Fastly 公佈 2023 年第三季度財務業績

公司報告第三季度收入創紀錄的1.278億美元

舊金山，2023年11月1日——世界上最快的邊緣雲平臺之一Fastly, Inc.（紐約證券交易所代碼：FSLY）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。

Fastly首席執行官託德·南丁格爾表示：“我對團隊的進展感到滿意，我們為本季度的經營業績感到自豪，收入創歷史新高，調整後的息税折舊攤銷前利潤為正。”

南丁格爾繼續説：“該團隊正在迅速執行我們在包裝、渠道開發和平臺統一方面的戰略舉措。”“我們專注於客户獲取和行業縱向擴張，為2024年奠定了良好的基礎，推動了我們的使命，即提供快速、安全和引人入勝的每一次用户體驗。”

2023 年第三季度財務摘要

•總收入為1.278億美元，同比增長18％，連續增長4％。

•GAAP毛利率為51.7％，而2022年第三季度為48.6％。非公認會計準則毛利率為55.9％，而2022年第三季度為53.6％。

•GAAP淨虧損為5,430萬美元，而2022年第三季度為6,340萬美元。非公認會計準則淨虧損為800萬美元，而2022年第三季度為1,680萬美元。

•每股基本和攤薄後的GAAP淨虧損為0.42美元，而2022年第三季度為0.52美元。基本和攤薄後每股非公認會計準則淨虧損為0.06美元，而2022年第三季度為0.14美元。

關鍵指標

•過去12個月的淨留存率（LTM NRR）1從第二季度的116％降至第三季度的114％。

•第三季度總客户數2為3,102，比第二季度增長30人；第三季度為547名企業客户2，比第二季度下降4人。

•第三季度企業客户平均支出3為858,000美元，同比增長5％。

•剩餘履約義務（RPO）4為2.48億美元，較2023年第二季度的2.31億美元增長7％，較2022年第三季度的1.73億美元增長43％。

•基於美元的淨擴張率（DBNER）5從第二季度的123％降至第三季度的120％。

有關非公認會計準則財務指標與其相應的GAAP指標的對賬，請參閲本新聞稿末尾的對賬表。

第三季度業務和產品亮點

•通過收購域名擴展了域名API功能，以增強簡化和安全性；再加上Fastly的TLS證書頒發機構當然的GA，Fastly極大地推進了其邊緣雲平臺。

•與2022年全年相比，2023年迄今為止，渠道合作伙伴的交易註冊量增長了三倍多，合作伙伴參與度增長了近90％，渠道收入增長了50％以上。

•交易打包交易的客户數量是每季度的兩倍，自項目啟動以來的交易中，將近一半包括Compute。

•Hosted Altitude，我們在紐約舉行的用户大會，並演示了簡化服務創建，展示了在不到 90 秒的時間內配置全球網站的能力；CDN 市場的簡單性達到了一個新的水平。

•發佈了Fastly的第一份威脅情報報告，即 “網絡效應威脅報告”，其中包含來自Fastly網絡學習交流（NLX）的數據和見解。

•KV Store 通過在 Fastly 網絡上從邊緣和 API 進行高性能讀取和寫入，支持更強大的邊緣應用程序。

•GraphQL Inspection 將 Fastly 的 API 保護擴展到 NGWAF 產品以支持 GraphQL。

•通過GA of Curethine成立了Fastly擁有的證書頒發機構，在我們的託管TLS服務中提供經過域名驗證的TLS證書，並幫助實現網站的可信識別以提高安全性和可靠性。

•發佈了 Go 編譯器 SDK，為開發人員提供了應用程序開發的關鍵功能。

•在邊緣部署 Fastly Fanout，使開發人員能夠構建和擴展實時應用程序，將數據即時推送到最終用户應用程序環境。

2023 年第四季度和全年指導方針

儘管值得注意的是，這些因素可能對Fastly未來的GAAP財務業績至關重要，但由於未來可能產生的支出具有不確定性，因此如果不進行不合理的努力，就無法在前瞻性基礎上將非公認會計準則指導指標與相應的GAAP指標進行對賬。

電話會議信息

Fastly將於2023年11月1日星期三太平洋時間下午 1:30 /美國東部時間下午 4:30 舉辦投資者電話會議，討論其業績。

日期：2023 年 11 月 1 日，星期三

時間：太平洋時間下午 1:30 /美國東部時間下午 4:30

網絡直播：https://investors.fastly.com

撥入：888-330-2022（美國/加拿大）或 646-960-0690（國際）

會議。身份證號：7543239

請在太平洋時間下午 1:30 開始前至少 10 分鐘撥入。電話會議的網絡直播將在 https://investors.fastly.com 上播出，聽眾可以通過選擇 “季度業績” 部分下的網絡直播鏈接登錄該活動。

電話會議將在太平洋時間2023年11月1日至11月15日下午5點左右撥打800-770-2030或647-362-9199並輸入密碼7543239進行電話重播。

關於 Fastly

Fastly強大的可編程邊緣雲平臺可幫助世界頂級品牌提供儘可能快的在線體驗，同時提高網站性能，增強安全性並推動全球範圍的創新。憑藉世界一流的支持，年平均客户滿意度達到95％以上，Fastly備受喜愛的邊緣計算、交付和安全產品套件已被IDC、Forrester和Gartner等行業分析師公認為領導者。與傳統提供商相比，Fastly強大而現代的網絡架構是世界上最快的網絡架構之一，它使開發人員能夠在全球範圍內交付安全的網站和應用程序，縮短上市時間並節省行業領先的成本。世界上成千上萬的知名組織信任Fastly來幫助他們升級互聯網體驗，包括Reddit、Pinterest、Stripe、內曼·馬庫斯、《紐約時報》、Epic Games和GitHub。要了解有關 Fastly 的更多信息，請訪問 https://www.fastly.com/ 並關注我們 @fastly。

前瞻性陳述

本新聞稿包含 “前瞻性” 陳述，這些陳述基於我們的信念和假設以及截至本新聞稿發佈之日我們目前獲得的信息。前瞻性陳述可能涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異。這些陳述包括但不限於有關我們未來財務和經營業績的陳述，包括我們的前景和指導、我們的經營業績、我們的創新能力、我們的進入市場的努力、我們的獲利能力以及我們實現長期戰略的能力。除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務公開更新這些前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異的原因。Fastly向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的報告中不時詳細介紹了可能導致我們的實際業績出現重大差異的重要因素，包括我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告。其他信息還將在我們截至2023年9月30日的財季10-Q表季度報告中列出。向美國證券交易委員會提交的報告副本發佈在Fastly的網站上，可從Fastly免費獲得。

非公認會計準則財務指標的使用

為了補充根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制和列報的簡明合併財務報表，公司使用以下非公認會計準則財務業績指標：非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業虧損、非公認會計準則淨虧損、非公認會計準則基本和攤薄後普通股淨虧損、非公認會計準則研發、非公認會計準則銷售和營銷、非公認會計準則一般和行政管理、自由現金流和調整後的息税折舊攤銷前利潤。不應將這些額外財務信息的列報與根據公認會計原則編制和列報的財務信息分開、替代或優於這些信息來考慮。這些非公認會計準則指標存在侷限性，因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與我們的經營業績相關的所有金額。此外，這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同。這些非公認會計準則指標只能用於評估我們的經營業績以及相應的GAAP指標。管理層通過將這些非公認會計準則財務指標與財報中最具可比性的GAAP財務指標進行對賬來彌補這些限制。

非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業虧損、非公認會計準則淨虧損和普通股每股非公認會計準則基本和攤薄淨虧損、非公認會計準則研發、非公認會計準則銷售和營銷以及非公認會計準則一般和管理與公認會計準則的不同之處在於，它們不包括股票薪酬支出、收購相關費用、高管過渡成本、債務清償淨收益、減值支出以及債務折扣和發行成本的攤銷。

調整後的息税折舊攤銷前利潤：不包括股票薪酬支出、折舊和其他攤銷費用、收購相關支出、高管過渡成本、利息收入、利息支出，包括債務折扣和發行成本攤銷、債務清償淨收益、減值費用、其他收入（支出）、淨收入和所得税。

收購相關費用：包括與正在進行的業務無關的收購相關費用。管理層在評估其持續的非公認會計準則淨虧損表現和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮未進行此項活動的經營業績，因為這些費用可能無法反映我們的核心業務、持續經營業績或未來前景。

收購的無形資產的攤銷：包括非現金費用，這些費用可能會受到資產購買和收購的時間和規模的影響。管理層在評估其持續的非公認會計準則業績和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮其經營業績，因為這些費用是非現金支出，可能會受到資產購買和收購的時間和規模的影響，可能無法反映我們的核心業務、持續經營業績或未來前景。

債務折扣和發行成本的攤銷：主要包括與我們的債務相關的攤銷費用。管理層在評估其持續的非公認會計準則淨虧損表現和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮未進行此項活動的經營業績，因為管理層認為這並不能反映我們的核心業務、持續經營業績或未來前景。這些都包含在我們的利息支出總額中。

資本支出：包括用於購買財產和設備的現金、減去出售財產和設備的收益、資本化內部使用軟件和融資租賃債務的付款，如我們的現金流量表所示。

折舊和其他攤銷費用：包括可能受資產購買時間和規模影響的非現金費用。管理層在評估其持續調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮未進行此項活動的經營業績，因為這些費用是非現金支出，可能會受到資產購買時機和規模的影響，可能無法反映我們的核心業務、持續經營業績或未來前景。

高管過渡成本：包括一次性現金和與高管僱傭狀況變化相關的非現金費用。管理層在評估其持續的非公認會計準則淨虧損表現和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮未進行此項活動的經營業績，因為管理層認為這並不能反映我們的核心業務、持續經營業績或未來前景。

自由現金流：計算方法是用於經營活動的淨現金減去不動產和設備的購買，扣除出售財產和設備的收益、融資租賃負債的本金支付、資本化內部使用軟件成本以及與資本支出相關的預付款。管理層特別確定了GAAP與非GAAP財務指標對賬中的調整項目。管理層認為，非公認會計準則自由現金流是一種盈利能力和流動性衡量標準，它為管理層和投資者提供了有關該業務產生的現金量的有用信息，這些現金可用於投資Fastly的業務和加強其資產負債表，但其目的不是代表可用於全權支出的剩餘現金流。非公認會計準則自由現金流的列報也不能孤立考慮，也不能作為衡量流動性的經營活動現金流的替代方案。

減值費用：包括與我們的計算機和網絡設備（包括軟件）相關的減值費用，我們預計不會使用。管理層在評估其持續的非公認會計準則淨虧損表現和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮未進行此項活動的經營業績，因為管理層認為這並不能反映我們的核心業務、持續經營業績或未來前景。

所得税：主要包括與州和國外所得税相關的確認費用。管理層在評估其持續調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮未進行此項活動的經營業績，因為管理層認為這並不能反映我們的核心業務、持續經營業績或未來前景。

利息支出：主要包括與我們的債務工具相關的利息支出，包括債務折扣的攤銷和發行成本。管理層在評估其持續的非公認會計準則淨虧損表現和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮未進行此項活動的經營業績，因為管理層認為這並不能反映我們的核心業務、持續經營業績或未來前景。

利息收入：主要包括與我們的有價證券相關的利息收入。管理層在評估其持續的非公認會計準則淨虧損表現和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮未進行此項活動的經營業績，因為管理層認為這並不能反映我們的核心業務、持續經營業績或未來前景。

債務清償淨收益：與部分回購未償可轉換債務的淨收益有關。管理層在評估其持續的非公認會計準則淨虧損表現和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮未進行此項活動的經營業績，因為管理層認為這並不能反映我們的核心業務、持續經營業績或未來前景。

其他收入（支出），淨額：主要包括外幣交易損益。管理層在評估其持續調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮未進行此項活動的經營業績，因為管理層認為這並不能反映我們的核心業務、持續經營業績或未來前景。

股票薪酬支出：包括我們的股權激勵計劃下的股票期權、限制性股票單位、績效獎勵、限制性股票獎勵和員工股票購買計劃（“ESPP”）的費用。儘管股票薪酬是公司的一種支出並被視為一種薪酬形式，但管理層在評估其持續的非公認會計準則淨虧損表現和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮其在沒有這種活動的經營業績，這主要是因為管理層認為這是一種非現金支出，不能反映我們的核心業務、持續經營業績或未來前景。此外，一些股票工具的價值是使用包含我們無法控制的變量（例如市場波動率）的公式來確定的。

管理層認為，這些非公認會計準則財務指標和調整後的息税折舊攤銷前利潤對我們的管理層和投資者來説是有用的指標，因為它們使我們能夠更好地瞭解我們核心業務的長期業績，便於將我們的多個時期的經營業績與同行公司的經營業績進行比較，再加上相應的GAAP財務指標和我們的對賬，可以增強投資者對我們當前財務業績的總體理解。

在下面的財務表中，公司提供了最具可比性的GAAP財務指標與本新聞稿中使用的歷史非GAAP財務指標的對賬。

關鍵指標

1 我們計算LTM淨留存率的方法是，將截至最後十二個月期間（“LTM期”）開始的前十二個月期間（“之前的12個月期間”）的客户總收入減去賬單減少或客户流失導致的收入收縮，再加上同一客户在LTM期間賬單增加導致的收入擴張除以之前12個月期間的總收入。我們認為，LTM淨留存率是補充性的，因為它消除了基於使用量的商業模式中固有的部分波動性。

2 根據我們的新方法，我們的客户數量是根據與我們有良好賬單關係的獨立可識別運營實體的數量計算得出的，我們在本季度從中確認了收入。根據我們先前的方法，我們的客户數量是根據與我們有良好賬單關係的獨立可識別運營實體的數量計算得出的，我們在本季度的最後一個月從中確認了收入。根據我們的新方法，我們的企業客户被定義為本季度年化收入超過100,000美元的客户。計算方法是將每位客户在該季度內的收入乘以四。根據我們先前的方法，我們的企業客户被定義為在過去 12 個月內收入超過 100,000 美元的客户。根據我們之前的方法，我們在第三季度的總客户數量為3,019人，比2023年第二季度增加了54人；第三季度有530名企業客户，比2023年第二季度增加了10人。

3 根據我們的新方法，我們的平均企業客户支出的計算方法是使用截至本期的現有企業客户貢獻的本季度年化收入，除以截至本期的企業客户數量。根據我們先前的方法，我們的平均企業客户支出是通過以下方法計算的：將截至本期的企業客户所貢獻的過去 12 個月收入的總和，除以截至本期的企業客户數量。根據我們之前的方法，第二季度我們的企業客户平均支出為83.2萬美元，同比增長3％。

4 剩餘的履約義務包括與客户簽訂的當前合同期限內的未來承諾收入，以及因未履行相關履約義務而開具發票的對價產生的遞延收入。

5 我們通過以下方法計算基於美元的淨擴張率：將截至給定時段最後一天（“當前” 期）仍是客户的客户在給定時期內的收入除以一年前測得的同期（“基準” 期）來自同一客户的收入。本期收入不包括 (i) 基期結束後流失的客户和 (ii) 基準期結束後簽訂客户協議的新客户的收入。

6 非公認會計準則每股淨虧損的計算方法是非公認會計準則淨虧損除以2023年的加權平均基本股數。

7 假設2023年第四季度加權平均已發行基本股票為1.320億股，2023年全年已發行1.288億股。

簡明合併運營報表

（以千計，每股金額除外，未經審計）

__________

(1) 包括股票薪酬支出，如下所示：

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

（以千計，未經審計）

簡明合併資產負債表

（以千計）

簡明合併現金流量表

（以千計，未經審計）

						三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
						2023						2022						2023						2022
來自經營活動的現金流：
淨虧損						$	(54,311)					$	(63,420)					$	(109,702)					$	(144,121)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊費用						13,055						10,662						38,015						31,248
無形資產的攤銷						5,175						5,496						15,525						16,114
非現金租賃費用						5,464						8,133						17,227						19,655
債務折扣和發行成本的攤銷						501						715						2,020						2,454
遞延合同成本的攤銷						4,082						2,031						11,253						6,020
基於股票的薪酬						35,713						39,378						100,856						114,378
信貸損失準備金						211						1,253						1,311						1,782
處置財產和設備的（收益）損失						(42)						—						505						854
投資折扣和溢價的攤銷和增加						(403)						771						344						2,622
經營租賃使用權資產減值						401						—						588						—
減值支出						4,316						—						4,316						—
清償債務的淨收益						—						—						(36,760)						(54,391)
其他調整						71						(353)						(257)						(292)
運營資產和負債的變化：
應收賬款						(20,538)						(5,949)						(10,355)						(10,071)
預付費用和其他流動資產						5,019						(975)						4,602						(5,787)
其他資產						(4,286)						(13,505)						(16,269)						(19,904)
應付賬款						314						(4,301)						1,258						(3,457)
應計費用						340						3,328						(6,253)						4,490
經營租賃負債						(4,505)						(7,462)						(16,937)						(18,443)
其他負債						1,033						(3,436)						6,452						(655)
由（用於）經營活動提供的淨現金						(8,390)						(27,634)						7,739						(57,504)
來自投資活動的現金流：
購買有價證券						(73,091)						—						(73,091)						(355,479)
有價證券的銷售						1						—						775						161,853
有價證券的到期日						86,030						72,857						428,125						440,737
業務收購，扣除獲得的現金						—						(1,746)						—						(27,745)
購買財產和設備的預付款						—						(1,964)						—						(31,274)
購買財產和設備						(325)						(2,631)						(8,283)						(11,446)
出售財產和設備的收益						13						125						49						366
大寫的內部使用軟件						(4,951)						(5,120)						(15,390)						(13,856)
投資活動提供的淨現金						7,677						61,521						332,185						163,156
來自融資活動的現金流：
為債務清償支付的現金						—						—						(196,934)						(177,082)
償還融資租賃負債						(6,041)						(7,076)						(21,243)						(18,105)
在歸屬條件之前出售限制性股票獲得的現金						—						—						—						10,655
為提前出售限制性股票支付的現金						—						(3,618)						—						(10,655)
支付企業收購的延期對價						—						—						(4,393)						—
行使既得股票期權的收益						1,137						555						2,008						5,324
員工股票購買計劃的收益						2,222						1,749						7,009						5,726
用於融資活動的淨現金						(2,682)						(8,390)						(213,553)						(184,137)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響						(47)						(110)						538						(429)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增長						(3,442)						25,387						126,909						(78,914)
期初的現金、現金等價物和限制性現金						273,892						62,660						143,541						166,961
期末現金、現金等價物和限制性現金						270,450						88,047						270,450						88,047
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
現金和現金等價物						270,300						87,897						270,300						87,897
限制性現金，當前						150						150						150						150
現金、現金等價物和限制性現金總額						$	270,450					$	88,047					$	270,450					$	88,047

自由現金流

（以千計，未經審計）

						三個月已結束 9月30日												九個月已結束 9月30日
						2023						2022						2023						2022
（用於）運營提供的現金流						$	(8,390)					$	(27,634)					$	7,739					$	(57,504)
資本支出 (1)						(11,304)						(14,702)						(44,867)						(43,041)
購買財產和設備的預付款 (2)						—						(1,964)						—						(31,274)
自由現金流						$	(19,694)					$	(44,300)					$	(37,128)					$	(131,819)

__________

(1) 資本支出定義為用於購買財產和設備的現金，扣除出售財產和設備的收益，以及資本化內部用途軟件和融資租賃債務的付款，如我們的現金流量表所示。

(2) 如我們的現金流量表所示。在截至2023年9月30日的九個月中，我們收到了本季度之前預付的170萬美元資本設備。

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資料來源：Fastly, Inc.