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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
___________________________________
表格10-K
___________________________________ | | | | | |
(標記一) |
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
|
截至本財政年度止12月31日, 2023 |
或 |
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從現在到現在的過渡期,從現在到現在 |
佣金文件編號001-36773 |
___________________________________
WORKIVA Inc..
(註冊人的確切姓名載於其章程)
___________________________________ | | | | | | | | | | | |
特拉華州 (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | 47-2509828 (I.R.S.僱主 識別號) |
2900大學大道 埃姆斯, IA50010 |
(主要執行機構地址和郵政編碼) |
(888) 275-3125 |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
___________________________________
|
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值.001美元 | wk | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券: |
無 |
___________________________________ |
如果註冊人是一個著名的經驗豐富的發行人,則由複選標記,如《證券法》第405條所定義。 是 ý*不是。o
如果註冊人不需要根據法案第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是o 不是 ý
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ý*不是。o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ý*不是。o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ý | 加速文件管理器o |
| | |
非加速文件服務器 | o | 規模較小的報告公司☐ |
| | |
| | 新興成長型公司☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐
通過複選標記確認註冊人是否為空殼公司(根據交易法第12b—2條的定義):是 ☐*否ý
根據紐約證券交易所報告的註冊人A類普通股股票的收盤價101.66美元,註冊人的非關聯公司在2023年6月30日持有的有表決權股票的總市值約為美元。4.9十億美元。由每位高管、董事和持有超過10%普通股的持有人實益擁有的普通股已被排除在外,因為這些人可能被視為聯屬公司。對於其他目的,這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
截至2024年2月15日, 50,884,818 註冊人A類普通股的股份, 3,845,583註冊人的B類普通股的流通股。
以引用方式併入的文件
為迴應表格10-K第三部分(第10、11、12、13和14項)所需的資料,現將註冊人為將於2024年舉行的年度股東大會提交的委託書的部分內容納入本文件。委託書將由註冊人在截至2023年12月31日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
WORKIVA INC.
表格10-K
截至2023年12月31日止的年度
目錄 | | | | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | | | |
第1項。 | | 業務 | 1 |
第1A項。 | | 風險因素 | 17 |
項目1B。 | | 未解決的員工意見 | 41 |
項目1C。 | | 網絡安全 | 41 |
第二項。 | | 屬性 | 42 |
第三項。 | | 法律訴訟 | 43 |
第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | 43 |
| | | |
第II部 | | | |
第五項。 | | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 44 |
第六項。 | | [已保留] | 45 |
第7項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 46 |
第7A項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 61 |
第八項。 | | 財務報表和補充數據 | 63 |
第九項。 | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 105 |
第9A項。 | | 控制和程序 | 105 |
項目9B。 | | 其他信息 | 106 |
項目9C。 | | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 107 |
| | | |
第三部分 | | | |
第10項。 | | 董事、高管與公司治理 | 108 |
第11項。 | | 高管薪酬 | 109 |
第12項。 | | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 109 |
第13項。 | | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 109 |
第14項。 | | 首席會計費及服務 | 109 |
| | | |
第IV部 | | | |
第15項。 | | 展品和財務報表附表 | 110 |
| | | |
簽名 | S-1 |
關於前瞻性陳述和信息的特別説明
本年度報告中關於Form 10-K的某些陳述屬於1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)第21E節所指的“前瞻性陳述”,並受由此產生的安全港的約束。除有關歷史事實的陳述外,本年度報告中以Form 10-K格式包含的所有陳述,包括有關我們未來經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述,均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營以及目標和財務需求。這些前瞻性陳述會受到一些風險、不確定性和假設的影響,包括“項目1A”中所述的風險、不確定因素和假設。風險因素。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本年度報告中討論的10-K表格中討論的未來事件和趨勢可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。
儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績、成就或事件和情況會發生。我們沒有責任在本10-K表格年度報告完成後更新這些前瞻性陳述中的任何一項,以使這些陳述符合實際結果或修訂後的預期。
除非另有説明,否則本10-K表格中包含的有關我們所在行業和市場的信息均基於來自獨立行業和研究機構、其他第三方來源(包括行業出版物、調查和預測)以及管理層估計的信息。管理層估計來自獨立行業分析師和第三方來源發佈的公開信息,以及我們內部研究的數據,並基於我們在審查該等數據以及我們對我們認為合理的該等行業和市場的知識後所作的假設。雖然我們相信這些第三方來源的數據是可靠的,但我們沒有獨立核實任何第三方信息。
第一部分:
項目1.業務
概述
Workiva的使命是推動透明的報道,創造一個更美好的世界。我們認為,包括消費者、員工、股東和監管機構在內的所有利益相關者都對企業寄予了更高的期望--更多的行動、透明度以及財務和非財務信息的披露。我們構建解決方案來滿足這一需求,並簡化流程、連接數據和團隊並確保一致性-所有這些都在全球領先的雲平臺Workiva Platform中實現,以實現可靠的集成報告。此外,我們還提供唯一統一的軟件即服務(“SaaS”)平臺,將客户的財務報告、環境、社會和治理(“ESG”)以及治理、風險和合規性(“GRC”)整合到一個受控、安全、審計就緒的平臺中。
從數據到披露,Workiva平臺通過連接和轉換來自數百個企業資源規劃(“ERP”)、人力資本管理(“HCM”)和客户關係管理(“CRM”)系統以及其他第三方雲和內部部署應用程序的數據來增強客户的能力。客户使用我們的平臺以更好的控制、一致性、準確性和工作效率來創建、審查和發佈與數據相關的文檔、演示文稿和報告。我們的平臺靈活且可擴展,因此客户可以輕鬆調整它,以實時定義、自動化和更改他們的業務流程。
Workiva為全球6,000多家組織提供SaaS平臺解決方案,幫助解決一些最複雜的報告和披露挑戰。雖然我們的客户將我們的平臺用於數十個垂直行業的100多個不同的用例,但我們將銷售和營銷資源組織成三個專門構建的解決方案組(財務報告、ESG和GRC),主要集中在首席財務官(CFO)、首席可持續發展官(CSO)和首席審計官(CAE)的辦公室。
自2010年3月發佈第一個解決方案以來,我們經歷了強勁的收入增長。我們的收入從2021年的4.433億美元增加到2023年的6.3億美元,複合年增長率為19%。2021年淨虧損3770萬美元,2022年淨虧損9090萬美元,2023年淨虧損1.275億美元。2023年,我們約89%的收入來自訂閲和支持費用,其餘收入來自專業服務。
2023公司的亮點和里程碑
•2023年4月,原總裁兼首席運營官朱莉·伊斯科夫接替馬蒂·範德普洛格擔任首席執行官(以下簡稱首席執行官)。範德普雷格從首席執行官過渡到董事會非執行主席的角色。
•在第二季度,我們提拔經驗豐富的高管擔任首席技術官、首席客户官和首席營銷官。
•2023年4月,我們被《財富》雜誌和《偉大的工作場所》評為100家最佳工作公司。
•在2023年上半年,我們聘請了三名新的銷售主管來領導我們的全球銷售區域:(I)美洲,(Ii)歐洲、中東和非洲(EMEA),以及(Iii)亞太地區(APAC)。
•2023年上半年,Workiva對我們的ESG解決方案進行了增強,包括擴展數據收集、與碳披露項目(CDP)集成、支持其他ESG框架以及支持歐洲可持續發展報告標準(ESRS)。
•2023年8月,我們在Workiva平臺上發佈了產生式人工智能(Gen-AI)。我們的方法將使客户能夠決定行業領先的大型語言模型,包括來自Google Cloud和Microsoft Azure的模型,最適合他們的需求。
•2023年8月,我們發行了7.02億美元2028年到期的1.250%可轉換優先票據。我們用淨收益中的3.69億美元回購了本金2.738億美元,以及2026年到期的1.125%可轉換優先票據的應計和未付利息。我們打算將收益餘額用於營運資金、一般公司用途以及戰略投資和收購。
•2023年9月,我們主辦了混合Workiva Amplify大會,有5,700多名客户、合作伙伴和潛在客户代表2,000多家公司虛擬或面對面地加入我們。
•2023年9月,我們連續第二年在摩根士丹利資本國際ESG評級評估中獲得AAA評級。令人垂涎的AAA評級代表了摩根士丹利資本國際的最高評級,標誌着在管理最重大的ESG風險和機會方面處於行業領先地位。
•在第三季度,我們聘請了三位經驗豐富的SaaS領導者,分別擔任首席信息官、首席會計官和首席產品官。
•2023年11月,Workiva在歐洲主辦了第二屆年度Amplify大會。此次混合活動吸引了600多名客户和潛在客户,是我們在歐洲有史以來最大的面對面活動。
•在2023年期間,我們增加了新增8個創新專利,使我們的總數達到76項。
宏觀趨勢
六個宏觀趨勢一直在推動對Workiva平臺的需求:向雲的轉變;數字化轉型;遠程和混合工作;不同數據源的湧入;監管環境的改善;以及利益相關者對ESG數據的需求增加。
轉向雲計算。世界各地的企業一直在將數據管理系統的部署從內部部署轉移到雲上。20多年前,隨着CRM和其他前臺系統的出現,開始了向雲計算的轉變。在過去的10年裏,由於在數據安全性、數據可訪問性和總運營成本方面的優勢,企業也開始採用雲來管理中後臺系統。我們一直提供雲原生平臺,幫助我們的許多客户採用我們的雲解決方案,並相信市場已轉向首先使用雲或在許多情況下僅使用雲的一套採購要求。
數字化轉型。雖然數字轉型的重要性近年來一直在增加,但我們認為,大流行病加速了這一需求,並強調了協作雲平臺在報告和披露方面的關鍵重要性。隨着世界經濟遭受越來越多的破壞,我們認為那些擁抱數字化轉型的公司能夠更好地保持業務連續性和提高生產率。我們的每個適合用途的解決方案都有助於我們的客户在數字化轉型過程中的關鍵方面,並簡化了圍繞報告和披露的複雜工作。
遠程和混合工作環境。我們相信,遠程和混合工作將繼續存在。為了在知識型員工的市場中吸引和留住人才,企業正在應對採用更靈活工作環境的壓力。管理着越來越多的數字工作場所員工的公司正在實施協作技術,以簡化工作流程並自動化決策、行動和響應。
大量不同的數據源湧入。隨着組織在更多系統中捕獲和收集更多數據,這些數據的組裝、聚合和整合變得更加複雜。與源系統和應用程序集成並連接到源系統和應用程序是解決報告和披露的技術複雜性的關鍵要求之一,也是我們服務的組織的首要任務。
加強監管環境。監管環境在範圍和複雜性方面繼續在全球範圍內擴大。監管規定正在增加,對更多數據和披露的要求也在增加。監管機構還要求公司在披露信息時更多地使用結構化的、機器可讀的數據。許多監管機構已經或即將實施結構化數據要求,要求公司在財務報表中使用可擴展商業報告語言(XBRL)標記數據,XBRL是一種免版税的國際標準,專門為財務、業績、風險和合規信息的數字報告而設計。XBRL為商業報告中的個別披露提供了唯一的、機器可讀的標記。
利益相關者對ESG數據的需求增加。我們認為,利益相關者資本主義正變得越來越重要,因此,公司不僅要對投資者,而且要對所有利益相關者,包括員工、客户、供應商、合作伙伴和社區透明和負責,這比以往任何時候都更加關鍵。今天,環境影響、社會責任和公司治理比以往任何時候都更影響着公司的估值和機構投資這些公司的能力。ESG報告很複雜。它需要接收、捕獲、管理和報告來自許多不同來源的財務和非財務數據,並且需要財務、風險管理和可持續發展團隊中的多個內部利益相關者的協作。
增長向量
我們將投資重點放在四個主要增長機會上:Workiva平臺、Fit-for-Purpose解決方案、全球擴張和我們的合作伙伴生態系統。
Workiva平臺。世界各地的人們使用我們的互聯雲平臺無縫地實現協作並深度集成到現有工作流中,以簡化他們最複雜的報告挑戰。我們提供唯一統一的SaaS平臺,將客户的財務報告、ESG和GRC整合到一個受控、安全、審計就緒的平臺中。我們的平臺創造了競爭優勢,使我們能夠在不斷擴大的商業報道市場中取勝。
適合用途的解決方案。Workiva是基於雲的報告解決方案的領先提供商,該解決方案旨在解決數據、流程和人員交叉點的財務和非財務業務挑戰。我們正在通過擴展的解決方案組合進入新的市場和地理位置。Workiva專注於通過銷售多解決方案交易和擴大客户來發展我們的業務。這一增長戰略的三個解決方案組分別是財務報告、ESG和GRC:
•財務報告是我們成立時間最長的解決方案團隊,繼續代表着Workiva在私營和上市公司中的一個重要的全球機遇。我們客户的外部和內部財務報告流程已進行了重大調整,以適應不斷增加的監管壓力、非財務數據和披露的整合等因素,以及經濟波動和地緣政治不穩定等影響財務報告的其他考慮因素。此外,XBRL標籤正在擴展到監管備案文件中傳統的財務報表和腳註之外。我們相信,財務報告流程的這種演變將繼續下去,我們預計這將推動對擴展財務報告解決方案能力的需求,包括源數據集成的增加、增強的自動化、跨職能團隊協作的增加以及集成的Gen-AI。我們相信,通過擴大我們強大的財務報告能力,並加深我們與ESG和GRC等其他產品的結合,Workiva可能會有更多的增長機會。
•環境、社會、治理報告。ESG代表着一代人的增長機會,我們計劃繼續加快我們的投資,以滿足利益相關者對ESG信息日益增長的需求。在一個日益透明的世界裏,全球各地的組織都在披露有關環境、社會和治理問題的非財務關鍵績效指標。與ESG相關的信息開始出現在主流財務報告中,我們相信這一趨勢將在未來幾年加速。Workiva的適合用途的ESG解決方案提供了一個有效的平臺,幫助組織管理、協作並向利益相關者披露其ESG信息。我們將繼續利用我們認為的卓越ESG報告解決方案來發展我們的業務。
•治理、風險和合規性。GRC是一個廣泛的細分市場,可以由許多解決方案領域定義,包括內部審計、內部控制、風險管理、政策管理、供應商風險和IT風險。風險管理是首席執行官和全球各地董事會的高度優先事項。Workiva的GRC解決方案套件支持並擅長識別、跟蹤和管理風險,以便客户能夠合法、合乎道德地運營並遵守法規。2023年12月,Workiva被獨立研究公司Forrester Research評為GRC平臺中表現強勁的平臺。我們將繼續利用我們的GRC領導力來發展我們的業務。
全球擴張。我們相信北美以外的增長提供了一個有吸引力的機會,因為推動北美對我們解決方案需求的因素與
在其他發達國家,這包括需要管理複雜的數據集、減少錯誤和風險、提高效率和迴應監管要求。
2023年,我們來自歐洲、中東和非洲地區和亞太地區的綜合收入約佔我們總收入的15%,我們預計這些全球市場對總收入的貢獻將越來越大。
合作伙伴生態系統。我們相信,我們的合作伙伴生態系統擴大了我們的地理覆蓋範圍,加快了我們平臺的使用和採用,並能夠更高效地提供專業服務。我們打算擴大和深化與全球和地區合作伙伴的關係,包括全球諮詢公司、系統集成商、大中型獨立軟件供應商和實施合作伙伴。我們結束了200諮詢、技術和服務合作伙伴提供更廣泛的領域和功能專業知識,以擴展我們平臺的能力,並將Workiva作為他們為客户推動的數字轉型項目的一部分進行推廣。
Workiva平臺
Workiva平臺是部署在全球多個地區的多租户雲軟件。我們的平臺主要構建在亞馬遜網絡服務(“AWS”)之上,由專有和開源技術組成。
我們相信以下特點突出了我們平臺的關鍵競爭優勢:
特性和功能。我們的平臺允許客户連接來自多個ERP、HCM和CRM系統以及其他第三方雲和內部部署應用程序的數據,實現完全控制、上下文和清晰度。Workiva的拖放式數據轉換和準備功能可即時提供預覽和洞察。組織可以簡單地將數據從源提取到Workiva平臺,在該平臺上他們可以執行查詢、篩選和清理數據集,並跨典型電子表格無法處理的數百萬條記錄執行此操作。一旦將數據連接到Workiva平臺中,用户就可以自動化數據和工作流程更新,跟蹤每一項更改,並與同事無縫協作,以創建可信的報告和監管備案文件。
利用我們平臺的數據鏈接功能,在我們平臺中的電子表格、文字處理文檔、圖表和圖表、演示文稿和儀錶板中的所有鏈接實例中-包括敍述和數字-中的每一項更改都會自動更新。鏈接可實現數據一致性和可跟蹤性,並確保協作者使用最新的數據。
我們平臺的詳細審計跟蹤通過跟蹤每個用户隨着時間的推移所做的每一項更改,提供了責任和透明度。完整的數據來源和所有更改記錄可幫助我們的客户降低風險、獲得洞察並做出更好的數據驅動決策。
通過我們平臺中的權限控制,管理員可以管理所有級別的訪問,以便每個用户都可以創建、審查和編輯數據和文檔。這一控制功能還使用户能夠接觸其外聘審計員、外部法律顧問和其他顧問,從而進一步簡化審查過程並減少費用。
易於部署和配置。Workiva平臺可以在幾天或幾周內為新客户部署,並且客户可以輕鬆地為個別員工或整個團隊進行配置。由於我們的解決方案是基於瀏覽器的,因此客户避免了通常與內部企業軟件相關的昂貴、耗時的部署。
高性能。我們解決方案的架構、設計、部署和管理提供企業級的可擴展性、可用性和安全性。Workiva平臺的性能已經過世界上一些最大、要求最高的企業的測試和驗證。
持續改進。與客户的頻繁合作和開發迭代使我們能夠通過每週發佈幾次我們平臺的新版本來不斷改進。
快速擴展。由於其可擴展性以及我們與AWS的關係,Workiva平臺旨在支持數百萬最終用户。我們的客户已經創建了數十億個鏈接,以在多個文檔、電子表格和演示文稿之間無縫地實現單一數據源。
星級酒店位於交通世界上許多最大的企業都信任我們,將他們最敏感的數據交給我們。我們採用嚴格的數據安全、可靠性、完整性和隱私做法。除了我們的定期客户安全評估外,我們還進行持續和持續的滲透和漏洞測試(手動和自動、內部和第三方),並遵守第三方建立的標準,如聯邦風險和授權管理計劃(“FEDRAMP”)和國際標準化組織27001。我們還聘請第三方審計師評估我們對服務組織控制(SOC)合規框架的控制。
生成性人工智能。我們的Gen-AI能力增強了財務、風險和可持續發展團隊的工作方式,改善了內容創建、編輯和協作。由於與財務報告、ESG報告、審計和風險相關的複雜和敏感工作,負責任的人工智能使用至關重要-特別是在數據安全、主題專業知識和人類監督方面。Workiva富有創造力的人工智能體驗帶來了以道德和負責任的實施為後盾的生產率提高。2023年,我們實施了我們的政策,概述了在Workiva中負責任和合乎道德地使用人工智能和機器學習(ML)技術的指導方針和原則。本政策適用於代表其組織與AI/ML系統交互或使用AI/ML系統的所有員工、承包商、合作伙伴和其他第三方。我們認為,AI/ML的使用必須遵循公平、透明、問責以及尊重隱私和安全的原則。客户正在使用Gen-AI功能快速創作新內容,改進、編輯和重寫內容,生成想法和觀點,並按需與思想合作伙伴一起進行研究。
集市。Workiva Marketplace使組織能夠簡化現有流程,並通過激活200個現成模板和無碼數據連接器,以及來自行業專家和值得信賴的合作伙伴的服務-所有這些都在Workiva平臺的互聯和安全生態系統中。它提供的服務包括流程清單、精心組織和鏈接的報告、樣式指南、完美格式化的演示文稿等。會計、可持續發展、審計、財務規劃和分析、金融服務和法律團隊可以輕鬆地將模板或連接器直接添加到現有的Workiva工作區,並通過流程自動化、實際示例和行業最佳實踐來優化工作流程。
因地制宜的解決方案
我們營銷和銷售30多個適合用途的解決方案,這些解決方案分為四個報告組:財務報告組、ESG組、GRC組和行業垂直組。
財務報告
全球法定報告。我們看到美國對我們平臺的需求在不斷增長。和歐洲的法定報告,這對我們的跨國客户來説是一個複雜的過程,他們被要求報告他們開展業務的不同國家和當地司法管轄區的法定財務信息。目前,這些企業中的大多數依賴於數百個遺留的文字處理文檔和電子表格,沒有數字審計跟蹤。這種互不關聯的手動流程很容易出錯,並造成不同司法管轄區的法人實體之間的報告存在會計不一致的風險。如果沒有標準化的流程和中央監督,公司將面臨巨大的風險和高昂的費用,這與外包給一大批顧問和會計師事務所有關,這削弱了控制,延長了審查時間。
證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和電子文件分析和檢索系統(“電子文件分析和檢索系統”)的報告。我們的平臺讓客户可以控制整個美國證券交易委員會報告流程,從數據收集到起草,到嵌入支持文檔到使用內聯XBRL進行實際提交。我們的美國證券交易委員會報告解決方案允許我們的客户準備和提交所有主要的美國證券交易委員會報告,如Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K,以及Form S-1和其他註冊聲明、委託書和第16節報告。為美國證券交易委員會報告流程量身定做的功能包括同時創建美國證券交易委員會電子數據收集、分析和檢索系統所需的Html格式報告的能力,執行XBRL標記以及使用內嵌XBRL提交美國證券交易委員會報告的能力。外國私人發行人可以使用我們的平臺,在其提交給美國證券交易委員會的20-F和40-F文件中包括XBRL標籤。Workiva還使客户能夠創建收益新聞稿、收益電話會議腳本、演示文稿和其他投資者關係材料,這些材料的數據與相應的申報文件相鏈接。加拿大發行人可以使用我們的平臺通過SEDAR起草和提交報告。
資本市場。Workiva提供了一個端到端的技術平臺,支持我們的客户從私人持股到上市的整個過程。我們相信,我們的平臺方法和適合用途的解決方案在市場上提供了具有競爭力的差異化。私營公司可以購買Workiva平臺進行財務報告、管理報告和控制管理。他們可能會在目標首次公開募股(IPO)日期前一到兩年這樣做。當這些公司完成首次公開募股過程時,他們就有機會使用我們平臺上的資本市場解決方案來管理他們的表格S-1的創建,以便在美國證券交易委員會註冊他們的證券。大約在上市時,這些客户中的許多人可能會購買我們的美國證券交易委員會解決方案,該解決方案使公司能夠準備和提交所有主要的美國證券交易委員會報告,並擴大使用我們的平臺,以支持他們根據薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)的審計要求。
年度和中期報告。Workiva允許客户控制其整個財務報告過程,從數據收集到起草,到嵌入支持文件,再到向董事會、所有權結構和/或債務持有人提交財務報表。通過直接連接到他們的財務來源系統,如ERP和總分類賬,Workiva使客户能夠更有信心地管理他們創建財務報表的整個過程。這減少了財務報表合併過程中的人為錯誤,提高了數據的可靠性。Workiva還通過自動化實現了速度,減少了收集財務數據的耗時、緊張的過程,解放了您講述財務故事的時間。
歐洲單一電子格式(“ESEF”)。我們相信ESEF是歐洲企業報告現代化的加速器。ESEF是歐洲證券和市場管理局(ESMA)指定的年度財務報告法規。ESMA的授權要求歐盟(“EU”)和英國監管市場上的所有指定發行人使用iXBRL以數字格式提交年度賬目報表。ESEF的關鍵驅動力是更高的透明度,需要標準化的報告,一致的結構和利益相關者可以訪問,因此我們認為它是適合Workiva的理想選擇.超過4000家歐洲發行人在其年度財務報告中遵守所需的分類標準。
管理報告。 公共和私營公司、政府機構和高等教育機構必須編寫大量複雜的財務和管理報告。各種規模的組織通常都必須收集、跟蹤、管理和報告各種運營指標,以推動更好的業務成果。我們的客户在其組織中不斷髮現新的用例,包括財務規劃與分析(FP&A)、董事會/委員會和季度報告、C-Suite報告、戰略業務計劃、財務報表、差異報告、月度管理報告、管理和跟蹤關鍵績效指標、國內銷售數據收集、績效報告和員工福利財務報表。
環境、社會和治理報告
ESG報道。Workiva的ESG報告解決方案使組織能夠向其最重要的利益相關者(包括投資者、監管機構、執行管理層及其董事會)提供高質量的披露,通過將信息直接連接到可持續發展報告、法定披露、年度報告、收益電話會議腳本和監管文件中,並支持XBRL標籤。我們的平臺還幫助組織積極應對複雜且快速變化的監管環境,創建綜合可靠的報告,以滿足歐盟《企業可持續發展報告指令》(“CSRD”)的披露要求,加州氣候企業數據責任法案(SB—253)和氣候相關金融風險法案(SB—261),以及美國證券交易委員會氣候披露規則。
我們的平臺端到端簡化了ESG報告流程,從數據收集和管理到最終報告。客户使用我們的解決方案收集定量和定性的值以報告ESG主題,參考ESG框架和標準以與利益相關者的利益保持一致,請求和跟蹤ESG值的數據收集,並將從可持續發展報告到財務報告和內部演示的各種報告中的信息聯繫起來,為ESG指標和披露創建單一的真實來源。
客户可以使用ESG Explorer查看和比較來自多個框架和標準的指南,包括全球報告倡議(GRI)準則、可持續會計準則委員會(SASB)、氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)和聯合國可持續發展目標(SDGs)。
ESG計劃是workiva.com上的數字中心,為ESG團隊和利益相關者創建了一個連接和協作的中心,以實施他們的ESG計劃。客户可以確定和組織對其組織至關重要的主題,創建自動化流程來收集、審查和維護來自記錄系統和其他數據提供商的指標,並將指標連接到報告、演示文稿和調查,包括向CDP(前身為碳披露項目)提交答覆。
治理、風險和合規性
控制管理。我們的客户使用我們的平臺來提高記錄、實施和評估財務報告內部控制(“ICFR”)的效率,以滿足SOX的要求。SOX還要求上市公司首席執行官和首席財務官分別證明他們的年度和季度財務報告是準確和完整的,並評估他們的ICFR的有效性。上市公司會計監督委員會對管理層內部控制評估審計的更嚴格審查--以及用於評估內部控制的框架的轉變--正促使上市公司為SOX合規找到更有效和更準確的解決方案。我們的客户可以從多個部門收集數據,將這些信息集中在一個鏈接的平臺中,創建和跟蹤與同事的流程描述和流程,嵌入證據,並直接測試控制。
內部審計管理。我們銷售給基礎廣泛的審計市場,因為該市場的用户經常與在整個組織的SOX、風險和控制方面工作的同事合作。內部審計管理延伸到整個組織,吸引了來自多個部門的Workiva客户。內部審計管理包括審計風險評估、審計規劃進程、工作底稿管理、測試、問題管理和審計報告,其中包括審計委員會報告和內部審計小組。Workiva實現了與控制和問責的同時協作,並實現了可靠的文檔、準確的審計結論和完整的審計跟蹤,這對審計師、高管和董事會至關重要。通過權限控制,管理員可以限制每個用户在所有級別上創建、查看和編輯與其直接相關的數據和文檔的訪問權限。這一控制功能還使用户能夠向其外部審計員授予訪問權限,從而進一步簡化了審查過程並減少了費用。
企業風險管理(ERM)。有了我們的平臺,我們的客户可以將他們的風險管理實踐整合到整個組織中,同時維護信息隱私、審計跟蹤和安全,從而實現高效和透明的合規。我們還銷售企業風險管理解決方案,幫助企業識別系統性風險、確定風險概率、評估風險大小、規劃戰略應對措施、向董事會和其他利益相關者報告,並最終做出實時的企業風險管理決策。
政策和程序管理。我們的客户可以使用我們的平臺來建立連接的、企業範圍的政策和程序管理流程。團隊可以在我們的平臺中訪問和管理整個企業的政策、標準、程序和指導方針的所有內容,並且他們可以高效地管理全年持續的政策審查週期。客户可以將策略直接映射到風險、控制、流程和法規,併為所有策略創建一致的模板驅動格式或分類。客户還可以通過自動認證提醒和進度儀錶板分發和跟蹤員工對策略和程序的證明。
行業垂直市場
金融服務。我們在全球範圍內向銀行、保險和投資公司推銷我們的平臺,提供針對性的解決方案,以簡化監管、金融、風險和ESG報告的複雜性。我們的客户面臨的銀行監管的例子包括全球監管標準(巴塞爾1、2和3);地區性監管要求(例如,美國和歐洲銀行管理局的美聯儲以及歐盟成員國的歐洲中央銀行要求);以及國內層面的要求(例如,中央銀行壓力測試)。這些規定涵蓋了一系列資本和流動性標準,法律要求銀行公開、私下和內部披露這些標準,以支持董事會和高管層面的決策。
我們的平臺幫助保險客户滿足美國和全球的保險監管要求。例如,在美國,保險公司在其住所所在的州和獲得銷售保險許可的其他州都受到監管,而Workiva支持按州和其他使用案例(如精算備忘錄)進行保險法定報告。在歐洲,我們幫助我們的客户滿足其國內監管報告要求,例如歐洲保險和職業養老金管理局以及保險公司的巴塞爾規範。他們使用該平臺滿足監管資本要求和具體披露要求的保險報告規定,公開、私下和內部向監管機構提供支持,以支持董事會和高管層面的決策。
我們還營銷我們的平臺,幫助資產管理公司和基金管理人提供端到端的內部和外部基金報告,包括財務、監管和投資者報告。
公共部門。州和地方政府利用我們的平臺簡化和現代化全面的年度財務報告和預算編制。我們還在美國政府機構中擴大對我們平臺的採用。使用我們的FedRAMP授權,我們可以幫助聯邦機構連接、控制和報告高達80%的信息類型。
能源和公用事業部門。Workiva提供互聯報告解決方案,可提高能源和公用事業公司在各州委員會文件、公用事業費率制定文件、美國證券交易委員會文件、財務和業績報告以及SOX文件中的數據準確性。我們營銷我們的平臺以幫助公司遵守聯邦能源管理委員會(FERC)的規定 XBRL命令。200多家公用事業、天然氣、石油管道和集中服務公司被要求使用XBRL提交季度和年度報告。
研究與開發
我們的研發機構負責設計、開發、測試和驗證我們的平臺和適合用途的解決方案。我們專注於創新和開發新的解決方案,並進一步提高我們平臺的開放性和可擴展性。我們相信,為我們的客户提供新功能是我們產品戰略不可分割的一部分,併為我們的客户提供對加強他們的報告、披露和數字轉型努力至關重要的一系列選項和信息。在過去的十年裏,我們已經投資了超過9.2億美元,為我們的客户創建了一個差異化的技術平臺。我們預計,我們將繼續在研發方面進行戰略投資,以擴大我們的平臺能力,加強我們現有的解決方案,通過集成來增強我們的用户體驗和生態系統,並開發新的解決方案。我們專注於客户參與,以展望我們平臺的未來,以便快速將現有解決方案的新功能和版本推向市場,以保持市場競爭力。
顧客
數以千計的組織,包括擁有數十萬員工的全球企業,信任Workiva。客户包括向政府機構報告年度收入數據的100強公共和私營公司中超過90%的公司,以及500強中超過85%的公司和1000強中超過80%的公司。截至2023年12月31日,我們擁有超過6000名客户。我們的客户是我們解決方案的熱情忠實支持者,截至2023年12月的測量日期,我們的訂閲和支持收入保留率為97.9%,這證明瞭這一點。截至2023年12月31日,我們的訂閲和支持收入保留率(包括附加解決方案)為110.3。
此外,Workiva還擁有專注於三個行業領域的客户諮詢委員會(“CAB”):財務報告、ESG和GRC,使Workiva能夠傾聽和響應客户不斷變化的需求。我們的出租車是領導者交流專業知識並在其組織中推動積極業務成果的論壇。我們承認我們的成員是各自領域的專家,對其行業的方向-包括如何通過技術改進這些行業-擁有寶貴的觀點。出租車司機全年幾乎多次會面,並面對面會面兩次,目標是:
•分享對個別成員的報告和合規需求以及他們所屬組織的需求的見解;
•討論最佳做法並分享成功案例;
•就Workiva平臺目前的狀況以及其未來發展軌跡提供坦率的想法和反饋;以及
•通過透明的數據和互聯的報告產生在全球經濟中建立信任的興趣。
競爭
由於法規和市場趨勢的變化導致客户對企業軟件的要求和需求不斷變化,我們不同解決方案的競爭強度和性質有很大差異。我們的主要競爭對手包括:
•目前,依賴遺留軟件生產力工具的手動業務流程;
•多元化的企業軟件供應商;
•提供單點解決方案的利基軟件提供商;
•提供專業服務,包括顧問和財務印刷商;
•ESG報告和數據管理軟件供應商;
•治理、風險和合規軟件提供商;以及
•商業智能/績效管理軟件提供商。
隨着我們市場的擴大,我們預計將與更專業化的軟件供應商以及可能繼續更有效地收購或捆綁其產品的更大供應商展開競爭。
我們市場上的主要競爭因素包括:產品功能、可靠性、性能和有效性;產品線的廣度、多樣性和適用性;產品的可擴展性和與其他技術基礎設施集成的能力;價格和總擁有成本;遵守行業標準和認證;銷售和營銷努力的實力;以及品牌知名度和聲譽。我們相信,我們的基於雲的平臺為我們的客户提供了功能和價值的結合,這將繼續使我們能夠有效地競爭。
銷售和市場營銷
銷售額
我們主要通過我們的直銷組織在全球銷售訂閲合同和相關服務,該組織採用現場銷售、內部銷售和合作渠道相結合的方式。
我們的銷售團隊由銷售開發代表、售前工程師和客户經理組成。我們的銷售發展代表為我們的客户經理確定接受銷售的機會。我們的售前工程師專注於解決方案和定製產品演示以及諮詢銷售。我們的客户經理致力於吸引新客户,並將我們的平臺擴展到我們現有客户組織中的新用例和部門。
我們的客户成功和專業服務團隊還通過提供建議和最佳實踐來幫助我們的客户經理建立現有的客户關係,使用户能夠充分利用我們平臺的全部力量。
我們計劃繼續加強我們在當前市場的銷售覆蓋範圍,並在我們認為對我們的解決方案有需求的地點擴大我們的銷售足跡。為了實現這一增長,我們計劃繼續招聘具有企業軟件銷售經驗和特定地理區域經驗的有動力的銷售人員。我們相信,我們招聘銷售人員的方法,加上進步的培訓、文化和薪酬方案,將使我們能夠留住銷售人才,並繼續推動增長。
2023年,我們繼續擴大我們的合作伙伴生態系統,包括全球諮詢公司、系統集成和技術公司以及領先的地區性諮詢公司。我們高技能的諮詢和實施合作伙伴提供廣泛的主題專業知識,擴展了我們平臺的能力,並將Workiva作為他們為客户實施的數字轉型項目的一部分進行推廣。我們的技術合作夥伴支持強大的數據和流程集成,使我們的客户能夠將其現有的解決方案生態系統直接連接到我們的平臺。我們的合作伙伴通過營銷和推廣幫助擴大我們的客户範圍,並幫助加快我們平臺的銷售和交付。
營銷
我們的營銷組織宣傳我們的品牌,產生對我們產品的需求,並研究和評估產品市場需求。我們的高級規劃團隊評估客户需求,進行基於行業的研究,並確定新市場。我們的產品營銷團隊為Workiva解決方案開發市場營銷戰略,並管理定價和許可策略。產品營銷團隊還為我們的銷售團隊提供支持,包括典型買家的簡介、關鍵信息、價值主張、競爭分析和銷售戰略。
我們的需求生成計劃按技術解決方案和行業分類,側重於吸引業務領導者、流程所有者和技術團隊。我們使用傳統和社交渠道的各種營銷計劃來瞄準當前和潛在客户。我們的營銷團隊舉辦虛擬和麪對面的活動,教育潛在客户和客户,並激發對我們解決方案的需求。
客户成功與專業服務
我們的客户成功和專業服務團隊通過提供建議幫助我們的客户經理與客户建立關係,使他們能夠充分利用我們平臺的力量。
客户成功。我們的客户成功團隊與我們平臺的用户合作,瞭解他們的業務目標,並在使用我們的軟件方面提供最佳實踐。我們通過電話、數字消息和基於Web的會議提供全天候實時客户支持。我們為客户成功團隊提供強化培訓,並針對每個解決方案和市場重點對他們進行細分。
專業服務。我們的專業服務包括文檔初始設置;XBRL映射、標記和審查;最佳實踐實施;以及業務流程諮詢。我們由會計和財務報告專業人員組成的XBRL團隊為客户提供XBRL映射、標記和審核服務。我們還聘請了一支顧問團隊,為客户提供服務,以改進和簡化他們與Workiva相關的數據流程。
我們為員工支付費用,讓他們保持對客户很重要的專業認證和執照,並定期舉辦全公司範圍內關於商業、行業、技術和工作場所主題的員工培訓課程。
知識產權
我們的知識產權和專有權利對我們的業務很重要。為了保護這些權利,我們依靠專利、商標、版權和商業祕密法律以及美國和其他司法管轄區的合同保護相結合。
截至2023年12月31日,我們已頒發專利76項,與我們的平臺或相關技術相關的專利申請17項。我們不能向您保證我們的任何專利申請將導致專利的頒發,或者審查過程是否會要求我們縮小或以其他方式限制我們的索賠。任何已頒發的專利都可能受到爭議、設計、被發現不可執行或無效,我們可能無法阻止第三方侵犯它們。我們還從第三方獲得軟件許可,以便集成到我們的解決方案中,包括開源軟件和其他按商業合理條款提供的軟件。我們不能向您保證,這些第三方將維護或繼續提供此類軟件。
我們通過使用內部和外部控制來控制對我們專有軟件和其他機密信息的訪問和使用,包括與員工、承包商、最終客户和合作夥伴的合同保護,我們的軟件受到美國和國際版權法的保護。儘管我們努力通過知識產權、許可證和保密協議來保護我們的商業祕密和專有權利,但未經授權的各方仍可能複製或以其他方式獲取和使用我們的軟件和技術。此外,我們打算擴大我們的國際業務,有效的專利、版權、商標和商業祕密保護在國外可能無法獲得或可能受到限制。
如果我們繼續取得成功,我們相信競爭對手將更有可能嘗試開發與我們類似、可能侵犯我們專有權的解決方案和服務。競爭對手或其他第三方也更有可能聲稱我們的平臺侵犯了他們的專有權。
我們行業的特點是專利數量眾多,涉及專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁。特別是,企業軟件行業的領先公司擁有廣泛的專利組合,經常捲入攻擊性和防禦性訴訟。包括某些領先公司在內的第三方可能會不時對我們提出侵權、挪用或其他侵犯知識產權的索賠,而我們的標準許可證和其他協議規定我們有義務就此類索賠向我們的客户進行賠償。第三方成功的侵權索賠可能會阻止我們分發某些解決方案或執行某些服務,需要我們花費時間和金錢來開發非侵權解決方案,或者迫使我們支付大量損害賠償(包括如果我們被發現故意侵犯專利或版權,則支付更高的損害賠償金)、版税或其他費用。此外,就我們作為一家上市公司獲得更大的知名度和市場曝光率而言,我們面臨着更高的風險,即成為第三方知識產權侵權索賠的對象。我們不能向您保證,我們目前沒有侵犯任何第三方專利、著作權或其他專有權,未來也不會侵犯。
我們已經在美國專利商標局和美國以外的幾個司法管轄區註冊了許多商標和徽標,包括“Workiva”、“WDesk”和“Wdata”。此外,我們打算擴大我們的國際業務,我們不能向您保證這些名稱將在所有此類司法管轄區使用。
訴訟
我們可能會不時捲入法律程序,或在我們的正常業務過程中受到索賠。雖然訴訟和索賠的結果不能確切地預測,但我們目前相信,我們所屬的任何目前懸而未決的法律訴訟的最終結果不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源分流等因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。
政府規章
我們相信,我們的業務和運營基本上符合所有適用的政府法律和法規。任何保持合規的額外措施預計都不會對我們的資本支出、競爭地位、財務狀況或運營結果產生實質性影響。在世界許多地方,適用於我們的各種立法和行政條例已經生效或正在審議之中。到目前為止,這些發展還沒有對我們的收入、收益或現金流產生實質性的不利影響。然而,如果新的或修訂的法律或法規對我們或我們的業務施加了重大的運營限制和合規要求,我們的資本支出、運營結果、財務狀況和競爭地位可能會受到負面影響。請參閲第1A項。風險因素以瞭解更多信息。
企業ESG承諾
我們致力於ESG的透明度。我們相信,社會對商界的期望更高:真實、信任、真實和透明。這些期望是Workiva為客户和我們自己所做的事情的核心。為了滿足這些期望,Workiva使用全球合規和自願框架作為跳板,推動我們走向全面的ESG戰略,包括實質性評估、利益相關者參與、目標和倡議,該戰略與財務和可持續發展機會和風險相聯繫,以推動價值。
我們致力於通過創新和協作,以高水平的治理、問責和披露來實現ESG。
以下是我們繼續採取行動和作出承諾的幾個例子:
•我們在創新、人員、環境和慈善事業方面朝着既定的ESG目標取得了重大進展。
•Workiva是第一家加入聯合國可持續發展目標CFO聯盟的SaaS公司,在該聯盟中,我們與其他全球CFO合作,指導公司將其可持續發展承諾與可信的企業融資戰略保持一致,以創造現實世界的影響。
•Workiva的集成平臺將可持續性報告與財務報告和GRC相結合,實現了無縫的團隊協作和自動化,確保了數據的可訪問性、聚合和保證,並提供了高度靈活和集成的報告能力,以推進公司的ESG戰略和影響。除了開發我們的ESG報告平臺外,我們還通過我們的ESG專業小組、Amplify的ESG教育和培訓研討會、網絡研討會、博客、ESG Talk播客和我們的全球ESG從業者調查,促進更廣泛的對話並促進教育和意識。
Workiva的ESG戰略以強大的內部和外部利益攸關方治理結構為基礎,包括:
•公司董事會(“董事會”)提名和治理委員會(“董事會”)的一般監督和問責。我們的董事會委員會章程包括與ESG監督相關的職責,適用於我們的每個審計、薪酬、提名和治理委員會。我們每個委員會的職責和責任的詳細説明可以在我們最新的委託書中找到。
•由我們的首席財務官領導的ESG特別工作組,以確保我們的ESG目標取得進展,並致力於與聯合國可持續發展目標以及TCFD、GRI、SASB和CDP保持一致。我們的ESG特別工作組由我們的總裁和首席執行官任命,由負責監督各種優先ESG問題的高管組成。
•一個外部ESG諮詢委員會,由一組瞭解全球ESG法規、戰略、實踐和報告的專家組成。利用我們ESG諮詢委員會的專業知識,幫助我們開發相關產品,並採取創新、對社會負責的行動,滿足我們利益相關者的需求。
要了解更多有關Workiva的ESG努力,跟蹤我們在制定前瞻性目標和關鍵舉措方面的進展,請訪問https://www.workiva.com/about/our-sustainability.
人力資本
Workiva是一個很好的工作場所,我們信任並配備了我們的員工,使他們能夠在最適合他們的任何地點和時間工作。自2019年以來,我們一直在財富百強最佳®公司排行榜上,並將我們的成功歸功於我們以價值觀為基礎的文化。我們的員工敬業度為93%,員工流失率為11%,低於行業平均水平。Workiva提供具有市場競爭力的薪酬和福利,以吸引和留住最優秀的員工。
通過忠於我們的公司價值觀,我們已經成為一個更強大、更具創新精神的團隊。截至2023年12月31日,Workiva在全球擁有2526名全職員工。截至2023年12月31日,我們的員工人數從截至2022年12月31日的2447名全職員工增加了3.2%。
當人們感到受歡迎、受到重視、受到尊重和被傾聽時,創新就會蓬勃發展。多樣性、公平和包容性是Workiva的核心價值觀,也是我們ESG戰略中社會承諾的重要組成部分。我們努力創造一個每個人都願意每天帶着最好的、真實的自我來工作的工作場所。隨着規模的擴大,我們知道繼續發展我們的勞動力對我們的增長至關重要。
Workiva營造了一個鼓勵公平、團隊合作和尊重所有員工的工作環境。我們珍視所有的背景、信仰和興趣,我們認識到這種多樣性是我們創新和成功的重要來源。我們相信,我們的多元化、公平和包容的文化提高了員工的參與度、賦權和滿意度。截至2023年12月31日,女性佔我們全球勞動力的41%,佔我們領導層(董事及以上)的34%。截至2023年12月31日,我們20%的美國員工和16%的美國領導層(董事及以上)來自代表性不足的種族/民族羣體。增加我們員工隊伍和關鍵運營領導角色的多樣性是組織的優先事項。 目前的主要舉措包括業務員工資源小組(“Berg”)、學習和發展以及人才獲取。該公司在全球七個社區設有伯格分會:亞洲、黑人、殘疾人、西班牙裔和拉丁裔、LGBTQ+、退伍軍人和婦女。每個Berg都得到了整個企業的高級領導的贊助和支持。
我們同事和世界各地進入我們工作場所的任何人的健康和安全對Workiva來説都是至關重要的。Workiva提供心理健康福利,併為全球所有員工提供額外的帶薪心理健康日。
我們的美國僱員都不是勞工組織的代表,也不是任何集體談判安排的一方。我們從未經歷過罷工或類似的停工,我們認為我們與員工的關係很好。在截至2023年12月31日的財年中,員工薪酬和福利約佔我們總運營費用的81%。
企業信息
Workiva Inc.是一家特拉華州的公司,主要執行辦事處位於愛荷華州艾姆斯大學大道2900號,郵編:50010。我們的電話號碼是(888)275-3125,網址是www.workiva.com。
在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,我們可在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費獲取Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)和15(D)節提交或提交的這些報告的修正案的副本。美國證券交易委員會還維持着一個網站,其中包含我們的美國證券交易委員會備案文件。該網站的地址是www.sec.gov。
第1A項。風險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定性的影響,包括下文所述的風險和不確定因素。在投資我們的任何證券之前,您應該仔細考慮以下風險和本報告中包含的所有其他信息,包括我們的合併財務報表和相關注釋。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。如果實際發生以下任何風險,或其他尚未確定或我們目前認為不重要的風險和不確定性,我們的業務、財務狀況、經營結果和未來前景可能會受到實質性和不利的影響。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌。在向美國證券交易委員會提交的未來報告中,我們可能會不時修改、補充或添加以下描述的風險因素。
風險因素摘要
為了增強可讀性,我們提供了本表格10-K中包含的風險因素的以下摘要 以及我們風險因素披露的可及性。我們鼓勵我們的股東仔細審閲本10-K表格中包含的全部風險因素,以獲得有關風險和不確定性的更多信息,這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果與最近的結果或我們預期的未來結果大不相同。
與我們的商業和工業有關的風險
•我們總收入的40%以上來自使用我們的美國證券交易委員會備案平臺的客户。
•我們無法準確預測訂閲續訂或升級率。
•未能管理我們的增長可能會對我們的業務或運營產生不利影響。
•我們最近幾個時期的收入增長率可能不能預示我們未來的表現。
•從歷史上看,我們一直沒有盈利,未來可能不會實現或保持盈利。
•我們的季度業績可能會有很大波動。
•我們的解決方案在市場上面臨激烈的競爭。
•我們的收入增長將在一定程度上取決於我們通過發展與第三方的關係來擴大我們的直銷渠道的努力是否成功。
•不利的經濟狀況或技術支出減少可能會對我們的業務造成不利影響。
•如果我們不能在成長過程中保持我們的企業文化,我們可能會失去我們認為有助於我們成功的創新、團隊合作、激情和對執行的專注。
•我們依靠我們的高級管理團隊和其他關鍵員工。
•我們的勞動力是我們的主要運營費用,使我們面臨與勞動力成本增加相關的風險。
•美國以外的業務使我們面臨着國際銷售固有的風險。
•美元與其他貨幣之間的大幅波動可能會對我們的經營業績產生不利影響。
•地緣政治衝突,包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及中東衝突,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
•如果我們低估了與客户的固定費用合約的成本,這些合約可能達不到我們的預期。
•如果我們不能繼續發展我們的品牌,我們的業務可能會受到影響。
•立法和監管方面的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們可能需要籌集額外的資本,但我們可能無法獲得。
•我們已經並可能繼續收購其他公司或技術,這可能會分散我們管理層的注意力,導致我們股東的額外稀釋,並以其他方式擾亂我們的運營,並對我們的經營業績產生不利影響。
•由於我們在每個訂閲期限內確認收入,因此銷售的下降或上升可能不會立即反映在我們的經營業績中。
•我們受到可能對我們產生實質性不利影響的一般訴訟。
•未能對我們的財務和管理系統保持足夠的內部控制可能會導致我們的財務報告出現錯誤。
•我們相對有限的經營歷史使我們很難預測未來的經營業績。
與技術和知識產權相關的風險
•我們面臨着不斷變化的網絡安全風險,這可能導致機密信息或數據的丟失、被盜、濫用、未經授權的披露、訪問或破壞,我們的解決方案中斷,我們的品牌、聲譽和與客户的關係受到損害,法律風險和財務損失。
•我們基於雲的軟件的成功在很大程度上取決於我們為客户提供可靠解決方案的能力。
•如果不能提供高質量的技術支持服務,可能會對我們與客户的關係產生不利影響。
•如果不能建立和維護能夠提供互補技術產品和軟件集成的合作伙伴關係,可能會限制我們發展業務的能力。
•如果我們不跟上技術變革的步伐,我們的解決方案可能會變得不那麼有競爭力。
•與我們的解決方案和產品中的人工智能、機器學習和其他技術能力的開發相關的問題可能會導致聲譽損害、責任和不利的財務結果。
•如果我們無法管理我們的技術運營基礎設施,我們的現有客户可能會遇到服務中斷,我們的新客户可能會在部署我們的解決方案時遇到延遲。
•無法維護軟件許可證或我們許可的軟件中存在錯誤可能會導致成本增加或服務級別降低。
•互聯網基礎設施、帶寬提供商、數據中心提供商、其他第三方或我們自己的系統中的任何故障或中斷都可能對我們的業務產生負面影響。
•與技術、互聯網相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化可能會減少對我們解決方案的需求。
•我們受美國和外國的數據隱私和保護法律法規以及合同隱私義務的約束。
•任何未能保護我們的知識產權或針對侵犯第三方知識產權的指控進行辯護的行為都可能損害我們保護我們專有技術和我們品牌的能力。
•我們的一些解決方案使用開源軟件,任何不遵守一個或多個這些開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生負面影響。
與税收相關的風險
•通過新的税法可能會對我們的業務和財政狀況產生不利影響。
•確定我們的所得税税率是複雜的,而且受到不確定性的影響。
•我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
與我們證券所有權相關的風險
•無論我們的經營業績如何,我們的股價一直都在波動,甚至可能會繼續下跌。
•如果我們A類普通股的股票被大量出售,或者我們的部分或全部可轉換優先票據被轉換和出售,我們A類普通股的價格可能會下降。
•我們普通股的雙重股權結構將投票權集中在我們的某些高管身上。
•我們的章程文件、我們的可轉換優先票據和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並可能對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。
•在可預見的未來,我們不打算支付紅利。
與我們的負債有關的風險
•我們的可轉換優先票據的有條件轉換功能可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
•償還債務需要大量現金。
與我們的商業和工業有關的風險
我們總收入的40%以上來自使用我們的美國證券交易委員會備案平臺的客户。
我們總收入的40%以上來自使用我們的美國證券交易委員會備案平臺的客户。我們銷售各種其他解決方案,包括ESG、全球法定報告、SOX、資本市場、企業風險管理和審計管理,但在美國證券交易委員會市場以外引入新的解決方案可能不會成功。儘管2023年非美國證券交易委員會解決方案創造了70%的新解決方案和新客户預訂量,但它們是否會達到我們在美國證券交易委員會市場達到的市場接受度還不確定。任何對我們的平臺或解決方案的銷售產生不利影響的因素,包括髮布週期、市場接受度、競爭、性能和可靠性、聲譽以及監管、經濟和市場狀況,都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們無法準確預測訂閲續訂或升級率。
我們的業務在很大程度上依賴於客户向我們續訂服務並擴大他們對我們服務的使用。我們的客户沒有義務在當前訂閲期滿後續訂我們的服務。雖然我們歷來將訂閲和支持收入保留率保持在94%以上,但我們可能無法保持這一歷史比率,也可能無法準確預測我們的訂閲和支持收入保留率。此外,我們的客户可以續簽更短的合同長度、更低的價格或縮小服務範圍。我們無法準確預測新的訂閲或擴展費率以及這些費率可能對我們未來的收入和運營業績產生的影響。我們的續約率可能會因一系列因素而下降或波動,包括客户對我們的服務不滿意、客户繼續運營的能力和消費水平以及不斷惡化的總體經濟狀況。如果我們的客户不續訂我們的服務,在續訂時購買更少的解決方案,或者在續訂時協商更低的價格,我們的收入將下降,我們的業務將受到影響。我們未來的成功在一定程度上還取決於我們向現有客户銷售更多解決方案和服務、更多訂閲或增強版服務的能力,這可能還需要針對高級管理層的日益複雜和昂貴的銷售努力。如果我們向客户銷售更多解決方案和服務的努力不成功,我們的增長和運營可能會受到阻礙。
未能管理我們的增長可能會對我們的業務或運營產生不利影響。
自成立以來,我們在業務、客户基礎、員工人數和運營方面都有了顯著的增長,我們預計在未來幾年內將繼續擴大我們的業務。這種增長給我們的管理團隊和員工以及我們的運營和財務系統帶來了巨大的壓力。為了管理我們未來的增長,我們必須繼續擴大我們的業務職能,改進我們的財務和管理控制以及我們的報告系統和程序,並擴大和培訓我們的員工隊伍。例如,我們從2022年12月31日的2447名員工增長到2023年12月31日的2500多名員工。我們預計將需要在銷售人員、基礎設施和研發支出方面進行額外投資,以:
•擴大我們的運營規模,提高生產率;
•滿足客户的需求;
•進一步發展和加強我們現有的解決方案和產品;
•開發新技術;以及
•擴展我們管理下的市場和機會,包括進入新的解決方案和地理區域。
我們不能向您保證我們的控制、系統和程序將足以支持我們未來的運營,或者我們將能夠有效地管理我們的增長。我們也不能向您保證,我們將能夠繼續擴大我們在美國、歐洲、亞太地區和其他當前市場的市場份額,或成功地建立我們在其他市場的存在。如果不能有效地管理增長,可能會導致部署客户的困難或延遲、質量或客户滿意度下降、成本增加、引入新功能的困難或其他運營困難,而這些困難中的任何一個都可能對我們的業務表現和運營結果產生不利影響。
我們最近幾個時期的收入增長率可能不能預示我們未來的表現。
我們經歷了17%的收入增長率, 2023財年、2022財年和2021財年分別為21%和26%。我們的歷史收入增長率並不預示着未來的增長,未來我們可能不會實現類似的收入增長率。您不應依賴我們之前任何季度或年度的收入或收入增長作為我們未來收入或收入增長的任何指標。如果我們無法保持持續的收入或收入增長,我們的股價可能會波動,可能很難實現和保持盈利。
從歷史上看,我們一直沒有盈利,未來可能不會實現或保持盈利。
自2008年開始運營以來,我們在每個財年都出現了淨虧損,其中包括2023財年約1.275億美元的淨虧損, 2022財年為9090萬美元,2021財年為3770萬美元。雖然我們在最近幾個時期經歷了持續的收入增長,但我們不確定我們是否或何時將獲得足夠高的訂閲量,以維持或增加我們的增長,或實現或保持未來的盈利能力。此外,我們計劃繼續投資於我們的基礎設施、新解決方案、研發以及銷售和營銷,因此,我們不能向您保證我們將實現或保持盈利。由於我們打算繼續支出,以預期我們將從這些努力中獲得收入,因此我們的支出將超過如果我們的業務發展得更慢將產生的支出。此外,我們可能會發現這些努力的成本比我們目前預期的要高,這將進一步影響我們的盈利能力。
我們的季度業績可能會有很大波動。
我們的季度經營業績,包括我們的收入、毛利率、盈利能力、現金流和遞延收入的水平,由於各種因素,包括這裏描述的風險和不確定因素,未來可能會有很大差異,對我們經營業績的期間比較可能沒有意義。因此,任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。季度業績的波動可能會對我們A類普通股的價值產生負面影響。
此外,我們來自專業服務的收入歷來經歷了季節性變化,因為我們的許多客户在第一個日曆季度向美國證券交易委員會提交10-K表格之前,都會使用我們的專業服務。我們有相當大比例的美國證券交易委員會客户按日曆年度報告他們的財務狀況。雖然我們預計隨着非美國證券交易委員會服務的增長,我們的專業服務收入將變得不那麼季節性,但我們收入的很大一部分可能會繼續反映季節性,這使得我們很難預測未來的運營業績。
我們的解決方案在市場上面臨激烈的競爭。
我們的解決方案市場競爭日益激烈、發展迅速、支離破碎,並受到不斷變化的技術和不斷變化的客户需求的影響。儘管我們相信我們的平臺和它提供的解決方案是獨一無二的,但許多供應商開發和營銷與我們的產品不同程度競爭的產品和服務,我們預計我們市場的競爭將繼續加劇。此外,行業整合可能會增加競爭。此外,許多公司選擇投資於自己的內部報告解決方案,因此可能不願轉向像我們這樣的解決方案。
我們與多種類型的公司競爭,包括多元化的企業軟件提供商;專業服務提供商,如顧問和商業和財務打印機;治理、風險和合規軟件提供商;商業情報/企業業績管理軟件提供商;以及商業報告軟件提供商。我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。如果我們的競爭對手推出新的有競爭力的產品、增加新的功能、獲得有競爭力的產品、降低價格、與其他公司結成戰略聯盟或被擁有更多可用資源的第三方收購,我們可能會失去客户。我們還可能面臨來自開源軟件計劃的日益激烈的競爭,在這些計劃中,競爭對手可能會免費提供軟件和知識產權。此外,如果潛在客户當前正在使用競爭對手的解決方案,則該客户可能不願在無法獲得設置支持服務的情況下切換到我們的解決方案。如果我們無法以對客户有吸引力的條款提供這些服務,潛在客户可能不願使用我們的解決方案。如果我們的競爭對手的產品、服務或技術比我們的解決方案更容易被接受,如果他們成功地比我們更早地將他們的產品或服務推向市場,或者如果他們的產品或服務比我們的技術能力更強,那麼我們的收入可能會受到不利影響。定價壓力和競爭加劇可能導致銷售額下降、利潤率下降、虧損或無法保持或改善我們的競爭市場地位,任何這些都將對我們的業務產生不利影響。
我們的收入增長將在一定程度上取決於我們通過發展與第三方的關係來擴大我們的直銷渠道的努力是否成功。
我們已與全球諮詢公司、地區性諮詢和實施公司以及技術合作夥伴建立了戰略關係。我們希望這些各方通過推薦、影響購買並通過諮詢和實施服務增強我們的價值主張,為我們的增長做出貢獻。我們計劃繼續擴大我們的合作伙伴生態系統,並與第三方建立關係。確定合作伙伴,與他們談判和支持關係,讓這些公司加入我們的生態系統並維持關係,需要投入大量的時間和資源,而這可能不會給我們的投資帶來顯著的回報。如果我們未能成功建立或維持與合作伙伴的關係,或者如果這些合作伙伴在營銷或銷售我們的解決方案方面失敗,或者不能或不願意將足夠的資源投入到這些活動中,我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害,我們的經營業績可能會受到影響。此外,我們的合作伙伴依賴高技能和訓練有素的專業人員來定位平臺在市場上的位置,併為我們的客户提供實施和諮詢服務。我們為我們的合作伙伴提供了正式的培訓和能力提升計劃;但是,我們的能力提升努力可能無效。如果我們沒有充分培養和保持足夠數量的合格和訓練有素的合作伙伴專業人員瞭解我們的解決方案和我們的平臺,我們可能會因為服務交付不正確而蒙受損失,我們對客户和客户設定了不適當的期望,因此選擇不擴大我們平臺的使用或決定不續訂他們的訂閲。此外,我們的合作伙伴可能與我們的競爭對手有關係,並擁有其他產品或服務的經驗,這些產品或服務可以用作我們平臺的替代品。這些關係和產品體驗可能會導致我們的合作伙伴推薦競爭對手的產品或服務,而不是我們自己的產品或服務。此外,新的或新興的技術和技術趨勢或客户要求的變化可能會導致某些第三方不再重視他們與我們的交易,或者成為未來的潛在競爭對手。
不利的經濟狀況或技術支出減少可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的業務取決於對技術的總體需求以及當前和潛在客户的經濟健康狀況。全球金融發展和全球健康危機或流行病可能會傷害我們,包括擾亂或限制我們員工的工作和旅行能力。總體而言,疲軟的全球經濟狀況,包括通脹、利率和武裝衝突(包括俄羅斯和烏克蘭之間以及中東地區的衝突),使我們的客户、潛在客户和我們難以準確預測和規劃未來的業務活動。疲軟的全球經濟狀況或技術支出的減少可能會以多種方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,包括更長的銷售週期、更低的解決方案價格、更少的預訂量以及更低或沒有增長。此外,我們的資本市場業務可以作為客户進入我們平臺的切入點。我們資本市場和美國證券交易委員會業務的增長在一定程度上是基於首次公開募股/特殊目的收購公司(“SPAC”)市場的強勁表現,該市場可能會波動。IPO/SPAC市場的大幅下滑對我們資本市場解決方案的銷售產生了不利影響,並可能影響其他解決方案。
如果我們不能在成長過程中保持我們的企業文化,我們可能會失去我們認為有助於我們成功的創新、團隊合作、激情和對執行的專注。
我們相信,我們的企業文化是我們成功的關鍵組成部分。我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊。隨着我們不斷髮展和發展一家全球上市公司的基礎設施,並繼續在遠程工作環境中運營,我們可能會發現,在分散在全球不同地理區域的大量員工中保持我們的企業文化是困難的,無論是在我們的辦公室還是在遠程。任何未能保護我們的文化都可能對我們未來的成功產生負面影響,包括我們留住和招聘人員以及有效地專注於和追求我們的公司目標的能力。
我們依靠我們的高級管理團隊和其他關鍵員工。
我們依賴於我們領導團隊和其他關鍵員工的穩定。我們的管理團隊不時會因高管或其他關鍵員工的聘用或離職而發生變化,這可能會擾亂我們的業務。我們的高級管理人員和關鍵員工通常是隨意聘用的,這意味着他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。任何重大的領導層變動或高級管理層換屆都涉及固有風險,失去一名或多名高管或關鍵員工可能會對我們的業務產生重大不利影響。
此外,為了執行我們的增長計劃,我們必須吸引和留住高素質的人才。對這些人的競爭非常激烈,特別是對於在設計和開發軟件和互聯網相關服務方面擁有豐富經驗的工程師、高級銷售主管和具有適當財務報告經驗的專業服務人員。在招聘和挽留具備適當資歷的僱員方面,我們不時遇到困難,我們預期亦會繼續遇到困難。我們爭奪經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司僱傭員工,他們的前僱主可能會試圖聲稱這些員工違反了他們的法律義務,或者我們誘導了這種違規行為,導致我們的時間和資源被分流。如果我們不能吸引新的員工,或者不能留住和激勵現有的員工,我們的業務和未來的增長前景可能會受到不利影響。
我們的勞動力是我們的主要運營費用,使我們面臨與勞動力成本增加相關的風險。
勞動力是我們的主要運營成本。我們可能會面臨勞動力短缺或勞動力成本上升,因為對員工的競爭加劇,員工流失率更高,或員工福利成本增加。如果與勞務相關的費用增加,我們的運營費用可能會增加,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們受制於《公平勞動標準法》(下稱《公平勞動標準法》)以及管理最低工資要求、加班補償和其他工作條件、公民身份要求、歧視、家庭假和醫療假等事項的各種聯邦和州法律。近年來,一些公司受到了訴訟,包括集體訴訟,指控違反了有關工作場所和就業事務、加班工資政策、歧視和類似事項的聯邦和州法律。其中一些訴訟導致被告支付了大量損害賠償金。我們可能會不時受到類似訴訟的威脅或提起訴訟,我們可能會因這類訴訟而招致重大損害賠償和費用,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
美國以外的業務使我們面臨着國際銷售固有的風險。
我們增長戰略的一個關鍵要素是擴大我們的國際業務並發展全球客户基礎。我們越來越多的收入來自總部設在美國以外的客户。在國際市場上運營需要大量的資源和管理關注,並使我們面臨與美國不同的監管、經濟和政治風險。由於我們在國際業務方面的經驗有限,我們的國際擴張努力可能不會成功地在美國以外創造對我們解決方案的額外需求,或者在我們進入的所有國際市場有效地銷售我們解決方案的訂閲。此外,我們在國際上開展業務時面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險,包括:
•需要針對具體國家本地化和調整我們的解決方案,包括翻譯成外語和相關費用;
•與擁有多個國際業務相關的管理、差旅、基礎設施、法律合規和監管費用增加;
•與在不同國家開展業務相關的銷售和客户服務挑戰;
•要求客户數據在指定區域內存儲和處理的數據隱私法;
•當地基礎設施不足,在人員配置和管理外國業務方面遇到困難,包括遵守當地勞動和就業法律法規;
•不同的定價環境和更長的銷售和收款週期;
•新的和不同的競爭來源;
•在美國境外執行知識產權和其他權利的困難;
•有利於當地競爭者的法律和商業慣例;
•與多重、相互衝突和不斷變化的政府法律法規的複雜性有關的合規挑戰;
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性;
•對資金轉移的限制;
•不確定的貿易環境;
•不利的税收後果;
•區域經濟和政治局勢不穩定,包括政治動亂和武裝衝突(如俄羅斯和烏克蘭衝突以及中東衝突);
•流動性問題,包括由於貨幣環境受到控制的主權國家的政治行動,這可能導致現金餘額價值下降,或可能難以保護我們的外國資產或履行當地債務;
•某些技術、關税、配額和其他貿易壁壘難以獲得出口許可證;
•在腐敗和欺詐性商業行為發生率較高的地點開展業務所產生的問題;
•將收購業務與外國業務整合的挑戰;以及
•自然災害、戰爭行為、恐怖主義、安全漏洞、流行病或其他健康危機。
我們的一些第三方業務合作伙伴擁有國際業務,也受到這些風險的影響,如果我們的第三方業務合作伙伴無法適當地管理這些風險,我們的業務可能會受到損害。
美元與其他貨幣之間的大幅波動可能會對我們的經營業績產生不利影響。
雖然我們的財務業績是以美元報告的,但我們的一部分銷售和運營成本現在是,並將繼續以其他貨幣實現,其中最大的海外銷售集中在歐洲.我們預計,隨着時間的推移,我們的國際合同中可能會有越來越多的部分以當地貨幣計價。因此,當兑換成美元時,美元和外幣價值的波動可能會影響我們的經營業績。通貨膨脹上升、利率波動以及任何全球性事件、戰爭或衝突,包括目前的俄羅斯和烏克蘭衝突以及中東衝突,一直並可能繼續對這種波動產生實質性影響。我們目前沒有從事貨幣對衝活動,以限制匯率波動的風險。相對貨幣價值的重大長期波動,特別是美元兑外幣價值的上升,已經並可能繼續對我們的經營業績產生不利影響。
地緣政治衝突,包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及中東衝突,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們在美國以外的許多國家和地區都有業務或活動,包括在歐洲。因此,我們的全球業務受到我們所在國家的經濟、政治和其他條件的影響。具體地説,目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突給未來對全球資本市場的影響帶來了很大的不確定性。全球各國都在對俄羅斯實施制裁和其他懲罰。美國、北約和其他國家已經採取的以及未來可能採取的報復措施引發了全球安全擔憂,可能導致更廣泛的歐洲軍事和政治衝突,並以其他方式對地區和全球經濟產生重大影響,任何或所有這些都可能對我們的業務,特別是我們的歐洲業務產生不利影響。此外,雖然我們在中國沒有實質性的作業
中東、目前的中東衝突和該地區不斷升級的緊張局勢可能會進一步擾亂全球市場,影響我們客户的供應鏈,導致我們客户開展業務的能力中斷,並影響他們為我們的解決方案買單的能力。
如果我們低估了與客户的固定費用合約的成本,這些合約可能達不到我們的預期。
我們在固定費用的基礎上提供某些專業服務。在提出固定費用合約的建議時,我們會估計完成合約的成本和時間。我們在美國證券交易委員會和非美國證券交易委員會解決方案上都提供專業服務,包括我們的金融服務、綜合風險、全球法定報告和FERC報告解決方案。非美國證券交易委員會解決方案上的專業服務通常涉及不同於我們美國證券交易委員會解決方案上的專業服務的訂閲、支持和服務組合。非美國證券交易委員會解決方案專業服務的增長可能會以我們無法預測的方式影響我們的毛利率。如果我們被要求花費比計劃更多的時間來執行這些服務,我們的服務收入成本可能會超過在某些活動中向客户收取的費用,並可能導致我們確認合同損失,這將對我們的運營結果產生不利影響。此外,如果我們無法提供這些專業服務,我們可能會失去銷售或招致客户的不滿,我們的業務和經營業績可能會受到嚴重損害。
如果我們不能繼續發展我們的品牌,我們的業務可能會受到影響。
我們相信,繼續發展和保持我們品牌的知名度對於實現我們的解決方案的廣泛接受至關重要,也是吸引和留住客户的重要因素。打造我們品牌的努力可能會涉及鉅額支出,可能根本不會產生客户知名度或增加收入,也可能不足以抵消我們在打造品牌過程中產生的費用。
推廣和提升我們的品牌和我們解決方案的品牌在很大程度上取決於我們能否成功地提供高質量、可靠和具有成本效益的解決方案。如果客户認為我們的解決方案不能滿足他們的需求,或者如果我們未能有效地營銷我們的解決方案,我們很可能無法成功地創建對客户廣泛採用我們的解決方案至關重要的品牌知名度。這一失敗可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性的不利影響。
立法和監管方面的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的解決方案能否進入市場,在一定程度上取決於美國證券交易委員會、聯邦儲備系統、聯邦存款保險公司和其他國內外監管機構的要求。任何對提交給這些監管機構的文件的內容或交付方式有重大影響的立法或規則制定,都可能對我們的業務產生不利影響。美國和西歐政治變革帶來的不確定性E H這些領域的監管不確定性達到了80%。此外,有關ESG合規性和報告的不斷髮展的市場標準可能會影響對我們解決方案的需求。新的法律或規則、法規、指令或標準的重大變化,包括對擬議法規的法律挑戰,可能會減少對我們產品和服務的需求,增加我們修改產品和服務以符合新要求並保持相關性的費用,對我們的運營施加限制,並增加合規或訴訟費用,每一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能需要籌集額外的資本,但我們可能無法獲得。
我們未來的流動性和資本需求很難預測,因為它們取決於許多因素,包括我們的解決方案的成功以及競爭的技術和市場發展。未來,我們可能需要額外的資本來應對商業機會、挑戰、收購或不可預見的情況,我們可能無法以有利的條件及時獲得額外的債務或股權融資,甚至根本無法。我們未來獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動以及其他財務和運營事宜有關的限制性公約。此外,利率上升增加了借貸成本和金融市場的波動性,並可能影響我們未來獲得任何債務融資的機會,或進一步增加我們獲得債務融資的成本。如果我們通過進一步發行股權、可轉換債務證券或其他可轉換為股權的證券來籌集更多資金,我們現有股東對我們公司的所有權百分比可能會大幅稀釋,我們發行的任何新股權證券可能擁有優先於我們A類普通股持有人的權利、優先權和特權。
我們已經並可能繼續收購其他公司或技術,這可能會分散我們管理層的注意力,導致我們股東的額外稀釋,並以其他方式擾亂我們的運營,並對我們的經營業績產生不利影響。
我們已經並可能在未來尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們的解決方案、增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會的業務、應用或技術。對潛在收購的追求可能會轉移管理層的注意力,並導致我們在確定、調查和尋求合適的收購時產生各種費用,無論這些收購是否完成。此外,我們在收購其他業務方面的經驗有限。對於我們已經收購或可能收購的業務,我們可能無法成功整合收購的客户、人員、運營和技術,或在收購後有效管理合並後的業務。
由於我們在每個訂閲期限內確認收入,因此銷售的下降或上升可能不會立即反映在我們的經營業績中。
我們通常根據客户的訂閲協議條款按比例確認他們的訂閲和支持收入,這些訂閲協議通常是每年一次的,並自動續訂額外的期限。因此,我們每個季度報告的收入的很大一部分將來自確認與前幾個季度簽訂的訂閲協議有關的遞延收入。因此,任何一個季度新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能不會立即反映在我們該季度的收入結果中。因此,任何銷售大幅下滑的影響,可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的經營業績中。
我們受到可能對我們產生實質性不利影響的一般訴訟。
有時,我們可能會涉及正常業務過程中出現的糾紛或監管詢問。我們預計,隨着我們的業務在國內和國際上的擴張以及公司的壯大,這些潛在糾紛的數量和重要性可能會增加。雖然我們與客户的協議限制了我們對解決方案產生的損害的責任,但我們不能向您保證,這些合同條款將保護我們在被起訴的情況下免受損害賠償責任。儘管我們承保一般責任保險,但我們的保險可能不包括我們面臨的所有潛在索賠,或者可能不足以就可能施加的所有責任對我們進行賠償。任何針對我們的索賠,無論是否合理,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟,需要大量的管理時間,並導致大量運營資源的轉移。由於訴訟本質上是不可預測的,我們不能向您保證這些訴訟的結果不會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
未能對我們的財務和管理系統保持足夠的內部控制可能會導致我們的財務報告出現錯誤。
我們必須保持有效的財務和管理系統以及內部控制,以履行我們的上市公司報告義務。此外,SOX還要求我們保持有效的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制。如果我們對財務報告的內部控制存在重大弱點或不足,我們可能無法及時發現錯誤,我們的財務報表可能會出現重大錯報。有效的內部控制對我們編制可靠的財務報告是必要的,對防止欺詐也很重要。因此,我們未能保持有效的財務和管理系統以及內部控制,可能導致我們的財務報告錯誤,我們受到監管行動的影響,投資者對我們的財務報表的可靠性失去信心。
我們相對有限的經營歷史使我們很難預測未來的經營業績。
我們成立於2008年,經營歷史相對有限。我們於2010年開始提供我們的第一個解決方案,並於2013年推出我們的平臺。由於我們有限的經營歷史,我們預測未來經營業績的能力有限,並受到多項不確定因素的影響,包括我們規劃和建模未來增長的能力。我們已經遇到並將遇到在快速變化的行業中成長型公司經常遇到的風險和不確定性,例如本文所述的風險和不確定性。如果我們對這些風險和不確定性(我們用於規劃業務)的假設不正確或因市場變化而改變,或者如果我們未能成功應對這些風險,我們的經營和財務業績可能與我們的預期有重大差異,我們的業務可能受到影響。
與技術和知識產權相關的風險
我們面臨着不斷變化的網絡安全風險,這可能導致機密信息或數據的丟失、被盜、濫用、未經授權的披露、訪問或破壞,我們的解決方案中斷,我們的品牌、聲譽和與客户的關係受到損害,法律風險和財務損失。
由於數據安全是我們行業中的一個關鍵競爭因素,我們在我們的隱私政策和客户協議中、通過我們的隱私標準認證和我們的營銷材料中做出了大量聲明,為我們平臺的安全提供保證。如果我們不能對客户的專有信息和文件保密,我們可能會失去現有客户和潛在的新客户,並可能因為過早發佈機密信息而使他們面臨重大損害。雖然我們已經制定了安全措施來保護客户信息,防止數據丟失和其他安全漏洞,但這些措施過去一直是,未來可能會因第三方行動、員工錯誤、瀆職或其他原因而被破壞,包括網絡攻擊、賬户接管攻擊、拒絕服務攻擊和其他網絡安全威脅。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,而且通常在針對目標發動攻擊之前不會被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。此外,網絡安全威脅在全球範圍內日益頻繁和複雜,威脅範圍從個人到複雜的組織,包括國家支持的行為者和組織。我們可能無法部署、分配或保留足夠的資源來跟上持續和不斷變化的網絡安全威脅格局的步伐,這可能會導致重大數據丟失、重大成本和負債,並可能減少我們的收入、損害我們的聲譽並損害我們業務的競爭力。
此外,我們的某些服務提供商(包括但不限於託管設施、災難恢復提供商和軟件提供商)可以訪問我們客户的數據,並可能遭受安全漏洞或數據丟失,從而影響我們客户的信息。如果發生實際或感知的安全漏洞或過早發佈,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會失去未來的銷售和客户。我們還可能受到民事索賠,包括某些客户合同中的賠償或損害索賠,或有關當局的刑事調查,其中任何一項都可能損害我們的業務和經營業績。此外,雖然我們的錯誤和遺漏保單包括對這些事項的責任承保範圍,但如果我們經歷了大範圍的安全漏洞,影響了我們有這些賠償義務的大量客户,我們可能會受到超出此類承保範圍或增加此類保險費用的賠償要求。
我們基於雲的軟件的成功在很大程度上取決於我們為客户提供可靠解決方案的能力。
由於我們的解決方案很複雜,而且我們不斷髮布新功能,我們的解決方案可能存在錯誤、缺陷、病毒或安全缺陷,可能會導致我們的用户意外停機,並損害我們的聲譽和業務。由於我們的客户將我們的解決方案用於其業務的重要方面,與我們的解決方案相關的任何錯誤、缺陷、訪問中斷、安全缺陷、病毒、數據損壞或其他性能問題都可能損害我們的聲譽,並可能損害我們客户的業務。如果發生這種情況,客户可以選擇不續訂他們的訂閲,可以推遲或扣留向我們付款,或者可能向我們提出保修或其他索賠。此外,如果公眾意識到我們的解決方案存在安全漏洞,我們未來的業務前景可能會受到不利影響。
如果不能提供高質量的技術支持服務,可能會對我們與客户的關係產生不利影響。
一旦部署了我們的解決方案,我們的客户就依賴我們的客户成功組織來解決與我們的解決方案相關的技術問題。我們可能無法以足夠快的速度響應客户對支持服務需求的短期增長,而不會產生額外的費用,甚至根本不會。在沒有相應收入的情況下,客户對這些服務的需求增加可能會增加成本,並對我們的經營業績產生不利影響。此外,我們的銷售流程高度依賴於我們的解決方案和業務聲譽以及現有客户的積極推薦。
如果不能建立和維護能夠提供互補技術產品和軟件集成的合作伙伴關係,可能會限制我們發展業務的能力。
我們的增長戰略包括通過補充技術產品和軟件集成(如第三方應用程序編程接口,即API)來擴大我們平臺的使用。雖然我們已經與某些補充性技術產品和軟件集成提供商建立了關係,但我們不能向您保證,我們將成功地與這些提供商保持合作關係或建立更多此類合作伙伴關係。補充性應用程序和API的第三方提供商可能拒絕與我們建立合作伙伴關係,或可能稍後終止與我們的關係,更改其應用程序和平臺的功能,限制我們訪問他們的應用程序和平臺,或以不利的方式更改管理其應用程序和API的使用以及訪問這些應用程序和平臺的條款。此類更改可能會在功能上限制或終止我們在Workiva平臺上使用這些第三方應用程序和平臺的能力。此外,如果我們未能將Workiva平臺與客户使用的新第三方應用程序和平臺集成,或無法適應此類第三方應用程序和平臺的數據傳輸要求,我們可能無法提供客户所需的功能。此外,我們還可以從這些合作伙伴的品牌認可、聲譽、推薦和客户基礎中受益。這些合作伙伴的推薦或市場地位的任何損失或變化,涉及彼此或新競爭對手或新技術,都可能導致我們的關係或客户損失,或我們需要尋找或過渡到替代渠道來營銷我們的解決方案。
如果我們不跟上技術變革的步伐,我們的解決方案可能會變得不那麼有競爭力。
我們的市場以快速的技術變革(如人工智能(AI)和機器學習的使用)、頻繁的產品和服務創新以及不斷演變的行業標準為特徵。如果我們不能為我們現有的解決方案或獲得市場認可的新解決方案提供增強和新功能,或與這些技術發展保持同步,我們的業務可能會受到不利影響。例如,我們專注於增強我們平臺的功能,以提高其對擁有複雜、動態和全球運營的大型客户的實用性。增強功能、新功能和解決方案的成功取決於幾個因素,包括增強功能或新功能或解決方案的及時完成、推出和市場接受度。如果我們沒有引入平臺增強功能,或者如果我們的客户由於過渡或實施這些增強功能而在使用我們的平臺時遇到困難,我們的收入留存和收入增長可能會受到不利影響。此外,由於我們的解決方案旨在各種系統上運行,我們將需要不斷修改和增強我們的解決方案,以跟上與互聯網相關的硬件、軟件、通信、瀏覽器和數據庫技術的變化。我們在開發這些修改和增強功能或及時將它們推向市場方面可能都不會成功。此外,隨着整個客户企業的數字化轉型加速,人工智能、機器學習、超自動化、低代碼/無代碼應用程序開發、數據庫可伸縮性、消費級用户體驗和協作等功能與客户不斷髮展的需求變得越來越相關。新技術的時間和性質的不確定性,或者對現有平臺或技術的修改,可能會增加我們的研發費用。我們的解決方案未能跟上技術變化的步伐或無法有效地運行
未來的網絡平臺和技術可能會減少對我們解決方案的需求,導致客户不滿,並對我們的業務產生不利影響。
與我們的解決方案和產品中的人工智能、機器學習和其他技術能力的開發相關的問題可能會導致聲譽損害、責任和不利的財務結果。
與在我們的解決方案和產品中使用人工智能相關的社會和道德風險、挑戰和問題可能會導致聲譽損害、責任和額外成本。我們目前將人工智能技術融入我們的某些解決方案和產品中。如果我們的人工智能開發、部署或治理無效或不充分,可能會導致損害公眾對人工智能解決方案的接受程度的事件,導致我們的解決方案無法按預期工作或產生意想不到的結果,或造成品牌或聲譽損害。
此外,有關人工智能的監管環境正在演變,可能會增加我們的研發成本,增加我們與客户或用户使用人工智能相關的責任(包括潛在的知識產權或隱私法責任),增加合規成本,並導致跨司法管轄區不斷演變的法律框架不一致。雖然我們在解決方案中對人工智能的開發和使用採取了負責任的方法,但我們可能無法在問題出現之前成功地識別或解決問題,從而使我們面臨額外的合規要求、監管行動、競爭損害或法律責任。此外,在業務運營中使用人工智能會給數據隱私和安全帶來固有風險,例如無意或無意中傳輸專有或敏感信息。
如果我們無法管理我們的技術運營基礎設施,我們的現有客户可能會遇到服務中斷,我們的新客户可能會在部署我們的解決方案時遇到延遲。
我們的運營基礎設施支持的用户、項目和數據數量顯著增長。我們尋求在我們的運營基礎設施中保持足夠的過剩容量,以滿足所有客户的需求。我們還尋求保持過剩產能,以促進快速提供新的客户部署和擴展現有客户部署。此外,我們需要適當地管理我們的技術運營基礎設施,以支持硬件和軟件參數的變化以及我們解決方案的發展,所有這些都需要大量的準備時間。我們的平臺與AWS和其他第三方提供商提供的技術進行交互並依賴這些技術,我們的數據根據與這些提供商的服務協議進行託管。我們不控制這些供應商或其設施的運營,設施容易受到損壞、中斷或不當行為的影響,這可能會導致我們的服務中斷。我們已經經歷過,未來也可能會經歷網站中斷、停機和其他性能問題。這些問題可能由多種因素引起,包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤、病毒、安全攻擊、欺詐、客户使用量激增和拒絕服務問題。在某些情況下,我們可能無法在可接受的時間段內確定這些性能問題的一個或多個原因。如果我們不準確地預測我們的基礎設施需求,我們現有的客户可能會經歷服務中斷,這可能會使我們面臨財務處罰、財務責任和客户損失。如果我們的運營基礎設施跟不上銷售增長的步伐,客户可能會在我們尋求獲得更多容量時遇到延誤,這可能會對我們的聲譽和收入造成不利影響。
無法維護軟件許可證或我們許可的軟件中存在錯誤可能會導致成本增加或服務級別降低。
我們的解決方案包含某些第三方軟件,這些軟件可能被授權給Workiva或由Workiva託管或代表Workiva託管,或者可能由許可方託管並由Workiva以軟件即服務的方式訪問。我們預計,未來我們將繼續依賴第三方軟件和開發工具。我們目前使用的第三方軟件可能沒有商業上合理的替代品,或者它可能很難更換或成本高昂。此外,將我們解決方案中使用的軟件與新的第三方軟件集成可能需要大量的工作,需要投入大量的時間和資源。此第三方軟件中的任何未檢測到的錯誤或缺陷都可能阻止部署或損害我們解決方案的功能,推遲新解決方案的推出,導致我們的解決方案失敗,並損害我們的聲譽。
第三方服務或軟件的中斷可能會損害我們的聲譽,減少我們的收入,導致我們發放積分或支付罰款,導致客户終止他們的訂閲,並對我們的續約率和吸引新客户的能力產生不利影響。如果我們的客户和潛在客户認為我們的服務不可靠,我們的業務將受到損害。任何無法維護或獲取第三方許可軟件以在我們的解決方案中使用的情況都可能導致成本增加或服務級別降低,這將對我們的業務造成不利影響。
互聯網基礎設施、帶寬提供商、數據中心提供商、其他第三方或我們自己的系統中的任何故障或中斷都可能對我們的業務產生負面影響。
我們交付解決方案的能力取決於第三方對互聯網和其他電信服務的開發和維護。這些服務包括維護具有必要速度、數據容量和安全性的可靠網絡主幹,以提供可靠的互聯網接入和服務,以及連接我們業務的可靠電信系統。雖然我們的解決方案旨在無中斷地運行,但我們可能會不時遇到服務和可用性方面的中斷和延遲。
此外,我們還依賴第三方系統和供應商,包括數據中心、帶寬和電信設備提供商來提供我們的解決方案。我們的平臺是利用雲計算技術開發的,並基於雲計算技術。它是由第三方服務提供商(包括與AWS)根據服務器上的服務協議託管的。我們不控制這些供應商或其設施的運營,設施容易受到損壞、中斷或不當行為的影響。我們也不為其中一些服務維護宂餘系統。這些設施出現意想不到的問題可能會導致我們的服務長期中斷。如果這些提供商中的一個或多個的服務因任何原因被終止、中斷、中斷或暫停,我們提供解決方案的能力可能會中斷,或者我們可能被要求保留替代提供商的服務。我們可能會將我們的數據和客户的數據移動或傳輸到其他雲託管提供商,任何不成功的數據傳輸都可能會影響我們服務的交付。
與技術、互聯網相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化可能會減少對我們解決方案的需求。
我們業務的未來成功有賴於繼續使用互聯網作為商業、通信和商業解決方案的主要媒介。聯邦、州或外國政府機構或機構過去已經通過,將來也可能通過影響將互聯網作為商業媒介使用的法律或條例。這些法律或法規的變化可能需要我們修改我們的解決方案,以適應這些變化。此外,政府機構或私人組織可能會開始對訪問互聯網或通過互聯網進行的商業徵收税收、費用或其他費用。這些法律或收費可能會導致對我們這樣的基於互聯網的解決方案的需求減少。
此外,由於遲遲未能制定或採用新的標準和協議,以應對互聯網活動、安全、可靠性、成本、易用性、可獲得性和服務質量等方面日益增長的需求,互聯網作為一種商業工具的使用可能會受到不利影響。互聯網的性能及其作為一種商業工具的接受度已受到“病毒”、“蠕蟲”和類似惡意程序的不利影響,並且由於其部分基礎設施的損壞,互聯網經歷了各種停機和其他延遲。如果互聯網或技術的使用普遍受到這些問題的不利影響,對我們解決方案的需求可能會受到影響。
我們受美國和外國的數據隱私和保護法律法規以及合同隱私義務的約束。
我們管理與我們客户的財務和交易相關的私人和機密信息和文件,通常在公開發布之前。內幕信息的使用在美國和國外都受到嚴格監管,違反證券法律法規可能會受到民事和刑事處罰。此外,我們受聯邦、州和外國立法機構和政府機構通過的數據隱私和保護法律法規的約束。隱私法限制我們存儲、使用、處理、披露、傳輸和保護客户可能放置在我們的平臺上的個人信息,或者在訪問我們的網站時從訪問者那裏收集的個人信息。全球隱私和數據保護問題的監管框架正在演變,新的或擬議的立法和法規也可能對我們的業務產生重大影響。這些法律和法規以及任何相關的查詢或調查或任何其他政府行動,遵守起來可能代價高昂,並可能延遲或阻礙新產品的開發,導致負面宣傳,增加我們的運營成本,需要大量的管理時間和注意力,並使我們面臨可能損害我們業務的補救措施,包括罰款或要求或命令我們修改或停止現有的業務做法。
此外,隨着我們在國際上擴展業務,遵守不同司法管轄區的規定也可能給我們的業務帶來沉重的負擔。特別是,歐盟實施了2018年5月生效的《一般數據保護條例》(GDPR)。GDPR包括對數據處理器承擔更嚴格的義務,以及對處理歐盟居民個人數據的公司的數據保護合規項目提出更嚴格的文件要求,並對不遵守規定的行為施加重大處罰。此外,由於我們的客户經常在多個司法管轄區使用一個Workiva賬户,歐盟監管機構可能會認定我們將數據從歐盟轉移到美國,這可能會讓我們在數據隱私方面受到歐盟法律的約束。這些法律法規是不確定的,可能會發生變化。例如,2020年7月,歐盟法院發佈了一項裁決,宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架無效,該框架是公司以前將個人信息從歐盟轉移到美國所依賴的機制,理由是這種轉移機制不符合GDPR要求的保護水平。將數據從歐盟轉移到美國的法律基礎的這些變化可能會影響我們提供服務的方式,或者對我們的財務業績產生不利影響。
除了政府活動,科技行業和其他行業也在考慮各種新的、額外的或不同的自律標準,這些標準可能會給我們帶來額外的負擔。如果以這種方式限制個人和機密信息的處理,我們的軟件解決方案可能會降低效率或降低用户體驗,這可能會減少對我們解決方案的需求,並對我們的業務產生不利影響。
我們還在與客户和其他第三方的合同中承擔與隱私和數據保護相關的義務。這些合同的變更可能會對我們產生不利影響,其方式與我們的做法不一致,或與美國、外國或國際監管機構的法律和法規相沖突。我們還可能在合同上有責任賠償我們的客户,使其免受無意或未經授權披露我們作為提供服務一部分的數據的成本或後果的影響。最後,我們在收集和使用數據方面也受到合同義務和其他法律限制,如果我們被認為錯誤地使用或收集了數據,我們可能會對第三方負責。
隨着我們的客户和潛在客户準備遵守不斷變化的隱私法規,包括GDPR,我們必須在合同執行之前加強現有和潛在客户的盡職調查。此外,監管機構將如何在不同司法管轄區適用隱私法的不確定性導致許多公司採用非常廣泛和限制性的供應商政策、合同模板和要求。由於隱私法的上述變化,我們的現有和潛在客户已開始要求我們在與我們開展新的(或任何)業務之前採用標準合同條款、數據處理協議或對有關隱私和/或安全合規性的現有協議進行修改。此外,現有或潛在客户的盡職調查可以採取現場審計和問卷調查的形式。談判這些條款並滿足客户對隱私風險的擔憂,可以減緩整體銷售週期,因為需要這麼多主題專家的協調。較慢的銷售週期可能會限制我們增長和專注於合規點而不是新銷售的能力。
如果我們或向我們提供服務的第三方承包商未能遵守適用的隱私和數據保護法律、法規、自律要求或行業指南、我們的合同隱私義務或我們自己的隱私政策,可能會導致罰款、法定或合同損害賠償、訴訟或政府執法行動。這些訴訟或違規行為可能迫使我們花費大量資金進行辯護或解決這些訴訟,導致施加金錢責任,分散我們的管理層的注意力,增加我們的業務成本,並對我們的聲譽和解決方案的需求產生不利影響。
此外,政府機構可能會試圖訪問我們的客户上傳到我們的服務提供商的敏感信息,或者限制客户訪問我們的服務提供商。與政府訪問和限制相關的法律法規正在演變,遵守這些法律法規可能會限制客户採用我們的服務,並給我們的業務帶來負擔。此外,對我們遵守隱私相關義務的調查可能會增加我們的成本,轉移管理層的注意力。
任何未能保護我們的知識產權或針對侵犯第三方知識產權的指控進行辯護的行為都可能損害我們保護我們專有技術和我們品牌的能力。
我們的成功在很大程度上取決於我們的專有方法和其他知識產權。第三方未經授權使用我們的知識產權可能會損害我們的品牌和聲譽。截至2023年12月31日,我們已經頒發了76項專利,17項專利申請正在申請中,我們預計未來會尋求更多的專利。此外,我們依靠版權、商標和商業祕密法、員工和第三方保密和競業禁止協議等方法來保護我們的知識產權。但是,未經授權的各方可能會試圖複製或獲取並使用我們的技術來開發與我們的解決方案具有相同功能的產品。我們不能向您保證,我們為保護我們的知識產權而採取的措施將足以阻止我們的專有信息被盜用,或者我們將能夠檢測到未經授權的使用並採取適當的步驟來保護我們的知識產權。美國聯邦和州知識產權法律提供的保護有限,一些國家的法律提供的保護更少。此外,知識產權法的變化,例如關於軟件可專利性的法律變化,也可能影響我們為解決方案獲得保護的能力。此外,可能不會就我們未決的或未來的專利申請頒發專利。這些已頒發的專利可能不會被視為有效,可能會受到爭議或規避,或者可能不會阻止競爭性解決方案的開發。
專利和其他知識產權糾紛在我們的行業中很常見。我們可能需要花費大量資源,並將我們的技術和管理人員的努力轉移到監測和保護我們的知識產權上。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外,我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。任何未能保護、保護和執行我們的知識產權的行為都可能嚴重影響我們的品牌,並對我們的業務造成不利影響。
此外,我們的成功有賴於我們不侵犯他人知識產權的能力。一些公司,包括我們的一些競爭對手,擁有大量的專利、版權和商標,他們可能會用這些來對我們提出索賠。隨着我們的發展和進入新的市場,我們將面臨越來越多的競爭對手。隨着我們行業中競爭對手數量的增加和不同行業領域產品的功能重疊,我們預計我們行業中的軟件和其他解決方案可能會受到第三方的此類索賠。第三方可能在未來對我們提出侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的索賠。我們不能向您保證,今後不會對我們提出侵權索賠,或者,如果索賠,任何侵權索賠都將得到成功的辯護。針對我們的成功索賠可能要求我們支付大量損害賠償或持續的特許權使用費,阻止我們提供服務,或要求我們遵守其他不利條款。我們還可能有義務賠償我們的客户或業務合作伙伴,或支付與任何此類索賠或訴訟相關的鉅額和解費用,包括特許權使用費,並獲得許可證、修改應用程序或退還費用,這可能是代價高昂的。即使我們在這樣的爭端中獲勝,任何與我們知識產權有關的訴訟都可能代價高昂且耗時,並將我們管理層和關鍵人員的注意力從我們的業務運營中轉移開。
我們的一些解決方案使用開源軟件,任何不遵守一個或多個這些開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生負面影響。
我們的一些解決方案包括開源許可證所涵蓋的軟件,例如,可能包括GNU通用公共許可證和阿帕奇許可證。美國法院尚未解釋各種開源許可證的條款,而且此類許可證有可能被解釋為對我們營銷解決方案的能力施加了意想不到的條件或限制。根據某些開源許可的條款,如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起,我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼,並使我們的專有軟件在開放源碼許可下可用。如果我們的專有軟件的一部分被確定為受開源許可的約束,我們可能被要求公開發布我們的源代碼的受影響部分,重新設計我們的全部或部分技術,或者以其他方式限制我們的技術的許可,每一項都可能降低或消除我們的技術和服務的價值。除了與許可證要求有關的風險外,使用開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可人通常不提供擔保、對性能或所有權的保證、或對此類軟件的來源或更新進行控制。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除,可能會對我們的業務產生負面影響。
與税收相關的風險
通過新的税法可能會對我們的業務和財政狀況產生不利影響。
美國税法的變化也可能影響美國公司的徵税方式。雖然我們無法預測這些變化是否或以何種形式發佈或實施,但它們可能會對我們的有效税率、所得税支出、遞延税項資產、運營業績、現金流和盈利能力產生實質性影響。此外,隨着我們的員工繼續在美國和國際各地的地理位置遠程工作,我們可能需要繳納額外的税款,我們在其他司法管轄區的税法方面的合規負擔可能會增加。
確定我們的所得税税率是複雜的,而且受到不確定性的影響。
所得税撥備的計算是複雜的,因為它是基於許多税收管轄區的法律,並且需要對根據美國公認會計原則對税收撥備適用複雜的會計規則進行重大判斷。此外,聯邦、州、地方和國際税法對電子提供的服務的適用正在演變,新的税收要求可能完全適用於或不成比例地適用於通過互聯網提供的服務。中期季度的所得税撥備是基於對本年度美國和非美國有效税率的預測,其中包括前瞻性財務預測,包括對司法管轄區利潤和虧損的預期,幷包含許多假設。各種項目不能準確地預測,未來的事件可能被視為與它們發生的時期不連續。我們的所得税撥備可能會受到重大影響,例如,我們利潤和虧損的地理組合,我們業務的變化,如內部重組和收購,税法和會計指導的變化,以及其他監管、立法或司法發展的變化,税率的變化,税務審計決定,我們不確定的税收狀況的變化,我們永久再投資外國收益的意圖和能力的變化,我們轉讓定價做法的變化,歸因於股權補償的税項扣除,以及我們對遞延税項資產估值準備需求的變化。我們經營或以其他方式開展業務的這些司法管轄區的當局,包括美國的州和地方税務當局,可以成功地主張我們有義務支付額外的税款、利息和罰款。當局還可以聲稱各種預扣要求適用於我們或我們的子公司,或者聲稱我們打算利用的税收條約、免税期或政府補助的好處對我們或我們的子公司是不可用的,其中任何一項都可能對我們和我們的運營結果產生實質性影響。
美國和我們開展業務的其他國家的税務機關會定期檢查我們的收入和其他納税申報單,這些檢查可能會導致評估實質性的附加税。如果我們的公司間交易被税務機關質疑併成功抗辯,我們的税費也可能受到影響,這些交易要求按公平原則計算。由於這些原因,我們的實際所得税可能與我們的所得税規定有很大的不同。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
一般而言,根據經修訂的國內税法第382條(“守則”),根據該守則第382條及相關法規所指的所有權變更,公司利用其變動前淨營業虧損(“NOL”)抵銷未來應課税收入的能力受到限制。如果我們現有的NOL因之前的所有權變更而受到限制,我們使用NOL的能力可能會受到守則第382條的限制。未來我們的股票所有權的變化,其中一些不在我們的控制範圍內,可能會導致根據守則第382條的所有權變化。此外,我們利用已收購或未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。還有一種風險是,根據先前的規定或由於其他不可預見的原因,我們上一年的NOL可能到期或以其他方式無法抵消未來的所得税債務。出於這些原因,我們可能無法通過使用NOL實現税收優惠,無論我們是否實現盈利。
與我們證券所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何,我們的股價一直都在波動,甚至可能會繼續下跌。
在可預見的未來,我們A類普通股的股票交易價格一直不穩定,而且很可能繼續波動。我們A類普通股的市場價格可能會因本節列出的許多風險因素以及其他我們無法控制的因素而波動。
此外,股票市場最近經歷了極端的價格和成交量波動,已經並將繼續影響許多公司,特別是技術公司的股票證券的市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治和市場狀況,如經濟衰退、利率變化或國際貨幣波動,可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。過去,經歷過股票市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能導致鉅額成本,並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移,這可能會損害我們的業務。
如果我們A類普通股的股票被大量出售,或者我們的部分或全部可轉換優先票據被轉換和出售,我們A類普通股的價格可能會下降。
如果我們的可轉換優先票據被轉換,我們A類普通股的價格可能會下降。此外,在可轉換優先票據轉換後,我們可以選擇支付或交付(視情況而定)現金、我們A類普通股的股票或我們A類普通股的現金和股票的組合,預期將可轉換優先票據轉換為我們A類普通股的股票可能會壓低我們A類普通股的價格。此外,可轉換優先票據的存在可能會鼓勵從事對衝或套利活動的市場參與者進行賣空。
我們A類普通股的股票市場價格可能會因為我們、我們的董事、高管和大股東在公開市場出售大量我們的普通股,或通過將我們的可轉換優先票據轉換為我們A類普通股的股票並隨後在公開市場出售此類股票而下降。後續交易中的新投資者可以獲得優先於我們A類普通股持有者的權利、優惠和特權。
我們普通股的雙重股權結構將投票權集中在我們的某些高管身上。
我們的B類普通股每股有10個投票權,我們的A類普通股每股有1個投票權。截至2023年12月31日,由我們某些現任和前任高管實益擁有的B類普通股合計約佔我們已發行股本投票權的43%。投票權的高度集中可能會限制A類普通股股東在可預見的未來影響公司事務的能力,並可能產生延遲、推遲或阻止控制權變更的效果,阻礙涉及我們的合併、合併、收購或其他業務合併,或阻止潛在收購者提出收購要約或以其他方式試圖獲得對我們業務的控制權,即使此類交易將使其他股東受益。B類普通股持有者也可能擁有與A類普通股持有者不同的利益,並可能以不利於A類普通股持有者利益的方式投票。
我們的章程文件、我們的可轉換優先票據和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並可能對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。
我們公司註冊證書和章程中的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。我們的公司註冊證書和附例包括以下條款:
•確定我國董事會分為三級,每一級交錯任職三年;
•規定我們的董事只有在有理由的情況下才能被免職;
•規定我們董事會的空缺只能由當時在任的大多數董事填補,即使不到法定人數;
•要求我們的股東在正式召開的年度會議或特別會議上採取任何行動,而不是通過書面同意;
•明確我們的股東特別會議只能由我們的董事會、我們的董事會主席或我們的首席執行官或總裁(在首席執行官缺席的情況下)召開;
•建立股東提議提交年度會議的預先通知程序,包括建議的董事會成員提名;
•授權本公司董事會在股東不採取進一步行動的情況下,發行最多1億股非指定優先股;
•修改公司章程和公司註冊證書的某些條款,需要得到我們董事會或我們已發行股本的絕大多數股東的批准;以及
•如上所述,反映兩類普通股。
此外,管理我們的可轉換優先票據的契約中的某些條款可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們。此外,我們是一家特拉華州的公司,受特拉華州公司法第203條的規定管轄,該條款一般禁止特拉華州公司與任何“有利害關係的”股東,特別是那些擁有我們已發行有表決權股票的15%或更多的股東,在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內,從事任何廣泛的業務合併。
在可預見的未來,我們不打算支付紅利。
在不久的將來,我們可能不會對我們的股本宣佈或支付現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益,為我們業務的運營和擴張提供資金,我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。因此,股東必須依靠在價格上漲後出售他們的A類普通股,作為實現未來投資收益的唯一途徑。
與我們的負債有關的風險
我們的可轉換優先票據的有條件轉換功能可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們分別於2019年8月和2023年8月完成了可轉換優先票據的發行。如果我們的可轉換優先票據的條件轉換功能被觸發,該等票據的持有人將有權在其選擇的指定期間內的任何時間轉換可轉換優先票據。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的可轉換優先票據,除非我們選擇通過只交付A類普通股來履行我們的轉換義務(不是支付現金而不是交付任何零碎的股票),我們將被要求通過支付現金來償還部分或全部轉換義務,這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,即使持有人不選擇轉換他們的可轉換優先票據,根據適用的會計規則,我們將被要求將可轉換優先票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。
償還債務需要大量現金。
我們是否有能力按計劃支付本金、支付利息或為我們目前和未來的債務進行再融資,包括我們的可轉換優先票據,取決於我們未來的表現。此外,可轉換優先票據的持有人將有權要求我們在發生某些根本性變化時回購其可轉換優先票據以換取現金。於轉換可轉換優先票據時,除非吾等選擇只交付A類普通股股份以結算該等轉換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份),否則吾等將須就正在轉換的票據支付現金。我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生足以償還債務和進行必要資本支出的現金流。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
風險管理和戰略
我們面臨着各種網絡安全風險,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生不利影響。我們認識到,作為我們更大的風險管理計劃的一部分,開發、實施和維護全面的網絡安全措施的重要性,以保護我們的信息系統和保護我們的數據的機密性、完整性和可用性。我們的風險管理團隊與我們的信息技術和信息安全(“信息安全”)各部門根據我們的業務目標和業務需求評估和解決網絡安全風險。我們的信息安全計劃包括數據加密和訪問控制、單點登錄和多因素身份驗證、漏洞管理以及針對筆記本電腦和服務器的惡意軟件防護。我們與行業標準和框架保持一致,並保持FedRAMP中等授權、ISO 27001證書以及SOC 1和2類型2報告,以遵守和遵守行業標準實踐。不能保證在每一種情況下,我們的政策和程序都會得到適當的遵守,或者這些政策和程序將防止惡意或未經授權訪問我們的信息系統。
讓第三方參與風險管理
認識到網絡安全威脅的複雜性和不斷演變的性質,我們定期與包括網絡安全評估員、顧問和審計師在內的一系列外部專家一起評估和測試我們的風險管理系統。這些合作伙伴關係使我們能夠利用專業知識和洞察力,以遵守行業標準實踐。我們與這些第三方的合作包括定期審計、威脅評估和安全增強諮詢。
監督第三方風險
我們要求所有能夠訪問或處理敏感信息的第三方供應商都要接受基於風險的供應商安全評估。我們的治理、風險和合規性團隊在參與之前對關鍵第三方提供商進行安全評估,並保持持續的年度監控,以降低與第三方數據泄露或其他安全事件相關的風險。
網絡安全威脅帶來的風險
到目前為止,我們還沒有遇到任何網絡安全威脅事件,包括之前的任何網絡安全事件,這些事件已經或合理地可能對我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生重大影響。雖然我們尚未受到任何網絡安全事件的實質性影響,但如項目1A所述,我們受到網絡安全威脅。風險因素,包括題為“我們面臨不斷變化的網絡安全風險,這可能導致機密信息或數據的丟失、被盜、濫用、未經授權的披露、訪問或破壞,我們的解決方案中斷,我們的品牌、聲譽和與客户的關係受到損害,法律風險和財務損失”的風險因素。
治理
董事會(“董事會”)建立了旨在管理與網絡安全威脅相關的風險的監督機制。
董事會監督
董事會由擁有不同專業知識的成員組成,包括風險和財務管理、技術、網絡安全和金融,使董事會有能力有效地監督網絡安全風險。
管理人員在管理風險中的作用
首席資訊保安主任(“首席資訊保安主任”)在向董事會及審計委員會通報網絡保安風險方面擔當重要角色,並定期向審計委員會提供全面簡報,每年至少向審計委員會彙報三次,並每年向全體董事會彙報一次。在委員會報告期間,審計委員會將向全體董事會通報任何重大的網絡安全更新。這些簡報會涵蓋廣泛的主題,包括:
•當前的網絡安全格局和新出現的威脅;
•現行網絡安全舉措和戰略的現狀;
•從任何網絡安全事件中收集的事件報告和知識;以及
•符合法規要求和行業標準。
除了我們預定的會議外,CISO和首席執行官(“CEO”)還會向董事會通報網絡安全領域的任何重大事態發展,並酌情與董事會進行磋商。
CISO不斷了解網絡安全的最新發展,包括潛在的威脅和創新的風險管理技術。CISO實施並監督對我們的信息系統進行定期監測的程序。這包括部署安全措施和定期系統審計,以確定潛在的漏洞。在發生網絡安全事件時,CISO配備了事件響應計劃。該計劃包括減輕當前任何網絡安全事件的影響的行動,以及補救和預防未來事件的長期戰略。
監控網絡安全事件並向董事會報告
CISO定期向首席執行官、首席法務官、首席信息官和內部數據隱私法律顧問通報網絡安全風險和事件,使高級管理層瞭解我們的網絡安全態勢和Workiva面臨的潛在風險。此外,重大網絡安全事項和戰略風險管理決定上報給董事會,使其能夠就任何關鍵的網絡安全問題提供監督和指導。
項目2.財產
我們的公司總部位於愛荷華州的艾姆斯,在那裏我們租用了大約12萬平方英尺的辦公空間。我們還在亞利桑那州、科羅拉多州、蒙大拿州、紐約和南卡羅來納州的六個美國城市租賃辦公設施。在國際上,我們在加拿大、荷蘭、英國、德國、法國、丹麥、瑞典、香港、澳大利亞、日本和新加坡租賃辦公室或與靈活的工作空間提供商簽訂合同。我們相信,我們的物業總體上適合滿足我們在可預見的未來的需求。此外,如果我們日後需要更多地方,我們相信可隨時以商業上合理的條件提供。
項目3.法律訴訟
我們可能會不時捲入法律程序或在我們的正常業務過程中受到索賠。本公司目前並無參與任何法律程序,而本公司管理層認為,如裁定對本公司不利,將會對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源分流等因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分。
第五項登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
我們的A類普通股在紐約證券交易所上市,代碼為“WK”。我們的B類普通股不在任何證券交易所上市或交易。
股東
截至2023年12月31日,我們A類普通股的登記股東約有63人,其中包括代表數量不定的受益人持有我們普通股的存託信託公司,以及我們B類普通股的10名登記股東。
分紅
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益,不希望為我們的股本支付任何股息。未來對我們的股本支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求和董事會認為相關的其他因素。
股票表現圖表
以下內容不應被視為通過引用併入我們根據《交易法》或《證券法》提交的任何其他文件中。
下圖將我們A類普通股的股東累計總回報與標準普爾500指數和納斯達克計算機股票指數的累計總回報進行了比較。圖表假設在2018年12月31日收盤時,有100美元投資於Workiva Inc.的A類普通股、S指數和納斯達克電腦指數,並假設任何股息都進行了再投資。
以下圖表中的比較是基於歷史數據,並不指示也不打算預測我們A類普通股的未來表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司/指數 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 | | 12/31/2023 |
Workiva Inc. | | $ | 100.00 | | | $ | 108.57 | | | $ | 232.63 | | | $ | 282.29 | | | $ | 206.52 | | | $ | 222.51 | |
標準普爾500指數 | | 100.00 | | | 131.54 | | | 155.85 | | | 200.68 | | | 164.39 | | | 207.63 | |
納斯達克計算機指數 | | 100.00 | | | 151.95 | | | 229.98 | | | 318.81 | | | 206.17 | | | 345.27 | |
發行人購買股票證券
沒有。
項目6.合作伙伴關係[已保留]
項目7.財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告中其他部分包含的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。除了歷史的綜合財務信息外,本次討論還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於以下確定的因素和“第1A節”中討論的因素。風險因素“包括在本年度報告的其他部分。
概述
Workiva的使命是推動透明的報道,創造一個更美好的世界。我們認為,包括消費者、員工、股東和監管機構在內的所有利益相關者都對企業寄予了更高的期望--更多的行動、透明度以及財務和非財務信息的披露。我們構建解決方案來滿足這一需求,並簡化流程、連接數據和團隊並確保一致性-所有這些都在全球領先的雲平臺Workiva Platform中實現,以實現可靠的集成報告。此外,我們還提供唯一統一的軟件即服務(“SaaS”)平臺,將客户的財務報告、環境、社會和治理(“ESG”)以及治理、風險和合規性(“GRC”)整合到一個受控、安全、審計就緒的平臺中。
從數據到披露,Workiva平臺通過連接和轉換來自數百個企業資源規劃(“ERP”)、人力資本管理(“HCM”)和客户關係管理(“CRM”)系統以及其他第三方雲和內部部署應用程序的數據來增強客户的能力。客户使用我們的平臺以更好的控制、一致性、準確性和工作效率來創建、審查和發佈與數據相關的文檔、演示文稿和報告。我們的平臺靈活且可擴展,因此客户可以輕鬆調整它,以實時定義、自動化和更改他們的業務流程。
Workiva為全球6,000多家組織提供SaaS平臺解決方案,幫助解決一些最複雜的報告和披露挑戰。雖然我們的客户將我們的平臺用於數十個垂直行業的100多個不同用例,但我們將我們的銷售和營銷資源組織成三個專門構建的解決方案組(財務報告、ESG和GRC),主要側重於首席財務官(CFO)、首席可持續發展官(CSO)和首席審計官(CAE)的辦公室。
我們在SaaS模式下運營我們的業務。客户簽訂年度和多年訂閲合同即可訪問我們的平臺。我們的訂閲費包括使用我們的軟件和技術支持。我們的訂閲定價主要基於基於解決方案的許可模式。在此模式下,與客户對每個解決方案的預期使用相關的運營指標決定價格。我們主要為文檔設置和XBRL標籤服務向客户收取額外費用。
我們主要通過我們的直銷隊伍來產生銷售額。此外,我們還通過合作伙伴關係擴大了我們的直銷渠道。我們的諮詢和服務合作伙伴提供更廣泛的領域和功能專業知識,以擴展我們平臺的功能,為客户和潛在客户帶來規模和支持。我們的技術合作夥伴支持更多的數據和流程集成,以幫助客户將關鍵交易系統直接連接到我們的平臺。
我們繼續投資於我們的解決方案、基礎設施以及銷售和營銷的開發,以推動長期增長。我們的全職員工人數從2022年12月31日的2447人增加到2023年12月31日的2526人,增長了3.2%。
我們在最近幾個時期實現了顯著的收入增長。我們的收入從2022年的5.379億美元增長到2023年的6.3億美元,增長17.1%。我們在2023年和2022年分別淨虧損1.275億美元和9090萬美元。
我們繼續為未來的增長進行投資,並將重點放在幾個關鍵驅動因素上,包括專注於新客户和現有客户採用多種解決方案、進一步發展我們的合作伙伴計劃、加快國際擴張和我們的適合用途的解決方案。這些增長動力通常需要更復雜的進入市場的方法,因此,我們可能會在獲得新客户和擴大與現有客户的關係方面產生額外的前期成本,包括額外的銷售和營銷費用。
IPO/SPAC市場波動的影響
在美國,自2022財年以來,公開市場的波動導致首次公開募股(IPO)和特殊目的收購公司(SPAC)的數量減少。我們美國證券交易委員會和資本市場解決方案的新銷售受到首次公開募股和亞太市場下跌的不利影響。我們預計,利率上升、通脹和地緣政治不穩定導致的估值倍數下降,將繼續對2024財年IPO和SPAC的數量產生負面影響。無法準確預測IPO和SPAC市場是否會放緩,以及會在多大程度上放緩。
影響我們業績的關鍵因素
從現有客户中創造增長。Workiva平臺可以在企業內部展示強大的網絡效應,這意味着我們平臺的有用性吸引了更多的用户。由於基於解決方案的許可為我們的客户購買的每個解決方案提供無限數量的席位,我們預計客户將隨着時間的推移增加更多席位。隨着企業中越來越多的員工使用我們的平臺,更多的協作和自動化機會推動了他們的同事對更多解決方案的需求。
追求新客户。我們向管理大型複雜流程的組織銷售產品,這些組織擁有分散的貢獻者團隊和不同的業務數據集。我們向財務和非財務報告領域的專業人士和高管推銷我們的平臺,包括監管、多實體和業績報告。此外,我們還向負責環境、社會和治理報告以及治理、風險和合規項目的團隊進行營銷。我們打算繼續建立我們的銷售和營銷組織,並利用我們的品牌資產來吸引新客户。
提供更多解決方案。我們打算推出新的解決方案,以繼續滿足對我們平臺日益增長的需求。我們與客户的密切和值得信賴的關係是新用例、功能和解決方案的來源。我們有一個嚴謹的流程來跟蹤、開發和發佈新的解決方案,這些解決方案旨在立即具有廣泛的適用性;具有強大的價值主張;以及為Workiva和我們的客户帶來高投資回報。我們的高級規劃團隊評估客户需求,進行基於行業的研究,並定義新市場。這一審查過程涉及我們的銷售、產品營銷、客户成功、專業服務、研發、財務和高級管理團隊。
跨企業擴展。我們在提供多種解決方案方面的成功創造了客户對更廣泛的、企業範圍的Workiva平臺的需求。作為迴應,我們一直在改進我們的技術,重新調整銷售和營銷,以利用我們不斷增長的企業範圍內的機會。我們相信,這一擴張將增加席位和收入,並繼續支持我們的高收入保留率。然而,我們預計企業範圍內的交易將更大、更復雜,這往往會延長銷售週期。
添加合作伙伴。我們繼續擴大和深化與全球和地區合作伙伴的關係,包括諮詢公司、系統集成商、大中型獨立軟件供應商和實施合作伙伴。我們的諮詢和服務合作伙伴提供更廣泛的領域和功能專業知識,以擴展我們平臺的能力,並將Workiva作為他們為客户推動的數字轉型項目的一部分進行推廣。我們的技術合作夥伴支持強大的數據和流程集成,通過強大的鏈接、審計和控制功能,幫助客户將關鍵交易系統直接連接到我們的平臺。我們相信,我們的合作伙伴生態系統擴展了我們的全球覆蓋範圍,加快了我們平臺的使用和採用,並能夠更高效地提供專業服務。
對增長的投資。我們計劃繼續投資於我們的平臺、適合用途的解決方案和應用程序市場的開發,以增強我們現有的產品和構建新功能。此外,我們預計將繼續投資於我們的銷售、營銷、專業服務和客户成功組織,以推動額外收入,支持我們不斷增長的客户羣的需求,並利用我們在歐洲、中東和非洲地區和亞太地區發現的機會。
季節性。我們來自專業服務的收入具有一定程度的季節性。我們的許多客户在提交10-K表格之前使用我們的專業服務,通常是在第一個日曆季度。截至2023年12月31日,我們的大多數美國證券交易委員會客户按日曆年度報告了他們的財務狀況。我們的銷售和營銷費用也具有一定的季節性。除了2021年9月我們過渡到虛擬活動之外,由於我們在2022年以面對面/虛擬活動混合形式舉行的年度用户大會,第三季度的銷售和營銷費用一直較高。此外,第一個和第四個日曆季度向員工支付現金獎金的時間安排可能會導致運營現金流出現一些季節性變化。
關鍵績效指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
財務指標 | | | | | |
總收入 | $ | 630,039 | | | $ | 537,875 | | | $ | 443,285 | |
總收入同比增長百分比 | 17.1% | | | 21.3% | | | 26.1% | |
訂閲和支持收入 | $ | 558,645 | | | $ | 464,935 | | | $ | 379,340 | |
訂閲和支持收入同比增長百分比 | 20.2% | | | 22.6% | | | 28.2% | |
訂閲和支持佔總收入的百分比 | 88.7% | | | 86.4% | | | 85.6% | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
操作度量 | | | | | |
客户數量 | 6,034 | | | 5,664 | | | 4,315 | |
訂閲和支持收入留存率 | 97.9% | | | 97.8% | | | 97.0% | |
訂閲和支持收入留存率(包括附加項) | 110.3% | | | 108.5% | | | 110.0% | |
年合同價值10萬美元以上的客户數量 | 1,631 | | | 1,345 | | | 1,121 | |
年合同價值15萬美元以上的客户數量 | 915 | | | 718 | | | 578 | |
年合同價值30萬美元以上的客户數量 | 311 | | | 236 | | | 183 | |
客户總數.我們相信客户總數是衡量我們財務成功及未來收入潛力的關鍵指標。我們將客户定義為於計量日期擁有有效認購合約的實體。我們的客户通常是母公司,或在少數情況下是與我們直接合作的重要子公司。持有上市證券的公司佔我們客户的絕大部分。
訂閲和支持收入留存率。我們根據上一年同一日曆季度末活躍的所有客户(“基本客户”)來計算我們的訂閲和支持收入保留率。我們首先對上一年同一日曆季度為那些在本季度末仍活躍的基本客户記錄的訂閲和支持收入進行年化。我們將結果除以所有基本客户在上一年同一季度的年化訂閲和支持收入。
截至2023年12月31日,我們的訂閲和支持收入保留率為97.9%,高於截至2022年12月31日的97.8%。我們相信,我們能夠成功保持較高的收入保留率,主要歸功於我們強大的技術平臺和強大的客户服務。在最近一個季度,由於合併或收購或財務困境而被註銷證券的客户佔我們收入損失的一半多一點。
訂閲和支持收入留存率(包括附加項)其附加收入包括針對現有客户的解決方案和定價方面的變化。對於在本季度末活躍的基本客户,我們通過按年計算本季度記錄的訂閲和支持收入來計算訂閲和支持收入保留率(包括附加組件)。我們將結果除以所有基本客户在上一年同一季度的年化訂閲和支持收入。
截至2023年12月31日,我們的訂閲和支持收入保留率為110.3%,高於截至2022年12月31日的108.5%。
年度合同價值。我們為每個客户提供的年度合同價值(“ACV”)是通過按年計算每個季度確認的訂閲和支持收入來計算的。我們相信,較大合同數量的增加表明我們在擴大客户對我們平臺的採用方面取得了進展。我們截至2023年12月31日的ACV指標包括與ParsePort相關的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
來自年合同額超過10萬美元的客户的訂閲和支持收入佔訂閲和支持總收入的百分比 | 66.3% | | 62.1% | | 60.5% |
來自年合同額超過15萬美元的客户的訂閲和支持收入佔訂閲和支持總收入的百分比 | 51.7% | | 47.4% | | 45.2% |
來自年合同額超過30萬美元的客户的訂閲和支持收入佔訂閲和支持收入總額的百分比 | 31.7% | | 27.6% | | 26.1% |
經營成果的構成部分
收入
我們通過銷售基於雲的軟件的訂閲和提供專業服務來創造收入。我們為許多行業的廣泛客户提供服務,我們的收入並不集中於任何單一客户或一小部分客户。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的每一年中,沒有一個客户佔我們收入的1%以上,我們最大的10個客户總共佔我們收入的不到10%。
我們通過我們的銷售隊伍和合作夥伴直接產生銷售額。我們還通過我們的客户成功和專業服務團隊從現有客户中發現了一些銷售機會。
我們的客户合同通常從12個月到36個月不等。我們通常每年預先向客户開具訂閲費的發票。對於期限為兩年或三年的合同,客户有時會選擇提前支付整個多年訂閲期。我們的安排不包含一般的返回權。
訂閲和支持收入。我們從向客户提供服務之日起,在合同期限內按費率確認訂閲和支持收入。開具發票的金額最初記錄為遞延收入。
專業服務收入。我們相信我們的專業服務有助於向某些客户銷售我們的訂閲服務。到目前為止,我們的大多數專業服務包括文檔設置、XBRL標記和諮詢,以幫助我們的客户處理業務流程和使用我們平臺的最佳實踐。客户使用我們的解決方案不需要我們的專業服務。當服務完成並將控制權轉移到客户手中時,我們會確認文件設置的收入。XBRL標籤和諮詢服務的收入在提供服務時確認。
收入成本
收入成本主要包括與我們的專業服務、客户成功團隊和培訓人員直接相關的人員和相關成本,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬;簽約第三方供應商的成本;我們客户使用服務器的成本;信息技術成本;以及設施成本。服務器使用成本主要包括支付給Amazon Web服務的費用。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括人員和相關成本,包括工資、福利、獎金、佣金、差旅和基於股票的薪酬。這筆費用中包括的其他成本包括營銷和促銷活動、我們的年度用户會議、在線營銷、產品營銷、信息技術成本和設施成本。我們為初始合同和現有客户合同的擴展支付銷售佣金。當相關攤銷期限為一年或一年以下時,我們按發生的銷售佣金計入費用。所有其他銷售佣金都被認為是與客户簽訂合同的增量成本,在我們確定為三年的受益期內以直線方式遞延和攤銷。
研究和開發費用
研發費用主要包括人員和相關成本,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬;我們開發人員使用服務器的成本;信息技術成本;以及設施成本。
一般和行政費用
一般和行政費用主要包括高管、財務和會計、法律、人力資源和行政人員的人事和相關成本,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬;法律、會計和其他專業服務費;其他公司費用;信息技術成本;以及設施成本。
經營成果
下表列出了選定的每個所示期間的綜合業務報表數據: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
收入 | | | | | |
訂閲和支持 | $ | 558,645 | | | $ | 464,935 | | | $ | 379,340 | |
專業服務 | 71,394 | | | 72,940 | | | 63,945 | |
總收入 | 630,039 | | | 537,875 | | | 443,285 | |
收入成本 | | | | | |
訂閲和支持(1) | 99,193 | | | 77,711 | | | 60,551 | |
專業服務(1) | 55,029 | | | 52,174 | | | 43,282 | |
收入總成本 | 154,222 | | | 129,885 | | | 103,833 | |
毛利 | 475,817 | | | 407,990 | | | 339,452 | |
運營費用 | | | | | |
研發(1) | 172,790 | | | 151,716 | | | 115,735 | |
銷售和市場營銷(1) | 287,035 | | | 245,260 | | | 178,785 | |
一般和行政(1) | 110,519 | | | 99,778 | | | 74,287 | |
總運營費用 | 570,344 | | | 496,754 | | | 368,807 | |
運營虧損 | (94,527) | | | (88,764) | | | (29,355) | |
利息收入 | 25,882 | | | 4,880 | | | 1,041 | |
利息支出 | (53,639) | | | (6,042) | | | (14,015) | |
其他(費用)收入,淨額 | (1,814) | | | 926 | | | 3,229 | |
扣除所得税準備前的虧損 | (124,098) | | | (89,000) | | | (39,100) | |
所得税撥備(福利) | 3,427 | | | 1,947 | | | (1,370) | |
淨虧損 | $ | (127,525) | | | $ | (90,947) | | | $ | (37,730) | |
(1)計入該等項目的以股份為基礎的補償開支如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
收入成本 | | | | | |
訂閲和支持 | $ | 5,030 | | | $ | 3,437 | | | $ | 2,868 | |
專業服務 | 2,540 | | | 2,128 | | | 1,729 | |
運營費用 | | | | | |
研發 | 18,441 | | | 12,554 | | | 9,590 | |
銷售和市場營銷 | 27,774 | | | 19,323 | | | 13,901 | |
一般和行政 | 44,980 | | | 33,218 | | | 20,545 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 98,765 | | | $ | 70,660 | | | $ | 48,633 | |
下表載列我們於所示各期間的綜合經營報表數據佔收益的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | |
訂閲和支持 | 88.7% | | | 86.4% | | | 85.6% | |
專業服務 | 11.3 | | | 13.6 | | | 14.4 | |
總收入 | 100.0 | | | 100.0 | | | 100.0 | |
收入成本 | | | | | |
訂閲和支持 | 15.7 | | | 14.4 | | | 13.7 | |
專業服務 | 8.7 | | | 9.7 | | | 9.8 | |
收入總成本 | 24.4 | | | 24.1 | | | 23.5 | |
毛利 | 75.6 | | | 75.9 | | | 76.5 | |
運營費用 | | | | | |
研發 | 27.4 | | | 28.2 | | | 26.1 | |
銷售和市場營銷 | 45.6 | | | 45.6 | | | 40.3 | |
一般和行政 | 17.5 | | | 18.6 | | | 16.8 | |
總運營費用 | 90.5 | | | 92.4 | | | 83.2 | |
運營虧損 | (14.9) | | | (16.5) | | | (6.7) | |
利息收入 | 4.1 | | | 0.9 | | | 0.2 | |
利息支出 | (8.5) | | | (1.1) | | | (3.2) | |
其他(費用)收入,淨額 | (0.3) | | | 0.2 | | | 0.7 | |
所得税撥備(收益)前虧損 | (19.6) | | | (16.5) | | | (9.0) | |
所得税撥備(福利) | 0.5 | | | 0.4 | | | (0.3) | |
淨虧損 | (20.1) | % | | (16.9) | % | | (8.7) | % |
收入
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 各期變動 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
收入 | | | | | | | |
訂閲和支持 | $ | 558,645 | | | $ | 464,935 | | | $ | 93,710 | | | 20.2% |
專業服務 | 71,394 | | | 72,940 | | | (1,546) | | | (2.1)% |
總收入 | $ | 630,039 | | | $ | 537,875 | | | $ | 92,164 | | | 17.1% |
與2022年相比,2023年的總收入增加了9,220萬美元,這主要是由於訂閲和支持收入增加了9,370萬美元。2023年訂閲和支持收入的增長主要歸因於強勁的需求和整個客户羣中解決方案的持續擴展。從2022年12月31日到2023年12月31日,我們的客户總數增長了6.5%。與2022年相比,2023年專業服務收入減少了150萬美元。減少的主要原因是諮詢和其他服務繼續過渡到我們的合作伙伴,以及XBRL服務的執行時間。我們預計,訂閲和支持收入的年增長率將繼續超過專業服務收入的增長率。
收入成本
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 各期變動 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲和支持 | $ | 99,193 | | | $ | 77,711 | | | $ | 21,482 | | | 27.6% |
專業服務 | 55,029 | | | 52,174 | | | 2,855 | | | 5.5% |
收入總成本 | $ | 154,222 | | | $ | 129,885 | | | $ | 24,337 | | | 18.7% |
與2022年相比,2023年的收入成本增加了2,430萬美元,主要原因是基於現金的薪酬和福利成本增加了1,610萬美元,部分原因是員工人數增加,基於股票的額外薪酬增加了200萬美元,雲基礎設施服務成本增加了320萬美元,差旅費用增加了110萬美元,軟件費用增加了70萬美元,外包服務費用增加了50萬美元。薪酬、雲基礎設施服務、軟件費用和外包服務費的增長主要是由於我們對我們的平臺和解決方案的持續投資和支持。旅費增加的原因是繼續小幅恢復旅行。
運營費用
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 各期變動 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
運營費用 | | | | | | | |
研發 | $ | 172,790 | | | $ | 151,716 | | | $ | 21,074 | | | 13.9% |
銷售和市場營銷 | 287,035 | | | 245,260 | | | 41,775 | | | 17.0% |
一般和行政 | 110,519 | | | 99,778 | | | 10,741 | | | 10.8% |
總運營費用 | $ | 570,344 | | | $ | 496,754 | | | $ | 73,590 | | | 14.8% |
研究與開發
與2022年相比,2023年的研發費用增加了2110萬美元,這主要是由於基於現金的薪酬和福利增加了1440萬美元,基於股票的額外薪酬增加了590萬美元,以及差旅費用增加了70萬美元。薪酬的增加主要是由於我們對我們的平臺和解決方案的持續投資和支持。在2023年期間,我們根據某些遣散費義務,確認了另外310萬美元的現金和股票補償。差旅費用的增加主要是由於我們的年度內部研發活動和適度的持續旅行回報。
銷售和市場營銷
與2022年相比,2023年的銷售和營銷費用增加了4180萬美元,主要是因為基於現金的薪酬和福利增加了2490萬美元,基於股票的額外薪酬增加了840萬美元,差旅費用增加了430萬美元,專業服務費增加了150萬美元,營銷和廣告增加了110萬美元,軟件費用增加了100萬美元。在2023年期間,我們根據某些遣散費義務,確認了額外的290萬美元現金和股票補償。薪酬的其餘增加以及軟件費用的增加,主要是由於我們繼續投資於市場活動,增加了員工人數。差旅費用的增加主要是由於差旅持續小幅回升,以及我們在2023年上半年親自舉辦的年度內部銷售和營銷活動。這項活動實際上是在前一年舉行的。專業服務費的增加是我們對我們的平臺和解決方案的持續投資和支持的結果。營銷和廣告費用增加的主要原因是活動和廣告活動增加。
一般和行政
與2022年相比,2023年一般和行政費用增加了1070萬美元,這主要是由於基於現金的薪酬和福利增加了140萬美元,基於股票的額外薪酬增加了1160萬美元,公關費用增加了90萬美元,但與諮詢、招聘和專業服務費用相關的減少310萬美元以及商品和服務税支出減少了140萬美元,部分抵消了這一增長。此外,在2023年期間,我們記錄了與某些活動取消相關的一次性費用60萬美元。2023年,根據與前高管的某些過渡協議,我們分別確認了另外140萬美元的現金薪酬和1810萬美元的股票薪酬。股票薪酬的其餘減少主要是由於2023年員工人數減少,以及根據2022年簽署的某些遣散費協議(2023年沒有發生),股票薪酬減少了250萬美元。2023年,隨着我們繼續執行我們的品牌戰略,公關費用增加了。銷售税支出減少與商品和服務退税有關,預計不會再次發生。
營業外收入(費用)
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 各期變動 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 |
| (千美元) |
利息收入 | $ | 25,882 | | | $ | 4,880 | | | $ | 21,002 | |
利息支出 | (53,639) | | | (6,042) | | | (47,597) | |
其他(費用)收入,淨額 | (1,814) | | | 926 | | | (2,740) | |
與2022年相比,2023年的利息收入增加了2100萬美元,這主要是由於投資餘額增加,加上利率上升。與2022年相比,2023年的利息支出增加,主要是由於2026年到期的可轉換優先票據的部分回購導致轉換虧損4510萬美元。與2022年相比,2023年其他支出增加了270萬美元,主要原因是可供出售證券的銷售虧損和外幣交易虧損。
與2021年相比,2022財年的運營結果
有關我們截至2022年12月31日的財年和2021年12月31日的財年經營業績的比較,請參閲我們於2023年2月21日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的財年10-K報表中的“第二部分,第7項.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
流動性與資本資源
現金來源及用途概述
截至2023年12月31日,我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和有價證券,總計8.137億美元,這些資金用於營運資本。我們主要通過發行股票、可轉換債券和經營活動的現金來為我們的運營提供資金。我們產生了重大的經營虧損,這反映在我們的累計虧損和合並現金流量表中。雖然我們預期未來將繼續出現營運虧損,並可能因營運產生負現金流量,但我們相信目前的現金及現金等價物及營運活動的現金流量將足以為我們的營運提供資金,至少在經審核的綜合財務報表發佈之日起計的未來12個月內。
可轉債
2023年8月,我們發行了本金總額為7.02億美元、2028年到期的1.250%可轉換優先債券(“2028年債券”)。扣除初始購買者折扣和發行成本後,發行2028年債券的收益總額為6.911億美元。我們使用2028年債券發售所得款項淨額中的396.9百萬美元,與若干持有人進行單獨及個別磋商的交易,回購2026年到期的1.125%可轉換優先債券(“2026年債券”)的本金金額273.8百萬美元,連同應計及未付利息。截至2023年12月31日,我們與2026年債券和2028年債券相關的未償債務分別為7,050萬美元和691.9美元,相應的到期日分別為2026年8月15日和2028年8月15日。
現金流
下表彙總了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的現金流活動(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動提供的現金流 | $ | 70,875 | | | $ | 11,334 | | | $ | 49,844 | |
用於投資活動的現金流 | (357,253) | | | (68,012) | | | (68,631) | |
由融資活動提供(用於)的現金流 | 301,265 | | | (1,587) | | | (3,388) | |
現金和現金等價物淨增加(減少),扣除匯率影響 | $ | 16,524 | | | $ | (60,189) | | | $ | (22,445) | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是從客户那裏收取現金,用於訂閲和支持訪問我們的平臺。我們從運營活動中獲得的現金主要用於與人員相關的支出、營銷活動和雲基礎設施服務成本。
截至2023年12月31日的年度,經營活動提供的現金為7,090萬美元,其中包括經1.05億美元的非現金費用調整後的淨虧損127.5美元,來自運營資產和負債變化的淨現金流入4,820萬美元,以及與回購我們的可轉換優先票據相關的誘導轉換費用調整後的4,510萬美元。營業資產和負債的變化是由於遞延收入的增加,這主要是由於客户的增長。應收賬款、其他應收賬款和應計費用以及其他負債、預付費用和其他資產的增加主要是由於我們的賬單、現金收款和現金支付的時機所致。
截至2022年12月31日的年度,經營活動提供的現金為1,130萬美元,其中包括淨虧損9,090萬美元,由非現金費用8,390萬美元抵消,以及來自運營資產和負債變化的現金淨流入1,830萬美元。客户增長佔遞延收入增長的大部分。應收帳款、預付費用、其他資產和應付帳款的增加,以及應計費用和其他負債的減少,主要是由於我們的賬單、現金收款和現金支付的時機所致。其他應收賬款的增加主要是由於我們的可退還研發税收抵免增加所致。遞延成本的增加主要是由於向我們的銷售人員支付了與獲得客户合同的直接和增量成本相關的額外付款。
投資活動
截至2023年12月31日的年度,用於投資活動的現金為357.3美元,包括投資於各種有價證券的573.3美元,以及購買固定資產210萬美元,主要用於購買計算機設備,以支持擴大我們的基礎設施和勞動力。這些現金的使用被153.4美元的有價證券到期日和6,510萬美元的有價證券銷售部分抵消。
截至2022年12月31日的年度,投資活動中使用的現金約6,800萬美元,包括購買130.8美元的有價證券,收購ParsePort的9,920萬美元,以及購買固定資產的350萬美元,部分抵消了有價證券到期日的150.6美元以及出售有價證券的1,500萬美元。我們的資本支出主要與計算機設備有關,以支持擴大我們的基礎設施和勞動力。
融資活動
在截至2023年12月31日的一年中,融資活動提供的現金為301.3美元,其中包括髮行我們2028年票據的收益691.1美元,扣除發行成本後的收益1,250萬美元,與我們的員工股票購買計劃相關的股票發行收益1250萬美元,以及行使期權的收益450萬美元,部分抵消了為部分回購我們的2026年票據支付的396.9美元,以及與基於股票的薪酬獎勵的股票淨結算相關的950萬美元的税款。
截至2022年12月31日的年度,融資活動中使用的現金約160萬美元,包括與股票薪酬獎勵的股票淨結算相關的1250萬美元税款和160萬美元融資租賃義務的本金支付,部分被與我們的員工股票購買計劃相關的發行股票收益930萬美元和期權行使收益330萬美元所抵消。
合同義務和承諾
下表顯示了我們截至2023年12月31日的合同義務,按類型彙總: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 按期間到期的付款 |
| | 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
| | (單位:千) |
可轉換優先票據 | | $ | 819,441 | | | $ | 9,496 | | | $ | 90,395 | | | $ | 719,550 | | | $ | — | |
經營租賃,包括計入利息 | | 18,830 | | | 6,048 | | | 7,198 | | | 3,220 | | | 2,364 | |
融資租賃,包括利息 | | 22,605 | | | 1,315 | | | 2,630 | | | 2,630 | | | 16,030 | |
其他合同承諾 | | 28,137 | | | 24,298 | | | 3,839 | | | — | | | — | |
合同債務總額 | | $ | 889,013 | | | $ | 41,157 | | | $ | 104,062 | | | $ | 725,400 | | | $ | 18,394 | |
上表所示與我們的可轉換優先票據相關的未來付款總額包括773.2美元的本金總額和與債券相關的未來利息付款4,620萬美元。有關我們可轉換優先票據的更多信息,請參閲本年度報告10-K表格中其他部分包括的合併財務報表附註8。
我們以不同的租賃條款租賃某些辦公空間、住宅空間、建築物和土地,主要作為經營租賃入賬。我們已經簽訂了愛荷華州艾姆斯的土地和一棟辦公樓的租賃協議,分兩個階段建設,並作為融資租賃入賬。租賃期限包括最初的15年期限和三次五年的延長,由我們選擇,因為在租賃開始時確定續期是合理的。該租約載有購買選擇權,可在自2014年6月(租約第二階段開始日期)起計三年內的任何時間取得業主在土地租約及建築物中的權益。此外,租約要求我們在某些情況下從房東手中購買大樓,例如控制權的變更。
在正常業務過程中,我們與第三方提供商簽訂了某些不可取消的協議。我們在這些協議下的總承諾為2,810萬美元,主要用於雲基礎設施和雲服務。這些數額列於上表其他合同承付款項下。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求我們做出影響資產、負債、收入、成本和費用、所得税撥備和相關披露的報告金額的估計和假設。在持續的基礎上,我們評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下,我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們認為,在我們的合併財務報表附註1中描述的重要會計政策中,以下會計政策涉及更大程度的判斷和複雜性。因此,我們認為這些政策對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果是最關鍵的。
收入確認
我們通過銷售基於雲的軟件和提供專業服務來創造收入。當這些服務的控制權轉移給我們的客户時,收入就會確認,金額反映了我們預期有權換取這些服務的對價。
我們通過以下步驟確定收入確認:
•與客户的一份或多份合同的標識
•合同中履行義務的確定
•成交價格的確定
•合同中履約義務的交易價格分配
•當我們履行業績義務時或作為履行義務時確認收入
訂閲和支持收入:
自我們向客户提供服務之日起,我們在合同期限內按費率確認訂閲和支持收入。我們的訂閲合同期限一般為12至36個月,按年或預付費用,且不可取消。我們認為,在客户合同中訪問我們的平臺和相關支持服務是一系列不同的服務,它們構成了單一的履行義務,因為它們基本上是相同的,並且具有相同的轉移模式。
專業服務收入和客户選擇
專業服務收入主要包括文檔設置、XBRL標記以及就使用我們平臺的業務流程和最佳實踐向客户提供諮詢的費用。我們已確定,購買這些專業服務的協議構成根據ASC 606購買服務的選項,而不是創建可強制執行的權利和義務的協議,因為客户有合同權利取消尚未使用的服務。在有限的協議情況下,我們確定期權為客户提供了材料權利,我們根據相對獨立銷售價格將交易價格的一部分分配給材料權利。當客户行使購買額外服務的選擇權時,不包含實質性權利的專業服務協議將被考慮在內。
當服務完成並將控制權轉移到客户手中時,確認單據設置的收入。XBRL標籤和諮詢服務的收入在提供服務時確認。
我們的專業服務收入在第一個日曆季度較高,因為我們的許多客户在提交10-K表格之前使用了我們的專業服務。
具有多重履行義務的合同
我們與客户簽訂的一些合同包含多項履約義務。對於這些合同,如果它們是不同的,我們將單獨核算各個履約義務。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。我們根據我們的整體定價目標確定獨立銷售價格,同時考慮市場條件和特定於實體的因素,包括我們協議的價值、期限、客户人口統計以及我們協議中的用户數量和類型。
雖然假設或判斷的變化或安排要素的變化可能會導致我們在特定時期報告的收入增加或減少,但從歷史上看,這些變化並不顯著,因為我們的經常性收入主要是訂閲和支持收入。
收購
我們根據會計準則彙編805,企業合併對收購進行會計處理。一般來説,收購會計方法要求公司在收購之日按各自的公允市場價值記錄收購的資產和承擔的負債。確定收購的資產和承擔的負債的公允價值需要大量的判斷和估計,包括估值方法的選擇、對未來收入的估計、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益以及貼現率。我們聘請第三方估值專家協助確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值計量。支付的任何購買價格超過收購淨資產的估計公允價值的任何金額,都將在我們的綜合資產負債表中計入商譽。交易成本以及重組被收購公司的成本在我們的綜合經營報表中計入已發生的費用。儘管我們相信本文討論的判斷和估計是合理的,但實際結果可能會有所不同,如果我們無法收回已記錄淨資產的價值,我們可能會面臨減值費用。
近期會計公告
有關最近會計聲明的完整説明,請參閲合併財務報表附註1。
項目7A包括關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣利率波動的結果,儘管我們也有一些風險敞口,因為通脹或利率的潛在變化。我們持有金融工具不是為了交易目的。
外幣風險
我們的銷售合同主要以美元計價,其次是加元、歐元、英鎊、丹麥克朗和日元。因此,我們以外幣計價的客户賬單面臨外幣兑換風險。我們的部分運營費用是在美國以外發生的,以外幣計價。這些營運開支亦會因外幣匯率的變動而出現波動,特別是加元、歐羅、英鎊、丹麥克朗、新加坡元、澳元、港元和日元的變動。此外,外幣匯率的波動可能會導致我們在經營報表中確認交易損益。到目前為止,由於我們對外幣匯率的敞口對我們的歷史經營業績沒有重大影響,我們還沒有進行衍生品或對衝交易,但如果我們對外幣的敞口變得更大,我們可能會在未來這樣做。外幣交易收益(虧損)計入淨虧損,截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為1,154,000美元、835,000美元和503,000美元。
通貨膨脹風險
通貨膨脹因素,如我們運營費用的增加,可能會對我們的運營結果產生不利影響,因為我們的客户通常在一段時間內以訂閲的方式向我們購買服務。雖然到目前為止,我們並不認為通貨膨脹對我們的財務狀況或運營結果產生了實質性影響,但如果我們無法提高我們基於訂閲的解決方案的價格,以跟上這些增加的費用,那麼未來通貨膨脹率的上升可能會對我們的運營費用佔收入的百分比水平產生不利影響。
利率敏感度
截至2023年12月31日,我們擁有總計8.137億美元的現金、現金等價物和有價證券。現金、現金等價物和有價證券為營運資金目的而持有。我們的投資主要是出於保本目的。我們不以交易或投機為目的進行投資。
我們的現金和現金等價物主要由現金和貨幣市場基金組成。我們對利率變化的市場風險敞口有限,因為我們的現金和現金等價物具有短期到期日,主要用於營運資本目的。
我們的有價證券組合主要投資於美國公司和美國國債證券,主要由於利率變化而受到市場風險的影響。由於利率上升,固定利率證券的市值可能會受到不利影響。因此,我們未來的投資收入可能會因利率的變化而波動,或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券,我們可能會遭受本金損失。然而,由於我們將我們的有價證券歸類為“可供出售”,因此不會因利率的變化而確認收益或損失,除非此類證券在到期前出售,或者公允價值的下降是由預期的信貸損失造成的。
立即加息100個基點將導致截至2023年12月31日我們的投資組合市值縮水400萬美元。這一估計是基於一個敏感模型,該模型衡量了利率發生變化時的市值變化。由利率變動引起的投資證券價值波動(賬面價值的收益或損失)記錄在其他全面收益中,只有當我們出售標的證券時才能實現。
2019年8月,我們發行了2026年債券的本金總額為345.0美元。2023年8月,我們發行了2028年債券的本金總額702.0美元。這些債券的年利率是固定的,因此我們不存在與利率變化相關的金融或經濟利息風險。然而,固定利率債務工具的公允價值會隨着利率的變化而波動。此外,當我們普通股的市場價格波動時,公允價值可能會受到影響。我們在資產負債表上按面值減去未攤銷折價列賬,公允價值僅用於規定的披露目的。有關我們可轉換優先票據的更多信息,請參閲本年度報告10-K表格中其他部分包括的合併財務報表附註8。
項目8.合併財務報表及補充數據
合併財務報表索引
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頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | 64 |
合併資產負債表 | 68 |
合併業務報表 | 69 |
合併全面損失表 | 70 |
合併股東權益報表(虧損) | 71 |
合併現金流量表 | 72 |
合併財務報表附註 | 74 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Workiva Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了所附的Workiva Inc.(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日期間各年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益(虧損)和現金流量,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2024年2月20日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項並不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會因傳達下述關鍵審計事項而改變吾等對關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露事項的獨立意見。
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| 收入確認 |
有關事項的描述 | 如綜合財務報表附註1所述,本公司於轉讓雲端軟件及專業服務控制權時確認收入,金額反映本公司預期有權以該等服務換取的對價。 |
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| 該公司評估了與客户合同相關的條款和條件,以確定服務是否構成產生可強制執行的權利和義務的協議或購買選擇權。此外,公司還確定了履約義務以及它們是否不同。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。對確定履行義務的條款和條件的評估可能涉及判斷。 |
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| 鑑於要評估客户合同中的條款和條件,以及確定和確定客户合同中不同的履約義務,審計公司的收入確認會計具有挑戰性。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們取得了瞭解,評估了設計,並測試了對公司收入確認過程的控制的操作有效性,包括管理層對條款和條件的審查以及在客户合同中確定不同的履約義務。 |
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| 為了測試公司的收入確認會計處理,我們執行了審計程序,其中包括根據客户合同樣本的條款和條件,重新執行管理層對安排中不同履約義務的評估。我們測試了每個重要服務產品的收入確認會計要求的應用情況,以確定公司確定的履約義務是否不同。我們還評估了合併財務報表中相關披露的適當性。 |
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/S/安永律師事務所
自2010年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
芝加哥,伊利諾斯州
2024年2月20日
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會 Workiva Inc.
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,對Workiva Inc.截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,根據COSO標準,截至2023年12月31日,Workiva Inc.(本公司)在所有實質性方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表,截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、綜合虧損、股東權益(虧損)和現金流量,以及2024年2月20日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
芝加哥,伊利諾斯州
2024年2月20日
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WORKIVA INC.
合併資產負債表 |
(單位為千,不包括每股和每股金額) |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
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資產 | | | |
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流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 256,100 | | | $ | 240,197 | |
有價證券 | 557,622 | | | 190,595 | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元1,163及$744分別於2023年12月31日和2022年12月31日 | 125,193 | | | 106,316 | |
遞延成本 | 39,023 | | | 38,350 | |
其他應收賬款 | 7,367 | | | 6,674 | |
預付費用和其他 | 23,631 | | | 17,957 | |
流動資產總額 | 1,008,936 | | | 600,089 | |
| | | |
財產和設備,淨額 | 24,282 | | | 27,096 | |
經營性租賃使用權資產 | 12,642 | | | 13,932 | |
遞延成本,非流動成本 | 33,346 | | | 33,682 | |
商譽 | 112,097 | | | 109,740 | |
無形資產,淨額 | 22,892 | | | 28,234 | |
其他資產 | 4,665 | | | 6,847 | |
總資產 | $ | 1,218,860 | | | $ | 819,620 | |
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負債和股東(虧損)權益 | | | |
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流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 5,204 | | | $ | 6,174 | |
應計費用和其他流動負債 | 97,921 | | | 83,999 | |
遞延收入 | 380,843 | | | 316,263 | |
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融資租賃義務 | 532 | | | 504 | |
流動負債總額 | 484,500 | | | 406,940 | |
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可轉換優先票據,非流動 | 762,455 | | | 340,257 | |
遞延收入,非流動 | 36,177 | | | 38,237 | |
其他長期負債 | 178 | | | 1,518 | |
非流動經營租賃負債 | 10,890 | | | 12,102 | |
非流動融資租賃債務 | 14,050 | | | 14,583 | |
總負債 | 1,308,250 | | | 813,637 | |
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股東(虧損)權益 | | | |
A類普通股,$0.001每股面值,1,000,000,000授權股份,50,333,435和48,761,804分別於2023年、2023年和2022年12月31日發行和發行的股份 | 50 | | | 49 | |
B類普通股,$0.001每股面值,500,000,000授權股份,3,845,583和3,890,583分別於2023年、2023年和2022年12月31日發行和發行的股份 | 4 | | | 4 | |
優先股,$0.001每股面值,100,000,000授權股份,不是已發行及已發行股份 | — | | | — | |
追加實收資本 | 562,942 | | | 537,732 | |
累計赤字 | (652,641) | | | (525,116) | |
累計其他綜合收益(虧損) | 255 | | | (6,686) | |
股東(虧損)權益總額 | (89,390) | | | 5,983 | |
總負債和股東(虧損)權益 | $ | 1,218,860 | | | $ | 819,620 | |
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WORKIVA INC.
合併業務報表 (單位為千,不包括每股和每股金額) |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | |
訂閲和支持 | $ | 558,645 | | | $ | 464,935 | | | $ | 379,340 | |
專業服務 | 71,394 | | | 72,940 | | | 63,945 | |
總收入 | 630,039 | | | 537,875 | | | 443,285 | |
收入成本 | | | | | |
訂閲和支持 | 99,193 | | | 77,711 | | | 60,551 | |
專業服務 | 55,029 | | | 52,174 | | | 43,282 | |
收入總成本 | 154,222 | | | 129,885 | | | 103,833 | |
毛利 | 475,817 | | | 407,990 | | | 339,452 | |
運營費用 | | | | | |
研發 | 172,790 | | | 151,716 | | | 115,735 | |
銷售和市場營銷 | 287,035 | | | 245,260 | | | 178,785 | |
一般和行政 | 110,519 | | | 99,778 | | | 74,287 | |
總運營費用 | 570,344 | | | 496,754 | | | 368,807 | |
運營虧損 | (94,527) | | | (88,764) | | | (29,355) | |
利息收入 | 25,882 | | | 4,880 | | | 1,041 | |
利息支出 | (53,639) | | | (6,042) | | | (14,015) | |
其他(費用)收入,淨額 | (1,814) | | | 926 | | | 3,229 | |
所得税撥備(收益)前虧損 | (124,098) | | | (89,000) | | | (39,100) | |
所得税撥備(福利) | 3,427 | | | 1,947 | | | (1,370) | |
淨虧損 | $ | (127,525) | | | $ | (90,947) | | | $ | (37,730) | |
普通股每股淨虧損: | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (2.36) | | | $ | (1.72) | | | $ | (0.74) | |
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 | 54,099,757 | | | 52,954,079 | | | 51,126,510 | |
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WORKIVA INC.
綜合全面損失表 (單位:千) |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨虧損 | $ | (127,525) | | | $ | (90,947) | | | $ | (37,730) | |
其他全面收益(虧損) | | | | | |
外幣折算調整 | 3,316 | | | (4,304) | | | 266 | |
可供出售證券的未實現收益(虧損) | 3,625 | | | (2,094) | | | (784) | |
| | | | | |
| | | | | |
其他全面收益(虧損) | 6,941 | | | (6,398) | | | (518) | |
綜合損失 | $ | (120,584) | | | $ | (97,345) | | | $ | (38,248) | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
WORKIVA INC.
合併股東權益報表(虧損) (單位:千) |
| 普通股(A類和B類) | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 股東權益合計(虧損) |
| 股票 | | 金額 | | | | |
2020年12月31日的餘額 | 48,789 | | | $ | 49 | | | $ | 478,698 | | | $ | 230 | | | $ | (414,700) | | | $ | 64,277 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 48,633 | | | — | | | — | | | 48,633 | |
行使股票期權時發行普通股 | 1,141 | | | 2 | | | 16,598 | | | — | | | — | | | 16,600 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | 149 | | | — | | | 8,861 | | | — | | | — | | | 8,861 | |
發行限制性股票單位 | 1,578 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股票薪酬獎勵的股票淨額結算相關的預扣税款 | (213) | | | — | | | (27,144) | | | — | | | — | | | (27,144) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (37,730) | | | (37,730) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (518) | | | — | | | (518) | |
2021年12月31日的餘額 | 51,444 | | | $ | 51 | | | $ | 525,646 | | | $ | (288) | | | $ | (452,430) | | | $ | 72,979 | |
採用ASU 2020-06 | — | | | — | | | (58,560) | | | — | | | 18,261 | | | (40,299) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 70,660 | | | — | | | — | | | 70,660 | |
行使股票期權時發行普通股 | 239 | | | 1 | | | 3,272 | | | — | | | — | | | 3,273 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | 131 | | | 1 | | | 9,255 | | | — | | | — | | | 9,256 | |
發行限制性股票單位 | 958 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股票薪酬獎勵的股票淨額結算相關的預扣税款 | (120) | | | — | | | (12,541) | | | — | | | — | | | (12,541) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (90,947) | | | (90,947) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (6,398) | | | — | | | (6,398) | |
2022年12月31日的餘額 | 52,652 | | | $ | 53 | | | $ | 537,732 | | | $ | (6,686) | | | $ | (525,116) | | | $ | 5,983 | |
可轉換優先票據的誘導轉換 | — | | | — | | | (81,080) | | | — | | | — | | | (81,080) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 98,765 | | | — | | | — | | | 98,765 | |
行使股票期權時發行普通股 | 297 | | | 1 | | | 4,471 | | | — | | | — | | | 4,472 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | 200 | | | — | | | 12,513 | | | — | | | — | | | 12,513 | |
發行限制性股票單位 | 1,129 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股票薪酬獎勵的股票淨額結算相關的預扣税款 | (99) | | | — | | | (9,459) | | | — | | | — | | | (9,459) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (127,525) | | | (127,525) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 6,941 | | | — | | | 6,941 | |
2023年12月31日餘額 | 54,179 | | | $ | 54 | | | $ | 562,942 | | | $ | 255 | | | $ | (652,641) | | | $ | (89,390) | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
WORKIVA INC.
合併現金流量表 |
(單位:千) |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨虧損 | $ | (127,525) | | | $ | (90,947) | | | $ | (37,730) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | |
折舊及攤銷 | 11,140 | | | 10,212 | | | 5,244 | |
基於股票的薪酬費用 | 98,765 | | | 70,660 | | | 48,633 | |
壞賬準備(追討) | 410 | | | 156 | | | (125) | |
有價證券溢價和折價攤銷淨額 | (7,716) | | | 1,079 | | | 3,024 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | 1,730 | | | 1,298 | | | 9,171 | |
誘導轉換費用 | 45,144 | | | — | | | — | |
出售可供出售證券已實現虧損淨額 | 708 | | | — | | | — | |
| | | | | |
股本證券結算收益 | — | | | — | | | (3,698) | |
遞延所得税 | (14) | | | 538 | | | (1,973) | |
資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | (18,318) | | | (28,893) | | | (7,683) | |
遞延成本 | 277 | | | (8,496) | | | (19,207) | |
經營性租賃使用權資產 | 4,984 | | | 5,153 | | | 4,197 | |
其他應收賬款 | (2,176) | | | (1,655) | | | (391) | |
預付費用和其他 | (5,023) | | | (2,913) | | | (6,522) | |
其他資產 | 2,230 | | | (2,441) | | | (1,222) | |
應付帳款 | (1,002) | | | 2,438 | | | 972 | |
遞延收入 | 60,112 | | | 61,657 | | | 47,419 | |
經營租賃負債 | (4,133) | | | (5,055) | | | (4,934) | |
應計費用和其他負債 | 11,282 | | | (1,457) | | | 14,669 | |
經營活動提供的淨現金 | 70,875 | | | 11,334 | | | 49,844 | |
| | | | | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
購置財產和設備 | (2,124) | | | (3,458) | | | (3,534) | |
購買有價證券 | (573,304) | | | (130,754) | | | (170,070) | |
有價證券的到期日 | 153,358 | | | 150,565 | | | 143,159 | |
出售有價證券 | 65,052 | | | 14,981 | | | 250 | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | — | | | (99,186) | | | (37,467) | |
購買無形資產 | (235) | | | (160) | | | (219) | |
其他投資 | — | | | — | | | (750) | |
用於投資活動的現金淨額 | (357,253) | | | (68,012) | | | (68,631) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
WORKIVA INC.
合併現金流量表(續) |
(單位:千) |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
行使期權所得收益 | 4,472 | | | 3,273 | | | 16,600 | |
與基於股票的薪酬獎勵的股票淨額結算相關的税款 | (9,459) | | | (12,541) | | | (27,144) | |
與員工股票購買計劃相關的發行股票所得收益 | 12,513 | | | 9,256 | | | 8,861 | |
發行可轉換優先票據所得款項,扣除發行成本 | 691,113 | | | — | | | — | |
回購可換股優先票據的付款 | (396,869) | | | — | | | — | |
融資租賃債務的本金支付 | (505) | | | (1,575) | | | (1,705) | |
| | | | | |
| | | | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 301,265 | | | (1,587) | | | (3,388) | |
外匯匯率對現金的影響 | 1,637 | | | (1,924) | | | (270) | |
| | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | 16,524 | | | (60,189) | | | (22,445) | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 240,197 | | | 300,386 | | | 322,831 | |
年終現金、現金等價物和受限現金 | $ | 256,721 | | | $ | 240,197 | | | $ | 300,386 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
補充現金流量披露 | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 4,710 | | | $ | 4,742 | | | $ | 4,837 | |
支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | $ | 2,656 | | | $ | 1,429 | | | $ | (41) | |
| | | | | |
非現金投融資活動 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
應計但未付的財產和設備購置款 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 350 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬 | | | | | |
期末現金及現金等價物 | $ | 256,100 | | | $ | 240,197 | | | $ | 300,386 | |
包括在預付費用和期末其他費用內的受限現金 | 621 | | | — | | | — | |
合併現金流量表所示期末現金、現金等價物和受限制現金總額 | $ | 256,721 | | | $ | 240,197 | | | $ | 300,386 | |
請參閲隨附的説明。
1. 組織結構與重大會計政策
組織
Workiva Inc.是特拉華州的一家公司(及其全資子公司,即“公司”或“我們”或“我們”),其使命是為更美好的世界提供透明的報告。我們認為,包括消費者、員工、股東和監管機構在內的所有利益相關者都對企業寄予了更高的期望--更多的行動、透明度以及財務和非財務信息的披露。我們構建解決方案來滿足這一需求,並簡化流程、連接數據和團隊並確保一致性-所有這些都在全球領先的雲平臺Workiva Platform中實現,以實現可靠的集成報告。我們的運營總部位於愛荷華州的艾姆斯,在美國、歐洲、亞太地區和加拿大設有辦事處。
列報依據和合並原則
綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的,其中包括Workiva公司及其全資子公司的賬目。在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。
季節性影響我們的收入、支出和運營現金流。專業服務的收入通常在第一季度較高,因為我們的許多客户在第一個日曆季度提交了他們的10-K。我們的銷售和營銷費用也具有一定的季節性。除了2021年9月我們過渡到虛擬活動之外,由於我們在9月份舉行的年度用户大會,第三季度的銷售和營銷費用一直較高。此外,第一個和第四個日曆季度向員工支付現金獎金的時間安排可能會導致運營現金流出現一些季節性變化。
細分市場
我們的首席運營決策者審查在綜合基礎上提供的財務信息,以分配資源和評估財務業績。不存在由首席運營決策者或其他任何人對低於合併單位級別的運營、運營結果和規劃負責的部門經理。因此,我們決定我們已經一運營和可報告的部門。
外幣
我們使用資產和負債的月末匯率以及收入、成本和費用的平均匯率,將我們海外子公司的財務報表(以各自國家的當地貨幣為功能貨幣)轉換為美元。換算損益計入累計其他全面收益,作為股東權益的一部分。以實體職能貨幣以外的貨幣計價的外幣交易所產生的收益和損失計入合併經營報表的其他收入和(費用)淨額。
預算的使用
按照美國公認的會計原則編制合併財務報表要求我們作出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和其他各種被認為是合理的假設。這些估計包括但不限於壞賬準備、我們服務的相對銷售價格的確定、對重大權利的計量、已發生但尚未報告的健康保險索賠、可供銷售的有價證券的估值、遞延合同成本的使用年限、無形資產以及財產和設備、商譽、所得税、用於評估使用權資產和租賃負債的貼現率,以及在股權獎勵估值中使用的某些假設。雖然這些估計是基於我們對當前事件和可能影響我們未來的行動的最佳瞭解,但實際結果可能與這些估計大不相同。
現金和現金等價物
現金由存放在銀行的現金組成,按成本列報,接近公允價值。我們將多餘的現金主要投資於高流動性的貨幣市場基金和有價證券。我們將所有自購買之日起規定到期日為三個月或以下的高流動性投資歸類為現金等價物,將所有規定到期日大於三個月的高流動性投資歸類為有價證券。
受限現金
2023年,我們簽訂了備用信用證協議,導致現金受限為#美元。0.6截至2023年12月31日,為2.5億美元。備用信用證與一個租賃設施和一個信息技術設備供應商有關。受限現金包括在預付費用和我們合併資產負債表上的其他費用中。
有價證券
我們的有價證券包括公司債券、美國國債和外國政府債券。我們在購買時將我們的有價證券歸類為可供出售證券,並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。我們可以隨時出售這些證券,用於目前的業務,即使它們還沒有到期。因此,我們在合併資產負債表中將我們的投資歸類為流動資產,包括期限超過12個月的證券。可供出售證券在每個報告期均按公允價值入賬。未實現損益從收益中剔除,並在綜合資產負債表的累計其他全面收益中作為單獨組成部分記錄,直到實現為止。紅利收入在合併經營報表中的其他收入和(費用)淨額中報告。我們評估我們的投資,以評估攤銷成本基礎是否超過估計公允價值,並確定差額中有多少是由預期的信貸損失造成的。信貸損失準備確認為其他收入和(費用)的費用,在綜合經營報表上的淨額,任何剩餘的未實現虧損計入綜合資產負債表中累計的其他全面虧損。有幾個不是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度錄得信貸損失。我們以特定的確認方法確定出售有價證券的已實現損益,並將該等損益記入其他(費用)收入中,並將其記入合併經營報表淨額。
金融工具的公允價值
我們的金融資產,包括現金等價物和有價證券,在經常性基礎上按公允價值計量和記錄。我們的其他流動金融資產和我們的其他流動金融負債由於其短期到期日,其公允價值接近其賬面價值。
信用風險集中
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。我們將現金和現金等價物存放在高信用質量的金融機構。這樣的存款可能會超過聯邦保險的限額。到目前為止,我們的現金和現金等價物沒有出現任何虧損。我們定期對金融機構的相對信用狀況進行評估。
我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估,不需要客户提供抵押品。我們根據應收賬款餘額的預期可收回性來計提可疑應收賬款準備。截至2023年12月31日、2023年或2022年12月31日,我們沒有從任何單一客户或美國以外任何單一國家/地區的客户那裏獲得大量應收賬款。
遞延成本
我們為與客户簽訂的初始合同和擴展現有合同支付銷售佣金。我們銷售人員賺取的這些佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。攤銷期限為一年或一年以下的銷售佣金在發生時計入費用。所有其他銷售佣金都是遞延的,然後在我們確定的受益期內按直線攤銷三年。我們是在考慮到我們的標準合同條款和條件、技術更改率和其他因素後確定受益期的。攤銷費用包括在隨附的合併經營報表中的銷售和營銷費用中。
財產和設備,淨額
財產和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。折舊一般是按資產的估計使用年限用直線法計算的。三至十年。我們在租賃期限較短的期間內攤銷租賃改進和融資租賃項下的資產,包括合理保證的續期選擇權或資產的估計使用年限。與財產和設備有關的折舊和攤銷費用共計#美元。4.8百萬,$4.8百萬美元和美元4.1截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
收入確認
我們通過銷售基於雲的軟件的訂閲和提供專業服務來創造收入。當這些服務的控制權轉移給我們的客户時,我們確認收入,金額反映了我們預期有權換取這些服務的對價。
我們通過以下步驟確定收入確認:
•與客户的一份或多份合同的標識
•合同中履行義務的確定
•成交價格的確定
•合同中履約義務的交易價格分配
•當我們履行業績義務時或作為履行義務時確認收入
我們報告從客户那裏收取的銷售收入和其他税收後的淨額,並將其匯給政府當局。
訂閲和支持收入:
自我們向客户提供服務之日起,我們在合同期限內按費率確認訂閲和支持收入。我們的訂閲合同一般是十二至36持續時間為幾個月,按年或提前計費,且不可取消。我們認為,在客户合同中訪問我們的平臺和相關支持服務是一系列不同的服務,它們構成了單一的履行義務,因為它們基本上是相同的,並且具有相同的轉移模式。
專業服務收入和客户選擇
專業服務收入主要包括文檔設置、XBRL標記以及就業務流程和最佳實踐諮詢客户的費用。我們已確定,購買這些專業服務的協議構成了根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編撰第606號購買服務的選擇權,來自與客户的合同收入,(ASC 606),而不是創建可強制執行的權利和義務的協議,因為客户有合同權利取消尚未使用的服務。在有限的協議情況下,我們確定期權為客户提供了材料權利,我們根據相對獨立銷售價格將交易價格的一部分分配給材料權利。當客户行使購買額外服務的選擇權時,不包含實質性權利的專業服務協議將被考慮在內。當服務完成並將控制權轉移到客户手中時,確認單據設置的收入。XBRL標籤和諮詢服務的收入在提供服務時確認。
具有多重履行義務的合同。
我們與客户簽訂的一些合同包含多項履約義務。對於這些合同,如果它們是不同的,我們將單獨核算各個履約義務。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。我們根據我們的整體定價目標確定獨立銷售價格,同時考慮市場條件和特定於實體的因素,包括我們協議的價值、期限、客户人口統計以及我們協議中的用户數量和類型。
遞延收入
我們通常以一到三年的合同條款每年向客户預先開具訂閲和支持費用的發票。對於具有二或三年期限,客户有時選擇提前支付整個多年訂閲期限。我們預計的遞延收入部分將在接下來的12個月期間後確認為非當期遞延收入,其餘部分記為當期遞延收入。
客户存款
由於購買專業服務的協議構成客户選擇,在提供這些服務之前收到的費用被視為客户存款,並計入綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。從未來期間開始,這些專業服務的未付發票金額不包括在應收賬款和應計費用及其他流動負債中。
收入成本
收入成本主要包括與專業服務、客户成功團隊和培訓人員直接相關的人員和相關成本,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬;簽約第三方供應商的成本;我們客户使用服務器的成本;信息技術成本;以及設施成本。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括人員和相關成本,包括工資、福利、獎金、佣金、差旅和基於股票的薪酬。這筆費用中包括的其他成本包括營銷和促銷活動、我們的年度用户會議、在線營銷、產品營銷、信息技術成本和設施成本。
廣告費用在發生時計入銷售和營銷費用。廣告費用總計為$6.5百萬,$6.1百萬美元和美元5.6截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
研究和開發費用
研發費用主要包括人員和相關成本,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬、我們開發人員使用服務器的成本、信息技術成本和設施成本。
一般和行政費用
一般和行政費用主要包括高管、財務、法律、人力資源和行政人員的人事和相關成本,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬;法律、會計和其他專業服務費;其他公司費用;信息技術成本;以及設施成本。
租契
我們在一開始就確定一項安排是否包含租約。經營租賃包括在經營租賃使用權(ROU)資產中,其他流動負債,以及我們綜合資產負債表上的經營租賃負債。融資租賃包括在我們綜合資產負債表中非流動的財產和設備、淨額、融資租賃債務和融資租賃債務中。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。租賃回報率資產及租賃負債乃根據開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。我們的可變租賃付款包括與租賃相關的非租賃服務。可變租賃付款不包括在ROU資產和租賃負債中,並在產生這些付款的債務期間確認。由於我們的租賃不提供隱含利率,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們不包括延長或終止租賃期的選項,除非我們合理地確定我們將行使任何此類選項。我們在經營租約項下以直線方式確認租金支出。對於融資租賃,我們除了在租賃期限或使用權資產的使用年限較短的時間內攤銷使用權資產(一般為直線攤銷)外,還記錄租賃負債的利息支出。
我們有租賃和非租賃組件的租賃協議。我們已選擇將這些租賃和非租賃組成部分作為一個單獨的租賃組成部分進行核算。對於租期為12個月或以下的短期租約,我們不確認使用權資產或租賃負債,而是將按直線原則將租賃付款確認為租賃期內的費用。
收購
當我們收購一家企業時,收購價格是根據收購日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。在自收購日期起計最長一年的計量期內,對收購資產和承擔負債的公允價值的調整可能會被記錄下來,並與商譽進行相應的抵銷。在計價期間結束或收購資產或承擔負債的公允價值最終確定後(以先發生者為準),任何後續調整均記錄在我們的綜合經營報表中。
商譽
商譽是指在企業合併中取得的淨資產超過公允價值的成本。商譽按年度在報告單位層面進行減值測試,並於發生事件或情況變化時按中期基準測試減值,而該等事件或情況變化極有可能令報告單位的公平值低於其賬面值。我們自10月1日起進行年度商譽減值測試。於截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度,吾等確定並無任何事件或情況顯示報告單位的賬面價值超過公允價值。
無形資產
無形資產包括在企業合併或資產收購中獲得的專利和無形資產,主要是技術、與客户相關的資產和商號。專利是按獲得專利的成本記錄的,並在有效期限內攤銷。某些專利正在合法申請過程中,因此目前沒有攤銷。在企業合併或資產收購中獲得的無形資產在收購之日按公允價值入賬,並在其預計使用年限內攤銷。
長期資產減值準備
只要發生事件或環境變化表明一項資產或資產組的賬面價值可能無法收回,就會對長期資產,如財產、設備、使用權資產和無形資產進行減值審查。如果情況要求對長期資產或資產組進行可能的減值測試,我們首先將該長期資產或資產組預期產生的未貼現現金流與其賬面金額進行比較。如果長期資產或資產組的賬面金額無法按未貼現現金流量法收回,則在賬面金額超過其公允價值的範圍內確認減值。有幾個不是列報任何期間內與長期資產有關的減值損失。
基於股票的薪酬
我們使用基於公允價值的方法衡量所有基於股票的支付,包括授予購買普通股的期權以及向員工、服務提供商和董事會成員發行限制性股票單位和績效股票單位。我們會在罰沒發生時進行記錄。為換取權益工具獎勵而從僱員及非僱員收取的服務成本於綜合經營報表內確認,該等獎勵於授權日或報告日的估計公允價值(如需要重新計量)為基礎,並在必要的服務期間內按直線攤銷。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定根據我們的員工股票購買計劃(“ESPP”)將發行的股票的公允價值。對於限制性股票單位和業績限制性股票單位,公允價值以授予日我們普通股的收盤價為基礎。
普通股股東應佔每股淨虧損
普通股股東應佔每股基本及攤薄淨虧損按參與證券所需的兩級法計算。在兩級法下,普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法是將普通股股東應佔淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均股數。
普通股股東應佔攤薄每股收益根據按庫存股方法計算的基於股票的獎勵和按IF-轉換法計算的可轉換票據的潛在攤薄影響調整每股基本收益。在我們發生淨虧損的期間,所有潛在的攤薄證券都是反攤薄的,因此,每股基本淨虧損等於稀釋每股淨虧損。
所得税
我們根據對當期應税收入的估計來記錄當期所得税,並計提遞延所得税,以反映估計的未來所得税支出和收入。我們既要繳納聯邦所得税,也要繳納州税。此外,我們在業務所在的外國司法管轄區須繳税。
我們採用資產負債法對所得税進行會計處理,該方法要求就已包括在財務報表中的事件的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。在這種方法下,我們根據財務報表和資產負債的税基之間的差異來確定遞延税項資產和負債,方法是使用預期差異將發生逆轉的年度的現行税率。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括法定税率的期間的收入中確認。
我們計入了全球無形低税收入在發生期間的影響。
我們確認遞延税項資產的程度是,我們認為這些資產更有可能變現。在作出這項決定時,吾等會考慮所有可獲得的正面及負面證據,包括現有應課税暫時性差異的未來逆轉、預計未來應課税收入、税務籌劃策略及近期經營的結果。如果我們確定我們能夠在未來實現我們的遞延税項資產超過其淨記錄金額,我們將對遞延税項資產估值準備進行調整,這將減少所得税撥備。
我們根據ASC 740記錄不確定的税收頭寸,所得税,根據一個分兩步進行的程序,即:(1)我們會根據税務倉位的技術優點來決定税務倉位是否更有可能維持,以及(2)對於那些更有可能達到最高税務倉位的税務倉位,我們會確認最終與相關税務機關達成和解後,有超過50%可能實現的最大税務優惠金額。
我們在所附的綜合經營報表中確認與所得税(福利)撥備中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。利息和罰金是不是在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內並不顯著。應計利息和罰金計入合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債項目。
應收賬款與壞賬準備
應收賬款按發票金額扣除壞賬準備後入賬。壞賬準備是基於我們對客户賬款可收回性的評估。我們定期審核超過適用付款期限的未償還應收賬款,並通過考慮可能影響客户支付能力的因素,如歷史經驗、信用質量、應收賬款餘額的年齡以及當前和預測的經濟狀況,建立了潛在沖銷準備。一旦收回努力耗盡,被視為無法收回的應收賬款將從撥備中扣除。
最近採用的會計公告
2021年10月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債修正了與企業合併中取得的合同資產和負債相關的會計處理。本ASU要求實體根據ASC 606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債,與客户簽訂合同的收入。此更新從2022年12月15日之後的財年開始生效,允許提前採用。我們於2022年1月1日採用了這一標準。採用這一準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年8月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06, 實體自有權益中可轉換票據和合同的會計處理Y.根據ASU 2020-06,嵌入式轉換功能不再與具有轉換功能的可轉換票據的宿主合同分開,這些轉換功能不需要作為衍生品入賬,或不會導致大量溢價作為實繳資本入賬。可轉換債務工具現在作為按攤銷成本計量的單一負債入賬。這導致為可轉換債務工具確認的利息支出更接近票面利率。新的指引還要求,在計算每股收益時,所有可轉換工具都必須採用IF轉換方法。新標準在2021年12月15日之後的中期和年度期間生效,可以在修改後的追溯或完全追溯的基礎上採用。
我們於2022年1月1日採用了這一標準,採用了修改後的回溯法,在這種方法下,以前報告的財務結果沒有進行調整。採用新標準後,累計赤字減少了#美元。18.32000萬美元,減少至額外的實收資本$58.61000萬美元,以及增加可轉換優先票據,非流動票據$40.3合併資產負債表上的1,000萬美元。更多信息見合併財務報表附註8。
尚未採用的新會計公告
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告(主題280):改進可報告分部披露它擴大了關於公共實體的可報告分部的披露,並要求提供更多關於可報告分部的費用、中期分部損益的信息,以及公共實體的首席運營決策者如何使用報告的分部損益信息來評估分部業績和分配資源。該標準在2023年12月15日之後的年度期間生效,並允許提前採用。我們正在評估這一更新對我們的合併財務報表和相關披露的影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09, 所得税(專題740):所得税披露的改進,擴大了實體所得税率對賬表中的披露,以及在美國和外國司法管轄區支付的現金税。該準則於二零二四年十二月十五日之後開始的年度期間生效,並允許提早採納。我們正在評估此更新對我們的綜合財務報表及相關披露的影響。
2. 現金等價物和有價證券
於2023年12月31日,現金等價物及有價證券包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 合計公允價值 |
貨幣市場基金 | | $ | 108,826 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 108,826 | |
商業票據 | | 56,115 | | | — | | | — | | | 56,115 | |
美國國債證券 | | 224,136 | | | 531 | | | (80) | | | 224,587 | |
美國政府機構債務證券 | | 110,036 | | | 256 | | | (15) | | | 110,277 | |
公司債務證券 | | 165,341 | | | 497 | | | (187) | | | 165,651 | |
外國政府債務證券 | | 999 | | | — | | | (7) | | | 992 | |
| | $ | 665,453 | | | $ | 1,284 | | | $ | (289) | | | $ | 666,448 | |
包括在現金和現金等價物中 | | $ | 108,826 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 108,826 | |
包括在有價證券中 | | $ | 556,627 | | | $ | 1,284 | | | $ | (289) | | | $ | 557,622 | |
於2022年12月31日,現金等價物及有價證券包括以下各項(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 合計公允價值 |
貨幣市場基金 | | $ | 182,878 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 182,878 | |
| | | | | | | | |
美國國債證券 | | 72,151 | | | 1 | | | (899) | | | 71,253 | |
| | | | | | | | |
公司債務證券 | | 120,081 | | | 62 | | | (1,771) | | | 118,372 | |
外國政府債務證券 | | 993 | | | — | | | (23) | | | 970 | |
| | $ | 376,103 | | | $ | 63 | | | $ | (2,693) | | | $ | 373,473 | |
包括在現金和現金等價物中 | | $ | 182,878 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 182,878 | |
包括在有價證券中 | | $ | 193,225 | | | $ | 63 | | | $ | (2,693) | | | $ | 190,595 | |
分類為有價證券之投資之合約到期日如下(千):
| | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
在一年內到期 | $ | 356,773 | |
一到兩年後到期 | 200,849 | |
三到五年內到期 | — | |
| $ | 557,622 | |
下表呈列截至2023年12月31日處於未實現虧損狀況的現金等價物及有價證券的未實現虧損總額及公平值,按投資類別及個別證券處於持續虧損狀況的時間長度(千)合計:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日 |
| | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 |
| | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
美國國債證券 | | $ | 36,549 | | | $ | (46) | | | $ | 6,036 | | | $ | (34) | |
美國政府機構債務證券 | | 35,791 | | | (15) | | | — | | | — | |
公司債務證券 | | 55,221 | | | (103) | | | 15,708 | | | (84) | |
外國政府債務證券 | | — | | | — | | | 992 | | | (7) | |
總計 | | $ | 127,561 | | | $ | (164) | | | $ | 22,736 | | | $ | (125) | |
根據我們對截至2023年12月31日可用證據的評估,我們認為未實現虧損不代表信貸虧損,其中包括評估我們是否更有可能在收回投資的攤餘成本基礎之前出售投資。
3. 補充合併資產負債表信息
財產和設備,淨額
於2023年及2022年12月31日的物業及設備淨額包括(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
融資租賃樓房 | $ | 21,574 | | | $ | 21,574 | |
計算機、設備和軟件 | 12,792 | | | 13,221 | |
傢俱和固定裝置 | 7,569 | | | 8,308 | |
車輛 | 31 | | | 97 | |
租賃權改進 | 8,089 | | | 8,045 | |
| | | |
| 50,055 | | | 51,245 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (25,773) | | | (24,149) | |
| $ | 24,282 | | | $ | 27,096 | |
與融資租賃有關的累計攤銷為美元4.51000萬美元和300萬美元3.6截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
應計費用和其他流動負債
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的應計費用和其他流動負債包括(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
應計假期 | $ | 15,356 | | | $ | 12,939 | |
累算佣金 | 11,969 | | | 10,841 | |
應計獎金 | 6,825 | | | 5,597 | |
應計工資總額 | 7,206 | | | 5,318 | |
估計的健康保險索賠 | 3,462 | | | 1,841 | |
應計利息 | 3,510 | | | 1,455 | |
ESPP員工繳款 | 7,540 | | | 5,661 | |
客户存款 | 24,763 | | | 25,520 | |
經營租賃負債 | 5,256 | | | 5,720 | |
應計其他負債 | 12,034 | | | 9,107 | |
| $ | 97,921 | | | $ | 83,999 | |
4. 公允價值計量
我們根據公允價值等級確定金融工具的公允價值,這要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值假設出售資產或轉移負債的交易發生在資產或負債的本金或最有利市場,並規定資產或負債的公允價值應根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。該層次結構內的金融資產或負債的分類基於對公允價值計量重要的最低水平的投入。公允價值層次結構將投入劃分為可用於衡量公允價值的三個級別:
第1級-投入是相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。
第2級-投入是指活躍市場中類似資產和負債的報價,或通過市場證實直接或間接為資產或負債在基本上整個金融工具期限內可觀察到的投入。
第三級-根據我們的假設,投入是看不到的投入。
金融資產
現金等價物主要由AAA級貨幣市場基金組成,具有隔夜流動性,沒有規定的到期日。由於這些工具的短期性質,我們將現金等價物歸類為1級,並根據活躍市場對相同資產的報價來計量公允價值。
當我們的有價證券可用時,我們的有價證券在活躍的市場上使用相同工具的報價進行估值。如果我們無法使用活躍市場中相同工具的報價對我們的有價證券進行估值,我們將使用經紀商報告對我們的投資進行估值,該報告利用可比工具的市場報價。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,我們所有的有價證券均使用活躍市場中可比工具的報價進行估值,並被歸類為2級。
根據我們對貨幣市場基金和有價證券的估值,我們得出結論,它們要麼被歸類為1級,要麼被歸類為2級。下表列出了使用上述投入類別(以千為單位)按公允價值經常性計量的資產的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的公允價值計量 | | 截至2022年12月31日的公允價值計量 |
描述 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 |
貨幣市場基金 | | $ | 108,826 | | | $ | 108,826 | | | $ | — | | | $ | 182,878 | | | $ | 182,878 | | | $ | — | |
商業票據 | | 56,115 | | | — | | | 56,115 | | | — | | | — | | | — | |
美國國債證券 | | 224,587 | | | — | | | 224,587 | | | 71,253 | | | — | | | 71,253 | |
美國政府機構債務證券 | | 110,277 | | | — | | | 110,277 | | | — | | | — | | | — | |
公司債務證券 | | 165,651 | | | — | | | 165,651 | | | 118,372 | | | — | | | 118,372 | |
外國政府債務證券 | | 992 | | | — | | | 992 | | | 970 | | | — | | | 970 | |
| | $ | 666,448 | | | $ | 108,826 | | | $ | 557,622 | | | $ | 373,473 | | | $ | 182,878 | | | $ | 190,595 | |
| | | | | | | | | | | | |
包括在現金和現金等價物中 | | $ | 108,826 | | | | | | | $ | 182,878 | | | | | |
包括在有價證券中 | | $ | 557,622 | | | | | | | $ | 190,595 | | | | | |
我們在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內完成了收購。取得的淨資產和由此產生的任何商譽的價值使用第三級投入按公允價值記錄。所收購的大部分相關流動資產及承擔的負債於收購日按其賬面值入賬,因其短期性質,其賬面值接近其公允價值。收購中收購的商譽和已確定存續的無形資產的公允價值主要根據收益法進行外部估計。收益法根據資產預期在未來產生的現金流量的現值估計公允價值。我們對現值計算中使用的預期現金流和貼現率進行了內部估計。
可轉換優先票據
截至2023年12月31日,我們於2026年和2028年到期的可轉換優先票據的公允價值為$97.81000萬美元和300萬美元710.4分別為2.5億美元和2.5億美元。公允價值是根據可轉換優先票據於報告期最後一個交易日在場外交易市場的報價釐定,並在公允價值分級中被分類為第二級。更多信息見合併財務報表附註8。
5. 遞延成本
遞延費用,主要包括與客户簽訂合同的費用,為#美元。72.41000萬美元和300萬美元72.0截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度分別為2.5億美元。遞延成本的攤銷費用為#美元。54.51000萬,$44.01000萬美元和300萬美元34.1 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本集團分別錄得約人民幣100,000,000元及人民幣100,000,000元。有 不是與列報期間的資本化成本相關的重大減值損失。
6. 承付款和或有事項
購買承諾
我們與第三方提供商簽訂了某些不可取消的協議,主要是為了我們在正常業務過程中使用雲服務和雲基礎設施服務。根據這些協議,我們承諾購買$24.3百萬,$3.51000萬美元和300萬美元0.32024財年、2025財年和2026財年分別為1000萬美元。
訴訟
我們可能會不時捲入法律程序或在我們的正常業務過程中受到索賠。我們定期評估法律事務的發展,並在我們認為可能發生損失並且可以合理估計金額時應承擔責任。雖然訴訟和索賠的結果不能確切地預測,但我們目前相信,我們所屬的任何目前懸而未決的法律訴訟的最終結果不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源分流等因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。
7. 租契
我們以不同的租賃條款租賃某些辦公空間、住宅空間、建築物和土地,直至2043年5月。某些寫字樓租約包括一或有更多續訂選項,續訂條款可將租期從1至5好幾年了。租賃續期選擇權的行使由吾等全權酌情決定,並於租賃開始時評估是否將其作為租賃期限的一部分。我們的租賃通常要求我們支付一定比例的房地產税、保險、公共區域維護和其他運營成本,以及基本租金或固定租金。
合併業務報表中確認的租賃費用構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃成本 | $ | 5,595 | | | $ | 5,778 | | | $ | 4,750 | |
融資租賃成本: | | | | | |
使用權資產攤銷 | 880 | | | 880 | | | 880 | |
租賃債務利息 | 811 | | | 861 | | | 956 | |
短期租賃成本 | 3,008 | | | 3,045 | | | 1,667 | |
可變租賃成本 | 971 | | | 1,189 | | | 1,163 | |
| $ | 11,265 | | | $ | 11,753 | | | $ | 9,416 | |
與租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 6,215 | | | $ | 6,876 | | | $ | 6,028 | |
融資租賃產生的現金流 | 505 | | | 1,575 | | | 1,705 | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | | | |
經營租約 | $ | 3,563 | | | $ | 1,816 | | | $ | 6,299 | |
融資租賃 | — | | | — | | | — | |
與租約有關的其他補充資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
加權平均剩餘租期(年) | | | | | |
經營租約 | 5.0 | | 5.4 | | 5.7 |
融資租賃 | 19.4 | | 20.4 | | 21.4 |
加權平均貼現率 | | | | | |
經營租約 | 5.7 | % | | 5.4 | % | | 4.9 | % |
融資租賃 | 5.5 | % | | 5.5 | % | | 5.5 | % |
於2023年12月31日,年度租賃責任總額如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
2024 | $ | 6,048 | | | $ | 1,315 | |
2025 | 4,137 | | | 1,315 | |
2026 | 3,061 | | | 1,315 | |
2027 | 1,721 | | | 1,315 | |
2028 | 1,499 | | | 1,315 | |
此後 | 2,364 | | | 16,030 | |
租賃債務總額 | 18,830 | | | 22,605 | |
減去:代表利息的數額 | (2,684) | | | (8,023) | |
租賃債務淨額 | $ | 16,146 | | | $ | 14,582 | |
8. 債務
可轉換優先票據
下表呈列可換股優先票據的詳情,詳情將於下文進一步討論(原本金額以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已發佈月份 | | 到期日 | | 自由兑換日期 | | 贖回日期 | | 原本金(包括超額撥款) | | 每1,000美元本金的初始轉換率 | | 初始折算價格 |
2026年筆記 | | 2019年8月 | | 2026年8月15日 | | 2026年5月15日 | | 2023年8月21日 | | $ | 345,000 | | | 12.4756 | | $ | 80.16 | |
2028年筆記 | | 2023年8月 | | 2028年8月15日 | | 2028年5月15日 | | 2026年8月21日 | | $ | 702,000 | | | 7.4690 | | $ | 133.89 | |
2019年8月,我們發行了$345.0本金總額為1,000萬美元1.125%根據修訂後的1933年證券法規則第144A條,2026年以私募方式到期的可轉換優先票據,出售給合格機構買家,包括初始購買者全額行使其額外購買美元的選擇權45.0本金1,000萬元(《2026年票據》)。這些票據是根據契約發行的,是本公司的優先無擔保債務。該批債券的固定息率為1.125年息%,自2020年2月15日起,每半年拖欠一次,分別為每年2月15日和8月15日。發行2026年債券所得款項總額為335.9300萬美元,扣除初始買家折扣和發行成本後的淨額。
2023年8月,我們發行了$702.0本金總額為1,000萬美元1.250%根據修訂後的1933年證券法第144A條規定,2028年以私募方式向合格機構買家發行的可轉換優先票據,包括部分行使#美元77.0最初購買者的本金金額為100萬美元,他們有權額外購買最多$100本金1,000萬元(《2028年票據》)。2028年發行的債券的固定息率為1.250年息%,自2024年2月15日起,每半年拖欠一次,分別為每年2月15日和8月15日。發行2028年債券所得款項總額為691.12000萬美元,扣除初始購買者折扣和發行成本後的淨額。
《2026年紙幣》和《2028年紙幣》統稱《紙幣》。
這些票據是根據契約發行的,是本公司的優先無擔保債務。2028年的債券將與公司現有和未來的所有優先無擔保債務並列,包括公司的未償還2026年債券。
債券持有人只可在下列情況下,在各自的自由兑換日期交易結束前,以1,000元本金的倍數兑換其全部或部分債券:
•在發行有關債券的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),如果我們A類普通股的最後一次報告銷售價格,面值$0.001每股(我們在本發售備忘錄中稱為我們的“A類普通股”),至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比;
•在此期間五緊接以下任何一項的連續營業日期間十連續交易日期間(“測算期”),在測算期內每個交易日每1,000美元債券本金的交易價(定義見下文)低於98A類普通股最近一次報告銷售價格的產品百分比和每個此類交易日的轉換率;
•如吾等贖回任何或所有債券,可於緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間贖回;或
•當契約中規定的特定公司事件發生時。
在有關的自由兑換日期當日或之後,債券持有人可隨時轉換其債券,直至緊接債券到期日前第二個預定交易日的交易結束為止。
在轉換後,我們將支付或交付(視情況而定)現金、A類普通股或A類普通股的現金和股票的組合,由我們選擇,以契約規定的方式和條款和條件進行。
如本行發生根本性改變(如契約所界定),持有人可要求本行以現金方式回購全部或任何部分債券,回購價格為100將會回購的債券本金的%,另加基本變動回購日期(但不包括)的應計及未付利息。此外,在到期日之前發生的某些公司事件或吾等發出贖回通知後,在某些情況下,我們會提高就該等公司事件或贖回通知(視屬何情況而定)選擇轉換其票據的持有人的轉換率。
公司可在各自的贖回日期或之後,以現金方式贖回全部或任何部分債券,條件是公司普通股的最後報告售價至少為130當時有效的轉換價格的%,至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30截至緊接本公司發出贖回通知當日前一個交易日(包括該交易日)止的連續交易日期間(包括該期間的最後交易日),贖回價相等於 100將贖回的債券本金的%,另加有關贖回日期(但不包括)的任何應計及未償還利息。
截至2023年12月31日,所有轉換條件均未獲滿足,因此債券持有人不能選擇轉換債券。因此,截至2023年12月31日,票據在綜合資產負債表上被歸類為非流動負債。
如附註1所述,我們於2022年1月1日採納ASU 2020-06,該等票據現按單一負債入賬,按攤銷成本計量。代表發行成本攤銷的利息支出以及合同利息支出按實際利率1.5%和1.62026年債券和2028年債券的期限分別為%。在採用ASU 2020-06年度之前,與2026年期票據有關的利息開支(包括債務折價及發行成本的攤銷)以及合約利息開支已攤銷為利息開支,實際利率為4.3%.
截至2023年12月31日,2026年票據和2028年票據的剩餘壽命約為2.6年和4.6分別是幾年。
部分回購2026年期債券
我們用了$396.9從上文討論的2028年債券發售所得款項淨額中撥出100萬元回購273.8在與某些持有人的單獨和單獨談判的交易中,我們的2026年票據的本金金額為100萬美元,連同應計和未付利息。回購被視為誘導性轉換。回購日購回的2026年期票據的公平價值為351.81000萬美元。超過公允價值的對價導致誘導性轉換損失#美元。45.11,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的利息支出在簡明綜合經營報表中記錄。回購日2026年期票據的公允價值與賬面價值之間的差額81.1100萬美元,包括未攤銷債務發行成本#美元3.11000萬美元,計入額外的實收資本。
債券的賬面淨額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 2026年筆記 | | 2028年筆記 | | 2026年筆記 | | 2028年筆記 |
本金 | $ | 71,242 | | | $ | 702,000 | | | $ | 345,000 | | | $ | — | |
未攤銷發行成本 | (711) | | | (10,076) | | | (4,743) | | | — | |
賬面淨額 | $ | 70,531 | | | $ | 691,924 | | | $ | 340,257 | | | $ | — | |
與債券有關的利息開支如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
合同利息支出 | $ | 5,952 | | | $ | 3,880 | | | $ | 3,881 | |
債務貼現攤銷 | — | | | — | | | 8,153 | |
發行成本攤銷 | 1,730 | | | 1,298 | | | 1,018 | |
利息支出總額 | $ | 7,682 | | | $ | 5,178 | | | $ | 13,052 | |
9. 股東權益
我們有二授權普通股類別:A類普通股和B類普通股。A類普通股和B類普通股持有人的權利是相同的,除了關於投票和轉換。我們的A類普通股的每一股都有權, 一每股投票權,且不得轉換為任何其他股份本公司股本。我們的B類普通股的每一股都有權, 十每股投票權,並可轉換為一隨時持有我們A類普通股的股份。我們的B類普通股也將在某些轉讓和其他事件中自動轉換為我們A類普通股的股票。
10. 基於股票的薪酬
我們授予以股票為基礎的獎勵,以吸引、激勵和留住合格的員工、非員工董事和顧問,並使他們的財務利益與我們股東的利益保持一致。我們以限制性股票單位、購買A類普通股的期權和ESPP購買權的形式利用基於股票的薪酬。在2014年12月我們的公司轉型之前,獎勵是根據2009年單位激勵計劃(“2009計劃”)提供的。修訂了2009年的計劃,規定不再根據該計劃頒發獎勵,我們的董事會和股東通過並批准了我們的2014年股權激勵計劃(“2014計劃”,以及與2009年計劃一起的“計劃”)。
截至2023年12月31日,根據2009計劃授予的獎勵包括股票期權,根據2014計劃授予的獎勵包括股票期權、限制性股票單位和業績限制性股票單位。在該計劃下,沒有其他任何類型的獎勵。截至2023年12月31日,2,269,207根據2014年計劃,A類普通股可供授予。
我們的ESPP於2017年6月13日生效,並於2022年10月28日修訂和重述。根據員工持股計劃,合資格的員工獲授予以下列較低價格購買A類普通股的選擇權85股票在授予時的公平市值的%或85行使時的公平市場價值的%。購買股票的期權每年授予兩次,分別在每年的7月15日和1月15日左右,並分別在隨後的1月14日和7月14日左右行使。截至2023年12月31日,3,964,611根據ESPP,A類普通股可供發行。所有參賽者不得購買超過$12,500A類普通股的價值六個月招標期。
基於股票的薪酬費用
基於股票的薪酬支出記錄在以下成本和費用類別中,與相應員工或服務提供商的相關現金薪酬一致(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | | | | | |
訂閲和支持 | $ | 5,030 | | | $ | 3,437 | | | $ | 2,868 | |
專業服務 | 2,540 | | | 2,128 | | | 1,729 | |
運營費用 | | | | | |
研發 | 18,441 | | | 12,554 | | | 9,590 | |
銷售和市場營銷 | 27,774 | | | 19,323 | | | 13,901 | |
一般和行政 | 44,980 | | | 33,218 | | | 20,545 | |
總計 | $ | 98,765 | | | $ | 70,660 | | | $ | 48,633 | |
2023年,我們確認了額外的$18.1 根據與在此期間退休的前行政人員簽訂的某些過渡協議,以股票為基礎的補償金。
股票期權
下表概述截至2023年12月31日止年度的計劃項下的期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 期限(年) | | 聚合內在價值 |
| | | | | | | (單位:千) |
在2022年12月31日未償還 | 1,509,172 | | | $ | 14.57 | | | 3.2 | | $ | 104,737 | |
授與 | — | | | — | | | | | |
被沒收 | (10) | | | 13.60 | | | | | |
過期 | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | (297,543) | | | 15.03 | | | | | |
截至2023年12月31日的未償還債務 | 1,211,619 | | | $ | 14.46 | | | 2.3 | | $ | 105,500 | |
| | | | | | | |
可於2023年12月31日行使 | 1,211,619 | | | $ | 14.46 | | | 2.3 | | $ | 105,500 | |
購買A類普通股的期權通常歸屬於 三-或者是四年制一個時期,通常是一個時期。 十年.截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度行使的購股權的總內在價值為美元。24.81000萬,$17.0百萬美元和美元123.4分別為100萬美元。
不是期權是在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內授予的。截至2021年12月31日,所有未平倉期權均已歸屬。截至二零二一年十二月三十一日止年度內歸屬的期權之總公平價值為$0.9百萬美元。截至2023年12月31日,有不是與期權相關的未確認薪酬支出。
限制性股票單位和業績限制性股票單位
授予員工的限制性股票單位通常授予三-或四年制等額、按年分期付款或三年制懸崖歸屬。授予我們董事會非僱員成員的限制性股票單位通常有一年制懸崖自授予之日起歸屬。業績限制性股票單位通常在一年內按年度分批授予三年制句號。
在我們發出股票證書之前,根據2014年計劃獲得限制性股票單位獎或業績限制性股票單位獎的人將沒有作為股東的權利。此外,在股票發行之前,它們沒有投票權,也不能買賣。限制性股票單位獎勵和業績限制性股票單位獎勵的公允價值根據授予日的股價計算。在歸屬期間,根據公司特定業績目標的實現情況,獲得的總業績限制股單位可能會有所不同。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,歸屬的限制性股票單位的公允價值總額約為$66.61000萬,$57.72000萬美元,和美元54.9分別為2.5億美元和2.5億美元。
下表彙總了截至2023年12月31日的年度計劃下的限制性股票單位和業績限制性股票單位活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| | | |
未歸屬於2022年12月31日 | 1,921,927 | | | $ | 93.80 | |
授與 | 1,191,796 | | | 94.76 | |
被沒收 | (145,648) | | | 91.84 | |
既得(1) | (769,664) | | | 86.06 | |
未歸屬於2023年12月31日 | 2,198,411 | | | $ | 97.17 | |
(1)在截至2023年12月31日的年度內,根據我們的非限定延期補償計劃,2,925股份已選擇推遲結算既有限制性股票單位,並362,100已從延期釋放中釋放。這導致遞延單位總數為327,269截至2023年12月31日。
與未歸屬限制性股票單位和業績限制性股票單位相關的補償費用在歸屬期間以直線法確認。在2023年12月31日,大約有$138.7與限制性股票單位和業績限制性股票單位有關的未確認薪酬支出總額的百萬美元,預計將在#年加權平均期間確認2.5好幾年了。
員工購股計劃
根據ESPP發行的每一項期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。預期波動率基於我們A類普通股的歷史波動率,預期期限代表ESPP購買權預計未償還的時間段,並接近發售期間。無風險利率以美國國庫券(“登記利息及證券本金分開交易”)的收益率為基礎,其到期日與ESPP購買權的估計預期期限相若。
我們的ESPP購買權的公平值乃假設並無預期股息及以下加權平均假設估計:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
ESPP | | | | | |
預期期限(以年為單位) | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 |
無風險利率 | 4.6% - 5.3% | | 0.6% - 3.1% | | 0.1% |
預期波動率 | 33.9% - 57.3% | | 45.7% - 58.7% | | 41.8% - 45.0% |
下表概述截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的計劃下的ESPP活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
已發行股份 | | 200,436 | | | 131,467 | | | 148,864 | |
加權平均購進價格 | | $ | 62.43 | | | $ | 70.41 | | | $ | 59.52 | |
總收益(千) | | $ | 12,512 | | | $ | 9,256 | | | $ | 8,861 | |
與ESPPP購買權有關的補償開支於歸屬期內以直線法確認。於2023年12月31日,約有$152,158預計將在加權平均期間內確認, 12幾天。
11. 累計其他綜合收益(虧損)
下表概述截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之累計其他全面收益活動(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累計換算調整 | | 可供出售證券累計未實現持有收益(損失) | | 累計其他綜合收益(虧損) |
2020年12月31日餘額 | | $ | 41 | | | $ | 189 | | | $ | 230 | |
其他全面收益(虧損) | | 266 | | | (784) | | | (518) | |
2021年12月31日的餘額 | | 307 | | | (595) | | | (288) | |
其他綜合損失 | | (4,304) | | | (2,094) | | | (6,398) | |
2022年12月31日的餘額 | | (3,997) | | | (2,689) | | | (6,686) | |
其他綜合收益 | | 3,316 | | | 3,625 | | | 6,941 | |
2023年12月31日的餘額 | | $ | (681) | | | $ | 936 | | | $ | 255 | |
12. 收購
2022財年
ParsePort ApS
於2022年4月1日,我們收購了總部位於丹麥的ParsePort ApS(“ParsePort”)的所有已發行及未發行股權,ParsePort是歐洲單一電子格式(“ESEF”)財務報告任務的領先解決方案提供商,該方案補充了Workiva的雲平臺,99.2獲得的現金淨額為百萬美元1.6百萬美元。
該交易已入賬列作業務合併,而購買價已根據收購日期之估計公平值分配至所收購資產及所承擔負債。收購價超出所收購資產淨值公平值之差額分配至商譽。已確認商譽主要歸因於集合的員工隊伍、運營協同效應以及預期將實現的戰略效益, 不可在所得税方面扣除。
下表列示於收購日購買價分配至所收購資產及所承擔負債(千)。:
| | | | | |
現金對價 | $ | 100,744 | |
總對價 | $ | 100,744 | |
| |
現金 | $ | 1,558 | |
應收賬款淨額 | 1,403 | |
無形資產 | 24,000 | |
商譽 | 78,225 | |
其他資產 | 440 | |
應付帳款 | (29) | |
應計負債 | (1,444) | |
遞延收入 | (3,299) | |
其他負債 | (110) | |
資產和負債的公允價值 | $ | 100,744 | |
我們產生了與收購有關的成本,0.6在截至2022年12月31日的年度內,幾乎所有與收購相關的成本都在發生時計入費用,並已在我們的綜合經營報表中計入一般和行政費用。
ParsePort的運營結果不是實質性的,從購買之日起就已包含在我們的綜合財務報表中。
2021財年
Mark V Systems Limited
2021年12月29日,我們收購了Mark V Systems Limited的全部股份,Mark V Systems Limited是唯一開源可擴展商業報告語言驗證引擎的作者,該引擎確保了開源驗證引擎的持續可訪問性。這項收購對合並財務報表並不重要。
AuditNet,LLC
2021年12月10日,我們收購了全球審計內容和服務提供商AuditNet,LLC的全部會員權益,該公司加強了Workiva的風險和保證產品。這項收購對合並財務報表並不重要。
OneCloud,Inc.
2021年7月30日,我們以美元收購了iPaaS公司OneCloud,Inc.(以下簡稱OneCloud)的全部股權,以擴展我們的集成和數據準備能力35.1百萬美元,扣除獲得的現金淨額$1.5百萬美元。
我們先前持有OneCloud的投資,該投資列作股本證券投資。在執行採購會計之前,我們將先前的所有權權益重新計量為公允價值,將價值增加到美元,4.7100萬,這導致了$的收益3.7 其他收入(支出),淨額計入綜合經營報表。
該交易已入賬列作業務合併,而購買價已根據收購日期之估計公平值分配至所收購資產及所承擔負債。收購價超出所收購資產淨值公平值之差額分配至商譽。已確認商譽主要歸因於已集結的員工隊伍及預期可達致且不可就所得税扣減之策略性利益。
下表列示於收購日購買價分配至所收購資產及所承擔負債(千)。:
| | | | | |
現金對價 | $ | 36,564 | |
以前持有的股權 | 4,698 | |
總對價 | $ | 41,262 | |
| |
現金 | $ | 1,497 | |
無形資產 | 7,000 | |
商譽 | 34,556 | |
其他資產 | 548 | |
遞延收入 | (900) | |
遞延税項負債 | (1,265) | |
其他負債 | (174) | |
資產和負債的公允價值 | $ | 41,262 | |
我們產生了與收購有關的成本,0.4 截至二零二一年十二月三十一日止年度,所有收購相關成本均於產生時支銷,並已於綜合經營報表中計入一般及行政開支。
OneCloud的經營業績(並不重大)已自購買日期起計入我們的綜合財務報表。
13. 商譽與無形資產
商譽
商譽賬面金額的變動情況如下(以千計):
| | | | | |
2021年12月31日 | $ | 34,556 | |
採辦 | 78,225 | |
外幣折算調整 | (3,041) | |
2022年12月31日 | 109,740 | |
| |
外幣折算調整 | 2,357 | |
2023年12月31日 | $ | 112,097 | |
無形資產
下表列出了無形資產淨值的組成部分(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 加權平均使用壽命(年) | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
獲得的技術 | 4.5 | | $ | 15,949 | | | $ | (7,471) | | | $ | 8,478 | | | $ | 15,705 | | | $ | (3,849) | | | $ | 11,856 | |
收購客户相關 | 10.0 | | 15,427 | | | (2,769) | | | 12,658 | | | 14,969 | | | (1,169) | | | 13,800 | |
已取得的商號 | 3.0 | | 2,172 | | | (1,721) | | | 451 | | | 2,151 | | | (861) | | | 1,290 | |
專利 | 10.0 | | 3,150 | | | (1,845) | | | 1,305 | | | 2,916 | | | (1,628) | | | 1,288 | |
總計 | 7.2 | | $ | 36,698 | | | $ | (13,806) | | | $ | 22,892 | | | $ | 35,741 | | | $ | (7,507) | | | $ | 28,234 | |
與無形資產相關的攤銷費用為#美元6.2百萬,$5.3百萬美元和美元1.1截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2023年12月31日,按會計年度劃分的無形資產預計剩餘攤銷費用如下(千):
| | | | | |
2024 | $ | 5,506 | |
2025 | 4,769 | |
2026 | 3,451 | |
2027 | 2,126 | |
2028 | 1,679 | |
此後 | 5,361 | |
預計攤銷費用總額 | $ | 22,892 | |
14. 地理信息
按地理區域分列的收入如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
訂閲和支持收入 | | | | | |
美洲 | $ | 472,861 | | | $ | 408,838 | | | $ | 342,673 | |
其他 | 85,784 | | | 56,097 | | | 36,666 | |
專業服務收入 | | | | | |
美洲 | 64,876 | | | 67,309 | | | 58,312 | |
其他 | 6,518 | | | 5,631 | | | 5,634 | |
| $ | 630,039 | | | $ | 537,875 | | | $ | 443,285 | |
按地區劃分的收入一般基於我們的認購訂單中指定的客户所在國家。歸屬於美國的美洲總收入約為 93於截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度各年內,本集團的財務狀況為%。於呈列年度內,並無其他國家佔總收入的10%以上。
我們的長期資產主要由財產和設備以及經營性租賃使用權資產組成,根據資產的實際位置歸屬於某個國家。按地理區域劃分的長期資產總額包括以下各項(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
美國 | $ | 30,394 | | | $ | 35,790 | |
荷蘭 | 3,602 | | | 1,580 | |
英國 | 1,190 | | | 2,681 | |
其他 | 1,738 | | | 977 | |
| $ | 36,924 | | | $ | 41,028 | |
15. 收入確認
收入的分類
下表列出我們按行業分類的收入。這些行業類別來自領先的軟件提供商,並根據需要補充額外研究(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
工業類股 | $ | 93,200 | | | $ | 76,970 | | | $ | 59,797 | |
多元化金融 | 91,477 | | | 71,975 | | | 57,470 | |
資訊科技 | 69,316 | | | 62,114 | | | 47,697 | |
銀行 | 63,264 | | | 54,973 | | | 46,702 | |
消費者可自由支配 | 60,199 | | | 51,961 | | | 41,826 | |
醫療保健 | 54,300 | | | 47,892 | | | 39,394 | |
保險 | 38,750 | | | 32,421 | | | 27,206 | |
能量 | 26,947 | | | 23,363 | | | 21,093 | |
房地產 | 26,706 | | | 23,815 | | | 21,042 | |
材料 | 23,645 | | | 21,454 | | | 19,357 | |
公用事業 | 23,215 | | | 22,306 | | | 21,319 | |
公共行政 | 18,771 | | | 15,064 | | | 13,719 | |
消費必需品 | 18,396 | | | 16,829 | | | 13,146 | |
電信服務 | 16,523 | | | 13,141 | | | 11,557 | |
其他 | 5,330 | | | 3,597 | | | 1,960 | |
總收入 | $ | 630,039 | | | $ | 537,875 | | | $ | 443,285 | |
下表呈列按貨品或服務類別劃分的收益(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
訂閲和支持 | $ | 558,645 | | | $ | 464,935 | | | $ | 379,340 | |
XBRL專業服務 | 56,820 | | | 54,896 | | | 44,763 | |
其他服務 | 14,574 | | | 18,044 | | | 19,182 | |
總收入 | $ | 630,039 | | | $ | 537,875 | | | $ | 443,285 | |
遞延收入
在截至2023年12月31日的年度內,我們確認了310.2於期初計入遞延收入餘額的收入中,
分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2023年12月31日,收入約為$937.4預計將從認購合同的剩餘履約責任中確認1000萬美元。我們預計將確認大約$511.1 下一個月, 123個月,餘額此後予以確認。
16. 所得税
除所得税撥備(福利)前虧損包括以下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國 | $ | (125,715) | | | $ | (91,210) | | | $ | (41,567) | |
外國 | 1,617 | | | 2,210 | | | 2,467 | |
總計 | $ | (124,098) | | | $ | (89,000) | | | $ | (39,100) | |
所得税準備金(福利)包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
當前 | | | | | |
聯邦制 | $ | 700 | | | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | 937 | | | 327 | | | 98 | |
外國 | 1,838 | | | 1,020 | | | 479 | |
總電流 | 3,475 | | | 1,347 | | | $ | 577 | |
| | | | | |
延期 | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,252) | |
狀態 | — | | | — | | | (374) | |
外國 | (48) | | | 600 | | | (321) | |
延遲合計 | $ | (48) | | | $ | 600 | | | $ | (1,947) | |
| | | | | |
總計 | $ | 3,427 | | | $ | 1,947 | | | $ | (1,370) | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,我們錄得聯邦所得税支出(福利)為美元,0.71000萬,$0、和$(1.25),分別為百萬。本年度聯邦税項開支與我們研發信貸的一般商業信貸限額有關。二零二一年的收益與收購OneCloud有關。由於作為收購OneCloud一部分而收購的遞延税項負債淨額的撥回將在未來的報税表中確認,因此該等負債提供了應課税收入的客觀來源。因此,我們已釋放相應部分的估值備抵,以反映這一可用性,從而產生上表反映的聯邦和州税收優惠。
按聯邦法定所得税率計算的所得税與所得税備抵之間差額的項目包括以下項目(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
聯邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
影響: | | | | | |
按聯邦法定税率享受税收優惠 | $ | (26,061) | | | $ | (18,690) | | | $ | (8,211) | |
扣除聯邦福利後的州税 | (8,397) | | | (5,722) | | | (15,350) | |
第162(m)條限制 | 11,715 | | | 6,083 | | | 9,008 | |
基於股票的薪酬 | (10,192) | | | (9,768) | | | (49,020) | |
全球無形低税收入包含 | 2,259 | | | 2,850 | | | 2,023 | |
誘導的轉化 | 8,834 | | | — | | | — | |
餐飲和娛樂 | 821 | | | 263 | | | 33 | |
永久性物品 | 432 | | | 603 | | | (634) | |
聯邦研發信貸的税收優惠 | (8,036) | | | (6,406) | | | (3,694) | |
外國所得税 | 1,677 | | | 256 | | | 390 | |
估值免税額 | 30,636 | | | 32,896 | | | 64,602 | |
其他 | (261) | | | (418) | | | (517) | |
所得税撥備總額 | $ | 3,427 | | | $ | 1,947 | | | $ | (1,370) | |
遞延税項資產及負債之組成部分如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
遞延税項資產: | | | |
財產和設備 | $ | 3,018 | | | $ | 2,931 | |
應計項目和準備金 | 124 | | | 79 | |
租賃責任 | 6,815 | | | 7,726 | |
薪酬和福利 | 16,756 | | | 15,031 | |
遞延收入 | 42,332 | | | 31,497 | |
淨營業虧損和貸方 | 120,021 | | | 138,517 | |
利息支出 | 80 | | | 386 | |
IRC 174大小寫 | 73,680 | | | 38,923 | |
其他 | 574 | | | 2,198 | |
遞延税項資產總額 | 263,400 | | | 237,288 | |
估值免税額 | (248,279) | | | (220,016) | |
遞延税項資產總額 | 15,121 | | | 17,272 | |
遞延税項負債: | | | |
財產和設備 | (85) | | | (104) | |
使用權資產 | (6,589) | | | (7,389) | |
獲得性無形資產 | (604) | | | (1,310) | |
遞延佣金 | (7,265) | | | (8,212) | |
其他遞延税項負債 | (481) | | | (179) | |
遞延税項負債 | (15,024) | | | (17,194) | |
總計 | $ | 97 | | | $ | 78 | |
管理層評估現有的正面及負面證據,以估計未來是否會產生足夠的應課税收入以使用現有的遞延税項資產。評估的一個重要的客觀負面證據是截至2023年12月31日的三年期間發生的累計損失。這些客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力,例如我們對未來增長的預測。在此評估的基礎上,我們在2023年12月31日確認了針對我們的美國遞延税淨資產的全額估值津貼,因為我們認為這些好處更有可能無法實現。
從2022年開始,2017年減税和就業法案(TCJA)修訂了美國國税法第174條,要求特定的研究和實驗(R&E)支出在5年(美國R&E)或15年(非美國R&E)內資本化和攤銷。由於這一修訂,我們產生了美國的應税收入,並記錄了與第174條攤銷相關的遞延税項資產#美元。73.7截至2023年12月31日,為2.5億美元。我們能夠通過結轉淨營業虧損以及聯邦和州信貸來部分抵消這一收入。
截至2023年12月31日,我們的聯邦和州淨運營虧損結轉約為$298.21000萬美元和300萬美元372.8分別可用於減少未來應納税所得額。2017年後發生的聯邦和部分州淨運營虧損將無限期結轉。結轉的國家淨營業虧損將從2024年開始以不同的金額到期。此外,我們從國際業務結轉的總淨運營虧損為$1.31000萬輛不會過期的。我們還有大約美元32.12000萬美元的聯邦政府和聯邦政府4.7截至2023年12月31日,結轉了1.3億美元的州税收抵免。聯邦信用額度將在以下時間段以不同的金額到期
2036年和2043年。州政府的信用額度將於2024年到期。由於經修訂的《國税法》第382條以及類似的國家規定的所有權變更限制,我們對淨營業虧損和税收抵免結轉的利用可能受到重大年度限制。
未確認税收優惠總額的對賬如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
未確認的税收優惠--期初 | $ | 1,870 | | | $ | 180 | | | $ | 195 | |
增加與上一年度有關的税務職位 | 200 | | 1,400 | | — |
與上一年度相關的税務職位減少 | — | | — | | — |
外幣調整 | 6 | | (10) | | (15) |
與本年度相關的税務職位的增加 | 200 | | 300 | | — |
未確認的税收優惠--期末 | $ | 2,276 | | | $ | 1,870 | | | $ | 180 | |
我們已經分析了我們針對所有開放納税年度的所有適用所得税問題所採取的納税頭寸清單。未確認的税收優惠總額如果得到確認,將不會對截至2023年12月31日的有效税率產生實質性影響。
我們在美國、各州和外國司法管轄區都要納税。截至2023年12月31日,2019年至2022年的納税年度將接受税務機關的審查。一般來説,從2023年12月31日起,我們在2019年之前的幾年內不再接受税務機關的聯邦、州、地方或外國審查。但是,在法律允許的範圍內,税務機關有權檢查以前產生和結轉經營淨虧損或抵免的期間,並根據經營淨虧損或抵扣結轉的金額進行調整。
17. 每股淨虧損
每股淨虧損是根據A類和B類普通股的合同參與權進行分配的,就像當年的虧損已經分配一樣。由於清算權和股息權相同,淨虧損按比例分攤。
計算每股基本虧損和攤薄虧損時使用的分母對賬如下(單位為千,不包括每股和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| A類 | | B類 | | A類 | | B類 | | A類 | | B類 |
分子 | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (118,443) | | | $ | (9,082) | | | $ | (84,210) | | | $ | (6,737) | | | $ | (32,724) | | | $ | (5,006) | |
| | | | | | | | | | | |
分母 | | | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 | 50,246,900 | | | 3,852,857 | | | 49,031,441 | | | 3,922,638 | | | 44,343,177 | | | 6,783,333 | |
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (2.36) | | | $ | (2.36) | | | $ | (1.72) | | | $ | (1.72) | | | $ | (0.74) | | | $ | (0.74) | |
用於計算每股普通股攤薄淨虧損的加權平均股中不包括的反攤薄證券如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
受已發行普通股期權約束的股票 | 1,211,619 | | | 1,509,172 | | | 1,755,180 | |
受未歸屬限制性股票單位和表現限制性股票單位影響的股份 | 2,198,411 | | | 1,921,927 | | | 1,891,699 | |
根據ESPP可發行的股份 | 84,323 | | | 112,522 | | | 53,877 | |
作為我們可轉換優先票據基礎的股票 | 9,547,320 | | | 4,304,082 | | | 4,304,082 | |
18. 員工福利計劃
根據《國税法》第401(K)節,我們有一個限定的繳費計劃。2022年,我們開始匹配一定比例的員工繳費。僱員和僱主的供款在供款後立即歸屬。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的幾年中,我們對401(K)計劃的貢獻為5.61000萬美元和300萬美元5.3分別為2.5億美元和2.5億美元。
我們還為美國以外的某些地點維護了一些固定繳款計劃。這些計劃下的僱主總繳費為$3.21000萬,$2.52000萬美元,和美元1.8截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。
第九項會計準則與會計人員在會計和財務披露方面的變更和分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們的管理層對截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估,這些控制和程序在《交易所法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。我們的披露控制和程序旨在提供合理水平的保證,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中必須披露的信息已在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,任何披露控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
根據管理層的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序旨在且有效地在合理水平上提供保證,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條所定義)。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架》(2013年框架)中規定的標準,對我們財務報告內部控制的有效性進行了評估。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制並不是為了絕對保證我們的財務報表的錯誤陳述將被防止或被發現。根據這一評估,管理層得出結論,截至2023年12月31日,其對財務報告的內部控制是有效的,以提供關於財務報告的可靠性和根據公認會計準則編制財務報表的合理保證。我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份關於我們對財務報告的內部控制的審計報告,該報告載於本年度報告的第二部分10-K表格中的第8項,並通過引用併入本文。
財務報告內部控制的變化
截至2023年12月31日止三個月,我們的財務報告內部控制沒有發生與《交易法》第13 a-15(d)條和第15 d-15(d)條要求的評估有關的變化,該變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
項目9B。其他信息
短期激勵計劃
2024年2月15日,我們董事會的薪酬委員會批准了適用於我們高管的2024年短期激勵計劃,該計劃適用於截至2024年12月31日的財年。該計劃為我們的高管提供了根據委員會確定的預先確立的業績指標的業績賺取現金獎金的機會,這些指標可能包括收入增長、運營現金流或不包括股票薪酬和與收購相關的無形資產攤銷的運營虧損中的一項或多項。委員會將每位參與的執行人員的目標獎勵金定為基本工資的百分比。在2024財年結束後,委員會將審查我們對指標的實現情況,並確定實際支出,可酌情向上或向下調整。
董事和高級職員交易安排
在截至2023年12月31日的三個月內,董事或公司高管通過、修改或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”,每個術語在S-K條例第408(A)項中定義。
本公司現報告以下資料,以代替就目前的8-K表格報告作出的報告:
第5.02項。董事或某些高級人員的離職;董事的選舉;某些高級人員的委任;某些高級人員的補償安排。
首席財務官的聘用協議
於二零二四年二月十九日(“生效日期”),本公司與Jill E.Klindt訂立新的僱傭協議(“該協議”),該協議將於生效日期起管限其繼續受聘為本公司執行副總裁、首席財務官兼財務主管總裁的條款。根據該協議,Klindt女士將在2024年領取412 000美元的年基本工資。克林特還將獲得2024年75%的目標獎金機會。
該協議還載有對終止後12個月期間的競業禁止和禁止招標的限制。此外,A《綠色協定》規定某些付款和福利將在僱傭終止時支付,包括應計但未支付的薪金和福利以及上一年已賺取但未支付的任何獎金。此外,如果克林特女士因去世或殘疾而被終止聘用,我們將向她支付按比例計算的本年度獎金和相當於其年度基本工資加上本年度目標獎金的一次性付款,並將加快克林特女士未償還股權獎勵的歸屬。如果我們無故或她有充分理由終止聘用Klindt女士,我們將向她支付本年度按比例計算的獎金和相當於其年度基本工資的兩倍的遣散費加上她本年度的目標獎金。如果我們在控制權變更前三個月或之後兩年內無故或有充分理由終止聘用Klindt女士,我們將向她支付終止當年(如果更高,則為控制權變更發生年)的目標獎金和相當於其年基本工資的三倍的遣散費加上她的目標獎金。
本年度的。此外,如果無故或有充分理由終止,她的未償還股權獎勵的歸屬將加快,她將從競業禁止和非徵集限制中解脱出來。根據該協議,控制權的變更本身不會被視為“充分的理由”,也不會導致加速授予未完成的股權獎勵,除非適用的授予協議另有規定。
本協議的前述描述並不完整,僅參考作為本年度報告附件10.22存檔的本協議表格的副本。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
A)本公司董事總經理。
這一信息包含在我們為2024年股東年會所作的最終委託書中,標題為“董事選舉”,並以引用的方式併入本文。
B)任命本公司的高級管理人員。
這一信息包含在我們為2024年股東年會所作的最終委託書中,標題為“高管”,並以引用的方式併入本文。
C)審查違法者第16(A)條的報告。
這一信息包含在我們為2024年股東年會所作的最終委託書中,標題為“拖欠第16(A)條報告”,並以引用的方式併入本文。
D)制定《道德守則》。
這一信息包含在我們為2024年股東年會所作的最終委託書中,標題為“公司治理”,並以引用的方式併入本文。
E)關於我們的審計委員會以及提名和治理委員會的信息載於我們為2024年股東年會所作的最終委託書中,標題為“公司治理”,並在此併入作為參考。
項目11.高管薪酬
這些信息包含在我們為2024年股東年會所作的最終委託書中,標題分別為“高管薪酬”和“董事薪酬”,並以引用的方式併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
這一信息包含在我們為2024年股東年會所作的最終委託書中,標題為“普通股所有權”和“股權補償計劃信息”,並以引用的方式併入本文。
第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性
這些信息包含在我們為2024年股東年會所作的最終委託書中,標題為“某些關係和關聯方及其他交易”和“公司治理”,並以引用的方式併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
我們的獨立註冊會計師事務所是安永律師事務所, 芝加哥,伊利諾斯州.
這一信息包含在我們為2024年股東年會所作的最終委託書中,標題為“批准獨立註冊會計師事務所的任命”,並以引用的方式併入本文。
第四部分。
項目15.證物和財務報表附表
以下文件作為本表格10-K的一部分提交,或在此引用作為參考:
1.所有財務報表。請參閲本年度報告表格10-K第8項中的合併財務報表索引。
2.財務報表明細表。財務報表附表被省略,因為它們要麼不是必需的,要麼信息以其他方式包括在合併財務報表中。
3.展品:
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
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3.01 | | Workiva Inc.公司註冊證書,在2014年12月16日提交的公司當前8-K表格報告中引用了附件3.1。 |
| | |
3.02 | | Workiva Inc.的章程。經修訂的 2023年1月9日,通過引用從本公司於2023年1月10日提交的8-K表格的當前報告的附件3.1中併入。 |
| |
4.01 | | 公司A類普通股股票格式本公司於二零一四年十一月十七日提交的S-1表格的註冊説明書的附件4.1中,以引用方式併入本公司。 |
| | |
4.02 | | Workiva Inc.和美國銀行全國協會之間的契約,日期為2019年8月16日通過引用附件4.1併入公司於2019年8月16日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
4.03 | | 2026年到期的1.125%可轉換優先票據的格式在2019年8月16日提交的公司當前報告的8-K表格中,通過引用將附件A併入作為公司當前報告的附件4.1。 |
| |
4.04 | | 股本説明本公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的附件4.06通過引用併入。 |
| | |
4.05 | | Workiva Inc.和美國銀行信託公司之間的契約,日期為2023年8月17日,全國協會通過引用附件4.1併入公司於2023年8月17日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
4.06 | | 2028年到期的1.250%可轉換優先票據的格式通過引用附件4.2併入公司於2023年8月17日提交的當前8-K表格報告。 |
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10.01* | | 修訂和重新啟動了Workiva Inc.2009年單位激勵計劃本公司截至2016年12月31日止年度的10-K表格年報以表10.1作為參考併入。 |
| |
10.02* | | Workiva Inc.2014股權激勵計劃本公司於二零一四年十二月十六日提交的S-8表格的註冊説明書附件4.5以引用方式併入本公司。 |
| |
10.03* | | 2014年股權激勵計劃下高管非限定股票期權授權表本公司截至2016年12月31日止年度的10-K表格年報以表10.3作為參考併入。 |
| |
10.04* | | 2014年股權激勵計劃下高管人員限制性股票獎勵的形式本公司截至2016年12月31日止年度的10-K表格年報以表10.4作為參考併入。 |
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展品 數 | | 描述 |
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10.05* | | 2014年度股權激勵計劃下非僱員董事限制性股票授權表本公司於二零一四年十月十七日提交的S-1表格的註冊説明書的附件10.5中以引用方式併入本公司。 |
| | |
10.06* | | 公司與邁克爾·霍金斯簽訂的僱傭協議,日期為2021年8月12日。 |
| | |
10.07* | | 彌償協議的格式本公司於二零一四年十一月十七日提交的S一號表格的註冊説明書的附件10.7中以引用方式併入本公司。 |
| | |
10.08 | | 本公司與2900 University,LLC之間的轉租協議,日期為2011年12月19日,經2013年10月2日修訂本公司於二零一四年十月十七日提交的S一號表格的註冊説明書的附件10.8中以引用方式併入本公司。 |
| |
10.09* | | Workiva Inc.自2016年1月14日起生效的非限定延期薪酬計劃通過引用附件10.1併入公司於2016年1月15日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
10.10* | | Workiva Inc.限制性股票單位協議格式,用於根據Workiva Inc.2014股權激勵計劃授予服務-授予限制性股票單位本公司截至2016年12月31日止年度的10-K表格年報,參考附件10.14併入。 |
| | |
10.11* | | Workiva Inc.限制性股票單位協議的格式,用於根據Workiva Inc.2014股權激勵計劃向非僱員董事發行服務授予限制性股票單位,在公司2016年5月4日提交的Form 10-Q季度報告中引用附件10.3併入。 |
| | |
10.12* | | Workiva Inc.修訂並重新制定了2014年股權激勵計劃通過引用附件10.1併入公司於2016年6月17日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
10.13* | | Workiva Inc.修訂並重新制定了2014年股權激勵計劃通過引用附件10.2併入公司於2018年6月13日提交的當前8-K表格報告。 |
| | |
10.14* | | 對Workiva Inc.非限定延期補償計劃的第1號修正案通過引用併入本公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.22。 |
| | |
10.15* | | Workiva Inc.修訂並重新制定了2014年股權激勵計劃通過引用附件10.1併入公司於2022年6月3日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
10.16* | | 限制性股票單位協議格式(非僱員董事)通過引用附件10.2併入公司於2022年6月3日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
10.17* | | 限制性股票單位協議格式(高管僱員)通過引用附件10.2併入公司於2022年6月3日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
10.18* | | 業績限制性股票單位協議格式(高管員工)通過引用附件10.2併入公司於2022年6月3日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
10.19* | | 限制性股票單位協議格式(高管僱員)通過引用附件99.1併入公司於2023年1月31日提交的當前8-K表格報告。 |
| | |
10.20* | | 業績限制性股票單位協議格式(高管員工)通過引用附件99.2併入公司於2023年1月31日提交的當前8-K表格報告中。 |
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| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
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10.21* | | 公司與馬丁·範德普雷格於2023年2月21日簽署的過渡協議通過引用附件10.1併入公司於2023年2月21日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
10.22* | | 僱傭協議格式(高級管理人員)。 |
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21.01 | | 本公司子公司名單。 |
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23.01 | | 獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意。 |
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24.01 | | 授權書(參考本年度報告的10-K表格簽名頁而成)。 |
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31.01 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席執行幹事證書。 |
| | |
31.02 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的證明。 |
| | |
32.01# | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。 |
| | |
32.02# | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
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97.1 | | Workiva Inc.退還政策 |
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101 | | 以下來自Workiva Inc.的S年度報告中以內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的Form 10-K年報中的以下財務信息包括:(I)合併資產負債表,(Ii)合併經營報表,(Iii)合併全面損益表,(Iv)股東權益變動表,(V)合併現金流量表,以及(Vi)合併財務報表附註。 |
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104 | | 封面交互數據文件-(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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*表示管理合同或補償計劃。
#正如美國證券交易委員會第33-8212號新聞稿所預期的那樣,這些證據隨本10-K表格年度報告一起提供,並不被視為已提交給美國證券交易委員會,也沒有通過引用將其納入Workiva Inc.根據1933年證券法或1934年交易法提交的任何文件,無論該文件是在本文件日期之前或之後提交的,也不考慮此類文件中的任何一般合併語言。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已於2024年2月20日正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
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| WORKIVA INC. |
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| 發信人: | /s/Julie Iskow |
| 姓名: | 朱莉·伊斯科 |
| 標題: | 總裁與首席執行官 |
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授權委託書
以下籤署的Workiva Inc.的管理人員和董事。特此分別任命Julie Iskow為我們的真實合法代理人,並賦予她充分的權力,以我們的名義以我們的名義簽署本公司提交的10—K表格年度報告及其任何及所有修訂,並以我們的名義並代表我們以我們作為高級管理人員和董事的身份進行所有此類事情,以使Workiva Inc.為了遵守美國證券交易委員會的規定,特此批准並確認我們的簽名,因為他們可能由我們的上述律師簽署,或其中任何一個人在表格10—K年度報告及其任何和所有修訂。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在登記人指定的日期簽署。 | | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/Julie Iskow | | 董事首席執行官總裁 (首席行政主任) | | 2024年2月20日 |
朱莉·伊斯科 | | | |
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/s/Jill Klindt | | 執行副總裁總裁,首席財務官兼財務主管 (首席財務官) | | 2024年2月20日 |
吉爾·克林特 | | | |
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/s/Brigid A.邦納 | | 董事 | | 2024年2月20日 |
布里吉德A.邦納 | | | |
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/s/Michael M.克羅博士 | | 董事 | | 2024年2月20日 |
Michael M.克羅博士 | | | |
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/s/Robert H. Herz | | 董事 | | 2024年2月20日 |
Robert H. Herz | | | |
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/s/David S.馬爾卡希 | | 董事 | | 2024年2月20日 |
David S.馬爾卡希 | | | |
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/s/Suku Radia | | 董事 | | 2024年2月20日 |
蘇庫·拉迪亞 | | | |
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/s/Martin J. Vanderploeg博士 | | 董事 | | 2024年2月20日 |
Martin J. Vanderploeg博士 | | | |