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2024年2月26日

董事會

赫斯公司

美洲大道1185號

紐約州紐約市,郵編:10036

回覆:

雪佛龍公司S-4表格註冊聲明,2024年2月26日提交(註冊聲明)

女士們、先生們:

請參閲我們於2023年10月22日發出的意見信(意見信),內容涉及從財務角度向赫斯公司(母公司)的已發行普通股持有人(雪佛龍公司(母公司及其關聯方除外))支付每股面值1.00美元的普通股的公平性,母公司的交換比率為每股普通股1.025股,每股面值0.75美元,根據截至2023年10月22日的協議和合並計劃,母公司每股普通股將支付給該等持有人。母公司、母公司的全資子公司Yankee Merge Sub Inc.和本公司之間的合作。

本意見書旨在為本公司董事會審議擬進行的交易提供參考及協助 。我們理解,公司已決定將我們的意見納入註冊聲明中。在這方面,我們特此 同意在以下標題下引用我們的意見信:Hess財務顧問的意見摘要;合併的背景;Hess董事會S的建議及其交易原因;Hess財務顧問的合併意見;Hess未經審計的預期財務信息;以及在註冊聲明中包含的委託書/招股説明書中包含上述意見。儘管如上所述,但有一項諒解,即我們的同意僅與提交註冊聲明有關,我們的意見書不得用於、傳閲、引用或以其他方式提及任何其他目的,也不會在任何註冊聲明(包括對註冊聲明的任何後續修訂)、委託書或任何其他文件中完整或部分地提交、包括或提及,除非按照我們事先的書面同意。在給予此類同意時,我們並不承認我們屬於1933年《證券法》第7節或美國證券交易委員會的規則和規定所要求同意的人的類別。

非常真誠地屬於你,

/S/高盛公司有限責任公司

(高盛公司LLC)