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美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格：20-F

(標記一)

☐    根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)條所作的登記聲明

或

☑    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2021

或

☐    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

或

☐    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告

佣金文件編號001-32575

殼牌公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

英格蘭和威爾士

(註冊成立或組織的司法管轄權)

貝殼中心

倫敦, SE1 7NA

英國

(主要執行辦公室地址)

Linda M.庫爾特，公司祕書

貝殼中心

倫敦, SE1 7NA

英國

電話號碼：0044-20-7934-1234

電子郵件地址： linda. coulter @ www.example.com

(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)

根據該法第12(B)節登記的證券

1

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每個班級的標題			交易符號			註冊的每個交易所的名稱
美國存托股份代表兩股普通股 發行人的名義價值為0.07歐元			謝爾			紐約證券交易所
2023年到期的0.375%擔保票據			SHEL/23B			紐約證券交易所
2023年到期的3.5%擔保票據			SHEL/23			紐約證券交易所
2023年到期的浮動利率擔保票據			SHEL/23A			紐約證券交易所
2024年到期的2%擔保票據			SHEL/24			紐約證券交易所
2025年到期的3.25%擔保票據			SHEL/25			紐約證券交易所
2.5%擔保票據到期日期為2026年			SHEL/26			紐約證券交易所
2.875%擔保票據到期2026年			SHEL/26A			紐約證券交易所
2028年到期的3.875%擔保票據			SHEL/28			紐約證券交易所
2.375%擔保票據到期2029年			SHEL/29			紐約證券交易所
2.75%擔保票據到期日期為2030年			SHEL/30			紐約證券交易所
2035年到期的4.125%擔保票據			SHEL/35			紐約證券交易所
2038年到期的6.375%擔保票據			SHEL/38			紐約證券交易所
2040年到期的5.5%擔保票據			SHEL/40			紐約證券交易所
2.875% 2041年到期擔保票據			SHEL/41			紐約證券交易所
2042年到期的3.625%擔保票據			SHEL/42			紐約證券交易所
4.55%擔保票據，2043年到期			SHEL/43			紐約證券交易所
4.375%擔保票據，2045年到期			SHEL/45			紐約證券交易所
3.75%擔保票據，2046年到期			SHEL/46			紐約證券交易所
4.00%擔保票據將於2046年到期			SHEL/46A			紐約證券交易所
3.125%擔保票據，2049年到期			SHEL/49			紐約證券交易所
3.25%擔保票據，2050年到期			SHEL/50			紐約證券交易所
3.00%擔保票據，2051年到期			SHEL/51			紐約證券交易所

根據該法第12（g）條登記的證券：無

根據該法第15（d）條有報告義務的證券：無

在年度報告所涵蓋的期間結束時，發行人每類資本或普通股的流通股數量。

截至2021年12月31日尚未償還：

4,101,239,499每股面值0.07歐元的普通股。

3,582,892,954B股每股面值0.07歐元的普通股。

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。

þ

是

☐

不是

如果本報告是年度報告或過渡報告，請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。

☐

是

þ

不是

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

þ

是

☐

不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

þ

是

☐

不是

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。

參見《交易法》第12b—2條中對“大型加速申報人”、“加速申報人”和“新興增長公司”的定義。

大型加速文件服務器

þ

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

新興成長型公司

☐

如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

☐

2

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†術語“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。

通過複選標記檢查註冊人是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯—奧克斯利法案》第404（b）條對財務報告內部控制有效性的評估（15 U.S.C. 7262（b））由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所執行。

þ

用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：

美國公認會計原則

☐

國際財務報告準則由國際會計準則理事會發布。

þ

其他

☐

如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。

項目17

☐

項目18

☐

如果這是一份年度報告，請用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12B-2條所定義)。

☐

是

þ

不是

證券交易委員會的通知和通信副本應發送至：

殼牌公司

貝殼中心

倫敦，SE1 7NA

英國

收件人：Linda M. Coulter

3

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目錄

封面			1
對照表格20-F			7
術語和縮寫			9
關於本報告			10
殼牌動力技術進展			12
策略和展望			18
風險因素			23
結果總結			41
業績指標			35
流動資金和資本資源			37
市場概述			41
集成氣體			44
上游			49
油氣信息			56
成品油			64
化學品			70
公司			73
氣候變化與能源轉型			74
環境和社會			98
我們的人民			113
殼牌公司董事會			119
高級管理層			126
治理			128
治理框架			129
治理			131
提名及繼任委員會			136
安全、環境和可持續發展委員會			140
審計委員會報告			142
董事薪酬報告			156
薪酬年報			161
董事薪酬政策			179
治理			188
獨立註冊會計師事務所報告(ID：13020134)			197
綜合損益表			204
綜合全面收益表			204
合併資產負債表			205
綜合權益變動表			206
合併現金流量表			207
合併財務報表附註			208
1.準備的基礎			208
2.重大會計政策、判斷及估計			208
3.國際財務報告準則尚未採用的變更			217
4.氣候變化與能源轉型			219

4

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5.細分市場信息			223
6.利息和其他收入			227
7.利息支出			227
8.無形資產			227
9.財產、廠房和設備			228
10.合資企業和聯營公司			232
11.證券投資			232
12.貿易和其他應收款			233
13.盤存			234
14.現金和現金等價物			234
15.債務和租賃安排			234
16.貿易和其他應付款			237
17.税收			237
18.退休福利			239
19.退役和其他規定			245
20.金融工具			246
21.股本			252
22.基於股份的薪酬計劃和以信託形式持有的股份			252
23.其他儲備			253
24.分紅			255
25.每股收益			255
26.法律程序和其他或有事項			255
27.員工			258
28.董事和高級管理人員			258
29.核數師的報酬			259
30.持有待售非流動資產			259
31.排放計劃和相關的環境計劃			260
32.資產負債表日後事項			261
補充資料—石油和天然氣（未經審計）			262
補充資料—歐盟分類披露			280
獨立註冊會計師事務所報告（ID：13020134）			283
損益表			284
全面收益表			284
資產負債表			284
權益變動表			285
現金流量表			285
發展策略股息收益信託財務報表附註			286
1.信託基金			286
2.準備的基礎			286
3.重大會計政策			286
4.無人認領的股息			286
5.資本賬户			286
6.作出的分發			286
7.關聯方			286
8.核數師的報酬			286

5

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9.後續事件			286
股東信息			287
1934年美國證券交易法第13（r）條披露			293
非公認會計準則衡量對賬			294
展品索引			298
簽名			300
財務日曆			301

6

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表格20—F的交叉引用

第一部分									書頁
第1項。			董事、高級管理人員和顧問的身份						不適用
第二項。			優惠統計數據和預期時間表						不適用
第三項。			關鍵信息
			A.			[已保留]
			B.			資本化和負債化			不適用
			C.			提供和使用收益的原因			不適用
			D.			風險因素			22-31
第四項。			關於公司的信息
			A.			公司的歷史與發展			11,12-13, 16-21, 32-33, 36-39, 43-54, 63-72, 285, 292-296
			B.			業務概述			12-33, 43-72, 97-111, 261-281, 286
			C.			組織結構			15—17，表8.1
			D.			財產、廠房和設備			15-17, 22-33, 43-72, 97-111, 261-278
項目4A。			未解決的員工意見						不適用
第五項。			經營與財務回顧與展望
			A.			經營業績			22-39, 43-72, 245-250
			B.			流動資金和資本資源			25, 32-33, 36-39, 43-44, 48-49, 63-64, 69-70, 72, 213-214, 231-236, 238-243
			C.			研發、專利和許可證等			203, 208
			D.			趨勢信息			22-54, 63-67, 69-71, 73-111
			E.			關鍵會計估計			不適用
第六項。			董事、高級管理人員和員工
			A.			董事和高級管理人員			118-126, 189-191
			B.			補償			161-167, 173, 177, 185-186, 257
			C.			董事會慣例			118-177, 188-195
			D.			員工			112-117, 257
			E.			股份所有權			117, 170, 189, 251, 286
第7項。			大股東和關聯方交易
			A.			大股東			287
			B.			關聯方交易			188, 211, 231, 257, 285
			C.			專家和律師的利益			不適用
第八項。			財務信息
			A.			合併報表和其他財務信息			36-39, 196-260, 282-285
			B.			重大變化			260, 285
第九項。			報價和掛牌
			A.			優惠和上市詳情			188-194, 283-285
			B.			配送計劃			不適用
			C.			市場			286
			D.			出售股東			不適用
			E.			稀釋			不適用

7

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			F.			發行債券的開支			不適用
第10項。			附加信息
			A.			股本			不適用
			B.			組織章程大綱及章程細則			190-195
			C.			材料合同			不適用
			D.			外匯管制			290
			E.			税收			290-291
			F.			股息和支付代理人			不適用
			G.			專家發言			不適用
			H.			展出的文件			11
			I.			子公司信息			不適用
第11項。			關於市場風險的定量和定性披露						36, 231, 245-250
第12項。			除股權證券外的其他證券説明
			A.			債務證券			附件2.5
			B.			認股權證和權利			不適用
			C.			其他證券			不適用
			D.			美國存托股份			286，289—290，表2.5
第II部
第13項。						違約、拖欠股息和拖欠股息			不適用
第14項。						對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改			不適用
第15項。						控制和程序			187, 202, 282
第16項。						[已保留]
項目16A。						審計委員會財務專家			124, 143, 189
項目16B。						道德守則			189
項目16C。						首席會計師費用及服務			154, 258, 285
項目16D。						對審計委員會的上市標準的豁免			189
項目16E。						發行人及關聯購買人購買股權證券			39, 187
項目16F。						更改註冊人的認證會計師			不適用
項目16G。						公司治理			189-195
項目16H。						煤礦安全信息披露			不適用
項目16I。						關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			不適用
第三部分
第17項。						財務報表			不適用
第18項。						財務報表			196-260, 282-285
項目19.						陳列品			297-298

8

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術語和縮寫

貨幣

$			美元
€			歐元
£			英鎊

計量單位

英畝			約0.004平方公里
b（d）			桶（每天）
boe（/d）			石油當量桶（每天）；天然氣體積按每桶5 800 scf的係數換算成石油當量
kboe（/d）			千桶石油當量（每天）；天然氣體積換算成石油當量，使用每桶5 800 scf的係數
MMBtu			百萬英熱單位
兆焦耳			焦耳能量單位，等於一百萬焦耳
Mtpa			每年百萬噸
每一天			交易量按日曆年折算成日
SCF(/d)			標準立方英尺(每天)

產品

GTL			氣轉液
液化天然氣			液化天然氣
液化石油氣			液化石油氣
NGL			天然氣液體

雜類

廣告			美國存托股份
年度股東大會			股東周年大會
API			美國石油協會
二氧化碳捕獲			碳捕獲和封存
CCS收益			按當前供應成本計算的收益
公司2			二氧化碳
EMTN			歐元中期票據
易辦事			每股收益
FCF			自由現金流
FID			最終投資決策
公認會計原則			公認會計原則
温室氣體			温室氣體
HSSE			健康、安全、安保和環境
國際會計準則			國際會計準則
國際能源署			國際能源署
國際財務報告準則			《國際財務報告準則》(S)
IOGP			國際石油和天然氣生產商協會
IPIECA			國際石油工業環境保護協會
LTIP			長期激勵計劃
經合組織			經濟合作與發展組織
OML			石油開採租約
歐佩克			石油輸出國組織
OPL			石油勘探牌照
PSC			生產分成合同
PSP			績效分享計劃
雷姆科			薪酬委員會
美國證券交易委員會			美國證券交易委員會
TRCF			總可記錄案例頻率
TSR			股東總回報
WTI			西德克薩斯中質油

9

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關於這份報告

提交給美國證券交易委員會的20-F表格(本報告)提供了殼牌公司(本公司)及其子公司(統稱為殼牌)的綜合財務報表(204-261頁)和荷蘭皇家殼牌紅利獲取信託基金的財務報表(284-286頁)。除該等財務報表外，本報告全文列載的數字可能與所提供的總數並不完全相同，而百分比亦可能因四捨五入而未能準確反映絕對數字。表格20-F的相互參照載於本報告第7頁。

本報告所載財務報表是根據國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的。上文定義的《國際財務報告準則》包括由《國際財務報告準則》解釋委員會發布的解釋。本報告使用的財務報告術語符合國際財務報告準則。

本報告包含某些前瞻性的非公認會計準則措施，如現金、資本支出和撤資。我們無法對這些前瞻性非GAAP指標與最具可比性的GAAP財務指標進行協調，因為將這些非GAAP指標與最具可比性的GAAP財務指標進行協調所需的某些信息取決於未來的事件，其中一些事件不在公司的控制範圍之內，例如石油和天然氣價格、利率和匯率。此外，以提供有意義的對賬所需的精確度估計這種公認會計準則措施是極其困難的，如果沒有不合理的努力，是無法實現的。對於不能與最具可比性的公認會計準則財務計量相一致的未來期間的非公認會計準則計量，其計算方式與殼牌公司合併財務報表中適用的會計政策一致。

殼牌直接或間接擁有投資的公司是獨立的法律實體。除“殼牌”一詞外，在本報告中，“我們”、“我們”和“我們的”也用於泛指公司及其子公司或為其工作的人。這些術語也用於通過確定特定實體或實體而不能達到有用目的的情況。“子公司”和“殼牌子公司”是指公司直接或間接控制的實體。殼牌共同控制的實體和非公司安排通常分別被稱為“合資企業”和“聯合業務”。“合資”和“聯合作戰”統稱為“聯合安排”。殼牌對其有重大影響力，但既不控制也不聯合控制的實體被稱為“聯營公司”。為方便起見，使用“殼牌權益”一詞是指殼牌在排除所有第三方權益後，在一個實體或非法人聯合安排中持有的直接和/或間接所有權權益。殼牌子公司的數據包括它們在聯合運營中的權益。

如本報告所用，“負責”的意思是：要求或期望證明行動或決定是正當的。責任人不一定實施行動或決定(實施通常由責任人執行)，但必須組織實施並核實行動已按要求實施。這包括從殼牌公司獲得框架有效運行的必要保證。“負責任”的意思是：要求或期望實施行動或決定。每一家殼牌公司和殼牌運營的合資企業都對其經營業績負責，並遵守殼牌一般業務原則、行為準則、風險管理聲明和風險手冊以及標準和手冊。這包括負責殼牌集團戰略和政策的運作和實施。

這份報告引用了殼牌的Sky 1.5情景，特別是在“氣候變化和能源轉型”部分(第74-97頁)。與殼牌之前發佈的山脈和海洋探險情景不同，天空情景是基於這樣的假設，即社會實現了《巴黎協定》的目標，即將本世紀全球平均氣温的上升幅度控制在遠低於工業化前水平2攝氏度(2攝氏度)的水平。與殼牌基於可信的假設和量化以開放式方式展開的山脈和海洋情景不同，天空情景是專門為以技術上可能的方式實現《巴黎協定》的目標而設計的。

Sky 1.5 Scenario從殼牌Sky Scenario的數據開始，但隨着變化步伐的加快，其對能源轉型的假設更加激進和具有挑戰性。就像在天空電視臺一樣，這種情況是規範的，這意味着我們假設社會實現了《巴黎協定》1.5攝氏度的伸展目標，我們在設計如何實現這一目標時進行了回溯。當然，社會可以採取許多可能的途徑來實現這一目標。這將是極具挑戰性的，但到目前為止，我們相信在保持全球經濟增長的同時，仍有一條技術上可能的道路。然而，我們相信，成功的窗口正在迅速關閉。

這些情景是殼牌40多年來一直在進行的過程的一部分，目的是挑戰高管對未來商業環境的看法。它們的設計是為了讓管理層考慮到甚至可能只有很小的可能性的事件。因此，情景並不是對未來可能發生的事件或結果的預測。殼牌的情景也不是對未來的預測或預測。殼牌的方案，包括本報告中提到的方案，都不是殼牌的戰略或業務計劃。在制定殼牌的戰略時，我們的情景是我們考慮的許多變量之一。歸根結底，社會能否實現其脱碳目標不在殼牌的控制範圍之內。雖然我們打算與社會步調一致地踏上這段旅程，但只有政府才能創造成功的框架。

殼牌的運營計劃、前景和預算是對10年進行預測的，每年都會更新。它們反映了當前的經濟環境，以及我們可以合理預期的未來十年的情況。因此，它們反映了我們未來10年的範圍1、範圍2和NCF目標。然而，殼牌的運營計劃無法反映我們2050年淨零排放目標和2035年NCF目標，因為這些目標目前在我們的規劃期之外。未來，隨着社會走向淨零排放，我們預計殼牌的運營計劃將反映這一趨勢。

殼牌在本報告中所指的“淨碳足跡”或“淨碳強度”包括殼牌在生產我們的能源產品時的碳排放、我們的供應商在為該生產提供能源時的碳排放以及我們的客户使用我們銷售的能源產品所產生的碳排放。殼牌只控制自己的排放。使用“淨碳足跡”或“淨碳強度”一詞只是為了方便起見，並不意味着這些排放是殼牌或其子公司的排放量。

除另有註明外，本報告表所列數字僅與附屬公司有關，並不扣除任何非控股權益。然而，為方便起見，“殼牌份額”一詞指的是通過子公司、合資企業和聯營公司生產、加工或銷售的碳氫化合物數量。子公司的所有生產、加工或銷售量(包括聯合業務的份額)都包括在殼牌的份額中，即使殼牌擁有該子公司不到100%的股份。然而，在合資企業和合作夥伴的情況下，殼牌的股份數字僅限於殼牌的權益。在所有情況下，特許權使用費的實物支付都將從殼牌的份額中扣除。

10

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除特別註明外，本報告中顯示的數字均以美元表示。如本文所用，所有提及的“美元”或“$”都是指美元。

本報告包含有關殼牌財務狀況、運營結果和業務的前瞻性陳述(符合1995年美國私人證券訴訟改革法的含義)。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述，或可能被視為前瞻性陳述。前瞻性陳述是以管理層目前的預期和假設為基礎的關於未來預期的陳述，涉及已知和未知的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果、業績或事件與這些陳述中明示或暗示的大不相同。前瞻性表述包括有關殼牌可能面臨的市場風險的表述，以及表達管理層的預期、信念、估計、預測、預測和假設的表述。這些前瞻性陳述通過使用諸如“目標”、“雄心”、“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“里程碑”、“目標”、“展望”、“計劃”、“可能”、“項目”、“風險”、“時間表”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”以及類似的術語和短語來確定。有一些因素可能影響殼牌未來的運營，並可能導致這些結果與本報告中的前瞻性陳述中表達的結果大不相同，包括(但不限於)：(A)原油和天然氣的價格波動；(B)對殼牌產品的需求變化；(C)匯率波動；(D)鑽井和生產結果；(E)儲量估計；(F)市場份額的損失和行業競爭；(G)環境和實物風險；(H)與確定適當的潛在收購財產和標的以及成功談判和完成這類交易有關的風險；(I)在發展中國家和受國際制裁國家開展業務的風險；(J)立法、司法、財政和監管事態發展，包括應對氣候變化的管制措施；(K)各國和區域的經濟和金融市場狀況；(L)政治風險，包括徵用和重新談判與政府實體簽訂的合同條款的風險、項目核準延遲或進展以及分攤費用償還延遲；(M)與新冠肺炎(冠狀病毒)等大流行病的影響有關的風險暴發；以及(N)交易條件的變化。另請參閲第23-32頁的“風險因素”，以瞭解更多風險和進一步討論。不能保證未來的股息支付將達到或超過以前的股息支付。本報告中所載的所有前瞻性陳述均由本節所載或提及的警告性陳述明確地對其全文加以限定。讀者不應過分依賴前瞻性陳述。每一份前瞻性聲明僅在本報告發表之日發表。公司及其任何子公司都沒有義務公開更新或修改任何因新信息、未來事件或其他信息而產生的前瞻性陳述。鑑於這些風險，結果可能與本報告所載前瞻性陳述中陳述、暗示或推斷的結果大不相同。

過去的業績不能作為未來業績的指南。

這份報告引用了殼牌的網站、殼牌可持續發展報告、税收貢獻報告、行業協會氣候審查和我們關於向政府支付款項的報告。這些參考文獻僅供讀者參考。殼牌不會通過引用的方式將www.shell.com或殼牌可持續發展報告、税收貢獻報告、行業協會氣候審查或我們向政府支付的報告中發佈的任何信息納入本報告。本報告中提及的任何其他網站的內容不構成本報告的一部分。

自2022年1月29日起，殼牌的A股和B股被同化為一股普通股。殼牌的A和B美國存托股票(ADS)在同一天被同化為一系列美國存托股票。本報告在描述2022年1月29日之前的頭寸時，繼續提及A股、B股、AADS和BADS。

殼牌V—Power和殼牌LiveWire是殼牌的商標。

展出的文件

美國證券交易委員會擁有一個互聯網網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。殼牌以電子方式提交的所有美國證券交易委員會文件都可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上向公眾查閲(委員會文件編號001-32575)。

本報告也可在www.shell.com/investors/financial-reporting/sec-filings或殼牌在英國倫敦和荷蘭海牙的辦事處免費獲取。本報告的副本也可以通過郵寄免費獲得。

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殼體動力技術進展

誰
我們是

概述
殼牌是一家全球性的能源和石化公司集團，擁有8.2萬名員工，業務遍及70多個國家。

我們使用先進的技術，採取創新的方法，幫助建設可持續的能源未來。殼牌是一家以客户為中心的組織，為超過
每天有100萬商業和工業客户，4.6萬個零售服務站約3200萬客户。

我們的戰略是加快我們的業務向淨零排放的過渡，有目的地、有利可圖地與社會同步。

我們的背景

未來幾年，不斷增長的全球人口的生活水平不斷提高，可能會繼續推動包括石油和天然氣在內的能源需求。與此同時，技術變化和應對氣候變化的需要意味着，正在向低碳、多來源的能源系統過渡，客户的選擇越來越多。

我們的動力進步戰略將我們的雄心壯志結合在四個目標下：創造股東價值、實現淨零排放、為生活提供動力和尊重自然。

這將有助於加快我們在2050年前成為淨零排放能源企業的進程，與社會同步。我們正在建立一個強大的、有彈性的業務

以客户為中心，創新客户所需的產品和解決方案
在他們的淨零之旅中。

我們的目標是通過整合的資產和供應鏈提供價值，在全球生產、購買、交易、運輸和銷售能源產品和解決方案時，為殼牌和我們的客户優化價值並管理風險。

持份者

▪我們的投資者羣體

▪我們的客户

▪我們的員工/勞動力/退休人員

▪我們的戰略合作伙伴/供應商

▪社區

▪非政府組織/民間社會利益攸關方/學術界/智囊團

▪政府/監管機構

見“環境與社會”、“我們的人民”和“治理”

我們的目標

我們通過提供更多更清潔的能源解決方案共同推動進步。

見"戰略和展望"

我們的核心價值觀

▪誠實

▪誠信

▪尊重各國人民

參見“我們的人民”

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殼牌粉末技術進步 續

我們如何
創造價值

我們的輸入 [A]

金融資本

殼牌股份有限公司股東應佔權益（10億美元） [B]:

172 2020: 155

非流動債務（10億美元） [B]:

81 2020: 91

淨債務（10億美元） [B][C]:

53 2020: 75

平均使用資本（10億美元） [B]:

265 2020: 277

現金資本支出（10億美元） [C]:

20 2020: 18

運營

精煉和化學品供應：

96% 2020: 96%

可供出售的石油和天然氣生產（kboe/d）：

3,237 2020: 3,386

LNG液化量（百萬噸）：

31 2020: 33

人力資本

僱員人數（千人） [B]:

82 2020: 87

培訓天數（千）：

271 2020: 234

兩性關係

客户，聯合安排，
政府關係，供應商。

運營國家 [B]

>70 2020: >70

智力資本

研發費用（百萬美元）：

815 2020: 907

專利數量 [B]:

8,532 2020: 8,480

自然資源

探明石油和天然氣儲量（百萬桶油當量） [B]:

9,365 2020: 9,124

能耗（百萬兆瓦時）：

223 2020: 241

[A]2021年除非另有説明

[B]12月31日。

[C]見第294—297頁的"非公認會計原則措施對賬"。

我們的目標是以經濟、環境和社會負責的方式滿足世界日益增長的對更多和清潔能源解決方案的需求。我們的動力進步戰略旨在為股東、客户和更廣泛的社會創造價值。

我們的成果和影響 [A]

經營活動產生的現金流量（十億美元）：

45 2020: 34

調整後收入（10億美元） [C]:

19 2020: 5

調整後EBITDA（CCS基礎—

10億美元） [C]:

55 2020: 37

股東分配（10億美元） [C]:

9 2020: 9

絕對排放量

（範圍1和200萬噸二氧化碳當量）：

68 2020: 72 | 2016: 83

淨碳強度

（範圍1、2和3—克二氧化碳當量每兆焦耳）：

77 2020: 75 | 2016: 79

擔任高級領導職務的婦女 [B]:

30% 2020: 28%

已繳納和已徵收的税款
（十億美元）：

59 2020: 47

商品和服務支出總額（10億美元）：

38 2020: 39

消耗的淡水

在我們的設施中(百萬平方米)：

22 2020: 22 | 2018: 25

棄置廢物(百萬公噸)：

2 2020: 2

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殼牌粉末技術進步 續

我們的
組織

交付我們的強勢進步戰略

綜合天然氣、可再生能源和能源解決方案

綜合天然氣管理液化天然氣(LNG)活動，以及將天然氣轉化為氣轉液(GTL)燃料和其他產品。它包括天然氣勘探和開採，以及向市場輸送天然氣所需的上游和中游基礎設施的運營。

在可再生能源和能源解決方案(R&ES)方面，我們正在探索新出現的機會，並在我們認為有足夠商業價值的領域進行投資。R&ES包括殼牌氫氣、自然和環境解決方案的生產和營銷，以及我們的綜合電力活動。

上游

上游管理原油、天然氣和天然氣液體的勘探和開採。它還銷售和運輸石油和天然氣，並運營必要的基礎設施，將它們運往市場。

雖然上游業務提供了今天的能源，但它也為未來的能源提供了資金，並將在支持殼牌雄心勃勃的轉型方面發揮基礎性作用。

下游

下游管理不同的石油產品和化學品活動，作為綜合價值鏈的一部分，該價值鏈將原油和其他原料交易和提煉成一系列產品，然後運往世界各地，供國內、工業和運輸使用。我們銷售的產品包括汽油、柴油、取暖油、航空燃料、船用燃料、生物燃料、潤滑油、瀝青和硫磺。我們還在全球生產和銷售工業用石化產品。

我們的下游組織還管理油砂活動(從開採的油砂中提取瀝青並將其轉化為合成原油)。

項目和技術

我們的項目和技術組織管理我們主要項目的交付，並推動研究和創新以開發新的技術解決方案。它為我們的綜合天然氣、上下游活動提供技術服務和技術能力。它還負責在安全和環境、承包和採購、油井活動和温室氣體管理等領域為整個殼牌提供職能領導。

技術和創新對於我們以具有競爭力的方式滿足世界能源需求的努力至關重要。如果我們不開發正確的技術，不能獲得或不能有效地部署它，這可能會對我們戰略的實施和我們的運營許可證產生實質性的不利影響(見第23-32頁的“風險因素”)。我們的首席技術官是項目和技術組織的一部分，負責監督整個殼牌新的和差異化的技術和創新的開發和部署。我們的主要技術中心在印度、荷蘭和美國，其他中心在巴西、中國、德國、阿曼和卡塔爾。強大的專利組合是我們在各種業務中採用的技術的基礎。

分部報告

我們的報告部門包括綜合天然氣、上游、石油產品、化學品和公司。綜合天然氣、上游、成品油和化學品包括我們的項目和技術組織中各自的元素。公司部分包括我們的持股和財務組織、自我保險活動以及總部和中央職能。見“合併財務報表”附註5，第XX頁。從2022年起，我們的報告部門將改為綜合天然氣、上游、營銷、化學品和產品、可再生能源和能源解決方案以及公司，以反映殼牌審查和評估其業績的方式。

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提供動力的進展：

我們如何為客户提供他們想要和需要的低碳產品和服務

建造歐洲最大的生物燃料設施之一

公路貨運中較難減少的行業的商業客户
和航空業越來越熱衷於減少碳排放。

殼牌和德勤9月份發佈的《脱碳航空：可以起飛》報告發現，90%的受訪航空業高管和專家表示，減排是他們的首要任務之一。在2021年1月發佈的《脱碳道路貨運：上車》報告中，這一比例超過了70%。

殼牌打算向我們的公路貨運和航空客户提供他們想要和需要的低碳生物燃料。我們的能源進步戰略的一個重要目標是將煉油廠轉變為能源和化工園區，以便我們在2030年之前將全球傳統燃料的產量減少55%。

例如，在我們位於荷蘭鹿特丹的能源和化工園區，我們正在建設歐洲最大的生物燃料設施之一。預計將於2024年投產，每年生產高達82萬噸生物燃料，殼牌將作為可持續航空燃料和生物柴油銷售。

此次出售將幫助殼牌朝着我們的目標--到2050年成為一家與社會同步的淨零排放能源企業--取得有目的和有利可圖的進展。該設施將幫助我們實現到2025年每年生產約200萬噸可持續航空燃料的雄心。

將我們的煉油廠改造成能源和化工園區

殼牌客户、跨國化學品公司旭化成的目標是到2050年實現碳中和，並在其供應鏈中使用更可持續的原料。

我們相信，我們可以有利可圖地向朝日成和其他客户提供他們想要和需要的產品，以實現他們的碳中和和可持續發展目標。這將在將Bukom製造基地轉變為殼牌能源和化工園區新加坡的過程中發揮重要作用，越來越關注客户的低碳能源和可持續發展需求。去年11月，我們簽署了一項協議，向朝日嘉誠供應丁二烯，這是一種化學物質，將用於製造高性能輪胎，可以通過提高燃油效率來減少車輛排放。

我們計劃在Bukom生產丁二烯，使用一種新的裝置，提高從難以回收的塑料垃圾中提取的熱解油的質量，否則這些塑料垃圾將進入垃圾填埋場。我們預計裂解油升級機將於2023年投產，併成為亞洲最大的熱解油升級機。

殼牌生產的熱解油可以用來製造用於數百種日常產品的化學品，因此殼牌預計會有許多其他公司成為客户，特別是那些有可持續發展目標的公司。這將幫助殼牌實現其目標，即到2025年，在我們的全球化工廠每年處理100萬噸塑料垃圾。將Bukom和至少其他四個煉油廠改造成能源和化工園區，將有助於我們實現到2030年將全球傳統燃料產量減少55%的雄心。

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戰略與展望

我們的
戰略

推動進步是我們的戰略
加快我們的業務轉型
實現淨零排放，與社會同步。

上下文

氣候變化是當今世界面臨的最大挑戰之一，需要能源系統迅速轉型為淨零排放。

殼牌支持《巴黎協定》最雄心勃勃的目標，即將本世紀全球平均氣温較工業化前水平上升1.5攝氏度的幅度控制在1.5攝氏度以內。

為了實現這一目標，需要採取緊急行動，減少電力、交通、建築以及鋼鐵和化工等行業的排放。殼牌必須發揮自己的作用，有目的且有利可圖地幫助實現這些變化。

能源轉型將帶來風險，涉及面臨複雜而困難的障礙，同時應對其他重大挑戰，如新冠肺炎疫情，該疫情仍在造成前所未有的破壞。

但能源轉型也將提供巨大的機遇。

120多個國家和2000多家公司和組織承諾到2050年實現淨零排放。殼牌正在逐個部門採取行動。我們尋求與我們的客户合作，以盈利的方式滿足他們不斷變化的需求，並幫助能源系統脱碳並實現淨零排放。

我們的方法是從客户或行業開始，問：他們想要和需要什麼--無論是現在還是未來？

通過傾聽我們的客户並向他們學習，我們找到了如何以有利可圖的方式提供他們想要和需要的低碳產品和服務--今天和整個他們實現淨零排放的過程。

不會有適合所有客户的單一解決方案。取而代之的是，客户想要和需要的東西會有所不同，不同國家、行業和市場的方法和進展速度也不同。殼牌的目標是為客户提供在特定情況下最適合他們的產品。

客户對我們能源產品的使用佔我們銷售的產品與能源相關的碳排放的絕大部分。通過幫助我們的客户實現淨零，我們也將幫助我們自己實現淨零。

推動進步

推動進步是我們加快業務向淨零排放過渡的戰略，與社會朝着《巴黎氣候變化協定》目標邁進的步伐同步。

動力進步為我們的股東、客户和更廣泛的社會創造價值。它有四個主要目標，將可持續發展與我們的商業戰略相結合。這些目標支持了殼牌的目標，即通過提供更多和更清潔的能源解決方案來共同推動進步。我們希望我們的員工在任何時候都保持對安全的關注，並遵守我們誠實、正直和尊重他人的核心價值觀。

創造股東價值：我們的目標是通過為未來的業務做好準備，抓住能源轉型帶來的機遇，為股價增值創造條件。在能源轉型期間，殼牌必須對其投資組合採取動態方法。這意味着繼續提供當今世界所需的能源，並增加我們對低碳能源產品和服務的投資。我們的目標是做到這一點，同時通過我們的累進股息政策提供今天可持續的分配。2021年，我們將股息調整為每股0.24美元。我們宣佈了一項高達35億美元的股票回購計劃，其中包括出售我們二疊紀業務的15億美元。從二疊紀出售中獲得的額外股東分派最終將達到70億美元，其中55億美元將在2022年以股票回購的形式分配。我們的目標是保持強勁的資產負債表和有紀律的資本投資方式，因此我們保持強大和彈性。通過這種方式，我們將實現成為我們股東的一個有説服力的投資案例的目標。

2021年12月10日，公司股東支持修改殼牌公司章程，使公司得以簡化的決議。這一簡化需要建立單一的股份線，以消除殼牌A/B股結構的複雜性。它還包括通過將首席執行官、首席財務官以及董事會和執行委員會會議的地點遷至英國，使殼牌的税務住所與其在英國註冊的國家/地區保持一致。因此，我們將公司的名稱從荷蘭皇家殼牌石油公司-B改為殼牌公司。

這一簡化旨在加強殼牌的競爭力，加快股東分配，並實現我們成為淨零排放能源企業的戰略。

實現淨零排放：我們的目標是到2050年成為與社會同步的淨零排放能源企業。2021年，我們設定了新的目標，到2030年將我們運營的絕對排放量和我們購買的運行能源(我們的範圍1和範圍2的排放)與2016年的淨水平相比減半。我們還提出了從2030年到2025年消除上游運營資產常規天然氣燃燒的目標。

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我們正在轉變業務，在銷售更多低碳產品和服務方面找到新的機遇，如生物燃料、氫氣、太陽能和風能發電，以及電動汽車充電。2021年，我們宣佈將在荷蘭鹿特丹殼牌能源和化學品園區建設一個年產82萬噸的生物燃料設施。在德國，我們在萊茵能源和化工園區開設了Refhyne電解槽。該電解槽是歐洲同類電解槽中最大的，每年從可再生能源中生產1300噸綠色氫氣。

我們正在逐個行業地脱碳，與客户、企業和政府結成聯盟，共同努力，在能源轉型和減排方面取得進展。這包括更難脱碳的行業，如航空、航運、商業道路貨運、電力、供暖和某些工業領域。我們還支持政府在經濟中減少碳排放的政策，包括對碳排放進行直接定價。

為生活提供動力：殼牌通過為家庭、企業和交通提供至關重要的能源，幫助為生活和生計提供動力。提供負擔得起、可靠和可持續的能源對於應對全球挑戰，包括與貧窮和不平等有關的挑戰至關重要。到2030年，我們的目標是為非洲和亞洲尚無電力供應的1億人提供可靠的電力。我們通過在我們開展業務的社區提供就業和培訓來支持生計。我們正在努力成為世界上最多元化和最具包容性的公司之一，一個每個人都感到受到重視和尊重的地方。我們將重點放在四個領域：性別、種族和族裔、女同性戀、男同性戀、雙性戀和變性人(LGBT+)和殘疾。我們尋求在我們業務的所有部分尊重人權。

尊重自然：我們正在加強我們的環境雄心，並將其塑造成反映聯合國可持續發展目標的目標。我們的環境抱負包括保護和加強生物多樣性。我們還專注於更有效地使用水和其他資源，並儘可能多地重複利用它們。我們正在減少運營中的浪費，並增加塑料的回收利用。2021年，我們宣佈將在我們位於新加坡普勞布科姆的製造基地建造一個新的裂解油升級裝置。按照計劃，升級機將於2023年投產，旨在提高熱解油的質量。熱解油是一種由難以回收的塑料垃圾製成的液體，否則會進入垃圾填埋場。我們正在通過減少我們業務的排放和為運輸和工業提供更清潔的方式來幫助改善空氣質量。

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戰略與展望續

商業支柱

Power Progress是一種將我們的財務實力和紀律與我們的資產和產品組合的動態方法相結合的戰略，因此我們可以抓住能源轉型的機會。殼牌正在調整其資產和產品組合，以更好地滿足客户的清潔能源需求。我們通過三大業務支柱實現我們的戰略：增長、轉型和上游。

我們的增長支柱包括營銷和可再生能源以及能源解決方案業務，如電力和氫氣。我們的成長型業務在幫助客户脱碳的同時增加了我們的回報。

我們的轉型支柱包括我們的綜合天然氣、化學品和產品業務。這些業務使我們能夠加快實現淨零排放的進程，並提供可持續的現金流。

我們的上游支柱為股東提供價值，為社會提供重要的石油和天然氣，併為我們的投資組合轉型提供資金。

實現我們的戰略取決於我們如何應對競爭力量。我們不斷評估外部環境--市場以及塑造它們的潛在經濟、政治、社會和環境驅動因素--以評估競爭力和商業模式的變化。我們使用未來的情景來幫助我們的戰略。我們定期審查我們經營的市場，通過分析趨勢、不確定性以及我們傳統和非傳統競爭對手的優勢和劣勢來評估我們的競爭地位。

我們堅持以行動和能力為重點的商業計劃，以創造和維持競爭優勢。我們維持一個風險管理框架，定期評估我們對已確定的風險的反應和風險偏好。

見第23-32頁的“風險因素”和第119頁的“治理”。

我們執行董事的薪酬與我們戰略的成功實施掛鈎，基於與股東利益一致的業績指標。長期激勵構成了執行董事業績高於目標的薪酬的主要部分。2021年，長期激勵計劃(LTIP)包括現金生成、資本紀律、為股東創造的價值和能源過渡條件。

見第156-160頁“董事薪酬報告”

有關戰略支柱如何嵌入到我們的業務中的更多詳細信息，請參閲第12-17頁的“殼牌動力進步”。

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2022年展望
及以後

我們相信，我們的綜合業務模式是推動我們戰略的關鍵。殼牌擁有一個具有競爭力的投資組合，我們在創造現金方面領先於我們的同行。我們打算髮展我們的資產組合和我們出售的能源組合，以滿足我們客户的清潔能源需求，同時為我們的股東帶來價值。

要實現我們的戰略，將需要明確和深思熟慮的資本配置選擇。我們從三個層面進行資本配置：企業、投資組合和項目。企業層面是關於我們如何在增加對股東的分配、投資於我們的業務和/或加強我們的資產負債表之間做出選擇。投資組合層面是關於我們如何在我們的三大業務支柱-增長、轉型和上游-之間分配資本。項目層面是關於我們如何評估和確定投資機會的優先順序。

對於現金資本支出，維持我們戰略的基本資本支出預計為每年190-220億美元。為了加快我們的戰略，我們預計，一旦我們實現了將運營現金流的20%-30%分配給股東的優先事項，我們的現金資本支出將增長到每年230億至270億美元。2022年，我們預計我們的現金資本支出將處於這一範圍的低端。預計超過一半的額外資本支出(高於基本資本支出)將用於我們的成長型業務。我們仍然致力於我們的累進股息政策，並專注於在整個週期中以AA等值的信用指標為目標。

待董事會批准後，我們的目標是每年將每股股息增加約4%。我們的目標是將運營現金流的20%-30%分配給股東，並可能選擇通過股息和股票回購的組合將現金返還給股東。

在達到這一水平的股東分配後，額外的盈餘現金預計將在進一步的有紀律的資本投資之間分配，以加快我們的戰略，並進一步減少債務，以加強資產負債表。

我們支持《巴黎協定》最雄心勃勃的目標，即將本世紀全球平均氣温較工業化前水平上升1.5攝氏度的幅度控制在1.5攝氏度以內。我們有一個長期目標，即到2050年成為與社會同步的淨零排放能源企業。為了實現這一目標，我們必須在我們所有產品的製造過程中的所有排放和我們的客户使用我們銷售的能源產品的所有排放上實現淨零排放。這意味着，目標包括我們的範圍1排放，它直接來自我們的運營，我們的範圍2排放，來自我們購買的運營能源，以及我們的範圍3排放，包括我們的客户使用我們銷售的能源產品的排放，無論這些產品是由殼牌還是第三方生產的。

我們還制定了目標，以2016年為基準年，降低我們銷售的能源產品的淨碳強度，以殼牌的淨碳足跡衡量。這些目標包括到2022年底減排3-4%，到2023年減排6-8%的短期目標。我們的中長期目標是與社會同步，到2030年減少20%，到2035年減少45%，到2050年減少100%。我們實現了到2021年底減少2%-3%的目標。10月份，我們設定了到2030年殼牌運營控制的所有範圍1和2排放的絕對減排目標為50%，而2016年的淨減排水平為50%。

我們相信，我們銷售的能源的總碳排放量在2018年達到峯值，並將保持在每年17億噸(Gtpa)以下。更多細節見第74-97頁的“氣候變化和能源轉型”部分。

本“策略與展望”部分的陳述，包括與我們的增長策略和我們預期或潛在的未來營運現金流、有機自由現金流、股票回購、資本投資、撤資、生產和淨碳足跡有關的陳述，是基於管理層目前的預期和某些重大假設，因此涉及風險和不確定性，可能會導致實際結果、業績或事件與本文中明示或暗示的內容大不相同。見第10-11頁“關於本報告”和第23-32頁“風險因素”。

2022年2月28日，我們宣佈打算退出與俄羅斯天然氣工業股份公司的合資企業。2022年3月8日，我們宣佈打算分階段退出所有俄羅斯碳氫化合物項目。有關更多信息，請參見第261頁的註釋32。

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風險因素

以下討論的風險可能單獨或合併對我們的收益、現金流和財務狀況產生重大不利影響。因此，投資者應慎重考慮這些風險。

關於每項風險的進一步背景載於本報告的相關章節，在每項風險因素下以交叉引用的方式加以説明。

董事會識別、評估和管理我們的重大和新出現的風險的責任在“治理”第188至196頁中進行了討論。

戰略風險

我們面臨着宏觀經濟風險，包括原油、天然氣、成品油和化學品價格的波動。
風險描述 原油、天然氣、成品油和化學品的價格受到全球和區域供求的影響。宏觀經濟、地緣政治和技術方面的不確定性也會影響生產成本和對我們產品的需求。政府的行動也可能影響原油、天然氣、成品油和化學品的價格。例如，如果各國政府促進低碳電動汽車的銷售，甚至禁止未來銷售新的柴油或汽油汽車，比如英國將於2030年生效的逐步淘汰，這種情況可能會發生。石油和天然氣的價格也可以相互獨立地變動。影響供需的因素包括運營問題、自然災害、天氣、新冠肺炎等疫情、政治不穩定、近期俄羅斯入侵烏克蘭等衝突、包括通脹在內的經濟狀況，以及主要油氣生產國的行動。在石油和天然氣價格較低的環境下，我們從上游和集成天然氣業務中產生的收入將會減少，其中一些業務可能會變得不那麼有利可圖或蒙受損失。較低的石油和天然氣價格也已造成並可能繼續導致已探明石油或天然氣儲量的減記，如果它們在這種價格環境下變得不經濟的話。石油和天然氣價格長期處於低位，或成本不斷上升，已經並可能繼續導致項目被推遲或取消。資產在過去已經減值，未來可能會減值。較低的石油和天然氣價格已經並可能繼續影響我們維持長期資本投資和股東分配計劃的能力。石油和天然氣價格長期處於低位可能對嚴重依賴石油和天然氣收入的國家的金融、財政、法律、政治和社會穩定產生不利影響。在石油和天然氣價格居高不下的環境下，我們可能會經歷成本的急劇上升，根據一些產量分享合同，我們獲得已探明儲量的權利將會減少。更高的價格也可能減少對我們產品的需求，這可能會導致盈利能力下降，特別是在我們的石油產品和化學品業務。更高的價格還可能導致更多的產能建設，可能導致市場供過於求，這將對我們的上游、綜合天然氣、石油產品和化學品業務產生負面影響。 因此，價格波動可能對我們的盈利、現金流量和財務狀況造成重大不利影響。
更多信息：參見第41頁的“市場概述”。
我們提供有競爭力的回報和追求商業機會的能力部分取決於我們價格假設的準確性。
風險描述 我們使用了一系列石油和天然氣價格假設，並定期進行審查。這些範圍有助於我們評估我們在評估項目和商業機會時資本配置的穩健性。如果我們的假設被證明是錯誤的，這可能會對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
更多信息：參見第42頁的“市場概述”。
我們實現戰略目標的能力取決於我們如何應對競爭力量。
風險描述 我們在所有業務中都面臨競爭。我們尋求使我們的服務和產品與眾不同，儘管我們的許多產品在商品類型的市場上競爭。因此，未能管理我們的成本及營運表現可能會對我們的盈利、現金流量及財務狀況造成重大不利影響。我們還與國有油氣實體和國家支持的公用事業實體競爭，這些實體可以獲得金融資源和當地市場。這些實體在作出商業決定時可能受到政治或其他因素的驅使。因此，在投標新租約或項目時，我們可能會發現自己處於競爭劣勢，因為這些國有實體可能不需要有競爭力的回報。倘我們在競投新租約或項目時未能取得具競爭力的回報，則可能會對我們的盈利、現金流量及財務狀況造成重大不利影響。
更多信息：見第20頁的“戰略與展望”。

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風險因素續

戰略風險續

對氣候變化和能源轉型影響的擔憂日益加劇，可能會繼續導致需求下降，並可能導致化石燃料價格下跌。氣候變化還可能對我們的資產和供應鏈產生實際影響。這種風險還可能導致額外的法律和/或監管措施，導致項目延誤或取消、潛在的額外訴訟、業務限制和額外的合規義務。
風險描述 社會對緊急行動的需求有所增加，特別是自2018年政府間氣候變化專門委員會(IPCC)關於1.5攝氏度的特別報告有效地將《巴黎協定》將本世紀全球平均氣温上升控制在1.5攝氏度以內作為默認目標以來。對氣候變化的日益關注和對能源轉型的推動創造了一個正在迅速變化的風險環境，導致了全球、地方和商業層面的廣泛利益攸關方行動。殼牌相關風險敞口的潛在影響和可能性可能在不同的時間範圍內有所不同，具體取決於風險的具體組成部分。 我們預計，我們的温室氣體排放中將有越來越多的份額受到監管，導致合規成本增加和運營限制。監管機構可能會尋求限制某些石油和天然氣項目，或者加大獲得所需許可的難度。此外，氣候活動人士正在挑戰新的和現有的監管許可的授予。我們預計，這些挑戰可能會持續下去，在某些情況下可能會推遲或禁止行動。實現我們運營中所有排放為淨零的目標可能會導致額外的成本。我們還預計，客户減少排放的行動將繼續降低對化石燃料的需求，並可能影響化石燃料的價格，通過税收、費用和/或其他激勵措施對温室氣體排放進行監管也是如此。這可能是導致我們的資產計提額外撥備的一個因素，並導致較低的收益、取消的項目和某些資產的潛在減值。 氣候變化的實際影響，例如但不限於温度和海平面上升以及水位波動，也可能對我們的業務和供應鏈產生不利影響。 某些投資者已決定出售他們在化石燃料公司的投資。.如果這種情況持續下去，可能會對我們證券的價格和我們進入資本市場的能力產生實質性的不利影響。利益相關者團體也在向商業和投資銀行施壓，要求它們停止為化石燃料公司提供融資。據媒體報道，一些金融機構已開始限制其對化石燃料項目的敞口。因此，我們為這些類型的未來項目利用融資的能力可能會受到不利影響。這也可能對我們的潛在合作伙伴通過股權或債務為其部分成本融資的能力造成不利影響。 在一些國家，政府、監管機構、組織和個人已提起訴訟，要求化石燃料公司承擔與氣候變化相關的成本。雖然我們認為這些訴訟沒有法律依據，但敗訴可能會對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。例如，2021年5月，荷蘭海牙地區法院裁定，到2030年，殼牌必須從其合併子公司將範圍1的淨排放量從2019年的水平減少45%，並盡最大努力將範圍2和範圍3的淨排放量從2019年的水平減少45%。2019年，我們合併子公司的範圍1排放量為8600萬噸二氧化碳當量(CO2E)，四捨五入。我們預計將看到額外的監管要求，以提供與氣候風險及其對業務業績的影響相關的披露。 總而言之，日益加劇的氣候變化擔憂和能源轉型的影響導致並可能導致需求下降，並可能影響化石燃料的價格。如果我們找不到經濟上可行的、公眾可以接受的解決方案來降低我們的新項目和現有項目以及我們銷售的產品的温室氣體排放和/或温室氣體強度，我們可能會面臨經濟處罰或額外成本、項目延遲或取消、我們資產的潛在減值、額外撥備和/或生產和產品銷售減少。這可能會對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
更多信息：有關我們的氣候變化治理、風險管理方法、氣候雄心和戰略以及我們的投資組合和業績的進一步解釋，請參閲第74至96頁的“氣候變化和能源轉型”一節。

在社會向低碳未來過渡的過程中，如果我們不能跟上社會對能源需求變化的步伐和程度，我們可能無法維持和發展我們的業務。
風險描述 能源轉型的速度和程度可能會對殼牌構成風險，如果我們自己的脱碳行動和我們出售的能源的發展速度相對於社會的速度不同。如果我們的速度慢於社會，客户可能會選擇不同的供應商，這不僅會對我們的收益和財務業績產生實質性影響，還會減少對我們產品的需求，並對我們的聲譽造成不利影響。如果我們的行動比社會快得多，我們就有可能投資於不成功的技術、市場或低碳產品，因為對它們的需求有限。這也可能對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
更多信息：見第18頁“戰略和展望”和第78頁“氣候變化和能源轉型”。
在推行我們的戰略時，我們尋求執行撤資。我們可能無法按照我們的戰略成功剝離這些資產。
風險描述 由於市場狀況或信用風險，我們可能無法以可接受的價格或在預期的時間表內剝離資產。這將導致我們的現金狀況和潛在減值面臨更大的壓力。在某些情況下，我們還保留了撤資後的某些負債。即使在我們沒有明確保留某些責任的情況下，我們仍可能被要求對過去的行為、未採取行動或與預期不同的責任承擔責任。如果買家不履行承諾，我們也可能面臨責任。因此，如果出現上述任何一種情況，可能會對我們的收益、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
更多信息：見第21頁“戰略與展望”。

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戰略風險續

我們在70多個國家開展業務，這些國家的政治、法律和財政穩定程度不同。這使我們面臨一系列政治事態發展，可能導致合同條款、法律和條例的改變。我們及其合營安排及聯營公司亦面臨全球訴訟及爭議的風險。
風險描述 政治、法律和法規的發展可以而且確實會影響我們的運營。潛在影響包括：強制撤資資產；沒收財產；取消或強迫重新談判合同權；附加税，包括暴利税、對扣除的限制和追溯性納税要求；反壟斷索賠；貿易合規條例的變化；價格管制；當地含量要求；外匯管制；環境法規的變化；監管解釋和執行的變化；以及披露要求的變化。民族國家之間的緊張關係，比如俄羅斯最近入侵烏克蘭，也會影響我們的業務。其中任何一項，無論是單獨的還是總體的，都可能對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。 自2020年以來，許多國家的政府都出現了赤字，以應對新冠肺炎疫情帶來的經濟影響。鑑於疫情的持續性質，長期財政後果將是不確定的，可能會對影響殼牌商業利益的政府政策產生後續影響。 有時，社會和政治因素在史無前例和意想不到的司法結果中發揮作用，可能會對殼牌產生不利影響。不遵守政策和法規可能會導致監管調查、訴訟，並最終受到制裁。殼牌認為，某些政府和監管機構通過以下方式超越了憲法的權限：試圖單方面修改或取消現有的協議或安排；未能履行現有的合同承諾；以及尋求裁決私人訴訟當事人之間的糾紛。某些政府還通過了可能與其他國家的法律和法規相沖突的法律和法規，可能會使我們受到刑事和民事制裁。這樣的發展和結果可能會對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
更多信息：見第189頁的“治理”。

操作風險

俄羅斯入侵烏克蘭影響了我國人民的安全以及在這些國家和鄰國的行動。制裁和出口管制以及不斷變化的地緣政治局勢對我們的行動造成了廣泛的挑戰，這些挑戰可能在中長期內繼續下去。
風險描述 俄羅斯最近對烏克蘭的入侵給我們的行動帶來了廣泛的挑戰。直接影響包括我們在這些國家和鄰國的人民和行動的安全和保障。隨後世界各國實施的制裁和出口管制可能會對我們的一些活動產生實質性影響，包括供應、貿易和財政活動。預計會有更多的制裁和出口管制。 鑑於不斷變化的局勢，還有許多其他未知因素和事件可能對我們的行動產生實質性影響，這些因素和事件可能是暫時性的，也可能是永久性的。這些風險和未來事件可能會影響我們的供應鏈、大宗商品價格、信貸、大宗商品交易、財政和法律風險。緊張局勢還對我們的信息技術基礎設施造成了更大的網絡安全威脅。地緣政治局勢可能會影響我們未來的投資和金融決策。 任何該等因素，個別或合計，均可能對我們的盈利、現金流量及財務狀況造成重大不利影響。
更多信息：見第261頁“資產負債表後事件”。

已探明石油和天然氣儲量的估計涉及基於現有信息的主觀判斷和複雜規則的應用。這意味着後續的下調是有可能的。
風險描述 已探明石油和天然氣儲量的估計涉及基於現有的地質、技術、合同和經濟信息的主觀判斷和確定。由於生產或鑽探活動的新信息、石油和天然氣價格等經濟因素的變化、東道國政府監管政策的變化或其他事件，估計可能會隨着時間的推移而發生變化。估計也會發生變化，以反映收購、撤資、新發現、現有油田和礦山的擴建以及回收技術的改進。已公佈的已探明油氣儲量估計也可能需要更正，因為在適用已公佈的規則時存在錯誤，而且指引也發生了變化。向下調整可能意味着未來產量下降，也可能導致資產減值。這可能會對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
詳情：見第262頁“補充資料--石油和天然氣(未經審計)”。

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風險因素續

操作風險續

我們未來的碳氫化合物生產取決於大型綜合項目的交付，以及我們替代已探明石油和天然氣儲量的能力。
風險描述 我們在發展資本項目方面面臨着許多挑戰，特別是那些大型和綜合的項目。挑戰包括：不確定的地質條件；前沿條件；必要技術和工程資源的存在和可獲得性；是否存在熟練勞動力；運輸基礎設施的存在；項目延誤；許可證到期；在獲得所需許可證方面的延誤；潛在的成本超支；以及技術、財政、監管、政治和其他條件。這些挑戰在某些發展中國家和新興市場國家、邊境地區和墨西哥沿海等深水油田尤其重要。我們可能無法正確評估或管理這些風險和其他風險。這些潛在的障礙可能會損害我們交付這些項目的能力、我們實現投資獲批時評估的項目全部潛在價值的能力，以及我們履行相關合同承諾的能力。這可能導致減值，並可能對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。 未來的石油和天然氣生產將取決於我們通過勘探、與政府和其他已探明儲量所有者的談判和收購，以及通過開發和應用新技術和開採工藝到現有油田來獲得新的探明儲量。未能取代已探明儲量可能導致未來產量加速下降，可能對我們的盈利、現金流及財務狀況造成重大不利影響。
更多信息：參見第15頁的"殼牌供電進展"。

石油和天然氣生產可供出售

						百萬桶油當量 [A]
			2021			2020			2019
殼牌子公司			1,047			1,104			1,182
合資企業和聯營企業的殼牌股份			134			135			156
總計			1,181			1,239			1,338

[A]天然氣體積按每桶5，800 scf的係數換算成石油當量。

探明已開發和未開發油氣儲量 [A][B](12月31日)

						百萬桶油當量 [C]
			2021年12月31日			2020年12月31日			2019年12月31日
殼牌子公司			8,456			8,222			9,980
合資企業和聯營企業的殼牌股份			909			902			1,116
總計			9,365			9,124			11,096
歸屬於殼牌子公司的非控股權益			267			322			304

[A]我們管理我們的總探明儲量基礎，並不區分附屬公司與合營企業及聯營公司的探明儲量。

[B]包括與未來生產有關的探明儲量，這些儲量將在運營中消耗。

[C]天然氣體積按每桶5，800 scf的係數換算成石油當量。

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操作風險續

我們業務的性質使我們和我們工作的社區面臨廣泛的健康、安全、安保和環境風險。
風險描述 鑑於我們業務的地理範圍、業務多樣性和技術複雜性，我們和我們工作的社區可能面臨的健康、安全、安保和環境(HSSE)風險範圍很廣。這些風險包括自然災害(包括天氣事件)、地震、社會動盪、大流行性疾病、外部各方的刑事行動和安全疏忽的影響。如果發生重大風險，如發生爆炸或碳氫化合物泄漏或泄漏，可能會導致人員受傷、生命損失、環境損害、商業活動中斷、許可證丟失或暫時吊銷、我們的運營牌照被吊銷，以及我們失去競標礦業權的能力。因此，這可能會對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。 我們的業務受到廣泛的HSSE監管要求的約束，這些要求經常變化，隨着時間的推移可能會變得更加嚴格。政府可以要求運營商調整未來的生產計劃，就像荷蘭發生的那樣，這會影響產量和成本。由於需要遵守這些要求，我們未來可能會招致巨大的額外成本。我們還可能因違反法律法規或根據法律法規承擔責任而產生大量額外成本，這些法律法規涉及罰款、處罰、清理費用和第三方索賠等要素。如果HSSE風險成為現實，可能會對我們的收益、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
更多信息：見第98頁“環境與社會”。
尼日利亞商業和經營環境的進一步惡化可能會對我們產生實質性的不利影響。
風險描述 在我們的尼日利亞業務中，我們面臨着各種風險和不利條件。這些問題包括：影響我們人民、東道國社區和業務安全的安全問題；破壞和盜竊；影響我們執行現有合同權利能力的問題；訴訟；基礎設施有限；可能增加我們税收或運營成本的立法；政府和國有石油公司預算有限帶來的挑戰；以及激進活動造成的區域不穩定。其中一些風險和不利條件，如影響我國人民安全的安全問題和破壞和盜竊，過去已經發生，今後可能還會繼續下去。這些風險或不利條件可能對我們的收益、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
更多信息：參見第53頁的“上游”。
對我們的商業聲譽的侵蝕可能會對我們的品牌、我們獲得新資源或進入資本市場的能力以及我們的運營牌照產生實質性的不利影響。
風險描述 我們的聲譽是一筆重要的資產。《殼牌一般業務原則》規定了殼牌及其個別公司處理事務的方式，《殼牌行為準則》告訴員工和合同員工如何按照這些原則行事。我們的挑戰是確保所有僱員和合同工作人員遵守原則和行為守則。治理或監管合規的真實或感知失敗，或者對我們的運營如何影響周圍社區的感知缺乏理解，都可能損害我們的聲譽。 社會對企業的期望越來越高，重點放在商業道德、產品質量、對社會的貢獻、安全和將對環境的破壞降至最低。在氣候變化和能源轉型的背景下，人們越來越重視石油和天然氣的作用。這可能會對我們的品牌、聲譽和經營許可證產生負面影響，這可能會限制我們實施戰略的能力，減少消費者對我們品牌和非品牌產品的需求，損害我們獲得新資源和合同的能力，並限制我們進入資本市場或吸引員工的能力。許多其他因素，包括本節討論的其他風險的實現，可能會對我們的聲譽產生負面影響，並可能對我們的收益、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
更多信息：見第189頁“治理”和第115頁“我們的人民”。

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風險因素續

操作風險續

我們的業務在很大程度上依賴信息技術系統。
風險描述 我們許多業務流程的運作有賴於可靠的信息技術(IT)系統。我們的IT系統正在發展，原因是業務模式的變化、我們對客户的日益關注、業務流程的持續數字化以及向雲的遷移。我們的資訊科技系統愈來愈依賴承辦商提供資訊科技服務。新冠肺炎疫情和地緣政治緊張局勢改變了IT威脅的性質，增加了惡意軟件攻擊的頻率和獨創性，並增加了為了經濟利益而攻擊目標的誘惑。 2021年，殼牌受到數據安全漏洞的影響，其中包括一家第三方供應商，該供應商在有限的時間窗口內未經授權訪問各種文件，其中一些文件包含個人數據。殼牌聯繫了受影響的個人和利益相關者，並與他們合作解決可能的風險。我們還通知了相關監管機構和當局。 上述因素繼續導致關鍵信息技術服務的潛在漏洞和中斷。如果不及早發現並有效應對違規行為，可能會損害我們的聲譽，並對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
更多信息：見第73頁的“公司”。
我們的業務使我們面臨社會不穩定、犯罪、內亂、恐怖主義、海盜、網絡破壞和戰爭行為的風險，這些風險可能對我們的業務產生重大不利影響。
風險描述 正如近年來看到的那樣，這些風險可能會在我們開展業務的國家和其他地方顯現出來。這些風險影響到人和資產。潛在風險包括：恐怖主義行為；包括海盜在內的犯罪行為；網絡間諜或破壞性網絡攻擊；包括戰爭在內的衝突--例如俄羅斯最近入侵烏克蘭--殼牌內部個人實施的惡意行為、內亂以及環境和氣候行動主義(包括非政府組織和政治組織的破壞)。 上述風險可能會威脅我們設施的安全運行和我們產品的運輸。它們會損害我們人民的福祉，造成人員傷亡，破壞環境，擾亂我們的業務活動。這些風險可能會對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
更多信息：見第110頁“環境與社會”。

荷蘭格羅寧根油田的產量導致地震，影響到當地社區。
風險描述 殼牌和埃克森美孚是荷蘭Aardolie Maatscappij B.V.(NAM)各佔50%股份的股東。NAM天然氣生產的一個重要部分來自陸上格羅寧根氣田，荷蘭政府實體EBN擁有該氣田40%的權益，NAM擁有60%的權益。由於天然氣生產引發的地震，該氣田正在關閉中。其中一些地震破壞了該地區的房屋和其他建築，引發了當地社區的投訴和訴訟。政府已宣佈打算加快關閉，將停產時間從2030年提前到2022年年中。確切的關閉日期取決於供應安全方面的考慮，目前仍有待決定。雖然我們預計格羅寧根氣田較早前關閉將進一步減少該地區的地震次數和強度，但任何額外的地震都可能對我們的收益、現金流和財務狀況產生進一步的不利影響。
更多信息：見第51頁上的“上游”。

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操作風險續

我們面臨國庫和交易風險，包括流動性風險、利率風險、外匯風險和信用風險。我們受到全球宏觀經濟環境以及金融和商品市場狀況的影響。
風險描述 我們的子公司、聯合安排和聯營公司受到世界各地不同的經濟和金融市場狀況的影響。政治或經濟的不穩定會影響到這些市場。 我們使用債券和商業票據等債務工具來籌集大量資本。如果我們進入債務市場變得更加困難，對我們流動性的潛在影響可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。我們的融資成本也可能受到利率波動或任何信用評級惡化的影響。 由於我們大量的國際業務，我們面臨着貨幣價值變化和外匯管制的風險。我們的報告貨幣是美元，儘管在很大程度上，我們也持有其他貨幣的資產和負債。雖然我們進行了一些外匯對衝，但並不是所有的活動都是這樣做的。即使在對衝到位的地方，它也可能不會像預期的那樣發揮作用。 大宗商品交易是我們上游、綜合天然氣、石油產品和化學品業務的重要組成部分。處理、管理和監測世界各地的許多交易，其中一些交易很複雜，使我們面臨運營和市場風險，包括大宗商品價格風險。我們使用期貨和差價合約等衍生工具來對衝市場風險。我們不會對我們所有的活動進行對衝，即使在對衝到位的地方，它也可能不會像預期的那樣發揮作用。 我們面臨信用風險；我們的交易對手可能無法或無法履行合同安排下的付款和/或履約義務。儘管我們對主權債務沒有重大的直接敞口，但我們的合作伙伴和客户可能會有風險敞口，這可能會削弱他們履行義務的能力。我們的養老金計劃投資於政府債券，因此它們可能會受到主權債務降級或其他違約的影響。 倘上述任何風險出現，則可能對我們的盈利、現金流量及財務狀況造成重大不利影響。
詳情見第36頁“流動資金和資本資源”和第246至251頁“綜合財務報表”附註20。
我們未來的業績取決於新技術和新產品的成功開發和部署。
風險描述 技術和創新對於我們幫助以競爭的方式滿足世界能源需求的努力至關重要。如果我們不能有效地開發或部署新技術、新產品和新服務，或不能及時和符合成本效益地充分、有效地利用我們的數據，可能會對我們的戰略的實施和我們的經營牌照產生重大的不利影響。我們在使用先進技術的環境中運營。在開發新技術和新產品時，未知或不可預見的技術故障或對環境和健康的影響可能會損害我們的聲譽和經營許可證，或使我們面臨訴訟或制裁。新技術的相關成本有時被低估了。有時，新技術的開發會受到拖延。如果我們不能以及時和具有成本效益的方式開發正確的技術和產品，或者如果我們開發危害環境或人們健康的技術和產品，可能會對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
更多信息：參見第16頁的“殼牌動力進展”。
我們有大量退休金承擔，其資金來源受資本市場風險及其他因素影響。
風險描述 與固定收益養卹金計劃相關的負債很大，這類計劃的現金籌資要求也可能涉及重大負債。它們都依賴於不同的假設。資本市場或政府政策的波動可能會影響投資業績和利率，導致未來負債的資金水平發生重大變化。對死亡率、退休年齡或退休時的應計養卹金薪酬的假設發生變化，也可能導致未來負債的供資水平發生重大變化。我們運營着許多固定收益養老金計劃，如果出現缺口，我們可能被要求支付大量現金繳款(取決於適用的當地法規)。這可能會對我們的收益、現金流和財務狀況造成實質性的不利影響。
更多信息：見第37頁“流動性和資本資源”。

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風險因素續

操作風險續

我們主要為我們的危險風險進行自我保險。因此，我們可能會因未向第三方保險公司投保的不同類型風險而蒙受重大財務損失。
風險描述 我們的集團保險公司(全資子公司)為殼牌子公司和殼牌擁有權益的實體提供保險。這些子公司和實體也可以向第三方承保其部分風險敞口，但此類外部保險不會在發生大規模安全或環境事故時提供任何實質性保險。因此，如果發生重大事故，我們將不得不履行我們的義務，而不能從第三方保險公司獲得重大收益。我們受到了一些事件的不利影響，如2021年的艾達颶風。在未來，我們可能會因沒有向第三方保險公司投保的不同類型的危險風險而蒙受重大損失，這可能會對我們的收益、現金流和財務狀況造成重大不利影響。
更多信息：見第73頁的“公司”。
我們的許多主要項目和業務均以聯合安排或與聯營公司進行。這可能會降低我們的控制程度以及識別和管理風險的能力。
風險描述 當我們不是經營者時，我們對聯合安排或聯營公司的行為、業績和運營成本的影響和控制較小。儘管控制力度較小，但我們仍可能面臨與這些業務相關的風險，包括聲譽風險、訴訟(可能適用連帶責任)和政府制裁風險。例如，我們的合作伙伴或聯合安排的成員或夥伴(特別是發展中國家的當地合作伙伴)可能無法履行其對項目的財政或其他義務，從而威脅到特定項目的生存能力。在我們是聯合安排的經營者的情況下，另一合夥人(S)仍然可以否決或阻止某些決定，這可能對我們的整體不利。因此，在我們影響力有限的情況下，我們面臨的運營風險可能會對我們的收益、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
更多信息：見第191頁“治理”。

行為和文化風險

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我們在交易操作中面臨行為風險。
風險描述 大宗商品交易是我們上游、綜合天然氣、可再生能源和能源解決方案、石油產品和化學品業務的重要組成部分。我們的商品交易實體受到許多條例的約束，包括對行為標準的要求。出現了控制不力的風險、對交易活動監督不力的風險，以及交易員可能故意在合規限制和控制之外操作的風險，無論是單獨操作還是集體操作。這在過去造成了損失，未來可能會導致進一步的損失。這可能會對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
進一步情況：見第190頁“治理”和第245至250頁“合併財務報表”附註20。

違反反壟斷法和競爭法的行為將被罰款，並使我們和/或我們的員工面臨刑事制裁和民事訴訟。
風險描述 反壟斷法和競爭法適用於殼牌及其在我們開展業務的絕大多數國家的聯合安排和關聯公司。殼牌及其聯合安排和關聯公司過去曾因違反反壟斷法和競爭法而被罰款。這包括歐盟委員會競爭總局(DG Comp)的一些罰款。由於DG Comp的罰款指導方針，未來對殼牌或其任何聯合安排或關聯公司違反歐盟競爭法的任何定罪都可能導致更高的罰款，並對我們產生實質性的不利影響。在許多國家，違反反壟斷法是一種刑事犯罪，個人可能會被監禁或罰款。在某些情況下，董事可能會收到董事的取消資格令。現在，據稱因違反反壟斷行為而受到損害的個人或公司提起訴訟要求損害賠償也很常見。任何違反這些法律的行為都可能損害我們的聲譽，並可能對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
更多信息：見第190頁的“治理”。
違反反賄賂、逃税和反洗錢法律的行為將面臨罰款，並使我們和/或我們的員工面臨刑事制裁和民事訴訟。
風險描述 反賄賂、逃税和反洗錢法律適用於殼牌、其在我們開展業務的所有國家的聯合安排和合作夥伴。殼牌及其聯合安排和合夥人過去曾就違反美國《反海外腐敗法》與美國證交會達成和解。任何違反反賄賂、逃税或反洗錢法律的行為，包括與殼牌尼日利亞勘探和生產有限公司對尼日利亞石油區塊OPL 245的投資以及2011年與該區塊有關的訴訟的和解相關的潛在違規行為，都可能損害我們的聲譽，或對我們的收益、現金流和財務狀況產生重大不利影響。違反此類法律還可能使我們和/或我們的員工面臨刑事制裁、民事訴訟和其他後果，如取締和吊銷執照。
進一步情況：見第246至251頁的“我們的人員”、第190頁的“治理”和255至257頁的“綜合財務報表”附註26。

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風險因素續

行為和文化風險續

違反數據保護法將被處以罰款，並使我們和/或我們的員工面臨刑事制裁和民事訴訟。
風險描述 數據保護法適用於殼牌及其在我們開展業務的絕大多數國家的聯合安排和聯營公司。由於我們運營的許多國家/地區都有數據保護法律和法規，殼牌已經採用了具有約束力的公司規則。這意味着我們在整個集團和全球範圍內對數據保護應用了統一的標準。歐盟一般數據保護條例(GDPR)構成了我們具有約束力的公司規則的基礎。隨着美國數據隱私立法的生效，集體訴訟的風險增加了。大規模數據泄露後的集體訴訟越來越常見。 隨着我們在能源轉型期間繼續收購擁有相對大量客户數據的小公司，空殼公司正在越來越多地處理大量個人數據。新冠肺炎疫情提高了對敏感個人數據的處理水平，例如，用於確認我們員工和訪客的健康或疫苗接種狀態。一些政府要求立即披露信息，包括敏感的個人數據。我們必須能夠快速更新我們對員工的指導，所以它包括了新冠肺炎上各國立法的相關要點。 在一些對殼牌業務運營至關重要的國家，如中國，相關立法仍在不斷修改或出臺。殼牌必須能夠動態適應這種立法變化，並能夠在必要時更新我們的內部計劃。許多國家要求在某些情況下強制通知數據泄露。在這種情況下，我們可能需要向受影響的個人和相關國家的監管機構報告。 不遵守數據保護法可能會傷害個人，並使我們面臨監管調查。這可能導致：罰款，如果根據GDPR，罰款可能高達全球年營業額的4%；命令停止處理某些數據；損害我們的聲譽；以及失去現有和潛在客户、利益相關者、政府和員工的信任。關於數據泄露，我們在2021年向多個數據隱私監管機構通報了個人數據泄露，一些調查仍在進行中。到目前為止，還沒有施加實質性的罰款，但不能保證未來的違規行為會產生類似的後果。除了罰款外，監管機構還可能下達停止處理個人數據的命令，這可能會擾亂運營。我們還可能受到據稱受到違反數據保護行為影響的個人或實體的訴訟。 在一些國家，違反數據保護法是刑事犯罪，個人可能會被監禁或罰款。任何違反這些法律或損害我們聲譽的行為都可能對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
更多信息：見第190頁的“治理”。
違反貿易合規法律和法規，包括制裁，將被罰款，並使我們和我們的員工面臨刑事訴訟和民事訴訟。
風險描述 我們使用“貿易合規”作為各種國家和國際法律的總稱，這些法律旨在規範物品跨越國界的流動，並限制或禁止與某些方面的貿易和其他交易。例如，歐盟和美國繼續對敍利亞、朝鮮和克里米亞等國家和地區實施全面制裁，並繼續對委內瑞拉和俄羅斯等國的某些交易採取有針對性的限制和禁令。美國繼續對伊朗和古巴實施全面制裁。歐盟和一些國家繼續維持對伊朗的定向制裁。歐盟和美國於2017年對委內瑞拉實施了部門制裁，美國在2018年和2019年擴大了制裁範圍。美國的制裁主要針對委內瑞拉政府和石油行業。 2014年，歐盟和美國針對俄羅斯明確的石油和天然氣活動實施了額外的限制和控制。這些法律仍然有效。美國於2017年對俄羅斯實施了進一步的限制，並於2018年擴大了限制範圍。2022年2月，世界各國開始因俄羅斯入侵烏克蘭而對其實施額外的制裁和出口管制，包括地區貿易禁令，將實體(包括俄羅斯銀行和國有實體)和個人指定為特別指定的國民和被封鎖方(SDN)，以及限制俄羅斯進入金融系統。針對俄羅斯國防、航空航天和海事部門的出口管制也已出臺。預計會有更多的制裁和出口管制。一些國家也因白俄羅斯在俄羅斯入侵中扮演的角色而對其實施了新的制裁。 許多其他國家也在採用類似於歐盟和美國管理的貿易合規計劃。自2021年1月以來，英國一直保持着與歐盟和美國不同的貿易合規法律框架。 遵守所有關於貿易合規和制裁的法律法規有時可能是複雜和具有挑戰性的，因為以下因素：制裁的擴大；被禁止方的頻繁增加；我們開展業務的市場數量；司法管轄區如何實施制裁的差異風險；以及我們處理的大量交易。殼牌過去曾自願自我披露可能違反制裁的行為。新冠肺炎疫情增加了貿易合規風險，原因包括政府越來越多地參與商業交易，需要保持和發展商機以及商品和技術的跨境流動，以及隨着經濟危機的持續，交易對手易主的可能性越來越大。 任何違反制裁的行為都可能導致喪失進出口特權，並對殼牌或其員工處以重罰或起訴。這可能會損害我們的聲譽，並對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
更多信息：見第190頁的“治理”。

投資者還應考慮以下因素，這可能會限制股東的補救措施。

其他（一般適用於證券投資）

公司的公司章程決定了股東糾紛的管轄權。這可能會限制股東的補救措施。
風險描述 本公司的組織章程細則一般規定，本公司股東以該身份與本公司或本公司附屬公司（或本公司董事或前董事）之間的所有爭議，或本公司與本公司董事或前董事之間的所有爭議，均須根據國際商會仲裁規則在荷蘭海牙通過仲裁解決。如果本協議被裁定為無效或不可強制執行，則爭議只能提交中華人民共和國大陸地區法院審理。因此，股東獲得金錢或其他救濟的能力，包括在證券法索賠方面的能力，可根據這些規定確定。

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結果摘要

主要統計數字

						百萬美元，除非另有説明
			2021			2020			2019
殼牌公司股東應佔收入/（虧損）			20,101			(21,680)			15,842
可歸於非控股權益的收入			529			146			590
本期收入/（損失）			20,630			(21,534)			16,432
本期用品費用調整			(3,148)			1,833			(605)
分部收益共計 [A][B]其中：			17,482			(19,701)			15,827
集成氣體			6,340			(6,278)			8,628
上游			9,694			(10,785)			3,855
成品油			2,664			(494)			6,139
化學品			1,390			808			478
公司			(2,606)			(2,952)			(3,273)
已確定的項目[B]			(2,216)			(24,767)			(1,192)
調整後收益[B]			19,289			4,846			16,462
調整後的EBITDA(CCS基礎)[B]			55,004			36,533			56,644
資本支出			19,000			16,585			22,971
現金資本支出[B]			19,698			17,827			23,919
運營費用[B]			35,964			34,789			37,893
基本業務費用 [B]			35,309			32,502			37,000
平均已動用資本回報率[B]			8.8%			(6.8)%			6.7%
截至12月31日的淨債務 [C]			52,556			75,386			79,093
12月31日， [C]			23.1%			32.2%			29.3%
石油和天然氣產量（千桶油當量/日）			3,237			3,386			3,665
12月31日探明油氣儲量(百萬boe)			9,365			9,124			11,096

[A]分部收益在當前供應成本基礎上列報。見“合併財務報表”附註5，第223-226頁。

[B]見第294-297頁“非公認會計準則計量對賬”。

[C]見第234頁附註15“債務和租賃安排”和第294-297頁“非公認會計準則措施對賬”。

2021-2020年收入

2021年殼牌公司股東應佔收入為201.01億美元，而2020年虧損216.8億美元。包括非控股權益在內，2021年期間的收入/(虧損)為206.3億美元，而2020年的虧損為215.34億美元。經當前供應成本調整後，2021年部門總收入為174.82億美元，而2020年虧損1970.1億美元。

當前供應成本基礎上的收益(CCS收益)在扣除税收影響後，不包括油價變化對庫存賬面金額的影響。在此期間售出的數量的採購價是根據同期的當前供應成本計算的，而不是根據先進先出(FIFO)計算的歷史成本。當油價下跌時，CCS的收益可能高於按先進先出計算的收益，而當油價上漲時，CCS的收益可能低於按FIFO計算的收益。

2021年綜合天然氣公司的收益為63.4億美元，而2020年為虧損62.78億美元。這一增長主要是由於減值費用降低、石油、液化天然氣和天然氣的實際價格上升、出售資產的收益增加以及有利的税收變動所致。這部分被商品衍生工具的公允價值會計產生的較高虧損和較高的運營支出所抵消。參見第43-47頁的“集成天然氣”。

2021年上游收益為96.94億美元，而2020年虧損107.85億美元。這一增長主要是由於已實現的石油和天然氣價格上漲、減值費用較低以及有利的税收變動。這部分被大宗商品衍生品公允價值會計相關的較高虧損所抵消。見第48-54頁的“上游”。

2021年石油產品收入為26.64億美元，而2020年虧損4.94億美元。這一增長主要是由於較低的減值費用以及較高的營銷量和油砂利潤率。這部分被來自交易和優化的較低貢獻、較高的運營支出和不利的税收變動所抵消。見第63-68頁“石油產品”。

2021年化學品收入為13.9億美元，而2020年為8.08億美元。這一增長主要是由於基礎化學品和中間體的利潤率較高，以及有利的税收變動。這部分被較高的減值費用和營運開支所抵銷。見第69-71頁“化學品”。

2021年企業部門的收益支出為26.06億美元，而2020年為29.52億美元。支出減少主要是由於淨利息支出減少和有利的外匯走勢。見第73頁的“公司”。

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上一年收益彙總

我們截至2020年12月31日的財政年度與截至2019年12月31日的財政年度的收益摘要可在分別提交給英格蘭和威爾士公司註冊處以及美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度報告和賬目(第41頁)和20-F表格(第26頁)中找到。

可供銷售的產品

2021年可供銷售的石油和天然氣產量為每天327.7萬boe(boe/d)，而2020年為338.6萬boe/d。這一淨減少主要是由於撤資、維護活動增加、油田淨減少以及產量分享合同的影響。

可供出售的石油和天然氣生產[A]

						千boe/d
			2021			2020			2019
原油和天然氣液體			1,685			1,752			1,823
合成原油			54			51			52
天然氣[B]			1,498			1,583			1,790
總計			3,237			3,386			3,665
其中：
集成氣體			942			911			922
上游			2,240			2,424			2,691
油砂(油品的一部分)			54			51			52

[A]參見第頁的“石油和天然氣信息”56-63.

[B]天然氣體積按每桶5，800 scf的係數換算成石油當量。

已探明儲量

殼牌子公司的已探明石油和天然氣儲量以及殼牌在合資企業和聯營公司的已探明石油和天然氣儲量中的份額摘要載於第56-63頁的“石油和天然氣資料”，並在第262-279頁的“補充資料-石油和天然氣(未經審計)”中更詳細地列出。

在不考慮產量的情況下，2021年我們的探明儲量增加了14.7億boe。油氣總產量12.29億桶。相應地，在考慮產量後，我們的探明儲量在2021年增加了2.41億boe，到2021年12月31日達到93.65億boe。

現金資本支出及其他資料

2021年現金資本支出為1969.8億美元，而2020年為178.27億美元。

年運營支出為359.64億美元 2021年，而2020年為347.89億美元。基本運營費用為353.09億美元，而2020年為325.02億美元。

我們的平均資本回報率(ROACE)從2020年的(6.8%)增加到8.8%，主要是由於更高的收益推動。

截至2021年底，淨債務為525.56億美元，而2020年底為753.86億美元，主要由現金流產生推動。

2021年底的槓桿率為23.1%，而2020年底的槓桿率為32.2%，主要受淨債務減少和更高收益的推動。

重大會計估計和判斷

見“合併財務報表”附註2，第208-217頁。

法律程序

見“合併財務報表”附註26，第255-257頁。

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績效指標

這些指標使管理層能夠對照我們的戰略和運營計劃來評估殼牌在本年度的表現。這些也被用作確定執行董事薪酬的一部分。見第156-160頁“董事薪酬報告”。

財務交付

經營活動現金流(百萬美元)

45,104 2020: 34,105

來自經營活動的現金流是與我們銷售石油、天然氣、化學品和其他產品相關的所有現金收入和付款的總和。為當期收入提供對賬的構成部分列於“合併現金流量表”。這一指標反映了我們產生現金償還和減少債務以及分配給股東和投資的能力。

見第37-40頁“流動性和資本資源”。

自由現金流(百萬美元)

40,343 2020: 20,828

自由現金流量是“經營活動現金流量”和“投資活動現金流量”之和，在“合併現金流量表”中披露。這一指標用於評估在投資維持和發展業務後，可用於融資活動的現金，包括股東分配和償債。

見第294-297頁“非公認會計準則計量對賬”。

平均資本回報率(%)

8.8 2020: (6.8)

ROACE被定義為該期間的收入，經税後利息支出調整後，佔當年平均使用資本的百分比。使用的資本是總股本和總債務的總和。ROACE衡量我們使用資本的效率，也是衡量企業業績的常見標準。

見第33-34頁“成果摘要”和第294-297頁“非公認會計準則計量對賬”。

總股東回報(%)

33.1 2020: (32.7)

總股東回報(TSR)是指年初的股價和年底的股價之間的差額(平均超過90天)加上日曆年度內交付的總股息(按季度進行再投資)，以年初股價的百分比表示(平均超過90天)。所使用的數據是A股和B股的美元加權平均值。主要上市石油和天然氣公司的TSR可以直接進行比較，這為確定我們相對於行業同行的表現提供了一種方法。

卓越的運營

上游可控可用性（%）

87.8 2020: 89.2

上游可控可用性表現反映了我們以最佳方式運營上游資產的能力。可靠性問題、自營或第三方設施的週轉和維護都會影響可控可用性，但它排除了我們無法控制的極端意外事件的影響，如政府限制和颶風。

中游可用性(%)

87.3 2020: 92.3

中游可用性顯示液化天然氣(LNG)資產在多大程度上準備好處理產品，作為與產能的比較，考慮到計劃內和計劃外維護的影響。

煉油廠和化工廠可用性（%）

95.6 2020: 95.5

煉油廠和化工廠的可用性是工廠實際正常運行時間佔其最大可能正常運行時間的百分比的加權平均。權重是基於使用的資本，並根據現金和非流動負債進行調整。這一指標是我們煉油廠和化工廠設施運營卓越程度的衡量標準。

項目按期交付(%)

87.0 2020: 48.0

按預算交付項目(%)

104.0 2020: 103.9

項目交付反映了我們在年度業務計劃中設定的目標的基礎上，按時並在預算內完成主要項目的能力。項目按期交付是指項目按期交付的百分比。按預算交付項目反映了這些項目相對於總預算的總成本，其中大於100%的數字意味着超出預算。

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能源轉型研究進展

上游和綜合氣體温室氣體(GHG)強度(噸)二氧化碳2(可供出售的碳氫化合物產量當量/噸)

0.172 2020: 0.16

上游/中游温室氣體強度是對温室氣體排放量(與進口能源有關的直接和間接温室氣體排放，不包括出口能源的排放)的衡量，以公噸表示CO₂每公噸可供銷售的碳氫化合物生產排放到大氣中的當量。

見第74-97頁“氣候變化和能源轉型”。

精煉温室氣體強度(噸/噸)2等值/UEDCTM)

1.05 2020: 1.05

煉油温室氣體強度是對温室氣體排放量(與進口能源有關的直接和間接温室氣體排放，不包括出口能源的排放)的衡量，以公噸表示CO₂單位使用當量蒸餾能力(UEDC)排放到大氣中的當量TM)。UEDCTM是所羅門聯營公司的專有指標。它是一個複雜性加權的正常化參數，根據煉油廠工藝和非工藝設施的特定組合的規模和配置，反映煉油廠的運營成本強度。

見第74-97頁“氣候變化和能源轉型”。

化學品温室氣體強度(噸/二氧化碳)2(生產石化產品的當量/噸)

0.95 2020: 0.98

化學品温室氣體強度是温室氣體排放量(與進口能源有關的直接和間接温室氣體排放，不包括出口能源的排放)的衡量標準，以公噸表示CO₂每噸蒸汽裂解裝置排放到大氣中的當量，是生產高價值石化產品的關鍵。

見第74-97頁“氣候變化和能源轉型”。

温室氣體減排(千噸CO2 等同)

279 2020：不適用

這是通過幹預措施減少的温室氣體排放總量，這些幹預措施導致排放量持續下降。我們所説的持續下降是指，在所有條件相同的情況下，每一次幹預都能確保給定年份的排放量更低，而且有一個合理的預期，即幹預後排放量將繼續下降。這是2021年的一個新指標。

見第74-97頁“氣候變化和能源轉型”。

安全

重傷和死亡頻率
(每1億工時的案件數量)

6.9 2020: 6.0

嚴重傷害和死亡(SIF)被定義為導致死亡或改變生活的事件的與工作有關的嚴重傷害或疾病，其定義為對日常活動有重大影響的長期或永久性傷害或疾病。

見第98-112頁“環境與社會”。

運行中的第1級和第2級過程安全事件數量

102 2020: 103

第1級過程安全事件是指從實際後果最嚴重的過程中意外或無控制地釋放任何材料，包括無毒和不可燃材料，導致對員工、合同員工或鄰近社區造成傷害、設備損壞或超過API建議實踐754和IOGP標準456定義的閾值數量。第2級過程安全事件是後果較輕的發佈。

見第98-112頁“環境與社會”。

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流動資金和資本資源

我們管理我們的業務，以提供強勁的現金流，為盈利增長的投資提供資金。管理層使用殼牌現金的優先事項是維持我們戰略的基本資本支出、每年約4%的遞增股息增長、整個週期的AA信用指標以及額外的股東分配(運營現金流的20%-30%)。第四個優先事項是有紀律、有節制地衡量資本支出增長，並繼續加強資產負債表。

財務狀況和流動性

殼牌的運營產生了451億美元的現金流，其中包括104億美元的營運資本的負面影響，以及2021年403億美元的自由現金流，這得益於全球宏觀環境的改善和撤資。(有關自由現金流的更多信息，請參閲第294-297頁的“非公認會計準則計量對賬”。)截至2021年12月31日，淨債務降至526億美元(2020年12月31日：754億美元)。由於股本和現金流產生的增加減少了淨債務，2021年12月31日的槓桿率降至23.1%，而2020年12月31日為32.2%。“綜合財務報表”第234頁附註15提供有關我們的債務安排的資料，包括淨債務和負債定義。

流動性

我們通過運營、發行債務和撤資所產生的現金來滿足我們的資金和營運資本需求。2021年，進入國際債務資本市場的機會仍然很大，我們的債務主要通過以下中央債務方案從這些市場融資：

▪100億美元的全球商業票據計劃，到期日不超過270天；

▪100億美元的美國CP計劃，到期日不超過3.97天；

▪無限額歐元中期票據(EMTN)計劃(也稱為多貨幣債務證券計劃)；

▪無限制的美國通用貨架(美國貨架)註冊。

所有這些CP、EMTN和美國貨架債券都是由殼牌的發行公司殼牌國際金融公司發行的，其債務由殼牌公司(本公司)擔保。

我們還維持承諾的信貸安排。核心設施於2021年12月擴建。在100億美元的貸款總額中，有0.8億美元將於2021年到期，19.2億美元將於2022年到期，3.2億美元將於2025年到期，76.8億美元將於2026年到期。截至2021年12月31日，這一數字仍未完全提取。這些核心設施和內部可用流動資金為我們的CP計劃提供了後備服務。2020年4月，為了在新冠肺炎相關不確定性中增加流動性，殼牌獲得了72億美元和44億歐元的雙貨幣一年期循環信貸安排，並可自行決定兩項為期六個月的延期選項。這項貸款仍未動用，並於2021年4月第一年年底到期。除本地附屬公司的某些借款外，我們並無任何其他承諾信貸安排。

截至2021年12月31日，我們的總債務減少了189億美元，降至891億美元。不包括租賃的總債務到期日如下：2022年為7%；2023年為6%；2024年為7%；2025年為10%；2026年及以後為69%。2022年到期的債務部分預計將通過現金餘額、運營產生的現金、撤資和發行新債來償還。

2021年，我們在美國的擱置登記下發行了15億美元的債券。所有未償還的CP均於年內償還，並無額外發行。此外，我們在2021年贖回了45億美元的美元債券，提前了2025年底之前到期的某些債券的到期日。我們相信我們的營運資金足以滿足目前的需求。

雖然我們的子公司受到限制，如對以現金股息、貸款或墊款形式轉移的資金徵收外國預扣税，但此類限制預計不會對我們履行現金義務的能力產生實質性影響。

市場風險和信用風險

我們受到全球宏觀經濟環境以及金融和商品市場狀況的影響。這使我們面臨國庫和交易風險，包括流動性風險、市場風險(利率風險、外匯風險和大宗商品價格風險)和信用風險。見合併財務報表第29頁“風險因素”和第246-251頁附註20。我們業務的規模和範圍需要一個強大的財務控制框架和對我們各種風險敞口的有效管理。

我們使用各種金融工具來管理對大宗商品價格、外匯和利率變動的敞口。我們的國庫和交易業務高度集中，並尋求管理與我們大量現金、大宗商品、外匯和利率頭寸相關的信貸敞口。我們的現金投資組合是多樣化的，以避免將風險集中在任何一種工具、國家或交易對手。外部衍生品工具的使用僅限於擁有適當技能、經驗、監管、控制和報告制度的專業交易和中央財政組織。制定了信用風險政策，以確保向具有適當信譽的客户銷售產品，幷包括針對交易對手信用額度對客户進行信用分析和監測。在適當的情況下，使用淨額結算安排、信用保險、提前還款和抵押品來管理信用風險。管理層相信，它可以獲得足夠的債務資金來源(資本市場)和未動用的承諾借款安排，以滿足可預見的要求。

養老金承諾

我們有大量的養老金承諾，其資金來源受到資本市場風險的影響(見第29頁的“風險因素”)。我們通過多種方式應對主要的養老金風險。其中的負責人是養老金論壇，由首席財務官擔任主席，負責監督殼牌對養老金戰略、政策和運營的投入。一個風險委員會支持論壇審查養老金風險方面的保障程序的結果。一般而言，當地受託人管理基金固定收益養卹金計劃，並根據當地法規根據獨立的精算估值支付繳款。2021年，我們的僱主繳費總額為9億美元，預計2022年將達到9億美元。見“合併財務報表”附註18，第239-244頁。

資本化表

			百萬美元
			2021年12月31日			2020年12月31日
殼牌公司股東應佔權益			171,966			155,310
流動債務			8,218			16,899
非流動債務			80,868			91,115
債務總額[A]			89,086			108,014
總資本化			261,052			263,324

[A]在總債務中，615億美元(2020年：794億美元)是無擔保的，276億美元(2020年：286億美元)是有擔保的。關於債務的進一步披露，見第234頁“合併財務報表”附註15。

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現金流量表

2021年經營活動的現金流流入451億美元，而2020年為341億美元，這主要是由於收益增加，但不利的營運資本流動104億美元(2020年有利的營運資本流動46億美元)部分抵消了這一影響。與2019年的422億美元相比，2020年經營活動的現金流減少，主要是由於收益下降。

2021年來自投資活動的現金流為流出48億美元，而2020年為流出133億美元。現金流出減少主要是由於2021年出售物業、廠房和設備的收益增加，包括剝離我們在美國的二疊紀業務。與2019年的158億美元相比，2020年的現金流出減少，主要是由於2020年的資本支出較低。

2021年融資活動的現金流流出346億美元，而2020年和2019年的流出分別為72億美元和352億美元，原因是淨償還債務197億美元(2020年：淨髮行56億美元；2019年：淨償還34億美元)，以及股票回購增加29億美元(2020年：17億美元；2019年：102億美元)。

截至2021年12月31日，現金和現金等價物為370億美元(2020年12月31日：318億美元；2019年12月31日：181億美元)。

經營活動現金流

影響我們經營活動現金流的最重要因素是收益，這主要受以下因素的影響：原油、天然氣和液化天然氣的實際價格、原油、天然氣和液化天然氣的產量水平、化學品、煉油和營銷利潤率；以及營運資本的變動。

市場價格變化對收益的影響取決於：合同安排與市場價格掛鈎的程度；產量分享合同的動態；與對原油和天然氣價格敏感程度有限的政府或國有石油和天然氣公司之間是否存在協議；税收影響；以及商品價格變化在多大程度上影響運營費用。原油和天然氣基準價格在任何特定時期的變化僅提供了該時期我們的綜合天然氣和上游收益變化的一個廣泛指標。一系列因素中的任何一個的變化，無論是來自行業內部還是更廣泛的經濟環境，都可能影響煉油和營銷利潤率。任何此類變化的確切影響取決於石油市場對此的反應。市場反應受到以下因素的影響：變化是影響所有原油類型，還是隻影響特定品級；地區和全球原油和成品油庫存；以及煉油商和產品營銷者調整運營的集體反應速度。因此，利潤率在不同地區和不同時期波動。

現金流信息[A]

									10億美元
			2021			2020			2019
不包括營運資本變動的經營活動現金流量
集成氣體			18.3			10.8			14.8
上游			22.6			9.8			19.9
成品油			12.0			7.0			10.7
化學品			3.3			1.8			1.7
公司			(0.7)			0.1			(0.3)
總計			55.5			29.5			47.0
庫存(增加)/減少			(7.3)			4.5			(2.6)
流動應收款（增加）/減少			(20.6)			9.6			(0.9)
本期應付款增加/（減少）			17.5			(9.5)			(1.2)
營運資金(增加)/減少			(10.4)			4.6			(4.8)
經營活動現金流			45.1			34.1			42.2
投資活動產生的現金流			(4.8)			(13.3)			(15.8)
融資活動產生的現金流			(34.7)			(7.2)			(35.2)
與現金和現金等價物有關的貨幣換算差異			(0.5)			0.2			0.1
增加/(減少)現金和現金等價物			5.1			13.8			(8.7)
年初的現金和現金等價物			31.8			18.1			26.7
年終現金和現金等價物			37.0			31.8			18.1

[A]見第207頁的合併現金流量表。

38

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流動資金和資本資源續

股息及現金資本支出

二零二一年及二零二零年的撤資所得款項及現金資本開支水平反映了我們對動力進步策略的紀律及專注。見第294—297頁的"非公認會計原則措施對賬"。

撤資收益

			百萬美元
			2021			2020			2019
集成氣體			3,195			503			723
上游			10,930			1,909			5,384
成品油			935			1,368			1,517
化學品			10			26			22
公司			44			205			225
撤資所得總額			15,113			4,010			7,871

現金資本開支乃用以按現金基準監察投資活動，惟不包括租賃添置等不一定導致期內現金流出之項目。

現金資本支出

			百萬美元
			2021			2020			2019
集成氣體			5,767			4,301			4,299
上游			6,269			7,296			10,205
成品油			3,868			3,328			4,907
化學品			3,573			2,640			4,090
公司			221			262			418
現金資本支出總額			19,698			17,827			23,919

合同義務

下表概述我們於二零二一年十二月三十一日按預期結算期劃分的主要合約責任。所列金額並未被與該等債務有關的任何已承諾第三方收入所抵銷。

合同義務

															10億美元
			不到1年			介於 1年和3年			介於 3年和5年			5年 和後來			總計
債務[A]			4.1			8.2			10.3			38.4			61.0
租契			5.8			9.1			6.8			18.3			40.0
購買義務[B]			28.8			29.2			21.9			64.1			144.0
其他長期合同負債 [C]			0.4			0.7			0.2			1.1			2.4
總計			39.1			47.2			39.2			121.9			247.4

[A]見“合併財務報表”附註15，第234頁。債務合同義務不包括利息，估計在不到一年的時間內應付利息為16億美元，一至三年期間為31億美元，三至五年期間為27億美元，五年及以後為156億美元。為此，我們假設浮動利率債務的利率在2021年12月31日的有效利率下保持不變，除如表所示在預定到期日償還外，債務本金總額沒有變化。租賃定義遵循自2019年1月1日起實施的IFRS 16。租賃合同義務包括利息。

[B]上表披露的採購責任不包括不固定或不確定的商品採購責任，主要擬通過與第三方的銷售協議在短期內轉售。例如，長期不可撤銷的液化天然氣和天然氣採購承諾，以及按市場價格採購精煉產品或原油的承諾。計入該等承擔對計量流動資金及現金流量並無意義，因為該等採購所產生的現金流出一般會於同期被相關銷售交易所收取的現金抵銷。

[C]包括“貿易及其他應付款項”所包括的所有債務，以及“綜合資產負債表”中“非流動負債”內“退役及其他條款”所載有關繁重合約的撥備，而該等撥備的時間及金額是按合約規定的。除這些金額外，殼牌還有某些債務在時間和金額上沒有合同規定，包括對固定收益養老金計劃的繳費(見“綜合財務報表”第239-244頁附註18)以及與退役和恢復有關的債務(見“綜合財務報表”附註19第245頁)。

擔保和其他表外安排

截至2021年12月31日或2020年12月31日，沒有合理可能對殼牌產生實質性影響的擔保和其他表外安排。

分紅

如果董事會批准，殼牌的目標是每年將每股股息增加4%左右。總體而言，殼牌的目標是將運營現金流的20%-30%分配給股東。殼牌可能會選擇通過分紅和股票回購相結合的方式向股東返還現金。

在釐定股東薪酬水平時，董事會會考慮一系列因素，包括宏觀環境、殼牌集團的基本業務收益及現金流、目前的資產負債表、未來的投資及撤資計劃及現有承諾。2021年，我們通過分紅向股東返還了63億美元。

2021年第四季度中期股息每股0.24美元，將於2022年2月18日支付給股東名冊上的股東。見第255頁“合併財務報表”附註24。董事會預計，2022年第一季度中期股息將比2021年第四季度中期股息增加約4%，至每股0.25美元。

39

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購買證券

2021年7月29日，公司宣佈啟動20億美元的股票回購計劃，該計劃於2021年11月完成。隨後，2021年12月1日，該公司宣佈了回購計劃的第一批15億美元，以返還剝離其二疊紀資產的70億美元收益。這一部分於2022年1月完成。2022年2月，宣佈了2022年上半年85億美元的股票回購。其中包括二疊紀撤資收益中剩餘的55億美元，這些收益已分配用於股票回購。

截至2021年12月31日，購買和註銷了1.26億股B股，面值為880萬歐元(1000萬美元)(佔公司截至2020年12月31日總已發行股本的1.62%)，包括費用在內的總成本為27億美元，平均價格為每股21.60美元

這符合股東在2021年股東周年大會(AGM)上授予公司回購最多10%已發行普通股的授權，

不包括庫存股(7.8億股普通股)。截至2021年12月31日，根據當前的年度股東大會授權，仍可回購6.53億股普通股。2021年回購股份的目的是減少本公司的已發行股本。

將於2022年股東周年大會上提出一項新決議案，將本公司購買其自有股本(不超過指定限額)的授權續期一年。這一提議將在2022年股東周年大會通知中進行更詳細的描述。

股份也由員工股份所有權信託和類似信託的實體購買(見第190頁“治理”)。履行員工股份計劃下的交付承諾。所有股票購買都是在公開市場交易中進行的。

下表提供了本公司及關聯購買者於2021年購買股份的資料。以歐元和英鎊購買的商品在每個交易日都會使用匯率兑換成美元。

2021年發行人和關聯購買者購買股權證券[A]

			A股												B股									美國存託憑證[B]
購置期			數 購得 為員工 共享計劃			數 購得 註銷 [C]						加權 平均值 價格(美元)[D]			數 購得 為員工 共享計劃			為註銷而購買的數量 [C]			加權 平均值 價格(美元)[D]			數 購得 為員工 共享計劃			加權 平均值 價格(美元)[D]
一月			—			—						—			—			—			—			1,525,265			37.23
二月			—			—						—			—			—			—			—			—
三月			—			—						—			—			—			—			34,140			40.17
四月			—			—						—			—			—			—			—			—
可能			—			—						—			—			—			—			—			—
六月			156,668			—						20.61			91,523			—			19.70			23,603			40.74
七月			—			—						—			—			1,474,422			19.95			—			—
八月			—			—						—			—			25,134,113			19.81			—			—
九月			—			—						—			—			23,807,741			20.27			32,670			41.01
十月			—			—						—			—			25,200,000			23.82			—			—
十一月			960,000			—						20.93			120,000			17,217,286			22.6			233,300			41.88
十二月			7,185,000			—						22.03			911,200			33,393,418			21.75			975,299			43.66
總計2021年			8,301,668			—						21.88			1,122,723			126,226,980			21.59			2,824,277			39.94
一月			—			—						—			—			31,678,192			24.43			1,106,045			46.31
總計2022年			—			—						—			—			31,678,192			24.43			1,106,045			46.31

[A]截至結算日的報告

[B]美國存托股份

[C]根據股份回購計劃

[D]包括印花税和經紀佣金

與荷蘭皇家殼牌股息獲取信託有關的財務信息

荷蘭皇家殼牌紅利信託基金(該信託基金)的經營業績和財務狀況包括在殼牌的綜合經營業績和財務狀況中。有關該信託的若干簡明財務資料如下。見第284-286頁“荷蘭皇家殼牌分紅信託財務報表”。

殼牌運輸貿易有限公司及BG Group Limited已分別向ComputerShare Trust(Jersey)Limited(受託人)發行派息股份。於2021、2020及2019年，該信託分別錄得税前收益22.01億、27.77億及54.84億。在每個期間，這反映了股息存取權股份的應付股息金額。股息也被歸類為無人認領，即金額未清算收款人銀行賬户。

於2021年12月31日，該信託的總權益為零(2020年12月31日：零；2019年12月31日：零)，反映資產700萬加元(2020年12月31日：700萬加元；2019年12月31日：300萬加元)和未認領股息700萬加元(2020年12月31日：700萬加元；2019年12月31日：300萬加元)。該信託只記錄無人認領股息的負債，只要股息支票在12個月內沒有提交、已經到期或在沒有提交的情況下被退回。

於2022年1月29日，通過將每股A股及每股B股合併為本公司一股普通股而設立一條股份線。這種同化對投票權或股息權利沒有影響。荷蘭預扣税，以前適用於A股股息，不再適用於同化後支付的普通股股息。

關於吸收公司A類和B類股份，信託基金將在可預見的將來繼續存在，以便為B類股東支付無人認領的股息負債，直到這些負債根據概述的條款被認領或被沒收。

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市場概述

我們在整個價值鏈上保持着龐大的業務組合，並受到原油、天然氣、碳氫化合物產品和化學品價格的影響(見第23頁的“風險因素”)。這種多元化的投資組合幫助我們減輕了價格波動的影響。我們的年度規劃週期和定期投資組合審查旨在確保我們的資本投資和運營費用水平在價格波動的環境下是適當的。我們測試我們的項目和其他機會相對於一系列原油、天然氣、石油產品和化學品的價格和成本的彈性。我們還致力於保持強勁的資產負債表，以應對疲軟的市場價格。

全球經濟增長

在經歷了2020年新冠肺炎疫情引發的經濟大幅減速之後，全球經濟在2021年經歷了一次強勁但不均衡的復甦。國際貨幣基金組織(IMF)在其《2022年1月世界經濟展望》中估計，2021年全球經濟增長已達到5.9%，這是80年來經濟衰退後最強勁的增速。這種復甦是不均衡的，在很大程度上反映了一些主要經濟體的大幅反彈，其中最明顯的是美國和中國，這要歸功於政府的大量政策支持。在許多新興市場和發展中經濟體，獲得疫苗的不平等導致了更高的感染率。再加上部分撤回政策支持，抵消了外部需求增強和大宗商品價格上漲帶來的一些好處。2021年，早期政策支持和疫苗接種被證明有效地緩解了新冠肺炎的一些不利經濟和健康影響。然而，能源價格上漲和供應中斷也導致了2021年下半年的廣泛通脹，特別是在美國和許多新興市場經濟體和發展中經濟體。

全球經濟前景仍然高度不確定。世界仍然容易受到新冠肺炎的影響，由於獲得疫苗的機會不平等，一些人不願接種疫苗，以及出現了更具傳染性的新變種，如奧密克戎，這一流行病仍在繼續。社會經濟挑戰比比皆是，包括通脹上升、就業增長乏力、供應鏈問題、教育程度受挫以及氣候變化。

面對如此複雜的挑戰，政策選擇是困難的，因為疫情期間全球債務水平的急劇上升留下了有限的迴旋餘地。也有好的一面，因為疫情引發了更大的自動化和工作場所轉型，這可能會加速生產率的增長。歐洲和美國實施的結構性投資計劃也可能提振增長前景。

全球價格、需求和供應

下表概述了我們面臨的主要原油和天然氣價格指標：

石油和天然氣行業平均價格 [A]

			2021			2020			2019
布倫特（美元/桶）			71			42			64
西德克薩斯中級（美元/桶）			68			39			57
Henry Hub（$/MMBtu）			4.0			2.0			2.5
歐盟專題信託基金（美元/百萬噸熱單位）			16			3			5
日本清關原油（美元/桶）—3個月			60			51			70

[A]年平均價格以每日現貨價格為基礎。2021年日本清關原油的平均價格是基於截至該期間結束的可獲得的市場信息。

原油

在需求走強和供應温和增長的支撐下，國際基準布倫特原油在2021年出現反彈。2021年，布倫特原油的交易價格在每桶50美元至86美元之間，年底約為77美元/桶，全年平均價格為71美元/桶。這比2020年高出約70%。

根據國際能源署的數據，全球成品油需求在2020年大幅下降約850萬桶後，2021年增加了560萬桶/日，至9740萬桶/日。疫苗的成功推出支持了疫苗的反彈，特別是在美國、英國和歐盟等發達經濟體。道路交通已基本恢復到疫情前的水平，新冠肺炎取消了出行限制，更多人從公共交通轉向汽車。航空旅行已經開始復甦，但仍比大流行前的水平低約20%-30%。這可能是由於仍然存在跨境旅行限制，以及在全球大流行期間公眾對航空旅行猶豫不決。隨着經濟全面復甦，對石腦油、石油氣和乙烷的需求也有所回升。

隨着需求復甦，全球石油產量已開始逐步上升。2021年的年增長率約為150萬桶/日，其中歐佩克+貢獻了大部分增長。從2021年第二季度開始，歐佩克+一直在逐步解除2020年實施的減產，預計到2022年下半年全面解除減產。在OPEC+之外，在油價反彈的支撐下，美國輕質緻密油(LTO)主導了增長。到2021年12月，美國旋轉石油鑽井平臺的數量比2020年8月的紀錄低點增加了160%以上。不過，這一比例僅為2019年平均水平的60%左右。

歐佩克+減產使創紀錄的全球石油庫存得以迅速減少。經濟合作與發展組織(OECD)經濟體的行業庫存到2020年年中已達到32億桶以上，到2021年底降至27.6億桶左右，為七年來的最低點。

油價在今年的大部分時間裏基本上遵循了上升的趨勢。布倫特原油每日價格在6月份和10月份分別突破了70美元/桶和80美元/桶大關。強勁的價格變動反映出，由於供應温和增長和需求強勁復甦，市場平衡趨緊。它還反映出，在經濟復甦和供應鏈挑戰的時期，煤炭和天然氣等能源大宗商品的廣泛通脹定價環境。

價格上漲有時會被為應對新冠肺炎新浪潮而出臺的限制措施打斷，尤其是夏季達美航空和年底奧密克戎引發的限制措施。在2021年的最後幾周，奧密克戎引發了自2020年4月以來最劇烈的拋售，布倫特原油價格在最嚴重的時候單日下跌近10美元/桶。布倫特原油價格在接近12月底時開始恢復漲勢，原因是奧密克戎引發的嚴重需求中斷未能成為現實，供應擔憂再次佔上風。

展望未來，與新冠肺炎疫情相關的需求不確定性仍是影響全球原油市場復甦的關鍵不確定性。受旅行限制影響最大的航空燃料尤其如此。但是，與新的COVID相關的需求中斷的程度可以通過加強計劃和更多可獲得更有效的病毒治療來緩解。

與此同時，越來越多的證據表明，供應方面存在風險。在疫情期間，全球上游投資大幅放緩。因此，歐佩克的過剩產能將會減少。與此同時，美國輕質緻密油預計將面臨持續的資本紀律壓力，抑制其增長。這些因素將限制全球快速反應供應能力，以管理需求和供應中斷，這可能導致價格上行和波動。

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天然氣

根據國際能源署的數據，在新冠肺炎疫情導致2020年天然氣消費量下降約1.2%之後，2021年全球天然氣需求估計增長了4.6%。2021年的增長率代表着天然氣恢復到歷史正常增長水平，與2019年大流行前的增長率大致相同。經濟增長的復甦支撐了工業對天然氣的吸收，特別是在中國。中國和南美水電發電量表現不佳，以及歐洲可再生能源發電量疲軟，推動了天然氣電力需求的增長。冬季比正常冷，夏天比平時熱，商業和住宅用户對天然氣的需求也高於預期。來自多個來源的供應減少導致全球天然氣和液化天然氣短缺，並創下歷史新高。

液化天然氣進口量在2020年僅小幅增長後，2021年增長了6.0%。全球液化天然氣供應綜合體在2021年經歷了上游產量赤字。與2020年相比，尼日利亞、特立尼達和多巴哥、祕魯和挪威總共減少了1200萬噸，降幅為32%。2021年新增液化產能也受到限制，儘管2020年開工的項目利用率有所提高，這為供應增長提供了一些支撐。

到2021年年中，歐洲天然氣價格上漲到前所未有的水平，荷蘭所有權轉讓機制(TTF)的平均價格是2020年的五倍多。TTF的價格達到了每百萬英熱單位(MMBtu)近60美元的峯值。到第三季度，TTF和歐洲現貨天然氣樞紐的價格突破了石油平價，並在今年剩餘時間繼續遠高於這一水平。供暖季節延長支撐了價格，導致冬季天然氣儲存出現短缺，並引發了人們對天然氣短缺的擔憂，因為本土產量大幅下降，管道和液化天然氣進口受到限制。創紀錄的煤炭和碳價格也是價格飆升的原因之一。

亞洲液化天然氣現貨價格，如日韓市場指數(JKM)所反映的，在今年的大部分時間裏，以高於TTF的報價迴應了歐洲市場的緊張狀況。這是為了確保中國和韓國的液化天然氣供應，這兩個國家的需求高於預期。今年年底，JKM的平均價格比2020年上漲了300%以上，比2019年上漲了200%以上。與油價掛鈎的長期合約在年內跟隨更廣泛的原油綜合指數上行，但漲幅沒有與天然氣和液化天然氣現貨價格相同。

強勁的亞洲和歐洲價格刺激了美國液化天然氣的全面出口。這有助於將Henry Hub的現金價格推高至2021年平均每MMBtu 3.81美元，同比上漲90%以上。在2021年上半年交易在每MMBtu約3美元的窄幅區間後，Henry Hub的價格在第三季度末升至每MMBtu 5美元以上。2020年的上游投資削減一直持續到2021年。產量沒有跟上需求反彈的步伐，液化天然氣和墨西哥管道出口比一年前總共增加了34%。

展望未來，我們預計北美、歐洲和亞太地區的高油價將回落到更正常的水平。這是因為我們預計，隨着產量恢復以應對當前高企的價格水平，全球天然氣庫存最終將得到補充。不過，價格走勢非常不確定。

我們認為，歐洲和亞洲的天然氣和液化天然氣價格將越來越多地受到歐洲天然氣儲存水平以及亞洲對液化天然氣進口的競爭的影響，特別是來自美國的靈活供應。隨着美國在2022年增加新的液化能力，預計總體液化天然氣供應將恢復並增加。但全球液化天然氣市場仍將保持結構性緊張，因為未來幾年將有相對較少的增量供應進入市場。

在美國，Henry Hub的價格預計將從2021年開始放緩，因為天然氣價格上漲和石油價格(這支持了二疊紀盆地的伴生天然氣生產)導致產量增加。但隨着液化天然氣出口、墨西哥管道出口和經濟增長刺激需求，預計天然氣價格也將面臨上行壓力。

原油和天然氣價格假設

我們提供有競爭力的回報和追求商業機會的能力最終取決於我們價格假設的準確性(參見第23頁的“風險因素”)。我們使用對短期、中期和長期市場不確定性的嚴格評估來確定項目和投資組合評估中使用的未來原油和天然氣價格區間。例如，市場不確定性包括未來經濟狀況、地緣政治、主要資源持有者的行動、生產成本、技術進步和供需平衡。另見“合併財務報表”附註9，第228至231頁。

煉油利潤率

煉油市場平均行業毛利率

									$/b
			2021			2020			2019
美國西海岸			14.6			8.5			13.5
美國墨西哥灣沿岸焦化			9.8			2.3			4.9
鹿特丹綜合體			1.9			0.4			2.3
新加坡			(1.7)			(0.5)			(0.6)

2021年煉油毛利率有所改善，特別是第二季度和第三季度。這是因為，隨着經濟反彈，對成品油的需求大幅回升，以及隨着新冠肺炎旅行限制的放鬆，運輸使用增加。對航空煤油的需求仍然低於大流行前的水平，因為2021年仍然實施了不同程度的國際旅行限制。儘管奧密克戎類似於新冠肺炎，但需求在第四季度繼續回升。

行業利用率顯示出一些復甦，但在2021年，又有進一步宣佈，煉油廠將永久全部或部分關閉。年內繼續建設新的產能，特別是在中東和亞洲。

預計未來幾年的煉油利潤率將受到2022年需求恢復到大流行前水平的支撐。新煉油廠產能的不斷增加，往往與化學品生產相結合，將在未來幾年給利潤率帶來下行壓力。

42

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市場概述續

石化邊際

餅乾行業利潤率[A]

									$/噸
			2021			2020			2019
東北亞/東南亞石腦油			229			362			302
西歐石腦油			597			513			528
美國乙烷			692			433			440

[A]引用了ICIS的數據。由於ICIS更新了計算裂解利潤率的方法，從2019年第四季度開始對裂解利潤率進行了修訂。進一步修訂的依據是截至本期間結束時向外部行業數據提供商提供的市場信息。

2021年，餅乾的利潤率波動很大。這是因為供應中斷，以及隨着新冠肺炎封鎖限制的放鬆，需求增加。除亞洲外，整體利潤率高於2020年。中國的需求從疫情中迅速恢復，但石化供應受到影響製造中心的電力限制、新冠肺炎引發的中國內部物流問題以及全球物流問題的限制。亞洲裂解裝置利潤率較2020年略有下降，原因是供需平衡，以及能源、原油和石腦油原料價格上漲。美國乙烷裂解裝置利潤率受到2月和3月冬季風暴烏裏造成的中斷的支撐，在較小程度上受到8月和9月颶風艾達造成的中斷的支持。西歐裂解油利潤率受到美國天氣事件和強勁國內需求的支撐，這抵消了2021年大部分時間原油和天然氣價格上漲的影響。

2022年及以後石化利潤率的前景取決於原料成本和供需平衡。隨着新變種的出現，對石化產品的需求將受到新冠肺炎傳播的影響，以及從疫情中恢復的程度。石化產品的供應將取決於新建和關閉工廠的淨產能影響(考慮到在建造新工廠或關閉舊工廠方面的任何延誤或取消)。產品價格反映的是原材料價格，而原材料價格與原油和天然氣價格密切相關。所有這些因素的平衡將推動利潤率。

本“市場概覽”部分的陳述，包括與我們的價格預測相關的陳述，均為前瞻性陳述，基於管理層當前的預期和某些重大假設，因此涉及風險和不確定性，可能會導致實際結果、表現或事件與本文所表達或暗示的大不相同。請參閲第10至11頁的“關於本報告”和第23至32頁的“風險因素”。

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集成氣體

主要統計數字

						百萬美元，除非另有説明
			2021			2020			2019
分部收益╱（虧損）			6,340			(6,278)			8,628
包括：
收入（包括分部間銷售）			60,289			36,697			45,602
合營企業及聯營公司的利潤份額			1,906			562			1,791
利息和其他收入			1,787			14			263
運營費用[A]			7,126			6,555			6,667
基本業務費用 [A]			6,892			5,769			6,534
探索			127			611			281
折舊、損耗和攤銷			6,188			17,704			6,238
税費/(抵免)			2,246			(2,507)			2,242
已確定的項目[A]			(2,417)			(10,661)			(326)
調整後收益[A]			8,757			4,383			8,955
調整後EBITDA（CCS基礎） [A]			16,421			11,668			16,719
資本支出			5,279			3,661			3,851
現金資本支出[A]			5,767			4,301			4,299
可供出售的石油和天然氣產量(千桶/日)			942			911			922
LNG液化量（百萬噸）			31.0			33.2			35.6
液化天然氣銷售量（百萬噸）			64.2			71.9			74.5

[A]見第294-297頁“非公認會計準則計量對賬”。

概述

我們的綜合天然氣部門包括液化天然氣(LNG)、將天然氣轉化為天然氣(GTL)燃料和其他產品，以及我們的可再生能源和能源解決方案活動。該部門包括天然氣和液體勘探和開採，以及向市場輸送天然氣和液體的上游和中游基礎設施的運營。它營銷和交易天然氣、液化天然氣、電力和碳排放權，以及液化天然氣作為重型車輛和船舶的燃料。

經營狀況

根據國際能源署的數據，在新冠肺炎疫情導致2020年天然氣消費量下降約1.2%之後，2021年全球天然氣需求估計增長了4.6%。2021年的增長率代表着天然氣恢復到歷史正常增長水平，與2019年大流行前的增長率大致相同。經濟增長的復甦支撐了工業對天然氣的吸收，特別是在中國。中國和南美水電發電量表現不佳，以及歐洲可再生能源發電量疲軟，推動了天然氣電力需求的增長。冬季比正常冷，夏天比平時熱，商業和住宅用户對天然氣的需求也高於預期。來自多個來源的供應減少導致全球天然氣和液化天然氣短缺，並創下歷史新高。

液化天然氣進口量在2020年僅小幅增長後，2021年增長了6.0%。全球液化天然氣供應綜合體在2021年經歷了上游產量赤字。與2020年相比，尼日利亞、特立尼達和多巴哥、祕魯和挪威總共減少了1200萬噸，降幅為32%。2021年新增液化產能也受到限制，儘管2020年開工的項目利用率有所提高，這為供應增長提供了一些支撐。

到2021年年中，歐洲天然氣價格上漲到前所未有的水平，荷蘭所有權轉讓機制(TTF)的平均價格是2020年的五倍多。TTF的價格達到了每百萬英熱單位(MMBtu)近60美元的峯值。到第三季度，TTF和歐洲現貨天然氣樞紐的價格突破了石油平價，並在今年剩餘時間繼續遠高於這一水平。價格受到供暖季節延長的支撐，冬季結束後，天然氣儲存出現短缺，並引發了對天然氣短缺的擔憂，因為

本土產量大幅下降，管道和液化天然氣進口受到限制。創紀錄的煤炭和碳價格也是價格飆升的原因之一。

亞洲液化天然氣現貨價格，如日韓市場指數(JKM)所反映的，在今年的大部分時間裏，以高於TTF的報價迴應了歐洲市場的緊張狀況。這是為了確保中國和韓國的液化天然氣供應，這兩個國家的需求高於預期。今年年底，JKM的平均價格比2020年上漲了300%以上，比2019年上漲了200%以上。與油價掛鈎的長期合約在年內跟隨更廣泛的原油綜合指數上行，但漲幅沒有與天然氣和液化天然氣現貨價格相同。

在美國，Henry Hub的價格預計將從2021年開始放緩，因為天然氣價格上漲和石油價格(這支持了二疊紀盆地的伴生天然氣生產)導致產量增加。但隨着液化天然氣出口、墨西哥管道出口和經濟增長刺激需求，預計天然氣價格也將面臨上行壓力。

參見第41-43頁的“市場概述”。

可供銷售的產品

2021年，我們的產量為3.44億桶油當量(Boe)或每天94.2萬桶油當量(boe/d)，而2020年為3.33億桶油當量(91.1萬boe/d)。2021年和2020年，天然氣產量佔總產量的83%。2021年，天然氣產量比2020年增長3%。這主要是由於澳大利亞Prelude浮動液化天然氣設施重新開始生產，以及產量分享合同的影響，但部分被油田減少所抵消。液體產量增加了6%，主要是受Prelude工廠重新開始生產的推動。

44

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集成氣體續

液化天然氣液化量

2021年液化天然氣產量為3100萬噸，而2020年為3320萬噸。減少的主要原因是原料氣限制和維護活動增加，但Prelude浮動LNG設施恢復生產部分抵消了這一下降。

2021年液化天然氣銷售量為6420萬噸，而2020年為7190萬噸。這減少量這主要是由於液化天然氣的液化量較低以及從第三方購買的數量較少。

通過我們的殼牌能源組織，我們銷售我們在LNG權益生產中的一部分份額，並通過我們在英國、阿聯酋和新加坡的樞紐在世界各地銷售和營銷LNG產量。

殼牌擁有我們大部分液化天然氣液化和定期購買合同的定期銷售合同。我們能夠通過我們的航運網絡、再氣化碼頭以及從第三方購買和交付液化天然氣現貨的能力，最大限度地增加我們從液化天然氣貨物中產生的收入。例如，如果一個客户不需要預定貨物，我們可以將其交付給另一個有需要的客户。同樣，如果客户需要從我們的生產設施無法獲得的額外貨物，我們可以與第三方簽訂合同來交付額外的貨物。我們還進行紙面交易，主要是為了管理與買賣合同相關的大宗商品價格風險。我們還在中國、新加坡和歐洲銷售卡車用液化天然氣。

綜合氣體數據表

液化天然氣液化量

			百萬噸
			2021			2020			2019
澳大利亞			13.1			11.8			12.5
汶萊			1.4			1.6			1.6
埃及			0.3			0.2			0.4
尼日利亞			4.3			5.3			5.3
阿曼			2.5			2.5			2.6
祕魯			0.6			0.9			0.9
卡塔爾			2.4			2.4			2.5
俄羅斯			2.8			3.1			3.0
特立尼達和多巴哥			3.6			5.4			6.7
其他			—			0.2			0.2
總計			31.0			33.2			35.6

2021-2020年收入

2021年部門收益為63.4億美元，其中包括24.17億美元的淨費用。淨費用包括商品衍生工具的公允價值會計虧損26.41億美元、減值費用5.94億美元和繁重合同準備2.17億美元，但被出售資產的收益10.86億美元部分抵銷。

2020年的部門收益為虧損62.78億美元，其中包括淨費用106.61億美元。淨費用反映減值費用92.82億美元，主要反映對中長期價格前景假設的修訂，主要與昆士蘭柯蒂斯液化天然氣和澳大利亞的Prelude浮動液化天然氣(FLNG)業務有關。它還包括因商品衍生工具的公允價值會計產生的9.69億美元淨費用和與繁重的合同規定有關的6.07億美元費用。

不包括上述淨費用，2021年部門收益為87.57億美元，而2020年為43.83億美元。這一增長主要是由於石油、液化天然氣和天然氣的實際價格上漲、有利的税收變動和更高的交易量。這部分被較高的營運開支所抵銷。

上一年收益彙總

我們截至2020年12月31日的財政年度與截至2019年12月31日的財政年度的收益摘要可在分別提交給英格蘭和威爾士公司註冊處以及美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度報告和賬目(第47頁)和20-F表格(第31頁)中找到。

現金資本支出

2021年的現金資本支出為57.67億美元，而2020年為43.01億美元。這一增長主要是由於我們的可再生能源和能源解決方案業務的增長。我們的現金資本支出預計在2022年約為80億美元。

投資組合和業務發展

主要投資組合活動包括以下內容：

▪2021年3月，我們完成了以25億美元的價格將昆士蘭柯蒂斯液化天然氣共同設施26.25%的權益出售給澳大利亞全球基礎設施夥伴公司。

▪2021年6月，我們與EDF Renewables North America各佔50%股份的合資企業大西洋海岸離岸風電項目獲得了向美國新澤西州提供1.5千兆瓦可再生海上風電的權利。

▪2021年7月，我們與德國電信簽署了一份諒解備忘錄，以推進數字創新，因為兩家公司都加快了向淨零排放的過渡。

▪2021年7月，我們在特立尼達和多巴哥海岸外東海岸海域的5C區塊開始生產。

▪2021年12月，我們完成了對美國大型公用事業太陽能和能源儲存開發商Savion LLC的收購。

▪2021年12月，我們簽署了阿曼第10號區塊的天然氣特許權協議。

▪2022年1月，我們宣佈殼牌和蘇格蘭電力公司贏得了在英國開發5千兆瓦浮動風力發電的投標。

▪2022年1月，我們在中國的電制氫電解槽上開始運營。

▪2022年2月，我們完成了對在線能源零售商Powershop Australia的收購，該交易於2021年11月宣佈。

▪2022年2月，我們與EDF可再生能源北美公司各佔50%股份的合資企業大西洋海岸離岸風能公司成為美國紐約灣離岸風能拍賣會的臨時獲勝者。

▪2022年2月，我們宣佈打算退出與俄羅斯天然氣工業股份公司和相關實體的合資企業，包括我們在庫頁島2號管道項目中的27.5%權益，以及參與北溪2號管道項目。詳情見第261頁“合併財務報表”附註32。

45

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商業和財產

集成氣體

我們擁有權益的正在運營和在建的LNG和GTL工廠的完整清單如下。

2021年12月31日投入運營的LNG液化廠 [A]

資產

位置

殼牌利息（%）

100%容量（MTPA） [B]

炮彈驅動的

亞洲

汶萊

文萊LNG

流明

25

7.6

不是

阿曼

阿曼液化天然氣

蘇爾

30

7.1

不是

Qalhat LNG

蘇爾

11

[C]

3.7

不是

卡塔爾

卡塔爾4號 [D]

拉斯拉凡

30

7.8

不是

俄羅斯

庫頁島LNG [D]

普里戈羅德諾耶

27.5

10.9

不是

大洋洲

澳大利亞

澳大利亞西北大陸架[D]

卡拉塔

16.7

16.9

不是

高更液化天然氣[D]

巴羅島

25

15.6

不是

前奏 [D]

瀏覽盆地

67.5

3.6

是

昆士蘭柯蒂斯LNG T1 [D]

柯蒂斯島

50

4.3

是

昆士蘭柯蒂斯LNG T2 [D]

柯蒂斯島

97.5

4.3

是

非洲

埃及[E]

埃及LNG T1

伊德庫

35.5

3.6

不是

埃及LNG T2

伊德庫

38

3.6

不是

尼日利亞

尼日利亞LNG

邦妮

25.6

24.1

不是

南美

祕魯

祕魯液化天然氣

黑脈金線菌

20

4.5

不是

特立尼達和多巴哥

大西洋液化天然氣T1

點格式

46

3

不是

大西洋液化天然氣T2/T3

點格式

57.5

6.6

不是

大西洋液化天然氣T4

點格式

51.1

5.2

不是

[A]我們通過租賃美國佐治亞州Kinder Morgan運營的厄爾巴島液化工廠100%的產能(2.5Mtpa)獲得了承租權。

[B]100%運力代表操作員報告的所有列車可以處理的總運力。

[C]權益或部分權益通過間接持股方式持有。

[D]這些資產被聚集為綜合資產，並擁有在岸或離岸上游生產。

[E]2014年1月，由於國內天然氣改道嚴重限制埃及液化天然氣（ELNG）工廠的可用量，根據液化天然氣協議發出了不可抗力通知。這些通知仍然有效。

2021年12月31日在建LNG液化廠

資產

位置

殼牌利息(%)

100%容量（MTPA） [A]

炮彈驅動的

非洲

尼日利亞

7次列車[B]

邦妮

25.6

7.6

不是

北美

加拿大

LNG加拿大T1—2 [C]

Kitimat

40.0

14.0

不是

[A]100%運力代表操作員報告的所有列車可以處理的總運力。

[B]第一個液化天然氣預計在2020年代中期左右。

[C]該項目於2018年10月開工，預計第一批液化天然氣將在2020年代中期左右完工。

2021年12月31日運營的GTL工廠

資產

位置

殼牌利息(%)

100%能力（b/d） [A]

炮彈驅動的

亞洲

馬來西亞

殼牌MDS

民都魯

72.0

14,700

是

卡塔爾

珍珠

拉斯拉凡

100.0

140,000

是

[A]100%產能代表工廠的總產能。

46

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集成氣體續

我們亦擁有下列再氣化終端的權益及權利。倘租賃或權利延長至下文所述期間，將按個別情況進行檢討。

LNG再氣化終端

項目名稱

位置

殼牌生產能力權（MTPA）

能力權利期

殼牌權益（%）和權利

科斯塔·阿祖爾

下加利福尼亞州，墨西哥

2.7 [A]

2008–2028

運力權利

Cove Point

美國馬裏蘭州拉斯比

1.8

2003–2023

運力權利

龍液化天然氣

英國米爾福德港灣

3.1

2009–2029

50

厄爾巴島擴建

美國佐治亞州厄爾巴島

4.2

2010–2035

租賃

厄爾巴島

美國佐治亞州厄爾巴島

2.8

2006–2036

租賃

厄爾巴島

美國佐治亞州厄爾巴島

4.6

2003–2027

租賃

GATE（GAS Access to Europe）

荷蘭鹿特丹

1.5

2015–2031

運力權利

殼牌能源印度私人有限公司（前身為Hazira）

印度古吉拉特邦

5

2005–2035

100

查爾斯湖

關閉LA，USA

4.4

2002–2030

租賃

查爾斯湖擴建

關閉LA，USA

8.7

2005–2030

租賃

新加坡SGM

新加坡SLNG

[B]

2013–2029

進口權

新加坡SETL

新加坡SLNG

[B]

2018–2035

進口權

新加坡SETL

新加坡SLNG

至多1.0 [C]

2021–2025

進口權

殼牌LNG直布羅陀

直布羅陀

最多0.04

2018–2038

51

[A]由於公司存儲和服務協議(FSSA)一般條款和條件的變化，於2020年5月宣佈發生不可抗力。

[B]在新加坡進口液化天然氣和銷售再氣化液化天然氣的許可證，沒有數量上限。

[C]在新加坡進口液化天然氣和銷售再氣化液化天然氣的獨家許可證，最高可達10萬噸/年。

石油和天然氣的生產、勘探和開發

澳大利亞

我們經營昆士蘭柯蒂斯液化天然氣(QCLNG)合資企業的天然氣業務，包括昆士蘭蘇拉特盆地的油井、壓縮站和加工廠。我們在25個現場壓縮站和6箇中央加工廠擁有44%至74%的權益。我們從陸上蘇拉特盆地生產的天然氣供應QCLNG液化工廠和國內天然氣市場。

我們擁有Arrow 50%的權益，Arrow是一家與中國石油天然氣集團公司（CNPC）在昆士蘭州的合資企業。艾睿擁有煤層氣資產和國內電力業務。

我們在Browse盆地以及Carnarvon盆地的西北大陸架(NWS)和Greater Gorgon地區擁有海上生產、液化天然氣液化和勘探許可證。伍德賽德是代表新創建的合資企業的運營商(殼牌擁有16.7%的權益)。我們在雪佛龍運營的Gorgon LNG合資企業中擁有25%的股份，該合資企業包括海上生產。

我們在Browse盆地的權益包括與殼牌為運營商的以下項目的聯合安排：Prelude氣田(殼牌權益67.5%)；最終投資決定前的Crux氣田和凝析油氣田(殼牌權益82%)；以及Prelude FLNG的其他回填和或有資源，包括Bratwurst氣田(殼牌權益100%)。2019年發現的臘腸目前正在評估為未來的回填機會。

我們也是Browse聯合安排的合作伙伴(殼牌擁有27%的權益)，涵蓋正在開發中並由伍德賽德運營的佈雷肯斯、卡萊恩和託羅薩天然氣田。

玻利維亞

我們在我們生產和勘探的蔡彭迪區塊持有37.5%的股份。我們還在Tarija XX West區塊擁有25%的權益，我們在Itaú油田進行生產。我們在雷普索爾運營的Iniguazu勘探項目中持有15%的股份。

中國

我們根據與中國石油天然氣集團公司簽訂的產量分享合同(PSC)，在陸上昌北緻密氣田共同開發和生產。2017年，我們對昌北二期一期項目做出了最終投資決定，並於2019年初開始鑽探活動。

哥倫比亞

我們在我們運營的三個區塊擁有50%的權益，在另外兩個我們的合作伙伴是運營商的深水區塊擁有60%的權益。

埃及

我們擁有Burullus Gas Company(Burullus)25%的權益，這是一家自營的合資企業，經營着West Delta深海海洋特許權(殼牌擁有50%的權益)，並向國內市場和埃及的液化天然氣工廠供應天然氣。我們擁有Rashid石油公司(Rashpetco)50%的權益，這是一家自營的合資企業，經營着Rosetta特許權(殼牌擁有100%的權益)。我們擁有El Burg Offshore Company(EBOC)30%的權益，這是一家經營El Burg海上特許權的自營合資企業(殼牌擁有60%的權益)。

我們在地中海、尼羅河三角洲和紅海的幾個勘探特許權中擁有參與權益。

印度尼西亞

我們在擁有和運營海上Masela區塊的INPEX Masela Ltd合資企業中擁有35%的權益。

阿曼

2021年12月，我們與我們的合作伙伴OQ和Marsa液化天然氣有限責任公司(TotalEnergy和OQ的合資企業)代表阿曼蘇丹國政府與能源和礦產部簽署了一項特許權協議，開發和生產第10號區塊的天然氣。我們還簽署了一份單獨的天然氣銷售協議。這兩項協議是在一項臨時上游協議之後達成的，該協議詳細説明瞭從2019年到2021年底的資金和工作計劃，以開發天然氣資源，用於幫助滿足阿曼蘇丹國日益增長的能源需求的項目。

卡塔爾

我們在卡塔爾的珍珠GTL工廠(殼牌擁有100%的權益)根據開發和PSC與政府合作運營。這個完全集成的設施具有每天從卡塔爾北部氣田生產、加工和運輸16億標準立方英尺(SCF/d)天然氣的能力。
我們擁有卡塔爾4號天然氣公司30%的權益，該公司由綜合設施組成，從卡塔爾的北氣田(一家陸上天然氣加工設施)生產約14億SCF/d的天然氣。

47

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俄羅斯

我們在與俄羅斯天然氣工業股份公司的庫頁島-2合資企業中擁有27.5%的權益。薩哈林-2是俄羅斯遠東庫頁島上的一個綜合油氣項目。

坦桑尼亞

我們在坦桑尼亞南部沿海的1號和4號區塊運營並擁有60%的權益。2020年6月，政府批准將這兩個區塊的牌照延長四年半。我們繼續開發一個潛在的國內天然氣和液化天然氣項目。

特立尼達和多巴哥

我們擁有三個油田特許權的權益：中央區塊(殼牌權益65%)、北海岸海洋區域(殼牌權益80.5%)和東海岸海洋區域(殼牌權益100%)。東海岸海域包括5C區塊，該區塊於2021年7月開始生產。我們還擁有22號區塊90%的權益和NCMA 4號區塊80%的權益，其中包括未開發的虹膜發現。我們在勘探區塊5(D)、5(C)REA、6(D)和大西洋地區5區塊的權益從35%到100%不等。

可再生能源和能源解決方案

可再生能源和能源解決方案包括殼牌生產和銷售氫氣、自然和環境解決方案，以及我們的綜合電力業務。我們的綜合電力活動包括：

▪利用風能和太陽能發電；

▪提供電力儲存；

▪銷售和交易天然氣和電力；

▪向商業、工業和零售客户銷售天然氣和電力；

▪提供電動汽車充電服務；以及

▪為客户提供數字化解決方案。

我們正在通過有機增長和收購來構建可再生能源和能源解決方案產品組合。這些機會大多位於與殼牌現有石油和天然氣業務不同的行業，但與我們的其他業務有一些相似或相鄰之處。殼牌控制的可再生能源和能源解決方案公司受到殼牌控制框架的約束。有些國家尚未完全遵守《殼牌控制框架》，我們正在努力使它們以適合用途的方式得到遵守。

2021年，可再生能源和能源解決方案的現金資本支出為#美元2.4十億美元。

能源解決方案

我們為住宅、商業和工業客户提供電力和智能能源解決方案。我們通過直接電力銷售、存儲解決方案和能源優化服務來做到這一點。

我們向160多萬零售客户銷售天然氣和電力。目前我們最大的零售市場是英國。我們是

拓展我們在澳大利亞、德國、荷蘭和美國的零售業務。

我們最大的商業和工業客户市場是澳大利亞和美國。在澳大利亞，我們是第二大商業和工業電力零售商，供應超過20%的市場份額。

電機動性

我們在家庭、工作場所、目的地和倉庫銷售和安裝充電站，運營着80,000多個充電站。我們還提供軟件解決方案，並通過我們在歐洲、北美和東南亞的漫遊網絡訪問30多萬個公共充電站。從2022年起，我們將把我們的電動汽車活動整合到營銷中，營銷目前是石油產品的一部分。

氫

我們是合資企業和聯盟的一部分，這些合資企業和聯盟為乘用車和卡車建造了氫氣站。我們在德國建造了一個10兆瓦的電解槽。該工廠於2021年7月開始運營，現在正在生產綠色氫氣，這是一種利用可再生能源發電生產的氫氣。在中國，我們在京津冀地區的張家口市開發了一臺20兆瓦的可再生電力電解槽和加氫站。我們於2022年1月開始運營。

自然與環境解決方案

自然和環境解決方案包括我們的基於自然的解決方案(NBS)業務和環境產品交易業務(EPTB)。國家統計局保護、加強和恢復生態系統--如森林、草原和濕地--以防止温室氣體排放或減少大氣CO2級別。

通過EPTB，我們在合規和自願市場上開發、承接、交易和供應環境產品，這包括與液化天然氣或營銷等其他業務合作，為客户提供綜合能源解決方案。

市場營銷和交易

我們利用自己的資產和第三方來營銷和交易天然氣和電力。在北美，我們是第三大電力批發商。

風能和太陽能

我們通過擁有和運營風力發電場和太陽能發電廠，並參與合資企業，實現可再生能源發電。截至2021年底，我國投產的可再生能源發電裝機容量份額為1.2千兆瓦，發展中的可再生能源發電裝機容量份額為5.6千兆瓦。我們的可再生能源發電能力如下：

運行中和開發中的可再生電力容量

			在操作中									正在開發中
位置			100%容量(MW)			殼利息(MW)						100%容量(MW)			殼利息(MW)
亞洲			398			123						1,488			1,064
歐洲			923			337						929			756
北美			1,442			764						7,510			3,684
澳大利亞												120			120

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上游

主要統計數字

						百萬美元，除非另有説明
			2021			2020			2019
分部收益╱（虧損）			9,694			(10,785)			3,855
包括：
收入（包括分部間銷售）			45,487			28,330			45,217
合營企業及聯營公司的利潤份額			632			(7)			379
利息和其他收入			4,602			542			2,180
運營費用[A]			10,604			10,983			11,582
基本業務費用 [A]			10,362			10,227			11,284
探索			1,296			1,136			2,073
折舊、損耗和攤銷			13,539			23,119			16,881
税費/(抵免)			6,100			(467)			5,878
已確定的項目[A]			1,745			(7,933)			(598)
調整後收益[A]			7,950			(2,852)			4,452
調整後EBITDA（CCS基礎） [A]			27,358			13,247			27,034
資本支出			6,378			6,911			10,003
現金資本支出[A]			6,269			7,296			10,205
可供出售的石油和天然氣產量(千桶/日)			2,240			2,424			2,691

[A]見第294-297頁“非公認會計準則計量對賬”。

概述

我們的上游業務勘探和開採原油、天然氣和天然氣液體。它還銷售和運輸石油和天然氣，並運營必要的基礎設施，將其交付市場。

經營狀況

在需求走強和供應温和增長的支撐下，國際基準布倫特原油在2021年出現反彈。2021年，布倫特原油的交易價格在每桶50美元至86美元之間，年底約為77美元/桶，全年平均價格為71美元/桶。這比2020年高出約70%。

根據國際能源署的數據，全球成品油需求在2020年大幅下降約850萬桶後，2021年增加了560萬桶/日，至9740萬桶/日。疫苗的成功推出支持了疫苗的反彈，特別是在美國、英國和歐盟等發達經濟體。道路交通已基本恢復到疫情前的水平，新冠肺炎取消了出行限制，更多人從公共交通轉向汽車。航空旅行已經開始復甦，但仍比大流行前的水平低約20%-30%。這可能是由於仍然存在跨境旅行限制，以及在全球大流行期間公眾對航空旅行猶豫不決。隨着經濟全面復甦，對石腦油、石油氣和乙烷的需求也有所回升。

根據國際能源署的數據，在新冠肺炎疫情導致2020年天然氣消費量下降約1.2%之後，2021年全球天然氣需求估計增長了4.6%。2021年的增長率代表着天然氣恢復到歷史正常增長水平，與2019年大流行前的增長率大致相同。經濟增長的復甦支撐了工業對天然氣的吸收，特別是在中國。中國和南美水電發電量表現不佳，以及歐洲可再生能源發電量疲軟，推動了天然氣電力需求的增長。冬季比正常冷，夏天比平時熱，商業和住宅用户對天然氣的需求也高於預期。來自多個來源的供應減少導致全球天然氣和液化天然氣短缺，並創下歷史新高。

到2021年年中，歐洲天然氣價格上漲到前所未有的水平，荷蘭所有權轉讓機制(TTF)的平均價格是2020年的五倍多。TTF的價格達到了每百萬英熱單位(MMBtu)近60美元的峯值。到第三季度，TTF和歐洲現貨天然氣樞紐的價格突破了石油平價，並在今年剩餘時間繼續遠高於這一水平。供暖季節延長支撐了價格，導致冬季天然氣儲存出現短缺，並引發了人們對天然氣短缺的擔憂，因為本土產量大幅下降，管道和液化天然氣進口受到限制。創紀錄的煤炭和碳價格也是價格飆升的原因之一。

在美國，Henry Hub的價格預計將從2021年開始放緩，因為天然氣價格上漲和石油價格(這支持了二疊紀盆地的伴生天然氣生產)導致產量增加。但隨着液化天然氣出口、墨西哥管道出口和經濟增長刺激需求，預計天然氣價格也將面臨上行壓力。

參見第41-43頁的“市場概述”。

可供銷售的產品

2021年的產量為8.18億桶，或224萬桶/日，而2020年為8.87億桶，或242.4萬桶/日。與2020年相比，液體產量下降5%，天然氣產量下降13%。

產量下降的主要原因是加拿大、埃及和美國的撤資，尼日利亞和英國的維護費較高，以及馬來西亞和哈薩克斯坦特別顯著的生產分享合同的影響。

從2019年到2021年，石油產量下降了約8%。剔除二疊紀撤資的影響，石油產量預計將以平均每年1-2%的速度下降，直到2030年。

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2021-2020年收入

2021年分部收益為96.94億美元，其中包括出售主要與出售美國二疊紀業務有關的資產的淨收益32.68億美元，但被税後減值費用4.79億美元、商品衍生品公允價值會計產生的淨費用3.93億美元和2021年第四季度2.87億美元的法律撥備部分抵消。

2020年的部門收益為虧損107.85億美元，其中包括與減值相關的淨費用64.47億美元，主要是美國墨西哥灣的減值、北美的非常規資產、巴西和歐洲的離岸資產以及尼日利亞的一個項目(OPL245)，這主要是由於殼牌修訂中長期大宗商品價格和更新Appomattox地下了解所引發的。還包括7.82億美元的淨費用，這與巴西雷亞爾疲軟對遞延納税狀況的影響有關。

不包括上述淨收益，2021年部門收益為利潤79.5億美元，而2020年為虧損28.52億美元。不包括淨收益的收益主要受到石油和天然氣價格上漲的推動，這主要是由於經營狀況部分所述的宏觀經濟狀況的改善以及尼日利亞一次性發放6.28億美元的税收撥備。

上一年收益彙總

我們截至2020年12月31日的財政年度與截至2019年12月31日的財政年度的收益摘要可在分別提交給英格蘭和威爾士公司註冊處以及美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度報告和賬目(第54頁)和20-F表格(第37頁)中找到。

現金資本支出

2021年的現金資本支出為63億美元，而2020年為73億美元。

2021年現金資本支出下降的主要原因是投資組合和撤資活動的推遲和下滑。

投資組合和業務發展

我們在2021年做出了以下關鍵的投資組合決定：

▪在巴西，我們於2021年8月宣佈了由Petrobras運營的Libra財團做出的最終投資決定(FID)，與部署在桑托斯盆地海上Mero油田的Mero-4浮式生產、儲存和卸載(FPSO)船簽訂合同。

▪在馬來西亞，我們於2021年8月宣佈了蒂米天然氣開發項目的FID。

▪在美國墨西哥灣，2021年7月，我們獲得了大户項目的FID，這是美國墨西哥灣的一個深水開發項目，其99%的重複船體和80%的VITO項目頂部。

▪我們繼續評估風險偏好之外的頭寸，比如尼日利亞境內的頭寸。在過去十年中，我們已經將許可證總數減少了一半，我們繼續審查尼日利亞陸上石油和天然氣的投資組合選擇。

我們在2021年繼續剝離資產，包括：

▪在加拿大，2021年4月，我們完成了出售我們在艾伯塔省的Duvernay輕油頭寸。該交易的生效日期為2021年1月1日；

▪在埃及，2021年9月，我們完成了在埃及西部沙漠上游資產的出售；

▪在尼日利亞，2021年1月，我們完成了出售我們在尼日爾東部三角洲石油開採租約(OML)17的30%權益和相關基礎設施；

▪在菲律賓，2021年5月，我們同意出售我們在殼牌菲律賓勘探公司(SPEX)的100%股份。我們的目標是在2022年完成出售；以及

▪在美國，2021年12月，我們完成了二疊紀業務的出售。

正如2022年2月28日宣佈的那樣，殼牌打算退出與俄羅斯天然氣工業股份公司和相關實體的合資企業，包括我們在Salym石油開發公司的50%權益和我們在Gydan能源合資企業的50%權益。有關更多信息，請參見第XX頁的附註32。

商業和財產

我們的子公司、合資企業和聯營公司參與上游活動的方方面面，包括土地保有權、生產碳氫化合物的權利、生產率、特許權使用費、定價、環境保護、社會影響、出口、税收和外匯。

持有石油和天然氣權益的租約、許可證和合同的條件因國而異。在北美以外的幾乎所有案例中，法律協議通常是由政府、國有公司、政府運營的石油和天然氣公司或機構授予或與之簽訂的。勘探風險通常由獨立的石油和天然氣公司承擔。在北美，這些協議也可能是與擁有采礦權的私人當事人簽訂的。在這些協議中，以下是與我們的利益最相關的：

▪許可證(或特許權)，使持有者有權勘探碳氫化合物並利用任何商業發現。根據許可證，持有者承擔勘探、開發和生產活動的風險，並負責為這些活動提供資金。原則上，許可證持有人有權獲得生產總額減去任何實物特許權使用費。政府、國有公司或國有石油和天然氣公司有時可能作為參與者達成聯合安排，分擔許可證的權利和義務，但通常不分擔勘探風險。在少數情況下，國有公司、國有石油和天然氣公司或機構有權購買一定份額的產量。

▪租賃協議，通常在北美使用，通常受類似於許可證的條款管轄。參與者可能包括政府或私人實體。版税要麼以現金支付，要麼以實物支付。

▪與政府、國有公司或政府運營的石油和天然氣公司簽訂的產量分享合同(PSC)。私營石油公司一般要求作為承包商的獨立石油和天然氣公司提供所有資金，並承擔勘探、開發和生產活動的風險，以換取生產份額。通常，這部分包括為回收承包商成本(成本油)預留的固定或可變部分。剩餘的產量與政府、國有公司或政府運營的石油和天然氣公司按固定或數量/收入分配。在某些情況下，政府、國有公司或國有油氣公司將參與承包商的權利和義務，並分擔開發和生產成本。這種參與可以是跨企業的，也可以是逐個領域的。此外，當石油或天然氣價格超過某些預定水平時，獨立石油和天然氣公司的應得產量份額通常會減少，反之亦然。因此，它在項目中的利益可能與其應得的權利不同。

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上游續

歐洲

意大利

我們在由埃尼集團運營的Val d‘agi特許權中擁有39%的權益。

我們還擁有TotalEnergie EP Italia S.p.A.運營的Tempa Rossa生產特許權25%的權益。

荷蘭

殼牌和埃克森美孚是荷蘭Aardolie Maatscappij B.V.(NAM)各佔50%股份的股東。NAM天然氣產量的很大一部分來自陸上格羅寧根氣田，NAM持有該氣田60%的權益。其餘40%的權益由荷蘭政府實體EBN持有。NAM還擁有Schoonebeek油田60%的權益，並經營着其他25個碳氫化合物生產許可證。

格羅寧根油田的生產引發地震，損壞了該地區的房屋和其他建築和結構。這導致了當地社區的投訴和損害賠償要求。

自2013年以來，荷蘭經濟事務和氣候政策大臣為格羅寧根氣田設定了年產量水平，考慮了包括居民安全、國內天然氣市場供應安全和歐盟成員國供應承諾在內的所有利益。2021-2022年天然氣年度(截至2022年10月1日)的產量水平被設定為39億立方米，可由部長修訂。

2018年6月，不結盟運動的股東和荷蘭政府簽署了一項協議(HoA)，以減少格羅寧根的產量，並確保不結盟運動的財務穩健，以履行其義務。在HoA中，不結盟運動的股東同意不宣佈2018年和2019年的股息。只有在達到並保持25%的償債能力比率的情況下，才會支付2020年及以後的股息，而2021年的情況並非如此。2018年9月，雙方簽署了進一步落實HoA的詳細協議。作為這些協議的一部分，殼牌保證不結盟運動向荷蘭政府支付與地震有關的損失和加固房屋的費用，最高可達30%。這一最大值相當於殼牌在格羅寧根生產系統中的間接權益。

與巴勒斯坦權力機構一起商定，不結盟運動將停止一切參與處理損害索賠或加固建築物以使其安全的工作。荷蘭政府已經扮演了這兩個角色，並制定了處理地震相關事務的立法和政策。荷蘭政府將不結盟運動負有責任的要素的成本轉嫁給不結盟運動。NAM已開始與荷蘭政府進行仲裁，以確定其對某些地震費用的財務責任，荷蘭政府向索賠人賠償這些費用，然後從NAM追回。

2019年9月，荷蘭政府發佈最新消息，宣佈能夠更快地削減格羅寧根產量，2022年停產，比最初計劃提前8年。荷蘭政府和不結盟運動股東之間尚未就荷蘭政府應向不結盟運動支付的補償問題進行討論，以恢復《HoA》中規定的一攬子安排的平衡。

議會於2021年春天正式啟動了對格羅寧根天然氣田產量的調查。公開聽證會定於2022年夏天舉行。

2021年10月26日，不結盟運動宣佈，將把其資產拆分為四個新的法人實體，目的是出售這些新實體。這不包括更廣泛的格羅寧根業務，該業務將保留在現有的不結盟運動法律實體中。

挪威

我們是挪威大陸架21個生產許可證的合作伙伴。我們是其中九個氣田的運營商，其中兩個正在生產：Knarr氣田(殼牌擁有45%的權益)和OrmenLange氣田(殼牌擁有17.8%的權益)。2021年，我們對奧門朗格三期項目做出了最終投資決策，為油田增加了海底壓縮。我們持有Troll氣田的非運營權益(由Equinor運營，殼牌擁有8.1%的權益)，該氣田三期天然氣項目於2021年投產，增加了新的產量。Gaupe(2018年停產)和Knarr(預計2022年5月停產)計劃退役。

我們在北極光合資企業中擁有33.3%的權益，其他合作伙伴是Equinor和TotalEnergy(平等合作伙伴)。該合資企業正在開發一個二氧化碳運輸和儲存項目。

英國

50多年來，根據與埃克森美孚各持一半股權的合資協議，我們在英國大陸架上經營着大量權益。2021年第四季度，埃克森美孚完成了將其在這些資產和其他英國大陸架資產中的部分份額出售給Neo Energy的交易。除了我們在北海油田生產的石油和天然氣外，我們還在大西洋邊緣地區擁有各種權益，我們不是該地區的運營商。這些主要在設得蘭西部地區(克萊爾，殼牌權益27.97%，Schiehalion，殼牌權益44.89%)。

2021年，新的生產在Arran(殼牌權益44.57%)投產，這是對Searwater設施的捆綁。在現有和正在生產的Clair Ridge的新油井中也有新的生產投產(殼牌股份27.97%，非運營)。2021年第四季度，殼牌完成了一項交易，通過收購英國石油公司在該油田的全部權益，增加了其在Searwater油田的股權(從28%增加到55.5%)。殼牌將繼續擔任希爾沃特油田的運營商。

2021年10月，英國海洋石油環境和退役監管機構(OPRED)表示，它無法批准Jackdaw項目的環境聲明同意。與OPRED的接觸仍在繼續，期間討論瞭解決監管機構關切的替代建議。

2021年，殼牌將其在早期橡子碳捕獲、利用和儲存(CCUS)和藍氫(BH2)項目中的持股比例從25%提高到30%。殼牌被任命為CCS項目某些部分的技術開發主管，並將於2022年第一季度末上任。在CCUS集羣排序過程中，英國政府選擇了蘇格蘭集羣(橡子是其中的一部分)作為第一軌道的儲備集羣。這意味着，如果被選為軌道1的另一簇停止，則蘇格蘭簇可以取代其位置。英國政府表示，將優先考慮加快條款談判的1號軌道集羣。

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2021年12月，經過全面篩選，殼牌得出結論，考慮到延遲的可能性，投資坎博的經濟理由不夠充分，不足以繼續進行。殼牌將繼續與合資企業和英國政府合作，規劃坎博的下一步行動。

Heather、Goldenye和Curlew浮式生產儲油輪資產的退役工作繼續進行。2021年9月，Heerema的Thialf船安全地吊起了Goldenye的3000噸夾克和1300噸的頂部，然後將它們運往挪威，在AF Offshore Decom造船廠用大桶進行拆卸。

在布倫特，生產在45年後停止，2021年3月31日，我們關閉了布倫特-查理。這將成為布倫特油氣田第四個也是最後一個退役和移除的平臺。預計在必要的海上準備工作完成後，布倫特·查理的頂部將於2023年被提升和移除。英國監管機構OPRED預計將在2022年上半年宣佈對擬議的減損做出最終決定，保留布倫特布拉沃、布倫特查理和布倫特三角洲基於重力的混凝土結構。

歐洲其他國家

我們在阿爾巴尼亞、保加利亞和德國也有業務。

亞洲(包括中東和俄羅斯)

汶萊

殼牌和文萊政府是文萊殼牌石油公司Sendirian Berhad(BSP)的50：50股東。BSP擁有長期的陸上和海上油氣特許權，並將其大部分天然氣生產出售給文萊液化天然氣Sendirian Berhad(見第43-47頁“集成天然氣”)，其餘部分(2021年為24%)在國內市場銷售。

除了我們在BSP的權益外，我們還擁有海上B區塊的非營運權益(殼牌擁有35%的權益)，該區塊的天然氣和凝析油是從Maharaja Lela氣田生產的。

根據一份產量分享合同(PSC)，我們擁有深水區塊CA2儲氣區的非運營權益(殼牌權益12.5%)。

我們還根據PSC在深水區塊CA1(殼牌權益86.95%)作業。

伊拉克

我們在巴士拉天然氣公司擁有44%的權益，該公司收集、處理和加工以前從魯邁拉、西古爾納1號和祖拜爾氣田燃燒的伴生天然氣。加工後的天然氣和相關產品，如凝析油和液化石油氣，銷往國內市場。任何過剩的凝析油和液化石油氣都會被出口。

哈薩克斯坦

我們是卡拉查加納克陸上油田和凝析油油田的聯合運營商(殼牌擁有29.3%的權益)。卡拉查加納克油田位於哈薩克斯坦西北部，佔地280多平方公里。

我們在北里海產量分享協議中擁有權益(殼牌擁有16.8%的權益)，其中包括裏海哈薩克區的Kashagan油田。北里海運營公司是運營商。這個淺水油田的面積約為3400平方公里。該油田的一期開發使2021年高原石油產能達到約6.6萬boe/d(殼牌權益)，並有可能在後期開發後增加。

我們在裏海管道聯合體中擁有7.4%的權益，該聯合體擁有並運營着一條從裏海到黑海的石油管道，橫跨哈薩克斯坦和俄羅斯的部分地區。

馬來西亞

我們在沙巴州和沙撈越近海勘探和生產石油和天然氣，擁有16個PSC，我們的權益從20%到85%不等。

沙巴州近海：

▪我們經營着兩個生產油田，Gumusut-Kakap油田(殼牌權益30%)和Malikai深水油田(殼牌權益35%)。

▪我們在Siakap North-Petai深水油田擁有21%的權益，在KeBabangan油田擁有30%的權益，這兩個油田都由第三方運營。我們也有勘探興趣。

沙撈越近海：

▪我們是八個生產氣田和一個生產油氣田的運營商。沙撈越近海生產的幾乎所有天然氣都供應給馬來西亞液化天然氣(MLNG)和我們位於賓圖魯的氣轉液工廠。參見第43-47頁的“集成燃氣”。八個生產氣田和一個生產油氣田是：

–MLNG PSC下的F6、F23、E8、F13東和F13西氣田(殼牌權益40%)；

–SK308 PSC下的F14和F28氣田(殼牌權益50%)；

–SK408 PSC下的Gorek氣田(殼牌擁有30%的權益)；以及

–根據SK-308 PSC生產油氣田E6(殼牌擁有50%的權益)。

▪2021年3月，我們實現了E6二期項目的首個油氣。

▪我們是SK-318 PSC區塊的運營商(殼牌擁有75%的權益)。該區塊包含已發現的Rosmari、Marjoram和Timi油田。2021年8月，我們對蒂米天然氣開發項目做出了最終投資決定。蒂米氣田距離沙撈越海岸約200公里，是2018年發現的一個甜蜜氣田。TIMI項目包括一個由太陽能和風能混合可再生能源系統提供動力的井口平臺、兩口油井和一條連接到F23生產中心的管道，以支持沙撈越中部盧科尼亞地區的未來增長。擬議的Rosmari-Marjoram開發項目是沙撈越綜合含硫氣體排氣系統(SISGES)開發的第一階段，包括一個海上平臺和位於沙撈越Bintulu的陸上天然氣處理廠。

▪2021年7月，我們簽署了SK-437區塊的新勘探PSC(殼牌擁有85%的權益)。

▪在我們的非運營投資組合中：

–我們於2021年3月對Jerun做出了最終投資決定，Jerun是SK-408 PSC區塊的一部分(殼牌擁有30%的權益)。Jerun是一個帶有集成中央處理平臺的GAS開發。SK-408區塊還包括非殼牌運營的生產油田Larak和Bakong。

–我們還擁有經修訂的2011年巴拉姆三角洲增強採油PSC的40%權益，以及SK-307 PSC的50%權益。2021年3月，殼牌宣佈打算探索各種選擇，以剝離其在巴拉姆三角洲和SK-307的非運營權益。

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上游續

阿曼

我們擁有第6號區塊石油特許權及其運營商阿曼石油開發公司(PDO)34%的權益。阿曼政府通過其100%擁有的附屬公司阿曼能源發展公司(EDO)擁有60%的股份。PDO是200多個油田的運營商，主要位於阿曼中部和南部。

我們在第42號區塊的勘探和生產分享協議中擁有50%的權益。阿曼石油公司(OQ)擁有剩餘50%的權益。殼牌是42號區塊的運營商。我們已經簽署了勘探和生產分享協議，使我們成為運營商，並獲得第55號區塊100%的作業權益。

俄羅斯

殼牌和俄羅斯天然氣工業股份公司在俄羅斯的幾家合資企業中有共同利益：

▪我們擁有Salym石油開發公司50%的權益，該公司正在開發Salym油田，並在西西伯利亞的Khanty Mansiysk自治區進行勘探活動。

▪我們在Khanty-Mansiysk石油聯盟VOF夥伴關係中擁有50%的權益。通過這筆交易，殼牌持有CJSC Khanty-Mansiysk石油聯盟50%的權益。

▪由於自2014年以來，監管制裁禁止在俄羅斯進行某些明確的石油和天然氣活動，我們暫停了對Salym石油開發公司和CJSC Khanty-Mansiysk石油聯盟在頁巖油活動方面的支持。

▪我們持有Gydan Energy LLC 50%的股份。合資企業於2021年9月更名為俄羅斯天然氣工業股份公司-航空布賴恩斯克公司。它持有Gydan半島東北部Leskinsky和Pukhutsayakhsky陸上區塊的許可證。該合資企業目前正在這些區塊開展勘探計劃。

正如2022年2月28日宣佈的那樣，殼牌打算退出與俄羅斯天然氣工業股份公司和相關實體的合資企業，包括我們在Salym石油開發公司的50%權益和我們在Gydan能源合資企業的50%權益。有關更多信息，請參見第XX頁的附註32。

敍利亞

殼牌持有敍利亞殼牌石油開發公司65%的股份，該公司是殼牌和中國石油天然氣集團公司的合資企業。SSPD持有敍利亞股份公司Al Furat石油公司31.25%的權益，該公司的職責是執行石油業務。殼牌還通過殼牌南敍利亞勘探公司持有兩個勘探許可證的70%權益。2011年12月，根據對敍利亞的國際制裁，包括歐洲理事會第2011/782/CFSP號決定，殼牌暫停了在敍利亞的所有勘探和生產活動。

亞洲其他地區

我們在科威特、菲律賓南部、土耳其和阿聯酋也有利益。

2021年5月，殼牌在菲律賓宣佈將其在殼牌菲律賓勘探公司的股份出售給Malampaya Energy XP Pte，其中包括其在服務合同38(Malampaya)中45%的權益，其中包括生產Malampaya天然氣田。如果獲得合作伙伴和監管機構的同意，這筆交易的目標是在2022年完成。

非洲

尼日利亞

2021年，我們在尼日利亞的陸上和海上產量份額為17.5萬boe/d，而2020年為22.3萬boe/d。尼日爾三角洲的安全問題、破壞和原油盜竊沒有得到改善，仍然是我們2021年陸上行動的重大挑戰。我們將密切監測情況，並評估對我們基礎設施的完整性和我們目前業務的可持續性的影響。

我們宣佈打算減少對尼日利亞陸上油氣生產的參與，以符合我們的風險偏好。我們正在與尼日利亞政府和其他利益攸關方討論如何最好地實現這一目標。

2021年8月，尼日利亞通過了《石油工業法》(PIA)，為該行業創建了一個新的監管框架。PIA引入了重大變化，其中一些變化需要在18個月的執行階段予以澄清。我們正在積極參與，以確保我們的運營符合任何新的要求。

陸上

尼日利亞殼牌石油開發有限公司(SPDC)是一家合資企業的運營商(殼牌擁有30%的權益)，在2021年1月15日完成出售其在OML 17的權益後，該合資企業擁有16份尼日爾三角洲陸上石油開採租約(OML)。

2019年，由於聯邦政府(FGN)拒絕了SPDC合資公司的續簽申請，OML 11到期。當SPDC合資公司在法庭上對這一決定提出質疑時，FGN和SPDC合資公司正在探索庭外解決方案。在進行這些討論之前，和平與發展委員會將繼續運作OML 11。

離岸海域

我們的主要近海深水活動由殼牌尼日利亞勘探和生產有限公司(SNEPCO)進行，殼牌擁有100%的權益。SNEPCO擁有PSC條款下三個深水區塊的權益：生產資產Bonga(OML 118)和Eha(OML 133)以及非生產資產Bolia Chota(OML 135)。SNEPCO經營OML 118(包括Bonga油田浮式生產、儲存和卸油船，殼牌擁有55%權益)和135(Bolia和Doro，殼牌擁有55%權益)，並在OML 133(包括二哈浮式生產、儲存和卸油船)擁有43.8%的非運營權益。2021年5月，OML 118續期20年。2021年，海上石油區塊OPL 245的許可證到期。

當局正在調查我們參與尼日利亞石油區塊OPL 245的情況，以及2011年與該區塊有關的訴訟和解事宜。見“合併財務報表”附註25，第255-257頁。

SPDC還擁有三個淺水許可證(OML 74、77和79)，並在非殼牌運營的Sunlink合資企業中擁有40%的權益，該合資企業擁有一個淺水許可證(OML 144)。

在我們的尼日利亞業務中，我們面臨各種風險和不利條件，可能會對我們的運營業績、收益、現金流和財務狀況產生重大不利影響(見第23-32頁“風險因素”)。我們能夠減輕這些風險的程度是有限的。我們定期進行投資組合評估，這樣我們就可以保持在尼日利亞的長期競爭力。我們支持尼日利亞政府為提高尼日利亞石油和天然氣行業的效率、功能和國內效益所做的努力。我們監測立法發展和安全局勢。我們與東道國社區、政府和非政府組織(NGO)保持聯繫，以幫助促進和平和安全的運營。我們繼續對如何管理和報告漏油事件，以及如何部署漏油應對能力和技術保持透明。我們實施了一項維護戰略，以支持可持續的設備可靠性，並已開始實施一項多年方案，以減少伴生氣體的常規燃燒。見第74-97頁“氣候變化和能源轉型”。

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非洲其他地區

我們在阿爾及利亞、埃及、毛裏塔尼亞、納米比亞、S、聖多美和普林西比、南非和突尼斯也有業務。

2021年9月23日，殼牌埃及公司及其一家附屬公司完成了對西部沙漠13個陸上區塊的全面撤資。殼牌埃及公司隨後提交了一份最終放棄奧拜耶德區塊的通知，這是殼牌埃及公司仍持有的唯一剩餘的陸上區塊。

2021年，殼牌宣佈計劃向突尼斯政府交還與米斯卡爾和哈斯德魯巴爾特許權有關的上游資產。有關交還的條款的討論正在進行中。

北美

加拿大

在加拿大，我們生產和銷售天然氣、天然氣液體和凝析油。

我們擁有礦產地，主要是在不列顛哥倫比亞省和艾伯塔省的蒙特尼劇場。我們目前在不列顛哥倫比亞省的土樺樹資產中運營着四個天然氣加工區設施。2021年4月，我們出售了在艾伯塔省的Duvernay頁巖輕質油頭寸。

美國

我們在墨西哥灣的深水中生產石油和天然氣。我們通過持有Aera Energy LLC 51.8%的股份在加州生產重油，Aera Energy LLC在聖華金河谷運營油井。我們的大部分石油和天然氣權益是通過相關地區的礦產所有者授予的租約獲得的，包括許多聯邦近海區域的租約。這種租約通常以最初的固定期限為期限，在符合租約條款(包括聯邦法律規定的廣泛規定)的前提下，隨着持續生產的建立而自動延長。

我們已經出售或放棄了阿拉斯加的所有邊境許可證，沒有在阿拉斯加海岸外進行邊境勘探的計劃。我們在阿拉斯加久負盛名的北坡地區保留了兩個勘探面積。其中之一是自2007年以來由埃尼集團運營的13個聯邦租約中50%的非經營性權益。另一個位置是附近西哈里森灣的18個州租約，這些租約自2012年以來一直持有，我們計劃將這些租約移交給另一家運營商。

墨西哥灣

墨西哥灣是我們在美國的主要生產區。我們在311份有效的聯邦離岸租賃中擁有權益。

我們是八個生產中心的運營商--火星、奧林巴斯、奧格爾、佩爾迪多、烏爾薩、恩奇拉達/薩爾薩、阿波馬托克斯和斯通斯--以及西三角洲143個加工設施(殼牌擁有的權益從33%到100%不等)。我們繼續從庫侖(殼牌100%的權益)生產，它與Na Kika平臺聯繫在一起，殼牌在該平臺擁有50%的非運營權益。

2021年，我們繼續在墨西哥灣進行勘探、開發和廢棄活動。

我們在佩爾迪多走廊的Leopard和BlackTip North探礦點進行了發現。Leopard油井在多個水平上遇到了超過600英尺(183米)的淨石油報酬，BlackTip North油井在多個水平上遇到了大約300英尺的淨石油報酬。目前正在進行評估，以進一步確定發展選擇。Leopard和BlackTip North的發現是提高Perdido走廊產量的機會，殼牌的Great White、SilverTip和多巴哥油田已經在那裏生產。

我們還做出了大户的最終投資決定，這是一個位於珀爾迪多走廊的深水開發項目，其99%的重複船體和80%的複製我們的VITO項目的頂部。大户開發項目(殼牌擁有60%股權)目前計劃於2024年投產。

我們在開發PowerNap和Vito方面取得了進展，這兩個軟件都處於執行階段。Powernap(殼牌100%的權益)是與奧林巴斯生產中心捆綁在一起的海底設施，而維多(殼牌63%的權益)是一個獨立的東道主。預計這兩家公司都將在2022年實現第一次開採石油。

2021年大西洋颶風季節對我們美國墨西哥灣資產的生產產生了不利影響。我們在火星、奧林巴斯和烏爾薩的生產中心經歷了長時間的關閉，因為我們的西德爾塔-143(WD-143)加工設施在颶風艾達之後遭到了結構性破壞。我們於10月1日(艾達颶風過後33天)安全地恢復了奧林巴斯的生產，並於11月4日(艾達颶風過後67天)恢復了火星和烏爾薩的生產。這比預計的時間表要早。

頁巖

我們在2021年的活動主要集中在二疊紀盆地。2021年12月1日，我們完成了將殼牌在二疊紀的權益出售給康菲石油的交易，基本對價為95億美元。由於這次撤資，殼牌在美國不再擁有活躍的頁巖開發業務。

北美其他地區

我們在墨西哥也有深水牌照和一個淺水牌照。

南美

巴西

我們運營的投資組合由以下離岸資產組成：

▪Bijupirá和Salema油田(殼牌擁有80%的權益)，這兩個油田於2021年12月停產，開始廢棄作業；

▪坎波斯盆地BC-10油田(殼牌權益50%)；

▪桑托斯盆地的Gato do Mato地區和鄰近的Sul de Gato do Mato地區(殼牌公司50%的權益)，有待合併，開發選擇方案正在評估中；

▪以下地區共22個勘探區塊：

–Barreirinhas盆地(殼牌權益50%~100%的10個區塊)；

–桑托斯盆地(殼牌擁有45%和55%權益的兩個區塊)；

–Potiguar盆地(殼牌100%權益)；以及

–坎波斯盆地(三個區塊，殼牌權益40%，一個區塊，殼牌權益100%)。另外五個區塊在2021年10月國家石油管理局(ANP)的永久報價中授予殼牌。合同預計將在2022年第一季度簽署。

54

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上游續

我們的非運營投資組合包括近海桑托斯盆地的以下油田：

▪Sapinhoáfield(殼牌股份30%，由巴西國家石油公司運營)，橫跨已經合併的BM-S-9和Entorno de Sapinhoá區塊；

▪BM-S-9A區塊的拉帕油田(殼牌權益30%，不受合併影響，由TotalEnergy運營)；

▪BM-S-11A區塊的BerBigão和Sururu油田(殼牌擁有25%的股份，取決於正在進行的關於合併協議的討論，由Petrobras運營)；

▪BM-S-11A區塊阿塔普油田(殼牌權益4%，2019年9月統一)。去年12月，殼牌在ANP的一輪權利轉讓中成功競標，收購了阿塔普託爾地區25%的股份，將其在阿塔普油田的參與度從4.3%提高到16.7%。該合同預計將於2022年第二季度簽署；

▪BM-S-11區塊的Lula油田，更名為Tupi油田(自2019年4月起實行單位化，殼牌權益23%，由Petrobras運營)；

▪BM-S-11區塊的Iracema油田(殼牌擁有25%的權益，不受合併限制，由Petrobras運營)；以及

▪Libra PSC地區的Mero油田(殼牌擁有20%的權益，與鄰近地區的合併仍有待政府批准，由Petrobras運營)。

除了生產資產外，我們還持有桑托斯盆地兩個未運營勘探區塊的權益。這些油田由巴西國家石油公司運營，殼牌擁有20%和40%的股份。

我們還持有波提瓜爾盆地兩個未運營勘探區塊的權益，該區塊由Petrobras運營(殼牌擁有40%的權益)。

已作業和未作業油田的活動目前由17艘生產深水浮式浮式生產儲油船提供支持。我們預計2022-2023年將有另外兩個FPSO(MERO 1和MERO 2)上線。在……裏面八月2021年，我們宣佈了最終投資決定，簽訂了部署在梅羅油田的MERO 4號FPSO船的合同。

南美其他地區

我們在阿根廷和蘇裏南也有利益。

貿易和供應

我們銷售和交易大部分上游業務的原油。

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油氣信息

殼牌子公司已證實的已開發和未開發儲量以及殼牌在合資企業和聯營企業中的份額

			原油和天然氣液體 （百萬桶）			合成原油 （百萬桶）			瀝青(百萬桶)			天然氣 （1000萬瑞士法郎）			總計 （百萬桶油當量）[A]
殼牌子公司
二零二一年增加╱（減少）：
訂正和改敍			597			(90)			—			3,391			1,091
提高了恢復能力			30			—			—			9			31
擴展和發現			175			—			—			1,477			430
購買和銷售已到位的礦物			(165)			—			—			(383)			(230)
計及生產前共計			637			(90)			—			4,494			1,322
生產[B]			(578)			(21)			—			(2,831)			(1,088)
總計			59			(111)			—			1,663			234
2021年1月1日			3,761			644			—			22,132			8,222
2021年12月31日			3,820			533			—			23,795			8,456
合資企業和聯營企業的殼牌股份
二零二一年增加╱（減少）：
訂正和改敍			46			—			—			577			146
提高了恢復能力			—			—			—			—			—
擴展和發現			2			—			—			2			2
購買和銷售已到位的礦物			—			—			—			—			—
計及生產前共計			48			—			—			579			148
生產[C]			(36)			—			—			(612)			(141)
總計			12			—			—			(33)			7
2021年1月1日			216			—			—			3,982			902
2021年12月31日			228			—			—			3,949			909
總計
不計生產的增加/（減少）			685			(90)			—			5,073			1,470
生產			(614)			(21)			—			(3,443)			(1,229)
增加/(減少)			71			(111)			—			1,630			241
2021年1月1日			3,977			644			—			26,114			9,124
2021年12月31日			4,048			533			—			27,744			9,365
截至2021年12月31日，殼牌附屬公司非控股權益應佔儲備			—			267			—			—			267

[A]天然氣體積換算成石油當量，使用每桶5，800標準立方英尺（scf）的係數。

[B]包括運營中消耗的4100萬桶油當量（天然氣：232億scf；合成原油：100萬桶）。

[C]包括運營中消耗的700萬桶油當量（天然氣：41億scf）。

56

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油氣信息 續

已探明儲量

殼牌附屬公司的已探明石油及天然氣儲量以及殼牌在合營企業及聯營公司的已探明石油及天然氣儲量中所佔份額的更詳細資料載於第262—279頁的“補充資料—石油及天然氣（未經審核）”。

在不考慮產量的情況下，2021年我們的探明儲量增加了14.7億boe。這包括殼牌子公司增加了13.22億boe，以及殼牌在合資企業和聯營公司中的份額增加了1.48億boe。

在考慮到生產之後，我們R 2021年探明儲量增加2.41億boe，到2021年12月31日達到93.65億boe。

殼牌子公司

在不考慮產量之前，殼牌子公司的已探明儲量在2021年增加了13.22億boe。其中原油和天然氣液體增加6.37億桶，天然氣增加7.75億boe(44.94億scf)，合成原油減少9000萬桶。增加13.22億boe是由於修訂和重新分類淨增加10.91億boe，擴建和發現增加4.3億boe，提高回收率而增加3100萬boe，與原地礦產購銷有關的boe淨減少2.3億boe。

在計入10.88億桶的產量(其中4100萬桶在運營中消耗)後，殼牌子公司的已探明儲量在2021年增加了2.34億桶，達到84.56億桶。2021年，殼牌子公司的已探明已開發儲量(PD)減少2.38億桶至67.4億桶，探明未開發儲量(PUD)增加4.72億桶至17.16億桶。

合營企業和聯營公司的殼牌股份

在考慮產量之前，殼牌在合資企業和聯營公司已探明儲量中的份額在2021年增加了1.48億boe。這包括增加4800萬桶原油和天然氣液體，增加1億boe(5800億scf)天然氣。1.48億boe的增長包括因修訂和重新分類而淨增加1.46億boe，以及因擴建和發現而增加200萬boe。

在計入1.41億boe的產量(其中700萬boe在運營中消耗)後，截至2021年12月31日，殼牌在合資企業和聯營公司已探明儲量中的份額增加了700萬boe，達到9.09億boe。

殼牌在合資企業和聯營公司的PD中的份額增加了800萬boe，達到8.01億boe，PUD減少了300萬boe，達到1.08億boe。

詳情見第262-279頁“補充信息--石油和天然氣(未經審計)”.

已探明未開發儲量

2021年，殼牌子公司和殼牌在合資企業和聯營公司的PUD份額增加了4.69億boe，達到18.24億boe。

由於對PD的成熟，減少了4.67億boe，主要是挪威特羅爾的1.29億boe，巴西圖皮的6900萬boe，以及分佈在其他油田的2.69億boe，由於購銷，淨減少2600萬boe。這些被抵消了：由於修正而增加了4.98億boe，由於採收率提高而增加了3100萬boe，由於延伸和發現而淨增加了4.32億boe。這些延伸和發現包括在梅羅發現的1.07億桶石油，在大户發現的8100萬桶石油，以及分佈在其他油田的2.44億桶石油。

除了4.67億英鎊的BOE從PUD成熟到PD外，由於年內的項目執行，5100萬BOE通過PUD從應急資源成熟到PD。

截至2021年12月31日，持有五年或更長時間(PUD5+)的PUD達到2.38億boe，與2020年底相比增加了5400萬boe，這主要是由於Kolo Creek(尼日利亞)、Tupi(巴西)和Ground Birch(加拿大)的變化推動的。

2021年12月31日PUD5+最大的油田是俄羅斯的倫斯科耶、澳大利亞的戈爾貢、尼日利亞的科洛克裏克和巴西的圖皮。

這些PUD5+仍未開發，因為開發要麼需要安裝壓縮設備(俄羅斯)，要麼需要鑽探更多的油井(巴西)，或者由於項目的複雜性和規模(澳大利亞)將需要五年以上的時間。

2021年，我們在與PUD成熟相關的開發活動上花費了53億美元。

交付承諾

我們根據各種合同義務出售生產業務中的原油和天然氣。大多數合同通常承諾我們根據特定資產的產量來銷售數量，儘管一些天然氣銷售合同規定了固定和可確定數量的交付，如下所述。

在過去三年中，我們履行了我們的合同交付承諾，但埃及、特立尼達和多巴哥和馬來西亞是值得注意的例外。在2022年至2024年期間，我們的合同承諾從我們的子公司、合資企業和聯營公司向第三方、合資企業和聯營公司交付總計69,760億SCF的天然氣。銷售合同包含固定和可變定價公式，這些公式通常指的是交貨時原油、天然氣或其他石油產品的現行市場價格。

在2022年至2024年期間，我們預計將實現幾乎所有運輸領域的交付承諾，其中估計73.2%來自PD，5.0%來自我們以現金支付特許權使用費的天然氣交付，21.8%來自PUD的開發以及其他新項目和採購。關鍵的例外情況是：

▪埃及：政府決定將西三角洲近海深海海洋氣田的天然氣轉移到國內使用，導致5020億SCF(佔承諾天然氣交付量的84%)的實際缺口，預計在不久的將來將繼續，使液化天然氣承諾主要受到不可抗力的影響；

▪在特立尼達和多巴哥(東海岸海洋地區和北海岸海洋地區)，我們預計將從現有的已開發資源量和新項目中支付91%的交付承諾，預計實際缺口約為620億SCF；以及

▪在馬來西亞，一條正在維護的第三方天然氣供應管道在2021年期間沒有得到修復。已宣佈發生不可抗力，沒有發生任何處罰，導致預計實際短缺約540億瑞士法郎(佔承諾天然氣輸送的48%)。

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殼牌子公司已探明油氣儲量及殼牌在合資企業和聯營企業中的份額摘要(截至2021年12月31日)

基於2021年的平均價格
			原油和液化天然氣（百萬桶）			天然氣（億scf）			合成原油（百萬桶）			總計(百萬boe)[A]
已被證明是發達的
歐洲			146			2,797			—			628
亞洲			1,545			11,886			—			3,594
大洋洲			71			4,162			—			789
非洲			218			981			—			387
北美
美國			397			373			—			461
加拿大			2			756			533			667
南美			790			1,306			—			1,015
已探明開發總量			3,169			22,261			533			7,541
事實證明是未開發的
歐洲			68			506			—			155
亞洲			193			1,247			—			408
大洋洲			9			1,218			—			219
非洲			47			1,035			—			225
北美
美國			213			242			—			255
加拿大			3			783			—			138
南美			346			452			—			424
已探明未開發的總量			879			5,483			—			1,824
已探明開發和未開發總量
歐洲			214			3,303			—			783
亞洲			1,738			13,133			—			4,002
大洋洲			80			5,380			—			1,008
非洲			265			2,016			—			612
北美
美國			610			615			—			716
加拿大			5			1,539			533			805
南美			1,136			1,758			—			1,439
總計			4,048			27,744			533			9,365
殼牌子公司非控股權益應佔儲備			—			—			267			267

[A]天然氣體積按每桶5，800 scf的係數換算成石油當量。

58

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油氣信息 續

探險

2021年，美國墨西哥灣和文萊發現了可開採的碳氫化合物。

墨西哥灣

2021年，我們在美國墨西哥灣收購了19個區塊，租賃銷售256個。我們在到期前放棄了22個街區的租約。

2021年8月，墨西哥監管機構墨西哥國家石油公司批准了與中國海洋石油公司墨西哥S.A.P.I.de C.V.的殼牌自營交易，獲得了墨西哥Perdido近海的深水許可證(殼牌擁有30%的權益)。

巴西

2021年6月，巴西政府批准了在巴西國家石油管理局第二輪永久要約投標中授予的坎波斯盆地外側區塊(殼牌100%權益)。

2021年10月，我們在巴西國家石油管理局第17輪競標中獲得了五個南桑托斯區塊(殼牌在其中四個區塊100%擁有權益，其餘一個區塊擁有70%的權益，所有情況下都是運營商)，所有這些區塊都在等待政府批准。

馬來西亞

2021年7月，我們簽署了沙撈越海上區塊的勘探生產分享合同(殼牌擁有85%的權益)。

英國

2021年，我們在第32輪英國離岸許可證回合(殼牌權益50%-100%)中購買了多個項目的勘探許可證。

新的邊疆

2021年1月，我們與Equinor和YPF就阿根廷盆地的海上區塊達成協議(殼牌擁有30%的權益)。

於二零二一年三月，我們將於納米比亞一個勘探區塊的一半權益由90%減至45%。

2021年8月，南非政府批准與Impact Africa Limited的一項農場交易，據此殼牌收購南非東海岸兩個前沿深水區塊的50%參與權益及經營權。

我們亦獲得監管部門批准及第三方同意，就南非一個區塊與Kobi的投資組合交易，收購額外45%的工作權益。

2021年12月，我們簽署了蘇裏南一個淺水區的養殖協議（殼牌20%權益）。

有關進一步信息，請參見第262—279頁的“補充信息—石油和天然氣（未經審計）”

石油和天然氣勘探和生產活動的位置

油氣勘探和生產活動地點[A](2021年12月31日)

			探索			開發和/或生產			殼運算符[B]
歐洲
阿爾巴尼亞			●			●			●
塞浦路斯						●
德國			●			●
意大利						●
荷蘭			●			●
挪威			●			●			●
英國			●			●			●
亞洲
汶萊			●			●			●
中國						●			●
印度尼西亞						●
哈薩克斯坦			●			●
馬來西亞			●			●			●
阿曼			●			●			●
菲律賓			●			●			●
卡塔爾						●			●
俄羅斯			●			●
土耳其			●						●
大洋洲
澳大利亞			●			●			●
非洲
埃及			●			●			●
毛裏塔尼亞			●						●
納米比亞			●						●
尼日利亞			●			●			●
聖多美和普林西比			●
南非			●						●
坦桑尼亞						●			●
突尼斯						●			●
北美
墨西哥			●						●
美國			●			●			●
加拿大			●			●			●
南美
阿根廷			●			●			●
玻利維亞						●
巴西			●			●			●
哥倫比亞			●						●
蘇裏南			●						●
特立尼達和多巴哥			●			●			●
烏拉圭			●						●

[A]包括合營企業及聯營公司。倘合營企業或聯營公司在其基地國家以外擁有物業，則該等物業不會於本表列示。

[B]在若干註明"殼牌經營者"的國家，殼牌是部分但不是所有勘探和/或生產企業的經營者.

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可供銷售的石油和天然氣生產

原油和天然氣液體 [A]

																					千桶
			2021									2020									2019
			殼 附屬公司			殼牌股份 合資企業 和同夥						殼 附屬公司			殼牌股份 合資企業 及聯營公司						殼 附屬公司			殼牌股份 合資企業 和同夥
歐洲
丹麥			—			—						—			—						7,490			—
意大利			9,677			—						11,342			—						9,747			—
挪威			4,878			—						6,914			—						7,025			—
英國			25,554			—						30,061			—						30,677			—
其他[B]			578			1,205						609			1,084						723			1,135
整個歐洲			40,687			1,205						48,926			1,084						55,662			1,135
亞洲
汶萊			1,076			17,894						387			17,094						196			20,002
哈薩克斯坦			35,592			—						37,769			—						34,269			—
馬來西亞			17,983			—						18,494			—						21,993			—
阿曼			78,745			—						74,854			—						76,493			—
俄羅斯			21,012			7,769						20,816			9,050						22,442			9,413
其他[B]			30,061			7,548						30,101			7,629						28,796			7,709
亞洲合計			184,469			33,211						182,421			33,773						184,189			37,124
總大洋洲[B]			11,844			—						7,416			—						10,058			—
非洲
尼日利亞			35,911			—						48,620			—						56,589			—
其他[B]			5,540			—						8,485			—						7,802			—
整個非洲			41,451			—						57,105			—						64,391			—
北美
美國			164,811			—						165,169			—						171,204			—
加拿大			2,640			—						8,128			—						11,506			—
北美地區總數			167,451			—						173,297			—						182,710			—
南美
巴西			126,566			—						131,339			—						126,366			—
其他[B]			6,456			1,566						5,072			729						3,900			—
南美洲共計			133,022			1,566						136,411			729						130,266			—
總計			578,924			35,982						605,576			35,586						627,276			38,259

[A]反映子公司100%的產量，但生產分享合同除外，其中所示數字代表有關子公司在這些合同下的應得權利。

[B]包括二零二一年產量低於10，100千桶或禁止具體披露的國家。

合成原油

			千桶
			2021						2020						2019
			殼 附屬公司						殼 附屬公司						殼 附屬公司
北美—加拿大			19,891						18,920						19,076

60

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油氣信息 續

天然氣[A]

			萬標準立方英尺
			2021									2020									2019
			殼 附屬公司			殼牌股份 合資企業 和同夥						殼 附屬公司			殼牌股份 合資企業 和同夥						殼 附屬公司			殼牌股份 合資企業 和同夥
歐洲
丹麥			—			—						—			—						24,433			—
德國			36,798			—						35,918			—						41,846			—
荷蘭			—			159,107						—			131,648						—			244,286
挪威			178,577			—						187,627			—						182,683			—
英國			49,128			—						65,012			—						62,174			—
其他[B]			10,329			—						13,005			—						15,062			—
整個歐洲			274,832			159,107						301,562			131,648						326,198			244,286
亞洲
汶萊			17,989			147,865						21,025			159,846						22,185			160,648
中國			55,967			—						46,750			—						44,510			—
哈薩克斯坦			72,176			—						86,999			—						84,499			—
馬來西亞			193,871			—						226,791			—						226,277			—
菲律賓			34,361			—						40,549			—						44,374			—
俄羅斯			4,113			125,973						4,301			142,418						4,563			134,807
其他[B]			413,382			118,397						411,979			118,153						407,899			118,253
亞洲合計			791,859			392,235						838,394			420,417						834,307			413,708
大洋洲
澳大利亞			696,562			19,272						633,580			20,646						686,956			20,840
大洋洲共計			696,562			19,272						633,580			20,646						686,956			20,840
非洲
埃及			86,348			—						104,946			—						92,169			—
尼日利亞			161,916			—						190,982			—						234,332			—
其他[B]			23,473			—						27,438			—						30,266			—
整個非洲			271,737			—						323,366			—						356,767			—
北美
美國			198,578			—						255,383			—						389,130			—
加拿大			116,423			—						164,451			—						220,005			—
北美地區總數			315,001			—						419,834			—						609,135			—
南美
玻利維亞			45,214			—						45,015			—						48,501			—
巴西			72,107			—						73,914			—						78,526			—
特立尼達和多巴哥			121,411			—						141,576			—						159,698			—
其他[B]			11,006			393						9,609			830						8,662			—
南美洲共計			249,738			393						270,114			830						295,387			—
總計			2,599,729			571,007						2,786,850			573,541						3,108,750			678,834

[A]100%反映附屬公司的產量，但私營供應公司除外，其中所示數字代表有關附屬公司根據這些合同應享有的權利。

[B]包括2021年產量低於417. 95億瑞士法郎或禁止具體披露的國家。

61

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按地理區域分列的平均實現價格

原油和天然氣液體

																								美元/桶
			2021									2020									2019
			殼 附屬公司			殼牌股份 合資企業 和同夥						殼 附屬公司			殼牌股份 合資企業 和同夥						殼 附屬公司			殼牌股份 合資企業 和同夥
歐洲			68.30			64.18						39.51			39.05						65.11			58.08
亞洲			63.82			70.09						38.73			42.51						58.16			65.25
大洋洲			63.56			—						21.29			—						51.51			—
非洲			70.89			—						41.23			—						65.39			—
北美-美國			62.75			—						34.17			—						54.56			—
北美—加拿大			46.58			—						27.17			—						36.61			—
南美			64.28			56.91						36.01			37.28						56.68			—
總計			64.28			69.34						36.72			42.31						57.56			65.05

合成原油

															美元/桶
			2021						2020						2019
			殼 附屬公司						殼 附屬公司						殼 附屬公司
北美—加拿大			60.11						31.13						50.27

天然氣

			美元/千scf
			2021									2020												2019
			殼 附屬公司			殼牌股份 合資企業 和同夥						殼 附屬公司						殼牌股份 合資企業 和同夥						殼 附屬公司						殼牌股份 合資企業 和同夥
歐洲			10.71			9.86						3.66						3.76						5.59						4.95
亞洲			2.54			6.91						1.88			[A]			4.19						2.66						6.34
大洋洲			7.74			4.04						5.95			[A]			3.15						7.83			[A]			3.91
非洲			3.43			—						2.55						—						2.92						—
北美-美國			4.40			—						1.72						—						2.27						—
北美—加拿大			2.70			—						1.61						—						1.37						—
南美			4.04			1.82						1.35						1.90						2.33						—
總計			5.39			7.60						2.99			[A]			4.06						3.95						5.80

[A]經重新評估後修訂。

62

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油氣信息 續

按地理區域分列的平均生產成本

原油、天然氣液體和天然氣 [A]

																											$/boe
			2021						2020												2019
			殼 附屬公司			殼牌股份 合資企業 和同夥			殼 附屬公司						殼牌股份 合資企業 和同夥						殼 附屬公司						殼牌股份 合資企業 和同夥
歐洲			21.48			8.59			20.05			[B]			11.44						14.14						5.76
亞洲			5.66			7.64			5.54						6.83						6.30						6.17
大洋洲			9.26			24.68			8.92						20.23						9.17						24.49
非洲			11.47			—			9.43						—						8.44						—
北美-美國			10.88			—			12.50						—						11.78						—
北美—加拿大			10.64			—			10.52						—						11.88						—
南美			5.80			5.51			5.18			[B]			9.18			[B]			6.33			[B]			—
總計			9.12			8.23			9.10			[B]			8.02			[B]			8.95						6.48

[A]天然氣體積按每桶5，800 scf的係數換算成石油當量。

[B]經重新評估後修訂。

合成原油

			美元/桶
			2021						2020						2019
			殼 附屬公司						殼 附屬公司						殼 附屬公司
北美—加拿大			18.87						18.28						19.29

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油品

主要統計數字

						百萬美元，除非另有説明
			2021			2020			2019
分部收益╱（虧損） [A]			2,664			(494)			6,139
包括：
收入（包括分部間銷售）			194,734			134,930			288,279
合營企業及聯營公司的利潤份額			765			988			1,179
利息和其他收入			328			(93)			273
運營費用[B]			14,376			13,511			15,730
基本業務費用 [B]			14,272			12,970			15,590
折舊、損耗和攤銷			5,657			10,473			4,461
税費/(抵免)			751			(898)			1,319
已確定的項目[B]			(1,280)			(6,489)			(93)
調整後收益[B]			3,944			5,995			6,231
調整後EBITDA（CCS基礎） [B]			8,821			10,421			11,779
資本支出			3,705			3,236			4,654
現金資本支出[B]			3,868			3,328			4,907
煉油廠利用率（%）			72			72			78
煉油廠加工進口量（千桶/日）			1,639			2,063			2,564
成品油銷售量(千桶/日)			4,459			4,710			6,561

[A]見“合併財務報表”附註5，第223-226頁。分部收益在當前供應成本基礎上列報。

[B]見第294-297頁“非公認會計準則計量對賬”。

概述

我們的石油產品業務是綜合價值鏈的一部分，該價值鏈將原油和其他原料提煉成產品，並在世界各地運輸和銷售，供國內、工業和運輸使用。我們銷售的產品包括低碳燃料、潤滑油、瀝青、硫磺、汽油、柴油、取暖油、航空燃料和船用燃料。我們提供電動汽車充電站在家中、在工作場所和在路上，包括在我們的燃料和便利零售網站前院和一系列公共場所。我們還交易原油、成品油和石化產品。

我們的石油產品業務包括市場營銷和煉油與貿易。這些是由不同類別的業務組成的石油產品的子細分市場。營銷包括零售、潤滑油、企業對企業(B2B)、低碳燃料(生物燃料和可再生天然氣(RNG))、我們在Raizen合資企業和管道中的權益。在貿易和供應方面，我們交易原油、低碳燃料、石油產品和石化產品，以優化煉油原料，供應我們的營銷業務和第三方，併為我們自己謀利。石油產品業務還管理油砂活動-從開採的油砂中提取瀝青並將其轉化為合成原油。

經營狀況

根據國際能源署的數據，全球成品油需求在2020年大幅下降約850萬桶後，2021年增加了560萬桶/日，至9740萬桶/日。疫苗的成功推出支持了疫苗的反彈，特別是在美國、英國和歐盟等發達經濟體。道路交通已基本恢復到疫情前的水平，新冠肺炎取消了出行限制，更多人從公共交通轉向汽車。航空旅行已經開始復甦，但仍比大流行前的水平低約20%-30%。這可能是由於仍然存在跨境旅行限制，以及在全球大流行期間公眾對航空旅行猶豫不決。隨着經濟全面復甦，對石腦油、石油氣和乙烷的需求也有所回升。

2021年煉油毛利率有所改善，特別是第二季度和第三季度。這是因為，隨着經濟反彈，對成品油的需求大幅回升，以及隨着新冠肺炎旅行限制的放鬆，運輸使用增加。對航空煤油的需求仍然低於大流行前的水平，因為2021年仍然實施了不同程度的國際旅行限制。儘管奧密克戎類似於新冠肺炎，但需求在第四季度繼續回升。

行業利用率顯示出一些復甦，但在2021年，又有進一步宣佈，煉油廠將永久全部或部分關閉。年內繼續建設新的產能，特別是在中東和亞洲。

參見第41-43頁的“市場概述”。

煉油廠利用率

利用率被定義為工廠的實際使用量佔額定產能的百分比。

利用率保持在72%，與2020年持平。

成品油銷售

成品油銷售量降幅為5%2021年與2020年相比。下降的主要原因是交易量下降，但部分被較高的營銷量所抵消。

2021年收益-2020

2021年的部門收益為26.64億美元，比2020年增長639%。2021年的收益包括12.8億美元的淨費用，而2020年的淨費用為64.89億美元，如本節末尾所述。

64

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成品油續

不包括淨費用(如下所述)的影響，2021年的收益為39.44億美元，而2020年為59.95億美元。在這2021年的收益中，營銷佔106%，煉油佔(36%)，貿易和供應佔30%。

不包括淨費用的成品油收益與2020年相比減少了20.51億美元，降幅為34%。這是由於交易和優化(約11億美元)、運營費用(約10億美元)和其他項目的貢獻較低，主要是不利的遞延税項變動(約11億美元)，但營銷量(約7億美元)和油砂利潤率(約5億美元)的增加部分抵消了這一影響。

按細分部分分析，收入減少20.51億美元如下：

▪營銷收益比2020年減少了3.79億美元，主要是由於運營費用增加。這些增長部分被較高的銷售量所抵消。

▪煉油和交易收益較2020年減少16.71億美元，主要原因是交易和優化的貢獻較低、運營費用增加以及不利的遞延税項變動。這部分被更高的煉油利潤率、更高的油砂利潤率(由於平均實現價格上升和較低的折舊)所抵消。

2021年的部門收益包括12.8億美元的淨費用。

這包括：

▪減值費用16.19億美元，主要與剝離美國Puget Sound和Deer Park煉油廠有關；

▪裁員和重組費用6200萬美元(主要是2020-2021年重塑的費用，由Bukom轉型撥備的釋放部分抵消)；以及

▪其他費用淨額3200萬美元；

這些費用被以下各項部分抵銷：

▪出售資產淨收益2.91億美元，主要用於稀釋拉伊岑合資企業的權益；

▪商品衍生品公允價值會計帶來的淨收益1.42億美元。

2020年的部門收益包括64.89億美元的淨費用。

這包括：

▪各站點減值費用55.3億美元，反映了根據以下情況對中長期價格前景假設進行的訂正：能源市場供需基本面的變化；宏觀經濟狀況；新冠肺炎大流行；布科姆島的減值和改造費用；以及修道院的關閉；

▪3.65億美元的重組費用(主要是關閉Convent、Pulau Bukom改造和各種石油產品倡議)；

▪其他費用淨額5.52億美元(主要是由於Convent關閉而產生的繁重的合同條款)；以及

▪由於商品衍生品的公允價值會計，淨費用為1.01億美元。

這些費用被出售5900萬美元資產的淨收益部分抵消。

上一年收益彙總

我們截至2020年12月31日的財政年度與截至2019年12月31日的財政年度的收益摘要可在分別提交給英格蘭和威爾士公司註冊處以及美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度報告和賬目(第71頁)和20-F表格(第52頁)中找到。

現金資本支出

2021年現金資本支出(現金資本支出)為39億美元，而2020年為33億美元。

營銷方面的現金資本支出增加了3億美元，主要是因為與生物燃料和零售相關的增長項目支出增加。在煉油和交易方面，由於扭虧為盈，現金資本支出增加了2億美元。我們的現金資本支出預計在2022年約為70億至80億美元。

投資組合和業務發展

2021年的重大產品組合和業務發展包括：

▪2021年7月，我們宣佈在德國萊茵殼牌能源和化學品園啟動歐洲最大的聚合物電解質膜氫電解槽，生產綠色氫氣(利用可再生能源生產的氫氣)。

▪2021年7月，我們的子公司德國殼牌達成協議，出售其在位於德國柏林東北120公里處的PCK Schwet煉油廠未運營的37.5%股份。

▪2021年8月，在成功進行首次公開募股後，我們的合資企業Raízen S.A.(殼牌持有44%的股份)的股票在巴西S聖保羅證券交易所(B3)開始交易。

▪2021年9月，我們宣佈了一項最終投資決定，將在荷蘭鹿特丹能源和化工園區建造一個年產82萬噸的生物燃料設施，該設施的前身是珀尼斯煉油廠。

▪2021年10月，我們簽署了一項協議，從Landmark集團公司手中收購零售加油站網絡(包括加油站、便利零售和經銷商供應協議)，Landmark集團公司是一家總部位於德克薩斯州的燃料零售和便利零售企業。在滿足完成條件的情況下，這筆交易預計將在2022年上半年完成。

▪2022年1月，我們的子公司殼牌石油公司完成了其在美國德克薩斯州Deer Park Refining Limited Partnership的權益出售。這是殼牌石油公司和P.M.I.NorTeamerica，S.A.de C.V.(墨西哥國家石油公司的子公司)各持一半股權的合資企業。這筆交易將殼牌在合作伙伴關係中的權益，以及煉油廠的全部所有權轉移給了墨西哥國家石油公司。出售其權益的協議於2021年5月達成。殼牌化工有限公司繼續運營其100%擁有的鹿園化工設施，該設施位於該工地附近。

▪2022年2月，我們提出了一項非約束性要約，以每普通股12.89美元的現金價格收購代表有限合夥人權益的公眾持有的所有剩餘普通股。擬議中的交易取決於一些意外情況，包括殼牌中流合夥公司董事會的批准，以及交易完成的任何最終協議中規定的任何條件的滿足。

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商業和財產

營銷

移動性

按站點數量計算，殼牌是世界上最大的移動零售商，截至2021年底，在70多個國家擁有4.6萬多個服務站。我們在這些市場運營不同的模式，從完全擁有零售網站到品牌許可協議。

每天約有3200萬客户訪問這些網站，購買燃料、飲料和新鮮食品等便利物品，以及更換潤滑油和洗車等服務。我們為我們的企業客户提供殼牌車隊解決方案，通過該解決方案，他們可以獲得包括燃油卡、道路服務和碳抵消優惠在內的項目。截至2021年底，殼牌在全球經營着12,400家便利店，我們預計到2025年，這一數字將增至15,000家。

我們在燃料開發方面有100多年的經驗。在我們與法拉利車隊的合作伙伴關係的幫助下，我們專注於開發具有特殊配方的燃料，旨在清潔發動機和提高性能。2021年，我們在66個國家以殼牌V-Power品牌銷售此類燃料。

在越來越多的市場，我們為客户提供低排放的產品和服務，包括生物燃料、電動汽車快速充電、氫氣和各種氣體燃料，如液化天然氣。在包括英國和荷蘭在內的八個市場，殼牌移動為客户提供了抵消碳排放的機會。

殼牌移動在殼牌加油站、街道和超市等目的地為電動汽車(EV)客户提供近8000個公共充電站。此外，殼牌可再生能源和能源解決方案公司運營着約8萬個私人充電站，並通過其在歐洲、北美和東南亞不斷擴大的漫遊網絡為客户提供30多萬個充電站。

2021年，英國的殼牌、Waitrose and Partners以及德國的REWE和Penny超市宣佈，打算在未來幾年安裝數百個充電站。2022年1月，殼牌在倫敦富勒姆開設了其在英國的第一個電動汽車充電中心，現有加油站的汽油泵和柴油泵已被充電站取代。殼牌富勒姆擁有9個高功率、超快速175千瓦充電站。

2021年，殼牌移動推出了一項新的優質新鮮咖啡和食品服務，名為殼牌咖啡館。殼牌咖啡館的推出為造訪殼牌加油站的司機提供了一個始終如一的品牌，並通過增強的客户設施和新的現場服務來滿足客户不斷變化的需求。到2021年底，歐洲14個市場有800次轉換，並計劃在2022年擴展到其他地區。

我們在歐洲和北美有大約50個氫氣零售點，司機可以在那裏為他們的汽車加油。

潤滑劑

根據克萊恩公司2021年的數據，就市場份額而言，殼牌潤滑油連續15年成為全球最大的成品潤滑油供應商。我們在160多個市場生產、營銷和銷售技術先進的潤滑油，用於製造、採礦、發電、農業和建築等領域的乘用車、摩托車、卡車、客車和機械。

我們還使用卡塔爾珍珠GTL工廠的天然氣製成的氣轉液(GTL)基礎油，為傳統汽車生產優質潤滑油，併為電動汽車生產殼牌E油(見第44-48頁“集成天然氣”)。

我們擁有全球潤滑油供應鏈，擁有4家基礎油製造廠、33家潤滑油調和廠、8家潤滑脂廠和6個GTL基礎油儲存中心。

通過我們的海洋活動，我們主要為航運和海運部門提供潤滑油。我們還提供燃料、化工產品以及相關的技術和數字服務。我們為世界各地的船隻提供200多個等級的潤滑油和7種燃料，從大型遠洋油輪到小型漁船。

企業對企業

我們的企業對企業(B2B)活動包括向廣泛的商業客户銷售燃料、特殊產品和服務。

殼牌航空在全球提供航空燃料、潤滑油和低碳解決方案。2021年，我們做出了最終投資決定，在鹿特丹殼牌能源和化學品園區建造一個新的生物燃料設施。這將是歐洲生產可持續航空燃料(SAF)的最大工廠之一。我們宣佈了在德國和新加坡的能源和化工園區生產SAF的計劃。我們還投資了領先的可持續燃料技術公司LanzaJet。

殼牌瀝青供應60個市場的客户，每天提供的瀝青足以重新鋪設500公里長的車道。它還投資於研發，以創造創新的產品。

殼牌硫磺解決方案是一家管理從精煉到營銷的完整硫磺價值鏈的企業。該業務提供用於化肥、採礦和化學品等應用的硫磺。該業務還授權殼牌Thiogro技術製造創新的定製硫強化化肥。

低碳燃料

生物燃料

2021年，約有91億升生物燃料進入殼牌的全球燃料，其中包括我們在巴西的合資企業Raízen的銷售(殼牌持有44%的股份，非殼牌運營)。

2021年，拉伊岑從甘蔗中生產了約25億升乙醇和約400萬噸糖。位於巴西拉伊岑科斯塔平託工廠的纖維素乙醇廠在2021年生產了1900萬升乙醇。

2021年2月，拉伊岑宣佈收購Biosev，再增加50%的低碳燃料產能。我們相信，這將使拉伊岑將其生物乙醇產能提高到每年37.5億升。這筆交易有助於殼牌實現到2050年成為與社會同步的淨零排放能源業務的目標。

66

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成品油續

RNG

可再生天然氣(RNG)，也被稱為沼氣或生物甲烷，是在受控環境中處理有機廢物獲得的氣體，直到它與傳統天然氣完全互換。

2021年9月，我們在俄勒岡州的Junction City開設了我們在美國的第一個可再生天然氣生產設施。該工廠使用當地來源的牛糞和農業殘渣生產用於重型公路運輸的低碳燃料。我們在加利福尼亞州卡森的產品分銷中心開設了我們在美國的第一個可再生壓縮天然氣(R-CNG)加氣站。R-CNG來自殼牌的厭氧消化項目組合。

在歐洲，我們提供液化可再生天然氣(bIO-LNG)以天然氣為動力的卡車的客户。2021年，我們與諾德索爾公司合作，在阿姆斯特丹威斯波特開設了我們在歐洲的第一家生物液化天然氣工廠,在荷蘭。這將使我們成為荷蘭第一家在整個LNG網絡中提供生物LNG混合燃料的燃料供應商。

中游

殼牌管道公司(殼牌100%的權益)在美國經營着八個油庫。它擁有一個油庫的全部權益，並通過其子公司擁有其他7個油庫的多數股權。該公司每年通過墨西哥灣和美國五個州約6000公里的管道運輸約20億桶原油和成品油。我們的各種非殼牌運營的所有權權益提供了另外13,000公里的管道。

我們運輸40多種原油和20多個等級的燃料和化學品，包括汽油、柴油、航空燃料、化學品和乙烯。

殼牌中流合夥公司是一家總部位於德克薩斯州休斯頓的大型有限責任合夥企業，擁有、運營、開發和收購管道以及其他中游和物流資產。該夥伴關係的資產包括擁有以下實體的權益：(A)原油和成品油管道和終端，這些管道和終端是將陸上和海上原油生產輸送到墨西哥灣沿岸和中西部煉油市場並將這些市場的成品油輸送到主要需求中心的關鍵基礎設施；(B)儲油罐和融資應收款，由管道、儲油罐、碼頭、卡車和鐵道架以及用於存放和運輸中間產品和成品的其他基礎設施來擔保。該夥伴關係的資產還包括擁有天然氣和煉油廠天然氣管道的實體的權益，這些管道將海上天然氣輸送到市場中心，並將煉油廠天然氣從煉油廠和工廠輸送到墨西哥灣沿岸的化工廠。殼牌控制着殼牌中游合夥人的普通合夥人。

有關殼牌和殼牌中游合作伙伴之間交易的信息，請參見第189頁的“與治理相關的交易”，L.P.

煉油和貿易

煉油

我們在全球10家煉油廠擁有權益，每天總共加工160萬桶原油。我們的煉油產能分佈在歐洲和非洲為52%，美洲為34%，亞洲為14%。

殼牌的煉油業務正在轉型。我們正在集中我們的煉油廠投資組合，以實現我們的戰略目標，並利用我們的客户、貿易業務、化工廠之間的緊密整合，以及我們日益增長的低碳燃料產量。我們正在將我們的煉油廠改造成五個能源和化工園區。預計這些城市將是荷蘭的鹿特丹、德國的萊茵、新加坡的Pulau Bukom、美國路易斯安那州的Norco和加拿大阿爾伯塔省的Scotford。

改造我們的煉油廠業務將意味着開發新的設施，並改裝或拆除現有裝置。我們計劃加工更少的原油，使用更多可再生和回收的原料，如氫氣、生物燃料和塑料垃圾。

2021年，我們完成了將美國華盛頓州阿納科特斯附近的普吉特灣煉油廠出售給HollyFrontier公司的子公司。我們還完成了丹麥Fredericia煉油廠的出售。

貿易及供應

通過我們在倫敦、休斯頓、新加坡和鹿特丹的主要貿易辦事處，我們交易原油、低碳燃料、成品油、化工原料和環保產品。貿易和供應交易實物和金融合同，租賃儲存和運輸能力，並管理全球航運和批發商業燃料活動。

我們在大約25個國家開展業務，擁有約130個殼牌和合資碼頭，我們相信我們的供應和分銷基礎設施處於有利地位，可以在世界各地交付貨物。

航運和海運服務使殼牌貿易和供應合同得以安全交付。這包括為我們的煉油廠和化工廠提供原料，以及向我們的營銷業務和客户提供汽油、柴油和航空燃料等成品。

殼牌批發商業燃料為運輸、工業和供暖提供燃料，範圍從可靠的主級燃料到優質產品。

油砂

合成原油的生產方法是開採飽和瀝青的沙子，提取瀝青，然後將其運輸到加工設施，在那裏添加氫氣，為煉油廠製造各種原料。加拿大阿爾伯塔省的阿薩巴斯卡油砂項目(AOSP)包括Albian Sands採礦和開採業務、Scotford升級機以及Quest碳捕獲和封存(CCS)項目。

我們擁有1745844艾伯塔省有限公司(前身為加拿大馬拉鬆石油公司)50%的權益，後者持有阿薩巴斯卡油砂項目20%的權益。

與敍利亞和古巴的商業活動

敍利亞

我們於2011年停止了在敍利亞的所有業務活動。

古巴

我們在古巴沒有任何業務活動。

石油產品數據表

下表反映了殼牌子公司以及殼牌擁有煉油廠加工的原油或原料的情況。該表包括截至二零二一年六月出售日期的Fredericia煉油廠及截至二零二一年十月出售日期的Puget Sound煉油廠。其他合營企業及聯營公司僅包括在明確列明的情況下。

67

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成品油銷售量[A][B]

			千桶/日
			2021			2020			2019
歐洲
零售			360			344			410
潤滑劑			17			15			16
其他營銷			120			107			178
煉油和貿易			426			472			1,183
總計			923			938			1,787
亞洲
零售			512			475			535
潤滑劑			46			35			36
其他營銷			103			106			169
煉油和貿易			870			974			1,260
總計			1,531			1,590			2,000
非洲
零售			45			40			45
潤滑劑			3			3			3
其他營銷			7			7			11
煉油和貿易			47			70			78
總計			102			120			137
美洲
零售			828			782			924
潤滑劑			25			24			27
其他營銷			367			338			450
煉油和貿易			683			918			1,236
總計			1,903			2,062			2,637
產品銷售總額 [C][D]
零售			1,745			1,641			1,914
潤滑劑			91			77			82
其他營銷			597			558			808
煉油和貿易			2,026			2,434			3,757
總計			4,459			4,710			6,561

[A]不包括根據互惠買賣安排向其他公司交付的貨物，屬於交換性質。包括凝析油和液化天然氣的銷售。

[B]包括殼牌在Raízen銷售量中的份額。

[C]若干合約乃持作買賣用途，並呈報淨額而非毛額。二零二一年的影響為油品銷售減少約1，127千桶╱日（二零二零年：1，284千桶╱日；二零一九年：546千桶╱日）。自二零二零年一月一日起，若干持作交易用途並於歐洲及亞洲地區呈報淨額之合約於歐洲合併。

[D]報告的數量包括殼牌合資企業在主要國家的銷售量。

品牌零售網站[A]

			2021			2020			2019
歐洲			8,178			8,071			7,978
亞洲[B]			10,753			10,387			10,138
大洋洲 [B]			1,060			1,071			1,038
非洲			2,724			2,622			2,494
美洲[C]			23,305			23,461			23,021
總計			46,020			45,612			44,669

[A]不包括關閉超過六個月的站點。

[B]亞洲包括土耳其和俄羅斯；大洋洲包括法屬波利尼西亞、關島、帕勞和新喀裏多尼亞。

[C]包括由Raizen合資企業經營的約7，500個零售網站。

石油產品—加工或消費的原油成本 [A]

			美元/桶
			2021			2020			2019
總計			60.51			35.03			54.97

[A]包括殼牌子公司、合資企業和聯營公司供應的原油的上游和綜合天然氣利潤率。

原油蒸餾能力[A]

			千b/流日 [B]
			2021			2020			2019
歐洲			1,023			1,059			1,057
亞洲			307			573			767
非洲			90			90			90
美洲			729			1,028			1,171
總計			2,149			2,750			3,085

[A]年內平均營運容量，不包括封存容量。

[B]流日容量是不允許停機的最大容量。

石油產品—加工原油 [A]

			千桶/日
			2021			2020			2019
歐洲			761			810			829
亞洲			223			292			498
非洲			57			54			55
美洲			455			719			1,004
總計			1,496			1,875			2,386

[A]包括液化天然氣、合營企業和聯營企業的份額以及為他人加工。

煉油廠加工進口 [A]

			千桶/日
			2021			2020			2019
原油			1,496			1,876			2,342
原料			143			187			222
總計			1,639			2,063			2,564
歐洲			806			854			875
亞洲			225			302			517
非洲			57			54			55
美洲			551			853			1,117
總計			1,639			2,063			2,564

[A]包括原油、天然氣液體和在原油蒸餾裝置和二次轉化裝置中加工的原料。

煉油廠加工產量 [A]

			千桶/日
			2021			2020			2019
汽油			624			771			952
凱羅西內			141			158			417
汽油/柴油			611			774			818
燃料油			108			140			223
其他			258			279			282
總計			1,742			2,122			2,692

[A]不包括自己使用和為混合目的而獲得的產品。

68

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成品油續

在2021年12月31日停止種植

煉油廠

			千桶/流日，100%產能 [B]
			位置			資產類別			殼牌利息（%） [A]			原油 蒸餾 容量			熱能 開裂/ 減粘/ 焦化			催化 裂化			水電— 裂化
歐洲
德國			米羅 [C]						32			313			40			96			—
			萊茵			■•			100			354			49			—			90
			施韋特 [C]						38			233			45			59			—
荷蘭			Pernis			■•			100			444			—			53			104
亞洲
新加坡			布科姆島			■•			100			307			55			—			61
非洲
南非			德班 [C]			◆			36			180			25			37			—
美洲
阿根廷			布宜諾斯艾利斯 [C]			•◆			44			108			20			22			—
加拿大
艾伯塔省			scotford			◆			100			100			—			—			83
安大略省			薩尼亞			◆			100			85			5			21			10
美國
路易斯安那州			諾科公司			■			100			250			29			119			44
德克薩斯州			鹿園 [D]			■•			50			340			96			75			60

[A]殼牌的利息四捨五入為最接近的整數個百分點；殼牌在產能中的份額可能會有所不同。

[B]流天數容量是不考慮停機的最大容量。

[C]並非由殼牌運營。

[D]Deer Park煉油廠的出售於二零二二年一月完成。

■綜合煉油和化工綜合體

·具有熱電聯產能力的煉油廠綜合體

◆煉油廠聯合體，配化工裝置

o其他

69

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化學品

主要統計數字

						百萬美元，除非另有説明
			2021			2020			2019
分部盈利 [A]			1,390			808			478
包括：
收入（包括分部間銷售）			23,355			14,571			17,485
合營企業及聯營公司的利潤份額			609			567			546
利息和其他收入			(14)			—			(7)
運營費用[B]			3,335			3,235			3,430
基本業務費用 [B]			3,256			3,035			3,104
折舊、損耗和攤銷			1,520			1,116			1,074
税費/(抵免)			(41)			7			(2)
已確定的項目[B]			(364)			(154)			(263)
調整後收益[B]			1,753			962			741
調整後EBITDA（CCS基礎） [B]			2,959			2,131			1,891
資本支出			3,504			2,608			4,068
現金資本支出[B]			3,573			2,640			4,090
化工廠利用率（%）			78			80			76
化學品銷售量（千噸）			14,216			15,036			15,223

[A]見“合併財務報表”附註5，第223-226頁。分部收益在當前供應成本基礎上列報。

[B]參見第294—297頁的"非公認會計原則措施對賬"

概述

我們的化學品業務為客户提供一系列基礎和中間化學品，以生產人們每天使用的產品。我們還擁有靠近煉油廠的大型製造廠，以及我們自己的營銷網絡。

經營狀況

2021年，餅乾的利潤率波動很大。這是因為供應中斷，以及隨着新冠肺炎封鎖限制的放鬆，需求增加。除亞洲外，整體利潤率高於2020年。中國的需求從疫情中迅速恢復，但石化供應受到影響製造中心的電力限制、新冠肺炎引發的中國內部物流問題以及全球物流問題的限制。亞洲裂解裝置利潤率較2020年略有下降，原因是供需平衡，以及能源、原油和石腦油原料價格上漲。美國乙烷裂解裝置利潤率受到2月和3月冬季風暴烏裏造成的中斷的支撐，在較小程度上受到8月和9月颶風艾達造成的中斷的支持。西歐裂解油利潤率受到美國天氣事件和強勁國內需求的支撐，這抵消了2021年大部分時間原油和天然氣價格上漲的影響。

2022年及以後石化利潤率的前景取決於原料成本和供需平衡。隨着新變種的出現，對石化產品的需求將受到新冠肺炎傳播的影響，以及從疫情中恢復的程度。石化產品的供應將取決於新建和關閉工廠的淨產能影響(考慮到在建造新工廠或關閉舊工廠方面的任何延誤或取消)。產品價格反映的是原材料價格，而原材料價格與原油和天然氣價格密切相關。所有這些因素的平衡將推動利潤率。

參見第41-43頁的“市場概述”。

化工廠使用

利用率被定義為工廠的實際使用量佔額定產能的百分比。

2021年，化學品製造廠的使用率為78%，而2020年則為80%。該變化主要是由於二零二一年美國颶風艾達的影響及延長的轉機。

化學品銷售

二零二一年，化學品銷售量為14，216千噸，較二零二零年銷售量15，036千噸下降5%，原因是美國颶風艾達的影響。

2021-2020年收入

2021年的分部盈利為13. 90億元，較2020年增加72%。二零二一年的盈利包括淨支出3. 64億元，而二零二零年的淨支出則為1. 54億元，詳情如下。

剔除這些費用的影響，2021年的收益為17.53億美元，而2020年為9.62億美元。

與2020年相比，不包括淨費用(如下所述)的化學品收益增加了7.92億美元，增幅為82%。這是由於基礎化學品和中間體的利潤率較高(約8億美元)，原因是價格環境走強，以及有利的遞延税項變動(約2億美元)，但因颶風伊達的影響導致運營費用增加(約2億美元)，部分抵消了這一影響。

2021年的部門收益包括3.64億美元的淨費用。

這包括：

▪減值費用3.01億美元(主要是由於剝離美國的Mobile和Deer Park煉油廠以及關閉新加坡裕廊島的一個生產單位)；

▪裁員和重組費用2100萬美元；

▪其他淨費用3,800萬美元(主要是法律準備金)；以及

▪處置資產淨虧損1200萬美元。

這些費用被商品衍生品的公允價值會計淨收益800萬美元部分抵消。

2020年的部門收益包括1.54億美元的淨費用。

70

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化學品續

這包括：

▪減值費用400萬美元；

▪與3800萬美元重組有關的費用(化學品部門的各種舉措)；

▪出售資產淨虧損100萬美元；以及

▪其他淨費用1.15億美元(主要是法律撥備)。

這些費用被商品衍生品的公允價值會計淨收益400萬美元部分抵消。

上一年收益彙總

我們截至2020年12月31日的財政年度與截至2019年12月31日的財政年度的收益摘要可在分別提交給英格蘭和威爾士公司註冊處以及美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度報告和賬目(第77頁)和20-F表格(第57頁)中找到。

現金資本支出

2021年現金資本支出(現金資本支出)為36億美元，而2020年為26億美元。

現金資本支出增加了10億美元，主要是因為我們在賓夕法尼亞州的裂解設施建設支出。我們的現金資本支出預計在2022年約為20億至30億美元。

商業和財產

製造業

我們的工廠生產一系列基礎化學品，包括乙烯、丙烯和芳烴，以及中間化學品，如苯乙烯單體、環氧丙烷、溶劑、洗滌劑醇、環氧乙烷和乙二醇。我們有能力每年生產約650萬噸乙烯。我們正在擴大我們的產品組合，包括可持續化學品、更多的中間體和高性能化學品，如聚乙烯和聚碳酸酯。我們在世界各地經營化工廠，並在全球範圍內平衡地點、原料和產品，使我們能夠抓住商業機會，度過利潤率較低的週期。

殼牌的化工業務正在轉型，並與我們的煉油業務進一步整合。除了我們獨立的、只生產化學品的生產基地外，我們還將把我們的煉油廠改造成五個能源和化工園區。我們預計這將在以下地點發生：美國的Norco、加拿大的Scotford、荷蘭的鹿特丹、德國的萊茵和新加坡的Pulau Bukom。能源和化工園區預計將更多地關注滿足客户的低碳和可持續發展需求。

營銷

2021年，我們為全球1000多家工業客户提供了1400多萬噸石化產品。由化學品製成的產品在日常生活中用於醫療設備、建築、交通、電子、農業和體育。隨着全球對化學品需求的增加，我們計劃通過了解和迴應客户的需求來擴大我們的業務規模。

與敍利亞的商業活動

2018年，我們停止通過荷蘭分銷商向敍利亞私營部門客户供應多元醇。多元醇通常用於牀墊和軟質傢俱中的泡沫生產。

化學品數據表

下表反映了殼牌子公司和殼牌擁有煉油廠加工的原油或原料的情況。其他合資企業和聯營企業只有在明確説明的情況下才包括在內。

乙烯產能[A]

			千噸/年
			2021			2020			2019
歐洲			1,726			1,701			1,701
亞洲			2,542			2,530			2,530
美洲			2,321			2,268			2,268
總計			6,589			6,499			6,499

[A]包括殼牌在合資企業和聯營公司的產能權利(承購權)中的份額，這可能不同於名義股權。名義產能報價為12月31日。

化學品銷售量 [A]

			千噸/年
			2021			2020			2019
歐洲
基礎化學品			3,883			3,490			3,666
中間體和其他化學品產品			2,076			1,990			1,872
總計			5,959			5,480			5,538
亞洲
基礎化學品			1,354			1,192			1,057
中間體和其他化學品產品			2,656			2,969			2,848
總計			4,010			4,161			3,905
美洲
基礎化學品			1,984			2,936			3,261
中間體和其他化學品產品			2,263			2,459			2,519
總計			4,247			5,395			5,780
產品總銷售額
基礎化學品			7,221			7,618			7,984
中間體和其他化學品產品			6,995			7,418			7,239
總計			14,216			15,036			15,223

[A]不包括原料貿易和副產品。

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主要化工廠投入運營 [A]

						千噸/年，殼牌分享產能 [B]
			位置			乙烯			苯乙烯 單體			乙烯 乙二醇			高級烯烴 [C]			其他內容 產品
歐洲
德國			萊茵			340			—			—			—			A
荷蘭			Moerdijk			971			815			153			—			一、我
英國			莫斯莫朗 [D]			415			—			—			—			0
亞洲
中國			南海 [D]			1,100			645			415			—			A、I、P
新加坡			裕廊島 [E]			281			1,069			1,081			—			A、I、P、O
			布科姆島			1,161			—			—			—			一、我
美洲
加拿大			scotford			—			475			461			—			一、我
美國			鹿園			889			—			—			—			一、我
			Geismar			—			—			400			1,390			I
			諾科公司			1,432			—			—			—			A
總計						6,589			3,004			2,510			1,390

[A]大型化工廠是大型綜合化工設施，通常從一系列原料生產一系列化工產品，是我們全球化工業務的核心部分。

[B]殼牌在子公司、合資安排和聯營公司（殼牌和非殼牌經營）的產能中所佔份額，不包括英飛凌添加劑合資企業的產能。

[C]高級烯烴是直鏈α和內烯烴（產物範圍從C4到C2024）。

[D]非殼牌公司運營

[E]上述聚乙烯、聚丙烯和烯烴生產指殼牌在裕廊島的非經營合資企業新加坡Petchem Corporation（PCS）和聚烯烴公司（TPC）的產能份額。

一 芳烴、低級烯烴

我 中間體

p 聚乙烯、聚丙烯

O 其他

其他化學場所 [A]

			位置			產品
歐洲
德國			卡爾斯魯厄			A
			施韋特			A
荷蘭			鹿特丹			A，I，O
美洲
阿根廷			布宜諾斯艾利斯			I
加拿大			薩尼亞			一、我
美國			莫比爾縣			A
			普吉特海灣			I

[A]其他化學地點反映的是化學單位較小的地點，通常服務於更多的當地市場。

一 芳烴、低級烯烴

我看好中級公司。

O 其他

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公司

收益

			百萬美元
			2021			2020			2019
分部收益			(2,606)			(2,952)			(3,273)
包括：
淨利息[A]			(2,701)			(2,991)			(3,080)
税務等 [B]			96			39			(194)
已確定的項目			81			460			109
調整後收益			(2,686)			(3,412)			(3,383)

[A]主要是殼牌的利息支出(不包括增值費用)和利息收入。

[B]其他盈利主要包括融資活動之外匯收益及虧損淨額、總部及中央職能未從業務分部收回之成本及出售物業收益淨額。

概述

公司部分包括支持殼牌的非運營活動。它還包括殼牌的持股和金庫組織、自我保險活動以及總部和中央職能。所有財務費用和收入及相關税項均計入公司部門的收益，而不是業務部門的收益。

控股和財務組織管理着許多公司實體。它是殼牌與外部資本市場的接觸點，進行廣泛的交易，如籌集債務工具和外匯交易。倫敦和新加坡的財政中心為這些活動提供支持。

總部和中央職能部門在通信、財務、保健、人力資源、信息技術(IT)、法律服務、房地產和安全方面提供業務支持。它們還為與股東相關的活動提供支持。中央職能得到商業服務中心的支持，這些中心處理交易、管理數據和生成法定申報單等服務。總部和中央職能部門的大部分成本都是從業務部門收回的。未收回的成本保留在公司中。

收益2021-2020

2021年的部門收益為26.06億美元，而2020年為29.52億美元。

與2020年相比，2021年淨利息減少了2.89億美元。這主要是由於償還債務後利息支出減少，以及租賃負債的利息支出減少，但現金餘額產生的利息收入減少部分抵消了這一影響。

與2020年相比，2021年税收和其他收入增加了5800萬美元。這在很大程度上反映了有利的匯率變動和來自合資企業和聯營公司的較低融資費用帶來的外匯收益，但部分被巴西雷亞爾疲軟對融資頭寸造成的不利遞延税項影響所抵消。

上一年收益彙總

我們截至2020年12月31日的財政年度與截至2019年12月31日的財政年度的收益摘要可在分別提交給英格蘭和威爾士公司註冊處以及美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度報告和賬目(第80頁)和20-F表格(第60頁)中找到。

自我保險

我們主要為我們的危險風險敞口提供自我保險。我們的集團保險公司有充足的資本來履行自我保險義務和各自的法規，儘管他們可能會在經濟、有效和相關的情況下將風險轉移給第三方保險公司(見第30頁“風險因素”)。我們不斷評估我們運營的安全表現，並在相關情況下提出風險緩解建議，以將事故風險降至最低。

信息技術與網絡安全

鑑於我們的數字化努力，以及我們的運營越來越依賴信息技術(IT)系統，我們不斷監測外部發展，並積極分享有關威脅和安全事件的信息。殼牌員工和合同員工必須參加旨在保護我們免受網絡威脅的必修課程和定期宣傳活動。我們定期測試和調整網絡安全響應流程，並尋求增強我們的安全監控能力。

鑑於我們的運營對IT系統的依賴，以及數字技術在整個組織中的作用越來越大，我們意識到網絡安全攻擊可能會對殼牌造成重大損害，表現為生產力損失、知識產權損失、監管罰款和聲譽損害。因此，我們不斷測量，並在需要時進一步提高我們的網絡安全能力，以降低網絡攻擊成功的可能性。我們的網絡安全能力嵌入到我們的IT系統中，這些系統受到各種檢測和保護技術的保護。識別和評估能力內置於我們的支持流程中，並遵循行業最佳實踐。由外部IT公司運營的IT服務的安全通過合同條款以及關鍵IT服務的正式供應商保證報告進行管理。

殼牌經常受到網絡攻擊，自2020年新冠肺炎疫情以來，我們注意到此類活動有所增加。新冠肺炎需要從辦公室轉向遠程工作，這改變了IT系統，並增加了其面臨網絡威脅的風險。殼牌的網絡防禦團隊的迴應是加強遠程連接的網絡安全控制，加強監控和檢測，並採取額外措施提高網絡意識。

見第28頁的“風險因素”。

73

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氣候變化與能源轉型

氣候變化
和能源轉型

S地獄早就認識到，使用碳氫化合物能源產生的温室氣體(GHG)排放是氣候系統變暖的原因之一。我們支持《巴黎協定》的目標，即將本世紀全球平均氣温的升幅控制在遠低於工業化前水平2攝氏度的水平，並繼續努力將氣温升幅進一步控制在1.5攝氏度以內。

殼牌的動力進步戰略旨在創造股東價值，同時實現我們到2050年成為淨零排放能源企業的目標，與社會朝着實現《巴黎協定》目標的步伐同步。

自2017年以來，殼牌一直支持氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)的建議。TCFD要求披露與其核心四個要素-治理、戰略、風險管理以及指標和目標-一致的定性和定量信息。TCFD旨在改進與氣候有關的風險和機會的披露，並向利益攸關方提供必要的信息，以便對氣候變化的潛在金融影響進行有力和一致的分析。我們認識到這些建議帶來的價值，並繼續調整和加強我們與氣候相關的披露。

我們在下文中列出了與氣候有關的財務披露，符合TCFD的所有建議和建議的披露。我們這裏所指的是TCFD的四項建議和11項建議披露，載於TCFD於2017年6月發表的題為《氣候相關財務披露工作隊的建議》的報告C節圖4中。

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氣候變化與能源轉型續

與氣候有關的風險和機遇的治理

董事會對與氣候有關的風險和機遇的監督

2021年，殼牌重塑和重組了我們的組織，將我們的能源轉型戰略置於我們所做一切的核心。我們的治理旨在有效管理我們到2050年向淨零排放能源業務的過渡，與社會在實現《巴黎協定》目標方面的進展同步。

我們的治理始於理事會批准我們的能源過渡戰略並監督其實施和交付。2021年，董事會在審查和指導我們的能源過渡戰略、評估現有的風險管理政策以及挑戰和批准業務計劃和預算時，全年審議了與氣候有關的事項，包括監督重大資本支出、收購和撤資。2021年，董事會召開了12次會議，並繼續定期監督增強能力的進展戰略和淨零倡議，包括在2021年6月的董事會戰略日。

三個董事會委員會對我們能源轉型戰略的實施進行主要監督：安全、環境和可持續發展委員會(SESCO)、審計委員會和薪酬委員會。見下文“氣候變化治理組織圖”。

Sesco監督我們在推動碳排放減少方面的技術交付，以及與氣候變化實際風險相關的潛在影響和適應措施。這包括審查我們的碳管理框架和監測為實現目標而減少排放的進展情況。SESCO在2021年舉行了13次會議，並在9次會議上討論了與氣候有關的問題。每次會議後，經濟、社會和文化組織主席直接向理事會提供最新情況。有關Sesco在2021年的活動的更多信息，請參見第141頁。

我們的審計委員會監督我們的內部控制和風險管理框架的有效性，以確保我們的

財務報表反映了與我們的能源過渡戰略和氣候變化相關的風險和機會。在2021年期間，審計委員會總共召開了11次會議，至少討論了6次與氣候有關的事項。

有關我們審計委員會2021年活動的更多信息，請參閲第142頁的審計委員會報告。

薪酬委員會制定我們的薪酬政策和目標，旨在挑戰和支持管理層在保持股東價值的同時減少碳排放。薪酬委員會在2021年期間舉行了五次會議，每次會議都討論了與氣候有關的問題。

有關薪酬委員會2021年活動的更多信息，請參閲第157頁的《董事薪酬報告》和第161頁的《薪酬年度報告》。

氣候績效和薪酬 與氣候相關的關鍵績效指標被視為殼牌幾乎所有員工2021年年度獎金記分卡(15%權重)的一部分，以及針對高級管理人員的2021年績效股票計劃(PSP)獎勵(10%權重)和2021年長期激勵計劃(2023年授予)的一部分。 有關詳情，請參閲第156-160頁的“董事薪酬報告”。

我們能源過渡戰略的重要性意味着，所有這些委員會全年都要經常瞭解與氣候有關的事項。

有關董事會監督的更多信息，請參閲第129頁的“治理框架”。

管理部門在評估和管理與氣候有關的風險和機會方面的作用

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首席執行官(CEO)擁有董事會授予的權力，管理殼牌與公司戰略(包括氣候變化)有關的行動。首席執行官在氣候相關事項的多個高級管理職位的協助下，執行殼牌的能源過渡戰略，並確保對此類事項進行適當監測：

▪戰略、可持續發展和企業關係部董事支持首席執行官制定殼牌的能源轉型戰略，包括氣候情景開發，並加強公司的碳管理框架。這一框架包括為我們的企業制定碳預算，以及實施與碳相關的活動。

▪下游董事發現了與氣候相關的機遇，同時管理和緩解了我們現有下游業務的氣候風險。行業與脱碳組織支持下游董事實施行業脱碳方式。

▪天然氣、可再生能源和能源綜合解決方案董事負責尋找和開發低碳解決方案和機會，包括我們在太陽能、氫氣和風能業務中的解決方案和機會，以及管理和減少我們業務的碳排放。

▪上游董事負責通過管理和減少我們的碳排放，在我們的上游石油和天然氣業務中發現低碳和減排機會，例如，通過消除常規燃燒，在某些情況下通過使用可再生能源為我們的石油和天然氣開採活動提供動力。

▪項目與技術(P&T)董事負責制定適用於我們所有業務的排放、氣候和報告標準。P&T董事還負責開發新技術，通過能效措施和麪向脱碳的研發活動，幫助我們的企業實現淨零排放目標。

▪首席財務官(CFO)負責監督殼牌控制框架的有效應用，該框架為管理我們的重大風險(包括與氣候相關的風險和機會)以及對我們的財務信息、碳排放和與氣候相關的披露提供保證提供了基礎。

通過三大戰略支柱實現目標

有兩個關鍵的支持管理委員會，代表來自整個組織：

▪資本投資委員會(CIC)為投資組合管理討論提供便利，以確保將氣候風險和機會嵌入投資決策。該委員會由包括首席執行官、首席財務官和個別業務董事在內的高級管理人員組成。

▪碳報告委員會(CRC)成立於2021年，由首席財務官發起，成員包括來自業務部門、項目和技術氣候相關學科以及戰略、財務和法律等多個職能部門的高級管理代表。該委員會的任務是確保温室氣體(GHG)排放措施，包括絕對排放量和碳強度，以及相關指標，符合所有法規和法律要求。兒童權利委員會在集團層面負責有效地嵌入集團範圍的培訓計劃、温室氣體排放指標的測量和報告，以及審查和批准外部披露。

我們的國別主席網絡支持與氣候有關的機會的全面治理和發展。他們在我們的動力進步戰略中設定了每個國家的能源過渡戰略。

向管理層通報氣候相關問題的過程

整個組織採用了幾個流程，以確保管理團隊能夠有效地監測和管理與氣候有關的事項。管理團隊得到了與碳管理相關的標準和框架、組織各級論壇和能力發展方案的幫助。其中包括我們的碳管理框架、碳定價以及温室氣體(GHG)和能源管理手冊。

碳管理框架
2021年，我們致力於完善我們的綜合碳管理框架。CMF尋求實施一種類似於我們使用財務框架的方法來管理和減少我們的排放。 這有助於確保管理層在做出決策時考慮碳排放。 CMF幫助我們在運營計劃中設定碳預算。對於2021年運營計劃週期，我們的淨碳強度(NCI)目標已轉換為每個企業的範圍1、範圍2和範圍3(見下文定義)的碳預算。這些被用作優化每個企業的運營計劃的界限。因此，CMF使評估碳排放和創造價值之間的權衡變得更容易。這有助於為投資組合決策提供信息。 我們的脱碳目標如何在整個組織的基本決策中得到考慮的一些例子如下： •我們的業務進一步將碳排放目標嵌入到各自業務部門的資本、投資組合和碳論壇中。這些論壇由最高級的業務管理代表組成，他們負責通過評估和交付增長和撤資決定進行積極的投資組合管理。 •需要某些資產來確定温室氣體減排機會，並將其反映在其年度業務計劃中。 定義--範圍1、2和3排放 我們遵循《温室氣體議定書》的企業會計和報告標準，該標準定義了三個温室氣體排放範圍： •範圍1：殼牌擁有或控制的污染源的温室氣體直接排放。 •範圍2：殼牌消耗的購買能源產生的間接温室氣體排放。 •範圍3：其他間接温室氣體排放，包括與殼牌銷售的能源產品的使用有關的排放。

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氣候變化與能源轉型續

碳定價
為了評估新項目的彈性，我們考慮了與業務温室氣體排放相關的潛在成本。我們制定了針對具體國家的碳未來成本的短期、中期和長期估計數，並每年進行審查和更新。2021年，我們提高了預期的碳成本，因此到2050年，我們對所有國家的實際碳成本估計增加到每噸温室氣體排放125至200美元。我們的碳成本估算過程使用了短期政策展望和長期情景預測。我們認為，我們的估計恰當地反映了社會目前執行《巴黎協定》的情況。然而，不幸的是，社會尚未走上實現《巴黎協定》目標的軌道。殼牌將繼續更新碳成本估算，以考慮到經濟環境和能源轉型步伐的變化。

温室氣體和能源管理
每個殼牌實體和殼牌運營的合資企業都負責制定其温室氣體和能源管理計劃。 2021年，我們更新了温室氣體和能源管理標準。它是我們的健康、安全、安保、環境和社會績效(HSSE&SP)控制框架和資產管理系統的一部分。這一更新簡化了企業、資產和項目內温室氣體和能源管理的責任，收緊了分析我們的排放、基準業績、確定改進機會和預測未來業績的流程。 殼牌的温室氣體和能源管理流程被整合到我們的年度業務規劃週期中，為領導層提供所需的可靠信息，以就實現我們的脱碳目標所需的温室氣體減排機會和投資組合選擇做出決策。 我們還在我們的安全、環境和碳以及資產管理(SEAM)組織中設立了温室氣體和能源管理全球流程所有者的職位。全球流程負責人負責整個殼牌業務，以確保温室氣體和能源管理要求得到採納，並嵌入到業務運營、規劃和績效管理流程中。全球流程所有者還促進了企業內部流程、工具、通信和能力的持續改進，以實現我們的脱碳願望。

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能源轉型戰略

2021年，我們宣佈了Power Progress，這是我們的戰略，旨在有目的和有利可圖地加快向淨零排放能源業務的過渡。動力進步旨在為我們的股東、我們的客户和更廣泛的社會提供價值。

有關更多信息，請參閲第18頁的“戰略與展望”。

我們的戰略旨在支持《巴黎協定》的宏偉目標
應對氣候變化是一項緊迫的挑戰。它需要對全球經濟和能源系統進行根本性變革，以便社會停止增加大氣中温室氣體的總量，實現所謂的淨零排放。這就是為什麼殼牌制定了到2050年成為淨零排放能源企業的目標，與社會在實現《巴黎氣候變化協定》目標方面的進展同步。 將能源供應商的脱碳目標與《巴黎協定》的温度限制目標保持一致，目前還沒有既定的標準。在缺乏被廣泛接受的標準的情況下，我們開發了自己的方法來展示巴黎的一致性，方法是使用從政府間氣候變化專門委員會(IPCC)情景中得出的與《巴黎協定》目標一致的途徑來設定碳強度目標。我們認為，我們的NCI和絕對排放目標支持《巴黎協定》更雄心勃勃的目標：將全球平均氣温比工業化前水平高1.5攝氏度的升幅限制在1.5攝氏度以內。這與IPCC的結論一致，IPCC的結論是，全球必須在2050年左右實現淨零碳排放，才能將全球變暖控制在1.5攝氏度以內，並避免氣候變化的最糟糕影響。 我們使用了為IPCC全球變暖1.5℃特別報告開發的數據庫中的情景來確定我們的目標。我們過濾了某些IPCC的外圍情景，以確保殼牌的目標與早期行動和低超調情景保持一致。超調是指情景超出排放預算並隨後依賴滙來補償超額排放的程度。 成為一家淨零排放能源企業意味着我們正在減少我們業務以及我們出售給客户的燃料和其他能源產品(如電力)的排放。它還意味着使用技術捕獲和存儲任何剩餘的排放，保護自然碳滙，併為我們的客户提供高質量的基於自然的解決方案，以抵消不可避免的排放。 越來越多的國家和公司宣佈了到本世紀中葉實現淨零排放的目標，我們開始看到能源需求和供應的一些變化。實現1.5攝氏度的目標將是具有挑戰性的，需要史無前例的全球合作。變化的速度在世界各地也會有所不同。

殼牌在短期、中期和長期確定的與氣候有關的風險和機遇

我們的目標是到2050年成為淨零排放能源企業，與社會進步同步，這要求我們繼續加強應對氣候風險的戰略風險管理方法。我們的能源轉型戰略旨在幫助我們確定和確定如何幫助我們的客户部門脱碳。這意味着我們的戰略是根據我們工作的各個部門和地區確定的風險和機會制定的。

殼牌有許多團隊參與這一過程，以確保我們做出合理的戰略決策。

確定和評估與氣候有關的風險和機會的程序載於下文“氣候風險管理”項下。通過這一進程，殼牌繼續根據與氣候變化和管理温室氣體排放有關的迅速變化的社會關切和事態發展，將氣候變化和相關的能源過渡確定為一種實質性風險。這些事態發展使殼牌面臨各種因素，這些因素可能會對對我們產品的需求、我們的運營成本、供應鏈、市場、監管環境、運營許可證和訴訟產生影響。這一風險由影響殼牌整體業務價值鏈的複雜因素組合而成。這些風險是相互關聯的，通常描述了我們的資產、產品和業務組合的快速演變的風險格局。要實現我們的氣候雄心，對所有與氣候有關的風險因素進行積極的全面管理是重要的。綜合風險被細分為以下子組件：

▪商業風險；

▪監管風險；

▪社會風險（包括訴訟風險）；

▪物理風險。

除了風險，我們還繼續從殼牌作為全球領先能源供應商的現有地位出發，為殼牌在能源轉型中尋找機會。這些風險和機會如下所述，並在第24頁的戰略風險報告部分進行了總結。

時間範圍：短、中、長

由於固有的不確定性，以及我們整個戰略和業務模式中風險的普遍性，與氣候相關的風險和機會會在多個時間範圍內進行監測。

▪短期(最多三年)：我們制定詳細的財務預測，並使用它們來管理三年週期的業績和預期。這些預測包含了實現我們的短期目標所需的脱碳措施。

▪中期(通常為三到十年)：嵌入我們的運營計劃，我們繼續關注客户，中期所需的投資和投資組合轉變將從根本上重塑殼牌的投資組合。與此同時，我們現有的資產基礎預計將提供現金流，為我們這一時期的收入過渡提供資金。

▪長期(通常超過10年)：預計我們的投資組合和產品組合將看起來非常不同，以應對從基於資產的方法到基於客户的業務模式的轉變。

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氣候變化與能源轉型續

過渡風險

與氣候有關的商業風險 ▪向低碳經濟轉型可能會導致銷售量和/或利潤率下降，原因是對石油和天然氣產品的需求普遍減少或消除，可能導致石油和天然氣資產未得到充分利用或擱淺，無法獲得新的機會。 ▪改變投資者和金融機構的偏好可能會減少獲得資金的機會並增加資金成本。						相關時間範圍： 中長型
對組織的潛在物質影響
石油和天然氣產品需求和利潤率下降 改變客户對可再生和可持續能源產品的看法可能會減少對我們石油和天然氣產品的需求。供過於求可能會壓低化石燃料價格。這可能是導致我們的資產計提額外撥備的一個因素，並導致收益較低、項目取消和某些資產的潛在減值。			投資者和金融機構偏好的變化 在監管和更廣泛的利益相關者壓力的推動下，金融機構正越來越多地調整自己的投資組合，以適應低碳和淨零的世界。如果未能按照投資者和貸款人的預期對業務組合進行脱碳，可能會對我們為這類未來項目利用融資的能力產生重大不利影響。這也可能對我們的潛在合作伙伴通過股權或債務為其部分成本融資的能力造成不利影響。			與能源轉型的步伐和範圍保持同步 能源轉型為我們提供了重大機遇，如下文“轉型機遇”所述。如果我們不能跟上變化的步伐和程度，或者客户和其他利益相關者對低碳產品的需求，這可能會對我們的聲譽和未來的收益產生不利影響。如果我們的行動比社會快得多，我們就有可能投資於不成功的技術、市場或低碳產品，因此我們不能轉型太快，否則我們將試圖銷售客户不想要的產品。這也可能對財務業績產生實質性的不利影響。 我們的短期薪酬目標不受社會向淨零的進步的制約。然而，我們的2050年淨零目標受到社會進步的制約，因為如果社會不是淨零，殼牌將面臨無法實現其淨零目標的重大風險。

與氣候有關的監管風險 向低碳經濟轉型將增加我們的資產和/或產品的合規成本，並可能包括對碳氫化合物的使用進行限制。缺乏淨零調整的全球和國家政策和框架增加了圍繞這一風險的不確定性。						相關時間範圍： 短、中、長
對組織的潛在物質影響
合規成本增加 一些政府已經引入了碳定價機制，我們認為這是一種有效的方式，以最低的社會成本減少整個經濟體的温室氣體排放。 殼牌遵守歐盟排放交易計劃(ETS)和相關計劃的成本約為#美元。3312021年，在殼牌的2021年綜合損益表中確認(見“合併財務報表”). 由於不斷變化的碳排放法規，殼牌的年度碳成本敞口預計將在未來十年增加。預計2030年的年度成本敞口將在10-25億美元之間。這一估計基於對殼牌在2030年運營和非運營資產(包括合資企業和聯營企業)排放中的股權份額的預測，以及實際碳成本估計，其範圍從每噸温室氣體排放約25美元至約200美元不等。這一風險敞口還考慮到根據資產所在地估計的免費津貼對資產的影響。			限制使用碳氫化合物 根據英國能源和氣候情報局的數據，截至2022年1月，全球經濟中約90%的國家簽署了淨零承諾，各國政府未來制定限制碳氫化合物進一步勘探和生產的監管框架，並引入控制措施限制此類產品的使用，這一威脅越來越大。未能取代已探明儲量可能導致未來產量加速下降，這可能對我們的收益、現金流和財務狀況產生重大不利影響。			缺乏與淨零一致的全球和國家政策和框架 缺乏淨零調整的全球和國家政策和框架增加了未來如何實施碳定價和其他監管機制的不確定性。這使得我們更難確定在我們的財務規劃和投資決策過程中要考慮的適當假設。

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過渡風險 續

與氣候有關的社會風險(包括訴訟風險) 隨着社會預期圍繞氣候變化而發展，殼牌的運營執照、聲譽、品牌和競爭地位可能會受到影響。這可能包括集體訴訟或類似的訴訟。						相關時間範圍： 短中長
對組織的潛在物質影響
聲譽和品牌下降 社會對企業的期望正在增加，重點是商業道德、產品質量、對社會的貢獻、安全和儘量減少對環境的損害。人們日益關注石油和天然氣部門在氣候變化和能源轉型背景下的作用。這可能會對我們的品牌、聲譽及經營許可造成負面影響，從而限制我們實施策略的能力，減少消費者對品牌及非品牌產品的需求，損害我們獲取新資源及合約的能力，以及限制我們進入資本市場或吸引員工的能力。			與關鍵利益攸關方的關係惡化 未能按照社會、政府和投資者的期望對殼牌的價值鏈進行脱碳，對殼牌作為一家負責任和市場領先的能源公司的聲譽構成重大風險。這種風險的影響包括股東撤資、更嚴格的監管審查，以及公共利益團體抗議導致的潛在資產關閉。			集體訴訟和訴訟 石油和天然氣公司面臨着越來越大的風險，這些公司受到公共、私人和政府的訴訟，以限制碳氫化合物的勘探、開採和加工，這是一個環境和社會福利問題。這樣的行動可能會迫使實體將部分戰略自主權交給監管機構，剝離碳氫化合物技術，並向原告支付鉅額賠償。 在一些國家，政府、監管機構、組織和個人已提起訴訟，要求石油和天然氣公司承擔與氣候變化相關的成本。雖然我們認為這些訴訟沒有法律依據，但敗訴可能會對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。 例如，2021年5月，荷蘭海牙地區法院裁定，到2030年，殼牌必須將其合併子公司的範圍1淨排放量減少45%，並盡最大努力將其範圍2和範圍3的淨排放量與2019年的水平相比減少45%。2019年，我們合併子公司的範圍1排放量為8600萬噸二氧化碳當量(CO2E)(四捨五入)(財務控制基礎)。

人身風險

與氣候有關的人身風險 氣候變化的潛在物理影響可能會影響殼牌的資產、運營、供應鏈、員工和市場。						相關時間範圍： 中長型
對組織的潛在物質影響
無論是否與氣候變化有關，都要考慮減輕有形風險，並將其納入資產的設計和建造中。身體變化的潛在影響來自急性和慢性身體風險。 嚴重風險，如洪水和乾旱、野火和更嚴重的熱帶風暴，可能會潛在地影響我們的運營和供應鏈。在某些高風險地區，這些危險和影響的頻率預計會增加。極端天氣事件，無論是否與氣候變化有關，都可能對收益產生負面影響。2021年最近的例子包括德克薩斯州的冬季風暴和颶風艾達。這些對我們的運營產生了影響，對2021年的收益產生了不利影響，分別約為2億美元和約4億美元。			長期的風險，如氣温上升和海平面上升，可能會影響我們工廠的效率，增加設備腐蝕，降低天然氣管道的能力，並影響我們的沿海設施。受這些影響風險最高的資產是那些在沿海地區煉油的資產，我們對選定的一組資產進行了一系列典型氣候變化特徵的分析。我們的結論是，目前預計這些選定資產的任何適應成本都不會很高。我們認識到，我們需要深化和擴大這些分析，以便進行更全面的氣候適應能力評估。我們繼續監測這一情況，並計劃對其他資產進行進一步分析，並評估長期實物影響。			此外，實際氣候變化對我們業務的影響不太可能僅限於我們的資產範圍。還需要考慮總體影響，包括供應鏈、資源可獲得性和市場可能受到的影響，以便對這一風險進行全面評估。風險評估和緩解行動是基於我們目前的理解，我們繼續跟蹤正在進行的關於該主題的研究，以更新我們的評估和行動。

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氣候變化與能源轉型續

過渡機會

與氣候有關的機會 鑑於我們作為全球領先能源供應商的地位，向低碳經濟的轉型也為我們帶來重大機遇，讓我們從不斷變化的客户需求中獲益。						相關時間範圍： 短、中、長
對組織的潛在物質影響
隨着全球能源結構的變化，我們現有的基礎設施、專業知識和全球足跡使我們處於滿足市場不斷變化的能源需求的理想位置。我們的研發活動是實現淨零排放目標的關鍵。 隨着我們從基於資產的業務模式轉變為以客户為中心的業務模式，我們目前抓住這一機遇的主要重點領域是： 1.可再生能源和能源解決方案 這包括我們的風能、太陽能、氫氣、電動汽車充電、基於自然的解決方案以及碳捕獲和儲存業務。風能和太陽能發電在減少客運和部分工業的排放方面發揮着直接作用。它也可以用來製造氫氣。我們預計，氫氣將在較短的時間範圍內為重型公路貨運提供商機，並在較長的時間範圍內為航運、工業和可能的航空行業提供商機。隨着重工業開始從碳氫化合物能源轉型，氫氣也有可能成為殼牌企業對企業(B2B)業務的重要組成部分。			2.生物燃料 殼牌和我們的合資企業拉伊岑(殼牌持有44%的股份，並非由殼牌運營)是世界上最大的生物燃料混合商和分銷商之一。殼牌計劃繼續投資並增加這些低碳燃料的產量。我們在世界各地的低碳燃料項目和運營是為客户提供一系列能源選擇的更廣泛承諾的一部分。例如，我們認為，可持續航空燃料(SAF)提供了在航空業內消除排放的最有效方式，更廣泛地採用SAF使我們能夠向我們的客户提供更多低碳燃料。生物燃料還可能在航運、公路貨運和其他部門帶來機會。			3.天然氣 隨着世界邁向淨零排放的未來，從煤炭和石油轉向天然氣是各國採取行動的一種方式。它是能源轉換的關鍵組成部分。液化天然氣(LNG)的需求預計將增長，我們是領先的LNG供應商，擁有約4000萬噸的股本產能。 4.將煉油廠改造為能源和化工園區 我們的能源進步戰略的一個重要目標是將煉油廠轉變為能源和化工園區，以便我們能夠銷售更多低碳和可持續的產品。

氣候相關風險和機遇對殼牌業務、戰略和財務規劃的影響

能源系統向淨零排放的轉變將需要在三個領域同時採取行動--前所未有地提高能源使用效率，大幅降低能源組合的碳強度，以及利用技術和自然滙減少剩餘排放。雖然很難預測將實現淨零目標的確切行動組合，但情景有助於我們瞭解所需過渡的方向和速度。

近50年來，我們一直在殼牌內部開發情景，幫助殼牌領導人探索前進的道路，做出更好的決策。殼牌方案旨在擴展管理層在考慮可能只有很小可能性的事件時的思維。它們幫助他們在不確定和過渡時期做出關鍵選擇，因為我們正在努力應對棘手的能源和環境問題。

殼牌情景與不同的能源過渡途徑相一致，有助於指導風險和機會識別和決策。我們的能源轉換場景--海浪、島嶼和天空1.5--都是通向未來的可能路徑，既具有吸引力，也具有挑戰性。在這三種情景中，Sky 1.5的能源脱碳速度和時間足夠快，到本世紀末將全球變暖控制在比工業化前水平高1.5攝氏度的範圍內。完整的報告可在www.shell.com/轉換方案中找到。

使用不同的社會經濟和技術參數來構建這些情景，例如：

▪部門和區域能源需求；

▪未來石油消費軌跡、天然氣需求；

▪可再生電力需求和全球能源系統電氣化的步伐；

▪太陽能和風能的供應；

▪電動汽車的普及速度；

▪生物燃料需求；

▪氫經濟的增長；

▪碳捕獲和封存水平；

▪採用低碳能源技術；以及

▪全球石油和天然氣貿易。

管理層對不同氣候變化結果的考慮為一系列領域提供了信息，包括但不限於長期戰略的制定、業務規劃以及投資和撤資決定。管理層考慮的結果因能源過渡的程度和速度而異。

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對戰略規劃的影響

情景分析的應用使我們能夠評估氣候相關風險和機遇對我們的戰略和業務規劃的影響，包括在集團和業務部門層面上的影響。在集團層面，作為年度戰略和業務規劃週期的一部分，我們在董事會和執行委員會層面討論和評估能源轉型對我們業務模式的潛在影響。這一評估使我們能夠挑戰公認的思維方式，識別重大風險和機會，並制定關鍵的緊張局勢和權衡。

業務規劃的關鍵財務和非財務組成部分
我們的年度業務規劃過程的結果被提交併由董事會批准。該計劃包含運營和財務指標，其目標是推動我們動力進步戰略的交付。 脱碳目標是我們業務規劃過程中的關鍵投入。作為這一進程的一部分，每個企業主都根據碳管理框架(CMF)提供可行的範圍1、範圍2和範圍3的減排機會(見第76頁)。 商業計劃的基礎是關於內部和外部參數的假設。這些假設是根據我們的方案、內部估計和展望中的輸入而開發的。一些關鍵假設與以下方面有關： ▪商品價格； ▪精煉利潤； ▪生產水平和產品需求； ▪匯率； ▪未來的碳成本； ▪資本投資計劃的時間表；及 ▪可能對自由現金流產生重大影響的風險和機會。 圍繞這些假設的不確定性水平隨着時間的推移而增加。

對業務和財務規劃的影響

殼牌的業務和財務規劃並不是單一的情景。一般來説，我們的方案旨在擴展管理層的思維，包括考慮可能只有很小一部分可能性的事件。情景不是對未來可能發生的事件或結果的預測，因此不是殼牌運營計劃和財務報表的基礎。我們的情景有助於制定我們未來的石油和天然氣定價前景。石油和天然氣價格展望考慮到了與能源過渡有關的各種因素，例如供應和需求的潛在變化(見上文情景參數的細節)。低、中、高定價展望由一個專家團隊準備，由殼牌執行委員會審查，並由首席執行官和首席財務官批准。中等定價前景代表管理層合理的最佳估計，是殼牌財務報表、運營計劃和減值測試的基礎。

殼牌的目標是到2030年將範圍1和範圍2的絕對排放量與2016年的淨排放量相比減少50%，並在2030年之前將範圍3的淨碳強度降低20%，這些目標已納入殼牌的運營計劃。要實現《巴黎協定》的目標，全球經濟需要以一系列複雜和相互關聯的方式進行轉型。殼牌將繼續修訂其運營計劃、價格展望和假設，以期在2050年實現淨零排放，與社會同步。

要實現《巴黎協定》的目標，全球經濟需要以一系列複雜和相互關聯的方式進行轉型。我們繼續更新我們的分析以及相應的價格展望和商業計劃，以符合我們的戰略並與社會同步。

正如“殼牌在短期、中期和長期確定的與氣候有關的風險和機遇”所述，低價前景可能導致商業、監管和社會風險增加，以及過渡機會。《殼牌識別和評估氣候相關風險的流程》中描述瞭如何確定這些風險的優先順序。鑑於我們的雄心是到2050年成為與社會同步的淨零排放能源企業，使用低價前景是我們彈性測試和後續行動的一部分。在更高温度的情況下，物理風險預計會更大。

殼牌戰略的彈性，考慮到與氣候有關的不同情景，包括兩攝氏度或更低的情景

殼牌的財務實力和獲得資本的渠道使我們有能力在能源系統轉型和需求變化時重塑我們的投資組合。它們還使我們能夠經受住石油和天然氣市場的波動。

隨着能源轉型的加速，我們正在將資本從上游業務轉移到轉型和增長業務，我們銷售更多低碳能源產品。我們的目標是在管理我們的上游資產(這將產生幫助我們為轉型提供資金所需的回報)和投資於我們的轉型和增長業務之間找到合適的平衡。這些業務對於識別、建設和擴大為客户提供低碳能源解決方案的有利可圖的項目至關重要。

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氣候變化與能源轉型續

殼牌在氣候相關影響背景下的財務復原力的主要方面在“綜合財務報表”附註4中進行了更詳細的評估和説明。這是對氣候變化和能源轉型影響殼牌財務報表的關鍵領域的總體總結。

殼牌的財務報表基於合理和可支持的假設，這些假設代表了管理層目前對可預見未來可能存在的一系列經濟狀況的最佳估計。如上所述，殼牌的情景規劃提供的中等價格前景代表了管理層的最佳估計。

對涉及資產生命週期的期間進行了使用外部氣候情景的敏感性分析。如果使用這些來自外部且往往是標準氣候變化情景的不同價格展望，這將影響截至2021年12月31日在綜合資產負債表中確認的某些資產的可回收性。

價格前景一直被用作敏感性分析的基礎，因為石油和天然氣價格是支撐殼牌財務報表的關鍵假設之一。價格前景反映了一系列因素，包括但不限於未來的供需和低碳解決方案的增長速度。資產賬面價值對價格的敏感性是在用於計算影響的模型中的所有其他因素保持不變的假設下進行的。由於對殼牌業務的重大影響，適用了價格變化。

敏感度分析乃使用下列各項之價格展望進行：

1.四個1.5-2攝氏度外部氣候變化情景的平均價格。鑑於不同情景的廣泛價格前景，IHS Markit/ACCS 2021、Woodmac WM AET 2度、IEA NZE50和IEA SDS的四種外部價格展望的平均值為。

將這些價格應用於截至2021年12月31日的綜合天然氣資產650億美元和上游資產890億美元，顯示可收回金額分別比截至2021年12月31日的賬面價值減少130億至160億美元和140億至170億美元。

2.混合殼牌計劃和IEA NZE50：對於這一殼牌，未來10年適用中價展望。由於不確定性較大，國際能源署(IEA)的標準淨零排放假設適用於10年後的時期。這對運營計劃期間反映的前10年的價格風險不確定性較小，並將更大的風險施加到更不確定的後續時期。

將這一價格線應用於截至2021年12月31日的650億美元的綜合天然氣資產和890億美元的上游資產，顯示可收回金額分別比截至2021年12月31日的賬面價值低100-120億美元和50-60億美元。

此外，殼牌的中期定價預期還具有-10%或+10%的敏感度，作為整個期間的平均百分比。

將-10%應用於殼牌截至2021年12月31日的綜合天然氣資產650億美元和上游資產890億美元的中期定價預期，顯示可收回金額分別比截至2021年12月31日的賬面價值低80-100億美元和40-50億美元。

對殼牌截至2021年12月31日的綜合天然氣資產650億美元和上游資產890億美元的中期定價預期應用+10%，顯示可收回金額分別比截至2021年12月31日的賬面價值高出30-50億美元和30-40億美元。

綜合財務報表“附註4描述了殼牌如何在財務報表的關鍵領域考慮與氣候有關的影響，以及隨着殼牌在能源轉型方面取得進展，這些影響如何轉化為資產估值和負債計量。

附註4中的項目包括：使用來自外部且往往是規範性氣候變化情景的價格展望對資產賬面價值的敏感性分析；我們投資組合的變化趨勢，特別是勘探和評估、上游生產和煉油廠；與擱淺資產相關的風險；將煉油組合轉變為五個能源和化工園區的投資彈性；足以收回遞延税項資產的預測應納税利潤；股息彈性；以及集成天然氣和上游的退役和修復活動的時機風險有限。

為了確保我們的動力進步戰略的彈性，我們對已確定的風險和機會的應對措施如下：

▪通過三大戰略支柱--上游、轉型和增長--提供服務；

▪我們的部門脱碳方法-認識到我們需要與客户合作，為他們的能源需求尋找低碳能源解決方案；以及

▪使我們的能源價值鏈和運營脱碳。

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通過三大戰略支柱實現

解決我們投資組合彈性的方法之一是繼續通過我們的三大戰略業務支柱提供服務：上游、轉型和增長。殼牌的財務實力和獲得資本的渠道使我們有能力在能源系統轉型和需求變化時重塑我們的投資組合。它還使我們能夠承受石油和天然氣市場的波動。我們的財務框架基於行業領先的現金流、持續的資本紀律、資本靈活性和強勁的資產負債表。

•我們的上游支柱提供了為我們的股東分配和投資組合轉型提供資金所需的現金和回報，並提供了當今世界所需的至關重要的石油和天然氣供應。

•我們的轉型支柱包括集成天然氣以及我們的化學品和石油產品業務，它生產實現能源轉型所需的產品。它產生可持續的現金流，併為我們提供資產基礎設施，以支持我們對增長業務的投資。

•我們的增長支柱包括加油站、汽油和柴油銷售、商業客户燃料、電力、氫氣、生物燃料、電動汽車充電、基於自然的解決方案以及碳捕獲和儲存。它專注於與我們的客户合作，加快向淨零的過渡，是殼牌未來業務的基礎。

有關更多信息，請參見第20頁上的“戰略和展望”

我們的部門脱碳方法

能源產品供應的變化和能源系統的脱碳需要能源最終用途的結構性變化。這要求能源用户改進、更新或更換設備，以便他們能夠更有效地使用基於碳的能源，或者轉向低碳和零碳能源。

例如，在運輸部門，脱碳包括用電動和氫氣汽車取代內燃機汽車。在工業部門，用電爐取代燃油爐和燃煤爐將是一種解決方案，碳捕獲和封存是另一種解決方案。在建築領域，用電加熱系統取代燃氣供暖系統也將有助於脱碳。

這種結構性變化將有助於引發沿着各個部門的供應鏈和跨部門的過渡，包括隨着時間的推移生產能源和排放。國際能源署(IEA)估計，能源最終用途的這些變化將需要大量投資。根據國際能源署與巴黎接軌的可持續發展設想，在能源部門投資所需的每年超過1.5萬億美元的額外支出中，55%將需要用於最終用途，也就是通常所説的需求側投資。

轉變能源需求是我們脱碳戰略的重點。為了轉變需求，我們正在與整個能源系統的客户逐個部門合作。我們將隨着客户對能源需求的變化而改變我們向客户銷售的能源產品的組合。

由於客户使用我們的能源產品產生的排放量佔殼牌碳排放的最大比例，這是我們可以通過增加低碳能源產品和服務的銷售，為能源轉型做出最大貢獻的地方。今天，我們銷售的最終能源約佔全球最終能源消費的4.6%，生產的一次能源約佔總一次能源的1.4%。未來幾十年，我們在能源生產中的份額可能會下降，但我們打算增加我們在低碳能源銷售中的份額。

我們對公司進行了重組，以便更好地識別機會和我們在每個行業可以發揮的作用，以幫助轉變需求。我們正在從專注於產品類型的方法轉變為專注於部門的客户和客户管理。

我們引入了以行業為基礎的方法，因此我們的企業可以幫助推動其涵蓋的行業的脱碳，如航空、商業道路運輸、客運、航運、技術和工業。我們將在每個行業現有關係的基礎上，與消費者、基礎設施所有者、其他供應商和政策制定者建立關係，以幫助加快變革。

貫穿我們應對氣候變化戰略方針的一個關鍵主題是合作。我們的目標是與客户、其他公司和整個行業建立戰略聯盟，以便我們和他們能夠在實現淨零的目標上取得盈利進展。

例如，我們正在與瑞士食品和飲料集團雀巢合作，在其產品的整個週期內減少排放，從使用高性能化肥提高農業產量，到為製造過程提供可再生能源，以及為運輸提供低碳燃料。

我們繼續參與基於科學的目標倡議(SBTI)，我們是其技術工作組的成員，該工作組目前正在努力確定其方法，為石油、天然氣和綜合能源部門設定基於科學的目標。

作為石油和天然氣氣候倡議(OGCI)的創始成員，我們是由12家國內和國際能源公司組成的集團的一部分。OGCI支持聯合國《巴黎協定》的氣候目標，並認識到集體行動，如減少甲烷排放和加快碳捕獲和儲存的部署，將有助於推動能源轉型。

使我們的能源價值鏈和運營脱碳

我們計劃在我們的能源價值鏈和運營脱碳的同時，將客户保持在我們戰略的中心。我們將尋求將我們的行動建立在對我們能源產品用户的脱碳戰略和計劃的深入瞭解的基礎上。根據我們的能源轉型戰略，以下10種方法支持我們的淨零排放目標，包括改變我們的產品結構，轉向低碳強度的能源產品：

▪通過風能和太陽能發展低碳電力業務；

▪將煉油廠改造成能源和化工園區；

▪提供低碳燃料；

▪生產和銷售氫氣；

▪提供電動汽車充電服務；

▪轉向天然氣；

▪使用基於自然的解決方案；

▪發展碳捕獲和封存(CCS)；

▪有助於脱碳的研究和開發；以及

▪追求我們資產的運營效率。

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氣候變化與能源轉型續

氣候風險管理

殼牌識別和評估氣候相關風險的程序

識別與氣候有關的風險

正如在《能源轉型戰略》中所討論的，殼牌認為氣候變化和温室氣體排放是一個重要的風險因素，也就是“對氣候變化和能源轉型影響的日益關注”。我們通過以下四個組成部分監測與氣候變化和温室氣體排放相關的風險：

▪商業風險；

▪監管風險；

▪社會風險（包括訴訟風險）；

▪物理風險。

由於風險和相關行動的相互依存關係，對這些組成部分進行綜合監測和評估是必要的。不同的組件構成了跨越不同時間範圍的不同類型的曝光。同樣，對風險的不同組成部分的風險應對也是從整體上進行規劃的。

例如，在一些地區，遵守排放限制的成本不斷增加，這是一種監管風險，可能需要在短期內採取行動應對。對傳統碳氫化合物需求的減少是一種商業風險，可能會產生中長期影響，要求我們改變戰略組合和商業模式。氣候變化實物影響的風險可能在中長期內發生，需要採取行動減輕對我們的資產和供應鏈的不利影響。例如，將我們的煉油廠改造成能源和化學品園區可以減輕我們的運營排放風險、中長期商業風險，並使我們能夠規劃未來的其他適應措施。這突出了我們對風險管理的綜合方法。

這些綜合評估和由此導致的戰略變化確保我們在不同的時間範圍內，在我們的總體風險偏好範圍內管理我們的總體氣候變化風險。

殼牌識別和評估風險的流程是我們的殼牌控制框架的一部分。

我們的風險管理程序可幫助我們識別與氣候相關的風險和機遇，包括：

▪監測外部事態發展，如2021年11月在締約方會議第26屆會議上宣佈的情況；

▪評估風險指標的狀況，這些指標説明我們對與氣候變化和温室氣體排放有關的風險的每個組成部分的管理情況如何；以及

▪從事件和保證審查結果中吸取教訓。

我們使用這些程序來識別與氣候變化和温室氣體排放相關的風險，這反過來又使我們能夠確定它們的重要性，無論是單獨的還是相對於其他風險。

評估與氣候有關的風險

殼牌控制框架內幫助我們評估每個已確定的風險的流程包括評估其影響、可能性和我們願意接受的風險水平。

在評估風險發生的可能性時，我們會考慮一些因素，例如我們預防風險發生的能力，以及風險是否在過去發生過。

在評估風險的潛在影響時，我們考慮財務後果以及它可能如何影響更多定性方面，如我們的聲譽、我們遵守法規的能力，以及可能對健康、安全、我們的資產和環境造成的損害。風險的影響和重要性取決於它對我們的商業模式可能有多重要。

由於殼牌既有陸上業務，也有離岸業務，氣候變化的潛在物理影響對我們來説也很重要。在這方面，我們考慮我們的資產和設施的實物風險，以確保它們能夠在極端天氣條件下安全運行和進入。MetOcean(氣象學和海洋學)工程專家評估和監控我們某些資產的物理風險和物流活動。這些研究旨在確保我們的操作是安全的，並確保我們的設施在極端條件下可以安全進入

由於我們在全球多個國家開展業務，社會風險是實質性的，因為它們與我們在這些國家開展業務的許可證直接相關。

影響和可能性評估幫助我們根據相關業務目標背景下所有重大風險的全面情況，確定風險的優先順序並確定其相對重要性。

為了支持我們的風險評估，我們還尋求建立我們的風險偏好，這是我們願意接受的風險水平，以追求殼牌的戰略和目標。我們考慮我們願意和能夠分配的資源數量，如財務資源、人員、流程、系統和控制，以管理每個風險，以實現我們的目標。我們還考慮了對殼牌整體風險狀況的影響，例如，隨着我們發展可再生能源和能源解決方案業務，並從上游業務轉向其他業務，我們的總體風險和回報發生了變化。

影響和可能性評估，結合風險偏好，確定管理每項風險可能需要的風險應對類型，例如控制和保證活動。

可能的對策包括：

▪接受風險而不採取任何進一步行動；

▪在保證活動的支持下，通過適當的控制措施減輕或降低風險；

▪將風險轉移，例如酌情轉移給保險提供者；以及

▪完全停止或放棄引起風險的活動。

在確定我們的風險應對措施時，我們總是尋求遵守我們的行為準則和其他界限，例如我們的財務框架，這些界限設定了可持續的風險偏好總水平。財務框架考慮了淨債務水平和我們的信用評級等邊界。

我們注意到，我們的大部分排放是範圍3客户的排放，不在我們的直接控制範圍內。認識到這一點，我們將客户放在我們的動力進步戰略的中心，與其他部門合作，逐個部門地減少碳排放。

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風險分類
我們從三個不同的類別識別和評估整個集團的風險： ▪戰略風險：我們考慮當前和未來的投資組合問題，檢查參數，如國家集中度或對高風險國家的敞口。我們還考慮長期發展，以檢驗與能源市場有關的關鍵假設或信念。 ▪運營風險：我們考慮殼牌整個價值鏈的重大運營風險敞口，這為該組織面臨的關鍵風險提供了更細粒度的評估。 ▪行為和文化風險：我們認為我們的政策、做法和行為與我們的宗旨和核心價值觀保持一致。 與氣候變化和温室氣體排放相關的風險的四個子組成部分-商業風險、監管風險、社會風險(包括訴訟)和物理風險-使用上述類別進行評估，以確保我們保持戰略韌性，擁有強大的日常運營風險應對能力，並確保應對措施與殼牌的宗旨和核心價值觀保持一致。

殼牌管理氣候相關風險的流程

我們的氣候相關風險管理流程是在集團層面上進行的，包括業務、職能和資產層面，包括項目。

我們應用殼牌控制框架，以確保我們在所有這些層面上有效地管理與氣候有關的風險。該框架包括：

▪強制性風險標準和手冊；

▪項目級風險管理流程；

▪管理和董事會審查；

▪內部審計和調查；以及

▪年度認證流程。

強制性風險標準和手冊

我們有強制性標準和手冊，規定了如何有效管理重大風險的要求，包括實施適當的控制措施。我們的標準和手冊還就如何監控、溝通和報告風險環境中的變化提供了指導。這些文件旨在：

▪確保殼牌對氣候風險的一致管理和評估；

▪明確對風險管理和報告的期望，包括風險所有者的作用和責任；

▪澄清可能適用的保證活動類型；

▪通過確保企業更好地認識和理解氣候風險（包括其可能性和潛在影響）和緩解計劃，加強決策；

▪啟用殼牌報告的集成。

我們定期審查我們的標準和手冊，並在必要時根據氣候變化相關風險的發展情況更新我們的標準和手冊。隨着我們對不斷變化的政策和不同地區不同的能源過渡速度的瞭解不斷加深，我們的方法也在不斷髮展。

項目一級的風險管理程序

在項目層面上，評估與氣候有關的風險是作出初步投資決策的重要部分。為了支持項目級風險管理，一定規模或具有異常風險的項目必須遵循殼牌的機會實現標準，該標準規定了在組織中管理和交付機會的規則。每個項目在制定、實施和運作過程中都得到了我們全球專題小組專家的協助。

預計將對温室氣體產生實質性影響的在建項目必須符合我們的內部碳性能標準或行業基準。這表明，在未來社會旨在限制總體碳排放的情況下，它們將能夠競爭並繁榮發展。

我們的績效標準用於衡量項目的平均壽命、温室氣體強度或每種資產類型的能源效率。應用這些標準可以確保我們的項目能夠在能源轉型中競爭和繁榮。有一個例外程序來管理特定的偶發案件。2021年是在我們的上游和轉型支柱上實施業績標準的第一個完整年度。成長型企業的業績標準正在制定中。

績效標準由負責相關業務執行的常務副總裁批准，由常務副總裁負責安全、環境和資產管理。

温室氣體排放量達到績效標準或行業基準的項目通常會為自己設定更雄心勃勃的排放目標，然後在特定階段由執行副總裁總裁安全、環境和資產管理部門批准。各自項目的温室氣體減排計劃有助於確定這些目標的性質，我們評估項目排放的影響以及經濟和技術設計因素。

我們通過兩種方式估計項目未來的温室氣體排放量。我們應用性能標準，並考慮使用將要製造的產品所產生的温室氣體排放。這些評估可能導致項目被叫停或設計被更改。

我們預計，隨着我們的產品組合在能源轉型中的變化，業績標準將不斷變化。

管理層和董事會審查

管理層和董事會定期審查氣候變化和温室氣體排放的風險，以確保對影響我們戰略的新問題的認識，並確保我們在更細粒度、更可操作的水平上管理這一風險的應對措施的有效性。例如，作為年度戰略規劃週期的一部分，執行委員會和董事會評估氣候和温室氣體排放可能如何影響能源過渡的速度，以及對殼牌目前投資組合的長期影響。

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氣候變化與能源轉型續

此外，在業務層面，每個業務和職能部門全年定期審查其風險概況、風險應對和保證活動，以確保有效管理與氣候有關的風險。這些見解用於每年兩次向執行委員會和理事會提供關於氣候變化和温室氣體排放風險業務管理的最新情況。在這些更新期間，執行委員會和董事會審議了氣候變化和温室氣體排放風險相對於集團風險概況中其他風險的重要性，並審查我們的風險應對措施是否有效地應對氣候變化和温室氣體排放風險的四個子組成部分。如有需要，董事會會與有關管理團隊進行深入檢討，以作進一步補充。

我們的管理評審幫助我們更新殼牌的前瞻性計劃，並指導我們的日常運營決策，如維護時間表和風險應對計劃。

內部審計和調查程序

殼牌的內部審計和調查(SIAI)團隊提供獨立和客觀的保證，並就我們的風險管理和內部控制的充分性和有效性向管理層和董事會提供建議。

例如，關於我們的氣候雄心，SIAI在2021年期間進行了四次温室氣體審計，以測試控制措施是否設計充分並有效運行，以減輕已確定的風險。測試的控制措施包括温室氣體排放測量和報告、減排項目和温室氣體預測。此外，SIAI牽頭的殼牌能源審計重點是用於淨碳強度計算和報告的報告天然氣和電力總量。

年度認證流程

每年，董事都必須提供年度證明，證明其業務符合我們的健康、安全、安保、環境和社會績效(HSSE&SP)控制框架，並向殼牌首席執行官報告。這包括評估內部控制在管理與氣候有關的風險方面的有效性。

實踐中的項目級風險管理
在項目開發階段，我們考慮減少温室氣體排放的方法，以及是否將其納入設計。2021年審議和通過的措施包括： ▪擴口減量： –尼日利亞Gbaran Asset：改進項目，包括減少火炬和提高電力系統的效率； ▪容器服務能力； ▪不包括高強度工藝設備； ▪使用可再生能源；以及 ▪電氣化： –馬來西亞TIMI：對全電氣化採氣井口平臺的財務投資決策(FID)； –挪威林諾姆：計劃發展天然氣生產平臺的全面電氣化；目前已過概念設計階段，預計將於2022年採用FID；以及 –F6馬來西亞弗拉普：概念規劃已完成，旨在實施現有平臺的擴展，提高電力生產，以降低温室氣體強度。FID預計將於2022年推出。 WE還在新項目的內部設計和工程實踐(DEP)要求中考慮到潛在的氣候變化風險。

實際行動中的實際風險管理
除了我們正在採取的管理與氣候有關的風險和機遇的步驟外，我們還在適應不斷變化的有形風險環境。以下是一個例子： 美國福爾雄港路口，(包括兩家殼牌經營的合資企業，殼牌在Amberjack管道公司擁有75%的權益，在瑪氏石油管道公司擁有71%的權益)。 福爾雄港樞紐設施位於密西西比河三角洲，這是世界上最脆弱的低海拔沿海地區之一。這些設施在經常訪問墨西哥灣的颶風下，高度暴露在風暴潮和海浪引發的洪水中。另一個重要因素是，該地區經歷了世界上最大的沉降率之一，再加上海平面上升，可能會在未來幾十年增加場地的脆弱性。2021年，殼牌評估了颶風造成的極端大洋條件下目前和未來的下沉和海平面上升情景及其對富爾雄港交界處的影響。這導致了一個涉及基礎設施變化的新項目。2021年，它經過了概念設計階段，預計將於2022年採用FID。該範圍應允許在不同的極端情況下繼續安全作業和進入該地點，其中包括按照海洋專家的建議搬遷資產和抬起所有設備。

將與氣候有關的風險管理進程納入殼牌的整體
風險管理

如上所述，我們與氣候有關的風險管理進程遵循《殼牌控制框架》規定的方法，確保將其納入專家組的整體風險管理進程。

從戰略和業務角度考慮與氣候有關的風險，以確保我們對我們面臨的不同類型的氣候風險以及這些風險可能影響我們的不同時間範圍保持全面的看法。

風險監測和審查是殼牌的一個關鍵風險管理過程。執行委員會和董事會根據本集團的經營和戰略風險狀況定期審查與氣候有關的風險。這使管理層能夠採取整體觀點並優化風險緩解應對措施，以確保與氣候有關的風險應對措施適當地納入相關業務和職能部門的活動。

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與氣候有關的指標和目標

殼牌根據其戰略和風險管理流程用來評估與氣候有關的風險和機會的指標

本節介紹我們的能源產品和碳排放表現，以及與我們的材料氣候轉型風險和機遇相聯繫的指標。

我們必須對我們的投資組合和業務進行脱碳，以減輕氣候風險並抓住能源轉型中的機遇。我們用來跟蹤能源轉型戰略進展的關鍵指標是我們投資組合的淨碳強度和我們的絕對排放量。

另一個與氣候有關的材料風險與殼牌的實物風險敞口有關。目前，此響應是在資產級別進行管理的。我們正在繼續建立一個結構化程序，以便在整個集團範圍內管理氣候變化的實際風險。這一過程可能包括考慮額外的指標和目標，以監測實際風險暴露。

我們的總體氣候目標是到2050年成為淨零排放能源企業，與社會同步。它包括我們業務的淨零排放(範圍1和範圍2的排放)，以及我們銷售的所有能源產品最終使用的淨零排放(範圍3的排放)。我們已經制定了短期、中期和長期目標，以跟蹤我們在一段時間內相對於總體氣候目標的表現。

我們相信我們的總絕對排放量在2018年達到了17.3億噸二氧化碳當量(GtCO)的峯值2E)我們的總體氣候目標意味着，到2050年，我們必須與社會同步，將其降至絕對淨零排放。

2021年10月，為了支持我們的2050年淨零排放目標，我們制定了一個目標，即到2030年，我們運營控制的資產和活動(包括撤資)的範圍1和範圍2的絕對排放量比2016年的淨排放量減少50%。我們使用下面描述的關鍵指標對照這些目標監控我們的進度。

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氣候變化與能源轉型續

淨碳強度

殼牌的淨碳強度是指殼牌銷售的能源產品的平均碳強度，按銷售量加權。使用淨碳足跡(NCF)方法對其進行跟蹤、測量和報告。

我們已經得到了第三方對我們2016至2021年期間碳強度的有限保證，這些保證使用淨碳足跡方法進行衡量和報告。

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績效-淨碳強度(NCI)

2021年，殼牌的NCI為每兆焦耳(GCO)77克二氧化碳當量2E/MJ)，比上一年增長2.7%，與基準年2016年相比減少2.5%。殼牌2021年NCI的增長主要是由於採用了一種改進的方法來估計殼牌出售的電力的排放強度。新方法的基礎是將電力銷售歸類為經認證的可再生能源、自己的發電或購電協議，或從電網購買的電力。然後將強度分配給每個電力銷售類別，從而更好地估計殼牌出售的電力的總體強度。

NCI參考年份：2016 (股權控制邊界)						2021			2020			2019			2016
NCI [E]			GCO2e/MJ			77			75			78			79
殼牌提供的估計總能量 [A]			萬億（10^12）兆焦耳			17.89			18.40			21.05			20.93
NCI中包括的估計温室氣體排放總量（淨額） [B]			百萬噸CO2e			1,375			1,384			1,646			1,645
碳信用額			百萬噸CO2e			5.1			3.9			2.2			0.0
估計温室氣體排放總量（毛額） [C][D]			百萬噸CO2e			1,381			1,388			1,648			1,645

[A]NCI的計算使用了殼牌在年度報告和可持續發展報告中披露的能源產品銷售量數據。這不包括出於交易目的而持有的某些合約，而且報告的是淨額，而不是毛收入。針對具體業務的淨產量計算方法已應用於石油產品和管道天然氣及電力領域。不會導致實物產品交付的紙質交易被排除在外。殼牌在商標許可協議下運營的市場的零售額也被排除在殼牌S碳強度指標的範圍之外。

[B]這些數字包括與殼牌在股權邊界上銷售的能源產品相關的井到輪排放；它們還包括與殼牌銷售的其他能源產品製造相關的井到罐的排放。與製造和使用非能源產品相關的排放不包括在內。

[C]所有數字均為不含有效小數點的數字，因此包括四捨五入。

[D]雖然NCI是一種強度計量，而不是絕對排放量的清單，但NCI計算範圍所涵蓋的温室氣體排放量的概念性估計可以從任何一年的最終NCI值得出。同樣，也可以確定計算中包含的銷售能源總量的化石當量估計值。

[E]收購和撤資包括在實際業績跟蹤中，目標年和基準年保持不變。請注意，收購和撤資可能對實現目標產生實質性影響。

隨着我們實施動力進步戰略，我們正在增加低碳產品在我們能源產品銷售中的份額，這應該會導致我們的NCI減少。

我們改變每種能源產品排放強度的能力因產品類型而異：

▪對於碳氫燃料，到目前為止，客户最終使用的排放是產品碳強度的最大貢獻者。因此，碳氫燃料的排放強度預計將隨着時間的推移保持相對不變。這就是為什麼我們專注於幫助我們的客户脱碳。

▪這與電力的排放強度形成了鮮明的對比，電力的排放強度可能會根據發電方式的不同而變化很大。在較小程度上，碳氫燃料和生物燃料之間也存在對比，這兩種燃料的強度可能會有很大差異，具體取決於所使用的原料和生產過程。

▪我們可再生能源銷售的比例和我們向市場出售電力的國家的發電結構都會影響殼牌的整體電力結構和由此產生的排放強度。

降低NCI的最大驅動力是增加低碳產品在我們能源產品銷售中的份額。

範圍1、範圍2和範圍3温室氣體(GHG)排放及相關風險

殼牌的目標是到2050年成為一家與社會同步的淨零排放能源企業。這意味着我們必須根據我們的運營範圍1和2以及範圍3的排放來報告我們的業績。範圍1、範圍2和範圍3是我們用來在能源轉型中緩解氣候風險和抓住機遇的指標，如上文所述。

殼牌2021年的絕對排放量

2021年，我們的範圍1和範圍2合計的温室氣體絕對排放量(來自我們運營控制下的資產和活動)為6800萬噸2在同等基礎上，與2020年相比減少了4%，與基準年2016年相比減少了18%。包括在我們的淨碳強度中的能源產品排放範圍3為12.99億噸CO2e.

			絕對排放量[D], [F] 百萬噸CO2e												目標[E]
範圍			2016			2019			2020			2021			2030年目標			2050年目標
範圍1 [A]			72			70			63			60			與2016年的淨值相比減少50%			0
範圍2 [B]			11			10			8			8						0
範圍3[C]			1,545			1,551			1,305			1,299			無目標			0

[A]我們營運控制下的資產及活動直接（範圍1）温室氣體排放總量。它包括能源和非能源產品生產產生的排放。

[B]使用基於市場的方法，從我們運營控制下的資產和活動進口能源(範圍2)的間接温室氣體排放總量。它包括用於生產能源和非能源產品的進口能源。我們已將2020年的排放量從900萬噸CO₂e重報為800萬噸，此前我們對其中一項資產的蒸汽效率係數進行了更正，並修改了幾項資產的蒸汽和電力內部能量轉移的核算方式，以消除範圍1和範圍2之間的重複計算。

[C]間接温室氣體排放量(範圍3)，基於使用公平邊界的淨碳強度(NCI)中包括的能源產品銷售額。NCI的計算使用了殼牌在年度報告和可持續發展報告中披露的能源產品銷售量數據。這不包括出於交易目的而持有的某些合約，而且報告的是淨額，而不是毛收入。針對具體業務的淨產量計算方法已應用於石油產品和管道天然氣及電力領域。不會導致實物產品交付的紙質交易被排除在外。殼牌在商標許可協議下運營的市場的零售額也被排除在殼牌S碳強度指標的範圍之外。

[D]碳信用不包括在總排放量中。

[E]我們的2030年和2050年目標是按淨額計算的(即包括碳信用)。收購和撤資已包括在實際業績跟蹤中，目標保持不變。請注意，收購和撤資可能對實現目標產生實質性影響。

[F]國際石油工業環境保護協會(IPIECA)的石油和天然氣行業準則表明，幾個不確定因素可能會導致公司排放清單的總體不確定性。我們估計，到2021年，我們的温室氣體直接排放(範圍1)的總體不確定性約為4%，我們的能源間接温室氣體排放(範圍2)的總體不確定性約為6%(地點和基於市場的方法相同)。IPIECA還指出，由於範圍3排放的多樣性、來源以及這些排放發生在公司邊界之外的事實，排放估計可能不那麼準確或可能具有很高的不確定性。

我們銷售的能源產品排放的範圍3佔我們總排放量的大部分。當我們計算我們的排放量時，我們不僅包括我們自己生產的產品的排放量，還包括其他公司生產並作為產品轉售給我們客户的石油和天然氣的排放量。總體而言，我們銷售的石油和天然氣產品是我們自己開採的石油和天然氣的三倍多。因此，為了解釋殼牌的全部影響，我們必須將我們銷售的所有產品都包括在我們的碳排放測量中，如第89頁的圖表所示。

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氣候變化與能源轉型續

我們每年都會對我們的温室氣體排放進行外部核查。我們運營控制下的資產和活動的範圍1和範圍2的温室氣體排放，以及包括在我們的NCI中的範圍3的排放已被核實為有限保證水平。

2021年絕對範圍1和2排放的驅動因素髮生變化

我們的温室氣體直接排放量(範圍1)(使用業務控制邊界合併)從6300萬噸二氧化碳當量(CO)減少2E)2020年增加到6000萬噸二氧化碳2E在2021年，受幾個因素的推動，包括：

▪美國康文特煉油廠於2020年底關閉；

▪由於颶風艾達的影響，美國諾科工廠停機；

▪2020年和2021年撤資(例如美國的Martinez和Puget Sound煉油廠，以及丹麥的Fredericia煉油廠)；

▪持續減排(對照我們的記分卡的表現和下文討論的額外減排(第93頁)；以及

▪減少甲烷排放。

這些減少量被澳大利亞Prelude FLNG工廠重啟導致的排放量增加以及殼牌尼日利亞勘探和生產有限公司(SNEPCo)在尼日利亞運營的設施的燃燒增加部分抵消。

從2020年到2021年，常規碳氫化合物燃燒總量從30萬噸減少到20萬噸。

2021年，我們上游和綜合天然氣設施約60%的燃燒發生在尼日利亞殼牌石油開發有限公司(SPDC)和SNEPCo運營的資產中。我們將繼續與合資夥伴和尼日利亞聯邦政府密切合作，朝着結束伴生天然氣持續燃燒的目標取得進展。

我們將甲烷排放強度控制在0.2%以下的目標在2021年實現，殼牌有銷售天然氣的設施的總體甲烷排放強度為0.06%，沒有銷售天然氣的設施的甲烷排放強度為0.01%。我們相信我們的甲烷排放量是使用目前可用的最好方法計算出來的。這一目標涵蓋了殼牌在我們的上游和集成天然氣業務中運營的所有石油和天然氣資產。甲烷排放包括非故意泄漏、通風和不完全燃燒造成的排放，例如在火炬和渦輪機中。

我們與進口能源相關的間接温室氣體排放量(範圍2)(使用業務控制邊界合併)為800萬噸CO2E 2021年，(使用基於市場的方法)，與2020年相同。

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2021年絕對範圍3排放的驅動因素髮生變化

與使用我們的能源產品相關的排放，範圍3排放，佔我們與能源產品相關的碳排放的絕大多數。我們能源產品的總排放範圍3與去年基本持平。2020年較2019年減少的主要原因是，鑑於2020年的市場狀況，對石油產品的需求減少，以及與從2020年1月起被歸類為交易目的而持有的額外合同相關的數量減少。

我們的戰略基於逐個行業與我們的客户合作，解決使用我們產品所產生的排放問題，並幫助他們找到方法，到2050年將他們的排放量和總體碳足跡減少到淨零。

殼牌用來管理與氣候有關的風險和機會的目標，以及對照目標的業績

殼牌與氣候有關的材料風險和機遇載於“殼牌在短期、中期和長期確定的與氣候有關的風險和機遇”一節。我們應對轉型風險的重點是讓我們的價值鏈脱碳。我們的氣候目標側重於降低我們的淨碳強度和絕對排放量。

NCI目標設定

應對氣候變化是一項緊迫的挑戰。但只有全球經濟及其支撐的能源體系發生轉型，才能阻止世界增加大氣中的温室氣體總量，實現所謂的淨零排放。這就是為什麼殼牌制定了到2050年成為淨零排放能源企業的目標，與社會在實現《巴黎氣候變化協定》目標方面的進展同步。

我們認為，我們的目標支持《巴黎協定》更雄心勃勃的目標：將全球平均氣温上升幅度限制在比工業化前水平高1.5攝氏度以內。我們的淨零目標與政府間氣候變化專門委員會(IPCC)的調查結果一致，

報告的結論是，世界必須在2050年左右實現淨零碳排放，以將全球變暖控制在1.5攝氏度以內，並避免氣候變化的最壞影響。

由於沒有將能源供應商的脱碳目標與《巴黎協定》的温度目標保持一致的既定標準，我們開發了自己的方法來證明我們的碳強度目標與1.5攝氏度的目標保持一致。我們使用為IPCC全球變暖1.5°C特別報告開發的數據庫中的情景設定目標。我們從完整的IPCC 1.5°C情景開始，然後選擇側重於早期行動並較少依賴碳滙使用的情景。然後，我們計算了每個選定情景的碳強度，並在去除離羣值後，使用得到的強度範圍來生成用於設置目標的最終1.5°C路徑。

為了成為一家淨零排放的能源企業，我們必須減少我們業務以及我們出售給客户的燃料和其他能源產品(如電力)的排放。我們還必須使用技術或自然碳滙來捕獲和儲存剩餘的排放。

殼牌將與我們的客户合作，通過提供低碳和零碳能源產品和服務來幫助他們加快轉型。如果他們不能加速轉型，我們將以其他方式幫助我們的客户，提供基於自然的高質量解決方案，以抵消任何不可避免的排放。我們知道，即使我們提供這項服務，我們的客户也可能選擇從其他公司獲得補償。

如今，能源公司及其客户不可能共同承擔減排行動的責任。我們將與合作伙伴合作，改變會計和報告協議，併為能源供應商和用户開發新的系統，以交流他們正在採取的減排措施的信息。這些變化需要時間才能付諸實施，我們在2035年前的目標中反映了這一點，這些目標只包括直接涉及殼牌的緩解行動。

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氣候變化與能源轉型續

將殼牌的排放目標與薪酬政策聯繫起來

我們制定了薪酬政策，旨在支持我們實現短期氣候目標：

▪與淨碳強度目標掛鈎的薪酬；

▪根據範圍1和範圍2温室氣體強度目標列入2021年年度記分卡的薪酬；以及

▪與温室氣體減排項目的持續絕對減排掛鈎的2021年年度記分卡所列薪酬。

另見“董事薪酬報告”，第157頁。

薪酬與淨碳強度目標掛鈎

我們已將降低能源產品碳強度的目標與2021年執行董事和高級管理人員LTIP獎以及我們向全球約16,500名員工頒發的績效股票計劃獎聯繫起來。

2021年股權控制基礎

			2021年目標			2021年業績			2021年狀況
與2016年每兆焦耳79克二氧化碳當量(GCO)的參考年值相比，NCI減少2E/MJ)			2-3%			77			達到

殼牌的NCI從79 GCO降低22016年E/MJ增至77gCO22021年的E/MJ意味着我們已經實現了到2021年底將NCI減少2%-3%的第一個短期目標。在此期間，殼牌NCI的減少在很大程度上是由成品油銷售的減少和電力銷售的增長推動的。

			2021年目標			2021年業績			2021年狀況
發展物質電力業務
直接向終端客户銷售電力的新市場			2			1			沒有實現
安全的可再生能源發電容量選項
為發電能力創建的備選方案			5-10 GW			25.6 GW			達到
FID後容量			2—4 GW			2.6 GW			達到
能源接入客户的投資			$200m			$69m			沒有實現
將先進的生物燃料技術商業化
TRL8或殼牌投資商業規模先進生物燃料項目的技術			1			2			達到
開發排放池
FID通過公認的碳信用標準驗證的國家統計局發起項目			4-8			9			達到
FID關於碳捕獲、利用和儲存			1			1			達到

根據範圍1和2温室氣體強度目標納入2021年年度記分卡的薪酬

我們的高級管理層年度獎金記分卡也影響到殼牌幾乎所有員工的薪酬。我們的二零二一年記分卡包括三項温室氣體強度指標，涵蓋營運控制下的範圍1及範圍2温室氣體排放量的75%。現將其摘要如下。

2021年記分卡：範圍1和2温室氣體強度目標—運營控制

			2021年目標			2021年業績			2021年狀況
上游和綜合天然氣 公噸CO2e/噸可供出售的石油和天然氣（不包括Prelude浮式液化天然氣設施） [A]			0.152			0.17			沒有實現
煉油 噸二氧化碳2e根據Solomon的利用當量蒸餾容量 (UEDC（2008年） [A]			1.03			1.05			沒有實現
化學品 公噸CO2e/噸高價值化學品 [A]			0.97			0.95			達到

[A]收購和撤資包括在實際業績跟蹤中，目標不變。請注意，收購和撤資可能對實現為記分卡設定的目標產生實質性影響。

我們成功地將化學品排放強度從2020年的0.98降至2021年的0.95，降至目標強度以下。這在一定程度上是由我們新加坡Bukom化工廠持續良好的可靠性推動的。

上游和綜合氣體排放強度從2020年的0.16上升到2021年的0.17。這在一定程度上是由於我們幾個資產的產量低於計劃。2021年的強度數字不包括Prelude浮動液化天然氣(FLNG)設施。2020年和2021年煉油排放強度保持在1.05不變。煉油温室氣體排放強度低於目標，部分原因是2月份冬季冰凍和颶風艾達對我們在美國的煉油廠的影響。我們正在採取步驟，繼續致力於推動降低温室氣體強度的措施。

與温室氣體減排項目持續絕對減排掛鈎的2021年年度記分卡所包含的薪酬

有一個主要的絕對目標與薪酬掛鈎。這是在我們的2021年年度記分卡中設定的，其中包括22.4萬噸二氧化碳當量(KtCO)的目標2E)温室氣體減排項目的持續減排。這一點被納入我們的年度記分卡，以進一步強調在我們自己的業務中在能源過渡方面取得進展的重要性。

另見第164頁“薪酬年度報告”。

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2021年記分卡：範圍1持續減排--業務控制

			2021年目標			2021年業績			2021年狀況
Ktco已交付的温室氣體減排項目的持續減排2e			224			279			達到

我們已經超過了這個目標279ktCO2E通過在我們運營的一系列資產上實施項目，實現持續減排。我們還實現了約360萬噸其他温室氣體減排(不包括在記分卡中)。這些減排包括温室氣體減排項目以及因永久關閉和改造我們的設施而減少的排放。例子包括減少燃燒和能源效率項目。上述減排量不包括105萬噸CO22021年被我們在加拿大的Quest CCS項目捕獲和隔離。

製備基礎--淨碳強度

殼牌的淨碳強度(NCI)提供了銷售的能源產品組合的生命週期排放強度的年度衡量標準。NCI指標的預期用途是跟蹤殼牌在降低殼牌銷售的能源產品的整體碳強度方面的進展情況，正如殼牌的氣候目標所述。國家可持續發展指數是以生命週期為基礎計算的，因此包括幾個來源的温室氣體排放量--在公平基礎上--包括：

▪殼牌業務的直接温室氣體排放；

▪殼牌發電消耗的間接温室氣體排放量；以及

▪使用我們銷售的產品所產生的間接温室氣體排放。

產品生命週期其他部分的排放也包括在內，例如原油、天然氣或其他原料的開採、運輸和加工以及向我們的客户分銷產品所產生的排放。

還包括不屬於殼牌所有的這一生命週期部分的排放，如開採殼牌加工但不是殼牌生產的石油和天然氣；或殼牌銷售的石油產品和電力的生產，而這些石油產品和電力沒有在殼牌的設施中進行加工或發電。

還考慮到通過各種措施抵消的排放，例如與自然合作創造碳滙--包括森林和濕地--或通過使用CCS技術來緩解排放。

關於淨碳足跡方法中包括的供應鏈和產品生命週期中的步驟的詳細信息，請參閲第89頁的NCI範圍：

以下温室氣體排放量不包括在淨碳強度(NCI)中：

▪化學品和潤滑劑等非能源產品的生產、加工、使用和報廢處理所產生的排放；

▪銷售中間產品的第三方加工產生的排放，例如殼牌出售的原料生產塑料；

▪與生產和製造設施的建造和退役相關的排放；

▪與在殼牌工廠現場發電而購買的燃料生產有關的排放；

▪與進口電力、特許經營和投資有關的運營、商務旅行、員工通勤、輸電和配電損失產生的廢物產生的其他間接排放；

▪資本貨物的排放，《温室氣體議定書》定義為包括固定資產或財產、廠房和設備(PP&E)，以及與從第三方購買的能源原料或由第三方製造並由殼牌銷售的能源產品無關的其他貨物和服務。

NCI的計算使用了殼牌在年度報告和可持續發展報告中披露的能源產品銷售量數據。這不包括某些銷售量，例如：

•為交易目的持有的某些合同報告的是淨額，而不是毛額。針對具體業務的淨產量計算方法已應用於石油產品和管道天然氣及電力領域。不會導致實物產品交付的紙質交易被排除在外；以及

•殼牌在商標許可協議下運營的市場的零售額。

關於淨碳足跡方法的重要説明

1.淨碳足跡不是總排放量除以總能源的數學推導，也不是絕對排放量的清單。

2.它是生命週期CO的加權平均值2不同能源產品的強度，將它們歸一化到與其最終用途相同的點。使用一致的功能單位，即每兆焦耳二氧化碳當量(GCO)2E/MJ)，允許對包括可再生能源在內的一系列能源產品的各個生命週期強度進行同類比較和彙總。

有關更多信息，請參閲我們詳細的NCF方法文檔。

編制基礎--絕對範圍1、2和3排放

我們遵循《温室氣體議定書》的企業會計和報告標準，該標準定義了三個温室氣體排放範圍：

▪範圍1：殼牌擁有或控制的污染源的温室氣體直接排放。

▪範圍2：殼牌消耗的購買能源產生的間接温室氣體排放。

▪範圍3：其他間接温室氣體排放，包括與殼牌銷售的能源產品的使用有關的排放。

温室氣體排放包括二氧化碳(CO2）、甲烷（CH4)、一氧化二氮、氫氟碳化合物、全氟碳化合物、六氟化硫和三氟化氮，其中二氧化碳和甲烷是最重要的貢獻者。我們的温室氣體清單是根據國際標準化組織14064-1：2018年規範中概述的要求編制的，並在組織層面上提供了温室氣體排放和清除量的量化和報告指南以及《温室氣體議定書》的企業會計和報告標準。

根據外部標準，殼牌將其温室氣體排放彙總為數噸CO2通過對每種温室氣體應用全球變暖潛勢(GWP)係數來等值。用於將單個氣體的質量轉化為CO的GWP因子2温室氣體排放量綜合報表中列有相應的數字。這些因素取自政府間氣候變化專門委員會(IPCC)在100年時間範圍內的第四次評估報告(AR4)，與英國政府關於公司報告的温室氣體轉換系數一致。

温室氣體排放量使用自下而上的方法進行彙總：排放源->資產->運營實體->業務->集團。本報告中的温室氣體排放量包括上游、綜合天然氣、可再生能源和能源解決方案、下游、項目和技術業務和職能(主要是辦公室)的排放量。在本報告所述期間，所有營運資產都列入温室氣體清單。

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氣候變化與能源轉型續

編制基礎--範圍1排放

範圍1中包括的排放源包括：

▪在用於發電的固定設備(例如鍋爐、燃氣輪機)中燃燒含碳燃料；

▪移動設備(如卡車、船隻、移動鑽井平臺)中含碳燃料的燃燒；

▪照明彈；

▪工業流程(如氫氣工廠、催化裂化裝置)的排放和排放；以及

▪逃逸排放，包括管道和設備泄漏以及非常規事件。

範圍1排放--排除

來自生物來源(例如，生物燃料、生物質)的二氧化碳排放被排除在我們的範圍1排放之外；相反，它們被單獨捕獲。生物來源的甲烷和一氧化二氮排放被包括在我們的範圍1排放中。

隨後出售或以其他方式轉讓給第三方的捕獲的二氧化碳被排除在我們的範圍1排放之外。

使用CCS技術捕獲和隔離的二氧化碳被排除在我們的範圍1排放之外。但運營CCS的排放包括在我們的範圍1和2排放中。

碳抵消信用被排除在我們的範圍1温室氣體排放之外。

範圍%1庫存中沒有排除任何材料來源。

編制依據—範圍2排放量

範圍2排放所包括的來源包括購買及消耗電力、蒸汽及熱量的間接排放。我們並無發現任何資產使用進口冷卻或壓縮空氣作能源用途。

範圍2的排放量分別採用《温室氣體議定書範圍2指南》所界定的基於市場和地點的方法計算。

我們的庫存中沒有排除任何材料來源。

編制依據—範圍3排放

這份報告提供了包括在我們的淨碳強度(NCI)中的範圍3排放。它們是使用股權分界線法合併的。根據這一方法，我們報告了殼牌銷售的能源產品的排放量份額，包括來自第三方的產品。本報告總數中包括的範圍3類別包括：

範圍3，第1類：購買的商品和服務

這一類別包括購買的第三方未完成能源產品和成品能源產品(不包括電力)的油井排放(在第3類：燃料和與能源有關的活動(不包括在範圍1或範圍2中)下單獨報告)。

使用原油、天然氣、成品油產品(如汽油和柴油)、液化天然氣和生物燃料的油井到油罐的排放係數來估計這一類別的排放量。由於排放因素包括運輸，我們沒有單獨估計購買的第三方產品運輸的排放量。

本報告不包括採購非能源產品的排放。

範圍3，類別3：與燃料和能源有關的活動(不包括在範圍1和2中)

這一類別包括殼牌公司出售的購買第三方電力的井到線排放，使用基於市場的方法計算。排放量並未就可能用於發電的已出售天然氣的任何潛在重複計算作出調整。

本類別不包括：

▪進口能源(我們的資產所消耗的蒸汽、熱量或電力)產生的間接排放。這些排放被單獨報告為範圍2排放；以及

▪我們的資產消耗的購買電力、蒸汽和熱量產生的井到罐的排放（即範圍3主要燃料在用於發電或蒸汽發電前的提取、精煉和運輸產生的排放）。

範圍3，第9類：下游運輸和分配

這一類別包括殼牌生產或提煉的能源產品的運輸和分銷的估計排放量。它不包括與運輸第三方產品有關的排放量，屬於範圍3，第1類。為了避免重複計算運輸排放量，從這一類別的總量中減去了包括在我們權益類排放中的範圍1和範圍2的排放量。

範圍3，第11類：銷售產品的使用

這一類別包括已銷售能源產品使用階段的估計排放量，如液化天然氣、天然氣、管道天然氣、成品油和生物燃料。排放包括兩個不同的子類別：殼牌製造和銷售的產品以及殼牌銷售的第三方產品。

這一類別不包括在使用階段可能已燃燒的非能源產品(例如潤滑劑)。

生物源CO2銷售生物燃料燃燒排放

生物源CO2銷售的生物燃料的燃燒所產生的影響在範圍之外單獨進行了估計和報告。根據國際標準化組織14064-1：2018年和《温室氣體議定書》的要求，甲烷和一氧化二氮已被列入範圍3，第11類。

我們沒有估計CO2來自燃燒的其他範圍內的生物源排放3類。假設目前其他類別的生物排放可以忽略不計。

其他範圍3類

如上所述，本報告僅涵蓋我們的淨碳強度指標中包括的範圍3温室氣體排放。其他範圍3温室氣體排放可在我們的網站上找到：www.shell.com/ghg。

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其他監管披露

温室氣體排放和能源消耗數據--根據英國法規提供的信息

本節中的數據使用操作控制方法進行合併。在這種方法下，我們作為運營商的活動的温室氣體排放和能源消耗都是100%的，無論我們擁有的百分比是多少。

在這一經營控制基礎上的報告不同於“綜合財務報表”中的財務報告目的。我們承認英國財務報告理事會(FRC)強烈傾向於公司使用財務合併邊界來報告温室氣體排放和能源消耗數據，並正在努力將這一邊界的數據和信息納入我們未來的年度報告中。

參見第94頁上的準備基礎-絕對排放量。

温室氣體排放量(百萬噸CO)2等價物

			2021			2020			2019
全球直接總額（範圍1） [A]			60			63			70
英國，包括離岸地區 [B]			1.7			2			2.1
基於市場的
全球間接能源總量（範圍2） [C]			8			8			10
英國，包括離岸地區			0			0			0
基於位置
全球間接能源總量（範圍2） [D]			9			10			11
英國，包括離岸地區			0.05			0.06			0.06
強度比（噸/噸）
**所有設施的強度比[E]			0.27			0.25			0.24

[A]全球燃料燃燒和我們設施運行產生的排放量，使用IPCC第四次評估報告中的全球升温潛能值計算。

[B]燃料燃燒和我們在英國及其近海地區的設施運營所產生的排放量，使用IPCC的S第四次評估報告中的全球變暖潛力計算得出。

[C]在全球範圍內購買供我們自己使用的電力、熱力、蒸汽和製冷的排放量，使用《温室氣體議定書》企業會計和報告標準定義的基於市場的方法進行計算。我們重申了2020年的二氧化碳排放量從900萬噸增加到800萬噸2E在更正了我們其中一項資產的蒸汽效率係數，並修訂了幾項資產的蒸汽和電力內部能量轉移的核算方式後，消除了範圍1和範圍2之間的重複計算。

[D]在全球範圍內購買供我們自己使用的電力、熱力、蒸汽和製冷的排放量，使用《温室氣體議定書》企業會計和報告標準定義的基於位置的方法計算。我們重申了2020年的排放量從1,100萬噸CO增加到1,000萬噸2E在更正了我們其中一項資產的蒸汽效率係數，並修訂了幾項資產的蒸汽和電力內部能量轉移的核算方式後，消除了範圍1和範圍2之間的重複計算。

[E]以每噸原油和下游製造業加工的原料和生產的石化產品、可供銷售的石油和天然氣、綜合天然氣和上游的液化天然氣和GTL生產的總直接和能源間接温室氣體排放量為單位。有關按部門分列的其他細目，請參閲下文範圍1和範圍2按部門分列的温室氣體強度。

100.上表所示用於計算組合一級温室氣體密集度比率的活動數據是在業務控制基礎上報告的。因此，與本報告其他部分報告的生產數據無法直接比較，後者是按財務控制基準報告的。下表顯示計算強度所用數字：

用於計算温室氣體排放強度比率的輸入

						2021			2020			2019
A			8.1範圍1—直接温室氣體排放 [A]			60			63			70
B			8.2範圍2—能源間接温室氣體排放 [A]			8			8			10
C = A + B			範圍1和範圍2温室氣體排放總量 [A]			68			71			80
D			6.5可供出售的石油和天然氣總產量 [B]			128			149			166
E			6.6煉油廠原油和加工原料 [B]			84			99			124
F			6.3化學品總產量[B]			25			26			24
G			6.4液化天然氣產量[B]			10			8			9
H			6.6 GTL產量[B]			6			6			6
I=D+E+F+G+H			上游、綜合天然氣和下游活動總量[B]			253			288			329
J=C/I			温室氣體強度比[C]			0.27			0.25			0.24

[A]單位：百萬噸CO2 等價物。

[B]以百萬公噸產量為單位。

[C]單位為噸CO2每噸產量的當量。

我們運營中的能源使用情況

下面提供的能源消耗數據包括我們設施生產和消耗的自有能源，以及我們設施購買供我們自己使用的能源(電力、蒸汽和熱能)。

能源消耗數據反映一次(熱)能源(例如，用於發電、蒸汽、熱能、機械能等的燃料的能量含量)。這包括來自可再生能源和不可再生能源的能源。其自身發電量的計算方法是將用於能源目的的燃料消耗量乘以各自較低的熱值。不包括出口到第三方資產或電網的自有能源。購買和消費電力的熱能是用實際購買的電力乘以特定國家的發電效率係數(來自國際能源署的統計數據)計算出來的。購買和消耗的蒸汽和熱量的熱能是通過購買的實際蒸汽/熱量乘以特定於供應商的轉換效率，或在沒有特定於供應商的數據的情況下的通用效率係數來計算的。

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氣候變化與能源轉型續

我們的能源消耗從2020年的2410億千瓦時下降到2021年的2230億千瓦時，與我們第一和第二類温室氣體排放的減少一致。2021年，我們運營所使用的能源中，約有1%來自低碳和可再生能源。

能源消耗量（單位：10億千瓦時）

			2021			2020 [A]			2019
自身產生和消耗的能源
產生和消耗的總能源			189			205			220
英國，包括離岸地區			6.2			7.6			7.6
購買和消耗的能源
購買和消耗的總能源			33			36			44
英國，包括離岸地區			0.2			0.2			0.2
能源消耗
總能耗			223			241			264
英國，包括離岸地區			6.4			7.8			7.8

[A]我們重述了2020年的能源使用數據，此前我們對其中一項資產的蒸汽效率係數進行了更正，並修改了幾項資產的蒸汽和電力內部能量轉移的核算方式，以消除範圍1和範圍2之間的重複計算。

2021年，我們實施了多種措施，降低了能耗，提高了運營的能效。

以下是2021年採取的一些主要措施的例子(估計2021年總節電約6.75億千瓦時)：

▪在我們位於加拿大的Scotford Upgrader工廠，我們完成了幾個項目，以最大限度地減少能源消耗並提高效率，例如通過安裝新設備和改變一些設備的運行方式。

▪在我們在英國的Gannet資產，我們完成了一個項目，通過根據平臺的特定需求微調燃料氣壓縮機的性能來提高其效率。

▪在我們位於新加坡的裕廊島現場，我們安裝了第二級閃光燈，以回收熱量用於其他設備，並完成了一個將其中一個焚燒爐的能耗降至最低的項目。

▪在我們位於德國萊茵的工廠，我們完成了幾個減少能源消耗和提高效率的項目，例如，通過安裝更高效的設備和改變維護計劃來提高效率。

▪在我們位於新加坡的Bukom工廠，我們完成了一個減少火炬清洗中天然氣消耗的項目

▪在我們位於加拿大的斯科特福德煉油廠和化工廠，我們完成了幾個減少能源消耗和提高效率的項目，例如，通過減少蒸汽使用量。

▪在我們在澳大利亞的QGC業務中，我們實施了一個降低氣體壓縮功率需求的項目。

以下是2020年採取的一些主要措施的例子(預計2020年總節電約為3.85億千瓦時)：

▪在我們位於英國的Clipper工廠，我們完成了一個優化壓縮機使用的項目。

▪在我們位於新加坡的Bukom工廠，我們完成了兩個項目，以將蒸汽的能量損失降至最低。

▪在我們位於加拿大的Scotford升級機工廠，我們完成了幾個項目，以最大限度地減少能源消耗並提高效率，例如通過將設備從服務中移除或用更高效的設備取代它。

▪在我們在美國的Geismar工廠，我們改進了耀斑分級和温度控制，從而降低了天然氣消耗水平。

▪在我們在美國的移動工廠，我們安裝了新的設備來增加熱交換器之間的換熱，以提高機組的能效。

▪在我們位於卡塔爾的GTL工廠，我們完成了幾個減少能源使用和提高效率的項目，例如通過最大限度地減少多餘蒸汽的產生，以及將多餘的能量轉化為電力輸出到公共電網。

▪在巴西，我們通過優化船舶在動態位置、待機和導航模式下的運行方式，減少了船舶的燃料消耗。

本“氣候變化和能源轉型”部分的目標，包括與淨碳強度目標有關的目標，是基於管理層當前預期和某些重大假設的前瞻性目標，因此涉及風險和不確定性，可能導致實際結果、業績或事件與本文所表達或暗示的結果、業績或事件大不相同。

歐盟分類法規

歐盟於2020年通過了《歐盟分類條例》，旨在通過為投資者創建統一的可持續性定義來鼓勵對環境可持續經濟的投資。儘管作為一家英國公司，殼牌目前不受監管，但我們已根據其要求準備了自願披露。欲瞭解更多信息，請參閲280-282頁上的“補充信息-歐盟分類披露”。

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環境與社會

我們的方法
為可持續發展

我們對可持續發展的承諾自1997年以來一直是殼牌一般業務原則的一部分。這些原則，連同我們的 行為準則，適用於我們開展業務的方式以及我們與運營所在社區的行為。

我們努力將這一可持續發展承諾嵌入到我們的戰略、業務流程和決策中。

我們的目標是以負責任的方式提供更多、更清潔的能源解決方案--以平衡短期和長期利益的方式，並整合經濟、環境和社會考慮。

我們的戰略

今天，我們繼續在這些基礎上再接再厲，同時推動整個組織的變革，以幫助社會應對最緊迫的挑戰，包括與氣候變化、環境、多樣性和包容性以及人權有關的挑戰。

我們就殼牌這樣的組織在應對這些挑戰中所扮演的角色徵求不同團體和個人的意見。我們的努力得到了巴黎協定和聯合國可持續發展目標等重大國際協議和倡議的推動。

2021年2月，我們宣佈了Power Progress，這是我們的戰略，旨在加快我們的業務向淨零排放過渡，與社會同步。動力進步旨在將可持續發展與我們的業務戰略相結合。Power Progress有四個主要目標來支持我們的目標，即通過提供更多和更清潔的能源解決方案來共同推動進步：

▪創造股東價值：通過動態的投資組合和規範的資本配置增加價值；

▪實現淨零排放：與我們的客户和跨部門合作，加快向淨零排放的過渡；

▪為生活提供動力：通過我們的產品和活動以及通過支持包容性社會來為生活提供動力；以及

▪尊重自然：保護環境，減少浪費，為生物多樣性做出積極貢獻。

推動進步的基礎是我們對安全的關注，以及我們誠實、正直和尊重他人的核心價值觀。這意味着我們承諾以道德和透明的方式開展業務。

有關我們的動力進步戰略的更多信息，請參閲第18頁。

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環境與社會續

可持續性報告的邊界和準則

本節中的數據是根據殼牌公司為運營方的活動100%報告的(除非另有説明)。在經營控制基礎上的報告與第208頁“綜合財務報表”中的財務報告不同。

有關我們2021年環境和社會績效的更多數據預計將在2022年4月發佈在殼牌可持續發展報告中。

我們使用某些準則來指導我們對可持續發展問題的報道：

▪作為世界可持續發展商業理事會的成員，我們支持該組織從2022年起更新的成員標準，其中包括對企業透明度的要求。

▪我們的報告符合IPIECA制定的指導方針，IPIECA是全球石油和天然氣協會，旨在提高能源轉型期間的環境和社會績效。

▪2021年1月，我們同意採用利益攸關方資本主義指標，這是世界經濟論壇及其國際商業理事會發布的一套環境、社會和治理指標。

▪我們將我們的披露與可持續發展會計準則委員會(SASB)的石油天然氣勘探與生產標準相對應。

▪在本報告的“氣候變化和能源轉型”一節，我們按照氣候相關財務披露工作隊的所有建議和建議披露，列出了我們與氣候有關的財務披露。

新冠肺炎疫情的影響-幫助同事、客户和社區

新冠肺炎疫情繼續對世界大多數地區的人民健康和生計產生嚴重影響，包括我們工作的社區。殼牌正在努力協助全球抗擊該病毒，並支持恢復工作。

有關我們為員工和其他人提供支持的步驟的信息，請訪問我們的網站shell.com。

聯合國可持續發展目標

聯合國的17個可持續發展目標(SDGs)尋求應對世界上最大的挑戰，包括消除貧困、改善健康和教育、使城市可持續發展和應對氣候變化。

各國政府有責任優先考慮和實施符合可持續發展目標的方法，但實現這些任務將需要企業、政府和民間社會之間前所未有的協作和集體行動。

我們將在幫助政府和社會實現可持續發展目標方面發揮自己的作用。這些目標是我們制定動力進步戰略時考慮的因素之一。作為我們動力進步戰略的一部分，我們採取的行動可以幫助直接為13個可持續發展目標做出貢獻，同時間接為其他目標做出貢獻。

有關殼牌如何為可持續發展目標做出貢獻的信息，請訪問我們的網站shell.com。

董事會對可持續性的監督

我們在第129頁描述了殼牌的S整體治理框架。它提供了關於董事會、其委員會和執行委員會的作用的信息。安全、環境和可持續發展委員會(SESCO)就安全、環境(包括氣候變化)和更廣泛的可持續性向董事會提供建議。關於Sesco在2021年的作用和活動的更多信息見第140-141頁。

《年度薪酬報告》(見第164頁)提供了殼牌記分卡如何獲取安全、環境和氣候方面的關鍵績效指標的詳細信息。

殼牌一般業務原則

殼牌一般業務原則規定了我們對股東、客户、員工、業務夥伴和社會的責任。它們為我們在尋求保護環境和與社區建立互利關係的同時，如何以正直、關心和尊重他人的方式開展業務設定了標準。殼牌公司經營的所有合資企業的活動都必須符合我們的商業原則。

HSSE和SP控制框架

在殼牌，健康、安全、安保、環境和社會績效(HSSE和SP)對創造價值至關重要。它們是我們組織不可或缺的要素。殼牌HSSE和SP控制框架(CF)由強制性標準和手冊組成，這些標準和手冊與殼牌關於HSSE和SP的承諾和政策保持一致。指導文件、保證協議和培訓材料支持標準和手冊的實施。

HSSE&SP CF適用於每個殼牌實體和殼牌運營的合資企業，包括所有員工和合同員工。HSSE&SP CF定義了每個組織級別的要求和責任，並規定了流程和程序。我們的目標是確保對與我們的業務活動相關的所有重大HSSE和SP風險進行評估和管理，以在合理可行的情況下將其降至最低。我們的HSSE和SP功能為企業提供專家建議和支持，以提高HSSE和SP的性能。

我們的目標是將新項目和現有業務對環境的影響降至最低。殼牌對每個重大項目進行環境、社會和健康影響評估。我們與當地社區和非政府組織接觸，以便及時和適當地瞭解和迴應他們的關切。

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保證

過程安全和HSSE&SP保證小組通過審核計劃向董事會保證HSSE和SP CF的有效性。殼牌的全部投資組合由該計劃涵蓋的約200個組織小組組成。審計的執行頻率為三至五年，具體取決於特定設施或組織集團的總體風險和複雜性。董事會批准一項年度審計計劃。平均而言，保證團隊每年對各種主題領域進行大約50次審計。審核範圍旨在測試HSSE&SP CF中定義的風險領域。這包括整個HSSE和SP管理體系以及對個人安全、環境和承包商管理等方面的具體要求。根據審計結果，可以增加對實體的審計頻率。相關業務記錄審計結果，記錄任何行動項目並跟蹤其完成情況。

我們預計，非殼牌運營的合資企業將採用與我們基本相同的標準和原則。我們支持這些合資企業執行這些標準和原則。我們還提供

幫助他們審查其執行的有效性。即使沒有進行這樣的審查，我們也會定期評估我們未運營的企業面臨的HSSE和SP風險。如果合資企業沒有達到我們對HSSE和SP的期望，我們將通過與合作伙伴共同制定和實施補救行動計劃來提高績效。

從2021年8月起，我們將過程安全和HSSE&SP保證團隊以及相關的HSSE和SP保證計劃整合到殼牌內部審計和調查(SIAI)團隊中，在殼牌內部成立了一個獨立的保證組織。在SIAI內部，HSSE&SP和資產管理保險團隊繼續就上文概述的HSSE&SP CF的有效性向董事會提供保證。

殼牌的目標是與行為安全、經濟、環境和社會負責的供應商合作。我們對供應商的態度在我們的殼牌一般業務原則和殼牌供應商原則中有所規定。其中包括對商業誠信、健康和安全、環境和人權等領域的期望。

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環境與社會續

撤資

負責任的撤資是過渡我們的投資組合以交付我們的Power Progress戰略的關鍵部分。

在考慮撤資時，我們在適當的情況下與內部和外部專家合作，對潛在買家的關鍵特徵進行檢查和審查。這些屬性可能包括它們的財務實力；經營文化；健康、安全、安保和環境(HSSE)政策；以及道德和合規方法。我們還考慮風險和人員管理程序和標準；社區聯絡做法；以及社會績效方案。

根據殼牌的政策和相關當地法規的要求對適用的屬性進行評估。撤資往往需要得到監管部門的批准，這在一定程度上可能取決於潛在買家的HSSE能力、合規記錄和資產管理能力。

安全

殼牌的動力進步戰略以我們對安全的關注為基礎。我們的目標是不對人造成傷害，在我們的運營過程中不會發生泄漏。我們稱這為我們的目標--零抱負。

我們尋求通過關注與我們的活動相關的安全風險最高的三個領域來提高安全：個人、流程和運輸。我們努力降低風險，將任何事件的潛在影響降至最低，特別強調如果出現問題，會產生最嚴重後果的風險。2021年，我們引入了一項新的指標來報告我們的個人安全表現，稱為重傷和死亡頻率(SIF-F)。

這一新措施是我們如何更新我們的安全思想、如何從可能導致生命改變的傷害的事件中吸取教訓以及領導人應該如何應對的一個例子。2020年，我們開始了一個為期多年的過程，為所有員工和承包商更新我們的安全方法。我們最新的安全方法植根於對人的表現的始終如一的關注，我們所説的人的表現是指人、文化、設備、工作系統和過程所有人的互動方式。在過去五年中，我們的大多數死亡事件都歸因於這些因素之間的相互作用。

我們的目標是更好地理解我們預期的工作將如何安全完成與實際工作如何進行之間的差距。我們繼續努力通過維護安全屏障和提供培訓來防止事故發生。我們承認人們會犯錯，並不是所有的事件都可以預防。我們繼續將更多的重點放在安裝足夠的控制措施上，以創造安全故障的能力。有了這一點，我們相信我們將加強我們的保障措施，並減少嚴重受傷的可能性。

我們認識到，人是執行復雜任務和找到問題解決方案的關鍵。我們的目標是應用一種學習者的心態，我們的意思是相信我們總是可以改進，增強個人能力，從錯誤和成功中學習，並暢所欲言而不受懲罰。我們尋求創造條件，鼓勵員工和承包商分享想法和關切，而不必擔心遭到拒絕或懲罰。

我們與眾多承包商和供應商合作，使他們瞭解我們的安全要求。我們共同努力，通過培養技能和專業知識，以及創造包容性和安全的工作環境來提高安全績效。我們致力於通過與其他運營商、承包商和專業組織分享我們的安全標準和經驗，幫助改善整個能源行業的安全，例如能源研究所（Energy Institute），總部位於倫敦的全球能源行業專業機構；IPIECA，全球石油和天然氣協會，致力於在能源轉型過程中推進環境和社會績效；和國際石油天然氣協會（IOGP），上游石油和天然氣行業的國際協會。

殼牌還繼續使用技術和數字解決方案來幫助確保人員和我們的運營安全。無人機、遙感技術、機器人和其他技術，如增強現實，幫助我們讓人們遠離危險。例如，我們使用無人機和機器人進行檢查，減少了人類檢查員進入危險環境的需要。我們還使用各種技術和設備幫助一線員工確保安全，並在發生事故時迅速做出反應。

人身安全

我們繼續加強員工和承包商員工的安全文化和領導力。這與我們關愛他人的重點是一致的。

我們希望每個人在他們的任務中考慮兩個方面：可能造成嚴重傷害的危險，以及在發生情況時為避免嚴重傷害而設置的屏障的有效性。我們有持續的安全意識計劃，並每年舉辦全球安全日，讓員工和承包商有時間反思如何預防事故，以及我們如何共同努力，以提高績效。

今年9月，在2021年安全日期間，我們開始向2022年1月生效的新的九項行業救生規則過渡。我們所有的員工和承包商都有時間思考如何將這些規則應用於日常活動，以及如何將這些規則付諸實踐，並應用人類表現和學習者心態指導方針。引入行業救生規則是一個機會，可以加強我們從不良事件中學習的方式，並簡化和標準化流程和程序。安全日標誌着一系列活動的開始。我們鼓勵團隊領導與他們的團隊進行額外的對話，以幫助進一步瞭解九條行業救生規則，並共同創造條件，使這些規則能夠得到遵守。這一點在新的火線規則下尤為重要。這規定，人們必須確保他們和其他人遠離潛在的壓力釋放、可能移動的車輛或可能墜落、掉落或移動的物體。對殼牌經營的企業的安全事件的分析表明，我們許多最嚴重的事件都與火線規則有關。截至2021年底，我們超過9萬名員工和承包商已經完成了救生規則的強制性更新培訓。

有關承包商救生規則指南的更多信息，請訪問我們的網站shell.com。

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工藝安全

過程安全管理是指將有害物質存放在管道、儲罐和容器內，並確保在油井施工和油井榦預過程中控制井液，使其不會對人或環境造成傷害。它從項目的設計和施工階段開始，在設施的整個生命週期中持續進行，以確保這些設施安全運行、得到良好維護和定期檢查。

例如，我們在美國獵鷹乙烷管道系統的設計和建設中嵌入了安全，該系統於2021年投產。我們使用了壁厚的管道，並超過了規定的埋深。在使用之前，我們使用了超聲波和X射線設備對焊縫進行了測試。這條管道的設計承受能力幾乎是正常運行壓力的兩倍。

我們的全球標準和操作程序定義了我們對降低事故風險所需的控制和物理屏障的期望。例如，海上油井的設計必須在流動方向上至少有兩個獨立的屏障，以減少碳氫化合物不受控制釋放的風險。我們定期檢查、測試和維護這些屏障，以確保它們符合我們的標準。例如，在埃及沿海的West Delta深海海洋合資企業資產(殼牌擁有50%的權益，不是由殼牌運營)，使用一種基於電磁波掃描管道的技術，對750多公里長的碳氫化合物輸送管道的完整性進行了檢查。自2017年以來，截至2021年底，已確認安全行駛540公里。我們預計將在2022年使用一種通過分析管道磁場來幫助檢查管道的方法來檢查剩餘的210公里混凝土塗層管道。

我們努力不僅從發生的泄漏中學習，而且從我們的障礙阻止的潛在事件中學習。隨着我們的行業走向基於風險的泄漏分類，花時間監測高可能性事件並從高可能性事件中學習是必要的-避免可能對資產和人員造成重大損害的泄漏。在泄漏或泄漏等失去控制的情況下，我們的標準要求使用獨立的恢復措施，以防止泄漏變得災難性。我們嵌入了一套工藝安全基本原則，以加強與前線工作人員執行的關鍵安全任務相關的障礙。這些基本原則為防止意外發布的良好操作實踐提供了指導方針。

我們經常準備和練習我們對潛在事件的應急反應，如漏油或火災。這包括與當地服務機構和監管機構密切合作，共同測試我們的計劃和程序。這些測試不斷提高我們應對的準備程度。如果真的發生事故，我們有程序來減少對人和環境的影響。

2021年8月和9月，颶風艾達給墨西哥灣沿岸地區數百萬人帶來了潛在的安全風險。數千名殼牌員工、承包商及其家人受到影響。颶風艾達還威脅到殼牌在該地區的陸上和離岸資產。多年來的規劃和演習學習使殼牌的應急團隊能夠有效地照顧員工，並將業務中斷降至最低。2021年5月至7月期間，我們在現場進行了廣泛的培訓，以便我們的團隊準備好在颶風來襲時做出反應。

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環境與社會續

殼牌在颶風艾達過後幫助救災和恢復工作，在幫助我們工作的社區的員工和鄰居方面發揮了我們的作用。我們支持墨西哥灣沿岸地區以及賓夕法尼亞州、紐約和新澤西州的員工和社區。例如，我們向400多名有需要的員工分發了援助包。我們還在墨西哥灣沿岸地區的殼牌公司位於路易斯安那州的諾科和康文特基地建立了大本營。這些設施收容了700多名流離失所的人，需要留在現場的員工，以及致力於恢復社區電力供應的電力線工人。殼牌在墨西哥灣沿岸地區有大約3000名員工，其中約2200人發現自己所在的地區符合自然災害的條件。

運輸安全

通過公路、鐵路、海運和空運運輸大量人員、產品和設備存在安全風險。我們尋求通過在殼牌內部制定最佳實踐標準來降低這些風險。我們還與專業承包商、行業組織、非政府組織和政府合作，尋找降低運輸安全風險的方法。

2021年，殼牌員工和承包商在50多個國家出差時驅車約4.7億公里。2021年，在一家殼牌公司的業務控制下的活動中，沒有發生與公路運輸有關的死亡事件。到12月底，在近兩年半的時間裏，我們記錄了超過12億公里的路程，沒有人員傷亡。

我們不斷採取措施改善我們的道路安全表現。例如，我們實施最佳實踐，鼓勵安全行為，並呼籲安全的車輛設計。我們經營道路安全項目，包括我們的在線防禦性駕駛課程，該課程教授安全技術和行為，對於所有在公共道路上駕駛的人來説，這是殼牌業務的必修課。2021年，大約11,000名殼牌員工和承包商完成了某種形式的車載或虛擬防禦性駕駛培訓。

開車時睡着或分心可能會導致世界各地發生嚴重的交通事故。我們的公路運輸車隊已經開始部署設備，檢測微睡、疲勞和分心的跡象，並通過警告司機來做出反應，這樣他們就可以採取行動保持警惕。

這一部署始於2020年，在澳大利亞昆士蘭由殼牌運營的QGC設施，我們在那裏與四所大學和八家承包公司合作，評估疲勞檢測設備，並找到在測試中表現最好的設備。該項目的基礎是殼牌、英國石油、TotalEnergy和雪佛龍委託進行的一項科學研究，該研究審查了100多個商業可用的技術系統，這些系統據稱可以檢測司機的疲勞或分心。

我們正在採取分階段的方法來部署這些設備，並確保司機知道如何使用它們。我們將從被確定為高風險地區的國家開始：澳大利亞、印度、馬來西亞、墨西哥、巴基斯坦、俄羅斯、南非、泰國、土耳其和菲律賓。

2021年，聯合國大會發布的全球道路安全狀況報告承認，殼牌是為數不多的資助道路安全項目和活動的私營企業之一。我們認為，合作是實現聯合國根據他們對2021年至2020年期間事故的估計，到2030年將全球交通死亡人數減半的目標的關鍵。這被認為是可持續發展目標3的一部分：確保健康的生活，促進所有年齡段的人的福祉。我們仍然決心發揮我們的作用，幫助實現這一目標，包括通過全球道路安全夥伴關係等組織。殼牌一直是企業、開發機構、政府和民間社會組織之間這一夥伴關係的創始成員，這些組織承擔起創建和支持多部門道路安全夥伴關係的作用，這些夥伴關係在世界各地的國家和社區開展一線良好的道路安全乾預措施。

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承建商安全

殼牌和我們的主要承包商公司的高管自2014年以來一直在殼牌的承包商安全領導(CSL)計劃上進行合作。該方案旨在確定戰略和切實可行的方法，以改善共享的安全文化，實現我們的目標零傷害和不泄漏的雄心。

我們與承包商在標準化和簡化方面進行了合作，併合作制定了承包商安全領導倡議，稱為已宣佈的未來。我們相信，這些努力有助於使我們的各級組織保持一致，並改善前線安全。

我們向行業救生規則的過渡也使我們更接近我們CSL計劃中大多數主要承包商公司共享的標準。這是他們要求我們做的事情。

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環境與社會續

安全性能

令人遺憾的是，2021年，我們在殼牌運營的企業中的八名承包商同事在為殼牌工作的過程中喪生。一名與我們在尼日利亞的同事在一起的警察也是如此。殼牌集團對這些損失深感痛心。我們決心從這些事件中吸取教訓，並將這些教訓傳播到整個組織，這樣我們就可以盡一切可能防止類似事件再次發生。

死亡事件如下：

在尼日利亞，一名工程承包商和一名警察的六名工作人員在持槍歹徒襲擊了一支運送人員到阿薩北天然氣開發項目現場的大巴車隊時喪生。尼日利亞殼牌石油開發公司(SPDC)與承包商合作，並在事件調查期間支持警方。

在巴基斯坦，一名承包商同事在經銷商經營的零售點起火後死亡。另一名承包商在印度尼西亞一個零售點的拆除工作中，一堵牆倒塌，導致他喪生。

幾個行業安全領導小組證實，嚴重和高潛在事故往往與大多數後果較低的事件具有不同的根本原因。為了提高對事件調查和數據分析的洞察力，我們正在改變我們報告事件的方式。從2021年起，我們衡量的是每億工時的重傷和死亡人數，而不是衡量每百萬工時傷害的總可記錄案件頻率。這項名為重傷和死亡頻率(SIF-F)的新措施使我們能夠將調查重點放在最嚴重的事件上。其目的是收集和分析相關的高質量數據，幫助我們改進預防重傷和死亡的努力。

2021年，SIF-F為每億工時6.9人受傷和疾病，而2020年為6.0人。

2021年有102起運營第1級和第2級過程安全事件，而2020年這一數字為103起。

為了報告工藝安全，在本報告中，我們結合了第1級和第2級事件。第1級事件是指從過程中意外或無控制地釋放任何材料，包括無毒和不可燃材料，造成對員工、合同員工或鄰近社區的傷害、設備損壞或超過規定的閾值數量的最大實際後果。第2級過程安全事件是後果較輕的發佈。

作為殼牌學習者思維方式的一部分，我們調查所有嚴重事件，以便我們能夠了解潛在原因，包括技術、行為、組織和人為因素。我們廣泛分享我們所學到的東西，包括與承包商分享。我們在現場以及事故發生的國家和企業實施減輕處罰措施。我們尋求將事故調查結果轉化為更好的標準或更好的工作方式，可以在類似設施中廣泛應用。

有關我們2021年安全表現的更多信息預計將在2022年4月發佈在殼牌可持續發展報告中。

環境

2021年，作為我們動力進步戰略的一部分，我們啟動了尊重自然的目標，其中列出了我們圍繞生物多樣性、水、循環經濟和廢物以及空氣質量的環境雄心。我們尊重自然的承諾加強了我們管理運營對環境的影響的方法。他們還打算擴展我們的供應鏈，例如，圍繞塑料和循環經濟的承諾。

我們制定了短期目標，並制定了2030年及以後的環保目標。我們一直在努力將這些新需求嵌入到我們的系統和流程中。實現尊重自然目標的責任在於我們的執行委員會。我們已經重組了我們的組織，併為其提供了資源，以增加生物多樣性和循環性方面的專家，並正在外部合作伙伴的幫助下建設能力。

我們已經在我們的業績管理和報告系統中納入了我們的新承諾，並正在為每一項承諾定義基線，並在我們的業務範圍內設定2022年的目標。我們正在與外部環境夥伴合作，開發新的方法，以顯示我們在實現環境目標方面取得的進展程度。

我們將繼續尋找機會，走得更遠。我們的環境雄心將通過與我們的供應鏈合作和透明的報告來支撐。

環境標準

殼牌S在我們的HSSE和SP控制框架中設定的全球環境標準涵蓋了我們的環境績效。它們包括如何管理温室氣體(GHG)排放、更有效地消耗能源、減少氣體燃燒和控制空氣質量、防止有害物質的泄漏和泄漏、減少淡水使用和保護生物多樣性等細節。我們尋求在我們運營的任何地方應用我們的全球環境標準。在規劃新的大型項目時，我們會進行詳細的環境、社會和健康影響評估。我們通過借鑑外部標準和準則，如世界銀行和國際金融公司制定的標準和準則，幫助指導我們的做法。

殼牌HSSE和SP標準要求，如果我們的主要安裝存在重大環境風險，我們必須根據國際公認的獨立環境管理體系標準對其進行認證。主要設施有原油和天然氣終端、天然氣廠、載人海上和陸上生產平臺或流動站、浮式生產和儲存船、煉油廠、化學品製造設施、礦山或升級機。就本報告而言，我們沒有單獨計算上游和集成天然氣公司的每個主要安裝數量。根據他們的認證範圍，他們被聚集到各自的運營實體或運營公司，如殼牌上游英國或荷蘭Aardolie Maatscappij(NAM)。截至2021年底，在該範圍內由殼牌運營的主要設施中，98%通過了國際標準化組織14001：2015年環境管理體系認證，或符合當地法規要求的同等環境框架。2021年底，有1家經營單位因關鍵審計承包商後期變更以及新冠肺炎的影響，未獲主動認證。已經採取行動，在2022年續簽他們的證書。此外，許多未被歸類為主要設備的設備，如潤滑油廠或供應終端，也通過了國際標準化組織14001認證，但沒有包括在上述數據中。這一總數還不包括2021年已完成撤資或預計將於2022年完成的主要設施。

另請參閲第131頁的“控制框架”和第76頁的“氣候變化和能源轉型”，瞭解有關我們如何管理温室氣體排放的更多信息。

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生物多樣性

我們已經樹立了對生物多樣性產生積極影響的雄心。這涉及三項新承諾：

▪從2021年起，我們在生物多樣性豐富地區的新項目--關鍵棲息地--將對生物多樣性產生淨積極影響。

▪從2021年起，我們的基於自然的解決方案項目，即保護、改造或恢復土地，將對生物多樣性產生淨積極影響。

▪從2022年起，我們將重新植樹造林，在保持生物多樣性和保護價值的同時，實現 New 活動的淨零森林砍伐。

我們的目標是通過應用緩解等級將我們的項目對生物多樣性和生態系統的影響降至最低。這是一個決策框架，涉及一系列四個關鍵行動：避免、最小化、恢復和抵消。作為影響評估過程的一部分，我們評估項目對生物多樣性的潛在影響。2003年，我們承諾不在自然和混合世界遺產遺址勘探或開發石油和天然氣資源。

如果我們決定繼續進行一個位於關鍵棲息地的項目，我們就會制定一個生物多樣性行動計劃。這列出了我們應該做些什麼來遵循緩解等級。如果對生物多樣性有影響，該計劃概述了為實現生物多樣性淨效益所需採取的行動。例如，在澳大利亞，殼牌運營的QGC天然氣項目管理着10,000公頃的Valkyrie資產，這是其抵消對生物多樣性影響戰略的一部分。2021年，QGC完成了最後一步，以確保三個受威脅物種獲得更多公頃的棲息地：考拉、東南部長耳蝙蝠和大滑翔機。

循環經濟與廢物

我們正致力於減少廢物，改善廢物管理流程，並在我們的業務和供應鏈中應用循環經濟的原則，即材料可回收和再利用。我們的目標是有效地利用資源和材料，並增加再利用和回收。 

我們的目標是通過減少產生的廢物，並在業務和供應鏈中增加再利用和回收，實現零廢物。2021年，我們進行了試點評估，以制定和測試一套方法，可於2022年在多個業務中使用，以收集選擇方案，為2023年+制定與循環經濟和廢物管理有關的目標。

我們的一些網站和企業已經開始採取更循環的方式。例如，我們的移動業務已經承諾，到2025年，所有殼牌擁有的加油站都將減少、再利用和重新利用廢物。到2025年，我們的目標還包括從我們的加油站商店中移除不必要的一次性塑料，如袋子、吸管和餐具。我們將使客户更容易回收，並正在尋找重新利用塑料垃圾的方法。

我們還承諾與我們的供應商和承包商合作，幫助消除環境中的塑料垃圾：

▪到2030年，我們將把包裝中回收塑料的數量增加到30%，並確保我們產品使用的包裝是可重複使用或可回收的。

▪我們將增加用於製造我們產品的回收材料的數量，從塑料開始。我們的雄心是到2025年在我們的全球化工廠每年使用100萬噸塑料垃圾。

水

在世界一些地區，管理我們對水的影響並確保我們的行動獲得淡水是一項日益嚴峻的挑戰。不斷增加的水資源需求、利益攸關方日益增長的期望和擔憂以及與水相關的立法可能會減少我們獲得水的機會。

我們謹慎地管理用水，並根據當地的條件和要求量身定製我們的淡水使用。我們有時在運營中使用淡水的替代品。這些水包括從我們的運營中回收的水、處理過的污水和淡化水。我們要求對殼牌的所有設施和項目進行評估，以確定它們可能對水資源供應構成什麼風險。在缺水的地方，我們制定水管理行動計劃，減少淡水的使用，增加水的循環利用，並密切監測用水情況。

2021年，我們為淡水使用設定了一個可衡量的目標：我們將減少設施中的淡水消耗量。首先，到2025年，與2018年缺水地區的水平相比，我們的淡水消耗量將減少15%。缺水地區是淡水資源壓力很大的地區。

2021年底，我們的四個主要設施位於水資源高度緊張的地區，根據世界資源研究所的渡槽水風險地圖集等參考資料和當地環境特有的信息進行分析。這四個設施是卡塔爾的珍珠GTL(氣制液)工廠、新加坡的殼牌能源和化學品園、同樣位於新加坡的殼牌裕廊島化工廠和菲律賓的塔班戈進口碼頭。2021年，這四個設施的淡水消耗量為2200萬立方米，而2018年的基線為2500萬立方米。

我們還表示，到2022年底，我們將評估與減少淡水使用有關的進一步目標的備選方案。

2021年，我們開展了淡水消費循環方式試點評估。這幫助我們開發了一種方法，將用於評估2022年企業的業績。我們相信，這將有助於加深我們對如何提高用水效率的理解，並有助於我們在2022年底之前制定進一步的目標。評估包括與外部組織進行的桌面分析和詳細的現場評估。

2021年，我們的淡水總攝入量從2020年的1.71億立方米下降到1.66億立方米，這主要是由於2020年12月殼牌康文特煉油廠(美國)的關閉所致。

我們大約90%的淡水被用於製造石油產品和化學品，其餘的主要用於石油和天然氣生產。我們大約35%的淡水來自公用事業，如市政供水。其餘的來自地表水，如河流和湖泊(約55%)和地下水(約10%)。

有關我們2021年環境績效的更多信息預計將在2022年4月發佈在殼牌可持續發展報告中。

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環境與社會續

空氣質量

我們正在通過減少我們業務的排放和為運輸和工業提供更清潔的方式來幫助改善空氣質量。我們採取措施管理石油和天然氣生產和加工過程中的空氣污染物，如氮氧化物、硫氧化物和揮發性有機化合物。

有關我們對生物多樣性、循環經濟、塑料垃圾和水的處理方法的更多信息，請訪問我們的網站shell.com。

尊重自然

殼牌從2021年開始的新承諾

生物多樣性
•我們在生物多樣性豐富地區-關鍵棲息地-的新項目將對生物多樣性產生淨積極影響，將於2021年開始實施。 •我們的基於自然的解決方案項目保護、改造或恢復土地，將於2021年開始實施，將對生物多樣性產生淨積極影響。 •我們將重新植樹造林，實現新活動的森林淨零砍伐，同時保持生物多樣性和保護價值，從2022年開始實施。
循環經濟與廢物
我們的目標是通過減少產生的廢物，增加我們企業和供應鏈中的再利用和回收，實現零浪費。我們將制定到2022年底實現垃圾減量化、資源化和資源化的目標。 我們將與我們的供應商和承包商合作，幫助消除環境中的塑料垃圾： ▪到2030年，我們將把包裝中回收塑料的數量增加到30%，並確保我們產品使用的包裝是可重複使用或可回收的。 ▪我們將增加用於製造我們產品的回收材料的數量，從塑料開始。我們的雄心是到2025年在我們的全球化工廠每年使用100萬噸塑料垃圾。
水
▪我們將降低設施的淡水消耗量，首先在淡水資源壓力較大的地區，到2025年將淡水消耗量在2018年的基礎上減少15%。 ▪2018年，我們在高度缺水地區的設施消耗了2500萬立方米淡水。 ▪我們還將評估到2022年底進一步削減目標的備選方案。
空氣質量
我們正在通過減少我們業務的排放和為運輸和工業提供更清潔的方式來幫助改善空氣質量。
協作和報告
▪供應鏈：我們將在我們的採購政策中包括反映我們的環境框架的要求，並在我們的採購中考慮產品的能源效率、材料效率和可持續性。 ▪外部夥伴關係：我們將確保外部夥伴關係為發展和實現我們的雄心的關鍵領域提供信息。 ▪外部報告：我們將在年度可持續發展報告中透明地報告業績。

溢油

與我們的運營相關的大量原油、石油產品和化學品泄漏可能會損害環境，並導致重大清理成本、罰款和其他損害。它們還會影響我們的經營執照，損害我們的聲譽。

我們有防止泄漏的要求和程序。我們設計、運營和維護我們的設施，以避免泄漏。為了進一步降低泄漏風險，殼牌制定了常規計劃，以減少故障並維護設施和管道的可靠性。我們的業務部門負責根據殼牌的指導方針以及相關的法律和法規要求組織和執行泄漏反應。我們的海上設施有事故發生時的泄漏響應計劃。這些計劃規定了應對戰略和技術、可用的設備以及訓練有素的人員和合同。如果需要，我們可以聘請專業合同服務來應對漏油事件，包括船隻、飛機或其他設備和資源，以應對大規模漏油事件。我們定期進行演習，力求確保這些計劃保持有效和符合目的。

我們進一步發展了應對泄漏到水的能力。我們有一個由訓練有素的員工組成的全球網絡來幫助解決這一問題。我們還有一個全球漏油專家中心，該中心測試當地的能力，並保持我們應對重大漏油事件進入海洋環境的能力。

我們參與了幾個行業財團的成立，以提高井控能力。殼牌離岸響應公司是海洋油井控制公司的創始成員，該公司是一個非營利性行業聯盟，為墨西哥灣提供井控響應系統。殼牌響應有限公司是海底油井響應項目的創始成員之一，該項目是一個行業合作項目，旨在提高全球油井控制能力，自那以來，該項目已成為行業財團漏油響應有限公司。

我們維持特定地點的應急計劃，以防發生陸上漏油事件。與海上應對計劃一樣，這些計劃旨在滿足殼牌的指導方針和相關的當地法律和監管要求。陸上應急計劃還規定了對事件的初步評估，並調動資源進行管理。在發生土地泄漏的情況下，我們的全球土壤和地下水團隊將為企業提供支持，他們負責審查和實施適當的補救措施。土壤和地下水團隊在我們資產的整個生命週期中都參與其中。例如，在收購和剝離資產期間，該團隊進行盡職調查，以確定土地污染責任。*通過研究和開發舉措，該團隊與監管機構合作，開發、修改和應用可持續的補救技術。

由於操作故障、事故或異常腐蝕等原因，仍會發生泄漏。與2020年的70起相比，2021年發生了42起100公斤以上的操作性漏油事件。2021年，石油和成品油運營性泄漏的重量為0.05萬噸，而2020年為0.4萬噸。

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尼日利亞泄漏

在尼日爾三角洲，在過去11年中，可操作的碳氫化合物泄漏總數和泄漏到環境中的油量已大大減少。

尼日爾三角洲地區的大多數漏油事件仍然是由原油盜竊、破壞石油和天然氣生產設施以及非法煉油，包括分銷非法精煉產品造成的。

2021年，尼日利亞殼牌石油開發有限公司(SPDC)報告了10起原油重量超過100公斤的運營泄漏事件，少於2020年報告的12起。約0.03萬公噸的數量保持在相同的水平。

南太地科委有一個正在進行的工作方案，以評估、維護和更換管道和流水線的關鍵部分，以減少作業泄漏的數量。在過去11年中，更換了約1,410公里的管道和流水線。這項工作是通過管道和流水線完整性管理系統組織的，該系統主動解決管道完整性問題。它在必要的地方安裝障礙物，並建議何時何地更換管道部分，以防止故障。2018年，這一誠信管理系統得到了加強，以管理頻繁的管道破壞或破壞行為帶來的威脅。

2021年由破壞造成的石油泄漏

2021年，SPDC合資企業設施超過100公斤的漏油事件中，90%以上是由第三方的非法活動造成的。2021年，由破壞造成的100公斤以上的原油溢出量約為33000噸(107起事件)，而2020年約為15萬噸(122起事件)。我們認為，由於加強了安全和監測，2021年發生的事件數量繼續減少。數量翻了一番，主要是因為發生了一次事故，僅這一次就有大約2.3萬噸原油被控制並可以回收。

和平與發展委員會繼續採取主動行動，防止和減少因盜竊或破壞其在尼日爾三角洲的設施而造成的泄漏。2021年，南太地科委繼續對其作業區域，包括其管道網絡進行實地監測，以減少第三方幹擾，並確保儘快發現和應對泄漏。

每天都會對管網中最脆弱的部分進行飛越，以發現任何新的泄漏或非法活動。SPDC為井口和歧管等關鍵基礎設施引入了防盜保護機制。用鋼籠保護井口的方案繼續幫助阻止盜竊。

截至2021年底，共安裝網箱283個，其中與央視一起升級的網箱62個。相比之下，2020年底安裝的籠子總數為364個。這一同比減少是因為2021年剝離了OML-17牌照。2021年，在1700次登記的嘗試中，有29次成功。

更快的響應和補救

無論原因如何，SPDC都致力於清理和補救受其設施泄漏影響的地區。2021年，與2020年相比，SPDC完成自由相石油回收所需的時間保持在一週左右。自由相石油形成單獨的層，不與水或土壤混合。這是安全進入受損現場與監管機構、受影響社區開始聯合調查訪問，在某些情況下與非政府組織清理未摻入水或土壤的石油所需的平均時間。

清理活動包括生物修復，它刺激微生物自然分解，並利用富含碳的石油作為食物和能源，有效地清除它。一旦清理和補救行動完成，將對工作進行檢查，如果工作令人滿意，則由尼日利亞監管機構批准和認證。對於運營中的石油泄漏，SPDC還向受影響的人和社區支付賠償。

自2012年以來，南部非洲發展委員會一直與國際自然保護聯盟(自然保護聯盟)合作，加強補救技術，保護尼日爾三角洲受石油泄漏影響的地點的生物多樣性。在這一合作的基礎上，和平與發展委員會發起了進一步的倡議，以幫助加強其補救和恢復工作。2021年，南部非洲發展委員會、世界自然保護聯盟、尼日利亞保護基金會和國際濕地組織合作成立了尼日爾三角洲生物多樣性技術諮詢小組，該小組繼續監測修復地點的生物多樣性恢復情況.

南部非洲發展委員會還與尼日爾三角洲的一系列利益攸關方合作，在漏油應對和清理過程中建立更大的信任。當地社區參與操作泄漏的補救工作。新冠肺炎的限制意味着合作的機會減少了，但與社區的接觸和夥伴關係仍在繼續。各種非政府組織有時會與SPDC、政府監管機構和受影響社區的成員進行聯合調查訪問，以確定漏油的原因和數量。

和平與發展委員會執行了一些方案，以提高對原油盜竊和非法煉油的負面影響的認識，並對其進行打擊。例子包括以社區為基礎的管道監測，以及通過殼牌的旗艦青年創業計劃--殼牌Livewire促進替代生計。

博多淨化工藝

2015年，SPDC代表SPDC合資企業和博多社區簽署了一項諒解備忘錄，允許SPDC進入，開始清理受2008年發生的兩次作業漏油影響的地區。諒解備忘錄還規定，可以選擇兩個國際承包商在獨立項目董事的監督下進行清理。由於社區的准入問題，清理項目在2016年和2017年的大部分時間裏都被推遲了。與博多社區和其他利益攸關方的接觸始於2015年9月，由博多調解倡議管理。

經過兩年的參與，2017年9月，有可能開始第一階段的清理和補救活動。清理工作分為三個階段：

1)清除海岸線和淤泥灘牀上的油類；

2)土壤和沉積物的修復；以及

3)紅樹林種植與監測。

第一階段於2018年8月完成。第二階段的合同採購程序已於2019年完成。實地補救活動於2019年11月開始。在2020年期間，由於新冠肺炎的限制，工作不得不被擱置。到2020年11月，控制措施到位，以緩解新冠肺炎對現場工人的影響，修復工作恢復。

2021年，博多項目工地的土壤和沉積物修復工作仍在繼續。截至2021年底，已指定清理的約1000公頃土地中，修復工作已完成60%以上。近2000名社區工作者接受了培訓，並參與了清理工作。補救工作預計將在2023年第二季度末完成。

紅樹林苗木種植(三期)於2021年開始。大約200萬株紅樹林幼苗需要種植並存活到2025年，才能實現該項目的目標。截至2021年底，已栽植苗木約30萬株。

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環境與社會續

奧戈尼蘭：對聯合國環境規劃署的承諾

南部非洲發展共同體繼續致力於執行2011年聯合國環境規劃署(環境署)關於奧格尼蘭的報告，該報告評估了該區域石油作業造成的污染，並建議採取行動進行清理。在過去10年中，作為該合資企業的運營方，該委員會對環境署提出的所有建議都採取了行動，並完成了這些建議中的大部分。

清理工作由聯邦政府設立的碳氫化合物污染與修復項目(HYPREP)領導。2018年，HYPREP授予了第一套補救項目的合同。2019年，21個承包商開始在21個地塊上作業，這些地塊加起來是環境署報告中記錄的67個污染場地中的12個。在這67個地點中，有兩個是沒有碳氫化合物污染的廢物地點。在2020年1月，元朗環保署再批出29份合約，就8個受污染地點的29個地段進行補救工程。承包商在2020年第四季度開始了補救活動。2021年，已通過尼日利亞國家溢油檢測和響應局(NOSDRA)認證的9個地點完成了補救工作，NOSDRA是負責監測和應對漏油的尼日利亞政府機構。11個地點的補救工作仍在繼續。儘管補救工作繼續取得進展，但挑戰依然存在。這些問題包括重新污染、缺乏承包商資金、土地糾紛、環境問題，如過度降雨造成的洪水，以及奧戈尼蘭的安全問題。

環境署的報告建議設立一個擁有10億美元資本的奧戈尼信託基金(OTF)，由尼日利亞政府、SPDC合資企業和該地區的其他運營商共同出資。SPDC合資企業仍然完全致力於在五年內向該基金貢獻9億美元作為其份額。截至2018年7月，SPDC合資夥伴為清理工作貢獻了第一筆1.8億美元，並於2019年發放了第二筆1.8億美元。HYPREP沒有要求在2020年發放任何資金。2021年，HYPREP要求發放2020年和2021年的資金。由於HYPREP延遲使用資金，SPDC合資夥伴同意只支付2021年1.8億美元的分期付款，該公司僅花費了約7000萬美元的資金。2021年付款的請求正在處理中。一旦付款，SPDC合資企業的總捐款將為5.4億美元。

環境規劃署繼續通過其在HYPREP理事會和奧戈尼信託基金的觀察員地位監測清理工作的進展情況。聯合國開發計劃署和聯合國訓練研究所等聯合國機構在生計方案、培訓和項目服務領域向HYPREP提供服務。

水力壓裂

陸上作業原則

我們使用五項令人嚮往的運營原則，重點放在安全、環境保障和與附近社區的接觸上，以解決人們的擔憂並幫助發展當地經濟。我們正在努力使我們所有由殼牌運營的陸上項目符合這些原則，這些項目使用水力壓裂從緻密砂巖或頁巖中開採天然氣和石油。

我們考慮每個項目-從地質到周圍環境和社區-並使用最適合當地條件的技術和創新方法來設計我們的活動。我們還支持符合這些原則的政府法規，這些法規旨在減少對環境的風險，並確保那些生活在作業附近的人的安全。

我們每年審查陸上運營原則，並隨着新技術、挑戰和監管要求的出現而更新。

水

水的可獲得性和質量、當地環境條件和監管要求因流域而異。

我們的目標是通過制定特定於該地區的水管理戰略，將我們頁巖資產的用水量降至最低。根據當地的水文地質條件，我們的頁巖資產通常使用淡水、微鹹水地下水、產出水和廢水的組合。我們致力於通過增加回收能力和使用市政水來限制和理想地消除在鑽井和水力壓裂作業中使用淡水。

水力壓裂液中需要使用化學添加劑來攜砂、減摩和防止細菌生長。水力壓裂涉及在高壓下將通常含有99.9%水和沙子的流體和約0.1%的化學添加劑泵入緻密砂巖或頁巖中。這會在巖石中產生線狀裂縫--通常是人頭髮的直徑--從而為碳氫化合物更容易流動創造空間。

温室氣體

殼牌S頁巖資產實施温室氣體管理計劃，包括使用紅外攝像機和無人機等最新技術進行強有力的泄漏檢測和修復計劃。我們還尋求將頁巖資產的常規天然氣燃燒降至最低。

殼牌從2021年12月1日起出售了在美國二疊紀盆地的股份。從2017年初到2021年底，我們將二疊紀資產的温室氣體和甲烷強度降低了約80%。我們還減少了80%以上的燃燒。與此同時，殼牌運營的資產的產量增加了近120%。

運營足跡

我們的Shales資產利用技術、當地知識和管理策略將潛在的影響降至最低，如高交通量、噪音和對飲用水供應的影響。

社區

我們在整個項目生命週期中與廣泛的利益相關者建立關係並參與其中。我們的利益相關者包括居民、當地社區--包括土著居民--政府官員、非政府組織、民間社會團體、學術界和工業界。我們的工作重點是瞭解當地的社會和經濟狀況，並積極確定和迴應這些關切。

有關我們在岸運營原則的更多信息，請訪問我們的網站shell.com。

地震活動性

總體而言，我們認為，水力壓裂或處理採出水的油井作業相對不太可能引發地表可以感覺到的地震活動。我們還預計，任何此類影響都將限於相對較小的區域。然而，一些地方的地質確實增加了誘發地表可以感覺到的地震活動的風險。殼牌在進入之前評估每個盆地的風險狀況，並相應地管理運營，這往往超出了監管要求。我們評估了我們作業周圍的地下構造和地表環境，並制定了適當的緩解計劃，以便在必要時遵循。

有關我們誘發地震活動管理實踐的更多信息，請訪問我們的網站shell.com，例如《行動中的陸上操作原則：誘發地震活動情況説明書》。

有關荷蘭格羅寧根陸上氣田的信息，請參閲第51頁的“上游”。

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環境成本

我們在經營所在國家遵守各種環境法律、法規及報告要求。違反任何這些法律、法規和要求都可能損害我們的聲譽和業務能力，並導致重大成本，包括清理成本、罰款、制裁和第三方索賠。

持續的運營費用包括防止未經授權排放到空氣和水中的費用，以及安全處置和處理廢物的費用。

我們重視開發對環境也安全的有效技術。但是，當處於技術前沿時，一項新技術總是有可能對環境產生影響，而這些影響在最初實施時沒有被評估、預測或確定為有害的。雖然我們認為我們採取了合理的預防措施來限制這些風險，但由於運營對環境的未知和不可預見的影響，我們可能會受到額外的補救、環境和訴訟費用的影響。雖然到目前為止，這些成本對我們來説並不是很大，但我們不能保證這種情況會一直存在。

安防

我們的業務使我們面臨犯罪、內亂、激進主義、恐怖主義、網絡破壞和戰爭行為，這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響(見第28頁的“風險因素”)。我們尋求獲得儘可能好的信息，使我們能夠評估威脅和風險。為了幫助我們瞭解這些威脅，我們與政府、執法部門、武裝部隊、行業同行和專業安全信息提供商建立了牢固而開放的關係。在這些威脅評估的基礎上，我們確定了工作人員、包括信息技術設備和業務在內的資產的安全風險。然後，我們尋求管理風險，使其在合理可行的情況下儘可能低。風險緩解包括加強場地安全、酌情減少我們面臨的威脅、行程管理、信息風險管理和網絡防禦行動、危機管理和業務連續性措施。我們為工作人員開展培訓和宣傳活動，並向他們提供旅行建議，並在旅行期間提供全天候援助。我們始終核實員工和合同員工的身份，控制對我們網站和活動的物理訪問，並使用數字工具記錄訪問。

我們採取步驟，對安全事件作出明確和有計劃的反應，以便我們能夠在發生安全事件時迅速和有效地作出反應。

殼牌是安全和人權自願原則倡議的成員。這是一項由各國政府、採掘業和非政府組織提出的多方利益攸關方倡議，就如何在為企業運作提供安全保障的同時尊重人權提供指導。殼牌在所有公司都實施了這一指導方針，將重點放在與國家和私人安全部隊合作風險最大的國家。

董事會的安全、環境和可持續發展委員會(SESCO)負責監督殼牌的安全風險管理活動。在執行委員會，安保事項的責任由首席人力資源和公司幹事負責。

對社會的貢獻

殼牌的企業是社會的一部分，並通過在許多國家購買和銷售商品和服務為社會做出貢獻。我們的員工、供應商和承包商都是殼牌運營的當地社區的一部分。

2021年，殼牌向政府支付了587億美元(2020年：473億美元)。我們繳納了60億美元的企業所得税和66億美元的政府特許權使用費，並代表政府對我們的燃油和其他產品徵收了461億美元的消費税、銷售税和類似的税收。2021年，殼牌在全球24000多家供應商的商品和服務上花費了375億美元(2020年：393億美元)。

有關我們的税收和透明度方法的更多信息，請參閲殼牌的税收貢獻報告，該報告可在我們的網站shell.com上獲得。

社會和經濟影響

我們正在評估我們在一些國家和地區的社會和經濟影響。為此，我們尋求了牛津經濟公司的幫助，使用其全球可持續發展模型來評估社會、環境和經濟影響。

2021年，殼牌發佈了基於2019年社會經濟表現數據的第一份報告。它詳細説明瞭我們在五個國家的活動的影響：荷蘭、英國、美國、尼日利亞和印度。之所以選擇這些國家，是因為我們在這些國家有大量和廣泛的業務。

這份報告提供了殼牌對國內生產總值(GDP)的貢獻、就業人數、向政府繳納的税款以及我們在社會和教育項目上的支出的業績數據。該報告還提供了我們在每個國家的業務以及我們採購貨物和服務的詳細情況。我們打算將這項工作擴大到包括更多的歐洲國家。

供應鏈的參與

我們的供應商對我們經營業務的能力至關重要。他們幾乎參與了我們行動的每一個步驟。他們經常在殼牌對當地社區產生積極影響並取得商業成功方面發揮重要作用。殼牌的目標是與供應商合作，包括承包商，按照我們的殼牌一般業務原則和殼牌供應商原則的規定，以經濟、環境和社會負責任的方式行事。

我們與承包商和供應商打交道的方式是基於我們的殼牌供應商原則，這些原則嵌入在合同中。它們要求承包商和供應商：

▪承諾遵守所有適用的環境法律和法規保護環境；

▪有效利用能源和自然資源；以及

▪不斷尋求將其運營、產品和服務的浪費、排放和排放降至最低的方法。

我們還與我們的合作伙伴和行業同行合作，將員工福利納入行業標準、指南和最佳實踐。這有助於提高整個行業的預期和一致性水平。我們在這方面取得成果的部分原因是參與了以下組織：

▪由工程公司和建築公司組成的負責任建築集團共同努力，提高整個行業工人的權利和福利；

▪聯合資格制度是英國石油公司、Equinor公司、殼牌公司和TotalEnergy公司的一項倡議，旨在為人權供應商評估建立一種協作辦法；

▪國際石油和天然氣生產商協會(IOGP)；

▪IPIECA是全球石油和天然氣行業協會，致力於提高能源轉型期間的環境和社會績效。

我們還與我們的主要承包商密切合作。因此，我們的23家最大的承包商已經簽署了《負責任的建築原則》，該原則涵蓋了100多萬名工人。

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環境與社會續

幫助我們的供應商脱碳

我們不斷與我們的供應商合作，尋找減少我們供應鏈中温室氣體排放的方法。

2020年，殼牌和我們的50家主要供應商試行了一個新的數字平臺--殼牌供應商能源過渡中心。該平臺使供應商能夠設定排放目標和跟蹤績效，分享最佳實踐，並與自己的供應鏈交換排放數據。2021年，我們向供應鏈的其餘部分和任何其他感興趣的公司免費推出了該平臺。

有關我們如何與承包商和供應商互動的更多信息，請訪問我們的網站shell.com。

鄰近社區

與社區接觸是我們管理人權和提供補救途徑的方法的一部分。殼牌的HSSE和SP控制框架有助於確保我們負責任地運營，避免或最大限度地減少我們運營的負面社會影響。框架中列出的要求也有助於我們最大限度地利用我們的存在帶來的好處，例如本地就業和合同機會。當我們剝離資產或退出領域時，我們使用系統應用的成熟流程來指導我們對撤資風險的評估。

我們的要求制定了規則，並輔之以指導，以確定我們如何與可能受我們的操作影響的社區接觸。殼牌運營的主要項目和設施都有社會績效計劃，闡述瞭如何管理潛在的負面影響和最大化利益。這些計劃通常從定義社會環境開始，特別關注可能特別容易受到我們行動潛在影響的人。另一個重要組成部分是建立有效的社區反饋機制，以便及時聽取和迴應問題並解決投訴。我們有具體要求，以避免、儘量減少或減輕對土著人民傳統生活方式和文化遺產的潛在影響。我們也有具體的要求，以避免、儘量減少或減輕他們的非自願重新安置。

我們使用我們於2020年推出的在線社區反饋工具來跟蹤和迴應我們收到的所有問題、投訴和反饋。它使我們由大約100名社區聯絡官(CLO)組成的網絡能夠記錄反饋和結果。

CLO充當了當地社區和我們企業之間的橋樑。2021年，新冠肺炎疫情造成的旅行限制和封鎖繼續限制了我們與社區成員的面對面接觸。作為迴應，我們的CLO將活動轉移到網上，以虛擬方式維護關係。

作為我們不斷努力提高社區參與度的一部分，我們在2019年開發了一個評估工具，以衡量我們在32個優先地點的社區反饋機制的有效性。這項評估是根據《聯合國商業與人權指導原則》規定的標準進行的。它已在以下方面幫助18個優先站點改進其社區反饋機制：

▪促進公眾獲取和透明網站的社區反饋機制；

▪改進書面程序，使其更好地符合全球良好做法，並更好地反映當地情況；

▪提供明確的步驟，以確認社區尋求補救的替代選擇；以及

▪尊重人們的匿名性和數據隱私。

到2021年底，10個網站更新了社區反饋機制，使程序更好地符合聯合國商業和人權指導原則。五個網站通過公佈其社區反饋機制的程序，改善了訪問和透明度。我們正在努力改善20個站點的社區反饋機制。

2020年，我們開發了一份指南，以幫助網站提高其社區反饋機制的有效性。2021年，我們簡化了本指南，以便將其應用於更廣泛的操作。2022年，我們計劃改進跟蹤反饋解決方式的方法。

請訪問我們的網站www.example.com瞭解更多關於我們與社區合作的信息。

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人權

人權是殼牌誠實、正直和尊重他人的核心價值觀的根本。尊重人權是殼牌的一般商業原則和我們的行為準則中的一部分。我們的做法受到《聯合國商業與人權指導原則》的啟發。

我們與其他公司和組織密切合作，改進我們應用這些聯合國指導原則的方式。我們專注於四個優先領域，在這些領域，尊重人權對我們的運作至關重要：社區、安全、勞工權利和供應鏈。對於這些領域中的每一個領域，我們都有系統來識別潛在的影響，並避免和減輕這些影響。例如，殼牌的HSSE和SP控制框架包含強制性標準和手冊，規定了我們如何識別、評估和管理我們對業務所在社區的影響，包括對人權的任何影響。我們的合資夥伴預計將實施我們的控制框架或類似框架。

殼牌供應商原則概述了我們如何期望我們的承包商和供應商尊重其員工的人權，並管理他們的活動對殼牌鄰近社區的社會影響。

2021年，我們出版了殼牌的人權方法，通過向我們的員工和外部利益攸關方提供有關我們對人權的方法和承諾的重要信息，提高了透明度。該出版物包括殼牌在尊重和促進工人福利方面的立場。它還包含有關我們如何提供獲得補救措施的信息。

2021年，我們推出了更新的人權培訓課程，這是在社會績效、人力資源和合同等最有可能受到侵犯的領域工作的工作人員的必修課。我們鼓勵所有員工參加這個課程，無論他們的角色是什麼，以加深對整個殼牌公司人權的理解。

一個由來自不同職能部門的專家組成的內部人權工作組指導殼牌企業以最佳方式實施和審查我們的人權方針。該小組包括一名外部顧問，以提供外部觀點並幫助我們改進方法。由高級行政人員組成的指導委員會支持人權工作組的工作。

我們的盡職調查方法受到聯合國商業與人權指導原則的指導，並得到我們重點領域採購、社會績效、人力資源和安全領域專家的支持。盡職調查有助於我們履行尊重人權的承諾。例如，在我們的供應鏈中，承包商和供應商被認為存在勞工權利問題的風險，在決定是否授予合同之前，我們與他們接觸，評估他們的管理系統。對這些供應商評估的結果進行評估，如果發現差距，我們可能會與供應商和承包商合作，幫助他們實施糾正措施。如果發現嚴重或持續的缺陷，我們也可以進行現場審計或考慮終止合同。

在我們的供應商評估中發現的最常見的缺陷通常與政策差距有關，而不是在以下方面的表現：

▪自由選擇職業；

▪避免使用童工；

▪工作時間、工資和福利；

▪宿舍、住房和工作條件；

▪平等機會和結社自由；以及

▪供應鏈和績效管理。

殼牌供應商原則包括對承包商和供應商的具體勞工和人權期望。空殼公司使用與其他運營商合作進行的聯合行業供應商能力評估。這一共享機制旨在支持參與公司供應鏈中工作條件的改善。

有關我們處理人權問題的更多信息，請訪問我們的網站shell.com。

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我們的人民

輸送能量
負責任地、安全地

在不斷髮展的能源系統中具有競爭力的表現需要有能力和授權的人員在殼牌安全地共同工作。

我們的員工對於殼牌戰略的成功實施和長期維持業務業績至關重要。強烈的敬業度有助於我們加速員工的發展，增強我們的領導能力，並改善員工績效。

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員工概述

這裏提供的僱員人數是殼牌全職或兼職僱用的相當於全職或兼職的人數，在殼牌子公司、殼牌運營的合資企業、借調到非殼牌運營的合資企業或合資企業和聯營公司工作。

截至2021年12月31日，殼牌共有8.2萬名員工。這一總數包括殼牌的員工以及某些上游、下游和可再生能源和能源解決方案公司的員工，這些公司比殼牌其他子公司更自主地運營，並維護自己的人力資源系統。截至2020年12月31日和2019年12月31日，員工總數為8.7萬人。

今年8月，我們推出了新的組織結構，作為重塑計劃的一部分。創建這一新結構的目的是降低成本，使我們成為一個更具競爭力的、靈活的、能夠更好地響應客户的組織。

2021年的重塑計劃涉及裁員，這與我們的預期一致，即到2022年底將減少約8000個工作崗位。由於不同市場的通知期限不同，人們將繼續離開，直到2022年底。在某些市場，我們提供了選擇自願離職(SVS)的機會，以減少強制裁員的數量。我們有大約3000人將在SVS上離開。

我們一直在努力按照我們誠實、正直和尊重他人的核心價值觀進行裁員。我們一直試圖對任何失去他們角色的人表示關心。

在整個重塑過程中，我們的目標是通過幫助那些面臨裁員的人找到並參與到重新技能和提高技能的內部和外部機會來支持他們。我們引入了再就業的全球最低標準。這確保了所有離開殼牌的員工都可以得到一位獨立的專業職業教練的幫助，該教練可以提供個性化的支持。

2021年，殼牌自願辭職的比例為4.4%，而2020年為2.6%。在一系列行業中，這一比率都很低。

下表顯示了按地理區域劃分的實際員工數量。“合併財務報表”第258頁附註27提供按業務類別劃分的平均僱員人數。

按地理區域劃分的實際員工人數

									千
			2021			2020			2019
歐洲			26			27			27
亞洲			30			31			31
大洋洲			2			3			2
非洲			4			4			4
北美			18			20			21
南美			1			2			2
總計			82			87			87

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我們的人民續

2021年，為員工和合資夥伴提供的正式培訓日總數為27.1萬天，而2020年為23.4萬天，2019年為37.3萬天。這一增長是由於隨着我們迅速數字化，使人們能夠參加虛擬課程，虛擬課程的可獲得性增加。這使我們能夠繼續投資於人員和能力，同時保持對安全的關注。

我們已經遷移到虛擬課程，與2020年相比，它們的接受度有所增加，當時人們還是虛擬生態系統的新手。2021年，學習者接受了虛擬課程。這表明，與2020年相比，完成培訓的數量有所增加，相應增加了37000個培訓人日。

員工溝通和參與

管理層通過一系列正式和非正式渠道定期與我們的員工接觸，包括內部選舉的員工代表。其中包括首席執行官(CEO)Ben van Beurden的網絡廣播和全體員工信息、高級領導網絡廣播、市政廳、團隊會議、虛擬咖啡/Chai Connects、對高級管理層的採訪，以及通過我們的內聯網發佈的在線出版物。2021年，董事會成員參與了虛擬員工活動，並訪問了卡塔爾、殼牌和賓夕法尼亞化工園區等一些地點，與員工直接接觸。

有關利益相關者參與的更多信息，請參見第128頁的“治理”

殼牌員工調查是衡量員工敬業度、積極性、從屬關係和對殼牌的忠誠度的主要工具之一。它提供了對員工觀點的見解，回覆率一直很高。2021年，應答率為83%，比2020年下降3.1個百分點。這一下降可能是因為調查的時機，因為許多被邀請參加調查的員工在因重組而離開殼牌之前都有一段通知期。即將離職的員工的回覆率通常比那些計劃留在公司的員工要低。員工敬業度的平均得分為75分(滿分100分)。這比2020年下降了3個百分點，但仍然反映了我們人民在變革的一年中的韌性。這一結果使殼牌在一系列行業的員工敬業度得分中名列前茅。員工敬業度評分基於一個經過充分研究和驗證的模型，該模型結合了滿意度、動機、從屬關係、忠誠度和奉獻精神。

我們為我們的員工提供他們在我們的辦公室和其他地點工作所需的東西，並根據他們合理的業務和個人需求為員工提供靈活性。如果他們在遠程工作，我們還尋求提供他們所需的東西。我們通過全球學習計劃、短期和長期國際任務，並提供在組織不同部門的不同角色之間調動的可能性，來幫助、發展和提高他們的領導素質。我們通過靈活的工作選項、全球最低產假16周等支持性政策、管理層和員工之間的定期接觸以及個人發展計劃、教練和正式培訓等職業發展工具，幫助增加在殼牌工作的吸引力。

2021年，我們繼續擁護人民、助力新冠肺炎建設。我們繼續我們的家庭工作人體工程學計劃，在2020年我們幫助了50,000名員工的基礎上，為5,000名員工提供了適當的家庭辦公設備資金。這包括為購買家用辦公設備的新加入者提供資金。我們還提供了關於建立和維護良好的人體工程學、虛擬地與他人合作以及保持工作效率的提示。我們的房地產團隊為我們所有地點制定了安全返回現場的指導方針。

在大流行期間和之前，我們通過世界精神衞生日、我不好和一件事牆等活動投資於我們員工的心理健康。我們還在自助方案下為我們的員工提供資源。

殼牌是簽署《海王星宣言》的800多家公司之一。《海王星宣言》是由全球海事論壇發起的一項國際協議，承諾在新冠肺炎疫情期間為海員提供支持。支持包括提供獲得疫苗的機會。

多樣性、公平和包容性

我們的目標是成為世界上最多元化和最具包容性的組織之一，在這個地方，每個人--包括員工、客户、合作伙伴和供應商--都感到受到重視和尊重，並具有強烈的歸屬感。我們相信，通過實現這一雄心壯志，我們將為建設一個更美好、更平等的世界作出貢獻。我們也將成為一個更強大的組織，擁有豐富的經驗和觀點來指導我們。

遵循我們的價值觀

我們的做法始於踐行我們的核心價值觀，即誠實、正直和尊重他人。這些標準在殼牌一般業務原則和我們的行為準則中有所規定。我們希望每個人都有強烈的歸屬感，無論我們有什麼不同。2021年，我們為全體員工推出了兩個強制性培訓課程：尊重工作場所和自覺融入。這些將幫助我們繼續在我們的文化中嵌入包容性行為。

為生命提供動力的DE&I承諾

我們的重點是在四個戰略優先領域消除障礙和創造機會平等：性別；種族和族裔；女同性戀者、男同性戀者、雙性戀者和變性者(LGBT+)；以及賦權和殘疾包容，這是我們對多樣性和包容性的賦權生活承諾中提出的。

殼牌正在努力實現到2025年我們的高級領導職位中女性比例達到35%，到2030年達到40%。

我們的目標是增加我們勞動力中的種族和民族代表性，以便我們更好地反映我們工作和生活的社區。

在殼牌，我們致力於為LGBT+和殘疾人士提供一個安全、關愛和包容的環境，讓他們能夠做回自己，充分發揮自己的潛力。

性別

我們的首席執行官本·範·伯登是Catalyst首席執行官變革的冠軍。與其他70多位首席執行官一樣，他在組織上和個人上都做出了承諾，要加快女性(包括有色人種女性)進入高級領導和董事會職位的步伐。殼牌還贊同世界經濟論壇關於縮小石油和天然氣部門性別差距的行動呼籲。

我們的目標是達到或超過總部設在英國的外部漢普頓-亞歷山大審查所設定的目標，即董事會中女性成員佔33%， 的代表比例將達到50%或更多。我們已經實現了這一目標。目前，我們董事會的12名成員中有6名是婦女。

在一個傳統上女性代表不足的行業，我們最大的五個能源交易部門中有三個是由女性領導的。

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10月，佐埃·尤伊諾維奇被任命為董事上游公司，加入首席財務官傑西卡·烏爾的行列，成為八人執行委員會中的第二位女性成員。

2021年，我們的畢業生新人中有47%是女性，而2020年這一比例為49%。截至2021年12月31日，擔任高級領導職位的女性比例為29.5%(該值包括仍在人力資源系統中的離職者)。這與我們到2021年在高級領導職位中女性佔比達到30%的目標略有差距，但與2020年底相比也增加了1.7個百分點。“高級領導職位”由我們最優秀的1,250名領導者組成，是殼牌基於薪資組水平的衡量標準，有別於下表法定披露中的“高級經理”一詞。

性別多樣性數據(截至2021年12月31日)

性別多樣性數據			男人						女人
本公司的董事			6			50%			6			50%
高級管理人員[A]			619			71%			254			29%
僱員（千人）			55			67%			27			33%

[A]高級經理的定義見2006年公司法第414C(9)條，因此，所披露的數字包括並非本公司董事的執行委員會成員及殼牌附屬公司的其他董事。

種族和民族

我們正在努力解決種族不平等問題。我們尋求確保殼牌的每個人都有平等的機會，並感到被納入其中。2020年，我們創建了殼牌多樣性和包容性(D&I)種族理事會，得到了一個由20人組成的員工諮詢委員會的支持，該委員會的成員來自不同的種族和民族背景。該委員會由我們的首席執行官Ben van Beurden、綜合天然氣、可再生能源和能源解決方案董事Wael Sawan和法律董事Donny Ching贊助，旨在促進我們勞動力的多樣性，使其更好地反映我們工作和吸納人才的社區。在國外，在美國，我們與民權組織全國城市聯盟密切合作。在英國，殼牌是《社區組織企業工作競賽憲章》的首批簽字者之一。我們是黑人營銷代表(BRIM)的一部分，這是一項英國倡議，旨在提高黑人在營銷中的代表性。

截至2021年12月31日，8%的董事會成員來自少數民族。

在美國：

▪2021年，我們65%的美國員工是白人；33.2%是有色人種，其中13%是亞洲人，11.8%是西班牙裔/拉丁裔，8.4%是黑人，1.8%是其他類別的人。

▪我們正在為所有美國員工開展強制性反種族主義培訓。

在英國：

▪2021年，78.5%的英國員工為白人，21.5%的員工來自少數族裔背景。我們的少數民族員工是亞裔(13.1%)、黑人(3.4%)、混血兒(2.4%)或其他種族背景(2.6%)。由於種族申報是自願的，我們的種族申報率不是100%，所有計算都是基於81%的申報率。沒有提供數據或選擇不申報種族的19%的勞動力沒有包括在我們的計算中。

▪我們已經制定了招聘目標，到2025年，我們的畢業生和有經驗的員工中有8%的黑人代表，通過輔導和外展等行動，增加與英國社會一致的代表性。

▪我們共同贊助了英國2021年職場種族調查，該調查由會員組織Business in the Community進行。

▪2020年11月，英國殼牌是首批自願公佈種族薪酬差距數據的富時100指數成份股公司之一。

在荷蘭，我們開始實施我們的第一個種族融合行動計劃，並建立了一個員工意見委員會來支持這一進程。

我們將重點放在美國、英國和荷蘭，因為這些是殼牌的樞紐，在這些地區，我們看到了少數族裔員工代表權和包容性的最重要機會。

LGBT+

我們正在努力推動殼牌將LGBT+納入其中。我們促進機會平等，創造一種環境，讓人們感覺自己被納入其中，無論是性取向還是性別認同。我們的做法加強了對人的尊重，並根據我們的核心價值觀為我們的LGBT+員工提供心理安全。我們圍繞LGBT+納入的大部分工作都是在國家層面上進行的，符合當地的政策、法律和法規。殼牌積極參與推動LGBT+納入的外部組織和活動。

我們在外部對自己進行基準測試，取得一致的頂級結果。2021年，在美國，我們在人權運動基金會的企業平等指數中獲得了100分的滿分，自2016年以來，我們每年都獲得這一認可。在2021年職場驕傲全球基準調查中，殼牌被評為最佳僱主，得分為92.4%。我們還承諾支持旨在消除對女同性戀者、男同性戀者、雙性戀者、變性人和雙性人(LGBTI)的歧視的聯合國商業行為標準。

殼牌有一個由LGBT+同事和盟友組成的全球LGBT+論壇。該論壇目前在全球設有14個分會。LGBT+焦點領域由首席財務官傑西卡·烏爾贊助。傑西卡·烏爾被列入2021年傑出Ally高管榜樣榜單，該榜單表彰幫助創造更具包容性的工作場所的商業領袖。我們的兩位LGBT+同事入選了傑出的2021年LGBT+未來領袖榜單。

賦權和殘疾納入

我們正在創造一個殘疾人能夠出類拔萃的環境。我們在招聘過程中和在殼牌的整個職業生涯中為殘疾人士提供支持和調整。這包括平等獲得寶貴的教育資源、培訓方案以及對個人和職業發展的重視。在英國，我們與PurpleSpace合作推出了一項名為“賦權並使能”的個人發展計劃，以支持殘疾員工建立內在信心，發展社區意識，並倡導他們所需的任何調整或適應。2021年12月，我們還推出了LinkedIn學習路徑，名為《聚焦-殘疾包容：直線經理指南》。這些學習資源有助於殼牌公司的管理人員對殘疾納入相關問題更有信心。

我們的工作場所無障礙(WPA)服務目前服務於全球86個地點。在殼牌健康、人力資源、房地產和IT等職能的支持下，WPA旨在確保所有員工都可以獲得合理的身體工作場所或其他調整，以便他們能夠有效和高效地工作。我們將家庭工作人體工程學計劃與WPA相結合，以幫助包括殘疾員工在內的所有員工在新冠肺炎疫情期間有效地在家工作。

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我們的人民續

為了進一步支持殘疾員工，我們創建了內部員工資源小組，包括支持和突出殼牌殘疾員工工作的Enable網絡。我們於2005年在英國首次推出，目前在全球擁有14個Enable網絡。2021年，我們成立了全球賦能聯盟，這是一個內部論壇，將賦能網絡和功能聚集在一起，為殘疾人創造一個包容、無障礙和心理安全的工作場所。賦能和殘疾包容焦點領域由董事項目和科技公司哈里·布雷克爾曼斯和董事下游的惠伯特·維格韋諾贊助。

殼牌是價值500強的成員之一，這是一個全球性的商業組織，旨在消除對殘疾人的排斥，並確保殘疾仍然是公司領導人的優先事項。殼牌屬於商業殘障論壇。這是一個會員制組織，將商界領袖、殘疾人和政府聚集在一起，瞭解如何改善殘疾人在就業、經濟和更廣泛的社會中的生活機會和體驗。我們屬於PurpleSpace，這是一個為殘疾員工、員工網絡領導和來自所有部門和行業的盟友提供網絡和職業發展的中心。

其他多樣性和包容性目標：地方和國家覆蓋面

我們跟蹤當地的全國性報道。這是高級當地國民(在各自的基國工作的人和在其基國工作的人)佔其基國高級領導職位總數的百分比。

地方全國覆蓋範圍(截至12月31日)[A]

			選定的主要業務國家/地區的數量
			2021年12月31日			2020年12月31日			2019年12月31日
超過80%			13			10			12
低於80%			7			10			8
總計			20			20			20

[A]這些數字不包括那些擁有自己人力資源系統的公司的員工。

行為規範

根據聯合國全球契約原則10(企業應打擊一切形式的腐敗，包括敲詐勒索和賄賂)，我們維持着一個全球反賄賂和腐敗/反洗錢(ABC/AML)計劃，旨在預防、發現、補救潛在的違規行為並從中吸取教訓。該計劃的基礎是我們承諾禁止賄賂、洗錢和逃税，並按照殼牌的一般商業原則和行為準則開展業務。

我們不容忍以任何形式直接或間接提供、支付、索要或收受賄賂。便利費也是被禁止的。《殼牌行為守則》包括對殼牌員工(包括員工和合同員工)的具體指導，關於避免或申報實際、潛在或被認為存在的利益衝突的要求，以及關於提供或接受禮物和招待的指導。

我們領導人的定期溝通強調了這些承諾和遵守要求的重要性。這些都得到了全球和有針對性的信息的加強，以確保殼牌員工時刻記住他們的義務。為了支持《行為準則》，我們制定了基於風險的強制性程序和控制程序，以應對一系列合規風險，並確保我們適當地集中資源、報告和關注。通過製作一個

我們致力於誠實、正直和尊重他人的核心價值觀，並通過遵守行為準則來保護殼牌的聲譽。

2021年，持續的新冠肺炎大流行帶來了對行為風險的額外關注，行為風險源於受外部環境因素影響的人類行為。如果做出的決定達不到道德行為和合規的預期標準，我們的核心價值觀就會受到破壞。我們對疫情的反應仍然是重申並強調，遵守殼牌的合規規則(包括行為準則)對於保護我們的業務和幫助我們為未來做出正確的決策仍然至關重要。在保持這一基本立場的同時，在適當的地方實施了務實的、基於風險的緩解措施，以提高反應速度和效率，而不破壞我們控制措施的預期目的。

我們的道德和合規要求通過我們的政策、標準和程序闡明，並得到道德決策框架的支持，道德決策框架是幫助工作人員以結構化的方式思考和討論決策的法律、道德和外部後果的工具。它們被傳達給殼牌員工和合同員工，並在必要和適當的情況下傳達給代理商和業務合作伙伴。我們在內部監督和報告對選定的道德和合規要求的遵守情況，例如強制性培訓完成和盡職調查篩選。在與第三方打交道時，我們特別注意我們的盡職調查程序。我們還通過各種措施，如標準合同條款，向第三方明確我們的要求。我們向可能沒有培訓計劃的第三方提供反賄賂和腐敗的良好做法電子學習課程。我們在Shell.com上發佈我們的道德和合規手冊，以展示我們在這一領域的承諾。

殼牌道德和合規辦公室幫助企業和職能部門執行ABC/AML和其他方案，評估風險，監測和報告進展情況。法律顧問在全球提供法律諮詢，並支持方案的實施。殼牌道德和合規辦公室定期審查和修訂所有道德和合規方案，以確保它們與適用的法律、法規和最佳做法保持同步。這包括納入相關內部審計、審查和調查的結果，並定期委託外部審查和基準。

我們調查所有違反《行為守則》的善意指控，無論這些指控是如何提出的。我們致力於確保所有此類事件都由專家根據我們的調查原則進行調查。指控可能是通過幾個渠道祕密和匿名提出的，包括由獨立提供商運營的殼牌全球幫助熱線。

對違反《行為守則》的指控可以通過幾個渠道祕密和匿名提出，包括由獨立提供商運營的殼牌全球求助熱線。2021年，殼牌全球求助熱線有1479個條目：1177個指控和302個查詢。業務誠信部門是殼牌內部審計部門中的一個專門調查單位，負責管理殼牌全球求助熱線和集團層面的事件管理程序。審計委員會已授權審計委員會監督殼牌全球求助熱線的運作。審計委員會還被授權建立和監督報告事項的接收、保留、比例和獨立調查和後續行動的程序的執行情況。

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違反《行為守則》或其政策可能會受到紀律處分，最高可達合同終止或解僱。在某些情況下，我們可能會向有關當局報告違規行為，這可能會導致法律行動、罰款或監禁。

內部調查證實，2021年有181起證實違反《行為守則》的行為。因此，我們總共解僱或終止了67名員工和合同員工的合同。

員工持股計劃

我們有許多股票計劃，旨在通過持股使員工的利益與我們的業績保持一致。有關執行董事股份薪酬計劃的資料，請參閲第156-160頁的“董事薪酬報告”。

業績分享計劃、長期激勵計劃和BG長期激勵計劃下的獎勵交換

根據業績分享計劃(PSP)，50%的獎勵與第35-36頁“業績指標”中所述的某些指標掛鈎，按業績期間的平均值計算。2018至2019年，12.5%的獎勵與自由現金流(FCF)掛鈎，其餘37.5%與比較業績狀況掛鈎，即基於三項業績衡量標準，在業績期間與我們的四家主要競爭對手進行比較。2020年，11.25%的獎勵與FCF措施有關，5%與能源過渡措施有關。其餘33.75%與相對業績狀況有關。從2021年起，10%的獎勵與FCF措施掛鈎，10%與能源過渡措施掛鈎。剩下的30%與相對業績狀況有關。

根據2018年制定的長期激勵計劃(LTIP)獎勵，25%的獎勵與FCF措施掛鈎，其餘75%與上述比較業績條件掛鈎。2019年和2020年，22.5%的獎勵與FCF措施有關，10%與能源過渡措施有關。其餘的67.5%與上文提到的相對業績狀況有關。從2021年起，20%的獎勵與FCF措施有關，20%與能源過渡措施有關。剩下的60%與相對業績狀況有關。

另外，收購BG後，根據BG長期激勵計劃於2015年作出的若干員工股份獎勵自動兑換為與本公司股份相同的獎勵。懸而未決的獎項採取零成本選項的形式。

根據所有計劃，所有歸屬的股票將增加相當於該等股票在授予日期至歸屬日期期間應計的名義股息的金額。在某些情況下，賠償可能會在交付前進行調整，或在交付後進行追回。在股票歸屬之前，這些獎勵都不會產生實益所有權。

見第252頁“合併財務報表”附註22。

限售股計劃

根據限制性股票計劃，獎勵是在高度選擇性的基礎上向高級員工發放的。股票的授予有三年的保留期。所有歸屬的股票增加的金額相當於該等股票在授予日至歸屬日期間應計的名義股息。在某些情況下，賠償可能會在交付前進行調整，或在交付後進行追回。

全球員工購股計劃

參與國家/地區的合格員工可以參加全球員工購股計劃。這項計劃使他們能夠在年度週期開始或結束時，以低於市場價格15%的折扣，從淨支付中出資購買公司股票，以提供較低市場價格的日期為準。

英國殼牌全員持股計劃

參與殼牌在英國的公司的合格員工可以參加殼牌所有員工持股計劃，根據該計劃，每月從總薪酬中支付用於購買公司股票的供款。員工每購買六股，就會免費提供一股匹配的股票給員工。

英國共享儲蓄計劃

英國參與殼牌公司的合格員工已經能夠參加英國Sharesave計劃。在邀請日，已按市值授予對公司股票的認購權。這些選擇權通常可在三年或五年合同儲蓄期結束後行使。從2017年起，該計劃不再提供進一步的贈款。

另外，在收購BG後，BG Sharesave計劃的某些參與者選擇將其未償還的BG股票期權展期為對本公司股份的期權。BG期權價格(較市值折讓20%)按與英國税務及海關商定的比率轉換為等值的公司期權價格。這些選擇權通常可在三年合同儲蓄期結束後行使。截至2021年12月31日，沒有未償還的英國Sharesave或BG Sharesave選項。

動力進步分享獎

這是殼牌於2021年6月18日向所有符合條件的員工授予的一次性股票獎勵。該獎項支持員工參與推動進步戰略。這些獎項在一年期限結束時授予。所有歸屬的股票增加的金額相當於該等股票在授予日至歸屬日期間應計的名義股息。

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殼牌PLC的板卡

安德魯·麥肯齊爵士

椅子

終身教職

主席--9個月(2021年5月18日任命主席)
入職-一年零五個月(2020年10月1日任命)

董事會委員會成員

提名和繼任委員會主席

外部興趣/承諾

皇家學會會員(FRS)
英國研究與創新委員會(UKRI)主席

年齡

65

國籍

英國人

職業生涯

安德魯·麥肯齊爵士被任命為殼牌公司董事會主席，自2021年5月18日起生效。安德魯爵士於2008年加入全球最大的礦業公司必和必拓，並於2013年至2019年擔任集團首席執行官，期間他系統地簡化和加強了業務，併為未來創造了選擇。他還讓必和必拓成為第一家承諾解決客户使用其產品時排放問題的礦商。

2004年至2007年，他在力拓擔任工業礦業部主管，之後又擔任工業礦業部和鑽石部主管。在此之前，安德魯爵士在BP工作了22年，並於1982年加入研發，隨後在大多數業務流程和職能中擔任國際運營和技術職務-主要是在勘探和生產以及石化領域，包括擔任首席油藏工程師和首席技術官。後來，他被任命為美洲化學品事業部副總裁總裁，然後是全球烯烴和聚合物事業部副總裁。

2005年至2013年，安德魯爵士擔任中央滙理銀行非執行董事董事。他還曾在許多非營利性委員會任職，包括英國和澳大利亞的公共政策智庫。2020年，他因對商業、科學、技術和英澳關係的服務而被授予爵士頭銜。

relevant skills and experience

安德魯爵士是一位經驗豐富的領導者，管理過富時100指數(FTSE 100)的主要國際業務，並在石油天然氣、石化和礦產行業擁有30多年的經驗。在早期的學術成就之後，安德魯爵士在地球化學方面做出了重要貢獻，包括石油勘探和開採的開創性方法。他被公認為“世界上最有影響力的地球科學家之一”，並於2014年成為英國皇家學會會員。

安德魯爵士在五大洲生活和工作過，他運用自己對能源企業和地緣政治前景的深刻理解，創建了公私合作伙伴關係，併為世界各國政府提供建議。作為一名地球科學家，安德魯爵士一貫致力於在氣候變化問題上採取可持續行動，以獲得負擔得起的能源和全球發展。安德魯爵士為殼牌帶來了豐富的經驗和洞察力，他的專業知識一直在幫助殼牌駕馭能源轉型。安德魯爵士也是性別平衡、土著人民權利和大公司支持社會變革的力量的堅定捍衞者--所有這些都與殼牌的宗旨、戰略和價值觀密切一致。

2021年6月，安德魯爵士被任命為英國研究與創新中心主席。安德魯爵士的任務是推動政府雄心勃勃的研究和創新議程。

尤蓮·高

副主席兼高級獨立董事

終身教職

七年零六個月(2014年9月1日任命)。

歐琳於2020年5月20日被任命為董事副董事長兼高級獨立董事。

董事會委員會成員

提名及接任委員會委員及薪酬委員會委員

外部興趣/承諾

SATS有限公司主席，新加坡國際事務研究所捐贈基金受託人。新加坡管理學院私人有限公司主席和新加坡衞生服務私人有限公司非執行董事主席，這兩家公司都是非營利組織。歐琳於2021年4月1日被任命為新加坡公務員委員會委員。

年齡

66

國籍

新加坡人

職業生涯

歐琳是英格蘭和威爾士特許會計師協會會員、新加坡特許會計師協會會員，並擁有銀行和税務方面的專業資格。她曾在渣打銀行內部擔任多個高級管理職位，並於2001年至2006年擔任渣打銀行新加坡公司的首席執行官。她也是新加坡董事學會的研究員。

她亦曾擔任多個董事會的非執行董事，包括英傑華有限公司、MediaCorp Pte Ltd、新加坡航空有限公司、新加坡交易所有限公司、渣打銀行馬來西亞有限公司、渣打銀行泰國有限公司、凱德置地有限公司、淡馬錫信託人有限公司、星展銀行有限公司及星展集團控股有限公司。她曾擔任新加坡國際基金會非執行主席，以及新加坡國際企業及新加坡會計準則理事會主席。

relevant skills and experience

尤琳目前擔任多個國際組織的董事會主席，在戰略發展和國際業務領域提供了豐富的經驗。她在外部和殼牌內部都被高度評價為多元化的捍衞者。她始終如一地，但建設性地挑戰董事會和管理層在這一領域繼續取得進展。

歐琳常駐新加坡，曾擔任東南亞最大銀行的風險委員會主席，接近我們業務的關鍵新興市場/成長型市場。尤琳的風險管理專業知識提升了董事會對風險治理的深入審議，她的聲音經常出現在關於適當風險偏好的討論中。她通過各種執行和非執行職位在世界各地進行了廣泛的旅行，使她具備了廣泛的地緣政治洞察力和在亞洲市場運營的豐富知識。

尤琳利用她的金融敏鋭和對多樣性的倡導，在董事會內外提出了具有探索性和洞察力的問題。這有助於董事會進行全面、深刻和包容的討論。

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殼牌PLC的板卡續

本·範·伯登

首席執行官

終身教職

八年零兩個月(2014年1月1日任命)

董事會委員會成員

不適用

外部興趣/承諾

本於2021年4月加入戴姆勒股份公司監事會，擔任董事的非執行董事.

年齡

63

國籍

荷蘭語

職業生涯

2013年1月至9月，Ben在董事下游。在此之前，他於2006年至2012年擔任總裁化工執行副總裁。在此期間，他還擔任多個主要行業協會的董事會成員，包括國際化學品協會理事會和歐洲化學工業理事會。此前，他在上下游擔任過多個運營和商業職位，包括總裁副製造卓越。他於1983年從荷蘭代爾夫特理工大學化學工程碩士畢業後加入殼牌。

relevant skills and experience

本有超過38年的殼牌工作經驗。他建立了對該行業的深刻理解，並在技術和商業角色方面擁有成熟的管理經驗。

本領導殼牌建立了韌性，並提供了強勁的財務業績。2016年，他帶領公司完成了對BG集團的收購和整合，這加快了殼牌的業務戰略，並導致了300億美元非核心資產的精簡撤資計劃。

在他的領導下，殼牌已將自己定位於幫助應對氣候變化。殼牌制定了到2050年成為淨零排放能源企業的目標，與社會同步。

2020年，在新冠肺炎疫情史無前例的情況下，殼牌採取果斷行動，保持了財務韌性。本還領導了戰略重組計劃，該計劃於2021年8月生效。這旨在通過使業務更靈活、更好地響應客户，使殼牌在能源轉型中取得成功。2021年2月，殼牌制定了動力進步，這是一項詳細的戰略，描述了我們在四個目標下的承諾：創造股東價值、實現淨零排放、為生命提供動力和尊重自然。

2021年11月，該公司宣佈簡化其結構。因此，本搬到了英國。

傑西卡·烏爾

首席財務官

終身教職

五年(2017年3月9日任命)

2021年11月，該公司宣佈簡化其結構。因此，傑西卡搬到了英國。然而，由於家庭環境的原因，長期搬到英國是不可持續的，因此傑西卡將於2022年3月31日卸任。傑西卡將協助將於2022年4月1日生效的首席財務官西內德·戈爾曼，並協助董事會處理過渡事宜，直至2022年6月30日。然後，她將離開殼牌。

董事會委員會成員

不適用

外部興趣/承諾

傑西卡於2021年7月1日加入高盛董事會，擔任董事非執行董事。

年齡

54

國籍

美國公民

職業生涯

2016年1月至2017年3月，傑西卡擔任綜合燃氣業務執行副總裁總裁財務(執行副總裁)。在此之前，她於2014年至2015年擔任美洲區上游財務執行副總裁，於2013年至2014年擔任美洲區非常規項目財務副總裁總裁，於2010年至2012年擔任上游及項目及技術部財務副總裁，於2009年至2010年擔任全球潤滑油業務財務副總裁，並於2007年至2009年擔任對外報告部主管。她於2004年加入殼牌，負責財務和業務發展，支持可再生能源業務。

在加入殼牌之前，Jessica於1997年至2003年在美國安然和巴拿馬工作，並於1990年至1996年在美國舊金山的花旗銀行工作。她於1989年在加州大學伯克利分校獲得學士學位，並於1997年在歐洲工商管理學院獲得MBA學位。

relevant skills and experience

傑西卡是一位備受尊敬的高管，在實現從複雜運營的成本領先到併購等關鍵業務目標方面有着過往記錄。傑西卡的專業背景將外部視角與超過17年的殼牌經驗結合在一起。她曾在歐洲和美國擔任財務領導職務，在殼牌的上游、集成天然氣和下游業務以及項目和技術與公司中擔任領導職務。

傑西卡在收購英國天然氣集團後的第二年被任命為首席財務官，當時殼牌的債務、槓桿和開發成本很高，而油價仍在從2016年的較低水平回升。Jessica以熱情、清晰和紀律應對這些具有挑戰性的條件，並監督殼牌從運營活動中提供行業領先的現金流。

傑西卡採取了果斷的應對措施，以保護該組織的長期財務健康，加強其資產負債表並保存現金，同時確保業務的安全連續性。

傑西卡也一直是能源行業透明度的主要倡導者，包括在税收和氣候變化方面。在她任職期間，殼牌根據與氣候有關的財務披露工作隊的原則，繼續擴大和加強與氣候變化有關的披露。在她的指導下，從2019年開始，殼牌開始發佈年度納税貢獻報告。這包括逐個國家的報告數據，這是經濟合作與發展組織(OECD)設定的標準。

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迪克·波爾

獨立非執行董事董事

終身教職

一年零九個月(2020年5月20日任命)

董事會委員會成員

審計委員會委員及提名及接任委員會委員

外部興趣/承諾

雀巢和SHV Holdings的非執行董事；G-STAR RAW顧問委員會主席；皇家音樂會監事會主席；國立博物館基金會主席

年齡

64

國籍

荷蘭語

職業生涯

迪克於2016年至2018年擔任Ahold Delhaize的總裁兼首席執行官。在Ahold和Delhaize合併之前，他於2011年至2016年擔任Royal Ahold的總裁兼首席執行官。2006年至2011年，他是Ahold執行董事會成員，2006年至2011年擔任Ahold歐洲首席運營官。

迪克於1998年加入Ahold，擔任Ahold捷克共和國的首席執行官，並於2000年被任命為阿爾伯特·海恩公司的首席執行官兼總裁。2003年，他還成為總裁和阿霍德荷蘭業務的首席執行官。

在加入Ahold之前，Dick在荷蘭和海外的SHV Holdings N.V.以及Ungro N.V.的各種零售職位上工作了17年以上。

相關技能和經驗

迪克是一位備受尊敬、最近退休的首席執行官，他對品牌和消費者有着深刻的瞭解，並對美國和歐洲市場有着廣泛的瞭解，他在領導全球最大的食品零售集團之一。他在零售業和客户服務的前沿帶來了職業生涯價值的經驗，近年來擴展到電子商務和數字領域。這一經驗是最及時的，因為殼牌專注於我們的營銷業務的增長和增加消費者對能源產品的選擇。

迪克是一位平衡的領導者，具有良好的商業判斷力，在戰略交付方面有良好的記錄，Ahold和Delhaize的結合證明瞭這一點。他還熱衷於可持續發展，並清楚地意識到這一領域各種利益相關者利益的重要性。

尼爾·卡森·奧貝

獨立非執行董事董事

終身教職

兩年零九個月（2019年6月1日任命）

董事會委員會成員

薪酬委員會主席和安全、環境和可持續發展委員會成員

外部興趣/承諾

牛津儀器有限公司非執行主席

年齡

64

國籍

英國人

職業生涯

尼爾是富時100指數成分股公司的前首席執行官。在完成工程學學位後，Neil於1980年加入Johnson Matthee，在那裏他在英國和美國擔任過幾個高級管理職位，並於2004年被任命為首席執行官。自2014年從強生馬泰退休以來，尼爾一直專注於他的非執行職位。2015年至2020年5月6日，他擔任TT Electronics plc董事長。

relevant skills and experience

尼爾經驗豐富，具有廣闊的工業前景和高度商業化的方法，具有實用的商業視角。他擁有強大的運營敞口，熟悉資本密集型業務，並在複雜環境中推動價值方面具有一流的國際視角。2016年，尼爾因對化工行業的服務而被授予大英帝國勛章。尼爾利用他目前和過去在非執行職位的經驗，為董事會的討論帶來了新的洞察力和行業理解。他還根據他以前的高管職位和運營經驗提供了寶貴的見解。尼爾於2020年5月20日被任命為薪酬委員會主席。

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殼牌PLC的板卡續

安·戈德貝利

獨立非執行董事董事

終身教職

三年零九個月(2018年5月23日任命)

董事會委員會成員

審計委員會主席，提名和繼任委員會成員

外部興趣/承諾

董事非執行董事兼Stellantis N.V.審計委員會主席、特許專業會計師協會會員和加拿大註冊總會計師協會會員。

年齡

66

國籍

加拿大和英國

職業生涯

安於1976年在加拿大蒙特利爾開始了她在加拿大太陽人壽的職業生涯。她於1981年加入M&G集團，在那裏她擔任高級副總裁和北美地區壽險、健康、財產和意外傷害業務的財務總監。她於1996年加入瑞士再保險，當時瑞士再保險收購了M&G集團，並於2003年至2007年擔任首席財務官。2008年至2009年，她在北巖銀行國有化後的最初階段擔任臨時首席財務官和董事高管。

安還曾在保誠、英美煙草、瑞銀集團和瑞銀集團擔任過幾個非執行董事職位。直到2019年5月，她一直擔任力拓和力拓有限公司的非執行董事，她也是力拓的高級獨立董事。2021年1月，Ann加入了新成立的Stellantis NV的董事會，並擔任其審計委員會主席。

relevant skills and experience

Ann是前CFO，英國特許專業會計師協會會員，在金融服務領域擁有超過25年的經驗。她的整個職業生涯都在國際商業中工作，曾在9個國家的董事會生活或任職。Ann通過將她的豐富經驗和全球視角引入董事會討論，做出了重大貢獻並增加了非凡的價值。

在她的金融敏鋭的推動下，安漫長而多樣的國際商業生涯反映在她給董事會帶來的洞察力和建設性挑戰上。作為審計委員會主席，Ann利用她的背景確保在審計委員會履行其職責時持續進行強有力的討論。

簡·霍爾·魯特

獨立非執行董事董事

終身教職

9個月(已於2021年5月19日任命)

董事會委員會成員

審計委員會委員

董事會於2022年3月9日宣佈，Jane將辭去其在審計委員會的職務，並已被任命為安全、環境和可持續發展委員會的成員，自2022年年度股東大會(AGM)結束時起生效。

外部興趣/承諾

達信律師事務所和聯合太平洋公司的非執行董事

年齡

65

國籍

美國公民

職業生涯

2017年至2021年，簡擔任總裁和西門子安全油墨北美業務首席執行官，當時她擔任非執行戰略董事。從2018年到2021年，簡是阿特拉斯航空全球控股公司的非執行董事的非執行董事。2013年，簡建立並領導了網絡安全委員會，這是一個獨立的、具有全球範圍的專家非營利組織，致力於開放互聯網的安全。2015年至2016年，簡擔任互聯網安全中心首席執行官，該中心是一個獨立的非營利性組織，致力於改善全球網絡安全。

在此之前，2009年至2013年，簡曾擔任美國國土安全部副部長，擔任美國第三大聯邦部門的首席運營官。2003年至2009年，她在聯合國擔任各種職務，包括代理副祕書長兼主管維持和平、外勤支助和建設和平事務助理祕書長。她還擔任過聯合國基金會和更美好世界基金會常務副總裁兼首席運營官。近年來，簡重返聯合國工作，擔任祕書長特別顧問。

簡於1978年在美國陸軍開始了她的職業生涯，冷戰期間在柏林服役，沙漠風暴行動期間在美國中央司令部參謀，喬治·H·W·布什和威廉·J·克林頓總統時期的國家安全委員會工作人員。1994年從軍隊退役後，她加入了卡內基公司，擔任該公司預防致命衝突委員會的執行董事主席。

relevant skills and experience

簡是一位被證明有效的領導人，她在公共服務、軍隊和私營部門擔任過重要的領導角色。她為董事會帶來了在公共政策、網絡安全和風險管理方面的豐富專業知識。她還在戰略討論和監督重要公安部門的日常業務和管理方面做出了重要貢獻。

簡思聰是董事經驗豐富的董事會人士，自2016年以來一直在大型市值公司的董事會任職。這些任命為她提供了廣泛的經驗，並使她擁有跨越不同行業和地理區域的商業前景。她還曾在多個委員會任職，包括那些專注於審計、環境和可持續性、提名和治理問題的委員會。

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凱瑟琳·休斯

獨立非執行董事董事

終身教職

四年零九個月(2017年6月1日任命)

董事會委員會成員

安全、環境和可持續發展委員會主席和薪酬委員會成員

外部興趣/承諾

—

年齡

59

國籍

加拿大和法國

職業生涯

2012年1月至2013年4月退休之前，Catherine一直擔任尼克森公司的總裁國際執行副總裁，負責加拿大以外的所有石油和天然氣業務，包括勘探、生產、開發和項目活動。她於2009年加入尼克森，擔任運營服務、技術和人力資源部副總裁總裁。

在加入Nexen Inc.之前，她於2007年至2009年擔任赫斯基石油公司油砂副總裁，並於2005年至2007年擔任勘探與生產服務副總裁。她於1986年在斯倫貝謝開始職業生涯，在法國、意大利、尼日利亞、英國和美國等多個國家擔任要職，並擔任斯倫貝謝加拿大有限公司總裁五年。

凱瑟琳還在SNC-Lavalin Group Inc.、挪威國家石油公司和Precision Drilling Inc.擔任過幾個非執行董事職位。

relevant skills and experience

凱瑟琳通過她的行業知識和她在董事會與其他董事和經理互動的輕鬆性作出貢獻。憑藉超過30年的石油和天然氣行業經驗，她帶來了地緣政治視野和對該行業的深刻理解。作為一名訓練有素的工程師，她還花了很大一部分職業生涯中擔任高級人力資源職務。董事會高度評價她對我們行業和我們最重要的資產，我們的員工的看法。

Catherine在執行運營紀律方面有着良好的記錄，專注於績效指標和持續追求卓越。她對石油和天然氣業務、物流、採購和供應鏈基礎技術的瞭解使董事會在審議各種項目和投資或撤資提案時受益匪淺。

她還利用她的行業知識，以及她對最高標準的公司治理以及安全、道德和合規的承諾，擔任我們的安全、環境和可持續發展委員會主席，同時利用她在薪酬委員會成員中的人力資源經驗。

MARTINA HUND—MEJEAN

獨立非執行董事董事

終身教職

一年零九個月(2020年5月20日任命)

董事會委員會成員

審計委員會委員

外部興趣/承諾

保誠金融公司非執行董事，高露潔棕欖公司和Truata有限公司

年齡

61

國籍

德國和美國公民

職業生涯

Martina曾擔任Mastercard Inc.的首席財務官。從2007年到2019年2002年至2007年，她擔任泰科國際有限公司的高級副總裁、企業財務主管，2000年至2002年，她擔任朗訊科技的高級副總裁、財務主管。

在此之前，Martina在通用汽車公司工作了12年，在其財務部門擔任過多個高級職位。

relevant skills and experience

Martina來自德國，在美國工作了30年，是一位經驗豐富的全球高管。她在以技術為重點的公司的財務和運營領導地位，在殼牌探索新的技術驅動商業模式時尤為重要。Martina還為董事會帶來了不同的行業經驗，最近是在一個高度監管的金融行業的大型全球組織運營。

瑪蒂娜以她的直接和直接的方法而聞名。她保持最高標準的領導力，戰略思維和財務管理。她也有一個良好的記錄作為一個導師和促進多樣性。

Martina深厚的金融知識和獨特的視角也使她能夠對我們的投資考慮提出強有力的、苛刻的和建設性的挑戰，以幫助確保我們的項目符合我們的戰略意圖。

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殼牌PLC的板卡續

亞伯拉罕·肖特

獨立非執行董事董事

終身教職

一年零五個月(2020年10月1日任命)

董事會委員會成員

安全、環境和可持續發展委員會成員

2022年3月9日，董事會宣佈，自2022年年度股東大會(AGM)結束時起，布拉姆將被任命為薪酬委員會成員。

外部興趣/承諾

Signify N.V.的董事會已向其股東提議布拉姆加入其監事會。意味着股東計劃在定於2022年5月17日舉行的年度股東大會上就這一提議進行投票。

年齡

60

國籍

荷蘭語

職業生涯

布拉姆一直是大眾汽車集團董事會成員，負責豪華轎車集團，奧迪股份公司首席執行官，蘭博基尼和杜卡迪董事長，負責大眾集團商業運營，以及保時捷控股薩爾茨堡的副董事長。

2011年至2016年，他是大眾汽車董事會成員，執行副總裁總裁負責全球營銷、銷售和服務、新商業模式。2017年，他成為奧迪股份公司董事會成員。2006年至2011年，布拉姆擔任戴姆勒/梅賽德斯-奔馳意大利控股公司首席執行官總裁。2003年至2006年，他擔任荷蘭戴姆勒-克萊斯勒公司首席執行官總裁。

在此之前，布拉姆於1987年加入梅賽德斯-奔馳的高管管理項目，在荷蘭的梅賽德斯-奔馳擔任過多個董事和高級領導職務。

relevant skills and experience

布拉姆擁有30多年在汽車行業各個級別的工作經驗。

他在奧迪股份公司獲得了影響深遠的成本優化計劃方面的豐富知識。這些幫助這家汽車公司轉變為一家電動汽車供應商，能夠提供可持續的機動性並在能源轉型中取得成功。他處於有利地位，可以在殼牌董事會會議室利用這一知識，因為殼牌正在引導自己的轉型和能源轉型。

BRAM有很強的原則，認為誠信和合規是做生意的基礎。

他的研究涵蓋了多個國家的創新和組織效率、地緣政治環境、股東價值、企業社會責任和風險管理，這些都是高度重視的管理工具，從他在董事會提出的問題中可見一斑。

傑裏特·扎爾姆

獨立非執行董事董事

終身教職

9年零2個月(2013年1月1日任命)

2022年3月9日，董事會宣佈傑裏特·扎爾姆將不會在2022年年度股東大會上尋求連任，並將辭去殼牌公司董事會的職務。

董事會委員會成員

審計委員會委員及薪酬委員會委員

外部興趣/承諾

穆迪公司董事和丹斯克銀行A/S

年齡

69

國籍

荷蘭語

職業生涯

Gerrit在2007年期間擔任普華永道的顧問，2007年至2010年擔任國際會計準則委員會受託人主席，並於2007年至2008年擔任Permira的顧問。他於2007年7月至2008年1月擔任DSB銀行首席經濟學家，2008年1月至2008年12月擔任首席財務官，並於2010年至2016年擔任荷蘭銀行董事會主席。他曾兩次擔任荷蘭財政部長，分別是1994年至2002年和2003年至2007年。在此期間，他擔任VVD議會黨主席。

在1994年之前，他是荷蘭經濟政策分析局局長，阿姆斯特丹Vrije大學教授，並在財政部和經濟部擔任各種職務。他在阿姆斯特丹Vrije University學習普通經濟學，並在那裏獲得了經濟學榮譽博士學位。

相關技能和經驗

作為一名出身經濟學家的格瑞特，他作為荷蘭財政部長的12年傑出服務，以及他在荷蘭銀行工作期間獲得的經驗，為董事會帶來了對荷蘭政治和金融市場的深刻而寶貴的瞭解。他的國際財務管理專業知識和戰略發展經驗也使審計委員會受益。

作為一位在公共和私人領域都備受尊敬和經驗豐富的領導者，他在分析更廣泛的公共利益攸關方的財務承諾和全球商業立場方面的豐富經驗對董事會很有幫助，特別是在審議投資提案時。格利特一貫簡潔地闡述其觀點背後的邏輯和理由，並定期和直接地向董事會和管理層提供這些觀點。他的問題經常引發其他董事的分析性問題，加深和擴大董事會的討論。

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琳達·M·庫爾特

公司祕書

終身教職

五年零兩個月(2017年1月1日任命)

年齡

54

國籍

美國公民

職業生涯

Linda在2014至2016年間擔任上游美洲業務的總法律顧問和美國法律事務主管。在此之前，她曾於2011年至2014年擔任荷蘭的集團首席道德和合規官。自1995年加入殼牌以來，她還在美國殼牌石油公司擔任過各種法律職位，包括化學品法律管理律師和其他僱傭、訴訟和商業實踐方面的高級職位。

relevant skills and experience

Linda是我們的公司祕書，作為殼牌公司的總法律顧問，她扮演着重要的角色，負責監督加拿大、荷蘭、英國和美國的公司法律團隊。

琳達在我們總部擔任的各種法律角色，以及在支持上游和下游業務方面的角色，使她對我們的全球運營和員工有了深刻的瞭解。她在過去擔任董事會職務的經驗，再加上她對殼牌業務和職能的廣泛瞭解和參與，有助於確保在正確的時間向董事會提交正確的事項。

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高級管理層

本公司高級管理層包括執行董事Ben van Beurden和Jessica Uhl以及下列人士。他們都是執行委員會的成員(見第120頁的“治理框架”)。

哈里·布雷克爾曼斯

項目與技術總監

終身教職

七年零五個月(2014年10月任命)

年齡

56

國籍

荷蘭語

職業生涯

Harry曾擔任上游國際運營公司執行副總裁，總部設在荷蘭。他於1990年加入殼牌，曾在勘探和生產、內部審計和集團戰略與規劃等領域擔任多個管理職務。從2011年到2013年，他擔任俄羅斯國家主席和俄羅斯和裏海地區執行副總統。2021年11月，哈里在殼牌與能源技術公司貝克休斯公司的合作中發揮了關鍵作用，努力幫助夥伴關係實現淨零碳排放的目標。

羅南·卡西迪

首席人力資源和企業官

終身教職

六年零兩個月（2016年1月任命）

年齡

55

國籍

英國人

職業生涯

Ronan此前分別擔任下游和上游國際業務的人力資源執行副總裁。他於1988年加入殼牌，曾在殼牌價值鏈中擔任多個人力資源職位，包括歐洲和東北亞/中國的區域職位，以及人力資源戰略和區域協調、零售和液化石油氣的全球職位。

程德輝

法務總監

終身教職

八年零一個月（2014年2月任命）

年齡

57

國籍

馬來西亞

職業生涯

Donny曾擔任荷蘭項目與技術總法律顧問。他於1988年加入殼牌，總部設在澳大利亞，然後移居香港，後來移居倫敦。2008年，他被任命為殼牌新加坡公司的法律主管，曾擔任亞太地區天然氣和電力的協理總法律顧問。

艾德·丹尼爾

戰略、可持續發展和企業關係總監

終身教職

一個月（2022年2月任命）

年齡

56

國籍

英國人

職業生涯

Ed曾擔任戰略、投資組合和可持續發展執行副總裁。他於1988年加入殼牌，並曾在殼牌上游、綜合天然氣和下游業務以及我們的項目和技術部門擔任過職務。他曾擔任殼牌英國國家主席。

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高級管理層續

WAEL SAWAN

綜合天然氣、可再生能源和能源解決方案總監

終身教職

兩年零八個月（2019年7月任命）

年齡

47

國籍

黎巴嫩和加拿大

職業生涯

2021年10月25日，Wael接替Maarten Wetselaar擔任綜合天然氣、可再生能源和能源解決方案總監。

韋爾之前是董事上游公司，也是執行委員會成員。在此之前，他是總裁深水常務副總裁，上游領導班子成員。他於1997年加入殼牌，並在殼牌的每個核心業務部門擔任過各種職務：上游、集成天然氣和下游。

佐倫·尤尤諾維奇

上游總監

終身教職

五個月(已指定為2021年10月)

年齡

46

國籍

澳籍

職業生涯

2021年10月25日，佐埃接替瓦爾·薩萬出任上游董事，並被任命為執行委員會成員。

Zoë曾在下游、集成天然氣和上游擔任過各種管理職位。最近，她擔任執行副總裁總裁常規石油天然氣公司，之前是殼牌澳大利亞有限公司董事長兼執行副總裁總裁。她於2014年從力拓加盟殼牌，領導公司在加拿大的油砂業務。

惠伯特·維格維諾

下游董事

終身教職

兩年零兩個月(2020年1月任命)

年齡

52

國籍

荷蘭語

職業生涯

惠伯特之前是總裁全球商務執行副總裁。他於1995年加入殼牌擔任業務分析師，領導殼牌在歐洲、非洲、北美和南美以及亞洲的許多下游業務。2009年，惠伯特被任命為總裁供銷副總裁，負責歐洲和非洲地區。2012年，他在中國擔任殼牌執行主席，2016年領導BG集團的整合。

西尼德·戈爾曼

財務執行副總裁上游

年齡

44

國籍

英國人

職業生涯

根據2022年3月1日的宣佈，Sinead將被任命為殼牌公司的首席財務官，自2022年4月1日起生效。她將成為殼牌執行委員會和董事會的成員。

自1999年加入殼牌以來，Sinead一直在殼牌整個財務部門擔任關鍵領導職務。她的殼牌職業生涯始於貿易，曾在總部位於英國倫敦的殼牌國際貿易和航運公司(STATSCO)和位於休斯頓的珊瑚能源合資企業工作。美國德克薩斯州。在回到休斯頓擔任財務副總裁之前，她曾在荷蘭的併購和財政部工作過。先後擔任項目與技術部總裁財務常務副主任，綜合燃氣與新能源總裁財務常務副主任。Sinead目前是總部位於荷蘭的Upstream財務執行副總裁總裁。

Sinead擁有牛津大學的工程、經濟和管理碩士學位，以及倫敦商學院的金融碩士學位。

127

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治理

管理層和董事

該公司有一個由董事長領導的單級董事會，管理層由首席執行官領導。參見第119至125頁的“殼牌公司董事會”和第126頁的“高級管理人員”。

執行委員會

執行委員會目前的組成如下：

執行委員會

Ben van Beurden			首席執行官[A][B]
傑西卡·烏爾			首席財務官[A][B]
哈里·布雷克曼斯			項目與技術總監 [B]
Ronan Cassidy			首席人力資源和企業官 [B]
鄭家輝			法務總監 [B]
艾德·丹尼爾斯			戰略、可持續發展和企業關係總監 [B]
瓦爾·薩萬			天然氣、可再生能源和能源綜合解決方案董事[B]
休伯特·維吉諾			下游主管 [B]
佐伊·尤伊諾維奇			上游總監 [B]

[A]公司董事。

[B]根據美國交易法規則3b-7被指定為高級管理人員，利益持有未償還證券類別的1%以下。

英國以外的公司治理要求

除了遵守在英國適用的公司治理要求外，由於公司在該交易所上市，公司還遵守阿姆斯特丹泛歐交易所的規則以及荷蘭證券法。該公司同樣遵守美國證券法和紐約證券交易所(NYSE)的規則和法規，因為其證券在美國註冊並在紐約證券交易所上市。

董事會活動

在董事會會議上審查滾動董事會議程，使會議和重點討論能夠有效地向前管理。未來的董事會議程項目分為：戰略和投資組合、交付和業績、外部環境、公司和其他或標準項目。在標準項目中，董事會議程定期包括首席執行官、首席財務官和董事會各委員會的報告。核心價值觀時刻和殼牌英雄故事在2021年初亮相，而全年各種業務和關鍵職能的更新持續不斷，包括投資者關係、健康和安全、安全和環境、信息技術、人力資源、法律和公司祕書。董事會亦審議及批准季度、半年及全年財務業績、股東分派及相關公告，並在大多數會議上審議投資、撤資及/或融資建議。為了能夠進行有目的的辯論，並將重點放在議程議題的特定方面，包括對主要利益攸關方的影響，董事們有機會具體説明他們需要在董事會會議之前提供的信息。最後，鑑於2020年和2021年在持續的虛擬環境中新任命的非執行董事的數量，建立了虛擬分組會議，以努力促進建立關係，同時促進關於不同主題的重點討論。

年內，在可能的情況下，若干非執行董事進行實地考察。由於新冠肺炎的持續限制，這些訪問主要是虛擬的。訪問的目的是讓董事們對某些業務運營有更深入的瞭解。董事們還舉辦了各種虛擬員工活動以及虛擬外部利益相關者活動。

六月戰略日

與2020年一樣，2021年6月舉行了為期三天的虛擬會議，取代了傳統的6月戰略非現場會議或董事會戰略日。再次投入努力，使虛擬會議儘可能具有吸引力和互動性，包括分組會議和工作人員參與。董事們分享了在員工參與期間獲得的反饋，主題包括員工對殼牌戰略的看法(包括加快殼牌的能源轉型戰略)、項目重塑、對殼牌品牌的自豪感、多樣性以及對殼牌未來的自豪和擔憂。

2021年戰略日標誌着殼牌動力進步戰略的開始。議程的重點是實施這一戰略和關鍵的推動因素。要實現動力進步戰略，我們需要改造殼牌。我們面臨的挑戰是如何從熟悉和成熟的商業模式的確定性轉向新能源環境的不確定性，不同行業和地區的新能源環境仍在以不同的速度發展。董事會戰略日議程以在加速發展的世界中推動進步為主題，探討了對殼牌構成戰略風險或機遇的主題。審計委員會還審查了該戰略已經付諸實施的領域，因為正在執行中，正在發展新的業務。董事會戰略日包括各種主題的討論，包括：

▪能源轉型和淨零排放承諾；

▪簡化殼牌的股權資本和公司結構；

▪上游戰略回顧；

▪對強國戰略的回顧；

▪關於財務框架和為能源過渡籌資的最新情況；以及

▪深耕電動汽車充電

.

128

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治理框架

129

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治理框架續

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治理

高級接班人和資源分配審查
一年一度的高級繼任和資源分配審查側重於高級領導層的實力及其發展和繼任計劃，同時強調其籌備工作的廣度、深度和多樣性，領導幹部不斷髮展的情況，以及徵聘和自然減員水平。
提名和繼任委員會注意到繼任規劃的有效性、相關執行的影響以及對領導力和領導力發展採取專業、以數據為導向的綜合辦法。它歡迎殼牌繼續注重業績管理，積極主動地管理殼牌的人才渠道，並注重推進殼牌的多樣性議程，更加關注性別、種族、LGBT+和殘疾問題。今年的洞察讓我們更深入地瞭解了殼牌的文化、身份、領導才能和員工敬業度之間的相互作用。

風險管理和控制

董事會負責維持健全的風險管理和內部控制制度，並定期審查其成效。

本公司及其子公司有一個單一的全面控制框架。這是為了管理而不是消除未能實現我們的業務目標的風險。它提供了合理但不是絕對的保證，防止重大錯報或損失。

控制框架(見圖)包括關鍵組成部分--“基礎要素”、“管理流程”和“結構”--它們共同確立了殼牌公司運作的結構和背景。“基礎要素”包括支撐和確定殼牌活動邊界的原則和規則。“管理流程”定義了我們的關鍵流程。這些流程包括如何利用戰略、規劃和評估來提高績效，以及如何管理風險，例如通過應用有效的控制和保證。“結構”部分定義了組織結構和關鍵治理原則，這些原則被應用於促進殼牌集團整體業務目標的實現。

風險管理

《關於風險管理的聲明》是殼牌控制框架的基礎要素，也是殼牌許多管理進程的關鍵推動因素。

風險識別

我們從三個不同的角度識別和定義整個殼牌集團的風險：

▪戰略風險：我們考慮當前和未來的投資組合問題，檢查參數，如國家集中度或對高風險國家的敞口。我們還考慮長期發展，以檢驗與能源市場有關的關鍵假設或信念。

▪運營風險：我們考慮殼牌整個價值鏈的重大運營風險敞口，為組織面臨的關鍵風險提供更細粒度的評估。

▪行為和文化風險：我們考慮我們的政策和實踐如何與我們的目標、核心價值觀以及期望的心態和行為保持一致。

這些觀點有助於我們全面瞭解我們面臨的不同類型的風險以及它們可能影響我們的不同時間範圍。

殼牌的風險因素見第23-32頁。

風險評估

為了進一步瞭解我們面臨的風險，我們評估了每個風險的影響和可能性。

在評估風險的潛在影響時，我們會考慮可能的財務後果。我們還關注更多的定性問題，如對我們聲譽的影響，我們遵守外部法規的能力，以及對健康、安全和環境的影響。

在評估風險發生的可能性時，我們會考慮多個因素，例如風險水平、防範風險發生的能力以及風險是否在過去發生。

為了支持風險評估，我們還尋求建立和闡明我們的風險偏好，這是我們願意接受的風險水平，以追求殼牌的戰略和目標。有一些風險是殼牌接受的，或者沒有尋求完全緩解。金融框架為風險偏好設定了最重要的邊界條件。這是因為殼牌的財務韌性決定了可持續的總體風險偏好水平。

影響和可能性評估與風險偏好相結合，確定了管理每個風險可能需要的風險應對措施的類型，如控制和保證活動。影響和可能性評估還有助於我們確定風險的優先順序。

風險應對

殼牌控制框架的一個重要基礎是殼牌的標準和手冊，包括《行為守則》。這些要求和指導有助於管理層設計和開發控制措施，以在整個集團範圍內一致地管理風險。

於年內，管理層定期檢討主要風險及相關風險應對措施，並視情況採取進一步補救行動。執行委員會和董事會定期審議集團層面的風險。他們從戰略角度來框定它們，

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評估運營或行為和文化風險，並結合相關的控制機制和風險應對措施對其進行評估。根據需要，這些定期審查還輔之以對具體風險的專門審查。

2021年，我們繼續關注應對新冠肺炎疫情及其各種影響(見第133頁《應對新冠肺炎疫情》)。

一些主要風險管理的示例 我們在70多個國家開展業務，這些國家的政治、法律和經濟穩定程度各不相同。這使我們面臨一系列可能導致合同條款、法律和法規發生變化的政治事態發展。我們和我們的聯合安排和合夥人還面臨着全球訴訟和糾紛的風險(見第23頁的“風險因素”)。我們不斷關注與我們利益相關的地緣政治事態發展和社會問題。與政府官員接觸的僱員須接受特定的培訓計劃、程序和定期溝通，以及殼牌一般業務原則和殼牌行為守則。如果我們認為我們不能再按照我們的標準和適用法律在一個國家開展業務，我們準備退出該國，我們過去也這樣做過。 我們的許多主要項目和業務都是在聯合安排或與合作伙伴的情況下進行的，這可能會降低我們的控制水平以及識別和管理風險的能力(參見第23頁的“風險因素”)。在每一種情況下，殼牌都會任命一名代表來管理其利益。這位代表力求確保項目在某些關鍵領域的標準下運作，與殼牌相同。 氣候變化和温室氣體排放帶來的風險是殼牌面臨的重大風險因素。與其他重大風險一樣，它們受到執行委員會和董事會的監督。殼牌有一個由標準、政策和控制支持的氣候變化風險管理結構(見第23頁“風險因素”和第74至97頁“氣候變化和能源過渡”)。

財務報告的風險管理和內部控制制度是殼牌控制框架的組成部分。進行定期審查，以確定財務報告的重大風險以及為解決這些風險而設計的關鍵控制措施。這些控制被記錄下來，分配責任，並對它們的設計和操作有效性進行監控。被發現無效的控制措施將得到補救。

新出現的風險

管理層和董事會還考慮新出現的風險，定義為範圍、影響和可能性仍不確定，但可能對實現殼牌未來的戰略和目標產生重大影響的風險。這些風險是通過監測外部事態發展、風險指標的狀況、從事件和保證結果中吸取的教訓以及對殼牌前瞻性計劃的評估來確定的。一旦發現，我們將採取行動，在可能的情況下監測、準備和減少未來的影響，以防此類新出現的風險成為現實。

審計委員會對主要風險和新出現風險的審查

審計委員會確認，它已對殼牌的主要風險進行了強有力的評估，包括確定、評價和管理殼牌主要風險的強有力的程序。董事會還證實，它已對殼牌正在出現的風險進行了強有力的評估。這些評估貫穿整個2021年，截至本報告之日，由審計委員會定期審查，並符合財務報告理事會關於風險管理、內部控制及相關財務和業務報告的指導方針。

審查風險管理和內部控制系統的有效性

董事會已授權審計委員會協助其履行與風險管理和內部控制制度的有效性、財務報告的完整性以及審議合規事項有關的職責(見第142頁的“審計委員會報告”)。

審計委員會定期收到首席內部審計員關於重要的內部審計和對控制有效性有重大影響的報告。委員會審查涉及財務、商業和合規控制的重大事件，並定期收到關於商業誠信問題的報告。審計委員會還要求提供全年具體財務、業務和合規控制問題的最新情況。審計委員會主席在每次審計委員會會議後向董事會提供最新情況。

在這類會議期間和之後，理事會有機會要求提供進一步的資料並提出澄清的問題。安全、環境和可持續發展委員會(安全、環境和可持續發展委員會)和尼日利亞特別訴訟委員會(理事會特設委員會)的主席在每次會議後定期提供最新情況。這些最新情況除其他事項外，還涉及它們根據職權範圍監測的控制措施的各個方面。董事會收到經批准的審計委員會會議記錄和Sesco會議記錄。它們被合併到董事會紀要中，以便所有董事都可以閲讀和審查。這有助於審計委員會對材料管制進行持續監測和年度審查。審計委員會還通過下列報告幫助履行其監測和審查職責：

•常務副税務長總裁；

•首席內部審計師；

•外聘審計員；

•披露委員會和財務報告控制委員會主席；

•首席道德和合規官；

以及年度探明儲量披露摘要。

執行委員會和審計委員會對風險管理和內部控制制度的有效性進行年度審查。此乃基於彼等於年內之見解及經驗，以及集團層面風險檢討及集團保證函件程序之結果。在集團擔保函流程中，董事的每位高管都會對法律和道德要求以及殼牌控制框架的合規性進行結構化的內部評估。

作為年度審查的一部分，執行委員會和審計委員會還審議首席內部審計員、首席道德和合規幹事以及外聘審計員的意見。審計委員會審查並討論了這一年度評估的見解和結論。

審計委員會確認，它已對殼牌2021年風險管理和內部控制系統的有效性進行了年度審查，審查涵蓋了所有重大控制措施，包括財務、業務和合規控制。

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應對新冠肺炎大流行 儘管世界許多地區正在復甦，但新冠肺炎疫情仍在繼續影響人們的生活、政府政策、市場和企業。2020年，殼牌對疫情采取了廣泛、有條理的應對措施。這旨在確保我們支持我們的同事、供應商、客户和我們工作的社區。它還試圖保持我們日常運營和整體財務框架的彈性。其中許多對策在2021年全年仍然有效，並融入我們的日常業務活動中。例如： ▪我們採取了許多措施來保護同事的健康，包括要求或鼓勵辦公室工作人員在家工作，這取決於地方當局的建議。我們提供支持，確保我們的所有同事每天都能遠程工作。我們為殼牌的辦公室保持了全面的返回現場的方法，並在必要時進行了審查和更新。 ▪我們繼續在我們的離岸平臺和陸上設施執行社交距離。我們進行了健康篩查，並實施了程序，以允許任何疑似新冠肺炎病例從我們的離岸平臺或陸上設施安全撤離。 ▪在我們的全球零售站網絡中，我們加強了社會距離，並進行了更深層次的清理。我們還採取了其他保護措施，如對收銀機操作員進行屏蔽。 ▪各級管理層繼續與工作人員接觸，以瞭解和應對大流行病給他們帶來的壓力。提供了一項保密的諮詢服務，以幫助經歷這一流行病的心理影響的同事。我們提供了額外的在線資源來幫助人們管理他們的身心健康。 ▪為了維持我們的運營和供應鏈，進而支持我們的供應商和客户，我們確保為我們所有的業務、職能和運營地點制定業務連續性計劃。 ▪我們加快採用數字技術(包括使用無人機和機器人)對海上和製造設備進行遠程監控。 ▪我們加強了我們的全球網絡內容過濾能力，以應對從辦公室轉向遠程工作的情況，並增加了新的措施來提高網絡意識。 ▪我們繼續重申殼牌的合規規則(包括《行為準則》)以及遵守這些規則的重要性。危機管理標準被用來指導我們的操作風險應對。 ▪我國主席網絡解決了地方一級出現的具體挑戰。 隨着政府和社會繼續調整和從疫情中恢復，我們監測不斷變化的外部環境和殼牌整個運營過程中新出現的風險。通過這種方式，我們尋求確保我們保持韌性，隨時準備並能夠對事態發展作出反應。 有關疫情對殼牌主要風險的影響的更多詳細信息，請參見第23-32頁。

風險
董事會每年審查有關戰略風險的報告，並每年審議兩次關於運營風險的報告。這些報告根據風險偏好評估當前的商業活動。
首席道德操守和合規官報告
數據和見解包括來自全球幫助熱線、殼牌道德和合規組織以及殼牌人員調查的信息。薩斯科繼續大力支持首席道德和合規幹事的工作，包括努力確保一個安全的工作環境，使工作人員有信心真誠地提出任何關切。
在調查通過全球幫助熱線突出顯示的事項時，審計委員會會隨時通報最新情況。審計委員會也被告知了相關的補救措施。更多信息見審計委員會報告第152頁。

保證活動
保證活動，包括業務及職能部門提出的項目（透過集團保證函程序）及保證（來自內部審核、HSSE、道德及合規、儲備保證及報告），為董事會提供額外證據，證明其致力於高標準的風險管理及內部監控。保證活動確保工作能夠在監管框架內安全進行。
這些報告內提供的資料進一步支持董事會對本集團風險管理和內部控制制度的有效性進行年度審查，並將其納入計算工作人員獎金的集團記分卡。

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董事會評估

洞察力

董事會董事對評價的整個反應都是積極的。與會者就哪些額外的專門知識或經驗可能有助於能源過渡期間的理事會組成提出了看法。在提名和繼任委員會的討論中，積極考慮了這些意見以及其他因素。

董事會動態-非執行董事對管理層的參與、支持和挑戰給予了非常高的評價，並讚揚了互動的質量和執行團隊的開放性。

董事會監督–董事會對動力進步戰略的監督總體上得到了高度評價，對公司實施該戰略的能力的瞭解也是如此。在這方面收到了一些進一步加強的建議。董事會對監測各種外部力量的監督也得到了很高的評價，儘管董事會注意到有興趣改善對新技術和數字化的監督。審計委員會對其對風險各個具體方面的監督持積極態度，並建議進一步加強，以改進審計委員會與管理層之間的風險討論。董事會對公司管理和培養高級管理人才的程序的監督得到了非常高的評價，重點放在進一步改善高級人才的種族多樣性方面正在進行的工作。

會議的管理和重點-主題包括：董事會文件(許多公司的共同主題)，這仍將受益於進一步簡化；以及在情況允許時重返實體會議的願望。董事會在上崗/入職、公司祕書支助和獲得外部諮詢方面的支持得到高度評價。

利益相關者監督-董事會洞察主要投資者和員工的意見和需求的機制得到高度評價。同時，與會者再次指出，應探討聽取客户、私人/散户投資者、社區和供應商意見的機制，以確定是否可以作出可行和相關的改進。董事會在監測和評估整個組織的文化方面的有效性總體上被評為正面評價，儘管董事會表示有興趣進一步加強對這一領域的監督，特別是在公司轉型期間。

與2021年雄心壯志背道而馳

新冠肺炎疫情繼續影響着近期和長期的業務前景。儘管隨着疫苗接種的增加，許多國家的政府限制放鬆，導致一些地區開始返回辦公室，但國際旅行仍在繼續。

挑戰將持續到2021年第四季度和2022年。通過利用額外的會議，董事會平衡了對短期業務事項和長期戰略的關注。然而，董事會的一些雄心壯志的實現受到了將注意力和資源集中在其他關鍵事件上的需要的影響，例如完成重塑、殼牌的全公司重組以及2021年底宣佈的精簡。

董事會全年都在推進和支持重大項目。這些努力在整個2021年期間舉行了多次會議，以監測和支持管理層執行戰略。管理層就2021年戰略日的擬議宣佈、2021年戰略日對利益攸關方反饋的介紹以及董事會對殼牌能源過渡戰略的審查和批准徵求董事會的意見和支持。

董事會繼續監測重組工作，並通過各種渠道定期參與文化和工作人員參與活動。由於有關文化的信息分散在各種報告和活動中，而且由於在啟動《推動進步》和《重塑》之後的及時性，原計劃在2021年下半年舉行一次討論，以確定如何以統一和務實的方式最好地處理這一專題。隨後，由於2021年下半年出現的其他緊迫聯委會議程議題，這項工作被推遲到2022年初。

2021年的其他宏偉目標是：主席繼任，主席評價得到了積極評價；加強對訴訟的監督，這一點也得到了落實。非執行董事入職方案的進一步優化已基本完成(除了仍受旅行限制影響的項目，如共享董事會旅行)。加強正在進行的培訓和探索進一步改進執行局材料的務實方法的計劃受到了將資源優先用於其他重要項目的影響。

2022年計劃的增強功能

2021年理事會的評價結果提供了2022年的重點領域或優先事項。董事會和執行委員會就以下問題達成了強有力的共識：

•以2020年評價的“監測執行和戰略執行”重點領域為基礎(包括確保繼續與財務框架保持一致)。將董事的建議轉達給適當的個人，以便納入《2022年戰略議程》；

•以可行和相關的方式澄清是否需要以及如何最好地獲得更廣泛的外部利益攸關方意見；以及

•加強管理層與董事會之間的風險管理對話。

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推動進步戰略/戰略方向/能源轉型

這對未來幾年非常重要。理事會和執行委員會將繼續作為優先事項監督戰略執行工作(特別是為零/碳淨增長和淨零/碳管理框架提供動力)。

外部參與

評價強調加強互動和/或獲得相關外部利益攸關方的意見，包括外部專家、客户、合作伙伴和社會. 董事會在其2022年2月的會議上開始討論這一目標，審議瞭如何最好地實現這一目標，以及與各利益攸關方羣體最相關的信息範圍。董事會計劃在2022年進一步探討這一問題。

財務框架

資本投資分配和運營費用是實現公司2030年淨零目標和中間行動的關鍵。對分銷政策/戰略和長期財務框架的協調也將是重點領域。

椅子

主席被高度評價為在困難的情況下有了一個良好的開端，新冠肺炎大流行限制了面對面互動的機會。據指出，他與首席執行官的關係是平衡和積極的。強調了主席和非執行董事之間的透明度和良好的一致性。董事們稱讚了他清晰的溝通能力，指出只有很小的地方需要改進。主席在董事會內外會議上對董事個人意見的管理得到了高度評價，他對個別董事的參與受到了重視和讚賞。董事會還讚揚他有能力保持議程的重點，並有足夠的時間進行充分討論。

副主席向主席傳達了反饋意見，並要求：

▪考慮在減少董事會材料和會議方面可行和合理的改進措施；以及

▪繼續在董事會討論中應用他的行業經驗和專業知識，這增加了強有力的背景視角。

主席完全接受反饋意見，同意對反饋意見進行反思和採取行動，並提出了他正在努力的其他未指明的發展要點。

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提名和繼任委員會

2021年的重點領域

▪關於非執行董事及執行委員會繼任的討論

▪與關鍵工作人員和繼任候選人討論人才聘用問題

▪深入研究殼牌人才戰略和文化，更加註重多樣性、公平性和包容性以及端到端人才管理

2022年優先事項

▪非執行董事和執行委員會繼任

▪繼續與關鍵工作人員和繼任候選人進行人才接觸

▪保持對殼牌成為世界上最多樣化和包容性組織之一的雄心的積極監督

安德魯·麥肯齊爵士

提名和繼任委員會主席

2021年委員會成員及出席情況

委員			成員自			儘可能多的會議			出席會議次數			出席會議的百分比
安德魯·麥肯齊爵士（2021年5月18日起擔任委員會主席）			2020年10月1日			5			5			100%
迪克·波爾			2021年5月19日			3			3			100%
安·戈德貝利			2021年10月27日			1			1			100%
吳幼娟			2019年7月1日			5			5			100%
查德·霍利迪[A]			2015年5月19日			2			2			100%
奈傑爾·希恩沃爾德爵士[A]			2020年5月20日			2			2			100%

[A]查德·霍利迪和奈傑爾·謝因沃爾德爵士在2021年5月18日舉行的2021年年度股東大會後從董事會退休。

目的

提名和繼任委員會(“委員會”)領導董事會和高級管理層的任命過程[A]任職者將擔任多個職位，確保制定有序、周密的繼任計劃，並監督各種候選人繼任渠道的發展。它還審查了公司關於多樣性、公平和包容性(DE&I)的政策和戰略，並監督這些舉措的有效性。如主席聲明所述，委員會就公司管治指引向董事會提出建議。

[A]“高級管理層”是指執行委員會和公司祕書。

人才管理和繼任

委員會充分參與了殼牌內部部署的端到端人才管理和高級繼任規劃辦法。它在高層接班和資源配置方面發揮着關鍵作用。保留對人才渠道中個人的深入瞭解是委員會的一項優先事項。委員會抽出時間親自會見和接觸正在籌備中的許多人。委員會的監督和投入從徵聘到確定領導力，從領導力培養到領導力任命，所有這些都得到了明確闡述的人才優先事項和在整個殼牌推進多樣性、公平和包容性的承諾的支持。

該委員會以有系統、主動的方法管理董事會和高級管理層的繼任。這些程序有明確和商定的短期、中期和長期繼任選擇原則，並與殼牌的戰略優先事項保持一致。

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提名和繼任委員會續

對於董事的非執行繼任，委員會繼續遵循其董事會戰略組成原則，隨着因素的演變而增加因素。這些原則的作用很像一項政策，既包括數量原則，也包括質量原則，考慮到：

▪符合公司戰略和目標的董事會整體組成和多樣性，包括性別、種族和民族、國籍、背景、經驗和期望的技能組合；以及

▪期望董事的價值觀、態度和行為。

對於高級管理人員繼任人選，甄選原則包括針對具體程序的內容，例如以明確和積極主動的方式確定和發展繼任候選人。這些原則還概述了繼任規劃過程的長期結構化性質。還非常注重確保這些原則反映未來商業成功所需的領導素質，並推動各種形式的多樣性的進展。

高級管理原則是委員會審查繼任計劃的重要內容，委員會每次會議都會進行審查。利用這些原則，委員會通過明確和勤勉的程序以及董事會的整體參與來實施任何變化。委員會同意候選人簡介，並在作出任何必要的甄選決定之前會見潛在候選人。它還在過程的早期與董事會接觸，以確保所有董事都有機會會見和評估未來的候選人。因此，委員會和理事會過去廣泛接觸的一些領導人現在是理事會或執行委員會的成員。

2021年，委員會對整個殼牌高級管理層的繼任計劃進行了年度深入審查，並根據業務前景審查了人才管道。參與的重點是項目重塑後我們員工的組織健康狀況；推出與我們的戰略和目標一致的單一的全球多元化、股權和包容性計劃；高級行政領導隊伍的深度和廣度，包括在加強多樣性方面取得的良好進展；未來成功所需的技能、行為和發展支持；以及對高級行政人員角色的不斷變化的看法。在委員會審查之後，向審計委員會報告了調查結果。

領導力的多樣性

委員會認識到，繼續改善殼牌集團每個級別的所有類型的多樣性至關重要。殼牌的目標是成為一個包容性的工作場所，每個人都感到受到重視和尊重，並有強烈的歸屬感。委員會對整個殼牌集團多樣性目標和戰略的審查還監測了多樣性和包容性倡議的影響。

2021年2月，殼牌公佈了其對多樣性、公平和包容性的渴望，作為其戰略更新的一部分。重點將繼續放在性別和國籍多樣性上，並正在擴大和深化到種族和族裔、賦權和LGBT+等領域。與我們的雄心壯志相比，我們取得的進步表明，近年來，女性代表的比例穩步提高。在2021年有經驗的招聘中，殼牌公司招聘了34%的女性，畢業生中招聘了47%。2021年，女性在最高1,250個職位(“高級領導”職位)中的比例增加了1.7個百分點，達到29.5%，我們繼續朝着到2025年女性高級領導佔35%的目標前進。國籍多樣性，如亞洲和美國的人才，繼續根據商業前景進行管理，我們非常關注進步的種族和少數族裔代表性，從英國和美國開始，然後是荷蘭。多年來，人們一直在積極跟蹤殼牌美國高級領導人中有色人種的代表情況。2021年底，這一比例為26.1%，而2016年為17.3%。在英國，高級領導人中的種族和民族比例為16.5%[A]..

[A]由於種族申報是自願的，我們的種族申報率不是100%，所有計算都是基於81%的申報率。沒有提供數據或選擇不申報種族的19%的勞動力沒有包括在我們的計算中。

高級領導是殼牌特有的措施，不同於《守則》要求我們報告的措施，即高級管理層及其直接下屬中的女性代表，後者的比例為28.4%。

雖然委員會監督殼牌的組織多樣性、公平和包容性戰略和倡議，但它也對董事會自身的多樣性和包容性負責。到2020年底，董事會的多元化組成達到了漢普頓、亞歷山大和帕克審查的目標，反映了38.46%的女性代表，其中一人符合BAME標準。由於三名非執行董事(一名女性，兩名男性)離職，以及四名新的非執行董事(一名女性，三名男性)在當年晚些時候被任命，性別比例較2020年5月略有下降(當時董事會的組成包括42%的女性代表)。然而，在2021年年度股東大會之後，殼牌董事會在歷史上第一次實現了性別平等，女性比例達到50%。

有關殼牌的多樣性、公平性和包容性的更多信息，請參見第113頁的我們的人員部分。

人的戰略與文化和身份認同

在這一年裏，委員會開始深入審查我們在多樣性、公平和包容性方面的做法。這將遵循委員會在2020年對殼牌人戰略進行的審查的形式，其中特別強調我們渴望的文化和特性。為生命提供動力是我們動力進步戰略的一個基本要素。該委員會將在2022年進一步參與，以保持對殼牌的積極監督，並雄心勃勃地成為世界上最多樣化和最具包容性的組織之一，在這個組織中，每個人都感到受到重視和尊重，重點放在性別、種族和族裔、LGBT+和殘疾四個領域。

委員會活動

除考慮繼任問題外，委員會還就公司治理準則提出建議，監測對公司治理要求的遵守情況，並就與公司治理相關的披露提出建議。委員會繼續監測和審查這一領域，考慮是否以及如何加強目前的公司治理事項。下文提供了對委員會2021年審議的一些領域的進一步見解。

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繼任[A]			討論主題/理事會活動實例
推薦			▪任命安德魯·麥肯齊爵士和簡·霍爾·盧特為董事會成員。 ▪董事會委員會的組成發生變化。
審查和監督			▪殼牌高級繼任和資源審查和持續的繼任計劃。
監督			▪殼牌多樣性、公平性和包容性。 ▪殼牌的端到端人才管理。
婚約			▪人才招聘。
治理			討論主題/理事會活動實例
理事會及其各委員會			▪檢討其職權範圍、其他董事會委員會的職權範圍以及保留予董事會的事項。
條例、立法和其他與治理有關的指導			▪影響公司對外報告的關鍵治理事項。 ▪同意或建議的其他管治及監管變動及其對本公司、其流程及報告的影響或潛在影響。
殼牌有限公司			▪考慮到任何潛在的利益衝突和非執行董事的獨立性。 ▪審查董事要求的額外外部任命，特別關注分配給所有承諾的時間。對於執行董事來説，承擔額外角色對董事業務的好處/相關性也是一個關鍵考慮因素。 ▪確定二零二一年內部董事會評估的程序。
董事會成員和其他任命			討論主題/理事會活動實例
董事任期、對外承諾、利益衝突和繼任規劃			▪非執行董事的任命及委員會成員的變動。
人才概覽和高級繼任審查			討論主題/理事會活動實例
殼牌高級繼任和資源審查，涵蓋執行董事和執行委員會（EC）的繼任、EC的直接報告、高級管理團隊和整體人才管道			▪增強對殼牌人才和未來領導者的洞察力。 ▪確保強有力的繼任和應急計劃。

[A]在這一年裏，委員會得到了Russell Reynolds Associates(“Russell Reynolds”)的協助，這是一家外部全球獵頭公司，其主要職責是推薦合適的候選人。除搜索顧問外，羅素·雷諾茲與該公司沒有任何聯繫。主席不參加關於他自己繼任的討論。羅素·雷諾茲是《高管獵頭公司自願行為準則》的簽字人，該準則旨在提高董事會的多樣性。

主任上崗和培訓

董事在被任命為董事會成員後，將獲得根據其個人需求量身定做的全面入職培訓。這通常包括實地考察和與高級管理層會面，使他們能夠詳細瞭解殼牌的業務和戰略，以及殼牌面臨的主要風險和問題。現任董事也可以參加這些訪問，以瞭解業務的發展和進展。隨着2020年和2021年新冠肺炎的異常情況，上崗節目很快被改編成完全虛擬的上崗節目。

入職是根據即將到來的董事會議程項目分階段和優先安排的，以幫助確保新的非執行董事開始運作。2020年和2021年，為每個新的非執行董事董事提供數字入職圖書。這些入職書籍補充了現有的數字導演手冊，並具有以下特點：

▪根據非執行董事的需要定製並與即將到來的董事會議程項目相聯繫的預定簡報會概述；

▪殼牌主要出版物(外部和內部)的超鏈接；

▪殼牌常用縮略語列表；

▪當前的主要材料：

–殼牌的安全和核心價值觀；

–董事會治理；

–集團戰略和投資組合；

–主要業務和職能；以及

–氣候變化和能源轉型；氣候變化

▪關鍵高管的傳記。

▪非執行董事入職方案的其他內容包括：

–根據非執行董事的需要，根據即將到來的董事會議程項目，安排與主要高管(業務和職能部門)的簡報會；

–在可行的情況下，在入職簡報會上配對新的非執行董事，以優化學習，同時也為高管提供建立合作關係和提高效率的機會；以及

–在可能的情況下，安排虛擬現場訪問(專門用於入職或邀請新董事參加委員會的虛擬現場訪問)。

在全球疫苗接種計劃的支持下，我們現在看到許多國家開始放鬆與新冠肺炎相關的限制。因此，我們預計董事們將能夠在2022年增加他們與我們現場團隊的面對面接觸，並加強正在進行的董事培訓。

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提名和繼任委員會續

主席繼任 來自尤琳·高的信息 2018年初，殼牌公司董事會下一任主席(當時稱為荷蘭皇家殼牌石油公司-B)的遴選過程開始，以迴應當時的《守則》草案中提出的主席任期限制。提名和繼任委員會(NOMCo)成立了一個小組委員會，制定了潛在的繼任時間表，並啟動了內部和外部尋找程序。時任董事高級獨立董事的漢斯·維傑斯領導了小組委員會和遴選過程。現任主席查德·霍利迪不是小組委員會成員。 我的前任傑拉德·克萊斯特利於2018年5月接替漢斯，並完善了遴選標準和繼任時間表。小組委員會商定了成功候選人應具備的素質，並確定了新主席作用的職能重點要素。因此，小組委員會審議並面談了多名候選人。 在Gerard於2020年股東周年大會上從董事會退休後，我擔任小組委員會的領導，我們在當前環境下進一步審查了該角色所需的素質和職能重點要素。小組委員會還研究了影響殼牌長期成功和未來生存能力的主要趨勢和因素，以及該組織的戰略優先事項，並就這些問題與更廣泛的董事會進行了磋商。與每名董事會成員進行了一對一的討論。審查和討論幫助我們改進了我們的搜索過程，使我們對未來主席應具備的素質、技能和屬性有了明確和最新的瞭解。 我們酌情與我們的一些較大的投資者接觸，尋求他們認為對主席候選人簡介重要的技能、屬性和行業知識的意見。這些討論非常有價值。他們幫助我們尋找和選擇最適合這個角色的人。 經過這一徹底和有力的尋找過程，董事會在2021年3月的會議上一致同意任命安德魯·麥肯齊爵士為董事會主席，自2021年5月18日殼牌2021年年度股東大會結束時起生效。 在評估候選人時，我們首選的素質和職能重點要素包括對具有領導大型、複雜、國際組織經驗的候選人的強烈要求。這位候選人應該在資本紀律方面有豐富的經驗。他/她應該有能力在殼牌需要進行的轉型變化與這些變化的時機之間取得平衡，因為它正在導航能源轉型。成功的候選人應該在氣候變化議程方面表現出可持續的行動。對能源市場的瞭解是至關重要的，候選人不必將整個職業生涯都在石油和天然氣部門工作。 在安德魯身上，我們相信我們已經找到了所需的品質，甚至更多。安德魯是一個終身學習者，具有協作、敏捷的思維方式，他是良好治理的倡導者。他的戰略眼光幫助他領導下的運營和公司實現了轉型。他在環境、社會和治理(ESG)和氣候行動領域的領導表現突出。他最近被英國女王授予爵士頭銜，以表彰他對商業、科學和技術的貢獻。安德魯堅信，企業可以成為一股向善的力量，對股東和社會都是如此。 自2020年10月加入董事會以來，安德魯花了大量時間熟悉業務、人員和動力進步戰略，他和董事會完全支持這一戰略，並致力於與管理層一起交付。 他豐富的經驗、戰略眼光、對科學的好奇心和商業頭腦使他成為領導殼牌公司董事會的理想人選。

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安全、環保政府和可持續發展委員會

2021年重點領域

▪安全和環境績效

▪保證方案

▪殼牌的氣候目標

▪殼牌戰略的非財務因素

▪薪酬的可持續性指標

20個優先事項22

▪過程安全和人身安全

▪環境績效

▪新出現的安全和非金融風險

▪實現能源轉型目標方面的進展

▪更廣泛的可持續性績效

SESCo專注於殼牌2021年的安全和環境績效和保證計劃，以及殼牌動力進步戰略的能源轉型和可持續性要素的目標。”

凱瑟琳·休斯

安全、環境和可持續發展委員會主席

2021年委員會成員及出席情況

委員			成員自			儘可能多的會議			出席會議次數			出席會議的百分比
凱瑟琳·J·休斯(自2021年5月19日起擔任委員會主席)			2017年11月1日			5			5			100%
尼爾·卡森			2019年6月1日			5			5			100%
布拉姆·肖特			2020年10月1日			5			5			100%
奈傑爾·謝因沃爾德爵士(委員會主席至2021年5月18日)[A]			2012年7月1日			2			2			100%
安·戈德貝利[B]			2020年5月20日			4			4			100%

[A]奈傑爾·謝因沃爾德爵士在2021年5月18日舉行的2021年年度股東大會後從董事會退休。
[B]安·戈德貝海爾於2021年10月27日辭去了委員會的職務，成為提名和繼任委員會的成員。

目的

安全、環境和可持續發展委員會(SESCO)協助董事會審查殼牌的政策、做法、目標和業績，主要涉及安全、環境(包括氣候變化)和更廣泛的可持續性。

概述

委員會定期開會，審查和討論廣泛的重要專題。這些包括殼牌資產和設施的安全狀況和負責任的運營、環境保護和温室氣體排放、任何影響或可能影響安全、環境績效的重大事故，以及實現殼牌能源過渡目標的進展情況。

委員會還核可了殼牌年度健康、安保、安全、環境和社會績效保證計劃(HSSE&SP)和資產管理計劃，並審查該計劃的執行情況和審計結果。

該委員會評估殼牌的整體可持續性表現，併為殼牌關於可持續性的年度報告和披露提供意見。它還就適用於執行委員會年度記分卡和長期激勵計劃的與安全和能源過渡有關的指標向薪酬委員會提供建議。

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安全、環保政府和可持續發展委員會續

委員會審查和考慮與殼牌業務有關的外部利益相關者的觀點，以及殼牌如何應對可能影響其聲譽和運營牌照的公眾關注的問題。

根據委員會議程的戰略重要性，殼牌公司董事會主席和首席執行官定期出席委員會會議，討論具體議題。

殼牌首席執行官和執行委員會對殼牌內部的可持續發展負有全面責任。2022年2月，殼牌宣佈新設立戰略、可持續發展和企業關係董事。新的董事是殼牌執行委員會的成員。

活動

2021年期間，委員會根據其職權範圍，重點關注對殼牌具有最大業務和戰略重要性的領域。這使得委員會能夠有效和徹底地監督公司在安全、環境(包括氣候變化)和更廣泛的可持續性方面的做法和業績。

委員會特別深入討論的主題包括個人和過程安全、一系列環境問題、殼牌的能源過渡目標和薪酬指標。委員會還詳細審查了殼牌公司在尼日利亞的業務和麪臨的挑戰。

委員會支持並促進了殼牌2021年動力進步戰略的宣佈。這包括在實現淨零排放、尊重自然和為生活提供動力的目標下的一系列目標和承諾。委員會認為，動力進步戰略進一步表明了殼牌在能源過渡中充分發揮作用的決心。委員會與殼牌高級管理層進行了深入討論，討論如何通過發展低碳能源業務、將現有資產轉變為能源和化學品園區、碳減排計劃、投資組合行動，來實現殼牌近期、中期和長期的能源轉型目標。

使用基於自然的解決方案，以及開發碳捕獲、利用和封存(CCUS)。

在委員會與管理層一起審查薪酬之後，執行委員會2022年年度記分卡和2022-24年長期激勵計劃的安全和能源過渡指標得到了進一步加強，以推動進一步改進業績。

委員會與審計委員會一起審查了管理合同和採購活動的控制和程序。委員會主席與高級領導人舉行了幾次會議，討論具體議題，包括減少碳排放和加強保障議定書。委員會成員還與業務主管舉行了一系列單獨的會議，討論他們對新出現的風險的看法。

委員會還審查了2021年期間公眾關注的更廣泛問題，如塑料廢物、甲烷排放、人權、多樣性和包容性，以及低收入和中等收入國家獲得能源的機會。委員會與外部利益攸關方就塑料廢物問題進行了接觸，並就如何看待殼牌的能源過渡戰略和目標舉行了反饋會議。

委員會繼續密切監測並大力支持殼牌在2021年應對新冠肺炎疫情的工作人員關愛和運營安全管理。

有關Sesco以及殼牌如何管理可持續性的更多詳細信息，請訪問www.shell.com

實地考察

由於新冠肺炎疫情，委員會推遲了原計劃於2021年進行的實地訪問。相反，委員會通過視頻會議對卡塔爾氣制液體設施進行了虛擬現場訪問。此次訪問的重點是安全和環境表現以及更廣泛的可持續性問題。委員會主席還與德國萊茵煉油廠進行了後續接觸，以審查安全績效和計劃將該地點改造為能源和化學品園區的進展情況。

執行的活動			頻率
審查殼牌與安全有關的實踐和業績，包括殼牌資產的安全狀況和負責任的運營(殼牌運營的企業和非殼牌運營的企業)，重點放在員工和承包商身上			每次會議
審查殼牌在環境方面的做法和業績，特別是環境保護和温室氣體排放			每次會議
審查影響或可能影響殼牌安全和環境性能的任何重大事故			必要時
審查實現殼牌動力進步雄心的進展情況，包括淨碳強度的短期和長期能源過渡目標，以及與社會同步成為淨零排放能源企業			大多數會議
認可殼牌的健康、安全、環境和社會績效年度保證計劃(HSSE&SP)和資產管理			每年
審查殼牌HSSE和SP保證計劃和審計結果的執行情況，並審查殼牌更廣泛的內部審計計劃的相關結果			大多數會議
評估殼牌的整體可持續性表現，併為殼牌關於可持續性的年度報告和披露提供意見			每年
回顧殼牌如何應對公眾關注的其他重大問題，這些問題可能會影響殼牌的聲譽和運營牌照			大多數會議
審查和考慮與殼牌業務相關的外部利益相關者的觀點			定期
就與安全和能源過渡相關的指標向薪酬委員會提供建議			每年

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審計委員會報告

尊敬的股東們，

我很高興向大家介紹審計委員會2021年的報告。

我首先歡迎簡·霍爾·盧特加入審計委員會(AC)。簡於2021年7月加入AC，她的洞察力是AC的寶貴補充。

審計委員會的主要職責是協助董事會履行其在以下方面的監督職責：財務報告的完整性、風險管理框架和內部控制制度的有效性，以及對道德和合規問題的考慮。我們負責評估外聘審計師進行的審計的質量，以及外部審計師的獨立性和客觀性。審計委員會亦就委任或重新委任外聘核數師向董事會提出建議。此外，我們還監督內部審計職能的工作和質量。

審計委員會一年的工作計劃集中於涉及高度判斷和/或對殼牌綜合財務報表具有重大意義的各種事項。2021年期間討論的主題包括氣候變化對殼牌合併財務報表的潛在影響、與重塑相關的裁員和重組費用、遞延税款和税收敞口、重大投資組合收購和撤資、第三方信貸敞口、訴訟(包括荷蘭氣候法院案件裁決)、用於減值測試、退役和其他撥備的貼現率、減值觸發評估、費用和逆轉、複雜合同的會計、股息分配能力和按市值計價的衍生品會計。

諮詢委員會與管理層一起審查了需要作出重大判斷的領域、估計不確定性的來源和其他關鍵假設，考慮到經濟和市場的不確定性、氣候風險和能源過渡以及利益攸關方不斷變化的期望。此外，諮詢委員會與管理層討論了風險和內部控制管理框架的穩健性、全年進行的內部控制測試的結果以及補救活動。

這些討論還包括如何管理重塑的組織重組方面產生的控制風險。諮詢委員會還聽取了首席內部審計員關於殼牌風險管理和內部控制系統的有效性以及重大審計和重要控制事項的結果的簡報。

氣候變化和能源過渡的影響涉及空調工作的許多方面。諮詢委員會2021年的重點領域包括關於氣候變化和能源轉型對財務報表影響的若干討論，以及對擴大與氣候有關的信息的呼聲日益高漲。非財務報告就是這樣一個專題，其中包括關於氣候變化報告和其他ESG信息的計劃加強披露的討論。諮詢委員會審查了石油和天然氣的定價方法，並與管理層討論了氣候變化的影響如何反映在該方法中。這一專題為諮詢委員會提供了更多關於如何在制定大宗商品價格前景和煉油利潤率假設時考慮宏觀經濟條件、行業主要趨勢和地緣政治因素(包括碳定價和石油和天然氣的長期需求)的見解，這些都是業務規劃、資產減值分析以及投資和撤資決策中的重要考慮因素。此外，諮詢委員會審查了我們的外聘審計員安永律師事務所(安永)和首席內部審計員提交的季度報告，其中還包括他們已採取的具體步驟，將氣候變化考慮納入其工作的各個方面。

諮詢委員會審查了與氣候變化的潛在財務影響有關的額外披露。諮詢委員會認識到氣候變化風險和應對措施的演變性質，得出結論認為，管理層在關鍵判斷和估計中適當地考慮了氣候變化，並同意管理層所作的披露。

“審計委員會的主要職責是協助董事會履行其在以下方面的監督職責：財務報告的完整性、風險管理框架和內部控制制度的有效性，以及對道德和合規問題的考慮。”

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諮詢委員會審查了與可再生能源和能源解決方案(R&E)新的商業模式和合資企業相關的治理和控制，並聽取了2022年擬議的新業務重新細分的簡報。2021年的其他重點議題包括養卹金、貿易和供應以及訂約和採購，所有這些都是重大的財務活動和債務。

作為監督遵守適用法律和法規要求的一部分，包括監測道德和合規風險，諮詢委員會與首席道德和合規幹事討論了道德和合規方案中開展的與新冠肺炎持續影響產生的行為風險有關的活動，以及為管理這些風險而採取的步驟。

由於持續的新冠肺炎旅行限制，空調對殼牌在阿姆斯特丹的能源過渡園區和殼牌在休斯頓的辦公室進行了虛擬訪問。作為對美國虛擬訪問的一部分，AC還參觀了位於路易斯安那州巴吞魯日的殼牌蓋斯瑪化工設施。這些實地考察加深了諮詢委員會對關鍵市場出現的風險和機遇以及公司的動力進步戰略在這些地區的實施情況的瞭解。這些訪問也為諮詢委員會提供了機會，讓他們與每個地點的不同殼牌員工接觸，並直接聽取他們的意見。

最後，審核委員會確認財務報告團隊於二零二一年的大量工作。該小組在繼續在遠程工作環境下工作的同時，表現出復原力，並繼續注重加強報告工作，同時努力維持健全的控制環境。審核委員會對彼等的堅定承諾及奉獻表示感謝及讚賞。

安·戈德貝

審計委員會主席
2022年3月9日

2021年的重點領域

▪非財務報告（包括加強與氣候變化有關的披露）

▪石油和天然氣定價方法（包括碳定價和石油和天然氣長期需求）

▪新的商業模式和企業

▪合同和採購

▪貿易及供應

▪養老金

2022年優先事項

▪非經營企業的控制和治理

▪監管動態的最新情況（包括與氣候變化和能源轉型有關的）

▪投資組合活動（煉油廠）和管理完工後的權利和義務

▪資產管理系統

▪温室氣體報告和保證框架

2021年委員會成員及出席情況

於二零二一年，審核委員會成員及會議出席率如下：

委員			member since			儘可能多的會議			出席會議次數 [A]			出席會議的百分比
Ann Godbehere（主席）			2018年5月23日			6			6			100%
迪克·波爾			2020年5月20日			6			6			100%
簡·霍爾·盧特[B]			2021年7月28日			2			2			100%
瑪蒂娜·洪德—梅讓			2020年5月20日			6			6			100%
Gerrit Zalm			2017年3月8日			6			6			100%

[A]除了六次會議外，作為其活動的一部分，諮詢委員會還舉行了三次深潛會議和兩次虛擬現場訪問。

[B]盧特女士獲委任為董事局成員，任期由二零二一年五月十九日起生效，而管理委員會成員則由二零二一年七月二十八日起生效。

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所有諮詢委員會成員均為具有金融知識的獨立非執行董事。就截至2021年12月31日止年度而言，就英國公司管治守則而言，Ann Godbehere及Martina Hund-Mejean均符合資格：具備“近期及相關財務經驗”及會計能力，並根據美國證券法被視為“審計委員會財務專家”。

第119至125頁概述的諮詢委員會成員的經驗表明，諮詢委員會作為一個整體，具有與殼牌經營的部門相關的能力，以及履行其職責所需的必要的商業、監管、財務和審計專業知識。諮詢委員會成員通過擔任董事會成員，以及自各自被任命以來通過各種面對面和虛擬的實地訪問，進一步瞭解和了解了該部門。

審計委員會邀請首席財務官、法律董事、首席內部審計師、執行副總裁總裁(執行副總裁)税務兼主計長、總裁副集團報告人和外聘審計師出席每次會議。首席執行官出席每次討論季度、半年和年終財務結果的會議。董事會主席還定期出席諮詢委員會會議。管理層的其他成員應要求就具體專題出席會議，或就可能出現的更詳細的技術問題提供意見。審計委員會定期分別與首席內部審計員和外聘審計員舉行祕密會議，管理層成員沒有出席，合法的董事除外。在正式的審計委員會會議之外，審計委員會主席定期與首席財務官、執行副總裁税務和主計長、首席內部審計師、外聘審計師和首席信息官(CIO)會面。

交流匯款

諮詢委員會的職權範圍所列明的角色和職責，每年都會在考慮到相關的監管變化和建議的最佳做法的情況下進行審查。諮詢委員會的主要職責包括但不限於：

風險管理與內部控制

•評價風險管理和內部控制制度的有效性；

財務報告

•審查財務報表的完整性，包括年度報告、半年報告和季度財務報表；

•審查執行公司戰略、氣候變化和能源過渡對合並財務報表的潛在影響；

•就審計委員會認為年度報告整體是否公平、平衡及可理解，以及為股東評估殼牌的地位及表現、商業模式及策略提供所需資料，向董事會提供意見；

•審查並與管理層討論涉及適用會計原則和披露規則的判決的適當性；

遵約和治理

•審查殼牌全球幫助熱線的運作情況以及該熱線的運行報告；

▪監督遵守適用的法律和監管要求，包括監督道德和合規風險；

內部審計

▪監督內部審計職能的資格、專門知識、資源和獨立性；

▪批准內部審計職能的職權範圍和年度內部審計計劃，以確保與業務的關鍵風險保持一致；

▪與首席內部審計員一起審查內部審計產生的重大事項，並評估管理層對重大內部審計結果和顯著控制弱點的反應。這包括與管理層討論可能的改進和商定的行動；

▪每年評估內部審計的表現和成效；以及

外部審計

▪審查和監測外聘審計員的資格、專門知識、資源以及獨立性和客觀性；

▪審議年度外部審計計劃並批准相關薪酬，包括審計和非審計服務的費用；

▪評估外聘核數師的表現和有效性以及審計過程，包括對審計質量的評估；以及

▪建議董事會於股東周年大會上提交本公司股東批准委任、重新委任或罷免外聘核數師。

144

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審計委員會報告續

這些職責構成了諮詢委員會年度工作計劃的基礎，該計劃會在全年有需要時進行調整。此外，諮詢委員會每年都會確定該年度需要重點關注的某些業務和職能領域。重點領域一般包括風險管理和內部控制、財務報告和合規方面。諮詢委員會獲授權向管理層和外部人士索取所需的任何資料，並就其認為適當的事項或關注事項進行調查。諮詢委員會也可獲得獨立的專業意見，費用由公司承擔。2021年沒有徵求過這樣的獨立諮詢意見。

諮詢委員會隨時向董事會通報其活動和建議，諮詢委員會主席在每次諮詢委員會會議後向董事會提供最新情況。審計委員會與董事會討論其是否對財務報告、風險管理和內部控制、合規或審計相關活動的任何方面不滿意或認為需要採取行動或改進。

審計委員會的職權範圍已更新，以反映紐約證券交易所關於審計委員會監督關聯方交易的修訂規則，以及審計委員會在殼牌戰略、氣候變化和能源過渡對公司財務報表的影響以及與氣候變化和能源過渡指標有關的非財務報告方面的作用，可在www.shell.com上找到。

2021年AC主題報道

下面的餅圖顯示了2021年AC在各種活動上花費的時間百分比。

2021年重點領域

23% 交流時間和活動

來自不同業務和職能部門的高層領導向諮詢委員會介紹了與各自業務或職能部門進行的關鍵活動相關的風險管理和控制措施的充分性、設計和運作成效。討論包括關於任何加強控制措施的信息，以及如何處理已確定的需要改進的領域，監測圍繞關鍵風險的活動，以及為確定新的或新出現的風險領域正在採取的步驟。

除了第149頁討論的重要會計和報告考慮因素外，諮詢委員會在2021年審查的業務和職能領域包括：

▪非財務報告(NFR)-諮詢委員會聽取了關於非財務報告方面外部監管和自願框架不斷加快的變化速度的簡報，其中包括ESG報告。諮詢委員會和管理層討論了外部環境的主要變化，特別是關於以下方面的擴大披露的要求：(1)公司對氣候相關財務影響的適應能力；(2)氣候風險可能性和影響(包括實物風險)的量化；(3)排放方法的解釋；(4)目標的進一步細化；以及(5)資本支出、收入和研發等低碳活動的細節。諮詢委員會注意到，殼牌的NFR和ESG披露包括在殼牌的年度報告、可持續發展報告、殼牌能源轉型戰略和殼牌網站等出版物中。諮詢委員會獲悉了這一領域的主要監管和ESG框架以及殼牌的宣傳活動。諮詢委員會和管理層還討論了根據氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)的框架和監管機構的指導，計劃加強殼牌報告中與氣候相關的披露。諮詢委員會和管理層討論了圍繞治理、戰略、風險管理、目標和指標的擴大披露，以及如何描述這些要素並展示它們之間在實踐中存在的相互依存關係。管理層和諮詢委員會討論了擴大披露中包括的情景，以幫助利益相關者瞭解殼牌前瞻性戰略和計劃在一系列可能的未來狀態下的穩健性。諮詢委員會和管理層還討論了財務報表的新附註，其中概述了考慮與氣候有關的風險的關鍵領域以及對財務報表的相關影響。

▪石油和天然氣定價方法-諮詢委員會審查了殼牌為業務規劃、會計(例如減值和遞延税項評估)以及投資和撤資決定等目的而使用的價格假設的程序、方法和做法。諮詢委員會審議了整體管治架構、如何應用獨立、專業知識、一致性和穩定性等關鍵原則，以及管理層的監督責任。諮詢委員會還審查了在制定殼牌的短期和長期價格假設時，如何考慮供需前景、不同能源和市場的能源過渡速度和程度以及宏觀經濟狀況等因素。審計委員會還與外聘核數師討論了其對價格假設的獨立分析和價格假設的外部基準。

▪新的商業模式和企業-諮詢委員會聽取了管理層關於新商業模式和企業(包括R&ES投資組合公司)的管治方法的簡報。諮詢委員會和管理層討論了2021年的活動，以管理在R&ES投資組合公司中實施殼牌控制框架的情況以及這些活動的狀況。管理層還向諮詢委員會提供了最近內部審計結果的概覽。諮詢委員會與管理層一起審查了與R&E業務相關的挑戰和風險，以及為支持R&E雄心而計劃的治理改進。

▪合同與採購(C&P) – 作為與安全、環境和可持續發展委員會(SESCO)聯席會議的一部分，諮詢委員會聽取了殼牌的C&P計劃的簡報。這包括一個

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概述(I)C&P和業務部門如何合作採購服務和貨物，(Ii)C&P數字工具旨在確保與採購合同相關的潛在風險，如信用風險、監管要求以及道德和合規事項，在個人和集團層面得到適當處理，以及(Iii)通過其採購活動，殼牌管理利益相關者的期望，即殼牌將在氣候變化、保護自然資源和生物多樣性以及促進人權、工人福利、安全和多樣性等環境和社會問題上對第三方產生積極影響。C&P領導人、AC和Sesco討論了在波動性增加、通脹上升和供應鏈中斷的情況下確保持續競爭表現和彈性的努力。

▪貿易與供應(T&S)的控制框架-注意到這方面的持續監管要求，諮詢委員會會見了T&S領導人，包括風險官，以更深入地瞭解2021年進行的控制和流程改進。諮詢委員會聽取了正在制定的綜合風險管理框架以及通過市場風險路線圖確定的能力和系統改進的簡報。AC和T&S領導還討論了加強IT總控、前臺和中臺控制和合規職能的進展情況。T&S的領導向諮詢委員會簡要介紹了為有效實施系統和流程優化而進行的結構性組織變革，同時管理商品價格波動環境帶來的風險和重塑的影響。

▪養老金-財政部領導人向諮詢委員會提供了殼牌養老金計劃的概述，這些計劃涵蓋46個國家的約23萬名現任和前任員工。諮詢委員會檢討了殼牌養老金計劃的管治安排和運作模式，這些安排和運作模式源於殼牌在不同司法管轄區的獨立信託架構。諮詢委員會聽取了關於養老金風險和風險管理治理、精算和投資管理、業務監督和支持殼牌養老金計劃的兩個專業中心開展的保證活動的簡報。審計委員會深入瞭解了旨在確保對養老金負債、資產和年度支付進行適當計量和報告的控制框架、標準、模型和指導方針。

2022年1月，諮詢委員會對殼牌位於德克薩斯州休斯頓的辦公室進行了一次虛擬訪問。作為此次訪問的一部分，諮詢委員會聽取了有關美國企業如何通過概述各種能源過渡項目和倡議來實施殼牌能源進步戰略的簡報。諮詢委員會還了解到種族神靈計劃下的舉措，該計劃側重於包容、代表性和外聯，並計劃開展以種族、族裔問題為重點的活動，其中還包括與性別、LGBT+和殘疾人有關的多樣性、公平和包容性。諮詢委員會還深入瞭解了網絡安全防禦和風險運營；美國能源轉型的地區推進；貿易和供應與研發業務之間的綜合電力方法；並就殼牌如何為生活提供動力與員工進行了接觸。諮詢委員會還對殼牌位於路易斯安那州巴吞魯日的Geismar化學工廠進行了虛擬參觀，該工廠是一系列潛在項目的中心，這些項目專注於基礎設施和減排，以向客户交付低碳產品。作為這次虛擬設施訪問的一部分，諮詢委員會通過應對新冠肺炎、油價快速大幅下跌和颶風艾達的墨西哥灣深水鏡頭審查了風險管理。

2022年2月，AC對殼牌位於阿姆斯特丹的能源過渡園區進行了一次虛擬訪問。作為此次訪問的一部分，AC和項目與技術(P&T)領導人討論了P&T的業務風險管理和風險矩陣。諮詢委員會還聽取了P&T投資組合的概述，包括支持能源過渡和殼牌淨零排放目標的投資組合，並聽取了當前P&T項目的簡報。

作為對新商業模式和新企業審查的一部分，AC原本打算在2021年參觀殼牌的一家新企業。由於新冠肺炎的旅行限制，此次訪問現已改期至2022年。

實地考察是對殼牌年度工作計劃的一項值得歡迎的補充，因為它們為審計委員會提供了機會，使其能夠更深入地瞭解每個地點的各種業務和職能、進行這些活動的當地外部環境，以及這些活動如何有助於殼牌實現其戰略雄心。除了深入研究特定的業務領域外，這些訪問還使諮詢委員會成員能夠與不同羣體的員工互動，瞭解他們的經驗、面臨的挑戰和他們的職業發展機會。諮詢委員會還聽取了關於地方一級能源過渡的影響、如何管理與氣候變化有關的風險以及殼牌人員調查結果的簡報。

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風險管理和內部控制

24% 交流時間和活動

審計委員會協助董事會履行其在風險管理和內部控制方面的職責。為監察財務報告、合規及營運事宜的內部控制程序的成效，審計委員會會檢討有關風險、控制及保證的報告，包括風險管理及內部控制制度的年度評估。這項年度評估包括審計委員會對集團擔保函程序結果的審查。集團擔保函流程涉及董事的每位高管對法律和道德要求以及殼牌控制框架的合規性進行結構化的內部評估。審計委員會還根據薩班斯-奧克斯利法案(SOX 404)第404節的要求，審查了公司對財務報告內部控制的評估。諮詢委員會向董事會通報了殼牌集團內部控制遵守情況以及建議採取行動或改進的任何重大事項的最新情況。

執行的活動			頻率
風險管理與內部控制
審核殼牌風險管理和內部控制系統的相關政策和做法，並監督其有效性。			P
聽取有關監管發展的簡報。			P
審查管理層的SOX 404評估。			A
與首席內部審計師、管理層及外聘審計師討論已完成內部審計所產生的重大事項。			Q
評估管理層對重大審計結果、建議和顯著控制弱點的反應，包括潛在的改進和商定的行動。			P
與殼牌的法律董事一起審查重大法律問題。			Q
審查石油和天然氣儲量控制框架。			A
審查殼牌的信息風險管理。			P
回顧殼牌的税務職能、主要税務風險以及殼牌在不斷髮展的税務透明度領域的做法。			P

A=每年，Q=季度，P=定期

年內，審計委員會與管理層討論本公司對風險管理及內部控制的整體方法，包括合規、税務及資訊風險管理事宜，以及披露控制及程序是否足夠。審計委員會收到執行副總裁税務和財務總監的季度報告，説明通過業務控制事件確定的解決控制弱點的行動狀況，以及用於監測風險管理框架和內部控制系統的穩健性的其他措施的趨勢。諮詢委員會亦聽取有關訴訟事宜的簡報(見第188頁“管治”及第255至257頁“綜合財務報表”附註26)。

諮詢委員會定期審查管理層的SOX 404控制和補救行動測試的狀態，以解決任何已發現的弱點。與2020年類似，2021年的這些審查包括考慮新冠肺炎大流行如何影響控制和保障格局，包括財務報告流程。諮詢委員會和管理層討論了為維持有效的控制環境、在大流行期間展示“控制中的管理”以及應對因在家工作而產生的任何新的或新出現的風險而採取的步驟。諮詢委員會亦聽取了管理層如何監察和處理重組後的組織架構對管控環境的影響。

重要的是，諮詢委員會應及時監測和了解不斷髮展的外部事態發展。因此，諮詢委員會獲悉了可能影響公司的法律、法規和財務報告領域的事態發展。諮詢委員會在這方面的簡報補充了作為其2021年非財務報告重點專題的一部分提供的ESG報告情況概覽。

2021年，AC將時間專門用於以下主題：

▪税務風險-除了對殼牌的税務條款進行定期審查外，諮詢委員會和管理層還討論了税務職能的運營表現，以及像殼牌這樣跨多個不同税務管轄區運營的全球公司的主要發展和挑戰。委員會聽取了税務綜合保證模式的簡介，該模式旨在確保符合適用的税務、披露和會計要求。管理層向審計委員會概述了當前外部税務環境的潛在影響，以及對審查和透明度的日益增長的要求。這些問題包括預期的更高合規負擔、雙重徵税風險增加、經濟數字化帶來的税務挑戰，以及實際税率的潛在上行壓力。

▪信息風險管理-首席信息官向諮詢委員會簡要介紹了多樣化的風險格局和正在採取的步驟，以管理觀察到的日益增加的外部威脅。諮詢委員會獲悉了過去十年為建立一個強大的網絡安全框架而進行的投資，增強了網絡事件的檢測、反應和恢復能力，並擴大了監測和數據保護。作為Power Progress戰略的一部分，AC和CIO還討論了殼牌IT系統中發生的變革，反映了不斷髮展的業務組合和為客户提供的更多數字產品。

▪油氣儲量控制框架-諮詢委員會每年審查支持殼牌石油和天然氣儲量內部報告和外部披露的框架。審計委員會還審查防止和/或減輕不遵守監管報告要求的風險的過程和控制措施。這份對殼牌石油和天然氣儲量控制框架的年度審查支持了審計委員會對殼牌報告的已探明石油和天然氣儲量的審查，本報告稍後將對此進行討論。

除上述事項外，審計委員會亦每季度與首席內部審計師討論本公司的風險管理及內部控制制度、內部審計保證計劃所引起的重大事項，以及管理層對重大審計結果及顯著控制弱點的迴應，包括計劃中的改善及商定的行動。

同樣，審計委員會每季度與安永就如何處理審計質量風險、關鍵會計和審計判斷、審計程序的結果、管理層對任何重要審計結果的迴應以及安永與管理層之間的任何重要溝通進行討論。

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審計委員會報告續

財務報告

24% 交流時間和活動

審計委員會收到管理層和外部審計師就季度財務報告、會計政策以及重大判斷和報告事項提交的全面報告。

執行的活動			頻率
財務報告
審查殼牌的會計政策和做法，包括遵守會計和報告標準。			Q
評估主要判斷及會計原則的詮釋及應用的適當性。			Q
審查執行公司戰略、氣候變化和能源過渡對合並財務報表的潛在影響			Q
審議年終財務報表的完整性，並向董事會建議是否應將經審計的財務報表納入年度報告和法定報告。			A
考慮半年報告和季度財務報表的完整性。			Q
審查管理層對持續經營和長期生存能力的評估。			Q
審查殼牌關於收益發布、財務和非財務業績信息和收益指引以及重大財務報告事項的政策。			Q
審查殼牌在石油和天然氣儲量會計和報告方面的政策，包括石油和天然氣儲量登記/註銷過程的結果。			A
審查財務報告的內部控制。			P
就年報整體而言是否公平、平衡及可理解，以及為股東評估殼牌的地位及表現、商業模式及策略提供所需資料，向審計委員會提供意見。			A

A=每年，Q=季度，P=定期

審計委員會與管理層及外聘核數師共同審閲了本公司2021年未經審核的季度中期財務報表、半年報告及年度報告。

殼牌使用替代績效指標(APM)來更深入地瞭解其財務和運營業績。審計委員會定期審議殼牌報告中使用的APM、與《國際財務報告準則》財務報表的對賬以及對上一季度變化的解釋。諮詢委員會與管理層一起審查APM的整體編制，以確保它們不會被過分突出。諮詢委員會與管理層討論調整項目，包括對方法的任何改變。

2021年，諮詢委員會聽取了關於新的APM的簡報：在先進先出和CCS的基礎上調整EBITDA。殼牌披露的APM與其他財務報告一樣，受到相同的內部控制程序。

審計委員會與管理層和外聘審計員討論了經審計的財務報表。諮詢委員會告知董事會，其認為2021年Form 20-F，包括截至2021年12月31日的年度財務報表，為股東評估殼牌的地位和業績、商業模式和戰略提供了必要的資料。諮詢委員會還告知審計委員會，審計委員會認為，將經審計的財務報表列入2021年20-F表格是適當的。為得出這一結論，諮詢委員會對包括財務報表在內的2021年表格20-F草案進行了嚴格評估，並與管理層一起審查了確保遵守適用要求的程序。這一過程包括：核實2021年Form 20-F的內容與該年度與董事會分享的信息一致，以支持他們對殼牌狀況和業績的評估；確保對有利和不利的項目採用一致的重要性門檻；考慮外聘審計員的意見；獲得執行委員會(歐委會)的保證。諮詢委員會亦審閲及審議董事有關持續經營會計基礎的半年及全年報表。審計委員會和外聘審計員還討論了有關審計的事項和管理層所採用的會計判斷的質量。

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重要的會計和報告注意事項

諮詢委員會評估了以下重要的會計和報告領域，包括與殼牌2021年合併財務報表相關的領域。諮詢委員會對以下每一方面的處理方式表示滿意。作為這項評估的一部分，審計委員會收到了報告，要求管理層作出澄清，並尋求內部和外部審計員的保證和意見。

發行			AC活動和結果
氣候變化與能源轉型
持續監測與氣候變化和能源轉型相關的風險，以確保影響反映在殼牌的財務報表中。 在荷蘭地球之友(MilieuDefensie)、其他非政府組織和一羣私人提出索賠後，海牙地區法院於2021年5月裁定，殼牌必須在2030年之前將其全球淨碳排放量比2019年的水平減少45%。 與非財務披露相關的外部環境繼續以前所未有的速度發生變化。由於沒有一個與氣候有關的報告的全球標準，各種監管機構和志願機構的要求越來越高，它們都有自己對披露的期望。			諮詢委員會聽取了有關主要監管規定的簡報，這些規定包括(但不限於)財務報告準則、美國證券交易委員會和歐盟的披露規定，以及這些規定對殼牌對外披露的影響。 諮詢委員會審閲了新的財務報表附註4，該附註4概述了主要氣候風險對財務報表的影響，以及使用基於不同氣候變化情景(包括外部情景)的價格展望的新減值敏感性披露。 見“合併財務報表”附註4，第218至223頁。 審計委員會已經考慮了荷蘭氣候法院案件裁決對財務報告的影響。截至2021年第二季度，它同意管理層的結論，即案件結果對2021年中期財務報表沒有影響。 2021年第三季度，殼牌宣佈，到2030年，殼牌運營控制下的所有範圍1和2的温室氣體排放絕對減排目標為50%，而2016年的淨排放量為50%。這一目標已反映在審計委員會審查的業務計劃中。諮詢委員會要求管理層保證，編制合併財務報表所用的假設與業務計劃一致。 諮詢委員會聽取了非財務報告外部環境的發展和監管要求的簡報。在這樣做的過程中，諮詢委員會考慮了殼牌未來對外披露所需的潛在影響(見第12至17頁的殼牌動力進展)。作為年度報告審查的一部分，諮詢委員會審查了能源轉型和氣候變化部分的TCFD披露和其他非財務披露，並聽取了作為年度報告補充信息列入的歐盟新分類自願披露的簡報。 關於氣候變化和能源轉型的最新情況已列入第23至32頁的風險因素部分。
減值和減值轉回
當事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能已發生變化時，例如商品價格前景發生變化或調整利潤率假設，或對未來活動計劃和發展的修訂，資產的賬面價值應進行減值或減值沖銷測試。關於持有待售資產的分類，還必須審查財產、廠房和設備(PP&E)和無形資產的賬面價值。			審計委員會審查了每個季度進行的減值評估，以及進行減值評估所採用的方法。諮詢委員會審查了更改後的估計技術，以確定用於減值測試的價值，包括更改為基於税後WACC的方法，以及由此產生的新貼現率是否適當。 諮詢委員會根據市場發展和基準，考慮了最新的油氣價格和煉油利潤率前景。2022年石油和天然氣短期價格假設已更新，以反映當前的市場環境。儘管目前石油和天然氣大宗商品市場活躍，但石油和天然氣的長期價格假設並未發生重大變化，因此不存在減值或減值逆轉觸發因素。 諮詢委員會還審查了其他減值觸發因素，包括勘探和評估資產、資產處置的待售分類(例如Puget Sound和Deer Park)，以及將煉油廠改造為能源和化工園區的計劃。 審計委員會對減值的審查涵蓋了資產負債表的很大一部分。 見“合併財務報表”附註2、8、9和10，見第208至217頁和第227至232頁。

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發行			AC活動和結果
税收
確定税務資產和負債需要對最終結果作出判斷，而最終結果可能會隨着時間的推移而變化。特別是，税務風險和遞延税項資產的確認要求管理層對未來的盈利能力做出假設。因此，他們本質上是不確定的。			諮詢委員會考慮了不確定的税務狀況，並討論了管理層對未來應納税利潤的假設，包括因出售而放棄的未來利潤的影響。審計委員會還評價了確認遞延税項資產和税項負債的適當性。諮詢委員會承認，有關未來應課税利潤的假設本身是不確定的，因為這些假設涉及評估不同國家的經濟復甦速度以及氣候變化和能源轉型的潛在影響等因素。審計委員會認為，評估不確定的税務風險以及確認遞延税項資產和税務負債是合理的。審計委員會還評估了關於處理與尼日利亞有關的税務準備釋放的會計判斷。審計委員會還審查了殼牌在2021年簡化結構，並將殼牌的税務居住地與其在英國註冊的國家/地區保持一致對税收餘額和披露的影響。 見“合併財務報表”附註2和17，見第208至217頁和第237至239頁。
組合活動
在實施動力進步戰略方面，2021年出現了幾個組合發展。特別是，煉油廠投資組合的合理化、上游資產的撤資以及對可再生能源和能源解決方案的投資。			諮詢委員會討論了這些決定所涉會計問題，並確認：(1)退役和恢復撥備；(2)遞延税項結餘；(3)減值；(4)持有待售資產。諮詢委員會還考慮了與一些新商業安排相關的複雜會計處理，例如亞馬遜交易和Hollandse Kust Noord側風。審計委員會為項目提供支助，以便為這些類型的交易制定詳細的會計準則。 見“合併財務報表”附註2和19，見第208-217頁和第245頁。
重塑重組條款
2021年實施了一項全面的投資組合和組織審查，重塑，相關的裁員條款、養老金削減和費用在2021年綜合財務報表中確認。			於二零二一年第一季度，審計委員會考慮了會計影響及是否符合根據國際會計準則第37.72號確認重組撥備的準則。諮詢委員會同意管理層的意見，即在2021年3月31日之前已達到標準，承認重組條款是適當的。隨着全年重塑活動的進展，諮詢委員會還考慮了重塑的影響，收到了最新情況，並審查了相關的會計影響。 見“合併財務報表”附註2和19，見第208-217頁和第245頁。
退役和修復規定
退役和恢復準備金是資產負債表負債的主要組成部分之一。這些撥備的量化需要對投入參數作出判斷，這些參數包括但不限於估計的未來退役和恢復費用以及貼現率。			在諮詢委員會對退役和恢復進程進行2020年審查之後，諮詢委員會於2021年審查了用於得出條款的輸入參數假設和判斷。諮詢委員會審查了更新2021年第四季度撥備貼現率和縮短退役和恢復資金流出的預期平均持續時間的適當性。 見第245頁“合併財務報表”附註19。
退休福利義務
退休福利是資產負債表資產和負債的重要組成部分。這些資產和負債的量化需要對投入參數作出判斷，這些參數包括但不限於精算假設和貼現率。			諮詢委員會聽取了有關2021年退休福利的管理和風險的簡報，包括財務、運營和監管方面的發展。諮詢委員會審查了作為年度報告審查的一部分的主要假設和敏感性，並在2021年年度報告中進行了加強披露。 見“合併財務報表”附註18，第239至244頁。

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發行			AC活動和結果
交易和供應、衍生品會計和預期信貸損失
本年度發生的外部事件，如德克薩斯州冬季風暴以及2021年下半年天然氣和電力市場的發展，影響了交易活動。對綜合天然氣、可再生能源和能源解決方案的財務結果的影響包括，例如，第一季度預期的信貸損失，以及第三季度和第四季度按市值計價的波動和衍生現金流。			委員會聽取了有關貿易和供應活動及發展的簡報。AC審查了第一季度與德克薩斯州冬季風暴有關的預期信貸損失。在第三季度和第四季度，諮詢委員會審查了天然氣和電力市場波動的影響，包括對衍生品、國際財務報告準則和調整後收益按市值計價的影響，以及由此產生的現金流變動。
新的報告細分市場2022
為了使外部披露與Power Progress戰略以及殼牌首席執行官審查和評估業績的方式保持一致，管理層重新評估了殼牌的部門報告。從2022年1月1日開始，殼牌的可報告部門將包括營銷、可再生能源和能源解決方案、化學品和產品、綜合天然氣、上游和公司。			諮詢委員會評估了2022年計劃的可報告部分的適當性，並收到了有關實施準備情況的最新情況，以確保2022年第一季度可報告部分的完整性。諮詢委員會還與管理層討論了對未來現金產生單位減值測試的影響，包括相對於新的應報告分部的商譽測試。
替代業績衡量標準(APM)和改進財務披露
全年都會審查自動對賬機制的使用情況，以考慮對利益攸關方是否有用、它們是否容易理解以及對賬透明度等方面的問題。 為進一步提高殼牌財務披露提供的洞察力的質量，年內進行了改進，例如在加強數據披露和披露資產負債表上持有的待售資產方面進行了改進。			諮詢委員會對APM的使用進行了定期監測和評估，例如調整後收益(包括本季度的確認項目和2021年第一季度的確認項目政策更新)、不包括營運資本的CFFO以及淨債務和負債。 諮詢委員會檢討了2021年第一季度財務披露改進的適當性，包括季度業績公告中對MD&A的更改、季度記事簿中的加強披露，以及在CCS和FIFO基礎上引入調整後的EBITDA作為APM。 由於二疊紀出售公告於2021年第三季度公佈，諮詢委員會審閲了資產負債表中持有待售資產分類的適當性。

其他事項

T他回顧了：年終報告的已探明石油和天然氣儲量，包括管理判斷和作出的調整，以反映地質、技術、合同和經濟信息(包括年平均價格假設)的變化和財務控制的有效性。

2022年2月28日，殼牌宣佈打算退出與俄羅斯天然氣工業股份公司及相關實體在俄羅斯的合資企業。隨後，殼牌於2022年3月8日宣佈，打算分階段退出所有俄羅斯碳氫化合物業務，包括關閉在俄羅斯的加油站、航空燃料和潤滑油業務。這些公告已作為非調整資產負債表後事項(PbSe)列入合併財務報表，並已由審計委員會審查(見第頁附註32s 261).

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合規和治理

8% 交流時間和活動

執行的活動			頻率
遵約和治理
監控收到的投訴的接收、保留、調查和後續行動，包括殼牌全球熱線的投訴。			P
與首席道德操守和合規幹事一起審查道德操守和合規方案和職能的執行情況和效力。			A
討論是否符合適用的外部法律和法規要求。			P
對審計委員會的績效和有效性進行評估，並向董事會報告結果。			A
檢討和更新管理委員會的職權範圍。			A
審查首席財務官的重要業務和投資交易，以發現潛在的衝突或關聯方交易。			A
評估首席財務官的表現。			A

A=每年，Q=季度，P=定期

道德與合規

2021年，審計委員會從首席道德和合規官那裏收到了一份最新報告，介紹了一系列宏觀因素和外部趨勢和發展、新冠肺炎的持續影響以及重組帶來的變化如何影響殼牌的行為風險。首席道德和合規官總結了具體的新出現的行為風險以及管理層為管理和減輕這些風險而採取的行動。首席道德和合規幹事向諮詢委員會簡要介紹了高級領導人和中層管理人員向工作人員發出的通信，強調了遵守和

申明殼牌在整個疫情期間對道德與合規框架和行為準則的承諾。

隨着工作人員重返工作場所和未來工作倡議的推出，諮詢委員會和首席道德和合規官討論了混合工作環境的潛在挑戰。這些風險包括員工因遠程工作而感到處於不利地位的風險，以及當員工在一起工作時可能會失去非正式學習和發展的風險。首席道德操守和合規幹事向諮詢委員會通報了管理層為應對這些挑戰所作的考慮，其中包括使用數字技術、新的培訓方法，以及制定小範圍和有重點的培訓，為工作人員提供有針對性的信息。

作為風險管理和內部控制制度年度評估的一部分，諮詢委員會與首席道德和合規主任討論了他關於合規事項的年度報告。該報告概述了殼牌道德和合規方案在管理殼牌業務活動、監管發展和合規活動中的道德和合規風險方面的有效性。諮詢委員會亦討論了對涉及道德和合規問題的案件的調查。諮詢委員會討論了管理層在這類案件中的調查結果，以確信已遵循嚴格的程序，並在必要時採取了適當的紀律行動，管理層已將經驗教訓融入殼牌的系統和控制中。

舉報調查

諮詢委員會負責建立和監督程序的實施，以接收、保留、調查和跟進所收到的投訴，包括來自殼牌全球求助熱線的投訴。諮詢委員會審查了揭發報告和內部審計報告，並審議了管理層對這些報告中的調查結果的反應。

監管動態

諮詢委員會聽取了關於可持續金融(特別是管理層在歐盟可持續金融分類方面的工作)、非財務報告(特別是管理層對歐盟非財務報告指令修訂的評估)、會計和報告、環境負債和財務活動等領域的監管發展情況的簡報。

2021年3月，英國政府商業、能源和工業策略部(BEIS)發佈了一份題為《恢復對審計和公司治理的信任》的諮詢文件。這份文件包含了廣泛的改革建議，以加強英國的審計和公司治理制度。諮詢委員會和管理層討論了建議的改革，包括對公司、董事會和諮詢委員會的影響。諮詢委員會檢討了管理層對諮詢文件內某些課題的建議迴應。諮詢委員會支持公司對《環境影響報告書》的迴應。

AC年度評估

諮詢委員會每年都會對其工作表現和成效進行評估。與董事會2021年年度業績評估一致，諮詢委員會的業績評估由總部設在倫敦的企業諮詢公司Lintstock Limited協助進行。每名諮詢委員會成員在回答有關諮詢委員會工作表現的機密問卷時，提出以下問題：諮詢委員會在年度工作週期、會議議程、會議時間和意見等方面的管理情況；向諮詢委員會提供的信息的質量；就特定主題向諮詢委員會提供的簡報的價值；諮詢委員會在財務報告、風險管理和內部控制、合規和管治以及內部和外部審計工作等方面的監督成效；對諮詢委員會在審查和評估重要會計和報告判斷方面的表現進行評級；以及如何改善諮詢委員會的業績。

在評估2020年目標的進展情況時，諮詢委員會得出結論，它已經實現了2020年評估討論中確定的2021年優先事項(包括計劃訪問殼牌在休斯頓的辦公室和殼牌位於阿姆斯特丹的能源過渡園區，與養老金、新商業模式和合資企業、非財務報告、石油和天然氣定價方法、監管發展、C&P和綜合風險管理有關的審查)。諮詢委員會討論了這次審查的結果，作為其年度評估的一部分。諮詢委員會的結論是，它在2021年的業績卓有成效，並根據其職權範圍履行了職責。

在編制2022年工作計劃時，諮詢委員會同意除現有項目外的下列重點領域：合資企業和非經營企業的控制和治理；監管發展的最新情況(包括與氣候變化和能源過渡有關的情況)；投資組合活動(煉油廠)和完成後權利和義務的管理；温室氣體報告和保證框架；以及資產管理系統。如前所述，AC還計劃在2022年參觀殼牌的一家新企業，以繼續其在2021年對新商業模式和企業的關注。

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審計委員會報告續

內部審計

9% 交流時間和活動

執行的活動			頻率
內部審計
評估內部審計職能的質量、效率和有效性，包括能力、資格、專長、薪酬和預算。			A
審查和批准內部審計職能部門的職權範圍、章程和審計計劃。			A
評估首席內部審計師的業績。			A

A=每年，Q=季度，P=定期

審計委員會每季度與首席內部審計師討論本公司的風險管理和內部控制制度、內部審計保證計劃產生的任何重大事項以及管理層對重大審計結果和顯著控制弱點的迴應，包括計劃中的改進和商定的行動。審計委員會還定期單獨與首席內部審計員舉行私下會議，除法律上的董事外，管理層成員均不在場。審計委員會進行這些活動的時間包括在本報告前面所述的風險管理和內部控制中。在諮詢委員會正式會議之外，諮詢委員會主席定期與首席內部審計員會面。

內部審計職權範圍

內部審計職能是一項獨立的保證職能，支持殼牌不斷努力改進其全面控制框架。內部審計職能有助於保持一種系統和紀律嚴明的方法，以評價和改進殼牌風險管理、控制和治理程序的設計和有效性。內部審計職能的保證和調查活動的主要作用是通過保護殼牌的資產、聲譽和與組織定義的目標和目標相關的可持續性來維護價值。

審計委員會確定內部審計職能的責任和範圍，並批准其年度計劃。首席內部審計員在職能上向審計委員會主席報告，在行政上向首席財務官報告。審計委員會主席在與首席財務官協商後，核準關於業績評價、任命或罷免首席內部審計員的所有決定。

年度內部審計計劃和內部審計有效性評估

審計諮詢委員會審議並核準了內部審計職能部門的年度審計計劃，包括2021年的重點領域，包括：

▪人才和能力（專業審計發展和技術能力）；

▪質量（發展一線工作人員的能力和自我核查和監督控制的明確性）；

▪調整（改進整個殼牌公司的風險管理集成和保證流程的調整）；以及

▪參與（主要是讓員工和殼牌利益相關者參與並瞭解有效的風險管理和內部控制）。

從2021年8月開始，將對健康、安全、安保、環境和社會績效控制框架的審計納入內部審計的職權範圍，建立了統一的內部審計職能。認識到2021年是內部審計重塑的過渡年，首席內部審計員每季度向審計諮詢委員會通報核準的2021年內部審計計劃，並討論該計劃是否仍然符合在過渡一年中處理最關鍵的風險領域的目的。審計委員會評估內部審計職能的表現是有效的。審計委員會還評價總內部審計員的業績是有效的。

首席內部審計員定期評估內部審計職能的宗旨、權力和責任是否繼續使其能夠實現其目標。定期評估的結果將傳達給歐共體和諮詢委員會。首席內部審計員維持一項內部質量保證和改進方案。這涵蓋了內部審計活動的所有方面，並評估它們是否符合英國特許內部審計師學會的標準。首席內部審計員對內部審計活動的效率和效力進行年度評估，以確定改進的機會。首席內部審計員與執行委員會和審計委員會討論年度評估的結果。首席內部審計員還向審計委員會確認，內部審計職能章程仍然有效，或提出更新章程的建議。內部審計職能的有效性和質量至少每五年由外部獨立評估一次，首席內部審計員與審計諮詢委員會一起審查報告。2018年對內部審計進行了一次獨立評估。下一次這樣的外部評估計劃於2022年進行，比五年審查週期早一年。

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外部審計師

12% 交流時間和活動

執行的活動			頻率
外部審計
審閲並批准安永對公司合併及母公司財務報表進行年度審計的業務約定書。			A
確定審計和非審計服務的薪酬，包括預先批准允許的非審計服務。			Q
考慮年度外部審計計劃，並監控審計的執行情況和結果。			P
監督安永的資質、專業知識、資源和獨立性。			A
在管理層簽署之前，審核公司的聲明書。			A
評估安永的表現、客觀性和有效性、審計過程、審計質量、安永對關鍵判斷的處理以及安永對審計委員會提出的問題的迴應。			P
建議董事會於股東周年大會上將安永的重新委任提交本公司股東批准。			A

A=每年，Q=季度，P=定期

年度外部審計計劃和外部審計效果評估

安永與審計委員會一起審查了其2021年審計的戰略、範圍和計劃，強調了將得到特別考慮的任何領域。特別是，審計委員會和安永討論了審計將如何考慮與以下方面相關的風險：

▪氣候變化和能源轉型帶來的不確定性；

▪重塑的組織重組方面；以及

▪殼牌的動力進步戰略。

諮詢委員會審議了年度審計計劃，其中包括評估執行審計計劃的計劃重要性水平和擬議資源是否與審計範圍一致。

安永定期向審計委員會通報其程序和初步調查結果的最新情況，為審計委員會提供機會監督審計的執行情況和結果。諮詢委員會和安永討論瞭如何處理審計質量風險、關鍵會計和審計判斷、安永與管理層之間的重大溝通以及由此產生的任何問題。諮詢委員會每季都會在管理層不在場的情況下與安永代表私下會面，以鼓勵雙方提供公開和透明的反饋。此外，審計委員會主席定期單獨會見外聘審計員。

作為對外聘核數師監督的一部分，審計委員會每年都會評估外聘核數師和審計程序的表現和成效。這包括評估審計的質量，審計師如何處理關鍵判斷，以及審計師對審計委員會的問題的迴應。評估還包括審計委員會評估安永的客觀性和獨立性以及外部審計過程的質量和有效性。

審計委員會對外聘審計員和審計程序的業績和效力的評價包括以下關鍵標準：

▪在能力、正直和客觀性等方面的專業精神；

▪安永的質量保證程序和內部質量控制程序；

▪審計質量優先事項和作為維持可持續審計質量方案的一部分採取的行動；

▪管理和關鍵判斷的建設性挑戰；

▪效率，包括審計程序的服務水平和創新、數據分析和數字審計工具的使用以及改進的機會等方面；

▪最近夥伴輪換的有序過渡；

▪最新的安永透明度報告；

▪思想領導和行動，特別是在氣候變化和增值領域；以及

▪遵守相關的法律、法規和專業要求。

諮詢委員會除了反思自己的經驗，包括全年與外聘審計員的互動外，還審議和討論了管理層關於安永2021財政年度業績的內部調查結果，其中反映了截至2020年的大致可比業績，以及管理層和首席內部審計員的意見和建議。

考慮到上述因素，審計委員會信納安永在其擔任核數師的第六個年頭繼續提供高質量和有效的審計，並保持其獨立性和客觀性。根據英國和美國審計準則的要求，審計委員會收到了安永的一封信，確認其獨立性。根據適用法規的要求，安永也以書面形式通知諮詢委員會，並與諮詢委員會討論任何可能被合理地認為影響其客觀性和獨立性的重大關係和事項。

2021年7月，安永通知審計委員會，於2021年5月向殼牌在丹麥的一家子公司提供了財務彙報局道德標準禁止的非審計服務。這些服務涉及為2020年當地法定賬户提供XBRL標記服務，並由安永丹麥人員執行，他們不是審計參與團隊的一部分，代表着不到兩個小時的工作。安永沒有就所提供的服務向殼牌收取任何費用。殼牌在丹麥的子公司隨後於2021年7月被出售。根據所提供的事實和與安永的討論，諮詢委員會注意到，提供此類服務並不會在安永和殼牌之間產生共同或衝突的利益；使安永處於審計其自身工作的地位；導致安永成為殼牌的管理層或僱員；或使安永處於為殼牌辯護的地位。因此，審計委員會認定，安永繼續能夠對審計工作中涉及的所有問題作出客觀和公正的判斷。安永在根據國際審計準則(英國)和適用法律發佈的英國審計報告中報告了這一違反FRC道德標準的行為。

在2021年期間，財務報告委員會的審計質量審查(AQR)小組沒有審查安永對殼牌綜合財務報表的審計。

連任

審計委員會負責考慮應否輪換獨立註冊會計師事務所，以確保持續的核數師質素及/或獨立性，包括考慮為委任另一獨立會計師事務所而進行招標程序是否可取及可能產生的影響。審計委員會亦負責在股東周年大會上向董事會建議應否要求本公司股東委任、重新委任或罷免外聘核數師。

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外部審計師
續

在2021年5月的年度股東大會上，股東們通過了一項決議，重新任命安永為外部審計師，直到下一屆年度股東大會結束。安永在經過競爭性招標程序後，於2016年5月在年度股東大會上首次被任命。這意味着2021年是安永作為公司外部審計師的第六個年頭。根據英國法律要求，該公司可以保留安永作為其外部審計師20年。於2021財政年度，本公司已遵守法定的《2014年大型公司審計服務市場調查(強制使用競爭性投標程序及審計委員會責任)令》。

審計委員會在監督外部審計工作時，曾考慮是否適宜在此時進行審計招標。諮詢委員會考慮了以下因素：

▪繼續對安永審計的質量和獨立性感到滿意；

▪鑑於殼牌的規模和複雜性，任何新的外部審計師都需要一段過渡期，才能對業務有足夠的瞭解；

▪頻繁更換外部審計師效率低下，並可能導致風險增加和累積知識的損失；

▪更換審計師預計將對殼牌產生重大影響，包括對財務職能的影響；以及

▪審計師的任何變更都應安排在計劃內，以限制運營中斷。

諮詢委員會亦考慮委任加里·唐納德先生為2021年審計的新審計夥伴，並考慮安永在氣候變化領域的領導和活動。

審計委員會經過適當審議後決定，目前不宜重新招標進行外部審計。審計委員會已建議董事會於2022年股東周年大會上建議安永獲再度委任為本公司截至2022年12月31日止年度的外聘核數師。諮詢委員會的建議不受第三者影響，也沒有合同義務限制諮詢委員會作出此類建議的能力。

審計委員會承認英國有關強制性審計輪換(最長為20年)和審計招標的法律要求，根據這些規定，公司將被要求不遲於2026財政年度投標進行審計。審計委員會定期審查審計師的表現，如果認為這符合公司股東的利益，可能會決定在2026財政年度之前進行投標。

非審計服務

審計委員會就外聘核數師提供服務維持核數師獨立政策(AIP)。諮詢委員會定期審查這項政策，以適應相關標準和監管要求的變化。

這一政策旨在維護審計師的客觀性和獨立性。它包括關於提供審計服務、與審計有關的服務和其他非審計服務的規則，並規定了哪些服務需要審計委員會的具體事先批准。

該政策還規定了被禁止的服務，這些服務不能由審計師提供，因為它們對外部審計師的獨立性構成風險。被禁止的服務是任何與管理層決策有關的服務，或任何其他可能損害審計師獨立性或被視為損害審計師獨立性的服務。這些被禁止的服務包括英國和美國審計師獨立性規則中列出的所有被禁止的服務。對於由於外聘審計員的知識和經驗和/或出於保密原因而未被禁止的某些服務，聘請外聘審計員可能比聘請另一方更有效率或更謹慎。與審計職能密切相關的與審計有關的保證服務尤其如此，在這種情況下，外聘審計員可以從作為審計一部分進行的工作中獲得知識。

根據AIP，審計委員會只會批准由外聘核數師或其聯營公司提供的服務，而該等服務在事實或表面上並不構成利益衝突風險。審計委員會審查管理層關於根據政策報告的審計和非審計服務的季度報告，或正在尋求審計委員會具體事先批准的審計和非審計服務的季度報告。如果額外審計服務合同的費用價值不超過500,000美元，則不需要事先獲得審計委員會的批准。凡個別合約收費超過100,000元的非審計服務，包括與審計有關的服務，均須事先獲得審計事務監察委員會的個別批准。在審計或非審計服務合同不超過相關門檻的每一種情況下，該事項由審計委員會授權管理層批准，隨後提交審計委員會在下一次季度審計委員會會議上批准。審計委員會在決定是否批准這類服務時，會考慮審計及非審計服務費用的整體比例。

費用

經適當考慮後，審計委員會批准核數師的酬金，並信納就所提供的審計及非審計服務而須支付的費用水平是適當的，並可就該等費用進行有效及高質素的審計。

審計師的總薪酬為6,300萬美元(2020年：5,800萬美元，2019年：5,400萬美元)，分類如下：審計5,900萬美元(2020年：5,600萬美元，2019年：5,200萬美元)；與審計相關的300萬美元(2020年：零美元，2019年：100萬美元)；以及所有其他費用100萬美元(2020年：200萬美元，2019年：100萬美元)。

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董事薪酬報告

這是令人印象深刻的財務業績和強勁的戰略進步的一年。

執行董事的薪酬結果 年度獎金：CEO 2，56萬歐元，CFO 1,600,000歐元(目標的129%)。 長期激勵計劃(LTIP)：基於三年業績的49%的低於目標的獎勵。 個位數結果：首席執行官為740萬歐元(比2020年增長26%)，首席財務官為460萬歐元(比2020年增長24%)。

尼爾·卡森

薪酬委員會主席

這份報告

本《2021年董事薪酬報告》乃根據英國相關公司管治及法律規定，特別是2008年《大中型公司及集團(賬目及報告)規例》(經修訂)附表8而編制。董事會已經批准了這份報告。本報告由另外兩個部分組成：

▪薪酬年度報告(描述2021年薪酬和2022年董事薪酬政策的計劃執行情況)；以及

▪董事薪酬政策，該政策在2020年股東周年大會上獲得股東批准。

尊敬的股東們，

這是令人印象深刻的財務業績和強勁的戰略進步的一年。

殼牌在2021年實現了一系列非常強勁的財務業績，產生了超過450億美元的運營現金流(CFFO)，包括營運資本和400億美元的自由現金流(FCF)。這反映了殼牌綜合業務的實力，以及正在開發的強大和有彈性的投資組合。再加上2021年強勁的運營表現，這使殼牌能夠在下半年利用活躍的能源市場和價格上漲的機會。2021年強勁的財務表現使殼牌能夠減少淨債務，增加季度股息，並再次啟動股票回購。剝離美國二疊紀業務的剩餘55億美元收益已分配用於股票回購，將於2022年上半年分配給股東。

在過去的一年裏，殼牌還實現了一些關鍵的戰略里程碑，以加快向淨零排放業務的過渡，包括：

▪於2021年2月啟動我們的最新戰略，推動進展；

▪成為首家要求股東就其能源轉型戰略進行諮詢投票的能源公司，在2021年5月的投票中獲得了88.74%的支持；

▪在2021年8月，實施一個更簡單、更具成本效益的組織，以支持我們在動力進步下實現戰略雄心；

▪設定2021年10月的新目標，讓殼牌在2030年之前將我們業務的絕對排放量和運營這些業務所使用的能源減半，而2016年的淨排放量將減半；

▪建議簡化股權結構，提高資本和投資組合行動的速度和靈活性。2021年12月，99.77%的股東投票支持修訂殼牌公司(當時名為荷蘭皇家殼牌石油公司-B)的公司章程，以使這些變化成為可能。殼牌的税務住所與其註冊國家/地區於2021年12月進行了調整，包括將首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)遷往英國。2022年初，公司更名並實行單行股，消除了複雜的A/B股結構。

然而，在取得這一成功的同時，我們也深感悲痛的是，這一年裏發生了三起不同事件造成的一些悲慘死亡事件。在殼牌運營控制下工作的六名承包商同事在尼日利亞的一次槍手襲擊中被故意殺害。在巴基斯坦，一名卡車司機在加油事故中死亡，在印度尼西亞，一名承包商在建築事故後死亡。在這封信的後面，我將分享Remco對這些事件的評估，以及我們在確定最終薪酬結果時是如何反映這些事件的。

在考慮2021年和未來一年的薪酬結果時，我還反思了Remco對殼牌更廣泛表現的評估，以及該公司在適應能源轉型方面的進展。

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2021年業績和薪酬決定

年度獎金

記分卡結果摘要：年度獎金記分卡的總體數學結果高於目標，為1.32。但在考慮了安全表現，特別是死亡人數後，Remco使用向下酌情決定權，將執行董事的最終結果確定為1.29。T考慮到死亡對公式化結果和酌情調整的影響，死亡導致的獎金結果減少總額相當於基本工資的10%。

這使我們的10年平均記分卡結果達到1.03。

包含所有目標、範圍和權重的完整記分卡列於第164頁。

財務交付(35%)：強勁的運營業績和強大的投資組合帶來了非常強勁的現金產生。451億美元的CFFO(包括營運資本)超過了我們340億美元的出色業績門檻，導致了這一指標的最大結果。

值得一提的是，Remco長期以來的政策是不根據能源價格的變化和匯率波動調整薪酬措施。這意味着高級管理層還會經歷宏觀經濟環境的起伏，這些環境會影響我們的業務和股東。在與我們最大股東的接觸中，許多人讚賞這帶來的透明度。

卓越的運營(35%)：動力進步強調卓越的運營和交付高於數量的價值。2021年，Remco更新了記分卡，取消了基於碳氫化合物生產的措施，以反映這一點。現在的重點是確保殼牌有效地運營其資產並進行規劃，以及確保重大項目按時和按預算交付。各個細分市場的表現參差不齊。下游可用性好於目標，項目按計劃交付也是如此。但上游和中游的可用性低於計劃，累計項目成本超過預算。總體而言，結果低於目標。

能源轉型的進展(15%)：動力進步制定了一項戰略，以加快我們向淨零排放的過渡。我們將其與2021年的記分卡聯繫起來，將重點放在我們的運營排放上。結果大體上符合目標。

▪在温室氣體(GHG)排放強度方面，表現好壞參半。化學品業務的強度好於Target，部分原因是Bukom和Deer Park的利用率更高。但颶風艾達導致墨西哥灣關閉，以及尼日利亞的運營困難，導致上游和綜合天然氣強度綜合測量的結果低於門檻。由於颶風艾達和2月份美國煉油廠凍結的影響，煉油強度也低於目標。

▪温室氣體減排跟蹤已確定的將減少温室氣體絕對排放量的項目的實施情況。殼牌在2021年取得了出色的進展，得分接近優秀，反映了整個投資組合為減少絕對排放而採取的廣泛行動的累積效果，包括QGC澳大利亞的減排項目和卡塔爾的珍珠GTL。

安全性(15%)：總體而言，安全性結果略高於目標。

▪流程安全繼續通過第一級和第二級操作安全事件的數量進行衡量，並高於2021年的目標，這意味着實現了比預期更好的安全表現。

▪2021年，引入了重傷和死亡頻率(SIF-F)作為衡量個人安全表現的指標，該指標側重於後果最嚴重的事件。這一結果符合我們的預期，這是基於近年來我們業務中發生的嚴重事件的數量，但不是我們的願望。

Remco對安全的思考 安全是殼牌的第一要務。動力進步戰略以我們對安全的關注為基礎，我們的日常運營安全運行，確保我們所有人的福祉是至關重要的。因此，Remco和安全、環境和可持續發展委員會(SESCO)仔細考慮了這一年發生的死亡事件，同時關注了事件的性質和殼牌在安全方面的更廣泛進展。 尼日利亞是一個高風險國家，我們在那裏審查我們的大型承包商的安全計劃，包括將人員轉移到三角洲地區的計劃。這些計劃隨後由承包商實施。有時，殼牌公司在尼日利亞每月有多達4500名護送人員流動。對於我們的承包商流動來説，這個數字要大得多。現有的安全協議有效地支持了這些運動。尼日利亞2021年的事件是史無前例的。對例行人員運輸車的襲擊是一個以敲詐勒索為目的的犯罪團夥所為。該犯罪集團的頭目已被逮捕，並承認對此負責。襲擊的極端暴力行為令殼牌和當地社區震驚。目前正在進行審查，鑑於尼日利亞不斷惡化的安全局勢，審查可能會導致一些變化。 可悲的是，巴基斯坦和印度尼西亞的零售點分別發生了兩起事件，導致兩名承包商死亡。在巴基斯坦，一名承包商同事在經銷商經營的零售點起火後死亡。另一名承包商在印度尼西亞一個零售點的拆除工作中，一堵牆倒塌，導致他喪生。 除了反思這些悲劇，Remco還考慮了全年的整體安全表現。Remco指出，在一個道路安全仍然是最嚴重風險領域之一的行業中，我們通過了10億公里的公路旅行，但我們的運營資產中沒有可記錄的死亡人數。Remco還指出，2021年，正在進行的安全更新方案的過渡得到全面實施，為旨在消除殼牌業務中的死亡和改變生活的事件的改革奠定了基礎。我們更新的安全方法植根於始終如一地關注人的表現，以及人、文化、設備、工作系統和流程所有方面的互動方式。人是完成複雜任務和找到問題解決方案的關鍵。為了提供安全更新，殼牌的目標是應用一種學習者的心態，相信人們總是可以改進，增強自己的能力，從錯誤和成功中學習，並自由發言。Remco承認執行董事在接受學習者思維並在整個組織中推動這一文化變革方面的承諾和貢獻。安全更新還包括引入重傷和死亡頻率(SIF-F)指標，旨在確保我們專注於那些可能造成最大傷害的事故。此指標可確保在確定記分卡結果時，以總可記錄案例頻率(TRCF)指標未捕獲的方式對死亡事件給予較高的權重。 Remco在殼牌2021年的整體安全表現的背景下仔細考慮了死亡人數。它考慮到死亡對公式化結果的影響。如果沒有死亡人數，總的記分卡結果應該是1.37，而不是1.32，這反映了SIF-F正確地給予嚴重事件的高度重視。Remco確定，總體記分卡結果應進一步向下調整至1.29。T首席執行官和首席財務官因事故而減少的獎金總額相當於他們基本工資的10%。

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董事薪酬報告續

2019年LTIP獎項的歸屬

整體LTIP歸屬結果：總體而言，LTIP的數學結果為49%。為免生疑問，並無因新冠肺炎疫情或任何其他原因而調整長期目標。

CFFO(22.5%)：從絕對值來看，2021年的表現非常強勁，CFFO為450億美元，包括營運資本。然而，LTIP沒有考慮CFFO的絕對值。相反，它着眼於基準年的增長，在這裏是2018年，當時殼牌的CFFO表現也很出色，創造了超過500億美元的收入。LTIP將殼牌CFFO的增長與其他能源巨頭(BP、雪佛龍、埃克森和TotalEnergy)CFFO的增長進行了比較。在此基礎上，殼牌排名第五，導致這一措施為零歸屬。

股東總回報(TSR)(22.5%)：在業績期間，殼牌以股息和股票回購的形式向股東返還了超過430億美元。然而，與CFFO類似，TSR是在相對基礎上衡量的，與其他能源巨頭相比，殼牌排名第四，導致這一指標沒有歸屬。

平均已動用資本回報率(ROACE)(22.5%)：殼牌2021年LTIP的絕對ROACE為7.8%(注：用於LTIP計算的ROACE是基於披露的淨收入，沒有針對税後利息支出進行調整，因此與披露的ROACE不同)。同樣，業績是在2018年基準年的相對基礎上衡量的，當時殼牌的ROACE(針對LTIP目的)為8.3%，增長殼牌排名第五，導致零歸屬。

FCF(22.5%)：在三年業績期間對業績進行絕對評估。2021年的強勁表現抵消了新冠肺炎大流行的影響，過去三年淨流入資金達到875億美元，高於820億美元的目標。這導致了這一措施137%的歸屬結果。

能源轉型(10%)：2019年LTIP的歸屬也標誌着我們首次在LTIP能源轉型績效條件下授予要素。

據我們所知，殼牌是第一家將這種全面指標納入長期薪酬框架的大型能源公司，該指標衡量了殼牌在向低碳未來轉型方面的進展。這是一個廣泛的衡量標準，可以對照一系列戰略業務發展來評估業績，並衡量我們在降低所有銷售的能源產品的淨碳強度方面的最終成功。

第一套指標側重於為殼牌未來的增長奠定基礎，建立客户基礎，並發展組織能力，以對抗殼牌業務脱碳的關鍵戰略途徑：發展電力業務、開發低碳能源產品和開發排放池。Remco對績效週期顯示的切實進展感到高興，管理層表明，它可以創造一條新的商業機會和成熟項目的管道，一直到投資。這包括通過我們不斷增長的電力業務接觸新客户，通過收購澳大利亞的ERM，開發側風等可再生能源項目，以及投資Enerkem Varennes和LanzaJet等企業，Enerkem Varennes將從不可回收的廢物中生產低碳燃料和可再生化學品產品，LanzaJet將廢物中的乙醇轉化為低碳噴氣燃料。雖然與殼牌的一些現有業務相比，其中許多項目規模較小，但它們為未來的增長奠定了基礎。

Remco特別關注所有銷售的能源產品的淨碳強度指標。這為殼牌在脱碳方面的成功提供了一個具體標誌，殼牌是唯一一家尋求將高管薪酬與強度降低目標聯繫起來的大型能源生產商，該目標基於所有已銷售能源產品的全範圍1、2和3排放。Remco指出，這一目標也得到了實現，從2-3%的目標區間下降了2.5%。Remco很高興看到在業績期間實現了這一目標。

考慮到一切，Remco確定2019年LTIP要素對能源轉型的加權最終歸屬結果應歸屬於180%。

基於上述結果，LTIP的總體歸屬結果為49%。這使十年平均歸屬結果達到97%。這與我們的目標贈款大體一致，儘管在過去10年中出現了一些高回報和低迴報的結果。Remco認為，這説明瞭LTIP的基本有效性，以及隨着時間的推移，這種結構提供的薪酬與績效之間的密切一致。

最終確定2021年的薪酬結果

在最終確定薪酬結果時，Remco考慮了殼牌在2021年和LTIP業績期間的更廣泛表現。它特別注意到：

▪安全業績，特別是殼牌業務控制範圍內的三起事故中發生的八起死亡事件，以及下調年度獎金記分卡，導致獎金總額減少相當於執行董事基本工資的10%；

▪2021年財務和運營業績強勁，包括營運資本在內的CFFO超過450億美元，該年產生的FCF為400億美元；

▪加快殼牌在能源轉型中取得進展的工作，包括制定我們的Power Progress戰略、重塑組織、簡化股權結構、使殼牌的税收居住地與其註冊國家保持一致，以及設定減少絕對排放的目標；

▪股東經歷，包括LTIP業績期間股價的下降和回升程度，以及我在2021年3月和4月與主要股東接觸期間提供的股東反饋；

▪支持2021年重啟股票回購的淨債務減少，以及累進股利政策；

▪員工經驗，其中Remco指出，所有員工的集團記分卡被設定為1.50，此前我們的管理層進行了向上調整，以認可和讚賞我們的員工在具有挑戰性的時期做出的非凡貢獻，以及業績分享計劃，用於在高級管理人員級別以下酌情發放股票獎勵，獎勵比例為67%；

▪2020年和2021年的單位數業績的同比比較，注意到Remco已決定2020年執行董事和高級管理人員不再發放年度獎金，同比增長主要是由於發放了2021年的獎金；以及

▪年度獎金計分卡(1.0)和長期薪酬計劃(97%)的十年平均結果，表明當前薪酬結構在使薪酬結果與長期目標保持一致方面的有效性。

這導致這位首席執行官的個位數收入為740萬歐元，比2020年增長了26%。這位首席財務官的個位數收入為460萬歐元，比2020年增長了24%。Remco信納薪酬政策已按預期運作，且該等結果於公司業績及股東批准薪酬政策下的目標薪酬機會而言屬恰當。

158

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[A]基於第184頁發佈的方案的政策目標和最大值

根據我們的發展戰略調整薪酬

首席執行官和首席財務官遷往倫敦

首席執行官兼首席財務官遷往英國，從2021年12月31日起生效。根據我們現有的股東批准的董事薪酬政策，包括集團的國際流動政策，他們將得到支持過渡到英國：

▪目標薪資機會佔基本工資的百分比沒有變化。基本工資已使用12個月平均匯率從歐元轉換為英鎊。

▪目標年度獎金和長期激勵獎勵不變。

▪這位首席執行官已經從他的荷蘭養老金計劃轉向標準的英國殼牌養老金。這提供了高達基本工資的20%的繳費水平，這與英國普通殼牌員工的繳費水平相同。這比首席執行官的荷蘭安排提供的福利要少。

▪這位首席財務官將繼續遵守她在美國現有的養老金安排。Remco謹慎地管理着這一成員資格，因為年度獎金仍然不適用於首席財務官，而適用於其他美國員工。

▪首席執行官和首席財務官將負責他們自己在英國的税收，除了一些有限的福利，如搬遷。

▪根據我們整個集團的國際流動政策，首席執行官和首席財務官將在前六個月獲得臨時通勤費用的支持，如差旅和住宿，而他們的家人在孩子完成學業後仍留在荷蘭。

各自的學年。這位首席執行官將在適當的時候為他的家人搬到英國獲得搬遷福利。

▪首席執行官將從其家庭搬遷之日起24個月內領取住房津貼總額。這是殼牌通常安排的減少的好處，因為殼牌的國際流動政策通常會在員工被要求應公司要求搬遷的海外職位提供住房。

▪Remco採取的方法是在現有批准的薪酬政策的範圍和條款範圍內，並且Remco在應用殼牌國際流動政策的內容時採取了謹慎的方法。

任命新的首席財務官

2022年3月1日，殼牌宣佈，西內德·戈爾曼將從2022年4月1日起接替傑西卡·烏爾擔任首席財務官。戈爾曼女士將常駐倫敦，擔任首席財務官後將獲得90萬英鎊的年基本工資。首席財務官目前的目標獎金和長期薪酬獎勵將保持不變，分別為120%(年度獎金)和270%(長期薪酬)。戈爾曼夫人的養老金規定與英國為英國新員工提供的標準養老金安排一致，僱主繳費20%，她選擇接受這筆錢作為現金津貼。有關烏爾夫人離職條款的進一步公告將在適當時候發佈。

159

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董事薪酬報告續

2022年薪酬的其他變化

為了確保殼牌的薪酬結構繼續與戰略緊密結合，我們將對2022年年度獎金記分卡進行以下更改：

▪到目前為止，能源過渡措施的進展主要集中在管理和減少我們的業務排放上。然而，在能源轉型中取得成功需要我們改變我們銷售的產品。到目前為止，這已經在LTIP的能源轉換績效條件下得到了反映。從2022年開始，我們將根據三個關鍵主題，擴大年度獎金記分卡上能源轉型措施的進展範圍：

–銷售低碳產品-作為一家能源供應商，我們通過提供低碳產品來幫助客户減少排放。我們將根據低碳和無碳產品在營銷業務中的收益份額來衡量我們在這方面的成功。

–減少我們的排放-作為能源使用者，我們的目標是到2030年實現50%的減排；這一措施將基於減少我們的範圍1和2的運營排放。

–合作脱碳-作為合作伙伴，我們與客户合作，幫助他們減少排放。2022年，我們將通過鋪設電動汽車充電網絡的進展來衡量這一領域的成功。

▪Power Progress強調了建立在我們強大的客户關係基礎上，幫助殼牌在能源轉型中轉型的重要性。為了強調日益以客户為導向的重要性，我們將在運營卓越的情況下推出2022年的新客户卓越衡量標準。這將基於我們的客户滿意度得分，以及人們在多大程度上更喜歡殼牌而不是競爭品牌，通過品牌偏好得分來衡量。客户卓越程度衡量標準將結合企業對企業和企業對客户績效的要素。

展望未來

未來一年可能又是忙碌的一年，因為Remco將繼續進行改革，以幫助殼牌成功完成能源轉型，並在2023年年度股東大會投票之前敲定2023年董事薪酬政策的提案。我期待着在接下來的幾個月裏繼續與我們的股東進行對話。

尼爾·卡森

薪酬委員會主席

2022年3月9日

160

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關於薪酬問題的年度報告

薪酬年報載列：   REMCO的職責和活動，第161頁； 第162頁 2021年董事酬金，第163頁；及 2022年計劃實施政策的聲明，第176頁。

本薪酬年報的基準貨幣為歐元，因為歐元是執行董事截至二零二一年十二月三十日的基本薪金貨幣。自2021年12月31日起，基本薪金及非執行董事酬金以英鎊（GBP）計算。倘金額以其他貨幣列報，則使用有關年度之平均匯率，除非註明特定日期，則使用該特定日期之平均匯率。

薪酬委員會

傳記在pag上給出第119—125條；和 會議出席情況如下：

委員			成員自			儘可能多的會議			出席會議次數			的百分比 曾出席的會議
Neil Carson（主席）			2019年6月1日			8			8			100		%
吳幼娟			2020年5月20日			8			8			100		%
凱瑟琳·休斯			2017年7月26日			8			8			100		%
Gerrit Zalm [A]			2014年5月21日			8			7			88		%

[A]Zalm先生未能出席一次會議，原因是會議的時間很短。

REMCO的主要職責包括：

			高級管理層
			執行董事			執行委員會			公司祕書 EVP税務 和控制器
業績框架			P			O			O
薪酬政策			P			P			O
實際薪酬和福利			P			P			P
年度獎金和長期激勵措施及目標			P			P			P

REMCO還負責確定董事會主席的薪酬。REMCO監督高級管理層以下高級管理人員的薪酬水平和結構，並在適當時提出建議，以確保與殼牌的薪酬目標保持一致。在制定執行董事薪酬政策時，REMCO會檢討及考慮員工薪酬及相關政策，以及薪酬及福利如何與文化接軌。

在履行職責時，REMCO會考慮到各種利益攸關方的考慮。

REMCO在其職權範圍內運作，該職權範圍每年審查。最後一次更新於2021年12月7日，可在www.shell.com查閲。

殼牌內部的建議由以下人員提供：

▪本·範伯登，首席執行官(CEO)；

▪羅南·卡西迪，首席人力資源和企業官兼Remco祕書；以及

▪斯蒂芬妮·博伊德，執行副總裁總裁的業績和獎勵。

就影響首席執行官的薪酬建議徵求了董事會主席的意見。就有關首席財務官(CFO)和高級管理層的建議徵求了首席執行官的意見。

Remco在2021年舉行了八次會議，其活動包括：

▪確定2018年度高級管理人員長期激勵計劃(LTIP)獎的歸屬；

▪確定2021年高級管理人員目標獎金和2021年長期激勵計劃獎金；

▪批准2020年董事薪酬報告；

▪設定2021年年度獎金和LTIP績效指標和目標；

▪考慮與更新的戰略和我們的業務向淨零排放過渡有關的事項，以及對2022年年度獎金和LTIP業績衡量和目標的潛在影響；

▪為執行委員會的變動確定離職和任命薪酬；

▪制定執行董事從海牙遷往倫敦的條件和薪酬安排；以及

▪監測外部事態發展並評估其對董事薪酬政策的影響。

經過競爭性招標，德勤在2021年被選中，就殼牌的薪酬結構和圍繞薪酬的市場實踐的發展提供外部建議。這一選擇是基於評估政策風險狀況的能力、對投資者預期的瞭解以及對國際市場慣例的熟悉程度。德勤是薪酬顧問集團的成員，在為客户提供諮詢時按照該集團的行為準則運作。Remco滿意地認為，所提供的建議是客觀和獨立的。與諮詢有關的總費用為55,000英鎊(不包括增值税)。年內，德勤向殼牌提供了其他諮詢和會計服務，但Remco對此感到滿意，認為這並未損害高管薪酬諮詢的獨立性。Remco還審查了殼牌內部人力資源部門就高管薪酬市場發展準備的基準數據和分析。

原則

Remco對高管薪酬方法的基礎原則規定如下179頁。

Remco在決定2021年的薪酬結果時，考慮了英國公司治理準則的規定。它還力求反映清晰、簡單、風險管理、可預測性、相稱性和與文化相一致的原則。

殼牌擁有始終如一的全球獎勵和績效理念，為員工設定了明確的期望。年度獎金計分卡和長期薪酬計劃旨在確保薪酬與殼牌的運營計劃和戰略雄心明確一致。同樣的措施適用於執行董事和高級管理人員以及更廣泛的員工基礎。這使整個組織與殼牌的文化和戰略保持一致。年度運營計劃轉化為年度獎金記分卡上的目標，並向員工提供針對記分卡目標的季度業績更新。LTIP在很大程度上是基於超越競爭對手。員工會定期收到殼牌相對於競爭對手錶現的最新消息。為了幫助降低聲譽風險並確保相稱性，Remco將酌情確保只有表現優異的員工才能獲得最高的薪酬結果。

161

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關於薪酬問題的年度報告 續

162

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二零二一年董事酬金

非執行董事之薪酬總額（經審核）

			千歐元
			費用									應納税福利 [A]									總計
			2021			2020						2021			2020						2021			2020
迪克·布爾 [B]			167			98						–			–						167			98
尼爾·卡森			192			184						–			–						192			184
安·戈德貝利			212			206						1			–						213			206
吳幼娟			224			201						1			–						225			201
查爾斯o霍利迪 [C]			324			850						61			69						385			919
凱瑟琳·休斯			185			180						1			–						186			180
瑪蒂娜·洪德—梅讓 [D]			165			98						1			–						166			98
簡·霍爾·魯特 [E]			99			–						1			–						100			–
安德魯·麥肯齊爵士 [F]			582			37						17			–						599			37
亞伯拉罕·朔特 [G]			152			38						–			–						152			38
奈傑爾·希恩沃爾德爵士[H]			69			184						–			–						69			184
Gerrit Zalm			177			177						–			–						177			177

[A]英國法規要求在假定董事是英國納税居民的情況下，將這些福利包括在英國應納税的地方。在此前提下，應税福利包括非執行董事董事偶爾因公出差的合夥人差旅費用。殼牌還支付往返於總部和總部之間的旅費，以及相關的酒店和生活費。總部通常是董事會和委員會會議的舉辦地。為保持一致性，公司與總部之間的商務旅行費用不作為應税福利申報，因為對於大多數非執行董事來説，這是國際旅行，因此在英國不應納税。

[B]被任命為董事，自2020年5月20日起生效。

[C]從2021年5月18日起卸任董事。福利包括在海牙期間使用殼牌提供的公寓(2021年：27,848歐元，2020年：68,942歐元)。

[D]被任命為董事，自2020年5月20日起生效。

[E]任命為董事，自2021年5月19日起生效。

[F]任命為董事主席，自2020年10月1日起生效，並自2021年5月18日起生效。

[G]任命為董事，自2020年10月1日起生效。

[H]從2021年5月18日起卸任董事。

執行董事薪酬總額單一數字(經審計)

千歐元
			Ben van Beurden									傑西卡·烏爾
			2021			2020						2021			2020
工資[A]			1,588			1,588						1,035			1,035
應納税福利 [B]			17			16						323			418
養老金[C]			402			540						281			288
固定薪酬共計			2,007			2,144						1,639			1,741
年度獎金[D]			2,560			—						1,600			—
LTIP[E]			2,812			3,698						1,388			1,993
可變薪酬共計			5,372			3,698						2,988			1,993
總薪酬			7,380			5,841						4,627			3,734
以美元計算			8,728			6,671						5,473			4,264
以英鎊表示			6,344			5,197						3,978			3,322

[A]如2020年董事薪酬報告所披露，Remco維持Ben van Beurden於2021年的基本工資為1,588,000歐元(較2020年為+0.0%)，並維持Jessica Uhl的基本工資為1,035,000歐元(較2020年為+0.0%)。

[B]對於本·範·伯登來説，這些費用包括汽車津貼(14400歐元)和家與辦公室之間的交通費(2494歐元)。傑西卡·烏爾的福利包括税收均等化(292,334歐元)、醫療保險和風險福利(17,047歐元)、家與辦公室之間的交通(10,051歐元)和國際流動福利(3,391歐元)。Jessica Uhl的福利包括外國養老金計劃(S)的養老金繳費的税收均等化，根據荷蘭法律，當他們的應税金額超過特定的應計養老金工資起徵點時，或者一旦雙重税收條約免税終止。税收均衡化適用於外國養老金計劃(S)成員在東道國失去養老金減免。傑西卡·烏爾的福利還包括僱主福利繳費的税收均等化，以及在荷蘭應納税的某些美國社會税。

[C]對於Ben van Beurden，報告的養卹金數額包括工資確定的繳款淨額402,311歐元。根據英國的報告要求，他的固定收益養老金應計項目要報告的金額為0。就Jessica Uhl而言，報告的養卹金數額包括99,816歐元的固定繳款和181,363歐元的固定福利養卹金應計數額。

[D]紅利的全部價值，包括50%的現金紅利和50%的股票紅利。2021年，阿姆斯特丹上市股票2022年2月21日的市場價格(23.34歐元)和倫敦上市股票2022年2月24日的市場價格(GB 19.528)被用來確定交付的股票數量，結果是本·範·伯登獲得29,677股普通股，傑西卡·烏爾獲得18,551股普通股(税後淨額)。由於董事於2021年12月31日搬遷，這一數字在荷蘭和英國之間平分。

[E]績效期間超過一年的薪酬，包括已發佈的長期激勵計劃獎勵的價值。2021年報告的金額與2019年LTIP獎有關，該獎項於2022年3月3日授予，普通股和美國存託憑證的市場價格分別為24.79歐元和52.85美元。LTIP的價值按以下乘積計算：原獎勵的股份數目乘以歸屬百分比；加上應計股息股份；以及於歸屬日期的普通股或美國存託憑證的市價。美國存託憑證的市場價格使用相應日期的匯率換算成歐元。股價貶值佔-本·範·伯登的229,832歐元和傑西卡·烏爾的-244,395美元。

163

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關於薪酬問題的年度報告 續

表格附註：執行董事薪酬總額單一數字(經審計)

年度獎金

如第頁所述GES 180-181，年度獎金旨在獎勵交付短期運營目標的員工。

所有目標均源自殼牌的年度運營計劃。

2021年年度獎金的確定

下表彙總了2021年年度獎金記分卡措施，包括其權重、目標和結果。2021年的數學記分卡結果是1.32。Remco向下調整了這一數字，以反映今年的死亡人數為1.29人。有關計分卡結果的評論，請參閲第156-157頁。

因此，Remco決定首席執行官的最終獎金結果應為2,560,000歐元，這是目標的129%和最高獎金的64%。Remco決定首席財務官的最終獎金結果應為160萬歐元，這是目標的129%和最高獎金的64%。

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LTIP歸屬

2019年，Ben van Beurden獲得了基本工資的340%(最高680%)的有條件LTIP獎勵，Jessica Uhl獲得了270%(最高540%)的獎勵，不包括股價變動和股息。

在作出歸屬決定時，Remco考慮了殼牌在三年歸屬期間的表現。在相關指標上，殼牌在總股東回報(TSR)方面排名第四，在運營現金流(CFFO)和平均資本回報率(ROACE)方面排名第五，導致每項相關指標的歸屬結果為零。在絕對指標上，殼牌超過了820億美元的自由現金流(FCF)目標，在業績期間產生了875億美元，實質上實現了所有四個能源過渡業績目標。(更多細節見下文。)

Remco還指出了從授予到歸屬之間股價下跌對整體結果的影響。Remco進一步反思了首席執行官的總體單一結果。Remco決定，結果與薪酬政策下計劃的目標機會和預期運作一致，不需要對歸屬結果進行調整。

因此，Remco決定LTIP應在不使用自由裁量權的情況下以49%的比例授予。這一點如下所示。

更多詳情請參閲第158頁。

能源轉換績效條件的歸屬

能源轉換條件支持實現殼牌的淨碳強度(NCI)目標(通過殼牌的淨碳足跡(NCF)方法衡量)。這是一個廣泛的衡量標準，包括一系列戰略措施，這些措施為殼牌在能源轉型中實現我們的長期雄心奠定了基礎，以及殼牌成功地降低了所有已銷售能源產品的NCI。結果將由Remco在聽取安全、環境和可持續發展委員會(SESCO)的建議後，考慮到相對於可量化目標的表現，並考慮到殼牌在能源過渡方面的更廣泛進展，而不是規定的措施。

第一個LTIP週期(2019-2021年)的指標側重於為殼牌未來的增長奠定基礎，建立客户基礎，並發展組織能力，以對抗殼牌業務脱碳的關鍵戰略方法：發展電力業務、開發低碳能源產品和開發排放池。

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關於薪酬問題的年度報告 續

建立物質電力業務：LTIP的第一個週期旨在建立物質電力業務的基礎：進入新市場以接觸客户，並通過創建可再生電力容量選項的漏斗並將這些選項轉換為實現的投資來開發新的商業途徑。Remco認為，這一目標已基本實現。注意到通過收購澳大利亞的ERM(現交易名稱為殼牌能源)等向終端客户直接銷售電力的新市場，以及通過收購Inspire擴大北美可再生能源電力業務。在可再生能源方面也取得了強勁進展，可再生能源裝機容量和備選方案的漏斗遠遠超過了2019年收購太陽能和能源存儲開發商Savion後的預期。在將這些備選方案轉化為低碳能源未來所需的可再生能源項目方面取得了明顯的進展，例如與荷蘭的側風合資企業。

先進的生物燃料技術：預計生物燃料將在能源轉型中發揮重要作用，為繼續需要使用液體燃料的行業提供關鍵的脱碳槓桿。LTIP措施的這一要素反映了我們的戰略，即證明多個技術平臺隨後可以在PACE上覆制，並根據殼牌在商業規模生物燃料項目中開發或持有股權來評估績效。最初的目標集中在採取實施這一戰略的第一步，Remco認為，加拿大魁北克的生物燃料工廠Enerkem Varennes和LanzaJet已經全面實現了這一目標。Enerkem Varennes位於加拿大魁北克，將從不可回收的廢物中生產低碳燃料和化學品。LanzaJet將從美國佐治亞州的一家工廠生產乙醇生產噴氣燃料。

開發排放滙：作為全球應對氣候變化的一部分，需要開發捕獲和吸收碳的系統。第一個LTIP週期的目標是為發展未來的商業價值鏈奠定基礎，Remco認為LTIP措施的這一要素已經完全實現。這是通過挪威的北極光項目實現的，Remco指出，該項目為未來的碳捕獲項目提供了建立商業知識和組織能力的機會。Remco還考慮了在基於自然的解決方案(NBS)投資方面取得的重大進展，這將為殼牌實現淨零排放做出巨大貢獻，在業績期間對NBS項目進行了9項投資，這些投資得到了公認的碳信用標準的驗證。

淨碳強度：最後，Remco特別關注基於NCI減少的指標的結果。這是一個全面的指標，涵蓋了殼牌銷售的所有能源產品的1、2和3級排放，併為殼牌在脱碳方面的成功提供了一個具體的標誌。Remco認為，殼牌仍是唯一一家將高管薪酬與降低所有能源產品銷售的1、2和3級排放強度目標掛鈎的大型能源公司。這一指標的結果是減少2.5%，而目標範圍為2-3%。這一目標隨着時間的推移而演變，以反映實現我們的長期NCI目標所需的脱碳行動(與2016年基準年相比，較晚LTIP週期的NCI目標為2020-2022年：3-4%，2021-2023年：6-8%，2022-2024年9-12%)。

有關詳細信息，請參閲第93頁。

環保局在作出決定時，會考慮與財務報表保持一致，以及提高排放數據的質素。

在聽取了Sesco的建議後，Remco決定能源轉換性能條件應歸屬於180%。

整體歸屬結果，包括股價變動和應計股息的影響圖示如下。首席執行官和首席財務官的既得獎勵還將有三年的持有期，超過他們作為董事高管的任期。

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在決定最終薪酬結果時，Remco還考慮了執行董事的個人表現。

個人表現2019-2021年

對於企業來説，這是一個充滿挑戰的時期，因為世界一直在努力應對新冠肺炎疫情的挑戰，尤其是對能源行業來説，因為社會正在加速邁向更清潔能源的未來。要應對這些挑戰，首席執行官和首席財務官都需要強大的領導力。Remco承認首席執行官和首席財務官在提供一套非常強勁的財務業績方面做出的傑出個人貢獻，以及2021年的一些關鍵戰略和組織發展。這包括更新戰略、推動進展、就殼牌的能源轉型報告進行首次股東諮詢投票，以及實施新的組織結構(項目重塑)。董事會認為，這將增強殼牌的競爭力，加快股東分配和戰略的實施，成為淨零排放能源業務。

Ben van Beurden			傑西卡·烏爾
在轉型的戰略和組織變革的背景下，殼牌的綜合業務、投資組合質量和運營交付的實力，使殼牌能夠利用價格上漲的機會，實現193億美元的調整後收益，併產生451億美元的未償還CFFO(包括營運資本)。這項工作還繼續重塑殼牌的投資組合，在2021年交付151億美元的撤資收益，遠遠超出目標。這些運營現金流和撤資收益極大地促進了將淨債務從2020年底的754億美元減少到2021年底的526億美元。這一強勁的財務表現使殼牌能夠兑現我們的承諾，即增加股東分配，以與我們成功的淨債務削減保持一致。從2021年第二季度開始，我們將季度股息調整為每股24美分，並開始股票回購。Remco承認首席執行官的戰略和運營領導在實現這些財務結果和提供股東回報方面發揮了根本作用。 應對氣候變化是一項緊迫的挑戰。這就是為什麼殼牌制定了到2050年成為淨零排放能源企業的目標，與社會和我們的客户同步。這位首席執行官領導了殼牌最新戰略--Power Progress的開發，該戰略制定了一項全面戰略，説明殼牌打算如何讓能源客户脱碳，同時以價值而不是產量來運營傳統業務，將商業和投資決策與殼牌的長期雄心結合起來。新組織(重塑項目)的實施為支持這一最新戰略提供了必要的支持，該戰略於2021年8月完成，沒有造成業務中斷。 在外部，首席執行官通過與機構股東發表第一份聯合聲明等舉措，在能源轉型辯論中發揮了主導作用，鼓勵其他公司採用淨碳強度方法。他在推動聯盟啟動行業脱碳行動方面發揮了重要作用。他的個人角色，例如在航空清潔天空倡議中的角色，得到了客户和外部利益相關者的認可。他的幹預有助於將氣候議程轉向創造對低碳產品的持續需求所需的實際措施。 推出了更新後的安全方案，並推出了一項新的個人安全措施，旨在將注意力集中在最嚴重的事件上。為了提供安全更新，殼牌的目標是應用一種學習者的心態，相信人們總是可以改進，增強自己的能力，從錯誤和成功中學習，並自由發言。Remco認可殼牌整個領導團隊，從首席執行官到首席執行官，在擁抱學習者思維並在整個組織中推動這一點方面所做的工作。			Remco認可首席財務官在2021年期間在實現一系列關鍵企業倡議方面的領導作用。值得注意的是，這包括成功交付殼牌公司的簡化方案。這是一項複雜而具有挑戰性的任務，涉及建立單一的股份線，以消除殼牌A/B股結構的複雜性，並使殼牌的納税居住地與其在英國註冊的國家/地區保持一致。 殼牌強勁的財務業績得益於資本、運營和租賃支出的紀律，以及超過150億美元的撤資計劃的實施。這使得在2021年期間淨債務減少了230億美元。股息在這一年中增加了兩次，股票回購開始，加快了股東分配的步伐。首席財務官在指導公司實施最新的資本分配框架以平衡增長和股東分配方面發揮了關鍵作用。 為了支持股東的持續透明度，首席財務官牽頭在2021年引入了顯著改善的外部財務和運營季度披露，並從市場獲得了積極的反饋。 在業績期間，首席財務官在完善與二氧化碳(CO₂)相關的內部管理制度方面取得了重大進展，並確保這些制度反映在有關投資組合、規劃和資源分配的決策中。2021年，這首次將碳預算的交付納入年度業務規劃週期。從2021年年報開始，改進了年報中的披露。 首席財務官領導了殼牌能源轉型戰略出版物的發佈，這是我們實施氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)建議的持續工作的一部分。這份報告闡述了殼牌計劃如何應對能源體系預期的變化，以及隨着世界向低碳能源轉型，其戰略如何幫助其蓬勃發展，最終在5月份的2021年年度股東大會上進行了首次股東諮詢投票(88.74%的投票贊成)。

Remco考慮了CEO和CFO的個位數結果。報告指出，總體薪酬結果高於2020年，首席執行官和首席財務官分別增長了26%和24%。Remco感到滿意的是，這些個位數的結果代表了公平的薪酬水平。

在敲定2021年的薪酬決定時，Remco考慮了一系列因素，包括：

▪殼牌在2021年和2019-2021年LTIP業績期間的業績；

▪死亡對公式化記分卡結果的影響，以及Remco對獎金記分卡進一步向下調整；

▪首席執行官和首席財務官在繼續為殼牌在能源轉型中制定明確的戰略方向，併為實現這些戰略承諾提供必要的組織重新設計方面所表現出的持續領導力；

▪考慮到殼牌公司業績的一系列其他因素，超出了固定薪酬架構的公式化結果，

包括安全、道德和合規性，以及審計委員會和安全、環境和可持續發展委員會（SESCo）的反饋；

▪最終的LTIP歸屬結果；

▪（a）首席執行官和首席財務官的薪酬與一般勞動力可變薪酬結果的比較；

▪首席執行官和首席財務官通過高持股要求與股東經驗保持一致；以及

▪執行董事的個人表現。

經考慮上述因素後，本公司信納薪酬政策已按預期運作。

167

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關於薪酬問題的年度報告 續

養老金

2021年，Ben van Beurden的養老金安排包括一項固定福利計劃，最高應計養卹金工資為100,861歐元；以及一項淨工資固定繳費養老金計劃，其2021年僱主繳費為工資的27%，超過100,861歐元。他可以選擇將現金作為養老金繳費的替代方案(在任何一種情況下都要繳納所得税)。他選擇在2021年11月之前(包括11月)以捐款的形式領取福利。

僱主繳費水平與適用於其他荷蘭僱員的繳費水平一致。根據適用於首席執行官參與的養老金安排的荷蘭養老金條例，繳費率隨着年齡的增加而增加，如下所示。截至2021年12月31日，以與本·範伯登相同的條款參加淨薪酬固定繳費養老金安排的荷蘭僱員的平均僱主繳費率為22%。

從2021年12月31日起，首席執行官搬遷到英國後，有資格參加英國殼牌養老金計劃，繳費率為20%，或者將此作為養老金現金選擇。英國殼牌養老金計劃和相關的養老金現金替代方案適用於英國的新員工，繳費水平相同，目前約有一半的英國員工參與了這些安排。其餘大部分人蔘加了一項遺留的固定福利計劃，該計劃從2013年3月起對新成員關閉。

Jessica Uhl是殼牌美國退休福利安排的成員，其中包括殼牌養老金計劃(固定福利計劃)和固定繳費計劃，在該計劃中，她獲得工資的10%的僱主繳費。這與美國僱員的平均僱主繳費率10%持平。至於殼牌養老金計劃2013年前的所有其他成員，她每年可以選擇兩種不同形式的福利應計公式，一種是終身年金形式，另一種是一次性支付。她選擇在前者的領導下計入2021年的福利。在殼牌美國的1.5萬名員工中，約有9000人可以在這兩種模式中進行選擇。這些安排對與傑西卡·烏爾同時加入殼牌美國的所有員工都是一樣的。與2013年前加入的其他員工相比，傑西卡·烏爾的養老金規定的不同之處在於，因為她是董事高管，所以她的獎金不能領取養老金。對於其他相關的美國員工來説，獎金是可以領取養老金的。她還擁有一項遞延的荷蘭固定福利養老金計劃，這是因為之前殼牌根據荷蘭當地的條款和條件分配的任務。

Remco認為，這些安排與英國的公司治理髮展相一致，英國公司治理的發展強調，執行董事的養老金安排與普通員工的養老金安排相同是可取的。

2021年批出的計劃權益

2021年授予執行董事的計劃利息(經審計)

計劃利息類型

判給的利息類別

執行期結束

目標獎勵 [A]

潛在歸屬金額

最低業績(授予股份的百分比)[B]

最高績效(佔目標獎勵股份的百分比)[A]

LTIP

業績股

2023年12月31日

本·範伯登：231,679股A股，相當於基本工資的2.645倍，或4,200,344歐元。傑西卡·烏爾：69,972股美國存托股份A股，相當於基本工資的2.485倍或2,572,119歐元

0%

最高歸屬股份數目為授出股份（未計股息）的200%。

[A]對Ben van Beurden的獎勵是基於授予日，即2021年3月5日，A股的收盤價為18.13歐元。對Jessica Uhl的獎勵是基於授予日(2021年3月5日)的收盤價，即美國存託憑證為43.85美元。

[B]最低績效指的是最低水平的成就，不給予獎勵。

168

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適用於2021年LTIP獎項的衡量標準和權重為：能源轉型(20%)、FCF(20%)、TSR(20%)、ROACE增長(20%)和經營活動現金流增長(20%)。

絕對措施

能源轉型

能源轉換條件支持實現殼牌的淨碳強度(NCI)目標(使用殼牌的淨碳足跡(NCF)方法計算)。

這一條件包括領先和滯後措施的組合，這些措施有助於為實現殼牌的長期戰略雄心奠定基礎。這些建議如下：

滯後指標--衡量我們在實現抱負方面取得的進展：

▪降低銷售的所有能源產品的碳強度：降低殼牌銷售的能源產品的NCI的目標(碳強度指標，考慮產品的整個生命週期的排放，包括客户與使用產品相關的排放)。

領先措施-殼牌將在未來使用這些措施來降低我們的NCI：

▪我們電力業務的增長：所有情景都認識到，減少温室氣體排放的主要方法之一是使用更多的電力，通過可再生能源和燃氣發電等低碳手段生產。我們的雄心是通過有選擇地投資發電和轉售他人發電來擴大我們的電力業務。

▪提供更多低碳能源產品：預計生物燃料將在不斷變化的能源結構中發揮重要作用。在需要在相當長的時間內繼續使用液體燃料的行業，例如交通和工業的一些領域，它們很可能是減少碳排放的主要方式之一。

▪開發捕獲和吸收碳的系統：碳捕獲、使用和儲存(CCU)和碳滙，如基於自然的解決方案，需要成為全球應對氣候變化的一部分。

殼牌為每個元素設定了目標。能源轉型的進展預計不會是線性的，因為它將反映整個社會的變化速度，以及殼牌在實現其戰略業務目標方面取得進展的速度。因此，目標被設定為範圍。這些目標具有商業敏感性，因此在績效期末(或在它們不再被視為商業敏感之前)不會披露。關於我們在為2019年LTIP設定的措施方面的最新表現，請訪問第170頁。

對能源轉換條件加權的LTIP部分的歸屬結果從獎勵的0%到200%不等。Remco將在考慮相對於目標範圍的業績和Sesco的反饋後，自行決定授予結果。Remco將考慮與鼓勵殼牌實現NCI長期目標的短期目標相比，在業績期間取得的進展。確定歸屬結果的起點將是這四個領域中的每一個都達到了多少目標。四人中有一人等於40%，兩人等於100%，三人等於150%，四人中有四人得分的人將獲得200%的獎勵。必須指出的是，針對這些要素的業績將僅作為Remco的起點，Remco還將考慮其認為適當的任何其他考慮因素，包括(但不限於)這些要素在實現殼牌宣佈的長期雄心方面的相對重要性。例如，Remco可能決定比其他三個要素更重視與NCI相關的整體績效。Remco認為，鑑於能源轉型的速度和進展方向存在不確定性，這種方法是合適的。Remco將全面披露並解釋任何自由裁量權的應用。

169

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關於薪酬問題的年度報告 續

FCF

FCF的業績狀況支持我們現金流優先事項的交付，這些優先事項是償還和減少債務、支付股息、回購股票和進行未來的資本投資。

FCF的目標以及門檻和出色業績的範圍將參考殼牌的年度運營計劃來設定，該年度運營計劃是我們在三年業績期間的計劃FCF目標的總和。鑑於FCF受到石油和天然氣價格波動的嚴重影響，年度運營計劃每年都會更新，以設定年度目標，以反映不斷變化的油價前提。因此，FCF目標每年為每個年度運營計劃設定，只有在三年後才會追溯披露。Remco從一開始就考慮設定三年目標，但它認為，鑑於油氣價格的不可預測性和波動性，這種做法將需要在期末對油氣價格前提和其他事項進行調整。Remco長期實行不作調整的政策，這使得它認為，更合適的做法是根據年度業務計劃的彙總來設定目標。

根據這項措施，應支付的金額將從可用最高限額的20%(對於門檻業績)到全額歸屬(針對出色業績)。對於門檻和未償還之間的業績，將適用直線歸屬時間表。

相關措施

相關衡量標準是基於我們與最接近的參照者在一系列關鍵財務指標上的表現。

對於相對衡量標準，我們使用公開報告的數據，根據業績期末和期初的數據點對增長進行排名。

▪TSR，以美元計算，採用90天平均期，即執行期開始和結束前後各45天；

▪ROACE增長。為此，為了便於比較，計算ROACE的不同於第35頁“績效指標”中的描述，因為税後利息支出沒有調整；以及

▪經營活動帶來的現金流增長。

根據以下歸屬時間表，每項相對措施都獨立影響歸屬，應付金額從0%到200%不等：

▪排名第一相當於對按該衡量標準加權的LTIP要素的200%歸屬；

▪排名第二相當於對按該衡量標準加權的LTIP要素的150%歸屬；

▪排名第三相當於LTIP要素按該衡量標準加權後80%的歸屬；以及

▪排名第四或第五等於按該衡量標準加權的LTIP元素的0%歸屬。

TSR支撐

如果TSR排名是第四或第五，根據其他措施可以授予的獎勵水平將被限制在最高水平的50%。

關於FCF的性能更新

2020 LTIP大獎

截至2021年12月31日，FCF業績高於目標，2020年的業績低於門檻208億美元(目標380億美元)，2021年的強勁業績為403億美元(目標90億美元)。由於一年的FCF業績仍然存在，77.5%的獎項受制於相對和能量過渡業績條件，這並未反映出該獎項的潛在歸屬。

2021年LTIP大獎

截至2021年12月31日，FCF業績為2021年的403億美元，高於目標(90億美元)。由於兩年的FCF業績仍然存在，80%的獎項受到相對和能量過渡業績條件的制約，這並不反映該獎項的潛在歸屬。

董事持股及股份權益説明書(經審計)

持股指引

Remco認為，執行董事應通過持有殼牌公司(本公司)的股份來使自己的利益與股東的利益保持一致。預計首席執行官將持有相當於基本工資700%的股份，首席財務官將持有500%的股份。持股規定延長了任職期限，因此執行董事將被要求在任職後兩年內保持其持股要求，或如果持股要求低於持股要求，則維持實際持有的股份數量。有一個公司贊助的代名人賬户，允許對受持有期和個人持股要求限制的股份的出售或轉讓施加限制。這些限制在董事高管受僱後仍然有效。

只有不受約束的股票才算數。受持股要求限制的已交付股票也計入指導方針。截至2022年3月4日，計入持股指導方針的股票價值(佔基本工資的百分比)為首席執行官904%，首席財務官693%。

執行董事持股情況(經審計)

			持股指導方針(基本工資的百分比)			計入指導方針的股票價值(2021年12月31日基本工資的百分比)[A]
Ben van Beurden			700%			972%
傑西卡·烏爾			500%			555%

[A]繼本·範·伯登於2022年2月7日出售19萬股普通股，交付2021年年度紅利的一半，並於2022年3月4日授予2019年LTIP後，他們分別持有本·範·伯登904%和傑西卡·烏爾693%的股份。

鼓勵非執行董事持有價值相當於其固定年費100%的股份，並在其任期內保持所持股份。

170

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董事的股份權益

董事於二零二一年在任期間的權益，包括其關連人士的任何權益，載於下表。

董事股份權益(經審計)

2021年1月1日

2021年12月31日

A股

B股

A股

B股

執行董事[A]

Ben van Beurden

866,433

[B]

–

973,533

傑西卡·烏爾

240,557

[C]

–

299,283

[D]

非執行董事

迪克·布爾

10,000

–

10,000

–

尼爾·卡森

16,000

–

16,000

–

安·戈德貝利

–

10,000

[E]

–

10,000

[E]

吳幼娟

–

12,895

–

12,895

查爾斯o霍利迪

–

50,000

[F]

–

50,000

[G]

凱瑟琳·休斯

4,080

51,904

[H]

4,080

51,904

[H]

瑪蒂娜·洪德—梅讓

20,000

[I]

–

20,000

[I]

簡·霍爾·魯特

–

[J]

–

5,002

[K]

安德魯·麥肯齊爵士

–

20,732

–

27,623

亞伯拉罕·朔特 [L]

–

–

–

–

奈傑爾·希恩沃爾德爵士

–

1,124

1,124

[M]

Gerrit Zalm

2,026

–

2,026

–

[A]包括已授予的LTIP獎勵，但須符合持有條件。不包括根據LTIP授予的股份中的未既得利益。

[B]包括與Van Lanschot N.V.質押的174,000股RDS A股。

[C]持有26,590股RDS A股和44,789股美國存托股份(RDS.A美國存托股份)。每隻RDS.A代表兩隻A股。

[D]持有35,201股RDS A股和132,041股美國存托股份(RDS.A美國存托股份)。每個RDS.A代表兩隻A股

[E]持有5,000份美國存託憑證(RDS.B美國存托股份)。每隻RDS.B代表兩股B股。

[F]持有名稱為25,000美國存托股份(RDS.B.美國存托股份)。每個RDS.B代表兩股B股

[G]2021年5月18日，他辭去董事的職務。持有名稱為25,000美國存托股份(RDS.B.美國存托股份)。每個RDS.B代表兩股B股

[H]作為46,904股RDS B股和2,500股美國存托股份(RDS.B.美國存托股份)持有。每個RDS.B代表兩股B股

[I]作為10,000個美國存託憑證(RDS.B美國存托股份)持有。每隻RDS.B代表兩股B股。

[J]利息於2021年5月19日，當時她被任命為董事。

[K]作為2,501個美國存託憑證(RDS.B美國存托股份)持有。每個RDS.B代表兩個B股

[L]]2020年8月17日，布拉姆·肖特以每張證書5.37歐元的價格購買了5,500張殼牌Turbo Long 7，5法國巴黎銀行市場(以前稱為：荷蘭皇家殼牌A Turbo Long 8，2法國巴黎銀行市場)(ISIN：NL0009558519)。這些證書是現金結算工具，其價值與殼牌股票的股價掛鈎(直到2022年1月29日，RDS A股)。在這種情況下，渦輪增壓的比例是1：1，相應地，5,500張證書代表5,500股殼牌股票。截至2022年2月23日，槓桿率為1.42，但會隨着股價的變化而波動。如果股價上漲，槓桿就會降低。資金位在6.91，止損位在7.5。財務水平在每個月的15日進行調整。融資成本按年計算為2.45%。對於渦輪多頭，有一個財務層面和一個止損層面。如果標的股價跌破止損水平，渦輪多頭交易就會終止。然後，投資者收到財務水平與交易對手(在本例中為法國巴黎銀行)可以關閉渦輪增壓的水平之間的差值。以止損水平為10，財務水平為8的渦輪增壓為例，當標的股價跌破10，即止損水平時，買家仍將收到10-8=2的金額。但如果股價突然跌至8或更低，買家將什麼也得不到，全部投資也會損失。在大多數情況下，渦輪將終止於止損水平，買方收到財務水平和止損水平之間的差額。實際金額將由法國巴黎銀行決定。此外，2020年8月27日，Bram Schot在荷蘭國際集團、殼牌、聯合利華購買了100張Leonteq Express歐元計價證書(以前稱為：ING、荷蘭皇家殼牌、聯合利華的Leonteq Express歐元計價證書)(ISIN：CH0470808913)，每張名義價值1000歐元，每張證書價格515歐元。這些證書是現金結算工具，其有條件息票的支付三分之一取決於殼牌股票在阿姆斯特丹泛歐交易所的價格發展，因此是與殼牌股票掛鈎的金融工具。這兩筆交易都發生在布拉姆·肖特成為董事會員之前

公司的成員。2021年2月12日，布拉姆·肖特額外購買了(I)殼牌Turbo Long 7.5法國巴黎銀行市場(ISIN：NL0009558519)額外的2500張證書，每張證書的價格為7.69歐元；(Ii)荷蘭國際集團、殼牌、聯合利華(ISIN：CH0470808913)額外購買了50張Leonteq Express Euro計價證書，每張證書的票面價值為1,000歐元，每張證書的價格為715歐元

[M]興趣在2020年5月19日，當時他辭去了董事的職務。

在殼牌於2022年1月29日將殼牌的A股和B股併入單一類別股份後，董事將股份權益轉換為普通股或美國存托股份(視情況而定)。

截至2022年3月4日，董事持股的變化包括：本·範·伯登於2022年2月7日出售了190,000股普通股，在2021年年度股利的一半交付和2019年LTIP獎勵歸屬後，本·範·伯登的股份權益增加了90,998股普通股，傑西卡·烏爾的股份權益增加了15,096股美國存托股份和18,551股普通股。簡·盧特在2022年2月11日購買了903號美國存托股份。

A2022年3月4日，董事和高級管理人員(第119-126頁)oF本公司個別及合共實益擁有少於1%的公司股份(包括購股權股份)。這些持股被認為不足以影響董事的獨立性。

董事計劃權益

下表載列於二零二一年十二月三十一日股份計劃下董事權益的合計持倉量。這是本·範·伯登的RDS A股和傑西卡·烏爾的RDS美國存托股份。在2021年12月31日至2022年3月4日期間，計劃權益因2019年LTIP於2022年3月3日歸屬而發生變化，以及由於2022年2月4日作出的2022年LTIP裁決，如第166頁和第168頁所述pectively.

董事計劃權益(經審計)

			共享計劃權益[A]
			LTIP受性能條件限制[B]
			2021			2020
本·範·伯登[C]			691,227			662,751
傑西卡·烏爾 [D]			196,751			179,565

[A]包括未歸屬的長期激勵獎勵和於12月31日應計的名義股息股份。利息是在原始獎勵的基礎上顯示的。受業績條件限制的股票可歸屬於0%至200%之間。股息股票每年累積在假定的LTIP獎勵上。該等股息股份乃根據有條件授予的股份數目予以披露及記錄，但當獎勵歸屬時，股息股份將只就既有股份授予，猶如既有股份由授予日期起持有一樣。年內發行的股份計入新的“董事股份權益”表內。

[B]截至2021年12月31日的未歸屬LTIP股票總數，包括在原始LTIP獎勵時應計的股息股票。

[C]普通股。

[D]廣告。

稀釋

於任何10年期間，根據本公司採納的行政(酌情)股份計劃發行或可發行的普通股股本不得超過本公司已發行普通股股本的5%，或與本公司經營的任何其他僱員股份計劃的獎勵合計不得超過10%。到目前為止，這些計劃還沒有導致股東稀釋，儘管根據這些計劃的規則，這是允許的，但受這些限制的限制。

支付給前董事的款項(經審計)

2021年沒有向前董事支付任何款項。

低於5000歐元的付款不會被報告，因為它們被認為是最低限度的。

171

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關於薪酬問題的年度報告 續

TSR績效和CEO薪酬

性能圖表

這些圖表將殼牌公司過去10個財政年度的TSC表現與泛歐交易所100指數和富時100指數的公司進行了比較。董事會認為這些指數是適當的廣泛市場股票指數，以供比較，因為它們是殼牌公司國內市場的主要市場指數。所示數據是2022年1月29日殼牌股份被同化為單一普通股之前RDS A和RDS B股票的表現。

CEO薪酬結果

下表載列首席執行官於過去10年的薪酬總額、年度花紅及長期獎勵歸屬率與各自最大機會的比較。

CEO薪酬結果

年			首席執行官			單一總數 薪酬（000歐元）			年度獎金獎 反對最大的機會			LTI對最大機會的歸屬
2021			Ben van Beurden			7,380			64%			25%
2020			Ben van Beurden			5,841			0%			45%
2019			Ben van Beurden			9,963			21%			74%
2018			Ben van Beurden			20,138			79%			95%
2017			Ben van Beurden			8,909			81%			35%
2016			Ben van Beurden			8,593			66%			42%
2015			Ben van Beurden			5,576			98%			8%
2014			本·範·伯登[A]			24,198			94%			49%
2013			彼得·沃瑟			8,456			44%			30%
2012			彼得·沃瑟			18,246			83%			88%

[A]Ben van Beurden 2014年的單一總數字受到根據英國報告法規計算的養老金應計增長(1,069.5萬歐元)和税收均衡(790.5萬歐元)的影響，這是他晉升和先前分配到英國的結果。

172

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董事及僱員薪酬變動百分率

由於殼牌公司沒有任何直接員工，下表將殼牌公司董事的薪酬與由荷蘭、英國和美國當地員工組成的員工比較組進行了比較。這些國家的當地員工被認為是一個合適的員工比較羣體，因為：這些國家擁有大量的殼牌員工基礎；很大一部分高級管理人員來自這些國家；以及當Remco在以下情況下考慮這些國家的薪酬水平時

確定執行董事的基本工資。為便於比較，僱員薪酬變動是參照每個基準國名義僱員的薪級、福利和年度獎金變動計算的，而不是參照一組僱員的實際薪金變動計算的。

應税福利是與適用於各自國家/地區的應税福利的定義一致的福利。根據“執行董事薪酬單一總額”表，年度獎金計入賺取獎金當年。

董事及僱員薪酬變動百分率[A]

						2020-2021			2019-2020
員工[B]
英國、美國和荷蘭			薪金/費用			0.6%			3.0%
			優勢			—%			—%
			獎金			不適用			(100.0)%
執行董事
首席執行官			薪金/費用			—%			2.0%
			優勢			8.6%			(23.7)%
			獎金			不適用			(100.0)%
首席財務官			薪金/費用			—%			2.0%
			優勢			(22.8)%			28.1%
			獎金			不適用			(100.0)%
非執行董事[C]
迪克·布爾			薪金/費用			70.4%			不適用
			優勢			—%			不適用
尼爾·卡森			薪金/費用			4.3%			85.6%
			優勢			—%			—%
安·戈德貝利			薪金/費用			2.9%			15.8%
			優勢			不適用			—%
吳幼娟			薪金/費用			11.4%			0.2%
			優勢			不適用			—%
簡·霍爾·魯特			薪金/費用			不適用			不適用
			優勢			不適用			不適用
查爾斯o霍利迪			薪金/費用			(61.9)%			—%
			優勢			(11.6)%			(2.4)%
凱瑟琳·休斯			薪金/費用			2.8%			(10.0)%
			優勢			不適用			—%
瑪蒂娜·洪德·梅讓			薪金/費用			68.4%			不適用
			優勢			不適用			不適用
安德魯·麥肯齊爵士			薪金/費用			1473.0%			不適用
			優勢			不適用			不適用
亞伯拉罕·朔特			薪金/費用			300.0%			不適用
			優勢			不適用			不適用
奈傑爾·希恩沃爾德爵士			薪金/費用			(62.5)%			(1.7)%
			優勢			不適用			(100.0)%
Gerrit Zalm			薪金/費用			—%			—%
			優勢			不適用			—%

[A]在許多情況下，前一年的價值為零。在這些情況下，記錄不適用。

[B]由於殼牌公司沒有任何僱員，因此顯示了英國、美國和荷蘭僱員比較組的薪酬變化。

[C]非執行董事並無獲得任何短期獎勵。

173

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關於薪酬問題的年度報告 續

薪酬支出的相對重要性

下表載列過去五年以股息及股份回購方式向股東作出的分派，以及已付或應收僱員的薪酬，以及每年百分比變動。

薪酬支出的相對重要性

年			股息和股票回購 [A]									工資支出（所有員工） [B]
			10億美元			年變化						10億美元			年變化
2021			9.1			—%						12.1			—%
2020			9.1			-64%						12.1			-8%
2019			25.4			26%						13.2			-1%
2018			20.2			29%						13.4			-6%
2017			15.6			4%						14.3			-9%

[A]已付股息，包括透過我們的以股代息計劃以股份結算的股息及購回“綜合權益變動表”所呈報的股份。

[B]僱員成本（不包括裁員成本）已於“綜合財務報表”附註26呈報。

通過參考“綜合損益表”，可將用於支付的支出與產生收入的主要成本進行比較。在過去五年中，平均用於薪酬的支出佔主要創收成本的5%。這些成本被認為是以下各項的總和：採購；生產和製造費用；銷售、分銷和行政費用；研發；勘探；以及折舊、損耗和攤銷。

應得養卹金總額(經審計)

2021年期間，本·範伯登和傑西卡·烏爾根據固定福利計劃積累了退休福利。根據這些計劃，截至2021年12月31日應累算的養卹金如下。用於兑換成歐元和美元的匯率為2021年12月31日。

應計養卹金(經審計)

千			本地			€			$
本·範·伯登[A]			1,189			1,189			1,345
傑西卡·烏爾 [B]			1,247			1,102			1,247

[A]應計福利按年披露。請注意，2021年，本·範·伯登與他的前配偶簽訂了一項養老金分享協議，披露的金額反映了範·伯登在該協議後的應得權利。

[B]Jessica Uhl每年有兩個不同形式的福利的應計公式可供選擇。一種是終身年金，另一種是一次性支付。根據一次性支付的安排，她選擇累算福利至2018年，並顯示了最終的一次性福利。從2019年開始，她選擇以終身年金的形式應計福利。截至2021年12月31日，這項應計福利的價值為每年12,430美元，外加361,413美元。她還擁有一項遞延的荷蘭固定收益養老金計劃，這是殼牌之前根據荷蘭當地條款和條件分配的結果。根據這項荷蘭計劃，傑西卡·烏爾可以在不減少精算的情況下領取任何養老金福利的年齡為60歲。遞延養卹金福利的價值為每年3,427歐元。

本·範·伯登可以在不減少精算的情況下領取任何養老金的年齡是68歲。根據傑西卡·烏爾的美國養老金計劃，她現在65歲。任何提前退休的養老金福利都使用精算法進行扣減。客户反映的是提前付款。2021年沒有支付任何關於提前退休或代替退休福利的款項。

請參閲第168頁的FFT她的詳細資料(退休金)。

外部任用

本·範·伯登於2021年4月加入戴姆勒股份公司監事會，擔任董事的非執行董事。傑西卡·烏爾於2021年7月加入高盛董事會，擔任董事非執行董事。

2021年年度股東大會上的投票聲明

殼牌2021年年度股東大會於2021年5月18日在荷蘭舉行。有關董事薪酬的調查結果如下：

批准董事薪酬報告

票數			數						百分比
為			3,567,342,830						95.86%
vbl.反對，反對			153,872,670						4.14%
演員總數			3,721,215,500			[A]			100.00%
被扣留[B]			54,753,918

[A]佔已發行股本的47.66%。

[B]被扣留的投票不屬於英國法律規定的投票，且不計入決議案贊成和反對票的比例。

有關上次於二零二零年股東周年大會上批准之董事薪酬政策之投票結果如下：

批准董事薪酬政策

票數			數						百分比
為			3,705,707,055						92.91%
vbl.反對，反對			282,966,810						7.09%
演員總數			3,988,673,865			[A]			100.00%
被扣留[B]			24,979,832

[A]佔已發行股本的51.09%。

[B]被扣留的投票不屬於英國法律規定的投票，且不計入決議案贊成和反對票的比例。

董事的僱用安排和委任書

執行董事的任期無限期。非執行董事，包括C發，有聘書。有關執行董事聘用安排的詳情，請參閲第185頁的董事薪酬政策。

有關非執行董事委任條款的進一步詳情，請參閲第188頁“其他規管及法定資料”頁的“其他規管及法定資料”。以及第129頁的《治理框架》報告。

董事和高級管理人員的薪酬

於截至2021年12月31日止年度，殼牌已向董事及高級管理人員支付及/或累計支付及/或累計薪酬4,800萬美元(二零二零年：三千六百萬美元)，以支付董事及高級管理人員在擔任董事或高級管理人員期間以所有身份提供的服務，包括提供退休金、退休及類似福利的應計薪酬三百萬美元(二零二零年：三百萬美元)。所述金額為殼牌按國際財務報告準則在收入中確認的金額。見“合併財務報表”附註28。沒有向董事或高級管理層提供個人住房貸款或擔保。

174

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CEO薪酬比率

			選擇權						第25個百分位數薪酬比率			中位數 薪酬比率			第75個百分位數薪酬比率
2021			A						97:1			57:1			37:1
薪酬和福利總額： 薪水：									£65,123 £43,550			£111,912 £68,238			£170,289 £101,000
2020			A						93:1			57:1			38:1
薪酬和福利總額： 薪水：									£55,584 £49,117			£90,972 £75,365			£136,007 £118,291
2019			A						147:1			87:1			54:1
薪酬和福利總額： 薪水：									£59,419 £40,417			£100,755 £56,721			£161,717 £79,991
2018			A						202:1			143:1			92:1
薪酬和福利總額： 薪水：									£88,112 £53,528			£124,459 £80,407			£193,027 £96,074

殼牌已選擇使用選項A來計算CEO薪酬比率，這符合英國政府的指導意見，即這是確定比率的首選方法和最準確的統計方法。在備選方案A下，計算了所有英國員工的可比總數字，以確定其薪酬和福利處於第25、50(中位數)和75個百分位數的員工，以便與首席執行官進行比較。員工薪酬是根據2021年12月31日受僱的所有員工在2021年支付的薪酬和福利總額計算的。對於一年中的兼職工人和細木工，工資和福利已根據他們在一年中在英國工作時間的主要比例按年計算。這是按照與確定年度獎金的方法一致的方法計算的。Remco認為，這為殼牌在英國東部的員工提供了一個公平、合理的薪酬比率計算方法。

這位首席執行官的薪酬與英國工人的中位數之比為57。全球薪酬比率是64，這是通過比較首席執行官的個人數字和平均員工成本得出的。2021年的中位數比率與2020年報告的比率保持不變。在此之前，自2018年以來，這一比率有所下降，這是由於首席執行官的可變薪酬結果減少。與2020年相比，第25、50和75%的員工的薪酬和福利有所增加，主要是因為2021年所有員工的獎金結果都很強勁，而且員工也沒有獲得2020年的年度獎金。Remco認為，這一結果是非常合適的，並與殼牌根據業績支付薪酬的理念一致。

員工敬業度

Remco根據廣泛的因素作出關於薪酬的決定，其中包括仔細考慮一般勞動力的薪酬和條件。2021年，Remco考慮了以下因素：

▪根據Power Progress股票獎勵計劃，向全球所有符合條件的員工一次性獎勵殼牌股票。Power Progress為殼牌創造價值提供了藍圖，但實現這一戰略的是我們的員工。為了支持我們的Power Progress戰略的實施，並幫助員工從該戰略的成功交付中受益，所有符合條件的員工，無論職位級別或地點，於2021年6月獲得1,000美元的殼牌股票(為免生疑問，首席執行官和首席財務官也沒有獲得這一獎項)。

▪薪酬指標，如英國2010年《平等法》(性別薪酬差距信息)規定的CEO薪酬比率和性別薪酬報告，以及英國自願種族薪酬報告，2021年略有收窄，從2020年的18%降至17.8%，延續了自2017年以來的積極趨勢(22.2%)。這是由於婦女在我們的中上工資四分位數中所佔比例持續上升的趨勢。Remco對殼牌的政策充滿信心，這些政策旨在增加女性在該組織各級的代表性。

▪英國、美國和荷蘭計劃的一般員工加薪(當時Remco正在審查2022年基本工資和目標薪酬方案)。

▪員工的記分卡和績效分享計劃(PSP)結果(當時Remco正在確定執行董事的2021年可變薪酬結果)。特別是，Remco注意到管理層決定上調員工的年度獎金記分卡，以表彰和表彰我們的員工在充滿挑戰的時期做出的非凡貢獻。

殼牌的高管薪酬結構與殼牌更廣泛的薪酬政策密切相關：

▪近年來，集團記分卡架構在各項措施、權重和目標方面與執行委員會和高級執行記分卡完全相同。

▪執行董事和執行委員會成員參與LTIP。約有150名高管參與了同一計劃。該計劃的措施和指標也適用於授予約16,500名員工的PSP的50%。

▪本集團所有員工均按入職日期參加國家的相關退休金計劃。殼牌不以單獨的高管養老金安排運營。

這種一致性意味着，與那些不是默認做法的公司相比，對高管薪酬結構的解釋更少。員工參與旨在就所有員工的薪酬結果如何與交付動力進步戰略進行持續對話。作為這一過程的一部分，殼牌內部網上的文章探討了Power Progress Share獎勵，以及更新後的獎金記分卡如何與殼牌的戰略和優先事項聯繫起來。這些文章在員工中引起了高度的興趣。以頁面瀏覽量、評論數、點贊數和分享數衡量的參與度得分，遠遠高於殼牌內部網的平均水平。

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關於薪酬問題的年度報告 續

關於2022年政策實施計劃的説明

董事的薪酬政策是最重要的179-187頁的All於2020年5月19日在2020年年度股東大會上獲得股東批准後生效。它將一直有效到2023年的年度股東大會，除非另一項政策是由殼牌提出並經股東批准在那之前。本部分介紹將在2022年之前適用的政策內容。

執行董事

工資

2021年的工資沒有增加。從2021年12月31日，也就是他們轉到英國就業的日期起，Ben van Beurden的基本工資定為1,420,000 GB，Jessica Uhl的基本工資定為921,000 GB。這兩項基本工資都是根據股東批准的2020年薪酬政策設定的，其中包括首席執行官3.5%的增長和首席財務官3%的增長。Remco決定加薪是為了承認首席執行官兼首席財務官在實現2021年戰略進展方面為殼牌集團做出的重大個人貢獻。特別是對殼牌的簡化，這需要建立單一的股份線，以消除殼牌A/B股結構的複雜性，並使殼牌的納税居住地與其在英國註冊的國家/地區保持一致。董事會認為，這些措施將加強殼牌的競爭力，加快股東分配和戰略的實施，加薪符合在個人在本年度做出重大貢獻的情況下管理整個集團員工薪酬發展的原則。Remco還密切關注已確定的比較組的基準分析。沒有確定具體的基準頭寸，但Remco滿意地認為，在增加後，相對於基準集團的頭寸是適當的。最後，Remco指出，工資增長與英國、美國和荷蘭等主要市場的一般勞動力的增長大致一致(平均為2.4%)。

Sinead Gorman的基本工資將在被任命為CFO時定為90萬GB，從2022年4月1日起生效。

年度獎金

為了確保記分卡與我們的戰略和業務優先事項保持良好一致，Remco審查了2022年記分卡的結構。Remco將繼續專注於四個關鍵領域：財務交付、卓越運營、能源過渡進展和安全。

運營現金流(CFFO)仍然是我們將用來判斷財務交付的指標。CFFO反映了我們產生必要現金的能力，為我們未來業務的投資和分配給我們的股東提供資金。

將根據三項衡量標準評估業績，以反映業務交付的持續重要性：

▪卓越的資產管理：衡量上游、中游和下游設施的可用性，每個設施的權重相等，因此我們將重點放在運營資產上進行規劃，按時交付計劃內停機活動，並將計劃外停工降至最低；

▪卓越的項目交付：我們成功交付大型和複雜項目的能力仍然至關重要，我們將繼續衡量按時和按預算交付重要項目的情況；以及

▪客户卓越：Power Progress強調客户關係的重要性，從2022年初開始，我們將使用客户滿意度和品牌偏好得分來衡量這一領域的表現。

成功完成能源轉型並加快向淨零排放的轉型意味着更新我們的商業模式並改變我們的銷售。從2022年開始，我們將在記分卡的能源轉型部分的進展中反映這些雄心，採用三項衡量標準：

▪銷售低碳產品-基於低碳和無碳產品在我們營銷業務中的收益份額；

▪減少排放--一個絕對的減排目標；以及

▪合作脱碳-衡量全球電動汽車充電站數量年度目標的進展情況。

我們對安全的承諾仍然是我們所做一切的核心。與安全有關的措施如下：

▪人身安全：重傷和死亡頻率(SIF-F)，確保我們將注意力和知識集中在那些有可能造成最嚴重傷害的事件上；以及

▪流程安全：基於第一級和第二級操作安全事件的數量。

2022年業績年度的業績衡量標準、權重和與戰略的聯繫如下：

年度獎金記分卡目標不是前瞻性披露的，因為要以有意義的方式做到這一點，將需要披露一些商業敏感信息。記分卡目標將在隨後的董事薪酬報告中披露，當這些目標不再被視為商業敏感時。

長期激勵計劃

2022年2月4日，根據LTIP向執行董事有條件授予履約股份，有條件授予Ben van Beurden 209,131股殼牌公司股票，有條件授予Jessica Uhl 61,242股殼牌公司美國存托股份(ADS)。該獎勵的面值為首席執行官基本工資的300%(最高業績結果600%)和首席財務官基本工資的270%(最高業績結果540%)，不包括潛在的股價升值和股息。

對於2022年頒發的LTIP獎項，將在三年內根據四項財務指標和能源過渡條件進行業績評估，每項指標的權重都相等。

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三年業績期間FCF措施的目標將以年度運營計劃和股東指導為基礎。這些目標被認為是商業敏感的，將追溯披露，並每年更新進展情況。

對於能源轉換性能條件，2022年至2024年長期合作伙伴關係撥款的目標範圍設定為比2016年每兆焦耳79克CO₂當量的淨現金流量減少9%-12%。對於先行指標，我們將按照三套衡量標準進行業績評估：

▪建立物質動力企業的基礎；

▪提供更多低碳能源產品；以及

▪開發排放滙。

這些領先能源轉型措施的目標在商業上是敏感的，並將在可能的情況下追溯披露。還必須指出的是，對照這些要素的業績將僅僅作為Remco的起點，Remco還將考慮到它認為適當的任何其他考慮因素。

自由裁量權、調整(惡意)和追回(追回)

浮動薪酬部分須遵守調整(MALUS)和追回(追回)條款。Remco可以調整一項裁決，例如使其部分或全部失效、減少本應授予的股份數量、對其施加額外條件、或施加新的持有期或申請追回。

請參考S的政策參見第179、181、183頁，以全面描述在何種情況下可對浮動薪酬法適用酌情決定權、欠款和追回。ARD

養老金

本·範·伯登於2021年12月31日遷往英國後，不再參加荷蘭的退休福利計劃。相反，他被邀請參加英國殼牌養老金計劃。這是向英國所有新員工提供的相同養老金安排。這是一種固定繳款養老金計劃，僱主的繳費最高可達工資的20%。西尼德·戈爾曼也被邀請參與同一計劃。可能超過英國養老金繳費財政限額(年度津貼和/或終身津貼)的員工可以自願選擇接受現金津貼，以代替按相同比率向養老金計劃繳款。本·範伯登和西尼德·戈爾曼都選擇了接受現金補貼。

Jessica Uhl的美國退休福利安排包括殼牌養老金計劃、固定福利計劃和僱主繳費為工資10%的固定繳款計劃。她還擁有一項遞延的荷蘭固定收益養老金計劃，這是殼牌之前根據荷蘭當地條款和條件分配的結果。

更多詳細信息董事高管養老金安排的ILS可在第168頁找到。

優勢

根據集團範圍內的國際流動政策，首席執行官和首席財務官將獲得臨時通勤費用的支持，如自搬遷至英國之日起最長六個月的差旅費和住宿費，而他們的家人留在荷蘭完成各自的學年。首席執行官將在適當時候為其家人移居英國而獲得搬遷福利，他還將在24個月的時限內獲得總住房津貼。

為執行董事提供一輛有司機的汽車，以供商務旅行，包括從家到辦公室的通勤。其他福利，如醫療和其他風險福利，與向一般勞動力提供的福利是一致的（在某些情況下包括向在本國以外工作的僱員提供的福利）。

177

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關於薪酬問題的年度報告 續

非執行董事酬金

2022年非執行董事袍金

			£						其他費用
董事會主席			785,000						非執行董事會會議涉及洲際旅行，將額外收取4，000英鎊的費用—每年在倫敦以外的地點舉行一次會議除外。
非執行董事董事			120,000
資深獨立人士董事			49,000
審計委員會
椅子[A]			53,000
成員			22,000
安全、環境和可持續發展委員會
椅子[A]			31,000
成員			15,000
提名及繼任委員會
椅子[A]			22,000
成員			11,000
薪酬委員會
椅子[A]			36,000
成員			15,000

[A]委員會主席不收取成為該委員會成員的額外費用。

Remco審查了主席費用的競爭定位，並將2022年的主席費用定為785,000英鎊，增加1.3%。這是自2015年以來的首次上調，承認了這筆費用相對於其他主要富時指數成分股公司和歐洲公司的定位。董事會主席不會因主持提名及繼任委員會或出席任何其他董事會委員會會議而收取任何額外費用。

非執行董事獲得一筆基本費用。高級獨立董事、董事會委員會主席或董事會委員會成員需要支付額外費用。對於大多數涉及洲際旅行的董事會會議，非執行董事將獲得4000 GB的額外費用。業務費用(包括往返於家和辦公室之間的交通和偶爾需要的合作伙伴差旅)和相關税費由殼牌支付或報銷。

董事會定期檢討非執行董事的酬金，以確保與其他主要上市公司的酬金看齊。在這些審查期間，董事會使用了在富時指數和歐洲比較集團上市的市值最大的30家公司

作為其主要參照點。上一次全面審查是在2021年。除了主席費用的調整外，2022年的費用將保持不變。隨着殼牌總部從荷蘭遷至英國，非執行董事酬金已從歐元轉換為英鎊，採用2020年歐元/英鎊的平均匯率(之所以選擇這個匯率，是因為董事會用來審查競爭定位的數據主要來自2020年的薪酬披露)，並向下舍入到最接近的1,000 GB。

178

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董事薪酬政策

董事薪酬政策列明：   ▪董事薪酬政策擬議變動摘要，第179頁； ▪執行董事薪酬政策，第180-186頁；以及 ▪非執行董事薪酬政策，第186-187頁。

本部分介紹董事薪酬政策(政策)，該政策經股東於2020年股東周年大會(AGM)上批准後於2020年5月19日起生效，並將有效至2023年股東周年大會，除非殼牌公司(本公司)提出進一步政策並同時獲股東批准。

Remco對高管薪酬的做法所依據的原則是我們所做一切的基礎，包括：

▪與殼牌的戰略保持一致：執行董事的薪酬方案應與實現被視為殼牌戰略執行情況指標的延伸目標緊密掛鈎；

▪績效薪酬：執行董事的大部分薪酬(不包括福利和養老金)應通過可變薪酬工具與殼牌的績效直接掛鈎；

▪競爭力：薪酬水平應根據殼牌高級管理層的內部參考和外部類似規模、複雜性和全球範圍的公司確定；

▪長期創造股東價值：執行董事應通過持有殼牌股份使自己的利益與股東的利益保持一致；

▪一致性：執行董事的薪酬結構一般應與殼牌高級管理層的薪酬結構一致。這種一致性建立了一種與殼牌的目標保持一致的文化，以及分享殼牌成功的共同方法；

▪合規：應在殼牌一般業務原則和行為準則的背景下作出決定。Remco還力求在設計和實施政策和計劃時確保遵守適用的法律和公司治理要求；以及

▪風險評估：薪酬結構和報酬應符合風險評估測試，以確保股東利益得到保護，並避免不適當的行動。

執行董事的薪酬結構由一個固定的基本薪酬元素和兩個可變元素組成：年度獎金(50%以股票形式發放)和長期激勵計劃(LTIP)。可變薪酬結果取決於短期內能否成功執行運營計劃，以及長期能否實現戰略目標和財務表現優異。根據紅利和長期股權投資協議授予股份，以及重大的持股要求，旨在確保高管擁有荷蘭皇家殼牌石油公司-B(本公司)的可觀股權，並體驗與股東相同的結果。

在2018年至2019年期間，Remco審查了薪酬政策，以確保該政策繼續與殼牌的戰略保持一致，包括提供股東回報。Remco確定，雖然目前的政策在許多方面仍然合適，但某些變化將支持Remco簡化薪酬結構並解決Quantum的管理問題。對於政策的每個領域，Remco都考慮了市場慣例、公司治理環境和股東的反饋。安全、環境和可持續發展委員會(安全、環境和可持續發展委員會)為制定可持續發展和能源過渡指標提供了投入。Remco成員的獨立性和Remco職權範圍緩解了任何潛在的利益衝突.

下文概述了執行董事政策的主要變化。非執行董事政策並無重大變動。

薪酬要素			對政策的建議更改			這一變化的理由
年度獎金			•將首席執行官的目標獎金從150%降至125%；以及 •取消執行董事的個人業績因素。			▪簡單化：首席執行官獎金結構的不對稱性和個人業績因素的納入造成了不必要的複雜性； ▪透明度：年度獎金現在完全與殼牌的業績掛鈎，以支持結果的清晰度和透明度。
長期激勵計劃			•將長期退休保障計劃目標補助金由基本工資的400%減至300%；以及 •包括能量轉換度量。			•Quantum的管理：調節薪酬數量，並協助Remco管理結果範圍；以及 •與戰略的一致性：包括能源過渡指標，可加強LTIP與戰略和目標的一致性。
自由裁量權、馬呂斯和追回			•在審核本年度的單位數字業績後，Remco將考慮到業績、薪酬結構的運作和任何其他相關考慮因素，為管理薪酬數量的目的而進行調整。任何酌情調整的解釋將在相關董事的薪酬報告中列出； •調整專利條款和追回條款，使之相同。將公司倒閉列為調整事件；以及 •修改股份計劃中的條款，以便在未來的授予中，獎勵可以因任何原因而調整。			•公司治理：協助Remco管理基於行為的激勵計劃帶來的風險；以及 •Quantum的管理：協助Remco管理各種結果。
養老金			•參加固定收益養老金安排的新任執行董事的最高可供計算養卹金的工資將以緊接任命前適用的工資為上限，但現有的美國基國參與者除外，他們的獎金將從可供計算養卹金基本工資的定義中刪除。執行董事將加入其基國的固定繳款計劃，用於支付高於固定福利應計養卹金工資的工資，或在特殊情況下，獲得相當於高於上限的繳費的現金津貼；以及 •對於招聘：明確確認，新任命的人，無論是內部晉升的還是新僱用的，都將獲得與其所在國家更廣泛的勞動力一致的養卹金。			•Quantum的管理：調節薪酬數量，並協助Remco管理結果範圍；以及 •公司治理：採用符合外部指導方針的最佳實踐。
持股要求			•CFO要求提高到基本工資的500%；以及 •因此，它適用於離職後兩年(以持股要求或離職時持股數量中較低者為準)。			•與股東保持一致：進一步使高管與股東的長期利益保持一致。

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董事薪酬政策 續

執行董事

執行董事薪酬政策表

目標和與戰略的鏈接			最大機會			業務和業績管理
薪金和應計養卹金基本工資
提供固定的收入水平，以吸引和留住執行董事。			€2,000,000			自1月1日起，每年進行調整。 在釐定薪酬時，REMCO會考慮： •薪酬方案的市場定位； •與高級管理人員薪酬的比較； •荷蘭、英國和美國其他員工的員工背景和計劃的平均加薪； •董事高管的經驗、技能和表現，或其角色範圍和職責的任何變化； •總體經濟狀況、殼牌的財務表現和治理趨勢；以及 •加薪對養老金福利和一攬子計劃的其他要素的影響。 對於在其基本國家/地區以外受僱的執行董事，出於養老金目的，歐元基本工資將折算為本國貨幣。應計養卹金基本工資與歐元基本工資保持一致，同時考慮到匯率波動和Remco確定的其他因素。
優勢
提供與適用於更廣泛員工的福利一致的福利，以吸引和留住執行董事。			最大機會是根據殼牌的標準政策提供利益的成本。這些成本可能會有所不同。 對於某些福利，例如搬遷和税收均衡，最大的機會將是滿足特定高管董事成本的總成本。			典型的福利包括汽車津貼和從家到辦公室的交通、風險津貼(例如健康不佳、殘疾或因公死亡)、安全保障以及僱主對保險計劃的繳費(例如醫療)。具體的福利將取決於董事高管的具體情況。退休後的福利，如醫療保健和持續的保障規定，可能適用。殼牌的流動政策可能適用，例如用於搬遷和報税準備支持，也可能適用於董事會任命前與外籍人士就業相關的税收均衡，或在其他有限的情況下，以抵消雙重徵税。Remco可以根據相關國家其他僱員的發展情況調整提供的福利的範圍和範圍。不向執行董事提供個人貸款或擔保。
年度獎金
根據殼牌的運營計劃，獎勵交付短期運營目標。 為了加強與股東利益的一致性，50%以現金交付，50%以股票交付。這些股票的持有期為三年，持有期超過董事高管的任期。			最高獎金(佔基本工資的百分比)： •首席執行官(CEO)：250% •首席財務官(CFO)：240% 目標水平(佔基本工資的百分比)： •CEO：125% •首席財務官：120%			▪獎金參照每年1月1日至12月31日的工作表現確定； ▪年終獎=基本工資x目標獎金%x記分卡結果(0-2)； ▪考慮到殼牌的運營計劃，Remco設定了支持戰略實施的伸展記分卡目標和權重。衡量標準與財務業績、卓越運營和可持續發展有關。指示性權重分別為30%、50%和20%。這一平衡確保了短期財務業績的實現不會破壞未來的股東價值創造； ▪記分卡目標將在隨後的董事薪酬報告中披露，當這些目標不再被視為商業敏感時； ▪沒有規定的門檻或最低業績水平等同於該政策下規定的報酬，這種結構可能導致不授予獎金； ▪年度獎金在交付前須遵守馬魯斯條款，在交付後須遵守追回條款； ▪人力資源管理處保留在保單所批准的整體目標和最高派息範圍內，按年調整績效指標目標和權重的能力；以及 ▪如果另一位高管董事加入董事會，Remco將確定他們的目標和最高獎金，不會超過這位首席執行官的目標和最高獎金。

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執行董事薪酬政策表(續)

目標和與戰略的鏈接			最大機會			業務和業績管理
長期激勵計劃（LTIP）
獎勵與殼牌戰略相關的長期價值創造。與其他石油巨頭相比，這些措施主要着眼於財務增長和價值提升，輔之以關注實現殼牌在能源轉型中的雄心的措施。 為了加強與股東利益的一致性，從既得的長期股權投資獎勵中交付的股票有三年的持有期，這一持有期適用於董事高管的任期之後。			基本工資為300%的目標獎勵。 獎勵最多可歸屬於原獎勵股份的200%，另加股息。			▪獎勵級別由REMCO在批准的政策最高限額內每年確定； ▪獎勵可以是初始獎勵的0%至200%，這取決於殼牌相對於戰略目標的絕對業績評估，或者相對於其他石油巨頭的相對業績評估； ▪績效指標和目標由Remco在相對績效期間開始時設定。在設定績效目標時，Remco根據其認為適當的情況為每個指標分配權重，並考慮到戰略優先事項； ▪對於2020年，績效評估在三年內進行，90%基於財務指標(TSR、ROACE、FCF和CFFO)，這些指標支持我們提供世界級投資案例的戰略雄心，10%基於專注於在能源轉型中蓬勃發展的指標； ▪釋放相當於既得股應付股息價值的額外股份，就好像這些股份是從授予之日起擁有的一樣； ▪LTIP獎勵(扣除税收)必須再持有三年，以與殼牌的較長期時間範圍和戰略保持一致； ▪LTIP裁決在交付前受惡意條款約束，在交付後受追回條款約束； ▪Remco可調整或改變LTIP措施、目標和權重，以確保繼續與殼牌的戰略保持一致；以及 ▪如果另一位高管董事加入董事會，Remco將決定他們的獎勵級別。
自由裁量權、馬呂斯和追回
能夠管理基於行為的激勵計劃的風險，並使Remco能夠管理薪酬結果的範圍。			調整事件的存在是為了應用蘋果和回購。 Remco保留調整薪酬結果的自由裁量權。			Remco保留在其認為適當的範圍內自行決定調整任何董事高管的年度獎金記分卡和/或長期激勵計劃授予的數學結果的酌處權。 任何酌情權的使用將被披露和解釋。 Remco可以出於管理量子的目的調整薪酬結果。這將由Remco在考慮全年的單一數字結果後酌情完成，並考慮殼牌的表現、薪酬結構的運作和任何其他相關考慮因素。 有關定義的調整事件的摘要，請參閲第183頁。
養老金
根據個人的基本國家福利政策提供有競爭力的退休條款，以吸引和留住執行董事。			由董事高管為其成員的基礎國家養老金計劃的規則確定。			執行董事的退休福利與其基礎國家廣大勞動力的退休福利保持一致。只有基本工資可以領取養卹金，除非國家計劃條例另有規定，而且在法律上不能取消適用。相關計劃的規則詳細説明瞭成員可以獲得的養老金福利。Remco保留在適當時修改董事任何高管的養老金安排形式的權利，例如為了應對立法的變化，以確保這一薪酬要素的原始目標保持不變。 新的執行董事，無論是內部任命的還是外部聘用的，都將獲得與其所在國家更廣泛的勞動力一致的退休福利。對於參加固定收益養老金安排的個人： •應計養卹金薪金將以緊接任命前適用的薪金為上限，但現有的美國基國參加者除外，他們的獎金將從應計養卹金基本工資的定義中刪除；以及 •執行董事將加入其基國的固定繳款計劃，用於支付高於固定福利應計養卹金工資的繳費，或在特殊情況下，獲得相當於高於上限的繳費的現金津貼。
持股要求
通過在個人財富和殼牌的長期業績之間建立聯繫，使執行董事的利益與股東的利益保持一致。			持股比例（佔基本工資的百分比）： •CEO：700% •首席財務官：500%			預期執行董事須在獲委任起計的五年內，將其持股量增加至所需的水平，並在達到持股量後，在其整個任期內維持這一水平。其用意是通過從股票計劃中保留既得股份來達到持股指引。Remco將監督個人的進展，並保留在特殊情況下根據個人情況調整指導方針的能力。 董事高管將被要求在兩年內保持其持股要求(如果較低，則保持現有持股要求)，自他們不再是員工之日起計。 如果另一位高管董事加入董事會，Remco將決定他們的持股要求水平，這將不低於200%，符合公司治理的最佳實踐。

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董事薪酬政策 續

執行董事薪酬政策表附註

比較器組

基準比較小組由其他石油巨頭(BP、雪佛龍、埃克森美孚和道達爾)和一些總部位於歐洲的主要公司組成。

作為薪酬政策審查的一部分，Remco每三年審查一次比較公司。上一次審查是在2019年，為2020年董事薪酬政策投票做準備。沒有提議對比較組進行任何修改。

其他石油巨頭被包括在比較組中，因為這些公司代表了我們在類似市場條件下運營的最接近的直接競爭對手。總部位於歐洲的公司是根據它們的規模、複雜性和全球影響力來選擇的。Remco只使用來自這些公司的基準數據，作為薪酬方案競爭力的指南。我們不尋求將我們的薪酬定位在至少任何定義的點上，而不是基準職位。

Remco保留在它認為合適的時候改變比較組的權利，以確保它仍然是一個適當和相關的基準。

2020歐洲比較組

安聯			戴姆勒			力拓
阿斯利康			帝亞吉歐			羅氏
蝙蝠			葛蘭素史克			西門子
拜耳			雀巢			聯合利華
必和必拓			諾華公司			沃達豐

優勢

在英國被視為應課税的執行董事的福利作為應税福利計入單一薪酬總額表中。這些因素可能包括往返家庭和辦公室的交通、提供居家安全保障以及偶爾因公出差的夥伴旅行，這些通常被認為是合法的商務費用，而不是報酬的組成部分。

年度獎金

對於2020業績年度，記分卡框架將包括來自經營活動的現金流(30%權重)、卓越運營(50%權重)和可持續發展(20%權重)。目標是根據年度業務計劃得出的。這些措施旨在推動對我們作為世界級投資案例成功至關重要的財務和運營業績的關注，並保持強勁的運營牌照，這得益於我們對安全的承諾和在能源轉型中蓬勃發展的旅程。Remco認為，重要的是保持年度浮動薪酬的平衡，包括運營和環境部分，以補充LTIP對較長期財務和戰略結果的關注。相同的年度獎金記分卡適用於大多數集團員工，支持員工和高級管理層薪酬的一致性和目標的一致性。

在未來幾年，Remco將每年審查年度獎金記分卡的具體措施和權重，並根據殼牌的戰略和情況進行相應調整。年度審查還將考慮記分卡目標和未來十年的成果歷史，以確保設定的目標仍然艱鉅但現實。

Remco保留行使其判斷以調整數學獎金記分卡結果的權利，以確保執行董事的獎金記分卡結果反映殼牌業績的其他方面，Remco認為這些方面適合報告年度。

長期激勵計劃

LTIP獎勵與殼牌戰略相關的較長期業績，包括產生現金、資本紀律、為股東創造的價值以及在實現我們在能源轉型中蓬勃發展的雄心方面的進展。

2020年，絕對指標將是FCF和能源轉型，與我們同行相比的相對增長將基於以下指標：TSR、ROACE和CFFO。相對指標側重於在關鍵財務指標上超越我們最接近的競爭對手，得到了絕對FCF指標的支持，該指標提供現金以償還債務、進行股東分配和為資本投資提供資金。這些都符合我們成為世界級投資案例的戰略雄心，並得到了專注於在能源轉型中蓬勃發展和實現我們的NCF目標的能源轉型措施的支持。

在相關措施中，第一名的獲獎率為200%，第二名的獲獎率為150%，第三名的獲獎率為80%，排名第四或第五的獲獎者為0。比較組由我們行業中最強大的四家公司(英國石油公司、雪佛龍公司、埃克森美孚公司和道達爾公司)組成。在關鍵財務指標上超越殼牌最接近的競爭對手是具有挑戰性的。Remco認為，在一個較小的比較組中，中位數業績的80%(最高業績的40%)的歸屬結果是合適的。Remco意識到，對於其他英國公司，業績中值的授予通常被設定為最高限值的25%。然而，這些通常是針對較大的比較器組應用的。

Remco將定期審查措施、權重和比較組，並保留調整這些措施的權利，以確保LTIP繼續服務於其預期目的，並面臨艱鉅的挑戰。如果Remco提出對LTIP業績指標進行任何實質性修改，它將與主要股東協商。

TSC支撐

如果TSR排名第四或第五，根據其他衡量標準可以授予的獎勵水平將上限為LTIP最高支付金額的50%。

適用於2021年獎金計分卡的詳細權重和指標載於第164頁。 適用於2021年贈款的詳細權重和指標載於第168-170頁。

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表演期

LTIP績效評估分三年進行。LTIP的既得股份在歸屬後再有三年的持有期。這一持有期從歸屬之日開始，並在董事高管任期結束後繼續有效。這一時間範圍被認為適合於激勵目的，但與殼牌的一些業務相比，被認為是較短的。然而，Remco認為，當再加上重大的持股要求時，它將與股東利益保持廣泛一致。

自由裁量權、蘋果和爪背

浮動薪酬獎勵可視調整事件而定。由Remco酌情決定，如果發生調整事件，可在交付前(MALUS)或交付後回收(追回)調整此類裁決。

調整事件將在獎勵文件中指明，旨在涉及例如由於重大不遵守財務報告要求而重報財務報表；董事高管的不當行為或其指示或不指示的不當行為；任何重大違反健康和安全或環境法規的行為；殼牌聲譽的嚴重損害；風險管理的重大失誤；公司倒閉；或由Remco酌情確定的其他特殊事件。Remco保留更改與未來獎勵有關的調整事件列表的權利。

此外，Remco保留在其認為適當的範圍內調整數學結果的自由裁量權。這種調整結果的權力是廣泛的，包括將結果調整為零。例如，如果Remco考慮以下情況，可能會進行調整：

•計算結果不能反映研發人員或參與者在業績期間的更廣泛的財務或非財務業績；

•長期獎勵計劃歸屬百分比在授出時意外或不可預見的情況下並不合適；及

•還有任何其他理由説明調整是適當的。

預期不會動用酌情權向上調整。如果在特殊情況下考慮這樣做，則只有在與主要股東協商後才能這樣做。

業績結果和/或股價升值使得很難預測在授予時LTIP項下交付的最終金額。在歸屬結果使任何高管董事的總薪酬不適合的年份，Remco將考慮調整年度獎金結果或長期目標投資計劃歸屬結果，以管理薪酬數量。為此目的，在對年度獎金或長期激勵計劃歸屬結果進行任何調整時，Remco將考慮董事高管的整體薪酬水平、年度獎金的運作、長期激勵計劃的運作、殼牌在業績期間的更廣泛表現，以及其他員工的內部環境。

任何酌情調整的解釋將載於相關董事薪酬報告。

待決裁決的處理

在本政策批准和實施之前和/或在個人成為董事高管之前授予的獎勵將繼續按照原始獎勵的條款授予和交付，即使這與本政策的條款不一致。

截至2020年3月10日，這適用於執行董事Ben van Beurden和Jessica Uhl，他們各自在LTIP下獲得了傑出獎項。

持股比例

Remco認為，執行董事的大量持股是確保股東和執行董事共享相同優先事項的一種非常重要的方式。持股是殼牌的核心薪酬原則之一，因為它在個人財富和殼牌的長期業績之間建立了平衡的聯繫。這將支持有效的治理和所有權思維。重大持股要求反映了殼牌的業績時間表，並與絕對股東回報保持一致。

這位首席執行官預計將在被任命後的五年內增持7倍於基本工資的股份。預計這位首席財務官同期將持有相當於其基本工資5倍的股份。如果工資的指導倍數有所增加，每增加一倍的工資，董事將有一年的額外時間來達到增加的指導方針，但自變化之日起最長不超過五年。

執行董事將被要求在離職後至少兩年內保持其持股要求(如果低於指導方針，則維持其現有持股比例)至少兩年。

LTIP既得股份和作為年度紅利一部分交付的股份的持有期在執行董事離職後繼續適用。

執行董事與其他員工的區別

整個殼牌的薪酬結構和確定薪酬水平的方法是一致的，並考慮了地點、資歷和職責。然而，總薪酬的較高比例與執行董事和高級管理人員的浮動薪酬掛鈎。

每名董事高管的薪酬是根據《執行董事薪酬政策表》中的指標確定的，這些指標反映了執行董事勞動力市場的國際性。其他員工的工資通常是以國家為基礎制定的。

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董事薪酬政策 續

執行董事有資格獲得提供給其他員工的標準福利和津貼。其他僱員一般不具備的規定在“福利”中作了説明。

確定執行董事年度獎金的方法與殼牌員工的方法大體一致。然而，殼牌大多數員工的獎金是根據個人和業務表現來確定的，而執行董事的獎金則完全基於業務業績。儘管殼牌大多數員工使用的組成和權重記分卡目前與記分卡保持一致，但如果需要支持業務目標的實現，這些記分卡可能會有所不同。所有執行董事和執行委員會成員的年度紅利有50%為股票，持有期為三年。

執行董事沒有資格根據LTIP以外的員工股份計劃獲得新的獎勵，儘管先前授予的獎勵將繼續根據原始獎勵的條款授予。選定的員工參與績效分享計劃(PSP)。PSP的運作類似於LTIP，但目前的不同之處在於，例如，在一些業績衡量標準及其相對權重方面。截至2020年3月，約51,000名員工參與了殼牌的一項或多項全球股票計劃和/或激勵計劃，進一步支持了與股東利益的一致。

執行董事的退休福利與其基礎國家更廣泛的勞動力的退休福利保持一致。

説明潛在的薪酬結果

本頁圖表代表四種業績情景(“最低”、“達到目標”、“最高”和“最高，假設獎勵與既有之間的股價升值50%”)下對每位董事高管因將2020年基本工資應用於根據擬議政策作出的獎勵而產生的潛在薪酬結果的估計。大多數執行董事的薪酬是通過可變薪酬要素提供的，這取決於能否實現可伸展的目標。

Remco將審查與業績結果質量相關的公式化單一數字結果，並根據殼牌的業績、股東經驗、薪酬結構的運作和任何其他相關因素進行調整，以確保只有在業績最高的年份才能實現最高的可變薪酬結果。

情景圖表以未來的政策獎勵水平為基礎，並與預計的單一薪酬總額數字相結合。薪酬方案是前瞻性的，僅用於説明未來的政策。為簡單起見，最低、按目標和最高假設假設股價沒有變動，不包括以股票和長期目標投資計劃支付的部分紅利，儘管在業績和持有期內應計股息。這些場景是基於現任CEO(Ben Van Beurden)和CFO(Jessica Uhl)的角色。

招聘

Remco確定新任命的董事高管的薪酬福利。這些任命可能涉及外部或內部招聘，或者反映出現任董事高管的角色變化。

在確定新執行董事的薪酬方案時，Remco將尋求一個平衡的結果，使殼牌能夠：

▪吸引和激勵具有合適素質的候選人；

▪考慮到個人目前的薪酬待遇和其他合同應得權利；

▪尋求一個相對於我們的比較組有競爭力的薪酬職位，而不是支付過高的薪酬；

▪如有需要，鼓勵搬遷；以及

▪內部候選人在晉升到董事會之前應享有的榮譽待遇(例如可變薪酬)。在確定新高管董事的最終薪酬福利時，Remco將遵循下表所述的方法。

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招聘--薪酬方案

組件			方法			極大值
持續薪酬			薪酬、福利、年度獎金、長期激勵和養老金福利將在執行董事薪酬政策的框架內定位和提供。			如“執行董事薪酬政策表”所述。
根據浮動薪酬安排喪失任何賠償金的補償			為便利外部徵聘，可能需要對根據與前僱主訂立的可變薪酬安排而喪失的賠償金進行一次性補償。Remco將根據其判斷，通過將根據浮動薪酬安排失去的任何獎勵的價值與應聘者的前僱主進行匹配，來確定適當的補償水平。這項補償可以採取一次性現金支付的形式，也可以是長期税收優惠計劃下的額外獎勵。或者，薪酬也可以基於新創建的長期激勵計劃安排，其中唯一的參與者是新董事。這樣做的目的是，任何這類賠償將盡可能與被沒收的賠償金的期限和結構相一致。			相當於被沒收的可變薪酬獎勵的價值的金額，由Remco評估。將考慮適當的履約條件、履約期限和追回安排。
取代喪失的應享權利，但根據浮動薪酬安排作出的任何補償除外			除了浮動薪酬安排下的任何獎勵外，還可能需要就喪失的權利向新任高管董事進行補償。這可能包括，例如，養卹金或合同應享權利，或其他福利。在招聘時，這些權利可在執行董事的薪酬政策中複製，或由Remco評估並以現金補償。 在內部晉升至董事會的情況下，在執行董事薪酬政策內不能有效取代的任何承諾，可由Remco酌情決定繼續履行。			相當於被沒收的權利的價值的金額，由Remco評估。
特殊的招聘獎勵			除了持續的年度薪酬方案和與替換被沒收的應得權利有關的任何補償外，在某些情況下，Remco可能需要以現金或股票的形式提供一次性招聘激勵，以確保吸引合適的外部候選人(例如，進入行業)。Remco認識到內部繼任規劃的重要性，但它也必須具備與其他全球公司競爭人才的能力。這種激勵的必要性和程度將取決於個人的情況。其意圖將是，這隻在真正特殊的情況下使用。			受“執行董事薪酬政策表”所載限額的規限。
養老金			新任命的人將獲得與其所在國家更廣泛的勞動力一致的養老金。對於定義的福利成員： •為確定福利目的，應計養卹金工資以執行委員會級別的工資為上限(美國計劃的參與者除外，其獎金不在應計養卹金工資的定義中；以及 •成員在超過上限的情況下加入適當的基國確定的繳費機制，或者在例外情況下，在超過上限的情況下支付相當於固定繳款水平的養卹金現金津貼。			根據適用於基國廣大勞動力的養卹金規定。

執行董事的聘用安排及聘書

荷蘭執行董事的任期無限期。以荷蘭為基地國的執行董事將根據荷蘭就業法管轄的僱傭合同聘用。對於總部國家不在荷蘭的執行董事，Remco將根據包括荷蘭移民要求和基礎國家退休福利在內的一系列考慮因素來確定他們的僱用安排。執行董事的聘用安排可在股東周年大會上查閲，或應要求查閲。有關委任和重新委任董事的詳情，請參閲第129頁的“管治架構”和第191頁的“管治”。

僱傭關係終止

通知期

執行董事的僱傭安排一般可在僱員或僱主提供一個月通知或適用的法定通知期後終止。例如，根據荷蘭法律，僱主的法定通知期將根據服務年限而變化，最長為四個月的通知期。根據荷蘭法律，解約金與合同的通知期無關。

荷蘭法定離職補償金

自2015年7月1日起，荷蘭的就業立法引入了法定的離職補償。根據這項立法，荷蘭就業合同的每一次終止(退休後或因其他原因終止)如果持續至少兩年，將產生支付離職僱員過渡補償(“過渡期”)的義務。法定薪酬上限為年薪的一倍，年薪被視為包括年度獎金等浮動薪酬。預期執行董事不得申索過渡補償或任何其他適用法定補償，超過第185頁“僱傭關係終止”表所載的議定離職補償。

尚未解決的權利

如果出現辭職或被解僱的情況，固定薪酬(基本工資、福利和僱主養老金繳費)將在受僱的最後一天停止，可變薪酬要素一般將失效，高管董事沒有資格獲得離任補償。

第185頁上的信息一般適用於殼牌發出通知、經雙方同意終止僱用，或由於殼牌同意在正常退休日期以外的日期退休、裁員或在Remco酌情決定的其他類似情況下終止僱用。

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董事薪酬政策 續

僱傭關係終止

規定			政策
離職補償			對於在2011年1月1日至2016年12月31日期間被任命的執行董事，僱傭合同包括終止付款上限為年薪(基本工資加目標獎金)的一倍。由於董事高管有合同義務尋求替代工作，以及殼牌有能力實施分階段付款條款，因此減少了賠償的交付。 對於在2017年1月1日或之後任命的執行董事，Remco可提供最高為基本工資一倍的解僱金(不包括目標獎金)。然而，Remco可能有義務向主張法定索賠的離任高管董事支付除職位損失補償之外的法定補償。由於董事高管有合同義務尋求替代工作，以及殼牌有能力實施分階段付款條款，因此減少了賠償的交付。 提供標準的離職後福利，如返國費用、安全保障和重新安置支助，也可以包括在Remco認為合理的情況下。 Remco可在考慮到適用法律、公司治理條款、任何法定補償的適用性以及殼牌和殼牌股東的整體最佳利益後，對不適合全額支付的任何情況調整終止付款。
年度獎金			離職當年的任何年度獎金都是根據工作年限按比例計算的。根據離職的時間，Remco可能會考慮最新的記分卡職位，或者推遲付款，直到知道全年的記分卡結果。 以股票形式交付的獎金代表參與者已經賺取的獎金，不附帶進一步的業績條件；因此，這些股票將分別在正常延期或持有期結束時不受限制，並且不適用按比例分配。
LTIP			未完成的獎項按月按比例分配，參考執行董事在業績期間的服務。他們通常會挺過任期結束，並將繼續遵守相同的歸屬業績條件，以及最低工資和追回條款，就像董事的首席執行官仍然留任一樣。對於2017年1月1日或之後作出的任何裁決，三年的持有期也將繼續有效。如果參賽者在表演期結束前死亡，獎勵將在死亡之日授予目標級別。如果在履約期結束後死亡，該賠償金將按照本保單的規定授予。

非執行董事

非執行董事薪酬政策表

收費結構			確定費用的方法			其他報酬
非執行董事(NED)的董事職位收取固定的年費。費用的規模將根據董事會職位的不同而有所不同：董事會主席費用或標準非執行董事費用。 任何擔任董事高級獨立董事、董事會委員會主席或董事會委員會成員的董事均須支付額外年費(S)。 非執行董事為每個委員會收取一名主席或成員費用。這意味着，委員會主席不會同時獲得這兩項費用。 NeDS在任何涉及洲際旅行的董事會會議上都會收到額外的費用-除了每年在海牙以外的地點舉行的一次會議。			主席的費用由Remco決定。管理局釐定支付給非執行董事的費用。最高年費總額將在章程規定的限額內，並符合非執行董事的責任和時間承諾。 董事會定期檢討非執行董事收費，以確保其與其他主要上市公司的收費看齊。			因履行非執行董事職責而產生的業務費用將由殼牌支付或報銷。這類費用可能包括往返於家與辦公室之間的交通費用，以及偶爾需要的商務夥伴差旅。NeDS可能會在從董事會退休時獲得認可的標誌。這筆交易的最高價值為300歐元。如有需要，可向主席提供殼牌在海牙提供的住宿。Remco有權酌情向主席提供適合其情況的其他福利。如果業務支出或福利導致個人對董事負有納税義務，殼牌可能會承擔相關税款。 主席和其他非執行董事不能根據任何獎勵或基於業績的薪酬計劃獲得獎勵，也不向他們提供個人貸款或擔保。 NeD不會因為在殼牌擔任非執行董事而獲得任何退休福利。 鼓勵NeD持有價值相當於其固定年費100%的股票，並在其任期內保持這一持有量。

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非執行董事的聘書

NED，包括主席，都有委任書。NEDS的委任書可在年度股東大會上查閲，或應要求查閲。有關委任和重新委任董事的詳情，請參閲第129頁的“管治架構”和第191頁的“管治”。

非執行主任的徵聘

本局釐定非執行董事薪酬福利的方法，是根據“非執行董事薪酬政策表”及組織章程的規定，提供收費水平及特定福利(如適用)。NeD不會獲得可變薪酬或留任獎勵。

在確定新主席的利益時，將考慮到未來主席的個別情況。

董事非執行董事終止職務

非執行董事將不會獲得任何失去職位的補償。

對整體薪酬和僱用條件的考慮

在設置策略時，沒有諮詢特定的員工組。然而，殼牌尋求促進和保持與員工代表機構的良好關係，作為其員工敬業度表現的一部分。

在確定執行董事的薪酬結構和結果時，Remco會審查一系列信息，包括相關的參考點和趨勢，其中包括關於員工薪酬的內部數據(例如，荷蘭、英國和美國適用的薪酬和平均加薪的員工關係問題)。在政策檢討期間，殼牌更廣泛員工的薪酬和僱用條件均已納入考慮範圍，並秉承執行董事相同的工作表現、酬金和福利理念，以及整體基準原則。此外，在為本政策的制定向REMCO提供建議時，已考慮到與其他員工的任何潛在差異(請參閲“執行董事與其他員工的差異”)。

管理層和員工之間的對話很重要，每年一次的殼牌員工調查是收集員工對一系列問題意見的主要手段之一。殼牌員工調查包括邀請員工對他們的薪酬和福利安排發表意見的問題。殼牌還鼓勵員工持股，其中許多人是能夠在年度股東大會上參與投票的股東。

Remco由首席執行官、首席人力資源和技術業務總監及執行副總裁總裁薪酬和人力資源運營部門隨時通報獎金記分卡和影響其他高級管理人員的任何相關薪酬事項，直至董事會和執行委員會之下的多個級別。

考慮股東意見

Remco全年定期與主要股東接觸，這使其能夠在制定或發展政策時聽取對殼牌薪酬方法的意見並測試建議。Remco最近迴應股東意見的例子包括：考慮高管薪酬的數量和使用其他替代薪酬結構；引入能源轉換指標來調整LTIP，以符合我們的戰略雄心；從年度獎金結果的計算中刪除個人業績修飾符，以使薪酬結構對股東更簡單和更透明；將CEO的目標獎金從150%降至125%；減少CEO的LTIP獎金；以及允許更廣泛地使用酌情決定權來管理薪酬結果。

Remco將定期審查該政策，以確保它繼續加強殼牌的長期戰略，並與股東的利益保持密切一致。

其他政策聲明

Remco保留在有限的特殊情況下支付保單以外的款項的權利，例如出於監管、税收或行政目的，或考慮到立法或外匯管制的變化，並且僅當Remco認為此類付款對於實施保單的意圖是必要的。

代表董事會簽署

撰稿S/琳達·M·庫爾特

琳達·M·庫爾特

公司祕書

2022年3月9日

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治理

管理層對殼牌信息披露控制和程序的評估

殼牌首席執行官和首席財務官在2021年12月31日對殼牌信息披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一評估，他們得出結論，殼牌的信息披露控制和程序是有效的。

管理層關於殼牌財務報告的內部控制報告

管理層，包括首席執行官和首席財務官，負責對殼牌的財務報告和“綜合財務報表”的編制建立和維護充分的內部控制。它對殼牌對財務報告的內部控制以及根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年)》編制“綜合財務報表”的有效性進行了評價。在此評估的基礎上，管理層得出結論，於2021年12月31日，公司對財務報告和編制“綜合財務報表”的內部控制是有效的。

受託人和管理層對皇家荷蘭殼牌紅利獲取信託的披露控制和程序的評估

荷蘭皇家殼牌紅利獲取信託受託人(受託人)和殼牌首席執行官兼首席財務官已於2021年12月31日評估了關於紅利獲取信託(該信託)的披露控制和程序的有效性。根據這項評價，這些官員得出結論，信託基金的披露控制和程序是有效的。

受託人和管理層關於皇家荷蘭殼牌紅利獲取信託財務報告的內部控制報告

受託人和公司管理層負責建立和維持對信託公司財務報告的充分內部控制。受託人和公司管理層根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》對財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評價，受託人和管理層得出結論，截至2021年12月31日，信託基金對財務報告的內部控制是有效的。

財務報告內部控制的變化

在本報告所述期間，殼牌或信託的財務報告內部控制並無發生任何重大影響或合理地可能重大影響殼牌或信託的財務報告的內部控制的變化。信託的重要財務資料包括在“綜合財務報表”內，因此須遵守與殼牌相同的披露控制及程序。有關更多信息，請參閲第284至286頁的“荷蘭皇家殼牌分紅信託財務報表”。

財務報表、股利和股利政策

“綜合損益表”和“綜合資產負債表”分別載於第204和205頁。

如果董事會批准，殼牌的目標是每年將每股股息增加約4%，並將運營現金流的20%-30%分配給股東。董事會可以選擇通過分紅和股票回購相結合的方式向股東返還現金。在釐定股東薪酬水平時，董事會會考慮一系列因素，包括宏觀環境、殼牌集團的基本業務收益及現金流、目前的資產負債表、未來的投資及撤資計劃，以及現有承諾。

中期股息目前由董事會宣佈，並按季度派發。殼牌目前並未派發“末期”股息，

將需要由股東投票表決，要求在年度股東大會上提出決議。這將推遲第四季度股息的支付(目前是在3月底支付)，直到接近5月底的年度股東大會之後，推遲約7周。對於按季度向股東分配回報的公司來説，我們的股息支付方式並不少見。

殼牌以美元、歐元或英鎊完全電子化支付股息，無論是以CREST還是通過銀行間轉賬。

董事已宣佈於2022年3月28日派發第四季度中期股息，於2022年2月18日營業時間結束時派發予股東名冊上的股東。股利貨幣選舉的截止日期為2022年3月4日[A]歐元和英鎊等價物的公佈日期為2022年3月14日。

[A]不同的股息貨幣選擇日期可能適用於最終通過歐洲結算荷蘭銀行或金融機構在銀行或金融機構的證券賬户中持有股票的股東。這也可能適用於其他股東，他們既沒有直接在股東名冊上持有股份，也沒有在公司贊助的代名人安排中持有股份。這些股東可以聯繫他們的經紀人、金融中介、銀行或金融機構，以確定適用的選舉截止日期。

股份回購

正如2021年7月7日宣佈的那樣，殼牌的目標是將其運營現金流的20%-30%分配給股東。董事會可以選擇通過分紅和股票回購相結合的方式向股東返還現金。作為這一財務框架的一部分，殼牌於2021年7月29日宣佈通過股票回購向股東分配價值20億美元的資本，回購於2021年11月19日完成。

此外，殼牌還於2021年9月20日宣佈，在殼牌集團剝離二疊紀資產後，將向股東分配價值70億美元的資本。這隨後被證實是通過股票回購和速度。第一批高達15億美元的資金於2021年12月2日宣佈，並於2022年1月28日完成。2022年2月3日，殼牌宣佈了一項85億美元的額外回購計劃，其中包括額外55億美元的二疊紀撤資收益和30億美元，作為公司資本分配框架的一部分。在該計劃的第一批中，該公司達成了一項不可撤銷、非酌情的安排，在截至2022年5月4日(包括2022年5月4日)的期間內購買最多40億美元的股票。

為確保本公司擁有在認為適當的時候繼續回購其股份的必要授權，在2021年股東周年大會上，股東授權本公司回購最多7.8億股股份(不包括購買員工股份計劃)。這一授權將於2022年8月18日或2022年年度股東大會結束時到期，以較早的日期為準。這意味着，截至2022年2月21日收盤，根據當前的年度股東大會授權，仍可再回購5.89億股股票。

董事會繼續將在適當情況下回購已發行股份的能力視為殼牌財務管理的重要組成部分。將於2022年股東周年大會上提出一項新決議案，將本公司購買其自有股本(不超過指定限額)的授權續期一年。這一提議將在2022年股東周年大會通知中進行更詳細的描述。

簡化

在2021年12月10日的股東大會上，公司股東支持修改殼牌公司章程(章程)以簡化公司的決議。這一簡化包括建立單一的股份線，以消除殼牌A/B股結構的複雜性；並將公司的納税居住地與其在英國註冊成立的國家/地區相一致；因此，公司的名稱從荷蘭皇家殼牌石油公司-B更名為殼牌公司。

2021年12月20日，董事會決定繼續進行簡化。公司的納税居住地與其

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在英國註冊的國家在2021年確認了一項應納税的視為處置收益，完全由荷蘭的應税虧損抵消。

2021年12月31日，在英國舉行的董事會會議上，董事會批准了將公司的税務住所遷至英國所需的關鍵步驟。

2022年1月21日，公司更名為殼牌公司，原名荷蘭皇家殼牌石油公司-B。

2022年1月29日，通過將每股A股和每股B股吸收為本公司一條單獨的普通股線路，設立了一條線路股票。這種同化對投票權或股息權利沒有影響。

如會議通知及通函及其後公佈所述，董事會相信，此項簡化將加強殼牌的競爭力，並加快股東分配及交付其成為淨零排放能源業務的策略。

符合條件的第三方賠償

本公司已與年內在本公司任職的每位董事簽訂彌償契據。這些契約中的每一項條款都是相同的，它們反映了2006年《公司法》(加州2006年)中關於賠償的法定規定。根據每份契據的條款，本公司已同意在2006年授權的最大範圍內，賠償董事在擔任董事或本公司、任何聯營公司或聯屬公司(定義見授權2006)的僱員期間或過程中因其作為或不作為而蒙受或招致的任何損失、責任或損害(包括董事本身的疏忽)。此外，公司應根據需要向董事提供資金，以滿足合理的成本和

以董事或本公司、聯營公司或聯屬公司僱員身分提出的任何刑事或民事訴訟抗辯所招致或將會招致的開支，或與根據《許可證2006》提出的某些申請有關的開支。本公司章程細則中有關仲裁及專屬司法管轄權的條文經必要修訂後併入各自董事與本公司訂立的契約內。

本公司已向董事提供與履行其職責有關的彌償及董事及高級人員保險。這些彌償保單的副本以及董事和高級職員的保險單均可供查閲。這些賠償表格的副本此前已提交給美國證券交易委員會(SEC)。

關聯方交易

除“綜合財務報表”第232頁及第258頁附註10及28所披露的事項外，殼牌與殼牌中游合夥人L.P.之間還進行了以下關聯方交易。

2022年2月11日，殼牌公司的子公司殼牌管道有限公司宣佈，它提出了一項非約束性要約，以每普通股12.89美元的現金價格收購由公眾代表有限合夥人權益持有的所有剩餘普通股(殼牌權益68.5%)(SHLX)。擬議的交易取決於若干或有事項，包括SHLX董事會的批准，以及完成交易的任何最終協議中規定的任何條件的滿足。目前還沒有執行任何最終的文件。

信貸安排

我們已與合夥企業（借款人）訂立以下信貸安排：

			百萬美元
			2021年12月31日
			到期日			利率			未清償餘額			總運力			可用容量
2021年十年固定貸款			2031年3月16日			2.96		%	$	600		$	600		$	—
十年固定貸款			2029年6月4日			4.18		%	$	600		$	600		$	—
七年固定貸款			2025年7月31日			4.06		%	$	600		$	600		$	—
五年左輪手槍			2023年7月31日			1.28		%	$	494		$	760		$	266
五年左輪手槍			2022年12月1日			1.47		%	$	400		$	1,000		$	600
總計									$2,694			$	3,560		$	866

政治貢獻

年內，本公司或其任何附屬公司概無向政黨或組織捐款。殼牌美國公司管理無黨派殼牌石油公司僱員政治意識委員會（SEPAC），這是一個在美國聯邦選舉委員會註冊的政治行動委員會。符合條件的僱員可向SEPAC自願提供個人捐款。所有僱員的捐款均符合聯邦和州法律，並根據美國選舉法公開報告。殼牌美國公司並不控制SEPAC的資金決策。

最近的發展和資產負債表後的事件

見第261頁“合併財務報表”附註32。

股本

本公司於2021年12月31日的已發行股本載於“綜合財務報表”第252頁附註21。每類股份佔已發行股本總額的百分比如下。2022年1月29日，公司A股和B股實現同化。有關如何操作的詳細信息

這對本公司的股本造成了影響，見第188頁。

截至2021年12月31日的股本百分比

共享類			%
A			53.37
B			46.63
英鎊延期			極小的

證券的轉讓

除根據章程細則、法律或法規(例如內幕交易法)或本公司股份交易守則施加的限制外，對普通股的轉讓或持有並無任何限制。

股權信託和類似信託的實體

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殼牌擁有三個主要的員工持股信託和類似信託的實體：一個荷蘭基金會(Stichting)和兩個美國拉比信託。荷蘭基金會持有的股份由其董事會投票表決，美國拉比信託基金的股份由投票受託人紐波特信託公司投票表決。荷蘭基金會的董事會和投票受託人都獨立於殼牌。

英國殼牌所有員工持股計劃有一個單獨的相關股權信託。該信託持有的股份由其受託人ComputerShare Trust Limited根據參與者的指示進行投票。

審計師

一項關於任命安永律師事務所為2022年財政年度審計師的決議將在2022年年度股東大會上提出。

股東周年大會

年度股東大會將於2022年5月24日在威斯敏斯特斯托裏門威斯敏斯特中央大廳威斯敏斯特舉行，英國SW1H9NH。年度股東大會的通知將包括將在年度股東大會上向股東提交的業務細節。

利益衝突

根據公司法及本公司細則，董事會可授權任何可能涉及任何董事違反其避免利益衝突責任的事宜。董事會通過了一項程序來滿足這些要求。董事會會審核詳細的利益衝突問卷，並在認為適當時予以批准。董事會會不時檢討董事所收受及提供的利益衝突及任何禮物及款待。有關利益衝突的更多信息可在殼牌網站上的文章中找到。

殼牌一般業務原則

殼牌一般業務原則定義了殼牌子公司應如何處理其事務，並以殼牌誠實、正直和尊重他人的核心價值觀為基礎。這些原則包括，除其他外，殼牌承諾根據企業的合法作用支持基本人權，併為可持續發展作出貢獻。它們旨在減輕損害我們的商業聲譽的風險，並防止違反當地和國際法律。它們可以在www.shell.com/sgBP上找到。見第23至32頁的“風險因素”。

殼牌行為準則

董事、高級管理人員、員工和合同員工必須遵守殼牌行為準則，該準則指導他們如何按照殼牌一般業務原則行事。該守則澄清了他們應遵守的基本規則和標準，以及他們應採取的行為。這些人還必須完成強制性的行為準則培訓。

被指定的個人必須完成關於反壟斷和競爭法、反賄賂、反腐敗和反洗錢法、金融犯罪、數據保護法和貿易合規要求的額外強制性培訓(見第23至32頁的“風險因素”)。殼牌行為準則可在www.shell.com/codeof behavior上找到。

道德準則

殼牌的執行董事和高級財務官也必須遵守道德守則。本守則特別旨在滿足《薩班斯-奧克斯利法案》第406條的要求。它可以在www.shell.com/codeofethics上找到。

獨立的專業建議

所有董事可就其董事角色尋求獨立專業意見。所有董事均可獲得公司祕書的建議和服務。本公司已向董事提供與履行其職責有關的彌償及董事及高級人員保險。這些彌償保單的副本以及董事和高級職員的保險單均可供查閲。這些賠償表格的副本此前已提交給美國證券交易委員會(SEC)。

董事持股資格

雖然章程並不要求董事持有公司股份，但薪酬委員會認為執行董事

董事應通過持有公司股份使自己的利益與股東的利益保持一致。首席執行官預計將在任命後五年內增持7倍於基本工資的股份，首席財務官預計將在同一時期增持5倍於基本工資的股份。如果另一名高管董事加入董事會，薪酬委員會將確定其持股要求，持股比例不低於其基本工資的200%。

執行董事將被要求在離職後兩年內保持他們的要求(如果低於指導方針，則保持現有股權)。鼓勵非執行董事持有價值相當於其固定年費100%的股份，並在其任期內保持所持股份。有關持有本公司股份的董事的資料，請參閲第156至160頁的“董事薪酬報告”。

非執行董事獨立性

董事會在決定董事非執行董事獨立性時遵循守則的規定，該守則規定，董事會中至少一半成員(不包括主席)應由董事會認定為獨立的非執行董事組成。就本公司而言，董事會已決定截至2021年底的所有非執行董事均為獨立董事。

提名/公司治理委員會和薪酬委員會

紐約證券交易所上市標準要求上市公司設有提名/公司治理委員會和薪酬委員會，這兩個委員會完全由獨立董事組成，並負有一定的具體職責。本公司的提名及接任委員會及薪酬委員會均符合此等規定，惟提名及接任委員會的職權範圍只要求委員會過半數成員獨立。

審計委員會

根據紐約證券交易所上市標準的要求，本公司設有審計委員會，以協助董事會監督其財務報表、內部審計職能和獨立審計師。該公司的審計委員會完全遵守美國交易所法案第10A-3條和紐約證券交易所上市公司手冊第303A.06節的規定。

本公司的審計委員會不直接負責任命獨立審計師。然而，本公司審核委員會就委任或重新委任外聘核數師向董事會提出建議，並於股東周年大會上提交股東批准。英國法律規定，由股東同意任命、重新任命和罷免公司的獨立審計師。

股東批准以股份為基礎的薪酬計劃

本公司遵守金融行為監管局（FCA）頒佈的上市規則，該規則要求股東批准採納以股份為基礎的薪酬計劃，該計劃為一名或多名董事可參與的長期獎勵計劃，或涉及或可能涉及發行新股或轉讓庫存股份的計劃。根據FCA的規則，未經股東批准，此類計劃不得為有利於參與者的利益而更改，但某些輕微修訂除外，例如有利於計劃的管理或考慮税收優惠。有關以股份為基礎的薪酬計劃須尋求股東批准的規定，包括有關對此類計劃作出重大修訂的規定，可能會偏離紐交所上市標準。

控制權的變更

章程細則並無任何條文會延遲、延遲或阻止控制權變動。

紐約證券交易所治理標準

根據紐約證券交易所針對外國私人發行人的規則，該公司在公司治理方面遵循母國做法。然而，外國私人發行人必須有一個符合美國《交易法》要求的審計委員會

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規則10A-3。公司的審計委員會滿足這些要求。紐約證券交易所還要求外國私人發行人向紐約證券交易所提供某些書面確認和通知，以及其公司治理做法與紐約證券交易所上市標準下美國國內公司所遵循的重大不同之處的摘要(參見紐約證券交易所上市公司手冊第303A.11節)。該公司對其公司治理差異的摘要如下所示，可在www.shell.com/Investors上找到。

董事的委任及卸任

本公司章程、公司管治守則及2006年公司法規管董事的委任及退任。董事會成員及董事履歷詳情載於第119至125頁。然而，董事遵循守則規定的方向，每年競選連任。

2021年5月18日，在年度股東大會結束後，查德·霍利迪在董事服務了10多年後辭去了董事會職務，其中6年是本公司的董事長。安德魯·麥肯齊爵士於同一天接替他擔任主席。

2021年5月19日，簡·霍爾·盧特被任命為董事會成員。2021年5月18日，在年度股東大會結束後，奈傑爾·謝因沃爾德爵士退出了董事會。

《公司章程》

本公司的條款於2021年12月20日通過。該等細則只可在股東大會上以特別決議案作出修訂。該公司文章的完整版本可在www.shell.com/Investors上找到。

在2021年12月10日的股東大會上，公司股東支持修改殼牌章程以簡化公司的決議。簡化包括建立單一的股份線，以消除殼牌A/B股結構的複雜性；並將公司的納税居住地與其在英國註冊成立的國家/地區相一致；因此，公司的名稱從荷蘭皇家殼牌石油公司-B更名為殼牌公司。

以下是條款的某些規定的摘要[A]以及適用的公司立法，包括該法(立法)。本摘要通過參考條款和法案對其全文進行了限定。本節提供的資料適用於本報告所涉2021年財政年度內生效的條款。

A.這些文章的副本此前已提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本報告作為證據。它也可以在www.shell.com/Investors上找到。

董事人數

章程規定，公司必須至少有三名董事，最多可以有20名董事(不包括候補董事)，但這些限制可以由董事會改變。

董事的委任

公司可以通過普通決議，任命任何願意成為董事的人。董事會可以任命任何願意成為董事的人。任何以這種方式被任命的董事都必須在他被任命後的第一次年度股東大會上卸任。董事以這種方式退休的人有資格連任。在董事退任的股東大會上，股東可以通過普通決議重新任命董事或任命其他符合條件的人接替他們的職位。

於股東大會上，唯一可獲委任為董事的人士如下：(I)於股東大會上退任的董事；(Ii)董事會決議推薦的任何人士；及(Iii)任何由股東提名的人士(非獲提名人士)，倘該股東有權在大會上投票，並於大會舉行前不少於六天但不遲於21天，向本公司的註冊辦事處遞交一封表明其擬提名另一人士擔任董事董事的函件，以及該人士表示願意接受委任的書面確認。

董事的退休

於每屆股東周年大會上，下列董事將退任：(I)自上次股東周年大會起獲董事會委任的任何董事；(Ii)在前兩屆股東周年大會時在任但並未於任何一屆股東周年大會退任的任何董事；及(Iii)於大會日期已連續任職九年或以上的任何董事(擔任董事職務的董事除外)。

儘管有該等細則，本公司仍遵守守則，該守則載有(其中包括)有關董事會組成及董事重選的條文。因此，本公司目前的政策是，董事須由股東每年重新選舉。任何在年度股東大會上退休的董事都可以主動要求股東連任。

董事的免職

除法例賦予罷免董事的任何權力外，本公司可通過特別決議案罷免董事，即使其任期尚未完結，並可(在細則的規限下)委任一人以普通決議案取代以這種方式被罷免的董事。

董事離任

任何董事在以下情況下自動停止為董事：(I)他向本公司發出書面辭職通知；(Ii)他向本公司發出書面通知，提出辭職，董事會決定接受這一提議；(Iii)所有其他董事(至少包括三名董事)通過決議或簽署書面通知，要求董事辭職；(Iv)他正在或一直患有精神或身體疾病，並且董事會通過了罷免董事的決議；(V)彼未經董事會許可而連續六個月未能出席董事會會議(不論其委任的替任董事是否出席該等會議)，且董事會通過決議罷免董事之職務；(Vi)有人向其發出破產令，或彼與其債權人作出任何一般安排或債務重整協議；(Vii)法例禁止彼為董事人士；或(Viii)法例禁止彼為董事人士或根據章程細則被免職。如果董事因任何原因不再是董事，他也將自動不再是董事會任何委員會或小組委員會的成員。

候補董事

任何董事都可以指定任何人(包括另一個董事)代替他擔任董事的替補。這一任命需要得到董事會的批准，除非之前得到董事會的批准，或者除非被任命的人是另一名董事。

委員會的議事程序

董事會可在每一種情況下決定何時舉行會議以及如何舉行會議。董事會也可以休會。如果董事會沒有確定其他法定人數，則兩名董事構成法定人數。出席法定人數的董事會議可以行使董事會的所有權力和酌處權。

所有或任何董事均可透過電話會議或任何通訊設備參與董事會議，而該等通訊設備可讓所有人士均能在會議上聆聽其他人士的發言，並同時與所有其他人士交談。以這種方式參加會議的人將被視為出席會議，並有權投票並計入法定人數。任何該等會議將被視為在出席人數最多的董事團體或(如無該等團體)當時會議主席所在地舉行。

董事會可任命任何董事為主席或副主席，並可隨時免去他或她的職務。董事會議決定的事項將以多數票決定。如果票數相等，會議主席有第二次決定性的一票。

董事會將管理公司的業務。它可以使用公司的所有權力，除非章程或法律規定，只有在股東大會上投票表決的股東才能使用這些權力。然而，董事會須遵守立法的規定、條款的要求和制定的任何條例。

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股東在股東大會上通過特別決議予以表決。

董事會可行使本公司權力：(I)借款；(Ii)擔保；(Iii)彌償；(Iv)將本公司所有或任何業務、財產及資產(現時及未來)及未催繳股本按揭或押記；(V)發行債權證及其他證券；及(Vi)為本公司或任何第三方的任何債務、負債或責任提供直接或附屬抵押。董事會必須限制本公司的借款，並行使本公司可就其附屬業務行使的所有投票權及其他權利或控制權，以確保在本集團借款總額(定義見章程細則)超過或將會超過本公司經調整資本及儲備(定義見章程細則)的兩倍時，不會借入任何款項。股東可以通過一項普通決議，允許借款超過這一上限。

董事會可將其任何權力或酌情決定權轉授予由一名或多名人士組成的委員會。任何委員會必須遵守董事會訂立的任何規例。該等規例可規定或容許非董事人士為委員會成員，並可給予該等人士投票權，惟委員會的董事人數必須多於非董事人士，且委員會的決議案僅在決議案作出時出席的委員會成員中的過半數為董事時方為有效。

費用

向所有董事支付的費用總額(不包括根據章程細則任何其他規定支付的任何款項)每年不得超過4,000,000歐元或股東大會通過普通決議決定的任何更高金額。向每個董事支付多少費用由董事會決定。董事會或董事會授權的任何委員會可向其認為為本公司提供任何特殊或額外服務的任何董事支付額外費用。額外的費用可以採取工資、佣金、利潤分享或其他福利的形式(可以部分以一種方式支付，部分以另一種方式支付)。

本公司可支付每名董事因出席股東大會、董事會會議或董事會委員會會議或其作為董事有權出席的任何其他會議而招致的合理旅費、住宿及雜費。本公司將妥善和合理地支付每個董事因本公司業務或其作為董事履行職責而產生的所有其他費用。本公司亦可為本公司任何控股公司的董事或前董事的開支以及本公司任何控股公司的董事或前董事的開支提供資金，並可做任何事情以使董事或本公司的任何控股公司或本公司的任何控股公司避免招致該等法例所規定的開支。

養卹金和酬金

董事會或董事會授權的任何委員會可決定是否向任何董事或前董事，或該人士的任何親屬或受養人或與該等人士有關連的人士提供退休金、年金或其他福利。管理局亦可決定為某項計劃或基金供款，或為這些目的向第三者支付保費。本公司只能向現任或曾任董事但未曾受僱於或擔任過本公司或其任何附屬業務或前附屬業務或本公司或任何該等其他公司業務的任何前身的人士，或向該等董事或前任董事的親屬或受養人或與該等董事或前任董事有關連的人士提供退休金及其他福利，惟股東須以普通決議案通過批准。

董事的利益

需要董事授權的利益衝突

在符合相關法定人數和投票要求的情況下，董事會可授權涉及董事違反其法律規定的義務以避免利益衝突的任何事項。董事尋求就此類利益衝突獲得授權時，必須儘快告知董事會其在該利益衝突中的利益性質和程度。

董事必須向董事會提供相關事項的足夠細節，使其能夠決定如何共同解決利益衝突

以及它可能要求的任何額外信息。任何董事(包括有關的董事)均可就涉及該利益衝突的任何事宜建議授權有關的董事。有關建議及董事會授予之任何授權，應以向董事會建議及解決任何其他事項之相同方式進行，惟：(I)相關董事及任何其他擁有相若權益之董事將不會計入法定人數，且不會就授權之決議案投票；及(Ii)如董事會其他成員決定，有衝突之董事及任何其他擁有相若權益之董事可於考慮利益衝突期間被排除於董事會任何會議之外。

凡董事會授權與利益衝突有關，或下述(I)至(V)項所述“其他利益衝突”的任何情況適用於董事：(I)董事會可(無論在有關時間或其後)(A)要求有關董事不得接收與該衝突或情況有關的信息、參與討論和/或作出決定，及(B)向有關董事施加其認為適當的其他條款以處理該衝突或情況；(Ii)有關的董事將有責任按照董事會就該衝突或情況而施加的任何條款行事；(Iii)董事會亦可規定，如有關的董事(並非透過其作為本公司董事的人士)獲取對第三方保密的資料，董事將無義務向本公司披露該資料，或在構成違反保密的情況下使用或應用該資料；(Iv)授權的條款須以書面記錄(但授權的條款不論是否如此記錄均屬有效)；及(V)董事會可隨時撤銷或更改該授權，但這不會影響有關董事在被撤銷前按照該授權的條款所作的任何事情。

其他利益衝突

若董事知道他或她在與本公司擬訂立的合約或本公司已訂立的合約中以任何方式直接或間接擁有權益，彼等必須根據法例將該權益的性質及程度告知其他董事。如果董事已如此披露其權益的性質和程度，則董事可從事以下一項或多項工作：(I)在與本公司或本公司擁有權益的另一家公司訂立的合約中擁有任何形式的權益；(Ii)在擔任董事期間兼任本公司任何其他有收益的職位或職位(核數師除外)，任期及條款由董事會決定，包括薪酬；(Iii)單獨或透過與其有聯繫的商號，為本公司或本公司擁有權益的另一間公司(核數師除外)擔任受薪專業工作；。(Iv)身為或成為董事或其他高級職員，或受交易一方僱用；或(Iv)與本公司的任何控股公司或附屬公司或本公司擁有權益的任何其他公司訂立安排，或在該等公司中擁有權益；。及(V)成為或成為本公司並無權益的任何其他公司的董事，而在他獲委任為該其他公司的董事時，該等利益衝突不應被合理地視為產生利益衝突。

優勢

董事不必向本公司或其股東交出他或她因任何事項而收取的任何利益或所賺取的利潤，而該事項本來會涉及直接違反其根據法例須避免利益衝突的責任，但該等事項已獲授權或根據上文(I)至(V)項所容許的任何事情發生，且任何類型的合約獲授權或容許訂立該等合約亦不會被撤銷。

法定人數和表決要求

除若干例外情況外，董事不能就董事會有關委任該董事擔任本公司或本公司擁有權益的公司的職位或委任條款或終止委任的決議案投票或計入法定人數，而董事則不能就董事會有關其擁有權益的合約的決議投票或計入法定人數，如有投票，其投票將不會計算在內。

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本公司可通過普通決議案在任何程度上暫停或放寬章程細則中有關條文的條文，或批准任何尚未根據該有關條文獲適當授權的合約。

董事的彌償

在法律允許的範圍內，本公司可就本公司、任何聯營公司或任何聯營公司的任何董事或前董事的任何責任向其作出彌償，並可就本公司、任何聯營公司或任何聯營公司的任何董事或前董事的任何責任購買及維持保險。本公司、任何聯營公司或任何聯屬公司的董事或前董事將不會就所提供的任何利益向本公司或股東交代。任何享有此項福利的人士均不會被取消成為或成為董事會員的資格。

附於股份的權利

本公司可發行附帶任何權利或限制的股份，惟不受現有股份附帶的任何權利所限制。該等權利或限制可由股東或董事會通過之普通決議案決定，惟與股東通過之任何決議案並無衝突。

分紅

目前，只有普通股有權獲得股息。

根據這項立法，紅利只能從根據該法和《國際財務報告準則》確定的可供分配的利潤中支付。在公司法的規限下，如董事認為本公司的財務狀況有理由派發股息，本公司可於指定的派息日期向任何類別股份派發固定股息或其他股息，並可在其決定的任何日期及任何期間向任何類別股份派發任何金額的中期股息。股東可根據股東的權利，通過普通決議案宣佈派息，但派息不得超過董事會建議的數額。

股息須於董事會選定日期的特定時間支付予登記為股份持有人(S)的人士或以任何其他方式享有的任何人士。所有股息將根據支付股息的任何期間內相關股份的實繳金額按比例宣佈和支付。

與股票有關的任何以現金支付的任何股息或其他款項可以：(I)通過銀行間轉賬或其他電子方式(包括通過CREST支付)直接支付到根據章程有權接受付款的人的書面指示中指定的銀行或其他金融機構(或其他經營存款賬户的組織)的賬户，此類賬户必須是英國的賬户，除非支付的股票由歐洲結算荷蘭持有，並且荷蘭證券法(Wet Giraal Effect Tenverkeer)適用於該股票；(Ii)郵寄支票、股息單或類似金融工具予有權享有該支票、股息單或類似金融工具的股東，並寄往其登記地址；(Iii)將支票、股息單或類似金融票據寄往股東(或所有聯名股東)發出的書面指示中所指名的其他人士，並以郵遞方式寄往該指示所指明的地址；或(Iv)如股東(或所有聯名股東)以書面要求並與本公司協定，則以其他方式支付。就任何股息或其他款項的支付而言，董事可決定並通知股東：(I)將使用上文所述的一種或多種支付方式支付，如將使用多於一種支付方式，股東(或所有聯名股東)可選擇以董事規定的方式通知的其中一種支付方式收取款項；(Ii)除非股東(或所有聯名股東)選擇以董事規定的方式選擇另一種支付方式，否則將使用一種或多種該等支付方式；或(Iii)將使用一種或多種該等方式付款，而股東將不能選擇以任何其他方式收取付款。

為此目的，董事可決定不同的支付方式適用於不同的股東或股東團體。如果：(I)股東(或所有聯名股東)沒有指明地址，或沒有(I)指明由

(I)如(I)股東(或所有聯名股東)不能以任何方式支付股息或其他款項，或(Ii)公司未能使用股東(或所有聯名股東)提供的資料支付股息或其他款項，則就本細則而言，該股息或其他款項將被視為無人認領。

本公司對遺失或延誤的款項概不負責。除非任何股份附帶的權利、任何股份的條款或章程細則另有規定，否則有關股份的股息或任何其他應付款項可按董事會決定的任何一種或多於一種貨幣宣派及支付，匯率由董事會為任何貨幣兑換而選定。董事會還可以決定如何支付與貨幣選擇有關的任何費用。董事會可讓股東選擇按董事會不時訂明的條款及條件收取股息及就其股份以另類貨幣支付的其他款項。如就股份支付的任何股息或其他款項未獲認領，董事會可將該等股息或其他款項投資或以任何其他方式使用，使本公司受益，直至該等股息或其他款項被認領為止。該公司將不會是這筆錢的受託人，也不會承擔支付利息的責任。如股息或其他款項在宣佈派發或到期支付後12年內仍未有人認領，則該等股息或其他款項將會被沒收並退回本公司，除非董事會另有決定。

在2022年1月29日之前，B股的股息是根據下文所述的派息機制支付的。細則規定，如本公司附屬公司以股息方式支付的任何款項由股息通路受託人代表任何B股持有人收取並由股息通路受託人支付予該持有人，則該B股持有人獲支付根據細則宣派的任何股息的權利減去股息通路受託人向該持有人支付的相應金額。倘根據細則宣派股息，而任何B股持有人因派息途徑受託人支付股息而未能於有關支付日期按比例獲支付其股份股息的權利並未完全消除，則本公司有全面及無條件責任立即支付該股息權利的尚未支付部分。如股息取得受託人以一種貨幣支付款項，而本公司以另一種貨幣宣派股息，則就前兩句話所要求的比較而言，股息取得受託人如此支付的金額已按董事會認為適當的比率兑換為本公司宣派股息所使用的貨幣。就本段所述條文而言，股息通路受託人就本公司附屬公司支付的任何特定股息(“指定股息”)向任何B股持有人支付的款額將被視為包括：(I)股息通路受託人可能被法律強迫扣留的任何款額；(Ii)支付指定股息的附屬公司有責任預扣或扣除的按比例分攤的任何税款；及(Iii)股息通路受託人就指明股息應按比例支付的任何税款。

董事會可向普通股股東（不包括任何持有股份作為庫存股的股東）提供選擇收取額外普通股（入賬列作繳足股款）的權利，而非收取部分或全部現金股息。在董事會作出此決定之前，股東必須已通過普通決議案授權董事會作出此要約。

B股分紅機制

一般信息

2022年1月29日，通過將每股A股和B股吸收為本公司一股普通股，建立了一條股份線。這種同化對投票權或股息權利沒有影響。此前適用於A股股息的荷蘭預扣税，不再適用於同化後普通股支付的股息。在2022年1月29日之前，我們的A股和B股是相同的，只是股息准入機制只適用於B股。

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關於吸收本公司A類和B類股份，荷蘭皇家殼牌紅利獲取信託基金將在可預見的將來繼續存在，以幫助B股東支付無人認領的股息負債，直至根據第286頁皇家荷蘭殼牌紅利獲取信託財務報表附註4概述的條款被認領或沒收為止。以下討論描述了2022年1月29日之前適用於B股的股息獲取機制。

在2022年1月29日之前，人們的預期和意圖是，B股持有者將通過股息獲取機制獲得股息，儘管這可能不確定。出於英國和荷蘭的納税目的，股息獲取股支付的任何股息都將來自英國。這樣的股息將不會有荷蘭預扣税。有關派息的税務處理詳情，請參閲“股東資料”。

股息獲取機制説明

“殼牌”運輸及貿易有限公司(即現為殼牌運輸及貿易有限公司)及BG Group plc(即現為BG Group Limited(BG))已各自向託管人ComputerShare Trues(Jersey)Limited發行派息股份。根據一份信託聲明，受託人將以信託形式為B股持有人持有就派息通道股份支付的任何股息，並將安排迅速向該等持有人支付該等股息。從無人認領的股息中賺取的利息和其他收入將記入殼牌運輸公司和英國天然氣公司的賬户，12年後無人認領的任何股息將酌情返還給殼牌運輸公司和英國天然氣公司。B股的持有者將不會在任何一股派息股份中擁有任何權益，也不會對作為派息股份發行人的殼牌運輸和英國天然氣集團擁有任何權利。為該等持有人的利益而以信託形式持有的唯一資產將是就派息股份向受託人支付的股息。

宣佈及支付派息股份的股息須由殼牌運輸及英國天然氣集團(視乎適用而定)採取董事會行動，並須受法律或生效的殼牌運輸或英國天然氣(視情況而定)章程細則的任何適用限制所規限。在任何情況下，殼牌運輸和BG在特定期間根據股息獲取機制支付的股息總額將不會超過本公司董事會就同一時期(在實施貨幣兑換後)就B股宣佈的股息總額。

特別是，根據各自的組織章程細則，殼牌運輸及BG各自只能就各自的股息獲取股份派發股息，股息獲取股份代表本公司就有關期間向B股宣佈的任何股息總額的比例，就殼牌運輸而言，該等比例是參考(就殼牌運輸而言)本公司完成收購(收購事項)前已存在的B股數目及(就BG而言)作為收購的一部分而發行的B股數目，而就每種情況而言，就緊接收購完成後已發行的B股總數而言，該等比例均按比例計算。

股利分配機制的運作

就本公司宣佈B股派息而言，若殼牌運輸董事會及/或BG董事會選擇向受託人宣派及支付其各自的派息通道股份的股息，則B股持有人將根據信託聲明實益地有權收取其應佔該等股息的股份(並將作出安排以確保股息以他們將會從本公司收取股息的相同貨幣支付)。

如果殼牌運輸或英國天然氣集團以股息支付股份的方式支付任何金額，並由受託人支付給任何B股持有人，則本公司將向B股支付的股息將減去相當於受託人支付給該等B股持有人的金額。

如果受託人在現金股息支付日沒有向B股持有者支付金額(即使該金額已經支付給受託人)，公司將有全面和無條件的義務立即支付B股宣佈的股息。B股持有者從受託人那裏獲得分派的權利將減少相當於實際支付的金額

由本公司就B股的任何股息作出。如因任何原因未派發股息進入股份，B股持有人只會直接從本公司收取股息。公司的任何付款都將繳納荷蘭預扣税(除非根據荷蘭法律或適用税收條約的規定獲得豁免)。

荷蘭税務局已在2004年10月26日與該公司和荷蘭皇家石油公司簽署的一份協議(Astaststellingandorenkomst)中確認了對根據股息獲取機制支付的股息的荷蘭税務處理，這兩家公司之間2005年4月25日的協議和2015年11月9日的收購最終和解協議對該協議進行了補充和修訂。協議規定，只要股息獲取機制的結構和運作基本上如上所述，殼牌運輸和/或英國天然氣集團對股息獲取股的股息分配將不需要繳納荷蘭預扣税。

本公司董事或殼牌運輸或BG董事可隨時暫停或終止派息機制，而無須支付任何金錢補償。例如，這可能是為了應對相關税收立法的變化而發生的。

信託基金的日常運作由受託人代表公司管理。信託的重要財務資料包括在“綜合財務報表”內，因此須遵守與殼牌相同的披露控制及程序。

優先購買權

根據該法案和英國金融市場行為監管局(FCA)公佈的上市規則，本公司以現金配售的任何股權證券必須首先按其所持股份的比例向股東要約。該法案和上市規則允許不適用優先購買權，股東可通過特別決議一般地或具體地放棄優先購買權。

投票

在適用法律及章程細則的規限下，普通股就所有須經股東批准（包括選舉董事）之事宜擁有投票權。目前，每股普通股之投票權於本公司股東大會上附有一票表決權。

大股東沒有不同的投票權。

變更股份所附權利

該法規定，這些條款可通過一項特別決議加以修訂。

細則規定，如果法例允許，任何類別股份所附帶的權利可予更改，但須獲持有該類別已發行股份至少四分之三(不包括任何作為庫存股持有的該類別股份)的股東以書面批准，或經有關股東另一次會議通過的特別決議案批准。於每次該等獨立會議上，細則中與股東大會議事程序有關的所有條文均適用，惟：(I)如至少有一名有權投票的股東親身出席或由受委代表出席並擁有有關類別已發行股份至少三分之一，則法定人數將達法定人數；(Ii)任何親身或受委代表出席並有權投票的股東均可要求以投票方式表決；及(Iii)於續會上，一名有權投票並持有該類別股份的人士或其受委代表將構成法定人數。這些條款並不比英國法律要求的更具限制性。

倘新股份的發行或發行與任何其他現有股份同等地位，或倘本公司購買或贖回其本身的任何股份，則現有股份的權利將不會被視為已更改或廢除，除非現有股份的條款另有明確規定。

贖回條款

本公司的股份不受任何贖回條款的約束。

與英鎊遞延股份有關的權利

英鎊遞延股份不是普通股，因此，它們擁有不同的權利和限制。英鎊的遞延股票已經

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以下權利和限制：(I)在清盤時在股東之間分配本公司的資產時，英鎊遞延股份的持有人將有權(該權利優先於普通股持有人的權利)獲得相當於每一英鎊遞延股份的實繳資本或入賬列為實繳資本總和的金額；(Ii)除(I)所規定的外，英鎊遞延股份的持有人將無權分享公司的任何利潤或資產；(Iii)英鎊遞延股份持有人將無權收到有關本公司股東大會的通知或出席及/或於本公司股東大會上發言或表決(不論以舉手或投票方式)；(Iv)如要廢除、不利更改或以其他方式以任何方式直接不利地影響(設立、配發或發行優先於英鎊延遲股份或與英鎊延遲股份同等的股份或證券，或要求配發或發行該等股份或證券的任何權利)，須取得已發行的英鎊延遲股份面值四分之三的持有人的書面同意，或獲得英鎊延遲股份持有人在另一次股東大會上通過的特別決議的批准，就此等目的而言，並不被視為廢除或更改或對英鎊遞延股份所附帶的權利及特權具有效力)；(V)細則中有關本公司股東大會的所有條文(經必要修改後)將適用於英鎊遞延股份持有人的每次股東大會；(Vi)在法例規限下，本公司將有權隨時以不超過GB 1的價格贖回任何該等遞延股份(只要其入賬列為繳足股款)，而無須向英鎊遞延股份的持有人(S)發出通知，而於任何時間贖回所有英鎊遞延股份(將於董事會選擇的日期支付予其中一名持有人(如多於一名持有人，可抽籤選擇))；(Vii)如擬贖回的英鎊遞延股份的任何持有人未能或拒絕交出股票(S)或該英鎊遞延股份的彌償，或如抽籤收取贖回款項的持有人未能或拒絕接受就其應付的贖回款項，則儘管有上述規定，該英鎊遞延股份仍將由本公司贖回及註銷，如未能或拒絕接受贖回款項，本公司將保留該等款項並以信託形式代選定的持有人持有，而在每種情況下，本公司將不再對該英鎊遞延股份的持有者承擔任何義務；及(Viii)英鎊遞延股份不會以可分派利潤或為贖回目的而發行新股所得款項贖回，或在法例許可的範圍內從資本中贖回。

對股份的催繳

董事會可要求股東支付任何尚未支付予本公司之款項。此包括股份面值及該等股份可能應付之任何溢價。董事會還可以向依法有權獲得股份的人發出通知。

公司清盤

如果公司是自願清盤的，清盤人可以在清盤人的費用和開支已經支付以及欠優先債權人的所有款項(根據英格蘭法律的定義)已經支付之後，將任何剩餘資產分配給股東。

償債基金準備金

股份不受章程細則或英國法例之任何償債基金條文所規限。

歧視性條款

章程細則並無條文因股東擁有特定數目股份而歧視其。

對擁有股份的權利的限制

本章程或法律對擁有股份的權利（包括非居民或外國人持有股份或投票權的權利）並無施加任何限制，但一般適用於所有股東的限制除外。

股份轉讓

股份轉讓並無重大限制。

除下文所述者外，任何股東可將其部分或全部證書股份轉讓予他人。記名股份之轉讓必須以書面形式及以一般標準表格或董事會批准之任何其他表格作出。除下文所述者外，任何股東可將其部分或全部CREST股份轉讓給另一人。CREST股份的轉讓必須通過CREST進行，並必須遵守無證書證券規則。

董事會可拒絕登記任何未繳足股份之轉讓。其他拒絕註冊的權利如下：

憑證股

一張股份轉讓表不能用於轉讓一類以上的股份。每個班級都需要一個單獨的表格。轉讓不得以四個以上的聯名持有人為受益人。股份過户表格必須加蓋適當印花，以顯示已繳付任何適用的印花税，或證明或以其他方式令董事會信納獲豁免印花税，並必須送交本公司的註冊辦事處或董事會決定的任何其他地點。轉讓表格必須附有與被轉讓股份有關的股票，除非轉讓是由本公司無須或沒有向其寄送股票的人進行的。董事會亦可要求(合理行事)提供任何其他證據，以證明有意轉讓股份的人士有權轉讓股份，如股份轉讓表格由另一人代表轉讓股份的人士簽署，則須提供該人士有權這樣做的證據。

CREST股份

在無證書證券規則所列的情況下，可拒絕註冊CREST股份轉讓。轉讓不得超過四個聯名持有人。倘股份尚未載入股東名冊，董事會可承認該人士放棄其股份權利以其他人士為受益人。該項放棄將被視為一項轉讓，而管理局有權拒絕執行該項放棄，猶如該項放棄是一項轉讓一樣。

部分繳足股份

如股東未能就其部分繳足股份向本公司支付任何到期款項，董事會可按其決定的任何方式(在若干條件的規限下)出售全部或任何部分繳足股份，以執行本公司的留置權。

資金變動

章程細則就資本變動所施加的條件並不比英國適用法律所規定者更為嚴格。

因此，股東獲得金錢或其他救濟的能力，包括證券法索賠的能力，可根據這些規定確定，因此股東獲得金錢或其他救濟的能力可能受到限制，其在爭議中尋求和獲得賠償的成本可能高於其他情況。

仲裁庭應由三名根據國際刑事法院規則任命的仲裁員組成。仲裁庭主席必須具有至少20年的律師經驗，有資格在英聯邦(2005年5月12日製定)範圍內的普通法司法管轄區執業，其他仲裁員必須具有至少20年的合格律師經驗。仲裁地點必須是荷蘭海牙；仲裁語言必須是英語。

根據本條款中的專屬管轄權規定，如果任何司法管轄區的法院或其他主管機關認定上述仲裁要求在該司法管轄區的任何特定爭議中無效或不可強制執行，則該爭議只能提交英格蘭和威爾士法院，與根據該法律提起的任何衍生索賠一樣。本條款的管轄法律是英國的實體法。

與本公司未能或被指未能支付已公佈及已到期支付的全部或部分股息有關的糾紛，將不受細則的仲裁及專屬司法管轄權條文管轄。根據該法提出的任何派生索賠將不受條款中的仲裁規定的約束。

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根據存託協議，每位美國存託證券持有人均受相關存託協議所載仲裁及專屬司法管轄權條文約束，該等條文與本節所述的章程細則大致相似，猶如該持有人為股東。

股東大會

根據英國適用的法律，本公司除可能舉行的任何其他股東大會外，每年還須舉行股東周年大會。每一次年度股東大會必須在公司會計參考日期之後的六個月內舉行。

此外，股東可以根據該法第338條提交決議。

董事有權隨時召開股東大會。此外，根據公司法第303條，本公司接獲股東要求召開股東大會時，董事須召開股東大會，股東代表至少佔本公司該等繳足股本的5%，該等繳足股本在本公司股東大會上具有投票權(不包括作為庫存股持有的任何繳足股本)。召開股東大會的請求必須説明將在會議上處理的事務的一般性質，並必須經提出請求的股東認證。如董事在收到該等要求後21天內未能召開股東大會，而該日期不超過大會召開通知日期後28天，則要求召開股東大會的股東或任何佔要求召開大會的所有股東的總投票權過半數的股東，可自行召開股東大會，而召開股東大會的日期不得超過董事須召開股東大會的日期後三個月。任何該等會議的召開方式必須儘可能與本公司董事召開會議的方式相同。

根據公司法，本公司須就任何股東周年大會或(除公司法第307A條條件適用的情況外)本公司任何其他股東大會發出至少21整天的通知。此外，本公司遵守守則的規定，股東周年大會的通告須於股東周年大會舉行前最少20個工作天送交股東。

細則規定，除法例的任何規定外，任何股東大會的通知必須述明舉行會議的地點(主要會議地點)和任何附屬會議地點，而該地點須在通知內註明，以及為無權出席股東大會以觀看和聆聽會議過程而作出的任何安排的細節(清楚表明參與該等安排並不等於出席通知所關乎的會議)。在發出召開任何股東大會的通知的同時，如果可行，將在荷蘭的一家全國性報紙上公佈該會議的日期、時間和地點。

如本公司已於有關截止日期內(一般而言，如無要求以投票方式表決)前48小時(或董事會決定的較短時間)收到正式填妥的代表委任表格，股東有權委任代表(無須成為另一名股東)代表股東出席任何股東大會(包括股東周年大會)並於會上投票。

在大會開始前，必須有足夠的法定人數出席。除休會外，所有會議的法定人數均為有權投票的兩人。他們可以是親自到場的股東，也可以是股東的代理人，或者兩者兼而有之。如果出席會議的人數不足法定人數，仍可選出會議主席，這不會被視為會議事務的一部分。如果在確定的股東大會開始時間的五分鐘內或在大會主席可以決定的不超過一小時的較長時間內沒有法定人數出席，或者如果在股東大會期間不再有法定人數出席：(1)如果會議是由股東召集的，它將被取消；(2)任何其他會議將延期到不少於10天后的一天(不包括延期和重新召開的日期)，時間和地點由大會主席決定

(Iii)一名親身或由受委代表出席並有權投票的股東將構成任何該等延會股東大會的法定人數，而該等延會大會的任何通告將表明此點。

當作交付文件

根據章程細則，倘本公司以內地郵遞方式發出、發送或提供任何通知、文件或其他資料，倘使用第一類郵遞（或類似於第一類郵遞的服務），該通知、文件或其他資料被視為在郵遞翌日收到，或倘沒有使用第一類郵遞（或類似於第一類郵遞的服務），則該通知、文件或其他資料被視為在郵遞72小時後收到。如果通知或文件是由本公司以航空郵件的方式發送的，則視為在發出72小時後收到。股東或依法有權享有股份的人士留在股東登記地址或根據章程細則通知本公司的郵政地址的任何通知、文件或其他資料，視為在其留下當日收到。

披露股權的門檻

這些條款規定，當某人收到法定通知時，他有14天的時間遵守該通知。如果他沒有這樣做，或者如果他就通知作出了虛假或在某些重要方面不充分的聲明，本公司可以決定限制與已識別股份相關的權利，並向股東發出另一份通知，稱為限制通知，該通知將在交付時生效。限制通知將説明，已識別的股份不再賦予股東親自或委託代表出席股東大會或在股東大會上投票的任何權利，或行使與股東大會有關的任何權利。如於限制通知書送交當日，已識別股份佔某類別現有股份的0.25%或以上(數額或數目)，則限制通知書亦可載有以下進一步限制：(I)董事會可扣留任何股息或部分股息(包括以股代息)或其他應就已識別股份支付的款項，而無須在該等款項最終支付予股東時支付利息；及(Ii)董事會可拒絕登記轉讓任何經確認為證明股份的股份，除非董事會信納該等股份已直接出售予獨立第三方(如章程細則所述)。一旦發出限制通知，董事會可在其認為適當的任何時間取消該通知或將任何股份排除於該通知之外。此外，管理局必須在信納該法定通知所要求的所有資料已予提供後七天內，取消該限制通知。此外，如任何經確認的股份已售出，而董事會信納該等股份已直接售予獨立第三方，則董事會須於接獲出售通知後七日內取消限制通知。這些條款不以任何方式限制適用於不遵守根據立法發出的通知的立法規定。

《英國城市收購與合併守則》(《收購守則》)規定，受《收購守則》披露制度約束的各方有披露義務。《收購守則》要求：(I)要約人公司在首先確定其為要約人的公告之後和在首先確定競爭的證券交易所要約人的公告之後披露空缺頭寸；(Ii)要約人公司在要約期開始之後以及(如果較晚的話)在首先確定任何證券交易所要約人的公告之後披露空缺頭寸。任何對受要約公司或任何證券交易所要約人的任何類別相關證券有1%或1%以上權益的人，必須披露未平倉頭寸。收購守則亦規定，任何擁有或成為擁有要約公司或任何證券交易所要約人1%或以上任何類別相關證券權益的人士，如在要約期內買賣該要約公司或任何證券交易所要約人的任何有關證券，須作出交易披露。如兩名或以上人士根據正式或非正式協議或諒解共同採取行動，以取得或控制有關證券的權益，就收購守則的有關條文而言，他們通常會被視為單一人士。

1934年美國證券交易法第13d-1條規則要求，根據美國證券交易法登記的股權證券中，個人或團體獲得實益所有權超過5%，而沒有資格提交簡短報告的，應在收購後10天內向美國證券交易委員會披露此類信息。

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獨立註冊會計師事務所報告

致殼牌有限公司股東和董事會

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了殼牌公司(殼牌或本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表和現金流量變動表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表按照國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)以及英國採用的國際會計準則，在所有重要方面公平地反映了公司於2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務狀況，以及截至2021年12月31日期間每年的經營業績和現金流量。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，並於2022年3月9日發佈了報告，對此發表了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達以下關鍵審計事項來單獨就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供意見。

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			油氣儲量估算
有關事項的描述			如綜合財務報表附註9所述，於2021年12月31日，生產資產達1,184億美元，相關折舊、損耗及攤銷(DD&A)費用為158億美元。此外，如附註9所述，截至2021年12月31日，勘探和評估(E&E)資產達到71億美元。如附註9所述，年內錄得15億美元生產及E&E資產的減值費用。如合併財務報表附註19所述，退役和恢復(D&R)經費共計221億美元。 石油和天然氣儲量估計用於計算DD&A、減值測試和估計D&R撥備。風險在於對已探明儲量的不當確認，這會影響這些會計估計。 正如綜合財務報表附註4所述，殼牌於2021年啟動了動力進步戰略，以加快其業務向淨零排放的過渡，包括到2023年將其銷售的能源產品(範圍1、2和3的排放)的碳強度降低6-8%，到2030年減少20%，到2035年減少45%，到2050年減少100%。2021年10月，殼牌宣佈了他們的目標，即到2030年將絕對範圍1和範圍2的排放量在2016年的基礎上減少50%。因此，殼牌承認未最終開採的石油和天然氣儲量存在風險。如果確認的已探明儲量不是最終生產的，折舊將被低估，資產的可回收金額可能被誇大。 審計石油和天然氣儲量的估計是複雜的，因為在評估現有儲量和資源量時存在很大的估計不確定性。現有的估計儲量和資源是基於重大假設，例如產量曲線和某些其他輸入，包括預測產量、未來資本和運營成本假設以及油田壽命假設，所有這些都是儲量專家用來估計石油和天然氣儲量的輸入。鑑於向低碳經濟的轉型，估計的不確定性進一步上升，這可能會影響油田壽命假設，並增加未充分利用或擱淺的石油和天然氣資產的風險。
我們在審計中如何處理這一問題			我們對殼牌石油和天然氣儲量估算過程中的控制有了一個瞭解。然後，我們評估了這些控制的設計，並測試了它們的操作有效性。例如，我們測試了管理層對石油和天然氣儲量同比估計數量變化審查的控制。 我們聘請了具有豐富石油和天然氣儲量審計經驗的專業人士，以幫助我們評估管理層應用的關鍵假設和方法。 我們的程序包括測試在獲得新信息的期間內儲量是否大幅增加或減少，以及評估這些儲量是否符合殼牌的儲量和資源指南。我們評估了管理層儲量專家的專業資格和客觀性，他們負責編制儲量估計，並主要負責提供獨立審查和對儲量估計提出質疑，並最終認可儲量估計。 我們還評估了管理層在估計石油和天然氣儲量時使用的輸入的完整性和準確性，方法是同意來源文件的輸入，並對歷史數據進行回溯測試，以確定隨着時間的推移估計偏差的跡象。我們評估了管理層為遵守美國證券交易委員會規則而制定的發展計劃，該規則規定，未鑽井地點必須計劃在五年內鑽探，除非特定情況有理由延長鑽探期限。這項評估是通過評估開發預測與殼牌的開發計劃和資本分配框架的一致性來進行的。對於在現行牌照條款以外確認的儲備，我們評估了有關牌照續期的假設。 為了確定確認的儲量是否存在無法生產的風險，除其他程序外，我們評估了殼牌上游和綜合氣田的碳強度，重點關注碳密集度最高的資產。我們還分析了目前預計將在2030年後生產的資產，並估計了預計將在2030年後生產的最重要油田的碳強度。我們進一步分析了這些油田的每桶碳強度。對於預測排放量最高的資產，我們評估了殼牌的運營計劃假設是否包括為減少這些項目的碳排放而計劃的行動和相關支出。我們特別考慮了經濟極限測試是否納入了殼牌對未來碳成本的估計，以反映氣候變化和能源轉型的潛在影響。經濟極限是管理層對項目運營現金流變為負值的時間點的估計，並驅動公司的現場假設壽命。一旦經濟極限變為負值，這些油田就會退役。

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			財產、廠房和設備以及合資企業和聯營公司的減值(JVA)
有關事項的描述			如綜合財務報表附註9及附註10所述，於2021年12月31日，殼牌確認生產資產1,184億美元，製造、供應及分銷資產(煉油廠)(統稱PP&E)491億美元，以及合資及聯營企業(JVA)234億美元。如附註9所披露，殼牌確認與生產資產有關的減值費用為3億美元，與製造、供應及分銷資產有關的減值費用為23億美元。如附註10所述，殼牌確認與合營業務有關的減值費用為00億美元。 PP&E和JVAS的賬面價值對關鍵假設的微小變化很敏感，這增加了減值或減值逆轉指標未被識別的風險。因此，我們的審計工作側重於減值費用或減值沖銷指標的完整性和及時識別。 對PP&E和JVAS的減值進行審計是主觀的，因為在確定是否存在減值或減值沖銷指標時涉及大量判斷，尤其是對於較長期的資產。 決定減值或減值逆轉指標是否存在的關鍵判斷包括預測大宗商品價格和煉油利潤率假設的變化、預測碳價格、石油和天然氣儲量的變動、資產表現和未來發展計劃的變化以及資產的預期使用壽命。對預測大宗商品價格、煉油利潤率、預測碳價格和資產預期可用壽命的估計尤其具有判斷性，因為除其他因素外，氣候變化和能源轉型導致的需求不確定性和脱碳速度增加。
我們在審計中如何處理這一問題			我們瞭解了殼牌對資產減值過程的控制。然後，我們評估了這些控制的設計，並測試了它們的操作有效性。例如，我們測試了對管理層識別減值和減值逆轉指標以及批准石油和天然氣價格和煉油利潤率的控制。 我們評估了殼牌對減值和減值逆轉觸發因素的評估，包括預測大宗商品價格假設的變化、石油和天然氣儲量的變動(見石油和天然氣儲量關鍵審計事項)、資產表現的變化以及殼牌業務和運營計劃假設的變化。鑑於殼牌的碳減排目標，我們進一步考慮將高碳強度資產作為潛在的減值指標。 為了測試殼牌的大宗商品價格假設，除其他程序外，我們將未來的短期和長期石油和天然氣價格與基於分析師共識預測和其他國際石油公司採用的預測獨立開發的合理範圍進行了比較。為了評估能源轉型對殼牌在編制財務報表時應用的大宗商品價格預測的影響，我們還將殼牌的石油和天然氣價格情景與國際能源署的淨零排放2050(NZE)和國際能源署宣佈的承諾情景(APS)的價格假設進行了比較。我們通過將殼牌的煉油利潤率假設與獨立市場和諮詢公司的預測進行比較，評估了這些假設的合理性。我們還邀請我們的石油和天然氣估值專家評估殼牌煉油利潤率估計方法和假設的合理性，包括評估長期需求預測，納入能源轉型的影響、供應動態，以及行業通過建設新煉油廠或關閉舊煉油廠對不斷變化的需求做出反應的速度。鑑於大宗商品價格和短期煉油利潤率的持續改善，我們評估了這些較高的價格標記是否觸發了減值逆轉，並進行了基準測試，以確定殼牌的石油和天然氣公司同行是否反映了石油和天然氣價格的變化，以及煉油利潤率假設是否反映了減值或減值逆轉的指標。 為了測試殼牌的預測碳價格假設，我們邀請了具有豐富氣候變化經驗的專業人士，通過獨立確定我們對一系列可接受的預測碳價格假設的看法，審查了在25個不同司法管轄區或地區(包括預測碳成本最高的10個司法管轄區)採用的方法和應用的碳價格的合理性。我們還測試了預測現金流中包含的碳定價，並使用一系列碳價格進行了敏感性分析，例如IEA到2050年淨零排放情景中披露的價格。在碳價格假設超出我們範圍的情況下，我們進行了敏感性分析，以評估影響是否具有實質性。 為了評估重大假設的準確性，我們進行了回顧，將資產的實際表現與前一年的預測進行了比較。我們還評估了對資產產生或預期產生重大不利影響的潛在運營變化，以及此類計劃外關閉是否應被視為減值觸發因素。結合我們對運營計劃的評估，我們執行了一些程序，以瞭解管理層打算如何實現其計劃的範圍1和2以及淨碳足跡減少，以及這些行動是否反映在殼牌的運營計劃中，這些行動影響了殼牌的財務報表和披露，特別是在PP&E、E&E資產的減值、D&R撥備和對DTA的確認方面。此外，我們評估了實現減排所需的運營和資本支出假設。這還包括評估對收購、撤資、對CCS技術和基於自然的解決方案的投資的假設。

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			財產、廠房和設備以及合資企業和聯營公司減值(JVA)(續)
			我們通過評估殼牌上游和綜合氣田的碳強度並確定碳密集度最高的資產，考慮了與氣候變化和能源轉型相關的潛在減損觸發因素。我們評估了管理層未來降低這些資產碳強度的計劃，以確定確認的儲量是否存在無法生產的重大風險，或者碳強度是否限制了資產的預期使用壽命。我們評估了殼牌降低這些資產碳強度的計劃與其碳減排目標的一致性。此外，我們考慮了相互矛盾的證據，例如具有類似環境和監管重點的司法管轄區內其他能源公司的可比市場交易結果，可能表明殼牌資產的可收回金額大幅增加或減少。我們還考慮了殼牌就Power Progress戰略發表的公開評論或承諾，以及這些評論或承諾是否會影響任何資產的未來潛在價值。 我們評估了殼牌披露有關殼牌假設的信息的適當性，這些假設可能在未來對資產和負債的賬面價值進行重大調整，包括敏感性披露。這包括根據一系列未來石油和天然氣價格假設，評估附註4中關於殼牌上游和綜合天然氣PP&E資產賬面價值的敏感性披露，反映氣候變化和能源轉型導致的需求減少情景，包括國際能源署到2050年實現淨零排放的情景。
			勘探和評估資產
有關事項的描述			如合併財務報表附註9所述，截至2021年12月31日，殼牌確認了71億美元的E&E資產。年內，管理層記錄了18億美元的E&E註銷和減值。 在評估是否測試E&E資產的減值時，要考慮的判斷包括牌照是否預期續期、是否有足夠的數據表明E&E資產的賬面價值可能會被收回，以及是否存在商業上可行的數量的資源。鑑於資源的勘探和評估並不總是達到可獲得足夠信息以估計未來現金流的階段，對E&E資產的減值評估的審計本質上是判斷的。鑑於目前的環境，以及殼牌打算在能源轉型期間做出的資本分配和減排決定，項目不再進行的風險很高，在這種情況下，它們可能需要註銷或減值。 由於這些因素，審計師對某些E&E成本未在適當的報告期內註銷的風險存在重大判斷。
我們在審計中如何處理這一問題			我們獲得了對殼牌E&E減值評估過程控制的理解、評估設計並測試了控制的操作有效性。例如，我們測試了對管理層對E&E資產的註銷和減值審查的控制。 為測試E&E資產撇賬及減值費用記錄的完整性及適當性，我們的程序包括(其中包括)對照IFRS 6內的減值準則評估每個重要的特許面積，並特別關注預期於中長期內開發的資產、主要生產商品為石油的資產或高度碳密集型項目。通過這項分析，我們獨立地確定了我們認為最有可能不被殼牌開發或因公司的減排目標而被剝離的資產。我們評估了E&E資產管理進展的可能性，包括資產的戰略匹配、開發的碳強度、計劃的資本支出和項目經濟，以及有足夠的現金資源為預期的資產開發提供資金的預期。例如，在評估碳密集型資產的戰略適合性時，我們考慮在殼牌的運營計劃中納入行動，以實現目標範圍1和2以及淨碳足跡削減，這些都反映在資產水平預測中。 我們評估了與殼牌評估是否繼續減記或註銷集團E&E投資組合中的資產相關的關鍵內部和外部證據，包括分析進一步活動被納入殼牌運營計劃的證據，以及任何表明政府或監管機構將不會批准的相反證據。至於年內錄得的E&E撇賬及減值，我們考慮有關當前項目活動、預測未來開支及營運計劃的證據，是否與管理層撇賬或減值該等資產的決定一致。我們還考慮了E&E資產註銷和減值的披露。

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			退役和恢復撥備的估算
有關事項的描述			如綜合財務報表附註19所述，於2021年12月31日，殼牌確認了221億美元的研發撥備。審計研發準備是複雜的，因為管理層對未來現金流出的估計涉及重大判斷。如綜合財務報表附註2所述，這一估計數是根據當前法律和推定債務、技術和價格水平計算的。然而，由於退役時法律、法規、公眾預期、技術、價格和條件的變化，未來發生的實際資金外流程度可能會有所不同，而且可能會在未來許多年發生。 估計未來退役活動的時間也是一個關鍵判斷，因為能源過渡增加了油氣田比預期更早退役的風險。決定上游和綜合天然氣資產退役時間的關鍵因素將是油田假設的壽命，這在我們的石油和天然氣儲量關鍵審計事項中進行了討論。 就石油產品及化學品業務而言，評估管理層對製造及生產資產的預期可用年限的判斷相當複雜，而在預期未來退役一般超過50年的情況下，無法對責任作出足夠可靠的估計，以確認研發撥備。
我們在審計中如何處理這一問題			我們瞭解了殼牌對研發撥備估算過程的控制。然後，我們評估了D&R撥備估計的控制措施的設計，並測試了控制措施的運作效果。例如，我們測試了對成本估算的審查和成本估算的完整性的控制。 我們的審計程序包括評估研發成本估計的變化，以及這些變化是否反映了最新的監管要求和技術發展。我們審計了與勞動率、鑽井平臺類型和費率、油井數量、油井持續時間以及檢查合同等程序應用的任何或有事項有關的成本假設。我們還評估了預期發生的費用的性質是否符合《國際會計準則第37號》的要求。 我們評估了管理層的估計油田壽命假設，這些假設決定了上游和綜合天然氣的退役時間，如石油和天然氣儲量估計關鍵審計事項中所述。此外，正如石油和天然氣儲量估計關鍵審計事項中所述，我們評估了殼牌資產2030年後生產的估計碳強度，以確定儲量最終無法生產的風險可能更高的資產，因為這可能會影響這些資產的預計停產日期。 我們測試了其中的D&R會計模型和假設，包括貼現率和通貨膨脹率。我們向外部數據來源驗證了這些假設，並將這些假設與其他計量領域使用的假設進行了協調，例如減值評估。我們評估了確認與或有負債相關的D&R負債的時間，以及先前出售資產產生的D&R負債，包括評估與該等出售相關的交易對手風險。 我們還評估了管理層對石油產品和化學品投資組合中製造資產的使用壽命的評估。特別是，我們根據殼牌運營計劃內的行動，評估了某些煉油廠和石化設施是否需要研發撥備，包括對其製造組合進行合理化，以及計劃改裝或拆除現有裝置。這包括評估管理層調整裝置用途以提高碳強度較低的精煉產品生產能力的能力。 我們評估了財務報表中D&R準備金和或有負債的披露情況。我們還評估了管理層對某些製造業資產是否需要披露或有負債的重新評估。

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			遞延税項資產的確認和計量
有關事項的描述			如綜合財務報表附註17所述，於2021年12月31日，殼牌確認DTA總額為294億美元。 對差額抵扣餘額的確認和計量進行審計是主觀的，因為估計需要作出重大判斷，包括轉賬的時間和可抵銷差額抵扣的未來利潤。此外，對殼牌十年規劃範圍以外的未來應税利潤預期所支持的DTA餘額的確認，需要大量的審計判斷，鑑於氣候變化和能源轉型帶來的未來需求和價格不確定性，這一判斷更加複雜。 未來應税利潤存在於10年規劃期之外，且未來應税利潤與歷史較少的新業務有關，因此預測不確定性較大，因此存在更大的不確定性。
我們在審計中如何處理這一問題			我們瞭解了殼牌對DTA的確認和測量過程的控制。然後，我們評估了這些控制的設計，並測試了它們的操作有效性。例如，我們測試了對未來應納税所得額預測的控制，以及支持確認遞延税項的遞延税項計算。 在其他程序中，我們評估管理層對使用免税税項的預期時間的決定，包括適用於使用税務虧損的相關税法的應用。我們通過評估預計的應税收入來源，並考慮暫時性差異的性質和相關税法，測試了管理層對應税暫時性差異逆轉的預測時間。 我們將預測與其他分析領域使用的預測進行了協調，例如減值。我們的測試還包括評估管理層的負面壓力測試，以評估評估不確定性對進一步風險的容忍度。我們聘請了在審計可再生業務(包括電動汽車充電)方面具有經驗的專業人士，以挑戰管理層的假設和所執行的壓力測試的結果。

			收入確認：未實現交易損益的計量
有關事項的描述			如合併財務報表附註5所述，截至2021年12月31日，殼牌確認了2620億美元的收入。如附註20所述，殼牌確認衍生金融工具資產122億美元及衍生金融工具負債172億美元。 殼牌的交易和供應職能整合在石油產品、化學品、綜合天然氣和上游領域，並分佈在多個地區。對未實現交易損益的計量進行審計很複雜，因為在確定對交易進行估值時使用的關鍵假設、錯誤風險、未經授權的交易活動或對殼牌交易頭寸的故意錯報所使用的重大判斷。此外，交易並不總是在價格容易獲得的活躍市場進行，這增加了在確定定價曲線和波動率假設時使用的主觀性，這是對交易進行估值的關鍵輸入。識別未實現的交易損益也很複雜，因為殼牌達成的交易量很大，而且已執行交易的市場透明度不足。 故意錯誤陳述殼牌的交易頭寸或錯誤標記頭寸可能會導致低估交易損失、誇大交易利潤和/或通過不適當的期間損益分配操縱個人獎金。
我們在審計中如何處理這一問題			我們瞭解了殼牌對與未實現交易損益相關的收入確認流程的控制，包括對管理層圍繞複雜交易估值的流程的控制。然後，我們評估了這些控制的設計，並測試了它們的操作有效性。例如，我們圍繞估值模型中應用的定價曲線和波動性假設的審查進行了控制測試。我們聘請了對大型大宗商品交易機構具有豐富審計經驗的審計專業人士。我們對照市場慣例評估了殼牌的估值方法，分析了是否在整個業務中應用了一致的框架，並評估了交易估值和其他假設中使用的投入的一致性。我們測試了管理層估值模型中的定價曲線和波動性假設，包括將這些與外部經紀商報價、市場共識提供商和我們的獨立評估進行比較。我們聘請安永估值專家協助我們對第3級合約的估值模式進行獨立測試，包括對長期承購合約及期限或價格成分不具流動性的合約進行估值。我們的估值是在可能的情況下使用獨立來源的投入建立的。我們根據獨立的市場信息評估合同條款和關鍵假設，包括評估複雜交易是否存在非標準合同條款或特徵。為了審計未平倉交易頭寸的計量和估值，我們特別關注場外(OTC)實物和金融交易。除其他程序外，我們向經紀及交易對手取得未平倉合約樣本的外部確認，並在認為有需要時，以已簽署合約的協議測試該等未平倉合約的存在。我們進行了額外的確認測試，通過從關鍵交易對手那裏獲得確認，這些交易對手在上一個交易年度擁有未平倉頭寸，但在本年度沒有報告交易頭寸。我們還通過比較接近財政年度結束時發生的銷售與貿易應收賬款和購買與貿易應付賬款來確定未記錄負債，以評估交易是否在正確的時期進行了適當的記錄。我們評估了合併財務報表中包含的第3級披露。

/S/安永律師事務所

自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

英國倫敦

2022年3月9日

202

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致殼牌有限公司股東和董事會

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準，審計了殼牌公司(本公司)截至2021年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，截至2021年12月31日，公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司的綜合財務報表，我們於2022年3月9日發佈的報告對此發表了無保留意見。

意見基礎

公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制，並對內部控制的有效性進行評估對隨附的管理層《財務報告內部控制報告》中包含的財務報告進行控制，如第188頁所述。我們R職責是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/ 安永律師事務所

聯合王國，倫敦

2022年3月9日

203

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綜合損益表

			2500萬美元
			備註			2021			2020			2019
收入			5			261,504			180,543			344,877
合營企業及聯營公司的利潤份額			10			4,097			1,783			3,604
利息和其他收入			6			7,056			869			3,625
總收入和其他收入						272,657			183,195			352,106
購買						174,912			117,093			252,983
生產和製造費用			5			23,822			24,001			26,438
銷售、分銷和管理費用			5			11,328			9,881			10,493
研發			5			815			907			962
探索			5			1,423			1,747			2,354
折舊、損耗和攤銷			5			26,921			52,444			28,701
利息支出			7			3,607			4,089			4,690
總支出						242,828			210,162			326,621
税前收入/（虧損）						29,829			(26,967)			25,485
税費/(抵免)			17			9,199			(5,433)			9,053
本期收入/（損失）			5			20,630			(21,534)			16,432
可歸於非控股權益的收入			5			529			146			590
殼牌公司股東應佔收入/（虧損）			5			20,101			(21,680)			15,842
基本每股收益(美元)			25			2.59			(2.78)			1.97
稀釋後每股收益(美元)			25			2.57			(2.78)			1.95

綜合全面收益表

			百萬美元
			備註			2021			2020			2019
本期收入/（損失）			5			20,630			(21,534)			16,432
其他綜合收益/(虧損)税後淨額
可在後期重新歸類為收入的項目：
貨幣折算差異			23			(1,413)			1,179			344
債務工具重新計量			23			(28)			23			29
現金流對衝收益/(虧損)			23			21			(160)			(276)
投資對衝收益╱（虧損）淨額			23			295			(423)			9
套期保值遞延成本			23			(39)			100			66
應佔合營企業及聯營公司其他全面虧損			10			(109)			(42)			(76)
總計						(1,273)			677			96
未在後期重新分類為收入的項目：
退休福利重新計量						7,198			(2,702)			(2,102)
權益工具重新計量						145			64			(30)
應佔合營企業及聯營公司其他全面收益			10			3			119			2
總計						7,346			(2,519)			(2,130)
期內其他全面收益╱（虧損）						6,073			(1,842)			(2,034)
本期綜合收入/（損失）						26,703			(23,376)			14,398
可歸屬於非控股權益的全面收益						468			136			625
殼牌公司股東應佔綜合收益/（虧損）						26,235			(23,512)			13,773

204

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合併財務報表續

合併資產負債表

			百萬美元
			備註			2021年12月31日			2020年12月31日
資產
非流動資產
無形資產			8			24,693			22,710
財產、廠房和設備			9			194,932			209,700
合資企業和聯營公司			10			23,415			22,451
證券投資			11			3,797			3,222
遞延税金			17			12,426			16,311
退休福利			18			8,471			2,474
貿易和其他應收款			12			7,065			7,641
衍生金融工具			20			815			2,805
						275,614			287,314
流動資產
盤存			13			25,258			19,457
貿易和其他應收款			12			53,208			33,625
衍生金融工具			20			11,369			5,783
現金和現金等價物			14			36,970			31,830
						126,805			90,695
分類為持有以待出售的資產			30			1,960			1,259
						128,765			91,954
總資產						404,379			379,268
負債
非流動負債
債務			15			80,868			91,115
貿易和其他應付款			16			2,075			2,304
衍生金融工具			20			887			420
遞延税金			17			12,547			10,463
退休福利[A]			18			11,325			15,605
退役和其他規定			19			25,804			27,116
						133,506			147,023
流動負債
債務			15			8,218			16,899
貿易和其他應付款[A]			16			63,173			44,572
衍生金融工具			20			16,311			5,308
應付所得税[A]						3,254			3,111
退役和其他規定			19			3,338			3,622
						94,294			73,512
與歸類為持有待售資產直接相關的負債			30			1,253			196
						95,547			73,708
總負債						229,053			220,731
權益
股本			21			641			651
信託持有的股份						(610)			(709)
其他儲備			23			18,909			12,752
留存收益						153,026			142,616
殼牌公司股東應佔權益						171,966			155,310
非控制性權益						3,360			3,227
總股本						175,326			158,537
負債和權益總額						404,379			379,268

[A]自二零二一年一月一日起，現時“退休福利”負債已分類為非流動負債（先前於流動負債內單獨呈列）（見附註18），而與所得税無關的應付税項則於“貿易及其他應付款項”（先前“應付税項”）（見附註17）呈列。過往期間比較數字已予修訂，以符合本年度呈列方式。

代表董事會簽署

撰稿S/傑西卡·烏爾

傑西卡·烏爾

首席財務官

2022年3月9日

205

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綜合權益變動表

																					百萬美元
			殼牌公司股東應佔權益
			股本 (see附註21）			股票 以信託形式持有			其他 儲量 (see附註23）			保留 收益			總計			非- 控管 利息			總計 股權
2021年1月1日			651			(709)			12,752			142,616			155,310			3,227			158,537
當期綜合收益			—			—			6,134			20,101			26,235			468			26,703
轉自其他全面收益			—			—			(45)			45			—			—			—
股息（見附註24）			—			—			—			(6,321)			(6,321)			(348)			(6,669)
購回股份 [A]			(10)			—			10			(3,513)			(3,513)			—			(3,513)
基於股份的薪酬			—			99			58			93			250			—			250
非控股權益的其他變動			—			—			—			5			5			13			18
2021年12月31日			641			(610)			18,909			153,026			171,966			3,360			175,326
2020年1月1日			657			(1,063)			14,451			172,431			186,476			3,987			190,463
本期綜合（損失）/收入			—			—			(1,832)			(21,397)			(23,229)			136			(23,093)
轉自其他全面收益			—			—			270			(270)			—			—			—
股息（見附註24）			—			—			—			(7,270)			(7,270)			(311)			(7,581)
股份回購			(6)			—			6			(1,214)			(1,214)			—			(1,214)
基於股份的薪酬			—			354			(143)			(230)			(19)			—			(19)
非控股權益的其他變動			—			—			—			566			566			(585)			(19)
2020年12月31日			651			(709)			12,752			142,616			155,310			3,227			158,537
2019年1月1日			685			(1,260)			16,615			182,610			198,650			3,888			202,538
本期綜合收入/（損失）			—			—			(2,069)			15,842			13,773			625			14,398
轉自其他全面收益			—			—			(74)			74			—			—			—
股息（見附註24）			—			—			—			(15,198)			(15,198)			(537)			(15,735)
購回股份 [A]			(28)			—			28			(10,286)			(10,286)			—			(10,286)
基於股份的薪酬			—			197			(49)			(613)			(465)			—			(465)
非控股權益的其他變動			—			—			—			2			2			11			13
2019年12月31日			657			(1,063)			14,451			172,431			186,476			3,987			190,463

[A]包括根據不可撤銷合約承諾購回之股份及購回須於年底結算。(See附註21）

206

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合併財務報表 續

合併現金流量表

			百萬美元
			備註			2021			2020			2019
本期除税前收入╱（虧損）						29,829			(26,967)			25,485
針對以下情況進行調整：
利息支出(淨額)						3,096			3,316			3,705
折舊、損耗和攤銷						26,921			52,444			28,701
探井核銷			9			639			815			1,218
出售和重估非流動資產和業務的淨收益						(5,995)			(286)			(2,519)
合營企業及聯營公司的利潤份額						(4,097)			(1,783)			(3,604)
從合資企業和聯營公司收到的股息						3,929			2,591			4,139
庫存(增加)/減少						(7,319)			4,477			(2,635)
流動應收款（增加）/減少						(20,567)			9,625			(921)
本期應付款增加/（減少）						17,519			(9,494)			(1,223)
衍生金融工具						5,882			977			(1,484)
退休福利						16			568			(365)
退役和其他規定						(76)			1,104			(686)
其他						803			8			(28)
已繳税款						(5,476)			(3,290)			(7,605)
經營活動現金流						45,104			34,105			42,178
資本支出						(19,000)			(16,585)			(22,971)
對合資企業和聯營公司的投資						(479)			(1,024)			(743)
股權證券投資						(218)			(218)			(205)
出售財產、廠房和設備及業務所得收益						14,233			2,489			4,803
合營企業及聯營企業出售、減資及償還長期貸款所得款項 [A]						584			1,240			2,599
出售股權證券所得收益						296			281			469
收到的利息						423			532			911
其他投資現金流入						2,928			3,239			2,921
其他投資現金流出						(3,528)			(3,232)			(3,563)
投資活動產生的現金流						(4,761)			(13,278)			(15,779)
三個月內到期債務淨增加/（減少）						14			(63)			(308)
其他債務：
新增借款						1,791			23,033			11,185
還款						(21,534)			(17,385)			(14,292)
支付的利息						(4,014)			(4,105)			(4,649)
衍生金融工具						(1,165)			1,157			(48)
非控股權益的變更						19			(42)			—
現金股息支付給：
殼牌公司股東 [B]						(6,253)			(7,424)			(15,198)
非控制性權益						(348)			(311)			(537)
股份回購						(2,889)			(1,702)			(10,188)
信託持有的股份：淨購買和收到的股息						(285)			(382)			(1,174)
融資活動產生的現金流						(34,664)			(7,224)			(35,209)
匯率變動對現金及現金等價物的影響						(539)			172			124
增加/(減少)現金和現金等價物						5,140			13,775			(8,686)
年初現金及現金等價物						31,830			18,055			26,741
年終現金及現金等價物			14			36,970			31,830			18,055

[A]自2021年起，由“出售合資企業及聯營公司所得款項”改為“出售合營企業及聯營公司所得款項”。

[B]支付的現金股利是指支付淨股息(扣除適用的預扣税後)和支付上一季度支付的股息的預扣税。

207

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合併財務報表附註

1 – 準備工作的基礎：

殼牌股份有限公司(前荷蘭皇家殼牌石油公司-B)(“貴公司”)及其附屬公司(統稱“殼牌”)的綜合財務報表乃根據英國2006年公司法(“公司法”)的要求，並因此符合英國採納的國際會計準則而編制。殼牌的合併財務報表與國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)沒有實質性差異；因此，綜合財務報表是按照IASB發佈的IFRS編制的。

誠如附註2之會計政策所述，綜合財務報表乃根據歷史成本慣例編制，惟若干按公平值計量之項目除外。該等會計政策已於所有期間貫徹應用。

合併財務報表於2022年3月9日由董事會批准並授權發佈。

股權結構的簡化

2021年12月10日，公司股東支持修改殼牌公司章程以簡化公司的決議。這一簡化意味着將本公司的股份吸收為一條線，使本公司的税務居住地與其在英國註冊成立的國家/地區保持一致，並賦予董事會更改本公司名稱的權力。2021年12月20日，董事會決定繼續推進這項提議。

2 – 重大會計政策、判斷和估計

本附註介紹殼牌的重要會計政策，這些政策與理解合併財務報表有關。它包括編制合併財務報表時使用的計量基礎。它允許瞭解交易、其他事件和條件是如何報告的。本報告亦描述：(A)除涉及估計的判斷外，管理層在應用對綜合財務報表確認的金額有最重大影響的政策時作出的判斷；及(B)管理層在應用該等政策時作出的估計，包括對未來的假設。對下一財政年度內資產及負債賬面值有重大調整風險的估計不確定因素，特別列為重大估計數字。

除自2021年1月1日起採用國際財務報告準則第9號修正案外，所採用的會計政策與上一財政年度一致。金融工具(國際財務報告準則9)、國際財務報告準則7金融工具：披露(國際財務報告準則7)和國際財務報告準則16租契(國際財務報告準則第16號)。

向下文所列會計聲明的過渡不會產生實質性影響。

國際財務報告準則9金融工具，國際財務報告準則7金融 文書：披露 和IFRS 16租契

銀行間同業拆放利率(IBOR)改革--第二階段

IFRS 9、IFRS 7和IFRS 16的修正案補充了自2020年1月1日起生效的修正案(IBOR改革-第1階段)，重點關注IBOR改革對公司財務報表的影響，例如，當用於計算金融資產利息的IBOR被替代基準利率取代時。

在這一階段，國際會計準則理事會修訂了有關以下方面的要求：確定金融資產、金融負債和租賃負債的合同現金流量的基礎的變化；對衝會計；以及披露。這些修訂僅適用於國際同業拆借利率改革對金融工具和套期保值關係所要求的變化。

對殼牌固定利率債務的衍生品對衝將受到全市場範圍內用替代無風險參考利率取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的影響，最重要的是改革美元LIBOR。

殼牌在集團財務主管的監督下，建立了一個集團範圍內的國際銀行同業拆借利率過渡項目。該項目跨越所有業務領域，擁有跨職能的高級治理，包括法律、信息技術和金融，包括財務、税務和會計專家。在2021年期間，殼牌制定了詳細的計劃、流程和程序，以支持受影響的投資組合的過渡，包括對系統、流程和風險管理以及相關的税務和會計影響進行改革。殼牌相信，它有業務能力處理2023年6月30日後將停止提供的美元倫敦銀行間同業拆借利率等利率基準向無風險利率的過渡。

合併財務報表的性質

綜合財務報表以美元(美元)列報，幷包括本公司及其附屬公司的財務報表，該等附屬公司為本公司直接或間接控制的實體，透過對其可變回報的風險敞口或權利，以及有能力透過其對該等實體的權力影響該等回報。關於截至2021年12月31日的子公司的信息，可在附件8.1：重要子公司和其他相關業務中找到。

子公司自取得控制權之日起至控制權終止之日止，採用一致的會計政策進行合併。所有公司間餘額和交易，包括此類交易產生的未實現利潤，都將被沖銷。除非交易提供轉讓資產減值的證據，否則未變現虧損也將被沖銷。非控股權益指子公司中非歸屬於本公司股東的收入、其他全面收益和淨資產的比例。

208

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合併財務報表附註續

2重大會計政策、判斷和估計續

貨幣換算

外幣交易按重新計量項目的交易或估值日期的匯率折算。結算該等交易及按季度末匯率換算以外幣計價的貨幣資產及負債(包括與公司間結餘有關的匯兑損益，除非與長期投資性質的貸款有關者)所產生的匯兑損益在收入中確認，除非在其他全面收益中就現金流量或淨投資對衝確認。收入中的匯兑收益和損失在利息和其他收入內列報，或在與融資無關的購買內列報。以美元以外的貨幣發行的股本按發行之日的匯率折算。

合併時，非美元實體的資產和負債按年終匯率換算成美元，而其損益表、其他全面收益表和現金流量表按季度平均匯率換算。由此產生的換算差額在其他全面收益內確認為貨幣換算差額。於出售一實體的全部或部分權益或清盤時，與該實體有關的累計貨幣換算差額的適當部分一般於收入中確認。

收入確認

銷售石油、天然氣、化學品和其他產品的收入，在扣除銷售税、消費税和類似税收後，按殼牌預計有權獲得的交易價格確認。對於包含單獨履約義務的合同，根據其相對獨立銷售價格將交易價格分配給這些單獨的履約義務。

收入在產品控制權轉移到客户手中時確認。對於綜合天然氣和上游業務的銷售，這通常發生在產品實際轉移到容器、管道或其他輸送機構時；對於煉油業務的銷售，根據合同商定的條款，產品要麼在船上放置，要麼從船上卸貨；對於成品油和化學品的銷售，這取決於合同條件，要麼在交貨點，要麼在收貨點。

殼牌與合作伙伴在共同安排中擁有權益的物業的碳氫化合物生產所產生的收入，將根據殼牌的銷售量確認。根據產量分成合同(PSC)生產石油和天然氣所產生的收入將確認為與殼牌收回成本和殼牌在剩餘產量中的份額相關的金額。衍生工具合約的損益，以及與主要為交易目的而持有的其他合約相關的收入及成本，均按淨額基準在綜合損益表中列報。根據交換合同購買和銷售碳氫化合物是獲得或重新定位石油產品製造設施業務的原料所必需的，在綜合損益表中淨列示。

不被視為與客户簽訂合同的安排所產生的收入作為其他來源的收入列報。

研發

預期可產生未來可能經濟效益的開發成本被資本化為無形資產。所有其他研究及發展開支均在已發生的收入中確認。

勘探成本

碳氫化合物勘探成本按成功努力法入賬：勘探成本於產生時於收入中確認，但勘探鑽探成本，包括與折舊資本重組有關的勘探鑽探成本，在確定已探明儲量前計入物業、廠房及設備。已使用超過12個月的探井的資本化勘探成本將予以撇銷，除非：(A)已登記已探明儲量；或(B)(I)已發現可在商業上生產的儲量及(Ii)須進行進一步勘探或評估活動，因為鑽探更多探井的工作正在進行中或計劃在不久將來進行，或正在進行其他活動以充分推進對儲量及項目的經濟及營運可行性的評估。

財產、廠房和設備以及無形資產

識別

財產、廠房和設備包括殼牌擁有的資產、殼牌根據租賃合同持有的資產以及殼牌作為承包商在PSC中運營的資產。它們包括已探明儲量的物業(“已探明物業”)和沒有已探明儲量的物業(“未探明物業”)的權利和特許權。物業、廠房及設備，包括主要檢查開支及無形資產，於綜合資產負債表內初步按可能產生未來經濟效益的成本確認。這包括與資產報廢撥備相關的退役和恢復成本資本化(見“撥備”)、某些開發成本(見“研發”)以及相關現金流量對衝的影響(見“金融工具”)(如適用)。在建設期間，主要資本項目的利息被資本化為房地產、廠房和設備的增加。勘探成本的會計處理另行説明(見“勘探成本”)。無形資產包括通過收購、環境證書、軟件成本和商標獲得的商譽、液化天然氣(LNG)承購和銷售合同。

物業、廠房及設備及無形資產其後按成本減去累計折舊、損耗及攤銷(包括任何減值)入賬。出售損益乃將所得款項與出售資產之賬面值作比較而釐定，並於收入、利息及其他收入內確認。

如果一項資產的賬面價值將主要通過出售而不是通過繼續使用(這是在出售可能性很大的情況下)收回，且該資產在目前的狀況下可以立即出售，則該資產被歸類為持有待售資產，但僅受出售該等資產的慣常和慣例條款的限制。分類為持有待售資產，按分類時賬面值與公允價值減去出售成本兩者中較低者計量。分類為待售資產及相關負債在綜合資產負債表中與其他資產及負債分開列示。一旦資產被歸類為持有待售，房地產、廠房和設備以及無形資產不再計入折舊或攤銷。

209

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折舊、損耗和攤銷

與碳氫化合物生產活動有關的財產、廠房和設備原則上根據有關油田已探明的已開發儲量按單位產量折舊，但使用壽命與油田壽命不同的資產不在此列，這些資產採用直線法進行折舊。然而，對於某些天然氣和上游綜合資產，為此目的使用已探明的已開發儲量(使用美國證券交易委員會規定的石油和天然氣年平均價格確定)將導致這些資產的折舊費用不反映其未來經濟效益的預期消耗模式，例如，這可能導致具有長期預期壽命的資產加速或在一年內完全折舊。因此，在這些情況下，採用其他方法來確定用於計算折舊的儲備基數，例如使用管理層對未來石油和天然氣價格的預期，而不是年度平均價格，或總已探明儲量，以提供分階段的定期折舊費用，以更恰當地反映有關資產的預期用途。(見注9)

有關已探明物業的權利及特許權按產量單位計算，按有關地區的總探明儲量計算耗盡。如個別無關緊要的未探明物業可按平均特許權年期及過往確認已探明儲量的經驗等因素分組及折舊。

根據租賃合同和資本化的液化天然氣承購和銷售合同持有的物業、廠房和設備在各自的合同期限內折舊或攤銷。除商譽外，其他物業、廠房及設備及無形資產均按估計使用年限直線折舊或攤銷，而商譽並未攤銷。它們包括石油產品製造設施和化工廠(其使用壽命一般為20年)，零售服務站(15年)和主要檢查費用，在下一次計劃的主要檢查之前的估計期間內折舊(三至五年).

於資產分類為持作出售時，折舊停止。

物業、廠房及設備及無形資產的使用年限及剩餘價值的估計每年檢討一次，並在適當時作出調整。

減損

商譽的賬面金額每年進行減值測試；此外，只要發生事件或情況變化表明該等資產的賬面價值可能無法收回，則對未經證實的資產(見“勘探成本”)以外的資產進行減值測試。如有任何該等減值跡象，該等資產的賬面值將減記至其可收回金額，即公允價值減去出售成本(見“公允價值計量”)及使用價值兩者中較高者。

使用價值被確定為估計的經風險調整的貼現未來現金流的金額。為此目的，根據可單獨識別且基本上獨立的現金流入，將資產分組為現金產生單位。對資產減值評估中使用的未來現金流的估計是利用管理層對大宗商品價格、市場供求、與運營温室氣體排放相關的潛在成本(主要與CO₂相關)以及預測產品和煉油利潤率的預測。此外，管理層還考慮了製造設施、勘探和生產資產的預期使用年限以及預期生產量。後者考慮了對油田和儲集層動態的評估，幷包括對已探明儲量和未來預期已探明儲量(未探明儲量)的預期，這些儲量是利用地質、生產、採收率和經濟預測進行風險加權的。現金流預測基於管理層最新的業務計劃，該計劃代表管理層的最佳估計，並視情況進行風險評估。貼現率基於名義税後加權平均資本成本(WACC)。在2021年之前，現金流估計是根據殼牌的邊際債務成本進行貼現的。對名義税後WACC的貼現率的變化已相應地反映在現金流預測的風險調整中。使用税後貼現率來計算使用價值並不會導致與使用税前貼現率有實質性不同的結果。(見注9)

減值，除與商譽相關的減值外，在引發原始減值的事件或情況發生變化的範圍內，按適用情況進行減值。

減值損失和沖銷在折舊、損耗和攤銷中報告。

於資產分類為持作出售時，倘賬面值超過公平值減出售成本，則賬面值會減值。

判斷及估計 已探明油氣儲量 生產單位折舊、損耗及攤銷費用主要根據管理層對已探明已開發石油及天然氣儲量的估計而計量。此外，勘探鑽探成本將在進一步勘探或評估活動(可能需要數年時間才能完成)的結果出來之前資本化，並在登記任何相關的已探明儲量之前。 已探明儲量由一箇中央儲量專家小組進行估算。估計已探明儲量乃參考現有地質及工程數據而釐定，並只包括有合理確定性保證進入市場的儲量。油氣年平均價格用於確定探明儲量。已探明儲量的估計本質上是不準確的，需要應用判斷，並會根據新的信息進行定期向上或向下的修訂，例如來自額外油井鑽探的新信息、在生產條件下觀察儲集層的長期動態以及經濟因素的變化，包括產品價格、合同條款、立法或開發計劃。 已探明已開發儲量估計的變動可能會影響計入的折舊、損耗和攤銷金額，從而影響勘探和生產資產的賬面價值。一般而言，在正常業務過程中，資產組合的多樣性將限制此類修訂的淨影響。勘探或評估活動計劃的結果或評估可能導致相關的資本化勘探鑽探成本在該期間的收入中確認。 在確定何時使用替代準備金基數以適當反映有關資產的預期用途時需要作出判斷(見“折舊、損耗和攤銷”)。 有關勘探及生產資產的賬面值及計入收入的金額，包括折舊、損耗及攤銷，以及使用替代儲備基數的數量影響的資料，載於附註9。

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合併財務報表附註續

2重大會計政策、判斷和估計續

判斷和估計繼續 減損 為了確定是否已發生資產減值，以及減值損失的程度或其沖銷，管理層在估計風險調整後的未來現金流量以使用價值衡量時使用的主要假設是未來石油和天然氣價格及煉油利潤率。此外，管理層還使用其他假設，例如與運營温室氣體排放相關的潛在成本以及適合當地情況和環境的預期生產量。隨着新信息的出現，這些假設和基於這些假設的管理層判斷可能會發生變化。假設的變化可能會影響資產的賬面價值，任何減值損失和沖銷都將影響收入。經濟狀況的變化可能會影響用於貼現未來現金流估計的比率或未來現金流的風險調整。判斷是用來斷定假設或經濟狀況的變化是資產可能減值的指標，還是前期確認的減值虧損可能不再存在或可能已經減少。 預期產量包括已探明儲量和未探明儲量，用於減值測試，因為管理層認為這是預測未來現金流的最合適指標。正如上文“已探明石油和天然氣儲量”中所討論的，儲量和估測本身就是不準確的。此外，對未探明儲量的預測所基於的信息肯定不如成熟油藏的信息那麼可靠。 估計涉及石油產品製造設施和化工廠的預期壽命，還包括管理層對煉油利潤率未來發展的看法。 現金產生單位的確定需要判斷。這一確定的變化可能會影響使用價值的計算，從而影響在進行減值測試時關於資產賬面金額可收回的結論。 於釐定資產何時分類為持作出售時，可能需要作出判斷，但該判斷可隨新資料而變動。該判斷的變動可能導致減值支出影響收入，視乎分類是否需要將資產撇減至其公平值減銷售成本而定。 在評估使用價值時，估計的經風險調整的未來税後現金流量使用反映殼牌税後WACC的税後貼現率貼現至其現值。適用的貼現率不反映未來現金流估計已調整的特定資產風險。 重大估計 綜合天然氣及上游減值測試(見附註9)所使用的未來商品價格假設由管理層定期評估，並注意到管理層並不一定將價格的短期上升或下降視為指示長期水平。 直至2019年，管理層對石油產品減值測試中使用的較長期煉油利潤率的估計是基於迴歸均值方法，除非已發現市場在石油產品製造設施的生命週期內發生了根本轉變。在這種方法下，人們假設煉油利潤率將隨着時間的推移恢復到歷史平均水平。從2020年起，基於殼牌管理層對近期需求和供應基本面的理解和解讀，並考慮到石油行業合理化和長期能源轉型等各種其他因素，將採用不同的價格方法。 減值測試中使用的未來商品價格和煉油利潤率提供了國際會計準則1財務報表列報（國際會計準則1. 125）第125段所述的估計不確定性來源。 關於資產和減值的賬面價值及其對重大估計變化的敏感度的信息載於附註8和9。

租契

一份合同或合同的一部分，轉讓在一段時間內控制一項已確定資產的使用權，以換取向所有人(出租人)支付款項的合同，作為租賃入賬。對合同進行評估，以確定合同在合同開始時或合同條款和條件發生重大變化時是否為租賃或包含租賃。租賃期是指租約的不可撤銷期限，以及在合理確定將行使延期選擇權或不行使終止選擇權的情況下，延長或提前終止租約的合同選擇權。

在租賃合同開始時，使用權資產和相應的租賃負債被確認，除非租賃期為12個月或更短。租賃的開始日期是標的資產可供使用的日期。租賃負債以相當於租賃期內當日未支付的租賃付款現值的金額計量。租賃負債包括或有租金和可變租賃付款，它們取決於指數、費率或它們實質上是固定付款的地方。當變動租賃付款的合同現金流因指數或費率的變化而發生變化時，租賃負債被重新計量，而租賃期限在重新評估後發生變化。

租賃付款使用租賃中隱含的利率進行貼現。如果該利率不是現成的，則採用遞增借款利率。遞增借款利率反映了承租人在類似期限、類似擔保的情況下借款所需支付的利率，即在類似經濟環境下獲得與使用權資產具有類似性質和價值的資產所需的資金。

一般而言，相應使用權資產的確認金額相當於每項租賃負債，並經與特定租賃合同有關的任何預付租賃付款金額調整。使用權資產的折舊在收入中確認，除非資本化為勘探鑽探成本(見“勘探成本”)或當使用權資產用於建造另一資產時資本化。

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如果殼牌是租賃安排的出租人，租賃安排將被歸類為融資租賃或經營租賃。分類的依據是標的資產所有權附帶的風險和回報由出租人或承租人承擔的程度。

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若殼牌通常以營運商身分代表共同安排訂立租賃合約，則在殼牌對租賃責任負有主要責任的範圍內確認租賃責任。如相關使用權資產轉租至該聯合安排，則融資轉租其後予以確認。在聯合安排有權指導使用並從使用資產中獲得基本上所有經濟利益的情況下，通常是這種情況。

使用權資產減值準備

使用權資產須遵守“物業、廠房及設備”所載的現有減值規定(見附註9)。

判斷和估計 租賃期限包括有理由確定殼牌將行使延長或不行使終止租賃選擇權的可選租賃期。租賃期限的確定取決於判斷，並對租賃負債和相關使用權資產的計量產生影響。在評估開始日期的租賃期限時，殼牌會考慮合同的更廣泛的經濟性。租賃期限的重新評估是在情況發生變化時進行的，這種情況可能會影響延長或終止租賃的選擇權將被行使的可能性。 倘租賃所隱含之利率並非現成可用，則應用增量借貸利率。該增量借款利率反映承租人在類似經濟環境下以類似抵押借款以獲得與使用權資產性質及價值類似的資產所需資金而須支付的利率。釐定增量借款利率需要作出估計。

共同安排和聯繫

殼牌根據合同同意與另一方分享控制權的安排(控制權的定義見“綜合財務報表的性質”)是雙方對安排的淨資產有權的合資企業，或雙方對與安排有關的負債的資產和債務的權利的聯合經營。對殼牌有權施加重大影響、但既不控制也不聯合控制的實體的投資被歸類為聯營公司。有關在2021年12月31日註冊成立的聯合安排和聯營公司的信息，可在附件8.1：重要子公司和其他相關業務中找到。

合營企業及聯營公司的投資按權益法入賬，根據權益法，投資初步按成本確認，其後按殼牌所佔收購後收入減去已收股息及殼牌所佔其他全面收益及其他權益變動，連同任何長期投資性質的貸款作出調整。如有需要，會對合營企業及聯營公司的財務報表作出調整，以使所採用的會計政策與殼牌的會計政策一致。在用資產和負債交換合資企業的權益時，非殼牌份額的資產和負債在匯兑前賬面價值上轉移的公允價值超出的部分在收入中確認。殼牌與其合資企業及聯營公司之間的其他交易的未變現收益按殼牌在該等交易中的權益予以抵銷；未變現虧損以類似方式處理，但也可能導致對轉讓的資產是否減值進行評估。

殼牌確認與其於合營業務中的權益有關的資產及負債，包括其應佔的共同持有資產及與其他合夥人共同產生的負債。

盤存

存貨按成本或可變現淨值(以較低者為準)列賬。成本包括直接採購成本(包括運輸)和將庫存轉移到現有條件和地點所產生的相關成本，並採用先進先出法(FIFO)(石油、天然氣和化學品)和加權平均成本法(材料)確定。

税收

本期税項的費用是根據本公司及其附屬公司呈報的收入計算，該收入經非應課税或不準許項目調整後，並採用截至資產負債表日已頒佈或實質頒佈的税率計算。

遞延税項乃根據綜合資產負債表內資產及負債的計税基準與其賬面值之間產生的暫時性差異，以及未使用的税項虧損及抵免結轉而採用負債法釐定。

遞延税項資產及負債按預期於變現資產或清償負債時適用的頒佈或實質頒佈税率計算。於交易(業務合併除外)中首次確認商譽或資產或負債，而該等交易於交易時並不影響會計或應課税溢利，或與附屬公司、合營企業及聯營公司有關之應課税暫時性差額，而有關暫時性差額的撥回可由殼牌控制，且在可預見的將來很可能不會撥回，則該等差額不會被確認。

遞延税項資產確認的範圍是，未來可能會有應課税溢利，可抵銷可扣除的暫時性差異、未使用的税項虧損及結轉的抵免。

所得税應收賬款和應付款項以及遞延税項資產和負債包括不確定所得税狀況/處理的準備金。

所得税在收入中確認，但與在其他全面收入中確認的項目有關的項目除外，在這種情況下，該税項在其他全面收入中確認。所得税資產和負債在綜合資產負債表中單獨列報，除非在財政管轄區內有抵銷權，並打算按淨額結算該等餘額。

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合併財務報表附註續

2重大會計政策、判斷和估計續

判斷和估計 當認為未來可能會有資金外流至税務機關時，確認税務負債。在這種情況下，為預計結清的金額撥備，如果可以合理估計的話。不確定所得税頭寸/處理的撥備以最可能的數額或預期價值(以較合適的方法為準)計量。一般來説，不確定的税收處理是以個人為基礎進行評估的，除非它們預計將被集體解決。假定税務當局將審查採取的立場，如果他們有權這樣做，並且他們完全瞭解相關信息。對未來資金外流可能性的估計和/或預期結算金額的變化將在發生變化的期間的收入中確認。這就需要對最終結果作出判斷，這種判斷可能會隨着時間的推移而變化，取決於事實和情況。判決主要涉及轉讓定價，包括公司間融資、對PSC的解釋、可用於税收目的的支出和處置產生的税收。 遞延税項資產只有在認為該等資產可能可收回的範圍內才予以確認。這包括評估這些資產何時可能逆轉，以及判斷當資產逆轉時，是否有足夠的應税利潤來抵消這些資產。這需要對未來盈利能力的假設，因此本質上是不確定的。在有關未來盈利能力變動的假設範圍內，就遞延税項資產確認的金額以及在發生變化的期間確認的收入金額可能會有所增加或減少。 税務資料，包括收費及遞延税項資產及負債，載於附註17。所得税包括對某些綜合天然氣及上游業務的收入徵收較高税率的税款。

退休福利

根據固定福利和固定繳款計劃，向某些僱員和退休人員提供退休金、醫療保健和人壽保險等形式的福利。

固定福利計劃下的債務由獨立精算師每年使用預測單位貸記法計算，該方法考慮到僱員的服務年限以及養卹金的平均或最後應計養卹金薪酬，並使用以支付福利的貨幣計價的優質公司債券的利率將其貼現至現值，其期限與計劃債務一致。在為計劃提供資金的情況下，向獨立管理的信託支付款項；這些信託持有的資產按公允價值計量。固定利益計劃盈餘在被視為可收回的範圍內確認為資產，一般以退款或未來較低的僱主供款的方式確認。

在界定利益計劃的收入中確認的金額主要包括服務成本和淨利息。服務費用主要包括該期間因僱員服務而產生的福利債務現值的增加(當前服務費用)，以及與過去服務和結算或修訂計劃有關的數額。計劃修訂是對福利的更改，在收到所有法律和法規批准並已將影響傳達給成員後，通常會得到認可。淨利息是使用每個計劃在每年年初與貼現率收益率曲線相匹配的確定福利淨負債或資產來計算的。重新計量因精算損益而產生的界定福利負債或資產淨額，以及不計入收入確認金額的計劃資產回報，在其他全面收益中確認。

對於固定繳費計劃，養老金支出代表該期間應支付的僱主繳費金額。

重大判斷和估計 已確認的固定福利債務和計劃資產以及由此產生的負債和資產需要大量估計，因為這些會隨着有關未來結果和市場價值的(精算)假設發生變化而受到波動的影響。在確定精算假設時需要作出實質性的判斷，這些假設因不同的計劃而有所不同，以反映當地情況，但根據與獨立精算師協商的共同程序確定。每年審查適用於每項計劃的假設，並在必要時進行調整，以反映經驗和精算建議的變化。 如《國際會計準則》1.125所述，在確定確定的福利義務時採用的精算假設是估計不確定因素的來源。 關於固定收益養卹金計劃的報告金額、適用於主要計劃的假設及其對重大估計數變化的敏感度的資料載於附註18。

條文

撥備於資產負債表日按管理層對清償本負債所需開支的最佳估計確認。非流動金額按旨在反映貨幣時間價值的比率進行貼現。撥備的賬面金額和適用的貼現率將根據新的事實或法律、技術或金融市場的變化定期進行審查和調整。

主要與碳氫化合物生產設施、石油產品製造設施和管道有關的退役和修復費用的準備金是根據當前的需求、技術和價格水平計算的；現值是根據資產的可用經濟壽命折現的金額計算的。一旦法律或推定責任產生拆除物業、廠房及設備並修復其所在地點的法律或推定責任，且可作出合理估計時，該負債即予確認(連同相應金額作為相關物業、廠房及設備的一部分)。因修訂撥備原來估計的時間或金額而引起的變動的影響在預期基礎上反映，通常通過對相關物業、廠房和設備的賬面金額進行調整來反映。然而，若並無相關資產，或有關變動令賬面值減至零，則有關影響或相關資產減值至零的超額金額，將於收入中確認。

殼牌定期審查其成品油製造設施和化工廠，以確定假設(包括預期壽命)的任何變化是否會引發確認退役和恢復撥備的必要性。

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當詳細的正式計劃確定相關業務或部分業務、受影響員工的地點和人數、相關成本的詳細估計和適當的時間表，以及受影響員工已獲通知該計劃的主要特點時，確認裁員撥備。

當履行合約項下責任的不可避免成本超過預期根據合約可收取的經濟利益時，確認虧損性合約撥備。合約項下的不可避免成本為履行合約成本與因未能履行合約而產生的任何賠償或罰款兩者中的較低者。在確認虧損性準備金之前，殼牌首先確認該合同專用資產發生的任何減值損失。

其他撥備於產生債務期間於收入中確認，有關金額可合理估計。撥備是根據當前的法律要求和適用的現有技術來衡量的。對任何連帶責任的確認以管理層對負債的最終比例份額的最佳估計為基礎。撥備的確定與預期的保險賠償無關。復甦是在幾乎確定實現的情況下才被確認的。

估計數 未來退役及修復成本之估計撥備乃根據現行法律及建設規定、技術及價格水平確認。由於實際現金流出可能因法律、法規、公眾期望、技術、價格及條件的變動而與估計有所不同，且可能在未來多年發生，因此撥備的賬面值會定期檢討及調整，以考慮有關變動。 重大估計 用於反映撥備賬面價值的貨幣的貼現率需要估計。我們會定期檢討適用的貼現率，並隨着市場利率的變動而作出調整。 釐定撥備賬面值所應用的貼現率提供國際會計準則第1. 125號所述估計不確定性的來源。 關於退役和恢復經費及其對估計數變化的敏感度的資料載於附註19。

金融工具

金融資產及負債於綜合資產負債表中分開列示，除非有法律上可強制執行的抵銷權，而殼牌有意按淨額結算或同時變現資產及結算負債。

金融資產

金融資產於初始確認時分類，其後按攤銷成本、通過其他全面收益的公允價值或通過損益的公允價值計量。金融資產的分類取決於合同現金流量，並酌情取決於管理金融資產的業務模式。

如果業務模式的目標是持有金融資產以收取合同現金流，而合同條款產生的現金流僅為本金和利息的支付，則債務工具按攤餘成本計量。初步按公平值加上或減去可直接歸因於收購或發行金融資產的交易成本確認。隨後，金融資產使用實際利率法減去任何減值進行計量。當資產被終止確認、修改或減值時，損益在損益中確認。

所有權益工具及其他債務工具均按公允價值確認。至於權益工具，經初步確認後，可作出不可撤銷的選擇(以逐個工具為基準)，以按其他全面收益的公允價值而不是按損益的公允價值指定該等工具。於確定支付權利時，從權益工具收取的股息於損益中確認為其他收入，但如殼牌從該等收益中獲益，作為收回金融資產的部分成本，則屬例外，在此情況下，該等收益計入其他全面收益。

證券投資

證券投資(“證券”)包括股權證券和債務證券。股權證券按公允價值列賬。一般而言，未變現持股損益在其他全面收益中確認。在出售時，以前在其他全面收益中積累的淨收益和虧損轉移到留存收益。債務證券一般按公允價值列賬，未變現持有收益及虧損在其他全面收益中確認。在出售時，以前在其他全面收益中累積的淨收益和虧損在收入中確認。

金融資產減值準備

預期信貸損失模型適用於按攤銷成本或公允價值通過其他全面收益計量的金融資產減值的確認和計量。預期信貸損失模式也適用於《國際財務報告準則》第9號適用的金融擔保合同，這些合同沒有按公允價值計入損益。金融資產的損失準備金按相當於12個月預期信貸損失的數額計量。如果該金融資產的信用風險自初始確認以來顯著增加，則該金融資產的損失準備按等同於終身預期信用損失的金額計量。損失撥備的變動在損益中確認。對於應收貿易賬款，採用簡化減值方法確認初始確認的預期終身虧損。

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括銀行現金和手頭現金，包括抵銷銀行透支、短期銀行存款、貨幣市場基金、逆回購和類似工具，這些工具的到期日通常為三個月或更短。

金融負債

財務負債按攤銷成本計量，除非必須通過損益按公允價值計量，如持有的交易工具，或殼牌已選擇按公允價值通過損益計量。債務及貿易應付款項最初按公允價值按交換金額確認，其後按交易成本淨額確認，其後按攤銷成本確認，但須進行公允價值對衝的固定利率債務則不在此列，而公允價值對衝則就對衝風險重新計量(見下文)。債務利息開支按實際利息法入賬，除資本化利息外，於收入內確認。對於根據公允價值期權計量的金融負債，與自身信用風險相關的公允價值變動在其他全面收益中確認。其餘公允價值變動按公允價值於損益確認。

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合併財務報表附註續

2重大會計政策、判斷和估計續

衍生工具合約及套期保值

衍生工具合約用於管理利率風險、外匯風險、商品價格風險和外幣現金餘額。在經濟特徵及風險方面與主合約並無密切關連且主合約並非金融資產的衍生工具與其主合約分開，並按公允價值確認，相關損益於收益中確認。

購買或出售可以現金淨額結算的非金融項目的合同被計入金融工具，但根據殼牌預期的購買、銷售或使用要求，為接收或交付非金融項目而訂立並繼續持有的合同除外。未被指定為有效對衝工具的衍生工具的公允價值變動所產生的收益或虧損在收益中確認。

某些衍生工具合約符合資格，並被指定為：對已確認資產或負債或未確認公司承諾的公允價值變動進行公允價值對衝；或對與已確認資產或負債或極有可能的預測交易有關的現金流變動進行現金流量對衝；或對與功能貨幣不同於殼牌功能貨幣的外國業務的淨投資相關的外匯匯率變化進行淨投資對衝。

被指定為公允價值對衝的套期保值工具的公允價值變動，連同被套期保值項目賬面金額的相應調整，在收入中確認。被指定為現金流對衝的衍生合約的公允價值變動的有效部分在其他全面收益中確認，直至對衝交易發生為止；任何無效部分在收入中確認。如果被套期保值項目為非金融資產或負債，累計其他全面收益中的金額被轉移到資產或負債的初始賬面價值(重新分類到資產負債表)；淨投資對衝的會計處理方式與現金流量對衝類似。與對衝的有效部分有關的套期工具的收益或虧損在其他全面收益中確認，而與無效部分相關的任何收益或虧損在損益表中確認。在處置境外業務時，在其他全面收益中記錄的任何此類損益的累計價值將重新分類到損益表中。

因按季度末匯率重新換算債務賬面金額和用於對衝境外業務淨投資的衍生合約本金而產生的變動的有效部分在其他全面收益中確認，直至相關投資被出售或清算為止；任何無效部分在收入中確認。

對套期保值工具和套期保值項目之間的所有關係以及進行套期保值交易的風險管理目標和戰略進行了記錄。還會不斷評估套期保值的有效性，並在風險管理策略發生變化時停止進行套期保值會計。

除非指定為對衝工具，否則出售或購買非金融項目的合約，如該等合約為金融工具而可淨額結算，且不符合預期的自用要求(通常為交易業務中商品的遠期買賣合約)，以及屬於或包含書面期權的合約，則按公允價值確認；相關收益及虧損於收入中確認。

主要持作買賣用途之衍生工具於綜合資產負債表呈列為流動。

判決 須作出判斷以釐定買賣液化天然氣合約是否能夠按淨額基準結算。由於液化天然氣市場流動性有限，且缺乏淨結算記錄，買賣液化天然氣合約被視為無法按淨額結算。因此，這些合同按權責發生制而不是作為金融工具入賬。

公允價值計量

公允價值計量是對資產或負債於計量日期可轉讓金額的估計，其基礎是假設該等轉讓發生在主要市場參與者之間，並(如適用)考慮最高及最佳用途。

估計數 如有，公平值計量乃根據相同資產或負債於活躍市場所報價格得出。倘並無該等資料，則使用其他可觀察輸入數據估計公平值。來自外部來源的輸入得到證實或酌情以其他方式核實。在並無公開資料的情況下，公允值乃採用估計技術釐定，該估計技術經考慮與資產或負債有關的市場觀點（在可合理確定的範圍內），主要基於不可觀察輸入數據。就並無公開資料之衍生工具合約而言，公平值估計一般採用模型及其他估值方法釐定，其主要輸入數據包括未來價格、波動性、價格相關性、交易對手信貸風險及市場流動性（如適用）；就其他資產及負債而言，公平值估計一般基於預期未來現金流量之淨現值。

基於股份的薪酬計劃

由殼牌的主要股權結算計劃--績效股份計劃(PSP)和長期激勵計劃(LTIP)產生的基於股份的薪酬支出的公允價值採用蒙特卡羅期權定價模型估計，並在授予日起於歸屬期間的收入中確認，並相應地直接增加股權。該模型預測並平均了歸屬條件下一系列潛在結果的結果，這些條件的主要假設是殼牌及其四個主要競爭對手在過去三年和過去十年的股價波動和股息收益率。

信託持有的股份

本公司的股份由員工持股信託和類似信託的實體持有，不包括在資產中，但在成本中反映為以信託形式持有的股份從股本中扣除。

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收購和出售企業權益

於取得對業務的控制權時所取得的資產及承擔的負債，以及在作為業務的聯合經營中取得權益或額外權益時，按其於收購日期的公平價值確認；高於該價值的購買代價金額確認為商譽。當取得控制權時，任何非控股權益均確認為可確認淨資產的比例份額。收購附屬公司的非控股權益，以及在保留控制權的情況下出售權益，均計入權益內交易。購買代價或出售所得税後款項與非控股權益的相關比例之間的差額(參考收購或出售當日權益淨資產的賬面價值計算)在保留收益中確認為殼牌公司股東應佔權益的變動。

排放計劃和相關環境方案

持作買賣用途的排放證書、生物燃料證書及可再生能源證書（統稱“環境證書”）按成本或可變現淨值（以較低者為準）確認，並分類為存貨。

排放權交易計劃

為合規目的而取得的排放證書最初按成本確認，並歸類於無形資產。在為排放設定上限的方案中，獲批的相關排放證書按成本確認，成本可能為零。當實際排放產生義務時，排放責任在其他負債項下確認。在為合規目的持有的排放證書涵蓋的範圍內，負債是參照持有的這些排放證書的價值和按市場價值計算的剩餘未覆蓋部分來衡量的。相關費用列在“生產和製造費用”項下。排放證書和排放責任在與各自的監管機構解決責任後被取消確認。

生物燃料方案

為合規目的而持有的所收購生物燃料證書初步按成本於無形資產項下確認。自生成生物燃料證書在 零價值，因為它們主要抵消了債務。當根據當地法規產生義務時，生物燃料負債在其他負債項下確認。在為合規目的持有的生物燃料證書所涵蓋的範圍內，負債是參照持有的這些證書的價值和按市場價值計算的剩餘未覆蓋部分來衡量的。生物燃料證書和生物燃料責任在與各自的監管機構解決責任後都被取消確認。

可再生能源方案

為合規目的而取得的可再生電力證書最初按成本確認為無形資產。自產可再生電力證書一般在售電時轉讓給客户。可再生電力負債於發生電力銷售而產生註銷可再生電力證書的義務時，於其他負債項下確認。相關成本在損益表的“購買”中確認。如果債務與企業運營中消耗的電力有關，則在其他負債中列報，成本在“生產和製造費用”中反映。在為合規目的持有的可再生電力證書所涵蓋的範圍內，負債是參照這些可再生電力證書的價值和按市值計算的剩餘未覆蓋部分來衡量的。可再生電力證書和可再生電力負債在與各自的監管機構解決責任後被取消確認。

綜合損益表列報

採購反映與採購存貨有關的所有成本及其變動的影響，幷包括轉換成成品或中間產品所產生的相關成本。生產及製造開支乃經營、保養及管理生產及製造資產之成本。銷售、分銷及行政開支包括市場推廣及銷售產品的直接及間接成本。

3 – 國際財務報告準則尚未採用的變更

不動產、廠房和設備：預期用途前的收益(《國際會計準則》第16號修正案財產，
廠房及設備(《國際會計準則》第16條)

自2022年1月1日起，將被歸類為在建資產的物業、廠房及設備出售至使其能夠以管理層預期的方式運作所需的地點及條件所產生的任何收益及相關成本，均根據適用的會計政策在綜合收益表中確認。

該等修訂具有追溯力，但僅適用於該實體首次應用修訂的財務報表所載最早期間開始之時或之後的物業、廠房及設備項目。

根據所進行的評估，本次會計政策變更不會產生實質性影響。

與單一交易產生的資產和負債有關的遞延税金(《國際會計準則》第12號修正案所得税(國際會計準則第12號)

2021年5月，國際會計準則第12號修正案公佈，要求公司確認某些交易的遞延税金，這些交易在最初確認時會產生等額的應税和可扣除臨時差額。這些修訂通常適用於從單一交易中確認資產和負債的交易，例如承租人的租賃以及退役和恢復義務。

這些修訂在2023年1月1日或之後的年度報告期內生效，並應在修改後的追溯基礎上適用。

殼牌正在評估這些修訂的影響。預計它們不會對未來的財務報告產生重大影響。

繁重合同--履行合同的費用(修訂《國際會計準則》第37號，規定、或有負債和或有資產(《國際會計準則》第37號))

《國際會計準則》第37條的修正案進一步明確了在評估合同是否繁重時，實體應包括哪些費用。修正案明確規定，履行合同的費用包括與合同直接相關的費用。這些費用包括增量費用和其他費用的分攤，只要這些費用直接與履行合同有關。

217

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修正案自2022年1月1日起生效，適用於《國際會計準則37》範圍內的所有合同。這些修訂並無實質影響。

218

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合併財務報表附註續

3、--對國際財務報告準則的修改尚未採用續

IFRS 17保險合同(IFRS 17)

IFRS第17號於2017年發佈，並於2020年和2021年公佈了修正案，要求在2023年1月1日或之後的年度報告期內採用。國際財務報告準則第17號模式將保險合同的現行資產負債表計量與提供服務期間的利潤確認結合在一起。標準中的一般模型要求使用對未來現金流的概率加權當前估計、風險調整和代表履行合同預期利潤的合同服務利潤率來衡量保險合同負債。未來現金流量估計的變動及與未來服務有關的風險調整的影響於服務提供期間確認，而非即時於損益中確認。殼牌正在評估這一標準的初步影響。

4--氣候變化和能源轉型

2021年，殼牌啟動了能源進步戰略，以加快其業務向淨零排放的過渡，包括到2021年將銷售的能源產品的碳強度降低(範圍1、2和3)的目標6-8到2023年，20到2030年，45到2035年，以及100到2050年，與社會同步。2021年10月，殼牌宣佈了一項新的目標，到2030年將其運營活動的絕對排放量和購買的能源減半，而2016年的淨排放量水平為50%。這一額外目標將有助於殼牌加快轉變步伐，成為一家淨零排放能源業務。

本説明介紹了殼牌如何在財務報表的一些關鍵領域考慮與氣候有關的影響，以及隨着殼牌在能源轉型方面取得進展，這如何轉化為資產估值和負債計量。

附註2重大會計政策、判斷及估計描述不明朗因素，包括可能於未來12個月對綜合資產負債表產生重大影響的因素。本説明描述了氣候影響的主要領域，這些領域可能對截至2021年12月31日的綜合資產負債表中確認的金額產生短期和長期影響。在相關情況下，本附註載有對合並財務報表的其他附註的參考，目的是提供一個總括摘要。

財務規劃和假設

本節概述了支撐這些財務報表的關鍵假設如何與情景相互作用。隨後，描述瞭如果應用不同的假設，賬面金額對商品價格的敏感度。

沒有一種單一的情景是財務報表的基礎。殼牌的方案旨在挑戰管理層對未來商業環境的看法，並將管理層延伸到考慮可能只有很小一部分可能性的事件。因此，情景並不是對未來可能發生的事件或結果的預測，也不是殼牌財務報表和運營計劃的基礎。

殼牌的情景(參見第10頁的“關於這份報告”)和可能的結果範圍為殼牌戰略的制定和殼牌對未來石油和天然氣價格前景的看法提供了參考。這些油氣價格展望是支撐殼牌財務報表的關鍵假設之一。殼牌的情景為高、中、低價前景提供了信息。中間價前景代表管理層合理的最佳估計，是殼牌財務報表、運營計劃和減值測試的基礎。

殼牌的目標是到2030年將絕對範圍1和2的排放量在2016年的基礎上淨減少50%，以及20到2030年，範圍3排放的淨碳強度降低%已包括在殼牌的運營計劃中。運營計劃還包括根據殼牌在運營和非運營資產排放中的股權份額預測制定碳法規的預期成本，並考慮了免費配額的估計影響。碳成本估計是在各國的基礎上進行預測的，範圍約為#美元。25降至約1美元2002030年每噸温室氣體排放量。

財務報表是以合理和可支持的假設為基礎的，這些假設代表了管理層目前對可預見未來可能存在的一系列經濟狀況的最佳估計。殼牌將繼續更新其運營計劃、定價前景和所使用的假設，以考慮到經濟環境的變化和能源轉型的步伐。

房地產、廠房和設備以及合資企業和聯營公司

使用氣候價格線的價格敏感性

如上所述，根據《國際財務報告準則》，殼牌的財務報表基於合理和可支持的假設，這些假設代表了管理層目前對可預見未來可能存在的一系列經濟狀況的最佳估計。由殼牌的情景規劃提供的中間價前景代表了管理層的最佳估計。以下各項的減損敏感性-10%或+10物業、廠房及設備於整個期間的平均百分比已於附註9中提供，故按中間價展望的百分比計算。他們將產生大約$12-1510億美元的減值或約為美元6-9綜合燃氣及上游分別計提十億元減值準備。

能源轉型預計將帶來波動性，大宗商品價格在未來幾十年將如何發展存在很大的不確定性。一些價格線在過渡期內出現結構性較低的價格，而另一些價格線則認為，由於供需雙方的變化，大宗商品價格結構性上漲。由於擱淺資產的風險普遍存在於能源轉型情景中的下行價格風險中，因此只對此類下行情景進行了敏感處理。如果使用與外部且往往是標準氣候變化情景不同的價格展望，這將影響截至2021年12月31日在綜合資產負債表中確認的某些資產的可回收性。這些外部情景並不代表管理層的中價合理最佳估計。

賬面價值對價格的敏感度是在假設用於計算減值的模型中的所有其他因素保持不變的情況下進行的。由於對殼牌業務的重大影響，因此對價格進行了調整。應該指出的是，長期預測價格的大幅下降可能會導致進一步的變化，例如在投資組合選擇和成本水平方面。

Priceline 1-四個1.5-2攝氏度外部氣候變化情景的平均價格：鑑於各種情景的廣泛價格前景，四對外部價格進行了展望：

▪IHS Markit/ACCS 2021-在這種情況下，油價(2021年實際油價(RT21))逐漸降至每桶1美元202039年每桶(/b)，回升至1美元46/b到2046年，並再次下降到$40/b在2050年。天然氣價格(RT21)到2050年逐步上漲至約1美元3Henry Hub的每百萬英熱單位(/MMBtu)和$6/MMBtu用於亞洲和歐洲。

219

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▪WoodMac WM AET-2度-在這種情況下，油價(RT21)逐漸下降至1美元10/b在2050年。天然氣價格(RT 21)到2050年逐漸上漲至約1美元4/MMBtu為Henry Hub。對於亞洲和歐洲，天然氣價格(RT21)上漲至約1美元8/MMBtu在2040年左右，向2050年逐漸下降至1美元6/MMBtu(亞洲)和$5/MMBtu代表歐洲。

▪IEA NZE50-在這種情況下，油價(RT21)逐漸降至每桶1美元25/b在2050年。汽油價格(RT21)約為1美元2/MMBtu為Henry Hub。亞洲和歐洲天然氣價格(RT21)降至約美元4/MMBtu在2040年左右，到2050年進一步略有下降。

▪IEA SDS-在這種情況下，油價(RT21)逐漸上漲至每桶1美元56/b到2030年，並逐漸減少到$50/b在2050年。汽油價格(RT21)約為1美元2/MMBtu為Henry Hub。亞洲天然氣價格(RT21)降至約美元5/MMBtu在2050年。歐洲的天然氣價格(RT21)略高於1美元。4/MMBtu在整個期間。

這一價格線提供了在整個審查期內外部氣候變化情況下商品價格發展的外部視角。

將此價格表應用於美元的綜合天然氣資產6510億美元和上游資產892021年12月31日的10億美元顯示可收回的金額為13-1610億美元14-17分別比2021年12月31日的賬面金額低10億美元。

Priceline 2-混合殼牌計劃和IEA NZE50：此Priceline應用殼牌未來10年的中間價展望(見注9)。由於不確定性較大，採用了國際能源署(IEA)標準的10年後淨零排放方案。這對運營計劃期間反映的前10年的價格風險不確定性較小，並將更大的風險施加到更不確定的後續時期。

將此價格表應用於美元的綜合天然氣資產6510億美元和上游資產89截至2021年12月31日的10億美元，顯示可收回的金額為10-1210億美元5-6分別比2021年12月31日的賬面金額低10億美元。

[A]綠色金融體系網絡(NGFS)是一個由65家中央銀行和監管者以及83名觀察員組成的組織，致力於分享最佳實踐，促進金融部門與氣候和環境相關的風險管理的發展，並動員主流金融支持向可持續經濟的過渡。此場景源於NGFS GCAM模型。該模型體現了對經濟、能源產出和氣候相互作用之間關係的某些假設。這種NGFS情景顯示，相對於當前的政策基線，世界石油需求有所下降，部分原因是對化石燃料替代的反應。與此同時，由於供應緊張，價格也會上漲。

[B]除非另有説明，所有數字均以2021年實際數字為基礎列報。

															RT21美元/b
			2022			2025			2030			2035			2040
殼牌中間價			59			58			60			60			60
4種1.5—2攝氏度外部氣候變化情景的平均價格			45			43			46			41			38
IEA NZE50			38			37			36			33			29
NGFS GCAM NZE 2050			89			92			94			99			102
IEA APS			48			56			69			68			68

上圖顯示了殼牌的中間價展望至2040年的實際油價，並與IEA的2050年淨零排放方案進行了比較。（IEA NZE50）、IEA宣佈承諾（IEA APS）情景、NGFS GCAM NZE2050情景以及四種1.5—2攝氏度外部氣候變化情景的平均價格（Priceline 1，見上文）。未來油價的發展並不明朗，而油價過往曾大幅波動。未來油價可能會受到宏觀經濟因素、可用供應、需求、地緣政治和其他因素的未來變化的影響。根據NGFS GCAM NZE 2050、IEA NZE 50的價格線以及四個1.5—2攝氏度外部氣候變化情景的平均價格與殼牌對未來油價的最佳估計和看法不同。

對中間價前景的敏感度+10%

									10億美元
			賬面金額			敏感度
集成氣體			65			3			5
上游			89			3			4
總計			154			6			9

4種1.5—2攝氏度外部氣候變化情景的平均價格

									10億美元
			賬面值			敏感度
集成氣體			65			(13)			(16)

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上游			89			(14)			(17)
總計			154			(27)			(33)

敏感度—中間價展望的10%

									10億美元
			賬面值			靈敏度
集成氣體			65			(8)			(10)
上游			89			(4)			(5)
總計			154			(12)			(15)

靈敏度混合外殼計劃+IEA NZE50

									10億美元
			賬面值			靈敏度
集成氣體			65			(10)			(12)
上游			89			(5)			(6)
總計			154			(15)			(18)

石油產品和化學品資產的賬面價值

石油產品分部的煉油廠（於2021年12月31日的賬面值，6其中10億美元5十億美元與煉油廠有關， 五能源和化學品園區（不包括被分類為持作出售的煉油廠）可能會受到低於2攝氏度的外部氣候情景的影響。根據殼牌的戰略，殼牌的煉油足跡正在轉變為 五能源和化學品園區，將為化學品和潤滑油業務提供原料，以及其他低碳能源產品，包括生物燃料和氫氣。這種轉變將涉及對預計在能源轉型中具有彈性的資產的投資，因此可能具有穩定或增加的賬面價值。

化學品部門的資產和石油產品部門的營銷資產也對能源轉型具有彈性，化學品、潤滑油、生物燃料、瀝青、電動汽車充電和便利性零售的產品沒有排放或排放較低。預計許多市場對這些產品的需求也將增加，因此預計不會受到商品價格下降的影響。

投資組合變化

自二零一六年以來，綜合天然氣及上游生產資產賬面值由2016年的美元下降至2016年的30美元。169億美元，截至2016年12月31日118截至2021年12月31日。在此期間，折舊高於每年的增加，以及處置賬面金額約為#美元的財產、廠房和設備。25發生了10億美元。自2016年以來，合資企業和聯營公司的賬面價值從33億美元，截至2016年12月31日23億，截至2021年12月31日。資本化勘探和評估費用的賬面金額從#美元減少到#美元。19億美元，截至2016年12月31日72021年12月31日。這是由於最終投資決定和對生產資產的重新分類以及超出增加(特別是自2020年以來大幅降低的增加)的費用數額的結果。

221

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合併財務報表附註續

4--氣候變化和能源轉型續

勘探和評估資產賬面值

																		10億美元
			2016			2017			2018			2019			2020			2021
12月31日			19			19			18			15			9			7

生產資產賬面值

																		10億美元
			2016			2017			2018			2019			2020			2021
12月31日			169			154			149			141			125			112
IFRS 16的影響												9			7			6
截至12月31日的總數			169			154			149			150			132			118

煉油廠賬面值

																		10億美元
			2016			2017			2018			2019			2020			2021
12月31日			10			14			14			13			7			6
分類為持有以待出售的資產																		1
截至12月31日的總數			10			14			14			13			7			7

自2016年以來，殼牌的石油產品組合發生了變化，從 152016年底， 五能源和化工園區。在此期間，殼牌公司承擔了獨家所有權， 二通過解散Motiva合資企業，並處置、轉換或關閉煉油廠 九煉油廠（二其中於二零二一年十二月三十一日持作出售）。煉油廠的賬面值從美元下降，10億美元，截至2016年12月31日6截至2021年12月31日，10億美元（不包括分類為持作出售的煉油廠）。預計殼牌將繼續投資，將其煉油組合轉型為 五生產化學品和低碳或無碳產品的能源和化學品園區。

從長遠來看，預計目前的殼牌投資組合將隨着能源轉型而變化和演變。關於未來組合的決策是以社會進步的步伐和在社會朝着《巴黎協定》目標邁進時與社會步調一致的目標為指導的。要讓能源系統走上淨零排放的道路，將需要能源供應商、消費者以及政府之間前所未有的協調行動，這一點至關重要。殼牌已經制定了與社會同步的戰略，即如何實現到2050年成為淨零排放能源企業的目標。

對資產剩餘壽命的影響

能源轉型及其進展速度可能會影響資產的剩餘壽命。綜合天然氣和上游資產一般採用產量單位法進行折舊，折舊取決於美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)已探明儲量的產量(見附註2)。基於現有資產的生產計劃，一些29%, 3%和0截至2021年12月31日，美國證券交易委員會已探明儲量的30%目前將分別在2030年、2040年和2050年剩餘。美元的天然氣和上游綜合生產資產分析118

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截至2021年12月31日，根據計劃的儲備消耗，這些資產將進一步大幅折舊，並在2050年之前按生產單位法進行充分折舊，這為綜合資產負債表中截至2021年12月31日的擱淺資產風險提供了進一步的視角。對於石油產品煉油廠，資產折舊是在資產生命週期內的直線基礎上進行的20年份(見附註2)。在能源轉型過程中，煉油廠目前的賬面價值將完全折舊，被預期在如上所述的能源轉型中具有彈性的資產投資所抵消。

遞延税項資產

一般而言，預計在計劃期間內有足夠的遞延税項負債和預測應課税利潤10於2021年12月31日確認的遞延税項資產可供收回的年度。已確認的綜合天然氣和上游遞延税項資產預計將在每項資產的生產期內收回。遞延税項資產為#美元711百萬截至2021年12月31日，主要與巴西、馬來西亞和澳大利亞有關，這一時期將延長至以後10好幾年了。石油產品中的遞延税項資產將在超過10年限為$854截至2021年12月31日，收入為100萬歐元，主要與德國和法國的零售業務有關。鑑於石油產品能源轉型加速的潛在影響，石油產品以外的現金流10年(對於最多額外的10年)進一步面臨風險，以確定以後遞延税項資產的可回收性10年份(見附註17)。

退役和其他規定

能源轉換可能導致退役和恢復發生得比預期更早。綜合氣田和上游氣田的退役和恢復活動的時間風險有限，受到可預見未來的生產計劃的支持(見上文“對資產剩餘壽命的影響”)。退役和恢復活動的加速也反映在對適當貼現率的評估中。2021年，貼現率從30-年到年頭20-年限與綜合天然氣及上游資產的平均剩餘壽命一致。

此外，用於計算撥備的貼現率(見附註19)等於用於估計撥備的通貨膨脹率。因此，退役和恢復活動的潛在加速不會對退役和恢復規定產生任何金錢上的時間價值影響。

在石油產品方面，行業慣例是不承認與石油產品和化學品製造設施相關的退役和恢復條款。這是基於這些資產被認為具有無限期的壽命，因此被認為需要經濟利益外流的可能性很小。2020年，殼牌考慮了宏觀經濟基本面的變化，以及殼牌對集團製造業務組合進行合理化的計劃。殼牌還重新考慮了不承認製造設施的退役和修復條款是否仍然合適。2020年，撥備的資金為$899百萬美元被確認為某些壽命較短的製造設施(見附註19和26)。剩下的五能源和化工園區被認為是壽命更長的設施，預計在能源轉型中具有彈性，退役通常會超過50幾年後

繁重的合同

關閉或提前終止活動可能導致供應合同變得繁重。截至2021年12月31日，已確認繁重的合同條款(見附註19)，以反映某些資產預期未來使用的變化。其中包括與未使用的碼頭和煉油廠有關的合同。

股息復原力

外部利益攸關方要求披露氣候變化如何影響股息支付能力。若於2021年利用上述任何氣候變化情景確認進一步減值，將不會影響本財政年度派發股息的能力，因為有強勁的現金流產生及財務儲備。

由於未知的風險和不確定性，可能導致實際結果、業績或事件與這些陳述中明示或暗示的大不相同，因此無法提供有關未來股息支付能力的前瞻性陳述。

人身風險

無論是否與氣候變化有關，實際風險的緩解都被考慮並納入資產的設計和建造中，相關成本計入綜合資產負債表中的資產初始確認。在過去的幾年裏，殼牌進行了旨在擴大對物理風險的理解的研究。殼牌繼續加深對氣候復原力所有相關方面的理解。對選定的一組資產的一系列典型氣候變化特徵進行了分析，得出的結論是，目前預計這些選定資產的任何適應費用都不會很大。殼牌認識到有必要深化和擴大這些分析，以便進行更全面的氣候適應能力評估。殼牌繼續監測這一情況，並計劃對其他資產進行進一步分析，並評估長期實物影響。

嚴重的風險，如洪水和乾旱、野火和更嚴重的熱帶風暴，可能會影響殼牌的運營和供應鏈。在某些高風險地區，這些危險和影響的頻率預計會增加。實物風險是在資產水平上評估的。MetOcean(氣象學和海洋學)工程專家評估和監測殼牌某些資產的實物風險和物流活動。這些研究旨在確保殼牌的運營安全，並確保在極端條件下可以安全進入殼牌的設施。

極端天氣事件可能會對收益產生負面影響。2021年最近的例子包括德克薩斯州的冬季風暴和颶風艾達。這些都對殼牌的運營產生了影響，並對2021年的收益產生了約美元的不利影響。200百萬美元和美元400分別為百萬美元。

5 – 細分市場信息

一般信息

殼牌是一家從事石油和天然氣行業主要方面的國際能源公司，並通過以下細分部門報告其業務：綜合天然氣、上游、石油產品、化學品和公司，以反映殼牌審查和評估其業績的方式。

綜合天然氣部門管理液化天然氣(LNG)活動和將天然氣轉化為天然氣(GTL)燃料和其他產品，以及新能源產品組合。它包括天然氣和液體的勘探和開採，以及向市場輸送天然氣和液體所需的上游和中游基礎設施的運營。它營銷和交易天然氣、液化天然氣、電力和碳排放權，還營銷和銷售液化天然氣作為重型車輛和船舶的燃料。

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合併財務報表附註續

5個細分市場信息續

上游部分勘探和開採原油、天然氣和天然氣液體。它還銷售和運輸石油和天然氣，並運營必要的基礎設施，將它們運往市場。

石油產品部門包括煉油和貿易以及營銷業務類別。煉油和貿易類業務將原油和其他原料轉化為一系列石油產品，並在世界各地運輸和銷售，供家庭、工業和運輸使用。營銷類業務包括零售、潤滑油、企業對企業(B2B)、管道和生物燃料業務。

化工部門經營着製造工廠和自己的營銷網絡。

企業分部涵蓋支持殼牌的非營運活動，包括殼牌的持股和財務組織、其自我保險活動以及其總部和中央職能。

本附註是根據截至2021年12月31日的分段列報，因此不反映自2022年1月1日起生效的訂正分段。

分部報告的基礎

各部門之間的銷售基於通常相當於商業可用價格的價格。按地理區域劃分的第三方收入和非流動資產信息是基於報告該信息的集團子公司的運營國家。由於英國是本公司的註冊地，因此提供了單獨的信息披露。

分部收益按當前供應成本(CCS收益)列報。在此基礎上，期內銷售量的採購價是根據扣除税收影響後同期的當時供應成本計算的。因此，CCS收益不包括油價變化對庫存賬面金額的影響。殼牌股東應佔CCS收益是首席執行官在做出資源分配和業績評估決策時使用的收益衡量標準。

與核心融資活動相關的財務支出和收入以及相關税收計入公司部門的收益，而不是業務部門的收益。

在當前供應成本基礎上按部門分列的信息如下：

2021

																		百萬美元
			集成氣體			上游			成品油			化學品			公司			總計
收入：
第三方			52,407			9,162			182,899			16,993			43			261,504			[A]
網段間			7,883			36,325			11,835			6,362			—			62,405
應佔合營企業及聯營公司溢利（CCS基準）。			1,906			632			765			609			1			3,913			[B]
利息和其他收入，其中：			1,787			4,602			328			(14)			353			7,056
利息收入			4			37			39			—			431			511
出售和重估非流動資產和業務的淨收益			1,595			4,140			277			(17)			—			5,995
其他			188			425			12			3			(78)			550
第三方和部門間採購（CCS基礎）			41,888			9,152			172,314			17,740			(5)			241,089
生產和製造費用			6,042			10,068			5,665			2,079			(32)			23,822
銷售、分銷和管理費用			926			197			8,499			1,150			556			11,328
研發費用			158			339			212			106			—			815
勘探費			127			1,296			—			—			—			1,423
折舊、損耗和攤銷費用，其中：			6,188			13,539			5,657			1,520			17			26,921
減值損失			768			920			1,995			382			—			4,065			[C]
減值沖銷			—			(213)			(1)			—			—			(214)			[D]
利息支出			68			336			65			6			3,132			3,607
税費/(抵免)(CCS基準)			2,246			6,100			751			(41)			(665)			8,391
CCS收益			6,340			9,694			2,664			1,390			(2,606)			17,482

[A]包括$126來自與客户合同以外的收入，主要包括商品衍生品公允價值會計的影響。這一數額包括先前損失#美元的沖銷。4,824 與銷售合同有關的1000萬美元和以前的收益4,892 於2021年，該等金額與先前確認且已於2021年進行實物結算的採購合約有關。

[B]自2021年起，殼牌應佔合營企業及聯營公司盈利項下呈報的財務費用及收入計入業務分部盈利。過往期間之比較數字並無因重大性而修訂。

[C]減值損失包括財產、廠房和設備(美元)。3,894無形資產（美元）171(億美元)。

[D]請參閲註釋9。

224

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2020

																		百萬美元
			集成氣體			上游			成品油			化學品			公司			總計
收入：
第三方			33,287			6,767			128,717			11,721			51			180,543			[A]
網段間			3,410			21,564			6,213			2,850			—			34,037
應佔合營企業及聯營公司溢利╱（虧損）（CCS基準）：			562			(7)			988			567			(268)			1,842
利息和其他收入，其中：			14			542			(93)			—			406			869
利息收入			6			56			28			—			589			679
出售和重估非流動資產和業務的淨收益			218			55			(9)			(2)			24			286
其他			(210)			431			(112)			2			(207)			(96)
第三方和部門間採購（CCS基礎）			21,112			4,505			113,177			9,969			8			148,771
生產和製造費用			5,723			10,521			5,942			1,787			28			24,001
銷售、分銷和管理費用			729			(23)			7,360			1,339			476			9,881
研發費用			103			486			209			109			—			907
勘探費			611			1,136			—			—			—			1,747
折舊、損耗和攤銷費用，其中：			17,704			23,119			10,473			1,116			32			52,444
減值損失			12,221			8,697			6,531			5			9			27,463			[B]
利息支出			76			374			56			3			3,580			4,089
税收（抵免）/費用（CCS基礎）			(2,507)			(467)			(898)			7			(983)			(4,848)
CCS收益			(6,278)			(10,785)			(494)			808			(2,952)			(19,701)

[A]包括$10,008來自與客户合同以外的收入，主要包括商品衍生品公允價值會計的影響。這一數額包括先前收益#美元的沖銷。1,136 與銷售合同有關的1000萬美元和以前的損失539 100萬美元的金額與先前確認的採購合約有關，並已於二零二零年進行實物結算。

[B]減值損失包括財產、廠房和設備(美元)。26,676無形資產（美元）787(億美元)。

2019

																		百萬美元
			集成氣體			上游			成品油			化學品			公司			總計
收入：
第三方			41,322			9,482			280,460			13,568			45			344,877			[A]
網段間			4,280			35,735			7,819			3,917			—			51,751
應佔合營企業及聯營公司溢利╱（虧損）（CCS基準）：			1,791			379			1,179			546			(307)			3,588
利息和其他收入，其中：			263			2,180			273			(7)			916			3,625
利息收入			—			—			—			—			899			899
出售和重估非流動資產和業務的淨收益			282			1,888			305			(8)			52			2,519
其他			(19)			292			(32)			1			(35)			207
第三方和部門間採購（CCS基礎）			23,498			6,982			262,004			13,039			(6)			305,517
生產和製造費用			5,768			11,102			7,536			1,995			37			26,438
銷售、分銷和管理費用			716			29			7,976			1,323			449			10,493
研發費用			181			450			219			112			—			962
勘探費			281			2,073			—			—			—			2,354
折舊、損耗和攤銷費用，其中：			6,238			16,881			4,461			1,074			47			28,701
減值損失			579			2,576			622			5			—			3,782			[B]
減值沖銷			—			—			(190)			—			—			(190)			[C]
利息支出			104			526			77			5			3,978			4,690
税費/(抵免)(CCS基準)			2,242			5,878			1,319			(2)			(578)			8,859
CCS收益			8,628			3,855			6,139			478			(3,273)			15,827

[A]包括$3,760 來自客户合約以外來源的收入，主要包括商品衍生工具公允價值會計的影響。

[B]減值損失包括財產、廠房和設備(美元)。3,639 無形資產（美元）143(億美元)。

[C]請參閲註釋9。

225

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合併財務報表附註續

5個細分市場信息續

CCS收入與本期收入的對賬

			百萬美元
			2021			2020			2019
殼牌公司股東應佔收入/（虧損）			20,101			(21,680)			15,842
可歸於非控股權益的收入			529			146			590
本期收入/（損失）			20,630			(21,534)			16,432
本期用品費用調整：
購買			(3,772)			2,359			(784)
税收			808			(585)			194
合營企業及聯營公司的利潤份額			(184)			59			(15)
本期用品費用調整			(3,148)			1,833			(605)
其中：
歸屬於殼牌公司股東			(3,029)			1,759			(572)
可歸因於非控股權益			(119)			74			(33)
CCS收益			17,482			(19,701)			15,827
其中：
殼牌股東應佔CCS收益			17,072			(19,921)			15,270
非控股權益應佔CCS盈利			410			220			557

按地理區域分列的資料如下：

2021

																		百萬美元
			歐洲						亞洲， 大洋洲， 非洲			美國			其他 美洲			總計
按來源劃分的第三方收入			78,549			[A]			87,070			73,647			22,238			261,504
無形資產、物業、廠房及設備、合營企業及聯營企業於12月31日			38,881			[B]			97,278			58,286			48,595			243,040

[A]包括$21,8461000萬來自英國。

[B]包括$21,974 百萬位於英國。

2020

																		百萬美元
			歐洲						亞洲， 大洋洲， 非洲			美國			其他 美洲			總計
按來源劃分的第三方收入			50,138			[A]			65,139			50,856			14,410			180,543
無形資產、物業、廠房及設備、合營企業及聯營企業於12月31日			38,785			[B]			103,191			62,976			49,909			254,861			[C]

[A]包括$12,958 1000萬來自英國。

[B]包括$23,302 百萬位於英國。

[C]自二零二一年起，分類為持作出售的資產單獨呈列。過往期間比較數字已予修訂，以符合本年度呈列方式。(See注30）

2019

																		百萬美元
			歐洲						亞洲， 大洋洲， 非洲			美國			其他 美洲			總計
按來源劃分的第三方收入			98,455			[A]			139,916			83,212			23,294			344,877
無形資產、物業、廠房及設備、合營企業及聯營企業於12月31日			43,262			[B]			119,684			65,966			54,347			283,259			[C]

[A]包括$41,094 1000萬來自英國。

[B]包括$24,696 百萬位於英國。

[C]自二零二一年起，分類為持作出售的資產單獨呈列。過往期間比較數字已予修訂，以符合本年度呈列方式。

226

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6 – 利息和其他收入

百萬美元
			2021			2020			2019
利息收入			511			679			899
股息收入（來自股本證券投資）			91			22			23
出售和重估非流動資產和業務的淨收益			5,995			286			2,519
融資活動外匯淨收益/（損失）			118			(391)			5
其他			341			273			179
總計			7,056			869			3,625

於二零二一年，出售非流動資產及業務之淨收益主要來自出售澳大利亞及挪威之綜合天然氣資產以及美國及尼日利亞之上游資產之收益。

於二零二一年及二零二零年，“其他”收入主要與就合營業務合夥人分租收入確認的金額有關。

於二零一九年，出售非流動資產及業務之收益淨額主要來自出售澳洲綜合天然氣資產、美國及丹麥上游資產以及沙特阿拉伯及中國石油產品資產之收益。

7 – 利息開支

百萬美元
			2021			2020			2019
已招致的利息及類似費用			2,086			2,174			2,406
與租賃相關的利息支出			1,987			2,185			2,186
減去：利息資本化			(917)			(799)			(752)
債務公允價值和現金流量對衝的其他淨虧損			1			32			132
吸積費用			450			497			718
總計			3,607			4,089			4,690

於二零二一年釐定資本化利息金額所採用之利率為 4.0% (2020: 4.5%; 2019: 4.5%).

8 – 無形資產

2021

			百萬美元
			商譽						液化天然氣的騰飛 和銷售合同						其他						總計
成本
1月1日， [A]			15,101						10,030						7,927						33,058
加法			1,546						—						3,674						5,220
銷售、退休和其他變動 [A]			(464)						(197)						(1,978)						(2,639)
貨幣折算差異			(66)						—						(197)						(263)
12月31日[A]			16,117						9,833						9,426						35,376
折舊、損耗和攤銷，包括減值
1月1日			1,062						4,668						4,618						10,348
按年收費			167						796						368						1,331
銷售、退休和其他變動			(23)						(197)						(670)						(890)
貨幣折算差異			(9)						—						(97)						(106)
12月31日			1,197						5,267						4,219						10,683
截至12月31日的賬面金額 [A]			14,920						4,566						5,207			[B]			24,693

[A]自二零二一年起，分類為持作出售的資產單獨呈列，並於重新分類後計入“出售、退休及其他變動”。過往期間比較數字已予修訂，以符合本年度呈列方式。(See注30）

[B]包括$2,747 與環境證書有關的百萬美元為合規目的而持有的虛擬幣（見附註31）及$456萬條相關 到軟件。

227

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合併財務報表附註續

8—無形資產 續

2020

			百萬美元
			商譽			液化天然氣的騰飛 和銷售合同						其他						總計
成本
1月1日			14,973			10,211						6,866						32,050
加法			247			—						1,581						1,828
銷售、退休和其他變動 [A]			(176)			(181)						(714)						(1,071)
貨幣折算差異			57			—						194						251
12月31日[A]			15,101			10,030						7,927						33,058
折舊、損耗和攤銷，包括減值
1月1日，			768			4,014						3,782						8,564
年度費用 [B]			276			835						851						1,962
銷售、退休和其他變動			—			(181)						(120)						(301)
貨幣折算差異			18			—						105						123
12月31日			1,062			4,668						4,618						10,348
截至12月31日的賬面金額 [A]			14,039			5,362						3,309			[C]			22,710

[A]自二零二一年起，分類為持作出售的資產單獨呈列，並於重新分類後計入“出售、退休及其他變動”。過往期間比較數字已予修訂，以符合本年度呈列方式。(See注30）

[B]包括$787 1000萬美元與減值有關，其中美元472 100萬美元的“其他”與綜合天然氣有關。(See注9）

[C]包括$1,013 與環境證書有關的百萬美元虛構為合規目的而持有（見附註31）及$487百萬與軟件有關。

於2021年12月31日的商譽，主要與2016年收購BG Group plc有關，分配至集成燃氣公司（$4,780百萬美元)和上游($5,525在運營部門層面，Pennzoil—Quaker State Company（2000美元）和Pennzoil—Quaker State Company（2000美元）1,612100萬美元），主要總部位於北美的油品業務。

2021年商譽增加，（美元1,546 100萬美元）與殼牌公司以總代價為美元的多項業務收購有關，2,300 萬其中包括臨時商譽，1,167由於自收購日期以來的有限時間。最終金額將於購買價調整後於二零二二年重新評估。

9 – 房及設備

2021

			百萬美元
			勘探和生產
			探索 和評價			生產			製造業， 供應和 分佈			其他			總計
成本
1月1日， [A]			14,484			298,882			107,876			32,402			453,644
加法			1,216			8,942			7,917			3,644			21,719
銷售、退休和其他變動 [A]			(3,014)			(20,005)			(9,607)			(455)			(33,081)
貨幣折算差異			(7)			(1,916)			(2,004)			(1,586)			(5,513)
12月31日			12,679			285,903			104,182			34,005			436,769
折舊、損耗和攤銷，包括減值
1月1日， [A]			5,258			167,711			58,242			12,733			243,944
按年收費			1,311			15,800			7,112			1,770			25,993
銷售、退休和其他變動 [A]			(999)			(14,590)			(8,624)			(240)			(24,453)
貨幣折算差異			10			(1,391)			(1,599)			(667)			(3,647)
12月31日			5,580			167,530			55,131			13,596			241,837
截至12月31日的賬面金額			7,099			118,373			49,051			20,409			194,932

[A]自二零二一年起，分類為持作出售的資產單獨呈列，並於重新分類後計入“出售、退休及其他變動”。過往期間比較數字已予修訂，以符合本年度呈列方式。(See注30）

228

---

2020

			百萬美元
			勘探和生產
			探索 和評價			生產			製造業， 供應和 分佈			其他			總計
成本
1月1日， [A]			18,399			286,666			101,379			29,081			435,525
加法			1,728			9,659			6,287			3,460			21,134
銷售、退休和其他變動 [A]			(5,735)			(1,075)			(2,072)			(1,109)			(9,991)
貨幣折算差異			92			3,632			2,282			970			6,976
12月31日			14,484			298,882			107,876			32,402			453,644
折舊、損耗和攤銷，包括減值
1月1日， [A]			4,010			136,300			46,621			11,629			198,560
年度費用 [B]			3,336			34,209			11,680			1,693			50,918
銷售、退休和其他變動 [A]			(2,152)			(5,603)			(1,878)			(1,091)			(10,724)
貨幣折算差異			64			2,805			1,819			502			5,190
12月31日			5,258			167,711			58,242			12,733			243,944
截至12月31日的賬面金額			9,226			131,171			49,634			19,669			209,700

[A]自二零二一年起，分類為持作出售的資產單獨呈列，並於重新分類後計入“出售、退休及其他變動”。過往期間比較數字已予修訂，以符合本年度呈列方式。(See注30）

[B]包括$26,676與減值損失有關的100萬歐元(見下表“減值”)。

截至2021年12月31日的財產、廠房和設備的賬面價值包括#美元。37,006百萬美元(2020年：美元31,611百萬美元)的在建資產。這一數額不包括勘探和評估資產。

截至2021年12月31日的勘探和生產資產的賬面金額包括已探明和未探明財產的權利和特許權#美元。8,849百萬美元(2020年：美元11,485百萬)。勘探及評估資產主要包括有關未探明物業及已資本化勘探鑽探成本的權利及特許權。

在計算折舊費用時採用替代準備金基數的資產於2021年12月31日的賬面金額為#美元。1,634百萬美元(2020年：美元1,707百萬)。如果沒有使用替代準備金基數，截至2021年12月31日的年度的税前折舊費用應為#美元。1,1841000萬美元(2020年：美元1,012百萬，2019年：美元77百萬)。

截至2021年12月31日，購置和租賃財產、廠房和設備的合同承付款為#美元5,9842000萬美元(2020年：美元5,699(億美元)。

使用權資產

在不動產、廠房和設備中，下列數額與租賃有關：

2021

			百萬美元
			勘探和生產						製造業， 供應和 分佈
			探索 和評價			生產						其他			總計
成本
1月1日			5			14,440			14,526			7,384			36,355
加法			—			311			2,149			1,420			3,880
銷售、退休和其他變動			—			(365)			(868)			(259)			(1,492)
貨幣折算差異			—			(64)			(59)			(514)			(637)
12月31日			5			14,322			15,748			8,031			38,106
折舊、損耗和攤銷，包括減值
1月1日			—			6,997			5,013			1,793			13,803
按年收費			—			1,373			2,060			783			4,216
銷售、退休和其他變動			—			(400)			(1,093)			(157)			(1,650)
貨幣折算差異			—			(35)			(34)			(146)			(215)
12月31日			—			7,935			5,946			2,273			16,154
截至12月31日的賬面金額			5			6,387			9,802			5,758			21,952

229

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合併財務報表附註續

9—財產、廠房和設備 續

2020

			百萬美元
			勘探和生產						製造業， 供應和 分佈
			勘探及評估			生產						其他			總計
成本
1月1日， [A]			5			15,213			13,478			5,759			34,455
加法			—			502			1,570			1,580			3,652
銷售、退休和其他變動 [A]			—			(1,370)			(579)			(75)			(2,024)
貨幣折算差異			—			95			57			120			272
12月31日			5			14,440			14,526			7,384			36,355
折舊、損耗和攤銷，包括減值
1月1日， [A]			—			5,761			2,907			1,164			9,832
按年收費			—			1,898			2,675			760			5,333
銷售、退休和其他變動 [A]			—			(712)			(598)			(158)			(1,468)
貨幣折算差異			—			50			29			27			106
12月31日[A]			—			6,997			5,013			1,793			13,803
截至12月31日的賬面金額 [A]			5			7,443			9,513			5,591			22,552

[A]自二零二一年起，分類為持作出售的資產單獨呈列，並於重新分類後計入“出售、退休及其他變動”。過往期間比較數字已予修訂，以符合本年度呈列方式。(See注30）

減值

			百萬美元
			2021			2020			2019
減值損失
勘探和生產			1,533			20,155			2,983
製造、供應和分銷			2,340			6,490			654
其他			21			31			2
總計[A]			3,894			26,676			3,639
減值沖銷
勘探和生產			213			—			—
製造、供應和分銷			—			—			190
其他			1			—			—
總計[A]			214			—			190

[A]請參閲注5。

2021年的減值損失主要是由持有待售資產的重新分類、投資組合開發或油田壽命結束引發的。它們主要與以下方面有關二美國石油產品中的煉油廠被列為待售類別減值($1,357(百萬美元)，勘探和評估資產都在集成天然氣公司($600百萬美元)和上游($373百萬)和一美國境內持有待售化學品分類受損的地點($180(億美元)。只有一項資產(上游)因特定於資產的觸發而減值，其可收回金額是通過使用價值和減值#確定的。97百萬美元被認出。

2020年的減值虧損主要是由於殼牌對中長期大宗商品價格和煉油利潤率前景進行了修訂，反映了宏觀經濟環境和新冠肺炎疫情以及能源市場供求基本面的預期影響。主要與綜合天然氣有關的勘探和生產資產的減值損失(美元11,539(百萬美元)，包括昆士蘭柯蒂斯液化天然氣和Prelude浮動液化天然氣業務，以及上游(美元8,629(600萬美元)，包括墨西哥灣的資產、北美的非常規資產、巴西和歐洲的離岸資產以及尼日利亞的一個項目(OPL 245)。主要與石油產品有關的製造、供應和分銷的減值損失(美元6,493(2,000萬美元)，包括歐洲的資產和康文特在美國的石油產品製造設施的關閉。

2019年的減值虧損主要由殼牌石油和天然氣長期價格展望的修訂以及未來資本支出計劃的變化引發。減值虧損主要與北美及南美上游頁巖及深水資產、綜合天然氣至澳洲物業及石油產品至煉油組合有關。

就減值測試而言，物業、廠房及設備及無形資產的賬面金額分別與其使用價值作比較。用於確定使用價值的現金流預測是根據管理層對商品價格、市場供求、與運營温室氣體排放相關的潛在成本、產品利潤率(包括預測煉油利潤率和預期產量)的預測做出的(見附註2)。

230

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2021年，殼牌改變了其估計技術，以確定用於減值測試的價值。一個關鍵因素是更新貼現率，貼現率現在基於名義税後加權平均資本成本(WACC)為5電力活動的百分比和名義税後WACC為6.5%用於所有其他業務。在2021年之前，殼牌對所有活動使用的利率是相同的，並基於反映債務邊際成本、當前市場對貨幣時間價值和剩餘風險的評估的税前貼現率(2021年：6%; 2020: 6%; 2019: 6%)。對名義税後WACC的貼現率的變化已相應地反映在税後現金流預測的風險調整中。減值估值技術的改變對2021年進行的減值評估的影響並不重大，預計不會在未來期間導致重大不同的結果。用於商譽測試的税前貼現率在7-11%.

減值測試所應用的石油及天然氣價格假設會定期檢討，並於有需要時作出調整。審查包括與現有市場數據和預測進行比較，這些數據和預測反映了需求方面的發展，例如全球經濟增長、技術效率、政策措施，以及在供應方面，考慮到投資和資源潛力、開發新供應的成本以及主要資源擁有者的行為。 2021年減值測試中應用的近期大宗商品價格假設如下：

商品價格假設 [A]

			2022			2023			2024			2025
布倫特原油（美元/桶）			60			60			60			63
Henry Hub天然氣（$/MMBtu）			2.75			2.75			2.75			3.00

[A]今天的錢。

2025年後，實際價格假設為#美元。60每桶(/b)(2020年：$60/b)布倫特原油和美元3.00每百萬英熱單位(/MMBtu)(2020年：美元3.00/MMBtu）用於Henry Hub天然氣。

直到2019年，管理層對成品油較長期煉油利潤率的估計是基於迴歸均值方法，除非發現市場在成品油製造設施的生命週期內發生了根本性轉變。在這種方法下，人們假設煉油利潤率將隨着時間的推移恢復到歷史平均水平。自2020年起，根據管理層對短期需求和供應基本面的理解和解讀，並考慮到行業合理化和長期能源轉型等各種其他因素，採用了不同的價格方法。這導致長期平均煉油利潤率向下修正約30與之前應用的假設的百分比。

與減值有關的主要敏感性是綜合天然氣和上游的大宗商品價格假設以及石油產品的煉油利潤率。改變一下--10%或+10在整個現金流預測期內的商品價格假設中的%將會導致大約$12-1530億美元減值或約合6-9 綜合天然氣和上游的減值撥回。一個變化—10%或+10在整個現金流預測期內的長期煉油利潤率為%，在其他條件不變的情況下，1-3 10億美元或最高達美元的減值2 石油產品的減值撥回。

資本化勘探鑽井成本

			百萬美元
			2021						2020			2019
1月1日			3,654						5,668			6,629
待探明儲量確定的增加			1,024						1,016			2,036
從費用中扣除的金額			(639)						(815)			(1,218)
確定探明儲量後再劃分為生產井			(577)						(1,385)			(1,655)
其他動作			(447)			[A]			(830)			(124)
12月31日			3,015						3,654			5,668

[A]包括$290百萬美元的處置和美元116已資本化勘探鑽探成本減值百萬美元.

			項目									水井
			數			百萬美元						數			百萬美元
1至5年			17			1,189						33			821
6至10年			14			961						38			1,110
11至15歲			5			184						21			366
16到20歲之間			1			28						4			65
總計			37			2,362						96			2,362

於二零二一年十二月三十一日，根據最近一年活動分析，資本化期間超過一年的勘探鑽探成本呈列於上表。其中包括$727百萬元 八鑽探活動正在進行或堅定計劃在未來進行的項目，以及$1,635百萬元 29等待發展概念的項目。

231

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合併財務報表附註續

10 – 合營企業及聯營公司

殼牌在合資企業和聯營公司綜合收益中的份額

																														百萬美元
			2021												2020															2019
			接合 風險投資			聯屬			總計			[A]			接合 風險投資						聯屬			總計						接合 風險投資			聯屬			總計
當期收入			1,955			2,142			4,097			[A]			629						1,154			1,783						1,121			2,483			3,604
其他綜合性的 本期（損失）/收入			(106)			—			(106)						76						1			77						(82)			8			(74)
當期綜合收益			1,849			2,142			3,991						705						1,155			1,860						1,039			2,491			3,530

於合營企業及聯營公司之權益賬面值

百萬美元

2021年12月31日

2020年12月31日

接合 風險投資

聯屬

總計

接合 風險投資

聯屬

總計

淨資產

15,767

7,648

23,415

14,406

8,045

22,451

與合營企業及聯營公司的交易

			百萬美元
			2021 [A]			2020			2019
向合營企業和聯營企業的銷售和費用			8,509			5,426			7,748
合營企業及聯營企業之採購及支出			13,584			8,262			11,581

[A]包括26佔銷售額的%， 16與一家經營石油貿易業務的合營企業進行的交易採購%。

該等交易主要包括於日常業務過程中銷售及採購貨品及服務。於二零二一年及二零二零年十二月三十一日的相關未償還結餘於附註12及16呈列。

合營企業及聯營企業的其他安排

			百萬美元
			2021年12月31日			2020年12月31日
向合營企業和聯營企業採購的承諾 [A]			1,437			1,674
向合營企業和聯營企業提供債務或股權融資的承諾			533			900

[A]向合營企業及聯營公司採購之承諾主要與液化天然氣加工費及運輸能力有關之合約有關。殼牌有其他與合資企業和聯營企業有關的購買義務，這些義務不固定或無法確定，主要是打算通過與第三方的銷售協議在短時間內轉售。其中包括長期液化天然氣和天然氣採購承諾，以及按市場價格採購精煉產品或原油的承諾。

11 – 證券投資

證券投資

			百萬美元
			2021年12月31日			2020年12月31日
股權證券：			1,710			1,396
通過其他綜合收益以公允價值出售的股權證券			1,710			1,396
債務證券：			2,087			1,826
按攤銷成本計算的債務證券			4			12
通過其他綜合收益以公允價值發行的債務證券			1,306			1,165
按公允價值計入損益的債務證券			777			649
總計			3,797			3,222
按公允價值計算
參照相同資產在活躍市場的價格計算			1,909			1,637
參考其他可觀察輸入數據計量			177			68
主要使用不可觀察的輸入			1,707			1,505
總計			3,793			3,210
按成本計算			4			12
總計			3,797			3,222

於2021年12月31日，投資包括股本證券（包括殼牌並無重大影響力的權益）、債務證券（主要包括須由本公司內部保險實體持有的投資組合作為其活動擔保），以及與本集團的英國退休金安排有關的託管資產。

232

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主要使用不可觀察輸入數據計量的證券投資 [A]

			百萬美元
			2021			2020
1月1日			1,505			1,253
在其他全面收益中確認的收益			44			45
購買			299			329
銷售額			(17)			(60)
其他動作			(124)			(62)
12月31日			1,707			1,505

[A]根據預期股息流量，就國家及其他風險（如適用）作出調整，並貼現至現值。

12 – 貿易及其他應收款項

			百萬美元
			2021年12月31日									2020年12月31日
			當前			非當前						當前			非當前
應收貿易賬款			34,717			—						21,781			—
應收租賃款			228			1,285						186			1,380
其他應收賬款[A]			8,240			3,761						7,251			4,109
合營企業及聯營公司的應收款項			1,048			499						726			829
預付款和遞延費用			8,975			1,520						3,681			1,323
總計			53,208			7,065						33,625			7,641

[A]於二零二一年十二月三十一日，“其他應收款項”包括即期所得税應收款項，550 百萬美元及非即期所得税應收款366 百萬元（二零二零年：即期所得税應收款412 百萬美元，非當期所得税應收款美元882(億美元)。

上述金融資產的公允價值接近賬面金額，並根據主要不可觀察到的投入確定。

於2021年12月31日，其他應收款項包括應收若干政府（以合營安排夥伴身份）的款項，1,2252000萬美元(2020年：美元1,357 100萬元），扣除減值撥備後，已部分或全部逾期。可收回性及其時間受不確定性影響，惟賬面值之最終違約風險被視為較低。

從貿易和其他應收款中扣除的減值準備為#美元。1,497 於二零二一年十二月三十一日，百萬元（二零二零年：美元968百萬)。

預期信貸損失備抵—應收賬款

殼牌使用撥備矩陣計算應收貿易賬款的預期信貸損失（ECLs）。撥備矩陣最初基於殼牌的歷史觀察違約率。殼牌計算預期信貸虧損，以調整具有前瞻性信息的歷史信貸損失。於二零二一年十二月三十一日的預期信貸虧損為美元。1552000萬美元(2020年：美元112 百萬），代表 0.45-0.51% (2020: 0.27-0.51%）的所有貿易應收款。

損失備抵金備抵8762000萬美元(2020年：美元349 除於二零二一年十二月三十一日之所有其他貿易應收款項減值外，本集團已確定減值撥備矩陣計算以外。

應收租賃款

殼牌為出租人的租賃合同分類為融資租賃或經營租賃。分類為融資租賃的租賃合約的租賃金額如下：

						百萬美元
			2021年12月31日			2020年12月31日
不到一年			278			262
1至5年			852			859
5年及以後			715			852
應收未貼現租賃付款總額			1,845			1,973
非勞動所得財務收入			339			407
租賃淨投資			1,506			1,566

此外，截至2021年12月31日，殼牌有權根據經營租賃獲得合同付款，431百萬美元(2020年：美元248(億美元)。

233

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合併財務報表附註續

13 – 庫存

			百萬美元
			2021年12月31日			2020年12月31日
石油、天然氣和化學品 [A]			22,145			16,710
環境證書 [A]			1,727			1,300
材料[A]			1,386			1,447
總計			25,258			19,457

[A]經修訂後，環境證書從"石油、天然氣和化學品"和"材料"重新分類。(See附註31）

於2021年12月31日的存貨包括撇減至可變現淨值$592百萬美元(2020年：美元239百萬)。

14 – 現金及現金等價物

			百萬美元
			2021年12月31日			2020年12月31日
現金			5,849			4,831
銀行短期存款			4,416			2,220
貨幣市場基金、反向回購和其他現金等價物			26,705			24,779
總計			36,970			31,830

2021年，現金繼續投入，重點是保本。有關信貸風險的資料於附註20呈列。於2021年12月31日，現金及現金等價物包括總額為美元的金額，113百萬美元(2020年：美元65100萬美元）受貨幣管制或其他法律限制。

15 – 債務和租賃安排

債務

			百萬美元
			2021年12月31日												2020年12月31日
			債務（不包括 租賃負債）			租賃 負債			總計						債務（不包括 租賃負債）			租賃 負債			總計
當前債務：			4,080			4,138			8,218						12,756			4,143			16,899
短期債務			515			—			515						7,535			—			7,535
1年內到期的長期債務			3,565			4,138			7,703						5,221			4,143			9,364
非流動債務			57,499			23,369			80,868						66,838			24,277			91,115
總計			61,579			27,507			89,086						79,594			28,420			108,014

淨債務

																					百萬美元
			(資產)/負債
			當前 債務						非當前 債務						導數 金融 儀器			現金和現金等價物 (見附註14)			淨債務
2021年1月1日			16,899						91,115						(798)			(31,830)			75,386
現金流			(17,887)						(1,842)			[B]			(1,165)			(5,679)			(26,573)
租賃增加			899						2,889												3,788
其他動作			8,655			[A]			(9,034)			[A]			688			—			309
貨幣換算差額和外匯（收益）/損失			(348)						(2,260)						1,715			539			(354)
2021年12月31日			8,218						80,868						440			(36,970)			52,556
2020年1月1日 [A]			15,058						81,294						724			(18,055)			79,021
現金流			(7,536)						13,121						1,157			(13,603)			(6,861)
租賃增加			870						2,268												3,138
其他動作			8,386			[A]			(8,288)			[A]			(524)			—			(426)
匯兑差額及匯兑虧損╱（收益）			121						2,720						(2,155)			(172)			514
2020年12月31日			16,899						91,115						(798)			(31,830)			75,386

[A]自二零二一年起，與分類為持作出售的資產有關的負債單獨呈列。過往期間比較數字已予修訂，以符合本年度呈列方式。(See注30）

[B]包括$3,500 提前償還非流動債務。

234

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資本管理

2020年，管理層宣佈目標，將淨債務減少至美元65 億該目標已於二零二一年實現。管理層目前使用殼牌現金的優先事項如下：

▪基本現金資本支出和普通累進股息：美元19-22 每年10億現金資本支出，以維持我們的戰略， 4每年每股股息增長%，須經董事會批准；

▪AA信用指標整個週期：淨債務水平目標AA信用指標；

▪額外股東分配：股東分配總額 20–30CFFO的%包括股息和股份回購；以及

▪額外的現金資本支出和持續的資產負債表加強：衡量，有紀律的現金資本支出，以執行我們的戰略，並進一步減少淨債務，以實現堅定的長期AA信貸指標。

傳動裝置

			百萬美元，除非另有説明
			2021年12月31日			2020年12月31日
淨債務			52,556			75,386
總股本			175,326			158,537
總資本			227,882			233,923
傳動裝置			23.1%			32.2%

資本負債率是殼牌資本結構的一個衡量標準，定義為淨債務（總債務減去現金和現金等價物）佔總資本（淨債務加上總權益）的百分比。

殼牌可以通過以下途徑進入國際債務資本市場： 二商業票據方案、歐洲中期票據方案和美國通用架登記。根據CP方案發行的貸款得到承諾信貸安排和現金的支持。

借款便利和未動用金額

百萬美元

設施

未提取金額

2021年12月31日

2020年12月31日

2021年12月31日

2020年12月31日

CP方案

20,000

20,000

20,000

13,254

EMTN計劃

無限

無限

不適用

不適用

美國貨架登記

無限

—

不適用

不適用

已承諾的信貸安排

9,920

22,651

9,920

22,651

根據CP計劃，殼牌可以發行最高達美元的債務10 十億美元，到期日不超過 270天數和美元10 十億美元，到期日不超過 397幾天。

EMTN計劃每年更新，最近一次是在2021年8月。2021年， 不是根據該方案發行了債務(2020年：#美元6,734(億美元)。

美國的擱置登記為殼牌提供了發行債務證券、普通股、優先股和認股權證的靈活性。註冊每三年更新一次，上一次更新是在2021年3月。2021年期間，債務總額為1美元1,5002000萬美元(2020年：美元6,250(百萬)是根據美國的貨架登記發行的。

2019年12月13日，殼牌對其循環信貸安排進行了再融資，這些安排與新的有擔保隔夜融資利率(SOFR)掛鈎。承諾的信貸安排可按預先商定的保證金獲得，金額為$1.922022年到期的1000億美元(2020年：2021年到期)，美元320 2025年到期的百萬美元7.682026年到期的10億美元(2020年：2025年到期)。這些條款和可用性不以殼牌的財務比率或其財務信用評級為條件。為這些設施支付的利息和費用與殼牌在實現其短期淨碳足跡強度目標方面的進展有關。

下表比較了截至12月31日不包括租賃負債的債務的合同現金流量與綜合資產負債表中的賬面金額。合同金額反映外匯匯率變化的影響；與賬面金額的差額反映貼現、溢價和公允價值調整(如採用公允價值對衝會計)的影響。如表所示，假設適用於浮動利率債務的利率保持不變，並且除在預定到期日償還外的債務本金總額沒有變化，則估計利息。

2021

			百萬美元
			合同付款
			不到 1年			介於 1和2 年份			介於 2和3年			介於 3和4 年份			介於 4和5 年份			5年 和後來			總計			差異化 攜帶 金額			攜帶 金額
債券			3,423			3,376			4,362			6,310			3,882			38,327			59,680			578			60,258
銀行和其他借款			646			452			36			9			143			35			1,321			—			1,321
共計（不包括利息）			4,069			3,828			4,398			6,319			4,025			38,362			61,001			578			61,579
利息			1,637			1,587			1,524			1,416			1,268			15,642			23,074

235

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合併財務報表附註續

15.債務和租賃安排 續

2020

			百萬美元
			合同付款
			不到 1年			介於 1和2 年份			介於 2和3年			介於 3和4 年份			介於 4和5 年份			5年 和後來			總計			差異化 攜帶 金額			攜帶 金額
商業票據			6,746			—			—			—			—			—			6,746			(15)			6,731
債券			5,080			4,720			5,408			4,633			8,043			41,853			69,737			1,308			71,045
銀行和其他借款			944			162			33			215			47			417			1,818			—			1,818
共計（不包括利息）			12,770			4,882			5,441			4,848			8,090			42,270			78,301			1,293			79,594
利息			1,834			1,707			1,630			1,527			1,412			15,985			24,095

已就若干定息債務訂立利率掉期，影響該等結餘之實際利率（見附註20）。於二零二一年十二月三十一日，債務（不包括租賃負債）的公平值為美元，67,066百萬美元(2020年：美元88,294百萬美元），主要由該等證券的報價釐定。

租賃安排

租賃負債以租賃資產作抵押。殼牌在綜合天然氣和上游擁有租賃合同，主要涉及浮式生產儲存和卸載裝置、海底設備、發電、鑽探和輔助設備、服務船、LNG船舶以及土地和建築物；在石油產品領域，主要涉及油輪、儲存能力和零售場地；在化學品領域，主要涉及工廠管道和機械；在公司領域，主要涉及土地和建築物。

未計入租賃負債計量的租賃費用

						百萬美元
			2021			2020
與短期租賃有關的費用			644			1,156
與不包括在租賃負債中的可變租賃付款有關的款項			1,172			1,209

於二零二一年，有關償還本金及支付利息的租賃的現金流出總額為美元。6,777百萬美元(2020年：美元6,891 於融資活動現金流量綜合表確認。

租賃合約項下的未來租賃付款及於十二月三十一日按付款日期劃分的賬面值如下：

2021

			百萬美元
			合同 租賃費						利息			租賃 負債
不到1年			5,805						1,667			4,138
1至5年			15,889						4,972			10,917
5年及以後			18,309						5,857			12,452
總計			40,003			[A]			12,496			27,507

[A]未來租賃的現金流出可能與確認的租賃負債不同，原因是殼牌可能就租賃資產的使用作出的未來決定。該等決定可能導致作出可變租賃付款。此外，殼牌可能會重新考慮是否行使延期選擇權或終止選擇權，如果未來的重新考慮沒有反映在租賃負債中。在殼牌作出該等決定之前，並無超出已確認租賃負債的潛在額外付款。

2020

			百萬美元
			合同租賃付款			利息			租賃 負債
不到1年			6,059			1,916			4,143
1至5年			16,681			5,617			11,064
5年及以後			19,999			6,786			13,213
總計			42,739			14,319			28,420

236

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16 – 貿易及其他應付款項

			百萬美元
			2021年12月31日									2020年12月31日
			當前			非當前						當前			非當前
貿易應付款			34,136			—						22,664			—
其他應付款[A]			9,617			1,675						6,941			1,843
銷售税、消費税和類似的徵税			3,522			—						2,895			—
應付合營企業及聯營公司的款項			4,793			36						3,281			39
應計項目和遞延收入			11,105			364						8,791			422
總計			63,173			2,075						44,572			2,304

[A]包括環境遵守計劃規定的債務#美元4,016 於二零二一年十二月三十一日，百萬元（二零二零年：美元）2,053 百萬）。(See附註31）

上文所載金融負債之公平值與賬面值相若，並主要由不可觀察輸入數據釐定。

其他應付款項包括應付聯合安排夥伴的款項和與其他項目有關的款項。

有關抵銷、抵押品及流動資金風險之資料於附註20呈列。

17 – 課税

税費

			百萬美元
			2021			2020			2019
當期税額：
本期費用			7,254			3,272			7,597
對前幾個期間的調整			(719)			(56)			(1)
總計			6,535			3,216			7,596
遞延税金：
與暫時性差異、税務虧損及抵免的產生及轉回有關			2,971			(9,063)			1,377
與税率和立法的變化有關			10			(16)			(67)
對前幾個期間的調整			(317)			430			147
總計			2,664			(8,649)			1,457
總税費/(抵免)			9,199			(5,433)			9,053

過往期間的調整與本期內的事件有關，反映規則、事實或其他因素與過往期間確定本期税務狀況或遞延税項結餘所用者相比變動的影響。2021年，這包括一次性釋放尼日利亞的税收準備金，628百萬美元。

按法定税率計算的適用税費與税費的對賬

									百萬美元
			2021			2020			2019
税前收入/（虧損）			29,829			(26,967)			25,485
減去：合營企業和聯營公司的利潤份額			(4,097)			(1,783)			(3,604)
除税前收入╱（虧損）及應佔合營企業及聯營公司溢利			25,732			(28,750)			21,881
按標準法定税率計算的適用税費/（抵免）			10,097			(8,330)			7,214
對前幾個期間的調整			(1,036)			374			146
以下各項的税務影響：
為税務目的不能扣除的費用			893			1,239			1,493
投資和發展的激勵措施			(467)			(557)			(757)
處置			(328)			(34)			(235)
（確認）/終止確認遞延税項資產			(113)			1,458			846
不按標準法定税率繳税的所得			90			6			159
匯率差異			53			339			(34)
税率和立法的變化			10			(16)			(67)
其他對賬項目			—			88			288
税費/(抵免)			9,199			(5,433)			9,053

237

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合併財務報表附註續

17—税收 續

法定税率的加權平均值為392021年%（2020年： 29%; 2019: 33%）.與二零二零年相比，税率上升反映上游及綜合燃氣分部的盈利比例較高，税率相對較高。此外，二零二零年法定税率的加權平均數亦受到資產減值的重大影響。

2021年—遞延税項

																		百萬美元
遞延税項資產			退役 及其他 條文			財產， 植物和 裝備			税損 和學分 結轉			退休福利			其他			總計
2021年1月1日			6,567			5,232			12,496			3,774			5,084			33,153
(收費)/抵免收入			63			(163)			(1,669)			(537)			(395)			(2,701)
貨幣折算差異			(64)			(75)			(252)			(72)			(46)			(509)
其他綜合收益			(3)			—			64			(435)			(74)			(448)
其他			(1)			(1)			(121)			14			(24)			(133)
2021年12月31日			6,562			4,993			10,518			2,744			4,545			29,362
遞延税項負債
2021年1月1日						(23,801)						(673)			(2,831)			(27,305)
貸方/(費用)與收入之比						566						319			(848)			37
貨幣折算差異						71						114			48			233
其他綜合收益						(18)						(2,481)			4			(2,495)
其他						38						(15)			24			47
2021年12月31日						(23,144)						(2,736)			(3,603)			(29,483)
於2021年12月31日的遞延税項負債淨額																		(121)
於二零二一年十二月三十一日於資產負債表呈列的遞延税項資產╱負債
遞延税項資產																		12,426
遞延税項負債																		(12,547)

2020年—遞延税項

																		百萬美元
遞延税項資產			退役 及其他 條文			財產， 植物和 裝備			税損 和結轉的貸項			退休福利			其他			總計
2020年1月1日			5,380			3,014			11,629			3,660			4,361			28,044
貸方/(費用)與收入之比			1,057			1,975			685			(250)			605			4,072
貨幣折算差異			140			163			286			122			58			769
其他綜合收益			—			—			9			242			(12)			239
其他			(10)			80			(113)			—			72			29
2020年12月31日			6,567			5,232			12,496			3,774			5,084			33,153
遞延税項負債
2020年1月1日						(28,040)						(1,093)			(2,909)			(32,042)
確認收入						4,355						4			218			4,577
貨幣折算差異						(143)						(2)			(39)			(184)
其他綜合收益						(1)						511			—			510
其他						28						(93)			(101)			(166)
2020年12月31日						(23,801)						(673)			(2,831)			(27,305)
2020年12月31日的遞延税項淨資產																		5,848
資產負債表中於2020年12月31日列報的遞延税項資產/負債
遞延税項資產																		16,311
遞延税項負債																		(10,463)

238

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在資產負債表中的列報考慮了同一税務管轄區內遞延税項資產和遞延税項負債的抵銷，在允許的情況下。特定税務管轄區的整體遞延税項狀況決定與該司法管轄區有關的遞延税項結餘是否計入遞延税項資產或遞延税項負債內。

遞延税項資產及負債的其他變動主要涉及收購、出售非流動資產及業務，以及在其他全面收益中確認的金額。

遞延税項類別“其他”主要包括與租賃、金融資產及負債、存貨、無形資產及於附屬公司、合營企業及聯營公司的投資有關的遞延税項。

遞延税項類別“廠房、物業及設備”包括與有形固定資產及在美國的合夥企業的投資有關的遞延税項頭寸，就税務目的而言，該等資產及投資被其母公司視為傳遞實體。

遞延税項資產為#美元12,426百萬美元(2020年：美元16,311(百萬元)只在認為該等資產可能會被收回的範圍內確認。這包括評估何時可能追回這些資產，以及判斷是否有足夠的應税利潤來抵銷這些資產。根據業務預測，該等應課税利潤被認為是有可能獲得的。對於石油產品，需要額外的判斷；在一些歐洲司法管轄區，對預測應税利潤的評估導致遞延税資產確認為#美元。854百萬美元(2020年：美元778 百萬）延長額外 10-超過殼牌常規的年份10多年的規劃視野。在這些情況下，額外的風險已被應用於應税利潤的預測。至於綜合天然氣及上游，已確認的遞延税項資產預期將於每項資產的生產期內收回。遞延税項資產為#美元711百萬截至2021年12月31日，主要與巴西、馬來西亞和澳大利亞有關，這一時期將延長至以後10好幾年了。

遞延税項資產的金額為美元，該資產取決於非因撥回現有遞延税項負債而產生的未來應課税溢利，且與殼牌在本年度或上年度蒙受虧損的税務管轄區有關，10,195 於二零二一年十二月三十一日，百萬元（二零二零年：美元12,759(億美元)。與2020年相比減少的主要原因是2021年使用遞延税項資產，以及在本年度和上一年均產生利潤的實體數量增加。

與子公司、合資企業和聯營公司投資的未分配留存收益相關的未確認應税臨時差額為#美元。5,680 於二零二一年十二月三十一日，百萬元（二零二零年：美元6,705(億美元)。這些留存收益在分配時要繳納預提税。

未確認的可扣除暫時性差額、未使用的税項損失和抵免結轉金額為#美元。37,410 於二零二一年十二月三十一日，百萬元（二零二零年：美元42,836(1000萬美元)，包括$31,3492000萬美元(2020年：美元31,873使用時間限制為五年或更長時間，或不受時間限制。

此外，澳大利亞的石油資源租賃税(PRRT)存在未確認的損失，由於每年增加到#美元。42,511截至2021年6月30日最近的PRRT財政年度結束時的百萬美元(2020年6月30日：$39,402(億美元)。

由於本公司的税務居住地與其在英國註冊成立的國家/地區相一致，導致在2021年確認了一項應納税的視為出售收益，該收益完全由荷蘭的應納税虧損抵消。(見注1)

18 – 退休和福利

殼牌有業務活動的大多數國家都提供退休福利。殼牌通過有資金和無資金的固定福利計劃和固定繳款計劃提供這些福利。最重要的養老金計劃在荷蘭、英國和美國。

某些國家還提供包括退休、保健和人壽保險在內的其他離職後福利。最重要的OPEB計劃在美國。

財務狀況

			百萬美元
			2021年12月31日			2020年12月31日
義務			(107,336)			(115,792)
計劃資產			104,495			102,678
資產限額			(13)			(17)
赤字			(2,854)			(13,131)
綜合資產負債表中的退休福利：
非流動資產			8,471			2,474
非流動負債：			(11,325)			(15,605)
非流動負債—養卹金			(6,458)			(10,237)
非流動負債—OPEB			(4,867)			(5,368)
總計			(2,854)			(13,131)

239

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合併財務報表附註續

18—退休福利 續

退休福利支出

			百萬美元
			2021			2020			2019
確定的福利計劃：
當期服務費用，扣除計劃參與人繳款後的淨額			1,385			1,359			1,127
固定養卹金福利債務的利息支出			1,223			1,683			2,192
計劃資產的利息收入			(1,160)			(1,657)			(2,253)
OPEB債務利息支出			128			145			172
目前OPEB服務成本			60			72			61
其他[A]			(343)			(174)			26
總計			1,293			1,428			1,325
固定繳款計劃			403			423			428
退休金支出共計			1,696			1,851			1,753

[A]主要涉及計劃修正和削減養老金和OPB計劃。

退休福利開支主要於綜合收益表內呈列於生產及製造開支以及銷售、分銷及行政開支。計劃資產之利息收入乃按與各計劃之相關界定福利責任所應用之相同利率計算，以釐定利息開支。

重新測量

			百萬美元
			2021			2020			2019
債務精算收益/（損失）：
由於養卹金財務假設的變化 [A]			1,915			(9,500)			(10,913)
由於預算預算的財務假設發生變化 [A]			59			(650)			(798)
由於養卹金方面的經驗調整 [B]			136			616			96
由於業務預算的經驗調整 [B]			322			188			136
由於養卹金人口假設的變化 [C]			(320)			1,310			(4)
由於人口統計學假設的變化， [C]			(111)			65			(71)
總計			2,001			(7,971)			(11,554)
超過利息收入的計劃資產回報率			8,185			4,509			8,460
其他動作			5			7			(12)
再測量總數			10,191			(3,455)			(3,106)

[A]主要與貼現率及通脹假設變動有關。

[B]經驗調整數是由於就該年作出的精算假設與實際結果之間的差異所致。

[C]主要涉及死亡率假設的更新。

240

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確定的福利計劃義務

2021

			百萬美元，除非另有説明
			養老金福利															其他離職後福利
			荷蘭			英國			美國			世界其他地區[A]						OPEB[B]			總計
1月1日			37,268			32,269			20,367			20,520						5,368			115,792
當前服務成本			377			323			339			339						60			1,438
利息支出			155			376			357			335						128			1,351
精算(收益)/損失			1,477			(1,418)			(695)			(1,095)						(270)			(2,001)
福利支付			(979)			(1,306)			(1,220)			(870)						(200)			(4,575)
其他動作			(27)			3			(145)			(167)						(187)			(523)
貨幣折算差異			(2,931)			(334)			—			(849)						(32)			(4,146)
12月31日[C]			35,340			29,913			19,003			18,213						4,867			107,336
包括：
供資的養卹金計劃			35,340			29,440			17,874			15,341									97,995
加權平均持續時間			19年份			19年份			12年份			17年份									18年份
無資金養卹金計劃						473			1,129			2,872									4,474
加權平均持續時間						18年份			9年份			14年份									13年份
未供資的預算預算計劃																		4,867			4,867
加權平均持續時間																		14年份			14年份

[A]包括德國的養卹金計劃（美元4,988 加拿大（美元）4,740 1000萬）是世界其他地區最大的養老金計劃。

[B]主要與美國退休後醫療福利有關。

[C]自二零二一年起，與分類為持作出售的資產有關的負債單獨呈列。(See注30）

2020

			百萬美元，除非另有説明
			養老金福利															其他離職後福利
			荷蘭			英國			美國			世界其他地區[A]						OPEB[B]			總計
1月1日			32,696			28,397			19,090			18,337						5,025			103,545
當前服務成本			352			300			398			313						72			1,435
利息支出			295			491			489			408						145			1,828
精算損失			1,720			2,897			1,611			1,346						397			7,971
福利支付			(925)			(1,119)			(1,024)			(808)						(183)			(4,059)
其他動作			(21)			(162)			(197)			(65)						1			(444)
貨幣折算差異			3,151			1,465			—			989						(89)			5,516
12月31日			37,268			32,269			20,367			20,520						5,368			115,792
包括：
供資的養卹金計劃			37,268			31,839			18,892			17,339									105,338
加權平均持續時間			19年份			19年份			13年份			18年份									18年份
無資金養卹金計劃						430			1,475			3,181									5,086
加權平均持續時間						19年份			8年份			15年份									13年份
未供資的預算預算計劃																		5,368			5,368
加權平均持續時間																		15年份			15年份

[A]包括德國的養卹金計劃（美元5,432 加拿大（美元）5,066 1000萬）是世界其他地區最大的養老金計劃。

[B]主要與美國退休後醫療福利有關。

241

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合併財務報表附註續

18—退休福利 續

固定福利計劃資產

2021

			百萬美元，除非另有説明
			養老金福利
			荷蘭			英國			美國			世界其他地區[A]												總計
1月1日			37,673			32,193			17,046			15,766												102,678
超過利息收入的計劃資產回報率			3,199			2,575			1,377			1,034												8,185
利息收入			158			376			308			318												1,160
僱主供款			170			266			559			(58)			[B]									937
計劃參與者的繳費			13			19			—			7												39
福利支付			(979)			(1,306)			(1,220)			(821)												(4,326)
其他動作			(6)			(13)			(15)			(13)												(47)
貨幣折算差異			(3,132)			(390)			—			(609)												(4,131)
12月31日			37,096			33,720			18,055			15,624												104,495

[A]包括德國的養卹金計劃（美元3,282 加拿大（美元）4,325 1000萬）是世界其他地區最大的養老金計劃。

[B]包括淨額$294在世界其他地區再保險的養卹金計劃中，從專屬制度中獲得了1000萬美元。

2020

			百萬美元，除非另有説明
			養老金福利
			荷蘭			英國			美國			世界其他地區[A]												總計
1月1日			33,863			30,260			16,042			14,661												94,826
超過利息收入的計劃資產回報率			1,001			1,302			1,545			661												4,509
利息收入			307			523			404			423												1,657
僱主供款			218			73			129			194			[B]									614
計劃參與者的繳費			15			21			—			6												42
福利支付			(925)			(1,119)			(1,024)			(775)												(3,843)
其他動作			(5)			(173)			(50)			(53)												(281)
貨幣折算差異			3,199			1,306			—			649												5,154
12月31日			37,673			32,193			17,046			15,766												102,678

[A]包括德國的養卹金計劃（美元3,346加拿大（美元）4,0251000萬）是世界上最大的養老金計劃。

[B]包括淨額$41在世界其他地方再保險的養卹金計劃，從專屬制度中獲得100萬美元。

養卹金資產類型

			2021			2020
活躍市場報價：
股票			22%			25%
債務證券			53%			52%
房地產			1%			0%
其他：
股票			10%			8%
債務證券			4%			5%
房地產			6%			6%
投資基金			3%			3%
現金			1%			1%

僱主對固定收益養卹金計劃的繳費是根據當地法規進行的精算估值，估計為#美元。9002022年將達到100萬。

242

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重大固定收益和固定繳款計劃和監管框架的特點

荷蘭

荷蘭的主要固定收益養卹金計劃是一種資助的職業平均養卹金安排，退休僱員領取養老金作為年金，盈餘為#美元。1,756截至2021年12月31日的報告金額為2000萬美元(2020年：美元405百萬盈餘)。雖然該計劃對2013年7月1日後聘用或重新聘用的員工關閉，但目前仍對現有活躍成員開放持續應計。26% (2020: 31荷蘭整體固定福利負債的%)與在職成員有關。從2013年7月1日起，荷蘭的新員工有權成為固定繳費養老金計劃的成員。

根據荷蘭的規定，固定收益養老金計劃有一個聯合受託人委員會，受託人代表由公司、中央工作人員委員會和退休成員提名。固定福利養老金計劃還有一個問責委員會，由公司提名的成員、中央工作人員委員會和退休成員組成。此外，還有一個監督委員會，其中包括來自養卹金行業的外部專家，以監督基金的管理、合規和運作。固定繳款養卹金計劃有一個一級董事會，有一名獨立主席，受託人代表由公司和中央工作人員理事會提名(目前基金中沒有退休成員擔任受託人)，以及兩名執行董事會成員。固定繳款基金還有一個問責委員會，由公司提名的成員和中央工作人員委員會組成。

荷蘭政府目前正在起草荷蘭養老金的新監管框架。政府新法規的制定於2021年推遲至2023年1月，隨後將於2027年1月實施。預計這些監管變化將對固定收益養老金計劃和固定繳費養老金計劃產生影響。擬議的變化必須提交中央工作人員委員會同意。

英國

英國三個最大的固定收益養老金計劃是為退休員工提供資金的最終工資養老金安排，退休員工主要以年金的形式領取福利，並可以選擇一次性提取一部分。這三個計劃是獨立的獨立計劃，不能相互牴觸。這些計劃總共報告了#美元的盈餘。3,807截至2021年12月31日的赤字(2020年：赤字為$76 100萬美元），這是在扣除未供資計劃的淨額後，4731.3億美元，在資產負債表上報告為非流動負債。所有三個計劃都不對新僱用或重新僱用的員工開放，但有兩個計劃目前仍對現有活躍成員開放進行持續應計。20% (2020: 23%)的總界定負債與活躍成員有關。從2013年3月1日起，英國的新員工可以成為固定繳費養老金計劃的成員。

根據英國法規，主體固定收益養老金計劃由一家公司受託人管理，該受託人的董事會由公司提名的四名受託人董事組成，其中包括董事長和四名成員提名的受託人董事。固定繳款養老金計劃由一個公司受託人管理，其董事會由三名公司提名的董事組成，其中包括主席和兩名成員提名的受託人董事。受託人負責根據信託契約和規定管理計劃，包括為養老金計劃的資產設定投資策略和支付成員福利，並被要求以養老金計劃成員的最佳利益為行動。

美國

美國的主要界定利益退休金計劃是一項有資金的最終平均薪酬退休金計劃，盈餘為美元。182截至2021年12月31日的報告金額為2000萬美元(2020年：美元1,846百萬赤字)。退休後，所有退休人員都可以選擇領取年金，而其他人也可以選擇一次性領取他們的福利。還有一項沒有資金的固定收益養老金計劃，赤字為#美元。1,1292000萬美元(2020年：美元1,475百萬赤字)。這項計劃的福利主要是一次性領取的。此外，該公司還提供固定繳款福利計劃。有基金的固定福利、無基金的固定福利和固定繳款養卹金計劃受《僱員退休收入保障法》的規定約束。24% (2020: 25在美國，已建立基金的固定福利計劃的整體確定負債的%)與活躍成員有關。

基金固定收益養卹金計劃和固定繳款養卹金計劃都由受託人管理，受託人由計劃發起人任命，並被指定為計劃的受託人。受託人一般負責與投資有關的事項，任命計劃管理人，維持一般監督，並就參與者的上訴作出裁決。

美國OPEB

這個公司還主要在美國贊助“其他退休後僱員福利”(OPEB)。美國的OPEB計劃為符合條件的退休員工提供醫療、牙科和視力福利以及人壽保險福利。這些計劃沒有資金，公司和退休人員分擔成本，赤字為1美元。4,067截至2021年12月31日的報告金額為2000萬美元(2020年：美元4,497百萬赤字)。在美國，提供退休後醫療福利的計劃不對2017年1月1日或之後聘用或重新聘用的員工開放。某些人壽保險福利由公司支付。

重大資金需求：

▪如果12個月滾動平均當地籌資百分比低於以下，將需要向荷蘭固定福利養卹金計劃追加繳款。105六個月或更長時間。在最近一次(2021年)籌資估值中，當地籌資百分比高於這一水平；

▪英國的計劃沒有設定最低法定資金要求。由受託人委員會委任的專業合資格獨立精算師，通常每隔一年進行本地融資估值。三年。截至2020年12月31日，對主要固定收益計劃進行了最近一次完成的供資估值，並顯示供資比率為103因此，在會費明細表下不應支付任何贊助者的捐款(薪金犧牲捐款除外)。

▪根據《養老金保護法》，美國的養老金計劃受到基於資金狀況的最低繳費水平的限制。根據最新的資金估值，不需要捐款。

退休福利面臨的相關風險

固定收益養老金計劃和OPEB計劃存在固有風險。這些風險與對負債估值和相關計劃的現金資金需求作出的各種假設有關。資本市場或政府政策的波動，以及由此對投資業績、利率和通貨膨脹率造成的後果，以及對死亡率、退休年齡或退休時應計養卹金薪酬的假設的變化，都可能導致未來負債的供資水平發生重大變化，如果出現資金缺口，可能需要作出大量現金捐助(取決於適用的當地法規)。

243

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合併財務報表附註續

18—退休福利 續

這些固有風險由一個養老金論壇管理，該論壇由首席財務官擔任主席，負責監督殼牌的養老金戰略、政策和運營。該論壇得到一個風險委員會的支持，以審查關於養卹金風險的保證進程的結果。

投資策略

計劃的長期投資策略一般由有關退休金計劃受託人採用結構化資產/負債模型方法釐定，以界定最能符合在議定風險水平內優化回報的目標的資產組合，同時維持充足的資金水平。

本金和精算假設

在確定固定福利債務的現值及其依據時適用的主要假設如下：

▪應計養卹金薪酬、支付養卹金和保健費用的增長率：歷史經驗和管理層的長期預期；

▪貼現率：當前長期AA級公司債券收益率，選擇與相關債務的貨幣和期限相匹配的利率；以及

▪死亡率：公佈的有關國家的標準死亡率表根據殼牌的經驗進行了調整，在統計上具有重要意義。

這些假設的加權平均值和相關的敏感性信息如下所示。敏感性信息表明，如果某一假設在其他假設不變的情況下增加或減少，確定的福利義務將增加或減少多少。敏感性分析可能不代表確定福利義務的實際變化，因為假設的變化不太可能彼此孤立地發生。加權平均值為名義平均值，並基於2021年12月31日的市場預期。

												百萬美元，除非另有説明
												使用替代假設的效果
			使用的假設 按名義利率計算									確定福利債務增加/（減少）
			德克 31, 2021			2020年12月31日						射程 假設			2021年12月31日						2020年12月31日
應計養卹金薪酬增長率 [A]			3.4		%	3.9%						-1%至+1%			(1,519)			1,672			(1,780)			1,948
其中荷蘭			2.8		%	3.5%
其中英國			3.6		%	3.6%
其中美國			4.1		%	4.9%
撫卹金支付的增加率			2.0		%	1.6%						-1%至+1%			(9,908)			12,171			(10,937)			13,523
其中荷蘭			2.2		%	1.5%
其中英國			3.0		%	2.7%
其中美國			—		%	—%
養卹金計劃貼現率			2.0		%	1.5%						-1%至+1%			18,954			(14,599)			21,463			(16,382)
其中荷蘭			1.2		%	0.7%
其中英國			1.9		%	1.5%
其中美國			2.9		%	2.6%
確定福利債務的通貨膨脹率 [B]			2.1		%	1.7%						-1%至+1%			(10,691)			13,325			(11,514)			14,414
其中荷蘭			2.2		%	1.5%
其中英國			3.2		%	2.8%
60歲者的預期死亡年齡：
男人			87年份			87年份						-1年至+1年			(1,946)			1,937			(2,022)			2,112
其中荷蘭			88年份			88年份
其中英國			88年份			88年份
其中美國			85年份			85年份
女人			89年份			88年份						-1年至+1年			(1,863)			1,972			(1,985)			2,070
其中荷蘭			89年份			89年份
其中英國			90年份			90年份
其中美國			86年份			86年份
保健費用增長率 [C]			6.2		%	6.0%						-1%至+1%			(513)			630			(605)			751
保健計劃的貼現率 [C]			2.9		%	2.6%						-1%至+1%			678			(539)			791			(624)

[A]基於活躍成員。

[B]由於對界定福利責任的影響不大，故將美國基金排除在加權平均通脹率內。

[C]主要與美國退休後醫療福利有關。

244

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19 – 撤銷和其他規定

			百萬美元
			退役 和恢復						繁重的合同			法律			環境			宂餘			其他			總計
2021年1月1日
當前[A]			900						532			521			273			673			723			3,622
非當前[A]			22,081						1,207			1,229			952			265			1,382			27,116
			22,981						1,739			1,750			1,225			938			2,105			30,738
加法			1,040			[B]			229			197			153			991			752			3,362
從備抵款中扣除的數額			(662)						(264)			(340)			(154)			(733)			(292)			(2,445)
吸積費用			405						14			11			9			1			10			450
分類為持作出售的股息及負債 [A]			(819)						—			(5)			(17)			(1)			(27)			(869)
緩解和其他調動 [C]			(609)						(36)			(196)			(11)			(512)			(339)			(1,703)
貨幣折算差異			(252)						—			(6)			(26)			(39)			(68)			(391)
			(897)						(57)			(339)			(46)			(293)			36			(1,596)
2021年12月31日
當前			871						653			270			332			410			802			3,338
非當前			21,213						1,029			1,141			847			235			1,339			25,804
			22,084						1,682			1,411			1,179			645			2,141			29,142
2020年1月1日
當前			755						79			626			263			295			793			2,811
非當前			18,264						17			1,185			934			220			1,179			21,799
			19,019						96			1,811			1,197			515			1,972			24,610
加法			1,697			[B]			1,722			502			199			986			664			5,770
從備抵款中扣除的數額			(433)						(71)			(522)			(138)			(375)			(317)			(1,856)
吸積費用			448						3			17			21			1			7			497
分類為持作出售的股息及負債 [A]			(348)						(11)			—			(7)			—			(9)			(375)
緩解和其他調動 [C]			2,090						—			(59)			(73)			(241)			(265)			1,452
貨幣折算差異			508						—			1			26			52			53			640
			3,962						1,643			(61)			28			423			133			6,128
2020年12月31日
當前[A]			900						532			521			273			673			723			3,622
非當前[A]			22,081						1,207			1,229			952			265			1,382			27,116
			22,981						1,739			1,750			1,225			938			2,105			30,738

[A]自二零二一年起，與分類為持作出售的資產有關的負債單獨呈列。過往期間比較數字已予修訂，以符合本年度呈列方式。(See注30）

[B]包括$823百萬美元(2020年：美元798 1000萬美元），用於確認綜合天然氣和上游的退役和恢復條款，以及美元2172000萬美元(2020年：美元899用於承認石油產品和化學品製造設施的退役和恢復規定。

[C]包括美元的反轉1,095百萬美元(2020年：美元528(億)未使用的撥備。

與這些規定有關的和解金額和時間是不確定的，並取決於各種因素，而這些因素並不總是在管理層的控制範圍之內。定期審查估計的未來退役和恢復費用以及適用的貼現率。2021年12月31日適用的貼現率為2% (2020: 1.75%)。增加了0.5%或減少 0.5貼現率的%可能導致減少美元1.5200億美元(2020年：美元1.7 億美元）或增加美元1.7200億美元(2020年：美元2.2分別為退役和恢復條款。這種增加或減少將反映在相關資產的賬面價值中。在適用的情況下，對該賬面金額進行減值測試。

在2021年，大約減少了1美元。7003.8億美元(2020年：增加$3,999因貼現率變化而產生的退役和修復經費增加，但因費用估計數變動而增加的經費部分抵消1403.8億美元(2020年：減少#美元1,909(100萬)，在重新測量和其他移動中報告。

在截至2021年12月31日的退役和恢復經費中，估計為#美元3,863預計在一到五年內將使用100萬美元，3,584在6到10年內達到100萬美元，其餘的在以後的時期內。

截至2021年12月31日的法律規定，包括集成天然氣公司的法律訴訟程序，費用為$669百萬，上游$94百萬，石油產品$255百萬美元和化學品393百萬美元。

截至2021年12月31日的其他撥備包括與員工福利有關的確認金額。

245

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合併財務報表附註續

20 – 金融工具

綜合資產負債表內的金融工具包括證券投資(見附註11)、現金及現金等價物(見附註14)、債務(見附註15)及衍生工具合約。

風險

在正常業務過程中，各種金融工具用於管理利率、外匯及商品價格變動風險。

庫務準則適用於所有附屬公司，而各附屬公司須採納符合該等準則的庫務政策。這些政策包括：融資結構；利率及外匯風險管理；保險；交易對手風險管理；以及衍生工具合約的使用。在可能的情況下，庫務業務均透過區域專業組織進行，而不會免除各附屬公司制定及實施適當庫務政策的責任。

除遠期外匯合約以應付已知承擔外，大部分附屬公司的庫務政策不允許使用衍生工具合約。

除特殊情況外，外部衍生工具合約的使用僅限於具備適當技能、經驗、監督、監控及彙報系統的專業交易及中央財資機構。

殼牌的業務使其面臨市場、信貸和流動性風險，如下所述。

市場風險

市場風險是指利率、匯率或原油、天然氣、液化天然氣、成品油、化工原料、電力和碳排放權價格的變化，可能會對資產、負債或預期的未來現金流產生不利影響。

利率風險

大多數債務是通過中央借款計劃籌集的。殼牌的政策仍然是主要以美元計價的債務，並在很大程度上保持浮動利率敞口；然而，近年來，殼牌利用債務市場上處於歷史低位的利率發行了大量固定利率債券。因此，截至2021年12月31日，殼牌的大部分債務組合是固定利率的，這減少了殼牌對不斷上升的浮動美元利率的不利敞口(見附註2)。

大部分附屬公司的融資乃按浮動利率基準進行，而任何進一步的利率風險管理僅於特殊情況下應用。

根據2021年12月31日的浮動利率現金淨頭寸(包括已發行和對衝)，並假設其他因素(主要是外匯匯率和商品價格)保持不變，並且沒有采取進一步的利率管理行動，利率上調1%將使2021年的税前收入增加美元1742000萬美元(2020年：美元62(根據2020年12月31日的浮動利率淨現金頭寸增加百萬美元)。

債務及借款的賬面金額及到期日載於附註15。利息支出載於附註7。

外匯風險

殼牌運營的許多市場都直接或間接地以美元定價。因此，大多數綜合天然氣和上游實體以及那些擁有重大跨境業務的實體的本位幣是美元。對於石油產品和化學品實體，功能貨幣通常是當地貨幣。因此，當一個實體進行不是以其職能貨幣計價的交易時，當外幣貨幣資產和負債在資產負債表日換算時，以及由於在非美元職能業務中持有淨投資，殼牌面臨不同程度的外匯風險。要求每個實體採取國庫政策，旨在參照其職能貨幣衡量和管理其外匯風險敞口。

匯兑損益是在正常業務過程中因確認應收賬款和應付款項以及其他貨幣項目而產生的，這些貨幣不是實體的職能貨幣。與資本支出有關的外匯風險也可能出現。對於重大項目，在最終投資決策階段評估是否對衝任何由此產生的風險。

假設其他因素(主要是利率和商品價格)保持不變，並且不採取進一步的外匯風險管理行動，a10殼牌有風險敞口的主要貨幣在12月31日對美元升值%將產生以下影響：

			百萬美元
			增加/(減少) 税前收入									淨資產增加
			2021			2020						2021			2020
對美元升值10%：
歐元			(123)			(263)						601			451
馬來西亞林吉特			119			255						399			270
澳元			(3)			179						591			598
英鎊			(180)			(166)						738			328
加元			(44)			1						1,439			1,299

246

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上述敏感性資料僅參考12月31日的資產和負債賬面金額計算。對税前收入的影響與以非實體職能貨幣計價的貨幣餘額有關；對淨資產的影響主要來自對非美元職能實體的資產和負債的換算。

收入中包括的匯兑損益列於附註6。

商品價格風險

某些子公司有權交易原油、天然氣、液化天然氣、成品油、化學原料、電力和環境證書，並使用商品衍生品合約(遠期、期貨、掉期和期權)作為管理此類交易活動產生的價格和時機風險的手段。在進行這些交易時，有關實體按照旨在確保風險(包括與交易對手違約有關的風險)在授權範圍內得到管理的程序和政策進行運作。

風險價值(VAR)技術基於方差/協方差或蒙特卡洛模擬模型，用於對未來1天持有期內和95%置信水平。公平值之潛在變動之計算會考慮持倉、價格變動歷史及該等價格變動之相關性。本集團會根據實際公平值變動定期檢討模型，以確保維持完整性。 在活躍市場交易的商品的風險值平均值及年終持倉量(見下表)乃按多元化基準計算，以反映組合投資組合內抵銷風險的影響。

風險值（税前）

															百萬美元
						2021									2020
			平均值			年終						平均值			年終
全球石油			26			30						32			24
北美天然氣和電力			12			15						11			14
歐洲天然氣和電力			11			13						8			11
環境證書			8			10						6			7

此外，大宗商品衍生品對衝合約被用來部分緩解未來液化天然氣銷售和購買的價格波動。

由於相關實物商品液化天然氣按權責發生制入賬(見附註2)，而商品衍生工具按公允價值入賬，這在不同時期造成會計錯配。商品衍生品的公允價值會計可能導致損益表中的損益，調整後的收益是已確定項目的一部分。

這些衍生品合約基於歐洲和北美天然氣價格指數、全球原油價格指數和亞洲液化天然氣價格指數的組合。殼牌在2021年見證了這些天然氣價格市場的高度波動。在此基礎上，對2021年底這一籃子衍生品合約價格上漲或下跌50%進行了敏感性分析，這將導致收益或虧損#美元。0.3損益表中的10億(税前)。

信用風險

制定了政策，以確保向具有適當信譽的客户銷售產品。這些政策包括針對交易對手信用額度對貿易夥伴進行信用分析和監測。信用信息定期在業務和財務部門之間共享，並設有專門的團隊，以快速識別和應對信用惡化的情況。緩解措施是針對風險較高的業務夥伴和客户定義和實施的，包括縮短付款期限、抵押品或其他擔保張貼和大力催收。此外，政策限制了對任何單個金融機構的信貸敞口。無論是個人客户還是地域上的信用風險，都不存在實質性的集中。

盈餘現金投資於一系列短期、安全及流動性較強的工具，包括短期銀行存款、貨幣市場基金、反向回購及類似工具。該等投資組合多元化，以避免風險集中於任何一項工具、國家或對手方。管理層定期監察投資，並於有需要時根據新的市場資訊調整投資組合，以確保有效分散信貸風險。

在大宗商品交易中，交易對手信用風險在信用額度的框架內進行管理，並定期審查其使用情況。信用風險敞口受到監控，信用敞口的可接受水平由信用委員會決定。信用檢查由一個獨立於貿易商的部門執行，並在合同承諾之前進行。在適當的情況下，使用淨額結算安排、信用保險、提前還款和抵押品來管理特定的風險。

247

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合併財務報表附註續

20種非金融工具續

殼牌經常與交易方和其他交易方達成抵銷、主淨額結算和類似安排，以管理信貸風險。如果根據該等安排有合法可強制執行的抵銷權，且殼牌有意按淨額基準結算或同時變現資產和清償負債，則淨資產或負債在綜合資產負債表中確認，否則資產和負債按總額呈列。 截至12月31日，綜合資產負債表中的貿易及其他應收款、貿易和其他應付款及衍生金融工具內的淨額和毛額如下：

2021

																					百萬美元
									金額抵銷									未抵銷的金額
			總金額 前偏移			金額 偏移量			淨額 如圖所示						現金抵押品 已收/認捐			其他補償 儀器			淨額
資產：
在應收貿易賬款內			20,561			11,937			8,624						164			283			8,177
在衍生金融工具中			48,813			39,819			8,994						902			3,098			4,994
負債：
在貿易應付款範圍內			19,347			11,935			7,412						61			283			7,068
在衍生金融工具中			54,534			40,350			14,184						697			3,109			10,378

2020

																					百萬美元
									金額抵銷									未抵銷的金額
			總金額 前偏移			金額 偏移量			淨額 如圖所示						現金抵押品 已收/認捐			其他抵銷工具			淨額
資產：
在應收貿易賬款內			10,658			6,470			4,188						14			79			4,095
在衍生金融工具中			12,798			6,125			6,673						1,573			1,750			3,350
負債：
在貿易應付款範圍內			10,580			6,467			4,113						1			79			4,033
在衍生金融工具中			10,502			5,893			4,609						797			1,761			2,051

未抵銷金額主要與於十二月三十一日並無明確確定按淨額基準結算之合約有關。

於2021年12月31日，已抵押作為負債或或然負債抵押品的金融資產的賬面值呈列於貿易及其他應收款項內，為美元。6,968百萬美元(2020年：美元1,909百萬）。於2021年12月31日，於貿易及其他應付款項呈列的抵押品賬面值為美元，1,909百萬美元(2020年：美元1,675百萬）。抵押品主要與在商品交易所持有的初始保證金及場外交易對手變動保證金有關。部分衍生工具合約以現金作全部抵押，從而消除對手方風險及本集團本身的不履約風險。

流動性風險

流動性風險是指殼牌公司業務活動可能無法獲得適當資金來源的風險。管理層相信，其可取得足夠債務融資來源（資本市場）及未提取的承諾借貸融資，以滿足可預見的要求。有關借貸融資的資料於附註15呈列。

銀行間同業拆借利率（IBOR）改革

美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)是殼牌最重要的IBOR。美元LIBOR將在2023年6月30日之後立即過渡。截至2021年12月31日，按任職期限分列的IBOR重大風險敞口如下：

									百萬美元
									2021年12月31日
			非衍生金融資產-賬面價值			非衍生金融負債-賬面價值			衍生品--名義金額
美元LIBOR(1個月)			62			—
美元倫敦銀行同業拆息(3個月)			1,155			1,200			5,828
美元倫敦銀行同業拆息(6個月)			75
交叉貨幣利率互換：
歐元固定在美元倫敦銀行同業拆借利率(3個月)									8,311
英鎊固定在美元倫敦銀行同業拆借利率(3個月)									1,227
瑞士法郎固定在美元倫敦銀行同業拆借利率(3個月)									1,359
馬幣LIBOR(3個月)對美元LIBOR(3個月)									360
總計			1,292			1,200			17,085

248

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衍生工具合約和套期保值

衍生工具主要用作對衝工具，然而，由於並不總是應用對衝會計，在收入中確認的衍生合約賬面金額的變動並不總是與相關對衝項目的收入影響的確認在同一時期相匹配。

賬面值、到期日和套期保值

截至12月31日，被指定為和未被指定為對衝會計工具的衍生工具的賬面價值如下：

2021

																								百萬美元
			資產												負債
			指定			不 指定			總計						指定			不 指定			總計			網絡
利率互換			237			—			237						24			14			38			199
遠期外匯合約			—			456			456						—			280			280			176
貨幣互換和期權			277			22			299						860			33			893			(594)
商品衍生品			12			10,979			10,991						—			15,732			15,732			(4,741)
其他合同			—			201			201						—			255			255			(54)
總計			526			11,658			12,184						884			16,314			17,198			(5,014)

2020

																								百萬美元
			資產												負債
			指定			不 指定			總計						指定			不 指定			總計			網絡
利率互換			451			—			451						26			22			48			403
遠期外匯合約			—			276			276						—			651			651			(375)
貨幣互換和期權			1,890			13			1,903						280			63			343			1,560
商品衍生品			—			5,534			5,534						92			4,565			4,657			877
其他合同			—			424			424						—			29			29			395
總計			2,341			6,247			8,588						398			5,330			5,728			2,860

衍生合約（不包括作為對衝的合約）的税前淨虧損為美元8,377 2021年，百萬美元（2020年：美元3,295 百萬收益；2019年：美元2,004 百萬損失）。作為殼牌正常業務的一部分，為減少未來的購買、銷售和庫存而訂立商品衍生品套期保值合同。本年度之虧損主要與歐洲天然氣及電力貿易有關，以對衝供應及採購合約以及存貨，以及部分透過票據衍生工具頭寸對衝之全球液化天然氣實物銷售有關。自2020年起，所呈報的內容包括實物商品衍生工具的已變現收益及虧損（截至結算點），因此所呈報的內容包括美元。8072021年已實現虧損百萬元（2020年：2,216百萬美元收益)。自2021年起，該披露適用國際財務報告解釋委員會(IFRIC)關於購買或出售非金融項目的合同的實物結算的指導意見，無論銷售和購買是以毛額還是淨額列報。已對比較數字進行修訂，以符合本年度的列報方式。2020年，披露的淨收益為1美元3,295百萬美元(其中實物商品合約的已實現損益為#美元2,216百萬美元)僅對實物衍生品適用IFRIC指導，隨後的銷售和購買是以毛額為基礎列報的。這一美元2,216以淨額#美元為基礎披露的百萬可比資產597與上述IFRIC指導有關的100萬美元。

某些合約主要為對衝與預測商品交易有關的價格風險，於現金流對衝關係中指定，並於與交易所抵銷相關保證金餘額後呈交。對衝外匯風險的合約也被指定為現金流對衝關係，截至2021年12月31日，這些合約的賬面淨額為負債#美元。1732000萬美元(2020年：美元556(百萬資產)。在其他全面收益內確認的累計結餘見附註23。

某些利率和貨幣互換是在公允價值對衝中指定的，主要是關於相關衍生合約的賬面淨額在2021年12月31日減去應計利息後為負債#美元的債務。2502000萬美元(2020年：美元1,422(百萬資產)。

2021年，歐元31000億歐元(2020年：歐元31%的債務工具被指定為對海外業務淨投資的對衝，涉及某些中間控股公司與其子公司之間產生的外匯風險。在其他全面收益內確認的累計結餘見附註23。

在交易業務過程中，訂立了某些合同，以交付作為衍生品入賬的商品。由此產生的價格風險通過簽訂相關衍生品合約進行管理。這些合約按公允價值管理，流動性風險的最大敞口是衍生負債的未貼現公允價值。

對於少數大宗商品衍生品合約，賬面價值不能從報價市場價格或其他可觀察的投入中得出，在這種情況下，公允價值是使用估值技術(如Black-Scholes、期權價差模型)估計的，並使用基於可觀察市場活動的內部發展假設的報價價差進行外推。

249

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合併財務報表附註續

20種非金融工具續

其他合約包括若干持作出售或購買商品的合約及其他包含嵌入式衍生工具的合約，即使該等合約乃為符合營運要求而訂立，但由於定價或交付條件而須按公平值確認。該等合約預期於二零二二年至二零二五年到期，其中若干合約擁有提前終止權（任何一方）。估值乃根據市場報價得出。

衍生負債於十二月三十一日之合約到期日與其於綜合資產負債表之賬面值比較如下：

2021

																											百萬美元
			合同到期日
			少於 1年			介於 1和2 年份			介於 2和3 年份			介於 3和4 年份			介於 4和5 年份			5年 以及後來的			總計			差異化 從攜帶 金額[A]			攜帶 金額
利率互換			13			13			5			4			3			4			42			(4)			38
遠期外匯合約			170			40			114			—			—			—			324			(44)			280
貨幣互換和期權			321			150			159			287			356			808			2,081			(1,188)			893
商品衍生品			12,614			1,401			783			274			158			531			15,761			(29)			15,732
其他合同			222			34			—			—			—			—			256			(1)			255
總計			13,340			1,638			1,061			565			517			1,343			18,464			(1,266)			17,198

[A]主要與貼現效果有關。

2020

																											百萬美元
			合同到期日
			少於 1年			介於 1和2 年份			介於 2和3 年份			介於 3和4 年份			介於 4和5 年份			5年 以及後來的			總計			差異化 從攜帶 金額[A]			攜帶 金額
利率互換			12			10			9			7			5			6			49			(1)			48
遠期外匯合約			504			56			22			38			—			—			620			31			651
貨幣互換和期權			174			13			28			—			159			—			374			(31)			343
商品衍生品			2,990			743			265			174			115			391			4,678			(21)			4,657
其他合同			15			15			—			—			—			—			30			(1)			29
總計			3,695			837			324			219			279			397			5,751			(23)			5,728

[A]主要與貼現效果有關。

公允價值計量

於十二月三十一日持有之衍生工具合約賬面淨值（按釐定各合約公平值所用輸入數據之主要來源及性質分類）如下：

2021

												百萬美元
			活躍市場的價格相同 資產/負債			其他 可觀察到的 輸入			看不見 輸入			總計
利率互換			—			199			—			199
遠期外匯合約			—			176			—			176
貨幣互換和期權			—			(594)			—			(594)
商品衍生品			41			(5,171)			389			(4,741)
其他合同			6			(60)			—			(54)
總計			47			(5,450)			389			(5,014)

250

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2020

												百萬美元
			活躍市場的價格相同 資產/負債			其他 可觀察到的 輸入			看不見 輸入			總計
利率互換			—			403			—			403
遠期外匯合約			—			(375)			—			(375)
貨幣互換和期權			—			1,560			—			1,560
商品衍生品			37			(237)			1,077			877
其他合同			20			375			—			395
總計			57			1,726			1,077			2,860

使用主要不可觀察的投入計量的衍生合約的賬面淨額

						百萬美元
			2021			2020
1月1日			1,077			754
收入確認的淨（虧損）/收益			(569)			564
購買			440			217
銷售額			(442)			(450)
聚落			(32)			(9)
重新分類(淨額)			(87)			(12)
貨幣折算差異			2			13
12月31日			389			1,077

2021年收入確認的淨（虧損）╱收益包括未變現淨虧損，總額為美元175 於二零二一年十二月三十一日持有的資產及負債，百萬元（二零二零年：美元）743(百萬美元的收益)。

未確認的第一天收益或虧損

若干長期商品採購合約延伸至可觀察定價數據有限的期間，因此其價值可能包括部分價值的估計。倘該金額超過整體合約估值的不重要部分，則任何收益或虧損將予以遞延。估值技術在附註2中作進一步説明。 於二零二一年十二月三十一日，該等衍生合約的未確認收益如下：

						百萬美元
			2021			2020
1月1日			968			929
動向			56			39
12月31日			1,024			968

251

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合併財務報表附註續

21 – 股本

已發行及繳足普通股0.07每個 [A]

			股份數量									名義價值(百萬美元)
			A			B						A			B			總計
2021年1月1日			4,101,239,499			3,706,183,836						345			306			651
股份回購			—			(123,290,882)						—			(10)			(10)
2021年12月31日			4,101,239,499			3,582,892,954						345			296			641
2020年1月1日			4,151,787,517			3,729,407,107						349			308			657
股份回購			(50,548,018)			(23,223,271)						(4)			(2)			(6)
2020年12月31日			4,101,239,499			3,706,183,836						345			306			651

[A]2021年12月31日和2020年12月31日的股本也包括在內50,000已發行和全額支付的英鎊遞延股份(GB1每個人。

在2021年5月18日舉行的公司年度股東大會(AGM)上，董事會獲授權配發公司普通股，並授予認購任何證券或將任何證券轉換為公司普通股的權利，總面值最高可達歐元182.11000萬(代表2,6022000萬歐元普通股0.07並將該等股份或權利在任何證券交易所上市。此授權將於2022年8月18日營業時間結束及將於2022年舉行的股東周年大會結束時(以兩者中較早者為準)失效，除非本公司先前在股東大會上予以續期、撤銷或更改。

在 2021年5月18日，股東周年大會，股東授權公司回購最多7801,000,000股普通股(不包括任何庫存股)，延續股東在前幾屆股東周年大會上授予的權力。該授權將於2022年8月18日營業結束及本公司將於2022年舉行的股東周年大會結束時(以較早者為準)失效。本公司根據此項授權購買的普通股將被註銷或以國庫形式持有。庫存股是指公司本身擁有的公司股份。普通股可以支付的最低價格是歐元，不包括費用。0.07。普通股可支付的最高價格，不包括費用，以較高者為準：(一)等於5(I)在緊接收購日期前五個營業日內，普通股的平均市值較普通股平均市值高出2%；及(Ii)在進行收購的交易場所進行最後一次獨立交易的價格和目前最高的獨立出價兩者中較高者。

在資產負債表日之後，通過將A股和B股吸收為本公司的單一普通股額度，建立了一個額度的股票額度。這種同化對投票權或股息權利沒有影響。(見附註32)

22 – 以股份為基礎的薪酬計劃和以信託形式持有的股份

基於股份的薪酬費用

			百萬美元
			2021			2020			2019
權益結算 [A]			539			359			537
總計			539			359			537

[A]在附帶基準下，倘根據當地法規無法進行權益結算，則獎勵可能以現金結算。

主要的基於股份的員工薪酬計劃是PSP和LTIP。根據PSP和LTIP，公司的股票和美國存托股份(美國存托股份)獎勵是在某些條件下授予符合條件的員工。可歸屬的實際股份金額範圍為0%至200所獲獎勵的百分比，取決於規定業績條件的結果， 三年制從頒獎年度的1月1日開始。2021年6月18日，公司授予所有符合條件的員工一次Power Progress股票獎勵，獎勵日期為2022年6月。股份及美國存託憑證歸屬於零對價。

股票獎勵

			a股數量 (百萬)			B股數量 (百萬)			A ADS數量 (百萬)			加權平均剩餘合同期限（年）
2021年1月1日			29			10			8			1.0
授與			20			6			4
既得			(9)			(3)			(2)
被沒收			(2)			(1)			(1)
2021年12月31日			38			12			9			1.2
2020年1月1日			29			10			8			1.0
授與			10			4			3
既得			(9)			(4)			(3)
被沒收			(1)			—			—
2020年12月31日			29			10			8			1.0

252

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其他計劃為合資格僱員提供機會購買本公司股份及美國存託證券，或收取按本公司股價計算的現金利益。

殼牌員工持股信託和類似信託的實體在公開市場購買公司的股票，以滿足員工持股計劃下的交付承諾。2021年12月31日，他們持有 15.6百萬股A股（二零二零年： 14.3百萬)，4.5百萬股B股（二零二零年： 5.2百萬)和4.5百萬個A ADS（2020年： 5.1百萬)。

23 – 其他儲備

殼牌公司股東應佔的其他儲備

			百萬美元
			合併 保留			分享 補價 保留			資本 贖回 保留			共享計劃 保留			累計 其他 全面 收入			總計
2021年1月1日			37,298			154			129			906			(25,735)			12,752
殼牌公司股東應佔其他全面收益			—			—			—			—			6,134			6,134
轉自其他全面收益			—			—			—			—			(45)			(45)
股份回購			—			—			10			—			—			10
基於股份的薪酬			—			—			—			58			—			58
2021年12月31日			37,298			154			139			964			(19,646)			18,909
2020年1月1日			37,298			154			123			1,049			(24,173)			14,451
殼牌公司股東應佔其他全面虧損			—			—			—			—			(1,832)			(1,832)
轉自其他全面收益			—			—			—			—			270			270
股份回購			—			—			6			—			—			6
基於股份的薪酬			—			—			—			(143)			—			(143)
2020年12月31日			37,298			154			129			906			(25,735)			12,752
2019年1月1日			37,298			154			95			1,098			(22,030)			16,615
殼牌公司股東應佔其他全面收益			—			—			—			—			(2,069)			(2,069)
轉自其他全面收益			—			—			—			—			(74)			(74)
股份回購			—			—			28			—			—			28
基於股份的薪酬			—			—			—			(49)			—			(49)
2019年12月31日			37,298			154			123			1,049			(24,173)			14,451

合併儲備及股份溢價儲備乃由於本公司於二零零五年成為Royal Dutch Petroleum Company及The“Shell”Transport and Trading Company，plc（現為The Shell Transport and Trading Company Limited）之單一母公司而設立。於二零一六年發行股份以收購BG Group plc後，合併儲備增加。

資本贖回儲備是就回購本公司股份而設立的。

股份計劃儲備乃有關以權益結算以股份為基礎之補償計劃（見附註22）。有關變動包括扣除年內支出及歸屬獎勵而解除之淨額。

253

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合併財務報表附註續

23—其他儲備 續

累計其他全面收益包括以下各項：

殼牌公司股東應佔累計其他全面收益

																								百萬美元
			貨幣 翻譯 差異			權益 儀器 重新測量			債務 儀器 重新測量			現金流 套期保值（損失）/收益			淨投資 套期保值（損失）/收益			延期 成本 對衝			退休 優勢 重新測量			總計
2021年1月1日			(8,175)			1,144			31			(485)			(2,439)			(187)			(15,624)			(25,735)
在其他全面收益中確認			(1,841)			180			(23)			88			295			(145)			10,191			8,745
重新分類至收益			368			—			(5)			(38)			—			92			—			417
重新分類至資產負債表			—			—			—			(13)			—			—			—			(13)
重新分類至保留盈利			—			(45)			—			—			—			—			—			(45)
已確認/重新分類金額的税項			60			(35)			—			(16)			—			14			(2,993)			(2,970)
合計，税後淨額			(1,413)			100			(28)			21			295			(39)			7,198			6,134
分佔合營公司及聯營公司			(36)			50			—			(72)			—			—			(48)			(106)
期內其他全面收益╱（虧損）			(1,449)			150			(28)			(51)			295			(39)			7,150			6,028
減去：非控股權益			61			—			—			—			—			—			—			61
歸屬於殼牌公司股東			(1,388)			150			(28)			(51)			295			(39)			7,150			6,089
2021年12月31日			(9,563)			1,294			3			(536)			(2,144)			(226)			(8,474)			(19,646)
2020年1月1日			(9,415)			793			8			(233)			(2,016)			(287)			(13,023)			(24,173)
在其他全面收益中確認			1,204			68			31			(9)			(423)			17			(3,455)			(2,567)
重新分類至收益			(28)			—			(8)			(173)			—			94			—			(115)
重新分類至資產負債表			—			—			—			16			—			—			—			16
重新分類至保留盈利			—			169			—			—			—			—			101			270
已確認/重新分類金額的税項			3			(4)			—			6			—			(11)			753			747
合計，税後淨額			1,179			233			23			(160)			(423)			100			(2,601)			(1,649)
分佔合營公司及聯營公司			51			118			—			(92)			—			—			—			77
本期其他全面虧損			1,230			351			23			(252)			(423)			100			(2,601)			(1,572)
減去：非控股權益			10			—			—			—			—			—			—			10
歸屬於殼牌公司股東			1,240			351			23			(252)			(423)			100			(2,601)			(1,562)
2020年12月31日			(8,175)			1,144			31			(485)			(2,439)			(187)			(15,624)			(25,735)
2019年1月1日			(9,722)			906			(21)			117			(2,025)			(353)			(10,932)			(22,030)
在其他全面收益中確認			302			(17)			24			(592)			13			9			(3,106)			(3,367)
重新分類至收益			38			—			5			268			—			86			—			397
重新分類至資產負債表			—			—			—			11			—			—			—			11
重新分類至保留盈利			—			(85)			—			—			—			—			11			(74)
已確認/重新分類金額的税項			4			(13)			—			37			(4)			(29)			1,004			999
合計，税後淨額			344			(115)			29			(276)			9			66			(2,091)			(2,034)
分佔合營公司及聯營公司			(2)			2			—			(74)			—			—			—			(74)
期內其他全面虧損╱收益			342			(113)			29			(350)			9			66			(2,091)			(2,108)
減去：非控股權益			(35)			—			—			—			—			—			—			(35)
歸屬於殼牌公司股東			307			(113)			29			(350)			9			66			(2,091)			(2,143)
2019年12月31日			(9,415)			793			8			(233)			(2,016)			(287)			(13,023)			(24,173)

254

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24 – 分紅

中期股息

			每股$												百萬美元
			2021			2020			2019						2021			2020			2019
A股：
現金：
三月			0.1665			0.47			0.47						677			1,862			2,100
六月			0.1735			0.16			0.47						698			653			2,062
九月			0.24			0.16			0.47						974			654			2,007
十二月			0.24			0.1665			0.47						981			691			1,978
合計—A股			0.82			0.9565			1.88						3,330			3,860			8,147
B股：
現金：
三月			0.1665			0.47			0.47						613			1,620			1,775
六月			0.1735			0.16			0.47						633			586			1,762
九月			0.24			0.16			0.47						880			582			1,765
十二月			0.24			0.1665			0.47						865			622			1,749
總計-B股			0.82			0.9565			1.88						2,991			3,410			7,051
總計															6,321			7,270			15,198

此外，於2022年2月3日，董事宣佈於2021年再派發中期股息$0.24每股普通股。總股息估計為$。1,830並於2022年3月28日支付給於2022年2月18日登記在冊的股東。

股東將能夠選擇以美元、歐元或英鎊收取股息。

25 – 每股收益：

			2021			2020			2019
殼牌股東應佔收益/(虧損)(百萬美元)			20,101			(21,680)			15,842
A股和B股的加權平均數，用作確定的基礎：
每股基本收益（百萬股）			7,761.7			7,795.6			8,058.3
每股攤薄收益（百萬股）			7,806.8			7,795.6			8,112.5

每股基本收益的計算方法是將殼牌公司股東當年的應佔收入除以該年度流通股A和B股的加權平均數。加權平均流通股數量不包括信託持有的股份。

稀釋後的每股收益是基於相同的收入數據。與股份補償計劃相關的攤薄股份增加了本年度的加權平均流通股數量。如果計入潛在可發行股份可以減少每股攤薄虧損，潛在可發行股份將被排除在用於計算稀釋每股收益的加權平均流通股數量之外。

A股和B股的每股收益相同。

26 – 法律程序和其他或有事項

一般信息

在正常業務過程中，殼牌子公司可能會受到政府當局(包括税務當局)和私人當事人提出的訴訟和索賠的影響。殼牌子公司的業務和收益繼續不時受到政治、立法、財政和監管事態發展的不同程度影響，包括與保護環境和在其開展業務的國家的土著羣體有關的事態發展。殼牌子公司所從事的行業也面臨着各種類型的實物風險。

與這類事件有關的索賠金額，如果對殼牌提出的此類索賠勝訴，在各種案件中尋求的補救措施的實施費用可能會很高。根據迄今掌握的資料，並考慮到在某些情況下估計任何由此產生的付款的可能數額或時間並不可行，管理層認為上述事項預計不會對殼牌的綜合財務報表產生重大不利影響。然而，圍繞這些或有事件及其對未來業務、收益、現金流和殼牌財務狀況的潛在影響，仍存在高度的不確定性。

255

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合併財務報表附註續

26.法律訴訟和其他意外情況續

在某些撤資交易中，與退役和恢復有關的負債在將這些債務轉移給買方時被取消確認。對於其中某些債務，殼牌已向第三方出具擔保，並在主要債務人無法履行其義務的情況下繼續承擔責任。據評估，簽發這些擔保所產生的這些潛在債務微乎其微。

製造設施的退役和修復

行業慣例一直不承認與石油產品和化學品製造設施相關的退役和恢復條款。這是因為這些資產被認為有無限期的壽命，因此，認為需要流出經濟利益的可能性很小。

2020年，考慮了宏觀經濟基本面的變化，以及殼牌對集團製造投資組合進行合理化的計劃。還重新審議了不承認製造設施的退役和恢復規定是否仍然適當。

會議的結論是，假定製造設施的壽命無限期不再合適，並審查了承認退役和恢復規定或披露或有負債的必要性。在2020年，某些壽命較短的製造設施的撥備已確認(見附註19)。對於剩餘的壽命較長的設施，通常需要50多年才能退役，因此得出的結論是，雖然過去發生的事件產生了目前的債務，但無法充分可靠地衡量債務的數額。這一結論是基於結算日期不確定，以及其他估計，如沒有可觀察到的衡量標準的極長期貼現率，是不可靠的。因此，存在無法確認或量化的退役和恢復債務，並作為或有負債披露。

農藥訴訟

殼牌石油公司(SOC)與另一家農業化學農藥製造商和幾家分銷商一起，被公共和準公共供水商、儲水區和私人土地所有者起訴，聲稱對使用化學農藥造成的地下水污染負有責任。大約有幾個37這類案件目前仍在審理中，七已提出但尚未提交的索賠，以及要求記錄的積極傳票。這些案件主張各種嚴格責任和過失理論，試圖追回實際損害，包括飲水井治療和補救費用。大多數人主張要求懲罰性賠償。雖然該公司繼續積極為這些訴訟辯護，但2018年1月，一項環境監管標準在加利福尼亞州生效，該州的大多數訴訟正在審理中。2018年的標準要求全州的公共供水系統每季度或每月對飲用水水源進行採樣，以檢測某些殺蟲劑中所含的化學物質。被認為不符合監管標準的供水系統必須採取糾正措施，以解決超標問題或使飲用水水源停止使用。為了響應這一監管標準，該公司監測採樣結果，以確定可能受到影響的油井數量。根據所聲稱的索賠和SOC為解決各種行動而支付的金額的歷史，管理層預計2021年12月31日懸而未決的問題的結果不會對殼牌產生實質性的不利影響。然而，其中一些懸而未決的訴訟的潛在結果，以及它們對未來業務、收益、現金流和殼牌財務狀況的潛在影響，仍然存在高度的不確定性。

氣候變化訴訟

在美國，21截至2021年12月31日，幾個市政當局和/或州對包括殼牌公司在內的石油和天然氣公司提起的訴訟正在審理中。原告要求賠償各種索賠，包括因海平面上升對公共和私人基礎設施造成的損害，以及被告化石燃料產品造成的其他所謂氣候變化影響。一個捕蟹行業組織也提起了類似的訴訟，聲稱氣候變化對他們的漁業造成了損害。在荷蘭，在一羣環境非政府組織(ENGO)和個人索賠人對殼牌提起的案件中，法院認定，雖然殼牌目前沒有非法行為，但殼牌必須減少每年的一氧化碳總量2殼牌集團運營和跨Scope 1、2和3銷售的能源產品的排放量45到2030年底，相對於2019年的排放水平，淨排放量為%。對於Scope 2和Scope 3，這是一項重要的盡力而為義務。殼牌已對這一裁決提出上訴。管理層認為，這些問題的結果應以有利於殼牌的方式解決，但這些訴訟的最終結果及其對未來運營、收益、現金流和殼牌財務狀況的潛在影響仍存在高度不確定性。

路易斯安那州海岸訴訟

路易斯安那州和多個地方政府已經發起43針對多起訴訟200石油和天然氣公司，聲稱當前或歷史上的石油和天然氣作業造成或促成了路易斯安那州海岸線的污染、土地損失和侵蝕。殼實體在中命名14一套西裝。儘管州和地方教區沒有提出具體數額的索賠，但這些索賠代表着潛在的實質性問題。這些案件給人的第一印象是，源於1980年路易斯安那州一項未經考驗的法規，代表着一種新的嘗試，即聯邦和州機構當時允許和授權的非法行動。管理層認為，這些問題的結果最終應以有利於殼牌的方式解決；然而，關於索賠的範圍和最終結果，及其對未來業務、收益、現金流、聲譽和殼牌財務狀況的潛在影響，仍存在高度不確定性。關於案件應該在聯邦法院還是州法院審理，這些案件繼續面臨管轄權挑戰。

NAM(格羅寧根氣田)訴訟

自1963年以來，NAM一直是殼牌和埃克森美孚(EX.N：行情)的合資企業.50:50)-一直在從西歐最大的氣田格羅寧根氣田生產天然氣。在1990年代和2000年代末發生較小規模的地震後，2012年發生了里氏3.6級地震，對受災地區的財產造成了破壞，該地區繼續發生地震/地震類型的事件。NAM已經收到了超過100,000對財產的人身損害索賠--其中大部分已成功解決。荷蘭政府已從不結盟運動手中接管了所有索賠類別(加固、財產有形損壞、住房價值損失、精神損害和失去生活享受)的損害索賠處理，而不結盟運動仍負有財務責任。2022年2月，不結盟運動啟動了針對該國的仲裁程序，以澄清這些財政責任。不結盟運動在民事訴訟中仍然面臨選擇不使用政府安排的索賠人或政府安排之前的索賠人的索賠。這些索賠包括但不限於：

▪認定不結盟運動對價值損失負有責任的住房索賠；

▪周圍的精神損害和生活享受的喪失5,000申索人；及

▪其他民事訴訟事項。

關於最終結果及其對未來業務、收益、現金流、聲譽和殼牌財務狀況的潛在影響，仍存在高度的不確定性。

256

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尼日利亞訴訟

殼牌在尼日利亞的子公司和聯營公司是尼日利亞、英國和荷蘭法院審理的各種環境和合同糾紛的當事人。這些糾紛在訴訟中處於不同的階段，包括上訴階段，在這一階段已經做出了針對殼牌實體的判決。如果從表面上看，這些判斷的總和可以被視為實質性的。然而，管理層相信，這些問題的結果最終將以有利於殼牌的方式得到解決。然而，關於這些案件及其對未來業務、收益、現金流和殼牌財務狀況的潛在影響，仍存在高度的不確定性。

OPL 245

有關部門正在調查殼牌尼日利亞勘探與生產有限公司S對尼日利亞石油區塊OPL245的投資，以及2011年與該區塊有關的潛在反賄賂和反腐敗法律訴訟的和解。

2017年1月27日，尼日利亞聯邦高等法院發佈了石油勘探許可證245(OPL 245)的臨時扣押令，等待調查結束。SNEPCO以憲法和程序為由申請並獲準解除這一命令。同樣在尼日利亞，2017年3月，對SNEPCO、一名殼牌現任員工以及包括埃尼集團及其一家子公司在內的第三方提出了刑事指控，指控官員腐敗和合謀實施官員腐敗。這些程序已被擱置。2020年1月，尼日利亞對殼牌尼日利亞超深有限公司、SNEPCO和包括尼日利亞Agip勘探有限公司(NAE)在內的第三方提出刑事指控，指控違反與税收減免相關的法律指示。這些訴訟正在進行中。2017年3月，聲稱是馬拉布石油天然氣有限公司股東的各方。(馬拉布)已提交二對2011年的和解以及尼日利亞聯邦政府將OPL 245授予SNEPCO和埃尼集團的一家子公司提出質疑的行動。這兩項行動目前都被擱置，等待對程序性決定提出的上訴的結果。這些上訴程序正在進行中。2018年5月8日，人類環境發展議程(HEDA)尋求尼日利亞聯邦高等法院的許可，申請命令指示聯邦總檢察長撤銷OPL 245，理由是與OPL有關的整個Malabu交易是違憲、非法和無效的，因為它是通過欺詐和腐敗行為獲得的。2019年7月3日，尼日利亞聯邦高等法院維持SNEPCO和NAE的反對意見，駁回了Heda提起的訴訟。這起訴訟是因為訴訟時效和缺乏審理此事的管轄權而提起的。赫達已對判決提出上訴，判決仍在進行中。

2018年12月12日，尼日利亞聯邦共和國(FRN)在英國向殼牌及其六家子公司、埃尼集團及其兩家子公司、馬拉布以及其他兩家實體發出索賠表，索賠金額為#美元。1,092參與欺詐和腐敗計劃，導致殼牌和埃尼的公司被告在2011年收購OPL 245，外加損害賠償金。殼牌實體在2019年4月和5月接受了訴訟程序，之後他們和其他被告對英國法院的管轄權提出了質疑。在2020年4月舉行聽證會後，英國高等法院於2020年5月作出判決，駁回了在英格蘭的指控，並拒絕了共和國共和軍允許上訴的請求。2020年9月，英國上訴法院也拒絕了FRN的上訴許可，這意味着該案現在已經結束。

2017年2月14日，殼牌公司收到米蘭檢察官就此事提出起訴的請求通知。2017年12月20日，殼牌公司和包括一名前高管在內的四名前殼牌員工被還押米蘭受審。2018年5月14日，米蘭法院開庭審理。2018年7月20日，法院裁決承認FRN為民事索賠人。2018年9月18日，殼牌作為四名前殼牌員工涉嫌違法行為造成損害的民事責任方加入訴訟。另外三家殼牌實體(殼牌英國有限公司、尼日利亞殼牌石油開發公司和殼牌勘探和生產非洲有限公司)也作為其各自前僱員在訴訟階段負責任的公民參加了訴訟。2021年3月17日，米蘭法院宣判殼牌實體和四名前殼牌員工無罪，理由是沒有案件需要回答。米蘭法院於2021年6月9日公佈了其裁決的全部理由。這一決定正在上訴中。

2018年9月20日，米蘭預審法官在另一起針對兩名個人的OPL 245快車道審判中做出了有罪判決，這兩人既不為殼牌工作，也不代表殼牌工作。這一決定被上訴到上訴法院，上訴法院於2021年6月24日做出判決，宣判兩人無罪。另一名也不為殼牌工作或代表殼牌工作的個人正在進行單獨的OPL 245預審刑事訴訟。

2019年2月，我們從荷蘭檢察官辦公室(DPP)獲悉，他們的調查已接近尾聲，並準備起訴殼牌公司與2011年尼日利亞OPL 245爭端的解決直接或間接相關的刑事指控。2019年10月2日，美國司法部(DoJ)通知殼牌，它將結束對殼牌與OPL 245有關的調查。我們理解，這一決定是基於美國司法部掌握的事實，包括歐洲正在進行的法律程序。2020年4月22日，美國證券交易委員會通知我們，它也結束了對殼牌與OPL 245有關的調查。圍繞上文討論的OPL 245事項和或有事項及其對未來運營、收益、現金流和殼牌財務狀況的潛在影響，仍存在高度的不確定性。因此，目前估計任何可能的債務或付款的數額和時間是不可行的。任何違反反賄賂、反腐敗或反洗錢法律的行為都可能對殼牌公司的收益、現金流和財務狀況產生重大不利影響。

股權結構的簡化

2021年12月20日，聯委會決定着手進行簡化(如附註1所述)。在這一決定之前，一項關於荷蘭股息預扣税(DWT)離境税的擬議法案和隨後的修正案被提交給荷蘭議會，對任何將其税收據點轉移到不徵收股息預扣税的國家(如英國)的公司徵收DWT離境税。修訂後的法案已提交荷蘭國務委員會徵求意見，目前正處於荷蘭議會討論的早期階段。在考慮了包括法律諮詢在內的一系列因素後，在公司的税務住所轉移後，預計公司最終將不會產生任何DWT出口税收成本。

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合併財務報表附註續

27 – 員工

員工成本

			百萬美元
			2021			2020			2019
報酬			9,038			9,128			10,075
社保繳費			819			793			844
退休福利(見附註18)			1,696			1,851			1,753
基於股份的薪酬(見附註22)			539			359			537
總計[A]			12,092			12,131			13,209

[A]不包括借調到合資企業和聯營企業的僱員。

平均員工人數

			千
			2021			2020			2019
集成氣體			11			11			10
上游			12			14			14
成品油			30			34			32
化學品			2			2			4
公司[A]			27			25			23
總計[B]			82			86			83

[A]包括在商業服務中心工作的所有員工，無論他們支持哪個部門。

[B]不包括借調至合營企業及聯營公司的僱員（二零二一年： 2,000員工；2020年： 2,000員工；2019年： 3,000僱員）。

28 – 董事及高級管理層

本公司董事薪酬

			百萬美元
			2021			2020			2019
酬金			12			6			8
根據長期獎勵計劃發放的獎勵價值			5			6			12
僱主對養老金計劃的繳款			1			1			1

薪酬包括薪金及費用、年度花紅（評核表現期間）及其他福利。期內根據長期獎勵計劃發放的獎勵價值與截至該年度止的表現期間有關。於二零二一年，退休福利按界定福利計劃下的合資格服務累計， 二董事們。

有關董事薪酬之進一步資料可參閲第156至160頁之董事薪酬報告。

董事和高級管理人員費用

			百萬美元
			2021			2020			2019
短期利益			27			14			18
退休福利			3			3			3
基於股份的薪酬			16			17			15
解僱和有關數額			2			2			2
總計			48			36			38

董事及高級管理層包括本公司執行委員會成員及非執行董事。

短期福利包括薪金和費用、以現金和股票形式發放的年度獎金(考績期間)、其他福利和僱主社會保障繳費。

258

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29 – 核數師酬金

			百萬美元
			2021			2020			2019
審計綜合和母公司財務報表的費用，包括審計綜合報表			39			36			32
其他審計費用，主要用於審計子公司的賬目			18			17			18
審計費用總額			57			53			50
審計相關費用			3			3			4
其他非審計服務的費用			3			2			—
總計			63			58			54

此外，審計師還為子公司員工的退休福利計劃提供審計服務。這些福利計劃支付的薪酬總額為#美元。12021年：百萬美元（2020年：1 百萬美元；2019年：美元1(億美元)。

30 - 持有待售資產

									百萬美元
															2020
			當前			非當前			總計			當前			非當前			總計
無形資產			—			116			116			—			112			112
財產、廠房和設備			—			896			896			—			1,147			1,147
貿易和其他應收款			349			71			420			—			—			—
盤存			528			—			528			—			—			—
分類為持有以待出售的資產			877			1,083			1,960			—			1,259			1,259
債務			257			199			456			—			—			—
貿易和其他應付款			235			140			375			—			—			—
遞延税金			—			41			41			—			—			—
退休福利			—			108			108			—			—			—
退役和其他規定			10			219			229			2			194			196
應付所得税			44			—			44			—			—			—
與歸類為持有待售資產直接相關的負債			546			707			1,253			2			194			196

於2021年12月31日分類為持有待售資產的賬面值為$1,9602000萬美元(2020年：美元1,2591000萬美元)，與分類為待售資產直接相關的負債為#美元1,2532000萬美元(2020年：美元196(億美元)。

截至2021年12月31日，待售資產主要指殼牌在Oil Products旗下兩家煉油廠的權益。導致2021年12月31日待售資產重新分類的所有交易要麼已經在2022年完成，要麼預計在2022年期間完成。

截至2020年12月31日，持有待售資產主要指集成燃氣。導致2020年12月31日持有的待售資產重新分類的所有交易均於2021年第一季度完成。

31 – 排放計劃和相關的環境方案

排污權交易及相關計劃

一般而言，排污權交易計劃(ETS)是政府強制實施的計劃，旨在控制排放水平，促進清潔能源轉型，允許交易排污權證書。在大多數ETS中，政府為一個或多個部門設定排放上限。一般來説，該計劃範圍內的實體被允許購買排污證以彌補短缺或出售剩餘的排污證。在某些國家，碳排放是通過碳税來定價的。對於殼牌來説，最重要的碳定價機制是在歐洲、北美和新加坡建立的。

生物燃料方案

生物燃料方案是制定具有約束力的國家可再生能源在燃料消耗中所佔份額的目標或減少燃料供應商温室氣體排放的措施的計劃。生物燃料與汽油和柴油等現有燃料混合，以減少淨排放。生物燃料在燃料總銷售組合中的份額用於遵守監管要求。這可以通過在煉油廠和/或配送站混合生物燃料(自混合)、通過進口生物燃料(對於在進口點頒發生物燃料證書的司法管轄區)或通過從第三方購買證書(對於具有可交易生物燃料證書機制的司法管轄區)來實現。生物燃料計劃還包括監管要求，根據排放的CO₂為化石燃料的燃燒支付一項税-主要代表是自2021年1月1日起實施的德國燃料排放交易法。

259

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合併財務報表附註續

31-排放計劃和相關的環境計劃續

可再生能源方案

可再生能源方案為消費來自可再生能源的電力創造了一種財政激勵，或要求銷售的電力中至少有百分比符合相關標準的綠色定義。這些規定通常伴隨着支持對可再生技術投資的計劃。可再生能源計劃通常使用證書來監測合規性，即為滿足預定可再生標準的每一兆瓦時發電量頒發可再生能源證書。殼牌在可再生能源計劃下的合規義務主要來自能源供應，以及適用於歐洲、北美和澳大利亞的法規。

在綜合損益表中確認的排放計劃和相關環境方案的成本

			百萬美元
			2021						2020
電子交易系統及相關計劃			331						150
生物燃料[A]			2,609			[B]			1,137
可再生能源			455						364
總計			3,395						1,651

[A]代表遵守目的所需的生物燃料證書的費用，以及自混合活動所產生的費用。

[B]包括自2021年1月1日起適用的德國燃料排放交易法（BEHG）規定的費用。

購買的環境證書（在其他無形資產項下呈列，見附註8） [A]

			百萬美元
			電子交易系統及相關計劃			生物燃料			可再生能源			總計
2021年1月1日			157			780			76			1,013
加法			292			2,450			405			3,147
聚落			(115)			(754)			(355)			(1,224)
其他動作			(50)			(114)			(25)			(189)
2021年12月31日			284			2,362			101			2,747

[A]包括為合規目的而持有的環境證書。

其他應付款項，見附註16。

			百萬美元
			電子交易系統及相關計劃						生物燃料[B]			可再生能源			總計
2021年1月1日
當前			(154)						(1,549)			(290)			(1,993)
非當前			—						(54)			(6)			(60)
			(154)						(1,603)			(296)			(2,053)
加法			(781)						(2,756)			(487)			(4,024)
由政府補助金支付的增加			456			[A]									456
聚落			150						755			491			1,396
其他動作			59						160			(10)			209
			(116)						(1,841)			(6)			(1,963)
2021年12月31日
當前			(270)						(3,262)			(273)			(3,805)
非當前			—						(182)			(29)			(211)
			(270)						(3,444)			(302)			(4,016)

[A]在授予日按同等公允價值免費分配的排放證書。

[B]包括自2021年1月1日起適用的德國燃料排放交易法（BEHG）規定的責任。

260

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為合規目的而持有的所收購環境證書按成本於無形資產項下確認。此外，一系列環境證書為交易目的而持有，並分類為庫存（見附註2及附註13）。為交易目的持有的環境證書可以重新指定，以便合規目的，然後解決合規義務。

於綜合收益表確認之成本指年內與排放或銷售產品有關之合規成本。於年末之負債指於當前及過往合規期間確認之合規成本，惟迄今尚未結算之部分。負債按合規期結算，合規期視乎計劃而定，且可能與歷年不一致。

這些數字僅列出了合規計劃，不包括志願活動。

32 – 資產負債表後事件

2022年1月20日，殼牌完成了其在Deer Park Refining Limited Partnership，a50：50殼牌石油公司和P.M.I.NorTeamerica，S.A.de C.V.(墨西哥石油公司的子公司)的合資企業，總金額為$596百萬美元，包括現金和債務的組合。

2022年1月21日，公司更名為殼牌公司，原名荷蘭皇家殼牌石油公司-B。

2022年1月29日，通過將A股和B股吸收為本公司一條普通股線路而設立一條線路的股份。這種同化對投票權或股息權利沒有影響。此前適用於A股股息的荷蘭預扣税，不再適用於同化後普通股支付的股息。

2022年2月3日，殼牌宣佈開始8.52022年上半年的股票回購金額為10億美元。這包括剩餘的$5.5億美元的二疊紀撤資收益和3.010億美元作為公司資本分配框架的一部分，其中包括以下範圍內的股東分配20-30運營現金流的%。在這項回購計劃的第一批中，本公司與經紀商達成了一項不可撤銷、非酌情的安排，允許在2022年5月4日之前(包括2022年5月4日)購買普通股。根據初始計劃購買普通股的總最高對價為$4.0十億美元。作為這一安排的一部分回購的所有股票將被取消。

2022年2月11日，殼牌管道有限公司宣佈，它已提出非約束性要約，以#美元收購由公眾代表有限合夥人權益在殼牌中游合夥公司(以下簡稱SHLX)持有的所有剩餘普通股。12.89每個普通單位的現金。於公告日期，殼牌及其附屬公司擁有約68.5SHLX通用單位的百分比。擬議的交易取決於若干或有事項，包括SHLX董事會的批准，以及完成交易的任何最終協議中規定的任何條件的滿足。不能保證這樣的最終文件將被執行，或者任何交易將按照上述條款或根本不能得到保證。

俄羅斯最近對烏克蘭的入侵構成了廣泛的挑戰。鑑於不斷變化的形勢，有許多未知因素和事件可能對我們的業務產生實質性影響。這些事件已經並將繼續影響大宗商品價格、我們的供應鏈、信用風險，包括與應收賬款、大宗商品交易、國庫和其他因素有關的風險。這些因素的任何 ，無論是單獨的還是綜合的，都可能對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性影響。

2022年2月28日，在俄羅斯入侵烏克蘭後，殼牌宣佈打算退出與俄羅斯天然氣工業股份公司及相關實體在俄羅斯的合資企業，並結束對北溪2號管道項目的參與。截至2021年底，殼牌的資產約為3在俄羅斯的這些合資企業中有1000億美元的非流動資產。2021年，庫頁島能源和薩利姆的淨收入為#美元0.71000億美元。

隨後，殼牌於2022年3月8日宣佈，打算根據新的政府指導，分階段退出包括原油、石油產品、天然氣和液化天然氣在內的所有俄羅斯碳氫化合物業務。作為直接的第一步，殼牌將停止對俄羅斯原油的所有現貨購買。該公司還將關閉其在俄羅斯的加油站、航空燃料和潤滑油業務。截至2021年底，殼牌的資產約為0.4在俄羅斯的下游業務中有140億美元的非流動資產。

預計這些決定將影響相關資產的賬面價值，並導致在2022年確認減值。這些決定包括開始退出與俄羅斯天然氣工業股份公司及相關實體的合資企業，結束對北溪2號管道項目的參與，並關閉其在俄羅斯的加油站、航空燃料和潤滑油業務。殼牌在各自合資企業和業務中的權益詳情如下。

•庫頁島-2：殼牌有一個27.5位於庫頁島的綜合油氣項目--庫頁島2號項目的權益佔聯營公司的百分比。其他所有權權益包括俄羅斯天然氣工業股份公司50%，三井12.5%，三菱10%.

•Salym：殼牌有一個50Salym Petroleum Development N.V.的權益，這是與Gazprom Neft的合資企業，正在開發西伯利亞西部Khanty Mansiysk自治區的Salym油田。

•Gydan：與俄羅斯天然氣工業股份公司Neft(殼牌利益)的聯合行動50%)勘探和開發西伯利亞西北部吉丹半島的區塊。該項目處於勘探階段，尚未投產。

•北溪2：殼牌是五家能源公司之一，這五家公司都承諾為10項目總成本的%，作為長期貸款入賬。

•殼牌在俄羅斯的下游業務：殼牌擁有100其在俄羅斯的下游業務包括加油站、航空燃料和潤滑油業務的百分比。

261

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補充資料--石油和天然氣(未經審計)

關於這一部分

本節的目的是為了遵守財務會計準則委員會(FASB)“採掘活動--石油和天然氣(專題932)”的要求。為此目的的開採活動包括從其天然儲藏中開採石油、凝析油、天然氣液體、油砂和天然氣的勘探和生產活動。

在殼牌，採掘活動或油氣勘探和生產活動在上游段、綜合天然氣段和成品油段(油砂)內進行。殼牌的開採活動並不代表上游綜合天然氣和石油產品活動的全部範圍，不包括下游GTL、部分液化天然氣活動、石油產品營銷業務、電力和新能源、交易和優化以及其他非開採活動。因此，此摘錄活動部分中的信息不適合對殼牌的綜合業務進行建模，為此，我們參考細分市場信息。綜合財務報表的完整分類信息見第223-226頁。

第263-279頁所列資料稱為“未經審計”，以澄清該等資料不在已就綜合財務報表進行審計及報告的獨立註冊會計師事務所的審計意見範圍內。

已探明儲量

已探明儲量估計是根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和財務會計準則委員會的第932號專題計算的。已探明儲量既可以是已開發的，也可以是未開發的。所使用的定義符合S-X規則中的美國證券交易委員會規則4-10(A)。我們包括與未來生產相關的已探明儲量，這些儲量將在運營中消耗。

顯示的已探明儲量是扣除預計(或可能)視為實物特許權使用費的任何數量的原油或天然氣後的淨值。北美以外的探明儲量包括將以現金支付特許權使用費的數量。已探明儲量包括根據安排將生產的一定數量的原油或天然氣，這些安排涉及殼牌子公司、合資企業和聯營公司承擔風險和回報，但不將產品所有權轉讓給這些實體。

子公司於2021年12月31日的已探明儲量，按每桶油當量計算，分為80%已開發及20%未開發。對於殼牌在合資企業和聯營公司中的份額，按每桶石油當量計算，截至2021年12月31日的已探明儲量分為88%已開發和12%未開發。

已探明儲量根據各種形式的合同協議確認。截至2021年12月31日，殼牌的已探明儲量為18.35億桶原油和天然氣液體，以及12804億標準立方英尺(SCF)天然氣，這些儲量體現在產量分享合同(PSC)、税收/可變特許權使用費合同或其他形式的經濟權利合同中，其中，殼牌的儲量份額可隨大宗商品價格而變化。

由於儲量估計涉及主觀判斷(見第25頁“風險因素”及下文“已探明儲量保證程序”)，因此無法準確計量已探明儲量。該等估計仍有待修訂，併為未經審核的補充資料。

探明儲量保證過程

由平均擁有約25年石油和天然氣行業經驗的儲量專家組成的中央小組負責已探明儲量預訂的主要保證。該專家組是殼牌資源保障和報告(RAR)組織的一部分。擁有36年石油和天然氣行業經驗的總裁副局長目前領導着RAR組織。他是石油工程師學會、石油評價工程師學會的會員，擁有牛津大學數學學士學位和赫裏奧特-瓦特大學石油工程碩士學位。RAR組織直接向財務執行副總裁總裁彙報，總裁是上游儲備委員會(URC)的成員。城市資源中心是一個多學科委員會，由資深

來自金融、法律、綜合天然氣和上游組織的代表。城市資源中心審查和認可所有主要(超過2000萬桶油當量)已探明儲量的預訂和取消預訂，並認可總的已探明儲量。所有已探明儲量預訂的最終審批仍由殼牌首席執行官負責，所有已探明儲量預訂均由殼牌審計委員會審查。內部審計職能還通過審計控制框架提供二級保證。

原油、天然氣液體、合成原油和瀝青

殼牌附屬公司於年末的原油、天然氣液體(NGL)、合成原油及瀝青的已探明儲量；其於年末於合營企業及聯營公司的已探明儲量的份額；以及該等儲量於年內的變動載於第263至265頁。下文討論了這些已探明儲量的重大變化，其中“修訂和重新分類”是基於開發鑽探、生產歷史和經濟因素變化所產生的新信息的變化。

已探明儲量2021-2020年

殼牌子公司

亞洲

修正和重新分類淨增加1.21億桶，主要在卡沙乾和上薩利姆。

美國

修正和重新分類淨增加11.19億桶，主要是在火星和石頭。

銷售減少的1.36億桶是在二疊紀。

擴建和發現增加的5,500萬桶主要來自大户開發項目。

加拿大

修正和重新分類後淨減少9,000萬桶，主要是傑克鬆礦和馬斯凱格河礦。

南美

淨增加3.25億桶的修訂和重新分類，其中一半主要在Mero。

增加了1.03億桶的擴展和發現主要是在梅洛。

歐洲

修訂和重新分類增加了6700萬桶，主要是在Schiehallion和Val d'Agri。

非洲

修訂和重新分類減少了5 300萬桶，主要發生在尼日利亞。

2020—2019年核定儲備金

殼牌子公司

亞洲

修訂和重新分類淨增加1.81億桶，主要發生在哈薩克斯坦和阿曼。

美國

修訂和重新分類淨減少1.16億桶，其中一半主要來自二疊紀和Belridge Light Oil。

加拿大

修訂和重新分類淨增加5500萬桶，主要是Jackpine礦和Muskeg River礦。

南美

修訂和重新分類淨減少8200萬桶，主要發生在巴西。

262

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2021年已探明的已開發和未開發儲量

																																	萬桶
															北美												南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國									加拿大						總計
			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			合成原油			瀝青			石油和NGL			石油和NGL			合成原油			瀝青			所有產品
殼牌子公司
1月1日			178			1,573			73			379			728			15			644			—			815			3,761			644			—			4,405
訂正和改敍			67			121			18			(53)			119			—			(90)			—			325			597			(90)			—			507
提高了恢復能力			—			—			—			—			9			—			—			—			21			30			—			—			30
擴展和發現			4			11			—			1			55			1			—			—			103			175			—			—			175
就地購買礦物			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—
礦產品銷售到位			—			—			—			(21)			(136)			(8)			—			—			—			(165)			—			—			(165)
生產[A]			(41)			(184)			(11)			(41)			(165)			(3)			(21)			—			(133)			(578)			(21)			—			(599)
12月31日			208			1,521			80			265			610			5			533			—			1,131			3,820			533			—			4,353
合資企業和聯營企業的殼牌股份
1月1日			6			210			—			—			—			—			—			—			—			216			—			—			216
訂正和改敍			2			40			—			—			—			—			—			—			4			46			—			—			46
提高了恢復能力			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—
擴展和發現			—			—			—			—			—			—			—			—			2			2			—			—			2
就地購買礦物			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—
礦產品銷售到位			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—
生產			(1)			(33)			—			—			—			—			—			—			(2)			(36)			—			—			(36)
12月31日			7			217			—			—			—			—			—			—			4			228			—			—			228
總計[B]			215			1,738			80			265			610			5			533			—			1,135			4,048			533			—			4,581
截至12月31日，殼牌附屬公司非控股權益應佔儲備			—			—			—			—			—			—			267			—			—			—			267			—			267

[A]包括合成原油作業消耗的100萬桶。

[B]正如2022年2月28日宣佈的，殼牌打算退出與俄羅斯天然氣工業股份公司及其相關實體的合資企業，包括我們在庫頁島2號27.5%的股權、我們在Salym Petroleum Development的50%股權以及我們的Gydan能源合資企業。截至2021年12月31日，我們已探明原油儲量9300萬桶。更多信息見第261頁注32。

2021年探明開發儲量

																																	萬桶
															北美												南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國									加拿大						總計
			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			合成原油			瀝青			石油和NGL			石油和NGL			合成原油			瀝青			所有產品
殼牌子公司
1月1日			103			1,417			69			316			539			12			644			—			674			3,130			644			—			3,774
12月31日			140			1,348			71			218			397			2			533			—			786			2,962			533			—			3,495
合資企業和聯營企業的殼牌股份
1月1日			6			192			—			—			—			—			—			—			1			199			—			—			199
12月31日			7			197			—			—			—			—			—			—			4			208			—			—			208

已探明未開發儲量2021

																																	萬桶
															北美												南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國									加拿大															總計
			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			合成原油			瀝青			石油和NGL			石油和NGL			合成原油			瀝青			所有產品
殼牌子公司
1月1日			76			156			5			63			189			3			—			—			141			633			—			—			633
12月31日			68			173			9			47			213			3			—			—			345			858			—			—			858
合資企業和聯營企業的殼牌股份
1月1日			—			18			—			—			—			—			—			—			—			18			—			—			18
12月31日			—			20			—			—			—			—			—			—			—			20			—			—			20

263

---

補充資料—石油和天然氣（未經審計） 續

2020年已探明的已開發和未開發儲量

																																	萬桶
															北美												南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國									加拿大						總計
			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			合成原油			瀝青			石油和NGL			石油和NGL			合成原油			瀝青			所有產品
殼牌子公司
1月1日			274			1,551			121			395			982			18			607			—			1,033			4,374			607			—			4,981
訂正和改敍			(46)			181			(41)			42			(116)			(2)			57			—			(82)			(63)			57			—			(6)
提高了恢復能力			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—
擴展和發現			—			14			—			—			27			7			—			—			—			48			—			—			48
就地購買礦物			—			9			—			—			—			—			—			—			—			9			—			—			9
礦產品銷售到位			(1)			—			—			—			—			—			—			—			—			(1)			—			—			(1)
生產[A]			(49)			(182)			(7)			(58)			(165)			(9)			(20)			—			(136)			(606)			(20)			—			(626)
12月31日			178			1,573			73			379			728			15			644			—			815			3,761			644			—			4,405
合資企業和聯營企業的殼牌股份
1月1日			12			271			—			—			—			—			—			—			—			283			—			—			283
訂正和改敍			(5)			(27)			—			—			—			—			—			—			—			(32)			—			—			(32)
提高了恢復能力			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—
擴展和發現			—			—			—			—			—			—			—			—			1			1			—			—			1
就地購買礦物			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—
礦產品銷售到位			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—
生產			(1)			(34)			—			—			—			—			—			—			(1)			(36)			—			—			(36)
12月31日			6			210			—			—			—			—			—			—			—			216			—			—			216
總計			184			1,783			73			379			728			15			644			—			815			3,977			644			—			4,621
截至12月31日，殼牌附屬公司非控股權益應佔儲備			—			—			—			—			—			—			322			—			—			—			322			—			322

[A]包括合成原油作業消耗的100萬桶。

2020年探明開發儲量

																																	萬桶
															北美												南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國									加拿大						總計
			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			合成原油			瀝青			石油和NGL			石油和NGL			合成原油			瀝青			所有產品
殼牌子公司
1月1日			156			1,403			106			314			641			15			607			—			675			3,310			607			—			3,917
12月31日			103			1,417			69			316			539			12			644			—			674			3,130			644			—			3,774
合資企業和聯營企業的殼牌股份
1月1日			11			240			—			—			—			—			—			—			—			251			—			—			251
12月31日			6			192			—			—			—			—			—			—			1			199			—			—			199

2020年已探明未開發儲量

																																	萬桶
															北美												南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國									加拿大															總計
			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			合成原油			瀝青			石油和NGL			石油和NGL			合成原油			瀝青			所有產品
殼牌子公司
1月1日			118			149			15			80			341			3			—			—			358			1,064			—			—			1,064
12月31日			76			156			5			63			189			3			—			—			141			633			—			—			633
合資企業和聯營企業的殼牌股份
1月1日			1			31			—			—			—			—			—			—			—			32			—			—			32
12月31日			—			18			—			—			—			—			—			—			—			18			—			—			18

264

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2019年已探明的已開發和未開發儲量

																																	萬桶
															北美												南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國									加拿大						總計
			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			合成原油			瀝青			石油和NGL			石油和NGL			合成原油			瀝青			所有產品
殼牌子公司
1月1日			368			1,502			129			420			1,017			23			661			—			1,027			4,486			661			—			5,147
訂正和改敍			27			226			2			33			86			(2)			(34)			—			72			444			(34)			—			410
提高了恢復能力			—			—			—			—			—			—			—			—			4			4			—			—			4
擴展和發現			—			7			—			6			74			11			—			—			60			158			—			—			158
就地購買礦物			—			—			—			—			5			—			—			—			—			5			—			—			5
礦產品銷售到位			(65)			—			—			—			(29)			(2)			—			—			—			(96)			—			—			(96)
生產[A]			(56)			(184)			(10)			(64)			(171)			(12)			(20)			—			(130)			(627)			(20)			—			(647)
12月31日			274			1,551			121			395			982			18			607			—			1,033			4,374			607			—			4,981
合資企業和聯營企業的殼牌股份
1月1日			9			281			—			—			—			—			—			—			—			290			—			—			290
訂正和改敍			4			21			—			—			—			—			—			—			—			25			—			—			25
提高了恢復能力			—			4			—			—			—			—			—			—			—			4			—			—			4
擴展和發現			—			2			—			—			—			—			—			—			—			2			—			—			2
就地購買礦物			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—
礦產品銷售到位			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—			—
生產			(1)			(37)			—			—			—			—			—			—			—			(38)			—			—			(38)
12月31日			12			271			—			—			—			—			—			—			—			283			—			—			283
總計			286			1,822			121			395			982			18			607			—			1,033			4,657			607			—			5,264
截至12月31日，殼牌附屬公司非控股權益應佔儲備			—			—			—			—			—			—			304			—			—			—			304			—			304

[A]包括合成原油作業消耗的100萬桶。

2019年探明開發儲量

																																	萬桶
															北美												南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國						加拿大									總計
			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			合成原油			瀝青			石油和NGL			石油和NGL			合成原油			瀝青			所有產品
殼牌子公司
1月1日			243			1,318			108			335			629			21			661			—			634			3,288			661			—			3,949
12月31日			156			1,403			106			314			641			15			607			—			675			3,310			607			—			3,917
合資企業和聯營企業的殼牌股份
1月1日			8			251			—			—			—			—			—			—			—			259			—			—			259
12月31日			11			240			—			—			—			—			—			—			—			251			—			—			251

2019年探明未開發儲量

																																	萬桶
															北美												南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國									加拿大															總計
			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			石油和NGL			合成原油			瀝青			石油和NGL			石油和NGL			合成原油			瀝青			所有產品
殼牌子公司
1月1日			124			185			21			85			388			2			—			—			394			1,199			—			—			1,199
12月31日			118			149			15			80			341			3			—			—			358			1,064			—			—			1,064
合資企業和聯營企業的殼牌股份
1月1日			1			30			—			—			—			—			—			—			—			31			—			—			31
12月31日			1			31			—			—			—			—			—			—			—			32			—			—			32

265

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補充資料—石油和天然氣（未經審計） 續

天然氣

殼牌附屬公司於年末的天然氣探明儲量、於年末其於合營企業及聯營公司的探明儲量份額以及該等儲量於年內的變動載於第267—269頁。這些已探明儲量的重大變化見下文。未將散熱器調整到標準熱含量。除綜合項目外，天然氣量按銷售情況報告。用於計算來自探明天然氣儲量的未來收入和現金流量的價格是合同價格或12個月銷售量的平均值。與綜合項目有關的計量標準是在綜合項目上游和下游部分之間的指定轉移點測量的計量標準。天然氣體積換算成石油當量，使用每桶5，800標準立方英尺（scf）的係數。

已探明儲量2021-2020年

殼牌子公司

亞洲

增加了559億scf的擴展和發現主要是在熱倫和蒂米。

大洋洲

修訂和重新分類增加了1，905億scf，主要是蘇拉特QGC、Janzio和前奏曲。

歐洲

在修訂和重新分類方面增加了838億scf，主要是在Ormen Lange。

南美

修訂和重新分類增加了535億scf，主要是海豚，海星和Mero。

增加了357億scf的擴展和發現主要是在卡斯拉和邦蒂。

合資企業和聯營企業的殼牌股份

亞洲

修訂和重新分類增加了313億標準法郎，主要是在西南安帕。

2020—2019年核定儲備金

殼牌子公司

大洋洲

修訂和重新分類淨減少3，512億標準法郎，主要是Gorgon、Jansz—IO和Surat QGC.

美國

修訂及重新分類淨減少319，000，000標準法郎主要來自二疊紀。542億scf的礦產銷售到位主要在Tioga.

266

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已探明已開發儲量和未開發儲量2021

												十億標準立方英尺
															北美						南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			加拿大						總計
殼牌子公司
1月1日			2,442			9,927			4,176			2,363			801			1,295			1,128			22,132
訂正和改敍			838			(37)			1,905			(63)			90			123			535			3,391
提高了恢復能力			—			—			—			—			5			—			4			9
擴展和發現			1			559			—			126			158			277			357			1,477
就地購買礦物			1			—			—			—			—			—			—			1
礦產品銷售到位			—			—			—			(122)			(225)			(37)			—			(384)
生產[A]			(291)			(876)			(774)			(288)			(214)			(118)			(271)			(2,831)
12月31日			2,991			9,573			5,307			2,016			615			1,540			1,753			23,795
合資企業和聯營企業的殼牌股份
1月1日			262			3,678			41			—			—			—			1			3,982
訂正和改敍			210			313			51			—			—			—			3			577
提高了恢復能力			—			—			—			—			—			—			—			—
擴展和發現			—			—			—			—			—			—			2			2
就地購買礦物			—			—			—			—			—			—			—			—
礦產品銷售到位			—			—			—			—			—			—			—			—
生產[B]			(160)			(431)			(21)			—			—			—			—			(612)
12月31日			312			3,560			71			—			—			—			6			3,949
總計[C]			3,303			13,133			5,378			2,016			615			1,540			1,759			27,744
截至12月31日，殼牌附屬公司非控股權益應佔儲備			—			—			—			—			—			—			—			—

[A]包括232億標準立方英尺的運作消耗。

[B]包括操作中消耗的41億標準立方英尺。

[C]正如2022年2月28日宣佈的，殼牌打算退出與俄羅斯天然氣工業股份公司及其相關實體的合資企業，包括我們在庫頁島2號27.5%的股權、我們在Salym Petroleum Development的50%股權以及我們的Gydan能源合資企業。截至2021年12月31日，我們已探明天然氣儲量為980億立方英尺。更多信息見第261頁注32。

2021年探明開發儲量

												十億標準立方英尺
															北美						南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			加拿大						總計
殼牌子公司
1月1日			1,590			9,675			3,656			1,341			670			720			924			18,576
12月31日			2,532			8,789			4,089			981			373			757			1,301			18,822
合資企業和聯營企業的殼牌股份
1月1日			227			3,175			42			—			—			—			1			3,445
12月31日			265			3,097			71			—			—			—			6			3,439

已探明未開發儲量2021

												十億標準立方英尺
															北美						南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			加拿大						總計
殼牌子公司
1月1日			852			252			520			1,022			132			575			203			3,556
12月31日			459			784			1,218			1,035			242			783			452			4,973
合資企業和聯營企業的殼牌股份
1月1日			35			502			—			—			—			—			—			537
12月31日			47			463			—			—			—			—			—			510

267

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補充資料—石油和天然氣（未經審計） 續

2020年已探明的已開發和未開發儲量

																		十億標準立方英尺
															北美						南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			加拿大						總計
殼牌子公司
1月1日			2,998			10,618			8,360			2,608			1,868			1,281			1,259			28,992
訂正和改敍			(209)			249			(3,512)			93			(319)			59			162			(3,477)
提高了恢復能力			—			—			—			—			—			—			—			—
擴展和發現			—			2			33			5			66			122			—			228
就地購買礦物			—			—			—			—			—			—			—			—
礦產品銷售到位			(28)			(29)			—			—			(542)			—			—			(599)
生產[A]			(319)			(913)			(705)			(343)			(272)			(167)			(293)			(3,012)
12月31日			2,442			9,927			4,176			2,363			801			1,295			1,128			22,132
合資企業和聯營企業的殼牌股份
1月1日			595			4,198			36			—			—			—			—			4,829
訂正和改敍			(200)			(62)			27			—			—			—			1			(234)
提高了恢復能力			—			—			—			—			—			—			—			—
擴展和發現			—			1			—			—			—			—			1			2
就地購買礦物			—			—			—			—			—			—			—			—
礦產品銷售到位			—			—			—			—			—			—			—			—
生產[B]			(133)			(459)			(22)			—			—			—			(1)			(615)
12月31日			262			3,678			41			—			—			—			1			3,982
總計			2,703			13,605			4,219			2,363			801			1,295			1,128			26,114
截至12月31日，殼牌附屬公司非控股權益應佔儲備			—			—			—			—			—			—			—			—

[A]包括運營中消耗的225億標準立方英尺。

[B]包括在操作中消耗的42億標準立方英尺。

2020年探明開發儲量

												十億標準立方英尺
															北美						南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			加拿大						總計
殼牌子公司
1月1日			2,060			10,091			5,769			1,523			1,615			781			968			22,807
12月31日			1,590			9,675			3,656			1,341			670			720			924			18,576
合資企業和聯營企業的殼牌股份
1月1日			555			3,519			36			—			—			—			—			4,110
12月31日			227			3,175			42			—			—			—			1			3,445

2020年已探明未開發儲量

												十億標準立方英尺
															北美						南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			加拿大						總計
殼牌子公司
1月1日			937			528			2,591			1,085			254			499			291			6,185
12月31日			852			252			520			1,022			132			575			203			3,556
合資企業和聯營企業的殼牌股份
1月1日			39			680			—			—			—			—			—			719
12月31日			35			502			—			—			—			—			—			537

268

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2019年已探明的已開發和未開發儲量

												十億標準立方英尺
															北美						南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			加拿大						總計
殼牌子公司
1月1日			3,600			10,631			8,427			2,544			2,147			989			1,509			29,847
訂正和改敍			(46)			859			699			290			114			235			29			2,180
提高了恢復能力			—			—			—			—			—			—			3			3
擴展和發現			—			36			—			152			142			317			37			684
就地購買礦物			—			—			—			—			5			—			—			5
礦產品銷售到位			(210)			—			—			—			(132)			(30)			—			(372)
生產[A]			(346)			(908)			(766)			(378)			(408)			(230)			(319)			(3,355)
12月31日			2,998			10,618			8,360			2,608			1,868			1,281			1,259			28,992
合資企業和聯營企業的殼牌股份
1月1日			1,163			4,581			24			—			—			—			—			5,768
訂正和改敍			(322)			64			34			—			—			—			—			(224)
提高了恢復能力			—			1			—			—			—			—			—			1
擴展和發現			—			5			—			—			—			—			—			5
就地購買礦物			—			—			—			—			—			—			—			—
礦產品銷售到位			—			—			—			—			—			—			—			—
生產[B]			(246)			(453)			(22)			—			—			—			—			(721)
12月31日			595			4,198			36			—			—			—			—			4,829
總計			3,593			14,816			8,396			2,608			1,868			1,281			1,259			33,821
截至12月31日，殼牌附屬公司非控股權益應佔儲備			—			—			—			—			—			—			—			—

[A]包括運營中消耗的247億標準立方英尺。

[B]包括在操作中消耗的42億標準立方英尺。

2019年探明開發儲量

												十億標準立方英尺
															北美						南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			加拿大						總計
殼牌子公司
1月1日			2,658			10,092			5,820			1,573			1,706			721			1,238			23,808
12月31日			2,060			10,091			5,769			1,523			1,615			781			968			22,807
合資企業和聯營企業的殼牌股份
1月1日			1,136			3,938			24			—			—			—			—			5,099
12月31日			555			3,519			36			—			—			—			—			4,110

2019年探明未開發儲量

												十億標準立方英尺
															北美						南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			加拿大						總計
殼牌子公司
1月1日			942			539			2,607			971			441			268			271			6,039
12月31日			937			528			2,591			1,085			254			499			291			6,185
合資企業和聯營企業的殼牌股份
1月1日			27			643			—			—			—			—			—			670
12月31日			39			680			—			—			—			—			—			719

269

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補充資料—石油和天然氣（未經審計） 續

貼現未來現金流量的標準化計量

SEC表格20—F要求披露貼現未來淨現金流量的標準化衡量標準，該標準化衡量標準化的儲量，並基於12個月未加權算術平均銷售價格，按每月第一天計算，成本因素基於每年年底的成本因素、現行税率和10%的年度貼現係數。我們認為，如此計算的資料不能可靠地衡量來自探明儲量的未來現金流量，也不能對一個實體與另一個實體進行現實的比較，因為所使用的假設不能反映每個實體的不同情況。此外，預計石油和天然氣生產活動未來實際現金流量中有很大一部分但未知的部分來自已發現但尚未被視為已證實的儲量。

12月31日核定儲備金貼現未來現金流量的標準計量

2021年—殼牌子公司

																								2500萬美元
															北美						南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			加拿大						總計
未來現金流入			37,801			115,068			37,462			22,663			41,431			34,835			81,239			370,499
未來生產成本			11,977			30,567			13,446			8,742			23,314			15,565			35,787			139,398
未來開發成本			5,347			12,989			6,718			3,078			7,787			4,063			16,130			56,112
未來税費支出			12,311			28,834			2,206			7,584			1,572			3,153			7,829			63,489
未來淨現金流			8,166			42,678			15,092			3,259			8,758			12,054			21,493			111,500
現金流量貼現10%的影響			1,754			18,771			4,205			497			1,207			7,331			7,270			41,035
對貼現未來淨現金流量的標準化衡量			6,412			23,907			10,887			2,762			7,551			4,723			14,223			70,465
非控股權益包括在內			—			—			—			—			—			1,906			—			1,906

2021年—合資企業和聯營企業的殼牌股份

																								2500萬美元
															北美						南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			加拿大						總計
未來現金流入			4,006			36,365			326			—			—			—			283			40,980
未來生產成本			2,869			15,653			245			—			—			—			128			18,895
未來開發成本			931			6,819			82			—			—			—			15			7,847
未來税費支出			1,623			6,229			—			—			—			—			9			7,861
未來淨現金流			-1,417			7,664			-1			—			—			—			131			6,377
現金流量貼現10%的影響			-316			1,630			-29			—			—			—			34			1,319
對貼現未來淨現金流量的標準化衡量			-1,101[A]			6,034			28			—			—			—			97			5,058

[A]儘管探明儲量按二零二一年年度平均價格計算可經濟生產，但該等探明儲量於二零二一年十二月三十一日的貼現未來現金流量淨額標準化計量為負值，原因是增加了間接費用、税項及廢棄成本以及探明儲量生產後的持續承擔。

2020年—殼牌子公司

																								2500萬美元
															北美						南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			加拿大						總計
未來現金流入			16,581			75,128			23,787			19,743			27,891			22,447			34,502			220,079
未來生產成本			6,776			26,896			10,240			9,837			20,341			15,475			19,137			108,702
未來開發成本			4,352			12,416			7,441			3,354			7,274			4,559			7,440			46,836
未來税費支出			4,525			12,585			254			4,713			54			407			1,847			24,385
未來淨現金流			928			23,231			5,852			1,838			222			2,006			6,079			40,156
現金流量貼現10%的影響			338			9,792			493			-50			-1,469			1,231			1,369			11,704
對貼現未來淨現金流量的標準化衡量			590			13,440			5,359[A]			1,889			1,691			775			4,709			28,452[B]
非控股權益包括			—			—			—			—			—			398			—			398

2020年SMOG值已被修正。 [A]更正自6 719起， [B]更正自29，813

270

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2020年—合資企業和聯營企業的殼牌股份

																								2500萬美元
															北美						南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			加拿大						總計
未來現金流入			1,209			22,209			139			—			—			—			21			23,578
未來生產成本			2,801			11,472			136			—			—			—			17			14,426
未來開發成本			948			5,165			111			—			—			—			2			6,226
未來税費支出			—			3,026			—			—			—			—			—			3,026
未來淨現金流			(2,540)			2,546			(108)			—			—			—			2			(100)
現金流量貼現10%的影響			(583)			412			(35)			—			—			—			—			(206)
對貼現未來淨現金流量的標準化衡量			(1,957)[A]			2,134			(73)			—			—			—			2			106

[A]儘管探明儲量按二零二零年年度平均價格計算可經濟生產，但該等探明儲量於二零二零年十二月三十一日的貼現未來現金流量淨額標準化計量為負值，原因是增加了間接費用、税項及廢棄成本以及探明儲量生產後的持續承擔。

2019—殼牌子公司

																					南美			2500萬美元
															北美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			加拿大						總計
未來現金流入			33,762			111,802			71,775			31,046			55,800			31,522			64,957			400,664
未來生產成本			11,818			32,581			21,589			12,158			30,139			16,651			32,362			157,298
未來開發成本			6,047			13,449			10,103			4,081			11,137			4,603			13,219			62,639
未來税費支出			9,285			25,938			7,016			10,542			2,397			2,313			5,429			62,920
未來淨現金流			6,612			39,834			33,067			4,265			12,127			7,955			13,947			117,807
現金流量貼現10%的影響			1,917			17,851			13,328			377			1,815			5,571			4,094			44,953
對貼現未來淨現金流量的標準化衡量			4,695			21,983			19,739			3,888			10,312			2,384			9,853			72,854
非控股權益包括			—			—			—			—			—			1,371			—			1,371

2019年—合資企業和聯營企業的殼牌股份

																											2500萬美元
																		北美						南美
			歐洲						亞洲			大洋洲			非洲			美國			加拿大						總計
未來現金流入			3,615						38,099			122			—			—			—			—			41,836
未來生產成本			2,810						18,336			81			—			—			—			—			21,227
未來開發成本			935						6,946			36			—			—			—			—			7,917
未來税費支出			718						6,160			4			—			—			—			—			6,882
未來淨現金流			(848)						6,657			1			—			—			—			—			5,812
現金流量貼現10%的影響			(266)						1,190			(7)			—			—			—			—			917
對貼現未來淨現金流量的標準化衡量			(582)			[A]			5,467			8			—			—			—			—			4,893

[A]儘管探明儲量按二零一九年年度平均價格計算可經濟生產，但該等探明儲量於二零一九年十二月三十一日的貼現未來現金流量淨額標準化計量為負值，原因是增加了間接費用、税項及廢棄成本以及探明儲量生產後的持續承擔。

271

---

補充資料—石油和天然氣（未經審計） 續

與核定儲備金有關的貼現未來現金流量淨額標準計量的變化

2021

									百萬美元
			殼 附屬公司			共享shell 合資企業 及聯營公司			總計
1月1日			28,452			106			28,558
價格和生產成本的淨變動			74,896			9,188			84,084
修訂以前的儲量估計數			19,435			3,253			22,688
擴展、發現和改進恢復			5,631			60			5,691
購買和銷售已到位的礦物			(880)			—			(880)
與未來生產有關的開發費用			(10,652)			(982)			(11,634)
石油和天然氣銷售和轉讓，扣除生產成本			(35,754)			(4,455)			(40,209)
年內發生的開發成本			8,594			969			9,563
折扣的增加			3,832			170			4,002
所得税淨變動			(23,089)			(3,251)			(26,340)
12月31日			70,465			5,058			75,523

2020

									百萬美元
			殼 附屬公司			共享shell 合資企業 及聯營公司			總計
1月1日			72,854			4,893			77,747
價格和生產成本的淨變動			(71,184)			(6,097)			(77,281)
修訂以前的儲量估計數			574			(459)			115
擴展、發現和改進恢復			691			17			709
購買和銷售已到位的礦物			(540)			0			(540)
與未來生產有關的開發費用			2,906			(426)			2,480
石油和天然氣銷售和轉讓，扣除生產成本			(16,990)			(1,954)			(18,944)
年內發生的開發成本			8,197			759			8,956
折扣的增加			9,881			832			10,713
所得税淨變動			22,063			2,541			24,604
12月31日			28,452 [A]			106			28,558 [B]

2020年SMOG值已被修正。 [A]更正自29 813人， [B]更正自29，919

2019

									百萬美元
			殼 附屬公司			共享shell 合資企業 及聯營公司			總計
1月1日			89,845			7,229			97,074
價格和生產成本的淨變動			(18,759)			(1,017)			(19,776)
修訂以前的儲量估計數			13,777			(293)			13,484
擴展、發現和改進恢復			5,193			93			5,286
購買和銷售已到位的礦物			(2,831)			—			(2,831)
與未來生產有關的開發費用			(9,417)			(2)			(9,419)
石油和天然氣銷售和轉讓，扣除生產成本			(33,319)			(3,918)			(37,237)
年內發生的開發成本			10,430			702			11,132
折扣的增加			12,004			1,133			13,137
所得税淨變動			5,931			966			6,897
12月31日			72,854			4,893			77,747

272

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石油和天然氣勘探和生產活動資本化成本

於十二月三十一日，與石油及天然氣勘探及生產活動有關的物業、廠房及設備及無形資產（不包括商譽）總額，以及相關折舊、損耗及攤銷總額載於下表。

殼牌子公司

						百萬美元
			2021			2020
成本
已證明的性質[A][B]			261,085			276,239
未證明的性質			12,754			14,563
支助設備和設施 [B]			11,067			10,741
			284,906			301,543
折舊、損耗和攤銷
已證明的性質[A][B]			156,554			157,844
未證明的性質			5,660			5,342
支助設備和設施 [B]			5,891			4,990
			168,105			168,176
淨資本化成本			116,801			133,367

[A]包括資本化資產拆除及修復成本及相關折舊。

[B]於二零二一年，持作出售資產已不包括在本附註範圍內，並於附註30—持作出售資產中單獨披露呈列。 過往期間之比較數字亦已修訂以符合本年度。

合營企業和聯營公司的殼牌股份

						百萬美元
			2021			2020
成本
已證明的性質[A]			52,762			50,644 [C]
未證明的性質			1,853			2,512
支持設備和設施			4,982			5,037
			59,597			58,193 [C]
折舊、損耗和攤銷
已證明的性質[A]			38,844			36,994 [C]
未證明的性質[B]			452			473
支持設備和設施			3,182			3,070
			42,478			40,537 [C]
淨資本化成本			17,119			17,656 [C]

[A]包括資本化資產退役和恢復成本以及相關折舊。

[B]該成本的主要部分包括於二零二零年計提的減值支出。

[C]經重新評估後修訂。

石油和天然氣勘探和生產活動發生的費用

年內，油氣物業收購、勘探及開發活動所產生的成本（無論是資本化還是現時計入收入）載於下表。由於採納IFRS 16 租契截至2019年1月1日，租賃包括在下文所示的所有年度。開發成本包括資本化資產退役及修復成本（包括因成本估計或應用於責任之貼現率變動而產生之增減），並不包括購置支援設備及設施之成本，惟包括相關折舊。

殼牌子公司

2021

																								百萬美元
															北美						南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			其他[A]						總計
收購物業
證明瞭			2			—			—			246			—			—			—			247
未經證實			—			—			—			2			26			34			42			103
探索			301			103			26			136			920			217			170			1,873			[B]
發展			996			693			600			166			3,116			106			1,436			7,113

[A]包括加拿大和墨西哥。

[B]包括3.36億美元的頁巖勘探活動。由於撤資活動，殼牌於二零二一年底並無分配任何探明儲量的勘探井。

273

---

補充資料—石油和天然氣（未經審計） 續

2020

																								百萬美元
															北美						南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			其他[A]						總計
收購物業
證明瞭			4			156			—			5			—			—			—			165
未經證實			115			19			—			48			80			6			180			448
探索			287			102			33			168			951			275			390			2,206			[B]
發展			1,612			1,018			1,465			807			4,186			325			1,930			11,343

[A]包括加拿大和墨西哥。

[B]包括5.04億美元的頁巖勘探活動。2020年，我們參與了161口頁巖生產勘探井，分配了探明儲量（殼牌股份：77口井）。

2019

																								百萬美元
															北美						南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			其他[A]						總計
收購物業
證明瞭			3			105			—			10			—			—			—			118
未經證實			—			11			—			67			118			5			3			204
探索			428			165			117			253			1,723			402			500			3,588			[B}
發展			2,054			1,434			1,225			1,480			4,455			287			2,418			13,353

[A]包括加拿大和墨西哥。

[B]包括11.95億美元的頁巖勘探活動。2019年，我們參與了231口頁巖生產勘探井，分配了探明儲量（殼牌股份：117口井）。

合營企業和聯營公司的殼牌股份

合營企業及聯營公司於二零二一年及二零一九年並無就收購油氣物業產生成本。

2021

																								百萬美元
															北美						南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			其他						總計
探索			—			69			1			—			—			—			41			111
發展			101			1,648			205			—			—			—			49			2,002

2020

																								百萬美元
															北美						南美
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			其他						總計
收購物業
未經證實			—			—			—			—			—			—			128			128
探索			—			94			10			—			—			—			105			209
發展			124			2,225 [A]			67			—			—			—			2			2,418 [A]

[A]經重新評估後修訂。

2019

																								百萬美元
															北美						南 美國
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			其他						總計
探索			1			116			12			—			—			—			—			129
發展			94			1,400			65			—			—			—			—			1,559

274

---

油氣勘探和生產活動收益

在殼牌，採掘活動或石油和天然氣勘探和生產活動在綜合天然氣部分、上游部分和石油產品部分進行。殼牌的開採活動並不代表綜合天然氣、上游和石油產品活動的全部範圍，不包括下游GTL、部分液化天然氣活動、石油產品營銷業務、電力和新能源、交易和優化以及其他非開採活動。

這一“採掘活動”部分披露的收益只是殼牌總收益的一個子集，因此不適合對殼牌的綜合業務進行建模，對於綜合業務，我們指的是綜合天然氣、上游和石油產品業務的完整部門收益和描述。它們分別在第44、49和64頁上提供。這一“採掘活動”部分披露的收益不會因減值費用、重組費用和繁重合同撥備費用等項目而進行調整。綜合財務報表的完整分類信息見第223-226頁。

石油和天然氣生產活動的作業結果見下表。所得税以外的税收包括向北美以外的政府支付的現金特許權使用費。

殼牌子公司

2021

			百萬美元
															北美						南 美國
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			其他[A]						總計
收入
第三方			1,502			3,089			681			1,849			3,411			816			1,224			12,572
企業之間的銷售			5,524			11,107			5,256			2,214			8,009			1,815			8,249			42,174
總計			7,026			14,196			5,937			4,063			11,420			2,631			9,473			54,746
不含税的生產成本			1,892			1,817			1,222			1,013			2,165			679			1,045			9,833
所得税以外的其他税種			77			863			234			250			120			—			2,904			4,448
探索			242			70			21			133			616			191			150			1,423
折舊、損耗和攤銷			1,342			2,817			1,805			1,227			5,201			181			3,973			16,546
其他成本/(收入)			3,867			1,210			(155)			(349)			(2,550)			1,045			233			3,301
税前收益			(394)			7,419			2,810			1,789			5,868			535			1,168			19,195
税費/(抵免)			473			4,473			831			35			1,268			180			256			7,516
税後收益			(867)			2,946			1,979			1,754			4,600			355			912			11,679

[A]包括加拿大和墨西哥。

2020

			百萬美元
																					北美						南 美國
			歐洲			亞洲						大洋洲						非洲			美國			其他[A]						總計
收入
第三方			767			2,104						589						1,540			1,008			753			567			7,328
企業之間的銷售			2,879			6,792			[B]			3,366			[B]			1,816			5,239			943			4,656			25,691
總計			3,646			8,896						3,955						3,356			6,247			1,696			5,223			33,019
不含税的生產成本			2,023			1,811						1,040						1,064			2,615			735			936			10,224
所得税以外的其他税種			64			389						93						245			64			—			1,494			2,349
探索			256			149						234						202			325			108			473			1,747
折舊、損耗和攤銷			3,618			2,120						10,178						2,589			7,927			2,147			6,282			34,861
其他成本/(收入)			553			1,559			[B]			314			[B]			645			230			631			161			4,093
税前收益			(2,868)			2,868						(7,904)			[B]			(1,389)			(4,914)			(1,925)			(4,123)			(20,255)
税費/(抵免)			(423)			1,854						(3,175)						(104)			(790)			(449)			(300)			(3,387)
税後收益			(2,445)			1,014						(4,729)			[B]			(1,285)			(4,124)			(1,476)			(3,823)			(16,868)

[A]包括加拿大和墨西哥。

[B]經重新評估後修訂。

275

---

補充資料—石油和天然氣（未經審計） 續

2019

			百萬美元
															北美						南 美國
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			其他[A]						總計
收入
第三方			1,257			3,065			931			1,936			2,638			632			844			11,303
企業之間的銷售			4,911			10,526			4,918 [B]			3,289			7,786			1,936			7,647			41,013
總計			6,168			13,591			5,849 [B]			5,225			10,424			2,568			8,491			52,316
不含税的生產成本			1,582			2,065			1,178			1,062			2,807			983			1,135			10,812
所得税以外的其他税種			94			749			136			370			103			—			2,613			4,065
探索			619			583			107			187			411			159			288			2,354
折舊、損耗和攤銷			2,604			2,130			1,957			1,354			6,932			858			3,929			19,764
其他成本/(收入)			(20)			1,599			(105)			121			(575)			818			1,379			3,217
税前收益			1,289			6,465			2,576 [B]			2,131			746			(250)			(853)			12,104
税費/(抵免)			848			4,013			1,094			1,431			154			(110)			(78)			7,352
税後收益			441			2,452			1,482 [B]			700			592			(140)			(775)			4,752

[A]包括加拿大、洪都拉斯和墨西哥。

[B]經重新評估後修訂。

合營企業和聯營公司的殼牌股份

2021

			百萬美元
															北美						南 美國
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			加拿大						總計
第三方收入			1,632			5,473			78			—			—			—			102			7,285
總計			1,632			5,473			78			—			—			—			102			7,285
不含税的生產成本			246			770			82			—			—			—			9			1,107
所得税以外的其他税種			48			900			7			—			—			—			12			967
探索			2			27			—			—			—			—			—			29
折舊、損耗和攤銷			254			1,262			32			—			—			—			38			1,586
其他成本/(收入)			732			355			(22)			—			(8)			—			11			1,068
税前收益			350			2,159			(21)			—			8			—			32			2,528
税費			62			877			—			—			2			—			(2)			939
税後收益			288			1,282			(21)			—			6			—			34			1,589

2020

			百萬美元
															北美						南 美國
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			加拿大						總計
第三方收入			514			3,464			65			—			—			—			32			4,075
總計			514			3,464			65			—			—			—			32			4,075
不含税的生產成本			272			726			72			—			—			—			8			1,078
所得税以外的其他税種			22			423			5			—			—			—			4			454
探索			2			97			—			—			—			—			—			99
折舊、損耗和攤銷			366			1,219			270			—			(7)			—			23			1,871
其他成本/(收入)			296			365			(14)			—			(1)			—			12			658
税前收益			(444)			634			(268)			—			8			—			(15)			(85)
税費			(281)			162			—			—			2			—			(9)			(126)
税後收益			(163)			472			(268)			—			6			—			(6)			41

276

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2019

			百萬美元
															北美						南 美國
			歐洲			亞洲			大洋洲			非洲			美國			加拿大						總計
第三方收入			1,233			5,475			81			—			—			—			—			6,789
總計			1,233			5,475			81			—			—			—			—			6,789
不含税的生產成本			249			669			88			—			—			—			—			1,006
所得税以外的其他税種			75			1,037			6			—			—			—			—			1,118
探索			4			51			—			—			—			—			—			55
折舊、損耗和攤銷			217			949			415			—			—			—			—			1,581
其他成本/(收入)			547			622			(18)			—			1			1			—			1,153
税前收益			141			2,147			(410)			—			(1)			(1)			—			1,876
税費			39			957			—			—			—			—			—			996
税後收益			102			1,190			(410)			—			(1)			(1)			—			880

面積和井

下表反映殼牌子公司、合資企業和聯營公司的面積和油井數。術語“總”是指殼牌子公司、合資企業和聯營公司擁有權益的總活動。術語“淨額”是指殼牌子公司擁有的零碎權益加上殼牌在合資企業和聯營公司零碎權益中所佔份額的總和。以下數據四捨五入至最接近的整數。

石油和天然氣種植面積（截至12月31日）

																																				千畝
			2021												2020												2019
			開發						未開發						開發						未開發						開發						未開發
			毛收入			網絡			毛收入			網絡			毛收入			網絡			毛收入			網絡			毛收入			網絡			毛收入			網絡
歐洲			6,009			1,875			8,090			3,833			6,075			1,900			13,399			5,663			6,278			1,910			13,844			6,077
亞洲			21,360			7,651			31,620			17,022			21,360			7,651			34,545			18,003			21,387			7,672			31,486			14,880
大洋洲			2,485			947			9,577			5,132			2,653 [A]			993 [A]			9,654 [B]			5,256 [B]			2,563 [C]			949 [C]			12,182 [D]			6,525 [D]
非洲			3,937			1,457			71,398			35,633			4,764			1,996			67,197 [E]			36,944 [E]			4,663			1,938			60,968 [F]			31,765 [F]
北美-美國			487			286			2,049			1,555			1,145			728			1,916			1,408			1,346			906			2,483			1,911
北美—墨西哥			—			—			5,407			3,335			-			-			5,178			3,291			-			-			5,178			3,291
北美—加拿大			359			206			1,334			823			490			336			1,689			1,177			483			329			1,783			1,265
南美			1,463			616			23,467			12,629			1,449			609			20,037 [G]			11,709 [G]			1,393			595			16,336 [H]			10,192 [H]
總計			36,100			13,038			152,942			79,962			37,936			14,213			153,615			83,451			38,113			14,299			144,260			75,906

[A]更正為毛額3 151（淨額1 275）。

[B]更正為毛額9 156（淨額4 974）。

[C]更正為毛額3 025（淨額1 215）。

[D]更正為毛額11 720（淨額6 260）。

[E]更正為毛額69 194（淨額37 743）。

[F]更正為毛額62 965（淨額32 564）。
[G]更正自毛額20 147（淨額11 731）
[H]更正自毛額16 446（淨額10 214）

生產井數 [A](12月31日)

			2021												2020												2019
			油						燃氣						油						燃氣						油						燃氣
			毛收入			網絡			毛收入			網絡			毛收入			網絡			毛收入			網絡			毛收入			網絡			毛收入			網絡
歐洲			796			193			1,021			324			814			197			1,047 [B]			335 [B]			894			217			1,095			345
亞洲			8,819			3,219			364			210			8,505			3,105			342			193			7,860			2,874			336			193
大洋洲			—			—			3,398			1,974			—			—			3,369 [C]			1,920 [C]			—			—			3,348			1,891
非洲			391			126			114			56			567			235			209			141			514			206			202			139
北美—美國			13,042			6,627			28			20			14,505			7,402			401			223			14,953			7,650			824			518
北美—加拿大			—			—			510			440			—			—			757			684			—			—			748			676
南美			229			112			67			39			179			82			63			37			137			63			58			36
總計			23,277			10,277			5,502			3,063			24,570			11,021			6,188			3,533			24,358			11,010			6,611			3,798

277

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[A]截至2021年12月31日，多口完井的生產井數量為956口（淨427口）；2020年12月31日：956口（淨416口）；2019年12月31日：950口（淨418口）

[B]更正自毛額1 055（淨額336）
[C]更正自毛額3 394（淨額1 927）

淨生產井數和乾井數

			2021						2020						2019
			多產			乾的			多產			乾的			多產			乾的
探索性的[A]
歐洲			—			—			—			1			—			4
亞洲			5			10			10			8			25			17
大洋洲			—			2			—			6			—			2
非洲			—			11			5			7			8			8
北美-美國			3			39			57			81			89			9
北美—加拿大			—			15			17			1			24			—
南美			5			1			5			3			8			1
總計			13			78			94			107			154			41
發展
歐洲			3			1			5 [B]			—			4			1
亞洲			218			—			169			—			182			—
大洋洲			7			—			20 [C]			—			16			—
非洲			6 [D]			—			19			—			34			—
北美-美國			46 [E]			—			110			—			280			5
北美—加拿大			—			—			—			—			6			—
南美			31			—			14			—			10			1
總計			311			1			337			—			532			7

[A]生產井是指已探明儲量已分配的井。在鑽井過程中的井被排除在外，並在下文中單獨列出。

[B]更正自6。

[C]更正自22

[D]包括於二零二一年剝離的殼牌埃及5口開發生產油井。

[E]包括2021年剝離的SEPCO美國26口開發生產井。

278

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補充資料—石油和天然氣（未經審計） 續

勘探鑽井過程中的井數 [A]

2021
			1月1日						1月1日在鑽的油井，年內已探明儲量						1月1日在鑽井過程中的井，並在年內被確定為乾井						截至12月31日，正在鑽井的新井						12月31日
			毛收入			網絡			毛收入			網絡			毛收入			網絡			毛收入			網絡			毛收入			網絡
歐洲			12			8 [B]			—			—			—			—			1			—			13			8
亞洲			56			21			6			2			10			4			15			6			55			21
大洋洲			32			11			—			—			9			2			45			21			68			30
非洲			28			19			—			—			10 [C]			10 [C]			1			1			19			10
北美-美國			92			43			4			3			79 [D]			35 [D]			2			1			11			8
北美—加拿大			15			15			—			—			15 [E]			15 [E]			—			—			—			—
南美			35			13			17			5			2			1			13			5			29			11
總計			270			130			27			10			125			67			77			34			195			88

[A]正在進行勘探鑽探的井包括待進一步評估的井。

[B]更正自7

[C]包括殼牌埃及公司被剝離的10口總井（10口淨井）

[D]包括已剝離的二疊紀78口總井（34口淨井）

[E]包括Fox Creek被剝離的15口總井（15口淨井）

開發鑽井過程中的井數

												2021
			1月1日						12月31日
			毛收入			網絡			毛收入			網絡
歐洲			12 [A]			2			1			1
亞洲			41			24			38			20
大洋洲			191			124			181			111
非洲			4			1			5			2
北美-美國			30			20			9			6
北美—加拿大			—			—			6			5
南美			30			21			46			30
總計			308			192			286			175

[A]已從7更正

除上述目前的活動外，下列採油方法還在下列國家實施：注水(巴西(包括水交替氣體)、文萊、馬來西亞、尼日利亞、挪威、阿曼、俄羅斯、英國和美國)；注氣(巴西、文萊、哈薩克斯坦、馬來西亞、尼日利亞和阿曼)；注汽(荷蘭、阿曼和美國)和聚合物驅(阿曼)。

279

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補充信息-歐盟分類披露

概述

歐盟分類條例於2020年由歐洲聯盟(EU)通過，旨在通過為投資者創建統一的可持續性定義來鼓勵對環境可持續經濟的投資。殼牌支持歐盟到2050年實現氣候中立的雄心，並歡迎為能源轉型提高透明度和動員資本的措施。

《分類》要求根據詳細的標準披露有關合格活動的財務信息。殼牌在準備我們的披露時遵循了這些規則。但在我們看來，由此產生的信息並沒有提供我們低碳活動的完整圖景，因為它排除了我們在股權會計合資企業和聯營企業、整合價值鏈和早期企業支出中的權益。我們鼓勵努力改進分類，使其能夠充分了解轉型中的公司如何適應其客户的需求，這些客户正在以不同的速度和通過不同的途徑邁向低碳未來。

殼牌支持開發可持續融資工具的努力，使過渡和低碳項目能夠推進能源過渡。這種系統應該是可行和包容的，鼓勵所有部門和技術成為解決方案的一部分。我們認為，這些工具是對能源和行業政策的補充，這些政策為企業創新和投資低碳解決方案創造了市場激勵。

有關我們的能源轉型戰略的更多信息，請參見第74-97頁的“氣候變化和能源轉型”。

分類學框架

作為一家英國公司，殼牌目前不受歐盟分類法規的約束。我們在自願的基礎上遵守其披露要求，並預計在歐盟擬議的企業可持續性報告指令通過後進入範圍，該指令將把報告義務擴大到殼牌等在歐洲交易所上市的第三國發行人。

該分類為90多項經濟活動和6個環境目標建立了可持續發展的技術標準。到目前為止，已經批准了前兩個目標的標準，即減緩氣候變化和適應氣候變化。這些構成了我們2021年報告的基礎。剩下的四個目標--水、循環經濟、污染控制和生物多樣性--的標準預計將在2022年被歐盟採納。

如果一項活動在法規中進行了描述，則該活動是“符合分類標準的”，無論該活動是否符合技術篩選標準。如果一項活動對一個或多個環境目標作出重大貢獻、對任何其他目標沒有重大損害、符合最低限度的社會保障措施並符合技術篩選標準，則該活動是“分類一致的”。

2021年，公司必須披露符合條件和不符合條件的活動在其總營業額、資本支出(CapEx)和運營支出(OpEx)中的份額。從2022年開始，公司必須根據技術篩選標準評估其合格的活動，並提供其調整和未調整的營業額、資本支出和運營支出的細目。

280

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我們的歐盟分類資格

歐盟分類資格2021

百萬美元，除非另有説明
			營業額			資本支出			OPEX
合資格			14,984			4,548			820
不符合條件			246,520			20,845			4,479
總計			261,504			25,393			5,299
合格佔總數的百分比			6%			18%			15%
不符合條件的百分比			94%			82%			85%

2021年，殼牌符合分類標準的營業額為150億美元，資本支出為45億美元，運營支出為8億美元。化學品和可再生能源在符合條件的活動中所佔份額最大，其次是生物燃料和低碳運輸。根據該規定，我們的化石燃料業務目前不符合條件。

此外，殼牌從事的低碳活動超出了分類標準的範圍，因此不包括在我們的報告中。例如，我們在股權會計合資企業和合作夥伴中的權益超出了範圍，這會低估我們對可再生能源和生物燃料等業務的參與。Taxonomy對OpEx的定義不包括氫氣和CCS等活動的早期支出，在這些活動中，我們在最終投資決定之前會產生大量的可行性支出。它還不包括我們購買的低碳能源和對基於自然的解決方案的投資。

我們認為，通過允許更多地認識到整合價值鏈在行業層面實現脱碳方面的作用，分類可以得到改進。例如，我們的可再生能源業務通過利用我們的可再生能源發電、交易和零售資產組合，為企業和住宅客户開發低碳解決方案。但在目前的規則下，只有發電組件有資格。同樣，我們對可持續航空燃料的投資依賴於煉油廠來託管生物燃料設施、分銷網絡、機場通道和其他資產。目前，只有生物燃料製造活動符合條件。

該分類法認可符合歐盟環境目標的活動和環境表現水平。根據歐盟委員會的説法，早期的研究表明，在報告的最初幾年，許多公司的分類資格和一致性水平較低。作為向低碳未來轉型的客户提供能源和化工產品的供應商，殼牌預計其符合分類標準的活動將隨着我們服務的行業而發展。

歐盟表示，分類法將隨着時間的推移而發展。一項活動沒有得到承認，並不一定意味着它不可持續。此外，並不是所有有可能對環境目標作出重大貢獻的活動都包括在內。

會計政策

分類法仍在發展中，在某些領域仍有待解釋。歐盟表示，將就報告要求的適用問題發佈進一步的指導意見。殼牌在制定我們的報告框架時已向外部諮詢，並將酌情更新我們的方法。

對於2021年，殼牌的分類報告方法遵循一個系統的過程，以確定報告範圍內的經濟活動，並計算符合條件的營業額、資本支出和運營支出。

殼牌已根據符合氣候緩解和氣候適應目標的經濟活動對其業務進行了評估。如果活動符合殼牌提供的產品或服務，則在報告範圍內視為活動。2021年，這導致了總共12項活動，所有這些活動都涉及氣候緩解目標。

分類資格以收入、資本支出和運營支出的份額表示。這些措施的範圍由條例規定，合格部分由與符合分類標準的活動相關的產品或服務所衍生的金額組成。報告範圍包括殼牌的全球業務，而不僅僅是歐洲的活動。

營業額包括綜合損益表中的收入項目。

資本支出計量包括綜合財務報表附註8—無形資產之增加項及附註9—物業、廠房及設備之增加項。由於分類法下商譽的處理方法不確定，我們將其從資本支出計量中剔除。這一措施核對如下。

EU Taxonomy capex

			百萬美元
			2021
物業、廠房和設備的附加費			21,719
無形資產的附加值			5,220
減值：商譽			1,546
EU Taxonomy capex合計			25,393

根據分類法，運營支出定義為與維護和維修、研究和開發以及短期租賃相關的成本。這導致運營支出總額為53億美元。Taxonomy的運營支出衡量標準的有限範圍與殼牌對運營支出的定義不同，並且不允許我們確認我們在其他符合條件的活動上的所有支出。這一措施核對如下。

EU Taxonomy opex

			百萬美元
			2021
生產和製造費用			23,822
銷售、分銷和管理費用			11,328
研發			815
總運營費用			35,964
減：非維持費			19,981
減：銷售、分銷和管理費用			11,328
加：與短期租賃有關的費用			644
EU Taxonomy opex合計			5,299

281

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補充信息—歐盟分類披露 續

分類資格是按作業單元計算的。由於法規中定義的活動邊界與我們現有的價值鏈不同，因此有必要進行某些調整來計算允許的數字。例如，我們排除了第三方產品的銷售，以及作為獨立活動的貿易和零售。這些對殼牌的綜合業務模式意義重大，但不符合分類標準。雖然集團內部銷售超出範圍，但我們的貿易和營銷業務的銷售在某些情況下用於計算價值鏈中符合Taxonomy標準的部分的收入。

當報告實體包含符合條件的活動和不符合條件的活動時，將應用分配方法，以便只計算符合條件的部分。一個

已對總收入、資本支出和業務支出進行了對賬，以避免重複計算。

符合分類標準的營業額、資本支出和運營支出的數據根據歐盟分類法規的要求進行計算。在此基礎上進行的報告不同於204-261頁的“綜合財務報表”和本報告其他部分所適用的財務報告。

除了本節中提供的必要信息外，殼牌還在下表中進行了額外的披露，以進一步瞭解我們符合分類標準的活動。所示數額是每一組所列活動的合計總額。

歐盟分類-符合條件的活動2021

															百萬美元
不是			活動説明			營業額			資本支出			OPEX			備註
3.14 3.17			有機鹼性化學品的製造 初級塑料的製造			14,672			3,854			715			[A], [B], [C], [D]
4.1 4.3 7.6			利用太陽能光伏發電 風力發電 安裝、維護和修理可再生能源技術			228			288			9			[A], [B], [C], [E], [F], [G]
3.10 4.13			氫生產 用於運輸和生物液體的沼氣和生物燃料的製造			0			284			82			[A], [B], [C], [E]
1.4 5.11 5.12			保護性林業 CO的運輸2 CO地下永久地質儲存庫2			13			4			8			[A], [B], [H], [I]
6.15 7.4			能夠實現低碳道路運輸和公共交通的基礎設施 建築物內電動汽車充電站(及附設於建築物的停車位)的安裝、保養及維修			71			118			7			[A], [F]
			總計			14,984			4,548			820

[A]不包括股權會計聯營公司的權益。

[B]不包括交易活動。

[C]不包括第三方產品的銷售。

[D]僅包括符合分類標準的有機基礎化工產品。

[E]不包括最終投資決定前發生的可行性費用。

[F]不包括B2B/B2C電力零售業。

[G]不包括購買低碳電力。

[H]僅包括符合保護林業標準併產生資本資產的基於自然的解決方案項目。

[I]對於不可能區分碳運輸和碳封存的綜合CCS項目，“封存CO2“活動是用的。

282

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獨立註冊會計師事務所報告

致荷蘭皇家殼牌股息信託受託人ComputerShare Trusted(Jersey)Limited及殼牌有限公司董事會及股東

對財務報表的幾點看法

我們審計了荷蘭皇家殼牌股息獲取信託基金(該信託)截至2021年12月31日和2020年12月31日的資產負債表、截至2021年12月31日期間各年度的相關收益表、全面收益表、權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則，財務報表在所有重要方面都公平地反映了信託於2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013框架)中確立的標準，審計了信託截至2021年12月31日的財務報告內部控制，以及我們2022年3月9日的報告，對此發表了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由信託的受託人(受託人)和殼牌公司的管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對信託的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須與信託基金保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估受託人和殼牌公司管理層所使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

關鍵審計事項指當期對財務報表進行審計而產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。我們確定不存在關鍵的審計事項。

/S/安永律師事務所

自2016年以來，我們一直擔任信託基金的審計師。

聯合王國，倫敦

2022年3月9日

致荷蘭皇家殼牌股息信託受託人ComputerShare Trusted(Jersey)Limited及殼牌有限公司董事會及股東

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了荷蘭皇家殼牌紅利獲取信託(該信託)截至2021年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，截至2021年12月31日，信託在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了信託的財務報表，以及我們2022年3月9日的報告，對此發表了無保留的意見。

意見基礎

信託受託人(受託人)及殼牌公司管理層(管理層)負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估隨附的受託人及管理層的《財務報告內部控制報告》第188頁所載的財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計，就信託對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須與信託基金保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/S/安永律師事務所

聯合王國，倫敦

2022年3月9日

283

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損益表

									GB百萬
			2021			2020			2019
股息收入			2,201			2,777			5,484
税前及本期收入			2,201			2,777			5,484

全面收益表

									GB百萬
			2021			2020			2019
當期收入			2,201			2,777			5,484
當期綜合收益			2,201			2,777			5,484

資產負債表

									GB百萬
			備註			2021年12月31日			2020年12月31日
資產
其他流動資產						7			7
現金和現金等價物						—			—
總資產						7			7
負債
無人認領的股息			4			7			7
總負債						7			7
權益
資本賬户			5			—			—
收入賬目						—			—
總股本						—			—
負債和權益總額						7			7

代表Computershare Trustees（Jersey）Limited簽署，作為Royal Dutch Shell Dividend Access Trust的受託人

/s/John Le Marquand

約翰·勒·馬昆德

2022年3月9日

/s/Martin Fish

馬丁·菲什

284

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荷蘭皇家殼牌股息
信託財務報表 續

權益變動表

												GB百萬
			備註			資本 帳户			收入 帳户			總計 股權
2021年1月1日						—			—			—
當期綜合收益						—			2,201			2,201
作出的分發			6			—			(2,201)			(2,201)
2021年12月31日						—			—			—
2020年1月1日						—			—			—
當期綜合收益						—			2,777			2,777
作出的分發			6			—			(2,777)			(2,777)
2020年12月31日						—			—			—
2019年1月1日						—			—			—
當期綜合收益						—			5,484			5,484
作出的分發			6			—			(5,484)			(5,484)
2019年12月31日						—			—			—

現金流量表

									GB百萬
			2021			2020			2019
當期收入			2,201			2,777			5,484
針對以下情況進行調整：
收到的股息			(2,201)			(2,777)			(5,484)
經營活動現金流			—			—			—
收到的股息			2,200			2,772			5,484
投資活動產生的現金流			2,200			2,772			5,484
現金分配			(2,200)			(2,775)			(5,484)
融資活動產生的現金流			(2,200)			(2,775)			(5,484)
現金及現金等價物的變動			—			(3)			—
1月1日的現金和現金等價物			—			3			3
12月31日的現金和現金等價物			—			—			3

285

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關於荷蘭皇家殼牌公司分紅的説明
訪問信託財務報表

1.信託

荷蘭皇家殼牌分紅信託基金(以下簡稱“信託”)成立於2005年5月19日，由“殼牌”運輸和貿易公司(即現為殼牌運輸和貿易有限公司)和荷蘭皇家殼牌石油公司-B(現為殼牌公司)(“本公司”)共同設立。該信託基金受英格蘭和威爾士的適用法律管轄，並以澤西島為居民和住所。該信託基金不需繳税。該信託的受託人為ComputerShare Trust(Jersey)Limited，註冊號為92182(“受託人”)，地址為澤西州聖赫利埃城堡街13號，郵編：JE11ES。該信託是作為股息獲取機制的一部分而建立的。

殼牌運輸和BG Group Limited(BG)已分別向受託人發行股息訪問股。在本公司宣佈B股派息後，殼牌運輸和BG可能會宣佈其派息通道股份的股息。於結算日後，預期派息股份將不會再派發股息(見附註9)。

該信託的主要目的是代表本公司的B股股東並根據他們各自持有的本公司B股收取任何以股息方式支付的股息進入股，並按相同比例向B股股東支付該等款項。信託不受重大市場風險、信用風險或流動性風險的影響。

信託的有效期不得超過80年，自2005年5月19日信託契約簽署之日起算。

2準備的基礎

信託基金的財務報表是根據國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的。

財務報表是根據歷史成本慣例和持續經營基礎編制的(見附註9)。附註3所述的會計政策在列報的所有期間都得到一致適用。

受託人於2022年3月9日批准並授權發佈財務報表。

信託基金的財務結果載於204-261頁的綜合財務報表。

3項重要的會計政策

信託的會計政策遵循殼牌的會計政策，載於綜合財務報表附註2(見第208-217頁)。以下是特定於信任的策略。

列報和本位幣

該信託基金的陳述和職能貨幣是英鎊。信託基金的股息收入和支付的股息主要以英鎊支付。

股息收入

除非股息已獲殼牌運輸或BG的股東大會確認，否則股息將按已支付基準確認，而在此情況下，收入將於收到股息被視為幾乎確定的日期確認。股息收入包括從殼牌運輸公司和英國天然氣公司就已宣佈但無人認領的股息應收的款項(見附註4)。

分發

一旦使用各種電子轉賬方法以適當的貨幣付款，或確定無條件付款義務，金額就被記錄為已分配。殼牌運輸或BG(視情況而定)可各自酌情扣留與無法支付的股息有關的任何部分資金，直至相關B股東提供準確或完整的股息支付細節。

4無人認領的股息

未認領股息7,000,000英磅(二零一零年：7,000,000英磅)包括任何尚未呈交、已過期或未呈交而退回的電子轉賬前股息支票付款。由於未完成或不正確的電子付款明細而扣留金額的紅利也被歸類為無人認領LS.12年後無人認領的股息一旦被沒收，將無條件恢復到殼牌運輸和BG手中。

5資本項目

資本賬户由殼牌運輸公司在信託基金結算的25便士的股息接入股份和英國天然氣集團在信託基金結算的10便士的股息接入股份代表。本年度或前一年的資本賬户沒有變化。

6個分發

根據信託契約向本公司的B股股東作出分派。有關每股股息的信息，請參閲合併財務報表附註24(見第255頁)。

7關聯方

該信託就殼牌運輸的股息接入股份確認股息收入1,437百萬英磅(2020年：英磅18.05億英磅；2019年：英吉利35.73億英磅)，而就英國天然氣集團的股息接入股份確認英磅764百萬英磅(2020年：英磅97200萬英磅；2019年：英吉利19.11億英磅)。信託向本公司B類股東分派國幣22.01億元(2020年：國幣27.77億元；2019年：國幣54.84億元)。

於二零二一年十二月三十一日，該信託記錄了殼牌運輸應付金額五百萬英磅及英國天然氣集團未認領股息二百萬英磅(見附註4)。

公司支付信託基金的一般和行政費用，包括審計師的報酬。

8核數師薪酬

2021年審計服務的審計師薪酬為33,750 GB(2020年：33,750 GB；2019年：33,750 GB)。

9資產負債表後事件

2022年1月29日，通過將A股、B股吸收為本公司普通股單線設立一條線。這種同化對投票權或股息權利沒有影響。此前適用於A股股息的荷蘭預扣税，不再適用於同化後普通股支付的股息。

就吸收本公司A及B類股份而言，該信託將於可預見的將來繼續存在，以協助支付B類股東的無人申索股息負債，直至該等負債根據概述的條款被認領或被沒收(見附註4)。

由於該等無人認領的股息涉及本公司於本公司仍名為荷蘭皇家殼牌石油公司-B期間宣佈的股息，而預期本公司不會就股息使用權股份宣佈任何進一步股息，該信託基金繼續命名為荷蘭皇家殼牌股息使用權信託基金。

286

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股東信息

殼牌公司(本公司)於2002年2月5日在英格蘭和威爾士成立，是一傢俬人公司，根據修訂後的1985年公司法成立。2004年10月27日，本公司重新註冊為股份有限公司，並將其名稱由ForthDeal Limited更名為荷蘭皇家殼牌石油公司-B。2022年1月21日，公司更名為殼牌公司，原名荷蘭皇家殼牌石油公司-B。該公司在加的夫的Companies House註冊，公司編號為4366849。倫敦證券交易所發佈的法律實體標識(LEI)為21380068P1DRHMJ8KU70。董事和高級管理人員的業務地址是殼牌中心，倫敦，SE17NA。

於二零二一年十二月三十一日，本公司成為英國税務居民。其主要目標是經營控股公司的業務。本公司並無直接或間接由其他法團或任何政府擁有或控制，亦不知悉任何可能導致本公司控制權變動的安排。

交易市場的性質

從2022年1月29日起，該公司只有一系列普通股，每股面值為0.07歐元。所有股票都在阿姆斯特丹泛歐交易所和倫敦證券交易所上市交易。此外，所有股份都可以在這兩個市場之間轉讓。這使得這兩家交易所成為普通股的主要交易所。

普通股以登記形式買賣。

公司的美國存托股份(ADS)在紐約證券交易所上市[A]。存託憑證是證明存託憑證的憑證。存託憑證是根據本公司、存託及美國存託憑證持有人之間的存託協議，於JP Morgan Chase Bank，N.A.，383 Madison Avenue，New York 10179，USA的辦事處發行、註銷及交換。每股美國存托股份相當於根據協議存放的兩股殼牌普通股。所有普通股均可存入存管處，以換取可在紐約證券交易所交易的相應數額的美國存託憑證。這使得紐約證券交易所成為該公司美國存託憑證的主要交易所。有關美國存託憑證的更多信息請參見第287至292頁。

[A]截至2022年2月21日，尚未發行的美國存託憑證共有574,568,365份，相當於美國登記持有人持有普通股股本的15.076%。除美國存託憑證持有人外，截至2022年2月21日，共有943,329股每股面值0.07歐元的普通股已發行，相當於普通股股本的0.012%，持有者為3,052名在美國登記的登記持有人。

房源信息

標識符			阿姆斯特丹泛歐交易所			倫敦證券交易所			紐交所
			普通股			普通股			廣告 [*]
市場			主要			主要			主要
自動收報機代碼			殼			謝爾			謝爾
ISIN			GB00BP6MXD84			GB00BP6MXD84			US7802593050
SEDOL			BP6MXT4			BP6MXD8			BPK3CG3
CUSIP			G80827 101			G80827 101			780259 305
21年12月31日的指數權重			AEX：12.9%（**）			富時：7.39%			-

（*）每股ADS代表兩股每股面值0.07歐元的普通股

（**）這已考慮到前A股。重計基於所有普通股，並將於2022年3月21日生效，

股本

於2022年1月29日，作為2021年12月20日公佈的簡化的一部分，本公司的股本由普通A股及普通B股合併為單一普通股。下面我們提供了同化前後的股本信息。

於二零二一年十二月三十一日的股本

本公司於二零二一年十二月三十一日之已發行及繳足股本如下：

			已發行並已全額支付
			數			名義價值
普通股每股0.07歐元
a股			4,101,239,499.00			287,086,764.93
b股			3,582,892,954.00			250,802,506.78
英鎊遞延股份每股1英鎊			50,000			£50,000

於二零二二年二月二十一日的股本

本公司於2022年2月21日的已發行及繳足股本如下：

			已發行並已全額支付
			數			名義價值
普通股每股0.07歐元			7,622,217,098			€533,555,196.86
英鎊遞延股份每股1英鎊			50,000			£50,000

只有在獲得股東授權的情況下，董事才可配發新普通股。本公司尋求在每年的年度股東大會上更新這一授權。根據本公司於2021年股東周年大會上通過的決議案，董事獲授權配發最多相當於本公司已發行普通股股本約三分之一的總面值普通股(符合機構投資者發出的指引)。

以下為本公司普通股的主要條款摘要，包括組織章程細則(細則)所載條文及於本文件日期生效的英格蘭及威爾士適用法律的簡要説明。本摘要並不包含這些條款的完整陳述：

▪普通股於發行時已繳足股款，不受本公司所有留置權、股權、押記、產權負擔及其他權益的影響，亦不受任何催繳股款的影響；

▪所有普通股在普通股資本的所有股息和分配方面享有同等地位；以及

▪所有普通股均被納入英國金融市場行為監管局的官方名單，並可在倫敦證券交易所上市證券市場交易。普通股也可以在阿姆斯特丹泛歐交易所交易。美國存託憑證在紐約證券交易所上市。

截至2021年12月31日，為殼牌員工股票計劃持有股份的信託和類似信託實體(直接和間接)持有公司2500萬股，總市值為6.36億美元，總面值為200萬歐元。

大量持股

本公司普通股在所有須經股東批准的事項上均有投票權，包括董事選舉。公司的大股東沒有不同的投票權。

287

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大量持股

持有本公司普通股3%或以上的投資者於2022年2月21日的權益如下。所提供的資料包括截至2022年2月21日的已發行股本百分比。

			A股						B股						普通股
			數			%			數			%			數			%
貝萊德股份有限公司[A]			299,354,761			3.9			286,618,332			3.8			585,973,093			7.7
挪威銀行[B]			—			—			237,637,302			3.1			237,637,302			3.1

[A]根據2022年2月7日提交的附表13G和2022年2月8日提交的附表13G/A提供的信息。附表13G及附表13G/A所載的資料反映了於2022年1月29日生效的A股及B股同化前的股份資料。上表中的數字反映了在附表13G和附表13G/A中提出的情況，然而，這些股份現在將被同化，如在“普通股”欄下所示.

[B]根據2022年2月9日提交的附表13G/A提供的信息。附表13G/A所載資料反映於2022年1月29日生效的A股及B股同化前的股份資料。上表中的數字反映了附表13G/A所載的情況，然而，這些股份現在將被同化，如“普通股”一欄所示。

為監管目的指定荷蘭為歐盟母國成員國

在英國退出歐盟和過渡期結束後，本公司宣佈，從2021年1月1日起，根據歐盟透明度指令，本公司的歐盟本土成員國將是荷蘭。因此，該公司提交了透明文件

與荷蘭金融市場管理局(Autoriteit financiële Markten，簡稱AFM)提供指令和市場濫用監管相關的監管信息。除了根據英國披露指引和透明度規則(DTR)規定的持續披露義務外，大股東還必須根據適用的荷蘭法律向AFM報告持有大量殼牌股份。

分紅

下表顯示了2017-2021年每一類股票和每一類美國存托股份的紅利。

2021年第四季度股息是在簡化後宣佈的，將以普通股支付。

a股和b股

															$
			2021			2020			2019			2018			2017
Q1			0.17			0.16			0.47			0.47			0.47
Q2			0.24			0.16			0.47			0.47			0.47
Q3			0.24			0.17			0.47			0.47			0.47
Q4			0.24			0.17			0.47			0.47			0.47
就該年度公佈的總數			0.89			0.65			1.88			1.88			1.88

A股[A]

															€ [B]
			2021			2020			2019			2018			2017
Q1			0.14			0.14			0.42			0.4			0.42
Q2			0.20			0.14			0.43			0.4			0.39
Q3			0.21			0.14			0.42			0.41			0.4
Q4 [C]			TBA			0.14			0.42			0.42			0.38
就該年度公佈的總數[C]			TBA			0.56			1.68			1.64			1.59
年內已支付的款額			0.97			0.84			1.68			1.6			1.65

[A]2022年1月29日，A、B兩股普通股併入本公司一股普通股。

[B]歐元等值，四捨五入至最接近的歐元分。

[C]2021年Q4歐元等值將於2022年3月14日公佈。

B股[A]

															便士 [B]
			2021			2020			2019			2018			2017
Q1			12.26			12.68			36.97			35.18			37.12
Q2			17.38			12.09			38.01			36.5			36.28
Q3			18.06			12.48			35.73			36.77			35.02
Q4 [C]			TBA			11.96			36.4			35.94			33.91
就該年度公佈的總數[C]			TBA			49.21			147.11			144.39			142.33
年內已支付的款額			59.66			73.65			146.65			142.36			147.06

288

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[A]2022年1月29日，A、B兩股普通股併入本公司一股普通股。

[B]相當於英鎊。

[C]2021年第4季度英鎊等值將於2022年3月14日公佈

289

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A類和B類美國存託憑證

															$
			2021			2020			2019			2018			2017
Q1			0.34			0.32			0.94			0.94			0.94
Q2			0.48			0.32			0.94			0.94			0.94
Q3			0.48			0.333			0.94			0.94			0.94
Q4			0.48			0.333			0.94			0.94			0.94
就該年度公佈的總數			1.78			1.306			3.76			3.76			3.76
年內已支付的款額			1.63			1.913			3.76			3.76			3.76

持有股份或股份權益的方法

殼牌有限公司註冊股份或持有這些股份的權益有幾種方式，包括：

▪以股東的名義以未經登記的形式或有憑證的形式直接登記為記名股份；

▪間接通過歐洲結算荷蘭(適用《荷蘭證券轉賬法》(Wet Giraal Effectenkeer))；

▪通過殼牌公司提名服務；

▪通過另一第三方被提名人或中介公司；以及

▪作為美國存托股份的直接或間接持有人與託管銀行。

美國存托股份

託管機構是美國存託憑證相關股份的登記股東，並享有章程細則下的股東權利。美國存託憑證的持有者將不擁有股東權利。美國存托股份持有人的權利在與託管銀行的存款協議中明確規定，並概述如下。

託管人將收取就美國存託憑證相關股份作出的所有現金股息及其他現金分派，並在可能及合理的基礎上將該等股息及分派分派予美國存託憑證持有人。購買額外股份的權利也將提供給託管人，而託管人可能會向美國存託憑證持有人提供這種權利。對公司股份作出的所有其他分配將由託管機構以其認為公平和實際的任何方式進行分配。託管人可以從向持有人支付的任何款項中扣除其手續費和開支以及任何應繳税款，並可以出售持有人存入的股份以支付任何所欠税款。如果保管人認定向美國存託憑證持有人提供分銷是非法或不切實際的，它不承擔責任。

託管人將通知美國存託憑證持有人本公司的股東大會，並將在本公司提出要求時安排向該等美國存託憑證持有人交付表決材料。如持有人提出要求，託管銀行將盡力委任該持有人作為該持有人已交存股份的代表，使該持有人有權出席股東大會並於股東大會上表決。美國存託憑證持有人也可指示託管機構對其存放的證券進行投票，託管機構將在實際和合法的情況下儘量按照此類指示對存放的股票進行投票。本公司不能確保持有人將收到投票材料或以其他方式及時瞭解即將召開的股東大會，以確保持有人可以指示託管機構對其股票進行投票。

在支付適當的費用、開支和税款後：(I)股東可將其股份存入托管銀行，並獲得相應類別和金額的美國存託憑證；及(Ii)美國存託憑證持有人可將其美國存託憑證交回託管銀行，並將相應類別和金額的股份記入其賬户。

此外，在受到某些限制的情況下，持有人可隨時註銷美國存託憑證並提取其相關股份，或將相應類別和金額的股份記入其賬户。

美國存託憑證持有人支付的費用

託管機構直接向存放股票或為提取目的而交出美國存託憑證的投資者或為其代理的中介機構收取交還和交出美國存託憑證的費用。託管機構收取向投資者進行分配的費用，方法是從分配的金額中扣除這些費用，或通過出售部分可分配財產來支付費用。保管人一般可以拒絕提供吸引費用的服務，直到支付這些服務的費用為止。參見第287頁。

由託管公司支付給公司的款項

摩根大通銀行作為託管銀行，已同意與本公司分享某些費用的收取部分，減去託管銀行支付的美國存托股份項目費用。例如，這些費用包括託管機構的年度計劃費、轉讓代理費、託管費、法律費用、郵寄年度和中期財務報告的郵資和信封、打印和分發股息支票、美國聯邦税務信息的電子歸檔、郵寄所需的納税表格、文具、郵資、傳真和電話，以及美國存託憑證的標準自付維護費用。自2021年1月1日至2022年2月21日，本公司從託管機構收到2,500,542.19美元。

290

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存取人必須支付：			用於：
每100個ADS（或100個ADS的一部分）5.00美元或以下			發行美國存託憑證，包括因分配股份、權利或其他財產而產生的發行； 為提取目的取消美國存託憑證，包括如果存款協議終止；以及 由存管人向ADS登記持有人分發證券給存管證券持有人的證券。
註冊和轉讓費			在存管人或其代理人交存或撤回股份時，將股份登記冊上的股份登記及轉讓。
寄存人的開支			電報、電傳和傳真(在定金協議中明確規定的情況下)；以及 把外幣兑換成美元。
存管人或託管人必須就任何美國存託證券或美國存託證券相關股份支付的税款和其他政府費用，例如股份轉讓税、印花税或預扣税			視需要而定。

股息再投資計劃

Equiniti Financial Services Limited與公司註冊處Equiniti Limited同屬一家公司集團，經營一項股息再投資計劃(DIP)，使殼牌公司的股東能夠選擇將他們的股息用於購買殼牌公司的普通股。欲瞭解更多信息，請訪問網站www.Shareview.co.uk/info/drip，或聯繫Equiniti。

荷蘭銀行和摩根大通銀行也經營股息再投資期權。欲瞭解更多信息，請聯繫相關供應商。

除上述規定外，託管銀行可就現金股息或發行股票股息所產生的現金股息或發行美國存託憑證收取：(I)每100個美國存託憑證(或100個美國存託憑證的一部分)每100個美國存託憑證(或100個美國存託憑證的一部分)5.00元或以下的股息費；及(Ii)每歷年每100個美國存託憑證(或100個美國存託憑證的一部分)的行政費用為5.00元或以下。本公司和存託機構已同意目前不收取這些費用。

影響證券持有人的外匯管制和其他限制

除影響歐盟或英國制裁目標的個人、實體、政府機構、公司或活動的限制外，例如針對敍利亞、俄羅斯或朝鮮的限制，以及歐盟一般禁止向朝鮮或敍利亞等地轉移資金，我們不知道英國、荷蘭、歐盟目前實施的任何其他立法或其他法律規定，或根據限制向非英國居民的公司普通股持有人匯款或影響資本進出口的條款而產生的任何其他法律或法律規定。

課税

一般信息

該公司在英格蘭和威爾士註冊成立，在2021年12月31日之前一直是荷蘭的納税居民。自2021年12月31日起，本公司的税務住所遷至英國。

作為荷蘭的税務居民，荷蘭法律通常要求其普通股和美國存託憑證的股息按15%的税率預繳税款，但須遵守任何適用的税收公約或國內法律的規定。根據他們的特殊情況，非荷蘭税務居民可能有權獲得荷蘭預扣税的全部或部分退還。以下闡述了本公司各種普通股和美國存託憑證向英國和美國持有人分紅的其他條款的實施情況，以及2021財政年度與持有人相關的某些其他税收規則。如果持有人對任何股息的税務處理不確定，應諮詢他們自己的税務顧問。

派息入股股份的股息

作為簡化的一部分，A股普通股和B股普通股被同化為一行普通股。在同化之前，B股或BADS的股息不存在荷蘭預扣税，前提是該等股息是根據股息獲取機制支付的(見第286頁“B股股息獲取機制”)。出於税收目的，股息獲取股支付的股息被視為英國來源，並且不存在英國預扣税。

於2021年，有關B股及B股美國存託憑證的所有股息均根據派息途徑機制於派息途徑股份支付。

荷蘭預扣税

2022年1月29日，通過將每股A股和每股B股吸收為本公司一條單獨的普通股線路，設立了一條線路股票。這種同化對投票權或股息權利沒有影響。此前適用於A股股息的荷蘭預提股息税，不再適用於公司税務居住地遷往英國後，現已被同化的普通股支付的股息。

以下規定適用於在2021年及之前財政年度支付的股息：

當荷蘭預扣税適用於支付給美國持有人的股息(即A股或A美國存託憑證的股息，或未根據股利獲取機制支付的B股或B美國存託憑證的股息)時，美國持有人將按15%的税率繳納荷蘭預扣税。有權享受經2004年3月8日簽署的議定書修訂的1992年美國和荷蘭雙重徵税公約(以下簡稱公約)的利益的美國持有者，將有權以全額或全額方式減免荷蘭預扣税

291

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或在來源上或通過部分退款或信貸的方式獲得部分豁免，如下所示：

▪如果美國持有人是《公約》第35條所述的免税養老金信託，或《公約》第36條所述的免税組織，美國持有人將免徵荷蘭預扣税；或

▪如果美國持有人是直接持有公司至少10%投票權的公司，美國持有人將按不超過5%的税率繳納荷蘭預扣税。

一般來説，整個股息(包括任何預扣的金額)將是美國股東的股息收入，預扣税將被視為外國所得税，有資格抵扣美國股東的所得税債務或在一定限制下的扣除。“美國持有者”包括但不限於美國公民或居民，或根據美國法律或其任何政治分支成立的公司或其他實體。

當荷蘭預扣税適用於支付給英國税務居民持有人的股息(即A股或A類美國存託憑證的股息，或未根據股息獲取機制支付的B股或B類美國存託憑證的股息)時，股息通常將按15%的税率繳納預扣税。這些英國税務居民可能有權獲得抵免(不償還)，以抵扣他們在英國的納税義務。然而，某些公司股東在有條件的情況下，可以免除英國的股息税。遭受的預扣税不能與這種免税股息相抵銷。根據荷蘭和英國之間的税收協定，居住在英國的英國税務人員還應有權要求荷蘭税務當局退還三分之一的荷蘭預扣税。然而，符合某些定義標準的養老金計劃可以在扣留的股息税來源處要求全額退款或免税。此外，持有至少5%股份並符合其他定義標準的英國税務居民公司股東在來源上免徵股息税。

對於在任何其他國家的納税居民，荷蘭預扣税的全部或部分豁免或退還的可用性受荷蘭税法和/或荷蘭與持有人居住國之間的税收公約(如果有)的管轄。

在英國、美國或任何其他國家居住的持税人可能有其他理由獲得荷蘭預扣税的全部或部分退款，具體取決於他們的特殊情況；請參閲上面的“税收：一般”。

荷蘭資本利得税

美國持有人出售荷蘭税務居民公司股份的資本收益一般不受荷蘭徵税，除非美國持有人在當地有常設機構，並且資本收益來自出售屬於常設機構商業財產的一部分的股份。

荷蘭繼承税和贈與税

非荷蘭居民或被視為荷蘭居民的個人所持有的荷蘭税務居民公司的股份，在個人死亡時，在荷蘭一般不需要繳納繼承税。

非荷蘭居民或被視為荷蘭居民的個人捐贈荷蘭税務居民公司的股份一般不受荷蘭贈與税的約束。

英國印花税和印花税儲備税

在結算服務(如歐洲結算荷蘭)內出售或轉讓本公司普通股，或在美國存托股份存託憑證系統內出售或轉讓本公司美國存託憑證，將不會產生印花税儲備税(SDRT)責任，實際上亦不應需要繳付英國印花税。

將本公司普通股轉讓給結算服務機構(如歐洲結算荷蘭)或存托股份發行人(如美國存託憑證)，一般須按已予對價的1.5%或股份價值的1.5%(如無)徵收英國印花税或特別提款權債務。出售並非在結算服務中持有的本公司普通股(例如，通過英國的CREST無紙化轉讓系統結算)，通常將按代價金額的0.5%繳納英國印花税或特別提款税，通常由買方支付。

資本利得税

就英國資本利得税而言， [A]於有關日期，殼牌集團前公眾母公司的股份如下：

						£
			一九八二年三月三十一日			2005年7月20日
荷蘭皇家石油公司（N.V. Koninklijke Nederlandsche Petroleum Maatschappij）於2005年12月21日不復存在			1.1349			17.6625
殼牌運輸貿易公司，P.L.C.於2005年7月19日退市			1.4502			不適用

[A]重述(如適用)，以反映自有關日期以來的所有資本化問題。其中包括2005年資本結構的變化，當時殼牌公司(當時名為荷蘭皇家殼牌石油公司-B)成為荷蘭皇家石油公司和“殼牌”運輸貿易公司(即現在的殼牌運輸貿易有限公司)的單一母公司，而荷蘭皇家石油公司的一股股份被換成兩股荷蘭皇家殼牌石油公司-B A股和一股“殼牌”運輸貿易公司股份。被換成了0.287333066股荷蘭皇家殼牌石油公司-B B股。

292

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1934年美國證券交易所法案第13(R)條：披露

根據我們的一般商業原則和行為準則，殼牌力求遵守所有適用的國際貿易法，包括適用的制裁和禁運。

下列活動由殼牌公司的非美國附屬公司在美國境外進行。下文披露的付款均未以美元支付，下文披露的任何結餘也未以美元持有；但為披露目的，所有款項均按適當匯率換算成美元。我們不認為下列任何交易或活動違反了美國的制裁。

2021年，薩巴知識產權公司(離岸)(薩巴公司)代表我們向伊朗知識產權局(IIPO)支付2,288美元的伊朗商標註冊費。此外，Saba&Co.還向我們支付了與商標註冊相關的專業、翻譯和出版服務費用4540美元。沒有與這些交易相關的毛收入或淨利潤。

在2021年期間，我們向伊朗民用航空組織支付了3639美元，用於批准殼牌飛機飛越伊朗領空。沒有與這些交易相關的毛收入或淨利潤。有時，我們的飛機可能會飛越伊朗上空，因此這些付款可能會在未來繼續下去。

我們在卡拉法林銀行有賬户，我們的現金存款(截至2021年12月31日的餘額為5,628,256美元)在2021年產生了249,542美元的免税利息收入，我們在2021年支付了1美元的銀行手續費。由於卡拉法林銀行的賬户將在可預見的將來繼續保留，我們預計今後將繼續收取免税利息收入和支付銀行手續費。

293

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非公認會計準則衡量對賬

這些非GAAP指標，也被稱為替代業績指標，是國際財務報告準則中定義的財務指標，殼牌認為這些指標提供了有用的信息。

按當期供應成本計算的收益

分部收益按當前供應成本(CCS收益)列報，這是首席執行官在作出分配資源和評估業績的決定時使用的收益衡量標準。在此基礎上，期內銷售量的採購價是根據扣除税收影響後同期的當時供應成本計算的。因此，CCS收益不包括油價變化對庫存賬面金額的影響。目前的供應費用調整不影響“合併現金流量表”中業務活動的現金流量。

將當期收入與CCS收益進行對賬

			百萬美元
			2021			2020			2019
殼牌公司股東應佔收入/（虧損）			20,101			(21,680)			15,842
非控股權益應佔收入╱（虧損）			529			146			590
本期收入/（損失）			20,630			(21,534)			16,432
本期用品費用調整			(3,148)			1,833			(605)
其中：
殼牌公司股東應佔權益			(3,029)			1,759			(572)
可歸因於非控股權益			(119)			74			(33)
CCS收益			17,482			(19,701)			15,827
其中：
歸屬於殼牌公司股東			17,072			(19,921)			15,270
可歸因於非控股權益			410			220			557

調整後收益和調整後利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)

“調整後收益”措施旨在通過消除油價變化對庫存賬面金額的影響和消除已確定項目的影響，促進對殼牌不同時期財務表現的比較瞭解。這些項目在某些情況下是由外部因素驅動的，可能單獨或共同阻礙對殼牌不同時期財務業績的比較瞭解。

《調整後EBITDA(CCS基數)》和《調整後EBITDA(FIFO基數)》措施自2021年1月1日起實施。管理層使用這兩個指標來評估殼牌在這段時期和一段時間內的表現。我們將“調整後EBITDA(CCS基礎)”定義為“當期收入/(虧損)”，經調整的因素包括：當期供應成本；已確認項目；税費/(抵免)；折舊、攤銷和損耗；探井註銷和淨利息支出。所有項目都包括非控股權益部分。我們將“調整後EBITDA(FIFO基礎)”定義為“經確認項目調整後的當期收入/(虧損)；税費/(抵免)；折舊、攤銷和損耗；探井註銷和利息支出淨額。所有項目都包括非控股權益部分。

調整後收益

			百萬美元
			2021			2020			2019
殼牌公司股東應佔收益/(虧損)			20,101			(21,680)			15,842
補充：殼牌公司股東應佔當前供應成本調整			(3,029)			1,759			(572)
減去：已確定的殼牌公司股東應佔項目			(2,216)			(24,767)			(1,192)
調整後收益			19,289			4,846			16,462
其中：
集成氣體			8,757			4,383			8,955
上游			7,950			(2,852)			4,452
成品油			3,944			5,995			6,231
化學品			1,753			962			741
公司			(2,686)			(3,412)			(3,383)
減：非控股權益			(429)			(230)			(535)

調整後的EBITDA

			百萬美元
			2021			2020			2019
調整後收益			19,289			4,846			16,462
加：非控股權益			429			230			535
添加：税費/(抵免)，不包括已確定項目的税收影響			8,482			2,252			9,533
增加：折舊、損耗和攤銷，不包括減值			23,071			24,981			25,108
新增：探井核銷			639			815			1,218
增加：利息支出，不包括已確定的項目			3,607			4,088			4,687
減去：利息收入			510			679			899
調整後EBITDA（CCS基礎）			55,004			36,533			56,644
其中：
集成氣體			16,421			11,668			16,719
上游			27,358			13,247			27,034
成品油			8,821			10,421			11,779
化學品			2,959			2,131			1,891
公司			(554)			(933)			(780)
減：當期用品費用調整數			(3,148)			1,833			(605)
加：當期用品成本調整至税項費用/（貸記）			808			(585)			194
調整後EBITDA（FIFO基礎）			58,960			34,114			57,443
其中：
集成氣體			16,421			11,668			16,719
上游			27,358			13,247			27,034
成品油			12,267			8,288			12,674
化學品			3,470			1,847			1,796
公司			(554)			(933)			(780)

294

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已確定的項目

已識別項目的目的是消除一般屬不可控制及不尋常性質（不經常或非經常性）或導致會計及經濟業績錯配的交易，或一般不包括在行業基本業績內的若干交易，對淨收入╱虧損產生的重大影響。

			百萬美元
			2021			2020			2019
税前確認項目
其中：
撤資收益/（損失）			5,996			316			2,611
減值			(3,884)			(28,061)			(4,155)
裁員和重組			(227)			(883)			(132)
關於繁重合同的規定			(340)			(1,392)			—
商品衍生品和某些天然氣合同的公允價值會計			(3,249)			(1,151)			602
其他			(621)			(706)			(770)
税前已確定項目共計			(2,326)			(31,877)			(1,844)
税收影響			91			7,100			674
已確認的税後項目			(2,235)			(24,777)			(1,170)
其中：
撤資收益/（損失）			4,632			4			2,170
減值			(2,993)			(21,267)			(3,162)
裁員和重組			(140)			(644)			(89)
關於繁重合同的規定			(299)			(1,120)			—
商品衍生品和某些天然氣合同的公允價值會計			(2,764)			(1,034)			650
匯率變動對税收結餘的影響			(128)			(240)			(69)
其他			(543)			(475)			(670)
對CCS收益的影響			(2,235)			(24,777)			(1,170)
其中：
集成氣體			(2,417)			(10,661)			(326)
上游			1,745			(7,933)			(598)
成品油			(1,280)			(6,489)			(93)
化學品			(364)			(154)			(263)
公司			81			460			109
已確定歸屬於殼牌公司股東的項目			(2,216)			(24,767)			(1,192)
非控股權益應佔之已識別項目			(19)			(10)			22

現金資本支出

現金資本支出以現金為基礎監測投資活動，不包括租賃增加等項目，這些項目不一定會導致期內現金流出。該措施包括綜合現金流量表中的下列項目：資本支出、對合資企業和聯營企業的投資以及對股權證券的投資。

“資本支出”與“現金資本支出”的對賬如下。

現金資本支出

			百萬美元
			2021			2020			2019
資本支出[A]			19,000			16,585			22,971
對合資企業和聯營公司的投資[A]			479			1,024			743
股權證券投資[A]			218			218			205
現金資本支出			19,698			17,827			23,919
其中：
集成氣體			5,767			4,301			4,299
上游			6,269			7,296			10,205
成品油			3,868			3,328			4,907
化學品			3,573			2,640			4,090
公司			221			262			418

[A]計入“綜合現金流量表”中投資活動產生的現金流量。

營業費用和基本營業費用

營運開支是衡量殼牌成本管理表現的一項指標，由“綜合損益表”中的下列項目組成：生產及製造開支；銷售、分銷及行政開支；以及研發開支。

基本業務費用是一種措施，旨在通過剔除已確定的項目的影響，促進對不同時期業績的比較瞭解，這些項目單獨或共同地可能造成波動，在某些情況下是由外部因素驅動的。

295

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非公認會計準則衡量對賬續

業務費用和相關業務費用

			百萬美元
			2021			2020			2019
生產和製造費用			23,822			24,001			26,438
銷售、分銷和管理費用			11,328			9,881			10,493
研發			815			907			962
總計			35,964			34,789			37,893
其中
集成氣體			7,126			6,555			6,667
上游			10,604			10,983			11,582
成品油			14,376			13,511			15,730
化學品			3,335			3,235			3,430
公司			524			505			486
已識別物品，其中：
裁員和重組（費用）/沖銷			(226)			(872)			(123)
（備抵）/逆轉			(254)			(1,415)			(639)
其他			(175)			—			(131)
基本業務費用			35,309			32,502			37,000
其中：
集成氣體			6,892			5,769			6,534
上游			10,362			10,227			11,284
成品油			14,272			12,970			15,590
化學品			3,256			3,035			3,104
公司			527			501			488

已動用平均資本回報

平均資本使用回報率（ROACE）衡量我們使用資本的效率。在此計算中，ROACE定義為期內收入，並就除税後利息開支作出調整，即佔期內所動用平均資本的百分比。所動用資本包括權益總額、流動債務及非流動債務。

平均使用資本回報率的計算

			百萬美元
			2021			2020			2019
當期收入			20,630			(21,534)			16,432
税後利息支出			2,741			2,822			3,024
扣除利息支出前的收入			23,371			(18,712)			19,456
已動用資本--期初			266,551			286,887			295,398
已動用資本--結賬			264,413			266,551			286,887
已動用資本--平均值			265,482			276,719			291,142
ROACE			8.8%			(6.8)%			6.7%

淨債務和負債

淨債務定義為流動及非流動債務減現金及現金等價物之總和，並就用以對衝有關債務之外匯及利率風險之衍生金融工具之公平值及相關抵押品結餘作出調整。

資本負債率是殼牌資本結構的一個衡量標準，定義為淨債務（總債務減去現金和現金等價物）佔總資本（淨債務加上總權益）的百分比。

另請參閲第234頁之綜合財務報表附註15。

自由現金流與有機自由現金流

自由現金流用於評估在投資維持和發展我們的業務後，可用於融資活動的現金，包括股東分配和償債。

有機自由現金流定義為不包括收購和撤資活動的現金流的自由現金流。它是管理層用來評估在沒有這些活動的情況下產生的現金流的一種方法。

自由現金流和有機自由現金流

			百萬美元
			2021			2020			2019
經營活動現金流			45,104			34,105			42,178
投資活動產生的現金流			(4,761)			(13,278)			(15,779)
自由現金流			40,343			20,828			26,399
減去：與撤資相關的現金流入[A]			15,113			4,010			7,871
加：撤資所得税			188			—			187
加：與無機資本支出有關的現金流出 [B]			1,658			817			1,400
有機自由現金流			27,076			17,634			20,116

[A]與撤資有關的現金流入包括出售物業、廠房及設備及業務所得款項、出售合營企業及聯營公司所得款項、減少資本及償還長期貸款所得款項，以及出售股權證券所得款項，如“綜合現金流量表”所載。

[B]與無機資本支出有關的現金流出包括通過收購和重組活動擴大殼牌活動的組合行動，如“合併現金流量表”中的資本支出項目所報告的。

296

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股東發佈

股東分配是用來評價向股東分配現金的水平。它被定義為支付給殼牌公司股東的現金股息和股票回購的總和，這兩者都在綜合現金流量表中報告。

股東分配的計算

			百萬美元
			2021			2020			2019
支付給殼牌公司股東的現金股息			(6,253)			(7,424)			(15,198)
股份回購			(2,889)			(1,702)			(10,188)
股東分配			(9,142)			(9,126)			(25,386)

分拆收益

出售所得款項指期內出售活動收取的現金。管理層定期監測這項措施，作為實現可持續現金流的關鍵槓桿。

撤資收益的計算

			百萬美元
			2021			2020			2019
出售財產、廠房和設備及業務所得收益			14,233			2,489			4,803
合營企業及聯營企業出售、減資及償還長期貸款所得款項 [A]			584			1,240			2,599
出售股權證券所得收益			296			281			469
撤資收益			15,113			4,010			7,871
其中：
集成氣體			3,195			503			723
上游			10,930			1,909			5,384
成品油			935			1,368			1,517
化學品			10			26			22
公司			44			205			225

[A]包括從合營企業及聯營公司收取的長期貸款償還額3.22億元（二零二零年：3.13億元）。

297

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展品索引

展品編號：						描述
1.1						荷蘭皇家殼牌有限公司聯合備忘錄，以及荷蘭皇家殼牌有限公司2010年5月18日的特別決議（通過引用2011年10月28日向美國證券交易委員會提交的荷蘭皇家殼牌有限公司F—3表格（文件編號333—177588）註冊聲明的附件4.12合併）。
1.2						殼牌有限公司的公司章程，日期為2021年12月20日（通過引用殼牌有限公司於2022年1月25日向美國證券交易委員會提交的表格8—A（文件編號001—32575）的附件2）。
2.1						荷蘭皇家殼牌有限公司、BG集團有限公司、Computershare Trustees（Jersey）Limited和殼牌運輸貿易有限公司於2020年3月12日簽署的股息獲取信託契約（參考截至2020年12月31日止財政年度的年度報告附件2.1，荷蘭皇家殼牌有限公司於2021年3月11日向美國證券交易委員會提交的表格20—F（文件編號：001—32575））。
2.2						殼牌國際金融股份有限公司作為發行人，荷蘭皇家殼牌石油公司-B作為擔保人，德意志銀行美國信託公司作為受託人的優先債務證券契約，日期為2006年6月27日(通過參考荷蘭皇家殼牌石油公司-B於2017年12月12日提交給美國證券交易委員會的F-3ASR表格註冊聲明(第333-222005號；第333-222005-01號)附件4.3註冊成立)。
2.3						第二次修訂和重新修訂了殼牌公司、作為託管人的摩根大通銀行以及美國存託憑證的持有人和實益所有人之間的存款協議，日期為2022年1月31日。
2.4						代表殼牌公司美國存托股份的美國存託憑證表格，每份均證明有權收取兩股殼牌公司普通股(作為附件A至附件2.3)。
2.5						根據《1934年證券交易法》第12條註冊的註冊人證券的描述。
4.1						殼牌公積金條例和信託協議，經修訂以反映2020年9月25日之前的所有修訂。
4.2						董事賠償協議表(參考截至2005年12月31日的財政年度報告附件4.3，採用荷蘭皇家殼牌石油公司-B於2006年3月13日提交給美國證券交易委員會的20-F表格(文件編號001-32575))。
4.3						執行董事聘用合同表(以荷蘭皇家殼牌石油公司-B於2014年3月13日向美國證券交易委員會提交的20-F表格(第001-32575號文件)的附件4.5作為參考納入截至2013年12月31日的財政年度報告附件4.5)。
4.4						非執行董事委任書表格(以荷蘭皇家殼牌石油公司-B於2019年3月14日向美國證券交易委員會提交的20-F表格(第001-32575號文件)的附件4.4作為參考併入截至2018年12月31日的財政年度報告附件4.4)。
4.5						修訂非執行董事聘書格式
4.6						2022年1月29日修訂的《全球員工購股計劃規則》。
4.7						殼牌股份計劃2014年規則，2022年1月29日修訂。
4.8						免費共享時間表。
8.1						殼牌在2021年12月31日的重要子公司.

298

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12.1						第302節殼牌有限公司的認證。
12.2						第302節殼牌有限公司的認證。
13.1						第906節殼牌公司的認證。
99.1						英國倫敦安永律師事務所同意。
99.2						英國倫敦安永律師事務所關於荷蘭皇家殼牌分紅信託基金的同意。
101						內聯交互數據文件。
104						封面內聯交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

299

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簽名

註冊人特此證明其符合提交20-F表格的所有要求，並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。

Shell Plc

/S/本·範·伯登
Ben van Beurden
首席執行官
2022年3月9日

300

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2022年財務日曆

股東周年大會將於2022年5月24日舉行。

2021第四季度 [A]

2022年第一次 季[B]

2022第二季度 [B]

2022第三季度 [B]

業績公告

二月3

5月5日

七月28

10月27日

中期股息時間表

公佈日期

二月3 [C]

5月5日

七月28

10月27日

SHEL ADS的除息日期 [D]

二月17

5月19日

8月11日

十一月9

SHEL普通股除息日期

二月17

5月19日

8月11日

十一月10

記錄日期

二月18

五月20

八月12

11月11

貨幣選擇日期截止 [E]

3月4日

六月7

八月26

11月25日

英鎊和歐元等值貨幣公佈日期

三月14

6月13日

九月5

十二月5

付款日期

3月28日

6月27日

9月19日

12月19日

[A] 截至二零二一年十二月三十一日止財政年度。

[B] 截至二零二二年十二月三十一日止財政年度。

[C] 董事不建議就二零二一年作出任何進一步分派。

[D] 紐約證券交易所（NYSE）自2017年9月5日起，根據SEC對《交易法》規則15c6—1（a）的修正案，縮短了標準結算週期。根據這些規則，對於SEC 2017年9月5日或之後發生的交易，將在T +2的基礎上進行定期結算。因此，在紐約證券交易所市場交易的RDS A ADS和RDS B ADS現在將與在歐洲市場交易的RDS A股票和RDS B股票一致結算，後者在2014年的交易轉移到T +2結算基礎，導致RDS A股票，RDS B股票，RDS A ADS和RDS B ADS的除息日期相同。記錄日期不會更改。上文詳述了這些活動的時間安排。

[E] 不同的貨幣選擇日期可能適用於最終通過Euroclear Nederland在銀行或金融機構持有股票的股東。這亦可能適用於並非直接在股東名冊或公司保薦代名人安排中持有其股份的其他股東。股東可以聯繫他們的經紀人，金融中介，銀行或金融機構適用的選舉截止日期。

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