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場景預測成員2023-07-022023-12-300001008654US-GAAP：員工離職會員2023-04-022023-07-010001008654US-GAAP：員工離職會員2022-03-272022-06-250001008654US-GAAP：員工離職會員2023-01-012023-07-010001008654US-GAAP：員工離職會員2021-12-262022-06-250001008654US-GAAP：其他重組成員2023-04-022023-07-010001008654US-GAAP：其他重組成員2022-03-272022-06-250001008654US-GAAP：其他重組成員2021-12-262022-06-250001008654US-GAAP：運營部門成員TUP: 亞太分部會員2023-04-022023-07-010001008654US-GAAP：運營部門成員TUP: 亞太分部會員2022-03-272022-06-250001008654US-GAAP：運營部門成員TUP: 亞太分部會員2023-01-012023-07-010001008654US-GAAP：運營部門成員TUP: 亞太分部會員2021-12-262022-06-250001008654US-GAAP：運營部門成員TUP：歐洲分部成員2023-04-022023-07-010001008654US-GAAP：運營部門成員TUP：歐洲分部成員2022-03-272022-06-250001008654US-GAAP：運營部門成員TUP：歐洲分部成員2023-01-012023-07-010001008654US-GAAP：運營部門成員TUP：歐洲分部成員2021-12-262022-06-250001008654US-GAAP：運營部門成員TUP：北美分部成員2023-04-022023-07-010001008654US-GAAP：運營部門成員TUP：北美分部成員2022-03-272022-06-250001008654US-GAAP：運營部門成員TUP：北美分部成員2023-01-012023-07-010001008654US-GAAP：運營部門成員TUP：北美分部成員2021-12-262022-06-250001008654US-GAAP：運營部門成員TUP：南美洲分部成員2023-04-022023-07-010001008654US-GAAP：運營部門成員TUP：南美洲分部成員2022-03-272022-06-250001008654US-GAAP：運營部門成員TUP：南美洲分部成員2023-01-012023-07-010001008654US-GAAP：運營部門成員TUP：南美洲分部成員2021-12-262022-06-250001008654US-GAAP：企業非細分市場成員2023-04-022023-07-010001008654US-GAAP：企業非細分市場成員2022-03-272022-06-250001008654US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-07-010001008654US-GAAP：企業非細分市場成員2021-12-262022-06-250001008654US-GAAP：員工離職會員2021-12-262022-12-310001008654US-GAAP：其他重組成員2021-12-262022-12-310001008654US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001008654US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001008654US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001008654US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-07-010001008654US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-07-010001008654US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-07-010001008654US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-07-010001008654US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-07-010001008654US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-07-010001008654US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-250001008654US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-250001008654US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-250001008654US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-262022-06-250001008654US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-262022-06-250001008654US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-262022-06-250001008654US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-06-250001008654US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-06-250001008654US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-06-250001008654US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-07-010001008654US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2021-12-262022-06-250001008654US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-07-010001008654US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2021-12-262022-06-250001008654US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-07-010001008654US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2021-12-262022-06-250001008654US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-07-010001008654US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2021-12-262022-06-250001008654TUP: 亞太分部會員2023-04-022023-07-010001008654TUP: 亞太分部會員2022-03-272022-06-250001008654TUP: 亞太分部會員2023-01-012023-07-010001008654TUP: 亞太分部會員2021-12-262022-06-250001008654TUP：歐洲分部成員2023-04-022023-07-010001008654TUP：歐洲分部成員2022-03-272022-06-250001008654TUP：歐洲分部成員2023-01-012023-07-010001008654TUP：歐洲分部成員2021-12-262022-06-250001008654TUP：北美分部成員2023-04-022023-07-010001008654TUP：北美分部成員2022-03-272022-06-250001008654TUP：北美分部成員2023-01-012023-07-010001008654TUP：北美分部成員2021-12-262022-06-250001008654TUP：南美洲分部成員2023-04-022023-07-010001008654TUP：南美洲分部成員2022-03-272022-06-250001008654TUP：南美洲分部成員2023-01-012023-07-010001008654TUP：南美洲分部成員2021-12-262022-06-250001008654TUP: 亞太分部會員2023-07-010001008654TUP: 亞太分部會員2022-12-310001008654TUP：歐洲分部成員2023-07-010001008654TUP：歐洲分部成員2022-12-310001008654TUP：北美分部成員2023-07-010001008654TUP：北美分部成員2022-12-310001008654TUP：南美洲分部成員2023-07-010001008654TUP：南美洲分部成員2022-12-310001008654US-GAAP：企業會員2023-07-010001008654US-GAAP：企業會員2022-12-310001008654SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員TUP：外國司法管轄區成員之間對税前公司間成本和利潤的錯誤陳述2022-03-272022-06-250001008654TUP：季度未完成的應納税收入虛假陳述成員SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-06-250001008654TUP：季度未完成的應納税收入虛假陳述成員SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-03-272022-06-250001008654TUP：由於缺少合適的賬户調解成員而導致的陳述錯誤SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-03-272022-06-250001008654TUP：由於缺少合適的賬户調解成員而導致的陳述錯誤SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-06-250001008654TUP：由於缺少合適的賬户調解成員而導致的陳述錯誤SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-03-260001008654TUP：由於缺少合適的賬户調解成員而導致的陳述錯誤SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2021-12-262022-03-260001008654SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員TUP：增值税成員的季度錯誤陳述2022-06-250001008654SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員TUP：增值税成員的季度錯誤陳述2022-03-260001008654SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員TUP：與產品成本與其他資產成員之間的公司間交易會計不正確有關的季度錯誤陳述2022-06-250001008654SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員TUP：與產品成本與其他資產成員之間的公司間交易會計不正確有關的季度錯誤陳述2022-03-272022-06-250001008654SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員TUP：與產品成本與其他資產成員之間的公司間交易會計不正確有關的季度錯誤陳述2021-12-262022-03-260001008654SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員TUP：與產品成本與其他資產成員之間的公司間交易會計不正確有關的季度錯誤陳述2022-03-260001008654TUP：與公司間交易成員會計不正確有關的錯誤陳述SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-06-250001008654TUP：與公司間交易成員會計不正確有關的錯誤陳述SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-03-272022-06-250001008654TUP：與公司間交易成員會計不正確有關的錯誤陳述SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-03-260001008654TUP：與公司間交易成員會計不正確有關的錯誤陳述SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2021-12-262022-03-260001008654TUP：由於公司間貸款成員的指定不正確而導致的外匯SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-03-272022-06-250001008654TUP：由於公司間貸款成員的指定不正確而導致的外匯SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2021-12-262022-03-260001008654US-GAAP：錯誤更正其他成員SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-03-272022-06-250001008654US-GAAP：錯誤更正其他成員SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2021-12-262022-03-260001008654TUP：由於商譽估值模型成員中的數據輸入不正確SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-03-272022-06-250001008654TUP：由於商譽估值模型成員中的數據輸入不正確SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2021-12-262022-03-260001008654TUP：由於商譽估值模型成員中的數據輸入不正確SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2020-12-272021-12-250001008654TUP：由於各種税前錯誤會員SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-03-272022-06-250001008654TUP：由於各種税前錯誤會員SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2021-12-262022-03-260001008654TUP：與公司間交易成員其他不正確會計有關的季度錯誤陳述SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-06-250001008654TUP：Lease Automobiles會員的租賃期限和使用壽命不正確SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-06-250001008654TUP：Lease Automobiles會員的租賃期限和使用壽命不正確SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-03-260001008654SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員TUP：季度租賃修改會員2022-06-250001008654SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員TUP：季度租賃修改會員2022-03-260001008654TUP：對委員會開支的錯誤分類會員SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-03-272022-06-250001008654TUP：對委員會開支的錯誤分類會員SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2021-12-262022-03-260001008654SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員TUP：賬户分類錯誤會員2022-06-250001008654SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員TUP：賬户分類錯誤會員2022-03-260001008654TUP：由於公司間短期貸款成員的指定不正確而導致的外匯SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-03-272022-06-250001008654TUP：由於公司間短期貸款成員的指定不正確而導致的外匯SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2021-12-262022-03-260001008654TUP：租車會員升值現金退款分類錯誤SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2021-12-262022-03-260001008654TUP：租車會員升值現金退款分類錯誤SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-03-272022-06-250001008654SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員TUP：NetInvestment Hedges成員與和解有關的錯誤陳述2021-12-262022-06-250001008654US-GAAP：錯誤更正其他成員SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2021-12-262022-06-250001008654SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員TUP：與債務成員有關的錯誤陳述2021-12-262022-06-250001008654SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員TUP：賬户分類錯誤會員2021-12-262022-06-250001008654TUP：與公司歐洲提名的定期貸款成員有關的錯誤陳述SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2021-12-262022-06-250001008654SRT：Scenio之前報道過的成員2022-03-272022-06-250001008654SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-03-272022-06-250001008654SRT：Scenio之前報道過的成員2021-12-262022-06-250001008654SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2021-12-262022-06-250001008654US-GAAP：美國國債普通股會員TUP：先前報告和調整的成員2022-06-250001008654US-GAAP：美國國債普通股會員TUP：先前報告和調整的成員2021-12-262022-06-250001008654US-GAAP：額外實收資本會員TUP：先前報告和調整的成員2021-12-262022-06-250001008654US-GAAP：留存收益會員TUP：先前報告和調整的成員2021-12-262022-06-250001008654US-GAAP：累積的其他綜合收入成員TUP：先前報告和調整的成員2021-12-262022-06-250001008654TUP：先前報告和調整的成員2021-12-262022-06-250001008654TUP：各種季度錯誤陳述成員SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員US-GAAP：留存收益會員2021-12-262022-06-250001008654US-GAAP：累積的其他綜合收入成員TUP：各種季度錯誤陳述成員SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2021-12-262022-06-250001008654TUP：各種季度錯誤陳述成員SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2021-12-262022-06-250001008654SRT：Scenio之前報道過的成員2021-12-250001008654SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2021-12-250001008654SRT：Scenio之前報道過的成員2022-06-250001008654SRT：修訂之前的週期錯誤更正調整成員2022-06-250001008654美國公認會計準則：2017 納税年度會員US-GAAP：後續活動成員2023-07-282023-08-090001008654US-GAAP：2018納税年度成員US-GAAP：後續活動成員2023-07-282023-08-090001008654US-GAAP：後續活動成員2023-07-282023-08-090001008654TUP: 信貸協議會員SRT: 場景預測成員美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-02-012024-02-290001008654TUP：前首席法律官成員US-GAAP：後續活動成員2023-08-242023-11-190001008654US-GAAP：後續活動成員2023-08-240001008654US-GAAP：後續活動成員2023-10-112023-10-110001008654US-GAAP：後續活動成員2023-10-110001008654TUP: 信貸協議會員貨幣：美元美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：有擔保債務成員US-GAAP：後續活動成員2023-10-112023-10-11

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

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表單 10-Q

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☒			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在結束的13周內 2023 年 7 月 1 日

或者

☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在過渡期內              到             

委員會檔案編號 1-11657

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特百惠品牌公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

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特拉華						36-4062333
（公司或組織的州或其他司法管轄區）						（美國國税局僱主識別號）
14901 南橙花步道
奧蘭多			佛羅裏達			32837

（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

(407) 826-5050

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元			TUP			紐約證券交易所

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的☐    沒有   ☒

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器

☒

規模較小的申報公司

☒

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐ 沒有 ☒

截至2024年3月21日， 46,530,613註冊人的普通股面值為0.01美元，已流通。

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目錄

物品			頁面
第一部分—財務信息			3
第 1 項。財務報表			3
簡明合併（虧損）收益表			3
綜合（虧損）收益簡明合併報表			4
簡明合併資產負債表			5
簡明合併股東權益表			7
簡明合併現金流量表			9
簡明合併財務報表附註			10
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			45
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露			64
第 4 項。控制和程序			66
第二部分——其他信息			69
第 1 項。法律訴訟			69
第 1A 項。風險因素			70
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			73
第 5 項。其他信息			73
第 6 項。展品			74
簽名			76

2

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目錄

第一部分—財務信息

第 1 項。財務報表

特百惠品牌公司

簡明合併（虧損）收益表

（未經審計）

			13 周已結束												26 周已結束
									重申												重申
（以百萬美元計，每股金額除外）			7月1日 2023						6月25日 2022						7月1日 2023						6月25日 2022
淨銷售額			$	276.3					$	339.7					$	568.7					$	686.8
銷售產品的成本			104.4						121.6						222.2						246.7
毛利			171.9						218.1						346.5						440.1
銷售、一般和管理費用			160.5						187.4						329.0						392.0
再設計和減值（收益）費用			(1.4)						7.0						(1.6)						8.5
處置資產的（收益）虧損			(5.9)						2.3						(4.1)						2.2
商譽和無形資產減值			—						3.2						—						3.2
營業收入			18.7						18.2						23.2						34.2
融資交易損失			3.9						—						8.5						—
利息支出			17.8						6.0						33.3						10.6
利息收入			(2.2)						(1.2)						(4.5)						(1.9)
其他支出（收入），淨額			20.2						(13.4)						37.0						(15.2)
所得税前持續經營業務的（虧損）收入			(21.0)						26.8						(51.1)						40.7
所得税準備金			9.1						15.2						18.5						22.6
來自持續經營業務的（虧損）收入			(30.1)						11.6						(69.6)						18.1
所得税前已終止業務的經營虧損			(1.0)						(5.9)						(1.8)						(5.5)
待售資產和處置的收益（虧損）			1.3						1.4						2.1						(1.2)
從所得税中受益			—						(1.2)						—						(0.8)
已終止業務的收益（虧損）			0.3						(3.3)						0.3						(5.9)
淨（虧損）收入			$	(29.8)					$	8.3					$	(69.3)					$	12.2
持續經營業務的基本（虧損）收益——每股			$	(0.65)					$	0.25					$	(1.53)					$	0.39
已終止業務的基本收益（虧損）——每股			$	0.01					$	(0.07)					$	0.01					$	(0.13)
每股基本（虧損）收益——總計			$	(0.64)					$	0.18					$	(1.52)					$	0.26
持續經營業務的攤薄（虧損）收益——每股			$	(0.65)					$	0.24					$	(1.53)					$	0.36
已終止業務的攤薄收益（虧損）——每股			$	0.01					$	(0.07)					$	0.01					$	(0.12)
攤薄（虧損）每股收益——總計			$	(0.64)					$	0.17					$	(1.52)					$	0.24
基本加權平均股票			46.0						45.5						45.4						46.7
攤薄後的加權平均股			46.0						48.3						45.4						49.8

參見簡明合併財務報表附註。

3

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目錄

特百惠品牌公司

全面（虧損）收益的簡明合併報表

（未經審計）

			13 周已結束												26 周已結束
									重申												重申
（以百萬美元計）			7月1日 2023						6月25日 2022						7月1日 2023						6月25日 2022
淨（虧損）收入			$	(29.8)					$	8.3					$	(69.3)					$	12.2
其他綜合收入
外幣折算調整			21.6						90.5						40.2						99.0
扣除税款的現金流套期保值遞延虧損			—						(0.6)						(0.1)						(0.2)
養老金和其他退休後福利（成本），扣除税款			0.9						1.2						0.7						(0.1)
其他綜合收入			22.5						91.1						40.8						98.7
綜合（虧損）收入總額			$	(7.3)					$	99.4					$	(28.5)					$	110.9

參見簡明合併財務報表附註。

4

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目錄

特百惠品牌公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

			截至截至
（以百萬美元計，股份金額除外）			7月1日 2023						十二月三十一日 2022
資產
現金和現金等價物			$	118.0					$	110.1
應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元19.4截至 2023 年 7 月 1 日，百萬美元23.8截至 2022 年 12 月 31 日，百萬人			70.7						63.7
庫存			181.6						217.6
非貿易應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元1.3截至 2023 年 7 月 1 日，百萬美元1.2截至 2022 年 12 月 31 日，百萬人			22.0						16.5
短期限制性現金			5.8						4.1
預付費用和其他流動資產			27.3						19.6
流動資產總額			425.4						431.6
財產、廠房和設備，淨額			119.4						136.9
經營租賃資產			68.3						69.1
長期應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元35.3截至 2023 年 7 月 1 日，百萬美元34.5截至 2022 年 12 月 31 日，百萬人			4.5						5.6
長期非貿易應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元0.8截至 2023 年 7 月 1 日，百萬美元0.8截至 2022 年 12 月 31 日，百萬人			26.9						35.7
長期可退還的所得税			49.4						43.1
長期限制性現金			7.1						6.0
其他資產，淨額			12.8						15.6
持有待售資產			0.5						—
總資產			$	714.3					$	743.6
負債和股東權益
應付賬款			$	63.1					$	78.8
當前債務和融資租賃債務			754.8						709.8
應繳所得税			3.3						12.2
應計負債			174.2						194.5
持有待出售的流動負債			6.3						6.6
流動負債總額			1,001.7						1,001.9
長期債務和融資租賃債務			3.5						3.1
經營租賃負債			52.5						53.7
長期養老金負債			51.8						50.9
長期遞延所得税			28.3						26.4
其他負債			32.7						36.4
待售負債			0.6						1.0
負債總額			1,171.1						1,173.4
承付款和或有開支（注17）
股東赤字：
優先股，$0.01面值， 200,000,000授權股份； 無發行的			—						—
普通股，$0.01面值， 600,000,000授權股份； 63,607,090已發行的股票			0.6						0.6
實收資本			201.9						208.4
留存收益			717.8						887.3
庫存股， 17,342,294和 19,089,764分別按成本計算股份			(804.6)						(912.8)

5

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目錄

			截至截至
（以百萬美元計，股份金額除外）			7月1日 2023						十二月三十一日 2022
累計其他綜合（虧損）收益			(572.5)						(613.3)
股東赤字總額			(456.8)						(429.8)
負債總額和股東赤字			$	714.3					$	743.6

參見簡明合併財務報表附註。

6

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目錄

特百惠品牌公司

股東赤字簡明合併報表

（未經審計）

			普通股												國庫股												實收資本						留存收益						累計其他綜合虧損						股東權益總額（赤字）
（以百萬計）			股份						美元						股份						美元
2022年12月31日			63.6						$	0.6					19.1						$	(912.8)					$	208.4					$	887.3					$	(613.3)					$	(429.8)
淨虧損			—						—						—						—						—						(39.5)						—						(39.5)
其他綜合收入			—						—						—						—						—						—						18.3						18.3
為激勵計劃發行的股票和期權			—						—						(0.9)						57.1						(4.2)						(52.1)						—						0.8
2023年4月1日			63.6						$	0.6					18.2						$	(855.7)					$	204.2					$	795.7					$	(595.0)					$	(450.2)
淨虧損			—						—						—						—						—						(29.8)						—						(29.8)
其他綜合收入			—						—						—						—						—						—						22.5						22.5
為激勵計劃發行的股票和期權			—						—						(0.9)						51.1						(2.3)						(48.1)						—						0.7
2023年7月1日			63.6						$	0.6					17.3						$	(804.6)					$	201.9					$	717.8					$	(572.5)					$	(456.8)

參見簡明合併財務報表附註。

7

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目錄

特百惠品牌公司

股東赤字簡明合併報表

（未經審計）

																																							累計其他綜合虧損						股東權益總額（赤字）
			普通股												國庫股												實收資本						留存收益
（以百萬計）			股份						美元						股份						美元
重述，2021 年 12 月 25 日			63.6						$	0.6					14.7						$	(876.1)					$	216.9					$	1,145.5					$	(705.6)					$	(218.7)
淨收入			—						—						—						—						—						3.9						—						3.9
其他綜合收入			—						—						—						—						—						—						7.6						7.6
回購普通股			—						—						3.4						(56.2)						(18.8)						—						—						(75.0)
為激勵計劃發行的股票和期權			—						—						(0.2)						16.8						(0.7)						(14.0)						—						2.1
重述，2022年3月26日			63.6						$	0.6					17.9						$	(915.5)					$	197.4					$	1,135.4					$	(698.0)					$	(280.1)
淨收入			—						—						—						—						—						8.3						—						8.3
其他綜合收入			—						—						—						—						—						—						91.1						91.1
回購普通股			—						—						1.5						(9.9)						9.9						—						—						—
為激勵計劃發行的股票和期權			—						—						(0.3)						10.6						1.4						(9.9)						—						2.1
重述，2022年6月25日			63.6						$	0.6					19.1						$	(914.8)					$	208.7					$	1,133.8					$	(606.9)					$	(178.6)

參見簡明合併財務報表附註。

8

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目錄

特百惠品牌公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

			26 周已結束
									重申
（以百萬美元計）			7月1日 2023						6月25日 2022
運營活動
用於經營活動的淨現金			(22.9)						(51.1)
投資活動
資本支出			(6.7)						(15.7)
處置資產的收益			13.6						1.2
來自淨投資套期保值的淨現金結算			—						(4.9)
在投資活動中提供（用於）的淨現金			6.9						(19.4)
融資活動
定期貸款還款			(5.3)						(2.4)
左輪手槍設施的借款			48.3						123.0
償還左輪手槍設施			(3.0)						(116.2)
債務發行成本支付			(4.5)						—
融資租賃還款			(0.1)						(0.7)
普通股回購			—						(75.0)
股票獎勵的員工預扣税的現金支付			(1.4)						(1.9)
由（用於）融資活動提供的淨現金			34.0						(73.2)
已終止的業務
用於經營活動的現金			(0.1)						(5.0)
投資活動提供的現金			—						6.7
已終止業務提供的現金（用於）			(0.1)						1.7
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			(7.2)						(3.3)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動			10.7						(145.3)
年初現金、現金等價物和限制性現金			120.2						274.0
期末現金、現金等價物和限制性現金 (a) (b)			$	130.9					$	128.7
補充披露：
已支付的現金用於：
扣除資本化金額的利息			$	20.6					$	10.2
已繳所得税，淨額			22.8						35.7

(a)包括 $0 百萬和 $0.2截至2023年7月1日和2022年6月25日，已終止業務的現金分別為百萬美元。

(b) 包括美元的短期限制性現金5.8百萬和美元1.9截至2023年7月1日和2022年6月25日分別為百萬美元，長期限制性現金為美元7.1百萬和美元6.0截至 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 6 月 25 日，分別為百萬人。

參見簡明合併財務報表附註。

9

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目錄

特百惠品牌公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

附註1：重要會計政策摘要

演示基礎

簡明合併財務報表包括特百惠品牌公司及其子公司的賬目，統稱為 “特百惠” 或 “公司”，所有公司間交易和餘額均已消除。公司根據美國公認會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制了未經審計的簡明合併財務報表，公司認為，這些調整反映了所有調整，包括公允報告所述期間經營業績、綜合收益、財務狀況、權益和現金流所需的正常經常性項目。

此類細則和條例允許的某些信息和附註披露通常包含在按照公認會計原則編制的完整財務報表中，已被簡要或省略。因此，隨附的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年10-K”）中包含的經審計的2022年合併財務報表一起閲讀。此處列出的任何過渡期的經營業績不一定代表整個財年的預期業績。

財政季度

該公司的季度期是截至最接近3月30日、6月30日、9月30日和12月31日的星期六的13周。2023 財年和 2022 財年的第二季度分別於 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 6 月 25 日結束。

重報先前發佈的財務報表

正如公司在2023年10月16日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K報告中披露的那樣，由於前期的多次錯誤陳述，該公司重申了先前發佈的2022年前三季度和2021年所有季度的未經審計的中期簡明合併財務信息以及2021年和2020年年度合併財務報表。本10-Q季度報告重述了隨附的2022年簡明合併中期財務報表。此外，公司更正了與重報相關的隨附腳註，見附註21：重報先前發佈的2022年財務報表。

改敍

簡明合併財務報表和附註中的某些前期金額已重新分類，以符合本期的列報方式，這不是分類錯誤造成的，而是單獨列報在簡明合併資產負債表的正文中，以增加可見性。

在截至2023年7月1日的季度中，短期限制性現金和長期限制性現金現已單獨列報，這兩者在2022年10-K中分別作為預付費用和其他流動資產和其他資產淨額的組成部分列報。在2022年10-K中，商品名稱，淨額單獨列報，但作為其他資產的組成部分列報，截至2023年7月1日的季度淨額。此外，在截至2023年7月1日的季度中，應付所得税和長期遞延所得税現已單獨列報，這些税在2022年10-K中分別作為應計負債和其他負債的組成部分列報。

重新分類對簡明合併（虧損）收益表、綜合（虧損）收益簡明合併報表、簡明合併資產負債表或簡明合併股東赤字報表沒有影響。

持續經營和流動性

根據會計準則編纂（“ASC”）主題205-40， 繼續關注，公司評估總體上是否存在某些條件和事件，這些條件和事件使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。該評估包括與公司經修訂的信貸協議（定義見下文）中包含的財務和其他契約以及公司預測的流動性相關的考慮因素。

10

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目錄

該公司得出的結論是，自這些財務報表發佈之日起，其持續經營至少一年的能力存在重大疑問。隨附的合併財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的，該財務報表考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。財務報表不包括在公司無法繼續經營的情況下可能需要進行的任何調整。

如附註7：債務所述，公司及其某些全資子公司簽訂了信貸協議修正案（定義見下文），其中許多修正案除其他外旨在解決公司預計不遵守其信貸協議下的財務契約的問題，因為該公司預測，如果不進行此類修改，它將無法履行此類財務契約。

該公司歸類為 $709.3截至2022年12月31日，根據其修訂後的信貸協議，有數百萬筆借款作為其2022年合併資產負債表中的流動債務，這是由於人們仍然預計如果不進行進一步修改，它將無法履行經修訂的信貸協議下的某些財務和非財務契約。

正如先前披露的那樣，該公司直到2023年8月2日簽訂了債務重組協議（“DRA”），才有能力根據其循環信貸額度（“循環信貸額度”）進一步借款，該協議允許立即獲得高達美元的貸款21.0百萬美元用於左輪融資機制，但須視流動性和其他現金契約而定。儘管該公司在簽訂DRA時認為，它將為其運營提供更大的靈活性，並在短期內按當時的預期履行其義務，但它也實施了新的契約，包括要求使用多餘現金減免債務的流動性契約。2024年2月13日，公司簽訂了寬容協議（“寬容協議”），修改、修改了經修訂的信貸協議，並以其他方式影響了經修訂的信貸協議，根據該協議，貸款人一方同意禁止行使各自的任何權利和補救措施，也不要指示行政代理人行使行政代理人和貸款人可用的任何權利和補救措施，行政代理人同意禁止單方面行使任何權利和補救措施其權利和補救措施，在每項中該案是根據信貸協議和適用法律產生的，原因是某些特定的現有和預期的違約和違約事件（“特定違約”）發生和持續到（a）美國東部時間2024年6月30日晚上 11:59（以較早者為準）以及（b）行政代理人（按多數貸款人的指示）選擇在某些情況下終止此類寬容的日期和時間其他違約和/或違約事件或違反某些陳述和保證的行為（“寬容期”）。除其他外，寬容協議（a）要求借款人為美元A期貸款支付本金，總金額等於約美元，以此作為生效的條件10.9百萬，（b）允許借款人在寬限期內繼續根據信貸協議獲得循環信貸額度，但須遵守信貸協議中規定的條款和條件，儘管存在特定違約情況，但將循環信貸額度限制在約美元以內36.4百萬，（c）緩解和/或以其他方式修改了寬限期內信貸協議中規定的資產銷售和退税的某些強制性預付款要求，（d）將公司根據信貸協議對美國的每週最低流動性要求從美元降低15.0百萬到美元10.0在寬限期內為百萬美元，（e）修改了信貸協議規定的公司某些財務和其他報告義務，以及（f）要求公司在寬限期內遵守有關業務規劃和還款交易的某些特定里程碑。鑑於公司流動性、執行修訂後的業務計劃的能力以及遵守信貸協議契約的能力（以及目前不遵守情況）方面的不確定性，該公司得出結論，自本合併財務報表發佈之日起，其持續經營至少一年的能力存在重大疑問。請參閲註釋 2：週轉計劃。

公司董事會（“董事會”）積極與管理層和財務顧問合作，以進一步探索戰略選擇，並就改善公司流動性和資本結構的潛在方法提供建議。如果公司將來通過發行股權證券（例如根據DRA發行的認股權證或通過未來出售公司普通股來籌集資金），則現有股東極有可能被稀釋。發行的任何股票證券還可能提供優先於普通股持有人的權利、優惠或特權。如果公司將來通過發行額外的債務證券籌集資金，則這些債務證券的權利、優惠和特權可能優先於股東的權利、優惠和特權。籌集額外債務的能力受經修訂的信貸協議的限制、條件和優惠以及美聯儲設定的聯邦基金利率未來預期上調的限制、條件和優惠的約束，聯邦基金利率是借款利率的基準，這將繼續影響債務融資成本。此外，該公司正在審查其不動產投資組合，包括可供潛在處置或售後回租交易的房地產，並正在探索調整規模、固定資產貨幣化、加強現金管理以及營銷和渠道優化，以在本日曆年內提供額外的流動性；但是，進行此類處置的時機、金額和能力尚不確定。由於上述行動以收到要約和執行與新投資者或現有投資者的協議或與第三方簽訂的銷售協議為條件，這些行為被認為不在公司的控制範圍內，因此無法保證這些行動的時機或結果，因此，在行動完成之前，不認為這些行動可能發生。

11

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目錄

由於公司收益和運營產生現金的能力波動不定，再加上其左輪融資機制下的借款水平和成本增加，該公司預測，短期內將沒有足夠的流動性來為其運營提供資金和履行財務義務。

如上所述，截至提交這些財務報表之日，公司還違反了經修訂的信貸協議下的某些非財務契約，這導致了經修訂的信貸協議下的某些違約和/或違約事件。特別是，附於截至2022年12月31日的年度合併財務報表的獨立註冊會計師事務所的報告中包含一個解釋性段落，對公司繼續作為持續經營企業的能力表示嚴重懷疑。

如果公司無法執行修訂後的業務計劃，它將要求管理層修改業務，將支出減少到可持續的水平，包括推遲、縮減或取消公司在企業基礎設施、業務發展、銷售和營銷、研發和其他活動方面的部分或全部投資，這將對公司的運營產生重大影響，或者可能被迫申請破產保護。

估算值的使用

根據公認會計原則編制簡明合併財務報表需要管理層做出估計和假設。這些估計和假設影響截至簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有負債的披露，以及報告期內報告的淨銷售額和支出金額。實際結果可能與這些估計有重大差異。

新的會計公告

最近採用的標準

2022年3月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第2022-02號會計準則更新（“ASU”），“金融工具——信貸損失”（主題326）（“ASU 2022-02”），取消了採用主題326的債權人陷入困境的債務重組（“TDR”）會計模型。所有其他債權人必須繼續適用TDR會計模型，直到他們採用主題326為止。由於取消了TDR會計模型，所有貸款修改現在都將根據Subtopic ASC 310-20中的一般貸款修改指南 “不可退還的費用和其他費用” 進行核算。此外，從預期來看，各實體將受到新的披露要求的約束，涵蓋向遇到財務困難的借款人提出的應收賬款的修改。該指南對2022年12月15日之後開始的報告期內有效。該公司在2023年第一季度通過了該指導方針，該指導方針的採用並未對其合併財務報表產生任何重大影響。

2022年9月，財務會計準則委員會發布了ASU第2022-04號 “負債——供應商融資計劃”（副主題 405—50），為提高供應商融資計劃的透明度提供了指導，使財務報表用户能夠了解對營運資金、流動性和現金流的影響。新指南要求披露該計劃的關鍵條款，包括描述付款條件、付款時間以及作為擔保或其他形式向融資提供者或中介機構提供的抵押資產。其他要求包括披露截至報告期末仍未繳的數額，説明這些債務在資產負債表中的列報位置，以及在年度期間結轉債務。該指導方針對2022年12月15日之後的財政年度有效，但延期除外，後者將於2024年生效。該公司在2023年第一季度通過了該指導方針，該指導方針的採用並未對其合併財務報表產生任何重大影響。

2020年3月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04 “參考利率改革”（主題848），隨後於2022年12月發佈了ASU 2022-06，以暫時減輕參考利率改革會計的潛在負擔。亞利桑那州立大學為將美國普遍接受的會計原則應用於現有合同、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。修正案僅適用於參考倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）或其他因參考利率改革而終止的參考利率的合約和套期保值關係。該指南自發布之日起生效，通常可在2024年12月31日之前適用。該公司在2023年第一季度通過了該指導方針，該指導方針的採用並未對其合併財務報表產生任何重大影響。

尚未採用的標準

2023年10月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-06年 “披露改進”，編纂修正案，以迴應美國證券交易委員會的披露更新和簡化倡議。在美國證券交易委員會於2018年8月17日發佈的第33-10532號新聞稿 “披露更新和簡化” 中，美國證券交易委員會將其某些與GAAP重疊但需要增量信息的披露要求提交給了財務會計準則委員會，以便有可能將其納入法典編纂中。亞利桑那州立大學 2023-06 將 27 條中的 14 條納入法典編纂

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目錄

美國證券交易委員會提及的修改法典中各種主題的披露或陳述要求的披露或陳述要求的披露信息。每項修正案的生效日期將是美國證券交易委員會從第S-X條例或S-K條例中刪除的相關披露的生效日期，禁止提前採用。公司預計此次採用不會對合並財務報表產生重大影響。

2023年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-07 “分部報告——對應報告的分部披露的改進”，這是對財務會計準則委員會於2012年發佈的第131號聲明 “企業分部披露及相關信息” 的更新。亞利桑那州立大學 2023-07 要求所有公共實體每年和中期披露增量細分市場信息，以使投資者能夠制定更有決策用的財務分析。除其他外，亞利桑那州立大學2023-07年的修正案要求加強對重大分部支出的披露。年度和中期披露內容包括：定期向首席運營決策者提供幷包含在每項報告的分部損益衡量標準中的重大分部支出；按應申報分部劃分的其他細分市場項目的金額及其構成描述；以及主題280目前要求的可申報分部的損益和資產。此外，該更新允許報告細分市場損益的其他衡量標準，要求披露首席運營決策者的頭銜和職位，並解釋首席運營決策者如何使用報告的衡量標準來評估細分市場的業績和決定如何分配資源。採用應追溯適用於財務報表中列報的所有前期。過渡後，分部支出類別和前期披露的金額應基於採用期間確定和披露的重大分部支出類別。該指南對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。公司預計此次採用不會對合並財務報表產生重大影響。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09 “所得税（主題740）——所得税披露的改進”，以提高所得税披露的透明度和決策實用性，並提供信息以更好地評估實體的運營和相關税收風險以及税收籌劃和運營機會如何影響其税率和未來現金流前景。亞利桑那州立大學2023-09年度要求公共企業實體每年披露税率對賬中的特定類別，併為符合量化門檻的對賬項目提供額外信息（如果這些對賬項目的影響等於或大於税前收入（或虧損）乘以適用的法定所得税率計算出的金額的5％）。此外，亞利桑那州立大學2023-09年度要求所有實體每年披露有關已繳所得税、按國內和國外分列的扣除所得税支出（或收益）前的持續經營收入（或損失）以及按聯邦（國家）、州和外國分列的持續經營所得税支出（或收益）的信息。該指導對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。允許提前收養。公司預計此次採用不會對合並財務報表產生重大影響。

該公司認為，其他最近發佈但尚未生效的會計準則，如果目前獲得通過，不會對合並財務報表產生重大影響.

注2：週轉計劃

該公司繼續執行最初於2020年制定的週轉計劃（“週轉計劃”），該計劃旨在利用消費者對標誌性特百惠品牌的接受度，預計該計劃將使公司能夠擴展到新產品類別，增加消費者接入點和擴大分銷渠道，同時加強公司的核心直銷業務。

宏觀經濟環境惡化，包括通貨膨脹壓力增加、利率急劇上升以及美元兑大多數主要貨幣走強，加上地緣政治緊張局勢加劇和消費者信心惡化，進一步侵蝕了公司2022年的基本商業經濟和流動性。該公司採取了額外的重組行動，推遲了週轉計劃的時間表，並將週轉計劃演變為新的轉型計劃，詳情見下文。

週轉計劃的關鍵要素包括：

•公司為提高盈利能力而制定的調整規模計劃，

•加快剝離非核心資產以加強資產負債表，

•重組公司的債務以增加流動性，以及

•從結構上修復公司的核心業務，以創建更可持續的商業模式。

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目錄

作為週轉計劃的一部分，公司開始了以下行動：

•聘請了一位財務顧問來協助獲得補充融資，

•任命了首席重組官，

•任命 三具有豐富重組經驗的董事會新董事，

•與其銀行集團簽訂了DRA（見附註7：債務），

•審查其不動產投資組合以尋找潛在的獲利機會（見注4：售後回租交易），

•推遲某些成長型資本支出，投資回收期超過一年，以及

•優先考慮具有短期回報的再設計行動。

根據週轉計劃，公司決定出售公司美容業務中某些關鍵品牌的業務，以更好地專注於核心業務。該公司通過出售以下產品完成了週轉計劃的這一方面 1002023 年 8 月 7 日其在 Nuvo 的股份百分比。參見附註3：待售資產和已終止業務和附註4：售後回租交易。

儘管 DRA（經修訂）為運營提供資金和履行債務提供了額外的靈活性，但它也規定了新的契約，包括要求使用多餘現金來減免債務的流動性契約。參見附註7：債務。DRA的規定要求公司向其債權人提供修訂後的轉型計劃，該計劃於2024年提供（“轉型計劃”）。該轉型計劃由上述重組後的董事會和執行領導團隊制定。轉型計劃側重於採取措施，通過數字化轉型和全球最佳銷售實踐交流來進一步簡化公司的核心業務，以支持收入的增長。該公司預計將繼續從分銷商推動模式轉向消費者拉動模式，以滿足當今客户羣的需求；作為其全渠道發展的一部分，在當今消費者希望購物的渠道中開放特百惠產品的渠道；並擴展到新產品類別，為市場帶來更多創新的解決方案。支持轉型計劃的時機和投資很可能會受到公司流動性的限制。

轉型計劃的關鍵內容包括繼續實施在《週轉計劃》下開始的以下行動：

•優先考慮具有短期回報的再設計行動，

•供應鏈合理化，

•公司為提高盈利能力而制定的調整規模計劃，以及

•重組公司的債務以增加流動性。

作為轉型計劃的一部分，公司已開始採取以下漸進行動：

•與潛在投資者或融資夥伴就潛在的融資交易進行討論，例如在極有可能向股東進行稀釋的情況下發行股權證券，

•優化公司的分銷網絡，

•通過新的渠道擴大零售銷售，例如進一步的在線銷售和社交媒體，以及

•推動公司內部的數字化轉型。

再設計和減值費用與裁員以及設施縮編和關閉有關。見附註15：再設計和減值費用。

注3：持有待售資產和已終止業務

週轉計劃的關鍵要素之一是剝離非核心資產，例如公司的美容業務。該公司美容業務的處置包括2021年出售Avroy Shlain，2022年第二季度出售富勒之家，以及2022年第三季度出售Nutrimetics。該公司通過出售以下產品完成了週轉計劃的這一方面 100%

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目錄

2023 年 8 月 7 日其在 Nuvo 的股份。因此，自2023年9月30日起，公司不再有任何資產或負債歸類為待售。

由於這些處置代表了戰略轉變，對其經營業績產生了重大影響，因此公司已將美容業務的業績反映為已終止的業務，包括這些簡明合併財務報表中的所有前期比較信息。先前為分部報告目的分配給美容業務的某些成本不符合歸入已終止業務的條件，已重新分配給持續業務。

大約 $132.7百萬美元的貨幣折算損失和美元30.1在完成對House of Fuller Mexico和Nutrimetics的出售後，2022年第二季度和2022年第三季度分別取消確認了累計其他綜合收益和等值反資產負債的貨幣折算收益並從資產負債表中刪除。Nuvo的銷售完成後, $7.42023年第三季度，累計其他綜合收益中數百萬美元的貨幣折算收益從資產負債表中扣除，並抵消了損益表中待售資產和處置的收益（虧損）。

週轉計劃的另一個關鍵要素是審查公司的不動產投資組合，尋找潛在的貨幣化機會。2023年第一季度，印度尼西亞倉庫和辦公室，賬面價值為美元5.8百萬美元，從不動產、廠房和設備淨額重新歸類為待售長期資產。根據附註4：售後回租交易中進一步描述的印度尼西亞倉庫和辦公室銷售回租交易，這筆持有待售的長期資產隨後在2023年第二季度被取消承認：

已終止業務的財務信息

運營結果以已終止業務的形式列報如下：

			13 周已結束												26 周已結束
（以百萬美元計）			7月1日 2023						6月25日 2022						7月1日 2023						6月25日 2022
淨銷售額			$	2.2					$	21.1					$	4.6					$	59.6
銷售產品的成本			1.1						8.7						2.2						23.2
毛利			$	1.1					$	12.4					2.4						36.4
銷售和管理費用			2.1						18.1						4.1						41.0
再設計費用			—						0.1						—						0.4
其他費用，淨額			—						0.1						0.1						0.5
所得税前已終止業務的經營虧損			$	(1.0)					$	(5.9)					(1.8)						(5.5)
待售資產和處置的收益（虧損）			1.3						1.4						2.1						(1.2)
所得税前已終止業務的收入（虧損）			$	0.3					$	(4.5)					0.3						(6.7)
所得税優惠			—						(1.2)						—						(0.8)
來自已終止業務的淨收益（虧損）			$	0.3					$	(3.3)					$	0.3					$	(5.9)

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目錄

下表顯示了截至2023年7月1日和2022年12月31日已終止業務中包含的歸類為待售的主要類別資產和負債的賬面金額。

			截至截至
（以百萬美元計）			7月1日 2023						十二月三十一日 2022
資產
應收賬款，淨額			2.5						2.9
庫存，淨額			2.1						3.6
預付費用和其他流動資產			0.2						0.5
累計折算調整損失，當前			(4.8)						(7.0)
已終止業務的總資產-當前			—						—
財產、廠房和設備，淨額			0.9						0.8
經營租賃資產			1.6						1.8
善意			2.0						2.0
其他資產，淨額			—						0.3
累計折算調整損失			(4.5)						(4.9)
已終止業務的總資產			$	—					$	—
負債
應付賬款			$	0.5					$	1.0
應計負債			1.4						1.6
累計折算調整損失，當前			4.5						4.0
已終止業務的負債總額——當前			6.4						6.6
經營租賃負債			0.6						1.0
待售負債			0.6						1.0
已終止業務的負債總額			$	7.0					$	7.6

注4：售後回租交易

如附註2：週轉計劃所述，公司加快了非核心資產的剝離，以加強資產負債表，其中包括出售某些自有物業。因此，下述房產已出售。公司認定，出售 二下述房產並不代表戰略轉移，也不會對其經營業績產生重大影響，因為公司將回租這些物業的大部分設施。根據經修訂的信貸協議，其中某些銷售的銷售收益必須用於償還定期貸款，通常不用於營運資金用途。此外，一旦公司確定管理層已承諾執行一項不太可能改變的處置計劃，該物業可以立即出售，出售是可能的，並且正在以可能在十二個月內結束的價格積極銷售，那麼該物業就符合ASC 360-10-45中的標準，該房產要求將該物業重新歸類為待售並停止折舊。由於這兩處房產均在2023年第一季度積極銷售，並且前述條件已得到滿足，因此公司決定將這兩處房產歸類為待售房產。有關記錄為長期待售資產的重大資產，請參閲附註3：持有待售資產和已終止業務。

ASC 842-40-30要求售後回租交易根據所售房產的公允價值或商定的租金按公允價值進行核算，以更可靠的確定者為準。通常，公司已確定所售房產的公允價值更可靠，因為在重大交易中，公司在營銷階段會獲得獨立估值。因此，售後回租的現金條款可能與最終會計決定不一致。任何超過出售額的增量公允價值均被視為所得銷售價格的增加，從而增加收益，增量使用權資產將在確定的租賃期內攤銷。

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目錄

2023年，完成了以下房地產銷售（百萬美元）：

設施			售出日期			現金銷售價格			淨收益			銷售收益			最初的租賃期限
南卡羅來納州海明威製造工廠			2023 年 10 月			$	15.0		$	14.0		$	21.0		14月份
印度尼西亞倉庫和辦公室			2023 年 6 月			$	12.2		$	11.3		$	5.6		3年（倉庫）/ 2年（辦公室）

2023年10月，該公司以現金收購價出售了其位於南卡羅來納州海明威的製造工廠15.0百萬，而財產的公允價值確定為 $22.0根據市場評估得出百萬美元。美元的增量公允價值7.0根據上述會計規定，百萬美元被列為額外出售收益，並作為額外使用權資產延期，該資產將在回租期內攤銷。在交易完成時，公司還簽訂了回租協議，初始租賃期為 14月，另有續訂選項 6月，以及經雙方同意進一步延期的能力。以現金方式預付租金，金額為美元3.0最初是百萬美元 12幾個月是與售後回租交易同時進行的。

2023年第二季度，該公司以現金收購價出售了其印度尼西亞倉庫和辦公室12.2百萬。這美元5.8根據對轉租租金率的評估，這些房產的賬面價值接近公允價值。在交易完成時，公司同意回租其倉庫，初始租賃期為 三年。該公司還簽訂了新辦公空間的租賃協議，初始期限為 兩年.

注5：庫存

庫存餘額為：

			截至截至
（以百萬美元計）			7月1日 2023						十二月三十一日 2022
成品			$	126.1					$	161.8
工作正在進行中			33.6						29.9
原材料和用品			21.9						25.9
庫存			$	181.6					$	217.6

截至2023年7月1日和2022年12月31日，公司的庫存按其可變現淨值入賬。

附註6：長期應收賬款

長期應收賬款和相關的信貸損失餘額和活動備抵如下：

			截至截至
（以百萬美元計）			7月1日 2023
長期應收賬款，總額			$	39.8
信貸損失備抵金——長期應收賬款、期初餘額			$	(34.5)
註銷			—
回收率			—
規定			—
貨幣折算調整			(0.8)
長期應收賬款備抵金			$	(35.2)
長期應收賬款，淨額			$	4.6

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目錄

來自活躍和非活躍客户的大多數逾期長期應收賬款是通過公司的信貸損失備抵預留的。

附註7：債務

信貸協議

2021年11月23日，公司及其全資子公司特百惠產品股份公司、Administradora Dart、S. de R.L. de C.V. 和特百惠品牌亞太私人有限公司。Ltd. 與作為管理代理人的北卡羅來納州富國銀行（“行政代理人”）簽訂了信貸協議（“信貸協議”），每家貸款人不時簽訂了該協議。該公司隨後對信貸協議進行了以下修訂：

•截至2022年8月1日的信貸協議第一修正案（“第一修正案”），

•截至2022年12月21日的信貸協議第二修正案（“第二修正案”），

•截至2023年2月22日的信貸協議第三修正案（“第三修正案”），

•截至2023年5月5日的信貸協議第四修正案和有限借款條件豁免（“第四修正案”），

•截至 2023 年 6 月 30 日的《有限豁免強制性預付款和延期付款協議》（“豁免”），

•截至2023年8月2日的債務重組協議（“DRA”），

•截至2023年10月5日的信貸協議第五修正案（“第五修正案”），

•截至2023年12月22日的信貸協議第六修正案（“第六修正案”），以及

•截至2024年2月13日的寬容協議（“寬容協議”）。

第一修正案、第二修正案、第三修正案、第四修正案、豁免、DRA、第五修正案、第六修正案和寬容協議統稱為 “信貸協議修正案” 和經信貸協議修正案修訂的信貸協議，即 “經修訂的信貸協議”。

信貸協議的每一項修正案都影響了我們的信貸協議條款，如我們的2022年10-K或者，如果是第六修正案，則影響了我們另行披露的寬容協議的條款。自本文發佈之日起，《信貸協議修正案》生效後，經修訂的信貸協議規定：

•全球分批循環承諾（“全球分批循環承諾” 及根據該承諾發放的貸款 “全球分批循環貸款”），總金額等於美元38.4百萬（前提是全球部分循環信貸敞口不得超過美元）36.4（在《寬容協議》規定的寬限期內為百萬美元），其中包括簽發信用證的次級貸款，金額為美元22.3百萬，將於 2025 年 7 月 31 日到期，

•本金總額等於美元的定期貸款425.02025年7月31日到期的百萬美元（“美元A期貸款”），

•本金總額等於美元的定期貸款156.42027年7月31日到期的百萬美元（“美元C期貸款”），以及

•本金總額等於歐元的定期貸款173.4百萬歐元（“歐元定期貸款”），將於2027年7月31日到期。

公司（“母借款人”）和特百惠產品股份公司（“子公司借款人”）是經修訂的信貸協議下的唯一借款人。經修訂的信貸協議規定的義務由（a）對子公司借款人、母公司借款人提供擔保；（ii）對於母借款人和子公司借款人，母借款人（均為 “擔保人”）的每家現有和隨後收購或組建的直接或間接在美國的全資實質性子公司（均為 “擔保人”）以及（b）由幾乎所有有形和無形的個人財產和物質不動產（如定義）擔保在母借款人和每位擔保人的經修訂的信貸協議中）以及在每種情況下，上述所有產品、利潤和收益，但有某些例外情況。

從披露的第三季度的DRA開始（如上所示），全球批量循環貸款和美元A期貸款（“2025年到期日貸款”）的利息按以下任一計算（取決於公司不時的選擇）（a）調整後的期限SOFR、調整後的歐元貨幣利率或每日簡單英鎊隔夜銀行同業平均指數（“SONIA”） 加 6.00每年百分比或 (b) 基本利率 加 5.00每年百分比（在每種情況下，可能會按如下所述增加），公司將收取的承諾費為 0.925全球部分循環承付款中未注資部分的百分比，全部以現金支付。

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目錄

美元C期貸款和歐元定期貸款（“2027年到期日貸款”）的應計利息年利率為 14.00％，以實物支付，因此按季度將其資本化並增加其本金餘額。

2024年2月13日，公司簽訂了寬容協議（“寬容協議”），修改、修改了經修訂的信貸協議，並以其他方式影響了經修訂的信貸協議，根據該協議，貸款人一方同意禁止行使各自的任何權利和補救措施，也不要指示行政代理人行使行政代理人和貸款人可用的任何權利和補救措施，行政代理人同意禁止單方面行使任何權利和補救措施其權利和補救措施，在每項中該案是根據信貸協議和適用法律產生的，原因是某些特定的現有和預期的違約和違約事件（“特定違約”）發生和持續到（a）美國東部時間2024年6月30日晚上 11:59（以較早者為準）以及（b）行政代理人（在多數貸款人的指導下）選擇在某些情況下終止此類寬容的日期和時間其他違約和/或違約事件或違反某些陳述和保證的行為（“寬容期”）。

除其他外，寬容協議（a）要求借款人為美元A期貸款支付本金，總金額等於約美元，以此作為生效的條件10.9百萬，（b）允許借款人在寬限期內繼續根據信貸協議獲得循環信貸額度，但須遵守信貸協議中規定的條款和條件，儘管存在特定違約情況，但將循環信貸額度限制在約美元以內36.4百萬，（c）緩解和/或以其他方式修改了寬限期內信貸協議中規定的資產銷售和退税的某些強制性預付款要求，（d）將公司根據信貸協議對美國的每週最低流動性要求從美元降低15.0百萬到美元10.0在寬限期內為百萬美元，（e）修改了信貸協議規定的公司某些財務和其他報告義務，以及（f）要求公司在寬限期內遵守有關業務規劃和還款交易的某些特定里程碑。鑑於公司流動性、執行修訂後的業務計劃的能力以及遵守（以及目前不遵守經修訂的信貸協議）承諾的能力，存在不確定性，該公司得出結論，自這些簡明合併財務報表發佈之日起，其持續經營至少一年的能力存在重大疑問。請參閲註釋 2：週轉計劃。

經修訂的信貸協議規定，在遵守寬容協議的條款、修改和其他事項的前提下：

•強制性攤銷付款：

◦金額等於 (a) 美元的美元A期貸款1.82024 日曆年度每個日曆季度的最後一天為百萬美元，(b) 美元3.52025日曆年前兩個日曆季度的最後一天均為百萬美元，以及

◦關於 (a) 美元C期貸款，金額等於美元1.8百萬和 (b) 金額等於歐元的歐元定期貸款1.6從2025年12月31日起，在每個日曆季度的最後一天，每種情況均為百萬美元，

•強制性預付款，某些股票發行的淨現金收益和超過美元的特別收入2.5百萬美元，部分退税金額超過美元3.0在任何財政年度，每種情況下的總額均為百萬美元，以及

•使用美國貸款方的無限制現金和現金等價物超過美元強制性預付循環融資機制的借款7.0百萬。

經修訂的信貸協議還規定，根據寬容協議的條款，支付以下款項：

•大約 $16.2百萬美元的重組費（“重組費”），原定於2027年到期並支付，但根據寬容協議，由於某些違約付款事件，該費用已到期並應支付，以及

•a $10.0百萬美元融資費（“融資費”），原定於2025年到期支付，此前可以根據公司對某些還款激勵里程碑（定義見修訂後的信貸協議）的滿意度全額或部分免除，但根據寬容協議，由於某些違約付款事件，該費用已到期並應支付。

鑑於如上所述，融資費已到期並應付，修訂後的信貸協議不再允許免除貸款費。在未滿足任何還款激勵里程碑之日的第二天，將發生以下情況，(i) 公司將產生 0.502025年到期日貸款的利率增長百分比；前提是如果公司此後達到還款激勵里程碑，則該利率將在該還款激勵里程碑日之後的緊隨之自動降低因未能滿足任何還款激勵里程碑（且仍然有效）而生效的上調總額，以及（ii）根據經修訂的信貸協議向貸款人發行的某些固定數量的認股權證的普通股公司總共約為 2.00佔公司普通股已發行和流通股總額的百分比

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目錄

自撥款之日起，將開始行使。前述條款 (i) 和 (ii) 中描述的事項是由於公司未能完全滿足2024年1月31日的還款激勵里程碑而發生的，也與之有關。

經修訂的信貸協議包含的契約包括最高資本支出契約、最低流動性契約、扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的最低收益（“EBITDA”）契約、最低利息覆蓋率協議、最大淨槓桿率協議、反現金囤積契約和限制公司非美國貸款方子公司持有的現金的契約以及肯定和否定契約，包括，遵守法律，每月交付，季度和年度財務報表，每週賬户餘額報告和賬户清單的交付，每週13周的現金流預測和差異報告的交付，在CRO發佈日期（定義見經修訂的信貸協議）之前繼續保留首席重組官，限制產生留置權、債務、資產處置、基本變化、限制性付款和其他慣例契約。經修訂的信貸協議還包括與習慣事項（以及慣例通知和補救期）相關的違約事件，除其他外，包括不支付本金、利息或其他款項；違反契約；在任何重大方面的陳述和擔保不正確；與重大債務有關的交叉支付違約和交叉加速；破產；重大判斷；以及某些ERISA事件。但是，正如先前在2024年2月13日披露的那樣，寬容協議的貸款方同意在寬限期內禁止行使經修訂的信貸協議和適用法律規定的任何相應權利和補救措施，因為某些特定的、現有的和預期的違反上述契約的行為發生和持續發生。

債務重組協議修改

由於公司在過去十二個月內簽訂了某些信貸協議修正案，因此公司將最近每項修改的條款與截至上次失效時存在的信貸協議條款或十二個月前（以適用者為準）的條款進行了比較。DRA沒有在影響現金流的條款方面提供優惠，實際利率也相應提高，該公司在ASC Subtopic 470-50下核算了DRA。DRA被認為與最初的債務安排沒有實質性區別，因此被視為修改，因為根據ASC Subtopic 470-50中規定的測試方法，現金流的變化幅度沒有超過10.0％。

根據修改會計，向貸款人支付的相關費用作為實際利率的調整予以遞延和攤銷，先前的費用被註銷，而向第三方支付的費用則按發生的支出記作支出。因此，重組費用總計 $16.2百萬加上設施費總計 $10.0百萬美元最初是在2023年第三季度延期的，認股權證的公允價值總額為美元9.3百萬。但是，由於公司預計不遵守其契約，此前的所有遞延費用均在2022年被註銷，因此此次修改未計入任何遞延費用。重組費、融資費、應計利息轉換和美元應計費用的轉換16.2百萬，美元10.0百萬，美元18.2百萬，以及 $4.0百萬美元，分別代表2023年第三季度現金流量表中的非現金融資活動。此外，將未清的循環手槍餘額轉換為美元200.0百萬和美元171.62023年第一和第三季度的百萬美元貸款本金分別代表現金流量表中的非現金融資活動。此外，由於公司繼續預測在沒有獲得額外豁免的情況下會出現違規行為，因此與DRA相關的所有費用總額為美元35.5在本次修改中，在最初的延期後立即向融資交易損失收取了百萬美元。

DRA認股權證被確定為可與東道國債務工具分開行使，但由於公司無法控制的或有條款，在某些情況下可能會導致現金結算，因此不被視為與公司普通股掛鈎。因此，這些費用被視為相關債務和應計負債中包含的負債的增量費用，其公允價值的未來變化將反映在收益中。如前段所述，這些費用與與DRA相關的其他費用相同。

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目錄

債務投資組合餘額

債務投資組合包括：

			截至截至
（以百萬美元計）			7月1日 2023						2022年12月31日
以美元計價的定期貸款			$	392.0					$	195.0
以歐元計價的定期貸款			185.1						182.0
左輪手槍設施			177.6						332.3
融資租賃			0.3						0.5
其他租賃融資義務			3.3						3.1
債務總額			$	758.3					$	712.9
當前債務和融資租賃債務			$	754.8					$	709.8
長期債務和融資租賃債務			3.5						3.1
債務總額			$	758.3					$	712.9

截至 2023 年 7 月 1 日，該公司擁有 $26.6百萬未使用的信貸額度，包括美元25.6承諾的、有擔保的修訂信貸協議下的百萬美元，以及 $1.0在全球各種未承諾的熱線下有數百萬條可用。由於第三修正案，全球部分循環承諾減少了美元30.0百萬。在 2023 年 5 月至 8 月之間，該公司有 不在進入DRA之前，可以在其左輪手槍融資機制下進一步借款，DRA提供最高可達$的可用性21.0百萬美元的全球分批循環承諾，視流動性和其他契約而定。此外，在進入DRA後，$18.2百萬利息和美元4.0數百萬的應計費用轉換為未償債務。在 2023 年第四季度，美元20.0百萬利息轉換為未償債務。寬容協議, 除其他外, 要求支付美元A期貸款的本金為美元10.9百萬, 允許繼續進入左輪手槍設施，但可用性限制在 $36.4百萬，並延長了2022年10-K和2023年10-Q表格的交付截止日期。

截至2022年12月31日，該公司有 $120.1百萬未使用的信貸額度，包括美元106.3承諾的、有擔保的修訂信貸協議下的百萬美元，以及 $13.8在全球各種未承諾的熱線下有數百萬條可用。

長期債務和其他租賃融資義務包括 $3.3百萬和美元3.1截至2023年7月1日和2022年12月31日，與公司位於佛羅裏達州奧蘭多的總部租賃相關的融資負債分別為百萬美元。該義務起源於2020年10月30日，當時該設施的售後回租協議生效，該協議將於2031年第四季度到期。

截至2023年7月1日，該公司的加權平均利率為 9.10%，基準利率利差為 375根據經修訂的信貸協議，基於SOFR的借款的基點。利息應在拖欠和到期時支付。截至2023年7月1日，該公司的合併淨槓桿率為 7.16x 源自過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤，定義見經修訂的信貸協議 $92.0百萬美元，合併利息覆蓋率為 1.45x.

截至2022年12月31日，該公司的加權平均利率為 7.52%，基準利率利差為 375根據經修訂的信貸協議，基於SOFR的借款的基點。利息應在拖欠和到期時支付。截至2022年12月31日，該公司的合併淨槓桿率為 4.73x 源自過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤（如經修訂的信貸協議所定義）為美元129.7百萬，合併利息覆蓋率為 3.19x. 截至2022年12月31日，公司遵守了經修訂的信貸協議下的財務契約，但預計隨後幾個季度將不遵守契約。見附註1：重要會計政策摘要——持續經營和流動性。

附註8：公允價值計量

公司對公允價值計量適用適用的會計指導。本指南提供了公允價值的定義，描述了根據公認會計原則適當衡量公允價值的方法，並概述了公允價值披露要求。根據本指導建立的公允價值層次結構優先考慮用於衡量公允價值的投入。該等級制度將活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價列為最高優先級（一級衡量），最低優先級為不可觀測的投入（三級衡量）。

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目錄

由於到期日短或微不足道，現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、淨額、應付賬款、應計負債、租賃資產和負債以及短期借款的賬面金額近似於2023年7月1日和2022年12月31日的公允價值。

定期貸款和循環融資機制的公允價值是使用市場方法衡量的，其公允價值投入被視為公允價值層次結構中的二級投入。

定期貸款和循環貸款的賬面金額如下：

			截至截至
（以百萬美元計）			2023年7月1日						2022年12月31日
定期貸款			$	577.1					$	377.0
左輪手槍設施			177.6						332.3
總計			$	754.7					$	709.3

該公司估計債務的公允價值為美元476.1百萬和美元669.6截至 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為百萬人。公司沒有任何定期的三級公允價值衡量標準。

有關公司衍生金融工具和相關公允價值衡量標準的討論，請參閲附註9：衍生金融工具和套期保值活動。

附註9：衍生金融工具和套期保值活動

該公司因其國際業務的收益、現金流和財務狀況而受到外幣匯率波動的影響。儘管公司在許多市場的本地製造業所產生的自然套期保值在一定程度上緩解了這種貨幣風險，但美元走強通常會對公司的財務業績產生負面影響。作為迴應，該公司此前曾使用金融工具對衝其某些風險敞口，並管理其財務報表的外匯影響。衍生金融工具從一開始就被指定為經濟、現金流或淨投資對衝工具。

在2023年第一季度，公司僅進行新的經濟對衝交易，導致外匯波動影響了公司的業績。最終，該公司的持續經營地位成為參與任何新套期保值交易的障礙。

經濟套期保值

該公司此前確定，某些外幣衍生品，主要由外幣遠期合約組成，是公司未指定為套期保值的獨立衍生品，因此不適用套期保值會計，公允市場價值的變動在合併（虧損）收益表中扣除的其他收益中確認。該公司主要使用這些工具對衝以外幣計價的公司間交易，並部分減輕外幣波動的影響。公司的外幣衍生品合約通常按月執行。獨立外幣衍生品的公允價值基於第三方報價。

與未指定為套期保值工具的衍生金融工具相關的當前收益所記錄的（虧損）收益如下：

			13 周已結束												26 周已結束
（以百萬美元計）			7月1日 2023						6月25日 2022						7月1日 2023						6月25日 2022
外匯合約的（虧損）收益			$	(0.2)					$	(0.1)					$	2.4					$	(1.6)

現金流套期保值

該公司此前被指定為現金流套期保值，簽訂的外幣遠期合約旨在套期保值預計的庫存購買量和公司間分紅，這些期限為 十二個月。這些被指定為現金流套期保值的遠期合約的公允價值變動被記錄為股東赤字總額中累計其他綜合虧損的一部分，並通過與之相同的細列項目重新歸類為收益

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目錄

對衝交易時被套期保值的交易影響了收益。因此，本報告期末與現金流套期保值相關的累計其他綜合虧損餘額通常會重新歸類為下一個報告期內的收益 十二個月。截至2023年7月1日，沒有開放的現金流套期保值，因此 不累計其他綜合虧損中的剩餘金額將在下一年度內重新歸類為收益 十二個月.

與指定為現金流套期保值的衍生金融工具相關的其他綜合收益（虧損）中記錄和重新歸類的税前收益（虧損）如下：

			13 周已結束												26 周已結束
（以百萬美元計）			7月1日 2023						6月25日 2022						7月1日 2023						6月25日 2022
其他綜合收益（虧損）中記錄的外匯貨幣合約的税前收益			$	—					$	1.1					$	—					$	1.6
從其他綜合收益（虧損）重新分類為其他收益，淨額			—						1.6						0.1						1.6
累計其他綜合收益（虧損）的淨變動			$	—					$	(0.5)					$	(0.1)					$	—

淨投資套期保值

該公司此前被指定為淨投資對衝其簽訂的外幣遠期合約，以對衝與其部分國際業務淨股權投資相關的貨幣風險。這些被指定為淨投資套期保值的遠期合約的公允價值變動被記錄為股東赤字總額中累計其他綜合虧損的一部分。由於投資在指定時具有永久性質，如果對衝投資被出售、實質性清算或失去控制權，則先前作為累計其他綜合虧損組成部分記錄的金額將重新歸類為收益。截至2023年7月1日，沒有開放式淨投資套期保值，因此 不累計其他綜合虧損中的剩餘金額將在下一年度內重新歸類為收益 十二個月.

與指定為淨投資套期保值的衍生金融工具相關的其他綜合收益（虧損）中記錄的税前收益（虧損）如下：

			13 周已結束												26 周已結束
（以百萬美元計）			7月1日 2023						6月25日 2022						7月1日 2023						6月25日 2022
其他綜合收益（虧損）中記錄的税前收益（虧損）			$	—					$	9.6					$	—					$	11.5

名義價值

該公司認為其遠期合約的總名義價值是衡量衍生品交易量的最佳指標。這些遠期合約在2023年6月30日當天或之前到期。 買入和賣出貨幣的遠期合約的名義價值為：

			截至截至
（以百萬美元計）			7月1日 2023						2022年12月31日
購買貨幣的遠期合約的名義價值			$	—					$	128.3
賣出貨幣的遠期合約的名義價值			$	—					$	132.7

截至2023年7月1日，沒有未平倉頭寸。截至2022年12月31日，買入和賣出貨幣的最大未平倉頭寸的名義價值為：

			截至截至
（以百萬美元計）			2022年12月31日
購買印尼盧比			$	60.7
賣出瑞士法郎			$	60.4
購買歐元			$	35.7
購買墨西哥比索			$	19.0

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目錄

公允價值測量

公司衍生品頭寸的公允價值是根據第三方報價（二級公允價值衡量）確定的。 下表彙總了公司的衍生頭寸，這是唯一以公允價值定期記錄的資產和負債：

												截至截至
對衝工具 (以百萬美元計)						資產負債表位置						7月1日 2023						2022年12月31日
經濟套期保值（非指定）：
外幣兑換合約						非貿易應收賬款，淨額						$	—					$	0.4
外幣兑換合約						應計負債						$	—					$	(4.9)
現金流套期保值（指定）：
外幣兑換合約						非貿易應收賬款，淨額						$	—					$	0.1
外幣兑換合約						應計負債						$	—					$	—

該公司每份外匯合約的理論信用風險是其重置成本，但管理層認為，發生信用損失的風險微乎其微，此類損失（如果有的話）也不會是實質性的。由於外匯匯率的潛在變化，該公司還面臨衍生工具的市場風險；但是，這種市場風險將被套期保值的變化完全抵消。對於所有未償還的衍生工具，淨應計損益記入非交易應收賬款、淨負債或應計負債，具體取決於個別合約的淨頭寸。損益金額根據公司未償還的公允價值波動風險而變化。公司的會計政策是按總額列報衍生資產和衍生負債。

包括在交易對手違約時提供抵消權的主淨額結算安排的影響，公司的淨衍生品頭寸金額為：

			截至截至
（以百萬美元計）			7月1日 2023						2022年12月31日
淨經濟對衝負債			$	—					$	(4.5)
指定對衝資產淨額			$	—					$	0.1

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目錄

附註10：應計負債

應計負債的重要組成部分是：

			截至截至
（以百萬美元計）			7月1日 2023						十二月三十一日 2022
薪酬和員工福利			$	38.4					$	37.2
經營租賃負債			19.3						18.6
所得税以外的税收			17.2						18.1
廣告和促銷			14.9						16.3
應計利息			12.6						0.9
應計佣金			8.5						8.7
再設計費用			5.0						22.6
未開票的商品和服務			7.1						10.2
應計銷售激勵和回報			7.0						8.2
應計運費和關税			4.6						6.3
應計法律和審計費用			4.6						4.1
遞延收入			4.3						6.9
應計罰款和費用			4.3						1.4
養老金和其他退休後福利			2.2						2.6
應計法律儲備金			2.1						2.2
應計諮詢費			2.0						2.4
外幣合約			—						4.9
其他			20.1						22.9
應計負債			$	174.2					$	194.5

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附註11：退休金計劃

截至2023年7月1日和2022年6月25日的第二季度淨定期成本（收益）的組成部分如下：

			養老金福利												退休後福利
			13 周已結束												13 周已結束
（以百萬美元計）			7月1日 2023						6月25日 2022						7月1日 2023						6月25日 2022
服務成本			$	0.8					$	1.1					$	—					$	—
利息成本			1.2						0.7						0.1						—
計劃資產回報率			(0.8)						(0.4)						—						—
結算/削減			(0.1)						—						—						—
淨攤銷			—						0.4						(0.2)						(0.1)
定期淨成本（收益）			$	1.1					$	1.8					$	(0.1)					$	(0.1)
			養老金福利												退休後福利
			26 周已結束												26 周已結束
（以百萬美元計）			7月1日 2023						6月25日 2022						7月1日 2023						6月25日 2022
服務成本			$	1.5					$	2.3					$	—					$	—
利息成本			2.5						1.4						0.2						0.1
計劃資產回報率			(1.6)						(1.0)						—						—
結算/削減			(0.1)						—						—						—
淨攤銷			1.0						0.7						(0.4)						(0.3)
定期淨成本（收益）			$	3.3					$	3.4					$	(0.2)					$	(0.2)

在截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今期間，分別約為美元0.5百萬美元的税前虧損和美元0.4數百萬的税前虧損分別從其他綜合收益重新歸類為淨定期（收益）成本的一部分。由於它們與非美國計劃有關，因此公司使用當前匯率進行這些重新分類。匯率波動的影響包含在上表的淨攤銷額度中。該公司包括 $1.6百萬和美元0.9百萬與截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今其他支出（收益）中的淨定期（收益）成本（不包括服務成本）的組成部分有關。

附註12：激勵性薪酬計劃

股票期權

下表彙總了公司所有激勵計劃下2023年的股票期權活動：

			股票期權						加權平均值 每股行使價						聚合內在價值 （單位：百萬）
截至 2022 年 12 月 31 日已發行			2,542,313						$	36.37					$	1.5
已過期/已沒收			(12,567)						50.93						—
截至 2023 年 7 月 1 日的未付款 (a)			2,529,746						$	36.30					$	—
(a) 2023年7月1日所有未償還的股票期權均歸屬和行使。

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市場和業績獎勵、限制性股票和限制性股票單位

公司還向員工和董事發放限制性股票、限制性股票單位、績效歸屬獎勵和市場歸屬獎勵，這些獎勵的初始歸屬期通常介於 一年到 三年. 下表彙總了2023年此類獎項的活動：

			股份 傑出的						加權 平均撥款日期 公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日已發行			4,060,835						$	6.13
業績份額調整			465,653						1.42
既得			(2,289,222)						4.07
被沒收			(1,015,518)						4.69
截至 2023 年 7 月 1 日的未付款			1,221,748						$	9.40

股票薪酬支出為：

			13 周已結束												26 周已結束
（以百萬美元計）			7月1日 2023						6月25日 2022						7月1日 2023						6月25日 2022
股票期權			$	—					$	0.1					$	0.1					$	0.2
時間、業績和市場既得股票獎勵			$	1.1					$	2.8					$	2.6					$	5.7

未確認的股票薪酬支出和確認未確認的股票薪酬的加權平均年限如下：

			截至截至
（以百萬美元計）			7月1日 2023
未確認的股票薪酬支出			$	8.0
確認未確認的股票薪酬的加權平均年數			2.5年份

根據公司的股票激勵計劃，在某些司法管轄區，允許員工使用公司保留的股票來滿足法定的最低預扣税。

為預扣税提供資金而保留的股份和為預扣税提供資金而保留的股票價值如下：

			26 周已結束
（以百萬美元計，股份金額除外）			7月1日 2023						6月25日 2022
為預扣税提供資金而保留的股份			576,752						104,149
為預扣税提供資金而保留的股票的價值			$	1.4					$	1.9

股票回購

2021 年 6 月 21 日，董事會批准了不超過美元的股票回購250.0公司數百萬股普通股。在2021年第三季度，公司回購了 1,016,563其已發行普通股的股份，總收購成本為美元25.0百萬。

2022年2月28日，公司與富國銀行全國協會（“富國銀行”）簽訂了加速股票回購（“ASR”）協議，根據該協議，公司支付了美元75.0百萬美元，並獲得的初始股票交付量為 3,438,264公司已發行普通股的股份，這些股票立即退回。收到的股票初始數量計算為 75$的百分比75.0百萬除以2022年2月25日公司普通股價格的美元16.36。2022年5月27日，根據ASR協議的條款，富國銀行選擇加快ASR的結算日期，該公司收到了剩餘的和解金 1,438,325股票，這些股票立即被撤銷。收到的股票數量是通過取初始美元計算得出的75.0百萬除以本公司股價在ASR期間的可變加權平均價格的價格（美元）15.38，減去ASR開始時收到的股票數量。

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附註13：分銷成本

銷售產品成本單列項目包括與購買和製造公司銷售的商品相關的成本。這些成本包括入境運費、關税、採購和接收成本、檢驗成本、折舊費用、內部運輸成本和原材料、在制工程和包裝材料的倉儲成本。製成品的倉儲和配送成本包含在銷售、一般和管理費用中。配送成本由出境運費和相關人工成本組成。向客户收取的與產品分銷相關的費用被歸類為收入。

配送成本為：

			13 周已結束												26 周已結束
（以百萬美元計）			7月1日 2023						6月25日 2022						7月1日 2023						6月25日 2022
分銷成本			$	23.0					$	31.7					$	46.4					$	64.4

注14：促銷費用和銷售人員佣金

公司經常向其獨立銷售隊伍成員提供促銷優惠，以鼓勵他們實現其他活動的特定目標或目標，這些活動與公司業務相輔相成，但服務與銷售是分開和截然不同的，銷售是通過明確的集團/團隊銷售水平、新增的銷售隊伍成員或其他關鍵業務職能來衡量的。提供的獎勵以產品獎勵、特別獎品或旅行的形式提供。在銷售隊伍有資格獲得獎勵期間，公司應計這些獎勵的費用，並將這些成本主要作為銷售、一般和管理費用的一部分進行報告。這些應計費用要求根據成績估計數和實際支出估算獎勵費用。在資格審查期間，將對實際結果進行監測，並在得知時對原始估計值進行更改。

計劃通常旨在表彰銷售人員實現主要目標的情況。一個例子是舉行一定數量的產品演示。在這種情況下，公司向在指定時間內實現目標產品演示數量的銷售人員提供獎品。這段時間從幾周到幾個月不等。獎品通常是分級的，在那次會議中，一個級別可能導致獲得一件珠寶，成就越高會獲得更有價值的獎品，例如電視或旅行。類似的計劃旨在獎勵達到特定目標的現有銷售隊伍，將他們在組織中提升到更高的水平，從而擴大他們的收入機會，他們還將承擔額外的責任，增加新的銷售隊伍成員，為新的和現有的銷售人員提供培訓和激勵。其他業務驅動因素，例如安排產品演示、增加銷售人員數量、舉行產品演示或增加終端消費者參加產品演示的人數，也可能是計劃的重點。

該公司還為達到目標銷售水平提供佣金。這些類型的獎勵通常基於銷售隊伍中至少一名中層成員及其下線成員的銷售成就。下線包括那些由給定銷售人員直接加入銷售隊伍的銷售人員，以及由其下線成員添加的銷售人員。通過這種方式，如果銷售人員致力於增加和發展自己的部門，他們就可以隨着時間的推移建立一個龐大的組織。除委員會外，單位的積極表現還可能使其領導有權使用公司提供的車輛，在某些情況下，還可能永久授予車輛。與前面提到的獎勵計劃類似，這些計劃通常根據性能提供不同等級的車輛。

在銷售隊伍有資格獲得獎勵期間，公司應計這些獎勵的費用，並將這些成本主要作為銷售、一般和管理費用的一部分進行報告。這些應計費用要求根據對成績的估計和實際發生的費用對獎勵費用進行估計。在資格審查期間，將對實際結果進行監測，並在得知時對原始估計值進行更改。

促銷成本和銷售人員佣金為：

			13 周已結束												26 周已結束
（以百萬美元計）			7月1日 2023						6月25日 2022						7月1日 2023						6月25日 2022
促銷費用和銷售人員佣金			$	37.4					$	45.1					$	76.4					$	94.9

與促銷應計額一樣，其他應計費用是在負債發生的時間段內記錄的，既是可能的，也是可以合理估計的。當產生應計金額的事實和情況發生變化時，會對先前應計的金額進行調整。

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附註15：再設計和減值費用

再設計費用主要與附註2中描述的週轉計劃有關。

再設計費用主要與遣散費、外部諮詢服務、與關閉設施相關的固定資產減值以及設施成本有關。在2023年第一季度，該公司宣佈將關閉其在希臘的製造工廠。從2020年週轉計劃啟動到2023年7月1日產生的總費用約為美元105.4百萬，包括 $79.0百萬美元與遣散費有關，美元22.5百萬美元與其他費用有關，主要是諮詢費用和美元3.9百萬與固定資產減值有關。

該公司預計將產生約美元4.52023年第二季度之後的週轉計劃下的百萬筆再設計費用，主要包括美元4.1與遣散費相關的百萬美元和 $0.4百萬美元與其他費用有關，主要是諮詢費用。該公司預計，在2023年剩餘時間內，與這些費用相關的現金支出約為美元3.7百萬。根據週轉計劃，不會產生其他費用。

再設計費用是：

			13 周已結束												26 周已結束
（以百萬美元計）			7月1日 2023						6月25日 2022						7月1日 2023						6月25日 2022
遣散費			$	(2.1)					$	7.0					$	(4.2)					$	8.5
其他			0.7						—						2.6						—
週轉計劃（收益）費用總額			$	(1.4)					$	7.0					$	(1.6)					$	8.5

按分區劃分的再設計費用總額

按細分市場劃分的再設計費用總額為：

			13 周已結束												26 周已結束
（以百萬美元計）			7月1日 2023						6月25日 2022						7月1日 2023						6月25日 2022
亞太地區			$	0.3					$	0.1					$	0.8					$	0.3
歐洲			6.2						4.0						7.2						4.5
北美			—						—						1.4						—
南美洲			(0.2)						0.3						(0.2)						0.3
企業			(7.7)						2.6						(10.8)						3.4
按分部劃分的再設計（收益）費用總額			$	(1.4)					$	7.0					$	(1.6)					$	8.5

與週轉計劃相關的應計負債中包含的餘額為：

			截至截至
（以百萬美元計）			7月1日 2023						十二月三十一日 2022
期初餘額			$	22.6					$	12.9
規定			(1.6)						29.4
貨幣折算調整			0.4						(0.2)
現金支出：
遣散費			(15.1)						(17.8)
其他			(1.3)						(1.7)
期末餘額			$	5.0					$	22.6

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附註16：所得税

有效税率為：

			13 周已結束												26 周已結束
			7月1日 2023						6月25日 2022						7月1日 2023						6月25日 2022
有效税率			(43.3)		%				56.7		%				(36.2)		%				55.5		%

與2022年第二季度相比，2023年第二季度的有效税率的變化主要是由於：

•全額估值補貼中的損失司法管轄區（包括美國），ASC 740要求將這些司法管轄區從全球年度有效税率計算中刪除。由於全額估值補貼，這些損失沒有從有效税率中受益，而且

•不利的司法管轄區收入組合。

2023年第二季度，不確定的税收狀況儲備金沒有變化。在正常業務過程中，公司要接受世界各地税務機構的審查。該公司目前正在接受各州和國際税務機關對2004至2022年財政年度的擬議調整進行審查或提出異議。

在評估不確定的税收狀況時，公司會就複雜的税收規則、法規和慣例的適用做出決定。不確定的税收狀況是根據許多因素進行評估的，包括但不限於税法的變化、新的發展以及税務審計和解對未來時期的影響。

附註17：承付款和意外開支

針對公司或其子公司的許多普通法律和行政訴訟尚待審理。除此類訴訟外，還有一些涉及向環境排放材料或以其他方式保護環境的程序。其中某些訴訟涉及聯邦環境法，例如1980年的《綜合環境應對、賠償和責任法》，以及州和地方法律。公司已為某些此類訴訟設立了儲備金。由於其他各方的參與以及潛在環境影響的不確定性，無法肯定地確定此類行動的最終結果以及支出成本和時間。預計此類訴訟的個別或總體結果不會對公司產生重大不利影響。

作為1986年涉及組建Premark的重組的一部分，Premark由達特和卡夫公司分拆出來，卡夫食品公司承擔了與該公司子公司達特工業公司某些剝離或終止以前業務有關的任何法律訴訟所產生的任何責任，包括指控產品和環境責任的事項。在1996年向Premark股東分配公司股權之後，卡夫食品公司（現為Mondelez International, Inc.）承擔的負債仍然有效。

2020年2月，在美國加利福尼亞中區地方法院和美國佛羅裏達中區地方法院對公司以及某些現任和前任高管和董事提起了假定的股東集體訴訟。這些訴訟已合併到美國佛羅裏達州中區地方法院，並任命了一名首席原告。2020年7月31日，首席原告提出了合併修正申訴，指控2018年1月31日至2020年2月24日期間在公開文件中關於公司披露控制和程序以及需要修改其信貸額度的聲明違反了1934年《證券法》第10（b）和20（a）條。從2021年1月25日至2022年2月4日，該公司連續三次成功地駁回了申訴的動議，當時法院以有偏見的方式駁回了經修正的第三次申訴。原告於2022年4月11日提起上訴，第十一巡迴上訴法院於2023年8月8日確認駁回申訴。原告申請重審 en banc2023 年 8 月 29 日在第十一巡迴上訴法院受審。上訴法院於2023年10月2日駁回了複審申請。原告沒有向美國最高法院提交移審申請，此事已於2024年1月4日結案。

此外，幾位假定股東在美國佛羅裏達州中區地方法院對該公司某些現任和前任高管和董事提起了與前一段所述證券集體訴訟中的指控有關的股東衍生品訴訟。這些案件已合併，原告於2020年8月5日提起了經修訂的合併申訴，聲稱違反了信託義務、不當致富和因違反證券行為而繳納了款項

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法律基於有關高管和董事允許公司作出違反證券法的虛假或誤導性陳述的指控。法院暫停了該訴訟的訴訟程序，等待對假定股東集體訴訟中第三項駁回動議的上訴得到解決。佛羅裏達州第九司法巡迴法院也提起了類似的股東衍生品訴訟。雙方達成協議，在假定的股東集體訴訟中第三項駁回動議的上訴得到解決之前，暫停該訴訟。在基本的假定集體訴訟被完全駁回後，這兩起衍生案件均自願撤回。

2022年6月，美國紐約南區地方法院對公司和某些現任和前任高管提起了假定的股東集體訴訟。該投訴稱，2021年11月3日至2022年5月3日期間在公開文件中就公司的收益和銷售業績以及2022年全年指導方針發表的聲明違反了1934年《證券法》第10（b）和20（a）條。原告試圖代表一類股東，這些股東在所謂的集體訴訟期內購買了公司股份，並要求提供未指明的金錢賠償。2022年8月17日，紐約南區下令將該案移交給佛羅裏達州中區。2022年9月16日，法院任命了共同首席原告。2022年11月30日，原告提起了第一次修正後的集體訴訟申訴。第一次修正後的集體訴訟申訴基於對公司截至2022年5月4日的盈利能力和定價的錯誤陳述；原告還提議將新的集體訴訟期限定為2021年5月5日至2022年5月4日。2023年9月28日，法院駁回了被告駁回第一修正集體訴訟申訴的動議。2024年2月13日，原告提出了第二份修正申訴，要求增加一名指定原告。原告沒有改變任何其他指控。被告於2024年2月27日對第二份修正後的申訴作了答覆。該公司目前無法確定該行動的結果是否會對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。

2022年8月，在佛羅裏達州第九司法巡迴法院對該公司某些現任和前任高管和董事提起了股東衍生訴訟，該訴訟涉及前段提及的證券集體訴訟中的指控。衍生品投訴指控高管和董事違反證券法作出虛假或誤導性陳述等，理由是高管和董事允許公司作出虛假或誤導性陳述等，指控他們違反了信託義務、不當致富和浪費公司資產。2023年7月28日，被告提出駁回動議。2023年9月21日，原告提出了修改後的申訴。2023年10月23日，雙方提出了一項聯合動議，要求在前段所述的假定股東集體訴訟的某些事件結束之前暫停該訴訟。該中止令於 2023 年 10 月 25 日獲得批准。該公司目前無法確定這些行動的結果是否會對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。

2022年，美國證券交易委員會完成了對該公司與其先前擁有的富樂墨西哥業務和特百惠墨西哥業務相關的會計慣例的調查。2022年9月29日，美國證券交易委員會發布了批准調查和解的最終命令。根據該命令的條款，該公司既不承認也不否認美國證券交易委員會的調查結果，並支付了非實質性的民事罰款，該罰款已於2022年第二季度全額累計。

2023年3月，美國佛羅裏達中區地方法院對公司和某些現任和前任高管提起了假定的股東集體訴訟。該投訴稱，2021年3月10日至2023年3月16日期間在公開文件中就公司所得税和內部控制發表的聲明違反了1934年《證券法》第10（b）和20（a）條。2023年6月5日，地區法院任命了一名首席原告，該原告於2024年1月12日提出了修改後的申訴。修訂後的申訴提議將新的上課期定為2022年2月23日至2023年3月16日。2024年3月12日，公司提出動議，要求駁回修改後的投訴。原告可以在2024年5月13日當天或之前提出答覆，被告可以在2024年6月12日當天或之前作出答覆。該公司目前無法確定該行動的結果是否會對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。

2024年1月，美國佛羅裏達州中區地方法院對公司的某些現任和前任高管和董事提起了股東衍生品訴訟。衍生品投訴指控高管和董事在2021年11月3日至2023年3月16日期間允許公司作出違反證券法的虛假或誤導性陳述，除其他外，高管和董事允許公司在2021年11月3日至2023年3月16日期間作出違反證券法的虛假或誤導性陳述。2024年3月8日，被告提出動議，要求在2022年6月提起的假定股東集體訴訟的某些事件結束之前暫停該訴訟。法院於2024年3月11日批准了暫緩執行死刑。該公司目前無法確定該行動的結果是否會對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。

租賃

該公司的租約，包括2023年的最低租金承諾，主要包括汽車租賃，其餘租約與設備、辦公空間以及製造和分銷設施有關。

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2020年10月，公司就公司位於佛羅裏達州奧蘭多的總部簽訂了回租協議，在租約於2031年10月到期之前，公司有義務將建築物恢復到原來的狀態，包括拆除石棉。截至2023年7月1日，公司記錄的資產報廢義務為美元0.9百萬美元用於石棉減排費用的現值和儲備金 $3.3百萬美元作為恢復負債的現值。

附註18：累計其他綜合虧損

累計其他綜合虧損的變化如下：

（以百萬美元計，扣除税款）			外幣物品 (a)						現金流套期保值 (b)						養老金和其他退休後項目 (c)						總計
截至2022年12月31日的餘額			$	(616.9)					$	0.1					$	3.5					$	(613.3)
重新分類前的其他綜合收入			40.2						—						0.3						40.5
從累計其他綜合（虧損）收益中重新分類的金額			—						(0.1)						0.4						0.3
其他綜合收益（虧損）			40.2						(0.1)						0.7						40.8
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額			$	(576.7)					$	—					$	4.2					$	(572.5)

____________________

(a) 從累計其他綜合虧損中重新分類的外幣金額影響其他支出（收益），即簡明合併收益表中的淨細列項目。

(b) 從累計其他綜合虧損中重新分類的現金流套期保值金額會影響簡明合併損益表中銷售產品成本這一列項目。有關現金流套期保值的更多信息，請參見附註9：衍生金融工具和套期保值活動。

(c) 有關養老金和其他退休後項目的更多信息，見附註11：退休金計劃。

（以百萬美元計，扣除税款）			外幣物品 (a)						現金流套期保值 (b)						養老金和其他退休後項目 (c)						總計
截至2021年12月25日的餘額			$	(685.9)					$	0.2					$	(19.9)					$	(705.6)
重新分類前的其他綜合損失			(33.7)						(0.1)						(0.2)						(34.0)
從累計其他綜合（虧損）收益中重新分類的金額			132.7						(0.1)						0.1						132.7
其他綜合收益（虧損）			99.0						(0.2)						(0.1)						98.7
截至2022年6月25日的餘額			$	(586.9)					$	—					$	(20.0)					$	(606.9)

____________________

(a) 從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的外幣金額會影響其他支出（收益），即簡明合併損益表中的淨細列項目。

(b) 從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的現金流套期保值金額會影響簡明合併收益表（虧損）中的產品銷售成本。有關現金流套期保值的更多信息，請參見附註9：衍生金融工具和套期保值活動。

(c) 有關養老金和其他退休後項目的更多信息，見附註11：退休金計劃。

從與現金流套期保值相關的累計其他綜合（虧損）收益中重新分類的金額包括：

			26 周已結束
（以百萬美元計）			7月1日 2023						6月25日 2022
現金流對衝損失（收益）			$	0.1					$	(0.1)
税收條款（福利）			—						—
從現金流套期保值的累計其他綜合（虧損）收益中重新分類的金額			$	0.1					$	(0.1)

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從與養老金和其他退休後項目相關的累計其他綜合（虧損）收入中重新分類的金額包括：

			26 周已結束
（以百萬美元計）			7月1日 2023						6月25日 2022
先前服務福利			$	(0.5)					$	(0.3)
精算損失			1.0						0.7
税收優惠			(0.1)						(0.3)
從與養老金和其他退休後項目相關的累計其他綜合（虧損）收入中重新分類的金額			$	0.4					$	0.1

注19： 每股收益

每股基本（虧損）收益——總收益的計算方法是淨收入（虧損）除以已發行基本股票的加權平均值。攤薄（虧損）每股收益——總收益的計算方法還考慮了稀釋性證券，例如股票期權、限制性股票、限制性股票單位和績效股票單位對淨（虧損）收入和基本加權平均股的影響。在2023年第二季度，由於公司從持續經營業務中獲得的（虧損）收入，由於公司從持續經營業務中獲得的（虧損）收入，因此未發行股票期權、限制性股票單位以及業績歸屬和市場歸屬股票的稀釋影響被排除在加權平均稀釋股票的計算範圍之外，因為該公司的持續經營收入（虧損）本來是反稀釋性的。

每股收益計算的要素如下：

			13 周已結束												26 周已結束
（以百萬美元計，每股金額除外）			7月1日 2023						6月25日 2022						7月1日 2023						6月25日 2022
來自持續經營業務的（虧損）收入			$	(30.1)					$	11.6					$	(69.6)					$	18.1
已終止業務的收益（虧損）			$	0.3					$	(3.3)					$	0.3					$	(5.9)
淨（虧損）收入			$	(29.8)					$	8.3					$	(69.3)					$	12.2
基本加權平均股票			46.0						45.5						45.4						46.7
稀釋性證券的影響			—						2.8						—						3.1
攤薄後的加權平均股			46.0						48.3						45.4						49.8
持續經營業務的基本（虧損）收益——每股			$	(0.65)					$	0.25					$	(1.53)					$	0.39
已終止業務的基本收益（虧損）——每股			$	0.01					$	(0.07)					$	0.01					$	(0.13)
每股基本（虧損）收益——總計			$	(0.64)					$	0.18					$	(1.52)					$	0.26
持續經營業務的攤薄（虧損）收益——每股			$	(0.65)					$	0.24					$	(1.53)					$	0.36
已終止業務的攤薄收益（虧損）——每股			$	0.01					$	(0.07)					$	0.01					$	(0.12)
攤薄（虧損）每股收益——總計			$	(0.64)					$	0.17					$	(1.52)					$	0.24
不包括反稀釋股票			3.8						2.9						3.9						2.8

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備註 20： 細分信息

該公司主要通過銷售隊伍生產和分銷廣泛的產品組合。某些運營細分市場是根據經濟實質、地理位置、產品、生產流程、客户類別和分銷方法的一致性進行彙總的。該公司的應報告細分市場主要以特百惠品牌銷售以設計為中心的廚房和家居準備、存儲和服務解決方案。

細分詳情如下：

			13 周已結束												26 周已結束
（以百萬美元計）			7月1日 2023						6月25日 2022						7月1日 2023						6月25日 2022
淨銷售額：
亞太地區			$	61.9					$	91.4					$	137.5					$	189.1
歐洲			57.3						70.2						126.5						160.5
北美			89.7						103.6						175.8						205.1
南美洲			67.4						74.5						128.9						132.1
淨銷售總額			$	276.3					$	339.7					$	568.7					$	686.8
分部利潤：
亞太地區			$	(0.1)					$	13.3					$	4.3					$	25.6
歐洲			1.0						5.7						4.5						12.8
北美			14.8						16.0						23.8						25.9
南美洲			15.2						17.0						21.3						24.6
分部利潤總額			30.9						52.0						53.9						88.9
未分配的費用			19.5						21.3						36.4						40.8
再設計費用 (a)			(1.4)						7.0						(1.6)						8.5
處置資產的（收益）虧損			(5.9)						2.3						(4.1)						2.2
商譽和無形資產減值			—						3.2						—						3.2
融資交易損失			3.9						—						8.5						—
利息支出			17.8						6.0						33.3						10.6
利息收入			(2.2)						(1.2)						(4.5)						(1.9)
其他支出（收入），淨額			20.2						(13.4)						37.0						(15.2)
所得税前持續經營業務的（虧損）收入			$	(21.0)					$	26.8					$	(51.1)					$	40.7

____________________

(a) 參見 附註15：再設計和減值費用。

按分部劃分的可識別資產總額為：

			截至截至
（以百萬美元計）			7月1日 2023						十二月三十一日 2022
可識別資產
亞太地區			$	172.7					$	198.0
歐洲			176.4						196.4
北美			132.6						140.3
南美洲			123.6						124.9
企業			109.0						84.0
可識別資產總額			$	714.3					$	743.6

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附註21：重報先前發佈的2022年財務報表

如下文以及附註1：重要會計政策摘要中所述，公司發現了幾項前期的錯誤陳述，這些錯誤陳述影響了其2022年每個季度未經審計的季度簡明合併財務信息。作為提交本報告的一部分，公司正在重報2022年第二季度未經審計的中期簡明合併財務信息，該報告與其2022年10-K中披露的金額一致。

有關錯誤陳述性質的更多詳情，請參閲2022年10-K附註21：重報的先前發佈的2021年和2020年財務報表以及（a）-（z）誤報清單，這些信息已反映在下述調整欄中。表格中的 (a)-(z) 勾號反映了此類錯誤對源自2021年及前幾年的2022年季度的影響。此外，下文的錯誤陳述清單（aa）至（ah）進一步詳細説明瞭僅影響季度的錯誤。

下表顯示了截至2022年6月25日的季度重報的未經審計的簡明合併財務信息（以百萬美元計，每股金額除外）。

季度錯誤陳述的描述

公司所得税準備金會計中的錯誤陳述如下：

a. 刻度線故意省略。

b. A $3.2由於錯報了外國司法管轄區之間的税前公司間成本和利潤，截至2022年6月25日的三個月的所得税準備金多報了百萬美元。

c. 刻度線故意省略。

d. 澳元1.8虛報了截至2022年6月25日的三個月中應繳的所得税的百萬美元，以及一美元1.6在截至2022年6月25日的三個月中，由於未完成應納税展期，在其他綜合收益中少報了100萬美元的收入。

e.-i. 故意省略勾號。

起源於2021年及之前年度的其他税前損益表錯誤陳述如下：

j.由於缺乏適當的賬目對賬，虛報了淨銷售額和應計負債中的遞延收入少報了美元0.6百萬和美元0.4在截至2022年6月25日和2022年3月26日的三個月，分別為百萬美元。

k.被誇大的非貿易應收賬款，淨額為美元1.1百萬和美元0.3百萬美元，並誇大了應計負債美元1.1百萬和美元0.3截至2022年6月25日和2022年3月26日，分別為百萬人。

l-1.與公司間往來交易的錯誤會計核算相關的錯誤陳述是：

•產品銷售成本的超額/（低於）報表和按美元計算（高於）/少報其他資產2.4) 百萬美元1.0百萬，分別為截至2022年6月25日和2022年3月26日的三個月；以及

•少報銷售、一般和管理費用以及虛報其他資產（美元）2.1百萬和美元1.3在截至2022年6月25日和2022年3月26日的三個月，分別為百萬美元。

m.刻度線故意省略。

n.在其他綜合收益中虛報外幣匯兑收入和少報其他支出（收益），淨額為美元12.9百萬和美元6.5在截至2022年6月25日和2022年3月26日的三個月，分別為百萬美元，原因是由於某些公司間貸款的長期指定不正確而錯誤地陳述了外匯的影響。

o.對淨銷售額、產品銷售成本以及銷售、一般和管理費用的其他錯誤陳述，這些列報的營業收入超出/（低於）美元（2.1) 百萬和美元0.6在截至2022年6月25日和2022年3月26日的三個月，分別為百萬美元。

t.將商譽和無形資產減值中的商譽減值少報美元3.2截至2022年6月25日的三個月中為百萬美元，其他綜合收益中的收入多報了美元0.3百萬，2022年3月26日，這是由於商譽估值模型中輸入的數據不正確，導致減值在錯誤的時間段內未得到確認或確認。由於美元，截至2022年6月25日和2022年3月26日的商譽餘額也被誇大了9.0在2021年之前的幾年中，在商譽和無形資產減值中累計少報了百萬美元的商譽減值。

u.-y。刻度線故意省略。

z.與税前錯誤相關的所得税支出為美元3.8百萬和美元0.7在截至2022年6月25日和2022年3月26日的三個月，分別為百萬美元。

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資產負債表和損益表的錯誤分類如下：

l-2.將存貨和應計負債虛報了美元1.8截至2022年6月25日，百萬與公司間交易的錯誤會計有關。

p.少報運營租賃資產、應計負債和運營租賃負債美元1.2截至2022年6月25日和2022年3月26日，為百萬美元，這是由於對租賃汽車使用了不正確的租賃期和使用壽命造成的。

q.按美元計算的運營租賃資產、應計負債和運營租賃負債的超額/（低於）報表0.9百萬和 $ (1.0) 截至2022年6月25日和2022年3月26日，分別為百萬英鎊，這是租約修改造成的。

r.A $0.7百萬和美元0.6百萬，分別虛報了截至2022年6月25日和2022年3月26日的三個月的銷售、一般和管理費用以及與佣金支出分類錯誤相關的淨銷售額。

s.應計負債、應付賬款、應收賬款、淨額、長期應收賬款、淨額、長期養老金負債以及預付費用和其他流動資產之間的其他資產負債表上的其他錯誤分類，包括將公司一項養老金計劃的資金預付款錯誤歸類為影響2022年所有季度的長期養老金負債。

僅影響季度期間的錯誤如下：

aa.-ac。刻度線故意省略。

廣告。A $0.7百萬和美元1.3在截至2022年6月25日和2022年3月26日的三個月中，分別少報了百萬美元的現金和現金等價物以及應付賬款。

ae。刻度線故意省略。

af。其他已發現的對公司截至2022年6月25日和2022年3月26日的三個月的簡明合併財務報表的個別或總體上都不重要的錯誤陳述。

ag。對與某些公司間短期貸款相關的外匯影響的錯誤陳述，這些貸款在 “其他綜合收益” 中低於/（高於）申報的其他支出（收益）和超額/（低於）列報的其他支出（收益），淨額為美元（1.2) 百萬和美元0.4截至2022年6月25日和2022年3月26日的三個月，分別為百萬美元。

啊。對租賃汽車增值的現金退款進行了錯誤分類，這誇大了銷售、一般和管理費用以及低估了資產處置的（收益）損失（收益）美元0.3在截至2022年6月25日和2022年3月26日的三個月中，有百萬美元。

現金流量表錯誤陳述：

ba。與淨投資套期保值結算相關的錯誤陳述導致經營活動淨現金流增加，投資活動淨現金流減少美元4.9截至2022年6月25日的六個月中為百萬美元。本報告中包含的簡明合併現金流量表包括調整中的其他細列項目，以調節淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金：經濟套期保值公允價值的變化。該細列項目中包含的金額此前是截至2022年6月25日季度期間的10-Q表季度報告中資產負債變動的一部分報告的。列報方式的這一變化對截至2022年6月25日的季度期間經營活動提供的淨現金（用於）沒有淨影響。

bb。刻度線故意省略。

公元前。其他錯誤陳述，包括已終止業務淨現金計算錯誤、計算外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金影響的錯誤以及已實現和未實現的淨外幣（收益）虧損的列報錯誤，導致簡明合併現金流量表出現以下變化：

•$2.6截至2022年6月25日的六個月中，來自經營活動的淨現金流增加了100萬英鎊。此外，已更正了先前在截至2022年6月25日的季度期間資產負債變動和將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金（用於）進行對賬的調整中列項目上報的金額。對資產負債變動和為調節淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金（用於）而進行的調整（用於）中的細列項目的這些更正

36

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目錄

對截至2022年6月25日的季度期間經營活動提供的淨現金（用於）沒有淨影響；

•$(0.1) 在截至2022年6月25日的六個月中，來自投資活動的淨現金流減少了百萬美元；

•$(3.3) 截至2022年6月25日的六個月中，已終止業務提供的淨現金減少了百萬美元；

•$0.6截至2022年6月25日的六個月中，匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響增加了百萬美元；

•$0.2截至2022年6月25日的六個月中，年初的現金、現金等價物和限制性現金淨增加100萬英鎊，這與來自已終止業務的現金有關。

bd。與債務有關的錯誤陳述導致了美元23.0左輪手槍貸款的借款減少了100萬美元，美元23.0在截至2022年6月25日的六個月中，左輪手槍貸款的還款額增加了100萬英鎊。這些錯誤陳述淨額為 $0 百萬在融資活動提供的淨現金（用於）範圍內。

是。一個 $1.7在截至2022年6月25日的六個月中，在簡明合併現金流量表中虛報了持續經營業務折舊和攤銷的百萬美元，並少報了已終止業務提供的淨現金（用於）。

男朋友。與公司以歐元計價的定期貸款的外幣收益有關的錯誤陳述導致了美元12.7截至2022年6月25日的六個月中，已實現和未實現的淨外幣（收益）虧損增加了100萬英鎊，抵消了對資產和負債變動的影響。這些錯誤陳述淨額為 $0 百萬在經營活動提供的淨現金（用於）範圍內。

37

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目錄

簡明合併（虧損）收益表
			截至2022年6月25日的13周
（以百萬美元計，每股金額除外）			如先前報道的那樣						調整						如重述
淨銷售額 (j) (o) (r)			$	340.4					$	(0.7)					$	339.7
產品銷售成本 (l-1) (o) (af)			119.7						1.9						121.6
毛利			220.7						(2.6)						218.1
銷售、一般和管理費用 (l-1) (o) (r) (af) (ah)			186.9						0.5						187.4
再設計和減值費用			7.0						—						7.0
資產處置損失 (ah)			2.0						0.3						2.3
商譽和無形資產減值 (t)			—						3.2						3.2
營業收入（虧損）			24.8						(6.6)						18.2
利息支出			6.0						—						6.0
利息收入			(1.2)						—						(1.2)
其他支出（收入），淨額（n）（ag）			0.7						(14.1)						(13.4)
所得税前持續經營的收入			19.3						7.5						26.8
所得税準備金 (b) (d) (z)			14.8						0.4						15.2
持續經營的收入			4.5						7.1						11.6
所得税前已終止業務的虧損			(5.9)						—						(5.9)
持有待售資產和處置的收益			1.4						—						1.4
所得税優惠			(1.2)						—						(1.2)
已終止業務的虧損			(3.3)						—						(3.3)
淨收入			$	1.2					$	7.1					$	8.3
持續經營的基本收益——每股			$	0.10					$	0.15					$	0.25
已終止業務的基本虧損——每股			$	(0.07)					$	—					$	(0.07)
每股基本收益-總計			$	0.03					$	0.15					$	0.18
持續經營業務的攤薄後每股收益			$	0.09					$	0.15					$	0.24
已終止業務的攤薄虧損——每股			$	(0.07)					$	—					$	(0.07)
攤薄後每股收益——總計			$	0.02					$	0.15					$	0.17

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目錄

簡明合併損益表
			截至2022年6月25日的26周
（以百萬美元計，每股金額除外）			如先前報道的那樣						調整						如重述
淨銷售額 (j) (o) (r)			$	688.5					$	(1.7)					$	686.8
產品銷售成本 (l-1) (o) (af)			245.8						0.9						246.7
毛利			442.7						(2.6)						440.1
銷售、一般和管理費用 (l-1) (o) (r) (af) (ah)			390.3						1.7						392.0
再設計和減值費用			8.5						—						8.5
資產處置損失 (ah)			1.6						0.6						2.2
商譽和無形資產減值 (t)			—						3.2						3.2
營業收入（虧損）			42.3						(8.1)						34.2
利息支出			10.6						—						10.6
利息收入			(1.9)						—						(1.9)
其他支出（收入），淨額（n）（ag）			5.0						(20.2)						(15.2)
所得税前持續經營的收入			28.6						12.1						40.7
所得税準備金 (b) (d) (z)			21.6						1.0						22.6
持續經營的收入			7.0						11.1						18.1
所得税前已終止業務的虧損			(5.5)						—						(5.5)
持有待售資產和處置的收益			(1.2)						—						(1.2)
所得税優惠			(0.8)						—						(0.8)
已終止業務的虧損			(5.9)						—						(5.9)
淨收入			$	1.1					$	11.1					$	12.2
持續經營的基本收益——每股			$	0.15					$	0.24					$	0.39
已終止業務的基本虧損——每股			$	(0.13)					$	—					$	(0.13)
每股基本收益-總計			$	0.02					$	0.24					$	0.26
持續經營業務的攤薄後每股收益			$	0.14					$	0.22					$	0.36
已終止業務的攤薄虧損——每股			$	(0.12)					$	—					$	(0.12)
攤薄後每股收益——總計			$	0.02					$	0.22					$	0.24

簡明合併綜合收益（虧損）表
			截至2022年6月25日的13周
（以百萬美元計）			如先前報道的那樣						調整						如重述
淨收入			$	1.2					$	7.1					$	8.3
其他綜合收益（虧損）總額 (d) (n) (t) (ag)			103.7						(12.6)						91.1
綜合收益總額（虧損）			$	104.9					$	(5.5)					$	99.4

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目錄

簡明合併綜合收益（虧損）表
			截至2022年6月25日的26周
（以百萬美元計）			如先前報道的那樣						調整						如重述
淨收入			$	1.1					$	11.1					$	12.2
其他綜合收益（虧損）總額 (d) (n) (t) (ag)			117.7						(19.0)						98.7
綜合收益總額（虧損）			$	118.8					$	(7.9)					$	110.9

簡明合併股東赤字表
			普通股												國庫股												實收資本						留存收益						累計其他綜合（虧損）收益						股東赤字總額
（以百萬美元計，股票金額除外，以百萬股為單位）			股份						美元						股份						美元
重報後的2021年12月25日餘額			63.6						$	0.6					14.7						$	(876.1)					$	216.9					$	1,145.5					$	(705.6)					$	(218.7)
據報道，活動			—						—						4.4						(38.7)						(8.2)						(22.8)						117.7						48.0
調整 (b) (d) (j) (l-1) (n) (o) (t) (z) (af) (af) (af) (ag)			—						—						—						—						—						11.1						(19.0)						(7.9)
重報的2022年6月25日餘額			63.6						$	0.6					19.1						$	(914.8)					$	208.7					$	1,133.8					$	(606.9)					$	(178.6)

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目錄

簡明合併現金流量表
			截至2022年6月25日的26周
（以百萬美元計）			如先前報道的那樣						改敍和調整 (1)						如重述
經營活動：
淨（虧損）收入			$	1.1					$	11.1					$	12.2
減去：已終止業務的損失			(5.9)						—						(5.9)
來自持續經營的收入（虧損）			7.0						11.1						18.1
為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金（用於）進行核對而進行的調整：
折舊和攤銷 (af) (bc) (be)			19.7						(1.2)						18.5
已實現和未實現的淨外幣（收益）虧損（n）（ag）（bc）（bf）			0.8						(38.2)						(37.4)
基於股票的薪酬			5.9						—						5.9
遞延債務發行成本的攤銷			0.9						—						0.9
資產處置收益（虧損）（ah）			1.6						0.6						2.2
信貸損失準備金 (bc)			4.4						(3.5)						0.9
庫存減記（bc）			4.3						(0.3)						4.0
遞延税淨變動 (b) (z) (bc)			3.6						(0.1)						3.5
套期保值活動產生的淨現金影響 (ba)			(2.2)						2.2						—
經濟和現金流套期保值的淨現金結算（ba）			—						0.6						0.6
經濟套期保值公允價值的變化（ba）			—						3.1						3.1
其他（啊）（公元前）			(0.3)						0.6						0.3
資產和負債的變化：
應收賬款 (bc)			0.7						2.8						3.5
庫存 (l-2) (o) (bc)			(18.1)						0.8						(17.3)
非貿易應收賬款 (k) (o) (bc)			(11.0)						1.3						(9.7)
預付費用 (o) (s) (bc)			(3.7)						2.9						(0.8)
其他資產 (l-1) (o) (ba) (bc)			(10.6)						7.7						(2.9)
經營租賃資產和負債，淨額 (o) (p) (q) (bc)			—						(1.0)						(1.0)
應付賬款和應計負債 (j) (k) (l-2) (o) (s) (ad) (af) (bc) (bc) (bf)			(50.3)						15.1						(35.2)
應付所得税 (d) (z) (bc)			(10.0)						(1.0)						(11.0)
其他負債 (bc)			(1.6)						1.2						(0.4)
經營活動提供的（用於）淨現金			(58.9)						7.8						(51.1)
投資活動：
資本支出 (bc)			(15.6)						(0.1)						(15.7)
處置不動產、廠房和設備的收益			1.2						—						1.2
來自淨投資套期保值的淨現金結算（ba）			—						(4.9)						(4.9)
用於投資活動的淨現金			(14.4)						(5.0)						(19.4)
融資活動：
普通股回購			(75.0)						—						(75.0)
股票獎勵的員工預扣税的現金支付			(1.9)						—						(1.9)
左輪手槍貸款的借款 (bd)			146.0						(23.0)						123.0
償還左輪手槍設施 (bd)			(139.2)						23.0						(116.2)
融資租賃還款			(0.7)						—						(0.7)
融資活動提供的淨現金			(73.2)						—						(73.2)

41

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目錄

簡明合併現金流量表
			截至2022年6月25日的26周
（以百萬美元計）			如先前報道的那樣						改敍和調整 (1)						如重述
已終止的業務
經營活動提供的淨現金 (bc) (be)			(3.4)						(1.6)						(5.0)
用於投資活動的淨現金			6.7						—						6.7
已終止業務提供的淨現金			3.3						(1.6)						1.7
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金（bc）的影響			(3.9)						0.6						(3.3)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動			(147.1)						1.8						(145.3)
年初的現金、現金等價物和限制性現金（bc）			273.8						0.2						274.0
期末現金、現金等價物和限制性現金（ad）			$	126.7					$	2.0					$	128.7

請參閲簡明合併（虧損）收益表中對淨（虧損）收入影響的描述。

(1) 公司已對某些前期現金流賬户進行了重新分類，以符合本期的列報方式。截至2022年6月25日的六個月的10-Q表季度報告中作為應付賬款和應計負債變動的一部分報告的經營租賃資產和負債淨額變動現已在簡明合併現金流量表的單項中單獨報告。見附註1：重要會計政策摘要。

42

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目錄

注22：後續事件

2023年7月28日和2023年8月9日，印度尼西亞法官小組分別就其與2018和2017財年税收評估有關的大多數税務上訴作出了有利於印尼特百惠的裁決。由於法院的有利裁決，P.T. Tupperware Indonesia獲得了約$的退税9.82017財年為百萬美元，美元15.92018財年為百萬美元，總額為美元25.7百萬。印尼特百惠在2023年8月30日至2023年10月3日期間收到這些退税，分期和金額各不相同。2024 年 2 月，與該和解相關的收益用於支付首付美元10.9百萬美元的A期貸款和美元12.1經修訂的信貸協議下的百萬利息。

2023年8月2日，董事會批准了向當時的公司每位執行官（以及其他關鍵員工）發放的2023年長期激勵（“LTI”）現金獎勵和2023年現金留存獎勵（統稱為 “2023年獎勵”）。2023年獎勵是根據公司2019年激勵計劃的條款和條件頒發的，並受其約束。2023 年獎項以 2022 年 10-K 的提交為條件，直到 2023 年 10 月 16 日才生效。

2023年8月7日，首席法務官通知公司，她打算自2023年9月30日起辭職。關於凱倫·希恩的辭職，公司與希恩女士於2023年8月24日簽訂了一份諮詢服務協議，根據該協議，希恩女士擔任公司的顧問，以確保有序過渡。2023 年 11 月 17 日，董事會再次任命希恩女士為執行副總裁、首席法務官兼祕書，該任命於 2023 年 11 月 20 日生效。根據因連任而於 2023 年 11 月 19 日終止的《諮詢服務協議》的條款，Sheehan 女士獲得了大約 $0.2百萬美元用於向公司提供的服務。

2023 年 8 月 24 日，根據經修訂的信貸協議，董事會將董事會的規模擴大到 13董事並選舉保羅·阿隆鬆為董事，兩項行動均於2023年8月25日生效。Aronzon 先生擔任轉型委員會主席和董事會審計與財務委員會成員。

2023年9月12日，高級副總裁兼首席會計官瑪德琳·奧特羅告知公司，她打算在提交2022年10-K報告後辭職。她的辭職於 2023 年 10 月 17 日生效。

2023年10月6日，執行副主席兼董事理查德·古迪斯告知公司，他打算在提交2022年10-K報告後辭職。他的辭職於 2023 年 10 月 17 日生效。

2023年10月11日，該公司以收購價出售了其位於南卡羅來納州海明威的製造工廠15.0百萬。在交易完成時，公司還簽訂了回租協議，初始期限最長為 14月，預付租金為美元3.0最初的12個月為百萬美元。雙方可以根據雙方協議續訂租約。公司收到的淨收益減去了交易佣金和與出售相關的費用。所得款項主要用於支付預付款 $11.0根據經修訂的信貸協議，美元定期貸款A的百萬美元。

2023 年 10 月 16 日，董事會終止了米格爾·費爾南德斯擔任公司總裁兼首席執行官的職務。因此，根據公司政策，費爾南德斯先生被要求辭去董事會成員的職務，自2023年10月16日起生效。此類辭職不是由於與公司運營、政策或做法有關的任何爭議或分歧造成的。由於公司無故將其解僱，費爾南德斯先生獲得了特百惠品牌公司高管遣散費計劃規定的福利。

2023 年 10 月 16 日，董事會任命勞裏·安·戈德曼為總裁兼首席執行官和董事會成員，自 2023 年 10 月 17 日起生效。關於她擔任總裁兼首席執行官的問題，公司和戈德曼女士簽訂了一份協議書，任期從2023年10月17日開始，到2025年4月17日結束。

2023年10月16日，為了支持公司的下一階段運營，馬克·伯吉斯、梅格·克羅夫頓、黛博拉·埃林格和詹姆斯·福迪斯選擇辭去公司董事會的職務。為此，為了進一步支持遵守經修訂的信貸協議，並加快公司轉型計劃的制定和執行，董事會任命 三新任導演，洛裏·布什、保羅·凱格列維奇和威廉·特蘭西爾，自2023年10月17日起生效。

2023年10月24日，普華永道通知公司，普華永道拒絕再次被任命為截至2023年12月30日的財年綜合審計的公司註冊會計師事務所。該公司與普華永道之間沒有爭議。2024年1月24日，經董事會審計和財務委員會批准，公司聘請畢馬威會計師事務所作為截至2023年12月30日的財政年度的獨立註冊會計師事務所，並審查公司2023年前三個財政季度的財務報表，該財務報表立即生效。

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目錄

2024年1月10日，公司重組了首席商務官的職位，在這次職位重組中，首席商務官赫克託·萊扎馬於2024年1月19日被公司辭職。Lezama先生有權獲得公司高管遣散費計劃規定的與簽訂離職協議和解除索賠有關的福利。該公司隨後任命薩曼莎·洛莫擔任新重組的首席商務官一職。

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目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

前瞻性陳述

根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本報告中以引用方式作出或納入的某些陳述屬於 “前瞻性陳述”。不基於歷史事實或信息的陳述是前瞻性陳述。包含 “相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“項目”、“估計”、“計劃” 等詞語和類似表達方式或未來時態或條件動詞（如 “將”、“應該”、“將”、“可能” 和 “可能”）的陳述在本質上通常是前瞻性的，而不是歷史事實。如果公司在任何前瞻性陳述中表達了對未來業績或事件的期望或信念，則此類期望或信念基於向美國證券交易委員會提交本報告時的當前計劃和預期，或者就以引用方式納入的任何文件或陳述而言，基於向美國證券交易委員會提交此類文件或發表聲明時當時的計劃和預期。此類前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。此類風險和不確定性除其他外包括：

•公司對財務報告實施和維持有效內部控制的能力；

•公司修復已發現的重大缺陷的能力，以及在這些重大缺陷得到糾正之前，這些重大缺陷可能導致公司年度或中期合併財務報表出現無法預防或發現的重大錯報；

•管理層關於其對公司繼續持續經營能力的重大懷疑的結論對公司的潛在影響，包括對與供應商的付款和其他貿易條件以及銷售隊伍生產率的任何持續影響；

•公司的鉅額負債和當前的流動性限制；

•與公司目前向北卡羅來納州富國銀行和其他貸款機構提供的信貸額度相關的成本和契約限制；

•公司遵守或進一步修改其寬容協議和經修訂的信貸協議下的財務契約和其他義務或因不遵守而獲得寬容的能力，以及其償還或為其當前信貸額度下的未償債務進行再融資的能力，以及採取其他行動來解決其資本結構以及公司信用評級可能下調的情況；

•公司國際業務產生的財務風險，包括外幣限制風險、公司從美國以外司法管轄區匯回現金的能力、國際制裁對公司產生強勁運營現金流的能力和獲得融資來源的能力的影響，以及缺乏對衝公司外匯敞口的外匯信貸額度；

•鑑於重大漏洞補救措施和資源限制，公司有能力及時向美國證券交易委員會提交10-K表年度報告；

•公司遵守紐約證券交易所上市標準的情況，以及近期我們普通股價格和每日交易量劇烈波動造成的其他後果；

•我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務，以及我們吸引和留住各級優秀人才的能力；

•成功執行公司修訂後的業務計劃和其他運營或節省成本的舉措；

•公司獨立銷售隊伍和公司員工的成功招聘、留用率和生產力水平，我們的銷售隊伍適應不斷變化的消費者需求的能力，公司預測和應對市場趨勢和消費者偏好變化的能力；

•公司準確預測對我們產品的需求、定價、收入和業務成本的能力；

•我們產品的質量和安全；

•我們的供應商無法供應某些原材料，供應鏈中斷或中斷；

•經濟環境的變化，包括通貨膨脹、利率上升和/或衰退對公司業務的影響；

•政治、法律、税收和監管風險對我們的美國和國際市場的影響；

45

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目錄

•修改、解釋或執行公司任何市場的直銷法律法規可能導致公司業務模式發生負面變化或對其收入、銷售隊伍或業務產生負面影響的風險，包括招聘和銷售活動中斷、許可證丟失、處以罰款或任何其他不利行為或事件；

•我們遵守美國《反海外腐敗法》或我們運營所在司法管轄區類似的美國或外國反賄賂和反腐敗法律法規；

•因適用環境法律法規而產生的風險；

•與針對公司的訴訟相關的風險，包括針對公司及其某些現任和前任高管和董事提起的未決證券集體訴訟；

•公司保護其知識產權的能力，或我們與他人權利的衝突；

•安全事件和對我們信息技術系統的攻擊；

•全球不可預測的經濟和政治狀況和事件，包括任何突發公共衞生事件，例如 COVID-19 疫情；以及

•公司2022年10-K報告中 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的章節中討論的其他風險和不確定性，以及公司的簡明合併財務報表、簡明合併財務報表附註、本報告其他地方出現的其他財務信息以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件。

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目錄

以下是對截至2023年7月1日的26周持續經營業績與截至2022年6月25日的26周的持續經營業績的比較，以及截至2023年7月1日的26周內財務狀況變化的討論。這些信息應與第1項中的簡明合併財務報表一起閲讀。財務報表。 所有提及 “附註” 的內容均指本報告第1項中所載的特定註釋。

概述

特百惠品牌公司是一家全球消費品公司，設計創新、實用、環保的產品。該公司的標誌性容器成立於1946年，創造了現代食品儲存類別，徹底改變了世界儲存、供應和準備食物的方式。如今，這個標誌性品牌擁有8,500多項以解決方案為導向的廚房和家居產品的功能設計和實用專利。該公司主要通過全球約62.3萬名獨立銷售人員將其產品分銷到70多個國家，截至2023年7月1日的季度，每週平均活躍銷售人員約為28.2萬人。該公司通過特百惠品牌在全球範圍內從事以設計為中心的廚房和家居準備、存儲和服務解決方案的營銷、製造和銷售。該公司主要使用直銷業務模式，通過人際關係、產品演示和對消費者需求的瞭解來分銷和營銷產品。該公司還通過增強銷售和營銷產品的數字平臺以及探索企業對企業的分銷渠道來擴大品牌的影響力。為了培育更美好的未來，公司的產品提供了一次性物品的替代品，並通過直銷渠道，公司為個人提供了建立企業的機會，這是一種有意義的賺錢方式，可以影響世界各地的女性、家庭和社區。

該公司正在利用消費者對標誌性特百惠品牌的接受來執行其轉型計劃。該戰略植根於直銷業務的發展和數字化、進入新類別、增加消費者接入點以及擴大公司的分銷渠道。公司的轉型計劃旨在帶來可持續增長。儘管該公司通過成本節約舉措和剝離包括房地產在內的非核心資產等舉措在週轉計劃方面取得了進展，但該公司預計，轉型計劃將取得進一步進展，將通過新的門店和渠道擴大零售銷售，加強整個公司的數字化並進行產品創新以滿足各種消費者和社會經濟領域的需求。

此處包含的估計是公司管理層的估計，受前瞻性陳述部分所述的風險和不確定性的影響

非公認會計準則財務信息

在本10-Q表季度報告中，我們討論了非公認會計準則財務指標，除了根據美國公認會計原則（“GAAP”）計算和列報的財務指標外，應考慮非公認會計準則，而不是代替這些指標。對這些指標的提及不應孤立考慮，也不得作為根據美國公認會計原則計算和列報的其他財務指標的替代品，也不得與其他公司使用的類似標題的指標進行比較。管理層在評估公司的業績，包括做出財務和運營決策時，使用這些非公認會計準則衡量標準。此外，管理層認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了額外的財務信息，在評估我們的基本業務業績和趨勢時應考慮這些信息。

由於外幣折算的影響是理解公司同期比較的重要因素，因此公司以當地貨幣為基礎公佈業績，作為報告業績的補充，以提高讀者瞭解公司經營業績和評估與前期相比業績的能力。公司提供當地貨幣信息，比較各期的結果，就好像使用本期匯率折算前一時段的結果一樣。使用當地貨幣和不包括貨幣變動的百分比變化代表非公認會計準則財務指標。公司使用以當地貨幣計算的業績作為評估業績的一種衡量標準。公司通常指以 “當地貨幣” 或 “不包括外匯影響” 計算的金額。以當地貨幣計算的結果可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。

影響我們業務的趨勢

以下趨勢會顯著影響我們的業務和經營業績。參見第一部分第 1A 項中確定的風險因素。本報告更新的2022年10-K中的 “風險因素” 以獲取更多信息。此外，有關我們為緩解不利趨勢所做的努力的更多信息，請參閲下文的 “持續經營業績” 和 “財務狀況”。

與2022年第二季度和2023年第一季度相比，2023年第二季度的總銷售額持續下降。這種下降主要是由於銷售隊伍活動的下降，這兩者都受到負面影響

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目錄

內部和外部因素，例如銷售隊伍商業模式的變化、銷售隊伍薪酬計劃的變化、招聘和留用工作失敗，以及消費者信心下降和全球通貨膨脹率上升等市場因素。該公司正在通過圍繞零工經濟所特有的日益靈活的工作環境開發新的商業模式來做出迴應。2023年第二季度，與2023年第一季度和2022年第二季度相比，亞太地區、歐洲和北美細分市場的銷售隊伍活動有所下降。但是，與2023年第一季度相比，南美細分市場的銷售人員活動在2023年第二季度有所增加，但與2022年第二季度相比有所下降。

美元（“美元”）的持續走強給全球市場和在全球開展業務的公司帶來了挑戰。美元兑瑞士法郎、墨西哥比索、歐元和其他貨幣走強。這對公司來説仍然是一個不利因素，因為其外幣計價收入以較低的匯率折算成美元，對業績產生負面影響。該公司估計，與去年同期相比，對2023年第二季度收入的負面影響約為3％。

全球經濟受到俄羅斯和烏克蘭之間軍事衝突的負面影響。儘管該公司預計衝突不會對其經營業績產生重大影響，但與衝突有關的地緣政治緊張局勢的進一步升級，包括貿易壁壘和全球貿易限制的增加，可能導致供應中斷、消費者需求下降以及外匯匯率和金融市場的變化等，所有這些都可能對我們的業務和供應鏈產生不利影響。此外，如果軍事衝突升級到目前範圍以外，公司可能會受到某些歐洲鄰國或全球經濟衰退的負面影響。

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目錄

持續經營業績

			13 周已結束												改變												外匯影響						不包括外匯影響的變動
（以百萬美元計，每股金額除外）			七月 1日 2023						6月25日 2022						金額						百分比												金額						百分比
淨銷售額			$	276.3					$	339.7					$	(63.4)					(19)		%				$	(10.6)					$	(52.8)					(16)		%
毛利率佔銷售額的百分比			62.2		%				64.2		%				不適用						(2.0) 頁						不適用						不適用						不適用
銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比			58.1		%				55.2		%				不適用						2.9 頁						不適用						不適用						不適用
營業收入			$	18.7					$	18.2					$	0.5					3		%				$	—					$	0.5					3		%
來自持續經營業務的（虧損）收入			$	(30.1)					$	11.6					$	(41.7)					+						$	—					$	(41.7)					+
持續經營業務的攤薄（虧損）收益——每股			$	(0.65)					$	0.24					$	(0.89)					+						$	—					$	(0.89)					+
			26 周已結束												改變												外匯影響						不包括外匯影響的變動
（以百萬美元計，每股金額除外）			七月 1日 2023						6月25日 2022						金額						百分比												金額						百分比
淨銷售額			$	568.7					$	686.8					$	(118.1)					(17)		%				$	(27.2)					$	(90.9)					(14)		%
毛利率佔銷售額的百分比			60.9		%				64.1		%				不適用						(3.2) pp						不適用						不適用						不適用
銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比			57.9		%				57.1		%				不適用						0.8 pp						不適用						不適用						不適用
營業收入			$	23.2					$	34.2					$	(11.0)					(32)		%				$	(1.9)					$	(9.1)					(28)		%
來自持續經營業務的（虧損）收入			$	(69.6)					$	18.1					$	(87.7)					+						$	(1.9)					$	(85.8)					+
持續經營業務的攤薄（虧損）收益——每股			$	(1.53)					$	0.36					$	(1.89)					+						$	(0.04)					$	(1.85)					+

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不適用-不適用

pp-百分點

+-變化大於 ± 100%

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目錄

淨銷售額

2023年和2022年第二季度的淨銷售額分別為2.763億美元和3.397億美元，反映了圍繞公司未來業務成功的整體不確定性的影響。亞太地區、歐洲和北美的淨銷售額下降被南美淨銷售額的增長部分抵消。不包括外匯影響，淨銷售額下降了5,280萬美元，下降了16％，如下所示：

•亞太地區的淨銷售額下降了2500萬美元，北美下降了1,940萬美元，歐洲減少了940萬美元，這主要是由於這些細分市場的銷售隊伍活動總體減少導致銷售量下降。

•南美淨銷售額增長了100萬美元，這主要是由整體銷售隊伍擴大和生產力提高所推動的，這導致銷售量增加，產品成本上升。此外，在過去的十二個月中，該細分市場在招聘和留用計劃方面取得了更大的成功。

在2023年第二季度，銷量減少的負面影響約為16％。

截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今，淨銷售額分別為5.687億美元和6.868億美元。與截至2022年6月25日的年初至今相比，亞太地區、歐洲和北美的淨銷售額下降，南美的淨銷售額有所增加。不包括外匯影響，銷售額下降了9,090萬美元，下降了14％，這主要是由於與本季度相似的驅動因素。

下面的 “分部業績” 部分包含了對各細分市場的淨銷售業績的更詳細的討論。如附註14：促銷費用和銷售隊伍佣金中所述，公司在銷售、一般和管理費用中包括某些促銷費用。因此，該公司的淨銷售額可能無法與其他將這些成本視為淨銷售額減少的公司相提並論。

毛利率和毛利

2023年和2022年第二季度的毛利分別為1.719億美元和2.181億美元。2023年第二季度和2022年第二季度，毛利率佔銷售額的百分比分別為62.2％和64.2％。下降2.0個百分點（“pp”）的主要原因是：

•庫存報廢費，

•更高的產品折扣，

•更高的產品組合成本，以及

•部分被較低的製造和產品成本（主要是樹脂成本）所抵消。

截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今，毛利分別為3.465億美元和4.401億美元。在截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今期間，毛利率佔銷售額的百分比分別為60.9％和64.1％。3.2 個百分點的下降主要是由於：

•庫存報廢費，

•更高的製造成本，以及

•較高的產品成本主要是樹脂成本。

如附註13：分銷成本中所述，公司將其產品的分銷成本包括在銷售、一般和管理費用中。因此，該公司的毛利潤可能無法與其他將這筆費用計入產品銷售成本的公司相提並論。

銷售、一般和管理費用

2023年和2022年第二季度的銷售、一般和管理費用分別為1.605億美元和1.874億美元。不包括750萬美元的外匯影響，銷售、一般和管理費用減少了1,940萬美元，這主要是由於以下原因：

•較低的銷售量導致銷售隊伍獲得的佣金降低，以及

•降低出境運費和倉庫費用，

•部分被更高的諮詢費用所抵消。

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目錄

與2022年第二季度相比，銷售、一般和管理費用佔銷售額的百分比從2023年第二季度的55.2％增長了2.9個百分點至58.1％。

截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今，銷售、一般和管理費用分別為3.29億美元和3.920億美元。在截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今期間，銷售、一般和管理費用佔銷售額的百分比分別為57.9％和57.1％。0.8個百分點的增長主要是由於與第二季度業績相同的驅動因素。

公司根據管理細分市場運營所花費的估計時間，將銷售、一般和管理費用分為已分配和未分配的費用。然後，主要根據分部的淨銷售額，以當地貨幣為基礎將分配給每個細分市場。未分配的費用反映了與分部業務無關的金額。擬分配的銷售、一般和管理費用在年初根據估計支出確定。

在截至2023年7月1日和2022年6月25日的季度中，未分配支出分別為1,950萬美元和2,130萬美元。180萬美元的減少主要是由於行政部門支出減少，激勵性薪酬減少，但部分被阿根廷外匯損失的增加和諮詢費用的增加所抵消。

截至2023年7月1日和2022年6月25日的年度迄今為止，未分配支出分別為3,640萬美元和4,080萬美元。減少440萬美元的主要原因是行政部門支出減少，激勵性薪酬減少，但阿根廷諮詢費用和外匯損失的增加部分抵消了這一減少。

再設計費用

再設計和減值（收益）費用 （見附註15：再設計和減值費用） 在2023年和2022年第二季度，分別為140萬美元的收益和700萬美元的費用，在截至2023年7月1日和2022年6月25日的年度迄今為止期間，分別為160萬美元的收益和850萬美元的費用。淨銷售額的下降促使該公司評估了其運營結構，從而採取了旨在降低成本、提高運營效率以及以其他方式扭轉業務的行動。這些行動導致了與裁員、設施縮小和關閉以及相關的資產減記相關的再設計和減值（收益）費用。其他成本包括與影響公司銷售隊伍的結構性變革相關的各種費用。公司可以確認處置多餘設施或與其再設計工作直接相關的其他活動的收益或損失。

再設計費用是：

			13 周已結束												26 周已結束
（以百萬美元計）			7月1日 2023						6月25日 2022						7月1日 2023						6月25日 2022
週轉計劃			$	(2.1)					$	7.0					$	(4.2)					$	8.5
其他			0.7						—						2.6						—
再設計（收益）費用總額			$	(1.4)					$	7.0					$	(1.6)					$	8.5

週轉計劃的關鍵內容包括：增加公司的合理規模計劃以提高盈利能力；加快剝離非核心資產以加強資產負債表；重組公司債務以增加流動性；以及創建更可持續的商業模式。週轉計劃中包含的費用類型主要與遣散費、設施關閉費用和諮詢服務有關。該公司預計到2023年將產生約500萬美元的週轉計劃總費用。

資產處置（收益）虧損

資產處置（收益）虧損是2023年第二季度收益590萬美元，主要用於出售印度尼西亞倉庫和辦公室，2022年第二季度虧損230萬美元，這主要是由於業務和戰略變化導致信息技術資產的註銷。今年迄今為止的業績是由同樣的因素推動的。

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目錄

融資交易損失

該公司在2023年第二季度修改了信貸協議，確認了390萬美元的融資交易費用。該公司在2022年第二季度沒有類似的活動。該公司在2023年第一和第二季度修改了信貸協議，確認了年初至今為止的850萬美元融資交易費用。在截至2022年6月25日的年初至今期間，該公司沒有類似的活動。

利息支出

2023年第二季度和2022年第二季度的利息支出分別為1,780萬美元和600萬美元。由於經修訂的信貸協議（定義見下文 “財務狀況” 部分）中利率的提高，2023年第二季度的利息支出與2022年第二季度相比有所增加。截至2023年7月1日和2022年6月25日的年度迄今為止，利息支出分別為3,330萬美元和1,060萬美元。由於經修訂的信貸協議中利率的提高，2023年的利息支出與2022年相比有所增加。2022年利息支出的減少是2021年第四季度債務重組的結果，這導致2022年利率大幅下降。

利息收入

2023年和2022年第二季度的利息收入分別為220萬美元和120萬美元，截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今分別為450萬美元和190萬美元。利息收入與公司現金餘額中賺取的利息有關。隨着公司將多餘的現金主要投資於阿根廷，2023年的利息收入有所增加。

其他支出（收入），淨額

其他支出（收入），淨額分別為2023年和2022年第二季度的2,020萬美元支出和1,340萬美元的收入，截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今分別為3,700萬美元的支出和1,520萬美元的收入。其他支出（收入），淨額主要由與公司間貸款相關的外幣虧損和收益驅動，這些貸款均被歸類為流動貸款。公司在本細列項目中記錄了外幣折算影響和養老金成本。

所得税準備金

所得税準備金（見附註16：所得税）在2023年和2022年第二季度的準備金為910萬美元和1,520萬美元，截至2023年7月1日和2022年6月25日的年度迄今為止的準備金分別為1,850萬美元和2,260萬美元。2023年第二季度和2022年第二季度的有效税率分別為（43.3％）和56.7％。與2022年第二季度相比，2023年第二季度有效税率的變化主要是由於：

•全額估值補貼中的損失司法管轄區（包括美國），ASC 740要求將這些司法管轄區從全球年度有效税率計算中刪除。由於全額估值補貼，這些損失沒有從有效税率中受益，而且

•不利的司法管轄區收入組合。

來自持續經營的淨（虧損）收益

在2023年和2022年第二季度，來自持續經營業務的淨（虧損）收入分別為3,010萬美元的虧損和1160萬美元的收入，在截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今期間，虧損6,960萬美元和收入1,810萬美元。有關持續經營淨（虧損）收入變化的主要驅動因素，請參閲上述討論。下面的 “分區結果” 部分包含了對各分部結果的更詳細的討論。

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目錄

分部業績

國際業務在2023年和2022年第二季度分別創造了87.9％和88.7％的銷售額，在截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今期間，分別創造了88.9％和89.2％的銷售額。這些部門在2023年和2022年第二季度分別創造了分部利潤的88.0％和99.2％，在截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今期間，分別創造了該分部利潤的98.5％和100.2％。

亞太地區

																																	不包括外匯影響的變動												佔總數的百分比
（以百萬美元計）			13 周已結束												改變												外匯影響																		13 周已結束
			七月 1日 2023						6月25日 2022						金額						百分比												金額						百分比						七月 1日 2023						6月25日 2022
淨銷售額			$	61.9					$	91.4					$	(29.5)					(32)		%				$	(4.5)					$	(25.0)					(29)		%				22		%				27		%
分部利潤			$	(0.1)					$	13.3					$	(13.4)					(101)		%				$	(0.7)					$	(12.7)					(101)		%				—		%				26		%
分部利潤佔淨銷售額的百分比			(0.2)		%				14.6		%				不適用						(14.8) 頁						不適用						不適用						不適用						不適用						不適用
																																	不包括外匯影響的變動												佔總數的百分比
（以百萬美元計）			26 周已結束												改變												外匯影響																		26 周已結束
			七月 1日 2023						6月25日 2022						金額						百分比												金額						百分比						七月 1日 2023						6月25日 2022
淨銷售額			$	137.5					$	189.1					$	(51.6)					(27)		%				$	(10.7)					$	(40.9)					(23)		%				24		%				28		%
分部利潤			$	4.3					$	25.6					$	(21.3)					(83)		%				$	(1.7)					$	(19.6)					(82)		%				8		%				29		%
分部利潤佔淨銷售額的百分比			3.1		%				13.5		%				不適用						(10.4) 頁						不適用						不適用						不適用						不適用						不適用

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不適用-不適用

pp-百分點

+-變化大於 ± 100%

2023年第二季度和2022年第二季度的淨銷售額分別為6190萬美元和9140萬美元。不包括外匯影響，銷售額下降了2500萬美元，下降了29％，這主要是由於馬來西亞和中國的銷售額下降。銷售隊伍活動減少和招聘人數減少對馬來西亞的業績產生了負面影響。

與2022年相比，2023年第二季度銷量減少對淨銷售額的負面影響約為29％。

2023年第二季度和2022年第二季度的分部虧損分別為10萬美元，分部利潤為1,330萬美元。不包括外匯影響，該分部利潤減少了1,270萬美元，這主要是由於中國和馬來西亞的銷量下降，由於庫存過時、中國的促銷和折扣而導致的毛利率下降以及該細分市場的產品和製造成本增加。

截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今，淨銷售額分別為1.375億美元和1.891億美元。不包括外匯影響，銷售額下降了4,090萬美元，下降了23％，這主要歸因於上述因素。

截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今，分部利潤分別為430萬美元和2560萬美元。不包括外匯影響，該分部利潤減少了1,960萬美元，這要歸因於上述因素在很大程度上反映了上述因素。

中國人民幣對2023年第二季度的淨銷售額和利潤比較產生了最有意義的影響。

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目錄

歐洲

																																	不包括外匯影響的變動												佔總數的百分比
（以百萬美元計）			13 周已結束												改變												外匯影響																		13 周已結束
			七月 1日 2023						6月25日 2022						金額						百分比												金額						百分比						七月 1日 2023						6月25日 2022
淨銷售額			$	57.3					$	70.2					$	(12.9)					(18)		%				$	(3.5)					$	(9.4)					(14)		%				21		%				21		%
分部利潤			$	1.0					$	5.7					$	(4.7)					(82)		%				$	(1.2)					$	(3.5)					(78)		%				3		%				11		%
分部利潤佔淨銷售額的百分比			1.7		%				8.1		%				不適用						(6.4) 頁						不適用						不適用						不適用						不適用						不適用
																																	不包括外匯影響的變動												佔總數的百分比
（以百萬美元計）			26 周已結束												改變												外匯影響																		26 周已結束
			七月 1日 2023						6月25日 2022						金額						百分比												金額						百分比						七月 1日 2023						6月25日 2022
淨銷售額			$	126.5					$	160.5					$	(34.0)					(21)		%				$	(10.6)					$	(23.4)					(16)		%				22		%				23		%
分部利潤			$	4.5					$	12.8					$	(8.3)					(65)		%				$	(2.3)					$	(6.0)					(57)		%				8		%				14		%
分部利潤佔淨銷售額的百分比			3.6		%				8.0		%				不適用						(4.4) 頁						不適用						不適用						不適用						不適用						不適用

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不適用-不適用

pp-百分點

+-變化大於 ± 100%

2023年第二季度和2022年第二季度的淨銷售額分別為5,730萬美元和7,020萬美元。不包括外匯影響，銷售額下降了940萬美元，下降了14％，這主要是由於銷售隊伍活動減少導致銷售量下降，特別是在南非、法國和伊比利亞。與2022年第二季度相比，2023年第二季度該細分市場的銷售隊伍生產率受到消費者支出減少的影響，這是受地緣政治擔憂、高通脹和可支配收入減少影響的消費者信心持續惡化所致。

與2022年相比，2023年第二季度銷量減少對淨銷售額的負面影響約為15％，但價格上漲帶來的約1％的積極影響部分抵消了這一影響。

2023年第二季度和2022年第二季度的分部利潤分別為100萬美元和570萬美元。不包括外匯影響，該分部利潤減少了350萬美元，這主要是由於銷售量下降以及該細分市場產品製造成本下降導致的毛利率略有提高。公司繼續通過降低該細分市場所有職能領域的固定成本來調整組織規模。

截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今，淨銷售額分別為1.265億美元和1.605億美元。不包括外匯影響，銷售額下降了2340萬美元，下降了16％，這主要歸因於本季度的因素。

截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今，分部利潤分別為450萬美元和1,280萬美元。不計外匯影響，該分部利潤減少了600萬美元，這是由於銷量下降，特別是在南非、法國、德國和伊比利亞，主要是樹脂產品成本的上漲，但被價格上漲部分抵消。

南非蘭特對2023年第二季度的淨銷售額和利潤比較產生了最有意義的影響。

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目錄

北美

																																	不包括外匯影響的變動												佔總數的百分比
（以百萬美元計）			13 周已結束												改變												外匯影響																		13 周已結束
			七月 1日 2023						6月25日 2022						金額						百分比												金額						百分比						七月 1日 2023						6月25日 2022
淨銷售額			$	89.7					$	103.6					$	(13.9)					(13)		%				$	5.5					$	(19.4)					(18)		%				33		%				31		%
分部利潤			$	14.8					$	16.0					$	(1.2)					(8)		%				$	1.8					$	(3.0)					(17)		%				48		%				31		%
分部利潤佔淨銷售額的百分比			16.5		%				15.4		%				不適用						1.1 pp						不適用						不適用						不適用						不適用						不適用
																																	不包括外匯影響的變動												佔總數的百分比
（以百萬美元計）			26 周已結束												改變												外匯影響																		26 周已結束
			七月 1日 2023						6月25日 2022						金額						百分比												金額						百分比						七月 1日 2023						6月25日 2022
淨銷售額			$	175.8					$	205.1					$	(29.3)					(14)		%				$	8.6					$	(37.9)					(18)		%				31		%				30		%
分部利潤			$	23.8					$	25.9					$	(2.1)					(8)		%				$	3.0					$	(5.1)					(18)		%				44		%				29		%
分部利潤佔淨銷售額的百分比			13.5		%				12.6		%				不適用						0.9 pp						不適用						不適用						不適用						不適用						不適用

____________________

不適用-不適用

pp-百分點

+-變化大於 ± 100%

2023年第二季度和2022年第二季度的淨銷售額分別為8,970萬美元和1.036億美元。不包括外匯影響，銷售額下降了1,940萬美元，下降了18％，這主要是由於銷售隊伍活動減少以及2023年第二季度與2022年第二季度相比招聘人數減少。在高通脹導致消費者支出減少的環境中，產品成本的增加對該細分市場的銷售隊伍生產率產生了負面影響。

與2022年相比，2023年第二季度銷量減少對淨銷售額的負面影響約為18％。

2023年和2022年第二季度的分部利潤分別為1,480萬美元和1,600萬美元。不包括外匯影響，該分部利潤減少了300萬美元，這主要是由於：

•銷量降低，

•由於整個細分市場的產品成本上漲，毛利率降低，但部分抵消了毛利率的降低

•由於美國和加拿大的出境運費減少，配送費用降低，

•美國和加拿大的銷售人員佣金減少與銷售下降有關。

截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今，淨銷售額分別為1.758億美元和2.051億美元。不包括外匯影響，銷售額下降了3,790萬美元，下降了18％，這主要歸因於本季度的因素。

截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今，分部利潤分別為2380萬美元和2590萬美元。不包括外匯影響，該分部利潤減少了510萬美元，這是由於上述因素在很大程度上反映了上述因素。

墨西哥比索對2023年第二季度的淨銷售額和利潤比較產生了最有意義的影響。

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目錄

南美洲

																																	不包括外匯影響的變動												佔總數的百分比
（以百萬美元計）			13 周已結束												改變												外匯影響																		13 周已結束
			七月 1日 2023						6月25日 2022						金額						百分比												金額						百分比						七月 1日 2023						6月25日 2022
淨銷售額			$	67.4					$	74.5					$	(7.1)					(10)		%				$	(8.1)					$	1.0					2		%				24		%				22		%
分部利潤			$	15.2					$	17.0					$	(1.8)					(11)		%				$	(1.1)					$	(0.7)					(4)		%				49		%				33		%
分部利潤佔淨銷售額的百分比			22.6		%				22.8		%				不適用						(0.2) pp						不適用						不適用						不適用						不適用						不適用
																																	不包括外匯影響的變動												佔總數的百分比
（以百萬美元計）			26 周已結束												改變												外匯影響																		26 周已結束
			七月 1日 2023						6月25日 2022						金額						百分比												金額						百分比						七月 1日 2023						6月25日 2022
淨銷售額			$	128.9					$	132.1					$	(3.2)					(2)		%				$	(14.5)					$	11.3					10		%				23		%				19		%
分部利潤			$	21.3					$	24.6					$	(3.3)					(13)		%				$	(1.9)					$	(1.4)					(6)		%				40		%				28		%
分部利潤佔淨銷售額的百分比			16.5		%				18.6		%				不適用						(2.1) pp						不適用						不適用						不適用						不適用						不適用

____________________

不適用-不適用

pp-百分點

+-變化大於 ± 100%

2023年第二季度和2022年第二季度的淨銷售額分別為6,740萬美元和7,450萬美元。不包括外匯影響，銷售額增長了100萬美元，增長了2％，這主要是由於阿根廷的淨銷售額和銷量的增加被巴西銷售量的下降部分抵消。與2022年第二季度相比，2023年第二季度的阿根廷銷售隊伍生產率更高，招聘更加成功。

與2022年相比，2023年第二季度銷量增加對淨銷售額的積極影響約為2％。

2023年和2022年第二季度的分部利潤分別為1,520萬美元和1,700萬美元。不包括外匯影響，該分部利潤減少了70萬美元。

截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今，淨銷售額分別為1.289億美元和1.321億美元。不包括外匯影響，銷售額增長了1,130萬美元，增長了10％，這主要是由於阿根廷淨銷售額和銷量的增加被該細分市場內其他國家的淨銷售額和銷量的下降部分抵消。

截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今，分部利潤分別為2,130萬美元和2460萬美元。不包括外匯影響，該分部利潤減少了140萬美元，這是由於上述因素在很大程度上反映了上述因素。

阿根廷比索對2023年第二季度的淨銷售額和利潤比較產生了最有意義的影響。

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目錄

財務狀況

流動性和資本資源

該公司得出的結論是，自這些財務報表發佈之日起，其持續經營至少一年的能力存在重大疑問。正如先前披露的那樣，該公司直到2023年8月2日簽訂債務重組協議（“DRA”）後才有能力在其循環信貸額度（“循環信貸額度”）下進一步借款，該協議允許立即獲得高達2,100萬美元的循環信貸額度，但須遵守流動性和其他現金契約。儘管該公司在簽訂DRA時認為，它將為其運營提供更大的靈活性，並在短期內按當時的預期履行其義務，但它也實施了新的契約，包括要求使用多餘現金減免債務的流動性契約。

2024年2月13日，公司簽訂了寬容協議（“寬容協議”），修改、修改了經修訂的信貸協議，並以其他方式影響了經修訂的信貸協議，根據該協議，貸款人一方同意禁止行使各自的任何權利和補救措施，也不要指示行政代理人行使行政代理人和貸款人可用的任何權利和補救措施，行政代理人同意禁止單方面行使任何權利和補救措施其權利和補救措施，在每項中該案是根據信貸協議和適用法律產生的，原因是某些特定的現有和預期的違約和違約事件（“特定違約”）發生和持續到（a）美國東部時間2024年6月30日晚上 11:59（以較早者為準）以及（b）行政代理人（在多數貸款人的指導下）選擇在某些情況下終止此類寬容的日期和時間其他違約和/或違約事件或違反某些陳述和保證的行為（“寬容期”）。

寬容協議除其他外，（a）要求借款人為美元A期貸款支付總額約為1,090萬美元的本金作為生效的條件，（b）允許借款人在寬限期內繼續根據信貸協議獲得循環信貸額度，儘管存在特定違約情況，但須遵守信貸協議規定的條款和條件，但將該項下的可用性限制在大約3,640萬美元以內, (c) 緩解和 (或)以其他方式修改了寬限期內信貸協議中規定的某些資產銷售和退税的強制性預付款要求，（d）在寬限期內將公司在信貸協議下的每週最低美國流動性要求從1,500萬美元降至1,000萬美元，（e）修改信貸協議規定的公司某些財務和其他報告義務，以及（f）要求公司遵守某些規定有關業務計劃和還款的特定里程碑寬容期內的交易。鑑於公司流動性、執行修訂後的業務計劃的能力以及遵守（以及目前不遵守經修訂的信貸協議）承諾的能力，存在不確定性，該公司得出結論，自這些簡明合併財務報表發佈之日起，其持續經營至少一年的能力存在重大疑問。請參閲註釋 2：週轉計劃。

公司董事會（“董事會”）積極與管理層和財務顧問合作，以進一步探索戰略選擇，並就改善公司流動性和資本結構的潛在方法提供建議。如果公司將來通過發行股權證券（例如根據DRA發行的認股權證或通過未來出售公司普通股來籌集資金），則現有股東極有可能被稀釋。發行的任何股票證券還可能提供優先於普通股持有人的權利、優惠或特權。如果公司將來通過發行額外的債務證券籌集資金，則這些債務證券的權利、優惠和特權可能優先於股東的權利、優惠和特權。籌集額外債務的能力受經修訂的信貸協議的限制、條件和優惠以及美聯儲設定的聯邦基金利率未來預期上調的限制、條件和優惠的約束，聯邦基金利率是借款利率的基準，這將繼續影響債務融資成本。此外，該公司正在審查其不動產投資組合，包括可供潛在處置或售後回租交易的房地產，並正在探索調整規模、固定資產貨幣化、加強現金管理以及營銷和渠道優化，以在本日曆年內提供額外的流動性；但是，進行此類處置的時機、金額和能力尚不確定。由於上述行動以收到要約和執行與新投資者或現有投資者的協議或與第三方簽訂的銷售協議為條件，這些行為被認為不在公司的控制範圍內，因此無法保證這些行動的時機或結果，因此，在行動完成之前，不認為這些行動可能發生。

由於公司收益和運營產生現金的能力波動不定，再加上其左輪融資機制下的借款水平和成本增加，該公司預測，短期內將沒有足夠的流動性來為其運營提供資金和履行財務義務。

如上所述，截至提交這些財務報表之日，公司還違反了經修訂的信貸協議下的某些非財務契約，這導致了經修訂的信貸協議下的某些違約和/或違約事件。此外，隨附的獨立註冊會計師事務所的報告

57

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目錄

截至2022年12月31日止年度的合併財務報表包含一個解釋性段落，對公司繼續經營的能力表示嚴重懷疑。

如果公司無法執行修訂後的業務計劃，它將要求管理層修改業務，將支出減少到可持續的水平，包括推遲、縮減或取消公司在企業基礎設施、業務發展、銷售和營銷、研發和其他活動方面的部分或全部投資，這將對公司的運營產生重大影響，或者可能被迫申請破產保護。

2021年11月23日，公司及其全資子公司特百惠產品股份公司、Administradora Dart、S. de R.L. de C.V. 和特百惠品牌亞太私人有限公司。Ltd. 與作為管理代理人的北卡羅來納州富國銀行（“行政代理人”）簽訂了信貸協議（“信貸協議”），每家貸款人不時簽訂了信貸協議（“信貸協議”）。該公司隨後對信貸協議進行了以下修訂：

•截至2022年8月1日的信貸協議第一修正案（“第一修正案”），

•截至2022年12月21日的信貸協議第二修正案（“第二修正案”），

•截至2023年2月22日的信貸協議第三修正案（“第三修正案”），

•截至2023年5月5日的信貸協議第四修正案和有限借款條件豁免（“第四修正案”），

•截至 2023 年 6 月 30 日的《有限豁免強制性預付款和延期付款協議》（“豁免”），

•截至2023年8月2日的債務重組協議（“DRA”），

•截至2023年10月5日的信貸協議第五修正案（第五修正案），

•截至2023年12月22日的信貸協議第六修正案（“第六修正案”），以及

•截至2024年2月13日的寬容協議（“寬容協議”）。

第一修正案、第二修正案、第三修正案、第四修正案、豁免、DRA、第五修正案、第六修正案和寬容協議統稱為 “信貸協議修正案” 和經信貸協議修正案修訂的信貸協議（“經修訂的信貸協議”）。

該公司簽訂了第一修正案、第二修正案和第三修正案，以解決其信貸協議中預計不遵守財務契約的問題，因為該公司預測，如果不進行此類修改，它將無法履行其財務契約。在2023年第一和第二季度，該公司預測將不遵守第三修正案中包含的經修訂的財務契約。由於某些違反契約的行為，該公司在簽訂DRA時無法通過其左輪手槍融資機制進一步借款。第四修正案的簽訂是為了允許一次性借款530萬澳元的左輪手槍貸款，否則由於某些違約行為，包括延遲支付利息和未能及時交付經審計的財務信息，不允許借款。該公司簽訂了第五修正案，除其他外，延長了2022年10-K和2023年10-Q表格的交付截止日期。除其他外，第六修正案延長了2023年第一季度和第二季度10-Q和轉型計劃的交付截止日期。公司簽訂了寬容協議（定義見下文），根據該協議，貸款人一方同意，在寬限期內，(a) 禁止因公司信貸協議下某些特定現有和預期的違約和違約事件的發生和持續而行使信貸協議和適用法律規定的任何相應權利和補救措施；(b) 允許公司繼續使用Revolver貸款在有限的基礎上，受某些條款約束條件，儘管存在此類現有和預期的違約和違約事件。

由於第四修正案對信貸協議進行了修訂，DRA免除了某些違約事件，並對信貸協議中記錄的信貸額度進行了重組。DRA重新分配了現金利息和費用，推遲了某些未來的現金利息支付，允許立即使用Revolver融資機制，修改了某些潛在的契約，延長了某些未償定期貸款的到期日，並要求發行佔公司已發行和流通普通股總額的4.99％的認股權證（按全面攤薄後的基礎計算）。認股權證自有資格行使之日起五年內可行使，認股權證佔公司已發行和流通普通股總額（按全面攤薄計算）的2.99％可立即行使，其餘認股權證可在與還款激勵里程碑相關的某些事件發生時行使，如附註7：債務所述。

儘管DRA為公司提供了Revolver融資機制下的借款渠道，並減少了未來十二個月的應付本金和現金利息金額，但由於2023年收入下降以及額外的營運資金壓力，主要是供應商要求縮短付款期限，以迴應公司繼續經營的能力存在重大疑問的結論，該公司繼續面臨流動性挑戰。鑑於周圍的不確定性

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目錄

流動性、公司修訂後的業務計劃的執行以及遵守（以及目前違規行為）經修訂的信貸協議契約的能力，管理層得出結論，自本報告發布之日起，其持續經營至少一年的能力存在重大疑問。有關重大疑問的披露，請參閲本報告附註1：重要會計政策摘要。此外，該公司目前在左輪融資機制下的產能高達3,640萬美元，受流動性、其他現金契約以及寬容協議條款和條件的約束，遠低於歷史產能。

用於經營活動的淨現金

用於經營活動的淨現金彙總如下：

			截至26周的現金流變化
（以百萬美元計）			7月1日 2023						6月25日 2022						改變						注意事項
來自持續經營業務的（虧損）收入			$	(69.6)					$	18.1					$	(87.7)
調整以將淨（虧損）收入與經營活動中使用的淨現金進行對賬			69.6						5.6						64.0						(a)
資產和負債的變化			(22.9)						(74.8)						51.9						(b)
用於經營活動的淨現金			$	(22.9)					$	(51.1)					$	28.2

(a) 主要受將公司間貸款視為當期貸款推動的已實現和未實現外匯淨虧損（收益）增加了7,480萬美元的推動，如附註7所述，債務再融資交易虧損增加了850萬美元；被附註9所述的經濟和現金流套期保值淨現金結算減少810萬美元以及經濟套期保值公允價值變動所抵消，處置損失（收益）減少630萬美元的資產，股票薪酬減少了320萬美元，減值減少了180萬美元商譽和無形資產。

(b) 主要是由於全公司減少庫存餘額的舉措使庫存減少了5,120萬美元。

截至2023年7月1日，公司的營運資金狀況描述如下：

截至2023年7月1日，該公司的淨營運資金狀況與2022財年末相比減少了600萬美元。下表顯示了截至2023年7月1日按資產負債表項目分列的淨營運資金與2022年底相比的增加/（減少）：

（以百萬美元計）			增加/（減少）
現金和現金等價物			$	7.9
應收賬款，淨額			7.0
庫存			(36.0)
非貿易應收賬款，淨額			5.5
短期限制性現金			1.7
預付費用和其他流動資產			7.7
流動資產總額			$	(6.2)
應付賬款			$	15.7
當前債務和融資租賃債務			(45.0)
應繳所得税			8.9
應計負債			20.3
持有待出售的流動負債			0.3
流動負債總額			$	0.2

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目錄

債務摘要

債務投資組合包括：

			截至截至
（以百萬美元計）			7月1日 2023						2022年12月31日
以美元計價的定期貸款			$	392.0					$	195.0
以歐元計價的定期貸款			185.1						182.0
左輪手槍設施			177.6						332.3
融資租賃 (a)			0.3						0.5
其他租賃融資義務			3.3						3.1
債務總額			$	758.3					$	712.9
當前債務和融資租賃債務			$	754.8					$	709.8
長期債務和融資租賃債務			3.5						3.1
債務總額			$	758.3					$	712.9

信貸協議

信貸協議的每項修正案都影響了我們的信貸協議條款，詳情見我們的2022年10-K表格或公司以其他方式披露的條款。自本文發佈之日起，《信貸協議修正案》生效後，經修訂的信貸協議規定：

•總金額為3,840萬美元的全球批量循環承付款（“全球批量循環承諾” 及根據該承諾發放的貸款 “全球批量循環貸款”）（前提是在寬容協議規定的寬限期內，全球分批循環信貸敞口不得超過3,640萬美元），其中包括一項金額為2,230萬美元的信用證發行子貸款，將於7月31日到期，2025 年，

•本金總額等於4.25億美元的定期貸款（“美元A期貸款”），將於2025年7月31日到期，

•本金總額等於1.564億美元的定期貸款（“美元C定期貸款”），將於2027年7月31日到期；以及

•本金總額等於1.734億歐元的定期貸款（“歐元定期貸款”），將於2027年7月31日到期。

公司（“母借款人”）和特百惠產品股份公司（“子公司借款人”）是經修訂的信貸協議下的唯一借款人。經修訂的信貸協議規定的義務由 (a) 對子公司借款人、母公司借款人提供擔保；(ii) 對於母借款人和子公司借款人而言，母借款人（均為 “擔保人”）的現有和隨後收購或組建的直接或間接在美國的全資實質性子公司（均為 “擔保人”）以及（b）由幾乎所有有形和無形的個人財產和物質不動產（如定義）擔保在母借款人和每位擔保人的經修訂的信貸協議中）以及在每種情況下，上述所有產品、利潤和收益，但有某些例外情況。

從披露的第三季度的DRA開始（如上所示），全球批量循環貸款和美元A期貸款（“2025年到期日貸款”）的利息按以下任一計算（取決於公司不時的選擇）（a）調整後的期限SOFR、調整後的歐元貨幣利率或每日簡單英鎊隔夜銀行同業平均指數（“SONIA”） 加每年 6.00% 或 (b) 基本利率 加每年5.00％（在每種情況下，均可能按如下所述增加），公司對全球部分循環承諾中未注資部分的承諾費為0.925％，全部以現金支付。美元C期貸款和歐元定期D貸款（“2027年到期日貸款”）的年利率為14.00％，以實物形式支付，因此每季度將其資本化並增加其本金餘額。

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目錄

經修訂的信貸協議規定，在遵守寬容協議的條款、修改和其他事項的前提下：

•強制性攤銷付款

◦美元A期貸款，金額等於（a）2024日曆年每個日曆季度最後一天的180萬美元，（b）2025日曆年前兩個日曆季度最後一天的350萬美元，以及

◦關於（a）金額等於180萬美元的美元C期貸款和（b）金額等於160萬歐元的歐元D期貸款，無論如何，均為自2025年12月31日開始的每個日曆季度的最後一天，

•強制性預付款，其中某些股票發行和特別收入的淨現金收益超過250萬美元，某些退税所得的淨現金收益總額超過300萬美元，在任何財政年度的總金額均超過300萬美元，以及

•使用美國貸款方的無限制現金和現金等價物超過700萬美元強制性預付左輪融資機制的借款。

經修訂的信貸協議還規定支付：

•大約1,620萬美元的重組費（“重組費”），該費用原定於2027年到期並支付，但根據寬容協議，由於某些違約付款事件，該費用已到期並應支付，以及

•1,000萬澳元的融資費（“融資費”），原定於2025年到期支付，此前可以根據公司對某些還款激勵里程碑（定義見修訂後的信貸協議）的滿意程度全部或部分免除，但根據寬容協議，由於某些違約付款事件，該費用已到期並應支付。

鑑於如上所述，融資費已到期並應付，修訂後的信貸協議不再允許免除貸款費。在未滿足任何還款激勵里程碑之日的第二天，將發生以下情況：（i）公司將使2025年到期日貸款的利率提高0.50％；前提是如果公司此後滿足還款激勵里程碑，則該利率將在該還款激勵里程碑日期之後的緊隨之自動減少因未能滿足任何還款激勵里程碑而生效的上調總額（那是仍然有效）以及（ii）根據經修訂的信貸協議向貸款人發行的某些認股權證將可供行使，這些認股權證總額約佔截至授予日公司已發行和流通普通股總額的2.00％。前述條款 (i) 和 (ii) 中描述的事項是由於公司未能完全滿足2024年1月31日的還款激勵里程碑而發生的，也與之有關。

經修訂的信貸協議包含的契約包括最高資本支出契約、最低流動性契約、扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的最低收益（“EBITDA”）契約、最低利息覆蓋率協議、最大淨槓桿率協議、反現金囤積契約和限制公司非美國貸款方子公司持有的現金的契約以及肯定和否定契約，包括，遵守法律，每月交付，季度和年度財務報表、每週賬户餘額報告和賬户清單的交付、每週13周的現金流預測和差異報告的交付、在CRO發佈日期（定義見經修訂的信貸協議）之前繼續保留首席重組官、對產生留置權、債務、資產處置、基本變化、限制性付款和其他慣例契約的限制。DRA免除了所有財政季度和截至2023年年度的最低息税折舊攤銷前利潤和最高淨槓桿率承諾。這些比率從截至2024年的第一季度開始。經修訂的信貸協議還包括與習慣事項（以及慣例通知和補救期）相關的違約事件，除其他外，包括不支付本金、利息或其他金額；違反契約；在任何重大方面的陳述和擔保不正確；與重大債務有關的交叉支付違約和交叉加速；破產；重大判斷；以及某些ERISA事件。但是，正如先前在2024年2月13日披露的那樣，寬容協議的貸款方同意在寬限期內禁止行使經修訂的信貸協議和適用法律規定的任何相應權利和補救措施，因為某些特定的、現有的和預期的違反上述契約的行為發生和持續發生。

公司有預付款選項，並根據寬容協議的條款，從2024年3月31日開始強制性季度攤銷預付款。

就修訂後的信貸協議而言，合併息税折舊攤銷前利潤是指扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益，經調整後不包括異常的非經常性收益以及非現金費用和某些其他項目。合併淨槓桿比率是 (a) 合併資金負債減去美元期限未償金額的比率

61

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目錄

C類貸款和歐元定期D類貸款在每個衡量期的最後一天減去最多1億美元的非限制性現金和現金等價物與（b）該衡量期的合併息税折舊攤銷前利潤之比，合併利息覆蓋率是每個衡量期最後一天的合併息税折舊攤銷前利潤與（y）合併利息費用（但在其中所包含的範圍內，不包括實物實收利息金額）的比率測量週期.

除其他外，經修訂的信貸協議規定，在遵守寬容協議條款的前提下：

•最高合併淨槓桿比率（不包括2027年到期日貸款）和最低合併利息覆蓋率（不包括2027年到期日貸款的應計利息、重組費和融資費），每項利息從截至2024年3月31日左右的財政季度開始按季度進行測試。

•每個財政年度都測試了3,100萬美元的最高資本支出協議。

•1,500萬美元（在寬限期內為1,000萬美元）的最低流動性契約，該契約每週進行一次測試，僅針對美國貸款方計算，包括沒有資金的全球批量循環承諾。

•最低合併息税折舊攤銷前利潤約定在8,700萬美元至1.430億美元之間，每個財季都有所不同，從截至2024年3月31日左右的財季開始，每季度進行一次測試，每季度持續十二個月。

在截至2023年7月1日的三個月中，該公司在執行週轉計劃並應對與衰退擔憂和通貨膨脹相關的市場不可預測性時經歷了收益波動。此外，在2023年第三和第四季度，分別將1,820萬美元和2,000萬美元的利息轉換為未償債務，這是2023年債務持續增加的主要驅動力。截至2024年3月29日，公司遵守了當日生效的經修訂的信貸協議中的財務契約。由於公司收益的波動以及經修訂的信貸協議中財務承諾的逐步收緊，公司很可能無法在未來十二個月內繼續遵守經修訂的信貸協議中的契約，包括現有的合併淨槓桿比率協議和最低合併利息覆蓋率契約。但是，正如公司先前披露的那樣，寬容協議的貸款方同意在寬限期內停止行使經修訂的信貸協議和適用法律規定的任何相應權利和補救措施，因為某些特定的、現有的和預期的違反某些契約（包括前一句中描述的財務契約）的行為發生和持續發生。

如果公司無法遵守其契約，則經修訂的信貸協議貸款人可以根據寬容協議的條款，採取行動，使經修訂的信貸協議下的應付款項到期並付款，除非公司能夠進一步修改或談判對此類契約的進一步寬限，獲得豁免或以其他方式為其債務再融資。如果公司無法獲得未來的借款或被要求在正常到期日之前支付經修訂的信貸協議下的到期款項，這將對其財務狀況產生重大影響。因此，該公司認為，在本申報之日後的十二個月內，其繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。

作為週轉計劃的一部分，該公司正在採取削減開支和現金儲蓄的舉措，以幫助繼續償還債務並降低合併淨槓桿比率。削減開支和節省現金的舉措包括精簡設施、管理營運資金、減少資本支出以及減少整體銷售、一般和管理費用。

截至2023年7月1日，公司有2660萬美元的未使用信貸額度，其中包括承諾的有擔保的修訂信貸協議下的2560萬美元，以及全球各種未承諾信貸額度下的100萬美元可用信貸額度。

現金

該公司對持有現金和現金等價物的第三方存款機構進行監管，主要側重於本金的安全性和流動性，其次是最大限度地提高這些資金的收益率。公司在交易對手之間分散現金和現金等價物，從而最大限度地減少了對其中任何一個實體的風險。此外，由於利率、外幣利率的變化以及交易對手可能的流動性和信用風險，公司還面臨金融市場風險。如前所述，儘管該公司認為經修訂的信貸協議為其運營提供更大的靈活性，可以在短期內為其運營提供資金和履行其目前預期的義務，但它也強加了新的契約，包括要求使用多餘現金來減免債務的流動性契約。此外，外國政府對貨幣匯款施加了限制，包括但不限於來自以下國家的匯款：

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目錄

			截至截至
（以百萬美元計）			2023年7月1日
阿根廷			$	15.3
俄國			7.1
烏克蘭			4.8
中國			3.3
印度			0.6
埃及			0.7
南非			0.1
被認為沒有資格立即匯回的外國現金和現金等價物總額			$	31.9
被認為沒有資格立即匯回的外國現金和現金等價物的百分比			31.8%

2023年5月至8月期間，該公司在加入DRA之前無法通過其循環貸款機制進一步借款，這使得該公司能夠立即獲得高達約2,100萬美元的循環借款能力，但須視流動性和其他現金契約而定。除其他外，寬容協議要求支付1,090萬美元的美元A期貸款的本金，允許繼續使用左輪手槍融資機制，但將可用性限制在3,640萬美元以內，並延長了2022年10-K和2023年10-Q表的交付截止日期。

2017年《減税和就業法》（“税收法”）對累計國外收入徵收強制性過渡税，並普遍取消了美國對外國子公司分配的税，外國預扣税和其他外國地方税除外。在2022年第四季度，該公司已確定不能再根據其外國子公司的任何外部差異進行永久再投資，因為該公司可能需要在全球範圍內向美國匯回現金和資產以履行其義務，並記錄了與估計所得税、預扣税成本以及與匯回這些收益相關的資本收益影響相關的遞延所得税負債。截至2023年7月1日，記錄的遞延所得税負債金額為2600萬美元。

該公司最重要的外幣風險敞口包括：

•阿根廷比索

•歐元

•印度尼西亞盧比

•瑞士法郎

•墨西哥比索

•日元

公司在2022年創造了至少1億美元銷售額的業務部門包括：

•巴西

•中國

•墨西哥

•美國和加拿大

投資和融資活動

投資活動

在截至2023年7月1日的年初至今期間，該公司的資本支出為670萬美元，主要包括：

•300萬美元與機械和設備有關，以及

•300萬美元與用於製造產品的模具有關

在截至2022年6月25日的季度中，該公司的資本支出為1,570萬美元，主要包括：

•590萬美元與全球信息技術項目有關,

•500萬美元與用於製造產品的模具有關，

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目錄

•300萬美元與機械和設備有關，以及

•130萬美元與建築物和改善有關。

在截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今期間，出售長期資產的收益分別為1,360萬美元和120萬美元。

融資活動

在截至2023年7月1日的年初至今期間，該公司的現金流入量為3,400萬美元，主要包括：

•來自左輪手槍融資機制的4,830萬美元借款，部分抵消了這一借款

•定期貸款和循環貸款的總還款額為830萬美元，以及

•與第三修正案和第四修正案相關的450萬美元融資交易付款。

在截至2022年6月25日的年初至今期間，該公司的現金流出量為7,320萬美元，主要包括：

•定期貸款和循環貸款的總還款額為1.186億美元，

•7,500萬美元用於回購已發行普通股，部分抵消了部分抵消

•從左輪手槍融資機制借款1.23億美元。

新聲明

有關更多信息，請參閲附註1：重要會計政策摘要。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

公司可能會受到借款利率變動的影響。公司進入短期和長期市場以獲得可用的融資。此類融資的可獲得性和可接受條款和條件的可用性受到許多因素的影響，包括：信用評級、當前和預計遵守金融和非金融契約的情況、整個資本市場的流動性和波動性以及當前的經濟狀況。

利率風險

根據經修訂的信貸協議，某些貸款的利息計算公式包括基準利率和適用的利差。2022年，該公司轉換為有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）作為其基準利率之一。截至2023年7月1日，該公司根據經修訂的信貸協議，其以美元和歐元計價的歐元計價借款的加權平均利率為9.10％，基準利率差為375個基點。

截至2023年7月1日，根據經修訂的信貸協議，該公司的未償借款總額為7.547億美元。在所有其他變量保持不變的情況下，短期利率提高10％將導致年利息支出增加約400萬美元。DRA包括左輪融資機制和定期貸款的新基準利差。利率的提高將進一步增加公司每年的利息支出。

在2023年第一季度之前，公司定期在每個季度增加信貸協議下的循環貸款額度，為運營、投資和融資活動提供資金，並使用每個季度末的可用現金暫時降低借款水平。結果，公司每個季度的債務利息支出都超過了僅與季度末餘額相關的利息支出。在2023年5月至8月期間，該公司直到2023年8月2日簽訂DRA時才有能力通過其左輪手槍貸款進一步借款。

該公司預計，根據當前利率和預測的債務餘額，2023年的利息支出和相關設施費用將增加至9,620萬美元。如果實際利率或借款水平與預測不同，則利息支出可能會有重大差異。

有關公司債務的更多信息，請參閲附註7：債務。

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目錄

外匯匯率風險

公司銷售和利潤的很大一部分來自其國際業務。儘管這些業務地域分散，這在一定程度上緩解了與在特定國家開展業務相關的風險，但公司仍面臨與國際業務相關的常見風險。這些風險包括當地的政治和經濟環境以及外國和美國政府之間的關係。

公司的另一個經濟風險是其國際業務的收益、現金流和財務狀況受到外幣匯率變動的影響。公司無法以任何有意義的方式預測這些可能的波動對摺算金額或未來收益的影響。這是由於公司對各種貨幣的敞口不斷變化，儘管該公司最重要的收入和現金流敞口是阿根廷比索、歐元、印度尼西亞盧比、瑞士法郎、墨西哥比索和日元，但所有外幣對美元的反應都不一樣，以及所涉及的大量貨幣。

儘管公司在許多國家採購本地產品所產生的自然對衝措施部分緩解了這種貨幣風險，但美元走強通常會對公司產生負面影響。針對這一事實，該公司歷來使用遠期合約等金融工具來對衝與部分國際業務投資相關的某些外匯風險敞口。除了對衝匯率變動對資產負債表的影響外，公司先前對國際業務投資的套期保值還起到了對衝這些業務產生的現金流的作用。該公司歷來還使用這些工具對衝某些其他貨幣的風險敞口，這些風險來自應付和應收賬款、非永久公司間交易以及預計在未來12個月內進行的部分收購。該公司於2022年11月2日提交了截至2022年9月24日的季度10-Q表格，該表披露了公司的結論，即由於預計不遵守其經修訂的信貸協議中的某些財務契約，其繼續經營的能力存在重大疑問，該公司受到限制，最終無法訂立新的金融工具，這給2023年公佈的業績帶來了更大的波動。

儘管該公司對衝其外國子公司部分股權的歷史衍生品及其資產負債表風險的公允價值套期保值共同減輕了其外匯損益敞口，但在結算後，它們對投資現金流和運營現金流產生了以下影響：截至年初至今，這些貨幣套期保值的淨現金流影響為流出200萬美元，流出430萬美元分別是 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 6 月 25 日。

精確計算貨幣波動的影響是不切實際的，因為有些合同是在非美元貨幣之間簽訂的。該公司持續監控其外幣敞口，並預計將來會簽訂更多合約以對衝風險敞口。有關公司外幣套期保值活動的進一步討論，請參閲第1項附註9：簡明合併財務報表的衍生金融工具和套期保值活動。財務報表。

該公司歷來面臨與套期保值交易對手履行合同付款義務的能力有關的信用風險。在確定公司外幣遠期匯兑合約的公允價值時，考慮了與信譽和不履約相關的風險。當允許公司再次進行套期保值時，它將密切監控其交易對手，並將酌情采取行動，進一步管理其交易對手的信用風險。

大宗商品價格風險

該公司在製造業務中還面臨可能不同的材料價格，特別是石化鏈中的差異，包括在某些情況下，樹脂價格實際上是以購買樹脂的單位以外的貨幣計算的，或者基於其他貨幣的，這就引入了貨幣敞口，這種風險敞口會逐漸增加市場價格變化的風險。樹脂是公司大多數產品生產中使用的主要材料，該公司估計，2023年的銷售成本將包括其生產和合同製造的特百惠品牌產品中約6,230萬美元的樹脂成本。該公司在其產品中使用許多不同種類的樹脂。其樹脂採購價值中約有四分之三是 “聚烯烴”（簡單的化學結構，易於從石油和天然氣中提取）。其樹脂採購價值的其餘四分之一是經過精心設計的。根據可比的產品組合和匯率，該公司估計，樹脂成本波動10％將使公司的年銷售成本與上年相比減少約620萬美元。公司為樹脂支付的金額受供需相對變化的影響。該公司通過利用集中採購職能來部分管理與樹脂成本上漲相關的風險，該職能能夠利用批量折扣和/或替代採購地點，同時與供應商保持多個全球基準，還可以簽訂短期定價安排。它歷來還通過一些國家的現金流套期保值來管理利潤

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目錄

當它以貨幣購買樹脂時，實際上是以購買單位以外的貨幣購買樹脂的情況。這是通過其產品的定價來實現的，隨着時間的推移，其產品的價格上漲通常與每個市場的消費者通貨膨脹率保持一致，其通過促銷計劃和促銷定價優惠實現的銷售組合一致。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

公司維持披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15（d）-15（e）條），旨在確保在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並將其傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官（視情況而定），以便及時做出決定關於所需的披露。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，控制和程序，無論設計和運作多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，也無法發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。

截至本報告所涉期末，管理層在公司首席執行官兼首席財務官的監督下，評估了公司披露控制和程序的設計和運作的有效性。截至2023年7月1日，首席執行官兼首席財務官根據評估得出結論，由於下述財務報告內部控制存在重大缺陷，截至2023年7月1日，披露控制和程序尚未生效。

儘管發現了重大弱點，但包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層根據所執行的程序確定，本報告中包含的合併財務報表在所有重大方面都公平地反映了公司截至和該期間根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）列報的財務狀況、經營業績和現金流量。

管理層關於財務報告內部控制的報告

根據《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條的規定，管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。財務報告的內部控制是一個過程，旨在為財務報告的可靠性以及根據美國公認會計原則編制用於外部目的的財務報表提供合理的保證。由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險：由於條件的變化，控制措施可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能下降。

包括首席執行官和首席財務官在內的管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）在 “內部控制—綜合框架”（2013年）中規定的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。管理層發現，截至2022年12月31日，財務報告內部控制存在重大缺陷。

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時預防或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。T該公司沒有設計和維持與其財務報告要求相稱的有效控制環境。具體而言，它沒有維持足夠的人員，這些人員配備了與其會計和財務報告要求相稱的適當程度的內部控制和會計知識、經驗和培訓。 該公司沒有設計和維持有效的控制措施來應對重大錯報的風險。具體而言，對現有控制措施的修改或新控制措施的實施不足以應對財務報告重大錯報風險的變化。這些實質性弱點導致了以下實質性弱點：

•公司沒有設計和維持與所得税的完整性、發生性、準確性和列報方式的會計相關的有效控制措施，包括所得税準備金和相關的所得税資產和負債。

•公司沒有設計和維持與使用權資產和租賃負債的完整性、準確性和列報方式相關的有效控制措施。

•該公司沒有設計和維持與監督公司間貸款為長期貸款以及對外幣交易損益核算和折算調整的相關影響有關的有效控制措施。

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目錄

•該公司沒有設計和維持與商譽估值會計相關的有效控制措施。

•公司沒有設計和維護與賬户對賬相關的有效控制措施，以支持合併財務報表的完整性、準確性和列報方式。

•該公司沒有設計和維持與合併現金流量表審查相關的有效控制措施。

如同截至本10-Q表報告提交之日，這些重大缺陷仍未得到糾正，管理層得出結論，截至2023年4月1日，公司對財務報告的內部控制尚未生效。

補救計劃

儘管該公司尚未最終確定其補救計劃，但補救計劃在最終確定後預計將包括一些強化活動。該公司目前正在評估是否需要具備必要的會計和財務報告知識的額外資源，同時用臨時資源補充現有資源，以協助開展技術會計活動。公司將重新評估和加強整個組織的風險評估流程，以識別風險並設計新的控制措施或加強應對此類風險的現有控制措施，以確保及時準確的財務報告。

作為所得税補救計劃的一部分，管理層預計將重新評估和重新設計與所得税會計和法定財務報告相關的內部控制措施，包括：

•加強與法定申報程序的準備和及時性有關的治理，

•加強公司的所得税控制，將評估重大複雜交易（包括公司間交易和税收相關判斷）會計的具體活動包括在內，

•修改和正式確定許多所得税會計審查流程，以及

•定義並向當地和地區人員明確傳達所得税會計的角色和責任。

該公司還在制定補救計劃，以加強對租賃會計的控制。補救計劃預計將包括以下行動：

•審查重大租賃活動並作出必要更正，以便利依賴其租賃會計制度作為會計調整、餘額和披露的來源，

•制定和實施一項旨在加強確定和審查關鍵租賃條款、日期和修改的嚴格程度的程序，

•實施額外的監控控制措施以確保遵守租賃會計指導，以及

•酌情審查和加強組織結構，包括培訓和監督負責租賃會計的個人。

公司指定公司間貸款的補救計劃預計將包括以下行動：

•修改並正式確定公司間短期和長期貸款的評估和文件，

•重新計算公司間貸款外幣費用，

•實施額外的監控控制措施，確保正確分類、報告和遵守公司間貸款會計指南，以及

•酌情審查和加強組織結構，包括培訓和監督負責公司間貸款會計的個人。

公司加強賬户對賬控制的補救計劃預計將包括以下行動：

•開發和實施一個包含所有賬户對賬的系統, 並促進實施新的監測控制措施, 以確保正確, 連貫和及時地編制和審查賬户對賬表,

•為主要類型的賬户對賬設計和標準化模板，以及

•審查和加強組織結構，包括培訓和監督負責編制和審查賬户對賬的個人。

公司加強對合並現金流量表控制的補救計劃預計將包括以下行動：

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目錄

•審查和加強組織結構，包括對負責編制和審查現金流量表的人員進行技術培訓和監督，以及

•加強對現金流量表中非經常性項目的識別和評估的嚴格程度。

財務報表中沒有剩餘商譽，因此，在公司收購具有額外商譽的企業之前，公司預計不會設計具體的控制措施來彌補這一重大缺陷。

該公司致力於維持強大的內部控制環境，並認為這些補救措施將顯著改善其控制環境和風險評估流程。這些步驟需要一段時間才能得到充分實施並被證實是有效和可持續的。隨着時間的推移，可能還需要額外的控制措施。在上述補救措施得到全面實施和測試之前，上述重大缺陷將繼續存在。

財務報告內部控制的變化

該公司已開始努力在整個組織內設計和實施有效的控制措施，以應對重大缺陷。這些活動最初於2023年第四季度開始，一直持續到本文件提交之日，幷包括上述補救計劃中的許多項目。

我們認為，這些變化將改善我們的控制和流程，使公司能夠及時、準確地提交所需的美國證券交易委員會報告，並改善我們對財務報告的內部控制。我們預計將在2024年完成補救計劃的設計，並在修復計劃設計完成後開始監測活動以評估運營效率。因此，我們認為，這些重大缺陷很可能會繼續影響我們對財務報告的內部控制。因此，管理層已經並將繼續執行關鍵的季度和年度程序，而重大缺陷仍未得到糾正，包括：(1) 對關鍵領域和分析程序的更多詳細審查；(2) 進一步審查賬户對賬；(3) 加強所得税會計的編制程序；(4) 詳細審查新的和修改後的租約並使其租賃與租賃會計制度保持一致；(5) 重新計算外國租約因將其公司間貸款歸類為而產生的貨幣收益和損失目前，以及（6）修訂其現金流量表的編制和審查。

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目錄

第二部分——其他信息

第 1 項。法律訴訟

針對公司或其子公司的許多普通法律和行政訴訟尚待審理。除此類訴訟外，還有一些涉及向環境排放材料或以其他方式保護環境的程序。其中某些訴訟涉及聯邦環境法，例如1980年的《綜合環境應對、賠償和責任法》，以及州和地方法律。公司已為某些此類訴訟設立了儲備金。由於其他各方的參與以及潛在環境影響的不確定性，無法肯定地確定此類行動的最終結果以及支出成本和時間。預計此類訴訟的個別或總體結果不會對公司產生重大不利影響。

作為1986年涉及組建Premark的重組的一部分，Premark由達特和卡夫公司分拆出來，卡夫食品公司承擔了與該公司子公司達特工業公司某些剝離或終止以前業務有關的任何法律訴訟所產生的任何責任，包括指控產品和環境責任的事項。在1996年向Premark股東分配公司股權之後，卡夫食品公司（現為Mondelez International, Inc.）承擔的負債仍然有效。

2020年2月，在美國加利福尼亞中區地方法院和美國佛羅裏達中區地方法院對公司以及某些現任和前任高管和董事提起了假定的股東集體訴訟。這些訴訟已合併到美國佛羅裏達州中區地方法院，並任命了一名首席原告。2020年7月31日，首席原告提出了合併修正申訴，指控2018年1月31日至2020年2月24日期間在公開文件中關於公司披露控制和程序以及需要修改其信貸額度的聲明違反了1934年《證券法》第10（b）和20（a）條。從2021年1月25日至2022年2月4日，該公司連續三次成功地駁回了申訴的動議，當時法院以有偏見的方式駁回了經修正的第三次申訴。原告於2022年4月11日提起上訴，第十一巡迴上訴法院於2023年8月8日確認駁回申訴。原告申請重審 en banc2023 年 8 月 29 日在第十一巡迴上訴法院受審。上訴法院於2023年10月2日駁回了複審申請。原告沒有向美國最高法院提交移審申請，此事已於2024年1月4日結案。

此外，幾位假定股東在美國佛羅裏達州中區地方法院對該公司某些現任和前任高管和董事提起了與前一段所述證券集體訴訟中的指控有關的股東衍生品訴訟。這些案件已合併，原告於2020年8月5日提起了經修訂的合併申訴，指控高管和董事允許公司作出違反證券法的虛假或誤導性陳述，違反了證券法，從而違反了信託義務、不當得利和捐款。法院暫停了該訴訟的訴訟程序，等待對假定股東集體訴訟中第三項駁回動議的上訴得到解決。佛羅裏達州第九司法巡迴法院也提起了類似的股東衍生品訴訟。雙方達成協議，在假定的股東集體訴訟中第三項駁回動議的上訴得到解決之前，暫停該訴訟。在基本的假定集體訴訟被完全駁回後，這兩起衍生案件均自願撤回。

2022年6月，美國紐約南區地方法院對公司和某些現任和前任高管提起了假定的股東集體訴訟。該投訴稱，2021年11月3日至2022年5月3日期間在公開文件中就公司的收益和銷售業績以及2022年全年指導方針發表的聲明違反了1934年《證券法》第10（b）和20（a）條。原告試圖代表一類股東，這些股東在所謂的集體訴訟期內購買了公司股份，並要求提供未指明的金錢賠償。2022年8月17日，紐約南區下令將該案移交給佛羅裏達州中區。2022年9月16日，法院任命了共同首席原告。2022年11月30日，原告提起了第一次修正後的集體訴訟申訴。第一次修正後的集體訴訟申訴基於對公司截至2022年5月4日的盈利能力和定價的錯誤陳述；原告還提議將新的集體訴訟期限定為2021年5月5日至2022年5月4日。2023年9月28日，法院駁回了被告駁回第一修正集體訴訟申訴的動議。2024年2月13日，原告提出了第二份修正申訴，要求增加一名指定原告。原告沒有改變任何其他指控。被告於2024年2月27日對第二份修正後的申訴作了答覆。該公司目前無法確定該行動的結果是否會對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。

2022年8月，在佛羅裏達州第九司法巡迴法院對該公司某些現任和前任高管和董事提起了股東衍生訴訟，該訴訟涉及前段提及的證券集體訴訟中的指控。衍生投訴以違反信託義務、不當致富和浪費公司資產為由對高管和董事提出索賠，其依據的指控是，除其他外，高管和董事允許

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目錄

公司作出違反證券法的虛假或誤導性陳述。2023年7月28日，被告提出駁回動議。2023年9月21日，原告提出了修改後的申訴。2023年10月23日，雙方提出了一項聯合動議，要求在前段所述的假定股東集體訴訟的某些事件結束之前暫停該訴訟。該中止令於 2023 年 10 月 25 日獲得批准。該公司目前無法確定這些行動的結果是否會對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。

2023年3月，美國佛羅裏達中區地方法院對公司和某些現任和前任高管提起了假定的股東集體訴訟。該投訴稱，2021年3月10日至2023年3月16日期間在公開文件中就公司所得税和內部控制發表的聲明違反了1934年《證券法》第10（b）和20（a）條。2023年6月5日，地區法院任命了一名首席原告，該原告於2024年1月12日提出了修改後的申訴。2024年3月12日，公司提出動議，要求駁回修改後的投訴。原告可以在2024年5月13日當天或之前提出答覆，被告可以在2024年6月12日當天或之前作出答覆。該公司目前無法確定該行動的結果是否會對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。

2024年1月，美國佛羅裏達州中區地方法院對公司的某些現任和前任高管和董事提起了股東衍生品訴訟。衍生品投訴指控高管和董事在2021年11月3日至2023年3月16日期間允許公司作出違反證券法的虛假或誤導性陳述，除其他外，高管和董事允許公司在2021年11月3日至2023年3月16日期間作出違反證券法的虛假或誤導性陳述。2024年3月8日，被告提出動議，要求在2022年6月提起的假定股東集體訴訟的某些事件結束之前暫停該訴訟。法院於2024年3月11日批准了暫緩執行死刑。該公司目前無法確定該行動的結果是否會對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。

第 1A 項。風險因素

有關風險因素的信息，請參閲公司2022年10-K中的第一部分第1A項 “風險因素”。公司正在增加以下風險因素，如下所示。

以下風險因素應與第一部分第1A項 “公司2022年10-K風險因素” 中規定的風險因素結合起來閲讀和補充。在投資公司證券之前，投資者應仔細考慮下文討論的風險以及本報告中的其他信息，包括標題為 “前瞻性陳述”、“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的章節以及公司向美國證券交易委員會提交的其他報告和材料。公司目前未知或目前被認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害公司的業務運營。如果其中任何風險確實發生，公司的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大影響。

當前和未來的債務可能會限制公司的運營，特別是其應對業務變化或採取特定行動的能力。

公司還依賴其循環貸款來為其運營提供資金和履行債務，公司必須履行某些財務和非財務契約，以遵守信貸協議並獲得其循環信貸額度。2024年2月13日，公司簽訂了寬容協議，根據該協議，其貸款方同意在寬限期內 (a) 禁止因公司信貸協議下某些特定現有和預期的違約和違約事件的發生和持續而行使信貸協議和適用法律規定的任何相應權利和補救措施；(b) 允許公司繼續使用其Revolver 設施有限，受某些條款約束，以及條件，包括流動性和其他現金契約，儘管存在此類現有和預期的違約和違約事件。無法保證信貸協議的貸款方在寬限期到期或終止後會同意進一步寬容，在寬限期到期或終止後，貸款人將能夠要求償還未償還的借款，限制左輪融資機制下的未來借款，並對擔保此類借款的抵押品採取補救措施。如果出現這樣的還款要求，則公司沒有足夠的財務資源來償還此類債務。

如果公司無法有效執行其修訂後的業務計劃，則將來可能會違反契約，如果公司在寬限期到期或終止後無法獲得進一步的寬容或其他救濟，則貸款人可以加快未償還的債務負擔。如果貸款人採取行動加速償還債務，公司的流動性、經營業績和財務狀況將受到重大不利影響，公司可能被迫申請破產保護。

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目錄

未決和未來的索賠和訴訟的結果可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，並損害公司的聲譽。

在正常業務過程中，公司是索賠和訴訟的當事方。此外，公司可能在正常業務流程之外面臨重大訴訟，這可能會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。2022年6月，美國紐約南區地方法院對公司和某些現任和前任高管提起了假定的股東集體訴訟。該投訴稱，2021年11月3日至2022年5月3日期間在公開文件中就公司的收益和銷售業績以及2022年全年指導方針發表的聲明違反了1934年《證券法》第10（b）和20（a）條。原告試圖代表一類股東，這些股東在所謂的集體訴訟期內購買了公司股份，並要求提供未指明的金錢賠償。2022年8月17日，紐約南區下令將該案移交給佛羅裏達州中區。2022年9月16日，法院任命了共同首席原告。2022年11月30日，原告提起了第一次修正後的集體訴訟申訴。第一次修正後的集體訴訟申訴基於對公司截至2022年5月4日的盈利能力和定價的錯誤陳述；原告還提議將新的集體訴訟期限定為2021年5月5日至2022年5月4日。2023年9月28日，法院駁回了被告駁回第一修正集體訴訟申訴的動議。2024年2月13日，原告提出了第二份修正申訴，要求增加一名指定原告。原告沒有改變任何其他指控。被告於2024年2月27日對第二份修正後的申訴作了答覆。該公司目前無法確定該行動的結果是否會對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。

2022年8月，佛羅裏達州第九司法巡迴法院向佛羅裏達州第九司法巡迴法院提起了股東衍生品訴訟，針對該公司某些現任和前任高管和董事，這些指控與前段所述證券集體訴訟中的指控有關。衍生品投訴指控高管和董事違反證券法作出虛假或誤導性陳述等，理由是高管和董事允許公司作出虛假或誤導性陳述等，指控他們違反了信託義務、不當致富和浪費公司資產。2023年7月28日，被告提出駁回動議。2023年9月21日，原告提出了修改後的申訴。2023年10月23日，雙方提出了一項聯合動議，要求在前段所述的假定股東集體訴訟的某些事件結束之前暫停該訴訟。該中止令於 2023 年 10 月 25 日獲得批准。該公司目前無法確定這些行動的結果是否會對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。

2023年3月，美國佛羅裏達中區地方法院對公司和某些現任和前任高管提起了假定的股東集體訴訟。該投訴稱，2021年3月10日至2023年3月16日期間在公開文件中就公司所得税和內部控制發表的聲明違反了1934年《證券法》第10（b）和20（a）條。2023年6月5日，地區法院任命了一名首席原告，該原告於2024年1月12日提出了修改後的申訴。修訂後的申訴提議將新的上課期定為2022年2月23日至2023年3月16日。2024年3月12日，公司提出動議，要求駁回修改後的投訴。原告可以在2024年5月13日當天或之前提出答覆，被告可以在2024年6月12日當天或之前作出答覆。該公司目前無法確定該行動的結果是否會對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。

2024年1月，美國佛羅裏達州中區地方法院對公司的某些現任和前任高管和董事提起了股東衍生品訴訟。衍生品投訴指控高管和董事在2021年11月3日至2023年3月16日期間允許公司作出違反證券法的虛假或誤導性陳述，除其他外，高管和董事允許公司在2021年11月3日至2023年3月16日期間作出違反證券法的虛假或誤導性陳述。2024年3月8日，被告提出動議，要求在2022年6月提起的假定股東集體訴訟的某些事件結束之前暫停該訴訟。法院於2024年3月11日批准了暫緩執行死刑。該公司目前無法確定該行動的結果是否會對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。

一般而言，法律訴訟，尤其是證券和集體訴訟以及監管調查，可能既昂貴又具有破壞性。公司的保險可能無法涵蓋可能對公司提出的所有索賠，而且公司無法預測公司目前面臨的法律訴訟將持續多長時間。任何法律訴訟的不利結果都可能對公司的業務、財務狀況和經營業績或其股價產生不利影響。任何程序都可能對公司在客户或股東中的聲譽產生負面影響。

公司的成功在很大程度上取決於其董事會、高級管理層和其他關鍵員工的實力和持續服務，以及其持續吸引和留住具有執行公司關鍵戰略所需技能的高才新團隊成員的能力。

公司的成功在一定程度上取決於合格的董事會成員和各級人員的努力和能力，包括其高級管理團隊和其他關鍵員工。他們的動機、技能、經驗、聯繫方式和行業知識

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目錄

極大地有利於公司的運營和管理。未能吸引、激勵和留住高素質的董事會和高級管理團隊成員可能會對公司的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。2023年，公司解僱了總裁兼首席執行官兼董事會成員費爾南德斯先生和首席人力資源官比阿特麗斯·迪亞茲·德拉富恩特的職務。該公司任命了新的總裁兼首席執行官勞裏·安·戈德曼和首席重組官布萊恩·福克斯。執行副總裁、首席法務官兼公司祕書希恩女士自2023年9月30日起辭職，並在短暫擔任公司顧問後於2023年11月20日重新加入公司。高級副總裁兼首席會計官奧特羅女士和執行副主席兼董事理查德·古迪斯於2023年10月13日辭職。同樣在2023年，該公司的內部審計副總裁及其副總裁兼財務主管辭職。2023 年 10 月 16 日，馬克·伯吉斯、梅格·克羅夫頓、黛博拉·埃林格和詹姆斯·福迪斯選擇辭去董事會職務。自 2023 年 10 月 17 日起，董事會任命了三位新董事：洛裏·布什、保羅·凱格列維奇和威廉·特蘭西爾。此外，2024年1月10日，公司重組了首席商務官的職位，並於2024年1月19日退出首席商務官赫克託·萊扎馬。薩曼莎·洛莫隨後被公司任命為重組後的首席商務官一職。任何重大的領導層變動或高級管理層的過渡都涉及固有的風險，任何未能確保平穩過渡的行為都可能阻礙公司的戰略規劃、執行和未來的業績。該公司最近的財務和運營困難可能導致更多高級管理人員流失。董事會或高級管理團隊的進一步變動可能會給投資者、員工和其他人帶來更多關於公司未來方向和業績的不確定性。此外，公司啟動的裁員，加上員工流失，導致知識連續性的喪失，並造成資源限制。公司運營的任何中斷或不確定性都可能對其業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。

紐約證券交易所可能會將公司的普通股從其交易所的報價中除名，這可能會限制投資者出售和購買公司證券的能力，並使公司受到額外的交易限制。

該公司一直不遵守紐約證券交易所的持續上市合規標準。因此，該公司面臨紐約證券交易所將其普通股退市的風險。如果公司的普通股從紐約證券交易所退市，公司可能面臨重大不利後果，包括：

•公司證券的市場報價有限；

•流動性降低；

•確定公司的普通股是 “便士股”，這將要求交易公司股票的經紀商遵守更嚴格的規定，這可能會導致其普通股二級交易市場的交易活動減少；

•對公司的新聞和分析師報道有限；以及

•將來發行額外證券或獲得額外融資的能力降低。

2023年6月1日，公司收到紐約證券交易所的書面通知，稱公司不再符合《紐約證券交易所上市公司手冊》第802.01B和802.01C條規定的持續上市合規標準，因為 (i) 其連續30個交易日的全球平均市值低於5,000萬美元，同時，其上次報告的股東權益低於5,000萬美元，(ii) 平均收盤價該公司的普通股在連續30個交易日內低於1.00美元。2023年8月1日，紐約證券交易所通知公司，它已恢復遵守紐約證券交易所上市公司手冊第802.01C節的最低股價標準。2024年2月1日，紐約證券交易所通知公司，它已恢復遵守紐約證券交易所上市公司手冊第802.01B節的最低市值和股東權益要求。

2023年4月7日，公司收到紐約證券交易所的書面通知，表明由於公司未能及時向美國證券交易委員會提交2022年10-K，該公司未遵守紐約證券交易所手冊第802.01E節。此後，該公司已於2023年10月13日提交了2022年的10-K。由於公司面臨嚴峻的財務狀況以及為完成歷史合併財務報表的重報所做的廣泛努力，公司的會計部門經歷了並將繼續出現大量人員流失，包括最近會計部門和其他支持部門關鍵控制職位的離職和預期離職。員工流失導致了資源和技能缺口、資源緊張以及知識連續性的喪失——所有這些都導致了2023年第一、第二和第三季度10-Q表的延遲提交，預計將導致2023財年10-K表年度報告的提交延遲。

2023年9月20日，公司提交了逾期申報延期申請，要求延長六個月的補救期，在此期間提交2023年第一、第二和第三季度的10-Q表季度報告。2023 年 10 月 3 日，紐約證券交易所批准了

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公司的逾期申報人請求延期，允許公司在2024年3月31日之前提交2023年第一、第二和第三季度的10-Q表格。該公司希望通過提交10-Q表格，重新遵守紐約證券交易所手冊第802.01E條。

2023年10月27日，公司提交了表格8-K的最新報告，宣佈其獨立審計師拒絕再次被任命為公司截至2023年12月30日的財年綜合審計的註冊會計師事務所。因此，該公司透露，鑑於評估和聘請一家新的獨立註冊會計師事務所擔任2023財年的獨立審計師事務所需要時間，公司2023財年的10-K表年度報告的提交可能會進一步延遲。未能及時提交公司2023財年的10-K表年度報告將導致公司不再遵守紐約證券交易所手冊第802.01E節。

2024年1月5日，公司收到紐約證券交易所的書面通知，稱其未遵守紐約證券交易所上市公司手冊第302條，原因是公司未能在2023年12月31日之前舉行截至2022年12月31日的公司財年的年會。該公司正在努力恢復對紐約證券交易所上市公司手冊第302條的遵守。

將公司普通股從紐約證券交易所退市可能會對公司產生負面影響，因為這可能會降低公司普通股的流動性和市場價格，因此（i）減少願意持有或收購公司普通股的投資者人數，這將對公司進入股票市場和獲得融資的能力產生負面影響，（ii）削弱公司向員工提供股權激勵的能力。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

股票回購

2021 年 6 月 21 日，公司董事會批准回購高達 2.5 億美元的公司普通股。在2021年第三季度，公司回購了公司1,016,563股普通股，總收購成本為2500萬美元。

2022年2月28日，公司與富國銀行全國協會（“富國銀行”）簽訂了加速股票回購（“ASR”）協議，根據該協議，公司支付了7,500萬美元，並收到了公司已發行普通股的3,438,264股初始交割股票，這些股票立即退回。初始收到的股票數量按7,500萬美元的75％除以2022年2月25日公司普通股價格16.36美元計算。2022年5月27日，根據ASR協議的條款，富國銀行選擇加快ASR的結算日期，該公司收到了1,438,325股股票的剩餘和解協議，這些股票立即退休。收到的股票數量的計算方法是將最初的7,500萬美元除以公司普通股在ASR期間的15.38美元的可變加權平均價格，減去ASR開始時收到的股票數量。

第三修正案和DRA的條件是嚴格限制和限制公司未來進行任何股票回購的能力。

公司激勵計劃下的股票回購是在員工使用股票來滿足法定的最低預扣税時進行的。在截至2023年7月1日和2022年6月25日的年初至今期間，保留了576,752股和104,149股股票用於支付預扣税，總額分別為140萬美元和190萬澳元。

第 5 項。其他信息

不適用。

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第 6 項。展品

(a) 展品

3.1			重述的註冊人公司註冊證書（作為附錄3.1附於10-Q表格，於2008年8月5日向委員會提交，並以引用方式納入此處）。
3.2			經修訂和重述的2021年5月4日修訂的註冊人章程（作為附錄3.2附於10-Q表，於2021年5月5日向委員會提交，並以引用方式納入此處）。
4.1			認股權證表格（作為 2023 年 8 月 3 日提交的附錄 4.1 至 8-K 附件）
10.1			截至2023年2月22日的信貸協議第三修正案，由特百惠品牌公司作為母借款人特百惠產品股份公司作為瑞士子借款人，Administradoradora Dart, S. de R.L.de C.V. 作為墨西哥子公司借款人，富國銀行作為行政代理人以及貸款方之間的信貸協議第三修正案（作為附錄10.1附錄10.1附於2023年2月28日提交併註冊成立）此處僅供參考）...
10.2			作為母借款人的特百惠品牌公司、作為瑞士子公司借款人的特百惠產品股份公司、作為行政代理的特百惠品牌公司、作為行政代理的特百惠品牌公司、作為行政代理人的特百惠品牌公司、富國銀行、全國協會的某些其他子公司以及貸款方之間的信貸協議第四修正案和借款條件有限豁免（附於2023年5月8日向委員會提交的表格8-K附錄10.1）並以引用方式納入此處）。
10.3			有限豁免截至2023年6月30日的強制性預付款和延期付款協議，該協議由作為母借款人的特百惠品牌公司、作為瑞士子借款人的特百惠產品股份公司、作為行政代理的特百惠品牌公司、富國銀行全國協會的某些其他子公司及其貸款方簽訂的截至2023年6月30日達成的強制性預付款和延期付款協議（作為7月7日向委員會提交的表格8-K附錄10.1附錄）2023 年並以引用方式納入此處）。
10.4			債務重組協議，截至2023年8月2日，由作為母借款人的特百惠品牌公司以及作為瑞士子借款人的特百惠產品股份公司、其附屬擔保方、作為行政代理人的富國銀行全國協會及其貸款方簽訂的債務重組協議。（作為附錄10.1附於8-K表格，於2023年8月3日向委員會提交，並以引用方式納入此處）。
10.5			特百惠品牌公司、富國銀行、全國協會及其貸款人（或其關聯公司）簽訂的截至2023年8月2日的認股權證購買協議（作為附錄10.2附於表格8-K，於2023年8月3日向委員會提交，以引用方式納入此處）。
10.6			特百惠品牌公司、富國銀行、全國協會及其貸款人（或其附屬機構）簽訂的截至2023年8月2日的註冊權協議（作為附錄10.3附於表格8-K，於2023年8月3日向委員會提交，以引用方式納入此處）。
10.7+			公司與凱倫·希恩於2023年8月24日簽訂的諮詢服務協議（作為附錄10.1附錄10.1附於表格8-K，於2023年8月25日向委員會提交，並以引用方式納入此處）。
10.8			作為母借款人的特百惠品牌公司、作為瑞士子公司借款人的特百惠產品股份公司、作為行政代理的特百惠品牌公司、作為行政代理人的特百惠品牌公司、富國銀行全國協會的某些其他子公司及其貸款方於2023年10月5日簽訂的信貸協議第五修正案（見表格8-K附錄10.1，於2023年10月10日向委員會提交，並以引用方式納入此處））。
10.9+			特百惠品牌公司與勞裏·安·戈德曼於2023年10月16日簽訂的信函協議（作為附錄10.1附於8-K表格，於2023年10月17日向委員會提交，並以引用方式納入此處）。
10.10			截至2023年12月22日的信貸協議第六修正案，由作為母借款人的特百惠品牌公司、作為瑞士子借款人的特百惠產品股份公司、作為行政代理的特百惠品牌公司、富國銀行和全國協會的某些其他子公司及其貸款方簽訂的信貸協議第六修正案（見表格8-K附錄10.1，於2023年12月22日向委員會提交，並以引用方式納入此處））。
10.11			自2024年2月13日起，由借款人、公司的某些子公司、行政代理人、其中的每位貸款人及其持有人當事人簽訂的寬容協議（作為附錄10.1附錄10.1附於2024年2月16日向委員會提交，並以引用方式納入此處）。
16.1			普華永道會計師事務所於2023年10月27日發出的信函（作為附錄16.1附於8-K表中，於2023年10月27日向委員會提交，並以引用方式納入此處）
31.1			規則 13a-14 (a) 首席執行官的認證*
31.2			細則13a-14 (a) 首席財務官的認證*
32.1			首席執行官根據美國法典第18編第63章第1350條進行認證**

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目錄

32.2			首席財務官根據美國法典第18編第63章第1350條進行認證**
101			公司截至2023年7月1日的季度10-Q表季度報告的以下財務報表，格式為Inline XBRL：（i）簡明合併（虧損）收益表，（ii）簡明合併綜合收益表，（iii）簡明合併資產負債表；（iv）簡明合併股東權益表，（v）簡明合併現金流量表以及（vi）簡明合併財務附註語句，標記為文本塊幷包含詳細標籤*
104			封面交互式數據文件（以 Inline XBRL 形式嵌入幷包含在附錄 101 中）*
* 隨函提交。
** 隨函提供。
+			管理合同或補償計劃或安排。

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目錄

簽名

根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式要求經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

			特百惠品牌公司
			來自：			/s/ 瑪麗拉·馬圖特
						瑪麗拉·馬圖特
						首席財務官（首席財務和會計官）

佛羅裏達州奧蘭多

2024年3月29日

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