附錄 99.1
新加坡（2024年1月22日）——Karooooo Limited （“Karoooo”）公佈了截至2023年11月30日的第三季度（“2024年第三季度”）的穩健業績。Karooooo 擁有 Cartrack 100% 的 股份、Carzuka 100% 的股份和 Karooooo Logistics 70.1% 的股份1，（統稱為 “小組”）。
這些持續的強勁業績延續了該集團 十多年來在規模、盈利能力和現金創造方面的增長記錄。該集團的成功以 創業、創新、敏捷和以客户為中心的文化為基礎，其審慎的資本配置策略以增長為重點。
這使我們能夠建立牢固的關係， 滿足不同客户的獨特需求，因為他們在動態和充滿挑戰的 運營環境中實現運營數字化以獲得競爭優勢。
我們久經考驗且盈利的商業模式、引人注目的 競爭差異化因素和強勁的財務狀況為我們提供了多種增長槓桿。通過我們的客户從我們直觀的雲平臺中獲得的主要好處，包括對其運營的控制和持續 改進、行業競爭力、ESG 報告和合規性，該集團享有推動增長的重大機會。我們還堅信，我們的成功記錄 ，特別是我們繼續產生強勁現金流的能力，是可持續的。
我們統一的企業級平臺將客户日常運營的 關鍵要素數字化，為有效的控制和工作流程提供支持。它彙集了業務運營中不同的 用户和工作流程，消除了低效率的流程，支持更好的戰略決策和 運營執行。它通過系統集成、勞動力工具 和高級遙測以及基於視頻的物聯網（“IoT”）設備，每月收集超過1700億個數據點並對其進行情境化處理。這將複雜的分析轉化為商業智能， 為客户提供有意義的見解，並提供實用且易於使用的工具，以簡化日常決策， 帶來真正的業務影響。
Karooooo 領先的運營雲現在為超過 113,000 名商業客户的數字化轉型提供動力。我們繼續保持較高的成功實施率， 不同地域市場和行業（包括物流、 現場服務維護、運輸、金融、採礦、農業和緊急服務）中不同規模的企業的商業客户保留率為 95%。
由於我們仍然專注於訂閲收入的增長， 在 2024 年第三季度，Karooooo 的訂閲收入增長了 17%，達到 ZAR904 百萬歐元（2023 年第三季度：ZAR772 百萬南非蘭特），ARR（非國際財務報告準則指標）增長了 20%，達到 37.11 億蘭特（2023 年第三季度：30.97 億蘭特）。同樣，在2024年第三季度，Cartracks的訂閲收入增長了17％，達到 ZAR900 百萬蘭特（2023年第三季度：ZAR771 百萬南非蘭特），ARR（非國際財務報告準則指標）增長了20％，達到36.95億蘭特（2023年第三季度：30.9億蘭特）。
在本季度為Carzuka 減少運營準備金之後，Karoooo的每股收益增長了35％，達到2024年第三季度的6.34蘭特（2023年第三季度：4.70南非蘭特）。2024年第三季度，Carzuka對 Karooooo的每股收益產生了0.75蘭特的負面影響，展望未來，我們預計Carzuka不會對我們的每股收益產生重大影響。請參閲下面的 “2024年第三季度活動”。
| 1 | 平臺整合後，Picup更名為 Karooooo Logistics。 |
2024 年第三季度財務概覽（未經審計）
亮點
（除非另有説明 ，否則比較與 2023 年第三季度相關。）
規模
| ● | 截至2023年11月30日，Cartrack用户增長了14％，達到1,908,192人（2023年第三季度：1,678,606人） |
| ● | Cartrack 用户淨增量下降了4％，至75,484人（2023年第三季度：78,593） |
增長
| ● | 總收入增長了16％，達到10.8億蘭特（2023年第三季度：ZAR930 百萬蘭特） |
| ● | 按固定貨幣計算，總收入增長了14％（非國際財務報告準則指標） |
| ● | 訂閲收入增長了17％，達到9.04億蘭特（2023年第三季度：ZAR772 百萬蘭特） |
| ● | 按固定貨幣計算，訂閲收入增長了14％（非國際財務報告準則指標） |
| ● | 經營活動產生的現金增長了55％，達到 ZAR443 百萬美元（2023 年第三季度：ZAR286 百萬） |
2024 年第三季度財務概覽
補充財務信息和業務指標
| 截至11月30日的三個 個月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cartrack | Carzuka | Karoooo 物流1 | Karoooo 已合併 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數字 以千蘭特計 | 2023 | 2022 | Y-o-Y % | 2023 | 2022 | Y-o-Y % | 2023 | 2022 | Y-o-y
% | 2023 | 2022 | Y-o-Y % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 訂閲 收入 | 900,484 | 770,993 | 17 | % | - | - | 3,431 | 1,490 | 130 | % | 903,915 | 772,483 | 17 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入2 | 18,611 | 33,096 | (44 | )% | - | - | - | - | 18,611 | 33,096 | (44 | )% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車 銷量 | - | - | 70,463 | 71,700 | (2 | )% | - | - | 70,463 | 71,700 | (2 | )% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 配送 服務 | - | - | - | - | 87,154 | 52,714 | 65 | % | 87,154 | 52,714 | 65 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 919,095 | 804,089 | 14 | % | 70,463 | 71,700 | (2 | )% | 90,585 | 54,204 | 67 | % | 1,080,143 | 929,993 | 16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | (246,867 | ) | (240,333 | ) | 3 | % | (81,850 | ) | (65,984 | ) | 24 | % | (64,115 | ) | (40,587 | ) | 58 | % | (392,832 | ) | (346,904 | ) | 13 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 總利潤 | 672,228 | 563,756 | 19 | % | (11,387 | ) | 5,716 | (299 | )% | 26,470 | 13,617 | 94 | % | 687,311 | 583,089 | 18 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總利潤率 | 73 | % | 70 | % | (16 | )% | 8 | % | 29 | % | 25 | % | 64 | % | 63 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營 利潤/（虧損） | 295,477 | 222,301 | 33 | % | (28,092 | ) | (15,300 | ) | 84 | % | 7,321 | 2,130 | 244 | % | 274,706 | 209,131 | 31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營 利潤率 | 32 | % | 28 | % | (40 | )% | (21 | )% | 8 | % | 4 | % | 25 | % | 22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後 息税折舊攤銷前利潤（一項非國際財務報告準則指標） | 446,991 | 345,613 | 29 | % | (26,987 | ) | (14,646 | ) | 84 | % | 7,870 | 2,558 | 208 | % | 427,874 | 333,525 | 28 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後 息税折舊攤銷前利潤率（非國際財務報告準則指標） | 49 | % | 43 | % | (38 | )% | (20 | )% | 9 | % | 5 | % | 40 | % | 36 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1. | Karooooo 於 2021 年 9 月收購了 Picup 70.1% 的股份，隨後更名為 Karooooo Logistics。 |
| 2. | 其他收入是非訂閲收入，主要與向選擇非捆綁合同的大型企業客户出售遠程信息處理設備有關。Cartrack仍然專注於捆綁銷售。 |
2
總收入和訂閲收入
2024 年第三季度，Karooooo 的收入增長了 16%，達到 10.8 億蘭特 ，訂閲收入增長了 17%，達到 ZAR904 百萬蘭特。
Cartrack 的收入增長了 14%，達到 ZAR919 百萬 （2023 年第三季度：ZAR804 百萬），訂閲收入增長了 17%，達到 2024 年第三季度的創紀錄的 ZAR900 百萬美元（2023 年第三季度：ZAR771 百萬）。訂閲 收入相當於總收入的 98%。Cartrack 繼續在其穩健的規模增長記錄基礎上再接再厲，並在本季度實現了強勁的 客户獲取。
由於2024年第三季度決定減少作為第三方汽車交易平臺的運營，Carzuka的收入同比下降了2％，至 ZAR70 百萬歐元（2023年第三季度：ZAR72 百萬南非蘭特），收入較上一季度下降了17％（2024年第二季度：8500萬南非蘭特）。隨着Carzuka減少業務， 根據我們的估計，我們認為我們已經做好了充足的準備。
正如預期的那樣，Karooooo Logistics 的收入增長了 67%，達到 ZAR91 百萬美元（2023 年第三季度：ZAR54 百萬）。Karooooo Logistics專注於通過精選的 第三方眾包司機和物流公司提供送貨即服務（“DAaS”），以及每次配送的費用。該商業模式具有高度的可擴展性， 正在實現大幅增長。
為了進一步增強客户的物流能力 ，我們將繼續將Karooooo Logistics的技術堆棧集成到Cartrack平臺中。這使Cartrack的 客户能夠使用Cartrack的API架構來增強其車隊容量，從而輕鬆管理其物流能力。 Karooooo Logistics堆棧將以訂閲模式提供給Cartrack客户，預計將為該集團帶來長期收入 。
運營費用
| 截至11月30日的三個月 | ||||||||||||
| 數字（千蘭特） | 2023 | 2022 | Y-o-Y % | |||||||||
| Karooooo 的運營費用 | 414,142 | 377,810 | 10 | % | ||||||||
| -Cartrack | 378,288 | 345,301 | 10 | % | ||||||||
| -Carzuka | 16,705 | 21,016 | (21 | )% | ||||||||
| -Karooooo 物流 | 19,149 | 11,493 | 67 | % | ||||||||
Karooooo 的運營支出增長了 10%，達到 ZAR414 百萬美元（2023 年第三季度：ZAR378 百萬）。
大部分，即 ZAR378 百萬美元，由 歸因於 Cartrack（2023 年第三季度：ZAR345 百萬）。這包括對領土擴張和增長的審慎投資。我們繼續謹慎地投資 以擴大 Karoooo Logistics 的規模，總運營支出為 ZAR19 百萬美元（2023 年第三季度：ZAR11 百萬美元）。
我們預計，Carzuka對Karoooo未來運營開支的影響微乎其微。根據我們的估計，我們認為我們在本季度已經做好了充足的準備。
Cartrack 的銷售和營銷運營 支出增長了 12%，達到 ZAR118 百萬美元（2023 年第三季度：ZAR106 百萬）。我們認為，這項針對客户獲取頭寸的戰略投資 有利於持續增長。
Cartrack 的一般和管理運營 支出增長了 8%，達到 ZAR182 百萬美元（2023 年第三季度：ZAR168 百萬）。這一計劃中的增加反映了管理層致力於建立 強大的支持基礎設施以支持增長，同時展示我們控制成本的能力。
Cartrack 的研發運營費用增長了 15%，達到 ZAR50 百萬美元（2023 年第三季度：ZAR43 百萬）。我們仍然專注於從研發資本配置中獲得可觀的收益。
Cartrack 謹慎地預計 ZAR28 百萬美元的信貸 虧損（2023 年第三季度：ZAR28 百萬）。
3
Cartrack的支出佔訂閲 收入的比例符合Karoooo的長期財務目標，也反映了我們對增長的投資。
| ● | Cartrack 的銷售和營銷費用佔 Cartrack 訂閲收入的百分比下降至 13%（2023 年第三季度：14%） |
| ● | Cartrack的一般和管理費用佔Cartrack訂閲收入的百分比下降至20％（2023年第三季度：22％） |
| ● | Cartrack 的研發費用佔 Cartrack 訂閲收入的百分比保持在 6%（2023 年第三季度：6%） |
營業利潤和每股收益
儘管在本季度為 Carzuka 做了準備，但 Karooooo 的營業利潤增長至 ZAR275 百萬歐元（2023 年第三季度：ZAR209 百萬），每股收益增長了 35%，達到 6.34 蘭特（2023 年第三季度： ZAR4.70）。
Cartrack 在 2024 年第三季度（2023 年第三季度：ZAR222 百萬）實現了創紀錄的 百萬英鎊的營業利潤，增長 33%，毛利率增長至 73%（2023 年第三季度：70%），營業利潤 利潤率增長至 32%（2023 年第三季度：28%）。ZAR295
隨着規模的擴大，Karoooo Logistics實現了700萬南非蘭特（2023年第三季度：200萬南非蘭特）的營業利潤 。
由於我們在本季度的準備金，Carzuka的營業虧損為 ZAR28 百萬美元（2023年第三季度：ZAR15 百萬美元的營業虧損）。我們預計，Carzuka對 Karoooo未來的營業利潤和每股收益幾乎沒有影響。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率 {br
在此期間，Karoooo的調整後息税折舊攤銷前利潤（非國際財務報告準則指標） 增長了28％，達到 ZAR428 百萬美元（2023年第三季度：ZAR334 百萬）。
Cartrack的調整後息税折舊攤銷前利潤（非國際財務報告準則指標） 同期增長了29％，達到 ZAR447 百萬美元（2023年第三季度：ZAR346 百萬）。
卡爾祖卡調整後的息税折舊攤銷前利潤（一項非國際財務報告準則指標） 虧損 ZAR27 百萬美元（2023年第三季度：虧損 ZAR15 百萬美元）。我們預計，Carzuka未來對Karoooo的調整後 息税折舊攤銷前利潤（非國際財務報告準則指標）幾乎沒有影響。
Karooooo Logistics調整後的息税折舊攤銷前利潤（一項非國際財務報告準則 指標）為800萬南非蘭特（2023年第三季度：300萬南非蘭特）。
有關調整後息税折舊攤銷前利潤與利潤的對賬，請參閲下文 “ 期利潤與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬（非國際財務報告準則指標）”，這是其最直接可比的國際財務報告準則 財務指標。
4
截至2023年11月30日的九個月財務 概覽（未經審計）
亮點
（除非另有説明，否則比較是針對截至2022年11月30日 的九個月（“YTD 2023年第三季度”）進行比較。）
規模
| ● | 截至 2023 年 11 月 30 日，1,908,192 名 Cartrack 訂閲者，增長了 14%（年初至今 2023 年第三季度：1,678,606 人） |
| ● | Cartrack 用户淨增加了 191,115 人，增長了 25%（年初至今 2023 年第三季度：152,634 人） |
增長
| ● | 總收入增長了20％，達到31.17億蘭特（2023年第三季度年初至今：25.91億蘭特） |
| ● | 按固定貨幣計算，總收入增長了17％（非國際財務報告準則指標） |
| ● | 訂閲收入增長了17％，達到26.01億蘭特（2023年第三季度年初至今：22.16億蘭特） |
| ● | 按固定貨幣計算，訂閲收入增長了13％（非國際財務報告準則指標） |
截至 2023 年 11 月 30 日的九個月財務 概覽
補充財務信息和業務指標
| 截至11月30日的九個 個月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cartrack | Carzuka | Karoooo 物流1 | Karoooo 已合併 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數字 以千蘭特計 | 2023 | 2022 | y-o-y % | 2023 | 2022 | Y-o-Y % | 2023 | 2022 | Y-o-y
% | 2023 | 2022 | Y-o-Y % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 訂閲 收入 | 2,592,371 | 2,211,224 | 17 | % | - | - | 8,272 | 4,378 | 89 | % | 2,600,643 | 2,215,602 | 17 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入2 | 63,751 | 69,060 | (8 | )% | - | - | - | - | 63,751 | 69,060 | (8 | )% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車 銷量 | - | - | 236,699 | 187,111 | 27 | % | - | - | 236,699 | 187,111 | 27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 配送 服務 | - | - | - | - | 216,050 | 118,939 | 82 | % | 216,050 | 118,939 | 82 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 2,656,122 | 2,280,284 | 16 | % | 236,699 | 187,111 | 27 | % | 224,322 | 123,317 | 82 | % | 3,117,143 | 2,590,712 | 20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | (753,021 | ) | (647,097 | ) | 16 | % | (234,470 | ) | (169,055 | ) | 39 | % | (155,265 | ) | (92,371 | ) | 68 | % | (1,142,756 | ) | (908,523 | ) | 26 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 總利潤 | 1,903,101 | 1,633,187 | 17 | % | 2,229 | 18,056 | (88 | )% | 69,057 | 30,946 | 123 | % | 1,974,387 | 1,682,189 | 17 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總利潤率 | 72 | % | 72 | % | 1 | % | 10 | % | 31 | % | 25 | % | 63 | % | 65 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營 利潤/（虧損） | 779,833 | 667,366 | 17 | % | (53,044 | ) | (25,167 | ) | 111 | % | 19,477 | 2,551 | 664 | % | 746,266 | 644,750 | 16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營 利潤率 | 29 | % | 29 | % | (22 | )% | (13 | )% | 9 | % | 2 | % | 24 | % | 25 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後 息税折舊攤銷前利潤（一項非國際財務報告準則指標） | 1,256,033 | 1,084,906 | 16 | % | (49,737 | ) | (23,935 | ) | 108 | % | 20,966 | 3,671 | 471 | % | 1,227,262 | 1,064,642 | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後 息税折舊攤銷前利潤率（非國際財務報告準則指標） | 47 | % | 48 | % | (21 | )% | (13 | )% | 9 | % | 3 | % | 39 | % | 41 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1. | Karooooo 於 2021 年 9 月收購了 Picup 70.1% 的股份，隨後更名為 Karooooo Logistics。 |
| 2. | 其他收入是非訂閲收入，主要與向選擇非捆綁合同的大型企業客户出售遠程信息處理設備有關。Cartrack仍然專注於捆綁銷售。 |
5
總收入和訂閲收入
Karoooo的收入增長了20％，達到31.17億蘭特 （2023年第三季度年初至今：25.91億蘭特），2024年第三季度年初至今的訂閲收入增長了17％，達到26.01億蘭特（2023年第三季度年初至今：22.16億南非蘭特）。
Cartrack 的收入增長了 16%，達到 26.56 億蘭特 （2023 年第三季度年初至今：228 億南非蘭特），年初至今 2024 年第三季度（2023 年第三季度至今：22.11 億南非蘭特）的訂閲收入增長了 17%，達到創紀錄的 25.92 億蘭特。訂閲收入相當於總收入的98％（2023年第三季度年初至今：97％）。Cartrack 繼續在其大規模增長的良好記錄 的基礎上再接再厲。
按計劃，Karooooo Logistics繼續擴大規模 ，促進Karoooo的收入增長。
2024 年第三季度年初至今，Carzuka 的收入增長了 27%，達到 ZAR237 百萬 （2023 年第三季度年初至今：ZAR187 百萬）。
Karooooo Logistics（在南非 非洲以皮卡的名義交易）在 2024 年第三季度年初至今創造了創紀錄的 ZAR224 百萬美元收入（2023 年第三季度年初至今：ZAR123 百萬美元），增長了 82%。
運營費用
| 九個月已結束 11月30日 | ||||||||||||
| 數字（千蘭特） | 2023 | 2022 | Y-o-Y % | |||||||||
| Karooooo 的運營費用 | 1,236,925 | 1,045,448 | 18 | % | ||||||||
| -Cartrack | 1,132,058 | 973,646 | 16 | % | ||||||||
| -Carzuka | 55,273 | 43,223 | 28 | % | ||||||||
| -Karooooo 物流 | 49,594 | 28,579 | 74 | % | ||||||||
Karoooo的運營支出在2024年第三季度年初至今增長了18％，達到12.37億蘭特（2023年第三季度年初至今：10.45億蘭特）。
大部分（11.32億蘭特）歸因於Cartrack（2023年第三季度年初至今：ZAR974 百萬蘭特），其中包括對基礎設施的審慎投資和用於領土擴張的人員配置。我們 繼續投資Karoooo Logistics的品牌建設和基礎設施，產生的運營費用為 ZAR50 百萬美元（2023年第三季度年初至今：ZAR29 百萬美元）。Carzuka承擔了該集團總運營支出中的5,500萬蘭特（2023年第三季度年初至今：4,300萬蘭特）。
2024 年第三季度年初至今，Cartrack 的銷售和營銷費用 增長了 19%，達到 ZAR352 百萬美元（2023 年第三季度年初至今：ZAR296 百萬）。我們預計，這種增長投資將為獲取客户 帶來未來好處。
Cartrack的一般和管理運營 支出增長了14％，達到 ZAR548 百萬美元（2023年第三季度年初至今：ZAR480 百萬美元）。這反映了我們在基礎設施方面的投資，以滿足我們的增長 計劃。一般和管理運營費用主要受到 ZAR48 百萬美元工資增加的影響。
Cartrack 的研發運營支出增長了 19%，達到 ZAR148 百萬美元（2023 年第三季度年初至今：ZAR124 百萬）。我們在改善、豐富和擴展我們的運營 雲和內部管理系統方面的計劃投資側重於增強我們對客户的價值主張。
Cartrack預計信貸損失為 ZAR85 百萬歐元（2023年第三季度年初至今：ZAR73 百萬），該年度的預期信貸損失為收入的3.2％（2023年第三季度年初至今：3.2％）。
營業利潤和每股收益
Karooooo的營業利潤增長了16％，達到創紀錄的 ZAR746 百萬歐元（2023年第三季度年初至今：ZAR645 百萬歐元），每股收益增長了17％，達到17.04蘭特（2023年第三季度年初至今：14.59南非蘭特）。
Cartrack 的營業利潤增長了 17%，達到創紀錄的 ZAR780 百萬歐元（2023 年第三季度年初至今：ZAR667 百萬）。
由於準備金，Carzuka的營業虧損為 ZAR53 百萬 （2023年第三季度年初至今：ZAR25 百萬美元的營業虧損）。
Karooooo Logistics 實現了創紀錄的 ZAR19 百萬美元營業利潤（2023 年第三季度年初至今：300 萬南非蘭特）。
6
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率 {br
Karoooo的調整後息税折舊攤銷前利潤（非國際財務報告準則指標） 增長了15％，達到12.27億蘭特（2023年第三季度年初至今：10.65億蘭特）。
Cartrack調整後的息税折舊攤銷前利潤（一項非國際財務報告準則指標） 增長了16％，至12.56億蘭特（2023年第三季度年初至今：10.85億蘭特）。
卡爾祖卡調整後的息税折舊攤銷前利潤（非國際財務報告準則指標） 虧損 ZAR50 百萬美元（2023年第三季度年初至今：虧損ZAR24 百萬美元）。
Karooooo Logistics的調整後息税折舊攤銷前利潤（一項非國際財務報告準則 指標）為 ZAR21 百萬歐元（2023年第三季度年初至今：400萬南非蘭特）。
有關調整後息税折舊攤銷前利潤與利潤的對賬，請參閲下文 “ 期利潤與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬（非國際財務報告準則指標）”，這是其最直接可比的國際財務報告準則 財務指標。
外表
我們的使命是成為領先的實地運營 雲服務提供商。
我們認為 Karooooo 完全有能力實現增長。 我們在一個不斷增長且基本上滲透不足的市場中運營，來自不同行業的客户需求強勁。
我們久經考驗、穩健且持續盈利的 業務模式，以強勁的資產負債表和健康的現金狀況為支撐，為我們提供了多種擴張槓桿。我們預計，我們在營銷和銷售方面的 投資以及在各業務領域實現規模經濟，將在未來繼續產生強勁的 業績。
我們仍然相信，我們的成功記錄， ，特別是我們產生健康現金流的能力，是可持續的。
由於各種因素，包括下文 “前瞻性陳述” 中描述的以及我們向美國證券交易委員會提交的最新20-F表年度報告中 “風險 因素” 中描述的因素，實際業績可能與Karoooo的 前景存在重大差異。
由於Cartrack的收入佔集團收入的大部分，因此以下展望僅與Cartrack有關。
我們對2024財年的指導方針保持不變：
| ● | 訂閲人數介於 1,900,000 到 2,100,000 之間 |
| ● | Cartrack 的訂閲收入介於 34億蘭特至 36億蘭特之間 |
| ● | Cartrack的營業利潤率在28％至31％之間 |
資產負債表、流動性和現金流
我們的資本配置戰略方針支持 Karooooo 在規模、盈利能力和高現金生成方面的強勁增長。鑑於我們平衡的資本結構和健康的運營利潤率，我們有充足的空間來加快我們的客户獲取戰略，同時保持盈利。
截至 2023 年 11 月 30 日，Karoooo 的財產、 廠房和設備增加了 ZAR391 百萬蘭特（2023 年 2 月 28 日：15.92 億蘭特），這主要是由於車載資本遠程信息處理設備增加了 ZAR108 百萬台，可供未來銷售 的遠程信息處理設備增加了 ZAR63 萬台，以及新的南非中央辦公室增加了 ZAR154 百萬南非蘭特在約翰內斯堡的羅斯班克。Karooooo 的 不動產、廠房和已卸載的遠程信息處理設備未來銷售額為 ZAR370 百萬台（2023 年 2 月 28 日：ZAR307 百萬台）。
7
隨着業務增長和貨幣波動， 貿易和其他應付賬款增加到 ZAR476 百萬（2023 年 2 月 28 日：ZAR374 百萬）。貿易應收賬款增加到 ZAR519 百萬 （2023 年 2 月 28 日：ZAR409 百萬），債務人的收款天數縮短至 30 天（2023 年 2 月 28 日：31 天）。
根據 集團資本配置委員會的現金管理政策，Karoooo的手頭超額現金儲備以美元持有。
現金和現金等價物
Karooooo 在 2023 年 7 月支付了 2,630 萬美元的股息，並在過去 12 個月中向位於羅斯班克的新南非中央辦事處分配 ZAR184 百萬美元，此後，Karooooo 報告稱 截至2023年11月30日（2022年11月30日：8.19億南非蘭特）的強勁淨現金和現金等價物餘額為 ZAR782 百萬蘭特。
截至2023年11月30日，該集團向南非標準銀行有限公司提供了用於增長計劃和其他一般公司用途的銀行貸款 ，向南非標準銀行有限公司提供了 ZAR925 百萬加元，Capitec Bank Limited向Capitec Bank Limited提供了 ZAR75 百萬加元。
自由現金流（非國際財務報告準則衡量標準）
截至2023年11月30日的季度（2022年11月30日：ZAR286 百萬美元），Karooooo從經營活動中產生的現金為 ZAR443 百萬美元。該集團在截至2023年11月30日的季度（2022年11月30日：ZAR171 百萬）創造了 ZAR162 百萬美元的自由現金流（非國際財務報告準則 指標）。
儘管該集團 進行了戰略投資以實現可持續的長期增長，但還是取得了這一成果。
股本和儲備
Karoooo有30,951,106股已發行普通股 ，實收股本為505,956,659美元外加1,000新加坡元。
資產負債表上27億蘭特的負共同控制儲備金與2020年11月18日的一項共同控制交易有關，在該交易中，來自Isaias Jose Calisto的 USD194 百萬歐元貸款被轉換為Karoooo股本。因此，Karooooo 獲得了 Cartrack 的控制權。當天，向以賽亞斯·何塞·卡利斯托發行了20,331,894股股票，Karoooo註冊了27億蘭特的實收資本，形成了共同控制儲備。
資產負債表上的36億蘭特的負資本儲備與Cartrack從 JSE退市時以每股42.00蘭特的價格從少數股權手中收購95,350,657股Cartrack股票，總額為40億蘭特有關。這被先前公佈的4億蘭特的非控股權益所抵消。這4億蘭特與Karoooo收購的95,350,657股Cartrack少數股的淨資產價值有關。
2024 年第三季度 Cartrack 地理概覽
南非
截至2023年11月30日（2022年11月30日：1,289,532人），Cartrack在這個 地區的訂閲人數增長了12％，達到1,446,754人，訂閲收入增長了13％，ARR 增長了13％。
鑑於我們不斷向客户傳遞額外的 權益並擁有豐富的數據池，我們相信該地區將繼續看到強勁的客户需求。
我們相信，我們是非洲大陸規模最大、增長最快的企業移動SaaS提供商。
8
亞太地區、中東和美國
截至2023年11月30日（2022年11月30日：175,158人），Cartrack在這個 地區的訂閲人數增長了26％，達到220,700人。這意味着訂閲收入增長了33％ （按固定貨幣計算為22％，這是一項非國際財務報告準則衡量標準）。隨着 新加坡在該地區訂閲收入中所佔比例變小，我們預計該地區的ARPU將降至與該集團相似的水平。
考慮到只有東南亞經濟體 在2023年第一季度末開始開放，我們對該地區獲得的吸引力感到滿意。作為集團收入的第二大貢獻者 ，東南亞繼續為該集團提供中長期最引人注目的增長機會。
憑藉我們可擴展的業務模式、國際 認可的品牌以及作為能夠本地化和適應特定市場細微差別的技術合作夥伴的往績，我們相信我們的價值 主張將繼續在該地區受到青睞。因此，我們認為該地區應為該羣體提供越來越多和可持續的收入 。
該集團在美國的辦事處 提供了有助於提高 Cartrack 競爭力的關鍵見解。
歐洲
截至2023年11月30日（2022年11月30日：140,589），Cartrack在這個 地區的訂閲人數增長了15％，達到161,635人。這意味着訂閲收入增長了32％ （按固定貨幣計算為14％，這是一項非國際財務報告準則衡量標準）。
Karooooo 正在構建領先的出行和 聯網汽車平臺，讓我們的客户更容易獲得有價值的見解。領先的 OEM 已與我們合作，讓他們的客户能夠訪問我們的平臺，無縫集成他們的互聯的 車輛數據，這表明了 Karoooo 作為首選平臺 的地位。我們準備利用我們廣泛的產品來進一步發展互聯汽車生態系統，並期望這些合作伙伴關係 將在中期內為我們的業績做出貢獻。此外，該地區對我們的專有合規技術 的需求令人鼓舞。
非洲（不包括南非）
截至2023年11月30日（2022年11月30日：73,327人），Cartrack在這個 地區的訂閲人數增長了8％，達到79,103人。這意味着訂閲收入增長了6％（按固定貨幣計算， 為5％，這是一項非國際財務報告準則衡量標準）。
該地區仍然是正現金來源 ，對Karoooo在南非的業務具有戰略意義。
2024 年第三季度的活動
儘管Carzuka在南非 經歷了增長，但還是決定停止在南非購買二手車。在此期間，與南非各地的汽車經銷商 進行了大量互動，再加上Carzuka的擴張，一些汽車經銷商開始認為 Carzuka的商業利益與其商業利益相沖突。我們堅持認為Carzuka的商業模式具有強大的潛力， 但我們不想冒Cartrack與南非各地汽車經銷商建立的長期戰略關係的風險。
Carzuka的 平臺中有許多已經構建和開發的組件，這些組件將繼續為現有的Cartrack車隊平臺提供可觀的價值。我們 已將Carzuka的大多數專職員工整合到Cartrack更廣泛的業務運營中，並留住了 Carzuka的員工。Carzuka將繼續通過管理Cartrack車隊的生命週期 為我們的剩餘業務增加價值，我們將繼續將Carzuka平臺作為軟件產品提供給南非的經銷商。
9
股息政策
董事會認識到 集團投資在實現規模增長方面的重要性，並努力避免股息狀況的波動。
但是，以現金或其他分配（例如通過股票回購向股東返還資本）的支付和時機由 董事會在考慮以下因素後決定：收益和自由現金流；當前和預期的資本要求；經濟狀況； 合同、法律、税收和監管限制（包括任何融資協議中包含的契約）； 集團子公司的分銷能力向Karooooo提供的資金；以及董事會可能認為相關的其他因素。
Karooooo的目標是將留存收益進行再投資，以便 與集團所需的增量再投資資本回報率、股本回報率和短期至中期增長戰略保持一致。
根據Karoooo的章程和 《新加坡公司法》，董事會可以在未經股東批准的情況下宣佈和支付中期股息。 任何末期股息必須由股東大會的普通決議批准。
董事會可以不時 審查和修改股息政策。
腐敗、賄賂和舉報
Karooooo 反賄賂和腐敗政策、 道德守則、舉報政策和僱傭合同包含有關賄賂、腐敗、客户保密 以及對同事、客户、承包商和供應商的可接受行為的明確指導方針。每年向所有員工提供宣傳和實踐培訓 ，並每年通過個人肯定予以加強。這些措施確保對我們的業務 原則以及違規後果的認識和理解。我們的政策也適用於第三方提供商。
我們為舉報提供聯繫電子郵件和熱線 ，並保證記者的機密性。
10
網絡研討會信息
Karoooo管理層將在美國東部時間 2024 年 1 月 23 日星期二上午 8:00（南非時間下午 3:00；新加坡時間晚上 9:00）舉辦 Zoom 網絡研討會。
邀請投資者 加入 Zoom，網址為：https://us02web.zoom.us/j/82206535364
網絡研討會 ID：822 0653 5364
電話：
| ● | 美國（紐約）免費電話：+1 646 558 8656 |
| ● | 南非免費電話：+27 87 551 7702 |
直播活動結束大約三小時後，將在www.karoooo.com 上重播。
國際財務報告準則會計
我們根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制合併財務報表 。所列的合併財務信息摘要來自Karoooo的合併 財務報表。
關於 Karoooo
Karooooo 總部位於新加坡，協助 成千上萬的企業客户對實地運營進行數字化轉型。我們是全球領先的實地 運營物聯網 SaaS 雲提供商，該雲通過提供富有洞察力的實時 數據分析，最大限度地提高運輸、運營和工作流程數據的價值，迄今已有超過 1,900,000 輛聯網車輛和設備。
Cartrack（由 Karoooo 全資擁有）SaaS 平臺 為客户提供差異化的見解和數據分析，以優化他們的業務運營和員工、提高效率、 降低成本、提高安全性、監控環境影響、協助合規和管理風險。
Karooooo Logistics的技術 堆棧集成到Cartrack平臺將使我們的客户能夠輕鬆管理和增強他們的物流能力。Cartrack 的客户 將能夠使用Cartrack的第三方快遞和長途物流API架構來增加自己的車隊容量， 由眾包司機進行最後一英里送貨。該解決方案將按訂閲模式收費。
欲瞭解更多信息，請訪問 www.karoooo.com。
| 投資者關係聯繫人 | IR@karooooo.com |
| 媒體聯繫人 | media@karooooo.com |
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KAROOOOO 有限公司
合併損益表
（未經審計）
| 截至11月30日的三個月 | 九個月已結束 11月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （千蘭特） | ||||||||||||||||
| 收入 | 1,080,143 | 929,993 | 3,117,143 | 2,590,712 | ||||||||||||
| 銷售成本 | (392,832 | ) | (346,904 | ) | (1,142,756 | ) | (908,523 | ) | ||||||||
| 毛利 | 687,311 | 583,089 | 1,974,387 | 1,682,189 | ||||||||||||
| 其他收入 | 1,537 | 3,852 | 8,804 | 8,009 | ||||||||||||
| 運營費用 | (414,142 | ) | (377,810 | ) | (1,236,925 | ) | (1,045,448 | ) | ||||||||
| 銷售和營銷 | (124,978 | ) | (118,514 | ) | (377,573 | ) | (321,987 | ) | ||||||||
| 一般和行政 | (207,753 | ) | (184,690 | ) | (614,775 | ) | (518,430 | ) | ||||||||
| 研究和開發 | (53,657 | ) | (46,577 | ) | (159,343 | ) | (131,730 | ) | ||||||||
| 金融資產的預期信貸損失 | (27,754 | ) | (28,029 | ) | (85,234 | ) | (73,301 | ) | ||||||||
| 營業利潤 | 274,706 | 209,131 | 746,266 | 644,750 | ||||||||||||
| 財務收入 | 8,203 | 6,541 | 28,368 | 14,146 | ||||||||||||
| 財務成本 | (4,250 | ) | (488 | ) | (9,406 | ) | (7,300 | ) | ||||||||
| 税前利潤 | 278,659 | 215,184 | 765,228 | 651,596 | ||||||||||||
| 税收 | (79,327 | ) | (68,096 | ) | (225,735 | ) | (192,691 | ) | ||||||||
| 該期間的利潤 | 199,332 | 147,088 | 539,493 | 458,905 | ||||||||||||
| 應佔利潤來自： | ||||||||||||||||
| 父母的所有者 | 196,338 | 145,553 | 527,497 | 451,630 | ||||||||||||
| 非控股權益 | 2,994 | 1,535 | 11,996 | 7,275 | ||||||||||||
| 199,332 | 147,088 | 539,493 | 458,905 | |||||||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||||||
| 基本和攤薄後的每股收益（南非蘭特） | 6.34 | 4.70 | 17.04 | 14.59 | ||||||||||||
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KAROOOOO 有限公司
合併財務狀況表
（未經審計）
| 截至11月30日 2023 | 截至截至 2月28日 2023 | 截至截至 11月30日 2022 | ||||||||||
| （千蘭特） | ||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 非流動資產 | ||||||||||||
| 不動產、廠房和設備 | 1,982,755 | 1,591,814 | 1,488,055 | |||||||||
| 資本化佣金資產 | 352,883 | 287,054 | 267,706 | |||||||||
| 無形資產 | 82,254 | 85,642 | 77,419 | |||||||||
| 善意 | 223,946 | 212,481 | 200,229 | |||||||||
| 向關聯方貸款 | 25,800 | 25,800 | 19,400 | |||||||||
| 長期其他應收賬款和預付款 | 19,672 | 24,715 | 26,350 | |||||||||
| 非流動金融資產 | 388 | 388 | 1,359 | |||||||||
| 遞延所得税資產 | 66,421 | 60,919 | 63,311 | |||||||||
| 非流動資產總額 | 2,754,119 | 2,288,813 | 2,143,829 | |||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||
| 庫存 | 41,393 | 79,159 | 93,367 | |||||||||
| 貿易和其他應收賬款和預付款 | 519,104 | 409,191 | 456,677 | |||||||||
| 其他金融資產 | - | - | - | |||||||||
| 所得税應收賬款 | 9,105 | 8,627 | 7,182 | |||||||||
| 現金和現金等價物 | 781,980 | 965,790 | 824,061 | |||||||||
| 流動資產總額 | 1,351,582 | 1,462,767 | 1,381,287 | |||||||||
| 總資產 | 4,105,701 | 3,751,580 | 3,525,116 | |||||||||
| 權益和負債 | ||||||||||||
| 公平 | ||||||||||||
| 股本 | 7,142,853 | 7,142,853 | 7,142,853 | |||||||||
| 資本儲備1 | (3,582,568 | ) | (3,582,568 | ) | (3,582,568 | ) | ||||||
| 共同控制儲備2 | (2,709,236 | ) | (2,709,236 | ) | (2,709,236 | ) | ||||||
| 外幣折算儲備 | 281,778 | 245,109 | 141,136 | |||||||||
| 留存收益 | 1,592,791 | 1,564,809 | 1,419,287 | |||||||||
| 歸屬於母公司股東的權益 | 2,725,618 | 2,660,967 | 2,411,472 | |||||||||
| 非控股權益 | 45,190 | 30,908 | 25,066 | |||||||||
| 權益總額 | 2,770,808 | 2,691,875 | 2,436,538 | |||||||||
| 負債 | ||||||||||||
| 非流動負債 | ||||||||||||
| 定期貸款 | 43,328 | 38,304 | 40,931 | |||||||||
| 租賃負債 | 129,824 | 67,882 | 61,772 | |||||||||
| 遞延收入 | 121,467 | 112,185 | 117,537 | |||||||||
| 遞延所得税負債 | 60,574 | 51,894 | 41,618 | |||||||||
| 非流動負債總額 | 355,193 | 270,265 | 261,858 | |||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||
| 定期貸款 | 7,387 | 21,643 | 20,677 | |||||||||
| 貿易和其他應付賬款 | 475,699 | 374,047 | 400,824 | |||||||||
| 來自關聯方的貸款 | 901 | 607 | 1,832 | |||||||||
| 租賃負債 | 68,776 | 52,845 | 52,581 | |||||||||
| 遞延收入 | 320,135 | 283,682 | 261,327 | |||||||||
| 銀行透支 | - | 40 | 5,044 | |||||||||
| 應付所得税 | 105,580 | 55,996 | 83,065 | |||||||||
| 保修條款 | 1,222 | 580 | 1,370 | |||||||||
| 流動負債總額 | 979,700 | 789,440 | 826,720 | |||||||||
| 負債總額 | 1,334,893 | 1,059,705 | 1,088,578 | |||||||||
| 權益和負債總額 | 4,105,701 | 3,751,580 | 3,525,116 | |||||||||
| 1. | 資產負債表上的 36億蘭特的負資本儲備涉及在Cartrack從約翰內斯堡證券交易所退市時以每股42.00蘭特的價格從少數股權手中收購95,350,657股Cartrack股票 ，總額為40億蘭特，被先前在 非控股利息儲備項目中公佈的4億蘭特所抵消。這4億蘭特與Karoooo收購的95,350,657股Cartrack少數股票 的淨資產價值有關。 |
| 2. | 資產負債表上27億南非蘭特的 負共同控制儲備金與2020年11月18日在 進行的一筆共同控制交易有關，該交易從以賽亞斯·何塞·卡利斯托那裏獲得的 USD194 百萬歐元貸款轉換為Karoooo股本，因此Karooooo收購了Cartrack的 控制權。當天，向以賽亞斯·何塞·卡利斯托發行了20,331,894股股票，Karoooo註冊了27億蘭特的實收資本，形成了共同控制儲備。 |
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KAROOOOO 有限公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）
| 截至11月30日的三個月 | 九個月已結束 11月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （千蘭特） | ||||||||||||||||
| 來自經營活動的淨現金流量 | 442,851 | 286,476 | 1,086,929 | 845,786 | ||||||||||||
| 投資活動使用的淨現金流 | (293,845 | ) | (124,605 | ) | (736,774 | ) | (433,995 | ) | ||||||||
| 融資活動使用的淨現金流 | (17,548 | ) | (349,648 | ) | (553,845 | ) | (401,112 | ) | ||||||||
| 該期間的淨現金和現金等價物變動 | 131,458 | (187,777 | ) | (203,690 | ) | 10,679 | ||||||||||
| 期初的現金和現金等價物 | 651,115 | 1,001,242 | 965,750 | 718,026 | ||||||||||||
| 現金和現金等價物的折算差額 | (593 | ) | 5,552 | 19,920 | 90,312 | |||||||||||
| 期末現金及現金等價物總額 | 781,980 | 819,017 | 781,980 | 819,017 | ||||||||||||
14
KAROOOOO 有限公司
自由現金流對賬（非國際財務報告準則衡量標準）
（未經審計）
| 截至11月30日的三個月 | 九個月已結束 11月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （千蘭特） | ||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金 | 442,851 | 286,476 | 1,086,929 | 845,786 | ||||||||||||
| 減去：購買不動產、廠房和設備1 | (280,400 | ) | (115,836 | ) | (699,233 | ) | (411,857 | ) | ||||||||
| 自由現金流 （一項非國際財務報告準則指標） | 162,451 | 170,640 | 387,696 | 433,929 | ||||||||||||
| 1. | 在截至2023年11月30日的季度中， 不動產、廠房和設備購買中包括位於約翰內斯堡羅斯班克的新南非 中央辦事處的6800萬蘭特（2022年11月30日：2100萬蘭特）的開發成本。 |
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KAROOOOO 有限公司
當期利潤與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬（非國際財務報告準則衡量標準）
（未經審計）
| 截至11月30日的三個月 | 九個月已結束 11月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （千蘭特） | ||||||||||||||||
| 該期間的利潤 | 199,332 | 147,088 | 539,493 | 458,905 | ||||||||||||
| 税收 | 79,327 | 68,096 | 225,735 | 192,691 | ||||||||||||
| 財務收入 | (8,203 | ) | (6,541 | ) | (28,368 | ) | (14,146 | ) | ||||||||
| 財務成本 | 4,250 | 488 | 9,406 | 7,300 | ||||||||||||
| 不動產、廠房和設備的折舊和無形資產的攤銷 | 153,168 | 124,394 | 480,996 | 419,892 | ||||||||||||
| 調整後 息税折舊攤銷前利潤（一項非國際財務報告準則指標） | 427,874 | 333,525 | 1,227,262 | 1,064,642 | ||||||||||||
| 利潤率 | 18 | % | 16 | % | 17 | % | 18 | % | ||||||||
| 調整後 息税折舊攤銷前利潤率（非國際財務報告準則指標） | 40 | % | 36 | % | 39 | % | 41 | % | ||||||||
16
KAROOOOO 有限公司
基本和攤薄後的每股收益
（未經審計）
| 截至11月30日的三個月 | 九個月已結束 11月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （千蘭特） | ||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的利潤 | 196,338 | 145,553 | 527,497 | 451,630 | ||||||||||||
| 計算每股數字所依據的期末（000股）已發行普通股的加權平均數 | 30,951 | 30,951 | 30,951 | 30,951 | ||||||||||||
| 基本和攤薄後的每股收益 | 6.34 | 4.70 | 17.04 | 14.59 | ||||||||||||
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固定貨幣（非國際財務報告準則衡量標準）
已提供恆定貨幣信息 以説明貨幣匯率變化對該小組業績的影響。下表提供了所列期間未經審計的固定貨幣 與所報告指標的對賬情況。
截至2023年11月的三個月零九個月 30
固定貨幣信息是通過使用適用於該期間的月度匯率平均值將當前財務報告期的業績調整為截至2022年11月 30日的三個月零九個月的業績來確定的。已針對 組的每種運營貨幣進行了測量。
訂閲收入
| 截至11月30日的三個月 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 每季度一次 季度 改變 | ||||||||||
| （千蘭特） | 百分比 | |||||||||||
| 報告的訂閲收入 | 903,915 | 772,483 | 17 | % | ||||||||
| 其他貨幣的兑換影響 | (23,495 | ) | - | - | ||||||||
| 按固定貨幣計算的訂閲收入 | 880,420 | 772,483 | 14 | % | ||||||||
總收入
| 截至11月30日的三個月 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 每季度一次 季度變化 | ||||||||||
| （千蘭特） | 百分比 | |||||||||||
| 報告的總收入 | 1,080,143 | 929,993 | 16 | % | ||||||||
| 其他貨幣的兑換影響 | (23,356 | ) | - | - | ||||||||
| 按固定貨幣計算的總收入 | 1,056,787 | 929,993 | 14 | % | ||||||||
訂閲收入
| 截至11月30日的九個月 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 同比增長 改變 | ||||||||||
| （千蘭特） | 百分比 | |||||||||||
| 報告的訂閲收入 | 2,600,643 | 2,215,602 | 17 | % | ||||||||
| 其他貨幣的兑換影響 | (94,524 | ) | - | - | ||||||||
| 按固定貨幣計算的訂閲收入 | 2,506,119 | 2,215,602 | 13 | % | ||||||||
總收入
| 截至11月30日的九個月 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 同比變化 | ||||||||||
| （千蘭特） | 百分比 | |||||||||||
| 報告的總收入 | 3,117,143 | 2,590,712 | 20 | % | ||||||||
| 其他貨幣的兑換影響 | (95,088 | ) | - | |||||||||
| 按固定貨幣計算的總收入 | 3,022,055 | 2,590,712 | 17 | % | ||||||||
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定義
調整後的每股收益
調整後的每股收益（非國際財務報告準則指標） 定義為國際財務報告準則定義的每股收益，不包括非經常性運營支出的影響（如果有）。
調整後 EBITDA
我們將調整後息税折舊攤銷前利潤（非國際財務報告準則指標） 定義為利潤減去財務收入，加上財務成本、税收、折舊和攤銷，加上非經常性運營支出的影響， （如果有）。除了根據國際財務報告準則確定的業績外，我們還認為調整後的息税折舊攤銷前利潤（非國際財務報告準則指標）有助於評估 我們的經營業績。我們在運營和財務決策中使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，並認為調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者很有用 ，因為證券分析師、投資者、評級機構和其他利益相關方 經常使用類似的衡量標準來評估我們的競爭對手和衡量盈利能力。但是，非國際財務報告準則財務信息僅用於補充信息的目的 ，作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據國際財務報告準則提供的財務信息的替代品 來考慮。鼓勵投資者審查相關的國際財務報告準則財務指標以及調整後的 息税折舊攤銷前利潤與利潤的對賬情況，這是其最直接可比的國際財務報告準則財務指標，不要依賴任何單一財務指標來評估我們的 業務。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率
我們將調整後息税折舊攤銷前利潤率（非國際財務報告準則指標） 定義為調整後息税折舊攤銷前利潤（非國際財務報告準則指標）除以收入。除了根據國際財務報告準則確定的業績外，我們還認為 調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非國際財務報告準則指標）有助於評估我們的經營業績。我們在運營 和財務決策中使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率，並認為調整後的息税折舊攤銷前利潤率對投資者很有用，因為 證券分析師、投資者、評級機構和其他利益相關方經常使用類似的衡量標準來評估我們的競爭對手和衡量盈利能力。 但是，非國際財務報告準則的財務信息僅用於補充信息的目的，作為分析工具存在侷限性 ，不應孤立地考慮，也不能作為根據國際財務報告準則提供的財務信息的替代品。
年化經常性收入 (SaaS ARR)
SaaS ARR（非國際財務報告準則衡量標準）定義為所有客户在某一時間點訂閲協議的 年運行費率訂閲收入，計算方法是將該月所有客户的每月 訂閲收入乘以十二。
每個訂閲者每月的平均收入 (ARPU)
ARPU（非國際財務報告準則指標）按季度 計算，方法是將該季度的累計訂閲收入除以該季度初 的期初訂户餘額的平均值，以及季度末的期末訂户餘額，然後除以三。
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Cartrack 控股 （“Cartrack”）
每股收益
根據國際財務報告準則，每股基本收益。
自由現金流
我們將自由現金流（非國際財務報告準則衡量標準） 定義為經營活動產生的淨現金減去不動產、廠房和設備購買。除了根據國際財務報告準則確定的 業績外，我們還認為自由現金流（非國際財務報告準則指標）對評估我們的經營業績很有用。我們認為 自由現金流分別是衡量流動性和集團將收入轉化為自由現金流能力的有用指標， 它向管理層和投資者提供有關我們運營產生的現金量的信息，在 對不動產、廠房和設備進行投資之後，這些現金可用於戰略舉措，包括投資我們的業務和鞏固我們的財務 地位。但是，非國際財務報告準則財務信息僅用於補充信息的目的，作為分析 工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據國際財務報告準則提供的財務信息的替代品。鼓勵投資者 審查相關的國際財務報告準則財務指標，以及自由現金流與淨現金產生的經營活動 和經營活動產生的淨現金佔收入的百分比的對賬情況，以及他們最直接可比的國際財務報告準則財務指標， 不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
40 法則
12 個月期間的收入增長和營業利潤率 的總和大於 40。
單位經濟學
這些是非國際財務報告準則的財務指標， 用作Cartrack業績的參考。
客户 關係的終身價值（客户的 LTV）與客户獲取成本 (CAC) 的關係
我們計算截至衡量日的客户關係生命週期價值 的方法是：（i）我們在過去十二個月中測得的訂閲收入毛利率的乘積，以及 我們本期 SaaS ARR 與前一個比較期（十二個月）SaaS ARR 之間的差額除以（ii）過去十二個月中因客户流失而損失的 SaaS ARR 的百分比。我們根據過去十二個月中衡量的年度銷售和營銷費用 來計算我們的 CAC。
終身價值（訂閲者的 LTV）、獲取訂閲者的成本 (CAS) 和 為訂户提供服務的成本 (CSS)
區分訂閲者 合同生命週期（我們互聯雲上車輛或其他設備的生命週期）和客户生命週期（當客户在我們的 互聯雲上撤隊和重新編隊時，一個客户 通常會有多個持續的訂閲者合同生命週期）。
我們通過將 ARPU 與預期合同生命週期月數乘以訂閲收入毛利率百分比來計算訂閲者的 LTV，訂閲收入毛利率百分比的定義為 與訂閲收入相關的毛利潤除以訂閲收入。
我們將每個 訂户計算的 CAS 計算為（i）銷售和營銷費用，加上（ii）銷售佣金，加（iii）安裝物聯網設備的成本，將 除以（iv）該時期的平均用户羣。
我們將每個 訂閲者計算的 CSS 計算為：(i) 不包括估計的一般業務擴張成本的運營費用，加上 (ii) 與 訂閲收入相關的銷售成本，減去 (iii) 用於計算 CAS 的所有成本除以 (iv) 該期間的平均訂户餘額。
我們通過以下方法估算我們的長期單位經濟運營利潤 利潤：i) 用户在互聯雲上的預期生命週期乘以 ARPU，減去 ii) CAS 與 我們的互聯雲上訂户的預期生命週期乘積 CSS。
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前瞻性陳述
本公告中的信息（包括 與之相關的任何口頭陳述，如適用）包括 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述 基於我們的信念和假設以及我們目前獲得的信息，包括但不限於有關 我們的業務、財務狀況、戰略、經營業績、我們的某些計劃、目標、假設、預期、前景 以及有關其他未來事件或前景的信念和陳述，包括展望陳述。前瞻性陳述包括 所有不是歷史事實的陳述，可以通過使用前瞻性術語進行識別，例如 “相信”、 “期望”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“預測”、“估計”、 “預測”、“潛在”、“假設”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“應該”、“可以”、“應該”、“可以”、“應該”、“可以”、“應該”、“可以”、“應該”、“可以”、“應該”、“可以”、“應該”、“可以”、“應該”、“可以”、“應該”、“可” “應當”、“風險” 或這些術語中的否定詞語或類似表述， 是對未來事件和未來趨勢的預測。
就其性質而言，前瞻性陳述涉及 風險和不確定性，因為它們與事件有關，取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。我們提醒 您，前瞻性陳述並不能保證未來的業績，我們的實際經營業績、財務狀況 和流動性、我們經營所在行業的發展、收購和運營決策對我們的影響可能與本公告中包含的前瞻性陳述中作出或建議的內容存在重大差異。此外，即使我們的 經營業績、財務狀況和流動性、我們經營的行業的發展、收購 和運營決策對我們的影響與本公告中包含的前瞻性陳述一致，這些業績或發展 可能不代表後續時期的業績或發展。
我們向美國證券交易委員會提交的最新20-F表年度報告 的 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 部分中披露了可能導致實際業績、 業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的重大差異的重要因素。
提醒您不要過分依賴 任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本公告發布之日。我們不承擔任何更新責任，也不打算 更新任何前瞻性陳述，這些陳述均受本節陳述的明確限制，以反映本公告發布之日之後的事件或 情況。
非國際財務報告準則財務指標
本公告包括某些非國際財務報告準則財務 指標。這些非國際財務報告準則財務指標不是根據國際財務報告準則衡量財務業績的指標，可能不包括 對理解和評估我們的財務業績具有重要意義的項目。因此，不應孤立地考慮這些措施 ，也不應將其作為國際財務報告準則指標的替代方案或優於國際財務報告準則衡量標準。您應該意識到，我們宣佈的這些措施可能無法與其他公司使用的 類似標題的措施相提並論。
市場和行業數據
我們在本 公告中納入了有關我們的行業排名和我們經營的市場的聲明和信息，包括我們的總體預期和市場機會， ，這些聲明和信息基於來自獨立行業組織和其他第三方來源（包括第三方市場研究、 行業出版物、調查和預測）的信息。儘管 Karoooo 認為截至本 公告發布之日這些第三方來源是可靠的，但我們尚未獨立驗證任何第三方信息，此類信息本質上是不準確的。此外， 對我們經營所在行業的未來表現的預測、假設和估計，以及我們的未來業績，必然 由於各種風險而受到高度不確定性和風險的影響。這些因素和其他因素可能導致結果與獨立各方和我們在估算中表達的結果存在重大差異。
商標和商品名稱
在我們的主要市場，我們有權使用或 持有與 Cartrack 相關的某些商標，或者相應的商標註冊申請正在進行中。我們不持有 或無權獲得任何其他專利、商標或許可，如果沒有這些專利、商標或許可，將對 我們的業務運營造成重大不利影響。僅為方便起見，本公告中提及的商標和商品名稱可能不帶有 “®” 要麼 “™”符號，但此類提法無意以任何方式表明我們不會根據適用法律最大限度地主張 我們或適用許可人對這些商標和貿易 名稱的權利。我們無意使用或展示其他公司的商品名、商標或服務商標來暗示 與任何其他公司的關係，或對我們的認可或贊助。本公告中出現的任何其他公司 的每個商標、商品名稱或服務商標均為其各自持有者的財產。
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