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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止1月31日, 2024
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_的過渡期。
佣金文件編號001-40166
PBC行星實驗室
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 85-4299396 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
哈里森街645號, 4樓, 舊金山, 加利福尼亞 | | | 94107 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(415) 829-3313
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.0001美元 | 普萊 | 紐約證券交易所 |
認股權證以每股11.50美元的行使價購買A類普通股 | PL WS | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無。
如果註冊人是一個著名的經驗豐富的發行人,則通過複選標記進行註冊,如《證券法》第405條所定義。 是的, 不是 ☒
如果註冊人不需要根據法案第13條或第15條(d)款提交報告,則用複選標記進行標記。 是的, 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了根據1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是**☒*☐*
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是*☒不是☐的第一個人。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器: | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據法案第12(b)條登記的,則用複選標記表示備案中包含的登記人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表的錯誤的更正。 ☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對登記人的任何執行幹事在相關恢復期間收到的基於獎勵的補償進行恢復分析 第240.10D—1(b)條。☐
檢查註冊人是否為空殼公司(如法案第12b—2條所定義)。是否否 ☒
截至註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權股票的總市值為美元,835,523,242根據註冊人A類普通股在紐約證券交易所的收盤價。
註冊人有269,462,599A類普通股的流通股, 21,157,586B類普通股的流通股,截至2024年3月21日。
以引用方式併入的文件
註冊人2024年股東年會的最終委託書的部分,將於2024年1月31日起120天內提交給美國證券交易委員會,通過引用納入本年度報告的第三部分,表格10—K。
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分 | 1 |
項目1.業務 | 2 |
第1A項。風險因素 | 11 |
項目1B。未解決的員工意見 | 52 |
項目1C。網絡安全 | 52 |
項目2.財產 | 53 |
項目3.法律訴訟 | 53 |
項目4.礦山安全信息披露 | 54 |
第II部 | 54 |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 54 |
第六項。[已保留] | 55 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 56 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 75 |
項目8.財務報表和補充數據 | 76 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 129 |
第9A項。控制和程序 | 129 |
項目9B。其他信息 | 130 |
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。 | 131 |
第三部分 | 131 |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 131 |
項目11.高管薪酬 | 131 |
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項 | 131 |
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 131 |
項目14.首席會計師費用和服務 | 131 |
第IV部 | 132 |
項目15.物證、財務報表附表 | 132 |
項目16.表格10-K摘要 | 135 |
簽名 | 136 |
第一部分
除文意另有所指外,“公司”、“行星”、“我們”、“我們”及類似術語均指美國特拉華州公共福利公司Planet Labs PBC(f/k/a DMY Technology Group,Inc.IV,一家特拉華州公司)及其合併子公司。
關於前瞻性信息的注意事項
本Form 10-K年度報告(以下簡稱“Form 10-K”或“本報告”)包括表達Planet公司對未來事件或未來結果的意見、預期、信念、計劃、目標、假設或預測的陳述,因此屬於或可能被視為“前瞻性陳述”。諸如“預期”、“估計”、“項目”、“預算”、“預測”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“可能”、“將”、“可能”、“可以”、“應該”、“將會”、“相信”、“預測”、“潛力”、“戰略”、“機會”、“目標”、“繼續”等詞語,類似的表述或其否定,或對戰略、計劃、目標、意圖、估計、預測、展望、假設或目標的討論,旨在識別此類前瞻性表述。前瞻性陳述出現在本報告的多個地方,包括有關我們的意圖、信念或當前預期的陳述,這些陳述涉及我們的運營結果、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略和Planet運營所在的市場。可能影響此類前瞻性陳述的因素包括:
•我們未來的財務業績,包括對我們的收入、收入成本、運營費用、資本支出、現金流和實現盈利能力的預期;
•我們吸引和留住客户的能力,包括我們續簽現有合同和擴大與現有客户關係的能力;
•隨着時間的推移,我們對我們產品向客户提供的價值的期望;
•我們對市場增長的預期,包括我們在現有市場增長和向新市場擴張的能力;
•我們有能力繼續改進我們的數據,並提供軟件和分析解決方案來提高我們數據的價值;
•我們有能力繼續投資於我們的銷售和營銷、軟件平臺開發、機器學習和分析工具以及我們的應用程序和新的衞星技術;
•我們與第三方合作伙伴、供應商和解決方案提供商的關係;
•我們管理與我們的財務狀況和經營結果相關的風險和挑戰的能力;
•我們對未來季節性對我們業務的影響的預期;
•我們對未來增長和業務運營的管理,以及我們裁員的預期結果;
•我們對變現美國和海外遞延税項資產的預期;
•我們維持、保護和提升知識產權的能力;以及
•與上市公司相關的增加的費用。
上述列表可能不包含本10-K表格中所作的所有前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於現有的當前市場材料以及我們目前對未來事件及其對Planet的潛在影響的預期、信念和預測。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,包括在本10-K表格“風險因素”一節中描述的風險因素,以及我們不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件。我們在一個快速變化的環境中運營。新的風險和不確定因素時有出現,我們無法預測可能對本10-K表格中的前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中所描述的大不相同。
本10-K表格中包含的前瞻性陳述是以我們在提交本10-K表格時獲得的信息為基礎的,僅涉及截至陳述日期的事件。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用的證券法可能要求。
項目1.業務
概述
Planet的使命是利用太空來幫助地球上的生命,通過每天對世界進行成像,使全球變化變得可見、可訪問和可操作。
待售房產:我們每天都以中高分辨率對地球進行成像。我們從我們在軌道上擁有的數百顆衞星中收集到這個強大的數據集,使我們的艦隊成為歷史上最大的地球觀測衞星艦隊,我們設計、建造和運營這些衞星。我們平均為地球陸地上的每個點收集了超過2700張圖像,為分析、機器學習和洞察創建了一個不可複製的歷史檔案。
原因:我們的衞星數據和分析揭示了有關一系列重要現象的可操作的見解,如全球範圍內的森林砍伐、農業、氣候變化、生物多樣性和供應鏈。我們通過雲本地平臺提供的專有數據和機器學習分析的日常流,幫助公司、政府和公民社會使用衞星圖像在發生變化時發現洞察力。
對象:我們目前為大型商業和政府垂直領域的客户提供服務,包括農業、地圖、能源、林業、金融和保險,以及聯邦、民事、州和地方政府。我們在政府和商業市場的客户,利用我們的產品能力來監控和管理廣泛領域的全球變化,以採取行動。
方法:我們的客户可以將我們的地球數據和變化檢測功能嵌入到他們的工作流程中,以便更好地為他們的決策流程提供信息。我們對全球每日圖像數據的歷史存檔可以對預測分析進行反向測試,這與機器學習中的一個重要領域--時間序列預測特別相關。
我們主要通過在基於雲的平臺上通過固定價格訂閲和基於使用的合同向客户銷售我們的數據和分析的許可證來產生收入。我們的大部分收入本質上都是經常性的。我們使用“一對多”數據訂閲模式,因為我們捕獲的每個圖像都可以被出售並無限次用於分析。我們認為,這與傳統的地球觀測提供商不同,後者只向單一客户出售單獨的圖像。
公共利益:我們的商業模式與我們的使命和公共利益目標一致:通過揭示環境和社會變化,加速人類走向一個更可持續、更安全和更繁榮的世界。我們致力於不斷追求創造一個公正、科學、準確和可信的關於不斷變化的地球的數據來源。
行業概述
幾十年來,傳統的商業衞星數據提供商和政府通過耗時數年設計和製造的大型高成本衞星捕捉地球圖像,併產生了只有政府和大企業才能負擔得起或解釋得起的複雜數據集。在過去十年左右的時間裏,全球空間投資的增加導致平均發射成本降低,電子產品技術創新,新的市場進入者,以及利用雲計算商品化來發展數據平臺業務的產品驅動型創業公司。
除了對全球和平與安全的呼聲越來越高之外,我們認為,兩個全球經濟變化正在推動對更多、更快提供地球觀測數據的需求:全球經濟的數字化轉型和可持續性轉型。我們相信,通過提供寶貴的地球數據,我們可以利用這些經濟轉變,企業和政府可以利用這些數據來更好地衡量和監測實物資產的變化,並促進和加速這些轉變。
和平與安全:政府、非政府組織、媒體和智庫等組織每天都在應對日益增長的全球挑戰。我們相信,世界面臨的問題正變得越來越複雜,我們的衞星圖像和工具可以幫助政府、非政府組織、媒體和智庫進行公正、真實和實時的報道和決策。此外,我們認為,我們提供的來自太空的近乎實時的圖像對於全球透明度和鼓勵加強和平與安全至關重要。
可持續性轉型:全球各地的組織越來越注重減少對環境的影響,並以更可持續的方式運作。我們認為,這增加了清潔技術公司和氣候技術投資的早期風險融資機會。此外,在公眾情緒以及投資者和利益相關者對可持續發展的日益關注以及對受託責任的看法不斷變化的推動下,監管機構最近開始對選定的大公司實施環境、社會和治理(ESG)目標,我們相信未來可能會通過正式立法,更嚴格地執行可持續的商業實踐。
數字化轉型: 各行業的組織正在通過利用第三方數據、他們自己的專有數據和人工智能(AI)技術來推動運營改進並利用新的增長機會,所有這些都在推動許多行業的數字經濟轉變。此外,隨着越來越多的組織將其工作流數字化,提供原生於雲的解決方案以利用雲技術帶來的成本節約和可擴展性變得越來越重要。
總體而言,我們認為,這些變革性的轉變正在推動組織更好地管理這些風險,並通過近乎實時地瞭解全球變化對全球的影響來推動新的增長戰略。對於正在進行數字化和可持續性轉型的組織以及那些尋求建立和維護和平與安全的組織來説,第一步是瞭解背景,始終如一地衡量和監測相關數據。有了共享的環境和指標,我們相信企業和政府可以通過數據支持的應用程序提高運營效率、資源分配、風險緩解和戰略決策。
我們的機遇
我們的創始團隊將Planet建立在靈活的航空航天方法論的概念上。這使我們能夠利用人工智能、計算和基於雲的存儲領域的並行創新來存儲和分析地球每日變化的獨特數據集,並構建市場領先的工具來幫助客户和合作夥伴獲取價值。這也使衞星製造、地面站和任務業務的性價比得到了重大改善。
我們相信,憑藉我們廣泛的地球數據集和強大的分析能力,我們處於有利地位,可以幫助推動數字和可持續發展轉型,這些數據集和強大的分析功能針對測量正在進行的活動及其環境進行了優化,所有這些都通過我們的雲本地平臺提供。通過向我們的合作伙伴生態系統以及我們的最終客户提供這種分析就緒數據,我們相信我們可以大規模地擴展我們可以跨行業解決的使用案例。我們認為,全球一致和可靠的衞星圖像數據是一個關鍵組成部分,可以加劇這些經濟轉型對每個主要垂直部門的影響。
我們認為,通過簡化對遙感數據的訪問,使主要行業能夠做出數據驅動的決策,這是現有地理空間部門轉型的核心,併為推動社會、商業和公共部門的數字化轉型和可持續發展趨勢創造了巨大的市場機會。我們在以下行業看到了市場機會:
農業: 我們的數據可以實現精確農業、收穫計劃、定向偵察、作物監測、可持續農業監測、灌溉和牧場管理以及土壤和水分管理。
文官政府:我們的數據可以實現森林健康監測、農業監測和糧食安全、保護生物多樣性、生態系統和公園、節水和效率、許可和法規執行、災害管理、地理測繪和智慧城市規劃。
國防和情報部門:各國政府正在戰略性地與商業空間和遙感公司合作,利用可共享的非機密訂閲產品來補充更傳統的國防和安全工業解決方案。此外,我們認為,地理測繪基礎數據、海洋領域意識、人道主義和災害恢復以及自然資源監測是這一機會的許多潛在驅動因素。
能源和公用事業:我們將基礎設施和資產監測、許可證證明和法規執行、空氣和水污染監測、泄漏和災害管理以及與這些使用案例相關的地理地圖服務的地球數據等視為這一市場機會的重要驅動因素。
可持續發展監測和供應鏈: 我們認為,可持續性和ESG相關法規、風險評估、消費者預期和品牌聲譽壓力是要求公司識別、監測、跟蹤和公佈可持續性目標和相關基礎設施的重要因素。這一機會的其他重要驅動因素可能包括碳足跡管理以及空氣和水污染監測。
金融保險:我們相信,在這一領域存在廣泛的機會,包括投資研究、投資組合風險評估和管理,以及保險和再保險產品。例如,改進對世界自然資源產出的衡量和預測有可能有助於優化商品交易市場的效率,這可能對宏觀經濟產生重大影響。
林業:我們認為,在商品林管理和病蟲害監測以及利用監測變化所需的地理測繪數據方面也有機會。
我們的運營
我們的艦隊:我們繼續重複我們的衞星和操作,以實現最佳的效率和功能,利用我們自己的生產能力,以及第三方供應商和分包商。與我們的衞星業務相關的風險信息見本報告“風險因素”一節。
銷售:我們的全球銷售組織通過我們遍佈全球的數百家合作伙伴組成的廣泛網絡,直接和間接地開展業務。我們的合作伙伴網絡由解決方案提供商、OEM平臺合作伙伴、系統集成商和地理信息系統公司組成,他們拓寬了地球數據生態系統,並在使用衞星圖像和地理空間數據構建最後一英里行業解決方案方面擁有深厚的專業知識。我們的合作伙伴生態系統通過區域和特定領域的專業知識增強了我們的全球影響力,並將我們的市場準入擴大到更多行業、地理和用户。
此外,我們的銷售組織包括行業客户和渠道銷售代表以及專注的客户成功和技術支持團隊。我們銷售組織的主要職責包括獲取新客户,維護與現有客户的關係和擴大業務,以及確保合同續簽。我們團隊理念的核心是在我們的銷售組織、客户成功和產品開發團隊之間建立強大的客户和市場反饋循環,我們相信這有助於為我們的技術路線圖提供信息,並更好地服務於我們的客户。
我們與我們的客户和合作夥伴密切合作,從客户管理和技術管理的角度幫助我們的客户取得早期成功,目標是推動我們的平臺更深層次地被採用 由我們的客户(例如,通過增加用户、覆蓋區域和高級軟件分析功能).
市場營銷:我們的營銷團隊利用多渠道方法來發展和提高我們的品牌知名度和地位,以傳達我們差異化產品的價值,並開發引人入勝的對外需求生成活動。
我們利用端到端的買家之旅方法來發展知名度和引導性活動,以吸引和培養潛在客户,並在我們現有的客户羣中擴大機會。該團隊在我們的主要受眾和垂直市場中推動我們的整體市場定位和消息傳遞,並提供
對作為市場格局一部分的新的和現有的競爭對手產生的用例進行戰略進入市場評估。我們的溝通團隊還與目標有影響力的人和媒體合作,通過自己獲得和擁有的媒體渠道(包括博客、社交媒體和視頻)來提高人們的興趣和思想領導力。
研究與開發:我們的 研發(R&D)團隊由軟件和硬件研發組成,用於產品發現、技術孵化和市場規劃。我們的研發團隊越來越專注於利用人工智能、機器學習和不斷髮展的信息技術體系結構來進行大規模分佈式數據收集、存儲和分析。我們的研發部門還管理着我們在敏捷太空任務中的投資,包括推進核心航天器技術、衞星機隊和地面站的自動化任務操作、有效載荷原型和開發,以及提高潛在規模效率的工程操作。我們在Planet的研發團隊還負責開發和創新我們的專有技術平臺。
我們將繼續投資於研發,特別是與在我們的數據之上構建軟件解決方案以幫助更廣泛的客户和合作夥伴訪問我們的平臺,以及創新我們的空間技術以捕獲有價值的差異化數據集有關的投資。
技術合作關係:我們參與合作計劃和戰略努力,以擁抱開放創新、技術注入和市場塑造機會。這些計劃包括我們的教育和研究計劃,我們與Carbon Mapper的合作伙伴關係,我們與Telesat和SES的合作伙伴關係,作為NASA通信服務項目(CSP)的一部分,等等。
我們的技術平臺
自我們成立以來,我們已經在三項深層次的核心能力上建立了能力,每一項能力都在共同運作,以加快數字化和可持續發展的過渡。其中包括(1)敏捷航空航天;(2)專有大數據;以及(3)我們的平臺和分析。
雅捷航空航天:我們是“敏捷航天”領域的先驅--快速開發和部署新的天基硬件和相關軟件系統。這類似於早期發佈並經常快速迭代功能的敏捷軟件方法,但適用於太空。通過利用小型化趨勢,我們以比傳統航空航天公司低得多的成本建造、發射和維護了數百顆緊湊、強大的衞星,我們認為這一改進類似於從大型計算機向臺式計算機的過渡。
我們相信,在小包裝中製造強大的衞星使我們能夠發射比我們最接近的競爭對手多得多的衞星。它使我們能夠設計直到最近還聞所未聞的任務,例如通過我們的衞星機隊提供的日常數據集。它進一步使我們能夠快速創新-與歷史數據衞星服務相比,為我們的客户提供了更多和更好的數據。我們相信,這種模式有助於推動我們的平臺和客户羣的擴張,並告知未來要收集哪些數據集,從而形成一個良性循環。我們還相信,它使我們能夠比其他供應商更快地滿足新興市場的需求。
專有大數據:我們的技術旨在將關於地球的知識的力量傳遞給更多的人。我們的航空航天創新使我們能夠保持歷史上世界上最大的成像衞星機隊,能夠每天對世界進行成像。這使我們能夠生成專有的、每天都在增長的海量數據歸檔。
通過我們的衞星機隊,我們能夠每天收集獨特和專有的全球數據,並通過靈活的任務每天多次收集特定位置的高分辨率數據。一旦收集了原始數據,我們的數據管道利用機器學習和人工智能能力與遙感科學相結合,使數據處理自動化,併產生可供分析的地球數據。
通過開放地理空間聯盟使用和促進開放數據標準,我們的雲本地專有技術自主地執行關鍵處理和圖像的整體協調,用於時間序列和
用於數據融合和分析。我們每天收集數億平方公里的地球數據,這些數據是在地球陸地和一些水域收集的。這些圖像被添加到我們的專有地球觀測數據檔案中,這些數據可以追溯到2009年,以及每天的地球掃描數據,可以追溯到2017年。這一龐大的歷史檔案不可能回到過去重新收集,它代表着顯著的競爭優勢。我們的深度數據檔案用於培訓我們的模型,這是提供有用見解的重要資產。
我們的衞星機隊使我們能夠提供專有數據解決方案,包括:(1)行星監測,(2)行星任務,(3)衍生產品。以下是對每種類型的描述。
行星監測:我們的衞星共同為地球創建了一個始終在線的掃描儀,目標是每天以高達3.5米的分辨率(地面採樣距離)對地球進行成像。這使我們的客户能夠監控任何感興趣的領域,發現趨勢,識別變化並及時獲得洞察-這是我們一對多業務模式的支柱。我們還將行星監測與其他來自公共衞星數據計劃的科學級輻射數據相結合,包括NASA/USGS-Landsat和ESA/EU哥白尼,為客户提供一致的地球數據流,使用預測算法來填補空白和消除雲,其結果使有價值的時間序列分析成為可能。這種預處理和數據協調通常消除了在客户可以對數據進行高級分析之前進行額外處理的需要,這有助於使更廣泛的受眾更容易和實用地進行衞星圖像分析。
行星任務:有了在軌的高分辨率衞星和我們的快速重訪能力,我們每天可以多次捕獲指定位置,以在處理後達到高達50釐米的分辨率(地面採樣距離,GSD)。靈活的任務衞星都由應用程序編程接口(API)驅動,可以執行多種成像模式,包括點、長條、立體採集和視頻。
衍生產品: 我們的自動化雲本地平臺處理和管理我們的專有數據目錄,並提取有用的信息以交付給我們的客户和合作夥伴。它們包括我們的分析產品,它利用計算機視覺來探測物體並突出某些事件的注意力,以及我們的行星變量,它提供對地球表面發生的關鍵現象的測量。我們的一些衍生產品利用來自第三方來源的數據,例如由政府運營的船隊如Sentinel和Landsat生產的數據,這提高了我們衍生產品的價值。我們的目標是不斷獲取、集成新的功能和工具並與之合作,從而改善我們平臺的用户體驗,並提供簡化對地觀測數據使用的工具。從本質上講,我們相信增強型衍生產品解決方案可以加快我們的客户和合作夥伴的使命效用和商業價值。
通過我們的平臺和分析產品,我們為客户提供了多種功能,包括:
(1)Planet API:我們提供API來託管、分析和傳輸我們的衞星數據檔案,包括來自Landsat和Sentinel等政府運營艦隊的數據。使用Planet API,開發人員可以快速高效地進行柵格和統計分析,並將結果流式傳輸到地理信息系統軟件中。許多客户使用Planet Data和API來支持Web應用程序和大型數據管道。
(2)Planet應用程序:我們已經開發了專有的Web應用程序,使我們可以輕鬆地使用我們的地理空間數據。這些應用程序使客户能夠通過我們的平臺訂購、執行實時圖像校正、監控隨時間變化的區域、使用分析以及創建和存儲易於使用的人工製品。鑑於我們的圖像和歷史檔案的數量和質量都很高,這些工具為訪問我們的數據提供了一個最佳平臺。
(3)星球底圖:我們在日常全球成像中使用專有算法,從大片區域的最新圖像中構建底圖。我們的機器學習算法從數十萬個場景中選擇最佳像素,消除雲層,並將圖像轉換為視覺上一致且科學準確的底圖,從而支持人工智能就緒的時間序列分析。我們每月創建全球底圖,併為選定地區和時間的客户提供定製底圖。
(4)分析:我們在我們的數據集之上構建了自動化的、雲本地的全球範圍的分析,並使其可通過API和Web應用程序訪問。我們的分析提要使用最新的人工智能和機器學習技術,用於廣泛的土地分類、目標檢測和自動變化檢測功能,從道路和建築檢測、船舶、飛機、油井墊等。
(5)行星變星:我們通過結合來自Planet衞星的觀測和來自一系列公共衞星星座的更廣泛的觀測來產生和提供行星變量。我們使用這些產品的目標是捕捉和量化動態系統中的變化,如土壤水分含量、地表温度、植被生物量和森林結構,並將這些信息提供給地面上負責決策的人。
我們的客户
我們的客户可以訂閲涵蓋其感興趣領域的每日數據饋送。在Planet之前,受過專門培訓的技術圖像分析員通常必須手工處理幾個月前的衞星數據。我們能夠通過自動化界面每天向客户和合作夥伴的工作流程直接提供強大的功能,包括數據和分析。
我們致力於通過以越來越易消費的格式提供對關鍵地理空間數據和分析的輕鬆訪問,與我們的客户建立深厚的關係。此外,通過我們的訂閲服務和數據產品,客户可以監控和檢測變化,並創建洞察力,幫助推動及時決策,提高運營效率、資源分配以及風險評估和緩解。
我們在建立客户關係方面有着良好的記錄,在全球擁有超過1,000家客户,包括領先的農業、地圖、能源、林業、金融和保險公司以及政府機構。
我們的業績受許多變數的影響,因此,我們不能向您保證我們的業績將繼續沿着與我們歷史業績相同的軌道發展,也不能向您保證我們的業績將預示我們未來的業績。更多詳情,請閲讀“風險因素”一節。
我們的競爭地位
我們相信,我們擁有差異化的產品,提供整個地球陸地的高節奏圖像,一對多圖像的可擴展商業模式,以及使我們有別於競爭對手的行業體驗。
我們具有競爭力的護城河包括靈活的太空任務能力、專有大數據和平臺分析。我們的先進空間系統能夠捕獲全面、高質量的專有數據,這些數據為我們的平臺提供動力,並通過利用人工智能和機器學習為客户提供解決方案的先進分析得到增強。我們相信,隨着客户從該平臺獲得更多價值,他們會通過將對我們數據的洞察融入到他們的工作流程和分析中來增加他們的使用量。這創建了一個反饋循環,推動我們的技術路線圖,從高級分析和最終用户應用一直到空間中的新傳感器,為我們的客户捕獲有價值的信息。
差異化產品:我們相信,我們的產品使我們有別於地理空間數據行業的其他公司。我們將我們的日常掃描能力與免費的高分辨率衞星相結合,前者可實現大範圍的大範圍監測,後者可讓客户捕獲特定感興趣區域的更高分辨率圖像。此外,我們相信,我們的地球歷史數據存檔和分析能力也使我們有別於競爭對手,使我們能夠加快任務的效用和為我們的客户和合作夥伴帶來的商業價值。
可擴展的業務模式:我們有基於訂閲和基於使用的經常性收入合同,這為我們提供了對未來潛在增長的可見性。在我們的一對多業務模式下,我們的利潤率隨着規模經濟的提高而提高,因為出售對我們數據的增量訪問的邊際成本很低。因為我們可以出售我們的圖像數據
通過對多個終端客户的數據和分析,我們相信我們的解決方案使我們能夠在廣闊的垂直市場中奪取市場份額。
行業經驗:我們是最早的下一代商業地理空間公司之一,我們相信我們靈活的航空航天創新和全面運行的地球成像衞星機隊使我們在競爭中領先多年。我們擁有數百顆在軌衞星以及一個全面的數據處理、傳輸和圖像數據集成平臺,使客户能夠從我們的衞星數據中實現價值。因此,我們相信我們擁有更高的運營效率、更廣泛的專有歷史數據集、數據存儲和處理方面的規模經濟,以及我們全球銷售組織經過驗證的執行能力。通過我們每天的地球掃描,我們擁有強大的先發優勢,我們相信我們處於有利地位,能夠佔領這個市場,並繼續領先於新興參與者進行創新。
此外,我們的管理團隊在擴展軟件、數據和空間技術方面擁有深厚的技術專長,並擁有運營和領先公司的豐富經驗,以及在建築做市業務方面的良好記錄。
我們的增長戰略
我們尋求通過讓更多用户(從數據科學家到分析師、政策制定者和決策者)更輕鬆地使用和使用我們的數據,將關鍵地理空間數據直接集成到他們自己的工作流程和分析模型中,並推動有利的結果,從而為全球組織釋放和最大化我們的數據價值。我們增長戰略的關鍵要素包括:
在現有垂直領域中進行縮放:我們計劃投資於銷售、營銷和軟件解決方案,以擴大我們現有的客户基礎,並進一步滲透到垂直市場,在這些垂直市場中,最終用户是地理空間數據的早期採用者,如民政、農業、國防和情報。
擴展到新的垂直市場和應用領域:我們計劃對我們的產品進行投資,使我們的數據更具可操作性,更多的客户和用户可以訪問我們的數據,包括非地理空間專家,如政府和商業組織的數據和業務分析師。我們相信,這將幫助我們解決能源、基礎設施、金融、保險和消費品等關鍵新興市場的用例。我們還打算與構建垂直市場解決方案的公司合作,例如獨立軟件供應商,以及商業情報和分析提供商。雖然我們目前在這些垂直市場中有許多客户和合作夥伴,但我們相信,增強我們的數據以滿足他們的需求有可能加速我們的數據和分析在更多最終用户中的使用。此外,我們目前擁有多個合作伙伴,其解決方案使用我們的專有數據和人工智能技術為客户快速生成洞察力。他們的能力包括對我們的專有數據進行培訓模型,以便在廣闊的陸地或海洋區域找到用户感興趣的任何對象。我們相信,人工智能最近和正在進行的進步將支持通過這些功能加快客户實現價值的時間,從而使我們的數據集更容易被新的和現有的垂直市場的客户和用户訪問。
對數據產品的持續投資:我們計劃通過將我們的機器學習和計算機視覺能力與遙感技術融合在一起,來擴大和擴展我們現有的產品,並增加新的解決方案。這些產品允許我們的客户在其現有工作流程中使用簡單、可操作的時間序列數據。我們打算在內部以及與我們擁有深厚垂直專業知識的合作伙伴合作創建其中許多關鍵數據集。
建立平臺生態系統:我們計劃進一步發展我們的用户和合作夥伴生態系統,以構建利用我們的數據和平臺的解決方案,並構建軟件工具和API,使其更容易做到這一點。通過開發強大的應用生態系統,我們相信我們可以創造網絡效應,潛在地加速我們的增長並深化我們的市場滲透。
新傳感器和數據集:我們計劃在建造新的傳感器方面進行戰略投資,以從太空捕獲更多的數據集。隨着我們客户羣的增長和我們可以解決的用例,我們相信我們可以更好地瞭解我們的客户渴望訪問哪些額外的數據集,因此哪些傳感器可以幫助我們
以獲取對此類客户有價值的其他數據。通過利用我們靈活的空間系統航天方法,我們相信我們處於有利地位,可以將新的地球觀測傳感器引入軌道,以比其他衞星數據提供商更高的資本效率和速度捕獲新類型的數據。擁有這些能力可以深化我們對客户的價值主張,並幫助我們獲得新客户並將我們的產品擴展到現有客户。
戰略收購:我們進行了戰略性收購,包括2015年9月收購Blackbridge集團公司,2017年4月從谷歌手中收購Terra Bella業務,2019年3月收購無國界空間公司,2021年12月收購VanderSat B.V.,2023年1月收購Salo Sciences,Inc.,以及控股Snergise d.o.o。(“辛納吉斯”)在2023年8月。我們繼續評估進行收購的機會,以加快我們的增長戰略,並補充我們現有的產品。
我們的競爭對手
衞星圖像競賽:我們認為衞星圖像行業主要分為現有的公司,如空中客車和Maxar,以及下一代公司,如BlackSky,Satellogic和CG衞星。現任者通常託管有限數量的現役衞星,這些衞星在一對一任務系統中運行。這些衞星通常成本很高,分辨率很高,主要服務於國家政府和其他傳統的衞星成像行業。
下一代衞星圖像公司已經開發出成本更低、體積更小的衞星,並有一個明確的雄心,即增加他們的艦隊在地球軌道上的存在。
數據分析領域的競爭:我們還與一些使用來自各種來源的地理空間數據為客户提供分析服務的數據分析平臺展開競爭,並看到了合作競爭。許多數據分析提供商依賴與衞星圖像公司的夥伴關係,以便獲得運行其分析平臺所需的數據。我們與許多這樣的公司合作,為他們的平臺提供特定用例的數據,同時還直接向我們自己的客户提供分析工具和服務。我們相信,從長遠來看,這些關係對我們是有利的,因為它們帶來了新的機會。
我們的公共利益
我們相信,Planet的數據、產品和服務是應對關鍵的全球挑戰、為更符合生態和社會健康的決策提供信息以及衡量和報告結果的寶貴工具。隨着我們業務的發展,我們將繼續加大我們的努力,與非政府組織、慈善機構、政府間機構、公民社會團體、記者、科學家和其他人合作,確保我們的數據儘可能廣泛地被訪問,為保護、氣候、公共事務、人道主義響應和人權方面的關鍵努力提供信息。
為了實現這些目標,我們作為特拉華州的公益公司運營。我們的使命和商業模式與我們的公益目標緊密一致,即通過照亮環境和社會變革,加速人類走向一個更可持續、安全和繁榮的世界。我們相信,建立我們業務的最具影響力和最有利可圖的方式是確保這種公共利益永遠保持在我們公司DNA的核心—告知和推動我們為地球及其所有居民創造的東西。
我們的人民
我們是一個多元化的、充滿激情的團隊,由富有創造力的個人組成,他們解決困難的問題,並努力每天都能產生影響。我們投資於學習、教學和對話的文化,共同努力為我們的客户提供洞察力,帶來我們的一切,承認我們的錯誤,併為未來建設。我們的目標是識別、招聘、留住、激勵和整合我們的現有和新員工、顧問和顧問,因為我們相信我們的員工是我們最重要的資產。
截至2024年1月31日,我們總共擁有約1180名員工,其中包括約1020名全職員工,在全球27個國家/地區工作。我們的員工中沒有一個由工會代表,儘管在一些國家,根據法律,我們的員工可能要遵守全行業的集體談判協議。我們沒有任何停工,我們認為我們與員工的關係很好。
福祉
我們的首要任務之一是維護員工及其家人的健康和福祉。為了實現這一目標,我們為員工提供穩健而全面的健康、福利和退休福利,包括醫療、牙科、視力、靈活支出賬户(FSA)和健康儲蓄賬户(HSA)、人壽保險、短期和長期殘疾、帶薪休假、各種自願計劃、父母援助、學費和在家工作報銷、穩健的員工援助計劃(EAP)和401(K)退休計劃。我們還進行員工滿意度調查至少每年一次,此外還有反饋週期。
我們中的許多人員工工作遠程,我們已經領養了邊圍繞靈活性、在家工作費用和額外休假的內部政策。為了鼓勵靈活的工作和更好的工作與生活平衡,我們在某些時間段,並通過了一項““彈性星期五”政策,幾乎每個月給所有員工一個額外的星期五休息。我們全年還舉辦虛擬冥想、瑜伽課和其他福利項目。
補償和墊付
為了確保令人信服的全面獎勵理念和實踐,我們制定了政策,根據員工的角色、貢獻和表現監控並向他們提供公平和公平的薪酬。此外,我們為符合條件的員工提供股權獎勵,以使他們對公司的貢獻與我們的財務成功分一杯羹。
我們的員工和我們正在尋求招聘的人實現了價值增長和發展。我們通過工作經驗、導師計劃、個人發展經驗、培訓和學費報銷來提供成長和發展的機會。為了幫助我們的員工駕馭他們的職業生涯,我們還維護了一項工作架構計劃,我們認為該計劃有助於提高組織內職業發展的透明度,並有助於促進圍繞職業發展的討論。
包含
我們相信,只有擁有不同背景和經歷的人有能力分享他們的價值觀和觀點,用新的想法挑戰自己,並批判性地思考困難的問題,一個強大、充滿活力的工作場所才會存在。我們在整個公司推進開放的溝通、創造力、多樣性和包容性戰略,並不斷嘗試在組織內部和外部連接和建立社區。
我們的知識產權
我們的知識產權組合包括涵蓋我們航天器的新穎功能的專利、識別公司和各種產品的商標、圖像檔案的版權所有權以及與製造和運營相關的商業祕密。我們擁有我們宇宙飛船拍攝的圖像的版權。這些圖像每天都有數百萬張,而且是未註冊的。我們偶爾會在知識共享協議下許可圖像用於促銷目的,但在其他情況下,圖像是根據商業許可協議許可的。我們將我們在設計、製造和操作航天器、地面數據中繼、圖像處理、分析和平臺系統方面的技術訣竅視為專有技術。
季節性
各種因素會影響我們的收入在各報告期之間的分配,包括影響客户行為、購買模式和基於使用的合同。例如,我們已經經歷了,並期待着
由於合同授予和續簽的時間以及全球事件可能會增加客户對我們數據服務的使用量,例如天氣變化、自然災害或其他全球事件,或者當大宗商品價格處於特定水平時。
政府規章
由於衞星技術的敏感性,我們的行業受到嚴格監管。此外,我們還與許多美國政府機構和實體簽訂合同。我們必須遵守與美國政府和包括外國政府在內的其他政府合同的形成、管理和履行有關的法律和法規,並受到這些法律和法規的影響。管理我們業務和運營的法律和法規,包括衞星圖像的分發,未來可能會發生變化。如果我們被要求改變我們的業務運營以適應這些變化,或者如果我們在全球範圍內銷售我們的產品和服務的能力因美國、歐盟或其他政府法規的增加而降低或受到限制,我們的業務和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。我們數據的地緣政治相關性加劇了這種風險,這些數據可以揭示全球各地的敏感行動。然而,根據我們掌握的信息,我們預計我們繼續遵守當前的政府法規,包括環境法規,不會對我們的資本支出、收益或我們的競爭地位產生實質性的不利影響。有關影響我們業務的法規和相關風險的更多信息,請參見本報告的“風險因素”部分。
企業信息
我們於2020年12月15日根據特拉華州的法律註冊成立,名稱為DMY Technology Group,Inc.IV,一家空白支票公司(“DMY IV”)。2021年12月7日,我們完成了與Planet Labs Inc.(前星球公司)的業務合併交易,因此,前行星公司與DMY IV合併,我們更名為Planet Labs PBC,成為特拉華州的一家公益公司。
可用信息
我們的互聯網地址是Www.planet.com。我們網站中包含或可通過本網站獲取的信息不構成本報告的一部分。在我們以電子方式向美國證券交易委員會存檔或提供這些材料後,我們在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)、委託書、登記聲明以及根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)提交或提交的報告的修訂版。美國證券交易委員會建立了一個網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的報告、委託書和其他信息。這些材料可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov以電子方式獲得。
第1A項。風險因素
我們的業務涉及重大風險,其中一些風險如下所述。您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及本10-K表中包含的所有其他信息,包括“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及財務報表和相關附註。
我們的風險因素摘要
以下是可能對我們的業務產生不利影響的主要風險因素的摘要。這一總結並沒有解決我們面臨的所有風險。這些風險將在緊跟在本摘要之後的本10-K表的“風險因素”部分進行更全面的討論。這些風險包括:
與我們的商業和工業有關的風險
•我們有限的經營歷史;
•我們的虧損歷史和對未來盈利能力的不確定性;
•我們產品市場的演變;
•我們在競爭激烈的市場中有效競爭的能力;
•我們以符合成本效益的方式吸引新客户的能力;
•我們管理國際業務的能力;
•我們成功地生產、發射、委託、運營和維護我們的衞星和相關基礎設施的能力;
•衞星和基礎設施相關故障的影響;
•我們開發新產品和增強產品以獲得市場認可的能力;
•我們依賴與大企業以及美國和外國政府實體的合同;
•美國政府運作和資金中斷的影響;
•我們對我們形象的合作伙伴和經銷商的部分依賴;
•宏觀經濟和地緣政治不確定性的影響;
•我們對數量有限的供應商的依賴,以及我們建立新供應關係的能力;
•我們的產品和服務有效定價的能力;
•我們僱用、整合和留住高技能人才的能力;
•發展和擴大我們的銷售和營銷能力的行動的有效性;
•在我們的業務中使用人工智能的問題;
•氣候變化的影響;
與我們的網絡安全、數據隱私和知識產權有關的風險
•我們或我們的第三方服務提供商抵禦網絡安全相關攻擊的能力;
•我們保護知識產權的能力;
•針對我們的知識產權的任何法律訴訟或索賠;
•我們使用開放源碼軟件;
•我們使用與個人有關的數據;
•我們關於客户機密信息的政策;
與財務、會計和税務相關的風險
•籌集資金的能力;
•税收規章制度的變化;
•我們使用我們的淨經營虧損的能力;
•我們關鍵指標的準確性,以及用於計算這些指標的假設和估計;
•可能導致不利財務報告波動的會計準則變動;
•我們與主要會計政策有關的估計和判斷的準確性;
•我們投資組合的變化;
•外幣匯率波動的風險敞口;
與法律和監管事項有關的風險
•我們在一個高度監管的行業中運營的能力;
•我們有能力遵守國家工業安全計劃操作手冊;
•我們有能力遵守反腐敗、反賄賂、反洗錢等法律;
•國際貿易和政府進出口管制,以及對我們的業務施加義務的經濟制裁計劃;
•不遵守政府法律法規的;
與我們證券所有權和上市公司運營相關的其他風險
•我國證券交易價格的波動性;
•我們普通股的多層次結構;
•證券或行業分析師改變對我們普通股的建議;
•我們管理文件中包含的反收購條款和我們章程中的獨家論壇條款;以及
•我們專注於特定的公共利益目的。
風險因素
與我們的商業和工業有關的風險
我們以目前的規模和目前的戰略運營的歷史有限,這使得我們很難預測未來的運營業績,而且我們可能無法在未來實現預期的運營業績。
我們在目前的規模和目前的戰略下運營的歷史有限,這使得我們很難預測未來的業績。您應該根據成長期公司在快速發展的市場中經常遇到的風險和不確定性來考慮和評估我們的前景。我們還沒有實現盈利,而且我們可能無法實現足夠的收入來實現未來的盈利。
此外,在未來一段時間內,我們的收入增長可能會放緩,或者我們的收入可能會下降,原因有很多,包括對我們平臺的需求放緩、競爭加劇、技術變化、我們整體市場的增長放緩,或者由於任何原因,我們無法繼續利用增長機會。我們還遇到並將繼續遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素,例如下文所述的風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定性以及我們未來收入增長的假設不正確或發生變化,或者如果我們沒有成功應對這些風險,我們的業務、運營結果和財務狀況可能與我們的預期大不相同,我們的業務可能會受到影響。
我們有經營虧損的歷史,我們打算繼續投資於我們的業務。因此,我們可能無法實現或維持盈利。
在截至2024年、2023年和2022年1月31日的財年,我們分別產生了1.405億美元、1.62億美元和1.371億美元的淨虧損。截至2024年1月31日,我們的累計赤字為10.798億美元。雖然我們在最近幾個時期經歷了顯著的收入增長,但我們不確定我們是否或何時將產生足夠的收入來維持或增加我們的增長,或實現或保持未來的盈利能力。我們還打算繼續投資於我們的業務,包括我們的平臺和衞星的開發,以及一般管理,包括與我們的業務相關的法律、財務和其他合規費用。如果我們的收入不增加,與這些活動相關的費用增加可能會對我們未來的運營結果產生負面影響。特別是,我們打算繼續投入大量資金進一步開發我們的平臺,發射更多衞星,擴大我們的數據分析能力,增加我們的銷售隊伍以進入新的垂直市場,擴大用例和整合,以及考慮戰略收購,這可能會導致我們產生鉅額收購成本。我們還將面臨與增長、擴大客户基礎和上市公司運營相關的增加的合規成本。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高,或者我們收入的增長速度可能比我們預期的要慢,我們可能無法增加足夠的收入來抵消增加的運營費用。由於多種原因,我們可能會在未來招致重大損失,包括本文所述的其他風險,以及不可預見的費用、困難、併發症或延誤,以及其他未知事件。如果我們無法實現並持續盈利,我們的業務價值可能會大幅縮水。
如果我們的產品和服務市場未能像我們預期的那樣增長,或者增長的時間比我們預期的更長,或者如果我們的現有客户或潛在客户未能採用我們的平臺,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
尤其是衞星圖像和相關分析產品和服務的市場在繼續發展,我們的數據市場可能沒有我們預期的那麼大。此外,我們認為可能對我們的分析產品和服務感興趣的客户數量可能比我們預期的要少。我們不能確定我們是否能夠將對我們分析產品和服務的興趣轉化為銷售,這些市場是否會繼續增長,或者即使它們確實增長了,企業也會採用我們的平臺。我們未來的成功在很大程度上將取決於我們進一步滲透地球成像和相關數據分析現有市場的能力。我們進一步滲透這個市場的能力取決於許多因素,包括與我們的平臺和專有數據相關的成本、性能和感知價值。我們已經並打算繼續投入大量資源,向潛在客户介紹分析產品和服務,以及我們的平臺
很特別。然而,我們不能確定這些支出是否會幫助我們的平臺獲得任何額外的市場接受度。此外,吸引新客户或現有客户購買我們可能擁有的新產品或產品可能需要相當長的時間,可能比我們最初預測或預期的時間更長。此外,潛在客户可能已經在替代平臺或服務上進行了大量投資,或者可能不相信他們的業務或運營需要我們的專有數據。如果市場未能增長或增長速度慢於我們目前的預期,或者企業未能採用我們的平臺,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
在我們的市場上,來自商業實體和政府的競爭日益激烈,如果我們不進行有效的競爭,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
我們在一個競爭激烈的行業中運營,我們預計競爭將繼續加劇,特別是來自在我們市場運營並提供有競爭力產品的其他商業實體和政府的競爭。我們認為,我們的競爭能力取決於我們控制之內和之外的許多因素,包括以下因素:
•我們客户羣的規模和多樣性;
•產品和服務的時機和市場接受度,包括由我們或我們的競爭對手提供的產品和服務的開發和改進;
•客户服務和支持的努力;
•銷售和市場推廣工作;
•我們或我們的競爭對手開發的解決方案的易用性、性能、價格和可靠性;以及
•相對於我們的競爭對手,我們的品牌實力。
如果我們平臺的競爭對手能夠開發出更好的產品,或者如果他們能夠以更低的價位提供類似的產品,包括允許使用其他數據來實現類似方法結果的產品,我們可能無法轉化或留住客户。我們目前和潛在的許多競爭對手都比我們擁有更多的資金、技術、營銷和其他資源。這些因素可能會讓我們的競爭對手比我們更快地對新技術或新興技術以及客户偏好的變化做出反應。例如,如果我們的競爭對手能夠建立一個比我們的機隊更大的競爭衞星機隊,這種潛力因我們可能在短期內保持我們的機隊目前的規模,或者具有比我們的機隊更大的能力而增強,我們可能無法吸引或留住客户。這些競爭對手還可能從事更廣泛的研究和開發工作,開展更深遠的營銷活動,並採取更激進的定價政策,這可能使他們能夠建立比我們更大的客户基礎。我們的競爭對手可能會開發與我們的產品和服務相似的產品或服務,或者比我們的產品和服務獲得更大的市場接受度。此外,我們的競爭對手可能與我們市場上的各種商業實體和政府建立了長期的首選供應商關係。這些因素可能會吸引客户離開我們的服務,減少我們的市場份額,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的產品和服務與一系列私人和政府供應商提供的衞星和航空圖像以及相關產品和服務展開競爭。我們現在或未來的競爭對手可能比我們擁有更多的財力、人力和其他資源,也有能力以相同或更低的價格提供類似的服務。現有的競爭對手包括空中客車防務和太空公司、BlackSky Global LLC、ImageSat International N.V.、Maxar Technologies Ltd.、Satellogic S.A.、CG衞星、印度、韓國、臺灣等以商業方式出售數據的外國政府,以及圖像和圖像相關產品和服務的聚合器,包括蘋果、谷歌和微軟。此外,我們還與一些高分辨率圖像的載人和無人航空供應商競爭,這些供應商提供的圖像比基於衞星的圖像有一定的好處,包括更高的分辨率和準確性。我們的圖像的價值也可能被免費提供的地球圖像沖淡。
美國政府、歐盟委員會和其他政府已經開發、建造、發射並開始運行自己的成像衞星,並可能進一步增強此類成像衞星,這可能會減少它們對商業供應商的依賴。此外,這些政府可以在商業市場上出售或免費提供其衞星的地球圖像,從而與我們的圖像產品和服務競爭,就像今天的美國通過Landsat和MODIS免費提供地球圖像,歐洲委員會通過哥白尼計劃和哨兵衞星所做的那樣。此外,政府有時可能會出於人道主義目的免費提供我們的圖像,這可能會損害我們的收入增長
非政府組織。這些政府還可以補貼我們目前或未來的競爭對手開發、發射和運營成像衞星。來自這些政府實體的這種日益激烈的競爭可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,其他政府可能還會補貼我們的競爭對手與我們和其他公司競爭,並鼓勵他們壓低價格,包括我們為我們的數據提供的價格。我們的競爭對手或擁有比我們更多資源的潛在競爭對手,未來可以提供衞星圖像或其他產品和服務,這些產品和服務具有比我們的產品和服務更具吸引力的功能。新的遠程成像技術的出現或低成本成像衞星的持續增長可能會對我們的營銷努力產生負面影響。此外,運載火箭開發的增加以及頻繁和常規的太空運輸,以及SpaceX、OneWeb和Amazon/Kuiper等公司新的通信衞星機隊,可能會降低進入門檻,進一步增加競爭風險。
如果競爭對手開發和發射具有比我們更先進的能力和技術的衞星或其他圖像內容來源,或者以比我們更低的價格提供服務,我們的業務和運營結果可能會受到損害。由於價格競爭壓力、我們或我們的競爭對手推出新產品或其他因素,我們產品和服務的平均售價可能會進一步下降。如果我們不能通過增加銷售量或調整產品結構來抵消平均售價的下降,我們的收入和運營利潤率可能會下降,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們可能無法以經濟高效的方式獲得新客户或從現有客户那裏獲得續訂和擴展,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的持續增長在一定程度上取決於我們能否以經濟高效的方式獲得新客户。然而,許多因素可能會阻礙我們增加新客户的能力,包括我們未能吸引、有效培訓、留住和激勵銷售和營銷人員,我們未能發展或擴大與第三方的關係,我們無法將最初的使用轉化為對我們平臺和服務的持續利用,以及我們未能成功交付我們的服務並在交付後提供高質量的客户支持。例如,我們的客户依賴我們的客户支持人員來解決問題並實現我們平臺提供的全部好處。如果我們不幫助我們的客户快速解決問題並提供有效的持續支持,我們維持和擴大現有和新客户訂閲的能力可能會受到影響,我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到影響。
我們的成功在一定程度上還取決於我們的客户在現有合同條款到期時續訂他們的訂閲,以及我們擴大與現有客户關係的能力。我們的大部分收入來自與客户的許可安排,這些安排授予他們使用通過我們的在線平臺以數字方式交付的圖像和相關數據的權利,此外還提供相關服務。圖像許可協議因合同而異,但通常有年度或多年合同條款。數據許可通常是通過固定價格合同以訂閲或使用為基礎購買的,根據該合同,客户為訪問我們的圖像付費,該圖像可能在特定時間段內下載,或者較不頻繁地以交易為基礎,從而客户為單獨的內容許可付費。
我們的客户通常沒有義務續簽或擴大與我們的許可協議,在正常業務過程中,一些客户選擇不續簽。此外,我們的客户可以決定不以類似的合同期或相同的價格或條款續訂他們的協議,或者可能決定降低他們的訂閲級別。不確定的宏觀經濟和地緣政治因素,包括通脹壓力、貨幣匯率波動、烏克蘭和俄羅斯以及以色列和哈馬斯之間的戰爭,以及高利率可能導致更長和不可預測的銷售週期,可能導致潛在客户決定不與我們簽訂合同,或導致現有客户決定不續簽合同,可能導致部分現有客户的續約、升級或擴展決策延遲,可能會降低我們銷售和營銷努力的有效性,並可能縮短他們與我們的協議期限。此外,這些情況可能導致客户流失增加,我們與一些潛在客户的銷售週期延長,或者與潛在客户或現有客户的合同價值減少。
我們的客户保留率或客户對我們平臺和服務的使用可能會因多種因素而下降或波動,這些因素包括我們的客户對我們的平臺和客户支持的滿意度、我們基於訂閲和使用的模式、競爭產品的價格、功能或感知價值、
產品,或一般經濟條件。我們將需要繼續保持或提高我們的淨美元留存率以支持我們的增長,我們擴大與客户關係的能力可能需要更復雜和成本更高的銷售努力。如果我們客户的續訂或擴展低於預期,導致我們的淨美元留存率下降,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
我們增長戰略的一個重要組成部分是通過增加客户對我們向現有和新客户銷售的服務和數據解決方案的採用來擴大我們與客户的關係,這些解決方案包括行星監測、行星任務、行星檔案、行星應用程序編程接口(API)、行星底圖、行星融合、行星分析饋送和行星變量。然而,如果我們的客户發現我們的額外解決方案是不必要的或沒有吸引力,我們可能不會成功做到這一點。我們已經並打算繼續投入大量資源來改進現有解決方案以及開發和獲取更多解決方案,如果我們不能使用我們現有的一個或多個解決方案成功地向客户交叉銷售這些解決方案,這些資源可能無法收回。任何未能向現有和未來客户銷售更多解決方案的行為都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。如果我們的客户不續訂、升級或擴大他們的訂閲,將他們的訂閲推遲到較晚的日期,以不太優惠的條款續簽他們的協議,或者不能增加我們的平臺的採用率,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
我們的國際業務產生了商業和經濟風險,可能會影響我們的財務業績。
我們在管理美國以外的業務方面經驗有限。如果我們不能成功地部署或管理我們在其他國家的業務,我們的業務和運營可能會受到影響。此外,我們在國際上開展業務時會面臨各種固有風險,包括:
•政治、社會和/或經濟不穩定,包括地緣政治緊張局勢,如烏克蘭和俄羅斯之間的戰爭,以色列和哈馬斯之間的戰爭,任何制裁或這種衝突導致的緊張局勢加劇;
•與外國司法管轄區的政府法規有關的風險,以及監管要求和執行方面的意外變化;
•貨幣匯率的波動;
•信用風險和支付欺詐水平較高;
•整合任何海外收購的難度增加;
•遵守各種外國法律的負擔;
•一些國家減少了對知識產權的保護;
•在人員配置和管理全球業務方面遇到困難,以及與多個國際地點和子公司相關的差旅、基礎設施和法律合規成本增加;
•在僱員與僱主關係、工人委員會和工會的存在以及由於距離、語言和文化差異造成的其他挑戰方面存在不同的規定和做法,使在某些國際管轄區開展業務更加困難;
•遵守法定股權要求;以及
•税收後果管理。
如果我們不能成功地管理全球業務的複雜性,我們的財務業績和經營業績可能會受到影響。例如,我們已經開始增加在歐洲的存在和業務,以建立和建立客户基礎,並增加我們的市場份額。我們在歐洲或任何其他國際司法管轄區的銷售、營銷和其他業務,無論現在或將來,都可能使我們受到額外的監管制度、法律和税收的約束,合規可能會導致成本、費用和管理時間和資源的投入增加。
此外,鑑於我們的地球成像能力的全球範圍和收集的相關數據,某些政府、國家行為者或大型企業以及其他強大的實體可能會反對我們的行動和收集這些數據。例如,我們使用我們的衞星和平臺來捕捉和分析外國導彈發射井和侵犯人權行為的圖像,以及其他可能對某些實體敏感的東西。如果外國政府、國家行為者、大型企業或其他類似實體反對我們捕獲類似敏感數據的行動,他們可能會成功地遊説美國政府或其他監管機構限制我們的行動,甚至暫停我們的行動。此外,我們的平臺和數據可能
在我們事先不知情或未經我們同意的情況下,被政治或社會衝突各方,包括在武裝衝突中使用。在這些情況下使用我們的數據可能會嚴重損害我們的聲譽,對我們的業務和財務狀況造成重大不利影響。此外,由於我們捕獲和提供的敏感信息,我們的衞星、衞星業務基礎設施、存檔數據、信息技術和通信系統以及其他相關係統可能已經或未來可能受到此類實體的網絡攻擊或其他入侵。此外,我們在一些國家開展業務,在這些國家,由於全球政治和經濟環境,此類業務關係可能被視為負面的或此類業務關係可能變得難以維持,所有這些都可能對我們的品牌和聲譽產生不利影響,從而可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們發展業務的能力有賴於我們衞星和相關基礎設施的成功生產、發射、調試和/或運營,這受到許多不確定性的影響,其中一些是我們無法控制的。
我們的研發目標側重於開發我們的衞星以及我們的產品和服務。我們的下一代衞星(包括我們的高分辨率鵜鶘和我們的高光譜Tanager艦隊)仍在開發中,可能無法按時完成或根本不能完成,與它們相關的成本可能比預期的要高。雖然我們估計與設計、建造和發射衞星相關的總成本將是巨大的,但不能保證我們將在及時的基礎上、按預算完成這項工作,或者根本不能保證。衞星系統的設計、製造和發射非常複雜,歷來都會受到延誤和成本超支的影響。如果我們不在預期的時間框架內或根本不完成這些衞星的開發,我們發展業務的能力將受到不利影響。我們未來和現在的衞星以及我們未來和現在的產品和服務的成功開發、集成和運營涉及許多不確定因素,其中一些是我們無法控制的,包括但不限於:
•最後確定衞星設計和規格的時間安排;
•符合設計規格的衞星性能和我們的空間系統;
•由於技術或製造困難、設計問題或其他不可預見的問題而導致衞星和我們的空間系統故障;
•工程和/或製造業績不合格或低於預期的產出或效率水平;
•材料成本增加或我們獲得所需用品和材料的能力增加;
•項目範圍的變化;
•如果需要,我們有能力從監管機構獲得其他適用的批准、許可證或認證,並保持當前的批准、許可證或認證;
•儘管存在自然災害、災難性事件或勞資糾紛等中斷生產的風險,但我們的製造設施仍能正常運行;
•任何衞星在重返大氣層時報廢的影響,包括任何可能不會完全報廢的部件或碎片,以及我們在重返大氣層時進行脱軌機動的能力;
•有限數量的某些原材料和提供的零部件供應商的表現,供應商陳述該等原材料和提供的零部件是否適合我們產品的準確性,以及他們與我們做生意的意願;
•執行支持我們研發活動的內部和第三方資源;
•我們保護我們的知識產權的能力,這些知識產權對我們的衞星以及我們的產品和服務的設計和功能至關重要;
•我們有能力繼續資助和維持我們的研發活動;
•我們成功獲取或整合潛在技術或業務的能力;
•圓滿完成示範任務;以及
•宏觀經濟因素,包括與國家和全球健康問題有關的因素對我們、我們的客户和供應商以及全球經濟的影響。
如果發生上述任何事件,可能會對我們繼續開發、整合和運營我們的衞星及相關基礎設施、產品和服務的能力產生重大不利影響,並可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們可能會遇到許多問題,例如發射延遲、發射失敗、我們的衞星無法到達計劃的軌道位置、衞星發射成本大幅增加以及衞星發射供應商提供的能力不足。任何此類問題都可能導致我們的衞星丟失或導致衞星部署的重大延遲,這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。
發射衞星的延誤很常見,原因可能是衞星製造延誤、供應商沒有可靠的發射機會、發射供應商時間表延誤、在獲得所需監管批准方面的延誤以及發射失敗。如果沒有滿足衞星製造時間表,衞星準備發射時可能沒有發射機會。我們還與其他衞星製造商共享發射,這些製造商可能會導致我們無法控制的發射延遲。此外,運載火箭或衞星部署機制可能出現故障,這可能導致我們在這種運載火箭上擁有的任何衞星被摧毀,或衞星無法執行其預定的任務。發射失敗還造成衞星部署的嚴重延誤,因為需要製造替換衞星,這通常需要長達六個月或更長時間,並需要獲得另一次發射機會,並可能影響未來發射的時間。此外,未來衞星發射、發射保險費率和發射相關服務的成本可能會大幅增加,這可能會使我們發射和部署衞星的成本更高,甚至可能高得令人望而卻步。衞星發射或相關服務的任何發射失敗、表現不佳、延遲或成本增加,都可能對我們的運營業績、業務前景和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們的衞星未能按預期運行、被摧毀或因其他原因無法操作,我們收集圖像和成功營銷我們的產品和服務的能力可能會受到重大不利影響,並可能鼓勵客户尋求替代解決方案,即使不夠充分。
我們的衞星採用先進的技術和傳感器,在發射和太空中暴露在嚴重的環境壓力下,可能會影響我們的衞星的性能。太空中的硬件組件問題可能會導致衞星性能下降或功能喪失,如果這些問題影響我們的地球成像能力,則會帶來隨之而來的成本和潛在的收入損失。此外,人類操作員可能會執行不正確的執行命令,這可能會對衞星的性能產生負面影響。我們的衞星暴露在意想不到的災難性事件中,例如發射失敗、流星雨、地磁太陽風暴、不可預測的太陽天氣或大氣密度、與空間碎片的碰撞、故意或無意的動能、輻射或致盲幹擾、其他定向能或類似攻擊,可能會降低或完全摧毀受影響衞星的性能。
我們不能向您保證,我們的衞星在其預期運行壽命內將繼續在空間成功運行。即使衞星運行正常,衞星傳感器的技術缺陷或其他技術缺陷或異常也可能嚴重阻礙其性能,這可能會對我們成功收集圖像和營銷我們的產品和服務的能力造成重大影響。雖然一些異常情況在保單範圍內,但其他情況不在保險範圍內或可能不在保險範圍內,或者可能需要繳納鉅額免賠額。此外,我們衞星的實際軌道機動壽命可能比我們預期的要短,我們可能需要在衞星軌道機動壽命結束之前減少我們衞星的可用容量。
我們可能遭受部署的衞星的部分或全部丟失,或我們的衞星遇到其他問題,這可能會降低它們的性能或使我們的衞星的使用壽命縮短到比預期更短的時間。在衞星未完全運行的任何一段時間內,我們可能會損失原本從該衞星獲得的大部分或全部收入。此外,我們手頭可能沒有或無法及時獲得必要的資金,以支付任何必要的衞星更換費用。此外,製造新衞星可能需要長達六個月或更長的時間,確保和發射這種替代衞星需要大量額外的時間。因此,如果我們的衞星未能按預期運行、被摧毀或無法運行,可能需要相當長的時間才能將替代衞星送入軌道。在這段時間內,我們的業務可能會受到實質性的損害,而我們幾乎無法採取任何措施來緩解這個問題。我們不能及時修復或更換有缺陷的衞星或糾正任何其他技術問題,可能會導致收入的重大損失,並損害我們的業務。
我們可能會遇到地面運營基礎設施故障、衞星信號受到幹擾或影響衞星性能的地磁太陽風暴,這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。
我們運營着廣泛的地面基礎設施,包括由第三方維護的十幾個地面站。這些地面站用於控制我們的衞星和下載圖像,最終提供給我們的客户。由於自然災害(龍捲風、地震洪水、颶風或其他自然事件)、火災、戰爭或恐怖主義行為或其他災難性事件,我們可能會經歷其中一個或多個設施的部分或全部損失。這些設施中的任何一個發生故障都可能導致我們客户服務的重大損失。此外,我們的衞星控制中心的必要設備、任何相關的後備設施或這些設施與遠程遠程端口設施之間的通信鏈路可能會出現故障。影響跟蹤、遙測和控制作業的故障或操作員錯誤可能導致與一顆或多顆衞星通信的能力崩潰,或導致向受影響的衞星發送錯誤指令,從而可能導致衞星性能暫時或永久性下降,或導致一顆或多顆衞星丟失。有意或無意的電磁或無線電頻率幹擾,包括民族國家行為者或其代理人的幹擾,可能導致我們無法向客户提供衞星服務。我們的任何設施或設施之間的通信鏈路出現故障或幹擾我們的衞星信號都可能導致我們的收入大幅下降,並可能對我們營銷服務的能力產生不利影響,並損害我們的業務、前景、財務狀況和運營業績。
如果我們不能及時和具有成本效益地開發和發佈平臺和服務改進以及新產品和服務,以應對快速的技術變化,或為我們的衞星開發新的設計和技術,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們平臺的市場特徵是快速的技術變化、頻繁的新產品和服務推出和增強、衞星設計和技術的變化、不斷變化的客户需求和不斷髮展的行業標準。引入包含新技術的產品和服務會迅速使現有產品和服務過時和滯銷。如果市場認為我們提供的服務質量不高,如果我們不能推出新的和改進的產品和服務,或者我們推出的新產品或服務不受市場歡迎,我們可能無法吸引或留住客户。如果我們無法吸引足夠數量的新客户來發展我們的業務,或者如果我們在客户中遭受流失,我們的收入可能會下降,我們的經營業績將受到不利影響。。
設計和建造衞星,開發分析產品和服務,以及部署軟件更新,本質上都是複雜的、技術要求高的工作。由於這種複雜性,開發和測試新的或增強的衞星和軟件更新以及數據分析產品和服務可能需要很長時間並需要大量研究和開發支出。此外,開發和部署新的衞星和數據分析產品和服務的複雜性使我們很難預測我們平臺的此類更新可能需要多長時間才能準備好並可向客户銷售。因此,開發此類更新所需的時間可能比我們最初預期的要長得多。
我們平臺的任何增強或改進或任何新產品和服務的成功取決於幾個因素,包括及時完成、成功製造和部署捕獲相關數據所需的衞星、具有競爭力的定價、足夠的質量測試、與現有技術和我們的平臺的集成以及整體市場接受度。我們不能確定我們能否成功地及時、經濟地開發、營銷和交付對我們的平臺的增強或改進,或響應技術變化或新的客户要求或要求的任何新產品和服務,我們也不能確保對我們平臺的任何增強或改進將獲得市場認可。我們開發的任何新衞星和數據分析產品和服務可能不會以及時或具有成本效益的方式推出,可能包含錯誤或缺陷,或者該等數據或數據分析產品可能無法獲得產生足夠收入所需的廣泛市場接受度。推出新的數據分析產品和改進,以及開發和部署新的衞星,需要投入大量資金,而且隨着對這些服務的需求增加,還可能增加與客户支持和客户成功相關的成本。成本的增加可能會對我們的利潤率產生負面影響,包括我們的毛利率。此外,即使我們推出新產品和服務,我們現有產品和服務的收入、毛利和毛利率也可能會下降,但新產品或服務的收入不會抵消這一下降。此外,我們可能會對我們的平臺進行客户不認為有用的更改,我們也可能停止某些功能或提高價格
或者我們平臺的價格結構。此外,我們可能會失去選擇競爭對手產品和服務而不是遷移到我們的新產品和服務的現有客户。這可能導致暫時或永久收入短缺,並對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。
我們的業務在一定程度上依賴於對大型企業以及美國和外國政府實體的銷售,這些實體面臨許多挑戰和風險,這些挑戰和風險可能會使我們的銷售週期、預測流程和部署流程更難預測,需要更多的時間和費用,或對我們的業務產生負面影響。
對大型企業以及美國和外國政府實體的銷售涉及的風險可能會延長我們的銷售週期,並使預測和部署過程更難預測。此外,由於宏觀經濟和地緣政治條件、政治和經濟不穩定、全球物流挑戰和高通脹,許多大企業和美國及外國政府減少或推遲了技術或其他可自由支配的支出,這除了導致銷售週期延長外,還可能對我們的經營業績、財務狀況和前景產生實質性的負面影響。隨着我們尋求增加對大型企業客户以及美國和外國政府的銷售,我們還面臨着更復雜的銷售採購要求、法規、大量的前期銷售成本,以及與較小客户相比,完成部分銷售的可預測性較差。對於較大的組織,訂閲我們的平臺的決定通常需要多名管理人員和更多的技術人員的批准,而不是通常較小的組織,因此,向較大的組織銷售可能需要我們投入更多的時間來培訓和準備針對這些潛在客户的產品。對於美國和外國政府,訂閲我們平臺的決定通常需要獲得多個政府機構的批准,並遵守嚴格的規則和法規,這要求我們聘請監管和採購專家,並聘請外部專家幫助促進適用的政府批准,並遵守適用的規則和法規。此外,大型企業以及美國和外國政府經常需要廣泛的配置、集成服務和定價談判,這增加了我們在銷售工作中的前期投資,但無法保證這些客户將在其組織中廣泛部署我們的平臺,從而證明我們大量的前期投資是合理的。大型企業以及美國和外國政府的採購也經常受到預算限制和計劃外的行政、處理和其他延誤的影響,這意味着我們可能無法就向他們出售的條款達成協議。此外,大型企業可能會直接受到各種宏觀經濟狀況的影響,如高通脹、利率波動和金融市場波動,這可能會導致這些大型企業的支出減少,包括在我們的產品和服務上的支出減少,從而減少我們的收入和影響我們的財務狀況。
此外,我們向大型企業以及美國和外國政府成功銷售我們的平臺的能力取決於我們能否吸引和留住具有向此類大型組織銷售經驗的銷售人員。向大企業以及美國和外國政府出售產品的機會往往是通過競爭性招標過程獲得的。如果我們不能增加我們平臺對大型企業客户以及美國和外國政府的銷售,同時降低與服務這些客户相關的風險,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。此外,如果我們在特定季度或根本沒有實現來自大客户的預期銷售,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會在特定時期或未來時期受到不利影響。
我們業務的很大一部分依賴於對政府實體的銷售,並受此類政府實體的政策、優先事項和法規的約束,這些變化可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和業務前景產生不利影響。
我們收入中越來越多且有意義的部分來自與美國和其他政府客户的協議。這些合同使我們的業務受制於適用於與政府做生意的公司的法規和法規,包括聯邦收購條例(“FAR”)和機構補充條款。FAR管理政府合同的所有方面,包括承包商的資格和採購程序,還包含賦予政府許多權利和補救措施的條款,這些權利和補救措施對承包商不利,通常在商業合同中找不到。除其他事項外,這些權利和補救措施允許政府客户:
•單方面終止合同,並經常為了方便而單方面修改(包括減少訂單)合同,在這種情況下,我們可能無法實現此類合同的全部價值;
•因違約而終止,這可能使我們承擔政府從其他來源採購未交付物品所產生的任何額外費用;
•對於受真實成本或定價數據法案約束的合同,降低合同價格或成本,因為承包商或分包商在談判期間提供的成本或定價數據不是最新的、準確的和完整的;
•取消多年期合同及相關訂單,或拒絕行使多年期合同期權;
•對我們生產的解決方案、系統或技術主張權利,在不繼續與我們簽訂服務合同的情況下繼續使用此類工作產品,並向第三方(包括其他政府機構和我們的競爭對手)披露此類工作產品,這可能會損害我們的競爭地位;
•由於發現組織利益衝突,禁止今後與某一特定機構授予採購合同;
•暫停我們的表現,等待競爭對手提出投標抗議的結果,還可能要求我們重新提交合同報價,或在終止、減少或修改授予的合同時;
•暫停或禁止我們接受未來的政府合同;以及
•控制或禁止我們的產品、知識產權或服務的出口。
此外,政府合同通常包含的要求可能會增加我們的經營成本,並使我們因未能遵守這些條款和條件而承擔責任。這些要求包括:
•獨特的披露和會計要求,如成本會計準則;
•可能導致責任或價格調整、收回政府資金、民事和刑事處罰或暫停或禁止與政府做生意等行政處罰的政府審計和調查;
•公開披露某些合同和公司信息;
•社會經濟合規要求,包括勞工要求、非歧視和平權行動方案以及環境合規要求;
•額外的網絡安全要求;以及
•要求從特定國家或供應來源採購某些材料、零部件和零部件,包括遵守《購買美國貨法案》和《貿易協定法案》。
即使我們成功地獲得了一份政府合同,我們也可能會遇到來自未中標者的投標抗議。投標抗議可能會導致我們的鉅額費用、合同修改,甚至失去合同授予。即使投標抗議沒有導致合同授予的損失,該決議也可以延長合同活動開始之前的時間,從而推遲收入的確認。
作為美國政府的主承包商,我們不時依賴分包商履行政府合同下的工作。我們對分包商的工作負責,即使在某些情況下,我們對該工作的參與有限。如果我們的一個或多個分包商未能及時令人滿意地履行商定的服務,或違反美國政府的合同政策、法律或法規,我們滿足合同要求的能力可能會受到影響。在極端情況下,分包商的表現或其他缺陷可能會導致客户終止我們的合同。
新的法規或採購要求或現有要求的變化可能會增加我們的成本和不遵守的風險。此外,如果我們不遵守這些法律、法規和合同要求,我們的合同可能會被終止,我們可能會根據我們的合同、聯邦民事虛假索賠法案(包括三倍損害賠償和其他處罰)或刑法承擔財務和/或其他責任。特別是,聯邦民事虛假索賠法案鼓勵私人,包括現任和前任僱員,向美國政府通報承包商的潛在違規行為。由此產生的任何處罰、罰款、停職或損害都可能對我們的運營、財務業績和業務前景產生不利影響。
作為美國政府機構和部門的承包商,我們的角色導致我們經常受到調查、審計和審查,這些調查、審計和審查涉及我們在政府合同投標和建議書和承包商註冊中提供的信息,以及我們對政府合同和相關法律法規的遵守情況,這些情況可能是在我們不知情的情況下進行的。這些調查、審計和審查中的不利結果可能導致刑事、民事或行政訴訟,我們可能面臨民事和刑事處罰以及
行政制裁,包括終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款以及暫停或禁止與美國政府機構做生意。此外,如果我們受到不當行為的指控,無論是真是假,我們的聲譽和競爭地位都可能受到嚴重損害。對任何調查、審計、審查或指控作出迴應,可能會導致管理層的注意力和資源發生重大轉移,併產生鉅額辯護費用和其他專業費用。如果我們的聲譽或與美國政府機構的關係受到損害,或者如果美國政府以其他方式停止或大幅減少與我們的業務往來,將對我們的運營、財務業績和業務前景產生不利影響。
美國政府運作和資金的中斷可能會對我們的收入、收益和現金流產生實質性的不利影響,並在其他方面對我們的財務狀況產生不利影響。
我們很大一部分收入來自美國和其他政府客户。聯邦政府運作的任何中斷都可能對業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。預算不確定性、資金優先順序的變化、美國政府可能關門或需要根據持續的決議運營,和/或美國政府未能批准預算可能導致合同終止、合同授予延遲、合同範圍縮小、未能行使合同期權、計劃的採購被取消以及新業務機會減少,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們產品的競爭地位在一定程度上取決於它們與第三方產品和服務的運營能力,如果我們不能成功地保持和擴大我們的產品與此類第三方產品和服務的兼容性,我們的業務、財務狀況以及運營狀況和運營結果可能會受到損害。
我們平臺的競爭地位在一定程度上取決於我們與第三方產品和服務合作的能力。因此,我們必須不斷修改和增強我們的平臺,以適應硬件、軟件、網絡和數據庫技術的變化。未來,一家或多家科技公司可能會選擇不支持其硬件、軟件或基礎設施的運行,或者我們的平臺可能不支持使用此類硬件、軟件或基礎設施運行所需的功能。此外,如果第三方要開發與我們競爭的軟件或服務,該提供商可能會選擇不支持我們的平臺。我們打算通過維護和擴展我們的業務和技術關係,促進我們的平臺與各種第三方硬件、軟件和基礎設施的兼容性。如果我們不能成功實現這一目標,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們產品的競爭地位還取決於第三方數據集和圖像的可用性,以及將我們的產品與第三方數據集和圖像一起使用的能力,這使客户能夠集成多個數據集並進行有價值的分析。因此,我們必須不斷設計軟件,以確保我們的產品與第三方圖像兼容。如果我們不能預見客户的集成需求,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。此外,如果我們無法控制的第三方數據集(其中一些是公開來源的)因任何原因對我們或將此類數據集成到我們平臺中的客户不可用或不可靠,可能會對我們開發或交付使用此類數據的產品的能力以及客户對我們產品的滿意度以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們的產品未能達到合同要求,或者我們的產品存在缺陷或未能以預期的方式運行,我們的收入、運營結果和聲譽可能會受到負面影響。
我們銷售通過我們技術先進的衞星機隊生成的專有數據,並使用我們專有的平臺分析進一步分析這些數據。複雜的軟件,包括我們開發的軟件,可能包含可能意外幹擾軟件預期運行的缺陷。我們製造或從第三方購買的組件和產品也可能出現缺陷。我們開發的大多數衞星和系統必須在苛刻和不可預測的工作條件下以及在惡劣和可能具有破壞性的環境中運行。此外,我們與我們無法控制的第三方簽訂合同,提供與我們的衞星發射進入軌道相關的服務,這進一步增加了我們根據與依賴我們的衞星收集數據的客户簽訂的合同履行合同的能力的風險。
我們採用複雜的設計和測試流程和實踐,其中包括一系列嚴格的工廠和現場驗收測試,以及與客户共同制定的標準和要求。我們的系統可能無法成功實施或運行或提供預期的輸出,或者我們可能無法檢測和修復我們用於出售數據的衞星、硬件和軟件中的所有缺陷,或者我們可能無法解決我們採購的發射服務中的任何延遲或可用性問題。如果不這樣做,可能會導致成本增加、收入損失和聲譽受損,並可能對我們贏得新合同的能力產生不利影響。
由於環境和其他因素,包括本節其他部分描述的因素,我們可能無法提供客户要求的位置、響應速度和質量的圖像,因此無法滿足合同要求。如果做不到這一點,我們可能需要取消合同並導致收入損失,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的部分收入依賴於我們形象的經銷商和合作夥伴。如果這些經銷商或合作伙伴未能成功營銷或銷售我們的產品和服務,我們的業務將受到損害。
我們部分依賴經銷商和合作夥伴來營銷和銷售我們的產品和服務。我們的經銷商和合作夥伴可能沒有為我們的產品和服務開發區域商業市場的技能或經驗,或者可能存在相互競爭的利益,從而對他們的產品和服務的銷售產生負面影響。如果我們未能及時達成經銷商協議,或者我們的經銷商和合作夥伴未能成功營銷和銷售我們的圖像產品和服務,這些失敗可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
整體經濟狀況的不景氣或波動可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
我們的收入、毛利率以及實現和保持盈利的能力在很大程度上取決於總體經濟狀況。全球經濟和金融市場的疲軟,包括當前的全球經濟狀況和消費趨勢,在某些情況下已導致對我們的平臺和數據產品的需求下降,未來可能發生的任何國內和全球經濟狀況的不利變化,包括任何衰退、經濟放緩或信貸市場中斷,也可能導致對我們平臺和數據產品的需求下降。
此外,宏觀經濟狀況的影響,包括由國家或全球健康問題或其他趨勢造成的不利的全球和國內經濟狀況,具有很高的不確定性,無法預測。具體地説,可能對我們的平臺和數據產品的需求產生影響的其他因素包括全球或地區經濟衰退、失業率上升、匯率波動、通貨膨脹、銀行和金融機構倒閉或此類金融機構的其他流動性擔憂、税收變化、能源價格、供應鏈中斷、高利率和其他類似的宏觀經濟因素。此外,由於金融市場波動、負面金融新聞、能源短缺或成本增加、勞動力成本和其他經濟因素,對我們平臺和數據產品的需求可能會受到影響。這樣的轉變將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,信貸市場的任何混亂都可能阻礙我們獲得資本。如果我們獲得額外資金來源的機會有限,我們可能被要求推遲資本支出或尋求其他流動性來源,這些可能是我們無法接受的條款或根本無法獲得的。所有這些與我們無法控制的全球經濟狀況有關的因素,都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生不利影響。
我們依賴數量有限的供應商提供關鍵物資和服務,用於研究、開發、製造和發射我們的衞星,這反過來可能損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。失去任何一家或多家這些供應商,或他們未能及時向我們提供必要的供應或服務,可能會導致我們的研究、開發或衞星製造延遲,並對我們的業務產生不利影響。
有能力設計和製造我們製造衞星所需的部件的供應商數量有限。我們還利用一些關鍵服務提供商進行研究和開發。也有數量有限的供應商能夠發射我們的衞星,包括NewSpace印度有限公司(印度空間研究組織)、阿麗亞娜空間公司、火箭實驗室美國公司、螢火蟲航空航天公司、ISAR航空航天技術公司、
如果我們的任何供應商或服務提供商的業務倒閉,將減少競爭,並可能增加製造和部署我們的衞星、進行研發和發射服務的成本。與我們的任何部件供應商、服務供應商或發射供應商有關的不利事件也可能導致我們衞星的設計、建造或發射延遲。總體經濟狀況也可能影響我們的供應商、服務提供商和發射提供商以商業合理的條款提供服務或履行其在製造時間表、發佈日期、定價或其他項目方面的義務的能力。即使有此類服務的替代供應商,我們也可能難以及時確定它們,我們可能會在更換供應商或服務提供商時產生大量額外費用,這可能會導致我們衞星的設計、建造或發射出現困難或延誤。我們衞星的設計、建造或發射方面的任何延誤都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外,在不同的司法管轄區,越來越多的人期望公司監控其供應商的環境和社會表現,包括遵守各種勞工做法,以及考慮更廣泛的潛在環境和社會問題,包括產品的生命週期結束考慮。合規可能代價高昂,需要我們建立或擴大項目,以盡職調查或監控我們的供應商,或者在《維吾爾強迫勞動預防法案》等立法的情況下,設計供應鏈,以完全避開某些地區。不遵守這些規定可能會導致罰款、聲譽損害或我們的產品或產品組件進口不合格,或以其他方式對我們的業務造成不利影響。
我們可能無法為必要的組件建立供應關係,並可能需要與不同的組件供應商發展替代關係,這可能會推遲我們產品的推出,增加組件成本,超出預期,並對我們的業務產生負面影響。
我們從第三方供應商那裏購買製造衞星的部件,並依賴這些供應商交付符合合同規格的產品,以便我們維持和擴大我們的衞星和產品機隊。如果這些供應商不履行交付和支持這些設備的義務,或者如果他們不能按時、以某些價格、某些質量或根本不能供應新衞星設計所需的部件,我們可能會遇到困難。如果這些供應商無法供應所需的零部件,我們將需要建立新的供應關係。考慮到我們使用的組件的技術和複雜性質,我們可以使用的供應商數量有限。此外,對供應商進行這樣的更改可能需要時間,並可能導致我們增加成本或迫使我們進行影響衞星其他組件或功能的設計更改。由於上述原因,供應關係的任何變化都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們在確定產品和服務的最佳價格和定價結構方面經驗有限,這可能會影響我們的財務業績。
我們預計,我們可能需要不時更改我們的定價模型,包括競爭、全球經濟狀況、客户總體支出水平的降低、產品組合的變化、定價研究或組織使用數據分析的方式的變化。同樣,隨着我們推出新的產品和服務,或者由於我們現有產品和服務的演變,我們可能難以確定我們的產品和服務的適當價格結構。此外,隨着新的和現有的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務,或者修改他們的定價結構,我們可能無法以歷史上使用的相同價格或相同的定價模式來吸引新客户。此外,隨着我們繼續將我們的產品和服務銷售給較大的組織,這些較大的組織可能會要求大幅的價格讓步。因此,我們可能需要不時修改我們的定價結構或降低我們的價格,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
例如,我們通常為我們的成像服務建立固定價格訂閲合同,其收入在合同期限內以直線方式確認,基於客户隨時間的使用情況,或者在較小程度上預先基於將圖像訪問轉移給客户。如果我們未能準確預測此類合同的成本,特別是那些下載次數不限的合同,如果我們未能以與合同條款一致的方式完成合同義務,或者如果我們將某些項目的價格定得太低,而不是我們最終提供的服務,我們可能會對我們的整體盈利能力和/或
收入機會,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們失去一名或多名關鍵人員,或者我們未來未能吸引、聘用、留住和培訓其他高素質的人員,可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們目前依賴於我們的關鍵人員和管理團隊的持續服務和表現。此外,我們的許多關鍵技術和系統都是由我們的人員為我們的業務定製的。關鍵人員的流失,包括管理層的關鍵成員以及我們的工程、營銷、銷售和產品開發人員,可能會擾亂我們的運營,並對我們發展業務的能力產生不利影響。
此外,我們平臺的維護和開發需要在航空航天工程、機械工程和軟件工程方面擁有豐富經驗的人員。此外,我們成功執行戰略計劃的能力,如擴大我們的銷售隊伍,將取決於我們是否有能力僱傭和留住足夠數量的具有適當能力和經驗水平的人員。如果我們不能成功地吸引、留住和激勵高素質人才,我們的業務可能會受到嚴重損害。此外,我們還面臨着對員工的激烈競爭,特別是在我們總部所在的舊金山灣區,因此,在這個競爭激烈的地理位置,熟練員工往往可以獲得更高的薪酬,而且可能很難招聘。
此外,我們過去曾因一名或多名僱員離職而鼓勵其他僱員加盟,因而失去多名僱員,將來亦可能如此。如果這種情況再次發生,可能會嚴重損害我們的業務。
隨着我們成為一家更大的公司,我們可能會發現我們的招聘工作更具挑戰性。我們通過股權薪酬或未來安排(如現金獎金)提供的吸引、留住和激勵員工的激勵措施可能不像過去那樣有效。如果我們不能成功地吸引優秀的人才或留住或激勵現有的人員,我們可能無法有效地增長,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
此外,考慮到我們對基於股票的薪酬的依賴,考慮到技術組織內部對強大人才的競爭,股價的任何波動都可能隨着時間的推移影響我們留住和吸引頂尖人才的能力,或者可能導致與薪酬相關的額外費用和對現有股東的更大稀釋。
我們相信,作為一家公司,我們的長期價值得益於持續的增長,這有時可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
由於我們專注於增長,自成立以來,我們經歷了快速增長和對我們服務的需求。我們業務和產品的增長和擴張給我們的管理、運營和財務資源帶來了持續和重大的壓力。我們被要求管理與各種大客户、供應商、監管機構和其他第三方的多重關係。如果我們的業務進一步增長或我們的第三方關係數量增加,我們的計算機系統、程序或內部控制可能不足以支持我們的運營,我們的管理層可能無法有效地管理任何此類增長。為了有效地管理我們的增長,我們必須繼續實施和改進我們的運營、財務和管理信息系統,並擴大、培訓和管理我們的員工基礎。
如果不能有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力,可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場對我們的產品和平臺的接受的能力。
我們必須擴大我們的銷售和營銷組織,以增加對新客户和現有客户的銷售。我們計劃繼續擴大我們在國內和國際上的直銷隊伍,特別是我們的直銷企業組織,專注於向世界上最大的組織銷售。要有效地讓新的銷售和營銷人員上崗,可能需要大量的時間和資源,而越來越遠的員工隊伍可能會導致更低的效率、更復雜的運營或更長的上崗流程。我們還計劃將大量資源投入到專注於這些大型組織的銷售和營銷計劃中。一旦新客户開始使用我們的平臺,我們的銷售團隊將需要繼續專注於擴大與該客户的消費。所有這些努力將需要我們投入大量的財政和其他資源,包括在我們迄今經驗有限的行業和銷售渠道上。我們的業務和經營成果
如果我們的銷售和營銷努力產生的收入增長低於預期,將受到損害。如果我們無法招聘、發展、整合和留住有才華和有效的銷售人員,如果我們的新的和現有的銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平,或者如果我們的銷售和營銷計劃無效,我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現預期的收入增長。
我們有相當大的客户集中度,有限數量的客户佔我們收入和應收賬款的很大一部分。
我們很大一部分收入和應收賬款都集中在有限數量的客户身上。在截至2024年1月31日的財年中,一個客户貢獻了21%的收入。截至2024年1月31日,無客户佔應收賬款的10%或以上。此外,應收賬款通常是無抵押的,因此我們無法收回逾期款項的風險增加。
雖然我們打算增加使用我們平臺的客户數量,但我們相信,我們的收入和經營業績可能在短期內繼續取決於對少數客户的銷售。由於客户集中,我們的收入可能會大幅波動,並可能受到這些客户或任何其他重要客户取消與我們的協議或以其他方式不再使用我們的服務的決定的重大和不成比例的影響。此外,如果我們無法使我們的客户基礎多樣化,我們將繼續受到與客户集中相關的風險的影響。
我們已經經歷了,並預計將繼續經歷我們業務的季節性和由於基於使用的合同而導致的經營結果的波動。
我們已經經歷了,並預計將繼續經歷我們業務的季節性和由於基於使用的合同而導致的經營結果的波動。例如,我們的客户通常會在農業旺季、自然災害事件期間或大宗商品價格處於一定水平時,在更廣泛的地區需要更頻繁的數據監控時,增加對我們數據服務的使用。這些客户可能會擴大他們的使用範圍,然後縮減規模。我們認為,我們過去經歷的季節性趨勢可能會在未來發生。就我們經歷的季節性而言,它可能會影響我們的經營業績和財務指標,以及我們預測未來經營業績和財務指標的能力。此外,當我們向市場推出新產品時,我們可能沒有足夠的銷售某些產品的經驗來確定對這些產品的需求是否受材料季節性的影響。
我們行業的技術發展或其他變化可能會使我們的衞星或其任何部件競爭力降低或過時,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們的行業以快速發展的技術和不斷變化的客户需求為特徵。這些技術發展要求我們將新技術整合到我們的衞星中。我們的競爭對手可能會開發或獲得替代的和競爭的技術,這可能使他們能夠創造新的和顛覆性的成像衞星或其他相關技術。引入先進的競爭性衞星技術的風險在我們的行業中尤其加劇,因為部署任何新衞星可能需要幾個月到幾年的時間。因此,如果任何技術變化或客户需求的變化導致我們的衞星或產品過時或不足,即使我們能夠開發和部署新技術來競爭和滿足此類需求,也需要相當長的時間才能投入使用。因此,我們可能需要在研發方面投入大量資源,以保持我們的市場地位,跟上技術變化和客户需求的步伐,並有效地競爭。如果我們不能及時改進我們的衞星,可能會嚴重損害我們的業務。此外,如果我們用於製造衞星的部件因技術變化或其他因素而過時,可能會導致庫存過時,這可能會導致庫存減值費用。此外,製造新的部件需要大量的時間,如果我們的任何庫存變得過時,我們將需要一段時間才能製造新的衞星。這種推遲建造新衞星的做法可能會嚴重損害我們的業務。
我們依賴基於雲的基礎設施的第三方提供商來託管我們的產品。這些第三方提供商運營的任何中斷、容量限制或對我們使用的幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們將與我們的雲訪問產品相關的幾乎所有基礎設施外包給第三方託管服務。我們的基於雲的產品依賴於保護第三方託管服務託管的虛擬雲基礎設施,方法是維護其配置、架構、功能和互聯規範,以及存儲在這些虛擬數據中心中的信息,這些信息由第三方互聯網服務提供商傳輸。對我們第三方託管服務能力的任何限制都可能阻礙我們接納新客户或擴大現有客户的使用能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,任何影響我們第三方託管服務基礎設施的事件都可能由人為錯誤、故意不良行為、地震、颶風、洪水、火災、戰爭、恐怖襲擊、停電、硬件故障、系統故障、電信故障和類似事件(包括與氣候變化相關的事件)引起。欲知詳情,請參閲《--我們面臨一系列與氣候變化相關的風險》。由於上述任何原因而影響我們基於雲的解決方案的長期服務中斷將對我們為客户提供服務的能力產生負面影響,並可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽,使我們承擔責任,導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。我們還可能因使用替代設備或採取其他行動來準備或應對損害我們使用的第三方託管服務的事件而產生重大成本。
如果我們與第三方託管服務的服務協議終止,或者出現服務中斷、我們使用的服務或功能被取消、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞的情況,我們可能會遇到訪問我們平臺的中斷,以及在安排或創建新設施和服務和/或重新架構我們的雲解決方案以在不同的雲基礎設施服務提供商上部署的重大延遲和額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務有賴於強大的品牌。如果我們不能保持和提升我們的品牌,我們保留或擴大客户基礎的能力將受到損害,我們的業務和經營業績將受到損害。
我們相信,我們開發的品牌標識對我們業務的成功做出了重大貢獻。我們還相信,保持和提升“Planet”品牌對於擴大我們的客户基礎以及目前和未來的合作伙伴至關重要。維護和提升我們的品牌可能需要我們進行大量投資,而這些投資可能不會成功。如果我們不能推廣和維護“Planet”品牌,或者我們在這一努力中產生了過高的費用,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到實質性的不利影響。我們預計,隨着我們的市場競爭日益激烈,維持和提升我們的品牌可能會變得越來越困難和昂貴。維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們繼續提供高質量產品和服務的能力,而我們可能無法成功做到這一點。
此外,我們在世界各地得到了高度的媒體報道,包括社交媒體的報道。如果此類媒體報道提供或依賴於不準確、誤導性、不完整或以其他方式具有破壞性的有關Planet的信息,則此類報道可能會損害我們在行業以及現有和潛在客户、員工和投資者中的聲譽,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景造成不利影響。
我們面臨着一系列與氣候變化相關的風險。
無論在哪裏開展業務,都存在與氣候有關的固有風險。我們的某些設施以及我們所依賴的第三方基礎設施位於已經經歷並預計將繼續經歷各種氣象現象(如干旱、熱浪、野火、風暴和洪水等)或其他災難性事件的地區,這些事件可能會擾亂我們或我們供應商的運營,要求我們產生額外的運營或資本支出,或以其他方式對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。氣候變化可能會增加此類事件的頻率和/或強度。例如,在某些地區,與野火預防相關的停電事件有所增加。氣候變化還可能導致物理環境的各種長期變化,如海平面上升或環境温度或降水模式的變化,這也可能對我們或我們供應商的運營產生不利影響。雖然我們可能會採取各種行動來降低與氣候變化相關的業務風險,但這可能需要我們招致鉅額成本,而且可能不會成功,原因之一是與管理氣候風險相關的長期預測的不確定性。例如,如果災難性事件變得更加頻繁,可能會對保險的可獲得性或成本產生不利影響。
此外,我們預計將面臨與減輕或以其他方式應對氣候變化的社會努力相關的風險,包括但不限於加強監管、不斷變化的利益相關者預期以及市場需求的變化。有關更多信息,請參閲“-對可持續性以及環境、社會和治理(ESG)計劃的更多關注和不斷變化的預期可能會增加我們的成本,損害我們的聲譽,或以其他方式對我們的業務產生不利影響。”不斷變化的市場動態、全球和國內政策發展,以及氣象現象日益頻繁和影響,有可能擾亂我們的業務、我們供應商和/或客户的業務,或以其他方式對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
由於大流行、地震、火災或洪水等自然災害事件或電力中斷、計算機病毒、數據安全漏洞、恐怖主義或戰爭等人為問題,我們的基礎設施中斷或故障或我們的數據存儲丟失,可能會損害我們有效執行日常運營和提供產品和服務的能力,這可能會損害我們的聲譽和運營業績。
我們的商業運作受到自然災害、洪水、火災、電力短缺、公共衞生流行病或流行病、恐怖主義、政治動盪、網絡攻擊、地緣政治不穩定、戰爭、氣候變化的影響以及其他我們無法控制的事件的幹擾。例如,我們的公司總部位於舊金山灣區,這是一個以地震活動聞名的地區。重大自然災害,如地震、火災或洪水,發生在我們的總部、我們的其他設施之一、我們的一個發射合作伙伴所在的設施或我們的第三方供應商的設施所在的地方,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們產品和服務的可獲得性取決於我們的衞星、衞星運行基礎設施、存檔數據、信息技術和通信系統以及其他相關係統的持續運行。由於自然災害或人為問題導致的任何系統停機、損壞或故障都可能導致我們的服務中斷,這可能會減少我們的收入和利潤。我們的系統容易受到洪水、火災、地震、斷電、電信故障、計算機病毒、計算機拒絕服務攻擊或其他損害或破壞我們系統的企圖的破壞或中斷。我們目前沒有維持一個後備生產設施,在我們的主要能力喪失的情況下,我們可以繼續收集、處理和交付圖像。如果我們無法從我們的主要設施收集、處理和交付圖像,我們的日常運營和運營結果可能會受到實質性的不利影響。此外,我們的地面站容易受到人為錯誤、蓄意不良行為、地震、颶風、洪水、火災、戰爭、恐怖襲擊、停電、硬件故障、系統故障、電信故障和類似事件的破壞或中斷,包括與氣候變化有關的事件。此外,氣候變化已經增加,並可能繼續增加自然災害的速度、規模和範圍。欲知詳情,請參閲《--我們面臨一系列與氣候變化相關的風險》。如果發生這樣的自然災害或其他中斷,我們的運營或供應商、分包商、分銷商或客户的運營可能會中斷,這可能會影響我們維持發佈時間表或履行客户合同的能力。發生上述任何情況都可能導致我們的服務長期中斷和/或損害我們的聲譽,這可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此類攻擊可能來自個人、公司、流氓組織、恐怖組織、政府或附屬行為者。Planet的數據具有地緣政治相關性,這可能會在全球範圍內暴露此類實體的敏感行動,從而加劇了這種風險。對於已知或懷疑自己積極開展攻擊性行動的國家來説,情況尤其如此。
此外,如果我們的基礎設施、信息技術和通信系統不能隨着我們業務的預期增長而有效地擴展,這些系統的有效性可能會受到不利影響。
由於天氣、自然災害或其他外部因素,或由於我們的衞星羣容量有限,我們的衞星可能無法捕捉地球圖像。
我們的衞星可能無法以足夠的清晰度或細節捕獲地球圖像,或者由於各種因素的發生,包括雲層、霧霾、包括颶風或龍捲風、沙塵暴、霧、火災或火山噴發在內的不利天氣條件,或其他我們無法控制的因素。由於氣候變化,其中某些事件可能會變得更加頻繁或激烈。有關更多信息,請參閲“-我們是
受制於一系列與氣候變化相關的風險。此外,如果對我們的星座有很高的需求來捕捉某個區域的圖像,我們可能很難有足夠的衞星覆蓋來捕捉另一個區域的高分辨率圖像。由於上述原因,客户可能無法獲得他們想要的圖像,這可能會對我們與此類客户的關係和我們的整體聲譽產生不利影響。
對可持續性以及環境、社會和治理(“ESG”)計劃的更多關注和不斷變化的期望可能會增加我們的成本,損害我們的聲譽,或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
近年來,與可持續發展問題有關的公司活動受到越來越多的關注,包括越來越多地關注和要求採取與氣候變化和多樣性、公平和包容性問題有關的行動。對自願ESG倡議和披露的預期可能會導致成本增加(包括但不限於與合規、利益相關者參與、合同和保險相關的成本增加),對某些產品的需求發生變化,增強合規或披露義務,或對我們的業務、財務狀況或運營結果產生其他影響。
雖然我們有時可能會參與自願計劃(如自願披露、認證或目標等),以改善我們公司和/或產品的ESG形象或迴應利益相關者的期望,但此類計劃可能成本高昂,可能不會產生預期的效果。在許多情況下,由於我們無法控制的因素,人們對公司管理ESG事務的期望繼續快速發展。例如,我們可能最終無法完成某些計劃或目標,無論是在最初宣佈的時間表上,還是由於技術、成本或其他限制,這些限制可能在我們的控制之內或之外。此外,我們基於我們目前認為合理的預期、假設或第三方信息可能採取的行動或聲明可能隨後被確定為錯誤或受到誤解。如果我們未能或被視為未能遵守或推進某些ESG計劃(包括我們完成此類計劃的時間表和方式),我們可能會受到各種不利影響,包括聲譽損害和潛在的利益相關者參與和/或訴訟,即使此類計劃目前是自願的。例如,有越來越多的指控稱,由於各種被察覺到的業績缺陷,公司提出了重大的ESG聲明,包括隨着利益相關者對可持續性的看法繼續演變。
某些市場參與者,包括主要機構投資者和資本提供者,在做出投資或投票決策時,使用第三方基準和評分來評估公司的ESG概況。不利的ESG評級可能會導致投資者對我們的負面情緒增加,這可能會對我們的股價以及我們獲得資金的機會和成本產生負面影響。在ESG事件對我們的聲譽產生負面影響的程度上,它還可能阻礙我們有效競爭以吸引和留住員工、客户或業務合作伙伴的能力,這可能會對我們的運營產生不利影響。鑑於我們作為一家公益公司的地位,以及我們努力將我們的運營和產品/服務描述為幫助評估和管理某些ESG風險的工具,我們可能會特別受到此類事項的審查。此外,我們預計在ESG事務方面,可能會有更多與披露相關的監管水平。例如,2024年3月,美國證券交易委員會通過了新規則,要求公司在定期報告中大幅擴大與氣候相關的披露,這可能要求我們產生巨大的額外成本,包括針對過去不受此類控制的事項實施重大額外的內部控制程序和程序,並要求我們的管理層和董事會承擔更多監督義務。拜登政府還提議修訂聯邦採購條例,如果獲得通過,將要求類似的合規成本,增加我們與氣候有關的披露的責任,以及對某些供應商來説,採用與氣候有關的目標,但要遵守基於科學的目標倡議的方法,這可能會以我們可能喜歡的其他方式影響我們的氣候和商業戰略。這一點和其他利益相關者的期望可能會導致成本增加以及審查,這可能會加劇這一風險因素中確定的所有風險。此外,我們的許多客户和供應商可能會受到類似預期的影響,這可能會增加或產生額外的風險,包括我們可能不知道的風險。
作為一家使命驅動的公司,我們可能會受到某些風險的影響,包括股東激進主義。
我們認為,我們成功的一個關鍵貢獻是我們的使命,即利用太空幫助地球上的生命,通過成像整個世界,使全球變化變得可見、可訪問和可操作。這一使命是我們業務戰略的重要組成部分,也是我們作為一家公司的形象。然而,我們可能會根據我們的使命和價值觀對我們的業務和產品做出決定,這可能會降低我們的短期或中期
如果我們認為這些決定與任務相一致,我們就會有更好的行動結果。儘管我們預計我們對使命的承諾將相應地改善我們的長期財務業績,但這些決定可能與投資者的預期不一致,任何較長期的好處可能不會在我們預期的時間框架內實現,或者根本不會實現,這可能會損害我們的業務、收入和財務業績。
因此,我們未來可能會受到那些不同意我們使命的方面或我們為支持我們的使命而開發的平臺功能的人的訴訟,以及不同意我們業務管理的投資者的股東激進主義。應對這些行動可能既昂貴又耗時,擾亂我們的業務和運營,並轉移我們管理層的注意力。此外,與此類活動相關的不確定性可能會對我們執行戰略計劃、留住客户和熟練員工的能力產生負面影響,並影響長期增長。此外,此類活動可能會導致我們的股票價格基於暫時或投機性的市場看法而波動,而這些市場看法並不一定反映我們的業務運營。
如果我們不能在發展的同時保持我們的公司文化,我們的成功以及我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們相信,到目前為止,我們的文化一直是我們成功的關鍵因素,我們提供的平臺的批判性促進了我們員工的使命感和成就感。任何未能保護我們的文化都可能對我們留住和招聘人員的能力產生負面影響,這對我們的增長至關重要,並有效地專注於和追求我們的公司目標。隨着我們不斷壯大和發展一家上市公司的基礎設施,我們可能會發現很難保持我們文化的這些重要方面。如果我們不能保持我們的公司文化,我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
有限的保險範圍和可獲得性可能會使我們無法獲得承保所有損失風險的保險。
我們打算為我們星座中的某些衞星和某些製造風險、庫存和發射投保,只要保險可以接受的保費。由於特定的限制、免賠額、免賠額和重大變更限制,該保險不會為我們的庫存和衞星造成的所有損失提供保險,而且可能難以為某些風險投保,包括衞星性能的部分惡化和衞星再入。
雖然我們打算為我們的庫存、運行中的衞星和某些發射購買和維護保險,但我們是否獲得保險的任何決定都將取決於各種因素,包括市場上的保險供應情況、可用保險的成本以及我們運行中的衞星的宂餘度。更高的保費將增加我們的成本,從而減少我們的營業收入,因為這樣增加的保費。如果在軌保單的條款變得不如目前可用的條款優惠,我們可以獲得的保險金額可能會受到限制,或者我們可能根本無法獲得保險。即使獲得保險,我們的在軌運營保險也不會承保因衞星部分或全部損失而產生的任何收入損失。
我們的季度業績可能會有很大波動,可能不能完全反映我們業務的基本表現。
我們的季度運營業績、我們在公開申報文件中其他地方討論的關鍵指標,以及分析師用來評估我們業務的其他指標,過去一直在波動,未來可能會有很大變化。對我們的運營業績和其他關鍵指標進行季度間比較可能沒有意義。因此,任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度財務結果和指標可能會因各種因素而波動,其中許多因素不在我們的控制範圍內,可能不能完全反映我們業務的基本表現。這些波動可能導致我們無法達到我們或證券分析師或投資者的預期。如果我們在任何特定時期未能達到這些預期,我們A類普通股的交易價格可能會大幅下降。可能導致這些季度波動的因素包括但不限於以下列出的因素:
•經濟下滑或市場波動對我們的業務以及我們的客户、潛在客户和合作夥伴的業務的影響,包括國家和全球健康擔憂、地緣政治緊張局勢、通脹或高利率造成的下滑;
•我們吸引新客户的能力;
•我們的客户續約率和採用率,以及我們擴大現有客户使用我們平臺的能力;
•我們與客户簽署協議的時間和速度,包括由於我們無法控制的宏觀經濟和地緣政治因素的影響,導致潛在或現有客户的成本降低措施、採購決策延遲或銷售週期延長的影響;
•與客户簽訂的協議的合同價值;
•與以消費為基礎的客户合同相關的收入波動;
•大客户的增加或流失,包括通過收購或合併;
•確認收入的時間;
•營業費用的數額和時間安排;
•我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化;
•貨幣匯率的波動和以外幣計價的收入和支出比例的變化;
•我們或我們的競爭對手的新產品功能、更新和增強的時機和成功,或我們行業競爭動態的任何其他變化,包括競爭對手、客户或戰略合作伙伴之間的整合;
•我們收入的很大一部分是在與客户的合同期限內按比例確認的,有些合同期限長達數年,因此,銷售額的任何下降或回升可能不會立即反映在我們的經營業績中;
•我們客户的財務狀況和信譽,包括由於地緣政治緊張局勢、通貨膨脹或高利率,我們的客户是否願意或有能力及時支付我們平臺的訂閲費用,這是更大的不可預測性;
•與開發或可能收購和整合技術或業務有關的費用的時間安排,以及未來可能對被收購公司的商譽和長期資產減值的費用;
•我們有能力實現並維持足夠的流動資金水平,以發展和支持我們的業務和運營;
•網絡中斷、技術困難或影響我們平臺交付和使用的中斷,或實際或感覺到的安全漏洞;
•任何不利的訴訟、判決、和解或其他與訴訟有關的費用;
•我們有能力吸引和/或留住成功實現業務目標所需的人才;
•立法或監管環境的變化;
•國家和全球衞生問題的影響,如新冠肺炎大流行;
•國內和國際恐怖主義行為、戰爭或政治不穩定的影響,包括目前分別涉及俄羅斯和烏克蘭以及以色列和哈馬斯的事件,以及任何制裁或由此導致的地緣政治緊張局勢、法律和條例的變化或實施影響國際商業交易的經濟或貿易制裁;
•國內和國際的一般經濟、工業、市場和地緣政治條件和不確定性。
我們過去和未來的收購將需要管理層的高度重視。我們的收購可能會擾亂我們的業務,稀釋股東價值或對我們的經營業績產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分,我們可能會對互補的公司、產品或技術進行投資,而這些收購可能會帶來挑戰或風險。在這方面,我們進行了戰略性收購,包括2015年9月收購Blackbridge集團公司,2017年4月從谷歌收購Terra Bella業務,2019年3月收購無國界空間,2021年12月收購VanderSat,2023年1月收購Salo Sciences,2023年8月收購Snergise。我們不知道我們是否能夠完成未來的任何收購,或成功整合任何收購的業務,盈利運營,或留住其關鍵員工、客户、合作伙伴或供應商。整合任何新收購的業務、產品或技術可能既昂貴又耗時,可能會擾亂我們正在進行的業務和財務業績,並可能分散我們的管理層的注意力。如果我們不能成功整合任何收購業務的資產、技術和員工,我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。任何整合過程都將需要大量的時間和資源,而我們可能無法成功地管理該過程。我們可能無法成功評估或利用收購的技術並準確預測收購交易的財務影響,包括會計費用。此外,我們為完成收購而產生的任何債務都可能導致固定債務增加,幷包括某些可能阻礙我們管理運營能力的契約。或者,如果我們使用股權為任何收購提供資金,可能會稀釋我們現有的股東。
在我們的地理空間數據和分析平臺中使用人工智能,包括機器學習和計算機視覺(統稱為“AI”)的問題可能會導致聲譽損害或責任。
人工智能是由我們和我們的第三方合作伙伴的一些地理空間數據和分析平臺啟用或集成的,並且是我們業務產品中日益增長的元素。與許多正在開發的技術一樣,人工智能帶來了風險和挑戰,可能會影響其進一步的開發、採用和使用,從而影響我們的業務。人工智能算法可能存在缺陷。數據集可能不充分、質量較差或包含有偏見的信息。我們系統的數據科學家、工程師和最終用户的不適當或有爭議的數據做法可能會削弱人們對人工智能解決方案的接受。如果人工智能應用程序幫助產生的分析有缺陷或不準確,我們可能會受到競爭損害、潛在的法律責任以及品牌或聲譽損害。一些人工智能場景存在倫理問題。如果我們或我們的第三方合作伙伴啟用或提供因其對社會、政府、社會政治氣候、我們的財務狀況和運營或我們客户的財務狀況和運營的所謂或實際影響而有爭議的人工智能解決方案,我們可能會遇到競爭損害、法律責任以及品牌或聲譽損害。
我們的客户可能無法按照他們的協議條款向我們付款,因此我們有必要採取行動迫使我們付款。
我們的收入主要來自使用通過我們的在線平臺以數字方式交付給客户的圖像的許可權。我們的圖像許可協議因合同而異,但通常都有年度或多年的合同條款。如果客户未能根據我們的協議條款向我們付款,我們可能會因為無法收取到期金額以及執行我們的合同條款的成本(包括訴訟)而受到不利影響。這種負面影響的風險隨着我們客户安排的期限的延長而增加。此外,我們的一些客户可能會尋求破產保護或其他類似的救濟,包括由於國民和全球健康擔憂或其他全球事件造成的影響和中斷,而無法支付欠我們的金額,或支付速度較慢,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
與我們的網絡安全、數據隱私和知識產權有關的風險
如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇或無法防範網絡攻擊、勒索軟件、安全事件或安全漏洞,或者如果未經授權的各方以其他方式訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的平臺,則我們的平臺可能被視為不安全, 我們的平臺和運營可能中斷,我們可能無法履行我們的服務水平承諾,我們的聲譽可能會受到損害,對我們的平臺和產品的需求可能會減少,我們可能會產生現有網絡保險可能無法覆蓋的重大負債或額外費用。
我們收集、接收、存儲、生成、使用、傳輸、披露、可訪問、保護、保護、處置、共享和以其他方式處理個人信息、機密信息和其他信息,包括專有和敏感信息,以便提供我們的服務、運營我們的業務、出於法律和營銷目的以及其他與業務相關的目的。這些數據可能包括個人、機密或專有信息。我們在很大程度上依賴第三方服務提供商和子處理器來支持我們的運營,並幫助我們向客户提供服務。這些第三方可能會代表我們存儲或以其他方式處理個人信息和其他信息。
安全漏洞或事件或未經授權訪問我們的系統、平臺或產品或我們的第三方服務提供商的系統,可能會導致我們的平臺和其他運營方面的中斷和其他中斷,損壞或未經授權訪問我們或我們客户的數據,或丟失、破壞、不可用或未經授權更改、披露或以其他方式處理我們或我們的客户的數據,以及由政府當局和私人當事人提出或提起的索賠、要求、糾紛和訴訟,政府當局發起的調查和其他訴訟,賠償義務、罰款、罰款和其他責任。我們以前和未來都可能成為第三方網絡攻擊的目標,包括第三方,這些第三方可能尋求未經授權訪問我們或我們客户的數據或破壞我們提供服務的能力。此外,我們的許多員工遠程工作,這可能會帶來額外的數據安全風險(例如,包括近年來經歷的網絡釣魚和垃圾郵件的增加)。
雖然我們已採取措施保護我們有權訪問的機密和個人信息,但我們的安全措施或代表我們存儲或以其他方式處理某些數據(包括我們和我們客户的某些數據)的第三方服務提供商的安全措施可能會被破壞或以其他方式泄露,或者我們或此類服務提供商可能遭受損害或未經授權訪問、或丟失、銷燬、不可用或未經授權更改、披露或以其他方式處理我們或我們的服務提供商維護或以其他方式處理的數據或第三方數據,包括客户數據。我們監控第三方服務提供商數據安全的能力是有限的。網絡攻擊、計算機惡意軟件、病毒和其他惡意代碼、員工和承包商的錯誤、錯誤或瀆職、社會工程(包括魚叉式網絡釣魚攻擊和某些試圖在系統上部署勒索軟件的攻擊)、供應鏈攻擊和一般黑客攻擊在我們的行業中變得更加普遍,尤其是針對雲服務的攻擊。如果我們的安全措施被或被認為已經被違反或以其他方式危害,或者如果我們或我們的任何第三方服務提供商遭受或被認為遭受了安全漏洞或事件,或者如果我們或我們的服務提供商維護或以其他方式處理的任何數據被或被認為已經被損壞、未經授權訪問,或者受到丟失、破壞、不可用、或未經授權的更改、披露或其他處理的影響,無論是由於第三方行為、員工或承包商的錯誤、瀆職或其他原因,我們的聲譽可能會受到損害,我們的業務可能會受到影響,並可能招致重大責任。
我們在各種環境中使用第三方技術、系統和服務,包括但不限於存儲我們的圖像、加密和身份驗證技術、員工電子郵件、向客户交付內容、後臺支持、信用卡處理和其他功能。儘管我們開發了旨在保護客户數據並防止數據丟失和其他安全漏洞和事故的系統和流程,包括旨在減少第三方服務提供商安全漏洞影響的系統和流程,但此類措施不能提供絕對安全,否則可能無效。不能保證我們或我們的第三方服務提供商實施的任何安全措施都能有效應對當前或未來的安全威脅。
由於存在許多不同的安全漏洞,而且利用此類漏洞的行為還在繼續發展,因此我們可能無法預測網絡攻擊以及嘗試或實施安全漏洞或事件的其他手段、識別或檢測任何漏洞或事件、及時做出反應或實施足夠的預防措施。除其他事項外,我們的應用程序、系統、網絡、軟件或物理設施可能被入侵或以其他方式泄露,或我們存儲或以其他方式處理的個人或機密信息可能受到未經授權的獲取或其他處理或以其他方式泄露,例如,如果第三方欺詐性地誘使我們的員工或成員披露信息或用户名和/或密碼,或以其他方式危及我們網絡、系統和/或物理設施的安全。此外,員工或服務提供商過去或將來可能會無意中以導致安全事件的方式錯誤配置資源或系統,或誤導某些通信。
第三方還可能進行攻擊,以拒絕客户訪問我們的服務或以其他方式擾亂我們的平臺或我們的產品、服務和運營的其他方面。第三方,包括民族國家行為者或其代理人,也可能進行旨在控制我們的系統、數據和衞星的攻擊。我們面臨的這些和其他網絡安全風險可能會因衝突而加劇,包括俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭,以色列和哈馬斯之間的戰爭,以及其他地緣政治事件。此外,我們的數據具有地緣政治相關性,這可能會在全球範圍內暴露個人、公司、流氓組織、恐怖組織、政府或附屬行為者的敏感行動,從而加劇了這些風險。對於已知或懷疑自己積極開展攻擊性行動的國家來説,情況尤其如此。
此外,使用人工智能技術可能會導致安全事件,而我們使用人工智能技術可能會產生額外的網絡安全風險或增加網絡安全風險,包括安全違規和事件的風險。此外,人工智能技術可用於某些網絡安全攻擊,並可能增加此類攻擊的強度或有效性,或以其他方式造成更高的網絡安全風險。
應對和以其他方式解決安全漏洞或事件和/或緩解可能發現的任何安全漏洞的成本可能會很高,我們解決這些問題的努力可能不會成功,這些問題可能會導致中斷、延遲、中斷、停止服務、負面宣傳、損害我們的聲譽,以及對我們的業務和競爭地位的其他損害。例如,美國證券交易委員會通過了上市公司遭受的網絡安全事件的強制披露和網絡安全治理的規則
和風險管理。我們可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法,以應對安全漏洞或事件或相關的監管行動或索賠、要求或訴訟(或預期可能發生的違反或違反法律、法規或其他實際或主張的義務的索賠,或監管行動或訴訟),其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。此外,任何安全漏洞或其他安全事件,或認為已經發生的任何安全漏洞或事件,都可能導致客户對我們平臺的安全性、我們形象的可靠性失去信心,並損害我們的品牌,減少對我們產品和服務的需求,擾亂我們的平臺和我們業務運營的其他方面,導致我們無法履行我們的服務水平承諾,要求我們花費物力資源努力調查或糾正漏洞或事件,並防止未來的安全漏洞和事件,使我們面臨法律訴訟和責任,包括訴訟、監管執法和賠償義務,從而導致我們的客户終止與我們的合同,並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
我們不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以支付罰款、判決、和解、罰款、費用、律師費或因隱私或安全漏洞或事件而產生的其他影響。隱私或安全漏洞或事件,或針對我們的一項或多項超出我們可用保險範圍的大額索賠的成功斷言,或導致我們的保單發生變化(包括保費增加或實施大筆免賠額或共同保險要求),都可能對我們的業務產生不利影響。此外,我們不能確保我們現有的保險範圍將繼續以可接受的條款提供,或者我們的保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠,或我們的保單發生變化,包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。隨着我們繼續擴大客户羣,使用、存儲、傳輸和以其他方式處理越來越多的專有和敏感數據,我們的風險可能會增加。
如果我們不能保護我們的知識產權,我們的品牌和其他無形資產的價值可能會縮水,我們的業務可能會受到不利影響。
我們依賴並預計將繼續依靠與我們的員工、顧問和與我們有關係的第三方達成的保密和許可協議,以及商標、版權、專利和商業祕密保護法,以保護我們的知識產權和專有權利。然而,我們可能無法達成所有必要的協議,即使簽訂了這些協議,這些協議也可能被違反或以其他方式無法阻止披露、第三方侵犯或挪用我們的知識產權和專有權利,這些協議的期限可能受到限制,並且可能無法在未經授權披露或使用專有信息的情況下提供足夠的補救措施。我們已經在美國和其他國家為我們的知識產權的某些方面提出了申請。然而,第三方可能有意或無意地侵犯我們的知識產權和專有權利,第三方可能挑戰我們持有的知識產權和專有權利,未決和未來的版權、商標和專利申請可能不會獲得批准,我們可能無法在不產生大量費用的情況下防止侵權。在美國以外的某些國家,我們執行和保護我們知識產權的能力可能會受到限制,這可能會使競爭對手更容易通過利用與我們開發或授權的技術類似的技術在這些國家奪取市場地位。競爭對手還可能通過設計反映我們產品或技術能力的產品來損害我們的銷售,而不侵犯我們的知識產權。我們已經主張,將來也可能繼續主張我們的知識產權不受第三方的侵害。如果對我們的知識產權和專有權利的保護不足以防止第三方使用或挪用我們的品牌和其他無形資產,我們的品牌和其他無形資產的價值可能會下降,競爭對手可能會更有效地模仿我們的服務和運營方法。這些事件中的任何一個都會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們很大一部分收入來自將我們的圖像知識產權授權給客户。我們實施流程以確保我們的客户協議包括對客户如何使用我們的圖像和相關知識產權的適當限制。然而,這些過程可能會失敗,或者客户可能不履行其合同義務,這可能會大幅降低我們的形象和相關知識產權的價值。針對違反許可限制條款的客户強制執行我們的知識產權可能成本高昂、耗時長,而且可能並不總是有效的。
在未來,我們可能成為知識產權索賠和其他訴訟的一方,這些訴訟的支持成本很高,如果得到不利的解決,可能會對我們產生重大影響。
科技行業的公司擁有大量專利、版權、商標和商業祕密,並經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。隨着我們面臨日益激烈的競爭和業務的增長,針對我們的知識產權索賠的可能性可能會增加。此外,我們可能會受到以下指控的影響:我們錯誤地從競爭對手那裏僱傭了員工,或者我們的員工、顧問、獨立承包商或顧問錯誤地使用或披露了第三方的機密信息,或者我們的員工錯誤地使用或披露了其前僱主的商業機密。我們的技術可能無法承受任何第三方針對其使用的權利要求或權利。我們將來可能會因上述理由或其他理由而受到訴訟。支持這類訴訟的成本是相當高的,而且不能保證會獲得有利的結果。我們可能被要求以對我們不利的條件解決此類訴訟。同樣,如果我們可能是其中一方的任何訴訟未能達成和解,我們進入審判程序,我們可能會受到不利的判決,上訴後可能無法逆轉。此類和解或判決的條款可能要求我們停止部分或全部業務,或要求向另一方支付大量款項。對於任何知識產權索賠,我們可能需要申請許可證,才能繼續被發現侵犯第三方權利的行為,這些行為可能無法以合理的條款獲得,並可能顯著增加我們的運營費用。我們可能無法獲得繼續此類做法的許可證。因此,我們還可能被要求開發替代的非侵權技術或做法,或停止這種做法。開發替代的非侵權技術或做法可能需要大量的努力和費用。我們的業務和經營結果可能會因發生上述任何情況而受到重大不利影響。
我們目前有許多有效的協議,根據這些協議,我們同意為我們的客户、供應商和其他合作伙伴辯護、賠償並使其免受因侵犯知識產權而可能產生的損害和費用。這些賠償義務的範圍各不相同,但在某些情況下,可能包括賠償損害和費用,包括律師費。我們的合作伙伴提出的任何賠償要求都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們使用的開源軟件不符合我們的政策和程序或適用於此類軟件的許可條款,我們可能會受到要求發佈部分源代碼、法律費用、損害或代價高昂的補救或業務中斷的要求。
我們在我們的平臺上使用開源軟件。使用開源軟件的公司時不時地面臨着對此類開源軟件的使用及其遵守適用的開源許可證條款的質疑。我們可能會被聲稱擁有我們認為是開源軟件的所有權或聲稱不遵守適用的開源許可條款的各方提起訴訟。此外,雖然我們制定了政策和程序來管理我們對開源軟件的使用,但我們可能會將開源軟件與繁瑣的許可條款結合在一起,包括有義務將我們的源代碼提供給他人使用或修改,而不對我們進行補償,或者無意中使用開源軟件,使我們面臨不遵守此類許可適用條款的索賠,包括侵犯知識產權或違反合同的索賠。如果我們收到違反開源許可的指控,我們可能會招致鉅額法律費用,受到損害賠償,被要求重新設計我們的產品以刪除開源軟件或公開發布我們專有源代碼的某些部分,或者被要求遵守繁重的許可限制,所有這些都可能對我們的業務產生實質性影響。即使在沒有索賠的情況下,如果我們發現使用開放源碼軟件與我們的政策不符,我們可能會花費大量時間和資源來替換開放源碼軟件或獲得商業許可證(如果有)。開源軟件的所有權可能不確定,導致訴訟,而且許多適用於開源軟件的許可證沒有得到法院的解釋,這些許可證可能被解釋為對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制,這一事實加劇了所有這些風險。任何不符合我們的政策或許可條款的開源軟件的使用都可能損害我們的業務和財務狀況。
我們捕獲、存儲、使用和處理數據 與個人有關,這使我們受到政府監管和其他與隱私有關的法律義務的約束 而數據保護、合規或任何不遵守此類義務都可能損害我們的業務。
我們接收、存儲和以其他方式處理個人信息和其他數據,包括與個人相關的數據。有許多關於隱私、數據保護以及個人信息和與個人相關的其他數據的保留、共享、使用、披露、保護和其他處理的聯邦、州、地方和外國法律,其範圍正在變化,受到不同解釋的影響,可能在司法管轄區之間不一致,或與其他法律、法規、行業標準、合同義務或其他實際或斷言的義務相沖突。
我們還受制於我們自己的隱私政策條款和對第三方的某些義務,並可能尋求遵守或被斷言遵守某些行業標準、行業行為準則以及其他與隱私和數據保護有關的實際或聲明的義務。我們努力遵守與隱私和數據保護有關的所有適用法律和法規,以及我們所承擔的所有其他義務。然而,這些或其他實際或聲稱的義務可能會被以不同司法管轄區之間不一致的方式解釋和應用,並可能與其他法律、法規、其他實際或聲稱的義務或我們的政策或做法相沖突。此外,這些法律法規的適用和解釋往往是不確定的,可能會隨着時間的推移而變化。此外,美國聯邦和州政府和機構以及外國政府和監管機構未來可能會頒佈新的立法和頒佈新的法規,管理個人數據和其他信息的收集、使用、披露、存儲、傳輸、銷燬或其他處理。
新的或修改的法律、法規或其他實際或聲明的義務,或對此類法律、法規或其他實際或聲明的義務的新解釋,可能會增加額外的複雜性、要求、限制和潛在的法律風險,需要額外的資源投資來更新合規計劃,可能需要額外的設施、資源或做法,例如在某些司法管轄區維護或處理數據的要求,並可能影響業務戰略和以前有用的數據或使用或以其他方式處理此類數據的某些手段的可用性。例如,幾個司法管轄區已經或正在考慮對衞星成像的分辨率採取限制,這些限制可能會隨着技術和公眾對潛在隱私影響的認識的發展而改變。對適用的法律、法規、行業慣例或標準、行為準則或其他有關使用、披露或以其他方式處理數據(包括客户或其他人的數據)的實際或聲明義務的任何更改,包括就此類數據的使用、披露或其他處理獲得同意的方式而言,都可能要求我們修改我們的服務和功能,可能會要求我們以實質性的方式修改我們的服務和功能,而我們可能根本無法以商業合理的條款這樣做,並可能限制我們開發新產品、服務和功能以及以其他方式使用數據的能力。
我們未能或被認為未能遵守法律、法規、我們的隱私政策、合同或其他實際或聲明的義務,包括與隱私、數據保護或存儲、使用、保留、捕獲或其他數據處理有關的行業標準或行為準則,可能會導致私人當事人索賠、要求和訴訟、政府調查、執法行動和其他訴訟、罰款、處罰或其他責任、消費者權益倡導團體或其他人對我們的公開聲明、客户對我們失去信任、對我們產品和服務的需求減少,以及其他對我們的聲譽和市場地位的損害,其中任何一項都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們關於客户保密信息以及支持個人隱私和公民自由的政策可能會導致我們經歷不利的商業和聲譽後果。
我們努力保護客户的機密信息和個人隱私,符合適用的法律、指令和法規。因此,我們努力在沒有法律程序的情況下不向第三方提供關於我們客户的信息。政府實體可能會不時尋求我們的協助,以獲取有關我們客户的信息,或者可能要求我們修改我們的平臺以允許訪問或監控。根據我們的保密和隱私承諾,我們可能會在法律上挑戰執法部門或其他政府要求提供信息、獲取加密密鑰或修改或削弱加密的要求。如果我們不向政府實體提供幫助或不遵守政府實體的請求,或者如果我們公開或在法庭上挑戰這些請求,我們可能會在某些客户、監管機構或部分公眾中遇到不利的政治、商業和聲譽後果。相反,如果我們確實提供此類幫助,或不在法庭上公開挑戰這些請求,我們可能會經歷其他客户、監管機構或部分公眾出於對隱私或政府活動的擔憂而產生的不利政治、商業和聲譽後果。
與財務、會計和税務相關的風險
我們的業務是資本密集型的,我們可能無法籌集足夠的資本來支持我們的業務戰略,或者我們可能只能在顯著限制我們業務運營和增長能力的條款下才能做到這一點。
我們經歷了淨虧損和運營中使用的負現金流。我們相信,我們手頭的現金和現金等價物,加上我們預計從未來業務中產生的現金,將足以滿足我們從本報告日期起至少12個月的營運資本和資本支出需求。然而,我們的商業戰略的實施需要大量的資本支出。當我們追求我們的業務戰略,並尋求對我們業務的發展以及我們行業的機會和趨勢做出迴應時,我們的實際資本支出可能與我們預期的資本支出不同。從歷史上看,我們主要通過出售優先股,輔之以金融機構的貸款來為我們的運營和資本支出提供資金。我們不能保證我們的可用資金和運營現金流足以滿足我們未來的現金需求,也不能保證我們不需要額外的股權或債務融資。此外,如果我們的一次衞星發射失敗或如果我們的衞星需要更換,我們不能保證保險追回或其時間,我們可能需要用盡或大量動用我們現有的債務安排或獲得額外的融資。如果我們確定需要通過外部融資獲得額外資金,但無法做到這一點,我們可能會被阻止全面實施我們的業務戰略。
外部融資的可獲得性和成本取決於許多因素,包括我們的財務業績和一般市場狀況,包括國家或全球健康擔憂、通脹或高利率、銀行和金融機構穩定或其他可能對一般市場狀況或資本市場產生影響的其他全球事件的任何影響。根據與客户的合同,我們的預期未來收入下降,以及我們的客户面臨的挑戰業務狀況,以及可能對我們的信用和進入資本市場的機會產生不利影響的其他因素。其他可能影響我們外部融資可獲得性和成本的因素包括我們目前或未來資本結構中的負債額、與戰略計劃相關的活動、我們衞星的健康狀況、我們計劃發射的成功或失敗、我們預期的未來現金流以及執行我們業務戰略所需的資本支出。我們所追求的任何交易對我們財務狀況的總體影響可能是負面的,或者可能被潛在的貸款人認為是負面的,並可能導致進入資本市場的機會減少。由於不確定性或衰退、監管的改變或加強或重要金融機構的倒閉而導致的資本或信貸市場的長期中斷,可能會對我們獲得資本的機會產生不利影響。我們的財務業績或一般市場狀況的惡化可能會限制我們獲得融資的能力,或者可能導致任何此類融資只能以比其他方式更高的成本或更具限制性的條款獲得,在任何一種情況下,都可能導致我們推遲或減少資本支出,包括購買新的或更換的衞星。此外,持續或增加的經濟疲軟或壓力或新的經濟狀況可能會限制我們產生足夠的內部現金以資助投資、資本支出、收購和其他戰略交易和/或開發、設計、採購和建造新衞星的能力。我們不能肯定地預測我們是否會受到經濟狀況的影響。因此,這些條件使我們難以準確預測和規劃未來的業務活動,因為我們可能無法獲得尋求有機和戰略性業務發展機會所需的資金來源。
我們不能向您保證,在需要時或根本不能以優惠條件向我們提供額外的融資。如果我們通過發行股票或債務證券籌集更多資金,這些證券可能擁有優先於我們A類普通股的權利、優惠或特權,我們的股東可能會受到稀釋。
我們可能會受到税率變化或新税法通過的影響,無論是在美國國內還是國外,或者可能面臨額外的税收負擔,這可能會損害我們的業務。
作為一家跨國企業,我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税和其他税。我們經營所在司法管轄區的税務法律或法規的改變,或該等法律或法規的解釋,可能會顯著提高我們的有效税率,減少我們經營活動的現金流,並在其他方面對我們的財務狀況產生重大不利影響。例如,2017年的減税和就業法案取消了目前扣減研發支出的選項
要求納税人從2022年開始在五年或十五年內對其進行資本化和攤銷,這可能會導致我們在税收方面比預期更早實現盈利。此外,2022年的《通脹降低法案》對某些股票回購徵收1%的消費税。此外,其他因素或事件,包括業務合併和投資交易、基於股票的薪酬的變化、我們遞延税項資產和負債的估值變化、各種納税申報單最終敲定時的税項調整或由於税務機關聲稱的缺陷而導致的税費調整、不能用於税收目的的費用的增加、可用税收抵免的變化、轉讓定價方法的變化、我們在税收管轄區之間的收入分配和其他活動的其他變化以及税率的變化,也可能會提高我們的有效税率。我們的納税申報受到美國國税局(“IRS”)以及州、地方和外國税務機關的審查或審計。我們還可能對與我們收購的企業相關的税收負責。我們的決定對美國國税局或任何其他税務機關沒有約束力,因此,審計或其他程序中的最終決定可能與我們的税務條款、應計項目和報税表中反映的處理方式有很大不同。由於審計而評估附加税可能會損害我們的業務。
如果我們被要求在我們歷史上沒有這樣做的司法管轄區為我們的產品徵收銷售和使用、毛收入、增值税或類似的税收,我們的運營結果可能會受到損害。
銷售和使用、增值、商品和服務以及類似的税法和税率因司法管轄區而異很大。我們的客户可以位於一個司法管轄區,通過我們在不同司法管轄區的網絡設備使用我們的產品,並通過位於第三個司法管轄區的帳户向我們付款。這種差異,以及税法中每個司法管轄區的差異,導致我們業務的税收待遇存在重大不確定性。對於國家、州或地方司法管轄區對通過互聯網進行的銷售徵收税收、費用和附加費而言,什麼構成足夠的實體存在或聯繫存在進一步的不確定性,對於我們將我們的網絡和產品描述為在某些司法管轄區不應納税,也存在不確定性,國家、州和地方税務當局是否會接受我們的描述。在確定我們的納税申報義務時,管理層已經就我們在司法管轄區的活動是否上升到應税水平做出了判斷。這些判斷可能被證明是不準確的,一個或多個州或國家可能試圖對我們施加額外的銷售、使用或其他税收義務,包括我們過去的銷售。我們有可能面臨銷售税審計,我們對這些税收的負債可能會超過我們的估計,因為州政府和其他税務機關仍可能斷言,我們有義務向客户收取額外的税款,並將這些税款匯給這些當局。如果一個州、國家或其他司法管轄區成功斷言我們應該或應該對我們的網絡和產品徵收額外的銷售、使用或其他税收,除其他事項外,可能會導致過去銷售的鉅額税收,給我們造成重大的行政負擔,阻止客户購買我們的網絡和產品,或以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們可能無法利用我們淨運營虧損的很大一部分,這可能會對我們的潛在盈利能力產生不利影響。
截至2024年1月31日,我們的聯邦淨營業虧損結轉總額為5.553億美元,其中2.592億美元將在2038年之前的不同日期到期,2.961億美元不會到期。此外,我們結轉的國內和國外淨營業虧損分別為3.329億美元和390萬美元。在2017年12月31日之後的納税年度中產生的美國聯邦淨營業虧損可以無限期結轉,但在2020年12月31日之後的納税年度中,此類美國聯邦NOL的扣除額不得超過本年度應税收入的80%。
根據修訂後的1986年《國內税法》第382和383條,公司在進行“所有權變更”時,其利用變更前淨營業虧損和其他税收屬性抵銷未來應納税所得額或所得税的能力受到限制。一般而言,如果公司的某些股東在三年滾動期間的股權所有權變化(按價值計算)超過50個百分點,就會發生“所有權變更”。我們可能在過去經歷過所有權的變化,未來可能會因為我們股票所有權的後續變化而經歷所有權變化(其中許多變化不在我們的控制範圍之內)。如果確定我們過去經歷了所有權變更,或者如果我們由於未來的股票交易而經歷了一次或多次所有權變更,那麼我們可能無法在淨運營虧損到期之前利用其大部分淨運營虧損,即使我們要實現盈利。如果我們不能用我們的淨營業虧損抵消未來的應税收入,我們的淨收入和現金流可能會受到不利影響。
我們依靠假設和估計來計算我們的某些關鍵指標,這些指標中真實或感知的不準確可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。
我們披露的某些指標是使用未經獨立核實的公司內部數據或來自第三方歸屬合作伙伴的數據計算得出的。雖然這些指標和數字是基於我們認為適用的測量期的合理計算,但在我們的全球客户羣和用户基礎上衡量這些指標和數字存在固有的挑戰。我們定期檢查並可能調整我們計算指標和其他數據的流程,以提高其準確性,但這些努力可能不會被證明是成功的,我們可能會發現重大錯誤。此外,我們計算這些指標的方法可能會不時更新,並可能與其他公司計算類似指標和數字所使用的方法不同。我們還可能在我們正在使用的數據中發現由技術錯誤或其他錯誤導致的意外錯誤。如果我們確定我們的任何指標或數字不準確,我們可能會被要求修改或停止報告此類指標或數字。我們的指標和其他數據中的任何真實或可察覺的不準確都可能損害我們的聲譽,並對我們的業務產生不利影響。
我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
在美國,公認的會計原則受到財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的變化可能會對我們在這種變化之前和之後報告的財務業績產生重大影響。例如,財務會計準則委員會最近發佈的可能對我們的合併財務報表產生重大影響的新準則包括對租賃會計的某些變化。我們可以追溯到以前的時期採用這些標準中的一個或多個,並且採用可能導致先前報告的結果的不利變化。此外,採用這些標準可能需要對我們的系統進行增強或更改,並可能需要我們的財務管理部門投入大量時間和資源來實施這些更改。
倘吾等對關鍵會計政策的判斷或估計所基於的假設發生變動或被證明不正確,則吾等的經營業績可能低於證券分析師及投資者的預期,導致吾等股價下跌。
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制我們的綜合財務報表時,管理層需要作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響綜合財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設,這些假設在我們的公開文件中提供,這些假設的結果構成了對資產、負債和股權的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和支出金額做出判斷的基礎。如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期,導致我們A類普通股的交易價格下降。在編制合併財務報表時使用的重要判斷、估計和假設包括或未來可能包括與收入確認、基於股票的薪酬和所得税相關的判斷、估計和假設。
我們的投資組合可能會因金融市場惡化而受損。
我們的現金等價物和投資組合的投資目標是保持我們獲得資本的渠道,通常包括貨幣市場基金、商業票據、公司債務證券、美國政府和美國政府機構債務證券。我們遵循既定的投資政策和一套指導方針,以監控和幫助減輕我們面臨的利率和信貸風險。然而,全球金融市場的波動可能會對我們的投資價值產生負面影響。如果金融市場出現波動,對某些金融工具的投資可能會因市場流動性和信貸擔憂而帶來風險。我們的投資被指定為可供出售,並在每個報告期按公允價值列賬。未實現損益從收益中剔除,並作為其他全面收益(虧損)的一部分報告,税後淨額,直到證券出售、證券到期或我們確定證券的公允價值已降至其調整後成本基礎以下,且下降不是由於信用損失。儘管我們認為我們目前的投資組合
由於我們的投資組合幾乎沒有重大減值風險,我們無法預測未來的市場狀況、市場流動性或信貸供應,也無法保證我們的投資組合將保持重大減值。
我們可能面臨外幣匯率波動的風險敞口。
由於外幣匯率的變化,特別是歐元的變化,我們的經營業績和現金流會受到波動的影響。我們預計我們的非美國業務在短期內將繼續增長,我們正在持續監測我們的外匯敞口,以確定我們是否應該考慮對衝計劃。今天,我們的非美國合同以美元或當地貨幣計價,而我們的非美國運營費用通常以當地貨幣計價。此外,隨着我們擴大非美國業務,我們的運營費用中可能有更大一部分以當地貨幣計價。因此,美元升值和外幣貶值可能會導致相當於我們收入的美元減少。
如果我們使用的一家金融機構倒閉或被美國聯邦存款保險公司(“FDIC”)接管,我們的現金和投資賬户可能會遭受重大損失。
我們在多家金融機構持有現金和投資賬户,以及作為設施租賃和其他合同義務的存單的限制性現金,其金額遠遠超過FDIC承保的限額。如果我們持有賬户的一個或多個機構倒閉或被FDIC接管,例如最近接管了硅谷銀行,我們在硅谷銀行倒閉前持有一些賬户,我們訪問這些賬户的能力可能會暫時或永久受到限制。雖然我們採取措施確保所有或大部分未投保金額的損失不會對我們支付運營費用或支付其他付款的能力產生不利影響,但如果我們持有任何金額的金融機構倒閉,我們可能需要將資金轉移到另一家銀行,這可能導致向供應商和員工付款的臨時延遲,或根據其他合同安排,並導致其他運營不便。此外,此類事件導致的任何資金損失或延遲都可能對我們履行合同義務、收益、財務狀況、現金流和股票價格的能力產生重大不利影響。
與法律和監管事項有關的風險
我們在一個高度監管的行業中運營,政府法規可能會對我們銷售服務的能力產生不利影響,可能會增加此類服務的費用,或者以其他方式限制我們運營或增長業務的能力。
我們受制於與我們業務的各個方面相關的各種法律和法規,包括就業和勞工、許可、出口、税收、隱私和數據安全、健康和安全、通信和環境問題。外國、聯邦、州和地方各級的法律和法規經常變化,特別是與新興行業有關的法律和法規,我們不能總是合理地估計當前或未來法規或行政變化的影響或遵守的最終成本。特別是,由於衞星技術的敏感性質,我們的行業受到嚴格監管。管理我們業務和運營的法律和法規,包括衞星圖像的收集和分發,未來可能會發生變化。此外,我們的地面站的運行、我們的衞星的製造以及軌道碎片的潛在存在一定的環境風險。如果政府施加限制或附加法規,或對現有法律進行新的解釋或適用,以解決對衞星技術的監管或與我們的業務活動有關的任何環境問題,我們可能需要改變我們的業務運營,以符合這些變化。我們在全球銷售產品和服務的能力也可能會因為美國、歐盟或其他政府法規的增加而減少或受到限制。我們數據的地緣政治相關性加劇了這種風險,這些數據可以揭示全球各地的敏感行動,以及我們客户羣的敏感性質,其中包括各種政府機構。此外,我們可能會因我們通過我們的產品和服務提供的圖像而面臨訴訟或承擔責任。在上述任何一種情況下,我們的業務和經營業績都可能受到實質性的不利影響。
未能獲得或保持監管批准和/或遵守監管要求可能會導致服務中斷、民事處罰、私人訴訟或拒絕、暫停或吊銷許可證、證書、授權或許可證,其中任何一項都可能阻止我們的業務運營或阻礙我們的業務
計劃。下面的列表總結了我們需要保持的某些重大監管批准和我們的衞星運營必須遵守的各種監管要求,以及這些監管批准和要求可能對我們的業務和運營產生的某些影響。監管框架和我們的產品會隨着時間的推移而發展,因此未來可能會發展出更多的重大監管批准。
美國國家海洋和大氣局批准。我們的業務需要獲得商業遙感監管部門的許可
我們目前持有美國國家海洋和大氣管理局(“NOAA”)頒發的各種有效許可證,用於操作我們的設備。許可證審批可以包括對國家安全、外交政策和國際義務影響的跨部門審查,包括與美國國防部和美國國務院的磋商。不能保證NOAA將續簽我們持有的許可證,接受對我們目前持有的許可證的必要修改,授予新的許可證,或者能夠繼續滿足協調條件。此外,NOAA的規則和條例及其解釋和應用可能會發生變化,NOAA可能會採用影響我們收集圖像的能力的法規,或者以其他方式限制或限制我們目前正在進行或正在考慮的行動。根據我們的NOAA許可證和NOAA規則和要求,當外交政策或美國國家安全利益受到影響時,美國政府有權中斷服務或限制我們分發衞星圖像的能力。此外,我們必須獲得NOAA批准才能更改我們NOAA許可證中的重要事實。如果NOAA吊銷、修改或未能續簽我們持有的許可證,或未能及時發放新的許可證或修改,或者如果我們未能滿足我們各自許可證的任何條件,我們可能無法繼續提供我們的產品和服務;如果我們不能及時獲得必要的許可證或批准,我們的產品和服務可能沒有競爭力。
加拿大的批准。作為加拿大遙感系統地面站的外國運營商,我們需要獲得加拿大全球事務部(GAC)的相關許可證。如果我們不能及時獲得必要的許可或批准,或者不能保持現有的許可或批准,我們的產品和服務可能會受到影響。在加拿大境內分發RapidEye檔案圖像和SPOT圖像受到GAC的監督。如果任何這樣的圖像覆蓋了受限制的感興趣區域,除非事先獲得GAC的批准,否則只能提供給“五隻眼政府”。GAC沒有義務批准此類審批,並有權自行決定更改受限制的感興趣區域的名單。這樣的限制可能會降低RapidEye檔案圖像產品和SPOT圖像在加拿大境內的競爭力。
出口審批。Planet的衞星和地面站的硬件、軟件和相關技術受到出口管制。在美國境外或向非美國人出口任何硬件或軟件,以及提供服務和相關技術,都可能受到美國和國際出口管制法律和法規的約束,包括《國際武器貿易條例》(“ITAR”)和《出口管理條例》(《EAR》)。有關貿易管制風險的其他信息見下文。
FCC審批。我們的衞星和美國地面終端的運營還需要聯邦通信委員會(“FCC”)的許可證,我們目前持有FCC頒發的各種有效許可證來運營這些設施。聯邦通信委員會監管我們衞星的發射和運行、我們衞星使用的射頻頻譜的使用以及我們位於美國境內的地面終端的許可。我們還受FCC的規章制度和許可證條款的約束,這些條款要求我們遵守各種運營條件和要求。作為我們許可證的條件和要求,我們需要與其他用户共享頻譜,並與其他衞星運營商(包括美國聯邦政府的某些機構)協調我們的頻譜使用,以避免對其他衞星的幹擾或來自其他衞星的幹擾。協調的結果可能會對我們使用某些頻率的衞星的使用以及我們可以容納的應用或服務類型產生不利影響。此外,我們的無線電頻率操作可能會受到新的或修改的頻譜使用的有害幹擾。如果我們獲得了所需的授權,但我們沒有在授權中規定的最後期限前達到建造、發射和運營衞星的里程碑,我們可能會失去運營某一特定衞星的授權。我們相信,我們目前的運營符合FCC的要求。然而,我們目前持有的FCC許可證可能會被FCC撤銷、修改或不續簽。雖然FCC通常會定期續簽許可證,但不能保證我們的許可證會在到期時以有利的條款或沒有不利的條件續簽。如果不續簽這些許可證,可能會對我們創造收入和開展目前預期的業務的能力產生實質性的不利影響。此外,如果我們不能及時獲得新業務所需的許可證或批准,我們可能無法擴大我們的業務、產品和服務。此外,如果我們將來沒有獲得所需的授權,我們可能無法運營現有的設施。最後,規則和
FCC的法規及其解釋和應用可能會發生變化,這些當局可能會採用影響我們收集圖像的能力的法規,或者以其他方式限制或限制我們目前正在進行或正在考慮的操作,這些規則或法規政策的變化可能會對我們的業務產生重大影響。
其他國際註冊和批准。在國際上使用無線電頻譜進行衞星通信和使用軌道位置須遵守國際電信聯盟(“國際電聯”)的規則和要求。此外,衞星運營商必須遵守這些國家內衞星到地面終端提供下行鏈路服務的國家的具體法律。聯邦通信委員會已經或正在根據國際電聯的要求協調我們每一顆衞星的業務。國際電聯要求我們的衞星與其他衞星系統進行協調,以幫助防止對現有或計劃中的衞星作業產生有害的無線電頻率幹擾。
Planet或其供應商必須獲得必要的許可證和運營授權,才能在我們將向其下行高分辨率商業地球圖像的每個國家使用所需的頻譜。如果Planet或其供應商不能成功獲得必要的批准,我們將無法在這些外國地點下載圖像。我們無法或我們的供應商無法獲得必要的外國許可證或授權可能會對我們的業務產生負面影響。此外,我們希望運營的國家的監管規定可能會對我們的運營施加不適當的負擔限制。如果我們計劃運營的國家當局採用不利於外國公司的條約、法規或立法,我們的業務也可能受到不利影響。
其他監管問題。我們計劃發射和運行的衞星和地面站可能需要獲得FCC、NOAA和/或非美國許可司法管轄區的額外監管授權。為計劃中的衞星和地面站獲得發射窗口,為發射做準備,以及在外國司法管轄區使用必要的設備,可能需要我們、我們的發射服務提供商和/或各種美國和外國監管機構之間的額外協調。未能獲得這些批准可能會導致衞星發射或已發射衞星的服務延遲,進而可能對我們的業務產生重大影響。
這些監管機構的規則和條例可能會發生變化,可能不會繼續允許我們目前進行或計劃進行的操作。例如,FCC最近通過了一些規則,要求在五年後將某些衞星--包括我們未來可能發射的衞星--離軌,以減輕軌道碎片的風險。聯邦通信委員會繼續考慮實施可能影響我們和我們的運營的額外規則和報告義務,包括要求我們重新設計衞星,招致運營負擔,和/或承擔生產和發射成本的增加。此外,一些立法者討論了在與我們的運營相關的某些領域授予商務部和/或NASA額外的權力,這可能會導致額外的監管負擔,以類似的方式影響我們和我們的運營。
我們遵守《國家工業安全計劃操作手冊》對我們子公司Planet Labs Federal,Inc.的設施安全許可的要求,這是我們能夠為美國政府提供需要訪問機密信息和信息系統的服務的先決條件。
我們需要一定的設施和人員安全許可才能執行我們與美國政府相關的機密業務。一家公司要為美國政府客户履行機密合同和分包合同,必須經過設施安全審查。安全許可須遵守法規和要求,包括國家工業安全計劃操作手冊(NISPOM),該手冊規定了獲取和保護機密信息的要求。
因此,我們必須遵守NISPOM和任何其他適用的美國政府工業安全法規的要求。如果我們、我們的員工或承包商違反NISPOM或任何其他適用的美國政府工業安全法規,Planet Labs Federal,Inc.可能會失去設施安全許可。此外,獲得和維護員工的安全許可涉及一個漫長的過程,可能很難識別、招聘和留住持有或能夠獲得安全許可的員工。如果我們的員工無法獲得或保留安全許可,或者如果持有安全許可的員工終止受僱於我們,我們執行機密工作的能力可能會受到負面影響,包括可能終止機密合同。
我們不能保證我們能夠維持我們的設施安全許可。不遵守NISPOM或其他安全要求可能會使我們受到民事或刑事處罰,失去設施許可,失去美國政府合同,或可能被暫停或取消政府承包商的資格,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外,我們在提供有關我們的保密工作、相關風險或與此類工作有關的任何爭議或索賠方面的具體信息的能力有限。因此,投資者對我們的保密工作的洞察力低於我們的其他業務,因此全面評估相關風險的能力較弱。
我們受到反腐敗和反賄賂法律、反洗錢和類似法律的約束,不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事和/或民事責任,並損害我們的業務。
我們必須遵守美國《反海外腐敗法》、《美國聯邦法典》第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、美國旅行法,以及我們開展活動所在國家的其他反腐敗和反賄賂法律、反洗錢法律和類似法律。近年來,反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行,被廣泛解讀為普遍禁止公司及其員工和第三方中間人授權、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者提供不正當的付款或福利。隨着我們增加國際銷售和業務,我們與業務合作伙伴和第三方中介機構合作開展業務,包括營銷我們的產品並獲得必要的許可、執照和其他監管批准。此外,我們或我們的員工、代表、承包商、合作伙伴、代理商和第三方中介機構可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要為員工、代表、承包商、合作伙伴、代理人和第三方中介的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權此類活動。這些法律還要求我們保持準確的賬簿和記錄,並保持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。
雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題,但我們不能向您保證,我們的所有員工、代表、承包商、合作伙伴、代理人和第三方中介機構不會採取違反我們的政策和適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。隨着我們增加國際銷售和業務,我們在這些法律下的風險可能會增加。
檢測、調查和解決實際或被指控的違規行為可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力。此外,不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴或其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、暫停或取消與某些人的合同、喪失出口特權、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查,或者實施政府或其他制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中不獲勝,我們的業務可能會受到損害。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移,以及鉅額國防成本和其他專業費用。執法行動和制裁可能會進一步損害我們的業務。
我們受到國際貿易和政府進出口管制以及經濟制裁計劃的約束,這些措施可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,或者如果我們違反這些管制,我們將承擔責任。
任何硬件或軟件的出口,以及服務和相關技術的提供,都可能受到美國和國際出口管制法律法規以及貿易和經濟制裁的約束,包括ITAR、由外國資產管制辦公室維持的EAR、貿易和經濟制裁以及其他司法管轄區的類似法律。如果我們不根據出口管制法律法規維持我們現有的授權或獲得未來的出口許可證,我們可能無法向美國境外或非美國人出口硬件或軟件或提供服務和相關技術。如果我們不遵守此類出口管制法律法規、經濟制裁、國際貿易法規或其他類似法律,我們可能會受到民事和刑事處罰,包括鉅額罰款、可能因故意違規而監禁員工和經理,以及可能失去我們的出口或進口特權。獲得特定出口的必要出口許可證,包括向Planet的外國國民僱員出口到地面站地點,或涵蓋銷售或提供可能是不可能的,可能會耗費時間,並可能導致延誤
或失去銷售機會。此外,出口管制法和經濟制裁在許多情況下禁止向某些受制裁國家和個人出口軟件和服務,以及禁止為被禁止的最終用途出口軟件和服務。即使我們採取預防措施,確保我們和我們的合作伙伴遵守所有相關的進出口管制法律和法規,但我們或我們的合作伙伴如果未能遵守這些法律和法規,可能會給我們帶來負面後果,包括聲譽損害、政府調查和處罰。
此外,各國對某些加密軟件和技術的進口進行監管,包括通過進口許可和許可證要求,並頒佈了可能限制我們分發硬件和軟件的能力或限制我們提供或接受服務的能力的法律。由於我們使用的硬件和軟件包含加密功能,因此我們可能會受到其中某些條款的約束。
下列事態發展可能導致我們的服務使用量減少,或導致我們向具有國際業務的現有或潛在終端客户出口或銷售我們的服務或向我們的外籍僱員出口受控技術和軟件的能力下降:進出口法律或法規、經濟制裁或相關法律的任何變化;現有出口、進口或制裁法律或法規的執行或範圍的變化;或此類出口、進口或制裁法律或法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化。減少使用我們的服務,或限制我們向國際市場出口或在國際市場銷售我們的技術或服務,或向我們的外籍員工出口受控技術和軟件的能力,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
不遵守政府法律法規可能會損害我們的業務。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國政府的監管,包括上文討論的那些監管機構。在某些司法管轄區,這些監管要求可能比美國更為嚴格。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨調查、制裁、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰、禁令或其他附帶後果。如果實施任何政府制裁,或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的顯著轉移,以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況。
我們還面臨員工、顧問、顧問和合作夥伴以及第三方欺詐、不當行為或其他不當活動的風險,我們可能會不時利用這些第三方來提供服務或代表我們行事。這些當事人的不當行為可能包括故意不遵守適用的法律和法規,不準確地報告財務信息或數據,或向我們披露未經授權的活動。具體地説,可能是此類當事人中的一方或多方未能遵守我們的政策或違反適用的聯邦、州、地方和國際法,包括但不限於與腐敗、賄賂、經濟制裁、內幕交易和進出口管制有關的法律。儘管在主張和維護這些各方的控制和遵守方面存在重大挑戰,但我們可能要對這些各方的行為負責。此類責任可能對我們的聲譽造成損害,阻礙我們的擴張計劃,或者導致對私人各方或政府監管機構的廣泛責任,這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
與我們證券所有權和上市公司運營相關的風險
我們A類普通股和認股權證的價格可能會波動。
我們A類普通股以及任何已發行認股權證的價格可能會因各種因素而波動,包括:
•我們和我們的客户所在行業的變化;
•我們衞星發射和部署過程中的任何中斷或延誤;
•對我們的衞星星座的任何損壞或損害;
•涉及我們競爭對手的發展;
•影響我們業務的法律法規的變化;
•我們的經營業績和我們的競爭對手的總體業績存在差異;
•本公司季度或年度經營業績的實際或預期波動;
•證券分析師發表關於我們或我們的競爭對手或我們的行業的研究報告;
•公眾對我們的新聞稿、我們的其他公開公告和我們向美國證券交易委員會提交的文件的反應;
•股東的行動,包括出售他們在A類普通股中的任何股份;
•關鍵人員的增減;
•開始或者參與涉及合併後公司的訴訟;
•我們資本結構的變化,例如未來發行證券或產生額外債務;
•可供公開出售的A類普通股的數量;
•一般經濟和政治條件,例如國家和全球健康問題、經濟衰退、利率、通貨膨脹、地方和國家選舉、銀行或金融機構倒閉的影響、燃料價格、國際貨幣波動和腐敗的影響;
•國內和國際上的恐怖主義、戰爭或政治不穩定行為,包括目前分別涉及俄羅斯和烏克蘭以及以色列和哈馬斯的事件,法律和條例的變化,或實施影響國際商業交易的經濟或貿易制裁。
股票市場總體上經歷了極端的價格和成交量波動,往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們A類普通股和認股權證的交易價格以及我們行業內其他公司的證券產生不利影響,往往與受影響公司的經營業績無關。在整個市場和公司證券的市場價格出現波動之後,往往會對公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起此類訴訟,可能會導致鉅額費用,分散我們管理層的注意力和資源,並損害我們的業務、經營業績、財務狀況和聲譽。此外,業務合併導致我們與一家特殊目的收購公司(“SPAC”)合併,這可能會導致我們A類普通股和認股權證的價格出現額外波動。最近,政府機構對企業合併等交易的關注也有所增加,我們預計這種關注將繼續下去,因此我們可能會受到美國證券交易委員會、其他政府機構和我們證券持有人的更嚴格審查。
這些市場和行業因素可能會大幅降低我們A類普通股和認股權證的市場價格,無論我們的經營業績如何。
我們普通股的多級結構具有將投票權集中到我們的首席執行官兼聯合創始人和首席戰略官兼聯合創始人的效果,這將限制投資者影響重要交易結果的能力,包括控制權的變化。
我們B類普通股的股份每股有20票,而我們的A類普通股每股有一票。威廉·馬歇爾和小羅伯特·辛格勒。(“星球創建者”)持有我們B類普通股的所有已發行和流通股。因此,Planet創始人持有我們約62%的股本投票權,並能夠控制提交給我們股東批准的事項,包括選舉董事、修改我們的組織文件以及任何合併、合併、出售我們所有或幾乎所有資產或其他重大公司交易。此外,Planet創始人還獲得了額外的B類普通股,這是由於他們擁有在業務合併之前持有的前Planet B類普通股而發行的任何或有代價。行星創建者可能有不同於你們的利益,可能會以你們不同意的方式投票,這可能會對你們的利益不利。這種集中控制可能具有推遲、防止或阻止Planet控制權變更的效果,可能會剝奪我們的股東在出售Planet時獲得股本溢價的機會,並可能最終影響我們A類普通股的市場價格。
如果證券或行業分析師不發表關於我們的研究,或者發表關於我們、我們的業務或我們的市場的不準確或不利的研究,或者,如果這些分析師改變了他們對我們A類普通股的建議,我們A類普通股的交易價格或交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場可能會受到證券或行業分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的部分影響。如果一個或多個分析師以不利評級啟動研究,或下調我們的A類普通股評級,提供關於我們競爭對手的更有利的建議,或發表關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的A類普通股價格可能會下跌。如果任何可能報道我們的分析師停止對我們的報道
或者不定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這反過來可能導致我們A類普通股的交易價格或交易量下降。
在可預見的未來,我們不打算支付現金股息。
我們目前打算保留我們未來的收益(如果有的話),為我們業務的進一步發展和擴張提供資金,在可預見的未來不打算支付現金股息。任何未來派發股息的決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、未來協議和融資工具中包含的限制、業務前景以及我們董事會認為相關的其他因素。
我們可能會受到證券訴訟的影響,這是昂貴的,可能會轉移管理層的注意力。
我們A類普通股的市場價格可能會波動,在過去,經歷過股票市場價格波動的公司都會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能會導致鉅額成本,並將管理層的注意力從其他業務上轉移,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們可以在對權證持有人不利的情況下,在未到期的未到期公募認股權證行使前贖回,從而使其認股權證變得一文不值。
我們有能力在已發行的公共認股權證可行使後和到期前的任何時間,以每股認股權證0.01美元的價格贖回它們;前提是我們的A類普通股在截至適當通知贖回前第三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日的收盤價等於或超過每股18.00美元(經行使時可發行的股票數量或權證的行使價格調整後);前提是滿足某些其他條件。如果認股權證可由我們贖回,我們可以行使贖回權,即使我們無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。因此,即使持有人因其他原因無法行使認股權證,我們仍可贖回認股權證。贖回尚未贖回的認股權證可能迫使持有人(I)行使該等認股權證,並在可能不利的情況下支付其行使價,(Ii)在持有人原本可能希望持有該等認股權證的情況下,以當時的市價出售該等認股權證,或(Iii)接受名義贖回價格,而在要求贖回該等尚未贖回的認股權證時,名義贖回價格可能會大大低於該等認股權證的市值。任何私人配售認股權證,只要由其初始購買者或其獲準受讓人持有,本公司將不會贖回。
我們也有能力在已發行的公共認股權證可行使後和到期前的任何時間,在至少30天的提前書面贖回通知下,以每股認股權證0.10美元的價格贖回它們;前提是我們A類普通股的收盤價等於或超過每股10.00美元(經行使可發行股票數量或權證行使價格的調整後調整),在截至適當通知贖回前第三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日內;只要滿足某些其他條件,包括持有者將能夠在贖回之前對根據贖回日期和我們的A類普通股的公平市值確定的一些A類普通股行使認股權證。於行使認股權證時收到的價值(I)可能少於持有人於相關股價較高的較後時間行使認股權證時應收到的價值,及(Ii)可能不會補償持有人認股權證的價值,包括因每份認股權證收取的A類普通股股份數目上限為每份認股權證0.361股A類普通股(可予調整),不論認股權證的剩餘年期如何。
倘若吾等決定贖回公開認股權證,我們的可贖回認股權證持有人將獲通知本公司與大陸股票轉讓信託公司於2021年3月4日訂立的認股權證協議(“認股權證協議”)所述的贖回事宜。具體而言,倘若吾等如上所述選擇贖回所有可贖回認股權證,本公司須定出贖回日期(“贖回日期”)。贖回通知應在贖回日期前不少於30天由Planet以預付郵資的頭等郵件郵寄給可贖回認股權證的登記持有人,這些持有人將在登記簿上顯示的最後地址贖回。以認股權證協議規定的方式郵寄的任何通知應最終推定為已正式發出,無論登記持有人是否
收到了這樣的通知。此外,本行將向存託信託公司發出贖回通知,通知可贖回認股權證的實益擁有人贖回認股權證。
此外,我們還可以在根據贖回日期和A類普通股的公平市值確定的A類普通股的數量可以行使後,贖回已發行的公共認股權證。任何此類贖回都可能產生與上述現金贖回類似的後果。此外,這種贖回可能發生在認股權證處於“現金之外”的時候,在這種情況下,如果持有者的認股權證仍未結清,持有者將失去我們A類普通股價值隨後增加的任何潛在內含價值。
經當時未發行認股權證持有人中最少50%的持有人批准,我們可修改認股權證的條款,而修訂的方式可能會對認股權證持有人不利。因此,權證的行權價格可以提高,行權期可以縮短,權證行權時可購買的A類普通股數量可以減少,所有這些都不需要權證持有人的批准。
我們的認股權證是根據認股權證協議以註冊形式發行的。認股權證協議規定,認股權證的條款可在未經任何持有人同意的情況下修改,目的是(I)糾正任何含糊之處或糾正任何有缺陷的條款或錯誤,包括使認股權證協議的條款符合我們公開申報文件中對認股權證條款及認股權證協議的描述,(Ii)根據認股權證協議調整與普通股股份現金股息有關的撥備,或(Iii)就認股權證協議訂約方認為必要或適宜而認股權證登記持有人認為不會對權證登記持有人的權利造成不利影響的事項或問題,加入或更改任何有關認股權證協議項下的事宜或問題的條文,惟須取得當時未發行認股權證持有人至少50%的批准,方可作出任何對公共認股權證登記持有人利益造成不利影響的更改。因此,如果當時持有至少50%尚未發行的公共認股權證的持有人同意修改,我們可以不利於持有人的方式修改公共認股權證的條款。雖然我們在獲得當時已發行的認股權證中至少50%的公眾認股權證同意的情況下,修訂公開認股權證的條款的能力是無限的,但此類修訂的例子可能包括提高認股權證的行使價格、將認股權證轉換為現金或股票(比率與最初規定的不同)、縮短行使期限或減少行使認股權證時可購買的A類普通股的股份數目。
認股權證協議指定紐約州法院或紐約南區美國地區法院為我們的權證持有人可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會限制權證持有人就與我們公司的糾紛獲得有利的司法論壇的能力。
認股權證協議規定,在適用法律的規限下,(I)因認股權證協議而引起或以任何方式與認股權證協議有關的任何訴訟、法律程序或索償,包括根據1933年證券法(經修訂)(“證券法”),將在紐約州法院或紐約州南區美國地區法院提起及強制執行,及(Ii)吾等不可撤銷地服從該司法管轄區,而該司法管轄區應為任何此等訴訟、法律程序或索償的獨家司法管轄區。我們將放棄對這種專屬管轄權的任何反對意見,因為這種法院是一個不方便的法庭。
儘管如此,認股權證協議的這些條款將不適用於為執行《交易所法案》所產生的任何責任或義務而提起的訴訟,也不適用於美利堅合眾國聯邦地區法院是唯一和獨家法院的任何其他索賠。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們的任何認股權證的任何權益,應被視為已知悉並同意認股權證協議中的法院條款。如果以我們權證持有人的名義向紐約州法院或紐約州南區美國地區法院以外的其他法院提起訴訟(“外國訴訟”),其訴訟標的屬於《認股權證協議》的法院規定的範圍,則該持有人應被視為已同意:(X)紐約州和位於紐約州的聯邦法院對向任何此類法院提起的強制執行法院規定的任何訴訟的個人管轄權;及(Y)在任何該等強制執行訴訟中,向該權證持有人在外地訴訟中的大律師送達作為該權證持有人的代理人而向該權證持有人送達法律程序文件。
這種選擇法院的條款可能會限制權證持有人在司法法院提出其認為有利於與我公司發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙此類訴訟。或者,如果法院發現認股權證協議的這一條款不適用於或無法強制執行一種或多種特定類型的訴訟或法律程序,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響,並導致我們管理層和董事會的時間和資源被分流。
特拉華州的法律以及我們憲章和附則中的條款可能會使收購提議變得更加困難。
我們的組織文件受特拉華州法律管轄。特拉華州法律和我們的公司註冊證書(“章程”)和我們的附例(“章程”)的某些條款可能會阻止、推遲、推遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的合併、要約收購、委託書競爭或其他控制權變更交易,包括那些可能導致我們股東持有的A類普通股股票溢價的嘗試。除其他事項外,這些規定包括:
•我們董事會發行一個或多個系列優先股的能力;
•我們是一家公益公司,這一事實如下所述;
•召開特別股東大會的若干限制;
•股東提名董事的預先通知,以及股東將在年會上審議的事項;以及
•具有B類普通股每股20投票權的多類別普通股結構,使Planet創始人能夠控制需要股東批准的事項的結果,即使Planet創始人擁有的流通股不到我們股本的大部分。
這些反收購條款以及特拉華州法律的某些條款可能會使第三方更難收購Planet,即使第三方的要約可能被我們的許多股東認為是有益的。因此,我們的股東獲得股票溢價的能力可能會受到限制。如果預期收購出於任何原因沒有完成,我們可能會遇到金融市場的負面反應,包括對我們普通股價格的負面影響。這些規定還可能阻止代理權競爭,使我們的股東更難選舉他們選擇的董事,並促使我們採取股東希望的其他公司行動。請參閲“證券説明”。
我們是一家特拉華州的公益公司。作為一家公益公司,我們不能保證我們會實現我們的公益目標。
作為一家公益公司,我們必須平衡股東的金錢利益、受到我們行為重大影響的人的最佳利益,以及我們的憲章所確定的公共利益。我們不能保證我們將實現我們的公益目的,也不能保證作為一家公益公司會實現預期的積極影響,這可能會對我們的聲譽產生重大不利影響,進而可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
作為一家公益公司,根據特拉華州公司法(DGCL)第366條,我們必須至少每兩年向股東披露一份關於我們整體公共利益表現的報告,以及我們對我們在實現特定公共利益目標方面的成功評估的報告。如果我們不及時或無法提供這份報告,或者如果與我們有業務往來的各方、監管機構或其他審查我們資質的人不贊成這份報告,我們作為公共利益公司的聲譽和地位可能會受到損害。
我們董事和高級管理人員的賠償要求可能會減少我們的可用資金,以滿足成功的第三方對我們的索賠,並可能減少我們的可用資金。
我們的憲章和章程規定,我們將在特拉華州法律允許的最大範圍內,對我們的董事和高級管理人員進行賠償。
此外,在DGCL第145條的允許下,我們已經或打算與我們的董事和高級管理人員簽訂的附例和賠償協議規定:
•我們將在特拉華州法律允許的最大程度上賠償我們的董事和高級管理人員。特拉華州法律規定,如果該人本着善意行事,且該人合理地認為符合或不反對註冊人的最大利益,並且就任何刑事訴訟而言,沒有合理理由相信該人的行為是非法的,則公司可對該人進行賠償;
•在適用法律允許的情況下,我們可以酌情對員工和代理人進行賠償;
•我們須向董事及高級管理人員預付與訴訟辯護有關的費用,除非該等董事或高級管理人員在最終確定該等人士無權獲得賠償時承諾償還該等預付款;
•我們的附例所賦予的權利並非排他性的,我們有權與我們的董事、高級職員、僱員和代理人訂立彌償協議,以及購買保險以彌償此等人士;以及
•我們可能不會追溯修改我們的章程中的條款,以減少我們對董事、高級管理人員、員工和代理人的賠償義務。
雖然我們已購買董事及高級職員的責任保單,但此類保單日後可能不會以合理的費率向我們提供,可能不會涵蓋所有潛在的賠償要求,也可能不足以就可能施加的所有責任向我們作出賠償。
我們的憲章指定特拉華州衡平法院作為某些類型的訴訟和程序的唯一和獨家論壇,聯邦地區法院作為其他類型的訴訟和程序的唯一和獨家論壇,在每種情況下,這些訴訟和程序都可能由我們的股東發起,這可能限制我們的股東獲得這些股東認為是解決與Planet或我們的董事、高級管理人員或其他員工糾紛的有利司法論壇的能力。
本公司憲章規定,除非吾等書面同意選擇替代法庭,否則任何(I)代表吾等提起的衍生訴訟、訴訟或法律程序;(Ii)聲稱吾等現任或前任董事、主管人員、股東或其他僱員違反對Planet或我們股東的受信責任的任何訴訟、訴訟或法律程序;(Iii)根據DGCL、本憲章或本章程(兩者均可不時修訂)的任何條文,向吾等或任何董事主管人員提出索賠的任何訴訟、訴訟或法律程序;或(Iv)針對我們或我們的任何董事或受內部事務原則管轄的人員提出索賠的任何訴訟、訴訟或程序,應在法律允許的最大範圍內,僅提交給特拉華州衡平法院,如果該法院對該法院沒有標的管轄權,則應僅提交給特拉華州聯邦地區法院或特拉華州其他州法院。除上述規定外,美國聯邦地區法院是解決根據《證券法》提出訴因的任何訴訟、訴訟或程序的獨家論壇。專屬法院條款不適用於為執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟,也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。任何個人或實體購買或以其他方式獲得本公司股本中的任何股份的權益,應被視為已知悉並同意本公司憲章中的論壇條款。這些選擇法院的條款可能會限制股東在司法法院提出他或她或它認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙此類訴訟。我們注意到,法院是否會執行這些條款存在不確定性,投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和法規。《證券法》第22條規定,州法院和聯邦法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。
或者,如果法院發現我們的憲章中的這些規定不適用於或無法強制執行一種或多種特定類型的訴訟或法律程序,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類問題相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並導致我們管理層和董事會的時間和資源被分流。
作為一家公益公司,我們專注於特定的公共利益目的並對社會產生積極影響,可能會對我們的財務業績產生負面影響,並可能使我們面臨越來越多的衍生品訴訟,涉及我們和我們的董事平衡股東和公共利益的義務,這種情況的發生可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的董事有受託責任,不僅要考慮股東的利益,還要考慮公司的具體公共利益和受Planet行動影響的其他利益相關者的利益。根據特拉華州的法律,如果董事做出了為理性目的服務的知情和無私的決定,他們就不會因為違反這些義務而承擔責任。如果我們股東的利益與上面列舉的其他利益之間發生衝突,我們的董事必須做出為理性目的服務的知情和公正的決定;因此,不能保證這種衝突會以有利於我們股東的方式得到解決,這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響,進而可能導致我們的股票價格下跌。
因此,我們可能會採取我們認為將符合那些受到我們特定利益目的重大影響的利益相關者的最佳利益的行動,即使這些行動不會使我們的財務業績最大化。雖然我們打算為這一公共利益指定和義務為我們和我們的客户提供整體淨收益,但它可能會導致我們做出決定和採取行動,而不尋求最大化從我們的業務產生的收入,從而可以分配給我們的股東。我們對較長期或非金錢利益的追求可能不會在其預期的時間框架內實現,或者根本不會實現,但可能會立即對可分配給我們股東的任何金額產生負面影響。因此,作為一家公益公司並遵守我們的相關義務,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響,進而可能導致我們的股價下跌。
作為一家公益公司,我們作為收購目標的吸引力不如傳統公司,因此,你通過收購實現投資的能力可能會受到限制。根據我們的章程,我們不能與另一實體合併或合併,如果由於此類合併或合併,尚存實體的章程不包含識別公共利益或公共利益的相同條款,除非交易獲得目標公共利益公司三分之二的已發行有表決權股份的批准。此外,對於維權人士或對衝基金投資者來説,公益公司也可能不是有吸引力的目標,因為新董事仍將不得不考慮並適當加權公共利益以及股東價值,而致力於公共利益的股東可以通過衍生品訴訟來強制執行這一點。此外,通過要求公益公司的董事會考慮股東價值最大化以外的其他羣體,特拉華州的公益公司法可能會使董事會更容易拒絕敵意收購,即使收購將為投資者提供最大的短期財務收益。
我們的董事不僅有責任考慮我們股東的利益,而且有責任考慮我們具體的公共利益和受我們行動影響的其他利益相關者的利益。如果這種利益之間出現衝突,不能保證這樣的衝突會以有利於我們股東的方式得到解決。
傳統公司的董事被要求做出他們認為最符合股東利益的決定,而公益公司的董事不僅有義務考慮股東的利益,而且有義務考慮公司的具體公共利益和受公司行為影響的其他利益相關者的利益。根據特拉華州的法律,如果董事做出了為理性目的服務的知情和無私的決定,他們就不會因為違反這些義務而承擔責任。因此,與必須完全關注股東價值的傳統公司不同,我們的董事不僅被允許,而且有義務考慮我們特定的公共利益和其他利益相關者的利益。如果我們股東的利益與我們特定的公共利益或我們其他利益相關者的利益之間發生衝突,我們的董事只能做出為理性目的服務的知情和公正的決定;因此,不能保證這種衝突會以有利於我們股東的方式得到解決,這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響,進而可能導致我們的股票價格下跌。
作為一家特拉華州的公益公司,我們可能會面臨越來越多的衍生品訴訟,涉及我們平衡股東利益和公共利益的責任,這種情況的發生可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
在全國證券交易所上市的特拉華州公益公司的股東(如果他們個人或集體擁有公司至少2%的流通股或在提起訴訟之日市值至少為200萬美元的公司股份)有權提起衍生品訴訟,指控董事未能平衡股東和公共利益。對於傳統企業來説,這種潛在的責任並不存在。因此,我們可能會面臨衍生品訴訟增加的可能性,這將需要我們管理層的關注,並因此可能對我們管理層有效執行我們戰略的能力產生不利影響。此外,任何此類衍生品訴訟都可能代價高昂,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
與上市公司相關的義務涉及大量費用,需要大量資源和管理層關注,這可能會轉移我們的業務運營。
作為一家上市公司,我們必須遵守《交易所法案》、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(下稱《薩班斯-奧克斯利法案》)、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》、美國證券交易委員會的規則和規定以及紐約證券交易所的上市標準的報告要求。例如,《交易法》要求我們提交關於我們的業務和財務狀況的年度、季度和當前報告。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們建立和保持對財務報告的有效內部控制。因此,我們將產生鉅額的法律、會計和其他費用,這是我們以前作為一傢俬人公司沒有發生的。對這些規則和法規的遵守已經並將繼續增加我們的法律和財務合規成本以及對我們系統的要求。此外,作為一家上市公司,我們可能會受到股東激進主義的影響,這可能會導致大量額外成本,分散管理層的注意力,並影響我們以目前無法預料的方式運營業務的方式。由於上市公司需要在申報文件中披露信息,我們的業務和財務狀況將變得更加明顯,這可能會導致威脅或實際的訴訟,包括競爭對手的訴訟。此外,如果在遵守這些要求方面發現任何問題,我們可能會產生糾正這些或新問題的額外成本,而這些問題的存在可能會對我們的聲譽或投資者對其的看法產生不利影響。
此外,我們管理團隊中的某些成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。因此,我們的管理團隊可能無法有效或高效地管理這些義務或組成部分。這些義務和構成需要我們的高級管理層給予極大的關注,並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果我們未能將財務報告的有效內部控制維持在合理的保證水平,我們可能無法準確地報告我們的財務業績,這可能會對我們的運營、投資者對我們業務的信心以及我們證券的交易價格產生重大不利影響。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。我們內部控制的任何重大缺陷都可能對我們記錄、處理、彙總和準確報告及時財務信息的能力產生不利影響,因此,我們的綜合財務報表可能包含重大錯報或遺漏。
具體地説,如果我們的收入和其他會計或税務系統沒有按照預期和上市公司標準運行,或者沒有與我們業務的預期增長相適應,我們對財務報告的內部控制的有效性可能會受到不利影響。任何未能發展、實施或維持與本公司收入及其他會計或税務制度及相關報告有關的有效內部控制,均可能導致我們發現本公司內部控制存在重大弱點,並可能對本公司的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響,或導致本公司未能履行報告義務。此外,發現重大弱點可能會導致監管審查,並導致投資者對
我們報告的財務狀況和其他方面對我們的業務、財務狀況、現金流或經營結果有實質性的不利影響。
為進一步改善我們的內部控制環境,我們已經並預計將繼續產生與實施內部審計和合規職能相關的成本。
《薩班斯-奧克斯利法案》規定的合規義務需要大量的財政和管理資源。
根據薩班斯-奧克斯利法案第404條,我們必須提交一份由管理層提交的報告,其中包括我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估必須包括披露管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。此外,我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。如果我們無法斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見,或者表達不利的意見,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心,我們可能面臨進入資本市場或其他資金來源的限制,我們的股價可能會受到不利影響。
為了遵守《薩班斯-奧克斯利法案》,我們需要支付大量費用,並花費大量的管理努力,包括可能需要僱用額外的會計和財務人員。實施或使用這些系統的任何中斷或困難都可能對我們的控制產生不利影響,並損害我們的業務。此外,這種幹擾或困難可能導致意想不到的成本和轉移管理層的注意力。此外,我們可能會發現我們的內部財務和會計控制系統和程序中的弱點,可能會導致我們的合併財務報表出現重大錯報。
項目1B。未解決的員工意見
不適用。
項目1C。網絡安全
網絡安全風險管理與策略
我們制定並實施了信息技術(IT)和網絡安全風險管理政策、標準、流程和實踐,旨在保護我們的關鍵系統和信息的機密性、完整性和可用性。我們在充滿挑戰和動態的地緣政治環境中運營複雜的地面和軌道計算機網絡和系統,包括四個相互依賴的安全領域,包括:企業安全、空間部門、數據管道和客户交付。我們相信,我們有一種全面、跨職能的方法來識別、預防和緩解網絡安全威脅和事件,同時還實施旨在迅速升級某些網絡安全事件的控制和程序,以便管理層能夠及時做出任何必要的決定。
Planet維護一個全面的信息安全管理系統,作為其風險管理戰略的一部分。我們使用考慮行業標準和推薦實踐的安全開發生命週期來開發我們的平臺和計劃。這包括對員工和承包商進行安全培訓,使他們能夠訪問公司系統和數據、正式的安全風險評估、安全設計審查、漏洞管理、通過內部和第三方滲透測試對關鍵系統進行安全測試和驗證、主動的生存能力規劃以及第三方風險管理。Planet的安全開發生命週期利用行業標準工具、指南和實踐來識別和管理安全漏洞。
收集、分析和考慮有關網絡安全風險和我們的風險管理流程的信息,作為我們整體風險管理計劃的一部分。我們有一個專門的安全團隊負責執行風險評估,旨在幫助識別我們的關鍵系統、信息、服務和更廣泛的企業IT環境的網絡安全風險;管理我們的安全控制,併為我們對網絡安全事件的響應提供信息。該團隊由具有深厚網絡安全專業知識的專業人員組成,其中包括我們的首席安全官,他擁有20多年的軍事、公共和私營部門網絡安全經驗。此外,我們的內部審計人員會獨立測試我們的IT和網絡安全控制。我們的執行領導團隊,以及
來自上述團隊的意見,負責我們的整體風險管理系統和流程,並定期在公司面臨其他重大風險的情況下考慮網絡安全風險。
我們的業務戰略、運營結果和財務狀況沒有受到網絡安全威脅風險的實質性影響,包括之前確定的網絡安全事件的結果,但我們不能保證它們在未來不會受到此類風險或任何未來重大事件的重大影響,特別是考慮到網絡安全威脅行為者在攻擊時往往非常老練和靈活。有關我們網絡安全相關風險的更多信息,請參閲本年度報告10-K表中的第1A項風險因素。
治理
與我們的網絡安全風險管理政策和流程相關的治理和監督都是在我們的董事會和管理層進行的。
我們的董事會將網絡安全風險視為其風險監督職能的一部分,並已將網絡安全風險的監督委託給審計委員會。審計委員會監督管理層對我們的網絡安全風險管理政策和流程的實施。審計委員會定期收到管理層關於我們的網絡安全風險的報告(這包括我們的管理風險委員會的報告,如下所述)。此外,行政領導在必要時向審計委員會通報任何重大網絡安全事件的最新情況。審計委員會向董事會全體報告其活動,包括與網絡安全有關的活動。董事會成員聽取我們的法律、安全團隊或外部專家關於網絡安全問題的演講,這是董事董事會關於影響我們運營和風險的主題的繼續教育的一部分。
在管理層,我們的管理風險委員會由我們的首席法律和行政官和首席財務官領導,由我們的行政領導層成員組成,負責在公司面臨其他重大風險的情況下評估和管理IT和網絡安全風險。我們的管理風險委員會通過各種方式瞭解和監測網絡安全風險和事件的預防、檢測、緩解和補救,其中可能包括與內部安全人員進行簡報、威脅情報和從政府、公共或私人來源(包括我們聘請的外部顧問)獲得的其他信息。
我們相信,我們敬業的安全團隊和我們的管理風險委員會在促進我們識別、預防、緩解和報告網絡安全威脅和事件的跨職能方法以及確保我們的審計委員會和董事會能夠及時履行其監督職能方面發揮着重要作用。有關與我們的網絡安全相關的風險的更多信息出現在本報告的“風險因素”部分。
項目2.財產
我們的公司總部位於加利福尼亞州舊金山,佔地約71,280平方英尺,所有衞星製造、測試和研發都在這裏進行。我們的歐洲辦事處分別位於德國柏林、荷蘭哈勒姆、斯洛文尼亞盧布爾雅那和奧地利格拉茨,分別佔地約1,400、774、788和260平方米。我們的歐洲辦事處負責我們的部分銷售和營銷、軟件工程和衞星運營職能。我們還有一個大約3000平方英尺的華盛頓特區辦事處,作為我們的子公司Planet Labs Federal,Inc.的公司總部。
我們的辦公樓以不同的租賃期限出租,租期至2030年底。我們相信我們的辦公空間足以滿足我們目前的需求,如果我們需要更多的空間,我們相信我們將能夠以商業合理的條件獲得更多的空間。
項目3.法律訴訟
有時,我們可能會受到法律程序和在正常業務過程中提出的索賠,以及政府和其他監管調查和程序。此外,第三方可以不時以信件和其他通信的形式向我們提出索賠。我們目前並未參與任何法律程序,而我們認為這些法律程序一旦被裁定為對我們不利,將對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。未來可能有必要提起訴訟以進行辯護
並確定第三方專有權利的範圍、可執行性和有效性,或確立我們的專有權利。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測,無論結果如何,訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的A類普通股和認股權證分別以“PL”和“PL WS”的代碼在紐約證券交易所(“NYSE”)上市。
持有者
截至2024年3月21日,公司A類普通股、B類普通股和權證的記錄持有人人數分別為103人、2人和4人。股東的實際數量超過了記錄持有人的數量,包括作為受益者的股東,但其股票是由經紀人和其他被提名人以街頭名義持有的。這一數量的登記持有人也不包括其股份可能由其他實體以信託形式持有的股東。
分紅
我們從未宣佈或支付過我們股本的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和未來收益(如果有的話),為業務的發展和增長提供資金,因此在可預見的未來,我們不會宣佈或支付任何現金紅利給我們的A類普通股。任何與我們的股息政策有關的未來決定將由我們的董事會在考慮我們的業務前景、經營結果、財務狀況、現金需求和可用性、債務償還義務、資本支出需求、合同限制、管理當前和未來債務的協議中的契約、行業趨勢、影響向股東支付股息和分配的特拉華州法律條款以及董事會認為相關的任何其他因素或考慮因素後自行決定。
股票表現圖表
以下股價表現圖表不應被視為通過任何一般聲明通過引用將本10-K表格年度報告納入根據《交易法》或《證券法》提交的任何文件中,除非我們通過引用特別將此信息合併,並且不應被視為根據該等法案提交。
下圖顯示了從2021年12月7日,也就是我們的A類普通股在業務合併結束後開始交易的第一天到2024年1月31日的總回報,其中包括(I)我們的A類普通股,(Ii)納斯達克綜合指數(“納斯達克綜合指數”),以及(Iii)納斯達克電腦指數(“納斯達克電腦”)。該圖假設2021年12月7日向我們的A類普通股、納斯達克綜合指數和納斯達克計算機分別投資了100美元,並且所有股息都進行了再投資。圖表中反映的比較並不是為了預測我們股票的未來表現,也可能不代表我們未來的表現。
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| 12/7/21 | | 1/31/22 | | 4/30/22 | | 7/31/22 | | 10/31/22 | | 1/31/23 | | 4/30/23 | | 7/31/23 | | 10/31/23 | | 1/31/24 |
行星實驗室PBC A類普通股 | $100.00 | | $56.43 | | $46.53 | | $49.31 | | $48.57 | | $45.79 | | $37.74 | | $34.41 | | $19.98 | | $20.91 |
納斯達克複合體 | $100.00 | | $91.72 | | $79.58 | | $80.12 | | $71.20 | | $75.25 | | $79.60 | | $93.60 | | $84.01 | | $99.33 |
納斯達克電腦 | $100.00 | | $93.59 | | $78.56 | | $78.81 | | $66.03 | | $73.74 | | $81.57 | | $100.02 | | $91.47 | | $110.07 |
近期未登記證券之銷售;已登記證券所得之使用。
近期未登記證券的出售和收益的使用
沒有。
發行人及關聯購買人購買股權證券
除因歸屬限制性股票單位獎勵而產生的所得税預扣義務的僱員根據淨結清而回購的股份外,不包括其他股份。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對Planet財務狀況和經營成果的討論與分析
以下管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解PBC行星實驗室的經營成果和財務狀況。MD&A是作為補充提供的,應與本表格10-K第II部分第8項“財務報表”中包括的合併財務報表和相關附註一併閲讀。本討論包含前瞻性陳述,涉及許多風險和不確定性,包括但不限於本10-K表第一部分第1A項“風險因素”中所述的風險和不確定性。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。
本MD&A一般討論截至2024年1月31日的財政年度和截至2023年1月31日的財政年度項目,以及截至2024年1月31日的財政年度和截至2023年1月31日的財政年度之間的年度比較。關於截至2022年1月31日的財政年度的討論以及截至2023年1月31日的財政年度與截至2022年1月31日的財政年度的年度比較,如未包括在本10-K表格中,請參閲公司於2023年3月30日提交給美國證券交易委員會的截至2023年1月31日的財政年度報告中的第II部分,第7項,管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
業務和概述
我們的使命是利用太空來幫助地球上的生命,通過每天對世界進行成像,使全球變化變得可見、可訪問和可操作。我們的平臺包括圖像、洞察和機器學習,使世界各地的公司、政府和社區能夠針對我們不斷髮展的世界做出及時的決策。
作為一家公益公司,我們的目標是通過闡明環境和社會變化的最重要形式,加速人類走向一個更可持續、更安全、更繁榮的世界。
我們提供了一個與眾不同的數據集:一張不斷刷新的整個地球陸地的新圖像。為了收集這個強大的數據集,我們設計、建造和運行了數百顆衞星,使我們的艦隊成為歷史上最大的地球觀測衞星艦隊。我們通過雲本地平臺提供的專有數據和機器學習分析的日常流,幫助公司、政府和公民社會使用衞星圖像在發生變化時發現洞察力。
為了幫助推進我們的任務,我們開發了先進的衞星技術,提高了每顆衞星的性價比。這使得我們能夠以更低的成本發射大量衞星,進而記錄地球陸地上每個點的平均超過2700張圖像,這是一個不可複製的歷史檔案,用於分析、機器學習和洞察。我們擁有先進的數據處理能力,使我們能夠產生“人工智能就緒”的數據集。隨着這一數據集的持續增長,我們相信它對我們客户的價值將進一步增加。
我們目前為大型商業和政府垂直領域的客户提供服務,包括農業、地圖、能源、林業、金融和保險,以及聯邦、民事、州和地方政府。我們在政府和商業市場的客户,利用我們的產品能力來監控和管理廣泛領域的全球變化,以採取行動。
我們的專有數據集和分析是根據訂閲和基於使用的數據許可協議提供的,我們的客户可以通過我們的在線平臺和訂閲API進行訪問。我們相信,我們高效的成本結構、一對多的業務模式和差異化的數據集使我們能夠跨多個垂直市場擴大客户基礎。截至2024年1月31日,我們的期末(EoP)客户數量為1,018個,與2023年1月31日相比,同比增長15%。有關EoP客户數量的定義,請參閲標題為“關鍵運營和業務指標”的部分。超過90%的ACV業務手冊(定義如下)由年度或多年合同組成。按年度合同價值計算,我們的平均合同期限仍約為兩年。
企業合併
2021年7月7日,Planet Labs Inc.(“前Planet”)與DMY Technology Group,Inc.(“DMY IV”)(一家於2020年12月15日在特拉華州註冊成立的特殊目的收購公司(“SPAC”))、Photon Merger Sub,Inc.(特拉華州公司及DMY IV的直接全資子公司)(“第一合併子公司”)以及Photon Merger Sub,LLC(特拉華州一家有限責任公司及DMY IV的直接全資子公司)(“第二合併子公司”)簽訂了一項合併協議和合並計劃(“合併協議”)。根據合併協議,於二零二一年十二月三日,於二零二一年十二月七日,DMY IV的股東投票贊成後,First Merge Sub與Form Planet(“尚存公司”)合併,而Forent Planet作為DMY IV的全資附屬公司繼續合併(“首次合併”),而根據First Planet緊隨第一次合併後當選,作為與第一次合併相同的整體交易的一部分,尚存公司與DMY IV合併並併入DMY IV,而DMY IV則於合併後繼續存在(“業務合併”)。業務合併完成後,DMY IV更名為行星實驗室PBC。
作為業務合併的結果,我們成為在紐約證券交易所上市的美國證券交易委員會註冊公司,這要求我們僱傭更多的人員並實施程序和流程,以滿足上市公司的監管要求和慣例。由於業務合併,我們的運營結果和財務狀況報表在不同時期可能無法進行比較。
我們的商業模式
我們主要通過在完全基於雲的平臺上通過固定價格訂閲和基於使用的合同向客户銷售我們的數據和分析的許可證來獲得收入。數據許可訂閲和基於最低承諾使用量的合同為我們的業務提供了巨大的經常性收入基礎,並以較低的增量成本為每個額外的客户提供服務。我們的客户協議最常見的付款條款是按季度或按年預付款,儘管少數大型合同要求按月或按季度拖欠付款條款。此外,我們還從銷售第三方圖像、專業服務和客户支持中獲得少量收入。
我們採用“土地擴張”的市場進入戰略,目標是通過擴大我們提供的服務範圍,為我們的客户提供越來越多的價值,並隨着時間的推移為每個客户創造更多收入。我們與我們的客户和合作夥伴密切合作,從客户管理和技術管理的角度幫助他們早日取得成功。我們的客户更深入地採用多種形式,包括更多的用户、更大的區域覆蓋範圍和更高級的軟件分析功能。
我們增長戰略的關鍵要素包括:
在現有垂直方向上進行縮放:
我們計劃投資於銷售、營銷和軟件解決方案,以擴大我們現有的客户基礎,並進一步滲透到垂直市場,在這些垂直市場中,最終用户是地理空間數據的早期採用者,如民政、農業、國防和情報。
擴展到新的垂直市場和應用領域:
我們計劃對我們的產品進行投資,使我們的數據更具可操作性,更多的客户和用户可以訪問我們的數據,包括非地理空間專家,如政府和商業組織的數據和業務分析師。我們相信,這將幫助我們解決能源、基礎設施、金融、保險和消費品等關鍵新興市場的用例。我們還打算與構建垂直市場解決方案的公司合作,例如獨立軟件供應商,以及商業情報和分析提供商。雖然我們目前在這些垂直市場中有許多客户和合作夥伴,但我們相信,增強我們的數據以滿足他們的需求有可能加速我們的數據和分析在更多最終用户中的使用。此外,我們目前擁有多個合作伙伴,其解決方案使用我們的專有數據和人工智能技術為客户快速生成洞察力。他們的能力包括對我們的專有數據進行培訓模型,以便在廣闊的陸地或海洋區域找到用户感興趣的任何對象。我們相信,人工智能最近和正在進行的進步將支持通過這些功能加快客户實現價值的時間,從而使我們的數據集更容易被新的和現有的垂直市場的客户和用户訪問。
對數據產品的持續投資:
我們計劃通過將我們的機器學習和計算機視覺能力與遙感技術融合在一起,來擴大和擴展我們現有的產品,並增加新的解決方案。這些
我們的產品允許我們的客户在其現有工作流程中使用簡單、可操作的時間序列數據。我們打算在內部以及與我們擁有深厚垂直專業知識的合作伙伴合作創建其中許多關鍵數據集。
建立平臺生態系統:
我們計劃進一步發展我們的用户和合作夥伴生態系統,以構建利用我們的數據和平臺的解決方案,並構建軟件工具和API,使其更容易做到這一點。通過開發強大的應用生態系統,我們相信我們可以創造網絡效應,潛在地加速我們的增長並深化我們的市場滲透。
影響經營效果的因素
我們相信,我們的財務狀況和經營結果已經並將繼續受到一些因素的影響,這些因素為我們帶來了重要的機遇,但也帶來了風險和挑戰,包括下文和本表格10-K中題為“風險因素.”
最新發展動態
Snergise收購
於2023年3月26日,本公司與根據斯洛文尼亞法律成立的Holding Snergise d.o.O.及其附屬公司及Snergise的若干股東訂立資產購買協議,以向Snergise收購基於雲的地理空間分析產品、平臺及解決方案業務。2023年8月4日,我們完成了收購。收購日轉讓對價的公允價值約為4,000萬美元,其中包括750萬美元現金,2,160萬美元A類普通股發行,以及1,080萬美元與存入托管的現金對價負債有關。
此次收購已被視為一項業務合併,預計將擴大我們的數據分析平臺,並使客户能夠更容易地從地球觀測數據中提取見解。有關這項交易的更多信息,請參閲附註6“收購”。
裁員
2023年8月,我們宣佈了一項計劃,將我們的全球員工人數削減約佔裁員前員工總數的10%(“裁員”)。採取這一行動是為了加強我們對高度優先的增長機會和運營效率的關注。
由於裁員,在截至2024年的財年,我們確認了740萬美元的一次性員工解僱福利成本,其中包括遣散費和其他員工成本。我們還確認了150萬美元的基於股票的薪酬福利,主要與之前確認的未歸屬股票獎勵的基於股票的薪酬支出的沖銷有關。有關裁員的更多信息,請參閲附註8“重組”。
繼續爭取新客户
吸引新客户是影響我們未來增長和經營業績的重要因素。我們相信,我們吸引客户的能力將受到以下因素的推動:我們繼續改進我們的數據並提供軟件和分析解決方案的能力,使我們的數據更容易使用並整合到客户的工作流程中;我們成功地提供新的數據集和產品來解決客户問題;我們全球銷售的增加以及我們營銷投資的增加。作為這一戰略的一部分,我們最近通過我們的Sentinel Hub自助服務平臺直接提供Planet的數據供購買,該平臺促進了用户的快速採用,特別是通過使用户能夠在沒有正式銷售互動的情況下訪問我們的解決方案。我們相信,這是我們的一些小客户的天然切入點,使他們能夠實現Planet產品的價值,使他們在他們的網絡和組織中更廣泛地瞭解我們的解決方案。
此外,我們計劃繼續投資,使非技術業務用户更容易理解和訪問我們的數據,並構建解決方案,以滿足更多使用案例並擴大我們的潛在市場。作為這一戰略的結果,我們預計我們的研發支出在短期內將會增加。我們還將致力於通過與正在構建垂直市場特定解決方案的獨立軟件供應商和解決方案提供商合作,擴大我們與客户的聯繫。雖然我們今天在許多市場都有客户和合作夥伴,但我們相信,我們在開發軟件分析解決方案方面增加的投資有可能加速
在更廣泛的受眾中使用我們的數據和分析。此外,獲得新客户合同的時機,包括髮生在本年度的時間、銷售週期的長度以及合同的規模,都會影響我們的經營業績。
保留和擴展現有客户
為了增加客户保留率和擴大現有客户的收入,我們正在對我們的業務進行多項投資。我們的客户一旦成為客户,他們實現數據價值的速度、我們向現有客户交叉銷售我們的不同產品的能力,以及我們向客户提供新產品的能力,都推動着客户的留存和擴張。因此,為了提高客户保留率和對現有客户的銷售,我們投資於客户成功功能、對現有數據的持續改進以及使我們的數據更易於使用的軟件工具和分析工具。由於這些投資,我們預計隨着我們繼續優先考慮客户保留和擴張,我們的收入成本、運營費用和資本支出將會增加,因此,我們可能在短期內遭遇虧損,推遲我們實現盈利的能力,並對現金流產生不利影響。
開發新的傳感器和數據集
我們計劃在建造新的傳感器方面進行戰略投資,以從太空捕獲更多的數據集。隨着我們客户羣的擴大和我們可以解決的使用案例的增加,我們相信我們可以更好地瞭解我們的客户渴望訪問哪些額外的數據集,因此哪些傳感器可能使我們能夠捕獲對此類客户有價值的額外數據。通過利用我們靈活的空間系統航天方法,我們相信我們處於有利地位,可以將新的地球觀測傳感器引入軌道,以比其他衞星數據提供商更高的資本效率和速度捕獲新類型的數據。擁有這些能力可以深化我們對客户的價值主張,並幫助我們獲得新客户並將我們的產品擴展到現有客户。
投資決策
我們定期審查我們現有的客户和目標市場,以確定我們應該在哪裏投資我們的產品和技術路線圖,無論是我們的空間系統工程,以支持新的地理空間覆蓋模型,以及我們的軟件工程,專注於提供複雜的分析模型和工具,以服務於不斷擴大的市場和用例。我們的財務業績在很大程度上依賴於推動持續增長、保持技術領先地位和提高整個業務利潤率之間的有效平衡。
季節性
由於客户行為、購買模式和基於使用的合同,我們已經經歷了,並預計將繼續經歷我們業務的季節性和我們經營業績的波動。例如,我們的客户通常會在農業旺季、自然災害或其他全球事件期間或大宗商品價格處於一定水平時,在更廣泛的地區需要更頻繁的數據監控時,增加對我們數據服務的使用。這些客户可能會擴大他們的使用範圍,然後縮減規模。我們認為,我們過去經歷的季節性趨勢可能會在未來發生。就我們經歷的季節性而言,它可能會影響我們的經營業績和財務指標,以及我們預測未來經營業績和財務指標的能力。此外,當我們向市場推出新產品時,我們可能沒有足夠的銷售某些產品的經驗來確定對這些產品的需求是否受材料季節性的影響。
關鍵運營和業務指標
除了我們的合併財務報表中列出的衡量標準外,我們還使用以下關鍵的運營和業務指標來評估我們的業務、衡量我們的業績、制定財務預測和做出戰略決策。
ACV和EoP ACV業務帳簿
在計算我們使用的幾個關鍵運營和業務指標時,我們計算一年或一年以上合同的年度合同價值(“ACV”),即客户在最近12個月的合同期間簽約支付的總價值,不包括僅為Sentinel Hub自助服務付費用户的客户。對於短期合同(12個月以下的合同),ACV等於合同總價值。
我們還結合我們使用的幾個關鍵運營和業務指標的計算來計算EoP ACV Business Book。我們將EoP ACV業務帳簿定義為根據此類合同的生效日期和結束日期在期間的最後一天有效的所有合同的ACV總和,不包括僅為Sentinel Hub自助付費用户的客户。有效合同不包括任何已被取消、在期限最後一天之前到期而沒有續簽的合同,或者由於任何其他原因預計不會在隨後的期限產生收入的合同。對於在期間的最後一天終止的合同,系統會更新ACV以反映續訂合同的ACV,或者,如果合同尚未續訂或延期,則ACV將從EoP ACV業務帳簿中排除。在計算我們的EoP ACV業務賬簿時,我們不按年化計算短期合同。我們根據承諾的合同收入或基於使用的合同在前12個月期間實現的收入來計算基於使用的合同的ACV。
淨美元留存率
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| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2024 | | 2023 | | |
淨美元留存率 | 101 | % | | 131 | % | | |
我們將淨美元保留率定義為現有客户在給定期間產生的ACV與同一組現有客户在會計年度開始時所有合同的ACV相比的百分比。我們將現有客户定義為與Planet簽訂了有效合同的客户。我們相信我們的淨美元保留率對投資者來説是一個有用的指標,因為它可以用來衡量我們保留和增長來自現有客户的收入的能力,我們推動長期增長和盈利的能力在一定程度上取決於這些客户。我們使用淨美元留存率來評估客户對新產品的採用率,告知改進我們產品的機會,確定改善運營的機會,管理上市功能,以及瞭解交叉銷售和追加銷售客户可能帶來的未來增長。管理層在確定某一特定期間內有效合同的價值時使用判斷,如上文ACV定義中所述。截至2024年1月31日的財年,美元淨保留率降至101%,而截至2023年1月31日的財年,美元淨保留率為131%。主要是由於#年大規模的政府合同擴展截至2023年1月31日的上一財年以及在截至2024年1月31日的財年中,一些政府合同的續簽和擴張延遲以及與商業垂直領域客户的某些合同收縮的影響。
包括Winback在內的淨美元保留率
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| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2024 | | 2023 | | |
包括Winback在內的淨美元保留率 | 103 | % | | 134 | % | | |
我們評估了兩個衡量淨美元保留率的指標--如上所述的淨美元保留率,以及包括贏利在內的淨美元保留率。迴旋是指在測算期開始時處於非活躍狀態,但在測算期內已重新激活的先前存在的客户。重新激活期限必須在上次與客户簽訂有效合同後的24個月內;否則,該客户將被視為新客户,因此不在保留率指標之外。我們將包括回扣在內的淨美元留存率定義為現有客户在給定期間產生的ACV與同一組現有客户在會計年度開始時所有合同的ACV相比產生的ACV的百分比。我們相信,這一指標對投資者是有用的,因為它反映了客户合同的價值,這些客户合同在不活躍後恢復與Planet的業務,從而提供了Planet重新奪回失去的業務的能力的量化。管理層使用此指標來了解我們產品的採用率和長期客户保留率,以及營銷活動和銷售計劃在重新吸引不活躍客户方面的成功程度。除上述管理層計算淨美元留存率所依據的判斷外,並無就淨美元留存率(包括WINBACKS)作出任何額外假設或估計。在截至2024年1月31日的財年中,包括贏利在內的淨美元保留率降至103%,而截至2023年1月31日的財年為134%。主要是由於#年大規模的政府合同擴展截至2023年1月31日的財年
以及在截至2024年1月31日的財年中,一些政府合同的續簽和擴張延遲以及與商業垂直領域客户的某些商業合同收縮的影響。
EOP客户數量
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| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2024 | | 2023 | | |
EOP客户數量 | 1,018 | | 882 | | |
我們將EoP客户計數定義為期末所有現有客户的總數,不包括僅為Sentinel Hub自助付費用户的客户。對於EoP客户計數,我們將現有客户定義為在報告期間結束時與我們簽訂了有效合同的客户。在此指標中,我們將客户定義為使用我們的數據或服務的不同實體。我們直接向客户銷售,也通過我們的合作伙伴網絡間接銷售。如果合作伙伴未提供最終客户的名稱,則會將該合作伙伴報告為客户。每個客户,無論我們的活躍商機數量是多少,都只計算一次。例如,如果一個客户使用了Planet的多個產品,我們只對該客户計數一次,以便進行EoP客户計數。具有多個部門、細分市場或子公司的客户也根據父組織或父帳户計為單個唯一客户。對於EoP客户數量,我們不包括僅使用我們於2023年8月收購的基於Sentinel Hub Web的自助訂購系統的用户,該系統按月或按年提供標準入門套餐。我們相信,將這些用户排除在EoP客户計數之外可以創建一個更有用的指標,因為我們將Sentinel Hub入門套餐視為較小客户的入口點,從而在他們的網絡和組織中更廣泛地瞭解我們的解決方案。我們相信EoP客户數量是投資者和管理層跟蹤的有用指標,因為它是我們平臺更廣泛採用的重要指標,也是我們在擴大市場佔有率和滲透率方面取得成功的衡量標準。管理層對哪些客户被視為在一段時間內擁有有效合同,以及客户是否是使用我們的數據或服務的不同實體進行判斷。截至2024年1月31日,EoP客户數量增至1018家,而截至2023年1月31日,EoP客户數量為882家。這一增長主要歸因於對我們數據的需求增加。
複發性ACV的百分比
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| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2024 | | 2023 | | |
複發性ACV的百分比 | 93 | % | | 94 | % | | |
經常性ACV的百分比是指EoP ACV業務賬簿中本質上屬於經常性的部分。我們將ACV業務帳簿定義為根據此類合同的生效日期和終止日期在期間的最後一天有效的所有合同的ACV總和,不包括僅為Sentinel Hub自助付費用户的客户。我們將經常性ACV的百分比定義為所有數據訂閲合同的美元價值和基於使用的合同的承諾部分(不包括僅為Sentinel Hub自助服務付費用户的客户)除以我們的ACV業務賬簿中特定時間點的所有合同的總美元價值。我們相信,經常性ACV的百分比有助於投資者更好地瞭解我們有多少收入來自有可能續簽多年合同的客户,而不是一次性客户。我們跟蹤經常性ACV的百分比,為我們業務未來收入增長潛力的估計提供信息,並提高我們財務業績的可預測性。管理層對經常性ACV百分比的計算沒有重要的估計,但管理層在確定ACV業務帳簿時,會對哪些客户在期末具有有效合同進行判斷,這是計算經常性ACV百分比的一部分。在截至2024年1月31日的財年,經常性ACV的比例降至93%,而截至2023年1月31日的財年,經常性ACV的比例為94%。
資本支出佔收入的百分比
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| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2024 | | 2023 | | |
資本支出佔收入的百分比 | 19 | % | | 7 | % | | |
我們將資本支出定義為購買財產和設備加上資本化的內部開發軟件開發成本,這些成本包括在我們的投資活動現金流量表中。我們將資本支出定義為收入的百分比,即資本支出總額除以報告期內的總收入。資本支出佔收入的百分比是我們用來評估支持對我們的數據服務和相關收入的需求所需的適當資本支出水平的績效指標,並提供我們相對於其他地球觀測公司的可比業績,這些公司可能會在其衞星上投入更多資金向客户提供數據。我們使用靈活的空間系統戰略,這意味着我們投資於大量顯著降低成本的衞星和軟件基礎設施,以實現衞星管理的自動化,並將我們的數據提供給客户。由於我們的戰略和業務模式,我們的資本支出可能更類似於數據中心基礎設施成本較高的軟件公司。因此,我們認為,在相對於其他地球觀測公司或具有大量數據中心基礎設施投資需求的其他軟件和數據公司評估我們的業績時,考慮我們的資本支出投資相對於收入的水平非常重要。我們相信,資本支出佔收入的百分比對投資者來説是一個有用的衡量標準,因為它提供了運營我們業務所需的資本支出水平和我們的相對資本效率的可見性。在截至2024年1月31日的財年,資本支出佔收入的百分比增加到19%,而截至2023年1月31日的財年為7%。資本支出佔收入的百分比的增加主要是由於與建造我們的下一代高分辨率鵜鶘衞星和中分辨率衞星有關的資本化勞動力和材料的增加。
經營成果的構成部分
收入
我們的收入主要來自使用我們的圖像的許可權,這些圖像是通過我們的在線平臺以數字方式交付的,此外還提供相關服務。圖像許可協議因合同而異,但通常有年度或多年合同條款。數據許可通常是以訂閲或使用為基礎通過固定價格合同購買的,根據該合同,客户支付訪問我們的圖像或派生圖像數據的費用,這些圖像或派生圖像數據由Planet或通過合作伙伴提供,可以在特定時間段內下載,或者較不頻繁地在交易的基礎上下載,從而客户支付個別內容許可的費用。
我們還為客户提供少量其他服務,包括培訓、分析服務、向第三方提供研發服務等專業服務,以及與我們的圖像、數據和技術相關的其他增值活動。這些收入在提供服務時確認,對於固定價格合同,按比例履行,對於訂閲專業服務和分析合同,按合同期限按比例確認。培訓收入在提供服務時確認。
收入成本
收入成本包括與僱員有關的賬户和數據提供、客户支持、衞星和工程業務費用,以及操作和從衞星檢索信息、處理和存儲檢索的數據的費用、第三方圖像費用、衞星和地面站的折舊、購置的無形資產的攤銷以及與創建提供給客户的圖像有關的資本化內部使用軟件的攤銷。與員工相關的成本包括工資、福利、獎金和股票薪酬。在較小程度上,收入成本包括專業服務成本,包括支付給分包商、解決方案合作伙伴的成本和某些第三方費用。
隨着我們對交付組織進行投資,將第三方產品整合到我們的解決方案中,並推出可能需要更高計算能力的未來產品集,我們預計收入成本將繼續增加。隨着我們訂用收入合同的持續增長以及與我們的分析相關的收入的增加
隨着我們為我們的平臺增加每一個新客户而產生更低的邊際成本,我們預計我們的衞星和其他基礎設施成本將進一步擴大規模經濟。
研究與開發
研發費用主要包括員工和顧問的人事相關費用、硬件費用、用品費用、承包商費用和行政費用。與員工相關的成本包括工資、福利、獎金和股票薪酬。歸類為研究及開發的開支於已發生並可歸因於推進技術研究、平臺及基礎設施發展及研究及開發新產品迭代的開支。在某些安排下,為我們的研究和開發服務提供的資金被確認為根據已發生的成本方法減少的研究和開發費用。
我們繼續重複我們衞星的設計和我們自動化操作的能力,以優化每顆衞星的效率和技術能力。與衞星和其他與空間有關的研究和開發活動有關的費用在發生時計入費用。
我們打算繼續投資於我們的軟件平臺開發、機器學習和分析工具和應用程序,以及用於衞星機隊運營和數據收集能力的新衞星技術,以推動我們現有客户的增值,並使我們能夠擴大我們在新興市場和新客户的吸引力。由於上述原因,我們預計未來一段時期的研發支出將會增加。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括營銷和分銷我們產品的成本。這些費用包括與廣告和會議有關的費用、銷售佣金、工資、福利和我們銷售和營銷人員的股票薪酬,以及銷售辦公室費用。銷售和營銷費用還包括專業和諮詢服務費,主要包括公共關係和獨立承包人費用。銷售和營銷成本在發生時計入費用。
我們打算在未來繼續投資於我們的銷售和營銷能力,並可能在未來增加這筆費用,因為我們希望追加銷售新的產品功能,並向新的垂直市場擴張。銷售和營銷費用佔總收入的百分比可能會根據總收入和投資時間的不同而波動。
一般和行政
一般和行政費用包括主要用於行政、財務、會計、法律和人力資源職能的與人事有關的費用和與設施有關的費用。一般和行政費用還包括主要由法律、審計、税務和保險組成的專業服務費用,以及行政管理費用。一般和行政費用在發生時計入費用。
我們預計作為上市公司運營將產生額外的一般和行政費用,包括與上市公司的合規和報告義務相關的費用,以及保險、投資者關係和專業服務的增加成本。隨着公司的發展,我們預計我們的一般和管理費用將在未來幾個時期增加,並在不同時期佔收入的百分比不同,但我們預計隨着收入的增長,這些費用的運營規模將隨着時間的推移而實現。
利息收入
利息收入主要包括從現金、現金等價物和短期投資中賺取的利息。我們的現金等價物和短期投資組合的投資目標是保持我們獲得資本的渠道,通常包括貨幣市場基金、商業票據、公司債務證券以及美國政府和美國政府機構債務證券。
認股權證負債的公允價值變動
認股權證負債的公允價值變動包括公共配售和私人配售認股權證負債的公允價值變動。我們預計,由於仍未償還的認股權證債務,公允價值調整將產生其他增量收入或支出。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出)淨額主要由外幣淨收益或淨虧損組成。
所得税撥備
我們的所得税撥備包括根據已頒佈税率對美國聯邦及州所得税以及我們有業務經營的海外司法權區的估計,並就允許抵免、扣除、不確定税務狀況、遞延税項資產及負債變動以及税法變動作出調整。我們認為,大部分美國和外國遞延所得税資產很有可能無法實現。因此,我們就該等司法權區的遞延税項資產計提估值撥備。
經營成果
截至2024年1月31日的年度與截至2023年1月31日的年度比較
下表載列我們於所示年度的綜合經營業績概要及該等期間之間的變動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 1月31日, | | $ | | % |
(除百分比外,以千為單位) | | 2024 | | 2023 | | 變化 | | 變化 |
收入 | | $ | 220,696 | | | $ | 191,256 | | | $ | 29,440 | | | 15 | % |
收入成本 | | 107,746 | | | 97,248 | | | 10,498 | | | 11 | % |
毛利 | | 112,950 | | 94,008 | | 18,942 | | | 20 | % |
運營費用 | | | | | | | | |
研發 | | 116,339 | | 110,916 | | 5,423 | | | 5 | % |
銷售和市場營銷 | | 86,304 | | 78,020 | | 8,284 | | | 11 | % |
一般和行政 | | 80,055 | | 80,747 | | (692) | | (1) | % |
總運營費用 | | 282,698 | | 269,683 | | 13,015 | | 5 | % |
運營虧損 | | (169,748) | | (175,675) | | 5,927 | | (3) | % |
| | | | | | | | |
利息收入 | | 15,414 | | 7,672 | | 7,742 | | 101 | % |
| | | | | | | | |
認股權證負債的公允價值變動 | | 13,709 | | 6,554 | | 7,155 | | | 109 | % |
其他收入(費用),淨額 | | 931 | | 330 | | 601 | | 182 | % |
其他收入(費用)合計,淨額 | | 30,054 | | 14,556 | | 15,498 | | 106 | % |
扣除所得税準備前的虧損 | | (139,694) | | (161,119) | | 21,425 | | (13) | % |
所得税撥備 | | 815 | | 847 | | (32) | | (4) | % |
淨虧損 | | $ | (140,509) | | | $ | (161,966) | | | $ | 21,457 | | | (13) | % |
收入
在截至2024年1月31日的財年,收入增加了2940萬美元,增幅為15%,從截至2023年1月31日的財年的1.913億美元增至2.207億美元。這一增長主要是由於全球客户增長總額增加了1,760萬美元,其中包括從收購Snergise獲得的新客户,以及現有客户合同淨擴大1,180萬美元。截至2024年1月31日,EOP客户數量從2023年1月31日的882人增加到1018人,增幅約為15%。收入的增長主要是由民事政府以及國防和情報客户的增長推動的。
收入成本
截至2024年1月31日的財年,收入成本增加了1,050萬美元,增幅為11%,從截至2023年1月31日的財年的9,720萬美元增至1.077億美元。這一增長主要是由於與檔案數據增加和客户羣增長相關的託管成本增加了500萬美元,以及與員工相關的成本增加了210萬美元。與員工有關的費用增加,主要是由於員工人數增加,部分原因是與員工人數相關的60萬美元遣散費和離職福利費用
還原。增加的部分原因是折舊費用增加了240萬美元。折舊費用增加的主要原因是,在截至2024年1月31日的財政年度內,某些高分辨率衞星的估計使用壽命發生變化(下文進一步討論),導致折舊費用增加700萬美元,但因一顆高分辨率衞星在截至2023年1月31日的財政年度內全額折舊而減少410萬美元,以及因一顆高分辨率衞星在截至2023年1月31日的財政年度進入實驗狀態而減少50萬美元,導致該衞星的折舊費用可能被列為研發費用。增加的部分原因還包括分包商費用增加100萬美元以及軟件和維護費用增加50萬美元。這些增長被基於股票的薪酬支出減少140萬美元部分抵消,這主要是由於與盈利股票相關的支出下降。
在截至2024年1月31日的財政年度內,獲得了特定於某些高分辨率衞星的額外信息,表明這些衞星的使用壽命將短於最初估計的時間。這些衞星估計使用年限的變化已被考慮在內,導致折舊費用增加700萬美元,普通股股東每股基本和稀釋後淨虧損增加約0.02美元 截至2024年1月31日的財年。
研究與開發
在截至2024年1月31日的財年,研發支出增加了540萬美元,增幅為5%,從截至2023年1月31日的財年的1.109億美元增至1.163億美元。增加的主要原因是與員工相關的成本增加了2,050萬美元,這主要是由於員工人數增加,部分原因是與裁員相關的330萬美元的遣散費和離職福利費用。增加的部分原因是與支付給Snergise員工的交易獎金有關的190萬美元非經常性支出,這筆費用是從我們支付的與Snergise收購相關的購買對價中分配的。增加的部分原因還包括與被歸類為試驗性衞星的相關折舊費用增加190萬美元,支持各種研究和開發舉措的承包商費用增加70萬美元,以及軟件和維護費用增加60萬美元。這些增長被以下因素部分抵消:為我們的研究和開發安排確認的資金增加了950萬美元,主要是由於與盈利份額相關的費用下降,基於股票的薪酬支出減少了830萬美元,以及用於研究和開發活動的航天器硬件費用減少了460萬美元。
2023年7月,由於運營決策,與我們某些研發安排相關的預計成本被下調。這一估計變化導致我們在截至2024年1月31日的財年中確認的某些研究和開發安排的資金累計增加了220萬美元。
銷售和市場營銷
在截至2024年1月31日的財年,銷售和營銷支出增加了830萬美元,增幅為11%,達到8,630萬美元,而截至2023年1月31日的財年為7,800萬美元。增加的主要原因是與員工相關的成本增加了770萬美元,這主要是由於員工人數增加,部分原因是與裁員相關的190萬美元遣散費和解僱福利費用。這一增長還部分是由於活動增加導致的營銷費用增加了370萬美元,以及銷售佣金費用增加了250萬美元。這些增長被基於股票的薪酬支出減少350萬美元以及專業和諮詢費用減少250萬美元部分抵消,這主要是由於與盈利股票相關的支出下降。
一般和行政
截至2024年1月31日的財年,一般和行政費用減少了70萬美元,降幅為1%,從截至2023年1月31日的財年的8070萬美元降至8010萬美元。減少的主要原因是基於股票的薪酬支出減少了520萬美元,這主要是由於與盈利股票相關的支出下降。減少的部分原因是董事和高級管理人員的保險費用減少了200萬美元,折舊和攤銷減少了100萬美元,這主要與我們的辦公設施有關。這些減少被與員工相關的成本增加500萬美元部分抵消,這主要是由於員工人數增加,部分原因是與裁員相關的160萬美元遣散費和解僱福利費用。由於軟件成本增加110萬美元,以及與新設施租賃有關的租金成本增加100萬美元,減少的費用也被部分抵消。
利息收入
在截至2024年1月31日的財年,利息收入增加了770萬美元,從770萬美元增加到1540萬美元 截至2023年1月31日的財年。這主要是由於我們的短期投資餘額和利率上升所致。
認股權證負債的公允價值變動
權證的公允價值變動適用於截至2024年1月31日和2023年1月31日的財政年度代表公開和私募認股權證的公允價值變化,主要根據我們A類普通股的交易價格變化而波動。
其他收入(費用),淨額
截至2024年1月31日的財政年度的其他收入(支出)淨額為90萬美元,主要是確認了與高分辨率衞星相關的80萬美元的保險索賠追回。在截至2023年1月31日的財政年度中,扣除30萬美元的其他收入(支出)主要反映已實現和未實現的外幣匯兑損益。
所得税撥備
在截至2024年1月31日和2023年1月31日的兩個財政年度,所得税撥備為80萬美元。在截至2024年1月31日和2023年1月31日的財年,所得税支出主要是由當前對外國收入徵收的税收推動的。截至2024年1月31日和2023年1月31日的財年的有效税率與聯邦法定税率不同,主要是因為我們大部分美國和外國遞延税項資產的估值津貼以及外國税率差異。
非GAAP信息
本10-K表格包括非GAAP毛利、非GAAP毛利、調整後EBITDA和積壓,這些都是我們用來補充我們根據美國GAAP公佈的結果的非GAAP衡量標準。我們納入這些非公認會計準則財務指標是因為管理層使用它們來評估我們的核心經營業績和趨勢,並就資本和新投資的分配做出戰略決策。
我們將非GAAP毛利定義和計算為經股票薪酬、已收購無形資產攤銷(歸類為收入成本、重組成本和與Snergise業務合併相關的員工交易獎金)調整後的毛利。我們將非GAAP毛利定義為非GAAP毛利除以收入。
我們將調整後的EBITDA定義和計算為扣除利息收入和費用、所得税費用和折舊及攤銷前的淨收益(虧損),並進一步根據以下項目進行調整:基於股票的薪酬、認股權證負債的公允價值變化、非營業收入和費用,如外幣匯兑損益、重組成本和與Sinegise業務合併相關的員工交易獎金。
我們公佈非GAAP毛利、非GAAP毛利和調整後EBITDA是因為我們相信分析師、投資者和其他相關方經常使用這些衡量標準來評估我們行業的公司,並便於在不同報告期進行一致的比較。此外,我們認為這些指標有助於突出我們經營業績的趨勢,因為它們排除了不能反映我們核心經營業績的項目。
我們將積壓定義和計算為剩餘的履約義務加上合同價值的可取消部分,這些合同為客户提供了為方便而終止合同的權利,而不會招致實質性的終止處罰和未撥出資金的書面訂單。積壓不包括未行使的合同選項。剩餘履約債務是尚未確認的未來合同收入數額,其中包括遞延收入和將在今後期間的收入中開具發票並確認的不可註銷合同收入。剩餘的履約義務不包括為客户提供方便而不招致實質性終止處罰的權利的合同、資金尚未撥付的書面訂單以及未行使的合同選項。
我們越來越多且有意義的收入來自與美國政府和其他政府客户的合同。取消條款,如便利條款終止,在與美國政府和某些其他政府客户的合同中很常見。我們提交積壓是因為我們的客户合同中包含此類取消條款的部分代表了我們預期未來收入的相當大的一部分。管理層使用積壓來更有效地預測我們未來的業務和結果,從而支持圍繞資本分配的決策。它還有助於我們確定未來的增長或運營趨勢,否則可能不會很明顯。我們還相信,積壓工作對投資者預測我們未來的業績和了解我們業務的增長很有用。與便利條款終止和資金撥款要求相關的客户取消條款不在我們的控制範圍內,因此,我們可能無法實現此類合同的全部價值。
非GAAP財務指標作為分析工具有其侷限性,不應與根據美國GAAP編制的財務業績指標分開考慮,作為替代或優於這些指標。提出的非GAAP財務指標不是基於美國GAAP規定的任何標準化方法,不一定與其他公司提出的類似名稱的指標相比較,其他公司的定義可能與我們的不同。此外,提出的某些非GAAP財務指標不包括基於股票的薪酬支出,這在可預見的未來一直是我們業務的一項重要經常性支出,也是我們薪酬戰略的重要組成部分。
非GAAP毛利潤和非GAAP毛利率
下表對所示期間的非GAAP毛利和非GAAP毛利與毛利和毛利(最直接可比的美國GAAP衡量標準)進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(除百分比外,以千為單位) | | 2024 | | 2023 | | |
毛利 | | $ | 112,950 | | | $ | 94,008 | | | |
收入成本--基於股票的薪酬 | | 3,636 | | | 5,119 | | | |
*要求對收購的無形資產進行攤銷。 | | 2,460 | | | 1,553 | | | |
重組成本 (1) | | 564 | | | — | | | |
與員工交易相關的獎金 Snergise業務合併 (2) | | 267 | | | — | | | |
非公認會計準則毛利 | | $ | 119,877 | | | $ | 100,680 | | | |
毛利率 | | 51 | % | | 49 | % | | |
非GAAP毛利率 | | 54 | % | | 53 | % | | |
(1) 作為2023年8月宣佈的裁員計劃的一部分,我們在截至2024年1月31日的財年收入成本中確認了60萬美元的遣散費和其他員工成本。在截至2024年1月31日的財政年度,在收入成本10萬美元內確認的與重組相關的基於股票的補償福利包括在其各自的項目中。請參閲本10-K表格第8部分中我們合併財務報表的附註8。
(2) Snergise的某些員工後來成為Planet的員工,他們因完成對Snergise的收購而獲得了現金交易獎金。交易獎金的成本是從我們為收購支付的購買對價中分配的。請參閲本10-K表格第8部分中我們合併財務報表的附註6。
調整後的EBITDA
下表將調整後的EBITDA與淨虧損(最直接可比的美國公認會計準則衡量標準)在所示期間進行核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2024 | | 2023 | | |
淨虧損 | | $ | (140,509) | | | $ | (161,966) | | | |
| | | | | | |
利息收入 | | (15,414) | | (7,672) | | |
所得税撥備 | | 815 | | 847 | | |
折舊及攤銷 | | 47,639 | | 43,330 | | |
| | | | | | |
認股權證負債的公允價值變動 | | (13,709) | | (6,554) | | |
基於股票的薪酬 | | 57,132 | | 75,544 | | |
重組成本 (1) | | 7,376 | | — | | |
與員工交易相關的獎金 Snergise業務合併 (2) | | 2,317 | | — | | |
其他(收入)支出 | | (931) | | (330) | | |
調整後的EBITDA | | $ | (55,284) | | | $ | (56,801) | | | |
(1) 作為2023年8月宣佈的裁員計劃的一部分,我們確認了截至2024年1月31日的財年740萬美元的遣散費和其他與員工相關的成本。在截至2024年1月31日的財政年度,與重組相關的150萬美元基於股票的補償福利包括在其各自的細目中。請參閲本10-K表格第8部分中我們合併財務報表的附註8。
(2) Snergise的某些員工後來成為Planet的員工,他們因完成對Snergise的收購而獲得了現金交易獎金。交易獎金的成本是從我們為收購支付的購買對價中分配的。請參閲本10-K表格第8部分中我們合併財務報表的附註6。
與使用調整後的EBITDA有關的一些限制包括:
•調整後的EBITDA不包括基於股票的薪酬,這在可預見的未來一直是我們業務的一項重要經常性支出,也是我們薪酬戰略的重要組成部分;
•調整後的EBITDA不包括折舊和攤銷費用,雖然這些是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產將不得不在未來進行更換;
•經調整的EBITDA不反映利息支出,或償還債務利息或本金所需的現金需求,這減少了我們可用現金;
•調整後的EBITDA不包括與2023年8月宣佈的裁員一起支付的遣散費,這減少了我們可用現金;
•調整後的EBITDA不反映減少我們可用現金的所得税支出;以及
•我們在計算調整後EBITDA時扣除的費用和其他項目可能不同於其他公司在報告其經營業績時可能從類似措施中扣除的費用和其他項目(如果有的話)。
積壓
下表將所示期間的積壓債務與剩餘的履約債務進行核對:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2024 | | 2023 | | |
剩餘履約義務 | $ | 132,571 | | | $ | 151,976 | | | |
合同價值的可取消金額 | 109,821 | | | 127,667 | | | |
積壓 | $ | 242,392 | | | $ | 279,643 | | | |
對於截至2024年1月31日的剩餘履約義務,公司預計將在未來12個月內確認約86%,在未來24個月內確認約98%,並在此後確認其餘部分。對於截至2024年1月31日的積壓訂單,公司預計將在未來12個月內確認約67%,在未來24個月內確認約85%,並在此後確認其餘部分。
流動性與資本資源
自成立以來,我們發生了淨虧損和運營現金流為負的情況。從歷史上看,我們的業務資金主要來自出售我們的股權證券的淨收益和信貸安排下的借款,以及從我們客户那裏獲得的現金。我們目前沒有未償債務。
我們衡量流動性的標準是我們為業務運營的現金需求提供資金的能力,包括營運資本和資本支出需求、合同義務(包括債務義務)和其他承諾,以及運營現金流和其他資金來源。我們目前的營運資金需求主要與我們在新市場繼續發展我們的平臺和產品,以及我們員工的薪酬和福利有關。我們擴大和發展業務的能力將取決於許多因素,包括我們的營運資金需求和我們運營現金流的演變。
截至2024年1月31日、2023年1月31日和2023年1月31日,我們分別擁有8390萬美元和1.819億美元的現金和現金等價物。此外,截至2024年1月31日和2023年1月31日,我們分別擁有2.15億美元和2.269億美元的短期投資,這些投資具有高流動性,可用於當前的運營。我們相信,我們預期的運營現金流加上手頭的現金,使我們有能力在未來12個月到期時履行我們的債務。
我們預計,在可預見的未來,隨着我們尋求業務增長,我們的資本支出和營運資本需求將繼續增加。由於重大收購、新衞星製造時間表的加快、競爭壓力或監管要求,我們還可能需要額外的現金資源。我們可能需要尋求額外的股本、股權掛鈎或債務融資。增發股份可能會對我們的股東造成額外的稀釋。債務融資將導致償債義務,管理這種債務的文書可以規定將限制我們行動的經營或財務契約。我們不能向您保證,任何此類融資都將以優惠條件提供,或者根本不能。如果無法獲得所需的融資,或者如果融資條款不如我們預期的那麼可取,我們可能會被迫降低對軟件和市場擴張努力的投資水平,或者縮減我們現有的業務,這可能會對我們的業務和財務前景產生不利影響。
截至2024年1月31日,我們的主要合同義務和承諾包括房地產和地面站的租賃義務,未來衞星發射服務的購買承諾,以及來自Google,LLC的託管服務的最低購買承諾。有關這些現金需求的更多信息,請參閲本表格10-K第8部分中我們合併財務報表的附註9、11和15。
我們不從事任何表外活動,也不與未合併實體(如可變利息、特殊目的和結構性金融實體)有任何安排或關係。
現金流量表
下表彙總了下列比較期間的業務、投資和融資活動的現金流量。有關更多詳情,請參閲合併財務報表內列報的合併現金流量表。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | | 2024 | | 2023 | | |
提供的現金淨額(用於) | | | | | | |
經營活動 | | $ | (50,711) | | | $ | (73,933) | | | |
投資活動 | | $ | (33,586) | | | $ | (242,263) | | | |
融資活動 | | $ | (1,598) | | | $ | 7,860 | | | |
用於經營活動的現金淨額
在截至2024年1月31日的財政年度中,經營活動中使用的現金淨額主要包括經非現金項目以及經營資產和負債變化調整後的淨虧損1.405億美元。非現金項目主要包括4760萬美元的折舊和攤銷費用以及5710萬美元的基於股票的補償費用,但這些費用被認股權證負債的公允價值變化1370萬美元部分抵銷。業務資產和負債的淨變化主要包括應付賬款、應計賬款和其他負債減少2 500萬美元,應收賬款增加270萬美元,但由遞延收入增加2 220萬美元和預付費用和其他資產減少1 050萬美元部分抵銷。
在截至2023年1月31日的會計年度中,用於經營活動的現金淨額主要包括經非現金項目以及經營資產和負債變化調整後的淨虧損1.62億美元。非現金項目主要包括4330萬美元的折舊和攤銷費用以及7550萬美元的基於股票的補償費用,但這些費用被認股權證負債和可轉換票據的公允價值變化660萬美元部分抵消。營業資產和負債的淨變化主要包括遞延收入減少1,440萬美元,預付費用和其他資產增加1,010萬美元,應付賬款、應計和其他負債減少300萬美元,但被應收賬款減少630萬美元部分抵消。
用於投資活動的現金淨額
在截至2024年1月31日的財政年度,投資活動中使用的現金淨額包括購買1.891億美元的可供出售證券、購買3800萬美元的財產和設備以及資本化的內部使用軟件費用440萬美元,但被1.613億美元的可供出售證券的到期日和4560萬美元的可供出售證券的銷售部分抵消。投資活動中使用的現金還包括2023年8月收購Snergise的750萬美元。
截至2023年1月31日的財政年度用於投資活動的現金淨額包括購買2.803億美元的可供出售證券、購買1040萬美元的財產和設備以及資本化的內部使用軟件費用230萬美元,但被5520萬美元的可供出售證券的到期日部分抵消。投資活動中使用的現金還包括2023年1月收購Salo Sciences時獲得的現金淨額380萬美元。
融資活動提供(用於)的現金淨額
在截至2024年1月31日的財政年度,用於融資活動的現金淨額主要包括為歸屬限制性股票單位支付的預扣税債務900萬美元,但由行使普通股期權的收益740萬美元部分抵消。
在截至2023年1月31日的財政年度,融資活動提供的現金淨額主要包括行使普通股期權的收益1,470萬美元,這部分被為歸屬限制性股票單位而支付的預扣税債務630萬美元所抵消。
關鍵會計政策和估算
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表,這些報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制我們的綜合財務報表和相關披露時,我們需要做出影響資產、負債、收入、成本和費用的報告金額以及相關披露的估計、假設和判斷。以下描述的會計政策已被確定為對我們的業務運營和了解我們的運營結果至關重要。因此,我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。在不同的假設和條件下,我們的實際結果可能與這些估計不同。
收入確認
我們根據ASC主題606確認收入,與客户簽訂合同的收入(“主題606”)。在主題606下,我們根據核心原則確認收入,以描述控制權轉移給客户的金額,反映我們預期有權獲得的對價。為了實現這一核心原則,我們採用了以下五步方法:(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配到合同中的履約義務,以及(5)在履行履約義務時確認收入。
除了提供相關服務外,我們的收入主要來自通過我們的在線平臺以數字方式交付的圖像的許可權。圖像許可協議因合同而異,但通常都有年度或多年的合同條款。許可證通常是以訂閲的方式購買的,客户支付訪問我們的圖像的費用,這些圖像可以在特定時間段內下載,或者,在交易的基礎上,客户在下載時支付個別內容許可證的費用。我們的圖像許可協議和服務協議通常是不可取消的,並且不包含退款類型的條款
收入的確認和計量需要使用判斷和估計。具體而言,判斷用於確定履約義務和履約義務的獨立售價(“SSP”)。
在合同開始時,我們評估合同中的產品供應,以確定不同的績效義務。如果履約義務可以與捆綁包裝中的其他項目分開識別,並且如果客户可以自己受益或利用客户隨時可以獲得的其他資源,則履約義務是不同的。為了確定履行義務,我們考慮了合同中承諾的所有產品。
數據許可安排一般為客户提供通過我們的平臺訪問圖像的權利,根據適用合同的條款在合同期內有限或無限制地下載內容,或同時提供訪問圖像和下載內容的權利。我們已確定,通過我們的在線平臺獲取圖像和下載此類圖像的能力是兩項不同的業績義務。因此,與獲取不斷更新的圖像內容有關的總合同對價的一部分,在合同期限內以直線方式按比例確認。在合同開始時,客户可以下載現有的或存檔的圖像。現有或存檔的圖像具有重要的獨立功能,一旦授權給特定客户,就不會更新。因此,合同對價中與現有或存檔圖像內容的下載許可相關的部分在合同開始時被確認為收入,此時圖像的控制權被轉移,並且圖像可供客户下載。合同對價中與下載監測圖像內容有關的部分在合同期限內確認,採用基於合同規定的下載能力的基於使用情況的產出進度衡量辦法。在特定圖像內容的下載次數不受限制的範圍內,與下載有關的合同對價在合同期限內以直線方式按比例確認。
當我們與客户的合同包含不止一項履約義務時,管理層會在相對SSP的基礎上將合同總對價分配給每一項履約義務。SSP是我們將承諾的產品或服務單獨出售給客户的價格。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。我們通過考慮我們的整體定價實踐和市場狀況來確定SSP,包括我們的折扣實踐、我們交易的規模和數量、客户人口統計、價目表、歷史銷售、合同價格和客户關係。
我們還為客户提供其他服務,包括培訓、分析服務、向第三方提供研發服務等專業服務,以及與圖像產品相關的其他增值活動。這些收入在提供服務時確認,對於固定價格合同,按比例履行,對於訂閲專業服務合同,按合同期限按比例確認。培訓收入在提供服務時確認。
我們在毛收入的基礎上確認收入。我們是交易的委託人,因為我們是履行義務的責任方,我們在將產品或服務轉移給客户之前對其進行控制。
交易價格是我們預計有權在合同中換取產品供應的對價總額。圖像許可和其他服務的價格通常在合同開始時是固定的,因此,我們的合同不包含大量可變對價。有時,我們可能會與客户簽訂合同,提供一種可變對價形式,包括收入分享安排。對於這些安排,我們在合同開始時根據一系列可能結果中最可能的金額估計可變對價。可變對價的估計每季度重新評估一次。
對於期限為一年或更長的合同,我們通常提前按季度或按年計費。我們還有一個少量要求按月或按季拖欠付款條件的大型合同。已開具發票的金額記入應收賬款和遞延收入或收入,視乎基本履約義務是否已履行而定。根據預期業績日期,客户的預付款被分類為當期或非當期遞延收入。我們採用了專題606中的實際權宜之計,沒有評估一年或一年以下的合同是否存在重要的融資部分。多年期合同的融資部分並不重要。
基於股票的薪酬
我們根據美國公認會計原則的公允價值確認和計量條款對基於股票的補償費用進行會計處理,該條款要求基於股票的獎勵的授予日期的公允價值的補償成本必須在必要的服務期內確認。我們使用適當的估值技術確定授予或修改的基於股票的獎勵的公允價值。我們會在罰沒發生時予以確認。
我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定授予的股票期權的公允價值。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要輸入主觀假設,包括標的普通股的公允價值、期權的預期期限、普通股價格的預期波動率、無風險利率和普通股的預期股息收益率。用於確定期權獎勵公允價值的假設代表管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。我們以直線方式記錄股票期權在必要的服務期內的基於股票的補償費用,通常為四年。
限制性股票單位(“限制性股票單位”)的公允價值是標的股票在計量日期的公允價值。對於僅受基於時間的服務歸屬要求約束的RSU獎勵,我們在必要的服務期(通常為四年)內以直線方式記錄基於股票的補償費用。對於同時受到基於時間的服務和業績條件(包括流動性事件)歸屬要求的RSU獎勵,在很可能滿足歸屬標準之前,不會確認任何費用。具有業績和其他歸屬標準的RSU獎勵的基於股票的薪酬費用在加速分級歸屬模型下被確認為費用。
根據業務合併合併協議,前Planet股權持有人,包括前Planet股權獎勵持有人,有權收取賺取代價(“賺取股份”)。當我們的A類普通股在2026年12月7日之前的任何30個交易日內的任何20個交易日內的收盤價等於或超過15.00美元、17.00美元、19.00美元和21.00美元時,或(Ii)我們在2026年12月7日之前完成控制權變更交易,使我們的股東有權獲得至少15.00美元、17.00美元、19.00美元和21.00美元的每股對價時,賺取的股票可以分四個等量部分獲得。在業務合併結束五年後的第一個工作日仍未歸屬的任何賺取股份的權利將被沒收,不再有任何進一步的考慮。
根據ASC 718,分配給前Planet股權獲得者的賺取股份將作為基於股票的薪酬入賬。股票補償, 因為服務必須通過每個市場條件的歸屬要求來提供。分配給前Planet股權獲得者的賺取股份的公允價值
在業務合併結束時確定,在必要的服務期內確認為基於股票的補償費用。如果不符合市場條件,具有市場條件的獎勵的補償費用不會沖銷。
盈利股份的公允價值是使用基於多種股票價格路徑的模型估計的,該模型通過使用蒙特卡羅模擬而開發,該模擬在估值中納入了市場狀況目標可能無法實現的可能性。這種估值模型需要我們的A類普通股的公允價值、無風險利率、預期期限、預期股息收益率和預期波動率等輸入。我們A類普通股的公允價值是截至衡量日期紐約證券交易所的收盤價。無風險利率假設是通過使用與盈利股份的預期期限相同期間的美國國債利率來確定的,即自業務合併結束起5年。我們的波動性來自幾家上市同行公司。我們在歷史上一直是一傢俬人公司,缺乏足夠的特定於公司的歷史和隱含波動率信息。因此,我們根據一組上市同行公司的歷史波動率估計了我們的預期股票波動率。盈利股份的四個歸屬部分的每一部分的必需服務期是根據每一部分的歸屬時間中位數利用產生公允價值估計的相同模擬模型得出的。
公共及私人配售認股權證責任
關於DMY IV於2021年3月9日進行的首次公開發行,DMY IV發行了34,500,000個單位,其中包括1股DMY IV A類普通股和1個可贖回認股權證的五分之一,價格為每單位10.00美元(“公開認股權證”)。在首次公開發售結束的同時,DMY IV完成了向DMY保薦人IV,LLC(“DMY保薦人”)非公開出售5,933,333份認股權證,每份認股權證的購買價為1.50美元(“私募認股權證”)。此外,根據與DMY保薦人就業務合併訂立的鎖定協議,2,966,667份私人配售認股權證須受歸屬條件所規限(“私人配售歸屬認股權證”)。
截至2024年1月31日,公司共有6,899,982份公開認股權證和5,933,333份私募認股權證,其中包括2,966,667份私募歸屬權證。
這些公共認股權證在紐約證券交易所交易,並按公允價值記錄,採用截至計量日期的收盤價。
私募認股權證(不包括私募歸屬認股權證)的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。由於市場狀況歸屬要求,私募歸屬權證的公允價值是使用基於多種股價路徑的模型來估計的,該模型是通過使用蒙特卡羅模擬建立的,該模型在估值中納入了市場條件目標可能無法實現的可能性。這些估值模型需要輸入信息,如A類普通股的公允價值、無風險利率、預期期限、預期股息收益率和預期波動率。我們A類普通股的公允價值是截至衡量日期紐約證券交易所的收盤價。無風險利率假設是通過使用與私募認股權證的預期期限相同期間的美國國債利率來確定的,即自業務合併結束起五年。我們在歷史上一直是一傢俬人公司,缺乏足夠的特定於公司的歷史和隱含波動率信息。因此,我們根據一組上市同行公司的歷史波動率來估計我們的預期股票波動率。
財產和設備以及長期資產
財產和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。維修和維護費用在發生時計入費用。延長使用壽命或增加物業和設備功能的重大改進被資本化。一旦一項資產投入使用,就在該資產的預計使用年限內使用直線法計算折舊。
當衞星和系統的設計處於足夠先進的階段時,與衞星和系統的設計、建造、發射和調試直接相關的成本被資本化,因此我們相信通過未來的現金流入收回成本是可能的。我們將衞星投入使用所需的材料、勞動力和發射成本(包括集成和發射保險成本)資本化。一旦衞星投入使用,我們使用直線折舊法在其預計使用壽命內對其成本進行折舊,也就是我們確定衞星提供的圖像符合銷售給客户所需的質量規格時。
我們折舊衞星的估計使用壽命是在衞星投入使用後確定的。衞星使用壽命的初步確定涉及多個因素的考慮,包括設計壽命、隨機部件故障概率、預期部件退化和循環壽命、燃料消耗(如適用)以及與衞星部件、供應商和類似資產的經驗。
至少每年,或更頻繁地,如果事實和情況表明需要,我們對我們的財產和設備,包括我們的衞星的剩餘使用壽命進行評估。對衞星的評估評估了衞星使用數據、剩餘燃料(如適用)、操作壓力和其他可能影響衞星預期使用壽命的因素。
在截至2024年1月31日的財政年度內,獲得了特定於某些高分辨率衞星的額外信息,表明這些衞星的使用壽命將短於最初估計的時間。這些衞星的估計使用壽命的變化被前瞻性地考慮在內,導致截至2024年1月31日的財政年度折舊費用增加700萬美元。
此外,將在業務中持有和使用的長期資產的賬面價值每年或每當發生的事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時進行減值審查。減值指標包括(其中包括)現金流量虧損、收入或營業利潤的歷史或預期下降,或商業環境的重大不利變化,表明資產的賬面價值可能減值。當存在減值指標時,資產的可回收程度通過比較資產的賬面價值與資產預期產生的估計未貼現未來現金流量來衡量。這種評估是在可識別現金流基本上獨立於其他資產和負債或資產組的現金流的最低水平進行的。如果該資產或資產組的賬面金額不可收回,則應確認的減值以每項長期資產或資產組的賬面金額超過該資產或資產組的公允價值的金額來計量。
在截至2024年1月31日和2023年1月31日的財政年度內,沒有任何事件或情況變化表明我們長期資產的賬面價值可能無法收回。
企業合併
我們使用收購會計法對企業合併進行會計處理,這要求我們確定收購淨資產的公允價值,包括無形資產和相關商譽。我們根據收購日的公允價值,將收購對價的公允價值分配給收購的資產、承擔的負債和被收購實體的非控股權益。確定收購的資產和承擔的負債的公允價值需要我們的判斷,並涉及使用重大估計,包括對未來現金流入和流出、貼現率、資產壽命和市場倍數的預測。每個組成部分都有不同的估值模型,選擇這些模型需要做出判斷。這些決定將影響在未來期間確認的攤銷費用。我們的公允價值估計基於我們認為合理的假設,但我們認識到這些假設本質上是不確定的。
與收購有關的成本在發生期間作為費用入賬。被收購業務的經營結果反映在我們截至收購日的綜合財務報表中。
商譽
商譽是指收購價格超過在企業合併中獲得的淨資產的公允價值。商譽不需要攤銷,至少每年在每個會計年度第四季度進行減值測試,如果事件或情況表明資產可能減值,則更頻繁地進行減值測試。在評估商譽減值時,我們首先評估定性因素,以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。在進行定性評估時,我們會考慮經濟狀況、行業及市場狀況及發展、整體財務表現及其他相關實體特定事件等因素,以決定報告單位的公允價值是否較賬面值為低。如果我們得出結論認為記錄的商譽金額很可能已經減值,或者如果我們選擇繞過美國公認會計原則規定的可選定性評估,我們將繼續進行量化減值測試。當報告單位的賬面價值超過其公允價值時,就存在商譽減值。當商譽被評估為減值時,適用重大判斷。在截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的財政年度內,沒有錄得商譽減值。
所得税
我們在美國和各種外國司法管轄區都要繳納所得税。我們採用資產負債法核算所得税,遞延所得税根據財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異而確認。如有必要,遞延税項資產的計量將通過對未來實現不確定的任何税收優惠的估值扣除來減少。
在評估我們收回遞延税項資產的能力時,我們評估所有可用的正面和負面證據,例如過去的經營業績、現有遞延税項負債的未來沖銷、預計未來的應税收入以及審慎和可行的税務籌劃策略。根據管理層的評估,我們無法充分保證從我們的遞延税項資產中實現任何未來利益,因此我們對這些遞延税項資產計入了估值準備。管理層對未來盈利能力和未來所有權變化的估計可能會對我們的估值撥備和我們的淨遞延税頭寸產生重大影響。
在評估我們不確定的税收狀況和確定我們的所得税撥備時,需要做出判斷。只有在税務機關根據税收優惠的技術價值進行審查後,該税收優惠更有可能維持下去的情況下,我們才可能確認税收優惠。然後,在財務報表中從該等頭寸確認的税收優惠是根據結算時實現可能性大於50%的最大優惠來計量的。
近期會計公告
有關最近發佈的會計聲明的信息,請參閲本表格10-K中其他部分包括的我們的合併財務報表的附註2。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在過去和將來都會在正常的業務運作中面對某些市場風險,包括外幣兑換風險、利率風險和通脹風險。關於這些市場風險的定量和定性披露的信息如下。
國外N貨幣兑換風險
我們面臨着與美元以外的貨幣交易相關的外幣兑換風險,美元是我們的功能貨幣。我們的海外子公司、收入和運營費用使我們面臨外匯兑換風險。在截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的財年中,我們收入的約24%、20%和10%分別為外幣。這些銷售主要以歐元和挪威克朗計價。我們不認為美元相對價值10%的變化會對我們所列期間的綜合財務報表產生實質性影響。
利率風險
截至2024年1月31日,我們擁有8390萬美元和2.15億美元的現金和現金等價物,包括可供出售的證券。可供出售證券按公允市價入賬,公允價值變動產生的未實現收益或虧損作為其他綜合收益(虧損)的一部分報告,扣除税項。
我們的現金等價物和投資組合的投資目標是保持我們獲得資本的機會,主要包括貨幣市場基金、商業票據、公司債務證券和美國政府債務證券。我們遵循既定的投資政策和一套指導方針,以監控和幫助減輕我們面臨的利率和信貸風險。由於我們的投資組合具有相對短期的性質,假設利率變化100個基點不會對我們的投資組合的公允價值產生實質性影響。
通貨膨脹風險
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引 | | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | 77 |
合併資產負債表 | 80 |
合併業務報表 | 81 |
合併全面損失表 | 82 |
股東權益合併報表 | 83 |
合併現金流量表 | 85 |
合併財務報表附註 | 86 |
獨立註冊會計師事務所報告
致PBC行星實驗室的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們已審計了所附的Planet Labs PBC(本公司)截至2024年1月31日及2023年1月31日的綜合資產負債表、截至2024年1月31日期間各年度的相關綜合經營報表、全面虧損、股東權益及現金流量,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2024年1月31日、2024年1月31日和2023年1月31日的財務狀況,以及截至2024年1月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2024年1月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2024年3月28日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
| | | | | |
有關事項的描述 | 如綜合財務報表附註2所述,除提供相關服務外,本公司的收入主要來自使用透過其在線平臺以數碼方式傳送的圖像的許可權。本公司的圖像許可安排一般向客户提供通過本公司的平臺訪問圖像的權利,根據適用合同的條款在合同期內有限或無限制地下載內容,或同時提供訪問圖像和下載內容的權利。為了根據ASC 606對承諾的商品和服務進行核算,與客户簽訂合同的收入,公司按相對獨立的銷售價格將合同總對價分配給不同的履約義務,並在不同的履約義務的控制權移交給客户時確認收入。例如,合同對價中與現有或存檔圖像內容的下載許可相關的部分在合同開始時被確認為收入,此時圖像的控制權被轉移,並且圖像可供客户下載。合同對價中與下載監測圖像內容有關的部分在合同期限內,根據合同中規定的下載能力,採用基於使用情況的進度產出衡量辦法予以確認。
審計公司對收入的確認是具有挑戰性和複雜性的,因為需要根據ASC 606評估公司對其合同相關條款和條件的會計處理。這還涉及評估確定每項不同履約義務的相對獨立銷售價格以及確認收入的時間的判斷。
|
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 在評估管理層確定不同履約義務的其他程序中,我們閲讀了收入交易樣本的已執行合同,以瞭解合同、合同中確定的承諾商品和服務以及不同的履約義務。為了測試管理層對每項履約義務的相對獨立售價的確定,我們進行了審計程序,其中包括評估所應用方法的適當性,測試基礎數據和計算的數學準確性,以及測試樣本選擇以證實公司計算所依據的數據。我們還評估了公司是否適當地將其收入確認政策應用於收入交易樣本,以確定收入是否在正確的金額和期間確認。最後,我們評估了合併財務報表中的相關披露。 |
/s/ 安永律師事務所
自2019年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
加利福尼亞州聖何塞
2024年3月28日
獨立註冊會計師事務所報告
致PBC行星實驗室的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
截至2024年1月31日,我們審計了Planet Labs PBC對財務報告的內部控制,其依據是Treadway委員會贊助組織委員會(2013年框架)發佈的內部控制綜合框架(COSO標準)。我們認為,截至2024年1月31日,Planet Labs PBC(本公司)根據COSO準則,在所有重大方面對財務報告保持有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計,(美國)(PCAOB),本公司截至2024年和2023年1月31日的合併資產負債表,截至2024年1月31日止三年各年的相關合並經營報表、全面虧損、股東權益和現金流量,及相關附註及我們日期為2024年3月28日的報告就此發表無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2024年3月28日
PBC行星實驗室
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
(以千為單位,股票和麪值除外) | 2024 | | 2023 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 83,866 | | | $ | 181,892 | |
受限現金和現金等價物,流動 | 8,360 | | 527 |
短期投資 | 215,041 | | 226,868 |
應收賬款,扣除備用金#美元1,539及$1,289,分別 | 43,320 | | 38,952 |
預付費用和其他流動資產 | 19,564 | | 27,416 |
流動資產總額 | 370,151 | | 475,655 |
財產和設備,淨額 | 113,429 | | 108,091 |
大寫的內部使用軟件,網絡 | 14,973 | | 11,417 |
商譽 | 136,256 | | 112,748 |
無形資產,淨額 | 32,448 | | 14,831 |
受限現金和現金等價物,非流動 | 9,972 | | 5,657 |
經營性租賃使用權資產 | 22,339 | | 20,403 |
其他非流動資產 | 2,429 | | 3,921 |
總資產 | $ | 701,997 | | | $ | 752,723 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 2,601 | | | $ | 6,900 | |
應計負債和其他流動負債 (1) | 44,779 | | 46,022 |
遞延收入 (1) | 72,327 | | 51,900 |
提前行使股票期權的負債 | 8,964 | | 12,550 |
經營租賃負債,流動 | 7,978 | | 4,885 |
流動負債總額 | 136,649 | | 122,257 |
遞延收入 | 5,293 | | 2,882 |
延期託管成本(1) | 7,101 | | 8,679 |
公私募權證負債 | 2,961 | | 16,670 |
非流動經營租賃負債 | 16,952 | | 17,145 |
或有對價 | 5,885 | | 7,499 |
其他非流動負債 | 9,138 | | 1,487 |
總負債 | 183,979 | | 176,619 |
承付款和或有事項(附註11) | | | |
股東權益 | | | |
普通股,$0.0001面值,570,000,000, 30,000,000和30,000,0002024年和2023年1月31日授權的A類、B類和C類股份, 268,117,905和250,625,975分別於2024年及2023年1月31日已發行及發行在外的A類股份, 21,157,586於2024年及2023年1月31日已發行及發行在外的B類股份, 0於2024年及2023年1月31日已發行及發行在外的C類股份 (1) | 28 | | 27 |
額外實收資本 | 1,596,201 | | 1,513,102 |
累計其他綜合收益 | 1,594 | | 2,271 |
累計赤字 | (1,079,805) | | (939,296) |
股東權益總額 | 518,018 | | 576,104 |
總負債和股東權益 | $ | 701,997 | | | $ | 752,723 | |
| | | | | |
(1) | 餘額包括與Google,LLC(“Google”)訂立的關聯方交易。見附註15。 |
見合併財務報表附註。
行星實驗室PBC
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
(單位為千,不包括每股和每股金額) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
收入(1) | $ | 220,696 | | | $ | 191,256 | | | $ | 131,209 | |
收入成本(1) | 107,746 | | | 97,248 | | | 82,987 | |
毛利 | 112,950 | | | 94,008 | | | 48,222 | |
運營費用 | | | | | |
研發 (1) | 116,339 | | | 110,916 | | | 66,684 | |
銷售和市場營銷 | 86,304 | | | 78,020 | | | 52,917 | |
一般和行政 | 80,055 | | | 80,747 | | | 56,672 | |
總運營費用 | 282,698 | | | 269,683 | | | 176,273 | |
運營虧損 | (169,748) | | | (175,675) | | | (128,051) | |
債務清償損失 | — | | | — | | | (1,690) | |
利息收入 | 15,414 | | | 7,672 | | | 21 | |
利息支出 | — | | | — | | | (8,772) | |
可轉換票據及認股權證負債的公允價值變動 | 13,709 | | | 6,554 | | | 5,726 | |
其他收入(費用),淨額 | 931 | | | 330 | | | (2,248) | |
其他收入(費用)合計,淨額 | 30,054 | | | 14,556 | | | (6,963) | |
扣除所得税準備前的虧損 | (139,694) | | | (161,119) | | | (135,014) | |
所得税撥備 | 815 | | | 847 | | | 2,110 | |
淨虧損 | $ | (140,509) | | | $ | (161,966) | | | $ | (137,124) | |
普通股股東應佔每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (0.50) | | | $ | (0.61) | | | $ | (1.72) | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的基本和攤薄加權平均已發行普通股 | 279,585,698 | | | 267,126,918 | | | 79,610,970 | |
| | | | | |
(1) | 餘額包括與Google達成的關聯方交易。見附註15。 |
見合併財務報表附註。
行星實驗室PBC
合併全面損失表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (140,509) | | | $ | (161,966) | | | $ | (137,124) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | |
外幣折算調整 | (766) | | | 13 | | | 327 | |
可供出售證券之公平值變動 | 89 | | | 162 | | | — | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | (677) | | | 175 | | | 327 | |
綜合損失 | $ | (141,186) | | | $ | (161,791) | | | $ | (136,797) | |
見合併財務報表附註。
PBC行星實驗室
股東權益合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,不包括份額) | 敞篷車 優先股 | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 收入 | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 權益 |
股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月31日的餘額 | 131,252,627 | | $ | 13 | | | 43,946,198 | | $ | 4 | | | $ | 745,630 | | | $ | 1,769 | | | $ | (639,905) | | | $ | 107,511 | |
行使普通股期權發行A類普通股 | — | | — | | 3,671,551 | | 1 | | 9,399 | | — | | — | | 9,400 |
在歸屬限制性股票單位時發行A類普通股 | — | | — | | 1,425,209 | | — | | — | | — | | — | | — |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | — | | 183,822 | | — | | 1,793 | | — | | — | | 1,793 |
A類普通股預扣以滿足員工預扣税款義務 | — | | — | | (532,676) | | — | | (5,598) | | — | | — | | (5,598) |
向員工發出追索單 | — | | — | | — | | — | | (391) | | — | | — | | (391) |
基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 43,185 | | — | | — | | 43,185 |
行使A類普通股認股權證 | — | | — | | 2,976,452 | | — | | — | | — | | — | | — |
可轉換優先股轉換為A類普通股 | (131,252,627) | | (13) | | 131,252,627 | | 13 | | — | | — | | — | | — |
轉換為A類普通股權證的可轉換優先股權證負債的重新分類 | — | | — | | — | | — | | 23,477 | | — | | — | | 23,477 |
可轉換票據轉換為A類普通股 | — | | — | | 10,578,521 | | 1 | | 114,353 | | — | | — | | 114,354 |
企業合併和PIPE投資發行A類普通股淨額 | — | | — | | 66,772,830 | | 8 | | 478,449 | | — | | — | | 478,457 |
A類普通股用於收購業務的發行 | — | | — | | 1,900,739 | | — | | 12,854 | | — | | — | | 12,854 |
翻譯中的更改 | — | | — | | — | | — | | — | | 327 | | — | | 327 |
淨虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (137,124) | | (137,124) |
2022年1月31日的餘額 | — | | $ | — | | | 262,175,273 | | $ | 27 | | | $ | 1,423,151 | | | $ | 2,096 | | | $ | (777,029) | | | $ | 648,245 | |
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股東權益合併報表
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,不包括份額) | 敞篷車 優先股 | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 收入 | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 權益 |
股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年1月31日的餘額 | — | | $ | — | | | 262,175,273 | | $ | 27 | | | $ | 1,423,151 | | | $ | 2,096 | | | $ | (777,029) | | | $ | 648,245 | |
2016-13年度採用ASU的累積效果 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (301) | | (301) |
行使普通股期權發行A類普通股 | — | | — | | 7,138,894 | | — | | 15,941 | | — | | — | | 15,941 |
在歸屬限制性股票單位時發行A類普通股 | — | | — | | 3,264,229 | | — | | — | | — | | — | | — |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | — | | 367,644 | | — | | 3,584 | | — | | — | | 3,584 |
A類普通股預扣以滿足員工預扣税款義務 | — | | — | | (1,162,479) | | — | | (6,337) | | — | | — | | (6,337) |
基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 76,873 | | — | | — | | 76,873 |
可供出售證券未實現收益淨額,扣除税項 | — | | — | | — | | — | | — | | 162 | | — | | 162 |
其他 | — | | — | | — | | — | | (110) | | — | | — | | (110) |
翻譯中的更改 | — | | — | | — | | — | | — | | 13 | | — | | 13 |
淨虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (161,966) | | (161,966) |
2023年1月31日的餘額 | — | | $ | — | | | 271,783,561 | | $ | 27 | | | $ | 1,513,102 | | | $ | 2,271 | | | $ | (939,296) | | | $ | 576,104 | |
行使普通股期權發行A類普通股 | — | | — | | 3,133,394 | | — | | 7,388 | | — | | — | | 7,388 |
在歸屬限制性股票單位時發行A類普通股 | — | | — | | 8,341,474 | | — | | — | | — | | — | | — |
A類普通股用於收購業務的發行 | — | | — | | 6,745,438 | | 1 | | 21,621 | | — | | — | | 21,622 |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | — | | — | | — | | 3,584 | | — | | — | | 3,584 |
A類普通股預扣以滿足員工預扣税款義務 | — | | — | | (2,876,919) | | — | | (8,970) | | — | | — | | (8,970) |
基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 59,476 | | — | | — | | 59,476 |
可供出售證券未實現收益淨額,扣除税項 | — | | — | | — | | — | | — | | 89 | | — | | 89 |
其他 | — | | — | | 2,148,543 | | — | | — | | — | | — | | — |
翻譯中的更改 | — | | — | | — | | — | | — | | (766) | | — | | (766) |
淨虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (140,509) | | (140,509) |
2024年1月31日的餘額 | — | | $ | — | | | 289,275,491 | | $ | 28 | | | $ | 1,596,201 | | | $ | 1,594 | | | $ | (1,079,805) | | | $ | 518,018 | |
見合併財務報表附註。
PBC行星實驗室
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | | | |
淨虧損 | $ | (140,509) | | | $ | (161,966) | | | $ | (137,124) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整 | | | | | |
折舊及攤銷 | 47,639 | | | 43,330 | | | 45,043 | |
基於股票的補償,扣除資本化成本2,344, $1,329及$1,229,分別 | 57,132 | | | 75,544 | | | 41,956 | |
可轉換票據及認股權證負債的公允價值變動 | (13,709) | | | (6,554) | | | (5,726) | |
或有對價的公允價值變動 | (741) | | | — | | | — | |
債務清償損失 | — | | | — | | | 1,671 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | — | | | — | | | 2,635 | |
內部使用軟件資本化減值 | — | | | — | | | 1,143 | |
其他 | (4,321) | | | (404) | | | (1,348) | |
經營性資產和負債的變動 | | | | | |
應收賬款 | (2,658) | | | 6,313 | | | 3,263 | |
預付費用和其他資產 | 10,498 | | | (10,080) | | | (8,680) | |
應付賬款、應計賬款和其他負債 | (25,014) | | | (2,986) | | | 16,072 | |
遞延收入 | 22,237 | | | (14,387) | | | (4,898) | |
延期託管成本 | (1,265) | | | (2,743) | | | 5,844 | |
遞延租金 | — | | | — | | | (2,062) | |
用於經營活動的現金淨額 | (50,711) | | | (73,933) | | | (42,211) | |
投資活動 | | | | | |
購置財產和設備 | (37,991) | | | (10,440) | | | (10,313) | |
大寫的內部使用軟件 | (4,419) | | | (2,320) | | | (4,618) | |
可供出售證券的到期日 | 161,317 | | | 55,172 | | | — | |
出售可供出售證券 | 45,580 | | | — | | | — | |
購買可供出售的證券 | (189,142) | | | (280,297) | | | — | |
業務收購,扣除收購現金後的淨額 | (7,542) | | | (3,821) | | | (9,620) | |
其他 | (1,389) | | | (557) | | | (598) | |
用於投資活動的現金淨額 | (33,586) | | | (242,263) | | | (25,149) | |
融資活動 | | | | | |
行使普通股期權所得收益 | 7,388 | | | 14,701 | | | 10,640 | |
A類普通股預扣以滿足員工預扣税款義務 | (8,971) | | | (6,337) | | | (5,598) | |
提前行使普通股期權所得收益 | — | | | — | | | 17,928 | |
企業合併和管道投資的收益,扣除交易成本 | — | | | — | | | 533,164 | |
債務的本金償付 | — | | | — | | | (66,950) | |
其他 | (15) | | | (504) | | | — | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (1,598) | | | 7,860 | | | 489,184 | |
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的影響 | 17 | | | (402) | | | (1,550) | |
現金和現金等價物以及受限現金和現金等價物淨增加(減少) | (85,878) | | | (308,738) | | | 420,274 | |
期初的現金和現金等價物以及受限現金和現金等價物 | 188,076 | | | 496,814 | | | 76,540 | |
期末現金和現金等價物以及受限現金和現金等價物 | $ | 102,198 | | | $ | 188,076 | | | $ | 496,814 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
補充披露現金流量信息 | | | | | |
支付利息的現金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,753 | |
支付(收到)所得税的現金淨額 | $ | (158) | | | $ | 3,100 | | | $ | 884 | |
非現金投資和融資活動的補充披露 | | | | | |
企業收購的或有對價 | $ | 5,842 | | | $ | 8,030 | | | $ | — | |
發行A類普通股用於企業收購 | $ | 21,622 | | | $ | — | | | $ | 12,854 | |
可轉換票據轉換為A類普通股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 114,354 | |
轉換為A類普通股權證的可轉換優先股權證負債的重新分類 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,477 | |
應計購置的財產和設備 | $ | 1,428 | | | $ | 51 | | | $ | 354 | |
見合併財務報表附註。
PBC行星實驗室
合併財務報表附註
(1)組織
Planet Labs PBC(“Planet”或“公司”)成立的目的是設計、建造和發射衞星星座,目的是通過在線平臺向客户提供高節奏的地理空間數據。該公司的使命是利用太空幫助地球上的生命,每天拍攝世界圖像,使全球變化變得可見、可訪問和可操作。該公司總部位於加利福尼亞州舊金山,業務遍及美國各地(“美國“)、加拿大、亞洲和歐洲。該公司在加拿大、德國、盧森堡、新加坡、斯洛文尼亞、奧地利和荷蘭設有全資外國子公司。
2021年7月7日,Planet Labs Inc.(“前Planet”)與DMY Technology Group,Inc.(“DMY IV”)(一家於2020年12月15日在特拉華州註冊成立的特殊目的收購公司(“SPAC”))、Photon Merger Sub,Inc.(特拉華州公司及DMY IV的直接全資子公司)(“第一合併子公司”)以及Photon Merger Sub,LLC(特拉華州一家有限責任公司及DMY IV的直接全資子公司)(“第二合併子公司”)簽訂了一項合併協議和合並計劃(“合併協議”)。根據合併協議,於二零二一年十二月三日,於二零二一年十二月七日,DMY IV的股東投票贊成後,First Merge Sub與Form Planet(“尚存公司”)合併,而Forent Planet作為DMY IV的全資附屬公司繼續合併(“首次合併”),而根據First Planet緊隨第一次合併後當選,作為與第一次合併相同的整體交易的一部分,尚存公司與DMY IV合併並併入DMY IV,而DMY IV則於合併後繼續存在(“業務合併”)。業務合併完成後,DMY IV更名為行星實驗室PBC。有關業務合併的進一步詳情,請參閲附註3。
《前星球》於2010年12月28日在特拉華州註冊成立。Are Planet最初註冊為Cosmogia Inc.,隨後於2013年6月24日更名為Planet Labs Inc.。
(2)重要會計政策的編制和彙總依據
列報依據和合並原則
綜合財務報表及附註乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制,幷包括Planet Labs PBC及其全資附屬公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。該公司的財政年度截止日期為1月31日。
根據美國公認會計原則,這項業務合併被視為反向資本重組,其中DMY IV被視為被收購的公司,而前行星公司被視為收購方。因此,為了會計目的,企業合併被視為相當於前星球公司為第IV期DMY淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。DMY IV的淨資產是按歷史成本列報的,沒有記錄商譽或其他無形資產。
基於以下主要因素,前行星公司被確定為會計收購方:
•Form Planet的現有股東在合併後的實體中擁有多數投票權;
•前星球公司有能力提名合併後實體的大多數董事會成員;
•前Planet的高級管理層成為合併後實體的高級管理層;以及
•前星球是基於歷史經營活動的較大實體,擁有更大的員工基礎。
業務合併前的合併資產、負債和經營結果是前行星公司的資產、負債和經營結果。於業務合併前,股份及相應的資本金額及每股虧損已根據反映約1.53184(“交換比率”)在業務合併中確立。
流動性
自成立以來,該公司因運營而出現淨虧損和負現金流。該公司在尋求擴大其業務時,預計將產生更多的運營虧損和運營的負現金流。截至2024年1月31日和2023年1月31日,該公司擁有83.91000萬美元和300萬美元181.9現金和現金等價物分別為1.2億美元。此外,截至2024年1月31日和2023年1月31日,公司的短期投資為美元。215.01000萬美元和300萬美元226.9它們的流動性很強,可用於目前的運營。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和附註中報告的金額。影響公司合併財務報表的重大估計和假設包括但不限於:財產和設備的使用壽命、資本化的內部使用軟件和無形資產、可供出售的債務證券和應收賬款的信用損失準備、與收入確認有關的估計,包括評估合同內的履約義務和確定每項履約義務的獨立售價、用於衡量基於股票的薪酬的假設、認股權證的公允價值、從業務合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值、業務合併的或有對價的公允價值。長期資產和商譽的減值,當期和遞延所得税的確認、計量和估值,以及不確定的税收狀況和或有事項。
這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層定期根據歷史經驗及其他因素評估其估計及假設;然而,由於作出估計的固有不確定性,實際結果可能與該等估計不同,而該等差異可能對綜合財務報表產生重大影響。
由於當前的地緣政治事件,包括烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯衝突,全球經濟和金融市場持續存在不確定性和混亂。本公司並不知悉有任何特定事件或情況需要更新其估計或假設或修訂其資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計和假設在未來可能會發生變化。
短期投資
本公司的短期投資被指定為可供出售,並在每個報告期內按公允價值記錄,公允價值基於該等證券的市場報價(如果有),或根據具有類似特徵的金融工具的市場報價進行估計。原始到期日超過90天而剩餘到期日不到一年的投資在公司綜合資產負債表中被歸類為短期投資。此外,購買時到期日超過一年、流動性高且代表可用於當前業務的現金投資的投資被歸類為短期投資。
可供出售證券的未實現損益從收益中剔除,並作為其他全面收益(虧損)的一部分報告,扣除税後,直到證券出售、證券到期或公司確定證券的公允價值已降至調整後的成本基礎以下,且下降不是由於信用損失。短期投資的已實現損益根據特定的確認方法計算,並從累計的其他全面收益(虧損)重新分類為其他收益(費用),並在合併經營報表上實現淨額。
每季度對短期投資進行撥備和減值評估。本公司在決定是否應確認預期信貸損失準備或減值費用時,會考慮各種因素,例如發行人的信貸質素、價值下降的持續時間、嚴重程度及原因、潛在的回收期,以及本公司出售的意向。在截至2024年1月31日和2023年1月31日的財政年度內,未確認任何津貼或減值費用。
應收賬款及備抵
應收賬款包括截至適用期末就所提供的服務或產品向客户開出或應開出的帳單金額,且不計息。應收賬款按原始發票金額減去任何潛在壞賬準備入賬。自2022年2月1日起,根據ASC主題326,採用歷史損失率方法評估津貼。金融工具--信貸損失,根據本公司對應收賬款的審核進行必要的調整,特別是審核包括餘額年限、客户付款歷史、信譽和其他因素在內的因素。該公司還考慮市場狀況以及當前和預期的未來經濟狀況,為歷史虧損數據的調整提供信息。預期的信貸損失在合併經營報表中記為一般費用和行政費用。
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,在該資產或負債的本金或最有利市場上出售一項資產或轉移一項負債而收取的交換價格(“退出價格”)。
本公司根據三級投入體系計量公允價值,在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。金融工具在三級體系中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。投入的三級層次如下:
第1級:可觀察到的投入,例如在計量日期相同資產或負債在活躍市場的未調整報價;
第2級:除第1級價格外的其他可觀察的投入,例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價,或基本上整個資產或負債的可觀測的或可由可觀測的市場數據證實的其他投入;以及
第三級:很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。這些投入是基於公司自己對當前市場狀況的假設,需要管理層作出重大判斷或估計。
本公司按經常性公平值計量的資產及負債包括現金及現金等價物、短期投資、受限制現金及現金等價物、應計負債、收購或有代價、認股權證負債及可換股票據。
公允價值計量選擇權
本公司選擇公平值選擇權將其可換股票據入賬。本公司按公平值記錄可換股票據,公平值變動記錄於綜合經營報表。選擇公平值選項的主要原因是簡化按公平值計算之可換股票據會計處理及成本效益考慮,而並非將嵌入式衍生工具分開。由於應用公平值選擇權,與可換股票據有關的直接成本及費用於產生時支銷,並無遞延。就業務合併而言,可換股票據轉換為A類普通股股份。
信用風險及其他風險和不確定因素集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、短期投資和應收賬款。從本質上講,所有這類金融工具都存在風險,包括交易對手違約的信用風險。該公司的現金、現金等價物和短期投資存放在美國、加拿大、德國、荷蘭、斯洛文尼亞、奧地利和新加坡的金融機構或由其持有。本公司一般不需要抵押品來支持交易對手的義務,金融機構的存款有時可能超過各自國家或地區的聯邦或國家保險限額或存款擔保限額。本公司的存款並未出現重大損失。如果現金、現金等價物和短期投資的各方未能完全按照合同條款履行,公司在2024年1月31日將遭受的最大損失金額為$297.01000萬美元。
應收賬款通常是無擔保的,來自不同國家客户的收入。截至2024年1月31日,無客户佔應收賬款的10%或以上。截至2023年1月31日,一位客户佔了15%應收賬款。
在截至2024年1月31日的財年中,一個客户佔了21佔收入的1%。在截至2023年1月31日的財年中,一個客户佔了19佔收入的1%。在截至2022年1月31日的財年中,一個客户佔了11佔收入的1%。
該公司的發行取決於聯邦通信委員會(“FCC”)、美國國家海洋和大氣管理局(“NOAA”)以及其他美國和國際監管機構對公司繼續運營的持續和新的批准。不能保證公司的運營將繼續獲得必要的批准,也不能保證此類運營將得到美國政府或其他政府的支持。如果公司被拒絕批准,如果批准被推遲,或者如果美國政府或其他政府的政策發生變化,這些事件可能會對公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
該公司與某些第三方服務提供商簽訂了發射衞星的合同。提供這些服務的服務提供商是有限的。發射服務提供商無法與該公司簽訂合同可能會對未來的經營業績產生重大影響。
財產和設備
財產和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。維修和維護費用在發生時計入費用。延長使用壽命或增加物業和設備功能的重大改進被資本化。一旦一項資產投入使用,使用直線法計算該資產的估計使用年限內的折舊如下:
| | | | | |
| 預計使用壽命 (單位:年) |
計算機設備和購買的軟件 | 3 |
辦公傢俱、設備和固定裝置 | 5 |
衞星 | 3至9 |
地面站和地面站設備 | 3至10 |
租賃權改進 | 使用年限或租期較短 |
當衞星及系統的設計處於足夠先進的階段時,與衞星及系統的設計、建造、發射及試運行直接相關的成本會被資本化,以致本公司相信有可能透過未來的現金流入收回成本。該公司對衞星投入使用所產生的和必要的材料、勞動力和發射成本(包括集成和發射保險成本)進行資本化。本公司在衞星投入使用後,即本公司確定衞星提供的圖像符合銷售給其客户所需的質量規格時,使用直線折舊法對衞星在其估計使用壽命內的成本進行折舊。
本公司對衞星進行折舊的估計使用年限在衞星投入使用後確定。衞星使用壽命的初步確定涉及多個因素的考慮,包括設計壽命、隨機部件故障概率、預期部件退化和循環壽命、燃料消耗(如適用)以及與衞星部件、供應商和類似資產的經驗。
至少每年,或更頻繁地,如果事實和情況表明需要,本公司對其財產和設備(包括其衞星)的剩餘使用壽命進行評估。對衞星的評估評估了衞星使用數據、剩餘燃料(如適用)、操作壓力和其他可能影響衞星預期使用壽命的因素。
在截至2024年1月31日的財政年度內,獲得了特定於某些高分辨率衞星的額外信息,表明這些衞星的使用壽命將短於最初估計的時間。這些衞星的估計使用年限的變化是預期的,導致折舊費用增加#美元。7.0普通股股東每股基本和稀釋後淨虧損增加約#美元0.02 截至2024年1月31日的財年。
資本化的內部使用軟件開發成本
直接歸因於開發內部使用軟件的費用在軟件的初步設計完成、管理層已承諾提供資金以繼續進行開發並確認項目將完成和軟件將按預期發揮作用的充分可能性後計入資本化。當項目基本完成並準備好其預期用途時,資本化就停止了。公司將軟件投入使用所發生的和必要的人力成本以及分攤到項目的任何利息成本(如果是重要的)資本化。公司一旦投入使用,就使用直線法在其估計使用壽命內攤銷資本化的內部使用軟件開發成本,這通常是一至四年基於管理層對相關軟件將在多長時間內使用並對公司現金流做出貢獻的確定。
長期資產減值準備
將於業務中持有及使用之長期資產及有限年期無形資產之賬面值,將按年或每當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時進行減值檢討。減值指標包括(其中包括)現金流量虧損、收入或營業利潤的歷史或預期下降,或商業環境的重大不利變化,表明資產的賬面價值可能減值。當存在減值指標時,資產的可回收程度通過比較資產的賬面價值與資產預期產生的估計未貼現未來現金流量來衡量。這種評估是在可識別現金流基本上獨立於其他資產和負債或資產組的現金流的最低水平進行的。如果該資產或資產組的賬面金額不可收回,則應確認的減值以每項長期資產或資產組的賬面金額超過該資產或資產組的公允價值的金額來計量。
在截至2022年1月31日的財政年度內,公司確認的減值支出約為1.1涉及某些內部使用的軟件開發項目的資本化成本,這些項目在項目完成之前就已停止。減值費用計入截至2022年1月31日的財政年度的綜合經營報表內的研究和開發費用。除上文所述外,在截至2024年1月31日、2023年1月31日及2022年1月31日的財政年度內,並無任何事件或情況變化顯示本公司長期資產的賬面價值可能無法收回。
企業合併
本公司採用收購會計法對其業務合併進行會計處理,該方法要求其確定所收購資產淨額的公允價值,包括無形資產和相關商譽。本公司根據收購日的公允價值,將收購代價的公允價值分配給收購的資產、承擔的負債和被收購實體的非控股權益。確定收購資產和承擔負債的公允價值需要管理層的判斷,並涉及使用重大估計,包括對未來現金流入和流出、貼現率、資產壽命和市場倍數的預測。每個組成部分都有不同的估值模型,選擇這些模型需要做出判斷。這些決定將影響在未來期間確認的攤銷費用。該公司根據其認為合理的假設進行公允價值估計,但認識到該等假設本質上是不確定的。
與收購有關的成本在發生期間作為費用入賬。被收購業務的經營結果反映在公司截至收購日的綜合財務報表中。
商譽
商譽是指收購價格超過在企業合併中獲得的淨資產的公允價值。商譽不需要攤銷,至少每年在每個會計年度的第四季度進行減值測試,如果事件或情況表明資產可能減值,則更頻繁地進行減值測試。在評估商譽減值時,本公司首先評估定性因素,以確定是否需要進行商譽減值量化測試。在進行定性評估時,本公司會考慮經濟狀況、行業及市況及發展、整體財務表現及其他相關實體特定事件等因素,以確定報告單位的公允價值是否較賬面值為低。如果公司得出結論認為記錄的商譽金額很可能已經減值,或者如果公司選擇繞過美國公認會計準則規定的可選定性評估,公司將繼續進行量化減值測試。當報告單位的賬面價值超過其公允價值時,就存在商譽減值。當商譽被評估為減值時,適用重大判斷。不是商譽減值是在截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的財政年度內記錄的。
無形資產
使用年限有限的無形資產按累計攤銷及減值(如適用)後的成本入賬。攤銷以直線方式按資產的估計使用年限記錄如下:
| | | | | |
| 預計使用壽命 (單位:年) |
發達的技術 | 5至9 |
圖像庫 | 5至7 |
客户關係 | 5至9 |
商號及其他 | 2至7 |
收入確認
公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題606確認收入,與客户簽訂合同的收入(“主題606”)。在主題606下,公司根據核心原則確認收入,以反映公司預期有權獲得的對價,描述向公司客户轉讓控制權的金額。為了實現這一核心原則,公司採用了以下五個步驟:(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配到合同中的履約義務,以及(5)在履行履約義務時確認收入。
除了提供相關服務外,該公司的收入主要來自使用通過其在線平臺以數字方式提供的圖像的許可權。圖像許可協議因合同而異,但通常都有年度或多年的合同條款。數據許可證通常是以訂閲或使用為基礎通過固定價格合同購買的,根據該合同,客户為可能在特定時間段內下載的公司圖像的訪問支付費用,或者,較不頻繁地,在交易的基礎上,客户支付個別內容或檔案訪問許可的費用。該公司的圖像許可協議和服務協議通常是不可取消的,並且不包含退款類型的條款。
在合同開始時,公司評估合同中的產品供應,以確定不同的履約義務。如果履約義務可以與捆綁包裝中的其他項目分開識別,並且如果客户可以自己受益或利用客户隨時可以獲得的其他資源,則履約義務是不同的。為了確定履約義務,公司考慮了合同中承諾的所有產品。
圖像許可安排一般向客户提供通過本公司平臺訪問圖像的權利,根據適用合同的條款在合同期內有限或無限制地下載內容,或同時提供訪問圖像和下載內容的權利。通過該公司的在線平臺獲取圖像和下載此類圖像是兩項不同的業績義務。因此,與獲取不斷更新的圖像內容有關的總合同對價的一部分,在合同期限內以直線方式按比例確認。
在合同開始時,客户可以下載現有的或存檔的圖像。現有或存檔的圖像具有重要的獨立功能,一旦授權給特定客户,就不會更新。因此,合同對價中與現有或存檔圖像內容的下載許可相關的部分在合同開始時被確認為收入,此時圖像的控制權被轉移,並且圖像可供客户下載。合同對價中與下載監測圖像內容有關的部分在合同期限內確認,採用基於合同規定的下載能力的基於使用情況的產出進度衡量辦法。在特定圖像內容的下載次數不受限制的範圍內,與下載有關的合同對價在合同期限內以直線方式按比例確認。
當公司與客户簽訂的合同包含不止一項履約義務時,管理層會在相對SSP的基礎上將合同總對價分配給每一項履約義務。SSP是公司將承諾的產品或服務單獨出售給客户的價格。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。該公司在確定SSP時考慮了其整體定價做法和市場狀況,包括公司的折扣做法、公司交易的規模和數量、客户人口統計、價目表、歷史銷售、合同價格和客户關係。
該公司還向客户提供少量其他服務,包括培訓、分析服務、向第三方提供研發服務等專業服務,以及與圖像產品相關的其他增值活動。這些收入在提供服務時確認,對於固定價格合同,按比例履行,對於訂閲專業服務合同,按合同期限按比例確認。培訓收入在提供服務時確認。
該公司以毛收入為基礎確認收入。公司是交易的委託人,因為它是履行義務的責任方,在將產品或服務轉移給客户之前,它控制着產品或服務。
收入不包括基於銷售和使用的税項,因為已確定該公司是作為直通代理。
交易價格是公司預計有權在合同中交換產品供應的總對價金額。圖像許可和其他服務的價格通常是在合同開始時確定的,因此,公司的合同不包含大量可變對價。本公司可不時與其客户訂立提供可變對價形式的合約,包括收入分成安排。對於這些安排,公司在合同開始時根據一系列可能結果中最可能的金額估計可變對價。可變對價的估計每季度重新評估一次。
對於期限為一年或更長的合同,該公司通常每季度或每年預付賬單。該公司還擁有少量大型合同,要求按月或按季度拖欠款項。已開具發票的金額記入應收賬款和遞延收入或收入,視乎基本履約義務是否已履行而定。根據預期業績日期,客户的預付款被分類為當期或非當期遞延收入。該公司適用了專題606中的實際權宜之計,沒有評估一年或一年以下的合同是否存在重要的融資部分。多年期合同的融資部分並不重要。
收入成本
收入成本包括與僱員有關的賬户和數據提供、客户支持、衞星和工程業務費用,以及操作和從衞星檢索信息、處理和存儲檢索的數據的費用、第三方圖像費用、衞星和地面站的折舊、購置的無形資產的攤銷以及與創建提供給客户的圖像有關的資本化內部使用軟件的攤銷。與員工相關的成本包括工資、福利、獎金和股票薪酬。專業服務的收入成本主要包括與提供這些服務有關的僱員費用,包括支付給分包商的費用和某些第三方費用。
研究和開發支出
研發支出主要包括員工和顧問的人事相關費用、硬件費用、用品費用、承包商費用和行政費用。與員工相關的成本包括工資、福利、獎金和股票薪酬。歸類為研究及開發的開支於已發生並可歸因於推進技術研究、平臺及基礎設施發展及研究及開發新產品迭代的開支。
該公司繼續重複其衞星和業務,以實現最佳的效率和功能。與衞星和其他與空間有關的研究和開發活動有關的費用在發生時計入費用。
根據某些安排(見附註10)為本公司提供研發服務的資金,確認為根據使用投入方法衡量進度而減少的研發開支。
銷售和市場營銷
銷售和營銷支出主要包括營銷和分銷公司產品的成本。這些費用包括與廣告和會議有關的費用、銷售佣金、工資、福利和公司銷售和營銷人員的股票薪酬以及銷售辦公室費用。銷售和營銷費用還包括專業和諮詢服務費,主要包括公共關係和獨立承包人費用。銷售和營銷成本在發生時計入費用。截至2024年1月31日、2023年和2022年1月31日的財年,廣告費用並不重要。
一般和行政
一般和行政費用包括主要用於行政、財務、會計、法律和人力資源職能的人事費用和與設施有關的費用。一般和行政費用還包括主要由法律、審計、税務和保險組成的專業服務費用,以及行政管理費用。一般和行政費用在發生時計入費用。
所得税
該公司在美國和多個外國司法管轄區繳納所得税,並使用估計數來確定其所得税撥備。
本公司按資產負債法核算所得税。遞延資產及負債因現有資產及負債的財務報表賬面值及其各自的課税基礎與結轉的營業虧損淨額之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。在遞延税項資產極有可能無法變現的情況下,於有需要減少遞延税項資產時設立估值免税額。
本公司根據美國會計準則第740條確認和計量不確定的税務狀況,所得税,它規定了確認門檻和計量程序,用於在合併財務報表中記錄在納税申報表中採取或預期採取的不確定税收頭寸。如果本公司更有可能被要求支付該等額外税款,則本公司應就不確定税務狀況的估計税額計提税款。如果一個不確定的税收狀況持續的可能性低於50%,則不會被確認。
減税和就業法案中的全球無形低税收入(GILTI)條款對超過外國公司有形資產視為回報的外國收入徵收税收。本公司選擇將任何潛在的GILTI納入視為期間成本。
普通股估值
公司歷來以與公司董事會在授予之日確定的公允價值相等的行權價授予股票期權。鑑於公司普通股在企業合併前沒有公開市場,公司董事會在每次授予股權獎勵時估計了普通股的公允價值。公司董事會根據美國註冊會計師協會的框架使用了各種估值方法
會計技術實踐援助,作為補償發行的私人持股公司股權證券的估值,以估計其普通股的公允價值。這些估計和假設包括許多客觀和主觀因素,以確定公司普通股在每個授予日的公允價值。如果做出不同的假設,基於股權的薪酬支出、淨虧損和每股普通股淨虧損可能會有很大不同。
在完成業務合併後,公司普通股在授予基於股權的獎勵時的公允價值是根據其在紐約證券交易所的報價確定的。
基於股票的薪酬
公司根據美國公認會計原則的公允價值確認和計量條款對基於股票的補償費用進行會計處理,該條款要求基於股票的獎勵的授予日期的公允價值的補償成本必須在必要的服務期內確認。本公司使用適當的估值技術,確定授予或修改的股票獎勵的公允價值。公司在發生沒收行為時予以確認。
授予日授予的股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。公司在必要的服務期限內,以直線方式記錄股票期權的股票補償費用,一般為四年.
限制性股票單位(“限制性股票單位”)的公允價值是標的股票在計量日期的公允價值。對於僅受基於時間的服務歸屬要求的RSU獎勵,公司在所需的服務期內以直線方式記錄基於股票的補償費用,這通常是四年。對於同時受到基於時間的服務和業績條件(包括流動性事件)歸屬要求的RSU獎勵,在很可能滿足歸屬標準之前,不會確認任何費用。具有業績和其他歸屬標準的RSU獎勵的基於股票的薪酬費用在加速分級歸屬模型下被確認為費用。
根據業務合併合併協議,前Planet股權持有人,包括前Planet股權獎勵持有人,有權收取賺取代價(“賺取股份”)。盈利股份可根據市況歸屬規定分四次等額賺取(見附註3)。
根據ASC 718,分配給前Planet股權獲得者的賺取股份將作為基於股票的薪酬入賬。股票補償, 因為服務必須通過每個市場條件的歸屬要求來提供。分配給前Planet股權獎勵持有人的賺取股份的公允價值是在業務合併結束時確定的,這被確認為必要服務期內的基於股票的薪酬支出。如果不符合市場條件,具有市場條件的獎勵的補償費用不會沖銷。
盈利股份的公允價值是使用基於多種股票價格路徑的模型估計的,該模型通過使用蒙特卡羅模擬而開發,該模擬在估值中納入了市場狀況目標可能無法實現的可能性。這一估值模型需要輸入公司A類普通股的公允價值、無風險利率、預期期限、預期股息收益率和預期波動率。該公司A類普通股的公允價值是截至計量日期在紐約證券交易所的收盤價。無風險利率假設是通過使用與盈利股份的預期期限相同期間的美國國債利率來確定的,即五年從企業合併結束之日起。該公司的波動性來自幾家上市同行公司。本公司歷史上一直是一傢俬人公司,缺乏足夠的特定於公司的歷史和隱含波動率信息。因此,本公司根據一組上市同行公司的歷史波動率來估計其預期的股票波動率。溢價股份的四份歸屬股份中每一份的必需服務期是根據每份股份的歸屬時間中位數計算出來的,所用的模擬模型與產生公允價值估計的相同。
公共及私人配售認股權證責任
關於DMY IV於2021年3月9日進行的首次公開募股,DMY IV發行了34,500,000單位,由以下部分組成一A類普通股DMY IV和一份可贖回認股權證的五分之一,價格為$10.00每單位(“公共認股權證”)。在首次公開招股結束的同時,DMY IV完成了5,933,333向DMY保薦人IV,LLC(“DMY保薦人”)發出的認股權證,收購價為$1.50每份認股權證(“私人配售認股權證”)。此外,根據與DMY贊助商就企業合併達成的鎖定協議,2,966,667私人配售認股權證的任何部分均受歸屬條件所規限(“私人配售歸屬認股權證”)。有關公開認股權證及私人配售認股權證的進一步詳情,請參閲附註14。
本公司根據ASC 815-40評估公開認股權證和私募認股權證,這是A類普通股的認股權證,衍生工具和套期保值--實體自有權益合同(“ASC 815-40”),並得出結論,它們不符合歸類為股東權益的標準。具體地説,認股權證的行使可以在發生涉及公司50%或更多A類股東的收購要約或交換時以現金結算。由於有兩類普通股,並不是所有股東都需要參與該要約收購或交換以觸發潛在的現金結算,而本公司並不控制此類事件的發生,因此,本公司得出結論,認股權證不符合歸類為股權的條件。由於公開認股權證及私募認股權證符合ASC 815對衍生工具的定義,本公司按公允價值在資產負債表上將該等認股權證記為負債,並於每個報告日期在綜合經營報表中確認其各自公允價值的後續變動。
這些公共認股權證在紐約證券交易所交易,並按公允價值記錄,採用截至計量日期的收盤價。
私募認股權證(不包括私募歸屬認股權證)的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。由於市場狀況歸屬要求,私募歸屬權證的公允價值是使用基於多種股價路徑的模型來估計的,該模型是通過使用蒙特卡羅模擬建立的,該模型在估值中納入了市場條件目標可能無法實現的可能性。這些估值模型需要輸入信息,如公司A類普通股的公允價值、無風險利率、預期期限、預期股息收益率和預期波動率。該公司A類普通股的公允價值是截至計量日期在紐約證券交易所的收盤價。無風險利率假設是根據與私人配售認股權證的預期期限相同期間的美國國庫券利率釐定,即五自企業合併結束起數年。本公司歷史上一直是一傢俬人公司,缺乏足夠的特定於公司的歷史和隱含波動率信息。因此,本公司根據一組上市同行公司的歷史波動率來估計其預期的股票波動率。
優先股權證
在業務合併之前,公司擁有可對B系列和D系列可轉換優先股行使的優先股權證。
公司的可轉換優先股被歸類為永久股權,因為贖回完全在公司的控制範圍內。在業務合併之前,公司根據ASC 815-40評估了B系列和D系列優先股權證,衍生工具和套期保值-實體自有權益中的合同,並得出結論,B系列和D系列優先股權證不符合歸類為股東權益的標準。因此,B系列優先股權證和D系列優先股權證被確認為負債並按公允價值入賬。這些認股權證的公允價值變動在每個報告日期在綜合經營報表中確認。
在業務合併結束時,所有B系列優先股權證都轉換為A類普通股認股權證,並已行使。
於業務合併完成時,所有D系列優先股權證均轉換為A類普通股認股權證,部分A類普通股認股權證並未行使,仍未清償(見附註12)。本公司評估根據ASC 815-40仍未發行的A類普通股認股權證,衍生品和套期保值-實體自有權益的合同並得出結論,他們符合被歸類為股東權益的標準。具體地説,鑑於此等認股權證的相關股份現為類別
作為普通股,這種認股權證的條款不再排除它們與公司股票掛鈎的可能性。因此,尚未發行的A類普通股認股權證按公允價值計量,並在業務合併之日歸類為股東權益。
外幣交易及折算
該公司的報告貨幣是美元。公司子公司的功能貨幣已確定為美元、歐元或加元(視情況而定)。該公司海外子公司的收入和支出,其功能貨幣為歐元或加元,使用該期間的每月平均匯率換算成美元。本公司境外子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算為美元。換算調整計入股東權益內累計其他全面收益(虧損)的一部分。
以功能貨幣以外的貨幣計價的交易根據交易時的匯率進行記錄。貨幣資產和負債須按資產負債表日的有效匯率重新計量,隨後匯率的變動導致交易收益或虧損,這些收益或虧損計入綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額。外幣收益(虧損)為$(0.5)1.8億美元,(0.5)億元及(0.5)分別為2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日。
細分市場
營運分部定義為擁有獨立財務資料的實體的組成部分,並由首席營運決策者(“CODM”)在決定如何向個別分部分配資源及評估業績時定期審閲。該公司的CODM是其首席執行官。該公司已確定其業務範圍為一運營部門和一可報告部分,因為CODM審查在綜合基礎上提交的財務信息,以便做出經營決策、分配資源和評估財務業績。
有關按地理區域分列的收入,請參閲附註4,收入。關於按地理區域劃分的長期資產,請參閲附註7,資產負債表組成部分。
普通股股東應佔每股淨虧損
普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損按照參與證券所需的兩級法列報。在兩級法下,淨虧損根據普通股股東和參與證券的參與權歸屬於普通股股東和參與證券。在轉換為與業務合併相關的A類普通股之前,該公司將其所有系列的可轉換優先股視為參與證券。普通股股東應佔淨虧損沒有分配給可轉換優先股,因為可轉換優先股的持有人沒有承擔任何損失的合同義務。
普通股A類和B類股票的每股應佔基本淨虧損是相同的,因為它們有權享有相同的清算和分紅權利。普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法為普通股股東應佔淨虧損除以已發行普通股的加權平均股數。
普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算方法是將期內所有可能產生攤薄的證券計算在內。在截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的財年,所有潛在稀釋證券都是反稀釋證券,因此,每股基本淨虧損等於稀釋每股淨虧損。
最近採用的會計公告
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租契(“主題842“),它取代了以前的ASC 840中的指導,租契。該公司採用了主題842,自2022年2月1日起生效,並利用修改後的回溯法前瞻性地應用了新的指導方針。生效日期之前的比較期間沒有調整,繼續按照專題840下以前的租賃指導進行報告。
公司選擇利用過渡的一攬子實際權宜之計,使公司不能重新評估其先前關於合同是否為租賃或包含租賃、租賃分類和初始直接成本的結論。
通過後,公司確認了經營性租賃的使用權資產和租賃負債#美元。8.4百萬美元和美元11.4分別為100萬美元。ROU資產和租賃負債之間的差異是由於遞延租金負債餘額在採用時被重新分類為ROU資產造成的。
採用主題842不會對累計虧損進行累積效果調整,不會影響本公司以前公佈的財務業績,也不會影響本公司的綜合經營報表和全面虧損。此外,主題842的採用對公司綜合現金流量表上的經營、投資或融資活動提供的或用於經營、投資或融資活動的現金沒有影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具、信貸損失(“主題326”):金融工具信用損失的計量修正了關於金融工具減值的指導意見,要求計量和確認大多數金融資產的預期信貸損失,包括貿易應收賬款、可供出售的債務證券和其他未通過淨收入按公允價值計量的工具。本公司採用新指引於2022年2月1日生效,採用經修訂的追溯過渡法,並錄得1美元0.3萬元調整至期初累計赤字餘額,以反映會計變動的累計效果。採用新指引並未對本公司的綜合財務報表及相關披露產生重大影響。
最近尚未採納的聲明
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告(“主題280”):對可報告分部披露的改進澄清了擁有單一可報告分部的實體必須遵守ASC 280下新的和現有的分部報告要求,並修改了某些分部披露要求。該指南適用於2023年12月15日之後開始的財政年度,以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期,並允許提前採用。該公司目前正在評估對其合併財務報表和相關披露的影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09, 所得税(“專題740”):所得税披露的改進,以提高所得税披露的透明度和決策有用性,主要是通過圍繞有效税率調節和已繳納所得税信息進行更改。該指南在2024年12月15日之後的年度期間有效,允許提前採用。該公司目前正在評估對其合併財務報表和相關披露的影響。
(3)業務合併
如附註1所述,根據合併協議,本公司於2021年12月7日完成業務合併。在完成業務合併後,基於截至2021年12月7日的前星球公司的資本,合併協議預期發生的事件如下:
•所有前Planet可轉換優先股(見附註13)轉換為前Planet A類普通股,所有前Planet可轉換優先股權證成為前Planet A類普通股的認股權證(見附註12);
•B批風險貸款和2020年可轉換票據(見附註12)轉換為前Planet A類普通股;
•每股原Planet股本(原Planet B類普通股除外)在實施約1.53184按照合併協議計算;
•每一股原Planet B類普通股在實施約1.53184按照合併協議計算;
•所有已授予和未行使的以前的Planet股票期權被轉換為Planet股票期權,可對Planet公司A類普通股股票行使,條款和歸屬條件相同,但可行使的股份數量和行使價格均由交換比率調整;
•所有已授予和尚未授予的前Planet限制性股票單位被轉換為Planet限制性單位,其A類普通股股份的條款和歸屬條件相同,但股份數量由交換比率調整;以及
•在業務合併完成後仍未發行的前Planet A類普通股認股權證(見附註12)已轉換為Planet A類普通股認股權證,其條款相同,但可行使的股份數目和行使價格除外,每一項均按交換比率調整
根據合併協議,前Planet股權持有人,包括前Planet股權獲得者,將有權獲得最多27,000,000溢價對價股份(“溢價股份”),最多可達24,600,000股票可作為A類普通股發行,最高可達2,400,000可能發給威廉·馬歇爾和小羅伯特·辛格勒。(“星球創建者”)作為B類普通股。賺取的股份可以在四A類普通股收盤價等於或超過$時的等額部分15.00, $17.00, $19.00及$21.00,或(Ii)本公司於2026年12月7日前完成控制權變更交易,使其股東有權獲得每股至少$15.00, $17.00, $19.00及$21.00。在接下來的第一個工作日仍未歸屬的任何賺取股份的權利五年自業務合併結束起,將被沒收,不作任何進一步考慮。
大致5,540,990收益股票被分配給前Planet股權獎勵持有人,根據ASC 718,這些股票被計入基於股票的薪酬,薪酬--股票薪酬因為服務必須通過上述每個市場條件歸屬要求來提供。剩餘的收益股份作為權益分類權益工具入賬,作為業務合併的一部分計入合併對價,並計入額外實收資本。
此外,DMY IV B類普通股的股份自動轉換為8,625,000本公司A類普通股(“DMY保薦人股份”),根據與DMY保薦人就企業合併訂立的鎖定協議,862,500股份須在與上文討論的獲利股份一致的條件下歸屬(“DMY保薦人獲利股份”)。DMY保薦人獲得的股份作為股權分類權益工具入賬,作為業務合併的一部分計入合併對價,並計入額外實收資本。
於2021年7月7日,與簽署合併協議有關,並於2021年9月13日,在業務合併公佈後收到額外認購人表示的興趣後,DMY IV與某些認購DMY IV的A類普通股股份的人士(該等人士,“認購人”)訂立認購協議(統稱“認購協議”),據此,認購人同意購買,而DMY IV同意向認購人出售合共25,200,000DMY IV A類普通股,收購價為$10.00每股。緊接企業合併結束前,本公司發行並出售25,200,000向認購人出售其A類普通股,使公司獲得的總收益為$252.02000萬(“管道投資”)。
關於企業合併交易,未償還本金、應計利息和還款費用為#美元。67.1已償還與SVB和Hercules簽訂的信貸協議的1,300萬歐元(見附註12)。
根據美國公認會計原則,這項業務合併被視為反向資本重組,其中DMY IV被視為被收購的公司,而前行星公司被視為收購方。因此,為了會計目的,企業合併被視為相當於前星球公司為第IV期DMY淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。DMY IV的淨資產是按歷史成本列報的,沒有記錄商譽或其他無形資產。
下表將業務合併的要素與截至2022年1月31日的財政年度的綜合現金流量表和綜合股東權益表進行了核對:
| | | | | |
(單位:千) | 資本重組 |
現金-DMY IV信託和現金,扣除贖回 | $ | 338,383 | |
現金管道投資 | 252,000 |
減去:交易成本 (1) | (57,219) |
企業合併和管道投資的收益。網絡 | $ | 533,164 | |
減去:非現金應計交易成本 | (326) |
減去:作為企業合併的一部分承擔的非現金負債 | (171) |
減去:公共認股權證的非現金公允價值 | (24,840) |
減值:私募認股權證的非現金公允價值 | (29,370) |
企業合併和管道投資,淨額 | $ | 478,457 | |
| | | | | |
(1) | 不包括$2.2在截至2022年1月31日的財政年度的綜合經營報表中,可歸因於公開認股權證和私募認股權證的交易成本淨額在其他收入(支出)中記錄。 |
緊隨企業合併及關聯交易完成後,公司普通股的流通股數量如下:
| | | | | |
| 股份數量 |
前星球股東--A類普通股(1) | 172,161,152 | |
前星球股東--B類普通股 | 21,157,586 | |
DMY IV的公眾股東-A類普通股(2) | 33,810,330 | |
DMY IV保薦人股份持有人--A類普通股(3) | 7,762,500 | |
管道投資-A類普通股 | 25,200,000 | |
企業合併後緊接的普通股股份總數 | 260,091,568 | |
| | | | | |
(1) | 不包括1,746,296A類普通股,與提前行使未獲授權的前星球股票期權有關。 |
| | | | | |
(2) | 在業務合併結束時,DMY IV的公眾股東有機會贖回他們持有的DMY IV A類普通股的股份,現金相當於他們在信託賬户中的存款總額(截至交易結束前兩個工作日)的比例份額。上表反映了贖回689,670發生的A類普通股的股份。 |
| | | | | |
(3) | 不包括862,500A類普通股,與DMY保薦人收益股相關,受歸屬要求的限制。 |
(4)收入
遞延收入
在截至2024年1月31日、2023年1月31日及2022年1月31日的財政年度內,公司確認收入為50.91000萬,$63.21000萬美元和300萬美元55.2分別是截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日計入遞延收入的1.8億美元。
剩餘履約義務
該公司經常與其客户達成多年圖像許可安排,根據該安排,該公司通常在簽署合同的第一年開具發票,然後每年開具後續的年度發票。剩餘履約債務是尚未確認的未來合同收入數額,其中包括遞延收入和將在今後期間的收入中開具發票並確認的不可註銷合同收入。公司剩餘的履約債務為#美元。132.6截至2024年1月31日,收入為400萬美元,其中包括兩個遞延收入美元77.61000萬美元和不可註銷的合同收入,將在未來期間開具發票,金額為#55.01000萬美元。該公司預計將確認大約86下一年剩餘履約債務的%12幾個月,大約98下一次剩餘債務的百分比24幾個月,其餘時間在此之後。
剩餘的履約義務不包括未行使的合同期權、資金尚未撥付的書面訂單以及為方便客户提供終止權利而不招致實質性終止處罰的合同。
收入的分類
下表按主要地理區域分列收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
美國 | $ | 98,720 | | | $ | 97,773 | | | $ | 55,993 | |
世界其他地區 | 121,976 | | 93,483 | | 75,216 |
總收入 | $ | 220,696 | | | $ | 191,256 | | | $ | 131,209 | |
除美國外,沒有一個國家的收入超過10截至2024年1月31日、2023年和2022年1月31日的財年收入的30%。
獲得和履行合同的費用
支付給公司直銷人員的佣金被認為是與客户簽訂合同的增量成本。因此,佣金在產生時被資本化,並在基礎合同的受益期內攤銷至銷售和營銷費用。基礎合同的受益期與向資本化成本相關的履約義務轉移的時間一致,並與合同條款大體一致。
在截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的財政年度內,公司遞延了$1.81000萬,$4.01000萬美元和300萬美元1.7600萬美元的佣金支出將在未來期間攤銷。該公司的佣金支出攤銷為#美元。2.61000萬,$1.91000萬美元和300萬美元2.0截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的財政年度分別為2.5億美元。截至2024年1月31日、2024年1月和2023年1月31日,遞延佣金包括:
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
(單位:千) | 2024 | | 2023 |
遞延佣金,當期 | $ | 2,296 | | | $ | 2,405 | |
遞延佣金,非流動佣金 | 1,578 | | 2,206 |
遞延佣金總額 | $ | 3,874 | | | $ | 4,611 | |
遞延佣金的當期部分計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。遞延佣金的非流動部分計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。
(5)金融資產和負債的公允價值
財務報表中按公允價值確認或披露的資產和負債根據與用於計量其各自公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。
下表列出了本公司截至2024年1月31日、2024年1月31日和2023年1月31日按公允價值等級按公允價值等級進行確認或披露的按公允價值經常性計量的金融工具。按公允價值計量的資產和負債按對公允價值計量重要的最低投入水平進行整體分類。本公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估要求管理層作出判斷,並考慮該資產或負債的具體因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年1月31日 |
(單位:千) | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產 | | | | | |
現金等價物: | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 28,722 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
受限現金等價物:貨幣市場基金 | 17,301 | | — | | — |
短期投資: | | | | | |
美國國債 | 46,211 | | — | | — |
商業票據 | — | | 11,126 | | — |
公司債券 | — | | 144,340 | | — |
美國政府機構證券 | — | | 9,933 | | — |
存單 | — | | 3,431 | | — |
總資產 | $ | 92,234 | | | $ | 168,830 | | | $ | — | |
負債 | | | | | |
公開認股權證 | $ | 1,656 | | | $ | — | | | $ | — | |
私募認股權證 | — | | — | | 1,305 |
收購的或有對價 | — | | — | | 12,891 |
總負債 | $ | 1,656 | | | $ | — | | | $ | 14,196 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 |
(單位:千) | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產 | | | | | |
現金等價物: | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 72,382 | | | $ | — | | | $ | — | |
商業票據 | — | | 999 | | — |
受限現金等價物:貨幣市場基金 | 5,486 | | — | | — |
短期投資: | | | | | |
美國國債 | 59,433 | | — | | — |
商業票據 | — | | 19,849 | | — |
公司債券 | — | | 139,589 | | — |
美國政府機構證券 | — | | 7,997 | | — |
總資產 | $ | 137,301 | | | $ | 168,434 | | | $ | — | |
負債 | | | | | |
公開認股權證 | $ | 6,969 | | | $ | — | | | $ | — | |
私募認股權證 | — | | — | | 9,701 |
收購的或有對價 | — | | — | | 8,030 |
總負債 | $ | 6,969 | | | $ | — | | | $ | 17,731 | |
由於距到期日較短,故銀行持有現金及應計負債之公平值與所列賬面值相若,並不包括在上表內。
貨幣市場基金
本公司貨幣市場基金之公平值乃根據該等基金之活躍市場報價釐定,並採用市場法釐定。截至2024年、2023年及2022年1月31日止財政年度,貨幣市場基金並無已實現或未實現損益。
短期投資
本公司分類為第2級的短期投資的公允價值使用第三方定價服務進行估值。定價服務採用行業標準估值模型。所採用的輸入數據包括基於相同或類似證券的實時交易數據的市場定價,以及源自可觀察市場數據或經其證實的其他重大輸入數據。
公共和私人配售認股權證
由於公開認股權證為公開買賣,且於活躍市場具有可觀察市價,故該等認股權證分類為第一級。
私募認股權證(不包括私募歸屬認股權證)是根據Black-Scholes期權定價模型進行估值的。由於市場狀況歸屬要求,私募歸屬權證的公允價值採用基於多種股價路徑的模型進行估值,該模型是通過使用蒙特卡羅模擬建立的,該模型在估值中納入了市場狀況目標可能無法實現的可能性。私募認股權證被歸類為公允價值體系內的第三級計量,因為這些估值模型涉及使用與本公司對其預期股票波動率的估計相關的不可觀察輸入,該估計是根據一組上市同行公司的歷史波動率編制的。截至2024年1月31日、2024年1月和2023年1月31日用於私募認股權證公允價值計量的預期波動率投入為70%.
收購的或有對價
本公司已記錄與其收購Salo Science和Snergise相關的或有對價負債(見附註6)。本公司根據市場上無法觀察到的重大投入計量或有對價負債的公允價值,這導致它們被歸類為公允價值等級中的第三級計量。
Salo Sciences技術里程碑付款的或有對價負債的公允價值是根據每個里程碑的概率加權付款的現值確定的。公允價值計量中使用的重大不可觀察的輸入是管理層對達到技術里程碑標準的可能性和貼現率的估計。
Salo Sciences客户合同收益付款的或有對價負債的公允價值是使用蒙特卡洛模擬法確定的。公允價值估計涉及對未來客户合同現金收款的模擬四年制履約期,與指定客户簽訂合同並將概率加權溢價付款貼現到現值的概率。在公允價值計量中使用的重大不可觀察的輸入是管理層對獲得客户合同的估計,包括概率、時機和合同價值,以及管理層對貼現率的估計。
Snergise客户同意託管的或有對價負債的公允價值是根據基於達成客户同意的可能性的概率加權付款的現值來確定的。在公允價值計量中使用的重大不可觀察的輸入是管理層對獲得客户同意的可能性的估計。
第3級披露
以下是截至2024年1月31日和2023年1月31日的財政年度按公允價值衡量的3級負債的前滾: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 私募認股權證 | | 技術里程碑或有對價* | | 客户合同收益或有對價* | | 客户同意託管或有對價* |
公允價值,2022年2月1日 | $ | 12,460 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
加法 | — | | 4,433 | | 3,597 | | — |
公允價值變動 | (2,759) | | — | | — | | — |
年終公允價值,2023年1月31日 | $ | 9,701 | | | $ | 4,433 | | | $ | 3,597 | | | $ | — | |
加法 | — | | — | | — | | 5,842 |
付款 | — | | — | | (240) | | — |
公允價值變動 | (8,396) | | 681 | | (1,431) | | 9 |
年終公允價值,2024年1月31日 | $ | 1,305 | | | $ | 5,114 | | | $ | 1,926 | | | $ | 5,851 | |
*或有對價負債的本期部分餘額為#美元7.0百萬美元和美元0.5截至2024年1月31日和2023年1月31日的100萬美元分別計入應計負債和其他流動負債。技術里程碑付款的或有代價負債的公允價值變動計入研究和開發費用。客户合同溢價付款的或有代價負債的公允價值變動計入銷售和營銷費用。Snergise收購託管付款的或有對價負債的公允價值變動包括在一般和行政費用中。
其他
本公司在某些非金融資產的公允價值減值低於其記錄成本的情況下,在初始計量後的期間內按非經常性公允價值計量包括財產和設備在內的某些非金融資產和其他無形資產。截至2024年1月31日、2024年1月和2023年1月,沒有按公允價值計入的重大非金融資產。
(6)收購
辛納吉斯
於2023年3月26日,本公司與根據斯洛文尼亞法律成立的Holding Snergise d.o.O.及其附屬公司及Snergise的若干股東訂立資產購買協議,以向Snergise收購基於雲的地理空間分析產品、平臺及解決方案業務。2023年8月4日,公司完成收購。此次收購預計將擴大公司的數據分析平臺,並使客户能夠更容易地從地球觀測數據中提取洞察力。
該收購已根據ASC 805作為業務合併入賬,企業合併. 收購日期轉讓對價的公允價值約為#美元。40.01000萬美元,包括以下內容:
| | | | | | | |
(單位:千) | 公允價值 | | |
現金 | $ | 7,542 | | | |
發行的A類普通股 | 21,622 | | | |
存入托管賬户的現金對價負債 | 10,842 | | | |
總計 | $ | 40,006 | | | |
發行的普通股包括6,745,438公司A類普通股的股份。A類普通股的公允價值是根據收購當日的收盤價確定的。
根據資產購買協議的條款,公司配售了$5.0將100萬美元的現金對價存入一個託管賬户,以確保潛在的賠償義務以及對週轉資金和債務的任何慣例結算後調整(“賠償代管”)。代管賬户中持有的金額將在兩年制收購完成日的週年紀念,並計入受限現金和現金等價物,非流動現金計入公司的綜合資產負債表。該公司記錄了#美元的負債。5.0賠償代管,記在公司綜合資產負債表中的其他非流動負債中。
根據資產購買協議的條款,公司額外安排了#美元7.5為取得客户同意購買的與收購有關的合同(“客户同意代管”),將100萬現金對價存入托管賬户。託管賬户中持有的金額將在公司收到客户同意的證據後發放給Snergise。如果在收購結束日兩年之前或之前沒有收到客户同意的證據,則客户同意託管中持有的金額將向公司發放。此外,如果客户合同在以下日期或之前終止或暫停,則在客户同意託管中持有的金額將發放給公司兩年收購完成日期的週年紀念日。代管賬户中持有的現金記錄在有限現金和現金等價物中,這些現金和現金等價物在公司的綜合資產負債表中是流動的。本公司認定客户同意或有事項代表或有對價。購置日的或有對價負債的公允價值被確定為#美元。5.81000萬美元。有關客户同意代管或有對價的估值信息,請參閲附註5。
下表彙總了截至購置之日購置的資產和承擔的負債的初步公允價值:
| | | | | |
(單位:千) | 2023年8月4日 |
商譽 | $ | 23,969 | |
取得的可識別無形資產 | |
發達的技術 | 11,811 |
客户關係 | 2,208 |
其他 | 110 |
應收賬款 | 2,791 |
其他資產,流動 | 652 |
其他非流動資產 | 414 |
收購的總資產 | $ | 41,955 | |
遞延收入,當期 | (585) |
應計負債和其他流動負債 | (984) |
其他流動負債 | (213) |
其他非流動負債 | (167) |
承擔的總負債 | $ | (1,949) | |
取得的淨資產 | $ | 40,006 | |
收購資產和承擔負債的公允價值是初步的,可能會在公司獲得其他信息時進行調整,這些信息主要與根據資產購買協議對收購的營運資本淨額進行的調整有關。
可確認無形資產按公允價值計量。所開發的技術使用收入法下的特許權使用費方法進行估值。在收益法下,使用超額收益法對客户關係進行了評估。開發的技術被分配了估計的使用壽命為8年,客户關係被分配的估計使用壽命為9好幾年了。
購買對價超過所取得的其他資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。商譽主要是指通過將Snergise整合到公司並將Snergise的產品和解決方案與公司現有產品相結合而產生的運營增強收益所產生的協同效應所產生的預期價值。大約$0.7出於税收的目的,商譽中的1.8億美元可以扣除。
自收購之日起,即2023年8月4日,Snergise的財務業績包含在合併財務報表中。在2023年8月4日至2024年1月31日期間,Snergise貢獻了$5.7600萬美元的收入和非物質的税前收入。由於這項收購對合並財務報表的影響不大,因此沒有列報預計的經營結果。
與交易相關的收購相關成本為#美元。2.21000萬美元和300萬美元0.9截至2024年1月31日和2023年1月31日的財年分別為2.5億美元。這些成本被記錄在銷售、一般和行政費用中。
Snergise的某些員工後來成為該公司的僱員,他們獲得了總額為#美元的現金交易獎金。2.3與完成收購相關的1000萬美元。交易獎金作為獨立於業務合併的交易入賬。因此,美元2.3公司支付的對價中有100萬分配給交易獎金,並計入下表彙總的公司綜合經營報表中:
| | | | | | | |
(單位:千) | 截至的年度 2024年1月31日 | | |
收入成本 | $ | 267 | | | |
研發 | 1,891 | | | |
銷售和市場營銷 | 41 | | | |
一般和行政 | 118 | | | |
總計 | $ | 2,317 | | | |
薩洛科學
2023年1月3日,該公司收購了Salo Sciences,Inc.(“Salo”)的全部股權,Salo是一家為測量地球生態系統提供解決方案的氣候技術公司。此次收購使該公司能夠進一步開發其產品,並使客户能夠量化全球碳儲量,監測森林變化,並減輕氣候風險。收購日轉移的代價的公允價值為#美元。11.82000萬美元,其中包括美元3.81億美元現金,扣除收購現金和美元8.0為或有對價安排確認的負債中的1.8億美元。
下表彙總確定在收購之日取得的資產和承擔的負債的公允價值: | | | | | |
(單位:千) | 2023年1月3日 |
取得的淨資產 | |
商譽 | $ | 9,529 | |
取得的可識別無形資產 | |
客户關係 | 984 |
發達的技術 | 2,061 |
應收賬款 | 1,572 |
遞延收入(1) | (1,567) |
收購的其他淨營運資本,扣除收購的現金 | 25 |
遞延税項負債 | (755) |
購買總對價 | 11,849 |
(1)遞延收入是指本公司因與收購中獲得的客户簽訂合同而承擔的合同債務。公司在ASC 606中應用了該指南,與客户簽訂合同的收入確認和計量收購日的遞延收入。
可確認無形資產按公允價值計量。所開發的技術使用收入法下的特許權使用費方法進行估值。在收益法下,使用超額收益法對客户關係進行了評估。這些模型主要利用了第三級投入,包括收入和支出的估計預測、估計貼現率,以及關於已開發技術的估計特許權使用費費率。
客户關係被分配的估計使用壽命為5年,所開發的技術被分配了估計的使用壽命7好幾年了。
這個商譽主要是指通過將Salo整合到公司並將Salo的解決方案與公司現有產品相結合而產生的運營增強收益所產生的協同效應所產生的預期價值。商譽不能在納税時扣除。
Salo的財務結果自收購之日起計入合併財務報表位置。與這筆交易相關的收購成本並不重要。由於這項收購對合並財務報表的影響不大,因此沒有列報預計的經營結果。
收購Salo的購買協議包括二或有對價安排。一種安排是,公司有義務根據與Salo整合有關的某些技術里程碑的實現情況進行付款。另一項安排規定,公司有義務根據公司根據Salo的某些現有和潛在客户合同收取的現金數額進行或有支付。
技術里程碑付款包括二等額里程碑付款,總金額最高可達$6.51000萬美元。如果在第一個里程碑內實現了某些技術里程碑,則將支付第一個里程碑付款兩年在完成收購和第二個里程碑後,如果在第一個里程碑內實現了某些額外的技術里程碑,則應支付付款四年在收購完成後。每筆付款在各自的履約期結束後支付。
客户合同溢價付款的支付依據是80在收購完成後的頭四年內,公司根據Salo的某些現有和潛在客户合同收取的現金的%,該等款項在根據客户合同收取後按季度支付。支付溢價付款的最高限額為$10.41000萬美元。
購置日或有對價負債的公允價值合計確定為#美元。8.02000萬美元,其中包括美元4.42000萬美元用於技術里程碑付款和美元3.6客户合同收益付款為100萬美元。本公司將於每個報告期內繼續按公允價值計量或有代價負債,直至全額支付或每項安排的計量期結束(以較早者為準)。或有對價負債的公允價值計量詳情見附註5。
(7)資產負債表組成部分
現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物
現金和現金等價物包括在購買之日到期日為90天或更短的計息銀行存款、貨幣市場基金和其他高流動性投資。
該公司的現金和現金等價物餘額限制為#美元。18.31000萬美元和300萬美元6.2截至2024年1月31日和2023年1月31日,分別為2.5億美元。
截至2024年1月31日的限制性現金和現金等價物餘額主要包括#美元。12.5與Snergise收購有關的託管對價和美元4.0公司總部和其他國內寫字樓運營租賃的抵押品貨幣市場投資。截至2023年1月31日的限制性現金和現金等價物餘額主要包括#美元。4.1公司總部和其他國內辦公室運營租賃的抵押品貨幣市場投資100萬美元和1.8為公司的海外銷售活動所需的業績保證。
本公司截至2024年1月31日、2024年1月和2023年1月的合併資產負債表中的現金和現金等價物、限制性現金和現金等價物與現金和現金等價物總額以及合併現金流量表中的限制性現金和現金等價物的對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
(單位:千) | 2024 | | 2023 |
現金和現金等價物 | $ | 83,866 | | | $ | 181,892 | |
受限現金和現金等價物,流動 | 8,360 | | | 527 |
受限現金和現金等價物,非流動 | 9,972 | | | 5,657 |
現金總額、現金等價物、限制性現金和現金等價物 | $ | 102,198 | | | $ | 188,076 | |
短期投資
於二零二四年及二零二三年一月三十一日,短期投資包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年1月31日 | | |
| | | 未實現總額 | | |
(單位:千) | 成本或攤銷成本 | | 收益 | | 損失 | | 公允價值 |
美國國債 | $ | 46,185 | | | $ | 118 | | | $ | (92) | | | $ | 46,211 | |
商業票據 | 11,126 | | | — | | | — | | | 11,126 | |
公司債券 | 144,119 | | | 376 | | | (155) | | | 144,340 | |
美國政府機構證券 | 9,928 | | | 17 | | | (13) | | | 9,932 | |
存單 | 3,432 | | | — | | | — | | | 3,432 | |
短期投資總額 | $ | 214,790 | | | $ | 511 | | | $ | (260) | | | $ | 215,041 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年1月31日 | | |
| | | 未實現總額 | | |
(單位:千) | 成本或攤銷成本 | | 收益 | | 損失 | | 公允價值 |
美國國債 | $ | 59,255 | | | $ | 296 | | | $ | (118) | | | $ | 59,433 | |
商業票據 | 19,744 | | | 105 | | | — | | | 19,849 | |
公司債券 | 139,644 | | | 34 | | | (89) | | | 139,589 | |
美國政府機構證券 | 8,063 | | | — | | | (66) | | | 7,997 | |
存單 | — | | | — | | | — | | | — | |
短期投資總額 | $ | 226,706 | | | $ | 435 | | | $ | (273) | | | $ | 226,868 | |
下表概述本公司截至2024年及2023年1月31日的短期投資合約到期日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年1月31日 | | 2023年1月31日 |
(單位:千) | 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 148,396 | | | $ | 148,296 | | | $ | 124,068 | | | $ | 124,234 | |
1—2年內到期 | 66,394 | | | 66,745 | | | 102,638 | | | 102,634 | |
| $ | 214,790 | | | $ | 215,041 | | | $ | 226,706 | | | $ | 226,868 | |
財產和設備,淨額
財產和設備,淨額由下列各項組成: | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
(單位:千) | 2024 | | 2023 |
衞星* | $ | 332,671 | | | $ | 307,720 | |
租賃權改進 | 17,089 | | 15,389 |
地面站和地面站設備 | 19,098 | | 15,113 |
辦公傢俱、設備和固定裝置 | 8,044 | | 5,787 |
計算機設備和購買的軟件 | 9,446 | | 8,638 |
財產和設備總額(毛額) | 386,348 | | 352,647 |
減去:累計折舊 | (272,919) | | (244,556) |
財產和設備合計(淨額) | $ | 113,429 | | | $ | 108,091 | |
| | | | | |
* | SANDITION包括$32.5百萬美元和美元13.8 截至2024年1月31日和2023年1月31日,有1000萬顆正在運行的衞星和未投入使用的衞星。 |
截至2024年1月31日的財產和設備淨額包括美元7.4截至2023年1月31日,先前分類為預付費用和其他流動資產的衞星製造成本。
本公司按地理區域劃分的長期資產如下:
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
(單位:千) | 2024 | | 2023 |
美國 | $ | 107,070 | | | $ | 103,366 | |
世界其他地區 | 6,359 | | 4,725 |
財產和設備合計(淨額) | $ | 113,429 | | | $ | 108,091 | |
該公司的結論是,服務中的衞星繼續由美國實體擁有,因此在上表中被分類為美國資產。截至2024年1月31日和2023年1月31日,除美國外,沒有一個國家佔全部財產和設備淨額的10%以上。
截至2024年1月31日,2023年和2022年1月31日的財政年度的折舊費用總額為美元,41.2百萬,$38.0百萬美元和美元37.8分別為100萬美元,其中38.6百萬,$34.7百萬美元和美元33.0衞星專用折舊費用分別為百萬美元。
資本化的內部使用軟件開發成本
資本化的內部使用軟件成本,扣除累計攤銷後的淨額包括:
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
(單位:千) | 2024 | | 2023 |
大寫的內部使用軟件 | $ | 45,010 | | | $ | 39,535 | |
減去:累計攤銷 | (30,037) | | (28,118) |
資本化內部使用軟件,淨額 | $ | 14,973 | | | $ | 11,417 | |
截至2024年1月31日、2023年和2022年1月31日止財政年度的資本化內部使用軟件攤銷費用為美元。1.9百萬,$2.4百萬美元和美元5.3分別為100萬美元。
於2024年1月31日,資本化內部使用軟件的估計未來攤銷費用如下:
| | | | | |
(單位:千) | |
2025 | $ | 2,453 | |
2026 | 4,537 |
2027 | 3,584 |
2028 | 2,607 |
2029 | 1,473 |
此後 | 319 |
資本化內部使用軟件未來攤銷費用估計數共計 | $ | 14,973 | |
商譽與無形資產
商譽和無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年1月31日 | | 2023年1月31日 |
(單位:千) | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 外國 貨幣 翻譯 | | 網絡 攜帶 金額 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 外國 貨幣 翻譯 | | 網絡 攜帶 金額 |
發達的技術 | $ | 30,429 | | | $ | (11,085) | | | $ | (220) | | | $ | 19,124 | | | $ | 18,619 | | | $ | (8,871) | | | $ | (8) | | | $ | 9,740 | |
圖像庫 | 19,324 | | (11,852) | | 218 | | 7,690 | | 12,384 | | (11,004) | | 231 | | 1,611 |
客户關係 | 7,143 | | (3,715) | | (42) | | 3,386 | | 4,935 | | (2,788) | | 7 | | 2,154 |
商號及其他 | 6,089 | | (3,877) | | 36 | | 2,248 | | 4,551 | | (3,264) | | 39 | | 1,326 |
無形資產總額 | $ | 62,985 | | | $ | (30,529) | | | $ | (8) | | | $ | 32,448 | | | $ | 40,489 | | | $ | (25,927) | | | $ | 269 | | | $ | 14,831 | |
商譽 | $ | 134,914 | | | $ | — | | | $ | 1,342 | | | $ | 136,256 | | | $ | 110,942 | | | $ | — | | | $ | 1,806 | | | $ | 112,748 | |
不是截至2024年、2023年及2022年1月31日止財政年度,已確認與無形資產(包括商譽)有關的減值支出。
截至2024年、2023年和2022年1月31日止財政年度的無形資產攤銷費用為美元。4.6百萬,$2.9百萬美元和美元2.0分別為100萬美元。
無形資產於二零二四年一月三十一日之估計未來攤銷開支如下:
| | | | | |
(單位:千) | |
2025 | $ | 5,762 | |
2026 | 5,400 |
2027 | 4,561 |
2028 | 4,371 |
2029 | 4,023 |
此後 | 8,331 |
無形資產估計未來攤銷費用總額 | $ | 32,448 | |
截至二零二四年及二零二三年一月三十一日止年度,商譽賬面值變動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
(單位:千) | 2024 | | 2023 |
期初 | $ | 112,748 | | | $ | 103,219 | |
採辦 | 23,969 | | 9,529 |
貨幣換算調整 | (461) | | — |
期末 | $ | 136,256 | | | $ | 112,748 | |
應計負債和其他流動負債
應計負債和其他流動負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
(單位:千) | 2024 | | 2023 |
遞延研發服務負債(見附註10) | $ | 9,923 | | | $ | 19,959 | |
工資單及相關費用 | 6,882 | | | 8,518 | |
延期託管成本 | 5,007 | | | 4,694 | |
預扣税金和其他應付税金 | 3,152 | | | 2,272 | |
或有對價 | 7,006 | | | 531 | |
其他應計項目 | 12,809 | | | 10,048 | |
應計負債和其他流動負債總額 | $ | 44,779 | | | $ | 46,022 | |
(8)重組
2023年8月,該公司宣佈了一項計劃,將全球員工人數削減約10裁員前公司員工總數的百分比(“裁員”)。採取這一行動是為了加強公司對其高度優先的增長機會和運營效率的關注。
由於裁員,公司確認了#美元7.4在截至2024年1月31日的財年中,包括遣散費和其他員工成本在內的一次性員工解僱福利成本為1.6億美元。該公司還確認了一美元1.5百萬美元的基於股票的補償福利主要與以前確認的未歸屬股票獎勵的基於股票的補償費用的沖銷有關。
由於上述原因,本公司確認淨重組費用為#美元。5.8在截至2024年1月31日的財政年度內,在下表彙總的合併業務報表內:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 遣散費和其他員工費用 | | 基於股票的薪酬 | | 總計 |
收入成本 | $ | 564 | | | $ | (62) | | | $ | 502 | |
研發 | 3,306 | | | (398) | | | 2,908 | |
銷售和市場營銷 | 1,943 | | | (815) | | | 1,128 | |
一般和行政 | 1,563 | | | (253) | | | 1,310 | |
重組費用總額 | $ | 7,376 | | | $ | (1,528) | | | $ | 5,848 | |
有幾個不是在截至2023年1月31日和2022年1月31日的財年確認的重組費用。
下表彙總了公司確認的與裁員有關的負債,該負債計入合併資產負債表中的應計負債和其他流動負債:
| | | | | |
(單位:千) | |
截至2023年2月1日的餘額 | $ | — | |
遣散費和其他員工費用 | 7,376 | |
現金支付 | (7,353) | |
截至2024年1月31日的餘額 | $ | 23 | |
(9)租契
該公司的租賃活動主要包括對其業務的房地產租賃,包括辦公空間,以及某些地面站服務協議,這些協議傳達了對特定設備和設施的使用控制權。本公司於租賃開始日評估每份租賃是經營性租賃還是融資性租賃。截至2024年1月31日,公司沒有融資租賃。
該公司的租賃協議不包含剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
該公司的某些租約包括升級條款、續簽選擇權和提前終止選擇權。在最初確認使用權資產和租賃負債時,公司使用基本的不可撤銷期限作為租賃期限,除非它合理地確定將行使續期或終止選擇權。
初始租期為12個月或以下的租約不在本公司的綜合資產負債表中記錄,這些租約的費用按租賃期內的直線基礎確認。本公司並無就其經營租約分開租賃及非租賃部分。
運營租賃成本為$8.4百萬美元和美元6.6截至2024年和2023年1月31日的財政年度分別為100萬美元。在截至2024年1月31日和2023年1月31日的財年,可變租賃費用、短期租賃費用和轉租收入並不重要。
來自運營租賃的運營現金流為#美元。7.4百萬美元和美元7.9截至2024年和2023年1月31日的財政年度分別為100萬美元。
以經營租賃負債換取的使用權資產為#美元。8.5百萬美元和美元17.8截至2024年和2023年1月31日的財政年度分別為100萬美元。
截至2024年1月31日的經營租賃負債到期日如下:
| | | | | |
(單位:千) | |
2025財年 | $ | 9,593 |
2026 | 9,243 |
2027 | 6,120 |
2028 | 1,951 |
2029 | 895 |
此後 | 385 |
租賃付款總額 | $ | 28,187 |
減去:推定利息 | (3,257) |
租賃總負債 | $ | 24,930 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 3.2 |
加權平均貼現率 | 8.1 | % |
由於租賃中隱含的利率對於本公司的經營租賃通常不容易確定,用於確定本公司租賃負債現值的貼現率是基於本公司在租賃開始日的增量借款利率,並與剩餘租賃期相稱。租賃的遞增借款利率是指在類似經濟環境下,本公司在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利息,其金額相當於租賃付款。為確定遞增借款利率,本公司參考市場收益率曲線,該曲線經風險調整後接近抵押利率。
截至2024年1月31日,該公司還有尚未開始的地面站服務協議的額外租賃,總額為$8.3因此沒有反映在合併資產負債表和上表中。這些租賃預計將於2025財年開始,租賃條款為6.3好幾年了。
根據ASC主題840,截至2022年1月31日的財政年度的租金費用,扣除轉租收入#美元。0.3百萬美元,是$3.1百萬美元。
(10)研究和開發安排
《研究與發展服務協議》
於2020年12月,本公司訂立一項發展服務協議,據此本公司同意提供技術知識及服務,以設計及開發若干原型衞星,並交付及測試所收集的早期數據(“研發服務協議“)。研發服務協議,包括後來對這種協議的修正,規定提供#美元的資金。45.8如達到指定的里程碑,須向本公司支付百萬元。研發服務協議與本公司的一般業務活動無關。本公司有權酌情管理研發服務協議下的活動,並保留所有已開發的知識產權。無論開發工作的結果如何,公司都沒有義務償還收到的任何資金;因此,根據ASC 730-20的規定,該安排被視為資助的研究和開發,研究與開發。由於ASC 730-20並未指明研發服務的會計模式,本公司決定在協議期限內將總交易價格確認為基於已發生成本法的研發費用減少額。
在截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的財年中,公司確認了16.6百萬,$15.6百萬美元和美元4.7百萬美元的資金,併產生了17.6百萬,$15.6百萬美元和美元4.8與研發服務協議相關的研究和開發費用分別為百萬美元。截至2024年1月31日和2023年1月31日,公司共收到美元45.8百萬美元和美元36.3根據研發服務協議,分別提供100萬美元的資金。
美國宇航局通信服務項目
關於其通信服務項目,美國國家航空航天局(“NASA”)選擇了某些衞星通信提供商,NASA將資助這些提供商開發和演示近地空間通信服務,這些服務可能會支持NASA未來利用商業技術執行任務。2022年6月和2022年8月,公司分別與NASA選定的兩家衞星通信供應商簽訂了協議,同意作為分包商參加NASA CSP。這些協議規定該公司將獲得總計#美元的資金。40.5隨着里程碑的完成,將支付100萬美元。本公司確定這些協議屬於ASC 912-730的範圍,承包商-聯邦政府-研究和開發(“ASC 912-730”)。根據ASC 912-730,在每個協議的期限內,資金被確認為根據產生的成本方法減少的研究和開發費用。
在截至2024年1月31日及2023年1月31日的財政年度內,本公司確認11.9百萬美元和美元3.0百萬美元的資金,併產生了11.2百萬美元和美元3.8與NASA CSP有關的研究和開發費用分別為數百萬美元。截至2024年1月31日,本公司共收到美元13.9與NASA CSP相關的百萬美元資金。
2023年7月,由於運營決策,與我們某些研發安排相關的預計成本被下調。這一估計數的變化導致了#美元。2.2在截至2024年1月31日的財年,我們的某些研發安排累計增加了100萬美元的資金。
(11)承付款和或有事項
啟動服務
本公司已就2024年1月31日之後由第三方執行的未來衞星發射服務作出購買承諾。截至2024年1月31日,不可取消發射服務合同下的未來購買承諾包括0.1截至2025年1月31日的財年購買承諾總額為百萬美元。
其他
該公司從谷歌購買託管服務的最低承諾是到2028年1月31日(見附註15)。截至2024年1月31日,根據與谷歌簽訂的不可取消的託管服務協議,未來的最低購買承諾如下:
| | | | | |
(單位:千) | |
2025 | $ | 30,120 | |
2026 | 31,190 | |
2027 | 32,725 | |
2028 | 33,427 | |
購買承諾總額 | $ | 127,462 | |
或有事件
本公司並不參與任何重大法律程序,亦不知悉任何個別或整體的未決或威脅索償,預期於各報告期內會對其綜合財務報表產生重大不利影響。然而,本公司可能不時在正常業務活動過程中產生某些或有負債,包括因本公司訂立收入合同而引起的糾紛和索賠及事件。當未來可能發生支出並且該等支出可以合理估計時,本公司應就該等事項應計負債。
賠償
本公司在正常業務過程中達成標準的賠償安排。根據這些安排,本公司對受補償方因任何第三方就其技術提出的任何商業祕密、版權、專利或其他知識產權侵權索賠而遭受或發生的損失進行賠償,使其不受損害,並同意賠償受補償方。這些賠償協議的期限一般在協議簽署後永久有效。該公司尚未產生訴訟辯護或解決與這些賠償協議相關的索賠的費用。如果上述一項或多項事項導致對本公司提出索賠,不利結果,包括判決或和解,可能會對本公司未來的業務、經營業績或財務狀況造成重大不利影響。由於先前賠償要求的歷史有限,以及每項特定協議所涉及的獨特事實和情況,不可能確定這些合同規定的最高潛在金額。
本公司已與其董事及高級職員訂立賠償協議,可能要求本公司就彼等作為董事或高級職員的身份或服務而可能產生的法律責任作出賠償,但因個人故意行為不當而引致的法律責任除外。
截至目前,我們並未產生任何重大成本,亦未因該等撥備而在綜合財務報表中應計任何負債。
(12)債務、可轉換票據和認股權證
風險貸款
於二零一四年十一月,本公司與Venture Lending&Leending,Inc.(“風險投資“),西部科技投資的一家附屬公司,出價1美元25.0700萬美元貸款。本公司根據貸款協議提取了全部金額,貸款已於2019年3月全額償還。關於這筆貸款,公司向Venture發行了認股權證,以購買最多761,340在2025年3月1日之前可隨時行使的B系列可轉換優先股的股份,除非公司發行的所有其他優先股已轉換為普通股,在這種情況下,認股權證自動轉換為普通股,價格不低於$9.3844每股。關於業務合併(見附註3),上文討論的B系列可轉換優先股權證轉換為A類普通股認股權證,並在無現金基礎上行使,導致發行761,340A類普通股。
於二零一七年五月,本公司訂立兩項額外的有擔保定期貸款協議(“2017年貸款“)與風險投資公司的貸款金額為#美元25.0每個人都有1000萬。每筆貸款的利率是11.0年利率。該公司總共提取了$25.02017年5月發放的貸款中,有100萬筆將於2021年11月到期,剩餘的貸款為25.02018年2月提取了1.8億美元,原定於2022年8月到期。
關於2017年的貸款,本公司向Venture發行了認股權證,以購買最多745,9142018年和2017年提取的貸款金額的D系列可轉換優先股的股份。除非公司發行的所有其他優先股已轉換為普通股,在這種情況下,認股權證將自動轉換為普通股,價格不低於$9.3844每股。Venture還能夠在無現金或“淨髮行”的基礎上行使認股權證,以換取減少的優先股配置。關於業務合併(見附註3),D系列可轉換優先股權證已轉換為A類普通股認股權證,並在無現金基礎上行使,導致發行745,914A類普通股。
2019年6月21日,本公司修訂了2017年貸款(《修正案“),將貸款分成兩批:A批,數額為#美元49.02000萬美元,即2017年貸款的剩餘本金;B期,金額為#美元。8.62000萬美元,代表2017年貸款提前還款罰款。在執行《修正案》時,已全額支付A部分。B檔,包括兩個獨立的次級合同責任文書#美元4.3每個人都有600萬美元,仍然未償還。
B部分貸款無利息,沒有到期日或預付款時間表,並從屬於SVB&Hercules貸款(定義見下文),以強制執行擔保權益或留置權。在貸款人的選擇下,B部分貸款可隨時轉換為D系列可轉換優先股。此外,B部分貸款包括以未來幾輪優先股融資和過渡性融資為條件的轉換特徵。B部分貸款在加速事件(定義見B部分貸款)時到期並全額支付,幷包括可選的預付款和轉換功能,視公司額外發行的債務而定。該公司選擇將公允價值選擇權應用於未償還的B部分貸款。這些貸款被歸類為流動負債,按公允價值#美元計量。10.9發行時為3.8億歐元。公允價值變動隨後在綜合經營報表和全面虧損中確認。
於2021年7月,本公司修訂了B部分貸款的若干條款及向Venture發出的認股權證的若干條款,以規定(其中包括)(I)修訂首次公開發售的定義,以包括由SPAC收購本公司;(Ii)在緊接首次公開發售完成前,將票據項下的未償還本金自動轉換為過橋融資證券;及(Iii)在緊接首次公開發售完成前,自動將認股權證交換為本公司的股份證券。經修訂的風險投資B期貸款的條款被認為與這些貸款的原始條款沒有太大不同。因此,B期貸款繼續按照公允價值期權按公允價值確認。
關於業務合併(見附註3),B檔貸款轉換為754,378因此,截至2024年1月31日或2023年1月31日,沒有未償還的貸款金額。
SVB和Hercules貸款
2019年6月21日,本公司與SVB和Hercules簽訂了一項信貸協議,金額為$50.0300萬美元有擔保貸款,利率為11.0年利率(最優惠利率加5.5%,最小11.0%),到期日為2022年6月21日,或於2020年可換股票據到期日之前91天到期,如未償還的2020年可換股票據尚未轉換為股權證券。用所得款項,本公司償還了2017年貸款中的風險投資A期,金額為#美元49.01000萬美元。關於這筆貸款,本公司向貸款人及其關聯公司發出認股權證,以購買1,049,801行使價格為$$的公司A類普通股0.00001每股,將於2029年6月到期。這筆貸款要求該公司在2022年6月21日之前只支付利息。
該公司產生了$0.32000萬美元與簽訂協議相關的貸款費用和應計美元1.5到期時應支付的最後貸款費。發行債券所得款項根據債務和認股權證的相對公允價值在債務和權證之間分配。債務收益與分配給債務的收益數額之間的差額導致債務貼現#美元。4.21000萬美元。因認股權證而產生的貼現金額
$4.2300萬美元,以及總貸款費$1.81,000,000美元使用實際利息法在到期時作為利息支出攤銷。
2020年6月5日,該公司獲得了額外的美元15.0700萬美元從SVB和Hercules獲得貸款。這筆貸款的利率為11.0如果尚未發行的2020年可轉換債券尚未轉換為股權證券,則到期日為2022年6月21日或2020年可轉換債券到期日之前91天的年利率如下。用所得款項,該公司償還了$2.61000萬美元,或30.0其風險投資B部分貸款面值的%。關於這筆貸款,本公司向貸款人及其關聯公司發出了購買認股權證。384,155本公司A類普通股,到期日為2030年6月。
發行債券所得款項根據債務和認股權證的相對公允價值在債務和權證之間分配。債務收益與分配給債務的收益數額之間的差額導致債務貼現#美元。1.61000萬美元。認股權證的折扣金額為$1.6300萬美元,以及總貸款費$0.61,000,000美元使用實際利息法在到期時作為利息支出攤銷。
關於業務合併(見附註3),未償還本金、應計利息和還款費#美元67.1償還了與SVB和Hercules的信貸協議相關的100萬美元。作為償還的結果,公司確認了一筆債務清償損失#美元。1.7在截至2022年1月31日的財年中,截至2024年或2023年1月31日,沒有未償還的貸款金額。
在截至2022年1月31日的財政年度內,上文討論的A類普通股認股權證以淨額基礎行使,導致發行1,433,567A類普通股。
2020年可轉換票據
於截至2021年1月31日止財政年度內,本公司與若干投資者訂立可換股票據及認股權證購買協議,據此發行可換股本票(“2020年可轉換票據“)。2020年發行的可轉換票據的利息為6年利率,每季度複利一次,到期日為2022年6月22日。2020年發行的可換股票據本金金額為$71.1總計2.5億美元。公司發行認股權證購買D系列可轉換優先股,相當於20票據原始本金的%,行權價為$9.3844。認股權證將於發行之日起十週年到期。根據認股權證可發行的D系列可轉換優先股的股份數目為1,515,799總而言之。
2020年可換股票據包含一項自動轉換功能,即在2020年可換股到期日或之前完成本公司下一次優先股出售時,總收益至少超過$75.01000萬,(那是“下一步股權融資),以及不構成下一次股權融資(A)的公司股權融資時的可選轉換功能不合格融資轉換”).
該公司選擇將公允價值選擇權應用於2020年未償還可轉換票據。因此,2020年可換股票據按公允價值確認,公允價值變動在綜合經營報表和全面虧損中確認。
2021年7月,本公司修訂了2020年可轉換票據的某些條款,其中包括規定在緊接業務合併之前將票據項下的未償還本金和應計利息自動轉換為普通股。經修訂的2020年可換股票據的條款被視為與該等票據的原始條款並無重大差異。因此,根據公允價值選擇,2020年可換股票據繼續按公允價值確認。
關於業務合併(見附註3),2020年可轉換票據轉換為9,824,143由於本公司持有A類普通股,因此,截至2024年1月31日或2023年1月31日,沒有發行2020年可轉換票據。
關於業務合併(見附註3),450,205上述D系列可轉換優先股權證轉換為A類普通股認股權證,並在無現金基礎上行使,導致發行27,713A類普通股。剩下的1,065,594未行使的D系列可轉換優先股權證轉換為A類普通股的權證,截至2024年1月31日和2023年1月31日仍未發行。
下表列出了與合同利息券、債務發行費用攤銷、債務貼現攤銷和債務清償損失有關的利息支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 1月31日, |
(單位:千) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
合同利息券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,137 | |
債務發行成本攤銷 | — | | — | | 768 |
債務折價攤銷 | — | | — | | 1,867 |
債務清償損失 | — | | — | | 1,690 |
利息支出和清償損失合計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,462 | |
截至2024年1月31日,與上述交易有關的尚未行使的認股權證概要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 認股權證 傑出的 | | 數量 認股權證 可操練 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 剩餘 術語(in 年) |
購買A類普通股的認股權證 | 1,065,594 | | 1,065,594 | | $9.3844 | | 6.2 |
(13)股東權益
公司重訂的公司註冊證書(“憲章“)授權簽發631,500,000股份,其中570,000,000股票是A類普通股,面值$0.0001每股,30,000,000股票是B類普通股,面值$0.0001每股,30,000,000股票是C類普通股的股票,面值為$0.0001每股,以及,1,500,000股票是優先股的股份,面值$0.0001每股。
截至2024年1月31日的財政年度綜合股東權益報表包括2,148,543公司A類普通股中的“其他”,以反映在以前期間發行的、在會計上不被視為流通股的合法流通股,直到滿足歸屬條件。這筆金額包括1,286,043和862,500本公司A類普通股分別涉及提前行使的股票期權(見附註16)和DMY保薦人增發股份(見附註3)。這一股票活動的影響對本期或前幾期並不重要。
A類普通股
投票權
A類普通股的持有者有權一A類普通股每股投票權。一般來説,A類普通股、B類普通股和C類普通股的持有者作為一個類別一起投票,如果贊成一項行動的票數超過反對該行動的票數,則該行動由Planet股東批准,而董事則由所投的多數票選出。A類普通股的持有者無權在董事選舉中累積投票權。
股息權
如果和當公司董事會宣佈從合法可用於A類普通股的資金中支付任何股息時,A類普通股的持有者將按比例持有A類普通股,但須受法定或合同限制(包括任何未償債務)、股息的宣佈和支付以及任何優先股或任何類別或系列股票在股息支付方面優先於A類普通股或有權參與A類普通股的條款對股息支付的任何限制。
其他事項
公司A類普通股的持有者沒有認購、贖回或轉換的權利。
B類普通股
投票權
B類普通股股份與A類普通股股份具有相同的經濟條件,包括股息以及在公司清算、解散或清盤的情況下,但B類普通股股份具有20每股投票數。
轉換為A類普通股
每一股B類普通股將轉換為A類普通股一-一對一的基礎,在持有人書面選舉後的任何時間由該持有人選擇。B類普通股也將轉換為公司A類普通股一-以下列較早者為準:(A)發生此類股份的轉讓(但某些例外情況除外),(B)日落日期,以及(C)最初持有此類B類普通股的Planet創始人去世或精神喪失行為能力的日期。A“合格股東指(A)威廉·馬歇爾和小羅伯特·辛格勒。(每個,一個“Planet創始人“);(B)緊接《憲章》提交後將成為B類普通股股份受讓人的B類普通股的任何其他登記持有人;(C)行星創始人的某些信託、個人退休賬户、實體或基金會,只要該星球創始人保留對B類普通股相關股份的表決權和處置權;或(D)B類普通股的獲準受讓人(根據憲章條款)。《大賽》日落日期“指(A)業務合併結束10週年之日或(B)僅就Planet創始人而言,即該Planet創始人不再作為董事、高管、高級領導團隊成員或在公司擔任持續實質性角色的其他全職員工向公司提供服務的六個月後(或緊接着該Planet創始人不再作為董事、高管、高級領導班子成員或因原因解僱而在公司擔任重要職務的其他全職員工)。
C類普通股
C類普通股股份享有與A類普通股基本相同的權利,包括股息以及在公司清算、解散或清盤時的權利,但它們沒有任何投票權。
優先股
本公司董事會獲授權不時以一個或多個系列發行優先股股份,每個該等系列須具有有關設立及發行該等系列的一項或多項決議案所述或明示的條款。
鑑於業務合併於2021年12月7日結束,所有前Planet可轉換優先股在2021年12月7日轉換為前Planet A類普通股一-以一對一的基礎,這些股票隨後被轉換為131,252,627公司A類普通股,交換比例約為1.53184,按合併協議計算。
(14)公共和私人配售認股權證
截至2024年1月31日,公司擁有6,899,982公共認股權證及5,933,333私募認股權證,包括2,966,667私募認股權證,未償還。
公共認股權證使其持有人有權購買一A類普通股,價格為$11.50每股,可予調整。公開認股權證只能針對A類普通股的全部股份行使,並於2026年12月7日到期,或在贖回或清算時更早到期。於認股權證行使時,不會發行零碎股份。公開認股權證在紐約證券交易所上市,代碼為“PL WS”。
公募認股權證於2022年3月9日開始可予行使;前提是本公司根據證券法擁有一份有效的登記聲明,涵蓋在行使公開認股權證時可發行的A類普通股的股份,並備有有關該等股份的最新招股説明書(或本公司準許持有人以無現金基礎行使其公開認股權證,而該等無現金行使可獲豁免根據證券法登記)。
當A類普通股每股價格等於或超過$時,公開認股權證的贖回18.00
本公司可贖回公募認股權證以換取現金:
•全部,而不是部分;
•售價為$0.01每張搜查令;
•對不少於30向每名權證持有人發出提前3天的贖回書面通知;及
•當且僅當公司A類普通股的收盤價等於或超過$18.00每股(經調整)20在一個交易日內30—本公司向權證持有人發出贖回通知當日前第三個交易日結束的交易日期間。
本公司將不會贖回認股權證,除非根據《證券法》的有效登記聲明涵蓋行使認股權證時可發行的A類普通股是有效的,且有關該等A類普通股股份的現行招股説明書可在整個期間獲得, 30-日贖回期。
當A類普通股每股價格等於或超過$時,公開認股權證的贖回10.00
本公司可贖回以下公開認股權證:
•全部,而不是部分;
•售價為$0.10每份手令最少303天前的書面贖回通知,前提是持有人將能夠在贖回前以無現金方式行使其認股權證,並收到根據贖回日期和本公司A類普通股的“公平市值”(定義見下文)商定的表格確定的股份數量;以及
•當且僅當公司A類普通股的收盤價等於或超過$10.00每股公眾股份(經調整)20日內交易日30-截至本公司向認股權證持有人發出贖回通知前三個交易日的交易日。
A類普通股的“公允市值”,是指贖回通知送達權證持有人之日起10個交易日內A類普通股的成交量加權平均價。在任何情況下,與此贖回功能相關的認股權證的行使期不得超過0.361每份認股權證A類普通股股份(可予調整)。
行使認股權證時可發行普通股的行使價及股份數目,在某些情況下可予調整,包括派發股息或資本重組、重組、合併或合併。
在首次公開招股結束的同時,DMY IV完成了對5,933,333向DMY保薦人IV,LLC(“DMY贊助商“),買入價為$1.50根據搜查令。每份私募認股權證可行使一A類普通股的價格為$11.50每股。
私募認股權證與公開認股權證相同,不同之處在於私募認股權證,包括行使時可發行的A類普通股,在業務合併結束後30天(有限情況下除外)前不得轉讓、轉讓或出售,且只要由DMY保薦人或其獲準受讓人持有,本公司不得贖回。此外,DMY保薦人或其獲準受讓人有權在無現金的基礎上行使私募認股權證。如私募認股權證由DMY保薦人或其獲準受讓人以外的持有人持有,私募認股權證將可由本公司贖回,並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使。
此外,2,966,667私募認股權證歸屬於四A類普通股收盤價等於或超過$時的等額部分15.00, $17.00, $19.00及$21.00,而不是20在2026年12月7日之前的任何30個交易日內的交易日,或(Ii)公司在2026年12月7日之前完成控制權變更交易時,該交易使其股東有權獲得每股至少$15.00, $17.00, $19.00及$21.00。在下一個工作日仍未歸屬的任何私募認股權證五年自業務合併結束起,將被沒收,不作任何進一步考慮。
(15)關聯方交易
截至2024年1月31日和2023年1月31日,谷歌持有31,942,641公司A類普通股的股份,因此擁有的股份超過10佔公司A類普通股流通股的百分比。
2017年4月,公司與谷歌達成協議五年內容許可協議,根據該協議,公司向谷歌許可內容。2022年4月,該協議自動續簽了一段時間一年2023年4月,該協議到期。截至2023年1月31日,與內容許可協議相關的遞延收入餘額為美元0.31000萬美元。截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的財年,公司確認收入為0.31000萬,$11.91000萬美元和300萬美元8.6與內容許可協議相關的資金分別為2.5億美元。
2023年7月,公司與谷歌達成協議一年內容許可協議,根據該協議,公司同意將內容許可給谷歌並提供其某些產品和服務,以換取$1.0一百萬元的費用。該協議還規定,該公司最高可獲得#美元。2.0該公司可以將價值1.5億美元的谷歌雲信用額度用於支付其用於履行協議義務的谷歌雲服務的成本。本公司確定,谷歌雲信用代表非現金可變對價,該非現金可變對價包括在協議的交易價格中,受ASC 606中關於估計可變對價的指導,與客户簽訂合同的收入。該協議不包括延期或續簽條款。該公司確認了$1.0截至2024年1月31日的財年,與內容許可協議相關的收入為萬美元。
該公司從谷歌購買主機和其他服務,其中$12.11000萬美元和300萬美元13.41000萬美元分別延期至2024年和2023年1月31日。公司記錄的託管費用為#美元。28.71000萬,$23.91000萬美元和300萬美元19.4在截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的財政年度內分別為1.3億美元。截至2024年1月31日、2024年1月和2023年1月31日,公司的應付賬款和應計負債餘額包括美元2.51000萬美元和300萬美元2.31000萬美元,分別與谷歌提供的託管和其他服務相關。
2021年6月28日,該公司修改了與谷歌的託管協議條款。除其他事項外,修正案將總購買承諾增加到$193.01000萬美元。修訂後的協議自2021年8月1日起生效,延長至2028年1月31日。有關截至2024年1月31日的未來谷歌主機購買承諾,包括修訂後的承諾,請參見注釋11。
(16)基於股票的薪酬
Planet Labs Inc.修訂和重新發布了2011年股票激勵計劃
在業務合併之前,公司根據Planet Labs Inc.頒發了股權獎勵。修訂並重新修訂了2011年股票激勵計劃(前身為Cosmogia Inc.2011股票激勵計劃)(傳統激勵計劃“)。傳統激勵計劃規定授予股票期權和限制性股票單位(“RSU“)向本公司或其任何母公司、子公司或關聯實體的員工和顧問。根據傳統激勵計劃授予的期權可以是激勵股票期權(“ISO“)或不合格的股票期權(”國家體育組織“)。ISO只能授予本公司或其任何母公司或子公司的員工,包括也是該等員工的高級管理人員和董事。本公司或其任何母公司、子公司或附屬實體的僱員和顧問均可獲批非營利組織。傳統激勵計劃下的選項的合同期最長為十年(或五年如果獎勵股票期權授予在授予日擁有公司股票的人,該股票相當於公司或其任何母公司或子公司所有類別股票投票權的10%以上)。授予的期權一般歸屬於四年。遺產激勵
計劃因業務合併的完成而終止。根據遺產獎勵計劃,不會再授予任何獎勵。
Planet Labs PBC 2021獎勵計劃
在業務合併方面,公司通過了Planet Labs PBC 2021獎勵計劃(激勵計劃“)。獎勵可根據激勵計劃授予本公司或其任何母公司或子公司的員工和顧問以及本公司董事會成員;但ISO僅可授予本公司或其任何母公司或子公司的員工。獎勵計劃允許以下列形式授予獎勵:(一)獨立組織;(二)國家組織;(三)股票增值權(“非典“);(4)限制性股票;(5)減持股;(6)股息等價物;(7)其他以股票或現金為基礎的獎勵。
根據激勵計劃預留髮行的A類普通股總數為(I)32,412,802任何股份,(Ii)在獎勵計劃生效日期根據傳統獎勵計劃須予獎勵的任何股份,而在獎勵計劃生效後,該獎勵計劃在獎勵到期、失效、終止、或以現金支付、交出、回購、註銷、沒收或用於支付獎勵項下的行使價或預扣税款時,成為或變得(視乎適用而定)未使用及重新收購的任何股份;及(Iii)自2022年2月1日起至2031年2月1日止的每個財政年度的第一天,每年增加相等於5上一會計年度最後一天已發行的A類和B類普通股總股數的百分比(或董事會決定的較少股數)。根據獎勵計劃授予的ISO可發行的A類普通股的最高數量為56,963,788股份。
基於股票的薪酬
下表彙總了與授予員工和非員工的獎勵相關的已確認的基於股票的薪酬支出,如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 1月31日, |
(單位:千) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | $ | 3,909 | | | $ | 5,119 | | | $ | 2,257 | |
研發 | 25,889 | | 33,354 | | 16,629 |
銷售和市場營銷 | 10,220 | | 13,729 | | 7,877 |
一般和行政 | 19,458 | | 24,671 | | 16,422 |
總費用 | 59,476 | | 76,873 | | 43,185 |
資本化為內部使用的軟件開發成本以及財產和設備 | (2,344) | | (1,329) | | (1,229) |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 57,132 | | | $ | 75,544 | | | $ | 41,956 | |
股票期權
股票期權活動摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 |
| 數量 選項 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 剩餘 期限(年) | | 集料 固有的 價值 (單位:千) |
2021年1月31日的餘額 | 39,246,696 | | $ | 3.19 | | | 7.2 | | |
已鍛鍊(1) | (6,199,287) | | 4.61 | | | | | |
授與 | 12,189,367 | | 9.09 | | | | | |
被沒收 | (3,329,225) | | 3.94 | | | | | |
2022年1月31日的餘額 | 41,907,551 | | 4.63 | | | 6.7 | | |
已鍛鍊 | (6,449,365) | | 2.28 | | | | | |
| | | | | | | |
被沒收 | (1,736,412) | | 4.75 | | | | | |
2023年1月31日的餘額 | 33,721,774 | | 5.08 | | | 6.3 | | |
已鍛鍊 | (3,133,394) | | 2.36 | | | | | |
| | | | | | | |
被沒收 | (3,631,427) | | 5.48 | | | | | |
2024年1月31日的餘額 | 26,956,953 | | $ | 5.34 | | | 5.7 | | $ | 931 | |
於2024年1月31日獲授權及可行使 | 23,281,405 | | $ | 4.81 | | | 5.4 | | $ | 931 | |
(1)包括1,838,207A類普通股股份因提前行使未歸屬的股票期權而發行,該股票將被回購,詳情如下。
截至2024年、2023年和2022年1月31日止財政年度行使的期權的內在價值為美元,4.11000萬,$20.71000萬美元和300萬美元23.0分別為2.5億美元和2.5億美元。
於2024年1月31日尚未行使及可按價格行使之購股權概要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
加權平均行權價 | 數量 選項 | | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(以年為單位) | | 數量 選項 | | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(以年為單位) |
$0.56 | 212,189 | | 0.5 | | 212,189 | | 0.5 |
$1.81 | 898,611 | | 1.2 | | 898,611 | | 1.2 |
$2.03 | 696,710 | | 1.7 | | 696,710 | | 1.7 |
$2.33 | 1,007,766 | | 2.3 | | 1,007,766 | | 2.3 |
$3.42 | 133,697 | | 3.0 | | 133,697 | | 3.0 |
$3.69 | 1,608,074 | | 3.4 | | 1,608,074 | | 3.4 |
$3.82 | 691,032 | | 3.7 | | 691,032 | | 3.7 |
$3.92 | 4,759,143 | | 5.4 | | 4,759,143 | | 5.4 |
$4.04 | 8,576,856 | | 6.2 | | 8,147,400 | | 6.2 |
$5.25 | 1,229,588 | | 7.1 | | 918,959 | | 7.1 |
$9.75 | 7,143,287 | | 7.4 | | 4,207,824 | | 7.4 |
| 26,956,953 | | | | 23,281,405 | | |
截至2022年1月31日止財政年度授出的購股權的加權平均授出日期公允價值為美元,3.79每股。
截至2024年1月31日,與股票期權相關的未確認補償成本總額為美元,15.2 萬預計這些費用將在大約2000年的時間內確認。 1.5好幾年了。
於截至二零二二年一月三十一日止財政年度授出之僱員購股權之公平值乃使用以下假設估計:
| | | | | | | | |
| | 截至的年度 2022年1月31日 |
加權平均預期期限(年) | | 2.62 - 7.32 |
預期波動率 | | 42.45% - 48.39% |
無風險利率 | | 0.37% - 1.23% |
股息率 | | 0.00% |
股票期權的預期期限代表股票期權預計保持未償還的加權平均期間。該公司使用簡化方法來確定其預期期限,因為它沒有足夠的歷史信息來制定對未來行使模式和歸屬後僱傭終止行為的合理預期。在企業合併後,沒有授予任何股票期權。由於本公司在業務合併前為私人持股,而在此期間其普通股並未公開上市,因此預期波動率是根據其行業同業中可比上市公司的平均歷史股價波幅計算的。無風險利率假設是基於條款與公司股票期權的預期期限一致的美國國庫券。預期股息假設是基於公司的歷史和對股息支付的預期。
限售股單位
以下是RSU活動的摘要: | | | | | | | | | | | |
| 數量 RSU | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 |
2021年2月1日的餘額 | 1,662,999 | | $ | 3.98 | |
既得 | (1,425,209) | | 4.75 |
授與 | 5,519,278 | | 9.66 |
被沒收 | (317,332) | | 5.89 |
2022年1月31日的餘額 | 5,439,736 | | $ | 9.42 | |
既得 | (3,267,382) | | 7.08 |
授與 | 16,242,372 | | 4.96 |
被沒收 | (1,442,125) | | 5.97 |
2023年1月31日的餘額 | 16,972,601 | | $ | 5.90 | |
既得 | (8,238,335) | | 5.33 |
授與 | 22,941,871 | | 3.79 |
被沒收 | (4,957,371) | | 4.91 |
2024年1月31日的餘額 | 26,718,766 | | $ | 4.45 | |
RSU通常被授予四年,以接受者在每個適用的歸屬日期之前的持續服務為準。在業務合併前期間授予的RSU必須遵守基於時間的服務和流動資金事項歸屬要求。在業務合併於2021年12月7日結束時,滿足了流動資金事件要求,公司於該日開始確認這些RSU的基於股票的補償費用。
在截至2024年、2023年和2022年1月31日的財政年度內,為RSU確認的基於股票的薪酬支出為$39.21000萬,$33.71000萬美元和300萬美元21.2分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2024年1月31日,與RSU相關的未確認補償成本總額為$98.9 萬預計這些費用將在大約2000年的時間內確認。 2.8好幾年了。
業績歸屬限制性股票單位
2023年4月24日,公司授予265,825將限制性股票單位(“PSU”)授予公司高級管理層的某些成員。部分PSU須遵守與實現截至2024年1月31日的財政年度上半年某些收入和調整後EBITDA目標有關的歸屬要求,其餘部分須遵守與實現截至2024年1月31日整個財政年度某些收入和調整後EBITDA目標有關的歸屬要求。歸屬還須在適用的歸屬日期內繼續提供服務,可歸屬的實際PSU數量範圍為0%至125根據目標的完成情況授予的PSU的百分比。
在截至2024年1月31日的財政年度內,為PSU確認的基於股票的薪酬支出為$0.9百萬美元。截至2024年1月31日,與PSU相關的未確認補償成本總額為#美元0.1100萬美元,預計將在大約10年內確認0.2好幾年了。
股票期權的早期運用
遺留激勵計劃規定,根據公司董事會的決定,某些個人可以提前行使股票期權。就會計而言,因行使未歸屬購股權而發行的普通股股份,在該等股份根據其各自歸屬時間表歸屬前,不會被視為已發行,因此,初步行使期權而收取的代價最初記為負債,並重新分類為普通股及額外繳入資本,作為相關獎勵歸屬。提前行使的股票期權受回購選擇權的約束,該回購選擇權允許本公司在個人因任何原因終止後90天內回購該個人的任何未歸屬股份,回購價格等於股份當時的公平市值和該個人之前為該等未歸屬股份支付的金額中的較低者。在截至2022年1月31日的財政年度內,本公司發出1,838,207A類普通股在提前行使未歸屬股票期權時的股份。截至2024年1月31日,該公司擁有9.0--因提前行使未歸屬股票期權而錄得負債,須回購的相關未歸屬股份數目為919,100.
賺得股
根據合併協議,前Planet股權獲得者將有權獲得最多5,540,990或有可能以A類普通股發行的股票。當A類普通股的收盤價等於或超過$時,可以分四個等額部分賺取收益股票15.00, $17.00, $19.00及$21.00,而不是20任何時間內的交易日302026年12月7日之前的交易日,或(Ii)公司在2026年12月7日之前完成控制權變更交易,使其股東有權獲得每股至少$15.00, $17.00, $19.00及$21.00。在業務合併結束五年後的第一個工作日仍未歸屬的任何賺取股份的權利將被沒收,不再有任何進一步的考慮。根據ASC 718,分配給前Planet股權獲得者的賺取股份將作為基於股票的薪酬入賬。薪酬--股票薪酬因為必須通過上述每個或有歸屬條件提供服務。
分配給前Planet股權獎勵持有人的賺取股份的公允價值為#美元45.3通過使用蒙特卡羅模擬開發的基於多條股票價格路徑的模型估計了100萬歐元,該模型在估值中納入了市場狀況目標可能無法實現的可能性。具有市場條件的獎勵的補償費用在必要的服務期限內確認,如果不符合市場條件,則不會沖銷。每項服務的報償服務期四收益股份的歸屬部分是利用產生公允價值估計的相同模擬模型從每一批股份的歸屬時間中值計算得出的。
在截至2024年1月31日、2023年和2022年1月31日的財年中,有704,407, 445,387和782,751分別被沒收的賺取股份。在截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的財政年度內沒有收益股票歸屬。截至2024年1月31日和2023年1月31日,3,608,445和4,312,852分別與前Planet股權獲得者相關的流通股。
在截至2024年1月31日、2023年和2022年1月31日的財政年度,公司確認美元,4.21000萬,$24.51000萬美元和300萬美元4.5以股票為基礎的薪酬支出分別與所得股份有關。截至2024年1月31日,沒有剩餘的與獲利股份相關的未確認補償成本。
其他基於股票的薪酬
在截至2022年1月31日的財年中收購一家企業,t他公司發行了543,391A類普通股股份對員工和前所有者的補償被計入基於股票的薪酬,因為根據收購後基於時間的服務歸屬,這些股票可能會被沒收。按季度遞增分配的股份超過兩年從2021年12月13日開始。公允價值被確定為$。9.47每股以收購當日公司A類普通股的報價收盤價計算。在截至2024年1月31日、2023年和2022年1月31日的財政年度,公司確認美元,2.21000萬,$2.61000萬美元和300萬美元0.3 100萬美元的股票補償費用分別與這些股份有關。截至2024年1月31日,概無與該等股份相關的未確認補償成本。
(17)所得税
所得税前虧損的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
國內 | $ | (146,582) | | | $ | (163,575) | | | $ | (131,478) | |
外國 | 6,888 | | 2,456 | | (3,536) |
所得税前總虧損 | $ | (139,694) | | | $ | (161,119) | | | $ | (135,014) | |
所得税撥備(受益)包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
當前 | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | 36 | | 45 | | 15 |
外國 | 631 | | 1,258 | | 3,488 |
當期税金撥備總額 | 667 | | 1,303 | | 3,503 |
延期 | | | | | |
聯邦制 | 57 | | (583) | | 30 |
狀態 | 77 | | (90) | | (2) |
外國 | 14 | | 217 | | (1,421) |
遞延税收優惠總額 | 148 | | (456) | | (1,393) |
所得税撥備 | $ | 815 | | | $ | 847 | | | $ | 2,110 | |
美國聯邦法定所得税與本公司實際税率(按所得税前虧損百分比計算)之間的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
按聯邦法定利率計算的撥備 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州税 | 3.9 | % | | 3.7 | % | | 3.7 | % |
外幣利差 | 0.1 | % | | (0.4) | % | | (2.2) | % |
重估損益 | 2.1 | % | | 0.9 | % | | 0.9 | % |
基於股票的薪酬 | (4.7) | % | | (0.8) | % | | 0.5 | % |
税收抵免 | 4.3 | % | | 2.8 | % | | 2.5 | % |
更改估值免税額 | (26.3) | % | | (27.3) | % | | (27.3) | % |
其他 | (1.0) | % | | (0.4) | % | | (0.7) | % |
實際税率 | (0.6) | % | | (0.5) | % | | (1.6) | % |
本公司遞延税項資產及負債的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
(單位:千) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
遞延税項資產 | | | | | |
淨營業虧損結轉 | $ | 138,968 | | | $ | 124,823 | | | $ | 114,654 | |
税收抵免結轉 | 32,540 | | 25,710 | | 21,245 |
基於股票的薪酬 | 18,984 | | 17,683 | | 8,252 |
資本化研究費用 | 48,527 | | 24,152 | | — |
遞延收入 | 734 | | 1,599 | | 3,909 |
超額利息支出 | 3,776 | | 8,742 | | 8,656 |
經營租賃負債 | 5,525 | | 5,274 | | — |
其他 | 17,605 | | 14,101 | | 12,208 |
遞延税項資產總額 | 266,659 | | 222,084 | | 168,924 |
估值免税額 | (254,929) | | (211,813) | | (166,081) |
遞延税項資產總額 | 11,730 | | 10,271 | | 2,843 |
遞延税項負債 | | | | | |
經營性租賃使用權資產 | (4,886) | | (4,863) | | — |
無形資產 | (7,150) | | (5,566) | | (2,701) |
遞延税項負債總額 | (12,036) | | (10,429) | | (2,701) |
遞延税項淨資產(負債) | $ | (306) | | | $ | (158) | | | $ | 142 | |
截至2024年1月31日,本公司的遞延税項負債淨額為美元,0.3萬本公司有遞延税項資產, $266.7百萬及$222.1截至2024年1月31日及2023年1月31日,估值撥備前,分別為百萬美元。本公司評估其遞延税項資產的可變現性,並於部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時設定估值撥備。本公司評估所有可用的正面和負面證據,例如過往經營業績、現有遞延税項負債的未來轉回、預計未來應課税收入以及審慎可行的税務籌劃策略。管理層認為,大部分美國和外國遞延税項資產很可能無法實現。因此,本公司已就其於該等司法權區的遞延税項資產計提估值撥備。
總估值免税額的淨變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
估值免税額,年初 | $ | 211,813 | | | $ | 166,081 | | | $ | 126,270 | |
更改估值免税額 | 43,116 | | 45,732 | | 39,811 |
估值免税額,年終 | $ | 254,929 | | | $ | 211,813 | | | $ | 166,081 | |
該公司將其海外子公司的未分配收益視為永久再投資於海外業務,並未為此類收益計提美國所得税。截至2024年1月31日,公司的未匯出收益外國子公司為$27.1100萬美元,相應的未確認遞延美國所得税負債並不是實質性的。
該公司在美國和多個外國司法管轄區繳納所得税。截至2024年1月31日,該公司約有555.3聯邦淨營業虧損(NOL)的百萬美元結轉,其中$259.2百萬美元將在2038年前的不同日期到期,296.1百萬美元有一筆無限期的結轉。此外,該公司有國家和外國NOL結轉$332.9百萬及$3.9分別為100萬美元。國家和外國NOL結轉可能可用於抵消未來的應税收入,這些收入將從2023年開始以不同的金額到期。結轉的NOL和信用金額微不足道,可能會受到國內收入法典第382節的年度限制。
截至2024年1月31日,該公司約有26.9百萬美元的聯邦政府和16.7數以百萬計的加州研發信貸結轉,以減少未來的應税責任。聯邦信貸結轉將從2032年開始到期,加州信貸可以無限期結轉。
該公司未確認的税收優惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
年初 | $ | 6,900 | | | $ | 5,688 | | | $ | 4,714 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 1,616 | | 1,212 | | 906 |
增加前幾年的納税狀況 | 201 | | | — | | | 68 | |
年終 | $ | 8,717 | | | $ | 6,900 | | | $ | 5,688 | |
截至2024年1月31日,公司估計的未確認税收優惠總額為$8.7百萬,如果得到承認,這些都不會影響實際税率。該公司的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款包括在税收撥備中。該公司決定不是利息和罰款的應計費用分別為2024年1月31日和2023年1月31日,不是這類費用是在所列年份發生的。
公司預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會大幅增加或減少。
該公司提交美國聯邦、各州和外國所得税申報單。該公司目前沒有接受任何税務機關的審計。所有課税年度仍可由本公司受其管轄的税務管轄區審核。
(18)普通股股東應佔每股淨虧損
在業務合併前計算的每股淨虧損已按緊隨業務合併後的等值流通股數目進行追溯調整,以實施反向資本重組。
本公司計算A類普通股和B類普通股的每股淨虧損,採用參與證券所需的兩類方法。每一類普通股的基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損是相同的,因為它們有權享有相同的清算和分紅權利。下表列出了A類普通股和B類普通股的基本虧損和攤薄虧損的計算方法(金額以千計,不包括每股和每股金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (140,509) | | | $ | (161,966) | | | $ | (137,124) | |
分母: | | | | | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的基本和攤薄加權平均已發行普通股 | 279,585,698 | | 267,126,918 | | 79,610,970 |
普通股股東應佔每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (0.50) | | | $ | (0.61) | | | $ | (1.72) | |
由於納入所有潛在A類普通股及B類普通股將具有反攤薄作用,故各呈列期間之每股基本及攤薄淨虧損均相同。
下表呈列因將其包括會產生反攤薄而被排除在計算截至呈列期間每股普通股攤薄淨虧損之潛在已發行普通股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
購買A類普通股的認股權證 | 1,065,594 | | 1,065,594 | | 1,065,594 |
普通股期權 | 26,956,953 | | 33,721,774 | | 41,907,551 |
限售股單位 | 26,718,766 | | 16,972,601 | | 5,439,736 |
賺得股 | 25,067,455 | | 25,771,862 | | 26,217,249 |
dMY贊助商賺取股份 | 862,500 | | 862,500 | | 862,500 |
公開認股權證 | 6,899,982 | | 6,899,982 | | 6,899,982 |
私募認股權證 | 5,933,333 | | 5,933,333 | | 5,933,333 |
早期行使的普通股期權,受未來歸屬的限制 | 919,100 | | 1,286,741 | | 1,654,385 |
與收購有關而發行的股份,須視乎未來歸屬而定 | — | | 271,695 | | 543,391 |
| 94,423,683 | | 92,786,082 | | 90,523,721 |
(19)確定繳費計劃
本公司根據1986年《國內税收法典》(經修訂)第401(k)條發起了一項固定繳款儲蓄計劃,涵蓋幾乎所有全職美國僱員。參與的僱員可按其符合資格的年度薪酬的一定百分比繳納,最高可達美國國税局年度繳款限額。401(k)計劃於2013年通過。自該計劃開始以來,本公司一直沒有匹配員工供款。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本表格10-K所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性,這些控制和程序在交易法規則13a-15(E)和交易法下的15d-15(E)中定義。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至2024年1月31日,我們的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保證,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需披露做出決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條所定義)。財務報告的內部控制是一個旨在為我們的財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則為外部目的編制綜合財務報表提供合理保證的過程。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013框架)中規定的標準,對截至2024年1月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2024年1月31日起有效,以提供關於財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制財務報表的合理保證。我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所已經發布了一份關於我們財務報告內部控制的審計報告,該報告載於本年度報告10-K表格的第二部分第8項。
財務報告內部控制的變化
在本10-K表格所涵蓋的期間內,在交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對信息披露控制和程序有效性的限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們對財務報告的披露控制和程序或內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和實施得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,即控制系統的目標將會實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證檢測到公司內的所有控制問題。固有的侷限性包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,也可能不會被發現。
項目9B。其他信息
(a)
採用高管激勵保護傘計劃
2024年3月27日,我公司董事會批准了公司高管激勵性薪酬計劃(簡稱《雨傘計劃》)。雨傘計劃允許公司向雨傘計劃管理人挑選的員工提供激勵獎勵,包括公司指定的高管。根據保護傘計劃,其管理人可自行決定為每個參與者設立一個目標獎勵和一個獎金池,任何實際獎金將從該獎金池中支付。雨傘計劃管理人還可以制定適用於雨傘計劃下的任何獎勵的任何績效目標。任何此類績效目標都可以包括但不限於傘狀計劃所列的目標。不同參與者和不同獎項的績效目標可能不同。
雨傘計劃將由我們的董事會或由我們的董事會任命的委員會管理。除非我們的董事會另有決定,否則董事會的薪酬委員會將管理雨傘計劃。雨傘計劃的管理人可將其在雨傘計劃下的授權和權力轉授給公司的一名或多名董事和/或高級管理人員,該授權可隨時撤銷。董事會可與任何指定管理雨傘計劃的委員會同時管理雨傘計劃,並可撤銷先前授予的部分或全部權力。保護傘計劃的管理人可在實際獎勵支付之前的任何時候,根據其認為相關的因素,增加、減少或取消參與者的實際獎勵,和/或增加、減少或取消分配給獎金池的金額。傘狀計劃的管理人可在實際支付賠償金之前的任何時間添加、刪除或修改任何適用的績效目標。實際獎勵一般將以現金一次性支付,前提是雨傘計劃管理人有權酌情根據公司可能不時生效的適用股權計劃授予股權獎勵,以解決實際獎勵。若要獲得實際獎勵,參與者必須受僱於公司(或其子公司或其他關聯公司,視情況而定),直至實際獎勵支付之日為止,除非雨傘計劃管理人另有決定。實際賠償金一般應在適用的履約期結束後,在傘狀計劃管理人核準實際賠償金之後,在切實可行範圍內儘快支付。
雨傘計劃的管理人有權隨時修改、修改、暫停或終止雨傘計劃或雨傘計劃的任何部分,前提是此類行動不會對參與者未經參與者同意而獲得的任何實際獎勵的任何權利或義務造成實質性損害或實質性改變。保護傘計劃將繼續有效,直到根據其條款終止為止。
前述保護傘計劃概要通過參考保護傘計劃全文進行限定,該保護傘計劃全文作為附件10.8附於本表格10-K,並通過引用併入本文。
採用經修訂及重新修訂的附例
於2024年3月27日,本公司董事會批准並通過了修訂後的《公司章程》(經修訂後重述為《修訂後的章程》),並於批准通過後生效。修訂後的附例納入了某些修訂,以使修訂後的附例與特拉華州公司法和特拉華州法律的變化相一致,包括:
•關於交付關於延期的股東會議的通知和通信的規定,以及為股東會議提供股東名單的規定;
•經董事會書面同意採取行動的要求。
經修訂的附例還納入了其他一些修訂,包括:
•更新與股東提名董事和在公司年度股東大會上提交其他業務提案有關的程序機制和披露要求(根據1934年《證券交易法》第14a-8條適當提出的提案除外),包括要求提供額外的背景信息和披露有關提出股東、被提名人和企業以及與股東徵求委託書有關的其他人員的信息;
•更改若干與股東提名董事有關的條文,以配合證券交易委員會採納的普遍委託書規則;以及
•進行其他某些澄清、符合和部級變動。
修訂後的章程的前述摘要並不聲稱是完整的,而是由修訂後的章程全文所限定的,修訂後的章程作為附件3.2附在本表格10-K中,並通過引用併入本文。
(B)董事及行政人員的證券交易計劃
在截至2024年1月31日的三個月內,我們的董事或高級職員通過或已終止“規則10 b5 -1交易安排”或“非規則10 b5 -1交易安排”(每種交易安排的定義見規則S-K第408項)。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所需信息參考我們為2024年1月31日向美國證券交易委員會提交的2024年股東年會的最終委託書而納入。
項目11.高管薪酬
本項目所需信息參考我們為2024年1月31日向美國證券交易委員會提交的2024年股東年會的最終委託書而納入。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目所需信息參考我們為2024年1月31日向美國證券交易委員會提交的2024年股東年會的最終委託書而納入。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目所需信息參考我們為2024年1月31日向美國證券交易委員會提交的2024年股東年會的最終委託書而納入。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所需信息參考我們為2024年1月31日向美國證券交易委員會提交的2024年股東年會的最終委託書而納入。
第IV部
項目15.物證、財務報表附表
(A)(1)所有財務報表:
公司的合併財務報表列於本表格10-K第二部分第8項下的索引中。
(A)(2)財務報表附表:
本公司的所有財務報表附表已包括在合併財務報表第二部分本表格10-K第8項或相關腳註中,或不適用或不是必需的。
第15(B)項展示:
以下列出的證據作為本報告的一部分提交,或通過引用併入本報告,並已在我們的存檔中。
| | | | | | | | | | | | | | |
展品和展覽。 | | 描述 |
| | | | |
2.1† | | 協議和合並計劃,日期為2021年7月7日,由DMY技術集團,Inc.,Photon Merger Sub,Inc.,Photon Merger Sub,LLC,LLC和Planet Labs Inc.(通過參考註冊人2021年11月5日的委託書/招股説明書附件A合併而成) |
| | |
3.1 | | PBC行星實驗室註冊證書(參考註冊人於2021年12月13日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1) |
| | |
3.2* | | 修訂和重新修訂《行星實驗室附例》 |
| | |
4.1 | | 認股權證協議,日期為2021年3月4日,由公司和大陸股票轉讓信託公司作為權證代理簽署(通過引用註冊人於2021年3月9日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1合併而成) |
| | |
4.2* | | 註冊證券説明 |
| | |
10.1 | | 賠償協議表(參考註冊人於2021年12月13日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1而併入) |
| | |
10.2 | | 修訂和重新簽署的註冊權協議,日期為2021年12月7日(合併內容參考了註冊人於2021年12月13日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2) |
| | |
10.3 | | 鎖定協議格式,由DMY技術集團有限公司、DMY保薦人IV,LLC和DMY保薦人IV,LLC的董事和高管組成(通過引用註冊人2021年11月5日的委託書/招股説明書附件H合併) |
| | |
10.4 | | 鎖定協議的格式,由DMY技術集團第四公司、威廉·馬歇爾和小羅伯特·申格勒共同完成。(參照註冊人日期為2021年11月5日的委託書/招股説明書附件H併入) |
| | |
10.5 | | 鎖定協議格式,由DMY科技集團第四公司、其中所述的Planet Labs Inc.的某些董事和高管以及Planet Labs Inc.的某些股東(通過引用註冊人2021年11月5日的委託書/招股説明書附件H合併而成) |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.6 | | 初始認購協議格式,由DMY Technology Group,Inc.和以下籤署的認購方之間簽署(參考註冊人於2021年11月5日的委託書/招股説明書附件F-1併入) |
| | |
10.7 | | DMY Technology Group,Inc.和以下籤署的認購方之間簽署的額外認購協議的格式(參考註冊人於2021年11月5日的委託書/招股説明書附件F-2併入) |
| | |
10.8*# | | Planet Labs PBC高管激勵薪酬計劃 |
| | | | |
10.9# | | Planet Labs Inc.修訂和重新啟動了2011年股票激勵計劃(合併內容參考了註冊人於2021年12月13日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.11) |
| | |
10.10# | | Planet Labs Inc.修訂和重新制定的2011年股票激勵計劃下的限制性股票單位協議表格(合併內容參考註冊人於2022年4月14日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告附件10.12) |
| | |
10.11# | | Planet Labs Inc.修訂和重訂的2011年股票激勵計劃下的全球限制性股票單位協議表格(通過引用註冊人於2022年4月14日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.13而併入) |
| | |
10.12# | | 根據Planet Labs Inc.修訂和重訂的2011年股票激勵計劃的股票期權協議表格(合併內容參考註冊人於2022年4月14日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告附件10.14) |
| | |
10.13# | | Planet Labs PBC 2021年激勵獎勵計劃(合併內容參考2022年4月14日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表的附件10.15) |
| | |
10.14# | | 行星實驗室2021年激勵獎勵計劃下的全球股票期權協議表格(引用註冊人於2022年4月14日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告附件10.16) |
| | |
10.15# | | 行星實驗室2021年激勵獎勵計劃下的全球限制性股票單位協議表格(結合參考註冊人於2022年4月14日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告附件10.17) |
| | |
10.16# | | 行星實驗室2021年激勵獎勵計劃下的2023年全球限制性股票單位協議表格(結合參考註冊人於2023年3月30日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告附件10.18) |
| | | | |
10.17# | | 行星實驗室2021年激勵獎勵計劃下的業績授予限制性股票單位協議表格(通過引用附件10.1併入註冊人於2023年4月25日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告中) |
| | |
10.18# | | Planet Labs PBC 2021年員工股票購買計劃(參考2022年2月15日提交給美國證券交易委員會的註冊人表格S-8的附件4.3併入) |
| | |
10.19# | | 董事以外的Planet Labs PBC補償政策(合併內容參考註冊人於2021年12月13日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.21) |
| | |
10.20# | | 威廉·馬歇爾和Cosmogia Inc.於2012年2月1日發出的聘書(合併內容參考註冊人於2022年4月14日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告附件10.20) |
| | |
10.21# | | Robbie Schingler和Cosmogia Inc.之間的聘書,日期為2011年12月19日(合併內容參考註冊人於2023年3月30日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告附件10.22) |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.22# | | 阿什利·約翰遜和Planet Labs Inc.於2020年1月15日發出的聘書(合併內容參考2022年4月14日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K的附件10.21) |
| | | | |
10.23# | | 凱文·韋爾和Planet Labs Inc.於2021年2月15日發出的聘書(合併內容參考2022年4月14日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K的附件10.22) |
| | |
10.24# | | Planet Labs PBC高管離職計劃和參與通知(合併內容參考2023年12月8日提交給美國證券交易委員會的註冊人季度報告10-Q表的附件10.1) |
| | | | |
10.25^ | | 內容許可協議,日期為2017年4月14日,由Planet Labs Inc.和谷歌有限責任公司簽訂(通過引用註冊人註冊聲明的S-4表格附件10.16(文件編號333-258431)合併) |
| | |
10.26^ | | 谷歌雲平臺許可協議,日期為2016年12月15日,由Planet Labs Inc.和谷歌Inc.簽訂(通過引用註冊人註冊聲明S-4表格(文件號333-258431)附件10.17併入) |
| | |
10.27^ | | 谷歌雲平臺附錄,日期為2020年2月13日,由Planet Labs Inc.和谷歌Inc.(通過引用註冊人註冊聲明S-4表格(文件號333-258431)附件10.18併入) |
| | |
10.28^ | | 對谷歌平臺附錄的第1號修正案,日期為2020年5月27日,由Planet Labs Inc.和谷歌Inc.之間提出(通過引用註冊人註冊聲明的S-4表格附件10.19(文件編號333-258431)合併) |
| | |
10.29^ | | 對谷歌平臺附錄的第2號修正案,日期為2021年6月28日,由Planet Labs Inc.和谷歌Inc.之間簽署(通過引用註冊人註冊聲明的S-4表格附件10.20(文件編號333-258431)合併) |
| | |
10.30^ | | 對谷歌平臺附錄的第3號修正案,日期為2021年10月6日,由Planet Labs Inc.和谷歌公司之間簽署(通過引用註冊人註冊聲明的S-4表格附件10.21(文件第333-258431號)合併) |
| | |
21.1* | | 附屬公司名單 |
| | |
23.1* | | 獨立註冊會計師事務所的同意 |
| | |
31.1* | | 首席執行官根據《1934年證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條作出的證明,該《證券交易法》是根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 |
| | |
31.2* | | 首席財務官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條所作的證明 |
| | |
32.1*+ | | 首席執行官和首席財務官根據《美國法典》第18編第1350條的規定,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的證明 |
| | | | |
97.1* | | Planet Labs PBC追回錯誤賠償金的政策 |
| | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為iXBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
| | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔 |
| | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL) |
† 根據法規S—K第601(a)(5)項,本附件的某些附件和附表已被省略。註冊人同意應SEC的要求向SEC提供所有遺漏的證物和附表的副本。
^ 根據SEC允許對選定信息進行保密處理的規則,本展品的部分(以大寫字母表示)已被省略。
# 表示管理合同或補償計劃。
*在此提交的文件。
+ 本協議附件32.1中提供的證明應視為隨附本年度報告的10—K表格,且不應視為根據經修訂的1934年證券交易法第18條之目的"提交",除非註冊人以引用方式特別納入該文件。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
日期:2024年3月28日
| | | | | | | | |
PBC行星實驗室 |
| |
發信人: | | /s/William Marshall |
| | 威廉·馬歇爾 |
| | 首席執行官 |
授權委託書
通過這些陳述瞭解所有人,每個人的簽名在下面出現,構成並任命William Marshall和Ashley Johnson作為他或她的實際代理人,為他或她以任何和所有身份簽署本表格10—K的任何修訂,並將其連同其證物和與之相關的其他文件提交給美國證券交易委員會,在此批准並確認上述事實上的律師或其替代者可憑藉該等法律而作出或安排作出的一切。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員以指定的身份和日期簽署。
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簽名 | 標題 | 日期: |
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/s/William Marshall | 首席執行官兼 董事會主席 (首席行政主任) | 2024年3月28日 |
威廉·馬歇爾 |
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/s/Ashley Johnson | 首席財務和運營官 (首席財務官和 首席會計官) | 2024年3月28日 |
阿什利·約翰遜 |
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/s/Robert Schingler,Jr. | 董事 | 2024年3月28日 |
小羅伯特·辛格勒 |
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/s/Carl Bass | 董事 | 2024年3月28日 |
Carl bass |
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/s/Ita Brennan | 董事 | 2024年3月28日 |
伊塔·布倫南 |
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/s/Niccolo de Masi | 董事 | 2024年3月28日 |
尼科洛·德·馬西 |
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撰稿S/維賈亞·加德 | 董事 | 2024年3月28日 |
維賈亞·加德 |
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/s/J. Heidi Roizen | 董事 | 2024年3月28日 |
海蒂·羅伊森 |
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克里斯汀·羅賓遜 | 董事 | 2024年3月28日 |
克里斯汀·羅賓遜 |