moog S H A P I N G T H E W A Y O W A Y O R L D M O V E S™ 2 0 2 3 A N N U U A L L R R W O R L D M O V E S 2 0 2 3 A N N U U A L L R E P O R T
官員 Pat Roche 首席執行官、董事馬克·特拉伯特執行副總裁、首席運營官 Jennifer Walter 副總裁、首席財務官 Joseph Alfieri 太空與國防副總裁兼總裁 Maureen M. Athoe 副總裁 Mark Graczyk 軍用飛機副總裁兼總裁 Stuart K. McLachlan 工業副總裁兼總裁 Michael Schaff 商用飛機副總裁兼總裁保羅·威爾金森副總裁兼首席人力資源官克里斯托弗 A. 首席祕書、總法律顧問 Michael J.Swope 首席會計官兼財務總監珍妮特·科萊蒂退休的 M&T 銀行公司執行副總裁唐納德·菲什巴克退休副總裁兼首席財務官 Moog Inc. William G. Gisel, Jr.富產品公司執行副主席彼得·岡德曼阿斯特羅尼克斯公司董事長兼首席執行官克雷格·凱澤非執行董事長布萊恩·利普克直布羅陀工業公司退休董事長兼首席執行官馬赫什·納朗奧什科什公司執行副總裁兼准入部門總裁布倫****歇爾德弗退休高級副總裁兼董事總經理、TriVista 約翰·斯坎內爾非執行董事長、穆格公司高管和導演從左到右：約瑟夫·阿爾菲裏、邁克爾·沙夫、馬克·格拉奇克、斯圖爾特·麥克拉克蘭、帕特·羅氏，詹妮弗·沃爾特、保羅·威爾金森、馬克·特拉伯特到2026財年（2022財年基準年）的財務目標是2025財年和2026財年自由現金流轉換率為75—100％ 5—7％銷售複合年增長率100個基點平均調整後每股收益15-20％ O FF IC ER S AN D IR EC轉換為盧比
首席執行官致辭 “我們希望通過為當代人和子孫後代創造可持續的穆格來繼續改變世界。”首席執行官 M ESSAG E 尊敬的各位股東，我們的員工每天都在影響數百萬人的生活。他們的工作支持國家安全、安全交通、可持續工廠和生活質量。我們希望通過為當代人和子孫後代創造可持續的穆格來繼續改變世界。回顧2023財年，我為員工取得的成就感到非常自豪。他們實現了創紀錄的銷售額，提高了營業利潤率，並創下了十二個月的歷史新高。感謝我們所有的員工使這一年成為如此成功的一年。這是領導層交接的一年。我的前任約翰·斯坎內爾在一月份退休，他以激情、信念和誠信領導，並在任職期間監督了可觀的收入增長。我們感謝約翰的精彩貢獻。現在，能夠擔任首席執行官是我的榮幸和榮幸，我對我們的未來感到非常興奮。現在，傑出的領導者被提升為關鍵業務領域的職位，我們擁有一支強大的團隊來推動我們的成功。我分享了圍繞三個主題的優先事項：i) 以客户為中心，ii) 人、社區和地球，以及 iii) 財務實力。我們在推進這些優先事項方面取得了長足的進展，並在2024財年開始時勢頭增強。以客户為中心我們穩步緩解了供應鏈限制和勞動力短缺，這些限制和勞動力短缺對我們在年初兑現客户承諾的能力構成了挑戰，並在年底前實現了業績改善。在我們的太空飛行器業務中，我們在這個新合資企業中積累知識時遇到了運營和技術問題，我們獲得了寶貴的經驗，這些經驗將塑造我們成功發展這項業務的方式。此外，我們將飛機控制部門分為兩項業務，分別專注于軍用飛機和商用飛機客户。這種拆分將改善運營和財務業績，使我們的組織更清晰的視野、專用資源和問責制。此外，我們在多個業務領域的工作獲得了重要的獨立認可。我們在哥斯達黎加的醫療器械製造工廠獲得了Shingo Institute的獎項，以表彰其世界一流的精益能力，而我們增強的維護、維修和大修服務得到了波音和空中客車公司的認可。人、社區和地球我們的全球員工調查強調了強勁的參與度是我們成功的核心，並提供了寶貴的反饋，進一步增強了穆格作為理想工作場所的地位。我們還在創造一個擁抱多元化並確保所有人公平的工作場所方面取得了長足的進步。我們的主要進展包括吸引更多元化人才庫的有針對性的舉措、多元化、公平與包容（DEI）培訓計劃、更新的政策以及員工資源小組的建立。我們認識到，邁向更具包容性的公司的旅程仍在繼續，我們將繼續致力於實現 DEI 計劃的透明度和問責制。我們的碧瑤基地是我們商用飛機運營的核心，因我們對卓越運營、可持續發展、員工關係和道德行為的承諾而獲得了菲律賓僱主聯合會的認可。我們致力於為下一代成為我們星球的好管理者。我們研究了我們的排放，並在今年發佈了可持續發展和披露報告。我們為温室氣體排放、用水和危險廢物的產生建立了明確的基準。最重要的是，我們宣佈了到2030年將範圍1和2温室氣體排放量減少40％的目標。財務實力我們在6月的投資者日發佈了關於提高財務業績的強烈信息。我們承諾在未來三年內增加收入並推動利潤率的大幅增長。通過定價和簡化相結合，我們有一條明確的途徑來提高績效。我們正在調整定價以反映我們為客户提供的價值，我們正在簡化業務，消除不利於我們業績的複雜性。我們已經憑藉出色的2023財年業績取得了進展。我們實現了強勁的有機銷售增長，達到創紀錄的33億美元，比去年增長11％。在商用飛機的復甦、對國防和太空應用的廣泛需求以及工業自動化和飛行模擬器的實力推動下，每個細分市場都實現了兩位數的有機增長。我們還收到了異常強勁的國防令，積壓的總額超過50億美元。我們的利潤擴張之旅開始了，調整後的營業利潤率提高了70個基點至10.9％。所有市場的定價舉措和整個業務的簡化已經帶來了更好的財務業績。過去12個月股價的出色漲勢反映了我們的財務業績改善和關鍵舉措勢頭的增強。我們很高興實現了出色的三年期股東總回報率，為84％。我要感謝你，我們的股東，對我們公司的信任。我期待來年取得進一步的成功。Pat Roche首席執行官兼董事恭敬地提交
飛機控制 42% 太空和國防控制 28% 工業系統 30% 國防 38% 太空 12% 商用飛機 21% 工業 22% 醫療 7% 按細分市場劃分的銷售額關鍵財務指標 KE Y Y FI AN CI AL M ET RI 2021 財年 2023 財年 CS 自由現金流 164 美元107 美元 (37) 2021 財年 2023 財年每股收益 4.88 美元 5.56 美元 6.15 美元 5.34 美元 4.83 美元 4.87 美元 GAAP 調整後營業利潤率 4.87 美元 2021 財年 2022 財年 2023 財年 9.7% 10.2% 10.9% 10.3% 9.3% 9.5% GAAP 調整後 2021 財年 2023 財年銷售額 2,852 美元 3,036 美元 3,319 美元 2023 財年按市場劃分的銷售額（以百萬美元計，每股收益除外）
主要財務指標歷史財務狀況H ISTO RICAL FIN AN CIALS（以百萬美元計，每股數據除外）2021財年2022財年2023財年銷售飛機控制$ 1,161$ 1,256 $1,389 太空和國防控制 799 美元 872 美元 947 美元 947 美元淨銷售額 2,852 美元 3,036 美元 3,319 美元調整後營業利潤 271 美元 283 美元 343 美元 278 美元 308 美元 362 美元淨收益 157 美元 155 美元 171 每股收益攤薄後每股收益 4.87 美元 4.83 美元 5.34 調整後每股收益 4.88 美元 5.88 美元 5.56 美元攤薄加權平均值 6.15 美元未償債務（百萬美元）32.3 32.1 32.0 年終財務狀況總資產 3,433 美元 3,432 美元 3,808 美元總債務 904 美元 838 美元 863 美元股東權益 1,400 美元 1,437 美元 1,636 積壓 4,800 美元 5,200 美元 5,100 美元其他數據運營現金流 293 美元 247 美元 136 美元資本支出 129 美元 139 美元 173 美元自由現金流 164 美元 107 美元 (37 美元)) 已支付的股息 32 美元 33 美元 34 美元票據——由於詹姆斯·韋伯太空望遠鏡的四捨五入，表格中的數字相加可能無法與總額相加，由 NASA Stryker A1 — M-SHORAD Inc. 1 以 Moog RiWP® 為特色，由美國陸軍/喬治斯提供Moulidis 未來的遠程攻擊機 (FLRAA) 由貝爾德事隆公司提供。輕型有效載荷液壓仿真表波音 787-10 由波音公司提供
公認會計原則與調整後業績的對賬（百萬美元，每股數據除外）2021財年2023財年營業利潤與調整後營業利潤和利潤率的對賬營業利潤271美元 283美元343美元出售業務虧損 2 3 1 建築物出售收益— (9) (10) 資產減值 2 18 15 庫存減記、重組和其他4 13 13調整後營業利潤278美元 308美元 362美元淨銷售額2,852美元 3,036美元3,319美元調整後的營業利潤率 9.7% 10.2% 10.9% 淨收益與調整後淨收益的對賬和調整後的攤薄後淨收益的對賬每股淨收益淨收益157美元155美元171美元出售業務虧損2 3 1 建築物出售收益— (9) (10) 養老金結算 — — 13 養老金削減收益 (6) — — 資產減值 2 18 15 庫存減記、重組及其他 4 13 13 上述調整的所得税 (1) (2) (5) 調整後淨收益158 美元 179 美元攤薄後的加權平均已發行股份 (在（百萬）32.3 32.1 32.0 調整後的攤薄後每股淨收益 4.88 美元 5.56 美元 6.15 美元注 — 由於四捨五入，表中的數字可能無法與總額相加，IO N S 的 RE CO N CI LI
美國證券交易委員會華盛頓特區 20549 表格 10-K（Mark One）根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的截至2023年9月30日的財政年度的年度報告或 ☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告從_______到_______的過渡期內，委員會文件編號為1-05129 Inc.（註冊人的確切姓名如註明）在其章程中）紐約 16-0757636（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主）識別號）紐約州東奧羅拉市賈米森路400號 14052-0018（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）（716）652-2000 註冊人的電話號碼，包括區號根據該法第12（b）條註冊的證券：每個類別的標題交易代碼註冊A類普通股的每個交易所的名稱 MOG.A 紐約證券交易所 B 類普通股 MOG.B 紐約股票根據該法第12 (g) 條註冊的交易證券:無用勾號註明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人,如《證券法》第405條所定義。是否 ☐ 根據該法第 13 條或第 15 (d) 條是否要求註冊人提交報告，請使用複選標記註明。是 ☐ 否用複選標記註明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。是否 ☐ 用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是不是 ☐ 1
大型加速申報人加速申報人 ☐ 非加速申報人 ☐ 小型申報公司 ☐ 新興成長型公司 ☐ 如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐ 用複選標記表明註冊人是否已就其管理層對其有效性的評估提交了報告和證明對財務報告的內部控制編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據薩班斯-奧克斯利法案（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條。如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記註明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。☐ 用複選標記表明這些錯誤更正是否是需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據第240.10D-1 (b) 條獲得的激勵性薪酬進行回收分析的重報。☐ 通過複選標記註冊人是否是殼牌公司（定義見該法第12b-2條）。是 ☐ 否根據2023年4月1日（註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日）紐約證券交易所普通股的收盤價，註冊人已發行和持有的非關聯公司（定義見1933年《證券法》第405條）普通股的總市值約為31.7億美元。截至2023年11月6日，每類普通股的已發行股票數量為：A類普通股，28,750,564股B類普通股，3,136,716股以參考方式納入穆格公司參考部分的文件將在本報告所涉財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交的最終委託書（“2023年委託聲明”）以引用方式納入本10-K表格的第三部分。用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。2
10-K 表格索引第一部分第 1 4 項 1A 12 第 1 項 19 第 2 項 19 第 3 項 19 第 4 部分 19 第 5 20 部分第 6 項 21 項目 7 22 項目 7A 40 第 8 41 項 9 第 9 項 9A 89 項目 9B 89 第 90 項 9C 89 第三部分第 10 90 項 11 90 項目 13 90 第 14 90 部分第四部分第 15 91 項 16 業務風險因素未解決的員工評論財產法律訴訟礦山安全已解除註冊人普通股的披露市場、相關股東事項和發行人購買股權證券儲備管理層對財務狀況和業績的討論和分析運營關於市場風險的定量和定性披露財務報表和補充數據會計師在會計和財務披露控制和程序方面的變化和分歧有關外國司法管轄區防止檢查的其他信息披露董事、執行官和公司治理高管薪酬、某些受益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項、某些關係和關聯交易以及董事主要獨立性會計師費用和服務展品和財務報表附表 10-K 摘要 93 3
第 1 項。業務。業務描述。穆格是高性能精密運動和流體控制和控制系統的全球設計師、製造商和系統集成商，適用於航空航天、國防和工業市場的廣泛應用。我們有三個運營部門：飛機控制、太空和國防控制以及工業系統。描述2023年、2022年和2021年業務和比較分部收入、營業利潤和相關財務信息的更多信息，見本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註22——分部。分配。我們的銷售和營銷組織由擁有高度專業技術專長的人員組成。這些專業知識是有效評估客户的精度控制要求並促進客户與我們的工程人員之間的溝通所必需的。我們的銷售人員是與客户的主要聯繫人。製造商的代表用於報道某些國內航空航天市場。有選擇地使用分銷商來覆蓋某些工業和醫療市場。行業和競爭條件。我們在航空航天、國防和工業市場上經歷了激烈的競爭，涉及一線和二級供應商以及垂直整合的優質供應商。我們認為，我們市場的競爭要點是產品質量、可靠性、價格、設計和工程能力、產品開發、符合客户規格、交付及時性、分銷組織的有效性以及售後支持質量。我們相信我們在所有這些基礎上都能有效地競爭。我們的飛機控制領域的競爭對手專門從事精密飛行控制和控制系統的製造。我們太空市場的競爭對手專門研究推力矢量控制和航天器發動機、機構、航空電子設備和結構系統和組件。我們國防市場的競爭對手生產炮塔武器、導彈轉向驅動以及動力和數據傳輸系統和組件。我們的工業系統領域的競爭對手包括其他工業精密控制和醫療設備製造商。待辦事項。我們十二個月的積壓訂單是指我們認為將在未來十二個月內確認為收入的已確認訂單。截至2023年9月30日，我們的十二個月積壓量為24億美元，與2022年10月1日相比增長了4％。有關導致十二個月積壓變化的各種業務驅動因素和條件的討論，請參閲本報告第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。原材料。材料、用品和組件是從眾多供應商處購買的。我們認為，失去任何一家供應商，儘管在短期內可能會造成混亂，但從長遠來看，不會對我們的運營產生重大影響。營運資金。參見本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註1——重要會計政策摘要中關於運營週期的討論。季節性。我們的業務通常不是季節性的；但是，某些產品和系統，例如我們的工業系統板塊能源市場的產品和系統，銷售水平確實會出現季節性變化。第一部分註冊人穆格公司是一家成立於1951年的紐約公司，在本報告中被稱為 “穆格” 或 “公司”，或者在提名詞中稱為 “我們” 或所有格的 “我們的”。除非另有説明或文中另有要求，否則本報告中提及的年度均指財政年度。4
儘管我們是一家成功的全球性企業，但我們的員工感覺就像朋友一樣，做自己也很自在。我們使他們能夠找到創新的方式來完成任務，而我們的業務規模意味着職業生涯可以朝着令人興奮和意想不到的方向發展。對於希望在温暖、相互尊重、家庭般的環境中尋找鼓舞人心和有意義工作的潛在員工，穆格將有賓至如歸的感覺。為了確保我們兑現價值觀和保持獨特而強大的文化，我們董事會和執行團隊將重點放在人力資本資源上。以下是穆格人力資本戰略的一些關鍵方面：員工招聘穆格積極尋求吸引來自不同來源和行業的最佳人才，以滿足我們當前和未來的業務需求。我們已經與職業學校、世界一流大學、專業協會和行業團體建立了關係，以積極吸引人才。2023 年，我們在全球僱傭了 2,000 多名新的正式員工。多元化、公平和包容性 Moog 渴望實現多元化、公平和包容性，讓員工能夠在每天工作中展現自己完整而真實的自我。我們相信，多元化、公平和包容性對我們所有的員工、客户和股東都有好處。2023 年，我們在實現多元化、公平和包容性（“DE&I”）戰略方面繼續取得進展。為了支持這一戰略，我們：• 擴展了我們的 DE&I 課程，以繼續幫助我們的員工瞭解包容性的價值、人們截然不同的經歷以及我們在穆格創造包容和温馨的環境方面必須發揮的作用。• 表彰來自不同背景的員工，並通過包括但不限於黑人歷史月、國際婦女節和 “驕傲月” 在內的各種每月慶祝活動幫助增進理解。• 擴大了我們的試點範圍的員工資源小組（“ERG”）將包括退伍軍人和LGBTQ+。我們的 ERG 是自願的、由員工主導、企業支持的團體，主要圍繞明確的特徵、特殊興趣或生活經歷來組織的。我們目前有五個ERG分會，重點關注有色人種員工、女性（2個章節）、退伍軍人和LGBTQ+。在穆格，我們一直在努力確保我們組織的多樣性更充分地代表我們運營所在社區的多樣性。專利。我們在全球範圍內維護已頒發或待處理的專利和專利申請的專利組合，通常包括美國（“美國”）、歐洲、中國、日本和印度。該產品組合包括與電動液壓、機電、電子、液壓、部件以及與運動控制和驅動系統相關的操作和製造方法相關的專利。該組合還包括與風力渦輪機、機器人、振動控制和醫療設備相關的專利。我們認為這些專利或專利申請中的任何一項或多項與我們的整體業務無關。與某些醫療器械相關的專利組合對我們在該市場中的地位具有重要意義，因為其中一些產品完全協同工作，為我們提供了未來的收入機會。研究活動。研發活動對我們來説已經並將繼續具有重要意義。在過去三年中，研發費用每年至少為1.07億美元，約佔2023年銷售額的3％。人力資本資源。穆格擁有獨特的文化，為我們的業務成功提供了動力。我們在20多個國家的近13,500名員工在共同的目標感和做正確事情的願望的推動下緊密合作。我們重視我們開創性的、具有挑戰性的工作和我們的立場。我們最看重人才隊伍的技能和承諾。無論是讓火星探測器安全着陸，還是幫助支持醫療保健領域的突破性進展，我們共同解決客户最棘手的挑戰。5
薪酬和福利穆格致力於維持薪酬、福利和獎勵計劃，使我們能夠吸引、留住、激勵和獎勵員工對公司績效的貢獻。我們的薪酬和獎勵計劃與我們的價值觀密切相關：我們齊心協力，我們更加努力，能力為王，績效和承諾應該得到回報。穆格致力於提供全面的福利選擇，以反映我們在全球各地的不同優先事項和需求，其宗旨是提供計劃，讓我們的員工及其家人過上更健康、更安全的生活。除了傳統的員工福利外，穆格還推出了許多創新舉措來支持我們員工羣體的福祉，包括多個地點的現場健康診所、幫助員工改善身心健康的在線工具、與外部供應商和參與者舉辦的以員工福祉為重點的特別活動等等。健康與安全維護安全健康的工作環境是我們所有員工的關鍵優先事項和責任。在穆格，我們在全球環境、健康與安全（“EHS”）文化方面採取持續改進的方法。穆格的所有企業都努力以負責任的方式運營，這表明我們對員工、客户、供應商、社區和環境的健康和安全的承諾。我們的承諾不會受到損害。我們希望我們的員工、訪客和服務提供商遵循我們的 EHS 標準和慣例。我們定期對所有員工進行培訓，並努力從每起事件中吸取教訓。此外，我們會持續測量和審查每個地點的 EHS 結果。員工敬業度和留存率穆格堅定地致力於不斷髮展成為一個更好的工作場所。我們建立在相互信任的堅實基礎上，前提是我們必須與不同級別的員工互動，以增強員工的能力，促進進步並協調努力。穆格採用各種機制來收集和迴應員工的反饋。我們定期進行員工敬業度調查。我們還利用焦點小組和聽證會來徵求反饋。為了迴應員工的反饋並承認全球疫情帶來的格局變化，穆格一直在試行各種靈活的工作安排，包括遠程工作和混合工作時間表。我們正在實施這些變革，使我們的員工能夠以穆格方式進行協作和創新，這使我們迄今為止取得了如此成功。我們認為，我們積極的員工敬業度體現在高水平的員工留存率上。在過去的五年中，自願流失的平均人數約為我們員工的6％。這是一個競爭激烈的人員流失數字，也證明瞭穆格是一個理想的工作場所。領導力發展和培訓在穆格，我們相信最好的領導者是來自內部的人。這些領導者與我們一起學習，與我們一起成長，並通過具有挑戰性的工作和我們提供的深思熟慮的學習經歷來發揮他們的潛力。穆格的領導力發展戰略是幫助其領導者在不同領導階段的成長。這些階段的基礎是我們的穆格價值觀、穆格領導力素質以及我們的業務戰略和流程。6
穆格精心設計了兩項領導力發展計劃，以提高管理人員的效率。我們的穆格領導力計劃是一項為期兩年的計劃，旨在擴大、發展、支持和維持整個公司高潛力的領導力。我們的新興領導力計劃是一項為期九個月的全球跨羣體領導力發展計劃。該計劃的目標是加快培養全球跨集團頂尖人才庫，以幫助滿足整個公司對重要領導職位的需求。針對其特定的領導力需求，運營小組還為這些新興領導人制定了領導力計劃，包括飛機集團領導力發展計劃、太空和國防發射領導力發展計劃和工業集團領導力之路。這些計劃的目標是加快我們的人才培養，以滿足運營團隊中對重要領導職位的需求。最後，為了奠定領導力的基礎，我們推出了 “領導和輔導員工” 計劃，該課程為期兩天，面向所有領導者，為吸引、賦權和指導員工以實現最佳績效提供了基礎框架。除了我們的領導力發展計劃外，穆格還為員工提供了許多其他寶貴的發展資源，以確保我們的員工擁有在個人和職業上取得成功所需的一切。這些資源包括全球指導計劃和穆格領導力素質庫，可幫助我們的領導者提供指導和支持。穆格通過最先進的學習和人才管理系統為這些培訓機會和計劃提供便利。鼓勵我們的員工為自己的發展承擔責任，並制定最適合其需求和發展目標的學習計劃。穆格每年都會對我們的全球企業進行廣泛的人才審查，除其他重要主題外，還包括對我們許多職位的繼任計劃進行審查。為了確保我們業務的長期連續性，我們積極管理人才的發展，以填補對公司持續成功至關重要的職位。企業社會和環境責任我們的價值觀植根於信任、誠信和協作，為穆格承諾成長為一家可持續發展的公司奠定了基礎。作為先進運動控制產品的開發商，我們相信勢頭和我們的共同責任是保護現在和子孫後代的人類和地球。在穆格，我們承諾：• 通過最大限度地減少對環境的影響來保護我們的地球。• 努力貢獻我們的時間、人才和資源來加強我們開展業務的社區。• 參與道德實踐。我們致力於建設一個更具包容性、公平的世界，這反映在我們全球的企業文化、工作環境、供應鏈和社區支持中。目前，我們正在評估我們在25個國家的所有地點對環境、社會和治理的影響。除其他領域外，我們正在評估我們的直接和間接温室氣體排放、我們的運營方式以及對利益相關者的影響。這些最新的可用數據將幫助我們建立基準並在整個業務中設定雄心勃勃的可持續發展目標。7
我們齊心協力。穆格及其員工實踐了這一口頭禪，採取了無數旨在支持我們的可持續發展戰略和社區的舉措。穆格 “行動責任” 的最新例子包括：• 參見我們的可持續發展報告和可持續發展會計準則委員會（SASB）的披露，網址為 https://www.moog.com/sustainability.html。可持續發展報告和公司網站的內容不是，也不應被視為以引用方式納入本10-K表格或以其他方式提交給美國證券交易委員會（“SEC”）。• 我們從2021財年開始編制了第一份全球温室氣體排放清單，並制定了全球數據收集程序和庫存管理計劃。此外，我們還設定了減少公司運營中範圍1和範圍2排放的目標，並計劃在2024年就此進行溝通，該目標得到了戰略和治理控制的支持。我們已經根據2022年的危險廢物和水消耗數據建立了基準，這兩個基準都將視改善目標而定。• 我們在紐約州東奧羅拉的總部實現了設施和運營車輛的電氣化，並計劃增加更多車輛。• 我們繼續擴大社區捐贈平臺，該平臺現已在英國和美國所有地點推出，並計劃在2024年進一步向國際擴張。• 我們已經制定了東奧羅拉校園生物多樣性計劃，以培育我們在紐約西部擁有 300 英畝的土地。商業道德穆格完全致力於按照適用於我們業務的許多法律和標準的文字和精神行事。道德深深植根於我們的價值觀和業務流程中。我們定期在員工溝通、日常行動以及流程和控制中重申我們對道德和誠信的承諾。作為我們持續努力確保員工以最高的道德和誠信開展業務的一部分，穆格提供多種語言的合規培訓計劃。我們還開設了兩條與道德相關的熱線，個人可以通過這兩條熱線匿名提出他們對自己不願意與業務運營經理或人力資源人員進行親自討論的商業行為的擔憂。公司的通用機密道德熱線由被指定為穆格道德倡導者的公司內部法律顧問管理。此外，對於員工認為由於故意行為或內部控制系統存在重大缺陷而導致公司財務報表存在重大誤報的情況，我們會開設單獨的熱線。該熱線由公司的公司祕書管理。顧客。我們的主要客户是原始設備製造商（“OEM”）和最終用户，我們為他們提供售後支持。航空航天和國防 OEM 客户共佔 2023 年銷售額的 58%。這些銷售大部分是向少數大公司銷售的。由於許多計劃的長期性質，我們與航空航天和國防 OEM 客户的許多關係都以長期協議為基礎。我們的工業市場銷售佔2023年銷售額的30％，面向廣泛的全球客户，通常基於90天或更短的交貨時間。我們還為所有產品提供售後支持，包括備件和更換零件以及維修和大修服務。我們的主要售後市場客户是美國政府和商業航空公司。2023年，售後市場銷售佔總銷售額的13％。我們的重要客户包括一級、大型美國政府承包商和系統集成商，主要屬於我們的飛機控制和太空與國防控制部門。我們五大客户的淨銷售額約佔我們2023年銷售額的32％。所有美國政府合同都必須由美國政府終止。2023年，美國政府合同下的銷售額佔總銷售額的39％，主要屬於我們的飛機控制以及太空和國防控制部門。有關佔我們淨銷售額10％以上的美國政府合同和客户的更多信息，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 的第1A項 “風險因素” 和附註22——分部。8
國際業務。我們在美國以外的業務主要通過全資外國子公司開展，主要分佈在歐洲和亞太地區。有關按地理區域劃分的銷售信息，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註22——分部，子公司名單見本報告第15項 “附錄和財務報表附表” 附錄21。我們的國際業務受到國際貿易固有的常見風險的影響，包括貨幣波動、地方政府合同法規、地方政府對外國投資和利潤匯回的限制、外匯管制、外國商品進口和分銷的監管以及我們開展業務的國家不斷變化的經濟和社會條件。環境問題。見本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註24——承付款和意外開支中的討論。網站訪問信息。我們的互聯網地址是 www.moog.com。我們網站上包含或與之相關的信息未以引用方式納入本10-K表年度報告，因此不應被視為本報告或向美國證券交易委員會提交的任何其他報告的一部分。我們在我們網站的投資者關係部分發布了10-K表的年度報告，10-Q表的季度報告，8-K表的最新報告，以及這些報告的修訂（如果適用）。這些報告是免費的，在向美國證券交易委員會提交後，將在合理可行的情況下儘快提供。美國證券交易委員會在www.sec.gov上維護着一個網站，其中包含有關包括穆格在內的美國證券交易委員會註冊人的報告、委託聲明和其他信息。9
執行官現任職位先前職位年齡年份首次當選官帕特·羅氏首席執行官兼董事2023年2月2日，帕特·羅氏被任命為首席執行官。此前，他曾擔任執行副總裁兼首席運營官，自2021年12月1日起擔任該職務。在此之前，他自2012年起擔任集團副總裁兼工業集團總裁。60 2012年馬克·特拉伯特執行副總裁兼首席運營官 2023年3月1日，馬克·特拉伯特被任命為執行副總裁兼首席運營官。此前，他曾擔任飛機副總裁兼總裁，自2015年起擔任該職務。64 2015 詹妮弗·沃爾特副總裁兼首席財務官 2020 年 1 月 2 日，詹妮弗·沃爾特被任命為首席財務官。此前，她曾擔任財務副總裁，自2018年起擔任該職務。52 2008 約瑟夫·阿爾菲裏副總裁兼太空與國防總裁 2023年3月1日，約瑟夫·阿爾菲裏被任命為太空與國防副總裁兼總裁。此前，他曾擔任穆格建築總經理，自2021年起擔任該職務。在此之前，他自2018年起擔任商用飛機原裝設備總經理。41 2023 年莫琳·阿索副總裁 2023 年 2 月 28 日，莫琳·阿索退休擔任太空和國防總裁，同時繼續擔任副總裁。65 2015 年馬克·格拉奇克副總裁兼軍用飛機總裁 2023 年 3 月 1 日，馬克·格拉奇克被任命為軍用飛機副總裁兼總裁。此前，他曾擔任飛機首席商務官，自2022年起擔任該職務。在此之前，他自 2021 年起擔任工業控制總經理，自 2017 年起擔任飛機財務總監。40 2023 年 Stuart Mclachlan 副總裁 2021 年 12 月 1 日，斯圖爾特·麥克拉克蘭被任命為工業集團副總裁兼總裁。此前，他曾擔任飛機集團的集團副總裁兼首席商務官，自2019年起擔任該職務。在此之前，他曾擔任飛機控制部件集團副總裁。52 2022年邁克爾·沙夫副總裁兼商用飛機總裁 2023年3月1日，邁克爾·沙夫被任命為商用飛機副總裁兼總裁。此前，他自2021年起擔任商用飛機原裝設備總經理。在此之前，他自 2017 年起擔任太空與國防財務總監。52 2023 年保羅·威爾金森副總裁 43 2017 年有關我們執行官的信息。除了下表中列出的先前職位外，我們執行官在過去五年的主要職業是他們目前擔任的職位。10
有關前瞻性陳述的披露本報告中包含或以引用方式納入的不包含歷史事實的信息，包括伴隨或包含 “可能”、“將”、“應該”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“近似”、“估計”、“預測”、“潛力”、“展望”、“預測”、“預期” 等詞語的陳述 “假設” 和 “假設” 是前瞻性陳述。此類前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些陳述不能保證未來的表現，並且受多種因素、風險和不確定性的影響，這些因素的影響或發生可能會導致實際業績與前瞻性陳述中描述的預期結果存在重大差異。本報告題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的章節討論了其中某些因素、風險和不確定性。可能會不時出現新的因素、風險和不確定性，這些因素可能會影響本文中的前瞻性陳述。鑑於這些因素、風險和不確定性，投資者不應過分依賴前瞻性陳述來預測未來業績。除非法律要求，否則我們不承擔任何更新本報告中前瞻性陳述的義務。11
第 1A 項。風險因素。我們的業務、財務狀況和經營業績面臨許多風險，其中許多風險並不完全在我們的控制範圍內。應仔細考慮下文概述的我們業務面臨的已知重大風險以及本報告中包含的所有其他信息，包括財務報表和相關附註。下文、本報告其他地方或我們在美國證券交易委員會其他文件中討論的任何風險都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。儘管下文概述的風險是按標題排列的，而且每種風險都是單獨彙總的，但許多風險是相互關聯的。儘管我們認為我們已經確定並在下文討論了影響我們業務的重大風險，但可能還有其他風險和不確定性，我們目前不知道或我們目前認為不重要，這些風險和不確定性可能會對我們未來的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響，可能需要大量的管理時間和精力。戰略風險我們在競爭激烈的市場中運營，競爭對手可能擁有比我們擁有的更多的資源。我們的許多產品都在競爭激烈的市場上銷售。我們的一些競爭對手，尤其是在我們的工業市場和醫療市場，規模更大，更加多元化，擁有更多的財務、營銷、生產和研發資源。在航空航天和國防行業中，供應商進行了整合，以擴大其產品範圍並確保長期的獨家地位。因此，這些競爭對手可能能夠更好地承受週期性經濟衰退的影響。如果我們的競爭對手：• 開發優於我們產品的產品，• 開發質量和性能相當、價格比我們的產品更具競爭力的產品，• 為他們的產品和服務開發更高效、更有效的製造方法，或者 • 比我們更快地適應技術創新或不斷變化的客户需求，我們的銷售和營業利潤率將受到負面影響。我們認為，我們市場的競爭要點是產品質量、可靠性、設計和工程能力、價格、創新、符合客户規格、交付及時性、分銷組織的有效性以及售後支持質量。保持或提高我們的競爭地位需要持續投資於製造、工程、質量標準、營銷、客户服務和支持以及我們的分銷網絡。如果我們沒有保持足夠的資源來進行這些投資，未能成功達到我們的質量或交付標準，或者未能成功保持我們的競爭地位，我們可能會面臨定價壓力或市場份額損失，從而導致我們的運營和財務業績受到影響。我們的研發和創新工作是巨大的，可能不會成功，這可能會減少我們的銷售和收益。我們的產品和技術能力已經發生重大變化，將來可能會發生重大變化。為了保持未來在高性能、精密控制市場的領導地位，我們在推出新產品期間承擔了與研發和創新活動相關的鉅額費用，預計將繼續承擔這些費用。我們的技術是通過客户資助和內部資助的研發投資以及業務收購開發的。如果我們無法預測客户的偏好、市場偏好或未能提供可行的技術解決方案，我們可能會出現效率低下的情況，這可能會延遲或阻礙對新產品或產品創新的接受。此外，產生的研發費用可能超過我們的成本估計，我們開發的新產品的銷售額可能不足以抵消我們的投資。此外，我們的競爭對手可能開發出比我們更具競爭優勢的技術或產品，使我們的技術失去競爭力或過時。12
如果我們無法充分執行和保護我們的知識產權或對侵權指控進行辯護，我們的業務和競爭能力可能會受到損害。保護我們的知識產權對於保持競爭優勢至關重要。因此，我們依靠內部開發和獲得的專利、商標、版權、商業祕密、專有知識來建立和保護我們的技術和產品。但是，這些措施僅提供有限的保護，而且我們的專利權和其他知識產權保護在過去和將來都曾遭到侵權、挪用、虛假陳述、未經授權複製、規避或宣告無效，在美國或不提供同等知識產權保護水平的外國遭到侵權、盜用、虛假陳述、未經授權複製、規避或宣告無效。此外，隨着我們的專利和其他知識產權保護的到期，我們可能面臨日益激烈的競爭。此外，我們無法保證我們的現有或計劃中的產品不會或不會侵犯他人的知識產權，也無法保證其他人不會聲稱此類侵權行為。當其他人侵犯我們的知識產權時，我們產品的價值就會降低，我們已經為行使我們的權利承擔了鉅額訴訟費用，並且可能會繼續承擔鉅額訴訟費用。與知識產權事務相關的訴訟已經轉移了管理層的注意力和資源，並可能繼續將注意力和資源從運營上轉移出去。如果我們無法充分執行和保護我們的知識產權或對侵權指控進行辯護，我們可能會面臨聲譽損害，而我們無法抵禦這些情況，可能會對我們的競爭地位、業務運營和財務狀況產生不利影響。如果我們無法確定、收購或整合戰略收購，或者我們進行投資組合塑造和足跡合理化計劃，我們的銷售和收益可能會受到影響。收購是我們增長戰略的一個組成部分，因為我們有機會地對業務進行投資。我們的歷史增長取決於，我們未來的增長可能在一定程度上取決於我們成功識別、收購和整合收購業務的能力。我們打算尋求額外的收購機會，以增強我們的核心業務或提高我們在新成長型企業中的地位。通過收購實現增長所涉及的風險可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。我們可能不知道意外負債的潛在風險，我們可能簽訂的收購協議可能無法完全保護我們或根本無法保護我們免受意外負債的影響。此外，預期的收益或協同效應可能無法完全實現，運營和人員的整合可能會放緩，被收購業務的關鍵員工、供應商或客户可能會離開。由於我們持續的利潤擴張計劃，我們預計將繼續剝離資產或業務，停產產品或減少運營足跡。在某些情況下，這可能要求我們記錄交易產生的減值費用或損失。在尋求收購機會、整合收購業務或剝離業務運營時，管理層的時間和注意力可能會從我們的核心業務中分散，同時為這些活動消耗資源和承擔費用。市場狀況風險我們所服務的市場是週期性的，對國內外經濟狀況和事件敏感，這可能會導致我們的經營業績波動。我們服務的市場對一般商業週期、全球流行病、國內外政府關税、貿易和貨幣政策以及經濟狀況和事件的波動很敏感。美國國內航空旅行已從 COVID-19 疫情中恢復過來，而使用寬體飛機的國際旅行仍略低於 2019 年的水平。因此，我們認為，波音公司（Boeing）和空中客車公司將繼續在方向上調整其寬體飛機的產量，以應對國際空中交通量減少但正在恢復，這降低了他們對我們飛行控制系統的需求。此外，部分受當前全球動盪的推動，美國國防部和其他外國政府的國防資金水平可能會波動並影響我們的國防和太空計劃。我們的工業產品需求取決於多個因素，包括資本投資水平、產品創新和技術升級的步伐、不斷變化的經濟狀況以及石油和天然氣的當前和預測價格。我們嚴重依賴政府合同，這些合同可能資金不足，也可能被終止，而未能獲得資金或終止其中一項或多份合同可能會減少我們的銷售並增加我們的成本。向美國政府及其主要承包商和分包商的銷售佔我們業務的很大一部分。2023年，美國政府合同下的銷售額佔我們總銷售額的39％，主要是在飛機控制和太空與國防控制領域。對外國政府的銷售佔我們總銷售額的8％。政府計劃的資金可以分為一系列個人合同，並取決於國會年度週期性撥款。在有人認為國家安全受到威脅時，美國的國防開支可能會增加；在其他時候，國防開支可能會減少。未來的國防開支水平尚不確定，取決於國會的辯論和開支優先次序。國防部未來支出水平的任何降低都可能對我們的銷售、營業利潤和現金流產生不利影響。我們的資源適用於特定的政府合同，如果這些合同中的任何合同被重新安排或終止，我們可能會花費大量的費用來重新部署這些資源。13
波音公司失去客户身份或波音公司銷售額大幅減少可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們為波音提供用於軍事和商業應用的控制以及用於太空和國防應用的控制，這些控制總額佔我們 2023 年銷售額的 11%。對波音商用飛機集團的銷售通常是根據長期供應協議進行的。波音在競爭激烈的環境中運營，並將繼續評估其供應商羣的規模、範圍和成本。此外，波音繼續將其商業生產率與調整後的全球空中交通量相匹配，並在 COVID-19 疫情之後提高了生產率。此外，我們對波音的部分銷售與不同水平的政府國防開支有關，未來國防部支出水平的降低可能會對我們的銷售、營業利潤和現金流產生不利影響。此外，波音作為客户的損失可能會嚴重減少我們的銷售和收益。我們可能無法將待辦事項中反映的全部金額變為收入，這可能會對我們未來的收入和增長前景產生不利影響。截至2023年9月30日，我們的積壓訂單總額為51億美元，這相當於我們認為已確認的訂單將確認為收入。無法保證我們的客户會購買我們待辦事項中的所有訂單。我們積壓的很大一部分與商用飛機計劃有關。我們相信，波音和空中客車將繼續在方向上使其寬體飛機的產量與調整後的國際空中交通量相匹配。此外，鑑於我們與美國政府和其他外國政府的合同的不確定性，部分原因是政府有能力修改、削減或終止重大項目，我們可能無法實現積壓訂單的全部收入價值。如果發生這種情況，我們未來的收入和增長前景可能會受到不利影響。運營風險供應鏈受限，價格上漲，包括各種原材料和第三方提供的組件和子組件，除了對我們的營業利潤和資產負債表產生不利影響外，還可能繼續對我們製造和運輸產品的能力產生重大影響。由於全球多個終端市場對電子產品和組件的需求，我們的供應鏈受到限制，這影響了我們的業務。我們已經經歷過並將繼續面臨製造過程中所需的材料和組件的短缺和延遲，這使我們無法按時完成和運送最終產品。由於這些中斷以及可能持續的漫長交貨期，我們有選擇地提前購買某些原材料以及第三方提供的組件和組件，我們擔心這些原材料可能會延遲。此外，我們產品中使用的材料和組件的價格上漲，這給我們的營業利潤率增加了額外的壓力。我們可能無法將產品價格提高到等於所供應材料和組件價格的上漲，如果我們的供應鏈繼續受到限制，或者我們面臨供應商的持續漲價，我們的營業利潤和資產負債表可能會受到負面影響。如果我們的分包商或供應商未能履行其合同義務，我們的主要合同履行情況和我們獲得未來業務的能力可能會受到重大不利影響。就我們的許多合同而言，我們依靠其他公司來完成我們產品的部分製造過程。雖然我們積極管理供應鏈，建立替代來源，但某些業務條件導致我們從單一供應商或有限的供應商羣體那裏獲得某些組件和子組件。我們有可能與分包商就分包商所做工作的質量和及時性、客户對分包商的擔憂、我們未能延長現有任務訂單或根據分包合同簽發新的任務訂單，或者我們僱用分包商的人員等方面發生爭議。我們的任何獨家承包商或分包商集團未能及時、令人滿意地提供所需的、無缺陷的用品或組件，或未能提供所需的服務，都可能對我們履行作為主承包商的義務的能力產生重大不利影響。分包商的履約缺陷可能導致客户因違約而終止我們的主要合同，這可能會使我們承擔責任，並嚴重損害我們爭奪未來訂單的能力。14
我們面臨並將繼續面臨與信息系統中斷、入侵和/或新軟件實施相關的風險，這些風險可能會對我們的業務運營產生不利影響。我們在整個公司廣泛依賴各種信息技術，為幾乎所有業務活動提供支持。在此過程中，我們使用敏感數據類型，包括專有業務信息、知識產權和機密員工數據。這些數據的處理和存儲，無論是在現場還是由授權的第三方管理，都使我們受到隱私、安全或其他監管要求的約束，如果不按照適用要求進行處理或存儲，這些要求可能會導致潛在的責任。由於信息系統錯誤、設備故障或不斷變化的網絡攻擊，業務運營面臨風險，並可能繼續面臨風險。未經授權的訪問或通過網絡安全事件進行篡改可能導致潛在的數據損壞、專有或機密信息泄露以及停工。此外，為了遵守客户日益增加的網絡安全保護和標準，包括美國政府的網絡安全保護和標準，我們已經而且預計還會產生額外費用。我們已經開始了為期多年的商業信息系統轉型和標準化項目。這些工作非常複雜，涉及全公司，涉及新技術，可能會給我們的網絡安全基礎設施帶來風險。儘管我們在規劃、項目管理和部署過程中投入了大量資源，但可能會出現意想不到的延遲，並可能對我們的財務業績產生不利影響。這些網絡安全問題中的任何一個都可能導致運營中斷、運營成本增加、罰款和處罰，並通過聲譽損害來降低競爭優勢。我們可能無法預防或及時發現我們的產品和製造過程中的問題，這些問題可能會對我們的運營和收益產生不利影響。我們必須不斷改進產品開發和製造流程和系統，以確保我們提供高質量、技術先進的產品。由於業務增長以及供應鏈受限，我們當前的製造流程和系統有可能無法為客户維持高質量和準時交付標準。如果我們無法維持這些標準，我們可能會遇到延遲交貨和罰款、召回、保修成本增加、訂單取消和訴訟等問題。我們產品的故障或濫用可能會損害我們的聲譽，需要召回產品或導致對我們的索賠超出我們的保險範圍，從而要求我們支付鉅額損失。我們的產品或分包商產品的設計和製造存在缺陷，可能需要召回產品。我們在產品中加入了複雜的系統設計和組件，這些組件可能包含錯誤或缺陷，尤其是當我們將新技術融入產品時。如果我們的任何產品存在缺陷，我們可能需要重新設計或召回這些產品，支付鉅額賠償金或保修索賠，並面臨監管機構和政府機構的訴訟。此類事件可能導致鉅額開支、延遲銷售、膨脹庫存、造成聲譽損害或導致我們退出某些市場。我們還面臨產品責任索賠。我們的許多產品都用於其故障或濫用可能導致重大財產損失和嚴重人身傷害或死亡的應用中。我們提供符合行業規範的產品責任保險。但是，這些保險可能不足以完全支付任何潛在索賠的支付。保險未涵蓋的產品召回或產品責任索賠可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。財務風險我們對加班合同進行估算，這些估算值的變化可能會對我們的收益產生重大影響。我們與一些客户簽訂了加班合同，主要是我們的航空航天和國防市場。我們使用輸入法確認收入，該輸入法使用迄今為止產生的成本來衡量完工進度（“成本對比”）。這些所需估算值的變化可能會對銷售和利潤產生重大不利影響。任何調整均在變動得知的時期內使用累積追補會計法予以確認。對於在竣工時出現預期損失的合同，我們為估計的剩餘損失的全部金額設定了準備金，並在損失已知且可以合理估計損失的時期內從收入中扣除。在估算收入、成本和利潤時，如果可以可靠地估計業績激勵、罰款、合同索賠或範圍變更談判的影響，則會考慮這些金額，只要這些金額可以可靠地估算出來，並且認為有可能實現。由於這一過程涉及實質性的判斷，我們的實際結果可能與我們的估計存在重大差異，或者可能會得到不利的結論。見本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註2-與客户簽訂合同的收入。15
我們簽訂固定價格合同，如果成本超支，這可能會使我們蒙受損失。2023年，固定價格合約佔我們使用成本對成本法計算的加班銷售額的93％。在固定價格合同中，我們同意以預先確定的價格履行合同中規定的工作範圍。根據議定的固定價格，這些合同可能會根據我們的總合同成本與合同固定價格之間的關係為我們提供獲得更高利潤的機會。但是，我們承擔的風險是，增加或意想不到的成本可能會減少我們的利潤或導致我們在合同上蒙受損失，這將減少我們的淨收益。儘管我們密切關注所有計劃，並與客户和供應商協調不斷尋找機會，以減輕與固定價格合同相關的未來對盈利能力的實質性影響，但我們的這些努力可能不成功，淨收益可能會減少。合同損失準備金最常與固定價格合同有關，這些合同涉及設計和開發創新的控制系統以滿足客户的規格。我們在信貸額度下的債務和限制性契約以及管理優先票據的契約可能會限制我們的運營和財務靈活性。在我們投資運營、研發、資本支出和收購時，我們揹負了鉅額債務，並可能產生額外的債務。資本可用性、條款和成本的變化、利率的變化或信用評級或前景的變化可能會對我們的定期利息和本金還款能力產生不利影響。這些變化可能會增加我們的債務成本，限制我們滿足運營和資本需求的能力，推遲我們對市場狀況變化的反應和進行收購，從而使我們處於競爭劣勢。此外，我們的信貸額度和優先票據契約下的限制性契約可能會限制我們的運營和財務靈活性，這也可能影響我們的業務運營能力。貼現率、養老金資產回報率、死亡率表和其他因素的重大變化可能會對我們的收益和淨值產生不利影響，並增加我們的養老金資金需求。養老金成本和負債是根據實際結果以及涉及多個假設的精算估值確定的。最關鍵的假設是貼現率、長期預期資產回報率和死亡率表。其他假設包括工資增長和退休年齡。其中一些假設，例如貼現率和養老金資產回報率，反映了經濟狀況，在很大程度上是我們無法控制的。儘管我們最大的養老金計劃資金充足，但養老金假設的變化可能會對我們的收入、股權和資金需求產生不利影響。註銷我們的全部或部分商譽或其他無形資產可能會對我們的經營業績和淨資產產生不利影響。商譽和其他無形資產是我們資產的很大一部分。截至2023年9月30日，在我們38億美元的總資產中，商譽為8.21億美元，其他無形資產為7200萬美元。由於我們的增長戰略包括收購，因此商譽和其他無形資產的數量未來可能會增加。但是，如果我們的商譽或其他無形資產的價值受到損害，我們可能不得不註銷全部或部分的商譽或其他無形資產。儘管這種註銷將是非現金費用，但它可能會減少我們的收益，並對我們的企業價值或財務狀況產生重大不利影響。我們會每年審查商譽或其他無形資產是否出現減值，或者如果情況或條件發生變化，則更頻繁地進行減值。不可預見的額外所得税負債風險可能會影響我們的經營業績。我們的應納税所得額分配受國內税收管轄區的約束，由於我們在國外擁有大量的製造和銷售業務，也受外國税收管轄區的約束。我們的有效税率和收益可能會受到我們在法定税率不同的國家的收益組合的變化、遞延所得税資產估值的變化以及對先前納税申報表進行的任何審計結果的影響。此外，國內外政府税收法規或解釋、全球最低税或其他税法變更的任何變更都可能對我們的有效税率以及遞延所得税資產和負債產生重大影響。法律和合規風險政府計劃的簽訂受嚴格的監管，包括與投標、計費和會計準則相關的規則，任何虛假的聲明或違規行為都可能使我們面臨罰款、處罰或可能的取消資格。我們面臨與政府項目合同相關的風險，包括鉅額的民事和刑事罰款和處罰。這些罰款和處罰可能因不遵守採購誠信和投標規則、採用不當計費做法或以其他方式未能遵守成本會計準則、收取或支付回扣或提出虛假索賠而處以罰款和處罰。我們一直接受美國和外國政府機構和當局的審計和調查，而且預計將繼續受到審計和調查。不遵守我們的政府合同條款可能會損害我們的商業聲譽。我們還可能被扣留進度款或暫停或取消未來的政府合同，這可能會對我們的運營和財務業績產生重大影響。16
我們在國外的業務使我們面臨貨幣、政治和貿易風險，當地法律和監管環境的不利變化可能會影響我們的經營業績。我們在國外擁有大量的製造和銷售業務。此外，我們的國內業務還向外國客户銷售。我們的財務業績可能會受到外幣波動以及我們的外國子公司的財務報表從當地貨幣轉換為美元的不利影響。國際業務的銷售和出口銷售都面臨在美國境外開展業務所固有的不同程度的風險。此類風險包括東道國的法律、法規或習俗可能產生的不利情況，包括但不限於保護個人數據的隱私法、關税和貿易壁壘的變化以及進出口許可要求。美國與包括中國在內的其他國家之間的貿易政策和條約也仍然存在不確定性，我們既在中國採購產品，又有客户。關税或其他貿易限制的變更可能會導致新飛機的價格上漲，這可能會對客户的訂單量產生負面影響，並限制我們未來的訂單。潛在的訂單損失可能會對我們的財務業績產生負面影響，包括銷售額、營業利潤和現金流的減少。有關我們按國家劃分的銷售組合，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註22——細分市場。政府法規可能會限制我們在美國境外銷售產品的能力，並以其他方式對我們的業務產生不利影響。我們未能獲得或完全遵守必要許可證中包含的限制、未達到註冊標準或遵守其他政府出口法規，將阻礙我們通過在美國境外銷售產品創收的能力。此外，美國政府已制定並不時修訂制裁措施，限制或禁止美國公司及其子公司與某些外國、實體和個人開展業務。對其他國家的競爭對手缺乏類似的限制可能會對我們的競爭地位產生不利影響。為了在歐盟國家銷售我們的產品，我們必須滿足某些技術要求。如果我們無法遵守這些要求，我們在歐洲的銷售將受到限制。在國際上開展業務還使我們受眾多美國和外國法律法規的約束，包括與進出口管制、技術轉讓限制、反賄賂、隱私法規和反抵制條款相關的法規。我們過去曾不時向美國國務院和商務部提交自願披露報告，內容涉及我們在業務活動、員工培訓或內部審查和審計過程中發現的某些違反美國出口法律和法規的行為，並將來也可能提交自願披露報告。迄今為止，我們的自願披露尚未導致對我們的財務狀況或出口能力產生重大影響的罰款、罰款或出口特權拒絕或限制。我們未能遵守這些法律和法規，或歸因於我們的授權代理人或代表未能遵守這些法律法規，可能會導致行政、民事或刑事責任。在極端情況下，這些失敗可能會導致經濟處罰、暫停或取消政府合同或暫停我們的出口特權，這可能會對我們產生重大不利影響。有關我們按國家劃分的銷售組合，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註22——細分市場。我們參與了各種法律訴訟，其結果可能對我們不利。我們的業務可能會受到法律訴訟結果和其他無法確定預測的突發事件的不利影響。根據我們在特定時間點所知的事實和情況，當責任被認為可能和合理估計時，我們會估算意外損失並根據我們的評估建立儲備金。隨後的事態發展可能會影響我們對確認為負債的意外損失的評估和估計。我們的運營受環境法的約束，遵守這些法律可能會導致我們產生鉅額成本。我們的運營和設施受許多嚴格的環境法律和法規的約束。儘管我們認為我們在實質上遵守了這些法律和法規，但這些法律、法規或其解釋的未來變化或業務性質的變化可能要求我們進行大量資本支出以確保合規。我們過去和現在都在參與環境修復活動。這些活動的成本可能會變得巨大，這取決於在我們目前擁有或運營的場地、我們以前擁有或運營的場地，或者我們已將危險物質或廢物運往處理、回收或處置的地點發現了額外的環境暴露。由於感知到或實際未能實現我們的可持續發展目標，我們可能會面臨聲譽、監管或財務風險。對可持續發展實踐和披露的日益關注正在迅速變化，衡量我們可持續發展績效的標準也在迅速變化；這兩者都可能導致更高的期望，並可能導致我們採取代價高昂的舉措來滿足不斷變化的標準。在我們推進可持續商業模式的同時，我們正在推行我們認為將改善我們的環境實踐、社會參與和自我治理方式的計劃。我們會定期發佈有關我們的可持續發展目標、標準和框架的信息。這些目標的實現受風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性超出了我們的直接控制範圍，我們有可能未能實現可持續發展目標或被視為失敗。此外，某些客户、員工、股東、投資者、供應商、業務合作伙伴、政府機構和非政府組織可能對我們的可持續發展努力不滿意。可持續發展目標的失敗或被認為失敗可能會對我們的聲譽和經營業績產生負面影響。17
美國國防反情報和安全局（DCSA）最近宣佈我們的設施安全許可無效，這可能會影響未來的潛在業務，並對我們的經營業績產生不利影響。DCSA 要求獲得設施安全許可才能競標和履行國防部和美國政府其他機構的機密合同。2023年9月8日，DCSA以書面形式通知我們，我們的現有設施安全許可已 “失效”，理由是我們的高級管理官員、首席執行官帕特·羅氏不是美國公民。在DCSA批准的緩解計劃出臺之前，我們將無法簽訂需要設施安全許可的新合同。儘管我們預計我們的緩解計劃將獲得DCSA的批准，但無法保證該計劃會及時獲得批准或根本獲得批准。此外，作為緩解計劃的一部分，DCSA可能要求我們遵守其他或目前不可預見的條件或義務，這可能會對我們的業務或運營產生不利影響。我們預計，緩解措施將涉及成立一個具有組織結構和程序的子公司，以確保機密信息的保護。在緩解計劃實施之前無法簽訂需要設施安全許可的新合同，為滿足緩解計劃而可能產生的時間表和額外成本，以及管理層將重點和資源從運營轉移到與緩解計劃有關的事項上，都可能對我們的業務、銷售、營業利潤和現金流產生不利影響。一般風險未來的恐怖襲擊、戰爭、自然災害或其他我們無法控制的災難性事件可能會對我們的業務產生負面影響。恐怖襲擊、戰爭或其他內亂、自然災害和其他災難性事件可能導致經濟不穩定和對商業產品的需求減少，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。全球範圍內的恐怖襲擊不時造成全球金融市場和航空業的不穩定。此外，我們的設施和供應商遍佈世界各地，可能會因火災、洪水、地震或其他自然或人為災害而遭受損失。儘管我們購買了涵蓋這些風險和其他風險的第三方財產保險，但由於災難我們無法按時完成客户的計劃，可能會導致客户流失或顯著增加成本，包括根據客户合同提出的罰款索賠。如果我們不能保持我們的文化以及吸引、留住和吸引員工，我們的績效就會受到影響。我們相信我們的文化是我們最強大的資產，也是我們業務的基礎。我們的文化注重信任、尊重、協作、信心和賦權。我們強大的文化使我們能夠招聘和留住頂尖人才。我們還相信，我們的員工和經驗豐富的領導團隊是競爭優勢，因為隨着時間的推移，最優秀的人才會產生最好的結果。如果我們無法通過不吸引最有才華的候選人、不留住和參與包括高級管理團隊在內的全球員工隊伍，或者不投資他們的才華和個人發展，從而無法將這些價值觀向前推進，那麼我們的運營和財務業績可能會受到影響 18
第 1B 項。未解決的員工評論。無。第 2 項。屬性。2023 年 9 月 30 日，我們佔用了 5,532,000 平方英尺的空間，按細分市場分佈如下：擁有的租賃飛機總控制量 1,481,000 394,000 1875,000 太空和國防控制 1,107,000 486,000 1,593,000 工業系統 1,388,000 656,000 656,000 2,000 公司總部 20,000 — 20,000 總計 3,996,000 1,536,000 5532,000 我們在美國和世界各地擁有主要製造設施以下地點：• 飛機控制——美國、菲律賓、英國和愛爾蘭。• 太空與國防控制-美國、愛爾蘭、英國和澳大利亞。• 工業系統-美國、德國、意大利、日本、印度、捷克共和國、中國、哥斯達黎加、荷蘭、盧森堡、加拿大、立陶宛、英國和菲律賓。我們的公司總部位於紐約東奧羅拉。我們認為，我們的房產已得到充分維護，總體狀況良好，將能夠滿足我們的容量需求，以滿足當前的需求水平。我們會不斷審查對設施的預期需求，並在審查的基礎上，不時購置更多設施、擴建或處置現有設施。從2024年到2093年，我們物業的租約將在不同的時間到期。我們相信，在我們目前的租約到期後，我們將能夠獲得續訂條款或按市場條件簽訂其他地點的租約。第 3 項。法律訴訟。我們不時參與法律訴訟。我們不是管理層認為將對我們的財務狀況、經營業績或現金流造成重大不利影響的任何未決法律訴訟的當事方。第 4 項。礦山安全披露。不適用。19
第二部分項目 5.註冊人的普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。我們的兩類普通股，A類普通股和B類普通股，在紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）上市，股票代碼為MOG.A和MOG.B。截至2023年11月6日，我們的A類普通股和B類普通股的註冊股東人數分別為517和296人。下表彙總了我們截至2023年9月30日的季度對普通股的購買情況。發行人購買股票證券期限 (a) 購買的股票總數 (1) (2) (b) 每股支付的平均價格 (c) 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (3) (d) 根據計劃或計劃可能購買的股票的最大數量（或大約美元價值）(3) 2023 年 7 月 2 日-2023 年 7 月 29 日 68,962 美元 106.13 — 2,172,02,02,02 2023 年 7 月 30 日-2023 年 9 月 2 日 19,316 113.77 — 2,172,081 2023 年 9 月 3 日-2023 年 9 月 30 日 12,823 114.12 — 2,172,081 總計 101,101 美元 108.60 — 2,172,081 (1) 反映了購買量穆格公司來自穆格公司退休儲蓄計劃（“RSP”）和員工股票購買計劃（“ESPP”）的B類普通股的股票員工薪酬信託協議（“SECT”）如下：7月份為13,010股，價格為108.54美元；8月份為18,324股，價格為113.70美元，9月份為11,538股，價格為113.57美元。（2）相關通過行使基於股權的薪酬獎勵，我們接受股份的交割以支付行使價，並預扣股份以支付預扣税款。7月，我們接受了765股A類股票的交割，以109.57美元的價格交割了300股B類股票；8月，我們接受了以108.56美元的價格交割的88股A類股票和以116.16美元的價格交割408股B類股票；9月，我們接受了以119.42美元的價格交割1,236股A類股票和以110.78美元的價格交割18股B類股票。在向ESPP發行股票獎勵和股票方面，我們在7月份以105.47美元的價格購買了54,887股B類股票，8月份以115.43美元的價格購買了496股B類股票，9月份以112.16美元的價格從SECT購買了31股B類股票。(3) 董事會已批准一項股票回購計劃，允許購買最多300萬股A類或B類普通股公開市場股票或私下談判的交易由管理層酌情決定。20
業績圖下圖和表格顯示了公司A類普通股與紐約證券交易所綜合總回報指數和標普航空航天與國防指數對比的表現，該投資於2018年9月30日進行的100美元投資，包括任何股息的再投資。期末 de x Va lue e 對穆格公司、紐約證券交易所綜合指數和標準普爾航空航天與國防指數5年累計總回報的比較穆格公司——A類普通股紐約證券交易所綜合指數——總回報指數標普航空航天與國防指數 9/18 9/20 9/21 9/22 9/23 9/21 9/22 9/23 $60 $80 100 $120 140 $160 9/19 9/21 9/22 9/23 Moog Inc.-A類普通股 100.00 美元 95.49 美元 75.50 美元 91.73 美元 85.77 美元 139.24 紐約證券交易所綜合指數-總回報指數 100.00 102.03 102.17 132.70 113.35 132.78 132.78 標普航空航天與國防指數 100.00 106.51 76.39 99.00 93.40 103。90 第 6 項。已保留。21
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的合併財務報表和本報告其他地方的相關附註一起閲讀。本討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於許多因素，包括但不限於本報告第1A項 “風險因素” 標題下的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。概述我們是高性能精密運動和流體控制與控制系統的全球設計師、製造商和系統集成商，適用於航空航天、國防和工業市場的廣泛應用。在航空航天和國防市場中，我們的產品和系統包括：• 國防市場——軍用飛機、炮塔武器系統、戰術和戰略導彈轉向控制以及各種國防產品組件的初級和二級飛行控制和組件。• 太空市場——衞星航空電子設備、定位控制和組件、發射器推力矢量控制和組件以及集成太空飛行器。在工業市場中，我們的產品用於廣泛的應用，包括：• 工業市場-用於各種應用的各種部件和系統，包括：用於金屬成型和壓制的重工業機械、飛行仿真運動控制系統、氣體和蒸汽勘探和發電產品、材料和汽車結構與疲勞測試系統，以及工程車輛的電氣化。• 醫療市場-用於腸內臨牀營養和輸液治療、CT 掃描的部件和泵醫療設備、超聲波傳感器和手術手持設備以及睡眠呼吸暫停設備。我們分為三個部門運營，即飛機控制、太空和國防控制以及工業系統。我們的主要製造工廠位於美國、菲律賓、英國、德國、意大利、哥斯達黎加、中國、荷蘭、盧森堡、日本、捷克共和國、加拿大、印度和立陶宛。根據ASC 606，在截至2023年9月30日的年度中，有64％的收入是在一段時間內使用成本對成本會計法確認的。超時收入確認方法主要用於飛機控制和太空與國防控制。我們在創建或增強由客户控制的資產時，將這種方法用於美國政府合同以及維修和大修安排。此外，我們的許多大型商業合同都有資格進行加班會計，因為我們的業績並未創造具有替代用途的資產，而且我們擁有因迄今為止完成的履約而獲得報酬的可執行權利。在截至2023年9月30日的年度中，36％的收入是在控制權移交給客户的時間點確認的。這種收入確認方法在工業系統中最常用。我們將這種方法用於商業合同，在這些合同中，所創建的資產有其他用途。我們通過權衡 ASC 606 提供的五個指標來確定控制權移交給客户的時間點。當控制權移交給客户時，利潤將隨着銷售成本的記錄和收入的確認而產生。我們的產品和技術影響着全球數百萬人。我們的解決方案對於維護國家安全、確保安全的航空運輸、減少工廠排放和改善患者生活至關重要，同時推動創新。我們的工程師按照最高質量標準共同設計和製造最先進的運動控制產品，用於要求苛刻的應用。通過利用這些核心基礎優勢，我們相信我們已經在高性能、精密控制市場中佔據了領導地位，並正在 “塑造我們的世界移動方式™”。通過利用我們的工程傳統，通過注重客户親密關係來解決客户最苛刻的技術問題，我們得以將控制產品特許經營權擴展到多個市場；從高性能組件製造商有機成長為高性能系統設計師、製造商和集成商。此外，我們將繼續擴大我們在當前平臺上的內容定位，力求成為我們所服務的利基市場的領先供應商。我們還在業務的各個方面尋求創新，採用新技術來提高生產力，同時注重人才發展以提高員工的運營績效。22
• 利用80/20流程創造、交付和獲取價值，• 塑造我們的產品和業務組合，投資於增長領域並剝離那些不再適合的領域，• 合理調整我們的製造設施佔地面積以適應當前和未來的業務水平，• 集中我們的工廠，使各個場地滿足特定市場的獨特需求，• 投資自動化和技術以改善業務運營。我們專注於通過戰略收入增長（包括有機收入和收購收入增長）、提高運營效率和製造舉措以及在不影響質量的情況下利用低成本製造設施來提高股東價值。從歷史上看，我們一直採取平衡的資本配置方法，以實現股東長期回報最大化。這些活動包括戰略收購、股票回購和股息支付。今天，我們相信，通過資本支出和投資新的市場機會，繼續投資我們的業務，我們可以為股東創造長期價值。我們還將繼續探索進行戰略收購和向股東返還資本的機會。收購和資產剝離我們的所有收購均按收購方法進行核算，因此，被收購公司的經營業績包含在相應收購之日的合併收益表中。在購買會計下，我們按公允價值記錄資產和負債，這些金額反映在合併資產負債表的相應標題中。下文描述的每項收購的收購價格均扣除收購的任何現金，包括已發行或假設的債務以及或有對價的公允價值。收購2022年2月21日，我們以1400萬美元的收購價收購了總部位於愛爾蘭都柏林的TEAM Accessories Limited（“TEAM”），其中包括1200萬美元的現金和或有對價，初始公允價值為300萬美元。TEAM 專門從事發動機和機身部件的維護、報告和大修（“MRO”）。此操作包含在我們的飛機控制部分。自 2023 年 7 月 1 日起，TEAM 已更名為 Moog MRO 服務。資產剝離 2022年9月30日，我們出售了一家位於英國的聲納業務，此前已納入我們的工業系統板塊。扣除交易成本後，我們獲得了1300萬美元的淨收益，並記錄了1500萬美元的虧損。損失可能與當前託管金額相關的調整。2022年9月20日，我們出售了位於伊利諾伊州諾斯布魯克的一家安全企業的資產，此前已包含在我們的太空和國防控制板塊。扣除交易成本後，我們收到了1000萬美元的淨收益，並記錄了400萬美元的虧損。2021 年 12 月 3 日，我們出售了位於猶他州鹽湖城的導航輔助設備（“NAVAIDS”）業務的資產，此前已包含在飛機控制板塊。扣除交易成本後，我們已累計獲得3,700萬美元的淨收益，並錄得1500萬美元的收益。由於記入托管應收賬款的準備金，2023年記錄的初始收益有所減少，該準備金在結算前仍有待調整。欲瞭解更多信息，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註3——收購和剝離。我們的基本長期戰略將幫助我們實現財務目標，這些戰略以定價和簡化計劃為中心。我們的定價計劃側重於在所有市場上為客户提供的價值獲得公平認可。我們的簡化舉措包括：23
權益法投資和合資企業我們使用權益會計法來記錄我們沒有控股權的投資和經營業績，但是我們確實有能力對運營施加重大影響。截至2023年9月30日的財年，我們持有以下權益法投資和合資企業。穆格飛機服務亞洲（“MASA”）是我們的飛機控制板塊中的一家合資企業，我們目前持有該板塊51％的所有權。我們持有NOVI LLC（“NOVI”）20％的所有權，該公司包含在我們的太空和國防控制板塊。Suffolk Technologies Fund 1，L.P. 是一家有限合夥企業，屬於我們的工業系統板塊。混合動力解決方案（“HMS”）是我們工業系統領域的合資企業，我們持有該領域50％的所有權。對我們沒有控股財務權益或無法對運營施加重大影響的實體的投資和經營業績使用成本會計法進行核算，成本會計法包含在合併資產負債表的其他資產中。欲瞭解更多信息，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註9——權益法投資和合資企業。24
重要會計政策和估算我們的財務報表和附註是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些合併財務報表要求我們做出影響報告金額的估計、假設和判斷。這些估計、假設和判斷受我們應用會計政策的影響，本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註1——重要會計政策摘要對此進行了討論。我們認為，下文討論的會計政策對於理解和評估我們的財務業績是最關鍵的。這些關鍵會計政策已經過我們董事會審計委員會的審查。加班合同的收入確認我們使用ASC 606中規定的五步模型來確認與客户簽訂合同的收入。對於符合長期待遇條件的合同，我們將收入確認為將承諾的商品或服務的控制權移交給客户。這是通過使用成本對成本會計法來實現的，該方法衡量進展的依據是迄今發生的累計成本與竣工時估計的合同總成本的比率乘以估計的合同收入總額減去前期確認的累計收入。我們認為，這是衡量履行義務進展情況的適當衡量標準，因為該衡量標準最準確地描述了我們的工作進展以及向客户移交控制權。影響銷售、成本和利潤的估算值變動在得知變動的時期內使用累積補會計法予以確認。截至2023年9月30日的年度中，按成本對成本會計法確認的收入佔總收入的64％。幾乎所有加班合同履行義務的收入和成本估算值每季度都要進行審查和更新。欲瞭解更多信息，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註2-與客户簽訂的合同收入和附註22——分部。合同儲備截至2023年9月30日，我們的合同儲備金為4,500萬美元。合同儲備金由合同損失準備金、召回準備金和合同相關儲備金組成。合同損失準備金記錄在預計合同成本將大於合同收入的未平倉合約中，並在確定時考慮了所有直接和間接合同成本，不包括任何被視為期內開支的銷售、一般或管理成本分配。根據ASC 606，我們在合同層面上計算合同損失，而不是履約義務水平。當需要對已完成的產品進行額外工作以使其符合合同規格時，系統會記錄召回儲備金。合同相關儲備金是出於其他原因入賬，例如合同正常範圍之外的交貨問題。對於所有三種類型的儲備金，在損失已知且管理層可以合理估計的損失期間從收入中扣除全部損失金額。欲瞭解更多信息，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註2-與客户簽訂合同的收入。庫存估值儲備截至2023年9月30日，我們的淨庫存為7.24億美元，佔流動資產的36％。庫存儲備為1.42億美元，佔總庫存的16％。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報，成本主要根據先入先出的估值方法確定。我們記錄估值儲備，主要通過使用基於公式的方法來提供流動緩慢或過時的庫存，該方法會隨着庫存的老化而增加估值儲備。我們還會考慮具體情況。除了包括售後銷售在內的預測需求外，我們還會考慮與公司積壓客户相關的總體庫存水平。這些因素和其他因素的變化，例如需求低迷和技術過時，可能會導致我們增加庫存估值儲備，這將對我們的毛利率產生負面影響。當我們在銷售成本中記錄準備金以增加庫存估值儲備時，我們為庫存建立了新的、更低成本的基礎。25
商譽減值審查截至2023年9月30日，我們的商譽為8.21億美元，佔總資產的22％。我們在第四季度至少每年對每個申報單位進行商譽減值測試，以及每當事件發生或情況發生變化時，例如商業環境變化、經營業績指標不佳或出售或處置申報單位很大一部分股份。當申報單位發生變化時，我們還會對商譽進行減值測試。我們通過評估運營部門的各個組成部分是否構成有離散財務信息的業務來確定我們的報告單位，分部管理層定期審查這些組成部分的經營業績。我們根據對事實和情況的評估，包括產品和服務的性質以及共享資產和資源的範圍，對某些組成部分進行彙總。因此，我們有四個報告單位。公司可以對所有或選定的申報單位進行定性評估，作為年度商譽減值測試過程的第一步。如果需要，還允許公司繞過定性分析，進行定量分析。經濟不確定性和計算基準公允價值的時間長短是我們在決定是否進行量化測試時考慮的因素。當我們使用定性評估評估商譽減值的可能性時，我們會考慮的因素包括但不限於宏觀經濟狀況、行業狀況、競爭環境、產品和服務市場的變化、監管和政治發展、戰略和關鍵人員變化等實體特定因素以及整體財務業績。如果在完成評估後確定申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值，我們將進行定量兩步減值測試。定量測試首先需要將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。我們主要使用貼現現金流法來估算申報單位的公允價值。貼現現金流法包含各種假設，其中最重要的是預計的收入增長率、營業利潤率和現金流、終端增長率和貼現率。管理層根據每個報告單位的當前業務、預期發展和運營戰略，通常在五年內預測收入增長率、營業利潤率和現金流。如果申報單位的賬面價值超過其公允價值，則商譽被視為減值，必須衡量任何損失。在衡量減值損失時，商譽的隱含公允價值是通過為申報單位的所有資產和負債（包括任何未確認的無形資產）分配公允價值來確定的，就好像報告單位是在業務合併中按公允價值收購一樣。如果申報單位商譽的賬面金額超過該商譽的隱含公允價值，則減值損失將按等於該超出部分的金額予以確認。我們的假設的確定是主觀的，需要大量的估計。這些估計和假設的變化可能會對我們的商譽減值審查結果產生重大影響。在 2023 年的年度商譽減值測試中，我們對四個申報單位進行了定性評估。我們通過考慮宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素（當前和未來的預期財務業績）以及每個報告單位的相關實體特定事件，評估了商譽減值的可能性。我們還單獨考慮了我們的整體市場表現以及與同行相比的表現。我們的定性評估結果表明，每個申報單位的公允價值很可能超過其賬面價值；因此，沒有必要進行兩步定量減值測試，商譽也沒有受到損害。26
長期資產減值審查每當事件或情況表明在預期使用壽命和最終處置期間使用所產生的未貼現淨現金流低於其賬面價值時，對持有的長期資產進行減值評估，主要包括有限壽命的無形資產、不動產、廠房和設備以及使用權資產。這些資產的長期性質要求估算其未來幾年的現金流入和流出，並且僅考慮減值測試時已知的技術進步。欲瞭解更多信息，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註6——不動產、廠房和設備以及附註8——商譽和無形資產。養老金假設我們維持各種固定福利養老金計劃，涵蓋特定地點的員工。2023年，包括退休後福利計劃在內的所有固定福利計劃的養老金支出為4000萬美元。欲瞭解更多信息，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註15——員工福利計劃。養卹金負債和相關費用是使用涉及多種假設的精算估值確定的。最關鍵的假設是貼現率、長期預期資產回報率和死亡率。其他假設包括工資增長和退休年齡。我們使用即期利率法來估算大多數計劃的淨定期福利成本中的服務和利息成本部分。在這種方法下，服務成本是通過將收益率曲線上的貼現率應用於特定服務成本現金流來確定現值來確定的。利息成本部分是通過使用曲線上的每個假設折現率來計算的。2023年，用於確定我們最大的美國僱員退休計劃支出的貼現率為服務成本的5.5％和利息成本的5.4％，而2022年分別為3.3％和2.7％。貼現率降低50個基點將使我們的年度養老金支出減少100萬美元。貼現率用於説明按現值計算的預期未來現金流量。使用更高的貼現率通常會降低養老金債務的現值並減少養老金支出。我們使用怡安休伊特AA高於中位數的收益率曲線來確定美國固定福利計劃的年底貼現率。我們認為，怡安休伊特AA高於中位數的收益率曲線最能反映管理層在採取行動清償債務時將選擇的債券的收益率。死亡率用於估算計劃參與者的預期壽命，在此期間，他們將獲得補助金。我們使用精算師協會發布的死亡率表和預測表的修改版本作為美國計劃死亡率假設的基礎，該版本反映了與社會保障局一致的改進。我們認為，使用這個修改後的表格和預測比額表最能反映我們的人口統計和預期的計劃成果。長期預期資產回報率假設反映了為提供預計福利義務中包含的福利而投資或將要投資的資金的平均預期回報率。在確定長期預期資產回報率假設時，我們會考慮當前和目標資產配置。我們考慮計劃資產的相對權重、計劃總資產和個人資產類別的歷史表現以及未來表現的經濟和其他指標。資產管理目標包括保持足夠的分散化水平以降低利率和市場風險，並提供足夠的流動性以滿足當前和未來的福利支付要求。在確定我們最大計劃的2023年支出時，我們使用了6.5％的資產回報率假設，而2022年的這一比例為5.0％。假設的長期預期資產回報率下降25個基點將使我們的年度養老金支出增加100萬美元。27
所得税我們的年度税率基於我們按司法管轄區劃分的税前收入、適用的法定税率、永久差異的影響、税收優惠和我們經營所在司法管轄區的税收籌劃機會。在確定我們的年度税率和評估我們的税收狀況時，需要做出重大判斷。預計的年度有效税率適用於我們的季度普通經營業績。對於某些重大、不尋常或不經常發生的事件，我們會確認其發生的季度的税收影響。如果相應的税收管轄區掌握了完整的信息並審查了我們的立場，那麼當我們很可能無法維持現狀時，我們會根據税收優惠記錄儲備金。當事實和情況發生變化時，例如税務機關在審查我們的立場方面取得進展時，我們會調整這些儲備金。在進行這些評估時有相當多的判斷力。2023年沒有大量儲量。與遞延所得税資產相關的估值補貼是另一個需要判斷的領域。我們記錄了估值補貼，以將遞延所得税資產減少到我們認為更有可能實現的未來税收優惠金額。我們會考慮最近的收益預測、允許的税收結轉期、税收籌劃策略和歷史收益表現，以確定估值補貼的金額。這些因素的變化可能會導致我們調整估值補貼，當我們確定這些因素已發生變化時，這將影響我們的所得税支出。截至2023年9月30日，我們的遞延所得税資產總額為1.7億美元，遞延所得税資產估值補貼為600萬美元。遞延所得税資產主要與應計利益、庫存報廢、税收優惠結轉、合同儲備金和租賃負債有關。遞延所得税資產包括與淨營業虧損和税收抵免相關的800萬美元税收優惠結轉，其中記錄了600萬美元的遞延所得税資產估值補貼。欲瞭解更多信息，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註16——所得税。28
2023 年與 2022 年與 2021 年的對比（美元和份額以百萬美元計，每股數據除外）2023 年 2021 美元差異百分比方差 $ 方差百分比淨銷售額 3,319 美元 3,036 美元 3,036 美元 283 美元 9% 184 6% 毛利率 26.9% 27.0% 27.2% 研發費用 107 美元 110 美元 (3) (3%) $ (16) (13%) 銷售、一般和管理費用百分比銷售額佔比 14.2% 14.8% 14.4% 利息支出 64 美元 37 美元 34 美元 27 73% 3 8% 資產減值 15 美元 18 美元 2 美元 (19%) 17 美元 n/a 重組費用 8 美元 10 美元 — (2) (16%) 10 美元 n/a 出售虧損企業 1 美元 3 美元 2 美元 (2) (73%) $2 118% 建築物出售收益 $ (10) $ (9) $ — $ (1) n/a $ (9) n/a 養老金結算 13 美元 — 美元 — 13 美元 —% — —% 其他 9 美元 1 美元 (3) $8 n/a 4 (146%) 有效税率 20.9% 23.6% 22.8% 淨收益 171 美元 155 美元 157 美元 16 10% 美元 (2) (1%) 攤薄後平均已發行普通股 32 32 — —% — (1%) 攤薄後每股收益 5.34 美元 4.83 美元 4.87 美元 0.51 11% 美元 (0.04) (1%) 總積壓 5,100 美元 5,200 美元 4,800 美元 (2%) 400 9% 十二個月積壓 2,400 美元 2,300 美元 100 美元 4,800 美元 (2%) 200 10% 淨銷售額增長了與 2022 年相比，我們在 2023 年的所有細分市場。由於缺乏與我們在2022年剝離的業務相關的銷售額，銷售額減少了3,600萬美元。此外，與2022年相比，外幣疲軟，主要是英鎊、人民幣和歐元兑美元匯率疲軟，2023年銷售額減少了1900萬美元。不包括這些影響，與2022年相比，2023年的銷售額增長了11％。與2022年相比，2023年的毛利率略有下降。增加的合同費用，主要是太空和國防控制以及飛機控制方面的合同費用，抵消了我們三個細分市場的定價計劃所帶來的好處。由於我們將工程活動優先放在資助的開發計劃上，2023年的研發費用與2022年相比有所下降。與2022年相比，2023年銷售、一般和管理費用佔銷售額的百分比有所下降，這反映了銷量增加帶來的增量收益。與2022年相比，2023年的利息支出有所增加，這是由於我們未償債務餘額的利率提高以及債務水平的提高。在2023年和2022年，隨着我們在簡化業務方面取得進展，我們在所有細分市場都產生了各種重組活動和減值費用。2023年，我們產生了2900萬美元的減值費用、庫存減記和重組費用，主要是在工業系統方面。此外，在2023年，我們通過出售工業系統中的三座建築物獲得了1000萬美元的收益。2022年，我們在所有細分市場的各種資產減值、重組費用和庫存減記費用中產生了3,100萬美元。我們還因太空和國防控制以及工業系統業務的銷售蒙受了1900萬美元的損失。出售飛機控制業務的1,600萬美元收益和出售工業系統大樓的900萬美元收益部分抵消了這些收益。2023年，我們通過一次性收購結算了4100萬美元的預計福利義務，併產生了1300萬美元的非現金養老金結算費用。由於非服務養老金支出增加了600萬美元，2023年的其他支出與2022年相比有所增加。合併經營業績以下是對我們在2023年與2022年相比的經營業績的討論。關於我們2022年經營業績與2021年業績比較的討論可在第二部分第7項中找到。管理層在2022年11月14日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中的討論和分析。29
2023年和2022年的有效税率均包括與上一年度納税申報表相關的税收抵免的優惠準備金和申報調整的好處。與截至2022年10月1日的十二個月積壓量相比，截至2023年9月30日的十二個月積壓量有所增加。在飛機控制方面，我們的軍用和商用 OEM 項目都有更高的訂單。我們的國防控制計劃以及太空飛行器計劃中積壓的太空和國防控制十二個月也有所增加。由於我們的工業自動化項目訂單減少，工業系統十二個月的積壓量減少部分抵消了這些增長。30
2023 年與 2022 年對比 2021 年（百萬美元）2023 年 2021 美元差異百分比方差 $ 方差百分比差異淨銷售額-軍用飛機 700 美元 745 美元 782 美元 (45) (6%) $ (6%) 淨銷售額-商用飛機 689 511 379 178 35% 132 35% 1,389 美元 1,256 美元 1,161 美元 133 11% 營業利潤 145 美元 124 美元 97 美元 17% 27 美元 28% 營業利潤率 10.4% 9.8% 8.3% 飛機控制在2023年的淨銷售額與2022年相比有所增長，原因是商用飛機市場的持續復甦被軍事銷售的減少部分抵消。2023 年，我們所有商用 OEM 計劃的銷售額增長了 1.2 億美元。我們的寬體計劃銷售額增長了3500萬美元，其他波音和空中客車商用飛機項目的銷售額增長了2200萬美元。此外，公務機銷量的增加使銷售額增加了2700萬美元。同樣在 2023 年，我們所有商業售後市場的銷售額增長了 5800 萬美元。我們受益於更多的備件和維修量，主要用於A350計劃，以及作為簡化工作的一部分決定退出的成熟計劃的庫存銷售。我們的軍用OEM和售後市場項目的銷售下降部分抵消了商業增長。由於資金減少的開發活動使銷售額減少了3,800萬美元，我們的軍用OEM計劃的銷售額減少了3000萬美元。F-35計劃的銷售額增長了1300萬美元，部分抵消了這一下降。此外，由於維修量減少，我們各項目的軍用售後市場銷售額減少了1,600萬美元。與2022年相比，2023年的營業利潤率有所提高。2023年的調整包括500萬美元的減值、庫存減記和重組費用。2022年的調整包括1500萬美元的減值和400萬美元的重組費用，大部分被與剝離我們的NAVAIDS業務相關的1,600萬美元收益所抵消。不包括這些費用，2023年和2022年調整後的營業利潤率分別為10.8％和10.1％。由此產生的調整後營業利潤率增長了70個基點，這在很大程度上歸因於我們的定價和簡化舉措的好處。軍方資助的發展計劃的額外費用部分抵消了利潤率的增加。分部經營業績如下所示，營業利潤是淨銷售額減去銷售成本和其他運營費用，不包括利息支出、股權薪酬支出、非服務養老金支出和其他公司支出。銷售成本和其他運營費用可以直接識別到相應的細分市場，也可以根據銷售、人力或利潤進行分配。在本報告第8項 “財務報表和補充數據” 附註22——分部中，營業利潤與所得税前收益進行了對賬。飛機控制 31
2023年太空與國防控制與2022年對比2021年（以百萬美元計）2023 年 2021 美元差異百分比差異百分比差異百分比淨銷售額 947 美元 872 美元 799 美元 75 9% 73 9% 營業利潤 96 美元 88 美元 9 10% (2%) 2023 年營業利潤率 10.0% 11.1% 太空與國防控制的淨銷售額與 2022 年相比有所增長，這得益於我們兩個市場的國防需求增長。2023 年，由於衞星航空電子設備和組件項目的加速，我們太空市場的銷售額增長了 4100 萬美元。在我們的國防市場中，銷售額增長了3,400萬美元。我們的可重構炮塔計劃的銷售額增長了4000萬美元，該計劃在2023年第一季度實現了全速生產。此外，新的國防計劃增加了1000萬美元的銷售額。部分抵消了這些增長的是我們剝離的安全業務缺乏銷售。與2022年相比，2023年的營業利潤率略有增加。2023 年，我們產生了 300 萬美元的重組和減值費用。2022年，我們產生了400萬美元的重組和庫存減記費用，並因剝離我們的安全業務而蒙受了400萬美元的損失。不包括這些費用，調整後的營業利潤率分別為10.5％和10.9％。調整後營業利潤率的下降是由於我們的太空飛行器開發計劃的成本增長。主要抵消下降的是銷售額增加和運營業績改善所帶來的利潤率增加。32
工業系統2023年與2022年對比2021年（百萬美元）2023 年 2021 美元差異百分比差異百分比差異百分比差異淨銷售額 983 美元 907 美元 892 美元 76 8% 15 2% 營業利潤 102 美元 72 美元 86 美元 30 41% (14) (16%) 與 2022 年相比，工業系統的淨銷售額在 2023 年增長了 10.4% 8.0% 9.6%，這主要是由於總體市場復甦。外幣貶值，主要是人民幣和歐元兑美元，使銷售額減少了1400萬美元。此外，由於我們在2022年第四季度剝離的與聲納業務相關的去年銷售額不足，銷售額下降了1200萬美元。不包括外幣疲軟和剝離銷售的影響，由此產生的銷售額增長了12％。與2022年相比，2023年我們所有市場的銷售額都有所增長。我們的工業自動化項目的銷售額增長了5000萬美元，這得益於對工業零部件和核心產品的需求增加以及電動化施工車輛的新訂單。由於飛行模擬產品的訂單增加，我們的模擬和測試項目的銷售額也增加了2500萬美元。此外，我們的能源市場的銷售額增加了1100萬美元，其中不包括與剝離業務相關的銷售損失。與2022年相比，2023年的營業利潤率有所提高。2023年，隨着我們繼續簡化業務運營，我們產生了1300萬美元的減值損失以及800萬美元的重組和減記費用。這些費用被與出售三座建築物相關的1000萬美元收益所抵消。2022年，我們因剝離聲納業務而蒙受了1500萬美元的虧損，併產生了800萬美元的重組、庫存減記和資產減值費用。出售建築物的900萬美元收益部分抵消了這些收益。不包括這些影響，調整後的營業利潤率分別為11.5％和9.5％。調整後營業利潤率的增加主要歸因於我們的定價和簡化舉措的好處。33
細分市場展望 2024 年與 2023 年（百萬美元）2024 年 2023 美元差異百分比淨銷售額：軍用飛機 735 美元 700 美元 35 5% 商用飛機 785 689 96 14% 飛機控制 1,520 1,389 131 9% 太空和國防控制 1,015 947 68 7% 工業系統 915 983 (68) (7%) 3,450 美元 3,319 美元 131 4% 營業利潤：軍用飛機 85 美元 57 美元 28 48% 商用飛機 80 88 (8) (9%) 飛機控制 165 145 20 14% 太空和國防控制 137 96 41 43% 工業系統 113 102 11 11% 415 美元 343 美元 72 21% 營業利潤率：軍用飛機 11.6% 8.2% 商用飛機 10.2% 12.7% 飛機控制 10.9% 10.4% 太空和國防控制 13.5% 10.1% 工業系統 12.3% 10.4% 12.0% 10.3% 淨收益220 美元 171 美元攤薄後每股收益6.80美元 2024 年展望——我們預計，受航空航天和國防市場持續復甦的推動，2024年的銷售額將增加。但是，訂單放緩將減少我們工業市場的銷售。我們還預計，由於我們的定價和簡化舉措持續帶來好處，營業利潤率將增加。預期的更高利息支出和更高的税率部分抵消了增量利潤。我們預計攤薄後的每股收益將在6.60美元至7.00美元之間，中點為6.80美元。2024年軍用飛機控制展望——2024年，我們預計原始設備製造商計劃的銷售增長，特別是 V-280 計劃的銷售增長。隨着國防資金從傳統翻新轉向產品現代化，預計軍用售後市場的銷售額下降，部分抵消了這一增長。我們預計，由於 V-280 計劃的全年活動，以及與即將到期的資助開發合同相關的費用減少，營業利潤率將增加。2024 年商用飛機控制展望 — 2024 年，隨着建造率的持續回升，我們預計，銷售增長將來自我們的寬體原始設備製造商計劃。我們預計，由於上一年的特別計劃不會重演，商業售後市場的銷售額將下降，這也將降低我們在2024年的營業利潤率。2024年《太空與國防控制展望》——2024年，我們預計太空和國防市場的銷售均將增長，這主要是由國防開支投資增加所推動的。我們預計，由於去年沒有與我們的太空飛行器開發計劃相關的費用，營業利潤率將增加。2024年工業系統展望——2024年，我們預計，由於與資本支出宏觀經濟指標一致的工業自動化市場訂單減少，銷售額將下降。我們還預計，與我們的足跡和投資組合計劃相關的銷售損失將導致銷售額下降。我們預計，由於我們的定價計劃和簡化運營帶來的節省，營業利潤率將增加。34
流動性和資本資源合併現金流量表 2023年與2022年對比2021年（百萬美元）2023 年 2021 美元差異百分比方差 $ 方差百分比差異百分比差異淨現金提供方：經營活動 136 美元 247 美元 293 美元 (111) (45%) $ (46) (16%) 投資活動 (163) (85) (78) 91% 106 (55%) 融資活動 (23) (135) (87) (87)) 112 (83%) (48) 55% 經營活動與2022年相比，2023年經營活動提供的淨現金有所下降。應收賬款又使用了6400萬美元的現金，去年包括應收賬款購買協議計劃的1億美元收益。此外，由於我們所有細分市場都面臨供應鏈和勞動力可用性挑戰，無法發佈產品，尤其是在2023年上半年，庫存又消耗了1.02億美元的現金。我們的航空航天和國防項目中客户進步增加所帶來的3,800萬美元收益部分抵消了現金使用量的增加。投資活動2023年投資活動使用的淨現金包括1.73億美元的資本支出，這些支出是由設施和設備投資推動的，以適應我們的銷售增長，集中我們的工廠，並通過自動化增強我們的能力。此外，2023年還包括2200萬美元的建築物和企業銷售收益。2022年投資活動使用的淨現金包括1.39億美元的資本支出，這是因為我們增加了對設施的投資以支持銷售增長。此外，2022年還包括1200萬美元用於收購TEAM Accessories。2022年出售兩項業務和一棟建築物的7,100萬美元收益部分抵消了這些現金流出。融資活動2023年融資活動使用的淨現金包括我們信貸額度的2600萬美元淨借款。使用現金3,400萬美元支付股息，部分抵消了借款。2022年融資活動使用的淨現金包括我們信貸額度的6800萬美元淨付款。此外，2022年的融資活動包括3300萬美元的現金分紅和3300萬美元的股票回購。35
有關我們融資安排的更多詳情，請參閲第8項 “財務報表和補充數據” 附註10——債務。來自我們運營的一般現金流，以及我們的各種融資安排、為正在進行的活動提供資金、還本付息要求、有機增長、收購機會和向股東返還資本的能力。我們認為，這些資金來源將足以滿足我們未來12個月以及此後可預見的將來的現金需求。截至2023年9月30日，我們的現金餘額為6,900萬美元，其中包括外國業務在美國境外持有的6,300萬美元。我們會定期評估我們的現金需求，包括匯回國外收入，這可能需要獲得監管部門的批准和法律規定的預扣税。融資安排除運營外，我們的資本資源還包括銀行信貸額度和應收賬款融資計劃，為我們的短期和長期資本需求提供資金。我們不斷評估各種形式的融資，以改善我們的流動性併為未來的機遇做好準備，這可能會不時地導致出售債務和股權證券以資助收購或利用有利的市場條件。在籌集大量額外債務融資之前，我們通常無需徵得美國循環信貸額度貸款人的同意；但是，可能適用某些限制和條件，需要獲得同意。我們已經證明我們有能力獲得進入債務市場的同意。我們還不時成功地進入股票市場。我們相信，我們將能夠根據需要獲得額外的債務或股權融資。在正常業務過程中，我們面臨長期債務的利率風險。為了管理這些風險，我們可能會訂立利率互換等衍生工具，用於調整受浮動和固定利率影響的總債務比例。我們的美國循環信貸額度將於2027年10月27日到期，容量為11億美元，還提供了擴張選項，這使我們能夠在滿足某些條件後要求增加高達4億美元的信貸額度。未償信貸額度借款的加權平均利率為6.93％，基於SOFR加上適用利潤率，截至2023年9月30日為1.60％。美國循環信貸額度包含各種契約。利息覆蓋率（定義為最近四個季度的息税折舊攤銷前利潤與利息支出的比率）的最低值為3.0。槓桿率的最大值（定義為最近四個季度的淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率）為4.0。貸款協議中的息税折舊攤銷前利潤定義為（i）淨收益、利息支出、所得税、折舊費用、攤銷費用、減少合併淨收入的其他非現金項目和基於非現金股票的薪酬支出的總和減去（ii）增加合併淨收益的其他非現金項目。SECT擁有循環信貸額度，借款能力為3500萬美元，將於2025年10月26日到期。截至2023年9月30日，利息為7.55％，按SOFR加上2.23％的利潤率計算。我們有本金總額為5億美元的4.25％優先票據，將於2027年12月15日到期，每半年支付一次利息，分別在每年的6月15日和12月15日支付。優先票據是無擔保債務，由某些子公司以優先無擔保方式擔保，包含正常的基於貨幣的契約和限制，例如承擔額外債務、支付股息、進行其他限制性付款和投資、設立留置權以及某些公司行為（例如合併和合並）的能力。我們的應收賬款購買協議將於2024年11月4日到期，允許應收賬款子公司向買方出售金額不超過1億美元的應收賬款，前提是滿足某些條件。應收賬款出售給買方，以換取買方支付現金。每位買方的資本份額按可變利率加上適用的利潤率累積收益率，截至2023年9月30日，收益率為6.32％。截至2023年9月30日，我們有7.12億美元的未使用容量，其中包括在考慮備用信用證和其他限制後來自美國循環信貸額度的7.1億美元。我們遵守了每項融資安排下的所有契約。36
有關我們截至2023年9月30日的合同義務和承諾的更多信息，請參閲本報告第8項 “財務報表和補充數據” 的下文附註。使用權租賃負債——見附註7——租賃，詳細瞭解債務和未來預期付款時間，包括五年到期時間表。債務和利息支付——參見附註10——債務，瞭解我們的債務詳情以及未來預期的本金和利息支付時間。我們的固定利率債務的當前和長期利息負債分別為2,100萬美元和6,800萬美元。假設利率和未償餘額與2023年9月30日的利率沒有變化，浮動利率長期債務的年利息約為2700萬美元。員工福利計劃——參見附註15——員工福利計劃，詳細瞭解我們在這些計劃下的義務和未來預計付款時間。2024年，我們沒有最低資金要求。但是，我們預計向固定福利養老金計劃繳款1400萬美元，其中約600萬美元用於不符合資格的美國計劃。我們無法確定2024年之後的最低資金要求。我們沒有為固定福利計劃提供超過最低資金要求的全權增量繳款。我們不打算在可預見的將來提供額外捐款。所得税-我們無法確定是否以及何時結算任何未確認的非實質性税收優惠，也無法估計未確認的税收優惠可能發生的任何變化。有關納税義務的更多詳情，請參閲附註16——所得税。承付款——更多細節見附註24——承付款和意外開支。股息和普通股我們相信，通過資本支出和投資新的市場機會，繼續投資我們的業務，我們可以為股東創造長期價值。我們還將繼續探索進行戰略收購和向股東返還資本的機會。我們目前正在為A類和B類普通股支付季度現金分紅，並預計在可預見的將來將繼續這樣做。有關我們融資安排的更多詳細信息，請參閲第8項 “財務報表和補充數據” 的合併股東權益和現金流量表。董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃允許回購A類和B類普通股，並允許我們總共購買最多300萬股普通股。根據該授權，還剩下大約220萬股普通股。更多細節請參閲本報告第二部分第8項 “財務信息” 的合併股東權益和現金流量表第二部分第5項 “註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券”。今天，我們相信，通過資本支出和投資新的市場機會，繼續投資我們的業務，我們可以為股東創造長期價值。我們還將繼續探索進行戰略收購和向股東返還資本的機會。資產負債表外安排我們沒有任何對我們的財務狀況、經營業績或現金流具有或合理可能對未來產生重大影響的重大資產負債表外安排。合同義務和商業承諾 37
經濟狀況和市場趨勢我們在航空航天、國防和工業市場開展業務。由於 COVID-19 疫情的殘餘影響，我們的企業正面臨着不同程度的供應鏈壓力。我們的航空航天和國防業務佔我們2023年銷售額的70％。在國防市場內，我們的計劃直接受到資金水平的影響，最近資金水平有所增加。我們的商用飛機市場佔2023年銷售額的21％，是由客户不斷增長的需求推動的。儘管國內旅行已經恢復，但全球國際旅行仍略低於疫情前的水平。在我們的工業市場（佔我們2023年銷售額的30％）中，我們的項目受益於工業自動化、仿真和測試以及能源市場訂單需求的增加。我們整個市場的一個共同因素是對技術先進產品的持續需求。航空航天和國防在航空航天和國防領域，我們服務於三個終端市場：國防、商用飛機和太空。國防市場依賴軍費開支來進行開發和生產計劃。我們的下一代飛機和炮塔計劃的開發計劃訂單不斷增加，我們努力將我們的技術嵌入到包括德事隆貝爾 V-280 Valor在內的未來高性能軍事計劃中。飛機生產計劃通常是長期的，可提供可預測的產能需求和未來的收入。我們在包括洛克希德·馬丁公司F-35 Lightning II在內的眾多高優先項目中保持立場。我們產品的龐大裝機羣帶來了有吸引力的售後銷售和服務機會。戰術和戰略導彈、導彈防禦和防禦控制市場依賴於許多與軍用飛機相同的市場條件，包括總體軍費開支和計劃資金水平。在有人認為國家安全受到威脅時，美國的國防開支可能會增加；在其他時候，國防開支可能會減少。鑑於當前的全球緊張局勢，未來的國防開支水平在短期內有所增加，並有待總統和國會的批准。商用OEM飛機市場取決於多種因素，包括過去十年全球航空旅行需求的增加和燃油價格的上漲。這兩個因素都促成了對運營成本更低的新型、更節油的飛機的需求，導致波音和空中客車公司大量生產積壓。國內航空旅行已從 COVID-19 疫情的影響中恢復過來，主要使用寬體飛機的國際旅行已接近 2019 年的水平。我們相信，波音和空中客車將繼續在方向上使其寬體飛機的產量與疫情後的空中交通量相匹配，這影響了我們對飛行控制系統的需求。商用售後市場是由現有客運和貨運飛機機隊的使用情況和機齡推動的，這推動了維護和維修的需求。在 COVID-19 疫情之後，我們看到對維護服務和備件的需求量有所回升。在疫情期間，很少有新的A350和787飛機投入使用。這些延遲隨後會影響我們的售後收入，因為銷售是在保修期過後產生的。因此，我們預計未來幾年售後市場的銷售將保持温和增長。太空市場由三個客户市場組成：民用市場、美國國防部市場和商業航天市場。民用市場，即美國宇航局，是由商業和探索活動的投資推動的，包括美國宇航局重返月球。美國國防部市場受政府批准的國防開支水平的推動，包括國防相關衞星技術的資金。隨着人們越來越重視太空作為未來潛在衝突的下一個前沿，美國的國防開支水平可能會增加。商業空間市場由大型衞星客户組成，這些客户傳統上向通信公司銷售。該市場以及商用運載火箭的趨勢遵循對增加容量的需求。通過增加對這些市場的投資，我們的運載火箭和衞星部件和系統以及我們的新太空飛行器計劃，將繼續發展。38
工業在工業領域，我們服務於兩個終端市場：工業和醫療。工業市場由工業自動化產品、仿真和測試產品以及能源生產和勘探產品組成。醫療市場由醫療器械和醫療部件產品組成。我們使用工業自動化產品服務的工業市場受多種因素的影響，包括資本投資水平、產品創新的步伐、經濟狀況、降低成本的努力、技術升級以及 COVID-19 疫情的後續影響。由於我們的客户受到快速變化的國際和國內經濟狀況的影響，我們面臨着來自客户不斷變化的需求帶來的挑戰，這些客户的工業產品訂單激增和減少。我們的仿真和測試產品在很大程度上受到商用飛機市場 COVID-19 疫情引發的相同因素和投資挑戰影響的市場上運行。但是，隨着航空公司培訓市場與國內外飛行時間保持一致，我們看到對飛行模擬系統的訂單需求增強。我們的能源生產和勘探產品在受石油和天然氣價格變化、全球城市化以及由此產生的全球能源供需變化影響的市場中運營。從歷史上看，全球增長的驅動力包括投資發電基礎設施和勘探新的石油和天然氣資源。總體而言，我們服務的醫療市場受經濟狀況、監管環境、醫院和門診在設備上的支出、人口統計、醫療進步、患者需求以及對精密控制組件和系統的需求的影響。醫療技術和醫學治療的進步導致對醫療服務的需求增加，這推動了對我們的醫療器械和組件計劃的需求。外幣我們受到外幣兑美元匯率變動的影響，尤其是在飛機控制和工業系統方面。我們 2023 年的銷售額中約有六分之一是以外幣計價的。2023年期間，與2022年相比，平均外幣兑美元匯率普遍走弱。與去年同期相比，將我們的外國子公司的業績折算成美元后，銷售額減少了1900萬美元。2022年，與2021年相比，平均外幣兑美元匯率普遍走弱。與2021年相比，將我們的外國子公司的業績折算成美元使2022年的銷售額減少了4400萬美元。最近的會計公告有關財務會計準則委員會發布的《會計準則更新》（“ASU”）的更多信息，見本報告第8項 “財務報表和補充數據” 中附註1——重要會計政策摘要。39
第 7A 項有關市場風險的定量和定性披露。在正常業務過程中，我們面臨的利率風險來自長期債務和與我們的國外業務和外幣交易相關的外匯匯率風險。為了管理這些風險，我們可能會訂立衍生工具，例如利率互換和外幣合約。我們不持有或發行用於交易目的的金融工具。2023 年，我們的衍生工具由外幣合約組成。截至2023年9月30日，我們有3.68億美元的借款，但須遵守浮動利率。截至2023年9月30日，我們沒有未償還的利率互換。在2023年，我們受浮動利率影響的平均借款額為4.81億美元，因此，如果2023年利率提高一個百分點，我們的利息支出將增加500萬美元。我們還簽訂遠期合同，以減少與第三方購買和收入、公司間產品發貨相關的外幣現金流波動，並減少以外幣計價的公司間餘額的敞口。截至2023年9月30日，我們的未償還名義金額為1.22億美元的外幣合約將在2024年3月1日的不同時間到期。其中包括以美元為交易一方的名義未償還的1.22億美元名義金額。截至2023年9月30日，我們所有涉及美元的外幣合約的淨公允價值為100萬美元的淨負債。假設美元兑所有貨幣的價值增長10％將使我們在2023年9月30日的外幣合約的公允價值減少約900萬美元，而假設美元兑所有貨幣的價值下降10％將使我們在2023年9月30日的外幣合約的公允價值增加約1,100萬美元。必須指出，敏感度分析中顯示的收益和損失通常會被基礎應收賬款和應付賬款的損益所抵消。儘管我們的大部分銷售、支出和現金流都是以美元進行交易的，但我們仍面臨歐元和英鎊等外幣匯率變化的影響。如果平均年外匯匯率兑美元匯率共同下跌或上漲10％，那麼我們在2023年的外幣折算淨收益將減少或增加800萬美元。該敏感度分析假設每種匯率相對於美元將朝着相同的方向變化，並排除了外幣匯率變化可能對實際交易產生的潛在影響。40
第 8 項。財務報表和補充數據。截至財政年度的合併收益表（以千美元計，股票和每股數據除外）2023年9月30日2022年10月1日2021年10月2日淨銷售額3,319,122美元 3,035,783美元 2,851,993美元銷售成本 2,423,245 2,211,384 2,076,270 庫存減記 4,345 3,598 — 毛利891,532 820,801 775,787 23 研究與開發 106,551 109,527 125,528 銷售、一般和管理 469,836 448,531 412,028 利息 63,578 36,757 33,892 資產減值 14,628 18,053 1,500 重組 7,997 9,509 — 業務出售虧損 900 3,346 1,536出售建築物的收益 (10,030) (9,075) — 養老金結算 12,542 — — 其他 9,478 1,174 (2,535) 所得税前收益 216,052 202,779 203,774 所得税 45,054 47,802 46,554 淨收益 170,998 美元 155,177 美元 157,220 美元基本每股淨收益 5.37 美元 4.85 美元 4.90 美元攤薄後5.34美元 4.83美元 4.87美元平均已發行普通股基本31,831,687 31,977,482 32,112,589 攤薄後的32,044,226 32,117,028 32,117,028 32,297,956 見隨附的合併財務報表附註。41
截至的綜合收益財年綜合報表（千美元）2023年9月30日2022年10月1日2021年10月2日淨收益170,998美元 155,177美元157,220美元其他綜合收益（虧損）（“OCI”），扣除税款：外幣折算調整41,538（89,035）10,005 退休負債調整11,626 27,979 30,443的累計虧損（收益）變動衍生品 3,269 (2,426) (2,555) 其他綜合收益（虧損），扣除税款 56,433 (63,482) 37,893 綜合收益 227,431 美元 91,695 美元 195,113 美元見附註至合併財務報表。42
合併資產負債表（以千美元計，每股數據除外）2023 年 9 月 30 日 2022 年 10 月 1 日資產流動資產現金及現金等價物 68,959 美元 101,990 美元限制性現金 185 15,338 應收賬款，淨額 434,723 375,502 未開票應收賬款 706,601 614,760 庫存，淨額 724,002 588,466 預付費用和其他流動資產 50,862 60,349 流動資產總額 1,985,332 1,756,405 不動產、廠房和設備，淨額 814,696 668,908 經營租賃使用權資產 56,067 69,072 商譽 821,301 805,320 無形資產，淨額 71,637 85,410遞延所得税 8,749 8,630 其他資產 50,254 38,096 總資產 3,808,036 美元 3,431,841 美元負債和股東權益流動負債長期債務的當前分期付款 $ — 916 應付賬款 264,573 232,104 應計薪酬 111,154 93,141 合同預付款和進度賬單 377,977 296,899 應計負債和其他 211,769 2154 ,376 流動負債總額 965,473 838,436 長期債務，不包括本期分期付款 863,092 836,872 長期養老金和退休債務 157,455 140,602 遞延所得税 37,62663,527 其他長期負債 148,303 115,591 總負債 2,171,949 1,995,028 股股東權益普通股-面值 1.00 美元 A 類-授權1億股 43,822 43,807 截至2023年9月30日已發行43,822,344股，已發行28,739,299股，截至2023年10月1日已發行43,839,299股，已發行28,806,243股 B類——授權20,000,000股股票。可一對一轉換為A類 7,458 7,473 截至2023年9月30日已發行7,457,369股，流通股3,142,226股截至2022年10月1日已發行7,472,878股，已發行3,014,475股額外實收資本 608,270 516,123 留存收益 2,496,979 2,360,055 股庫存股 (1,047,012) 員工薪酬信託 (114,769) (73,602) 補充退休計劃信託 (93,126) (58,989) 累計其他綜合虧損 (254,609) (311,042) 股東權益總額 1,636,087 1,436,813 總負債和股東權益 3,808,036 美元 3,431,841 美元見隨附的合併財務報表附註。43
截至財政年度的股東權益合併報表（千美元）2023年9月30日2022年10月2日2021年10月2日普通股年初和年末51,280美元 51,280 美元額外實收資本年初 516,123 509,622 472,645 發行庫存股 7,852 11,570 7,478 股權薪酬支出8,119 7,460 6,859 調整數市場——SECT和SERP 76,176（12,529）22,640 年底 608,270 516,123 509,622 年初留存收益 2,360,055 2,237,848 2,112,734 淨收益 170,998 155,177 1577，220 股息 (1) (34,074) (32,970) (32,106) 年底 2,496,979 2,360,055 2,237,848 股按成本計算的庫存股年初 (1,047,012) (1,007,506) (990,783) 與薪酬相關的A類和B類股票 16,107 11,326 14,139 股購買的A類和B類股票 (27,39 ,033) (50,832) (30,862) 年底 (1,057,012) (1,007,506) 股票員工薪酬信託 (“SECT”) 年初 (73,602) (79,776) (64,242) 發行股份 15,713 13,250 679 購買股份 (14,841) (14,830) (4,239) 調整上市 (42,039) 7,754 (11,974) 年底 (114,769) (73,602) (79,776) 補充退休計劃 (“SERP”) 信託年初 (58,989) (63,764) (53,098) 市場調整 (34,137) 4,775 (10,666) 年底 (93,126) (58,989) (63,764) 年初累計其他綜合虧損 (311,042)) (247,560) (285,453) 其他綜合收益（虧損）56,433（63,482）37,893 年底（254,609）（311,042）（247,560）股東權益總額1,636,087美元 1,436,813美元 1,400,144美元見隨附的合併財務報表附註。(1) 現金分紅分別為1.07美元、1.03美元和1.03美元每股收費 00分別於2023年9月30日、2022年10月1日和2021年10月2日結束的財政年度。44
截至財政年度的股東權益合併報表，股票數據（股票數據）2023年9月30日2022年10月1日2021年10月2日普通股-A類年初 43,806,835 43,803,236 43,799,229 B類轉換為A類 15,509 3,599 4,599 43,007 年末 43,822,344 43,806,835 43,803,236 普通股-類別 B 年初 7,472,878 7,476,477 7,480,484 將 B 類股票轉換為 A 類 (15,509) (3,599) (4,007) 年底 7,457,369 7,472,878 7,4778 7,477 股庫存股——A 類普通股年初 (14,614,444) (14,157,721) (13,959,998) 已發行的與薪酬相關的A類股票 50,057 45,201 39,227 股購買的A類股票 (93,510) (501,924) (236,950) 年底 (14,657,897) (14,614,444) (14,157,721) 庫存股——B類普通股年初 (3,020,291) (3,179,055)) (3,344,877) 已發行的與薪酬相關的B類股票 336,451 333,200 346,585 股購買的 B 類股票 (213,005) (174,436) (180,763) 年底 (2,896,845) (3,179,291) (3,179,055) SECT——A類普通股期初和期末 (425,148) (425,148) (425,148) (425,148) (425,148) (425,148) (425,148) (4,048) (3,179,055) 25,148) (425,148) SECT——B類普通股開盤年中 (611,942) (600,880) (557,543) 股票發行 168,519 165,592 8,683 購買股份 (148,705) (176,654) (52,020) 年底 (592,128) (611,942) (600,880) SERP-B類普通股年初和年底 (826,170) (826,170) (826,170) ,170) (826,170) 見所附的合併財務報表附註。45
截至財政年度合併現金流量表（千美元）2023年9月30日2022年10月1日2021年10月2日經營活動現金流淨收益170,998美元 155,177美元 157,220美元調整淨收益與經營活動提供（使用）的淨現金：折舊 78,692 75,238 76,671 攤銷 11,541 13,488 遞延所得税（35,5488）31) 11,739 8,162 股權薪酬支出 10,582 8,882 7,461 企業出售虧損 900 3,346 1,536 資產減值和庫存減記 18,973 21,651 1,500 出售建築物的收益 (10,030) (9,075) — 養老金結算 12,542 — — 其他 6,244 6,818 (791) 提供（使用）現金的資產和負債變動：應收賬款 (56,575) 7,668 (22,258) 未開票應收賬款 (87,915) (94,535) (51,201) 庫存 (130,378) (28,677) 1977) 576 應付賬款 28,641 43,349 20,520 合同預付款和進度賬單 79,983 42,097 59,298 應計費用 (1,692) (4,445) 2,290 應計所得税 22,869 3,070 4,653 養老金和退休後負債淨額 13,940 18,093 12,503 其他資產和負債 2,151 (26,745)(17,402) 經營活動提供的淨現金 135,935 246,802 293,226 293,226 投資活動產生的現金流企業收購 — (11,832) (77,600) 購買不動產、廠房和設備 (173,286) (139,431) (128,734) 出售企業的淨收益 1,892 57,315 — 出售建築物的淨收益 19,702 ,297 14,675 其他投資交易 (11,455) (4,573) 502 投資活動使用的淨現金 (163,147) (85,224) (191,157) 來自融資活動的現金流來自循環信貸額度的收益 1,044,101 840,475799,950 循環信貸額度付款 (1,017,420) (827,801) (838,936) 長期債務收益 — — 78,700 長期債務付款 (916) (80,364) (68,080) 融資租賃債務 (4,620) (2,524) (2,156) 支付股息 (34,074) (32,970) (32,970) (32,106) 出售庫存股的收益 19,785 18,414 10,866 購買國庫已發行股票 (29,306) (48,558) (31,673) 出售SECT持有的股票的收益 13,250 679 購買SECT (14,251) (14,830) (4,239) 其他融資交易 (2,027) — — 淨額融資活動使用的現金 (23,015) (134,908) (86,995) 匯率變動對現金的影響 2,043 (10,256) 768 現金、現金等價物和限制性現金 (48,184) 增加（減少）16,414 15,842 年初的現金、現金等價物和限制性現金 117,328 100,914 85,072 現金、現金等價物和年底限制性現金 69,144 美元 117,328 美元 100,914 46
合併現金流量表，截至2023年9月30日的持續財政年度 2022年10月1日 2021年10月2日補充現金流信息已付利息63,193美元 34,765美元 35,220美元，已繳所得税，扣除退款 69,253 24,047 44,043股作為補償發行的美國股4,174 4,482 10,751件資產 61,805 36,897 14,894 見隨附的合併附註財務報表 47
合併財務報表附註（以千美元計，每股數據除外）附註1-重要會計政策合併摘要：合併財務報表包括穆格公司以及我們所有美國和外國子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。財政年度：我們的財政年度在最接近9月30日的星期六結束。合併財務報表包括截至2023年9月30日、2022年10月1日和2021年10月2日止年度的52周。運營週期：與行業慣例一致，航空航天和國防相關庫存、未開票的可收回成本和超時合同應收賬款的利潤、客户預付款、保修和合同儲備金包括與生產和採購週期較長的合同相關的金額，其中一部分預計不會在一年內實現或結算。外幣折算：以美元以外貨幣編制財務報表的子公司的資產和負債使用截至資產負債表日的匯率進行折算，收益表按每個報告期的平均匯率折算。估算值的使用：根據美國公認的會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能不同於這些估計和假設。收入確認：我們使用一段時間內、成本對成本的會計方法確認與客户簽訂的合同產生的收入，或者在控制權轉移給客户的時間點進行確認。有關收入確認的更多討論，請參閲附註2-來自與客户簽訂合同的收入。運費和手續費：運費和手續費包含在銷售成本中。研發：研發成本按實際支出記賬，包括工資、福利、諮詢、材料成本折舊和攤銷。投標和提案成本：投標和提案成本按實際發生的費用記作支出，歸類為銷售費用、一般費用和管理費用。基於股票的薪酬：我們的股權薪酬計劃允許各種類型的股票激勵獎勵。這些激勵獎勵的類型和組合是持續評估的，可能會根據我們的總體薪酬策略而有所不同。基於股權的薪酬支出基於最終預計將在必要服務期內授予的獎勵，並基於以授予日計量的獎勵公允價值。董事、高級管理人員和關鍵員工的歸屬要求各不相同。一般而言，授予高管和關鍵員工的獎勵主要分三年發放，按時間分期發放的獎勵主要分三年發放，基於績效的獎勵按三年分期發放。我們選擇在沒收基礎獎勵時考慮沒收的款項。股權薪酬支出包含在銷售、一般和管理費用中。現金和現金等價物：所有最初到期日為三個月或更短的高流動性投資均被視為現金等價物。限制性現金：限制性現金主要是指為資本支出和履行補充退休義務而持有的資金。信貸損失備抵金：信貸損失備抵金基於我們對客户賬户可收回性的評估。補貼是通過考慮諸如歷史經驗、信貸質量、應收賬款年限、當前經濟狀況和可能影響客户支付能力的合理預測財務信息等因素來確定的。48
對我們的任何或所有報告單位進行定量測試而不是定性評估。我們在2023年和2021年對所有報告單位進行了定性測試。定量測試需要將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。我們通常使用貼現現金流法來估算申報單位的公允價值。貼現現金流法包含各種假設，其中最重要的是預計的收入增長率、營業利潤率和現金流、終端增長率和加權平均資本成本。如果申報單位的賬面價值超過其公允價值，則商譽被視為減值，必須衡量任何損失。為了確定減值損失金額，商譽的隱含公允價值是通過為申報單位的所有資產和負債（包括任何未確認的無形資產）分配公允價值來確定的，就好像申報單位是以公允價值通過業務合併收購一樣。如果申報單位商譽的賬面金額超過該商譽的隱含公允價值，則減值損失將按等於該超出部分的金額予以確認。我們在2022年對所有報告單位進行了定量測試。2023年、2022年或2021年沒有記錄任何商譽減值費用。收購的無形資產：收購的可識別無形資產按成本入賬，並在其估計的使用壽命內攤銷。長期資產減值：每當事件或情況變化表明長期資產的賬面金額可能無法收回時，包括收購的可識別無形資產在內的長期資產都會進行減值審查。我們使用未貼現的現金流來確定是否存在減值，並使用貼現現金流來衡量任何減值損失。2023 年，我們記錄了長期資產的減值費用，以及飛機控制部門的庫存減記。這些費用涉及由於美國空軍宣佈退役 KC-10 空中加油機並停用無形商品名稱而導致價值下降的設備和庫存。我們還記錄了與預計取消合同相關的太空和國防控制領域的應收賬款減值費用。此外，在我們繼續審查和簡化業務運營的同時，我們還記錄了長期資產的減值費用以及工業系統板塊的庫存減記。2022年，我們在飛機控制和工業系統板塊記錄了長期資產的減值費用。這些費用涉及不動產、廠房和設備，由於我們的商用飛機業務復甦慢於預期，這些物業、廠房和設備的價值大幅下降。此外，我們記錄了與不再追求的產品系列相關的無形資產的減值費用。這些費用包含在合併收益表中的資產減值中。2021年，我們在太空和國防控制領域記錄了長期資產的減值費用。這些費用涉及價值下降的不動產、廠房和設備以及無形資產。這些費用包含在合併收益表中的資產減值中。與記錄的減值費用有關的額外披露見附註4——應收賬款、附註5——庫存、附註6——不動產、廠房和設備、附註7——租賃、附註8——商譽和無形資產以及附註13——公允價值。庫存：庫存按成本或可變現淨值中較低者列報，成本主要根據先入先出（FIFO）的估值方法確定。財產、廠房和設備：財產、廠房和設備按成本列報。廠房和設備主要使用直線法對資產的估計使用壽命進行折舊，建築物和裝修一般為15至40年，機械和設備為5至15年，計算機設備和軟件為3至10年。租賃權益改善按租賃期限或資產的估計使用壽命（以較短者為準）按直線攤銷。商譽：如果事件發生或情況變化，表明申報單位的公允價值可能低於其賬面金額，我們會每年在申報單位層面測試商譽減值情況，或者更頻繁地進行商譽減值測試。當申報單位發生變化時，我們還會對商譽進行減值測試。我們可以選擇對所有或選定的報告單位進行定性評估，該評估將經濟、行業和公司特定因素考慮在內。如果在完成評估後確定申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值，我們將進行定量測試。我們也可以選擇 49
產品保修：在正常業務過程中，我們對產品的設計、材料和工藝缺陷提供擔保，保修期通常為十二到六十個月不等。我們根據歷史經驗和當前事實和情況確定產品線所需的保修儲備金。金融工具：我們的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付票據、應付賬款、長期債務、利率互換和外幣合約。我們的金融工具的賬面價值接近公允價值，長期債務除外。我們不持有或發行用於交易目的的金融工具。我們在合併資產負債表上以公允價值持有衍生工具，參照市場報價確定。衍生工具公允價值變動的核算取決於該衍生工具是否被指定和符合套期保值關係的一部分，如果是，持有該衍生工具的理由。我們對衍生工具的使用通常僅限於對某些利率風險的現金流套期保值和最大限度地減少外幣交易的外幣風險（通常在套期保值關係中指定）和公司間餘額（不被指定為套期保值工具）。遠期合約產生的現金流被記作可識別交易或事件的套期保值，與來自套期保值項目的現金流歸入同一類別。重新分類：為符合本年度的列報方式，對上一年度的某些金額進行了重新分類，管理層認為這並不重要。最近的會計公告：最近通過的會計公告截至2023年9月30日的年度尚未通過任何會計公告。最近的會計公告尚未通過我們考慮所有會計準則更新（“ASU”）的適用性和影響。未上市的華碩經過評估後確定要麼不適用，要麼已經或預計會對我們的財務報表和相關披露產生非實質性影響。50
注2-來自與客户簽訂合同的收入我們使用ASC 606中規定的五步模型確認與客户簽訂合同的收入。第一步是確定合同。確定與客户簽訂的合同需要評估各方在要轉讓的產品或服務方面的權利和義務，包括評估終止條款和目前可執行的權利和義務。各方的權利和義務以及相關的條款和條件通常在採購訂單中確定。對於受主供應協議約束的銷售，根據這些協議的條款定義了具體的計劃要求，採購訂單是根據這些協議簽發的，以反映所購買的產品和服務單位目前可強制執行的權利和義務。有時會根據合同規格和要求的變化對合同進行修改。發生這種情況時，我們會按照ASC 606的規定評估修改，並確定是否需要修改現有合同（並累計彌補收入），是否需要終止現有合同並創建新合同，或者現有合同是否仍然存在並需要創建新合同。這是根據修改中的權利和義務以及相關的交易價格確定的。下一步是確定履約義務。根據ASC 606的定義，履約義務是向客户轉讓在合同中截然不同的商品或服務的承諾。我們為合同中的每項承諾確定了履行義務，向客户轉讓不同的商品或服務。作為評估的一部分，我們會考慮合同中承諾的所有商品和/或服務，無論這些商品和/或服務是習慣商業慣例的明示還是暗示的。由於其複雜性和相互依賴，我們合同中的產品和服務通常沒有區別，或者在許多情況下，我們提供重要的集成服務。因此，我們的許多合同都被列為一項履約義務。在少數情況下，我們的合同有多個不同的履約義務，當我們開展的活動不高度複雜或相互關聯或涉及不同的產品生命週期時，就會發生這種義務。擔保是根據某些合同提供的，但通常不提供標準保證之外的服務，因此不是 ASC 606 規定的單獨履行義務。第三步是確定交易價格，即我們期望為換取提供商品或服務而有權從客户那裏獲得的對價金額。有時這種考慮因素是可變的，例如批量折扣，必須進行估計。如果適用，銷售税、使用税、增值税和消費税不包括在交易價格中。第四步是分配交易價格。交易價格必須根據可用的相對獨立銷售價格分配給合同中確定的履約義務，或者在沒有獨立價格時合同中每種不同商品或服務的估算值。我們與客户簽訂的合同通常要求在交貨後按正常商業條款付款。付款條件通常在交貨後 30 到 60 天內。履行我們的履約義務的時間與典型的付款時間沒有顯著差異。最後一步是確認收入。我們在履行履約義務時確認收入。ASC 606提供指導，以幫助確定我們是否在某個時間點或一段時間內履行了履約義務。在確定何時履行履約義務時，我們會考慮合同條款、付款條件以及產品或服務是否有其他用途等因素。本質上，當承諾的商品或服務轉移給客户時，或作為對這些商品或服務的控制權，我們就會確認收入。收入使用隨時間推移或時間點法進行確認。超時收入確認方法主要用於飛機控制和太空與國防控制。我們在創建或增強資產時，將這種方法用於美國政府合同以及維修和大修安排，這些資產由客户在創建或增強資產時進行控制。此外，我們的許多大型商業合同都有資格進行加班會計，因為我們的業績並未創造具有替代用途的資產，而且我們擁有因迄今為止完成的履約而獲得報酬的可執行權利。我們的加班合約主要是穩定的固定價格。51
竣工情況由迄今發生的累積成本與竣工時估計的合同總成本的比率乘以估計的合同收入總額減去以往各期確認的累計收入的比率確定。我們認為，迄今為止產生的累計成本佔竣工時合同總成本的百分比是衡量履行義務進展情況的適當衡量標準，因為該衡量標準最準確地描述了我們的工作進展以及向客户移交控制權。影響銷售、成本和利潤的估計值的變動在變動得知的時期內使用累積補會計法進行確認，從而產生該期間反映的變化的累積效應。幾乎所有合同的估算值每季度都要審查和更新。2023年，由於對前期已履行（或部分滿足）的履約義務進行調整，我們確認收入減少了3,095美元。2022年，由於對前期已履行（或部分滿足）的履約義務進行調整，我們確認收入減少了3518美元。2021年，我們確認收入為11,167美元，用於調整前期已履行（或部分滿足）的業績義務。合同成本僅包括可分配、允許和合理的成本，這些成本在發生時包含在銷售成本中。對於適用的美國政府合同，合同成本根據《聯邦採購條例》和相關的成本會計準則確定。這些成本的性質包括開發工程成本和產品製造成本，例如直接材料、直接人工、其他直接成本和間接管理費用。合同利潤是根據確認的收入減去任何報告期內發生的成本計算得出的。在估算收入、成本和利潤時會考慮可變對價和合同修改，例如績效激勵、罰款、合同索賠或變更單，前提是可以可靠地估算收入、成本和利潤，並且認為有可能實現。截至2023年9月30日，未解決索賠合同或未獲批准的合同變更單的確認收入並不大。截至2023年9月30日，我們的合同儲備金為45,257美元。對於在竣工時有預期損失的合同，將估計剩餘損失的全部準備金記入已知損失期間的收入中。合同損失的確定考慮了所有直接和間接的合同成本，不包括任何被視為期間開支的銷售、一般或管理成本分配。損失準備金在公司固定價格合同中更為常見，這些合同在不同程度上涉及設計和開發新的和獨特的控制系統或控制系統以滿足客户的規格。根據ASC 606，我們在合同層面上計算合同損失，而不是履約義務水平。當需要對已完成的產品進行額外工作以使其符合合同規格時，將記錄召回儲備金。記錄了與合同相關的損失準備金，用於完成和交付的產品所需的額外工作，以使這些產品符合合同規定。合同資產和負債未開票應收賬款（合同資產）主要是指已履行但尚未開具賬單的履約義務的確認收入。未開票的應收賬款被歸類為流動資產，根據行業慣例，包括由於我們合同的長期性質而可能在一年後開票和收取的金額。合同預付款和進度賬單（合同負債）涉及在履行合同義務之前（合同預付款）以及賬單超過確認收入（進度賬單）時從客户那裏收到的付款。這些金額作為合同負債入賬，直到這些債務得到償付，要麼是隨着成本的發生而延長，要麼是在交貨之時。我們不認為合同預付款和進度賬單是重要的融資組成部分，因為這些預付款的目的不是提供重大融資收益，而且是我們行業的慣例。工業系統中最常使用在時間點確認的收入控制權移交給客户。我們將這種方法用於商業合同，在這些合同中，所創建的資產有其他用途。我們通過權衡ASC 606提供的五個指標來確定控制權移交給客户的時間點——該實體目前擁有付款權；客户擁有合法所有權；客户擁有實際所有權；客户擁有重大所有權風險和回報；客户已接受資產。當控制權移交給客户時，利潤將隨着銷售成本的記錄和收入的確認而產生。庫存成本包括所有產品製造成本，例如直接材料、直接人工、其他直接成本和間接管理費用分配。運費和手續費被視為履行合同的成本，不被視為履約義務。它們在發生時包含在銷售成本中。隨着工作向52％的進展，使用成本對成本會計方法逐漸根據合同確認收入。
2023年9月30日2022年10月1日未開票應收賬款706,601美元614,760美元合同預付款和進度賬單 377,977 296,899美元淨合約資產328,624美元317,861美元合同資產的增加反映了該期間記錄的超過確認收入的額外未開票收入的淨影響。合同負債的增加反映了該期間記錄的額外遞延收入超過確認收入的淨影響。截至2023年9月30日，我們在期初確認了263,933美元的收入，該收入已包含在合同負債餘額中。剩餘履約義務截至2023年9月30日，分配給未履行（或部分未履行）的履約義務的交易價格總額為5,100,000美元。我們預計將在未來十二個月內確認該金額的大約47％為銷售額，其後將餘額確認為銷售額。收入分列有關收入分列的披露見附註22——分部。附註3——收購和資產剝離收購2022年2月21日，我們收購了總部位於愛爾蘭都柏林的TEAM Accessories Limited（“TEAM”），收購價為14,394美元，包括11,832美元的現金和或有對價，初始公允價值為2562美元。TEAM 專門從事發動機和機身部件的維護、維修和大修。此操作包含在我們的飛機控制部分。自 2023 年 7 月 1 日起，TEAM 已更名為 Moog MRO 服務。資產剝離 2022年9月30日，我們出售了一家位於英國的聲納業務，此前已納入我們的工業系統板塊。扣除交易成本後，我們已累計獲得13,075美元的淨收益，虧損15,246美元。該交易可能與當前託管金額相關的調整。2022年9月20日，我們出售了位於伊利諾伊州諾斯布魯克的一家安全企業的資產，此前已包含在我們的太空和國防控制板塊。扣除交易成本後，我們收到了10,041美元的淨收益，虧損4,428美元。2021年12月3日，我們將位於猶他州鹽湖城的導航輔助設備（“NAVAIDS”）業務的資產出售給了泰雷茲美國公司。扣除交易成本後，我們累計獲得淨收益36,550美元，錄得15,242美元的收益。由於記入托管應收賬款的準備金，2023年記錄的初始收益有所減少，該準備金在結算前仍有待調整。對於使用成本對成本法確認的合同，確定每份合同的未開單應收賬款或合同預付款和進度賬單的金額，以確定每個報告期末的合同資產或合同負債狀況。截至2023年9月30日，向美國政府開具的加班合同的未開票可收回成本和應計利潤為79,388美元，截至2022年10月1日為38,020美元。未開票的可收回成本和應計利潤主要是指在資產負債表日無法計費的合同中確認的收入。這些金額將根據合同條款計費，通常是在達到某些里程碑時或在發貨時計費。預計將在一年後收取的未開票金額並不重要。合約資產和合約負債總額如下：53
附註4-應收賬款包括：2023年9月30日2022年10月1日應收賬款426,804美元363,137美元其他11,929 16,973減去信貸損失備抵金（4,010）（4,608）應收賬款，淨額434,723美元 375,502美元 2023年，我們記錄的與意外取消合同相關的減值費用為219美元。2022年，我們記錄了與俄羅斯在烏克蘭的活動相關的642美元的減值費用。穆格公司（“公司”）的全資破產遠程特殊目的子公司穆格應收賬款有限責任公司（“應收賬款子公司”）作為賣方，該公司作為主服務商，北卡羅來納州富國銀行作為行政代理人（“代理人”），某些買方（統稱為 “購買者”）簽訂了經修訂和重述的應收賬款購買協議（“RPA”）。RPA 於 2024 年 11 月 4 日到期，受與此類交易相關的慣例終止事件的影響。根據RPA，應收賬款子公司可以向買方出售金額不超過100,000美元的應收賬款。根據RPA的條款，應收賬款將出售給買方，作為買方向應收賬款子公司支付現金（在RPA中稱為 “資本”）的對價。只要滿足某些條件，應收賬款子公司就可以向買方出售應收賬款，包括，在任何確定之日，支付給應收賬款子公司的總資本不超過 “資本覆蓋金額”，等於調整後的淨應收賬款池餘額減去所需的準備金。每位購買者的資本份額以可變利率加上適用的利潤率累積收益率。雙方打算，為了買方的應收利益，向代理人轉讓應收賬款將構成應收賬款的買入和出售，而不是擔保質押。應收賬款子公司已向每位買方和代理人保證立即支付已售應收賬款，為了確保及時支付和履行此類擔保債務，應收賬款子公司已向代理人授予應收賬款子公司所有資產的擔保權益，以利於買方。應收賬款子公司的資產無法支付我們的債權人或其任何關聯公司。作為RPA下的主服務商，我們負責管理和收取應收賬款，並按慣例作出陳述、擔保、承諾和賠償。我們還為買方的利益提供了履約保證。在我們的合併現金流量表中，RPA的收益被歸類為經營活動，用於償還證券化計劃的未清餘額。應收賬款子公司使用從收回已售應收賬款中收到的現金為額外購買應收賬款提供資金，或返還買方的全部或部分未償資本。尚未出售的質押應收賬款的後續收款將在收款時歸類為運營現金流量。截至2023年9月30日的財年，RPA下的應收賬款總額和現金收款總額為474,402美元。由於其信貸質量和短期性質，已售應收賬款的公允價值接近賬面價值，因此，未記錄應收賬款出售損益。截至2023年9月30日，出售給買方的金額為10萬美元，該金額已從合併資產負債表中扣除。作為已售應收賬款的抵押品，應收賬款子公司保持一定水平的未售應收賬款，截至2023年9月30日，該應收賬款為789,568美元。加班合同應收賬款主要與主承包商和與美國政府合同相關的分包商以及商用飛機和衞星製造商有關。截至2023年9月30日，向美國政府開具的加班合同賬單金額為13,350美元，截至2022年10月1日為18,750美元。合併資產負債表中沒有重大金額的索賠或未經批准的變更單。根據保留金條款，沒有向客户開具但未支付的材料餘額。信用風險集中在應收賬款上，僅限於那些被認為財務狀況良好的重要客户的應收賬款。截至2023年9月30日，來自波音的應收賬款為227,107美元，截至2022年10月1日為235,405美元，洛克希德·馬丁公司的應收賬款在2023年9月30日為120,014美元，截至2022年10月1日，為99,707美元。我們定期對客户的財務狀況進行信用評估，通常不需要抵押品。54
附註5-庫存庫存扣除儲備金後包括：2023年9月30日2022年10月1日原材料和採購零件270,305美元 219,893美元在建工程 368,277 305,328 製成品 85,420 63,245 庫存，淨額 724,002 美元 588,466 美元沒有與使用成本對比法核算收入的加班合同相關的材料庫存成本截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 10 月 1 日的會計數據。2023年，我們記錄了4,345美元的庫存減記，這與工業系統板塊的業務下降以及飛機控制領域的一項計劃取消有關。2022年，我們記錄了與俄羅斯在烏克蘭的行動相關的庫存減值費用為1,907美元。有關庫存減記的其他披露，見附註14——重組。附註6-不動產、廠房和設備財產、廠房和設備包括：2023年9月30日2022年10月1日土地 31,417美元 32,164 美元建築物和改善 646,079 519,867 機械和設備 827,257 768,745 計算機設備和軟件 228,284 201,960 不動產、廠房和設備，成本為 1,733,037 1,522,736 減去累計折舊和攤銷 (918,341) (853,828) 不動產、廠房和設備，淨額814,696美元 668,908美元 2023年，我們記錄了下降的自有資產的財產和設備減值費用5,301美元按價值計算，基於資產剩餘壽命內的預期現金流，這與我們的工業系統板塊的相關業務下降以及我們的飛機控制板塊的項目退出有關。2022年，根據與商用飛機業務復甦慢於預期相關的資產剩餘壽命內的預期現金流，我們記錄了15,048美元的自有資產減值費用。2021年，根據資產剩餘壽命內與相關業務下降相關的預期現金流，我們記錄了356美元的自有資產減值費用。55
2023 2022 2021 年經營租賃成本 30,031 美元 28,670 美元 30,353 美元融資租賃成本：使用權資產攤銷 5,310 美元 2,884 美元 2,282 美元 2,282 租賃負債利息 2,964 1,057 736 總融資租賃成本 8,274 美元 3,941 美元 3,018 美元與租賃相關的補充現金流信息如下：2023 年 2021 年為租賃計量中包含的金額支付的現金負債：經營租賃的運營現金流 30,281 美元 28,914 美元 29,926 美元 29,926 美元融資租賃的運營現金流 2,964 1,057 736 融資租賃的融資現金流 4,620 2,524 2,156 以換取租賃義務而獲得的資產：經營租賃 6,014 24,659 9,426 融資租賃 55,791 12,238 5,558 附註 7——租賃我們在全球租賃某些製造設施、辦公空間以及機械和設備。一開始，我們會評估合同安排是否包含租約。具體而言，我們會考慮我們是否控制標的資產並有權從該資產中獲得幾乎所有的經濟收益或產出。如果合同安排包含租賃，我們將使用ASC 842中描述的分類標準確定租賃、運營或財務的分類。然後，我們會根據合同安排的條款和條件來確定租賃期限，包括延長或終止租約的選擇權是否合理地確定會得到行使。我們選擇不將租賃部分與非租賃部分（例如公共區域維護費用）分開，而是將租賃和非租賃部分作為一個組成部分來考慮。我們的租賃使用權（“ROU”）資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，我們的租賃負債代表我們支付租賃款項的義務。經營租賃ROU資產包含在經營租賃使用權資產中，經營租賃負債包含在合併資產負債表上的應計負債和其他長期負債中。融資租賃ROU資產包含在不動產、廠房和設備中，融資租賃負債包含在合併資產負債表上的應計負債和其他長期負債中。經營租賃成本包含在合併收益表的銷售和銷售成本、一般成本和管理成本中。融資租賃成本包含在合併收益表的銷售成本、銷售成本、一般和管理成本以及利息中。運營和融資租賃的ROU資產和租賃負債自開始之日起以租賃期內固定最低租賃付款的淨現值確認，使用下述貼現率。可變租賃付款在發生付款義務的時期內記錄。基於指數或利率的可變租賃付款最初是使用租賃開始之日的指數或利率來衡量的，幷包含在固定的最低租賃付款額中。對於截至開始日期為12個月或更短的短期租賃，我們在資產負債表上不確認ROU資產或租賃負債；我們在租賃期內支付租賃款時確認支出。用於計算租賃現值的折扣率是租賃中隱含的費率。如果沒有確定租賃中隱含利率的必要信息，我們將使用抵押債務的遞增借款利率，該利率是根據我們的信用評級和租賃開始之日獲得的其他信息確定的。租賃費用的組成部分如下:56
與租賃相關的補充資產負債表信息如下：2023年9月30日2022年10月1日經營租賃：經營租賃使用權資產 56,067美元 69,072 美元應計負債和其他11,283美元 13,002 美元其他長期負債 56,398 66,167 總運營租賃負債 67,681 美元 79,169 美元融資租賃：不動產、廠房和設備，成本為 85,002 美元 30,614 美元 30,614 累計折舊 (10,913) (5,606) 財產、廠房和設備，淨額 74,411 美元 25,008 美元應計負債和其他5,621美元 3,244 美元其他長期負債 71,225 23,529 融資租賃負債總額 76,846 美元 26,773 年加權平均剩餘租賃期限：經營租賃 6.9 7.7 融資租賃 23.1 16.7 加權平均折扣率：運營租賃 5.0% 5.0% 融資租賃 6.5% 4.8% 租賃負債的到期日如下：2023 年 9 月 30 日運營租賃融資租賃 2024 美元 14,213 美元 9,809 美元 2025 12,336 9,636 9,66 30 2026 11,595 9,353 2027 10,303 8,603 2028 8,190 7,602 此後 23,791 133,642 租賃付款總額 80,428 178,639 減去：估算利息 (12,747) (101,793) 合計 67,681 美元 76,846 美元上述經營租賃投資回報率和融資租賃披露顯示，由於簡化了業務運營，截至2023年9月30日的年度減記了2,086美元，根據資產剩餘壽命的預期現金流與 COVID-19 疫情相關的減值費用，減記了截至2021年10月2日止年度的4,808美元。2022年9月30日，我們出售了位於猶他州默裏的一棟建築物，並同時簽訂了該建築物的租賃協議，初始期限為兩年，其中還包括將租賃條款延長至多連續兩個期限的選項，每個期限為六個月。該交易帶來了9,075美元的淨收益，已包含在合併收益表中。57
附註8-商譽和無形資產商譽賬面金額的變化如下：飛機控制太空和國防控制工業系統截至2020年10月3日的總餘額179,521美元 261,726美元 380,609美元 821,856美元收購 29,123 — — 29,123 資產剝離 (312) — (3,092) (3,404) 外幣折算 2,447 41 1,542 4,030 截至2021年10月2日的餘額 210,779 261,767 379,059 851,605 收購 5,344 — — 5,344 資產剝離 (6,961) (2,205) (4,137) (13,303) (13,303) 外幣折算 (9,643) (155) (28,528) (38,326) 截至10月1日的餘額, 2022 199,519 259,407 346,394 805,320 對去年收購的調整 122 — — 122 外幣折算 4,247 68 11,544 15,859 截至2023年9月30日的餘額203,888美元 259,475 美元 357,938 美元 821,301 美元我們的太空和國防控制板塊的商譽扣除截至2023年9月30日的4,800美元累計減值虧損。截至2023年9月30日，我們的醫療器械報告部門（包括工業系統板塊）的商譽扣除38,200美元的累計減值虧損。無形資產的組成部分如下：2023年9月30日2022年10月1日加權平均壽命（年）總賬面金額累計攤銷總賬面金額累計攤銷金額客户相關 11 美元 133,269 美元（93,648）135,899 美元（88,179）技術相關 9 69,242（56,106）69,856（52,951）計劃相關的 23 37,465（21,672）) 35,305 (18,817) 與營銷相關 8 21,890 (18,995) 21,925 (17,833) 其他 10 1,773 (1,581) 1,693 (1,488) 無形資產 12 美元 263,639 美元 (192,002) 264,678 美元 (179,268) 所有收購的無形資產其他而不是商譽的攤銷。與客户相關的無形資產主要包括客户關係。與技術相關的無形資產主要包括技術、專利、知識產權和軟件。與計劃相關的無形資產包括以當前合同和可能的後續工作為代表的長期計劃。與營銷相關的無形資產主要包括商標、商品名稱和競業禁止協議。2023年，我們在飛機控制和工業系統板塊記錄了4,409美元的長期資產減值費用。這些費用與關聯企業價值下降和無形商品名稱的撤銷有關。2022年，我們在工業系統板塊記錄了2,125美元的長期資產減值費用。這些費用涉及與我們不再追求的產品系列相關的無形資產。2021年，我們在太空和國防控制板塊記錄了1,144美元的長期資產減值費用，與價值下降的無形資產有關。收購的無形資產攤銷情況如下：2023 2022 2021 收購的無形資產攤銷額 11,514 美元 13,106 美元 13,454 美元根據 2023 年 9 月 30 日記錄的收購無形資產，攤銷估計約為：2024 2025 2026 2027 2028 估計收購無形資產的未來攤銷額 10,400 美元 9,300 美元 9,100 美元 7,800 美元 7,800 美元 7,800 美元 7,800 美元 7,800 美元 7,800 美元 7,800 美元 7,800 美元 7,800 美元 7,800 美元 7,800 美元 7,800 美元 7,800 美元 7,000
2023 年 9 月 30 日 2022 年 10 月 1 日 Moog Aircraft Service Asia 1,302 美元 843 美元 NOVI LLC 325 609 Suffolk Technologies Fund 1，L.P. 1,180 928 淨投資餘額 2,807 美元 2,380 美元，截至2023年9月30日、2022年10月1日和2021年10月2日止年度，權益法投資和合資企業的虧損分別為62美元、724美元和1,746美元，幷包含在合併後的其他中收益表。穆格飛機服務亞洲（“MASA”）是我們的飛機控制板塊中的一家合資企業，我們目前持有該板塊51％的所有權份額。MASA 旨在為我們製造的飛行控制系統提供維護、維修和大修服務。我們持有NOVI LLC（“NOVI”）20％的所有權，該有限責任公司包含在我們的太空和國防控制板塊。NOVI 專門將機器學習算法應用於空間態勢感知。Suffolk Technologies Fund 1，L.P. 是我們的工業系統板塊中包含的有限合夥企業，投資於初創企業，以改造美國的建築、房地產和物業維護行業。我們的剩餘待命資本承諾高達6,476美元。Hybrid Motion Solutions（“HMS”）是我們工業系統領域的合資企業，我們持有該領域的50％所有權。HMS專門研究靜液壓伺服驅動器，並利用協同效應進入新市場。該合資企業專注於研發、設計和裝配以及服務。迄今為止，我們在累計虧損中所佔份額已超過初始投資，因此，截至2023年9月30日，我們沒有記錄淨投資餘額。除投資外，我們還向HMS提供了一筆2613美元的貸款，我們在2023年註銷了這筆貸款，幷包含在合併收益表的資產減值中。對我們沒有控股財務權益或沒有能力對運營施加重大影響的實體的投資和經營業績使用成本會計法進行核算。截至2023年9月30日，我們的成本法投資為9,875美元，這些投資作為其他資產包含在合併資產負債表中。附註9——權益法投資和合資企業投資以及我們沒有控股權但確實有能力對運營產生重大影響力的經營業績均使用權益法會計核算。權益法投資和合資企業的淨投資餘額作為其他資產列入合併資產負債表，包括：59
2023 年 9 月 30 日 2022 年 10 月 1 日美國循環信貸額度 334,500 美元 321,300 美元 SECT 循環信貸額度 33,000 20,000 美元優先票據 4.25% 500,000 其他長期債務 — 916 年優先債務 867,500 842,216 減去延期債務發行成本 (4,408) (4,428) 減去本期分期付款 — (916) 長期債務 863,092 美元 836,872 美元 2022年10月27日，我們修改了我們的美國循環信貸額度，將信貸額度的到期日從2024年10月15日延長至2027年10月27日。該信貸額度的容量為1,100,000美元，並提供了擴展選項，這使我們能夠在滿足某些條件的情況下要求將信貸額度增加至多40萬美元。信貸額度由我們幾乎所有的美國資產擔保。貸款協議包含各種契約，其中特別規定了利息覆蓋範圍和最大槓桿率。我們遵守所有盟約。未償信貸額度借款的加權平均利率為6.93％，基於SOFR加上適用利潤率，截至2023年9月30日為1.60％。SECT擁有循環信貸額度，借款能力為35,000美元。2023年4月21日，SECT修改了信貸額度，將信貸額度的到期日從2024年7月26日延長至2025年10月26日。利息基於SOFR加上2.23％的適用利潤率。承諾費還根據可用未用金額的百分比收取，不是實質性的。我們的4.25％優先票據本金總額為50萬美元，將於2027年12月15日到期，每半年支付一次利息，分別在每年的6月15日和12月15日支付。優先票據是無擔保債務，由某些子公司以優先無擔保方式擔保，包含正常的基於貨幣的契約和限制，例如承擔額外債務、支付股息、進行其他限制性付款和投資、設立留置權以及某些公司行為（例如合併和合並）的能力。我們遵守了所有契約。在考慮延期債務發行成本攤銷後，這些票據的實際利率為4.60％。長期債務的到期日為：2024 2025 2026 2027 2028 此後長期債務到期日美元—33,000美元—834,500美元—截至2023年9月30日，我們已質押賬面淨值為1,636,196美元的資產作為長期債務的擔保。截至2023年9月30日，我們有712,475美元的未使用短期和長期借款能力，其中包括來自美國循環信貸額度的710,475美元。其中一些安排和美國循環信貸額度的承諾費是根據可用未使用金額的百分比收取的，不是實質性的。附註10——債務我們在世界各地的銀行維持短期信貸額度，這些貸款主要是需求額度，可能會由銀行修訂。長期債務包括：60
附註11——其他應計負債其他應計負債包括：2023年9月30日2022年10月1日員工福利 47,653 美元 56,136 美元合同儲備金 45,257 46,547 保修應計 22,939 23,072 23,072 應計所得税 29,631 17,776 其他 66,289 71,845 美元其他應計負債 211,769 美元 215,376 美元保修應計活動彙總為如下所示：2023 年 2022 年 2021 年期初應計保修費 23,072 美元 26,602 美元 27,707 美元收購新增 — — 本期內發佈的 990 份保修期 11,227 9,227 13,937 份預先調整現有擔保 (350) (764) (519) 結算擔保的減免 (11,264) (10,366) (15,630) 資產剝離調整 — (618) — 外幣折算 254 (1,009) 117 年末應計保修費 22,939 美元 23,072 美元 26,602 61
收益表地點 2023 年 2021 年 2021 年淨收益（虧損）外幣合約其他 2,781 美元（10,396 美元）648 美元衍生品摘要衍生品的公允價值和分類彙總如下：資產負債表所在地 2023 年 10 月 1 日指定為對衝工具的衍生品：外幣合約其他流動資產 295 美元 562 美元外幣合約其他資產 — 165 總資產衍生品 295 美元 727 美元應計外幣合約負債和其他 581 美元 3,877 美元外幣合約其他長期負債——751總負債衍生品581美元4,628美元未指定為套期保值工具的衍生品：外幣合約其他流動資產93美元679美元外幣合約應計負債和其他324美元738美元附註12——衍生金融工具我們主要使用衍生金融工具來管理與外國業務和外幣交易相關的外匯風險以及與長期債務相關的利率風險。我們與多家主要金融機構簽訂衍生金融工具，以最大限度地降低交易對手的信用風險。被指定為套期保值工具的衍生品我們使用外幣合約作為現金流套期保值，以有效固定未來付款和收入的匯率。為了減少包括菲律賓比索在內的各種貨幣之間波動的風險，截至2023年9月30日，我們的未償外幣合約名義金額為6,787美元。這些合同在2024年3月1日之前的不同時間到期。我們使用遠期貨幣合約來對衝我們在某些外國子公司的淨投資。截至2023年9月30日，我們沒有未償還的淨投資套期保值。利率互換用於調整受浮動和固定利率影響的總債務比例。利率互換被指定為與浮動利率債務利息支付相關的未來現金流金額的套期保值，浮動利率債務與債務的利息支付相結合，將浮動利率債務的一部分轉換為固定利率債務。截至2023年9月30日，我們沒有未償還的利率互換。外幣合約、淨投資套期保值和利率互換按公允價值記錄在合併資產負債表中，相關收益或虧損作為累計其他綜合收益（虧損）（“AOCIL”）的一部分遞延到股東權益中。在相關付款或收款影響收益期間，必要時，這些遞延收益和虧損將重新歸類為合併收益表。但是，如果外幣合約和利率互換不能完全有效地抵消對衝支付和收入價值的變化，則這些合約的無效部分將立即計入收益。在2023年、2022年或2021年，效率低下並不是實質性的。未指定為套期保值工具的衍生品我們還對餘額（主要是公司間餘額）存在外幣敞口，這些餘額以外幣計價，並使用期末匯率根據當前價值進行調整。由此產生的收益或虧損記錄在合併收益表中。為了最大限度地減少外幣風險，截至2023年9月30日，我們的外幣合約名義金額為115,660美元。外幣合約按公允價值記錄在合併資產負債表中，由此產生的收益或虧損記錄在合併收益表中。我們記錄了以下外幣合約的損益，這些損益包含在其他收入或支出中，通常可以抵消公司間餘額的外幣調整所產生的損益，這些收益或損失也包含在其他收入或支出中：62
資產負債表位置2023年9月30日2022年10月1日外幣合約其他流動資產 388美元1,241美元外幣合約其他資產— 165總資產 388美元 1,406美元外幣合約應計負債和其他905美元4,615美元外幣合約其他長期負債— 751收購或有對價其他長期負債3,089 3,272美元總負債3,994美元8,638美元歸類為三級的金融負債變化公允價值層次結構如下：2023 年 9 月 30 日 10 月2022年1月1日期初餘額3,272美元——收購增加額 (491) 3,053 計為利息支出的折現未來現金流增加 308 219 期末餘額3,089美元3,272美元我們唯一賬面價值與其公允價值不同的金融工具是長期債務。截至2023年9月30日，長期債務的公允價值為812,693美元，而其賬面價值為867,500美元。長期債務的公允價值在公允價值層次結構中被歸類為二級，是根據報價市場價格估算的。某些應收賬款、庫存、不動產、廠房和設備、ROU資產和無形資產是使用未來貼現現金流和其他可觀測投入（第三級）在非經常性基礎上按公允價值計量的，未包含在上面的公允價值表中。根據這些衡量，2023年、2022年和2021年分別記錄了18,973美元、19,960美元和1,500美元的減值損失和庫存減記，並在附註4——應收賬款、附註5——庫存、附註6——不動產、廠房和設備、附註7——租賃和附註8——商譽和無形資產中進行了描述。附註13——公允價值公允價值定義為在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。根據資產或負債的性質，可以使用各種技術和假設來估算公允價值。公允價值層次結構的定義如下：1級——相同資產和負債在活躍市場的報價。第 2 級 — 活躍市場中類似資產和負債的報價以外的可觀察投入。第 3 級 — 市場上無法觀察到重大估值假設的輸入，因此價值基於現有最佳數據，其中一些數據是內部開發的，考慮了市場參與者所需的風險溢價。我們的衍生品使用各種定價模型或貼現現金流分析進行估值，這些模型或折現現金流分析納入了可觀察的市場數據，例如利率收益率曲線和貨幣利率，在估值層次結構中被歸類為二級。下表列出了我們經常性計量的金融資產和負債的公允價值和分類，除收購或有對價（歸類為第三級）外，所有資產和負債均被歸類為二級：63
飛機控制太空和國防控制工業系統截至2020年10月3日的總餘額為1,247美元 — 9,095美元 10,342美元準備金調整 (457) — (711) (1,168) 現金支付——2020年計劃 (611) — (2,423) (3,034) 現金支付——2018年計劃 — — (524) (524) 外幣折算 — — 49 截至2021年10月2日的餘額 — 179 5,486 5,665 計入支出——2022年計劃 3,996 3,755 3,450 11,201 非現金費用——2022年計劃 — (2,230) — (2,230) 現金付款-2022年計劃 (3,767) (1,297) (613) (5,677) 現金付款-2020年計劃 (179) — (443) (622) 現金支付-2018 年計劃 — — (432) (432) 外幣折算 — — (770) 2022 年 10 月 1 日的餘額 229 228 6,678 7,135 計入支出——2023 年計劃 458 2,308 5,808 8,574 準備金調整 (15) (37) (525) (577) 現金支付——2023 年計劃 (95) (678) (1,450) (2,223) 現金支付-2022年計劃 (229) (190) (1,885) (2,304) 現金支付——2020年計劃 — — (372) (372) 現金支付——2018年計劃 — — (359) (359) 外幣折算 (1) (9) 313 303 截至2023年9月30日的餘額347美元 1,622美元 8,208美元 10,177美元截至2023年9月30日，應計重組包括2023年計劃的6,057美元、2022年計劃的650美元、2020年計劃的2,293美元和2018年計劃的1,177美元。重組預計將在一年內支付，但根據準備金的性質和預期付款時間歸類為長期負債的部分除外。注14——重組 2023年，我們啟動了與投資組合塑造活動相關的重組行動。這些行動已經並將導致裁員，主要是在美國和歐洲。2023年的重組費用包括6,905美元的遣散費和1,092美元的設施關閉和其他費用。2023年計劃的內容，主要是保留協議，將持續到2027年，並可能導致高達約11,000美元的額外費用。2022年，我們啟動了與太空、國防和工業系統領域的投資組合塑造活動相關的重組行動，以及飛機控制領域的商用飛機業務復甦低於預期。這些行動已經並將導致裁員，主要是在美國、中國、歐洲和英國。2022年的重組費用包括與1,692美元的庫存減記相關的非現金費用和538美元的設備減記以及8,971美元的遣散費和其他費用。按分部劃分的遣散費和其他成本的重組活動以及與合併金額的對賬如下：64
參與新的退休儲蓄計劃（+）或繼續使用現有的退休儲蓄計劃。2019 年 1 月 1 日之後僱用的所有員工都將自動加入新的退休儲蓄計劃 (+)。公司對退休儲蓄計劃和退休儲蓄計劃（+）的繳款均基於員工合格薪酬和年齡的百分比，此外還包括僱主對員工自願繳款的配額。退休儲蓄計劃和退休儲蓄計劃（+）包括員工持股功能。作為投資選擇之一，退休儲蓄計劃和退休儲蓄計劃（+）的參與者可以按市值收購我們的股票。分配股份，薪酬支出在獲得僱主份額配額時予以確認。截至2023年9月30日，退休儲蓄計劃和退休儲蓄計劃（+）的參與者擁有1,814,252股B類股票。所有固定繳款計劃的支出包括：2023年2022年2021年美國固定繳款計劃45,868美元 43,550美元 36,131美元非美國固定繳款計劃 8,650 8,157 8,890美元固定繳款計劃的總支出54,518美元 51,707美元 45,021美元截至2021年1月1日，我們的一項非美國固定繳款計劃被固定繳款計劃所取代。該交易消除了該計劃的資產負債表風險，使預計的福利負債減少了63,333美元，計劃資產的公允價值減少了57,643美元，並帶來了5,830美元的削減收益。附註15——員工福利計劃我們維持多項員工福利計劃，涵蓋特定地點的員工。我們符合條件的美國固定福利養老金計劃不向新進入者開放。新員工沒有資格參加養老金計劃。相反，我們為這些員工向穆格公司退休儲蓄計劃（“RSP”）中的員工導向投資基金繳款，該基金由兩種固定繳款選項組成，即退休儲蓄計劃和退休儲蓄計劃（+）。自 2020 年 1 月 1 日起，在 2019 年 1 月 1 日之前僱用的所有員工都有資格獲得 65
美國計劃非美國計劃計劃 2023 2023 2023 2022 預計福利義務的變化：上一年度衡量日的預計福利負債 530,946 美元 704,989 美元 127,739 美元 205,093 美元服務成本 12,913 19,827 2,674 4,248 利息成本 28,112 184 5,448 2,413 計劃參與者的繳款 — — 170 184 精算（收益）虧損 (17,701) (198,538) (5,838) (5,838) (5,838) 74) (48,255) 外幣匯率影響 — — 8,838 (28,435) 已付福利 (17,391) (12,845) (6,514) (5,136) 結算 (40,518) — (2,146) (2,312) 其他 (1,485) (733) (161) (61) 計量時的預計受益債務日期 494,876 美元 530,946 美元 130,174 美元 127,739 美元計劃資產變動：去年衡量日的資產公允價值 445,723 美元 640,513 美元 90,994 美元 127,766 美元計劃資產的實際回報率 20 (186,536) 1,828 (17,686) 僱主繳款 6,095 5,324 7,455 8,210 計劃參與者的繳款 — 170 184 已支付的補助金 (17,391) (12,845) (6,514) (5,136) 結算 (40,518) — (2,146) (2,312) 外幣匯兑影響 — — 5,558 (19,971) 其他 (1,485) (733) (161) (61) 截至計量日的資產公允價值 392,444 美元 445,723 美元 97,184 美元 ,994 已獲得資助資產和負債中確認的狀況和金額美元 (102,432) 美元 (85,223) 美元 (32,990) 美元 (36,745) 確認的資產和負債金額：長期資產 $ — $ — 13,647 美元 10,672 美元流動和長期養老金負債 (102,432) (85,223) (46,637) (47,417) 確認的資產和負債金額 (102,432) 美元（85,223）美元（32,990）美元（36,745）AOCIL中確認的金額，税前：税前服務成本（抵免）美元 — $ — 737 美元 724 精算損失 145,536 160,659 10,726 13,209 AOCIL 中確認的金額，税前 145,536 美元 160,659 美元 11,463 美元 13,63 美元，933 2023年9月26日，我們向符合條件的美國固定福利養老金計劃的某些退休人員和受益人一次性付款。該和解使資產的預計受益義務和公允價值減少了40,518美元，並導致一次性結算費用為12,542美元。我們的資助政策是至少繳納相應國家法律要求的金額。截至衡量日，2023年所有固定福利養老金計劃的累計福利義務總額為587,754美元，2022年為611,225美元。在2023年的計量日，我們的計劃的計劃資產公允價值總額為489,628美元。下表提供了養老金計劃的彙總信息，這些計劃的累計福利義務超過計劃資產：2023年9月30日2022年10月1日累計受益義務138,054美元130,315美元計劃資產的公允價值13,107 11,231美國和非美國固定福利計劃的預計福利義務和計劃資產以及資金狀況的變化如下：66
2023 年 9 月 30 日 2022 年 10 月 1 日 583,029 美元 615,339 美元計劃資產的公允價值 433,960 482,700 截至衡量日期，用於確定淨定期福利成本的加權平均假設和用於確定福利義務的加權平均假設如下：美國非美國計劃計劃 2023 2022 2021 2023 2021 2021 年淨定期福利成本假設：服務成本折扣率 5.5% 3.3% 3.1% 4.5% 2.0% 1.5% 利息成本折扣率 5.4% 2.7% 4.5% 1.7% 1.2% 資產回報率 6.5% 5.0% 4.3% 2.9% 3.2% 3.2% 3.2% 2.6% 福利義務假設：貼現率 5.9% 5.5% 3.2% 4.7% 4.4% 1.8% 薪酬增長率 3.8% 3.8% 3.5% 3.2% 3.1% 2.8% 養老金計劃的投資政策和策略是在計劃的特定基礎上制定的，因國家而異。國內和國際計劃資產的長期預期回報率的總體目標是，根據計劃條款，隨着時間的推移獲得一定的回報率，以支付預期的福利支付。國內和國際退休計劃的長期投資目標是通過減去通貨膨脹、福利金支付和支出後產生正的投資回報率來維持計劃資產和未來繳款的經濟價值。該計劃的每項戰略資產分配都基於這一長期視角，並從適當的角度看待短期波動。美國合格的固定收益計劃的資產是為了獲得長期投資業績而投資的。為了適應長期投資期限，同時提供適當的流動性，該計劃保持足夠的流動性現金儲備，使計劃能夠履行其福利支付、費用和支出義務。其資產廣泛分散，有助於緩解任何一種證券或投資類別的不利回報風險。國際計劃的資產投資於低風險和高風險投資，以實現長期投資戰略目標。國內和國際計劃的投資風險都是在整個資產配置的背景下考慮的，而不是逐項考慮的。美國合格的固定收益計劃和某些國際計劃設有投資委員會，負責制定投資政策，制定經理人指導方針和目標，批准和管理合格的顧問和投資經理。為每項計劃制定的指導方針定義了每種資產類別中的允許投資，並適用某些限制，例如對集中持股的限制，以實現總體投資目標。養卹金負債和相關費用是使用涉及多種假設的精算估值確定的。資產回報率假設反映了為提供預計福利義務中包含的福利而投資或將要投資的資金的平均預期回報率。在確定資產回報率假設時，我們會考慮計劃資產的相對權重、計劃總資產和個別資產類別的歷史表現以及未來表現的經濟和其他指標。資產管理目標包括保持足夠的分散化水平以降低利率和市場風險，並提供足夠的流動性以滿足當前和未來的福利支付要求。下表提供了養老金計劃的彙總信息，這些計劃的預計福利負債超過計劃資產：67
美國計劃非美國計劃計劃目標 2023 年實際目標 2023 年實際目標 2023 年實際資產類別：股權 35%-45% 40% 30% 20%-40% 25% 26% 固定收益 55%-65% 60% 70% 50%-70% 68% 65% 其他 —% —% —% 5%-15% 7% 9% 按公允價值計量的養老金計劃資產的估值方法一直適用。註冊投資公司的股份：由股票和固定收益共同基金組成。按報價估值，代表該計劃在年底持有的股票的淨資產價值（“NAV”）。股票證券：在國家交易所交易的股票按最新公佈的銷售價格估值。以外幣計價的投資使用最新報告的匯率折算成美元。固定收益證券：使用交易商報價、可用交易信息、價差、出價和定價供應商提供的報價等方法進行估值。貨幣市場基金：每日估值的機構短期投資工具。現金和現金等價物：按成本估值的直接現金持有量（第一級）或期貨合約（二級）初始保證金要求的現金抵押品，近似於公允價值。集體投資信託：基金的資產淨值由投資經理每天或每週計算。單位掛鈎人壽保險基金：基金的資產淨值由投資經理每天計算。投資保險合約：按合約價值估值，即保險公司標的投資的公允價值。有限合夥企業：按持有單位的資產淨值估值。資產淨值被用作估算公允價值的實用權宜之計。資產淨值基於基金持有的標的投資的公允價值減去其負債。當確定該基金很可能會以與報告的資產淨值不同的金額出售投資時，不使用這種實際的權宜之計。市場報價不容易獲得或市場報價不代表定價時價值的證券或其他資產（包括某些流動性不足的證券）應根據該投資受託人的監督和責任制定的程序進行公允估值。此類程序可能包括使用獨立定價服務或關聯顧問定價，其價格基於同等質量證券的收益率或價格、票券、到期日和類型、交易商價值指標、運營數據和總體市場狀況。在確定2023年美國養老金支出時，我們假設在規劃期內，在合理和可接受的風險水平下，美國養老金資產的平均回報率約為6.5％。回報率基於截至2022年10月1日股權證券30％和固定收益證券70％的實際資產配置。在確定2023年的非美國養老金支出時，我們假設在規劃期內，以合理和可接受的風險水平衡量，非美國養老金資產的平均回報率約為4.3％。回報率假設股票證券的平均資產配置為40％，固定收益證券和其他投資的平均資產配置為60％。截至2023年9月30日和2022年10月1日，養老金計劃按資產類別分列的加權平均資產配置如下：68
美國計劃，2023年9月30日，1級2級3級公允價值的總投資：註冊投資公司的股份：股票基金143,528美元 — $ — 143,528美元固定收益基金 125,724 — — 125,724貨幣市場基金— 9,386 — 9,386現金和現金等價物— 8,410 — 8,410公允價值層次結構中的總投資289,252 17,796 — 以資產淨值計量的投資實際權宜之計 (1) 105,396 按公允價值計算的投資總額為269,252美元 17,796美元 — 392,444美元（非美國）計劃，2023 年 9 月 30 日 1 級 2 級 3 級公允價值總投資：共同基金：股票基金 $ — 6,346 美元 — 6,346 美元固定收益基金 — 6,567 — 6,567 股權證券 6,694 — — 6,694 種固定收益證券 — 19,045 — 19,045 集體投資信託 — 19,044 — 19,044 單位掛鈎人壽保險基金 — 35,988 — 35,988 貨幣市場基金 — 904 — 904 現金及現金等價物 978 — — 978 份保險合約及其他 — — 1,618 1,618 按公允價值計算的總投資額 7,672 美元 87,894 美元 1,618 美元 97,184 美元 97,184 美元美國計劃，第 1 級 2 級三級公允價值投資總額：註冊投資公司的股份：股票基金116,598美元 — $ — 116,598美元固定收益基金 180,291 — — 180,291 貨幣市場基金 — 7,144 — 7,144 現金和現金等價物 — 5,790 — 5,790 公允價值層次結構中的總投資 296,889 12,934 — 309,823 按資產淨值實際權宜計量的投資 (1) 135,900 按公允價值計算的總投資額 296,889 美元 12,934 美元 — 445,723 美元非美國投資計劃，2022年10月1日按公允價值計算的1級2級3級總投資：共同基金：股票基金 $ — 5,091美元 — 5,091美元固定收益基金 — 6,020 — 6,020 股權證券 5,739 — — 5,739 種固定收益證券 — 18,515 — 18,515 集體投資信託 — 17,229 — 17,229 單位掛鈎人壽保險基金 — 35,089 — 35,59 089 貨幣市場基金 — 840 — 840 現金及現金等價物 465 — — 465 份保險合約及其他 — — 2,006 2,006 按公允價值計算的總投資額 6,204 美元 82,784 美元 2,006 美元 90,994 美元下表顯示了合併後的情況使用截至2023年9月30日和2022年10月1日的公允價值層次結構規劃資產，詳見附註13——公允價值。69
(1) 某些使用每股資產淨值（或等價物）實際權宜之計按公允價值計量的投資未被歸入公允價值等級制度。本表中列出的公允價值金額旨在允許將公允價值層次結構與退休計劃總資產進行對賬。以下是公允價值層次結構中歸類為第三級的合併計劃資產的展期展期：截至2021年10月2日的非美國計劃餘額2,991美元資產回報率 36 從計劃繳款中購買的現金支付 (1,801) 外幣折算 (650) 截至2022年10月1日的餘額 2,006 資產回報率 23 計劃繳款的購買以現金支付的結算 (2,684) (37) 截至2023年9月30日的餘額1,618美元下表彙總了按公允價值計量的投資基於截至2023年9月30日的每股資產淨值：公允價值2023年9月30日2022年10月1日無資金承諾贖回頻率贖回通知期集體投資信託基金92,140美元 119,470 美元 — 每日 5 天有限合夥企業 (1) 13,256 16,430 3,799 天變化總計 105,396 美元 135,900 美元 3,799 美元 (1) 對我們持有的有限合夥企業的投資主要投資於新興市場、股票和股票相關證券。合夥企業的策略是投資某些市場或證券，這些市場或證券被認為可以實現卓越的收益增長和/或被認為相對於內在價值的估值被低估。上述方法可能產生的公允價值計算結果可能無法表示可變現淨值或反映未來的公允價值。此外，儘管我們認為估值方法是適當的，並且與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日的公允價值衡量方法有所不同。固定福利計劃的費用如下：美國計劃非美國計劃計劃 2023 年 2021 2023 2023 2021 2021 年服務成本 12,913 美元 19,827 美元 22,488 美元 2,674 美元 4,248 美元 5,290 利息成本 28,112 18,246 17,103 5,448 2,277 計劃資產的預期回報率 (28,589) (29,803) (4,244) (3,401) (4,102) 先前服務成本的攤銷 — — — 55 58 45 精算損失攤銷 13,449 15,586 13,721 399 3,877 568 削減收益 — — — — (5,830) 結算（收益）虧損 12,542 — — (151) 280 (44) 固定福利計劃的總支出38,427美元 23,769 美元 22,769 美元 4,181 美元 7,204 70 美元
預計將向計劃參與者支付的福利是：美國計劃非美國計劃2024 年計劃 19,653 美元 6,479 美元 2025 22,702 6,743 2026 25,438 7,920 2027 27,999 7,115 2028 30,434 8,865 此後五年 182,979 42,211 我們目前預計在 2024 年為非合格計劃向 SERP 信託基金捐款約 6,200 美元，為非美國計劃捐款 7,500 美元。我們向1989年10月1日之前僱用的某些國內退休人員提供退休後醫療保健福利。沒有計劃資產。下表顯示了2023年和2022年該無準備金計劃的累計福利義務的變化：2023年9月30日2022年10月1日累計退休後福利債務（APBO）的變化：APBO在上一年度計量日的3,674美元6,281美元服務成本 16 33 利息成本 166 90 計劃參與者的繳款 453 559 已支付的福利（903）（478）精算（收益）損失（566）) (2,811) 測算日的 APBO 美元 2,840 美元 3,674 美元資金狀況美元 (2,840) 美元 (3,674) 應計退休後福利負債 2,840 美元 3,674 美元金額在AOCIL中確認，税前：精算收益 5,252 7,579 AOCIL 中確認的金額，税前為 5,252 美元 7,579 美元退休後福利計劃的成本如下：2023 年 2021 年服務成本 16 美元 33 美元 52 利息成本 166 90 124 精算收益攤銷 (1,274) (513) 退休後定期淨福利收入 (2,12 美元) 39) 美元 (1,151) 美元 (337) 截至計量日，用於核算退休後福利債務的假設貼現率在2023年為5.6％，2022年為5.2％，2021年為2.5％。用於核算淨定期退休後福利成本的假設服務成本貼現率和利息成本貼現率在2023年分別為5.1％和5.1％，2022年分別為2.7％和1.5％，2021年分別為2.5％和1.4％。出於計量目的，假設2024年醫療和藥品費用的人均年增長率為7.3％，到2035年及以後幾年逐漸降至4.5％。員工和管理層的利潤分享反映了基於我們財務業績的全權支付。2023年、2022年和2021年，利潤分成支出分別為38,702美元、32,993美元和34,257美元。71
2023 2022 2021 所得税前收益：國內 136,080 美元 151,870 美元 141,665 美元 141,665 國外 79,72 51109 美元 216,052 美元 202,979 美元 203,774 美元聯邦法定所得税税率 21.0% 21.0% 21.0% 所得税增加（減少）源於：税法的影響 (0.8)% (0.4)% (1.2)% 遞延税重估 —% —% 1.6% 預扣税 0.4% 0.6% 0.4% 逆轉無限期再投資斷言 0.5% —% 0.2% 研發和外國税收抵免 (6.4)% (5.4)% (4.6)% 資產剝離影響 —% 2.3% —% 外國税率 6.8% 4.5% 4.4% 股權-基礎薪酬 (0.3)% (0.2)% (0.1)% 遞延所得税估值補貼的變化 (0.8)% (2.3)% (1.6)% 州税，扣除聯邦福利 0.1% 1.9% 2.1% 其他 0.3% 1.6% 0.6% 實際所得税率 20.8% 23.6% 22.8% 我們的會計政策是將全球無形低税收入（“GILTI”）的税收視為包含在税收支出中的當期成本發生的年份。因此，我們在確定遞延税時不衡量GILTI的影響。2023年，我們記錄了1,578美元的GILTI税，並獲得了與國外衍生無形收入扣除相關的3,159美元的福利。2023年，我們還記錄了2,338美元的退税調整準備金的税收優惠，主要與國內研發税收抵免有關。此外，我們記錄的本年度支出為2,201美元，未被視為永久再投資的未分配收益的應計税款總額為10,535美元。在2023年、2022年和2021年，我們匯回了以前根據税法徵税的各種外國子公司的可用未匯款收益，分別為39,156美元、37,986美元和41,987美元。我們不再無限期地將未匯出的收益進行再投資，因此我們記錄了與外國子公司在本年度產生的剩餘未匯款收益相關的負債。由於我們沒有清算或出售這些外國子公司的計劃，我們將繼續永久投資於未匯出的收益以外的外部基礎差異。所得税的組成部分如下：2023 年 2022 2021 當前：聯邦 41,714 美元 6,270 美元 9,907 美元 32,269 26,730 23,801 州 6,602 3,063 4,684 當期總額 80,585 36,063 38,392 遞延：聯邦 (30,756) 8,076 4,625 外國 629 1,742 2,898 州 (5,404) 1,921 621 39 遞延總額 (35,531) 11,739 8,162 所得税 45,054 美元 47,802 美元 46,554 美元附註 16——所得税準備金與對所得税前收益適用美國聯邦法定税率計算的金額的對賬情況如下：72
2023 年 9 月 30 日 2022 年 10 月 1 日遞延所得税資產：應計利益 59,738 美元 65,863 美元庫存儲備 28,301 30,053 税收優惠結轉額 7,897 10,885 合同儲備金目前不可扣除 10,467 10,447 租賃負債 16,342 18,473 研究與開發 41,118 — 其他應計費用 6,212 14,824 遞延所得税資產總額 170,075 150,545 減去估值補貼（6,430）（8,650）遞延所得税淨資產總額為163,645美元 141,895美元遞延所得税負債：不動產、廠房和設備基礎和折舊差額170,284美元167,990年養老金22,238 28,802遞延所得税負債總額192,522 196,792淨遞延所得税負債美元（28,877美元）（54,897美元）遞延所得税資產和負債在合併資產負債表的單獨標題中列報。截至2023年9月30日，國外税收虧損結轉總額為1,452美元，到期日從2024年到2028年不等。我們有895美元的聯邦税收抵免結轉額，到期時間為2031年和2033年，還有6,285美元的州税收抵免結轉金額，2027年到期至無限期。估值補貼的變更涉及在2023年使用或到期的税收優惠結轉以及2023年產生但在到期前可能不會使用的抵免額。2017年的《減税和就業法》（TCJA）於截至2023年9月30日的納税年度生效，要求納税人根據IRC第174條將研發成本資本化並攤銷。國內費用在 5 年期內攤銷，國外費用在 15 年期內攤銷。該法案的結果是，2023年設立了41,118美元的遞延所得税資產。我們將未確認的税收優惠記錄為負債，當我們的判斷因評估以前未獲得的新信息而發生變化時，我們會調整這些負債。此外，我們將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款記錄在所得税支出中。2023年，我們得出結論，收益有可能實現，從而扭轉了不確定的税收狀況，因此錄得了1,072美元的收益。2022年，我們將與848美元未確認的税收優惠相關的利息和罰款支出了43美元。我們在美國、各州和外國司法管轄區繳納所得税。每個司法管轄區的税收法規均受相關税收法律法規的解釋，並要求作出重大判斷。除少數例外情況外，在2020年之前的納税年度，我們不再需要接受重要司法管轄區的税務機關的美國聯邦、州和地方或非美國所得税審查。一些司法管轄區的訴訟時效將在未來十二個月內到期，如果訴訟時效到期，如果沒有相關税務機構審查適用的申報表，我們將不會確認任何未確認的税收優惠。遞延所得税資產的變現在一定程度上取決於在這些臨時差額可以扣除的時期內未來的應納税所得額的產生。管理層在評估遞延所得税資產的可收回性時，會考慮預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略、結轉機會和現有遞延所得税負債的逆轉。產生遞延所得税資產和負債的臨時差異的税收影響如下：73
附註17——每股收益基本和攤薄後的加權平均已發行股票以及被認為具有反稀釋性的股票如下：2023 2021 年基本加權平均流通股數 31,831,687 31,977,482 32,112,589 32,112,589 股票獎勵的稀釋影響 212,539 139,546 185,367 攤薄後的加權平均已發行股份 32,044,226 32,1177 ,028 32,297,956 股股票來自股票獎勵的反稀釋股票 818 50,320 50,012 附註 18——股東權益 A 類和 B 類普通股在我們的收益中佔比相同，與某些股東權益相同例外。除了與董事選舉有關的事項或法律要求A類和B類股票的持有人作為單獨類別進行投票外，A類股票的投票權有限，A類股票的每股有權在大多數事項上獲得十分之一的選票，B類股票的每股有權獲得一票表決。A類股東有權選舉至少25％的董事會成員（四捨五入到最接近的整數），B類股東有權選舉其餘的董事，但須遵守某些限制。除非對A類股票支付至少等額的現金股息，否則不得對B類股票支付現金股息。B類股票可隨時根據股東的選擇以一對一的方式轉換為A類股票。截至2023年9月30日預留髮行的A類股票和B類股票如下：B類股票轉換為A類股票7,457,369股員工股票購買計劃1,310,543 2014年長期激勵計劃1,662,796 2008年股票增值權計劃1,035,822股預留髮行的A類和B類股票11,466,530我們有權發行最多10,000,000股優先股。董事會可以在股東不採取進一步行動的情況下授權發行額外的優先股，在股息支付和清算資產分配方面，優先股的排名高於我們兩類普通股。優先股發行後，其名稱將與董事會確定的投票權和轉換權、優先權、特權和限制有關。我們根據股票薪酬計劃從庫存股或SECT持有的股票中發行普通股。截至2023年9月30日，除了行使未償股權獎勵時預留髮行的股票外，根據2014年長期激勵計劃，還有677,923股股票獲準獲得未來可能發放的獎勵，前提是當前未償還的基於績效的獎勵均按目標支付結算。2020 年 11 月 20 日，董事會批准了一項新的股票回購計劃，以取代先前存在的股票回購計劃。該計劃授權回購包括A類和B類普通股，並允許我們總共購買最多3,000,000股普通股。該計劃不包括SECT或SERP信託基金收購的股份。2023年，我們以7,697美元的價格回購了97,849股A類和B類普通股。2022年，我們以35,626美元的價格回購了486,923股A類和B類普通股。2021年，我們以19,253美元的價格回購了243,147股A類和B類普通股。截至2023年9月30日，根據我們的計劃，未來普通股回購的剩餘授權總額為2,172,081股。此前，董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃不時進行修訂，以批准額外的回購。該計劃不包括SECT或SERP信託基金收購的股份。2021年，我們以10,193美元的價格回購了155,963股A類和B類普通股。截至2023年9月30日，該計劃下沒有剩餘的股票可供未來普通股回購。74
2023 2021 2021 股票增值權 1,584 美元 2,370 美元 2,345 美元基於業績的限制性股票單位 2,479 1,718 1,151 時間歸屬限制性股票單位 2,461 1,423 602 限制性股票獎勵 1,102 850 730 員工股票購買計劃 2,956 2,521 2,633 所得税前總薪酬成本 $10,582 美元 8,882 美元 7,461 美元所得税優惠 $1,156 $970$ 870 美元 93 限制性股票單位績效獎勵 PSU 獎勵由我們的股票組成，在確定我們實現某些既定績效目標且範圍可能不等時支付根據實際結果，從目標支出的 0% 到 200% 不等。PSU在2023年獲得的補助金的績效期為三年。授予的每份PSU的公允價值等於授予之日我們普通股的公允市場價值。授予的PSU的懸崖歸屬時間表通常為三年；但是，根據補助協議，如果滿足某些條件，員工（或受益人）將根據服務期間的積極就業情況按比例獲得獎勵。PSU 如下：基於績效的限制性股票單位加權獎勵數量-2022年10月1日的平均授予日公允價值 58,444 美元 78.41 美元 2023 年授予 40,949 85.17 2023 年歸屬 (27,077) 73.39 2023 年沒收 (2,417) 80.29 截至2023年9月30日未歸屬 69,899 美元 84.25 美元，總計與非既得PSU相關的未歸屬薪酬支出為3,232美元，將在兩年的加權平均時間內予以確認。根據2023年業績目標的實現情況，為2021年頒發的PSU獎勵而發行的B類股票數量約為26,800股。附註19——基於股票的薪酬我們制定了基於股票的薪酬計劃，授權向董事、高級管理人員和關鍵員工發放A類和B類普通股的股票獎勵。股權補助金旨在獎勵對穆格的長期捐款，並激勵領取者繼續留在穆格。我們有員工股票購買計劃（“ESPP”），允許合格的員工（定義見計劃）以等於半年度發行期開始或結束時公允市場價值的85％的價格購買我們的普通股。2014年長期激勵計劃（“2014年計劃”）授權總共發行2,000,000股A類或B類普通股。2014年計劃旨在提供一個靈活的框架，允許制定和實施各種基於股票的計劃，這些計劃以關鍵績效指標為基礎進行獎勵，並使我們的長期激勵薪酬與同行和股東利益保持一致。2023 年，我們以基於業績的限制性股票單位（“PSU”）、時間歸屬限制性股票單位（“TVA”）和限制性股票獎勵（“RSA”）的形式授予獎勵。在本年度和上一年度授予的所有獎勵中，員工和非僱員董事股票型薪酬計劃的薪酬成本如下：75
時間歸屬限制性股票單位加權獎勵數量-2022年10月1日未歸屬的平均公允價值 54,559 美元 71.40 2023 年授予 39,920 85.17 2023 年歸屬 (17,768) 86.21 2023 年沒收 (1,220) 105.13 2023 年公允價值變動導致的下降 (25,446) n/a 2023 年 9 月 30 日未歸屬 50,045 美元 112.72 美元截至2023年9月30日，與非既得增值税相關的未歸屬薪酬支出總額為3,373美元，將在一年的加權平均期內予以確認。根據我們截至2023年9月30日的B類普通股收盤價112.72美元，預計將在2023年根據服務條件歸屬的TVA發行的B類股票數量約為23,000股。限制性股票獎勵授予的每份RSA的公允價值等於授予之日我們普通股的公允市場價值。這些股份歸屬並在授予後發行。2023年共授予和歸屬了12,464份註冊服務協議，價格為88.38美元，因此歸屬的註冊服務協議的公允價值為1,102美元。員工股票購買計劃股票和與ESPP相關的每股加權平均價格如下：2023年2022年2021年員工股票購買計劃已發行155,704 139,121 141,647加權平均每股價格70.91美元 67.91美元58.52美元股票增值權授予的SAR的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型在授予之日估算的。2023 年，沒有發放任何特別行政區。下表提供了用於估值獎勵的假設範圍和授予的獎勵的加權平均公允價值。2022年2021年預期波動率 39%-40% 38%-41% 無風險利率 1.3% 0.4%-0.5% 預期股息 1.2% 1.4% 預期期限 5-6 年授予獎勵的加權平均公允價值 27.86 美元 23.11 為了確定預期波動率，我們通常使用基於A類和每日收盤價的歷史波動率與授予獎勵的預期條款相關的時期內的B類普通股。無風險利率基於授予時的美國國債收益率曲線，其發放期限為相應的預期獎勵期限。預期的分紅基於我們的歷史和對股息支付的預期。股權獎勵的預期期限基於歸屬時間表、預期行使模式和合同條款。時間歸屬獎勵TVA由我們的股票組成，這些股票應按照授予獎勵時確定的歸屬時間表支付。自授予之日起一年後，TVA將在商定的歸屬期限內按等額的固定美元分配，並將使用該批次歸屬之日股票的公允市場價值進行結算。儘管我們打算以股票結算既得金額，但我們保留自行決定以現金結算的權利。TVA 如下：76
股票增值權加權獎勵數量-加權平均行使價-截至2022年10月1日的平均剩餘合同期未償內在價值 858,503 美元 73.67 美元 2023 年行使 (152,698) 57.85 2023 年到期 (1,736) 85.95 2023 年沒收 (2,559) 79.59 截至2023年9月30日的未償還總內在價值 701,510 美元 77.06 美元 4.7 年 25,045 美元截至2023年9月30日 614,012 美元 76.66 美元 4.2 年 22,169 美元根據我們的 A 類收盤價，前表中的總內在價值代表税前內在價值總額截至2023年9月30日，普通股為112.96美元，B類普通股為112.72美元。如果截至該日所有特別行政區都已行使，該價值本來可以被特區持有人實際獲得。已行使的獎勵的內在價值和歸屬獎勵的公允價值如下：2023 年 2021 年股票增值權的內在價值為 5,596 美元 3,777 美元 3,833 美元歸屬的 SAR 的公允價值總計 2,426 美元 2,346 美元 2,558 美元截至2023年9月30日，與 SAR 相關的未投資薪酬支出總額為1,013美元，將在加權後確認平均期限為一年。附註20——股票員工薪酬信託和補充退休計劃信託SECT協助管理股權薪酬計劃和福利計劃併為其提供資金，包括穆格公司退休儲蓄計劃（“RSP”）、RSP（+）和員工股票購買計劃（“ESPP”）。SERP信託基金根據穆格公司均衡退休收入和補充退休收入計劃的SERP條款為福利提供資金。SECT和SERP信託基金都持有穆格股票作為投資。就計算每股收益而言，SECT和SERP信託的股票不被視為流通股票。但是，根據管理SECT和SERP信託的信託協議，受託人對提交給股東的所有事項對SECT和SERP信託持有的所有股份進行投票。行使特別行政區時獲得的股份數量等於行使日普通股的公允市場價值與特別行政區行使價之間的差額。特區的期限自授予之日起不得超過十年。由董事會委員會確定的特別股權和期權的行使價不得低於授予日普通股的公允價值。SAR 如下：77
附註21-累計其他綜合收益（虧損）AOCIL的變動按組成部分分列如下：累計外幣折算累計退休負債截至2021年10月2日的AOCIL累計收益（虧損）美元（92,989）美元（153,210）美元（1,361）美元（247,560）OCI（101,906）13,845（4,031）（92,031）（92,031）（92,031）（92,031）（92,031）（92,031）（92,031）92) 從 AOCIL 12,871 14,134 1,605 28,610 OCI 中重新分類的金額，扣除税款 (89,035) 27,979 (2,426) (63,482) AOCIL (182,024) (125,231) (3,787) (311,042) 重新分類前的 OCIL41,089 (6,716) 1,021 35,394 從 AOCIL 449 18,342 2,248 21,039 OCI 重新分類的金額，扣除税款 41,538 11,626 3,269 56,433 美元 (140,486) 美元 (113,605) 美元 (518) 美元 (254,609) 淨投資套期保值的淨收益和虧損已記錄在累計外幣折算中，前提是這些工具能夠有效對衝指定風險。從AOCIL重新歸類為收益的金額如下：2023年收益表2022年退休負債：先前服務成本 55 美元 58 美元精算損失 11,527 18,189 結算損失 12,391 280 從AOCIL重新歸類為收益 23,973 18,527 税收影響 (5,631) (4,393) AOCIL淨重新分類為收益18,342美元 14,134美元衍生品：外幣銷售合約 517 美元 996 美元外幣合約銷售成本 2,394 1,044 從 AOCIL 重新歸類為收益 2,911 2,040 税收影響 (663) (435) 淨額從AOCIL重新分類為收入2,248美元 1,605美元將AOCIL重新分類為退休負債收益的計算包含在非服務養老金支出的計算中，該支出包含在合併收益表的其他和養老金結算中。AOCIL遞延金額的有效部分如下：2023年2022年退休負債：期間淨精算收益（虧損）$（8,432）$15,521 税收影響 1,716（1,676）AOCIL退休負債的淨延期金額（6,716美元）13,845美元衍生品：外幣合約1,319美元（5,190）淨收益（虧損）1,319（5,190）税影響 (298) 1,159 AOCIL 衍生品淨延期 1,021 美元 (4,031) 78 美元
注22-分段飛機管制。我們為軍用和商用飛機設計、製造和集成主要和次要飛行控制和航空電子設備，並提供售後支持。我們的系統用於大型商用運輸、超音速戰鬥機、多用途軍用飛機、公務機和旋翼飛機的開發和生產項目。通常，開發計劃需要我們的工程團隊集中時間進行研發，而生產計劃通常是長期的製造工作，只要飛機制造商收到新訂單，就會持續下去。我們的軍事生產計劃包括F-35聯合打擊戰鬥機、V-22魚鷹傾斜旋翼機和黑鷹UH-60/海鷹 SH-60 直升機，而我們的大型商業生產計劃包括全系列的波音 787 和 737-MAX、空中客車 A320、A330 和 A350XWB 計劃、巴西航空工業公司 E195-E2 和各種公務機。我們目前正在開發德事隆貝爾 V-280 Valor、MQ-25 空中加油無人機和其他機密資助的開發軍事計劃。該細分市場的售後銷售分別佔2023年、2022年和2021年銷售額的30％、30％和27％，包括軍用和商用飛機的維護、維修、大修和零件供應。此外，我們向世界各地的軍事和商業客户出售備件和線路可更換部件，以最大限度地減少停機時間。太空和防禦控制。我們為各種太空和國防應用提供解決方案，包括太空飛行器、運載火箭、軍用車輛、防空平臺、海軍艦艇以及戰術、高超音速和戰略導彈。我們設計、製造和集成太空運載火箭、高超音速導彈和導彈防禦局 (MDA) 飛行器的轉向和推進控制系統。值得注意的發射計劃包括美國宇航局用於阿耳忒彌斯計劃的新太空發射系統，以及傳統的阿特拉斯和火神運載火箭。我們還開發了模塊化太空飛行器產品，這些產品具有自己的航空電子設備、動力、推進和通信系統，並且可以短時間內進行配置，直至在各種軌道和傳輸能力下執行多年任務。我們的航天器航空電子設備用於各種用途和任務，包括完整的飛行控制計算機、有效載荷數據處理和航天器上離散元素的處理。特定任務的驅動機制控制太陽能電池板面板、天線和推進器。我們還在發射期間為整個航天器提供離散隔離系統，在航天器運行期間為振動敏感系統提供離散隔離系統。我們的推進和流體控制解決方案可加速航天器進入軌道、保持站位和姿態控制。我們的流體控制系統還用於執行載人任務的環境控制和生命支持系統 (ECLSS)，例如作為美國宇航局阿耳忒彌斯計劃一部分的獵户座多用途乘員飛行器以及居住和物流前哨 (HALO)，兩者都將為在月球上工作的人類提供支持。我們為多個軍用車輛項目生產了創新的炮塔武器系統，即可重構集成武器平臺 (RiWP®)。此外，我們還設計了槍支瞄準、穩定和自動裝彈的控件。我們的協調多軸控制系統支持軍用車輛、雷達和發射器。我們還製造控制戰術和戰略導彈的控制裝置，包括洛克希德·馬丁公司的 HELLFIRE® 和 PAC-3 攔截器、美國國家導彈防禦局 (MDA) 的分層導彈防禦計劃、多枚高超音速導彈以及雷神的 TOW 導彈。此外，我們還為輕型攻擊空中偵察、地面和海上平臺設計、建造和整合武器儲存管理系統 (SMS)。我們還生產高功率、靜音控制裝置，專為許多海軍艦艇設計和製造，包括水面艦艇、無人海底飛行器 (UUV) 以及俄亥俄級和哥倫比亞級潛艇。此外，我們還設計和製造各種組件產品，通過提供關鍵任務電源、數據和運動控制功能，為太空和國防領域提供服務。滑環允許暢通無阻地旋轉，同時通過旋轉接口提供能量和數據。我們的運動控制產品包括高性能電機、位置反饋設備和執行器。軍用電子設備包括一系列收發器和基於以太網的設備。這些功能可以垂直整合，以支持廣泛的應用，包括軍用車輛、飛機、導彈、雷達和衞星。79
工業系統。我們利用電液壓、機電和控制技術，在涉及各種市場的運動控制、流體控制、動力和數據管理的應用中提供定製的機器性能組件和系統。在工業自動化市場中，我們設計、製造和集成組件和系統，用於注塑和吹塑機械、金屬成型機以及用於鋼鐵和鋁生產的重工業。我們的組件和系統允許使用液壓和電氣技術精確控制工業製造過程中的關鍵參數。我們的組件產品類別包括液壓系統、滑環、旋轉接頭和光纖旋轉接頭、電機、輸液和腸內泵以及類似市場的相關套件。我們還開發了用於施工車輛的控制組件和系統，以零排放、自動駕駛的形式運行，同時提高了性能和安全能力。在仿真和測試市場中，我們為飛行仿真和訓練應用提供機電運動仿真基礎。我們還為汽車、結構和疲勞測試提供定製測試系統和控制裝置。在能源市場上，我們為發電應用提供解決方案，可以精確控制蒸汽和燃氣輪機上的燃料計量和導葉定位，提高其安全性。我們還為石油和天然氣勘探和生產中的應用（包括井下鑽探、海上和海底環境）設計和製造高可靠性系統和組件。在醫療市場，我們為診斷成像 CT 掃描醫療設備、睡眠呼吸暫停設備、氧氣濃縮器、輸液療法和腸內臨牀營養提供組件和系統。我們還生產醫療設備，包括輸液治療泵和相關給藥套裝、腸內臨牀營養泵以及一次性套裝。醫療器械客户在自己的家中、醫院和長期護理機構中使用我們的腸內餵養產品為患者提供腸內營養。80
按細分市場劃分的淨銷售額如下：市場類型 2023 年 2021 年淨銷售額：軍事 700,080 美元 745,376 美元 781,921 美元 781,921 商用 689,067 511,085 379,317 飛機控制 1,389,147 1,2561,238 太空 407,153 337,946 337,946 國防 540,098 534,570 466,289 太空和國防控制 947,251 872,343 799,235 能源 123,864 125,574 120,173 工業自動化 485,502 435,074 427,076 仿真和測試 124,980 99,815 89,459 89,459 醫療 248,378 246,516 254,812 工業系統 982,724 906,979 891,520 淨銷售額 3,319,122 美元 3,0355 美元 ,783 美元 2,851,993 美元客户類型 2023 2021 年淨銷售額：商業 689,067 美元 511,085 美元 379,317 美元美國政府（包括 OEM）518,033 566,855 617,034 其他 182,047 178,521 164,887 164,887 飛機控制 1,389,147 1,2561,238 商用 112,777 111,569 126,751 美國政府（包括 OEM）778,229 704,675 614,984 其他 56,245 56,099 57,500 太空和國防控制 947,251 872,343 799,235 商用 965,67 891,238 865,269 865,269 美國政府（包括 OEM）5,204 7,565 18,510 其他 11,653 8,176 741 工業系統 982,724 906,979 891,520 商用 1,7679 1,520 711 1,513,892 1,371,337 美國政府（包括 OEM）1,301,466 1,279,095 1,250,528 其他 249,745 242,796 230,128 美元淨銷售額 3,319,122 美元 3,035,783 美元 2,851,993 美元收入確認方法 2023 年 2021 年淨銷售額：加時 1,098,608 美元 1,003,432 美元 939,251 美元時間點 290,251 美元 290,251 美元 253,029 221,987 飛機控制 1,389,147 1,256,461 1,161,238 加時 883,727 806,994 746,613 時間點 63,524 65,349 52,622 太空和防禦控制 947,251 872,343 799,235 加時 137,338 121,405 122,066 時間點 845,386 785,574 769,454 工業系統 982,724 906,979 891,520 以上-時間 2,119,673 1,931,831 1,807,930 時間點 1,199,449 1,103,952 1,044,063 淨銷售額 3,319,122 美元 3,035,783 美元 2,851,993 美元 81
2023 2022 2021 營業利潤：飛機控制 144,803 美元 123,620 美元 96,678 美元太空和國防控制 95,949 86,844 88,333 工業系統 102,165 72,384 85,948 總營業利潤 342,917 282,848 270,959 營業利潤扣除：利息支出 63,578 36,757 33,892 股權薪酬支出 10,582 8,882 7,461 養老金結算 12,542 — — 非服務性養老金支出 12,324 6,072 (2,194) 公司和其他費用，淨額 27,839 28,158 28,026 所得税前收益216,052美元 202,979 美元折舊和攤銷：飛機控制 43,636 美元 42,337 美元 41,580 美元太空和國防控制 20,227 19,399 18,655 工業系統 26,157 26,515 29,731 企業 213 138 193 折舊和攤銷總額 90,233 美元 88,389 美元 90,159 美元可識別資產：飛機控制 1,683,401 美元 1,469,68 美元 1,471,338 美元太空和國防控制 1,012,688 美元 1,471,338 美元 1,471,338 美元 88,389 美元 90,159 美元 16 873,341 839,783 工業系統 1,088,753 1,046,754 1,078,025 企業 23,266 41,778 44,023 總資產 3,808,036 美元 3,431,841 美元 3,433,169 美元資本支出：飛機管制 77,046 美元 70,526 美元 63,514 美元太空和國防控制65,130 44,255 39,863 工業系統 30,949 24,620 25,338 企業 161 30 19 總資本支出 173,286 美元 139,431 美元 128,734 美元，波音的銷售額分別為349,961美元、339,119美元和345,907美元，佔銷售額的11％、11％和12％，包括對波音商用飛機的銷售額166,74美元 2023 年、2022年和2021年分別為48美元、139,615美元和118,549美元。洛克希德·馬丁公司的銷售額在2023年、2022年和2021年分別為294,017美元、260,902美元和330,778美元，佔9％、9％和12％。美國政府主要合同或分包合同產生的銷售，包括對波音和洛克希德·馬丁公司的軍事銷售，主要來自我們的飛機控制以及太空和國防控制部門，幷包含在上面的客户類型表中。營業利潤是淨銷售額減去銷售成本和其他運營支出，不包括利息支出、權益薪酬支出、非服務養老金支出和其他公司費用。銷售成本和其他運營費用可以直接識別到相應的細分市場，也可以根據銷售、人力或利潤進行分配。按分部劃分的營業利潤和與合併金額的對賬情況如下：82
基於客户所在位置的銷售額以及按地理區域劃分的不動產、廠房和設備如下：2023 年 2021 年淨銷售額：美國 2,152,967 美元 2,041,952 美元 1,935,626 德國 203,666 164,388 148,739 其他 962,489 829,443 767,628 美元淨銷售額 3,319,122 美元 3,035,783 美元 2,851,783 美元 993 財產、廠房和設備，淨額：美國 537,908 美元 466,427 美元 438,851 英國 125,471 61,950 62,662 菲律賓 33,559 32,905 35,851 其他 117,758 107,626 108,414 美元財產、廠房和設備，淨額 814,696 美元 668,908 美元附註 23-關聯方交易穆格非執行董事會主席約翰·斯坎內爾是M＆T銀行公司和M＆T銀行的董事會成員。我們目前在正常業務過程中與M＆T銀行合作，為常規購買和租賃交易融資，2023年、2022年和2021年的總額分別為13,670美元、14,284美元和14,176美元。截至2023年9月30日，我們持有未償租約，剩餘債務總額為12,956美元。截至2023年9月30日，代表我們為未來設備租賃支付的未付押金總額為2,191美元。M＆T銀行還維持我們在美國循環信貸額度中約12％的利息。美國循環信貸額度的更多詳情見附註10——債務。威爾明頓信託基金是M＆T銀行的子公司，是我們合格的美國固定福利養老金計劃的養老金資產的受託人。欲瞭解更多詳情，請參閲附註15——員工福利計劃。附註24-承諾和意外開支我們不時參與法律訴訟。我們不是任何未決法律訴訟的當事方，管理層認為這些訴訟將對我們的財務狀況、經營業績或現金流造成重大不利影響。在正常業務過程中，我們與政府機構進行行政訴訟，與政府機構和其他第三方提起法律訴訟，包括根據超級基金法律提起的有關環境問題的訴訟。我們認為，已經建立了充足的儲備金，以支付我們目前正在審理的所有環境行政或法律訴訟的估計費用中所佔的份額，並且預計這些環境問題不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。在正常業務過程中，我們可能會面臨來自客户的持續索賠或爭議，這些索賠或爭議的最終解決可能會對我們的合併經營業績產生重大不利影響。儘管迄今記錄的應收賬款和任何損失準備金反映了管理層對完成特定項目的預計成本的最佳估計，但要完成最終的交付成果，仍需付出大量努力。內部成本和未來盈利能力的未來波動取決於多種因素，包括交付量、業績和政府預算壓力。無法達成令人滿意的合同解決方案、進一步的計劃外延期、額外的開發成本增長或現有合同分析中使用的任何估計數的變化都可能導致進一步的損失準備金。在可能確認虧損期間，額外的損失可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。2023年9月30日，我們對銀行代表我們向第三方開具的備用信用證相關的21,083美元承擔臨時責任。截至2023年9月30日，未償還的購買承諾為1,279,156美元，其中包括101,551美元的不動產、廠房和設備。附註25——後續事件2023年11月2日，董事會宣佈，將於2023年12月8日向2023年11月22日營業結束時的登記股東支付我們A類和B類普通股的已發行和流通股每股0.27美元的季度股息。83
獨立註冊會計師事務所致穆格公司股東和董事會的報告對財務報表的意見我們已經審計了隨附的穆格公司（以下簡稱 “公司”）截至2023年9月30日和2022年10月1日的合併資產負債表、截至2023年9月30日的三年中每年的相關合並收益、綜合收益、股東權益和現金流報表，以及列出的相關附註和財務報表附表在第 15 (2) 項的索引中（合稱稱為 “合併財務報表”）。我們認為，合併財務報表按照美國公認會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2023年9月30日和2022年10月1日的財務狀況，以及截至2023年9月30日止三年期間每年的經營業績和現金流量。我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架（2013年框架）中規定的標準，對公司截至2023年9月30日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2023年11月14日對此發表了無保留意見。意見依據這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們對公司必須保持獨立性。我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以合理地保證財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行程序，評估財務報表因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關財務報表金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。84
以下通報的關鍵審計事項是本期對已向審計委員會通報或要求傳達的財務報表進行審計時產生的問題，其中：(1) 涉及對財務報表具有重要意義的賬目或披露，(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個合併財務報表的意見，而且我們通過通報下述關鍵審計事項，也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。竣工時的預計合同成本問題描述正如合併財務報表附註2所討論的那樣，隨着工作接近完成，公司與客户簽訂的某些合同的收入會隨着時間的推移而確認，並根據迄今為止產生的累計成本與竣工時估計的合同總成本的比率來衡量。截至2023年9月30日的財年，公司在此基礎上確認收入為21億美元，佔總淨銷售額的64％。由於管理層做出了重大判斷，包括應用了估算的直接勞動時間、直接材料成本和其他直接成本等重要假設，因此審計管理層在完成時對合同成本的估算既複雜又具有很強的判斷力。一份或多份合約的估算值的重大變化可能會對公司的收益表產生重大影響。我們在審計中如何解決這個問題我們瞭解了這一問題，對設計進行了評估，並測試了對管理層在完成時對合同估算成本的審查（包括確定上述基本重要假設）的控制措施的運作有效性。為了測試合同竣工時的估計成本，我們執行了審計程序，其中包括檢查批准的合同，向項目經理詢問合同的性質和要執行的工作範圍，測試通過檢查來源文件產生的實際成本，測試上述重要假設。我們對每種假設的測試包括對財務主管和項目經理的詢問、檢查支持未來估算成本的來源文件以及將利潤率與類似合同進行比較的分析程序（如果適用）。我們還評估了管理層在竣工時估算成本的歷史準確性。/s/ 安永會計師事務所我們自2003年起擔任公司的審計師。紐約州布法羅 2023 年 11 月 14 日 85
帕特·羅氏首席執行官（首席執行官）/s/ JENNIFER WALTER Jennifer Walter 副總裁、首席財務官（首席財務官）管理層關於財務報告內部控制的報告我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）的《內部控制——綜合框架》（2013年）中的框架，對截至2023年9月30日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據該評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年9月30日起生效。獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所已審計了本10-K表年度報告中包含的合併財務報表，作為審計的一部分，還發布了關於財務報告內部控制有效性的報告（見此處）。/s/ PAT ROCHE 86
獨立註冊會計師事務所向穆格公司股東和董事會提交的報告關於財務報告內部控制的意見我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》（2013年框架）（COSO標準）中規定的標準，對穆格公司截至2023年9月30日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO標準，穆格公司（以下簡稱 “公司”）在所有重大方面對截至2023年9月30日的財務報告保持了有效的內部控制。我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了公司截至2023年9月30日和2022年10月1日的合併資產負債表，截至2023年9月30日的三年中每年的相關合並收益、綜合收益、股東權益和現金流報表，以及指數第15（2）項中列出的相關附註和附表 2023 年 11 月 14 日的報告對此表達了無保留的意見。意見依據公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並評估隨附的管理層財務報告內部控制報告中所述的財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計對公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們對公司必須保持獨立性。我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以便合理地確定是否在所有重要方面維持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運營有效性，以及執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。87
財務報告內部控制的定義和侷限性公司對財務報告的內部控制是一個旨在合理保證財務報告的可靠性以及根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表的可靠性提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄以合理的詳細程度準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，在必要時記錄交易，以便根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據管理層的授權進行；以及公司董事；以及（3）為防止或及時發現未經授權獲取、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產提供合理的保證。由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險：由於條件的變化，控制措施可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能下降。/s/ 安永會計師事務所紐約州布法羅市 2023 年 11 月 14 日 88
第 9 項。與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。不適用。第 9A 項控制和程序。披露控制和程序。我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中規定的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，這些披露控制措施和程序自本報告所涉期末起生效，以確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，並將此類信息收集並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官適當，以便及時就所需的披露作出決定。管理層關於財務報告內部控制的報告。請參閲本報告第 8 項 “財務報表和補充數據” 下的報告。財務報告內部控制的變化。在最近一個財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。第 9B 項。其他信息。2023 年 11 月 13 日，董事會通過並批准了經修訂和重述的公司章程，該章程對重述了公司先前經修訂和重述的章程進行了修訂。除其他外，經修訂和重述的章程所生效的修正案：• 涉及與根據經修訂的1934年《證券交易法》（“通用代理規則”）頒佈的第14a-19條有關的事項，包括（i）規定提交董事提名通知的股東必須説明該股東是否打算使用通用代理規則，並且必須以書面形式向公司表示該股東將遵守《通用代理規則》的要求與此有關，(ii) 向公司提供補救措施如果股東未能滿足《通用代理規則》的要求，以及 (iii) 要求打算使用《通用代理規則》的股東在會議前至少五個工作日提供合理的證據，證明其滿足《通用代理規則》的要求；• 要求向其他股東尋求代理人的股東必須使用白色以外的代理卡顏色；以及 • 進行修改，允許董事會確定任何董事的任期，任期少於與董事有關聯的三年選舉或連任董事會成員，以適應經修訂和重述的章程所設想的董事會分類。經修訂和重述的章程還納入了其他部委，對變更進行了澄清和調整。上述描述並不完整，參照全文進行了全面限定，全文作為本10-K表年度報告的附錄3.2提交，並以引用方式納入此處。在截至2023年9月30日的季度中，公司沒有董事或高級管理人員採用或終止S-K法規第408項中每個術語定義的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”。第 9C 項有關防止檢查的外國司法管轄區的披露。不適用。89
第三部分第10項。董事、執行官和公司治理。S-K法規第401項要求的有關公司董事的信息將出現在2023年委託書中 “提案1——董事選舉” 的標題下，並以引用方式納入此處。S-K法規第401項要求的有關公司執行官的信息在本10-K表年度報告第一部分的 “有關我們的執行官的信息” 的標題下提供。S-K法規第405項要求的信息將包含在2023年委託書中 “某些受益所有人和管理層的擔保所有權” 標題下，並以引用方式納入此處。S-K法規第407（d）（4）和（d）（5）項要求的信息將包含在2023年委託書的 “審計委員會” 和 “審計委員會報告” 標題下，並以引用方式納入此處。我們通過了適用於我們的首席執行官、首席財務官和財務總監的道德守則。道德守則可應要求免費提供，請致電716-652-2000與我們的首席財務官聯繫。如果我們修改或批准了適用於首席執行官、首席財務官且需要根據美國證券交易委員會適用的規則進行披露的道德守則條款的任何豁免，我們打算在我們的網站上披露此類修正或豁免以及理由。第 11 項。高管薪酬。S-K法規第402項要求的信息將包含在2023年委託書中的 “薪酬討論與分析”、“執行官薪酬” 和 “董事薪酬” 標題下，並以引用方式納入此處。S-K法規第407（e）（4）和407（e）（5）項要求的信息將包含在2023年委託書中 “高管薪酬委員會聯鎖和內部人員參與” 和 “高管薪酬委員會報告” 的標題下，並以引用方式納入此處。第 12 項。某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關的股東事務。S-K法規第201（d）項要求的信息將包含在2023年委託書中的 “股權補償計劃信息” 標題下，並以引用方式納入此處。S-K法規第403項要求的信息將包含在2023年委託書中 “某些受益所有人和管理層的擔保所有權” 標題下，並以引用方式納入此處。第 13 項。某些關係和關聯交易，以及董事獨立性。S-K法規第404項要求的信息將包含在2023年委託書的 “關聯方交易” 標題下，並以引用方式納入此處。S-K法規第407（a）項所要求的信息將包含在2023年委託書的 “董事獨立性” 標題下，並以引用方式納入此處。第 14 項。首席會計師費用和服務。本第 14 項要求的信息將包含在 2023 年委託書中 “審計費用和預批准政策” 的標題下，並以引用方式納入此處。90
第四部分第15項。展品和財務報表附表。作為本報告一部分提交的文件：1 財務報表合併收益表綜合收益表合併資產負債表合併股東權益表合併現金流量表合併財務報表合併財務報表附註獨立註冊會計師事務所的報告* *安永會計師事務所，PCAOB公司編號00042。2 財務報表附表二。估值和合格賬户。由於不存在要求提交附表的條件，或者由於所需信息包含在合併財務報表（包括附註）中，因此省略了上述附表以外的其他附表。91
3 展品展品編號展品描述表格提交日期或隨函提交公司章程和章程。3.1 10-K 2013 年 11 月 12 日 3.2 X 4.1 8-K 2019 年 12 月 13 日 4.2 10-K 2019 年 11 月 12 日 10.1 8-K 2021 年 11 月 10 日 10.2 X 10.4 8-K 2021 年 11 月 1 日 10.5 X 10.7 14A 2007 年 12 月 13 日 10.8 14A 2012 年 12 月 26 日 10.10 K 10.10 25, 2008 10.11 14A 2014 年 12 月 12 日 10.12 10-K 2022 年 11 月 14 日 10.13 10-K 11 月 14 日 10.14 10-K 2022 年 11 月 14 日 10.15 10-K 11 月 14 日 10.15 10-K 2022 年 11 月 14 日 10.16 10-Q 2022 年 1 月 28 日 10.17 8-K 2015 年 11 月 20 日10.18 8-K 2015 年 11 月 20 日 10.19 10-K 2021 年 11 月 15 日 10.20 10-K 2021 年 11 月 15 日 10.21 10-K 2021 年 11 月 15 日 10.22 10-Q 2023 年 2 月 3 日 10.23 2023 年 11 月 13 日穆格公司經修訂和重述的公司章程。界定證券持有人權利的文書，包括契約。穆格公司與作為受託人的北卡羅來納州三菱日聯聯合銀行於2019年12月13日簽訂的與2027年到期的4.25％優先票據有關的契約。註冊人證券的描述。重要合同信貸和證券化協議經修訂和重述的應收賬款購買協議，日期為2021年11月4日，由穆格應收賬款有限責任公司作為賣方，穆格公司作為主服務商，富國銀行作為行政代理人。2022年6月29日，穆格應收賬款有限責任公司作為賣方，穆格公司作為主服務商，富國銀行作為行政代理人，對經修訂和重述的應收賬款購買協議的第一修正案。2023年3月31日，穆格應收賬款有限責任公司作為賣方，穆格公司作為主服務商，富國銀行作為行政代理人，對經修訂和重述的應收賬款購買協議的第二修正案。穆格公司與貸款人與作為貸款人行政代理人的美國滙豐銀行全國協會之間的第六次修訂和重述的貸款協議，日期為2022年10月27日。穆格公司股票員工薪酬信託基金與北卡羅來納州公民銀行於2018年7月26日簽訂的信貸協議。穆格公司股票員工薪酬信託基金與北卡羅來納州公民銀行於2023年4月21日簽訂的信貸協議第三修正案。管理合同或補償計劃或安排2008年股票增值權計劃。穆格公司2008年股票增值權計劃的第一修正案。穆格公司2008年股票增值權計劃的第二修正案。2008年股票增值權計劃下的股票增值權獎勵協議表格。2014年長期激勵計劃。穆格公司2014年長期激勵計劃的第一修正案，於2015年11月17日生效。穆格公司2014年長期激勵計劃的第二修正案，於2016年11月15日生效。穆格公司2014年長期激勵計劃的第三修正案，於2019年11月11日生效。穆格公司2014年長期激勵計劃的第四修正案，於2020年11月17日生效。穆格公司2014年長期激勵計劃的第五修正案，自2021年11月16日起生效。2014年長期激勵計劃下的股票增值權獎勵協議表格。2014年長期激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議的形式。2014年長期激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格（適用於2021年11月15日當天或之後授予的獎勵）。2014年長期激勵計劃下的股票增值權獎勵協議表格（適用於2021年11月15日當天或之後授予的獎勵）。2014年長期激勵計劃下的既得時間獎勵協議表格（適用於2020年11月17日當天或之後授予的獎勵）。2014年長期激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格（適用於2022年11月15日當天或之後授予的獎勵）。穆格公司管理層短期激勵計劃，日期為 2017 年 9 月 29 日。8-K 2017 年 10 月 5 日 92
10.24 8-K 2018 年 7 月 27 日 10.25 10-K 2021 年 11 月 15 日 10.26 10-K 2022 年 11 月 14 日 10.27 10-K 2022 年 1 月 28 日 10.29 10-K 1999 年 9 月 25 日 10.30 10-Q 2023 年 4 月 28 日 10.31 8-K 2004 年 11 月 30 日 10.32 8-K 2017 年 8 月 11 日 10.33 10-Q 2018 年 7 月 27 日 10.35 10-K 11 月 14 日 2022 10-K 2022年11月14日 10.36 10.37 10.37 10-Q 2015 年 5 月 4 日 10.38 10 季度 2015 年 2 月 3 日 10.39 穆格公司管理層短期激勵計劃第一修正案，日期為 2018 年 7 月 26 日。穆格公司修訂後的2021年管理層短期激勵計劃，自2021年10月3日起生效。2023年管理層短期激勵計劃。穆格公司董事和高級管理人員遞延薪酬計劃，經修訂和重述，自2005年1月1日起生效。穆格公司董事和高級管理人員遞延薪酬計劃的第一修正案，於2021年11月16日生效。穆格公司與員工管理人員之間的解僱補助金協議表格。穆格公司與員工管理人員之間的解僱補助金協議的形式。高級職員、董事和關鍵員工的賠償協議表格。穆格公司於2017年8月9日發佈的《均衡退休收入計劃和補充退休計劃》。固定繳款補充高管退休計劃，日期為2016年3月4日。2018年7月26日固定繳款補充高管退休計劃的第一修正案。穆格公司退休儲蓄恢復計劃。穆格公司退休儲蓄恢復計劃的第一修正案。其他重大合同穆格公司補充退休計劃信託，經修訂和重述，於2015年1月1日生效。穆格公司股票員工薪酬信託協議自2014年8月13日起經過修訂和重述。穆格公司股票員工薪酬信託協議第1號修正案，日期為2018年5月8日。2018年7月27日10季度其他附錄21註冊人子公司上市。X 23 X 97 X 安永會計師事務所的同意。穆格公司補償回扣政策，日期為2023年11月。行政認證 31.1 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行認證。X 31.2 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行認證。X 32.1 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條進行認證。X Interactive Data Files 101.INS XBRL 實例文檔-該實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。X 101.SCH XBRL 分類擴展架構文檔。X 101.CAL XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。X 101.DEF XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔。X 101.LAB XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔。X 101.PRE XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔。X 104 封面交互式數據文件——封面 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中，包含在附錄 101 中。X 上面列出的所有證物均已歸檔於穆格公司，證券交易委員會檔案編號為1-05129。第 16 項。10-K 表格摘要。沒有。93
估值和合格賬户（千美元）附表二增值計入交換的國外餘額餘額期初支出和年末影響年度描述其他賬户扣除額*和其他年度截至2021年10月2日的財政年度合同儲備金 72,412 美元 41,572 美元 55,377 美元 250 美元 58,857 美元 58,857 信貸損失備抵金 6,313 2,245 4,238 31 4,351 庫存估值準備金 153,311 26,513 25,513 151 982 155,655 遞延所得税估值補貼 14,784 2,513 3,729 328 13,896 截至2022年10月1日的財政年度合同儲備金58,857美元23,607 美元 35,099 美元 (818) 美元 46,547 美元 46,547 信貸損失備抵金 4,351 1,686 1,083 (346) 4,608 庫存估值準備金 155,655 25,252 33,876 (6,426) 140,605 遞延所得税估值補貼 13,896 — 4,598 (648) 8,650 截至2023年9月30日的財政年度合同儲備金 46,547 美元 94,829 美元 96,046 美元 (73) 45,257 美元信貸損失備抵金 4,608 1,786 2,200 (184) 4,010 庫存估值準備金 140,605 20,286 21,336 2,244 141,799 遞延所得税估值補貼 8,650 2,454 4,254 (420) 6,430 * 包括資產剝離的影響。94
穆格公司（註冊人）作者：/s/ PAT ROCHE Pat Roche首席執行官日期：2023年11月14日根據1934年《證券交易法》的要求，以下人員以2023年11月14日所示身份代表註冊人簽署了本報告。/s/ PAT ROCHE /s/ WILLIAM G. GISEL, JR.帕特·羅氏 William G. Gisel, Jr.首席執行官董事（首席執行官）董事 /s/ 詹妮弗·沃爾特 /s/ 彼得·岡德曼珍妮弗·沃爾特彼得·岡德曼副總裁兼首席財務官董事（首席財務官）/s/ MICHAEL J. KAYSER Michael J. SWOPE Kraig H. Kayser 主計長董事（首席會計官）/s/ JOHN R. SCANNELL /s/ BRIAN J. LIPKE John. Scannell Brian J. Lipke 董事會主席兼董事董事 /s/ JANET M. COLETTI /s/ MAHESH NARANG Janet M. Coletti Mahesh Narang Janet M. Coletti Mahesh Narang 董事總監 /s/DONALD R. FISHBACK /s/ BRENDA L. REICHELDERFER Donald R. Fishback Brenda L. Reichelderfer 董事簽名根據 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。95
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投資者信息年度股東大會我們的年會將於2024年2月6日虛擬舉行。欲瞭解更多信息，請訪問 www.moog.com/proxy。報告股東可以通過電子方式訪問我們的年度報告/10-K表格和委託書。這些報告和我們的其他公開報告的硬拷貝可通過電子郵件、電話或信函聯繫我們：投資者關係穆格公司紐約州東奧羅拉14052-0018電話：716.687.4225 電子郵件：investorrelations@moog.com 向經紀人或銀行提名人持有穆格股票並希望通過電子郵件接收新聞稿的股東應聯繫投資者關係部。過户代理人和註冊機構Equiniti（EQ）股東服務是股票過户代理人和註冊商，負責維護股東會計和所有權記錄、股息歷史和納税申報表。請直接查詢：EQ 股東服務 1110 Center Pointe Curve，明尼蘇達州門多塔高地 101 號套房 55120 免費電話：1.800.468.9716 可在 www.shareowneronline.com 上進行安全的在線訪問。獨立審計師安永會計師事務所紐約證券交易所我們的兩類普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為MOG.A和MOG.B。電子信息我們有一個投資者網站，其中包括：• 新聞稿 • 財務業績和存檔網絡直播 • 美國證券交易委員會申報 • 公司治理和ESG信息 • 常見問題解答 • 過户代理信息請訪問www.moog.com/investors 請注意，並非所有信息都包含在我們的網站已納入本年度概覽或者我們的其他美國證券交易委員會文件。平權行動計劃為了表彰我們作為有貢獻的企業公民的作用，我們將平權行動計劃中的所有計劃和程序作為公司政策的一部分。數據隱私 Moog Inc. 致力於根據其在美國和全球隱私法規（包括《通用數據保護條例》（GDPR））下的責任保護個人數據。攝影圖像美國國防部 (DoD) 視覺信息的出現並不表示或構成 DoD 的認可。包含的美國宇航局圖像並不意味着得到美國宇航局的認可。在 VESTO 或 IN FOR RM RAMPATIO N 中
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