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財務報表索引
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
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第13或15(d)條提交的年度報告 |
1934年《證券交易法》
截至本財政年度止
或
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根據《公約》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
1934年《證券交易法》
的過渡期 至
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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— |
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根據該法第12(G)條登記的證券:
無
如果註冊人是一個著名的經驗豐富的發行人,則通過複選標記進行註冊,如《證券法》第405條所定義。 是的 ☒他説,沒有任何問題。☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。☐他説,沒有任何問題。☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒他説,沒有任何問題。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。同意。☒ 沒有 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器:☒ |
加速的文件管理器設置☐ |
非加速文件管理器:☐ |
規模較小的報告公司: |
新興成長型公司: |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。回答是肯定的。
註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值為#美元。
截至2020年6月16日已發行在外的普通股股份數量:
引用成立為法團的文件:
註冊人關於其2020年年度股東大會的最終委託書的部分通過引用納入本年度報告的第三部分,表格10—K(如有説明)。.
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甲骨文公司
2020財年
表格10-K
年報
目錄
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頁面 |
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第一部分: |
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第1項。 |
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業務 |
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第1A項。 |
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風險因素 |
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17 |
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項目1B。 |
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未解決的員工意見 |
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33 |
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第二項。 |
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屬性 |
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33 |
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第三項。 |
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法律訴訟 |
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第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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第二部分。 |
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第五項。 |
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註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
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第六項。 |
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選定的財務數據 |
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第7項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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37 |
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第7A項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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59 |
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第八項。 |
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財務報表和補充數據 |
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第九項。 |
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會計與財務信息披露的變更與分歧 |
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61 |
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第9A項。 |
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控制和程序 |
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項目9B。 |
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其他信息 |
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63 |
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第三部分。 |
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第10項。 |
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董事、高管與公司治理 |
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第11項。 |
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高管薪酬 |
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64 |
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第12項。 |
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某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
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64 |
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第13項。 |
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某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
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64 |
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第14項。 |
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首席會計費及服務 |
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64 |
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第四部分。 |
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第15項。 |
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展品和財務報表附表 |
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65 |
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第16項。 |
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表格10-K摘要 |
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117 |
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簽名 |
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123 |
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財務報表索引
關於前瞻性陳述的警示説明
在本年度報告中,術語“Oracle”、“我們”和“我們的”是指Oracle Corporation及其合併子公司。本10—K表格的年度報告包含非歷史性質的陳述,是預測性質的,或取決於或參考未來事件或條件的陳述,或以其他方式包含1934年證券交易法第21條(經修訂)和1995年私人證券訴訟改革法案所定義的前瞻性陳述。這些聲明除其他外包括:
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我們對全球新冠肺炎疫情對我們業務影響的預期; |
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我們期望我們可以收購公司、產品、服務和技術,以推動我們的公司戰略,因為有令人信服的機會可用; |
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我們相信,我們的收購增強了我們可以為客户提供的產品和服務,擴大了我們的客户基礎,提供了更大的規模來加速創新,增加了我們的收入和收益,並增加了股東價值; |
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我們預計,在匯率不變的基礎上,由於我們的雲服務和許可證支持產品的預期增長,以及對我們的雲許可證和內部許可產品的持續需求,我們的雲和許可證總收入總體上將繼續增長; |
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我們相信,我們的Oracle雲軟件即服務和基礎設施即服務(分別為SaaS和IaaS,統稱為Oracle雲服務)產品是我們擴展雲和許可業務的機會,對我們的Oracle雲服務的需求將繼續增長; |
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我們相信,我們可以一起營銷和銷售我們的SaaS和IaaS產品,幫助客户將其廣泛的本地應用程序和基礎架構技術客户羣遷移到Oracle雲,同時接觸到更廣泛的開發人員和合作夥伴生態系統; |
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我們相信,我們可以向中小型企業和非IT業務線購買者推銷我們的SaaS和IaaS服務; |
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我們期望我們的幾乎所有客户每年都會續簽他們的許可支持合同; |
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我們相信,Oracle ERP雲是一套戰略應用程序,是促進採用其他Oracle SaaS產品並從中提取更多業務價值的基礎,因為我們的客户意識到跨核心業務應用程序的通用數據模型的價值; |
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我們對Oracle自主數據庫性能的期望,包括其減少客户停機時間和成本的能力; |
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我們期望我們的硬件業務的營業利潤率將低於我們的雲和許可業務; |
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我們期望我們將繼續在研發方面作出重大投資,並相信研發工作對維持我們的競爭地位至關重要; |
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我們期望我們的國際業務將繼續為我們的總收入和支出提供很大一部分; |
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我們的資金來源是否足夠用於營運資本、資本支出、合同義務、收購、股息、股票回購、債務償還和其他事項; |
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• |
我們相信,我們已根據美國公認會計原則為與我們的税務審計相關的結果提供了充分的準備,我們與税務相關的檢查的最終結果, |
1
目錄表
財務報表索引
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協議或司法程序不會對我們的經營結果產生實質性影響,我們相信我們的遞延税項淨資產將在可預見的未來實現; |
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我們相信,我們作為當事一方的某些法律程序和索賠的結果,不會單獨或合計導致重大損失超過已確認的金額(如果有的話); |
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我們所參與的某些法律程序可能會對我們未來的現金流和經營結果產生實質性影響; |
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根據我們的2019財年甲骨文重組計劃,我們預計將產生的費用的時間和金額以及我們預計將實現的成本節約; |
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未來現金股息支付和股票回購的時間和金額,包括我們預期我們未來股票回購活動的水平可能與過去時期相比有所調整,以便將可用現金用於其他目的; |
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我們對近期會計聲明對我們合併財務報表的影響的預期; |
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我們期望,在客户續訂我們收購的公司的支持合同或雲SaaS和IaaS合同的情況下,我們將在相應續訂期內確認全部合同價值的收入; |
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• |
我們預測季度硬件收入的能力; |
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我們預計在未來12個月內確認為收入的剩餘履約責任的百分比; |
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我們對收取延遲客户付款的能力的期望; |
以及關於我們未來運營、財務狀況和前景以及業務戰略的其他聲明。前瞻性陳述可以在“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“努力”、“努力”、“估計”、“將”、“應該”、“旨在”等詞語之前、之後或包括這些詞語。我們聲稱1995年《私人證券訴訟改革法》中對所有前瞻性陳述的保護是前瞻性陳述的避風港。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測。這些前瞻性陳述會受到有關我們業務的風險、不確定性和假設的影響,這些風險、不確定性和假設可能會影響我們未來的業績,並可能導致這些結果或其他結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於本年度報告其他部分的“風險因素”中討論的那些因素,以及我們在不時向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的文件中可能更新的那些因素,包括我們將在2021年財政年度(從2020年6月1日至2021年5月31日)提交的Form 10-Q季度報告。
我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或風險,除非適用的證券法要求。如果我們確實更新了一個或多個前瞻性陳述,則不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行額外更新。新信息、未來事件或風險可能會導致我們在本年度報告中討論的前瞻性事件無法發生。您不應過度依賴這些前瞻性陳述,它們僅反映了我們截至本年度報告發布之日的預期。
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第一部分
第1項。 |
業務 |
Oracle提供針對企業信息技術(IT)環境的產品和服務。我們的產品和服務包括通過各種靈活且可互操作的IT部署模式在全球範圍內提供的應用和基礎設施產品。這些模式包括內部部署、基於雲的部署和混合部署(一種結合了內部部署和基於雲的部署的方法),例如我們的Oracle Cloud at Customer產品(客户自己數據中心中的Oracle Cloud實例)。因此,我們為客户提供選擇和靈活性,並促進最適合客户需求的產品、服務和部署組合。我們的客户包括各種規模的企業、政府機構、教育機構和經銷商,我們通過我們的全球銷售隊伍直接和間接通過甲骨文合作伙伴網絡向這些企業進行營銷和銷售。
Oracle Cloud Software-as-a-Service和Infrastructure-as-a-Service(分別稱為SaaS和IaaS,統稱為Oracle Cloud Services)產品提供了通過基於雲的部署模式交付的全面、集成的應用程序和基礎架構服務堆棧。Oracle雲服務代表客户在基於雲的IT環境中集成軟件、硬件和服務,Oracle為客户部署、升級、支持和管理該環境。Oracle雲服務設計為可快速部署以縮短客户的創新時間;為普通和有經驗的用户提供直觀體驗;易於維護以減少升級、集成和測試工作;可在不同部署模型之間連接以實現IT環境之間的互換性和可擴展性;兼容以在Oracle雲和其他IT環境之間輕鬆移動工作負載;通過降低前期客户投資來實現成本效益;以及安全、基於標準和可靠。
Oracle雲許可證和本地許可證部署產品包括Oracle應用程序、Oracle數據庫和Oracle中間件軟件產品等,客户使用Oracle雲或其自己的基於雲或本地IT環境的IT基礎設施部署這些產品。幾乎所有客户在購買Oracle許可證時都會選擇購買許可證支持合同。
甲骨文硬件產品包括甲骨文工程系統、服務器、存儲和行業專用產品等。客户在購買Oracle硬件時通常選擇購買硬件支持合同。
甲骨文還提供服務,幫助我們的客户和合作夥伴最大限度地提高其甲骨文采購的績效。
為Oracle客户提供關於何時以及如何部署Oracle應用程序和基礎架構技術的選擇和靈活性是我們公司戰略的一個重要元素。我們相信,與競爭對手相比,為客户提供廣泛、全面、靈活和可互操作的甲骨文應用程序和基礎架構技術部署模式對我們的增長戰略和更好地滿足客户需求非常重要,因為許多競爭對手提供的產品更少,部署模型的限制更多,客户過渡到基於雲的IT環境的靈活性更低。
我們通過雲和許可、硬件和服務業務提供的甲骨文產品和服務的投資和創新(下文將進一步介紹)是我們公司戰略的另一個重要元素。在2020財年、2019財年和2018財年,我們分別在研發方面投資了61億美元、60億美元和61億美元,以增強我們現有的產品和產品組合,並開發新的技術和服務。我們對應用程序和基礎設施技術如何相互作用和運作有深刻的理解。我們致力於提高我們產品相對於競爭對手的性能、安全性、運營、集成和成本效益;使組織更容易部署、使用、管理和維護我們的產品;並在我們的產品中融入新興技術,以實現更精簡的業務流程、自動化和創新。例如,Oracle自主數據庫旨在通過利用Oracle的第2代雲基礎架構的機器學習功能的Oracle Cloud IaaS產品提供變革性基礎架構。在首次購買Oracle產品和服務後,我們的客户可以繼續從我們的研發工作和深厚的IT專業知識中受益,方法是選擇為其客户購買和續訂Oracle支持服務
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許可證和硬件部署,其中可能包括我們定期向我們的產品提供的產品增強功能,以及通過續訂其Oracle雲服務合同和我們在一起。
我們的選擇性和積極的收購計劃是我們公司戰略的另一個重要因素。我們相信,我們的收購增強了我們可以為客户提供的產品和服務,擴大了我們的客户基礎,提供了更大的規模來加快創新,增加了我們的收入和收益,並增加了股東價值。隨着時間的推移,我們已經投資了數十億美元來收購一些公司、產品、服務和技術,這些公司、產品、服務和技術對我們現有的產品進行了補充、補充或增強。我們希望繼續收購公司、產品、服務和技術,以推進我們的公司戰略。
我們有三項業務:
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我們的雲和許可證業務由單個運營部門組成,包括我們的Oracle雲服務產品、雲許可證和本地許可證產品以及許可證支持產品,在2020財年和2019財年分別佔我們總收入的83%,在2018財年佔我們總收入的81%; |
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我們的硬件業務由單個運營部門組成,包括我們的硬件產品和相關硬件支持服務,在2020財年和2019財年分別佔我們總收入的9%,在2018財年佔我們總收入的10%;以及 |
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我們的服務業務由單個運營部門組成,在2020財年和2019財年分別佔我們總收入的8%,在2018財年佔我們總收入的9%。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及綜合財務報表附註15均包含在本年度報告的其他部分,提供了與我們的業務和經營部門相關的額外信息。
甲骨文公司成立於2005年,是特拉華州的一家公司,是1977年6月開始運營的繼任者。
新冠肺炎疫情對甲骨文業務的影響
甲骨文致力於員工、客户、供應商、社區、股東和其他利益相關者的健康、安全和福利。在世界繼續應對與新冠肺炎疫情相關的風險和不確定性的同時,我們致力於為個人和組織提供關鍵技術、計劃和支持,以根據疫情施加的獨特需求和限制來導航、調整和繼續運營。幾十年來,我們一直在開發、交付和支持產品和服務,幫助電信公司保持人們的聯繫;零售商提供食品和其他必需品;研究人員尋找解決方案;醫院提供護理;航空公司確保旅行;銀行幫助人們獲得資金;保險公司提供福利;政府幫助人們安全並知情;公用事業公司供應電力和水;以及許多其他關鍵職能。
我們積極尋求、支持、捐贈、合作和參與全球提供關鍵藥物、研究、商品和服務以抗擊新冠肺炎大流行的組織,包括:
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醫學研究機構,使用甲骨文雲IaaS為新冠肺炎模擬和建模項目提供支持; |
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美國聯邦政府,它收到了一個甲骨文系統,以收集和分發有關新冠肺炎患者對潛在療法的反應的信息; |
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醫院,利用甲骨文基礎設施技術,快速開發和部署收集、分析和管理新冠肺炎患者特徵的應用程序; |
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企業,能夠免費訪問甲骨文人力資本管理(HCM)雲選項,以實現員工健康和安全計劃,以便主動管理和應對新冠肺炎對其員工的影響; |
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財務報表索引
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州和地方政府機構,其中已利用Oracle雲SaaS解決方案開發並瞄準客户羣相關內容新冠肺炎,並在統一平臺上評估、研究和應對新冠肺炎事件管理及 |
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製藥公司,使用甲骨文健康科學解決方案為他們的研究和臨牀試驗提供動力; |
在其他幾十個具體的用例中,甲骨文為應對新冠肺炎疫情捐贈、合作、開發和支持的項目和合作夥伴關係。
甲骨文應用程序和基礎設施技術對我們客户的業務運營至關重要,我們的客户在廣泛的地理和行業基礎上有數十萬人。我們是盈利的,並從我們的業務中產生了大量正現金流,我們認為新冠肺炎疫情不會危及我們業務的這些特徵中的任何一個。新冠肺炎對我們業務的其他影響目前尚不清楚。
有關新冠肺炎疫情對我們業務的影響和風險的更多詳細信息,請參閲本年度報告中其他部分的10-K表格中的第1A項風險因素和第7項管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
應用程序和基礎設施技術
甲骨文全面的應用程序和基礎設施技術組合旨在滿足組織的IT環境需求,包括業務流程、基礎設施和應用程序開發要求等。Oracle技術基於行業標準,旨在實現企業級、可靠、可擴展和安全。甲骨文應用程序和基礎設施技術,包括數據庫和中間件軟件,以及企業應用程序、虛擬化、集羣、大規模系統管理和相關基礎設施產品和服務,是甲骨文雲服務、我們合作伙伴的雲服務以及我們客户的雲IT環境的構建塊。Oracle應用程序和基礎架構產品通過我們的雲和許可證、硬件和服務業務進行營銷和銷售,並通過Oracle雲或其他IT部署模式交付,包括基於雲的部署、混合部署和內部部署。我們相信,甲骨文應用程序和基礎設施產品能夠實現靈活性、互操作性和選擇,以最好地滿足客户的IT需求。
我們相信,我們的Oracle雲服務產品是我們擴展雲和許可業務的機會。我們相信,我們的客户越來越認識到,通過甲骨文代表客户管理、升級和維護的低成本、可快速部署、靈活和可互操作的服務模式,訪問基於雲的應用程序和基礎設施功能的價值。我們相信,我們可以一起營銷和銷售我們的SaaS和IaaS產品,幫助客户將其廣泛的本地應用程序和基礎設施技術客户羣遷移到Oracle雲,同時接觸到更廣泛的開發人員和合作夥伴生態系統。我們還相信,由於Oracle雲的高可用性、直觀的設計、低接觸和低成本的特點,我們可以向中小型企業和非IT業務線購買者推銷我們的SaaS和IaaS服務。
最近一段時間,客户對通過我們的Oracle雲服務部署模型交付的應用程序和基礎設施技術的需求有所增加。為了滿足客户需求並支持客户選擇,我們推出了某些計劃,供客户將其應用程序和基礎架構許可證以及許可證支持合同轉移到Oracle雲進行新部署,並針對其現有工作負載遷移到Oracle雲並使用Oracle雲進行擴展。我們預計這些趨勢將持續下去。
應用技術
Oracle應用程序技術通過我們的雲和許可業務進行營銷、銷售、交付和支持。在2020財年、2019財年和2018財年,我們的應用程序雲服務和許可證支持收入分別佔我們雲服務和許可證支持總收入的40%、40%和38%。Oracle應用程序技術包括我們的Oracle雲SaaS產品,可供客户訂閲,以及
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財務報表索引
Oracle應用程序許可證產品,可供客户購買以在Oracle雲以及其他基於雲和內部部署的IT環境中使用,並可選擇購買相關的許可證支持。無論選擇哪種部署模式,我們的應用程序技術都旨在降低客户IT基礎設施的風險、成本和複雜性,同時通過靈活的部署模式支持客户選擇,這些模式可輕鬆實現性能、敏捷性、兼容性和可擴展性。我們的應用程序技術通常使用行業標準架構進行設計,以管理和自動化整個企業的核心業務功能,並幫助客户在其行業或組織特有的流程中實現差異化和創新。我們提供可部署的應用程序,以滿足廣泛行業的多種業務自動化要求。我們還提供特定於行業的應用程序,為通信、建築和工程、金融服務、健康科學、酒店、製造、公共部門、零售和公用事業行業的客户提供解決方案,以及其他。
Oracle雲軟件即服務(SaaS)
甲骨文廣泛的Oracle Cloud SaaS產品為客户提供了通過我們託管、管理、升級和支持的基於雲的IT環境交付的軟件應用程序選擇,客户通過與我們簽訂規定期限的訂閲協議來購買這些應用程序。客户通過各種設備使用常見的Web瀏覽器訪問Oracle Cloud SaaS產品。我們的SaaS產品構建在開放的行業標準之上,例如SQL、Java和HTML5,以實現更輕鬆的應用程序訪問、集成和開發。我們的SaaS產品代表了行業領先的業務創新平臺,充分利用了我們的第2代雲基礎設施,幷包括廣泛的模塊化下一代雲軟件應用程序,涵蓋所有核心業務功能,其中包括:
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Oracle企業資源規劃(ERP)雲,旨在成為一個完整、全球和集成的ERP解決方案,以幫助組織改進決策和員工生產力,並通過使用具有通用用户界面的單一數據和安全模型來優化後臺運營; |
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Oracle企業和績效管理(EPM)雲,旨在分析財務業績,推動準確和靈活的財務計劃,優化財務結算和合並流程,簡化對賬並滿足組織的報告要求; |
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Oracle供應鏈管理(SCM)雲,旨在幫助組織創建、優化和數字化其供應鏈並快速創新產品; |
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Oracle人力資本管理(HCM)雲,旨在幫助組織發現、開發和留住他們的人才,實現協作,提供完整的員工洞察,提高業務流程效率,並使用户能夠從任何設備連接到集成的HCM應用套件; |
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Oracle客户體驗雲,包括銷售、服務、營銷和數據雲,旨在成為一個完整的集成解決方案,幫助組織在其客户渠道、接觸點和交互中提供一致和個性化的客户體驗。它還使組織能夠利用他們自己的數據和消費者數據來告知和衡量營銷戰略和計劃;以及 |
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NetSuite應用程序套件是一個基於雲的ERP解決方案,通常面向中小型組織銷售,旨在運行後臺運營和財務流程,包括財務管理、收入管理和賬單、庫存、供應鏈和倉庫管理等功能。 |
我們還提供許多基於雲的行業解決方案,以滿足特定行業內的特定客户需求。
我們相信,作為業務創新平臺,我們的SaaS產品的全面性和廣度使我們有別於許多競爭對手,後者提供更有限或更專業的應用程序。我們的SaaS
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產品旨在支持雲中的互聯業務流程,並以直觀的界面為中心,a 響應性強且靈活的業務核心,以及通用數據模型。我們相信,Oracle ERP雲是一套戰略性的應用程序,是促進其他Oracle SaaS產品(如Oracle HCM Cloud和Oracle EPM Cloud)的採用並從這些產品中獲取更多業務價值的基礎,因為客户意識到跨核心業務應用程序的通用數據模型的價值。我們的SaaS產品旨在提供安全的數據隔離架構和靈活的升級;用户的自助訪問控制;面向服務的架構(SOA);內置的社交、移動和業務洞察功能(分析);以及基於我們的基礎設施技術的高性能、高可用性基礎設施,包括甲骨文的第二代雲基礎設施。這些SaaS功能旨在簡化IT環境,減少實施時間和風險,為臨時和有經驗的用户提供直觀的用户體驗,並使客户能夠將資源集中在業務增長機會上。我們的SaaS產品還旨在本地整合物聯網(IoT)、人工智能、機器學習、區塊鏈、數字助理和“人機界面”方面的進步,以及用户如何在業務環境中與Oracle Cloud SaaS產品交互或增強人類能力以提高工作效率.
Oracle應用程序許可證
客户可以許可Oracle應用程序在Oracle雲中使用,也可以在他們自己的基於雲的IT環境或內部部署的IT環境中使用。Oracle應用程序旨在管理和自動化整個企業的核心業務功能,包括HCM、ERP、財務管理和治理、風險和合規、採購、項目組合管理、SCM、業務分析和企業績效管理、Oracle Customer Experience Cloud和客户關係管理,以及特定行業的應用程序等。
如下所述,我們為客户提供了購買與購買Oracle Applications許可證相關的許可證支持合同的選項。
Oracle許可證支持
Oracle許可證支持產品作為我們的雲和許可證業務的一部分進行營銷和銷售。我們的幾乎所有客户在購買Oracle應用程序和基礎架構許可證以在Oracle雲或其他基於雲和內部部署的IT環境中運行時,都選擇購買許可證支持合同。我們相信,我們的許可證支持產品保護並增強了客户在Oracle應用程序和基礎架構技術上的投資,因為它們在支持期間提供主動和個性化的支持服務,包括Oracle終身支持和未指明的許可證增強和升級。幾乎所有許可證支持客户都會在到期後與我們續訂支持合同,以便繼續受益於技術支持服務以及定期發佈未指明的更新和增強功能,當前的許可證支持客户有權獲得這些服務。我們的許可證支持合同通常按客户為訪問許可證而支付的淨費用的百分比定價,通常期限為一年。
基礎設施技術
甲骨文基礎設施技術通過我們的雲和許可業務以及硬件業務進行營銷、銷售和交付。我們的基礎設施技術設計靈活、經濟高效、基於標準和高性能,以促進組織基於雲的、內部部署的和混合IT環境的開發、運行、集成、管理和擴展。
我們的雲和許可業務的基礎設施技術包括Oracle數據庫,這是世界上最流行的企業數據庫;Java,它是計算機行業使用最廣泛的軟件開發語言;以及中間件,包括開發工具等。這些技術可通過訂閲我們的Oracle Cloud IaaS產品或購買許可證和相關許可證支持(由客户選擇)在Oracle Cloud或其他IT環境中運行來獲得。我們的雲和許可業務的基礎架構技術還包括基於雲的計算、存儲和網絡功能,通過我們的
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財務報表索引
甲骨文雲IaaS產品。我們的基礎設施產品還包括新的創新服務,如Oracle自主數據倉庫雲服務、Oracle自主事務處理雲服務,以及物聯網、數字助理和區塊鏈等新興技術.
我們硬件業務的基礎設施技術包括硬件產品和某些獨特的硬件相關軟件產品,包括Oracle Engineering Systems、企業服務器、存儲解決方案、行業專用硬件、虛擬化軟件、操作系統、管理軟件和相關硬件服務,包括客户選擇的硬件支持。
我們設計的基礎架構技術可在客户環境中運行,這些環境可能包括其他Oracle或非Oracle硬件或軟件組件。我們靈活而開放的方法為Oracle客户提供瞭如何利用和部署Oracle基礎架構技術的選擇:通過使用Oracle雲產品;在我們客户的數據中心內預置;或這兩種部署模式的混合組合,例如在Oracle Cloud at Customer部署模式中(下文將進一步介紹)。我們專注於甲骨文基礎設施技術的運營和集成,以使它們更易於為我們的客户部署、擴展、互聯、管理和維護,並相對於我們的競爭對手產品提高計算性能。例如,與競爭對手的產品相比,Oracle Exadata數據庫計算機集成了多個Oracle技術組件,以提供更高的Oracle數據庫工作負載的性能、可用性、安全性和運營效率。
Oracle基礎架構技術-雲和許可證業務產品
甲骨文基礎設施技術通過我們的雲和許可業務進行營銷、銷售和交付。我們的基礎設施雲服務和許可證支持收入佔2020財年和2019財年雲服務和許可證支持總收入的60%,2018財年佔62%。
Oracle雲基礎架構即服務(IaaS)
Oracle Cloud IaaS基於Oracle的第2代雲基礎架構技術,旨在提供平臺、計算、存儲和網絡服務等,Oracle代表客户在規定的時間段內付費運行、管理、升級和支持這些服務,或針對我們的某些IaaS服務,按所消費服務的指定費率按現收現付的方式提供服務。通過利用Oracle Cloud IaaS,客户可以利用Oracle Cloud實現企業級、可擴展、經濟高效且安全的基礎架構技術,這些技術旨在快速部署,同時減少內部部署環境中IT流程通常消耗的時間和資源。Oracle第二代雲基礎架構技術旨在與其他雲供應商區分開來,通過在不同架構的單獨計算機上將控制代碼與客户數據分開來提供更好的安全性。客户使用Oracle Cloud IaaS產品構建和運行新的雲本地應用程序,運行新的工作負載,並將其現有的Oracle或非Oracle工作負載從其本地數據中心或其他基於雲的IT環境遷移到Oracle雲,以及其他用途。我們將繼續投資Oracle Cloud IaaS,以改進功能和性能;擴展我們提供的基於雲的基礎架構工具和服務的目錄;簡化將工作負載遷移到Oracle Cloud的流程;併為客户提供在混合部署模式中跨不同IT環境和Oracle Cloud運行工作負載的能力。
Oracle客户和合作夥伴利用Oracle的開放式、基於標準的IaaS產品提供基於Oracle數據庫、Java和Oracle中間件的平臺相關服務,包括用於數據管理、應用程序開發、集成、內容和體驗、業務分析、IT運營管理、安全和新興技術的各種使用案例的開源和其他工具。
甲骨文客户和合作夥伴還利用甲骨文雲IaaS提供企業級計算、存儲和網絡服務。我們的Oracle Cloud IaaS產品的基於雲的計算服務範圍從虛擬機到基於圖形處理單元的產品,再到裸機服務器,並且包括針對密集I/O工作負載和高性能計算的選項。Oracle Cloud IaaS還包括一系列基於雲的存儲產品,包括數據塊、對象和歸檔存儲服務。此外,Oracle Cloud IaaS還提供網絡、連接和邊緣
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幫助連接客户數據中心和第三方的服務-採用Oracle雲服務的Microsoft Azure等參與雲.
Oracle Cloud at Customer產品是對在特定受監管行業或司法管轄區內運營的企業對基於雲的IT環境的採用施加的限制的直接回應,並允許客户在部署模式中進行選擇。Oracle Cloud at Customer使客户能夠在其防火牆後的自己的數據中心中訪問Oracle雲的某些IaaS功能,同時由Oracle管理服務。Oracle Cloud at Customer產品允許客户利用Oracle雲服務的敏捷性、創新性和基於訂閲的定價,同時滿足數據主權、數據駐留、數據保護和監管業務策略要求。
甲骨文還提供Oracle託管雲服務,旨在為組織的基於雲、混合或其他基礎設施提供全面的軟件和硬件託管、管理、維護和安全服務,並收取一定期限的費用。
Oracle數據庫許可證
Oracle數據庫是世界上最流行的企業數據庫,旨在實現所有形式的數據的可靠和安全存儲、檢索和操作。Oracle數據庫由不同規模的企業和組織在全球範圍內授予許可,用於多種目的,其中包括:在Oracle雲中用於提供我們的雲SaaS和Cloud IaaS產品;供許多基於雲的供應商在提供其雲服務時使用;用於用於交易處理的打包和定製應用程序;以及用於數據倉庫和商業智能。Oracle數據庫可以部署在各種IT環境中,包括客户環境中的Oracle雲和Oracle雲、其他基於雲的IT環境以及本地數據中心等。如上所述,客户可以選擇購買Oracle數據庫許可證的許可證支持。
Oracle數據庫企業版隨許多可選的附加產品一起提供,以滿足特定的客户需求。除Oracle數據庫外,我們還提供一系列專業數據庫產品以滿足特定客户需求,包括MySQL、Oracle TimesTen內存數據庫、Oracle Berkeley DB和Oracle NoSQL數據庫。
Oracle自治數據庫
Oracle自主數據庫產品旨在通過結合某些Oracle基礎架構技術(包括Oracle數據庫、Oracle的第二代雲基礎架構和本機機器學習功能等),通過自動化數據庫操作和策略驅動的優化來提供性能和可擴展性。Oracle自主數據庫產品旨在降低日常數據庫管理任務(包括維護、調整、修補、安全和備份)的人力成本和減少人為錯誤。Oracle自主數據庫產品使用自動駕駛診斷進行故障預測和錯誤處理。我們相信,Oracle自主數據庫產品可讓組織快速配置數據倉庫,該數據倉庫可自動靈活地擴展到每秒數百萬筆交易,同時僅針對所用容量啟用靈活的支付模式,從而提供快速洞察和創新。Oracle自主數據庫產品包括:
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Oracle自主數據倉庫雲服務(ADW),旨在成為針對數據倉庫工作負載進行優化的完全託管、高性能和彈性的服務。ADW的自我修補和自我調整功能旨在支持在數據庫運行時進行升級,從而消除人為錯誤。Oracle ADW可自動執行存儲、保護、擴展和備份數據等手動IT任務。此外,ADW基於機器學習的技術旨在使客户能夠部署新的數據集市和數據倉庫,或將現有的數據倉庫遷移到雲中;以及 |
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Oracle自主事務處理雲服務(ATP),旨在使企業能夠通過運行在基於Oracle Exadata的雲實例上的Oracle數據庫,使用即時、彈性的計算和存儲安全地運行高性能事務、報告和批處理的複雜組合。Oracle ATP旨在使組織能夠進行實時交易數據分析 |
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實現更快的結果和更低的管理成本,並消除對未打補丁或未加密的數據庫的網絡攻擊。Oracle ATP旨在簡單靈活地開發和部署新應用程序因為複雜的管理和調整是不必填項。Oracle ATP與其他Oracle雲的集成S服務,例如Java Cloud和Oracle APEX,Oracle ATP的開放接口和集成為開發人員提供了使用一個現代化、開放的平臺來開發新的和創新應用. |
除其他選項外,Oracle ADW和Oracle ATP均提供以下選項:
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共享Exadata基礎架構,這是一種簡單而靈活的部署選擇,Oracle自主運行數據庫生命週期的所有方面,包括數據庫放置、備份和更新;以及 |
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專用Exadata基礎架構,旨在提供公共雲部署中私有云的特徵,包括為單個租户提供專用計算、存儲、網絡和數據庫服務。專用Exadata基礎架構部署還旨在通過可定製的操作策略提供高級別的安全隔離和治理,以實現工作負載放置、工作負載優化、計劃更新、可用性、過度配置和高峯使用的自主操作。 |
Oracle大數據和分析
大數據一般指的是海量的非結構化、流和結構化數據,這些數據如此之大,以至於難以使用傳統的IT技術進行處理。我們提供大數據和分析解決方案,以補充和擴展我們的應用程序和基礎設施技術。我們認為,大多數企業將大數據視為潛在的高價值分析來源,可用於獲得對客户行為的新見解、更準確地預測未來需求、使勞動力部署與業務活動預測保持一致,以及加快運營速度等好處。我們提供廣泛的產品組合來滿足組織的大數據需求,其中包括用於數據集成、數據管理、數據科學、分析和集成機器學習的基於雲的服務。
Oracle中間件許可證
我們授權我們的Oracle Middleware在Oracle雲、其他基於雲的環境、內部數據中心和相關IT環境中使用,這是一系列廣泛的集成應用程序基礎架構軟件。Oracle中間件旨在使客户能夠設計和集成Oracle和非Oracle業務應用程序,自動化業務流程,擴展應用程序以滿足客户需求,簡化安全性和合規性,管理文檔的生命週期,並獲得可操作的、有針對性的商業情報。Oracle中間件產品採用Oracle的Java技術平臺構建,旨在靈活地跨越不同的部署環境--雲、內部部署或混合環境--作為定製、打包和複合應用程序的基礎,從而簡化和縮短部署時間。甲骨文中間件旨在保護客户的IT投資,並通過開放式架構和遵守行業標準與甲骨文和非甲骨文數據庫、中間件和應用軟件協同工作。此外,Oracle中間件支持多種開發語言和工具,使開發人員能夠跨不同的IT環境在全球範圍內靈活地構建和部署Web服務、網站、門户和基於Web的應用程序。
在我們的其他中間件許可產品中,我們許可了廣泛的開發工具,例如用於Java應用程序開發的Oracle WebLogic服務器和Oracle Mobile Hub,它旨在滿足日益專注於向客户提供移動設備應用程序的企業的需求。如上所述,客户可以選擇購買Oracle中間件許可證的許可證支持。我們還將我們的某些中間件功能作為雲服務提供。
Java許可證
Java是計算機行業使用最廣泛的軟件開發語言,被視為全球標準。我們相信,Java編程語言和平臺共同代表了世界上最流行和最強大的開發環境之一,全球數百萬開發人員使用該環境開發嵌入式應用程序、網絡內容、企業軟件和遊戲。Oracle中間件軟件
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我們的產品和某些Oracle應用程序是使用Oracle Java技術平臺構建的,我們認為這是我們業務的一個關鍵優勢。客户可以許可使用Java或訪問Java企業版通過OracleWebLOGIC雲。
Java旨在使開發人員能夠在單個平臺上編寫軟件,並在許多其他不同的平臺上運行,獨立於操作系統和硬件體系結構。Java已被基於Java構建其產品的獨立軟件供應商(ISV)和構建自定義應用程序或使用基於Java的ISV產品的企業組織採用。
Oracle基礎架構技術-硬件業務產品
Oracle基礎設施技術也通過我們的硬件業務進行營銷、銷售和交付,包括針對基於雲的IT環境、數據中心和相關IT環境的各種硬件產品和相關硬件支持服務。
甲骨文工程系統
甲骨文工程系統是我們基於雲和內部部署的數據中心基礎設施產品的核心。甲骨文工程系統是預集成的產品,將多種獨特的甲骨文技術組件結合在一起,包括數據庫、存儲、操作系統或中間件軟件與服務器、存儲和網絡硬件以及其他技術。甲骨文工程系統旨在攜手合作,提供比競爭對手的產品更高的性能、可擴展性、可用性、安全性和運營效率;進行有效和高效的升級;並通過提供單一的軟件補丁解決方案來縮短維護週期。例如,Oracle Exadata數據庫計算機是一個計算平臺,旨在通過將Oracle數據庫、存儲和操作系統軟件與Oracle服務器、存儲和網絡硬件相結合,針對運行Oracle數據庫進行優化,以更低的成本實現更高的性能和可用性。我們通過靈活的部署選項(包括內部部署、基礎設施雲服務和客户服務的雲)提供包括Oracle Exadata數據庫計算機在內的某些Oracle Engineering Systems。
服務器
我們提供廣泛的服務器產品,這些產品專為任務關鍵型企業環境而設計,是我們的工程系統產品和雲產品的關鍵組件。我們有兩個系列的服務器產品:基於Oracle SPARC微處理器的產品,旨在通過其可靠性、安全性和可伸縮性來區分Unix環境;以及使用英特爾公司的微處理器的產品。通過提供一系列服務器大小和微處理器,客户可以靈活地選擇他們認為對其特定IT環境最合適和最有價值的服務器類型。我們相信,Oracle服務器系統與Oracle軟件的結合增強了我們的客户根據組織的業務需求在數據中心和雲部署之間轉移數據和工作負載的能力。
存儲
Oracle存儲產品專為雲設計,旨在安全地存儲、管理、保護和歸檔由任何數據庫或應用程序生成的客户任務關鍵型數據資產。甲骨文存儲產品將閃存、磁盤、磁帶和服務器技術與優化的軟件和與甲骨文數據庫的獨特集成相結合,旨在提供比競爭對手的存儲產品更高的性能和效率以及更低的總成本。我們的某些存儲產品還以Oracle雲服務的形式提供備份和歸檔。我們的存儲產品包括甲骨文的零數據丟失恢復設備,它為Oracle數據庫提供獨特的、以恢復為中心的數據保護;Oracle ZFS存儲設備,這是一個結合了網絡連接存儲、存儲區域網絡和對象存儲功能的統一存儲系統;以及甲骨文的StorageTek磁帶存儲和自動化產品線,其中包括磁帶機、磁帶庫、介質和軟件包,提供生命週期數據管理和安全性,以滿足企業備份和歸檔要求。
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特定行業的硬件產品
我們提供專為某些特定行業設計的硬件產品和服務,包括(其中包括)我們的銷售點終端和相關硬件,旨在管理食品和飲料、酒店和零售行業的業務;以及通信網絡的硬件產品和服務,包括網絡信令、策略控制和用户數據管理解決方案,以及會話邊界控制技術。
操作系統、虛擬化、管理和其他與硬件相關的軟件
我們提供一系列操作系統(包括Oracle Linux和Oracle Solaris)、虛擬化軟件(包括Oracle VM)以及其他與硬件相關的軟件(包括開發、管理和文件系統工具),旨在優化硬件產品的性能、效率和安全性,同時為客户提供高水平的靈活性、可靠性和可用性。我們還提供一系列管理技術和產品,包括Oracle Enterprise Manager,旨在幫助客户高效運營複雜的IT環境,包括終端用户和服務提供商的雲環境。
硬件支持
我們的硬件支持服務為客户提供軟件組件的未指明軟件更新,這些軟件組件對我們的硬件產品和相關軟件產品(如Oracle Solaris)的功能至關重要。這些服務還可以包括產品維修、維護服務和技術支持服務。我們不斷改進硬件支持流程,以主動發現和解決質量問題,並增加與硬件產品銷售相關的新硬件支持合同和續訂硬件支持合同的銷售金額。硬件支持合同通常按硬件產品費用淨額的百分比定價。
服務
我們提供服務,幫助客户和合作夥伴最大限度地提高其在Oracle應用程序和基礎設施技術上的投資績效。我們相信,我們的服務之所以與眾不同,是因為我們專注於甲骨文技術、豐富的經驗以及廣泛的知識產權和最佳實踐。我們提供的服務包括:
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諮詢服務,旨在幫助我們的客户和全球系統集成商合作伙伴更成功地構建和部署我們的雲和許可證產品,包括IT戰略協調、企業架構規劃和設計、實施、集成、應用程序開發、安全評估以及持續的軟件增強和升級。我們利用全球混合交付模式為我們的客户和合作夥伴優化價值,包括來自當地地區的顧問、行業專家以及我們全球交付和解決方案中心的顧問; |
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高級客户服務,是Oracle在現場或遠程向客户提供的支持服務,以提高客户的Oracle產品和服務的性能和可用性;以及 |
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為甲骨文的雲和許可證產品提供教育服務,包括通過各種形式向客户、合作伙伴和員工提供的培訓和認證計劃,這些形式包括講師指導課程、現場虛擬培訓、應用內指導學習、基於視頻的按需培訓、在線學習訂閲、私人活動和定製培訓。 |
Oracle雲運營
Oracle雲運營部門通過一個安全、可靠、可擴展的企業級雲基礎架構平臺向客户提供我們的Oracle雲服務,該平臺由Oracle員工在全球數據中心網絡中管理,我們稱之為Oracle雲。Oracle云為我們的每一位客户提供安全且隔離的基於雲的實例,使他們能夠通過廣泛的
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設備。Oracle雲運營部門利用自動化軟件工具,在最新的雲技術功能可用時,實現向Oracle雲的快速交付,從而使Oracle客户能夠按季度的節奏訪問最新的Oracle技術.
製造業
為了生產我們營銷和銷售給第三方客户的硬件產品,以及Oracle雲運營部門內部用來提供Oracle雲服務的硬件產品,我們依賴於我們的內部製造業務以及第三方製造合作伙伴。我們的內部製造業務主要包括甲骨文工程系統以及某些企業和數據中心服務器和存儲產品的材料採購、組裝、測試和質量控制。對於所有其他製造,我們通常依賴第三方製造合作伙伴來生產我們的硬件相關組件和硬件產品,我們可能會讓內部製造業務參與這些組件和產品的最終組裝、測試和質量控制過程。我們從我們的工廠或合作伙伴工廠分銷我們的大多數硬件產品。我們的製造流程在很大程度上是基於各種產品類型零部件的標準化、組裝和配送中心的集中化,以及通常只有在客户下了確定訂單後才能生產產品的“按訂單製造”方法。生產我們的硬件產品需要我們從多家供應商購買材料、供應品、產品組件和完整組件。對於我們的大多數硬件產品,我們都有現有的替代供應來源或這些來源隨時可用。然而,我們的某些硬件產品確實依賴獨家來源。因此,我們監控和評估供應鏈運營中斷的潛在風險。請參閲本年度報告第1A項中的“風險因素”,進一步討論我們在產品供應來源和供應方面遇到的挑戰以及對我們業務的相關風險。
銷售和市場營銷
我們直接向各種規模的企業、許多行業、政府機構和教育機構營銷和銷售我們的雲、許可證、硬件、支持和服務產品。我們還通過間接渠道營銷和銷售我們的產品。在2020財年、2019財年或2018財年,沒有單一客户佔我們總收入的10%或更多。
在美國,我們的銷售和服務員工在總部和全國各地的外地辦事處工作。在美國以外,我們的國際子公司在其當地國家以及我們不通過直銷子公司運營的其他外國國家內銷售、支持和服務我們的產品。我們的地理覆蓋範圍使我們能夠利用來自全球勞動力的業務和技術專業知識,為我們的運營和收入流提供穩定性,以抵消特定地理位置的經濟趨勢,併為我們的產品提供利用新市場的機會。我們的國際業務使我們面臨某些風險,這些風險在本年度報告第1A項中的“風險因素”中有更全面的描述。我們的國內和國際收入和長期資產的摘要載於本年度報告其他部分的綜合財務報表附註15。
我們還通過間接渠道在全球範圍內銷售我們的產品。構成我們間接渠道網絡的公司是甲骨文合作伙伴網絡的成員。甲骨文合作伙伴網絡是一個全球計劃,管理我們與基礎廣泛的大型公司網絡的業務關係,這些公司包括獨立的軟件和硬件供應商、系統集成商和經銷商,他們基於我們的產品提供創新的解決方案和服務。通過為我們的合作伙伴提供訪問我們的產品、教育信息、技術服務、營銷和銷售支持的機會,Oracle合作伙伴網絡計劃通過為我們的合作伙伴提供成功地向全球客户提供解決方案所需的資源,擴大了我們的市場覆蓋範圍。我們的大多數硬件產品都是通過間接渠道銷售的,包括獨立分銷商和增值經銷商。
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研究與開發
我們提供的大部分產品都是在內部開發的。此外,我們還通過收購業務和技術來擴大我們的產品供應和知識產權。在某些情況下,我們也會購買或許可知識產權。內部開發使我們能夠保持對產品設計和開發的技術控制。我們擁有多項與我們產品和技術的各個方面相關的美國和外國專利和未決申請。雖然我們相信我們的專利是有價值的,但對我們或我們的任何主要業務來説,沒有一項專利是必不可少的。雲、軟件和硬件開發方面的快速技術進步、計算機硬件和軟件技術不斷髮展的標準、不斷變化的客户需求以及頻繁推出的新產品、產品和增強功能,這些都是我們競爭的市場的特點。我們計劃繼續投入大量資源用於研發工作,以維護和改進我們現有的產品和服務。
員工
截至2020年5月31日,我們僱傭了約135,000名全職員工,其中銷售和市場營銷約36,000人,雲服務和許可證支持運營約19,000人,硬件約3,000人,服務約25,000人,研發約39,000人,一般和行政職位約13,000人。在這些員工中,約有4.7萬人在美國受僱,約8.8萬人在國際上受僱。我們在美國的員工中沒有一個是由工會代表的;然而,在某些外國子公司中,工會或工會代表了我們的一些員工。
季節性和週期性
我們的季度收入歷來受到各種季節性因素的影響,包括我們的銷售人員激勵性薪酬計劃的結構,這在科技行業很常見。在每個財年,我們的總收入和營業利潤率通常在第四財季最高,在第一財季最低。我們業務(尤其是我們的雲和許可業務以及硬件業務)的運營利潤率通常會受到季節性因素的影響,其影響方式與我們的收入類似,因為我們成本結構中的某些支出在短期內相對固定。有關我們收入、費用和利潤率的季節性和週期性的更多信息,請參閲本年度報告第7項中的“雲和許可證業務”和“精選季度財務數據”。
競爭
我們在業務的各個方面都面臨着激烈的競爭。IT行業的本質創造了一種競爭格局,隨着公司的出現、擴張或被收購,隨着技術的發展以及客户需求和競爭壓力的變化,這種競爭格局不斷演變。
我們的客户要求在其IT環境的實施、採購、集成和持續維護方面降低複雜性和總成本。我們的企業雲、許可證和硬件產品與世界上一些最大和最具競爭力的公司的某些產品直接競爭,這些公司包括亞馬遜公司、微軟公司、國際商業機器公司、英特爾公司、思科公司、Adobe Systems Inc.、Alphabet公司和SAP SE,以及其他公司,如惠普企業、Salesforce.com,Inc.和Workday,Inc.。此外,由於我們許多細分市場的進入門檻較低,新技術和新的和不斷增長的競爭對手經常湧現出來挑戰我們的產品。我們的競爭對手從在我們的許多業務線上提供廣泛IT解決方案的公司到提供單點解決方案的供應商,或者專注於特定功能、產品領域或行業的產品。此外,隨着我們擴展到新的細分市場,我們面臨着日益激烈的競爭,因為我們要與現有的競爭對手競爭,以及可能是我們業務其他領域的合作伙伴的公司,以及我們以前沒有競爭過的其他公司。此外,我們或我們的競爭對手可能會採取某些戰略行動--包括收購、合作伙伴關係和合資企業,或重新定位產品線--這會在一個或多個產品類別上引發更大的競爭。
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我們當前競爭和未來可能競爭的每個細分市場的關鍵競爭因素包括:總擁有成本、性能、可擴展性、可靠性、安全性、功能、效率、易於使用,為生產速度和質量提供技術支持。我們的產品和服務銷售額(以及我們的產品和服務相對於競爭對手的相對實力)也受到以下因素的直接和間接影響因素:
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市場採用基於雲的IT產品,包括SaaS和IaaS產品; |
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易於部署、使用、交易和維護我們的產品和服務; |
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本地IT環境和公共雲IT環境(包括我們的Oracle雲環境)中部署的Oracle產品和服務之間的兼容性; |
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採用商用服務器和微處理器; |
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我們的行業標準Java技術平臺與微軟的.NET編程環境之間更廣泛的“平臺”競爭; |
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我們的Oracle Solaris和Linux操作系統之間的操作系統競爭,替代操作系統包括Microsoft的Windows Server和其他Unix和Linux操作系統; |
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企業軟件客户採用商業軟件的開源替代方案; |
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客户及其IT員工內部開發的產品、特性和功能; |
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由顧問、系統集成商或其他第三方為客户定製和實施的產品、特性和功能;以及 |
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業務流程外包商提供的產品的吸引力。 |
有關我們面臨的競爭風險的更多信息,請參閲本年度報告中其他部分的項目11A“風險因素”。
可用信息
在以電子方式向美國證券交易委員會存檔或向美國證券交易委員會提供有關材料後,本公司的10-K年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據經修訂的1934年證券交易法第13(A)和15(D)條提交的對該等報告的修訂,在合理可行的範圍內儘快可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和投資者關係網站www.oracle.com/Investors上免費查閲。我們使用我們的投資者關係網站作為披露重大非公開信息的手段。因此,投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會備案文件以及公開電話會議和網絡廣播外,還應該關注我們的投資者關係網站。此外,有關我們的環境政策和全球可持續發展倡議和解決方案的信息,也可在我們的網站www.oracle.com/Corporation/Citization上找到。. 在本公司網站上發佈或可通過本公司網站獲取的信息不包括在本年度報告中。
關於我們的執行官員的信息
我們的執行官員如下所示。
名字 |
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辦公室 |
勞倫斯·埃裏森 |
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董事會主席兼首席技術官 |
薩夫拉·A·卡茨 |
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董事首席執行官兼首席執行官 |
傑弗裏·O Henley |
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董事會副主席 |
愛德華·斯克雷文 |
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執行副總裁總裁,首席企業架構師 |
多裏安·E·戴利 |
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常務副祕書長總裁和總法律顧問 |
威廉·科裏·韋斯特 |
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常務副董事長總裁公司財務總監兼首席會計官 |
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埃裏森先生,7歲5自2014年9月以來一直擔任我們的董事會主席兼首席技術官。他從1977年6月創立甲骨文以來一直擔任我們的首席執行官,直到2014年9月。自1977年6月以來,他一直擔任董事的職務。他曾於1995年5月至2004年1月擔任我們的董事會主席。他目前擔任特斯拉公司的董事。
卡茨女士,58歲,自2014年9月以來一直擔任我們的首席執行官。2004年1月至2014年9月擔任總裁,2011年4月至2014年9月擔任首席財務官,2001年10月起擔任董事首席財務官。她曾於2005年11月至2008年9月擔任我們的首席財務官,並於2005年4月至2005年7月擔任我們的臨時首席財務官。在被任命為我們的總裁之前,她自1999年加入甲骨文以來,曾在我們公司擔任過各種職務。她目前擔任迪士尼的董事,之前擔任滙豐控股的董事。
現年75歲的亨利先生自2014年9月以來一直擔任我們的董事會副主席。他曾在2004年1月至2014年9月擔任我們的董事會主席,並自1995年6月以來一直擔任董事的董事。1991年3月至2004年7月,他擔任我們的執行副總裁總裁和首席財務官。
施克雷文先生現年55歲,自2015年5月起擔任執行副總裁、首席企業架構師總裁。2006年11月至2015年4月擔任我們的首席企業架構師高級副總裁,2003年1月至2006年11月擔任總裁副首席企業架構師。自1986年加入甲骨文以來,他曾在我們公司擔任過各種其他職位。
戴利女士,61歲,自2015年4月起擔任我們的常務副總裁兼總法律顧問。2007年10月至2017年10月擔任我們的祕書,2007年10月至2015年4月擔任我們的總法律顧問高級副總裁。2004年6月至2007年10月任我司副法律、副總法律顧問兼助理祕書長,2001年10月至2004年6月任副總法律顧問兼助理祕書,2001年2月至2001年10月任副總法律顧問。自1992年加入甲骨文法律部以來,她曾在我們公司擔任過各種其他職位。
王維斯特先生,58歲,自2015年4月起擔任我們的執行副總裁總裁、公司財務總監兼首席會計官。他於2008年2月至2015年4月擔任我們的高級副總裁公司財務總監兼首席財務官,並於2007年4月至2008年2月擔任我們的副總裁公司財務總監兼首席財務官。他之前的經驗包括在Arthur Andersen LLP工作14年,最近的一次是作為合夥人。
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第1A項。 |
風險因素 |
我們在快速變化的經濟和技術環境中運作,這些環境帶來了許多風險,其中許多風險是由我們無法控制或預測的因素驅動的。下面的討論,以及我們在《管理層關於財務狀況和經營成果的討論和分析》(項目7)中關於“關鍵會計政策和估計”的討論,突出説明瞭其中一些風險。以下所述的風險並非包羅萬象,在投資我們的證券之前,您應仔細考慮這些風險和不確定性。
新冠肺炎疫情已經影響了我們和我們的客户運營各自業務的方式,這將在多長時間和多大程度上影響我們未來的運營結果和我們的整體財務表現仍不確定。一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)於2019年底首次被發現,隨後世界衞生組織於2020年3月宣佈其為大流行。全球新冠肺炎疫情對我們業務的長期影響(如果有的話)目前尚不清楚。我們正在照常開展業務,修改了員工差旅、員工工作地點,取消了某些營銷活動,以及其他修改。我們將繼續積極監測情況,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和股東的最佳利益的要求,採取進一步行動來改變我們的業務運營。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對我們的業務產生什麼潛在的長期影響,包括對我們客户和潛在客户的影響。
我們觀察到,包括客户和合作夥伴在內的其他公司正在採取預防和先發制人的行動來應對新冠肺炎疫情。如果未來新冠肺炎感染激增,導致政府強制關閉,這些公司可能會採取進一步行動,改變其正常業務運營。新冠肺炎疫情造成的狀況對我們的客户購買我們產品的意願產生了不利影響,並推遲了潛在客户的購買決定。然而,全球新冠肺炎疫情對全球經濟的影響是迅速、戲劇性和不可預測的。這些影響的延遲和持續時間因我們營銷、銷售和開發產品的地理位置和司法管轄區而異。目前尚不清楚可歸因於新冠肺炎疫情的當前經濟衰退的深度和持續時間,以及任何潛在的經濟復甦。在2020財年第四季度,我們經歷了與2019財年第四季度相比的收入下降,並推遲了客户付款。這場大流行對2021財年和未來時期的影響尚不清楚。如果我們不能有效地應對和管理新冠肺炎大流行的影響,我們的業務就會受到損害。
我們的成功取決於我們開發新產品和服務、整合收購的產品和服務以及增強我們現有產品和服務的能力。快速的技術進步、激烈的競爭、計算機硬件和軟件開發以及通信基礎設施方面不斷變化的交付模式和不斷髮展的標準、不斷變化和日益複雜的客户需求以及頻繁的新產品推出和增強,這些都是我們競爭的行業的特點。如果我們無法開發新的或充分差異化的產品和服務,無法及時增強和改進我們的產品供應和支持服務,或者無法定位和定價我們的產品和服務以滿足需求,則客户可能無法購買或訂閲我們的許可證、硬件或雲產品或續訂許可證支持、硬件支持或雲訂閲合同。這些合同的續簽對我們的業務增長很重要。此外,我們不能保證我們選擇開發新產品所依據的標準將使我們能夠在新興領域有效地競爭商機。
我們繼續更新和發佈我們的雲產品和服務的新產品。機器學習和人工智能正日益推動技術創新,但如果它們不能像預期的那樣運行,或者我們的其他產品沒有像承諾的那樣運行,我們的業務和聲譽可能會受到損害.
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另外,我們的業務如果出現下列情況,S可能會受到不利影響:
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我們不會在預期的時間範圍內繼續開發和發佈新的或增強的產品和服務; |
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提供新的或增強的產品和服務的基礎設施成本比預期花費的時間更長或導致更大的成本; |
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市場對新客户和現有客户向新的、改進的或獲得的產品線或服務過渡存在延遲和困難; |
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有一些信息技術(IT)趨勢的變化,我們沒有充分地預見到或在我們的產品開發工作中加以解決; |
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未及時優化配套產品線和服務;或 |
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我們未能充分整合、支持或增強已獲得的產品線或服務。 |
我們的Oracle雲戰略,包括我們的Oracle雲軟件即服務和基礎架構即服務(SaaS和IaaS、分別和共同使用Oracle雲服務)產品,可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。*我們通過最適合客户需求的部署模式向全球客户提供我們的雲和其他產品,包括通過我們基於雲的SaaS和IaaS產品。隨着這些業務模式的不斷髮展,我們可能無法有效地競爭、產生可觀的收入或維持我們的雲產品的盈利能力。此外,我們和我們的競爭對手提供的雲和SaaS交付模式日益流行,可能會對我們的雲和許可證產品的定價產生不利影響。如果我們不能成功執行雲計算戰略或預測客户的雲計算需求,我們作為雲服務提供商的聲譽可能會受到損害,我們的收入和盈利能力可能會下降。
隨着客户對我們的雲產品的需求增加,我們報告的收入和運營結果出現波動,原因是我們的雲許可證和本地許可證在收入確認時間上的差異,以及相對於我們的雲產品安排的硬件產品安排。客户通常以訂閲的方式購買我們的雲產品,並且這些產品的收入通常在訂閲條款中按費率確認。因此,與我們的雲產品相關的任何銷售活動的惡化可能不會立即在我們的綜合運營報表中觀察到。這與我們的許可和硬件產品安排相關的收入形成對比,我們的許可和硬件產品安排通常在交付相關許可和硬件產品時全額確認。此外,相對於客户對我們Oracle雲服務的採用和需求的預期增加,我們可能無法準確地預測客户對我們的許可證、硬件和支持產品的需求減少,或者無法充分滿足客户的需求,這可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
我們可能會在我們的雲、許可證和硬件產品中遇到嚴重的編碼、製造或配置錯誤。儘管在產品或服務發佈前和整個生命週期中進行了測試,但我們的雲、許可證和硬件產品有時包含編碼、製造或配置錯誤,這些錯誤可能會影響它們的功能、性能和安全性,並導致其他負面後果。檢測和糾正發佈的雲、許可證或硬件產品中的任何錯誤可能既耗時又昂貴。我們的雲、許可或硬件產品中的錯誤可能會影響他們正常運行、與其他雲、許可或硬件產品集成或運行的能力,可能會推遲新產品或服務或新版本產品或服務的開發或發佈,可能會在我們的產品或服務中造成安全漏洞,並可能對我們的產品或服務的市場接受度產生不利影響。這包括納入我們自己的第三方軟件產品或服務。如果我們在發佈雲、許可證或硬件產品或這些產品的新版本時遇到錯誤或延遲,我們的銷售可能會受到影響,收入可能會下降。此外,我們還運營甲骨文的業務運營,以及通過我們的產品和網絡向客户提供的雲和其他服務。因此,任何缺陷都可能影響我們和我們的客户進行業務運營以及確保財務流程和報告的準確性的能力,並可能導致意想不到的成本。企業客户依賴我們的雲、許可證和硬件產品及相關服務來運營他們的業務,而我們的雲、許可證和硬件產品及相關服務中的錯誤可能會使我們承擔產品責任,
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性能和保修索賠以及對我們品牌和聲譽的重大損害,這可能會影響我們未來的銷售。
如果我們的產品和服務的安全措施遭到破壞,從而導致我們的數據、客户的數據或我們的IT系統被不當訪問、不可用或不當修改,我們的產品和服務可能會被視為易受攻擊,我們的品牌和聲譽可能會受到損害,我們向客户提供的IT服務可能會中斷,客户可能會停止使用我們的產品和服務,所有這些都可能減少我們的收入和收益,增加我們的費用,並使我們面臨法律訴訟和監管行動。他説:我們從事IT業務,我們的產品和服務,包括我們的Oracle雲服務,存儲、檢索、操作和管理我們客户的信息和數據、外部數據以及我們自己的數據。我們以提供安全可靠的產品和相關服務而聞名,我們投入了大量時間和資源來保護我們產品、服務以及我們管理的內部和外部數據的完整性和安全性。有時,我們會遇到第三方(可能包括個人或黑客團體和複雜的組織,如國家支持的組織、民族國家和由他們贊助的個人)試圖識別和利用產品和服務漏洞,滲透或繞過我們的安全措施,並未經授權訪問我們或我們的客户、合作伙伴和供應商的軟件、硬件和雲產品、網絡和系統,任何這些都可能導致個人信息或甲骨文或我們客户的機密信息或數據的泄露。計算機黑客和其他人可能能夠開發和部署與IT相關的病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序,這些病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序可以攻擊我們的網絡、系統、產品和服務,利用我們的網絡、系統、產品和服務的潛在安全漏洞,造成系統中斷並導致關閉或拒絕服務。整合到我們自己的第三方數據、產品或服務也是如此。我們的產品和服務,包括我們的Oracle雲服務,也可能由於客户、合作伙伴、員工或供應商的錯誤或違規行為而被不正當地訪問或修改,第三方可能試圖欺詐性地誘使客户、合作伙伴、員工或供應商披露敏感信息,如用户名、密碼或其他信息,以便訪問我們的數據、我們的客户、供應商或合作伙伴的數據或Oracle、我們的客户、供應商或合作伙伴的IT系統。
安全行業專家和政府官員警告稱,針對IT產品和企業的黑客和網絡攻擊存在風險。雖然這是一個普遍影響軟件和硬件公司的行業範圍的問題,但它對甲骨文的影響尤其大,因為計算機黑客往往將他們的努力集中在最著名的IT公司上,他們可能會專注於甲骨文,因為我們擁有安全產品和服務的聲譽以及與之相關的營銷努力。隨着我們繼續擴大我們的雲產品,存儲和處理越來越多的數據,包括個人信息和客户的機密信息和數據,並在基於雲的IT環境中託管或管理客户的部分業務,這些風險將會增加,特別是在涉及醫療科學、金融服務、零售、酒店和政府等特別敏感數據的客户部門。我們也有一個積極的收購計劃,多年來已經收購了許多公司、產品、服務和技術。雖然我們做出了重大努力來解決與我們被收購的公司有關的任何IT安全問題,但當我們將這些公司整合到Oracle中時,我們仍然可能繼承這些風險。
由於用於未經授權訪問或破壞IT系統的技術經常變化,隨着時間的推移變得更加複雜,而且通常直到針對目標啟動時才被識別,因此我們可能無法預測或實施足夠的措施來防止此類技術。我們的內部IT系統在繼續發展,我們往往是新技術的早期採用者。然而,隨着新威脅的出現,我們的業務策略和內部安全控制可能跟不上這些變化。在……裏面此外,在不穩定時期,包括在新冠肺炎大流行期間,我們經常遇到這種性質的活動增加,當時我們的業務可能更容易受到不當行為的影響,這是由於為遵守安全、衞生和監管要求等而進行的運營變革。我們在安全漏洞發生後的很長一段時間內,可能不會發現任何安全漏洞和信息丟失。
如果網絡攻擊或其他安全事件允許未經授權訪問或修改我們的客户或供應商的數據、其他外部數據或我們自己的數據或我們的IT系統,或者如果我們向客户提供的服務中斷,或者如果我們的產品或服務被報告具有或被認為存在安全漏洞,我們的品牌和聲譽可能會遭受重大損害。客户可能會對我們的產品和服務(包括我們的雲產品)的安全性和可靠性失去信心,並認為它們不是
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安全了。這可能會導致使用我們產品和服務的客户減少,並導致收入減少s和收入。我們處理和修復這些安全事件所產生的成本將增加我們的費用。這類安全事件還可能導致信息的丟失或破壞、專有和敏感數據的不當使用、訴訟、賠償義務、監管調查和經濟處罰,以及索賠和法律責任的增加,在某些情況下包括與客户通知和欺詐監測有關的合同費用。
我們的產品與廣泛的生態系統中的產品和組件協同運行,並依賴於它們。如果這些組件中的一個存在安全漏洞,並且存在針對它的安全漏洞,我們可能面臨成本增加、責任索賠、客户不滿、收入減少或對我們的聲譽或競爭地位造成損害。
由於與隱私和數據保護相關的政府法規、法律要求或行業標準,我們與數據有關的業務做法可能會導致運營中斷、責任或聲譽損害。因此,隨着監管機構對隱私問題的關注不斷增加,以及全球有關個人信息處理的法律法規不斷擴大和變得更加複雜,與我們業務內的數據收集和使用相關的潛在風險將會加劇。此外,美國和外國政府已經或正在考慮制定法律或法規,或可能在不久的將來解釋現有的法律或法規,其方式可能會嚴重影響我們的能力,以及我們的客户、合作伙伴和數據提供商收集、增強、分析、使用、傳輸和共享作為我們提供的某些服務不可或缺的個人信息和其他信息的能力。
在……裏面在歐盟《一般數據保護條例》(GDPR)出臺後,全球考慮和採納隱私法的速度有所增加,這導致了更多的全球司法管轄區,在這些司法管轄區中,甲骨文可能會被要求進行監管調查和審計,如果我們不被視為合規,可能會導致執法行動和/或罰款。在美國北部是這樣的,加州消費者隱私法案(CCPA)於2020年1月底生效,美國國會正在考慮聯邦層面的幾項隱私法案,美國和其他州立法機構正在考慮隱私法。全球監管機構也在對侵犯隱私的行為處以更高的罰款。GDPR於2018年5月底生效,規定對組織的罰款最高可達其全球總收入的4%。這些懲罰可能會很嚴重。例如,一家歐洲數據保護監管機構因一家美國大型科技公司的數據處理做法而對其處以5000萬歐元的罰款。美國聯邦貿易委員會繼續定期對不公平和欺騙性的數據保護做法的公司進行罰款,這些罰款的規模可能會增加。CCPA規定了每次違規行為的法定賠償金,如果發生重大數據安全漏洞或其他CCPA違規行為,賠償金額可能會非常大。綜上所述,與加強對個人和其他類型數據的保護相關的法律或法規的變化可能會極大地增加與數據保護相關的潛在罰款金額,以及我們提供產品和服務的成本可能會導致我們的業務做法發生變化,甚至阻止我們在我們運營的司法管轄區提供某些服務。雖然我們已執行旨在確保遵守適用法律和法規的合同、政策和程序,但不能保證我們的員工、承包商、合作伙伴、數據提供商或代理不會違反此類法律和法規或我們的合同、政策和程序。此外,公眾對個人信息隱私的看法和標準可能會迅速變化,可能會影響我們的聲譽或影響監管機構制定可能限制我們提供某些產品和服務的能力的法規和法律。.
我們通過我們的隱私政策、網站上提供的信息和新聞聲明,就我們使用和披露個人信息發表聲明。如果我們未能或被認為未能遵守這些公開聲明或美國聯邦、州或外國法律和法規,包括監管隱私、數據安全或消費者保護、公眾認知、標準、自律要求或法律義務的法律和法規,可能會導致我們的業務損失或受到限制,或被政府實體或其他人起訴或罰款,或者可能對我們的業務造成不利影響,損害我們的聲譽。
經濟、政治和市場狀況可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響,包括我們的收入增長和盈利能力,這反過來可能會對我們的股價產生不利影響。我們的業務受到一系列我們無法控制的因素的影響,我們在預測方面沒有比較優勢。這些措施包括:
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一般經濟和商業狀況; |
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對企業雲、許可證和硬件產品和服務的總體需求; |
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政府預算限制或政府支出優先事項的轉變;以及 |
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法律、法規和政治方面的總體發展。 |
宏觀經濟發展,如英國退出歐盟(英國退歐),美國與國際貿易夥伴之間不斷演變的貿易政策,或其他國家發生導致經濟、政治或市場狀況不確定或不穩定的類似事件,可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生負面影響,進而可能對我們的股價產生不利影響。任何全球經濟信心的普遍減弱或相關的企業信心下降或政府或企業支出的削減都可能導致現有或潛在客户減少或取消他們的IT預算和支出,這可能導致客户推遲、減少或取消購買我們的產品和服務,或導致客户不向我們付款或推遲向我們支付以前購買的產品和服務的費用。
此外,國際、地區或國內政治動盪及其對全球穩定的潛在影響、恐怖襲擊和世界各地可能發生的其他敵對行動、新型冠狀病毒新冠肺炎的爆發等公共衞生危機以及自然災害繼續加劇經濟和政治不確定性,可能對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響,包括我們的收入增長和盈利能力。這些因素通常對我們的雲許可和內部部署許可、硬件和相關服務的銷售影響最大,也可能在較小程度上影響我們的許可支持續約率和我們基於訂閲的雲產品。
如果我們無法有效競爭,我們的運營結果和業務前景可能會受到損害。我們在業務的各個方面都面臨着激烈的競爭。IT行業的本質創造了一個競爭格局,隨着公司的出現、擴張或被收購,隨着技術的發展和交付模式的變化,這種競爭格局也在不斷演變。許多供應商在開發和營銷應用程序和基礎設施技術方面的支出超過了甲骨文的支出,這些技術包括數據庫、中間件產品、應用程序開發工具、業務應用程序、協作產品和商業智能、計算、存儲和網絡產品等,這些產品與甲骨文應用程序和基礎設施產品競爭。使用我們競爭對手的技術會影響客户的購買決策,或者會造成使用或遷移到Oracle產品和服務的效率較低的環境。我們的競爭對手可能還會採用一些商業做法,使客户能夠以我們通常無法接受的風險訪問競爭對手的產品和服務,這可能會説服客户購買競爭對手的產品和服務。如果我們的競爭對手推出新的有競爭力的產品、增加新的功能、獲得有競爭力的產品、降低價格、更好地執行他們的銷售和營銷戰略、提供更靈活的商業實踐或與其他公司建立戰略聯盟,我們可能會失去客户。我們還可能面臨來自開放源碼軟件倡議的日益激烈的競爭,在這些倡議中,競爭對手可能免費提供軟件和知識產權。現有的或新的競爭對手可能會以我們的代價獲得銷售機會或客户。
我們可能需要改變我們的定價模式,才能成功競爭。他説,我們在產品和服務銷售方面面臨的激烈競爭,以及一般的經濟和商業狀況,可能會給我們帶來改變價格的壓力。如果我們的競爭對手在某些產品或服務上提供大幅折扣,或開發市場認為更有價值的產品,我們可能需要降低價格,引入對我們不太有利的定價模式和產品,或提供其他優惠條款,以贏得競爭。任何此類變化都可能減少收入和利潤率,並可能對經營業績產生不利影響。此外,我們和我們的競爭對手提供的雲交付模式日益普及,可能會對我們其他雲和許可證、硬件和服務產品的定價產生不利影響,而且隨着我們擴展雲業務和更新基礎設施,我們還可能產生更多的雲交付費用,所有這些都可能減少我們的收入和/或盈利能力。我們的許可支持費用和硬件支持費用通常分別按許可淨費用和新硬件產品淨費用的百分比定價。我們的競爭對手可能會對他們的支持產品提供更低的價格,這可能會給我們帶來壓力,要求我們進一步打折。
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我們引入甲骨文自帶許可證(BYOL)和通用信用定價,以簡化客户購買和使用我們的雲服務的方式。Oracle BYOL使客户能夠維護其現有的Oracle基礎架構軟件許可證,同時擴展其IaaS折扣價的足跡。Oracle Universal Credit Pricing為客户提供了一種靈活的模式,使其能夠通過單一合同按需訪問Oracle基礎設施服務。未來我們的價格和定價政策的任何變化都可能導致我們的收入下降或延遲,因為我們的銷售團隊正在實施,我們的客户正在適應新的定價政策。我們的一些競爭對手可能出於促銷目的或作為長期定價策略而捆綁產品,承諾以無利可圖的價格向大客户部署產品,或提供價格和產品實施保證。隨着時間的推移,這些做法可能會大大限制我們可以對某些產品收取的價格。如果我們不調整我們的定價模型,以反映客户對我們產品使用的變化或客户需求的變化,我們的收入可能會下降。開源軟件發行量的增加也可能導致我們改變定價模型.
我們的國際銷售和業務給我們帶來了額外的風險,這些風險可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外,我們很大一部分收入來自美國以外的地區,並擁有大量業務。我們的國際業務包括雲運營、雲、軟件和硬件開發、製造、組裝、銷售、客户支持、諮詢和其他服務以及共享行政服務中心。
遵守適用於我們國際業務的國際和美國法律法規增加了我們在外國司法管轄區開展業務的成本。這些法律和法規包括美國國內法和地方法,其中包括數據隱私要求、勞動關係法、税法、外幣相關法規、反競爭法規、反賄賂法規以及其他禁止向政府官員行賄的法律,如美國《反海外腐敗法》(FCPA)、市場準入法規、關税以及進出口和一般貿易法規,包括但不限於經濟制裁和禁運。違反這些法律和法規可能會導致罰款和處罰,對我們、我們的官員或員工進行刑事制裁,並禁止我們的業務活動,包括失去貿易特權。任何此類違規行為都可能導致我們在一個或多個國家或地區提供產品和服務的能力被禁止,可能會推遲或阻止潛在的收購,還可能嚴重損害我們的聲譽、我們的品牌、我們的國際擴張努力、我們吸引和留住員工的能力、我們的業務和我們的經營業績。遵守這些法律需要大量的管理層關注和努力,這可能會分散管理層對我們業務運營的注意力,並可能損害我們發展業務的能力,或者可能會增加我們的費用,因為我們使用專業或其他額外資源來協助我們的合規努力。我們的成功在一定程度上取決於我們預見這些風險和管理這些困難的能力。我們監督我們的業務,並調查與交易相關的不當行為的指控以及此類交易的記錄方式。在情況需要的情況下,我們會提供資料,並向政府當局報告我們的調查結果,在某些情況下,這些當局會自行進行調查,我們會迴應他們的要求或要求提供資料。不能保證這些當局不會採取行動,也不能保證我們的合規計劃將被證明是有效的。
在管理全球運營的組織時,我們還面臨各種其他風險和挑戰,包括與以下方面相關的風險和挑戰:
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一般經濟狀況,包括每個國家或區域的經濟影響和相關經濟復甦的潛伏期; |
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公共衞生風險、社會風險和支持基礎設施穩定風險,特別是在我們有重大業務的地區; |
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貨幣匯率波動及其對客户需求和我們經營業績的相關影響; |
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在某些國家轉賬或兑換貨幣時遇到困難,可能導致我們的淨資產,特別是以該國貨幣計算的現金資產貶值; |
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監管變化,包括我們可能無法充分計劃或避免的某些國家的政府緊縮措施,這些措施可能會意外地損害我們在這些國家持有的銀行存款或其他現金資產,或者徵收我們在這些國家可能被要求支付的額外税款; |
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政治動亂、恐怖主義和其他敵對行動的可能性; |
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當地常見的商業行為,與我們的商業道德、做法和行為政策直接衝突; |
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自然災害; |
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氣候變化的影響(如海平面上升、乾旱、洪水、野火和風暴敏感度增加); |
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付款週期較長,應收賬款收款困難; |
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税制重疊;以及 |
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一些國家減少了對知識產權的保護。 |
以上列出的各種風險和挑戰也可能擾亂或以其他方式負面影響我們硬件業務的供應鏈運營以及我們產品和服務在受影響國家或地區的銷售。
作為印度上市公司甲骨文金融服務軟件有限公司和日本上市公司甲骨文日本公司的大股東,我們面臨着幾個額外的風險,包括受當地證券法規的約束,以及無法行使如果這些實體是全資子公司時我們本來會擁有的完全控制權。
如果不能提供高質量的技術支持服務,可能會對我們與客户的關係和我們的財務業績產生不利影響。我們的客户依賴我們的支持組織來解決與我們的應用程序和基礎設施產品相關的技術問題。我們可能無法以足夠快的速度響應客户對支持服務需求的短期增長,或者在解決客户支持問題方面效率低下。在沒有相應收入的情況下,客户對這些服務的需求增加可能會增加成本,並對我們的經營業績產生不利影響。任何未能維持高質量技術支持的情況,或市場認為我們沒有維持高質量技術支持的看法,都可能對我們的聲譽、我們向現有和潛在客户銷售我們的應用程序和基礎設施產品的能力,以及我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
由於銷售預測不準確或其他因素,我們可能無法實現我們的財務預測。我們的收入,特別是我們的某些雲許可和內部許可收入以及硬件收入,可能很難預測。因此,我們的季度運營業績可能會波動。
對於我們的Oracle雲服務,我們的實際轉換率或續約率可能與我們預測中使用的轉換率或續約率不同,因為這項業務正在繼續發展,這樣的轉換率可能無法預測,這可能會對我們的長期業績產生不利影響。對於我們的許可證業務,我們使用“管道”系統,這是一種常見的行業實踐,以預測該業務的銷售和趨勢。我們的銷售人員監控所有提案的狀態,並估計客户將在何時做出購買決定和銷售金額。這些估計值被定期彙總,以生成銷售渠道。我們的管道估計可能在特定季度和較長時間內都是不可靠的,部分原因是管道到合同的轉換率或封閉率可能很難估計。轉換率、續約率或管道本身的降低可能會對我們的業務或運營結果產生不利影響。特別是,地區或全球經濟活動的突然轉變,如新冠肺炎疫情所經歷的那樣,IT支出放緩或經濟狀況通常會在特定時期意外降低轉化率和續約率,因為購買決定會被推遲、減少或取消。轉換率也可能受到我們一些客户的傾向的影響,他們傾向於等到財務期結束後才希望獲得更優惠的條款,這也可能會阻礙我們及時談判、執行和交付這些合同的能力。此外,對於新收購的公司,我們預測他們的管道將如何
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將在收購後的幾個季度內轉換為銷售額或收入。收購後的轉換率和續約率可能與被收購公司的歷史轉換率有很大不同。轉換率和續約率的差異也會受到我們在新收購的公司中實施的業務實踐變化的影響。這些變化可能會對客户產生負面影響行為。
我們的雲許可和內部部署許可以及硬件合同的很大一部分收入是在本季度的後半部分完成的,其中很大一部分是價值較大的訂單。由於我們很大一部分成本結構在短期內基本上是固定的,銷售和收入不足往往會對我們的盈利能力產生不成比例的負面影響。大型許可交易和硬件產品交易的數量增加了我們季度業績波動的風險,因為即使這些交易中的一小部分延遲,也可能導致我們的季度銷售額、收入和盈利能力大大低於我們的預期。
我們可能會經歷外匯的得失。貨幣匯率的變化可能會對客户需求以及我們的收入和盈利能力產生不利影響。他説:我們進行了大量的交易,並以美元以外的貨幣持有現金。主要外幣,特別是歐元、日元和英鎊相對於美元的價值變化,會對我們以美元報告的總資產、收入、經營業績和現金流產生重大影響。特別是,與英國退歐以及歐洲主權債務和其他債務義務有關的經濟不確定性可能會導致英鎊和歐元相對於美元的價值波動。外幣匯率的波動,包括美元對歐元和大多數其他主要國際貨幣的走強,在將我們的外幣結果轉換為美元后以美元報告的金額以及對我們產品和服務的實際需求方面,都對我們的收入增長產生了不利影響,因為對於以外幣為基礎的企業來説,某些產品可能會變得相對更昂貴。此外,貨幣變動可能會對我們產品在美國以外國家的銷售利潤率產生不利影響。一般來説,當美元相對於其他貨幣走強時,我們報告的收入和經營業績受到不利影響,而當美元走弱時,我們報告的收入和經營業績受到積極影響。此外,當美元相對於其他貨幣走強時,我們報告的資產通常會受到不利影響,因為我們合併後的現金和銀行存款的一部分,以及其他資產,以外幣持有並以美元報告。
此外,我們產生了外幣交易收益和損失,主要與我們和我們的子公司之間的再許可費和其他公司間協議有關,我們預計這些協議將在短期內兑現,這些費用將計入發生期間的收益。我們有一個主要利用外幣遠期合約的計劃,旨在抵消與某些外幣風險敞口相關的風險。我們可能會不時地暫停該計劃。作為該計劃的一部分,我們簽訂外幣遠期合約,以便外幣風險敞口的增加或減少至少部分被外幣遠期合約的收益或損失抵消,以努力降低與我們的外幣交易收益或損失相關的風險和波動性。我們合併業務的很大一部分是國際業務,我們預計我們將繼續實現與我們的外幣風險敞口有關的收益或虧損,扣除我們外幣遠期合同的收益或虧損。例如,在某些情況下,如果不可能或不具有成本效益地對衝我們的外匯敞口,如果我們的對衝努力無效,或者我們應該暫停我們的外幣遠期合同計劃,我們將經歷外匯損益。我們在貨幣波動方面的最終已實現虧損或收益通常取決於我們進行的交叉貨幣風險敞口的大小和類型、與這些風險敞口相關的貨幣匯率和這些匯率的變化、我們是否簽訂了外幣遠期合同以抵消這些風險敞口以及其他因素。所有這些因素都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。
在某些高度通貨膨脹的經濟體中,我們遭受了與貨幣相對於美元貶值相關的外匯損失。如果我們開展業務的新興市場國家的貨幣被指定為高通脹,我們可能會在這些國家蒙受未來的損失。
我們定期的勞動力重組和重組可能是顛覆性的。**我們目前正在重組我們的員工隊伍,過去我們曾對員工隊伍進行過重組或其他調整,以應對管理層變動、產品變動、業績問題、戰略變化、收購和其他內部
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和外部的考慮。這些類型的重組導致重組成本增加,生產率暫時降低,而員工則適應了新的角色和責任。此外,我們可能無法實現或維持這些重組的預期增長、資源重新部署或成本節約效益,或可能無法在預期的時間框架內做到這一點。這些影響可能會在未來的收購和其他重組中重演,我們的收入和其他運營結果可能會受到負面影響.
我們可能會失去關鍵員工,或者可能無法招聘到足夠多的合格員工。**我們依賴於聘用合格員工和我們高級管理層的持續服務,包括我們的董事會主席、首席技術官兼創始人;我們的首席執行官;我們執行團隊的其他成員;以及其他關鍵員工。在科技行業,對高技能業務、產品開發、技術和其他人才的競爭是實質性的和持續的。我們可能還會遇到薪酬成本增加的情況,而提高的生產率或更高的銷售額並不能抵消這些成本。我們在招聘新人員以及留住和激勵現有人員方面可能不會成功。除了極少數例外,我們與員工沒有長期僱傭或競業禁止協議。多年來,我們的高級管理團隊成員因各種原因離開了甲骨文,我們不能保證不會有更多的離職,這可能會擾亂我們的運營。
我們繼續專注於改善我們的成本結構,在成本較低、可獲得先進技術和其他專業知識的國家招聘人員。當我們對我們的勞動力進行調整時,我們可能會產生與裁員相關的費用,從而推遲更有效的勞動力結構的好處。隨着全球化趨勢的繼續,我們可能還會遇到這些國家/地區對員工的競爭加劇,這可能會影響我們留住員工的努力,並增加我們為提供有競爭力的薪酬計劃而付出的費用。此外,移民和勞動法政策的變化可能會對我們獲取技術和專業人才的機會產生不利影響。
我們的一般薪酬計劃包括限制性股票單位和基於業績的股權,這是吸引和留住我們行業員工的重要工具。如果我們的股價表現不佳,可能會對我們留住或吸引員工的能力產生不利影響。我們不斷評估我們的薪酬實踐,並不時考慮變化,例如減少授予股權獎勵的員工數量或授予每位員工的股權獎勵數量,以及授予其他形式的基於股票的薪酬,這可能會影響我們留住員工的能力和我們記錄的基於股票的薪酬支出金額。我們或競爭對手薪酬做法的任何變化都可能影響我們留住和激勵現有人員以及招聘新人員的能力。
我們對政府客户的銷售使我們面臨業務波動和風險,包括政府預算週期和撥款、採購法規、政府政策轉變、提前終止合同、審計、調查、制裁和處罰。*我們從與美國政府、州和地方政府以及外國政府的合同中獲得收入,並受與這些合同的授予、管理和履行有關的採購法律和法規的約束。
政府實體正在以各種方式推行影響我們銷售產品和服務的能力的政策。政府採購政策、優先事項、法規、技術倡議和要求以及/或合同授予標準的變化可能會對我們在政府部門的增長潛力產生負面影響。例如,美國國防部(DoD)通過一項名為DFARS 7012的強制性網絡安全合同條款發佈了對承包商內部系統的網絡安全要求,並將實施一項名為網絡安全成熟度模型認證(CMMC)的新第三方認證計劃。此外,DFARS 7012和CMMC要求可能會影響我們在美國聯邦政府市場的業務。遵守這些網絡安全要求是複雜和昂貴的,如果不能滿足所需的安全控制,可能會限制我們直接或間接向國防部和其他實施類似網絡安全要求的聯邦政府實體銷售產品和服務的能力。
我們也有可能提前終止合同。許多政府實體有權在任何時候無故終止合同。例如,美國聯邦政府可以在方便的時候終止我們的任何政府合同和分包合同,或者根據我們的表現違約。
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美國聯邦合同須經國會批准撥款,為這些合同下的支出提供資金。同樣,我們與美國州和地方政府、外國政府及其機構的合同一般都要經過政府的資金授權。合同可因缺乏撥款而終止。
隨着各國政府繼續面臨巨大的赤字削減壓力,各國政府及其機構在國內和國際上都面臨着越來越大的削減支出的壓力。這可能會對政府項目的支出產生不利影響。
政府合同法律法規規定了一定的風險,合同一般要接受審計和調查。如果被發現違反法律,可能會受到民事和刑事處罰以及行政處罰,包括終止合同、退還部分費用、沒收利潤、暫停支付、罰款和暫停或取消未來政府業務的資格。
收購帶來了許多風險,我們可能無法實現交易時設想的財務和戰略目標。他説,我們繼續審查和考慮對公司、產品、服務和技術的戰略性收購。我們有一個有選擇的和積極的收購計劃,我們預計未來將繼續進行收購,因為收購是我們整體公司戰略的重要組成部分。我們可能面臨的與收購計劃相關的風險包括:
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我們正在進行的業務可能會被打亂,我們管理層的注意力可能會被收購、過渡或整合活動轉移; |
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我們可能會遇到困難:(1)管理被收購公司的技術或業務;(2)進入我們沒有或有限的直接經驗或競爭對手可能具有更強市場地位的新市場;或(3)留住被收購公司的關鍵人員; |
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收購可能不會像我們預期的那樣推進我們的業務戰略,我們可能沒有像我們預期的那樣成功地整合被收購的公司或技術,我們可能會強加我們的業務實踐或改變對收購業務產生不利影響的上市戰略,或者我們可能會為我們的投資支付過高的價格,或者無法實現預期的投資回報,這可能會對我們的業務或經營業績產生不利影響,並可能導致我們作為收購的一部分記錄的資產減值,包括無形資產和商譽; |
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我們的經營業績或財務狀況可能受到以下因素的不利影響:(1)我們從被收購公司或技術承擔的債權或債務,或與收購有關的其他債權或債務,其中包括來自政府機構、被解僱員工、現任或前任客户、前股東或其他第三方的債權;(2)我們從被收購公司承擔的我們原本不會簽訂的預先存在的合同關係,終止或修改這些關係可能會給我們的業務帶來代價高昂或中斷;(3)由於被收購公司的做法而導致不利的收入確認或其他會計處理;(四)處理知識產權債權或者糾紛; |
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在收購一家公司或技術之前,我們可能無法識別或評估某些負債、缺陷或其他情況的大小,這可能導致(1)意外的訴訟或監管風險,(2)不利的會計處理,(3)應繳税款的意外增加或預期税收優惠的喪失,或(4)對我們的業務、經營業績或財務狀況的其他不利影響; |
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我們可能無法從收購中實現任何預期的收入增長,原因有很多,包括(1)如果超過預期的客户數量拒絕續訂基於雲的訂閲合同或許可證支持或硬件支持合同,(2)如果我們無法向我們的客户銷售收購的產品或服務,(3)如果收購的客户由於不同的商業實踐而不選擇購買我們的技術,或(4)如果被收購公司使用的合同模式不允許我們及時確認收入; |
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我們可能難以將獲得的技術、產品、服務及其相關的供應鏈業務與我們現有的業務線和供應鏈基礎設施結合起來,並保持統一的標準、架構、控制、程序和政策; |
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由於我們的收購,我們可能有多個產品線或服務產品,其提供、定價、交付和支持的方式不同,這可能會導致客户困惑和延誤; |
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我們可能會產生比預期更高的成本:(1)支持、開發和交付收購的產品或服務,(2)支持新商業模式的一般和行政職能,或(3)遵守適用於收購業務的法規,這些法規比我們預期的更復雜; |
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由於一項收購,我們可能無法及時獲得工會或類似機構根據適用的就業法律對我們施加的某些限制、限制、處罰或其他制裁,這可能會對我們在某些司法管轄區的整合計劃產生不利影響,並可能增加我們的整合和重組費用; |
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我們可能無法根據競爭和反壟斷法及時獲得政府當局所需的批准,這可能會(1)延遲或阻止我們完成交易,(2)對我們在某些司法管轄區的整合計劃產生不利影響,(3)限制我們實現收購的預期財務或戰略目標的能力,或(4)對我們當前的業務和運營產生其他不利影響; |
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我們使用現金進行收購可能會限制我們現金的其他潛在用途,包括(1)股票回購,(2)股息支付和(3)償還未償債務等; |
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如果我們產生額外的債務來支付收購,我們可能會大幅增加我們的利息支出、槓桿和償債要求,如果我們不能獲得必要的資金以及時或以有利的條件完成收購,我們可能不得不推遲或不進行重大收購; |
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如果我們發行與未來收購相關的大量股權證券,現有股東可能會被稀釋,每股收益可能會下降;以及 |
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我們可能會遇到額外的或意想不到的變化,要求我們根據美國公認的會計原則對我們的收購進行會計處理,包括我們可能在收購中採取的安排。 |
任何這些風險的發生都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響,特別是在進行更大規模收購或同時進行幾筆收購的情況下。
我們的硬件收入和盈利能力已經下降,並可能繼續下降。 我們的硬件業務可能會對我們的總收入、整體盈利能力以及相關增長率造成不利影響。由於多項因素,我們可能無法及時或根本無法實現硬件業務的估計收入、溢利或其他財務預測,包括:
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我們在硬件產品、技術和策略方面的變化,包括工廠地點的轉移,這可能對我們硬件產品的供求造成不利影響; |
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與雲和許可業務相比,我們的硬件業務的支出佔收入的百分比更高,因此利潤更低; |
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我們專注於某些利潤更高的Oracle工程系統和某些其他我們認為具有戰略意義的硬件產品,而對某些利潤率較低的商品硬件產品的重視可能會對我們的硬件收入造成不利影響; |
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開發和推出新版本或下一代硬件產品的策略和頻率的變化可能會對我們的硬件收入產生不利影響; |
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在COVID—19爆發之前,全球供應鏈材料普遍短缺,我們預計全球範圍內的供應鏈材料短缺將因病毒而進一步惡化大流行; |
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可能對我們的經營業績產生不利影響的重大費用的風險更大,例如我們的庫存可能發生減記和減值;保修費用高於我們在雲、許可證和服務業務中的經歷;以及與我們的硬件業務相關的無形資產的攤銷和潛在減值; |
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隨着硬件產品的使用壽命接近尾聲,客户對相關硬件支持的需求減少,這可能會對我們的硬件收入產生不利影響;以及 |
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我們可能會收購對我們具有重要戰略意義的硬件公司,但(1)我們在運營利潤率歷來低於我們自己的硬件業務中運營;(2)我們擁有與我們自己不同的傳統業務實踐和上市戰略,作為我們整合努力的一部分,我們可能會改變這些做法和市場策略,這可能會顯著影響我們從被收購公司獲得的估計收入和利潤;(3)我們可能會利用不同的平臺或競爭對手的技術,而我們在整合時可能會遇到困難;或(4)使用獨特的製造工藝,這些製造工藝會影響我們在自己的製造業務中擴展這些收購產品的能力。 |
我們的硬件產品是複雜的產品,如果我們不能成功地管理這種複雜性,我們的硬件業務的結果將受到影響。他説:我們依賴供應商及時開發、製造和交付我們硬件產品所需的技術和組件,有些技術和組件由於價格、質量、技術、可用性或其他業務限制只能從單一供應商那裏購買。因此,我們的供應鏈運營可能會受到行業整合和零部件限制或短缺、自然災害、政治動盪、公共衞生危機(如新型冠狀病毒新冠肺炎的爆發)、貿易政策的變化、港口中斷或其他運輸中斷或放緩,或其他影響這些單一來源零部件供應商所在國家或地區或產品發貨地的其他因素的中斷或負面影響。我們可能無法以可接受的條款從各自的單一供應商購買這些產品,或者在從特定供應商交付必要的技術、部件或組件時可能會遇到嚴重的短缺、延誤或質量問題。如果發生上述一種或多種風險,我們的硬件業務和相關經營業績可能會受到重大不利影響。
我們很容易受到第三方製造和物流延誤的影響,這可能會導致銷售和客户的流失。他説:我們將我們某些硬件產品的製造、組裝、交付和技術或組件設計外包給各種公司,其中許多公司位於美國以外。這些合作伙伴不時會遇到生產問題或延誤或無法滿足我們對產品的需求。為了降低這種風險,我們繼續探索更多的第三方製造合作伙伴,以推動供應鏈的連續性,但很難以及時和具有成本效益的方式找到更多的製造來源。可歸因於新冠肺炎影響的第三方製造和物流延遲導致我們在2020財年第四季度出現銷售損失。製造過程中的持續或未來延遲可能導致額外銷售損失、收入確認延遲或硬件產品費用增加,所有這些都可能對我們硬件業務的利潤率產生不利影響。當我們收購擁有硬件產品和相關供應鏈業務的公司時,也存在這些挑戰和風險,如果我們改變製造戰略、供應商或地點,可能會出現這些挑戰和風險。在某些情況下,我們可能依賴於這些被收購公司的供應鏈業務或其他我們不太熟悉的製造業務,因此我們調整或應對這些挑戰和風險的速度可能較慢。
我們的雲和許可證以及硬件間接銷售渠道可能會影響我們未來的運營結果。根據我們的雲和許可證,以及硬件間接渠道網絡主要由經銷商、系統集成商/實施者、顧問、教育提供商、互聯網服務提供商、網絡集成商和獨立軟件供應商組成。我們與這些渠道參與者的關係是我們的雲、軟件和硬件營銷和銷售工作的重要元素。如果我們與渠道參與者的合同終止,如果我們與渠道參與者的關係惡化,如果我們的任何競爭對手與重要的渠道建立戰略關係或獲得重要的渠道,我們的財務業績可能會受到不利影響
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如果我們的渠道參與者的財務狀況或運營狀況減弱,或者對我們的渠道參與者的產品和服務的需求水平下降,我們將向我們的渠道參與者提供服務。不能保證我們將成功地維持、擴大或發展我們與渠道參與者的關係。如果我們不成功,我們可能會失去銷售機會、客户和收入.
我們可能無法保護我們的知識產權。他説,我們依靠版權、商標、專利和商業祕密法律、保密程序、控制和合同承諾來保護我們的知識產權。儘管我們做出了努力,但這些保護可能是有限的。未經授權的第三方可能試圖複製或反向工程我們產品的部分內容,或以其他方式獲取和使用我們的知識產權。我們擁有的任何專利都可能被宣佈無效、規避或挑戰。我們的任何未決或未來的專利申請,無論目前是否受到挑戰,都可能不會按照我們尋求的索賠範圍發放,如果有的話。此外,一些國家的法律對我們的知識產權沒有提供與美國法律和法院同等程度的保護。如果我們不能保護我們的知識產權不受未經授權的複製或使用或其他挪用,我們可能無法保持競爭力。
第三方已經並可能在未來聲稱侵犯或濫用知識產權和/或違反許可協議條款。*我們定期收到其他人的通知,或其他人對我們提起訴訟,這些人聲稱侵犯或以其他方式濫用他們的知識產權和/或違反我們與他們的協議。這些第三方包括沒有能力設計、製造或分銷產品或服務的實體,或者獲取知識產權(如專利)的實體,其唯一目的是通過主張侵權和濫用索賠來將其獲得的知識產權貨幣化。我們預計會繼續收到以下申索:
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我們繼續拓展新業務,收購公司; |
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我們行業細分中的產品和競爭對手的數量不斷增加; |
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第三方代碼(包括開放源碼)的使用和支持在行業中變得更加普遍; |
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專利發放量持續增長; |
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非執業實體繼續在我們的行業領域主張侵犯知識產權。 |
對任何此類索賠作出迴應,無論其有效性如何,都可以:
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既費時又費錢,還會引起訴訟; |
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轉移管理層在發展業務上的時間和注意力; |
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要求我們支付金錢損害賠償金或簽訂我們通常認為不可接受的特許權使用費和許可協議; |
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要求我們停止銷售或重新設計我們的某些產品; |
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要求我們向第三方發佈源代碼,可能是在開放源碼許可條款下; |
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要求我們履行對客户的賠償義務;或 |
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否則會對我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流產生不利影響。 |
我們可能在幾年內不會從目前的研發努力中獲得可觀的收入,如果有的話。因此,開發我們的各種產品是昂貴的,開發這些產品的投資往往涉及較長的投資週期。我們公司戰略的一個重要元素是通過內部投資和從我們收購的公司收購知識產權,繼續投入大量資源用於研發和相關的產品和服務機會。產品和服務的加速推出和短生命週期需要高水平的研發支出,如果不增加收入來抵消這一支出,可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們認為,我們必須繼續將大量資源用於我們的
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為保持我們的競爭地位而進行的研發努力。然而,我們預計在幾年內不會從這些投資中獲得可觀的收入,如果有的話.
業務中斷可能會對我們的經營業績產生不利影響。*我們的大部分關鍵業務運營集中在少數幾個地理區域,其中一些包括新興市場國際地點,相對於僅在美國境內運行此類業務運營,這些地點可能不太穩定。我們是一家高度自動化的企業,我們的系統、供應鏈和流程的中斷或故障可能會導致完成銷售、提供服務(包括我們的一些雲產品)以及在面向客户的後臺流程方面實現無縫客户體驗的延遲。支持我們運營的基礎設施的重大地震或火災、政治、社會或其他中斷,或其他災難性事件或氣候變化的影響(如風暴嚴重程度增加、乾旱和流行病),導致我們的任何關鍵業務、供應鏈或IT系統遭到破壞或中斷,可能會嚴重影響我們進行正常業務運營的能力,從而可能對我們未來的運營業績造成重大不利影響。
不利的訴訟結果可能會影響我們的業務。他説:我們受到各種法律程序的約束。訴訟可能會耗時長、費用高,並對我們的運營造成幹擾,並可能分散我們管理層對核心業務運營的注意力。我們的訴訟結果也不能肯定地預測。不利的決定可能導致金錢損害或禁令救濟,這可能會影響我們的業務、經營業績或財務狀況。關於我們涉及的某些訴訟的其他信息在本年度報告其他部分的合併財務報表附註17下討論。
我們可能會承擔額外的納税義務。作為一家跨國公司,我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税和非所得税。我們的税負數額存在很大的不確定性,包括我們開展業務的國家/地區可能發生的法律變化,以及對現有法律的適用做出不利裁決的可能性。在確定我們的全球所得税和其他納税義務撥備時,需要做出許多判斷,我們經常接受税務機關的審計,這往往與我們在納税申報單上所持的立場不一致。任何對這些不確定性的不利解決都可能對我們的税率產生重大不利影響。
世界各國越來越多地積極考慮或已經頒佈了對相關税收、會計和其他法律、法規和解釋的修改。特別是,2017年美國減税和就業法案(税法)顯著改變了美國對公司徵税的方式,這對我們的所得税條款產生了持續的影響。美國財政部和美國國税局(IRS)以及其他標準制定機構正在繼續發佈關於如何應用税法條款的指導意見,該指導意見可能與我們對立法的解釋不同。税法要求進行以前沒有要求或產生的複雜計算,並要求我們在缺乏指導的情況下,在法律解釋中做出重大判斷和假設。
税法在我們持續運營中應用的這種不確定性,以及由於美國政治格局的變化可能導致的未來不利法律變化,可能會增加我們的所得税季度撥備的波動性,並可能對我們未來的税率產生不利影響。民主黨的各種提案將部分或全部逆轉税法的有利功能,例如通過提高美國企業税率和增加對非美國收入的税收。因此,民主黨對白宮和美國參議院的控制發生變化可能會導致税法的巨大變化,並導致我們為所得税提供的撥備增加。這將增加聯邦和州財政支出,為新冠肺炎救援措施提供資金,再加上與疫情相關的經濟活動減少帶來的税收下降。這將增加壓力,要求從聯邦和州公司收入和其他税收中增加更多税收,或者對企業及其客户制定新的税收類型。
其他國家也在繼續考慮修改他們的税法,這可能會通過增加對我們的收入來源和外國子公司徵收的税收來對我們產生不利影響,包括改變預扣税制度和針對某些技術企業徵收税收。更根本的是,決定每個國家對跨境交易徵税的長期國際税收原則正在
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重新考慮,給我們國際業務未來的企業所得税水平帶來了很大的不確定性。這種重新審查的驅動因素是,人們認為有必要向客户或用户所在的市場司法管轄區提供更大的税權。正在討論各種措施,包括調整轉讓定價規則,限制扣除額,以及徵收額外的預扣税。税法帶來的上述變化,再加上不確定的國際税收環境,顛覆了全球税收制度的預期以及可預測性和可靠性,導致正在對我們的全球法律和税收運營結構進行重新評估。因此,對我們結構的潛在修改可能會對我們的收入撥備產生不利影響 税金。
在我們的全球業務運營和法人實體結構中,許多公司間的交易和計算都是在正常業務過程中進行的,最終的税收決定是不確定的。我們的公司間轉移定價已經並正在接受美國國税局和外國税務管轄區的審查,未來可能會接受額外的審計。儘管我們已經與某些徵税司法管轄區達成了一些協議,但這些協議並不涵蓋我們轉讓定價的主要要素。最近一段時間,許多外國司法管轄區的轉讓定價審計變得越來越有爭議。同樣,某些司法管轄區越來越多地對現行法律下的某些預扣税問題表示擔憂。此外,我們的所得税撥備可能會受到收入從法定税率相對較低的司法管轄區或制度轉移到税率相對較高的司法管轄區或制度的不利影響。
在美國和不同的外國司法管轄區,我們還需要繳納非所得税,如工資税、銷售額税、使用税、增值税、淨值税、財產税、商品和服務税,這些税對我們從事的業務的適用性不確定。儘管我們相信我們基於收入和非收入的税收估計是合理的,但不能保證最終確定的税務審計或税務糾紛將不會與我們歷史上的所得税撥備和應計項目中反映的不同。
我們的未償債務和未來債務存在相關風險。截至2020年5月31日,我們有總計716億美元的未償債務將在2020日曆年至2060日曆年到期,我們未來可能會產生額外的債務。我們支付利息和償還債務本金的能力取決於我們管理我們的業務運營、產生足夠的現金流來償還此類債務的能力以及本節討論的其他因素。不能保證我們能夠成功地管理這些風險中的任何一個。
我們可能還需要在未償債務到期時對其進行部分再融資。有一種風險是,我們可能無法對現有債務進行再融資,或者任何再融資的條款可能沒有我們現有債務的條款那麼優惠。此外,如果再融資時的現行利率或其他因素導致再融資時的利率較高,則與再融資債務相關的利息支出將會增加。
如果我們未來的利息支出增加,我們利用某些外國税收抵免來降低美國聯邦所得税的能力可能會受到限制,這可能會對我們的所得税撥備和有效税率產生不利影響。此外,任何評級機構對我們的展望或信用評級的改變可能會對我們的債務和股權證券的價值產生負面影響,並增加我們為某些未償還或未來債務支付的利息金額。這些風險可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
環境和其他相關法律法規使我們面臨許多風險,並可能導致重大責任和成本。我們的一些雲和硬件運營受州、聯邦和國際法律的約束,這些法律涉及環境保護、用於這些產品的材料的正確處理和處置、人類健康和安全、某些化學物質的使用和供應商的勞動實踐,以及當地的測試和標籤要求。及時遵守這些不斷變化的環境和其他法律可能會增加我們的產品設計、開發、採購、製造、交付、雲運營和管理成本,限制我們管理過剩和過時的不合規庫存的能力,改變我們的銷售活動,或以其他方式影響我們雲和硬件業務未來的財務業績。任何違反這些法律的行為都可能使我們承擔重大責任,包括罰款、處罰以及可能禁止我們向一個或多個州或國家或地區銷售我們的產品和服務,並對我們的雲和硬件業務的財務狀況或運營結果造成重大不利影響。
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監管、市場和競爭方面的壓力温室氣體排放我們數據中心運營的能源組合也可能會增長。
美國證券交易委員會對在其產品中使用某些“衝突礦物”(鉭、錫、鎢和金)的公司採取了披露要求。我們的供應鏈是多層次的、全球化的、高度複雜的。作為一家硬件終端產品供應商,我們距離供應鏈中任何衝突礦物的開採和冶煉或精煉都只有幾步之遙。因此,我們確定衝突礦物的來源和保管鏈的能力有限。如果我們不能將我們的產品描述為“無衝突”,我們與客户和供應商的關係可能會受到影響。我們還可能面臨遵守衝突礦物披露要求的成本增加。
我們硬件收入的很大一部分來自國際銷售。環境法規,如歐盟限制有害物質指令(RoHS)、歐盟廢舊電器電子設備指令(WEEE指令)和中國關於控制電子信息產品污染管理方法的規定,可能會增加我們在國際上開展業務的成本,並在我們努力遵守和實施這些要求的同時,影響我們從歐盟、中國和其他具有類似環境法規的國家/地區獲得的硬件收入。英國政府宣佈了一項包括環境、社會和經濟可持續發展措施的採購政策。
我們的股價可能會變得更加不穩定,你的投資可能會貶值。他説,這一部分討論的所有因素都可能影響我們的股價。我們或我們的競爭對手在公開市場上宣佈新產品、產品增強、技術進步、收購或重大交易的時機也可能影響我們的股價。股票回購或分紅的金額和頻率的變化可能會影響我們的股價。我們的股價也可能受到一些因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的,其中包括:媒體和分析師羣體的猜測、財務分析師建議或收益預期的變化、投資者或分析師對我們股票的估值指標的變化、分析師的負面調查或渠道檢查調查、我們的財務結果與我們的指引或投資者的預期不同的收益公告、我們的信用評級和與我們的業績無關的市場趨勢。我們股價的大幅下跌還可能使我們面臨證券集體訴訟的風險,這可能會導致鉅額成本,並分散管理層的注意力和資源,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們不能保證我們的股票回購計劃將得到全面實施,也不能保證它將提升長期股東價值。在2020財年,我們的董事會批准了總計300億美元的股票回購計劃的擴大。回購計劃沒有到期日,我們沒有義務回購特定數量或美元價值的股票。我們的回購計劃可能隨時暫停或終止,即使完全實施,也可能不會提高長期股東價值。
收購產生的收益費用可能會對我們的經營業績產生不利影響。*根據《會計準則彙編》(ASC)805的企業合併會計準則,企業合併,吾等一般於收購日期確認收購的可識別資產、承擔的負債及被收購公司的任何非控股權益,並於每種情況下將其與商譽分開確認。於收購日期的商譽按轉讓代價的超額金額計量,一般亦按公允價值計量,以及收購日期的可確認資產及承擔負債的淨額。我們對公允價值的估計是基於被認為合理但本質上不確定的假設。在我們完成收購後,以下因素可能導致重大費用,並對我們的經營業績產生不利影響,並可能對我們的現金流產生不利影響:
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合併我們收購的公司的運營所產生的成本,如過渡員工費用和保留、重新部署或搬遷員工的費用; |
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商譽減值或者無形資產減值; |
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取得的無形資產攤銷; |
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減少所購入的無形資產的使用年限; |
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在我們最終確定這些或有事項的金額或在計量期結束後(通常是從收購之日起最多一年),確認或有假設負債(所得税和非所得税相關的或有負債)或其變化,以先發生者為準; |
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對我們的經營結果收取費用,以便在較長一段時間內保持某些重複的合併前活動,或保持這些活動的時間長於我們預期的時間,消除某些重複的合併前活動的費用,以及重組我們的業務或降低我們的成本結構的費用; |
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由於完成收購而產生的費用對我們的經營業績產生的費用;以及 |
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由於在收購中假設的某些股票獎勵的費用化,我們的經營業績被扣除。 |
基本上所有這些成本都將計入費用,這些費用將對我們產生這些成本的期間的經營業績產生不利影響。根據我們未來收購的時機和規模以及整合活動的程度,我們在任何給定時期的經營業績費用可能與其他時期有很大不同。更詳細地討論我們的業務合併和其他項目的會計處理,見本年度報告其他部分包括的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(第7項)的“關鍵會計政策和估計”部分。
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
沒有。
第二項。 |
屬性 |
我們的物業包括自有和租賃的辦公設施,用於銷售、支持、研發、服務、製造、雲運營以及行政和其他功能。我們的總部佔地約210萬平方英尺,位於加利福尼亞州的雷德伍德城,基本上全部歸我們所有。我們還在美國和國外的其他不同地點擁有或租賃其他設施供當前使用,面積約為2540萬平方英尺。約280萬平方英尺,或我們全部自有和租賃空間的10%,是轉租或正在積極銷售轉租或處置。我們在俄勒岡州希爾斯伯勒租賃了我們硬件產品的主要內部製造設施。我們的雲運營通過使用全球數據中心提供我們的Oracle雲服務,包括我們擁有和運營的數據中心以及我們通過主機託管供應商使用的數據中心。我們相信,我們的設施狀況良好,適合開展業務。
第三項。 |
法律訴訟 |
本年度報告表格10-K第15項綜合財務報表附註14(與所得税或有事項有關的資料)及附註17(與法律或有事項有關的資料)所載的資料,以供參考。
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
33
目錄表
財務報表索引
第II部
第五項。 |
註冊人普通股市場、關聯股東市場 事項與發行人購買股票證券 |
我們的普通股在紐約證券交易所交易,代碼為“ORCL”。根據我們轉讓代理的記錄,截至2020年5月31日,我們有8,511名登記在冊的股東。
有關股權薪酬計劃的資料,請參閲本年報第三部分第12項。
股票回購計劃
我們的董事會已經批准了一項計劃,讓我們回購普通股。2019年9月11日和2020年3月12日,我們宣佈董事會批准擴大股票回購計劃,總額為300億美元。截至2020年5月31日,根據我們的股票回購計劃,約有166億美元可用於股票回購。
我們的股票回購授權沒有到期日,我們回購活動的速度將取決於我們的營運資金需求、我們用於收購和股息支付的現金需求、我們的債務償還義務或債務回購、我們的股票價格以及經濟和市場狀況。我們的股票回購可能會不時通過公開市場購買或根據規則10b5-1計劃進行。我們的股票回購計劃可能會在任何時候加速、暫停、推遲或終止。
下表概述截至二零二零年五月三十一日止三個月的股票回購活動以及根據我們的股票回購計劃尚未購買的股份的概約美元價值:
(單位:百萬,每股除外) |
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總人數: 股票 購得 |
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平均價格 付費收款者 分享 |
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總人數: 購買股票的時間為 公開的第二部分 宣佈 計劃 |
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近似值美元 中國股票的價值超過了這一點 可能還沒有。 購得 在中國計劃下 |
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||||
2020年3月1日至2020年3月31日 |
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67.9 |
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|
$ |
47.15 |
|
|
|
67.9 |
|
|
$ |
18,648.4 |
|
2020年4月1日至2020年4月30日 |
|
|
38.7 |
|
|
$ |
51.68 |
|
|
|
38.7 |
|
|
$ |
16,648.4 |
|
2020年5月1日至2020年5月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
16,648.4 |
|
總計 |
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|
106.6 |
|
|
$ |
48.80 |
|
|
|
106.6 |
|
|
|
|
|
34
目錄表
財務報表索引
股票業績曲線圖與累計總回報
下圖比較了截至2020年5月31日的過去五個財政年度中,我們普通股的累計總股東回報率與標準普爾500指數和標準普爾信息技術指數的累計總回報率,假設在該期間開始時投資100美元,並對任何股息進行再投資。以下圖表中的比較是基於歷史數據,並不指示,也不打算預測,我們普通股的未來表現。
* 2015年5月31日投資100美元股票或
指數--包括股息的再投資
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5/15 |
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5/16 |
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5/17 |
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5/18 |
|
|
5/19 |
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5/20 |
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||||||
甲骨文公司 |
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100.0 |
|
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93.9 |
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107.7 |
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112.6 |
|
|
|
123.9 |
|
|
|
134.0 |
|
標準普爾500指數 |
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|
100.0 |
|
|
|
101.7 |
|
|
|
119.5 |
|
|
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136.7 |
|
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|
141.8 |
|
|
|
160.1 |
|
標準普爾信息技術指數 |
|
|
100.0 |
|
|
|
103.1 |
|
|
|
138.0 |
|
|
|
176.9 |
|
|
|
184.7 |
|
|
|
255.6 |
|
35
目錄表
財務報表索引
第六項。 |
已選擇D財務數據 |
下表載列本公司截至過去五個財政年度的選定財務數據。本選定財務數據應與本年報第15項所載綜合財務報表及相關附註一併閲讀。在過去的五個財政年度裏,我們收購了多家公司,包括NetSuite Inc.。(NetSuite)在2017財年。我們被收購公司的業績自其各自收購日期起已列入我們的綜合財務報表,並對我們的收入、收入、每股盈利及總資產有所貢獻。
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截至5月31日及截至5月31日止年度, |
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(單位:百萬,每股除外) |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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2016(4) |
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綜合業務報表數據: |
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總收入 |
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$ |
39,068 |
|
|
$ |
39,506 |
|
|
$ |
39,383 |
|
|
$ |
37,792 |
|
|
$ |
37,047 |
|
營業收入 |
|
$ |
13,896 |
|
|
$ |
13,535 |
|
|
$ |
13,264 |
|
|
$ |
12,913 |
|
|
$ |
12,604 |
|
淨收入(1) |
|
$ |
10,135 |
|
|
$ |
11,083 |
|
|
$ |
3,587 |
|
|
$ |
9,452 |
|
|
$ |
8,901 |
|
稀釋後每股收益(1) |
|
$ |
3.08 |
|
|
$ |
2.97 |
|
|
$ |
0.85 |
|
|
$ |
2.24 |
|
|
$ |
2.07 |
|
稀釋加權平均已發行普通股 |
|
|
3,294 |
|
|
|
3,732 |
|
|
|
4,238 |
|
|
|
4,217 |
|
|
|
4,305 |
|
宣佈的每股普通股現金股息 |
|
$ |
0.96 |
|
|
$ |
0.81 |
|
|
$ |
0.76 |
|
|
$ |
0.64 |
|
|
$ |
0.60 |
|
合併資產負債表數據: |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營運資本(2) |
|
$ |
34,940 |
|
|
$ |
27,756 |
|
|
$ |
57,035 |
|
|
$ |
50,995 |
|
|
$ |
47,105 |
|
總資產(2) |
|
$ |
115,438 |
|
|
$ |
108,709 |
|
|
$ |
137,851 |
|
|
$ |
136,003 |
|
|
$ |
112,180 |
|
應付票據和其他借款(3) |
|
$ |
71,597 |
|
|
$ |
56,167 |
|
|
$ |
60,619 |
|
|
$ |
57,909 |
|
|
$ |
43,855 |
|
(1) |
我們的淨收入和稀釋後每股收益在2019財年和2018財年受到了我們通過的美國2017年減税和就業法案(税法)的影響。税法中適用於我們的更重要的條款在我們截至2019年5月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中介紹。 |
(2) |
營運資本和總資產在2020財年增加,主要是因為2020財年淨收益和發行200億美元長期優先票據對我們的流動淨資產產生了有利影響,但2020財年用於回購普通股和支付股息的現金部分抵消了這一影響。營運資本和總資產在2019財年下降,主要是由於2019財年用於回購普通股的361億美元現金,以及股息支付,部分被我們2019財年淨收益對我們流動淨資產的有利影響所抵消。營運資本和總資產在2016財年至2018財年期間連續增加,主要是由於我們在所述期間產生的淨收入以及2018財年發行100億美元和2017財年140億美元的長期優先票據對我們的流動資產淨值產生了有利影響。這些營運資本和總資產的增加被2016至2018財年用於收購、回購普通股和支付股息的現金部分抵消。此外,我們的總資產在所有期間也受到償還應付票據和其他借款的影響,如下所述。 |
(3) |
我們的應付票據和其他借款,即我們截至上表所列日期根據我們的綜合資產負債表報告的應付票據、當期和應付票據以及其他非流動借款的總和,在2020財年增加,主要是由於發行了200億美元的長期優先票據。我們的應付票據和其他借款在2019財年減少,主要是由於某些短期借款和優先票據的償還。2016財年至2018財年,應付票據和其他借款增加,主要原因是2018財年發行了100億美元的長期優先票據和25億美元的短期借款,2017財年發行了140億美元的長期優先票據和38億美元的短期借款,以及2016財年的短期借款38億美元。有關應付票據和其他借款的更多信息,請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註7。 |
(4) |
截至2016年5月31日的財政年度彙總合併財務數據尚未更新,以反映採用ASC 606的情況,與客户簽訂合同的收入(ASC 606)或ASU 2017-07,改進定期養卹金淨費用和退休後定期福利淨費用的列報(ASU 2017-07)。有關甲骨文采用這些會計聲明的其他討論,請參閲我們截至2019年5月31日的財年的Form 10-K年度報告。 |
36
目錄表
財務報表索引
第7項。 |
管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析 經營成果 |
我們從管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析開始,概述我們的業務和重要趨勢。這份概述之後是我們的關鍵會計政策和估計的摘要,我們認為這些政策和估計對於理解我們報告的財務業績中包含的假設和判斷很重要。然後,我們對我們的運營結果和財務狀況進行更詳細的分析。
業務概述
Oracle提供針對企業信息技術(IT)環境的產品和服務。我們的產品和服務包括通過各種靈活且可互操作的IT部署模式在全球範圍內提供的應用和基礎設施產品。這些模式包括內部部署、基於雲的部署和混合部署(一種結合了內部部署和基於雲的部署的方法),例如我們的Oracle Cloud at Customer產品(客户自己數據中心中的Oracle Cloud實例)。因此,我們為客户提供選擇和靈活性,並促進最適合客户需求的產品、服務和部署組合。通過我們的全球銷售隊伍和甲骨文合作伙伴網絡,我們向世界各地的客户銷售產品,包括各種規模的企業、政府機構、教育機構和經銷商。
我們有三項業務:雲和許可證;硬件;以及服務;每一項業務都包括一個單一的運營部門。作為管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析的一部分,以及本年度報告中其他部分的綜合財務報表附註15中所包含的信息,下文所述的描述提供了與我們的業務和運營部門相關的額外信息,並與我們的首席運營決策者(包括首席執行官和首席技術官)如何看待我們的運營業績和分配資源保持一致。
新冠肺炎疫情對甲骨文業務的影響
關於新冠肺炎對甲骨文業務的影響和風險的討論,請參閲本年報第1項業務中的“新冠肺炎疫情對甲骨文業務的影響”、本年報中第1A項風險因素中包含的風險以及本項目7中的經營業績中提供的信息。
雲和許可業務
我們的雲和許可業務線佔2020財年和2019財年總收入的83%,通過我們的雲和許可產品營銷、銷售和交付廣泛的應用程序和基礎設施技術。
雲服務和許可證支持收入包括:
|
• |
許可證支持收入,通過向選擇購買與在雲、內部部署和其他IT環境中使用的Oracle應用程序和基礎架構軟件許可證相關的支持服務的客户提供Oracle許可證支持服務而獲得。幾乎所有許可證支持客户都會在到期後與我們續訂支持合同,以便繼續受益於技術支持服務以及定期發佈未指明的更新和增強功能,當前的許可證支持客户有權獲得這些服務。許可證支持合同通常按客户為購買雲許可證和/或內部部署許可證而支付的淨費用的百分比定價;通常在執行支持服務之前計費;通常由客户選擇續訂;通常在提供支持服務的合同期(通常為一年)內按比例確認為收入;以及 |
|
• |
雲服務收入通過Oracle開發的基於雲的部署模型為客户提供對Oracle雲應用程序和基礎架構技術的訪問,併為其提供未指明的更新和增強,託管、管理和支持,客户通過與我們簽訂規定期限的訂閲協議來訪問。我們的大多數Oracle雲服務 |
37
目錄表
財務報表索引
|
安排是大體上在執行雲服務之前計費;持續時間為一到三年;通常續訂根據客户的選擇;通常在雲合同的合同期內按比例確認為收入,或者在使用模式合同的情況下,在消費雲服務時按比例確認為收入隨着時間的推移. |
雲許可和內部部署許可收入包括我們的軟件產品的許可收入,其中包括我們的客户在雲中部署的Oracle應用程序、Oracle數據庫、Oracle中間件和Java等‑基於、基於‑內部和其他IT環境。我們的雲許可證和其他許可證‑前提許可交易本質上通常是永久性的,通常在軟件可供客户下載和使用時預先識別。使用帶來的收入‑基於不同雲許可證和本地許可證的版税安排在軟件最終用户使用時確認。由於許可交易的收入確認的時間點性質,幾筆大型許可交易的時間可能會對我們的季度許可收入產生重大影響,這與我們雲服務和許可支持收入的典型收入確認模式不同,在這種模式下,收入通常按合同條款按比例確認。雲許可證和本地許可證客户可以選擇如上所述購買和續訂許可證支持合同。
為我們的客户提供關於何時以及如何部署我們的應用程序和基礎設施技術的選擇和靈活性是我們公司戰略的重要元素。最近一段時間,客户對通過我們的Oracle雲服務交付的應用程序和基礎設施技術的需求有所增加。為了滿足客户需求並支持客户選擇,我們推出了某些計劃,供客户將其應用程序和基礎架構許可證以及相關許可證支持轉移到Oracle雲以進行新部署,並針對其現有工作負載遷移到Oracle雲並使用Oracle雲進行擴展。我們預計這些趨勢將持續下去。
我們的雲和許可業務的收入增長受到許多因素的影響,包括總體經濟和商業條件的強弱;政府預算限制;我們產品的戰略和競爭地位;客户合同基礎對我們的雲服務和許可支持客户合同的持續續訂;幾乎所有客户在購買許可時繼續購買許可支持合同;與許可銷售相關的銷售許可支持合同的定價;銷售的許可和雲服務的定價、數量和數量;以及外幣匯率波動。
在匯率不變的基礎上,我們預計我們的雲和許可證總收入總體上將繼續增長,原因是:
|
• |
我們的雲服務和許可證支持產品預期增長;以及 |
|
• |
對我們的雲許可證和內部許可證產品的持續需求。 |
我們相信這些因素應該有助於我們雲和許可業務收入的未來增長,這應該使我們能夠繼續在研發方面進行投資,以開發和改進我們的雲和許可產品和服務。
我們的雲和許可業務的利潤率在特定財年的四個季度中一直呈上升趨勢,這是由於我們的雲和許可業務的收入在該季度期間的歷史上升趨勢,以及我們這項業務的大部分成本通常是在短期內固定的。在特定財年的四個季度中,我們的雲和許可業務收入的歷史上升趨勢主要是由於客户合同基礎增加了新的雲服務和許可支持合同,我們通常按比例確認為收入;在每個財年期間,現有客户的雲服務和許可支持合同的續訂,我們通常按比例確認為收入;以及我們的雲許可和內部許可收入的歷史上升趨勢,我們通常在交付時的某個時間點確認;在每種情況下,我們都是在這四個季度期間確認的。
38
目錄表
財務報表索引
硬件業務
我們的硬件業務佔2020財年和2019財年總收入的9%,提供廣泛的硬件產品和與硬件相關的軟件產品,包括Oracle Engineering Systems、服務器、存儲、行業特定的硬件產品、操作系統、虛擬化、管理和其他與硬件相關的軟件,以及相關的硬件支持。每個硬件產品及其相關軟件,如操作系統或固件,都高度相互依賴和相互關聯,並被視為綜合履行義務。這一綜合履約義務的收入通常在硬件產品及其相關軟件交付給客户並將所有權轉移給客户時確認。我們預計將在研發方面進行投資,以改善現有的硬件產品和服務,並開發新的硬件產品和服務。我們的大部分硬件產品都是通過間接渠道銷售的,包括獨立分銷商和增值經銷商。我們的硬件支持服務為客户提供軟件組件的未指明軟件更新,這些軟件組件對我們的硬件產品和相關軟件產品(如Oracle Solaris)的功能至關重要。我們的硬件支持服務還可以包括產品維修、維護服務和技術支持服務。硬件支持合同由客户選擇簽訂和續訂,通常按硬件產品費用淨額的百分比定價,並通常按比例確認為收入,因為硬件支持服務是按合同條款交付的。
我們通常預計,由於生產和分銷這些產品以及提供支持服務(包括直接材料和人力成本)而產生的增量成本,我們的硬件業務的營業利潤率將低於雲和許可業務。
我們的季度硬件收入很難預測。我們的硬件收入、硬件成本和我們報告的硬件運營利潤率受到許多因素的影響,包括我們及時製造或交付幾筆大型硬件交易的能力;我們對硬件產品的戰略和我們的硬件產品相對於競爭對手產品的地位;客户對競爭產品(包括雲基礎設施產品)的需求;總體經濟和商業條件的強弱;政府預算限制;客户是否決定在硬件產品銷售時或接近硬件產品銷售時購買硬件支持合同;我們的硬件支持合同客户羣續訂其支持合同的百分比,以及隨着硬件產品的老化,有限壽命的硬件產品與客户對相關硬件支持的需求之間的密切關聯;客户決定維護現有硬件基礎設施還是將其升級為可用的新開發技術;以及外幣匯率波動.
服務業務
我們的服務業務在2020財年和2019財年各佔我們總收入的8%,幫助客户和合作夥伴最大限度地提高其在Oracle應用程序和基礎設施技術上的投資績效。我們相信,基於我們對甲骨文技術的關注、豐富的經驗、廣泛的知識產權和最佳實踐,我們的服務具有差異化。我們提供的服務包括諮詢服務、高級客户服務和教育服務。我們的服務業務的利潤率低於我們的雲、許可和硬件業務。我們的服務收入受到許多因素的影響,包括我們的服務戰略和競爭地位;客户對我們的雲和許可證、硬件產品以及與這些產品相關的服務的需求;總體經濟狀況;政府預算限制;我們客户IT部門的裁員;以及對客户可自由支配支出的更嚴格控制。
收購
我們的選擇性和積極的收購計劃是我們公司戰略的另一個重要因素。從歷史上看,我們曾投資數十億美元收購一些互補的公司、產品、服務和技術。我們的收購步伐最近有所放緩,但隨着具有吸引力的機會出現,我們可能會收購公司、產品、服務和技術,以推進我們的公司戰略。注2:
39
目錄表
財務報表索引
本年度報告中其他部分包括的合併財務報表附註提供了與我們最近的收購相關的其他信息.
我們相信,我們可以通過內部可用現金、現金等價物和有價證券、運營產生的現金、額外借款或發行額外證券為未來的收購提供資金。在決定進行收購之前,我們會評估任何潛在收購在收益、營業利潤率、現金流和投資資本回報率目標方面的財務影響。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是根據財務會計準則委員會的會計準則編纂中提出的美國公認會計原則編制的,我們考慮美國證券交易委員會發布的各種工作人員會計公告和其他適用的指導意見。按照美國會計準則的規定,公認會計準則要求我們做出某些估計、判斷和假設。我們相信,我們所依賴的估計、判斷和假設是基於我們在作出這些估計、判斷和假設時獲得的信息而合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至財務報表之日報告的資產和負債額以及列報期間報告的收入和費用。如果這些估計、判斷或假設與實際結果之間存在差異,我們的財務報表將受到影響。反映我們更重要的估計、判斷和假設的會計政策,以及我們認為對幫助充分理解和評估我們報告的財務結果最關鍵的會計政策包括:
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• |
收入確認; |
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• |
企業合併; |
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• |
商譽和無形資產--減值評估; |
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• |
所得税的會計核算; |
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• |
法律和其他或有事項。 |
我們的高級管理層已經與董事會財務和審計委員會一起審查了我們的關鍵會計政策和相關披露。本年度報告其他部分的綜合財務報表附註1包括有關我們的關鍵會計政策和其他會計政策的額外信息。
收入確認
在應用主題606和我們的收入確認政策時,最關鍵的判斷涉及確定不同的履約義務和評估每項履約義務的獨立銷售價格(SSP)。
我們的許多客户合同都包含多項履約義務。在確定客户合同中的每一項履行義務是否不同時,需要進行判斷。Oracle產品和服務通常不需要大量的集成或相互依賴。因此,客户合同中包含的多個產品和服務通常被認為是不同的,不會出於收入確認的目的而合併。我們根據每個合同中每個履約義務的相對SSP(SSP的確定如下),將每個客户合同的交易價格分配給每個履約義務。我們將客户合同中分配給每個履約義務的交易價格確認為交付每個履約義務時的收入。
除其他因素外,我們使用歷史銷售交易數據和判斷來確定產品和服務的SSP。對於除雲許可和內部部署許可之外的幾乎所有性能義務,我們能夠根據在可比情況下單獨向類似客户銷售的產品或服務的可觀察價格來建立SSP。我們通常為我們的產品和服務建立SSP範圍,該範圍會定期或當事實和情況發生變化時重新評估。我們的產品和服務的SSP可以
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目錄表
財務報表索引
隨着時間的推移,由於受激烈競爭、對我們產品和服務的需求變化以及經濟因素等因素的影響,我們的定價做法發生了變化。我們的雲許可證和內部部署許可證歷來不是獨立銷售的,因為幾乎所有客户都選擇在購買許可證時購買許可證支持合同。許可證支持合同通常按客户為訪問許可證而支付的淨費用的百分比定價。我們無法確定這個我們的雲許可證和內部部署許可證的SSP基於可見價格,因為相同產品的銷售金額範圍很大(即銷售價格變化很大),代表性的SSP無法從過去的交易或其他可觀察證據中辨別出來。結果,通過應用剩餘方法來確定包括在具有多個履行義務的合同中的雲許可和內部許可的SSP,其中合同內的所有其他履行義務首先基於它們各自的SSP被分配交易價格的一部分,而任何剩餘的交易價被分配給雲許可和內部許可收入.
企業合併
我們適用ASC 805的規定。企業合併,在對我們的收購進行核算時。ASC 805要求我們評估一項交易是與資產收購有關,還是與企業收購有關。企業被定義為能夠進行和管理以向投資者提供回報的一組綜合資產和活動。資產收購按按相對公允價值基準假設的個別資產和負債分配收購成本來入賬;而收購企業要求我們在收購日將收購的資產和承擔的負債與商譽分開確認。截至收購日的商譽是指在收購日轉移的對價在收購日的淨額、收購資產的公允價值和承擔的負債之後的超額部分。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估在收購日期收購的資產和承擔的負債以及任何或有對價(如適用),但我們的估計本質上是不確定的,需要進行改進。因此,在自業務收購日期起計最長一年的計量期內,我們記錄了對收購資產和承擔的負債的調整,並與商譽進行了相應的抵銷。在業務收購的計量期結束或收購的資產或承擔的負債的價值最終確定後(以先發生者為準),任何後續的調整都將記錄在我們的綜合經營報表中。
對業務合併進行會計處理需要我們的管理層做出重大估計和假設,特別是在收購日,包括我們對無形資產、承擔的合同義務、收購前或有事項和任何或有對價的估計(如適用)。儘管我們認為我們過去所作的假設和估計是合理和適當的,但它們部分是基於歷史經驗和從被收購公司管理層獲得的信息,本質上是不確定的。可能會發生意想不到的事件和情況,可能會影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
就某項業務收購而言,吾等可於收購日期識別若干收購前或有事項,並可在整個計量期間延長對該等收購前或有事項的審核及評估,以獲取足夠的資料以評估吾等是否將該等或有事項計入收購資產及假設負債的公允價值估計中,如有,則釐定其估計金額。
若吾等未能於計量期末合理釐定非所得税相關收購前或有事項的公允價值(鑑於該等事項的性質,一般情況如此),吾等將在以下情況下確認該收購前或有事項的資產或負債:(1)於收購日期資產或負債可能存在或已產生,及(2)資產或負債的金額可合理估計。在業務合併的資產淨值計量期或最終確定後,我們對該等或有事項的估計的變化將影響收益,並可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。
此外,在業務合併中假設的不確定税務狀況和税務相關估值免税額是在收購日期初步估計的。我們每季度根據事實重新評估這些項目,並
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目錄表
財務報表索引
截至收購日存在的情況,如在計量期內發現,對我們初步估計的任何調整將計入商譽。在計算法期間或我們最終確定免税額或或有事項的估計值之後,無論哪個先發生,這些不確定的税務狀況和與税務相關的估值免税額的變化將影響我們綜合經營報表中的所得税撥備,並可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
商譽和無形資產--減值評估
我們每年審核減值商譽,並在任何情況或事件或變化顯示其賬面值可能無法收回時進行審核。我們作出若干判斷和假設以確定我們的報告單位,並在分配共享資產和負債時確定我們每個報告單位的賬面價值。
評估減值的定性因素的判斷包括成本因素;財務業績;法律、法規、合同、政治、商業和其他因素;實體特定因素;行業和市場考慮因素、宏觀經濟狀況以及影響報告單位的其他相關事件和因素。在我們確定報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值的範圍內,然後進行定量測試。
執行量化商譽減值測試包括確定報告單位的公允價值,並涉及重大估計和假設。這些估計和假設包括(但不限於)用於計算預計未來現金流的收入增長率和營業利潤率、經風險調整的貼現率、未來經濟和市場狀況以及適當市場可比指標的確定。
當事件或環境變化表明可能存在減值時,我們就購買的有限壽命無形資產的可回收性做出判斷。在這種情況下,我們需要評估我們有限活着的無形資產的賬面淨值是否可以收回。我們根據預期由最低水平相關資產分組產生的預測未來現金流量來確定有限壽命無形資產是否可收回。對我們無形資產的未來價值和剩餘使用年限的假設和估計是複雜和主觀的,其中包括某些資產類別將產生的預測未貼現現金流。這些假設和估計可能會受到各種因素的影響,包括行業和經濟趨勢等外部因素以及我們業務戰略和內部預測的變化等內部因素。
所得税會計
在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時,需要做出判斷。在一家全球企業的正常經營過程中,有許多交易和計算的最終税收結果是不確定的。其中一些不確定性是由於相關實體之間的收入分享和費用償還安排、確定有資格享受優惠税收待遇的收入和費用項目的過程以及為避免雙重徵税而將外國和國內收入和費用分開造成的。儘管我們相信我們的估計是合理的,但這些事項的最終税收結果可能與我們歷史上的所得税撥備和應計項目所反映的結果不同。這些差異可能會對我們的所得税撥備和確定期間的淨收入產生實質性影響。
我們記錄了一筆估值準備金,以將我們的遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。為了實現我們的遞延税項資產,我們必須能夠在遞延税項資產所在的司法管轄區產生足夠的應税收入。我們會考慮未來增長、預期收益、未來應課税收入、在我們經營的司法管轄區的收益組合、歷史收益、過往年度的應税收入(如果法律允許結轉),以及審慎和可行的税務籌劃策略,以決定是否需要估值免税額。倘若吾等決定日後無法全部或部分變現我們的遞延税項淨資產,對遞延税項資產估值準備的調整將計入吾等作出此決定的期間的收益,或商譽將於本公司最終釐定與計量期間內收購有關的估值準備時作出調整。如果我們後來確定,遞延税金淨資產更有可能是
42
目錄表
財務報表索引
,我們將撤銷先前撥備的估值免税額的適用部分,作為對我們按時間到了。
我們 根據可能與下一年提交的所得税申報單中反映的實際結果不同的估計和假設計算我們的當期和遞延税款撥備。基於已提交報税表的調整通常記錄在提交納税申報單和已知全球税務影響的期間,這可能會對我們的實際税率產生重大影響。
我們支付的所得税數額受到聯邦、州和外國税務機關的持續審計,這通常會導致擬議的評估。吾等對任何不確定税務問題的潛在結果的估計可能需要作出若干判斷。我們與假設為業務合併一部分的税務相關或然事項相關的會計政策的描述載於上文“業務合併”一節。
對於那些不屬於企業合併一部分的與税務有關的或有事項,我們將根據ASC 740對這些不確定的税務問題進行核算。所得税,其中包含一個兩步法來確認和衡量納税申報單中採取或預期採取的不確定税收頭寸。第一步是確定現有證據的權重是否表明,税務狀況更有可能在審計中得到維持,包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。第二步是將税收優惠衡量為最終和解時可能實現的50%以上的最大金額。雖然我們相信我們已為我們不確定的税務狀況預留了足夠的資金,但我們不能就這些事項的最終結果給予保證。我們根據不斷變化的事實和情況,如税務審計的結束、司法裁決以及與我們的估計不同的估計或收益或扣除的實現,調整我們不確定的税收頭寸的準備金。在這些事項的最終結果與記錄的金額不同的範圍內,此類差異通常會影響我們在做出此類決定的期間的所得税撥備。我們的所得税撥備包括準備金準備金的影響和準備金的適當變化,還包括相關的利息和罰款。
法律和其他或有事項
我們目前正在進行各種索賠和法律訴訟。每季度,我們都會審查每一件重要事項的狀況,並評估我們潛在的財務風險。與假設為業務合併一部分的或有事項相關的會計政策描述見上文“業務合併”一節。對於不屬於業務合併一部分的法律和其他或有事項,如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的,並且金額可以合理估計,則我們應就估計損失承擔責任。在確定概率和確定曝光量是否合理地可估量時,都需要作出重大判斷。由於與這些事項相關的不確定性,應計項目僅基於進行應計項目時可獲得的最佳信息。隨着獲得更多信息,我們將重新評估與我們的未決索賠和訴訟相關的潛在責任,並可能修改我們的估計。對潛在負債估計的此類修訂可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
經營成果
經營分部業績及其他財務資料之呈列
在我們的2020財年與2019財年的運營結果比較中,我們概述了我們的總綜合收入、總綜合費用和總綜合營業利潤率,所有這些都是在GAAP的基礎上公佈的。我們還在下面對我們的綜合經營報表中列出的幾乎所有其他費用項目進行了基於公認會計原則的討論,這些費用項目與我們的三項業務沒有直接關係。
此外,我們在下面討論了2020財年與2019財年的對比結果,我們的三項業務--雲和許可證、硬件和服務--都是我們根據ASC 280定義的運營部門,細分市場報告。下面介紹的我們三項業務的財務報告的列報方式如下
43
目錄表
財務報表索引
與我們的CODM使用的一致。我們下面的運營部門介紹反映了與我們三項業務中的每一項業務對應並直接歸因於這三項業務的收入、直接成本以及銷售和營銷費用。在下面的討論中,我們還利用這些輸入來計算和展示每項業務的分部利潤率。
與我們的內部管理層報告程序一致,以下經營分部呈列包括與雲服務及許可證支持合約有關的任何收入調整,該等收入調整原本會由收購業務記錄為獨立實體,但由於業務合併會計規定,並未於呈列期間的綜合經營報表中確認。有關該等項目的額外討論,請參閲下文“有關若干費用的補充披露”,以及有關下文討論所呈列的經營分部總收入與所有呈列期間綜合經營報表呈列的總收入的對賬,請參閲本年報其他部分所載綜合財務報表附註15。
此外,研發開支、一般及行政開支、股票薪酬開支、無形資產攤銷、若干其他開支分配、收購相關及其他開支、重組開支、利息開支、營業外收入、淨額及所得税撥備均未計入本公司三個營運分部,因為本公司管理層並不考慮包括該等項目在內的三項業務的表現,及/或這樣做並不實際。有關若干項目的額外討論,請參閲下文“與若干費用有關的補充披露”,並參閲本年度報告其他部分綜合財務報表附註15,以對下文所述分部毛利總和與按本公司所有期間綜合經營報表列報的未計提所得税前的總收益的總和進行核對。
有關2019財年與2018財年相比的財務狀況和經營結果的討論,可在我們於2019年6月21日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中找到,該表格可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和我們的投資者關係網站www.oracle.com/Investor免費獲取。
恆定貨幣列報
我們的國際業務已經並預計將繼續提供我們每項業務收入和支出的很大一部分。因此,每項業務的收入和支出以及我們的總收入和支出將繼續受到美元對主要國際貨幣變化的影響。為了提供一個框架來評估我們的基本業務表現如何,剔除外幣匯率波動的影響,我們在本年度報告中使用恆定貨幣披露的方法比較了不同時期業績的百分比變化。為了提供這些信息,以美元以外的貨幣報告的實體的本期和前期比較結果按不變匯率(即,2019年5月31日生效的匯率,也就是我們上一財年的最後一天)換算為美元,而不是各自時期的實際匯率。例如,如果一個以歐元報告的實體在2020年5月31日和2019年5月31日銷售的產品的收入為100萬歐元,我們的財務報表將反映2020財年報告的收入110萬美元(使用1.10作為該期間的月末平均匯率)和2019財年的111萬美元(使用1.11作為該期間的月末平均匯率)。然而,恆定的貨幣列報將使用2019財年匯率來換算2020財年的結果,並在本例中表明這兩個時期的收入都沒有變化。在下面的每個表中,我們都顯示了基於報告貨幣和不變貨幣的未四捨五入實際結果的百分比變化。
44
目錄表
財務報表索引
總收入和運營費用
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
按地區劃分的總收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
21,563 |
|
|
-1% |
|
-1% |
|
$ |
21,856 |
|
歐洲、中東和非洲地區(1) |
|
|
11,035 |
|
|
-2% |
|
1% |
|
|
11,270 |
|
亞太地區 |
|
|
6,470 |
|
|
1% |
|
3% |
|
|
6,380 |
|
總收入 |
|
|
39,068 |
|
|
-1% |
|
0% |
|
|
39,506 |
|
總運營費用 |
|
|
25,172 |
|
|
-3% |
|
-2% |
|
|
25,971 |
|
總營業利潤率 |
|
$ |
13,896 |
|
|
3% |
|
4% |
|
$ |
13,535 |
|
總營業利潤率% |
|
36% |
|
|
|
|
|
|
34% |
|
||
按地區劃分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
55% |
|
|
|
|
|
|
55% |
|
||
歐洲、中東和非洲地區 |
|
28% |
|
|
|
|
|
|
29% |
|
||
亞太地區 |
|
17% |
|
|
|
|
|
|
16% |
|
||
按業務劃分的總收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雲和許可證 |
|
$ |
32,519 |
|
|
0% |
|
1% |
|
$ |
32,562 |
|
硬體 |
|
|
3,443 |
|
|
-7% |
|
-6% |
|
|
3,704 |
|
服務 |
|
|
3,106 |
|
|
-4% |
|
-3% |
|
|
3,240 |
|
總收入 |
|
$ |
39,068 |
|
|
-1% |
|
0% |
|
$ |
39,506 |
|
按業務劃分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雲和許可證 |
|
83% |
|
|
|
|
|
|
83% |
|
||
硬體 |
|
9% |
|
|
|
|
|
|
9% |
|
||
服務 |
|
8% |
|
|
|
|
|
|
8% |
|
(1) |
由歐洲、中東和非洲組成 |
剔除匯率波動的影響,我們在2020財年的總收入持平。在2020財年,我們的雲和許可業務收入的持續貨幣增長被我們的硬件業務收入和服務業務收入的下降所抵消。與2019財年相比,我們的雲和許可業務收入在2020財年持續增長,這歸功於我們的雲服務和許可支持收入的增長,因為客户通過雲部署模型和許可部署模型購買了我們的應用程序和基礎設施技術,並續訂了相關的雲合同和許可支持合同,以繼續獲得我們的最新技術和支持服務。與2019財年相比,我們的硬件業務收入在2020財年持續下降,這主要是由於我們將重點放在基於雲的基礎設施技術的營銷和銷售上,導致我們的硬件產品收入和硬件支持收入減少,這導致我們某些硬件產品線的銷售量減少,也影響了購買硬件支持合同的客户數量。與2019財年相比,我們的服務業務收入在2020財年持續下降,歸因於我們的諮詢收入和教育收入的下降。由於新冠肺炎疫情的影響,我們所有三項業務的收入在2020財年第四季度都受到了不利影響,其中一些影響可能會持續到2021財年。雖然我們預計這些影響是暫時的,但新冠肺炎對2021財年和未來的影響尚不清楚。在匯率不變的基礎上,2020財年歐洲、中東和非洲地區和亞太地區的總收入增長被美洲地區的下降部分抵消。
剔除匯率波動的影響,我們的總運營費用在2020財年比2019財年有所下降,主要原因是除雲服務和許可證支持費用外,我們幾乎所有運營費用類別的費用都有所下降,這主要是因為為支持我們的雲和許可證業務收入的增長而進行的員工人數和基礎設施投資;以及研發費用,主要是由於基於股票的薪酬支出增加。我們在2020財年第四季度削減了一些可變支出,包括營銷
45
目錄表
財務報表索引
迴應新冠肺炎的費用和員工差旅費用。我們預計其中某些費用將在未來一段時間內正常化提供全球經濟狀況改善.
按不變貨幣計算,由於總支出下降,2020財年我們的總營業利潤率和總營業利潤率佔總收入的百分比都有所增加。
與某些指控有關的補充披露
為了補充我們的綜合財務信息,我們相信以下信息有助於全面瞭解我們過去的財務表現和未來的前景。
我們根據GAAP報告的經營業績包括以下業務組合、會計調整和與收購相關的費用,以及影響我們GAAP淨收入的某些其他費用和收入項目:
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||
(單位:百萬) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
雲服務和許可證支持遞延收入(1) |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
20 |
|
無形資產攤銷(2) |
|
|
1,586 |
|
|
|
1,689 |
|
與收購相關的和其他(3)(5) |
|
|
56 |
|
|
|
44 |
|
重組(4) |
|
|
250 |
|
|
|
443 |
|
基於股票的薪酬,運營部門(5) |
|
|
436 |
|
|
|
518 |
|
基於股票的薪酬、研發和併購(5) |
|
|
1,154 |
|
|
|
1,135 |
|
所得税效應(6) |
|
|
(939 |
) |
|
|
(1,406 |
) |
所得税改革(7) |
|
|
— |
|
|
|
(389 |
) |
|
|
$ |
2,547 |
|
|
$ |
2,054 |
|
(1) |
關於我們的收購,我們估計了所假設的雲服務和許可證支持合同的公允價值。由於吾等採用業務合併會計準則,吾等並未確認上表所示的雲服務及許可證支持收入金額,否則收購業務將於履行合約責任時作為獨立實體入賬。就這些合同義務與我們續簽合同有關的客户而言,我們預計將在各自的合同續約期內確認全部合同價值的收入。 |
(2) |
指無形資產的攤銷,絕大部分無形資產均與我們的收購有關。於二零二零年五月三十一日,與無形資產有關的估計未來攤銷如下(以百萬計): |
|
2021財年 |
|
$ |
1,351 |
|
|
2022財年 |
|
|
1,102 |
|
|
2023財年 |
|
|
679 |
|
|
2024財年 |
|
|
445 |
|
|
2025財年 |
|
|
126 |
|
|
此後 |
|
|
35 |
|
|
無形資產總額,淨額 |
|
$ |
3,738 |
|
(3) |
收購相關及其他開支主要包括過渡期及若干其他僱員的人事相關成本、若干業務合併調整(包括計量期結束後的若干調整)及若干其他經營項目淨額。 |
(4) |
2020財年和2019財年的重組費用 主要與我們2019財年Oracle重組計劃(2019 Restructuring Plan)相關的員工離職相關。有關我們若干重組計劃的其他資料載於下文“重組開支”一節及本年報其他部分綜合財務報表附註附註8。 |
46
目錄表
財務報表索引
(5) |
股票薪酬包括在我們綜合經營報表的下列運營費用項目中(以百萬為單位): |
|
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
雲服務和許可證支持 |
|
$ |
110 |
|
|
$ |
99 |
|
|
硬體 |
|
|
11 |
|
|
|
10 |
|
|
服務 |
|
|
54 |
|
|
|
49 |
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
261 |
|
|
|
360 |
|
|
基於股票的薪酬,運營部門 |
|
|
436 |
|
|
|
518 |
|
|
研發 |
|
|
1,035 |
|
|
|
963 |
|
|
一般和行政 |
|
|
119 |
|
|
|
172 |
|
|
基於股票的薪酬總額 |
|
$ |
1,590 |
|
|
$ |
1,653 |
|
(6) |
在2020財年和2019年,適用的司法税率適用於我們在扣除上表中項目的税收影響後的所得税撥備前的收入,如基於股票的薪酬、無形資產的攤銷、重組和某些其他與收購相關的項目;就2019財年而言,在扣除與我們的法律結構的部分調整相關的遞延税項資產增加所產生的税收優惠和下文腳註(7)所述的税收優惠後,2020財年和2019財年的有效税率分別為18.4%和18.5%,而不是分別代表我們根據綜合經營報表得出的實際税率的16.0%和9.7%。 |
(7) |
上表所示的2019財年所得税改革調整是由於根據美國證券交易委員會工作人員會計公告第118號(SAB 118)進行的與美國2017年減税和就業法案(税法)頒佈相關的調整。税法中適用於我們的更重要的條款在我們截至2019年5月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中介紹。 |
雲和許可業務
我們的雲和許可證業務從事我們的應用程序和基礎設施技術的銷售和營銷,這些技術通過各種部署模式交付,包括:Oracle許可證支持產品;Oracle雲服務產品;以及Oracle雲許可證和本地許可證產品。許可證支持收入通常通過銷售與雲許可證和內部部署許可證相關的許可證支持合同產生;由我們的客户根據自己的選擇購買;通常在合同期限內按比例確認為收入,合同期限通常為一年。我們的雲服務通過我們開發、提供未指明的更新和增強、託管、管理和支持的基於雲的部署模型,以訂閲的方式交付應用和基礎設施技術。我們雲服務的收入通常在合同期限內確認,通常為一到三年,或者在使用模式合同的情況下,隨着雲服務的消費而確認。雲許可和內部許可收入是指向客户授予許可(通常是永久許可)以在雲和內部IT環境中使用我們的數據庫和中間件以及我們的應用程序軟件產品所賺取的費用,通常在軟件可供客户下載和使用時預先確認。我們繼續在國內和國際上非常重視通過我們自己的銷售隊伍進行直銷。我們還繼續通過間接渠道營銷我們的某些產品。與我們的雲和許可證業務相關的成本包括在雲服務和許可證支持費用以及銷售和營銷費用中。這些成本主要與人員和基礎設施相關,包括提供我們的雲服務和許可證支持產品的成本、我們的銷售團隊銷售我們的雲服務和許可證產品所賺取的工資和佣金,以及營銷計劃成本。
47
目錄表
財務報表索引
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
雲和許可證收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲(1) |
|
$ |
18,314 |
|
|
-1% |
|
0% |
|
$ |
18,410 |
|
歐洲、中東和非洲地區(1) |
|
|
9,058 |
|
|
-1% |
|
1% |
|
|
9,168 |
|
亞太地區(1) |
|
|
5,151 |
|
|
3% |
|
4% |
|
|
5,004 |
|
總收入(1) |
|
|
32,523 |
|
|
0% |
|
1% |
|
|
32,582 |
|
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雲服務和許可證支持(2) |
|
|
3,803 |
|
|
6% |
|
7% |
|
|
3,597 |
|
銷售和市場營銷(2) |
|
|
7,159 |
|
|
-3% |
|
-2% |
|
|
7,398 |
|
總費用(2) |
|
|
10,962 |
|
|
0% |
|
1% |
|
|
10,995 |
|
總利潤率 |
|
$ |
21,561 |
|
|
0% |
|
1% |
|
$ |
21,587 |
|
總利潤率 |
|
66% |
|
|
|
|
|
|
66% |
|
||
按地區劃分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
56% |
|
|
|
|
|
|
57% |
|
||
歐洲、中東和非洲地區 |
|
28% |
|
|
|
|
|
|
28% |
|
||
亞太地區 |
|
16% |
|
|
|
|
|
|
15% |
|
||
按產品分類的收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雲服務和許可證支持(1) |
|
$ |
27,396 |
|
|
3% |
|
4% |
|
$ |
26,727 |
|
雲許可證和內部部署許可證 |
|
|
5,127 |
|
|
-12% |
|
-11% |
|
|
5,855 |
|
總收入(1) |
|
$ |
32,523 |
|
|
0% |
|
1% |
|
$ |
32,582 |
|
雲服務和許可證支持按生態系統劃分的收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應用程序雲服務和許可證支持(1) |
|
$ |
11,019 |
|
|
4% |
|
5% |
|
$ |
10,572 |
|
基礎設施雲服務和許可證支持(1) |
|
|
16,377 |
|
|
1% |
|
3% |
|
|
16,155 |
|
雲服務和許可證支持總收入(1) |
|
$ |
27,396 |
|
|
3% |
|
4% |
|
$ |
26,727 |
|
(1) |
包括與某些雲服務和許可證支持合同相關的雲服務和許可證支持收入調整,否則將被收購的業務作為獨立實體記錄為收入,但由於業務合併會計要求,在我們基於GAAP的綜合運營報表中未被確認。此類收入調整包括在我們的運營部門業績中,以便向我們的CODM報告和審查。有關更多信息,請參閲上文“經營部門業績和其他財務信息的列報”。 |
(2) |
不包括基於股票的薪酬和某些費用分配。也不包括無形資產的攤銷和某些其他基於公認會計原則的費用,這些費用沒有分配到我們的經營部門業績中,以便向我們的CODM報告和審查,如上文“經營部門業績和其他財務信息的列報”中進一步描述的那樣。 |
剔除匯率波動的影響,我們的雲和許可業務在2020財年的總收入比2019財年有所增長,這是由於我們的雲服務和許可支持收入的增長,這主要是由於我們在2020財年為其提供此類服務的最近幾個時期客户購買和續訂基於雲的服務和許可支持合同的增加。在2020財年第四季度,由於新冠肺炎疫情,我們的雲和許可業務的收入受到了不利影響,特別是我們的雲許可和內部許可收入。以不變貨幣計算,2020財年,美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區分別貢獻了該業務恆定貨幣收入增長的8%、34%和58%。
按不變貨幣計算,我們2020財年的雲和許可業務總支出比2019財年有所增加,這是由於2020財年雲服務和許可支持支出增加,這主要是由於員工相關支出和技術基礎設施支出增加,以支持我們的雲和許可業務收入的增長。這些持續的貨幣費用增長被銷售和營銷費用的下降部分抵消,這主要是因為我們在2020財年第四季度削減了可變支出,包括為應對新冠肺炎而減少的營銷費用和員工差旅費用。
48
目錄表
財務報表索引
剔除匯率波動的影響,我們的雲和牌照業務總利潤率在Fisca增加L 2020財年與2019財年對比由於2020財年這項業務的收入增加,而2020財年總利潤率佔收入的百分比保持不變.
硬件業務
我們硬件業務的收入來自銷售我們的Oracle Engineering Systems、服務器、存儲和行業專用硬件產品。硬件產品和相關軟件,如操作系統或固件,是高度相互依賴和相互關聯的,並被視為綜合履行義務。這種綜合履行義務的收入通常在硬件產品交付給客户並將所有權轉移給客户的時間點確認。我們的硬件業務還從銷售客户選擇購買的硬件支持合同中獲得收入,通常按比例確認為收入,因為硬件支持服務是在合同期限內提供的,合同期限通常為一年。我們的大部分硬件產品是通過獨立分銷商和增值經銷商等間接渠道銷售的,我們還通過我們的直銷團隊營銷和銷售我們的硬件產品。與我們的硬件業務相關的運營費用包括硬件產品成本,其中包括我們內部製造業務或第三方製造商用於生產這些產品的材料和勞動力的成本、保修費用和庫存估值定期變化的影響,包括庫存被確定為過剩和過時的影響;用於維修客户產品的材料成本;提供支持服務的勞動力和基礎設施成本;以及銷售和營銷費用,這主要與人員有關,包括我們的銷售人員為銷售我們的硬件產品賺取的可變薪酬。
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
硬件收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
1,758 |
|
|
-7% |
|
-6% |
|
$ |
1,889 |
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
998 |
|
|
-8% |
|
-5% |
|
|
1,082 |
|
亞太地區 |
|
|
687 |
|
|
-6% |
|
-5% |
|
|
733 |
|
總收入 |
|
|
3,443 |
|
|
-7% |
|
-6% |
|
|
3,704 |
|
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
硬件產品和支持(1) |
|
|
1,084 |
|
|
-18% |
|
-17% |
|
|
1,327 |
|
銷售和市場營銷(1) |
|
|
456 |
|
|
-12% |
|
-11% |
|
|
520 |
|
總費用(1) |
|
|
1,540 |
|
|
-17% |
|
-15% |
|
|
1,847 |
|
總利潤率 |
|
$ |
1,903 |
|
|
2% |
|
4% |
|
$ |
1,857 |
|
總利潤率 |
|
55% |
|
|
|
|
|
|
50% |
|
||
按地區劃分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
51% |
|
|
|
|
|
|
51% |
|
||
歐洲、中東和非洲地區 |
|
29% |
|
|
|
|
|
|
29% |
|
||
亞太地區 |
|
20% |
|
|
|
|
|
|
20% |
|
(1) |
不包括基於股票的薪酬和某些費用分配。也不包括無形資產的攤銷和某些其他基於公認會計原則的費用,這些費用沒有分配到我們的經營部門業績中,以便向我們的CODM報告和審查,如上文“經營部門和其他財務信息的列報”中進一步描述的那樣。 |
不包括匯率波動的影響,由於硬件產品收入減少和硬件支持收入減少,二零二零財年的硬件總收入較二零一九財年有所下降。2020財年的硬件產品及硬件支持收入較2019財年減少,主要是由於我們繼續重視基於雲的基礎設施技術的營銷及銷售,導致我們若干硬件產品線的銷量減少,亦影響了近期銷售的硬件支持合同的數量。由於COVID—19造成的經濟影響,我們的硬件業務收入於二零二零財年第四季度亦受到不利影響。這些不利
49
目錄表
財務報表索引
對我們2020財年硬件收入的影響部分被與我們某些戰略硬件產品(即Oracle External產品)相關的硬件收入增加所抵消。
不包括匯率波動的影響,二零二零財年的總硬件開支較二零一九財年有所減少,主要是由於硬件產品開支減少、硬件支持成本減少以及銷售和營銷開支減少,所有這些都與硬件收入減少一致。
以固定貨幣計算,二零二零財年硬件業務的總利潤率及總利潤率佔收入的百分比較二零一九財年有所增加,主要由於硬件開支下降所致。
服務業務
我們為客户和合作夥伴提供服務,幫助他們最大限度地提高其在Oracle應用程序和基礎設施技術方面的投資績效。服務收入通常隨着服務的執行而確認。提供我們服務的成本主要包括與人員相關的費用、技術基礎設施費用、設施費用和外部承包商費用。
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
服務收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
1,496 |
|
|
-5% |
|
-4% |
|
$ |
1,576 |
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
979 |
|
|
-4% |
|
-1% |
|
|
1,021 |
|
亞太地區 |
|
|
631 |
|
|
-2% |
|
-1% |
|
|
643 |
|
總收入 |
|
|
3,106 |
|
|
-4% |
|
-3% |
|
|
3,240 |
|
總費用(1) |
|
|
2,656 |
|
|
-2% |
|
0% |
|
|
2,703 |
|
總利潤率 |
|
$ |
450 |
|
|
-16% |
|
-15% |
|
$ |
537 |
|
總利潤率 |
|
14% |
|
|
|
|
|
|
17% |
|
||
按地區劃分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
48% |
|
|
|
|
|
|
49% |
|
||
歐洲、中東和非洲地區 |
|
32% |
|
|
|
|
|
|
31% |
|
||
亞太地區 |
|
20% |
|
|
|
|
|
|
20% |
|
(1) |
不包括基於股票的薪酬和某些分配。也不包括某些其他基於公認會計原則的費用,這些費用沒有分配給我們的運營部門業績,以便向我們的CODM報告和審查,如上文“運營部門和其他財務信息的列報”中進一步描述的那樣。 |
剔除匯率波動的影響,我們2020財年的總服務收入較2019財年有所下降,主要原因是我們的諮詢服務和教育服務收入下降。在2020財年第四季度,我們的服務業務收入也受到了新冠肺炎影響的不利影響,包括由於客户資源限制而導致的諮詢項目延遲的影響,以及與面對面會議有關的司法限制。此外,我們產生了較低的應收帳單差旅費用和客户報銷的應收帳單分包商費用,這減少了我們在2020財年報告的這項業務的收入和支出。
按不變貨幣計算,2020財年的總服務支出與2019財年持平,這是因為上述差旅和分包商的支出減少,以及與提供教育服務相關的支出減少被2020財年與諮詢服務相關的員工相關支出增加所抵消。.
以不變貨幣計算,2020財年總利潤率和總利潤率佔總服務收入的百分比與2019財年相比有所下降,原因是該業務的總收入下降。
研究和開發費用: 研究和開發費用主要包括與人員有關的支出。我們打算繼續在我們的研究和開發工作上投入大量資金,因為在我們看來,這些工作對於保持我們的競爭地位至關重要。
50
目錄表
財務報表索引
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
研發(1) |
|
$ |
5,032 |
|
|
-1% |
|
0% |
|
$ |
5,063 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
1,035 |
|
|
7% |
|
7% |
|
|
963 |
|
總費用 |
|
$ |
6,067 |
|
|
1% |
|
1% |
|
$ |
6,026 |
|
佔總收入的百分比 |
|
15% |
|
|
|
|
|
|
15% |
|
(1) |
不包括基於股票的薪酬 |
在不變貨幣基礎上,2020財年總研發費用比2019財年有所增加,主要是由於2020財年基於股票的薪酬支出增加,員工工資支出略有上升,以及基礎設施支出增加,但這些增加被可變薪酬支出減少和新冠肺炎影響導致的差旅費用減少部分抵消。
一般和行政費用:一般和行政費用主要包括與信息技術、財務、法律和人力資源支助職能有關的人事支出。
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
一般和行政(1) |
|
$ |
1,062 |
|
|
-3% |
|
-1% |
|
$ |
1,093 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
119 |
|
|
-31% |
|
-31% |
|
|
172 |
|
總費用 |
|
$ |
1,181 |
|
|
-7% |
|
-6% |
|
$ |
1,265 |
|
佔總收入的百分比 |
|
3% |
|
|
|
|
|
|
3% |
|
(1) |
不包括基於股票的薪酬 |
剔除匯率波動的影響,2020財年的一般和行政費用總額與2019財年相比有所下降,主要原因是基於股票的薪酬支出下降,專業服務費用下降,可變薪酬支出下降,以及新冠肺炎的影響導致差旅支出下降。這些減少被2020財年以不變貨幣計算的略高的員工工資支出部分抵消。
無形資產攤銷:我們幾乎所有的無形資產都是通過我們的業務合併獲得的。我們按無形資產的估計使用年限攤銷我們的無形資產,並監督這些資產的適當性。我們也根據相關事實和情況定期審查這些無形資產的潛在減值。本年度報告其他部分的合併財務報表附註6包含有關我們的無形資產和相關攤銷的更多信息。
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
發達的技術 |
|
$ |
789 |
|
|
-8% |
|
-8% |
|
$ |
857 |
|
雲服務和許可支持協議及相關關係 |
|
|
676 |
|
|
-5% |
|
-5% |
|
|
712 |
|
其他 |
|
|
121 |
|
|
2% |
|
2% |
|
|
120 |
|
無形資產攤銷總額 |
|
$ |
1,586 |
|
|
-6% |
|
-6% |
|
$ |
1,689 |
|
無形資產攤銷2020財年減少,原因是與我們的部分無形資產相關的費用減少,部分被我們就最近的收購收購所收購的無形資產的額外攤銷所抵消.
與收購有關的費用和其他費用:收購相關及其他開支主要包括過渡期及若干其他僱員的人事相關成本、若干業務合併調整(包括計量期結束後的調整)及若干其他經營項目淨額。
51
目錄表
財務報表索引
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|
截至5月31日止的年度: |
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|||||||||
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|
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|
百分比變化 |
|
|
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||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
過渡期員工和其他員工的相關成本 |
|
$ |
12 |
|
|
-77% |
|
-77% |
|
$ |
49 |
|
業務合併調整,淨額 |
|
|
(7 |
) |
|
-67% |
|
-71% |
|
|
(21 |
) |
其他,淨額 |
|
|
51 |
|
|
227% |
|
228% |
|
|
16 |
|
與購置有關的費用和其他費用共計 |
|
$ |
56 |
|
|
27% |
|
29% |
|
$ |
44 |
|
在不變貨幣基礎上,收購相關支出和其他支出在2020財年增加,原因是其他支出增加,淨額包括與某些使用權資產相關的資產減值成本,以及因計劃前瞻性地改善成本結構和運營而放棄的其他資產。此外,在2019財年,我們記錄了某些與業務合併相關的調整,這些調整有利於我們在此期間的支出。2020財年支出增長的這些增長被2020財年過渡性員工相關成本的下降部分抵消。
重組費用:重組費用源於執行管理層批准的重組計劃,這些計劃通常是為了改善我們的成本結構和/或運營而制定的,通常與我們的收購整合戰略相結合。重組費用包括員工遣散費和其他合同終止成本,以期改善我們的成本結構。在2020財年之前,重組費用還包括重複設施的費用。有關我們重組計劃的更多信息,請參閲本年度報告中其他部分的綜合財務報表附註8。
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
重組費用 |
|
$ |
250 |
|
|
-44% |
|
-42% |
|
$ |
443 |
|
2020財年和2019財年的重組費用主要與我們的2019年重組計劃有關。我們的管理層批准、承諾並啟動了2019年重組計劃,以重組並進一步提高我們的運營效率。由於新的重組計劃的啟動或與現有重組計劃相關的估計成本的變化,我們未來可能會產生額外的重組費用.
我們2019年重組計劃採取的大部分舉措都是為了實現我們對開發、營銷和銷售我們基於雲的產品的持續重視。這些舉措影響了我們的某些銷售和營銷以及研發業務。根據我們的2019年重組計劃計劃預計將實現的成本節約可能會被對資源和地理位置的投資所抵消,這些資源和地理位置最好地解決了我們的雲的開發、營銷和銷售‑基於產品,包括投資於我們的第二個‑一代雲基礎設施。
利息支出:
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截至5月31日止的年度: |
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|||||||||
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|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
利息支出 |
|
$ |
1,995 |
|
|
-4% |
|
-4% |
|
$ |
2,082 |
|
與2019財年相比,2020財年的利息支出有所下降,主要是由於2020財年45億美元的優先票據和2019財年20億美元的優先票據的到期和償還。 2020財年利息支出的下降部分被我們在2020年4月發行200億美元優先票據所產生的額外利息支出所抵消。
52
目錄表
財務報表索引
營業外收入淨額: 非營業收入,淨額主要包括利息收入、淨外幣匯兑收益(虧損)、我們控股子公司(主要是甲骨文金融服務軟件有限公司和甲骨文日本公司)淨利潤中的非控制性權益和其他淨收益(虧損),包括與我們所有投資有關的已實現淨損益、與我們遞延補償計劃有關的投資組合中一小部分相關的未實現淨損益、與某些股權證券有關的未實現淨損益以及與非服務性定期養老金收入(虧損)相關的淨未實現損益).
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
利息收入 |
|
$ |
527 |
|
|
-52% |
|
-51% |
|
$ |
1,092 |
|
淨外幣損失 |
|
|
(185 |
) |
|
67% |
|
69% |
|
|
(111 |
) |
非控制性收入權益 |
|
|
(164 |
) |
|
8% |
|
8% |
|
|
(152 |
) |
其他,淨額 |
|
|
(16 |
) |
|
13% |
|
25% |
|
|
(14 |
) |
營業外收入淨額共計 |
|
$ |
162 |
|
|
-80% |
|
-80% |
|
$ |
815 |
|
在不變貨幣基礎上,我們2020財年的營業外收入淨額比2019財年有所下降,主要是由於2020財年的利息收入減少,這主要是由於平均現金、現金等價物和有價證券餘額減少,其次是2020財年這些餘額的利率降低,以及2020財年外匯損失增加。.
所得税撥備: 我們於各呈列期間的實際所得税率乃根據不同税務司法權區所賺取收入組合而得出,該等税務權區適用廣泛所得税率。有關以下期間呈列的實際所得税率與該等期間生效的美國聯邦法定所得税率之間的差異,請參閲本年報其他部分所載綜合財務報表附註附註14。未來有效税率可能因以下因素而受到不利影響:加權盈利向税率較高的司法權區的不利轉移、税務法律及法規的不利變動、税務相關訴訟的不利裁決、或僱員實現的以股票為基礎的薪酬相對於賬面記錄的以股票為基礎的薪酬的差額等。
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
所得税撥備 |
|
$ |
1,928 |
|
|
63% |
|
66% |
|
$ |
1,185 |
|
實際税率 |
|
16.0% |
|
|
|
|
|
|
9.7% |
|
與2019財年相比,2020財年所得税撥備有所增加,主要原因是我們在2020財年沒有記錄2019財年的税收優惠,這是由於我們根據SAB 118記錄的與通過税法相關的估計發生變化,以及與我們的法律結構部分調整相關的遞延税項資產的增加。
流動性與資本資源
|
截至5月31日, |
|
|||||||
(百萬美元) |
2020 |
|
|
變化 |
|
2019 |
|
||
營運資本 |
$ |
34,940 |
|
|
26% |
|
$ |
27,756 |
|
現金、現金等價物和有價證券 |
$ |
43,057 |
|
|
14% |
|
$ |
37,827 |
|
53
目錄表
財務報表索引
營運資本: 截至2020年5月31日的營運資本較2019年5月31日的營運資本增加,主要是由於我們於2020年4月發行了200億美元的長期優先票據(有關更多信息,請參閲下文最近的融資活動),2020財年我們的淨收益和行使股票期權的現金收益對我們的流動資產淨值產生了有利影響。這些有利的營運資本變動被用於回購普通股的現金、將10億美元和12.5億歐元的長期優先票據重新歸類為流動負債、用於在2020財年向股東支付股息的現金以及截至2019年6月1日與我們採用主題842相關的當前運營租賃負債的預期確認部分抵消。我們的營運資本在未來可能會受到上述部分或全部因素的影響,其金額和時間是可變的.
現金、現金等價物和有價證券: 現金和現金等價物主要包括主要銀行的存款、一級商業票據和其他原始到期日為90天或更短的證券。有價證券包括公司債務證券和某些其他證券。2020年5月31日的現金、現金等價物和有價證券與2019年5月31日相比有所增加,主要原因是我們在2020年4月發行了200億美元的長期優先票據,2020財年,我們的業務產生的現金流入和股票期權行使產生的現金流入。這些現金流入被某些現金流出部分抵消,主要是 192億美元用於回購我們的普通股,償還45億美元的借款,向我們的股東支付現金股息,以及用於資本支出的現金。
我們為海外子公司持有的大部分現金、現金等價物和有價證券餘額以美元報告的現金、現金等價物和有價證券的金額可能會受到各個報告期末外幣匯率變化引起的換算調整的影響(抵銷在我們的綜合資產負債表中大量記錄為累計其他全面虧損(AOCL),並在本年度報告其他部分包括的綜合全面收益表中作為項目列示)。由於美元在2020財年對某些主要國際貨幣普遍走強,截至2020年5月31日,我們為這些子公司報告的美元現金、現金等價物和有價證券的淨額比我們從2019年5月31日資產負債表日期起使用不變匯率報告的金額有所下降。
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截至5月31日止的年度: |
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(百萬美元) |
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2020 |
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變化 |
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2019 |
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經營活動提供的淨現金 |
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$ |
13,139 |
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-10% |
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$ |
14,551 |
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投資活動提供的現金淨額 |
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$ |
9,843 |
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-63% |
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$ |
26,557 |
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用於籌資活動的現金淨額 |
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$ |
(6,132 |
) |
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-85% |
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$ |
(42,056 |
) |
經營活動的現金流:我們最大的運營現金流來源是從客户購買和續簽許可證支持協議後收取的現金。客户對這些支持協議的付款通常是在合同條款開始時收到的,合同期限通常為一年。在一個財年中,我們還從銷售新許可證、雲服務、硬件產品和其他服務中獲得了歷史上的現金。我們從經營活動中獲得的現金主要用於員工相關支出、與硬件產品生產相關的材料和製造成本、税收、利息支付和租賃設施。
與2019財年相比,2020財年經營活動提供的淨現金減少,主要是由於淨收入下降以及2020財年第四季度從客户那裏收到付款時間的某些現金不利變化,我們認為這可歸因於新冠肺炎造成的不利全球經濟影響。我們預計將在未來一段時間內收回基本上所有這些延遲的客户付款。
投資活動產生的現金流:投資活動產生的現金流變化主要與我們購買、到期和出售我們對有價證券的投資以及支持我們增長的資本和其他資產(包括某些無形資產)投資的時機有關。
54
目錄表
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網絡在2020財年,投資活動提供的現金減少,主要原因是2020財年有價證券和其他投資的到期和銷售收益減少,2020財政年度有價證券和其他投資的購買增加,在每種情況下都與2019財年相關.
融資活動產生的現金流:融資活動的現金流變化主要涉及與我們的債務工具、股票回購、股息支付和與員工股票計劃相關的淨收益相關的借款和償還。
與2019財年相比,2020財年用於融資活動的淨現金減少,主要是因為我們在2020財年使用了192億美元的股票回購,而2019財年為361億美元;以及我們2020財年發行了200億美元的優先票據(2019財年沒有)。
自由現金流:為了補充我們在GAAP基礎上提出的現金流量表,我們使用非GAAP的現金流量衡量方法,在過去的4個季度的基礎上分析我們業務產生的現金流量。我們認為,自由現金流也是比較我們與競爭對手業績的基礎之一。非公認會計準則自由現金流量的列報不應單獨考慮,也不應作為衡量公司業績的淨收入的替代指標,也不應作為衡量流動性的經營活動現金流量的替代指標。我們計算自由現金流的方法如下:
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截至5月31日止的年度: |
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(百萬美元) |
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2020 |
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變化 |
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2019 |
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||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
13,139 |
|
|
-10% |
|
$ |
14,551 |
|
資本支出 |
|
|
(1,564 |
) |
|
-6% |
|
|
(1,660 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
11,575 |
|
|
-10% |
|
$ |
12,891 |
|
淨收入 |
|
$ |
10,135 |
|
|
|
|
$ |
11,083 |
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自由現金流佔淨收入的百分比 |
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114% |
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|
|
116% |
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長期客户融資: 我們向某些客户提供通過單獨的長期付款合同獲取許可證、雲服務、硬件和服務產品的選項。我們通常在合同執行之日起90天內將我們以無追索權為基礎為客户提供融資的這些合同出售給金融機構。我們一般將客户向金融機構轉移的應付款項記為融資應收賬款的銷售,因為我們被認為已交出對這些融資應收賬款的控制權。我們在2020財年和2019財年各投資了10億美元,在2018財年分別投資了15億美元,分別約佔我們2020財年、2019財年和2018財年雲許可證和內部部署許可證收入的19%、17%和25%。
最近的融資活動:
現金股利:在2020財年,我們宣佈並支付了每股0.96美元的現金股息,總計31億美元。2020年6月,我們的董事會宣佈於2020年7月28日向截至2020年7月15日收盤時登記在冊的股東支付季度現金股息,每股已發行普通股0.24美元。未來股息的宣佈以及未來記錄和支付日期的確定取決於我們董事會的最終決定。
高級附註:2020年4月,我們發行了200億美元的優先票據,包括以下內容:*
|
• |
35億美元2.50%的優先債券,2025年4月到期;週四。 |
|
• |
22.5億美元2.80%的優先債券,2027年4月到期;*;*。 |
|
• |
價值32.5億美元的2.95%優先債券,2030年4月到期;週四。 |
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• |
價值3億美元的3.60%優先債券,2040年4月到期; |
|
• |
45億美元3.60%的優先債券,2050年4月到期;以及。 |
55
目錄表
財務報表索引
|
• |
價值35億美元的3.85%優先債券將於2060年4月到期。 |
我們發行的優先票據用於一般公司用途,可能包括股票回購、支付普通股現金股息、償還債務和未來收購。此外,在2020財年,我們根據優先票據的條款償還了45億美元的優先票據。有關我們的優先票據的更多詳情載於本年報其他部分的綜合財務報表附註7。
普通股回購計劃:我們的董事會已經批准了一項計劃,讓我們回購普通股。2019年9月11日和2020年3月12日,我們宣佈董事會批准擴大我們的股票回購計劃,總額達300億美元。截至2020年5月31日,根據我們的股票回購計劃,約有166億美元可用於股票回購。我們在2020財年、2019財年和2018財年分別以192億美元回購了3.61億股,以360億美元回購了7.338億股,以115億美元回購了2.38億股。我們的股票回購授權沒有到期日,我們回購活動的速度將取決於我們的營運資金需求、我們用於收購和股息支付的現金需求、我們的債務償還義務或債務回購、我們的股票價格以及經濟和市場狀況。我們的股票回購可能會不時通過公開市場購買進行,並根據規則10b5-1計劃進行。我們的股票回購計劃可能會在任何時候加速、暫停、推遲或終止。
合同義務: 下表所列合同債務是我們根據固定合同債務和承諾對未來付款的估計數。我們業務需求、取消條款、利率變化和其他因素的變化可能會導致實際付款與這些估計不同。我們不能就付款的時間和金額提供確定性。在我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流的背景下,我們在準備這一信息時使用的最重要假設的摘要如下。以下是截至2020年5月31日我們的重大合同義務摘要:
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截至5月31日, |
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|||||||||||||||||
(單位:百萬) |
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總計 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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|||||||
借款本金支付(1) |
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$ |
72,115 |
|
|
$ |
2,631 |
|
|
$ |
8,250 |
|
|
$ |
3,750 |
|
|
$ |
3,500 |
|
|
$ |
10,000 |
|
|
$ |
43,984 |
|
借款利息支付(1) |
|
|
37,664 |
|
|
|
2,431 |
|
|
|
2,291 |
|
|
|
2,150 |
|
|
|
2,038 |
|
|
|
1,926 |
|
|
|
26,828 |
|
經營租約(2) |
|
|
2,315 |
|
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|
616 |
|
|
|
519 |
|
|
|
350 |
|
|
|
252 |
|
|
|
192 |
|
|
|
386 |
|
納税義務(3) |
|
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6,046 |
|
|
|
576 |
|
|
|
576 |
|
|
|
576 |
|
|
|
1,080 |
|
|
|
1,440 |
|
|
|
1,798 |
|
購買義務和其他(4) |
|
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1,263 |
|
|
|
881 |
|
|
|
66 |
|
|
|
30 |
|
|
|
27 |
|
|
|
23 |
|
|
|
236 |
|
合同債務總額 |
|
$ |
119,403 |
|
|
$ |
7,135 |
|
|
$ |
11,702 |
|
|
$ |
6,856 |
|
|
$ |
6,897 |
|
|
$ |
13,581 |
|
|
$ |
73,232 |
|
(1) |
表示在考慮以下因素後,截至2020年5月31日,與我們的優先票據和其他未償還借款相關的本金餘額和利息支付: |
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• |
某些系列優先票據的某些利率互換協議,其經濟效果是修改與這些優先票據相關的固定利率義務,使它們實際上根據基於LIBOR的指數變得可變。根據2020年5月31日的適用利率,在審議了這些固定利率到浮動利率的互換協議後,這些優先票據的利息支付列於上表,並可能在未來期間發生變化; |
|
• |
我們將於2021年1月到期的歐元12.5億歐元優先票據的某些交叉貨幣互換協議,具有將我們的固定利率歐元計價債務(包括每年的利息支付和到期本金支付)轉換為固定利率的美元計價債務和固定年利率的經濟效果。這些優先票據的本金和利息付款是根據這些交叉貨幣互換協議的條款計算並列於上表。及 |
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• |
我們的7.5億歐元3.125%優先票據的某些交叉貨幣利率互換協議將於2025年7月到期,這些協議具有將我們的固定利率、歐元計價債務(包括年度利息支付和到期本金支付)轉換為可變利率、美元計價債務的經濟效果。這些優先票據的本金和利息付款是根據這些交叉貨幣利率掉期協議的條款計算並列示於上表。ENTS截至2020年5月31日,利息支付可能會在未來期間發生變化。 |
有關應付票據及其他借款及相關衍生協議的其他資料,請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註7及附註10。
(2) |
表示設施、數據中心和車輛的運營租賃負債。 |
(3) |
表示與因《税法》而產生的應付過渡税有關的未來現金支付。税法中適用於我們的更重要的條款在我們截至2019年5月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中介紹。 |
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目錄表
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(4) |
主要表示與可強制執行並具有法律約束力的協議相關聯的金額;條款包括e:要購買的固定數量或最低數量;固定、最低或可變價格規定;以及付款的大致時間。我們利用幾家外部製造商為我們的硬件產品製造子組件,並對最終的硬件產品進行最終組裝和測試。我們還根據預測的需求信息從各種單獨的供應商那裏為我們的產品獲取單獨的硬件組件。此類採購承諾基於我們預測的部件和製造需求,通常規定在特定部件或產品的商定交貨期和/或商業標準交貨期內完成,並已包括在上述合同義務表中的金額中。與我們的外部製造商和某些其他供應商無關的、在正常業務過程中達成的其他材料和貨物的常規安排不包括在上述金額中,因為它們通常是為了確保定價或其他談判條款而訂立的,很難以有意義的方式量化。 |
截至2020年5月31日,我們的綜合資產負債表上記錄了84億美元的未確認所得税優惠總額,包括相關利息和罰款,由於不確定何時可能與相關税務機關清償或釋放,所有此類債務已從上面的合同債務表中排除,儘管我們認為其中某些債務可能在2021財年清償或釋放是合理的。我們參與了索賠和法律程序。由於索賠和法律程序以及相關估計數和假設的不確定性,所有這些索賠和債務都被排除在上表合同債務表之外,所有這些都是本質上不可預測的,而且其中許多方面都不在我們的控制範圍之內。本年度報告其他部分的合併財務報表附註14和17包括有關這些或有事項的更多信息。
我們相信,我們目前的現金、現金等價物和有價證券以及運營產生的現金將足以滿足我們的營運資本、資本支出和合同義務要求。此外,我們相信,我們可以用內部可用現金、現金等價物和有價證券、運營產生的現金、額外借款或發行額外證券為我們未來的收購、股息支付和普通股或債務回購提供資金。
表外安排:我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生或可能產生當前或未來的影響,而這些對投資者來説是重要的。
精選季度財務數據
下表列出了我們過去八個會計季度的精選未經審計的季度信息。我們認為,所有必要的調整(僅包括正常經常性調整)已包括在下文所述的金額中,以便在與本年度報告其他部分的綜合財務報表和相關附註一起閲讀時公平地呈現這些期間的結果。由於四捨五入,季度財務信息的總和可能與年度數據不同。有關我們收入、支出和利潤率的季節性以及新冠肺炎在2020財年對我們業務的影響的更多信息,請參閲本年度報告其他部分第1項的“季節性和週期性”和第7項的“業務概述”。
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截至2020財年季度(未經審計) |
|
|||||||||||||
(單位:百萬,每股除外) |
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8月31日 |
|
|
11月30日 |
|
|
2月29 |
|
|
5月31日 |
|
||||
收入 |
|
$ |
9,218 |
|
|
$ |
9,614 |
|
|
$ |
9,796 |
|
|
$ |
10,440 |
|
毛利 |
|
$ |
7,261 |
|
|
$ |
7,566 |
|
|
$ |
7,832 |
|
|
$ |
8,471 |
|
營業收入 |
|
$ |
2,877 |
|
|
$ |
3,183 |
|
|
$ |
3,528 |
|
|
$ |
4,309 |
|
淨收入 |
|
$ |
2,137 |
|
|
$ |
2,311 |
|
|
$ |
2,571 |
|
|
$ |
3,116 |
|
每股收益-基本 |
|
$ |
0.64 |
|
|
$ |
0.71 |
|
|
$ |
0.81 |
|
|
$ |
1.01 |
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
0.63 |
|
|
$ |
0.69 |
|
|
$ |
0.79 |
|
|
$ |
0.99 |
|
57
目錄表
財務報表索引
|
|
截至2019財年季度(未經審計) |
|
|||||||||||||
(單位:百萬,每股除外) |
|
8月31日 |
|
|
11月30日 |
|
|
2月28日 |
|
|
5月31日 |
|
||||
收入 |
|
$ |
9,193 |
|
|
$ |
9,562 |
|
|
$ |
9,614 |
|
|
$ |
11,136 |
|
毛利 |
|
$ |
7,240 |
|
|
$ |
7,561 |
|
|
$ |
7,638 |
|
|
$ |
9,073 |
|
營業收入 |
|
$ |
2,778 |
|
|
$ |
3,101 |
|
|
$ |
3,399 |
|
|
$ |
4,257 |
|
淨收入 |
|
$ |
2,265 |
|
|
$ |
2,333 |
|
|
$ |
2,745 |
|
|
$ |
3,740 |
|
每股收益-基本 |
|
$ |
0.58 |
|
|
$ |
0.63 |
|
|
$ |
0.78 |
|
|
$ |
1.10 |
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
0.57 |
|
|
$ |
0.61 |
|
|
$ |
0.76 |
|
|
$ |
1.07 |
|
限制性股票獎勵和股票期權
我們的股票薪酬計劃是我們提供的薪酬方案的關鍵組成部分,目的是吸引和留住我們的某些有才華的員工,並使他們的利益與現有股東的利益保持一致。
我們認識到,限制性股票獎勵和股票期權稀釋了現有股東,並試圖控制授予股票獎勵的數量,同時提供具有競爭力的薪酬方案。與這些雙重目標一致,自2017年6月1日以來,我們的累計潛在稀釋一直是加權平均年化增長率為1.5%。潛在攤薄百分比的計算方法為:已授予和假設的平均年化新限制性股票獎勵和股票期權,扣除離職員工喪失的限制性股票獎勵和股票期權,除以計算期內的加權平均流通股。只有當所有基於限制性股票的獎勵和股票期權都被行使時,才會出現這種最大的潛在稀釋。在截至2020年5月31日的未償還股票期權中,通常有十年的行權期,基本上所有的行權價都低於我們普通股在該日期的市場價格。近年來,我們的股票回購計劃抵消了我們基於股票的薪酬計劃的稀釋效應。然而,我們未來可能會根據一些因素調整我們的股票回購水平,包括我們可用於收購、支付股息、償還或回購債務或用於其他目的的現金數量。截至2020年5月31日,所有未償還的基於限制性股票的獎勵和未行使的股票期權的最大潛在稀釋,無論何時授予,也無論既得或未得幷包括執行價格高於截至該日期市場價格的股票期權,為9.0%。
在2020財政年度,董事會薪酬委員會審查和批准了對選定僱員的年度全組織股票獎勵;對高級管理人員的所有股票獎勵;以及對62 500個或更多限制性股票單位的任何個人獎勵。對選定員工的年度基於股票的獎勵通常由薪酬委員會在我們第四財季收益報告公佈後第二個交易日的十個工作日內批准。然而,我們目前預計2021財年的年度贈款不會在這段時間內獲得批准。一個單獨的執行幹事委員會(稱為計劃委員會)的每個成員都獲得了2020財政年度的權益預算,該預算可在整個財政年度用於在其組織內授予權益,但須受薪酬委員會規定的某些限制的限制。
58
目錄表
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二零一零年六月一日起的限制性股票獎勵及股票期權活動7至5月31日,20日20摘要如下(單位:百萬股):
截至2017年5月31日未償還的限制性股票獎勵和股票期權 |
|
|
395 |
|
授予的限制性股票獎勵和股票期權 |
|
|
231 |
|
授予和發行的限制性股票獎勵和行使的股票期權 |
|
|
(286 |
) |
沒收、取消和其他,淨額 |
|
|
(63 |
) |
2020年5月31日未償還的限制性股票獎勵和股票期權 |
|
|
277 |
|
加權平均年化限制性股票獎勵和股票期權授予和承擔,扣除沒收和註銷 |
|
|
56 |
|
加權平均年化股票回購 |
|
|
(444 |
) |
2020年5月31日發行的股票 |
|
|
3,067 |
|
基本加權平均-2017年6月1日至2020年5月31日期間的流通股 |
|
|
3,655 |
|
限制性股票獎勵和已發行股票期權,佔2020年5月31日已發行股票的百分比 |
|
9.0% |
|
|
基於限制性股票的獎勵總額和已發行貨幣股票期權(基於我們普通股在2020財年最後一個交易日的收盤價)佔2020年5月31日已發行股票的百分比 |
|
9.0% |
|
|
加權平均-2017年6月1日至2020年5月31日期間授予和承擔的基於年化限制性股票的獎勵和股票期權(扣除沒收和註銷以及股票回購前)佔加權平均流通股的百分比 |
|
1.5% |
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加權平均-2017年6月1日至2020年5月31日期間授予和承擔的基於年化限制性股票的獎勵和股票期權,扣除沒收和註銷以及股票回購後,佔加權平均流通股的百分比 |
|
-10.6% |
|
近期會計公告
關於最近的會計聲明(如果有)以及這些聲明對我們的綜合財務報表(如果有)的影響的信息,請參閲本年度報告中其他部分的綜合財務報表附註1。
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
現金、現金等價物、有價證券和利息收入風險
截至2020年5月31日和2019年5月31日,現金、現金等價物和有價證券分別為431億美元和378億美元。我們的銀行存款和定期存款通常存放在世界各地擁有高投資級信用評級的大型、多樣化的金融機構,或者符合投資級評級標準的金融機構,我們認為這可以降低信用風險和某些其他風險。此外,截至2020年5月31日,我們幾乎所有的有價證券都是高質量的,而且幾乎所有有價證券的到期日都在一年內(對我們持有的有價證券的描述載於本年報其他部分的綜合財務報表附註3和附註4以及上文“流動資金和資本資源”)。我們同時持有固定利率和浮動利率債券。隨着利率的上升,固定利率證券的市值可能會受到不利影響,而如果利率下降,浮動利率證券的收入可能會低於預期。部分由於這些因素,我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而變化,或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券,我們可能會意識到損失。然而,由於我們將我們的債務證券歸類為“可供出售”,除非此類證券在到期前出售,否則不會因利率變化而確認收益或損失,或者公允價值的下降被確定為非臨時性的。我們的固定利率債務證券的公允價值受到利率變動的影響,如果利率在2020年5月31日和2019年5月31日分別上調50個基點,我們估計這一變化將使我們持有的有價證券的公允價值分別減少1,500萬美元和1.28億美元。我們通常不會將我們的投資用於交易目的。
整體利率水平的變化會影響我們的現金、現金等價物和有價證券產生的利息收入。2020財年和2019財年,總利息收入分別為5.27億美元和11億美元,我們的現金、現金等價物和有價證券投資在全球範圍內的平均收益率分別為1.47%和2.08%。
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目錄表
財務報表索引
利息支出風險
利息支出風險—利率互換協議和跨貨幣利率互換協議
截至2020年5月31日,我們的總借款為716億美元,其中包括715億美元的固定利率借款和1.13億美元的其他借款。截至2020年5月31日,我們持有某些利率互換協議,這些協議具有修改與我們2021年7月到期的15億美元2.80%固定利率優先票據(2021年7月票據)相關的固定利率義務的經濟影響,因此這些優先票據的固定利率應付利息實際上成為基於LIBOR的可變利率。我們還簽訂了跨貨幣利率互換協議,通過有效地將固定利率的歐元計價債務(包括每年的利息支付和到期本金的支付)轉換為基於倫敦銀行間同業拆借利率的可變利率美元債務,來管理與我們的7.5億歐元、3.125%的固定利率優先票據(2025年7月到期的票據)相關的外幣匯率風險。掉期協議的關鍵條款符合掉期協議所涉及的2021年7月票據和2025年7月票據的關鍵條款,包括名義金額和到期日。我們不會將這些掉期安排用於交易目的。根據ASC 815,我們將這些掉期協議視為公允價值對衝。衍生工具和套期保值(ASC 815)。截至2020年5月31日和2019年5月31日,我們未償還的固定利率至浮動利率掉期協議的公允價值分別為淨收益1200萬美元和淨虧損1700萬美元。我們估計,分別於2020年5月31日及2019年5月31日止該等互換協議的公允價值變動,主要是由於遠期利率價格分別下調及上調所致。如果截至2020年5月31日和2019年5月31日,基於LIBOR的利率本應高出100個基點,這一變化將使固定至可變掉期協議的總公允價值分別減少6300萬美元和9000萬美元。
通過達成上述掉期安排,我們承擔了基於倫敦銀行間同業拆借利率的浮動利率相關風險。整體利率水平的變化會影響我們在綜合經營報表中確認的利息支出。利率風險敏感度分析用於通過計算假設的市場利率變化導致現金流的估計變化來衡量利率風險。截至2020年5月31日和2019年5月31日,如果基於LIBOR的利率高出100個基點,則這一變化將使我們每年的利息支出分別增加約2400萬美元和5200萬美元,因為它與我們的固定利率至可變利率掉期協議和相關借款有關,而截至2019年5月31日,由於與我們的浮動利率借款有關,這一變化將使我們的利息支出分別增加約2400萬美元和5200萬美元。有關我們的優先票據及相關掉期協議的其他詳情載於本年報其他部分的綜合財務報表附註7及附註10。
貨幣風險
外幣交易風險—外幣遠期合約
我們以各種外幣進行交易,並建立了一個主要利用外幣遠期合同來抵消與某些外幣風險敞口相關的風險的計劃。根據這一計劃,我們的戰略是簽訂外幣遠期合約,以便外幣遠期合約的收益或虧損抵消我們外幣風險敞口的增加或減少,以減輕與我們的外幣交易相關的風險和波動性。我們可能會不時地暫停這一計劃。我們的外匯風險通常來自公司間再許可費、公司間貸款和其他公司間交易。我們的外幣遠期合約一般都是短期的。
我們既不使用該等外幣遠期合約作交易用途,亦不根據ASC 815將該等遠期合約指定為對衝工具。因此,我們將該等合約於報告期末的公平值記錄於我們的綜合資產負債表,而公平值變動則記錄於我們的綜合經營報表。鑑於遠期合同的期限較短,記錄的金額一般不多。該等遠期合約之公平值資產負債表分類為處於未變現收益狀況之遠期合約之預付開支及其他流動資產,以及處於未變現虧損狀況之遠期合約之其他流動負債。業務分類説明書
60
目錄表
財務報表索引
這些遠期合同的公允價值變動為營業外收入,已實現和未實現損益淨額。
我們預計,扣除外幣遠期合約的收益或損失後,我們將繼續實現與我們的外匯敞口有關的收益或虧損。我們在外匯風險敞口方面的最終實現收益或虧損通常取決於我們進行的交叉貨幣交易的規模和類型、與這些風險敞口相關的貨幣匯率和匯率的變化、我們的外幣遠期合約的淨實現收益或虧損以及其他因素。截至2020年5月31日和2019年5月31日,我們持有的以美元換取其他主要國際貨幣的遠期合約名義金額分別為42億美元和38億美元,截至2020年5月31日和2019年5月31日,我們持有的以賣出美元換取其他主要國際貨幣的遠期合同名義金額分別為39億美元和33億美元。截至2020年5月31日和2019年5月31日,我們的未償還外幣遠期合約的公允價值是象徵性的。在2020財年和2019財年,計入營業外收入的淨匯兑交易損失和所附合並經營報表的淨匯兑損失分別為1.85億美元和1.11億美元。由於我們的合併業務有很大一部分是國際業務,我們未來可能會經歷更多的外幣波動,其數量和時間尚不清楚。
外幣兑換風險--對現金、現金等價物和有價證券的影響
外幣的波動會影響我們為海外子公司報告的資產和負債總額,這些金額在換算成美元后會受到影響。特別是,我們為這些子公司持有的大部分現金以美元報告的現金、現金等價物和有價證券的金額會受到截至每個各自報告期結束時外幣匯率變化造成的換算差異的影響(抵銷在我們的綜合資產負債表中大量記錄在AOCL中,並在本年度報告其他部分的綜合全面收益表中作為項目列示)。
由於美元對某些國際貨幣的匯率在2020財年結束時出現波動,我們在2020年5月31日為持有國際貨幣的外國子公司以美元報告的現金、現金等價物和有價證券的金額比我們從2019年5月31日起使用不變匯率報告的金額有所下降。正如我們的綜合現金流量表中所報告的,匯率變化對我們報告的現金和現金等價物餘額(以美元計)的估計影響在2020財年和2019財年分別減少1.25億美元和1.58億美元。假設外幣現金、現金等價物和有價證券餘額不變,截至2020年5月31日和2019年5月31日,如果整體外幣匯率與美元相比一致下跌10%,我們以美元報告的現金、現金等價物和有價證券金額將分別減少約4.91億美元和4.34億美元。
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
對本項目的答覆作為本年度報告的單獨一節提交。見第四部分第15項。
第九項。 |
關於會計和會計的變更和與會計師的分歧 財務披露 |
沒有。
第9A項。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
截至本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間結束時,我們在披露委員會和我們的管理層(包括首席執行官和財務官)的監督和參與下,根據交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)對我們的披露控制程序和程序的設計和運行的有效性進行了評估。
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目錄表
財務報表索引
根據我們管理層的評估(在我們首席執行官和財務官的參與下),截至本報告所述期間結束時,我們的首席執行官和財務官已得出結論我們的披露控制和程序截至2020年5月31日是有效的,以提供合理的保證,即我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息:(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)已積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和財務官,以便及時做出關於所需披露的決定.
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制,如《交易法》規則13a—15(f)和15d—15(f)所定義的。在我們管理層(包括首席執行官及財務總監)的監督及參與下,我們根據《財務報告準則》所確立的指引,對截至二零二零年五月三十一日的財務報告內部監控的有效性進行評估。 內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會2013年框架贊助組織委員會印發。我們對財務報告的內部控制包括為財務報告的可靠性提供合理保證的政策和程序,以及根據美國公認會計準則為外部報告目的編制財務報表的政策和程序。
根據我們的評估結果,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制於2020年5月31日生效。我們與財務及審核委員會審閲管理層的評估結果。
截至2020年5月31日,我們對財務報告的內部監控的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(特殊合夥)審核,詳情載於本年報第四部分第15項。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化,這些變化與交易法規則13a-15或15d-15段所要求的評估有關。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和財務總監,相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並在合理的保證水平下有效。然而,我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕,都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
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目錄表
財務報表索引
項目9B。 |
奧特R信息 |
沒有。
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目錄表
財務報表索引
部分(三)
第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
根據表格10-K的一般指示G(3),本項目所要求的與我們的執行幹事有關的資料列在本年度報告第I部分“註冊人的執行幹事”的標題下。
本第10項所要求的其他信息參考自我們提交給美國證券交易委員會的委託書(2020委託書)中的信息,該委託書與我們2020年度股東大會的委託書(2020委託書)中標題為“董事會-董事提名人”、“董事會-委員會、成員資格和會議”、“董事會-委員會、成員資格和會議-財務和審計委員會”、“公司治理-員工事項-行為準則”和“拖欠第16(A)條報告”的章節有關。
第11項。 |
高管薪酬 |
本項目11所要求的信息通過引用納入我們2020年委託書中題為“董事會-委員會、成員和會議-薪酬委員會-薪酬委員會聯鎖和內部參與”、“董事會-董事薪酬”和“高管薪酬”部分下的信息。
第12項。 |
某些實益所有人和管理層的擔保所有權 及相關股東事宜 |
本第12條所要求的信息在此引用自我們2020年的委託書中題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“高管薪酬-股權薪酬計劃信息”部分中包含的信息。
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事 獨立 |
本第13條所要求的信息參考自我們2020年委託書中題為“公司治理--董事會與董事獨立性”和“與相關人士的交易”兩節中的信息。
第14項。 |
首席會計費及服務 |
本項目14所要求的信息在此引用自我們2020年委託書中題為“批准選擇獨立註冊會計師事務所”一節中的信息。
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目錄表
財務報表索引
第四部分
第15項。 |
展品和財務報表附表 |
(a) |
1.財務報表 |
以下財務報表作為本報告的一部分提交:
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頁面 |
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獨立註冊會計師事務所報告 |
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合併財務報表: |
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截至2020年5月31日和2019年5月31日的資產負債表 |
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截至二零二零年、二零一九年及二零一八年五月三十一日止年度之經營報表 |
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截至二零二零年、二零一九年及二零一八年五月三十一日止年度之全面收益表 |
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截至二零二零年、二零一九年及二零一八年五月三十一日止年度之權益表 |
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截至二零二零年、二零一九年及二零一八年五月三十一日止年度之現金流量表 |
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合併財務報表附註 |
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2.財務報表附表
以下財務報表附表作為本報告的一部分提交:
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頁面 |
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附表二.估值及合資格賬目 |
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117 |
所有其他附表都被省略,因為它們不是必需的,或者所需資料列於財務報表或附註中。
(B)展品
本項目所需資料載於本年度報告第16項之後的《物證索引》。
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目錄表
財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告
致甲骨文公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了甲骨文公司(本公司)截至2020年5月31日和2019年5月31日的綜合資產負債表、截至2020年5月31日的三個年度各年度的相關綜合經營報表、全面收益、權益和現金流量、相關附註和列於指數第15(A)2項的財務報表附表(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年5月31日和2019年5月31日的財務狀況,以及截至2020年5月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2020年5月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2020年6月22日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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目錄表
財務報表索引
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法律或有事項 |
有關事項的描述 |
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如財務報表附註17所述,本公司涉及各種索賠和法律程序。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的,並且金額可以合理估計,則公司應就估計損失承擔責任。為進行披露,本公司亦會就法律或有事項的重要性作出評估,當中可能會出現虧損,或有合理可能出現超過應計金額的虧損。 對公司法律或有事項的會計核算和披露的審計是高度主觀的,在評估公司對虧損概率和估計損失金額或範圍的評估時需要做出重大判斷。這些判斷受到與法律或有事項的最終結果、訴訟或上訴程序的狀況以及與法律或有事項相關的任何和解討論的狀況有關的不確定性的影響。 |
我們在審計中如何處理這一問題 |
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我們取得了瞭解,評估了設計,並測試了識別和評估這些事項的控制措施的操作有效性,包括對管理層對發生損失的可能性以及損失或損失範圍是否合理地進行評估的控制。 除其他外,我們的實質性審計程序包括瞭解正在進行的訴訟的狀況,審查內部和外部法律顧問處理這些事項的信件,與內部法律顧問會面討論指控,以及獲得管理層關於這些事項的代表信。我們還評估了該公司有關這些事項的披露情況。 |
/s/安永律師事務所
自2002年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
加利福尼亞州聖何塞
2020年6月22日
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目錄表
財務報表索引
《獨立研究報告》註冊會計師事務所
致甲骨文公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準,對甲骨文公司截至2020年5月31日的財務報告內部控制進行了審計。在我們看來,甲骨文公司(本公司)根據COSO標準,截至2020年5月31日,在所有重要方面對財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了甲骨文公司截至2020年5月31日和2019年5月31日的綜合資產負債表,截至2020年5月31日期間各年度的相關綜合經營報表、全面收益、權益和現金流量,相關附註,以及列於指數第15(A)2項的財務報表附表,我們的報告於2020年6月22日就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2020年6月22日
68
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併資產負債表
截至2020年5月31日和2019年5月31日
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5月31日, |
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(單位:百萬,不包括每股數據) |
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2020 |
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2019 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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有價證券 |
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應收貿易賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產: |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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無形資產,淨額 |
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商譽,淨額 |
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遞延税項資產 |
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其他非流動資產 |
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非流動資產總額 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債: |
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應付票據,當期 |
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應付帳款 |
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應計補償和相關福利 |
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遞延收入 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債: |
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應付票據和其他非流動借款 |
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應付所得税 |
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其他非流動負債 |
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非流動負債總額 |
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承付款和或有事項 |
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甲骨文公司股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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累計赤字 |
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累計其他綜合損失 |
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( |
) |
甲骨文公司股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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請參閲合併財務報表附註。
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目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併業務報表
截至二零二零年、二零一九年及二零一八年五月三十一日止年度
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截至5月31日止的年度: |
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(單位:百萬,不包括每股數據) |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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收入: |
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雲服務和許可證支持 |
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雲許可證和內部部署許可證 |
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硬體 |
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服務 |
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總收入 |
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運營費用: |
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雲服務和許可證支持(1) |
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硬體(1) |
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服務(1) |
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銷售和市場營銷(1) |
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研發 |
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一般和行政 |
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無形資產攤銷 |
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與收購相關的和其他 |
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重組 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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利息支出 |
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( |
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營業外收入,淨額 |
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未計提所得税準備的收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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每股收益: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均已發行普通股: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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|
(1) |
|
請參閲合併財務報表附註。
70
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
綜合全面收益表
截至二零二零年、二零一九年及二零一八年五月三十一日止年度
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
(單位:百萬) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
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2018 |
|
|||
淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: |
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外幣換算損失淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
固定福利計劃的未實現(虧損)淨收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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有價證券未實現淨收益(虧損) |
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( |
) |
現金流量套期未實現(損失)收益淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他綜合(虧損)收入總額,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
( |
) |
綜合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
請參閲合併財務報表附註。
71
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併權益表
截至二零二零年、二零一九年及二零一八年五月三十一日止年度
|
|
普通股和 其他已繳費 資本 |
|
|
留存收益 (累計赤字) |
|
|
累計其他 綜合損失 |
|
|
總計 甲骨文公司 股東權益 |
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|
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||||||||
(單位:百萬,不包括每股數據) |
|
數量: 股票 |
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|
金額 |
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|
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|
非控制性 利益 |
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|
總計 權益 |
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||||||||||
截至2017年5月31日的餘額 |
|
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$ |
|
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
根據股票補償計劃發行的普通股 |
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|
|
|
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|
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|
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|
根據購股計劃發行的普通股 |
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|
|
|
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與收購相關的基於股票的薪酬計劃獎勵假設 |
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— |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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普通股回購 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
在基於限制性股票的獎勵歸屬時回購用於預扣税款的股票 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
宣佈的現金股息(美元 |
|
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— |
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( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
( |
) |
其他,淨額 |
|
|
— |
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他全面虧損,淨額 |
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
淨收入 |
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|
— |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年5月31日的餘額 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
( |
) |
|
|
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|
累計-會計變更的影響 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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根據股票補償計劃發行的普通股 |
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根據購股計劃發行的普通股 |
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|
|
|
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|
與收購相關的基於股票的薪酬計劃獎勵假設 |
|
|
— |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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普通股回購 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
在基於限制性股票的獎勵歸屬時回購用於預扣税款的股票 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
|
|
( |
) |
宣佈的現金股息(美元 |
|
|
— |
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
其他,淨額 |
|
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— |
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( |
) |
|
|
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他全面收益(虧損),淨額 |
|
|
— |
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( |
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淨收入 |
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— |
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|
截至2019年5月31日的餘額 |
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( |
) |
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( |
) |
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根據股票補償計劃發行的普通股 |
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根據購股計劃發行的普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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普通股回購 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
在基於限制性股票的獎勵歸屬時回購用於預扣税款的股票 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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宣佈的現金股息(美元 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他,淨額 |
|
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
其他全面虧損,淨額 |
|
|
— |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
淨收入 |
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— |
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|
2020年5月31日的餘額 |
|
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
請參閲合併財務報表附註。
72
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併現金流量表
截至二零二零年、二零一九年及二零一八年五月三十一日止年度
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
(單位:百萬) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
經營活動的現金流: |
|
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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應收賬款壞賬準備 |
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遞延所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
基於股票的薪酬 |
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|
|
|
其他,淨額 |
|
|
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( |
) |
經營資產和負債的變化,扣除收購的影響: |
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(增加)貿易應收賬款淨額減少 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
|
|
預付費用和其他資產減少(增加) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
應付賬款和其他負債減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應繳所得税增加(減少) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
遞延收入增加(減少) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
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|
投資活動產生的現金流: |
|
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|
購買有價證券和其他投資 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
有價證券和其他投資到期所得 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
出售有價證券所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購,扣除收購現金後的淨額 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
資本支出 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
融資活動的現金流: |
|
|
|
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普通股回購付款 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
發行普通股所得款項 |
|
|
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在基於限制性股票的獎勵歸屬時回購用於預扣税款的股票 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
向股東支付股息 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
扣除發行成本後的借款收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
償還借款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於籌資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金及現金等價物淨增(減) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金及現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
非現金投資和融資活動: |
|
|
|
|
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與收購有關的股票獎勵的公允價值 |
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$ |
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普通股未結清回購的變動 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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未結清投資購買的變動 |
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$ |
( |
) |
現金流量數據補充明細表: |
|
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|
|
|
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|
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繳納所得税的現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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$ |
|
|
支付利息的現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
請參閲合併財務報表附註。
73
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註
5月31日, 2020
1. |
組織和重要會計政策 |
甲骨文公司提供的產品和服務實質上解決了企業信息技術(IT)環境的所有方面,包括應用程序和基礎設施。我們通過各種靈活且可互操作的IT部署模式向全球客户提供我們的產品和服務,包括基於雲的、客户端雲(客户自有數據中心中的Oracle雲實例)、內部部署和混合模式。Oracle Cloud Software-as-a-Service和Infrastructure-as-a-Service(分別稱為SaaS和IaaS,統稱為Oracle Cloud Services)產品通過Oracle為客户部署、託管、升級、支持和管理的基於雲的部署模型,提供全面且集成的應用程序和基礎架構服務堆棧。客户還可以選擇購買Oracle軟件和硬件產品及相關服務,以管理他們自己的基於雲或內部部署的IT環境。購買我們軟件產品的客户可以選擇購買許可證支持合同,這些合同為我們的客户提供了在支持期間發佈的未指明的許可證升級和維護版本以及技術支持幫助的權利。購買我們硬件產品的客户可以選擇購買硬件支持合同,這些合同為客户提供軟件更新,可能包括產品維修、維護服務和技術支持服務。我們還為客户提供廣泛的服務產品,旨在提高客户對Oracle應用程序和基礎架構技術投資的利用率。
甲骨文公司在全球開展業務,於2005年作為特拉華州的一家公司成立,是1977年6月開始運營的繼任者。
財務報表基礎
合併財務報表包括我們的賬目以及我們全資和控股子公司的賬目。我們某些合併實體的非控股權益頭寸作為合併股本的單獨組成部分,與甲骨文股東在所有列報期間的應佔股本分開報告。我們淨收入中的非控制性權益對我們在報告期間的綜合業績並不重要,因此沒有單獨列報,而是作為非營業收入的一個組成部分計入我們的綜合業務表中。公司間交易和餘額已被沖銷。
在……裏面2020財年,我們採用了會計準則更新(ASU)2016-02,租賃(主題842)以及對初始指南的後續修正:ASU 2017-13、ASU 2018-10、ASU 2018-11、ASU 2018-20和ASU 2019-01(統稱為主題842)。主題842要求公司一般在資產負債表上確認經營和融資租賃負債以及相應的使用權(ROU)資產。我們採用了這一新標準,將生效日期2019年6月1日作為我們的初始申請日期。因此,沒有更新比較期間的財務信息。我們選擇了在新標準的過渡指導下允許的一攬子實用權宜之計,這使我們能夠繼續推進我們的歷史租賃分類。主題842的通過並未導致對截至2019年6月1日的累積赤字餘額的期初進行累積追趕調整。由於採用了主題842,本公司截至2020年5月31日的綜合經營報表和綜合現金流量表沒有受到實質性影響。請參考下面的“租賃”部分,瞭解我們自採用主題842以來所應用的會計政策的説明。
預算的使用
我們的合併財務報表是根據財務會計準則委員會的會計準則編纂中提出的美國公認會計原則編制的,我們考慮美國證券交易委員會發布的各種工作人員會計公告和其他適用的指導意見。這些會計原則要求我們做出某些估計、判斷和假設。我們相信,我們所依賴的估計、判斷和假設是合理的。
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在做出這些估計、判斷和假設時我們可以獲得的信息。這些估計、判斷和假設可能會影響截至財務報表之日報告的資產和負債額以及列報期間報告的收入和費用。如果這些估計、判斷或假設與實際結果之間存在差異,我們的合併財務報表將受到影響。在許多情況下,對特定交易的會計處理是由公認會計原則明確規定的,在其應用中不需要管理層的判斷。也有一些領域,管理層在選擇可用替代方案時的判斷不會產生實質性的不同結果。
收入確認
我們的收入來源包括:
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雲和許可證收入,包括銷售雲服務和許可證支持;以及雲許可證和本地許可證,這通常代表客户購買的永久軟件許可證,用於雲和本地IT環境; |
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硬件收入,包括銷售硬件產品,包括Oracle Engineering Systems、服務器和存儲產品,以及特定於行業的硬件;以及硬件支持收入;以及 |
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服務收入,來自提供與雲、許可證和硬件相關的服務,包括諮詢、高級客户服務和教育服務。 |
許可證支持收入通常通過銷售與雲許可證和內部部署許可證相關的許可證支持合同產生,這些許可證支持合同由我們的客户根據自己的選擇購買。許可證支持合同向客户提供在支持期間發佈的未指明軟件產品升級、維護版本和補丁的權利,包括通過互聯網訪問技術內容,以及通過互聯網和電話訪問技術支持人員。許可支持合同通常按淨雲許可和內部許可費用的百分比定價。我們幾乎所有的客户都選擇每年續簽他們的許可證支持合同。
雲服務收入包括Oracle雲服務產品的收入,這些產品通過基於雲的部署模型提供應用程序和基礎設施技術,我們為該模型開發功能,為其提供未指明的更新和增強,託管、管理、升級和支持,以及客户通過與我們簽訂為期一段時間的訂閲協議來訪問。我們的IaaS產品還包括Oracle託管雲服務,旨在為客户基於雲的、內部部署的或其他IT基礎設施提供全面的軟件和硬件管理、維護和安全服務,並按規定期限收費。
我們的絕大多數雲許可和內部許可安排包括許可支持合同,這些合同由客户選擇簽訂。
銷售硬件產品的收入主要來自銷售我們的甲骨文工程系統、計算機服務器、存儲和行業專用硬件。我們的硬件支持服務通常為客户提供對所購硬件產品的功能至關重要的軟件組件的軟件更新,還可以包括產品維修、維護服務和技術支持服務。硬件支持合同通常按硬件產品費用淨額的百分比定價。
我們的服務是作為獨立安排或作為購買其他產品和服務的客户安排的一部分提供給客户的。我們的諮詢服務旨在幫助我們的客户部署、架構、集成、升級和保護其在Oracle應用程序和基礎架構方面的投資
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技術.我們的高級客户服務是作為獨立安排或作為安排的一部分提供給購買其他產品和服務的客户的。我們向Oracle客户提供這些高級客户服務,以提高性能和可用性甲骨文產品和服務。教育服務包括使用我們的雲、軟件和硬件產品的講師指導、基於媒體和基於互聯網的培訓。
我們適用ASC 606的規定,與客户簽訂合同的收入(ASC 606)作為收入確認的單一標準,適用於我們所有的雲、許可、硬件和服務安排,通常要求在向我們的客户承諾的商品或服務的控制權轉移時確認收入,以反映我們預期從這些商品或服務中獲得的對價金額。根據ASC 606,收入在執行下列步驟時確認:
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與客户簽訂的一份或多份合同的標識; |
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確定合同中的履行義務; |
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交易價格的確定; |
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將交易價格分配給合同中的履行義務;以及 |
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在履行合同義務時或作為合同履行義務時確認收入。 |
我們與我們簽約提供雲服務、軟件、硬件或其他服務的客户包括各種規模的企業、政府機構、教育機構和我們的渠道合作伙伴,其中包括經銷商和系統集成商。
確認收入的時間可能與向客户開具發票的時間不同。當收入在開票前確認時,我們記錄未開賬單的應收賬款,包括在我們綜合資產負債表上的應收賬款中。當收入在發票收款後確認時,我們在合併資產負債表上記錄遞延收入。我們的標準付款條件一般是淨30天,但可能會有所不同。雲許可證和本地許可證以及硬件產品的發票通常在許可證可供客户使用或硬件產品交付給客户時開具。許可證支持和硬件支持合同的發票通常每年預先開具發票。雲SaaS和IaaS合同一般是按年、按季或按月預開發票。服務通常是預先開具發票或在服務完成時開具發票。大多數包含融資部分的合同都是通過我們的甲骨文融資部門融資的合同。通過我們的甲骨文融資部門融資的合同的交易價格進行了調整,以反映貨幣的時間價值,利息收入被記錄為非營業收入的一個組成部分,在我們的綜合運營報表中,淨額基於交易融資所在國家的市場匯率。
我們的收入安排一般包括標準保修或服務水平條款,我們的安排將在各自協議定義的所有實質性方面履行和運作這些條款,這些條款的財務影響歷來是微不足道的,預計將繼續微不足道。我們的安排一般不包括相對於所交付的產品或服務的一般退貨權。我們確認扣除從客户那裏收取的任何税款後的收入,這些税收隨後將匯給政府當局。
雲服務的收入確認
以訂閲方式提供的雲服務的收入通常在服務交付的合同期內按比例確認,從我們的服務向客户提供之日起算起。我們按費率確認收入,因為客户在整個合同期內接收和消費雲服務的好處。在消費的基礎上提供的雲服務的收入,如計量服務,通常根據客户對服務的利用來確認。
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許可證支持和硬件支持的收入確認
Oracle在許可證支持合同和硬件支持合同方面的主要性能義務是在支持期間為客户提供所需的技術支持以及未指明的軟件產品升級、維護版本和補丁,如果和當它們可用時。甲骨文有義務在整個合同期內持續提供許可證和硬件支持服務。因此,r許可證支持合同和硬件支持合同的費用通常在提供支持服務的合同期內按比例確認。
雲許可證和本地許可證的收入確認
來自不同雲許可和內部許可履行義務的收入通常在該時間點預先確認 當軟件可供客户下載和使用時。來自不同雲許可證和內部部署許可證的基於使用情況的版税安排的收入在軟件最終用户使用時確認。對於具有固定最低保證額的基於使用的版税安排,最低保證額通常在向版税客户提供軟件時預先確認。
硬件產品的收入確認
硬件產品和相關軟件,如操作系統或固件,是高度相互依賴和相互關聯的,並被視為綜合履行義務。這種綜合履行義務的收入通常在硬件產品交付給客户並將所有權轉移給客户的時間點確認。
服務的收入確認
服務收入通常隨着服務的執行而確認。固定價格服務的收入通常在一段時間內確認,採用輸入法估計完成前的進度。以消費為基礎的服務的收入通常在提供服務時確認。
具有多個履行義務的合同的交易價格分配
我們的許多合同都包括多項履約義務。在確定每項履行義務是否不同時,需要作出判斷。Oracle產品和服務通常不需要大量的集成或相互依賴;因此,我們的產品和服務通常不結合在一起。我們根據每個合同中每個履約義務的相對獨立銷售價格(SSP),將每個合同的交易價格分配給每個履約義務。
我們使用判斷來確定產品和服務的SSP。對於除雲許可和內部部署許可之外的幾乎所有性能義務,我們能夠根據在可比情況下單獨向類似客户銷售的產品或服務的可觀察價格來建立SSP。我們通常為我們的產品和服務建立SSP範圍,該範圍會定期或當事實和情況發生變化時重新評估。我們的雲許可證和本地許可證歷來不是獨立銷售的,因為絕大多數客户選擇在購買雲許可證和本地許可證時購買許可證支持合同。許可證支持合同通常按客户為訪問許可證而支付的淨費用的百分比定價。我們無法根據可觀察到的價格為我們的雲許可證和內部部署許可證建立SSP,因為相同產品的銷售金額範圍很大(即,銷售價格變化很大),並且無法從過去的交易或其他可觀察證據中辨別出具有代表性的SSP。因此,包括在具有多個性能義務的合同中的雲許可證和本地許可證的SSP是通過應用剩餘方法來確定的,由此所有其他性能
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合同中的義務首先根據各自的SSP分配一部分交易價格,剩餘的交易價格分配給雲許可和內部部署許可收入.
客户合同的剩餘履約義務
截至2020年5月31日和2019年5月31日,在我們的合併資產負債表中,扣除壞賬準備和遞延收入後的貿易應收賬款淨額是扣除相關未收回遞延收入後的淨額。分別計入截至2019年5月31日和2018年5月31日的期初遞延收入餘額的2020年和2019年5月31日終了年度確認的收入金額約為#美元
剩餘履約債務是尚未確認的合同收入,包括遞延收入;已向客户開具但未收款且未確認為收入的發票;以及將在今後期間開具發票並確認為收入的數額。我們預訂的客户合同的數量和金額以及我們確認的總收入受到各種季節性因素的影響。在每個財年,收縮活動的金額和數量以及我們的總收入通常在我們的第四財季最高,在我們的第一財季最低。這些季節性影響影響了我們的剩餘履約如何隨時間變化,再加上匯率波動和其他因素,影響了我們在某個時間點報告的剩餘履約金額。截至2020年5月31日,我們的剩餘履約義務為
融資應收賬款的銷售
我們為我們的某些客户提供通過單獨的長期付款合同購買我們的軟件產品、硬件產品和服務的選項。我們通常在合同執行之日起90天內將我們以無追索權為基礎為客户提供融資的這些合同出售給金融機構。我們將客户向金融機構的應收金額轉移記錄為融資應收賬款的銷售,因為我們被認為已經交出了對這些融資應收賬款的控制權。2020財年、2019財年和2018財年,
企業合併
我們適用ASC 805的規定,企業合併(ASC 805),以核算我們的收購。ASC 805要求我們評估一項交易是與資產收購有關,還是與企業收購有關。企業被定義為能夠進行和管理以向投資者提供回報的一組綜合資產和活動。資產收購按按相對公允價值基準假設的個別資產和負債分配收購成本來入賬;而收購企業要求我們在收購日將收購的資產和承擔的負債與商譽分開確認。截至企業收購日的商譽是指收購日轉移的對價在收購日的淨額、收購資產的公允價值和承擔的負債之後的剩餘部分。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估在業務收購日期收購的資產和承擔的負債以及任何或有對價(如適用),但我們的估計本質上是不確定的,需要進行改進。因此,在自業務收購日期起計最長一年的計量期內,我們記錄了對收購資產和承擔的負債的調整,並與商譽進行了相應的抵銷。在企業收購的計量期結束或收購資產或承擔的負債的價值最終確定時,以先到者為準
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隨後的調整被記錄在我們的綜合經營報表中。根據ASC 420,退出或重組被收購公司或我們的內部運營的某些活動的成本被會計為終止和退出成本, 退出或處置費用債務(ASC 420),並與業務合併分開核算。與退出或出售活動相關的成本負債在產生負債的期間在我們的綜合經營報表中按其公允價值確認和計量。在2019年6月1日之前,我們根據ASC 420的規定對經營租賃放棄進行了會計處理。自2019年6月1日起,與被收購公司或我們的內部運營相關的被放棄的經營租賃被計入ROU資產減值費用根據主題842並與業務合併分開核算。在列報的所有期間,在估計資產減值費用時,均採用了有關將收到的估計分租付款的假設,這可能與實際結果不同。這可能需要我們修改我們的初步估計,這可能會影響我們的運營結果和在修訂期間的財務狀況.
就某項業務收購而言,吾等可於收購日期識別若干收購前或有事項,並可在整個計量期間延長對該等收購前或有事項的審核及評估,以獲取足夠的資料以評估吾等是否將該等或有事項計入收購資產及假設負債的公允價值估計中,如有,則釐定其估計金額。若吾等未能於計量期末合理釐定非所得税相關收購前或有事項的公允價值(鑑於該等事項的性質,一般情況如此),吾等會在以下情況下確認該收購前或有事項的資產或負債:(1)於業務收購日期,資產或負債很可能已存在或已產生;及(2)資產或負債的金額可合理估計。在業務合併的資產淨值計量期或最終確定後,我們對該等或有事項的估計的變化將影響收益,並可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。
此外,在業務合併中假設的不確定税務狀況和税務相關估值免税額是在收購日期初步估計的。我們根據業務收購日存在的事實和情況,每季度重新評估這些項目,如果在衡量期間內發現,對我們初步估計的任何調整都將記錄在商譽中。在計算法期間或我們最終確定免税額或或有事項的估計值之後,無論哪個先發生,這些不確定的税務狀況和與税務相關的估值免税額的變化將影響我們綜合經營報表中的所得税撥備,並可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
有價證券和非有價證券
根據ASC 320,投資--債務和股權證券,並基於我們對這些工具的意圖,我們基本上將我們所有的可銷售債務證券歸類為可供出售。我們按公允價值持有這些證券,並將未實現收益和未實現虧損(税後淨額)作為股東權益的一個組成部分報告,但被確定為非臨時性的未實現虧損除外,我們將其記錄在附帶的綜合經營報表中的非營業收入淨額中。我們定期評估我們的投資,以確定是否需要減值費用。根據投資的性質及其在當前業務中的可用性,我們幾乎所有的可銷售債務投資都被歸類為當前債務投資。
除任何權益法投資外,權益證券投資如公允價值可隨時釐定,則按公允價值入賬。我們持有對某些非流通權益證券的投資,這些證券的公允價值不能輕易確定,我們在這些證券中既沒有控股權,也沒有重大影響力。我們以成本減去任何減值來衡量這些股權證券,並根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變化進行調整。我們的非流通股證券包括在隨附的綜合資產負債表中的其他非流動資產中,並須接受定期減值審查。
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金融工具的公允價值
我們適用ASC 820的規定,公允價值計量(ASC我們根據其他會計準則須按公允價值計量的資產及負債,包括我們於可出售債務及股本證券的投資以及衍生金融工具。
有關我們的公允價值計量的額外披露載於附註4。
壞賬準備
我們根據對所有重大未付發票的具體審查來記錄壞賬準備。對於未具體審查的發票,根據應收款的年限、與記錄應收款的地理區域有關的收款歷史以及當前的經濟趨勢,按不同的費率計提準備金。我們註銷應收賬款,並在我們用盡收款努力但沒有成功時,將其記入已記錄的備用金中。
信用風險的集中度
可能受到信貸風險集中影響的金融工具主要包括現金和現金等價物、有價證券、衍生品和貿易應收賬款。我們的現金和現金等價物通常存放在世界各地的大型、多樣化的金融機構,以減少對任何一家金融機構的風險敞口。已經實施了投資政策,將可交易債務證券的購買限制為投資級證券。我們的衍生品合約是與信用評級較高的多家金融機構進行交易的,這些合約中任何與交易對手信用相關的損失的風險敞口都通過抵押品擔保協議得到了很大程度的緩解,該協議規定,當這些合同的公允淨值在合同規定的門檻上波動時,抵押品將被接收或過賬。我們通常不需要抵押品來擔保應收賬款。由於我們對客户進行信用評估,我們對大部分客户合同的付款期限較短,以及我們客户基礎的多樣化,與貿易應收賬款有關的風險得到了緩解。在2020財年、2019財年或2018財年,沒有單一客户佔我們總收入的10%或更多。
我們將某些硬件產品的製造、組裝和交付外包給各種公司,其中許多公司位於美國以外。此外,我們通過減少第三方製造合作伙伴的數量和這些第三方製造商生產我們硬件產品的地點數量,簡化了我們的供應鏈流程。如果這些第三方製造合作伙伴無法為我們的硬件產品提供合同服務,可能會對我們硬件業務未來的經營業績產生不利影響。
盤存
存貨按成本或可變現淨值兩者中較低者列賬。成本乃按先進先出法以接近實際成本之標準成本計算。我們評估期末存貨的估計超額數量和過時。這一評估包括按產品分析銷售水平,並預測特定時間範圍內(一般為六至九個月)的未來需求。超出未來需求的存貨會撇減並計入硬件開支。此外,我們評估技術變化對存貨的影響,並撇減被視為過時的存貨。在確認損失時,為該存貨確立了一個新的、較低成本的基礎,其後事實和情況的變化不會導致恢復或增加新確立的成本基礎。存貨包括在我們的綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產中,合計為美元
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其他應收款
其他應收賬款指與向第三方銷售我們的產品和服務相關的增值税和銷售税應收賬款。其他應收賬款計入我們綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產,總額為#美元。
遞延銷售佣金
我們推遲銷售人員賺取的銷售佣金,這些佣金被認為是獲得雲、許可證支持和硬件支持合同的增量和可收回的成本。上述大多數合同的初始銷售佣金一般都是遞延的,並以直線方式在我們估計為四至五年的受益期內攤銷。我們通過考慮客户合同的歷史和預期期限、我們技術的預期使用壽命和其他因素來確定受益期。與我們基於雲的安排相關的續訂合同的銷售佣金通常會遞延,然後按直線方式在相關的合同續約期內攤銷,通常為一至三年。遞延銷售佣金的攤銷作為銷售和營銷費用的一個組成部分包括在我們的綜合經營報表中。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本或可變現價值中較低者,扣除累計折舊後列報。折舊是以資產的估計使用年限為基礎,使用直線法計算的,其範圍從1到
商譽、無形資產和減值評估
商譽是指企業合併中的購買價格超過所獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。不被認為具有無限期使用年限的無形資產在其使用年限內攤銷,其使用年限通常從1到
我們的商譽和無形資產的賬面價值會定期檢視減值(至少每年對商譽和無限期已記名無形資產進行評估),並在發生事件或環境變化表明該等資產的賬面價值可能無法收回時進行。當商譽被評估為減值時,我們可以選擇在進行量化減值測試之前對減值的定性因素進行評估(可選評估)。如果對任何特定的財政年度使用可選評估,報告單位需要考慮的定性因素包括:成本因素;財務業績;法律、法規、合同、政治、商業或其他因素;實體具體因素;行業和市場考慮因素;宏觀經濟狀況;以及影響報告單位的其他相關事件和因素。如果我們在定性評估中確定報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,則進行定量測試。否則,不需要進一步的測試。對於採用量化方法測試的報告單位,我們將每個報告單位的公允價值與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。為釐定各報告單位的公允價值,吾等採用估計、判斷及假設,包括報告單位預期於貼現基礎上產生的估計未來現金流量、用作貼現現金流量分析一部分的貼現率、未來經濟及市場狀況,以及同類公司的市場可比性等。如果根據量化檢驗,報告單位的估計公允價值小於報告單位的賬面價值,則就差額確認減值,但以報告確認的商譽金額為限。
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單位。我們最近的商譽減值分析是在……上面3月1日、20日20和 做
有限年限無形資產的可回收能力是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。無限活期無形資產的可回收性是通過比較資產的賬面價值與其公允價值來衡量的。如該資產被視為減值,則任何減值金額均以減值資產的賬面價值與公允價值之間的差額計量。我們在2020財年、2019財年或2018財年沒有確認任何無形資產減值費用。我們至少每年評估我們有限年限無形資產的使用年限,當事件或環境變化表明較短的攤銷期限更能反映這些資產對我們現金流的貢獻時,我們可能會調整這些資產的攤銷期限。
衍生金融工具
在2020財年、2019財年和2018財年,我們使用衍生品金融工具來管理外幣和利率風險(有關更多信息,請參閲下文附註10)。我們不會將衍生金融工具用於交易目的。我們根據ASC 815對這些工具進行核算,衍生工具和套期保值(ASC 815),其中要求每一種衍生工具在資產負債表上作為資產或負債記錄,在每個報告日期按其公允價值計量。ASC 815還要求我們的衍生品公允價值的變化在收益中確認,除非滿足特定的對衝會計和文件標準(即工具被計入套期保值)。
衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途和由此產生的名稱。對於被指定為公允價值對衝的衍生工具,被對衝風險的虧損或收益在變動期的收益中確認,相應的收益抵銷被記錄在被對衝風險的項目中。
對於被指定為現金流對衝的衍生工具,我們在每個報告期內將衍生工具的公允價值變動計入綜合資產負債表中的累計其他全面虧損(AOCL),並將該變動重新分類為對衝項目影響收益期間的收益。
租契
如上所述,我們根據ASC 842規定的租賃會計政策於2019年6月1日對我們預期生效。我們在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們通常使用基於租賃開始日可用信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值,因為租賃的隱含利率通常是未知的。與我們的經營租賃負債相關的使用權(ROU)資產在租賃開始時根據租賃負債的初始計量、加上任何預付租賃付款和減去任何租賃激勵來計量。我們在租賃開始時用於確定我們的經營租賃負債的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該等選擇權時延長或終止租賃的選擇權。我們一般在租賃期限內按直線將我們的ROU資產攤銷為營業租賃費用,並將租賃攤銷和計入的利息歸類為營業費用。我們有租賃和非租賃組成部分的租賃協議,在這種情況下,我們通常將這些組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。對於原始租期少於一年的任何租賃,我們不確認租賃資產和租賃負債。
與我們的經營租賃相關的ROU資產計入其他非流動資產,短期經營租賃負債計入其他流動負債,長期經營租賃負債計入綜合資產負債表的其他非流動負債。在截至2020年5月31日的綜合現金流量表中,與租賃活動有關的現金流變動計入預付費用、其他資產和應付帳款以及其他負債,如經營活動提供的現金淨額所示。
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法律和其他或有事項
我們目前正在進行各種索賠和法律訴訟。每季度,我們都會審查每一件重要事項的狀況,並評估我們潛在的財務風險。與假設為業務合併一部分的或有事項相關的會計政策描述見上文“業務合併”一節。對於不屬於企業合併的一部分或與所得税相關的法律或其他或有事項,如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的,且金額可以合理估計,則我們應就估計損失承擔責任。下文附註17提供了有關我們的某些法律或有事項的補充信息。
運費和搬運費
我們的硬件產品銷售的運輸和搬運成本包括在所有期間的硬件費用中。
外幣
我們用各種外幣進行交易。一般來説,外國業務的本位幣是當地的貨幣。因此,美國以外業務的收入和支出使用加權平均匯率換算為美元,而美國以外業務的資產和負債則使用資產負債表日期的匯率換算為美元。外幣換算調整的影響在隨附的綜合資產負債表中作為AOCL的一個組成部分計入股東權益,相關的定期變動在我們的綜合全面收益表中作為項目彙總。匯兑交易損失淨額計入營業外收入,合併業務報表淨額為#美元。
基於股票的薪酬
我們負責向員工支付股份,包括授予基於服務的限制性股票單位獎勵、基於績效的限制性股票單位獎勵(PSU)、基於服務的員工股票期權、基於績效的股票期權(PSO)以及根據ASC 718的員工股票購買計劃進行的購買。補償—股票薪酬,這要求以股份為基礎的支付(在一定程度上是補償性的)在我們的綜合經營報表中根據其公允價值予以確認。當股票獎勵發生時,我們會考慮它們的沒收。
對於我們的基於服務的股票獎勵,我們在獎勵的服務期內以直線基礎確認基於股票的薪酬支出,這通常是
對於我們的PSU和PSO,我們在派生的、顯式的或隱含的服務期(即預期滿足績效條件的時間段)內,以直線為基礎確認基於股票的薪酬費用。在我們的中期和年度報告期內,基於股票的薪酬費用是根據預期實現業績目標來記錄的。我們對預期實現業績目標的估計發生變化,從而導致預期授予的股份數量發生變化,或我們對隱含服務期的估計發生變化,可能會導致我們在每個中期報告期記錄的基於股票的薪酬支出金額發生變化。任何影響我們對預期歸屬股份數量的預期的估計變化,都反映在我們在每個中期報告期內對該等估計發生變化的每個PSU或PSO部分累計追趕基礎上確認的基於股票的薪酬支出金額。隱含服務期估計數的變化將被前瞻性地確認。
我們記錄了基於股票的薪酬獎勵的遞延税項資產,這些資產導致我們根據每個報告期確認的基於股票的薪酬金額以及與業務合併相關的股票獎勵既得部分的公允價值來扣除某些所得税報税表。
83
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
按照司法管轄區的法定税率,我們能夠確認此類税收減免。在這些司法管轄區實現的股票獎勵的實際税項扣減的影響一般在報告期內確認,即行使限制性股票獎勵或股票期權時,相對於已建立的遞延税項資產的任何差額/意外之利將被記錄為對我們在該期間的所得税撥備的獨立損害/利益。
廣告
所有廣告費用均在發生時計入費用。包括在銷售和營銷費用中的廣告費用為#美元。
研發成本和軟件開發成本
所有研究和開發成本均按照ASC 730的規定計入費用,研究與開發。根據ASC 985-20要求資本化的軟件開發成本,出售、租賃或營銷軟件的成本,在ASC 350-40下,內部使用軟件,對我們2020財年、2019財年和2018財年的合併財務報表並不重要。
與收購有關的費用和其他費用
收購相關開支及其他開支包括人事相關成本及過渡期及若干其他僱員的股票薪酬、若干業務合併調整(包括計量期間結束後的若干調整)及若干其他營運項目(淨額)。
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截至5月31日止的年度: |
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(單位:百萬) |
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2020 |
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2019 |
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過渡期和其他與員工相關的費用 |
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基於股票的薪酬 |
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業務合併調整,淨額 |
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與收購相關的總費用和其他費用 |
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營業外收入淨額
除營業外收入,淨額主要包括利息收入、淨外匯匯兑損失、我們的控股子公司(主要是甲骨文金融服務軟件有限公司和甲骨文日本公司)淨利潤中的非控制性權益和其他淨收入,包括與我們所有投資相關的已實現收益和虧損淨額、與我們遞延補償計劃相關的投資組合中一小部分相關的未實現收益和虧損淨額、與某些股權證券相關的未實現收益和虧損淨額以及非服務性定期養老金收入(虧損)淨額。
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截至5月31日止的年度: |
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(單位:百萬) |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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利息收入 |
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淨外幣損失 |
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非控制性收入權益 |
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其他收入(虧損),淨額 |
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營業外收入淨額共計 |
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目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
所得税
我們按照美國會計準則第740條計算所得税,所得税(ASC 740)。遞延所得税是為財務報告目的資產和負債的計税基礎與為所得税目的確認的金額之間的暫時性差異而產生的預期税收後果而記錄的。我們記錄了一項估值準備金,以將我們的遞延税項資產減少到更有可能實現的未來税收優惠金額。
根據美國會計準則第740條的規定,採用兩步法確認和計量報税表中已採取或預期將採取的不確定税務頭寸。第一步是確定現有證據的權重是否表明,税務狀況更有可能在審計中得到維持,包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。第二步是將税收優惠衡量為最終和解時可能實現的50%以上的最大金額。我們在綜合經營報表的所得税撥備中確認了與不確定税收狀況相關的利息和罰款。
以上“業務合併”一節提供了與税務相關或有事項及假設為業務合併一部分的估值準備相關的會計政策的説明。
近期會計公告
金融工具:2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響(ASU 2020-04)。ASU 2020-04為合同修改和與從預計將被終止的參考利率過渡相關的某些對衝關係提供了可選的指導.ASU 2020-04自發布之日起至2022年12月31日對所有實體有效。我們仍在評估影響,但預計該標準不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01,投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)、衍生工具和對衝(主題815)(ASU 2020-01)。ASU 2020-01澄清了主題321下的股權證券會計、主題323中的股權方法投資會計以及主題815中的某些遠期合同和購買期權的會計之間的相互作用。ASU 2020-01將在2022財年第一季度對我們生效,並允許更早採用。我們目前正在評估即將採用的ASU 2020-01對我們合併財務報表的影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量(ASU 2016-13)併發布了對初始指導意見(統稱為主題326)的後續修正案。主題326要求對所持金融資產的預期信貸損失進行計量和確認。我們將通過主題326,自2020年6月1日起生效,採用的累積影響記錄為對累積赤字的調整。我們目前預計,我們即將採用的主題326不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
所得税:2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(話題740):簡化所得税會計(ASU 2019-12),其目的是簡化與所得税會計有關的各個領域,並改進740專題的一致適用。ASU 2019-12從2022財年開始對我們生效,允許更早採用。我們目前正在評估即將採用的ASU 2019-12對我們合併財務報表的影響。
2. |
收購 |
2018財年收購Aconex Limited
在……上面
85
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
合併財務報表。Aconex的總收購價約為1美元。
其他2020、2019和2018財年收購
在2020、2019和2018財年, 我們收購了某些其他公司,併購買了某些技術和開發資產,主要是為了擴大我們的產品和服務範圍.這些收購併不重要 個別或合計計入我們的合併財務報表。
3. |
現金、現金等價物和有價證券 |
現金和現金等價物主要包括主要銀行的存款、一級商業票據債務證券、貨幣市場基金和其他原始到期日為90天或更短的證券。有價證券包括一級商業票據債務證券、公司債務證券和某些其他證券。
我們的現金、現金等價物及有價證券的攤銷本金額與其於二零二零年及二零一九年五月三十一日的公允價值相若。
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5月31日, |
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(單位:百萬) |
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2020 |
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2019 |
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公司債務證券和其他 |
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商業票據債務證券 |
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貨幣市場基金 |
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總投資 |
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歸類為現金等價物的投資 |
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歸類為有價證券的投資 |
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截至2020年5月31日和2019年,
計入我們於二零二零年及二零一九年五月三十一日的綜合資產負債表以及截至二零二零年、二零一九年及二零一八年五月三十一日止年度的綜合現金流量表所呈列的現金及現金等價物內的受限制現金為名義現金。
86
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
4. |
公允價值計量 |
我們根據ASC 820進行公允價值計量。ASC 820將公允價值定義為在計量日期出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。在釐定須按其公允價值入賬的資產及負債的公允價值計量時,吾等會考慮進行交易的主要或最有利市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時會使用的假設,例如固有風險、轉讓限制及不良表現風險。
ASC 820建立了公允價值等級,要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。資產或負債在公允價值層次結構中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
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第一級:相同資產或負債在活躍市場的報價; |
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• |
第2級:直接或間接可觀察到的第1級以外的投入,例如類似資產或負債在活躍市場的報價、不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、或可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀測市場數據證實的其他投入;或 |
|
• |
第三級:很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。 |
按公允價值經常性計量的資產和負債
我們的資產和負債在經常性基礎上按公允價值計量,包括以下內容(第1級和第2級投入的定義見上文):
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2020年5月31日 |
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2019年5月31日 |
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公允價值計量 使用輸入類型 |
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公允價值計量 使用輸入類型 |
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(單位:百萬) |
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1級 |
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2級 |
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總計 |
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1級 |
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2級 |
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總計 |
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資產: |
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公司債務證券和其他 |
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商業票據債務證券 |
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貨幣市場基金 |
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衍生金融工具 |
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總資產 |
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衍生金融工具 |
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我們的有價證券投資包括一級商業票據債務證券、公司債務證券和某些其他證券。根據我們的綜合資產負債表列報的有價證券包括購買時原始到期日超過三個月的有價證券,其餘有價證券包括現金和現金等價物。我們用於計量上表中被歸類為第一級的工具的公允價值的估值方法是根據這些工具的報價市場價格和活躍市場得出的。我們用來衡量上表所列二級工具公允價值的估值技術,其交易對手擁有較高的信用評級,其來源如下:可觀察到的市場數據證實的非約束性市場共識價格,類似工具的報價市場價格,或定價模型,如貼現現金流技術,
87
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
所有重要的投入都來自可觀察到的市場數據,包括基於倫敦銀行間同業拆借利率的收益率曲線等,或得到這些數據的證實。
根據美元的交易價格
5. |
財產、廠房和設備 |
財產、廠房和設備網由以下部分組成:
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估計數 |
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5月31日, |
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(百萬美元) |
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使用壽命 |
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2020 |
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2019 |
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計算機、網絡、機械設備 |
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建築物和改善措施 |
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傢俱、固定裝置和其他 |
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土地 |
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在建工程 |
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財產、廠房和設備合計 |
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累計折舊 |
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財產、廠房和設備合計,淨額 |
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6. |
無形資產和商譽 |
2020財年無形資產變動及於2020年及2019年5月31日無形資產賬面淨值如下:
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無形資產,毛收入 |
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累計攤銷 |
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無形資產,淨額 |
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加權 平均值 有用 生命(2) |
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(百萬美元) |
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5月31日, 2019 |
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添加和 調整淨額 (1) |
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退休 |
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5月31日, 2020 |
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5月31日, 2019 |
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費用 |
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退休 |
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5月31日, 2020 |
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5月31日, 2019 |
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5月31日, 2020 |
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發達的技術 |
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雲服務和許可支持協議及相關關係 |
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其他 |
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無形資產總額,淨額 |
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(1) |
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(2) |
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於2020年5月31日,與無形資產有關的估計未來攤銷費用如下(百萬美元):
2021財年 |
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2022財年 |
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2023財年 |
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2024財年 |
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2025財年 |
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此後 |
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無形資產總額,淨額 |
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88
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
20財年,我們經營分部的商譽淨額賬面值的變動(一般不可扣税),20和2019具體情況如下:
(單位:百萬) |
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雲和許可證 |
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硬體 |
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服務 |
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商譽總額,淨額 |
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截至2018年5月31日的餘額 |
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收購帶來的商譽 |
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商譽調整,淨額(1) |
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截至2019年5月31日的餘額 |
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收購帶來的商譽 |
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商譽調整,淨額(1) |
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2020年5月31日的餘額 |
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(1) |
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89
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
7. |
應付票據和其他借款 |
應付票據和其他借款包括以下內容:
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2020年5月31日 |
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2019年5月31日 |
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(百萬美元) |
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日期 發行 |
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金額 |
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有效 利息 費率 |
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金額 |
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有效 利息 費率 |
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固定利率優先債券: |
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不適用。 |
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浮動利率優先票據: |
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不適用。 |
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循環信貸協議和其他借款: |
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2025年8月到期的其他借款 |
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優先票據和其他借款總額 |
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未攤銷折價/發行成本 |
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對衝會計公允價值調整(1)(4) |
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應付票據和其他借款總額 |
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應付票據,當期 |
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應付票據和其他非流動借款 |
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90
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
(1) |
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(2) |
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(3) |
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(4) |
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(5) |
|
截至2020年5月31日,我們所有借款的未來本金支付(根據與2021年1月債券和2025年7月債券相關的交叉貨幣互換協議的影響進行調整)如下(以百萬為單位):
2021財年 |
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2022財年 |
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2023財年 |
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2024財年 |
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2025財年 |
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此後 |
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總計 |
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高級附註
上表所列優先票據每半年付息一次,但歐元票據除外,每年付息一次。我們可以在到期前贖回每個系列的部分或全部優先票據,但要受到某些限制,並在某些情況下支付適用的完整溢價。
優先票據與我們根據我們的商業票據計劃(見下面關於我們的商業票據計劃的額外討論)未來可能發行的任何其他票據以及甲骨文公司所有現有和未來的無擔保優先債務並列。甲骨文公司子公司的所有現有和未來負債實際上優先於優先票據和任何未來發行的商業票據。截至2020年5月31日,我們遵守了所有與債務有關的公約。
91
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
商業票據計劃與商業票據
我們現有的$
8. |
重組活動 |
2019財年甲骨文重組計劃
在2019財年,由於我們的收購和某些其他運營活動,我們的管理層批准、承諾並啟動了重組和進一步提高運營效率的計劃(2019年重組計劃)。與2019年度重組計劃相關的重組成本在發生時計入我們綜合經營報表中的重組費用項目。我們記錄了$
2017財年甲骨文重組計劃
於2017財年,我們的管理層批准、承諾並啟動了重組計劃,並進一步提高我們的運營效率,因為我們的收購和某些其他運營活動(2017年重組計劃)。與二零一七年重組計劃有關的重組成本於產生時計入綜合經營報表內的重組開支項目。 我們記錄了$
所有計劃摘要
2020財年活動
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應計 5月31日, 2019(2) |
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|
截至2020年5月31日的年度 |
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應計 5月31日, 2020(2) |
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總計 費用 應計 迄今 |
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總計 預期 計劃 費用 |
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(單位:百萬) |
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首字母 費用(3) |
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調整至: 成本(4) |
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現金 付款 |
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其他(5) |
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||||||||||||
2019財年甲骨文重組計劃(1) |
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雲和許可證 |
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硬體 |
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服務 |
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其他(6) |
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2019財年甲骨文重組計劃總額 |
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其他重組計劃合計(7) |
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92
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
2019財年活動
|
|
應計 5月31日, 2018 |
|
|
截至2019年5月31日的年度 |
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應計 5月31日, 2019(2) |
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(單位:百萬) |
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首字母 費用(3) |
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調整至: 成本(4) |
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現金 付款 |
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其他(5) |
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2019財年甲骨文重組計劃(1) |
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雲和許可證 |
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其他(6) |
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2019財年甲骨文重組計劃總額 |
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其他重組計劃合計(7) |
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2018財年活動
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應計 5月31日, 2017 |
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截止日期:2018年5月31日 |
|
|
應計 5月31日, 2018 |
|
|||||||||||||||
(單位:百萬) |
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|
|
首字母 費用(3) |
|
|
調整至: 成本(4) |
|
|
現金 付款 |
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其他(5) |
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2017財年甲骨文重組計劃(1) |
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雲和許可證 |
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其他(6) |
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2017財年甲骨文重組計劃總額 |
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其他重組計劃合計(7) |
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總重組計劃 |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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(4) |
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(5) |
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(6) |
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(7) |
|
93
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
9. |
遞延收入 |
遞延收入包括以下內容:
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5月31日, |
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(單位:百萬) |
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2020 |
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2019 |
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雲服務和許可證支持 |
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硬體 |
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服務 |
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雲許可證和內部部署許可證 |
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遞延收入,當期 |
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遞延非流動收入(在其他非流動負債中) |
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遞延收入總額 |
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遞延雲服務和許可證支持收入以及遞延硬件收入實質上是指客户為雲或支持合同預先支付的款項,這些合同通常是預先計費的,相應的收入通常在合同期內按比例確認。遞延服務收入包括我們服務業務的預付款,這些服務的收入通常在提供服務時確認。延期的雲許可和內部部署許可收入通常來自與未交付產品和服務或特定增強功能相關的客户付款。
就我們的收購而言,我們已估計從被收購公司承擔的雲服務及許可證支持履約責任的公允價值。我們一般採用成本累積法估計該等承擔責任的公平值。成本累積法通過估計與履行責任有關的成本加正常利潤率釐定公平值。理論上,成本和經營利潤之和近似於我們為承擔該等已收購義務而須支付第三方的金額。上述就我們收購所承擔責任記錄的公平值調整減少了我們記錄為該等收購負債的雲服務及許可證支持遞延收益結餘,亦減少了我們於合併後期間在收購責任期限內確認或將確認的所得收益。 有關其他信息,請參閲附註15。
10. |
衍生金融工具 |
公允價值對衝—利率互換協議和跨貨幣利率互換協議
2018年5月,我們簽訂了某些交叉貨幣利率互換協議,通過有效地將固定利率、歐元計價的2025年票據(包括年度利息支付和到期本金支付)轉換為基於LIBOR的可變利率美元債務,來管理與我們的2025年7月票據相關的外幣匯率風險。2014年7月,我們簽訂了某些利率互換協議,該協議具有修改與我們的2021年7月票據相關的固定利率義務的經濟效果,從而使這些優先票據的應付利息實際上成為基於LIBOR的可變利率。掉期協議的關鍵條款符合掉期協議所涉及的2025年7月票據和2021年7月票據的關鍵條款,包括名義金額和到期日。
吾等已將上述掉期協議指定為合資格對衝工具,並根據ASC 815將其列為公允價值對衝。
94
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
與我們的2021年7月票據相關的利率掉期協議的公允價值變化在我們的綜合經營報表中確認為利息支出,相應金額包括在我們綜合資產負債表的其他非流動資產或其他非流動負債中。被對衝的利率風險應佔淨收益(虧損)被確認為利息支出,而被對衝的外匯風險所應佔的淨收益(虧損)被確認為非營業收入,淨額在我們的綜合經營報表中淨額,相應金額包括在應付票據、當期或應付票據的非流動中。我們在評估對衝效果時,剔除了可歸因於相關交叉貨幣基差的交叉貨幣利率掉期協議的公允價值變動部分。可歸因於交叉貨幣基差的這些交叉貨幣利率互換協議的公允價值變動計入AOCL。2025年7月和2021年7月票據的掉期協議的定期利息結算被記錄為利息支出,並作為經營活動現金流量的一部分,而對於與2025年7月票據相關的掉期協議,與本金餘額相關的現金流量被歸類為融資活動。
現金流對衝—交叉貨幣互換協議
關於2021年1月債券的發行,我們簽訂了若干交叉貨幣互換協議,通過有效地將2021年1月以歐元計價的固定利率債券(包括每年支付的利息和到期時的本金支付)轉換為以美元計價的固定利率債務,以管理相關的外幣兑換風險。互換協議的經濟效果是將2021年1月債券的本金金額定為1美元,從而消除與2021年1月債券有關的美元現金流的不確定性。
我們使用假設的衍生品方法來評估我們的交叉貨幣互換協議的有效性。這些交叉貨幣互換協議的公允價值在我們的綜合資產負債表中確認為其他流動資產或其他流動負債。我們將這些交叉貨幣掉期協議的有效部分的收益或虧損反映在我們的綜合資產負債表中,並將一筆金額從AOCL重新分類為營業外收入,在重新計量以歐元計價的債券的賬面價值並確認利息支出的同一時期內淨額。與定期利息結算有關的與交叉貨幣互換協議有關的現金流被歸類為業務活動,屬於本金餘額的現金流被歸類為融資活動。
未被指定為對衝的外幣遠期合約
我們以各種外幣進行交易,並建立了一個主要利用外幣遠期合同來抵消與某些外幣風險敞口相關的風險的計劃。根據這一計劃,我們的戰略是簽訂外幣遠期合約,以便外幣遠期合約的收益或虧損抵消我們外幣風險敞口的增加或減少,以減輕與我們的外幣交易相關的風險和波動性。我們可能會不時地暫停這一計劃。我們的外匯風險通常來自公司間再許可費、公司間貸款和其他公司間交易,這些交易通常預計在短期內以現金結算。我們的外幣遠期合約一般都是短期的。我們在匯率波動方面的最終已實現收益或虧損通常取決於我們持有的交叉貨幣風險敞口的大小和類型、與這些風險敞口相關的貨幣匯率和匯率變化、為抵消這些風險敞口而簽訂的外幣遠期合約的已實現和未實現淨收益或虧損,以及其他因素。
95
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
我們沒有根據ASC 815將這些遠期合約指定為對衝工具.
於二零二零年及二零一九年五月三十一日,我們持有以購買美元換取其他主要國際貨幣的遠期合約的名義金額為美元。
被指定為套期保值的衍生工具對我們某些合併財務報表的影響如下(所列金額不包括任何所得税影響):
合併資產負債表中指定為套期保值的衍生工具的公允價值
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截至5月31日的公允價值, |
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(單位:百萬) |
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資產負債表位置 |
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2020 |
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2019 |
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衍生資產: |
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被指定為公允價值對衝的利率互換協議 |
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其他非流動資產 |
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衍生工具資產總額 |
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衍生負債: |
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被指定為現金流對衝的交叉貨幣互換協議 |
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其他流動負債 |
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被指定為公允價值對衝的利率互換協議 |
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其他流動負債 |
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指定為公允價值對衝的交叉貨幣利率互換協議 |
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其他非流動負債 |
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被指定為現金流對衝的交叉貨幣互換協議 |
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其他非流動負債 |
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衍生負債總額 |
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公允價值套期保值關係對合並資產負債表中套期保值項目的影響
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5月31日, |
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(單位:百萬) |
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2020 |
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2019 |
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應付票據,當期: |
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套期保值項目的賬面價值 |
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累計套期保值調整計入賬面金額 |
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( |
) |
應付票據和其他非流動借款: |
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套期保值項目的賬面金額 |
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|
|
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|
|
|
累計套期保值調整計入賬面金額 |
|
|
|
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|
|
|
|
96
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
指定為套期保值的衍生工具對收益的影響
|
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截至5月31日止的年度: |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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(單位:百萬) |
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非運營 淨收益 |
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利息 費用 |
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非運營 淨收益 |
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利息 費用 |
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非運營 淨收益 |
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利息 費用 |
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記錄套期保值影響的合併業務報表項目金額 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
在收入中確認的套期保值的收益(損失): |
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指定為公平值對衝的利率掉期: |
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衍生工具 |
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套期保值項目 |
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指定為公平值對衝的跨貨幣利率掉期: |
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衍生工具 |
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套期保值項目 |
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( |
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被指定為現金流對衝的交叉貨幣互換協議: |
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從累積保單或八達通卡中重新分類的損益金額 |
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在收入中確認的套期保值的總收益(損失) |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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被指定為對衝的衍生工具的損益計入其他全面收益(OCI)或虧損(OCL)
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截至5月31日止的年度: |
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|||||||||
(單位:百萬) |
|
2020 |
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2019 |
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2018 |
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被指定為現金流對衝的交叉貨幣互換協議 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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11. |
租約、其他承擔和某些或有事項 |
租契
我們擁有經營租賃,主要與我們的若干設施、數據中心和車輛有關。截至2020年5月31日,我們的經營租約的剩餘期限大致為:
2020財年,經營租賃費用總計為美元
97
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
經營租賃負債的到期日如下2020年5月31日(單位:百萬):
2021財年 |
|
$ |
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2022財年 |
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2023財年 |
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2024財年 |
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2025財年 |
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|
此後 |
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經營租賃支付總額 |
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|
減去:推定利息 |
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( |
) |
經營租賃總負債 |
|
$ |
|
|
無條件債務
在正常業務過程中,我們與我們的供應商簽訂了某些無條件採購義務,這些義務是可強制執行和具有法律約束力的協議,並規定了條款,包括:要購買的固定或最低數量;固定、最低或可變價格條款;以及付款的大致時間。我們利用幾家外部製造商為我們的硬件產品製造子組件,並對最終的硬件產品進行最終組裝和測試。我們還根據預測的需求信息從各種單獨的供應商那裏為我們的硬件產品獲取單獨的組件。此類採購承諾基於我們預測的零部件和製造需求,通常規定在特定部件或產品的商定交貨期和/或商業標準交貨期內完成,並已包括在以下披露的金額中。與我們的外部製造商和某些其他供應商無關的、在正常業務過程中達成的其他材料和貨物的常規安排不包括在以下金額中,因為它們通常是為了確保定價或其他談判條款而訂立的,很難以有意義的方式量化。
截至2020年5月31日,我們的無條件購買和某些其他義務如下(以百萬為單位):
2021財年 |
|
$ |
|
|
2022財年 |
|
|
|
|
2023財年 |
|
|
|
|
2024財年 |
|
|
|
|
2025財年 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
如上文附註7及10所述,於2020年5月31日,我們擁有於不同未來日期到期的優先票據及其他借款,以及我們用以管理若干風險及風險的未償還衍生金融工具。
擔保
我們的雲、許可和硬件銷售協議通常包括某些條款,用於在我們的產品侵犯第三方知識產權時賠償客户的責任。截至目前,本公司並無因該等彌償而產生任何重大成本,亦未於綜合財務報表中應計任何與該等責任有關的重大負債。我們的某些銷售協議還包括條款
98
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
在我們違反保密性或服務級別要求時,賠償客户的責任。由於我們的先前賠償索賠歷史有限且不常見,以及每個特定協議所涉及的獨特事實和情況,因此無法確定這些賠償協議下的最高潛在金額。
我們的甲骨文雲服務協議一般包括一項保證,保證在服務期內按照協議的規定在所有實質性方面執行雲服務。 我們的許可和硬件協議通常還包括一項保證,即我們的產品在交付後一年內基本上將按照適用計劃文檔中所述的方式運行。我們還保證,我們提供的服務將在服務提供後90天內以符合行業標準的方式提供。
由於各種原因,我們偶爾需要在我們的正常業務過程中與第三方達成財務擔保,其中包括代表我們開展業務的各方提供的與税收、進口許可證和信用證有關的擔保。此類協議並未對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
在某些訴訟中,我們向法院提交了法院授權的某些擔保債券,並與每家擔保債券發行公司簽訂了相關的賠償協議。下文附註17提供了更多信息。
12. |
股東權益 |
普通股回購
我們的董事會已經批准了一項計劃,讓我們回購普通股。2019年9月11日和2020年3月12日,我們宣佈董事會批准擴大我們的股票回購計劃,總計總計美元。
我們的股票回購授權沒有到期日,我們回購活動的速度將取決於我們的營運資金需求、我們用於收購和股息支付的現金需求、我們的債務償還義務或債務回購、我們的股票價格以及經濟和市場狀況。我們的股票回購可能會不時通過公開市場購買或根據規則10b5-1計劃進行。我們的股票回購計劃可能會在任何時候加速、暫停、推遲或終止。
普通股分紅
於2020財年、2019財年及2018財年,我們的董事會宣佈現金股息為美元。
於二零二零年六月,我們的董事會宣佈季度現金股息為美元。
99
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
累計其他綜合損失
下表彙總了截至每個資產負債表日期,我們的AOCL扣除所得税後的組成部分:
|
|
5月31日, |
|
|||||
(單位:百萬) |
|
2020 |
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|
2019 |
|
||
外幣兑換損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
固定福利計劃的未實現虧損,淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
有價證券未實現收益(虧損),淨額 |
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|
|
|
( |
) |
現金流對衝的未實現收益,淨額 |
|
|
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|
|
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|
累計其他綜合虧損合計 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
13. |
員工福利計劃 |
基於股票的薪酬計劃
庫存計劃
在2001財政年度,我們通過了2000年長期股權激勵計劃,該計劃規定向我們的合格員工、高級管理人員和董事頒發長期業績獎勵,包括限制性股票獎勵、非限制性股票期權和激勵性股票期權,以及股票購買權和股票增值權,這些員工、高級管理人員和董事也是員工或顧問、獨立顧問和顧問。
|
• |
在2011財年,我們的股東根據我們董事會(董事會)的建議,批准通過經修訂和重新修訂的2000年長期股權激勵計劃(2000計劃),將2000年計劃的終止日期延長10年,並增加可發行的授權股票數量 |
|
• |
2014財政年度,我們的股東根據董事會的建議,批准進一步增加根據2000年計劃可發行的核定股票數量 |
|
• |
在2018財政年度,我們的股東根據董事會的建議,批准進一步增加根據2000年計劃可發行的法定股票數量 |
截至2020年5月31日,2000計劃已
根據2000年計劃授出的所有獎勵的歸屬時間表由董事會薪酬委員會制定。受限制股份單位一般需要基於服務的歸屬,
100
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
背心。
在1993財政年度,董事會通過了1993年董事股票計劃(董事計劃),規定向非僱員董事發放股票獎勵和其他基於股票的獎勵,包括非限制性股票期權。董事會計劃已不時修訂及重述。根據董事計劃的條款,預留1000萬股普通股供發行 (包括2013財年的修正案,將我們普通股的預留髮行股數增加
在與我們的某些收購相關的情況下,我們根據每家被收購公司各自的股票計劃假設了某些基於未償還限制性股票的獎勵和股票期權,或者我們在2000年計劃中採用了基本上類似的獎勵。這些假定或替代的限制性股票獎勵和股票期權通常保留最初授予它們的相應計劃的所有權利、條款和條件。截至2020年5月31日,股票期權購買約
101
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
下表總結了基於限制性股票的法律。活動,包括服務—根據Oracle的股票計劃和我們在截至2020年5月31日的最後三個財政年度的收購中假定的股票計劃,20:
|
|
限制性股票獎:傑出獎 |
|
|||||
(單位:百萬,公允價值除外) |
|
數量 股票 |
|
|
加權平均 授予日期和公允價值 |
|
||
平衡,2017年5月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
已歸屬並已發行 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
平衡,2018年5月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
已歸屬並已發行 |
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|
( |
) |
|
$ |
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
平衡,2019年5月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
已歸屬並已發行 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
平衡,2020年5月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
於2020、2019及2018財年歸屬及發行的受限制股票獎勵的授出日期公允價值總額為美元。
102
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
下表概述了股票期權活動,包括SOs和PSO,幷包括根據2000年計劃授予的獎勵,以及我們在截至2020年5月31日的最後三個財政年度的收購假設的股票計劃。20:
|
|
未完成的期權 |
|
|||||
(單位:百萬,行權價格除外) |
|
以下股份 股票期權 |
|
|
加權平均 行權價格 |
|
||
平衡,2017年5月31日 |
|
|
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|
|
$ |
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授與(1) |
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|
$ |
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已鍛鍊 |
|
|
( |
) |
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$ |
|
|
取消 |
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( |
) |
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$ |
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平衡,2018年5月31日 |
|
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|
|
$ |
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授與 |
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|
$ |
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|
已鍛鍊 |
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|
( |
) |
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$ |
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
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平衡,2019年5月31日 |
|
|
|
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$ |
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授與 |
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$ |
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|
已鍛鍊 |
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( |
) |
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$ |
|
|
取消 |
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( |
) |
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$ |
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|
平衡,2020年5月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
|
已歸屬及預期於二零二零年五月三十一日歸屬之尚未行使購股權如下:
|
|
傑出的 股票期權 (單位:百萬) |
|
|
|
|
加權平均 行權價格 |
|
|
|
|
加權平均 剩餘合同期限 (單位:年) |
|
|
|
|
集料 內在價值(1) (單位:百萬美元) |
|
||||
既得 |
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$ |
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$ |
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預計將授予(2) |
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$ |
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總計 |
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$ |
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$ |
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(1) |
|
(2) |
|
基於股票的薪酬計算與股票獎勵的估值
吾等估計僅受服務歸屬規定規限的受限制股票獎勵的公平值,乃根據其於授出日期的市值,並按預期股息的現值貼現。
在我們的合併經營報表中,基於股票的補償費用包括在以下運營費用行項目中:
103
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
(單位:百萬) |
|
2020 |
|
|
2019 |
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|
2018 |
|
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雲服務和許可證支持 |
|
$ |
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|
$ |
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|
|
$ |
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硬體 |
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服務 |
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銷售和市場營銷 |
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研發 |
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一般和行政 |
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與收購相關的和其他 |
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基於股票的薪酬總額 |
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所得税準備金中包含的估計所得税優惠 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
股票薪酬總額,扣除估計所得税優惠後的淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
行使股票期權和授予限制性股票獎勵的税收優惠
由於行使期權而收到的現金總額約為美元,
員工購股計劃
我們有一個員工股票購買計劃(採購計劃),允許員工以每股價格購買普通股,即
固定繳款和其他退休後計劃
我們為我們的美國和非美國員工提供各種固定繳款計劃。固定繳款計劃總支出為$
在美國,正式員工可以參加甲骨文公司401(K)儲蓄和投資計劃(甲骨文401(K)計劃)。參與者通常可以貢獻高達
我們還向某些員工提供不受限制的遞延薪酬計劃,根據該計劃,他們可以將部分年度基數和/或可變薪酬推遲到退休或員工根據計劃指定的日期。遞延薪酬計劃的資產和負債各約為#美元。
104
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
我們贊助某些固定收益養老金計劃,這些計劃主要由我們的某些海外子公司提供。這些計劃中的許多都是通過我們的收購假設的,或者是當地監管要求的。我們可以將這些計劃的資金存入保險公司、第三方受託人,或根據當地法規要求存入政府管理的賬户。我們的固定收益計劃養老金支出總額為$
14. |
所得税 |
我們所列每一期間的有效税率是由適用廣泛所得税税率範圍的不同税務管轄區所賺取的收入組合所致。我們2020財年的所得税撥備與按美國聯邦法定所得税税率計算的税額不同,主要是由於海外業務的收益、州税收、美國研發税收抵免、與税務機關的和解、基於股票的薪酬的税收影響、外國衍生無形收入扣除和全球無形低税收入(GILTI)的税收影響。在2019財年,我們錄得淨收益$
以下為未扣除所得税撥備前收入的地區分類:
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
(單位:百萬) |
|
2020 |
|
|
2019 |
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|
2018 |
|
|||
國內 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
外國 |
|
|
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|
|
|
|
未計提所得税準備的收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
105
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
所得税準備金包括以下內容:
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
當前撥備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
聯邦制 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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狀態 |
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外國 |
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總當期撥備 |
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$ |
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$ |
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$ |
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遞延收益: |
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聯邦制 |
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( |
) |
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$ |
|
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|
$ |
( |
) |
狀態 |
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( |
) |
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( |
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外國 |
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( |
) |
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遞延收益總額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
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所得税撥備總額 |
|
$ |
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$ |
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|
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$ |
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有效所得税率 |
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|
|
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|
|
所得税撥備與對我們的收入應用聯邦法定税率計算所得税撥備前所得税撥備的金額不同如下(某些上一年度金額已重新分類以符合本年度的列報方式):
|
|
截至5月31日止的年度: |
|
|||||||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
美國聯邦法定税率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
按法定税率計提的税收撥備 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2017年税法的影響: |
|
|
|
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|
|
|
|
|
一次性過渡税 |
|
|
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( |
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遞延税項影響 |
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( |
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按美國以外的税率計算的外國收益 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
扣除聯邦福利後的州税支出 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
解決和免除司法裁決和法規期滿,淨額 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
應計税金或有利息淨額 |
|
|
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國內生產活動扣減 |
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( |
) |
聯邦研發信貸 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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( |
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基於股票的薪酬 |
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其他,淨額 |
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所得税撥備總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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106
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
我們遞延税項資產和負債的組成部分如下:
|
|
5月31日, |
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(單位:百萬) |
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2020 |
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2019 |
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遞延税項資產: |
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應計項目和津貼 |
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$ |
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僱員補償及福利 |
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收入確認時間的差異 |
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租賃負債 |
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不動產、廠房和設備以及無形資產的基礎 |
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税額抵免和淨營業虧損結轉 |
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遞延税項資產總額 |
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估值免税額 |
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( |
) |
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遞延税項總資產,淨額 |
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遞延税項負債: |
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股票未實現收益 |
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收購的無形資產 |
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GILTI延期 |
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ROU資產 |
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對外國收入預提税金 |
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其他 |
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( |
) |
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) |
遞延税項負債總額 |
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) |
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) |
遞延税項淨資產 |
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$ |
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$ |
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記錄為: |
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非流動遞延税項資產 |
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$ |
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$ |
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非流動遞延税項負債(其他非流動負債) |
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( |
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遞延税項淨資產 |
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$ |
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$ |
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我們規定對外國子公司的未分配收益徵税。由於外國子公司被視為無限期地再投資於美國境外,因此我們不計提其他外部基礎上的臨時差額。於2020年5月31日,未計提美國所得税的外國子公司投資的其他外部基礎上的臨時差額的金額約為$
我們的遞延税金淨資產為$
107
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
估值津貼為#美元。
截至2020年5月31日,我們的聯邦淨營業虧損結轉約為$
我們將未確認的税收優惠歸類為隨附的綜合資產負債表中應付的當期或非當期所得税。包括收購在內的未確認税收優惠總額的總額變化如下:
|
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截至5月31日止的年度: |
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(單位:百萬) |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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截至6月1日的未確認税收優惠總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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與上一財年的税收狀況有關的增加 |
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與上一財年的税務狀況相關的減少額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
與本財政年度的税收頭寸有關的增加 |
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與税務機關達成和解 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
訴訟時效的失效 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
累計折算調整和其他,淨額 |
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( |
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( |
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截至5月31日的未確認税收優惠總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2020年5月31日、2019年5月31日和2018年5月31日,
在國內,美國聯邦和州税務當局目前正在審查甲骨文和各種被收購實體截至2017財年的所得税申報單。許多問題在審查過程中已進入後期階段,其中最重要的問題包括某些特許權使用費付款的扣除、轉讓定價、域外收入豁免、國內生產活動、外國税收抵免和取得的研發抵免。考慮到所有這些國內審計問題,我們認為,到2020年5月31日,與這些審計相關的未確認税收優惠總額在未來12個月內可能會減少(無論是通過支付、釋放還是兩者的組合),這是合理的可能。
108
目錄表
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甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
一些例外情況在2007財年之前的所有年度都進行了審查,我們不再接受這些期間的審計。
在國際上,許多非美國司法管轄區的税務當局也在審查影響我們未確認的税收優惠的申報單。我們認為,到2020年5月31日,未確認的税收優惠總額有可能減少(無論是通過支付、釋放還是兩者的組合)高達#美元
我們相信,我們已經根據公認會計準則為與我們的税務審計相關的結果提供了足夠的資金。然而,不能保證可能的結果或其任何相關的財務報表影響。2020年6月22日,美國最高法院駁回了Altera公司訴專員一案的移審令,該案件質疑第九巡迴上訴法院(本身推翻了美國税務法院之前的一項裁決)的一項裁決,該裁決認為美國財政部要求在納税人的成本分擔計算中包括基於股票的補償費用的規定是有效的。我們的綜合財務報表是根據這一結果編制的,因此不需要因為這一發展而進行調整。
我們正在接受美國國税局和其他國內外税務機關關於所得税和間接税事宜的審計,並在許多國家參與了各種挑戰和訴訟,特別是包括澳大利亞、巴西、加拿大、印度、印度尼西亞、以色列、韓國、墨西哥、巴基斯坦、沙特阿拉伯和西班牙,這些國家的爭議金額很大。在某些情況下(儘管並非所有情況),我們保留了對所得税撥備和間接税應計金額的可能調整,這些調整可能源於這些税務機關的審查或與這些税務機關談判達成的任何協議或司法程序的最終結果,我們相信這些審查、協議或司法程序的最終結果不會對我們的經營結果產生實質性影響。如果發生表明不需要支付這些金額的事件,則負債的沖銷將導致在我們確定不再需要負債的期間確認福利。如果我們對聯邦、州和外國所得税負債和間接税負債的估計低於最終評估,可能會導致進一步的費用支出。
109
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
15. |
細分市場信息 |
我們有
我們的雲和許可證業務通過雲和本地部署模式(包括我們的雲服務和許可證支持產品)以及我們的雲許可證和本地許可證產品,從事我們的應用程序和基礎設施技術的銷售、營銷和交付。雲服務和許可證支持收入來自產品,這些產品通常直接與客户簽訂合同,預先向客户收費,隨着時間的推移交付給客户,我們的收入確認發生在合同條款上,並在合同條款完成後由客户續訂。雲服務和許可證支持合同使客户能夠在應用程序和基礎設施技術的最新更新可用時訪問這些應用程序和基礎設施技術,並且在合同期限內還包括相關的技術支持服務。雲許可和內部許可收入是指向客户授予許可(通常是永久許可)以在雲和內部IT環境中使用我們的數據庫和中間件以及我們的應用軟件產品所賺取的費用。我們通常在軟件提供給客户下載和使用時確認收入,通常在簽署許可合同後立即確認。在每個財年,我們的雲和許可證業務的合同活動通常在我們的第四財季最高,相關現金流通常在下一個季度(即下一財年的第一財季)最高,因為我們從這些合同中獲得了付款。
我們的硬件業務提供甲骨文工程系統、服務器、存儲、行業專用硬件、操作系統、虛擬化、管理和其他與硬件相關的軟件,以支持不同的IT環境。我們的硬件業務還提供硬件支持,為客户提供對其硬件產品的功能至關重要的軟件組件的軟件更新,如Oracle Solaris和某些其他軟件,還可以包括產品維修、維護服務和技術支持服務。
我們的服務業務為客户和合作夥伴提供服務,以幫助最大限度地提高他們在Oracle應用程序和基礎設施技術上的投資績效。
我們不會跟蹤每一項業務的資產。因此,按經營部門顯示資產是不切實際的。
110
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
下表列出了我們三項業務在20財年的每項業務的彙總結果20, 2019和2018:
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截至5月31日止的年度: |
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(單位:百萬) |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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雲和許可證: |
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收入(1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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雲服務和許可證支持費用 |
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銷售和市場營銷費用 |
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保證金(2) |
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$ |
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$ |
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$ |
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硬件: |
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收入 |
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$ |
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$ |
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硬件產品和支持費用 |
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銷售和市場營銷費用 |
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保證金(2) |
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$ |
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$ |
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$ |
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服務: |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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服務費用 |
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保證金(2) |
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$ |
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$ |
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$ |
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共計: |
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收入(1) |
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$ |
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費用 |
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保證金(2) |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
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(2) |
|
111
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
下表為經營分部總收入與總收入以及經營分部利潤總額與未計所得税撥備前收入的對賬:
|
|
截至5月31日止的年度: |
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|||||||||
(單位:百萬) |
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2020 |
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|
2019 |
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2018 |
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營業部門總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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雲和許可證收入(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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營業部門的總利潤率 |
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$ |
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$ |
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$ |
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雲和許可證收入(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
研發 |
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( |
) |
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) |
一般和行政 |
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) |
無形資產攤銷 |
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( |
) |
與收購相關的和其他 |
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( |
) |
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( |
) |
重組 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
運營部門的基於股票的薪酬 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
費用分攤和其他,淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
利息支出 |
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( |
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營業外收入,淨額 |
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未計提所得税準備的收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
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收入分解
我們考慮了我們的CODM在評估財務業績時定期審閲的信息,以及在我們的收益發布中財務報表以外的披露,並在投資者陳述中用於細分收入,以描述收入和現金流的性質、數量、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。我們用來細分收入的主要類別是我們綜合經營報表中所列的產品和服務的性質,根據本腳註前面的表格,這些產品和服務的總額與我們的可報告部門的收入進行了核對。
下表為我們按地理區域劃分的總收入摘要。於二零二零年、二零一九年及二零一八年財政年度各年,各經營分部的總收入在各地理區域之間的相對比例大致一致:
|
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截至5月31日止的年度: |
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(單位:百萬) |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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$ |
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歐洲、中東和非洲地區(1) |
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亞太地區 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
|
112
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
下表按應用和基礎設施生態系統介紹了我們的雲服務和許可證支持收入。
|
|
截至5月31日止的年度: |
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(單位:百萬) |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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應用程序雲服務和許可證支持 |
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$ |
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$ |
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$ |
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基礎設施雲服務和許可證支持 |
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雲服務和許可證支持總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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地理信息
下表披露了每個國家的地理信息,這些國家佔我們2020財年、2019財年或2018財年總收入的3%以上。
|
|
截至5月31日及截至5月31日止年度, |
|
|||||||||||||||||||||
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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(單位:百萬) |
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收入 |
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長壽 資產(1) |
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收入 |
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長壽 資產(1) |
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收入 |
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長壽 資產(1) |
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美國 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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日本 |
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英國 |
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德國 |
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加拿大 |
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其他國家 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
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16. |
每股收益 |
每股基本收益的計算方法是將當期淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法為:將當期淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數,再加上已發行的限制性股票獎勵、股票期權和根據庫存股方法適用的員工購股計劃可發行的股票的稀釋效應。下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
|
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截至5月31日止的年度: |
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(單位:百萬,不包括每股數據) |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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加權平均已發行普通股 |
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員工持股計劃的攤薄效應 |
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稀釋加權平均已發行普通股 |
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基本每股收益 |
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稀釋後每股收益 |
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受反攤薄限制性股票獎勵的股票和不在計算範圍內的股票期權(1) |
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(1) |
|
113
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
17. |
法律程序 |
惠普公司訴訟
2011年6月15日,惠普公司,即現在的惠普企業公司(HP),向聖克拉拉縣加州高級法院對甲骨文公司提起訴訟,指控甲骨文公司的眾多訴訟原因,包括違反合同、違反誠信和公平交易契約、誹謗、故意幹擾預期的經濟優勢,以及違反加州不公平商業行為法。訴狀稱,甲骨文在2011年3月22日和23日宣佈,將不再開發未來版本的軟件,以在惠普基於安騰的服務器上運行,這違反了2010年9月20日簽署的和解協議(惠普和解協議),解決了惠普與甲骨文一位前首席執行官之間的訴訟,這位前首席執行官曾擔任惠普首席執行官和惠普董事會主席。惠普尋求司法聲明雙方在惠普和解協議下的權利和義務以及其他衡平法和金錢救濟。甲骨文迴應了投訴,並提出了交叉索賠。
在對惠普和解協議的含義進行長凳審判後,法院發現,惠普和解協議要求甲骨文繼續開發其某些軟件產品,用於惠普基於安騰的服務器,而惠普不承擔任何費用。該案於2016年5月進入陪審團審理。2016年6月30日,陪審團就惠普違反合同和違反誠實信用與公平交易隱含契約的指控以及甲骨文的交叉索賠做出了有利於惠普的裁決。陪審團判給惠普$
在初審法院駁回甲骨文重審的動議後,甲骨文於2017年1月17日提交了上訴通知。2017年2月2日,惠普就初審法院駁回判決前利益提出上訴通知。
甲骨文已向初審法院提交了一份委託擔保保證金,以償還欠款。
關於甲骨文收購NetSuite的衍生品訴訟
2017年5月3日和7月18日,兩名據稱的股東分別向特拉華州衡平法院提起衍生品訴訟,據稱是代表甲骨文提起訴訟。 此後,法院合併了這兩起衍生品案件,並將2017年7月18日的申訴指定為執行申訴。合併後的訴訟針對當時的所有現任成員和我們董事會的一名前成員,以及名義上的被告甲骨文。原告稱,被告違反受託責任,導致甲骨文同意以過高的價格收購網易(NetSuite)。原告要求宣告性救濟、未指明的金錢損害賠償(包括利息)以及律師費和費用。被告提出駁回動議,法院於2018年3月19日予以駁回。
2018年5月4日,董事會成立了特別訴訟委員會(SLC),調查這起衍生品訴訟中的指控。三名非僱員董事在SLC任職。2019年8月15日,SLC向法院提交了一封信,指出SLC認為應該允許原告代表甲骨文繼續進行衍生品訴訟。在法律顧問委員會告知委員會它已履行其職責和義務後,委員會撤回了法律顧問委員會的權力,但法律顧問委員會保留了對訴訟中的證據開示請求作出迴應的某些權力。
114
目錄表
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合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
在原告提出初步申訴後,原告FI領導了幾起修改後的投訴。原告於2020年2月18日提交了最近一次修改後的起訴書。起訴書針對我們的首席執行官、首席技術官、Mark Hurd(我們的前首席執行官於2019年10月18日去世)的遺產以及我們的其他兩名董事會成員提出了違反受託責任的索賠。甲骨文被列為名義上的被告。起訴書還聲稱,針對NetSuite前首席執行官和NetSuite員工的協助和教唆指控奧默首席技術官。這兩名前NetSuite官員採取行動駁回了這一申訴,法院於2020年3月11日就該動議舉行了聽證會。法院還沒有對這項動議做出裁決。我們的首席執行官和首席技術官於2020年3月3日答覆了最新的投訴,甲骨文也在同一天提交了答覆。2020年2月20日,另一方辯護律師NTS提交了駁回訴訟的動議。目前還沒有為這項動議安排聽證會。
2020年4月20日,在我們的首席執行官和首席技術官表示他們可能會質疑原告追查此事的地位後,另一名原告採取行動介入此案。2020年4月29日,法院批准了原告的幹預動議。2020年5月7日,我們的首席執行官和首席技術官提交了一項即決判決動議,要求駁回2017年7月18日提起訴訟的原告的訴訟資格,理由是該原告在相關時間段內沒有連續持有甲骨文股票。這項議案定於2020年7月9日進行口頭辯論。
雖然甲骨文繼續評估這些索賠,但我們不認為這起訴訟會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
關於甲骨文雲業務的證券集體訴訟和衍生訴訟
2018年8月10日,甲骨文的一名所謂股東向美國加利福尼亞州北區地區法院提起了一項可能的集體訴訟,起訴我們、我們的首席技術官、我們當時的兩名首席執行官、另外兩名甲骨文高管和一名前甲骨文高管。如上所述,我們當時的兩位首席執行官之一赫德先生於2019年10月18日去世。2019年3月8日,原告提起修改後的起訴書。原告聲稱,被告就甲骨文的雲業務做出了虛假和誤導性的陳述,或對此負有責任。原告進一步聲稱,這位前甲骨文高管參與了內幕交易。原告尋求裁決,該案可以作為集體訴訟進行,並尋求損害賠償、律師費和費用,以及未指明的宣告性/禁制令救濟。2019年4月19日, 被告採取行動駁回原告修改後的訴狀。2019年12月17日,法院批准了這項動議,使原告有機會提起修改後的訴狀,原告於2020年2月17日提起訴訟。2020年4月23日,被告提出駁回動議,定於2020年9月24日開庭審理。我們相信,針對這一行動,我們有值得稱道的防禦措施,我們將繼續大力捍衞。
2019年2月12日,美國加州北區地區法院提起股東衍生品訴訟。這起衍生品訴訟是由甲骨文的兩名據稱代表甲骨文的股東對我們董事會的所有成員以及甲骨文名義上的被告提起的。原告聲稱,
2019年5月8日,美國加州北區地區法院提起第二起派生訴訟。這起衍生品訴訟是由甲骨文的一名據稱代表甲骨文的股東對我們的首席技術官、我們當時的兩名首席執行官、一名前甲骨文高管以及甲骨文名義上的被告提起的。原告聲稱
115
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
合併財務報表附註-(續)
5月31日, 2020
上述訴訟對甲骨文造成了損害,原告進一步提出了與甲骨文股票回購和收購NetSuite有關的不當指控。原告主張違反證券法、違反受託責任、出資和賠償的索賠。原告尋求裁定該案可以作為衍生訴訟進行,並尋求損害賠償、宣告性和其他衡平法救濟、律師和專家費用和費用。2019年6月4日,法院發佈命令,認定此案與上述衍生案件有關,並根據法院先前的暫緩執行令暫緩審理此案。2019年7月8日,原告在法院
雖然甲骨文繼續評估這些索賠,但我們不認為這起訴訟會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
其他訴訟
我們參與了在正常業務過程中出現的各種其他法律程序和索賠,無論是斷言的還是非斷言的,包括與我們已完成的收購或我們已收購或正試圖收購的公司有關的法律程序和索賠。雖然這些事項的結果不能肯定地預測,但我們不認為這些事項的任何結果,無論是個別的還是總體的,都不會導致的損失大大超過已經確認的金額(如果有的話)。
116
目錄表
財務報表索引
附表II
甲骨文公司
估值及合資格賬目
(單位:百萬) |
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起頭 天平 |
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加法 收費至 運營或 其他帳户 |
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核銷 |
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翻譯 調整 以及其他 |
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收尾 天平 |
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可疑應收賬款準備 |
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截至的年度: |
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2018年5月31日 |
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2020年5月31日 |
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伊特m 16. |
表格10-K摘要 |
沒有。
117
目錄表
財務報表索引
甲骨文公司
展品索引
以下證物在此存檔或提供,或通過參考先前提交給美國證券交易委員會的證物而併入。
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以引用方式併入 |
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證物編號: |
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文件編號 |
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展品 |
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提交日期 |
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提交人 |
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3.01 |
|
修訂後的甲骨文公司註冊證書和修訂後的甲骨文公司註冊證書 |
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8-K 12G3 |
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000-51788 |
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3.01 |
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2/6/06 |
|
甲骨文公司 |
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3.02 |
|
修訂和重新制定《甲骨文公司章程》 |
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8-K |
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001-35992 |
|
3.02 |
|
6/16/16 |
|
甲骨文公司 |
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4.01 |
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甲骨文公司普通股證書樣本 |
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S-3 ASR |
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333-166643 |
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4.04 |
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5/7/10 |
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甲骨文公司 |
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4.02 |
|
Ozark Holding Inc.、Oracle Corporation和Citibank,N.A.之間日期為2006年1月13日的契約。 |
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8-K |
|
000-14376 |
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10.34 |
|
1/20/06 |
|
甲骨文系統公司 |
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4.03 |
|
甲骨文公司、北卡羅來納州花旗銀行和北卡羅來納州紐約銀行信託公司於2007年5月9日簽訂的第一份補充契約。 |
|
S-3 ASR |
|
333-142796 |
|
4.3 |
|
5/10/07 |
|
甲骨文公司 |
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4.04 |
|
2038年到期的6.50%票據的格式,連同2008年4月9日發出的列明票據條款的高級船員證書 |
|
8-K |
|
000-51788 |
|
4.09 |
|
4/8/08 |
|
甲骨文公司 |
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4.05 |
|
2039年到期的6.125%票據的格式,連同2009年7月8日發出的列出票據條款的高級船員證書 |
|
8-K |
|
000-51788 |
|
4.08 |
|
7/8/09 |
|
甲骨文公司 |
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4.06 |
|
2020年票據正本和2040年票據正本的表格,連同2010年7月19日發出的載有票據條款的高級人員證明書 |
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10-Q |
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000-51788 |
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4.08 |
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9/20/10 |
|
甲骨文公司 |
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4.07 |
|
2020年新鈔和2040年新鈔的形式 |
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S-4 |
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333-176405 |
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4.5 |
|
8/19/11 |
|
甲骨文公司 |
118
目錄表
財務報表索引
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以引用方式併入 |
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證物編號: |
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展品説明 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
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提交日期 |
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提交人 |
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4.08 |
|
2022年到期的2.50%票據的格式,連同2012年10月25日發出的載明票據條款的高級船員證書 |
|
8-K |
|
000-51788 |
|
4.10 |
|
10/25/12 |
|
甲骨文公司 |
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4.09 |
|
2021年到期的2.25%票據及2025年到期的3.125%票據,連同2013年7月10日發出的載有票據條款的高級人員證書 |
|
8-K |
|
001-35992 |
|
4.11 |
|
7/10/13 |
|
甲骨文公司 |
|
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4.10 |
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2023年到期的3.625%票據的格式,連同2013年7月16日發出的列明票據條款的高級船員證書 |
|
8-K |
|
001-35992 |
|
4.12 |
|
7/16/13 |
|
甲骨文公司 |
|
|
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|
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4.11 |
|
2021年到期的2.80%票據、2024年到期的3.40%票據、2034年到期的4.30%票據和2044年到期的4.50%票據,連同2014年7月8日發出的列出票據條款的高級船員證書 |
|
8-K |
|
001-35992 |
|
4.13 |
|
7/8/14 |
|
甲骨文公司 |
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4.12 |
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2022年到期的2.50%、2025年到期的2.95%、2030年到期的3.25%、2035年到期的3.90%、2045年到期的4.125%和2055年到期的4.375%的債券的格式,以及於2015年5月5日發出的列出債券條款的高級船員證書 |
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8-K |
|
001-35992 |
|
4.13 |
|
5/5/15 |
|
甲骨文公司 |
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4.13 |
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2021年到期的1.90%、2023年到期的2.40%、2026年到期的2.65%、2036年到期的3.85%、2046年到期的4.00%的債券格式,以及2016年7月7日發出的列出債券條款的高級船員證書 |
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8-K |
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001-35992 |
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4.1 |
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7/7/16 |
|
甲骨文公司 |
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4.14 |
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2023年到期的2.625釐、2024年到期的2.950釐、2027年到期的3.250釐、2037年到期的3.800釐及2047年到期的4.000釐的票據格式,連同於2017年11月9日發出列明票據條款的高級船員證明書 |
|
8-K |
|
001-35992 |
|
4.1 |
|
11/9/17 |
|
甲骨文公司 |
119
目錄表
財務報表索引
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以引用方式併入 |
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提交日期 |
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提交人 |
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4.15 |
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2025年到期的2.500釐、2027年到期的2.800釐、2030年到期的2.950釐、2040年到期的3.600釐、2050年到期的3.600釐及2060年到期的3.850釐,連同2020年4月1日發出列明票據條款的高級船員證明書 |
|
8-K |
|
001-35992 |
|
4.1 |
|
4/1/20 |
|
甲骨文公司 |
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4.16 |
|
根據《交易法》第12條登記的甲骨文公司證券説明 |
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10-K |
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001-35992 |
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4.15 |
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6/21/19 |
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甲骨文公司 |
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10.01* |
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截至2015年7月1日修訂和重述的Oracle Corporation遞延薪酬計劃 |
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10-Q |
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001-35992 |
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10.01 |
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9/18/15 |
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甲骨文公司 |
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10.02* |
|
Oracle公司員工股票購買計劃(1992年),2009年10月1日修訂和重述 |
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10-K |
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000-51788 |
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10.02 |
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7/1/10 |
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甲骨文公司 |
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10.03* |
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甲骨文公司修訂並重新制定了1993年董事股票計劃,該計劃於2016年4月29日修訂並重述 |
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10-K |
|
001-35992 |
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10.03 |
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6/22/16 |
|
甲骨文公司 |
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10.04* |
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修訂並重新制定了2000年度長期股權激勵計劃,於2017年11月15日批准 |
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8-K |
|
001-35992 |
|
10.04 |
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11/17/17 |
|
甲骨文公司 |
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10.05* |
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2000年美國執行副總裁和第16條官員長期股權激勵計劃下的股票期權協議格式 |
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10-Q |
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001-35992 |
|
10.05 |
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9/18/17 |
|
甲骨文公司 |
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10.06* |
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甲骨文公司1993年修訂和重訂董事股票計劃下的股票期權協議格式 |
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10-K |
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001-35992 |
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10.06 |
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6/25/15 |
|
甲骨文公司 |
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10.07* |
|
董事及行政人員彌償協議的格式 |
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10-Q |
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000-51788 |
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10.07 |
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12/23/11 |
|
甲骨文公司 |
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10.08* |
|
甲骨文公司修訂和重新發布的高管獎金計劃,截至2019年2月12日修訂和重述 |
|
10-Q |
|
001-35992 |
|
10.09 |
|
3/18/19 |
|
甲骨文公司 |
120
目錄表
財務報表索引
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以引用方式併入 |
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證物編號: |
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展品説明 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
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提交日期 |
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提交人 |
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10.09* |
|
Oracle Corporation股票單位獎勵遞延薪酬計劃,截至2015年7月1日修訂和重述 |
|
10-Q |
|
001-35992 |
|
10.15 |
|
9/18/15 |
|
甲骨文公司 |
|
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|
|
10.10* |
|
修訂和重訂的2000年第16條人員長期股權激勵計劃下的績效股票單位獎勵協議的格式 |
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10-Q |
|
001-35992 |
|
10.16 |
|
9/23/14 |
|
甲骨文公司 |
|
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|
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|
10.11* |
|
甲骨文公司修訂和重訂的1993年董事股票計劃下的限制性股票獎勵協議的格式 |
|
10-K |
|
001-35992 |
|
10.17 |
|
6/25/15 |
|
甲骨文公司 |
|
|
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|
|
|
|
|
10.12* |
|
經修訂及重訂的2000年長期股權激勵計劃下的業績股票期權協議格式 |
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10-Q |
|
001-35992 |
|
10.16 |
|
9/18/17 |
|
甲骨文公司 |
|
|
|
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10.13* |
|
根據修訂和重新修訂的2000年美國僱員長期股權激勵計劃(包括第16條官員)的股票單位獎勵協議的格式 |
|
10-Q |
|
001-35992 |
|
10.17 |
|
9/18/17 |
|
甲骨文公司 |
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|
|
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|
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10.14* |
|
Oracle America,Inc.和Hang Ten Systems LLC,自2019年11月1日起生效 |
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10-Q |
|
001-35992 |
|
10.15 |
|
12/13/19 |
|
甲骨文公司 |
|
|
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21.01‡ |
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註冊人的子公司 |
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23.01‡ |
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獨立註冊會計師事務所的同意 |
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31.01‡ |
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細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事和財務幹事的認證 |
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32.01† |
|
第1350條首席執行財務官的證明 |
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121
目錄表
財務報表索引
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
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提交日期 |
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提交人 |
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101‡ |
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根據法規S—T第405條的交互式數據文件,格式為內聯XBRL:(1)截至二零二零年及二零一九年五月三十一日的綜合資產負債表,(2)截至二零二零年、二零一九年及二零一八年五月三十一日止年度的綜合經營報表,(3)截至二零二零年五月三十一日止年度的綜合全面收益表,截至二零二零年、二零一九年及二零一八年五月三十一日止年度之綜合權益表,(5)截至二零二零年、二零一九年及二零一八年五月三十一日止年度之綜合現金流量表,(6)綜合財務報表附註及(7)財務報表附表二 |
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104‡ |
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截至2020年5月31日止年度的公司10—K表格年度報告封面頁,格式為內聯XBRL,幷包含在附件101中。 |
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指管理合同或補償計劃或安排。 |
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現提交本局。 |
† |
隨信提供。 |
122
目錄表
財務報表索引
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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甲骨文公司 |
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日期:2020年6月22日 |
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發信人: |
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/s/ 薩夫拉·A·卡茨 |
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薩夫拉·A·卡茨 |
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董事首席執行官兼首席執行官 |
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(首席執行官兼財務官) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
名字 |
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標題 |
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日期 |
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/s/ 薩夫拉·A·卡茨 |
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首席執行官和董事(首席執行官兼財務官) |
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2020年6月22日 |
薩夫拉·A·卡茨 |
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/s/ 威廉·科裏·韋斯特 |
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常務副總裁,公司財務總監兼首席會計官(首席會計官) |
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2020年6月22日 |
威廉·科裏·韋斯特 |
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/s/ 勞倫斯·J·埃裏森 |
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董事會主席兼首席技術官 |
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2020年6月22日 |
勞倫斯·埃裏森 |
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/s/ 傑弗裏·O Henley |
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董事會副主席 |
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2020年6月22日 |
傑弗裏·O Henley |
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/s/ 傑弗裏·S·伯格 |
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董事 |
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2020年6月22日 |
傑弗裏·S·伯格 |
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/s/ 邁克爾·J·博斯金 |
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董事 |
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2020年6月22日 |
邁克爾·J·博斯金 |
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/s/ 布魯斯·R·奇贊 |
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董事 |
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2020年6月22日 |
布魯斯·R·奇贊 |
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/s/ 喬治·H·康拉德斯 |
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董事 |
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2020年6月22日 |
喬治·H·康拉德斯 |
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/s/ 羅娜·A·費爾黑德 |
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董事 |
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2020年6月22日 |
羅娜·A·費爾黑德 |
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/s/ 勒內·J·詹姆斯 |
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董事 |
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2020年6月22日 |
勒內·J·詹姆斯 |
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/s/ 查爾斯·W·穆爾曼四世 |
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董事 |
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2020年6月22日 |
查爾斯·W·穆爾曼四世 |
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/s/ 里昂·E·帕內塔 |
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董事 |
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2020年6月22日 |
里昂·E·帕內塔
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/s/ 威廉·G·帕雷特 |
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董事 |
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2020年6月22日 |
威廉·G·帕雷特 |
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/s/ 娜奧米·O·塞利格曼 |
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董事 |
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2020年6月22日 |
娜奧米·O·塞利格曼 |
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/s/ 維沙爾·西卡博士 |
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董事 |
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2020年6月22日 |
維沙爾·西卡博士 |
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