開利環球公司
股東提醒
John Chevedden 自願提交，POB 2673，加利福尼亞州雷東多海灘 90278

致運營商股東：

我敦促股東在股東大會上投票支持第4號提案。

該提案要求開利就其遊説活動編寫年度報告。

茲此決定，Carrier 的股東要求編寫一份報告，每年更新一次，披露：

1。公司管理直接和間接遊説以及基層遊説溝通的政策和程序。

2。承運人付款用於 (a) 直接或間接遊説或 (b) 基層遊説溝通，每種情況都包括付款金額和收款人。

3.承運人的會員資格以及向任何起草和批准示範立法的免税組織支付的款項。

4。描述管理層和董事會的決策過程以及對上述付款的監督。

該提案是投資者為增加企業政治支出和遊説披露而正在進行的活動的一部分。¹影響公共政策的企業支出的透明度和問責制符合開利股東的最大利益。如果沒有確保問責制的明確體系，公司資產可用於促進公共政策目標，這可能會對開利的聲譽和股東價值構成風險。

開利應通過披露其影響公共政策的所有第三方支出來提高透明度，從而承諾履行企業的政治責任。在這封信中，我將表示支持這個提案是有道理的，因為：

聲譽是股東價值的重要組成部分；

承運人目前的披露不足；

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¹“公司遊説披露是投資者的重要信息”，As You Sow，2024年3月23日，網址為：https://www.proxypreview.org/contributor-articles-2024/corporate-lobbying-disclosure-is-material-investor-information。

通過行業協會和社會福利組織進行黑錢支出存在未知的風險；以及

開利人可以輕鬆地在年度報告中向股東提供其遊説的細節。

企業聲譽是股東價值的重要組成部分

開利未能有力和完整地披露其遊説活動和支出，這使其面臨潛在的聲譽損害。

《2018年聲譽分紅報告》估計，“企業聲譽現在直接佔富時100指數和250指數平均市值的38％。”²益普索全球聲譽中心對31個國家的研究表明，良好的聲譽與更好的業務效率之間的關係有確鑿的證據。³

根據德勤的一項調查，87％的高管認為聲譽風險比公司面臨的其他戰略風險更重要或更重要，88％的高管表示，他們的公司明確將重點放在管理聲譽風險上。⁴

顯然，企業聲譽對股東價值有重大影響。

披露差距——運營商投資者需要一份遊説報告

關於開利聯邦、州和國際遊説支出的信息很難獲得，既有限又不合並。開利未能提供全面的遊説報告，投資者可以在該報告中瞭解在直接或間接遊説活動/關係上花費的相關金額、優先事項以及這些努力如何支持公司的戰略和投資者利益。然而，開利的遊説足跡十分廣泛。

聯邦遊説——運營商每年花費數百萬美元

僅在2023年，開利在聯邦遊説上就花費了2683,953美元，從2020年到2023年花費了8,282,505美元。

然而，開利未能按要求在年度遊説報告中向股東披露其聯邦遊説金額。

國家遊説——股東的 “黑洞”

州遊説披露被描述為 “黑洞”，一項新的研究發現，標普500指數中有98％沒有向股東披露各州的遊説總額。⁵

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²“企業聲譽與市場價值之間的聯繫得到加強：研究”，Provoke Media，2018年3月8日，網址為：https://www.provokemedia.com/research/article/link-between-corporate-reputation-market-value-strengthens-study。

³ “解鎖聲譽的價值”，益普索， 2018 年 5 月，網址為：https://www.ipsos.com/sites/default/files/ct/publication/documents/2018-05/unlocking_value_of_reputation-may_2018.pdf

⁴“2014 年全球聲譽風險調查”，德勤，第 4 頁，網址為：https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/global/Documents/Governance-Risk-Compliance/gx_grc_Reputation@Risk%20survey%20report_FINAL.pdf

⁵“遊説黑洞的企業國家”，可持續投資研究所（Si2），2023年12月，網址為：https://www.citizen.org/wp-content/uploads/Corporate_State_Lobbying_Black_Hole_Report_2023.pdf。

鑑於 “採集和在線提供數據的'拜占庭式'方式” 實際上將信息掩蓋在許多州的網站上，專家將獲取全面的州遊説信息描述為 “幾乎不可能”。⁶

在加利福尼亞州，從2020年到2023年，開利在遊説上花費了439,171美元。⁷ 據報道，開利還在康涅狄格州、佛羅裏達州、喬治亞州、紐約、俄亥俄州和田納西州進行遊説。⁸

然而，開利沒有按照提案的要求在年度遊説報告中向股東提供其州遊説支出的任何細節。

國際遊説-支出和貿易協會

開利還在國外進行遊説，2021年在歐洲的遊説支出在20萬至29.9萬歐元之間。⁹

Carrier 還是許多遊説的國際貿易協會的成員，例如美國商會對歐盟和EuroAce。

我們保留的公司：Carrier 未提供全面的黑錢披露

股東關於遊説披露的提議捕捉到了黑暗的資金支出，無論是通過行業協會（TA）還是社會福利組織（SWG），公司可以提供的捐款沒有限制。儘管企業對政客和傳統PAC的捐款有嚴格的限制，但他們向TA和501（c）（4）SWG的付款沒有限制。這意味着公司可以無限量地向第三方團體捐款，這些團體花費數百萬美元進行遊説，通常是未公開的基層活動。

未公開的公司支付的由貿易協會和社會福利團體進行的黑錢遊説活動可能 “至少是報告的兩倍”。¹⁰2017年，TA和SWG 在披露的遊説活動上花費了5.35億美元，在不受監管的影響公共政策的活動上花費了6.75億美元，包括戰略諮詢、廣播廣告、媒體關係、社交媒體帖子、民意調查和為astroturf活動提供資金。

貿易協會盲點，披露落後於同行

公司向習慣於代表他們間接遊説的行業協會付款，沒有具體披露或問責。貿易協會花費數億美元進行遊説。例如，美國商會自1998年以來已花費超過18億美元。¹¹

運營商股東面臨行業協會的盲點，因為沒有披露其行業協會的款項，也沒有披露這些付款中用於遊説的部分。

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⁶“在股東的推動下，沃爾瑪改善了遊説披露，” 路透社，2015年5月13日，https://www.reuters.com/article/us-wal-mart-stores-disclosure-lobbying-e/exclusive-wal-mart-improves-lobbying-disclosure-after-shareowner-push-idUSKBN0NY0AH20150513。

⁷https://cal-access.sos.ca.gov/Lobbying/Employers/Detail.aspx?id=1143213&session=2023&view=activity。

⁸關注《財經》，網址為：https://www.followthemoney.org/entity-details?eid=693577。

⁹https://ec.europa.eu/transparencyregister/public/consultation/displaylobbyist.do?id=043942252093-45。

¹⁰“華盛頓商業集團的遊説支出至少是公開報道的兩倍，”《Intercept》，2019年8月6日，網址為：https://theintercept.com/2019/08/06/business-group-spending-on-lobbying-in-washington-is-at-least-double-whats-publicly-reported/。

¹¹https://www.opensecrets.org/federal-lobbying/top-spenders?cycle=a。

例如，開利屬於商業圓桌會議和全國製造商協會，這兩個組織在2023年共花費了3175萬美元進行聯邦遊説。然而，股東無法知道這筆中有多少由開利的付款組成。

開利的第三方披露不完整，落後於許多披露其行業協會和社會福利團體付款以及遊説金額的同行羣體成員，，包括3M、迪爾、霍尼韋爾、江森自控、斯坦利布萊克和德克爾和惠而浦。¹²

行業協會遊説失誤造成聲譽風險。

我們認為，當開利貿易協會的遊説與開利的公開立場（包括氣候立場）相矛盾時，其行業協會的會員資格和用於遊説的付款會對長期可持續增長構成聲譽風險和風險。

我們擔心，當開利的遊説與公司的公開立場相矛盾或採取有爭議的立場時，其缺乏披露會帶來聲譽風險。例如：

開利公開支持應對氣候變化，作為健康、安全、可持續和智能建築和冷鏈解決方案的提供商，在《巴倫週刊》2023年最具可持續性的100家公司名單中排名第八。¹³

然而，商業圓桌會議反對《通貨膨脹減少法》及其對氣候行動的歷史性投資。¹⁴

全國製造商協會還利用其 “影響力在聯邦、州和地方各級阻礙美國氣候政策的進展。”¹⁵

開利貿易協會的這種往績記錄與公司宣佈的價值觀和立場形成鮮明對比，這加劇了其聲譽風險。如果不進行更全面的披露，股東無法確定開利是否能夠有效地阻止公司資金被用於與公司和股東的目標和長期利益背道而馳的遊説活動。

社會福利團體是 “收受賄賂的完美實體”

開利的披露不包括SWG（501（c）（4）組織），即可以參與遊説的實體。FirstEnergy的黑錢醜聞説明瞭為什麼投資者需要披露SWG支出，以防止聲譽、監管和財務損失。FirstEnergy同意支付2.3億美元，通過一個名為Generation Now的黑錢SWG 組織匯款6000萬美元，該組織曾在俄亥俄州用於賄賂。¹⁶FirstEnergy對涉及6000萬美元黑錢款項的審判使檢察官指出，社會福利組織是 “接受祕密賄賂的完美實體”。¹⁷

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¹²斯坦利·布萊克和德克爾披露了其行業協會的付款以及用於遊説的部分。3M、霍尼韋爾、江森自控和惠而浦披露了他們用於遊説的行業協會付款。迪爾披露了其行業協會和社會福利團體用於遊説的款項。

¹³美通社，2023年3月6日，“開利公司在巴倫發佈的2023年最具可持續性的100家公司名單中排名第8，” 美通社，2023年3月6日，網址為：https://www.prnewswire.com/news-releases/carrier-ranks-no-8-on-barrons-100-most-sustainable-companies-2023-list-301763675.html。

¹⁴“美國頂級商業遊説團體如何承諾採取氣候行動，但卻努力阻礙這些努力，”《衞報》，2022年8月19日，網址為：https://www.theguardian.com/environment/2022/aug/19/top-us-business-lobby-group-climate-action-business-roundtable。

¹⁵GreenBiz，2023年10月5日，網址為：https://www.greenbiz.com/article/dont-play-both-sides-take-3-steps-now-fix-your-trade-group-gap：“不要雙管齊下：立即採取3個步驟來彌合你的貿易集團差距。”

¹⁶“FirstEnergy將在俄亥俄州賄賂案中支付2.3億美元的協議，” 美聯社新聞，2021年7月23日，網址為：https://apnews.com/article/business-government-and-politics-ohio-a4dd75020561d8b533fdabcb98a0a350。

¹⁷“在腐敗審判開始之際，俄亥俄州共和黨人被指控收受6000萬美元的賄賂，”《衞報》，2023年1月24日，網址為：https://www.theguardian.com/us-news/2023/jan/23/ohio-republican-larry-householder-corruption-trial。

1 月 6 日^第四騷亂還凸顯了社會福利組織給股東帶來的風險。法治辯護基金是一個在騷亂前幫助組織抗議活動的SWG，是共和黨總檢察長協會的一個分支機構。¹⁸

股東無法知道開利是否向諸如法律辯護基金規則之類的團體捐款，因為開利沒有披露其對社會福利團體的捐款。

承運人貿易協會與美國立法交易所委員會有聯繫

承運人不屬於美國立法交流委員會。但是， Carrier 已由其行業協會全國製造商協會代表，該協會之前是其私人企業顧問委員會的成員。¹⁹

ALEC 一直在攻擊 “覺醒的資本主義”²⁰它起草了兩個 “反ESG” 示範立法法案。²¹ALEC因其在推動法案中所起的作用而受到負面關注，這些法案破壞了應對氣候變化、工作場所安全和工人權利等問題的法規。ALEC還因質疑選舉結果有效性的 “與國會大廈起義和大謊言的許多關係” 而引起了的關注，²² 以及宣傳壓制選民²³以及批判性種族理論。²⁴

Carrier 有自己的遊説信息，可以很容易地向股東舉報

承運人表示確實如此” 不認為支持者要求的額外披露所帶來的好處（如果有的話）可以證明承運人與相關的成本和風險是合理的。”

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¹⁸共和黨總檢察長黑錢組織在國會大廈暴徒襲擊前組織了抗議活動，記錄在案，2021年1月7日，網址為：https://documented.net/2021/01/republican-attorneys-general-dark-money-group-organized-protest-preceding-capitol-mob-attack/。

¹⁹“ALEC 用 Woke Capitalism Fighters 擴大私人董事會”，媒體與民主中心，2023年2月3日，網址為：https://www.exposedbycmd.org/2023/02/03/alec-expands-private-board-of-directors-with-woke-capitalism-fighters/。

²⁰媒體與民主中心， 2022年7月27日， ALEC放棄了自由市場和自由原則，網址為：https://www.exposedbycmd.org/2022/07/27/abandoning-free-market-and-liberty-principles-alec-takes-on-woke-capitalism-bodily-autonomy-and-more-at-its-annual-meeting/。

²¹“ALEC 着眼於席捲政府黑名單”，媒體與民主中心，2022年11月10日，網址為：https://www.exposedbycmd.org/2022/11/10/alec-eyes-sweeping-government-blacklists/。

²²“ALEC 與國會大廈起義的許多聯繫和'大謊言'，” 媒體與民主中心，2021 年 1 月 27 日，網址為：https://www.exposedbycmd.org/2021/01/27/alecs-numerous-ties-to-the-capitol-insurrection-and-big-lie/

²³“CMD加入300多個團體，呼籲各公司因壓制選民法案退出ALEC”，媒體與民主中心，2021年6月14日，網址為：https://www.exposedbycmd.org/2021/06/14/cmd-joins-300-groups-in-call-for-companies-to-quit-alec-over-voter-suppression-bills/。

²⁴“批判性競賽理論為商界領袖提供了退出ALEC的另一個理由，” Triple Pundit，2021年7月21日，網址為：https://www.triplepundit.com/story/2021/critical-race-theory-alec/725786。

這種論點是不誠實的，因為開利必須報告其聯邦和各州的遊説活動，包括通過其貿易協會和社會福利組織進行的所有間接遊説，並且擁有所有這些信息，因此可以在一份報告中以最低的費用輕鬆提供給股東。

“承運人已經採取了與遊説活動和合規相關的有效政策和程序” 以及 “這些政策和程序以及提案要求的許多其他信息已公開披露” 的説法也具有誤導性。詳情如下，Carrier 未能向股東提供有關其聯邦和州遊説以及通過貿易協會和 SWG 進行的所有間接遊説的關鍵信息，包括 Carrier 用於遊説的付款金額。

遊説透明度：披露的內容得到管理。

如果開利沒有什麼可隱瞞的，那麼透明的披露只會表明其遊説是為了公司和股東的最大利益。

知道我們公司的遊説活動將被披露將確保董事會和管理層進行監督，以保障遊説活動符合股東和開利的最大利益。

開利遊説的有據可查的聲譽風險及其遊説披露政策不足，凸顯了該公司迫切需要改善遊説披露，提高遊説政策、程序和支出細節的透明度。

出於上述所有原因，我認為開利目前的遊説披露不足以保護股東的利益。我敦促你對提案4投贊成票，即股東提案，要求提交關於開利遊説支出的年度報告。

真誠地，

約翰·切維登

書面材料是根據1934年《證券交易法》頒佈的第14a-6 (g) (1) 條提交的。*
*根據該規則的條款，本申報人無需提交，而是出於公開披露和考慮這些重要問題的利益而自願提交。
這不是請求授權對您的代理人進行投票。請不要將您的代理卡發給我；股東無法對您的代理進行投票，此通信也未考慮此類事件。
股東要求所有股東按照代理材料中提供的程序説明進行投票。