美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
| 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的季度 報告 |
對於 ，截至2022年9月30日的季度期間
或者
| 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡 報告 |
對於 是從到的過渡期
委員會 文件編號 001-37707
iSUN, INC.
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
| （註冊公司或組織的州 或其他司法管轄區 ） | (I.R.S.
僱主 識別碼） |
D 大道 400 號，10 號套房 威利斯頓， 佛蒙特州 |
||
| （主要行政辦公室地址 ） | （Zip 代碼） |
(802) 658-3378
（註冊人的 電話號碼）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的 名稱或以前的地址）
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
普通股 股，面值 0.0001 美元
（類的標題 ）
根據該法第 12 (g) 條註冊的證券 ：無
用複選標記指明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內一直受到此類申報要求的約束。是 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 在過去 12 個月（或註冊人 必須提交和發佈此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交和發佈了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條 需要提交和發佈的所有交互式數據文件。是的 ☒ 不是 ☐
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司、 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“規模較小 申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速 文件管理器 | ☐ | 加速 過濾器 | ☐ |
| ☒ | 規模較小的申報公司 | ||
| 新興成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是 ☒
截至2022年11月10日，註冊人已發行的 普通股數量為15,227,582股。
ISUN, INC.
表格 10-Q
目錄
| 第一部分 財務信息 | ||
| 第 1 項。 財務報表 | 3 | |
| 簡明合併資產負債表（未經審計） | 4 | |
| 簡明合併運營報表（未經審計） | 5 | |
| 股東權益變動簡明合併報表（未經審計） | 5 | |
| 簡明合併現金流量表（未經審計） | 7 | |
| 簡明合併財務報表附註（未經審計） | 8 | |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 | |
| 前瞻性陳述 | 25 | |
| 業務介紹/概述 | 25 | |
| 關鍵會計政策與估計 | 27 | |
| 運營結果 | 29 | |
| 流動性和資本資源 | 34 | |
| 資產負債表外安排；承諾和合同義務 | 35 | |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 35 | |
| 第 4 項。控制和程序 | 35 | |
| 評估披露控制和程序 | 35 | |
| 財務報告內部控制的變化 | 36 | |
| 第二部分 — 其他信息 | 36 | |
| 第 1 項。法律訴訟 | 36 | |
| 第 1A 項。風險因素 | 36 | |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 36 | |
| 第 3 項。優先證券違約 | 36 | |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 36 | |
| 第 5 項。其他信息 | 36 | |
| 第 6 項。展品 | 37 | |
| 簽名 | 38 | |
| 2 |
iSun， Inc.
合併 資產負債表
2022 年 9 月 30 日 （未經審計）和 2021 年 12 月 31 日
（以 千計，股票數量除外）
| - | 2022 年 9 月 30 日 | 十二月 31, 2021 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 扣除備抵後的應收賬款 | ||||||||
| 超過賬單的成本和預計收益 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 其他資產： | ||||||||
| 不動產和設備，扣除累計折舊 | ||||||||
| 專屬保險投資 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 投資 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 其他資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 超過成本的賬單和未完成合同的估計收益 | ||||||||
| 信用額度 | ||||||||
| 遞延薪酬的當前部分 | ||||||||
| 長期債務的當前部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 遞延薪酬，扣除當期部分 | ||||||||
| 遞延所得税負債 | ||||||||
| 認股權證責任 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 長期債務，扣除流動部分 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款項和或有開支（注8） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股 — 面值 授權股份， 和 分別於 2022 年 9 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日已發行和未兑現 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
| 3 |
iSun， Inc.
簡明的 合併運營報表（未經審計）
對於截至 2022 年 9 月 30 日和 2021 年 9 月 30 日的 三個月和九個月
（以 千計，股票數量除外）
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 賺取的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 所得收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 倉儲和其他運營費用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 股票薪酬-一般和行政薪酬 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| PPP貸款的豁免收益 | ||||||||||||||||
| 出售固定資產的收益 | ||||||||||||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | ||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| （福利）所得税準備金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 優先股股東分紅 | ( | ) | ||||||||||||||
| 普通股股東股票可獲得的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 普通股每股淨虧損——基本和攤薄後 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 普通股的加權平均股數-基本和攤薄後 | ||||||||||||||||
附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
| 4 |
iSun， Inc.
簡明的 合併股東權益變動表（未經審計）
截至2022年9月30日的三個月和九個月
（以 千計，股票數量除外）
| 優先股 | 普通股 | 額外付費 | 留存收益/ （累計 | |||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字） | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 根據股權激勵計劃發行 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 根據S-3註冊聲明出售普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 根據股權激勵計劃發行 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 根據S-3註冊聲明出售普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 根據股權激勵計劃發行 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 根據S-3註冊聲明出售普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 5 |
iSun， Inc.
簡明的 合併股東權益變動表（未經審計）
截至2021年9月30日的三個月和九個月中
（以 千計，股票數量除外）
| 優先股 | 普通股 | 額外付費 | 留存收益/ （累計 | |||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字） | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 註冊直接發行 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收購 iSUN Energy, LLC | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 行使單位購買權 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 贖回普通股 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 優先股的轉換 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 優先股的應付股息 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 太陽能項目合作伙伴有限責任公司認股權證的轉換 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 根據股權激勵計劃發行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 行使期權 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 行使認股權證 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 行使認股權證 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 6 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 根據股權激勵計劃發行 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
| 6 |
iSun， Inc.
合併現金流量表（未經審計）
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月
（以 千計）
| - | 2022 | 2021 | ||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為調節淨虧損與淨現金（用於）經營活動而進行的調整： | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 攤銷費用 | ||||||||
| 壞賬支出 | ||||||||
| 免除PPP貸款的收益 | ( | ) | ||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 遞延融資費用攤銷 | ||||||||
| 遞延税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售固定資產的（收益） | ( | ) | ||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 超過賬單的成本和預計收益 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計費用 | ( | ) | ||||||
| 超過成本的賬單和未完成合同的估計收益 | ||||||||
| 其他負債 | ( | ) | ||||||
| 遞延補償 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買太陽能電池板和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售固定資產的收益 | ||||||||
| 收購奧克伍德建築服務有限公司 | ( | ) | ||||||
| 收購 iSUN Energy, LLC | ( | ) | ||||||
| 應收股息 | ||||||||
| 少數股權投資 | ( | ) | ||||||
| 投資自保險 | ( | ) | ||||||
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 來自信貸額度的收益 | ||||||||
| 向信貸額度付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股權激勵計劃 | ||||||||
| 長期債務的收益 | ||||||||
| 長期債務的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應歸功於股東 | ( | ) | ||||||
| 行使認股權證的收益 | ||||||||
| 贖回股份 | ( | ) | ||||||
| 普通股銷售收益，淨額 | ||||||||
| 註冊直接發行 | ||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 現金淨增加 | ||||||||
| 現金，期初 | ||||||||
| 現金，期末 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露 | ||||||||
| 年內為以下用途支付的現金： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | ||||||||
| 非現金投資和融資活動補充時間表 | ||||||||
| 以股票結算的應計員工激勵薪酬 | ||||||||
| 優先股息對投資分配感到滿意 | ||||||||
| 為轉換太陽能項目合作伙伴有限責任公司而發行的普通股 | ||||||||
| 在無現金基礎上為行使單位購買期權而發行的普通股 | ||||||||
| 為轉換優先股而發行的普通股 | ||||||||
| 為收購iSUN Energy LLC而發行的普通股 | ||||||||
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
| 7 |
iSun， Inc
合併財務報表附註
2022 年 9 月 30 日和 2021 年 9 月 30 日
1。 運營和重要會計政策摘要
a) 組織
iSUN, Inc. 是一家面向商業、工業、住宅和公用事業客户的太陽能工程、施工和採購承包商。 公司還提供電氣承包服務以及數據和通信服務。這項工作是根據固定價格和 修改後的固定價格合同以及時間和材料合同進行的。該公司在特拉華州註冊成立，其公司 總部位於佛蒙特州的威利斯頓。
所附的未經審計的簡明財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則 （“美國公認會計原則”）編制的，用於臨時財務信息，並遵循10-Q 表格和S-X法規第8條的説明。因此，它們不包括美國公認會計準則 為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的 調整（包括正常的經常性調整）都已包括在內。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績 不一定代表截至2022年12月31日的年度或任何其他 時期的預期業績。隨附的財務報表應與公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的公司經審計的財務報表及其相關附註一起閲讀。
b) 合併原則
隨附的 合併財務報表包括iSUN, Inc.及其直接和間接全資運營 子公司、iSun Residential, Inc.、iSun Industrial, LLC、Peck Electric Co.、LBR公司、iSun Utility, LLC.、iSun Energy, LLC.、iSun Energy, LLC.、iSun Energy, LLC.、LLC.、iSun Energy, LLC.、LLC合併這些 實體後，所有重要的公司間交易均已取消。
c) 收入 確認
公司的大部分收入安排通常包含轉讓承諾的商品 或服務的單一履約義務。
1) 收入確認政策
太陽能 電力系統銷售和工程、採購和施工服務
由於控制權持續移交給客户， 公司將銷售太陽能發電系統、工程、採購和施工（“EPC”）服務、 和其他建築類合同的收入列為履行履約義務。施工合同，例如銷售太陽能發電系統與EPC服務相結合，通常作為單一記賬單位（單一履約義務）記賬，不在服務類型之間進行細分。我們的合同 通常需要大量服務才能將複雜的活動和設備整合到單一的可交付成果中，因此 通常被視為單一的履約義務，即使在交付多種不同的服務時也是如此。對於此類服務，公司使用成本對成本法確認收入 ，主要基於迄今為止產生的合同成本與估計的合同總成本的比較。成本 成本法（一種輸入法）是對公司業績的最真實描述，因為它直接衡量向客户轉移的服務的價值 。收入成本包括間接成本的分配，包括折舊和攤銷。 當管理層認為公司 充當委託人而不是代理人時（即公司將材料、勞動力和設備整合到向客户承諾的可交付成果 中），則分包商的材料、人工和設備包含在收入和成本中。合同估計費用或損失總額的變動（如果有）在 按合同層面評估確定時確認。除非預計從 客户那裏收回合同前的費用，否則按實際發生的費用記為支出。截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司的合併資產負債表上的合約資產下有0美元的合同前成本歸類為流動資產 。當項目動員費用是移交給客户的履約義務不可分割的一部分時，通常記入所產生的項目成本 。建築合同的客户付款 通常在賬單後的 30 到 45 天內支付，具體視合同而定。公司與 創收活動同時徵收的銷售税和其他税不包括在收入中。
對於公司向客户出售項目控股權的 太陽能發電系統的銷售，收入按底層項目的控制權移交給客户時獲得的對價進行確認。由於與 客户簽訂銷售合同的時機， 太陽能發電系統的銷售也可以在銷售完成後予以確認。
能源 發電
來自淨計量信用的收入 計入太陽能電池板發電，並按適用電力購買協議 (PPA) 中規定的 價格向客户（PPA 承購者）計費。
| 8 |
運營 和維護及其他雜項服務
時間和材料合同的收入 在提供服務時予以確認。
2) 對與客户簽訂合同的收入進行分類
下表根據截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個 和九個月履行義務的時間對公司的收入進行了細分：
（以 千計）
收入分列附表
| 截止三個月 9 月 30 日， | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 隨着時間的推移履行義務得到履行 | ||||||||||||||||
| 太陽能 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 電動 | ||||||||||||||||
| 數據和網絡 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表分列了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中公司基於收入的運營部門：
（以 千計）
基於收入的運營細分市場的附表
| 截至9月30日的三個月 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 運營 | ||||||||||||||||
| 住宅 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商業和工業 | ||||||||||||||||
| 效用 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
3) 變量注意事項
公司合同的 性質產生了幾種類型的可變對價，包括索賠和未定價的變更單； 獎勵和激勵費；以及違約金和罰款。當 已確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉時，公司以可變對價確認收入。公司使用預期值（即概率加權金額的總和）或 最有可能的金額方法，根據可變對價估算收入金額 ，以可以更好地預測金額為準。在確定是否應確認與索賠（包括範圍和價格方面存在爭議的變更單和未獲批准的變更單）相關收入 時考慮的因素包括：(a) 合同或其他證據為索賠提供了法律依據，(b) 額外費用是由合同之日不可預見的情況 造成的，而不是公司業績不佳造成的，(c) 索賠相關費用鑑於所做的工作， 是可識別的，被認為是合理的，並且 (d)支持索賠的證據是客觀和可核實的。 如果滿足了確認索賠或未批准變更單收入的要求，則只有在發生與索賠或未批准的變更單相關的 相關費用時才記錄收入。如果確定向供應商或分包商收回此類成本是可能的，並且金額可以可靠地估算，則將向供應商或分包商收取的拖欠費用視為成本的降低 。當滿足上述相同的索賠會計要求時，將確認有爭議的拖欠費用 。
| 9 |
4) 剩餘履約義務
剩餘 履約義務或待辦事項是指分配給公司根據客户合同未履行的剩餘債務 的交易價格的總金額。公司已選擇使用ASC 606-10-50-14， 中的可選豁免，該豁免規定，如果履約義務是合同的一部分，原始預期期限為 一年或更短，則該實體免於此類披露。
5) 質保
公司通常為根據其施工合同完成的工作提供長達五年的有限工藝擔保。保修期 通常在公司基本完成項目工作後有限期內延長。從歷史上看， 保修索賠不會導致材料成本，任何估計的保修成本都包含在個人合同 成本估算中，以考慮長期合同。
d) 應收賬款
應收賬款是在開具發票時記錄的，並列在資產負債表上，扣除可疑賬款備抵後的餘額。根據歷史虧損、現有經濟 狀況和公司客户的財務穩定性估計，截至2022年9月30日為17.1萬美元，截至2021年12月31日為84,000美元。當賬户 被確定為無法收回時，將從儲備金中註銷。
e) 集中度 和信用風險
公司在一年內偶爾會有超過聯邦存款保險公司 （FDIC）限額的單一金融機構的現金餘額。賬面和銀行存款餘額之間的差額是未付支票和在途存款 。截至2022年9月30日，未投保餘額約為22.61萬美元。
f) 使用 的估計值
按照公認的會計原則編制合併財務報表要求管理層做出 估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露 以及報告期內的收入和支出。公司持續評估 他們的估計，包括與用於確認一段時間內收入的投入、記錄業務合併時的估計值、 商譽、無形資產、投資、投資減值、認股權證負債和遞延所得税資產估值相關的估值。實際結果 可能與這些估計值不同。
g) 最近 發佈的會計公告
2021年10月，財務會計準則委員會發布了ASU第2021-08號《企業合併（主題805）：與客户簽訂的合同產生的合同資產和合同 負債的會計，要求各實體應用ASC 606來確認和衡量企業合併中的合同資產和合同 負債。該指南為與通過業務合併收購的客户簽訂的收入合同以及與未在業務合併中收購的客户 簽訂的收入合同提供一致的認可 和衡量指導，從而提高了業務合併後的可比性。亞利桑那州立大學2021-08在2022年12月15日和2023年1月1日之後開始的財年生效，允許提前採用。我們預計該指南的採用不會對我們的合併財務 報表和相關披露產生重大影響。
| 10 |
2021年5月3日，FASB發佈了2021-04年會計準則更新（ASU）、每股收益（話題260）、 債務——修改和清除（副標題470-50）、薪酬——股票薪酬（主題718）以及衍生品 和套期保值——實體自有權益合約（副標題815-40）：發行人對某些修改的會計 或交易所獨立股票分類的書面看漲期權。財務會計準則委員會發布的ASU 2021-04提供了指導，即實體 應將條款或條件的修改或交換經修改或交換後仍歸類為 股票的獨立股票分類書面看漲期權視為將原始工具換成新工具。該標準還提供了 指導，説明實體應如何衡量和識別仍為股票分類的獨立股票分類的 書面看漲期權的修改或交換的影響。本亞利桑那州立大學的修正案在2021年12月15日之後從 開始的財政年度內對公司生效。該公司預計在2022年12月31日之後的年度報告期和隨後 中期採用亞利桑那州立大學2021-04年的條款，預計這些規定不會對其財務報表產生重大影響。
標準 將在未來報告期內採用
2016 年 2 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2016-02《租約》。新的指導方針將要求承租人確認使用權資產，併為其大部分期限超過十二個月的租賃 負債，包括歸類為經營租賃的租賃。新指南 還要求進行額外的定量和定性披露。本指南將在 2018 年 12 月 15 日之後開始的年度內生效，允許提前採用。2018年7月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2018-11年版，提供了一種可選的過渡方法 ，允許各實體在採用之日適用新的租賃標準，對採用期間 留存收益的期初餘額進行累積效應調整（修改後的追溯方法），而不是重述前一時期的財務報表。 公司預計在 2022年12月31日之後的年度報告期和隨後的過渡期內採用亞利桑那州立大學和相關修正案，並選擇了過渡指導方針允許的某些實際權宜之計。公司計劃選擇可選的 過渡方法，該方法允許在採用期間進行累積效應調整，並且不會重述前幾個時期，保留 歷史租賃分類，也不會事後考慮確定租賃期限。公司將為所有類別的資產選擇短期租賃例外情況 ，因此不會對12個月或更短的租賃適用確認要求。
公司正在審查其租賃合同，更新其會計政策，實施新的系統以及 流程和內部控制，以支持公司在新準則下的財務報告和披露。該公司 估計，截至2022年9月30日，其資產負債表將增加7,42.9萬美元的使用權資產和7,73.2萬美元的租賃負債，6,94.5萬美元的使用權資產和7,28.9萬美元的租賃負債。該公司 預計其運營報表不會受到重大影響。
h) 金融工具的公允價值
公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、存放在保險 承運人的現金抵押品、遞延薪酬計劃負債、應付賬款和其他流動負債以及債務債務。
公平 價值是指在衡量日期市場參與者之間的有序交易中，在主體 或最有利的市場上出售資產或負債所獲得的價格或為轉移負債（退出價格）而支付的金額。 公允價值指南建立了估值層次結構，這要求在衡量公平 價值時最大限度地使用可觀測輸入。可以使用的三個投入水平是：（一）第一級——相同資產 或負債的活躍市場報價市場價格；（iii）2級——可觀察的市場投入或其他可觀測的投入；（iii）3級——可觀察的市場數據無法證實的重大不可觀測的 輸入，這些投入通常是使用結合管理層對市場參與者假設的估值模型確定的。在用於衡量公允價值的輸入屬於公允價值層次結構的不同級別的情況下，公允價值計量分類是根據對整個公允價值衡量具有重要意義的 的最低級別輸入確定的。管理層評估特定項目對整個公允價值 計量的重要性需要進行判斷，包括考慮與資產或負債有關的具體投入。
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金融工具的公平 價值是使用公開市場價格、金融機構的報價和其他可用信息估算的。 由於其短期到期，現金、應收賬款、應付賬款和其他流動負債的賬面金額接近其公允價值 。管理層認為，票據和其他應收賬款、存放在保險公司的現金抵押品、 及其信貸額度和長期債務的未清餘額的賬面價值近似於其公允價值，因為這些金額是使用 公開市場價格、金融機構報價和其他可用信息估算的。
i) 債務 清償
根據 ASC 470，根據ASC 405-20《負債：負債的消除 》中的指導方針，債務在清償時應取消確認。根據這一指導方針，當債務得到償還或債權人依法解除債務人的 主要債務人時，債務即告消滅。2022年1月21日，SunCommon收到了北卡羅來納州公民銀行的通知，稱小型企業 管理局已批准全部免除PPP貸款，因此，在截至2022年9月30日的九個月中，全額2591,500美元已在 損益表中確認為債務清償收益。
j) 庫存
庫存 按先入先出方法確定的成本或可變現淨值中較低的值進行估值。庫存主要包括太陽能 電池板和其他材料。公司根據庫存的估計可變現淨值審查庫存成本，如果有任何庫存的成本超過其可變現淨值，則記錄減記 。庫存按可變現淨值列報，截至2022年9月30日和2021年12月31日，過時庫存的儲備 為0美元。
k) 擔保 責任
公司將收購普通股的認股權證記作合併資產負債表上按公允價值持有的負債。 認股權證在每個資產負債表日期都要進行重新計量，公允價值的任何變化都被確認為公司合併運營報表中認股權證負債的公允價值 的變化。在認股權證行使或到期之前，公司將繼續調整公允價值變化的負債 。屆時，權證負債將 重新歸類為額外的實收資本。
l) 分段 信息
經營 細分市場被定義為企業的組成部分，其財務信息可獲得單獨的財務信息，並由首席運營決策者或決策小組定期評估，以決定分配資源和評估績效的方法。 公司目前有一個應報告的細分市場，提供用於財務報告的不同產品，這代表了 公司的核心業務。公司將在 2022 年 12 月 31 日之後的中期和年度報告期內開始分部進行報告。
m) 合法 突發事件
公司在可以評估出現不利結果的可能性時，將法律訴訟產生的負債入賬 ，以便對或有負債進行估計。截至2022年9月30日和2021年9月30日，沒有因未決訴訟而產生的重大或有負債 。
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n) 重新分類
對上一年度的財務報表進行了某些 重新分類，以符合本年度使用的分類。
2. 業務收購
Pro 表單信息（未經審計）
公司分別於2021年10月1日和2021年11月1日收購的SolarCommunities, Inc.和Liberty Electric, Inc.的經營業績已包含在我們的2021年12月31日的合併財務報表中，包括約1,250萬美元和70萬美元的總收入。以下未經審計的預計財務信息代表了截至2021年9月30日的三個月和九個月的 合併經營業績摘要，前提是收購已於2021年1月1日完成 。預計財務信息包括某些直接歸因於業務合併的非經常性預計調整。形式調整包括扣除2021年產生的總額為123.5萬美元的收購交易費用 。預計財務信息不一定能説明如果收購在這些日期生效本來可以實現的經營業績，也不一定能説明未來的業績。
（以 千計）
截止三個月 9 月 30 日， 2021 | 已於 9 月 30 日結束的九個月， 2021 | |||||||
| 收入，淨額 | $ | $ | ||||||
| 淨收益（虧損） | ||||||||
| 已發行、基本和攤薄後普通股的加權平均值 | ||||||||
| 每股淨虧損，基本虧損和攤薄後虧損 | $ | $ | ||||||
3。 流動性和財務狀況
在
截至2022年9月30日的九個月中，該公司的淨營業虧損為16.2美元百萬美元和來自運營的負現金流
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所有客户羣體對太陽能和電動汽車基礎設施的需求持續增長。我們的住宅部門有約2580萬美元的客户訂單，預計將在三到五個月內完成，我們的商業部門 的合同積壓約為1,260萬美元，預計將在六到八個月內完成，我們的 工業部門的合同積壓約為1.407億美元，預計將在十二到十八個月內完成，我們的公用事業部門目前有1300兆瓦的項目正在開發中。該公司估計，約有 100兆瓦的公用事業規模項目將在2023年下半年收到通知。我們各細分市場的客户需求將提供 短期運營現金流。
截至2022年9月30日 ，根據S-3註冊聲明，該公司可能從出售普通股 中獲得約1,800萬美元的總收益，可用於支持運營現金流的任何短期缺陷。
公司認為，自這些 財務報表發佈之日起，其目前的手頭現金、普通股的潛在額外銷售、應收賬款的可收回性 和項目積壓都足以滿足其至少十二個月的運營和資本需求。
4。 應收賬款
應收賬款包括：
（以 千計）
應收賬款明細表
| 2022年9月30日 | 2021 年 12 月 31 日 | |||||||
| 應收賬款-在建合同 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款——預留金 | ||||||||
| 可疑賬款備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
截至2022年9月30日的三個月和九個月中，壞賬支出分別為69,000美元和87,000美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，壞賬支出分別無關緊要 。
合同 資產表示確認的收入超過已開單金額、未開單應收賬款和保留金。未開票的應收賬款代表 無條件的付款權，僅受時間流逝的影響，在根據合同條款開具賬單時，這些應收賬款被重新歸類為應收賬款 。截至2022年9月30日和2021年9月30日的合同資產如下：
合同資產和負債表
| （以千計） | 2022年9月30日 | 2021 年 12 月 31 | ||||||
| 超過賬單的成本 | $ | $ | ||||||
| 未開單的應收賬款，包含在超過賬單的成本中 | ||||||||
| 保留金 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
合同 負債是指向客户開具的超過迄今確認收入的金額、超過成本的賬單和保留金。 公司預計，截至2022年9月30日，幾乎所有與合同資產相關的產生成本都將在一年內計費 並收取。截至2022年9月30日和2021年12月31日，合同負債如下：
| （以千計） | 2022年9月30日 | 2021 年 12 月 31 | ||||||
| 超過成本的賬單 | $ | $ | ||||||
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5。 合同正在進行中
有關在建合同的信息 如下：
正在簽訂的合同一覽表
| （以千計） | 2022年9月30日 | 2021 年 12 月 31 | ||||||
| 迄今為止未完成的合同的支出 | $ | $ | ||||||
| 相關的預計收益 | ||||||||
| 迄今為止的賬單較少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| ( | ) | |||||||
| 另外，合同的剩餘賬單已完成 100% | ||||||||
| 總計 | $ | ( | ) | $ | ||||
包含在附帶的資產負債表中，標題如下：
| （以千計） | 2022年9月30日 | 2021 年 12 月 31 日 | ||||||
| 超過賬單的成本和估計收益 | $ | $ | ||||||
| 超過成本的賬單和未完成合同的估計收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | $ | ( | ) | $ | ||||
6。 長期債務
長期債務摘要如下：
長期債務摘要
| （以千計） | 2022 年 9 月 30 | 2021 年 12 月 31 日 | ||||||
| NBT 銀行，全國協會， | $ | $ | ||||||
| NBT 銀行，全國協會， | ||||||||
| NBT 銀行，全國協會， | ||||||||
| NBT 銀行，全國協會， | ||||||||
| NBT 銀行，全國協會， | ||||||||
| 各種車輛貸款，利息範圍從 | ||||||||
| 米德爾伯裏國家銀行， | ||||||||
| B. Riley 商業資本有限責任公司， | ||||||||
| 由聯邦政府《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（CARES Act）制定的與PPP相關的應付無抵押票據，其利息為 | ||||||||
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2022 年 9 月 30 | 2021 年 12 月 31 | |||||||
| CSA 5：應付於 | ||||||||
| CSA 17：按月分期支付，金額為 $ | ||||||||
| CSA 36：按月分期付款，金額為美元 | ||||||||
| CSA 5：僅按月利息分期支付 | ||||||||
| CSA 17：僅按月利息分期支付，金額為 $ | ||||||||
| CSA 36：僅按月支付利息分期付款，金額為美元 | ||||||||
| 設備貸款 | ||||||||
| 地役權負債 | ||||||||
| 減少當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減去債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
長期債務的到期日 如下：
（以 千計）
長期債務到期日表
| 截至 12 月 31 日的年度： | 金額 | |||
| 2022 年的剩餘時間 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 及以後 | ||||
| 總計 | $ | |||
7。 信用額度
公司的全資子公司Peck Electric Co. 擁有NBT銀行的營運資金信貸額度，限額為600萬美元 ，浮動利率基於華爾街日報最優惠利率，目前為6.25％。信貸額度可按需支付 ，並將在2022年12月進行年度審查。截至2022年9月30日和2021年12月31日，未償餘額分別為560萬美元和450萬美元。借款基於符合條件的應收賬款的80％。該線路由所有商業資產 擔保，並受某些財務契約的約束。這些財務契約包括按季度計算的最低還本付息比率為1.20比 1.00。截至2022年9月30日，該公司未遵守財務契約，但獲得了 NBT銀行的契約違約豁免。
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8. 承諾和意外開支
租約：
（所有 美元金額均以千計）
2020年，公司簽訂了為期十年的租賃協議，在佛蒙特州威利斯頓建造一座新總部，包括 約6,250平方英尺的辦公空間和6,500平方英尺的倉庫。該租約的年租金為108美元，每年增長2％。
根據分別將於2028年5月和2026年8月到期的協議， 公司在佛蒙特州沃特伯裏租賃辦公室和倉庫設施。 辦公室和倉庫設施的月基本租金目前約為28美元，每年增長3％。
公司向一名股東租賃了位於紐約萊茵貝克的辦公室和倉庫設施。目前，每月基本租金約為7美元， 是按月計算的。
公司根據不可取消的經營租約租賃租賃租賃車輛。此外，公司偶爾會按月 支付存儲租金。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，上述所有不可取消的租賃的總租金支出分別為191美元和49美元。 截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，上述所有不可取消的租賃的總租金支出分別為567美元和111美元， 。
公司根據各種協議租賃車輛和辦公設備，協議有效期至2026年9月。截至2022年9月30日，根據這些租約， 每月總還款額約為12美元。
公司還以不超過一年的不同條件租用設備用於工作。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，短期租金 協議下的總租金支出分別為387美元和99美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中， 短期租賃協議下的總租金支出分別為706美元和196美元。
所有不可取消的運營租賃要求的未來 最低租賃付款如下：
未來最低租賃付款時間表
| 截至 12 月 31 日的年份： | 金額 | |||
| 2022 年的剩餘時間 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
| $ | ||||
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訴訟：
2022年1月27日，該公司得知美國佛蒙特特區地方法院有待審理的訴訟，該訴訟名為Sassoon Peress and Renewz可持續解決方案公司訴iSUN, Inc.，指控因收購iSUN Energy, LLC而產生的各種索賠，包括違反合同、誹謗和不公正致富，而iSUN Energy, LLC的唯一所有者是佩雷斯先生。訴訟尋求法律和 公平補救措施。公司獲準將對原告修正申訴進行辯護的時間延長至2022年4月29日。 2022年4月29日，該公司提交了答覆和反訴。原告於2022年5月31日提交了對公司反訴的答覆 。法院於2022年9月8日批准了雙方規定的發現時間表，規定了發現和 其他截止日期，並將審判準備日期定為2023年3月1日。根據規定的發現時間表，雙方於2022年9月7日送達了各自的初步披露，原告於2022年9月16日送達了第一批發現書， ，公司於2022年7月18日送達了第一批發現書。公司於2022年8月4日提交了對原告 第一批發現的答覆和異議，原告對公司第一組 發現的答覆和異議將於2022年9月6日到期。此外，法院已將該案移交給早期中立評估， 於2022年9月30日在調解員/ENE評估員邁克爾·馬克斯先生面前進行。該公司預計 未決訴訟將達成和解。無法評估出現不利結果的可能性，也無法提供潛在 損失的估計值或範圍。
9。 公允價值衡量標準
在 截至2022年9月30日的九個月中，沒有授予、行使或贖回收購普通股的認股權證。截至2022年9月30日 ，在公司成為上市公司時已發行普通股的收購普通股的私人認股權證中，有69,144份仍未償還 。
根據下表中提供的輸入， 私募認股權證是使用Black-Scholes模型估值的：
公允價值計量輸入表
| 輸入 | 按市值計價 測量於 2022年9月30日 | 按市值計價 測量於 2021年12月31日 | ||||||
| 無風險利率 | % | % | ||||||
| 剩餘任期（年） | ||||||||
| 預期波動率 | % | % | ||||||
| 行使價格 | $ | $ | ||||||
| 普通股的公允價值 | $ | $ | ||||||
下表列出了公司的資產和負債，這些資產和負債按公允價值層次結構中的 級別定期按公允價值計量：
定期按公允價值計量的資產負債表
截至的公允價值計量 2022年9月30日 | ||||||||||||||||
| 總計 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | |||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 私人認股權證 | ||||||||||||||||
截至的公允價值計量 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 總計 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | |||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 私人認股權證 | ||||||||||||||||
以下 是公司 3 級工具的向前推進：
3 級樂器向前滾動的時間表
9月30日 2022 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 公允價值調整——認股權證負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
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公司僱用了國際電氣工人兄弟會 Local 300 (IBEW) 的成員。應付的工會會費攤款是 既是從員工中扣除的款項，也是僱主的攤款。作為多僱主計劃的一部分，工會費用於月度會費、固定繳款養老金、健康和 福利基金。所有工會評估均基於與工會簽訂的協議中規定的工作時數或佔工資總額的百分比。
公司與IBEW簽訂了關於工資、工時、福利和其他僱傭條件的協議，該協議將於2025年5月31日到期 31。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中，公司進行了以下工會評估。
（所有美元金額均以千計）
工會評估時間表
| 截止三個月 9 月 30 日， | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 養老基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 福利基金 | ||||||||||||||||
| 全國僱員福利基金 | ||||||||||||||||
| 聯合學徒和培訓委員會 | ||||||||||||||||
| 401 (k) 匹配項 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
11。 所得税準備金-
2022 年 9 月 30 日和 2021 年 9 月 30 日和 2021 年 9 月 30 日的 所得税準備金包括以下內容：
（所有美元金額均以千計）
所得税支出（福利）組成部分明細表
| 截止三個月 9 月 30 日， | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 當前 | ||||||||||||||||
| 聯邦 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 州 | ||||||||||||||||
| 總電流 | ||||||||||||||||
| 已推遲 | ||||||||||||||||
| 聯邦 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 州 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 估值補貼的變化 | ||||||||||||||||
| 遞延總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 從所得税中受益 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
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公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的遞延所得税資產和負債總額如下：
遞延所得税資產和負債表
| （以千計） | 2022 年 9 月 30 | 2021 年 12 月 31 | ||||||
| 遞延所得税資產（負債） | ||||||||
| 應計額和儲備金 | $ | $ | ||||||
| 税收抵免 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 淨營業虧損 | ||||||||
| 減去估值補貼 | ( | ) | _ | |||||
| 遞延所得税資產總額 | ||||||||
| 財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基於股票的薪酬 | ( | ) | ||||||
| 遞延所得税負債總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延所得税淨資產（負債） | $ | $ | ( | ) | ||||
為了在財務報表中確認這些 的税收狀況， 公司對納税申報表中已採取或預計將採取的所有納税頭寸使用更有可能的衡量標準。截至2022年9月30日和2021年12月31日，沒有不確定的税收狀況。如果公司產生與所得税相關的利息和罰款，則這些利息和罰款將包含在所得税準備金中 ，截至2022年9月30日和2021年12月31日，這兩筆款項分別未包含在所得税準備金中。通常，先前申報的三個納税年度 仍需接受聯邦和州税務機關的審查。該公司預計，在未來12個月內，不確定的納税狀況 不會發生重大變化。
運營收入的有效税與法定税率之間的對賬如下：
有效所得税税率對賬時間表
三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 按聯邦税率計算的所得税（福利）支出 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 薪資保護計劃免税貸款豁免 | ( | ) | ||||||||||||||
| 永久税收差異 | ||||||||||||||||
| 股票薪酬受S162 (m) 限制約束 | ||||||||||||||||
| 不可扣除的商譽和其他無形資產 | ||||||||||||||||
| 其他調整 | ||||||||||||||||
| 扣除聯邦福利後的州和地方税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 權證公允價值變動的永久税收差額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 不可扣除的商譽和其他無形資產 | ||||||||||||||||
| 估值補貼 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
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公司根據CARES法案工資保護計劃（“PPP”）獲得了1,487,624美元的貸款。該公司對SolarCommunities, Inc. 及其子公司的收購包括收購259.15萬美元和200萬美元的未償還的 “PPP” 貸款。 貸款收益用於支付與工資、租金和水電費相關的記錄費用，在24周內，即公司收到的現金之後 ，有資格獲得免除。“PPP” 貸款在2020年被全部免除，收入被視為免税，這導致公司的有效税率與法定税率不同。 SolarCommunities、Inc及子公司200萬美元的PPP貸款在2021年第四季度全部免除， 2022年第一季度全部免除了2591,500美元。
公司的聯邦淨營業虧損約為3100萬美元，其中220萬美元將從2035年開始到期，28,800,000美元的淨營業虧損尚未到期。根據《減税 和就業法》，從2018年開始產生的淨營業虧損不受到期限制，但在2020年12月31日之後開始的年度中，年度使用量僅限於淨營業虧損應納税所得額的80％。該公司的税收抵免結轉額約為59.2萬美元，將於2034年開始到期。我們認為， 很有可能完全實現這些淨營業虧損的税收優惠，因此 沒有記錄估值補貼。淨營業虧損的遞延所得税資產與遞延所得税負債一起列報，遞延所得税負債主要由賬面和税收折舊差異組成。
12。 關聯方交易
（所有 美元金額均以千計）
2014年，出售該公司以前佔用的建築物的Peck Electric Co. 的少數股東將所得款項借給了Peck Electric Co. 的大股東，後者將淨收益中的400美元作為資本出資。在2022年9月30日和2021年12月31日 ，欠款分別為0美元和21美元的款項包含在 “應付股東” 中，因為有權 可以抵消。
2018年5月，該公司的股東收購了Peck Electric Co.的少數股東。該公司預付了25萬美元購買股票 ，該股票包含在 “股東應付款” 中。截至2022年9月30日和2021年12月31日，由於有權抵消， 0美元和39美元的到期金額已包含在 “應付股東” 中。
2019 年，公司的大股東向公司貸款所得款項，以滿足現金流需求。截至2022年9月30日和2021年12月31日，由於有 權利可以抵消，因此分別為0美元和60美元的欠款包含在 “應付股東” 中。
13。 遞延薪酬計劃
（所有 美元金額均以千計）
2018 年，公司與一位前少數股東簽訂了遞延薪酬協議。該協議規定了遞延的 收入補助金，應在退休後期間支付。公司累積從協議簽訂之日到退休之日這段時間內估計的未來福利 付款的現值。根據該協議 ，未來薪酬的最低承諾額為155美元，淨現值為45美元。公司還將向前股東支付太陽能管理費 ，佔2017年12月31日當天或之前投入使用的太陽能電池板在電池板壽命期間可用現金流的24.5％。 該金額是微不足道的，因此截至2022年9月30日和2021年12月31日，未記錄在資產負債表上，並在發生時記錄在經營報表中 。
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每股基本收益（虧損）（“EPS”）的計算方法是，普通股股東可獲得的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權 平均數量，其中不包括任何潛在的稀釋性證券的影響。 攤薄後的每股收益使證券或其他發行普通股的合約被行使 或轉換為普通股時可能發生的稀釋生效。
三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 從 Jensyn 的首次公開募股中購買普通股的期權 | ||||||||||||||||
| 從Jensyn的首次公開募股中購買普通股的私人認股權證 | ||||||||||||||||
| 傑出的限制性股票獎勵 | ||||||||||||||||
| 購買普通股的未償還期權 | ||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||
公司有或有股份安排，可能從這些安排中額外發行普通股的認股權證 被排除在攤薄後的每股收益計算之外，因為目前的市場和運營狀況並未表明 將額外發行任何普通股。將這些工具包括在每股收益計算中將具有反稀釋作用， 因此應將其排除在外。這些工具可能會導致未來一段時間的稀釋。
選項
在截至2022年9月30日的九個月中，公司有37.5萬份不合格股票期權未償還，用於購買2022年1月授予的37.5萬股普通股 。股票期權在不同時間歸屬，自授予之日起 可行使五年，行使價為每股5.04美元，即每次 授予之日公司普通股的公允市場價值。該公司使用Black Scholes期權估值模型確定這些期權的公允市場價值為120萬美元。 期權估值中使用的關鍵假設如下：a) 波動率為125.96％，b）期限為2年，c）無風險 利率為0.06％，d）股息收益率為0％。
九個月已結束 2022年9月30日 | ||||||||
的數量 選項 | 加權 平均的 運動 價格 | |||||||
| 未付款，從 2022 年 1 月 1 日開始 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 已鍛鍊 | $ | |||||||
| 未付，截止日期為 2022 年 9 月 30 日 | $ | |||||||
| 可在 2022 年 9 月 30 日行使 | $ | |||||||
上表 不包括作為Jensyn首次公開募股的一部分發行的429,000份期權。
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截至2022年9月30日，未償還期權的內在價值合計 為40萬美元。總內在價值表示 公司在本財期最後一個交易日的收盤價（截至2022年9月30日的3.25美元）與 行使價乘以未償還期權數量之間的差額。
在
期間，三個月結束了 2022年9月30日 而且
2021，該公司收取的費用總額為美元
截至2022年9月30日 ，該公司有90萬美元的未確認股票薪酬，涉及576,334筆股票期權獎勵，預計將在不到三年的加權平均期內予以確認。所有選項 單位預計都將獲得背心。
向高管提供有限的 股票
的生效日期為2021年1月4日，視iSUN, Inc.2020年股權激勵計劃（“2020年計劃”）而定， 公司於2021年1月與我們的首席執行官傑弗裏·派克、首席財務官約翰 沙利文、執行副總裁弗雷德裏克·邁裏克和首席戰略官邁克爾·達馬託簽訂了限制性股票授予協議（2021年1月的RSGA）。截至授予日，根據2021年1月RSGA發行的所有普通股的估值為每股6.15美元，代表公允市場價值。2021年1月的RSGA規定發行最多24.1萬股公司普通股。普通股的限制性股票應按以下方式歸屬：80,333股限制性股票應立即歸屬，80,333股限制性股票應在生效日一（1）週年之日歸屬，餘額或80,334股限制性股票應在生效日期的兩（2）週年之日歸屬。
的生效日期為2022年1月24日，視iSUN, Inc.2020年股權激勵計劃（“2020年計劃”）而定， 公司於2022年1月與我們的首席執行官傑弗裏·派克、首席財務官約翰 沙利文、執行副總裁弗雷德裏克·邁裏克和首席戰略官邁克爾·達馬託簽訂了限制性股票授予協議（2022年1月的RSGA）。截至授予日，根據2022年1月RSGA發行的所有普通股的估值為每股5.04美元，代表公允市場價值。2022年1月的RSGA規定最多發行18.75萬股公司普通股。普通股的限制性股票應按以下方式歸屬：62,500股限制性股票應立即歸屬，62,500股限制性股票應在生效日期一（1）週年之日歸屬，餘額或62,500股限制性股票應在生效日期的兩（2）週年之日歸屬。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，2021年1月和2022年1月的RSGA確認了分別為30萬美元和0.1美元的股票薪酬支出 。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，2021年1月和2022年1月的RSGA確認了股票薪酬支出 120萬美元和70萬美元。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，與員工和董事期權相關的股票薪酬（不包括2022年1月和2021年1月的RSGA）分別為0.0美元和0.1美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，與 員工和董事期權相關的股票薪酬（不包括2022年1月和2021年1月的RSGA）分別為0.1美元和0.5美元。
2021年12月17日，公司股東批准了2020年股權激勵計劃的修正案，將分配給202股權激勵計劃的 普通股數量增加到300萬股普通股。
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16。 投資
投資 包括：（以千計）
投資時間表
2022 年 9 月 30 | 2021 年 12 月 31 | |||||||
| GreenSeed 投資有限責任公司 | $ | $ | ||||||
| 投資太陽能項目合作伙伴有限責任公司 | ||||||||
| 投資雙子座電動汽車公司 | ||||||||
| 投資 NAD Grid Corp. d/b/a AmpUp | ||||||||
| 投資Encore可再生能源 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
GreenSeed 投資者有限責任公司和太陽能項目合作伙伴有限責任公司
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，該公司分別從GSI獲得了10萬美元和30萬美元的資本回報， 。截至2022年9月30日，30萬美元的應收股息已包含在其他流動資產中。
17。 後續事件
2022年11月4日，公司與某些投資者簽訂了證券購買協議。收盤時，公司 發行並向買方出售了優先擔保可轉換票據，原始本金總額為12,500,00美元。 購買協議規定了百分之六（6％）的原始利息折扣，從而使公司的總收益為11,750,000美元。在 (i) 涵蓋可註冊證券的註冊聲明生效、(ii) 股東 批准、(iii) 公司實現某些收入和息税折舊攤銷前利潤目標、(iv) 公司擁有 足夠的普通股授權股份 (v) 公司維持某些資產負債表要求以及 (vi) 某些 其他條件後，公司和買方將完成第二次收盤，其中公司將向每位 買方發行並出售第二張票據，本金總額為12,500,000美元與第一張票據相同的條款和條件， 包括6％（6％）的原始利息折扣，本金總額為2500萬美元的票據，可根據購買協議發行和出售 。有關本次交易的更多信息載於公司於2022年11月8日提交的8-K最新報告 8。
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| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 |
以下對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析應與截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計 簡明合併財務報表以及本10-Q表季度報告第1部分第1項中包含的相關附註 一起閲讀。以下討論和分析還應與截至2021年12月31日止年度的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀 。
前瞻性 陳述
本 的討論和分析包含有關我們的計劃和對未來可能發生的事情的預期的前瞻性陳述。前瞻性 陳述基於許多假設和估計，這些假設和估計本質上存在重大風險和不確定性， 我們的實際業績可能與前瞻性陳述的預期結果存在重大差異。由於我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中標題為 “風險因素” 的部分中描述的因素，我們的未來業績和財務 狀況也可能與我們目前的預期存在重大差異。除非另有説明，否則 在本節中，“我們”、“我們的” 和 “公司” 是指 iSun， Inc.
Business 簡介/概述
iSun, Inc. 的總部位於佛蒙特州的威利斯頓，是美國最大的商業太陽能工程、採購 和建築（“EPC”）公司之一，正在美國東北部（“美國”）擴張。 該公司是第二代企業，以 Peck Electric Co. 的名義成立。（“Peck Electric”）於 1972 年作為傳統的 電氣承包商。公司的核心價值觀是協調人員、目標和盈利能力，自 1994 年擔任領導職務以來，公司首席執行官傑弗裏·派克一直運用這些核心價值觀向太陽能行業擴張。如今， 公司的使命是通過擴大清潔可再生能源促進減少碳排放 ，我們認為，利用這些核心價值為盈利業務部署資源是實現 這些目標的唯一可持續戰略。
2021年1月19日，我們完成了一項業務合併（“合併協議”），根據該合併，我們收購了iSUN Energy LLC（“iSUN Energy”）。此次業務合併被視為合併和重組，iSUN Energy成為 The Peck Company Holdings, Inc.的全資子公司。業務合併後，我們更名為iSUN, Inc.（ “公司”）。
2021年4月6日，特拉華州有限責任公司、 公司的全資子公司iSUN Utility, LLC（“iSUN Utility”）、特拉華州的一家公司阿達尼太陽能美國公司（Adani”）和特拉華州的一家公司 奧克伍德建築服務公司（“奧克伍德”）簽訂了轉讓協議（“轉讓”），根據該協議，iSUN Utility 已獲得 奧克伍德及其關聯公司的知識產權（“項目知識產權”）的所有權利。奧克伍德是一家公用事業規模的太陽能 EPC 公司，也是阿達尼的全資子公司。項目知識產權包括阿達尼美國太陽能業務的所有知識產權、項目參考資料、模板、 客户名單、協議、表格和流程。
2021 年 9 月 8 日，iSUN, Inc. 與公司 iSUN Residence Merger Sub, Inc.、佛蒙特州的一家公司（“合併子公司”）、特拉華州的一家公司（“iSUN Residential”）、該公司的全資子公司 SolarCommunities、 Inc.、特拉華州公司（“iSUN Residential”）、該公司的全資子公司SolarCommunities簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”）， Inc. Inc.，d/b/a SunCommon，佛蒙特州的一家福利公司（“SunCommon”），以及傑弗裏·愛爾蘭、詹姆斯·摩爾和杜安·彼得森作為SunCommon持有人的 “股東 代表集團”資本股（“SunCommon股東”），根據合併子公司與之合併併入SunCommon（“合併”），SunCommon是合併中倖存的公司 ，SunCommon成為iSUN Residential的全資子公司。合併於2021年10月1日生效。
我們 現在完全通過我們的直接和間接全資子公司iSUN住宅有限公司、 SolarCommunities, Inc. iSun Industrial, LLC、Peck Electric Co.、Liberty, Inc.、iSun Utility, LLC、iSun Energy, LLC和iSun 企業有限責任公司開展所有業務運營。
我們 是美國最大的太陽能服務和基礎設施部署公司之一，正在美國 州擴展業務。我們的服務包括太陽能、儲能和電動汽車基礎設施、開發和專業服務、工程、 採購和安裝。我們以所有太陽能市場為唯一目標，包括住宅、商業、工業和公用事業規模的客户。
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在 成為上市公司之前，我們是一家第二代家族企業，於1972年以Peck Electric Co. 的名義成立，是一家傳統的 電氣承包商。我們的核心價值觀過去和現在都是在調整人員、目標和盈利能力，自 1994 年擔任領導職務以來，我們的首席執行官 Jeffrey Peck 一直運用這些核心價值觀向太陽能行業擴張。如今，我們的使命是通過擴大清潔、可再生能源促進減少碳排放， 我們堅信，利用 這樣的核心價值觀為盈利業務部署資源是實現這些目標的唯一可持續戰略。
世界認識到，需要在未來 50 年內過渡到可靠的可再生能源網。從佛蒙特州到夏威夷州 在美國處於領先地位，其可再生能源目標分別是到2032年達到75％和到2045年達到100％。加州承諾到 2045 年實現 100% 無碳 能源。無論目前的聯邦太陽能政策如何，美國其他大多數州也有可再生能源目標。 我們是佛蒙特州可再生能源組織的成員，該組織倡導清潔、實用和可再生的太陽能。我們打算 利用短期激勵措施來利用長期、可持續的能源轉型，同時對環境和 的股東做出承諾。自 我們開始安裝可再生能源以來，我們的三重底線，即以人、環境和利潤為導向，我們打算在未來50年內繼續以此作為我們建設能源未來的指南。
我們 主要為太陽能客户提供服務，其規模從住宅負荷的幾千瓦到商業、工業和公用事業項目的數兆瓦 系統不等。自成立以來，迄今為止，我們已經安裝了超過400兆瓦的太陽能系統 ，並專注於盈利的增長機會。我們相信，對於我們認為即將到來的向全可再生能源經濟的轉型 ，我們已經做好了充分的準備。我們正在美國各地擴張，以滿足快速增長的 對清潔可再生能源的需求。我們願意與其他公司合作以加快我們的增長進程，我們正在擴大公司擁有的太陽能電池板組合 ，以建立未來許多年的經常性收入來源。在成功為客户提供服務五十年之後，我們已經在 市場上樹立了領先地位，現在我們已經為新的機遇和未來五十年的成功做好了準備 。
我們 通過建築業務管理我們的業務，並提供包括太陽能、電力和數據 裝置在內的EPC服務和產品。我們大約89％的收入來自我們的太陽能EPC業務，大約10％的收入來自我們的電氣和數據業務，目前約有1％的收入來自公司擁有的太陽能電池板的經常性收入。 最近，我們的增長源於從2013年開始擴大我們的太陽能客户羣，以及繼續滿足現有 電氣和數據客户的需求。我們已經安裝了佛蒙特州一些最大的商用和公用事業規模的太陽能電池板。 我們的工會工作人員是專業的施工人員，工會獲得額外的勞動力使我們為快速向其他州擴張做好了準備 ，同時保持對運營成本的控制。根據當前的需求，我們的員工提供的技能可以在我們的服務產品之間轉移。 。
我們 還投資太陽能開發項目，目前擁有大約三兆瓦的運行太陽能電池板，根據長期購電協議運行 。這些長期的經常性收入來源，加上我們的內部開發和施工 能力，使該資產類別成為我們的戰略性長期投資機會。
我們 有一個三管齊下的增長戰略，包括（1）在美國東北部進行有機擴張，（2）進行增量性的 併購交易以擴大地域範圍，以及（3）投資公司擁有的太陽能資產。
股權 和所有權結構
2021年1月19日，我們完成了一項業務合併（“合併協議”），根據該合併，我們收購了iSUN Energy LLC（“iSUN Energy”）。此次業務合併被視為合併和重組，iSUN Energy成為 The Peck Company Holdings, Inc.的全資子公司。業務合併後，我們更名為iSUN, Inc.（ “公司”）。
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2021年4月6日，特拉華州有限責任公司、 公司的全資子公司iSUN Utility, LLC（“iSUN Utility”）、特拉華州的一家公司阿達尼太陽能美國公司（Adani”）和特拉華州的一家公司 奧克伍德建築服務公司（“奧克伍德”）簽訂了轉讓協議（“轉讓”），根據該協議，iSUN Utility 已獲得 奧克伍德及其關聯公司的知識產權（“項目知識產權”）的所有權利。奧克伍德是一家公用事業規模的太陽能 EPC 公司，也是阿達尼的全資子公司。項目知識產權包括阿達尼美國太陽能業務的所有知識產權、項目參考資料、模板、 客户名單、協議、表格和流程。
2021 年 9 月 8 日，iSUN, Inc. 與公司 iSUN Residence Merger Sub, Inc.、佛蒙特州的一家公司（“合併子公司”）、特拉華州的一家公司（“iSUN Residential”）、該公司的全資子公司 SolarCommunities、 Inc.、特拉華州公司（“iSUN Residential”）、該公司的全資子公司SolarCommunities簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”）， Inc. Inc.，d/b/a SunCommon，佛蒙特州的一家福利公司（“SunCommon”），以及傑弗裏·愛爾蘭、詹姆斯·摩爾和杜安·彼得森作為SunCommon持有人的 “股東 代表集團”資本股（“SunCommon股東”），根據合併子公司與之合併併入SunCommon（“合併”），SunCommon是合併中倖存的公司 ，SunCommon成為iSUN Residential的全資子公司。合併於2021年10月1日生效。
我們 現在完全通過我們的直接和間接全資子公司iSUN住宅有限公司、 SolarCommunities, Inc. iSun Industrial, LLC、Peck Electric Co.、Liberty, Inc.、iSun Utility, LLC、iSun Energy, LLC和iSun 企業有限責任公司開展所有業務運營。
關鍵 會計政策
以下對公司財務狀況和經營業績的討論和分析以公司的 財務報表為基礎，該財務報表是根據美利堅合眾國 （“GAAP”）普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求公司做出估算和判斷，以影響 報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。
使用估計值的
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的 資產和負債金額、財務報表發佈之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的 收入和支出金額。重要估算包括用於審查公司 減值和長期資產估值的估算值、投資減值、記錄業務合併的估計值、商譽、無形資產、使用成本對成本法進行的 收入確認、無法收回賬户備抵金、投資減值、認股權證負債 和遞延所得税資產的估值補貼。公司的估計基於歷史經驗和其他各種假設 ，這些假設被認為在當時情況下是合理的，其結果構成了對資產和負債賬面 價值做出判斷的基礎，而這些價值從其他來源看不出來。在 不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
收入 確認
我們 根據會計準則編纂（“ASC”）主題606（“主題606”）確認與客户簽訂合同的收入。 根據主題 606，當承諾的商品和服務的控制權移交給客户時，或作為對客户的控制權進行確認，確認的收入金額 反映了實體為換取所轉讓的商品和服務而期望有權獲得的對價。 我們主要使用特定項目和某些 主服務和其他服務協議的合同進展的成本對成本對衡量標準來確認一段時間內的收入。
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合同。 我們的收入主要來自根據以下條件執行的建築項目：（i）主協議和其他服務協議，這些協議通常使用時間和材料或單位固定價格進行定價；以及（ii）特定項目的合同，需要在基礎設施系統中建造 和安裝整個基礎設施系統或特定單元，這些合同受多種 定價選項的約束，包括固定價格、單價、時間和材料，或者成本加上加價。
合同交易總價格和成本估算流程用於根據成本成本對成本法確認一段時間內的收入， 基於我們的項目經理、工程師和財務專業人員的專業知識和經驗。管理層會持續審查 對合同交易總價格和項目總成本的估計。工作績效、工作條件 和管理層對預期可變對價的評估的變化是影響合同交易總價格 價格、完成這些合同的總成本以及我們的利潤確認的估計的因素。這些因素的變化可能會導致在確定修訂期間的收入 發生變化，這可能會對我們在該期間的合併經營業績產生重大影響。 未完成合同損失的準備金記入確定損失的時期。在截至2022年9月30日和2021年9月30日和2021年9月30日的三個月中，由於截至2022年9月30日和2021年9月30日正在進行的項目 中包含的合同估算髮生了變化，項目利潤受到的影響不到5％。
履行 義務。履約義務是向客户轉讓特殊商品或服務的合同承諾，是主題 606 下的 記賬單位。合約的交易價格分配給每項不同的履約義務，並在履行義務時或履行義務時將 確認為收入。我們的合同通常需要大量服務才能將複雜的 活動和設備整合到單一交付項中，因此通常被視為單一履約義務，即使在提供多個不同的服務時也是如此 。合同修訂和變更單通常與現有 合同沒有區別，通常被視為對現有合同和履約義務的修改。我們 的絕大多數 履約義務在一年內完成。
當 在同一天或接近同一天與客户簽訂多份合同時，管理層將評估這些合同 是否應合併並作為單一合同，以及這些合同是否應作為一項或多項 履約義務入賬。這種評估需要作出重大判斷，並以各種合同的事實和情況為基礎。
工會 工黨
Peck Electric Co 使用工會勞工來建設和維護構成其 業務核心活動的太陽能、電力和數據工程。因此，公司向全國聯合學徒和培訓委員會、全國 電力福利基金、工會養老金計劃和工會健康與福利基金捐款。每位員工每月向國際 電氣工人兄弟會（“IBEW”）繳款。佩克電氣公司與IBEW的合同將於2025年5月31日到期。
公司的管理層認為，獲得加入工會的勞動力為增長提供了獨特的優勢，因為可以利用其他州的工會有效地擴展勞動力資源 來滿足其他州的特定項目需求，而不會顯著 增加公司的固定成本。
商業 保險/專屬保險集團
2018 年，Peck Electric Co. 加入了一個專屬保險集團。公司管理層認為，加入自保險 集團將穩定商業保險費用，並將鎖定較低的費率，這些費率不會逐年變化，相反 是基於公司的良好體驗修改率。
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搜查令 責任
2021年4月12日，美國證券交易委員會的工作人員發佈了一份關於SPAC公司發行的公共和私人認股權證 的會計處理的公開聲明，指出這些認股權證應作為負債而不是權益記賬。自2019年我們與Jensyn Acquisition Corp進行反向合併以來，我們將認股權證記作股權，因此不得不重報以前 期的財務狀況。重報對我們的現金餘額或調整後的息税折舊攤銷前利潤沒有影響。截至2022年9月30日，我們沒有未償還的公共認股權證 ，因為所有公共認股權證都已行使或贖回。
基於股票的 薪酬
我們 定期向員工和董事發放股票補助金和股票期權。我們根據財務會計準則委員會 (FASB) 提供的權威指導對發放和歸屬 員工的股票期權補助進行核算，而 獎勵的價值則以授予之日計量並在授予期內予以確認。
我們 根據財務會計準則委員會的權威指導對發放給非僱員的股票補助進行入賬，而股票 薪酬的價值則基於衡量日期，即 a) 業績承諾達成之日，或 b) 賺取股票工具的必要業績完成之日。非員工股票薪酬費用 通常在歸屬期內按直線攤銷。在某些情況下，如果非員工沒有未來績效 要求，期權授予將立即歸屬，股票薪酬費用總額記錄在評估日期的 期內。
收入 驅動因素
公司的業務包括為其客户設計和建造太陽能電池板。每個建築 項目的收入按完工百分比進行確認。公司不時為自己的賬户建造太陽能電池板或購買 仍需建造的太陽能電池板。在這些情況下，不確認建造太陽能電池板的收入。在公司擁有太陽能電池板的 情況下，將向第三方出售發電的收入予以確認。因此， 公司的收入會有顯著的 差異，具體取決於它是為他人建房還是為自己的賬户建房。
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月相比 的經營業績
收入 和收入成本
在截至2022年9月30日的三個月中，我們的收入增長了184％，達到1,900萬美元，而截至2021年9月30日的三個月 的收入為670萬美元。截至2022年9月30日的三個月，收入成本增長了185％，達到1,540萬美元，而截至2021年9月30日的三個月 為540萬美元。由於收入的增長速度與收入 收入成本大致相同，因此利潤率保持相對平穩。由於在2021年進行了多次收購，我們的收入有所增加，這使得 公司能夠為住宅、商業、工業和公用事業太陽能市場提供服務，同時提供我們傳統的電力、數據和 電信服務。我們的收入組合包括住宅和小型商業部門的1,130萬美元，來自大型商業和工業部門的590萬美元 和公用事業部門的180萬美元。
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截至2022年9月30日的三個月， 的總利潤為360萬美元。相比之下，截至2021年9月30日的三個月 的毛利為130萬美元。截至2022年9月30日的三個月，毛利率為19.0％，而截至2021年9月30日的三個月 的毛利率為19.40％。正如之前報道的那樣，在 2021 年下半年 COVID-19 疫情的負面影響之後，我們的利潤率恢復到更正常的水平。在過去的三個季度中，我們的利潤率增長到大約19％至22％的區間。 隨着收入來源的多元化，我們的利潤率有所提高，這取決於我們住宅部門的業績。
在 2022 年的剩餘時間裏，由於多種因素，我們預計收入將比 2021 年有所增長。 所有客户羣體對太陽能和電動汽車基礎設施的需求持續增長。我們的住宅部門有約2580萬美元的客户 訂單，預計將在三到五個月內完成，我們的商業部門有約1,260萬美元的合同積壓訂單預計將在八到九個月內完成，我們的工業部門有約1.407億美元的合同積壓訂單，預計將在十二到十八個月內完成，我們的公用事業部門目前有1300兆瓦的項目正在開發中，預計開工日期在2023年第二季度。我們通常不會對項目進行競爭性競標，而是與客户進行長期合作，以開發項目設計並幫助 客户降低項目成本。從歷史上看，在我們審查的施工項目中，我們獲得的項目中有90％以上。前期 的幫助和與客户的協調可以被視為我們的營銷工作，這對於轉化我們很大比例的管道項目 來説是一個顯著的優勢。
此外，我們正在吸引佛蒙特州以外的現有客户和新合作伙伴，這是我們計劃在 2022 年在東北部 和其他戰略地理區域進行擴張的一部分。我們目前的待辦事項包括佛蒙特州、緬因州、新罕布什爾州和馬裏蘭州的項目 ，而我們的待辦項目包括美國各地的項目。
銷售 和營銷費用
我們 依賴客户的推薦和我們的行業聲譽，因此歷史上沒有產生過大量的銷售和 營銷費用。在截至2022年9月30日的三個月中，我們確認了SunCommon產生的約40萬美元 的銷售和營銷費用。SunCommon是一家全資子公司，也是我們的住宅部門品牌，將產生營銷 費用作為產生銷售需求的一種手段。
一般 和管理費用
截至2022年9月30日的三個月， 一般和管理（“G&A”）總支出為600萬美元，而截至2021年9月30日的三個月， 為240萬美元。按收入百分比計算，在截至2022年9月30日的 三個月中，併購支出降至31.57％，而截至2021年9月30日的三個月中，這一比例為35.8％。隨着我們開發內部平臺以支持新客户收入渠道的增長，按美元計算，G&A 增加了 。在整個 2021 年的收購中， 我們大幅增加了 G&A，以保持新收購實體的運營一致性。在我們評估效率時， 我們預計運營協同效應的實現，這將使未來一段時期的G&A總體減少成為可能。G&A 的增長 還歸因於2021年全年收購無形資產和固定資產所產生的幾項非現金相關費用，例如折舊和攤銷。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，與折舊和攤銷相關的非現金支出分別為180萬美元和30萬美元。
| 30 |
倉庫 和其他運營費用
截至2022年9月30日的三個月，倉儲 和其他運營費用為20萬美元，而截至2021年9月30日的三個月 為10萬美元。這一增長與我們的倉儲能力的擴大有關，以滿足對我們 電動汽車基礎設施產品不斷增長的需求。該公司於2022年1月簽訂了一份價值2930萬美元的合同，以支持電動汽車基礎設施 的部署。
基於股票的 薪酬支出
在 截至2022年9月30日的三個月中，我們的非現金股票薪酬支出總額為60萬美元，而去年同期為30萬美元，用於發行新的限制性股票獎勵和股票期權，以及 持續攤銷前幾年發行的限制性股票獎勵和股票期權。
其他 收入（支出）
截至2022年9月30日的三個月，利息 支出為9萬美元，而去年同期為5萬美元。
收入 （福利）税收支出
截至2022年9月30日的三個月， 美國公認會計準則的有效税率為0％，2021年9月30日的有效税率為55.6％。2022年9月30日三個月的預計有效 税率為21.0％，2021年9月30日為21.0％。有關有效税率的解釋，請參閲 FN 12 中的税率對賬。
淨虧損
截至2022年9月30日的三個月， 的淨虧損為493萬美元，而2021年9月30日的三個月 淨虧損為65萬美元。
截至2022年9月30日的九個月的經營業績 與截至2021年9月30日的九個月相比
收入 和收入成本
在截至2022年9月30日的九個月中，我們的收入增長了177％，達到5,060萬美元，而截至2021年9月30日的九個月為1,830萬美元。截至2022年9月30日的九個月中，收入成本增長了129％，達到4,010萬美元，而截至2021年9月30日的九個月為 1,750萬美元。由於收入的增長速度高於收入成本，我們實現了利潤率的總體提高。由於在2021年進行了多次收購，我們的收入有所增加，這使公司 能夠為住宅、商業、工業和公用事業太陽能市場提供服務，同時提供我們傳統的電力、數據和電信 服務。我們的收入組合包括住宅和小型商業部門的2770萬美元、大型商業 和工業部門的19.1美元以及公用事業部門的380萬美元。
截至2022年9月30日的九個月中， 的總利潤為1,050萬美元。相比之下，截至2021年9月30日的九個月 的毛利為80萬美元。截至2022年9月30日的九個月中，毛利率為20.8％，而截至2021年9月30日的九個月 的毛利率為4.4％。正如之前報道的那樣，在 2021 年下半年 COVID-19 疫情的負面影響之後，我們的利潤率恢復到更正常的水平。在過去的三個季度中，我們的利潤率增長到大約19％至22％的區間。
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在 2022 年的剩餘時間裏，由於多種因素，我們預計收入將比 2021 年有所增長。 所有客户羣體對太陽能和電動汽車基礎設施的需求持續增長。我們的住宅部門有約2580萬美元的客户 訂單，預計將在三到五個月內完成，我們的商業部門有約1,260萬美元的合同積壓訂單預計將在八到九個月內完成，我們的工業部門有約1.407億美元的合同積壓訂單，預計將在十二到十八個月內完成，我們的公用事業部門目前有1300兆瓦的項目正在開發中，預計開工日期在2023年第二季度。我們通常不會對項目進行競爭性競標，而是與客户進行長期合作，以開發項目設計並幫助 客户降低項目成本。從歷史上看，在我們審查的施工項目中，我們獲得的項目中有90％以上。前期 的幫助和與客户的協調可以被視為我們的營銷工作，這對於轉化我們很大比例的管道項目 來説是一個顯著的優勢。
此外，我們正在吸引佛蒙特州以外的現有客户和新合作伙伴，這是我們計劃在 2022 年在東北部 和其他戰略地理區域進行擴張的一部分。我們目前的待辦事項包括佛蒙特州、緬因州、新罕布什爾州和馬裏蘭州的項目 ，而我們的待辦項目包括美國各地的項目。
銷售 和營銷費用
我們 依賴客户的推薦和我們的行業聲譽，因此歷史上沒有產生過大量的銷售和 營銷費用。在截至2022年9月30日的九個月中，我們確認了SunCommon產生的約100萬美元 的銷售和營銷費用。SunCommon是一家全資子公司，也是我們的住宅部門品牌，將產生營銷 費用作為產生銷售需求的一種手段。
一般 和管理費用
截至2022年9月30日的九個月中， 一般和行政（“G&A”）總支出為1,750萬美元，而截至2021年9月30日的九個月中， 為550萬美元。按收入百分比計算，在截至2022年9月30日的 九個月中，併購支出增至34.5％，而截至2021年9月30日的九個月中，這一比例為29.9％。隨着我們開發內部平臺以支持新客户收入渠道的增長，按美元計算，G&A 增加了 。在整個 2021 年的收購中， 我們大幅增加了 G&A，以保持新收購實體的運營一致性。在我們評估效率時， 我們預計運營協同效應的實現，這將使未來一段時期的G&A總體減少成為可能。G&A 的增長 還歸因於2021年全年收購無形資產和固定資產所產生的幾項非現金相關費用，例如折舊和攤銷。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，與折舊和攤銷相關的非現金支出分別為530萬美元和60萬美元。
倉庫 和其他運營費用
截至2022年9月30日的九個月中，倉儲 和其他運營費用為150萬美元，而截至2021年9月30日的九個月 為20萬美元。這一增長與我們的倉儲能力的擴大有關，以滿足對我們 電動汽車基礎設施產品不斷增長的需求。該公司於2022年1月簽訂了一份價值2930萬美元的合同，以支持電動汽車基礎設施 的部署。
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基於股票的 薪酬支出
在截至2022年9月30日的九個月中，我們的非現金股票薪酬支出總額為240萬美元，而去年同期為150萬美元，用於發行新的限制性股票獎勵和股票期權，以及 繼續攤銷前幾年發行的限制性股票獎勵和股票期權。
其他 收入（支出）
截至2022年9月30日的九個月中，利息 支出為80萬美元，而去年同期為10萬美元。 利息支出的增加主要是B Riley的短期貸款的結果，該貸款已於2022年3月全額支付。
收入 （福利）税收支出
截至2022年9月30日的九個月中， 美國公認會計準則的有效税率為5.4％，2021年9月30日的有效税率為17.2％。2022年9月30日九個月的形式有效 税率為21％，2021年9月30日為21.0％。有關有效税率的解釋，請參閲 FN 12 中的税率對賬。
淨虧損
截至2022年9月30日的九個月， 的淨虧損為1,350萬美元，而2021年9月 30日的九個月淨虧損為510萬美元。
某些 非公認會計準則指標
我們 定期審查以下關鍵的非公認會計準則指標，以評估我們的業務和趨勢，衡量我們的業績，準備財務 預測並做出戰略決策。
EBITDA 和調整後的息税折舊攤銷前利潤
本演示文稿中包括 按照 GAAP 對扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”） 和經某些非現金、非經常性或非核心支出調整後的息税折舊攤銷前利潤（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）與淨虧損的討論和對賬。調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括某些非現金和其他支出、某些法律服務成本、專業和諮詢費用 和費用，以及一次性反向合併和資本重組費用和某些調整。我們認為，這些非公認會計準則指標 説明瞭與我們的經營業績相關的基本財務和業務趨勢以及當前和以前 期之間的可比性。我們還使用這些非公認會計準則指標來制定和監控運營目標。
這些 非公認會計準則指標不符合公認會計原則，也不是公認會計原則的替代方案，應考慮作為根據公認會計原則編制的其他財務業績指標的補充，而不是替代 或優於這些指標。僅使用非公認會計準則財務指標， ，特別是調整後的息税折舊攤銷前利潤，來分析我們的業績會有重大侷限性，因為此類計算是基於對投資者可能認為重大事件和情況的性質和分類的主觀決定。我們通過提供經營業績的 GAAP 和非 GAAP 衡量標準來補償 的這些限制。儘管其他公司可能會報告名為 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 或類似性質的 指標，但可能有多種方法可以計算公司的調整後 息税折舊攤銷前利潤或類似指標。因此，我們用來計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方法可能與其他 公司計算其非公認會計準則指標的方法不同。
| 33 |
下表顯示了息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的 對賬情況，這是根據公認會計原則在 中計算和列報的最直接可比的財務指標：
| 截至9月30日的三個月 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | (4,934 | ) | $ | (656 | ) | $ | (13,520 | ) | $ | (5,094 | ) | ||||
| 折舊和攤銷 | 1.770 | 271 | 5,300 | 576 | ||||||||||||
| 利息支出 | 84 | 42 | 800 | 130 | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | 567 | 218 | 2,402 | 1,555 | ||||||||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | (7 | ) | (126 | ) | (98 | ) | (944 | ) | ||||||||
| 所得税（福利） | - | (820 | ) | (765 | ) | (1,057 | ) | |||||||||
| EBITDA | (2,520 | ) | (1,071 | ) | (5,881 | ) | (4,835 | ) | ||||||||
| 其他費用(1) | 10 | - | 10 | - | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | (2,510 | ) | $ | (1,071 | ) | $ | (3,371 | ) | $ | (4,834 | ) | ||||
| 已發行股票的加權平均值 | 13,546,624 | 8,398,596 | 13,769,564 | 8,658,405 | ||||||||||||
| 調整後的每股息税折舊攤銷前利潤 | (0.18 | ) | (0.12 | ) | (0.24 | ) | (0.56 | ) | ||||||||
| (1) | 其他成本 包括與收購SolarCommunities, Inc.的估值相關的一次性費用。 |
| (2) | 由於 PPP貸款的免除被視為一次性支出，因此公司考慮將截至2022年9月30日和2021年9月30日的 三個月和九個月中分別減免的260萬美元和0萬美元作為對賬項目。該公司將寬恕排除在外 ，理由是，如果沒有獲得PPP貸款，公司將在 COVID-19 疫情停擺期間終止、休假或裁員。 |
流動性 和資本資源
截至2022年9月30日，我們 擁有380萬美元的非限制性現金，而截至2021年12月31日為220萬美元。
截至2022年9月30日 ，我們的營運資金赤字為530萬美元，而截至2021年12月31日，營運資金赤字為1,030萬美元。迄今為止，該公司主要依靠融資活動產生的現金流為其運營、從 其信貸額度中借款、出售普通股和行使公共認股權證提供資金。融資的可用性和運營現金流 減少了潛在的重大疑慮。
截至2022年11月11日 ，根據S-3註冊聲明，該公司可能從出售普通股 中獲得約1,800萬美元的總收益，可用於支持運營現金流的任何短期缺陷 。
| 34 |
我們 認為，根據我們的上架登記，我們現有的現金和現金等價物以及普通股 的銷售總額將足以滿足我們自財務報表發佈之日起至少 12 個月的運營現金需求。 所有客户羣體對太陽能和電動汽車基礎設施的需求持續增長。我們的住宅部門有約2580萬美元的客户訂單，預計將在三 至五個月內完成，我們的商業部門有約1,260萬美元的合同積壓，預計將在六 至八個月內完成，我們的工業部門有約1.407億美元的合同積壓預計將在十二 至十八個月內完成，我們的公用事業部門目前有1300個項目正在開發中，預計開工日期為 2023 年第二季度。我們各細分市場的客户需求將提供短期運營現金流。
截至2022年9月30日的九個月中，用於經營活動的現金 流量為760萬美元，而在截至2021年9月30日的九個月中，經營活動使用的現金為820萬美元 。經營活動提供的現金減少主要是 應付賬款減少420萬美元和免除購買力平價貸款收益260萬美元的結果。
截至2022年9月30日的九個月中，投資活動提供的淨現金為90萬美元，而截至2021年9月30日的九個月中， 的淨現金為450萬美元。投資活動提供的現金增加主要是出售固定資產的120萬美元收益 的結果。
截至2022年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金 為820萬美元，而截至2021年9月30日的九個月中，融資活動提供的現金為3,950萬美元 。融資活動提供的現金流包括 來自信貸額度的2,040萬美元借款、出售普通股的1,390萬美元、來自長期 債務收益的20萬美元以及680萬美元的長期債務償還。
非平衡表 表單安排
公司沒有任何合理可能對其財務 狀況、收入、經營業績、流動性或資本支出產生當前或未來影響的資產負債表外安排。
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量 和定性披露 |
根據經修訂的 1934 年《證券交易法》（“交易法”）第 12b-2 條的定義， 是一家規模較小的申報公司， 我們無需提供本項目所要求的信息。
| 第 4 項。 | 控制 和程序 |
對披露控制和程序的評估
在 的監督下，在包括首席執行官和首席財務會計官在內的管理層的參與下，我們對截至2022年9月30日的披露控制和程序的有效性進行了評估，因此 術語在《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義。管理層已確定，由於資源有限以及程序和控制的正式文件有限，財務報表結算過程缺乏監督審查 。這種控制 缺陷構成了財務報告內部控制的重大弱點。因此，我們的首席執行官 和首席財務和會計官得出結論，在本報告所涉期間，我們的披露控制 和程序無效。我們計劃採取措施通過實施 “內部 控制集成框架” 來彌補這一重大缺陷。截至2022年9月30日，我們已經實施了新的企業資源規劃（“ERP”） 系統，該系統提供了必要的控制環境，以減少財務報告中可能出現的錯報。
| 35 |
披露 控制和程序旨在確保我們在《交易法》報告 中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集這些 信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官和 會計官或履行類似職能的人員，以便及時就所需做出決定披露。
財務報告內部控制的變化
在 截至2022年9月30日的三個月中，我們開始記錄通過新的ERP系統實施的控制環境。 控制環境側重於圍繞財務報告建立適當的控制和審批流程，以降低 財務報表中可能出現錯報的風險，這種風險以前被確定為重大弱點。我們開始實施與估算、採購和項目管理相關的更強有力的流程和控制。
第二部分 — 其他信息
| 第 1 項。 | 法律訴訟 |
2022年1月27日，該公司得知美國佛蒙特特區地方法院懸而未決的訴訟，名為Sassoon Peress and Renewz可持續解決方案公司訴iSUN, Inc.，指控因收購iSUN Energy, LLC而產生的各種索賠，包括違反合同、誹謗和不公正致富，而iSUN Energy, LLC的唯一所有者是佩雷斯先生。訴訟尋求法律和 公平補救措施。公司獲準將對原告修正申訴進行辯護的時間延長至2022年4月29日。 2022年4月29日，該公司提交了答覆和反訴。原告於2022年5月31日提交了對公司反訴的答覆 。法院於2022年9月8日批准了雙方規定的發現時間表，規定了發現和 其他截止日期，並將審判準備日期定為2023年3月1日。根據規定的發現時間表，雙方於2022年9月7日送達了各自的初步披露，原告於2022年9月16日送達了第一批發現書， ，公司於2022年7月18日送達了第一批發現書。公司於2022年8月4日提交了對原告 第一批發現的答覆和異議，原告對公司第一組 發現的答覆和異議將於2022年9月6日到期。此外，法院已將該案移交給早期中立評估， 於2022年9月30日由調解員/ENE評估員邁克爾·馬克斯先生審理。該公司預計將解決訴訟。 無法評估出現不利結果的可能性，也無法提供潛在損失的估計值或範圍。
| 第 1A 項。 | 風險因素 |
作為 一家規模較小的申報公司，根據《交易法》第 12b-2 條的定義，我們無需提供本項目 所要求的信息。
| 第 2 項。 | 未註冊 出售股權證券和所得款項的使用 |
沒有。
| 第 3 項。 | 優先證券的默認值 |
沒有。
| 第 4 項。 | 礦山安全 披露 |
沒有。
| 第 5 項。 | 其他信息 |
沒有。
| 36 |
| 第 6 項。 | 展品 |
展品 索引
| 展品編號 | 描述 | 包括在內 | 表單 | 申報日期 | ||||
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 | 在此附上 | 10-Q | |||||
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務和會計官員進行認證。 | 在此附上 | 10-Q | |||||
| 32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 | 在此附上 | 10-Q | |||||
| 32.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 | 在此附上 | 10-Q | |||||
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 （實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中）。 | |||||||
| 101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展 架構文檔。 | |||||||
| 101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展 計算鏈接庫文檔。 | |||||||
| 101.DEF | 內聯 XBRL 分類擴展 定義鏈接庫文檔。 | |||||||
| 104 | 封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
| 37 |
簽名
根據 1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排以下籤署人 代表其簽署本報告，並於2022年11月14日正式授權。
| iSUN, INC. | ||
| 來自： | /s/ Jeffrey Peck | |
| 傑弗裏·派克 | ||
| 首席執行官 | ||
| （首席執行官 官員） | ||
| 來自： | /s/ 約翰·沙利文 | |
| 約翰·沙利文 | ||
| 首席財務官 | ||
| （首席財務 兼會計官） | ||
| 日期：2022年11月14日 | ||
| 38 |