I
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13條或第15條(D)項要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義：
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☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年10月18日，
特斯拉，Inc.
截至2022年9月30日的季度表10—Q
索引
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頁面 |
第一部分財務信息 |
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第1項。 |
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財務報表 |
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4 |
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合併資產負債表 |
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4 |
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合併業務報表 |
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5 |
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綜合全面收益表 |
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6 |
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可贖回非控股權益和股權合併報表 |
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7 |
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合併現金流量表 |
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9 |
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合併財務報表附註 |
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10 |
第二項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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30 |
第三項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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42 |
第四項。 |
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控制和程序 |
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42 |
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第二部分：其他信息 |
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第1項。 |
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法律訴訟 |
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43 |
第1A項。 |
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風險因素 |
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43 |
第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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57 |
第三項。 |
|
高級證券違約 |
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57 |
第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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57 |
第五項。 |
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其他信息 |
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57 |
第六項。 |
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陳列品 |
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58 |
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簽名 |
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60 |
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前瞻性陳述
本季度報告中關於Form 10-Q的討論包含前瞻性陳述，反映我們當前的預期，涉及風險和不確定因素。這些前瞻性表述包括但不限於有關冠狀病毒病(“新冠肺炎”)疫情對我們業務未來潛在影響的表述、供應鏈限制、我們的戰略、競爭、未來的運營和產能、未來的財務狀況、未來的收入、預計的成本、盈利能力、預期的成本削減、資本充足性、對我們技術的需求和接受度的預期、我們經營的市場的增長機會和趨勢、前景和計劃以及管理目標。“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將”、“將”以及類似的表述旨在識別前瞻性表述，儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些識別詞語。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。實際結果或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期大不相同。這些前瞻性聲明涉及風險和不確定性因素，可能會導致我們的實際結果與前瞻性聲明中的結果大不相同，包括但不限於在本10-Q表格季度報告中第II部分第1A項“風險因素”以及在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中闡述的風險。我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
特斯拉，Inc.
C非合併資產負債表
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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短期有價證券 |
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應收賬款淨額 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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營運租賃車輛，淨額 |
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太陽能系統，淨值 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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數字資產，淨額 |
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無形資產，淨額 |
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商譽 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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應計負債及其他 |
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遞延收入 |
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客户存款 |
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債務和融資租賃的當期部分 |
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流動負債總額 |
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債務和融資租賃，扣除當期部分 |
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遞延收入，扣除當期部分 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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*(注12) |
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於附屬公司之可贖回非控股權益 |
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權益 |
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股東權益 |
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優先股；美元 |
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普通股；美元 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合(虧損)收入 |
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) |
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留存收益(1) |
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股東權益總額 |
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附屬公司的非控股權益 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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$ |
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||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
特斯拉，Inc.
C非合併業務報表
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)
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|
截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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汽車銷售 |
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汽車監管信用 |
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汽車租賃 |
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汽車總收入 |
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能源生產和儲存 |
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服務和其他 |
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總收入 |
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收入成本 |
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汽車銷售 |
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汽車租賃 |
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汽車總營收成本 |
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能源生產和儲存 |
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服務和其他 |
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收入總成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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重組和其他 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
其他(費用)收入，淨額 |
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( |
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( |
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) |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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可歸因於非控制的淨收入 |
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普通股股東應佔淨收益 |
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普通股每股淨收益 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均份額在計算淨值中的應用 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
特斯拉，Inc.
C綜合損益表
(單位：百萬)
(未經審計)
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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淨收入 |
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其他全面虧損： |
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外幣折算調整 |
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有價證券未實現淨虧損 |
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( |
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綜合收益 |
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減去：可歸因於 |
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可歸因於 |
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$ |
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$ |
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||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
特斯拉，Inc.
可贖回合併報表非控制性權益與股權
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)
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累計 |
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可贖回 |
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其他內容 |
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其他 |
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總計 |
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非控制性 |
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非控制性 |
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普通股 |
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已繳費 |
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全面 |
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保留 |
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股東的 |
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在以下方面的權益 |
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總計 |
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截至2022年9月30日的三個月 |
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利益 |
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股份(1) |
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金額(1) |
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資本 |
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損失 |
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收益(1) |
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權益 |
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附屬公司 |
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權益 |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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( |
) |
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轉換功能的練習 |
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認股權證的和解 |
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— |
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發行普通股換取股權 |
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基於股票的薪酬 |
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對非控股權益的分配 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
淨收入 |
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其他綜合損失 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
( |
) |
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|
— |
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( |
) |
截至2022年9月30日的餘額 |
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( |
) |
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累計 |
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|||||||||
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可贖回 |
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其他內容 |
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其他 |
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|
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總計 |
|
|
非控制性 |
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非控制性 |
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|
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普通股 |
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|
已繳費 |
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|
全面 |
|
|
保留 |
|
|
股東的 |
|
|
在以下方面的權益 |
|
|
總計 |
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||||||||||||
截至2022年9月30日的9個月 |
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利益 |
|
|
|
股份(1) |
|
|
金額(1) |
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|
資本 |
|
|
收入(虧損) |
|
|
收益(1) |
|
|
權益 |
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|
附屬公司 |
|
|
權益 |
|
|||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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轉換功能的練習 |
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認股權證的和解 |
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發行普通股換取股權 |
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基於股票的薪酬 |
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|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
對非控股權益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
買斷非控股權益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
淨(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2022年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
7
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||
|
|
可贖回 |
|
|
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|
|
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其他內容 |
|
|
其他 |
|
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|
|
總計 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
非控制性 |
|
|
|
普通股 |
|
|
已繳費 |
|
|
全面 |
|
|
累計 |
|
|
股東的 |
|
|
在以下方面的權益 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月 |
|
利益 |
|
|
|
股份(1) |
|
|
金額(1) |
|
|
資本 |
|
|
收入(虧損) |
|
|
赤字（1） |
|
|
權益 |
|
|
附屬公司 |
|
|
權益 |
|
|||||||||
截至2021年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
轉換功能的練習 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
認股權證的和解 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
發行普通股換取股權 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
對非控股權益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2021年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
可贖回 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他內容 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
非控制性 |
|
|
|
普通股 |
|
|
已繳費 |
|
|
全面 |
|
|
累計 |
|
|
股東的 |
|
|
在以下方面的權益 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||
截至2021年9月30日的9個月 |
|
利益 |
|
|
|
股份(1) |
|
|
金額(1) |
|
|
資本 |
|
|
收入(虧損) |
|
|
赤字（1） |
|
|
權益 |
|
|
附屬公司 |
|
|
權益 |
|
|||||||||
2020年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
以往各期調整數 |
|
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— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
轉換功能的練習 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
認股權證的和解 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
發行普通股換取股權 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
非控制性權益的貢獻 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
對非控股權益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2021年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
8
特斯拉，Inc.
C現金流量表合併報表
(單位：百萬)
(未經審計)
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
|
|
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|
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||
折舊、攤銷和減值 |
|
|
|
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|
||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
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||
庫存和採購承付款減記 |
|
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|
|
||
外幣交易未實現損失淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
非現金利息和其他經營活動 |
|
|
|
|
|
|
||
數字資產損失(收益)，淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
經營性資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
庫存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
營運租賃車輛 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他非流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付賬款和應計負債 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
客户存款 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
不包括融資租賃的財產和設備購置額，扣除銷售額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買太陽能系統，扣除銷售 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買數字資產 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
出售數字資產的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
購買無形資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
購買有價證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
有價證券到期日收益 |
|
|
|
|
|
|
||
接受政府贈款 |
|
|
|
|
|
|
||
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
發行可轉換債券和其他債券的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
償還可轉換債務和其他債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
抵押租賃還款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
行使股票期權和發行其他股票的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃本金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發債成本 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
子公司非控股權益投資所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
支付給子公司非控股權益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
買斷附屬公司非控股權益的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初現金和現金等價物及限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
現金及現金等價物和受限現金，期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
補充性非現金投融資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
購置列入負債的財產和設備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
以租賃資產換取融資租賃負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
以租賃資產換取經營租賃負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
9
特斯拉，Inc.
N合併財務報表的OTES
(未經審計)
注1-概述
特斯拉公司(“特斯拉”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)於2003年7月1日在特拉華州註冊成立。我們設計、開發、製造和銷售高性能全電動汽車，並設計、製造、安裝和銷售太陽能發電和儲能產品。我們的首席執行官作為首席運營決策者(CODM)，負責組織公司、管理資源分配和衡量
新冠肺炎大流行繼續產生廣泛影響。從2021年第一季度開始，世界許多地區出現了增加新冠肺炎疫苗供應和管理的趨勢，以及對社交、商務、旅行和政府活動和職能的限制放鬆。另一方面，各地區的感染率和法規繼續波動，疫情對全球產生持續的影響，包括物流和供應鏈的挑戰和成本增加，如港口擁堵加劇、供應商間歇性延誤和半導體供應短缺。我們受到了製造業臨時關閉、僱傭和薪酬調整以及支持我們產品交付和部署的行政活動障礙的影響。
此外，我們已經並正在經歷不同程度的通脹，部分原因是各種供應鏈中斷，運輸和運輸成本增加，原材料和勞動力成本增加，以及新冠肺炎疫情和總體全球經濟狀況造成的其他中斷。儘管我們繼續專注於盡可能降低製造成本，但通脹對我們成本結構的影響推動了我們產品定價的調整。
2022年8月5日，我們將普通股授權股數增加了
附註2--主要會計政策摘要
未經審計的中期財務報表
截至2022年9月30日的綜合資產負債表、截至2022年9月30日和2021年9月30日的綜合資產負債表、截至2022年9月30日和2021年9月30日的綜合全面收益表、截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的可贖回非控制權益和權益綜合報表、截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的綜合現金流量表以及附註中披露的其他信息均未經審計。截至2021年12月31日的綜合資產負債表是從截至該日的經審計的綜合財務報表得出的。中期綜合財務報表及附註應與本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度報告所載的年度綜合財務報表及附註一併閲讀。
中期綜合財務報表及隨附附註乃按與年度綜合財務報表相同之基準編制，管理層認為，反映所呈列期間公平之經營業績表所需之所有調整（僅包括正常經常性調整）。任何中期期間之綜合經營業績未必代表全年或任何其他未來年度或中期期間之預期業績。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響資產、負債、收入、成本和支出報告金額以及隨附附註中的相關披露的估計和假設。
10
由於新冠肺炎疫情，全球經濟和金融市場存在不確定性和混亂，可能會影響我們的估計和假設。用於確定轉售價值擔保安排、銷售回報儲備、應收賬款的可收回性、存貨估值、擔保、長期資產的公允價值、商譽、金融工具的公允價值、運營租賃車輛和受租賃約束的太陽能系統的公允價值和剩餘價值的估計可能會受到影響，但不限於此。吾等已評估影響，並不知悉有任何特定事件或情況需要更新吾等的估計及假設，或對吾等的資產或負債的賬面價值有重大影響。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。
重新分類
某些上期結餘已重新分類，以符合合併財務報表和附註中本期的列報方式。
收入確認
按來源分列的收入
下表按主要來源對我們的收入進行了分類(以百萬為單位)：
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
沒有轉售價值保證的汽車銷售 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
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有轉售價值保證的汽車銷售 |
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
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||||
汽車監管信用 |
|
|
|
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能源生產和存儲銷售 |
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服務和其他 |
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|
|
|
|
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|
|
|
|
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銷售和服務總收入 |
|
|
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|
|
|
|
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|
|
||||
汽車租賃 |
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|
|
|
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能源生產和儲存租賃 |
|
|
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|
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|
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總收入 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
汽車領域
汽車銷售收入
有和沒有轉售價值保證的汽車銷售
我們在根據ASC 606將控制權交付給客户時確認收入，與客户簽訂合同的收入，當我們不相信客户有重大的經濟動機來行使在合同開始時向他們提供的轉售價值保證時，將其視為有權退貨的銷售。以轉售價值保證售出的車輛的總銷售退貨準備金為$
遞延收入與獲得我們的全自動駕駛(FSD)功能、互聯網連接、超級充電器網絡和汽車銷售的空中軟件更新(無論是否有轉售價值保證)有關，這相當於$
遞延收入相當於分配給截至資產負債表日未清償或部分未清償的履約債務的總交易價格。截至2021年12月31日和2020年12月31日從遞延收入餘額確認的收入為$
在截至2022年9月30日的9個月裏，我們一直在為我們的汽車交付提供貸款。我們在綜合資產負債表上記錄了應收融資淨額，其中#美元
11
汽車監管信用
根據與零排放車輛、温室氣體、燃油經濟性和清潔燃料相關的各種法規，我們在汽車業務的運營中獲得可交易的信用。我們將這些信用出售給其他受監管實體，這些實體可以使用這些信用來遵守排放標準和其他監管要求。
對汽車監管信用的付款通常在控制權移交給客户時收到，或根據企業習慣的付款條件收到。我們確認出售汽車監管信用的收入，這些收入具有微不足道的相關增量成本，在將監管信用的控制權轉移給購買方時確認。截至2022年9月30日和2021年12月31日，與銷售汽車監管信用相關的遞延收入並不重要。截至2021年12月31日和2020年12月31日的遞延收入餘額確認的收入，對於截至2022年和2021年9月30日的9個月來説並不重要。截至2022年9月30日的9個月內，我們還確認了$
汽車租賃收入
直銷型租賃計劃
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們認識到$
銷售型租賃的淨投資，即未來合同租賃付款的現值之和，在合併資產負債表中作為本期部分的預付費用和其他流動資產的組成部分，以及作為長期部分的其他非流動資產列報。
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
應收租賃應收款毛額 |
|
$ |
|
|
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未賺取利息收入 |
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預期信貸損失準備 |
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銷售型租賃淨投資 |
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銷售型租賃淨投資 |
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能源生產和存儲細分市場
能源生產和存儲銷售
我們將從客户收取的與預付款和遠程監控服務以及運營和維護服務的費用相關的任何不可退還的金額記錄為遞延收入，這在各自的客户合同期限內按比例確認為收入。截至2022年9月30日和2021年12月31日，與此類客户付款相關的遞延收入達到$
在截至2022年9月30日的9個月裏，我們一直在為我們的能源發電產品提供貸款。我們在綜合資產負債表上記錄了應收融資淨額，其中#美元
12
所得税
於日常業務過程中發生之交易，其最終税項釐定並不確定。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們未確認税務優惠總額的總結餘為美元，
上海地方政府給予企業所得税優惠税率為
我們在美國、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。我們目前正在接受美國國税局(IRS)多年來的審查
鑑於我們税務審查的時間和結果的不確定性，目前無法估計未確認税收優惠總額在12個月內合理可能的變化範圍。
普通股股東應佔普通股每股淨收益
普通股每股基本淨收入的計算方法是，普通股股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均份額。潛在攤薄股份是以已發行股本獎勵、認股權證及可轉換優先票據的普通股加權平均股份為基礎，採用庫藏股方法或IF轉換法(視何者適用而定)，在計算普通股股東應佔每股攤薄淨收益時計入其影響為攤薄的情況下。
此外，就發行可換股優先票據而言，我們訂立可換股票據對衝及認股權證（見附註10，債務)。然而，我們的可轉換票據對衝在計算潛在稀釋股票時不包括在內，因為它們的影響總是反稀釋的。認股權證的執行價格低於我們期內的平均股價，並載於下表。權證計入結算期間(S)計算普通股每股基本淨收入所用的加權平均股份數。
下表列出了普通股股東應佔淨收入與用於計算普通股每股基本和稀釋後淨收入的淨收入(單位：百萬)的對賬情況：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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普通股股東應佔淨收益 |
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減：買斷非控股股權 |
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用於計算普通股每股基本淨收入的淨收入 |
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減去：稀釋可轉換債券 |
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用於計算普通股每股攤薄淨收益的淨收益 |
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下表列出了計算普通股股東應佔普通股每股淨收益時使用的基本加權平均股份與稀釋加權平均股份的對賬情況，並對其進行了調整，以實施2022年的股票拆分(以百萬計)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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用於計算普通股每股淨收益的加權平均股份，基本 |
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添加： |
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基於股票的獎勵 |
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可轉換優先票據 |
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認股權證 |
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用於計算普通股每股攤薄淨收益的加權平均股份 |
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13
下表列出了被排除在普通股股東每股稀釋淨收入計算之外的潛在稀釋性股票，因為它們的影響是反稀釋的，根據2022年股票拆分的影響進行了調整(以百萬計)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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基於股票的獎勵 |
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可轉換優先票據 |
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受限現金
我們維持一定的現金餘額，限制取款或使用。我們的受限現金主要由持有的現金組成，用於支付各種擔保債務安排下的某些付款。此外，受限現金包括作為某些許可證的抵押品持有的現金，以及向具有轉售價值擔保的租賃合作伙伴出售的現金、信用證、房地產租賃、為我們的保險服務持有的保證金和某些經營租賃。我們將受限制現金作為其他資產記錄在合併資產負債表中，並根據限制的預期期限確定當前或非當前分類。
我們的現金及現金等價物和限制性現金總額在合併現金流量表中列報如下(以百萬為單位)：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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現金和現金等價物 |
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包括在預付費用和其他費用中的受限現金 |
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包括在其他非流動資產中的受限現金 |
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在合併現金流量表中列報的總額 |
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應收賬款與壞賬準備
應收賬款主要包括與向我們的客户提供各種融資產品的金融機構和租賃公司的應收賬款、能源發電和儲存產品的銷售、向其他汽車製造商銷售監管信用、已經傳遞給客户的政府回扣以及租賃公司擁有的車輛的維護服務有關的金額。我們為預計無法收回的應收賬款計提備抵。當應收賬款被認為無法收回時，我們將應收賬款從備付金中註銷。
根據財政季度結束日期的不同，我們的應收賬款餘額可能會波動，因為我們正在等待某些客户付款通過我們的銀行機構結清，並收到我們融資合作伙伴的付款，這可能需要大約兩週的時間，這取決於與此類合作伙伴的合同付款條款。我們與銷售監管信用相關的應收賬款餘額通常在本季度的最後幾天轉移給其他製造商，這取決於合同付款條款。此外，政府退税可能需要長達一年或更長的時間來收取，具體取決於發放退税的特定司法管轄區的慣常處理時間表。這些各種因素可能會對我們的應收賬款餘額產生重大影響。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們有一塊錢
MyPower客户應收票據
截至2022年9月30日和2021年12月31日，MyPower應收客户票據的未償還餘額(扣除預期信貸損失準備)為$
風險集中
信用風險
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具包括現金、現金等價物、有價證券、限制性現金、應收賬款和其他金融應收賬款。我們的現金餘額主要存放在高信用質量的金融機構或投資於貨幣市場基金。這些存款通常超過保險限額。截至2022年9月30日和2021年12月31日,
14
供應風險
我們依賴我們的供應商，包括單一來源的供應商，而這些供應商無法以我們可以接受的價格、質量水平和數量及時交付我們產品的必要組件，或者我們無法有效管理這些供應商的這些組件，可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
營運租賃車輛
截至2022年9月30日和2021年12月31日，運營租賃車輛的總成本為$
保修
我們為所有新車和二手車提供製造商保修
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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應計保修--期初 |
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產生的保修成本 |
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已有保修責任的淨變化， |
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關於保證的規定 |
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累計保修--期末 |
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近期會計公告
最近發佈的尚未採用的會計聲明
2021年10月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2021-08號，與客户的合同中的合同資產和合同負債的會計處理(主題805)。本ASU要求企業合併中的收購人使用主題606中的收入確認指南確認和計量收購合同的合同資產和合同負債(遞延收入)。在收購之日，收購人應用收入模式，就像它發起了收購合同一樣。ASU在2022年12月15日之後的年度期間有效，包括這些財政年度內的過渡期。ASU的採用應具有前瞻性。還允許及早收養，包括在過渡時期收養。如果及早通過，這些修訂將追溯適用於收購日期發生在採用會計年度內的所有業務合併。目前預計這一ASU不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02、問題債務重組和年份披露。本ASU取消了我們於2020年1月1日採用的ASU 2016-13《金融工具信用損失衡量》債權人進行問題債務重組的會計指導。這一ASU還加強了在借款人遇到財務困難時債權人對某些貸款再融資和重組的披露要求。此外，ASU修訂了關於年份披露的指導意見，要求實體披露ASC 326-20範圍內的應收賬款融資和租賃淨投資的本期按起源年度的註銷總額。ASU在2022年12月15日之後的年度期間有效，包括這些財政年度內的過渡期。採用ASU將是有前景的。還允許及早收養，包括在過渡時期收養。目前預計這一ASU不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
15
2022年8月16日，2022年《降低通貨膨脹率法案》(簡稱《****》)正式生效，自2022年12月31日後開始的納税年度內生效。****包括多項激勵措施，以促進清潔能源、電動汽車、電池和能源儲存製造或購買，此外還有新的企業替代最低税率
最近採用的會計公告
2021年11月，FASB發佈了ASU 2021-10號，政府援助(主題832)。這一ASU要求企業實體披露有關其接受政府援助的信息，如果交易是通過類似於贈款或捐款會計模式進行核算的話。披露要求包括交易的性質和所使用的相關會計政策、受影響的資產負債表和經營報表上的項目、適用於每個財務報表項目的金額以及交易的重要條款和條件。ASU在2021年12月15日之後的年度期間有效。該等披露規定可追溯或預期適用於於首次申請日期的財務報表所反映的修訂範圍內的所有交易，以及於首次申請日期後訂立的新交易。我們於2022年1月1日前瞻性地採用了ASU。預計要求的額外年度披露不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
注3--數字資產，淨額
在截至2022年和2021年9月30日的九個月內，我們購買和/或收到了一筆無形的$
附註4--無形資產
關於我們的無形資產，包括我們從收購中確認的資產的信息如下(以百萬計)：
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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毛收入 攜帶 |
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淨載運 |
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總運載量 |
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累計 |
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淨載運 |
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有限壽命無形資產： |
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發達的技術 |
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商號 |
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有利的合同和租賃，淨額 |
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有限壽命無形資產總額 |
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無限期-活着的無形資產： |
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內華達州超級工廠用水權 |
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其他 |
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無限生存的無形資產總額 |
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無形資產總額 |
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壽命有限的無形資產未來攤銷費用總額估計如下(以百萬為單位)：
截至2022年12月31日的三個月 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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總計 |
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16
附註5-金融工具的公允價值
ASC 820、公允價值計量公允價值是一種退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。公允價值三級體系包括：(第一級)可觀察到的投入，例如活躍市場的報價；(第二級)直接或間接可觀察到的活躍市場的報價以外的投入；(第三級)幾乎沒有或沒有市場數據的不可觀測的投入。公允價值體系要求在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據。
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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公允價值 |
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I級 |
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II級 |
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第三級 |
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公允價值 |
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I級 |
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II級 |
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第三級 |
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貨幣市場基金 |
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美國政府證券 |
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公司債務證券 |
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利率互換負債 |
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總計 |
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我們所有貨幣市場基金均分類為公平值等級第一級，原因是該等基金均採用活躍市場的報價進行估值。我們的美國政府證券及有價證券分類為公平值層級的第二級，並採用市場法釐定該等投資的公平值。我們的利率掉期分類為公允值層級第二級，原因是該等利率掉期乃使用替代定價來源或模型估值，該等定價來源或模型採用市場可觀察輸入數據（包括即期及遠期利率）。
我們的現金、現金等價物和有價證券按證券類型分類，截至2009年， 2022年9月30日及2021年12月31日包括以下各項（單位：百萬）：
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2022年9月30日 |
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調整後的成本 |
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未實現收益總額 |
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
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美國政府證券 |
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公司債務證券 |
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現金、現金等價物和短期有價證券共計 |
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2021年12月31日 |
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調整後的成本 |
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未實現收益總額 |
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
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現金和現金等價物 |
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現金 |
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貨幣市場基金 |
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公司債務證券 |
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現金、現金等價物和短期有價證券共計 |
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我們將已實現收益、虧損和信貸損失總額作為其他(費用)收入的一部分記錄在合併經營報表中。截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們沒有確認任何重大的已實現收益、虧損或信貸損失。截至2022年9月30日和2021年12月31日，信貸損失的期末撥備餘額並不重要。我們已經確定，截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的有價證券的未實現總虧損是暫時性的。
下表按聲明的合同到期日彙總了我們的有價證券的公允價值2022年9月30日(單位：百萬)：
在一年或更短的時間內到期 |
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在1年至5年內到期 |
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在5年至10年內到期 |
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總計 |
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17
利率互換
我們之前已經簽訂了固定利率與浮動利率互換協議，將某些債務的可變利息支付轉換為固定利息支付，這是我們某些貸款人的要求。我們沒有將利率掉期指定為對衝工具。因此，我們的利率互換在綜合資產負債表中的其他非流動資產或其他長期負債中按公允價值記錄，其公允價值的任何變化在綜合經營表中確認為其他(費用)收入淨額，任何現金流量在綜合現金流量表中確認為經營活動。
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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聚合概念 |
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總資產規模為 |
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總負債在 |
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聚合概念 |
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總資產規模為 |
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總負債在 |
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利率互換 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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我們的利率掉期交易情況如下(單位：百萬)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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總損失 |
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$ |
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$ |
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$ |
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毛利 |
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$ |
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公允價值的披露
我們不按公平值重新計量的金融工具包括應收賬款、應收MyPower客户票據、應收融資、應付賬款、應計負債、客户按金及債務。該等金融工具之賬面值與其公平值相若，惟吾等除外。
我們使用公認估值方法及以市場為基礎的間接可觀察風險計量（例如信貸風險（第二級））估計可換股優先票據的公平值。此外，我們根據目前就類似到期日和條款的工具提供的利率估計太陽能資產和貸款支持票據的公允價值（第三級）。
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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賬面價值 |
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公允價值 |
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攜帶 價值 |
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公允價值 |
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可轉換優先債券(1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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太陽能資產和貸款支持票據 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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注6--庫存
我們的庫存包括以下內容(以百萬為單位)：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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原料 |
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$ |
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$ |
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Oracle Work in Process |
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製成品(1) |
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服務部件 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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我們會就任何過剩或過時存貨或當我們認為存貨的可變現淨值低於賬面值時撇減存貨。截至二零二二年九月三十日止三個月及九個月，我們錄得撇減， $
18
附註7--財產、廠房和設備，淨額
我們的財產、廠房和設備淨值包括以下內容(以百萬計)：
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9月30日， |
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|
十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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機器、設備、車輛和辦公傢俱 |
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$ |
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$ |
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工裝 |
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租賃權改進 |
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土地和建築物 |
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計算機設備、硬件和軟件 |
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在建工程 |
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減去：累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
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$ |
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$ |
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正在進行的建設主要包括建設GigaFactory柏林-勃蘭登堡和GigaFactory德克薩斯州，擴建上海GigaFactory以及與我們產品製造相關的設備和模具。完成的資產被轉移到它們各自的資產類別，當一項資產準備好可以使用時，折舊就開始了。未償債務的利息在大量資本資產建造期間資本化，並在相關資產的使用年限內攤銷。在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，我們利用了一筆微不足道的利息。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們利用$
截至2022年9月30日的三個月和九個月的折舊費用為$
松下與我們在內華達州GigaFactory項目上進行了合作，投資了生產設備，用於製造和供應電池。根據我們與松下的協議，我們計劃以商定的價格購買他們生產設備的全部產量。由於該安排的條款轉讓了ASC 842項下的融資租賃，租契，我們將他們的生產設備在生產開始時作為租賃資產入賬。我們將每個租賃和與該租賃相關的任何非租賃組成部分作為所有資產類別的單一租賃組成部分進行核算，但供應協議中嵌入的生產設備類別除外。這導致我們在合併資產負債表中將其生產設備的成本計入物業、廠房和設備的淨額，並將相應的負債計入債務和融資租賃。松下生產設備的折舊是使用生產單位法計算的，即資本化成本在各自資產的總估計生產壽命內攤銷。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們累計資本化的總成本為$
附註8--應計負債和其他
我們的應計負債和其他流動負債包括以下內容(以百萬計)：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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應計購貨(1) |
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$ |
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應繳税款(2) |
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工資總額及相關費用 |
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應計保修準備金，本期部分 |
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銷售退貨準備金，本期部分 |
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經營租賃負債，本期部分 |
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其他流動負債 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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19
附註9--其他長期負債
我們的其他長期負債包括以下(以百萬為單位)：
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9月30日， |
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|
十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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經營租賃負債 |
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$ |
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$ |
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應計保修準備金 |
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銷售退貨準備金 |
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遞延税項負債 |
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其他非流動負債 |
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其他長期負債總額 |
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$ |
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$ |
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附註10--債務
以下是截至以下日期我們的債務和融資租賃摘要2022年9月30日(單位：百萬)：
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未付 |
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未使用 |
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賬面淨值 |
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本金 |
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vbl.承諾 |
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合同 |
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合同 |
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當前 |
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長期的 |
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天平 |
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金額(1) |
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利率 |
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到期日 |
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追索權債務： |
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2024年筆記 |
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— |
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$ |
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$ |
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$ |
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— |
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信貸協議 |
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— |
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— |
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— |
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不適用 |
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太陽能債券 |
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追索權債務總額 |
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無追索權債務： |
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汽車資產擔保票據 |
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太陽能資產支持票據 |
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現金股權債務 |
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汽車租賃擔保信貸安排 |
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不適用 |
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其他貸款 |
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無追索權債務總額 |
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債務總額 |
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融資租賃 |
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債務和融資租賃總額 |
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以下是截至2021年12月31日我們的債務和融資租賃摘要(單位：百萬)：
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未付 |
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未使用 |
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賬面淨值 |
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本金 |
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vbl.承諾 |
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合同 |
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合同 |
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當前 |
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長期的 |
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天平 |
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金額(1) |
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利率 |
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到期日 |
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追索權債務： |
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2022年筆記 |
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$ |
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— |
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2024年筆記 |
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— |
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信貸協議 |
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太陽能債券 |
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追索權債務總額 |
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無追索權債務： |
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汽車資產擔保票據 |
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太陽能資產和貸款支持票據 |
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現金股權債務 |
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汽車租賃擔保信貸安排 |
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不適用 |
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其他貸款 |
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無追索權債務總額 |
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債務總額 |
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融資租賃 |
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債務和融資租賃總額 |
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追索權債務是指對我們的一般資產有追索權的債務。無追索權債務是指僅對我們子公司的資產有追索權的債務。未付本金餘額與賬面淨值之間的差額是由於債務貼現或遞延融資成本造成的。截至2022年9月30日，我們實質上遵守了所有金融債務契約。
20
2022年票據和2024年票據
在2022年的前三個季度，我們普通股的收盤價繼續超過
截至2022年9月30日的9個月內, $
為實施2022年的股票拆分而進行的調整，每股$
太陽能資產和貸款支持票據
截至二零二二年九月三十日止九個月， 我們提前還清了$
利息支出
下表呈列與合約利息券有關的利息開支及債務發行成本攤銷，其中包括
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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合同利息券 |
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債務發行成本攤銷 |
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總計 |
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21
附註11—股權獎勵計劃
2018年CEO業績獎
2018年3月，我們的股東批准了董事會授予
截至以下日期的業務里程碑實現情況2022年9月30日見下文。雖然運營里程碑被視為在相關年度化期間的最後一個季度實現，但只有在支持其成就的財務報表已與我們的表格10—Q和/或10—K存檔後，才可對其進行認證。
年化總收入 |
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年化調整後EBITDA |
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里程碑 |
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成就現狀 |
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里程碑 |
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成就現狀 |
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2018年CEO績效獎下的股票薪酬是一項非現金支出，在我們的綜合運營報表中記錄為銷售、一般和行政運營費用。自2018年CEO績效獎頒發以來，在每個季度，我們通常按比例確認費用，僅針對批次數量(最高為
在授予日，蒙特卡洛模擬被用來為每一批確定(I)該批的固定費用和(Ii)預期達到該批的市值里程碑的未來時間，或其“預期市值里程碑實現時間”。另外，根據對我們未來財務業績的主觀評估，我們每個季度都會確定我們是否有可能實現以前沒有實現或被認為可能實現的每個運營里程碑，如果是這樣，我們預計實現該運營里程碑的未來時間，或其“預期運營里程碑實現時間”。當我們第一次確定運營里程碑有可能實現時，我們將相關部分的全部費用分配給從授予日期到當時適用的“預期完全實現時間”之間的季度數。於任何給定時間的“預期完全達標時間”為：(I)預期營運里程碑達標時間(如相關營運里程碑尚未達致)及(Ii)預期市值里程碑達標時間(如相關市值里程碑尚未達致)。我們立即確認從授予之日到第一次被認為可能實現運營里程碑的季度的所有累積費用的追趕費用。此後的每個季度，我們根據該季度和當時適用的預期全部實現時間之間的季度數，確認該部分當時剩餘費用的按比例分配部分，但在某一部分的市值和運營里程碑均達到時，該部分的所有剩餘費用將立即確認。
22
因此，當一個或多個運營里程碑首次被確定為可能實現時，我們在幾個季度經歷了鉅額追趕費用。從歷史上看，預期市值實現時間一般晚於相關預期運營里程碑實現時間。因此，由於股價的快速升值，當市值里程碑的實現時間早於最初預測時，我們的追趕費用較高，剩餘費用以較高的季度比率在較短的時間內確認。截至2021年第二季度，所有市值里程碑都已實現。
在2022年第一季度，
截至2022年9月30日，我們有一塊錢
其他工作表現獎助金
2021年基於業績的股票期權和限制性股票單位(“RSU“)大獎
在2021年第四季度，我們董事會的薪酬委員會授予某些員工RSU和股票期權，以購買總計
當業績里程碑變得可能實現時，我們開始記錄基於股票的薪酬費用。在取得成就後，歸屬發生在
基於股票的薪酬信息彙總
下表彙總了我們在合併操作報表中按行項目列出的基於庫存的薪酬支出(以百萬為單位)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2022 |
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2021 |
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收入成本 |
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由於累計虧損及估值撥備，我們於各呈列期間從股票薪酬安排確認的所得税利益並不重大。
附註12--承付款和或有事項
紐約布法羅的經營租賃安排
我們通過紐約州立大學研究基金會(“紐約州立大學基金會”)獲得了關於GigaFactory New York的運營租約。根據租賃和相關的研發協議，我們將繼續進一步開發該設施。
根據這項協議，除其他事項外，我們有義務滿足紐約州和紐約州布法羅的就業目標和規定的最低人數，並花費或招致#美元。
23
由於新冠肺炎疫情的影響，根據紐約州2020年3月發佈的行政命令，我們暫時停止了在紐約千兆工廠的大部分製造業務，根據一項於2021年8月紀念的修正案，我們被批准將遵守適用目標的義務推遲到2021年12月31日。修正案還延長了我們的整體同意支出或招致$
《上海經營租賃安排》，中國
我們有一項經營租賃安排，初始期限為
法律訴訟
與SolarCity收購有關的訴訟
2016年9月1日至2016年10月5日，
2022年4月27日，法院對所有指控做出了有利於馬斯克的判決。 於2022年5月26日，原告提交了上訴通知。雙方已完成簡報，辯論將於2023年1月期間在特拉華州最高法院舉行。
這些原告和其他人於2017年4月21日左右向美國特拉華州地區法院提起了平行訴訟。其中包括對違反聯邦證券法和特斯拉董事會違反受託責任的索賠。這些行動已合併並擱置，等待上述衡平法院的訴訟。
與2018年CEO績效獎有關的訴訟
除其他事項外，起訴書還尋求金錢損害賠償，以及撤銷或改革基於股票的補償計劃。2018年8月31日，被告提出駁回訴狀動議；2018年11月1日，原告提交異議訴狀；2018年12月13日，被告提交答辯狀。駁回動議聽證會於2019年5月9日舉行。2019年9月20日，法院批准了關於企業廢物索賠的駁回動議，但駁回了關於違反受託責任和不當得利索賠的動議。被告答辯時間為2019年12月3日。
24
2021年1月25日，法院有條件地將某些索賠和一類特斯拉股東認證為集體訴訟。2021年9月30日，原告提出動議，要求許可提起經核實的經修訂的衍生品申訴。2021年10月1日，被告金巴爾·馬斯克和史蒂夫·尤爾維特森就針對他們的指控提出簡易判決。動議提出後，原告同意自願駁回針對金巴爾·馬斯克和史蒂夫·尤爾維特森的指控。原告還於2021年10月1日申請簡易判決。2021年10月27日，法院批准了雙方的聯合規定，除其他事項外，(A)在申訴中針對金巴爾·馬斯克和史蒂夫·尤爾維特森的所有索賠均被駁回，但有偏見；(B)該類別被取消資格，訴訟應僅作為根據衡平法院規則23.1的派生訴訟繼續進行；以及(C)對其餘被告的直接索賠被駁回。2021年11月18日，其餘被告(A)動議部分簡易判決，(B)反對原告的簡易判決動議，(C)反對原告修改其訴狀的動議。2022年1月，此案被分配給另一名法官。2022年2月24日，法院(I)批准了原告修改其訴狀的動議，並(Ii)取消了對簡易判決動議的口頭辯論，稱法院“懷疑這起訴訟能否基於無爭議的事實得到解決”，“案件即將開庭審理”，但“當事人可以在其審前和審後案情摘要中重申支持簡易判決的論點”。審判目前定於2022年11月14日至18日進行。
與董事補償有關的訴訟
2020年6月17日，特斯拉的一名據稱的股東代表特斯拉向特拉華州衡平法院提起衍生品訴訟，指控特斯拉的某些現任和前任董事在2017年至2020年期間向埃隆·馬斯克以外的特斯拉董事支付了薪酬。這起訴訟主張對違反受託責任和不當得利的索賠，並尋求宣告性和禁令救濟、未指明的損害賠償和其他救濟。被告於2020年9月17日提交了答辯。2022年9月20日，當事人提交了第三次修訂規定和管理案件時間表的命令建議，審理時間為2023年11月27日至2023年12月1日。擬議的命令正在法院待決。
與潛在私有化交易有關的訴訟
2018年8月10日至2018年9月6日，
在2018年10月17日至2021年3月8日期間，
2022年10月21日，特斯拉的一名所謂股東向特拉華州衡平法院提起訴訟，指控董事會成員在監督公司2018年與經修訂的美國證券交易委員會達成的和解協議時違反了受託責任。除其他事項外，原告尋求對公司的公司治理和內部程序、未指明的損害賠償和律師費進行改革。
除非另有説明，在上述股東訴訟程序中被點名的個別被告以及本公司就上述股東集體訴訟程序而言，認為該等訴訟程序中的索賠沒有根據，並打算積極抗辯。
25
2021年11月15日，摩根大通銀行(JP Morgan)在紐約南區對特斯拉提起訴訟，指控其違反了2014年作為可轉換票據發行一部分簽訂的認股權證協議。2018年，摩根大通通知特斯拉，它已經根據馬斯克2018年8月7日的推文調整了執行價，馬斯克表示正在考慮將特斯拉私有化。特斯拉對摩根大通的調整提出異議，稱其違反了雙方的協議。摩根大通現在聲稱，它被拖欠大約#美元。
與被指控的歧視和騷擾有關的訴訟和調查
2021年10月4日，在一個標題為迪亞茲訴特斯拉案，加利福尼亞州北區的陪審團裁定賠償金額為$。
2022年2月9日，在戰爭結束後不久迪亞茲陪審團裁決後，加州民權部門(CRD，前身為DFEH)向加州高等法院阿拉米達縣提起針對特斯拉的民事訴訟，指控其系統性種族歧視、敵對的工作環境和薪酬平等索賠等。CRD修改後的起訴書尋求金錢賠償和禁令救濟。2022年9月22日，特斯拉對CRD提起反訴，指控其在提起訴訟前未遵循法定先決條件，違反了《行政程序法》。這起案件現在正在發現中。
此外，2022年6月1日，平等就業機會委員會(EEOC)發佈了一項針對特斯拉的訴訟裁決，與CRD的指控非常相似。特斯拉正在與平等就業機會委員會建立強制性調解機制。
2022年6月16日，
某些調查和其他事項
我們收到監管機構和政府當局的信息請求，如國家駭維金屬加工交通安全管理局、國家運輸安全委員會、美國證券交易委員會、司法部(DoJ)和各種州、聯邦和國際機構。我們經常配合此類監管和政府請求，包括傳票、正式和非正式請求以及其他調查和詢問。
例如，美國證券交易委員會曾就埃隆·馬斯克之前的聲明向特斯拉發出傳票，稱他正在考慮將特斯拉私有化。2018年9月與美國證券交易委員會達成和解，並於2019年4月在修正案中進一步明確，私有化調查得到解決和結束。自2021年11月16日以來，美國證券交易委員會定期向我們發出傳票，要求我們提供有關遵守經修正的美國證券交易委員會和解協議的治理流程的信息。
另外，美國司法部此前要求我們自願向其提供與特斯拉私有化和Model 3生產率有關的上述事項的信息。自我們上次在2019年5月提供信息以來，我們沒有收到美國司法部就這些問題提出的任何進一步請求。在這些問題上沒有任何我們認為是實質性的更多事態發展，據我們所知，在任何正在進行的調查中，沒有任何政府機構得出結論，認為發生了任何不當行為。按照我們的正常做法，我們一直在與政府當局合作，並將繼續合作。我們無法預測任何正在進行的事情的結果或影響。如果政府決定採取執法行動，可能會對我們的業務、運營結果、前景、現金流和財務狀況造成實質性的不利影響。
26
我們還受到來自正常商業活動的各種其他法律程序和索賠的影響。如果出現不利的裁決或發展，可能會對我們的業務、運營結果、前景、現金流、財務狀況和品牌造成實質性的不利影響。
彌償
根據合同，我們有義務賠償某些基金投資者在某些有限的情況下可能遭受的任何損失，這些損失是由於根據美國聯邦法律要求的投資税收抵免減少而造成的，這些投資抵免適用於安裝太陽能發電設施和從並置太陽能發電設施收取費用的能源儲存系統。我們認為，根據提交申請之日已知的事實，向基金投資者支付的任何款項超過我們已確認的這一義務的金額，都不是很可能的或實質性的。
我們有資格獲得與可再生能源發電相關的某些州和地方激勵措施。可以申請的獎勵金額取決於預計或實際的太陽能系統規模和/或太陽能產生量。我們目前還參與了一個州的激勵計劃，該計劃基於投入使用的太陽能系統的公平市場價值或税收基礎。收到的州和地方獎勵是根據每個基金的合同條款在我們和基金投資者之間分配的。根據合同，我們沒有義務賠償任何基金投資者因實際獲得的州或地方激勵金額不足而可能遭受的任何損失。
附註13--可變利益實體安排
我們已經與投資者達成了各種安排，以促進我們的太陽能系統和車輛的融資和貨幣化。特別是，我們的全資子公司和基金投資者成立並將現金和資產注入各種融資基金，並簽訂了相關協議。我們已根據ASC 810下的權力和福利標準確定基金是可變利益實體(VIE)，我們是這些VIE的主要受益者。整固。吾等已考慮該等協議內的條文，該等條文授權吾等管理及作出影響該等VIE運作的決定，包括決定出售或貢獻予該等VIE的太陽能系統及相關客户合同、重新部署太陽能系統及管理客户應收款項。我們認為根據協議給予基金投資者的權利，在性質上較具保障性質，而非參與性質。
作為這些VIE的主要受益人，我們在財務報表中合併這些VIE的財務狀況、經營業績和現金流量，我們與這些VIE之間的所有公司間餘額和交易在合併財務報表中消除。基金的收入及其他收入的現金分派，扣除協定開支、估計開支、税項優惠及收入及虧損的扣除以及税項抵免後，按協議指定分配予基金投資者及我們的附屬公司。
一般而言，我們的子公司有權選擇以基金的市值或協議中指定的公式為基礎的金額收購基金投資者在基金中的權益。
在基金出售或清算時，將按照協議規定的順序和優先次序進行分配。
根據管理服務、維護和保修安排，我們已簽約向基金提供服務，如運營和維護支助、會計、租賃服務和業績報告。在某些情況下，我們保證向基金投資者支付協議中規定的款項。一個基金的債權人對我們的一般信用或其他基金的信用沒有追索權。這些基金的任何資產都沒有作為其債務的抵押品。
27
在扣除任何公司間交易和餘額後，VIE的資產和負債在綜合資產負債表中的賬面價值合計如下(以百萬計)：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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太陽能系統，淨值 |
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其他非流動資產 |
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負債 |
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應計負債及其他 |
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債務和融資租賃的當期部分 |
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流動負債總額 |
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遞延收入，扣除當期部分 |
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債務和融資租賃，扣除當期部分 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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附註14--關於地理區域的分類報告和信息
我們有
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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汽車細分市場 |
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收入 |
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能源生產和儲存領域 |
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下表顯示了基於我們產品銷售地點的地理區域的收入(以百萬為單位)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2022 |
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美國 |
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中國 |
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下表按地理區域列出了長期資產(以百萬為單位)：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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美國 |
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德國 |
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中國 |
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其他國際組織 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與合併財務報表和本季度報告10-Q表中其他地方的相關附註一併閲讀。
概述
我們的使命是加快世界向可持續能源的過渡。我們設計、開發、製造、租賃和銷售高性能全電動汽車、太陽能發電系統和儲能產品。我們還提供與我們的產品相關的維護、安裝、運營、財務和其他服務。此外，我們越來越專注於基於人工智能、機器人和自動化的產品和服務。
2022年，我們生產了929,910輛汽車，第三季度交付了908,573輛汽車，儘管供應鏈和物流挑戰仍在繼續，工廠也在關閉。我們目前專注於提高車輛產量、產能和交付能力，改進和開發電池技術，提高我們的FSD能力，提高我們車輛的負擔能力和效率，將新產品推向市場，並擴大我們的全球基礎設施。
2022年，我們在第三季度部署了4.08GWh的儲能產品和248兆瓦的太陽能系統。我們目前專注於增加儲能產品的生產，提高我們的太陽能屋頂安裝能力和效率，並增加改造和新建太陽能系統的市場份額。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，我們確認的總收入分別為214.5億美元和571.4億美元，分別比截至2021年9月30日的同期增加77億美元和210.4億美元。我們繼續提高產量，建立新的製造能力，擴大我們的業務，以增加我們產品的交付和部署，並進一步增加收入。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們的普通股股東應佔淨收益分別為32.9億美元和88.7億美元，與截至2021年9月30日的同期相比，分別出現了16.7億美元和56.7億美元的有利變化。我們繼續專注於通過提高生產和運營效率來提高我們的盈利能力。
截至2022年第三季度，我們擁有21.1億美元的現金及現金等價物和有價證券，比2021年底增加了34億美元。在截至2022年9月30日的9個月期間，我們的經營活動提供的現金流為114.5億美元，與截至2021年9月30日的同期的69.1億美元相比增加了45.3億美元。在截至2022年9月30日的9個月中，資本支出為53億美元，而截至2021年9月30日的同期為46.7億美元。持續的增長使我們的業務總體上能夠自我融資，我們將在未來一段時間繼續投資於一些資本密集型項目。
管理機遇、挑戰和風險與2022年展望
新冠肺炎大流行的影響
從2021年第一季度開始，世界許多地區出現了增加新冠肺炎疫苗供應和管理的趨勢，以及對社交、商務、旅行和政府活動和職能的限制放鬆。另一方面，各地區的感染率和法規繼續波動，疫情對全球產生了持續的影響，包括物流和供應鏈的挑戰和成本增加，如港口擁堵加劇、供應商間歇性延誤、勞動力短缺和半導體供應短缺。我們受到了製造業臨時關閉、僱傭和薪酬調整以及支持我們產品交付和部署的行政活動障礙的影響。
此外，我們已經並正在經歷不同程度的通脹，部分原因是各種供應鏈中斷，運輸和運輸成本增加，原材料和勞動力成本增加，以及新冠肺炎疫情和總體全球經濟狀況造成的其他中斷。儘管我們繼續專注於盡可能降低製造成本，但通脹對我們成本結構的影響推動了我們產品定價的調整。
歸根結底，我們無法預測新冠肺炎疫情的持續時間或全球經濟趨勢。我們繼續監測宏觀經濟狀況，以保持靈活性，並酌情優化和發展我們的業務，並試圖優化全球需求和基礎設施需求，並相應地部署我們的生產、勞動力和其他資源。
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汽車--生產
以下是截至本季度報告10—Q表格日期，我們宣佈的生產和開發中的每種車型的生產狀況摘要：
生產地點 |
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車模(S) |
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生產狀態 |
弗裏蒙特工廠 |
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模特S/模特X |
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主動型 |
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模型3/模型Y |
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主動型 |
上海Gigafactory |
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模型3/模型Y |
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主動型 |
柏林-勃蘭登堡超級工廠 |
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型號Y |
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主動型 |
德克薩斯州巨型工廠 |
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型號Y |
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主動型 |
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CyberTruck |
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工裝 |
內華達州巨型工廠 |
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特斯拉Semi |
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早期生產 |
待定 |
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特斯拉跑車 |
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正在開發中 |
待定 |
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機器人出租車及其他 |
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正在開發中 |
我們專注於提高我們的製造能力，包括將我們所有的生產車輛提升到其安裝的生產能力，以及提高我們現有工廠的生產率和產能。我們的生產繼續受到全行業半導體和其他零部件短缺的影響，需要實施額外的變通製造和生產設計解決方案，這可能難以持續。下一階段的生產增長將取決於GigaFactory柏林-勃蘭登堡和德克薩斯州GigaFactory的產能提升和上海GigaFactory的升級和擴建，以及我們通過製造我們正在開發的具有高產量、更低資本和生產成本和更長續航能力的自己的電池來增加我們現有電池供應來源的能力。與我們在新工廠創新制造技術的方法一致，我們也希望開創與這些電池的大規模生產相關的新方法，以及我們獨特的結構電池組概念。例如，在2022年第二季度，在德克薩斯州的GigaFactory，我們開始向客户交付一些Model Y，配備特斯拉制造的4680電池和結構電池組。
然而，這些計劃會受到建立和擴大製造業務過程中固有的不確定性因素的影響，這些不確定性因素可能會因以下因素而加劇：我們正在推出的新產品和製造技術；並行的國際項目數量；任何可能增加所需製造和生產設計變通解決方案數量的行業組件限制；勞動力短缺；以及來自我們無法控制的事件(如新冠肺炎疫情)的任何未來影響。例如，2022年第一季度和第二季度，上海新冠肺炎案件的激增導致上海巨型工廠以及我們部分供應鏈的有限生產和暫時關閉。此外，我們為電池制定了雄心勃勃的技術目標，並在每一家新工廠重複製造和改進我們的車輛。
汽車--需求與銷售
我們降低成本的努力以及更多的本地化採購和製造是我們車輛負擔能力的關鍵，例如，這使我們能夠在中國為我們的車輛定價具有競爭力。除了2022年正在進行的生產提升外，我們還將繼續通過改善我們車輛的性能和功能來創造需求和品牌知名度，包括通過基於人工智能的產品，如Autopilot和FSD，以及其他軟件功能，以及交付新車，如2022年12月的特斯拉Semi。此外，我們預計將繼續受益於汽車行業正在進行的電氣化和環境意識的提高。
然而，我們運營的行業是一個週期性行業，對政治和監管不確定性敏感，包括貿易和環境方面的不確定性，所有這些都可能因新冠肺炎疫情未來的任何全球影響、通脹壓力、能源價格上漲和利率上升而複雜化。此外，隨着更多的競爭對手進入市場，幫助世界更接近可持續交通，我們將不得不進行調整，並繼續出色地執行，以保持我們的勢頭。
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汽車-交付和客户基礎設施
隨着我們產量的增加，我們必須不斷努力，以同樣的方式提高車輛交付能力，使其不會成為我們總交付的瓶頸。2022年第三季度，由於交付高峯期車輛運輸能力帶來的持續挑戰，我們開始過渡到每週車輛製造的更均勻的地區組合，這導致季度末運輸中的汽車數量增加。增加上海千兆工廠製造的汽車出口也有效地緩解了我們在美國以外市場交付的壓力，我們預計將更多的工廠設在離當地市場更近的地方，包括最近在柏林-勃蘭登堡和奧斯汀千兆工廠的投產，我們預計將進一步受益。隨着我們在全球擴大製造業務，我們還必須相應地繼續增加我們的交付、服務和充電基礎設施併為其配備人員，保持我們的車輛可靠性，並優化我們的增壓機位置，以確保成本效益和客户滿意度。特別是，我們仍然專注於提高我們服務業務的能力和效率。
能源生產和儲存需求、生產和部署
這項業務的長期成功取決於通過擴大銷量來提高利潤率。我們繼續增加我們的儲能產品的產量，以滿足高水平的需求，包括我們位於加利福尼亞州萊斯羅普的巨型工廠的坡道，但這種生產也對全球零部件限制很敏感，特別是整個行業的半導體短缺。對於超級揹包，能源存儲部署可能會因特定項目里程碑的時間不同而不同。對於Powerwall來説，更好的可用性和日益增長的電網穩定性問題提高了客户的興趣，我們正在強調與我們的住宅太陽能產品的交叉銷售。我們繼續致力於通過提供低成本和簡化的在線訂購體驗來發展我們的改裝太陽能業務。此外，我們繼續尋求提高我們的安裝能力和太陽能屋頂的價格效率，通過培訓新的安裝者，以及與房地產開發商和建築商合作建造新住宅，以減少安裝時間和成本。隨着這些產品線的增長，我們將不得不為我們的儲能產品保持足夠的電池供應，並聘請更多的人員，特別是熟練的電工，以支持太陽能屋頂的坡道。
現金流和資本支出趨勢
考慮到我們核心項目的數量和廣度，我們的資本支出通常很難在短期之外進行預測，並可能進一步受到未來全球市場狀況不確定性的影響。我們同時推出新產品，包括我們的巨型揹包的新版本，擴大三大洲的製造設施，並試驗開發和製造新的電池技術，我們的資本支出速度可能會因項目的總體優先級、實現里程碑的速度、對各種產品的生產調整以及各種產品之間的生產調整、提高資本效率和增加新項目而有所不同。由於上述情況以及已宣佈的在建項目、所有其他基礎設施的持續增長和不同程度的通脹，我們目前預計2022年和未來兩個財年的資本支出將在6億至80億美元之間。
我們的業務最近一直從運營中產生超過我們資本支出水平的現金流，隨着更好的營運資本管理導致未償還銷售天數少於未支付天數，我們的銷售增長也促進了積極的現金產生。另一方面，我們可能會看到某些時期的資本支出水平上升，這取決於我們資本密集型項目的具體進度，以及與新冠肺炎疫情相關的全球貿易條件和勞動力供應的變化導致的材料價格上漲和供應鏈和勞動力支出增加。總體而言，只要宏觀經濟因素支持我們目前的銷售趨勢，我們預計我們將繼續保持自籌資金的能力。
運營費用趨勢
只要我們看到銷售額擴大，並剔除宏觀經濟狀況的潛在影響，包括勞動力成本增加和某些資產的減值費用，如下所述，我們通常預計，隨着我們繼續提高運營效率和流程自動化，相對於收入的運營費用將會下降。我們預計，隨着我們在全球擴張業務，2022年的運營費用將繼續增長。
2021年第一季度，我們在比特幣上總共投資了15億美元。與任何投資一樣，並與我們管理法定現金和現金等價物賬户的方式一致，我們可能會根據業務需求以及我們對市場和環境狀況的看法，隨時增加或減少我們持有的數字資產。根據適用的會計規則，數字資產被視為無限期的無形資產。因此，收購該等資產後的任何時間，其公允價值若低於我們對該等資產的賬面價值，我們將需要確認減值費用，而在出售之前，我們可能不會對任何市場價格上漲作出上調。對於現在或未來持有的任何數字資產，即使這些資產的整體市場價值增加，這些費用也可能對我們在發生此類減值期間的盈利能力產生負面影響。例如，在截至2022年9月30日的九個月期間，我們記錄了因比特幣賬面價值變化而產生的1.7億美元減值損失，以及我們將比特幣轉換為法定貨幣的某些收益6400萬美元。
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關鍵會計政策和估算
綜合財務報表根據公認會計準則編制。在編制合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、成本和費用的報告金額以及相關披露的估計和假設。我們酌情根據歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設來進行估計。會計估計的變化很可能會在不同時期發生。因此，實際結果可能與我們管理層的估計大不相同。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流可能會受到影響。
由於新冠肺炎疫情，全球經濟和金融市場存在不確定性和混亂，可能會影響我們的估計和假設。用於確定轉售價值擔保安排、銷售回報儲備、應收賬款的可收回性、存貨估值、擔保、長期資產的公允價值、商譽、金融工具的公允價值、運營租賃車輛和受租賃約束的太陽能系統的公允價值和剩餘價值的估計可能會受到影響，但不限於此。吾等已評估影響，並不知悉有任何特定事件或情況需要更新吾等的估計及假設，或對吾等的資產或負債的賬面價值有重大影響。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。
關於我們的關鍵會計政策和估計的説明，請參閲第二部分第7項，關鍵會計政策和估算在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中。自截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告以來，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
近期會計公告
見注2，重要會計政策摘要，在本季度報告10-Q表的其他部分包括的合併財務報表中。
經營成果
收入
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
九個月結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
汽車銷售 |
|
$ |
17,785 |
|
|
$ |
11,393 |
|
|
$ |
6,392 |
|
|
|
56 |
% |
|
$ |
46,969 |
|
|
$ |
29,100 |
|
|
$ |
17,869 |
|
|
|
61 |
% |
汽車監管信用 |
|
|
286 |
|
|
|
279 |
|
|
|
7 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
1,309 |
|
|
|
1,151 |
|
|
|
158 |
|
|
|
14 |
% |
汽車租賃 |
|
|
621 |
|
|
|
385 |
|
|
|
236 |
|
|
|
61 |
% |
|
|
1,877 |
|
|
|
1,014 |
|
|
|
863 |
|
|
|
85 |
% |
汽車總收入 |
|
|
18,692 |
|
|
|
12,057 |
|
|
|
6,635 |
|
|
|
55 |
% |
|
|
50,155 |
|
|
|
31,265 |
|
|
|
18,890 |
|
|
|
60 |
% |
服務和其他 |
|
|
1,645 |
|
|
|
894 |
|
|
|
751 |
|
|
|
84 |
% |
|
|
4,390 |
|
|
|
2,738 |
|
|
|
1,652 |
|
|
|
60 |
% |
汽車和服務及其他 |
|
|
20,337 |
|
|
|
12,951 |
|
|
|
7,386 |
|
|
|
57 |
% |
|
|
54,545 |
|
|
|
34,003 |
|
|
|
20,542 |
|
|
|
60 |
% |
能源生產和存儲部門的收入 |
|
|
1,117 |
|
|
|
806 |
|
|
|
311 |
|
|
|
39 |
% |
|
|
2,599 |
|
|
|
2,101 |
|
|
|
498 |
|
|
|
24 |
% |
總收入 |
|
$ |
21,454 |
|
|
$ |
13,757 |
|
|
$ |
7,697 |
|
|
|
56 |
% |
|
$ |
57,144 |
|
|
$ |
36,104 |
|
|
$ |
21,040 |
|
|
|
58 |
% |
汽車和服務及其他細分市場
汽車銷售收入包括與新Model S、Model X、Model 3和Model Y汽車的現金和融資交付相關的收入，包括接入我們的超級充電器網絡、互聯網連接、FSD功能和無線軟件更新。這些交付的車輛不受租賃會計處理。
汽車監管信用包括向其他汽車製造商出售監管信用。我們來自汽車監管信用的收入與我們與客户談判的新車生產、銷售和定價直接相關。我們根據與此類信用額度購買者的長期安排，在銷售新車時主動將其貨幣化，通常儘可能接近車輛的生產和交付或影響信用額度的法規變化。
汽車租賃收入包括根據直接經營租賃協議攤銷的車輛收入。此外，汽車租賃收入包括直銷型租賃項目，在這些項目中，我們在交付給客户時確認與銷售型租賃相關的所有收入。
服務和其他收入包括非保修售後服務、付費增壓、二手車銷售、零售商品、我們收購的子公司對第三方客户的銷售以及車輛保險收入。
33
在截至2022年9月30日的三個月中，汽車銷售收入比截至2021年9月30日的三個月增加了63.9億美元，增幅為56%，這主要是由於Model 3和Model Y的現金交付量增加了96,737輛，以及Model S和Model X的現金交付量同比增加了9,330輛。這是由於上海GigaFactory和弗裏蒙特工廠的Model Y產量提高，以及GigaFactory柏林-勃蘭登堡和德克薩斯州GigaFactory於2022年開始生產，在Model Y銷售中所佔比例更高，從而以更高的綜合平均售價銷售。與前一時期相比，Model X的產量也有所增加，Model X和Model X的合併平均售價也有所上升，其中Model X的銷售比例較高，這是因為新版Model S和Model X的交貨量分別於2021年第二季度和第四季度開始增長。
在截至2022年9月30日的9個月中，汽車銷售收入比截至2021年9月30日的9個月增加了178.7億美元，增幅為61%，這主要是由於Model 3和Model Y的現金交付量增加了253,016輛，以及Model S和Model X的現金交付量同比增加了32,293輛。這是由於上海GigaFactory和弗裏蒙特工廠的Model Y產量提高，以及GigaFactory柏林-勃蘭登堡和德克薩斯州GigaFactory於2022年開始生產，在Model Y銷售中所佔比例更高，從而以更高的綜合平均售價銷售。與前一時期相比，Model X的產量也有所增加，Model X和Model X的合併平均售價也有所上升，其中Model X的銷售比例較高，這是因為新版Model S和Model X的交貨量分別於2021年第二季度和第四季度開始增長。
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月，汽車監管信用收入增加了700萬美元，增幅為3%，這主要是由於銷售的信用的地區組合。
在截至2022年9月30日的9個月中，汽車監管信用收入比截至2021年9月30日的9個月增加了1.58億美元，增幅為14%，這主要是由於法規的變化，使我們有權在2022年第一季度為之前銷售的信用額外考慮2.88億美元的收入，在沒有這些變化的情況下，我們的汽車監管信用收入因監管信用的銷售減少而減少。
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月汽車租賃收入增加了2.36億美元，增幅為61%。在截至2022年9月30日的9個月中，汽車租賃收入比截至2021年9月30日的9個月增加了8.63億美元，增幅為85%。這兩個時期的變化主要是由於直銷型租賃收入的增加以及我們的直接運營租賃計劃下活動的增加。
與截至2021年9月30日的三個月相比，服務和其他收入在截至2022年9月30日的三個月中增加了7.51億美元，增幅為84%。在截至2022年9月30日的9個月中，服務和其他收入比截至2021年9月30日的9個月增加了16.5億美元，或60%。這兩個時期的變化主要是由於二手特斯拉和非特斯拉汽車銷量和平均售價上升推動的二手車收入增加，付費增壓收入，隨着我們車隊的持續增長而產生的非保修維護服務收入，保險服務收入和零售商品收入。
能源生產和存儲細分市場
發電和儲能收入包括太陽能發電和儲能產品的銷售和租賃、太陽能發電產品的融資、與該等產品相關的服務以及銷售太陽能系統激勵措施。
與截至2021年9月30日的三個月相比，在截至2022年9月30日的三個月中，發電和存儲收入增加了3.11億美元，增幅為39%，這主要是由於巨型揹包、PowerWall和太陽能改裝部署的增加。
與截至2021年9月30日的9個月相比，在截至2022年9月30日的9個月中，發電和存儲收入增加了4.98億美元，增幅為24%，這主要是由於Powerwall和巨型揹包部署的增加。
34
收入成本和毛利率
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
九個月結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
汽車銷售 |
|
$ |
13,099 |
|
|
$ |
8,150 |
|
|
$ |
4,949 |
|
|
|
61 |
% |
|
$ |
34,166 |
|
|
$ |
21,726 |
|
|
$ |
12,440 |
|
|
|
57 |
% |
汽車租賃 |
|
|
381 |
|
|
|
234 |
|
|
|
147 |
|
|
|
63 |
% |
|
|
1,157 |
|
|
|
582 |
|
|
|
575 |
|
|
|
99 |
% |
汽車總營收成本 |
|
|
13,480 |
|
|
|
8,384 |
|
|
|
5,096 |
|
|
|
61 |
% |
|
|
35,323 |
|
|
|
22,308 |
|
|
|
13,015 |
|
|
|
58 |
% |
服務和其他 |
|
|
1,579 |
|
|
|
910 |
|
|
|
669 |
|
|
|
74 |
% |
|
|
4,275 |
|
|
|
2,858 |
|
|
|
1,417 |
|
|
|
50 |
% |
汽車和服務及其他 |
|
|
15,059 |
|
|
|
9,294 |
|
|
|
5,765 |
|
|
|
62 |
% |
|
|
39,598 |
|
|
|
25,166 |
|
|
|
14,432 |
|
|
|
57 |
% |
能源生產和儲存領域 |
|
|
1,013 |
|
|
|
803 |
|
|
|
210 |
|
|
|
26 |
% |
|
|
2,470 |
|
|
|
2,179 |
|
|
|
291 |
|
|
|
13 |
% |
收入總成本 |
|
$ |
16,072 |
|
|
$ |
10,097 |
|
|
$ |
5,975 |
|
|
|
59 |
% |
|
$ |
42,068 |
|
|
$ |
27,345 |
|
|
$ |
14,723 |
|
|
|
54 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
毛利汽車總利潤 |
|
$ |
5,212 |
|
|
$ |
3,673 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
14,832 |
|
|
$ |
8,957 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總汽車毛利率 |
|
|
27.9 |
% |
|
|
30.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
29.6 |
% |
|
|
28.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
毛利汽車及服務業及其他 |
|
$ |
5,278 |
|
|
$ |
3,657 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
14,947 |
|
|
$ |
8,837 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利率汽車及服務業及其他 |
|
|
26.0 |
% |
|
|
28.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
27.4 |
% |
|
|
26.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
毛利發電和儲能部門 |
|
$ |
104 |
|
|
$ |
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
129 |
|
|
$ |
(78 |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
毛利發電和儲能業務 |
|
|
9.3 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
5.0 |
% |
|
|
-3.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
毛利總額 |
|
$ |
5,382 |
|
|
$ |
3,660 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
15,076 |
|
|
$ |
8,759 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總毛利率 |
|
|
25.1 |
% |
|
|
26.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
26.4 |
% |
|
|
24.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
汽車和服務及其他細分市場
汽車銷售收入的成本包括直接和間接材料、勞動力成本、製造管理費用，包括工具和機械的折舊成本、運輸和物流成本、車輛連接成本、與我們的超級充電器網絡相關的電力分配和基礎設施成本，以及估計的保修費用儲備。汽車銷售收入的成本還包括對保修費用和費用的調整，以便在庫存超過其估計的可變現淨值時減記賬面價值，併為超過預測需求的陳舊和現有庫存提供準備。
汽車租賃收入成本包括營運租賃車輛折舊、與直銷型租賃相關的貨物銷售成本以及與租賃汽車相關的保修費用。汽車租賃收入的成本還包括車輛連接成本以及與我們租賃計劃下車輛的超級充電器網絡相關的電力分配和基礎設施成本。
服務成本和其他收入包括與提供非保修售後服務相關的成本、付費增壓的成本、二手車成本(包括翻新成本)、零售商品成本和提供車輛保險的成本。服務成本和其他收入還包括與我們收購的子公司向第三方客户銷售相關的直接零部件、材料和勞動力成本以及製造間接費用。
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月汽車銷售收入成本增加了49.5億美元，增幅為61%，與上文討論的收入同比增長一致。此外，與截至2021年9月30日的三個月相比，在截至2022年9月30日的三個月中，由於原材料、大宗商品、物流和加速成本的整體上升，以及柏林-勃蘭登堡和德克薩斯州的GigaFactory以及我們的專有電池製造的產量增加，每單位模型3和模型Y的綜合平均成本有所上升。這些增長部分被S車型和X車型的單位綜合平均成本下降所抵消，這是由於新版S和X車型的平均成本降低而導致的。
與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月汽車銷售收入成本增加了124.4億美元，增幅為57%，與上文討論的收入同比增長一致。還有2.44億美元的閒置產能費用，主要與上海GigaFactory的臨時停產以及德克薩斯州GigaFactory和我們的專有電池製造在截至2022年9月30日的9個月內增加生產有關。這些增長部分被S車型和X車型的單位綜合平均成本下降所抵消，這是由於新版S和X車型的平均成本降低而導致的。
35
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月汽車租賃收入成本增加了1.47億美元，增幅為63%。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的汽車租賃收入成本增加5.75億美元，或99%，主要是由於我們的直接運營租賃計劃下的累計車輛增加，以及本年度來自更多活動的收入的直銷型租賃成本增加。
與截至2021年9月30日的三個月相比，服務成本和其他收入在截至2022年9月30日的三個月中增加了6.69億美元，增幅為74%。與截至2021年9月30日的9個月相比，服務成本和其他收入在截至2022年9月30日的9個月中增加了14.2億美元，增幅為50%。這兩個時期的變化主要是由於二手特斯拉和非特斯拉車輛的數量和成本增加推動二手車收入成本增加，付費增壓成本增加， 非保修維修服務收入、保險服務和零售商品。
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月，汽車總毛利率從30.5%下降到27.9%。如前所述，這是由汽車銷售收入和汽車銷售收入成本的變化推動的。
與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月，汽車總毛利率從28.6%增加到29.6%。如前所述，這是由汽車銷售收入和汽車銷售收入成本的增長以及監管信用收入的增加推動的。
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月，汽車及服務及其他部門的毛利率從28.2%下降至26.0%，這主要是由於上文討論的汽車毛利率下降，並被我們服務和其他毛利率的改善所抵消。
與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月，汽車及服務及其他部門的毛利率從26.0%上升至27.4%，這主要是由於上文討論的汽車毛利率增加以及我們的服務和其他毛利率的改善。此外，與上年相比，在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，服務和其他業務在部門毛利率中所佔的比例更高。
能源生產和存儲細分市場
能源生產和儲存收入的成本包括直接和間接材料和勞動力成本、倉庫租金、運費、保修費用、其他間接管理成本和某些已收購無形資產的攤銷。發電和儲存收入的成本還包括當我們的庫存的賬面價值超過其估計的可變現淨值時減記的費用，以及為超過預測需求的陳舊和現有庫存提供準備的費用。在我們作為出租人的太陽能系統和PPA協議中，收入成本主要包括租賃太陽能系統成本的折舊、與這些系統相關的維護成本以及任何初始直接成本的攤銷。
與截至2021年9月30日的九個月相比，在截至2022年9月30日的九個月中，發電和存儲收入的成本增加了2.91億美元，或13%，這主要是由於Powerwall和Megapack的部署增加，以及由於組件成本增加而導致太陽能現金和貸款部署的平均成本上升。
與截至2021年9月30日的三個月相比，發電和儲存能源的毛利率在截至2022年9月30日的三個月中從0.4%上升到9.3%。與截至2021年9月30日的九個月相比，能源生產和儲存的毛利率在截至2022年9月30日的九個月中從-3.7%上升到5.0%。如上所述，這是由能源生產和儲存收入以及能源生產和儲存收入成本的增長推動的。
36
研發費用
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
九個月結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
研發 |
|
$ |
733 |
|
|
$ |
611 |
|
|
$ |
122 |
|
|
|
20 |
% |
|
$ |
2,265 |
|
|
$ |
1,853 |
|
|
$ |
412 |
|
|
|
22 |
% |
佔收入的百分比 |
|
|
3 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
研發(R&D)費用主要包括我們在工程和研究、製造工程和製造測試組織中團隊的人員成本、原型費用、合同和專業服務以及攤銷設備費用。
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的研發費用增加了1.22億美元，增幅為20%。這一增長主要是由於員工和勞動力相關費用增加了4700萬美元，研發費用增加了2900萬美元，設施、外部服務、運費和折舊費用增加了2400萬美元，以及基於股票的薪酬支出增加了1900萬美元。這些增長是為了支持我們不斷擴大的產品路線圖和技術，包括我們的專有電池。
與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的研發費用增加了4.12億美元，增幅為22%。這一增長主要是由於員工和勞動力相關支出增加了1.69億美元，設施、外部服務、運費和折舊支出增加了1.28億美元，基於股票的薪酬支出增加了5500萬美元，研發費用增加了5400萬美元。這些增長是為了支持我們不斷擴大的產品路線圖和技術，包括我們的專有電池，2022年第一季度有額外的研發費用，因為我們正處於德克薩斯州GigaFactory的試生產階段，而GigaFactory柏林-勃蘭登堡的生產直到2022年第一季度末才開始生產。
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月，研發費用佔收入的比例從4%下降到3%。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月，研發費用佔收入的比例從5%下降到4%。儘管產品路線圖和技術不斷擴大，但我們的研發費用佔總收入的比例有所下降。
銷售、一般和管理費用
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截至三個月 |
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變化 |
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九個月結束 |
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|
變化 |
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(百萬美元) |
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2022 |
|
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2021 |
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$ |
|
|
% |
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2022 |
|
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2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
銷售、一般和行政 |
|
$ |
961 |
|
|
$ |
994 |
|
|
$ |
(33 |
) |
|
|
-3 |
% |
|
$ |
2,914 |
|
|
$ |
3,023 |
|
|
$ |
(109 |
) |
|
|
-4 |
% |
佔收入的百分比 |
|
|
4 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
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|
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|
|
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5 |
% |
|
|
8 |
% |
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銷售、一般和行政(“SG&A”)費用通常包括與我們的商店、市場營銷、銷售、行政、財務、人力資源、信息技術和法律組織有關的人員和設施成本，以及專業和合同服務以及訴訟和解的費用。
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的SG&A費用減少了3300萬美元，或3%。這主要是由於基於股票的薪酬支出減少了1.84億美元，其中大部分是由於2018年CEO績效獎的基於股票的薪酬支出較低，為1.85億美元。見附註11、股權激勵計劃，在本季度報告10-Q表的其他部分包括的合併財務報表中。員工人數增加帶來的員工和勞動力相關支出增加9200萬美元，以及辦公室、信息技術、設施相關支出以及銷售和營銷活動增加5300萬美元，抵消了這一增長。
與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的SG&A費用減少了1.09億美元，或4%。這主要是由於股票薪酬支出減少5.91億美元，其中大部分是由於2018年CEO績效獎的股票薪酬支出較低，為6.03億美元。見附註11，股權激勵計劃，在本季度報告10-Q表的其他部分包括的合併財務報表中。這被員工人數增加導致的員工和勞動力相關支出增加3.11億美元以及辦公、信息技術、設施相關支出、銷售和營銷活動以及其他成本增加1.72億美元所抵消。
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月，SG&A費用佔收入的百分比從7%下降到4%。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月，SG&A費用佔收入的百分比從8%下降到5%。由於運營效率的提高，除了上述費用的減少外，我們的SG&A費用佔總收入的比例也有所下降。
37
重組和其他費用
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|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
九個月結束 |
|
|
變化 |
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(百萬美元) |
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2022 |
|
|
2021 |
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$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
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2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||||||
重組和其他 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
51 |
|
|
$ |
(51 |
) |
|
|
-100 |
% |
|
$ |
142 |
|
|
$ |
(27 |
) |
|
$ |
169 |
|
|
沒有意義 |
在截至2022年9月30日的9個月內，我們在此類數字資產上記錄了1.7億美元的減值損失，在截至2021年9月30日的3個月和9個月分別錄得5100萬美元和1.01億美元的減值損失。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，我們分別實現了6400萬美元和1.28億美元的收益，這與我們持有的數字資產轉換為法定貨幣有關。見注3，數字資產，淨額，請參閲本季度報告表格10—Q其他部分的綜合財務報表。截至2022年9月30日止九個月，我們亦錄得與第二季度員工離職有關的其他開支3600萬美元。
利息收入
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|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
九個月結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
利息收入 |
|
$ |
86 |
|
|
$ |
10 |
|
|
$ |
76 |
|
|
|
760 |
% |
|
$ |
140 |
|
|
$ |
31 |
|
|
$ |
109 |
|
|
|
352 |
% |
截至二零二二年九月三十日止三個月，利息收入較截至二零二一年九月三十日止三個月增加7，600萬元或760%。截至2022年9月30日止九個月，利息收入較截至2021年9月30日止九個月增加1. 09億元或352%。該等增加乃由於於二零二二年九月三十日的現金及現金等價物結餘所賺取的利息較二零二一年九月三十日較高，乃受利率上升以及於呈列期間內我們的整體現金及現金等價物結餘增加所帶動。
利息支出
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
九個月結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
利息支出 |
|
$ |
(53 |
) |
|
$ |
(126 |
) |
|
$ |
73 |
|
|
|
-58 |
% |
|
$ |
(158 |
) |
|
$ |
(300 |
) |
|
$ |
142 |
|
|
|
-47 |
% |
截至2022年9月30日止三個月的利息開支較截至2021年9月30日止三個月減少73，000，000元或58%。截至2022年9月30日止九個月的利息開支較截至2021年9月30日止九個月減少1. 42億元或47%。該等減少主要是由於我們的整體債務餘額持續減少，但資本化利息減少所抵銷。見注10， 債務，請參閲本季度報告中其他部分的Form 10-Q綜合財務報表，以瞭解更多詳情。
其他(費用)收入，淨額
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
九個月結束 |
|
|
變化 |
|||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||||||
其他(費用)收入，淨額 |
|
$ |
(85 |
) |
|
$ |
(6 |
) |
|
$ |
(79 |
) |
|
|
1317 |
% |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
67 |
|
|
$ |
(68 |
) |
|
沒有意義 |
其他(支出)收入淨額主要包括與我們的外幣計價的貨幣資產和負債相關的匯兑損益以及我們的固定利率轉換為浮動利率掉期的公允價值變化。我們預計匯兑損益會因基本匯率的變動而有所不同。
截至2022年9月30日止三個月的其他（開支）收入淨額較截至2021年9月30日止三個月的不利變動為7，900萬元。截至二零二二年九月三十日止九個月的其他（開支）收入淨額較截至二零二一年九月三十日止九個月的不利變動為6，800萬元。這兩個期間的變動主要是由於外匯匯率波動。
38
所得税撥備
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
九個月結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
所得税撥備 |
|
$ |
305 |
|
|
$ |
223 |
|
|
$ |
82 |
|
|
|
37 |
% |
|
$ |
856 |
|
|
$ |
407 |
|
|
$ |
449 |
|
|
|
110 |
% |
實際税率 |
|
|
8 |
% |
|
|
12 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
9 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
我們的所得税撥備於截至2022年9月30日止三個月增加82，000，000元或37%，而截至2022年9月30日止九個月增加449，000，000元或110%，主要由於税前收入按年增加所致。
與截至二零二一年九月三十日止三個月及九個月相比，我們的實際税率於截至二零二二年九月三十日止三個月由12%減少至8%，而截至二零二二年九月三十日止九個月則由11%減少至9%，主要由於司法權區盈利組合的變動所致。
見注2，重要會計政策摘要，請參閲本季度報告中其他部分的Form 10-Q綜合財務報表，以瞭解更多詳情。
可歸因於非控制權益和可贖回非控制權益的淨收入
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
九個月結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
可歸因於非控制的淨收入 |
|
$ |
39 |
|
|
$ |
41 |
|
|
$ |
(2 |
) |
|
|
-5 |
% |
|
$ |
11 |
|
|
$ |
103 |
|
|
$ |
(92 |
) |
|
|
-89 |
% |
在截至2022年9月30日的三個月中，非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入比截至2021年9月30日的三個月減少了200萬美元，降幅為5%。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月，可歸因於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入減少了9200萬美元，降幅為89%。這些變化是由於分配給融資基金投資者的資金減少。
流動性與資本資源
我們預計將繼續產生淨正運營現金流，就像我們在過去四個財年所做的那樣。我們從核心業務中產生的現金使我們能夠為持續運營和生產提供資金，為我們的新產品和技術研發項目提供資金，包括我們的專有電池、現有製造設施的額外製造坡道，如弗裏蒙特工廠、GigaFactory內華達、GigaFactory上海和GigaFactory New York、GigaFactory柏林-勃蘭登堡和GigaFactory德克薩斯州的坡道，以及繼續擴大我們的零售和服務地點、車身車間、移動服務車隊、超級充電器網絡和能源產品安裝能力。
此外，由於我們未來支出的很大一部分將用於為我們的增長提供資金，我們預計如果需要，我們將能夠按運營部門調整我們的資本和運營支出。例如，如果我們的近期製造業務規模縮小或增長速度慢於預期，包括由於全球經濟或商業狀況，我們可能會選擇相應地放慢資本支出的步伐。最後，我們不斷評估我們的現金需求，並可能決定最好籌集額外資本或尋求其他融資來源，以資助我們業務的快速增長，包括通過提取現有或新的債務安排或融資基金。相反，我們也可能不時決定，自願提前償還某些債務符合我們的最佳利益。
因此，我們相信，我們目前的資金來源將在2022年9月30日之後的12個月內為我們提供充足的流動性，以及長期而言。
關於我們業務中對現金的實質性需求以及我們滿足這些需求的流動性來源的更多詳細信息，請參閲以下各節。
材料現金需求
在正常的業務過程中，我們不時地與供應商簽訂協議，購買用於製造我們產品的零部件和原材料。然而，由於合同條款、我們的開發和生產階梯的精確增長曲線的可變性以及重新談判定價的機會，我們通常在短期以外的此類合同下沒有具有約束力和可執行性的採購訂單，並且很難準確預測超出這一期限的採購訂單的時間和數量。
39
如第I部分第2項中所討論的，並受該部分第2項所提及的考慮事項的制約，管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--管理機遇、挑戰和風險與2022年展望--現金流和資本支出趨勢在這份Form 10-Q季度報告中，我們目前預計，2022年和未來兩個財年，我們在全球支持項目的資本支出將在6億至80億美元之間。關於我們在GigaFactory New York的運營，我們達成了一項協議，將在2029年12月31日之前在紐約州花費或產生總計50億美元的資本、運營費用、商品銷售成本和其他成本(根據我們在2021年4月授予的履行此類義務所需的時間表的推遲，並在2021年8月我們與紐約州立大學基金會的協議修正案中進行了紀念)。我們還與上海當地政府簽訂了一項運營租賃安排，根據該安排，我們必須在2023年底之前在上海千兆工廠投入140.8億元人民幣的資本支出。關於這些義務的詳情，請參閲附註12，承付款和或有事項，在本季度報告10-Q表的其他部分包括的合併財務報表中。
截至2022年9月30日，我們和我們的子公司的未償還本金總額為24.1億美元，其中9.83億美元計劃在接下來的12個月內到期。有關我們的債務詳情，請參閲附註10，債務，在本季度報告10-Q表的其他部分包括的合併財務報表中。
流動資金的來源和條件
我們主要來自交付和維修新車和二手車、銷售和安裝我們的儲能產品和太陽能系統、債務融資所得款項和股票發行所得(如適用)，以滿足我們的重大現金需求。
截至2022年9月30日，我們擁有1953億美元的現金和現金等價物。以外幣持有的餘額相當於62.8億美元，主要由人民幣、歐元和加拿大元組成。此外，截至2022年9月30日，我們的信貸安排下有24.1億美元的未使用承諾金額。若干該等未使用承諾金額須在提款前滿足特定條件(例如向我們的貸款人質押足夠數量的合格應收賬款、存貨、租賃車輛及我們在該等租賃、太陽能系統及相關客户合同或各種其他資產中的權益)。有關我們的債務詳情，請參閲附註10，債務在本季度報告10-Q表的其他部分包括的合併財務報表。
我們繼續調整我們的投資策略，以滿足我們的流動性和風險目標，例如投資於美國政府和其他有價證券、數字資產以及提供與產品相關的融資。與任何投資一樣，並與我們管理基於法定的現金和現金等價物賬户的方式一致，我們可以根據業務需求以及我們對市場和環境狀況的看法，隨時增加或減少我們持有的數字資產。截至2022年9月30日，我們剩餘數字資產的公平市場價值為2.26億美元。此外，我們還持有短期有價證券。 截至2022年9月30日，為15.8億美元。
現金流量摘要
|
|
九個月結束 |
|
|||||
(百萬美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
11,446 |
|
|
$ |
6,912 |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
$ |
(5,842 |
) |
|
$ |
(5,952 |
) |
用於融資活動的現金淨額 |
|
$ |
(3,032 |
) |
|
$ |
(3,946 |
) |
經營活動的現金流
我們來自經營活動的現金流受到我們現金投資的重大影響，以支持我們在研發和銷售、一般和行政以及營運資本等領域的業務增長。我們的營運現金流入包括來自車輛銷售及相關服務的現金、客户租賃付款、客户按金、銷售監管信貸及能源生產及儲存產品的現金。這些現金流入被我們向供應商支付的製造過程中使用的生產材料和部件、運營費用、運營租賃支付和我們融資的利息所抵消。
40
在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動提供的淨現金增加了45.3億美元，從截至2021年9月30日的9個月的69.1億美元增加到114.5億美元。這一增長主要是由於不包括非現金支出、損益的淨收入增加了59.1億美元，但被淨營業資產和負債的整體增加13.8億美元所抵消。 我們淨營業資產和負債的增長主要是由於與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的庫存增加更多，部分被應付賬款和應計負債的更大增長所抵消，以支持我們工廠的產量增加和其他非流動資產的更大增長。此外，我們淨營業資產和其他負債的增長部分被其他長期負債的較大增長所抵消。
投資活動產生的現金流
投資活動的現金流及其在各個時期的變化主要與資本支出有關，截至2022年9月30日的9個月為53億美元，截至2021年9月30日的9個月為46.7億美元，主要用於德克薩斯州GigaFactory、弗裏蒙特工廠、GigaFactory柏林-勃蘭登堡和GigaFactory Shanghai的擴建。在截至2022年9月30日的9個月裏，我們還購買了14.7億美元的有價證券。此外，在截至2022年9月30日的9個月中，與數字資產銷售相關的現金淨流入為9.36億美元。
融資活動產生的現金流
在截至2022年9月30日的9個月中，用於融資活動的淨現金從截至2021年9月30日的9個月的39.5億美元減少到30.3億美元，減少了9.14億美元。這主要是由於可轉換債務和其他債務的償還減少了9.56億美元，其中扣除了發行可轉換債務和其他債務的收益。見附註10，債務，請參閲本季度報告中其他部分的Form 10-Q綜合財務報表，以瞭解有關我們的債務義務的進一步細節。
41
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
外幣風險
我們以多種貨幣在全球開展業務，因此存在與我們的收入、收入成本、運營費用和以美元以外的貨幣(主要是人民幣、歐元、韓元和英鎊與我們本年度業務相關的本地化子公司債務)計價的本地化子公司債務相關的外匯風險。總體而言，對於我們的海外子公司來説，我們是美元以外的貨幣的淨接受者。因此，匯率的變化會影響我們的收入和其他以美元表示的經營業績，因為我們通常不會對衝外匯風險。
我們還經歷過，並將繼續經歷，由於結算和重新計量以非當地貨幣計值的貨幣資產和負債（主要包括我們的公司間和現金及現金等價物餘額）的收益（虧損）而導致的淨收入波動。
我們考慮了外幣匯率的歷史趨勢，並確定所有貨幣的外幣匯率在短期內都有可能出現10%的不利變化。這些變動適用於我們在資產負債表日以當地貨幣以外的貨幣計價的總貨幣資產和負債，以計算這些變動將對我們的所得税前淨收益產生的影響。假設沒有外幣對衝，這些變化將導致2022年9月30日的損益為5600萬美元，2021年12月31日的損益為2.77億美元。
利率風險
我們的借款以浮動利率計息，我們面臨着利率風險。根據我們的風險管理政策，在某些情況下，我們利用衍生品工具來管理部分風險。我們不會為交易或投機目的而訂立衍生工具。假設浮動利率債務利率變化10%，將分別增加或減少截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的利息支出。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15條評估了我們的披露控制和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時，我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。
基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制程序和程序設計在合理的保證水平，並有效地提供合理保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這已經或有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
42
第二部分：其他信息
項目1.法律程序
有關我們的待決法律程序材料的説明，請參閲 附註12，承付款和或有事項，在本季度報告10-Q表的其他部分包括的合併財務報表中。
此外，以下每個事項都是根據法規S-K第103條披露的，因為它涉及環境法規和我們目前認為可能超過100萬美元的民事罰款總額。我們認為，任何對我們的業務或財務狀況有重大影響的訴訟可能會受到遠遠超過該金額的潛在處罰。
德國UmWeltbundesamt向我們在德國的子公司發出了一份金額為1200萬歐元的通知和罰款，指控其違反了與市場參與通知相關的適用法律，以及與其要求的報廢電池產品有關的回收義務。針對特斯拉的反對，德國UmWeltbundesamt發佈了修改後的特斯拉罰款通知，日期為2021年4月29日，其中將原來的罰款金額降至145萬歐元。這主要與行政要求有關，但特斯拉繼續收回電池組，儘管我們無法預測此事的結果，包括任何處罰的最終金額，但我們在2021年6月提出了新的反對意見。聽證會定於2022年11月舉行，預計不會對我們的業務產生實質性不利影響。
加州某些縣的地區檢察官正在根據加州的規定對特斯拉的垃圾分離做法進行調查。健康與安全。代碼段25100及以下還有卡爾。《民法典》第1798.80條。特斯拉已經實施了各種補救措施，包括進行培訓和審計，以及加強其現場廢物管理計劃。雖然目前還不能確定此事的結果，但目前預計不會對我們的業務產生實質性的不利影響。
第1A項。風險因素
您應仔細考慮下面描述的風險以及本報告中列出的其他信息，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。下面描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與我們的業務增長能力相關的風險
我們可能會受到全球新冠肺炎疫情造成的宏觀經濟狀況的影響。
自2020年第一季度以來，新冠肺炎疫情已經在全球範圍內產生影響。政府管制和不斷變化的社會行為限制或關閉了非必要的交通、政府職能、商業活動和人與人之間的互動。在某些情況下，這種趨勢放鬆之後，實際上或正在考慮的是對集會或商業的嚴格限制，包括在美國部分地區和世界其他地區。
在2020年間，我們暫時停止了我們在全球的每一家制造設施的運營，我們的某些供應商也暫時或永久地關閉了運營，包括最近在世界某些地區重新實施的封鎖期間。我們實行了臨時員工休假和減薪，同時我們的美國業務也在縮減。支持我們運營的行政活動的臨時障礙也阻礙了我們的產品交付和部署。2022年第一季度和第二季度，上海新冠肺炎案件的激增導致上海巨型工廠暫時關閉，以及我們的部分供應鏈。
在大流行期間產生的全球貿易條件和消費趨勢繼續存在，也可能對我們和我們的行業產生長期的不利影響，而不受大流行進展的影響。例如，與大流行病有關的問題加劇了港口擁堵以及供應商間歇性關閉和延誤，導致加快關鍵部件交付的額外費用。同樣，對個人電子產品的需求增加造成了半導體的短缺，這給我們的供應鏈和生產帶來了挑戰。此外，疫情導致的勞動力短缺，包括工人缺勤，可能會導致僱傭和留住製造業和服務業工人的難度增加，以及勞動力成本增加和供應商延誤。維持我們的生產軌跡將需要我們的供應商和供應商持續的準備和償付能力，穩定和積極的生產勞動力以及政府合作，包括差旅和簽證津貼。這些挑戰可能會加劇柏林-勃蘭登堡巨型工廠和德克薩斯州巨型工廠等新設施的坡道固有的意外情況。
我們無法預測當前全球趨勢的持續時間或方向或其持續影響。最終，我們將繼續監測宏觀經濟狀況，以保持靈活性，並酌情優化和發展我們的業務，並試圖準確地預測全球需求和基礎設施需求，並相應地部署我們的生產、勞動力和其他資源。如果我們遇到不利的全球市場狀況，或者如果我們不能或不能在以下範圍內保持運營
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符合該等條件或稍後被要求或選擇再次暫停該等業務，我們的業務、前景、財務狀況及經營業績可能會受到損害。
我們可能會在產品和功能的推出和升級方面遇到延遲，或者我們可能無法控制製造成本。
我們之前經歷過，未來可能也會經歷新產品和功能的發佈和生產坡道延遲。例如，我們遇到了意想不到的供應商問題，導致我們的第一個Model X在最初的坡道上出現延誤，並遇到了與供應商的挑戰，以及我們某些初始Model 3製造流程的坡道完全自動化。此外，我們可能會在未來為我們的產品引入新的或獨特的製造工藝和設計功能。不能保證我們能夠成功和及時地引入和擴展這些流程或功能。
特別是，我們未來的業務在很大程度上取決於增加大眾市場汽車的產量，包括Model 3和Model Y，我們正計劃通過全球多家工廠實現這一目標。到目前為止，我們在大批量製造Model 3和Model Y方面的經驗相對有限，更沒有在不同地理位置的多家工廠建立和提升車輛生產線的經驗。為了取得成功，我們將需要實施、維護和提升高效和具成本效益的製造能力、流程和供應鏈，並在我們位於加利福尼亞州、內華達州、德克薩斯州、中國和德國的製造工廠實現我們計劃的設計公差、高質量和產出率。我們還需要僱傭、培訓和補償運營這些設施的熟練員工。瓶頸和其他意想不到的挑戰，如我們過去經歷的，可能會在我們的生產過程中出現，我們必須在繼續改進製造工藝和降低成本的同時，迅速解決這些問題。如果我們不能成功實現這些目標，我們可能會在建立和/或維持Model 3和Model Y坡道方面面臨延誤，或者無法實現我們的相關成本和盈利目標。
我們已經，而且可能也會在未來遇到類似的延遲：我們的儲能產品和太陽能屋頂產品的發佈和/或量產出現延遲；新產品版本或變種，例如更新版的S和Model X；特斯拉Semi、CyberTruck和新款特斯拉跑車等新車；以及基於人工智能的未來功能和服務，例如新的Autopilot或FSD功能、自動駕駛特斯拉叫車網絡和機器人。同樣，我們可能會在設計、施工和監管或其他批准方面遇到延誤，這是建造未來製造設施和產品並使其上線所必需的。
在擴大我們當前產品的生產或我們未來產品、功能和服務的開發、製造、推出和生產方面的任何延遲或其他複雜情況，或在以高成本效益和高質量這樣做的過程中，都可能損害我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績。
我們的供應商可能無法按照我們可以接受的時間表、價格、質量和數量交付部件，或者我們可能無法有效地管理這些部件。
我們的產品包含從全球數百家供應商採購的數千個零部件，其中包括單一來源的直接供應商，這使我們面臨多個潛在的零部件短缺來源。商業環境、材料價格的意外變化，包括原材料成本上漲、勞工問題、戰爭、貿易政策、自然災害(如2011年3月日本地震)、健康流行病(如全球新冠肺炎大流行)、貿易和航運中斷、港口擁堵以及其他超出我們或我們供應商控制範圍的因素，也可能會影響這些供應商向我們交付零部件或保持償付能力和運營的能力。例如，自2021年初以來，已有報道稱全球半導體短缺，這給製造業帶來了挑戰，也影響了我們的供應鏈和生產。此外，2022年初上海新冠肺炎案件的激增導致我們的某些供應商暫時關閉了生產。我們已經使用了替代部件和編程軟件來緩解這些短缺帶來的某些挑戰，但不能保證我們在擴大生產以實現增長目標的過程中能夠繼續這樣做。此外，如果我們的供應商沒有準確地預測和有效地分配產量，或者如果他們不願意為我們分配足夠的產量，這可能會減少我們獲得零部件的機會，並要求我們尋找新的供應商。任何組件或供應商的不可用都可能導致生產延遲、製造設施閒置、產品設計更改以及無法獲得用於生產和支持我們產品的重要技術和工具，並影響我們的產能擴展和履行客户合同義務的能力。此外，我們產量的顯著增加，如Model 3和Model Y，或我們對產品設計的更改，都需要並可能在未來要求我們在短時間內採購更多組件。我們的供應商可能不願意或不能可持續地滿足我們的時間表或我們的成本、質量和數量需求，或者這樣做可能會讓我們付出更多成本，這可能需要我們用其他來源來替換它們。最後，我們在弗裏蒙特工廠和上海千兆工廠之外的車輛製造經驗有限，我們可能會遇到在柏林-勃蘭登堡和得克薩斯州千兆工廠提高本地化採購水平的問題。雖然我們相信我們將能夠獲得更多或替代來源，或為我們的大多數組件開發我們自己的替代品，但不能保證我們能夠迅速或根本做到這一點。此外，我們可能無法繼續努力與現有供應商談判，以獲得成本降低和避免不利的條款更改，尋找價格較低的供應商
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並重新設計某些部件，以降低生產成本，特別是在材料價格上漲的情況下。任何這些情況都可能損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。
隨着我們汽車生產規模的擴大，我們還需要準確地預測、採購、倉儲和將大量零部件運輸到我們在國際上的製造設施和維修地點。如果我們不能準確地將零部件採購的時間和數量與我們的實際需求相匹配，或者無法成功實施自動化、庫存管理和其他系統來適應我們供應鏈和零部件管理中日益複雜的情況，我們可能會產生意外的生產中斷、儲存、運輸和註銷成本，這可能會損害我們的業務和運營結果。
我們可能無法滿足我們預計的建設時間表、成本和新工廠的生產增量，或者我們可能在產生和維持對在那裏製造的產品的需求方面遇到困難。
我們持續提高汽車產量的能力，通過利用當地供應鏈和勞動力使其在全球範圍內負擔得起的能力，以及簡化交付物流的能力，取決於我們當前和未來工廠的建設和坡道。這些工廠的建設、投產和投產受到所有新制造業務固有的一些不確定因素的影響，包括持續遵守法規要求、建築、環境和運營許可證的採購和維護以及額外擴張的批准、供應鏈限制、招聘、培訓和留住合格員工，以及使生產設備和工藝上線以具備大規模製造高質量設備的能力的速度。此外，我們將不得不在我們的新工廠建立並逐步生產我們專有的電池單元和組件，我們還打算在每個新工廠生產的車輛中納入順序設計和製造變化。到目前為止，我們在弗裏蒙特工廠和上海千兆工廠之外開發和實施製造創新方面的經驗有限。特別是，我們的大部分設計和工程資源目前位於加利福尼亞州。為了滿足我們對新工廠的期望，我們必須擴大和管理本地化的設計和工程人才和資源。如果我們在滿足我們新工廠的預計時間表、成本、資本效率和產能方面遇到任何問題或延誤，擴大和管理團隊以在那裏實施迭代設計和生產更改，維護和遵守我們為資助他們而獲得的任何債務融資的條款，或者產生和維持對我們在那裏製造的車輛的需求，我們的業務、前景、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們可能無法擴大我們的全球產品銷售、交付和安裝能力以及我們的服務和車輛充電網絡，或者我們可能無法準確預測和有效管理我們的增長。
我們的成功將取決於我們繼續擴大銷售能力的能力。我們通過Model 3和Model Y瞄準了擁有廣泛潛在客户的全球大眾人羣，在這方面，我們在預測需求和為產品定價方面的經驗相對有限。我們目前在有限數量的工廠生產許多國際變種，如果我們對這些變種的具體需求預期被證明是不準確的，我們可能無法及時產生與我們在同一時間框架內生產的車輛匹配的交貨量，或者與我們在給定地區的業務規模相稱的交貨量。同樣，隨着我們在全球範圍內開發和發展我們的能源產品和服務，我們的成功將取決於我們正確預測不同市場需求的能力。
因為我們沒有獨立的經銷商網絡，我們負責將我們的所有車輛交付給我們的客户。我們過去遇到過，而且可能會面臨越來越大的交貨量的困難，特別是在需要大量運輸時間的國際市場。例如，我們看到了在中國和歐洲擴大物流渠道以在2019年第一季度在那裏初步交付Model 3的挑戰。我們已經部署了許多交付模式，例如送貨到客户家中和工作場所，以及非接觸式交付，但不能保證此類模式將可擴展或被全球接受。同樣，在我們提升能源產品的同時，我們正在努力大幅提高我們的生產和安裝能力。如果我們遇到生產延遲或需求預測不準確的情況，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
此外，由於我們對我們的車輛具有獨特的專業知識，我們建議我們的車輛由我們或某些授權的專業人員進行維修。如果我們在增加維修能力或有效維修我們的車輛方面遇到延誤，或者我們車輛的可靠性遇到不可預見的問題，特別是我們車隊中增加的更大數量的部件，如Model 3和Model Y，可能會使我們的維修能力和零部件庫存過重。同樣，越來越多的特斯拉汽車也要求我們繼續快速增加我們在世界各地的超級充電站和連接器的數量。
不能保證我們能夠擴大我們的業務以實現我們在全球的銷售、交付、安裝、服務和車輛充電目標，不能保證我們基於這些目標的預測將被證明是準確的，也不能保證我們客户基礎設施網絡的增長速度或覆蓋範圍將滿足客户的期望。這些計劃需要大量的現金投資和管理資源，不能保證它們會帶來我們產品的額外銷售或安裝，也不能保證我們能夠避免成本超支或能夠聘請更多的人員來支持它們。隨着我們的擴張，我們還需要確保遵守適用於我們產品的銷售、安裝和服務的各個司法管轄區的監管要求，
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出售或派發與我們的能源產品和增壓機操作有關的電力。如果我們不能有效地管理我們的增長，可能會損害我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績。
我們將需要保持並顯著增加我們獲得電池的機會，包括通過開發和製造我們自己的電池，並控制我們的相關成本。
我們的汽車和儲能產品依賴於鋰離子電池的持續供應，根據我們的計劃，我們將需要大量更多的電池來增長我們的業務。目前，我們依賴松下和寧德時代有限公司(CATL)等供應商提供這些電池。到目前為止，我們只有非常有限數量的此類供應商具有完全合格的資格，而且在更換供應商方面的靈活性也很有限。我們供應商電池供應的任何中斷都可能限制我們車輛和儲能產品的生產。從長遠來看，我們打算用我們製造的電池來補充我們供應商的電池，我們相信這種電池將比目前可用的電池更高效、更大批量製造和更具成本效益。然而，我們開發和製造這種電池的努力需要，並可能繼續需要大量投資，而且不能保證我們能夠在我們計劃的時間框架內實現這些目標，或者根本不能保證。如果我們無法做到這一點，我們可能不得不削減計劃中的車輛和儲能產品的生產，或者以潛在更高的成本從供應商那裏購買更多電池，這兩種情況中的任何一種都可能損害我們的業務和運營業績。
此外，電池的成本和批量生產，無論是由我們的供應商還是由我們製造，在一定程度上取決於鋰、鎳、鈷和/或其他金屬等原材料的價格和可用性。這些材料的價格起伏不定，其可用供應可能不穩定，這取決於市場狀況和全球對這些材料的需求。例如，由於全球電動汽車和儲能產品產量的增加，這些原材料的供應商可能無法滿足我們的批量需求。此外，我們的供應商可能不願意或不能可靠地滿足我們的時間表或我們的成本和質量需求，這可能需要我們用其他來源替換它們。這些材料的任何可獲得性的減少都可能影響我們獲得細胞的機會和我們的增長，如果我們不能通過提高價格來收回這些成本，那麼它們的價格任何上漲都可能降低我們的盈利能力。此外，我們無法滿足需求和任何產品價格上漲都可能損害我們的品牌、增長、前景和經營業績。
我們未來的增長和成功取決於消費者對電動汽車的需求，特別是我們的汽車在一個競爭激烈、週期性和波動性較大的汽車行業。
如果整個電動汽車市場，特別是特斯拉汽車的市場沒有像我們預期的那樣發展，發展速度比我們預期的慢，或者如果我們的市場對我們的汽車的需求下降，或者我們的汽車相互競爭，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們仍處於較早的開發階段，與提供內燃機汽車的老牌競爭對手相比，我們的資源和生產有限。此外，電動汽車仍佔汽車總銷量的一小部分。因此，我們的汽車市場可能會受到許多因素的負面影響，例如：
最後，我們汽車的目標人羣，特別是Model 3和Model Y，競爭非常激烈。在許多市場，汽車行業的汽車銷售往往是週期性的，這可能會讓我們面臨進一步的波動。
我們的產品和服務面臨着來自越來越多的老牌和新競爭對手的激烈競爭。
今天，全球汽車市場競爭激烈，我們預計未來將變得更加激烈。例如，Model 3和Model Y在競爭激烈的入門級豪華轎車和緊湊型SUV市場上面臨着來自現有和未來汽車製造商的競爭。越來越多的老牌和新興汽車製造商以及其他公司已經或據報道計劃進入電動汽車和其他替代燃料汽車的市場，包括混合動力汽車、插電式混合動力汽車和全電動汽車，以及自動駕駛技術和其他車輛應用程序和軟件平臺的市場。在某些情況下，我們的競爭對手在中國和歐洲等重要市場提供或將提供電動汽車，和/或已經宣佈打算在未來某個時候專門生產電動汽車。我們的許多競爭對手擁有比我們更多或更完善的資源來致力於其產品的設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持。競爭加劇可能會導致我們的
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整車銷量下降、降價、收入不足、客户流失和市場份額損失，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
在我們的能源生產和存儲業務中，我們還面臨着來自競爭能源技術的其他製造商、開發商、安裝商和服務提供商以及大型公用事業公司的競爭。降低公用事業或其他可再生能源的電力零售或批發價格可能會降低我們的產品對客户的吸引力，並導致客户違約率上升。
與我們的運營相關的風險
我們可能會遇到內華達州GigaFactory和上海GigaFactory生產的鋰離子電池或其他組件的問題，這可能會損害我們汽車和儲能產品的生產和盈利能力。
我們擴大汽車和儲能產品的產量和盈利能力的計劃依賴於鋰離子電池的大量生產，包括我們的合作伙伴松下在內華達州GigaFactory的生產。此外，我們還在內華達州GigaFactory和上海GigaFactory生產多個汽車零部件，如電池模塊、組件和驅動單元，我們還在內華達州GigaFactory生產儲能產品。過去，某些產品部件的一些生產線達到滿負荷所需的時間比預期的要長，隨着我們繼續提高生產率和引入新的生產線，未來可能會出現更多的瓶頸。如果我們不能或以其他方式不能維持和擴大我們在內華達州和上海的生產基地的業務，或者如果我們不能以經濟高效的方式做到這一點，或者我們不能僱傭和留住那裏的高技能人員，我們製造產品的盈利能力將受到限制，這可能會損害我們的業務和運營業績。
最後，在內華達州GigaFactory生產的大量鋰離子電池、電池模塊和組件被儲存在我們的各種設施中並進行回收。任何對電池的不當處理都可能導致此類設施的運行中斷。雖然我們已經實施了與牢房處理相關的安全程序，但不能保證與牢房相關的安全問題或火災不會擾亂我們的運營。任何此類中斷或問題都可能損害我們的品牌和業務。
我們面臨着與維持和擴大我們的國際業務相關的風險，包括不利和不確定的監管、政治、經濟、税收和勞動力條件。
我們在許多司法管轄區受到法律和監管要求、政治不確定性以及社會、環境和經濟條件的制約，包括我們產生大量銷售、我們幾乎無法控制且本質上不可預測的市場。我們在這些司法管轄區的業務，特別是作為一家總部位於美國的公司，會在以下方面產生風險：使我們的產品符合監管和安全要求以及充電和其他電力基礎設施；組織當地經營實體；建立、配備人員和管理外國營業地點；吸引當地客户；導航外國政府的税收、法規和許可要求；我們合同權利的可實施性；貿易限制、海關法規、關税和價格或匯率控制；以及外國對國內製造產品的偏好。這種情況可能會增加我們的成本，影響我們銷售產品的能力，並需要大量的管理層關注，如果我們不能有效地管理它們，可能會損害我們的業務。
如果我們的產品或功能包含缺陷、未能按預期運行或需要比預期更長的時間才能完全發揮作用，我們的業務可能會受到影響。
如果我們的產品包含設計或製造缺陷，導致它們無法按預期運行或需要維修，或者我們車輛的某些功能(如新的Autopilot或FSD功能)需要比預期更長的時間才能啟用，受到法律限制或受到繁重的監管，我們開發、營銷和銷售我們的產品和服務的能力可能會受到損害，我們可能會遇到交貨延遲、產品召回、產品責任、違反保修和消費者保護索賠以及重大保修和其他費用。例如，我們正在開發自動駕駛和駕駛員輔助技術，以依賴基於視覺的傳感器，而不同於開發中的替代技術，這些技術還需要其他宂餘傳感器。不能保證隨着時間的推移，我們在車輛中部署的特定設備的任何增量更改不會導致與之前迭代的初始功能差異，也不能保證在我們預期的時間範圍內執行預期，或者根本不會。
我們的產品也高度依賴軟件，軟件本身就很複雜，可能包含潛在的缺陷或錯誤，或者受到外部攻擊。我們的客户所遇到的問題包括S和X型的17英寸顯示屏，S的全景車頂和12伏電池，X型的座椅和門，以及我們安裝的太陽能電池板的操作。儘管我們試圖儘可能有效和迅速地糾正我們在產品中發現的任何問題，但這種努力可能不及時，可能會阻礙生產，或者可能不能完全滿足客户的要求。雖然我們已經並將繼續對我們的產品和功能進行廣泛的內部測試，但我們目前有一個有限的參考框架來評估它們的長期質量、可靠性、耐用性和性能特徵。不能保證我們能夠在將產品出售給客户或為客户安裝之前檢測並修復產品中的任何缺陷。
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我們可能被要求為產品責任索賠提供辯護或保險。
汽車行業通常會遇到重大的產品責任索賠，因此，如果我們的車輛沒有表現或被聲稱沒有按預期表現，我們將面臨此類索賠的風險。與其他汽車製造商一樣，我們的車輛已經卷入，我們預計未來將發生導致死亡或人身傷害的事故，使用自動駕駛、增強型自動駕駛或FSD功能的此類事故是公眾關注的重要主題。我們已經經歷過，而且我們預計將繼續面臨因濫用或聲稱我們正在開創的這些新技術失敗而引起的索賠和監管審查。此外，我們生產的電池組使用鋰離子電池。在極少數情況下，鋰離子電池可以通過排放煙霧和火焰來迅速釋放它們包含的能量，這種方式可以點燃附近的材料以及其他鋰離子電池。雖然我們的電池組設計為被動地包含任何單個電池的能量釋放，而不會擴散到鄰近電池，但不能保證我們生產的車輛或其他電池組不會發生現場或測試故障，特別是由於高速碰撞。同樣，當我們的太陽能系統和儲能產品產生和儲存電力時，它們有可能發生故障或對人或財產造成傷害。任何產品責任索賠都可能使我們面臨訴訟和鉅額金錢損失、產品召回或重新設計努力，甚至是毫無根據的索賠也可能要求我們為其辯護，所有這些都可能產生負面宣傳，成本高昂且耗時。在大多數司法管轄區，我們通常為車輛暴露的產品責任索賠風險提供自我保險，這意味着任何產品責任索賠很可能必須從公司資金中支付，而不是通過保險支付。
我們需要保持公信力和對我們長期業務前景的信心，才能取得成功。
為了維持和發展我們的業務，我們必須保持客户、供應商、分析師、投資者、評級機構和其他各方對我們的長期財務可行性和業務前景的信譽和信心。由於我們相對於老牌競爭對手有限的運營歷史；客户對我們產品的不熟悉；我們在擴大製造、交付和服務運營以滿足需求方面可能遇到的任何延遲；關於電動汽車或我們其他產品和服務的未來的競爭和不確定性；與市場預期相比，我們的季度生產和銷售業績；以及包括我們無法控制的其他因素在內的其他因素，保持這種信心可能是具有挑戰性的。特別是，特斯拉的產品、業務、運營結果、聲明和行動都得到了一系列第三方的大力宣傳。這種關注包括頻繁的批評，這些批評往往是誇大的或沒有根據的，例如對我們管理團隊的充分性或穩定性的猜測。任何這種負面看法，無論是否由我們引起，都可能損害我們的業務，並在需要時增加籌集額外資金的難度。
我們可能無法有效地增長或管理與我們的各種融資計劃相關的合規、剩餘價值、融資和信用風險。
我們在北美、歐洲和亞洲為我們的工具提供融資安排，主要是我們自己和通過各種金融機構。我們目前還通過我們在某些市場的當地子公司直接提供車輛融資安排。根據國家的不同，這種安排適用於特定的車型，可能包括直接與我們進行運營租賃，根據這些租賃，我們通常只收到租賃時車輛購買總價的很小一部分，然後在租賃期內支付一系列款項。我們還為我們太陽能系統的客户提供了各種安排，他們向我們支付固定付款，以租賃或融資購買此類系統，或購買它們所產生的電力。如果我們不能成功地監督和遵守管理這些交易的適用的國家、州和/或地方金融法規和消費者保護法，我們可能會受到執法行動或處罰。
租賃結束時歸還給我們的任何直接租賃車輛的盈利能力取決於我們在租賃開始時準確預測我們車輛的剩餘價值的能力，這些價值可能會在租期結束前波動，這取決於各種因素，如我們的二手車供求、經濟週期和新車的定價。我們在過去和未來可能會在正常業務過程中不時對我們的價格進行某些調整，這可能會影響我們車輛的剩餘價值，並降低我們車輛租賃計劃的盈利能力。該計劃的資金和增長還取決於我們獲得足夠資金和/或業務合作伙伴的能力。如果我們無法通過內部資金、合作伙伴或其他融資來源為我們的租賃計劃提供足夠的資金，並且我們的客户可能期望或需要此類選擇，並且沒有令人信服的替代融資計劃，我們可能無法增加我們的車輛交貨量。此外，如果我們的車輛租賃業務大幅增長，如果我們不能有效地管理由此產生的更高水平的剩餘風險，我們的業務可能會受到影響。
同樣，我們為某些融資計劃向汽車客户和合作夥伴提供轉售價值擔保，根據這些計劃，這些交易對手可以在特定時間點以預先確定的金額將其汽車回售給我們。然而，實際轉售價值會在融資安排的期限內受到波動的影響，例如上文討論的車輛定價變化。如果根據這些計劃轉售或退還給我們的任何車輛的實際轉售價值大大低於我們提供的預定金額，我們的財務狀況和經營業績可能會受到損害。
最後，我們的車輛和太陽能系統融資計劃以及我們的儲能銷售計劃也使我們面臨客户信用風險。如果發生大範圍的經濟衰退或其他災難性事件，我們的客户可能無法或
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不願及時或根本不履行對我們的付款義務。如果我們的大量客户違約，我們可能會產生與標的資產相關的大量信用損失和/或減值費用。
我們必須根據我們與紐約州立大學研究基金會達成的協議，處理與我們的紐約千兆工廠有關的持續義務。
我們通過紐約州立大學基金會簽訂了一項運營租賃和一項研發協議。這些協議規定建造和使用我們的GigaFactory New York，我們主要用於開發和生產我們的太陽能屋頂和其他太陽能產品和組件、儲能組件和增壓器組件，以及其他經出租人批准的功能。根據該協議，除其他事項外，我們有義務在紐約州和紐約州布法羅實現就業目標和指定的最低人員數量，並在紐約州從2018年4月30日開始的最初10年內在紐約州支出或產生總計50億美元的資本、運營費用、商品銷售成本和其他成本。由於新冠肺炎疫情的影響，根據紐約州2020年3月發佈的行政命令，我們暫時停止了在紐約千兆工廠的大部分製造業務，根據一項於2021年8月紀念的修正案，我們被批准將遵守適用目標的義務推遲到2021年12月31日。截至2022年9月30日，我們目前在紐約州和布法羅州的投資和人員超過了這些目標。雖然我們希望在GigaFactory New York和周圍的水牛城地區擁有和發展重要的業務，但如果我們在協議期限內的任何一年未能履行所有適用的未來義務，可能會導致我們有義務為該年度向紐約州立大學基金會支付4100萬美元的“計劃付款”，終止我們在GigaFactory New York的租約，這可能需要我們支付額外的罰款，和/或需要調整我們的某些業務，特別是我們的太陽能屋頂或其他部件的生產坡道。上述任何事件都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
如果我們不能吸引、聘用和留住關鍵員工和合格人才，我們的競爭能力可能會受到損害。
失去我們的任何關鍵員工或任何重要員工的服務都可能擾亂我們的運營，或延遲我們產品和服務的開發、推出和推廣。特別是，我們高度依賴特斯拉的Technoking埃隆·馬斯克和我們的首席執行官的服務。我們的關鍵員工都不受任何特定期限的僱傭協議的約束，我們可能無法成功地吸引和留住發展業務所需的高級領導層。我們未來的成功還取決於我們吸引、聘用和留住大量工程、製造、營銷、銷售和交付、服務、安裝、技術和支持人員的能力，特別是支持我們計劃的大批量產品銷售、市場和地理擴張以及技術創新的能力。招聘工作，特別是高級員工的招聘工作可能會很耗時，這可能會推遲我們計劃的執行。如果我們不能成功地管理這些風險，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
員工可能會離開特斯拉或選擇其他僱主，而不是特斯拉，原因包括具有汽車或技術經驗的人才的勞動力市場競爭非常激烈，或者任何與我們相關的負面宣傳。在我們已經或將要開展業務的地區，特別是重要的工程和製造中心，對擁有我們業務所需技能的人才的競爭非常激烈，包括電動汽車、工程、電氣和建築施工專業知識的專業知識。此外，我們可能會受到這樣一種看法的影響，即我們過去為優化我們的組織結構和降低成本而進行的裁減兵力以及某些高級人員因各種原因離職的看法。我們還與財力比我們大得多的成熟和繁榮的公司，以及承諾短期增長機會的初創公司和新興公司競爭。
最後，我們對所有員工的薪酬理念反映了我們的初創企業起源，強調基於股權的獎勵和福利，以便將他們的激勵與我們股東的長期利益緊密結合起來。我們定期尋求並獲得股東的批准，以增加我們的股權激勵和員工股票購買計劃下可獲得的獎勵數量。如果我們無法獲得股東對未來加薪所需的批准，我們可能不得不花費額外的現金來補償我們的員工，我們留住和聘用合格人員的能力可能會受到損害。
我們高度依賴特斯拉的埃隆·馬斯克、Technoking和我們的首席執行官的服務。
我們高度依賴特斯拉的埃隆·馬斯克、Technoking和我們的首席執行官的服務。儘管馬斯克在特斯拉花費了大量時間，並在我們的管理中非常活躍，但他並沒有把全部時間和注意力都投入到特斯拉身上。馬斯克目前還擔任太空探索技術公司(Space Explore Technologies Corp.)的首席執行長和首席技術官，該公司是一家太空運載火箭的開發商和製造商，並參與了其他新興技術企業。
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我們的信息技術系統或數據，或我們的服務提供商、客户或用户的系統或數據可能受到網絡攻擊或其他安全事件，這可能導致數據泄露、知識產權被盜、索賠、訴訟、監管調查、重大責任、聲譽損害和其他不利後果。
隨着業務的發展，我們繼續擴大我們的信息技術系統，例如產品數據管理、採購、庫存管理、生產計劃和執行、銷售、服務和物流、經銷商管理、財務、税務和監管合規系統。這包括實施新的內部開發的系統，並在美國和國外部署此類系統。雖然我們維持旨在保護我們免受知識產權盜竊、數據泄露、破壞和其他外部或內部網絡攻擊或挪用的信息技術措施，但我們的系統和我們的服務提供商的系統可能容易受到惡意軟件、勒索軟件、病毒、拒絕服務攻擊、網絡釣魚攻擊、社交工程、計算機黑客攻擊、未經授權的訪問、利用漏洞、缺陷和漏洞、故障、損壞、中斷、系統故障、停電、恐怖主義、破壞行為、安全違規行為、安全事件、員工或其他第三方的疏忽或故意行為以及其他網絡攻擊。
如果任何安全事件導致未經授權訪問或損壞或獲取、使用、損壞、丟失、破壞、更改或傳播我們的數據，包括知識產權和個人信息，或我們的產品或車輛，或者如果有人相信或報告其中任何一種情況發生，它可能會擾亂我們的業務，損害我們的聲譽，迫使我們遵守適用的數據泄露通知法律，使我們面臨耗時、分散注意力且代價高昂的訴訟、監管調查和監督、強制性糾正行動，要求我們驗證數據庫內容的正確性，或以其他方式使我們根據法律、法規和合同義務承擔責任。包括保護個人信息隱私和安全的那些。這可能會增加我們的成本，並導致重大的法律和財務風險和/或聲譽損害。
我們也依賴服務提供商，與其信息技術系統相關的類似事件也可能對我們的業務產生重大不利影響。已經發生並可能繼續發生重大的供應鏈攻擊。我們的服務提供商，包括我們的員工管理軟件提供商，一直受到勒索軟件和其他安全事件的影響，我們不能保證我們或我們的服務提供商的系統沒有被攻破，或者它們不包含可能導致安全事件或服務提供商系統的其他中斷的可利用的缺陷、錯誤或漏洞。我們監控服務提供商安全措施的能力是有限的，而且無論如何，惡意的第三方可能能夠繞過這些安全措施。
此外，這些系統的實施、維護、隔離和改進需要大量的管理時間、支助和費用，而且與開發、改進和擴大我們的核心繫統以及實施新系統和更新現有系統有關的固有風險，包括對相關業務運作領域的幹擾。這些風險可能會影響我們管理我們的數據和庫存、採購零部件或用品或製造、銷售、交付和服務產品、充分保護我們的知識產權或實現並維持遵守税法和其他適用法規的能力，或根據税法和其他適用法規實現可用利益的能力。
此外，倘我們未能按計劃成功實施、維持或擴展該等系統，我們的營運可能會中斷，我們準確及╱或及時報告財務業績的能力可能會受損，而我們對財務報告的內部監控可能會出現缺陷，這可能會影響我們核證財務業績的能力。此外，我們的專有信息，包括知識產權和個人信息，可能會受到損害或盜用，我們的聲譽可能會受到不利影響。如果這些系統或其功能沒有按照我們的預期運行，我們可能需要花費大量資源進行更正或尋找替代資源來執行這些功能。
對我們產品系統的任何未經授權的控制或操縱都可能導致對我們和我們的產品失去信心。
我們的產品包含複雜的信息技術系統。例如，我們的車輛和儲能產品設計具有內置數據連接，可以接受和安裝我們的定期遠程更新，以改進或更新它們的功能。雖然我們已經實施了旨在防止未經授權訪問我們的信息技術網絡、我們的產品及其系統的安全措施，但據報道，惡意實體已經並可能在未來試圖獲得未經授權的訪問，以修改、更改和使用此類網絡、產品和系統，以控制或更改我們產品的功能、用户界面和性能特徵，或訪問存儲在我們產品中或由我們產品生成的數據。我們鼓勵通過我們的安全漏洞報告政策報告我們產品安全中的潛在漏洞，我們的目標是補救任何報告和驗證的漏洞。然而，不能保證任何漏洞在被發現之前不會被利用，也不能保證我們的補救努力會成功或將會成功。
對我們產品或其系統的任何未經授權的訪問或控制或任何數據丟失都可能導致法律索賠或政府調查。此外，無論真實性如何，有關未經授權訪問我們的產品、他們的系統或數據的報告，以及其他可能導致人們認為我們的產品、他們的系統或數據能夠被黑客攻擊的因素，都可能損害我們的品牌、前景和經營業績。我們過去一直是這類報告的主題。
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我們的業務可能會因工會活動造成的任何干擾而受到不利影響。
在我們這樣的公司，某些行業的員工加入工會並不少見，這可能會導致更高的員工成本和更大的停工風險。此外，美國以外的一些司法管轄區的法規要求員工參與行業集體談判協議和工會，並對相關公司的運營擁有一定的諮詢權。儘管我們努力為員工提供儘可能好的工作環境，但他們仍可能決定加入或尋求承認以組建工會，或者我們可能被要求成為工會簽字人。工會不時地組織我們的某些活動，作為這些活動的一部分，這些工會向國家勞資關係委員會(NLRB)提出了針對我們的不公平勞動行為指控，他們可能會在未來這樣做。2019年9月，一名行政法法官在某些問題上發佈了一項支持特斯拉、在其他一些問題上反對我們的建議決定。2021年3月，全國勞資關係委員會採納了該建議的一部分，並推翻了其他建議。特斯拉就這一決定向美國第五巡迴法院提出上訴，該法院目前正在審理中。任何對特斯拉不利的最終結果都可能對人們對特斯拉對待員工的看法產生負面影響。此外，我們直接或間接依賴於擁有工會勞動力的公司，如供應商、卡車運輸和貨運公司。此類工會組織的任何停工或罷工都可能延誤我們產品的製造和銷售，並可能損害我們的業務和經營業績。
我們可能會選擇或被迫進行產品召回或採取其他類似行動。
作為一家制造公司，我們必須管理與我們產品相關的產品召回風險。我們的車輛因各種與硬件和軟件相關的安全缺陷或不符合規定的決定而被召回。除了我們因各種原因發起的召回之外，政府監管機構或行業組織對我們產品的測試或調查可能會迫使我們發起產品召回，或者可能導致公眾對我們產品的安全性產生負面看法，即使我們不同意缺陷確定或擁有顯示實際安全風險不存在的數據。將來，如果我們或監管機構認定我們的任何產品存在安全缺陷或不符合適用的法律和法規，例如美國聯邦機動車安全標準，我們可能會自願或非自願地發起召回。此類召回，無論是自願或非自願的，或者由我們或我們的供應商設計或製造的系統或組件引起的，都可能導致鉅額費用、供應鏈複雜性和服務負擔，並可能損害我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績。
我們目前和未來的保修準備金可能不足以支付未來的保修索賠。
我們銷售的所有新的和二手的特斯拉汽車都有製造商的保修。我們還為我們銷售的發電和存儲系統提供一定的保修，包括安裝和維護。對於非我們製造的組件，我們通常將適用的製造商的保修傳遞給我們的客户，但可能會對此類組件的部分或全部生命週期保留一些保修責任。作為我們能源生產和存儲系統合同的一部分，我們可能會向客户提供性能保證，保證底層系統達到或超過合同中規定的最低發電量或其他能源性能要求。根據這些性能保證，我們通常承擔電力生產或其他性能不足的風險，在某些情況下，包括因第三方製造商的組件故障而導致的不足。如果這些製造商停止運營或未能履行保修，這些風險就會加劇。
如果我們的保修準備金不足以支付未來對我們產品的保修索賠，我們的財務狀況和經營業績可能會受到損害。保修準備金包括我們管理層對保修或更換保修項目的預計成本的最佳估計，這是基於迄今發生的實際索賠以及對未來索賠的性質、頻率和成本的估計。此類估計本身就是不確定的，我們歷史或預測經驗的變化，特別是關於我們相對較新推出的和/或我們預計產量將顯著高於過去產品的Model 3、Model Y和Solar Roof等產品，可能會導致我們未來的保修儲備發生重大變化。
我們的保險覆蓋策略可能不足以保護我們免受所有業務風險。
在正常的業務過程中，我們可能會因產品責任、事故、天災和其他索賠而蒙受損失，而我們可能沒有為這些損失投保。總體而言，我們不像許多其他公司那樣維持那麼多的保險範圍，在某些情況下，我們根本不維持任何保險範圍。此外，我們擁有的保單可能包括重大免賠額或自我保險的扣除額、保單限制和排除，我們不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以覆蓋未來對我們的所有損失或索賠。未投保或超過保單限額的損失可能需要我們支付大量費用，這可能會損害我們的財務狀況和經營業績。
我們的債務協議包含契約限制，可能會限制我們經營業務的能力。
我們某些信貸安排的條款，包括我們基於高級資產的循環信貸協議，以及我們未來的任何其他債務協議可能包含限制我們經營業務能力的契約限制，包括對我們產生額外債務或出具擔保、創建留置權、回購股票或進行其他受限付款，以及對指定債務的某些自願預付款等能力的限制。此外，在某些情況下，我們被要求
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遵守固定的費用覆蓋率。由於這些公約，我們應對商業和經濟狀況變化和進行有益交易的能力可能會受到限制，包括在需要時獲得額外融資。此外，我們不遵守債務契約可能導致債務協議違約，這可能允許持有者加快我們償還債務的義務。如果我們的任何債務加速，我們可能沒有足夠的資金來償還它。
當我們需要或需要額外資金時，我們可能無法獲得這些資金。
我們的業務和未來的擴張計劃都是資本密集型的，現金流入和流出的具體時間可能會在不同時期有很大波動。我們可能需要或希望通過發行股票、股權相關證券或債務證券或通過從金融機構獲得信貸來籌集額外資金，以便與我們的主要流動性來源一起，為我們目前或未來產品的開發和製造成本提供資金，支付任何重大的計劃外或加速的費用，或用於新的重大戰略投資，或為我們的重大綜合債務進行再融資，即使此類債務的條款不要求這樣做。我們不能確定在需要時或根本不能以優惠的條件向我們提供額外的資金。如果我們不能在需要的時候籌集更多的資金，我們的財務狀況、經營業績、業務和前景可能會受到重大和不利的影響。
我們的製造設備的任何早期過時都可能對我們產生負面影響。
我們將製造設備的成本按其預期使用壽命折舊。然而，產品週期或製造技術可能會定期變化，我們可能會決定以比預期更快的速度更新產品或製造工藝。此外，工程和製造專業知識和效率的提高可能會導致我們能夠使用更少的現有安裝設備來製造我們的產品。或者，隨着我們將產品的生產逐步提高到更高的水平，我們可能會停止使用已安裝的設備，轉而使用不同的或更多的設備。因此，任何提前退役的設備的使用壽命都會縮短，導致這些設備的折舊速度加快，我們的運營結果可能會受到損害。
我們持有並可能收購可能受到市場價格波動、減值和獨特損失風險影響的數字資產。
2021年1月，我們更新了我們的投資政策，為我們提供了更大的靈活性，使我們的現金進一步多樣化和最大化回報，而這些現金不是維持足夠的運營流動性所必需的，允許我們將部分現金投資於某些替代儲備資產，包括數字資產、金條、黃金交易所交易基金和未來指定的其他資產。此後，我們將其中的一些現金投資於比特幣。與任何投資一樣，並與我們管理基於法定的現金和現金等價物賬户的方式一致，我們可能會根據業務需求以及我們對市場和環境狀況的看法，隨時增加或減少我們持有的數字資產。
數字資產的價格過去一直很不穩定，可能會繼續高度波動，包括各種相關風險和不確定性的結果。例如，這類資產的流行是一個相對較新的趨勢，投資者、消費者和企業對它們的長期採用是不可預測的。此外，它們缺乏實物形式，它們依賴技術來創造、存在和交易驗證，它們的權力下放可能使它們的完整性受到惡意攻擊和技術過時的威脅。最後，證券法或其他法規在多大程度上適用於或未來可能適用於此類資產尚不清楚，未來可能會發生變化。如果我們持有數字資產，並且它們的價值相對於我們的購買價格下降，我們的財務狀況可能會受到損害。
此外，根據適用的會計規則，數碼資產目前被視為無限期的無形資產，這意味着在收購後的任何時間其公允價值低於該等資產的賬面價值將要求我們確認減值費用，而我們可能在出售之前不會對任何市場價格上漲做出上調，這可能會對我們在發生此類減值的任何時期的經營業績產生不利影響。此外，不能保證未來GAAP的變化不會要求我們改變我們持有的數字資產的會計方式。
最後，作為沒有中央發行人或理事機構的無形資產，數字資產過去是，將來也可能是安全漏洞、網絡攻擊或其他惡意活動，以及可能導致獲取這些資產所需私鑰丟失或破壞的人為錯誤或計算機故障。雖然我們打算採取一切合理措施來保護任何數字資產，但如果此類威脅成為現實，或者我們為保護我們的數字資產而創建或實施的措施或控制失敗，可能會導致我們的數字資產部分或全部被挪用或損失，我們的財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們不能保證我們的業務有足夠的現金流來償還我們的債務，也不能保證我們不會產生額外的債務。
截至2022年9月30日，我們和我們的子公司的未償還本金總額為24.1億美元(見附註10，債務，與本季度報告中其他部分的合併財務報表(Form 10-Q)。我們的合併債務可能會增加我們在任何普遍不利的經濟和行業狀況下的脆弱性。在現有和未來債務條款的限制下，我們和我們的子公司可能會產生額外的債務、擔保現有或未來的債務或對我們的債務進行資本重組。
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我們是否有能力按計劃支付到期債務的本金和利息、根據可轉換優先票據的轉換或回購要求進行付款，或根據我們的需要或意願為我們的債務進行再融資的能力取決於我們未來的表現，這受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生足夠的現金流，以滿足我們現有債務和未來可能產生的任何債務的義務，並進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能被要求採取一個或多個替代方案，例如減少或推遲投資或資本支出、出售資產、再融資或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對現有或未來債務進行再融資的能力，將取決於當時的資本市場和我們的財務狀況。此外，我們的支付能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。我們可能無法以理想的條款或根本無法從事這些活動，這可能會導致我們現有或未來的債務違約，並損害我們的財務狀況和經營業績。
我們面臨貨幣匯率波動的風險。
我們在全球範圍內以多種貨幣進行業務，存在與我們的收入、收入成本、運營費用和以美元以外的貨幣計價的本地化子公司債務相關的外幣風險，目前主要是人民幣、歐元、韓元和英鎊。就我們以這些外幣計價的收入而言，美元的任何走強都會減少我們以美元衡量的收入，就像我們歷史上所經歷的那樣。此外，我們的一部分成本和支出一直是以外幣計價的，我們預計將繼續以外幣計價，包括人民幣和日元。如果我們沒有這些貨幣的完全抵銷收入，如果美元對這些貨幣的價值大幅貶值，以美元衡量的成本佔我們收入的百分比將相應增加，我們的利潤率將受到影響。此外，雖然我們進行了有限的對衝活動，旨在抵消貨幣兑換敞口的影響，但不可能預測或消除這種影響。因此，我們的經營業績可能會受到損害。
我們可能需要針對知識產權侵權指控為自己辯護，這可能既耗時又昂貴。
我們的競爭對手或其他第三方可能持有或獲得專利、版權、商標或其他專有權利，這可能會阻止、限制或幹擾我們製造、使用、開發、銷售或營銷我們的產品和服務的能力，從而使我們的業務運營更加困難。這些知識產權的持有者可能會不時地主張他們的權利，並敦促我們取得許可，和/或可能提起訴訟，指控侵犯或挪用這些權利，這可能導致鉅額成本、負面宣傳和管理層的關注，無論是非曲直。雖然我們努力獲取和保護知識產權，我們希望這些知識產權將使我們能夠保留或推進我們的戰略計劃，但不能保證我們能夠充分識別和保護對我們的業務具有戰略意義的知識產權部分，或降低競爭對手可能提起訴訟或其他法律要求的風險。因此，我們可能會考慮就此類權利簽訂許可協議，儘管不能保證此類許可能夠以可接受的條款獲得或不會發生訴訟，並且此類許可和相關訴訟可能會顯著增加我們的運營費用。此外，如果我們認定或相信我們極有可能侵犯了第三方的知識產權，我們可能會被要求停止製造、銷售或在我們提供的產品和服務中加入某些組件或知識產權，支付鉅額損害賠償和/或許可使用費，重新設計我們的產品和服務，和/或為我們的產品和服務建立和維護替代品牌。如果我們被要求採取一項或多項此類行動，我們的品牌、業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
更嚴格的審查和利益相關者對公司ESG實踐不斷變化的期望可能會導致額外的成本或風險。
許多行業的公司都面臨着與其環境、社會和治理(ESG)實踐相關的日益嚴格的審查。投資者權益倡導團體、某些機構投資者、投資基金和其他有影響力的投資者也越來越關注ESG做法，近年來也越來越重視其投資的非金融影響。雖然我們的使命是加速世界向可持續能源的過渡，但如果我們的ESG實踐不能滿足投資者或其他行業利益相關者的期望，而這種期望仍在不斷髮展，我們可能會產生額外的成本，我們的品牌、吸引和留住合格員工和業務的能力可能會受到損害。
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我們的行動可能會受到我們無法控制的事件的不利影響，例如自然災害、戰爭或衞生流行病。
我們可能會受到自然災害、戰爭、衞生流行病、天氣狀況、氣候變化的長期影響、停電或其他我們無法控制的事件的影響。例如，我們的弗裏蒙特工廠和內華達州巨型工廠位於加利福尼亞州北部和內華達州的地震活躍地區，而我們的巨型工廠上海位於洪水多發地區。此外，我們德克薩斯州巨型工廠所在的地區在2021年第一季度經歷了嚴重的冬季風暴，對公用事業和交通造成了廣泛影響。如果發生地震、洪水或其他氣候相關事件等重大災害，或者我們的信息系統或通信中斷或運行不正常，我們的總部和生產設施可能會受到嚴重破壞，或者我們可能不得不停止或推遲產品的生產和發貨。此外，全球新冠肺炎疫情已經影響到世界上幾乎每個地理區域和行業的經濟市場、製造業務、供應鏈、就業和消費者行為，我們已經並可能在未來受到不利影響。此外，當前俄羅斯和烏克蘭之間衝突的更廣泛後果，可能包括進一步的禁運、地區不穩定和地緣政治轉變；與某些航線有關的空域禁令，或改變某些航線的戰略決定；以及俄羅斯政府可能對公司採取的報復行動，以及衝突對我們業務和運營業績的影響程度無法預測。我們可能會招致與我們無法控制的此類事件相關的費用或延誤，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
與政府法律法規相關的風險
對我們產品和服務的需求可能會受到政府狀況和支持此類產品開發和採用的經濟激勵措施的影響。
支持在美國和國外開發和採用電動汽車的政府和經濟激勵措施，包括某些免税、税收抵免和退税，可能會不時減少、取消或用盡。例如，以前在安大略省、加拿大、荷蘭、意大利、香港和加利福尼亞州等地區提供的電動汽車優惠措施已到期或被取消或暫時不可用，在某些情況下最終未被取代或重新實施，這可能對銷售產生了負面影響。還可能實施某些政府和經濟激勵措施，為在國內組裝、擁有當地供應商或具有可能不適用於特斯拉的其他特徵的製造商提供不成比例的好處。任何類似的發展都可能對我們的汽車需求產生一些負面影響，我們和我們的客户可能不得不適應它們。
此外，目前與我們的太陽能和能源儲存產品業務相關的某些政府退税、税收抵免和其他財務激勵措施使我們能夠降低成本，鼓勵客户購買我們的產品，並鼓勵投資者投資於我們的太陽能融資基金。然而，隨着可再生能源採用率的增加，當分配的資金耗盡、減少或終止時，這些激勵措施可能會失效，有時是在沒有警告的情況下。同樣，在目前可以使用淨計量的司法管轄區，我們的客户從公用事業公司獲得太陽能系統產生的能源的賬單積分，並將超過他們使用的電力負荷輸出到電網。淨計量下可獲得的好處已經或已經被提議在幾個司法管轄區減少、更改或取消，也一直存在爭議，並可能繼續在聯邦能源管理委員會提出爭議。任何此類獎勵的減少或終止都可能損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績，因為這會降低我們的產品對客户的競爭力，增加我們的資本成本，並對我們吸引投資合作伙伴和為我們的太陽能和能源儲存資產形成新的融資基金的能力產生不利影響。
最後，我們和我們的基金投資者要求這些美國聯邦税收抵免和某些州激勵措施的金額是基於我們的太陽能和能源存儲系統的獨立評估的公平市場價值。一些政府當局對這些價值進行了審計，並在某些情況下確定這些價值應該更低，他們未來可能會再次這樣做。此類決定可能導致不利的税收後果和/或我們向我們的基金或基金投資者支付賠償或其他款項的義務。
我們受制於不斷變化的法律和法規，這些法律和法規可能會對我們的業務或產品施加鉅額成本、法律禁令或不利的變化。
隨着我們在更多地區擴大製造業務，我們正在或將受到美國、中國、德國和其他海外地點許多司法管轄級別的複雜環境、製造、健康和安全法律法規的約束，包括與使用、處理、儲存、回收、處置和/或人類接觸危險材料、產品材料投入和消費後產品以及建造、擴建和維護我們的設施相關的法律。新的或環境和氣候變化法律、法規或規則的變化也可能導致合規成本增加，包括任何發現的問題的補救，以及我們業務的變化，這可能是重大的，任何不遵守可能會導致鉅額費用、延誤或罰款。此外，隨着我們增加了員工人數和運營，我們正在並可能繼續受到更嚴格的審查，包括與歧視和工作場所不當行為等指控有關的訴訟和政府調查，我們將需要對這些指控進行辯護。如果我們不能在此類訴訟或政府調查中成功為自己辯護，可能會損害我們的品牌、吸引和留住合格員工的能力、業務和財務狀況。我們還受適用於供應、製造、
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產品在國內外的進口、銷售和服務。例如，在美國以外的國家，我們被要求滿足與車輛安全、燃油經濟性和排放相關的標準，而這些標準往往與美國的要求有很大不同，因此需要對車輛和系統進行額外投資，以確保這些國家的監管合規性。這一過程可能包括外國監管機構在進入市場之前對我們的車輛進行正式審查和認證，以及遵守外國報告和召回管理系統的要求。
特別是，我們在某些市場的車輛中提供了增強的自動駕駛和消防處功能，這些功能今天可以幫助司機解決某些繁瑣和潛在危險的道路旅行方面的問題，但目前這些功能要求司機保持完全投入駕駛操作。我們正在繼續開發我們的自動駕駛和消防車功能技術，目標是在未來實現完全自動駕駛能力。有各種國際、聯邦和州法規可能適用於全自動駕駛汽車的銷售、登記和運營，其中包括許多現有的車輛標準，這些標準最初並不打算適用於可能不由人類駕駛的車輛。此類法規繼續快速變化，這增加了複雜或相互衝突的法規拼湊在一起的可能性，或者可能會推遲產品或限制某些功能及其可用性，這可能會對我們的業務產生不利影響。
最後，作為太陽能發電和儲能系統的製造商、安裝商和服務提供商，作為我們為客户安裝的某些太陽能和儲能系統所產生和儲存的電力的供應商，以及通過虛擬發電廠模型提供電網服務的供應商，我們受到聯邦、州和地方法規和政策的影響，這些法規和政策涉及零部件的進出口、電價、發電和儲存設備與電網的互聯以及由第三方擁有的系統產生的電力的銷售。如果出臺的法規和政策對組件的進出口或我們的太陽能和能源儲存系統的互聯、維護或使用產生不利影響，它們可能會阻止潛在客户購買我們的太陽能和能源儲存產品和服務，威脅我們現有合同的經濟性，並導致我們停止在相關司法管轄區銷售和服務太陽能和能源儲存系統，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
如果我們不遵守各種美國和國際隱私和消費者保護法律，可能會對我們造成傷害。
我們或我們的供應商或其他業務合作伙伴未能遵守我們的公共隱私聲明或聯邦、州或國際隱私、數據保護或與處理、收集、使用、保留、安全和轉移個人身份信息有關的安全法律或法規，可能會導致針對我們的監管或訴訟相關訴訟、法律責任、罰款、損害賠償、持續審計要求和其他重大成本。維持遵守此類法律可能需要大量費用和運營變化，即使客户或監管機構對我們的活動提出失敗的挑戰也可能導致負面宣傳，並可能需要我們做出代價高昂的迴應和辯護。此外，某些新興的隱私法在其解釋、適用和影響方面仍存在高度的不確定性，可能需要進行廣泛的系統和運營改革，難以實施，增加我們的運營成本，對我們提供的產品或服務的成本或吸引力產生不利影響，或導致負面宣傳和損害我們的聲譽。例如，《一般數據保護條例》適用於從位於歐盟的個人收集的個人信息的處理，並創造了新的合規義務，並大幅增加了對不合規的罰款。同樣，加州消費者隱私法對我們使用和處理與加州居民有關的個人信息施加了某些法律義務。最後，新的隱私法和網絡安全法在中國生效。除了與一般隱私法規相關的風險外，我們還可能受到與網絡安全、數據隱私和數據本地化要求相關的特定車輛製造商義務的約束，這給我們的國際業務帶來了額外的風險。風險和處罰可能包括持續的審計要求、數據保護機構的調查、國際政府實體或其他導致強制披露敏感數據或其他商業不利條款的法律程序。儘管我們努力保護客户個人信息的安全和完整性，但我們可能需要花費大量資源來遵守數據泄露要求，例如，如果第三方以不正當方式獲取和使用客户的個人信息，或者我們在客户個人信息方面遇到數據丟失。對我們的網絡安全和系統的重大破壞可能會導致罰款、處罰和損害，並損害我們的品牌、前景和經營業績。
我們可能會受到責任、懲罰和其他限制性制裁，以及某些政府調查和程序產生的不利後果。
我們正在配合附註12中討論的某些政府調查，承付款和或有事項，本季度報告其他部分所載綜合財務報表（表格10—Q）。據我們所知，在任何此類正在進行的調查中，沒有任何政府機構得出結論認為發生了任何不當行為。然而，我們無法預測任何此類持續事件的結果或影響，如果SEC、美國司法部或任何其他政府機構在未來採取法律行動，我們可能會面臨責任、處罰和其他限制性制裁和不利後果。此外，我們預計在迴應有關的信息和傳票要求時，以及在任何政府訴訟中進行辯護時，會產生費用。
例如，2018年10月16日，美國紐約南區地區法院做出最終判決，批准2018年9月29日提交法院的與美國證券交易委員會行動相關的和解協議的條款
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關於馬斯克在2018年8月7日發表的聲明，即他正在考慮將特斯拉私有化。根據和解協議，我們支付了2,000萬美元的民事罰款，任命了一位獨立的董事為董事會主席，額外任命了兩名獨立董事進入董事會，並進一步加強了我們的披露控制和其他與公司治理相關的事宜。2019年4月26日，對這項和解進行了修改，以澄清之前商定的某些披露程序，隨後得到了法院的批准。先前解決方案的所有其他條款都得到了重申，沒有作任何修改。雖然我們打算繼續遵守和解的條款和要求，但如果不遵守或被指控不遵守，可能會對我們提起額外的執法行動或其他法律程序。
我們直接銷售汽車的能力可能面臨監管挑戰或限制。
雖然我們打算繼續利用我們最有效的銷售策略，包括通過我們的網站銷售，但我們可能無法通過我們在美國某些州的自有門店銷售我們的汽車，因為法律可能會被解讀為對這種直接面向消費者的銷售模式施加限制。還有人斷言，一些州的法律限制了我們從州機動車監管機構獲得經銷商執照的能力，這種斷言仍然存在。在某些地方，監管機構允許我們銷售汽車的決定已經並可能受到經銷商協會和其他人的質疑，即此類決定是否符合適用的州機動車行業法律。我們在許多此類訴訟中獲勝，這樣的結果強化了我們的持續信念，即州法律並不打算適用於沒有特許經銷商的製造商。在一些州，經銷商協會也在監管和立法方面做出努力，提出法律，如果通過，將阻止我們在他們的州獲得經銷商許可證，因為我們目前的銷售模式。一些州已經通過了立法，明確了我們的運營能力，但同時限制了我們可以獲得的經銷商許可證或我們可以運營的門店的數量。適用於我們業務的州法律的適用仍然很難預測。
在國際上，可能存在我們尚未進入的司法管轄區的法律或我們不知道的司法管轄區的法律，這些法律可能會限制我們的銷售或其他商業行為。即使對於我們已經分析過的那些司法管轄區，這一領域的法律也可能是複雜的、難以解釋的，並且可能會隨着時間的推移而變化。持續的監管限制和其他障礙幹擾了我們直接向消費者銷售汽車的能力，可能會損害我們的財務狀況和經營業績。
與我們普通股所有權相關的風險
我們普通股的交易價格可能會繼續波動。
我們普通股的交易價格一直波動很大，可能會繼續受到各種因素的廣泛波動，其中一些因素是我們無法控制的。在過去的52周裏，我們的普通股經歷了每股414.50美元的盤中高點和202.00美元的低點(根據2022年的股票拆分進行了調整)。總的來説，股票市場，尤其是科技公司的市場，經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。特別是，我們的普通股中有很大一部分是歷史上的，未來可能會被賣空者交易，這可能會對我們普通股的供求造成壓力，進一步影響其市場價格的波動性。公眾看法和其他我們無法控制的因素可能會額外影響像我們這樣的公司的股價，這些公司獲得了不成比例的公眾關注，無論實際運營業績如何。此外，在過去，在整體市場或我們股票的市場價格出現波動後，我們曾被提起證券集體訴訟。雖然我們極力為此類行動辯護，但任何對我們不利的判決或未來的任何股東訴訟都可能導致鉅額成本，並轉移我們管理層的注意力和資源。
由於運營成本和其他因素的波動，我們的財務業績可能會因時期的不同而有很大差異。
我們預計我們的季度財務業績將根據我們的運營成本而變化，我們預計運營成本將隨着我們繼續設計、開發和製造新產品以及通過擴大現有製造設施和增加未來設施來提高產能的步伐而波動，這可能不是時期之間的一致或線性。此外，當我們第一次將現有產品推向新市場以及開發和推出新產品時，我們的收入可能會出現波動。由於這些因素，我們認為，對我們的財務業績進行季度與季度的比較，特別是在短期內，不一定有意義，不能將這些比較作為未來業績的指標。此外，我們的財務業績可能達不到股票研究分析師、評級機構或投資者的預期，他們可能只關注短期的季度財務業績。如果發生任何一種情況，我們股票的交易價格可能會大幅下跌，無論是突然還是隨着時間的推移。
我們可能無法達到我們公開宣佈的指導或對我們業務的其他預期，這可能會導致我們的股價下跌。
我們可能會不時就我們的預期財務和業務表現提供指導。正確識別影響商業狀況的關鍵因素並預測未來事件本質上是一個不確定的過程，我們的指導最終可能不準確，過去在某些方面也不準確，例如新產品製造坡道的時間安排。我們的指導基於某些假設，例如與預期產量和銷售量有關的假設(通常是
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在給定時期內不是線性的)、平均銷售價格、供應商和商品成本以及計劃的成本削減。如果我們的指導與實際結果不同，因為我們的假設沒有得到滿足，或者由於各種風險和不確定因素可能對我們的財務業績產生影響，我們普通股的市值可能會大幅下降。
與我們的可轉換優先票據有關的交易可能稀釋現有股東的所有權權益，或者可能壓低我們普通股的價格。
轉換我們或我們的子公司發行的部分或全部可轉換優先票據將稀釋現有股東的所有權權益，因為我們在其持有人轉換任何此類票據時交付股份，我們可能需要交付大量股份。在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對其當時的市場價格產生不利影響。此外，可轉換優先票據的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為此類票據的轉換可用於滿足空頭頭寸，或者此類票據預期轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。
如果埃隆·馬斯克被迫出售他為確保某些個人貸款義務而承諾的普通股，這樣的出售可能會導致我們的股價下跌。
某些銀行機構已經向我們的首席執行官埃隆·馬斯克提供了信貸，其中一部分用於購買我們某些公開發行和私募的普通股，價格與此類發行和配售中向第三方參與者提供的相同。我們不是這些貸款的參與方，這些貸款的部分擔保是以馬斯克目前擁有的部分特斯拉普通股為抵押的。如果我們的普通股價格大幅下跌，馬斯克可能會被一家或多家銀行機構強迫出售特斯拉普通股，以償還他的貸款義務，如果他無法通過其他方式這樣做的話。任何這樣的出售都可能導致我們普通股的價格進一步下跌。
我們的管理文件、適用法律和我們的可轉換優先票據中包含的反收購條款可能會破壞收購嘗試。
我們的公司註冊證書和章程賦予我們的董事會某些權利和權力，這些權利和權力可能有助於推遲或阻止它認為不可取的收購。我們還受特拉華州公司法第203條和特拉華州法律的其他條款的約束，這些條款限制了股東在某些情況下實現某些業務合併的能力。此外，我們的可轉換優先票據的條款可能要求我們在發生根本性變化時回購此類票據，包括收購我們的公司。任何具有延遲或阻止控制權變更效果的前述條款和條款都可能限制我們的股東從他們持有的普通股中獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
關於發售2022年到期的2.375%可轉換優先債券，我們於2017年3月分別向高盛公司、德意志銀行證券公司、花旗全球市場公司(後部分轉讓給加拿大國民銀行)、摩根士丹利公司、巴克萊資本公司或其各自的聯屬公司(“2017年認股權證持有人”)出售了認股權證。在2022年7月1日至2022年8月15日期間，我們根據2017年認股權證持有人(扣除適用的行使價格後的淨額)向2017年認股權證持有人發行了總計28,853,619股普通股(經調整以使2022年股票分拆生效)。這些股票是根據1933年《證券法》第3(A)(9)條規定的免於登記的豁免發行的。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
董事會(“董事會”)衝浪板特斯拉的)已將2023年5月16日定為公司2023年年度股東大會(2023年年會“)。2023年年會的時間和地點將在公司2023年年會的委託書中明確。董事會已將2023年3月20日的營業時間定為確定有權在2023年年會上投票的公司股東的記錄日期，包括2023年年會的任何延期或延期。
特斯拉2022年年度股東大會(The2022年年會“)於2022年8月4日舉行。由於2023年年會的日期將從2022年年會一週年起30天以上更改，公司將根據交易所法案第14a-5(F)條通知股東這一變化，並通知股東以下所述的提交股東提案和其他事項的新日期。
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根據交易法第14a-8(E)(2)條的規定，股東如欲提交2023年年會的委託書，必須在我們開始印刷和郵寄2023年年會的委託書之前的合理時間內，將建議書以書面形式提交至我們的主要執行辦公室。因此，董事會將提交2023年年會委託書中的提案的新截止日期定為2022年12月22日。建議書應寄給：特斯拉公司；注意：法律部，德克薩斯州奧斯汀特斯拉路1號，郵編78725，電子郵件至郵箱：Sharholdermail@Tesla.com。股東的建議也必須遵守美國證券交易委員會關於在代理材料中納入股東建議的規則，我們可以在我們的代理材料中省略任何不符合美國證券交易委員會規則的建議。
根據特斯拉的章程，如果股東打算在2023年年會上提出某些事項，包括董事選舉的提名，而不包括在我們的代表材料中，通知也必須交付到我們的主要執行辦公室，地址在上一段中規定的地址，並通過電子郵件發送到分享人郵箱@Tesla.com，在2023年年會召開前120天至(I)會議召開前90天或(Ii)2023年年會日期公佈後10天之間(“通知期“)。據此，2023年年會預告期自2023年1月16日起至2023年2月15日止。建議或提名還必須包含我們的附例所要求的信息。
項目6.展品
有關本項目所需的信息，請參閲本季度報告末尾的表格10-Q中的物證索引。
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展品索引
展品 |
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以引用方式併入 |
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已歸檔 |
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特此聲明 |
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31.1 |
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第13a-14(A)/15(D)-14(A)條 |
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X |
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31.2 |
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細則13a-14(A)/15(D)-14(A)核發特等財務幹事 |
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X |
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32.1* |
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第1350節認證 |
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101.INS |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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X |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息) |
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*隨信提供
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標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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特斯拉，Inc. |
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日期：2022年10月24日 |
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/S/扎克里·J·柯克霍恩 |
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扎克里·J·柯克霍恩 |
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首席財務官 |
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(首席財務官和 妥為授權的人員) |
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