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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
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表格 10-K
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| | | | | |
| x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止 12月31日, 2023
或
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| o | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
過渡時期， 到 .
佣金文件編號 001-39877
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BuzzFeed公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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| | | | | |
| 特拉華州 | 85-3022075 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
西43街229紐約, 紐約 | 10036 |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(登記人電話號碼，包括區號)：(646) 397-2039
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，每股面值0.0001美元 | BZFD | 納斯達克股市有限責任公司 |
可贖回認股權證，每股可行使一股A類普通股的完整認股權證，行權價為每股11.50美元 | BZFDW | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是o 不是x
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是o 不是x
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | o | | 加速文件管理器 | o |
| 非加速文件服務器 | x | | 規模較小的報告公司 | x |
| 新興成長型公司 | x | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。o
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o不是x
根據納斯達克股票市場有限責任公司於2023年6月30日（註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日）報告的收盤價，註冊人非關聯公司持有的A類普通股的總市值約為美元。57.1萬每名執行官、董事和持有10%以上普通股的人實益擁有的普通股股份已被排除在外，因為這些人可能被視為關聯公司。
截至2024年3月27日， 140,315,010註冊人已發行的A類普通股的股份，5,473,940註冊人已發行的B類普通股的股份，以及不是註冊人已發行的C類普通股的股份。
BUZFEED，INC.
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分 | |
項目1 | 業務 | 5 |
第1A項 | 風險因素 | 13 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 45 |
項目1C | 網絡安全 | 46 |
項目2 | 屬性 | 46 |
第3項 | 法律訴訟 | 47 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 48 |
| | |
| 第II部 | |
第5項 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 48 |
項目6 | [已保留] | 49 |
第7項 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 50 |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 69 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 71 |
項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 117 |
第9A項 | 控制和程序 | 117 |
項目9B | 其他信息 | 119 |
項目9C | 關於防止檢查的外國司法管轄區的披露 | 119 |
| | |
| 第三部分 | |
第10項 | 董事、高管與公司治理 | 119 |
項目11 | 高管薪酬 | 120 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 120 |
第13項 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 120 |
項目14 | 首席會計費及服務 | 120 |
| | |
| 第四部分 | |
項目15 | 展品和財務報表附表 | 120 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 123 |
| 簽名 | 124 |
有關前瞻性陳述的警示説明
本年度報告中有關Form 10-K的某些陳述可能被視為符合1933年《證券法》(下稱《證券法》)第27A條和1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第21E條的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。我們的前瞻性陳述包括但不限於有關我們管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述。此外，任何提及未來事件或情況的預測、預測或其他特徵，包括任何基本假設的陳述，均為前瞻性陳述。“預期”、“影響”、“相信”、“可以”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“尋求”、“應該”、“目標”、“意志”，“Will”和類似的表達方式可能會識別前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。
這份Form 10-K年度報告中包含的前瞻性陳述是基於對未來發展及其對我們的潛在影響的當前預期和信念。不能保證影響我們的未來事態發展將是我們所預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險(其中一些是我們無法控制的)、不確定性或其他假設，這些風險、不確定性或其他假設可能導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的大不相同。我們的業務和我們經營的市場中的預期趨勢、增長率和挑戰。這些風險和不確定性包括但不限於：
•與我們的競爭對手和數字媒體行業有關的發展，包括我們運營的市場對廣告的總體需求；
•對我們的產品和服務的需求，或流量的變化或與我們的品牌和內容的接觸；
•我們以及我們目前和未來的合作伙伴和廣告商所處的商業和競爭環境的變化；
•宏觀經濟因素包括：美國不利的經濟狀況(“U.S.”)在全球範圍內，包括潛在的衰退開始；當前的全球供應鏈中斷；潛在的政府停擺或未能提高美國聯邦債務上限或未能為聯邦政府提供資金；俄羅斯與烏克蘭之間、以色列與哈馬斯之間的持續衝突以及任何相關的制裁和地緣政治緊張局勢；美國和中國之間的貿易緊張局勢進一步升級；通脹環境；高失業率；高利率、匯率波動；以及競爭激烈的勞動力市場；
•我們未來的資本要求，包括但不限於，我們在未來獲得額外資本的能力，結算我們的無擔保可轉換票據的轉換，在發生根本性變化時回購票據的能力，如A類普通股退市，或在票據到期時以現金償還票據的能力，管理票據的契約或管理未來債務的協議施加的任何限制，以及對我們獲得現金和現金等價物的能力的任何限制；
•法律和政府法規的發展，包括但不限於修訂的外國成分和所有權法規，以及我們所受的法律訴訟、監管糾紛或政府調查的結果；
•我們重組的好處；
•我們成功地剝離了我們出售的公司、資產或品牌，或者成功地整合和支持了我們收購的公司；
•技術發展，包括人工智能(“AI”)；
•我們在留住或招聘高級職員、其他關鍵員工或董事方面的成功或所需的變動；
•使用內容創作者和鏡頭上的人才，並與管理我們在美國以外的某些品牌運營的第三方建立關係；
•我們某些信息技術(“IT”)系統或數據的安全性；
•我們的服務中斷，或我們未能及時有效地擴展和調整現有技術和基礎設施；
•我們有能力維持我們的A類普通股和權證在納斯達克資本市場(“納斯達克”)上市；以及
•在題為“風險因素”的一節中詳述的其他因素。
如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者我們的任何假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。可能還有我們認為無關緊要或未知的額外風險。不可能預測或識別所有此類風險。我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用的證券法可能要求我們這樣做。
這份Form 10-K年度報告包含關於我們的行業、我們的業務以及我們的產品和服務的市場的估計和信息，包括我們對我們的市場地位的總體預期、市場增長預測、我們的市場機會和我們參與的市場的規模，這些估計和信息是基於獨立第三方準備的行業出版物、調查和報告。此信息涉及許多假設和限制，請注意不要過度重視這些估計。儘管我們尚未獨立核實這些行業出版物、調查和報告中包含的數據的準確性或完整性，但我們相信這些出版物、調查和報告總體上是可靠的，儘管此類信息本身存在不確定性和不精確性。由於各種因素，我們經營的行業面臨着高度的不確定性和風險，包括但不限於“風險因素”一節中描述的那些因素。這些因素和其他因素可能導致結果與這些出版物和報告所表達的結果大相徑庭。
投資者和其他人應注意，我們可能會通過我們的投資者關係網站(https://investors.buzzfeed.com)，)、美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件、網絡廣播、新聞稿和電話會議，向投資者發佈重要的商業和金融信息。我們使用這些媒體與投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和服務以及其他問題進行溝通。我們提供的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人查看我們在投資者關係網站上發佈的信息。
第一部分
項目1.業務
為方便起見，本10-K表格年度報告中使用的術語“BuzzFeed”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指BuzzFeed，Inc.和我們的一個或多個合併子公司，除非上下文另有要求。
2021年12月3日，我們完成了與5th Avenue Partners，Inc.(890)，890的某些全資子公司，以及特拉華州公司BuzzFeed，Inc.(傳統BuzzFeed)的業務合併。在業務合併方面，我們收購了CM Partners，LLC 100%的會員權益。CM Partners，LLC與Complex Media，Inc.一起在本文中被稱為“Complex Networks”。業務合併結束後，890更名為“BuzzFeed，Inc.”。
我公司—概述
BuzzFeed是一家首屈一指的數字媒體公司，面向世界上有史以來最多樣化、最在線和最具社交聯繫的一代。我們的品牌橫跨娛樂、新聞、食品、普普文化和商業，推動對話，激發觀眾觀看、閲讀、立即購買— 通向未來。根據Comcore的數據，我們擁有一系列全球喜愛的標誌性品牌，包括BuzzFeed、HuffPost、Tavy和First We Feast(包括熱門品牌)，就花費的時間而言，我們是競爭對手中觀眾的首選目的地。
BuzzFeed的使命是在互聯網上傳播真相、傳播喜悦和傳播創意。我們致力於讓互聯網變得更好：提供值得信賴的、高質量的、品牌安全的娛樂和新聞；使互聯網上的內容更具包容性、同理心和創造性；並激勵我們的受眾過上更好的生活。
BuzzFeed掌管着互聯網，扮演着“靈感引擎”的角色，推動着在線和現實世界的行動和交易。我們強大的受眾信號和強大的內容飛輪使我們能夠建立品類領先的品牌，與我們的受眾建立深度的雙向聯繫，以及大規模和低成本的高質量內容的引擎。因此，我們的每個品牌都擁有龐大、忠誠、高參與度的受眾，這對廣告商和創作者非常有吸引力，通過我們豐富的第一方數據提供和情景營銷解決方案，我們能夠幫助廣告商和創作者有效和高效地接觸到他們的目標受眾。2023年，我們的受眾消費了超過3億小時的內容，並駕駛完畢$500百萬在可歸屬交易中。關於所用時間的進一步討論，請參閲第二部分，項目7。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”，載於本年度報告Form 10-K。注意，上述花費的時間不包括花在Facebook上的時間，因為從2023年1月1日起，我們將Facebook排除在我們所花費的時間衡量之外。此外，上述花費的時間不包括花在複雜網絡上的時間，因為複雜網絡在本年度報告10-K表中作為非連續運營列報。2023年，花在Facebook和Complex Networks上的時間分別約為5800萬小時和7600萬小時。
我們的優勢一直是讓我們的商業模式適應數字格局的演變。BuzzFeed由喬納·佩雷蒂於2006年創立，最初是紐約唐人街的一個實驗室，試驗互聯網如何改變內容的消費、分發、互動和分享方式。這一開創性工作之後是一段時間的顯著增長，在此期間，BuzzFeed成為了一個家喻户曉的名字。過去幾年，我們一直專注於收入多元化和盈利能力(在調整後的EBITDA基礎上，如第二部分第7項所界定的非公認會計準則計量。本年度報告Form 10-K“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”)。我們以數據為導向的內容創作方法和我們的跨平臺分銷網絡使我們能夠通過提供一整套數字廣告產品和服務以及引入新的、互補的收入流來實現內容貨幣化。
我們的市場機遇
我們相信，BuzzFeed處於有利地位，能夠適應快速變化的數字媒體環境。我們在BuzzFeed、HuffPost、Tavy和First We Feast(包括熱門品牌)中擁有強大和差異化的IP，每一個都擁有可信和成熟的品牌標識。我們打造的品牌很有價值，很難複製。根據Comcore的數據，觀眾花費在消費我們內容上的時間比我們競爭對手中的任何其他數字媒體公司都要多。這就是為什麼，即使在不確定的經濟環境和對受眾時間和廣告收入的競爭日益加劇的情況下，我們仍然是尋求通過品牌安全內容大規模接觸年輕受眾的廣告商值得信賴的合作伙伴。
聲譽、道德和質量現在比以往任何時候都更重要。廣告商在最大的社交平臺上繼續面臨品牌安全風險。這些平臺已經變得依賴用户生成的內容，這些內容往往是有毒的和/或具有誤導性的。隨着平臺繼續努力應對用户生成內容的監管以及對其平臺上廣告商的影響，BuzzFeed已成為值得信賴的合作伙伴，大規模提供高質量、品牌安全的內容，以滿足廣告商的需求。我們的標誌性、品類領先的品牌擁有忠誠、高度參與度的受眾-從美食愛好者到購物人羣獻給父母--以及介於兩者之間的每一個人。
此外，在快速演變的數據隱私格局中，廣告商在大型科技平臺上提高回報變得越來越困難。憑藉廣泛和多樣化的受眾以及跨平臺的大規模分發，我們在受眾中捕獲了豐富的第一方數據和第三方平臺洞察-為廣告商提供他們有效和高效地接觸大量年輕受眾所需的背景調整和工具-特別是在互聯網繼續朝着無Cookie的未來發展的情況下。通過進一步研究人工智能，我們看到了捕獲和更好地瞭解圍繞我們的受眾和我們內容的表現的更大數據集的機會。
這些趨勢強化了我們的價值主張。通過我們類別領先的品牌安全內容、專有的第一方數據和我們的廣告產品套件，我們為廣告商提供了有效和高效地接觸到大量年輕受眾所需的工具和背景匹配，而不會與新出現的數據隱私法規相沖突。
多年來，年輕人不斷來到BuzzFeed，尋找與文化相關的內容，這些內容激勵他們發現新事物。我們將這種關係擴展到我們的商務業務，以創建可信的購物內容，激勵我們的受眾發現新產品。這些內容由我們的編輯團隊領導，並由受眾洞察提供信息，代表一些世界上最大的零售商，包括亞馬遜、塔吉特和沃爾瑪，每年產生數億美元的交易。我們的方法為零售商提供了一個增量渠道，以獲取高質量、可操作的消費者流量。
美國人口普查局估計，每年美國電子商務市場約為1.1萬億美元，佔2023年第四季度零售總額的15%。根據eMarketer的數據，到2027年，美國電子商務市場預計將達到1.7萬億美元，佔零售總額的21%。我們的內容能夠激勵數百萬消費者進行交易併為我們的零售合作伙伴提供有意義的結果，這是我們與其他數字出版商的區別所在。而且，隨着電子商務市場的不斷增長，我們看到了一個隨着時間推移擴大和深化這些關係的機會。
我們的品牌
該公司為Z世代和千禧一代觀眾打造並組裝了一系列標誌性的、類別領先的品牌組合，涵蓋娛樂、新聞、食品、流行文化和商業。
我們的旗艦產品BuzzFeed品牌已經成為娛樂、普普文化和互聯網精品的首選權威。通過文章、清單、測驗、視頻和原創系列，我們的觀眾來到BuzzFeed，瞭解現在應該觀看、閲讀和購買什麼 --走向未來。
赫芬頓郵報是一個新聞、政治、觀點、娛樂、專題和生活方式內容的全球獲獎媒體平臺，繼續吸引數百萬忠實讀者直接進入其頭版。
好吃的於2015年首次推出，現已成長為互聯網上最大、參與度最高的美食社區，開創了目前在大多數主要食品品牌中無處不在的頭頂視頻格式，是食品創作者的領先平臺。每10個觀眾中就有8個人在Tavy上看過一道菜譜後試了試。
首先我們大吃大喝最初是創建了一個屢獲殊榮的網站，後來在美食和普普文化的交匯點確立了自己的聲音信譽，並催生了漢堡秀和披薩戰爭等專利IP。最突出的例子是熱播的名人訪談系列節目《辣妹》，觀看時間超過250億分鐘，多次獲得艾美獎提名，並獲得多項消費品推廣。
複雜網絡是一家面向Z世代和千禧一代受眾的全球青年娛樂公司。我們在2024年2月出售了Complex Networks。出售Complex Networks對我們來説是一個戰略轉折點，因為我們計劃專注於可擴展、更高利潤率、支持技術的收入線(例如人工智能)。有關出售的其他詳情，請參閲本年報10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註22及23。
我們的觀眾
我們的內容反映了歷史上最多元化的一代人的聲音，並創造了一個幫助數百萬人探索新事物、嘗試獨特體驗、發現新奇產品的“靈感引擎”。通過我們的品牌網絡，我們可以達到每月數以百萬計的觀眾，他們在2023年消費了超過3億小時的內容，推動了數億美元的交易。我們的跨平臺分發網絡使我們能夠在任何平臺上大規模連接互聯網世代，無論他們使用什麼平臺來消費內容。我們通過以數據為導向的內容創作方法吸引並留住觀眾。當受眾參與我們的內容時，我們會捕捉他們對偏好的見解，並將這些知識應用於新內容開發。這使我們能夠吸引更多、更投入的受眾，並獲得更深入、更可靠的見解。根據Comcore的數據，就花費的時間而言，我們是競爭激烈的觀眾的首選目的地。
我們的技術平臺和數據驅動的內容飛輪
創建有意義的內容需要數據、技術和規模，所有這些都是BuzzFeed用來接觸我們的受眾的關鍵競爭優勢，無論他們在哪裏。我們的數據驅動的內容創建方法旨在讓我們生態系統中的所有利益相關者受益：受眾、創作者和廣告商。
BuzzFeed最初是紐約的一個實驗室，試驗互聯網上的內容、格式和分發。15年來，我們建立了對現代媒體的深刻理解，並開發了專有技術，旨在快速擴大數字內容的規模並實現其貨幣化。機器學習和分析推動了一切，從我們內置到內容管理系統中的大規模測驗製作技術堆棧，到內容創建者和品牌廣告商的專有算法和定製工具，再到標題優化。
在我們高度可擴展和可重複的技術平臺的支持下，我們的數據驅動內容飛輪為我們最重要的決策提供信息。我們的內容和品牌是為現代消費模式而設計的，通過BuzzFeed網絡提供參與行為數據和學習。通過這一推動規模、效率和適應性的分銷戰略，我們抓住了受眾的興趣，告知我們的內容創作者和記者，並幫助廣告商接觸到他們的目標受眾，並致力於品牌安全。
我們的專有技術堆棧由人工智能和機器學習提供支持，並針對BuzzFeed專有數據進行培訓，以優化我們擁有和運營的平臺以及第三方平臺的發佈。這使我們能夠吸引更多、更投入的受眾，並獲得更深入、更可靠的見解-以大規模和低成本提供高質量的內容。通過這樣做，我們能夠獲取豐富的第一方數據和第三方平臺洞察，我們的廣告合作伙伴可以利用這些數據和第三方平臺洞察來更有效地接觸到他們的目標受眾。
我們的內容創建和分發差異化模式旨在服務於我們生態系統中的所有利益相關者。
•這些專有工具和技術確保我們為受眾提供引人入勝的、與文化相關的內容。
•我們的內容創作者和記者也受益匪淺，因為內部儀錶板和指標提供了更高的觀眾互動可見性，使他們能夠專注於最大限度地提高參與度和收入的內容和格式。
•同樣，廣告商依靠我們的受眾洞察力和第一方數據工具來優化他們的廣告活動。
•我們的數據驅動的內容創建方法也為廣告商提供了一種替代方案，即在最大的社交平臺上與用户生成的內容一起投放廣告。
我們的商業模式
在我們高度可擴展的數據驅動的內容飛輪的支持下，BuzzFeed已經成長為一家大規模的全球媒體公司，在自己擁有和運營的平臺以及第三方平臺上分發內容。近年來，我們利用我們的媒體網絡開發了一整套數字廣告產品和服務，並延伸到互補的業務線，如長篇內容開發和商務。
我們使用四個關鍵指標來衡量我們的成功：(1)在擁有和運營的網站以及第三方平臺上花費的受眾時間；(2)來自廣告、內容和商務和其他方面的收入；(3)淨品牌內容廣告商收入保留率，作為我們留住現有客户一年到第二年的能力的指標；以及(4)盈利能力(在調整後的EBITDA基礎上，作為非公認會計準則的財務指標).
我們從廣告、內容、商業和其他方面獲得收入。
廣告收入主要來自我們從廣告商那裏以編程方式和直接方式收到的針對我們的編輯和新聞內容發佈的美國存托股份的付款，包括顯示、前置和中置視頻產品以及主頁接管。我們在自己擁有和運營的物業以及第三方平臺上分發這些廣告產品。這一收入來源是由我們行業領先的參與度、向數字廣告的整體轉變以及我們擴大到多種人羣的覆蓋範圍推動的。根據Comcore的數據，我們通過持續提供一流的受眾參與度為廣告商提供顯著和差異化的價值，與我們競爭對手中的其他數字媒體公司相比，我們在受眾中花費的時間最多。
內容收入主要來自從客户那裏收到的定製資產付款，包括長篇和短篇內容，從品牌測驗到Instagram收購，再到品牌內容視頻。這些收入還包括故事片和內容授權。我們的內容製作方法越來越多地允許交鑰匙、輕量級選項，這些選項可擴展和可重複，並引起廣告商的共鳴。我們的內容收入來自對我們內容團隊的持續投資、對我們受眾的深入數據瞭解、對可信的、品牌安全的數字內容的需求，以及我們的品牌誠信。
商業和其他收入主要包括從我們的編輯購物內容發起的交易中賺取的聯屬佣金，以及來自產品許可的收入。我們的社論購物內容每年推動數億美元的可歸屬交易。展望未來，我們計劃繼續拓展消費零售以外的新市場，擴展到新的購物類別，以推動進一步的增長。憑藉強大的品牌認知度和受眾信任，BuzzFeed處於有利地位，可以利用持續向在線購物的轉變。
我們的差異化
•觀眾的主要目的地-根據Comcore的數據，觀眾花費在消費我們內容上的時間比我們競爭對手中的其他數字媒體公司更多。
•優質、品牌安全的廣告-隨着平臺繼續努力應對用户生成內容的監管以及對其平臺上廣告商的影響，BuzzFeed已成為值得信賴的合作伙伴，大規模提供高質量、品牌安全的內容，以滿足廣告商的需求。我們標誌性的品類領先品牌擁有忠誠、高度參與度的受眾--從美食愛好者到購物者再到父母--以及介於兩者之間的所有人。
•支持人工智能的技術堆棧-我們的專有技術堆棧由人工智能和機器學習提供支持，並就BuzzFeed專有數據進行培訓，以優化我們擁有和運營的平臺以及第三方平臺的發佈。這使我們能夠吸引更多、更投入的受眾，並獲得更深入、更可靠的見解-以大規模和低成本提供高質量的內容。
•豐富的第一方數據-憑藉廣泛和多樣化的受眾以及跨平臺的大規模分發，我們在受眾中捕獲了豐富的第一方數據和第三方平臺洞察-為廣告商提供他們有效和高效地接觸大量年輕受眾所需的背景調整和工具-特別是在
互聯網繼續朝着無Cookie的未來發展。通過進一步研究人工智能，我們看到了捕獲和更好地瞭解圍繞我們的受眾和我們內容的表現的更大數據集的機會。
我們的戰略
•發展和深化受眾參與度-我們計劃繼續利用我們的標誌性品牌，並投資於我們的技術和數據驅動的內容飛輪，以提供品牌和廣告商信任的引人入勝的內容，以規模化和跨平臺接觸、增長和吸引受眾。這是一個重要的機會，可以通過我們多樣化的產品進一步滲透我們現有的客户基礎，並通過我們被證明的大規模接觸受眾的能力來增加新客户，並推動知名度、靈感和交易。在截至2023年12月31日的一年中，我們擁有和運營的物業佔觀眾時間的85%以上，是一個重點領域，包括通過使用人工智能來使我們擁有和運營的物業更具吸引力、個性化和高效運營。
•增強我們的內容創作者團隊-我們非常幸運地擁有許多有才華的記者、視頻創作者、作家和互聯網遠見卓識者，他們的貢獻對我們的成功至關重要。BuzzFeed將繼續專注於通過增強我們的團隊能力，為他們提供下一代工具、數據和環境，促進協作、多樣性和創新，以製作一流的數字內容，從而建設創意工作的未來。
•擴大戰略合作伙伴關係-我們多樣化和互補性的廣告、內容和商業產品提升了我們的價值主張，並加強了我們與客户的關係。特別是，購買我們的幾個解決方案的合作伙伴通常會增加他們在BuzzFeed上的平均支出，這會促進更長期的關係並提高客户保留率。
•推動可持續、盈利的增長-經過幾年的紀律和成本管理舉措，我們的業務正受益於顯著的運營槓桿。當我們將資源優先投向利潤率最高的業務時，我們致力於建立一個能夠顯著擴大利潤率併產生強勁現金流的業務。
BuzzFeed在數字媒體領域運營，這是我們開創並幫助開發的一個類別。我們廣泛地與其他互聯網公司競爭，這些公司可能會將受眾和廣告商吸引到他們的平臺上，而不是BuzzFeed。更具體地説，由於千禧一代和Z世代是共同的核心人羣，面向年輕一代的在線內容提供商是BuzzFeed的天然競爭對手。從歷史上看，這些公司包括Vox Media(與Group Nine Media合併)、Bustle Digital Group、Dotdash Meredith和CondéNast等數字出版商。此外，我們的娛樂競爭對手包括但不限於《人物》和《娛樂週刊》，我們的食品品牌競爭對手包括但不限於紐約時報烹飪和美食網絡。我們認為參與度，特別是花費的時間，是競爭定位的一個關鍵指標，而BuzzFeed Inc.在這方面的表現優於同行，根據Comcore的數據，觀眾在我們的內容上花費的時間比我們競爭對手中的任何其他公司都多。此外，我們相信，受眾領導力、品牌安全、我們的人工智能支持的技術堆棧以及豐富的第一方數據是使我們在競爭中脱穎而出的結構性差異化因素。
BuzzFeed既是最大的社交媒體平臺、流媒體服務、零售商和傳統出版商的競爭對手，也是其合作伙伴。我們相信，BuzzFeed獨特的、數據靈通的、品牌安全的內容越來越受到生態系統參與者的重視，並使BuzzFeed能夠與最大的消費互聯網和出版業務一起成長。
顧客
BuzzFeed為希望大規模接觸千禧一代和Z世代受眾的客户和業務合作伙伴提供了強大的價值主張，以提高知名度並推動發現、靈感，並最終實現涉及其產品和服務的交易。客户依賴我們高質量、引人入勝和品牌安全的內容、創造力和觀眾洞察力來實現這些目標。我們的客户羣由總部設在美國的全球公司組成，其中包括多家財富500強公司，涉及各種行業，其中包括媒體和娛樂、消費包裝產品以及零售、金融服務、保險和技術，這些公司利用我們在廣告、內容、商務和其他領域提供的一種或多種產品。
我們為我們的廣告客户提供廣泛的產品，包括展示、節目和視頻廣告庫存，以滿足我們擁有和運營的網站、應用程序和第三方平臺上的目標用户。我們的內容客户包括尋求用我們的內容宣傳他們的業務、產品和服務的第三方(例如，我們可以為第三方的電影發行創建定製的宣傳內容)。我們的商務客户是電子商務。
通過聯盟計劃與我們合作的運營商，或與我們簽訂許可和銷售協議的零售商。客户可以在利用我們的產品組合時獲得最佳結果，我們看到這樣做的客户的保留率有所提高。我們保持着多樣化的客户基礎，收入並不集中在任何特定的客户身上，我們的前十大直接客户構成了我們的收入大約13% 佔截至2023年12月31日的年度總收入的比例。除了這十大直接客户外，我們很大一部分收入來自谷歌、Facebook和亞馬遜等公司通過它們的各種廣告和附屬公司交換。
人力資本資源
我們的員工
我們認為，對全球人才的管理對於我們業務的持續成功至關重要。截至2023年12月31日，我們在七個國家和地區擁有925名員工。截至2023年12月31日，我們約有10.5%的員工加入了工會，其中與加拿大BuzzFeed Canada，Inc.相關的某些員工屬於加拿大媒體行業協會，與美國赫芬頓郵報相關的某些員工屬於美國東部作家協會。
2024年2月，我們完成了與Complex Networks業務相關的某些資產的出售，並宣佈了通過對當時的員工進行約16%的裁員來削減開支的計劃。在執行這些合併行動後，截至2024年3月27日，公司擁有735名員工。另外33名員工將於2024年4月1日轉到獨立數字新聞媒體有限公司。此外，另有60名員工受到上述裁員的影響；但他們將保留在我們的工資單上，直到2024年4月29日。有關更多詳情，請參閲本年度報告10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註23。
我們專注於在從招聘到入職到持續發展的整個員工生命週期中為員工提供支持，並實施了旨在支持職業滿意度和整體健康的計劃。我們提供一系列健康服務，涉及精神健康、家庭支持、兒童護理和其他領域。
我們的文化
在BuzzFeed，我們重視開放與合作、實驗與成長、多樣性與平等。這一點通過我們的內容以及我們在公司內部的合作方式得到了證明。我們渴望通過我們的工作場所實踐、福利、員工計劃、溝通和多樣性為優秀員工提供體驗。
•我們相信員工和管理層之間有一種直接的關係，共享想法，併為共同的目標共同努力。
•我們相信同工同酬的原則，並有提供這種平等待遇的薪酬方案。
•我們主張相互尊重，並在出現關切或問題時秉持公平原則。
•我們致力於展示所有職能和水平的思想、背景和經驗的多樣性。
•我們相信支持我們員工及其家屬的健康，在需要的時候倡導漸進的變化，並調整我們的政策以滿足員工不斷變化的需求。
•我們認為，人們應該能夠全身心地投入工作，並感受到工作場所是支持性和包容性的。
多樣性、包容性和歸屬感
在BuzzFeed，我們重視多樣性、包容性和歸屬感(DI&B)，並努力將這一價值融入我們所做的一切。我們吸引了不同的員工羣體，這些羣體反映了我們試圖通過我們的內容接觸到的世界，我們歡迎每位員工每天帶來的獨特技能、經驗和背景。自2014年以來，我們已經
一直致力於通過每年發佈我們的多樣性和人口統計報告來對這項工作負責。截至2023年12月31日，黑人、土著和有色人種(“BIPOC”)員工佔我們美國員工總數的38%。此外，全球61%的人口認為自己是女性。
我們不斷改進我們的招聘、培訓、職業發展和教育方法，以支持我們的DI&B使命。我們的招聘團隊繼續致力於我們的多元化戰略，以確保積極招聘BIPOC人才和來自其他代表性不足羣體的候選人，並確保公司招聘和留住具有不同視角和背景的人才。在招聘和聘用過程中，我們還強調教育所有參與的團隊成員瞭解內部和無意識的偏見以及如何克服這些偏見，並確保所有職位説明和麪試過程具有包容性和可及性。BuzzFeed致力於增加不同員工的代表性，我們集中力量提拔和留住現有的BIPOC和更多的不同員工。
我們致力於確保我們的文化允許員工每天都帶着他們真實的自我去工作。我們希望所有員工都感到安全和得到支持，沒有微侵犯或偏見的威脅。
2023年，我們繼續開發和推出關鍵的教育機會，包括身份和快樂培訓，並主辦了由DI&B團隊、BuzzFeed員工資源小組和DI&B理事會贊助的無數傳統月教育活動、學習機會和社交活動。
知識產權
我們依靠我們的標誌性品牌來建立和維持家喻户曉的知名度和觀眾忠誠度，並將我們的知識產權視為我們成功的關鍵。我們擁有眾多對我們的業務非常重要的國內外商標和其他專有權利，並保護我們品牌的這些權利，包括但不限於，BuzzFeed、HuffPost、Tavy和First We Feast。我們還維護www.buzzFeed.com、www.huffpost.com、www.taest.co、www.firstwefeast.com等域名的權利。我們保留通過多種收入來源實現貨幣化的廣泛內容庫的權利。除了我們的品牌、領域和內容資產外，我們還擁有支持我們業務的專有技術平臺。我們依賴，並預計將繼續依賴與我們的員工、顧問和與我們有關係的第三方達成的一系列工作租用、轉讓、許可和保密協議，以及商標、商業外觀、域名、版權、商業祕密和專利法，以保護我們的品牌、內容、專有技術和其他知識產權。
截至2023年12月31日，不包括複雜商標，我們在美國擁有123個註冊商標，包括BuzzFeed商標和HuffPost商標，在外國司法管轄區也擁有427個註冊商標。我們不斷審查我們的發展努力，以評估新知識產權的存在和我們登記新知識產權的能力，以及是否讓我們的某些知識產權資產退役。我們打算繼續就我們的知識產權資產提交更多申請。
監管事項
我們受制於美國、加拿大、歐盟、英國、日本、澳大利亞、印度和墨西哥以及世界各地的許多法律和法規，包括但不限於與合同、證券、隱私、數據保護、內容監管、知識產權、消費者保護、電子商務、營銷、廣告、消息、宣傳權、誹謗和誹謗、健康和安全、就業和勞工、賄賂和腐敗、經濟和貿易制裁、產品責任、可獲得性、競爭和税收有關的法律和法規。這些法律和法規在不斷演變，可能會被解釋、應用、創建或修改，從而損害或要求我們改變當前或未來的業務和運營。此外，某些政府可能試圖阻止或限制使用或分銷我們的產品和服務，或以其他方式施加其他限制，從而可能在較長一段時間內或無限期地影響我們任何或所有產品和服務的獲取或運營。
數據隱私和安全法律
我們遵守與個人數據隱私和安全相關的各種聯邦、州和國際法律、政策和法規，包括消費者、客户和員工的個人數據。這些法律通常要求公司實施特定的信息安全控制，以保護某些類型的數據(如個人數據，
“特殊類別的個人數據”或僱員數據)，和/或對此類數據的收集或其他處理施加具體要求。
在美國，聯邦貿易委員會(FTC)、商務部和各州繼續呼籲加強對個人數據收集和處理的監管，以及對某些有針對性的廣告做法的限制。《聯邦貿易委員會法》第5(A)條授予該機構打擊和解決“商業中或影響商業的不公平或欺騙性行為或做法”的執法權，聯邦貿易委員會廣泛利用這一權力，要求企業遵守公平和透明的隱私和安全標準。許多州也已經或正在提議立法，制定州級數據隱私法律和法規，管理個人數據的收集、使用、披露和其他處理。舉例來説，經《加州隱私權法案》(下稱《加州消費者隱私權法案》)修訂的《加州消費者隱私法》為居住在該州的消費者提供了特定的隱私權，並對承保企業施加了一系列合規義務。遵守CCPA已經並將繼續導致BuzzFeed產生與合規相關的成本和支出。此外，其他一些州已經通過或正在考慮類似的立法。未來美國聯邦和州一級的法律和法規的變化可能會影響我們收集數據的能力，利用我們確實收集的數據，限制我們可以將這些數據貨幣化的程度，產生額外的合規成本，要求我們在技術工具上進行大量投資，以滿足新的監管規則，並使我們面臨潛在的不合規責任。我們還受《美國殘疾人法》的約束，其中包括對網站無障礙的要求。此外，我們還受到《CAN-Spam法案》、《電話消費者保護法》和《視頻隱私保護法》的約束，其中每一項都可能對我們的運營方式施加限制，從而對我們的業務產生不利影響。
在歐盟，《一般資料保障規例》(下稱《一般資料保護規例》)對個人資料的處理者及控權人施加嚴格的運作要求，包括資料當事人權利、向資料當事人發出有關如何處理個人資料的通知及披露(包括有關個人資料簡介及個人自動決策的資料)、處理活動的紀錄、限制保留個人資料、向資料保障監管機構或監管當局(以及在某些情況下，向受影響的個人)作出強制性違反資料規定的通知，以及實施額外政策及程序以符合資料保障規例下的問責原則的規定。GDPR旨在就個人數據的收集、控制、使用、共享、披露和其他處理創建一個單一的法律框架。然而，GDPR允許在歐盟成員國可以偏離其本國立法要求的情況下進行減損，例如，通過引入適用於特定情況的措施和實施關於處理的法律基礎的規則。因此，如果我們在這些歐盟成員國司法管轄區運營或提供服務，除了GDPR之外，我們還可能需要遵守這些當地法規。地方監管當局能夠對不遵守規定的行為處以罰款，並有權進行審計，要求公司停止或改變處理程序，要求提供信息，並獲得進入場所的機會。
同樣，世界上許多其他國家也制定了有關隱私和數據保護的法律、規則和法規，例如，包括英國、加拿大、日本、澳大利亞、印度和墨西哥。其他國家正在制定或擴大隱私和數據安全法律、規則和法規，或可能在未來這樣做，這可能會增加我們的風險和合規成本。
世界各國也已經或正在制定有關個人數據跨境轉移的法律、規則和法規。這包括與將個人數據轉移到歐洲經濟區(“EEA”)和英國以外地區有關的法律。歐洲經濟區和英國最近的法律發展造成了有關將個人數據從歐洲經濟區和英國轉移到“第三國”，特別是美國的複雜性和不確定性。例如，2020年，歐盟法院(CJEU)宣佈歐盟-美國隱私屏蔽框架(EU-U.S.Privacy Shield Frame)(將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國的機制)無效。CJEU還明確表示，在所有情況下，僅依靠標準合同條款(將個人數據轉移到歐洲經濟區以外的另一種機制)可能並不充分。我們目前依賴標準合同條款，因此這些變化促使我們審查我們目前的合規方法。為了滿足歐洲經濟區、英國和其他司法管轄區的要求，我們的合規計劃可能被認為是必要的，這可能會導致額外的成本或無法將個人數據轉移到某些國家/地區之外。
我們還受到不斷變化的Cookie和網絡營銷隱私法的約束。在歐盟和英國，監管機構正日益關注在線行為廣告生態系統中要求的合規性，目前實施歐盟隱私和電子通信指令(ePrivacy Directive 2002/58/EC on Privacy and Electronics Communications，簡稱ePrivacy Directive)的國家法律預計將被即將出台的歐盟法規e-Privacy Regulation所取代，該法規將大幅提高對違規行為的罰款。在用户的設備上放置Cookie或類似技術以及直接使用Cookie或類似技術通常需要知情同意
電子營銷。GDPR還對獲得有效同意施加了條件，例如禁止預先檢查同意，並要求確保每種類型的cookie或類似技術都尋求單獨的同意。電子隱私法規的文本仍在制定中，最近的歐盟監管指導和法院裁決造成了此類法律和法規將在多大程度上得到執行的不確定性，這可能需要我們審查我們的合規方法並增加合規成本。
季節性
我們的業務受一些季節性因素的影響。從歷史上看，由於強勁的廣告支出和消費者支出，我們的收入通常在今年第四季度最高。
可用信息
我們以電子方式向美國證券交易委員會提交我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告修正案。美國證券交易委員會在www.sec.gov上有一個網站，其中包含我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，我們將在合理可行的情況下儘快在我們的投資者關係網站https://investors.buzzfeed.com，上免費提供這些報告和其他信息的副本。
第1A項。風險因素
我們已經確定了以下風險和不確定性，這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或聲譽產生重大不利影響。這些風險沒有按照重要性或發生概率的順序列出。此外，下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為不是實質性的其他風險也可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或聲譽產生重大影響。這些風險中的任何一個都可能損害我們的業務。在評估這些風險時，您還應參考本年度報告10-K表格中的其他信息，包括第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及我們的綜合財務報表和相關附註。
風險因素摘要
以下摘要重點介紹了我們在正常業務活動過程中面臨的一些風險。這一總結並不詳盡，下面總結的風險也不是我們面臨的唯一風險。
與我們的商業和工業有關的風險
•我們的收入和運營結果高度依賴於我們運營的市場的整體廣告需求。
•我們很大一部分收入來自廣告產品和我們與廣告合作伙伴的關係。
•如果我們無法在流量和廣告支出方面與競爭對手有效競爭，我們的業務和運營業績可能會受到損害。
•品牌數字廣告市場正在發展。如果這個市場的發展速度比我們預期的更慢或不同，我們的業務、增長前景和財務狀況可能會受到不利影響。
•美國和全球的不利經濟狀況，包括潛在的經濟衰退，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生負面影響。
•我們的流量水平以及與我們品牌和內容的參與度對我們的成功至關重要。
•對我們現有內容和服務的更改可能無法吸引流量和廣告商，或者無法產生收入。
•我們的業務可能沒有足夠的現金流來為我們的無擔保可轉換票據的現金轉換提供資金，或者在票據到期時償還票據，或者在發生根本變化時回購票據，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。我們不能提供任何保證，我們將能夠通過
運營償還這些債務所需的資本額。因此，人們對我們作為一家持續經營的企業繼續下去的能力產生了很大的懷疑。
•來自第三方平臺和互聯網搜索引擎的推薦減少，無論是因為這些平臺的受歡迎程度下降、用户行為的變化、搜索引擎算法的變化、這些平臺提供商的標準條款、條件或政策的變化，還是其他原因，都可能導致我們的收入下降。
•我們過去發生了運營虧損，未來可能會出現運營虧損，未來可能無法實現或保持盈利。
•收購、處置、合資企業、戰略合作伙伴關係和戰略投資可能擾亂我們的業務，損害我們的財務狀況和經營業績。
•我們的人工智能解決方案的開發和實施可能不會成功，這可能會削弱我們的有效競爭能力，導致聲譽損害，並對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
•我們可能無法實現我們最近宣佈的重組計劃的預期財務和運營利益，其實施可能會對我們的業務產生負面影響。
•關鍵人員的流失，或我們未來未能吸引和留住其他高素質人員，都可能損害我們的業務。
與財務和會計事務有關的風險
•我們之前發現，我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，這些弱點仍然存在。未能及時糾正重大弱點或對財務報告保持有效的內部控制，可能會對我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法律和法規的能力造成不利影響。
•我們已記錄了重大減值費用，並可能在未來再次記錄.
•我們可能需要額外的資本來支持我們的運營，我們不能確定這些資本是否在需要時以合理的條件可用，或者根本不能。
•我們可能沒有能力籌集必要的資金來結算我們的無擔保可轉換票據的轉換，在發生根本變化時回購票據，如我們的A類普通股退市，或在票據到期時以現金償還。
•管理債券的契約所施加的限制，可能會對我們的營運靈活性造成不利影響。
•我們的票據可能會影響我們的財務業績，導致我們的股東被稀釋，或者對我們A類普通股的價格造成下行壓力。
與我們證券所有權相關的風險
•我們可能會增發A類普通股(包括在行使認股權證時或通過我們在市場上的發行)，這將增加未來有資格在公開市場轉售的股票數量，並導致對我們股東的稀釋。
•我們可以在未到期的權證行使之前，在對持有人不利的時間贖回，從而使權證變得一文不值。
•不能保證認股權證在可行使時會以現金形式存在，而且它們可能到期時一文不值。
•我們證券的市場價格可能會波動，這可能會增加與證券相關的訴訟風險，或者導致持有人的部分或全部投資損失。
•我們普通股的多級結構具有與首席執行官集中投票權的效果，這限制了其他股東影響股東投票結果的能力，包括但不限於可能涉及控制權變更的重要交易。
•分析師對我們證券的覆蓋範圍持續下降，或確實報道我們的分析師發表的報告，包括那些與我們實際結果不同的報告中的預測，可能會對我們普通股的價格和交易量產生不利影響。
•如果我們未能遵守納斯達克的持續上市要求，我們的普通股可能會被摘牌，我們的普通股價格和我們進入資本市場的能力可能會受到負面影響，我們可能需要購買我們的無擔保可轉換票據。
•如果我們的現有股東在公開市場上出售或表示有意出售我們的A類普通股，我們普通股的交易價格可能會下降。
與法律和監管事項有關的風險
•複雜和不斷髮展的美國和外國法律法規適用於我們的業務。這些法律和法規可能會發生變化和不確定的解釋，可能會導致索賠、要求改變我們的業務做法、罰款或判決、臨時或永久限制令和禁令、運營成本增加、流量增長下降以及與我們的品牌和內容的參與度下降，或以其他方式損害我們的業務。
•我們的知識產權是寶貴的，任何無法保護它們或挑戰它們的行為都可能降低我們的內容、服務和品牌的價值。
•2002年薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)規定的合規義務可能會消耗大量的財務和管理資源。
•我們的一些員工加入了工會，如果勞動協議進一步限制我們最大化運營效率的能力，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
與我們的商業和工業有關的風險
我們的收入和運營結果高度依賴於我們運營的市場的整體廣告需求。影響廣告支出金額的因素，如經濟低迷和意外事件，可能會使我們難以預測收入，否則可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的業務取決於我們經營的市場對廣告的總體需求，以及我們目前和未來合作伙伴和廣告商的業務狀況。美國和國外市場的宏觀經濟因素，包括不利的經濟狀況、經濟復甦或增長的普遍不確定性、高利率、高失業率和不斷上升的通脹，可能會導致廣告商減少廣告預算。這些宏觀經濟因素對我們2023年的廣告和內容收入產生了不利影響，我們預計這些因素將繼續對我們2024年的收入產生不利影響。此外，由於這些壓力，某些廣告商可能沒有營銷支出的預算。我們的業務還可能受到地緣政治擔憂的負面影響，這可能會導致廣告商在分配預算和廣告庫存時採取保守的做法。由於這些我們無法控制的因素或由於意外事件的發生導致整體廣告支出的減少，可能會導致我們的收入和潛在利潤減少，或者使我們難以預測未來的業績，任何這些因素都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們很大一部分收入來自廣告產品和我們與廣告合作伙伴的關係。
在線廣告是一個競爭激烈的行業。我們目前的很大一部分收入來自我們與第三方廣告商的關係，這些廣告商都沒有對我們做出長期承諾。我們的許多廣告商在我們身上只花費了他們總廣告預算的相對較小的一部分。此外，我們的許多廣告商通過幾家大型廣告公司控股公司之一購買我們的廣告服務。廣告商將不會繼續與我們做生意，或者如果我們沒有有效地交付美國存托股份，或者如果他們不相信他們在與我們一起做廣告的投資會產生相對於其他選擇具有競爭力的回報，他們將會降低他們願意為與我們一起做廣告而支付的價格。
我們的廣告收入可能會受到多個其他因素的不利影響，包括：
•減少我們的品牌和內容的流量或參與度(包括花費的時間)；
•宏觀經濟狀況和廣告業總體狀況的影響；
•新技術或格式的影響，可能會阻礙或遮擋我們內容的顯示或目標；
•廣告市場份額被競爭對手奪走；
•無法增加廣告商的需求和/或庫存；
•無法向廣告商和廣告公司證明我們內容的價值，或無法以廣告商和廣告公司認為有用的方式衡量我們內容的價值；
•取消某些預付費品牌廣告訂單；
•無法幫助廣告商有效地瞄準美國存托股份；
•降低每份廣告投放的成本；
•改變我們廣告產品的定價方式；
•由於缺乏廣告投放工具，以及某些第三方平臺普遍不成熟，無法在第三方平臺上產生收入；
•更改第三方平臺上的廣告投放功能；
•無法改進我們的分析和測量解決方案，以證明我們內容的價值；
•向某些廣告商提供與貿易信貸有關的壞賬；
•我們與第三方達成收入分享安排或其他合作伙伴關係；
•與廣告或與廣告效果有關的衡量工具有關的不利法律發展，包括影響品牌內容的立法和監管發展、廣告的標籤、與共享個人數據有關的隱私和同意要求、和/或與上述任何一項有關的訴訟；以及
•負面媒體報道或其他涉及我們或整個數字媒體行業的負面宣傳。
如果我們與任何廣告合作伙伴的關係因任何原因而終止，或者如果我們與這些合作伙伴中的任何一個以不太有利的條款續簽，我們的收入可能會受到不利影響。
如果我們無法在流量和廣告支出方面與競爭對手有效競爭，我們的業務和運營業績可能會受到損害。
對我們的內容、產品和服務的流量和參與度的競爭非常激烈。我們在吸引和吸引流量方面與許多公司競爭，包括擁有更多財力和更大用户基礎的公司，以及提供各種基於互聯網和移動設備的內容、產品和服務的公司。因此，我們的競爭對手可能會以犧牲我們的流量增長或參與為代價來獲取和參與流量，這將對我們的業務產生負面影響。我們相信，我們是否有能力有效地競爭交通流量，取決於我們控制範圍內和控制之外的許多因素，包括：
•與競爭對手相比，我們內容的受歡迎程度、有用性和可靠性；
•我們內容的時機和市場接受度；
•繼續擴展和採用我們的內容；
•我們和我們的競爭對手開發新內容和對現有內容進行增強的能力；
•我們的能力以及我們的競爭對手吸引、發展和留住有影響力的人才和創造性人才的能力；
•我們和我們的競爭對手有能力為新興平臺的流量、花費的時間和內容參與度制定衡量標準，特別是目前沒有有效衡量工具的平臺；
•我們或我們的競爭對手展示的廣告的頻率、相對顯着性和吸引力；
•立法、監管限制或訴訟，包括和解和同意法令，其中一些可能會對我們產生不成比例的影響；
•我們吸引、留住和激勵有才華的員工的能力；
•相對於我們的競爭對手，開發和採購新內容的成本；
•在行業內進行收購或整合，這可能會產生更強大的競爭對手；以及
•相對於我們的競爭對手，我們的聲譽和品牌實力。
我們還面臨着廣告客户支出方面的激烈競爭。我們與在線和移動企業以及傳統媒體(如電視、廣播和印刷媒體)爭奪廣告預算。在決定是否購買廣告時，我們的廣告商將考慮對我們的內容的需求、我們的流量的人口統計數據、廣告費率、廣告商觀察到的結果以及其他廣告選項。通過社交網絡工具和新聞聚合網站提供的數字媒體選擇越來越多，大大擴大了消費者的選擇範圍，導致流量分散和廣告競爭加劇。此外，我們的一些較大的競爭對手擁有更廣泛的內容、產品或服務，並利用他們基於其他產品或服務的關係來獲得額外的廣告預算份額。我們將需要繼續創新和提高我們網站和移動產品的盈利能力，以保持競爭力。我們相信，我們是否有能力有效地爭奪廣告客户的支出，取決於我們控制之內和之外的許多因素，包括：
•相對於競爭對手，我們的用户羣的規模和構成；
•我們的廣告定向能力，以及我們競爭對手的能力；
•我們的能力，以及我們的競爭對手的能力，使我們的模式適應廣告界越來越大的影響力和重要性；
•我們的廣告內容和廣告產品以及競爭對手的廣告內容和廣告產品的時機和市場接受度；
•我們的營銷和銷售努力，以及我們競爭對手的營銷努力；
•我們的廣告產品和服務相對於競爭對手的定價；
•我們的廣告客户從我們和我們的競爭對手的廣告產品和服務中獲得的回報；以及
•相對於我們的競爭對手，我們的聲譽和品牌實力。
如果數字廣告市場的發展速度比我們預期的更慢或不同，我們的業務、增長前景和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的預期業績與對數字廣告市場行為的假設有關。傳媒業的技術繼續快速發展。技術的進步導致了越來越多的新聞和其他內容的傳遞和消費方式。這些發展也在推動消費者的偏好和預期發生變化，因為他們希望更多地控制自己消費內容的方式。技術和消費者行為的變化帶來了許多挑戰，可能會對我們的收入和競爭地位產生不利影響。例如，在其他方面：
•我們可能無法開發新的在線或數字內容和服務，這些內容和服務是消費者感興趣的，可以與各種操作系統和網絡協同工作，並獲得高水平的市場接受度；
•隨着第三方平臺推出新的內容格式，這些格式在受眾中越來越受歡迎，這可能會導致我們的內容在這些平臺上的貨幣化受到限制，失去對我們內容的分發和與我們的受眾的直接關係的控制，並降低受眾參與度；
•我們可能會引入新的內容或服務，或對現有的內容和服務進行更改，而這些內容和服務並不受消費者歡迎；
•我們可能不能足夠快地適應人工智能工具在我們行業和我們的競爭對手中日益增長的使用和重要性；
•我們的流量可能會改變對我們現有內容的質量、有用性或相關性的看法，或對隱私、安全或其他因素的擔憂；
•未能成功管理社交媒體平臺、搜索引擎、新聞聚合器或移動應用商店和設備製造商實施的更改，包括那些影響我們的內容和應用程序的優先順序、顯示和貨幣化的更改，可能會影響我們的業務；
•消費者可能會越來越多地使用技術(例如隱名瀏覽)，這會降低我們獲得與我們的內容相關聯的流量行為的完整視圖的能力；以及
•我們可能無法以滿足市場和消費者需求的方式維護或更新我們的技術基礎設施。
我們繼續投入大量資源來緩解這些潛在風險，創造內容，並建設、維護和發展我們擁有和運營的物業。這種資源分配可能達不到預期的結果，因此我們可能無法避免概述的風險對我們近期經營業績的不利影響。此外，無法保證我們是否有能力使用新的和現有的技術將我們的內容和服務與競爭對手的內容和服務區分開來，或者及時開發吸引跨平臺流量的令人信服的新內容和服務。如果數字廣告市場惡化；發展速度慢於我們的預期；停止從傳統廣告方式轉向數字廣告；經歷經濟狀況疲軟導致的需求減少、企業支出減少，或者認為數字廣告不如其他媒體有效或其他方面，它可能會減少對我們產品的需求，這可能會減少收入或以其他方式對我們的業務產生不利影響。此外，如果我們不能成功應對技術和消費者行為的變化，我們的業務、財務狀況和前景可能會受到不利影響。
美國和全球的不利經濟狀況，包括潛在的經濟衰退，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生負面影響。
美國和全球不利的宏觀經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生負面影響。這些宏觀經濟因素包括：通貨膨脹；當前的全球供應鏈中斷；增長或衰退慢於預期；財政和貨幣政策的變化；未能提高美國債務上限或未能為聯邦政府提供資金，導致政府停擺；信貸市場收緊；包括銀行倒閉和更廣泛的美國金融體系由此產生的任何問題；任何更高的利率；高失業率；貨幣波動；以及競爭激烈的勞動力市場。這些因素和其他因素可能會對我們擁有和運營的網站和社交媒體平臺上的廣告需求或創造內容所產生的收入產生不利影響，削弱我們的廣告銷售和相關收入流。美國和全球的不利經濟狀況不時導致或加劇了我們所在行業和我們經營的市場的顯著放緩，這對我們的業務和運營結果產生了不利影響。宏觀經濟疲軟和不確定性也增加了我們準確預測收入、毛利率和支出的難度，並可能增加債務融資或再融資的難度。
此外，當前全球經濟狀況的持續不確定性或惡化，包括俄羅斯與烏克蘭、以色列與哈馬斯之間的持續衝突以及任何相關的制裁和地緣政治緊張局勢，以及美國與中國之間貿易緊張局勢的進一步升級，可能會導致全球經濟放緩，並給全球貿易帶來長期變化。任何或所有這些因素都可能對我們的廣告收入、內容收入和關聯商務收入產生不利影響，並可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長產生實質性的不利影響。
我們品牌和內容的流量水平和參與度對我們的成功至關重要。
如果我們未能增加流量，或者如果流量參與度(包括花費的時間)或廣告參與度下降，我們的收入、業務和運營結果可能會受到損害。我們的收入和整體財務表現一直並將繼續受到我們成功增加流量和我們內容的整體流量參與度水平(包括花費的時間)以及增加廣告活動的數量和質量的顯著決定。我們預計，隨着流量水平的提高，流量增長率將會隨着時間的推移而放緩。只要我們的流量增長速度放緩，我們的成功將越來越依賴於我們在平臺上提高廣告參與度的能力。如果人們不認為我們的內容有用、可靠和有趣，我們可能就無法吸引流量，也無法增加我們在網站和應用程序上以及我們展示的美國存托股份上的參與度和時間。我們不能保證，隨着流量增長速度的放緩，我們的參與度水平不會經歷類似的下降，包括花費的時間。
此外，維護和提升我們的品牌是我們努力吸引和擴大流量的一個重要方面。我們的大部分新流量都是由現有流量提供給我們的。維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們是否有能力繼續提供高質量、娛樂性、有用、可靠、相關和創新的內容，而我們可能無法成功做到這一點。我們可能會引入我們的流量、合作伙伴或廣告商不喜歡的新內容、產品或服務條款或政策，這可能會對我們的品牌產生負面影響。我們還將繼續經歷媒體、立法和監管機構對我們內容的審查，這可能會對我們的聲譽和品牌產生不利影響。維護和提升我們的品牌可能需要我們進行大量投資，而這些投資可能不會成功。許多其他因素可能會對我們的流量增長和參與度產生潛在負面影響，包括花費的時間，包括以下情況：
•流量與其他平臺或內容接觸，作為我們的替代方案；
•我們無法説服潛在的新流量相信我們內容的價值、有用性和相關性；
•我們內容的感知質量和相關性有所下降；
•我們沒有引入新的和改進的內容或服務，或者如果我們引入了新的或改進的內容或服務，而這些內容或服務不受歡迎，或者對流量和參與度產生了負面影響；
•我們的受眾認為，他們的體驗會因為我們對美國存托股份的顯示頻率、相關性和顯着性所做的決定而減少；
•我們提供大部分流量所依賴的第三方平臺發生了變化；
•我們在其上發佈內容的第三方平臺的受歡迎程度正在下降；
•技術或其他問題阻礙我們以快速可靠的方式提供我們的內容或服務，或以其他方式影響我們的流量體驗；
•我們遇到了服務中斷、數據保護和安全問題；
•我們的商標被他人未經許可使用，或者我們的商標價值被我們的行為或他人的行為沖淡；
•我們的內容或服務在立法、監管限制或訴訟(包括和解或同意法令)授權或我們選擇解決的情況下存在不利變化；或
•我們不維護我們的品牌形象或我們的聲譽受到損害，包括與第三方的任何戰略聯盟或許可協議，或與內容創作者和攝像人才的關係。
此外，我們還得到了世界各地媒體的高度報道。對我們公司的負面宣傳，包括關於我們的內容質量和可靠性、我們內容和服務的更改、隱私和安全實踐、勞資關係、訴訟、監管活動以及我們內容和服務的流量體驗，即使不準確，也可能對我們的聲譽以及對我們內容和服務的信心和使用產生不利影響。這種負面宣傳還可能對我們的受眾規模、人口結構、參與度和忠誠度產生不利影響，並可能導致收入下降，從而對我們的業務和運營業績產生不利影響。如果我們無法增加我們的流量或參與度，或者如果他們拒絕，這可能會導致我們的內容或服務對潛在的新流量以及合作伙伴和廣告商的吸引力降低，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。此外，如果我們未能成功地推廣和維護我們的品牌，或者如果我們在這一努力中產生了過高的費用，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
如果我們不持續及時地生產高質量的內容和產品，我們的收入可能會受到實質性的負面影響。
為了保持競爭力，並最大限度地增加觀眾選擇我們的內容和平臺的機會，而不是他們可以選擇的各種娛樂選擇，以及我們的內容和平臺與之競爭，我們必須不斷開發新的創意和相關內容。這些內容可能不會被觀眾接受，即使是高質量的。同樣，為了最大限度地增加消費者選擇我們的內容和產品的機會，而不是他們可以選擇的其他零售選擇，我們必須繼續為合作伙伴和客户開發新產品，並通過新的渠道接觸受眾，這些可能不會受到消費者的歡迎，即使是高質量的產品。受眾和消費者可能會出於各種原因對我們的品牌、內容、產品、服務、平臺和/或業務實踐提出批評，這些負面反應可能是不可預見的，也可能無法在我們的控制範圍內進行有效管理。我們的任何內容或產品未能引起受眾或消費者的共鳴，都可能導致我們無法留住現有客户、客户或合作伙伴，或無法吸引新客户、客户或合作伙伴。
對我們現有內容和服務的更改可能無法吸引流量和廣告商，或者無法產生收入。
我們可能會對現有內容進行重大更改。我們新內容的成功在很大程度上取決於消費者的品味和偏好，而這些品味和偏好的變化往往是不可預測的。如果這些新內容不能吸引流量和廣告商，我們可能無法產生足夠的收入或運營利潤來證明我們使用資源的合理性，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。此外，我們已經推出，並預計將繼續推出戰略舉措，這些舉措尚未產生實質性收入，但我們相信這些舉措將增強我們對流量和廣告商的吸引力。未來，我們可能會投資於新的內容、產品、服務和計劃來創造收入，但不能保證這些方法會成功，也不能保證與這些努力相關的成本不會超過產生的收入。如果我們的戰略計劃不能增強我們將現有內容貨幣化或使我們能夠開發
如果採用新的貨幣化方法，我們可能無法維持或增長我們的收入或收回任何相關的開發成本，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的業務可能沒有足夠的現金流以現金形式轉換債券(定義見下文)，或在債券到期時償還債券，或在發生重大變化時回購債券，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。我們不能保證我們將能夠通過業務為償還這些債務提供必要的資金。因此，人們對我們作為一家持續經營的企業繼續下去的能力產生了很大的懷疑。
根據其評估，我們的管理層對我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力提出了極大的懷疑。此外，我們的獨立註冊會計師事務所在其隨附經審計綜合財務報表的報告中對我們是否有能力繼續作為一家持續經營的企業表示嚴重懷疑。
截至2023年12月31日，我們有1500百萬美元的無擔保可轉換票據本金總額將於2026年到期，與業務合併相關(“票據”)。截至2023年12月31日，我們擁有3560萬美元的現金和現金等價物，比2022年12月31日減少了2010萬美元。2024年3月7日，我們向債券持有人償還了約3090萬美元(外加60萬美元的利息)，截至2024年3月7日，未償還債券的本金總額約為1.191億美元。有關還款的其他詳情，請參閲本年度報告內其他表格10-K的綜合財務報表附註23。
債券持有人均有權根據管限債券的契約，要求吾等以現金方式(I)於2024年12月3日(即債券發行三週年)或之後的任何時間，以相等於本金加應計及未付利息的回購價格，或(Ii)在到期日(即2026年12月3日)前發生重大變動(定義見契約)，以相等於本金的101%加應計及未付利息的回購價格，以現金回購該持有人所持有的全部或部分債券。此外，若未能遵守管限債券的契約條款，可能會觸發債券違約事件，令債券持有人可加快債券的到期日，並要求吾等在債券到期日之前償還債券。 此外，我們將被要求在債券到期時以現金償還，除非提前轉換、贖回或購回。
如果我們的A類普通股不能在任何國家的證券交易所上市或在納斯達克上市，將構成該契約下的根本性變化。因此，於退市後20個營業日內，本行須於發出通知後第35個營業日內，以現金方式回購債券，回購價格相等於本金的101%，另加應計及未付利息。在我們的債務沒有再融資的情況下，我們手頭可能沒有資金在這種根本變化後35個工作日內支付該等款項，在這種情況下，我們可能無法履行我們的回購義務，導致債券可能發生違約事件。
當我們被要求回購債券時，我們可能沒有足夠的可用現金或能夠獲得融資。我們在轉換債券時支付現金的能力部分取決於我們未來的表現，這受到經濟、金融、競爭和其他因素的影響，這些因素包括但不限於通脹上升、利率上升和其他負面的宏觀經濟因素，其中一些因素是我們無法控制的。我們的業務可能不會產生現金流來償還債務。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能需要採取一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本，這可能會對我們的財務狀況和持續經營的能力產生重大不利影響。
我們回購債券或於債券到期時回購或支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理未來債務的協議的限制。吾等未能在管限該等票據的契約要求購回該等票據時購回該等票據，或未能按該契約的規定支付日後兑換該等票據時應付的任何現金，將構成該契約項下的違約。我們可能沒有足夠的資金來償還其他債務和債券項下的所有到期款項。
正如本年度報告10-K表格中其他部分的綜合財務報表附註9所述，如果A類普通股的成交量加權平均交易價格在連續30個交易日內超過20個交易日大於或等於轉換價格的130%，我們可以在我們的選擇下，在2024年12月3日之後強制轉換票據，但前提是持有人有優先轉換權利並滿足某些其他條件。我們A類普通股的收盤價在2023年12月29日為0.25美元，2024年3月27日為0.40美元。因此，我們目前認為不太可能強制轉換債券。
根據我們目前的計劃，我們預計，假設債券在2024年第四季度贖回，我們現有的現金和現金等價物將足以為整個2024年第三季度的運營提供資金。我們的評估是基於我們管理層目前的假設，這可能被證明是錯誤的，我們可能會比目前預期的更快地花費我們可用的財務資源。
我們繼續經營下去的能力可能取決於我們獲得額外融資的能力，或者通過完成其他交易來加強我們的資產負債表。我們目前正在與外部顧問合作，以優化我們的綜合資產負債表並評估我們的資產。
持續經營的意見可能會削弱我們通過公開或私募股權發行、債務融資或這些資金來源中的一個或多個的組合來為我們的運營融資的能力。任何額外的股權或債務融資都可能極大地稀釋我們目前的股東。額外的資本可能不會以合理的條款獲得，或者根本沒有。如果我們無法獲得資本或完成額外的資產出售(如果需要)，我們的業務將受到威脅，我們可能無法繼續運營。
我們的部分在線流量來自其他第三方平臺和互聯網搜索引擎。因此，來自第三方平臺的轉介量下降可能會導致我們的收入下降。
我們的成功在一定程度上取決於我們吸引在線訪客訪問我們自有和運營的酒店的能力，我們還在一定程度上依賴第三方平臺和互聯網搜索公司的推薦，最著名的是Apple News、谷歌、Facebook、YouTube、Instagram、TikTok、Snapchat和Twitter，以將遊客引導到我們擁有和運營的酒店。我們通過第三方平臺和互聯網搜索引擎維持或增加我們自有和運營物業的訪問者數量的能力並不完全在我們的控制範圍之內。
其中一些平臺的受歡迎程度已經下降，而且可能會繼續下降。這些平臺中任何一個平臺的受歡迎程度下降，無論是因為某些市場拒絕進入該平臺，還是出於任何其他原因，都可能對我們的業務、收入和運營結果產生負面影響。此外，如果用户放棄推薦，轉而依賴我們內容的大型語言模型摘要，消費者採用人工智能工具來執行互聯網搜索可能會影響到我們網站的互聯網搜索推薦。
第三方平臺和主要科技公司繼續優先考慮他們的格式，而不是向我們這樣的出版商發送受眾流量，這可能會導致從這些平臺到我們內容的轉介減少。此外，搜索公司經常修改他們的算法，他們算法的變化可能會導致我們擁有和運營的物業獲得不太有利的安置。如果這些平臺提供商拒絕訪問我們的內容，修改他們當前的發現機制或算法，開發他們自己的競爭產品，或者對訪問和使用他們的平臺收取費用，我們的業務可能會受到負面影響。我們還受制於這些平臺提供商的標準條款、條件和做法，這些條款、條件和做法管理着我們內容的推廣、分發、運營和使用。平臺提供商有廣泛的自由裁量權來更改他們的標準條款和條件，並有權禁止我們在他們的平臺上分發內容，如果我們違反了這些條款和條件。此外，平臺提供商可以更改其政策或對其標準條款和條件的解釋。如果平臺提供商以對我們不利的方式更改他們的標準條款和條件、解釋或其他政策和做法，或者如果平臺提供商確定我們違反了他們的標準條款和條件並禁止我們在他們的平臺上分發我們的內容，我們的業務可能會受到重大影響。此外，如果我們無法與這些平臺提供商保持良好的關係，我們的業務和運營業績可能會受到不利影響。
雖然我們有幾項計劃正在進行中，以吸引更多用户直接訪問我們擁有和運營的網站和應用程序，但不能保證它們會成功。因此，來自第三方平臺和主要科技公司的推薦數量下降已經並可能繼續對我們的收入產生不利影響。如果這些平臺改變與其用户在其平臺上或通過其平臺或跨其他平臺共享信息的方式相關的條款和條件，我們的業務也可能受到損害，這可能會影響我們的流量和參與度。
同樣，一個單一的客户— 亞馬遜— 目前佔我們關聯商務收入的絕大部分。因此，由於任何原因失去這一客户或減少與我們的商業往來，都可能對收入產生負面影響。
我們過去發生了運營虧損，未來可能會出現運營虧損，未來可能無法實現或保持盈利。
自成立以來，我們一般都發生了重大虧損，未來可能會繼續出現淨虧損。在截至2023年12月31日的一年中，我們的持續運營淨虧損6030萬美元。截至2023年12月31日，我們的累計赤字為611.8美元。自2022年以來，我們大幅減少了支出；然而，我們不能保證我們能夠增加收入，以實現或保持盈利能力或產生正現金流。例如，在截至2023年12月31日的年度內，我們的總收入比截至2022年12月31日的年度下降了26%。
收購、處置、合資企業、戰略合作伙伴關係和戰略投資可能擾亂我們的業務，損害我們的財務狀況和經營業績。
在過去，我們曾進行過收購和投資，例如我們在2021年2月收購了赫芬頓郵報，並作為業務合併的一部分收購了Complex Networks。我們還出售了一項業務(即，我們根據於2024年2月21日與Commerce Media Holdings，LLC簽訂的資產購買協議出售了與Complex Networks業務相關的某些資產(“處置”))。我們繼續與我們的顧問合作，優化我們的資產負債表，評估我們的資產。如果我們決定出售資產或一項業務，我們可能會遇到困難，難以及時找到買家或以可接受的條件替代退出策略，這可能會推遲我們戰略目標的實現。我們也可能以與當前資產負債表價值不同的價格或條款出售業務，這可能導致重大資產減記費用，可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們也可能產生鉅額或意想不到的費用，經歷比預期更大的協同效應，或中斷與員工、客户和業務合作伙伴的關係。不能保證任何資產剝離(包括處置)的戰略利益和預期的財務影響是否會實現。此類行動還可能導致管理層轉移經營業務的時間和精力，或導致對我們的索賠，包括股東的索賠。任何此類事件的發生都可能對我們的聲譽、業務和運營結果產生不利影響。
我們的人工智能解決方案的開發和實施可能不會成功，這可能會削弱我們的有效競爭能力，導致聲譽損害，並對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
我們可能會尋求將人工智能解決方案整合到我們的產品、服務和應用中。與許多創新一樣，人工智能帶來了風險、挑戰和意想不到的後果，這些風險、挑戰和意想不到的後果可能會影響我們將人工智能應用到業務中的成功能力。例如，我們的人工智能算法可能存在缺陷，沒有達到足夠的準確度，或者包含有偏見的信息。此外，我們的競爭對手或其他第三方可能比我們更快或更成功地將AI解決方案整合到他們的產品中，他們的AI解決方案可能比我們的市場接受度更高，這可能導致我們在開發AI支持的應用程序方面無法收回投資。我們使用人工智能的能力，或我們的競爭對手在這方面做得更好的能力，可能會削弱我們的有效競爭能力，導致聲譽損害，並對我們的經營業績產生實質性的不利影響。此外，人工智能可能會引發訴訟風險，包括潛在的知識產權或隱私責任。由於人工智能是一項新興技術，沒有一部成熟的判例法來解釋其某些數據使用的適當性— 無論是使用大型語言模型還是利用互聯網上的數據的其他模型， — 而這項法律的演變可能會限制我們利用人工智能工具的能力，或使我們面臨訴訟。此外，人工智能帶來了新興的道德問題，如果我們對人工智能算法的使用因其對社會的感知或實際影響而引起爭議，我們可能會經歷品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。
我們可能無法實現我們最近宣佈的重組計劃的預期財務和運營利益，其實施可能會對我們的業務產生負面影響。
於2024年2月，我們通過開始實施當時現有員工人數（於處置後）削減約16%，從而削減開支。為此，我們縮減了集中化運營的規模，使我們的各個品牌能夠更自主地運營，併為廣告商提供差異化的價值主張。這一裁員計劃旨在使我們更加靈活、可持續和盈利。
不能保證我們的業務將比計劃實施前更有效率或效力。此外，我們不能保證這一重組將在任何預期的時間框架內實現預期和預期的好處。我們的預期受到許多估計和假設的影響，實際的節省和成本以及節省和成本的時機可能會根據當地的勞動法規、集體勞動法規等因素而有很大不同。
討價還價協議要求、與第三方的談判和運營要求。這些估計和評估市場還受到重大的經濟、競爭和其他不確定性的影響，其中一些是我們無法控制的。此外，我們過去已經實施了重組計劃，包括最近的2023年4月，不能保證不需要進一步的重組計劃。這個重組計劃的實施，或者我們未來實施的任何重組計劃，也可能會對我們的業務造成高昂的成本和顛覆性的影響，或者產生其他負面後果，如訴訟、超出計劃裁員的自然減員、對員工士氣和生產率的負面影響，或者我們吸引和留住高素質S的能力殺死了員工。這些後果中的任何一個都可能對我們的業務產生負面影響。
關鍵人員的流失，或我們未來未能吸引和留住其他高素質人員，都可能損害我們的業務。
我們目前依賴於我們主要人員的持續服務和表現。我們沒有與我們的首席執行官兼創始人喬納·佩雷蒂簽訂任何僱傭協議或競業禁止協議，他與我們的僱傭關係是隨意的，我們與我們高級管理團隊的其他成員的僱傭關係也是如此。2023年，我們的首席財務官、首席法務官和總裁離開了公司，我們取消了一些高管級別的職位。未來我們的高級管理團隊可能會有其他變化。我們管理團隊的變化可能是顛覆性的，或者導致該團隊無法及時執行我們的計劃和戰略，或者無法以其他方式有效地合作。此外，我們的大部分內容都是由我們的人員為我們的業務定製的。關鍵人員的流失，包括關鍵的工程、視頻、編輯和銷售人員，可能會擾亂我們的運營，並對我們的業務產生不利影響。此外，我們不能保證我們能夠留住擁有相關上市公司經驗的人員。對我們的負面宣傳可能會對我們的聲譽以及吸引和留住員工的能力產生不利影響。我們股價的波動可能會影響我們利用股權獎勵或其他基於股權的激勵來吸引、留住和激勵員工的能力。如果我們不能有效地吸引、聘用和整合新的人才，或留住和激勵現有人員，我們的員工士氣、生產力和留住可能會受到影響，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
使用內容創作者和鏡頭上的人才可能會對我們的聲譽產生實質性的負面影響。
我們與許多內容創作者和鏡頭上的人才創建的內容保持關係並將其貨幣化。對我們、我們的產品和服務或與我們有關聯的內容創作者、人才和其他第三方的負面評論也可能發佈在社交平臺上，可能會對我們的價值觀、聲譽或業務不利。與我們保持關係的內容創作者和鏡頭前人才可能會做出行為或使用他們的平臺直接與我們的消費者溝通，這種方式反映了我們的品牌不佳，可能被歸因於我們或以其他方式對我們產生不利影響。防止此類行為是不可能的，我們採取的預防措施可能並不在所有情況下都有效，我們為發現並遠離這種活動而採取的預防措施。我們的目標消費者往往重視容易獲得的信息，並可以根據這些信息採取行動，而不需要進一步調查，也不考慮其準確性。無論信息準確與否，傷害可能是直接的，而不會給我們提供補救或糾正的機會。此外，內容創作者或攝像人才的這種行為可能會導致我們無法或不願繼續當前的製作或其他活動，並使用我們的付費或贊助品牌、編輯、辛迪加和工作室內容庫並將其貨幣化，這可能會對我們的收入產生負面影響。
與管理我們在美國以外的某些品牌業務的第三方的關係可能會對我們的聲譽產生實質性的不利影響。
我們在美國以外的品牌業務越來越多地通過與第三方的許可協議進行管理，例如我們與獨立數字新聞媒體有限公司的關係。有關與獨立數碼新聞傳媒有限公司的特許協議的進一步詳情，請參閲本年報10-K表格內其他地方的附註23。雖然我們要求獲得我們知識產權許可的第三方遵守某些品牌指南，並且這些第三方有義務保護我們的財產和聲譽的價值，但我們不能保證他們會這樣做，如果他們不這樣做，這種不這樣做可能會對我們的業務造成不利影響。此外，如果這些第三方未能在他們擁有獨家權利的地區成功利用我們的知識產權，可能會對我們的收入產生負面影響，或降低我們品牌的整體價值，進而可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。此外，許可使用我們知識產權的權利可能會使我們很難出售這些知識產權。
如果我們想這樣做的話，潛在的買家可能想要在世界各地開發它的權利，而不受這些權利的阻礙。
我們的財務業績在過去波動，未來將波動。
我們的歷史財務業績在過去曾波動，並預計他們將繼續如此。我們在任何特定報告期間的財務業績可能受到許多因素的影響，其中許多因素我們無法預測或超出我們的控制範圍，包括：
•維持和增長流量和參與度的能力；
•對社交媒體和其他平臺所做的改變，這些平臺是我們內容的重要分發渠道，或用户使用這些渠道的模式的改變；
•我們在特定時期吸引和留住廣告商的能力；
•廣告商和消費者消費習慣的轉變；
•我們收入的季節性波動—例如，由於本季度廣告支出和消費者支出強勁，我們的收入通常在今年第四季度最高；
•向我們的流量顯示的美國存托股份數量；
•我們廣告產品的定價；
•除現有廣告產品外，收入來源的多樣化和增長；
•由我們或我們的競爭對手開發和引入新的內容、產品或服務；
•市場營銷、銷售和其他運營費用的增加，這可能會導致我們增長和擴大業務並保持競爭力；
•我們維持毛利率和營業利潤率的能力；以及
•系統故障或違反安全或隱私。
我們過去的財務業績不應被視為我們未來業績的指標。
我們的業務和運營結果可能會因服務中斷或未能及時有效地擴展和調整現有技術和基礎設施而受到損害。
服務延遲、停機或中斷，或數據丟失或損壞，可能由多種原因造成，包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤、硬件故障、由於大量用户同時訪問我們的產品和服務而導致的容量限制、計算機病毒、惡意網絡活動、拒絕服務、欺詐或安全攻擊。此外，我們的業務容易受到火災、洪水、地震、海嘯、其他自然災害、停電、設備或電信故障、網絡攻擊、恐怖襲擊、政治或社會動盪以及我們幾乎無法控制的其他事件的影響和中斷。我們的所有服務並沒有多個站點的容量，我們的一些系統在發生服務延遲或中斷時也不是完全宂餘的，因此一些數據或系統在此類事件發生後可能無法完全恢復。
此外，我們依賴第三方提供商，對我們的主要互聯網連接和我們相當一部分數據服務器的代管很少或根本沒有控制權。他們向我們提供的服務的任何中斷，或者這些第三方提供商未能處理更多的使用量，反過來可能會導致我們的服務延遲或中斷，並造成收入損失。因此，如果支持我們大部分網絡流量的數據中心出現重大問題，公眾可能無法訪問我們的某些內容和服務，或者公眾可能在訪問我們的內容和服務時遇到困難。我們基礎設施中的任何中斷或故障，無論是由於我們的行為或疏忽，還是由於第三方提供商的行為或疏忽，都可能阻礙我們處理平臺上現有或增加的流量的能力，這可能會嚴重損害我們的業務。隨着流量水平的提高，我們可能需要擴展和調整我們的技術和基礎設施，以繼續可靠地存儲、服務和分析我們的內容。隨着我們的服務變得更加複雜，我們的用户流量增加，維護和改進我們的服務的性能可能會變得越來越困難，特別是在使用高峯期。我們提供服務的系統高度技術性、複雜性和相互依存性。這些系統中可能存在設計錯誤，或者當我們進行修改時可能會引入設計錯誤，這可能會導致服務故障或需要在制定糾正響應時使服務脱機。如果我們的流量無法訪問我們的平臺或第三方平臺上的內容，或者我們無法在我們的平臺或第三方平臺上快速提供內容，我們的流量可能會尋求其他渠道
獲取信息，並且可能不會返回我們的平臺或在第三方平臺上查看我們的內容，或在未來經常使用我們的平臺，或者根本不使用我們的平臺。這將對我們吸引、保留和增加流量、平臺合作伙伴和廣告商的數量和參與度的能力產生負面影響，並損害我們的品牌，產生法律成本或責任，並損害我們的經營業績。
我們使用內部工具跟蹤某些性能指標，並且不獨立驗證這些指標。我們的某些績效指標在衡量方面受到固有的挑戰，此類指標中真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響。
我們使用內部工具跟蹤某些未經任何第三方獨立驗證的性能指標。我們的內部工具有許多限制，我們跟蹤這些指標的方法可能會隨着時間的推移而變化，這可能會導致我們的指標發生意外變化，包括我們報告的指標。如果我們用來跟蹤這些指標的內部工具低估或高估了性能，或者包含算法或其他技術錯誤，我們報告的數據可能不準確。此外，有關我們如何衡量數據(或我們衡量的數據)的限制或錯誤可能會影響我們對業務某些細節的理解，這可能會影響我們的長期戰略。如果我們的業績指標不能準確反映我們的業務、用户基礎或流量水平，如果我們發現指標中存在重大不準確之處，或者如果我們用來跟蹤業績的指標不能準確衡量我們的業務，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會受到法律或監管行動的影響，我們的運營和財務結果可能會受到不利影響。
如果我們不能有效地投資於我們的業務，經營業績可能會受到損害。
隨着我們繼續尋找業務多元化的方法，我們可能需要投資於我們的運營能力，如研究和內容開發，以跟上我們的競爭步伐。在我們投資的那些領域，例如，在我們利用人工智能和開發新的相關產品的能力方面，我們可能面臨着對人才的激烈競爭，我們可能無法招聘到合適的新員工來滿足我們的需求。向我們的受眾和客户提供我們的內容、服務和功能成本高昂，隨着我們繼續努力深化互動，開發和實施需要更多基礎設施的新功能和服務，我們預計費用將面臨上升壓力。雖然我們繼續尋找方法來抵消這些費用上升的壓力，包括通過降低其他地方的成本，但我們可能不會成功。我們的支出可能會比收入增長得更快，我們的支出可能會比我們預期的更大。任何這一切都可能對我們的業務表現產生負面影響。
我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。
我們管理團隊中的許多成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。根據聯邦證券法以及對證券分析師和投資者的持續審查，我們有重大的監管監督和報告義務。這些義務和構成需要我們的高級管理層給予極大的關注，並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們的信息技術系統或數據的安全受到威脅，或者如果我們的平臺受到攻擊，使我們的用户無法訪問我們的產品和服務，我們的用户、廣告商和合作夥伴可能會減少或完全停止使用我們的產品和服務，這可能會嚴重損害我們的業務。
我們的業務涉及收集、存儲、使用和傳輸我們的某些用户、廣告商和合作夥伴在我們的設備、網絡和公司系統上的個人和專有信息。我們保護我們的敏感信息的努力，包括我們的用户、廣告商和合作夥伴與我們共享的信息，可能會因為第三方的行動而失敗，這些第三方包括傳統的“黑帽”黑客、民族國家、民族國家支持的團體、有組織的犯罪企業、黑客活動家以及我們的人員和承包商(通過盜竊、濫用或其他風險)。我們和我們所依賴的第三方可能會受到各種不斷變化的威脅，包括社會工程攻擊、惡意軟件、惡意代碼、黑客攻擊、憑據填充和拒絕服務。
安全漏洞使我們面臨這些信息丟失、運營中斷、訴訟、補救成本、安全措施成本增加、勒索軟件、收入損失、聲譽受損和潛在責任的風險。任何導致未經授權訪問或發佈我們的流量或廣告商數據的系統故障或安全漏洞，都可能嚴重限制我們的內容交付和流量參與，並損害我們的聲譽和品牌，從而損害我們的業務。我們的安全措施也可能因員工失誤、瀆職或其他原因而被破壞。
特別是，嚴重的勒索軟件攻擊正變得越來越普遍。為了減輕這些攻擊對財務、運營和聲譽的影響，最好是支付敲詐勒索款項，但我們可能不願意或無法這樣做，例如，如果適用的法律或法規禁止此類付款的話。而且，即使我們支付了這樣的費用，網絡威脅參與者仍然可能泄露數據，從事進一步的勒索，或者以其他方式損害我們的系統或數據。此外，對於某些員工，我們允許遠程工作環境，這增加了我們的IT系統和數據的風險，因為我們的員工在我們的辦公場所或網絡之外使用網絡連接、計算機和設備，包括在家中、在途中和在公共場所工作。
此外，網絡威脅行為者還增加了他們試圖侵入用户賬户的複雜性，儘管我們有防禦和檢測機制來防止這些賬户被接管。用户憑據可以在平臺外獲得，包括通過入侵第三方平臺和服務、密碼竊取惡意軟件、社會工程或其他策略和技術(如憑據獲取)，並用於發起協同攻擊。其中一些攻擊可能很難大規模檢測到，並可能導致網絡威脅參與者使用我們的服務向其他用户發送垃圾郵件或濫用、訪問用户個人數據、進一步危害其他用户帳户，或者危害員工帳户憑據或社會工程師員工授予對系統的進一步訪問權限。
此外，我們依靠第三方供應商(包括基於雲的服務提供商)提供的技術和系統進行各種操作，包括加密和身份驗證技術、員工電子郵件、域名註冊、向客户交付內容、行政功能(包括工資處理和某些財務和會計功能)等。我們監督這些第三方的信息安全做法的能力有限，而且這些第三方可能沒有足夠的信息安全措施，儘管他們有合同代表來實施這些措施和我們的第三方服務提供商審查程序。如果這些第三方未能實施充分的數據安全實踐，或未能遵守我們的條款、政策或合同義務，我們的敏感信息可能會被不正當地訪問或披露，我們可能會經歷不利的後果。即使這些第三方採取了所有這些步驟，他們的網絡仍可能遭到入侵，這可能會危及我們的敏感信息。我們或我們的第三方提供商也可能遇到硬件或軟件的故障或故障、技術資產的損失或數據丟失，這些情況雖然不是由威脅參與者造成的，但可能會對我們的業務產生類似的影響和風險。雖然如果我們的第三方服務提供商未能履行其對我們的隱私或安全相關義務，或導致我們的數據丟失或停機時間延長，我們可能有權獲得損害賠償，但任何賠償可能不足以彌補我們的損害，或者我們可能無法追回此類賠償。此外，我們從第三方採購的硬件、軟件或應用程序可能包含設計或製造方面的缺陷，或其他可能意外危及網絡和數據安全的問題。我們目前也在使用開源軟件，並預計未來可能會使用開源軟件。使用某些開放源碼軟件可能導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。此外，外部方可能試圖欺詐性地誘使我們的員工、流量或廣告商披露敏感信息，以便訪問我們的數據或我們流量或廣告商的數據或帳户，或者可能以其他方式獲取此類數據或帳户。此外，我們的系統以及我們業務所依賴的第三方系統可能容易受到自然災害或氣候變化影響(如風暴嚴重程度增加和洪水)、火災、電力或互聯網中斷、恐怖主義行為或其他類似事件造成的中斷或損壞。如果發生任何此類或類似事件，我們或我們的第三方合作伙伴的敏感信息和IT系統可能會受到威脅，從而導致安全事故或其他中斷。
雖然我們已經實施了旨在防範安全事件的安全措施，但不能保證這些措施將是有效的。我們採取措施檢測和修復我們信息系統中的漏洞(例如我們的硬件和軟件，包括我們所依賴的第三方的硬件和軟件)，並通過我們的漏洞賞金計劃與安全研究人員合作，幫助我們識別漏洞。然而，我們可能不會及時發現、意識到和補救所有此類漏洞，也不能保證安全研究人員會披露他們知道的所有漏洞或負責任地這樣做。此外，我們在開發或部署旨在解決已識別漏洞的補救措施和補丁程序方面可能會遇到延誤。漏洞可能被利用並導致安全或隱私事件。
信息安全威脅不斷演變，增加了檢測和成功防禦的難度。到目前為止，無論是個別事件還是總體事件，都沒有對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。然而，由於用於獲取未經授權的訪問、使服務失效或降級或破壞系統的技術經常變化，並且通常直到對目標發起攻擊時才被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。如果我們的安全受到感知的破壞或實際的安全破壞，導致網站或應用程序性能下降、未經授權的訪問、可用性問題或機密信息的丟失或未經授權的泄露，可能會損害市場對我們安全措施有效性的看法，我們的流量、廣告商和
合作伙伴可能對我們失去信任和信心，或減少使用我們的網站、應用程序或服務，或完全停止使用我們的服務；我們可能會招致重大的法律和財務風險，包括法律索賠、更高的交易費以及監管罰款和處罰。儘管我們實施了網絡安全措施，但我們的服務器很容易受到計算機病毒、惡意軟件、蠕蟲、黑客、物理和電子入侵、路由器中斷、破壞或間諜活動以及未經授權訪問和篡改造成的其他中斷以及協同拒絕服務攻擊的攻擊。如果我們不能立即發現這種攻擊，我們可能無法迅速解決攻擊或採取足夠的預防措施。這些行動中的任何一項都可能對我們的業務、聲譽和經營業績產生實質性的不利影響。此類事件可能導致鉅額支出，用於調查或補救、恢復數據、修復或更換網絡或信息系統，包括更改安全措施、部署更多人員、為訴訟辯護或防止未來發生類似事件，並可能損害我們的聲譽或造成收入損失。某些數據隱私和安全義務可能要求我們實施和維護特定的安全措施或行業標準或合理的安全措施，以保護我們的系統和敏感信息。
我們或我們的第三方合作伙伴遇到的任何安全事件都可能損害我們的聲譽和品牌，並削弱我們的競爭地位。適用的隱私和安全義務可能要求我們將安全事件通知相關利益相關者，包括受影響的個人、客户、監管機構和投資者。這樣的披露代價高昂，如果不遵守這些法律要求，可能會導致不良後果。各國政府和監管機構(包括美國證券交易委員會)已經並可能繼續制定新的網絡安全事件披露要求。此外，受影響的用户或政府當局可能對我們提起法律或監管訴訟，包括集體訴訟、大規模仲裁要求、調查、處罰和審計，這可能會耗費時間，並導致我們招致鉅額費用或債務，或者導致訂單或同意法令，迫使我們修改我們的業務做法。我們還可能遇到用户或廣告商對我們平臺的安全性失去信心、額外的報告要求或監督、對處理敏感信息的限制、我們的合作伙伴或其他相關方聲稱我們未能遵守合同義務或我們的政策，以及賠償義務。我們還可以花費物力調查或糾正事件，防止未來發生事件。保持用户的信任對於維持我們的增長、留住和用户參與度非常重要。對我們隱私和安全做法的擔憂，無論是實際的還是毫無根據的，都可能損害我們的聲譽和品牌，並阻止用户、廣告商和合作夥伴使用我們的產品和服務。這些情況中的任何一種都可能嚴重損害我們的業務。
我們的一些服務包含開源軟件，我們通過開源項目許可我們的一些軟件，這可能會對我們的專有軟件、產品和服務構成特別的風險，可能會對我們的業務產生負面影響。
我們在產品和服務中使用開源軟件，未來也將使用開源軟件。此外，我們在開源許可下向開源項目貢獻軟件源代碼，或者在開源許可下發布內部軟件項目，並期待在未來這樣做。我們受制於許多開源許可證的條款沒有得到美國或外國法院的解釋，而且開源軟件許可證的解釋方式可能會對我們提供或分發產品或服務的能力施加意想不到的條件或限制。此外，我們可能會不時面臨第三方要求對我們使用此類軟件開發的開源軟件或衍生作品(可能包括我們的專有源代碼)的所有權或要求發佈的索賠，或以其他方式尋求強制執行適用的開源許可證的條款。這些索賠可能導致訴訟，並可能要求我們免費提供我們的軟件源代碼、購買昂貴的許可證或停止提供相關產品或服務，除非我們能夠重新設計它們以避免侵權。這一重新設計過程可能需要大量額外的研發資源，而我們可能無法成功完成。除了與許可證要求有關的風險外，使用某些開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。此外，由於我們為開源項目貢獻的任何軟件源代碼都是公開可用的，我們保護與此類軟件源代碼相關的知識產權的能力可能會受到限制或完全喪失，我們可能無法阻止我們的競爭對手或其他人使用此類貢獻的軟件源代碼。這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理，如果不加以解決，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們的流量增長、參與度和盈利依賴於操作系統、網絡、設備、網絡瀏覽器和標準(包括移動操作系統、流媒體工具、網絡和我們無法控制的標準)內的有效運行以及與這些標準的兼容性。
我們通過各種操作系統和網站提供我們的內容。我們依賴於我們的內容與流行設備、流媒體工具、桌面和移動操作系統以及網絡的兼容性
我們無法控制的瀏覽器，如Mac OS、Windows、Android、iOS、Chrome和Firefox。此類系統、設備或Web瀏覽器中的任何更改，如果降低了我們內容的功能或優先對待競爭內容，都可能對我們內容的使用產生不利影響。我們的大部分流量通過移動設備訪問我們的內容和服務，我們預計將繼續投入大量資源來創建和支持開發新的和創新的移動產品、服務和應用程序。因此，我們增長廣告收入的能力越來越依賴於我們從移動設備上觀看和參與的內容產生收入的能力。我們依賴於我們的內容和應用程序與流行的移動操作系統、流媒體工具、網絡和我們無法控制的標準之間的互操作性，比如Android和iOS操作系統。我們的移動應用程序是從第三方應用程序商店下載的，例如Apple App Store和Google Play。我們可能無法成功地與移動行業的關鍵參與者保持或發展關係，也無法開發與這些技術、系統、工具、網絡或標準有效運行的內容或應用程序。此類系統的任何變化，或我們與移動操作系統合作伙伴、手機制造商或移動運營商關係的任何變化，或他們的服務條款或政策的變化，可能會降低或消除我們分發我們的內容或應用程序的能力，通過阻止通過移動設備訪問我們的內容來損害對我們內容的訪問，使我們很難在移動設備上輕鬆發現、安裝、更新或訪問我們的內容和應用程序，優先考慮競爭對手或他們自己的內容或應用程序，限制我們衡量品牌內容有效性的能力，或者收取與我們的內容或應用程序分發相關的費用，這些都可能對我們的內容在移動設備上的消費和貨幣化產生不利影響。此外，如果我們為其開發產品的平臺數量增加，將導致我們的運營費用增加。如果訪問我們的內容或使用我們的應用程序和服務變得更加困難，尤其是在移動設備上，或者如果我們的流量選擇不訪問我們的內容或在他們的移動設備上使用我們的應用程序，或者如果我們的流量選擇使用不提供對我們內容或應用程序的訪問的移動產品，或者如果我們的流量的偏好要求我們增加向我們的流量提供我們產品的平臺數量，則我們的流量增長、參與度、廣告定向和貨幣化可能會受到損害，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們的業務依賴於持續和暢通無阻地訪問我們在互聯網上的內容和服務。如果我們或那些與我們的品牌或內容打交道的人在互聯網服務中遇到中斷，或者如果互聯網服務提供商能夠阻止、降級或收取訪問我們的內容和服務的費用，我們可能會產生額外的費用以及流量和廣告商的損失。
我們依賴於我們的流量和廣告商訪問互聯網的能力。目前，這種接入是由在寬帶和互聯網接入市場擁有巨大市場力量的公司提供的，包括現有的電話公司、有線電視公司、移動通信公司、政府所有的服務提供商、設備製造商和操作系統提供商，這些公司中的任何一家都可能採取行動，降低、擾亂或增加我們對我們的內容、產品或服務的流量訪問的成本，這反過來又會對我們的業務產生負面影響。通過任何對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或法規，包括限制互聯網中立性的法律或做法，可能會減少對我們的內容、產品和服務的需求或使用，增加我們的業務成本，並對我們的經營業績產生不利影響。我們還依賴其他公司維護可靠的網絡系統，為我們和我們的流量提供足夠的速度、數據容量和安全性。隨着互聯網在流量水平、參與頻率和傳輸數據量方面的持續增長，我們和我們的流量所依賴的互聯網基礎設施可能無法支持對其施加的需求。我們或我們的流量所依賴的互聯網基礎設施的故障，即使是很短的一段時間，也可能會破壞我們的運營並損害我們的運營結果。
影響金融服務業的不利事態發展，例如涉及流動資金、金融機構或交易對手違約或不履行的實際事件或擔憂，可能會對我們當前和預計的業務運營及其財務狀況和運營結果產生不利影響。
涉及流動性有限、違約、業績不佳或影響金融服務業或金融服務業其他公司的其他不利發展的實際事件，或對任何此類事件或其他類似風險的擔憂或傳言，過去和未來可能會導致整個市場的流動性問題。例如，2023年3月，我們歷史上一直持有大量存款的硅谷銀行和另一家銀行被捲入破產管理程序。雖然美國聯邦儲備委員會、美國財政部和聯邦存款保險公司為這些銀行的所有存款提供了擔保，但不能保證在更廣泛的範圍內不會出現更多的銀行倒閉或問題
美國金融體系，這可能會對更廣泛的資本市場產生影響，進而影響我們進入這些市場的能力。
此外，我們歷來將大部分存款存放在數量有限的金融機構，並與數量有限的銀行機構保持貸款關係。如果我們的關係銀行和金融機構遇到困難，我們獲取現金和現金等價物的能力可能會受到威脅，包括轉賬、付款或接受資金。同樣，如果與我們開展業務的任何一方無法根據與封閉金融機構的貸款安排獲得資金，該等各方向我們支付債務或達成要求向我們支付額外款項的新商業安排的能力可能會受到不利影響。
此外，從歷史上看，我們的存款賬户持有的存款超過了FDIC投保的每個儲户250,000美元(實際美元)的金額。不能保證我們超過FDIC或其他類似保險限額的存款將得到美國政府的支持，也不能保證與我們有業務往來的任何銀行或金融機構能夠在發生破產或流動性危機時通過收購從其他銀行、政府機構或通過收購獲得所需的流動性。
我們的國際業務面臨挑戰和風險。
我們在世界各地設有辦事處，我們的內容有多種語言版本。我們的業務和我們在國際上開展的業務需要相當大的管理關注和資源，並面臨着在多語言、文化、習俗、法律和監管系統、替代糾紛系統和商業市場的環境中支持業務的特殊挑戰。國際經營使我們面臨風險，並可能增加我們目前面臨的風險，包括與以下方面相關的風險：
•在國外招聘、整合和留住有才幹的員工，並在我們所有的辦事處保持我們的公司文化；
•以不同語言和不同文化提供我們的內容和運營，包括可能需要修改我們的產品、內容和服務，以確保它們在不同國傢俱有文化相關性；
•來自當地媒體公司和移動應用程序的競爭加劇，這些公司已經擴大並可能繼續擴大其地理足跡；
•在新的和新興的地理區域中不同且可能更低水平的用户增長、用户參與度和廣告參與度；
•通過與管理美國境外某些BuzzFeed品牌運營的第三方達成許可協議進行運營；
•遵守適用的外國法律和法規，包括有關隱私、消費者保護和媒體自由的法律和法規；
•在不像美國那樣保護知識產權的司法管轄區內運營；
•遵守反腐敗法，包括但不限於遵守《反海外腐敗法》和《英國反賄賂法》(以及當地類似法律)；
•遵守外國資產管制辦公室對目標外國政府、實體和個人實施的經濟和貿易制裁；
•外幣匯率波動的風險，因為我們以各種外幣進行交易，包括獲得以外幣(主要是英鎊、日元和加元)計價的收入和產生的成本，以及相應的匯率變化，可能會對我們以美元表示的經營和業績產生負面影響，我們目前沒有從事對衝活動來限制這種風險；
•外匯管制可能需要很長時間在某些地理區域建立業務，並可能阻止我們將在美國境外賺取的現金匯回國內；
•對我們的國際收益進行雙重徵税，以及由於美國或我們運營所在的外國司法管轄區税法的變化而可能產生的不利税收後果；以及
•國際業務成本上升，包括會計、差旅、基礎設施和法律合規成本增加。
如果我們不能成功地管理我們全球業務的複雜性，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們靈活的工作安排可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的員工可以隨時隨地在家工作。遠程工作環境可能會增加網絡安全事件的脆弱性，包括信息系統安全的破壞，這可能會損害我們的聲譽和商業關係。隨着時間的推移，這樣的遠程操作可能會降低我們團隊的凝聚力和我們維持我們文化的能力，這兩者對我們的成功都至關重要。此外，遠程工作環境可能會阻礙我們承擔新的業務項目、培養創造性環境以及僱用和留住團隊成員的能力。這些影響可能會對我們團隊成員的生產力和整體運營產生不利影響，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和未來前景產生實質性的不利影響。
我們的業務受到地震、火災、停電、洪水和其他災難性事件的風險，以及恐怖主義等人為問題的幹擾。
重大自然災害，如地震、火災、洪水或重大停電，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。儘管我們可能會採取任何預防措施，但自然災害或其他意外事件的發生可能會影響我們的雲基礎設施，並導致我們的服務長期中斷。此外，恐怖主義行為和其他地緣政治動盪(包括以色列和哈馬斯之間以及俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突)可能會導致我們的業務中斷。如果我們的災難恢復計劃被證明是不充分的，上述所有風險都可能進一步增加。我們已經為我們的部分資產實施了災難恢復計劃，允許我們在發生災難時提供靜態內容或切換內容交付網絡。儘管該計劃是正常運行的，但我們的物業將出現降級體驗，包括我們的產品或服務、或我們的某些產品或服務將在一段時間內無法訪問，或者人們可能在訪問我們的產品和服務時遇到嚴重問題。任何此類自然災害或人為問題都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。此外，我們的一部分員工是記者，他們在此類災難中可能面臨更高的危險，特別是在高風險環境中報道時，我們方面的任何未能緩解此類風險都可能導致我們的聲譽受損，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
新冠肺炎大流行和其他類似的衞生流行病或流行病可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響，或暫時和不可持續的積極影響。
我們面臨與衞生大流行和流行病有關的風險，包括與聯邦、州或外國政府以及我們的客户和商業夥伴為試圖減少疾病傳播而採取的任何應對措施有關的風險，所有這些都不是我們所能控制的。此類行動可能會影響國家和全球經濟活動或資本和金融市場，這可能會影響我們客户和商業夥伴的財務狀況，或導致整體經濟放緩。這些因素中的任何一種都可能對我們的運營和分銷網絡產生不利影響，我們可能會經歷並預計對我們某些產品和服務的供應和需求將出現長期的不可預測的下降。對我們產品和服務的需求的任何持續下降或我們為客户或業務合作伙伴提供服務的能力的中斷都可能對我們的收入、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。就新冠肺炎疫情或類似的公共衞生威脅對我們的業務、運營結果和財務狀況產生影響的程度而言，它很可能還會加劇本部分第I部分第1A項“風險因素”部分描述的許多其他風險。
相反，我們認為新冠肺炎疫情推動了商業從線下向線上的轉變，包括在線購物的增加，我們認為這對我們2020年的商業收入快速增長(自那以來已經消退)做出了貢獻。不能保證未來的任何衞生大流行或流行病會對我們的業務成果產生積極影響，或者如果有的話，它會是可持續的，或者是未來業績的一個指標。
與財務和會計事務有關的風險
我們之前發現，我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，這些弱點仍然存在。未能及時糾正重大弱點或對財務報告保持有效的內部控制，可能會對我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法律和法規的能力造成不利影響。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。我們已經發現了我們目前正在努力補救的財務報告內部控制中的重大弱點，這些弱點與：(1)缺乏正式的內部控制和圍繞財務報表結算流程的職責分工，以及(2)控制活動的選擇和發展，包括IT總體控制。我們的管理層注意到，上一年的重大弱點與收集關鍵數據以支持對某些技術會計事項的正式評估和審查的上游流程無效有關，自2023年12月31日起和截至2023年12月31日的年度已得到補救。
2023年，在董事會審計委員會的監督下，我們繼續制定、完善和執行彌補上述重大弱點的計劃。關於財務報表結算流程，我們的管理層改進了某些較高風險和重大資產負債表的對賬時間表，並支持財務計算和分析。然而，某些業務流程控制沒有設計或沒有在適當的精確度水平上運行，以防止或檢測重大錯報，並且在我們的端到端財務報表結算流程中發現了與職責分工有關的衝突。我們的管理層將繼續實施補救計劃，以確定控制程序、改進文檔和實施職責分工，以確保控制措施得到充分設計和充分運作，包括但不限於：增強某些較高風險的資產負債表對賬時間表、完整性和準確性以及相關審查程序；改進財務結果和財務計算方面的審查程序；設計流程和控制以充分劃分工作職責；重新設計工作流程審批路線和安全權限；以及減少對人工控制的依賴。
關於在變更管理領域缺乏正式的IT總體控制和對財務IT系統的邏輯安全控制，我們的管理層開始實施補救計劃，以解決系統開發和變更管理以及IT安全方面的某些控制缺陷，包括將圍繞安全管理的流程和控制正規化，並對某些關鍵財務系統實施用户訪問審查。然而，我們沒有足夠的資源和技術專長來集中某些信息技術職能，並對金融系統進行充分的信息技術監督。我們的管理層打算重新審查其IT支持計劃，以進一步支持和提供對關鍵財務系統的適當監督，並打算實施補救計劃，包括但不限於：集中變更管理和安全管理職能；實施與變更管理、系統開發和應用程序級別安全有關的政策和程序；記錄與生產變更相關的測試程序和審批；保持獨立的開發、測試和生產環境；圍繞安全管理正規化控制；以及實施實時監控。
我們內部控制環境的這些改善正在進行中，包括在編制截至本報告所述期間末的財務報表期間。雖然我們正在努力盡可能高效和有效地補救實質性的弱點，但我們無法預測我們的補救計劃能否成功。因此，全面補救可能會延長到2024年12月31日之後。我們致力於繼續改進我們的內部控制程序，並將繼續勤奮地審查我們的財務報告控制程序和程序。我們不能向您保證，我們不會在未來一段時間內發現其他重大弱點。我們已經並預計將繼續花費大量的時間和資源，目的是彌補我們的實質性弱點。如果不加以補救，這些重大缺陷可能會導致我們的年度或中期合併財務報表出現重大錯報，可能無法及時預防或發現，或導致所需定期報告的延遲提交。
如果我們無法斷言我們對財務報告的內部控制是有效的，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，我們的A類普通股和權證的市場價格可能會受到不利影響，或者我們可能會成為納斯達克、美國證券交易委員會或其他監管機構的訴訟或調查對象，這可能需要額外的財務和管理資源。
我們已記錄了重大減值費用，並可能在未來再次記錄，這可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。
2022年，我們記錄了與商譽和某些長期資產減值相關的重大費用。截至以下日期，我們的合併資產負債表上約有5760萬美元的商譽和2670萬美元的收購無形資產2023年12月31日。根據美國公認會計原則(即美國公認會計原則)，當事件或環境變化顯示我們的無形資產(包括商譽)的賬面價值可能無法收回時，吾等須就減值進行審核。我們於十月一日起每年進行商譽減值評估，並在事件或環境變化顯示商譽賬面值可能無法收回時進行評估。在測試商譽減值時，我們首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，或者我們可能決定直接進行量化減值測試。
可能引發評估商譽減值的情況包括但不限於：我們的股票價格持續大幅下跌；行業或經濟趨勢明顯負面；我們的整體財務表現，如現金流量為負或下降，或實際或計劃的收入或收益與相關前期的實際和預期結果相比有所下降；其他相關實體事件，包括管理層、關鍵人員、戰略或客户的變化；以及影響我們單一報告單位的其他事件。
此外，當事件或情況變化顯示無形資產的賬面價值可能無法收回時，我們會評估無形資產的減值。可能引發這種審查的情況包括但不限於：資產的市場價格大幅下降；商業環境或法律因素的重大不利變化；成本的積累大大超過資產收購或建造的最初預期金額；本期現金流或營業虧損，以及過去的虧損或 對與資產使用相關的持續虧損的預測；以及目前對資產在其估計使用壽命結束前更有可能被出售或處置的預期。
在2023年第四季度，我們經歷了股價的進一步持續下跌，使我們的市值低於股東權益的賬面價值。我們得出結論，股價的持續下跌是一個觸發事件，並就商譽進行了量化減值評估。量化減損評估是在2023年12月31日，利用收入和市場相結合的方法。我們的結論是，我們單一報告單位的公允價值超過了賬面價值，因此，截至2023年12月31日沒有減值。請參閲本年度報告中表格10-K中其他部分的合併財務報表附註8和第二部分第7項下的“關鍵會計政策和估計”。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”，以獲取更多信息。
我們的減值分析對分析中使用的關鍵假設的變化很敏感，例如預期的未來現金流、股票和債務市場的波動程度以及我們的股票價格。如果我們在分析中使用的假設沒有實現，如果我們的公允價值下降到低於我們的賬面價值，未來可能需要記錄減值費用。根據美國公認會計原則，如果我們確定商譽或無形資產減值，我們將被要求減記這些資產。任何減記都可能對綜合財務報表產生負面影響，並可能影響我們對納斯達克上市規則股本要求的遵守。
我們可能需要額外的資本來支持我們的運營，我們不能確定這些資本將在需要時以合理的條件可用，或者根本不能。
我們的營運現金流，加上現金和現金等價物，可能不足以滿足我們的營運資本和資本支出要求，我們可能不時需要額外的融資來運營或發展我們的業務。我們是否有能力在有需要時獲得額外融資，將視乎投資者和貸款人的需求、我們的經營表現、資本市場的狀況及其他因素而定，其中一些因素並非我們所能控制。我們不知道是否會在需要時以優惠條件向我們提供額外的融資，或者根本不知道。例如，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)從2022年3月開始上調基準利率，自2022年初以來總共上調了5.25%。這些增加和未來的任何增加可能會減少獲得新的可變利率債務和為現有債務再融資的可獲得性和增加成本，並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，通脹加劇的原因包括：供應限制、聯邦刺激資金、家庭儲蓄增加，以及政府放鬆或取消與新冠肺炎相關的許多限制以及疫苗更廣泛可用導致活動水平的突然宏觀經濟轉變。通脹上升已經並可能繼續對利率產生影響。加息也可能
對我們獲得任何潛在額外資金的能力或條款造成不利影響。見第二部分，第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源”，以瞭解更多信息。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資，而我們的運營現金流以及現金和現金等價物在其他方面不足，我們繼續支持我們業務運營或增長的能力可能會嚴重受損，我們的經營業績可能會受到損害。
吾等可能沒有能力籌集所需資金以結算債券兑換、於債券發生重大變動時購回債券或於債券到期日以現金償還債券，而任何未來的債務或會限制吾等於轉換、贖回或購回債券時支付現金的能力。
債券持有人均有權根據管限債券的契約，要求吾等以現金方式(I)於2024年12月3日(即債券發行三週年)或之後的任何時間，以相等於本金加應計及未付利息的回購價格，或(Ii)在到期日(即2026年12月3日)前發生重大變動(定義見契約)，以相等於本金的101%加應計及未付利息的回購價格，以現金回購該持有人所持有的全部或部分債券。此外，若未能遵守管限債券的契約條款，可能會觸發債券違約事件，令債券持有人可加快債券的到期日，並要求吾等在債券到期日之前償還債券。此外，如我們在二零二四年十二月三日或之後發生控制權變更，我們將須提出以現金方式回購債券，回購價格相等於本金的101%，另加應計及未付利息。此外，我們將被要求在債券到期時以現金償還，除非提前轉換、贖回或購回。我們可能沒有足夠的可用現金，或在我們被要求回購該等已交回的票據或就該等正在轉換的票據支付現金時，能夠獲得融資，而我們的票據持有人可能會遇到其投資的部分或全部損失。見第二部分，第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”
此外，我們在轉換票據時回購、贖回或支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理未來債務的協議的限制。吾等未能在契據要求回購債券時購回票據，或未能按契約規定於轉換該等票據時支付現金，將構成該契約項下的違約。根據管理未來任何債務的協議，契約違約或根本性變化本身也可能導致違約。倘若在任何適用的通知或寬限期後加快償還相關債務，吾等可能沒有足夠資金償還該等債務的利息及回購債券，或於轉換債券時支付現金。
管理債券的契約所施加的限制，可能會對我們的營運靈活性造成不利影響。在某些情況下，我們可能需要對契約進行修改，以便採取行動，否則這些行動受到契約所載公約的限制，而我們的票據持有人可能不同意這種修改。
管理票據的契約限制了我們的能力，其中包括：
•招致或擔保某些額外債務；
•在特定情況下進行一定的投資和收購；
•派發股息或回購股本；
•產生某些留置權或允許留置權存在；
•與關聯公司進行某些類型的交易；
•在某些情況下與另一公司合併或合併；以及
•在某些情況下轉讓、出售或以其他方式處置某些資產。
債券契約的條文可能會影響我們日後取得融資和尋求具吸引力的商機的能力，以及我們在規劃和迴應商業環境轉變方面的靈活性。在某些情況下，我們可能需要對契約進行修訂，以便採取行動，否則這些行動將受到契約中的契約的限制。因此，對我們債務安排的限制可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們目前或未來的債務義務可能會限制我們的業務運營。
截至2023年12月31日，我們有1.588億美元的未償債務。正如本年度報告10-K表其他部分所載綜合財務報表附註23所述，於2024年2月21日，吾等終止了為期三年的5,000萬美元循環貸款及備用信用證融資協議(“循環信貸融資”)。此外，在2024年3月7日，我們償還了約3,090萬美元的債券。因此，截至2024年3月7日，我們的未償還票據本金總額約為1.191億美元。
我們是否有能力就債券按計劃支付款項或進行再融資，須視乎我們的財政狀況和經營表現而定，而這些因素會受當時的經濟和競爭情況，以及某些我們無法控制的財務、商業和其他因素所影響。如果我們的現金流和資本資源不足以支付償債義務，我們可能會被迫減少或推遲投資和資本支出，出售資產，尋求額外資本，或重組或再融資我們的債務。我們重組債務或為債務再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。任何對債務的再融資都可能以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的公約，這可能會進一步限制商業運營。現有或未來債務工具的條款可能會限制我們採用其中一些替代方案。
這些票據可能會影響我們的財務業績，導致我們的股東被稀釋，對我們A類普通股的價格造成下行壓力，並限制我們籌集額外資本或利用未來機會的能力。
債券將於2026年12月3日到期，可轉換為A類普通股，初始轉換價格為12.50美元，利息年利率為8.50%，每半年支付一次。截至2023年12月31日，票據可轉換為約12,000,000股A類普通股，而截至2024年3月7日，票據可轉換為約9,528,000股A類普通股。出售票據可能會影響我們的每股收益數字，因為會計程序可能要求我們在計算每股收益時包括票據可轉換為的A類普通股的股票數量。如果在轉換時向票據持有人發行A類普通股，我們的股東將被稀釋，由於市場上額外的出售壓力，我們的A類普通股的市場價格可能會下降。出售或可能出售在轉換債券時可發行的股份對我們的A類普通股價格造成的任何下行壓力也可能鼓勵第三方賣空，從而對我們的股價造成額外的拋售壓力。
我們的認股權證被計入負債，我們認股權證的價值變化可能對我們普通股的市場價格或我們的財務業績產生實質性影響。
我們按照《會計準則彙編》第815號的指引，核算了與890‘S首次公開發行相關的9,842,500份權證(包括作為首次公開發行部分單位出售的9,583,333份公開認股權證和作為私募單位基礎的259,167份私募認股權證)，衍生工具和套期保值。這種指導規定，由於認股權證不符合其規定的股權處理標準，每份認股權證必須記錄為負債。因此，我們將每份認股權證按其公允價值歸類為負債。這一負債在每個資產負債表日進行重新計量，由此產生的與公允價值變化相關的非現金收益或虧損在綜合經營報表的收益中確認。每次重新計量時，認股權證負債將調整為公允價值，公允價值的變化在我們的綜合經營報表中確認，因此我們的報告收益也會確認。由於採用經常性公允價值計量，我們的綜合財務報表和經營業績可能會因我們無法控制的因素而出現季度波動。由於採用經常性公允價值計量，我們在每個報告期確認認股權證的非現金收益或虧損，該等收益或虧損的金額一直是，並可能繼續是重大的。公允價值變動對收益的影響可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。有關其他詳情，請參閲本年度報告內其他地方的綜合財務報表附註5的表格10-K。
我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。
截至2023年12月31日，我們已分別累積了3.583億美元和1330萬美元的美國聯邦和州淨經營虧損結轉（“NOL”），可用於減少未來應課税收入，其中部分將於2030年開始到期，就美國聯邦税務而言，以及就州税務而言，將於2025年開始到期。我們可能無法及時產生足夠的應課税收入，以在無記名貸款到期前使用，或根本無法使用。根據經修訂的1986年《國內税收法》（“法”）第382條和第383條，如果公司經歷了“所有權變更”，公司使用其變更前的NOLs和其他税收屬性（包括研究和開發税收抵免）來抵消其變更後的收入的能力可能會受到限制。一般來説，如果有累積的變化，就會發生“所有權變化”
在三年的滾動期間，我們“5%股東”的持股比例超過了50個百分點。類似的規則可能適用於州税法。由於之前的所有權變更和未來可能發生的所有權變更，我們使用NOL和其他税收屬性來減少未來應税收入和負債的能力可能會受到年度限制。
根據經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)修訂的税法，在2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的納税年度中產生的美國聯邦NOL可以追溯到此類損失的納税年度之前的五個納税年度中的每一年，但不得追溯到2020年12月31日之後開始的納税年度中產生的NOL。此外，根據經CARE法案修改的税法，2017年12月31日之後開始的納税年度的美國聯邦NOL在2020年12月31日之後的納税年度每年可以抵銷不超過當前應納税所得額的80%，但2017年12月31日之後開始的納税年度對NOL使用的80%限制不適用於2021年1月1日之前的納税年度。在截至2017年12月31日的納税年度產生的美國聯邦NOL可以無限期結轉，但在2018年1月1日之前的納税年度產生的NOL將繼續有兩年的結轉期和20年的結轉期。由於我們對美國聯邦NOL保持全額估值津貼，這些變化不會影響我們截至2023年12月31日的資產負債表。然而，在未來幾年，如果確認與我們的NOL相關的遞延税項淨資產，結轉期和結轉期的變化以及對NOL使用的新限制，可能會對我們對2023年12月31日之後產生的NOL的估值準備評估產生重大影響。
還有一種風險是，由於監管變化，例如某些司法管轄區暫停使用NOL和税收抵免，可能具有追溯力或其他不可預見的原因，我們現有的NOL和税收抵免可能到期或無法用於抵消未來的所得税負債。伊利諾伊州已經頒佈了暫停使用某些NOL和税收抵免的規定，其他州也可能暫停使用。由於這些原因，我們可能無法通過使用我們的NOL和税收抵免實現税收優惠。
我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
在美國公認的會計原則(即公認會計原則)受到財務會計準則委員會、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務業績產生重大影響，並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。
與我們證券所有權相關的風險
我們可能會增發A類普通股(包括行使我們的認股權證或通過我們在市場上的發行)，這將增加未來有資格在公開市場轉售的股票數量，並導致對我們股東的稀釋。
吾等先前已與若干客户及其他人士訂立合約安排，並可能於未來訂立與收購有關的融資安排，而在每一情況下，該等安排均規定於完成指定里程碑後發行我們的認股權證及/或普通股。截至2023年12月31日，有：最初由890發行，但我們假設與業務合併有關的已發行認股權證，可按每股11.50美元的行使價行使A類普通股共9,583,333股。此外，還有259,167份已發行的私人配售認股權證(最初亦由890發行，並由吾等就業務合併承擔)，以及33,333份由吾等就業務合併發行的未償還營運資金認股權證，可按每股11.50美元的行使價行使合共292,500股A類普通股。此外，截至2023年12月31日，票據可轉換為約12,000,000股A類普通股，而截至2024年3月7日，票據可轉換為約9,528,000股A類普通股。此外，我們未來可能會增發大量A類普通股(或可轉換、可行使或可交換為A類普通股的證券)，無論是根據第二部分，第7項。《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》在本年度報告的10-K表格中的其他部分，該表格下有截至2023年12月31日，11,196,473股預留供發行，或與客户的合同關係，收購，根據補償安排或融資交易的結果。由於上述任何交易而增發A類普通股，可能會導致A類普通股持有者的股權被稀釋，有資格在公開市場上轉售的股票數量增加。
在公開市場上出售大量此類股票可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響，這種影響隨着我們股票價格的上升而增加。
我們可以在未到期的權證行使之前，在對持有人不利的時間贖回，從而使權證變得一文不值。
我們有能力在已發行的公共認股權證可行使後和到期前的任何時間，以每股認股權證0.01美元的價格贖回它們，前提是我們的A類普通股在截至我們發出贖回通知日期前的第三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日的收盤價等於或超過每股18.00美元。如果公開認股權證可由我們贖回，我們可以行使贖回權，即使我們無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。贖回未發行的公共認股權證可能迫使持有人：(I)行使該等認股權證，並在可能不利的情況下支付其行使價；(Ii)在持有人可能希望持有該等認股權證時，以當時的市價出售該等認股權證；或(Iii)接受名義贖回價格，而在要求贖回該等未贖回認股權證時，名義贖回價格可能會大大低於該等認股權證的市值。任何私人配售認股權證，只要由其初始購買者或其獲準受讓人持有，本公司將不會贖回。
此外，我們可以在根據贖回日期和A類普通股的公平市場價值確定的A類普通股的數量後，贖回可行使的認股權證。任何此類贖回都可能產生與上述現金贖回類似的後果。此外，這種贖回可能發生在認股權證處於“現金之外”的時候，在這種情況下，如果認股權證仍然未償還，持有者將失去我們A類普通股隨後增加的任何潛在內含價值。
不能保證認股權證在可行使時會以現金形式存在，而且它們可能到期時一文不值。
已發行的公共認股權證的行權價為A類普通股每股11.50美元。不能保證認股權證在可行使之後和在其到期之前將以現金形式存在，因此，認股權證可能到期時一文不值。
我國證券市場價格波動較大，可能增加證券相關訴訟風險，或造成持有人部分或全部投資損失。
我們A類普通股和公共認股權證的價格波動很大。此外，如果我們無法滿足投資者或證券分析師的預期，我們A類普通股和公募認股權證的市場價格可能會下降。一些經歷了證券交易價格波動的公司成為了證券訴訟的對象。任何證券訴訟都可能導致鉅額成本，並轉移我們管理層的注意力和資源，這可能會對我們的業務造成不利影響。
此外，如果科技股市場或整個股票市場失去投資者信心，我們的A類普通股和公共認股權證的價格可能會因為與我們的業務、財務業績或增長無關的原因而下降。許多數字原生公司和科技公司的股價在歷史上一直波動很大。
我們證券的交易價格波動很大，會受到各種因素的影響而大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。我們證券價格的波動可能會導致持有人的全部或部分投資損失。以下列出的任何因素都可能對我們證券的投資產生重大不利影響，我們證券的交易價格可能遠遠低於最初支付的價格。在這種情況下，我們證券的交易價格可能無法回升，可能會進一步下跌。
影響我們證券交易價格的因素可能包括：
•我們的財務業績或被認為與我們相似的公司的財務業績的實際或預期波動；
•市場對我們經營業績的預期發生變化；
•我們和我們的客户所在行業的變化；
•競爭對手的成功；
•經營業績未能達到證券分析師或投資者在特定時期的預期；
•證券分析師對我們證券的覆蓋水平的變化，或證券分析師對我們或我們所在行業的財務估計和建議的變化；
•公眾對我們的新聞稿、我們的其他公開公告和我們向美國證券交易委員會提交的文件的反應；
•投資者認為與我們相當的其他公司的經營業績和股價表現；
•有能力及時營銷新的和增強的產品和服務；
•影響我們業務的法律法規的變化；
•開始或參與涉及我們的訴訟；
•關鍵人員的增減；
•我們資本結構的變化，例如未來發行證券或產生額外債務；
•可供公開出售的A類普通股的數量；
•董事會有任何重大變動；
•我們的董事、高級管理人員或大股東出售大量A類普通股，或認為可能發生此類出售；以及
•一般經濟和政治條件，如經濟衰退、利率上升、通脹壓力、燃料價格、國際貨幣波動、供應鏈中斷、勞動力短缺和爭端、戰爭行為、恐怖主義以及全球新冠肺炎大流行對市場和更廣泛的全球經濟的直接和間接影響。
無論我們的經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能對我們證券的市場價格造成實質性損害。總的來説，股市，尤其是納斯達克，經歷了極端的波動，這種波動往往與特定公司的經營業績無關。由於這種波動，證券持有人可能無法以或高於收購時的價格出售他們的證券。對於投資者認為與我們相似的其他公司的股票，如果投資者對市場失去信心，可能會壓低我們的股價，無論我們的業務、前景、財務狀況或經營結果如何。我們證券市場價格的下跌也可能對我們發行更多證券的能力以及我們未來獲得更多融資的能力產生不利影響。
我們普通股的多級結構具有將投票權集中到首席執行官手中的效果，這限制了其他股東影響重要交易結果的能力，包括控制權的變化。
除了在所有事項上與我們的A類普通股(每股一票)一起投票外，我們B類普通股的持有人有權就B類普通股持有的每股B類普通股在該等股份持有人有權投票的每一事項上享有50票投票權，這一點載於我們第二次修訂和重述的公司註冊證書中。截至2023年12月31日，喬納·佩雷蒂及其附屬公司持有我們約96%的B類普通股，也就是説，約佔我們普通股投票權的64%。因此，佩雷蒂先生能夠對提交給我們的股東批准的事項施加重大影響，包括選舉董事和修改我們的組織文件，以及批准我們公司的任何收購或清算。佩雷蒂先生可能擁有與其他股東不同的利益，並可能以其他股東不同意的方式投票，這可能會對他們的利益不利。這種集中控制可能會延遲、防止或阻止BuzzFeed控制權的變更，可能會剝奪我們的股東在出售BuzzFeed時獲得股本溢價的機會，並可能最終影響我們A類普通股的市場價格。
我們公司註冊證書中包含的反收購條款，以及特拉華州法律的條款，可能會破壞收購嘗試。
除了佩雷蒂先生能夠對提交給我們的股東批准的事項施加重大影響之外，包括對我們公司的任何收購或清算的審批權，我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書包含了可能阻止股東可能認為符合其最佳利益的主動收購提議的條款。根據特拉華州法律，我們還受到反收購條款的約束，這可能
推遲或阻止控制權的變更。總而言之，這些規定可能會使解除管理層的工作變得更加困難，並可能會阻礙可能涉及支付高於我們證券現行市場價格的溢價的交易。除其他事項外，這些規定包括：
•在董事選舉中沒有累積投票權，這限制了小股東選舉董事候選人的能力；
•具有三年交錯任期的分類董事會，這可能會推遲股東改變大多數董事會成員的能力；
•董事會選舉董事的權利，以填補因董事會擴大或董事在某些情況下辭職、死亡或罷免而產生的空缺，從而阻止股東填補董事會空缺；
•要求絕對多數表決(或如果我們的董事會三分之二批准，多數)，以修改我們的第二個修訂和重述的公司證書和章程中的一些條款；
•授權發行“空白支票”優先股，董事會可利用該優先股實施股東權利計劃;
•只有過半數的董事會成員才有權召開股東特別會議；
•董事會有權制定、更改或廢除我們重述的附則；
•提名我們的董事會成員或提出股東可以在年度股東大會上採取行動的事項的提前通知要求；
•禁止股東通過書面同意採取行動，迫使股東在股東年度會議或特別會議上採取行動；以及
•股東不得召開股東會議的要求，這可能會推遲我們的股東強迫考慮一項提議或採取行動的能力，包括罷免董事。
這些條款單獨或一起可能會推遲敵意收購和對我們公司的控制權變更，或者我們董事會或管理層的變動。
作為一家特拉華州公司，我們還必須遵守特拉華州法律的條款，包括特拉華州公司法第203條，該條款禁止持有我們已發行普通股15%以上的某些股東在未經我們幾乎所有普通股持有人批准的情況下進行某些業務合併。我們第二次修訂和重述的公司註冊證書或重述的公司章程或特拉華州法律中任何具有延遲或威懾控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的普通股獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
分析師對我們證券的覆蓋範圍持續下降，或確實報道我們的分析師發表的報告，包括那些與我們實際結果不同的報告中的預測，可能會對我們普通股的價格和交易量產生不利影響。
我們A類普通股的交易市場將部分依賴於行業或金融分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場和我們的競爭對手的研究和報告。證券研究分析師可以為我們公司建立併發布他們自己的定期預測。這些預測可能差異很大，可能無法準確預測我們實際取得的結果。如果我們的實際結果與這些證券研究分析師的預測不符，我們的股價或交易量可能會下降。同樣，如果為我們撰寫報告的一位或多位分析師下調了我們的股票評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的股價或交易量可能會下降。目前，我們只有一名分析師負責。如果這位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們普通股的市場價格和交易量可能會受到不利影響。
如果我們未能遵守納斯達克的持續上市要求，我們的普通股可能會被摘牌，我們的普通股價格和我們進入資本市場的能力可能會受到負面影響。
我們的A類普通股目前在納斯達克資本市場掛牌交易。我們必須滿足納斯達克持續上市的要求，包括每股1美元的最低收盤價，否則將面臨退市風險。2023年5月31日，我們收到納斯達克上市資格部的來信通知我們，對於
在之前連續30個工作日，我們A類普通股的買入價都低於繼續在納斯達克全球市場上市的最低每股1.00美元的要求。我們在最初提供給我們的180天期限內沒有恢復合規，2023年11月28日，納斯達克批准了第二個180天期限，以在轉移到納斯達克資本市場的同時恢復遵守最低投標價格要求。因此，我們A類普通股的投標價格需要在2024年5月28日(即從2024年5月13日開始)之前至少連續10個工作日收於1.00美元或更高。如果我們在2024年5月28日之前沒有重新遵守最低投標價格要求，納斯達克將通知我們我們的證券將被退市。如接獲通知，吾等可向納斯達克上市資格審裁小組上訴上市資格署對本公司證券退市的決定。然而，不能保證，如果我們收到除名通知並對除名決定提出上訴，這樣的上訴就會成功。有關更多信息，請參閲本年度報告10-K表中其他部分所列綜合財務報表的附註16。
如果我們的普通股從納斯達克退市，將大大減少我們普通股的流動性，並導致我們普通股的價格相應大幅下降。任何此類事件都可能使出售我們的普通股或獲得準確的普通股報價變得更加困難。它還可能導致證券分析師無法報道我們的證券，或者新聞媒體減少我們的報道，這可能會導致我們普通股的價格進一步下跌。此外，退市可能會損害我們以我們可以接受的條款或根本不接受的條款通過替代融資來源籌集資金的能力，並可能導致投資者、客户、商業夥伴和員工潛在的信心喪失，以及業務發展機會的減少。此外，根據債券的契約，我們的A類普通股未能在任何國家證券交易所上市或在納斯達克上市將構成一個根本性的變化，使債券持有人有權要求本行以現金方式購回全部或部分債券，回購價格相等於本金的101%，另加應計及未付利息。
除非我們的普通股繼續在全國證券交易所上市或在納斯達克上市，否則它將受到所謂的“細價股”規則的約束，這些規則施加了限制性的銷售行為要求。
除上述情況外，如果我們的普通股從納斯達克退市，並在場外交易市場交易，那麼“細價股”規則的應用可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，並增加出售這些股票的交易成本。這個美國證券交易委員會中國已出臺監管規定，將“細價股”定義為除某些例外情況外，任何未在全國性證券交易所上市或在納斯達克上市、市場價低於每股5美元的股權證券。如果我們的普通股從納斯達克退市，並以低於每股5美元的價格在場外交易市場交易，我們的普通股將被視為細價股。除非另有豁免，美國證券交易委員會的細價股規則要求，經紀自營商在進行細價股交易前，必須提交標準化的風險披露文件，提供有關細價股和細價股市場風險的資料、細價股的當前買賣報價、交易中經紀自營商和銷售人員的薪酬，以及顯示客户賬户中每股細價股市值的每月賬目結算表。此外，在進行細價股交易之前，細價股規則要求經紀交易商提供書面決定，確定細價股對購買者來説是一項合適的投資，並獲得購買者對交易的同意。如果未來適用，細價股規則可能會限制經紀自營商出售我們普通股的能力，並可能影響投資者出售他們的股票的能力，直到我們的普通股不再是細價股。
此外，1996年的《國家證券市場改進法案》是一項聯邦法規，它阻止或先發制人各州監管某些證券的銷售，這些證券被稱為“擔保證券”。如果我們的A類普通股失敗在任何國家證券交易所上市或在納斯達克上報價，這類證券將不符合擔保證券的資格，我們將受到我們提供證券的每個州的監管，因為各州不能先發制人地監管非擔保證券的銷售。
如果我們的現有股東在公開市場上出售或表示有意出售我們的A類普通股，我們普通股的交易價格可能會下降。
我們A類普通股的大量股票隨時可能在公開市場上出售。這些出售，或者市場上認為大量股票持有者打算出售股票的看法，可能會降低我們A類普通股的市場價格。
在2022年6月2日，(1)102,688,447股我們的A類普通股(包括2,776,073股我們的A類普通股需獲得流通股獎勵)，(2)12,019,830股我們的B類普通股，(3)我們股東持有的6,478,031股我們的C類普通股
限制，但適用的證券法除外。此外，在2022年12月3日，由200 Park Avenue Partners，LLC，PA 2 Co-Investment LLC，Craig-Hallum Capital Group LLC和某些關聯個人持有的A類普通股共計7,187,500股可供出售，符合適用的證券法。自2023年初以來，John Johnson III和Johnson BF，LLC，截至2023年2月28日總共擁有我們A類普通股4%的股份，出售了約14%的股份。此外，截至2023年2月28日擁有我們A類普通股約6%的General Atlantic BF L.P.在2023年出售了所有所持股份。
此外，根據2021年股權激勵計劃，我們向高級管理人員、員工、董事和顧問授予基於股票的獎勵。有關截至2023年12月31日的未支付賠償金的更多詳細信息，請參閲本年度報告(Form 10-K)中其他部分包含的合併財務報表的附註11。股權獎勵接受者的任何重大酌情出售，包括出售在結算受限股票單位或行使購股權時收到的股份(或為解決任何相關税務責任或行使該等期權的價格而進行的賣出至覆蓋交易)，或出售至覆蓋交易以解決與一次性結算重大限制性股票單位有關的任何關聯税務責任，將極大地稀釋現有股東的權益。任何此類出售也可能導致交易波動，並降低我們A類普通股的市場價格。
此外，在未來，我們可能會出售額外的A類普通股，包括通過我們在市場上的發行，如第二部分，第7項。本年度報告Form 10-K“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”，這可能導致我們A類普通股的市場價格下跌。我們也可以發行優先股或其他優先於A類普通股的股權。任何此類優先股在清算時都將擁有優先權，而其他證券通常也將擁有優先權。這類證券還可能受到一項文書的管轄，該文書包含限制我們操作靈活性的契約。此外，我們未來發行的任何可轉換或可交換的證券可能具有比我們的A類普通股更有利的權利、優先和特權。由於我們未來發行股票的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，我們無法預測或估計我們未來融資努力的金額、時機、性質或成功。因此，未來的融資努力可能會降低我們A類普通股的市場價格，並稀釋現有股東的權益。
我們的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院作為某些類型的訴訟和程序的唯一和獨家論壇，聯邦地區法院作為其他類型的訴訟和程序的唯一和獨家論壇，在每種情況下，這些訴訟和程序都可能由我們的股東發起，這可能會限制我們的股東獲得這些股東認為是與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的有利司法論壇的能力。
我們的第二份修訂和重述的公司註冊證書規定，除非吾等以書面形式同意選擇替代法院，否則任何(I)代表吾等提起的派生訴訟或訴訟；(Ii)聲稱吾等任何現任或前任董事、高管、股東、僱員或代理人對吾等或吾等股東負有的受信責任違約的訴訟或訴訟，或任何協助和教唆此類指控違約的索賠；(Iii)針對吾等或吾等任何現任或前任董事、高級職員、股東、僱員或代理人而提出的訴訟或法律程序，該訴訟或法律程序是依據本公司或吾等第二份經修訂及重述的公司註冊證書或重述的附例的任何條文而產生的，或就DGCL賦予特拉華州衡平法院管轄權的任何條文而引起的；(Iv)解釋、應用、強制執行或裁定吾等第二份經修訂及重述的公司註冊證書或重述附例的有效性的訴訟或程序；或(V)針對我們或受內部事務原則管轄的任何現任或前任董事、高級管理人員、股東、僱員或代理人提出索賠的訴訟或程序，將在法律允許的最大範圍內，僅提交給特拉華州衡平法院，或如果該法院沒有管轄權，則提交特拉華州法院或位於特拉華州境內的州或聯邦法院。除非我們書面同意在法律允許的最大範圍內選擇替代法院，否則美國聯邦地區法院將是解決根據證券法或交易法提出的訴因的任何訴訟或訴訟的獨家論壇。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們股本的任何股份的權益，將被視為已知悉並同意我們第二次修訂和重述的公司註冊證書中的論壇條款。這些選擇法院的條款可能會限制股東在司法法院提出他或她或它認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙此類訴訟。我們注意到，投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。《證券法》第22條規定，州法院和聯邦法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。《交易法》第27條規定，聯邦政府對為執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提出的所有索賠擁有專屬聯邦管轄權。
或者，如果法院發現我們的第二份修訂和重述的公司註冊證書中的這些條款對於一個或多個指定類型的訴訟或訴訟無效或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，並導致我們管理層和董事會的時間和資源被分流。
我們是證券法意義上的“新興成長型公司”，如果我們利用新興成長型公司可以獲得的某些披露要求豁免，這可能會降低我們的證券對投資者的吸引力，並可能使我們的業績更難與其他上市公司進行比較。
我們是證券法所指的“新興成長型公司”，經“啟動我們的企業創業法案”(“JOBS法案”)修訂後，我們正在並可能利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求，減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬和股東批准任何先前未獲批准的金降落傘付款進行非約束性諮詢投票的要求。因此，我們的股東可能無法獲得他們認為重要的某些信息。在2026年12月31日之前，我們可能是一家新興成長型公司，儘管情況可能會導致我們更早失去這一地位，包括如果在此之前的任何6月30日，非關聯公司持有的A類普通股的市值超過7億美元，在這種情況下，從次年12月31日起，我們將不再是新興成長型公司。我們無法預測投資者是否會因為我們將依賴這些豁免而發現我們的證券吸引力下降。如果一些投資者因為我們依賴這些豁免而認為我們的證券不那麼有吸引力，我們證券的交易價格可能會比其他情況下更低，我們證券的交易市場可能會變得不那麼活躍，我們證券的交易價格可能會更加波動。
此外，《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則，直至私營公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則為止。JOBS法案規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇不選擇延長的過渡期，這意味着當一項標準發佈或修訂時，如果該標準對上市公司或私人公司有不同的適用日期，我們作為一家新興的成長型公司，可以在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的合併財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較，因為所用會計準則的潛在差異而選擇不使用延長的過渡期。
我們是納斯達克規則意義上的“受控公司”，因此有資格獲得豁免，不受某些公司治理要求的約束。
在納斯達克的規則下，我們被認為是一家“控股公司”。受控公司可獲豁免遵守某些納斯達克公司管治規則，包括(I)根據納斯達克上市標準，董事會多數成員由“獨立”董事組成，(Ii)董事提名人選由獨立董事遴選或推薦進入董事會，及(Iii)我們設有完全由獨立董事組成的薪酬委員會。雖然我們有資格使用部分或所有這些豁免，但我們目前沒有利用任何這些豁免。然而，如果我們在未來使用其中的部分或全部豁免，我們的股東可能得不到與受納斯達克所有公司治理要求約束的公司股東相同的保護。
與法律和監管事項有關的風險
我們的業務受到複雜和不斷變化的美國和外國法律法規的約束。這些法律和法規可能會受到更改和不確定解釋的影響，可能會導致索賠、更改我們的業務做法、罰款、臨時或永久限制令和禁令、運營成本增加或流量增長和與我們的品牌和內容的參與度下降，或以其他方式損害我們的業務。
我們受到美國和國外的各種法律和法規的約束，這些法律和法規涉及對我們的業務至關重要的事項，包括但不限於合同、證券、隱私、公開權、數據保護、內容監管、廣告
和營銷、知識產權(版權、商標和專利)、誹謗和誹謗、勞工和就業、賄賂和腐敗、經濟和貿易制裁、競爭、未成年人保護、消費者保護、税收和管制物質監管。這些法律和條例中有許多需要不斷地進行立法或行政審查和修改。此外，其中許多法律和法規仍在法庭上接受考驗，可能會以可能損害我們業務的方式進行解釋或應用，特別是在我們經營的快速發展的行業中。新產品或服務的推出可能會使我們受到額外的法律法規的約束。此外，外國的數據保護、隱私、誹謗和誹謗、消費者保護、內容監管和其他法律法規往往比美國的法律法規更具限制性。許多提案正在等待聯邦、州和外國立法和監管機構審議，這些提案可能會對我們的業務產生重大影響。
包括聯邦貿易委員會和商務部在內的美國政府在過去幾年裏宣佈，它正在評估是否需要對互聯網上有關用户行為的信息的處理進行更嚴格的監管，包括旨在限制某些在線跟蹤和定向廣告做法的監管。美國聯邦和州一級都有一些立法提案，這些提案將在隱私、同意和數據保護等領域施加新的義務。國會和行政部門也作出了各種努力，以廢除或修改作為1996年《通信體面法》一部分頒佈的1934年《通信法》第230條。總裁·拜登和來自兩黨的許多國會議員都支持改革或廢除第230條，因此國會採取行動的可能性依然存在。如果國會修改或廢除第230條，或者聯邦通信委員會採用新的規則，我們可能不再獲得當前第230條所提供的相同級別的保護。此外，最近對美國專利法的修訂可能會影響包括我們在內的公司對專利侵權指控的抗辯能力。
我們目前只尋求從使用我們網站和應用程序的人那裏收集有限的個人數據。為了符合新的和額外的法規要求，我們可能會面臨額外的壓力，需要擴大我們的個人數據收集範圍，或者我們可能會獨立決定這樣做。擁有額外的個人數據可能會使我們受到額外的監管。此外，很難預測現有的法律和法規將如何應用於我們的業務以及我們可能受到的新法律和法規的約束，而且它們可能被以與我們的實踐不一致的方式解釋和應用。這些現有和擬議的法律和法規的遵守成本可能很高，可能會延遲或阻礙新內容、產品和服務的開發，導致負面宣傳，顯著增加我們的運營成本，需要管理層和技術人員投入大量時間和精力，並使我們受到查詢或調查、索賠或其他補救措施的影響，包括罰款或要求我們修改或停止現有業務做法。
此外，我們在非美國司法管轄區的業務在許多情況下受我們所在司法管轄區的法律約束，而不是美國法律。某些司法管轄區的法律在很大程度上與美國的法律不同。這些差異可能會影響我們對業務變化做出反應的能力，並且我們執行權利的權利或能力可能與美國法律預期的不同。此外，一些海外司法管轄區的法律執行可能不一致和不可預測，這可能會影響我們執行我們的權利和開展我們認為對我們的業務有利的活動的能力。此外，一些司法管轄區的商業和政治環境可能會助長腐敗，這可能會降低我們在這些司法管轄區成功競爭的能力，同時仍遵守適用於我們業務的當地法律或美國反腐敗法律。因此，我們在非美國司法管轄區產生收入和支出的能力可能與美國法律管轄這些業務時的預期不同。
在截至2021年12月31日的財年，傳統BuzzFeed和Complex Networks的總收入不到其總收入的0.2%，截至2023年或2022年12月31日的財年沒有任何收入來自與大麻有關的廣告或大麻相關產品，大麻在某些司法管轄區可能被視為受管制物質。受控物質的製造、使用、銷售、進口、出口和分銷均受州、聯邦和外國法律法規的約束。除其他事項外，包括大麻在內的某些受控物質受1970年聯邦《受控物質法》(CSA)和美國緝毒局(DEA)實施條例的監管。Legacy BuzzFeed和Complex Networks平臺上的大麻相關廣告都符合州和地方法律。然而，某些品種的大麻仍然是CSA和Legacy BuzzFeed和Complex Networks下的受控物質，複雜網絡可能沒有遵守關於這類廣告的聯邦法律。我們目前在所有平臺上的廣告做法都不允許在我們的平臺上發佈美國聯邦禁止的大麻相關活動的廣告(這不包括與大麻衍生產品相關的廣告，包括聯邦法律允許的大麻二醇(CBD))。然而，如果Legacy BuzzFeed和Complex Networks的歷史活動成為DEA或聯邦法律規定的執法行動和制裁的對象，此類行動和制裁可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或聲譽產生負面影響。
此外，新的法律法規、現有法律法規的變化或對其的解釋、我們引入新的內容、功能和服務，或將我們的業務擴展到新的領域，可能會增加我們未來的合規成本，降低我們的內容、功能和服務對流量或廣告商的吸引力，或者導致我們改變或限制我們的業務實踐。我們可能會因遵守法律和法規或對我們沒有遵守法律和法規的指控進行辯護而產生鉅額費用。此外，如果我們不遵守任何相關的法律或法規，我們可能會承擔重大的民事或刑事責任、處罰和負面宣傳。
有時，我們可能會受到法律訴訟、監管糾紛和政府調查的影響，這可能會導致我們產生鉅額費用，轉移我們管理層的注意力，並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性損害。
我們可能不時受到索賠、訴訟(包括集體訴訟)、政府調查、仲裁和其他訴訟程序的影響，涉及競爭和反壟斷、廣告和營銷、知識產權(包括版權、商標和專利)、隱私、誹謗、誹謗和誹謗、消費者保護、證券、税務、勞工和就業、賄賂和腐敗、經濟和貿易制裁、商業糾紛以及其他可能對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響的事項。上面的列表並不是詳盡的。我們已經並將繼續面臨與通過我們的網站和應用程序或通過第三方平臺或服務發佈或提供的我們的內容有關的索賠。特別是，我們的業務性質使我們面臨與誹謗、知識產權(包括版權、商標和專利)、宣傳和隱私權以及FTC法規相關的索賠。任何法律程序的結果，無論其是非曲直，本質上都是不確定的。如果我們不在訴訟中獲勝，我們可能會招致重大責任，其中一些或全部可能不在我們的保險範圍內。在某些情況下，我們還可以確定，解決爭端可能是更具成本效益和效率的解決辦法。此外，未決或未來的法律訴訟可能會分散我們管理層的注意力和資源，並損害我們的聲譽，我們可能需要支付鉅額費用來對抗這些索賠或向第三方索賠以保護我們的權利。
如果損失風險是可能的，並且我們可以對與未決訴訟相關的責任作出合理估計，我們將記錄相關責任。隨着獲得更多信息，我們將評估潛在的責任，並適當地修訂估計。然而，由於與訴訟有關的不確定性，我們的估計金額可能是錯誤的，因為確定未決法律程序的準備金是一個複雜的、事實密集的過程，受到判決要求的影響。法律和監管程序的結果不能肯定地預測。不能保證我們的預期將被證明是正確的，即使這些問題得到了有利於我們的解決，或者沒有重大的現金和解，這些問題以及提起訴訟或解決它們所需的時間和資源可能會損害我們的業務。如果我們因發生這些事件而產生成本或責任，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。責任也可能影響我們的保險費以及我們獲得或維持保險範圍的能力。此外，任何與法律程序或和解協議相關的不利裁決都可能要求我們以代價高昂的方式改變我們的技術或業務做法，阻止我們提供某些產品或服務，要求我們支付金錢損害賠償、罰款或罰款，或要求我們達成特許權使用費或許可安排，並可能對我們的經營業績和現金流產生不利影響，損害我們的聲譽，或以其他方式對我們的業務產生負面影響。
我們的知識產權是寶貴的，任何無法保護它們或挑戰它們的行為都可能降低我們的內容、服務和品牌的價值。
我們的商標、徽標、商業祕密、版權和其他知識產權是我們的重要資產。我們依賴並預計將繼續依賴與我們的員工、顧問和與我們有關係的第三方達成的工作租用、諮詢、轉讓、許可和保密協議以及商標、商業外觀、域名、版權、商業祕密和專利法的組合，以保護我們的品牌和其他知識產權。然而，這些協議可能會被違反，這可能會損害或摧毀這一知識產權對我們的價值。此外，我們無法控制的各種其他事件也對我們的知識產權構成了威脅。例如，我們可能無法獲得有效的知識產權保護，或者並非我們的內容和品牌被用於商業的每個國家/地區都有有效的知識產權保護。此外，我們為保護我們的知識產權所做的努力可能不夠或有效，我們的任何知識產權都可能受到挑戰，這可能導致這些權利的範圍縮小或被宣佈為無效或無法執行。我們不能保證我們的知識產權將足以保護我們免受其他提供與我們基本相似並與我們的業務競爭的產品或內容的影響。
我們正在尋求在美國和美國以外的某些司法管轄區註冊商標和域名。有效保護商標和域名既昂貴又難以維護，這兩個方面
申請和登記費用以及捍衞、維護和執行這些權利的費用。我們可能被要求在越來越多的國家保護我們的權利，這一過程代價高昂，而且可能不會成功。
我們可能無法為我們的技術和品牌獲得專利或商標保護，我們現有的商標以及未來可能發佈的任何專利或商標可能無法為我們提供競爭優勢，或將我們的產品和內容與競爭對手的產品和內容區分開來。此外，任何專利和商標可能會受到爭議、規避，或被發現不可執行或無效，我們可能無法阻止第三方侵犯、稀釋或以其他方式違反它們。
嚴重損害我們的知識產權，以及限制我們向他人主張我們的知識產權的能力，可能會損害我們的業務和我們的競爭能力。
我們可能會成為知識產權索賠的一方，這些索賠的辯護既昂貴又耗時，如果得到不利的解決，可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。
我們不時會收到第三方的索賠，指控我們侵犯了他們的知識產權。此外，我們可能會推出新的產品和服務(如與人工智能相關的產品和服務)，包括在我們目前尚未運營的領域，這可能會增加我們面臨第三方專利和其他知識產權索賠的風險，包括但不限於競爭對手和非執業實體。此外，我們與廣告商、平臺合作伙伴、數據合作伙伴、社交媒體平臺和被許可方的一些協議要求我們賠償他們的某些知識產權索賠，這可能要求我們在發生不利裁決的情況下產生相當大的成本或支付重大損害賠償。廣告商和平臺合作伙伴也可能因禁令或其他原因而停止使用我們的產品和服務，這可能會導致收入損失並對我們的業務造成不利影響。
不遵守有關合同、證券、隱私、數據保護、內容監管、知識產權、消費者保護、電子商務、營銷、廣告、消息、公開權、誹謗和誹謗、健康和安全、就業和勞工、賄賂和腐敗、經濟和貿易制裁、產品責任、可訪問性、競爭和税收等方面的法律和法規 可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務受當地和外國司法管轄區有關隱私、個人數據和信息的收集和處理的各種法律法規以及消費者營銷實踐方面的法律法規的約束。
各種聯邦和州法律法規以及外國司法管轄區的法律管理我們從個人收到的數據的處理(包括收集、使用、保留和共享)和安全。例如，未能保護機密數據、向個人充分通知我們的隱私政策或未能獲得所需的同意，可能會使我們承擔這些司法管轄區施加的責任。現有與隱私相關的法律和法規正在演變，可能會有不同的解釋，各種聯邦和州立法和監管機構以及外國立法和監管機構可能會擴大有關隱私和數據保護的現有法律或頒佈新的法律。我們還受《美國殘疾人法》的約束，其中包括對網站無障礙的要求。此外，我們還受到《CAN-Spam法案》、《電話消費者保護法》和《視頻隱私保護法》的約束，其中每一項都可能對我們的運營方式施加限制，從而對我們的業務產生不利影響。
關於隱私和收集和處理個人數據和信息的現有和新通過的法律和法規，或關於消費者營銷實踐的法律和法規，或對該等現有法律和法規的新解釋，已經並可能繼續施加可能影響我們業務的義務，要求我們產生更高的合規成本，並導致我們進一步調整我們的廣告或營銷實踐。我們或我們所依賴的第三方未能遵守與隱私、數據保護或管理我們業務運營的消費者營銷實踐有關的法律法規，以及我們或我們所依賴的第三方未能或被認為未能遵守我們自己發佈的與此類事項相關的政策，都可能導致政府實體或其他人對我們提出索賠、負面宣傳，以及我們的流量和廣告商對我們失去信心。這些潛在後果中的任何一個都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的業務還受到當地和外國司法管轄區關於合同、證券、內容監管、知識產權、消費者保護、電子商務、營銷、廣告、消息、公開權、誹謗和誹謗、健康和安全、就業和勞工、賄賂和腐敗、經濟和貿易制裁、產品責任、可獲得性、競爭和税收等方面的各種法律法規的約束。任何故障，或我們或
我們所依賴的第三方遵守與這些事項相關的法律和法規，以及我們或我們所依賴的第三方未能或被認為未能遵守我們自己發佈的與此類事項相關的政策，都可能導致政府實體或其他人對我們提出索賠、負面宣傳以及我們的流量和廣告商對我們失去信心。這些潛在後果中的任何一個都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們受制於有關監管事項、公司治理和公開披露的不斷變化的法律和法規，這增加了我們的成本和違規風險。
我們受制於各種監管機構的規則和法規，包括但不限於美國證券交易委員會，它們負責保護投資者和監督證券上市公司，並受制於適用法律下不斷變化的新監管措施。例如，美國證券交易委員會最近就網絡安全披露採取了新的規則，我們正在實施中。我們努力遵守新的和不斷變化的法律和法規，導致一般和行政費用增加，管理時間和注意力轉移。
此外，由於這些法律、法規和標準有不同的解釋，隨着新指南的出臺，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這一變化可能會導致合規事項的持續不確定性，以及持續修訂我們的披露和治理做法所需的額外成本。如果我們不處理和遵守這些規定以及任何隨後的變化，我們可能會受到懲罰，我們的業務可能會受到損害。
《薩班斯-奧克斯利法案》規定的合規義務可能需要大量的財政和管理資源。
作為一家上市公司，我們必須遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條，該條款要求我們的管理層每年報告我們對財務報告的內部控制的有效性。這一年度認證和薩班斯-奧克斯利合規計劃的維護需要我們業務運營中的關鍵利益相關者持續做出重大努力。此外，我們目前披露了我們控制環境中的重大弱點，需要我們的管理層和財務投資更多地關注這些弱點以進行補救。雖然我們目前被認為是一家新興成長型公司，提供了某些豁免薩班斯-奧克斯利法案條款的規定，但一旦失去新興成長型公司的地位，我們將被要求遵守遞增的監管要求。這包括證明我們對獨立註冊會計師事務所財務報告的內部控制的有效性。因此，我們的管理層可能無法有效和及時地實施控制和程序，以充分滿足適用於我們的法規遵從性和報告要求。如果我們不能彌補我們的重大弱點並維持有效的控制環境，包括一旦我們不再是一家新興成長型公司時的任何額外要求，我們可能會受到不利的監管後果，可能會損害投資者信心和我們證券的市場價格。
我們的一些員工加入了工會，如果勞動協議進一步限制我們最大化運營效率的能力，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
截至2023年12月31日，我們約有10.5%的員工加入了工會，其中與加拿大BuzzFeed Canada，Inc.相關的某些員工屬於加拿大媒體行業協會，與美國赫芬頓郵報相關的某些員工屬於美國東部作家協會。因此，我們需要與這些員工集體談判工資、福利和其他僱傭條款和條件。如果未來的勞資談判或合同進一步限制我們最大化運營效率的能力，或者如果我們的勞動力中有更大比例的人加入工會，我們的結果可能會受到不利影響。如果我們無法以合理的條款談判勞動合同，或者如果我們經歷了與勞資談判或其他方面有關的勞資糾紛或其他業務中斷，我們生產和交付產品的能力可能會受到損害。此外，我們進行調整以控制薪酬和福利成本、改變我們的戰略或以其他方式適應不斷變化的業務需求的能力可能會受到我們集體談判協議的條款和期限的限制。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
風險管理與戰略與治理
我們致力於保護我們的系統、網絡、數據庫和應用程序的安全和完整性，因此，我們實施了旨在預防、評估、識別和管理與網絡安全威脅相關的重大風險的流程。網絡安全和與我們IT相關的風險是我們董事會風險監督的重要重點。我們的董事會在審計委員會的協助下，監督我們的網絡安全風險評估和應對計劃。審計委員會至少每季度收到執行管理層(包括我們的IT副總裁總裁)關於網絡安全事件的識別和狀態、解決、恢復和事件後管理的報告。
重大風險管理與綜合全面風險管理
我們已經實施了基於風險的方法來識別和評估可能影響我們的業務和信息系統的網絡安全威脅。我們的網絡安全風險評估流程評估我們在網絡安全關鍵領域的成熟度，並納入行業標準框架考慮因素，包括國家標準與技術研究所。網絡安全管理計劃包括對我們的技術、管理和終端安全進行評估，包括加密、防火牆、安全掃描和反病毒系統以及邏輯安全控制。我們繼續在全公司範圍內促進網絡安全風險管理意識的文化，並將網絡安全考慮融入我們的決策過程。我們有一支經驗豐富的IT團隊，由我們的IT副總裁總裁領導，他有20多年的行業經驗。我們的IT副總裁總裁直接向執行團隊彙報，並與我們的管理團隊密切合作，並在必要時聘請外部專家根據我們的業務目標和運營需求評估和應對網絡安全風險。我們的IT副總裁總裁定期向我們董事會的審計委員會報告網絡安全的最新情況。
第三方參與風險管理
我們與包括網絡安全顧問在內的外部專家合作，以支持我們的網絡安全風險評估和響應計劃。這些夥伴關係使我們能夠利用專業知識和洞察力。我們與這些第三方的合作包括兩年一次的網絡安全成熟度評估和關於加強安全的協商。
網絡安全威脅帶來的風險
我們沒有遇到網絡安全威脅的風險，包括之前任何網絡安全事件造成的風險，這些威脅已經或合理地可能對我們產生重大影響，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。我們不時會遇到需要調查的網絡安全事件。有關網絡安全威脅是否有任何風險的其他信息，包括任何合理地可能對我們的公司產生重大影響的網絡安全事件，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況，請參閲本年度報告Form 10-K中的第1A項“風險因素”。
項目2.財產
我們的公司總部位於紐約州紐約市，根據2025年到期的租約，我們在那裏擁有總計約107,500平方英尺的設施。我們將這些設施用於行政、財務、法律、人力資源、IT、銷售和營銷、工程、技術、生產和開發。除公司總部外，我們還在紐約、加利福尼亞州、加拿大、印度、日本、墨西哥和英國租賃其他設施。2024年2月，我們簽訂了一份空間共享許可協議，根據該協議，我們向Complex Networks某些資產的購買者發放了約11,500平方英尺(不包括共享空間)的處置許可。有關本空間共享協議的進一步詳情，請參閲本年度報告10-K表其他部分所載的合併財務報表附註22和23。
由於我們轉向更靈活的工作模式，我們正在評估我們對辦公空間的需求，並可能決定轉租我們的某些辦公室。我們相信，我們的設施足以滿足我們在不久的將來的需求，如果未來需要，我們將提供適當的額外空間來滿足我們業務的任何擴展。
項目3.法律程序
我們可能會不時捲入正常業務過程中產生的法律訴訟和索賠，包括但不限於合同、證券、隱私、數據保護、內容監管、知識產權、消費者保護、電子商務、營銷、廣告、消息、公開權、誹謗和誹謗、健康和安全、僱傭和勞工、產品責任、可訪問性、競爭和税收等領域的糾紛。當我們認為我們很可能會發生損失，並且損失的金額可以合理估計時，我們就會記錄負債。根據吾等目前所知，吾等不相信對吾等所屬的任何該等待決或受威脅的法律程序的最終裁決，無論是個別或整體而言，都不會對吾等的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。儘管訴訟和其他法律問題的結果本身就存在不確定性，但我們對我們的保險覆蓋範圍是否足夠感到放心。
《視頻隱私保護法》
2023年5月16日，美國加利福尼亞州南區地區法院對我們提起了一項名為Hunthosen v.BuzzFeed，Inc.的訴訟，聲稱我們違反了視頻隱私保護法(VPPA)，理由是據稱通過Meta Pixel、Google Analytics和TikTok Pixel傳輸個人身份信息，據稱所有這些都與BuzzFeed.com網站上的帖子有關。假定的類別原告正在尋求禁制令，以停止進一步的被指控的不當行為，追回未指明的補償性損害賠償和費用的裁決，以及任何進一步的適當救濟。此事已於2024年1月4日了結，現已了結。
2023年8月4日，我們在加利福尼亞州收到了8927個人的JAM仲裁請求，所有這些請求都聲稱我們通過Meta Pixel傳輸個人身份信息違反了VPPA，據稱該Meta Pixel連接到BuzzFeed網站上的帖子。每一索賠人都要求就每一項據稱違反《保護財產法》的行為索賠2,500美元(實際美元)。我們於2024年1月29日臨時解決了這些索賠。
2023年8月15日，我們在加利福尼亞州收到了(1)5,247份個人關於JAMS仲裁的請求，所有這些請求都指控我們違反了VPPA，通過使用據稱與HuffPost.com網站相關的各種像素來傳輸個人身份信息；以及(2)12,176個個人對JAMS仲裁的請求，所有這些都指控我們通過使用據稱與BuzzFeed.com網站相關的各種像素來傳輸個人身份信息，從而違反了VPPA。每一索賠人都要求就每一項據稱違反《刑事訴訟法》的行為索賠2,500美元(實際美元)，以及懲罰性賠償、律師費和費用以及衡平法救濟。我們於2024年1月16日臨時解決了這些索賠。
2023年10月31日，我們在加利福尼亞州收到了590份關於JAMS仲裁的個人請求，所有這些請求都聲稱我們違反了VPPA，通過使用據稱與BuzzFeed.com網站相關的各種像素來傳輸個人身份信息。每一索賠人都要求就每一項據稱違反《保護財產法》的行為索賠2,500美元(實際美元)。我們於2024年1月29日臨時解決了這些索賠。
羣體性仲裁
美國仲裁協會(“AAA”)於2022年3月15日向美國仲裁協會(“AAA”)發起了兩項大規模仲裁(“仲裁”)，由91名曾受僱於Legacy BuzzFeed(“索賠人”)的個人對我們以及我們的若干高管和董事(統稱為“BuzzFeed被告”)和大陸股票轉讓公司提起訴訟。索賠人聲稱，他們在2021年12月6日，即企業合併後的第一個交易日，無法將其持有的B類普通股轉換為A類普通股並出售這些股票，從而受到了損害，並聲稱他們對疏忽、失實陳述、違反受託責任和違反《證券法》第11條提出了索賠。索賠人尋求追回未指明的補償性損害賠償、判給費用和任何進一步的適當救濟。
2022年4月21日，BuzzFeed的被告向特拉華州衡平法院提起訴訟，要求禁止仲裁，理由包括，索賠人聲稱的訴訟事由源於他們作為我們股東的權利，受我們的憲章(包括其法庭選擇條款)的管轄，因此不可仲裁(特拉華州訴訟)。訴狀尋求宣告性和禁制令救濟。關於特拉華行動是非曲直的聽證會於2022年7月26日舉行。2022年10月28日，衡平法院批准了該公司永久禁止索賠人的仲裁請求的動議。
2023年1月17日，索賠人在針對我們的全資子公司BuzzFeed Media Enterprise，Inc.和890的轉讓代理大陸股票轉讓和信託公司以及後來的轉讓代理的仲裁中提交了修改後的索賠聲明。經修訂的索賠聲明同樣聲稱，索賠人受到損害，因為據稱他們無法將其B類普通股轉換為A類普通股，並在企業合併後的第一個交易日出售這些股票。索賠人聲稱對違反合同和誠實信用與公平交易之約、虛假陳述和疏忽提出了索賠，並尋求追回未指明的補償性損害賠償、判給費用和任何進一步的適當救濟。
2023年3月29日，BuzzFeed Media Enterprise，Inc.向特拉華州衡平法院提起訴訟，要求禁止仲裁，理由包括，索賠人聲稱的訴訟事由源於他們作為公司股東的權利，受我們的憲章(包括其論壇選擇條款)的管轄，因此不可仲裁。起訴書尋求宣告性和禁制令救濟。雙方當事人交叉申請即決判決。
2023年11月20日，衡平法院聽取了關於我們的簡易判決動議和索賠人駁回公司申訴的交叉動議的口頭辯論。仲裁被擱置，直到法院就是非曲直解決動議。法院的裁決還在等待中。
有關我們所涉及的其他法律程序的資料，請參閲本年報10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註16，以瞭解更多詳情。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的A類普通股和公募認股權證目前在納斯達克資本市場上市，代碼分別為“BZFD”和“BZFDW”。在……上面2024年3月27日，我們A類普通股的收盤價為每股0.4美元，我們的公共認股權證的收盤價為每股0.035美元。我們的B類普通股和C類普通股沒有在任何交易所上市或交易。自.起2024年3月27日，我們A類普通股的記錄持有人有247人，B類普通股的記錄持有人19人，C類普通股的記錄持有人零人，我們的公開認股權證記錄持有人20人。這些數字不包括通過經紀公司、銀行或其他被提名者的賬户持有我們證券的受益所有者。
股利政策
我們從未就我們的股本宣佈或支付任何現金股息，目前我們也不打算在可預見的未來支付任何現金股息。我們希望保留未來的收益，如果有的話，為我們業務的發展和增長提供資金。未來對我們普通股支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營業績、當前和預期的現金需求、擴張計劃以及董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們支付股息的能力受到我們現有債務和未償債務契約的限制，也可能受到我們未來產生的任何債務契約的限制。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
有關根據股權補償計劃授權發行的證券的信息，請參閲本年度報告第三部分表格10-K的第12項，通過引用將其併入本文。
發行人及關聯購買人購買股權證券
在截至2023年12月31日的一年中，沒有發行人購買股權證券。
近期出售未登記證券及使用登記證券所得款項
沒有。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告Form 10-K中其他部分包含的BuzzFeed綜合財務報表和相關附註一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素，以及本年度報告10-K表格其他部分中題為“風險因素”和“有關前瞻性陳述的告誡”部分所討論的因素。此外，我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。
公司概述
BuzzFeed是一家首屈一指的數字媒體公司，面向世界上有史以來最多樣化、最在線和最具社交聯繫的一代。我們的品牌橫跨娛樂、新聞、食品、普普文化和商業，推動對話，激發觀眾觀看、閲讀、立即購買— 通向未來。根據Comcore的數據，我們擁有一系列全球喜愛的標誌性品牌，包括BuzzFeed、HuffPost、Tavy和First We Feast(包括熱門品牌)，就花費的時間而言，我們是競爭對手中觀眾的首選目的地。
BuzzFeed的使命是在互聯網上傳播真相、傳播喜悦和傳播創意。我們致力於讓互聯網變得更好：提供值得信賴的、高質量的、品牌安全的娛樂和新聞；使互聯網上的內容更具包容性、同理心和創造性；並激勵我們的受眾過上更好的生活。
BuzzFeed掌管着互聯網，扮演着“靈感引擎”的角色，推動着在線和現實世界的行動和交易。我們強大的受眾信號和強大的內容飛輪使我們能夠建立品類領先的品牌，與我們的受眾建立深度的雙向聯繫，以及大規模和低成本的高質量內容的引擎。因此，我們的每個品牌都擁有龐大、忠誠、高參與度的受眾，這對廣告商非常有吸引力，通過我們豐富的第一方數據提供和情景營銷解決方案，我們能夠幫助廣告商和創作者有效和高效地接觸到他們的目標受眾。2023年，我們的受眾消費了超過3億小時的內容，並駕駛超過$500百萬在可歸屬交易中。
我們的優勢一直是讓我們的商業模式適應數字格局的演變。BuzzFeed由喬納·佩雷蒂於2006年創立，最初是紐約唐人街的一個實驗室，試驗互聯網如何改變內容的消費、分發、互動和分享方式。這一開創性工作之後是一段時間的顯著增長，在此期間，BuzzFeed成為了一個家喻户曉的名字。在過去的幾年裏，我們一直專注於收入多樣化和盈利能力(在調整後的EBITDA基礎上，這是一種如下討論的非公認會計準則財務指標)。我們以數據為導向的內容創作方法和我們的跨平臺分銷網絡使我們能夠通過提供一整套數字廣告產品和服務以及引入新的、互補的收入流來實現內容貨幣化。
截至2023年12月31日，我們確定Complex Networks(如下定義)的資產(不包括第一個We Feast品牌)符合持有待售的分類標準。此外，我們得出的結論是，最終的出售將代表着一個戰略轉變，將對我們的運營和財務業績產生重大影響。因此，Complex Networks的歷史財務業績在我們的綜合財務報表中反映為非持續經營。有關更多詳情，請參閲本年度報告10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註22。
企業合併
2021年12月3日，我們完成了與5th Avenue Partners，Inc.(890)，890的某些全資子公司，以及特拉華州公司BuzzFeed，Inc.(傳統BuzzFeed)的業務合併。在業務合併方面，我們收購了CM Partners，LLC 100%的會員權益。CM Partners，LLC與Complex Media，Inc.一起在本文中被稱為“Complex Networks”。業務合併結束後，890更名為“BuzzFeed，Inc.”。
此外，根據完成業務合併所訂立的與合併協議有關的認購協議，吾等發行及若干投資者購買合共1.5億美元
與業務合併結束同時到期的2026年到期的無抵押可轉換票據本金(“票據”)。2024年3月7日，我們向票據持有人償還了約3090萬美元，截至2024年3月7日，未償還票據本金總額約為1.191億美元。參考本年度報告表格10-K中其他部分所列合併財務報表附註9和23瞭解更多詳細信息。
此外，業務合併滿足270萬股限制性股票單位(“RSU”)的流動資金條件，我們確認了約1,600萬美元的基於股票的增量補償支出，作為基於未償還的RSU數量和於2021年12月3日完成的必要服務(“流動性2 RSU”)的累積追趕調整。此外，還有240萬個限制性股票單位的流動資金條件不符合業務合併(“流動資金1個RSU”)。然而，在2022年5月12日，我們的董事會放棄了與流動性1 RSU相關的流動性條件，允許RSU歸屬(基於服務)。2022年第二季度，我們確認了與流動性1 RSU相關的約820萬美元的基於股票的薪酬支出。2023年沒有這樣的一次性支出。
重組
2024年2月21日，我們宣佈計劃通過對當時的員工進行大約16%的裁員來減少開支(在出售與Complex Networks業務相關的某些資產之後)。有關這項重組的進一步詳情，請參閲本年度報告10-K表格內其他部分的綜合財務報表附註23。
2023年4月，我們宣佈計劃通過對當時的員工進行大約15%的裁員來減少開支。裁員計劃是整個公司為改善盈利能力和現金流而進行的更廣泛的戰略優先事項調整的一部分。在截至2023年12月31日的年度內，公司產生了約680萬美元的重組成本，主要包括遣散費和相關福利成本，其中430萬美元包括收入成本，不包括折舊和攤銷，130萬美元包括銷售和營銷，40萬美元包括一般和行政成本，80萬美元包括研發成本。
2022年12月，我們的董事會批准了一項裁員計劃，其中包括將當時的全球員工人數削減約12%。裁員計劃旨在降低公司的成本，以應對一系列因素，包括：(I)具有挑戰性的宏觀經濟狀況；(Ii)完成複雜網絡的整合並消除存在的宂餘；以及(Iii)觀眾正在轉向簡短的垂直視頻，這仍在從貨幣化的角度發展。該公司與這些行動相關的重組成本約為530萬美元。
2022年3月，在收購Complex Networks時，該公司批准了某些組織變革，以協調銷售和營銷以及一般和行政職能，以及內容方面的變化，以更好地滿足受眾需求。此外，2022年6月，作為BuzzFeed新聞戰略重新定位的一部分，該公司簽署了一項自願買斷某些辦公桌的提議，這是作為公司與BuzzFeed新聞聯盟之間集體談判的一部分而談判達成的。該公司與這些行動相關的重組成本約為490萬美元。
作為2022年重組行動的結果，本公司在截至2022年12月31日的年度產生了約1020萬美元的總重組成本，主要包括遣散費和相關福利成本。在截至2022年12月31日的一年中，約570萬美元計入收入成本，不包括折舊和攤銷，160萬美元計入銷售和營銷，90萬美元計入一般和行政，200萬美元計入研發。
2021年3月，公司宣佈對赫芬頓郵報進行重組，包括解僱員工，以高效整合公司於2021年2月收購的赫芬頓郵報，並建立高效的成本結構。該公司與重組有關的遣散費約為360萬美元，其中320萬美元包括在收入成本中，不包括折舊和攤銷，30萬美元包括在銷售和營銷中，10萬美元包括在研究和開發中。
當前經濟狀況的影響
宏觀經濟狀況對美國的整體廣告和營銷支出有直接影響。由於廣告和營銷預算通常是可自由支配的，與其他公司支出相比，它們在短期內更容易減少。此外，經濟低迷和對衰退的擔憂也可能對我們獲取廣告收入的能力產生負面影響。因此，我們認為廣告和內容預算一直並可能繼續受到宏觀經濟因素的影響，例如市場不確定性和利率上升，這導致廣告和內容客户的支出減少。這些宏觀經濟因素對我們2023年的廣告和內容收入產生了不利影響，我們預計這些因素將繼續對我們2024年的收入產生不利影響。此外，使用美國和全球宏觀經濟因素的不確定性，如通脹壓力、利率上升、地緣政治問題或其他因素，可能導致經濟衰退，這可能對我們的業務產生重大不利影響。 參考第I部分，第1A項“風險因素”包含在本年報表格10—K中的其他地方，以瞭解更多詳情。
高管概述
下表列出了本報告所述期間的業務重點(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 公認會計原則 | | | | | |
| 總收入 | $ | 252,677 | | | $ | 342,554 | | | $ | 383,804 | |
持續經營虧損 | (39,824) | | | $ | (128,351) | | | $ | (23,894) | |
持續經營的淨(虧損)收入 | (60,332) | | | $ | (140,483) | | | $ | 3,870 | |
| 非公認會計原則 | | | | | |
調整後的EBITDA(1) | $ | (4,743) | | | $ | 318 | | | $ | 42,009 | |
| 非金融類 | | | | | |
花費的時間(2) | 306,261 | | | 314,556 | | | 345,844 | |
| -自有和自營物業的百分比 | 88 | % | | 83 | % | | 80 | % |
| -第三方平臺上的% | 12 | % | | 17 | % | | 20 | % |
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(1)請參閲“從持續經營淨(虧損)收入到調整後EBITDA的對賬“根據美國公認的會計原則(”公認會計原則“)，將調整後的EBITDA(定義見下文)與最直接可比的財務指標進行對賬。
(2)我們將花費的時間定義為用户在我們擁有和運營的美國資產上花費的估計總小時數，我們在Apple News上的內容，和據Comcore報道，我們在美國YouTube上的內容都是如此。花費的時間不反映在所有平臺上花費在我們內容上的時間，包括一些我們產生了一部分廣告收入的平臺，並且不包括我們在那些我們的廣告能力對我們的廣告收入貢獻最小的平臺上花費的時間，包括Instagram、TikTok、Facebook、Snapchat和Twitter。在衡量所有平臺上花費在我們內容上的總實際小時數方面存在固有的挑戰；然而，我們認為Comcore報告的數據 tO代表對我們最大的分銷平臺上實際花費的時間的行業標準估計，以及我們最重要的盈利機會。我們使用所花費的時間來評估觀眾的參與度。花費時間的趨勢通過影響我們能夠展示的美國存托股份數量來影響我們的收入和財務業績。然而，所用時間的增加或減少，未必與收入的增加或減少直接對應。例如，第三方平臺提供的節目性印象的數量可能會根據這些平臺的廣告收入優化策略而有所不同，因此，花費時間的增加或減少不一定與提供的節目性印象數量的相應增加或減少相關，但當第三方平臺優化收入而不是節目性印象時，花費的時間可能是我們節目性廣告收入的關鍵指標。我們對花費時間的定義不是基於任何標準化的行業方法，並且不一定以相同的方式定義，或者不一定與其他公司提出的類似標題的衡量標準相比較。截至2023年12月31日的一年中，花費的時間減少了3%，符合更廣泛的行業趨勢，根據Comcore的數據，在我們的競爭對手中，。從2023年1月1日起，我們將在Facebook上花費的時間從我們的時間衡量標準中剔除，因為我們的貨幣化戰略越來越專注於
我們擁有和運營的物業，而Facebook現在貢獻了一筆微不足道的廣告收入。根據Facebook的報告，在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的幾年中，花在Facebook上的時間分別約為5800萬、1.84億和4.28億小時，這不包括在上表中顯示的時間。此外，以上所列時間不包括在Complex Networks上花費的時間，因為Complex Networks在本文中是作為非連續性業務列報的(有關更多詳情，請參閲本年度報告中其他部分10-K表格中包含的合併財務報表附註22)。根據Comcore的報告，在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的幾年中，在複雜網絡上花費的時間分別約為7600萬、1.26億和1500萬小時。根據Comcore的報告，花費在複雜網絡上的時間歷史上包括花費在First We Feast上的時間，因為First We Feast歷史上屬於Complex Networks的Comcore衡量組合。在這個時候，花在First We Feast上的時間不能合理地與花在複雜網絡上的時間分開。因此，為了更好地衡量所花費的時間，我們從上面提供的時間衡量標準中剔除了花費在第一次我們宴請上的時間，並且我們將在未來排除花費在第一次我們宴請上的時間。
內容性能指標
我們使用某些指標來評估我們業務的運營和財務表現。從2023年1月1日起，我們引入了有關我們品牌內容收入的新指標，這是我們報告的內容收入的主要部分(品牌內容在下面的運營結果組成部分中有進一步的定義)。具體地説，我們通過每個品牌內容廣告商的留存率和平均往績12個月收入來監控我們品牌內容廣告商的表現。淨品牌內容廣告商收入留存是我們每年留住現有客户支出能力的指標，我們認為這反映了我們服務的有效性。此外，我們監測品牌內容廣告商的數量和品牌內容廣告商的淨平均收入，如下所述，因為這些指標提供了有關我們報告的大部分內容收入的更多詳細信息，並影響我們的業務規劃決策。我們使用淨品牌內容廣告客户收入留存、品牌內容廣告客户和淨平均品牌內容廣告客户收入作為分析工具存在侷限性，投資者不應孤立地考慮它們。此外，上述指標沒有任何標準化的含義，因此不太可能與其他公司提出的類似名稱的指標相比較。收購和處置的備考金額按收購和/或處置發生在適用期間的第一天計算。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的三個月我們品牌內容收入的某些運營指標(以往績12個月為基礎)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
淨品牌內容廣告商收入留存(1) | 56 | % | | 70 | % |
品牌內容廣告商(2) | >60 | | >65 |
品牌內容廣告商的平均淨收入(3) | $ | 0.8 | | | $ | 1.0 | |
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(1)淨品牌內容廣告客户收入留存的計算方法為：將自當前報告期結束起的過去12個月的品牌內容收入除以上一年同期(“基準期”)結束時也是廣告商的廣告商的品牌內容收入除以從基準期結束起的過去12個月的品牌內容收入。這項分析只考慮那些在基期結束後12個月內花費超過25萬美元(實際美元)的品牌內容廣告商，並只是形式上的收購和處置。該指標還不包括來自合資企業和以下品牌內容定義中未包括的交易的收入。在這兩個時期，這是品牌內容廣告商收入的主要來源。
(2)代表品牌內容廣告商的實際數量，不包括在本報告所述期間結束時的過去12個月中花費低於25萬美元(實際美元)的品牌內容廣告商，預計用於收購和處置。這並不意味着被納入的廣告商在任何給定的季度花費了25萬美元(實際美元)。
(3)代表品牌內容客户(如上文腳註(2)所定義)在當前報告期結束前12個月內產生的品牌內容淨收入(以百萬美元為單位)除以
在此期間，品牌內容廣告商，並是收購和處置的形式。這並不意味着被納入的廣告商在任何給定的季度花費了25萬美元(實際美元)。
經營成果的構成部分
收入：我們大部分的收入來自以下類型的安排：
•廣告： 包括在我們擁有和運營的網站、應用程序和社交媒體平臺上的展示、節目和視頻廣告。我們的大部分廣告收入是按印象貨幣化的；然而，我們也從沒有按印象貨幣化的廣告產品中產生收入(例如，按天貨幣化的頁面接管)。廣告收入在相關印象或非基於印象的指標交付期間確認。在YouTube等第三方平臺上的節目印象由個別平臺控制，這些平臺各自的廣告收入優化策略會影響這些平臺服務的節目印象的數量。這些優化策略會隨時改變，並對所提供的方案印象的數量產生不同的影響。此外，我們的廣告收入中有一個組成部分來自我們無法獲得印象數據的來源。我們的廣告收入中有很小一部分是在我們的時間衡量標準之外的平臺上產生的。
•內容：包括通過創建內容(包括促銷內容)和客户廣告(此處稱為“品牌內容”)而產生的收入。此外，還包括來自故事片和內容許可的收入。內容收入在內容或相關操作(點擊或查看)交付時確認。
•商務和其他：包括關聯市場收入和知識產權許可。我們參與了與第三方的多個市場安排，藉此我們提供關聯鏈接，將受眾重定向到從第三方購買產品和/或服務。當參與者購買產品和/或服務時，我們將從第三方獲得銷售佣金。當一筆成功的銷售和佣金賺取時，附屬市場的收入就會得到確認。
收入成本：主要包括在所有平臺上創建編輯、宣傳和新聞內容所產生的與薪酬相關的費用和成本，以及應向第三方網站和平臺支付的金額，以滿足客户的廣告活動。網站託管和廣告服務平臺成本也包括在收入成本中。
銷售和市場營銷：主要包括與銷售人員薪酬相關的費用。此外，銷售和營銷費用包括廣告費用和市場研究費用。
一般和行政：包括公司員工與薪酬相關的費用。此外，它還包括設施費用、專業服務費、保險費和其他一般管理費用。
研究和開發：主要包括與薪酬相關的費用，用於開發、增強和維護我們的網站、技術平臺、數據收集和基礎設施。研究和開發費用不符合資本化標準的，計入已發生費用。
折舊和攤銷：代表財產和設備的折舊以及無形資產和資本化軟件成本的攤銷。
減值費用：表示商譽的減值費用和某些長壽資產。有關其他詳情，請參閲本年度報告內其他地方的綜合財務報表附註21的表格10-K。
其他費用，淨額:包括匯兑損益、投資損益、子公司處置損益、資產處置損益以及其他雜項收入和費用。
利息支出，淨額：包括我們借款產生的利息支出，扣除利息收入計息支票賬户。
認股權證負債的公允價值變動：反映權證負債的變化，這主要是基於我們在納斯達克資本市場上市的公開權證的市場價格，代碼為“BZFDW”。有關其他詳情，請參閲本年度報告內其他地方的綜合財務報表附註5的表格10-K。
衍生負債的公允價值變動：2021年12月，我們發行了本金總額為1.5億美元的債券，其中包含我們確定為嵌入式衍生品的贖回特徵，這些衍生工具將確認為負債並按公允價值計量。於每一報告期結束時，期內估計公允價值的變動記為衍生負債的公允價值變動。於截至2023年12月31日止年度，吾等認定衍生工具負債的公允價值並不重要；有關其他詳情，請參閲本年報其他部分的綜合財務報表附註5(Form 10-K)。2024年3月7日，我們向債券持有人償還了約3090萬美元，截至2024年3月7日，未償還債券本金總額約為1.191億美元。
所得税撥備(福利)：表示基於多個國內和國際司法管轄區的收入的聯邦、州和地方税。
運營結果：
下表列出了我們所列每個期間的綜合業務報表數據(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 252,677 | | | $ | 342,554 | | | $ | 383,804 | |
| 成本和開支 | | | | | |
| 收入成本，不包括折舊和攤銷 | 142,366 | | | 194,348 | | | 199,015 | |
| 銷售和市場營銷 | 38,989 | | | 47,293 | | | 53,233 | |
| 一般和行政 | 78,026 | | | 111,437 | | | 108,694 | |
| 研發 | 11,179 | | | 27,100 | | | 24,663 | |
| 折舊及攤銷 | 21,941 | | | 24,263 | | | 22,093 | |
| 減值費用 | — | | | 66,464 | | | — | |
| 總成本和費用 | 292,501 | | | 470,905 | | | 407,698 | |
| 持續經營虧損 | (39,824) | | | (128,351) | | | (23,894) | |
| 其他費用，淨額 | (2,990) | | | (3,076) | | | (3,974) | |
| 利息支出，淨額 | (16,085) | | | (15,591) | | | (2,496) | |
| 認股權證負債的公允價值變動 | (11) | | | 4,543 | | | 4,740 | |
| 衍生負債的公允價值變動 | 180 | | | 4,695 | | | 26,745 | |
| 所得税前來自持續經營業務的（虧損）收入 | (58,730) | | | (137,780) | | | 1,121 | |
| 所得税撥備(福利) | 1,602 | | | 2,703 | | | (2,749) | |
| 持續經營的淨(虧損)收入 | (60,332) | | | (140,483) | | | 3,870 | |
| 已終止經營業務收入淨額（虧損），扣除税項 | (28,990) | | | (60,843) | | | 22,006 | |
| 淨(虧損)收益 | (89,322) | | | (201,326) | | | 25,876 | |
| 減：可贖回非控股權益應佔淨收入 | — | | | 164 | | | 936 | |
| 減：非控股權益應佔淨（虧損）收入 | (743) | | | (533) | | | 228 | |
| 歸屬BuzzFeed，Inc.的淨（虧損）收入 | $ | (88,579) | | | $ | (200,957) | | | $ | 24,712 | |
成本及開支包括以股票為基礎的補償開支如下（千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本，不包括折舊和攤銷 | $ | 870 | | | $ | 3,028 | | | $ | 2,788 | |
| 銷售和市場營銷 | 960 | | | 3,026 | | | 4,829 | |
| 一般和行政 | 3,911 | | | 9,251 | | | 15,052 | |
研發1 | (162) | | | 3,864 | | | 896 | |
| $ | 5,579 | | | $ | 19,169 | | | $ | 23,565 | |
_________________________________
(1)截至2023年12月31日止年度，研發的負股票補償開支主要由於沒收。
下表載列我們於各期間的綜合經營報表數據，以收入的百分比呈列(1):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| 成本和開支 | | | | | |
| 收入成本，不包括折舊和攤銷 | 56 | % | | 57 | % | | 52 | % |
| 銷售和市場營銷 | 15 | % | | 14 | % | | 14 | % |
| 一般和行政 | 31 | % | | 33 | % | | 28 | % |
| 研發 | 4 | % | | 8 | % | | 6 | % |
| 折舊及攤銷 | 9 | % | | 7 | % | | 6 | % |
減值費用 | — | % | | 19 | % | | — | % |
| 總成本和費用 | 115 | % | | 138 | % | | 106 | % |
持續經營虧損 | (15) | % | | (38) | % | | (6) | % |
其他費用，淨額 | (1) | % | | (1) | % | | (1) | % |
利息支出，淨額 | (6) | % | | (5) | % | | (1) | % |
| 認股權證負債的公允價值變動 | — | % | | 1 | % | | 1 | % |
| 衍生負債的公允價值變動 | — | % | | 1 | % | | 7 | % |
所得税前來自持續經營業務的（虧損）收入 | (22) | % | | (42) | % | | — | % |
所得税撥備(福利) | 1 | % | | 1 | % | | (1) | % |
持續經營的淨(虧損)收入 | (23) | % | | (43) | % | | 1 | % |
| 已終止經營業務收入淨額（虧損），扣除税項 | (11) | % | | (18) | % | | 6 | % |
| 淨(虧損)收益 | (34) | % | | (61) | % | | 7 | % |
| 減：可贖回非控股權益應佔淨收入 | — | % | | — | % | | — | % |
| 減：非控股權益應佔淨（虧損）收入 | — | % | | — | % | | — | % |
| 歸屬BuzzFeed，Inc.的淨（虧損）收入 | (34) | % | | (61) | % | | 7 | % |
_____________________________
(1)就呈列目的而言，數據已四捨五入，並可能與未四捨五入的結果不同。
有關我們截至2022年12月31日止年度的綜合經營業績的討論，包括2022年與2021年的同比比較，請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10—K表格年報第二部分第7項“管理層對財務狀況及經營業績的討論與分析”。
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度之業績比較：
收入
總收入如下（千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022年至2023年 更改百分比 |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | |
| 廣告 | | $ | 115,620 | | | $ | 166,934 | | | (31) | % |
| 內容 | | 83,642 | | | 121,541 | | | (31) | % |
| 商業和其他 | | 53,415 | | | 54,079 | | | (1) | % |
| 總收入 | | $ | 252,677 | | | $ | 342,554 | | | (26) | % |
截至2023年12月31日的財年，廣告收入減少了5130萬美元，降幅為31%。 這是由於廣告收入下降了3470萬美元，這些廣告收入來自沒有按印象計算貨幣化的產品。其餘下降是由於按印象貨幣化產品的廣告收入下降13%，即1660萬美元，反映出12%的下降%提供的方案印象數量下降和1%整體價格下降。我們預計，廣告需求持續疲軟將對我們2024年的廣告收入產生負面影響。
在截至2023年12月31日的一年中，內容收入下降了3790萬美元，降幅為31%，這是由於某些垂直客户的消費者支出下降，特別是消費包裝商品、金融服務和娛樂行業的消費者支出下降，部分原因是更廣泛的宏觀經濟環境，我們認為這是導致廣告預算減少的原因之一。此外，品牌內容廣告商數量的減少導致了同比下降，以及由於與故事片的交付和發行有關的收入確認的時間安排，故事片收入減少了850萬美元。我們預計，品牌內容廣告商的數量同比減少，以及故事片投放量的減少，將在短期內對我們的內容收入產生負面影響。
截至2023年12月31日的財年，商業和其他收入減少了70萬美元，降幅為1%。
不包括折舊和攤銷的收入成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | 2022年至2023年
更改百分比 |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | |
收入成本，不包括折舊和攤銷 | | $ | 142,366 | | | $ | 194,348 | | | (27) | % |
| 佔收入的百分比 | | 56 | % | | 57 | % | | |
在截至2023年12月31日的一年中，收入成本減少了5,200萬美元，降幅為27%，這是由於：反映我們之前的成本節約行動的薪酬支出減少了2,500萬美元；主要由收入同比下降推動的可變收入成本減少了2,390萬美元；以及基於股票的薪酬支出減少了220萬美元。
銷售和市場營銷：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022年至2023年
更改百分比 |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | | | |
| 銷售和市場營銷 | | $ | 38,989 | | | $ | 47,293 | | | | | (18) | % |
| 佔收入的百分比 | | 15 | % | | 14 | % | | | | |
在截至2023年12月31日的一年中，銷售和營銷費用減少了830萬美元，或18%，原因是：反映我們之前的成本節約行動的薪酬和相關費用減少了390萬美元；210萬美元
基於股票的薪酬支出減少；研究和諮詢費用減少100萬美元；專業費用減少40萬美元。
一般和行政部門：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | 2022年至2023年
更改百分比 |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | |
| 一般和行政 | | 78,026 | | 111,437 | | (30) | % |
| 佔收入的百分比 | | 31 | % | | 33 | % | | |
在截至2023年12月31日的一年中，一般和行政費用減少了3340萬美元，或30%，這是由於：交易相關成本、某些訴訟成本和上市公司準備成本減少了740萬美元；基於股票的薪酬支出減少了530萬美元；轉租收入增加了520萬美元，主要與我們於2022年第三季度開始的前公司總部的轉租有關；專業費用減少了480萬美元；保險減少了390萬美元；補償支出減少了270萬美元，反映了我們之前的成本節約行動；諮詢費用減少了150萬美元。
研究和開發：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | 2022年至2023年
更改百分比 |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | |
| 研發 | | 11,179 | | 27,100 | | (59) | % |
| 佔收入的百分比 | | 4 | % | | 8 | % | | |
在截至2023年12月31日的一年中，研發費用減少了1,590萬美元，降幅為59%，這是由於：反映我們之前的成本節約行動的薪酬支出減少了950萬美元；基於股票的薪酬支出減少了400萬美元；重組費用減少了130萬美元。
折舊和攤銷：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | 2022年至2023年
更改百分比 |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | |
| 折舊及攤銷 | | 21,941 | | 24,263 | | (10) | % |
| 佔收入的百分比 | | 9 | % | | 7 | % | | |
在截至2023年12月31日的一年中，折舊和攤銷減少了230萬美元，降幅為10%，主要是由於固定資產比去年同期減少，部分原因是我們減少了房地產足跡而進行的處置。
減值費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | 2022年至2023年
更改百分比 |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | |
| 減值費用 | | — | | 66,464 | | (100) | % |
| 佔收入的百分比 | | — | % | | 19 | % | | |
於截至2022年12月31日止年度，我們錄得合共6,650萬美元的非現金減值費用，其中6,430萬美元與商譽減值有關，其餘2,200,000美元與若干長期資產有關。具體地説，在2022年第四季度，我們經歷了股價的持續下跌，使我們的市值低於股東權益的賬面價值。我們得出結論，股價的持續下跌是潛在減值的觸發事件，並進行了量化減值評估。根據量化減值評估結果，我們確認了6,430萬美元的商譽減值費用。剩餘的220萬美元減值費用是轉租我們前公司總部的結果。在非現金減值費用中，140萬美元分配給使用權資產，其餘80萬美元分配給
租賃權的改進。2023年沒有記錄此類非現金減值費用。有關其他詳情，請參閲本年報10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註21。
其他費用，淨額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | 2022年至2023年
更改百分比 |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | |
| 其他費用，淨額 | | (2,990) | | (3,076) | | (3) | % |
| 佔收入的百分比 | | (1) | % | | (1) | % | | |
在截至2023年12月31日的一年中，其他費用淨額減少10萬美元，降幅為3%，這是由於匯率波動的影響與去年同期相比穩定，匯兑收益(虧損)(主要是未實現的)減少了570萬美元，以及其他費用減少了40萬美元。這些減少被480萬美元的投資變化部分抵消(主要包括截至2023年12月31日的年度內350萬美元的投資虧損和截至2022年12月31日的年度內130萬美元的投資未實現收益) 其他收入減少100萬美元。
利息支出，淨額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | 2022年至2023年
更改百分比 |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | |
利息支出，淨額 | | (16,085) | | (15,591) | | 3 | % |
佔收入的百分比 | | (6) | % | | (5) | % | | |
利息支出，在截至2023年12月31日的一年中淨增加50萬美元，增幅為3%，主要是由於利率同比上升。我們預計2024年利息支出淨額將減少，原因是我們與處置相關的償還導致未償債務減少。
認股權證負債的公允價值變動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | 2022年至2023年
更改百分比 |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | |
認股權證負債的公允價值變動 | | (11) | | 4,543 | | (100) | % |
佔收入的百分比 | | — | % | | 1 | % | | |
截至2023年12月31日止年度，我們錄得與認股權證負債公平值變動有關的虧損零元，而截至2022年12月31日止年度則錄得收益4，500，000元。
衍生負債的公允價值變動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | 2022年至2023年
更改百分比 |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | |
衍生負債的公允價值變動 | | 180 | | 4,695 | | (96) | % |
佔收入的百分比 | | — | % | | 1 | % | | |
截至2023年12月31日止年度，我們錄得與衍生負債公平值變動有關的收益0. 2百萬元，而截至2022年12月31日止年度則錄得收益4. 7百萬元。
所得税撥備(福利)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | 2022年至2023年
更改百分比 |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | |
所得税撥備 | | 1,602 | | 2,703 | | (41) | % |
佔收入的百分比 | | 1 | % | | 1 | % | | |
在截至2023年12月31日的一年中，該公司記錄了與聯邦、州和外國税收相關的所得税支出160萬美元。該公司的實際税率為(2.7%)%，與法定税率21%不同，這主要與以下方面有關：在更有可能的基礎上無法變現的遞延税項淨資產的估值準備；以及針對外國税收的所得税撥備。
在截至2022年12月31日的一年中，公司記錄了與聯邦、州和外國税收相關的所得税支出270萬美元。該公司的實際税率為(2.0%)，與法定税率21%不同，主要涉及：在更有可能的基礎上無法變現的遞延税項淨資產的估值準備；沒有提供税收優惠的不可抵扣商譽的減值；以及針對外國税收的所得税撥備。
截至2023年12月31日，公司繼續對其美國和某些海外遞延税項資產維持估值準備金，因為公司無法得出該等資產將在更有可能實現的基礎上變現的結論。估值免税額的任何下降都可能對我們的所得税撥備和作出此類決定的期間的淨收入產生有利影響。
非持續經營的淨(虧損)收入，税後淨額：
在截至2023年12月31日的一年中，來自非連續性業務的淨(虧損)收入減少了3190萬美元，降幅為53%。這一減少主要是由於與截至2022年12月31日的年度錄得的3800萬美元非現金商譽減值費用相比，2023年沒有可比費用。此外，來自非持續業務的毛利率從2022年的28.3%惡化至2023年的23.4%，但由於各種成本節約措施導致的其他費用增加，部分抵消了這一影響。
非公認會計準則財務指標
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標，是管理層和我們的董事會用來衡量我們業務的運營實力和業績、建立預算和制定管理業務的運營目標的關鍵指標。我們將經調整的EBITDA定義為持續經營的淨(虧損)收入，不包括可歸因於非控制權益、所得税撥備(收益)、利息支出、淨其他費用、淨折舊及攤銷、股票補償、認股權證負債的公允價值變動、衍生負債的公允價值變動、重組成本、減值費用、交易相關成本、某些訴訟成本、上市公司準備成本以及管理層認為不能反映持續經營的其他非現金和非經常性項目的影響。
我們相信，調整後的EBITDA為投資者提供了相關和有用的信息，因為它允許投資者以類似於我們管理層使用的方法來查看業績。然而，調整後EBITDA的使用存在侷限性，我們對調整後EBITDA的定義可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。其他公司，包括我們行業的公司，可能會以與我們不同的方式計算非GAAP財務衡量標準，從而限制了這些衡量標準用於比較的有用性。
調整後的EBITDA不應被視為替代我們根據公認會計準則報告的持續運營淨(虧損)收入、淨(虧損)收入或BuzzFeed，Inc.的淨(虧損)收入。
從持續經營淨(虧損)收入到調整後EBITDA的對賬
下表對本報告所列期間持續業務的合併淨收入(虧損)與調整後的EBITDA進行了核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 持續經營的淨(虧損)收入 | | $ | (60,332) | | | $ | (140,483) | | | $ | 3,870 | |
| 所得税撥備(福利) | | 1,602 | | | 2,703 | | | (2,749) | |
| 利息支出，淨額 | | 16,085 | | | 15,591 | | | 2,496 | |
| 其他費用，淨額 | | 2,990 | | | 3,076 | | | 3,974 | |
| 折舊及攤銷 | | 21,941 | | | 24,263 | | | 22,093 | |
| 基於股票的薪酬 | | 5,579 | | | 19,169 | | | 23,565 | |
| 認股權證負債的公允價值變動 | | 11 | | | (4,543) | | | (4,740) | |
| 衍生負債的公允價值變動 | | (180) | | | (4,695) | | | (26,745) | |
重組1 | | 6,761 | | | 10,199 | | | 3,645 | |
減值費用2 | | — | | | 66,464 | | | — | |
交易相關成本3 | | 800 | | | 5,132 | | | 15,295 | |
訴訟費用4 | | — | | | 1,920 | | | — | |
上市公司準備成本5 | | — | | | 1,522 | | | 1,305 | |
| 調整後的EBITDA | | $ | (4,743) | | | $ | 318 | | | $ | 42,009 | |
_____________________________
(1)請參閲上文第2項中的其他地方。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》，討論年終了不同的重組活動2023年、2022年和2021年12月31日。 我們從非公認會計原則的衡量標準中剔除重組費用，是因為我們認為這些費用不反映預期的未來運營費用，它們不能反映我們的核心經營業績，與我們過去的經營業績相比也沒有意義。
(2)反映在截至2022年12月31日的年度內與商譽減值相關的非現金減值支出總額6430萬美元，以及與2022年第三季度完全轉租的前公司總部某些長期資產相關的220萬美元。有關其他詳情，請參閲本年度報告內其他地方的綜合財務報表附註21的表格10-K。
(3)反映與交易相關的成本和其他項目，這些成本不能代表我們的基本業務，或者是實際或預期交易產生的增量成本，包括專業費用、整合費用以及與整合和融合信息技術系統相關的某些成本。
(4)反映了與訴訟相關的費用，這些費用超出了我們的正常業務流程。我們認為，排除這類費用是有用的，因為我們不認為這類金額是我們業務持續運營的一部分，也因為涉及這一問題的索賠的獨特性。
(5)反映與建立我們的上市公司結構和流程相關的一次性初始啟動成本。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是我們的現金和現金等價物以及持續運營產生的現金。我們的現金和現金等價物包括在金融機構的活期存款和對貨幣市場基金的投資。
綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以持續經營為基礎編制的，該原則考慮了在正常業務過程中資產的變現和負債的清償。截至隨附的合併財務報表發佈之日(“發佈日期”)，根據美國公認會計原則對下列不利條件的重要性進行了評估。與我們的財務狀況相關的以下風險和不確定因素的存在可能會對我們在發行日之後的未來12個月內維持業務的能力產生不利影響。
自我們成立以來，我們一般都發生了重大虧損，並利用運營的淨現金流來增長我們擁有和運營的物業以及我們的標誌性品牌組合。在截至2023年12月31日的年度內，我們發生了8930萬美元的淨虧損(以及持續運營的淨虧損6030萬美元)，並使用了610萬美元的運營淨現金流(持續運營提供的淨現金為60萬美元)。此外，截至2023年12月31日，我們有3,560萬美元的無限制現金和現金等價物為我們的運營提供資金，累計赤字為611.8美元。
如本年度報告10-K表格內其他部分的綜合財務報表附註22所述，我們於2024年3月7日償還了約3,090萬美元的票據，截至2024年3月7日的未償還票據本金總額約為1.191億美元。一如本年報10-K表格其他部分所載綜合財務報表附註9所述，每名票據持有人均有權根據管限票據的契約，要求吾等(I)於2024年12月3日或之後的任何時間，以相等於本金加應計及未付利息的回購價格，以現金回購該持有人所持有的全部或部分票據，或(Ii)在到期日(即2026年12月3日)前發生重大改變(定義見契約)時，回購價格相當於本金的101%，外加應計和未付利息。此外，我們將被要求在債券到期時以現金償還，除非提前轉換、贖回或購回。在二零二四年二月二十八日，我們修訂了管限債券的契約，規定除其他事項外，日後出售資產所得款項淨額的95%必須用來償還債券。倘若部分或全部債券持有人行使其贖回權利，我們目前手頭並無足夠現金或預計現金流為潛在的贖回提供資金。吾等未能遵守有關債券的契約條文，包括未能按債券契約的要求回購債券，可能會觸發債券違約事件，令債券持有人可加快債券的到期日，並要求吾等在債券到期前償還債券。
正如本年度報告10-K表格內其他部分的綜合財務報表附註16所述，我們的A類普通股經歷了大幅下跌，交易價格在2023年期間持續低於每股1.00美元，並於發行日期繼續保持在1.00美元以下。然而，為了繼續遵守納斯達克的上市要求，我們的A類普通股價格必須在一段指定的最低期限內(即至少連續10個工作日)超過每股1.00美元(以下簡稱“買入價要求”)。由於我們的股價下跌，我們在2023年5月31日收到了納斯達克的不合規通知，通知我們在2023年11月28日之前重新獲得合規。在收到納斯達克的延期後，我們現在可以在2024年5月28日之前重新遵守納斯達克的投標價格要求。如果我們不能重新獲得合規，因此我們的A類普通股從納斯達克退市，我們將面臨許多重大的不利後果，包括我們的A類普通股的市場報價有限；新聞和分析師報道有限；獲得額外融資的能力降低或未能遵守債券要求的契諾；由於交易清淡，我們股東的流動性有限；以及與我們有業務往來的投資者、員工和其他第三方可能失去信心。特別是，根據管理票據的契約，如果我們的A類普通股不能繼續上市，將構成“根本變化”，要求我們提出以現金回購剩餘的未償還票據，價格相當於本金的101%。
金額加上應計利息和未付利息。截至發行日，我們沒有可用的流動資金在發生重大變化時回購債券。吾等未能按契約規定回購債券將構成契約項下的違約事件。
為了滿足我們的資本需求，我們可能會探索重組未償債務的選擇，我們正在與顧問合作，優化我們的綜合資產負債表。然而，我們不能保證我們將從業務中產生足夠的現金流入，或我們將成功獲得此類新融資，或以必要的方式優化我們的綜合資產負債表，為我們在發行日期後的未來12個月到期的債務提供資金。此外，我們可能會實施增量成本節約行動，並尋求額外的外部資本來源，以補充我們到期的融資義務，其中包括在市場發售下額外發行我們的A類普通股(有關更多細節，請參閲本年度報告10-K表格中其他部分的綜合財務報表附註11)。然而，截至發行日，除了我們的在市場發行外，沒有其他外部資本來源得到擔保或被認為有可能獲得擔保，這取決於我們與Craig-Hallum Capital Group LLC於2023年6月20日達成的在市場發售協議中包含的條件。我們不能保證我們將成功地產生足夠的流動資金，為我們在發行日之後的未來12個月的運營提供資金，或在必要時獲得額外的外部資本(包括通過我們的市場發行)或實施增量成本節約。
此外，我們正在持續評估我們業務的戰略變化，包括資產剝離、重組或停止不盈利的業務線。任何此類交易都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。任何此類變更的性質和時間取決於各種因素，包括截至適用時間，我們的可用現金、流動資金和經營業績；我們的承諾和義務；我們的資本要求；我們的信貸安排施加的限制；以及整體市場狀況。截至發行日，我們將繼續與外部顧問合作，以優化我們的綜合資產負債表並評估我們的資產。
這些不確定性使人們對我們作為一家持續經營的企業繼續下去的能力產生了極大的懷疑。隨附的綜合財務報表是在我們將繼續作為持續經營企業運營的基礎上編制的，該企業預期我們將能夠在可預見的未來在正常業務過程中變現資產並清償負債和承諾。因此，所附合並財務報表不包括這些不確定性的結果可能導致的任何調整。
循環信貸安排
2020年12月30日，我們簽訂了一項為期三年的5,000萬美元循環貸款和備用信用證融資協議(即循環信貸融資)。循環信貸安排於2024年2月21日終止，詳情如下，循環信貸安排規定發行最多1,550萬美元的備用信用證，循環信貸安排下的借款總額一般限於合資格投資級應收賬款的95%和合資格非投資級應收賬款的90%，可由貸款人酌情調整。這1550萬美元的備用信用證是在截至2021年3月31日的三個月內簽發的，收款人是公司的某些房東。循環信貸安排因業務合併的結束而修訂及重述，其中包括加入本公司及若干其他實體作為擔保人。循環信貸安排於2022年12月15日作進一步修訂及重述，其中包括將到期日延長至2025年12月30日，以有擔保隔夜融資利率(SOFR)取代倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)利率，並提供最高貸款金額0.5%至2%的提前終止費。我們產生了20萬美元的債務發行費用，與2022年12月15日的修正案相關。於2023年5月10日，循環信貸安排的各方訂立一項合併協議，加入我們的一間加拿大附屬公司作為循環信貸安排下的借款人，給予循環信貸安排下的貸款人對該附屬公司抵押品的留置權，並在計算循環信貸安排下的借款基數時計入該附屬公司的應收賬款。循環信貸安排在2023年6月29日和2023年9月26日分別在第二次和第三次修訂中進行了進一步修訂。由於這些第二和第三項修正案，對循環信貸安排進行了修改，以規定除其他事項外：(1)允許在2023年6月29日至2023年8月31日和2023年9月26日至2023年12月31日期間超支；(2)允許超支最多740萬美元；(3)僅在超支期間增加適用保證金(範圍從4.5%到5%不等，取決於貸款的使用情況，從2024年1月1日起恢復到3.75%到4.25%)；以及(4)更改“SOFR指數”一詞的定義。我們產生了與2023年6月29日修正案相關的20萬美元債務發行費和與2023年9月26日修正案相關的10萬美元債券發行費。
循環信貸安排包括契約，其中包括要求我們在任何時候保持至少2,500萬美元的無限制現金，並在規定的情況下限制我們產生額外債務、支付股息、持有不允許的投資或對業務進行重大改變的能力。截至2023年12月31日，我們遵守了此類安排下的財務契約。
循環信貸安排下的借款利息為0.75%和SOFR一個月的前瞻性期限利率的年利率之和，外加保證金，在截至2023年12月31日的超額預付款期間，保證金由4.5%至5%不等，幅度於2024年1月1日恢復至3.75%至4.25%，取決於公司對該安排的使用水平(隱含利率於2023年12月31日約為10%)。每月最低使用量為1,500萬美元。該貸款還包括0.375%的未使用承諾費。
循環信貸融資以本公司及其他借款人及擔保人的現金、應收賬款、賬簿及記錄及相關資產的優先擔保權益作抵押。
截至2023年12月31日，我們的未償還借款為3,380萬美元，未償還信用證為1,550萬美元，剩餘借款能力為70萬美元。
於二零二四年二月二十一日，本公司一家全資附屬公司與Commerce Media Holdings，LLC(“Commerce Media”)訂立資產購買協議(“綜合出售協議”)，就出售與Complex Networks業務有關的若干資產(即處置)作出規定。與處置有關，本公司於2024年2月21日終止循環信貸安排，但未償還的1,550萬美元信用證除外，該等信用證以1,710萬美元現金作抵押。有關終止的進一步詳情，請參閲本年度報告10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註23。
可轉換票據
於二零二一年六月，就訂立合併協議以完成業務合併，吾等與若干投資者訂立認購協議，出售本金總額為1.5億美元的債券。為配合業務合併的結束，我們已發行債券，而投資者亦已購買債券。債券可轉換為A類普通股，初始轉換價格為12.50美元，利息年利率為8.50%，每半年支付一次。該批債券將於2026年12月3日期滿。截至2023年12月31日，票據可轉換為約12,000,000股A類普通股，而截至2024年3月7日，票據可轉換為約9,528,000股A類普通股。
如果我們A類普通股的成交量加權平均交易價在連續30個交易日內超過20個交易日大於或等於轉換價格的130%，我們可以在我們的選擇下，在2024年12月3日之後(即債券發行三週年之後)強制轉換債券，但前提是持有人有優先轉換的權利，並滿足某些其他條件。倘若債券持有人選擇在二零二四年十二月三日前轉換其債券，我們將有責任支付一筆相等於12個月利息的現金，按月遞減至零個月利息，每宗均須就如此轉換的債券本金總額支付。在不限制持有人選擇轉換債券的權利的情況下，在本應有權強制轉換債券的任何期間內，債券將不再計息，但不得僅因管限債券的契約所指明的交易量條件失效而被準許這樣做。
根據管限債券的契約，債券持有人有權要求本行以現金方式(I)在2024年12月3日(即債券發行三週年)或之後的任何時間，以相等於本金加應計及未付利息的回購價格，或(Ii)在到期日(即2026年12月3日)前發生重大變動(定義見契約)，以相等於本金的101%加應計及未付利息的回購價格，以現金回購該持有人所持有的全部或部分債券。此外，若未能遵守管限債券的契約條款，可能會觸發債券違約事件，令債券持有人可加快債券的到期日，並要求吾等在債券到期日之前償還債券。此外，我們將被要求在債券到期時以現金償還，除非提前轉換、贖回或購回。吾等可能沒有足夠的可用現金，或在我們被要求回購該等已交回的票據或就該等正在轉換的票據支付現金時，能夠獲得融資。
管理票據的契約包括限制性契約，其中包括限制我們招致額外債務或留置權、進行受限制的付款或投資、處置重大資產、轉讓指定知識產權或與聯屬公司進行交易的能力。
二零二四年二月二十八日，管限該批債券的契約作出修訂，其中一項規定，日後出售資產所得款項淨額的95%必須用作償還該批債券。此外，我們在2024年3月7日償還了大約3090萬美元的票據，截至2024年3月7日，未償還票據的本金總額約為1.191億美元。有關詳情，請參閲本年報10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註23。
在本報告所述期間，持續業務的業務、投資和融資活動提供(用於)的現金流量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 持續經營活動提供的(用於)經營活動的現金 | | 589 | | | 597 | | | (22,043) | |
用於投資活動的現金，來自持續經營 | | (14,723) | | | (17,285) | | | (208,028) | |
| 融資活動提供的現金 | | 812 | | | 3,176 | | | 181,823 | |
在市場上提供服務
於2023年3月21日，吾等以S-3表格提交了一份擱置登記聲明(“擱置登記聲明”)，根據該份擱置登記聲明，吾等可不時在一項或多項發售中出售證券，總髮行價最高可達1.5億美元。《貨架登記聲明》宣佈自2023年4月5日起生效。2023年6月20日，我們與Craig-Hallum Capital Group LLC達成了一項在市場上發行股票的協議，根據該協議，我們可能會不時出售最多13,266,011股A類普通股。截至2023年12月31日，我們總共出售了2,069,538股A類普通股，平均價格為每股0.52美元，扣除佣金和發售費用後的淨收益總額為90萬美元。我們將總淨收益用於一般公司用途，根據按市場計算的發售協議，我們還有11,196,473股剩餘股份可用。
經營活動
在截至2023年12月31日的一年中，持續運營的經營活動提供的淨現金為60萬美元，而截至2022年12月31日的一年為60萬美元。這一變化的主要原因是：經非現金項目調整後的淨虧損增加970萬美元；應收賬款變化增加1680萬美元；應付賬款變化增加770萬美元；預付費用和其他流動資產以及預付費用和其他資產的變化增加230萬美元。增加的數額被以下因素部分抵消：遞延收入變化減少1410萬美元；應計報酬變化減少1240萬美元；應計費用、其他流動負債和其他負債變化減少980萬美元。
在截至2022年12月31日的一年中，持續運營的運營活動提供的淨現金為60萬美元，而截至2021年12月31日的一年，運營活動中使用的現金淨額為2200萬美元。這一變化的主要原因是：經非現金項目調整後的淨(虧損)收入增加760萬美元；租賃負債減少2320萬美元；應計補償變化減少800萬美元；應計支出、其他流動負債和其他負債減少100萬美元。應收賬款變動增加3690萬美元；遞延收入變動增加1290萬美元；應付帳款變動增加800萬美元；遞延租金變動增加450萬美元。
投資活動
在截至2023年12月31日的一年中，用於投資活動的現金為1,470萬美元，其中主要包括1,390萬美元的內部使用軟件資本支出和100萬美元的其他資本支出，但被出售資產所得的20萬美元部分抵消。
在截至2022年12月31日的一年中，用於投資活動的現金為1,730萬美元，其中主要包括1,240萬美元的內部使用軟件資本支出和540萬美元的其他資本支出，但被出售資產所得的50萬美元部分抵消。
在截至2021年12月31日的一年中，用於投資活動的現金為2.08億美元，其中包括用於業務收購的現金1.899億美元，扣除收購現金後的淨額，內部使用軟件支出1100萬美元和其他資本支出500萬美元。
融資活動
截至2023年12月31日止年度，融資活動提供的現金為80萬美元，主要包括從循環信貸安排借款210萬美元和根據我們的市場發售扣除佣金和費用後出售普通股所得款項淨額90萬美元，但被循環信貸安排償還180萬美元和支付某些RSU歸屬的預扣税50萬美元部分抵銷。
截至2022年12月31日止年度，融資活動提供的現金為320萬美元，其中主要包括來自循環信貸安排的500萬美元借款，部分被支付某些RSU歸屬的預扣税170萬美元所抵銷。
截至2021年12月31日止年度，融資活動提供的現金為1.818億美元，主要包括髮行票據所得款項淨額1.438億美元、Verizon聯營公司發行普通股所得款項3,500萬美元、超過循環信貸安排還款的借款770萬美元、行使股票期權所得收益700萬美元，扣除成本後部分被反向資本重組所得收益1170萬美元所抵銷。
合同義務
我們的主要承諾包括償還票據項下借款的債務，以及截至2029年的不同到期日的不可撤銷經營租約下的寫字樓債務。有關我們合同義務的更多詳細信息，請參閲本年度報告10-K表中其他部分包含的合併財務報表的附註9、15和16。
關鍵會計政策和估算
我們根據公認會計準則編制合併財務報表和相關附註。在這樣做時，我們必須做出影響我們報告的資產、負債、收入、費用和相關披露金額的估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和其他我們認為在這種情況下是合理的假設。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，我們的財務狀況或經營業績就會受到影響。
在下列情況下，我們認為會計判斷、估計或假設是關鍵的：(1)估計或判斷性質複雜或需要高度判斷，以及(2)使用不同的判斷、估計或假設可能對我們的綜合財務報表產生重大影響。我們的重要會計政策在我們的合併財務報表附註2中進行了描述，該附註2包括在本年度報告的Form 10-K中。我們的關鍵會計政策和估計將在下面討論。
收入確認
我們確認收入的方式描述了向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，該金額反映了實體預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。
我們通過管理客户通過我們的專有網站和付費出版商向目標市場進行的互聯網廣告活動來產生廣告收入。我們的履約義務通常包括承諾交付的美國存托股份數量或承諾的與美國存托股份相關的行動數量(如印象或觀點)。廣告收入在用户對廣告的相關觀點、印象或行動交付期間確認。我們收入的一部分來自通過第三方平臺和中介以編程方式銷售廣告。
鑑於這些交易涉及多方，在確定我們的客户和確定交易價格時，需要做出重大判斷。在某些情況下，我們無法確定最終客户支付的交易價格。在這些情況下，我們確認中介機構匯給我們的淨額為收入。
我們從創作內容中獲得收入，包括促銷內容、客户廣告、故事片和內容許可。我們的性能義務包括BuzzFeed創建的供客户使用的內容，或交付與內容相關的承諾數量的操作(如印象或視圖)。收入在內容或相關操作交付時確認。當基於歷史經驗和趨勢被認為有可能實現時，受約束的可變對價可計入基於期望值方法的交易價格。我們在每個報告期更新對交易價格的估計，可變對價對交易價格的影響被確認為在累積追趕基礎上對收入的調整。
我們參與了與第三方的多個市場安排，藉此我們提供關聯鏈接，將受眾重定向到從第三方購買產品和/或服務。當參與者購買產品和/或服務時，我們將從第三方那裏獲得佣金。當一筆成功的銷售和賺取佣金時，收入就會確認。
企業合併
在收購一家公司時，我們確定交易是否為企業合併，並使用收購會計方法對其進行核算。在收購法下，一旦獲得對企業的控制權，收購的資產和承擔的負債，包括歸屬於非控股權益的金額，都按公允價值入賬。我們使用我們的最佳估計和假設為收購日收購的有形和無形資產以及承擔的負債分配公允價值。最重要的估計數之一涉及確定這些資產和負債的公允價值。公允價值的釐定基於我們管理層的估計和判斷，包括(其中包括)對預期未來現金流、貼現率或複製資產的預期成本的估計。我們對公允價值的估計是基於我們認為合理的假設，但這些假設本質上是不確定和不可預測的。計量期調整在確定的時間反映，直至計量期結束，計量期是收到用於確定收購資產價值和承擔負債價值的所有信息的時間，且不超過收購日期起計一年。我們可能會對收購的這些有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值進行調整，並對商譽進行相應的抵消。
所得税
我們在美國和多個外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們的撥備(福利)和評估我們的所得税頭寸時，需要做出重大判斷。遞延税項資產及負債按預計適用於暫時性差異可望撥回的年度的應課税收入的制定税率計量。我們評估遞延税項資產的變現能力，並在所有或部分遞延税項資產很可能無法變現時，建立估值準備。
我們只有在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後，更有可能維持税務狀況的情況下，才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。
本公司作出了一項政策選擇，將因美國納入全球無形低税收入(“GILTI”)撥備而應繳納的所得税在發生時作為期間費用處理。
基於股票的薪酬
授予的股票獎勵以授予日期的公允價值為基礎進行計量。
授予的股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。期權預期期限的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。由於我們的普通股在業務合併之前沒有公開交易，我們根據與我們具有類似特徵的行業中選定的上市公司的歷史波動率來估計我們獎勵的預期波動性。我們打算繼續使用相同或類似的公司來持續應用這一過程來估計預期的波動性，直到獲得關於我們普通股股價波動性的足夠歷史信息。根據我們目前擁有的事實，預期股息率為零
沒有為我們的普通股支付現金股息的歷史或預期。預期期限代表股票期權預期未償還的時間段，並基於“簡化方法”。在“簡化方法”下，期權的預期期限被推定為歸屬日期和合同期限結束之間的中間點。由於缺乏足夠的歷史行權數據，我們使用“簡化方法”來提供一個合理的基礎，以便以其他方式估計股票期權的預期期限。
商譽
商譽在報告單位水平進行減值測試，報告單位水平是經營部門或其下一個水平。截至10月1日，我們每年測試商譽減值，如果事件發生或情況發生變化，我們將更頻繁地測試商譽是否減值，這很可能導致我們報告單位的公允價值低於其賬面價值。我們已經確定，我們有一個報告單位，用於分配和測試商譽。
在進行年度商譽減值評估時，我們首先審閲定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果該等因素顯示報告單位的公允價值少於其賬面值，我們會進行量化評估。當進行量化商譽減值測試時，包括使用基於貼現現金流分析的收益法和/或基於市場的方法估計報告單位的公允價值。貼現現金流分析要求我們做出各種判斷假設，包括對未來現金流的時間和數量、增長率和貼現率的假設。對於2023年年度減值測試，我們進行了截至2023年10月1日的量化評估，得出結論：我們單一報告單位的公允價值大於其賬面價值。然而，於2023年第四季度，我們的股價進一步持續下跌，導致我們的市值低於我們的賬面價值，而且我們預計很可能會出售我們的單一報告單位的一部分(即處置，如本年度報告10-K表格附註22和23所述)。因此，我們執行了截至2023年12月31日的量化減值評估。
量化減值評估是在2023年12月31日進行的，採用了收入法和市場法的同等權重。我們的量化減值測試結果顯示，由於本公司單一報告單位的估計公允價值超過其賬面價值10%以上，因此不存在減值。根據貼現現金流量法確定公允價值的依據是使用一些估計和假設制定的內部預測，這些估計和假設本身就存在重大不確定性。這些估計和假設包括但不限於現金流的貼現率和終端增長率。市場法中的關鍵假設包括確定控制溢價，該溢價是根據三年來的歷史交易估計的。該等估計或假設的變動可能會對公允價值的釐定及相關商譽減值評估產生重大影響。可能對我們的估計和假設產生不利影響的潛在事件和情況包括但不限於收入下降、無法提高盈利能力、成本持續上升、利率上升和其他宏觀經濟因素。
我們將繼續監測和評估報告單位的賬面價值，如果事實和情況發生變化，未來可能會記錄非現金減值費用。有關其他詳情，請參閲本年度報告內其他地方的綜合財務報表附註8的表格10-K。
長期資產減值準備
每當發生事件或環境變化顯示該等資產的賬面值可能無法收回時，我們便會審核我們的物業及設備及資本化軟件成本以計提減值。如果情況需要對長期資產組進行可能的減值測試，我們首先將資產預期產生的未貼現現金流與其賬面價值進行比較。如果長期資產的賬面價值不能按未貼現現金流量法收回，則在賬面價值超過其公允價值的範圍內確認減值。公允價值按各種估值方法釐定，如認為有需要，可包括現金流量貼現模型、報價市值及第三方獨立評估。
持有待售資產和停產業務
當有權批准行動的管理層承諾出售該業務的計劃時，該業務被歸類為待出售，出售很可能在未來12個月內以相對於其當前公允價值合理的價格進行，並在滿足某些其他標準時進行。被分類為持有待售的業務記錄在較低的
(I)其賬面價值及(Ii)估計公允價值減去出售成本。當業務的賬面值超過其估計公允價值減去出售成本時，虧損將在每個報告期確認並酌情更新。
如出售代表一項戰略轉變，將對實體的營運及財務業績產生重大影響，則分類為持有待售業務的營運結果將報告為非持續營運。當一項業務被確定為非持續經營時，報告：(I)以前期間的業績被追溯地重新歸類為非持續經營；(Ii)經營結果在綜合經營報表中在扣除税金後的單一項目中報告；以及(Iii)在該業務被歸類為持有待售期間，資產和負債在綜合資產負債表中報告為持有待售。
我們得出結論，截至2023年12月31日，Complex Networks業務的資產(不包括第一個We Feast品牌)符合持有待售的分類標準。此外，我們得出的結論是，最終的出售將代表着一個戰略轉變，將對我們的運營產生重大影響。因此，複雜網絡的結果，不包括First We Feast，在此作為非連續經營提出。
我們計算了持有待售分類的估計虧損約950萬美元，以反映賬面價值減去出售成本後的公允價值。公允價值是根據市場參與者的假設確定的。銷售成本包括交易過程中產生的增量直接成本。有關其他詳情，請參閲本年報其他部分的10-K表格附註22及23。
最近通過和發佈的會計公告
有關更多詳情，請參閲本年度報告10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註2。
新興成長型公司會計選舉
JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)第102條規定，新興成長型公司可利用經修訂的“1933年證券法”(“Securities Act”)第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期，以遵守新的或修訂的會計準則。我們是一家新興的成長型公司，並選擇利用延長的過渡期。因此，BuzzFeed的合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期符合新會計準則或修訂會計準則的公司進行比較。
此外，我們打算依靠JOBS法案提供的其他豁免和減少的報告要求。具體地説，在滿足《就業法案》中規定的某些條件的情況下，我們不需要也不打算：(I)根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條，就我們的財務報告內部控制系統提供審計師的認證報告；(Ii)提供根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法可能要求的非新興成長型上市公司的所有薪酬披露；(Iii)遵守上市公司會計監督委員會關於在核數師的財務報表報告中傳達關鍵審計事項的要求；及(Iv)披露某些與行政人員薪酬有關的項目，例如行政人員薪酬與業績之間的關係，以及行政總裁薪酬與員工薪酬中位數的比較。
根據《就業法案》，我們將一直是一家新興的成長型公司，直到：(I)我們的第一個財年的最後一天，即890年S首次公開募股五週年之後的最後一天(即2026年12月31日)；(Ii)我們的財年的最後一天，我們的年度總收入至少為12.35億美元；(Iii)根據美國證券交易委員會的規定，我們被視為“大型加速申報公司”，非關聯公司持有至少7.00億美元的未償還證券；以及(Iv)我們在過去三年發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國和國際上都有業務，在正常的業務過程中我們面臨着市場風險。這些風險主要包括外幣兑換風險、利率波動風險和股權投資風險。
外幣兑換風險
我們以各種外幣進行交易，獲得國際收入，也產生以外幣計價的成本，主要是英鎊、日元和加元。這使我們面臨外幣匯率波動的風險。因此，匯率的變化可能會對我們的收入和以美元表示的運營結果產生負面影響。外幣匯率的波動對我們的收入增長產生了不利影響，因為在將我們的外幣業績轉換為美元后，我們報告的美元金額。此外，貨幣變動可能會對我們產品和服務在美國以外國家的銷售利潤率產生不利影響。一般來説，當美元相對於其他貨幣走強時，我們報告的收入和經營業績會受到不利影響。本公司並無訂立外幣遠期外匯合約或其他衍生金融工具，以對衝外幣匯率不利波動的影響。
利率波動風險
我們對利率的敞口主要涉及循環信貸安排的可變利率部分，以及我們的現金和現金等價物中貨幣市場基金的利息收入和市場價值。適用於我們業務的假設利率變化10%的影響不會對我們截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度的合併財務報表產生實質性影響。2024年2月，我們終止了循環信貸安排；有關更多詳細信息，請參閲本年度報告10-K表格中其他部分包括的我們綜合財務報表的附註23。
股權投資風險
我們持有一傢俬人持股公司的股權證券投資，但沒有易於確定的公允價值。我們選擇使用計量替代方案對這項投資進行會計處理，即成本減去任何減值，並根據同一發行人相同或相似投資的可觀察交易導致的公允價值變化進行調整。我們在每個報告日期進行定性評估，以確定是否存在引發減值的事件。定性評估考慮的因素包括但不限於：被投資公司的財務業績和業務前景；行業業績；經濟環境；以及影響被投資公司的其他相關事件和因素。由於缺乏現成的市場數據和可觀察到的交易，我們股權投資的估值很複雜。截至2023年、2022年和2022年12月31日，我們投資的賬面價值分別為80萬美元和360萬美元。有關其他詳情，請參閲本年度報告內其他地方的綜合財務報表附註5的表格10-K。
項目8：財務報表和補充數據
合併財務報表索引
| | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | 72 |
合併資產負債表 | 74 |
合併業務報表 | 75 |
綜合全面(虧損)收益表 | 76 |
合併股東權益報表(虧損) | 77 |
合併現金流量表 | 79 |
合併財務報表附註 | 81 |
獨立註冊會計師事務所報告
致BuzzFeed，Inc.股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了BuzzFeed，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表，截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表和綜合(虧損)收益、股東權益(虧損)和現金流量，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
持續經營的企業
所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。如財務報表附註1所述，本公司已出現經常性虧損及使用營運現金流量淨額，而手頭並無足夠現金或預計現金流量在契約所需時回購本公司的可轉換票據，這令人對其作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。附註1也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
物質的側重點
如財務報表附註23所述，2024年2月21日，公司完成了與Complex Networks業務相關的某些資產的出售。
會計原則的變化
如財務報表附註15所述，由於採用會計準則編纂主題842，公司已於2022年1月1日更改其租賃會計處理方法， 租契.
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 德勤律師事務所
紐約，紐約
2024年3月29日
自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
BUZFEED，INC.
合併資產負債表
(美元和股份（千美元），每股金額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 35,637 | | | $ | 55,774 | |
應收賬款(扣除壞賬準備淨額#美元1,424、和$1,879於二零二三年及二零二二年十二月三十一日） | 75,692 | | | 116,460 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 21,460 | | | 26,373 | |
非連續性業務的流動資產 | — | | | — | |
| 流動資產總額 | 132,789 | | | 198,607 | |
| 財產和設備，淨額 | 11,856 | | | 17,774 | |
| 使用權資產 | 46,715 | | | 66,581 | |
| 資本化軟件成本，淨額 | 22,292 | | | 19,259 | |
| 無形資產，淨額 | 26,665 | | | 31,038 | |
| 商譽 | 57,562 | | | 57,562 | |
| 預付費用和其他資產 | 9,508 | | | 14,790 | |
停產業務非流動資產 | 104,089 | | | 124,361 | |
| 總資產 | $ | 411,476 | | | $ | 529,972 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付帳款 | $ | 46,378 | | | $ | 29,329 | |
| 應計費用 | 15,515 | | | 26,357 | |
| 遞延收入 | 1,895 | | | 8,836 | |
| 應計補償 | 12,970 | | | 31,052 | |
| 流動租賃負債 | 21,659 | | | 23,398 | |
| 流動債務 | 124,977 | | | — | |
| 其他流動負債 | 4,401 | | | 3,900 | |
停產業務的流動負債 | — | | | — | |
| 流動負債總額 | 227,795 | | | 122,872 | |
| 非流動租賃負債 | 37,820 | | | 59,315 | |
| 債務 | 33,837 | | | 152,253 | |
| 衍生負債 | — | | | 180 | |
| 認股權證負債 | 406 | | | 395 | |
| 其他負債 | 435 | | | 403 | |
| 停產業務的非流動負債 | — | | | — | |
| 總負債 | 300,293 | | | 335,418 | |
| | | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 股東權益 | | | |
A類普通股，$0.0001票面價值；700,000授權股份；140,138和126,387分別於2023年、2023年和2022年12月31日發行和發行的股份 | 14 | | | 13 | |
B類普通股，$0.0001票面價值；20,000授權股份；5,474和6,678分別於2023年、2023年和2022年12月31日發行和發行的股份 | 1 | | | 1 | |
C類普通股，$0.0001票面價值；10,000授權股份；0和6,478分別於2023年、2023年和2022年12月31日發行和發行的股份 | — | | | 1 | |
| 額外實收資本 | 723,081 | | | 716,233 | |
| 累計赤字 | (611,768) | | | (523,063) | |
| 累計其他綜合損失 | (2,500) | | | (1,968) | |
Total BuzzFeed公司股東權益 | 108,828 | | | 191,217 | |
| 非控制性權益 | 2,355 | | | 3,337 | |
股東權益總額 | 111,183 | | | 194,554 | |
總負債和股東權益 | $ | 411,476 | | | $ | 529,972 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
BUZFEED，INC.
合併業務報表
(美元和股份（千美元），每股金額除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 252,677 | | | $ | 342,554 | | | $ | 383,804 | |
| 成本和開支 | | | | | |
| 收入成本，不包括折舊和攤銷 | 142,366 | | | 194,348 | | | 199,015 | |
| 銷售和市場營銷 | 38,989 | | | 47,293 | | | 53,233 | |
| 一般和行政 | 78,026 | | | 111,437 | | | 108,694 | |
| 研發 | 11,179 | | | 27,100 | | | 24,663 | |
| 折舊及攤銷 | 21,941 | | | 24,263 | | | 22,093 | |
減值費用 | — | | | 66,464 | | | — | |
| 總成本和費用 | 292,501 | | | 470,905 | | | 407,698 | |
持續經營虧損 | (39,824) | | | (128,351) | | | (23,894) | |
其他費用，淨額 | (2,990) | | | (3,076) | | | (3,974) | |
利息支出，淨額 | (16,085) | | | (15,591) | | | (2,496) | |
| 認股權證負債的公允價值變動 | (11) | | | 4,543 | | | 4,740 | |
| 衍生負債的公允價值變動 | 180 | | | 4,695 | | | 26,745 | |
所得税前來自持續經營業務的（虧損）收入 | (58,730) | | | (137,780) | | | 1,121 | |
所得税撥備(福利) | 1,602 | | | 2,703 | | | (2,749) | |
持續經營的淨(虧損)收入 | (60,332) | | | (140,483) | | | 3,870 | |
| 已終止經營業務收入淨額（虧損），扣除税項 | (28,990) | | | (60,843) | | | 22,006 | |
| 淨(虧損)收益 | (89,322) | | | (201,326) | | | 25,876 | |
| 減：可贖回非控股權益應佔淨收入 | — | | | 164 | | | 936 | |
| 減：非控股權益應佔淨（虧損）收入 | (743) | | | (533) | | | 228 | |
| 歸屬BuzzFeed，Inc.的淨（虧損）收入 | $ | (88,579) | | | $ | (200,957) | | | $ | 24,712 | |
A類、B類及C類普通股持有人應佔持續經營業務淨虧損： | | | | | |
基本信息 | $ | (59,589) | | | $ | (140,114) | | | $ | — | |
| 稀釋 | $ | (59,589) | | | $ | (140,114) | | | $ | (716) | |
每股A類、B類及C類普通股持續經營業務虧損淨額： | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.42) | | | $ | (1.01) | | | $ | — | |
| 稀釋 | $ | (0.42) | | | $ | (1.01) | | | $ | (0.03) | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | |
| 基本信息 | 143,062 | | 138,148 | | 27,048 |
| 稀釋 | 143,062 | | 138,148 | | 28,001 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
BUZFEED，INC.
綜合全面(虧損)收益表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨(虧損)收益 | $ | (89,322) | | | $ | (201,326) | | | $ | 25,876 | |
其他綜合(虧損)收入 | | | | | |
| 外幣折算調整 | (771) | | | 633 | | | 126 | |
其他綜合(虧損)收入 | (771) | | | 633 | | | 126 | |
綜合(虧損)收益 | (90,093) | | | (200,693) | | | 26,002 | |
| 可贖回非控股權益應佔全面收益 | — | | | 164 | | | 936 | |
| 可歸於非控股權益的綜合(虧損)收入 | (743) | | | (533) | | | 228 | |
| 可歸因於非控股權益的外幣換算調整 | (239) | | | (632) | | | — | |
| BuzzFeed，Inc.應佔綜合（虧損）收入 | $ | (89,111) | | | $ | (199,692) | | | $ | 24,838 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
BUZFEED，INC.
合併股東權益報表(虧損)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| BuzzFeed，Inc. |
| A類普通股 | | b類普通股 | | C類普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 BuzzFeed公司 股東的 權益 (赤字) | | 非控制性 利益 | | 總計 股東的 權益 (赤字) |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | | |
| 2021年1月1日的餘額 | 1,540 | | $ | — | | | 10,439 | | $ | 1 | | | — | | $ | — | | | $ | 36,373 | | | $ | (346,818) | | | $ | (3,359) | | | $ | (313,803) | | | $ | — | | | $ | (313,803) | |
| 淨收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 24,712 | | | — | | | 24,712 | | | 228 | | | 24,940 | |
| 普通股發行 | — | | — | | | — | | — | | | 3,839 | | 1 | | | 34,999 | | | — | | | — | | | 35,000 | | | — | | | 35,000 | |
| HuffPost收購 | — | | — | | | — | | — | | | 2,639 | | — | | | 24,064 | | | — | | | — | | | 24,064 | | | 2,122 | | | 26,186 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 23,565 | | | — | | | — | | | 23,565 | | | — | | | 23,565 | |
| 與股份制計劃有關的普通股發行 | 1,921 | | — | | | 476 | | — | | | — | | — | | | 6,975 | | | — | | | — | | | 6,975 | | | — | | | 6,975 | |
| BuzzFeed日本和HuffPost日本合併 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (510) | | | (510) | |
| 附屬公司的處置 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 204 | | | 204 | |
| 股份的轉換 | 9,693 | | 1 | | | (9,693) | | (1) | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 反向資本重組，扣除交易成本 | 93,021 | | 9 | | | 11,175 | | 1 | | | — | | — | | | 473,694 | | | — | | | — | | | 473,704 | | | — | | | 473,704 | |
為Complex Networks收購而發行的股票 | 10,000 | | 1 | | | — | | — | | | — | | — | | | 96,199 | | | — | | | — | | | 96,200 | | | — | | | 96,200 | |
| 其他綜合損失 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | | — | | | 126 | | | 126 | | | — | | | 126 | |
| 2021年12月31日的餘額 | 116,175 | | $ | 11 | | | 12,397 | | $ | 1 | | | 6,478 | | $ | 1 | | | $ | 695,869 | | | $ | (322,106) | | | $ | (3,233) | | | $ | 370,543 | | | $ | 2,044 | | | $ | 372,587 | |
| 淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (200,957) | | | — | | | (200,957) | | | (533) | | | (201,490) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 21,605 | | | — | | | — | | | 21,605 | | | — | | | 21,605 | |
| 與股份制計劃有關的普通股發行 | 4,965 | | 2 | | | — | | — | | | — | | — | | | 457 | | | — | | | — | | | 459 | | | — | | | 459 | |
| 代扣代繳員工税股份 | (472) | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | (1,698) | | | — | | | — | | | (1,698) | | | — | | | (1,698) | |
| 其他綜合損失 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 1,265 | | | 1,265 | | | (632) | | | 633 | |
| 非控股權益重新分類（見附註10） | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,458 | | | 2,458 | |
| B類普通股轉換為A類普通股 | 5,719 | | — | | | (5,719) | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2022年12月31日的餘額 | 126,387 | | $ | 13 | | | 6,678 | | $ | 1 | | | 6,478 | | $ | 1 | | | $ | 716,233 | | | $ | (523,063) | | | $ | (1,968) | | | $ | 191,217 | | | $ | 3,337 | | | $ | 194,554 | |
| 會計變更的累計影響（見附註2） | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (126) | | | — | | (126) | | | — | | (126) | |
| 淨虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (88,579) | | — | | (88,579) | | | (743) | | (89,322) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 6,323 | | — | | — | | 6,323 | | | — | | 6,323 | |
| 與股份制計劃有關的普通股發行 | 4,683 | | — | | — | | — | | — | | — | | 29 | | — | | — | | 29 | | | — | | 29 | |
| 代扣代繳員工税股份 | (684) | | — | | — | | — | | — | | — | | (451) | | — | | — | | (451) | | | — | | (451) | |
| 與市場發售有關的普通股發行，扣除發行成本 | 2,070 | | — | | — | | — | | — | | — | | 947 | | — | | — | | 947 | | | — | | 947 | |
| 其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (532) | | (532) | | | (239) | | (771) | |
| B類普通股轉換為A類普通股 | 1,204 | | — | | (1,204) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | — | |
| C類普通股轉換為A類普通股 | 6,478 | | | 1 | | | — | | | — | | | (6,478) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2023年12月31日的餘額 | 140,138 | | $ | 14 | | | 5,474 | | $ | 1 | | | — | | $ | — | | | $ | 723,081 | | | $ | (611,768) | | | $ | (2,500) | | | $ | 108,828 | | | $ | 2,355 | | | $ | 111,183 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
BUZFEED，INC.
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動： | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | $ | (89,322) | | | $ | (201,326) | | | $ | 25,876 | |
| 減：已終止經營業務淨虧損（收入），扣除税項 | 28,990 | | | 60,843 | | | (22,006) | |
| 持續經營的淨(虧損)收入 | (60,332) | | | (140,483) | | | 3,870 | |
| 將來自持續經營業務的淨收入（虧損）與經營活動提供的現金（使用）淨額對賬的調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 21,941 | | | 24,263 | | | 22,093 | |
| 外幣未實現(收益)損失 | (1,088) | | | 5,389 | | | 1,824 | |
| 基於股票的薪酬 | 5,579 | | | 19,169 | | | 23,565 | |
| 認股權證公允價值變動 | 11 | | | (4,543) | | | (4,740) | |
| 衍生負債的公允價值變動 | (180) | | | (4,695) | | | (26,745) | |
| 分配至衍生負債的發行成本 | — | | | — | | | 1,424 | |
| 攤銷債務貼現和遞延發行成本 | 4,945 | | | 4,268 | | | 259 | |
| 遞延所得税 | 3,236 | | | (1,594) | | | (28,087) | |
| 處置子公司損失 | — | | | — | | | 1,234 | |
| (收益)資產處置損失 | (175) | | | (500) | | | 220 | |
| 投資損失(收益) | 3,500 | | | (1,260) | | | — | |
| 壞賬準備 | (581) | | | 785 | | | (161) | |
減值費用 | — | | | 66,464 | | | — | |
非現金租賃費用 | 20,017 | | | 19,870 | | | — | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款 | 40,737 | | | 23,941 | | | (12,951) | |
| 預付費用及其他流動資產及預付費用及其他資產 | 4,795 | | | 2,540 | | | 2,361 | |
| 應付帳款 | 19,258 | | | 11,582 | | | 3,546 | |
| 遞延租金 | — | | | — | | | (4,456) | |
| 應計補償 | (18,088) | | | (5,663) | | | 2,307 | |
| 應計費用、其他流動負債和其他負債 | (12,619) | | | (2,841) | | | (1,847) | |
租賃負債 | (23,421) | | | (23,249) | | | — | |
| 遞延收入 | (6,946) | | | 7,154 | | | (5,759) | |
| 持續經營活動提供的(用於)經營活動的現金 | 589 | | | 597 | | | (22,043) | |
| 非持續經營活動提供的現金淨額(用於) | (6,692) | | | (8,454) | | | 22,840 | |
| 經營活動提供的現金流量淨額（用於） | (6,103) | | | (7,857) | | | 797 | |
| | | | | |
| 投資活動： | | | | | |
| 企業收購，扣除收購現金後的淨額 | — | | | — | | | (189,885) | |
| 資本支出 | (964) | | | (5,424) | | | (4,983) | |
| 內部使用軟件的資本化 | (13,934) | | | (12,361) | | | (11,039) | |
出售資產所得收益 | 175 | | | 500 | | | — | |
| 出售子公司現金，減出售所得款項 | — | | | — | | | (2,121) | |
| 用於投資活動的現金，來自持續經營 | (14,723) | | | (17,285) | | | (208,028) | |
| 已終止經營的投資活動提供的現金（用於） | — | | | — | | | — | |
| 用於投資活動的現金 | (14,723) | | | (17,285) | | | (208,028) | |
| | | | | |
| 融資活動： | | | | | |
| 反向資本重組所得，扣除成本後的淨額 | — | | | — | | | (11,652) | |
| 發行普通股所得款項 | — | | | — | | | 35,000 | |
為僱員税而預扣的股份付款 | (451) | | | (1,698) | | | — | |
遞延反向資本重組費用 | — | | | (585) | | | — | |
| 發行可轉換票據所得款項，扣除發行成本 | — | | | — | | | 143,806 | |
| 行使股票期權所得收益 | 29 | | | 459 | | | 6,975 | |
| 與上市發行有關的普通股發行所得，扣除發行成本 | 902 | | | — | | | — | |
| 循環信貸貸款 | 2,128 | | | 5,000 | | | 9,000 | |
| 關於循環信貸安排的付款 | (1,796) | | | — | | | (1,306) | |
| 融資活動提供的現金 | 812 | | | 3,176 | | | 181,823 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣換算對現金和現金等價物的影響 | (123) | | | (1,993) | | | (985) | |
| 現金和現金等價物淨減少 | (20,137) | | | (23,959) | | | (26,393) | |
| 年初現金、現金及現金等價物及限制性現金 | 55,774 | | | 79,733 | | | 106,126 | |
| 年終現金、現金及現金等價物及限制性現金 | $ | 35,637 | | | $ | 55,774 | | | $ | 79,733 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
BUZFEED，INC.
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，每股金額除外)
1. 業務描述
BuzzFeed，Inc.(這裏與其子公司統稱為“BuzzFeed”或“公司”)是一家主要的數字媒體公司，面向世界上有史以來最多樣化、最在線和最具社交聯繫的一代人。在食品、新聞、普普文化和商務領域，我們的品牌推動對話，激發受眾現在和未來觀看、閲讀和購買的內容。該公司的標誌性、全球喜愛的品牌組合包括BuzzFeed、HuffPost、Tavy和First We Feast(包括熱門品牌)。BuzzFeed的收入主要來自廣告、內容、商業和其他出售給領先品牌的業務。該公司擁有一可報告的部分。
2021年12月3日，我們完成了與5th Avenue Partners，Inc.(890)，890的某些全資子公司，以及特拉華州公司BuzzFeed，Inc.(傳統BuzzFeed)的業務合併。關於業務合併，我們收購了100CM Partners，LLC的會員權益的%。CM Partners，LLC與Complex Media，Inc.一起在本文中被稱為“Complex Networks”。業務合併結束後，890更名為“BuzzFeed，Inc.”。
於業務合併前與傳統BuzzFeed可贖回可轉換優先股(F系列優先股及G系列優先股除外)及傳統BuzzFeed普通股有關的股份及相應資本金額及每股盈利，於業務合併前追溯重鑄為反映0.306在企業合併中成立。Legacy BuzzFeed F系列優先股和G系列優先股的股票根據兑換比率重述為30,880,000在企業合併中成立的BuzzFeed A類普通股的股份。
此外，根據與訂立合併協議相關而訂立的認購協議，完成業務合併，本公司發行及若干投資者購買美元150.0與業務合併結束同時到期的2026年到期的無擔保可轉換票據(“票據”)本金總額為1,000,000美元。由於出售與Complex Networks業務有關的若干資產，如本文件附註22及23所述(“處置”)，本公司償還約#美元30.92024年3月7日發行的債券中，剩餘約1,000萬美元119.1截至2024年3月7日，未償還債券本金總額為1億美元。
流動資金和持續經營
綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以持續經營為基礎編制的，該原則考慮了在正常業務過程中資產的變現和負債的清償。截至隨附的合併財務報表發佈之日(“發佈日期”)，根據美國公認會計原則對下列不利條件的重要性進行了評估。與公司財務狀況相關的下列風險和不確定因素的存在可能會對公司在發行日之後的未來12個月內維持運營的能力產生不利影響。
自成立以來，該公司總體上發生了重大虧損，並利用運營產生的淨現金流來增長其擁有和運營的物業及其標誌性品牌組合。於截至2023年12月31日止年度內，本公司錄得淨虧損$89.32000萬美元(淨虧損#美元60.3(來自持續運營的100萬美元)，並使用運營淨現金流#美元6.12000萬美元(持續運營提供的現金淨額為#美元0.6(億美元)。此外，截至2023年12月31日，公司擁有不受限制的現金和現金等價物$35.61000萬美元為其運營提供資金，累計赤字為1美元611.81000萬美元。
如本文附註22所述，公司償還了大約#美元。30.92024年3月7日發行的債券中，剩餘約1,000萬美元119.1截至2024年3月7日的未償還債券本金總額為1百萬美元。如本附註9所述，每名票據持有人均有權根據管理票據的契約，要求公司以現金方式(I)於2024年12月3日或之後的任何時間，以相等於本金加應計及未付利息的回購價格，或(Ii)在到期日(即2026年12月3日)前發生重大改變(如契約所界定)時，以相等於以下數額的回購價格，回購該持有人持有的全部或部分票據101本金的%加上應計利息和未付利息。此外，除非較早前轉換、贖回或購回債券，否則公司須於債券到期時以現金償還債券。2024年2月28日，公司修改了
管理票據的契約，除其他事項外，規定：95未來出售資產所得款項淨額的%必須用於償還債券。如果部分或全部債券持有人行使其贖回權利，本公司目前手頭沒有足夠的現金或預計現金流為潛在的催繳提供資金。如本公司未能遵守債券契約規管債券的規定，包括本公司未能按債券契約的要求回購債券，可能會觸發債券契約下的違約事件，令債券持有人可加快債券的到期日，並要求本公司在債券到期前償還債券。
如本文附註16所述，公司的A類普通股大幅下跌，交易價格保持在1美元以下。1.00在2023年的一段持續時期內，每股收益保持在1美元以下1.00自發行之日起。然而，為了繼續遵守納斯達克上市的要求，公司的A類普通股價格必須超過美元。1.00在指定的最短期間內(即至少10連續工作日)(“投標價格要求”)。由於股價下跌，本公司於2023年5月31日收到納斯達克的不合規通知，通知本公司為重新獲得合規，其期限為2023年11月28日。在收到納斯達克的延期後，該公司現在必須在2024年5月28日之前重新遵守納斯達克的投標價格要求。如果公司不能重新獲得合規，因此公司的A類普通股從納斯達克退市，那麼公司將面臨一些重大的不利後果，包括其A類普通股的市場報價有限；新聞和分析師報道有限；獲得額外融資的能力降低或未能遵守票據要求的契諾；由於交易清淡，股東的流動性有限；以及與公司有業務往來的投資者、員工和其他第三方可能失去信心。特別是，根據管理票據的契約，如公司的A類普通股未能繼續上市，將構成“根本變化”，要求公司提出以現金回購剩餘的未償還票據，回購價格相當於101面值的%，外加應計和未付利息。於發行日，本公司並無可用流動資金於發生重大變動時回購債券。本公司如未能按契約規定回購債券，將構成契約項下的違約事件。
為了滿足其資本需求，該公司可能會探索重組其未償債務的選擇，並正在與顧問公司合作，優化其綜合資產負債表。然而，本公司不能保證它將從業務中產生足夠的現金流入，或它將成功獲得此類新融資，或以必要的方式優化其綜合資產負債表，為其在發行日期後的未來12個月到期的債務提供資金。此外，公司可能會實施增量成本節約行動，並尋求額外的外部資金來源，以補充到期的融資義務，其中包括在市場發售下額外發行其A類普通股(更多細節請參閲本文附註11)。然而，截至發行日，除了公司在市場上的發行外，沒有其他外部資本來源得到擔保或被認為有可能獲得擔保，這取決於2023年6月20日與Craig-Hallum Capital Group LLC簽訂的在市場上發行的協議中包含的條件。本公司不能保證其將成功地產生足夠的流動資金，為發行日之後的未來12個月的運營提供資金，或如有必要，獲得額外的外部資本(包括通過本公司的市場發行)或實施增量成本節約。
此外，該公司正在持續評估其業務的戰略變化，包括資產剝離、重組或停止不盈利的業務。任何此類交易都可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。任何此類變動的性質和時間取決於各種因素，包括截至適用時間，公司的可用現金、流動資金和經營業績；其承諾和義務；其資本要求；其信貸安排施加的限制；以及整體市場狀況。截至發行日，公司將繼續與其外部顧問合作，以優化其綜合資產負債表並評估其資產。
這些不確定性使人們對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。隨附的綜合財務報表乃根據本公司將繼續作為持續經營企業經營而編制，預期在可預見的未來，本公司將能夠在正常業務過程中變現資產及清償負債及承擔。因此，所附合並財務報表不包括這些不確定性的結果可能導致的任何調整。
2. 重要會計政策摘要
財務報表基礎和合並原則
隨附的合併財務報表包括BuzzFeed，Inc.及其全資和控股子公司的賬目。該公司的綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
本公司根據會計準則編撰(“ASC”)810合併準則評估其與其他實體的關係，以確定它們是否為可變權益實體(“VIE”)。
2015年8月，該公司與雅虎日本簽署了一項合資協議(“JVA”)，以在日本建立和發展業務。在截至2022年12月31日的一年中，雅虎日本將其在BuzzFeed日本的權益轉讓給了其他第三方。因此，BuzzFeed日本是一家合資企業51%由公司通過其全資子公司BuzzFeed UK Limited和The Huffington Post Holdings LLC以及24.5%由朝日新聞公司提供，21.5%由朝日放送集團控股公司，以及3.0BuzzFeed日本公司在日本市場以日語開展核心的BuzzFeed業務。BuzzFeed日本公司作為合併子公司列入合併財務報表。
在2023年、2022年和2021年期間，該公司成立了幾家專門為製作一部電影而創建的製作公司，這些公司被認為是VIE。本公司是每個製作公司的主要受益者，因為它有能力指導對實體的經濟業績影響最大的活動，承擔損失的義務，以及從實體獲得利益的權利。因此，生產公司作為合併子公司計入合併財務報表。
停止經營及持作出售
當有權批准行動的管理層承諾出售該業務的計劃時，該業務被歸類為待出售，出售很可能在未來12個月內以相對於其當前公允價值合理的價格進行，並在滿足某些其他標準時進行。分類為持有待售業務，按(I)賬面值及(Ii)估計公允價值減去出售成本兩者中較低者入賬。當業務的賬面值超過其估計公允價值減去出售成本時，虧損將在每個報告期確認並酌情更新。
如出售代表一項戰略轉變，將對實體的營運及財務業績產生重大影響，則分類為持有待售業務的營運結果將報告為非持續營運。當一項業務被確定為非持續經營時，報告：(I)以前期間的業績被追溯地重新歸類為非持續經營；(Ii)經營結果在綜合經營報表中在扣除税金後的單一項目中報告；以及(Iii)在該業務被歸類為持有待售期間，資產和負債在綜合資產負債表中報告為持有待售。
本公司得出結論，截至2023年12月31日，Complex Networks業務的資產(不包括第一個We Feast品牌)符合持有待售的分類標準。此外，該公司認為，最終的出售將代表一種戰略轉變，將對我們的運營和財務業績產生重大影響。因此，Complex Networks的業績，不包括First We Feast，在列報的所有期間的綜合財務報表中作為非連續性業務列報。已對以前的期間進行了調整，以符合當前的列報方式。Complex Networks的資產已在列報的所有期間的合併資產負債表中作為非連續性業務的資產反映。有關更多詳細信息，請參閲此處的註釋22。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的業務結果。由於使用了財務報告過程中固有的估計數，實際結果可能與這些估計數不同。
主要估計和假設主要涉及收入確認、在企業合併中獲得的無形資產的公允價值、遞延所得税資產的估值準備、壞賬準備、
衍生負債、企業合併前用於股票補償的公允價值、固定資產的使用年限和資本化軟件成本。
公允價值計量
適用的權威指導下的公允價值框架要求將資產和負債分為三個級別：
•一級-投入品是相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。
•第2級-可直接或間接觀察到的投入，即類似資產或負債在活躍市場的未經調整報價、在不活躍的市場中相同或類似資產或負債的未經調整報價、或可觀察到或可由有關資產或負債的大體上完整期限的可觀察市場數據證實的其他投入。
•第三級-投入通常是不可觀察的投入，通常反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設的最佳估計。
金融工具的公允價值是指該工具在有意願的各方之間的當前交易中可以交換的金額。公允價值體系中公允價值計量的整體水平基於對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入。
現金和現金等價物、應收賬款、預付賬款和其他流動資產、應付賬款、應計費用、遞延收入、其他流動負債和借款的賬面金額三年制 $50.01,000,000循環貸款和備用信用證融資協議(“循環信貸融資”)接近公允價值。貨幣市場基金被歸類為1級。
本公司的非金融資產，包括財產和設備、資本化軟件成本、預付資產和其他資產以及無形資產，不需要在經常性基礎上按公允價值計量。然而，若發生某些觸發事件，或需要進行年度減值測試，而本公司須就減值對該非金融資產進行評估，則所產生的資產減值將要求該非金融資產按其公允價值入賬。
現金和現金等價物
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物。本公司將購買日原始到期日為三個月或以下的票據視為現金等價物。該公司的現金和現金等價物包括在金融機構的活期存款和對貨幣市場基金的投資。在這些金融機構持有的存款可能超過為此類存款提供的保險金額。相關的集中風險通過在信譽良好的機構開展銀行業務而得到緩解。
公司將合同規定限制使用的所有現金歸類為限制性現金。2021年第一季度，信用證總額為1美元15.5在循環信貸機制下發行了100萬美元，減少了相同數額的剩餘借款能力。這些信用證被用來支持我們的房東，免除了我們維持美元的要求。15.5百萬現金作為抵押品。於2024年2月，與終止循環信貸安排有關，本公司須以信用證作現金抵押；有關詳情，請參閲本附註23。
應收賬款與壞賬準備
本公司的應收賬款是在正常貿易條件下到期的客户債務，按其面值減去壞賬準備(如有需要)計入。本公司根據對其應收賬款賬齡的評估和對其高風險客户的逐個客户分析來確定其壞賬準備。該公司的準備金考慮了其應收賬款的歷史損失率、特定的客户情況以及公司運營所處的經濟環境。
本公司呆賬準備金變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 截至1月1日的餘額， | $ | 1,879 | | | $ | 1,094 | | | $ | 1,387 | |
| 加法 | 1,407 | | | 2,582 | | | 703 | |
| 撇除回收後的淨額註銷 | (1,862) | | | (1,797) | | | (996) | |
| 截至12月31日的餘額， | $ | 1,424 | | | $ | 1,879 | | | $ | 1,094 | |
截至2023年12月31日，公司有三個客户，每個客户代表， 12佔應收賬款淨額的%。截至2022年12月31日，公司有三個客户， 16%, 13%，以及10佔應收賬款淨額的%。該公司有兩個客户， 17%和11佔截至2023年12月31日止年度總收入的%，兩名客户代表 14%和11佔截至2022年12月31日止年度總收入的%，以及兩名客户， 13%和12佔截至二零二一年十二月三十一日止年度總收入的%。
電影費用
製作電影所產生之成本（包括直接製作成本、製作間接費用、收購成本及開發成本）於產生時撥充資本。資本化電影成本乃根據本期收入與電影所賺取之估計總收入之比率攤銷。 電影成本（計入綜合資產負債表內之預付及其他資產）如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 個人貨幣化： | | | |
| 故事片 | $ | 1,707 | | $ | — |
| 總計 | $ | 1,707 | | $ | — |
該公司攤銷了電影成本共$3.2百萬，$8.4百萬美元，以及$7.1在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，分別與單獨貨幣化的故事片有關的電影收入為100萬美元。電影成本攤銷計入收入成本，不包括綜合經營報表中的折舊和攤銷。
電影成本按攤餘成本和估計公允價值中較低者列報，並於事件或環境變化顯示一部電影的公允價值低於其未攤銷成本時，按標題逐一審核。於截至2023年、2023年、2022年或2021年12月31日止年度內，本公司記錄不是與電影成本相關的減值費用。
製片税優惠措施將資本化電影成本降低了美元0.71000萬美元和300萬美元1.5截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。該公司有與其生產税抵免相關的應收賬款#美元。3.51000萬美元和300萬美元3.0截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分別為2.5億歐元，反映在我們綜合資產負債表中的預付和其他流動資產中。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊列報。財產和設備的折舊是在資產的估計使用年限內使用直線方法計算的。租賃改進按租賃期限或估計使用年限中較短的一項攤銷。每種資產類別的財產和設備的估計使用年限如下：
| | | | | |
| 使用年限(年) |
| 傢俱和固定裝置 | 5 |
| 租賃權改進 | 7 – 11 |
| 計算機設備 | 4 |
| 視頻設備 | 3 |
資本化的軟件成本
該公司將開發內部使用的網站或軟件所產生的某些成本資本化。當初步開發工作成功完成，管理層已批准並承諾項目資金，項目很可能完成，軟件將按預期使用時，公司將對開發成本進行資本化。費用包括與開發活動直接相關的僱員的工資和與工資有關的費用。預計會產生額外特徵或功能的增強所產生的成本通常在增強的估計使用壽命內資本化和攤銷一至三年。在公司產品的初步和實施後階段發生的成本在發生時計入費用。
投資
對於對本公司沒有重大影響的實體的股權投資，如果投資的公允價值不容易確定，投資按成本入賬，並根據隨後可見的價格變化進行調整。如果該投資的公允價值易於確定，則該投資按公允價值入賬。本公司於每期期末審核股權投資，但並無可隨時釐定的公允價值，以確定其是否已減值。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司對一傢俬人持股公司的股權證券進行了投資，但沒有易於確定的公允價值。在截至2023年12月31日的年度內，上述私人公司進行了資本重組，公司獲得了約6,000非貨幣交易中的普通股，價值$零。在資本重組之前，投資的賬面價值為#美元。3.6因此，賬面價值與公允價值之間的差額在綜合經營報表內計入其他費用淨額內的投資損失。此外，在截至2023年12月31日的年度內，公司將應收賬款兑換為美元0.8對上述私營公司新資本結構的投資(收到約500,000優先股)。這項投資的總賬面價值包括在綜合資產負債表上的預付資產和其他資產中，為#美元。0.8百萬美元和美元3.6分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
長期資產和減值的評估
當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，本公司會審核其物業及設備及資本化軟件成本以計提減值。如果情況需要對長期資產進行可能的減值測試，本公司首先將資產預期產生的未貼現現金流與其賬面價值進行比較。如果長期資產的賬面價值不能按未貼現現金流量法收回，則在賬面價值超過其公允價值的範圍內確認減值。公允價值按各種估值方法釐定，如認為有需要，可包括現金流量貼現模型、報價市值及第三方獨立評估。有關本公司於截至2022年12月31日止年度就若干長期資產入賬的減值費用的額外詳情，請參閲本文件附註6、15及21。曾經有過不是截至2023年12月31日或2021年12月31日止年度的長期資產減值。
收入確認
本公司確認收入的方式描述了將承諾的商品或服務轉移給客户的金額，該金額反映了實體預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。
該公司的收入主要來自廣告服務和內容，其中包括戰略合作伙伴關係和促銷內容，其餘收入來自包括商業在內的其他安排。
廣告
該公司的廣告收入來自於通過BuzzFeed擁有和運營的專有網站以及付費出版商(如Facebook和Google)管理客户針對目標市場的互聯網廣告活動。我們的履約義務通常包括承諾交付的美國存托股份數量或承諾的與美國存托股份相關的行動數量(如印象或觀點)。廣告收入在用户對廣告的相關觀點、印象或行動交付期間確認。當美國存托股份被放在公司擁有和運營的或第三方的財產上時，公司通常按毛數確認收入，因為公司主要負責提供承諾的服務，擁有定價自由裁量權，並控制廣告
轉移到客户之前的庫存。在某些情況下，該公司利用第三方中介為向最終客户銷售廣告提供便利。在這些情況下，雖然公司主要負責提供承諾的服務，並在轉移給最終客户之前控制廣告庫存，但公司通常不瞭解最終客户支付的總金額，也不期望瞭解最終客户支付的總金額，因此將從中介收到的淨金額記錄為收入。
內容
該公司從創作內容中獲得收入，包括促銷內容、客户廣告、故事片和內容許可。公司的履約義務通常包括公司創建的供其客户使用的內容，或交付與內容相關的承諾數量的行動(印象或觀點)。收入在內容或相關操作交付時確認。
商業和其他
本公司參與了與亞馬遜等第三方的多個市場安排，根據該安排，本公司提供關聯鏈接，將受眾重定向到從第三方購買產品和/或服務。當參與者購買產品和/或服務時，公司將從第三方收取該銷售的佣金。當一筆成功的銷售和賺取佣金時，收入就會確認。
收入成本，不包括折舊和攤銷
收入成本，不包括折舊和攤銷，主要包括所有平臺上發佈編輯、宣傳和新聞內容所產生的與補償相關的費用和成本，以及應向第三方網站和平臺支付的金額，以滿足客户的廣告活動。網站託管和廣告服務平臺成本也包括在收入成本中。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與銷售人員薪酬相關的費用。此外，與營銷和銷售相關的費用包括廣告費和市場研究費用。
一般和行政
一般和行政費用主要包括與公司員工薪酬相關的費用。此外，它還包括設施費用、專業服務費、保險費和其他一般管理費用。
研究與開發
研發費用主要包括公司網站、技術平臺和基礎設施的開發、增強和維護所產生的與薪酬相關的費用。研究和開發費用不符合資本化標準的，計入已發生費用。某些開發費用根據適用的權威指南的規定進行資本化，根據該指導，公司將與已達到應用程序開發階段的網站和內部使用軟件系統相關的成本資本化。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面值及其各自的課税基礎與營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。如果部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現，則就遞延税項資產計入估值準備。
若税務機關根據税務狀況的技術價值進行審核後，税務狀況較有可能維持，本公司會確認來自不確定税務狀況的税務利益。
本公司作出了一項政策選擇，將有關全球無形低税收入(“GILTI”)的所得税視為發生時的期間費用。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬在合併財務報表中確認為費用，並按獎勵的公允價值計量。公司按照布萊克-斯科爾斯期權定價模型，根據授予日期的公允價值確認股票獎勵的補償費用。本公司對發生的沒收行為進行核算。
下表彙總了合併業務報表中包括的按庫存計算的報酬成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本，不包括折舊和攤銷 | $ | 870 | | | $ | 3,028 | | | $ | 2,788 | |
| 銷售和市場營銷 | 960 | | | 3,026 | | | 4,829 | |
| 一般和行政 | 3,911 | | | 9,251 | | | 15,052 | |
研發1 | (162) | | | 3,864 | | | 896 | |
| $ | 5,579 | | | $ | 19,169 | | | $ | 23,565 | |
_________________________________(1)截至2023年12月31日的年度，研發方面的負股票薪酬支出主要是由於沒收。
公司認識到不是2023年、2022年或2021年股票薪酬安排的合併經營報表中的所得税優惠。
綜合(虧損)收益
綜合(虧損)收益包括不計入淨(虧損)收益的股東權益的某些變動，如累計外幣換算調整、可贖回非控制權益的綜合收益、非控制權益的綜合(虧損)收益、非控制權益的外幣換算調整。
外幣
我們境外子公司的本位幣一般是當地貨幣。這些子公司的財務報表使用月末資產和負債匯率以及年內收入、成本和費用的平均匯率換算為美元。折算損益計入累計其他股東權益綜合損失。交易損益，包括以所涉實體的本位幣以外的貨幣計價的公司間交易，計入匯兑損益，計入其他費用，淨額計入綜合經營報表。本公司並無訂立外幣遠期外匯合約或其他衍生金融工具，以對衝外幣匯率不利波動的影響。
最近採用的會計公告
本公司是一家新興成長型公司(“EGC”)，本公司已選擇利用經修訂的證券法第7(A)(2)(B)節所規定的延長過渡期的好處，以遵守新的或經修訂的會計準則，該準則允許本公司推遲採用某些會計準則，直至該等準則適用於私營公司。
2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-13年度會計準則更新(“ASU”)，“金融工具-信貸損失(專題326)”，改變了包括應收賬款在內的大多數金融資產的減值模型，並用預期損失方法取代現有的已發生損失減值模型，這將導致更及時地確認信貸損失。該指南從2022年12月15日開始對公司的中期和年度有效，並允許及早採用。自2023年1月1日起，公司採用了修改後的追溯過渡方法，該方法要求累計
自2023年1月1日起對資產負債表進行調整。採用這一準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
尚未採用的會計公告
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07《分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進》，旨在改善可報告分部的披露要求，主要是通過加強對重大分部費用的披露，使財務報表用户能夠更好地瞭解一個分部損益的組成部分，以評估每個可報告分部和整個實體的潛在未來現金流。修訂擴大了公共實體的分部披露，要求披露定期提供給首席運營決策者(“CODM”)的重大分部支出，澄清實體何時可以報告一項或多個評估分部業績的額外措施，要求加強中期披露，為具有單一可報告分部的實體提供新的披露要求，並要求進行其他新的披露。修正案在2023年12月15日之後的財政年度和2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期內生效，並允許提前採用。雖然ASU只要求披露有關公司經營部門的額外信息，但公司目前正在評估採用這一指導方針對合並財務報表的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得税(主題740)：所得税披露的改進》，旨在提高所得税披露的透明度、決策有用性和有效性。本ASU中的修正案要求公共實體披露表格税率對賬，同時使用百分比和貨幣，並按特定類別進行。公共實體還必須提供構成州和地方所得税類別的大部分影響的州和地方司法管轄區的定性説明，以及已繳納的所得税淨額，按聯邦、州和外國税收分列，也按個別司法管轄區分列。修正案還刪除了某些不再被認為具有成本效益的披露。這些修正案在2024年12月15日之後的年度期間內預期生效，並允許提前採用和追溯應用。本公司目前正在評估採用該指導意見對合並財務報表的影響。
3. 收購和處置
複雜網絡收購
2021年12月3日，結合業務合併，公司完成對100成員在複雜網絡中的權益的百分比(“複雜網絡收購”)。
下表彙總了因收購Complex Networks而交換的公允對價價值：
| | | | | |
現金對價(1) | $ | 197,966 |
股份對價(2) | 96,200 |
| 總對價 | $ | 294,166 |
_____________________________
(1) — 包括現金購買價格#美元200.0根據截至2021年3月27日的會員權益購買協議中指定的某些結算特定負債進行調整，由Legacy BuzzFeed、CM Partners、LLC、Complex Media，Inc.、Verizon CMP Holdings LLC和HDS II，Inc.
(2) —表示10,000,000我們A類普通股的價格為美元9.62每股，這是基於我們的A類普通股在收盤日的收盤價。
下表彙總了作為Complex Networks收購的一部分所收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值的確定。在截至2022年12月31日的年度內，本公司最終確定了收購資產和承擔的負債的公允價值。年度內反映了測算期調整
截至2022年12月31日，這是發生調整的時期。調整的原因是獲得關於截至收購日期存在的事實和情況的新信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 初步 | | 測算期調整 | | 最終 |
| 現金 | $ | 2,881 | | | $ | — | | | $ | 2,881 | |
| 應收賬款 | 22,581 | | | 11 | | | 22,592 | |
| 預付資產和其他流動資產 | 17,827 | | | 281 | | | 18,108 | |
| 財產和設備 | 332 | | | (15) | | | 317 | |
| 無形資產 | 119,100 | | | — | | | 119,100 | |
| 商譽 | 189,391 | | | (909) | | | 188,482 | |
| 應付帳款 | (2,661) | | | — | | | (2,661) | |
| 應計費用 | (12,319) | | | (803) | | | (13,122) | |
| 應計補償 | (12,867) | | | 349 | | | (12,518) | |
| 遞延收入 | (5,855) | | | (48) | | | (5,903) | |
| 遞延税項負債 | (22,776) | | | 1,134 | | | (21,642) | |
| 其他負債 | (1,468) | | | — | | | (1,468) | |
| 複雜網絡的總體考慮 | $ | 294,166 | | | — | | | $ | 294,166 | |
下表列示各項可識別無形資產的估計公平值：
| | | | | | | | | | | |
| 資產公允價值 | | 加權平均
使用年限(年) |
| 商標和商品名 | 97,000 | | | 15 |
| 客户關係 | 17,000 | | | 4 |
| 發達的技術 | 5,100 | | | 3 |
無形資產之公平值乃使用第三級輸入值估計。商標及商號之公平值乃採用豁免特許權使用費法釐定，客户關係之公平值乃採用多期超額收益法釐定，而所收購技術之公平值乃採用重置成本法釐定。購買代價超出所收購有形及可識別無形資產淨值之公平值，188.5百萬商譽，主要歸因於員工及協同效應，且不可扣税。
複雜網絡收購貢獻了美元18.5百萬美元的收入和1.2截至2021年12月31日的年度淨收入為百萬美元，其中包括First We Feast的收入和淨收入。
備考財務信息
以下未經審計的備考信息被視為Complex Networks收購發生在2020年1月1日。該信息基於複雜網絡運營的歷史結果，並針對以下因素進行了調整：
1.收購價格的分配和相關調整，包括與所收購無形資產公允價值相關的攤銷費用的調整；
2.發行債券為收購提供部分資金(包括利息)的影響；
3.在截至2021年12月3日的12個月至2020年12月31日止的12個月期間發生的所有與收購有關的費用的轉移和分配；
4.調整的相關税務影響；以及
5.為調整會計政策而進行的變更。
形式上的結果不一定代表如果Complex Networks收購發生在2020年1月1日會發生什麼，也不代表未來可能發生的結果。預計調整是基於現有信息和假設，公司認為這些假設是合理的，可以在補充預計基礎上反映此次收購對公司歷史財務信息的影響。預計收入和淨虧損合計為$510.71000萬美元和300萬美元6.7在截至2021年12月31日的一年中，分別為2.5億美元。
4. 收入確認
分類收入
下表列出了該公司按其安排的性質分列的收入。我們的管理層使用這些收入類別來評估其業務表現，並評估其財務結果和預測。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 廣告 | $ | 115,620 | | | $ | 166,934 | | | $ | 200,498 | |
| 內容 | 83,642 | | | 121,541 | | | 121,763 | |
| 商業和其他 | 53,415 | | | 54,079 | | | 61,543 | |
| $ | 252,677 | | | $ | 342,554 | | | $ | 383,804 | |
下表列出了該公司按地理位置分列的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入： | | | | | |
| 美國 | $ | 226,011 | | | $ | 303,847 | | | $ | 338,733 | |
| 國際 | 26,666 | | | 38,707 | | | 45,071 | |
| 總計 | $ | 252,677 | | | $ | 342,554 | | | $ | 383,804 | |
合同餘額
收入確認、開票和現金收款的時間安排可能導致應收帳款、未開票應收款(合同資產)和遞延收入(合同負債)。公司合同中的付款條款和條件因類型而異；大多數合同要求客户按月或按季度為其服務付費，因為提供的服務是這樣的。當收入確認的時間與客户支付的時間不同時，公司將確認未開票收入(其業績在開票日期之前)或遞延收入(客户付款在業績之前收到)。此外，我們已經確定，我們的合同通常不包括重要的融資部分。
公司的合同資產在隨附的綜合資產負債表中以預付資產和其他流動資產列報，總額為#美元。8.3百萬美元和美元12.1分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。這些數額涉及預計將在未來期間開具發票和收取的在各自年度確認的收入。
該公司的合同負債在相應的綜合資產負債表上記錄在遞延收入中，預計將在隨後的12個月期間確認為收入。遞延收入總額為$1.9百萬美元和美元8.8分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。在截至2022年12月31日的遞延收入餘額中，在截至2023年12月31日的年度內確認的收入金額為$7.91000萬美元。
分配給剩餘履約義務的交易價格
我們有一些許可合同，最低保證金和期限超過一年。應確認的與剩餘履約義務有關的收入為#美元。2.22023年12月31日為百萬，一般為
預計將在下一年得到認可一至三年。這一數額不包括：(1)最初預期期限為一年或以下的合同，如廣告合同；(2)以銷售為基礎的特許權使用費形式的可變對價；(3)完全分配給完全未履行的履約義務的可變對價。
本公司估計其是否將根據合同條款接受可變對價，並在根據歷史經驗和趨勢被認為有可能實現時，將其受約束的可變對價估計計入基於預期值法的交易價格中。本公司在每個報告期更新其對交易價格的估計，可變對價對交易價格的影響確認為在累積追趕基礎上對收入的調整。
5. 公允價值計量
本公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 25,306 | | $ | — | | $ | — | | $ | 25,306 |
| 總計 | $ | 25,306 | | $ | — | | $ | — | | $ | 25,306 |
| 負債： | | | | | | | |
| 衍生負債 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — |
| 其他非流動負債： | | | | | | | |
| 公開認股權證 | 402 | | — | | — | | 402 |
| 私募認股權證 | — | | 4 | | — | | 4 |
| 總計 | $ | 402 | | $ | 4 | | $ | — | | $ | 406 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 1,154 | | | — | | | — | | | $ | 1,154 | |
| 總計 | $ | 1,154 | | | — | | | — | | | $ | 1,154 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 衍生負債 | — | | | — | | | 180 | | | 180 | |
| 其他非流動負債： | | | | | | | |
| 公開認股權證 | 384 | | | — | | | — | | | 384 | |
| 私募認股權證 | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
| 總計 | $ | 384 | | | $ | 11 | | | $ | 180 | | | $ | 575 | |
本公司於貨幣市場基金的投資按攤餘成本計量，其接近公允價值。
本公司於2023年12月31日及2022年12月31日的權證責任包括最初由890發行但由本公司承擔的公募及私募權證（分別為“公募權證”及“私募權證”，或統稱為“公募及私募權證”）。公募及私募配售權證按公平值於資產負債表入賬。賬面值須於各結算日重新計量。每次重新計量時，賬面值調整至公允價值，公允價值的變動在公司的綜合經營報表和全面（虧損）收益中確認。
公共認股權證以“BZFDW”的代碼公開交易，公共認股權證在特定日期的公允價值由公共認股權證在該日期的收盤價確定。因此，公開認股權證被歸類於公允價值等級的第一級。認股權證的收市價為$。0.04及$0.04分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
截至2022年12月31日，3級工具由本公司與票據相關的衍生負債組成。按第3級分類的公允價值計量對用以釐定公允價值的假設或方法的變動十分敏感，而該等變動可能導致公允價值大幅增加或減少。為計量衍生負債的公允價值，本公司將票據的計算價值與主要票據的指示價值(定義為票據的直接債務部分)進行比較。直接債務主辦票據的價值與票據的公允價值之間的差額導致衍生負債的價值。直接債務託管工具的價值是基於二項網格模型估計的，不包括轉換期權和轉換後的全額付款。截至2023年12月31日, 本公司認為衍生工具負債的公允價值並不重要，因為(I)A類普通股的收市價為#美元。0.25自2023年12月29日起，(Ii)票據持有人將有權要求本公司以現金形式在2024年12月3日或之後的任何時間回購其持有的全部或部分票據。
下表提供了有關公司使用的與衍生負債相關的重大不可觀察投入的量化信息：
| | | | | | | |
| | | 十二月三十一日，
2022 |
| 期限(年) | | | 3.9 |
| 無風險利率 | | | 4.11% |
| 波動率 | | | 76.6% |
下表列出了三級文書的活動情況：
| | | | | |
| 導數
負債 |
| 截至2021年12月31日的餘額 | 4,875 | |
| 衍生負債的公允價值變動 | (4,695) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 180 | |
| 衍生負債的公允價值變動 | (180) | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | — | |
有幾個不是截至2023年12月31日止年度，公允價值計量水平之間的轉移。
6. 財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 租賃權改進 | $ | 49,007 | | | $ | 50,688 | |
| 傢俱和固定裝置 | 3,910 | | | 6,069 | |
| 計算機設備 | 3,057 | | | 5,629 | |
| 視頻設備 | 439 | | | 792 | |
| 56,413 | | | $ | 63,178 | |
| 減去：累計折舊 | (44,557) | | | (45,404) | |
| $ | 11,856 | | | $ | 17,774 | |
折舊總額為$6.7百萬，$10.2百萬美元，以及$8.3截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集團已分別計入折舊及攤銷費用。
參考此處附註21有關本公司於截至2022年12月31日止年度錄得的減值費用的信息，有關租賃物業改善與本公司前公司總部的租賃有關，該公司於2022年第三季度完全分租。
7. 資本化軟件成本，淨額
資本化軟件費用淨額包括以下各項：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 網站和內部使用軟件 | $ | 82,138 | | | $ | 75,871 | |
| 減去：累計攤銷 | (59,846) | | | (56,612) | |
| $ | 22,292 | | | $ | 19,259 | |
在截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度內，公司資本為13.9百萬，$12.4百萬美元和美元11.0100萬美元，分別計入資本化軟件成本和攤銷美元11.0百萬，$9.7百萬美元和美元11.1分別計入折舊及攤銷費用。
8. 商譽和無形資產，淨額
下表呈列期間之商譽活動：
| | | | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 121,851 | |
| |
| 商譽減值 | (64,289) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 57,562 | |
| |
| |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | 57,562 | |
於2023年及2022年12月31日，Complex Networks應佔商譽不包括於上表，並於綜合資產負債表內已終止經營業務的非流動資產內呈報。此外，截至2022年12月31日止年度，Complex Networks應佔減值開支不包括在上表內，並於綜合經營報表內已終止經營業務淨（虧損）收入（扣除税項）內呈報。
下表呈列期間之無形資產詳情及加權平均剩餘可使用年期：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 加權的-
平均值
剩餘
有用的生活（in
年) | | 毛收入
攜帶
價值 | | 累計
攤銷 | | 淨載運
價值 | | 總運載量
價值 | | 累計
攤銷 | | 賬面淨值 |
| 獲得的技術 | 0年份 | | $ | 5,500 | | | $ | 5,271 | | | $ | 229 | | | $ | 5,500 | | | $ | 3,438 | | | $ | 2,062 | |
| 商標和商品名稱 | 13年份 | | 28,550 | | | 4,704 | | | 23,846 | | | 28,550 | | | 2,801 | | | 25,749 | |
| 商標和商品名稱 | 不定 | | 1,368 | | | — | | | 1,368 | | | 1,368 | | | — | | | 1,368 | |
| 客户關係 | 2年份 | | 2,550 | | | 1,328 | | | 1,222 | | | 2,550 | | | 691 | | | 1,859 | |
| 總計 | | | $ | 37,968 | | | $ | 11,303 | | | $ | 26,665 | | | $ | 37,968 | | | $ | 6,930 | | | $ | 31,038 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度與無形資產相關的攤銷費用為 $4.4百萬美元和美元4.4分別計入折舊及攤銷費用。
截至2023年12月31日的預計未來攤銷費用如下(以千為單位)：
| | | | | |
| 2024 | $ | 2,770 | |
| 2025 | 2,488 | |
| 2026 | 1,903 | |
| 2027 | 1,903 | |
| 2028 | 1,903 | |
| 此後 | 14,330 | |
| $ | 25,297 | |
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月應佔Complex Network的無形資產從上表中剔除，並在合併資產負債表中非持續業務的非流動資產中報告。此外，在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，Complex Network應佔攤銷費用不包括在上述數字和表格中，並在所列所有期間的綜合營業報表中在非持續業務的淨(税後)收入中報告。
商譽減值
截至2022年12月31日止年度，本公司錄得64.3800萬歐元非現金商譽減值費用，原因是股價持續下跌，導致其市值低於股東權益的賬面價值。
於2023年第四季度，本公司股價進一步持續下跌，導致其市值低於其股東權益的賬面價值，且預期很可能會出售其單一報告單位的一部分(即處置，如本文附註22及23所述)。因此，本公司於2023年12月31日進行了量化減值評估。
量化減值評估是在2023年12月31日進行的，採用了收入法和市場法的同等權重。該分析要求將本公司的賬面價值與其公允價值進行比較，並就賬面價值超過公允價值的任何部分記錄減值。採用貼現現金流量法確定收益法下公司單一報告單位的公允價值。根據市場法，採用調整後的市值方法來確定報告單位的公允價值。調整後市值方法的計算方法是將公司A類普通股的平均股價乘以(I)12月29日這一單日、(Ii)七天在測量日期之前，以及(Iii)30在測量日期的前幾天，根據普通股的流通股數量，加上反映假設買家可能支付的溢價的控制溢價。控制溢價是使用歷史交易估計的。三年。量化分析的結果顯示，報告單位的公允價值超過賬面價值10%。因此，該公司得出結論，截至2023年12月31日，沒有商譽減值。本公司相信，我們確定公允價值的程序是合理的，並與截至2023年12月31日的當前市場狀況一致。
9. 債務
循環信貸安排
2020年12月30日，本公司簽訂了一項三年制, $50.0循環貸款和備用信用證融資協議(即循環信貸融資)。循環信貸安排於2024年2月21日終止，詳情如下：提供最多#美元的發行額15.5循環信貸機制下的備用信用證和借款總額一般限於95符合條件的投資級應收賬款的百分比和90符合條件的非投資級應收賬款的百分比，可由貸款人酌情調整。這一美元15.5在截至2021年3月31日的三個月中，向公司的某些房東簽發了100萬份備用信用證。循環信貸安排因企業合併的結束而修訂和重述，以增加本公司和
某些其他實體作為擔保人。循環信貸安排於2022年12月15日作了進一步修訂和重述，其中包括將到期日延長至2025年12月30日，以有擔保隔夜融資利率(SOFR)取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，並規定提前終止費為0.5%和2最高貸款額度的%。該公司產生了$0.2與2022年12月15日修正案相關的債券發行費用為1.8億美元。於2023年5月10日，循環信貸安排訂約方訂立合併協議，將本公司的一間加拿大附屬公司加入為循環信貸安排下的借款人，給予循環信貸安排下的貸款人對該附屬公司抵押品的留置權，並在計算循環信貸安排下的借款基數時計入該附屬公司的應收賬款。對循環信貸安排作了進一步修訂。N 2023年6月29日及2023年9月26日分別在第二修正案和第三修正案中。作為第二和第三項修正案的結果，對循環信貸安排進行了修訂，以規定除其他事項外：(1)允許在2023年6月29日至2023年8月31日和2023年9月26日至2023年12月31日期間超支；(2)允許超支不超過#美元7.4(3)僅在超支期間增加適用保證金(從4.5%至5%取決於設施的利用率，範圍恢復到3.75%至4.252024年1月1日開始的百分比)(4)更改“SOFR指數”一詞的定義。該公司產生了$0.2與2023年6月29日修正案相關的債務發行費和美元0.1與2023年9月26日修正案相關的債券發行費用為1.8億美元。
循環信貸安排包括契約，其中除其他事項外，要求本公司至少維持#美元。25.0在規定的情況下，本公司產生額外債務、支付股息、持有不允許的投資或對業務進行重大改變的能力有限。截至2023年12月31日，本公司遵守了該融資機制下的財務契諾。
循環信貸安排下的借款以較大者為準計息0.75%和SOFR前瞻性期限利率的年利率之和，期限為一個(1)個月，外加保證金，在截至2023年12月31日的超額預付款期間，4.5%至5%取決於設施的利用率，範圍恢復到 3.75%至4.252024年1月1日，取決於公司對貸款的使用水平(隱含利率約為102023年12月31日按SOFR匯率計算的82022年12月31日按LIBOR利率計算的%)，每月最低使用率為$15.0百萬美元。該貸款還包括一筆未使用的承諾費：0.375%.
該公司的未償還借款為#美元。33.8百萬美元和美元33.5分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。該公司的未償還信用證金額為#美元。15.5截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，循環信貸安排下的借款能力為100萬美元，未使用的借款能力總額為#美元0.7百萬美元和美元1.0分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司擁有0.5百萬美元和美元0.4與發行債務相關的成本，分別計入綜合資產負債表中的預付資產和其他資產。
2024年2月21日，關於處置事宜，本公司終止了循環信貸安排，但15.5300萬未償信用證，以現金抵押#美元。17.11000萬美元。有關終止的詳細信息，請參閲附註23。
可轉換票據
於二零二一年六月，就訂立合併協議以完成業務合併，本公司與若干投資者訂立認購協議，出售$150.0債券本金總額為百萬元。為配合業務合併的結束，本公司發行債券，而投資者亦已購買債券。債券可轉換為A類普通股，初始轉換價格為$12.50並以下列利率計息：8.50年息%，每半年支付一次。該批債券將於2026年12月3日期滿。截至2023年12月31日，票據可轉換為約12,000,000我們A類普通股的股份以及截至2024年3月7日的票據可轉換為約9,528,000我們A類普通股的股份。
如果我們A類普通股的成交量加權平均交易價格大於或等於，公司可在其選擇的情況下，在2024年12月3日之後(即，在債券發行三週年後)強制轉換債券，但須符合持有人的優先轉換權利和滿足某些其他條件130轉換價格的百分比超過20一段時間內的交易日30連續幾個交易日，這還沒有發生。如果債券持有人選擇在2024年12月3日之前轉換其債券，本公司將有義務
以現金支付等同於12個月的利息按月遞減到零月份在每種情況下，按上述方式轉換的債券本金總額的利息。在不限制持有人選擇轉換票據的權利的情況下，在本公司本來有權強制轉換票據的任何期間內，票據將停止產生利息，但不得僅因管理票據的契約所指明的交易量條件失敗而被準許這樣做。
票據持有人均有權根據管理票據的契約，要求公司以現金方式(I)在2024年12月3日(即票據發行三週年)當日或之後的任何時間，以相等於本金加應計及未付利息的回購價格，或(Ii)在到期日(即2026年12月3日)前發生重大改變(定義見契約)時，以相等於以下數額的回購價格，以現金回購該持有人持有的全部或部分票據101本金的%加上應計利息和未付利息。此外，如果未能遵守管理我們債券的契約條款，可能會引發債券契約下的違約事件，這將允許債券持有人加快債券的到期日，並要求公司在債券到期之前償還債券。此外，除非較早前轉換、贖回或購回債券，否則公司須於債券到期時以現金償還債券。
鑑於票據可在報告日期起12個月內贖回，截至2023年12月31日，票據在綜合資產負債表內從非流動債務重新分類為流動債務。
管理票據的契約包括限制性契約，其中包括限制公司產生額外債務或留置權、進行限制性付款或投資、處置重大資產、轉讓知識產權或與關聯公司進行交易的能力。2024年3月7日，該公司償還了約1美元30.9美元中的1000萬美元150.02000萬張鈔票，剩下約美元119.1截至2024年3月7日，未償還債券本金總額為1億美元。有關償還的詳情，請參閲本文件附註23，以及與產權處置有關的契據修正案，該修正案規定95日後出售資產所得款項淨額的%將用於償還債券。
在核算票據時，公司將代表轉換選擇權的衍生負債分為兩部分，發行時的公允價值為#美元。31.6百萬美元。為計量衍生負債的公允價值，本公司將票據的計算價值與主要票據的指示價值(定義為票據的直接債務部分)進行比較。直接債務主辦票據的價值與票據的公允價值之間的差額導致衍生負債的價值。直接債務託管工具的價值是基於二項網格模型估計的，不包括轉換期權和轉換後的全額付款。衍生工具負債於每個報告日期重新計量，由此產生的損益計入綜合經營報表內衍生工具負債的公允價值變動。截至2023年12月31日, 本公司認為衍生工具負債的公允價值並不重要，因為(I)A類普通股的收市價為#美元。0.25自2023年12月29日起，(Ii)票據持有人有權要求本公司以現金方式回購持有人在2024年12月3日(即票據發行三週年)或之後的任何時間持有的全部或部分票據，回購價格相當於本金加上應計和未付利息。
該批債券的利息開支按15%，總額為$15.1百萬美元和美元14.4截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為百萬美元，其中債務折價和發行成本的攤銷包括美元5.0百萬美元和美元4.3截至2023年和2022年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2023年12月31日，票據的賬面淨額為：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 未償還本金 | $ | 150,000 | | | $ | 150,000 | |
| 未攤銷債務貼現和發行成本 | (25,023) | | | (31,252) | |
| 賬面淨值 | $ | 124,977 | | | $ | 118,748 | |
截至2023年12月31日，票據的公允價值約為$112.8百萬美元。票據的公允價值是使用第三級投入估算的。
10. 可贖回的非控股權益
可贖回的非控制權益指雅虎日本持有的BuzzFeed Japan權益，在某些條件下可向本公司出售，但這些條件以前均未得到滿足，包括本公司重大違反JVA或本公司破產或清盤。可贖回的非控制權益在本公司綜合資產負債表的永久權益以外呈列，因為認沽權利不在本公司的控制範圍之內。根據最初的JVA條款，雅虎日本舉行了49在BuzzFeed日本的%權益。2021年5月1日，合併後的子公司赫芬頓郵報日本有限公司合併為BuzzFeed日本。作為合併的結果，雅虎日本在合併後實體中的權益被稀釋至24.5%.
2022年5月17日，雅虎日本將其在BuzzFeed日本的權益轉讓給了其他第三方。與第三方達成的協議不包含任何賣權。因此，於2022年5月17日，本公司將以前可贖回的非控制權益重新分類為不可贖回的非控制權益，該權益在公司綜合資產負債表的永久股本中列報，未對以前列報的期間進行調整。
下表顯示了可贖回非控股權益變動的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 截至1月1日的餘額， | $ | — | | | $ | 2,294 | | | $ | 848 | |
| BuzzFeed日本和HuffPost日本合併 | — | | | — | | | 510 | |
| 淨收益分配 | — | | | 164 | | | 936 | |
| 重新分類為永久權益 | — | | | (2,458) | | | — | |
| 截至12月31日的餘額， | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,294 | |
11. 股東權益
普通股
關於企業合併的結束，本公司授權發行700,000,000A類普通股，面值$0.0001每股，20,000,000B類普通股，面值$0.0001每股，以及10,000,000C類普通股，面值$0.0001每股。A類普通股每股有權一投票權，每股B類普通股有權 五十投票。C類普通股為不是投反對票。
優先股
關於企業合併的結束，本公司授權發行50,000,000優先股，面值$0.0001每股。本公司董事會有權在不經股東進一步批准的情況下，發行一個或多個系列的優先股，確定適用於每個系列股票的投票權、指定、權力、優惠、相對、參與、可選或其他特別權利及其任何資格、限制和限制。有幾個不是截至2023年12月31日的已發行和已發行優先股。
基於股票的薪酬
股票激勵計劃
2008年6月25日，公司通過了《2008年股票計劃》(簡稱《2008計劃》)。2015年10月30日，公司通過了《2015年股權激勵計劃》(《2015計劃》)。2015年計劃取代了2008年計劃，並增加了可供授予和發行的舊BuzzFeed股票數量16,895,765。2015年計劃允許向符合條件的參與者授予激勵性和非限制性股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和股票增值權。
2018年10月16日，修訂了2015年計劃，將可供發行的Legacy BuzzFeed普通股的最高股份數量增加到15,700,000。在2021年股權激勵計劃(定義如下)生效時，32,595,765根據2015年計劃，Legacy BuzzFeed普通股獲得發行授權。在業務合併完成後，2015年計劃和2008年計劃下所有未償還的舊BuzzFeed股票期權
根據2021年股權激勵計劃授予的計劃，無論是既有或未歸屬的，都被替換並轉換為購買我們A類普通股的股票的期權，其交換比例為0.306。所有Legacy BuzzFeed 2015年計劃和2008年計劃下的已發行RSU被替換並轉換為RSU，代表根據2021年股權激勵計劃授予的A類普通股的發行機會，基於0.306。在2021年股權激勵計劃生效後，2015年計劃沒有或將不再授予額外獎勵。
2021年12月2日，在企業合併結束之前，2021年股權激勵計劃(簡稱2021年股權激勵計劃)獲得890董事會通過，890股東批准。2021年股權激勵計劃允許公司向高級管理人員、員工、董事和顧問授予股票期權、限制性股票獎勵、股票增值權(SARS)、RSU、現金獎勵、績效獎勵和股票獎金獎勵。總計31,206,550自2021年股權激勵計劃生效之日起，我們的A類普通股已預留供發行。根據股權激勵計劃預留供發行的股票數量將在2022年至2031年的每年1月1日自動增加相當於5佔截至上一年12月31日所有類別普通股總流通股數量的百分比，或由我們的董事會或其薪酬委員會決定的較小數字。因此，額外的一項6,977,162從2023年1月1日起，我們A類普通股的股票可以從自動增持中發行7,280,589我們A類普通股的股票於2024年1月1日開始可發行。
股票期權
公司股權激勵計劃下的股票期權活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
股票 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | | 加權
平均值
剩餘
術語 | | 集料
內在價值 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 3,976 | | $ | 6.20 | | | 3.80 | | $ | — | |
| 授與 | 57 | | 0.61 | | | | | |
| 已鍛鍊 | (34) | | 0.86 | | | | | |
| 被沒收 | (182) | | 5.25 | | | | | |
| 過期 | (440) | | 5.90 | | | | | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | 3,377 | | $ | 6.24 | | | 2.36 | | $ | — | |
| 預計將於2023年12月31日授予 | 3,377 | | $ | 6.24 | | | 2.36 | | $ | — | |
| 可於2023年12月31日行使 | 3,045 | | $ | 6.44 | | | 1.71 | | $ | — | |
授出購股權的年期一般為 十年從授予之日起。根據該等計劃授出之購股權可於歸屬前行使。股票期權一般歸屬於 四年基於服務。
購股權獎勵之公平值乃於授出日期採用柏力克—舒爾斯購股權定價模式根據以下假設範圍估計：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 行權價格 | $0.61 – $0.62 | | $1.17 –$5.31 | | $8.99 – $9.25 |
| 預期股息收益率 | 0% | | 0% | | 0% |
| 預期波動率 | 93% –97% | | 48% – 93% | | 45% –48% |
| 預期期限(年) | 6.10– 6.20 | | 1.00 – 6.20 | | 5.00 – 6.07 |
| 無風險利率 | 4.17% – 4.57% | | 1.86% – 3.95% | | 0.80% – 1.04% |
由於迄今有限的歷史經驗，本公司根據適用的權威指導使用簡化方法來估計期權的預期期限。期權預期期限的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。由於該公司的普通股在足夠長的時間內沒有公開交易，預期波動率是基於有公開交易歷史的類似公司的預期波動率。目前還沒有假設任何紅利。
本公司在歸屬期間以直線方式記錄基於股票的薪酬支出。對於既有服務條件又有業績條件的分級歸屬獎勵，本公司在歸屬期間對獎勵的每個單獨歸屬部分以股票為基礎的補償費用進行直線記錄，就好像該獎勵實質上是多個獎勵一樣。截至2023年12月31日，尚未確認的與未歸屬股票期權相關的基於股票的薪酬成本總額為$0.7100萬美元，預計將在#年的加權平均剩餘必需服務期內確認1.0好幾年了。在2023年、2022年和2021年12月31日期間授予的股票期權的加權平均公允價值為美元。0.61, $1.64、和$1.23，分別為。行使的股票期權的內在價值為$。零, $1.1百萬美元，以及$13.8截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
限售股單位
以下是RSU活動的摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 截至2022年12月31日的未償還債務 | 7,495 | | $ | 3.59 | |
| 授與 | 12,360 | | 0.56 | |
| 既得 | (4,531) | | 3.10 | |
| 被沒收 | (6,565) | | 1.76 | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | 8,759 | | $ | 0.94 | |
截至2023年12月31日，大約有美元5.5與RSU相關的未確認賠償成本為100萬美元。
的流動性狀況2.4百萬於發生出售交易(“收購”)或完成首次公開招股時，受限制股票單位(“流動資金1個RSU”)的流動資金已獲清償。由於業務合併不符合授予協議對收購的定義，因此未能滿足這一流動性狀況。然而，2022年5月12日，公司董事會放棄了這一流動性條件，允許(基於服務)授予流動性1 RSU。因此，該公司確認累計追趕調整數為#美元。8.21000萬美元，其中2.31000萬美元反映在收入成本中，不包括折舊和攤銷，#美元1.01000萬美元反映在銷售和營銷中，1.9700萬美元反映在一般事務和行政方面，以及#美元3.0在截至2022年12月31日的年度綜合業務報表中，每一種情況下的研究和開發都反映了1.6億美元。
在市場上提供服務
2023年3月21日，本公司提交了S-3表格的擱置登記説明書(下稱“擱置登記説明書”)，根據該説明書，本公司可不時以一項或多項發售證券的方式出售證券，總髮行價最高可達$150.01000萬美元。《貨架登記聲明》宣佈自2023年4月5日起生效。於2023年6月20日，本公司與Craig-Hallum Capital Group LLC訂立市場發售協議，根據該協議，本公司可不時出售至多13,266,011我們A類普通股的股份。截至2023年12月31日，本公司總共出售了，2,069,538我們A類普通股的股票，平均價格為$0.52每股，淨收益總額為$0.9扣除佣金和報價費用後為100萬美元。本公司將合計淨收益用於一般企業用途，本公司已11,196,473根據按市價發售協議可持有的剩餘股份。
託管共享
關於業務合併的結束，公司首席執行官兼創始人Jonah Peretti、Jonah Peretti，LLC、NBC Universal Media，LLC(“NBCU”)和PNC Bank National Association簽訂了一份修訂和重述的託管協議(“託管協議”)。託管協議規定，除其他事項外，託管1,200,000我們的A類普通股或B類普通股(“託管股份”)可由Jonah Peretti，LLC交換，與業務合併有關。根據託管協議，如果轉移日期SPAC股票價格(定義見託管協議)低於$12.50在轉讓日期(如託管協議中所定義)，Jonah Peretti，LLC和NBCU應指示託管代理向NBCU轉移(1)相當於完整股份(如中所定義)的數量的託管股份
託管協議)和(2)將剩餘的託管股份(如果有的話)轉給佩雷蒂先生。根據《託管協議》，2023年12月4日，1,200,000我們B類普通股的股份被轉移到NBCU，根據我們第二次修訂和重述的公司註冊證書，NBCU收到B類普通股後，一對一地自動轉換為A類普通股。
代管協議被視為一項基於股票的補償性賠償裁決，具有市場條件。由於沒有未來的服務條件，美元5.4在業務合併結束時，該獎勵的公允價值在一般和行政費用中確認。公允價值是使用基於多條股票價格路徑的模型估計的，該模型通過使用蒙特卡羅模擬將市場條件將被滿足的可能性納入估值。
12. 每股淨虧損
每股淨虧損採用兩級法計算。每股基本淨虧損採用當期已發行普通股的加權平均股數計算。稀釋每股虧損反映假設行使任何購股權、歸屬任何限制性股票單位、行使任何認股權證(包括公開認股權證及私募認股權證)、轉換任何可換股債務(包括票據)及轉換任何可換股優先股的影響，在每種情況下，上述影響僅於該等影響會被攤薄的期間內發生。
未分配收益根據合同參與權分配給可轉換優先股和A類普通股、B類普通股和C類普通股，就像當年的收益已經分配一樣。企業合併前已發行的可轉換優先股的持有者有權獲得非累積年度股息，股息率為8當公司董事會宣佈時，以及在支付公司普通股股息之前和優先支付公司普通股股息之前，適用原始發行價的%。此後，股息將在A類普通股、B類普通股和可轉換優先股持有人之間按比例分配，根據如果所有可轉換優先股以當時有效的轉換率轉換為B類普通股，每個持有人將持有的普通股股份數量。
在截至2023年12月31日的一年中，A類普通股和B類普通股的每股淨虧損金額相同，因為每類普通股的持有人都有權獲得同等的每股股息。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，A類、B類和C類普通股的每股淨虧損金額相同，因為每類普通股的持有人都有權獲得同等的每股股息。
下表列出了每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分子： | | | | | |
| 持續經營的淨(虧損)收入 | $ | (60,332) | | | $ | (140,483) | | | $ | 3,870 | |
| 已終止經營業務收入淨額（虧損），扣除税項 | (28,990) | | | (60,843) | | | 22,006 | |
| 減：可贖回非控股權益應佔淨收入 | — | | | 164 | | | 936 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | (743) | | | (533) | | | 228 | |
| 未分配收益分配至可轉換優先股 | — | | | — | | | 24,712 | |
| A類、B類和C類普通股持有人應佔淨虧損每股基本淨虧損 | $ | (88,579) | | | $ | (200,957) | | | $ | — | |
| 添加：關注注意事項 | — | | | — | | | 1,317 | |
| 扣除：衍生負債公允價值變動 | — | | | — | | | (26,745) | |
| 未分配收益重新分配至可轉換優先股 | — | | | — | | | 24,712 | |
| A類、B類和C類普通股持有人應佔淨虧損（每股攤薄淨虧損） | $ | (88,579) | | | $ | (200,957) | | | $ | (716) | |
| 每股普通股淨虧損應佔BuzzFeed，Inc的金額，基本： | | | | | |
| 持續經營的淨(虧損)收入 | $ | (59,589) | | | $ | (140,114) | | | $ | — | |
| 已終止經營業務收入淨額（虧損），扣除税項 | (28,990) | | | (60,843) | | | — | |
| 歸屬BuzzFeed，Inc.的淨（虧損）收入 | $ | (88,579) | | | $ | (200,957) | | | $ | — | |
| 每股普通股淨虧損應佔BuzzFeed，Inc金額，攤薄： | | | | | |
| 持續經營的淨(虧損)收入 | $ | (59,589) | | | $ | (140,114) | | | $ | (716) | |
| 已終止經營業務收入淨額（虧損），扣除税項 | (28,990) | | | (60,843) | | | — | |
| 歸屬BuzzFeed，Inc.的淨（虧損）收入 | $ | (88,579) | | | $ | (200,957) | | | $ | (716) | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 加權平均已發行普通股，基本股 | 143,062 | | 138,148 | | 27,048 |
| 假設附註轉換的影響 | — | | — | | 953 |
| 加權平均已發行普通股，稀釋後 | 143,062 | | 138,148 | | 28,001 |
| | | | | |
| 每股普通股淨虧損，基本情況： | | | | | |
| 持續運營 | $ | (0.42) | | | $ | (1.01) | | | $ | — | |
| 停產經營 | $ | (0.20) | | | $ | (0.44) | | | $ | — | |
| 歸屬BuzzFeed，Inc.的普通股淨虧損，基本。 | $ | (0.62) | | | $ | (1.45) | | | $ | — | |
| 每股普通股淨虧損，稀釋後： | | | | | |
| 持續運營 | $ | (0.42) | | | $ | (1.01) | | | $ | (0.03) | |
| 停產經營 | $ | (0.20) | | | $ | (0.44) | | | $ | — | |
| 歸屬BuzzFeed，Inc.的每股普通股淨虧損，攤薄後， | $ | (0.62) | | | $ | (1.45) | | | $ | (0.03) | |
來自持續經營業務之每股基本及攤薄普通股虧損淨額之分子不包括（i）可贖回非控股權益應佔淨收入及（ii）所有呈列期間非控股權益應佔淨收入（虧損）之影響。
下表呈列因影響會產生反攤薄而不計入每股攤薄淨虧損計算之證券詳情：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股票期權 | 3,377 | | 3,976 | | 4,560 |
| 限制性股票單位 | 8,759 | | 7,495 | | 2,779 |
| 認股權證 | 9,876 | | 9,876 | | 9,876 |
| | | | | |
此外，計算每股攤薄淨虧損時， 2.4 於2021年12月31日，受限制股票單位的數量為10000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
13. 所得税
未計持續經營業務所得税撥備前（虧損）收入之國內及國外部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 國內 | $ | (63,874) | | | $ | (131,717) | | | $ | 1,348 | |
| 外國 | 5,144 | | | (6,063) | | | (227) | |
| 所得税前總收入(虧損) | $ | (58,730) | | | $ | (137,780) | | | $ | 1,121 | |
持續經營業務所得税撥備（利益）包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當期（養卹金）/備抵 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | (16) | |
| 狀態 | 92 | | | 77 | | | 126 | |
| 外國 | (1,689) | | | 2,756 | | | 1,666 | |
| 當期（養卹金）/準備金共計 | $ | (1,597) | | | $ | 2,835 | | | $ | 1,776 | |
| 遞延（養卹金）/準備金 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 3 | | | $ | 733 | | | $ | (2,300) | |
| 狀態 | (4) | | | 197 | | | 239 | |
| 外國 | 3,200 | | | (1,062) | | | (2,464) | |
| 遞延（養卹金）/準備金共計 | $ | 3,199 | | | $ | (132) | | | $ | (4,525) | |
| 共計（養卹金）/備抵 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 3 | | | $ | 735 | | | $ | (2,316) | |
| 狀態 | 88 | | | 274 | | | 365 | |
| 外國 | 1,511 | | | 1,694 | | | (798) | |
| 共計（養卹金）/備抵 | $ | 1,602 | | | $ | 2,703 | | | $ | (2,749) | |
美國聯邦法定所得税税率對持續經營的調節， 21截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，按本公司實際税率計算的百分比計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按美國聯邦法定税率計算的所得税（福利）規定 | $ | (12,333) | | | $ | (28,934) | | | $ | 235 | |
| 州所得税 | (1,418) | | | (1,208) | | | (454) | |
| 永久性差異 | (50) | | | 380 | | | 286 | |
| 更改估值免税額 | 11,725 | | | 14,529 | | | 4,693 | |
| 外國業務的影響 | 1,837 | | | (147) | | | (825) | |
| 基於股票的薪酬 | 1,728 | | | 4,222 | | | (838) | |
| 交易成本 | — | | | — | | | 1,247 | |
| 第162(M)條 | 221 | | | 493 | | | — | |
| 衍生工具和權證負債 | (36) | | | (1,940) | | | (6,612) | |
| 美國GILTI納入 | 511 | | | 139 | | | — | |
| 商譽減值 | — | | | 13,957 | | | — | |
| 税率變動的影響 | 17 | | | (165) | | | (835) | |
| | | | | |
| 研發税收抵免 | — | | | — | | | (501) | |
| 外幣換算和交易 | (237) | | | 560 | | | 254 | |
| | | | | |
| 其他 | (363) | | | 817 | | | 601 | |
| 所得税撥備(福利)總額 | $ | 1,602 | | | $ | 2,703 | | | $ | (2,749) | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司的實際税率為（2.7)%, (2.0)%和(245.2）%。截至2023年12月31日止年度，本公司的實際税率不同於美國聯邦法定所得税税率， 21%主要與無法按可能性變現的遞延税項淨資產的估值撥備有關。截至2022年12月31日止年度，本公司的有效税率不同於美國聯邦法定所得税率21%主要與無法按可能性變現的遞延税項淨資產的估值撥備及未計提税項優惠的不可抵扣商譽減值有關。截至2021年12月31日止年度，本公司的有效税率不同於美國聯邦法定所得税率21%主要是由於公司於2021年2月收購赫芬頓郵報(“赫芬頓郵報”)而部分釋放了公司在美國的估值津貼。該公司記錄了與業務合併有關的超額遞延税項負債，這提供了未來應納税收入的來源，以支持本公司先前存在的遞延税項資產的部分變現。與公司估值免税額變化相關的所得税優惠被針對外國税的所得税撥備所抵消。
2022年8月，《降低通貨膨脹法案》和《芯片與科學法案》雙雙頒佈。這項新立法包括實施新的企業替代最低税，對股票回購徵收消費税，以及針對能源和氣候倡議的税收激勵等條款。該法規的所得税條款對本公司的適用性有限，對本公司的綜合財務報表沒有重大影響。
2021年10月8日，經濟合作與發展組織(OECD)發佈了一份關於OECD/G20關於基數侵蝕和利潤分享的包容性框架的聲明，同意採用雙支柱解決方案來應對數字經濟的税收挑戰。 2021年12月20日，經合組織發佈了《第二支柱》範本規則，為綜合收入超過7.5億歐元(截至2023年12月31日，約合8.277億美元)的大型跨國公司定義了15%的全球最低税率。經濟合作與發展組織繼續發佈更多指導意見，各國正在實施立法，預計到2024年將廣泛採用“兩支柱框架”。本公司繼續評估第二支柱框架及其對未來期間的潛在影響，然而，根據目前建議的收入門檻，本公司預計不會受到與第二支柱相關的税收變化的影響。
截至的遞延税項資產和負債的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產 | | | |
| 淨營業虧損結轉 | $ | 101,422 | | | $ | 97,812 | |
| 應計項目 | 2,119 | | | 2,295 | |
| 基於股票的薪酬 | 1,913 | | | 2,859 | |
| 壞賬 | 263 | | | 360 | |
| | | |
| 利息支出 | 7,857 | | | 4,146 | |
| 租賃負債 | 14,442 | | | 20,022 | |
| 第174節將研發費用資本化 | 13,057 | | | 9,826 | |
| 資本化生產費用 | 330 | | | 2,384 | |
| 其他 | 1,729 | | | 94 | |
| 遞延税項資產總額 | $ | 143,132 | | | $ | 139,798 | |
| 估值免税額 | (116,404) | | | (104,679) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 26,728 | | | $ | 35,119 | |
| | | |
| 遞延税項負債 | | | |
| 遞延州所得税 | (3,158) | | | (2,678) | |
| 經營性租賃、使用權資產 | (11,334) | | | (16,078) | |
| 折舊及攤銷 | (710) | | | (1,529) | |
| 無形資產 | (11,558) | | | (11,630) | |
| 遞延税項負債總額 | $ | (26,760) | | | $ | (31,915) | |
| 遞延税金(負債)淨資產 | $ | (32) | | | $ | 3,204 | |
遞延税項淨資產計入預付費用和其他資產，遞延税項淨負債計入公司綜合資產負債表的其他負債。
在評估其遞延税項資產的變現能力時，本公司考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。根據現有證據的權重，該公司得出結論，它更有可能無法實現其美國遞延税項資產，因此對其美國遞延税項資產維持全額估值津貼。 此外，本公司對英國(“英國”)、西班牙、日本和加拿大的某些遞延税項資產維持估值準備金。該公司的估值津貼增加了約#美元。11.72023年將達到100萬。
截至2023年12月31日，該公司在美國聯邦和州的NOL約為$358.3百萬美元和美元13.3分別為100萬美元。在美元中358.3百萬美國聯邦NOL，$202.2百萬美元在2030至2037年的納税年度到期，如果未使用156.1具有無限期生存結轉期的100萬人。這一美元13.3如果不使用，數百萬個州的NOL將在2025年至2043年的納税年度到期。截至2023年12月31日，公司的海外NOL結轉金額為$1.1加拿大2041年至2043年到期的1.8億美元，5.02026年至2033年將在日本到期的1.3億美元，以及1.31000萬美元，西班牙和美元15.91000萬英鎊，兩者都有不確定的結轉期。在公司所有權發生變化時，NOL和税收抵免結轉的使用受到修訂後的1986年《國內税法》(下稱《税法》)第382節的某些限制，如現行所得税法規所界定。
截至2023年12月31日，本公司已根據守則第163(J)節遞延利息支出結轉金額$47.2百萬美元，可以無限期結轉，但只能用於抵消税後調整後息税前收益(EBIT)的30%。此外，該公司的聯邦研究和開發税收抵免約為$7.5100萬美元，如果不使用，將在2032年開始至2040年的納税年度到期。
儘管某些外國子公司目前根據GILTI的規定徵税，而且作為減税和就業法案的一部分，公司打算繼續將其海外收益無限期地再投資於美國以外。如果這些未來的收益被匯回美國，或者如果公司確定這些收益將在可預見的將來匯出，公司可能被要求應計美國遞延税金(如果有)和適用的預扣税。由於其假設計算的複雜性，估計扭轉外部基差或匯回現金的税務影響是不可行的。
本公司採用適用的權威指引，該指引規定了一個全面的模式，公司應在其財務報表中確認、計量、呈報及披露本公司已採取或預期在納税申報表上承擔的所有重大不確定税務狀況。本公司在綜合經營報表中確認與本公司所得税支出報税表上的所得税頭寸有關的利息和罰款。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司記錄的不確定税收狀況為美元。零包括與州税收有關的利息和罰款。截至2023年、2023年和2022年12月31日，公司擁有不是不確定的税收狀況。
該公司或其子公司在美國以及某些州和外國所得税司法管轄區提交納税申報單，但訴訟時效各不相同。本公司提交但仍須接受主要司法管轄區税務機關審核的最早年度納税申報表如下：
| | | | | |
| 年份 |
| 美國 | 2019 |
| 英國 | 2022 |
| 日本 | 2018 |
| 加拿大 | 2019 |
14. 重組成本
2023年4月，公司宣佈計劃通過實施大約15當時的勞動力減少了%。裁員計劃是整個公司更廣泛的戰略優先順序調整的一部分，目的是改善盈利能力和現金流。該公司產生了大約$6.82023年12月31日終了年度的重組費用為1.3億美元，主要包括遣散費和相關福利費用，其中#美元4.31000萬美元計入收入成本，不包括折舊和攤銷，1.31000萬美元包括在銷售和營銷中，0.41000萬美元包括在一般事務和行政方面，以及#美元。0.81000萬人參與了研發。
2022年12月，公司董事會批准了一項裁員計劃，其中包括將我們當時的全球員工人數削減約12%。裁員計劃旨在降低公司的成本，以應對一系列因素，包括：(I)具有挑戰性的宏觀經濟狀況；(Ii)完成複雜網絡的整合並消除存在的宂餘；以及(Iii)觀眾正在轉向簡短的垂直視頻，這仍在從貨幣化的角度發展。該公司產生了大約$5.3與這些行動相關的重組成本為1.6億美元。
2022年3月，在收購Complex Networks時，該公司批准了某些組織變革，以協調銷售和營銷以及一般和行政職能，以及內容方面的變化，以更好地滿足受眾需求。此外，2022年6月，作為BuzzFeed新聞戰略重新定位的一部分，該公司簽署了一項自願買斷某些辦公桌的提議，這是作為公司與BuzzFeed新聞聯盟之間集體談判的一部分而談判達成的。該公司產生了大約$4.9與這些行動相關的重組成本為1.6億美元。
因此，該公司產生了大約#美元。10.2截至2022年12月31日的年度總重組成本為100萬美元，主要包括遣散費和相關福利成本。截至2022年12月31日的年度，約為$5.7百萬美元計入收入成本，不包括折舊和攤銷，$1.6百萬美元包括在銷售和營銷中，0.9100萬美元包括在一般事務和行政方面，以及#美元。2.0100萬美元用於研究和開發。
2021年3月，公司宣佈對赫芬頓郵報進行重組，包括解僱員工，以有效整合赫芬頓郵報，建立高效的成本結構。該公司產生了大約$3.62000萬美元與重組有關的遣散費，其中3.21000萬美元計入收入成本，不包括折舊
和攤銷，$0.31000萬美元包括在銷售和營銷中，以及0.11000萬人參與了研發。
2024年2月21日，公司宣佈計劃通過實施大約16當時的勞動力減少了%(在處置之後)。有關本次重組的進一步詳情，請參閲本文附註23。
15. 租契
2016年2月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-02，“租賃(主題842)”(“ASC 842”)，取代了現有的租賃會計準則(主題840)，一般要求租賃資產和租賃負債在資產負債表上確認。2022年1月1日，本公司採用修改後的追溯法採用ASC 842。上期數額未作調整，將繼續按照美國會計準則第840條下的歷史會計進行報告。
該公司以不可取消的經營租賃方式租賃辦公空間，租賃到期日各不相同，直至2029年。根據ASC 842，本公司通過記錄使用權資產和負債對租賃進行會計處理。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司根據租賃支付租賃款項的義務。本公司在合同開始時確定一項安排是否為或包含租賃，並在確定貼現率、租賃期限和租賃付款時作出判斷並應用某些假設。ASC 842要求承租人使用租賃中隱含的利率根據貼現的未付租賃付款記錄租賃負債，如果該利率不能輕易確定，則使用遞增借款利率。一般而言，本公司並不知悉租約所隱含的利率，因此使用其遞增借款利率作為租約。租賃期限包括租賃的不可撤銷期限加上本公司合理確定將行使的延長選擇權所涵蓋的任何額外期限。本公司的租賃協議一般不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。該公司的某些租賃協議包括不斷增加的租賃付款。此外，某些租賃協議包含續訂條款和其他條款，要求公司支付税款、保險費或維護費。
本公司於確定租賃能力過剩時，將若干租賃辦公空間轉租給第三方。2022年7月8日，本公司與第三方簽訂了關於本公司當時幾乎所有現有公司總部的轉租合同。轉租於2022年8月26日開始，至2026年5月30日屆滿，除非按照轉租的規定提前終止。根據分租條款，分租客有責任支付每月固定租金$。0.81000萬美元，但須定期增加。作為現金保證金的替代，公司收到了花旗銀行的信用證，金額約為#美元。4.51000萬美元。有關本公司於截至2022年12月31日止年度就原始租約入賬的減值費用的資料，請參閲本附註21。2024年2月21日，與處置有關，公司許可使用我們公司總部的辦公空間。有關這項安排的進一步詳情，請參閲本文件附註23。
分租租金收入於租賃期內以直線法確認以抵銷租金開支。除轉租租金外，其他費用，如公共區域維護費、水電費和房地產税，在租賃期內向轉租人收取，按比例分攤這些費用。
以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的租賃費用：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| 經營租賃成本 | 29,511 | | | 30,689 | |
| 轉租收入 | (15,694) | | | (10,428) | |
| 總租賃成本 | $ | 13,817 | | | $ | 20,261 | |
總租賃成本之所有組成部分均計入綜合經營報表內之一般及行政開支。本公司並無重大短期或可變租賃成本。
下列金額已記錄於本公司的綜合資產負債表中與經營租賃有關：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 資產 | | | |
| 使用權資產 | $ | 46,715 | | | $ | 66,581 | |
| | | |
| 負債 | | | |
| 流動租賃負債 | 21,659 | | | 23,398 | |
| 非流動租賃負債 | 37,820 | | | 59,315 | |
| 租賃總負債 | $ | 59,479 | | | $ | 82,713 | |
與租約有關的其他資料如下：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| 補充現金流量信息 | | | |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | |
| 經營租賃負債的經營現金流量 | $ | 32,870 | | | $ | 34,059 | |
| 非現金交易： | | | |
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | — | | | $ | 10,192 | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 2.7 | | 3.4 |
| 加權平均貼現率 | 13.87 | % | | 13.76 | % |
於二零二三年十二月三十一日的租賃負債到期日如下：
| | | | | |
| 年 | 金額 |
| 2024 | $ | 28,244 | |
| 2025 | 25,640 | |
| 2026 | 13,069 | |
| 2027 | 2,731 | |
| 2028 | 828 | |
| 此後 | 544 | |
| 租賃付款總額 | $ | 71,056 | |
| 減去：推定利息 | (11,577) | |
| 總計 | $ | 59,479 | |
於2023年12月31日，根據不可撤銷分租將於未來收取的分租收款如下：
| | | | | |
| 年 | 金額 |
| 2024 | $ | 15,538 | |
| 2025 | 15,538 | |
| 2026 | 4,886 | |
| 2027 | 178 | |
| 2028 | — | |
| 此後 | — | |
| 總計 | $ | 36,140 | |
16. 承付款和或有事項
擔保
在業務過程中，本公司提供及接受彌償，旨在分配與業務交易相關的若干風險。同樣地，如果第三方不履行其賠償責任項下的義務，本公司可能仍對已被剝離的業務的各種責任承擔或有責任。本公司在可能及合理估計時記錄賠償責任及其他或然負債。
法律事務
在正常的業務過程中，公司是各種訴訟和索賠的一方。雖然該等事項的結果無法準確預測，而該等事項的最終解決對本公司綜合財務報表的最終影響亦不得而知，但本公司並不認為該等事項的解決會對本公司未來的經營業績或現金流產生重大不利影響。
本公司於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度內解決或解決若干法律事宜，該等事宜並未個別或整體對本公司的業務或其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
《視頻隱私保護法》：
2023年5月16日，美國加利福尼亞州南區地區法院對該公司提起了一項名為Hunthosen v.BuzzFeed，Inc.的訴訟，聲稱該公司違反了視頻隱私保護法(VPPA)，理由是據稱通過Meta Pixel、Google Analytics和TikTok Pixel傳輸個人身份信息，據稱所有這些都與BuzzFeed.com網站上的帖子有關。假定的類別原告正在尋求禁制令，以停止進一步的被指控的不當行為，追回未指明的補償性損害賠償和費用的裁決，以及任何進一步的適當救濟。此事已於2024年1月4日了結，現已了結。
2023年8月4日，公司收到8,927在加利福尼亞州對JAMS仲裁的個人要求，所有這些要求都聲稱該公司通過Meta像素傳輸個人身份信息違反了VPPA，據稱該像素與BuzzFeed網站上的帖子相關聯。每個索賠人都要求賠償損害賠償金#美元。2,500(實際美元)每一項被指控的違反VPPA的行為。我們於2024年1月29日臨時解決了這些索賠。
2023年8月15日，公司收到(1)5,247在加利福尼亞州對JAMS仲裁的個人要求，所有這些要求都聲稱該公司違反了VPPA，通過使用據稱與HuffPost.com網站有關的各種像素來傳輸個人身份信息；以及(2)12,176個人在加利福尼亞州對JAMS仲裁的要求，所有這些指控都聲稱，該公司違反了VPPA，通過使用據稱與BuzzFeed.com網站相關的各種像素來傳輸個人身份信息。每個索賠人都要求賠償損害賠償金#美元。2,500(實際金額)，以及懲罰性賠償、律師費和費用以及公平救濟。我們於2024年1月16日臨時解決了這些索賠。
2023年10月31日，我們收到了590在加利福尼亞州對JAMS仲裁的個人要求，所有這些都聲稱我們違反了VPPA，通過使用據稱與BuzzFeed.com網站相關的各種像素來傳輸個人身份信息。每個索賠人都要求賠償損害賠償金#美元。2,500(實際美元)每一項被指控的違反VPPA的行為。我們於2024年1月29日臨時解決了這些索賠。
大規模仲裁：
二美國仲裁協會(AAA)於2022年3月15日對本公司及其若干高管和董事(統稱為BuzzFeed被告)和大陸股票轉讓公司發起了大規模仲裁(以下簡稱仲裁)91曾受僱於Legacy BuzzFeed的個人(“索賠人”)。索賠人聲稱，他們在2021年12月6日，即企業合併後的第一個交易日，無法將其持有的B類普通股轉換為A類普通股並出售這些股票，從而受到了損害，並聲稱他們對疏忽、失實陳述、違反受託責任和違反《證券法》第11條提出了索賠。索賠人尋求追回未指明的補償性損害賠償、判給費用和任何進一步的適當救濟。
2022年4月21日，BuzzFeed被告向特拉華州衡平法院提出申訴，要求禁止仲裁，理由包括：索賠人聲稱的訴訟事由源於他們作為公司股東的權利，受公司章程(包括法院選擇條款)的約束，因此不可仲裁(“特拉華州訴訟”)。訴狀尋求宣告性和禁制令救濟。關於特拉華行動是非曲直的聽證會於2022年7月26日舉行。2022年10月28日，衡平法院批准了該公司永久禁止索賠人的仲裁請求的動議。
2023年1月17日，索賠人在針對BuzzFeed Media Enterprise，Inc.(本公司的全資子公司)和大陸股票轉讓與信託公司(890以及後來的本公司的轉讓代理)的仲裁中提交了經修訂的索賠書。經修訂的索賠聲明同樣聲稱，索賠人受到損害，因為據稱他們無法將其B類普通股轉換為A類普通股，並在企業合併後的第一個交易日出售這些股票。索賠人聲稱對違反合同和誠實信用與公平交易之約、虛假陳述和疏忽提出了索賠，並尋求追回未指明的補償性損害賠償、判給費用和任何進一步的適當救濟。
2023年3月29日，BuzzFeed Media Enterprise，Inc.向特拉華州衡平法院提起訴訟，要求禁止仲裁，理由包括，索賠人聲稱的訴訟事由源於他們作為公司股東的權利，受公司章程(包括其論壇選擇條款)的約束，因此不可仲裁。起訴書尋求宣告性和禁制令救濟。雙方當事人交叉申請即決判決。
2023年11月20日，衡平法院聽取了關於公司要求簡易判決的動議和索賠人要求駁回公司申訴的交叉動議的口頭辯論。仲裁被擱置，直到法院就是非曲直解決動議。法院的裁決還在等待中。
納斯達克上市合規
於2023年5月31日，本公司接獲納斯達克(“納斯達克”)上市資格審核部(“職員”)之函件(“通知”)，通知本公司前一年30連續幾個工作日，公司A類普通股的競價收盤價均低於最低1美元1.00根據納斯達克上市規則第5550(A)(2)條繼續在納斯達克環球市場上市的每股股份要求(下稱“買入價要求”)。
根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)條，本公司獲提供首期180日曆日，或直到2023年11月27日，以重新遵守投標價格要求。該公司在2023年11月27日或之前沒有重新遵守投標價格要求。然而，在收到公司從納斯達克全球市場轉移到納斯達克資本市場的申請和公司表示有意重新遵守投標價格要求的書面通知，包括在必要時進行股票反向拆分後，工作人員在2023年11月28日的信中通知公司，公司有資格獲得額外的180-天期，或至2024年5月28日，以重新獲得合規(“第二合規期”)。工作人員的決定部分是基於本公司符合有關公開持有股份市值的持續上市要求以及在納斯達克資本市場首次上市的所有其他適用要求
除最低投標價要求外。截至2023年11月30日開業，公司的A類普通股和權證已轉移到納斯達克資本市場，該市場的運作方式與納斯達克全球市場基本相同，在納斯達克全球市場繼續分別以代碼“BZFD”和“BZFDW”進行交易。
如果在第二個合規期結束前的任何時候，公司A類普通股的投標價格收於$1.00或更多，至少10連續工作日，除非工作人員行使其自由裁量權延長10在根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(H)條規定的五天期限內，工作人員將向本公司發出書面通知，表示其已重新遵守投標價格要求。
該公司打算監控其A類普通股的收盤價，直到第二個合規期結束。如有必要，該公司恢復合規的計劃包括實施反向股票拆分。公司打算在2024年4月25日舉行的公司2024年年度股東大會上尋求股東批准進行反向股票拆分。這樣的批准將允許公司董事會酌情選擇在2025年4月25日之前的任何時間(即，在我們的股東批准該提議的一年內)實施這種反向股票拆分。完成反向股票拆分本身並不會使公司繼續遵守納斯達克的上市標準。如果公司選擇實施反向股票拆分，則必須在第二合規期結束前十個工作日(即2024年5月13日之前)實施。
如果公司未能在第二個合規期結束前(即2024年5月28日前)重新遵守最低投標價格要求，納斯達克將通知公司其證券將被摘牌。接到通知後，本公司可向納斯達克上市資格評審委員會就員工退市的決定提出上訴。然而，不能保證，如果本公司收到退市通知並就退市決定提出上訴，此類上訴將會成功。
17. 細分市場信息
運營部門被定義為企業的組成部分，其單獨的財務信息可由CODM定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。
本公司已確定其首席執行官為首席運營官，負責作出資源分配決策，並根據綜合水平的財務信息評估業績。為了評估和作出經營決策，公司將其運營作為一個單獨的部門進行管理。由於公司在以下地區運營一除經營分部外，所有必需的財務分部信息均可在合併財務報表中找到。
18. 關聯方交易
2021年6月，關於完成業務合併的合併協議，BuzzFeed與持有我們5%或以上A類普通股的NBCU簽訂了一項商業協議，根據該協議，NBCU繼續有權以一定的折扣率獲得BuzzFeed平臺上的營銷服務；(2)BuzzFeed提供至少$1.0(3)BuzzFeed向NBCU、其附屬公司和合資企業及其各自的品牌免費提供授權內容，以便在商業協議剩餘時間內以某些獨家條款在適用的NBCU實體流媒體服務上提供；(4)NBCU是所有BuzzFeed庫存的獨家銷售代表，包括HuffPost庫存，在Apple News和BuzzFeed上努力花費至少$1.0在商業協議期限的第一年內提供100萬美元，以促進其任何商業舉措；以及(5)BuzzFeed提供200商業協議期限的每年百萬次印象，將流量從BuzzFeed平臺和第三方社交媒體平臺吸引到NBCU新聞資產。《商業協議》將繼續有效，直至2024年12月3日(即三年)，除非任何一方根據其條款和條件提前終止，或在NBCU變現$後由BuzzFeed終止400.0NBCU基礎股票的價值(如託管協議中的定義)為百萬美元或更多，但尚未發生。
該公司還於2021年、2022年和2023年與NBCU簽訂了某些合作伙伴協議。
該公司確認來自NBCU的收入為#美元3.2百萬，$5.3百萬美元和美元2.9截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬。公司確認合同義務項下的費用為
$的NBCU零, $0.7百萬美元和美元1.1截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。該公司的應收賬款餘額為#美元。0.21000萬美元和300萬美元2.2截至2023年12月31日和2022年12月31日，NBCU分別為2.5億美元。該公司的未付應付餘額為#美元。0.2截至2023年12月31日，NBCU達到百萬美元(無截至2022年12月31日)。
2023年3月15日，Verizon Ventures LLC(“Verizon”)將所有6,478,031將C類普通股轉換為A類普通股，導致Verizon及其附屬公司持有超過5佔我們A類普通股的%。Verizon是該公司公司總部的業主(該公司作為Complex Networks收購的一部分承擔了該總部的責任)，我們在正常的業務過程中與Verizon進行交易，例如代理廣告交易和某些公用事業。該公司確認Verizon的收入為#美元0.7截至2023年12月31日的年度為400萬美元，零截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩個年度。公司確認了Verizon合同義務項下的費用#美元6.01000萬，$5.82000萬美元，和美元0.5截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。截至2023年12月31日、2023年12月31日或2022年12月31日，公司沒有來自Verizon或向Verizon支付的未償還應收款或應付款。
本公司已與每位董事及行政人員訂立賠償協議。這些協議要求公司在特拉華州法律、我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書以及我們重述的章程允許的最大範圍內，賠償每個此類個人因其作為我們董事或高管之一的身份而產生的任何和所有費用。
19. 補充現金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 繳納所得税的現金，淨額 | $ | 1,296 | | | $ | 2,028 | | | $ | 1,228 | |
| 支付利息的現金 | 17,169 | | | 15,729 | | | 901 | |
| 非現金投資和融資活動： | | | | | |
| 與不動產和設備有關的應付賬款和應計費用 | 134 | | | 298 | | | 306 | |
| 應計延期發售成本 | 597 | | | — | | | — | |
| 以應收賬款換取股本證券投資 | 750 | | | — | | | — | |
| 為HuffPost收購發行普通股 | — | | | — | | | 24,064 | |
| 為複雜網絡收購發行普通股 | — | | | — | | | 96,200 | |
| 作為業務合併一部分的認股權證 | — | | | — | | | 9,678 | |
| 應計反向資本重組費用 | — | | | — | | | 585 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
20. 其他費用，淨額
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的其他開支淨額包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 匯兑損益 | $ | 1,103 | | | $ | (4,612) | | | $ | (1,837) | |
| (虧損)投資收益 | (3,500) | | | 1,260 | | | — | |
| 其他費用 | (841) | | | (1,250) | | | (1,366) | |
| 其他收入 | 73 | | | 1,026 | | | 683 | |
| 處置附屬公司損失 | — | | | — | | | (1,234) | |
| 資產處置收益（損失） | 175 | | | 500 | | | (220) | |
| 總計 | $ | (2,990) | | | $ | (3,076) | | | $ | (3,974) | |
21. 減值費用
於截至2022年12月31日止年度內，本公司將其前公司總部轉租予第三方。轉租於2022年8月26日開始，至2026年5月30日屆滿，除非按照轉租的規定提前終止。關於分租，本公司向分租人提供四個月免租期，這是轉租期間現金流出超過現金流入的主要驅動因素。因此，本公司確定了與轉租物業相關的使用權資產和租賃改善相關的潛在減值的觸發事件。就減值測試和計量而言，公司確定轉租財產是一個單獨的資產類別，公司記錄了#美元的非現金減值費用。2.22000萬美元，1.42000萬美元分配給使用權資產，剩餘的美元0.8撥出100萬美元用於租賃改善。公允價值是根據使用市場參與者假設的估計未來貼現現金流量確定的。
此外，在截至2022年12月31日的年度內，本公司股價持續下跌，導致其市值低於賬面價值。本公司得出結論，股價持續下跌是潛在減值的觸發事件，並進行了量化減值評估。根據量化減值評估，本公司得出結論，單一報告單位的公允價值低於其賬面價值，因此計入了非現金減值費用 $64.3萬。單一報告的公允價值採用調整後市值法(市場法)和貼現現金流量法(收益法)的同等權重確定。
22. 待售、停產經營和處置
待售業務和停產業務：
截至2023年12月31日，本公司確定Complex Networks的資產(不包括第一個We Feast品牌)符合持有待售的分類標準。此外，該公司得出結論，最終出售將代表着一種戰略轉變，將對公司的運營和財務業績產生重大影響。因此，Complex Networks的歷史業績，不包括第一個We Feast品牌，在本文所述的所有時期被歸類為非持續運營。
2024年2月，本公司完成了與Complex Networks業務有關的若干資產的出售(即處置)，價格約為#美元108.61.2億美元現金。該公司出售了Complex Networks，以便重新將業務重點放在可擴展、高利潤率和以技術為主導的收入流上。有關處置的進一步詳情，見本文件附註23。
非持續經營業務的淨(虧損)收入扣除税項後的詳細情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 20211 |
| 收入 | $ | 58,292 | | | $ | 94,120 | | | $ | 13,760 | |
| 成本和開支 | | | | | |
| 收入成本，不包括折舊和攤銷 | 44,646 | | | 67,467 | | | 8,382 | |
| 銷售和市場營銷 | 11,387 | | | 23,969 | | | 1,748 | |
| 一般和行政 | 1,816 | | | 6,297 | | | 3,858 | |
| 研發 | 2,143 | | | 3,497 | | | 265 | |
| 折舊及攤銷 | 10,809 | | | 10,810 | | | 767 | |
| 減值費用 | — | | | 38,036 | | | — | |
| 總成本和費用 | 70,801 | | | 150,076 | | | 15,020 | |
停產損失 | (12,509) | | | (55,956) | | | (1,260) | |
從分類到持有待售的損失 | (9,462) | | | — | | | — | |
| 利息支出，淨額 | (7,019) | | | (5,564) | | | (389) | |
所得税前非持續經營虧損 | (28,990) | | | (61,520) | | | (1,649) | |
所得税優惠 | — | | | (677) | | | (23,655) | |
非持續經營的淨(虧損)收入，税後淨額 | $ | (28,990) | | | $ | (60,843) | | | $ | 22,006 | |
_________________________________
(1)公司於2021年12月3日收購了Complex Networks，因此，在截至2021年12月31日的一年中，只有大約一個月的活動出現在非持續運營的税後虧損中。
已分配的一般公司間接費用不符合在非持續業務淨收益(税後)內列報的標準，不包括在上表所列所有數字中。
截至2023年12月31日的年度，有不是非連續性業務的所得税撥備/(福利)，這是由於在更有可能的基礎上無法變現的遞延税項淨資產的估值撥備。 在截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，由於部分發放本公司在美國的估值免税額，本公司在非持續業務中錄得所得税優惠，因為於2021年完成的業務合併創造了未來應課税收入的收入來源。
作為處置的一部分，該公司被要求償還約#美元。33.8循環信貸機制下的未償還款項為100萬美元和30.9美元中的1000萬美元150.02,000,000元票據項下未償還款項(即約20.6%)，剩餘約$119.1截至2024年3月7日，未償還債券本金總額為1億美元。與循環信貸安排相關的所有歷史利息支出和20.6與票據相關的歷史利息支出的百分比已分配給非持續經營。有關這筆還款的進一步詳情，請參閲本文附註23。
非連續性業務的資產詳情如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 無形資產，淨額 | $ | 79,481 | | | $ | 90,291 | |
| 商譽 | 34,070 | | | 34,070 | |
| 估值免税額 | (9,462) | | | — | |
| 非持續經營業務的非流動資產，扣除估值撥備 | $ | 104,089 | | | $ | 124,361 | |
本公司就持有待售資產計提估值撥備，以反映賬面價值減去估計出售成本後的賬面值減去公平值。非現金估值津貼#美元9.5在截至2023年12月31日的年度非持續業務的彙總財務信息中，從分類到持有待售的虧損中記錄了1.6億歐元。
出售集團包括無形資產、淨資產及商譽，故於任何期間內並無非持續業務的流動資產、流動負債或非流動負債。
本公司通過一項過渡服務協議繼續與Commerce Media合作，根據該協議，公司和Commerce Media將在出售後的一段時間內相互提供某些服務(具體地説，初始期限為180從2024年2月21日起，二附加的連續任期90天數，由商業媒體酌情決定)。此外，本公司與Commerce Media簽訂了一項空間共享協議，據此Commerce Media將許可本公司公司總部的一部分(有關更多細節，請參閲本文附註23)。截至2023年12月31日止年度，吾等並無收取任何與該等活動相關的現金。
《赫芬頓郵報》意大利版、《赫芬頓郵報》韓國版和《赫芬頓郵報》法國版：
在2021年期間，公司出售了其51HuffingtonPost Italia S.R.L(“HuffPost Italia”)、HuffingtonPost Korea，Ltd.(“HuffPost Korea”)和Le HuffingtonPost SAS(“HuffPost France”)的%所有權權益，名義對價和已確認損失論美元的處分1.2百萬美元。HuffPost意大利、HuffPost Korea和HuffPost France對公司截至2021年12月31日的年度淨虧損沒有實質性影響。
23. 後續事件
複雜網絡的銷售：
於2024年2月21日，本公司一家全資附屬公司與Commerce Media訂立綜合銷售協議，就出售與Complex Networks業務有關的若干資產(即處置)作出規定。根據Complex銷售協議，Commerce Media購買了與Complex Networks的業務相關的某些資產，並承擔了某些負債，不包括以第一個We Feast品牌運營的業務以及協議中另有規定的業務，購買總價為$108.62024年2月21日以現金支付。與出售有關，本公司須償還(I)約#美元。30.93,000,000元予債券持有人；及(Ii)約33.8循環信貸機制下未償還的100萬美元，外加應計和未付利息#美元0.72000萬美元(這筆金額在處置後不久得到償還)。公司終止了循環信貸安排，但#美元除外。15.5300萬未償信用證，以現金抵押#美元。17.11000萬美元。公司發生了一筆$0.51000萬美元提前解約費和1美元備用信用證手續費0.51000萬美元，這兩筆錢都是在2024年2月21日處置結束時支付的。
在完成出售的同時，公司和商業傳媒簽訂了一項空間共享協議，根據該協議，商業傳媒向公司支付約#美元的一次性許可費。2.8自2024年2月21日至2025年6月30日(或相關轉租或主租約較早到期或終止的較早日期)使用本公司總部某些辦公空間的費用為100,000,000美元。
此外，在2024年2月28日，對管理票據的契約進行了修訂，除其他外，規定95未來出售資產所得款項淨額的%必須用於償還債券。
重組：
2024年2月21日，公司宣佈計劃通過實施大約16當時的勞動力減少了%(在處置之後)。通過這樣做，該公司正在縮小其集中運營的規模，使其各個品牌能夠更自主地運營，並針對其差異化的廣告商價值主張進行交付。裁員計劃旨在將公司定位為更靈活、更可持續和更有利可圖。該公司預計在2024年第二季度末基本完成裁員計劃。
如有需要，會發出工人調整及再培訓通知(“WARN”)。此外，所有符合條件的僱員都獲得了遣散費，以換取簽署離職和離職協議，但須視情況給予警告補償。
與裁員有關，受本公司控制權變更和離職計劃約束的高級管理人員根據該計劃獲得遣散費，條件是他們簽署了離職和離職協議。
該公司預計將確認與裁員計劃相關的重組費用，包括在需要時提供警告通知的成本，以及包括重新安置服務和福利延續在內的遣散費。本公司估計上述費用介乎$#之間。2.52000萬美元至2000萬美元4.0我們預計這些費用將在2024年第一季度主要確認，其中大部分費用預計將在2024年第二季度末支付。這些費用中的大部分將導致現金支出。此外，根據複雜銷售協議，Commerce Media向該公司償還了約#美元。1.8與“非調動員工”(如複雜銷售協議中的定義)有關的付款，包括遣散費。這些遣散費和相關費用不包括在我們上文提到的預期重組費用中。公司希望將報銷視為費用報銷。
BuzzFeed、Tavy和赫芬頓郵報英國業務許可證：
2024年3月28日，公司全資子公司BuzzFeed Media Enterprise，Inc.、BuzzFeed UK Ltd.和TheHuffingtonPost.com，Inc.與獨立數字新聞和媒體有限公司(IDNM)簽訂了許可協議和附屬資產購買、員工轉移協議和IT服務協議。根據許可協議，上述實體已經授予IDNM使用英國BuzzFeed、Tavy和HuffPost品牌的知識產權、網站、社交媒體賬户和內容的許可。五年，除非根據許可協議的條款提前終止。自2024年4月1日起，所有支持BuzzFeed、Tavy和HuffPost品牌的員工將被轉移到IDNM。根據許可協議，IDNM每年支付的許可費在GB之間0.3百萬和GB0.5百萬美元(或大約在0.3百萬美元和美元0.5(截至2024年3月27日)，外加淨收入份額25%，如果滿足許可協議中規定的特定條件。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序旨在確保我們在1934年《證券交易法》(修訂後的《交易法》)下的報告中需要披露的信息被記錄、處理、彙總並在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內報告，並且此類信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需披露做出決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。在作出這項評估時，管理層考慮到我們在以下所述的財務報告內部控制方面的重大弱點。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，也就是本報告涵蓋的期間，我們的披露控制和程序並不有效。
儘管評估認為我們的披露控制和程序並不有效，而且截至2023年12月31日存在重大弱點，但我們相信我們已經執行了足夠的補充程序，以確保本文件中包含的綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們所有時期的財務狀況、運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)。我們的管理層還被要求根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條評估和報告我們對財務報告的內部控制的有效性。管理層評估了截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(即COSO)在內部控制-綜合框架中提出的標準。基於這一評估，我們的管理層得出結論，由於以下所述的重大弱點，公司對財務報告的內部控制是無效的。
此前披露的財務報告內部控制存在的重大缺陷.
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
在編制截至2022年12月31日和截至2021年12月31日的財務報表時，我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，截至2023年12月31日和截至2021年12月31日的年度仍未得到補救。我們在財務報告內部控制方面發現的重大弱點涉及：(I)缺乏圍繞財務報表結算流程的正式內部控制和職責分工，以及(Ii)在變更管理領域缺乏正式的信息技術(IT)一般控制和對財務IT系統的邏輯安全控制。糾正這些缺陷需要管理層和其他人員投入大量時間和資源，今後也將繼續如此。
管理層的補救計劃
(A)圍繞我們的財務報表結算過程缺乏正式的內部控制和職責分工：
2023年，在董事會審計委員會的監督下，我們開始實施補救計劃，並加強了財務報表結算流程中的控制，包括針對某些較高風險和重大資產負債表對賬時間表的文件改進，以及支持財務計算和分析。然而，某些業務流程控制沒有設計，或者沒有在適當的精確度水平上運行，以防止或檢測重大錯報，並且在我們的端到端財務報表關閉流程中發現了與職責分工有關的衝突。我們的管理層將繼續實施補救計劃，以確定控制程序、改進文檔和實施職責分工，以確保控制措施得到充分設計和充分運作，包括但不限於：增強某些較高風險的資產負債表對賬時間表、完整性和準確性以及相關審查程序；改進財務結果和財務計算方面的審查程序；設計流程和控制以充分劃分工作職責；重新設計工作流程審批路線和安全權限；以及減少對人工控制的依賴。
(B)在變革管理領域缺乏正式的信息技術一般控制以及對金融信息技術系統的邏輯安全控制：
在2023年，我們的管理層開始實施補救計劃，以解決系統開發和變更管理以及IT安全方面的某些控制缺陷，包括正式確定安全管理的流程和控制，並對某些關鍵財務系統實施用户訪問審查。然而，我們沒有足夠的資源和技術專長來集中某些信息技術職能，並對金融系統進行充分的信息技術監督。
我們的管理層打算重新審查其IT支持計劃，以進一步支持和提供對關鍵財務系統的適當監督，並打算實施補救計劃，包括但不限於：集中變更管理和安全管理職能；實施與變更管理、系統開發和應用程序級別安全有關的政策和程序；記錄與生產變更相關的測試程序和審批；保持獨立的開發、測試和生產環境；圍繞安全管理正規化控制；以及實施實時監控。
對以前報告的重大缺陷的補救
在編制截至2022年12月31日和截至2021年12月31日的財務報表時，我們之前發現了我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，這與收集關鍵數據以支持對某些技術會計事項的正式評估和審查的上游流程不力有關。截至2023年12月31日，我們的管理層完成了以下旨在彌補重大弱點的行動：加強部門間的協作、意識和溝通，以幫助識別和報告重大、複雜和包含非標準條款的合同；定期對最終用户進行培訓，以加強對某些合同的及時溝通和報告；增強文檔，以展示管理層的收入確認評估和結論；以及更強大的審查控制，以確保適當的收入確認。
根據上述為加強財務報告的內部控制而採取的行動，該內部控制涉及關鍵數據的溝通和技術會計評估的文件編制，並結合我們對相關控制的設計和運作有效性的測試結果，管理層認為先前發現的重大弱點已得到補救。
財務報告內部控制的變化
除上述重大弱點的補救及持續的補救工作外，於截至2023年12月31日止年度內，我們對財務報告的內部控制(該詞在交易法第13a-15(F)及15d-15(F)條中定義)並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的改變。
控制措施有效性的內在限制
任何財務報告內部控制制度的有效性，包括我們的內部控制制度，都受到內在限制，包括在設計、實施、運作和評估控制和程序時行使判斷力，以及無法完全消除不當行為。因此，在設計和評估披露控制和程序時，我們的管理層認識到，任何財務報告的內部控制系統，包括我們的內部控制系統，無論設計和運作如何良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的、而不是絕對的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們打算繼續對我們的業務需要或適當的內部控制進行監控和升級，但不能向您保證這些改進將足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。
項目9B。其他信息
(a)BuzzFeed、Tavy和赫芬頓郵報英國業務許可證
登記人選擇在本項目9B項下披露信息，否則可在表格8-K的報告中披露。
2024年3月28日，我們的全資子公司BuzzFeed Media Enterprise，Inc.、BuzzFeed UK Ltd.和TheHuffingtonPost.com，Inc.與獨立數字新聞和媒體有限公司(IDNM)簽訂了許可協議和附屬資產購買、員工轉移協議和IT服務協議。根據許可協議，上述實體已經向IDNM授予了在英國使用BuzzFeed、Tavy和HuffPost品牌的知識產權、網站、社交媒體賬户和內容的許可。初始期限為五年，除非根據許可協議的條款提前終止。自2024年4月1日起，所有支持BuzzFeed、Tavy和HuffPost品牌的員工將被轉移到IDNM。根據許可協議，IDNM將支付30萬GB至50萬GB的年度許可費(或截至2024年3月27日約為30萬至50萬美元)，如果滿足許可協議中規定的某些標準，外加25%的淨收入份額。許可協議的副本作為附件10.24附在本表格10-K中，並以引用的方式併入本文中，許可協議的描述以引用的方式對其整體進行限定。
(b)規則10b5-1交易計劃
在截至2023年12月31日的三個月內，我們的董事或高級管理人員(定義見《交易法》第16a-1(F)條)通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，每個術語在S-K條例第408(A)項中定義。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所需信息參考我們為2024年股東年會所作的最終委託書中題為“第1號董事選舉提案”、“董事會和董事會委員會；公司治理標準和董事獨立性-董事會委員會”、“高管”、“董事會和董事會委員會；公司治理標準和董事獨立性-行為準則”、“董事會和董事會委員會”；公司治理標準和董事-內幕交易安排和政策“，如果適用，將於2024年4月29日之前提交給美國證券交易委員會的”補充信息-拖欠第16(A)條的報告“。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息是通過參考我們為2024年股東年會提交的最終委託書中題為“高管薪酬”、“非員工董事股權薪酬”和“非員工董事薪酬”的部分而納入的，該聲明將於2024年4月29日提交美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的信息是通過參考我們為2024年股東年會提交的最終委託書中的部分而納入的，該聲明題為“受益所有權和管理的安全所有權”和“股權補償計劃信息”，將於2024年4月29日之前提交給美國證券交易委員會。
項目13.某些關係和關聯交易與董事獨立性
本項目所需信息參考了我們將於2024年4月29日前提交給美國證券交易委員會的2024年股東年會最終委託書中的部分，題為《董事會及委員會；公司治理標準與美國證券交易委員會獨立性》和《某些關係及關聯人交易》。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所需信息參考我們將於2024年4月29日前提交給美國證券交易委員會的2024年股東年會的最終委託書中題為“獨立註冊會計師事務所費用和服務”的部分。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)(1)合併財務報表
我們的合併財務報表載於第二部分第8項“財務報表和補充數據”。
(A)(2)財務報表附表
所有財務報表附表都被省略，因為所要求的資料不是必需的，或者顯示在合併財務報表或附註中。
(A)(3)展品
以下是作為本年度報告10-K表格的一部分而提交的證物清單。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
展品
數 | | 描述 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 1.1 | | 在BuzzFeed，Inc.和Craig-Hallum Capital Group LLC之間的市場發售協議中，日期為2023年6月20日。 | | 8-K | | 1.1 | | 6/20/2023 |
| 2.1.1 | | 協議和合並計劃，日期為2021年6月24日，由890 Five Avenue Partners，Inc.、Bolt Merge Sub I，Inc.、Bolt Merger Sub II，Inc.和BuzzFeed，Inc.簽署。 | | 8-K | | 2.1 | | 6/24/2021 |
| 2.1.2 | | 對協議和合並計劃的第1號修正案，日期為2021年10月28日，由890 Five Avenue Partners，Inc.、Bolt Merger Sub I，Inc.、Bolt Merge Sub II，Inc.和BuzzFeed，Inc. | | S-4/A | | 2.2 | | 10/29/2021 |
| 2.2.1†* | | 會員權益購買協議，日期為2021年3月27日，由BuzzFeed，Inc.、CM Partners，LLC、Complex Media，Inc.、Verizon CMP Holdings LLC和HDS II，Inc.簽署。 | | S-4 | | 2.2 | | 7/30/2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2.2.2 | | 對會員權益購買協議的第1號修正案，日期為2021年6月24日，由BuzzFeed，Inc.、CM Partners，LLC、Complex Media，Inc.、Verizon CMP Holdings LLC和HDS II，Inc. | | S-4 | | 2.3 | | 7/30/2021 |
| 2.3 | | BuzzFeed Media Enterprise，Inc.和Commerce Media Holdings，LLC之間的資產購買協議，日期為2024年2月21日。 | | 8-K | | 2.1 | | 2/21/2024 |
| 3.1.1 | | BuzzFeed，Inc.第二次修訂和重新註冊的公司註冊證書。 | | 8-K | | 3.1 | | 12/9/2021 |
| 3.1.2 | | 註冊代理人和/或註冊辦事處變更證書，日期為2023年3月13日 | | 8-K | | 3.1 | | 3/15/2023 |
| 3.1.3 | | 2023年6月1日提交的BuzzFeed，Inc.第二次修訂和重新註冊證書的修訂證書。 | | 10-Q | | 3.3 | | 8/9/2023 |
| 3.2 | | 重述BuzzFeed，Inc.的附則。 | | 8-K | | 3.2 | | 12/9/2021 |
| 4.1 | | 註冊人證券説明。 | | | | | | |
| 4.2.1 | | 普通股證書樣本。 | | S-4/A | | 4.1 | | 10/1/2021 |
| 4.2.2 | | 授權書樣本。 | | S-1/A | | 4.3 | | 1/6/2021 |
| 4.3.1 | | BuzzFeed，Inc.和聯邦儲蓄銀行威爾明頓儲蓄基金協會之間的契約，日期為2021年12月3日，作為受託人。 | | 8-K | | 4.3 | | 12/9/2021 |
| 4.3.2 | | 全球票據格式(載於附件4.3.1)。 | | 8-K | | 4.4 | | 12/9/2021 |
| 4.3.3 | | 第一補充契約，日期為2023年7月10日的契約，日期為2021年12月3日，由BuzzFeed，Inc.、BuzzFeed Canada，Inc.和聯邦儲蓄銀行威爾明頓儲蓄基金協會作為受託人。 | | 10-Q | | 4.1 | | 8/9/2023 |
| 4.3.4 | | 第二補充契約，日期為2024年2月28日，由BuzzFeed，Inc.和聯邦儲蓄銀行威爾明頓儲蓄基金協會作為受託人，日期為2021年12月3日。 | | 8-K | | 4.1 | | 2/29/2024 |
| 10.1 | | 租約日期為2014年12月16日，由BuzzFeed，Inc.和225 Fourth，LLC簽訂。 | | S-4 | | 10.6 | | 7/30/2021 |
| 10.2 | | 授權協議，日期為2021年1月11日，由BuzzFeed，Inc.(F//k/a 890 Five Avenue Partners，Inc.)和大陸股票轉讓信託公司。 | | 8-K | | 4.1 | | 1/15/2021 |
| 10.3 | | 票據認購協議格式，日期為2021年6月24日，由第五大道890 Partners，Inc.和以下籤署的認購方簽署。 | | S-4 | | 10.2 | | 7/30/2021 |
| 10.4 | | 投票協議，日期為2021年6月24日，由BuzzFeed，Inc.(F/k/a 890 Five Avenue Partners，Inc.)、200 Park Avenue Partners，LLC作為發起人，以及Jonah Peretti和他的每個允許受讓人根據投票協議第10.2節簽署。 | | 8-K | | 10.8 | | 12/9/2021 |
| 10.5 | | 持有者投票協議，日期為2021年7月21日，由BuzzFeed，Inc.、Jonah Peretti、John Johnson III和Johnson BF，LLC簽署。 | | S-4 | | 10.9 | | 7/30/2021 |
| 10.6 | | 修訂和重新簽署的註冊權協議，日期為2021年12月3日，由BuzzFeed，Inc.(F/k/a 890 Five Avenue Partners，Inc.)以及合同的其他當事人。 | | 8-K | | 10.1 | | 12/9/2021 |
| 10.7 | | BuzzFeed，Inc.及其可轉換票據持有人之間於2021年12月3日簽署的註冊權協議。 | | 8-K | | 10.4 | | 12/9/2021 |
| 10.8 | | 修訂和重新簽署的託管協議，日期為2021年12月3日，由NBC環球傳媒有限責任公司、Jonah Peretti、Jonah Peretti LLC和PNC Bank，National Association作為託管代理。 | | 8-K | | 10.19 | | 12/9/2021 |
| 10.9.1† | | 修訂和重新簽署的貸款和擔保協議，日期為2021年12月3日，由BuzzFeed，Inc.、借款人、擔保人和White Oak Commercial Finance，LLC之間簽署。 | | 8-K | | 10.22 | | 12/9/2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.9.2 | | 2022年12月15日修訂和重新簽署的貸款和擔保協議的第一修正案，日期為2021年12月3日，由BuzzFeed，Inc.、借款人、擔保人和White Oak Commercial Finance，LLC之間簽署。 | | 8-K | | 10.1 | | 12/15/2022 |
| 10.9.3 | | BuzzFeed，Inc.、借款人、擔保人和White Oak Commercial Finance，LLC在2021年12月3日修訂和重新簽署的貸款和擔保協議的聯合協議，日期為2023年5月10日。 | | 10-Q | | 10.3 | | 5/10/2023 |
| 10.9.4 | | BuzzFeed，Inc.、借款人、擔保人和White Oak Commercial Finance，LLC於2021年12月3日修訂並重新簽署的貸款和擔保協議的第二修正案。 | | 8-K | | 10.1 | | 6/30/2023 |
| 10.9.5 | | 2023年9月26日修訂和重新簽署的貸款和擔保協議的第三修正案，日期為2021年12月3日，由BuzzFeed，Inc.、借款人、擔保人和White Oak Commercial Finance，LLC之間進行。 | | 8-K | | 10.1 | | 9/29/2023 |
| 10.10 | | 轉租，日期為2022年7月8日，由BuzzFeed Media Enterprise，Inc.和Monday.com，Inc. | | 8-K | | 10.1 | | 8/16/2022 |
| 10.11.1‡ | | 2021年股權激勵計劃。 | | S-8 | | 99.1 | | 2/8/2022 |
| 10.11.2‡ | | 2021年股權激勵計劃下的股票期權協議格式。 | | 8-K | | 10.10 | | 12/9/2021 |
| 10.11.3‡ | | 2021年股權激勵計劃下的RSU協議格式。 | | 8-K | | 10.11 | | 12/9/2021 |
| 10.11.4‡ | | 2021年股權激勵計劃下的股票期權替代協議格式。 | | 8-K | | 10.12 | | 12/9/2021 |
| 10.11.5‡ | | 2021年股權激勵計劃下的RSU替代協議格式。 | | 8-K | | 10.13 | | 12/9/2021 |
| 10.11.6‡ | | 《2021年股權激勵計劃限制性股票獎勵協議》格式。 | | 8-K | | 10.14 | | 12/9/2021 |
| 10.12‡ | | 2021年員工購股計劃。 | | 8-K | | 10.15 | | 12/9/2021 |
| 10.13‡ | | 賠償協議格式。 | | 8-K | | 10.16 | | 12/9/2021 |
| 10.14‡ | | 邀請函，日期為2015年9月14日，由BuzzFeed，Inc.和Felicia DellaFortuna共同發出。 | | S-1 | | 10.18 | | 1/11/2022 |
| 10.15.1‡ | | BuzzFeed，Inc.和David·阿羅約之間的邀請函，日期為2019年7月8日。 | | | | | | |
| 10.15.2‡ | | BuzzFeed，Inc.和David·阿羅約之間的推廣信，日期為2022年11月9日。 | | | | | | |
| 10.16.1‡ | | BuzzFeed，Inc.和Matthew Omer之間的邀請函，日期為2019年9月24日。 | | | | | | |
| 10.16.2‡ | | BuzzFeed，Inc.和Matthew Omer之間的促銷信，日期為2023年10月23日。 | | | | | | |
| 10.17‡ | | BuzzFeed，Inc.和Christian Baesler之間的邀請函，日期為2021年6月22日。 | | 10-K | | 10.3 | | 3/16/2023 |
| 10.18.1‡ | | Buzzfeed，Inc.和Marcela Martin之間的邀請函，日期為2022年3月25日。 | | 8-K | | 10.1 | | 5/6/2022 |
| 10.18.2‡ | | 對Buzzfeed，Inc.和Marcela Martin之間日期為2022年8月4日的邀請函的修正案。 | | 8-K | | 10.0 | | 8/9/2022 |
| 10.19‡ | | 控制權變動及分拆計劃（於二零二二年二月四日採納）。 | | 8-K | | 10.1 | | 2/4/2022 |
| 10.20‡ | | 瓊·安布爾顧問協議 | | 10-Q | | 10.10 | | 5/10/2023 |
| 10.21‡ | | 格雷格·科爾曼顧問協議 | | 10-Q | | 10.10 | | 5/10/2023 |
| 10.22‡ | | BuzzFeed公司非僱員董事薪酬政策（於二零二一年十二月三日採納）。 | | 10-K | | 10.3 | | 3/16/2023 |
| 10.23†* | | 約束性條款表，日期為2021年6月23日，由NBC Universal Media，LLC和BuzzFeed，Inc. | | S-4/A | | 10.14 | | 9/8/2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.24 | | 2024年3月28日，BuzzFeed Media Enterprises，Inc., BuzzFeed英國有限公司TheHuffingtonPost.com獨立數字新聞和媒體有限公司 | | | | | | |
| 19.1.1 | | 證券交易政策（2021年12月3日採納）。 | | | | | | |
| 19.1.2 | | 10b5—1計劃政策（2021年12月3日通過）。 | | | | | | |
| 21.1 | | 子公司名單。 | | | | | | |
| 23.1 | | 德勤律師事務所同意。 | | | | | | |
| 24.1 | | 授權書(請參閲本文件的簽名頁)。 | | | | | | |
| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 | | | | | | |
| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易所法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務幹事的認證。 | | | | | | |
| 32.1# | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | | | | | | |
| 32.2# | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 | | | | | | |
| 97.1 | | 收回錯誤判給賠償的政策（2023年10月12日通過）。 | | | | | | |
| 101.INS | | XBRL實例文檔。 | | | | | | |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | |
| 104 | | 封面交互式數據文件（格式為內聯XBRL，包含在附件101中）。 | | | | | | |
† 根據第S—K條第601（b）（2）項，省略了本附件的附表和附件。註冊人同意應要求向美國證券交易委員會提供任何遺漏的時間表或附件的副本。
* 註冊人已根據法規S—K第601（b）（1）項的允許省略了本附件的部分內容。
‡ 指董事或執行官有資格參與的管理或補償計劃或安排。
# 本證明被視為不為《1934年證券交易法》第18條（經修訂）之目的而提交，或以其他方式受該條責任的約束，也不應被視為通過引用納入根據《1933年證券法》（經修訂）或《1934年證券交易法》（經修訂）之任何提交。
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | BuzzFeed公司 |
| | | |
| | 發信人： | /S/約拿·佩雷蒂 |
| | | 喬納·佩雷蒂 首席執行官(首席執行官) |
| 日期： | 2024年3月29日 | | |
授權委託書
以下簽名的每個人構成並任命Jonah Peretti和Matt Omer，以及他們中的每一個作為他或她的真實和合法的事實上的代理人和代理人，每個人都具有完全的替代和再替代的權力，以他或她的名義，以任何和所有的身份，以任何和所有的身份，簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修正案，並將其連同其中的任何證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會，授予該等事實上的代理人，代理人及代理人完全有權作出及執行在物業內及周圍所需及必須作出的每項行為及事情，並盡其可能或可親自作出的所有意圖及目的，在此批准及確認所有上述實際代理人、代理人及代理人或其代理人可合法地作出或促使作出的所有事宜。
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /S/約拿·佩雷蒂 | | 董事首席執行官兼首席執行官 | | 2024年3月29日 |
| 喬納·佩雷蒂 | | (首席行政官) | | |
| | | | |
/發稿S/馬特·奧梅爾 | | 首席財務官 | | 2024年3月29日 |
馬特·奧默 | | (首席財務官) | | |
| | | | |
| /s/Daniel Weinstein | | 首席會計官 | | 2024年3月29日 |
| 丹尼爾·温斯坦 | | (首席會計官) | | |
| | | | |
| /s/Anjula Acharia | | 董事 | | 2024年3月29日 |
| 安朱拉·阿查裏亞 | | | | |
| | | | |
| /s/Greg Coleman | | 董事 | | 2024年3月29日 |
| 格雷格·科爾曼 | | | | |
| | | | |
| /s/Janet Rollé | | 董事 | | 2024年3月29日 |
| 珍妮特·羅萊 | | | | |
| | | | |
| /s/Patrick Kerins | | 董事 | | 2024年3月29日 |
| 帕特里克·凱林斯 | | | | |
| | | | |
| /s/Adam Rothstein | | 董事 | | 2024年3月29日 |
| 亞當·羅斯坦 | | | | |
