附件4.8

註冊人的證券説明

依據《條例》第12條註冊

1934年《證券交易法》

截至2023年12月31日，DatChat，Inc.(“本公司”)擁有一種根據修訂後的1934年證券交易法(“本法案”)第12節註冊的證券類別，即其普通股，每股票面價值0.0001美元(“普通股”)。

普通股説明

以下是對本公司截至2023年12月31日的普通股的説明，僅為摘要，並不完整。本細則受本公司經修訂的公司章程細則(“公司章程細則”)及經修訂的本公司經修訂及重訂的附例(“附例”) 所規限，並受該等細則的整體約束及限制，該等細則均以引用方式併入本附件4.8所載的10-K表格作為年度報告的證物。本公司鼓勵您閲讀其公司章程、章程和內華達州修訂後的法規的適用條款，以獲取更多信息。

法定股本

2023年9月19日，公司向內華達州州務卿提交了變更證書(“變更證書”)，對公司已發行和已發行的普通股和法定普通股進行10股1股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)，每股面值0.0001美元(“普通股”)。反向股票拆分於2023年9月19日生效。反向股票拆分的比例調整是對公司的已發行股票期權、認股權證和股權激勵計劃以及授權股份進行的。

2023年11月9日，公司向內華達州州務卿提交了更正證書，以更正2023年9月19日向內華達州州務卿提交的變更證書中包含的印刷錯誤，以便實施反向股票拆分。變更證書錯誤地指出，變更後每股面值0.0001美元的優先股核定股份為1,000,000股。反向股票拆分對授權優先股數量沒有影響，面值為0.0001美元，維持在20,000,000股不變。

2023年12月27日，本公司向內華達州州務卿提交了變更證書(“變更證書”)，將法定普通股數量從18,000,000股增加到180,000,000股。所有股份及每股數據及金額均已追溯調整至綜合財務報表所列的最早期間，以反映股票反向拆分。

截至2023年12月31日，本公司的法定股本包括180,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，以及20,000,000股優先股，每股面值0.0001美元(“優先股”)，其中1股優先股已被指定為A系列優先股，每股0.0001美元，2,000,000股被指定為B系列優先股。截至2023年12月31日，已發行普通股2,103,321股，已發行普通股2,036,376股，A系列優先股未發行和已發行優先股，B系列優先股已發行2,000,000股。

投票權

公司普通股的持有者有權在公司股東投票表決的所有事項上享有每股一票投票權，包括董事選舉。本公司的公司章程及附例並未就董事選舉的累積投票權作出規定。

股息權

在優先於普通股的任何其他類別股份所附帶的權利、特權、限制及條件的規限下，本公司普通股持有人有權收取本公司董事會宣佈的任何股息。

清算權

如果本公司被自願或非自願地清算、解散或清盤，普通股持有人將有權在全額分配優先股金額後，按其持有的普通股股數按比例獲得所有剩餘可供分配的資產。

適用的反收購法

以下是本公司的公司章程和章程中可能會延遲或阻止本公司控制權變更的條款的摘要。以下描述僅為摘要，並參考內華達州修訂後的法規的公司章程、附例和相關條款進行了限定。

董事會空缺

本公司經修訂及重訂的附例只授權本公司董事會填補董事空缺職位。此外，組成我們董事會的董事人數只能由在任董事的多數通過決議來確定。

股東特別會議

本公司經修訂及重訂的附例規定，本公司的股東特別會議可由本公司行政總裁、董事會或董事會正式指定的董事會委員會召開，其權力及權限包括召開該等會議的權力。

提前通知股東提案和董事提名的要求

本公司經修訂及重新修訂的附例規定，股東如欲在本公司年度股東大會上開展業務，或提名候選人在本公司年度股東大會上當選為董事，必須及時以書面通知其意向。為了及時，股東的通知必須不遲於前一年年會一週年前第90天的營業結束，也不早於前一年年會一週年前第120天的營業結束，必須交付給我們主要執行辦公室的祕書；然而，如股東周年大會的日期並非於週年紀念日期之前或之後的25天內，則股東必須於郵寄股東周年大會日期的通知或公開披露股東周年大會日期的日期(以較早發生者為準)後第十天內，向股東發出及時通知。這些規定可能會阻止我們的股東在我們的年度股東大會上提出問題或在我們的年度股東大會上提名董事。

授權但未發行的股份

公司授權但未發行的普通股和優先股可供未來發行，無需股東批准，並可用於各種公司目的，包括未來公開發行以籌集額外資本、公司收購和員工福利計劃。已授權但未發行和未保留的普通股和優先股的存在可能會增加或阻止試圖通過代理競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對公司的控制權。

獨家論壇

公司章程規定，除非公司書面同意選擇替代法院，否則內華達州克拉克縣第八司法地區法院將是州法律索賠的唯一和獨家法院，涉及：(I)以公司名義或權利或代表公司提起的任何派生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱公司任何高管、員工或代理人違反對公司或公司股東的受信責任的訴訟，(Iii)根據內華達修訂法規第78章或第92A章的任何條文或本公司的公司章程或細則的任何條文而引起的任何訴訟或提出索賠的任何訴訟，或(Iv)任何主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟，包括但不限於解釋、應用、強制執行或確定本公司的公司章程或細則的有效性的任何訴訟。這一排他性法院條款不適用於為強制執行修訂後的1933年《證券法》(以下簡稱《證券法》)或《交易法》或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟。在任何此類索賠可能基於聯邦法律索賠的範圍內，《交易所法案》第27條對所有提起的訴訟賦予聯邦獨家管轄權，以強制執行《交易所法案》或其下的規則和法規產生的任何義務或責任。此外，《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。其他公司的章程中類似的排他性論壇條款的可執行性已在法律程序中受到質疑，法院可能會裁定本公司的章程中的這一條款不適用或不可執行。

轉會代理和註冊處

本公司的轉讓代理和註冊商為西海岸股票轉讓公司，地址為瓦肯大街721號。加利福尼亞州恩西尼塔斯，第106號套房，郵編：92024。

上市

公司的普通股在納斯達克資本市場掛牌交易，代碼為“DATS”。