | 1,010,000 | | | |
歸屬受限制單位 | 14,384 | | | — | | | |
註銷前任股份(1) | — | | | (1,000,000) | | | |
向Golar發行股份(2) | — | | | 12,500,000 | | | |
私募發行股份(3) | — | | | 27,500,000 | | | |
第二次定向增發股份發行 (4) | — | | | 13,678,462 | | | |
截至12月31日, | 53,702,846 | | | 53,688,462 | | | |
(1) 系註銷 1,000,000根據船舶交易協議和ManCo交易協議向CoolCo出售實體後,母公司總權益的股份。
(2) 系印發 12,500,000本公司普通股金額為美元127.9根據船舶買賣協議,於各相關實體收購日期向Golar發行的與船舶轉讓有關的1000萬股股權。
(3)代表印發 27,500,000於2022年2月以美元的價格私募發行普通股10.00每股募集資金275.0萬這一數額被總額為美元的發行費用所抵消。8.3萬見附註1。
(4)代表印發 13,678,462於2022年11月首次發售期間,166.0百萬美元。
自.起2023年12月31日,EPS持有 31,254,390股票,相當於大約 58.2公司和公眾持有剩餘的 22,448,456股票,相當於大約 41.8%的股份。
基於份額的薪酬
2022年11月25日,CoolCo董事會決定為公司及其關聯公司的員工、管理層和董事會成員實施長期激勵計劃(LTIP)。LTIP的總體目的是為股東的利益促進公司的成功,為使用公司股權的員工提供留用和激勵的框架,從而使他們的利益與公司及其關聯公司保持一致。LTIP規定授予股權獎勵,目的是將初始獎勵作為股票期權(“股票期權”)和RSU授予,詳情如下。
A.股票期權
根據LTIP,CoolCo於2022年11月獲得1,088,932向公司管理層、主要員工和董事會成員提供股票期權。每一份股票認購權在行使時都有權獲得一在CoolCo的股份,使其有權總計收購1,088,932股份。購股權將在一段時間內平均授予四年並將失效四年從授予之日起,如果不行使的話。
2023年11月,酷派又批准了一項74,246股票期權至二公司董事會成員。購股權將在一段時間內平均授予三年並將失效三年從授予之日起,如果不行使的話。
以下假設被用來確定授予的股票期權的公允價值:
•預期未來波動性的假設主要基於對CoolCo普通股波動性的分析。
•在符合使用簡化方法的準則的情況下,我們已使用此方法根據授予的歸屬期間估計期權的預期期限,該期間代表授予的期權預期未償還的期限。在簡化方法下,將歸屬日期和最大合同到期日之間的中間點作為預期期限。在不符合使用簡化方法的標準的情況下,我們使用期權的合同條款。
每項購股權獎勵之公平值乃於授出日期或修訂日期採用柏力克—舒爾斯購股權定價估計
模特。於授出日期之加權平均假設載於下表:
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| 2023年11月授予 | 於2022年11月批出 | |
無風險利率 | 4.8 | % | 4.0 | % | |
普通股預期波動率 | 30.0 | % | 30.0 | % | |
預期股息收益率 | 0.0% | 0.0% | |
期權的預期期限(年) | 3年份 | 4年份 | |
截至二零二三年十二月三十一日止年度之購股權活動概要呈列如下:
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| | 股票 (in 000年) | 加權 平均值 行權價格 | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 (年) | |
2022年12月31日未償還期權 | | 1,088,932 | $ | 10.0 | | 4 | |
年內批出 | | 74,246 | $ | 12.5 | | 3 | |
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2023年12月31日未償還期權 | | 1,163,178 | $ | 10.2 | | 3 | |
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截至2023年12月31日的未償還和可行使的期權 | | 272,233 | $ | 10.0 | | 3 | |
截至2023年及2022年12月31日止年度,於後續期間於綜合收益表確認的補償成本為美元。1.71000萬美元和300萬美元0.2分別為2.5億美元和2.5億美元。
於2023年及2022年12月31日,有關CoolCo股份的尚未行使購股權數目為 1.21000萬美元和1.1分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2023年12月31日,未確認的賠償成本總額為美元,3.72000萬美元(2022年:美元5.1 與未行使購股權有關的一筆(百萬美元)預計在加權平均期間內確認, 三年.
B.受限制股票單位(“RSU”)
根據長期轉讓意向,截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度,CoolCo向若干個人(包括Cool UK、Cool Norway、Cool Croatia及Cool Malaysia的僱員)授出受限制股份單位。受限制單位通常在一段時間內平等歸屬, 四年.
受限制股份單位獎勵的公允價值是使用本公司普通股在授予日期的市價估計的,費用平均確認為 四年制歸屬期間。
截至二零二三年十二月三十一日止年度的受限制股份單位變動概要呈列如下:
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| | 股票 (in 000年) | 加權 平均補助金 日期公允價值 每股 | 加權 平均值 剩餘 合同 期限(年) | |
截至2022年12月31日的未歸屬RSU | | 112,448 | $ | 12.4 | | 3 | |
年內批出 | | 105,746 | $ | 12.5 | | 4 | |
於年內歸屬 | | (30,503) | $ | 12.5 | | 不適用 | |
在本年度內被沒收 | | (6,863) | $ | 12.4 | | 不適用 | |
截至2023年12月31日的未歸屬RSU | | 180,828 | | | |
截至2023年12月31日,未確認的賠償成本總額為美元,1.92000萬美元(2022年:美元0.2 預計在加權平均期間內確認, 三至四年.
25. 每股基本及攤薄盈利
每股基本及攤薄盈利(“每股盈利”)乃參考年內已發行普通股加權平均數計算。
以下反映計算每股基本及攤薄盈利所用之淨收入及股份數據。
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| 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 | | | |
| 繼任者 (合併) | | 繼任者 (合併) | 前身 (合併分割) | | 前身 (合併分割) | | | |
(in千元,除股份數和每股 共享數據) | 2023年1月1日至2023年12月31日 | | 從 2022年1月27日至2023年12月31日 | 從 2022年1月1日至 2022年6月30日 | | 2021年1月1日至2021年12月31日 | | | |
Cool Company Ltd./前身母公司擁有人應佔淨收入—基本及攤薄 | 174,729 | | | 85,742 | | 15,038 | | | 15,866 | | | | |
加權平均流通股數 | 53,689,683 | | | 40,451,470 | | 1,010,000 | | | 1,010,000 | | | | |
基本每股收益和稀釋後每股收益(1) | $ | 3.25 | | | $ | 2.12 | | $ | 14.89 | | | $ | 15.71 | | | | |
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(1) 由於購股權及受限制股份單位(見附註24)的影響具有反攤薄作用,故計算攤薄每股收益時不包括該影響。
26. 後續事件
股利分配
2024年2月,本公司宣佈現金分派2024年2月,0.41截至2023年12月31日止三個月的每股普通股。截至2024年3月11日的普通股股東,股息於2024年3月18日或前後支付。
優先擔保可持續發展掛鈎攤銷定期貸款
於2024年2月,貸款人批准修訂財務契諾,包括放寬最低現金契諾及減少最低價值條款。新的財務比率包括但不限於最低淨值、最高淨債務與總資產比率及最低自由現金限制。
$5201億美元定期貸款安排
2024年3月,本公司及一組貸款人根據美元520 2029年5月到期的百萬美元定期貸款融資簽署了一項修正案,200 本集團於2025年第一季度預期兩項現有售後回租融資到期,因此,本集團將於2025年第一季度將該融資規模擴大至百萬美元(按延遲提取基準)。該修正案還包括減少最低自由現金限制。