創益體育有限公司

目錄

i

有關前瞻性陳述的警示説明

本表格的年報20-F(包括本文引用的信息，“報告”)包含或可能包含“1933年證券法”(“證券法”)第27A節和“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節所界定的涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括有關我們未來可能或假設的經營結果或業績的信息。諸如“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預期”、“估計”等詞語以及此類詞語和類似表達的變體旨在識別前瞻性陳述。本報告中引用或併入的風險因素和警示語言提供了風險、不確定因素和事件的例子，這些風險、不確定因素和事件可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中描述的預期大不相同，其中包括標題為“風險因素“這份報告的內容。

告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅在本報告發表之日發表。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但不能保證這種預期將被證明是正確的。這些陳述涉及已知和未知的風險，並基於一些假設和估計，這些假設和估計本身就受到重大不確定性和意外情況的影響，其中許多是我們無法控制的。實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。我們沒有義務公開更新或修改本報告中包含的任何前瞻性陳述，或我們在本報告中向讀者推薦的文件，以反映我們對此類陳述的預期的任何變化，或任何陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。

II

常用術語

除非在本報告中另有説明， 20-F或上下文另有所要求，提及：

“業務合併“指業務合併協議所預期的交易。

“業務合併協議"指dMY Technology Group，Inc.於2020年10月27日簽訂的業務合併協議。II（“dMY”）、Maven Topco Limited（“TopCo”）、MidCo、Genius、Merger Sub和dMY SponsorII，LLC（“申辦者”），其副本作為本報告附件4.1存檔，並可能不時修訂。

“公司“或”天才”指天才體育有限公司。

“大陸航空公司“是指大陸股票轉讓信託公司。

“《交易所法案》“指經修訂的1934年證券交易法。

“天才板“指Genius的董事會。

“Genius管理文件“指經修訂及重訂的公司章程大綱及經修訂及重訂的英才公司章程細則。

“天才普通股“指Genius的普通股，面值為0.01美元。

“根西島“指的是根西州，或根西島的貝裏威克。

“格恩西島公司法“係指2008年《(根西島)公司法》(經修訂)。

“上市指業務合併和公司於2021年4月21日在紐約證券交易所上市。

“合併子指Genius Merge Sub，Inc.，是特拉華州的一家公司，也是Genius的全資子公司。

“美迪科“指Maven Midco Limited，一家根據英格蘭和威爾士法律成立的私人有限公司。

“新公司“指Galileo NewCo Limited，一家根據根西島法律註冊成立的公司，在上下文需要時，其附屬公司因上市而更名為Genius Sports Limited。

“紐交所“指紐約證券交易所。

“私募認股權證指在DMY首次公開發售(“DMY IPO”)結束時以私募方式向保薦人發行的認股權證，每份認股權證的持有人有權按每股11.50美元的價格購買一股A類股。

“公開認股權證“指作為dMY首次公開募股單位的一部分出售的9，200，000份可贖回權證。

“薩班斯-奧克斯利法案"是指經修正的2002年薩班斯—奧克斯利法案。

“美國證券交易委員會“指美國證券交易委員會。

“證券法“指經修訂的1933年證券法。

“傳輸代理“是指大陸股票轉讓信託公司。

“認股權證"指私募認股權證和公募認股權證。

三、

第一部分

不是必需的。

不適用。

A. [已保留]

B.資本化和負債

不是必需的。

C.提出和使用收益的理由

不是必需的。

1

D.風險因素

我們的業務面臨重大風險和不確定性。這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。在決定投資或維持對我們證券的投資之前，您應仔細考慮本報告以及我們向美國證券交易委員會提交或提供的其他文件中列出的所有信息，包括以下風險因素。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的業務運營、股價、財務狀況或聲譽。

除其他外，這些風險包括：

2

與天才體育集團業務相關的風險宏觀經濟和地緣政治風險

整體經濟不景、用於體育相關活動和博彩的消費者可自由支配收入減少，以及體育、娛樂和體育博彩業的整體健康狀況都會影響我們的財務業績、業務運營和前景。全球體育博彩處理和收入的減少，博彩運營商在營銷支出上的投資，或者體育賽事直播，都可能對我們的業務產生不利影響。我們有虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利。

我們的業務以及我們客户和體育組織的業務對消費者可自由支配支出的減少特別敏感。對娛樂和休閒活動的需求，包括體育賽事、體育博彩和在線遊戲，可能會受到經濟逆風和消費者品味變化的影響，這兩者都很難預測，也超出了我們的控制。總體經濟狀況的不利變化，包括衰退、經濟放緩、持續的高失業率、高通脹，或者消費者對經濟狀況疲軟或疲軟的看法，可能會減少消費者的可支配收入，或導致從事娛樂和休閒活動的個人減少，如體育賽事、體育博彩和在線遊戲。

我們依賴與我們合作或可能達成合作關係的體育組織的關係，我們確實或可能從這些組織獲得財產，包括(除其他外)數據和流媒體權利。過度依賴或失去與這些體育組織的現有關係，未能贏得未來新的和/或現有轉播權套餐的投標，我們無法或不願支付轉播權收購費用上升的成本，或未能續訂或擴大現有關係，可能會導致意想不到的成本或失去競爭優勢，或要求我們修改、限制或停止某些產品，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。

我們依賴與體育組織的關係，我們與這些組織建立了夥伴關係，我們從這些組織獲得財產，包括(除其他外)收集和商業化這些組織活動的數據和流的權利。我們的大部分產品和服務使用根據體育組織授予的權利獲得的體育財產，包括(除其他外)體育數據和流媒體權利。我們未來的業務成功可能在一定程度上取決於我們獲得、保持和擴大與體育組織的關係的能力。我們與體育組織有關於財產的安排，包括(除其他外)體育數據和流媒體權利，在某些情況下，包括這些財產的專有權。在許多情況下，發展和維持這種合作伙伴關係需要不斷改進現有的服務，同時不斷開發和提供更高的費用，並向此類體育組織提供更廣泛的產品和服務。

3

我們與體育組織的安排，包括獨家安排，可能不會繼續以商業上合理的條款或根本不向我們提供。如果我們失去獨家現有安排或未能贏得新的或/或現有轉播權套餐的未來投標(包括但不限於與英格蘭和蘇格蘭足球、NFL和FIBA有關的轉播權)，則長期現有轉播權對消費者的吸引力會降低，或者我們不願意或無法支付不斷上漲的轉播權收購費用,如果客户過度依賴現有關係或無法續訂和擴展現有協議，則客户可能會不滿意，我們可能會失去競爭優勢，或者被要求停止或限制我們的產品或服務。如果我們失去了聯盟或聯合會合作伙伴的官方認證，我們可能會失去收集某些數據、流或其他屬性的獨家權利，我們的服務對客户的吸引力也會降低。我們的收入可能會因此減少，這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。如果我們無法繼續提供創新服務，我們可能無法吸引更多客户或留住現有客户，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，我們的競爭對手可能會選擇使用未經授權的方式收集我們擁有獨家轉播權的賽事的數據，從而侵犯我們的獨家體育場權利。在這些情況下，我們的權利可能會被貶值，執行我們的權利或追回此類侵權行為造成的損害的訴訟可能代價高昂、無效且耗時。 

我們與某些體育組織的獨家協議是以短期和中期合同為準的，這些合同可能不會以優惠條款續簽，或者根本不會續簽。此外，將來有管轄權的法院可能會質疑我們與體育組織的獨家安排違反了競爭法。失去與一個或多個體育組織的此類獨家安排，無論是由於司法判決、命令或和解，或其他原因，包括由於我們的獨家安排到期或終止，可能會導致失去競爭優勢，並可能對我們的財務狀況和業務運營造成重大不利影響。

體育轉播權成本的上升，包括但不限於我們與NFL以及英格蘭和蘇格蘭足球的轉播權協議(均於2023年續簽)，意味着我們必須將這些更高的成本轉嫁給我們的客户。如果我們無法讓我們的客户相信增加的費用在商業上是合理的，客户可能會遊説相關聯盟和聯合會要求我們降低我們的費用，和/或客户可能尋求通過非官方渠道獲取數據，而不是與我們簽署官方數據協議。

與體育賽事相關的欺詐、腐敗或疏忽，或由我們的員工或簽約統計員代表Genius收集數據，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，並對我們的聲譽造成負面影響。

我們的聲譽和我們品牌的實力是關鍵的競爭優勢。如果整個體育和體育博彩業或Genius相對於其競爭對手遭受信譽損失，我們的業務將受到重大影響。可能在這方面產生影響的因素包括與體育賽事相關的欺詐、腐敗或疏忽，包括操縱比賽，或我們的員工或簽約統計員代表Genius或第三方收集數據、流媒體或其他財產。運營失誤，無論是我們還是我們的競爭對手，也可能損害Genius或體育數據、流媒體、體育博彩、在線遊戲和體育營銷行業的聲譽。聲譽和信譽的損害可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的業務有賴於強大的品牌，如果我們不能發展、維持和提升我們的品牌和聲譽，包括負面宣傳的結果，我們的業務和經營業績可能會受到損害。

我們相信，發展、維護和提升我們的品牌對於實現我們的產品和服務被廣泛接受、吸引新客户、留住現有客户、説服現有客户採用更多產品和服務以及聘用和留住我們的員工至關重要。我們相信，隨着我們市場競爭的進一步加劇，我們品牌的重要性將會增加。我們品牌的成功推廣將取決於許多因素，包括我們的營銷努力的有效性、思想領導力、我們提供高質量、可靠和具有成本效益的產品和服務的能力、我們產品和服務的感知價值，以及我們提供優質客户成功和支持體驗的能力。品牌推廣活動需要我們投入大量的資金。到目前為止，我們已經在推廣我們的品牌方面進行了大量投資。然而，推廣我們的品牌可能不會產生客户知名度或增加收入，任何收入的增加也可能無法抵消我們在建立和維護品牌方面產生的費用。

我們提供的賭博業可能會引起負面宣傳，這些負面宣傳與各種可察覺到的問題有關，包括(但不限於)社會危害。我們與這個行業的聯繫以及針對它的相關批評(以及隨後的額外立法或監管控制)可能會對我們的業務、聲譽或品牌產生不利影響。

我們和我們的員工還使用社交媒體進行外部交流。我們或我們的員工使用社交媒體親自或溝通我們的業務可能會導致責任或導致我們員工或客户的個人信息公開，這可能會影響我們的聲譽、收入、業務、運營結果和財務狀況。

利率上升和通脹壓力可能會導致我們業務的成本持續上升，而這可能並不總是被更高的收入所抵消。

我們受到通貨膨脹和其他一般成本增加的影響，包括我們的權利獲取成本、勞動力成本、銷售和營銷成本、通信成本、差旅成本、軟件開發成本、專業費用和其他成本。一般經濟狀況可能

4

導致更高的通脹，這可能會增加我們面臨更高成本的風險。如果我們不能通過我們業務的價格上漲、增長和/或成本削減來抵消這些持續上升的成本增長，這些通脹和其他一般成本增長可能會對我們的運營現金流、盈利能力和流動性產生實質性的不利影響。

我們在一個競爭激烈的市場中運營，我們可能會失去現有和未來的競爭對手的客户和關係。

體育資產市場，包括(除其他外)數據、流媒體和其他體育技術服務以及解決方案和營銷服務，競爭激烈，變化迅速。與過去相比，體育數據服務市場上的競爭對手越來越多。體育媒體行業的競爭也特別激烈，增長速度很快。如果經濟狀況或其他情況，包括利率上升、通脹水平持續上升和衰退風險增加，導致客户基礎和客户支出減少，服務提供商爭奪更少的客户資源，這些市場的競爭可能會進一步加劇。我們現有的競爭對手或未來的競爭對手可能擁有或獲得比我們更大的品牌認知度、更大的客户基礎、更好的技術或數據、更低的價格、獨家或更好的數據訪問、更大的用户流量或更多的財務、技術或營銷資源。我們的競爭對手或許能夠開展更有效的營銷活動，獲得更多數據，採取更積極的定價政策，向潛在員工、訂户、體育博彩運營商、體育組織、分銷合作伙伴和內容提供商提供更具吸引力的報價，或者能夠更快地對新技術或新興技術或用户需求的變化做出反應。我們目前依靠數據偵察員參加活動來收集數據。如果我們的競爭對手在我們之前開發技術，無論是通過人工智能還是其他方式，這都會使童子軍過時，我們的業務可能會受到實質性損害，我們的盈利能力也會降低。此外，如果競爭對手違反我們的獨家權利不受限制地進入體育場收集數據，或者通過數據抓取或其他技術手段從這些體育場獲得更快的可視饋送，我們的獨家體育場內權利會降低價值，我們的收入可能會下降。如果我們無法留住客户或獲得新客户，或者無法維持或發展與體育組織的關係，我們的收入也可能下降。競爭加劇，爭奪獨家和非排他性合作可能導致收入減少和支出增加(部分原因是體育組織在權利競爭加劇的情況下能夠收取的轉播費大幅增加)，這將降低我們的盈利能力。

在以下情況下，我們的業務可能會受到重大不利影響：(I)我們現有和未來的產品、技術、服務和解決方案沒有達到並保持廣泛的市場接受度；(Ii)如果我們無法跟上或適應快速變化的技術、不斷髮展的行業標準和不斷變化的監管要求；(Iii)如果我們所依賴的第三方硬件或軟件發生變化；或(Iv)如果我們不投資於產品開發和提供對客户有吸引力的服務。

我們未來的業務和財務成功將取決於我們是否有能力繼續預測客户和潛在客户的需求，實現並保持市場對我們現有和未來產品和服務的廣泛接受，成功推出新的和升級的產品和服務，以及成功實施我們當前和未來的地理擴張計劃。為了取得成功，我們必須能夠通過不斷改進我們的技術、服務和解決方案來快速適應技術、行業標準和監管要求的變化。開發新的服務和對產品和服務的升級，以及整合和協調現有的產品和服務，給我們的產品開發團隊、管理和研究人員帶來了負擔。這些過程是昂貴的，我們開發、整合和增強我們的服務的努力可能不會成功，或者可能需要以開發其他服務為代價，因為資源或預算有限。此外，成功推出和銷售新的或升級的產品或服務會給我們的銷售和營銷資源帶來額外的壓力。我們的業務所依賴的技術和/或服務，例如由第三方提供的硬件和/或軟件，也可能隨後發生重大變化或暫停，這些硬件和/或軟件通常規定了任何此類硬件和/或軟件的功能(包括我們能夠使用它來提供我們的服務的條款)。這可能需要對我們的產品進行調整，和/或限制我們提供某些服務的能力，就像我們以前能夠做到的那樣(臨時或永久)。向新市場擴張，並投入資源以增加我們在現有市場的覆蓋深度，這給我們的研究、系統開發、銷售、營銷和一般管理資源帶來了額外的負擔。如果我們不能有效地管理我們的擴張努力，在獲得更大的市場份額或獲得廣泛採用新的或升級的產品和服務方面，我們可能無法抵消與推出和營銷新的或升級的產品或服務相關的費用，這可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。如果我們為我們的業務引入新的或擴展現有的產品，我們可能會蒙受損失，或者以其他方式無法成功進入這些市場。我們向這些市場的擴張將把我們置於我們可能不熟悉的競爭和監管環境中，並涉及各種風險，包括需要投入大量資源，以及此類投資的回報可能在幾年內無法實現(如果有的話)。

如果我們無法開發新的或升級的產品或服務，或決定合併、轉移重點或逐步淘汰產品或服務，則我們的客户可能會選擇具有競爭力的產品或服務，而不是我們的產品或服務，我們的收入可能會下降，我們的盈利能力可能會降低。如果我們在開發新的或升級的服務或合併和協調現有服務時產生重大成本，如果我們在營銷和銷售這些新服務或升級方面不成功，或者如果我們的客户無法接受這些新的或合併和協調的服務，則可能會由於我們的收入減少和我們的盈利能力下降而對我們的運營結果產生實質性的不利影響。如果我們取消或逐步淘汰一項服務，而無法提供併成功營銷和銷售另一項服務，我們的收入可能會減少，這可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。

5

此外，我們總部所在地區對熟練員工的競爭加劇可能會對我們的業務運營產生實質性的不利影響。我們的服務提供和運營要求我們招聘、留住和培養來自不同專業領域和地區的不同背景的人員。為了在競爭激烈的市場中保持和發展，我們需要在不同司法管轄區的技術(包括人工智能和機器學習)、遊戲、客户服務和關鍵管理職能領域擁有大量智力資本。未能保留關鍵職位可能會導致高級管理職位和競爭激烈的市場的招聘成本增加。如果我們不能留住、吸引和發展我們的智力資本，我們可能會看到我們的服務提供、數據收集、技術開發、公司功能和運營減少，這可能導致增長放緩或客户流失到競爭對手手中，從而導致收入和長期前景的損失。

我們的成功有賴於我們不斷改進，提供對客户有吸引力的產品和服務。因此，我們必須繼續在產品開發、保留人力資本和成功整合和開發新技術方面投入資源。

我們的一個或多個大客户的業務損失或大幅減少可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們收入的很大一部分集中在一些最大的客户身上。我們的收入增長取決於我們獲得新客户的能力，以及實現和維持相對於現有客户的高續約率的能力。如果不能實現其中的一個或多個目標，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。如果我們失去一個或多個大客户，或來自該等客户的業務大幅減少，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響。

此外，我們的客户在博彩市場的損失可能會對我們的收入產生不利影響，特別是如果我們正在參與與該客户的收入分享安排。此外，即使在與客户的固定費用安排下，如果客户的收入在特定年份受到重大不利影響，這很可能會有連鎖反應影響此類客户在與我們的任何續訂協議中支付增加的費用的能力。

我們歷來實現了有機增長，但通過對關鍵目標的戰略性收購補充了這種增長。我們可能在未來進行收購或資產剝離，這可能不會成功，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果我們不能成功地將被收購的企業整合到Genius中，或者以其他方式管理與此類收購相關的增長，我們的業務可能會受到影響。

作為我們業務戰略的一部分，我們已經並打算在機會出現時進行收購，以增加新的或互補的業務、產品、品牌或技術。我們可能不時就收購新業務或補充業務訂立意向書、協議、原則上的協議或諒解備忘錄或類似的文件或承諾。在某些情況下，這類收購的成本可能很高，包括專業費用和盡職調查的結果。不能保證花費在進行特定收購上的時間和資源會導致交易完成，也不能保證任何完成的交易最終會成功。

此外，我們可能無法確定合適的收購或戰略投資機會，或無法獲得任何所需的融資或監管批准，因此可能無法以有利的條件完成此類收購或戰略投資。我們可能決定進行我們的投資者可能不同意的收購，我們不能向投資者保證任何收購或投資都會成功或以其他方式提供良好的投資回報。此外，收購及其整合需要大量的時間和資源，並對我們的管理以及我們的運營和財務基礎設施提出了重大要求。此外，如果我們未能成功完成交易或整合新團隊，或未能將與這些收購相關的產品和技術整合到我們的公司中，我們的業務可能會受到嚴重損害。收購可能使我們面臨運營挑戰和風險，包括：

6

如果我們不能保持對目標公司的吸引力或迅速完成交易，我們的收購戰略可能不會成功。發行額外的股本為收購提供資金已經並將對現有股東造成經濟稀釋。發行債券為收購提供資金，將給我們的長期財務資源帶來額外的壓力。如果我們樹立了難以收購或工作環境不利的名聲，或者目標公司對我們的股權持負面看法，我們可能無法完成對我們公司戰略至關重要的關鍵收購交易，我們的業務可能會受到嚴重損害。

我們的運營受到季節性波動的影響，這可能會影響我們的現金流。

雖然體育日曆是全年的，但體育賽事具有季節性，這可能會影響我們的運營以及我們客户和體育組織的運營。我們客户羣的廣泛地理組合也影響了季節性的影響，因為不同地區的客户對不同的體育比賽的重視程度不同，這些比賽往往會有不同的體育日曆。體育組織有自己的重大體育賽事，如季後賽和錦標賽，這可能會導致我們的收入和我們的客户和此類體育組織的收入出現高峯和低谷。某些體育項目只在一年中的部分時間舉行比賽。例如，我們的收入受到NFL和歐洲足球賽季日曆的重大影響。我們客户和體育組織的收入和收入也可能受到不是每年舉行的重大體育賽事(如FIFA世界盃)的安排，或者體育賽事和比賽的取消或推遲的影響。這種波動和不確定性可能會對我們的現金流產生負面影響。

客户和其他第三方協議中的賠償條款可能會使我們承擔侵犯知識產權和其他損失的重大責任。

我們與客户和其他第三方的協議可能包括賠償或其他條款，根據這些條款，我們同意賠償因知識產權侵權索賠、我們對財產或人員造成的損害、或與我們的產品和服務或其他行為或不作為有關或產生的其他責任而遭受的損失或以其他方式對他們承擔責任。這些合同條款的期限在適用協議終止或到期後仍然有效。因違約而索賠的鉅額賠償金可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。雖然我們通常在合同上限制我們對此類義務的責任，但我們仍可能招致與之相關的重大責任。與客户就此類義務發生的任何糾紛都可能對我們與該客户以及其他現有和潛在客户的關係產生不利影響，減少對我們產品和服務的需求，損害我們的聲譽，損害我們的業務、經營結果和財務狀況。

我們的業務和經營業績以及我們的客户、供應商和供應商的業務和經營業績可能會受到總體經濟、政治和社會條件、流行病、戰爭或恐怖活動、惡劣天氣事件和其他自然災害、地緣政治環境和事件(如俄羅斯和烏克蘭衝突、以色列和巴勒斯坦衝突)以及美國和中國之間持續緊張局勢的重大影響。主要供應商和合作夥伴對產品和服務的損失或中斷可能會對我們的運營產生重大不利影響。

我們的業務和經營業績以及我們的客户、供應商和供應商的業務和經營業績受到全球經濟狀況及其對消費者支出水平的影響。經濟衰退已經並可能繼續對許多行業產生深遠的不利影響，包括全球體育、娛樂和體育博彩業，這可能會對我們的業務造成不利影響

7

我們的客户、供應商和供應商的財務狀況以及業務和財務狀況。由於國際貿易和貨幣政策以及其他變化，經濟衰退的風險似乎越來越大。如果國內和國際經濟復甦放緩或停滯，這些經濟體再次陷入衰退，或者任何相關的地區或地區經濟陷入低迷，我們和我們的客户、供應商和供應商可能會對我們和他們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

此外，我們的業務和經營結果以及我們的客户、供應商和供應商的業務和經營結果受到地緣政治條件的影響，包括貿易爭端、保護主義和直接或間接的戰爭或恐怖主義行為。例如，我們在烏克蘭扎波里日希亞經營着一個辦事處，在烏克蘭境內有業務和創收業務，在俄羅斯軍隊入侵之前，我們從俄羅斯獲得收入。俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的地緣政治緊張局勢可能會對我們涉及烏克蘭和其他參與衝突的國家的行動產生不利影響，並對我們在烏克蘭的辦公室和工作人員構成安全風險。此外，某些國家或組織已對其他國家或地區採取行動，並可能採取與衝突有關的進一步行動，包括對其他國家或地區採取貿易行動、關税、出口管制和制裁，包括可能針對某些政府、與政府有關的或其他實體或個人，這些實體或個人連同任何報復性措施，可能

增加成本，對我們的運營產生不利影響，或對我們履行合同和財務義務的能力產生不利影響。儘管在截至2023年12月31日的一年中，我們在俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的收入不到我們收入的1%，但俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突、此類衝突導致的全球經濟和金融市場的不確定性和混亂以及地緣政治緊張局勢的進一步升級可能會產生更廣泛的影響，擴展到我們開展業務或設有辦事處的其他市場，這可能會對我們在更廣泛地區的業務和/或我們的客户、供應商和供應商產生不利影響。

中國和美國之間持續的地緣政治緊張局勢也可能對我們的財務狀況、運營和前景產生意想不到的不利影響。例如，我們在中國和美國都有子公司，貿易敵對行動的升級和報復行動可能會縮減我們的業務，增加我們的合規成本。如我們在任何司法管轄區設有人員，例如中國，我們亦須遵守當地法律及習俗，包括有關資料安全及私隱的規定，而我們亦會因缺乏對任何此類當地法律的嚴格程度、運作及執行的控制而面臨一定程度的風險。

2023年以巴衝突的潛在全球和經濟影響。

2023年10月7日，以色列正式向哈馬斯宣戰，在加沙開始軍事行動，對全球金融市場的影響將取決於其他地區大國的參與。如果它繼續受到控制，而且沒有其他國家的軍事介入，對全球經濟的影響很可能僅限於油價上漲。截至2023年12月31日，我們有一小部分統計人員簽約負責該地區的事件，因此本公司正在監測任何可能導致運營和財務風險狀況的影響。

衞生流行病或大流行，如以前的新冠肺炎疫情蔓延，對消費者支出、消費者對體育和娛樂的參與度產生不利影響，並減少了體育賽事的現場直播次數或其季節性，所有這些都可能影響我們的財務業績、業務運營和前景。

對我們的業務和我們客户的業務在新冠肺炎大流行，包括體育組織和博彩公司，除了我們和我們客户的幾個辦公室和商業機構的正常業務運營中斷外，主要是由於體育賽事的暫停、推遲和取消。暫停、推遲和取消受未來大流行或疫情死灰復燃影響的體育賽事新冠肺炎大流行可能會減少體育賽事的數量，特別是在我們可以收集數據的場館內，並可能對我們的收入以及我們客户和體育組織的收入產生不利影響。

此外，由於大型和專業體育賽事在奧運會期間被取消新冠肺炎在大流行期間，博彩公司增加了對較低級別賽事的需求。為滿足這一需求提供此類較低級別和業餘賽事的數據使我們的業務面臨額外風險，包括與欺詐、腐敗或疏忽有關的風險、聲譽損害、監管風險、隱私風險和與我們的國際業務相關的某些其他風險，而未來較低級別和業餘賽事的增加可能會使我們面臨這些相同的風險。未來全球健康或相關危機的快速發展和流動性使我們無法準確預測最終影響，這可能會對我們、我們的業績和我們的財務業績構成重大的不確定性和風險。體育賽事和消費者在娛樂或休閒活動上的支出的任何重大或長期下降都可能對我們的客户和體育組織的產品需求產生不利影響，進而影響我們的產品，減少我們的現金流和收入，從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成重大損害。

氣候變化可能會對我們的業務產生長期的不利影響。

氣候變化對全球經濟的長期影響尚不清楚，儘管我們認識到，無論在哪裏開展業務，都存在與氣候有關的固有風險。氣候相關事件的頻率和嚴重性增加，包括但不限於極端天氣事件及其對全球關鍵基礎設施的影響日益頻繁，有可能擾亂我們的業務、我們的第三方供應商、合作伙伴和/或我們客户的業務。

8

此外，氣候變化的影響可能會對區域和當地活動造成負面影響，從而可能對我們的客户和合作夥伴造成不利影響，例如取消或推遲體育賽事，從而對我們的財務狀況和運營造成不利影響。

與法律事務和法規相關的風險

我們和我們的客户、合作伙伴和供應商受到各種國內和國外法律和法規的約束，這些法律和法規可能會發生變化和解釋，可能會使我們受到索賠或以其他方式損害我們及其客户和供應商各自的業務。現有法規或其解釋的任何變化，或引入快速變化的監管合規要求，都可能對我們或我們的客户和供應商運營我們或他們各自的業務的能力造成不利影響，因為我們目前正在進行或我們尋求在未來運營，這可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們和我們的客户、合作伙伴和供應商通常在我們和他們開展業務的司法管轄區內遵守與體育、體育博彩、在線遊戲、營銷和廣告相關的法律和法規。在某些情況下，我們必須遵守我們和他們提供服務的司法管轄區的法律和法規，或者這些服務是如何提供的。我們還受適用於所有人的一般法律和法規的約束電子商務和在線業務以及所有公開上市的業務，如與隱私和個人信息、税務、反洗錢、反賄賂、廣告、競爭、內幕信息和披露以及消費者保護有關的業務。這些法律和法規因司法管轄區的不同而有所不同，未來的立法和監管行動、法院裁決或其他政府行動可能會受到政治壓力以及立法或政府優先事項變化的影響，可能會對我們的運營和財務業績產生實質性影響。如果使用我們服務的客户違反了任何司法管轄區的法律或法規，我們有可能捲入任何後續的法律或監管行動。這可能會對我們的業務產生不利的法律或監管影響，也可能對我們的聲譽產生不利影響。

特別是，一些司法管轄區已制定規例，試圖限制或禁止體育博彩、網上博彩和廣告，而其他司法管轄區則認為體育博彩或網上博彩應獲發牌和規管，並已通過或正在考慮在其司法管轄區採用體育博彩或網上博彩的立法和規例。在一些法域，額外的要求和限制可能會繼續發展。

成熟市場和新興市場賭博法規的變化，包括監管機構未能以預期的速度將體育博彩合法化，可能會對我們的財務業績、業務運營和前景產生不利影響。這可能包括引入強制賭博供應商制度，從而對我們和/或我們的客户施加額外的許可證條件或限制，包括對賭博廣告的限制、對博彩市場或博彩類型(包括遊戲中的博彩)的限制、玩家負擔能力限制和玩家激勵控制。

例如，英國的廣告實踐委員會建議制定新規則，禁止可能吸引未成年人的體育博彩廣告，並於2022年生效，證明瞭許多受監管市場的趨勢，即更多地關注和評估賭博廣告的影響，而且往往對更廣泛的賭博廣告採取越來越嚴格的做法。

此外，我們可以在其中運作的一些司法管轄區目前可能不受監管或部分受到監管，因此更容易受到法律和法規的制定或更改的影響。一些司法管轄區沒有法律框架來管理我們收集的數據的權利。例如，2022年，哥倫比亞成立了一個新政府，我們在那裏有一個辦事處和重要的業務。在這些司法管轄區制定任何法律，都可能需要改變我們在這些司法管轄區開展業務的方式。

此外，我們技術和服務的持續創新將需要Genius持續審查和監控其對新法律和現有法律的遵守情況，這可能會影響我們的法律成本和業務運營，和/或影響在部分或所有市場推出某些產品和服務的能力。

在我們運營的司法管轄區內，大多數博彩法都不要求我們持有以B2B為基礎提供產品和服務的許可證。有些司法管轄區，包括美國和歐洲的某些國家，要求我們持有供應商許可證。截至2023年12月31日，我們在28個州擁有許可證，並被允許在北美總共32個州、省和地區提供服務，這些州、省和地區已經通過了允許在線體育博彩的立法。我們在美國還有16個部落許可證，羅馬尼亞有2個許可證，英國有2個許可證，希臘有一個許可證，瑞典有一個許可證。然而，我們向更多國家的客户提供我們的服務，但並不總是清楚地知道我們的客户在哪裏使用我們的產品和服務，以便向他們的客户提供服務。

我們的任何許可證或我們客户的許可證可以隨時自願交出、吊銷、暫停或附加條件。我們的許可證申請或我們客户的許可證申請也可能被拒絕或附加條件。在一個司法管轄區丟失許可證可能會引發許可證的丟失或影響我們在另一個司法管轄區獲得此類許可證的資格，任何此類損失或潛在的此類損失都可能導致我們停止在受影響的司法管轄區提供部分或全部產品，或者使我們難以或不可能在某些司法管轄區與某些客户合作。

9

在不同的司法管轄區，作為許可過程的一部分，來自Genius或與Genius相關的關鍵個人必須通過個人披露來確定是否適合。如果個人不符合這些要求或被發現不適合獲得執照，我們可能無法在該司法管轄區獲得或續簽我們的執照。為了繼續遵守我們的監管義務，該個人可能會被要求解除其職務。

隨着法律和法規的變化，我們可能需要在其他司法管轄區獲得和維護許可證或註冊。此外，一旦獲得許可，我們可能會受到各種持續要求的約束，包括各自政府機構對某些所有權轉讓和收購的監督。

2018年5月，美國最高法院以違憲為由推翻了1992年職業和業餘體育保護法(PASPA)。這一決定的效果是取消聯邦政府對體育博彩的限制，從而允許各州自行確定體育博彩的合法性。自PASPA廢除以來，截至2023年12月31日，美國已有39個州將體育博彩合法化。只要建立或擴大新的真實貨幣博彩或體育博彩司法管轄區，我們不能保證我們將成功地滲透到該等新司法管轄區，或隨着現有司法管轄區的增長而擴大我們的業務或客户基礎。如果我們無法在這些新的司法管轄區內直接或間接有效地開發和運營，或者如果我們的競爭對手能夠成功地滲透到我們無法進入的地理司法管轄區或我們面臨其他限制的地區，可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們未能在司法管轄區獲得或保持必要的監管批准和許可證，無論是單獨還是集體，都可能對我們的業務產生重大不利影響。見項目4.B。

要擴展到新的司法管轄區，我們可能需要獲得許可並獲得產品供應的批准。這是一個耗時的過程，可能代價極其高昂。在獲得或維持在現有司法管轄區或新司法管轄區擴張所需的監管批准或許可證方面的任何延誤或困難，或此類司法管轄區從未監管體育博彩或速度遠低於預期，都可能對我們的增長機會產生負面影響，包括我們客户基礎的增長，或推遲我們在任何此類司法管轄區確認我們產品的收入的能力。

我們不能保證在與我們的業務相關或可能與我們的業務相關的司法管轄區不會提出和通過法律上可執行的立法，以禁止、立法或監管體育博彩和在線博彩業的各個方面(或者這些司法管轄區的現有法律不會被負面解讀)。遵守任何此類法律可能會對我們和我們客户的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響，這可能是因為我們確定應阻止某個司法管轄區，或者因為我們或我們的客户獲得當地許可證或批准的成本可能很高，和/或該等許可證或批准可能包含其他商業上不受歡迎的條件。

此外，我們高度依賴我們的供應商(包括第三方服務提供商)來提供我們的產品線，並向客户提供產品和服務。我們通常對新供應商進行盡職調查，並且我們有適當的合同保障措施來管理任何不合規，然而，我們無法控制他們繼續遵守國內和國外法律和法規(包括但不限於適用的隱私法)的變化。還有一些傳統供應商(與我們有長期關係)，我們沒有對其進行盡職調查。如果我們無法繼續與某些供應商保持關係，無論是由於他們的不遵守規定在適用法律、破產或其他情況下，這可能會對我們在正常過程中開展業務的能力產生不利影響。

我們對個人數據的收集、存儲和處理受到不同司法管轄區適用的數據保護和隱私法律的約束，任何不遵守此類法律的行為都可能損害我們的聲譽和業務，或使我們面臨罰款和其他執法行動。

在正常的業務過程中，我們收集、存儲、使用和傳輸某些類型的信息，這些信息受到不同法律法規的約束。特別是，我們所受的與個人和消費者信息有關的數據安全和數據保護法律和法規往往因司法管轄區而有很大差異。我們的媒體業務尤其受到博彩服務終端消費者等數據安全和數據保護法律法規的影響。

例如，歐盟範圍內《一般數據保護條例》(《GDPR》)於2018年5月25日起施行，取代了歐盟各成員國的數據保護法。GDPR對個人數據處理者和控制人實施了更嚴格的業務要求，例如，擴大了關於使用什麼和如何使用個人信息的披露，對保留信息的限制，增加了應請求刪除個人信息的要求，強制性的數據泄露通知要求，以及對數據控制人的更高標準，以證明他們已獲得個人的有效同意，以處理其個人數據(或依賴於另一適當的法律依據)進行某些數據處理活動。它還大幅增加了對違規行為的處罰，包括我們作為數據處理器的行為。

10

儘管英國脱歐，但在英國同等的立法(“英國GDPR”)下，要求基本相同。我們已經簽署了公司內部標準合同條款(SCC)和國際數據傳輸協議(IDTA)，目前符合GDPR和英國GDPR的規定，以允許將個人數據從歐盟和英國轉移到其他國家不夠用並繼續執行關於新獲得的合同的SCC和IDTA。數據安全和數據保護法律法規不斷演變。歐盟、英國和瑞士的適當數據傳輸機制(如SCC)的有效性面臨着一些法律挑戰，我們的工作可能會受到歐洲監管機構未來根據GDPR對這些傳輸機制進行審查而導致的法律變化的影響，以及這些機制目前在歐洲法院面臨的挑戰。英國退歐要求公司在選擇歐盟成員國的監管機構方面採取額外的步驟，儘管我們的總部設在英國。此外，我們還須遵守2017年《數據保護法》(根西島貝利威克)(經修訂)(《根西島數據保護法》)，該法律在很大程度上遵循GDPR，要求我們僅為正當目的並按照法定數據保護原則控制和處理個人數據，以及哥倫比亞數據保護法，該法律要求用户同意將其數據傳輸到哥倫比亞境外。

近年來，美國聯邦、州和歐洲的立法者和監管機構對電子營銷以及使用第三方Cookie、網絡信標和類似技術進行在線行為廣告表示擔憂。在歐盟/英國，市場營銷的定義廣泛，包括任何促銷材料和規則，特別是網絡營銷目前在電子隱私指令中規定，該指令將被新的電子隱私法規所取代。雖然還沒有給出電子隱私法規的正式時間框架，但在同意遵守電子隱私法規後將有一個過渡期。2020年6月20日，ICO發佈了一份報告，闡述了其對廣告技術的看法，特別是在“實時競價”中使用個人數據，以及由此引發的關鍵隱私合規挑戰。它的報告是最新情況，而不是正式指導，報告中指出了幾個關鍵缺陷，並標記為2020年12月採取正式監管行動。

美國聯邦、州和歐洲消費者保護法律、規則和法規幾乎涵蓋了我們電子營銷活動的方方面面，包括使用Cookie和類似技術。我們的業務性質要求我們花費大量資源，以確保我們的電子營銷活動符合消費者保護法，包括與使用第三方Cookie和類似技術有關的法律。這些努力可能不會成功，我們可能不得不在合規努力中花費更多的資源。此外，我們作為業務的一部分提供數字營銷服務的能力可能會受到第三方Cookie的棄用的不利影響。

修改消費者保護和消費者隱私法，包括美國聯邦、州和歐洲立法者提出的有關隱私和數據保護的法律，可能會對我們吸引和留住客户和用户的能力產生不利影響。各種全面的美國州和外國隱私法賦予各自居民新的數據隱私權(包括在加利福尼亞州，在我們未能實施和維護合理的安全程序和做法而導致數據泄露的情況下，私人訴訟權利)，並對個人數據的控制器和處理器施加重大義務。不能保證新的法律或法規不會頒佈或通過，不能保證先前存在的法律或法規不會得到更嚴格的執行，也不能保證我們的運營將遵守所有適用的法律，這可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響。

2021年1月，ICO確認恢復對廣告技術行業的暫停調查，這樣的調查可能涉及該公司。此外，其他歐盟監管機構正在審查數字廣告，在某些情況下，例如比利時，監管機構裁定，透明協議和同意框架等措施不足以保護最終用户的隱私。如果監管機構對廣告技術對隱私權的影響採取更嚴格的看法，或者如果我們參與調查，我們可能會被要求投入更多資本和其他資源，以確保遵守這些不斷變化的法律和法規，或在監管討論中代表我們的利益。

雖然我們有許多緩解控制措施，但Cookie和類似技術可能會被錯誤地部署到最終用户的未經適當同意，或我們製作的廣告可能被錯誤地提供給不適合賭博廣告內容的網站(例如，主要針對兒童的網站)。還有一種風險是，不想觀看賭博廣告的人或已採取措施不接收賭博廣告的人(例如，“自我排斥”名單上的個人)觀看賭博廣告。在每一種情況下，這都可能對我們的業務產生不利的法律和聲譽影響。我們的媒體客户也可能將我們的服務用於他們不被允許做廣告、我們的風險緩解控制未能識別和/或阻止這種情況並且我們的業務因此遭受不利的法律和聲譽影響的目標司法管轄區。2023年11月，歐洲數據保護委員會(EDPB)發佈了新的指導方針(簡稱EDPB指導方針)，就ePrivacy Directive的範圍進行公眾諮詢。如果EDPB的指導方針被採納，我們提供上下文廣告的能力，包括利用Cookie和類似技術，可能會受到最終用户的同意，這可能會對我們的媒體業務產生不利影響。

11

由於我們的產品和服務依賴於數據跨越國界的移動，全球隱私和數據安全方面的擔憂可能會給我們帶來額外的成本和責任，或抑制我們的產品在全球的銷售。歐洲數據保護法，包括GDPR、英國GDPR和格恩西島數據保護法，一般限制將個人信息從歐洲(包括歐洲經濟區、英國和瑞士)轉移到美國和大多數其他國家，除非轉移各方已實施具體的保障措施來保護轉移的個人信息。雖然我們很少依賴個人的明確同意將其個人信息從歐洲轉移到美國和其他國家，但在大多數情況下，我們一直依賴或可能依賴SCC(儘管如上所述，我們正在遵循ICO和歐盟的指導和指示來評估此類轉移的充分性，包括確保SCC中提供的保證能夠在實踐中得到遵守)。無法從歐洲經濟區、英國或瑞士導入個人信息也可能會限制我們在歐洲的業務，限制我們與客户、體育組織、服務提供商、承包商和其他受歐洲數據保護法約束的公司合作的能力，並要求我們以高昂的成本提高我們在歐洲的數據處理能力。此外，歐洲以外的其他國家已經或正在考慮制定類似的跨境數據傳輸限制和要求本地數據駐留的法律，這可能會增加我們提供服務和運營業務的成本和複雜性。

為了使我們的數據傳輸策略多樣化，我們將繼續探索管理來自歐洲的數據的其他選擇，包括但不限於，根據需要修改SCC和IDTA，並考慮限制其數據處理活動的供應商，以確保處理始終在歐洲進行，這可能涉及鉅額費用和我們業務的其他方面。然而，我們可能無法成功建立足夠的數據傳輸機制，並將面臨歐盟/英國/瑞士數據保護機構採取執法行動的風險，直到我們確保有足夠的歐洲數據傳輸機制，這可能會損害我們的聲譽，抑制銷售和損害我們的業務。

儘管我們已經或將採取行動使我們的數據傳輸策略多樣化，但由於正在進行的立法活動可能會改變當前的數據傳輸格局，我們可能無法成功地建立符合要求的數據傳輸方法。隨着我們擴展到新市場並擴大我們的客户基礎，我們將需要遵守任何新的要求，並繼續改進我們的合規性，以與我們現有運營地區不斷變化的法規保持一致。如果我們不能遵守，或者如果我們違反了這些要求中的一個或多個，一些客户購買我們的產品，特別是我們的雲產品的能力可能會受到限制。增長可能會受到損害，我們可能會招致鉅額債務。

電子隱私條例將直接實施到每個歐盟成員國的法律中，而不需要進一步頒佈。一旦實施，電子隱私法規預計將改變有關第三方Cookie、網絡信標和類似在線行為廣告技術的規則，並對使用這些工具的公司施加更嚴格的要求。對Cookie和網絡信標的監管可能會導致對我們的在線活動進行更廣泛的限制，包括努力瞭解關注者的互聯網使用情況並向他們宣傳我們自己，或代表客户提供廣告服務。目前的電子隱私條例草案大大增加了罰款權力，使其達到與GDPR相同的水平。鑑於電子隱私法規遲遲未能敲定，某些歐盟監管機構(包括英國和法國的數據保護監管機構)已發佈指導意見，要求尋求嚴格的選擇加入，非綁定同意使用所有不必要的cookie。我們可能需要更改我們的Cookie通知或需要額外資源來滿足這些合規性要求。

此外，加州還頒佈了加州消費者隱私法(CCPA)和加州隱私權法案(CPRA)，並於2020年1月1日生效。CCPA和CPRA要求向加州消費者進行新的披露，強制實施收集或使用信息的新規則，要求公司遵守數據主體訪問和刪除請求，並賦予加州消費者新的能力，以選擇不披露某些個人信息。《阻止黑客攻擊和改善電子數據安全法案》，也被稱為《盾牌法案》，是紐約州的一項法案，其數據保護部分於2020年3月23日生效。屏蔽法要求公司採取合理的保障措施，以保護私人信息的安全性、保密性和完整性。公司應實施包含具體措施的數據安全計劃，包括風險評估、員工培訓、供應商合同和及時數據處理。CCPA、《盾牌法案》和美國其他司法管轄區的數據隱私法規(包括法規正在生效的州)的影響可能會很大，可能需要我們修改我們的數據收集或處理實踐和政策，併產生大量成本和支出以努力遵守。

在美國，與收集個人數據有關的法律格局不斷演變的另一個例子包括對管理生物特徵信息處理的州法律的修改，例如《伊利諾伊州生物特徵信息隱私法》和《德克薩斯州捕獲或使用生物特徵識別符法案》，這些法律對收集或披露消費者生物特徵信息的企業施加了義務。

此外，各種聯邦、州和外國法律管理公司如何提供適合年齡的向兒童和未成年人提供經驗，包括收集和處理兒童和未成年人的數據。其中包括1998年的《兒童網絡隱私保護法》和英國適合年齡的設計守則“，所有這些都涉及兒童和未成年人個人數據的使用和披露，並對針對兒童或可能由兒童訪問的在線服務或產品施加義務。

12

儘管我們已按照GDPR的定義任命了一名數據保護官員，分析了與我們的數據處理活動相關的某些風險，提供了員工培訓，實施了某些政策和程序，並繼續審查和改進此類旨在確保符合適用法律、規則和法規的政策和程序，但如果我們的隱私或數據安全措施未能符合適用的當前或未來法律和法規，我們可能會受到罰款、訴訟、監管調查、執行通知，要求我們改變使用個人數據或我們的營銷實踐的方式，或其他責任，如受個人數據泄露影響的個人的賠償要求，以及負面宣傳和潛在的業務損失。在一些國家，罰款數額很大(例如，GDPR引入了高達20,000,000歐元或上一財年全球年營業額4%的罰款(以金額較高者為準))，以及訴訟、受影響個人的賠償要求(包括個人受到傷害的集體訴訟類型的訴訟)、監管調查和要求我們改變使用個人數據方式的執法通知。

2021年，一羣英國足球運動員根據GDPR向包括本公司在內的體育數據和體育博彩行業的多個參與者發出了數據主體訪問請求(稱為“紅卡計劃”)，但到目前為止還沒有進一步發展到訴訟中。如果任何球員或參與者的索賠發展為訴訟，這可能會極大地改變我們收集和使用與球員、體育工作人員和裁判有關的體育數據的方式，並可能對整個體育數據行業產生實質性影響。

隱私、數據保護和數據使用法規是複雜且快速發展的領域。任何不遵守或被指控不遵守這些法律的行為都可能損害我們的業務、聲譽、財務狀況和經營業績。

世界各地的當局已經通過並正在考慮一系列與數字經濟相關的立法和監管建議，例如，涉及數據保護、數據使用、用户數據加密和人工智能技術。潛在的不利法律裁決、立法或法規可能導致罰款和命令，要求我們改變做法，因此可能對我們提供服務的方式產生不利影響，損害我們的業務、聲譽、財務狀況和經營業績。這些新的和不斷變化的法律和法規正在演變，並受到解釋的影響，合規義務可能會導致我們產生鉅額成本，或者以損害我們業務的方式損害我們產品和服務的質量和運營，並可能需要我們調整現有的安排。這些法律的例子包括歐盟的數字市場法案，該法案將要求範圍內公司在合併某些產品的數據時必須獲得用户同意，並要求搜索引擎與競爭對手共享匿名數據，以及其他變化。雖然立法文本尚未最終敲定並正式批准，但雙方就擬議的歐盟人工智能法案達成了臨時政治協議聯席立法委員2023年12月，包括將對通用人工智能系統和這些系統所基於的模型提出具體的透明度和其他要求。因此，我們對人工智能產品和服務的開發、使用和商業化(包括在我們的產品和內部系統中實施人工智能)可能會使我們面臨監管行動和法律責任，包括根據監管人工智能的具體立法，以及現有數據保護、網絡安全、隱私、知識產權和其他法律的新應用。

我們可能會面臨侵犯數據權利的索賠，這可能會使我們受到金錢上的損害。

儘管我們通常已採取措施避免在我們的運營過程中可能侵犯第三方數據、流媒體或其他財產(“第三方財產”)，但在我們可能開展業務的某些司法管轄區，特別是在目前不受監管或部分監管的“灰色”司法管轄區，某些第三方財產的所有權並不總是明確的。如果我們面臨與我們使用非法第三方財產來源有關的索賠，或者如果我們在任何司法管轄區收集此類第三方財產時無意中侵犯了另一家公司的第三方財產，或違反了任何合同義務，我們可能會受到侵權索賠，這可能會耗時且成本高昂，訴訟或和解可能會轉移管理層的注意力，並嚴重擾亂我們的業務行為，我們可能無法勝訴。任何此類事件，如果成功，都可能包括對禁令救濟和損害賠償的索賠，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們未來可能會在不同的司法管轄區受到訴訟和調查，並在我們的業務運營中與不同的原告合作。曠日持久的訴訟成本可能會對我們的運營成本產生負面影響，而一個或多個訴訟中的不利結果可能會對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響。

未來的立法和監管行動，以及法院裁決或其他政府行動，可能會對我們和我們客户的運營和財務業績產生實質性影響。政府當局可能認為我們或我們的客户違反了適用的法律或法規，儘管我們或他們努力獲得並保持所有適用的許可證或批准。還有一種風險是，可能會對我們、互聯網服務提供商、信用卡和其他支付處理商、廣告商以及參與體育博彩和在線博彩業的其他人提起民事和刑事訴訟，包括由檢察官或公共實體或現任提供商或私人提起的集體訴訟。此類潛在訴訟可能涉及對我們或我們的客户或其他業務合作伙伴施加的鉅額訴訟費用、罰款、資產扣押、禁令或其他限制，同時轉移主要高管的注意力，這可能對我們和我們客户的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響，並影響我們和我們客户的聲譽。

13

我們一直是訴訟的一方(見下文)，未來我們可能會越來越多地面臨訴訟、索賠、訴訟、調查和其他訴訟的風險，包括可能涉及競爭和反壟斷、反洗錢、外國資產管制辦公室(OFAC)、遊戲、知識產權、隱私、消費者保護、無障礙索賠、證券、税務、勞動和就業、商業糾紛、服務和其他事項的風險。我們過去僱傭了可能在受美國製裁的國家開展業務的第三方承包商，因此一直並可能繼續受到遵守美國製裁法律的法律程序的影響。我們可能有必要就第三方的索賠為我們辯護，或執行我們對第三方可能擁有的任何權利，這可能會導致鉅額成本、罰款或罰款，並轉移我們的資源，對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成實質性的不利影響。

此外，全球正在出現對就業狀況監管和相關就業索賠的關注。我們在全球範圍內以員工的身份聘用員工，也以承包商和服務提供商的身份聘用員工。隨着有關就業地位的法律更加嚴格，我們有可能向承包商提出索賠，聲稱他們應該被僱傭為僱員。我們定期審查我們的工人身份，以減輕這種風險。

此外，為了遵守監管要求，我們存儲了大量的歷史財務數據。存儲這些數據的任何失敗或缺陷都可能對我們遵守相關當局的要求的能力產生不利影響，並可能使我們面臨監管行動的風險。

Sportscastr訴訟

2023年10月5日，Sportscastr Inc.(d/b/a Panda Interactive)(“Sportscastr”)向美國德克薩斯州東區地方法院提出了對該公司的索賠。Sportscastr聲稱該公司侵犯了Sportscastr持有的與在直播視頻流中提供同步實時數據和內容相關的專利。Sportscastr正在尋求一項命令，禁止對該公司的任何侵權和金錢救濟。該公司正在為這一索賠辯護。這起訴訟目前正在進行中正在進行中公司不能就索賠結果及其可能對公司業務和聲譽造成的影響提供任何保證。

令人興奮的訴訟

2023年11月15日，螺旋收購的賣方(“索賠人”)向英格蘭和威爾士高等法院、商業和財產法院提出了對該公司的子公司Genius Sports UK Limited的索賠。索賠涉及Genius Sports UK Limited收購Photospire Limited後的糾紛，以及該交易產生的或有代價(收益)。索賠人聲稱，Genius Sports UK Limited對收入的各個方面都得到了滿足。索賠人正在尋求金錢救濟，或者作為替代方案，發行價值相當於所尋求貨幣救濟的股票和貸款票據。Genius Sports UK Limited正在為這一索賠進行辯護，並已提交併送達了答辯書。這起訴訟目前正在進行中正在進行中公司不能就索賠結果及其可能對公司業務和聲譽造成的影響提供任何保證。

DMYII訴訟

2023年9月12日，特拉華州衡平法院對DMYII(SPAC與Genius遺產業務合併創建Genius Sports Limited)和DMYII的董事提出索賠。索賠涉及的事項合併前。Genius Sports Limited將負責賠償所判給的損害賠償和費用。這起訴訟目前正在進行中正在進行中公司不能就索賠結果及其可能對公司業務和聲譽造成的影響提供任何保證。

我們作為一方參與的任何訴訟可能會導致繁重或不利的判決，上訴後可能無法推翻，或支付鉅額金錢損害或罰款，需要大量抵押品、信用證或類似工具的債券的張貼，或者我們可能決定以同樣不利的條款解決訴訟。這些訴訟還可能導致聲譽損害、刑事制裁、同意法令或命令，阻止我們提供某些產品，或要求以代價高昂的方式改變我們的商業做法，或要求開發非侵權行為或以其他方式更改的產品或技術。針對我們的訴訟和其他索賠以及監管程序可能導致意想不到的紀律行動、費用和負債，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。例如，如果紅卡項目或類似的訴訟發展為法律索賠，它可能會顯著改變我們收集和使用個人數據的方式，並可能對整個體育數據行業產生實質性影響。根據我們現有合同安排的條款，任何不利的判決都可能影響此類合同安排的有效性和/或我們依靠知識產權防止第三方侵權的能力，這可能會迫使我們改變我們的業務策略，並對我們的業務產生不利影響。

我們行業的第三方之間的訴訟也可能導致法律的變化(或解釋)，這對我們現有的業務和戰略造成了實質性的不利影響。

14

我們不遵守英國、美國和多個國際司法管轄區的反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律，可能會對我們的聲譽和運營結果造成負面影響。

在全球範圍內開展業務要求我們遵守對我們的業務有管轄權的世界各國政府實施的反腐敗法律和法規，其中可能包括英國2010年《反賄賂法案》(“英國反賄賂法案”)、美國《反海外腐敗法》(FCPA)、2003年《防止腐敗(根西島貝利威克)法》(修訂本)(《根西島反賄賂法》)以及我們開展業務的其他國家/地區的法律。這些法律和法規可能會限制我們的運營、貿易做法、投資決策和合作活動。《反海外腐敗法》、《根西島反賄賂法》、《英國反賄賂法》和其他適用法律禁止我們及其代表我們行事的官員、董事、僱員和業務合作伙伴(包括代理人)以腐敗方式向“外國官員”提供、承諾、授權或提供任何有價值的東西，目的是影響官方決策或獲得或保留業務，或以其他方式獲得優惠待遇。英國《反賄賂法》也禁止“商業”賄賂或此類賄賂行為的出現。我們受到世界各地政府和監管機構的管轄，這可能會使我們的人員和代表與負責發放或續簽許可證、執照或批准或執行其他政府法規的“外國官員”接觸。此外，我們還被要求圍繞利益衝突和關聯方交易實施各種程序，以履行我們根據英國《反賄賂法》和與我們作為上市公司相關的法規所承擔的義務。這些程序和程序必須在不同的司法管轄區維持和監督，甚至可能仍不足以防止違規行為。違反我們的程序和政策可能會導致監管罰款、訴訟、與違反上市規則和披露有關的股東權利風險以及公關風險；所有這些都可能影響我們的聲譽和運營結果。此外，隨着各種監管機構提出更多要求，合規的成本、資源和影響可能會繼續下去。這些額外措施可能會影響我們的運營成本或財務業績。

此外，我們開展業務的一些國際地點缺乏發達的法律制度，腐敗程度較高。我們的國際行動使我們面臨違反或被指控違反反腐敗法律和法規的風險。如果我們不能成功地遵守這些法律和法規，我們可能會面臨聲譽損害，以及重大的制裁，包括刑事罰款、監禁、民事處罰、返還利潤、禁令、禁止履行政府合同以及其他補救措施。對涉嫌違規行為的調查可能代價高昂，而且具有破壞性。我們正在不斷制定和維持旨在遵守適用的反腐敗法律和法規的政策和程序。然而，不能保證我們的政策和程序將有效地防止代表我們行事的員工或業務合作伙伴的違規行為，包括代表我們參加活動的統計員，我們可能要對這些違規行為負責，任何此類違規行為都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

與Genius Sports Group的技術、知識產權和基礎設施相關的風險

未能或無法獲得、維護、保護或執行我們的專有、合同和/或知識產權，包括我們未註冊的知識產權，以及此類行動所涉及的成本，可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景，並可能導致我們與權利持有人合作伙伴的聲譽損失，如果我們無法保護他們的知識產權並將其貨幣化，還可能導致法律後果。如果不能獲得足夠廣泛的知識產權保護，可能會削弱我們的競爭優勢，或幹擾我們開發和營銷我們的產品和服務的能力。

知識產權對我們業務的成功非常重要。然而，我們無法控制的情況可能會對我們的知識產權構成威脅。例如，在我們開展業務或打算開展業務的某些國家/地區，可能無法提供有效的知識產權保護。此外，我們為保護我們的知識產權所做的努力可能不夠充分或有效，任何對我們知識產權的重大損害都可能損害我們的業務或我們的競爭能力。例如，為我們的產品、軟件、數據庫或其他技術獲得註冊保護可能並不總是可能或在商業上是可取的，在這種情況下，我們依靠法律來保護未註冊的知識產權、基礎數據和技術的保密性和/或合同排他性，以防止第三方未經授權使用。因此，如果我們無法通過相關法律或合同排他性、技術和功能來保護我們的專有產品，競爭對手可能會複製它們。特別是，歐盟中的歐盟數據庫權利保護不適用於歐盟以外的地區，因此，英國和歐盟現在有單獨的英國和歐盟數據庫權利保護。新的英國退歐立法中與數據庫權利相關的某些方面尚未在法庭上接受測試。

此外，保護我們的知識產權既昂貴又耗時。任何未經授權使用我們的知識產權或披露我們的機密信息或商業祕密都可能使我們的業務成本更高，從而損害我們的經營業績。此外，如果我們無法保護我們的知識產權或防止第三方未經授權使用或挪用我們的品牌和其他無形資產，我們的品牌和其他無形資產的價值可能會下降，競爭對手可能會更有效地模仿我們的產品和服務。這些事件中的任何一個都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。

15

此外，第三方可能故意或無意侵犯我們的專有和知識產權(包括故意違反我們與第三方的獨家合同安排，例如，在我們擁有獨家數據收集權的活動中未經所有者同意進入體育場收集數據)或挑戰我們持有的專有和知識產權。此外，我們不能保證我們的專利、註冊商標或其他知識產權具有足夠的範圍或實力來為我們提供有意義的保護或競爭優勢。我們目前擁有部分但不是全部技術、產品和服務的專利，這意味着我們的一些技術、產品和服務很容易被複制。我們目前沒有為我們的一些技術、產品和服務持有專利，這也意味着第三方可以要求對我們的一些技術、產品和服務擁有專利權，並可能就此提起侵權訴訟。任何懸而未決和未來的商標或專利申請可能不會獲得批准，或者我們可能無法克服第三方的反對，競爭對手和其他第三方也可能採用與我們類似的商標名稱或商標。在上述任何情況下，我們可能需要花費大量時間和費用來防止侵犯或強制執行我們的權利，並且我們可能無法強制執行我們的權利，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

儘管我們擁有知識產權，但不能保證其他公司不會提供與我們的產品或服務基本相似並與我們的業務構成競爭的產品或服務。

我們可能會面臨侵犯知識產權的索賠，這可能會使我們受到金錢上的損害，或者限制我們使用我們的一些技術或提供某些解決方案。

儘管我們在運營過程中普遍採取了避免可能侵犯第三方知識產權的措施，但我們可能無法成功確保我們的平臺、產品和服務的所有組件都獲得適當的第三方授權。此外，與體育數據和數據庫的所有權和允許使用有關的所有司法管轄區的法律地位可能會發生變化。我們不能確定，我們目前對來自公開來源(包括第三方網站)或其他來源的數據和其他材料的使用，如目前未知侵犯或挪用第三方知識產權，不會導致未來對第三方知識產權的侵權或挪用索賠或其他法律索賠。針對我們的知識產權侵權索賠或挪用索賠可能使我們承擔損害賠償責任，並限制我們提供解決方案或要求對某些解決方案和技術進行更改。侵犯或挪用競爭對手或其他第三方的知識產權的索賠，無論案情如何，提起訴訟或達成和解都可能既耗時又昂貴，轉移管理層的注意力，並嚴重擾亂我們的業務行為，我們可能無法勝訴。任何此類索賠，如果成功，可能包括對禁令救濟和損害賠償的索賠，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們通過我們現有產品中的第二個Spectrum框架開發了名為“Dragon”的下一代平臺，並達成了新的合作伙伴關係，以利用現有的人工智能網絡。鑑於人工智能領域的快速變化，我們可能會遇到許多困難，包括產品開發以及與我們現有的產品、IT系統和服務提供商的集成。此外，使用人工智能涉及重大風險，無法保證使用此類人工智能將增強我們的業務、我們客户的業務，或幫助我們提高效率或盈利。此外，人工智能可能存在不易檢測到的錯誤或不足。例如，某些人工智能可能會在其分析中利用歷史市場或行業數據。如果此類歷史數據不能反映適用市場或行業的當前或未來狀況，或者AI未能過濾基礎數據或收集方法中的偏差，則AI的使用可能會導致我們或我們的客户代表我們的業務或我們的客户的業務做出基於此類有缺陷的數據的決定，包括可能產生不利影響的決定。如果人工智能設計錯誤或用於培訓他們的數據不完整、不充分或以某種方式存在偏見，使用人工智能可能會無意中降低效率或導致不正確的無意或意外輸出，與我們或我們客户的業務目標不匹配，不符合我們或我們客户的政策，或幹擾我們或我們客户的產品、服務、業務和聲譽的表現。此外，對人工智能的依賴可能會引起倫理問題，並導致缺乏人類監督和控制，這可能會對我們的組織或我們客户的組織產生負面影響。我們或我們的服務提供商的人工智能中的任何前述缺陷，或我們行業中其他人的人工智能，無論是實際的還是感知的，都可能對我們的業務、聲譽、運營以及產品或服務產生不利影響。

此外，隨着我們繼續在我們的產品和服務中使用人工智能，包括融入新的市場，我們將面臨新的競爭來源、新的商業模式以及新的合作伙伴、服務提供商和客户關係。為了取得成功，我們需要管理現有的和新的行業關係，將新的人工智能解決方案和產品推向市場，這些人工智能解決方案和產品的成功將繼續取決於許多因素，包括市場需求、我們贏得和維護客户的能力、我們開發的任何此類產品的成本、性能和感知價值，以及它們與我們現有產品的兼容性。因此，無法保證我們開發的任何未來人工智能解決方案都會被市場採用，或者是有利可圖或可行的。如果我們現有或未來人工智能解決方案的開發、集成和提供被證明是不成功的，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

此外，人工智能的使用可能會增強知識產權、網絡安全、運營和技術風險。支撐人工智能的技術及其用例受到各種法律的約束，包括知識產權、隱私、消費者保護和聯邦平等機會法。如果我們沒有足夠的權利使用AI所依賴的數據，我們可能會因違反此類法律、第三方隱私或我們作為當事人的其他權利或合同而招致責任。此外，人工智能背後的技術是複雜和快速發展的，因此，不可能預測與使用人工智能有關的所有法律、操作或技術風險。

16

此外，人工智能是各種政府和監管機構不斷審查的對象，包括美國證券交易委員會和美國聯邦貿易委員會以及歐盟監管機構，管理人工智能使用的法律、規則、指令和法規的變化可能會對我們的業務在我們的業務中使用人工智能的能力產生不利影響。雖然立法文本尚未最終敲定並正式批准，但雙方就擬議的歐盟人工智能法案達成了臨時政治協議聯席立法委員2023年12月，包括將對通用人工智能系統和這些系統所基於的模型提出具體的透明度和其他要求。因此，我們對人工智能產品和服務的開發、使用和商業化(包括在我們的產品和內部系統中實施人工智能)可能會使我們面臨監管行動和法律責任，包括根據監管人工智能的具體立法，以及現有數據保護、網絡安全、隱私、知識產權和其他法律的新應用。

我們依賴信息技術和其他系統和平臺，包括Amazon Web Services和某些其他第三方平臺，其中的故障、錯誤、缺陷或中斷可能會降低我們的品牌和聲譽，使我們承擔責任，擾亂我們的業務，影響我們擴展技術基礎設施的能力，並對我們的經營業績和增長前景產生不利影響。我們提供的產品和其他軟件應用程序和系統，以及我們使用的某些第三方平臺可能包含未檢測到的錯誤或我們無法識別為重要的錯誤。

我們的技術基礎設施，包括亞馬遜網絡服務和某些其他第三方平臺，對我們的服務和產品的性能以及用户滿意度至關重要。因此，由於我們無法直接控制的原因，我們可能會受到服務中斷以及無法提供足夠支持的影響。Amazon Web服務的性能和可用性以及提供可靠訪問和服務所需的速度、數據容量和安全性可能會影響我們服務的交付、可用性和性能。部署我們的雲基礎設施Amazon Web服務的數據中心的所有者和運營商終止我們的合同、停止向我們提供服務、關閉運營或設施、提高價格、更改服務級別、限制帶寬或確定其他方流量的優先順序的決定也可能影響我們服務的交付、可用性和性能。第三方還可能實施旨在暫時拒絕客户訪問我們的雲服務的攻擊。

我們的一些服務和產品需要將基礎設施和設備安裝到不在我們控制範圍內的客户站點。因此，我們不能保證保護這類資產不會因缺乏實物安全控制而受到損害。因此，我們可能會受到服務中斷或此類基礎設施和設備處理的數據的影響。

我們在網絡和數據安全方面投入大量資源，以保護我們的系統和數據。然而，我們的系統可能沒有充分設計出必要的可靠性和宂餘性，以避免可能對我們的業務有害的性能延遲或停機。我們不能保證我們採取的以下措施將提供絕對安全：防止或阻止網絡攻擊並保護我們的系統、數據和用户信息；防止停機、數據或信息丟失和欺詐；以及防止或檢測安全漏洞。由於各種因素，包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤和容量限制，我們已經並可能在未來經歷網站中斷、停機和其他性能問題。到目前為止，此類中斷還沒有對我們個人或整體產生實質性影響；然而，未來因未經授權訪問、欺詐性操縱或篡改我們的計算機系統和技術基礎設施或第三方的計算機系統和技術基礎設施而造成的中斷可能會導致廣泛的負面後果，每一種負面後果都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

此外，我們提供的服務和產品，包括我們的用户界面，可能包含我們沒有檢測到的錯誤、錯誤、缺陷或損壞的數據，這些缺陷可能只有在它們啟動後才會顯現出來，並可能導致可能危及我們系統安全的漏洞。此外，我們在我們的服務和產品提供中發現了某些錯誤、錯誤和缺陷，這些錯誤、錯誤和缺陷可能會被利用，從而對我們的業務造成損害。如果特定產品的提供速度慢於他們的預期，客户可能無法按預期使用我們的服務和產品，並且可能不太可能繼續使用我們的服務和產品。此外，編程錯誤、缺陷和數據損壞可能會擾亂我們的運營，對我們客户的體驗造成不利影響，損害我們的聲譽，導致我們的客户停止使用我們的服務和產品，轉移我們的資源或推遲市場對我們的服務和產品的接受，任何這些都可能導致對我們的法律責任或損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。業務連續性管理不足可能會降低我們的品牌和聲譽，使我們承擔責任，擾亂我們的業務，並對我們的運營結果和增長前景產生不利影響，而計劃中的可用性和連續性解決方案以及災難恢復在響應事件時無法啟動，可能會導致系統中斷和服務降級。

如果我們的客户羣和參與度繼續增長，服務和產品的數量和類型繼續增長和發展，我們將需要越來越多的技術基礎設施，包括網絡容量和計算能力，以繼續滿足我們用户的需求。這樣的基礎設施擴展可能很複雜，在完成這些項目或組件供應方面的意外延誤可能會導致項目成本增加、運營效率低下或我們的服務或產品質量中斷或降級。此外，可能存在與此基礎設施相關的問題，這些問題在設計和實施的測試階段沒有發現，只有在我們開始充分使用底層設備或軟件後才會變得明顯，這可能會進一步降低用户體驗或增加我們的成本。因此，我們可能無法繼續有效地擴展和發展我們的技術基礎設施，以適應不斷增長的需求。此外，缺乏資源(例如硬件、軟件、人員和服務提供商)可能導致無法擴展我們的服務以滿足業務需求、系統中斷、服務降級或操作錯誤。我們的業務也可能會受到不利天氣條件、其他自然災害、停電、恐怖主義、網絡攻擊、公共衞生突發事件(如新冠肺炎)或其他災難性事件。

17

我們相信，如果我們的客户對我們的服務和產品有負面體驗，或者如果我們的品牌或聲譽受到負面影響，客户可能不太願意繼續或繼續使用我們的服務和產品，或者向其他潛在客户推薦我們的服務和產品。因此，我們服務的失敗或重大中斷可能會損害我們的聲譽、我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。

儘管我們採取了安全措施，但我們的信息技術和基礎設施可能容易受到黑客的攻擊，或者由於系統或員工錯誤、瀆職、第三方泄露或其他中斷而被攻破。任何此類信息泄露都可能危及我們的運營和服務可用性，以及屬於Genius Sports、我們的員工、客户、合作伙伴和與我們共享信息的任何其他第三方的信息的機密性和完整性。任何此類訪問、披露、其他腐敗、丟失或盜竊信息都可能導致法律索賠或訴訟、保護個人信息隱私的法律責任、監管處罰、中斷我們的運營和向用户提供的服務、損害我們的聲譽以及對我們的產品和服務失去信心，每一種情況都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

信息的安全維護和傳輸是我們行動的關鍵要素。我們的信息技術、產品和其他維護和傳輸信息的系統，或第三方服務提供商和業務合作伙伴的系統，可能會受到惡意第三方的危害，或第三方服務提供商或業務合作伙伴的安全，或我們員工的有意或無意的行為或不作為的影響，或第三方服務提供商、客户或業務合作伙伴的行為或不作為的影響。因此，我們的信息可能會在未經同意的情況下丟失、泄露、訪問或被竊取。我們過去曾經歷過試圖破壞我們的系統的事件和其他類似的事件。此外，隨着人工智能等技術發展的進步，攻擊正變得越來越複雜和無處不在。數據行業是惡意軟件攻擊的特別熱門目標，體育數據行業的一家公司最近成為勒索軟件攻擊的目標。

我們還一直並預計，我們將繼續受到未經授權訪問或通過我們的信息系統或我們為客户開發的信息系統的企圖，無論是我們的員工還是第三方，包括通過網絡釣魚攻擊、安裝惡意軟件程序以及利用我們系統中的安全漏洞或漏洞。到目前為止，這些攻擊還沒有對我們的運營或財務業績產生實質性影響，但我們不能保證它們在未來不會產生實質性影響，包括使我們的系統和網絡超載，並阻止合法用户訪問我們的產品。

作為一項快速增長的業務，我們積累了大量的技術引領產品和大量數據，主要是通過內部開發或收購。這些產品數量眾多，採用的技術千差萬別，在全面、持續地瞭解與這些產品相關的漏洞和缺陷方面可能會造成複雜性。因此，我們有可能暴露於可能被利用的未知缺陷或漏洞，或者我們無意中未能充分區分和管理它們。此外，過去開發或收購的產品和服務可能是按照不再符合當前最佳做法的安全標準開發的。在某些情況下，現代化所需的工作需要大量的工程工作，並存在中斷向客户提供產品和服務的風險。因此，我們可能會轉而決定接受風險或應用補償控制，以充分緩解風險。

我們採用分佈式的安全責任模式，整個業務的團隊負責其區域的安全，但他們得到了專門的信息安全團隊的支持，該團隊提供專家建議，宣傳最佳實踐、政策，並向相關利益相關者揭示安全風險。對我們內部技術和組織安全標準的遵守可能因團隊而異，特別是在收購採用不同安全實踐和標準的企業的情況下。整合和調整收購的安全相關標準、政策和程序需要大量的時間和精力，同時，可能會使我們面臨妥協的風險。我們依靠第三方授權的加密和身份驗證技術，努力安全地傳輸和存儲機密和敏感信息。計算機能力的進步、新的技術發現或其他發展可能導致這項技術在保護交易數據或其他機密和敏感信息不被攻破或泄露方面完全或部分失敗。此外，網站經常通過泄露的憑據被攻破，包括通過網絡釣魚和憑據填充獲得的憑據。我們的安全措施以及我們第三方服務提供商的安全措施可能無法檢測或阻止所有試圖破壞我們系統的行為，拒絕服務攻擊、病毒、惡意軟件、入室盜竊，釣魚攻擊、社會工程、安全漏洞或其他攻擊或類似的中斷，可能危及我們網站、網絡和系統中存儲或傳輸的信息的安全，或我們或此類第三方以其他方式維護的信息，包括某些機密信息，這可能會使我們面臨罰款或更高的交易費，或限制或終止我們對此類機密信息的訪問。我們和這樣的第三方可能不會預測或阻止所有類型的攻擊，直到它們已經發動。此外，用於未經授權訪問或破壞系統的技術經常發生變化，可能要到對我們或我們的第三方服務提供商發起攻擊時才會知道。

18

此外，安全漏洞也可能由於以下原因而發生非技術性問題，包括流程故障和我們的員工或第三方故意或無意的違規行為。此外，任何能夠非法獲得用户密碼的人都可以訪問用户的交易數據或個人信息，導致人們認為我們的系統不安全。隨着我們用户數量的增加，以及我們使用的技術系統和應用程序的複雜性和數量以及我們擁有的員工數量的增加，這些風險可能會隨着時間的推移而增加。違反我們的安全措施或我們的第三方服務提供商的安全措施或網絡安全事件已經並在未來可能導致：未經授權訪問我們的網站、網絡和系統；未經授權訪問和挪用信息，包括個人身份信息或我們或第三方的其他機密或專有信息；從我們的網站、網絡或系統提供病毒、蠕蟲、間諜軟件、勒索軟件或其他惡意軟件；刪除或修改內容或在我們的網站上顯示未經授權的內容；運營中斷、中斷或故障；與違規補救、部署額外人員和保護技術、迴應政府調查和媒體詢問和報道有關的成本；聘用第三方專家和顧問；或訴訟、監管行動和其他潛在責任。

此外，體育博彩和在線博彩業已經並可能繼續經歷社交工程、網絡釣魚、惡意軟件和類似的攻擊和威脅拒絕服務襲擊。到目前為止，我們還沒有意識到我們的業務有任何實質性的違規行為；然而，此類違規行為未來可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。如果這些安全漏洞中的任何一項發生並且是實質性的，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，我們的業務可能會受到影響，我們可能會被要求花費大量資本和其他資源來緩解此類漏洞造成的問題，我們可能會面臨損失、訴訟或監管行動的風險，以及可能的責任。我們不能保證恢復協議和備份系統足以防止數據丟失。此外，雖然我們維持我們認為對我們的業務足夠的網絡安全保險範圍，但此類保險可能無法涵蓋與未來可能發生的網絡安全事件相關的所有潛在成本和費用。實際或預期的攻擊可能會導致我們產生不斷增加的成本，包括部署更多人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問的成本。

對我們的安全措施或我們第三方服務提供商的安全措施的任何損害或違反都可能違反適用的隱私、數據保護、數據安全、網絡和信息系統安全和其他法律，並導致重大的法律和財務風險、負面宣傳和對我們安全措施的信心喪失，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。我們繼續投入大量資源來防範安全漏洞，或者我們未來可能需要這樣做，以解決漏洞造成的問題，包括通知受影響的用户和對任何由此導致的訴訟做出迴應，這反過來又會轉移我們業務增長和擴張的資源。

我們使用第三方開源軟件組件，如果不遵守基礎開源軟件許可證的條款，可能會限制我們提供產品的能力。

我們使用第三方作者根據“開源”許可(“開源軟件”)授權給我們的軟件組件。使用和分發開源軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源軟件的許可人通常不提供關於侵權索賠或許可代碼質量的支持、擔保、賠償或其他合同保護。此外，開放源碼軟件的公開使用可能會使其他人更容易損害我們的服務或產品提供。開源軟件可能包含我們沒有檢測到的錯誤、錯誤或缺陷，這些缺陷可能只有在它們啟動後才會顯現出來，並可能導致可能危及我們系統安全的漏洞。

開放源碼軟件的某些許可證包含要求，如果我們以特定方式使用此類開放源碼軟件，則我們必須為我們創建的修改或衍生作品提供源代碼，或向我們的知識產權授予其他許可。如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起，根據開放源碼軟件的某些許可證，我們可能被要求向公眾發佈我們專有軟件的源代碼。這將允許我們的競爭對手以更少的開發工作量和時間創建類似的產品，並最終可能導致我們失去競爭優勢。或者，為了避免公開發布源代碼的受影響部分，我們可能需要花費大量時間和資源來重新設計我們的部分或全部專有軟件。

儘管我們定期審查我們對開源軟件的使用，以避免將我們的服務和產品產品置於我們無意的條件下，但許多開源軟件許可證的條款尚未得到美國、英國或外國法院的解釋，這些許可證存在被解釋為可能對我們提供或分發我們的服務或產品的能力施加意想不到的條件或限制的風險。不時有針對將開源軟件合併到其解決方案中的公司的索賠，挑戰開源軟件的所有權。因此，我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。此外，我們不能確定我們在我們的服務和產品提供中控制我們使用開放源代碼軟件的過程是否有效。如果我們被認定違反或未能完全遵守開源軟件許可證的所有條款和條件，我們可能面臨侵權或其他責任，或被要求向第三方尋求代價高昂的許可證，以繼續以經濟上不可行的條款提供我們的服務和產品，尋找替代軟件，如果無法及時完成替代，或以源代碼形式普遍提供我們的專有軟件，則停止或延遲提供我們的服務或產品，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

19

與天才體育集團財務狀況相關的風險

我們有虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利。

我們有遭受淨虧損的歷史，未來我們可能無法實現或保持盈利。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，我們的淨虧損分別為8,550萬美元、181.6美元和592.8美元。截至2023年12月31日，我們的累計赤字為10.245億美元。雖然我們在最近幾個時期經歷了收入的顯著增長，但我們無法預測我們何時或是否會達到或保持盈利。隨着我們繼續為未來的增長進行投資，我們的運營費用未來可能會增加，如果我們的總收入不增加，這將對我們的運營結果產生負面影響。

我們不能保證這些投資將導致我們的總收入大幅增加或我們的經營業績得到改善。除了業務增長的預期成本外，作為一家新上市公司，我們還可能產生大量額外的法律、會計和其他費用。在我們投資業務或管理成本時，任何未能增加收入或管理成本的行為都可能阻礙我們實現或維持盈利能力或正現金流。

如果我們無法增加收入或成本高於預期，我們的盈利能力可能會下降，我們的經營業績可能會大幅波動。

我們可能無法準確預測我們的收入或未來的收入增長率。我們的許多費用，特別是人員成本、佔用成本和體育轉播權成本相對固定，但我們可能會經歷比預期更高的運營成本，包括增加的銷售和營銷成本、地理擴張投資、收購成本、通信成本、差旅成本、軟件開發成本、專業費用和其他成本。此外，由於最近的收購以及數據和流媒體版權成本的膨脹，我們預計未來我們的固定成本將會增加，這可能會對我們未來的運營業績以及實現和維持盈利的能力產生負面影響。我們預計將繼續投入大量的財務和其他資源來獲取和留住客户、改善我們的技術基礎設施、研發，包括投資於我們的研發團隊以及開發新功能、服務和產品。此外，我們可能無法產生足夠的收入來抵消我們的成本，包括維護和增長我們的業務的成本，以及與我們的數據許可證和權利相關的固定成本。因此，我們可能無法足夠快地調整支出，以抵消任何意外的支出增加或收入缺口。體育數據提供商之間對體育組織授予的數據採集權的競爭加劇，可能會導致這些物業的成本增加，我們可能無法將這些成本轉嫁給我們的客户。這種競爭還可能意味着，如果第三方數據提供商被授予對某些賽事的數據的獨家經營權，我們將失去對該賽事的數據的訪問權限。如果成本超出我們的預期，不能進行相應的調整，我們的盈利能力可能會降低，我們的經營業績和財務狀況將受到不利影響。

此外，歷史增長率可能不能反映未來的增長，我們可能無法維持我們的收入增長率，我們的百分比收入增長率可能會下降，因為我們的收入由於基數效應而增加。需求減少，無論是由於全球經濟疲軟、消費者支出減少、競爭或其他原因，都可能導致收入和增長減少，對我們的經營業績產生不利影響。我們的預測受到重大風險、假設、估計和不確定性的影響，包括對英國和美國國內外的未來立法和法規變化的假設。因此，我們預計的收入、市場份額、費用和盈利能力可能與我們的預期大不相同。

我們可能需要額外的資本來支持我們的增長計劃，包括與獲得額外數據權相關的資本，而這些資本可能無法以合理的條款獲得或根本無法獲得。這可能會阻礙我們的增長，並對我們的業務產生不利影響。

我們打算進行重大投資以支持我們的業務增長，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括需要開發新的技術和服務或增強我們現有的產品、改進我們的運營基礎設施、增強我們的信息安全系統以應對不斷變化的網絡威脅或實施更成熟的公司流程以支持增長，以及收購互補的業務、人員和技術。我們的成功取決於我們保留和獲得體育數據權的能力，這可能需要大量投資和額外資本。因此，我們可能需要進行股權或債務融資，以確保獲得額外的資金，根據目前的市場狀況，這可能是昂貴的和/或稀釋的。如果需要，我們是否有能力獲得額外資本，將取決於我們的業務計劃、投資者需求、我們的經營業績、市場狀況、我們潛在的信用評級以及其他因素。如果我們通過發行股權、股權掛鈎證券或債務證券籌集額外資金，這些證券可能擁有優先於我們目前已發行和未償還的股權或債務的權利、優惠或特權，我們的現有股東可能會受到稀釋。如果我們無法在需要時或在合理條件下獲得額外資本，我們繼續支持我們的業務增長或應對商業機會、挑戰或不可預見的情況的能力可能會受到不利影響，我們的業務可能會受到損害。

20

與天才體育集團國際業務相關的風險

我們業務的國際範圍可能會使我們面臨更大的風險，我們的國際業務以及公司和融資結構可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。

我們擁有國際業務，因此，我們的業務受到不同法律和監管要求、政治、社會和經濟條件以及不同司法管轄區不可預見發展的風險。我們的國際業務面臨以下風險，以及其他風險：

作為一家全球企業，我們的整體成功在一定程度上取決於我們預測和有效管理這些風險的能力，而且無法保證我們能夠做到這一點，而不會招致意想不到的成本。如果我們不能管理與我們的國際業務相關的風險，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大影響。

我們已經擴大了在一些主要地區的業務，未來任何影響貿易關係的行動或升級都可能導致全球經濟動盪，並可能對我們的業務產生負面影響。特別是，我們獲得的商機可能會減少，我們在該地區的業務可能會受到負面影響。

由於我們業務的國際範圍以及我們的公司和融資結構，我們必須在多個司法管轄區納税，並遵守這些司法管轄區的税收法律和法規。我們還受公司間定價法律的約束，包括與我們公司之間的資金流動有關的法律，例如，購買協議、許可協議或其他安排。這些法律或法規的不利發展，或在任何適用司法管轄區對這些法律或法規的適用、管理或解釋的立場發生任何變化，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，我們所在國家/地區税法或税收條約的變化或解釋的改變可能會對我們構建業務運營和法人結構以有效實現收入或資本利得和減少預扣税的方式產生不利影響，還可能使我們在目前不適用於我們的國家/地區承擔納税和報税表義務。這些變化可能會增加我們的税收負擔和/或可能導致我們因此而產生額外的成本和費用。此外，任何適用司法管轄區的税務機關可能不同意我們對任何交易的税務處理或定性，包括對我們債務的税務處理或定性所採取或打算採取的立場。如果任何適用的税務機關成功挑戰我們的任何交易的税務處理或定性，可能導致拒絕扣除、徵收預扣税、收入重新分配或其他可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響的後果。

21

此外，美國國會、英國政府、經濟合作與發展組織合作在我們及其附屬公司開展業務的司法管轄區內，經濟合作與發展組織(“經合組織”)和其他政府機構已廣泛關注與跨國公司税收有關的問題。此外，在歐盟內部，歐洲理事會指令2016/1164(反税)避税指令(ATAD)和2017/952號指令(ATAD II)要求歐盟成員國在2019年12月31日之前將影響跨國公司的某些措施納入國家立法。此外，引入數字服務税，例如從2020年4月1日起生效的英國數字服務税，可能會增加我們的税收負擔，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。最後，我們業務的國際範圍使我們受到多個重疊的税收制度的影響，這可能會使我們很難確定在特定情況下我們的義務是什麼。

與英國退出歐盟相關的風險可能會對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務產生負面影響。

我們在歐洲擁有重要的業務運營，我們的總部設在英國，2021年曾發生過英國脱歐。儘管在截至2023年12月31日的一年中，我們僅在英國創造了約7%的收入，但與英國退歐相關的事態發展及其潛在後果已經並可能繼續對全球經濟狀況和全球金融市場穩定產生實質性不利影響，並可能顯著降低全球市場流動性，限制關鍵市場參與者在某些金融市場運營的能力。資產估值、貨幣匯率和信用評級一直並可能繼續受到市場波動加劇的影響。英國退歐後，有關英國和歐盟數據庫權利的立場現已明確，英國和歐盟將分別受到英國和歐盟數據庫權利的保護。然而，新的英國退歐立法中與數據庫權利相關的某些方面還沒有在法庭上得到檢驗。適應一套新的法律法規，包括但不限於數據保護和知識產權法，可能會增加成本、訴訟風險和其他不利後果。隨着英國決定取代或複製哪些歐盟法律，包括金融法律和法規、税收和自由貿易協定、税收和海關法、知識產權、人工智能法規、環境、健康和安全法律法規、移民法、就業法和運輸法，英國未來的其他法律法規缺乏清晰度，這可能會增加成本，抑制經濟活動，限制我們獲得資本的機會，削弱我們吸引和留住合格人才的能力，併產生其他不利後果。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

外匯和匯率的波動可能會對我們業務的財務報告、經營業績和財務狀況產生負面影響。

由於我們的國際業務，我們的一部分業務是以外幣計價的。因此，外幣和匯率的波動可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生影響。外幣匯率一直在波動，可能還會繼續波動。外幣匯率的大幅波動可能會對我們的國際收入產生負面影響，進而影響我們的綜合收入。貨幣可能受到其他國家的內部因素、總體經濟狀況和外部發展的影響，所有這些都可能對一國的貨幣產生不利影響。目前，我們沒有參與任何旨在減少我們對匯率波動敞口的對衝交易。我們未來可能尋求進行套期保值交易，但我們可能無法以可接受的條件或根本無法成功地進行這些交易。我們無法預測未來是否會出現匯兑損失。此外，大幅外匯波動導致當地貨幣貶值，可能會降低我們海外資產的價值，並減少我們來自外國子公司的收入和收益，這將降低我們的盈利能力，並對我們的財務狀況產生不利影響。

與Genius普通股相關的風險

Genius的證券的市場價格可能會下降，您可能無法以購買時的價格或高於購買時的價格轉售Genius的證券。

影響世界各地金融市場和經濟的不利事態發展，包括由整體經濟趨勢引起的股市波動、信貸供應普遍收緊、某些金融市場流動性減少、利率上升、外匯波動、能源成本增加、戰爭或恐怖主義行為、交通中斷、惡劣天氣事件和其他自然災害、消費者信心下降、失業率居高不下或股市大幅下跌或波動，以及對流行病、流行病和傳染病蔓延的擔憂，可能會進一步減少體育賽事、體育博彩和營銷服務的支出，並可能對體育運動產生負面影響。娛樂業和體育博彩業。這些發展中的任何一項都可能對我們和我們的客户、供應商和供應商的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

自上市之日以來，Genius普通股的市場價格一直在下跌。Genius普通股未來的市值可能與本報告的日期或您購買它們的時間有很大不同。Genius普通股的交易市場可能會受到證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的部分影響。不能保證分析師會報道我們、繼續報道我們或提供有利的報道。如果一位或多位分析師下調我們的普通股評級，或改變他們對我們普通股的看法，我們的股價可能會下跌。此外，如果一名或多名分析師停止報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們的股價或交易量可能會下降。

22

此外，Genius普通股價格的波動可能會導致您的全部或部分投資損失。在2021年4月20日之前，Genius普通股還沒有公開市場。因此，歸因於Genius的估值可能不代表在任何給定時間交易中佔優勢的價格。如果Genius證券的活躍市場持續下去，Genius普通股的交易價格可能會波動，並因應各種因素而受到廣泛波動，其中一些因素是Genius無法控制的。以下列出的任何因素都可能對您對Genius普通股的投資產生重大不利影響，Genius普通股的交易價格可能遠遠低於您為其支付的價格。在這種情況下，Genius普通股的交易價格可能不會回升，可能會經歷進一步的下跌。

影響Genius普通股交易價格的因素可能包括：

無論Genius的經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能對Genius普通股的市場價格造成實質性損害。總的來説，股票市場和紐約證券交易所經歷了價格和成交量的波動，這些波動往往與其成份股公司的經營業績無關或不成比例。這些股票以及Genius普通股的交易價格和估值可能無法預測。投資者對投資者認為類似Genius的其他公司的股票市場失去信心，可能會壓低其股價，無論其業務、前景、財務狀況或運營結果如何。Genius普通股市場價格的下跌也可能對Genius發行額外證券的能力以及未來獲得額外融資的能力產生不利影響。

23

賣空者使用的技巧可能會壓低我們普通股的市場價格

賣空是指出售賣家並不擁有的證券，而是從第三方借入的證券，目的是在以後回購相同的證券，然後返還給貸款人。賣空者希望從出售借入的證券和購買置換股票之間的證券價值下降中獲利，因為賣空者預計在購買時支付的價格低於在出售中收到的價格。由於證券價格下跌符合賣空者的利益，一些賣空者發佈或安排發佈對相關發行人及其業務前景的負面評論，以製造負面市場勢頭，並在賣空證券後為自己創造利潤。過去，這些賣空者攻擊曾推動拋售其他市場參與者的股票。

我們未來可能會成為賣空者提出的不利指控的對象。任何此類指控之後，我們的普通股市場價格可能會出現一段時間的不穩定和負面宣傳。如果我們成為任何不利指控的對象，無論這些指控被證明是真是假，我們可能不得不花費大量資源來調查此類指控和/或為自己辯護。雖然我們可以防禦任何此類賣空者攻擊，但我們可能會受到言論自由原則、適用的聯邦或州法律或商業保密問題的限制，無法對相關賣空者採取行動。這種情況可能既昂貴又耗時，並可能分散我們管理層的注意力，使其無法發展業務。即使這些指控最終被證明是毫無根據的，對我們的指控也可能嚴重影響我們的業務運營、聲譽和股東權益，我們任何投資的價值都可能大幅縮水或變得一文不值。

由於Genius是根據根西島的法律註冊成立的，您在保護您的利益方面可能會面臨困難，您通過美國聯邦法院保護您的權利的能力有限。

Genius是一家根據根西島法律註冊成立的有限公司。因此，投資者可能難以在美國境內向Genius的董事或高級管理人員送達法律程序文件，或執行在美國法院獲得的針對Genius的董事或高級管理人員的判決。

我們被告知，在格恩西島，美國法院關於民事責任的判決完全以美國法律(包括聯邦證券法)為依據的判決的可執行性存在疑問。

由於上述原因，公眾股東在面對管理層、董事會成員或控股股東採取的行動時，可能比作為在美國註冊成立的公司的公眾股東更難保護自己的利益。

可能很難執行美國對Genius或其在美國境外的董事和高級管理人員的判決，或在美國境外主張美國證券法索賠

Genius的大多數董事和高管不是美國居民，Genius的大部分資產和這些人的資產位於美國以外。因此，投資者很難或可能不可能在美國或其他司法管轄區內向Genius送達法律程序文件，包括根據美國聯邦證券法的民事責任條款作出的判決。此外，在最初在美國境外提起的訴訟中，很難主張美國證券法的索賠。外國法院可能會拒絕審理美國證券法的索賠，因為外國法院可能不是提起此類索賠的最合適場所。即使外國法院同意審理索賠，它也可以確定適用於該索賠的是外國法院所在司法管轄區的法律，而不是美國法律。此外，如果發現美國法律適用，則必須證明適用的美國法律的內容是事實，這可能是一個耗時和昂貴的過程，而且某些程序事項仍將由外國法院所在司法管轄區的法律管轄。

作為一家在格恩西島註冊成立的外國私人發行公司，我們被允許在公司治理問題上採用某些與紐約證券交易所公司治理上市標準不同，在某些情況下甚至顯著不同的母國做法；與我們完全遵守紐約證券交易所公司治理上市標準的情況相比，這些做法為股東提供的保護可能較少。

我們是一家在根西島註冊成立的公司，我們的普通股在紐約證券交易所上市。紐約證券交易所的市場規則允許像我們這樣的外國私人發行人遵循其母國的公司治理慣例。我們的祖國根西島的某些公司治理做法與紐約證券交易所公司治理上市標準不同，在某些情況下顯著不同。

除其他外，我們不需要：

(a)我們董事會的大多數成員是獨立的；

(b)定期舉行我們的會議 非執行董事沒有執行董事的董事

(c)有一個由完全獨立的董事組成的提名和/或公司治理委員會；

(D)有一個由完全獨立的董事組成的薪酬/補償委員會；

24

(E)通過商業行為和道德守則；

(F)尋求股東批准高級管理人員、董事或僱員可獲得的股票期權計劃和其他股權補償安排及其任何重大修訂；

(G)尋求股東批准某些股權發行，包括但不限於向關聯方發行超過1%的已發行普通股或1%的已發行投票權；

(H)遵守《交易法》和紐約證券交易所關於適用於國內發行人的委託書內容的某些規則和條例；

(I)有一個審計委員會或其他獨立的董事會機構對外國私人發行人不需要披露的某些關聯方交易進行合理的事前審查和監督；

(J)披露與僱員薪酬或人力資本管理有關的具體情況；

(K)遵守《交易法》的委託書披露要求；

(L)如股東周年大會日期由上一年度會議日期起根據交易所法案附表14N的規定更改超過30個歷日，則須向股東發出通知。

我們目前遵循並打算繼續遵循紐約證交所的一些公司治理要求，外國私人發行人可以免受這些要求的約束。例如，我們通過了一項行為準則，我們的董事會和董事會委員會定期在沒有執行董事的情況下舉行會議。然而，我們未來可能會決定對紐約證交所的部分或全部此類公司治理要求使用外國私人發行人豁免。此外，我們目前利用並打算繼續利用紐約證券交易所的許多公司治理要求的豁免。與適用於國內發行人的紐約證券交易所公司治理要求給予投資者的保護相比，按照我們本國的治理做法，提供的保護可能會更少。

我們是《交易所法案》所指的外國私人發行人，因此，我們不受美國適用於美國國內上市公司的證券規則和法規的某些條款的約束。

由於我們根據《交易法》有資格成為外國私人發行人，因此我們不受美國證券規則和法規中適用於美國國內發行人的某些條款的約束，包括：(I)《交易法》下要求向美國證券交易委員會提交季度報告的規則10-Q或表單上的當前報告8-K;(Ii)《交易法》中規範就根據《交易法》登記的證券徵求委託書、同意書或授權的條款；。(Iii)《交易法》中要求內部人提交其股票所有權和交易活動的公開報告以及從短期內進行的交易中獲利的內部人的責任的條款；及。(Iv)發行人選擇性披露材料的規則。非公有根據條例FD。

我們被要求以表格的形式提交年度報告20-F在每個財政年度結束後的四個月內。有關財務業績和重大活動的新聞稿也將以表格形式提供給美國證券交易委員會6-K.然而，與美國國內發行人要求向美國證券交易委員會提交的信息相比，我們被要求向美國證券交易委員會備案或提供的信息將沒有那麼廣泛和不那麼及時。因此，您可能無法獲得與您投資美國國內發行商時相同的保護或信息。

我們管理文件中的條款可能會阻止對Genius的收購，這可能會限制投資者未來可能願意為Genius普通股支付的價格，並可能鞏固管理層。

我們的管理文件包含一些條款，這些條款可能會阻止股東可能認為符合他們最佳利益的主動收購提議。這些規定包括，Genius董事會將分為三類董事。因此，在大多數情況下，一個人只有在兩次或兩次以上的年度股東大會上成功參與委託書競爭，才能獲得對董事會的控制權。Genius可能會在沒有股東批准的情況下發行額外的股票，這些額外的股票可能被用於各種公司目的，包括未來發行以籌集額外資本、收購和員工福利計劃。Genius之前曾利用這一權利發行額外股份進行收購，並在不需要股東投票的情況下籌集資本，未來可能會再次這樣做。Genius發行額外股份的能力可能會使敵意收購變得更加困難，或者阻止通過代理權競爭、要約收購、合併或其他方式獲得我們控制權的嘗試，這可能涉及支付比Genius普通股當前市場價格更高的溢價。

25

如果美國持有者被視為擁有Genius普通股至少10%的股份，該美國持有者可能會受到不利的美國聯邦所得税後果的影響。

如果美國持有人被視為(直接、間接或建設性地)擁有Genius普通股價值或投票權的至少10%，則對於Genius或我們的任何子公司而言，該美國持有人可被視為“美國股東”，前提是Genius或該等子公司構成“受控外國公司”(在每種情況下，該等術語均根據美國税法的定義)。受控外國公司的某些美國股東可能被要求每年報告其在美國的應納税所得額，並將其按比例計入“F分部收入”、“全球無形資產”低税收入“和受控外國公司對美國財產的某些投資，不論該受控外國公司是否向該美國股東作出任何分配。美國股東不履行其報告義務可能會使該美國股東面臨鉅額罰款和其他不利的税收後果，並可能延長該美國股東應提交報告的年度的美國聯邦所得税申報單的訴訟時效。Genius不能保證它將協助投資者確定Genius或其任何非美國子公司是否被視為受控外國公司，或者任何投資者是否是任何此類受控外國公司的美國股東。Genius也不能保證它將向任何美國股東提供他們履行上述義務可能需要的信息。美國投資者應該諮詢他們自己的顧問，瞭解這些規則在他們對Genius的投資中的潛在應用。增加税收的風險可能會阻止我們的現有股東增加對我們的投資，以及其他股東對我們的投資，這可能會影響對Genius普通股的需求和價值。

持有Genius普通股至少5%的股東可能受到監管義務的約束

作為博彩業的服務提供商，Genius在某些司法管轄區需要獲得許可證才能提供其產品和服務。在持有許可證的每個司法管轄區，Genius都有持續的報告義務。根據Genius的報告義務，各相關監管機構均獲提供有關持有Genius至少5%普通股的股東的資料。由於擁有Genius的所有權權益，某些相關監管機構可能會要求這些投資者獲得適宜性批准。如果投資者未能遵守相關監管機構可以限制、條件、暫停吊銷Genius在該司法管轄區的執照的要求，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

如果Genius或其任何子公司出於美國聯邦所得税的目的而被描述為被動的外國投資公司，美國持有者可能會遭受不利的税收後果。

如果Genius或其任何子公司在任何課税年度(或其部分)是或成為美國税法第(1297)節所指的“被動型外國投資公司”或PFIC，在任何課税年度內，美國股東(如第10.E項所定義)物料税考慮因素--美國聯邦所得税物質性考慮因素“)持有Genius普通股某些不利的美國聯邦所得税後果可能適用於該等美國持有人，而該等美國持有人可能須遵守額外的申報規定。

我們認為Genius在本納税年度不會被視為PFIC，也不希望Genius在不久的將來成為PFIC。然而，就美國聯邦所得税而言，Genius是否被視為PFIC是一個事實決定，必須在每個納税年度結束時做出決定，因此存在很大的不確定性。因此，我們無法確定Genius是否會在2023年或未來的納税年度被視為PFIC，也不能保證Genius在任何納税年度都不會被視為PFIC。如果Genius確定其為任何課税年度的PFIC，Genius打算應Genius普通股的美國持有人的書面要求，提供2023年或未來的PFIC年度信息報表(視情況而定)。請參看項目10.E“材料税考慮因素-美國聯邦所得税考慮因素-美國持有者的聯邦所得税 — 對擁有和處置Genius普通股的美國持有者的税收後果-被動外國投資公司規則關於Genius潛在的PFIC地位的更詳細的討論。美國持有者(定義見第10.E項“物料税考慮因素--美國聯邦所得税物質性考慮因素“)被敦促就可能將PFIC規則適用於Genius普通股的美國持有人諮詢其税務顧問。

26

未來Genius普通股和/或認股權證的轉售可能會導致此類證券的市場價格大幅下降，即使其業務表現良好。

我們中的某些人上市前根據經修訂及重訂的投資者權利協議及認購協議，已分別授予持有人、NFL企業及PIPE投資者若干權利，要求Genius在某些情況下根據證券法登記其所持有的Genius普通股或認股權證的轉售，但須受某些條件及若干要求、搭售及擱置登記權的規限。我們已經在表格上提交了註冊聲明F-1(“轉售”F-1”)登記此類普通股轉售，於2021年6月1日宣佈生效。此外，已獲發行與FanHub收購及第二次Spectrum收購相關的Genius普通股的若干持有人，根據各自的協議對該等交易擁有若干登記權。我們已經在表格上提交了註冊聲明F-1(“收購轉售”F-1”)對此類普通股進行登記轉售，並於2021年9月30日宣佈生效。根據證券法第429條的規定，此類普通股在轉售時登記F-1收購和轉售F-1然後在表格上的貨架登記聲明中包括F-3,該法案於2022年6月17日宣佈生效。出售或可能出售該等Genius普通股及/或認股權證可能會增加Genius普通股股價的波動性，或對Genius普通股及/或認股權證的價格構成重大下行壓力。

此外，Genius的很大一部分普通股將受到鎖定但是，在其各自的到期後，不得立即轉售鎖定在此期間，出售Genius普通股或認為可能發生此類出售，可能會導致Genius普通股的市場價格大幅下跌。

在某些情況下，董事職位的任命受我們修訂和重新簽署的投資者權利協議的約束。

作為業務合併的結果，根據經修訂及重訂的投資者權利協議，若干股東已獲授權委任董事進入本公司董事會。這可能會令我們的股東難以在修訂及重訂的投資者權利協議仍然適用的情況下，建議對我們的董事會組成作出改變。

Genius可能會在未經您批准的情況下發行額外的Genius普通股或其他股權證券，這將稀釋您的所有權權益，並可能壓低Genius普通股的市場價格。

在過去的一年裏，Genius發行了額外的普通股和其他與合併、收購以及員工和董事股權計劃相關的股權證券。Genius未來可能會再次這樣做，並打算考慮為一名員工發行股票和每年一次的董事股權計劃。在許多情況下，Genius還可以在沒有您批准的情況下，根據與過去收購相關的協議，或根據與未來融資、交易和未來收購等相關的事項，增發普通股。

Genius增發Genius普通股或其他股權證券將產生以下影響：

我們未來可能會失去外國私人發行人的地位，這可能會導致大量的額外成本和支出。

我們是“外國私人發行人”，正如證券法規則405中定義的那樣；然而，根據規則405，每年在發行人最近完成的第二財季的最後一個營業日確定外國私人發行人的地位，因此，將在2024年6月28日對我們進行下一次決定。

27

未來，如果我們的大多數股東是美國居民，並且發生以下任何一種情況：(A)我們的大多數董事或高管是美國公民或居民，(B)我們50%以上的資產位於美國，或(C)我們的業務主要在美國管理，我們將失去外國私人發行人的地位。儘管我們已選擇遵守美國的某些監管規定，但失去外國私人發行人的地位將使此類規定成為強制性規定。根據美國證券法，作為美國國內發行人，我們的監管和合規成本可能要高得多。如果我們不是外國私人發行人，我們將被要求向美國證券交易委員會提交美國國內發行人表格的定期報告和註冊説明，這些表格比外國私人發行人可用的表格更詳細、更廣泛。例如，表格上的年度報告10-K要求國內發行人以個人為基礎披露高管薪酬信息，具體披露國內薪酬理念、目標、年度總薪酬(基本工資、獎金和股權薪酬)以及與控制權變更、退休、死亡或殘疾相關的潛在支付，而年度報告20-F允許外國私人發行人在總體基礎上披露補償信息。我們還必須強制遵守美國聯邦委託書的要求，我們的高級管理人員、董事和主要股東將受到交易所法案第2916節的短期利潤披露和追回條款的約束。我們還可能被要求修改某些政策，以符合與美國國內發行人相關的良好治理做法。這種改裝和修改將涉及額外的時間和費用。此外，我們可能會失去依賴紐約證交所某些公司治理要求豁免的能力，這些豁免適用於外國私人發行人，除了國內治理要求外，我們可能仍有責任維持母國治理要求。

Genius必須根據其英國業務承擔強制性公司治理、利益相關者參與、英國第172 CA 2006節以及與氣候相關的報告的成本和責任。遵守這些義務產生了額外的公開披露和治理合規要求的需要。如果我們失去外國私人發行人的地位，這些額外的合規要求不太可能得到釋放，因為這些要求是由我們在英國的業務足跡引發的。因此，即使Genius失去其外國私人發行人身份，英國和根西島的合規要求和成本仍有可能保持不變，這可能會對我們的運營或財務業績產生負面影響。此外，增加的披露可能會導致我們的業務面臨與這些活動相關的更嚴格的審查，否則國內發行人(包括投資界)不會披露這些活動，這可能會對我們的品牌或聲譽造成不利影響。

Genius的業務及其公司結構目前要求其許多子公司遵守某些英國公司治理、公司合規和公司報告要求。英國政府經常審查和修訂個別英國合規和報告義務，這可能導致Genius受到不同或額外的合規和報告義務的約束，或者要求對在英國運營的實體以及在其他地方運營或註冊的實體進行額外的披露。如果擴大任何企業合規、披露或報告義務，Genius可能會為其集團公司內的許多實體(包括英國以外的實體)承擔履行這些義務的成本。

Genius可能不受英國《收購法》的約束。

根據Genius目前和預期的董事和管理層計劃，就英國收購守則而言，Genius預計英國收購小組將考慮不將其中央管理和控制地點設在英國、海峽羣島或馬恩島。因此，英國收購法不應適用於我們。未來的情況可能會發生變化，這可能會導致英國收購守則適用於我們。

英國《收購守則》提供了一個框架，在該框架內對受收購法規約束的公司進行收購。如果在收購要約時，英國《收購守則》適用於Genius，則這將導致某些限制和義務適用，包括但不限於：(I)Genius達成有利於競購者的交易保護安排的能力將極其有限；(Ii)Genius可能無法執行某些可能會挫敗收購要約的行動，如發行股票或進行收購或處置；以及(Iii)所有提供給一名或多名潛在投標人的盡職調查資料，均須提供給所有其他投標人或真正的潛在投標人(即使不太受歡迎)。此外，英國《收購法典》包含了有關強制性要約的某些規則。根據《收購守則》第9條，如果某人：

然後，收購方及其音樂會方(視情況而定)將被要求(除非得到英國收購委員會的同意)以現金要約收購Genius的流通股，收購價格不低於收購方或其演唱會方在過去12個月內為股份權益支付的最高價格。

如果Genius不受英國收購法規的約束，股東將不會獲得英國收購法規提供的保護。然而，如果Genius後來被視為受英國收購守則的約束，如果一名股東或一羣一致行動的股東尋求收購Genius的大部分股份，公司可能會因遵守英國收購守則而產生重大成本。

28

Genius是一家“新興成長型公司”，目前尚不能確定，降低適用於新興成長型公司的美國證券交易委員會報告要求，是否會降低Genius的普通股對投資者的吸引力，從而可能對Genius產生實質性的不利影響，包括其增長前景。

Genius是2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)中定義的“新興成長型公司”。Genius將一直是一家“新興成長型公司”，直到下列情況出現：(I)在財政年度的最後一天，(A)在2025年8月18日之後，(B)Genius的年總收入至少為12億美元，或(C)Genius被視為大型加速申報公司，這意味着我們持有的Genius普通股的市值由非附屬公司截至我們上一個第二財季的最後一個工作日超過7億美元，以及(Ii)Genius在不可兑換前三年期間的債務。Genius打算利用適用於大多數其他上市公司的各種報告要求的豁免，無論它們是否被歸類為“新興成長型公司”，包括但不限於，免除《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)節的規定，即Genius的獨立註冊會計師事務所提供關於其財務報告內部控制有效性的證明報告，減少在定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘付款進行非約束性諮詢投票的要求。JOBS法案還規定，“新興成長型公司”可以利用證券法規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。Genius並沒有選擇在這一延長的過渡期內“選擇退出”，這意味着當一項標準發佈或修訂時，它對上市公司或私營公司有不同的應用日期，Genius作為一家新興的成長型公司，可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使Genius的財務報表與另一家上市公司進行比較，因為由於所用會計標準的潛在差異，Genius既不是新興成長型公司，也不是選擇不使用延長過渡期的新興成長型公司。Genius無法預測投資者是否會發現Genius普通股的吸引力下降，因為Genius打算依賴《就業法案》下的某些豁免和福利。如果一些投資者因此發現Genius普通股的吸引力降低，Genius普通股的交易市場可能會變得不那麼活躍、流動性和/或有序，Genius普通股的市場價格和交易量可能會更加波動和大幅下降。

我們將最遲在2026年失去我們的新興成長型公司地位，而且可能會更早失去它，這可能會導致顯著的額外成本和支出。

我們此前在對21財年財務報告的內部控制中發現了一個重大弱點，該報告在一份20個F/A與2022年11月10日的美國證券交易委員會。這一重大弱點可能會對我們準確和及時報告運營結果和財務狀況的能力產生不利影響。如果我們不能對財務報告實施和保持有效的內部控制，我們準確和及時報告財務結果的能力可能會受到不利影響。

我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證。我們的管理層同樣被要求每季度評估我們內部控制的有效性，並披露通過對這些內部控制進行評估而發現的任何變化和重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。

我們之前發現，我們對與21財年相關的財務報告的內部控制存在重大缺陷，該報告計入普通股股東的淨虧損和每股虧損，隨後在一份20個F/A與2022年11月10日的美國證券交易委員會。這一重大弱點導致我們對普通股股東應佔淨收益和每股虧損的重大錯報，以及受影響財務報表中的相關財務披露。這一重大缺陷可能會對我們準確和及時報告運營結果和財務狀況的能力產生不利影響，並可能導致未來的訴訟或糾紛。然而，截至本報告之日，我們未發現因先前發現的重大弱點而引起的任何訴訟或糾紛。

為了應對這一重大弱點，我們已經並計劃繼續投入大量的努力和資源來補救和改善我們對財務報告的內部控制。我們打算增加，而且已經增加了我們會計和財務組織內部的深度和經驗，以及設計和實施改進的流程和內部控制。然而，我們的努力可能不會奏效，也可能無法防止未來在財務報告內部控制方面出現任何重大缺陷或重大缺陷。如果我們的努力不成功或未來出現重大弱點或控制缺陷，我們可能無法及時準確地報告其財務業績，這可能導致我們報告的財務業績出現重大錯報，導致投資者信心喪失，並導致我們普通股的市場價格下跌。

29

雖然我們有確定和適當應用適用會計要求的程序，但我們計劃加強這些程序，以更好地評估我們對適用於我們財務報表的複雜會計準則的細微差別的研究和理解。我們目前的計劃包括繼續提供對會計文獻、研究材料和文件的訪問，加強關於每股損益計算的審查和分析流程，以及加強我們的人員和我們就複雜會計應用向其提供諮詢的第三方專業人員之間的溝通。我們補救計劃的內容只能隨着時間的推移而完成，我們不能保證這些舉措最終會產生預期的效果。

任何未能維持這種內部控制的行為都可能對我們及時準確地報告財務狀況和經營結果的能力造成不利影響。如果我們的財務報表不準確，投資者可能對我們的運營沒有完全瞭解。

我們不能保證我們已經採取和未來計劃採取的措施將彌補已發現的重大弱點，或不能保證未來不會因未能實施和保持對財務報告的充分內部控制或規避這些控制而出現任何額外的重大弱點或財務業績重述。根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404節，我們必須每年提交一份由管理層提交的報告，內容包括我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估將包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。我們的獨立註冊會計師事務所可能需要證明我們對財務報告的內部控制的有效性，這取決於我們的報告狀態。為了符合上市公司的要求，我們可能需要採取各種行動，例如實施新的內部控制和程序，以及僱用會計或內部審計人員。

此外，即使我們成功地加強了我們的控制和程序，這些控制和程序在未來可能不足以防止或識別違規或錯誤或促進我們的財務報表的公平列報。

一般風險因素

招聘和保留合格的人員和關鍵員工，並確保我們有效地管理繼任規劃和過渡，包括我們的高級管理團隊成員，對於發展我們的業務和實現我們的業務計劃至關重要。失去我們的任何關鍵高管或其他關鍵員工都可能損害我們的業務。

我們依靠數量有限的關鍵員工來管理和運營我們的業務。我們相信，我們的成功在很大程度上要歸功於我們的首席執行官兼創始人駱家輝。駱家輝先生和我們現任高管的領導一直至關重要，駱家輝先生或我們任何一名高管的離職、死亡或殘疾，或他們任何服務的其他長期或永久性損失，或者市場或行業對他們中任何一人或他們的損失的任何負面看法，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們未來可能無法吸引或留住這樣高素質的人才。

此外，員工的流失或無法聘請具有體育數據和技術行業知識的合格人員可能會對我們的業務造成重大中斷，而替代人員的整合可能既耗時又昂貴，並對我們的業務造成額外的中斷。體育數據和技術行業需要特定的知識，而這些知識很難從其他行業轉移過來，在有限的人才庫中，找到合適的替代者來擔任專門的角色可能是一項挑戰。如果我們不能成功地吸引、聘用和整合合格的人員，或者留住和激勵現有的人員，我們可能無法有效地增長，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。

聯邦貿易委員會提出了新的規則，禁止僱主強制競業禁止美國就業協議中的條款，預計將於2024年4月做出決定。目前尚不清楚最終規則是否會發布以及何時發佈，也不清楚它是否會受到法律挑戰。美國某些州對競業禁止美國各州也提出了類似的限制措施，例如紐約州立法機構在2023年6月通過的一項立法，該法案將禁止競業禁止並使公司因違規行為而受到金錢賠償。紐約州州長凱西·霍楚爾在2023年12月以過於寬泛為由否決了這項擬議的法律。儘管有否決權，紐約州立法者已經表示希望重新引入更窄的範圍競業禁止2024年禁止，類似的規則可能會在紐約和我們做生意的其他州實施。如果這樣的規則最終在美國聯邦一級或我們開展業務的州實施，我們可能無法進入或執行競業禁止與我們的員工或我們收購的公司的員工達成的協議，但在有限的情況下除外。這可能會導致員工為我們的競爭對手工作，這可能會增加保護我們的商業祕密和其他知識產權的難度，並可能損害我們的業務和運營結果。

我們可能無法在其他環境、社會和治理倡議方面實現任何具體目標或取得進展。

Genius致力於環境、社會和治理方面的倡議，其中一些倡議過去曾被披露。Genius在2022年正式確定了其環境、社會和治理計劃，並已經並可能繼續定義目標、前瞻性目標、指標和意向聲明(無論是具有約束力的還是不具約束力)。任何關於實施我們的目標、指標、計劃和指標的時間和成本的估計都會受到風險和不確定性的影響，而且不能保證我們的承諾會得到實現。此外，在報告這類指標不需要標準化報告或外部審計的情況下，對目標實現情況的任何報告可能會受到計算方法中的變量的影響。

30

此外，公司報告環境、社會或治理事項的方式和頻率可由相關框架(如氣候相關財務披露特別工作組)提供信息，或可在不參考任何特定框架或基準的情況下提供。在一年內提交報告並不能確保繼續按照同一指標進行報告，也不能保證在未來幾個時期或幾年內繼續進行專題報告。

各業務管轄區的當地法律還要求我們公開報告某些環境、社會和治理法規的遵守情況。例如，我們可能被要求公開披露我們對各種當地法規的遵守情況或公開報告，這些法規包括2010年《平等法》(英國)(性別薪酬差距信息)、1996年《工作場所關係法》(澳大利亞)、2006年《公司法》第172節(如上所述)、2015年《現代奴隸法》(英國)、氣候相關財務披露特別工作組，以及我們開展業務的司法管轄區當前或未來可能需要的其他類似的環境、社會和治理披露。此外，我們還可以選擇或已經選擇通過在我們的網站、社交媒體或其他通信渠道上發佈，自願公開分享我們的企業環境、社會和治理(“ESG”)倡議、政策、目標、活動、計劃和其他相關信息。

這種報告，無論是自願的還是非自願的，都可能導致我們的業務面臨與這些活動相關的更嚴格的審查，或者因為缺乏關於ESG計劃的活動而受到審查，包括來自投資界的審查，以及我們未能在這些領域及時取得進展，或者根本沒有取得進展，可能會對我們的品牌和聲譽造成不利影響。儘管我們預計我們對基於ESG從長遠來看，價值將改善我們的財務表現，這些決定可能與投資者的預期不一致，任何較長期的好處可能不會在我們預期的時間框架內實現或根本不會實現，這可能會損害我們的業務、收入和財務業績。

上市公司的要求，包括遵守美國證券交易委員會的報告要求以及薩班斯-奧克斯利法案和任何適用的證券交易所的要求，可能會使我們的資源緊張，增加我們的成本，並轉移管理層的注意力，我們可能無法及時或具有成本效益地遵守這些要求。

作為一家上市公司，我們將產生大量的法律、會計、保險和其他費用，這是我們作為私人公司沒有發生的，包括與上市公司報告要求相關的成本。我們已經並將承擔與《薩班斯-奧克斯利法案》和美國證券交易委員會實施的相關規則相關的成本。上市公司用於報告和公司治理的費用總體上一直在增加。我們預計這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時和昂貴。在估計這些成本時，我們考慮了與投資者關係、保險、法律、會計和合規活動相關的費用，以及目前尚未發生的其他費用。這些法律法規還可能使我們更難或更昂貴地獲得某些類型的保險，包括董事和高級人員責任保險，我們可能會被迫接受降低的保單限額和承保範圍，或者為獲得相同或類似的保險而產生更高的成本。這些法律和法規也可能使我們更難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會、董事會委員會或擔任我們的高管。此外，如果我們無法履行作為上市公司的義務，我們可能會受到普通股退市、罰款、懲罰制裁和其他監管行動、公關風險以及潛在的民事訴訟的影響。

Genius可以根據根西島法律行使其在股東大會的形式、通知和程序方面的權利，即使國內發行人的常見做法規定了替代的形式、通知和程序要求。

根西島法律可能不會像國內發行人所要求的那樣，在年度股東大會和特別股東大會上提供嚴格的股東保護。Genius在公司的公司章程(於2021年4月20日修訂並批准)中概述了這些例外情況。Genius可以根據根西島法律行使其在股東大會的形式、通知和程序方面的權利，即使國內發行人的常見做法規定了替代的形式、通知和程序要求。

未來債務條款可能包含對我們業務和運營的限制。我們無法遵守任何現有或未來債務的條款，可能會對我們的業務產生不利影響。

我們未來負債的條款可能會規定高於歷史平均利率，幷包含可能會限制我們的業務和運營、我們產生額外債務、支付股息或進行其他分配或回購股票、進行某些投資、對我們的某些公司資產產生留置權、進行關聯交易、合併、合併或出售我們的所有或基本上所有資產的能力的契約。如果我們違反這些公約中的任何一項，我們的貸款人和其他債務的持有者可能有權加快我們的債務義務。任何違約都可能要求我們在到期前償還未償債務，或者貸款人可以對我們的資產實施留置權，並限制我們獲得額外融資的能力，這反過來可能對我們的現金流和流動性產生實質性的不利影響。

31

A.公司的歷史和發展

本公司的法定名稱為Genius Sports Limited。該公司是根據根西島的法律成立的非蜂窩股份有限公司，2020年10月21日。該公司在根西島的註冊辦事處是GY1格恩西州聖彼得港萊班克斯特拉法爾加苑東翼656號郵政信箱。本公司主要執行辦公室的地址為Genius Sports，1^ST地址：英國倫敦SOHO廣場27號，郵編：W1D 3QR，公司電話號碼為+44(0)20 7851 4060。我們美國代理商的名稱和地址是Puglisi&Associates，地址是特拉華州紐瓦克圖書館大道#204204號，郵編：19711，Puglisi&Associates的電話號碼是+1。738-6680.

有關公司的某些附加信息包含在第4.B項中。業務概述並以引用的方式併入本文。業務合併的具體條款見本報告第10項。

本公司須遵守《交易法》的某些信息備案要求。由於本公司為“外國私人發行人”，故本公司可獲豁免遵守交易所法令有關委託書的提供及內容的規則及規定，而本公司的高級管理人員、董事及主要股東就其普通股的買賣可獲豁免遵守交易所法令第(16)節所載的申報及“短期”收回利潤條文。此外，該公司不需要像美國上市公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交報告和財務報表，這些公司的證券是根據交易法登記的。然而，公司必須以表格形式向美國證券交易委員會提交年度報告20-F載有由獨立註冊會計師事務所審計的財務報表。美國證券交易委員會還在http://www.sec.gov上設有一個網站，其中包含公司向美國證券交易委員會提交或以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告和其他信息。

該公司的網址為http://www.geniussports.com.。本網站所載信息不構成本報告的一部分，也不作為參考納入本報告。

2021年，上市後，Genius在Second Spectrum、FanHub和Spiable等專有技術上進行了總計超過2.5億美元的收購，以補充其現有的核心業務。Second Spectrum是一款光學跟蹤解決方案，使用計算機視覺和機器學習為NFL、NBA、EPL和NCAA等主要體育聯盟生成性能數據、分析、洞察和可視化解決方案。FanHub和Sprable為Genius提供額外的功能，補充Genius的媒體和粉絲互動平臺。FanHub是免費玩奇幻、瑣事和比賽等遊戲的市場領先者，這些遊戲允許體育聯盟、媒體公司和體育書籍吸引休閒體育愛好者。Sprable是一個自動化的內容創建平臺，它使用現場體育數據和觀眾數據來創建、分發和優化大規模的個性化視頻。

32

B.業務概述

下面的討論反映了Genius的業務。“公司”、“業務”、“我們”、“我們”或“我們的”一般指的是天才體育集團。

概述

Genius是一家可擴展的B2B提供商，技術引領為體育、體育博彩和體育媒體行業提供產品和服務。Genius是一家快速增長的企業，擁有巨大的規模、分銷和不斷擴大的潛在市場和機會。

Genius的使命是成為官方數據、技術和商業合作伙伴，為連接體育、博彩和媒體的全球生態系統提供動力。通過這樣做，該公司創造了引人入勝和身臨其境的球迷體驗，同時為體育聯盟提供可靠和可持續的收入來源。

Genius位於全球體育博彩生態系統的核心，該公司與400多個體育聯盟和聯合會、800多個體育書籍品牌和170多個營銷客户(包括前面提到的一些體育書籍品牌)有着深厚的關鍵關係。以下是Genius為其全球合作伙伴提供的服務示例：

天才是做什麼的

Genius是一家數據和技術公司，使體育聯盟、體育書籍運營商和媒體公司等面向消費者的企業能夠與客户互動。Genius的軟件範圍跨越了整個體育數據之旅，從支持準確實時數據捕獲的直觀應用程序，到創建和提供遊戲中投注賠率和數字內容，幫助Genius的客户為終極客户創造引人入勝的體驗最終用户、他們主要是體育迷。

收集高質量的實時體育數據已經成為體育書籍不可或缺的一部分遊戲中博彩業在全球範圍內繼續快速增長。在英國等成熟市場，主要體育書籍歷來都報道遊戲中博彩目前佔遊戲總收入(GGR)的大部分，GGR代表玩家下注的金額與他們贏得的金額之間的差額，使其成為所有主要體育書籍的關鍵服務。遊戲中隨着市場的成熟，博彩通常會變得越來越受歡迎，預計美國也會效仿。

Genius的實時數據服務，以及其他增值解決方案被深度整合到幾乎所有受監管的體育圖書運營商中，包括全球800多個體育圖書品牌。這些體育書籍目前都沒有采用Genius的全部產品，因此這些集成為未來的增長提供了一條明確的跑道。Genius根據客户的需求提供定製的解決方案，從提供實時數據饋送到遊戲中零星製作和風險管理，到管理一本體育書籍的整個後端手術。Genius的客户包括全球體育書籍品牌，如Bet365、DraftKings、Ffltter(包括FanDuel)和Entain，以及領先的B2B遊戲技術平臺提供商，如OpenBet、Kambi和DraftKings B2B(前身為SBTech)。

33

為了向體育書籍提供足夠數量的體育數據，Genius建立了一個廣泛的投資組合，涵蓋超過230,000項賽事，以及根據官方數據和/或流媒體轉播權協議(其中約123,000項是獨家協議)超過200,000項賽事。這包括英超聯賽(EPL)、國家橄欖球協會(NFL)和美國職業棒球大聯盟(MLB)等聯賽的官方數據和交易，以及許多其他受投注者歡迎的賽事。由於體育圖書需要在一天中的任何時間為客户提供深度博彩市場和內容，Genius認為其臨界事件數量對這些公司的運營至關重要。

Genius已經與體育聯盟和聯合會建立了長期的互惠關係，並獲得了收集他們的數據並將其貨幣化的權利。Genius利用一個由140多個國家和地區的7000多名訓練有素的統計學家組成的網絡，他們在球場邊和球場邊工作，使用Genius軟件實時捕獲數據。

為了換取這些體育數據權，該公司為Genius的大多數聯賽合作伙伴提供重要的技術基礎設施解決方案，包括比賽管理軟件、記分板技術、運動員註冊、數據收集和分發、面向風扇網站、裁判、粉絲參與度工具、性能數據跟蹤解決方案和教練分析工具。體育聯盟和強大的人力基礎設施的整合使Genius擁有高度多元化的權利組合和深厚的競爭地位。

Genius的技術和服務超越了體育數據-體育博彩的共生關係。該公司向一系列廣告商提供數據驅動的績效營銷技術和服務，主要是體育書籍和iGaming品牌，這有效地優化了玩家的獲取、留住和參與成本。Genius的多個數據集，包括實時統計數據、投注賠率、行為數據和參與數據，增強了其數字營銷解決方案，並進一步加深了與客户基礎的關係。該公司為體育書籍、聯盟、球隊和品牌提供數字參與工具，主要是以遊戲化的形式，以幫助獲取可貨幣化的觀眾數據，激活贊助並加強長期參與。

通過其第二光譜光學跟蹤技術，Genius Sports與聯盟、廣播公司和球隊合作，自動捕獲實時洞察。在其他方面，教練和分析師用它來了解球隊和球員的表現。計算機視覺、機器學習和人工智能技術的結合還使Genius Sports能夠支持另類廣播體驗，將現場比賽流與增強的數據點、數據可視化和圖形相結合。這些獨特的轉播體驗使聯盟能夠提供更高水平的球迷參與度，同時釋放新的潛在收入來源。

公司背景

該公司 共同創立的由現任首席執行官駱家輝作為一家專門收集體育博彩數據的軟件公司。然後，它演變成為體育書籍提供外包的奇特製作解決方案。該公司隨後擴展為體育和媒體技術公司的軟件提供商，並於2015年成立了Genius Sports Group。

隨着投注客户組合的不斷增長，推動了越來越多的遊戲中博彩，該公司及其領導團隊意識到現場體育數據的重要性，並開始開發使Genius能夠擁有和控制整個價值鏈的技術，從現場數據收集到賽前和遊戲中製造怪胎。截至本報告之日，Genius已投資超過2.2億美元構建其全套專有技術和軟件解決方案。

2018年9月，由Apax Partners LLP提供諮詢的某些基金(“Apax Funds”)獲得了Genius的多數股權。大約3500萬美元的額外資本投資於業務，使Genius能夠投資於人和關鍵的體育關係，加速了公司的增長。作為關鍵合作伙伴，Apax Funds幫助重新調整了公司的全球業務，加強了管理團隊，支持公司執行收購戰略，並發展了目前已規模化並有望增長的組織。

2021年，上市後，Genius在Second Spectrum、FanHub等專有技術上進行了總計超過2.5億美元的收購，以補充其現有的核心業務。Second Spectrum是一款光學跟蹤解決方案，使用計算機視覺和機器學習為NFL、NBA、EPL和NCAA等主要體育聯盟生成性能數據、分析、洞察和可視化解決方案。FanHub和Sprable為Genius提供額外的功能，補充Genius的媒體和粉絲互動平臺。FanHub是免費玩奇幻、瑣事和比賽等遊戲的市場領先者，這些遊戲允許體育聯盟、媒體公司和體育書籍吸引休閒體育愛好者。Sprable是一個自動化的內容創建平臺，它使用現場體育數據和觀眾數據來創建、分發和優化大規模的個性化視頻。

34

天才是官方數據權的全球領導者

與體育博彩有關的官方數據是實時統計數據的饋送，這些數據得到體育轉播權持有者(通常是體育聯盟和聯合會)的批准，用於創建博彩市場，實時更新賠率，並準確及時地結算賭注。本公司相信，隨着全球體育博彩業，尤其是遊戲中隨着時間的推移，對高質量數據的依賴預計也會增加。此外，該公司認為，市場繼續採用官方數據意味着Genius的技術和關係將對抓住這一趨勢並利用這一趨勢至關重要。

本公司相信：

Genius現有的官方數據組合包括一些最有價值的體育轉播權，包括NFL、EPL、MLB、NCAA和國際籃球聯合會(FIBA)。Genius繼續確定並戰略性地獲得更多體育轉播權，預計這些轉播權將為Genius的股東帶來正回報和創造價值。

Genius將體育及其相關權利分為1至4級。被歸類為1級的體育權利是那些來自具有全球知名度的聯盟的權利，這些權利通常僅通過轉播權費用獲得。未被歸類為一級的體育轉播權通常來自地區性聯賽。這些非層級1權利通常由Genius通過反向模式獲得，在這種模式下，Genius與各自的聯賽簽訂長期協議，以換取Genius的技術和軟件解決方案(偶爾還會收取最低限度的現金費用)。這使公司能夠與全球聯賽發展互惠互利的合作伙伴關係，並將Genius的技術和服務深度整合到每個聯賽的運營中。值得注意的是，雖然非層級1體育運動通常是較小的聯盟，在全球範圍內不太受歡迎，它們在當地國家或地區非常受歡迎，而且往往擁有龐大的、專門的球迷基礎。

35

將這種雙重方法應用到第1層，並非層級1權利分別是獨特的和有益的，原因有幾個。中國的低成本“反”戰略非層級1體育有助於緩解這些內容的版權膨脹風險，同時也有助於將具有強大未來潛在價值的體育鎖定在長期協議中。該公司認為，這些層次促進了體育書籍在任何時候都具有競爭力所需的關鍵內容。此外，當Genius認為Tier 1權利將在戰略上增加其投資組合時，這種方法為Genius提供了財務靈活性，使其能夠在一級權利方面具有競爭力。

本公司於2019年下半年開始擴展至視聽(A/V)服務。這包括為體育聯盟提供專有ai驅動A/V製作服務，只需最少的人工幹預即可捕獲實時遊戲流。這些流是Genius體育博彩服務組合的寶貴補充，作為免費提供的遊戲中數據和奇點製作。根據官方授權，該公司擁有超過5萬個流媒體轉播權。

體育博彩業與天才的機遇

不斷增長的全球體育博彩市場

Genius在全球體育博彩業運營。H2賭博資本預計，全球體育博彩業GGR將從2023年的800億美元增長到2028年的1270億美元。該公司相信，它處於有利地位，可以與這個快速擴張的行業一起發展。據估計，目前整個行業產生的GGR大部分來自亞洲和中東，歐洲是第二大地區。

H2博彩資本預計，在美國等新監管市場的快速擴張的帶動下，體育博彩業將在全球所有地區實現增長。2018年5月，美國最高法院廢除了1992年的職業和業餘體育保護法(PASPA)，該法案取消了聯邦政府對體育博彩的限制，並賦予各州將體育博彩合法化的權力。自.起年終2023年，美國39個州，包括華盛頓特區，已經通過了體育博彩合法化的措施，其中38個州已經推出了活躍的體育博彩行業，美國30個州允許移動體育博彩。該公司預計，在未來幾年，美國將有更多的州將體育博彩合法化，這將進一步發展美國體育博彩市場。根據H2賭博資本公司的數據，預計2028年美國體育博彩市場將產生約250億美元的GGR，而2023年的GGR估計僅為110億美元。

歐洲等地區也有幾個國家，如德國，仍處於體育博彩自由化和擴散的早期階段。H2賭博資本預計，2028年歐洲將產生約410億美元的GGR，高於2023年估計的280億美元。歐洲仍然是Genius的關鍵市場，因為它的規模很大，在全球體育博彩業中也很重要。

Genius在體育博彩行業的廣泛和根深蒂固的作用意味着，無論哪些運營商在任何給定的司法管轄區內佔據市場份額，該公司都能產生收入。Genius的收入分成模式也使其在客户增長和擴張時獲得了更高的風險敞口。

體育博彩幫助聯盟為球迷創造令人興奮和難忘的時刻。很自然地，遊戲中體育博彩是一種引人入勝的體育博彩體驗，為球迷們實時觀看比賽過程增加了另一層聯繫。隨着體育博彩市場的成熟，遊戲中博彩通常會增加受歡迎程度，最終佔下注和GGR的大部分。

鑑於體育博彩數據市場的性質，體育圖書運營商在數據上的支出主要由遊戲中數據消費，這是Genius很好地利用的順風，因為它非常專注於擴大其權利組合，並專注於官方實時數據。

此外，Genius相信其在體育數據價值鏈中的地位以及持續有效地追加銷售博彩內容、服務和產品創新的能力將使該公司隨着時間的推移增加其客户份額。這包括幾個最終用户互動解決方案，包括直播和廣告科技Genius預計，這些產品將在未來成為其業務的更大部分。

規模優勢

Genius認為，它的規模創造了有意義的競爭優勢。該公司建立的人力基礎設施擁有約2300名員工，並可進入由全球7000多名訓練有素的統計員和代理人組成的網絡，這為Genius提供了更好地為客户服務的規模。

Genius提供的廣泛賽事組合得益於其技術專長以及與體育聯盟的深厚關係和整合。建立這一投資組合花了很多年時間，需要深入瞭解每個體育聯賽的技術和戰略需求，並開發定製技術來滿足這些需求。例如，Genius為籃球聯盟開發的技術被全球100個國家的180多個聯盟使用，相當於所有有組織的籃球比賽的80%以上。

要獲得Genius的體育博彩服務，如實時體育數據饋送或外包製作怪胎，Sportsbook必須將其後台系統與Genius的專有技術相集成。這項技術和Genius提供的託管服務推動了這款體育書籍面向消費者的產品--從他們在網站上提供的活動到這些活動的賠率。這使得Genius的技術成為每個客户運營的核心和關鍵部分日常工作基礎。

36

核心優勢

天才企業文化

Genius的目標是用最高質量的數據和產品來支持一個更可持續的體育數據生態系統，以優化和豐富體育、博彩和媒體機構的體驗。我們的公司宗旨和價值觀由董事會制定，並由我們的提名和公司治理委員會定期審查。根據母國治理的原則，我們認為我們的目標、價值觀和戰略應該保持一致，並形成我們公司文化的基礎。因此，天才的文化是公平、道德和以績效為導向的。公司有明確的“遊戲計劃”和行為準則，列出了公司的願景和價值觀，希望所有員工都能堅持。它還以一套簡單的目標的形式列出了公司的“團隊目標”，員工可以瞄準這些目標。這些概括了Genius作為一個組織的價值觀，鼓勵員工胸懷大志，堅持不懈，做正確的事情，快速/志向遠大，表達自己--作為一個團隊取得勝利.

該公司認為，這是培養一種以誠信衡量業績的文化的關鍵，每個人都有機會做出自己的成就，每一項貢獻都是重要的。

公司的成功高度依賴於人力資本和強大的領導團隊。Genius的目標是吸引、留住和培養一支擁有實施其增長戰略所需的技能、經驗和潛力的多元化員工隊伍。作為這項工作的一部分，重點是發展一支現成的“本土”管理人才管道，並在必要時輔以具有適當經驗和專業知識的外部招聘。

Genius定期與員工就與其價值觀和/或總體業務影響有關的問題進行接觸，包括在整個集團範圍內和特定地點舉行的“市政廳”會議，參與企業責任倡議，以及通過其他參與平臺。定期調查顯示，員工對企業的參與度和認同感良好，並突出了進一步增長和發展的機會。這些調查的結果已與董事會的審計委員會從時不我待。本公司於2021年全面刷新其各項道德交易政策，繼續審查和更新其認為適當的政策，並將繼續這樣做。公司的政策、程序和培訓為誠信和道德行為的文化奠定了基礎。

37

天才增長戰略

Genius在其所有客户細分和產品領域都有多種增長槓桿，包括追加銷售和綠地擴張機會。如前所述，該公司與一系列客户細分市場合作，包括體育聯盟和球隊、體育書籍、媒體(包括廣播公司)和品牌。這些客户類型的廣度，加上一系列廣泛的產品和服務，使體育娛樂行業在多個戰線上實現了增長。

天才的成長槓桿可以概括為：

利用全球體育博彩業的持續增長

為體育和廣播機構開發新技術和新服務

38

加速粉絲廣告和參與度解決方案的增長

獲取可帶來高ROI的體育數據和視頻版權

戰略性收購和投資

此外，Genius可能會機會主義地尋求對受益於Genius全套服務和廣泛分銷網絡的體育聯賽進行少數股權投資。加拿大足球聯盟(CFL)在2022年1月就是一個早期的例子。

39

產品和商業模式

Genius提供連接體育、博彩和媒體的全球生態系統所需的關鍵技術和服務。Genius的服務分為三個關鍵產品領域：

Genius的所有產品都由專有技術和強大的數據基礎設施提供支持。

體育技術和服務

Genius構建並提供技術和服務，使體育聯盟能夠在收集數據和視頻後進行分析並將其貨幣化。Genius在全球範圍內培養了高度熟練的統計學家，他們在賽事和比賽期間收集準確的實時數據。然後，這些數據幾乎可以立即重新打包和分析，然後可以用來幫助聯盟和球隊分析實時統計數據，開發教練工具，並支持廣播合作伙伴。Genius也使用同樣的數據來支持其博彩內容和服務。

40

通過其第二光譜技術，Genius使用計算機視覺、機器學習和人工智能通過光學跟蹤系統捕獲實時性能數據。這些數據點用於為一系列客户生成分析、洞察和可視化解決方案。對於體育聯盟和團隊，這些數據支持豐富的團隊、球員和比賽分析工具，以實現更快的、數據驅動的戰術和決策。

對於廣播公司來説，這些數據使其能夠實時創建具有統計內容和圖形覆蓋的替代提要。這不僅使現場分析達到了新的水平，還為下一代球迷創造了新的參與形式，為贊助商和商業合作伙伴帶來了更個性化的激活機會。

Genius還開發了其他工具，幫助體育聯盟加深球迷參與度。其中包括自動創建面向風扇網站、社交媒體內容以及實時更新的球隊和球員排名等統計內容。

Genius的流媒體解決方案提供了體育所需的技術、自動製作和分發，以將其比賽的視頻片段商業化。這對於以下情況特別有用非層級1個體育聯盟缺乏能力或資源來開發自己的直播解決方案。

41

天才還提供了端到端誠信為體育聯盟提供服務，是全球150多個體育聯盟值得信賴的誠信合作伙伴。誠信服務的範圍從使用數學算法識別和標記全球博彩市場可疑博彩活動的全天候主動監控技術，到全套的線上和線下教育和諮詢服務。向體育聯盟提供的技術和服務通常是在相反的基礎上提供的，以換取獲得用於博彩和媒體商業化的實況體育數據。在某些情況下，體育聯盟還會為技術授權支付費用。

博彩技術、內容和服務

Genius提供為全球體育書籍提供動力的技術、內容和服務。根據需要，Sportbook可以外包儘可能多或儘可能少的這些功能。Genius的產品包括：

這些服務是根據長期合同向體育書籍提供的。在每一份合同中，體育書籍都向Genius承諾他們將為哪些服務和/或哪些體育賽事使用Genius的產品和服務。商業模式要麼是收入分享，即Genius獲得客户NGR或GGR的份額，要麼是基於使用的許可費模式。

42

媒體技術、內容和服務

Genius建立和提供技術，幫助品牌以極具成本效益的方式接觸體育迷、吸引體育迷並從中賺錢。這些合作伙伴包括體育書籍、在線和實體遊戲運營商、體育聯盟和其他非博彩業瞄準體育迷的品牌。

Genius提供數字營銷活動的創建、交付和優化等服務，包括數據驅動的個性化廣告創意，所有這些都通過Genius的專有技術運行。事實證明，這些活動幫助品牌顯著降低了採購成本。

對FanHub和Sprable的收購為Genius提供了補充Genius媒體業務的額外能力。體育觀眾數據與品牌擴大自己的粉絲數據庫的工具相結合，再加上引人入勝的活動創意和內容，幫助營銷團隊擁有球迷之旅，並提高廣告支出的效率。

43

對於媒體和出版商，Genius提供了一系列數字媒體和廣播解決方案來吸引粉絲。Genius為數字出版商開發粉絲參與度窗口小部件，以現場比賽統計和博彩相關內容為特色，這些內容為體育書籍帶來了流量。這有助於為數字內容開發商和體育博彩附屬節目打開替代收入來源。

獎項

在過去的十年裏，Genius一直被公認為該領域的領導者，獲得了一系列行業獎項。2020年，Genius的遊戲中博彩服務獲獎遊戲中在2020年EGR B2B大獎上榮獲年度最佳博彩軟件和年度體育數據供應商，在2020年SBC遊戲大獎上榮獲年度體育數據產品和年度現場博彩產品。此外，Genius Live流媒體產品在2020年體育技術獎上獲得了年度創新獎，領先於英國電信體育、尼爾森體育、英特爾和曼城的其他參賽產品。

在2021年，Genius被評為EGR北美獎的收購和保留合作伙伴，遊戲智慧獎的年度最佳體育博彩供應商，SBC獎的最佳現場博彩產品，EGR意大利獎的最佳體育博彩供應商，以及SBC LatAm獎的最佳體育數據和現場博彩產品。

2022年，Genius通過其第二個頻譜部門，因其創建CBS RomoVision的工作而在第43屆年度體育艾美獎上獲得喬治·温塞爾技術成就獎。CBS RomoVision由美國國家橄欖球聯盟首席分析師Tony·羅莫倡導，它將實時跟蹤數據和視頻結合在一起，可視化並分析電視足球比賽的關鍵時刻。

2023年，Genius憑藉其體育博彩解決方案贏得了多個獎項，包括EGR北美獎的年度最佳體育博彩供應商，SBC獎的最佳現場博彩產品，以及SBC拉丁美洲獎的年度收購和保留合作伙伴。Genius還被評為美國博彩獎年度最佳數據服務提供商。在體育方面，Genius的NCAA LiveStats解決方案在一年一度的體育技術獎上被評為大學體育最佳技術，在以體育誠信為重點的線索獎上獲得最佳整合獎。

2023年，Genius通過其第二個Spectrum部門，獲得了互動體驗類的體育艾美獎，以及NBA年度最佳球隊創新獎。

44

有代表性的客户和合作夥伴

無論是體育組織還是體育書籍，Genius都與其客户建立了深厚而長期的關係，根植於提供對其合作伙伴的成功至關重要的關鍵任務技術、實時數據或服務。這些合作伙伴關係的性質創造了深刻的技術聯繫和依賴，導致客户流失率非常低。

Genius與800多個體育書籍品牌客户建立了合作關係，其中包括：

Genius擁有400多個體育聯盟合作伙伴，包括：

Genius擁有170多家媒體和廣告客户，其中包括：

天才科技

創新是Genius文化的根本。該公司的技術團隊對體育運動、他們如何在線與球迷互動以及對通過生態系統推動價值至關重要的數據有着深刻的理解。體育是快節奏的、充滿活力的，技術必須跟上。我們的團隊開發的產品具有速度、準確性、可擴展性、可靠性和靈活性，以滿足熱情和苛刻的球迷的期望。

團隊被分配負責特定的系統，並使用敏捷開發方法在迭代的、連續的軟件交付生命週期中交付。團隊還負責從技術上操作他們開發的系統，包括監控和支持生產系統、接納新客户以及擴展系統以滿足商業需求。

故障保護數據和視頻捕獲

《天才》會場內數據收集系統被設計為在與支持系統斷開連接時繼續運行，確保統計人員可以繼續暢通無阻地收集豐富的體育數據。當與互聯網斷開連接時，這些系統將繼續支持場館內的官員、球隊、記分牌和播音員。在連接時，數據與Genius的數據分發網絡同步，確保低延遲、準確、可靠的逐個播放數據。獨特的運動專用用户界面工作流程確保在最早的機會提供最關鍵的時間數據，同時仍允許收集豐富的數據集。

作為對數據解決方案的補充，自動攝像機允許體育聯盟製作實時流媒體內容，通過分發網絡進行交付。自動監控、遠程管理和人工智能驅動生產意味着，一旦安裝瞭解決方案，體育聯盟就只需最少的交互，這與Genius的創新硬件解決方案一起降低了生產成本。Genius的實時流分發能力以高成本、大容量的方式將來自任何來源的流交付給消費者，並具有廣播節拍延遲。我們的自動視頻捕獲解決方案能夠理解賽場上競爭對手的極高保真度信息，適合實時產生對比賽的語義理解。此功能擴展到自動裁判用例。

這個會場內數據收集和實時流製作能力得到了Scorebots的進一步補充，這些Scorebots在物理上與全球數千個場館的記分板集成。這將直接集成來自官員的核心數據，並將其交付給會場內消費者和Genius體育的數據分發網絡，實時。

45

高度可擴展的實時體育手冊內容

為了支持提供給體育書籍的海量體育賽事和現場數據，Genius主辦內存中控制器允許獨立管理每個遊戲中為每位客户提供固定設備。該架構提供非常低的延遲服務，可橫向擴展，並在宂餘硬件上實施故障切換軟件設計，以確保服務不中斷。

由現場體育數據驅動的專有高速算法模型計算每個事件中關鍵動作(即，換人、犯規或球員換人)的概率。這些概率用於生成並持續更新特定於每個活動和客户的投注市場、線路、利潤率和賠率。Sportsbook客户可以隨時控制他們自己的賽事，並通過在線門户網站調整他們的利潤率、產品或在市場中的位置；然而，Genius專有的後臺交易系統確保熟練的操作員可以經濟高效地管理Genius客户的所有固定設備，並具有顯著的規模經濟。

我們專有的風險和負債管理服務利用我們複雜的算法模型來提高我們體育圖書客户的利潤率，提供個性化、響應性的定價、賭注接受和投注延遲。

穩健可靠的分發

Genius的數據分發平臺通過標準應用程序編程接口和服務直接集成到B2B客户的服務器中，這些服務可以很容易地進行定製，以便與Sportbook常用的後臺系統集成。這些集成路徑確保可靠、低延遲的數據交付，客户有權使用其他功能訪問這些數據，包括心跳、接收確認和合並，從而確保客户在負載下免受任何網絡中斷或緩慢消費的影響。數據集成的設計確保了將其他設備無縫交付到網絡，同時將客户所需的定製降至最低車載新的運動項目。

流媒體網絡支持B2B和B2C兩者的交付遊戲中和按需大規模的溪流。Genius Drop and Play媒體播放器實現了快速的B2C集成，允許客户只需在其網站中插入一個HTML標籤，即可將Genius Live內容與燈具的其他內容一起提供。流媒體整合不是特定於體育的，這意味着所有新的流媒體內容都可以立即交付給網絡中的所有整合合作伙伴。

有針對性的粉絲參與

通過直接嵌入到聯盟、體育書籍、媒體網站和移動應用程序中的可視組件，Genius能夠以獨特的方式瞭解體育迷的興趣，並提供相關的、引人入勝的內容。這些內容是由公司的B2C數據和可視化系統提供的，這些系統在相當大的範圍內實現了高可用性和低延遲。

這些組件為球迷提供實時體育和博彩數據、分析和流媒體的可視化，這些數據本身提供了顯著的價值，對於推動互補產品的參與度至關重要。組件是模塊化的，可以設計和組合以支持每個合作伙伴的品牌和需求，從而允許在整個生態系統中利用對新功能的投資。

天才套裝免費遊戲遊戲包括夢幻運動、瑣事、支架挑戰、挑選他們和投票遊戲。這些比賽進一步增強了顯著提高與我們合作的全球體育聯盟和聯合會、體育書籍、媒體公司和廣播公司的球迷參與度、客户保留率和社交活躍度的能力。

Genius的下一代增強流由機器學習提供支持，為粉絲提供了消費流媒體內容的新方式。此功能可以完全針對不同的受眾、品牌和用例並可在以下地址交付低延遲適合體育博彩觀眾。

程序化廣告

天才體育運營複雜內部廣告技術，包括一個大型數據倉庫、專有的受眾跟蹤軟件和一個自助式編程技術平臺。這使我們能夠有效地將廣告預算定向到面向體育賽事的庫存和觀眾，最大限度地提高廣告支出的ROI。

通過對球迷、現場體育賽事和體育圖書市場的獨特理解產生的數據的大數據分析，Genius能夠提供大規模的有針對性的廣告活動，這些活動通過具有成本效益的、數據驅動的、實時的發佈空間競標來交付。Genius專有廣告技術為每個球迷選擇的廣告內容進一步利用了公司的數據和可視化能力。通過收購和整合Sprable，廣告商可以自動有效地在所有媒體渠道提供由數據、視頻和人工智能驅動的有針對性的動態內容，從而進一步增強了這些能力。

46

高級功能

Genius的第二頻譜部門已經建立了世界領先的人工智能和計算機視覺技術，可以實時跟蹤、理解和分析詳細的遊戲玩法。第二個Spectrum Dragon系統將多個低成本場館內攝像頭與專有計算機視覺技術相結合，生成高精度的3D球員姿勢數據，這些數據由對體育有深刻理解的人工智能系統分析，以提供教練洞察、支持複雜的裁判決策和豐富的數據集，所有這些都是實時的。

這些屢獲殊榮的功能正在推動體育數據和分析、教練、裁判以及直播流和廣播的視覺增強方面的革命。增強能力已經在EPL、NBA和NFL與包括BT體育、亞馬遜Prime和CBS在內的廣播合作伙伴中展示。為CBS報道NFL而開發的RomoVision在第43屆年度體育艾美獎上獲得了體育艾美獎。

研究與開發

Genius在研發方面投入了大量資源，以增強其技術、內容和服務。該公司相信，及時開發新的技術、內容和服務，並加強現有的技術、內容和服務，對於保持其競爭地位至關重要。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的財年，Genius的研發費用分別為2610萬美元、2990萬美元和2650萬美元。研發組織由專門從事特定領域和技術的團隊組成，以提供與商業機會以及支持現有客户需求相一致的能力。Genius研發機構的員工主要分佈在倫敦、麥德林、塔林、索非亞和洛杉磯。截至2023年12月31日，Genius的研發機構有400多名員工。Genius打算繼續在其研發能力上投入資源，以有效地整合新技術並擴大其產品範圍。

銷售和市場營銷

Genius的營銷方式是由其提供的產品的實力和創新推動的。該公司僱傭了一名土地擴張戰略的核心是其產品的卓越和高度可靠的質量，以及高度專注於提供和滿足客户的現有需求，以及預測潛在的未來機會，以提供更多服務。一旦Genius的技術被整合到客户的信息技術基礎設施中，它就成為客户運營的關鍵部分，很難在沒有中斷風險的情況下進行更換。Genius還與幾個聯盟合作伙伴達成了獨家協議，這意味着想要提供這些賽事的體育書籍將需要從Genius那裏獲得數據。

體育和博彩業的大部分新業務是通過直銷和轉介獲得的。

Genius擁有強大的全球銷售和客户管理團隊，由160多名商業專業人員組成，他們按地區和行業進行組織。這個團隊負責新業務的開發和推廣增值提升現有合作伙伴關係價值的服務。

此外，Genius還擁有一支14人的營銷團隊，通過參加、展覽和贊助會議和貿易展會(這在歷史上一直是營銷資源的主要焦點)、編輯內容、直接電子郵件營銷、社交媒體和付費媒體合作伙伴關係來推廣其服務並推動入站銷售線索。

競爭

Genius運營的市場中存在許多業務，即向體育和博彩公司提供體育數據驅動的技術和相關服務的B2B業務。這些企業分為三類：擁有一些類似產品但分銷極少的小公司，承認官方權利但缺乏有意義規模的公司，以及向相同目標客户提供類似產品和服務的真正競爭對手。

該公司認為其最直接和最相關的競爭對手是Sportradar、IMGArena和Stats Performance。

在大多數情況下，Genius與至少一個競爭對手一起為客户提供服務。它的競爭對手擁有自己的獨家和非排他性數據權和體育圖書很少同意只與一家提供商達成獨家協議，因為這阻止了它們提供廣泛的博彩市場，使它們處於競爭劣勢。

體育數據行業的主要差異化因素包括體育數據權的廣度和深度、關鍵服務的可靠性、與體育書籍和聯盟的關係，以及集成和可擴展性的易用性。Genius的產品、服務、經驗和企業文化使其能夠在所有這些因素中有效地競爭。

47

除了體育和博彩領域，Genius還與其他公司競爭。該公司的第二個頻譜部門有許多競爭對手，包括鷹眼和TRACAB，這兩家公司都提供光學跟蹤系統，為聯盟和球隊創建數據饋送和工具。

Genius的媒體業務與提供各種粉絲參與和廣告服務的廣泛業務展開競爭。這些業務的範圍從遊戲化工具和數字體育內容的供應商到通才媒體購買機構。

季節性

全球體育日曆是一年四季的，我們的產品涵蓋了整個體育日曆。此外，在我們客户運營的廣泛不同地區，不同體育賽事的相對重要性是不同的(例如，歐洲體育書籍將更重視歐洲體育賽事，而美國體育書籍將更重視美國體育賽事)。考慮到這些因素，我們不依賴於具體的體育比賽。

儘管如此，我們的業務仍受到季節性波動的影響，這可能會影響我們的收入和現金流。體育賽事的季節性可能會影響我們的運營以及我們客户和體育組織的運營。體育組織有自己的重要體育賽事，如季後賽和錦標賽，這可能會導致我們的收入和我們的客户和此類體育組織的收入達到頂峯。另一方面，體育淡季可能會導致我們的收入和我們的客户和此類體育組織的收入陷入低谷。某些體育項目僅在一年中的特定時間內舉行。例如，我們的收入通常會受到NFL和歐洲足球賽季日曆的影響。我們客户和體育組織的收入和收入也可能受到不是每年舉行的重大體育賽事(如FIFA世界盃)的安排，或者體育賽事和比賽的取消或推遲的影響。所有這些因素都可能影響我們的現金流。

知識產權

知識產權對我們業務的成功非常重要。我們依賴於聯合王國、歐盟、美國和其他司法管轄區的數據庫、商標、商業祕密、保密和其他知識產權保護法律，以及許可協議、保密程序、不披露與第三方的協議和其他合同保護，以保護我們的知識產權，包括我們的數據庫、專有技術、軟件、專有技術和品牌。在某些外國司法管轄區和美國，我們已經提交了商標和專利申請，目前持有幾個註冊商標、專利和域名，未來，我們可能會保護更多的專利、商標和域名。我們還與體育組織簽訂了許可證協議、數據權協議和其他安排，以獲得收集和提供其體育數據的權利，在某些情況下，包括此類數據的專有權，其期限通常為數年，可以續簽或延期。

截至2023年12月31日，我們在美國擁有9個註冊商標和28項註冊專利，在各個非美國司法管轄區擁有53個註冊商標和4項註冊專利，另外還有5個未註冊商標。截至2023年12月31日，我們擁有199個域名。

我們在我們的服務中使用開源軟件，並定期審查我們對開源軟件的使用，以試圖避免使我們的服務和產品產品受到我們不想要的條件的約束。

我們通過使用內部和外部控制，包括與員工、承包商、客户和合作夥伴的合同保護，控制對我們的數據、數據庫、專有技術和其他機密信息的訪問和使用。我們要求我們的員工、顧問和其他第三方簽訂保密和專有權利協議，我們控制和監控對我們的數據、數據庫、軟件、文檔、專有技術和其他機密信息的訪問。我們的政策是要求所有員工和獨立承包商簽署協議，將他們代表我們產生的任何發明、商業祕密、原創作品、開發、工藝和其他知識產權轉讓給我們，並根據這些協議保護我們的機密信息。此外，我們通常與客户和合作夥伴簽訂保密協議。

見項目3.D“風險因素--與Genius Sports Group的技術、知識產權和基礎設施相關的風險--未能保護或執行我們的所有權和知識產權，包括我們未註冊的知識產權，而此類保護和執行所涉及的成本可能損害我們的業務、財務狀況、經營結果和前景”，“風險因素--與Genius Sports Group的技術、知識產權和基礎設施相關的風險--我們可能面臨知識產權侵權索賠，”這可能使我們遭受金錢損害，或限制我們使用我們的一些技術或提供某些解決方案“和其他風險因素，以便更全面地描述與我們知識產權相關的風險。

48

政府規章

我們的運營以及我們的客户和供應商的運營受到各種美國和外國法律法規的約束，這些法規會影響我們和他們在體育、技術、體育博彩和博彩以及營銷和廣告行業的運營能力。這些行業和我們的業務通常受到廣泛和不斷變化的法律法規的約束，這些法律和法規可能會發生變化，包括來自政治和社會壓力的變化，並可能被解讀為可能對我們的業務產生負面影響的方式。

我們在不同的司法管轄區開展業務，我們的業務受到所在司法管轄區的法律、規則和法規的廣泛監管。在一個司法管轄區違反法律或法規的行為可能會在該司法管轄區和其他司法管轄區受到紀律處分。

在其他法律中，適用的法律包括監管隱私、數據/網絡安全、數據收集和使用、跨境數據傳輸、廣告法規和/或體育博彩和在線博彩的法律法規。除其他外，這些法律影響到數據的收集、使用、存儲、安全和破壞、傳播(包括向第三方轉讓和跨境)、保留和銷燬。其中某些法律規定了對違規行為的民事和刑事處罰。

影響我們業務的數據隱私和收集法律法規包括但不限於：

影響我們業務的其他法規包括：

這些法律法規復雜，變化頻繁，而且隨着時間的推移，往往會變得更加嚴格。適用於我們業務某些部分的法律和法規在某些司法管轄區仍在制定中，我們不能保證我們的活動不會成為任何監管或執法、調查、訴訟或其他政府行動的標的，也不能保證任何此類訴訟或行動(視情況而定)不會對我們或我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們在試圖確保遵守這些法律的過程中產生了鉅額費用。目前，公眾高度關注數據收集行業公司的運作，以及個人信息的收集、使用、準確性、更正和共享。特別是，一些消費者權益倡導者、隱私倡導者、立法機構和政府監管機構認為，現有法律法規沒有充分保護隱私，並越來越關注此類個人信息的使用。在美國，國會和州立法機構可能會提出並頒佈額外的數據隱私要求。額外的法律可能會導致我們收集、使用、託管、存儲或傳輸客户或員工的個人信息和數據以及提供產品和服務的方式受到重大限制或發生變化，或者可能大幅增加我們的合規成本。隨着我們的業務擴展到包括受隱私或安全法規約束的數據的新用途或收集，我們的合規要求和成本將會增加，我們可能會受到更嚴格的監管審查。目前，整個歐洲也有更嚴格的博彩廣告監管的趨勢。美國和國際上更多的立法或監管努力可能會進一步規範我們的業務。

49

C.組織結構

Genius Sports Limited乃就其與dMY Technology Group，Inc.的業務合併註冊成立為控股公司。II於2020年10月21日根據2008年根西島公司法，並在根西島註冊處註冊。

我們擁有43家全資子公司，這些子公司列於本表格20—F的附件8.1，註冊人的子公司。

本公司之主要附屬公司載列如下。

D.財產、廠房和設備

我們的公司總部位於英國倫敦，在那裏我們租用了總計約4,907平方英尺的辦公場所。我們主要將這些總部設施用於我們的管理、技術、商業/銷售和營銷、財務、法律和人力資源以及其他公司團隊。我們的美國總部位於紐約，在那裏我們租用了一處總面積為11816平方英尺的辦公場所。我們有企業(第三方託管)數據中心的供應商協議。

我們還在全球其他15個城市租賃辦公空間，其中最大的包括保加利亞索非亞的35,585平方英尺、哥倫比亞麥德林的19,751平方英尺、愛沙尼亞塔林的19,256平方英尺和美國洛杉磯的13,922平方英尺。我們在麥德林、索非亞和塔林的主要站點主要由運營團隊(交易、數據服務和客户支持)佔據。上述所有租約都將在2024-2029年到期或需要續簽。

我們還有3229平方英尺的永久保有權，混合用途位於意大利博洛尼亞的倉庫和辦公空間。

我們相信，我們的設施足以滿足我們在不久的將來的需求，並將在需要時購置適當的額外空間，以滿足我們業務的任何擴展。

50

項目 4A。未解決的員工意見

不適用。

51

就本節而言，“我們”、“Genius”和“公司”是指Genius Sports Limited及其所有子公司。

以下討論包括Genius管理層認為與評估和了解Genius的綜合運營結果和財務狀況相關的信息。

本討論應與Genius Sports Limited及其附屬公司的歷史經審計年度綜合財務報表一併閲讀，該綜合財務報表包括截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2021年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的相關綜合經營報表、全面虧損、臨時股本及股東權益(赤字)及現金流量變動報表，以及本年度報告表格其他部分所載的相關附註20-F.

由於各種因素的影響，Genius公司的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括在本招股説明書其他部分的“風險因素”和“有關前瞻性陳述的警示陳述”一節中討論的因素。由於四捨五入的原因，某些金額可能不是足數。

概述

Genius是一家可擴展的B2B提供商，技術引領向體育、體育博彩和體育媒體行業提供產品和服務。Genius是一家快速增長的企業，擁有巨大的規模和分銷能力，未來的潛在市場和機會也在不斷擴大。

Genius的使命是成為官方數據、技術和商業合作伙伴，為連接體育、博彩和媒體的全球生態系統提供動力。通過這樣做，Genius創造了引人入勝的、身臨其境的球迷體驗，同時為體育聯盟提供了必要的技術和重要的、可持續的收入來源。

Genius獨一無二地位於全球體育博彩生態系統的核心，Genius與400多個體育聯盟和聯合會、800多個體育圖書品牌和170多個營銷客户(包括一些前面提到的體育圖書品牌)有着深厚的關鍵關係。

商業模式

Genius提供連接體育、博彩和媒體的全球生態系統所需的關鍵技術和服務。Genius有三個主要產品系列--體育技術和服務、博彩技術、內容和服務以及媒體技術、內容和服務。Genius的所有產品都由專有技術和強大的數據基礎設施提供支持。見項目4.B“業務概述--產品和業務模式”。

天才的產品

體育技術和服務。Genius構建並提供技術和服務，使體育聯盟能夠通過增加工具來收集、分析數據並將其貨幣化，以加深球迷的參與度。這些工具包括創建面向風扇網站、球隊和球員排名等豐富的統計內容、身臨其境的社交媒體內容及其流媒體產品，這是一種允許體育聯盟自動製作、分發和商業化現場視聽比賽內容的工具。Genius還為體育聯盟提供定製的監控技術和教育服務，以幫助保護他們的比賽和運動員免受操縱比賽和博彩相關腐敗的威脅。Genius是一家領先的尖端數據跟蹤和可視化解決方案提供商，與世界各地的精英足球和籃球俱樂部、聯盟、聯合會和媒體組織建立合作伙伴關係。

Genius的技術已經成為他們合作伙伴運營的關鍵，對於大多數體育聯盟來説，自己建立類似的技術將是效率低下或負擔不起的。作為提供關鍵技術的回報，體育聯盟通常會向Genius授予官方體育數據和流媒體權利，以收集、分發官方數據或流媒體內容並將其貨幣化。

52

博彩技術、內容和服務。Genius構建並提供數據驅動的技術，為全球體育書籍提供動力。Genius提供的服務包括官方數據、外包博彩、交易/風險管理服務以及來自其與體育聯盟的流媒體合作伙伴關係的現場視聽比賽內容。

媒體技術、內容和服務。Genius構建和提供技術、服務和數據，使體育書籍、體育組織和其他品牌能夠以高效和具有成本效益的方式瞄準、獲取和留住體育迷作為他們的客户。主要服務包括創建、交付和衡量個性化的在線營銷活動，所有這些活動都使用Genius的專有技術，並被證明可以幫助廣告商減少支出和浪費。Genius的體育媒體解決方案為整個體育生態系統的利益相關者提供了增量收入機會。

為運動量身定做的創新專有技術

天才擁有一種重視和鼓勵持續創新的組織文化。天才的技術團隊對體育運動、他們與球迷的互動以及在生態系統中驅動價值的關鍵數據有着深刻的理解。見項目4.B“業務概述-天才技術”。這種深刻的理解和Genius在體育、博彩和媒體生態系統中的核心地位使Genius能夠實現不同行業之間的技術協同，因為在一個領域進行精心規劃的投資可以實現整個生態系統的價值。在過去的十年裏，Genius一直被公認為該領域的領導者，獲得了一系列行業獎項。見項目4.B“業務概述--產品和業務模式--獎勵”。Genius的研發團隊由400多名員工組成，他們專注於特定領域和技術，以滿足客户的現有需求並推動未來的創新。

例如，Genius Live(Genius的專有流媒體解決方案)提供體育所需的技術、自動製作和分發，以將其比賽的現場視頻片段商業化。Genus認為這對非層級1缺乏能力或資源來開發自己的直播解決方案的體育組織。Genius預計其流媒體解決方案將成為版權獲得和收入增長的重要驅動力。Genius還打算繼續在其研發能力上投入資源，以有效地整合新技術並擴大其產品範圍。

官方體育數據和流媒體轉播權下的賽事

Genius與體育聯盟、聯合會和團隊建立了長期的互惠關係，使其合作伙伴能夠在內部(例如，用於教練分析)或外部(例如，用於在面向風扇網站)，並授予Genius收集、分發官方體育數據並將其貨幣化的權利。Genius尋求維護最優的數據版權組合，從備受矚目、廣受關注的體育賽事，如英超聯賽(EPL)、國家橄欖球聯賽(NFL)和其他一級體育賽事，到更專業、更少受關注的賽事，如非歐洲人足球，非美國籃球、職業排球等2至4級運動項目。這為Genius提供了覆蓋所有體育級別、所有時區和所有地理位置的全球廣度和深度。

包括最受歡迎的體育聯盟在內的Tier 1體育的數據權通常是通過正式的招標程序和競爭性招標獲得的，往往會導致高昂的收購成本。例如，Genius的英國足球數據權合同一直持續到2024-2025賽季結束，NFL數據權利合同一直持續到2027-2028賽季結束，佔Genius第三方數據權利費用的很大一部分。Genius認為，其選擇性收購的Tier 1數據權清單對於與體育書籍建立有利條件的關係非常重要。

低級別運動的數據權通常是通過與各自的聯盟簽訂長期協議來獲得的，以換取Genius的技術和軟件解決方案(偶爾還會收取現金費用)。這些非層級1體育運動通常是規模較小的聯盟，在全球範圍內不那麼突出，儘管往往在當地國家或地區非常受歡迎，並且往往擁有龐大的本地化球迷基礎。Genius估計，這些體育項目約佔提供給體育書籍的體育賽事總量的90%。

53

Genius的官方體育數據和流媒體轉播權下的賽事構成了其商業模式的支柱，也是收入的主要驅動力，尤其是博彩技術、內容和服務產品線。天才將“事件”定義為一場單一的體育比賽或競爭性事件。Genius收集、分發與此類活動相關的數據並將其貨幣化的權利可能是獨家的(意味着Genius擁有收集、分發此類數據並將其貨幣化的獨家權利)，共同獨家(意味着Genius與另一家公司共享收集、分發和貨幣權)或非排他性的。

下表列出了截至指定日期，Genius在官方體育數據和流媒體轉播權下的賽事數量，以及在獨家轉播權下的賽事數量：

Genius認為，官方體育數據和流媒體版權下的數據對體育書籍至關重要，因為只有官方數據才能保證訪問必要的快速可靠數據遊戲中打賭。為了保持競爭力，體育圖書必須能夠全天候為客户提供博彩內容，一年中的每一天。這需要來自第1層和第1層的廣泛的數據和其他內容組合2-4體育賽事。在獨家轉播權下舉辦的賽事為Genius提供了相對於競爭對手的額外商業優勢，併成為進入市場的壁壘，使Genius成為其客户的重要供應商。

此外，Genius還收集、分發和貨幣化其他體育賽事的數據，這些賽事沒有官方體育數據和流媒體轉播權，或者法律允許這樣做。因此，Genius在一段時間內向其客户提供數據的賽事總數可能會超過其根據官方體育數據和流媒體轉播權的賽事總庫存。

長期合作伙伴關係和收入可見性

天才不僅為客户服務，還與他們合作。Genius的體育技術和服務產品構成了體育聯盟數據生態系統和球迷參與度運營的基礎--這意味着它們深深嵌入其中，難以取代。例如，Genius的長期NCAA LiveStats項目使所有三個部門的學校和會議能夠更好地捕獲和發佈更豐富、更快的現場比賽統計數據，為他們的網站、應用程序、教練應用程序提供支持，並增強他們的媒體合作伙伴的產品。

同樣，Genius的投注技術、內容和服務產品現在對大多數體育圖書和許多體育圖書的B2B平臺提供商的運營至關重要。例如，Genius向全球領先的體育書籍提供了NFL和英國足球比賽的所有官方數據，包括英超(以及許多其他足球、籃球和排球比賽)。通過將其服務集成到客户環境中，Genius的技術是其客户業務中必不可少的關鍵業務組件。Genius與800多個體育書籍品牌和B2B平臺提供商簽訂了長期合同，歷史上客户流失率非常低。

Genius的體育書籍合同通常在整個期限內都有保證的最低付款(通常2-5年)，提供了清晰的收益可見性。幾乎所有的體育圖書合同都包括最低費用機制，上浮要麼基於客户遊戲總收入(GGR)的百分比份額，要麼基於遞增每項活動一旦使用了合同規定的最低活動數量，就會收取費用。Genius 2023財年約60%的收入與合同最低收入保證有關。Genius體育圖書合同中的可變收入組成部分和其他重要條款(例如，地理使用限制)提供了重要的增長機會。

54

影響財務信息可比性的因素

企業合併

根據業務合併協議，Genius Sports Limited於#年合法收購Genius及DMY的全部未償還股權。股權換股權交易所交易(“合併”)。此次合併被視為反向資本重組，沒有商譽或其他無形資產的記錄。Genius是合併中的會計收購人，DMY在財務報表報告方面被視為被收購公司。天才體育有限公司成為新的上市公司，美國證券交易委員會--報道合併完成後，Genius Sports Limited的定期報告將反映Genius的歷史財務業績。見表格中的簡明合併財務報表6-K截至2021年6月30日的期間。

作為合併的結果，Genius Sports Limited現在是一家上市公司，其普通股在紐約證券交易所上市交易，要求其增聘人員並實施程序和程序，以滿足上市公司的監管要求和慣例。Genius Sports Limited作為上市公司每年產生大量額外費用，其中包括董事和高級管理人員責任保險、董事費用以及額外的內部和外部會計、法律和行政資源，包括增加的人事成本、審計和其他專業服務費。

收購Second Spectrum Inc.

於2021年6月15日，本公司以總代價198.3元收購第二光譜所有未償還股權，包括現金115.0元及權益8,330萬元，反映2021年第四季度營運資金調整110萬元。Second Spectrum是一家領先的尖端數據跟蹤和可視化解決方案提供商，與世界各地的精英足球和籃球俱樂部、聯盟、聯合會和媒體組織合作。

秒譜成立於2013年，現已成為全球領先、全面整合的體育AI提供商，提供跟蹤、分析和數據可視化服務。Second Spectrum的創新技術允許客户在幾秒鐘內自動索引球場、球場或場地上的行動。憑藉世界上最先進的球員跟蹤技術，球隊、聯盟、媒體和數據合作伙伴能夠獲得實時洞察；推動決策制定和更高水平的參與度。Second Spectrum是英超、EFL和丹麥超級聯賽的官方跟蹤提供商，使用先進的人工智能能力和計算機視覺技術來捕獲精確的基於球和球員網格位置的跟蹤數據。除了這些合作關係，Second Spectrum還與ESPN、CBS、TSN、NBA、NFL+、Premier League Productions和其他公司建立了合作伙伴關係，為精選的足球、籃球和足球比賽提供增強現實功能。該公司還與包括洛杉磯快船和波特蘭開拓者隊在內的領先體育特許經營權建立了合作伙伴關係，以提供新的內容並徹底改變球迷的觀看體驗。將公司現有的產品、廣泛的網絡和運營規模與Second Spectrum高度創新的跟蹤和視頻增強產品相結合，將創建更豐富、更有價值的官方體育數據，並通過將實時數據和分析與創新的增強視頻流和個性化內容相結合的引人入勝的體驗來推動球迷參與。

收購的無形資產涉及現有技術、客户關係和商標。

NFL許可協議

2021年4月1日，公司與NFL達成新的多年戰略合作伙伴關係(《許可協議》)。根據許可協議的條款，該公司獲得作為NFL官方數據向全球受監管的體育博彩市場的全球獨家分銷商、NFL官方數據向全球媒體市場的全球獨家分銷商、NFL向受監管的體育博彩市場(在許可的情況下在美國以外)提供現場數字視頻的獨家國際分銷商以及NFL的獨家體育博彩和i-Gaming廣告合作伙伴的權利。許可協議設想自2021年4月1日起為期四年的期限(“期限”)。根據許可協議，本公司同意向NFL發行合共最多18,500,000份認股權證，每份認股權證使NFL有權以每股認股權證0.01美元的行使價購買本公司一股普通股。這些權證在四年的期限內進行歸屬，並於2023年12月31日之前完全歸屬。2023年7月6日，許可協議延期至2027-28賽季到了。

55

CFL Ventures

2021年12月10日，公司宣佈與擁有100多年曆史的全球第二大足球聯賽加拿大足球聯盟(CFL)建立里程碑式的戰略合作伙伴關係。作為協議的一部分，Genius Sports將擁有將CFL的官方數據在全球範圍內商業化的獨家權利，並在國際市場上將體育書籍的視頻內容商業化，複製其針對EPL和NFL等官方博彩產品的全球分銷和成功。在合作方面，除了官方的數據權協議外，Genius Sports和CFL還同意Genius Sports將收購CFL Ventures的少數股權，CFL Ventures是聯盟的新商業部門，使公司能夠從CFL的增長中從戰略和財務上受益。該交易於2022年1月生效。

授權同意徵求意見

於2023年1月20日，本公司宣佈成功完成其行使與本公司尚未發行的公開認股權證有關的要約及徵求同意(“認股權證同意徵集”)。6,834,987名在權證同意徵詢期滿前選擇行使其公共認股權證的公共認股權證持有人(包括2,149,000名選擇以現金方式行使該等認股權證的公共認股權證持有人)，所得現金收益為680萬美元。其餘833,293份公開認股權證以無現金方式自動行使。

自2023年1月20日起，公司所有公開認股權證均未到期，認股權證已停止在紐約證券交易所交易。普通股繼續在紐約證交所上市和交易，代碼為“GENI”。

外匯風險敞口

Genius在不同時期的運營結果受到外幣匯率變化的影響。Genius的資產和負債及經營業績由其功能貨幣英鎊(“GBP”)換算為其報告貨幣(“美元”)，使用有關期間收入和支出項目以及期末資產和負債的匯率。

將Genius的功能貨幣金額換算成美元的影響在股東權益內的累計其他全面收益中報告，但不在Genius的損益表中報告。然而，變化在英鎊-美元期間間的匯率直接影響Genius報告的收入和費用金額，因此其期間間的運營結果可能無法進行比較。Genius估計，假設美元兑英鎊升值10%，將導致截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度報告收入分別減少2,360萬美元、2,080萬美元和2,630萬美元。在本報告的整個表格中20-F,Genius按不變貨幣報告某些項目，以便於不同時期之間的可比性。看見“-非公認會計準則措施--不變貨幣，“見下文。

此外，Genius是一家全球性企業，與世界各地的客户和供應商進行交易，以幾種不同的貨幣進行付款和接收付款，還可能不時進行與其子公司之間的公司間轉賬。天才重新採取措施以英鎊以外貨幣計價的交易的應付金額計入英鎊，並在損益表標題“外幣損益”下記錄相關損益，這是由於損益表上確認一項交易與相關付款之間的時間差異而發生的。Genius不會對其外幣兑換或交易敞口進行對衝，儘管它未來可能會這樣做。

季節性

Genius的產品和服務覆蓋了整個體育日曆，從全球角度來看，這是全年的。另一方面，根據Genius客户運營的地理位置，不同體育賽事的相對重要性也有所不同。因此，Genius的業務受到季節性波動的影響，這可能會導致不同會計季度的收入和現金流波動。例如，Genius的收入通常會受到歐洲足球賽季日曆和NFL賽季的影響。Genius的收入趨勢也可能受到國際足聯世界盃等重大體育賽事的安排，或者體育賽事和比賽的取消/推遲的影響。

56

影響Genius表現的關鍵因素

Genius的財務狀況和經營業績在很大程度上取決於以下因素：

獲得數據權利並從中獲利的能力

Genius通過獲得新的數據權，進而將數據和其他增值服務出售給體育書籍來增長業務。Genius的數據權及其收集、分發和貨幣化官方體育數據的能力通常限於與相關體育組織的合同期限。因此，Genius的增長前景受到其以商業上可行的條件獲得、保持和擴大與體育組織的關係的能力的影響。

到目前為止，Genius已經能夠保護數據權利非層級1運動成本相對較低。如果更多體育項目的數據權受到競爭性競價的約束(就像今天的Tier 1體育項目一樣)，那麼獲取數據權的成本可能會增加，反之，Genius以商業合理的條款成功獲得此類權利的能力可能會減弱(或根本不能)。Genius還能夠將大量沒有官方體育數據和流媒體權利的賽事貨幣化，因為為此類賽事收集此類數據不受法律或合同限制。如果此類事件受到數據使用限制，Genius可能需要產生更高的數據權成本和/或確保較少事件的數據權，這兩種情況都可能對其財務業績產生不利影響。Genius尋求通過長期互惠互利的合作協議來降低這些風險，這些協議將不可或缺的技術嵌入到體育聯盟的基礎設施中，以換取授予收集、分發官方數據和/或流媒體內容並將其貨幣化的獨家權利。

行業趨勢和競爭格局

Genius在全球體育博彩業運營。H2賭博資本預測，到2028年，該行業的GGR將從2023年的800億美元增長到1270億美元。見項目4.B“業務概述--體育博彩業和天才的機會”。Genius相信，其行業領先的產品提供、強大的技術平臺、數據完整性和成熟的品牌使其成為許多專業體育組織和體育書籍的首選合作伙伴。儘管獲得官方或獨家體育數據版權的未來成本存在不確定性，但Genius認為，巨大的進入壁壘可能有利於其商業模式。隨着時間的推移，Genius專門為其體育聯盟合作伙伴開發的定製技術(並嵌入到這些合作伙伴的運營環境中)將很難被大多數競爭對手複製。

Genius的增長前景還部分取決於體育博彩在全球範圍內的持續合法化，例如在美國。自.起年終2023年，美國39個州，包括華盛頓特區，已經通過了體育博彩合法化的措施，其中38個州推出了活躍的體育博彩行業，30個州允許移動體育博彩。這一趨勢預計將持續下去。H2賭博資本預計，2028年美國體育博彩市場將產生約250億美元的GGR，高於2023年的約110億美元。Genius已經被允許在美國28個州供應，並打算隨着合法化趨勢的繼續在其他州獲得許可證。Genius的核心歐洲市場預計也將增長，因為德國等某些國家仍處於體育博彩自由化和擴散的早期階段。H2賭博資本預計，2028年歐洲體育博彩市場將產生約410億美元的GGR，高於2023年的約280億美元。

獲得在任何給定司法管轄區運營所需的許可證或合作伙伴關係的過程可能比Genius預期的成本更高和/或時間更長。此外，立法或監管限制、某個地區流行的體育數據版權的成本，以及博彩和其他税收，可能會降低Genius在特定司法管轄區成功開展業務的吸引力或增加其難度。

57

收入和支出的主要組成部分

收入

Genius主要通過向客户提供與以下主要產品系列有關的產品和服務來產生收入：博彩技術、內容和服務、媒體技術、內容和服務以及體育技術和服務。下表顯示了Genius在指定時期內按產品線劃分的收入：

博彩技術、內容和服務-收入主要通過提供官方體育數據產生遊戲中和賽前通過Genius專有的體育書籍平臺提供博彩和外包博彩服務。客户在合同期限內通過雲訪問Genius的體育書籍平臺和相關服務。客户合同通常是在(I)固定的基礎上，要求客户為特定數量的事件支付保證的最低經常性費用，並遞增每項活動之後，或(Ii)基於客户遊戲總收入(“GGR”)的百分比，以“可變”為基礎，通常有最低付款保證。最低保證額通常在合同有效期內以直線方式確認，而基於利潤分享和每項活動的超額費用通常被確認為賺取的費用。Genius認為，其最低付款保證提供了更高的收入可見性，而合同的可變部分使Genius受益於其合作伙伴的增長。

媒體技術、內容和服務-收入主要來自向體育書籍、體育聯盟和聯合會以及體育生態系統中的其他全球品牌提供數據驅動的績效營銷技術和服務，包括個性化的在線營銷活動。Genius通常以固定費用提供解決方案，通常由客户預付費。收入通常隨着時間的推移而確認，因為服務是使用基於成本的輸入法來執行的，以確保廣告空間。Genius還為客户提供數據驅動的視頻營銷能力，以及一套針對數字粉絲參與產品和免費玩(F2P)遊戲的技術解決方案。客户在合同期限內通過託管服務訂閲或訪問這些產品，以換取固定的年費，但受某些可變組件的限制。

體育技術和服務-收入主要來自提供技術，使體育聯盟和聯合會能夠捕獲、管理和分發其官方體育數據，以及其他工具和服務，包括軟件更新和技術支持。這些軟件解決方案是為特定運動量身定做的。在某些情況下，Genius以官方體育數據和流媒體轉播權的形式接受非現金對價，以及其他權利，以換取這些服務，特別是非層級1.體育組織。由於這些獨特的數據權沒有一個容易確定的公允價值，Genius根據承諾給客户的服務的獨立銷售價格估計了非現金對價的公允價值。收入在合同期限內或在提供服務時按事件或季節按比例確認，具體取決於基礎承諾的產品或服務的性質。Genius還為運動隊和聯盟提供球員跟蹤系統，該系統可以捕獲和產生快速、準確的位置數據，用於支持理解、評估、改進和創建其比賽內容的新方法、增強的數據分析程序和實時視頻增強服務。根據基礎產品或服務的性質，收入在合同期限內按比例確認，或使用基於客户交付成果的產出方法隨時間確認。

58

成本和開支

收入成本。Genius的收入成本包括與(I)攤銷無形資產相關的成本，主要與Genius資本化的內部開發軟件和收購的無形資產有關，(Ii)根據執行合同支付第三方數據和流媒體權利的費用，包括基於股票的補償非僱員，(Iii)數據收集和製作、第三方服務器和帶寬以及外包博彩業務；(Iv)與Genius的媒體技術、內容和服務產品直接相關的廣告成本；及(V)員工的股票薪酬(包括相關的僱主工資税)。

Genius認為，它的收入成本具有很高的可擴展性，可以在更長的時間內進行槓桿利用。雖然收入成本的關鍵組成部分，如服務器和帶寬成本以及與創收活動相關的人員成本是可變的，但Genius預計它們的增長速度將低於收入增長速度。其他關鍵成本，如第三方數據，包括與Genius的EPL和NFL合同相關的數據，通常是固定的。

銷售和市場營銷。銷售及市場推廣(“S”)開支主要包括銷售人員成本，包括薪酬、員工股票薪酬(包括相關僱主工資税)、佣金及福利、取得與資本化佣金相關的合約的成本攤銷、出席活動、活動贊助、協會會員資格、市場推廣訂閲及第三方顧問費。

研發。研發(“R&D”)開支主要包括開發與Genius平臺和服務有關的新產品以及改善現有產品和服務所產生的成本。產生的成本包括相關人員的工資和福利、員工的股票薪酬(包括相關的僱主工資税)、設施成本、服務器和帶寬成本、諮詢成本以及生產軟件成本的攤銷。

研發費用在不同時期可能不穩定，因為Genius將其內部開發的軟件成本的很大一部分資本化，在產品完成初步項目階段，項目很可能會按預期完成和執行的時期。資本化的內部開發軟件成本通常在收入成本中攤銷。

一般和行政。一般及行政開支(“G&A”)主要包括行政人事成本，包括行政人員薪金、花紅及福利、僱員股票薪酬(包括有關僱主薪俸税)、專業服務(包括法律、監管及審計)、租賃費用及物業及設備折舊。

交易費用。交易費用主要包括諮詢、法律、會計、估值、其他專業或諮詢費以及與Genius公司發展活動相關的獎金。業務組合中的直接和間接交易費用在收到服務時計入已發生的費用。

(損失)或有對價的公允價值重新計量收益。(損失)重新計量或有對價的公允價值收益是指與歷史收購有關的或有對價負債的公允價值變化。或有對價負債在每個報告期進行重新估值。

衍生認股權證負債的公允價值變動。衍生認股權證負債的公允價值變動是指作為合併的一部分而承擔的公共及私人認股權證負債的公允價值變動。

資產放棄損失與取消確認未使用的預付費用有關。

所得税費用。Genius使用資產負債法來核算所得税，根據這種方法，遞延所得税是針對財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的臨時差異的税收後果確認的。所得税準備金反映的是主要在聯合王國以外的司法管轄區賺取和徵税的收入。見附註19-所得税Genius的合併財務報表包含在本報告其他部分的Form 20-F中。

權益法投資收益。權益法投資收益是指公司在公司權益法投資確認的淨收益或虧損中所佔的比例。

59

非公認會計原則財務措施

本年度報告以表格20-F包括某些非公認會計原則財政措施。

調整後的EBITDA

Genius展示調整後的EBITDA，一個非公認會計原則業績衡量，以補充其根據美國公認會計原則提出的結果。經調整的EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊及攤銷前的收益及其他與Genius的創收業務不尋常或無關的項目，包括基於股票的薪酬支出(包括相關僱主工資税)、衍生權證負債的公允價值變化、或有對價的重新計量以及外幣損益。

調整後的EBITDA被管理層用來在可比基礎上評估Genius的核心經營業績，並做出戰略決策。Genius認為，出於同樣的原因，調整後的EBITDA對投資者很有用，也有助於評估Genius相對於競爭對手的運營表現，競爭對手通常會披露類似的業績衡量標準。然而，Genius對調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司的其他類似名稱的業績衡量指標相比較。調整後的EBITDA並不打算替代任何美國公認會計準則財務指標。

下表列出了Genius調整後的EBITDA與最直接可比的美國GAAP財務業績指標的對賬，即所示時期的淨虧損：

在不變貨幣的基礎上，截至2022年和2021年12月31日的年度，調整後的EBITDA將分別為1550萬美元和210萬美元。

60

不變貨幣

本報表表格中的某些損益表項目20-F在不變貨幣的基礎上進行討論。正如在“關於市場風險的定量和定性披露--外匯敞口”一節中所討論的那樣，由於外幣兑換的影響，Genius在不同時期的業績可能不具有可比性。Genius在不變貨幣的基礎上列報某些損益表項目，就好像英鎊：美元匯率在一段時期內保持不變一樣，以增強其結果的可比性。Genius通過採用最近比較期間編制損益表時使用的相關平均英鎊：美元匯率來計算損益表不變貨幣金額，並將其應用於前一比較期間編制損益表時使用的實際英鎊金額。

不變貨幣金額僅根據Genius合併財務報表從英鎊轉換為美元的相關影響進行調整。不變貨幣金額不會對任何其他換算影響進行調整，例如其本位幣不是英鎊或美元的子公司的業績換算。

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較

下表概述Genius於所示期間之綜合經營業績。

61

收入

截至2023年12月31日的財年收入為413.0美元，而截至2022年12月31日的財年收入為341.0美元。營收增加7,190萬美元，增幅21%。在不變貨幣的基礎上，在截至2023年12月31日的一年中，收入將增加6990萬美元，增幅為20%。

博彩技術、內容和服務收入在截至2023年12月31日的一年中增加了6,500萬美元，增幅為31%，從截至2022年12月31日的209.3美元增至274.2美元。新客户的獲得貢獻了3,040萬美元的增長，1,840萬美元的增長是由於與現有客户的業務增長，這是由於在Genius的官方數據權戰略的推動下，合同續訂和重新談判的價格上漲，增值服務和新的服務提供，而另外1620萬美元是由於客户對Genius可用的活動內容的利用增加而推動的。在不變貨幣的基礎上，博彩技術、內容和服務的收入在截至2023年12月31日的一年中將增加6340萬美元，或30%。

媒體技術、內容和服務收入在截至2023年12月31日的一年中增長了890萬美元，增幅為11%，從截至2022年12月31日的年度的8270萬美元增至9160萬美元，這主要是由於美洲地區的增長，主要是節目廣告服務。在不變貨幣的基礎上，媒體技術、內容和服務的收入在截至2023年12月31日的一年中將增加860萬美元，或10%。

在截至2023年12月31日的一年中，體育技術和服務收入下降了190萬美元，降幅為4%，從截至2022年12月31日的4910萬美元降至4710萬美元。Genius收到的合同的收入非現金在截至2023年12月31日的一年中，官方體育數據和流媒體權利的對價為1620萬美元，而截至2022年12月31日的一年為1580萬美元。在不變貨幣的基礎上，體育技術和服務的收入將在截至2023年12月31日的一年中減少220萬美元，或4%。

收入成本

截至2023年12月31日的一年，收入成本為344.0美元，而截至2022年12月31日的一年，收入成本為338.2美元。收入成本增加了580萬美元，其中包括股票薪酬減少了3430萬美元。剔除基於股票的薪酬的影響，收入成本將增加4010萬美元，這主要是由更高的數據權利成本推動的。

截至2023年12月31日的財年，數據和流媒體版權成本為153.8美元，而截至2022年12月31日的財年，數據和流媒體版權成本為128.7美元。2510萬美元的增長主要是由Genius的官方數據權利戰略推動的。

截至2023年12月31日的一年，媒體直接成本為3990萬美元，而截至2022年12月31日的一年，媒體直接成本為3760萬美元。230萬美元的增長主要是由美洲更高的節目廣告收入推動的。

截至2023年12月31日的一年，資本化軟件開發成本的攤銷為3,130萬美元，而截至2022年12月31日的一年為2,310萬美元。這一增長主要是由於Genius對新產品的持續投資，這導致了內部開發軟件成本的資本化增加。截至2023年12月31日的年度，其他攤銷和折舊為4330萬美元，而截至2022年12月31日的年度為4240萬美元。

銷售和市場營銷

截至2023年12月31日的財年，銷售和營銷支出為2940萬美元，而截至2022年12月31日的財年，銷售和營銷支出為3130萬美元。190萬美元的減少主要是由於歷史收購的遞延對價成本較低。

研發

截至2023年12月31日的財年，研發支出為2610萬美元，而截至2022年12月31日的財年，研發支出為2990萬美元。380萬美元的減少包括與向管理層和員工發放的股權獎勵相關的股票薪酬增加170萬美元。剔除基於股票的薪酬的影響，減少的金額將為550萬美元，這主要是由於間接成本降低，以及Genius在此期間將內部開發的軟件成本中略高的部分資本化。

62

一般和行政

截至2023年12月31日的一年，一般和行政費用為8,520萬美元，而截至2022年12月31日的一年為122.8美元。3,770萬美元的減少包括與發放給管理層和員工的股權獎勵相關的股票薪酬減少2,200萬美元。剔除基於股票的薪酬的影響，減少的金額將為1,570萬美元，這是由於在2022財年第四季度未決訴訟得到解決後，法律費用下降，但部分被更高的員工成本和公司管理費用所抵消。

交易費用

截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度，交易費用分別為250萬美元和170萬美元。截至2023年12月31日的年度，與公司交易有關的交易費用，包括行使未償還的公共認股權證。

利息收入（支出）淨額

截至2023年12月31日的年度，利息收入淨額為200萬美元，而截至2022年12月31日的年度，利息支出淨額為150萬美元。這一變動主要是由於本年度現金餘額利率上升帶來的230萬美元收入，加上2023年1月結算第一張期票導致的利息支出減少。

(損失)或有對價的公允價值重新計量收益

Genius在截至2023年12月31日的年度中記錄了290萬美元的或有對價的公允價值重新計量虧損，而截至2022年12月31日的年度與歷史收購相關的收益為20萬美元。

衍生權證負債之公平值變動

由於合併中假定的公共認股權證價值重估，截至2023年12月31日的年度，衍生權證負債的公允價值變化為虧損50萬美元，截至2022年12月31日的年度，衍生權證負債的公允價值變動為收益1010萬美元。未償還的公共認股權證已於2023年1月全部行使。

資產放棄損失

Genius在截至2023年12月31日的財年中確認了1,120萬美元的虧損，這與取消確認預計不會使用的預付硬件費用和相關成本有關。

外幣損益

Genius在截至2023年12月31日和2022年12月31日的財年分別錄得390萬美元的外幣收益和900萬美元的外幣虧損。截至2023年12月31日止年度的盈利及截至2022年12月31日止年度的虧損主要是由於年內Genius主要經營實體的功能貨幣以外的匯率變動所致。

所得税費用

截至2023年12月31日和2022年12月31日的財年，所得税支出分別為530萬美元和170萬美元。360萬美元的增長主要是由於海外司法管轄區所得税支出的影響，包括恢復撥備調整。

權益法投資收益

由於Genius在CFL Ventures的股權投資利潤份額，截至2023年和2022年12月31日的年度，股權法投資收益分別為310萬美元和340萬美元。

淨虧損

截至2023年和2022年12月31日的財年，淨虧損分別為8,550萬美元和181.6美元。

63

2022年與2021年的對比

有關2022年與2021年的比較，請參閲本公司年報表格第I部分第5項“營運及財務回顧及展望”20-F截至2022年12月31日的年度。

Genius衡量流動性的標準是其利用運營現金流和其他資金來源為其業務運營的現金需求提供資金的能力，包括營運資本和資本支出需求、合同義務和其他承諾。Genius目前的營運資金需求主要涉及推出其產品和在新地區獲得新的數據權，以及員工的薪酬和福利。Genius的經常性資本支出主要包括內部開發的軟件成本以及財產和設備(如建築物、IT設備以及傢俱和固定裝置)。Genius預計，隨着其在美國各地不斷擴大產品供應，其資本支出和營運資本要求將會增加，但尚未做出任何確定的資本承諾。Genius擴大和增長業務的能力將取決於許多因素，包括營運資金需求和運營現金流的演變。

Genius不能保證其可用現金資源足以滿足其流動性需求。由於商業環境的變化或其他發展，包括意外的監管發展、重大收購或競爭壓力，Genius可能需要額外的現金資源。Genius相信，其手頭的現金將足以滿足未來12個月的營運資本和資本支出要求。在目前資源不足以滿足現金需求的情況下，Genius可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果無法獲得所需的融資，或者融資條款不如預期，Genius可能會被迫降低對新產品發佈和相關營銷計劃的投資水平，或縮減現有業務，這可能會對其業務和財務前景產生不利影響。

債務

截至2023年12月31日和2022年12月31日，Genius分別有760萬美元和1450萬美元的未償債務。基本上所有這些債務都是以承兑本票的形式非現金利息為每年4.7%。

此外，Genius有20萬GB的透支貸款(“透支貸款”)，這筆貸款在本報告提交表格時尚未提取。20-F.

承付款

請參閲本年度報告第18項所載綜合財務報表附註2120-F披露我們的承諾，包括我們的合同義務。

64

現金流

下表彙總了Genius在所示時期的現金流：

經營活動

截至2023年和2022年12月31日止年度，營運活動提供的現金淨額為1,490萬美元，營運活動使用的現金淨額為350萬美元。截至2023年12月31日止年度，經營活動提供的現金淨額主要反映Genius的淨虧損淨額非現金4,070萬美元的項目，被2580萬美元的營運資本變化所抵消。截至2022年12月31日止年度，經營活動所用現金淨額主要反映Genius的淨虧損淨額非現金2180萬美元的項目，被1840萬美元的營運資本變化所抵消。

投資活動

截至2023年12月31日和2022年12月31日的財年，用於投資活動的淨現金分別為4760萬美元和5480萬美元。在截至2023年12月31日的年度，投資現金流主要反映內部開發的軟件成本和購買4560萬美元的無形資產以及購買360萬美元的財產和設備，但被160萬美元的股權投資分配所抵消。在截至2022年12月31日的年度內，投資現金流主要反映了內部開發的軟件成本和購買無形資產4,160萬美元，購買財產和設備600萬美元，以及對股權投資的貢獻800萬美元。

融資活動

在截至2023年和2022年12月31日的財年，用於融資活動的淨現金分別為60萬美元和不到10萬美元。在截至2023年12月31日的年度，融資現金流主要反映了740萬美元的本票結算，但被行使公募認股權證的收益680萬美元所抵消。

2022年與2021年的對比

有關2022年與2021年的比較，請參閲本公司年報表格第I部分第5項“營運及財務回顧及展望”20-F截至2022年12月31日的年度，在“流動資金和資本資源”小標題下。

有關研發、專利和許可證的詳細分析，請參閲“項目4.B.業務概述”，以及“項目5.經營和財務回顧及展望”中的其他討論。

有關趨勢信息，請參閲“影響財務信息可比性的因素”、“影響Genius業績的關鍵因素”以及本“項目5.經營和財務回顧與展望”中的其他討論。

65

Genius的合併財務報表是根據美國公認會計原則或美國公認會計原則編制的。編制財務報表要求Genius管理層作出判斷、估計和假設，以影響收入和支出、資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露。在以下情況下，管理層認為會計判斷、估計或假設至關重要：(1)估計或假設性質複雜或需要高度判斷，以及(2)不同判斷、估計和假設的使用可能對Genius的合併財務報表產生重大影響。Genius的重要會計政策在注1中進行了描述-業務描述及主要會計政策概要Genius的已審計合併財務報表在本報告的其他部分以表格形式20-F.Genius的關鍵會計政策如下所述。

收入確認

Genius使用判斷來確定它是向客户提供產品和服務的委託人還是代理人。Genius通常在轉讓給客户之前控制所有產品和服務，因為Genius主要負責向客户提供產品和服務，承擔庫存風險，並擁有制定價格的自由裁量權。

考慮到根據ASC 606隨着時間的推移而確認的合同，來自與客户的合同收入(“ASC 606”)涉及使用各種技術來估計總合同收入和成本。由於估計過程中固有的不確定性，短期內有可能對完成履約義務的可變對價或費用的估計數進行修訂。Genius審查和更新與合同相關的估計，並根據需要記錄調整。

Genius根據可觀察到的獨立銷售價格以及其他因素來確定商品或服務的獨立銷售價格，包括類似商品或服務的獨立銷售、成本加合理利潤率、向客户收取的價格、折扣做法和總體定價目標，同時最大化可觀察到的投入。對於體育技術和服務，Genius主要以官方體育數據和流媒體權利的形式獲得非現金對價，以及其他權利。由於這些獨特的數據權沒有一個容易確定的公允價值，Genius通過參考承諾給客户的服務的獨立銷售價格來估計非現金對價的公允價值。

對於具有與超額相關的可變對價的投注技術、內容和服務合同，Genius會記錄累積效應調整，以調整在約束變化影響Genius對交易價格的估計時迄今確認的收入。對於使用輸入法確認收入的履約義務，估計總費用的變化以及在完全履行履約義務方面的相關進展，按累計方式確認迎頭趕上在對估計數進行修訂的期間內按基數計算。

內部開發的軟件

Genius將根據ASC中的指導為內部使用而開發的軟件資本化350-40,無形資產、商譽和其他-內部使用軟件(“ASC350-40”).ASC350-40要求與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。在確定開發成本何時可以資本化時，需要做出判斷。當(I)在初步項目階段完成時，(Ii)管理層已授權為完成項目提供更多資金，以及(Iii)項目很可能按預期完成和執行時，開發供內部使用的軟件所產生的合格成本將被資本化。這些資本化成本包括直接投入開發時間的員工的工資。內部使用軟件和開發軟件所消耗的服務的外部直接成本。一旦項目基本完成並且軟件準備好達到預期目的，這些成本的資本化就停止了。內部開發的軟件採用直線法在估計使用年限三年內攤銷，相關攤銷費用在合併業務報表中列為收入成本。Genius每年評估這些資產的使用壽命，並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或環境變化時進行減值測試。

66

基於股票的薪酬

本公司根據ASC 718《薪酬-股票薪酬》(“ASC 718”)記錄基於股票的薪酬。本公司根據授予日期的公允價值計量授予員工和董事的股票獎勵的成本，包括限制性股票和股票期權。對於僅受服務條件限制的股票獎勵，公司在必要的服務期內以直線方式確認這些獎勵的補償成本。對於以股票為基礎的獎勵，視市場情況而定，公司在一批一批地基礎(加速歸因法)。股權結算的限制性股票單位和現金結算的限制性股票單位的公允價值估計等於公司普通股在每個授予日的收盤價。為了估計限制性股票、股票期權獎勵和基於業績的股權結算限制性股票單位的公允價值，本文使用Black-Scholes模型和蒙特卡洛模擬方法來確定基於市場條件的授予的公允價值。布萊克-斯科爾斯模型和蒙特卡洛模擬都要求管理層做出一些關鍵假設，包括預期波動率、預期期限、無風險利率和預期股息。無風險利率是使用壽命接近預期期限的美國國庫券的回報率來估計的。布萊克-斯科爾斯模型中使用的預期期限假設代表了獎項預計未完成的時間段。本公司選擇確認沒收在發生期間的影響。

公司股權--分類非員工獎勵是根據授予日期和獎勵的公允價值來衡量的，公司在一批一批地基礎。

認股權證

本公司根據對權證具體條款的評估和FASB ASC 480中適用的權威指導，將公開認股權證和私募認股權證作為負債分類工具，將負債與股權(ASC 480)和ASC 815、衍生品和對衝(ASC 815)區分開來。具體而言，公共及私人配售認股權證符合衍生工具的定義，但不符合衍生工具會計的例外情況，因為該等認股權證並非與本公司股票掛鈎，因此被排除於股權分類之外。由於公開及私募認股權證符合ASC 815對衍生工具的定義，本公司於合併完成時將該等認股權證按公允價值在資產負債表上記錄為負債，其後於綜合經營報表中確認其各自公允價值的變動。見附註13-衍生認股權證負債，Genius的合併財務報表包括在本報告其他地方的Form 20-F中，以進一步討論認股權證。

所得税

所得税按資產和負債法入賬，該方法要求就已列入財務報表的事件的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。根據這一方法，遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和税基之間的差異來確定的，方法是使用預期差異將轉回的年度的現行税率。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。

本公司確認遞延税項資產的範圍是這些資產更有可能變現。在作出這樣的決定時，考慮了所有可用的積極和消極證據，包括現有應税臨時差異的未來沖銷、預計未來應納税所得額、税務籌劃戰略，以及最近行動的結果。如果確定遞延税項資產將在未來變現，超過其記錄淨額，將對遞延税項資產估值準備進行調整，這將減少所得税撥備。

本公司根據美國會計準則第740條記錄不確定的税務狀況兩步走這一過程包括：(1)根據税位的技術價值確定是否更有可能維持税位，以及(2)確定符合以下條件的税位很可能比不可能確認起徵點，確認的所得税頭寸以最終與相關税務機關結算時可能實現的最大税收優惠金額計算。該公司在隨附的綜合經營報表中確認與所得税支出項目中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。應計利息和罰金計入綜合資產負債表中的遞延税項負債項目。

67

商譽減值

商譽是指在企業合併中收購的資產和負債的收購價和公允價值之間的差額。商譽不攤銷，而是至少每年進行一次減值測試，或在某些情況下每年進行一次測試，根據ASC主題350，“無形資產--商譽和其他”.

根據ASC 350，Genius至少每年在其第四季度的第一天進行商譽減值測試，如果事件或環境變化表明觸發事件的發生。ASC 350的規定要求在報告單位層面對商譽進行減值測試。該公司只有一個報告單位。

根據ASC 350的要求，本公司選擇進行定性評估或直接進行商譽減值量化測試。定性評估包括各種因素，如宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、整體財務表現、市盈率、毛利率和經營活動現金流以及其他相關因素。如果確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，則進行量化分析以確定商譽減值。

公司採用了ASU2017-04(ASC 350無形資產-商譽)2018年1月1日，簡化了商譽減值測試。採用會計最新資料後，商譽減值按一步走若報告單位的公允價值低於其淨資產的賬面價值，則按報告單位的公允價值與其淨資產的賬面價值進行比較。商譽減值的評估要求本公司作出與其報告單位公允價值相關的假設。這些假設需要做出重大判斷，實際結果可能與假設和估計的金額不同。

最近通過和發佈的會計公告

最近發出和採納的會計聲明載於附註1-業務描述及主要會計政策概要、Genius的合併財務報表，包括在本報告的其他部分的表格20-F.

新興成長型公司會計選舉

2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)第102(B)(1)節豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則，直到私營公司被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定，公司可以選擇不利用延長的過渡期，並遵守適用於非新興市場任何這種選擇不利用延長的過渡期是不可撤銷的。Genius Sports Limited是一家根據修訂後的1933年證券法第2(A)節定義的“新興成長型公司”，並已選擇利用這一延長的過渡期的好處。這可能很難將Genius Sports Limited的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較，該上市公司要麼不是新興成長型公司，要麼是新興成長型公司，由於所用會計準則的潛在差異而選擇不利用延長的過渡期。

關於市場風險的定量和定性披露

Genius的主要也是目前唯一的重大市場風險敞口是外匯兑換。有關Genius外匯風險敞口和敏感性分析的更多信息，請參閲上文“影響財務信息可比性的因素--外匯風險敞口”。

68

A.董事和高級管理人員

以下為Genius董事會董事及執行人員（截至本文件提交日期）：

69

董事

馬克·洛克是聯合創始人以及Genius的首席執行官。駱家輝先生自2021年4月起擔任Genius董事會成員，並自2015年7月起擔任Genius Sports Group Limited董事會成員。駱家輝先生於2000年首次創辦BetGenius，現在是Genius體育集團的一家公司，並於2015年創建了Genius體育集團。駱家輝先生在Genius董事會任職的資格包括他對Genius體育集團的業務及其所在行業的廣泛經驗和知識，以及他迄今在Genius體育集團取得的成功記錄。

利維自2021年4月以來一直擔任Genius董事會主席。自2022年11月以來，李維先生一直擔任首席執行官和聯合創始人體育媒體和營銷公司Horizon Sports&Experience的首席執行官。自2020年5月以來，利維先生一直擔任Arctos Partners的高級顧問，這是一家專注於職業運動隊被動投資的私募股權公司。從2015年5月到2022年10月，李先生擔任奧黛西公司(F/k/a Entercom Communications Corp.)的董事。2013年至2019年3月，李維先生在特納廣播系統公司擔任總裁，負責監督特納標誌性娛樂網絡TBS、TNT、特納經典電影、TRUTV、卡通網絡、飛鏢和成人游泳及其數字品牌延伸以及特納體育的所有創意和業務活動。萊維先生自2003年以來一直擔任特納公司的總裁，負責銷售、分銷和體育。利維先生擁有錫拉丘茲大學馬丁·J·惠特曼管理學院的學士學位。萊維先生在我們董事會任職的資格包括他在全球體育和媒體行業的廣泛領導經驗和往績。

金伯利·布拉德利是Genius的董事會成員。布拉德利女士於2021年7月被任命為董事會成員。布拉德利女士自2023年8月起擔任全球投資機構EQT Group的顧問，並自2024年2月起擔任健身社區在線市場CoachList的顧問。布拉德利女士曾分別於2003-2006年和2006-2012年擔任美國國家橄欖球聯盟首席財務官和NFL網絡首席運營官。最近，布拉德利女士於2015年至2020年擔任華納兄弟娛樂執行副總裁總裁兼首席財務官。布拉德利女士擁有康涅狄格大學日語/亞洲研究學士學位和雷鳥全球管理學院金融MBA學位。布拉德利女士在我們董事會任職的資格包括她在體育和媒體部門擔任行政領導職位的廣泛職業生涯，她的金融敏鋭和企業專業知識。

丹尼爾·伯恩斯是Genius董事會成員，並自2015年以來一直擔任Genius Sports Group Limited的董事會成員。自2011年以來，伯恩斯先生一直擔任Oakvale Capital的創始人和管理合夥人，該公司是一家專注於博彩和博彩行業的企業融資精品公司。伯恩斯也是他在2006年創立的Carbon Group Limited的所有者。伯恩斯先生擁有劍橋大學法學碩士學位。伯恩斯先生在Genius董事會任職的資格包括他在博彩和遊戲行業的豐富經驗，以及他之前擔任Genius體育集團有限公司董事會成員的經驗。

加布裏埃爾·西帕龍是Genius董事會成員，自2018年7月以來一直擔任Genius Sports Group Limited的董事會成員。Cipparrone先生是Apax Partners LLP的合夥人，他於2003年加入Apax Partners LLP，在那裏他在科技和電信部門工作。在加入Apax Partners之前，Cipparrone先生是麥肯錫公司的顧問，在那裏他專門為電信和公用事業部門的客户提供諮詢。Cipparrone先生參與了多項關鍵交易，包括Genius Sports Group、MatchesFashion、Engineering、Orange Swiss、Weather Investments、TDC、Sisal和Farmafactoring。Cipparrone先生擁有哈佛商學院的工商管理碩士學位，巴黎中央學院(現稱巴黎大學)的工程學研究生學位，以及都靈理工大學的機械工程本科學位。西帕隆先生在Genius董事會任職的資格包括他在科技領域的豐富交易經驗，以及他之前擔任Genius Sports Group Limited董事會成員的經驗。

肯尼斯·J·凱是Genius的董事會成員，於2023年3月被任命。自2014年7月以來，他也是頂峯酒店地產公司(紐約證券交易所代碼：INN)董事會成員，並擔任薪酬委員會主席。劉凱是私人持股的房地產投資公司Kay Investments的管理合夥人。從2015年到2022年，劉凱先生也是米高梅控股公司的首席財務官和首席執行官辦公室成員，米高梅控股公司是一家領先的娛樂工作室，於2022年3月被亞馬遜公司收購。此前，陳凱先生曾於2008年至2013年擔任全球領先的酒店和博彩公司拉斯維加斯金沙集團(拉斯維加斯金沙集團)(紐約證券交易所股票代碼：LVS)的首席財務官。在為拉斯維加斯金沙集團工作之前，陳凱先生於2002年至2008年擔任全球商業地產服務公司世邦魏理仕集團(以下簡稱世邦魏理仕)(紐約證券交易所股票代碼：CBG)高級執行副總裁總裁兼首席財務官。劉凱先生的職業生涯始於普華永道會計師事務所，離開公共會計公司後，他的職業生涯包括在ameron國際公司、系統公司、環球影城擔任高級財務和運營職務，以及在世邦魏理仕之前擔任多爾食品公司(前紐約證券交易所代碼：DOL)的首席財務官。陳凱先生擁有美國南加州大學會計學學士學位和工商管理碩士學位。歐凱先生是特許全球管理會計師、註冊會計師和美國註冊會計師協會會員。歐凱先生在我們董事會任職的資格包括他在博彩和酒店行業的廣泛領導職位、他的金融敏鋭和企業專業知識。

70

董事會觀察員

邁克爾·梅薩拉於2023年2月被任命為董事會觀察員。邁克爾·梅薩拉是聯席首席執行官喀裏多尼亞(私人)投資私人有限公司的投資官。梅薩拉的職業生涯始於2001年，當時他在澳大利亞悉尼的瑞銀股份公司擔任股票研究分析師。在瑞銀任職期間，他涵蓋了一系列行業，特別強調醫療保健、媒體和遊戲。梅薩拉是瑞銀在澳大利亞有史以來最年輕的董事創始人，他領導的分析師團隊涵蓋了S指數/澳大利亞證交所100指數成份股以外的澳大利亞上市公司。梅薩拉先生於2006年加入喀裏多尼亞，此後一直負責喀裏多尼亞一些最成功的投資。他以商學院獎學金進入邦德大學，並於2001年獲得商業學士學位，主修金融、會計和經濟學。梅薩拉先生是喀裏多尼亞(私人)投資私人有限公司的董事會成員，是非執行董事阿羅菲爾德田園公司的董事。

執行委員會--主管人員

馬克·洛克是聯合創始人Genius的首席執行官駱家輝先生自2021年4月起擔任天才體育集團董事會成員，並自2015年7月起擔任天才體育集團有限公司董事會成員。駱家輝先生於2000年首次推出BetGenius，現為Genius Sports Group旗下公司，並於2015年創立Genius Sports Group。駱家輝先生擔任Genius董事會成員的資格包括他對Genius Sports Group業務及其運營所在行業的豐富經驗和知識，以及他迄今為止在Genius Sports Group取得的成功記錄。

史蒂文·伯頓自2022年6月以來一直擔任天才體育集團的首席合作伙伴關係官，此前自2016年8月以來擔任過其他各種職務，包括2020年4月至2022年6月擔任首席運營官，2017年2月至2020年4月管理董事，2016年8月至2017年2月擔任董事誠信、治理和體育合作伙伴關係負責人。在加入Genius Sports Group之前，李·伯頓先生曾在2009年9月至2016年8月期間擔任Couchman LLP的合夥人兼體育數據主管，押注體育與誠信。伯頓先生的職業生涯始於哈蒙茲-薩達斯律師事務所(現為Squire，Sanders&Dempsey)體育集團(現為Squire，Sanders&Dempsey)體育事業部，並於2004年加入Addleshaw Goddard LLP的體育事業部，成為法律董事。伯頓先生是英格蘭和威爾士的一名合格律師。

傑克·戴維森自2017年7月起擔任天才體育集團首席商務官。在加入天才體育集團之前，戴維森先生自2012年7月起擔任董事董事總經理兼首席商務官，BetGenius現為天才體育集團旗下公司。在加入BetGenius之前，戴維森先生曾在新聞協會(現為PA Media)的商務董事工作，專門從事體育、內容授權和電子遊戲行業的工作。

湯姆·羅素自2020年4月起擔任天才體育集團首席法務官，此前自2014年起擔任總法律顧問。在加入Genius Sports Group之前，羅素先生在歐華派珀擔任高級助理，在他們的媒體、體育、遊戲和娛樂業務中進行實踐。羅素先生的職業生涯始於2004年，當時他是伯文·雷頓·佩斯納倫敦辦事處(現為布萊恩·凱夫·雷頓·佩斯納律師事務所)的合夥人。羅素先生在倫敦政治經濟學院獲得法學學士學位，並在BPP法學院獲得法學專業證書。羅素先生是英格蘭和威爾士的一名合格律師。

埃裏克·史蒂文斯自2022年6月以來一直擔任天才體育集團的首席運營官，在此之前曾擔任過各種其他職務，包括2019年7月至2022年5月擔任集團營收官，2019年4月至2021年7月擔任董事全球銷售。在加入Genius Sports Group之前，李·史蒂文斯先生在松林工作室和藝術聯盟傳媒公司擔任過各種商業和運營職位，並領導了重大轉型和高增長計劃。他在其他各種體育、媒體和科技公司擁有20多年的全球經驗。史蒂文斯先生的職業生涯始於CEB(現為Gartner)位於華盛頓特區的辦公室，主要從事技術和媒體領域的諮詢工作。他擁有耶魯大學的學士學位。

尼古拉斯·泰勒自2020年12月起擔任Genius首席財務官，2019年10月起擔任Genius體育集團首席財務官。在加入天才體育集團之前，泰勒先生於2017年6月至2019年9月擔任和伽瑪首席財務官，並於2014年5月至2017年5月擔任Travelodge Hotels Limited運營財務董事首席財務官。在此之前，泰勒先生還曾在千禧酒店擔任財務高級副總裁和在莫尼蒂斯擔任財務董事。泰勒的金融生涯始於畢馬威會計師事務所，在那裏他工作了14年。泰勒先生在布裏斯托爾大學獲得古代史學士學位。

71

B.補償

高管與董事薪酬

Genius公司高管的薪酬

在截至2023年12月31日的一年中，Genius的高管實際支付的薪酬金額和實物福利如下表所示。由於Genius的母國不要求披露個人薪酬，Genius在其他方面也不會公開披露，因此我們提供的是總體披露。