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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
____________________________________
表格10-K
____________________________________
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至本財政年度止1月28日, 2024
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
對於從日本到日本的過渡期，日本將從日本過渡到日本，日本將從日本轉向日本。
佣金文件編號001-06395
____________________________________
Semtech公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________________________
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 95-2119684 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
弗林道200號, 卡馬裏奧, 加利福尼亞, 93012-8790
（主要行政辦公室地址，郵編）
註冊人的電話號碼，包括區號：(805) 498-2111
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股面值每股0.01美元 | | SMTC | | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券：
無
(班級名稱)
____________________________________
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 x*o
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。o 不是 x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 x*o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
| 非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| 新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*☒
註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市場價值（基於收盤價， $28.49截至2023年7月30日， $1.3十億.擁有10%或以上流通普通股的董事、高級管理人員和股東持有的股票（如股東在附表13D和13G中報告的）不包括在內，因為他們可能被視為聯屬公司。這種附屬機構地位的確定不是任何其他目的的決定。
於2024年3月22日，我們的普通股股份數量，每股面值0.01美元： 64,563,181.
____________________________________
以引用方式併入的文件
註冊人的委託書的部分與註冊人的 2024 股東年度會議應不遲於註冊人會計年度結束後120天向證券交易委員會提交。2024年1月28日的全部內容通過引用併入本文第III部分。
Semtech Corporation
表格10-K索引
截至二零二四年一月二十八日止年度
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第一部分 | | |
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| 項目1 | 業務 | 6 |
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| 第1A項 | 風險因素 | 15 |
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| 項目1B | 未解決的員工意見 | 35 |
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| 項目1C | 網絡安全 | 35 |
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| 項目2 | 屬性 | 37 |
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| 第3項 | 法律訴訟 | 37 |
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| 項目4 | 煤礦安全信息披露 | 37 |
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第II部 | | |
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| 第5項 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 38 |
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| 項目6 | [已保留] | 38 |
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| 第7項 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 39 |
| | |
| 第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 56 |
| | |
| 項目8 | 財務報表和補充數據 | 58 |
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| 項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 116 |
| | |
| 第9A項 | 控制和程序 | 116 |
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| 項目9B | 其他信息 | 119 |
| | |
| 項目9C | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 119 |
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第III部 | | |
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| 第10項 | 董事、高管與公司治理 | 120 |
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| 項目11 | 高管薪酬 | 120 |
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| 項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 120 |
| | |
| 第13項 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 120 |
| | |
| 項目14 | 首席會計師費用及服務 | 120 |
| | |
第IV部 | | |
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| 項目15 | 展示、財務報表明細表 | 121 |
| | |
| 項目16 | 表格10-K摘要 | 126 |
| | |
| 簽名 | 127 |
除文意另有所指外，本Form 10-K年度報告中使用的術語“Semtech”、“本公司”、“我們”、“本公司”和“本公司”均指Semtech公司及其合併子公司。這份Form 10-K年度報告可能包含對公司商標和屬於其他實體的商標的引用。僅為方便起見，本年度報告中以Form 10-K格式提及的商標和商號，包括徽標、插圖和其他視覺顯示，可能在沒有®或™符號的情況下出現，但此類引用並不打算以任何方式表明，我們不會根據適用法律最大程度地主張我們的權利或適用許可人對這些商標和商號的權利。我們無意使用或展示其他公司的商號或商標，以暗示與任何其他公司建立關係，或由任何其他公司背書或贊助我們。
特別註解
關於前瞻性和警告性陳述
這份Form 10-K年度報告包含1995年私人證券訴訟改革法中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”，這些陳述是基於我們目前對我們的業務、行業、財務狀況、業績、經營結果和流動性的預期、估計和預測。前瞻性陳述是除歷史信息或當前狀況以外的陳述，涉及未來財務業績、未來經營業績、特定項目對未來收益的預期影響以及我們的計劃、目標和預期等事項。包含“可能”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“估計”、“應該”、“將會”、“設計目標”、“預測”或“商業展望”或其他類似表述的陳述屬於前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，可能導致實際結果和事件與預測的結果和事件大不相同。可能導致實際結果與前瞻性表述中的內容大不相同的潛在因素包括但不限於下面列出的摘要風險因素以及本10-K表格年度報告第1A項“風險因素”項下闡述的風險因素，因為此類風險因素可能會被我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他報告不時修正、補充或取代。鑑於本文中包含的前瞻性信息中固有的重大風險和不確定性，可能導致實際業績和結果與預測的結果大不相同，任何此類前瞻性信息不應被視為公司對未來業績或結果的陳述或保證，不應被視為公司目標或計劃將會實現，或公司的任何經營預期或財務預測將會實現的陳述或保證。報告的結果不應被視為未來業績的指標。告誡投資者不要過度依賴本文中包含的任何前瞻性信息，這些信息僅反映管理層截至本文發佈之日的分析。除非法律另有要求，否則公司沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何更新或修訂的結果，這些更新或修訂可能是為了反映本聲明日期後的新信息、事件或情況，或反映意外事件或未來事件的發生，或其他方面。
除了謹慎對待前瞻性陳述外，您還應考慮到，編制合併財務報表需要我們就某些事實、法律和會計事項得出結論並作出解釋、判斷、假設和估計。如果我們得出不同的結論或做出不同的解釋、判斷、假設或估計，我們的合併財務報表可能會受到重大影響。
彙總風險因素
此風險因素摘要包含與我們的業務相關的風險的高級摘要，但不涉及我們面臨的所有風險。下面總結的風險以及我們面臨的其他風險的其他討論可能會被找到在本年度報告表格10-K第1A項下的“風險因素”項下。
與宏觀經濟和行業狀況相關的風險
•我們未來的業績可能會波動，與過去的表現不符，或達不到預期。
•我們所處行業的週期性可能會限制我們在行業低迷期間保持或增加淨銷售額和運營業績的能力。
•影響金融服務業的不利事態發展。
•從歷史上看，我們市場上產品的平均售價下降得很快。
•美國政府運作和資金中斷。
與生產運營和服務相關的風險
•我們所依賴的有限數量的供應商和分包商的任何供應或服務的中斷或損失都可能嚴重中斷我們的業務運營和產品的生產。
•我們供應商的製造能力可能會限制我們增加產品銷售和收入的能力。
•我們的產品可能被發現有缺陷，可能會對我們提出責任索賠，我們可能沒有足夠的責任保險。
•由於對我們產品的需求和我們產品的生命週期的變化而導致的陳舊庫存。
•公共衞生危機可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
•業務中斷，如自然災害、暴力行為和傳染病的爆發。
•我們依賴流動網絡營辦商推廣和提供可接受的無線數據服務。
與研發、工程、知識產權和新技術有關的風險
•我們可能在開發和銷售新產品方面不成功。
•我們的客户要求我們的產品在沒有銷售保證的情況下經歷漫長而昂貴的鑑定過程。
•我們的產品可能不符合新的行業標準或要求。
•5G基礎設施市場的不利或不確定條件可能會導致我們的收入增長率或財務業績出現波動。
•我們可能無法充分保護我們的知識產權。
•我們可能被發現侵犯了他人的知識產權，或者被要求以不利的條款進入知識產權許可。
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•我們使用的某些軟件來自開源源代碼，這可能會導致意想不到的後果。
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與國際業務相關的風險
•出口限制以及影響貿易和投資的法律可能會限制我們向某些客户銷售產品的能力。
•我們與外國客户進行銷售和貿易，這增加了我們的業務風險。
•中國整體經濟狀況的不利變化可能會對我們的銷售和財務業績產生實質性的不利影響。
•來自中國政府的各種激勵措施的好處可能會減少或消除。
•隨着海外市場活躍程度的提高，我們的外匯敞口可能會隨着時間的推移而變化。
•如果我們需要匯出海外子公司持有的資金，我們可能會面臨更多的納税義務和更高的有效税率。
與銷售、營銷和競爭相關的風險
•失去我們少數客户中的任何一個，或無法向他們收取應收賬款。
•客户需求的波動性限制了我們預測未來銷售和盈利水平的能力。
•分銷商的終止可能會對我們的業務產生負面影響，包括淨銷售額和應收賬款。
•我們無法有效地控制我們產品在灰色市場上的銷售。
•來自新成立或老牌物聯網(定義如下)、雲服務和無線服務公司或擁有更多資源的公司的競爭。
與政府監管有關的風險
•政府貿易政策的變化。
•我們的某些產品和服務在我們運營的地區受到法律和法規的約束。
•我們受到政府法規和其他標準的約束，這些法規和標準規定了運營和報告要求。
•我們不遵守任何適用的環境法規可能會導致一系列後果。
•用户數據的處理可能會產生負債或額外成本。
•我們的某些客户和供應商要求我們遵守他們的行為準則。
•我們的有效税率的變化、採用新的美國或外國税法或承擔額外的納税義務，或我們預測的年度有效税率與實際税率之間的重大差異。
•我們可能會在其他司法管轄區接受徵税，並審查我們對所得税、增值税和其他銷售型税收法規的遵守情況。
•ESG事宜(定義如下)可能會增加額外成本，並使我們面臨新的風險。
.與我們的業務戰略、整合、人員和其他運營相關的風險
•我們的業務和增長取決於我們吸引和留住合格人才的能力。
•我們已經並可能繼續遇到困難，整合我們的公司和塞拉無線公司的S的業務和運營，我們可能無法實現預期的好處從塞拉無線收購。
•我們面臨着與我們過去收購併可能在未來收購的公司相關的風險。
•我們可能需要在未來確認額外的減值費用。
•我們信息系統的中斷可能會對我們的業務運營產生不利影響。
•與我們的賠償義務相關的成本在未來可能會更高。
與合規相關的風險
•如果我們無法彌補財務報告內部控制中的重大弱點，發現更多弱點，並且無法實現和保持有效的披露控制程序和財務報告內部控制，我們的經營業績、我們的股價和投資者對我們公司的信心可能會受到不利影響。
與債務有關的風險
•我們的負債可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
•信貸協議中的契約(定義見下文)可能會限制我們推行業務策略的能力，任何違反一個或多個契約的行為都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
•票據的會計方法(定義如下)可能會對我們的財務狀況和業績產生不利影響。
•票據的轉換可能稀釋或壓低我們普通股的價格。
•管理票據的某些條款可能會推遲或阻止對我們有利的收購企圖。
•可轉換票據對衝交易和認股權證交易(定義見下文)可能會影響我們普通股的交易價格。
•本公司須承受可轉換票據對衝交易的交易對手風險。
第一部分
項目1. 業務
一般信息
我們是一家高性能半導體、物聯網(“IoT”)系統和雲連接服務提供商，於1960年在特拉華州成立。我們設計、開發、製造和營銷各種用於商業應用的產品和服務，其中大部分銷往基礎設施、高端消費和工業終端市場。
基礎設施：數據中心、無源光網絡(“PON”)、基站、光網絡、服務器、運營商網絡、交換機和路由器、電纜調制解調器、無線局域網(“LAN”)和其他通信基礎設施設備。
高端消費者：智能手機、平板電腦、可穿戴設備、臺式機、筆記本電腦等手持產品、無線充電、機頂盒、數字電視、顯示器和顯示器、數字錄像機等消費設備。
工業：物聯網應用、模擬和數字視頻廣播設備、IP視頻解決方案、自動抄表、智能電網、無線充電、醫療、安全系統、汽車、工業和家庭自動化以及其他工業設備。
我們的硅片解決方案的最終客户主要是生產和銷售技術解決方案的原始設備製造商(“OEM”)。我們的物聯網模塊、路由器、網關和託管連接解決方案發貨給物聯網設備製造商、企業和解決方案提供商，為終端設備提供物聯網連接。
半導體和物聯網行業概述
半導體行業大致分為模擬半導體產品和數字半導體產品。模擬半導體可以調節和調節温度、速度、聲音和電流等“真實世界”的功能。數字半導體處理二進制信息，例如計算機使用的信息。混合信號設備將模擬和數字功能集成到單個芯片中，併為數字電子設備提供與外部世界接口的能力。
模擬和混合信號半導體的市場不同於數字半導體的市場。與數字行業相比，模擬和混合信號行業通常具有更長的產品生命週期。此外，模擬半導體制造商對製造的資本投資要求往往較低，因為與數字製造商相比，他們的設施對製造尖端工藝技術的最先進生產設備的依賴程度往往較低。與相對標準化的數字半導體產品市場相比，模擬和混合信號半導體的終端產品市場更加多樣化和專業化。
模擬和數字市場之間的另一個區別是可用的有才華的勞動力的數量。與數字行業相比，模擬行業更依賴於設計和應用人才來區分其產品。由於其整體市場規模，數字專業知識在大學中被廣泛教授，而模擬和混合信號專業知識往往是根據經驗和實踐培訓隨着時間的推移而學習的。因此，受過模擬培訓的人員比受過數字培訓的工程師更稀缺。從歷史上看，這種差異使得模擬市場上的新供應商更難快速開發產品並獲得顯著的市場份額。
數字信號處理技術的進步通常推動對模擬和混合信號解決方案的相應進步的需求。我們相信，我們應用的多樣性使我們能夠利用相對市場實力較強的領域，並減少我們在任何一個領域面臨競爭壓力的脆弱性。
物聯網行業正在快速發展，近年來在連接技術進步和物聯網內部各種垂直市場對互聯設備日益增長的需求的推動下，物聯網行業實現了顯著增長。
物聯網當前的主要趨勢包括：(I)由於對實時數據處理的需求以及減少延遲和改善信息訪問的願望，越來越多地採用邊緣計算；以及(Ii)對安全和數據隱私的關注隨着更多設備連接到一起，網絡安全事件和數據泄露的風險增加，從而導致在整個物聯網生態系統中實施必要的強大安全措施。隨着互聯設備數量的持續增長，物聯網互操作性和標準化非常重要，無論底層技術或平臺如何，這些設備都必須能夠彼此無縫通信。
我們看到了物聯網市場的巨大潛力，特別是在計量、互聯場所和資產跟蹤等垂直領域。憑藉我們廣泛的物聯網解決方案組合，包括模塊、路由器、網關和互聯服務，我們相信我們處於有利地位，能夠充分利用日益增長的互聯設備需求，並幫助我們的客户駕馭複雜的物聯網格局。
業務戰略
我們的目標是成為目標市場增長最快的細分市場的高性能半導體、物聯網系統和雲連接服務提供商。我們打算利用我們的技術人才庫來開發新產品
或者，在適當的情況下，利用戰略收購或小型戰略投資，要麼加快我們在增長最快領域的地位，要麼進入這些領域。為了充分利用我們在設計、開發和營銷方面的優勢，我們打算採取以下戰略：
利用我們難得的模擬和混合信號設計專業知識
我們在定義、設計和營銷高性能模擬和混合信號平臺產品所需的人力資源上投入了大量資金。我們建立了一支經驗豐富的工程師團隊，他們將行業專業知識與先進的半導體設計專業知識相結合，以滿足客户的要求，並使我們的客户能夠迅速將他們的產品推向市場。我們打算利用這一優勢來實現更高水平的集成、功率降低和性能，使我們的客户能夠在他們的終端系統中實現差異化。
持續發佈新品，實現新設計制勝，交叉銷售產品
我們專注於開發獨特的產品，為目標市場的目標客户帶來價值。這些產品通常在性能上有所不同，但價格具有競爭力。我們還專注於在現有和未來客户中為我們的產品贏得設計。設計成功是指客户表示他們打算將我們的產品納入其最終產品設計中。雖然我們相信設計的勝利是未來潛在增長的一個指標，但這並不必然導致我們獲得業務或獲得購買承諾。我們的技術人才與客户密切合作，確保設計成功，定義新產品，並將我們的產品實施和集成到客户的系統中。我們亦專注於向現有客户銷售我們的完整產品組合，因為我們相信市場營銷及銷售團隊的技術專長使我們能夠識別及利用交叉銷售機會。
專注於快速增長的細分市場和地區
我們選擇瞄準一些最令人興奮和增長最快的終端市場的模擬和混合信號子細分市場。我們通過專注於模擬和混合信號市場中的特定產品領域來參與這些市場，包括基礎設施、高端消費和工業終端市場的產品。所有這些市場的特點都是對尖端、高性能模擬和混合信號半導體技術的需求。
我們供應的基礎設施、高端消費和工業終端市場具有幾個趨勢，我們認為這些趨勢推動了對我們產品的需求。我們認為對我們未來增長具有重要意義的主要趨勢包括：
•增加高速網絡上的帶寬，推動高速多媒體傳輸的增長，以及更好的連接；
•對更小、更輕、更高集成度和功能豐富的互聯設備的需求；以及
•對低功率傳感器的互聯網和雲連接的需求不斷增加，使地球能夠更互聯、更智能和更可持續。
我們的產品通過提供超低功耗從而延長電池壽命的解決方案、支持更小且更自主和連接的設備的小外形係數、支持設備內更多功能的高度集成以及在我們的客户羣中實現產品差異化的高性能來應對這些市場趨勢。此外，隨着通信功能越來越多地集成到一系列系統和設備中，這些產品需要模擬傳感、處理和控制能力，這增加了我們目標終端市場的數量和規模。
利用外包製造能力
我們將大部分製造外包，以便將更多的資源集中在設計、開發和營銷我們的產品上。我們的大量第三方分包商和供應商，包括供應硅片的第三方鑄造廠，都位於在美國(美國)，。我們我們相信，外包我們的製造為我們提供了許多好處，包括資本效率、在沒有重大投資風險的情況下靈活地採用和利用新興工藝技術，以及更具變化性的商品成本，所有這些都為我們提供了更大的運營靈活性。
產品和技術
我們設計、開發和營銷高性能模擬和混合信號半導體和高級算法，以及用於物聯網的無線半導體、連接模塊、網關、路由器和連接服務。我們在代表四個獨立運營部門的四個可報告部門(信號完整性、模擬混合信號和無線、物聯網系統和物聯網服務)中運營和核算結果(請參閲我們合併財務報表的附註16，部門信息)。
信號完整性。 我們設計、開發、製造和營銷一系列用於各種基礎設施和工業應用的光和銅數據通信和視頻傳輸產品組合。我們的全面產品組合包括用於數據中心、企業網絡、無源光網絡和無線基站光收發器的集成電路(IC)。我們的高速接口範圍從100 Mbps到1.6Tbps，並支持光纖通道、Infiniband、
以太網、無源光網絡和同步光網絡。我們的視頻產品為下一代高清廣播應用提供先進的解決方案。
模擬混合信號和無線。 我們設計、開發、製造和銷售高性能保護設備，通常被稱為暫態電壓抑制器(“TV”)和專門的傳感產品。TVS設備為電子系統提供保護，在這些系統中，電壓尖峯(稱為瞬變)，如靜電放電、電氣過應力或二次閃電浪湧能量，可能會永久損壞敏感IC。我們的保護解決方案組合包括與TVS設備集成的過濾器和終端設備。我們的產品提供強大的保護，同時在高速通信、網絡和視頻接口中保持信號完整性。這些產品還可以在非常低的電壓下運行。我們的保護產品應用廣泛，包括智能手機、LCD和有機發光二極管電視和顯示器、機頂盒、顯示器和顯示器、平板電腦、計算機、筆記本電腦、基站、路由器、汽車和工業系統。我們獨特的傳感技術能夠為我們的移動和消費產品提供接近傳感和高級用户界面解決方案。我們還設計、開發、製造和營銷一系列專門的射頻產品，用於各種工業、醫療和通信應用。我們的無線產品，包括我們的LORA®設備和無線射頻技術(“LORA科技”)，具有行業領先和最遠距離的工業、科學和醫療無線電，從而實現了更低的總擁有成本和更高的可靠性。這些功能使這些產品特別適合機器對機器和物聯網應用。我們還設計、開發和營銷電源產品設備，用於控制、更改、調節和調節專注於LORA®和物聯網基礎設施細分市場的電子系統中的電源。這一類別中銷量最大的產品類型有開關穩壓器、組合開關和線性穩壓器、智能穩壓器、隔離開關和無線充電。我們的視頻產品為專業音頻視頻(“Pro AV”)應用提供了高度差異化的音頻視頻IP技術的高級解決方案。
物聯網系統。 我們設計、開發、運營和營銷全面的物聯網解決方案產品組合，使企業能夠連接和管理其設備、收集和分析數據並改進決策。該產品組合包括廣泛的模塊、網關、路由器和互聯服務，旨在滿足不同行業和應用的特定需求。我們的模塊提供各種外形規格和連接選項，包括LTE-M、NB-IoT和5G，並且可以集成到一系列設備和系統中。我們的網關和路由器旨在為物聯網設備提供可靠、安全的連接，而我們的互聯服務使企業能夠管理設備和連接，從而使企業能夠駕馭複雜的物聯網環境並實現互聯設備的全部潛力。
物聯網互聯服務。我們設計、開發、運營和營銷一系列用於各種工業、醫療和通信應用的互聯服務。我們的互聯服務包括無線連接和基於雲的服務，供客户部署、連接和操作其終端應用程序。我們的服務專為物聯網應用而構建，包括SIM和訂閲管理、設備和數據管理、地理位置支持以及可根據各種物聯網使用案例進行配置或定製的報告和警報等功能。
我們按經營部門劃分的淨銷售額詳見下表。正如我們的合併財務報表附註16分部信息中所述，我們的分部結果反映了在2024財年第四季度和2023財年第四季度組織重組後生效的運營分部的變化。我們目前有四個可報告的細分市場。下表中的所有前一年信息都已進行了追溯修訂，以反映公司可報告部門的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| (單位：千) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 信號完整性 | $ | 177,033 | | | $ | 298,290 | | | $ | 286,259 | |
模擬混合信號和無線 | 260,264 | | | 443,239 | | | 454,599 | |
| 物聯網系統 | 334,904 | | | 9,811 | | | — | |
| 物聯網互聯服務 | 96,557 | | | 5,193 | | | — | |
| 總計 | $ | 868,758 | | | $ | 756,533 | | | $ | 740,858 | |
最近的收購和剝離
收購Sierra Wireless，Inc.
2023年1月12日，我們以全現金交易的方式完成了對Sierra Wireless，Inc.(“Sierra Wireless”)所有已發行和已發行普通股的收購，總購買對價約為13億美元(“塞拉無線收購”)。這筆交易作為一項業務合併入賬，採購價格分配在2024財年最終敲定。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註3，收購和資產剝離。
資產剝離
2022年5月3日，我們完成了對Micross Components，Inc.的高可靠性分立二極管和組件業務(“處置集團”)的全現金剝離，扣除處置的現金淨額為2620萬美元。有關資產剝離的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註3，收購和資產剝離。
Semtech終端市場
我們的產品主要銷往基礎設施、高端消費和工業終端市場的客户。我們按主要終端市場劃分的淨銷售額佔總淨銷售額的百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| (淨銷售額的百分比) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 基礎設施 | 19 | % | | 38 | % | | 35 | % |
| 高端消費者 | 14 | % | | 21 | % | | 30 | % |
| 工業 | 67 | % | | 41 | % | | 35 | % |
| | | | | |
| 總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
我們相信，我們在終端市場的多樣性為我們的業務提供了穩定性和增長機會。我們工業終端市場淨銷售額百分比的增加主要歸因於對Sierra Wireless的收購，但部分被支持LORA和電視的工業產品銷售下降所抵消。
下表描述了我們的主要產品線及其終端市場和產品應用： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 典型的終端產品應用 |
| 產品組 | | 基礎設施 | | 高端消費者 | | 工業 |
| 信號完整性 | | 光纖和銅纜模塊IC，支持高達1.6 Tb/S的以太網、數據中心和寬帶接入應用中的光纖通道協議，以及4G/5G/LTE無線應用 | | | | 用於廣播視頻的串行數字互連接口IC |
| | | | | | |
模擬混合信號和無線 | | 服務器、工作站、臺式PC/筆記本、超極本、光模塊、打印機、複印機、4G/5G/LTE基站、1/10 Gb/S以太網 | | 智能手機、媒體播放器、平板電腦、可穿戴設備、相機、電視、機頂盒和高端音頻 | | 工業自動化、測量和儀表、汽車、助聽器、物聯網、工業資產監控、跟蹤和物流、智能計量、智能家居、智能建築、智能城市、智能農業和電源管理、用於Pro AV應用的IP音頻視頻 |
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| 物聯網系統 | | | | | | |
| | | | | | |
| 物聯網互聯服務 | | | | | | 物聯網、工業資產監控、跟蹤與物流、智能計量、智能家居、智能建築、智慧城市、智慧農業、醫療保健 |
| | | | | | |
季節性
我們的淨銷售額受季節變化的影響。
25美分。
銷售和市場營銷
淨銷售額2024財年、2023財年和2022財年通過獨立經銷商獲得的收入分別為66%、85%和87%，其餘的都是直接發給客户的。2024財年總代理商銷售額的較低比例主要與我們於2023年1月收購的Sierra Wireless業務相關的銷售渠道有關。
我們在北美、歐洲和亞太地區都有直銷人員，負責管理獨立銷售代表公司和獨立分銷商的銷售活動。我們的廣告費用是按實際發生的費用來支出的。
我們是一家全球性企業，擁有世界各地的客户和供應商。我們通過我們某些全資擁有的直接和間接子公司及其分支機構在國際上開展業務。獨立的代表和經銷商也被用來為世界各地的客户提供服務。我們的一些分銷商和銷售代表也提供我們競爭對手的產品，這在行業中是慣例。
客户、銷售數據和積壓
由於我們產品和市場的廣度，我們擁有廣泛和平衡的客户範圍。我們的客户包括基礎設施、高端消費和工業終端市場的主要原始設備製造商、解決方案提供商及其分包商。與我們的競爭對手相比，這些客户購買我們的產品通常是為了其性能、價格和/或技術支持。
在2024、2023和2022財年，美國的淨銷售額分別為24%、13%以及我們淨銷售額的10%。在2024財年，面向中國(包括香港)、日本、臺灣、新加坡和澳大利亞的客户的淨銷售額分別佔我們淨銷售額的32%、6%、6%、5%和5%。在2024財年，除美國以外，沒有其他地區的銷售額超過5%。
集中淨銷售額--重要客户
下表列出了在所示的一個或多個時期內，佔我們淨銷售額10%以上的客户的銷售額集中度：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
(淨銷售額的百分比)(1) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| Trend-Tek科技有限公司(及其附屬公司) | * | | 16 | % | | 17 | % |
| Frontek Technology Corporation(及其附屬公司) | 10 | % | | 13 | % | | 18 | % |
| 中航國際有限公司(及其附屬公司) | * | | 11 | % | | 11 | % |
| Arrow Electronics(及其附屬公司) | * | | * | | 10 | % |
| | | | | |
| | | | | |
(1)在每個標有星號的時期，客户佔公司淨銷售額的比例都不到10%。
應收賬款集中--大客户
下表顯示了截至指定的一個或多個日期，應收賬款餘額至少佔我們應收賬款淨額的10%的客户：
| | | | | | | | | | | |
(應收賬款淨額百分比)(1) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| | | |
| Frontek Technology Corporation(及其附屬公司) | 15 | % | | * |
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(1)在每個標有星號的期間，客户佔公司應收賬款淨額的比例不到10%。
積壓
我們的大部分積壓訂單通常要求在六個月內交付，而我們的大部分積壓訂單可能會被取消或重新安排。因此，我們在任何特定日期的積壓並不一定表明後續任何時期可能產生的實際銷售額。在終端系統生命週期相對較短的市場中，客户通常要求在4到8周內交貨。我們沒有任何重大積壓，交貨超過18個月。
製造能力
我們的戰略是將我們的大部分製造職能外包給第三方鑄造廠、組裝和測試承包商以及電子製造服務(EMS)合作伙伴。第三方鑄造廠製造硅片，而組裝和測試承包商則包裝和測試我們的產品。EMS合作伙伴製造我們的物聯網系統產品，從表面貼裝技術(SMT)組裝到產品組裝，其中包括產品測試和配置。我們相信，這種外包使我們能夠利用最好的可用技術，利用他人的資本投資，並降低與製造資產相關的運營成本。
為了與我們的“無廠房”商業模式保持一致，我們沒有晶圓製造設施。我們的最終產品由從第三方晶片代工廠購買的成品硅片提供支持，這些晶片代工廠主要位於美國、中國與臺灣.
雖然我們使用第三方晶圓代工廠來採購我們的硅需求，但我們保持着內部工藝開發能力。我們的工藝工程師與我們的第三方鑄造廠密切合作，改進和發展工藝能力。我們使用各種製造工藝，包括雙極型、CMOS型、RF-CMOS型和硅鍺BiCMOS型工藝。我們的物聯網系統產品設計由內部管理。我們對設計工程、軟件工程、製造工程和製造測試開發進行管理。
儘管我們的產品是由基礎材料(主要是硅、金屬和塑料)製成的，所有這些材料都可以從許多供應商那裏獲得，但晶片鑄造廠的產能有時會受到限制。此外，某些材料的可獲得性有限，例如硅片襯底，可能會影響我們的供應商滿足我們的需求需求的能力，或影響我們收取的價格。某些其他基本材料的價格，如用於生產我們產品的金屬、氣體和化學品，可能會根據對這些基本商品的需求變化而表現出價格波動。在大多數情況下，我們不是自己採購這些材料，但我們仍然依賴這些材料來生產我們的產品，因為我們的第三方鑄造廠以及包裝和測試分包商必須採購這些材料。
我們在科羅拉多州科羅拉多州斯普林斯的開發和生產設施為我們的部分超小型保護設備提供組裝和服務。這些活動適應了與產品設計緊密結合的情況，或者有獨特的要求。我們使用第三方分包商執行幾乎所有其他組裝和測試操作，我們的大部分組裝和測試活動由位於中國、馬來西亞、墨西哥、臺灣和越南的第三方分包商進行。我們在加拿大、中國、馬來西亞和越南設有運營辦事處，支持和協調一些產品的全球發貨。我們已經在我們的一些包裝和測試分包商安裝了我們自己的測試設備，以確保一定的能力水平，假設分包商有足夠的員工來操作設備。
我們與第三方晶圓代工廠以及封裝和測試分包商的安排旨在為產能提供一些保證，但不能確保我們未來可能需要的所有制造產能。
雖然通過使用多個來源，我們確實有一些製造、組裝、測試和EMS流程的宂餘，但這些外包提供商中的一個或多個造成的任何中斷都可能對我們造成實質性影響。雖然我們維持一定數額的業務中斷保險，以減少與供應或服務中斷相關的財務風險，但我們沒有為這種風險提供充分的保險。
雖然我們監測總體經濟狀況，包括衰退或通脹壓力、銀行倒閉和銀行系統的不確定性、地緣政治動盪和供應鏈中斷，以及它們對我們的供應商和第三方分包商的潛在影響，但我們可能無法防止或減輕這些狀況對我們供應商的影響，也無法找到替代供應來源，這可能會影響我們的運營和滿足客户需求的能力。見“項目1A.風險因素--與生產運營和服務有關的風險--我們依賴數量有限的供應商和分包商，其中許多供應商和分包商的總部設在美國以外，許多必要的零部件和材料以及某些關鍵的製造服務，這些實體的任何供應或服務的中斷或損失都可能嚴重幹擾我們的業務運營和產品的生產。”以及“風險因素--與生產運營和服務有關的風險--我們增加產品銷售和收入的能力可能會受到供應商製造能力的制約。”
競爭
半導體和物聯網行業競爭激烈，我們預計競爭壓力將持續下去。我們有效競爭和擴大業務的能力將取決於我們繼續招聘和留住關鍵工程人才的能力，我們執行新產品開發的能力，在某些情況下，我們説服客户根據他們的應用設計這些新產品的能力。
半導體產業
半導體行業的特點是在產品生命週期內平均單價下降，隨着產量的增加而下降。然而，價格下降有時可能相當快，而且比相關產品數量的增長速度更快。我們相信，我們的有效競爭基於我們在生產和銷售中利用效率和規模經濟的能力，以及我們保持或提高生產率和產品產量以降低製造成本的能力。半導體行業的特點還包括快速的技術變革，以及設計和其他技術過時。我們相信，我們在成功開發採用新技術的新產品、保護我們的商業祕密和專有技術以及保持高產品質量和可靠性的基礎上，進行了有效的競爭。
在我們的一條或多條產品線上，我們與眾多規模、技術能力和資金實力不一的製造商展開了直接和積極的競爭。其中一些競爭對手依賴半導體產品作為其主要收入來源，其中一些比我們大得多，資源也更豐富。由於我們所參與的細分市場的擴大，競爭對手的數量持續增長。此外，還有一個
隨着公司試圖加強或保持其在不斷髮展的行業中的市場地位，半導體行業出現了整合的趨勢。這種整合可能會使我們更難有效競爭，包括在價格、銷售和營銷計劃、渠道覆蓋、技術或產品功能方面。我們還預計，大型原始設備製造商尋求開發自己的半導體解決方案的趨勢將繼續並擴大。隨着我們進入新市場，我們可能會面臨來自在這些市場擁有更長曆史的更大競爭對手的競爭。我們的某些客户和供應商還擁有生產與我們競爭的產品的部門，其他客户可能會在未來尋求垂直整合有競爭力的解決方案。
物聯網行業
物聯網行業，包括物聯網設備和解決方案市場，正在增長，我們預計它將繼續吸引激烈的競爭。我們的競爭對手中有一些是擁有製造規模和財力的大公司，另一些是規模較小的新興企業。然而，我們相信，我們在無線物聯網通信方面的創新、深厚的專業知識，以及為我們的客户提供具有安全功能的集成端到端物聯網解決方案的能力，使我們有機會脱穎而出。
我們的雲和連接服務是我們集成的設備到雲物聯網解決方案產品的戰略優勢。我們已將自己的智能連接預先集成到我們的設備中。根據所服務的客户，我們的競爭對手包括移動網絡運營商和其他為物聯網市場運營移動虛擬網絡或雲平臺的公司。
此外，我們通過提早向市場推出支持最新無線技術的領先、高性能、高質量的產品，確立了強大的領先地位。我們是物聯網無線蜂窩嵌入式模塊的全球市場領導者，擁有廣泛的產品組合、全球足跡、與全球OEM的牢固關係和獨特的軟件平臺。我們在這一行業的競爭對手是無線通信模塊和解決方案的專業製造商。
智能無線路由器的市場相當分散，這取決於垂直市場細分、客户基礎和競爭水平。在我們競爭的細分市場中，我們相信我們的市場份額很強，競爭正在加劇。為了鞏固我們的市場地位，我們推出了新的下一代產品，並增加了對銷售能力和其他推向市場的舉措的投資。我們在這一行業的競爭對手因市場細分而異。
知識產權和許可證
我們已獲得292項美國專利和493項外國專利，並有大量關於我們的產品和與我們業務相關的技術的專利申請正在申請中。已頒發專利的到期日從2024年到2042年不等。雖然我們認為專利有助於保持競爭優勢，但我們不認為它們會造成進入市場的決定性競爭壁壘。不能保證我們的專利申請將導致頒發專利，不能保證其他人不會開發或專利類似或更好的產品或技術，也不能保證我們的專利不會受到其他人的挑戰、無效或規避。雖然我們的各種知識產權對我們的成功很重要，但我們不相信任何一項專利、一組專利或其到期會對我們的業務運營產生實質性影響。
我們已經在美國和多個外國司法管轄區註冊了我們的許多商標。除基本商標保護外，註冊通常還提供權利，並且通常在證明繼續使用時可以續展。我們已經或正在多個司法管轄區註冊我們的Semtech和其他商標。在一個地方，Semtech商標是被禁止的，但我們被允許使用我們的Semtech International商標。到目前為止，這一限制尚未對我們的業務產生實質性影響，我們預計未來也不會產生實質性影響。
我們還登記了某些我們擁有版權的材料，這為這一知識產權提供了額外的保護。
智力資本與產品開發
知識產權的開發和由此產生的專有產品是我們成功的關鍵因素。招募和留住關鍵技術人才是設計、開發和在全球市場上以新的專有產品的形式營銷我們的知識產權的基礎。我們招聘和留住工程人才的能力是保持我們競爭優勢的關鍵之一。從歷史上看，我們一直成功地留住了我們的關鍵工程人員，並招聘了新的人才。我們招聘人才的戰略之一是建立多個設計中心地點，我們在世界各地都有設計中心。
電路設計工程師、佈局工程師、產品和測試工程師、應用工程師和現場應用工程師是關鍵員工。他們一起執行IC和其他產品的設計和佈局的關鍵任務，將這些電路轉化為硅設備，並與客户協商將這些設備設計成其應用。我們的大多數工程師都屬於這些類別之一。這些工程師中的大多數人在針對保護、高級通信和電源管理、多媒體和數據通信以及無線和傳感應用的電路的設計、開發和佈局方面擁有多年的經驗。我們還聘請了一批軟件工程師和系統工程師。
他們專門從事軟件和系統架構的開發，使我們能夠在選定的市場上開發面向系統的產品。
我們的物聯網業務擁有專業的工程團隊，他們精通無線電設計、硬件設計、嵌入式軟件設計、基於雲的應用程序開發和蜂窩網絡設計。產品開發團隊包括在各自領域擁有豐富經驗的領導者，以及一流大學的年輕畢業生。
我們偶爾會與客户簽訂協議，允許我們收回與產品設計和工程服務相關的某些成本。這些服務的回收可能會落後於我們確認相關費用的時間段，導致確認時間的差異，這可能會導致我們報告的產品開發和工程費用的波動。
人力資本
截至2024年1月28日，我們在全球的全職員工人數從2,248人減少到1,917人，其中1,457人在美國以外。員工人數的減少主要與結構性重組行動有關，以削減我們的員工隊伍，這是成本節約措施和內部資源調整的結果，包括實現對Sierra Wireless的收購的協同效應。
截至2024年1月28日，我們擁有952名研發員工，255名運營員工，710名銷售、一般和行政員工，包括支持運營活動的職能。我們對創新的關注使我們獨特地認識到招聘、留住員工和員工職業發展的重要性。我們的人才獲取流程專注於日益複雜的人才市場，併為更多樣化和更具包容性的勞動力建立渠道。我們員工及其家人的健康和福祉仍然是我們的首要任務，支持和改善我們員工所在的當地社區是我們文化的重要組成部分。我們繼續在我們辦事處所在的國家和地區對我們的總薪酬和福利方案進行基準確定和改進。
人才
我們的人才戰略包括努力實現內部發展的最佳平衡，並輔之以外部招聘。這種方法有助於並提高我們的員工忠誠度和忠誠度。截至2024財年末，我們的員工平均任期為8年，反映了我們員工的強烈敬業度。隨着新員工繼續加入Semtech，我們期待他們的貢獻將帶來新的想法，幫助推動創新和持續改進。
我們的招聘工作利用內部和外部資源，在全球範圍內招聘和吸引高技能和有才華的工人，並鼓勵我們的員工為空缺職位提供推薦。我們加強了我們的績效管理框架，加強了目標設定和校準過程。這一框架確保在這些績效討論中提供的反饋支持領導力的成長和長期發展。我們的開發計劃包括一套廣泛的專業第三方培訓和課程。此外，Semtech還提供全面的年度和新員工合規培訓，重點是多樣性、反騷擾和行為準則等。
補償
我們的績效工資理念激勵個人和團隊的績效，這直接有助於公司目標的實現。我們提供的薪酬方案包括具有競爭力的基本工資、年度激勵獎金機會和長期股權獎勵。我們的薪酬計劃旨在吸引、獎勵和留住那些擁有支持我們的業務目標、為實現我們的年度戰略目標併為我們的股東創造長期價值所必需的關鍵技能的優秀人才。我們相信，獎勵員工短期和長期業績的薪酬計劃符合員工和我們股東的利益。
健康和福祉
我們提供各種靈活方便的健康和福利計劃，包括通過工具和資源支持身心健康的福利，以幫助員工保持和改善他們的健康狀態。我們相信，我們的產品提供了靈活的選擇，以滿足我們全球員工及其家人的多樣化需求。每年，我們都會審查我們的福利計劃，以確保它們獲得適當的資源並提供價值。我們還為員工提供財務福利計劃。
多樣性和包容性
我們致力於增加多樣性，營造包容的工作環境，支持我們的全球員工隊伍，幫助我們為客户提供創新的解決方案。我們繼續專注於改進我們的招聘、發展、晉升和留住多元化人才以及我們的整體多元化代表。
我們通過我們聲明的核心價值觀和原則不斷促進包容性。我們為所有員工提供培訓，以提高他們對可能被視為歧視性、排他性和/或騷擾行為的理解。鼓勵員工向管理層或通過匿名熱線舉報此類行為。
社區參與
作為良好的企業公民，我們的目標是為我們生活和工作的社區做出貢獻，並相信這一承諾有助於我們努力吸引和留住員工。我們為我們的員工提供回饋當地社區、為慈善機構捐款和參與企業贊助的活動的機會。
政府規章
作為一家全球公司，我們在美國國內外營銷和銷售我們的產品。某些產品受美國商務部、工業和安全局管理的出口管理條例或其他貿易法律的約束，這些法律可能要求我們在向特定國家或最終用户出口某些受控制的產品或技術之前，必須獲得出口許可證。類似的控制措施也存在於其他司法管轄區。不遵守這些法律可能會導致政府制裁，包括鉅額罰款和剝奪出口特權。我們維持一個出口合規計劃，根據該計劃，我們根據適用的受限制出口、目的地和最終用户名單來篩選出口交易，以管理與出口相關的決定、交易和運輸物流，以確保符合這些要求。此外，某些產品和服務受聯邦通信委員會(“FCC”)和修訂後的1934年《通信法》的規則和政策的約束，這可能要求我們在營銷和銷售某些受監管的產品和服務之前獲得FCC授權，或者以其他方式遵守適用的要求。在其他司法管轄區也有類似的規定。不遵守這些法律可能會導致政府制裁，包括罰款和撤銷FCC或其外國同行授予的權力。
關於環境事項的討論，見合併財務報表附註14“承付款和或有事項”。
可用信息
有關我們的一般信息可在我們的網站上找到：Www.semtech.com。我們網站上的信息僅供參考，不應用於投資目的。我們網站上的信息不會以引用方式併入本10-K表格年度報告中，也不應被視為本報告或提交給美國證券交易委員會的任何其他報告的一部分。
在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會的報告以電子方式存檔或提交給美國證券交易委員會後，我們將通過在我們的網站上直接訪問或通過鏈接免費提供美國證券交易委員會的年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年證券交易法(以下稱“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修訂版。我們向美國證券交易委員會提交或提交的報告也可直接在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。
項目1A.評估各種風險因素
請仔細考慮和評估本年度報告中的10-K表格中的所有信息和以下列出的風險因素。如果這些風險中的任何一個真的發生，我們的業務可能會受到實質性的損害。如果我們的業務受到損害，我們普通股的交易價格可能會下降。另請參閲本年度報告開頭的Form 10-K“關於前瞻性和警告性陳述及摘要風險因素的特別説明”。
與宏觀經濟和行業狀況相關的風險
我們未來的業績可能會波動，與過去的業績不符，或由於我們無法控制的條件而達不到預期，例如我們競爭的市場的一般經濟狀況、我們所在行業的獨特條件以及我們供應商和客户的財務健康和生存能力。
由於我們無法控制的情況，我們的業績未來可能會波動，可能無法與我們過去的表現相匹配，或者無法達到我們的預期以及分析師和投資者的預期。我們的業績和相關比率，如毛利率、營業收入百分比和有效税率，可能會因各種我們無法控制的原因而波動，包括：我們銷售產品的國家的總體經濟狀況，包括經濟衰退或通脹壓力；金融市場不穩定或銀行系統因銀行倒閉而中斷；地緣政治動盪，如中東和俄羅斯與烏克蘭之間的衝突，任何針對俄羅斯的制裁、出口管制或其他報復性行動，或對與俄羅斯做生意的限制，以及此類衝突導致的全球市場和行業的任何中斷、不穩定或波動；我們的外部供應商是否有足夠的供應承諾；這些因素包括：我們、我們的客户和我們的競爭對手推出新產品的時間；計算機市場和其他終端市場的季節性和多變性；產品過時；客户對訂單的調度、重新調度或取消；對客户產品需求的週期性；我們預測並滿足不斷變化的行業標準和消費者偏好的能力；開發新的工藝技術和實現批量生產的能力；製造產量的變化；產能利用率；產品組合和定價；匯率、利率或税率的變動；我們整合收購併從收購中實現協同效應的能力；我們分包商的製造和交付能力以及訴訟和監管事項。
全球經濟狀況的不確定性可能會導致消費者和商業支出的波動和減少，從而對整體經濟構成風險。由於許多因素，對我們產品的需求可能與我們的預期不同，這些因素包括：業務和宏觀經濟狀況的變化；影響消費者信心的信貸市場狀況；客户對我們產品的接受度；客户訂單模式的變化；包括訂單取消；以及供應商庫存水平的變化。
我們所處行業的週期性可能會限制我們在行業低迷期間保持或增加淨銷售額和運營業績的能力。
半導體行業經歷了顯著的衰退，這往往與半導體公司及其客户產品的產品週期成熟或總體經濟狀況下降有關，或由於預期半導體公司及其客户的產品週期將成熟或總體經濟狀況下降。半導體行業的週期性可能會導致我們的經營業績出現大幅波動，並可能對我們的經營業績和業務價值產生不利影響。
我們的持續業務在很大程度上取決於當前和預期的市場對我們產品和服務的需求。作為半導體行業的供應商，我們受制於該行業特有的商業週期。這些週期的時間、長度和波動性很難預測。半導體行業歷史上一直是週期性的，原因是需求的突然變化、製造產能的數量以及半導體所採用的技術的變化。包括終端需求在內的需求變化速度很快，這些變化對我們的影響發生得很快，加劇了這些週期的波動性。這些變化影響了客户購買和投資新技術的時間和金額。這些行業週期給我們的收入、毛利率和淨收入帶來了壓力。
半導體行業過去曾經歷過供過於求的時期，這導致半導體器件和組件(包括我們的產品)的價格大幅下降，這兩個原因都是總體經濟變化和產能過剩的結果。供應過剩會導致更激烈的價格競爭，並可能導致我們的收入、毛利率和淨利潤下降。在需求疲軟期間，客户通常會減少購買、推遲產品交付和/或取消對我們產品的訂單。訂單取消、訂單規模縮小或訂單延遲都可能發生，並將對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。降低成本的行動可能不足以使我們的結構與當前的商業狀況保持一致。我們可能需要採取額外的成本削減措施，並可能無法在營銷、研發和工程方面的投資達到我們認為必要的水平，以保持我們的競爭地位。如果我們不進行這些投資，可能會嚴重損害我們的業務。
從歷史上看，我們市場產品的平均售價一直在迅速下降，未來可能還會這樣做，這可能會損害我們的收入和毛利率。
就像半導體和物聯網行業中的典型情況一樣，特定產品的平均售價在產品的生命週期內歷來顯著下降。在過去，我們降低了我們產品的平均售價，以應對未來的競爭定價壓力、我們或我們的競爭對手推出新產品以及其他因素。我們預計，未來我們將不得不對老一輩產品進行類似的降價。降低我們對一個客户的平均銷售價格也可能影響我們對所有客户的平均銷售價格。平均售價的下降將損害我們特定產品的毛利率。如果不被其他毛利率較高的產品的銷售所抵消，我們的整體毛利率可能會受到不利影響。如果我們不能通過增加銷售量、降低成本和/或及時開發售價更高或毛利率更高的新產品或增強型產品來抵消平均售價的任何下降，我們的業務、經營業績、財務狀況和前景將受到影響。
美國政府運作和資金的中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
長期未能維持美國政府的重要業務，特別是與我們的業務有關的業務，可能會對我們的收入、收益和現金流產生實質性的不利影響。與最近和未來美國聯邦政府關門、違反美國債務上限、美國預算和/或美國聯邦政府未能實施年度撥款(如根據持續決議提供長期資金)有關的持續不確定性可能會對我們的收入、收益和現金流產生重大不利影響。目前美國政府的分裂控制增加了這些風險。此外，美國政府業務的中斷可能會對對我們的業務非常重要的監管審批和指導產生負面影響。
影響金融服務業的不利事態發展，例如涉及流動資金、金融機構或交易對手違約或不履行的實際事件或擔憂，可能會對我們當前和預計的業務運營以及我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
影響金融機構的不利事態發展，如傳言或實際發生的涉及流動性的事件，過去曾導致並可能在未來導致整個市場的流動性問題。例如，2023年3月10日，硅谷銀行(SVB)、Signature Bank和Silvergate Capital Corp.分別被捲入破產管理程序。
我們要麼通過第三方金融機構持有我們名下的絕大多數金融資產，要麼將它們從SVB轉移出去。通貨膨脹和利率的快速上升導致之前發行的利率低於當前市場利率的政府債券的交易價值下降。不能保證美國財政部、聯邦存款保險公司和聯邦儲備委員會在未來其他銀行或金融機構關閉的情況下會提供未投保資金的渠道，也不能保證他們會及時這樣做。
儘管我們認為有必要或適當地評估我們的銀行關係，但我們獲得資金來源和其他信貸安排的機會可能會受到我們、與我們有直接信貸協議或安排的金融機構或整個金融服務業或整體經濟的因素的嚴重損害，這些資金來源和其他信貸安排足以為我們目前和預計的未來業務運營提供資金或資本化。除其他外，這些因素可能包括流動性緊張或失敗、履行各類金融、信貸或流動資金協議或安排下的義務的能力、金融服務業或金融市場的中斷或不穩定，或對金融服務業公司前景的擔憂或負面預期。這些因素可能涉及與我們有金融或業務關係的金融機構或金融服務業公司，但也可能包括涉及金融市場或一般金融服務業的因素。
與生產運營和服務相關的風險
我們依賴數量有限的供應商和分包商(其中許多位於美國以外)提供許多基本組件和材料以及某些關鍵製造服務，這些實體的任何供應或服務的中斷或損失都可能嚴重中斷我們的業務運營和產品生產。
我們依賴數量有限的分包商和供應商提供晶片、芯片組和其他電子組件、包裝、測試和某些其他流程，這涉及幾個風險，包括可能無法獲得足夠的所需組件供應，以及對組件的價格、及時交貨、可靠性和質量的控制減少。這些風險可歸因於幾個因素，包括資源限制、勞動力問題、設備故障或自然災害的發生。如果供應商或分包商的控制權發生變化，我們與供應商和分包商建立的良好工作關係可能會中斷，我們的供應鏈可能會受到影響。不能保證將來不會與供應商或分包商發生問題。此外，一般的影響
中斷或終止我們的供貨源或分包商可能會顯著延遲我們向客户發貨，這可能會損害與現有和潛在客户的關係，並損害我們的業務。任何長期無法獲得及時交貨或高質量製造的情況，或任何其他需要我們尋找替代供應來源或在內部製造或包裝某些組件的情況，都可能限制我們的增長並損害我們的業務。
我們的許多第三方分包商和供應商，包括供應硅片的第三方鑄造廠和製造我們的模塊和路由器的合同製造商，都位於在美國以外的地區，包括中國、臺灣與越南. 雖然我們利用多家第三方鑄造廠和製造商確實造成了一些宂餘，但其中一家或多家鑄造廠或製造商的任何供應中斷都可能對我們造成實質性影響。
我們的大部分包裝和測試業務是由總部設在美國、中國和臺灣的第三方承包商完成的。總體而言，我們的國際商業活動受到政治和經濟不確定性產生的各種潛在風險的影響，包括美國和中國之間不斷加劇的緊張局勢。這些國家的任何政治動盪或貿易限制，特別是中國，都可能限制我們從這些供應商和分包商那裏獲得商品和服務的能力。經濟危機或政治動盪對我們位於這些國家的供應商的影響可能會影響我們滿足客户需求的能力。例如，新冠肺炎疫情導致我們的某些業務長期關閉。在我們的第三方承包商和供應商所在的市場上，這場公共衞生危機或任何進一步的政治事態發展或健康擔憂可能會導致社會、經濟和勞動力不穩定，對我們產品的供應產生不利影響，進而影響我們的業務、財務狀況和運營結果。如果我們發現有必要將從現有供應商或分包商那裏獲得的商品和服務轉移到其他公司，我們可能會經歷與這種轉移相關的生產成本增加和生產延遲，這兩者都可能對我們的經營業績產生重大負面影響，因為這些風險基本上沒有保險。
我們增加產品銷售和收入的能力可能會受到供應商製造能力的限制。
儘管我們為供應商提供我們生產需求的滾動預測，但他們向我們提供產品的能力受到他們可用產能的限制。這種產能不足有時會限制我們的產品銷售和收入增長，未來可能會再次出現這種情況。此外，滿足內部需求或其他客户需求的產能需求增加可能會導致我們的供應商減少可供我們使用的產能。我們的供應商還可能要求我們為產品交付支付超過合同或預期金額的金額，或要求我們做出其他讓步，以獲得滿足客户要求所需的供應。如果我們的供應商延長交貨期，限制供應或我們所需的製造能力，或由於產能限制或其他因素而提高價格，我們可能反過來不得不提高我們產品的價格以保持盈利，我們的客户可能會降低他們的採購水平和/或尋求替代解決方案來滿足他們的需求。如果發生上述任何一種情況，我們的收入和毛利率可能會大幅下降，這可能會對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。推遲增加第三方製造能力也可能限制我們滿足客户需求的能力。
我們的產品可能被發現有缺陷，可能會對我們提出責任索賠，我們可能沒有足夠的責任保險。
製造半導體是一個高度複雜和精密的過程，需要在嚴格受控的清潔環境中生產。我們製造材料中的微小雜質、製造環境中的污染物、製造設備故障和其他缺陷都可能導致我們的產品不符合客户要求或不起作用。製造我們的模塊、路由器和其他產品也是一個複雜的過程，通常需要使用許多組件，其中任何一個組件的故障都可能導致產品故障。同樣，我們的服務產品非常複雜，涉及到大量系統、網絡和技術的使用，其中任何一個都可能導致我們的服務產品失敗或故障。
如果我們的產品或服務未能按預期運行，或者產品或服務的這種故障導致或被指控導致人身傷害或財產損失(或兩者兼而有之)，我們將面臨固有的業務風險，即面臨保修和產品責任索賠。由於我們的產品或服務存在缺陷或故障，可能會導致合併或使用這些產品或服務的產品或服務出現故障(並因此向客户索賠)，因此我們可能會面臨與我們從相關產品或服務中獲得的收入和利潤不成比例的損害索賠。
我們對產品的一般保修政策規定維修或更換有缺陷的部件。在某些情況下，會提供購買價格的退款。我們提供的服務的標準條款也限制了我們的責任，在某些情況下，還規定了如果服務未能達到適用的服務級別目標，客户有權獲得的補救措施。然而，在某些情況下，我們同意了其他條款，包括一些賠償條款，這些條款可能被證明比我們的標準補救措施成本高得多。我們試圖通過我們的標準條款和條件以及銷售和其他客户合同的談判來限制我們的責任，但不能保證這些限制將被接受或有效。
雖然我們為此類事件保留了一些保險，但對我們成功的保修或產品責任索賠超過了我們的可用保險範圍(如果有)和已建立的準備金，或者要求我們參與產品召回，將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響(可能是實質性的)。此外，如果我們的產品或服務未能達到預期的效果，我們的聲譽可能會受到損害，這可能會使我們更難向現有和潛在客户銷售我們的產品和服務，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
由於對我們產品的需求變化和產品生命週期的變化而導致的陳舊庫存可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們一些產品的生命週期在很大程度上取決於我們產品設計所針對的最終產品的生命週期。生命週期短的終端市場產品要求我們密切管理我們的生產和庫存水平。由於終端市場需求的不利變化，庫存也可能變得過時。我們未來可能會受到陳舊或過剩庫存的不利影響，這可能是由於對我們產品的估計總需求或我們產品設計所針對的終端產品的估計生命週期發生意外變化所致。此外，一些客户限制我們產品的生產日期可以追溯到多長時間，這可能會使我們的產品過時。此外，由於不利的經濟狀況或其他原因，某些客户可能會停止向我們訂購產品並停業，從而導致我們的一些產品庫存過時。因此，我們的庫存可能會因為我們無法控制的原因而過時，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
業務中斷，如自然災害、暴力行為和傳染病的爆發，可能會損害我們的業務，並對我們的運營產生實質性的不利影響。
地震和其他自然災害、恐怖襲擊、武裝衝突、戰爭和其他暴力行為，以及其他國內或國際危機、災難或緊急情況，包括大流行病或傳染性疾病的爆發，可能會導致我們、我們的供應商及客户的業務活動中斷，並在很多層面上導致整體經濟中斷。這些事件可能會直接影響我們的實體設施或我們客户和供應商的設施。此外，這些事件通常是不可預見和難以預測的，可能會導致我們的一些客户或潛在客户減少在某些服務和產品上的支出，這最終可能會減少我們的收入。
我們的公司總部、我們的一部分組裝和研發活動以及某些其他關鍵業務運營都位於主要地震斷層線附近。我們不維持地震保險，如果發生大地震，我們的業務可能會受到損害。我們一般不會維持洪災覆蓋範圍，包括我們某些運營支持和銷售辦事處所在的亞洲地點。這樣的洪災保險已經變得非常昂貴；因此，我們選擇不購買這一保險。如果這些地點中的一個發生大洪水，我們的業務可能會受到損害。
如果自然災害、暴力行為、國家或國際危機或其他災難或緊急情況中斷了我們供應商的晶片、部件或產品的生產，我們的分包商對產品的組裝和測試，或者我們的分銷商和直接客户的運營，我們的業務也可能受到損害。我們從供應商到組裝和測試地點的幾乎所有運輸都依賴於第三方貨運公司，主要是在亞洲，並將我們的最終產品運輸給客户。這包括地面和空中運輸。這類貨運業務在全球或世界某些地區的任何重大中斷，特別是在我們業務集中的地區，都可能對我們創造收入的能力造成重大和不利的影響。
業務中斷事件對我們和我們的供應鏈以及我們的最終客户(包括他們自己的供應鏈問題和終端市場問題)的直接影響的最終影響可能在事件發生後的相當長一段時間內不為人所知。我們維持一些業務中斷保險，以幫助減少業務中斷的影響，但我們沒有針對此類風險進行全面保險。此外，由於這些事件，企業的保險費可能會增加，保險範圍可能會縮小。因此，我們可能無法為我們的業務和財產獲得足夠的保險。此外，由於最終客户需求放緩或停止而造成的任何收入損失都不在保險範圍內。因此，任何這些中斷都可能嚴重損害我們的業務。
我們依賴流動網絡營辦商推廣和提供可接受的無線數據服務。
我們的某些產品和無線連接服務只能在第三方運營的無線數據網絡上使用。我們的業務和未來的增長將在一定程度上取決於移動網絡運營商能否成功部署下一代無線數據網絡，以及無線數據服務的適當定價。我們還依賴與我們的移動網絡運營商合作伙伴的成功戰略關係，在他們的網絡上提供直接或間接的漫遊服務，如果他們提高服務價格或遇到網絡運營問題，我們的經營業績和財務狀況可能會受到損害。在某些情況下，我們的移動網絡運營商合作伙伴也可能提供與我們的物聯網服務業務競爭的服務。
與研發、工程、知識產權和新技術有關的風險
我們可能在開發和銷售新產品方面不成功，這對我們維持和擴大業務的目標至關重要。
我們在一個充滿活力的環境中運營，其特點是價格侵蝕、快速技術變革以及設計和其他技術過時。我們的競爭力和未來的成功取決於我們有能力通過設計、開發、製造、營銷和為我們自己的新產品和技術提供支持，及時和具有成本效益地預測和適應這些變化。未能實現設計成功、未能及時推出這些新產品，或未能以商業合理的條款獲得市場對這些產品的接受，可能會損害我們的業務。
新產品的推出帶來了巨大的業務挑戰，因為產品開發承諾和支出必須在產品銷售之前很久才能做出。新產品的成功取決於對長期市場需求和未來技術發展的準確預測，以及各種具體實施因素，包括：及時和高效地完成技術、產品和工藝設計和開發；及時和高效地實施製造、組裝和測試流程；確保並有效利用不同幾何形狀的製造能力；產品性能、質量和可靠性；以及有效的營銷、銷售和服務。
實現設計勝利的努力通常是漫長的，可能需要我們同時產生設計和開發成本，並投入稀缺的工程資源來追求單一的客户機會。我們可能不會在競爭性的遴選過程中獲勝。如果客户最初在選擇過程中選擇了競爭對手的產品，我們銷售我們的產品以用於該客户的系統將變得更加困難，因為更換供應商可能會給我們的客户帶來巨大的成本、時間、精力和風險。因此，我們未能贏得競爭性投標可能會導致我們在給定客户的產品線的產品生命週期內獲得上述收入。即使我們能夠開發產品並實現設計勝利，如果最終客户項目在市場上不成功或最終客户終止項目，設計勝利可能永遠不會產生收入，這可能是由於各種原因造成的。此外，客户之間的合併和整合可能會導致在相關的設計勝利產生收入之前終止某些項目。如果設計獲獎確實帶來了收入，那麼設計獲獎和有意義的收入之間的時差可能是不確定的，可能會很大。如果我們未能開發出具有所需功能或性能標準的產品，或在將新產品推向市場的過程中遇到哪怕是短暫的延遲，或者如果我們的客户未能獲得市場對其產品的接受，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性和不利的影響。
我們的客户要求我們的產品經歷漫長而昂貴的鑑定過程，而沒有任何產品銷售的保證。
在購買我們的產品之前，我們的某些客户要求我們的產品經過廣泛的鑑定過程，其中包括對客户系統中的產品進行測試以及嚴格的可靠性測試。這一資格審查過程可能會持續六個月或更長時間。然而，客户對產品的鑑定並不能保證向該客户銷售該產品。即使在成功通過產品鑑定並將產品銷售給客户之後，產品或軟件的後續版本、製造流程的更改或我們選擇新供應商也可能需要新的鑑定流程，這可能會導致延遲，並導致我們持有過多或過時的庫存。在我們的產品合格後，客户可能還需要六個月或更長時間才能開始批量生產包含我們產品的組件或設備。儘管存在這些不確定性，但我們投入了大量資源，包括設計、工程、銷售、營銷和管理努力，以確保我們的產品符合客户的要求，以期實現銷售預期。如果我們未能成功或延遲向客户鑑定我們的任何產品，這種失敗或延遲將阻止或延遲向客户銷售此類產品，這可能會阻礙我們的增長並導致我們的業務受到影響。
我們的產品可能無法滿足新的行業標準或要求，而滿足這些行業標準或要求的努力可能代價高昂.
我們的許多產品都是基於不斷髮展的行業標準。我們未來的競爭能力將在一定程度上取決於我們預測、識別和確保與這些不斷髮展的行業標準兼容或合規的能力。新行業標準的出現可能會使我們的產品與我們的客户和潛在客户開發的產品不兼容。因此，我們可能需要投入大量的時間和精力併產生大量的費用來重新設計我們的產品，以確保符合相關標準。如果我們的產品不符合現行的行業標準或要求，我們可能會錯過實現關鍵設計勝利的預期機會，這反過來可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
5G基礎設施市場的不利或不確定條件可能會導致我們的收入增長率或財務業績出現波動。
5G基礎設施市場可能不會以我們預期的方式或時間段發展。如果國內和全球經濟狀況惡化，5G基礎設施的整體支出可能會減少，這將對這些市場對我們產品的需求產生不利影響。此外，由於監管機構和私營部門利益攸關方對
部署5G技術給他人帶來的負面影響和危險，以及全球範圍內與5G或5G供應商相關的法律法規不斷髮展的不利發展，可能會限制全球採用，阻礙我們的戰略，並對我們在這一領域的長期預期產生負面影響。即使5G基礎設施市場以我們預期的方式或時間段發展，如果我們沒有及時、具有競爭力的價格、市場接受的產品來滿足客户計劃推出的5G無線通信系統，我們可能會錯過預期的重大機會，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大不利影響。此外，由於5G市場尚未完全發展，對這些產品的需求可能無法預測，而且在不同時期可能會有很大差異。
我們可能無法充分保護我們的知識產權。
我們追求特定產品和獨特技術的專利，我們還依靠商業祕密保護，通過保密協議和其他合同條款的組合，以及我們員工對保密和忠誠的承諾，來保護我們的技術訣竅和流程。我們打算繼續保護我們的專有技術，包括通過商標和版權註冊以及專利。儘管有這樣的意圖，我們可能不會成功地實現充分的保護。我們未能充分保護我們的物質技術訣竅和流程，可能會損害我們的業務。不能保證我們採取的步驟足以保護我們的專有權，不能保證我們的專利申請將導致頒發專利，不能保證其他人不會開發類似或更好的產品或技術或為其申請專利，也不能保證我們的專利不會受到他人的挑戰、無效或規避。強制執行我們的知識產權權利的成本也可能是巨大的，任何強制措施的結果都是不確定的。此外，我們產品開發、製造或銷售所在國家/地區的法律可能不會像美國法律那樣保護我們的產品和知識產權。
我們可能被發現侵犯了他人的知識產權，或者被要求以不利的條款進入知識產權許可。
我們經營的行業有許多擁有或聲稱擁有專有知識產權的參與者。我們許可第三方的技術、知識產權和軟件在我們的產品和服務中使用，未來可能需要許可更多的技術、知識產權和軟件。一些許可方已制定政策，將他們在其許可下涵蓋的產品僅限於終端產品，這限制了我們在需要時為我們的無線嵌入式模塊產品從此類許可方獲得許可的能力。不能保證我們能夠保留我們的第三方許可證或在需要時獲得新的許可證。
在過去和未來，我們可能會收到來自第三方的斷言或索賠，聲稱我們的產品侵犯或侵犯了他們的知識產權。我們可能會直接或通過我們向某些客户和其他第三方提供的賠償來接受這些索賠。我們的組件供應商和技術許可方通常不會就這些索賠向我們進行賠償，因此，如果針對我們或我們已賠償的客户提出索賠，我們對他們沒有追索權。
無線通信領域的知識產權訴訟很普遍。過去，運營公司和第三方都曾對我們提出索賠，這些公司和第三方的主要(或唯一)商業目的是獲取專利和其他知識產權，而不是製造和銷售產品和服務。這些實體積極提起訴訟，導致我們的訴訟成本增加。知識產權侵權行為很難確定，可能需要通過訴訟來確定知識產權侵權行為。在許多情況下，這些第三方是擁有比我們多得多的資源的公司，他們可能會選擇比我們更大程度地提起復雜的訴訟。無論這些侵權索賠是否具有可取之處，我們都可能受到以下約束：
•我們可能被發現對重大損害賠償、責任和訴訟費用負有責任，包括律師費；
•我們可能會因為禁令而被禁止進一步使用知識產權，並可能被要求停止銷售受索賠影響的產品；
•我們可能不得不許可第三方知識產權，產生的使用費可能是也可能不是商業上合理的條款；此外，不能保證我們將能夠成功地談判並從第三方獲得此類許可；
•我們可能不得不開發一種非侵權替代方案，這可能代價高昂，並可能延誤或導致銷售損失；此外，不能保證我們將能夠開發這種非侵權替代方案；
•管理層的注意力和資源可能會被轉移；
•我們與客户的關係可能會受到不利影響；
•我們可能被要求賠償我們的客户因此類索賠而產生的某些費用和損害；以及
•我們可能決定停止銷售某些產品線或不推出某些產品線，以避免侵權索賠。
如果我們簽訂知識產權使用費支付許可證，我們可能無法將使用費成本轉嫁給我們的客户。此外，我們可能會與許可方就我們在此類許可下支付的版税的計算方式發生糾紛。
因此，任何針對我們或我們的客户的知識產權訴訟、任何無法以商業上合理的條款許可知識產權、以及與許可方的任何糾紛都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在收到採購承諾之前，我們必須將資源投入到產品生產中，並可能損失部分或全部相關投資。
銷售主要是根據我們的客户可能修改或取消的採購訂單，而不是根據長期合同，按當前交貨基礎進行的。有些合同要求我們將某些產品的庫存維持在高於客户預期需求的水平。因此，我們必須將資源用於產品的生產和零部件的採購，而不需要客户作出有約束力的採購承諾。在投入大量資源後，我們無法銷售產品，這可能會損害我們的業務。同樣，製造我們的一些產品所需的組件的交貨期可能會很長，如果我們不能預測客户的需求並下足夠的訂單來購買必要的組件，我們可能無法滿足客户對我們產品的需求。
雖然我們打算繼續投資於研發，但我們可能無法進行保持業務競爭力所需的大量投資。
我們經營的行業需要在以下方面進行大量的研發投資訂單向市場推出新的增強型解決方案。我們無法預測我們是否有足夠的資源來維持保持競爭力所需的研發投資水平。增加的成本可能會阻止我們保持相對於規模更大的競爭對手的技術優勢，這些競爭對手擁有明顯更多的資源用於研發投資。此外，我們不能向您保證，作為我們研發支出重點的技術將在商業上取得成功或產生任何收入。
我們使用的某些軟件來自開放源代碼，在某些情況下，這可能會導致意想不到的後果，因此，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們在某些產品和服務中使用開源軟件，我們打算在未來繼續使用開源軟件。不時會有針對將開源軟件合併到其產品或服務中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠，或者聲稱這些公司違反了開源許可證的條款。因此，我們可能會受到各方的訴訟，要求我們認為是開放源碼軟件的所有權，或聲稱我們違反了開放源碼許可證的條款。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用，對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響，或者需要我們投入更多的研發資源來改變我們的解決方案。此外，如果我們以某種方式將我們的專有軟件解決方案與開放源碼軟件相結合，在某些開放源碼許可下，我們可能被要求公開發布我們專有軟件解決方案的源代碼。如果我們不適當地使用開源軟件，我們可能會被要求重新設計我們的解決方案，停止銷售我們的解決方案，免費向公眾發佈我們專有軟件的源代碼，或採取其他補救措施。存在這樣一種風險，即對開源許可證的解釋可能會對我們將解決方案商業化的能力施加意想不到的條件或限制，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能需要過渡到更小的幾何工藝技術並實現更高級別的設計集成，以保持競爭力，並可能在此過渡中遇到延遲或無法有效地實施此過渡。
為了保持競爭力，我們已經轉型，並希望繼續將我們的某些產品轉型到越來越小的幾何形狀。這種轉變要求我們修改產品的製造工藝，按照更嚴格的標準設計新產品，並重新設計一些現有產品。在某些情況下，我們依賴與第三方鑄造廠的關係來成功過渡到較小的幾何工藝。我們的鑄造廠可能無法有效地管理過渡，或者我們可能無法維持我們的鑄造廠關係。如果我們的鑄造廠或我們在這一過渡過程中遇到重大延誤或未能有效實施這一過渡，我們可能會遇到製造產量下降、產品交付延遲和費用增加的情況，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。隨着更小的幾何過程變得更加普遍，我們預計將繼續集成
為我們的產品提供更高級別的功能。然而，我們可能無法實現更高水平的設計集成，或者無法及時或根本無法交付新的集成產品。
與國際業務相關的風險
我們受到出口限制以及影響貿易和投資的法律的限制，這可能會限制我們向某些客户銷售產品的能力。
作為一家總部位於美國的全球性公司，我們受美國法律法規的約束，這些法規限制和限制我們的某些產品和服務的出口，並可能限制我們與某些客户、商業夥伴和其他人的交易，在某些情況下，包括與我們的美國員工和子公司之間的交易。在某些情況下，出口管制和經濟制裁條例可能禁止某些產品、服務和技術的出口，在其他情況下，我們可能被要求在進行交易或轉讓受管制項目之前獲得出口許可證或其他授權。我們維持着經濟制裁和出口合規計劃，但存在合規控制可能被規避的風險，使我們面臨法律責任。這些限制和法律在最近很大程度上限制了我們的運營，未來可能會繼續這樣做。我們還必須遵守其他國家實施的影響貿易和投資的出口限制和法律。
美國商務部的行動或未來的監管活動可能會對我們向某些中國或其他外國客户銷售產品的能力造成實質性幹擾。受未來美國政府出口管制措施或制裁或威脅出口管制措施或制裁影響的中國和美國以外的其他客户可能會通過開發自己的解決方案來取代我們的產品或採用我們外國競爭對手的解決方案來應對。此外，我們與正在或將要受到美國監管審查或出口限制的客户的關聯，可能會使我們在當前或潛在的投資者、供應商或客户、我們客户的客户、與我們有業務往來的其他方或普通公眾中受到實際或預期的聲譽損害。任何此類聲譽損害都可能導致投資者、供應商或客户的損失，這可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績或前景。
我們與美國以外的客户進行銷售和交易，這使得我們的業務面臨更大的風險。
面向美國以外客户的銷售額約佔2024財年淨銷售額的76%。在2024財年，面向中國(包括香港)、日本、臺灣、新加坡和澳大利亞的客户的銷售額分別佔我們銷售額的32%、6%、6%、5%和5%。國際銷售受到某些風險的影響，包括監管要求的意外變化、關税和其他障礙、政治和經濟不穩定、應收賬款收款困難、管理分銷商和代表的困難、人員配備和管理外國子公司和分支機構業務的困難以及潛在的不利税務後果。其他風險包括可能與我們的國內標準和做法不同的當地商業和文化因素，包括《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律法規禁止我們從事的商業行為，某些外國法律可能沒有像美國法律那樣保護我們的產品、資產或知識產權，以及在這些外國國家執行合同的一般困難。這些因素可能會損害我們的業務。我們在某些國家/地區可能禁止或限制使用Semtech名稱，這可能會對我們的銷售努力產生負面影響。
我們很大一部分銷售額來自中國，中國一般經濟狀況的不利變化可能會對我們的銷售和財務業績產生重大不利影響。
在2024財年，中國面向客户的銷售額佔我們淨銷售額的32%。中國的經濟持續放緩可能會對我們在中國的客户銷售產生不利影響，從而影響我們的業務、經營業績和財務狀況。此外，中國政府可能會要求使用當地供應商，迫使在中國做生意的公司與當地公司合作開展業務，或者向政府支持的當地客户提供激勵，讓他們從當地供應商而不是我們這樣的公司購買產品，這些都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。此外，由於緊張局勢加劇，美國和全球社會、政治、監管和經濟條件或與中國貿易的法律和政策發生變化，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們和我們的製造合作伙伴正在或將受到中國政府的廣泛監管，我們和我們的製造合作伙伴從中國政府獲得的各種激勵措施的好處可能會減少或取消，這可能會增加我們的成本或限制我們在中國銷售產品和開展活動的能力。
我們的許多製造合作伙伴都位於中國。在中國案中，中國政府擁有廣泛的自由裁量權和權力來監管科技行業。此外，中國政府還不時實施政策，調控中國的經濟擴張。中國政府通過配置資源、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇，對中國的經濟增長進行了重大控制。
任何額外的新法規或對先前實施的法規的修訂或修改都可能要求我們和我們的製造合作伙伴改變我們的業務計劃，增加我們的成本，或限制我們在中國銷售產品和開展活動的能力，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
中國政府和省、地方政府已經並將繼續提供各種激勵措施，鼓勵中國半導體產業的發展。這些激勵措施可能包括退税、降低税率、優惠貸款政策和其他措施，其中一些或全部措施可能適用於我們的製造合作伙伴和我們在中國的設施。這些激勵措施中的任何一項都可能被政府當局隨時減少或取消。任何此類減少或取消目前向我們和我們的製造合作伙伴提供的激勵措施都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
隨着海外市場活動水平的增長，我們的外匯敞口可能會隨着時間的推移而變化，並可能對財務業績產生不利影響。
作為一家全球企業，我們面臨着外匯匯率不利波動的風險。我們的某些資產，包括某些銀行賬户，以非美元計價的貨幣存在，這些貨幣對外幣匯率波動很敏感。非美元計價貨幣主要是瑞士法郎、歐元、加拿大元、墨西哥比索、日元、英鎊和澳元。我們也有相當數量的員工以外幣支付工資，包括澳大利亞、加拿大、法國、印度、墨西哥、瑞士、臺灣和英國。
如果美元相對於這些特定貨幣的價值走弱，以美元計算的商業成本就會上升。然而，如果美元相對於這些特定貨幣的價值走強，可能會降低我們產品的定價競爭力，並影響對我們產品的需求。隨着我們國際業務的增長，我們的外匯敞口可能會增加，在某些情況下，可能會損害我們的業務。作為管理外匯敞口的一種手段，我們通常會在預期付款之前將美元兑換成外幣。我們定期評估是否對衝外匯風險敞口。
如果我們需要將子公司持有的資金匯到美國以外的地方，我們可能會面臨更多的納税義務和更高的有效税率。
隨着《減税和就業法案》(下稱《税法》)的頒佈，所有1986年後以前未匯出的收入，如果沒有應計美國遞延納税義務，都要繳納美國税。儘管美國對這些數額徵税，但我們已經決定，我們目前的任何海外收入都不會永久再投資。如果我們需要將歷史上未分配的收益的全部或部分匯到美國，用於投資我們的國內業務，任何此類匯款都可能導致税收負擔增加和更高的實際税率。確定這些未匯出收益的未確認遞延税項負債額是不可行的。
與銷售、營銷和競爭相關的風險
我們很大一部分收入來自少數客户，失去這些客户中的任何一個或無法從他們那裏收回應收賬款都可能對我們的業務造成不利影響。
我們最大的客户每年都不同。從歷史上看，我們的重要客户在某些季度或年份佔銷售額的10%或更多，或在任何給定日期佔應收賬款淨額的10%或更多。對我們客户的銷售一般是以開放式賬户進行的，受我們可能施加的信用額度的限制，應收賬款有無法收回的風險。
我們相信，在可預見的未來，我們的經營業績將繼續取決於對相對較少的客户和最終客户的銷售。由於各種原因，我們可能無法維持或增加對一些頂級客户的銷售，包括我們與客户達成的協議並不要求他們購買最低數量的我們的產品；我們的一些客户可以在通知我們有限的情況下停止將我們的產品整合到他們自己的產品中，並且幾乎不會受到懲罰；以及我們的許多客户與我們現有的或潛在的競爭對手存在預先存在或同時存在的關係，這可能會影響客户購買我們產品的決定。一個主要客户的流失、對任何主要客户的銷售減少或我們無法吸引新的重要客户都可能嚴重影響我們的收入，並對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大和不利的影響。
客户需求的波動性限制了我們預測未來銷售和盈利水平的能力。
我們主要是根據採購訂單進行銷售，而不是根據長期合同進行銷售。任何重要客户的流失、任何重要客户訂單的任何實質性減少、重要客户訂單的取消或客户重要計劃或產品的取消或延遲都可能損害我們的業務。
供應商可以迅速提高產量，以應對需求的小幅增加，從而導致突然出現供應過剩局面，隨後隨着客户調整庫存以考慮到提前期的縮短，訂單率和營收將下降。相反，當情況導致交貨期較長時，客户可能會訂購超過其確保可用性所需的數量，然後在交付期縮短時取消訂單。客户對產品或服務的需求突然快速下降
取消訂單可能會導致某些產品相對於需求數量過多。如果發生這種情況，我們的經營業績可能會受到不利影響，因為我們需要收取費用，將庫存的賬面價值降低到估計的需求水平或市場價格。我們的季度收入高度依賴於輪流完成訂單(同一季度預訂和發貨的訂單)。客户需求的短期性和波動性使得準確預測近期收入和利潤變得極其困難。
我們的大多數授權經銷商，他們總共佔我們淨銷售額的很大一部分，可以在很少通知或不通知的情況下終止與我們的合同。分銷商的終止可能會對我們的業務產生負面影響，包括淨銷售額和應收賬款。
在2024財年，授權經銷商約佔我們淨銷售額的66%。我們通常與我們的經銷商沒有長期合同，大多數經銷商可以在很少通知或沒有通知的情況下終止與我們的協議。2024財年，我們最大的分銷商設在亞洲。我們任何經銷商關係的終止都可能影響我們的淨銷售額，並限制我們接觸某些最終客户。這也可能導致該分銷商退還我們產品的過剩庫存。由於許多分銷商只是簡單地轉售成品，他們的利潤率通常很低。如果分銷商終止與我們的協議或倒閉，我們從特定分銷商的應收賬款將面臨重大的催收風險。我們對分銷商的依賴也使我們面臨一些額外的風險，包括：與股票輪換權相關的庫存減記和給予某些分銷商的價格調整準備金增加；分銷商可能減少或停止銷售我們的產品；未能投入必要的資源以我們預期的價格、數量和時間框架銷售我們的產品；依賴這些分銷商的持續生存能力和財力，其中一些是營運資本有限的小型組織，所有這些都取決於半導體和物聯網行業的總體經濟狀況和條件；依賴分銷商出貨預測和轉售報告的及時性和準確性；以及管理與分銷商的關係，這種關係可能會因為與直接向我們的最終客户銷售的努力發生衝突而惡化。如果任何重要的分銷商不能或不願意推廣和銷售我們的產品，或者如果我們不能以可接受的條款與分銷商續簽合同，我們可能無法以合理的條款找到替代分銷商，我們的業務可能會受到損害。
我們無法有效地控制我們產品在灰色市場上的銷售，這可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們直接向原始設備製造商和通過授權的第三方分銷商營銷和銷售我們的產品。有時，我們的產品可能會被從我們授權的分銷渠道轉移出去，客户可能會從未經授權的“灰色市場”購買產品。灰色市場產品導致我們看不到影子庫存，因此很難準確預測需求。此外，當灰市產品進入市場時，我們和我們的分銷渠道與這些打折的灰市產品競爭，這對我們的產品需求產生了不利影響，對我們的利潤率也產生了負面影響。此外，我們無法控制灰色市場活動可能會導致客户滿意度問題，因為當產品在我們授權的分銷渠道之外購買時，我們的客户可能購買的產品可能已被更改、處理不當或損壞，或被表示為新產品的舊產品。
來自新成立或老牌物聯網、雲服務和無線服務公司的競爭，或來自擁有更多資源的公司的競爭，可能會阻止我們擴大或維護我們的市場，並可能導致降價和/或業務損失，從而導致收入和毛利率下降。
物聯網產品和服務市場競爭激烈，發展迅速。我們的業務可能會面臨激烈的競爭，包括：
•來自擁有強大品牌和更多財務、技術和營銷資源的更成熟、更大的公司或具有不同商業模式的公司的競爭；
•來自在成本低於我們的司法管轄區運營的公司的競爭，或者來自那些獲得政府支持或補貼的公司的競爭；
•競爭對手的業務合併或戰略聯盟可能削弱我們的競爭地位；
•我們推出的新產品或服務使我們與主要的新競爭對手直接競爭；
•現有或未來的競爭對手可能會比我們更快地對技術發展和變化做出反應，並推出新的產品或服務；以及
•由於更優惠的定價、更理想或更優質的功能或更高效的銷售渠道等因素，可能會自主開發和申請專利的技術和產品優於我們的競爭對手，或獲得更大接受度的競爭對手。
如果我們不能有效地與競爭對手的定價策略、技術進步和其他舉措競爭，我們可能會失去客户訂單和市場份額，我們可能需要降低產品和服務的價格，導致收入和毛利率下降。此外，新的市場進入者或客户與供應商之間的聯盟可能會出現，通過模塊業務的非中介化或其他方式擾亂我們運營的市場。我們不能保證我們將能夠成功競爭並頂住競爭壓力。
與政府監管有關的風險
政府貿易政策的變化可能會對我們的業務或我們客户的業務產生不利影響，這可能會對我們的業務運營、銷售額或毛利率產生重大不利影響。
美國政府發表的聲明和採取的某些行動已經並可能導致美國和國際貿易政策的進一步變化，包括影響包括中國在內的一些美國貿易夥伴出口的某些產品的關税。對此，包括中國在內的許多美國貿易夥伴都對美國產品徵收或提出了新的或更高的關税。美國對從中國進口的產品徵收的關税包括用於半導體制造的零部件和材料，可能會增加我們用於製造某些產品的材料成本，從而導致利潤率下降。美國政府還採取了針對向中國出口某些技術的行動，這可能導致對包括或啟用某些技術的產品的出口施加額外限制，包括我們向中國客户提供的產品。此外，美國政府實施的出口限制和關税帶來的地緣政治逆風可能會削弱對我們產品的需求。
我們無法預測最終可能在美國與其他國家之間的關税或貿易關係方面採取什麼進一步行動，哪些產品可能受到此類行動的影響，或者其他國家可能採取什麼行動進行報復。因此，很難準確預測此類行為可能如何以及在多大程度上影響我們的業務，或我們客户、合作伙伴或供應商的業務。政府在國際貿易方面的任何不利政策，如資本管制或關税，都可能進一步影響對我們產品的需求，增加零部件成本，延誤生產，影響我們產品的競爭地位，或使我們無法在某些國家銷售產品，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。任何由此產生的貿易戰都可能對世界貿易和全球經濟狀況產生重大不利影響，並可能對我們的收入、毛利率和業務運營產生不利影響。
我們的某些產品和服務受美國、加拿大、歐盟和我們開展業務的其他地區的法律法規的約束。
我們的某些產品和服務受美國、加拿大、歐盟和我們開展業務的其他地區的法律法規的約束。在正常過程中，我們有時可能需要獲得監管批准或許可證才能銷售某些產品和服務，這可能會導致成本增加和無法銷售我們的產品和服務。
例如，在美國，FCC對通信設備和服務的許多方面進行了監管。在加拿大，類似的法規由加拿大創新、科學和經濟發展部以及加拿大廣播電視和電信委員會管理。歐盟指令在歐洲提供了類似的監管指導。此外，監管要求可能會改變，或者我們可能無法從我們希望在未來銷售產品和服務的司法管轄區獲得批准、註冊或許可證。此外，許多法律和法規仍在發展中，並在法庭和監管機構進行測試，可能會被解讀為可能損害我們業務的方式。
這些法律和法規的應用和解釋往往是不確定的，特別是在我們所處的快速發展的新行業中。由於法律法規持續快速發展和演變，我們或我們的產品或服務可能不符合或不符合每個適用的法律或法規。遵守適用的法律和法規可能會給我們的業務帶來巨大的成本，如果我們不遵守，我們可能會承擔監管和民事責任，額外的成本(包括罰款)、聲譽損害，在嚴重的情況下，可能會阻止我們在某些司法管轄區銷售我們的產品和服務，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們 受到政府法規和其他標準的約束，這些標準規定了運營和報告要求。
我們、我們的供應商和我們的客户受到各種美國聯邦、外國、州和地方政府法律、規則和法規的約束，包括管理個人信息數據隱私保護的法律、規則和法規，以及腐敗行為/反賄賂禁令，這些都會在持續的合規監督方面影響我們的業務。英國《反賄賂法》下的立法和相關法規可能會在域外適用合規標準，這可能與可比的美國法律不一致，要求我們重新評估和修改我們的合規計劃、政策和倡議。
美國證券交易委員會和納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)已經修訂，並將繼續修訂其規則和上市標準。這些發展已經增加，並可能繼續增加我們的法律合規性和財務報告
成本。例如，2024年3月，美國證券交易委員會通過了一項規則，要求註冊者在註冊聲明和年度報告中包括某些與氣候相關的披露。目前，這些法律對我們業務的最終影響尚不確定，可能會導致成本增加、訴訟風險、聲譽損害或客户、監管機構、投資者或其他利益相關者的其他損害。
這些發展也可能使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級管理人員責任保險，我們可能被要求接受保險減少或產生更高的保險成本。反過來，這可能會使我們更難吸引和留住合格的董事會成員或合格的高管。
如果不遵守目前或未來管理我們業務的任何類型的法律、規則和法規，可能會導致全部或部分生產暫停、全部或部分業務停止，或實施重大的監管、行政、民事或刑事處罰或制裁，其中任何一項都可能損害我們的業務。
我們不遵守任何適用的環境法規可能會導致一系列後果，包括罰款、停產、過剩庫存、銷售限制以及刑事和民事責任。
我們受各種州、聯邦和國際環境法律和法規的約束，包括限制電子產品中某些物質的存在，並要求這些產品的生產商負責收集、處理、回收和處置這些產品以及與使用、儲存、處理、排放或處置某些有毒、揮發性或其他危險化學品以及將這些物質納入可供銷售的產品有關的法律和法規。如果我們或我們的供應商因購買設備或以其他方式遵守環境法規而產生大量額外費用，產品成本可能會大幅增加，從而損害我們的業務。如果我們違反或不遵守其中任何一項，可能會導致一系列後果，包括罰款、進出口限制、銷售限制、刑事和民事責任或其他制裁。我們還可能被要求對因暴露於我們使用、儲存、釋放、處置或位於我們的設施內、地下或從我們的設施中散發的危險材料或其他環境或自然資源損害而產生的任何和所有後果負責。根據各種法規，我們已經並可能繼續承擔在我們運營的地點以及我們使用的第三方處置和回收地點清理污染物的責任。
環境法是複雜的，經常變化，而且隨着時間的推移往往會變得更加嚴格。例如，越來越多的司法管轄區對電子產品中鉛等化學品的使用進行了限制，歐盟和中國就是其中兩個。這些規定影響半導體封裝。與基於鉛的產品相比，無鉛產品的成本、質量和製造收益率可能不那麼有利，或者向無鉛產品的過渡可能會導致需求突然變化，從而可能導致庫存過剩，這是一個風險。未來的環境法律要求可能會變得更加嚴格或昂貴，我們的合規成本以及因過去和未來釋放或接觸危險物質而產生的潛在責任可能會損害我們的業務和聲譽。
由於法律、政府法規和移動網絡運營商以及其他客户要求或對個人隱私權的不同看法，用户數據(包括個人信息)的處理可能會產生負債或額外費用。
我們的某些產品和服務以及我們的業務運作涉及收集、使用、處理、披露、傳輸和存儲(“處理”)大量數據(包括個人信息)。許多州、聯邦和國際法律、規則和法規管理着個人信息的處理，並可能使我們面臨第三方索賠、執法行動和監管機構的調查，如果我們的合規努力失敗或被認為失敗，可能會導致監管處罰、重大法律責任和我們的聲譽受損。
例如，歐盟通用數據保護條例(GDPR)於2018年5月25日生效。不遵守GDPR可能會導致高達2000萬歐元的罰款，或公司全球年收入的4%。加拿大的《個人信息保護和電子文件法》和適用的省級法律也對處理適用於我們業務運營的個人信息提出了嚴格的要求。在美國，一些州已經或已經提議制定州隱私法。例如，《加州消費者隱私法》(“CCPA”)賦予加州居民更大的權利，讓他們可以訪問和刪除他們的個人信息，選擇不分享某些個人信息，並通過要求承保企業向加州居民提供新的披露，併為這些個人提供選擇不出售某些個人信息的方式，獲得有關他們的個人信息如何被使用的詳細信息。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對某些數據泄露行為的私人訴權，預計這將增加數據泄露訴訟。此外，《2020年加州隱私權和執行法》(“CPRA”)進一步擴展了CCPA，增加了可能影響我們業務的數據隱私合規要求，並建立了一個專門執行這些要求的監管機構。如果認定我們違反了這些或其他隱私或數據保護法中的任何一項，可能會導致鉅額損害賠償、罰款和其他處罰，這些處罰可能個別或總體上對我們的業務和聲譽造成實質性損害。
此外，一些司法管轄區對隱私和數據保護法的解釋不明確，而且處於不斷變化的狀態。存在這樣一種風險，即這些法律可能被以相互衝突的方式從一個司法管轄區解釋到另一個司法管轄區。遵守
對於這些不同的州、聯邦和國際要求，可能會導致我們產生額外的成本，並改變我們的商業做法。此外，由於我們的產品和服務在世界各地銷售和使用，我們可能需要遵守我們沒有當地實體、員工或基礎設施的國家或州的法律和法規。
如果擴大立法或法規以要求更改我們的產品、服務或業務實踐，如果我們所在司法管轄區的政府當局以對我們的業務產生負面影響的方式解釋或實施他們的法律或法規，或者如果最終用户或其他人聲稱他們的個人信息被挪用，例如，由於我們的產品或服務中的缺陷或漏洞，或者如果我們經歷了數據泄露，我們也可能受到不利影響。如果我們被要求分配大量資源來修改我們的產品、服務或我們現有的產品和服務處理個人信息的安全程序，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
此外，儘管我們努力保護我們的系統和由此處理的數據(包括個人信息)，但我們不能向您保證，我們或我們的服務提供商不會遭受數據泄露或泄露，黑客或其他未經授權的人不會訪問個人信息或其他數據，或者任何此類數據泄露或訪問將被及時發現或補救。對我們的安全措施或我們第三方服務提供商的安全措施的任何損害或違反都可能違反適用的隱私、數據安全和其他法律，並導致重大的法律和財務風險、負面宣傳和對我們安全措施的信心喪失，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的某些客户和供應商要求我們遵守他們的行為準則，其中可能包括一些限制，這些限制可能會大幅增加我們的經營成本，並對我們的運營效率、經營業績和財務狀況產生不利影響。.
我們的某些客户和供應商要求我們同意遵守他們的行為準則，其中可能包括有關勞工、人權、健康和安全、環境、企業道德和管理制度的詳細規定。其中某些條款不是我們開展業務所在國家法律的要求，經常遵守可能是一種負擔。此外，任何這些行為準則可能會增加新的條款或進行實質性的修改，我們可能不得不迅速實施這些新的條款或更改，這可能會大幅增加我們的業務成本，給執行帶來負擔，和/或對我們的運營效率和運營結果產生不利影響。如果我們違反任何此類行為準則，我們可能會失去與客户或供應商的進一步業務，此外，我們可能會受到客户或供應商的罰款。雖然我們相信我們目前遵守了客户和供應商的行為準則，但不能保證，如果我們的任何客户和供應商不時審計我們對行為準則的遵守情況，我們就會被發現完全合規。這些客户或供應商的業務損失可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的經營業績可能會因為我們有效税率的變化、採用新的美國或外國税法或承擔額外的税負，或我們預測的年度有效税率與實際税率之間的重大差異而受到不利影響。
我們未來的有效税率可能會受到法定税率不同的國家收益組合的變化、遞延税資產和負債估值的變化、或適用税法或其解釋的變化的影響。我們還將接受美國國税局(“IRS”)以及其他税務機關和政府機構對我們的納税申報單和其他税務事項的審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的税收撥備是否足夠。不能保證這些檢查的結果。如果我們的有效税率提高，特別是在美國、加拿大或瑞士，或者如果最終確定的應繳税款超過了以前應計的金額，我們的經營業績、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。請參閲標題為“如果我們需要將子公司持有的資金匯出美國境外，我們可能要承擔更高的税負和更高的實際税率”的風險因素。上面。
經濟合作與發展組織(“OECD”)一直致力於一項税基侵蝕和利潤轉移(BEPS)項目，自2015年以來，一直就現行框架的各個方面發佈指導方針和建議，我們在我們開展業務的國家根據這些框架確定我們的納税義務。2021年，經合組織宣佈，140多個成員國司法管轄區已在政治上承諾對國際公司税制度進行潛在的改革，包括制定至少15%的最低税率，作為經合組織第二支柱倡議的一部分。2022年12月，歐盟就引入最低税收指令達成協議，要求成員國制定當地立法。2023年12月22日，瑞士聯邦委員會正式宣佈，從2024年1月1日起，瑞士開始實施經合組織的第二支柱規則，該規則對過去四年中至少兩年的年收入超過7.5億歐元的跨國公司徵收15%的全球最低税率。我們預計在2026財年達到收入門檻要求，這些規定將對我們的所得税撥備產生不利影響。經濟合作與發展組織提出的改革建議並未在我們開展業務的所有司法管轄區普遍成為法律。我們將繼續監測各國關於經合組織示範規則和支柱二的法律。
全球最低税額。這些發展導致的未來税法變化可能會導致長期存在的税收原則的變化，這可能對我們的有效税率產生不利影響，或導致更高的現金納税負債。
在計算我們的税收撥備和由此產生的税收負債以及確定我們實現遞延税項資產的能力時，需要做出重大判斷。隨着新信息的出現，我們對未來應税收入的估計以及這些收入的地區組合可能會發生變化。我們估計或假設的任何此類變化都可能在特定時期內對我們的税收撥備產生重大影響，例如，要求我們減值現有的遞延税項資產。這種必要的變化可能導致我們不得不重新申報我們的合併財務報表。重述通常代價高昂，可能會對我們的經營業績產生不利影響，或對我們普通股的交易價格產生負面影響。
此外，儘管《創造有益的激勵措施以生產半導體和科學法案》(“芯片法”)為美國公司提供了與半導體制造相關的各種激勵措施和税收抵免，但我們在獲得此類激勵措施和税收抵免方面可能不會成功(包括與競爭對手的努力相比)。
我們可能會在其他司法管轄區接受徵税和審查我們對所得税、增值税和其他銷售型税收法規的遵守情況，這可能會對我們的運營產生負面影響。
作為一家全球組織，我們可能會受到不同司法管轄區的税收當局對轉讓定價或常設機構的各種挑戰。如果我們的某些非美國活動被視為作為常設機構經營業務，因此在該司法管轄區繳納所得税，我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們被要求遵守不同司法管轄區關於增值税和其他銷售税的規定。如果這些税款沒有得到適當的徵收和繳納，我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
企業責任，特別是與環境、社會和治理(“ESG”)事項有關的責任，可能會增加額外的成本，並使我們面臨新的風險。
投資者、股東和其他第三方對公開ESG和可持續發展報告的預期越來越廣泛。某些向投資者和股東提供公司治理和其他公司風險信息的組織已經制定了分數和評級，其他組織可能在未來根據ESG或“可持續性”指標對公司和投資基金進行評估。許多投資基金在進行投資時關注積極的ESG業務實踐和可持續性得分，並可能將公司的ESG或可持續性得分作為做出投資決策的聲譽或其他因素。此外，投資者，特別是機構投資者，使用這些分數來對照同行對公司進行評估，如果一家公司被認為落後，這些投資者可能會與此類公司接觸，以改善ESG披露或業績，也可能做出投票決定或採取其他行動，以追究這些公司及其董事會的責任。如果我們的企業責任倡議或目標，包括關於董事會多樣性的，不符合我們的投資者、股東、立法者、上市交易所或其他羣體設定的標準，或者如果我們無法從第三方評級服務獲得可接受的ESG或可持續性評級，我們可能面臨聲譽損害。第三方評級服務的ESG或可持續性評級較低也可能導致某些投資者將我們的普通股排除在考慮之外，他們可能會選擇與我們的競爭對手一起投資。如上所述，投資者和其他各方對公司責任事項的持續關注可能會增加成本或使我們面臨新的風險。
此外，我們的一個或多個客户也要求我們實現淨零碳排放，其他客户未來可能也會這樣要求。我們可能會產生成本，以實現我們的碳和其他環境可持續發展目標以及我們客户的目標。此類活動可能需要我們修改我們的供應鏈實踐，進行資本投資以修改我們運營的某些方面，或者增加我們的運營成本。我們不能保證我們的任何氣候目標或客户的目標將在多大程度上實現，也不能保證我們為促進實現我們的氣候目標或客户的目標而進行的任何未來投資將產生預期的結果或滿足利益相關者日益增長的環境、社會和治理期望。如果我們沒有達到這些目標，我們可能會招致負面宣傳和反應，或者我們某些客户的業務損失，這可能會對我們的聲譽造成不利影響，進而對我們的運營結果產生不利影響。
此外，新的氣候變化法律法規可能要求我們改變我們的製造流程，或者採購可能成本更高或更難獲得的替代原材料。我們開展業務的各個司法管轄區已經實施、或未來可能實施或修訂的二氧化碳或其他温室氣體(“GHG”)排放限制、用水限制或限制、能源管理和廢物管理法規，以及其他基於氣候變化的規則和法規，可能會增加我們的支出，並對我們的經營業績產生不利影響。政治和社會對可持續性問題的持續關注也導致了新的條例，要求披露與氣候有關的事項和其他可持續性專題的廣泛信息。加利福尼亞州最近通過了氣候企業數據責任法案和氣候相關金融風險法案，從2026年開始，將對在加州開展業務的某些公司施加廣泛的氣候相關披露義務，但必須滿足最低收入要求。根據我們2024財年的淨銷售額，我們預計最初只會受到與氣候相關的
《金融風險法》，該法案將要求每兩年報告一次與氣候有關的金融風險。最後，在2024年3月，美國證券交易委員會敲定了一項新的披露規則，將要求披露某些與氣候相關的信息，包括範圍1和2温室氣體排放、與氣候相關的目標和目標以及某些與氣候相關的財務報表指標，並從2026年開始逐步遵守。我們正在評估我們在這些新法規下的義務，並預計未來可能需要付出大量努力才能遵守。加強對氣候相關和其他可持續發展主題的披露可能會導致客户、監管機構、投資者或其他利益相關者的聲譽或其他損害，還可能增加我們的訴訟風險，這些風險涉及我們或我們行業內的其他人被指控做出的關於氣候變化風險的聲明，或者與我們未來可能就報告的排放進行的任何披露有關的風險，特別是考慮到計算温室氣體排放的固有不確定性和估計。我們預計，未來全球範圍內與氣候變化相關的監管活動將會增加。未來對這些法律法規的遵守可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
與我們的業務戰略、整合、人員和其他運營相關的風險
我們的業務和增長取決於我們吸引和留住合格人員的能力，包括我們的管理團隊和其他關鍵人員，而無法吸引、聘用、整合、培訓、留住或激勵專業技術和管理人員可能會損害我們的業務和增長。
我們的成功和發展在很大程度上取決於我們的管理團隊和其他關鍵人員的技能和持續服務。如果我們失去了任何管理層成員或任何關鍵人員的服務，我們可能無法找到合適或合格的繼任者，我們可能會產生額外的費用來招聘和培訓繼任者。我們最近經歷了管理團隊的變動。雖然我們尋求謹慎地管理這些過渡，但這些變化可能會導致機構知識的損失，並可能對我們的業務和增長造成中斷。如果我們無法成功地將新的關鍵人員整合到我們的組織中，或者如果關鍵員工無法成功地過渡到新的角色，我們的業務可能會受到不利影響。我們不能保證我們將來能夠留住我們的高管或關鍵員工。此外，缺乏有效的領導可能會導致士氣低落、人員更替和執行戰略的能力下降。失去任何高管或關鍵員工的服務，以及未能為高管或關鍵員工制定和執行有效的繼任計劃，都可能擾亂我們的業務，並對我們的經營業績、前景和未來增長產生重大負面影響。
此外，我們未來的成功有賴於我們吸引和留住高素質的技術、營銷和管理人員的能力。我們依賴於相對較少的具有相關專業知識的關鍵技術人員，包括模擬和混合信號專業知識。具有高技能管理能力和相關專門知識的人員稀缺，對具有這些技能的人員的競爭非常激烈。此外，在家工作或持續的與宏觀經濟相關的不確定性可能會給我們的一些員工帶來巨大的心理、情感或經濟負擔，這可能會影響他們的生產率和士氣，並可能導致更高的員工缺勤率和流失率。我們不能保證我們能夠留住關鍵員工，也不能保證我們將來能夠成功地吸引、整合或留住其他高素質的人才。如果我們無法留住關鍵員工的服務，或者無法成功吸引新的高素質員工，我們的業務可能會受到損害。
我們已經遇到並預計將繼續遇到對我們實現收購Sierra Wireless預期收益的能力產生負面影響的困難，以及我們因收購而產生的重大額外債務產生的負面後果。
這導致與從Sierra Wireless收購的業務相關的收益預測減少，因此，我們總共記錄了7.556億美元由於進行了整個會計年度的減值測試，在營業報表中計入了2024財年的税前非現金商譽減值費用。
由於對Sierra Wireless的收購，我們的債務金額大幅增加，導致額外的利息支出。在2023財年第四季度，我們在定期貸款機制下借入了本金總額為895.0美元的定期貸款，以資助收購Sierra Wireless的部分對價以及相關費用和支出。這種融資導致的債務增加已經並可能繼續對我們和我們的股東產生重要後果，包括：增加了我們對一般不利經濟和行業狀況的脆弱性；限制了我們獲得額外融資為未來營運資本、資本支出和其他一般公司要求提供資金的能力；關於浮動利率債務，與利率上升相關的風險；需要使用我們運營現金流的很大一部分來支付債務的本金和利息，從而降低了我們使用現金流為營運資本、未來收購、資本支出、股票回購和一般公司要求提供資金的能力；限制我們計劃或應對的靈活性，
我們業務和行業的變化；使我們與負債較少的競爭對手相比處於劣勢。見“第1A項。風險因素-與我們的負債相關的風險-信貸協議(定義見下文)中的契諾可能會限制我們執行業務策略的能力，任何違反一個或多個契諾的行為都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響，“下文將進一步討論我們增加負債的影響。
我們已經遇到並預計將繼續遇到整合我們和Sierra Wireless的業務和運營的困難，這已經對我們預期通過收購實現的運營協同效應產生了不利影響並推遲了實現。我們整合了與Sierra Wireless業務相關的某些業務流程，這也導致了我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，這一點在第二部分第9A項“控制和程序”中有進一步描述。請參閲下面的“與合規相關的風險”。我們不確定是否能成功地將Sierra Wireless的業務與我們的業務整合在一起。
•在我們和Sierra Wireless開展業務的地區，不利的宏觀經濟狀況持續或惡化；
•進入新市場和整合新技術的困難，我們在這方面沒有或只有有限的直接經驗；
•未能快速有效地利用合併後企業規模的擴大；
•成功地管理與我們的客户、供應商和分銷商的合作關係；
•協調和整合跨技術和產品平臺的獨立研發和工程團隊，以在降低成本的同時加強產品開發；
•合併和整合公司、財務和行政基礎設施，整合和統一業務系統，包括補救第二部分項目9A“控制和程序”中所述的重大弱點；
•確定和評估可能影響我們的內部控制系統的業務變化的挑戰，這導致我們的內部控制系統在控制活動層面的財務報告方面存在重大缺陷和其他重大缺陷；
•協調銷售和營銷工作，有效定位我們的能力和產品發展方向；
•與整合相關的意外成本或負債；
•我們業務的規模和複雜性不斷增加；
•與塞拉無線收購相關的潛在訴訟；
•員工和文化同化方面的困難，以及因裁員或其他離職而導致員工流失對企業造成的影響；
•由於變更Sierra Wireless的控制權而產生的對Sierra Wireless交易對手的義務，包括可能對我們將Sierra Wireless使用或生產的產品或技術集成到我們的新產品或現有產品中的能力施加的限制或限制；以及
•轉移資本和其他資源，包括管理層對其他重要業務目標的關注。
其中許多因素是我們無法控制的，已經並可能繼續導致成本增加、預期收入減少以及管理層的時間和注意力轉移，這已經並可能繼續對合並後的公司產生實質性影響。如果我們不能成功地整合我們和Sierra Wireless的業務和運營，或者如果在完成整合方面有進一步的延遲，可能會進一步負面影響我們實現收購Sierra Wireless預期收益的能力，進而可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們面臨着與我們過去收購併可能在未來收購的公司相關的風險。
我們通過收購Sierra Wireless擴大了我們的業務，我們可能會通過更多的收購繼續擴大我們的業務並使其多樣化。收購可能會將管理層的注意力和資源從其他業務目標上轉移開。收購已經使用並可能在未來使用我們可用的流動資產的很大一部分，或者我們可能會產生債務或發行股權證券來為收購提供資金。任何股權證券的發行都可能稀釋現有股東的權益。債務融資可能會使我們受到限制性公約的約束，這可能會對我們的業務產生不利影響。儘管我們對建議的收購對象進行了詳細的審查，並試圖就對我們有利的收購條款進行談判，但我們可能會遇到困難或產生我們沒有追索權的責任。我們不能保證任何收購將對我們未來的業績產生積極影響。
如果我們未能成功地將被收購的公司整合到我們的業務中，或者如果整合比預期的更困難，那麼我們可能無法實現預期的成本節約或協同效應，並可能經歷可能損害我們業務的中斷。收購可能會因被收購公司業績不佳而對我們未來的收益產生負面影響，或者，如果我們後來得出結論，我們無法使用或出售收購的產品或技術，我們可能會被要求減記相關的無形資產和商譽。
我們已經產生了大量減值費用，我們可能需要在未來確認額外的減值費用，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們每年評估我們的商譽、其他無形資產和長期資產，每當事件或環境變化表明我們的資產的賬面價值可能無法收回時，並在美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)要求時確定它們是否減值。在2024財年，我們記錄了7.556億美元的商譽減值和1.314億美元的無形減值。在2023或2022財年，我們的商譽或無形資產沒有減值記錄。有關這些減值費用的進一步討論，請參閲我們的合併財務報表附註8，商譽和無形資產。在2024、2023和2022財年，我們還為某些投資記錄了390萬美元、120萬美元和130萬美元的非現金減值費用和信用損失準備金。對我們業務的未來重組或評估影響我們資產的公允價值或我們對未來現金流估計的變化可能會影響我們在未來期間的減值分析，並導致我們記錄之前被確定為部分減值的資產的額外減值費用或記錄其他資產的減值費用。根據未來的情況，我們可能永遠不會實現無形資產的全部價值。未來對我們大部分商譽和其他無形資產的任何確定或減值都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的業務運營依賴於某些關鍵的信息系統，而我們的信息系統的中斷，包括與網絡安全相關的系統，可能會對我們的業務運營產生不利影響。
我們維護並依賴某些關鍵信息系統來有效運營我們的業務。這些信息系統包括電信、互聯網、我們的企業內部網、各種計算機硬件和軟件應用程序、網絡通信和電子郵件。在某些情況下，這些系統也被用來向我們的客户提供服務。這些信息系統可能由我們或我們的外包提供商甚至供應商和承包商等第三方擁有，並可能由我們或此類提供商或第三方維護。這些信息系統受到來自許多潛在來源的攻擊、故障和訪問拒絕，這些潛在來源包括病毒、破壞性或不充分的代碼、內部威脅、電源故障以及對計算機、硬盤、通信線路和網絡設備的物理損壞。如果用於向客户提供服務的系統中斷，我們的收入可能會受到影響，我們可能會對客户承擔其他責任，我們的聲譽可能會受到損害。如果我們的業務中斷或數據或專有技術丟失、銷燬或不當使用或披露，此類中斷可能會對我們的競爭地位、與客户、供應商或員工的關係或我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，我們可能需要支付鉅額費用來防範或修復未來這些中斷或安全漏洞造成的損害，並且我們的保險可能不足以完全補償我們所產生的所有成本和損失。
與我們對某些客户、分銷商和其他方的賠償相關的成本在未來可能會更高。
在我們正常的業務過程中，我們就某些事項對其他各方，包括客户、分銷商和出租人進行賠償。這些義務通常是根據我們同意使另一方不受損害的合同產生的。
因違反與某些事項有關的陳述和契諾而產生的損失，例如我們員工的行為或不作為、侵犯第三方知識產權以及某些環境事項。不能保證我們不會在未來根據這些賠償條款招致鉅額費用。
我們還與我們的現任和前任董事以及我們的某些現任和前任高管簽訂了協議，以補償他們因履行職責而產生的某些責任。與《加州勞動法》一樣，我們的《公司註冊證書》和《章程》也包含對我們現任和前任董事和員工的類似賠償義務。我們無法估計由於這些協議我們可能需要支付的潛在未來付款金額(如果有的話)。
與合規相關的風險
我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，這導致我們對財務報告和披露控制程序的內部控制截至2024年1月28日無效。如果我們無法彌補重大弱點，發現更多弱點，或無法實現和保持有效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制，我們的運營業績、股價和投資者對我們公司的信心可能會受到不利影響。
2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條要求各公司評估和報告截至每個財政年度結束時其財務報告內部控制的有效性。除了本公司的評估外，我們的獨立註冊會計師事務所還就我們對財務報告的內部控制的有效性提供了意見。正如下文第二部分第9A項“控制和程序”中更詳細披露的那樣，我們發現截至2024年1月28日，我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。我們發現，特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO框架”)發佈的“內部控制--綜合框架”(2013年)的風險評估部分的一項原則存在缺陷。具體地説，在識別和評估可能影響我們的內部控制系統的業務變化方面，控制缺陷構成了一個重大弱點。風險評估的重大缺陷導致了我們在控制活動層面對財務報告的內部控制系統中的其他重大缺陷，所有這些都與公司於2023年1月12日收購的Sierra Wireless業務有關。
與我們的財務報告系統相關的內部控制對於在我們的財務報告中準確反映我們的財務狀況和經營結果是重要的。如果由於我們的內部控制無效，我們無法提供可靠的財務報表，我們的業務決策過程可能會受到不利影響，我們的業務和運營結果可能會受到損害，投資者可能會對我們報告的財務信息失去信心，我們獲得額外融資或以有利條件獲得額外融資的能力可能會受到不利影響。
我們的管理層已採取行動開始補救重大弱點；然而，某些補救行動最近才開始，其他補救行動尚未開始，雖然我們預計將繼續實施我們的補救計劃，但我們不能確定補救工作將於何時完全完成或我們的補救工作是否會成功。下文第二部分項目9A“控制和程序”更詳細地披露了有關初步補救工作的補充資料。此外，我們可以在未來發現更多的內部控制缺陷，這些缺陷可能會上升到重大缺陷或重大缺陷的程度，或者發現財務報告中的重大錯誤。在我們的評估過程中，我們可能會確定需要改進的領域，並可能需要設計額外的增強流程和控制措施，以解決通過這次審查發現的問題。此外，不能保證這種補救努力會成功，不能保證我們對財務報告的內部控制將因這些努力而有效，也不能保證未來發現的任何此類重大缺陷可能不是需要在未來期間報告的重大弱點。此外，我們不能保證我們的獨立註冊會計師事務所能夠證明這些內部控制在他們被要求這樣做時是有效的。
如果我們不能糾正重大弱點並保持對財務報告的有效披露控制和程序或內部控制，我們準確記錄、處理和報告財務信息的能力可能會受到不利影響，因此我們在規定的時間段內編制財務報表的能力可能會受到不利影響。任何此類索賠、調查或執法行動的辯護可能會分散公司的注意力和資源，並可能導致我們產生鉅額法律和其他費用，即使這些問題得到有利於我們的解決方案。
與債務有關的風險
我們的負債可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的債務條款，包括我們的信貸協議(定義如下)，可能會對我們未來的業務產生重大影響，包括：
•使我們更難履行我們的債務義務和其他持續的業務義務，這可能導致違約；
•我們的浮動利率未償債務對利率上升的敏感性，這可能會導致我們的信貸安排下的利息增加，從而可能導致我們的償債義務大幅增加；
•減少我們為營運資金、資本支出、收購和其他一般企業用途提供資金的可用現金流，並限制我們為此目的獲得額外融資的能力；
•限制我們對業務、我們經營的行業和整體經濟變化的規劃或反應的靈活性，並增加我們對這些變化的脆弱性；
•與債務較少或槓桿率較低的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；
•使我們更容易受到不利的經濟和行業狀況的影響；以及
•如果我們的信用評級被下調，我們的借貸成本可能會增加，從而對我們以有利條件進入資本市場的能力產生負面影響，或者根本不影響。
我們履行債務工具下的付款和其他義務的能力取決於我們未來產生大量現金流的能力。在某種程度上，這受到一般經濟、金融、競爭、立法和監管因素以及其他我們無法控制的因素的影響。我們不能向您保證，我們的業務將從運營中產生現金流，或根據我們現有或任何未來的信貸安排或其他方式，我們將獲得未來借款，金額足以使我們償還債務併為其他流動性需求提供資金。出於許多原因，我們可能會招致大量額外債務，包括擔保債務，包括為收購提供資金。如果我們增加額外的債務或其他債務，我們面臨的相關風險可能會加劇。
此外，美國或全球銀行系統的系統性崩潰可能會導致我們失去從循環信貸安排(如下定義)提取資金的能力，無法獲得我們的存款，無法從其他來源獲得融資，這可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性和不利的影響。
信貸協議中管限我們信貸安排的限制性及財務契約可能會限制我們推行業務策略的能力，而任何違反該等契約中一項或多項的行為，可能會對我們的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
信貸協議包含許多限制性契約，這些契約對我們施加了重大的經營和財務限制，並可能限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力。信貸協議包括(其中包括)限制吾等及吾等附屬公司有能力：招致或擔保額外債務或發行若干優先股；就吾等股本支付股息或作出分派或贖回、回購或註銷吾等股本；作出若干投資及收購；設定吾等或吾等附屬公司資產的留置權；與聯屬公司訂立交易；與另一人合併或合併--或出售或以其他方式處置吾等的幾乎所有資產；就其他重大債務支付若干款項；以及改變吾等進行的業務。
此外，根據信貸協議，吾等須維持最高綜合槓桿率、最低利息開支覆蓋比率及最低流動資金。由於宏觀經濟狀況和需求環境疲軟對我們的業務和經營業績的影響，我們於2023年2月、2023年6月和2023年10月對信貸協議進行了修訂，以就信貸協議中的財務契約提供額外的財務靈活性。這些修正案導致了最高槓杆率的提高，最低利率的降低，並引入了適用至2025年1月31日的最低流動性契約。截至2024年1月28日，我們遵守了這些公約。
為應付不利的市場需求情況，管理層已採取行動削減開支，並維持遵守財務公約。未能達到信貸協議中的契約要求將構成信貸協議下的違約事件，並且我們無法確定我們是否能夠從必要的貸款人那裏獲得豁免或修訂，以保持合規。信貸協議中的其他契諾也可能限制或限制我們採取某些行動以解決我們遵守信貸協議中某些財務契諾的能力。我們履行這些金融契約的能力也會受到我們無法控制的事件的影響，我們不能向您保證我們將能夠履行這些金融契約。
如果發生違約事件，我們無法獲得必要的豁免或修改，必要的貸款人可以選擇宣佈所有未償還的借款，連同應計和未付利息以及根據該借款應支付的其他金額，立即到期和支付。此外，如果發生違約事件，貸款人將有權針對為確保債務安全而授予他們的抵押品提起訴訟。如果信貸協議下的債務加速，我們的資產可能不足以全額償還由於加速而可能到期的債務。我們可以尋求以現行市場利率進行替代融資，或通過發行股權或債務證券來籌集額外資本；然而，這可能不是以對我們有利的條款，或者根本不是可用的。
我們需要評估我們作為一家持續經營的公司繼續經營的能力，作為我們在每個季度末編制財務報表的一部分。這項評估包括，除其他事項外，我們是否有能力遵守信貸協議下的財務契約及其他規定。倘若在未來期間，吾等未能證明吾等將於發出財務報表起計的未來十二個月內遵守信貸協議中的財務契諾要求，並且在發生違約事件時，我們將沒有足夠的資金或融資計劃履行該等義務，則管理層可能須作出結論，認為有關遵守此等財務契諾的不確定性令人對我們作為持續經營企業持續經營的能力產生重大懷疑。任何關於我們可能無法繼續經營的決定，或我們可能無法這樣做的看法，可能會對我們的業務和聲譽造成重大損害，並可能使我們更難為繼續運營獲得資金，這反過來可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
如果我們未能成功籌集更多資本或對現有債務進行再融資或獲得新的融資，我們可能會被要求縮小業務範圍，在可能的情況下清算部分資產，和/或暫停或暫停計劃的計劃，以及其他可能的行動方案。
票據的會計方法可能會對我們的財務狀況和業績產生不利影響。
我們採用了會計準則，簡化了可能以現金結算的可轉換債務的會計處理。因此，我們於2027年到期的1.625%可轉換優先債券(“2027年債券”)及2028年到期的4.00%可轉換優先債券(“2028年債券”及連同2027年債券(“債券”))按面值減去未攤銷債務發行成本計入資產負債表，利息支出反映現金息票加上已資本化發行成本的攤銷。此外，我們在計算每股收益時將IF-轉換方法應用於票據，這可能會減少我們報告的稀釋後每股收益。
此外，一旦債券的有條件轉換功能被觸發，債券持有人將有權在指定期間內根據自己的選擇隨時轉換其債券。如果一名或多名持有人選擇轉換其債券，本行將須以現金支付該等債券的任何已轉換本金，這可能會對我們的流動資金造成不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換他們的票據，根據適用的會計規則，我們可能需要將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。截至2024年1月28日，票據不能由持有人選擇轉換。
票據的轉換可能稀釋我們股東的所有權權益，或者以其他方式壓低我們普通股的價格。
部分或全部債券的轉換可能會稀釋我們股東的所有權利益。於票據轉換後，吾等可選擇支付或交付(視屬何情況而定)現金、本公司普通股股份或現金與本公司普通股股份的組合，以支付或交付超過正予兑換票據本金總額的剩餘部分(如有)。如果我們選擇支付超過轉換為普通股股票或普通股現金和股票組合的票據本金總額的轉換債務的剩餘部分(如果有的話)，在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，票據的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為票據的轉換可以用來滿足空頭頭寸，或者票據預期轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。
管理票據的契約中的某些條款可能會推遲或阻止對我們有利的收購企圖。
管理票據的契約中的某些條款可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們。例如，管理票據的契約一般要求我們在發生基本變動時，由持有人選擇回購票據以換取現金，並在某些情況下，要求持有人根據票據契約的定義，就徹底的根本變動轉換其票據時，提高換算率。收購我們可能會觸發要求我們回購票據和/或提高轉換率的要求，這可能會使潛在收購者進行此類收購的成本更高。這樣的額外成本可能會推遲或阻止對我們的收購，否則對投資者來説是有利的。
可轉換票據對衝交易和認股權證交易可能會影響我們普通股的交易價格。
於2022年10月6日及2022年10月19日，吾等與2027年票據的其中一名初始購買者的聯屬公司及另一金融機構(統稱為“交易對手”)訂立私下協商的可轉換票據對衝交易(“可轉換票據對衝交易”)。我們亦分別與交易對手訂立私下協議權證交易(“認股權證”)。預計可轉換票據對衝交易一般可減少2027年票據轉換時對我們普通股的潛在攤薄，和/或抵消我們需要支付的超過已轉換2027年票據本金的任何現金付款，視情況而定。然而，認股權證交易可能單獨對我們的普通股產生稀釋效應，即我們普通股的每股市場價格超過認股權證的執行價格。
此外，對手方或其各自的聯營公司可於2027年票據到期前於二級市場交易中訂立或解除與我們普通股有關的各種衍生工具及/或買入或出售我們的普通股或其他證券，以調整其對衝頭寸(就2027年票據的任何轉換或2027年票據的贖回或回購而言，亦可能會這樣做)。這一活動可能導致或避免我們普通股的市場價格上升或下降。我們不會就上述交易可能對我們普通股價格產生的任何潛在影響的方向或程度做出任何陳述或預測。此外，吾等並不表示交易對手將參與此等交易，或此等交易一旦開始，將不會在沒有通知的情況下終止。
本公司須承受可轉換票據對衝交易的交易對手風險。
交易對手是金融機構，我們將面臨任何或所有交易對手可能在可轉換票據對衝交易下違約的風險。我們對交易對手信用風險的敞口不受任何抵押品的擔保。如果交易對手進入破產程序，我們將成為該程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們當時在與該交易對手的可轉換票據對衝交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與市場價格和我們普通股波動性的增加相關。此外，一旦交易對手違約，我們可能遭受不利的税收後果和比我們目前預期的普通股更多的攤薄。我們不能對交易對手的財務穩定性或生存能力提供保證。
項目1B：處理未解決的工作人員意見
沒有。
項目1C：關於網絡安全的問題
風險管理和戰略
作為我們整體企業風險管理戰略的一部分，我們的網絡安全流程旨在幫助公司預防或緩解潛在的網絡安全事件，並在發生時迅速檢測和補救。為了實現這一目標，該公司使用多種安全工具和方法來評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險。
我們的網絡安全風險管理和威脅緩解戰略的關鍵方面包括：
•保持我們的國際標準化組織/國際電工委員會27001：2022認證，並將其與其他通用安全框架一起使用，以幫助評估、識別和管理來自網絡安全的重大風險；
•利用專門的信息技術安全業務和產品安全團隊，重點監測、加強和改善整個企業的網絡安全；
•每季度就我們的事件響應和報告計劃，與來自業務代表方面(產品和職能團隊)的內部利益相關者進行接觸和培訓；
•維護並定期測試我們的災難恢復和業務連續性計劃；以及
•通過使用網絡釣魚練習以及定期的網絡意識文章和時事通訊活動，在我們的員工和合作夥伴中培養信息安全意識。
該公司評估我們的第三方供應商和服務提供商，以確保適當的監督，並確定與使用他們的工具或服務相關的網絡安全威脅的任何風險。為此，作為入職流程的一部分，我們的內部IT安全運營團隊：
•收集和評估有關每個供應商的網絡安全計劃和外部認證的自我認證信息；
•審查獨立的安全報告，告知我們每個供應商的安全狀況和歷史事件；以及
•根據供應商的網絡安全風險狀況，及時評估是否繼續與供應商接洽。
作為我們流程的一部分，我們還聘請第三方和行業專家對我們的網絡安全系統進行審計和其他評估。這些評估包括脆弱性評估、滲透測試和桌面練習。這些審查的結果有助於確定需要繼續關注、改進和/或遵守的領域。我們還定期對照同行和行業領導者的基準評估我們的網絡安全狀況，並預計我們的戰略和管理方法將隨着總體網絡安全格局的發展而變化。
治理
與我們的整體風險管理治理結構一致，IT安全副總裁總裁負責網絡安全風險的日常管理，而我們的董事會及其審計委員會則發揮着積極的、持續的監督作用。
審計委員會或全體董事會每季度收到網絡安全更新，由我們的IT安全副總裁總裁準備。該報告提供了全面的網絡安全更新，包括安全事件、我們的威脅格局、合規性、關鍵性能指標和重大風險等主題，以及一般網絡安全項目執行的最新情況。
IT安全副總裁總裁直接與IT安全運營團隊和產品安全團隊合作，確保對網絡安全事件進行有效和及時的監測、預防、檢測、緩解和補救。根據我們的事件應對計劃，IT安全副總裁總裁定期向審計委員會、首席運營官和執行管理團隊的其他成員提供有關網絡安全事件的最新信息。
我們的IT安全副總裁總裁在公司擔任IT安全和領導職務超過23年，擁有包括認證信息系統安全專業人員在內的各種行業認證。
截至本年度報告Form 10-K之日期，我們並不知悉來自網絡安全威脅的任何風險，包括先前的網絡安全事件所導致的風險，而這些風險已對我們的業務戰略、經營業績或財務狀況產生重大影響，或有合理的可能性對這些風險產生重大影響。然而，我們不能保證我們已經檢測到或防範了所有網絡安全威脅或事件。有關我們的網絡安全風險的更多信息，請參閲“項目1A。風險因素-我們依賴某些關鍵的信息系統來運營我們的業務，我們的信息系統的中斷，包括與網絡安全相關的系統，可能會對我們的業務運營產生不利影響。
項目2.建築和物業
我們的公司總部位於加利福尼亞州的卡馬裏洛，在那裏我們擁有大約88,000平方英尺的設施。我們總部所在的地塊可以容納大量的擴建。截至2024年1月28日，我們擁有或租賃了多個物業。下表彙總了重要物業的位置和主要功能：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | 平方英尺 | | 行政管理 | | 製造支持 | 銷售和市場營銷 | 應用工程 | 測試和裝配 | 可靠性測試 | 租賃 |
| 加利福尼亞州卡馬裏洛 | 88,000 | | | ● | ● | ● | ● | ● | | ● | |
| 科羅拉多斯普林斯，科羅拉多州 | 25,967 | | | ● | ● | ● | ● | ● | ● | | ● |
| 科羅拉多斯普林斯，科羅拉多州 | 51,588 | | | ● | ● | ● | ● | ● | ● | | |
| 加利福尼亞州歐文 | 20,072 | | | ● | ● | | ● | | | | ● |
| 加利福尼亞州聖地亞哥 | 18,189 | | | ● | ● | | ● | ● | | | ● |
| | | | | | | | | | |
| 加拿大不列顛哥倫比亞省裏士滿 | 76,000 | | | ● | ● | ● | ● | | | | ● |
| 加拿大安大略省伯靈頓 | 68,000 | | | ● | ● | | ● | ● | ● | ● | |
| 諾查特爾，瑞士 | 37,275 | | | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● |
| 臺灣台北 | 36,720 | | | | ● | | ● | | | | ● |
| 印度浦那 | 30,100 | | | | ● | | | | | | ● |
| 加拿大安大略省卡納塔 | 29,221 | | | ● | ● | | ● | ● | | | ● |
| 拉普斯維爾 | 17,760 | | | ● | | | | ● | | | ● |
| 聯合王國布裏斯托爾 | 17,430 | | | ● | ● | | ● | ● | | ● | ● |
| 深圳，中國 | 15,678 | | | ● | | | ● | ● | | | ● |
除上表所列物業外，我們亦根據經營租約租賃位於美國及國際各地的銷售及市場推廣、研發及行政辦公室，當中並無對我們未來現金流構成重大影響。我們的租約在不同日期到期， 2032.
我們相信，我們現有的租賃和自有空間對我們目前的業務來説綽綽有餘，未來將根據情況需要以商業合理的條款提供適當的替代和額外空間。
項目3.提起法律訴訟
中對我們的重要法律程序的描述合併財務報表附註14，承付款和或有事項通過引用併入本項3。
項目4.披露煤礦安全情況
不適用。
第II部
項目5.登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“SMTC”。
持有者
截至2024年3月22日，我們有171個保持我們普通股的記錄者。我們普通股的實際持有者人數超過了這一記錄持有者的數量，包括作為實益所有者的股東，但其股票由經紀商以街頭名義持有或由其他被提名者持有。
分紅
我們普通股的股息支付由我們的董事會自行決定。目前，我們打算保留收益，為業務增長提供資金。在2024、2023或2022財年，我們沒有對普通股支付現金股息，我們的董事會也沒有表示打算在可預見的未來宣佈普通股現金股息。
發行人購買股票證券
我們維持着一項最初由董事會批准並於2008年3月宣佈的股票回購計劃。股票回購計劃沒有到期日，我們的董事會多年來已授權擴大該計劃。2021年3月11日，我們的董事會批准將股票回購計劃額外擴大3.5億美元。在2024財年，我們沒有根據該計劃回購任何普通股。截至2024年1月28日，該計劃下的剩餘授權為2.094億美元。根據該計劃，我們可以根據市場狀況和其他考慮因素，在不事先通知的情況下，隨時或不時回購我們的普通股。我們的回購可以通過規則10b5-1和/或規則10b-18或其他交易計劃、公開市場購買、私下協商的交易、大宗購買或其他交易進行。至我們回購任何普通股的程度在未來的計劃下工作，w預計將從手頭的現金和我們循環信貸安排(定義如下)的借款中為此類回購提供資金。我們沒有義務回購該計劃下的任何股票，並可能隨時暫停或終止該計劃。
出售未登記的證券
在2024財年，我們沒有出售任何以前沒有報告過的未註冊證券。
性能圖表
此圖表顯示了2019財年最後一個交易日收盤時對(I)我們的普通股、(Ii)納斯達克綜合指數和(Iii)費城半導體指數的100億美元現金投資的價值，並假設所有股息都進行了再投資。請注意，歷史股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 |
| 半導體技術公司 | $ | 100 | | | $ | 106 | | | $ | 143 | | | $ | 136 | | | $ | 67 | | | $ | 41 | |
| 納斯達克複合體 | $ | 100 | | | $ | 130 | | | $ | 182 | | | $ | 192 | | | $ | 162 | | | $ | 216 | |
| PHLX半導體部門 | $ | 100 | | | $ | 150 | | | $ | 225 | | | $ | 258 | | | $ | 230 | | | $ | 339 | |
根據交易法或經修訂的1933年證券法，(I)本條款第(5)項中“履約圖表”(Performance Graph)標題下所包含的信息是提供的，不應被視為就交易法第(18)節的目的或以其他方式承擔該條款的責任而被“存檔”，以及(Ii)不得通過引用將其併入任何登記聲明或其他文件中，除非在該備案文件中明確提及本條款第(5)條的績效圖表信息。
項目6.合作伙伴關係[已保留]
項目7.財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，應與本年度報告第8項表格10-K所載的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。另請參閲本年度報告開頭的Form 10-K“關於前瞻性和警告性陳述的特別説明”。
概述
我們是一家高性能半導體、物聯網系統和雲連接服務提供商，於1960年在特拉華州成立。我們設計、開發、製造和營銷各種用於商業應用的產品，其中大部分銷往基礎設施、高端消費和工業終端市場。基礎設施終端市場包括數據中心、無源光網絡、基站、光網絡、服務器、運營商網絡、交換機和路由器、電纜調制解調器、無線局域網等通信基礎設施設備。高端消費終端市場 包括智能手機、平板電腦、可穿戴設備、臺式機、筆記本電腦和其他手持產品、無線充電、機頂盒、數字電視、顯示器和顯示器、數字錄像機和其他消費設備。工業終端市場包括物聯網應用、模擬和數字視頻廣播設備、IP視頻解決方案、自動抄表、智能電網、無線充電、醫療、安全系統、汽車、工業和家庭自動化以及其他工業設備。我們的芯片解決方案的最終客户主要是生產和銷售技術解決方案的OEM。我們的物聯網模塊、路由器、網關和託管連接解決方案發貨給物聯網設備製造商和企業，為終端設備提供物聯網連接。
我們在52周和53周的基礎上報告結果，我們的財政年度在1月份的最後一個星期日結束。2024財年、2023財年和2022財年各為52周。
我們仍然專注於進一步提升我們作為顛覆性平臺領先提供商的角色，使我們的客户能夠提供解決方案，創造更智能的地球。我們繼續投資於長期趨勢，使地球變得更智能、更可持續、更高的帶寬和更大的移動性。
我們的LORA®技術越來越多地被用於低功耗廣域網絡，這為物聯網網絡提供了連接解決方案，使其成為一個更智能、更互聯的星球。我們的光纖和銅纜連接解決方案組合繼續滿足我們的全球超大規模數據中心客户對更大帶寬和更高性能的需求，同時使用更少的電力。此外，新冠肺炎疫情期間出人意料地轉向在線學習和遠程工作環境，暴露了許多全球網絡的脆弱性質，這些網絡在需求激增的情況下舉步維艱。這促使世界各地的基礎設施供應商加快了對使用5G無線和PON技術的高速連接的投資，我們在這方面處於行業領先地位。雖然網絡容量已經正常化以適應遠程環境，但超大規模數據中心內的行業需求擴大，以支持人工智能驅動的應用程序以及一般計算數據中心應用程序。
在所有類別的終端系統中，採用更精細的硅幾何形狀的趨勢都在加速，使它們越來越容易受到電氣和電磁威脅。我們的保護解決方案能夠實現最高級別的系統性能，由於需要在具有挑戰性的威脅環境(電氣和電磁)下保持產品功能，以及由於採用更精細的硅幾何結構來實施系統功能而提高了系統對威脅的敏感度，我們的保護解決方案在所有領域都得到了越來越多的採用。最後，對具有更舒適的有機發光二極管顯示器的更小、更低功率、更高性能的移動平臺的需求不斷增長，這對我們的保護和接近傳感解決方案有利，這些解決方案可以保護這些移動設備，並幫助我們的客户遵守射頻吸收法規。
通過在2023年1月收購Sierra Wireless，Inc.(以下簡稱“Sierra Wireless”)，我們在無線通信和信息技術行業提供蜂窩無線設備和服務，通過蜂窩和短距離無線技術實現物聯網解決方案的連接。這些技術主要包括UMTS(包括HSPDA和HSUPA)和EV-DO等3G標準；HSPA+、LTE、LTE-A等4G標準；第五代新無線電(5G NR)標準(毫米波和低於6千兆赫頻率)等5G標準；LTE-M和NB-IoT等低功率廣域(LPWA)標準；Wi-Fi和藍牙等無線局域網技術；以及全球導航衞星系統(GNSS)定位。
我們還提供物聯網連接服務，幫助客户簡化他們的物聯網之旅，無論他們的機器或其他連接的資產位於地區還是分散在全球。我們的連接服務優化和簡化了北美的部署，為美國、加拿大和墨西哥的物聯網部署提供多運營商選項，併為連接管理提供單點責任。我們還通過為客户提供解決方案來維護與世界各地資產的安全連接，從而加速全球物聯網部署。
最新發展動態
領導力
根據本公司與Lion Point Capital，LP及其若干聯營公司於2023年3月17日訂立的合作協議(“合作協議”)，本公司董事會(以下簡稱“董事會”)委任
格雷戈裏·M·費舍爾和小保羅·V·沃爾什作為董事會成員，自2023年4月14日起生效，任職至本日曆年2023年股東年會，直至他們的繼任者當選或獲得資格，或直至他們早先去世、辭職或罷免。根據《合作協議》，董事會提名的董事在我們的2023年年度股東大會上被提名為董事會成員，並在該會議上當選為董事會成員。
2023年5月24日，董事會任命保羅·H·皮克爾為我們的總裁兼首席執行官，自2023年6月30日(首席執行官交接日)起生效。皮克爾先生在首席執行官交接日接替莫漢·馬赫瓦蘭擔任公司的總裁和首席執行官。
自2023年6月30日起，董事會還任命Pickle先生為董事會成員，任期至本日曆年2024年股東年會，直至其繼任者當選或符合資格，或直至其較早去世、辭職或被免職。
根據合作協議，董事會委任侯洪全為董事會成員，自2023年7月1日起生效，任期至本日曆年2024年股東周年大會為止，直至其繼任者獲選或符合資格為止，或直至其較早前去世、辭職或被免職為止。
2023年9月5日，董事會任命林志強為執行副總裁總裁兼首席財務官，並於2023年10月2日(“首席財務官交接日”)生效。在首席財務官交接日，林先生接替埃梅卡·楚克武擔任公司執行副總裁總裁和首席財務官。
根據合作協議，董事會任命Julie G.Ruehl為董事會成員，自2023年12月1日起生效，任職至本日曆年2024年年度股東大會，直至她的繼任者當選或符合資格，或直至她較早去世、辭職或被免職。
重組
在2024財年第二季度，我們開始了一項裁員計劃。此外，在2024財年，由於成本節約措施和內部資源調整，包括實現2023年1月12日完成的對Sierra Wireless，Inc.的收購(“Sierra Wireless收購”)的協同效應，我們採取了結構性重組行動，以裁減我們的員工。2024財年的重組費用總額為2460萬美元，其中600萬美元與2024財年第二季度開始、2024財年下半年完成的勞動力計劃削減有關。欲瞭解更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註17，重組。
融資
於2023年2月24日，吾等訂立信貸協議第一項修訂(定義見下文)，以對信貸協議內的財務契約作出若干修訂，詳情見下文“-流動資金及資本資源-預期流動資金來源及用途-信貸協議”。
於2023年6月6日，吾等訂立信貸協議第二修正案(“第二修正案”)，以提供若干財務契約寬免，詳情見下文“-流動資金及資本資源-預期流動資金來源及用途-信貸協議”。
於二零二三年十月十九日，吾等訂立信貸協議第三修正案，以(其中包括)(I)將信貸協議下的財務契約寬免期限延長一年至2026年4月30日，(Ii)增加第三修正案所載若干測試期的最高綜合槓桿率契諾，(Iii)降低第三修正案所述若干測試期的最低綜合利息覆蓋比率契諾，及(Iv)作出第三修正案所載的若干其他修訂。
2023年10月26日，我們以私募方式發行並出售了本金總額為250.0美元的2028年到期的4.00%可轉換優先債券(簡稱“2028年債券”)。2028年債券是根據一份日期為2023年10月26日的契約發行的，該契約由該公司、其附屬擔保方和作為受託人的美國銀行信託公司全國協會之間發行。就訂立第三修正案而言，我們用發售2028年票據所得款項及手頭現金償還信貸協議項下未償還定期貸款本金總額2.5億美元。2028年發行的債券息率為4.00釐，由2024年5月1日開始，每半年派息一次，分別於每年5月1日及11月1日派息一次。除非提前兑換、贖回或回購，否則2028年發行的債券將於2028年11月1日到期。有關2028年票據的更多信息，請參閲我們綜合財務報表的附註10，長期債務。
宏觀經濟狀況的影響
市場波動、通脹壓力、利率上升、地緣政治緊張局勢和經濟衰退擔憂等宏觀經濟因素造成終端客户需求的不確定性，並導致渠道庫存增加。我們相信，我們可以繼續採取適當的行動，使我們的庫存水平與預期的客户需求概況保持一致。
我們的細分市場
我們有四個運營部門-信號完整性、模擬混合信號和無線、物聯網系統和物聯網連接服務-代表四個獨立的可報告部門。在歷史上，該公司有三個運營部門--信號完整性、無線和傳感以及保護--這三個部門被彙總為兩個可報告的部門，即高性能模擬組和系統保護組，前者由信號完整性和無線和傳感運營部門組成，後者由保護運營部門組成。2023財年第四季度，由於組織結構調整，近距離傳感業務和電力業務從之前的無線和傳感運營部門轉移到新成立的高級保護和傳感運營部門，其中也包括保護業務。在這次組織結構重組後，公司認定信號完整性與修訂後的無線和傳感業務部門在經濟上不再相似，因此公司得出結論，信號完整性應作為自己的可報告部門單獨報告。同樣在2023財年第四季度，隨着對Sierra Wireless的收購，公司成立了兩個額外的運營部門，包括物聯網系統運營部門和物聯網連接服務運營部門，物聯網系統運營部門吸收了公司修訂後的無線和傳感運營部門。2024財年第四季度，由於組織結構調整，之前包括在物聯網系統運營部門的無線業務和之前包括在信號完整性運營部門的SDVoE業務轉移到模擬混合信號和無線運營部門，即以前的高級保護和傳感運營部門，該部門還包括接近感應、電力和保護業務。由於這些變化，公司有四個可報告的部門。下表所列所有過往年度資料均已回溯修訂，以反映本公司須報告分部的變動。有關分部信息，請參閲我們的合併財務報表附註16，分部信息。
影響我們業績的因素
我們對客户的大部分銷售都是根據個人客户的採購訂單進行的，許多客户在他們的採購訂單中包括取消條款。財政年度通過獨立分銷商實現的淨銷售額2024年、2023年和2022年分別佔淨銷售額的66%、85%和87%，其餘部分直接到客户好的。2024財年總代理商銷售額的較低比例主要與我們於2023年1月收購的Sierra Wireless業務相關的銷售渠道有關。
我們是一家全球性企業，擁有世界各地的客户和供應商。我們的大量第三方分包商和供應商，包括供應硅片的第三方鑄造廠，都位於美國以外，包括中國、臺灣和越南. 美國以外地區的淨銷售額2024、2023和2022財年構成APPRO分別佔我們淨銷售額的76%、87%和90%。約佔年淨銷售額的58%、72%和79%2024、2023和2022財年分別面向位於亞太地區的客户。我們受到出口限制和貿易法規的限制，這限制了我們向某些客户銷售產品的能力。
我們使用幾個指標作為未來潛在增長的指標。我們認為與未來潛在銷售增長最相關的指標是設計勝利和新產品發佈。有許多因素可能導致設計成功或新產品發佈不導致銷售，包括客户決定不去系統生產，客户對產品價值的看法改變或客户的產品在最終市場失敗。因此，雖然設計獲勝或新產品推出是實現未來銷售的重要一步，但這並不一定會導致我們獲得業務或獲得購買承諾。
如果我們無法將更高的成本轉嫁給客户，通脹因素可能會影響我們未來的表現。
收入
我們的收入主要來自向各個終端市場銷售我們的產品。當這些產品的控制權轉移到我們的客户手中時，收入就會被確認，這一金額反映了我們預期有權換取這些產品的對價。控制權通常在產品發貨時轉移，在較小程度上，在產品交付時轉移。
雲和連接服務主要在我們的物聯網連接服務部門中報告，它們以訂閲或消費的方式提供。與以訂閲方式提供的雲和連接服務相關的收入在合同期內按比例確認。與以消費為基礎提供的雲和連接服務相關的收入根據客户對此類資源的利用情況進行確認。SIM卡激活和初始應用程序設置的收入將按直線方式在預計客户壽命內遞延和確認。內部部署軟件的許可證為客户提供了使用現有軟件的權利。來自不同內部部署許可證的收入在軟件可供客户使用時預先確認。軟件維護、未指明的升級和技術支持合同的收入在交付這些項目或提供服務期間確認。超過本期的技術支助合同收入將遞延，並在適用的收益期內確認。
產品設計和工程服務相關成本的收回在提供服務期間確認，並報告為產品開發和工程費用的減少。從歷史上看，這些恢復並沒有超過相關開發努力的成本。我們將與授予的技術許可相關的收入作為“淨銷售額”的一部分計入運營報表。從歷史上看，這些安排帶來的收入並不多，儘管這是我們經常性普通業務的一部分。
我們通過以下五個步驟確定收入確認：
•與客户的一份或多份合同的標識
•合同中履行義務的確定
•成交價格的確定
•合同中履約義務的交易價格分配
•在履行履約義務時或作為履約義務確認收入
當合同得到雙方的批准和承諾，確定了當事人的權利，確定了支付條件，合同具有商業實質，對價可能可收回時，我們就會對合同進行核算。
我們的客户合同可以包括產品和服務的各種組合，這些組合通常能夠是不同的，並作為單獨的履約義務入賬。淨銷售額反映了合同的交易價格，其中包括以可變對價減去的銷售價格發運的單位。可變對價的確定需要我們的判斷。可變對價包括預期銷售回報和其他價格調整。可變對價採用預期值法估計，並考慮所有合理可用信息，包括我們的歷史經驗和我們目前的預期，並在記錄銷售時反映在交易價格中。銷售退貨通常由我們自行決定，或由擁有此類權利的經銷商提供。我們與貿易客户的合同沒有重大的融資部分或非現金對價。我們記錄淨銷售額，不包括我們對貿易客户的銷售所收取的税款。
我們提供擔保類型的保修，通常不單獨銷售，也不代表單獨的履約義務。我們的付款條件通常與裝運條件一致。
毛利
毛利等於我們的淨銷售額減去銷售成本。我們的銷售成本包括材料、製造過程中使用的固定資產折舊、運輸成本、直接人工和管理費用，以及收購技術和收購技術減值的攤銷。我們的大部分製造都是外包的，導致相對較低的固定制造成本和與產量高度相關的可變成本。我們採用先進先出的方法來確定庫存成本。
運營成本和費用，淨額
我們的運營成本和支出一般包括銷售、一般和行政、產品開發和工程成本、與收購相關的成本、重組費用以及其他與運營相關的費用。
經營成果
關於我們截至財年的經營結果的討論2024年1月28日和2023年1月29日以及這些財政年度之間的同比比較顯示在下面。在2024財年第四季度，由於組織結構調整，我們在可報告部門做出了某些變化。請參閲上面的“-我們的細分市場”。有關更多的分部信息，請參閲我們的合併財務報表附註16，分部信息。
除淨銷售額、毛利潤和運營費用外，以下討論反映我們可報告部門的變化和重組成本的重新分類(見下文“重新分類”)，討論我們截至2022年1月30日的財政年度的經營結果以及財政年度之間的同比比較2023和2022已在本10-K表格年度報告中遺漏，但可在本公司“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”中找到。截至2023年1月29日的財政年度Form 10-K年度報告，於2023年3月30日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。
重新分類
在2024財年，我們將重組成本重新分類，這些重組成本包括在運營報表中“總運營成本和費用淨額”中的“銷售、一般和行政管理”和“產品開發和工程”中，並將在運營報表中“總運營成本和支出淨額”中的“重組”中單獨列報。這一做法具有追溯性，導致在2023財年的經營報表中，將1110萬美元的重組成本從“銷售、一般和行政管理”重新分類，將50萬美元的重組成本從“產品開發和工程”改為“重組”。2022財年沒有重組成本。這一重新分類確實做到了
不影響我們任何歷史時期的毛利、營業收入、淨收入或每股收益，也不影響資產負債表或現金流量表。
財政年度2024與2023財年相比
淨銷售額
下表按主要終端市場彙總了我們的淨銷售額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2024 | | 2023 | | |
| 淨銷售額 | | 淨銷售額百分比 | | 淨銷售額 | | 淨銷售額百分比 | | 變化 |
| 基礎設施 | $ | 163,947 | | | 19 | % | | $ | 287,270 | | | 38 | % | | (43) | % |
| 高端消費者 | 125,222 | | | 14 | % | | 158,416 | | | 21 | % | | (21) | % |
| 工業 | 579,589 | | | 67 | % | | 310,847 | | | 41 | % | | 86 | % |
| | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 868,758 | | | 100 | % | | $ | 756,533 | | | 100 | % | | 15 | % |
2024財年的淨銷售額為8.688億美元，比2023財年的7.565億美元增長了15%，這是由於收購了Sierra Wireless，為我們的工業終端市場貢獻了4.315億美元的淨銷售額，但需求疲軟導致所有終端市場的銷量下降，部分抵消了這一增長。我們工業終端市場的淨銷售額比上一年增加了2.687億美元，這主要是由於模塊銷售額增加了約2.35億美元，路由器銷售額增加了約9000萬美元，託管連接銷售額增加了約8800萬美元，所有這些都是由對Sierra Wireless的收購推動的，但部分被支持LORA的工業產品銷售額下降約1.18億美元、工業電視產品銷售額下降約1400萬美元和廣播銷售額下降約1000萬美元所抵消，所有這些都是由需求疲軟推動的。我們基礎設施終端市場的淨銷售額減少了1.233億美元，原因是PON銷售額減少了約8500萬美元，無線基礎設施銷售額減少了約1900萬美元，基礎設施電視產品銷售額減少了約1000萬美元，數據中心銷售額減少了約600萬美元。我們高端消費終端市場的淨銷售額減少了3320萬美元，主要是由於消費電視產品銷售額減少了約3000萬美元。
下表按可報告細分市場彙總了我們的淨銷售額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2024 | | 2023 | | |
| 淨銷售額 | | 淨銷售額百分比 | | 淨銷售額 | | 淨銷售額百分比 | | 變化 |
| 信號完整性 | $ | 177,033 | | | 20 | % | | $ | 298,290 | | | 39 | % | | (41) | % |
模擬混合信號和無線 | 260,264 | | | 30 | % | | 443,239 | | | 59 | % | | (41) | % |
| 物聯網系統 | 334,904 | | | 39 | % | | 9,811 | | | 1 | % | | 3,314 | % |
| 物聯網互聯服務 | 96,557 | | | 11 | % | | 5,193 | | | 1 | % | | 1,759 | % |
| 總計 | $ | 868,758 | | | 100 | % | | $ | 756,533 | | | 100 | % | | 15 | % |
與2023財年相比，Signal Integrity在2024財年的淨銷售額減少了1.213億美元，這主要是由於PON銷售額減少了約8500萬美元，無線基礎設施銷售額減少了1900萬美元，廣播銷售額減少了1000萬美元，數據中心銷售額減少了600萬美元，所有這些都是由需求疲軟推動的。模擬混合信號和無線在2024財年的淨銷售額比2023財年減少了1.83億美元，主要是由於支持LORA的產品銷售額減少了約1.21億美元，電視產品總銷售額減少了約5400萬美元，這兩個因素都是由於需求疲軟。物聯網系統在2024財年的淨銷售額比2023財年增加了3.251億美元，這主要是由於模塊銷售額增加了約2.35億美元，路由器銷售額增加了9000萬美元，這兩個因素都是由於收購了Sierra Wireless。物聯網互聯服務的淨銷售額在2024財年比2023財年增加了9140萬美元，這主要是由於收購Sierra Wireless推動託管連接銷售額增加了約8800萬美元。
毛利
下表按可報告部門彙總了我們的毛利潤和毛利率：
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| 財政年度 |
| (除百分比外，以千為單位) | 2024 | | 2023 |
| 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 |
| 信號完整性 | $ | 101,245 | | | 57.2 | % | | $ | 208,510 | | | 69.9 | % |
| 模擬混合信號和無線 | 146,598 | | | 56.3 | % | | 274,515 | | | 61.9 | % |
| 物聯網系統 | 134,277 | | | 40.1 | % | | 3,245 | | | 33.1 | % |
| 物聯網互聯服務 | 47,228 | | | 48.9 | % | | 2,489 | | | 47.9 | % |
| 未分配費用，包括按股份計算的補償、已獲得技術的攤銷和已獲得的技術減值 | (133,098) | | | | | (10,201) | | | |
| 總計 | $ | 296,250 | | | 34.1 | % | | $ | 478,558 | | | 63.3 | % |
在2024財年，毛利潤下降到2.963億美元從…4.786億美元在2023財年。這一下降主要是由於收購的技術減值9,180萬美元，與Sierra Wireless收購相關的收購技術無形資產攤銷增加2,810萬美元，與Sierra Wireless收購相關的庫存增加330萬美元，主要由於PON銷售下降和需求疲軟導致無線銷售下降導致的信號完整性減少1.073億美元，以及主要由於需求疲軟導致啟用Lora的產品銷售下降導致的Analog Mixed Signal and Wireless減少1.279億美元。部分被物聯網系統因收購Sierra Wireless而增加的1.31億美元和物聯網互聯服務因收購Sierra Wireless而增加的4470萬美元所抵消。
我們在2024財年的毛利率為34.1%，而2023財年為63.3%。年度毛利率信號完整性在本財年為57.2%2024，而本財年為69.9%2023年主要是由於銷售下降導致的不利產品組合，主要是在無源光網絡方面。G羅斯頁邊距輸入模擬混合信號和無線在本財年為56.3%2024，而本財年為61.9%2023年主要是由於啟用LORA的產品銷售額下降以及定價壓力和間接費用吸收減少導致的不利產品組合。物聯網系統的毛利率在2024財年為40.1%，而2023財年為33.1%，原因是收購Sierra Wireless推動了路由器和模塊銷售的增加。物聯網連接服務的毛利率在2024財年為48.9%，而2023財年為47.9%，這是由於收購Sierra Wireless推動了更高的託管連接銷售。
運營成本和費用，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2024 | | 2023 | | |
| 成本/費用 | | 淨銷售額百分比 | | 成本/費用 | | 淨銷售額百分比 | | 變化 |
| 銷售、一般管理和行政管理 | $ | 220,220 | | | 25 | % | | $ | 224,812 | | | 30 | % | | (2) | % |
| 產品開發和工程 | 186,450 | | | 21 | % | | 166,948 | | | 21 | % | | 12 | % |
| 無形攤銷 | 14,913 | | | 2 | % | | 821 | | | — | % | | 1,716 | % |
| 重組 | 23,775 | | | 3 | % | | 11,491 | | | 2 | % | | 107 | % |
| 出售業務的收益 | — | | | — | % | | (18,313) | | | (2) | % | | (100) | % |
| | | | | | | | | |
| 無形減值 | 39,593 | | | 5 | % | | — | | | — | % | | 100 | % |
| 商譽減值 | 755,621 | | | 87 | % | | — | | | — | % | | 100 | % |
| 總運營成本和費用(淨額) | $ | 1,240,572 | | | 143 | % | | $ | 385,759 | | | 51 | % | | 222 | % |
銷售、一般管理和行政(“SG&A”)費用
銷售、一般費用和行政費用減少量d 460萬美元2024財年與2023財年相比，主要原因是基於股票的薪酬加速支出減少了3400萬美元，但與人員編制相關的成本淨增2600萬美元和諮詢費用增加500萬美元抵消了這一影響，所有這些都與收購Sierra Wireless有關。
產品開發和工程費用
產品開發和工程費用增加1,950萬美元2024財年與2023財年相比，主要是由於員工人數增加導致員工相關成本淨增加2600萬美元，新產品推出費用增加300萬美元，交易和整合費用增加200萬美元，但被基於股票的薪酬加速費用減少1100萬美元所抵消，所有這些都與收購Sierra Wireless有關。一個會計期間報告的產品開發和工程費用水平可能會受到新產品生產數量和從非經常性工程服務恢復的時間的顯著影響，因此會經歷一段時期的波動，這些費用通常被記錄為產品開發和工程費用的減少。
無形攤銷
2024財年無形攤銷增加1410萬美元2024財年與2023財年相比，這是由於在收購Sierra Wireless時收購的與客户關係和商號有關的無形資產。收購技術無形資產的攤銷反映在銷售成本中。
重組費用
重組費用增加1,230萬美元2024財政年度與2023財政年度相比，主要是由於結構重組行動，以減少我們的勞動力，這是節支措施和內部資源調整的結果，包括實現對Sierra Wireless收購的協同增效。
出售業務的收益
出售業務的收益下降1,830萬美元由於2022年5月剝離處置集團，2024財年與2023財年相比。
無形減值
無形減值合計3960萬美元2024財年的主要原因是與從Sierra Wireless收購的業務相關的收益預測減少，以及當前的宏觀經濟狀況，包括利率環境上升。2023財年沒有無形減值。
商譽減值
商譽減值為7.556億美元2024財年的主要原因是與從Sierra Wireless收購的業務相關的收益預測減少，以及當前的宏觀經濟狀況，包括利率環境上升。在2024財年第二季度，由於與從Sierra Wireless收購的業務相關的收益預測下調，以及當前的宏觀經濟狀況，包括利率環境上升，公司使用與Sierra Wireless收購相關的報告單位(具體地説，物聯網連接服務、物聯網系統模塊和物聯網系統路由器報告單位)進行了中期減值測試。這項中期減值測試導致2024財年第二季度記錄的税前非現金商譽減值費用總額為279.6億美元，其中包括物聯網連接服務報告部門的6,900萬美元商譽減值，物聯網系統模塊報告部門的109.9億美元商譽減值，以及物聯網系統路由器報告部門的100.7億美元商譽減值。在2024財年第三季度，由於最終確定計量期調整，公司額外記錄了230萬美元的税前非現金商譽減值費用總額，其中包括物聯網連接服務報告單位的160萬美元商譽減值，物聯網系統-模塊報告單位的20萬美元商譽減值，以及物聯網系統-路由器報告單位的50萬美元商譽減值。在2024財年第四季度，該公司對其所有報告單位進行了量化評估，進行了年度商譽和無形資產減值評估。由於與從Sierra Wireless收購的業務相關的收益預期進一步下調，公司因對報告單位進行量化評估而額外記錄了473.8億美元的税前非現金商譽減值費用總額，其中包括物聯網連接服務報告部門的138.4億美元商譽減值、物聯網系統模塊報告部門的135.1億美元商譽減值和物聯網系統路由器報告部門的200.3億美元商譽減值。該公司的任何其他報告單位均未出現商譽減值。2023財年沒有商譽減值。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註8，商譽和無形資產。
利息支出
利息支出是9,580萬美元和1,760萬美元分別為2024財年和2023財年。這個7820萬美元 增加這主要是由於在2023財年就收購Sierra Wireless的融資和2024財年進行的再融資活動達成的額外債務協議，以及我們在此期間未對衝的未償還浮動利率債務部分的利率上升。
投資減值準備和信用損失準備金
在2024財年，投資減值和信用損失準備金總計虧損390萬美元，這主要是由於某些非上市股權投資的臨時減值以外的260萬美元，以及我們對可供出售債務證券的信用損失準備金的調整。在2023財年，投資減值和信貸損失準備金合計虧損120萬美元(按周計算)E我們的信用損失準備金收回了30萬美元對於我們可供出售的債務證券，並記錄了150萬美元對我們的一項非上市股權投資進行非臨時性減值.
所得税撥備
我們記錄的2024財年所得税支出為5050萬美元，而2023財年的所得税支出為1730萬美元。2024財年和2023財年的有效税率分別為4.9%和22.0%。我們2024財年的有效税率不同於21%的法定聯邦所得税税率，主要是因為我們的地區收入組合，
估值準備變動、商譽減值不可抵扣及研發(“R&D”)税項抵免。税法要求2021年12月31日之後開始的納税年度發生的研發成本必須在五年或十五年內按比例資本化和攤銷，具體取決於研究活動在哪裏進行。我們已選擇將全球無形低税收入(“GILTI”)視為期間成本，而GILTI中研發成本的額外資本化增加了我們的所得税撥備。
我們從瑞士獲得的免税期中獲得了税收優惠。免税期自2017年1月30日起實施，有效期為五年(首個期限)。由於我們達到了一定的人員配備目標，假期又延長了五年。這一免税期的最大收益是累計税後利潤5.0億瑞士法郎，相當於最大可能節省4400萬瑞士法郎的税收。延長的免税期有效期至2027財年。然而，瑞士從2024年1月1日起實施了經濟合作與發展組織(OECD)的全球最低税收(第二支柱)規則。這些規則預計將從2026財年開始適用於我們，並將對我們的所得税撥備產生不利影響。
作為一家全球性組織，我們受到不同司法管轄區税務當局的審計。如果審計或訴訟時效的結束導致我們為不確定的税收狀況調整準備金，我們的實際税率可能會經歷極大的波動，因為任何調整都將在調整期間作為一個單獨的項目記錄下來。
有關有效税率和税法影響的更多信息，請參閲我們合併財務報表的附註12，所得税。
財政年度2023與2022財年相比
下面的討論更新了我們的“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的討論截至2023年1月29日的財政年度Form 10-K年度報告於2023年3月30日提交給美國證券交易委員會，以反映我們可報告細分市場的變化和重新分類。
淨銷售額
下表按主要終端市場彙總了我們的淨銷售額：
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| 財政年度 | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2023 | | 2022 | | |
| 淨銷售額 | | 淨銷售額百分比 | | 淨銷售額 | | 淨銷售額百分比 | | 變化 |
| 基礎設施 | $ | 287,270 | | | 38 | % | | $ | 264,464 | | | 35 | % | | 9 | % |
| 高端消費者 | 158,416 | | | 21 | % | | 220,380 | | | 30 | % | | (28) | % |
| 工業 | 310,847 | | | 41 | % | | 256,014 | | | 35 | % | | 21 | % |
| | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 756,533 | | | 100 | % | | $ | 740,858 | | | 100 | % | | 2 | % |
2023財年的淨銷售額為7.565億美元，比2022財年的7.409億美元增長了2%。我們工業終端市場的淨銷售額比上一年增加了5480萬美元，這主要是由於微微網關的增加導致支持LORA的產品銷售額增加了約5300萬美元。我們基礎設施終端市場的淨銷售額增加了2280萬美元，其中PON銷售額增加了約3700萬美元，但數據中心銷售額減少了約1100萬美元，無線基礎設施銷售額減少了約500萬美元，這部分抵消了這一增長。我們高端消費終端市場的淨銷售額減少了6,200萬美元，主要是由於包括智能手機在內的近距離感應產品銷售額減少了約4,700萬美元，以及包括可穿戴設備、移動計算機和智能手機在內的防護產品銷售額減少了約2,300萬美元，工業自動化和汽車銷售增加了約700萬美元，部分抵消了這一下降。
下表按可報告細分市場彙總了我們的淨銷售額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2023 | | 2022 | | |
| 淨銷售額 | | 淨銷售額百分比 | | 淨銷售額 | | 淨銷售額百分比 | | 變化 |
| 信號完整性 | $ | 298,290 | | | 39 | % | | $ | 286,259 | | | 39 | % | | 4 | % |
| 模擬混合信號和無線 | 443,239 | | | 59 | % | | 454,599 | | | 61 | % | | (2) | % |
| 物聯網系統 | 9,811 | | | 1 | % | | — | | | — | % | | 100 | % |
| 物聯網互聯服務 | 5,193 | | | 1 | % | | — | | | — | % | | 100 | % |
| 總計 | $ | 756,533 | | | 100 | % | | $ | 740,858 | | | 100 | % | | 2 | % |
2023財年的淨銷售額為7.565億美元，比2022財年的7.409億美元增長了2%。Signal Integrity在2023財年的淨銷售額比2022財年增加了1200萬美元，主要原因是大約37美元
由於10G PON銷售額增加，PON銷售額增加了100萬美元，但數據中心銷售額減少了約1100萬美元，廣播銷售額減少了約700萬美元，無線基礎設施銷售額減少了約500萬美元，這部分抵消了10G PON銷售額的增長。Analog Mixed Signal and Wireless在2023財年的淨銷售額比2022財年減少了1140萬美元，這主要是由於近距離傳感器銷售額下降了約4700萬美元，以及包括可穿戴設備、移動計算機和智能手機在內的消費產品銷售額下降了約2300萬美元，這被微微網關增加導致的支持LORA的產品銷售額增加了約5300萬美元所抵消。物聯網系統在2023財年的淨銷售額比2022財年增加了980萬美元，這是由於模塊銷售額增加了約600萬美元，以及因收購Sierra Wireless而推動的路由器銷售額增加了約400萬美元。物聯網互聯服務的淨銷售額在2023財年比2022財年增加了520萬美元，這主要是由於收購Sierra Wireless推動的託管連接銷售額約為500萬美元。
毛利
下表按可報告部門彙總了我們的毛利潤和毛利率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| (除百分比外，以千為單位) | 2023 | | 2022 |
| 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 |
| 信號完整性 | $ | 208,510 | | | 69.9 | % | | $ | 195,984 | | | 68.5 | % |
模擬混合信號和無線 | 274,515 | | | 61.9 | % | | 274,215 | | | 60.3 | % |
| 物聯網系統 | 3,245 | | | 33.1 | % | | — | | | — | % |
| 物聯網互聯服務 | 2,489 | | | 47.9 | % | | — | | | — | % |
| 未分配費用，包括按股份計算的薪酬和所購技術的攤銷 | (10,201) | | | | | (9,060) | | | |
| 總計 | $ | 478,558 | | | 63.3 | % | | $ | 461,139 | | | 62.2 | % |
在2023財年，由於銷售額增加，毛利潤從2022財年的4.611億美元增加到4.786億美元。這一增長包括主要由PON銷售額上升推動的信號完整性增加1,250萬美元，主要由包括微微網關在內的啟用LORA的銷售額增加推動的模擬混合信號和無線增加30萬美元，來自物聯網系統公司的增加320萬美元，以及來自物聯網連接服務的增加250萬美元，這兩項增長都是由對Sierra Wireless的收購推動的，但部分被消費者銷售下降所抵消。
我們在2023財年的毛利率為63.3%，而本財年為62.2%2022。的毛利率信號完整性在本財年為69.9%2023，而本財年為68.5%2022年主要由更高的無源光網絡銷售推動。模擬混合信號和無線的毛利率在本財年為61.9%2023，而本財年為60.3%2022年，主要是由於支持LoRa的銷售額增加，包括微微網關。物聯網系統在2023財年的毛利率為33.1%，物聯網連接服務的毛利率在本財年為47.9% 2023.
運營成本和費用，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | |
| (除百分比外，以千為單位) | 2023 | | 2022 | | |
| 成本/費用 | | 淨銷售額百分比 | | 成本/費用 | | 淨銷售額百分比 | | 變化 |
| 銷售、一般管理和行政管理 | $ | 224,812 | | | 30 | % | | $ | 168,210 | | | 23 | % | | 34 | % |
| 產品開發和工程 | 166,948 | | | 22 | % | | 147,925 | | | 20 | % | | 13 | % |
| 無形攤銷 | 821 | | | — | % | | — | | | — | % | | 100 | % |
| 重組 | 11,491 | | | 2 | % | | — | | | — | % | | 100 | % |
| 出售業務的收益 | (18,313) | | | (2) | % | | — | | | — | % | | 100 | % |
| 或有收益負債的公允價值變動 | — | | | — | % | | (13) | | | — | % | | (100) | % |
| | | | | | | | | |
| 總運營成本和費用(淨額) | $ | 385,759 | | | 52 | % | | $ | 316,122 | | | 43 | % | | 22 | % |
銷售、一般事務和行政費用
銷售、一般和行政費用增加 5660萬美元2023財年與2022財年相比，主要受 3400萬美元以股份為基礎的薪酬加速費用和大約2900萬美元由於年底收盤價下跌對現金結算獎勵的影響，股票薪酬減少了1 100萬美元，部分抵消了與收購Sierra Wireless有關的其他交易成本。
產品開發和工程費用
產品開發和工程費用增加1900萬美元 為2023財年與2022財年相比，主要原因是1100萬美元與塞拉無線收購相關的基於股票的薪酬加速費用。
新產品推出費用，包括2023財年收購後期間與Sierra Wireless相關的成本，也是造成增長的原因之一。
無形攤銷
與2022財年相比，2023財年的無形攤銷增加了80萬美元，這是由於在收購Sierra Wireless時收購的與客户關係和商號有關的無形資產。收購技術無形資產的攤銷反映在銷售成本中。
重組費用
2023財年的重組費用為1,150萬美元，這是由於成本節約措施和內部資源調整導致裁員的結構性重組行動所致。2022財年沒有重組費用。
出售業務的收益
由於我們在2022年5月剝離了處置集團，2023財年出售業務的收益為1830萬美元。
或有收益負債的公允價值變動
2022財政年度或有收益債務公允價值的變化反映了Cycleo SA實現的最終收益目標與支付的最終收益之間的差額。
流動性與資本資源
我們的資本需求取決於各種因素，包括但不限於，我們現有業務基礎的增減率；將新產品推向市場所需的成功、時機和投資額；銷售增長或下降；潛在的收購或資產剝離；我們經營的總體經濟環境；以及我們從經營活動中產生現金流的能力。
我們相信，我們手頭的現金、未來業務的可用現金以及信貸協議項下的循環信貸安排(“循環信貸安排”)下的可用借款能力足以滿足至少未來12個月的流動資金需求，包括滿足我們的重大現金需求所需的資金。截至2024年1月28日，我們擁有1.286億美元現金及現金等價物， 2.822億美元我們的循環信貸安排上的可用未提取借款能力，受淨槓桿限制和慣例條件的制約，包括陳述和擔保的準確性以及沒有違約。從長遠來看，我們預計將利用經營活動的現金流為我們的業務提供資金。
根據信貸協議，我們必須保持最高的綜合槓桿率，最低的利息支出覆蓋率，以及在2025年1月31日之前的最低流動性。因應不利的市場需求情況，本公司已採取行動以減少開支及維持遵守其財務契諾，包括於2023年2月、2023年6月及2023年10月對信貸協議作出修訂，以就信貸協議內的財務契諾提供額外的財務靈活性。這些修正案導致了最高槓杆率的提高，最低利率的降低，並引入了適用於2025年1月31日的最低流動性契約。有關這些公約要求的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註10，長期債務。
信貸協議內財務契約的遵守情況按季度衡量，未能符合信貸協議下的契約要求將構成違約事件。由於與對我們的運營、行業、財務狀況、業績、經營結果和流動性的預測和預測有關的風險和不確定性，我們可能無法在隨附的綜合財務報表發佈後的未來12個月內遵守財務契約，如果發生不遵守的情況，將使人對我們作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。如果發生違約事件，我們無法獲得必要的豁免或修改，必要的貸款人可以選擇宣佈所有未償還的借款，連同應計和未付利息以及根據該借款應支付的其他金額，立即到期和支付。此外，如果發生違約事件，貸款人將有權針對為確保債務安全而授予他們的抵押品提起訴訟。如果信貸協議下的債務加速，我們的資產可能不足以全額償還因加速而可能到期的債務。我們可以尋求以現行市場利率進行替代融資，或通過發行股權或債務證券來籌集額外資本；然而，這可能不是以對我們有利的條款或完全可用的條款。
截至2024年1月28日，我們遵守了信貸協議中的財務契約。因應不利的市場需求情況，我們已採取行動，削減開支，並遵守我們的財務公約。於2024財年第三季度，我們訂立了第三修正案(見上文“-近期發展-融資”)，以延長及暫時擴大信貸協議下的財務契約寬免。
根據我們目前的預測，管理層相信我們將繼續遵守我們的財務契約，我們現有的現金、循環信貸機制下的預計運營現金流和可用借款能力足以滿足我們自隨附的綜合財務報表發佈後未來12個月的運營需求、負債和承諾。如果市場狀況沒有改善或我們正在採取的行動不足以應對我們在終端市場繼續經歷的需求環境疲軟和收入水平下降，我們在未來期間遵守信貸協議中的財務契約(特別是最高綜合槓桿率要求)的能力可能會受到不利影響。有關我們遵守信貸協議中約定的風險的其他信息，請參閲第I部分，第1A項--風險因素。
截至2024年1月28日，有290萬美元循環信貸機制項下未償還的信用證、週轉額度貸款和替代貨幣子貸款。
我們資本資源的很大一部分及其所代表的流動性由我們在美國以外的子公司持有。截至2024年1月28日，我們的海外子公司持有1.046億美元的現金和現金等價物，而1.514億美元2023年1月29日。我們的流動性可能會受到匯率波動的影響。關於匯率的更多信息，見“項目7A--關於市場風險的定量和定性披露”。
與税法的頒佈有關，所有歷史和當前的外國收入都要在美國徵税。根據司法管轄區的不同，這些外國收入如果匯回國內，可能要繳納預扣税。截至2024年1月28日，我們的海外子公司在2023財年之前的歷史未分配收益將永久再投資於美國以外的地區。隨着税法的頒佈，所有1986年後未匯出且未產生美國遞延納税義務的收益均須繳納美國税。儘管美國對這些金額徵税，但我們已經決定，我們2023和2024財年的任何海外收入都不會永久再投資。如果我們需要將歷史上未分配的收益的全部或部分匯到美國，用於投資我們的國內業務，任何此類匯款都可能導致税收負擔增加和更高的實際税率。確定這些未匯出收益的未確認遞延税項負債額是不可行的。
我們預計未來現金的非運營用途將用於資本支出和償還債務。. 我們預計將通過經營活動的現金流為這些現金需求提供資金。
流動性的預期來源和用途
營運現金流
我們的運營現金流是由我們為我們提供的差異化技術定價的能力以及我們的無廠房商業模式推動的，該模式對客户需求的變化具有高度的靈活性。
信貸協議
2019年11月7日，我們以我們的若干國內子公司為擔保人，與貸款人一方以及作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證簽發人的美國滙豐銀行簽訂了一項信貸協議。
在本財年2023，我們借了1,000萬美元，償還了3,300萬美元的循環信貸安排，獲得了8.95億美元的定期貸款收益。在本財年2024，我們借了7000萬美元，償還了500萬美元的循環信貸安排，償還了2.724億美元的定期貸款。截至2024年1月28日，我們擁有6.226億美元定期貸款項下的未償還款項及循環信貸機制下的未償還款項2.15億美元，可用未提取的借款能力2.822億美元，受淨槓桿限制和慣例條件的限制，包括陳述和擔保的準確性以及沒有違約。自.起2024年1月28日
循環信貸安排中最多4,000萬美元可用於獲得信用證，循環信貸安排中最多2,500萬美元可用於獲得循環額度貸款，循環信貸安排中最多7,500萬美元可用於獲得循環貸款和美元以外某些貨幣(“替代貨幣”)的信用證。循環信貸融資所得款項可被吾等用作資本開支、準許收購、準許股息、營運資金及一般公司用途。
於二零二三年二月二十四日，吾等訂立信貸協議第一修正案(“第一修正案”)，目的包括(I)增加其中所載若干測試期的最高綜合槓桿率契約，(Ii)降低其中所述若干測試期的最低綜合利息覆蓋率契約，(Iii)規定在根據第一修正案實施的財務契約寬免生效期間，(1)
定期SOFR貸款被視為2.50%及(2)基本利率(定義見下文)貸款被視為年利率1.50%及(Iv)作出其中所載的若干其他更改。
於2023年6月6日，吾等訂立信貸協議第二修正案(“第二修正案”)，以(其中包括)(I)增加其中所載及下文所述若干測試期的最高綜合槓桿率契約，(Ii)降低其中所述及下文所述若干測試期的最低綜合利息覆蓋率契約，(Iii)修改其中所述及下文所述於契約寬免期內適用於信貸協議下貸款的定價網格，(Iv)於契約寬免期內就其中所述及下文所述的若干期間施加最低流動資金契約，(V)將其所訂定期貸款的年攤銷提高至年息7.5%，為期若干期間；。(Vi)對借入循環貸款施加“反囤積現金”條件；。(Vii)規定定期貸款及循環貸款的到期日，如票據並無以其他方式再融資或延展至所述到期日後最少91天，則定期貸款及循環貸款的到期日須為票據到期日前91天。未延展未償還票據及若干重置債務本金總額超過5,000,000美元且未符合最低流動資金條件，(Viii)規定將循環承擔總額削減1億美元，(Ix)規定吾等委任財務顧問及(X)對強制性預付款項(包括強制預付超額現金流量)、抵押品撥備及契諾(包括對債務、留置權、投資及受限制付款(例如股息)的額外限制)作出若干其他修訂。
於二零二三年十月十九日，吾等訂立信貸協議第三修正案(“第三修正案”)，以(其中包括)(I)將財務契約寬免期限延長一年至2026年4月30日，(Ii)如第三修正案所載，增加若干測試期的最高綜合槓桿率契諾，(Iii)按第三修正案所述，降低若干測試期的最低綜合利息覆蓋率契諾，以及(Iv)作出其中所載的若干其他修訂。這些修正案具有延長和暫時擴大第一修正案和第二修正案先前規定的信貸協議下的財務契約減免的效果。
自2023年6月6日起，就訂立第二修正案而言，根據信貸協議以美元發放貸款的利息，由本公司自行選擇，按(1)(X)基本利率(定義見信貸協議)加(Y)0.25%至2.75%不等的保證金計算，視乎本公司的綜合槓桿率而定(但在財務契約寬免生效期間(包括根據第三修正案規定的延長契約寬免期間)，保證金將不低於2.25%(年利率)或(2)(X)定期SOFR利率(定義見信貸協議)加上(Y)信貸利差調整(I)定期貸款，0.10%及(Ii)循環信貸借款，一個月、三個月及六個月利率分別為0.11%、0.26%或0.43%，加上(Z)1.25%至3.75%不等的保證金，視乎本公司的綜合槓桿率而定(除此外，在根據第三修正案的金融契約減免生效期間，保證金每年將不低於3.25%(該保證金，“適用保證金”)。根據循環信貸機制以其他貨幣發放的貸款的利息按年利率計算，利率等於慣例基準利率(在某些情況下包括信貸利差調整)加上適用的保證金。
除某些被排除的子公司外，我們在信貸協議下的所有義務都由我們的所有直接和間接國內子公司無條件擔保，包括但不限於其主要資產由非美國子公司的股權或債務組成的任何國內子公司、某些無形的非全資國內子公司以及根據適用法律禁止提供擔保或需要政府批准才能提供此類擔保的子公司。本公司及擔保人亦已將其大部分資產質押，以擔保其在信貸協議下的責任。
循環貸款不需要攤銷。自2023年6月6日起，就訂立信貸協議第二次修訂而言，定期貸款於財務契約寬免生效期間(包括根據第三次修訂而提供的延長契約寬免期間)按季攤銷，等額按季攤銷，金額為於第三個重述生效日期的未償還本金總額的1.875%，及(Y)否則按季平均攤銷，金額為於第三個重述生效日期的未償還本金總額的1.25%，餘額於到期時到期。本公司可隨時及不時自願預付借款，在某些情況下，除慣常的“損毀費用”外，無須支付溢價或罰金。在2024財年第三季度，公司為與第三修正案相關的定期貸款預付了2.5億美元，之後定期貸款沒有計劃攤銷。
信貸協議包含慣常陳述及保證，以及正面及負面契諾，包括對本公司產生債務、設定資產留置權、進行某些基本公司改革、作出投資、回購股票、支付股息或作出類似分派、進行某些聯屬交易或訂立限制本公司設定留置權、支付股息或償還貸款能力的協議的限制。此外，公司必須遵守財務契約，在第三修正案生效後，這些契約如下(在契約救濟期間)：
•維持截至每個財政季度最後一天確定的最高綜合槓桿率：(I)2023年10月31日或前後結束的財政季度的8.17%至1.00，(Ii)2024年1月31日或前後結束的財政季度的10.27%至1.00，(Iii)2024年4月30日或前後結束的財政季度的10.21%至1.00，(Iv)2024年7月31日或前後結束的財政季度的9.93%至1.00，(V)截至2024年10月31日或前後的財政季度的8.42至1.00，(Vi)截至2025年1月31日或前後的財政季度的7.68至1.00，(Vii)2025年4月30日或前後結束的財政季度的6.75至1.00，(Viii)2025年7月31日或前後結束的財政季度的6.28至1.00，(Ix)2025年10月31日或前後結束的財政季度的5.81至1.00，(X)截至2026年1月31日或前後的財政季度的5.30至1.00，以及截至2026年4月30日或前後的財政季度及其後每個財政季度的3.75至1.00，在滿足某些條件的情況下，在信貸協議下構成“實質性收購”的許可收購完成之日或之後結束的連續四個完整財政季度，可增加至4.25至1.00；
•維持截至每個財政季度最後一天確定的最低綜合利息支出覆蓋率：(I)截至2023年10月31日或前後的財政季度的1.66%至1.00，(Ii)2024年1月31日或前後結束的財政季度的1.40%至1.00，(Iii)2024年4月30日或前後結束的財政季度的1.37%至1.00，(Iv)2024年7月31日或前後結束的財政季度的1.41%至1.00，(V)截至2024年10月31日或前後的財政季度的1.73至1.00，(Vi)截至2025年1月31日或前後的財政季度的1.90至1.00，(Vii)截至2025年4月30日或前後的財政季度的2.14至1.00，(Viii)截至2025年7月31日或前後的財政季度的2.37至1.00，(Ix)截至2025年10月31日或前後的財政季度的2.68至1.00，(十)截至2026年1月31日或前後的財政季度的3.01至1.00，以及截至2026年4月30日或前後的財政季度及其後每個財政季度的3.50至1.00；和
•直至2025年1月31日，截至公司每個月會計期的最後一天，維持最低綜合流動資金(如信貸協議中進一步定義，但不包括定於2024年到期的循環信貸承諾)1.5億美元。
於根據《第三修正案》終止契約寬免期後，上文所載有關財務契約的槓桿及利息開支覆蓋範圍的比率水平將按信貸協議所載逐步遞增，而流動資金契約將不再適用。
對槓桿和利息支出覆蓋財務契約的遵守情況是根據公司最近四個季度的表現按季度衡量的，對流動性契約的遵守情況是從每個月會計期的最後一天開始衡量的。自.起2024年1月28日，本公司遵守信貸協議中的財務契諾。有關遵守財務契約的更多信息，請參閲我們合併財務報表附註1，組織和列報基礎中的“流動資金”。
《信貸協定》還載有關於違約事件的慣例規定。如果發生任何違約事件，信貸協議項下的債務可被宣佈為到期和應付，在書面通知吾等後終止，現有信用證可能被要求以現金作抵押。
2027年到期的可轉換優先票據
我們分別於2022年10月12日及2022年10月21日以私募方式發行及發售本金總額為1.625的2027年到期的可轉換優先債券(“2027年債券”)，本金額分別為3億元及1,950萬元。2027年債券是根據一份日期為2022年10月12日的契約發行的，該契約由我們中的附屬擔保人一方和作為受託人的美國銀行信託公司全國協會發行。債券利率為年息1.625釐，由2023年5月1日開始，每半年派息一次，分別在每年的5月1日及11月1日派息一次。除非提前兑換、贖回或購回，否則2027年發行的債券將於2027年11月1日到期。2027年債券最初是根據證券法第4(A)(2)條規定的豁免證券法登記要求發行的。
我們使用票據淨收益中的約2,970萬美元來支付可轉換票據對衝交易的成本(定義見附註10，長期債務)，此前此類成本已被與發行2027年票據相關的權證銷售收益約4,290萬美元部分抵消，所有這些都在附註10，長期債務到我們的合併財務報表中描述。可轉換票據對衝交易和認股權證交易與我們的普通股掛鈎，並可能結算，淨成本2,970萬美元已在綜合股東權益表(虧損)中計入額外實收資本的減少。我們用剩餘的淨收益為收購Sierra Wireless的部分代價提供資金，並支付相關費用和開支。有關可轉換票據對衝交易和認股權證的更多信息，請參閲附註10，我們合併財務報表中的長期債務。
2028年到期的可轉換優先票據
2023年10月26日，我們以私募方式發行和出售了本金總額為250.0美元的2028年債券。2028年債券是根據一份日期為2023年10月26日的契據發行的，該契據由本公司及本公司之間的
附屬擔保人一方和美國銀行信託公司，全國協會，作為受託人。2028年發行的債券息率為4.00釐，由2024年5月1日開始，每半年派息一次，分別於每年5月1日及11月1日派息一次。除非提前兑換、贖回或回購，否則2028年發行的債券將於2028年11月1日到期。根據證券法第4(A)(2)條，2028年債券僅出售給符合條件的購買者，他們既是證券法第144A條所指的“合格機構買家”，也是證券法所指第501(A)條所指的“認可投資者”。有關2028年票據的更多信息，請參閲附註10，長期債務計入我們的綜合財務報表。
資本支出和研發
為了資助新產品的開發、設計和製造，我們產生了大量的支出。我們打算繼續把重點放在那些已經顯示出具有潛力的可行和有利可圖的市場機會的領域，這可能需要在設備上進行額外的投資，並僱用更多旨在開發新產品的設計和應用工程師。其中某些支出，特別是增加設計工程師，在短期內不會產生顯著的回報。我們計劃根據需要用我們經營活動產生的現金、我們現有的現金餘額和循環信貸安排的額外提款來為這些支出提供資金。我們的循環信貸安排下的借款須遵守慣例的先例條件，包括陳述和擔保的準確性，以及該安排下沒有任何違約。
根據我們的股票回購計劃進行的購買
我們目前有一個有效的股票回購計劃，該計劃最初於2008年3月由我們的董事會批准。2021年3月11日，我們的董事會批准將股票回購計劃額外擴大3.5億美元。這一計劃代表了我們向股東返還價值的主要努力之一。根據該計劃，在符合信貸協議條款的情況下，我們可以根據市場狀況和其他考慮因素，隨時或不時回購我們的普通股，而無需事先通知。我們的回購可以通過規則10b5-1和/或規則10b-18或其他交易計劃、公開市場購買、私下協商的交易、大宗購買或其他交易進行。
在2024財年，我們沒有根據該計劃回購任何普通股，相比之下，在2023財年，我們根據該計劃回購了5000萬美元的普通股。 截至2024年1月28日，該計劃下的剩餘授權為2.094億美元。至我們回購任何普通股的程度在未來的計劃下工作，wE預計將從手頭的現金和我們循環信貸安排的借款中為此類回購提供資金。我們沒有義務回購該計劃下的任何股票，並可能隨時暫停或終止該計劃。
經營租約
我們有剩餘租期長達八年的房地產、車輛和辦公設備的運營租約，其中一些包括延長租約長達五年的選項，還有一些包括在一年內終止租約的選項。截至2024年1月28日和2023年1月29日，我們的經營租賃負債總額分別為2,860萬美元和3,270萬美元，並計入我們綜合資產負債表的“應計負債”和“其他長期負債”。
購買承諾
資本採購承諾和其他開放式採購承諾用於購買廠房、設備、原材料、用品和服務。截至2024年1月28日，它們不是我們綜合資產負債表中記錄的負債，因為我們尚未收到相關貨物或獲得貨物或接受服務的所有權。截至2024年1月28日，我們有550萬美元的未平倉資本購買承諾和2.651億美元的其他未平倉購買承諾。
薪酬和固定福利計劃
我們為某些官員和主要高管維持一個遞延薪酬計劃，允許參與者在該計劃允許的不同時間推遲部分薪酬，以便在未來分配。根據這項計劃，我們對遞延補償的負債是3970萬美元和4,230萬美元分別截至2024年1月28日和2023年1月29日，並計入綜合資產負債表中的“應計負債”和“其他長期負債”。該計劃提供了員工延期的定義部分的任意公司匹配，以及符合定義條件的任何匹配。
我們已經為某些現任和前任遞延補償計劃參與者的生命購買了完整的人壽保險。該公司擁有的人壽保險以授予人信託的形式持有，旨在支付我們遞延補償計劃的大部分成本。本公司擁有的人壽保險的現金退保額為2960萬美元截至2024年1月28日，其中2510萬美元包括在“其他資產”內，以及450萬美元已列入綜合資產負債表中的“其他流動資產”，而3370萬美元截至2023年1月29日，計入合併資產負債表中的“其他資產”。這個400萬美元公司擁有的人壽保險於2024年1月28日的現金退保額較2023年1月29日的現金退保額減少，主要與890萬美元用於結清與遞延賠償負債有關的付款的分配，由總額部分抵消490萬美元反映在收益中的市場價值的增加。
我們為我們的瑞士子公司和法國子公司的員工維護固定收益養老金計劃。這些計劃下的預期未來付款總額2,730萬美元截至2024年1月28日。
這個與既得但未清償的債務相關的責任以現金結算的限制性股票獎勵總額截至440萬美元2024年1月28日，其中260萬美元包括在“其他長期負債”內，以及180萬美元計入資產負債表的“應計負債”，相比之下，截至目前為610萬美元2023年1月29日，這是計入資產負債表中的“其他長期負債”。
營運資金
營運資本定義為流動資產總額減去流動負債總額，包括長期債務的流動部分，根據終端市場需求和我們對某些項目(如應收賬款、存貨和應付款項)的有效管理而波動。在需求不斷升級的時期，隨着我們購買更多的製造材料和增加產量，我們的營運資金需求可能會增加。此外，我們的營運資本可能會受到涉及我們債務工具的潛在收購和交易的影響。儘管為營運資本提供資金的投資會減少我們的現金餘額，但這些投資對於支持業務和運營計劃是必要的。
現金流
總而言之，我們每個時期的現金流如下：
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度 |
| (單位：千) | 2024 | | 2023 |
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (93,920) | | | $ | 126,711 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (22,697) | | | (1,247,322) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 10,550 | | | 1,076,520 | |
| 外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (858) | | | — | |
| 現金和現金等價物淨減少 | $ | (106,925) | | | $ | (44,091) | |
經營活動
由經營活動提供或用於經營活動的現金淨額是由經非現金項目調整的淨收益或虧損以及經營資產和負債的波動推動的。
本財年的營運現金流2024與本財年相比2023受到債務利息支付增加、與Sierra Wireless收購相關的整合成本、與員工增加相關的年度獎金支付增加、重組成本增加、遞延薪酬分配增加和所得税支付增加的不利影響，並受到淨銷售額增長14.8%的有利影響增量6110萬美元庫存支出和美元的減少4570萬2023財年與收購Sierra Wireless相關的基於股份的薪酬加速費用。
投資活動
由投資活動提供或用於投資活動的現金淨額主要由收購、資產剝離收益、資本支出、購買投資、為公司所有的人壽保險支付的收益或保費、出售財產、廠房和設備的收益、出售投資的收益和購買無形資產後的任何現金淨額推動。
2023年1月12日，我們以總收購對價收購了Sierra Wireless的所有未償還股權，扣除收購的現金12億美元。我們用手頭的現金和8.95億美元如附註10“長期債務”所述，來自定期貸款的資本計入我們的綜合財務報表。
在財政年度內2023，我們收到了2620萬美元出售集團的資產剝離所得款項扣除出售現金後的淨額。有關資產剝離的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註3，收購和資產剝離。
2024年和2023年財政年度的資本支出分別為2920萬美元和2830萬美元，我們進行了大量投資，以更新和擴大我們的生產能力。
在財政年度2024年和2023年，我們分別支付了90萬美元和670萬美元用於戰略投資，包括對支持LoRa和LoRaWan基於®的生態系統的公司的投資。
在本財年2024年，我們收到了890萬美元公司擁有的人壽保險的收益，用於支付遞延賠償分配。在本財年2023年，我們收到了510萬美元公司擁有的人壽保險死亡撫卹金的收益，其中包括250萬美元收穫。全510萬美元收益的一部分再投資於我們的公司擁有的人壽保險單，以便為我們的遞延賠償責任提供實質性的保險。
融資活動
由融資活動提供或用於融資活動的現金淨額主要來自我們的循環信貸安排、定期貸款、2028年票據、2027年票據、出售認股權證和行使股票期權的收益，但被購買可轉換票據對衝交易、回購已發行普通股、支付循環信貸安排和定期貸款、遞延融資成本和與基於員工股份的薪酬工資税相關的付款所抵銷。
在財政年度2024年和2023年，我們分別支付了與循環信貸安排、定期貸款、2028年票據和2027年票據有關的遞延融資成本2540萬美元和2180萬美元。
在本財年2024，我們支付了670萬美元的員工股份薪酬工資税。在本財年2023，我們支付了1420萬美元的員工股票薪酬工資税，並從股票期權的行使中獲得了60萬美元的收益。我們不直接控制股票期權的行使時間。這種行使是受讓人做出的獨立決定，最直接地受到股票價格和股票期權獎勵的到期日的影響。這些收益是很難預測的，這是由幾個我們無法控制的因素造成的。我們相信，這類收益在未來仍將是名義上的現金來源。
關鍵會計估計
我們根據公認會計準則編制合併財務報表。在這樣做時，我們必須做出影響我們報告的資產、負債、收入和費用以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。因此，實際結果可能與我們的估計大不相同。在以下情況下，我們將會計政策視為“關鍵會計政策和估計”：(1)我們必須作出在作出判斷時不確定的假設，(2)估計假設的變化或不同估計方法的選擇可能對我們的財務狀況和我們在合併財務報表中報告的結果產生重大影響。雖然我們相信我們的估計、假設和判斷是合理的，但它們是基於做出估計時可用的信息。我們認為以下是我們最重要的會計估計：
•盤存我們以成本或可變現淨值中較低的值對我們的庫存進行估值，這要求我們對潛在的過時或缺乏適銷性做出估計。由於需求的變化或產品生命週期的變化，我們減少了庫存的基礎。對客户需求的估計要求管理層對需求變化或產品生命週期變化對當前銷售水平的影響進行評估和假設。我們在財政年度末對可變現淨值的減記2024和2023分別佔總庫存的35.7%和25.8%。基於財政年度2024在結束存貨時，減記佔總存貨百分之一的減記將減少淨存貨，並增加230萬美元的銷售成本。
•收入確認-淨銷售額反映了合同的交易價格，其中包括以可變對價減去的銷售價格發運的單位。可變對價的確定需要我們的判斷，幷包括預期銷售回報和其他價格調整。可變對價採用預期值法估計，並考慮所有合理可用信息，包括我們的歷史經驗和我們目前的預期，並在記錄銷售時反映在交易價格中。在本財年2024，淨銷售額在估計可變代價下減少5520萬美元，或毛收入的6.0%。在本財年2023，淨銷售額在估計可變代價下減少了2420萬美元，佔總收入的3.1%。如果可變對價估計為高出1%，則本財年2024營收將減少920萬美元。
•所得税-我們在為財務報表目的確定所得税費用時做出某些估計和判斷。這些估計和判斷髮生在計算所得税抵免、收益和扣除以及某些税收資產和負債的計算中，這些資產和負債是由於為税務和財務報表目的確認某些費用的時間上的差異而產生的。如果我們確定遞延税項資產可能因變現時間和變現金額的不確定性而無法變現，我們會評估實現遞延税項資產的可能性，並在必要時記錄相應的估值撥備。例如，我們對聯邦、州和某些海外遞延税項資產在我們有累計虧損或預計不會利用某些税收屬性的司法管轄區內有估值津貼。在得出我們的結論時，我們評估了某些相關標準，包括是否存在可用於實現遞延税項資產的遞延税項負債、受影響國家以前結轉年度的應納税所得額以及可用於吸收未來年度淨營業虧損和應納税所得額的國際司法管轄區。我們對未來盈利能力的判斷可能會因未來的市場狀況、美國或國際税法的變化以及其他因素而發生變化。這些變化(如果有)可能需要對這些遞延税項資產進行重大調整，這可能會導致我們在未來期間增加或減少所得税撥備。
對於不確定的税務狀況，我們首先確定在財務報表中記錄任何利益之前，適當的税務機關是否“更有可能”維持税務狀況。如果一個不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%，則不被確認。對於那些更有可能維持税收狀況的税務狀況，我們已記錄了最終與完全瞭解所有相關信息的税務機關達成和解後實現税收優惠的可能性超過50%。
信息。對於那些税收優惠不太可能持續的所得税頭寸，財務報表中沒有確認任何税收優惠。我們將與不確定税務狀況相關的利息和罰金歸類於綜合損益表的所得税撥備(受益)一欄。這項評估基於各種因素，包括但不限於已知事實或情況的變化、税法的變化、審計中有效解決的問題以及關於立法解釋的新指導。這些因素的變化可能會導致確認我們所得税撥備的增加或減少，這可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生重大影響。
在全球商業的正常過程中，有許多交易和計算的最終税收結果是不確定的。其中一些不確定因素是由於相關實體之間的費用償還而產生的。雖然我們相信我們的估計是合理的，但我們不能保證這些事項的最終税務結果不會與我們的歷史所得税撥備和所得税負債所反映的結果不同。如果我們的假設是不正確的，這些差異可能會對我們的所得税撥備和作出此類決定的期間的經營業績產生重大影響。除上述因素外，我們目前和預期的有效税率是基於當時的現行税法。年內製定的税法的重大變化可能會影響這些估計。
見本年度報告第8項所載合併財務報表附註12，所得税，以供進一步討論。
•企業合併、商譽及無形資產-根據收購方法，通過將收購價格分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債，對Sierra Wireless的收購進行了會計處理。購入的資產和承擔的負債按其公允價值入賬，購買價格超過轉讓金額的部分記為商譽。在確定收購資產和負債的公允價值時，我們與第三方估值顧問進行了磋商。已取得的有限使用年限的無形資產在其預計使用年限內攤銷。對公允價值評估的調整計入購買價格分配期的商譽。我們收購的無形資產的估計公允價值的確定需要作出重大判斷和估計，而且對未來收入預測最為敏感。
當事件或環境變化顯示商譽及已收購之無限期無形資產之賬面值可能無法收回時，我們會審核該等資產之減值。我們在年度測試之間測試商譽和收購的無限期無形資產的減值，如果發生的事件或情況變化更有可能使我們的企業公允價值低於其賬面價值。這些事件或情況可能包括商業環境的重大變化，包括實體市值持續大幅下降、法律因素、經營業績指標、競爭、出售或處置很大一部分業務或其他因素。
在測試報告單位的商譽減值時，我們可以使用定性或定量的方法。對於我們使用定性方法的選定報告單位，我們對影響報告單位的事件和情況進行定性評估，以確定商譽減值的可能性。在這種定性評估的基礎上，如果我們確定報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值，則不需要進一步評估。否則，我們將進行定量減損測試。我們至少每三年對每個報告單位進行一次定量測試。
對於使用量化方法的商譽減值測試，我們通過使用貼現現金流量模型(收益法)和市盈率(市場法)估計選定報告單位的公允價值。貼現現金流模型基於我們對未來收入和現金流的金額和時機以及我們最新的業務和戰略計劃的最佳估計，並要求對多年期間的預期收入增長、未來營業利潤率、貼現率和終端價值做出判斷性假設。在將這些假設和管理層的判斷應用於商譽減值分析時，存在固有的不確定性。雖然我們相信我們已經作出了合理的估計和假設來計算我們報告單位的公允價值，但可能會發生重大變化。如果實際結果與管理層的估計和假設不一致，商譽可能被誇大，需要從淨收益中計入費用。
在使用量化方法時，我們在貼現現金流模型和上市公司準則模型中使用的預測的變化可能會影響我們某些報告單位的估計公允價值，並可能導致未來期間的商譽減值費用。由於在估計報告單位的公允價值和我們記錄的商譽的相對規模時存在許多固有的變量，假設的差異可能會對我們的減值分析結果產生重大影響。
只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回，具有有限壽命的無形資產和其他長期資產就會被審查減值。具有有限壽命的無形資產和其他長期資產的可回收性是通過將一項資產或資產組的賬面價值與
預期由該資產或資產組產生的未來未貼現現金流。資產組是在可識別現金流基本上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平確定的。若該等比較顯示某項資產不可收回，我們將就該資產或資產組別的賬面價值超出相關估計公允價值的金額確認減值虧損。
在2024財年，我們有六個商譽減值測試報告單位。對所有報告單位進行了定量測試。我們對2024財年的分析導致商譽減值費用為7.556億美元。在2024財年第二季度，由於與從Sierra Wireless收購的業務相關的收益預測下調，以及當前的宏觀經濟狀況，包括利率環境上升，公司使用與Sierra Wireless收購相關的報告單位(具體地説，物聯網連接服務、物聯網系統模塊和物聯網系統路由器報告單位)進行了中期減值測試。這項中期減值測試導致2024財年第二季度記錄的税前非現金商譽減值費用總額為279.6億美元，其中包括物聯網連接服務報告部門的6,900萬美元商譽減值，物聯網系統模塊報告部門的109.9億美元商譽減值，以及物聯網系統路由器報告部門的100.7億美元商譽減值。在2024財年第三季度，由於最終確定計量期調整，公司額外記錄了230萬美元的税前非現金商譽減值費用總額，其中包括物聯網連接服務報告單位的160萬美元商譽減值，物聯網系統-模塊報告單位的20萬美元商譽減值，以及物聯網系統-路由器報告單位的50萬美元商譽減值。在2024財年第四季度，該公司對其所有報告單位進行了量化評估，進行了年度商譽和無形資產減值評估。由於與從Sierra Wireless收購的業務相關的收益預期進一步下調，公司因對報告單位進行量化評估而額外記錄了473.8億美元的税前非現金商譽減值費用總額，其中包括物聯網連接服務報告部門的138.4億美元商譽減值、物聯網系統模塊報告部門的135.1億美元商譽減值和物聯網系統路由器報告部門的200.3億美元商譽減值。該公司的任何其他報告單位均未出現商譽減值。
對一個報告單位進行了定性測試，對其餘兩個報告單位進行了定量測試。我們對2023財年的分析表明，在所有情況下，我們報告單位的公允價值都超過了它們的賬面價值，因此不會導致減值費用。
在2024財年第四季度進行年度商譽減值測試時，我們還確定，我們與收購Sierra Wireless相關的資產組的賬面價值可能無法收回。因此，我們對每個資產組中的長期資產進行了減值測試，包括使用未貼現現金流分析的固定壽命無形資產，以確定與Sierra Wireless收購相關的每個資產組的賬面價值是否可以收回。所有三個資產組均未通過未貼現現金流回收測試，因此，我們估計了資產組的公允價值以確定是否存在任何資產減值。我們對長期資產的公允價值的估計包括使用貼現現金流分析。基於這些分析，我們得出結論，某些資產的公允價值低於其賬面價值。在2024財年第四季度，我們確認了9,180萬美元的核心技術、3,480萬美元的客户關係和480萬美元的商號無形減值費用，將賬面金額減少到2,810萬美元的核心技術、410萬美元的客户關係和150萬美元的商號。
近期會計公告
最近的會計聲明在我們的綜合財務報表附註2，重要會計政策中進行了討論。
第7A項。*加強對市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種市場風險，包括大宗商品風險以及與外幣、利率和市場表現相關的風險，詳見下文。許多可能對我們的市場風險產生影響的因素都是我們外部的，因此我們無法完全預測它們。
商品風險
我們面臨某些商品原材料市場價格波動的風險，特別是黃金，這些原材料被納入我們的最終產品或被我們的供應商用來加工我們的最終產品。上漲的商品價格以供應商更高的價格的形式轉嫁給我們，無論是以普遍漲價的形式還是以商品附加費的形式。雖然我們通常是以定購單而不是長期合同的方式與供應商打交道，但我們通常試圖獲得與計劃產量一致的數量的確定價格。如果我們不能提高產品的銷售價格或獲得製造效率來抵消增加的成本，我們的毛利率可能會下降。我們不會簽訂正式的對衝安排，以緩解大宗商品風險。
外幣風險
我們的海外業務使我們面臨外幣匯率相對於我們的功能貨幣波動的風險，我們可以通過外幣合同(如貨幣遠期合同)在經濟上對衝這一風險。這些餘額的收益或虧損通常由相關對衝工具的相應虧損或收益抵消。自.起2024年1月28日，我們最大的外匯敞口來自加拿大元、瑞士法郎和英鎊。
我們考慮了外幣匯率的歷史趨勢，並確定所有貨幣的外匯匯率在短期內都有可能出現10%的不利變化。這些合理可能的不利變化適用於我們的貨幣資產和負債總額，這些資產和負債以我們的功能貨幣以外的貨幣計價。2024年1月28日。這個這些變化將對我們的税前收入產生不利影響(僅考慮資產負債表對衝後)為190萬美元。
利率與信用風險
我們須承擔與我們的信貸協議項下的未償債務部分有關的利率風險，該部分債務的利息自2024年1月28日.
在2024財年第一季度，我們簽訂了一項期限為2.75年的利率互換協議，以對衝1.5億美元定期貸款未償還債務的利息支付的變異性，期限SOFR為3.58%，外加基於我們綜合槓桿率的可變利潤率和利差。
在2023財政年度第四季度，我們簽訂了一項為期5年的利率互換協議，以對衝4.5億美元定期貸款未償還債務的利息支付的變異性，期限SOFR為3.44%，外加基於我們綜合槓桿率的可變保證金和利差。
在2021財年第一季度，我們達成了一項為期3年的利率互換協議，以對衝循環信貸安排下前150.0美元未償還債務的利息支付的變異性，利率為倫敦銀行間同業拆借利率參考利率0.73%，外加基於我們的綜合槓桿率的可變保證金和利差。這項利率互換協議在2024財年第一季度到期。
基於截至2024年1月28日我們的237.6美元未對衝浮動利率未償債務，SOFR期限每增加一個百分點將對我們的利息支出產生240萬美元的不利影響。
利率也會影響我們多餘現金和投資的回報。截至2024年1月28日，我們擁有1.286億美元現金和現金等價物。我們的大部分現金和現金等價物根據現行利率產生利息收入。在2024財年，我們的投資以及現金和現金等價物產生的扣除準備金的利息收入為310萬美元。利率的重大變化將影響我們從現金和投資中產生的利息收入。這也會影響我們投資的市場價值。
我們的投資主要受到信用風險的影響。我們的投資指南規定了信用質量、允許的投資、多樣化和期限限制。這些限制旨在通過將我們的投資限制在期限相對較短的高質量債務工具來限制風險。我們的投資策略將新基金和到期證券的投資限制在美國財政部、聯邦機構證券、優質貨幣市場基金和我們主要商業銀行的定期存款上。除了這些投資指導方針外，我們還投資於我們認為對我們的業務具有戰略意義的私人持股公司的有限數量的債務證券。例如，這些投資中的許多都投資於支持基於LoRa®和LoraWan®的生態系統的公司。
涉及流動性有限、違約、業績不佳或影響金融服務業或金融服務業其他公司的其他不利事態發展的實際事件，或關於任何此類事件的擔憂或謠言，過去曾導致並可能在未來導致整個市場的流動性問題。可能使我們面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和有價證券。我們將現金存放在美國的金融機構。這些存款由FDIC為任何儲户提供高達250,000美元的保險。只要我們持有的現金存款金額超過FDIC保險限額，我們可能會在我們維持存款的任何金融機構倒閉的情況下招致損失。我們不能保證我們超過FDIC或其他類似保險限額的存款在未來會得到美國或任何適用的外國政府的支持，也不能保證與我們有業務往來的任何銀行或金融機構能夠在未來倒閉或流動性危機時通過收購從其他銀行、政府機構或通過收購獲得所需的流動性。此外，如果我們的任何合作伙伴或與我們有業務往來的任何一方由於其金融機構的狀況而無法獲得資金，則這些各方向我們支付債務或達成要求向我們支付額外款項的新商業安排的能力可能會受到不利影響。管理層認為，由於存款機構的財務狀況，我們沒有面臨重大風險，但將繼續定期監測並在必要時進行調整，以降低風險。我們已經制定了關於投資多元化及其到期日的指導方針，旨在維持本金和最大限度地提高流動性。到目前為止，我們還沒有經歷過與這一信用風險相關的任何損失，並繼續認為這一風險敞口並不大。
項目8.合併財務報表和補充數據
第8項所要求的信息按以下順序列出：
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管理層關於財務報告內部控制的報告 | 59 |
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獨立註冊會計師事務所報告：(PCAOB ID號34) | |
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獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告 | 59 |
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獨立註冊會計師事務所關於合併財務報表的報告 | 60 |
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合併業務報表 | 63 |
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綜合全面(虧損)收益表 | 64 |
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合併資產負債表 | 65 |
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合併股東權益報表(虧損) | 66 |
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合併現金流量表 | 67 |
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合併財務報表附註 | 69 |
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附表二--估值及合資格賬目 | 121 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
S-K法規第308(A)項要求的報告通過引用關於財務報告內部控制的管理報告包括在本年度報告表格10-K的第II部分，第9A項。
獨立註冊會計師事務所報告
淺談財務報告的內部控制
S-K法規第308(B)項要求的報告通過引用獨立註冊會計師事務所報告關於財務報告的內部控制，載於本年度報告表格10-K第II部分的第9A項。
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
Semtech公司
加利福尼亞州卡馬裏洛
對財務報表的幾點看法
本公司已審計半導體公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2024年1月28日及2023年1月29日的綜合資產負債表、截至2024年1月28日期間各年度的相關綜合經營表、綜合(虧損)收益、股東權益(虧損)及現金流量，以及列於指數第15(A)項的相關附註及附表(統稱“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2024年1月28日和2023年1月29日的財務狀況，以及截至2024年1月28日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2024年1月28日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發表的聲明和我們2024年3月28日的報告, 因重大缺陷對公司財務報告內部控制提出不利意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
庫存--過剩數量和陳舊--見財務報表附註2和附註6
關鍵審計事項説明
由於需求變化或產品生命週期的變化，公司保留了庫存過剩和陳舊(“E&O”)儲備，以減少庫存的基礎。如果需要，存貨E&O準備金用於將公司記錄的存貨餘額逐個部分地減少到成本或可變現淨值中的較低者。為了確定庫存E&O儲備，管理層利用庫存需求預測。對未來庫存需求的估計要求管理層對需求變化或產品生命週期變化對當前銷售水平的影響進行評估和假設。
鑑於估計未來需求預測和記錄庫存E&O準備金的主觀性，執行審計程序以評估未來需求的預測並確定庫存E&O準備金的合理性需要審計師高度的判斷和更大的努力程度。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與未來需求預測和庫存E&O儲備金有關的審計程序包括以下內容：
•我們測試了對庫存E&O儲量估計和審批過程的控制的有效性，包括旨在審查和批准未來需求的相關預測的控制。
•我們選擇了一個部件樣本，併為每個選擇執行了以下操作：
◦為了瞭解E&O儲備背後的假設，包括未來需求的相關預測，我們向業務部門經理以及銷售、運營和營銷人員詢問了所選每個部件的估計需求和歷史消耗量。
◦我們通過將內部和外部信息(如歷史銷售、與客户的溝通、市場趨勢和宏觀經濟狀況)與公司對未來需求的預測進行比較，測試了未來需求的預測。
•我們重新計算了存貨的可變現淨值，並與記錄的餘額進行了比較。
商譽和無形資產-物聯網系統-路由器、物聯網系統模塊和物聯網連接服務報告單位和資產組與Sierra Wireless收購相關 -請參閲財務報表附註2和附註8
關鍵審計事項説明
本公司對商譽和長期資產的減值評估涉及對每個報告單位和資產組的公允價值與其賬面價值的比較。由於進行了整個會計年度的減值測試，2024財年的營業報表中共記錄了7.556億美元的税前非現金商譽減值費用和1.314億美元的無形長期資產減值費用。對於商譽和無形長期資產減值測試，本公司主要通過使用基於本公司對未來收入和現金流的金額和時間的最佳估計以及最新業務和戰略計劃的貼現現金流量模型來估計選定報告單位和資產組的公允價值，並將估計公允價值與報告單位和資產組的賬面價值進行比較。對報告單位和無形長期資產分組公允價值計量的重要投入包括由管理層估計和假設確定的預測現金流、貼現率、終端增長率和盈利倍數。
我們將物聯網系統-路由器、物聯網系統模塊和物聯網連接服務報告單位以及與Sierra Wireless收購相關的資產組的商譽減值和無形長期資產減值確定為關鍵審計事項，因為管理層在估計各自的公允價值時做出了重大判斷。這需要高度的核數師判斷力和更大的努力程度，包括在執行審計程序以評估管理層預測的未來現金流和估值假設的選擇的合理性時，需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們對物聯網系統-路由器、物聯網系統模塊和物聯網互聯服務報告單位和資產組的預計未來現金流預測和估值假設選擇的審計程序包括：
•我們測試了對管理層確定物聯網系統-路由器、物聯網系統模塊和物聯網連接服務報告單位以及與Sierra Wireless收購相關的資產組的公允價值控制的有效性，包括對預測現金流貼現率、終端增長率和收益倍數的控制。
•我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較，評估了管理層準確預測未來現金流的能力。
•我們通過將預測與歷史結果、與管理層的內部溝通以及某些行業和市場趨勢進行比較，來評估管理層預測現金流的合理性。
•在我們公允價值專家的協助下，我們評估了估值假設的合理性，包括折現率、終端增長率和盈利倍數，並制定了一系列獨立估計，並將這些估計與管理層選擇的估值假設進行了比較。
•我們測試了決定估值假設的來源信息以及計算的數學準確性。
持續經營--參閲財務報表附註1和附註10
關鍵審計事項説明
本公司信貸協議(定義見附註10，長期債務)對財務契諾的遵守按季度衡量，未能符合信貸協議下的契約要求將構成違約事件。由於與公司業務、行業、財務狀況、業績、經營結果和流動性的預測和預測有關的風險和不確定性，公司可能在財務報表發佈後的未來12個月內不遵守財務契約，這將使人對公司作為持續經營企業的能力產生極大的懷疑。
為了評估其在債務到期時履行債務和遵守債務契約的能力，該公司預測了未來的財務業績。鑑於決定本公司預測未來財務業績的判斷，以及由此產生的預期遵守其債務契約的情況，吾等決定對流動資金和持續經營業務的評估和披露須進行重大估計。
我們將流動資金和持續經營的評估和披露視為一項重要審計事項，因為管理層在確定本公司是否會履行到期債務並在財務報表發佈之日起至少十二個月內遵守其債務契約時具有主觀性。在執行審計程序以評估與預測的未來財務結果有關的管理層估計和假設的合理性時，需要高度的審計師判斷力。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與管理層對流動資金和持續經營的評估和披露有關的審計程序包括以下內容：
•我們測試了對公司流動性和持續經營評估的控制的有效性，包括在他們預測的財務結果中使用的投入和假設。
•我們評估了公司的結論，評估了他們在到期時履行債務的能力，以及自財務報表發佈之日起至少12個月內遵守債務契約的能力。
•我們閲讀了公司經修訂的債務協議，並審閲了公司與金融機構之間的協議條款和條件，以評估是否適當地考慮了這些條款和條件，以評估管理層關於公司債務契約遵守情況的結論。
•我們通過將預測與歷史結果、與管理層的內部溝通以及某些行業和市場趨勢進行比較，評估了管理層預測的未來現金流的合理性。
/s/ 德勤律師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
2024年3月28日
自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
Semtech公司及其子公司
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
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| | 財政年度結束 |
| | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 淨銷售額 | $ | 868,758 | | | $ | 756,533 | | | $ | 740,858 | |
| 銷售成本 | 447,000 | | | 272,314 | | | 274,777 | |
| 已獲得技術的攤銷 | 33,716 | | | 5,661 | | | 4,942 | |
| 後天技術損害 | 91,792 | | | — | | | — | |
| 銷售總成本 | 572,508 | | | 277,975 | | | 279,719 | |
| 毛利 | 296,250 | | | 478,558 | | | 461,139 | |
| 業務成本及開支淨額： | | | | | |
| 銷售、一般管理和行政管理 | 220,220 | | | 224,812 | | | 168,210 | |
| 產品開發和工程 | 186,450 | | | 166,948 | | | 147,925 | |
| 無形攤銷 | 14,913 | | | 821 | | | — | |
| 重組 | 23,775 | | | 11,491 | | | — | |
| 出售業務的收益 | — | | | (18,313) | | | — | |
| 或有收益負債的公允價值變動 | — | | | — | | | (13) | |
| 無形減值 | 39,593 | | | — | | | — | |
| 商譽減值 | 755,621 | | | — | | | — | |
| 總運營成本和費用(淨額) | 1,240,572 | | | 385,759 | | | 316,122 | |
| 營業(虧損)收入 | (944,322) | | | 92,799 | | | 145,017 | |
| 利息支出 | (95,813) | | | (17,646) | | | (5,091) | |
| 利息收入 | 3,051 | | | 5,801 | | | 1,469 | |
| 營業外費用淨額 | (542) | | | (1,331) | | | (989) | |
| 投資減值和信貸損失準備金淨額 | (3,929) | | | (1,156) | | | (1,337) | |
| 税前（虧損）收入和權益法收入 | (1,041,555) | | | 78,467 | | | 139,069 | |
| 所得税撥備 | 50,519 | | | 17,344 | | | 15,539 | |
| 扣除權益法收入前淨（虧損）收入 | (1,092,074) | | | 61,123 | | | 123,530 | |
| 權益法收益 | 45 | | | 249 | | | 2,115 | |
| 淨(虧損)收益 | (1,092,029) | | | 61,372 | | | 125,645 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 1 | | | (8) | | | (19) | |
| 普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (1,092,030) | | | $ | 61,380 | | | $ | 125,664 | |
| (虧損)每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | (17.03) | | | $ | 0.96 | | | $ | 1.94 | |
| 稀釋 | $ | (17.03) | | | $ | 0.96 | | | $ | 1.92 | |
計算中使用的加權平均份額數
每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | 64,127 | | 63,770 | | 64,662 |
| 稀釋 | 64,127 | | 64,013 | | 65,565 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Semtech公司及其子公司
綜合全面(虧損)收益表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 淨(虧損)收益 | $ | (1,092,029) | | | $ | 61,372 | | | $ | 125,645 | |
| 其他綜合(虧損)收入，淨額： | | | | | |
| 外幣現金流量套期未實現（損失）收益淨額 | (36) | | | 499 | | | — | |
| 外幣現金流量套期已實現（收益）虧損淨額重新分類為淨收入 | (441) | | | 59 | | | — | |
| 利率現金流量套期未實現收益淨額 | 13,855 | | | 1,252 | | | 835 | |
| 利率現金流量對衝已實現（收益）虧損淨額重新分類為淨收入 | (7,998) | | | (1,718) | | | 744 | |
| 可供出售證券的未實現收益 | — | | | — | | | 638 | |
| | | | | |
| 累計匯兑收益重新分類為淨收入 | — | | | (48) | | | — | |
| 累計平移調整 | (10,834) | | | — | | | — | |
| 福利確定型計劃變動淨額 | (899) | | | 5,391 | | | 3,876 | |
| 其他綜合(虧損)收入，淨額 | (6,353) | | | 5,435 | | | 6,093 | |
| 綜合(虧損)收益 | (1,098,382) | | | 66,807 | | | 131,738 | |
| 可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | 1 | | | (8) | | | (19) | |
| 普通股股東應佔綜合(虧損)收益 | $ | (1,098,383) | | | $ | 66,815 | | | $ | 131,757 | |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Semtech公司及其子公司
合併資產負債表
(單位：千，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 128,585 | | | $ | 235,510 | |
應收賬款減去備用金#美元4,161及$3,881，分別 | 134,322 | | | 161,695 | |
| 盤存 | 144,992 | | | 207,704 | |
| 預付税金 | 11,969 | | | 6,243 | |
| 其他流動資產 | 114,329 | | | 111,634 | |
| 流動資產總額 | 534,197 | | | 722,786 | |
| 非流動資產： | | | |
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元283,725及$257,978，分別 | 153,618 | | | 169,293 | |
| 遞延税項資產 | 18,014 | | | 63,783 | |
| 商譽 | 541,227 | | | 1,281,703 | |
| 其他無形資產，淨額 | 35,566 | | | 215,102 | |
| 其他資產 | 91,113 | | | 116,961 | |
| 總資產 | $ | 1,373,735 | | | $ | 2,569,628 | |
| 負債 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 45,051 | | | $ | 100,676 | |
| 應計負債 | 172,105 | | | 253,075 | |
| 長期債務的當期部分 | — | | | 43,104 | |
| 流動負債總額 | 217,156 | | | 396,855 | |
| 非流動負債： | | | |
| 遞延税項負債 | 829 | | | 5,065 | |
| 長期債務，減去流動部分 | 1,371,039 | | | 1,296,966 | |
| 其他長期負債 | 91,961 | | | 114,707 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註14) | | | |
| | | |
| 股東權益(赤字)： | | | |
普通股，$0.01面值，250,000,000授權股份，78,136,144已發佈，並64,415,861傑出的和78,136,144已發佈，並63,870,581分別為傑出的 | 785 | | | 785 | |
國庫股，按成本價計算，13,720,283股票和14,265,563分別為股票 | (556,888) | | | (577,907) | |
| 額外實收資本 | 485,452 | | | 471,374 | |
| 留存(虧損)收益 | (233,790) | | | 858,240 | |
| 累計其他綜合(虧損)收入 | (2,993) | | | 3,360 | |
| 股東權益合計(虧損) | (307,434) | | | 755,852 | |
| 非控股權益 | 184 | | | 183 | |
| 總股本(赤字) | (307,250) | | | 756,035 | |
| 負債和權益總額(赤字) | $ | 1,373,735 | | | $ | 2,569,628 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Semtech公司及其子公司
合併股東權益報表(虧損)
(單位：千，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | 累計其他綜合(虧損)收入 | | | | | | |
| 流通股數量 | | 金額 | | 庫存庫存，按成本計算 | | 額外實收資本 | | 留存(虧損)收益 | | | 股東權益(虧損) | | 非控股權益 | | 總股本(赤字) |
| 2021年1月31日的餘額 | 65,098,379 | | | $ | 785 | | | $ | (438,798) | | | $ | 473,728 | | | $ | 671,196 | | | $ | (8,168) | | | $ | 698,743 | | | $ | 210 | | | $ | 698,953 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 125,664 | | | — | | | 125,664 | | | (19) | | | 125,645 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,093 | | | 6,093 | | | — | | | 6,093 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 50,966 | | | — | | | — | | | 50,966 | | | — | | | 50,966 | |
| 普通股回購 | (1,768,772) | | | — | | | (129,746) | | | — | | | — | | | — | | | (129,746) | | | — | | | (129,746) | |
重新發行以結算的庫存股票
基於股份的獎勵 | 768,958 | | | — | | | 18,602 | | | (32,738) | | | — | | | — | | | (14,136) | | | — | | | (14,136) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月30日的餘額 | 64,098,565 | | | $ | 785 | | | $ | (549,942) | | | $ | 491,956 | | | $ | 796,860 | | | $ | (2,075) | | | $ | 737,584 | | | $ | 191 | | | $ | 737,775 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 61,380 | | | — | | | 61,380 | | | (8) | | | 61,372 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,435 | | | 5,435 | | | — | | | 5,435 | |
| 認股權證的出售（見附註10） | — | | | — | | | — | | | 42,909 | | | — | | | — | | | 42,909 | | | — | | | 42,909 | |
| 購買可換股票據對衝（見附註10） | — | | | — | | | — | | | (72,559) | | | — | | | — | | | (72,559) | | | — | | | (72,559) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 44,673 | | | — | | | — | | | 44,673 | | | — | | | 44,673 | |
| 普通股回購 | (762,093) | | | — | | | (50,000) | | | — | | | — | | | — | | | (50,000) | | | — | | | (50,000) | |
重新發行以結算的庫存股票
基於股份的獎勵 | 534,109 | | | — | | | 22,035 | | | (35,605) | | | — | | | — | | | (13,570) | | | — | | | (13,570) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月29日的餘額 | 63,870,581 | | | $ | 785 | | | $ | (577,907) | | | $ | 471,374 | | | $ | 858,240 | | | $ | 3,360 | | | $ | 755,852 | | | $ | 183 | | | $ | 756,035 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,092,030) | | | — | | | (1,092,030) | | | 1 | | | (1,092,029) | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,353) | | | (6,353) | | | — | | | (6,353) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 41,811 | | | — | | | — | | | 41,811 | | | — | | | 41,811 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
重新發行以結算的庫存股票
基於股份的獎勵 | 545,280 | | | — | | | 21,019 | | | (27,733) | | | — | | | — | | | (6,714) | | | — | | | (6,714) | |
| 2024年1月28日餘額 | 64,415,861 | | | $ | 785 | | | $ | (556,888) | | | $ | 485,452 | | | $ | (233,790) | | | $ | (2,993) | | | $ | (307,434) | | | $ | 184 | | | $ | (307,250) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Semtech公司及其子公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | $ | (1,092,029) | | | $ | 61,372 | | | $ | 125,645 | |
| 對淨(虧損)收入與經營活動提供的(用於)現金淨額的調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 77,968 | | | 32,151 | | | 30,892 | |
| 使用權資產攤銷 | 6,484 | | | 4,742 | | | 4,410 | |
| 使用權資產減值 | 3,884 | | | — | | | — | |
| 投資減值和信貸損失準備金淨額 | 3,929 | | | 1,156 | | | 1,337 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 商譽減值 | 755,621 | | | — | | | — | |
| 無形減值 | 131,385 | | | — | | | — | |
| 遞延融資成本和債務貼現的增加 | 7,320 | | | 1,421 | | | 481 | |
遞延融資成本和債務貼現核銷 | 4,446 | | | — | | | — | |
| 遞延所得税 | 40,636 | | | (15,256) | | | (3,782) | |
| 基於股份的薪酬 | 40,170 | | | 39,248 | | | 51,189 | |
| 經營和資產處置損失（收益） | 8 | | | (18,260) | | | (54) | |
| 或有收益負債的公允價值變動 | — | | | — | | | (13) | |
| 權益法收益 | (45) | | | (249) | | | (2,115) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 公司擁有的人壽保險，淨額 | 4,746 | | | 810 | | | 4,766 | |
| 庫存遞增攤銷 | 3,314 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款淨額 | 27,443 | | | 2,445 | | | (1,074) | |
| 盤存 | 57,308 | | | (3,752) | | | (26,509) | |
| 其他資產 | 1,817 | | | 6,302 | | | 11,176 | |
| 應付帳款 | (44,346) | | | (3,697) | | | (2,145) | |
| 應計負債 | (118,517) | | | 18,921 | | | 17,829 | |
| | | | | |
| 其他負債 | (5,462) | | | (643) | | | (8,910) | |
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | (93,920) | | | 126,711 | | | 203,123 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| | | | | |
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | 410 | | | 38 | | | 110 | |
| 購置房產、廠房和設備 | (29,185) | | | (28,323) | | | (26,181) | |
| | | | | |
| 出售投資所得收益 | — | | | 2,275 | | | — | |
| 購買投資 | (930) | | | (6,748) | | | (8,245) | |
| 購買無形資產 | (1,915) | | | — | | | — | |
| 出售業務所得款項，扣除出售現金 | — | | | 26,193 | | | — | |
| 收購，扣除收購現金後的淨額 | — | | | (1,240,757) | | | — | |
| 公司擁有的人壽保險收益 | 8,923 | | | 5,065 | | | — | |
| 公司擁有的人壽保險費 | — | | | (5,065) | | | (6,000) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (22,697) | | | (1,247,322) | | | (40,316) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 來自循環信貸額度的收益 | 70,000 | | | 10,000 | | | 20,000 | |
| 循環信貸額度的支付 | (5,000) | | | (33,000) | | | (28,000) | |
| 定期貸款收益 | — | | | 895,000 | | | — | |
| 定期貸款的支付 | (272,375) | | | — | | | — | |
| 可轉換優先票據所得款項 | 250,000 | | | 319,500 | | | — | |
| | | | | |
| 出售認股權證所得收益 | — | | | 42,909 | | | — | |
| 購買可轉換票據對衝 | — | | | (72,559) | | | — | |
| 遞延融資成本 | (25,361) | | | (21,760) | | | — | |
| 所得款項的支付 | — | | | — | | | (215) | |
| 支付僱員股份薪酬工資税 | (6,714) | | | (14,190) | | | (19,413) | |
| 行使股票期權所得收益 | — | | | 620 | | | 5,277 | |
| 普通股回購 | — | | | (50,000) | | | (129,746) | |
| | | | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 10,550 | | | $ | 1,076,520 | | | $ | (152,097) | |
Semtech公司及其子公司
合併現金流量表(續)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | $ | (858) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 現金及現金等價物淨(減)增 | (106,925) | | | (44,091) | | | 10,710 | |
| 期初現金及現金等價物 | 235,510 | | | 279,601 | | | 268,891 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 128,585 | | | $ | 235,510 | | | $ | 279,601 | |
| | | | | |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | |
| 支付的利息 | $ | 83,583 | | | $ | 11,745 | | | $ | 4,295 | |
| 已繳納的所得税 | $ | 19,758 | | | $ | 10,364 | | | $ | 3,333 | |
| | | | | |
| 非現金投資和融資活動： | | | | | |
| 與資本支出相關的應付賬款 | $ | 860 | | | $ | 9,390 | | | $ | 5,513 | |
| 應計遞延融資成本 | $ | 828 | | | $ | 2,767 | | | $ | — | |
| 票據轉換為股權 | $ | 1,271 | | | $ | — | | | $ | 626 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Semtech公司及其子公司
合併財務報表附註
注1：陳述的組織和基礎
Semtech Corporation（連同其合併附屬公司，“本公司”或“Semtech”）是一家高性能半導體、物聯網（“物聯網”）系統及雲連接服務供應商。公司硅解決方案的最終客户主要是生產和銷售技術解決方案的原始設備製造商（“OEM”）。該公司的物聯網模塊、路由器、網關和託管連接解決方案交付給物聯網設備製造商和企業，為終端設備提供物聯網連接。
公司設計、開發、製造和銷售各種商業應用產品，其中大部分產品銷往基礎設施、高端消費者和工業終端市場。
陳述的基礎
公司報告業績的基礎是： 52和53—每週一次，並在1月的最後一個星期日結束其財政年度。2024、2023和2022財政年度各包括 52幾周。
合併原則
隨附的綜合財務報表包括本公司及其持有多數股權的附屬公司的賬目，並已根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制。公司的合併經營報表在這裏被稱為“經營報表”，公司的合併資產負債表在這裏被稱為“資產負債表”，公司的合併現金流量表在這裏被稱為“現金流量表”。當本公司直接或間接擁有非可變權益實體(“VIE”)的多數權益或以其他方式控制該實體時，該公司會將該實體合併。本公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)810“合併”合併VIE。本公司擁有權益但未合併的實體，在權益法或成本會計法下作為少數投資入賬，並計入資產負債表內的“其他資產”。由外部人士持有的本公司合併附屬公司的所有權權益計入資產負債表內的“非控股權益”。
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
流動性
隨附的綜合財務報表的編制假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業，考慮在正常業務過程中實現資產和償還負債。管理層評估是否有任何情況及事件(綜合考慮)令人對本公司自隨附的綜合財務報表發出後的未來12個月繼續經營的能力產生重大懷疑。
本公司信貸協議(定義見附註10，長期債務)對財務契諾的遵守按季度衡量，未能符合信貸協議下的契約要求將構成違約事件。由於與對我們的運營、行業、財務狀況、業績、經營結果和流動性的預測和預測有關的風險和不確定性，公司可能不會在隨附的綜合財務報表發佈後的未來12個月內遵守財務契約，如果發生不遵守的情況，將使人對公司作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。如果發生違約事件，公司無法獲得必要的豁免或修訂，必要的貸款人可以選擇宣佈所有未償還借款，連同應計和未付利息以及根據該借款應支付的其他金額，立即到期和支付。此外，如果發生違約事件，貸款人將有權針對為確保債務安全而授予他們的抵押品提起訴訟。如果信貸協議項下的債務加速，本公司的資產可能不足以全額償還因該加速而可能到期的債務。該公司可以按現行市場利率尋求替代融資，或通過發行股權或債務證券籌集額外資本；然而，這可能不是以對公司有利的條款，或者根本不是可用的。
截至2024年1月28日，本公司遵守信貸協議中的財務契諾。因應不利的市場需求情況，本公司已採取行動以減少開支及維持遵守其財務契約。在2024財年第三季度，本公司簽訂了第三修正案(定義見附註 10，長期債務)，以延長和暫時擴大信貸協議下的財務契約減免。
根據本公司目前的財務預測，管理層相信本公司將繼續遵守其財務契約，而本公司的現有現金、預計營運現金流及循環信貸機制(定義見附註10，長期債務)項下的可用借款能力，足以應付自隨附的綜合財務報表發出起計未來12個月的營運需要、負債及承諾。
注2：重大會計政策
現金和現金等價物
本公司將所有原始到期日為90天或以下的高流動性投資和貨幣市場共同基金視為現金等價物。該公司在高資質金融機構保持現金餘額和現金等價物。在不同的時候，這樣的金額都超過了保險限額。現金等價物可以包括貨幣市場共同基金、政府和公司債券以及銀行定期存款。
投資
該公司的投資政策限制投資於高信用質量的投資，期限有限制，並要求投資組合多樣化。這些投資，尤其是公司債務，面臨違約風險。該公司將其可轉換債務投資歸類為可供出售(AFS)證券，並按公允價值報告這些投資，目前和長期AFS投資分別包括在資產負債表中的“其他流動資產”和“其他資產”。税後未實現損益記入資產負債表中的“累計其他綜合(虧損)收入”，已實現損益以及當期預期信貸損失準備金記入經營報表中的“營業外收入淨額”。
本公司擁有於私人控股公司的少數股權投資，該等投資於資產負債表內分類為“其他資產”。由於本公司並無可輕易釐定之公平值或本公司並無能力對該等公司行使重大影響力，故絕大部分該等投資均按成本列賬。本公司已確定，估計該等投資的公允價值並根據ASC 321—Investments按成本入賬並不切實可行。截至2024年1月28日及2023年1月29日，本公司按成本列賬的總淨投資額為美元，36.5百萬美元和美元36.8百萬，分別。截至2024年1月28日和2023年1月29日，根據權益會計法入賬的總淨投資總額為美元，6.4百萬美元和美元6.4分別為100萬美元。本公司監察是否有任何事件或環境變化會對該等投資的公允價值產生重大不利影響，並於確定其投資的公允價值跌至低於其成本的水平並非暫時性時，在營運報表中確認虧損。該公司記錄了投資減值和信貸損失準備金，淨額為#美元。3.9百萬，$1.2百萬美元和美元1.32024年、2023年和2022年財政年度分別為100萬。
應收賬款準備
應收賬款按可變現淨值或公司預計從客户貿易應收賬款總額中收取的金額入賬。該公司根據多種因素評估其應收賬款的可收回性。該公司通常不需要應收賬款的抵押品，因為該公司的大多數客户都是歷史悠久的大型公司。從歷史上看，壞賬撥備一直與管理層的預期一致。如果公司意識到客户在發生銷售後無法履行其財務義務，它將計入一筆準備金，將應收賬款淨額減少到它合理地相信它將能夠從客户那裏收取的金額。對於所有其他客户，本公司根據應收賬款逾期的時間長短、當前的商業環境和歷史經驗確認壞賬準備。如果公司客户的財務狀況惡化或經濟狀況惡化，未來可能需要額外的免税額。該公司的所有應收賬款都是與貿易有關的應收賬款。
盤存
存貨以成本或可變現淨值中較低者為準，由材料、人工和間接費用組成。本公司採用先進先出的方法確定存貨成本。該公司對庫存進行評估，以確定過剩數量和陳舊情況。這一評估包括按產品分析銷售水平和對未來需求的預測。如果未來的需求或市場狀況不如公司的預測，可能需要減記庫存，並將反映在修訂期間的售出商品成本中。為了以較低的成本或可變現淨值陳述庫存，公司保留庫存準備金，以在需要的基礎上逐個減記庫存。
企業合併
該公司根據ASC 805“企業合併”對企業合併進行會計處理。本公司根據收購時的估計公允價值，對收購的資產和承擔的與收購相關的負債支付的收購價格進行分配。這一分配涉及一些假設、估計和判斷，這些假設、估計和判斷可能會對其財務報表中確認的時間或金額產生重大影響。最主觀的領域包括確定以下各項的公允價值：
•無形資產，包括估值方法、對未來現金流的估計、折現率、市場細分增長率和公司承擔的細分市場份額，以及無形資產的估計使用年限；
•截至收購日初步估計的遞延税項資產和負債、不確定的税務狀況和與税務有關的估值免税額；
•庫存;不動產、廠場和設備;先前存在的負債或法律索償、遞延收入及或有代價（各視適用情況而定）;及
•商譽是指在收購日淨額內轉移的額外對價、收購資產的公允價值和承擔的負債。
本公司的假設和估計是基於可比市場數據以及從被收購公司管理層和管理層獲得的信息。本公司將商譽分配給預期將從業務合併中受益的業務的報告單位。
可變利息實體
如果公司是VIE的主要受益者，則根據ASC 810“合併”合併VIE，並確定其是否擁有VIE的控股權。控股財務權益將具有以下兩個特徵：(I)有權指導VIE的活動，這些活動對VIE的經濟表現有最大的影響；(Ii)有義務吸收VIE可能對VIE產生重大影響的損失，或有權獲得VIE可能對VIE產生重大影響的利益。
本公司在VIE中的可變權益可以是股權所有權、購買資產的合同、管理服務和公司與VIE之間的開發協議、本公司向VIE或其他成員提供的貸款和/或成員向銀行和其他各方提供的擔保。
本公司分析其投資或其他權益，以確定其是否代表VIE的可變權益。如果是，公司將根據其是否在VIE中擁有控股權，對事實進行評估，以確定其是否為主要受益人。該公司的結論是，它的一些股權代表可變權益，但它不是ASC 810規定的主要受益人。具體地説，在得出這一結論時，該公司考慮了最顯著地推動這些私營實體盈利的活動，並確定最顯著地推動盈利的活動與技術和相關產品路線圖有關。在某些情況下，公司有董事會觀察員的角色，但它得出的結論是，在這些情況下，公司沒有決策或其他權力來影響私營實體的活動，這些活動可能被認為對其運營具有重大意義，包括研發計劃和產品路線圖的變化。
衍生工具和套期保值活動
本公司根據ASC 815“衍生工具及對衝”條款，按公允價值在資產負債表上記錄所有衍生工具(但可轉換票據對衝交易及認股權證除外，該等交易及認股權證如下所述以額外實收資本計入)。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途、本公司是否已選擇在套期保值關係中指定衍生工具並應用套期保值會計，以及套期保值關係是否符合應用套期保值會計所需的標準。被指定為對衝預期未來現金流或其他類型預測交易中的可變性風險的衍生品，或其他類型的預測交易，被視為現金流對衝。套期會計一般規定在套期工具上確認損益的時間與確認可歸因於公允價值對衝中的對衝風險的對衝資產或負債的公允價值變動或現金流量對衝中的對衝預測交易的收益影響的時間相匹配。本公司可訂立旨在對其某些風險進行經濟對衝的衍生合約，即使對衝會計不適用或本公司選擇不應用對衝會計。可換股票據對衝交易及認股權證符合公認會計原則下的若干會計準則，在資產負債表上計入額外實收資本，並不計入每個報告期重新計量的衍生工具。
根據財務會計準則委員會的公允價值計量指引，本公司作出會計政策選擇，以計量按交易對手組合按淨額計算受總淨額結算協議約束的衍生金融工具的信用風險。
物業、廠房及設備
物業、廠房及設備按收購時的成本或公平市價列報。就財務報表而言，折舊按相關資產類別或經營租期的估計可用年限採用直線法計算。維護和維修在發生時計入費用，增加資產使用壽命的增加和改進的成本被資本化。
商譽
公司在每個會計年度第四季度在報告單位層面對商譽進行年度減值評估，如果存在潛在減值指標，則更頻繁地進行評估。分析可以包括定性和定量因素，以評估減損的可能性。報告單位在減值測試中使用的賬面價值
指各種資產和負債的轉讓，不包括某些公司資產和負債，如現金、投資和債務。
定性因素包括行業和市場考慮因素、整體財務表現以及影響報告單位的其他相關事件和因素。此外，作為這項評估的一部分，公司可能會對計量報告單位的公允價值時使用的假設和投入進行敏感性分析，以支持上述定性因素。
本公司的量化減值測試同時考慮了收益法和市場法來估計報告單位的公允價值。重大估計包括基於報告單位的加權平均資本成本的市場細分增長率、假設的細分市場份額、估計成本和貼現率。
該公司根據現有的市場數據測試其貼現現金流分析的投入和結果的合理性。在2024財年，該公司記錄了755.61.5億歐元商譽減值。不是由於本公司所有報告單位的公允價值超過其賬面價值，商譽減值在2023和2022財年計入。關於公司商譽的進一步討論，見附註8，商譽和無形資產。
其他無形資產和長期資產
由企業收購或購買的技術許可產生的有限壽命無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷。與收購相關的無形資產的使用壽命代表了90確認每項無形資產的可變現未貼現現金流的百分比。分配的使用年限基於本公司在類似技術和本公司擁有的其他無形資產方面的歷史經驗。技術許可的使用期限通常以協議期限為基礎。
已收購的正在進行的研究與開發(“IPR&D”)項目是指截至收購之日尚未達到技術可行性的項目，按公允價值入賬。最初，這些資產被歸類為無限期無形資產，直到相關研究和開發工作完成或放棄。在開發完成後，獲得的知識產權研發資產餘額將轉移到有限壽命的無形資產，並在其使用壽命內攤銷。與收購後放棄的項目有關的資產餘額減值並計入營業報表中的“產品開發和工程”(“R&D”)費用。
資本化的開發成本按成本入賬。建造完成後，它們將投入使用，並在其使用壽命內攤銷。
本公司根據商譽或當事件或環境變化顯示賬面值可能超過其公允價值時，按年度審核無限期無形資產的減值。無限期無形資產減值是通過將資產的賬面價值與其公允價值進行比較來計量的。
當出現減值指標時，該公司評估有限壽命的無形資產和長期資產的減值，例如需求減少或半導體行業的重大行業和經濟放緩。根據與未貼現的預期未來現金流的比較，進行審查以確定一項資產或資產組的賬面價值是否減值。如果這一比較表明存在減值，則減值資產減記為公允價值。在2024財政年度，連同商譽的年度減值評估，本公司記錄了#美元131.41.5億有限壽命無形資產減值。
對於由核心技術和客户關係組成的無形長期資產，本公司採用多期超額收益法(收益法)或重置成本法(成本法)來確定公允價值。多期超額收益法根據無形資產的税後現金流量現值估計資產價值，其中包括公司對預測收入、營業利潤率、税金和貼現率的估計。重置成本法結合了市場參與者的假設，即使用中的前提是對客户關係和核心技術的最高和最好的利用。本公司估計重建或重建無形資產將產生的成本以及開發該資產所需的相關努力。
個別有形長期資產的公允價值是根據複製長期資產的成本確定的，並考慮了使用美國勞工統計局和馬歇爾估值服務的年齡、狀況、通貨膨脹以及為長期資產的預期用途做好準備的成本。此外，該公司認為可能存在功能和經濟上的過時，並在其成本法中適當地量化這些因素。
功能貨幣
該公司的報告貨幣為美元。該公司根據其運營的主要貨幣，即美元或當地貨幣，確定其每個外國子公司及其運營部門的本位幣。
以外幣計價的收入和支出項目按期間內的匯率換算。從本幣折算為本位幣時，以外幣計價的貨幣資產和負債
貨幣按期末匯率折算，非貨幣性資產和負債按購置資產或產生債務時的有效匯率折算。匯兑損益反映在該期間的淨收益中。從職能貨幣換算為報告貨幣所產生的匯兑損益，作為其他綜合(損失)收入的組成部分列報。
公允價值計量
在確定需要或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時，本公司將考慮其將進行交易的主要或最有利的市場，並考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設，如固有風險、轉讓限制和不履行風險。在確定公司資產和負債的公允價值時，公司使用以下三個水平的投入，重點放在最可觀察到的投入上：
1級-相同資產或負債在活躍市場上的報價。
2級-1級價格以外的可觀察投入，如活躍市場中類似資產或負債的報價，或資產或負債可直接或間接可觀察到的其他投入。
3級-根據公司自己的假設無法觀察到的輸入，需要管理層做出重大判斷或估計。
在某種程度上，估值是基於在市場上較難觀察到或無法觀察到的模型或投入，公允價值的確定需要更多的判斷。在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值等級的不同級別。在這種情況下，出於披露的目的，公允價值體系中披露公允價值計量的水平是根據對公允價值計量重要的最低水平輸入確定的。
收入確認
該公司的收入主要來自向各種終端市場銷售其產品和服務。經常性和其他服務收入包括雲服務、蜂窩連接服務、託管連接和應用服務、軟件許可證、技術支持服務、延長保修服務、解決方案設計和諮詢服務的銷售額。當產品控制權轉移到公司客户手中時，收入根據ASC 606“與客户的合同收入”確認，數額反映了公司預期有權換取這些產品的對價。控制權通常在產品發貨時轉移，在較小程度上，在產品交付時轉移。產品設計和工程服務相關成本的收回在提供服務期間確認，並報告為產品開發和工程費用的減少。從歷史上看，這些恢復並沒有超過相關開發努力的成本。經常性和其他服務收入在提供服務時或在服務完成後的某個時間點隨時間確認。該公司將與授予的技術許可證有關的收入作為“淨銷售額”的一部分計入營業報表。從歷史上看，這些安排帶來的收入並不多，儘管它們是其經常性普通業務的一部分。
本公司通過以下五個步驟確定收入確認：
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；
•確定合同中的履行義務；
•交易價格的確定；
•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及
•在履行業績義務時確認收入或作為業績義務。
當合同得到雙方的批准和承諾，確定了當事人的權利，確定了支付條件，合同具有商業實質，對價可能可收取時，公司就對合同進行了核算。
公司的客户合同可以包括產品和服務的各種組合，這些產品和服務通常能夠區分開來，並作為單獨的履約義務入賬。淨銷售額反映了合同的交易價格，其中包括以可變對價減去的銷售價格發運的單位。可變對價的確定需要公司的判斷。可變對價包括預期銷售回報和其他價格調整。可變對價採用預期值法估計，並考慮所有可合理獲得的信息，包括本公司的歷史經驗和當前預期，並在記錄銷售時反映在交易價格中。銷售退貨一般由公司酌情決定，或由擁有此類權利的分銷商提供。該公司與貿易客户的合同沒有重大的融資部分或非現金對價。
該公司提供擔保類型的保修，通常不單獨銷售，也不代表單獨的履約義務。
合同修改：如果合同被修改，這通常是不會發生的，必須考慮到合同規格和要求的變化。當合同修改產生了新的或改變了現有的可強制執行的權利和義務時，公司認為合同修改已經存在。該公司的大多數合同修改是為了增加新的商品或服務的經銷商協議，這些新產品或服務被認為與現有合同不同，合同價格的變化反映了不同服務的獨立銷售價格。
《全球分類收入》：該公司按產品類型和地理位置對與客户的合同收入進行分類，因為它認為它最好地描述了收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。有關按產品線和地理區域劃分的收入的詳細信息，請參閲附註16，細分信息。
合同餘額：應收賬款代表公司無條件獲得客户對價的權利。合同資產包括公司對公司轉讓給客户的商品或服務的對價權利，當這種權利的條件不是時間推移時。截至2024年1月28日和2023年1月29日，公司的合同資產餘額不是實質性的。ASC 606還要求實體在將商品或服務轉讓給客户之前，在客户支付對價或實體有權獲得無條件(即，應收)的對價金額的情況下，將收入合同作為合同責任提交。本公司遞延收入合同負債餘額計入資產負債表中的“應計負債”和“其他長期負債”。公司遞延收入合同負債餘額的當期部分為$19.1百萬和$26.8百萬截至2024年1月28日和2023年1月29日，公司遞延收入合同負債餘額的長期部分為$8.2百萬和$8.5百萬分別截至2024年1月28日和2023年1月29日。在截至2024年1月28日的財政年度內，公司的應收賬款或合同資產沒有確認減值損失。
減少合同成本：所有增加的客户合同收購成本在發生時計入本公司本應確認的資產攤銷期間為一年或更短的期限。
以下是其重要的融資組成部分：本公司不會針對重大融資部分的影響調整承諾對價金額，因為本公司在合同開始時預計，從公司向客户轉讓承諾的貨物或服務到客户為該貨物或服務付款之間的期間將是一年或更短時間。
*將銷售税從交易價格中剔除：本公司在衡量交易價格時，不計入由政府當局評估的、與特定創收交易同時徵收並由本公司向客户收取的所有税項。
*國際航運和裝卸活動：本公司將客户獲得貨物控制權後進行的運輸和搬運活動視為履行轉讓貨物承諾的活動。
銷售成本
銷售成本包括製造過程中使用的材料、折舊和固定資產減值、運輸成本、直接人工和間接費用，以及獲得的技術和獲得的技術減值的攤銷。
重新分類
在2024會計年度，公司重新分類了運營報表中“總運營成本和支出淨額”中的“銷售、一般和行政管理”和“產品開發和工程”中的重組成本，這些成本將在運營報表中“總運營成本和支出淨額”中的“重組”中單獨列報。這是追溯適用的，這導致重新分類$11.1百萬來自“銷售、一般和行政”的重組費用以及$0.5百萬在2023財政年度業務報表中，將重組費用從“產品開發和工程”改為“重組”。2022財年沒有重組成本。這一重新分類不影響公司任何歷史時期的毛利、營業收入、淨收入或每股收益，也不影響資產負債表或現金流量表。
銷售和市場營銷
本公司支出銷售和營銷成本，其中包括廣告成本，因為它們發生了。廣告費用是$1.5百萬, $1.5百萬美元和美元1.8百萬次霧R分別為2024年、2023年和2022年財政年度。
產品開發與工程
產品開發和工程費用在發生時計入費用。非經常性工程服務的回收被記錄為對為支持這一努力而產生的產品開發費用的抵消，因為這些活動並不代表公司業務的盈利過程核心，而是一種收回部分開發支出的機制。該公司收到了大約$5.4百萬，$10.1百萬美元和美元7.52024財年、2023財年和2022財年，非經常性工程服務的回收分別達到100萬美元。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。根據這一方法，遞延税項資產和負債按財務報表賬面金額與各自税基之間的差額可歸因於估計的未來税項後果進行確認。當期和長期預付税額分別計入“預繳税金”和“其他資產”，不確定税種的流動負債和長期負債分別計入資產負債表的“應計負債”和“其他長期負債”。
作為編制公司合併財務報表過程的一部分，公司估計其經營的每個司法管轄區的所得税。這一過程包括估計當前的納税義務，以及評估因税收和會計目的對項目的不同處理而產生的暫時性差異。這些差異導致了遞延税項資產和負債。本公司必須評估其遞延税項資產從未來應納税所得額中收回的可能性，如果本公司認為收回的可能性不大，則必須建立估值撥備。就本公司在一段期間內更改其估值撥備而言，有關變動一般會透過營運報表中的税務撥備入賬。
該公司不斷審查其海外子公司未分配收益的狀況，以確定這些收益是否無限期地再投資於海外。審查國內外運營現金流預測，以確定現金的來源和用途。根據這些預測，本公司決定是否需要應計與其未分配離岸收益相關的遞延税項負債。
其他全面(虧損)收入
其他全面收益或虧損包括AFS投資的未實現收益或虧損、外幣和利率對衝活動、固定收益計劃的變化以及累計換算調整，這些在全面收益或虧損報表中列示。
下表彙總了按構成部分劃分的其他綜合(虧損)收益的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 1月28日，
2024 | | 1月29日，
2023 | | 1月30日，
2022 |
| (單位：千) | 税前金額 | | 税收優惠(費用) | | 淨額 | | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 淨額 | | 税前金額 | | 税收優惠(費用) | | 淨額 |
| 確定的福利計劃： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 改敍前的其他綜合(虧損)收入 | $ | (3,106) | | | $ | 515 | | | $ | (2,591) | | | $ | 4,363 | | | $ | (568) | | | $ | 3,795 | | | $ | 1,792 | | | $ | (217) | | | $ | 1,575 | |
| 重新分類至“銷售、一般及行政管理”所列盈利的金額 | 2,021 | | | (329) | | | 1,692 | | | 1,909 | | | (313) | | | 1,596 | | | 2,722 | | | (421) | | | 2,301 | |
| 外幣對衝： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 改敍前的其他綜合(虧損)收入 | 43 | | | (79) | | | (36) | | | 604 | | | (105) | | | 499 | | | — | | | — | | | — | |
| 重新分類至“銷售、一般及行政管理”所列盈利的金額 | (591) | | | 150 | | | (441) | | | 112 | | | (53) | | | 59 | | | — | | | — | | | — | |
| 利率對衝： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 改敍前的其他全面收入 | 17,868 | | | (4,013) | | | 13,855 | | | 1,595 | | | (343) | | | 1,252 | | | 1,064 | | | (229) | | | 835 | |
| 重新分類至"利息支出"所列盈利的金額 | (10,189) | | | 2,191 | | | (7,998) | | | (2,189) | | | 471 | | | (1,718) | | | 948 | | | (204) | | | 744 | |
| 可供出售的證券： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 改敍前的其他全面收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 813 | | | (175) | | | 638 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計平移調整 | (10,834) | | | — | | | (10,834) | | | (48) | | | — | | | (48) | | | — | | | — | | | — | |
| 其他綜合(虧損)收入 | $ | (4,788) | | | $ | (1,565) | | | $ | (6,353) | | | $ | 6,346 | | | $ | (911) | | | $ | 5,435 | | | $ | 7,339 | | | $ | (1,246) | | | $ | 6,093 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
累計其他綜合損益
下表概述按組成部分劃分的累計其他全面收益（虧損）變動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 固定福利計劃 | | 外匯對衝 | | 利率對衝 | | 可供出售的證券 | | 累計折算調整 | | 累計其他綜合(虧損)收入 |
| 截至2021年1月31日的餘額 | $ | (9,488) | | | $ | — | | | $ | (1,399) | | | $ | 1,889 | | | $ | 830 | | | $ | (8,168) | |
| 其他綜合收益 | 3,876 | | | — | | | 1,579 | | | 638 | | | — | | | 6,093 | |
| 截至2022年1月30日的餘額 | (5,612) | | | — | | | 180 | | | 2,527 | | | 830 | | | (2,075) | |
| 其他全面收益(虧損) | 5,391 | | | 558 | | | (466) | | | — | | | (48) | | | 5,435 | |
| 截至2023年1月29日的餘額 | (221) | | | 558 | | | (286) | | | 2,527 | | | 782 | | | 3,360 | |
| 其他綜合(虧損)收入 | (899) | | | (477) | | | 5,857 | | | — | | | (10,834) | | | (6,353) | |
| 截至2024年1月28日的餘額 | $ | (1,120) | | | $ | 81 | | | $ | 5,571 | | | $ | 2,527 | | | $ | (10,052) | | | $ | (2,993) | |
基於股份的薪酬
本公司有各種股權獎勵計劃(“計劃”)，規定向本公司的僱員和非僱員董事授予以股份為基礎的獎勵。這些計劃規定授予幾種可用的股票補償形式，例如非限制性股票期權獎勵(“NQSO”)、限制性股票單位獎勵(“RSU”)以及具有某些基於市場或財務指標的業績條件的股權獎勵。
本公司於計量日(通常為授予日)按公允價值計量所有以股份為基礎的付款的補償成本。RSU根據計量日的股票價格進行估值，而非合格股票則使用Black-Scholes定價模型進行估值，該模型考慮了對期權預期壽命、股價波動性和公司普通股市值的估計和假設。對於有市場條件的基於業績的獎勵，公司使用蒙特卡洛模擬模型來估計授予日期的公允價值，該模型考慮了可能的股票價格或總股東回報結果的範圍。對於以業績為基礎、以財務指標為基礎的業績獎勵，本公司在衡量日期對獎勵進行估值，並根據每個業績期間可能達到的股份數量，在必要的服務期內使用加速歸屬法確認薪酬成本。根據ASC 718“補償-股票補償”，公司在發生沒收時予以確認。
(虧損)每股收益
每股基本收益和攤薄(虧損)收益的計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| (單位為千，每股數據除外) | | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 普通股股東應佔淨(虧損)收入 | | $ | (1,092,030) | | | $ | 61,380 | | | $ | 125,664 | |
| | | | | | |
| 加權平均流通股-基本 | | 64,127 | | 63,770 | | 64,662 |
| 基於股份的薪酬的稀釋效應 | | — | | | 243 | | 903 | |
| 加權平均流通股-稀釋 | | 64,127 | | 64,013 | | 65,565 |
| | | | | | |
| (虧損)每股收益： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (17.03) | | | $ | 0.96 | | | $ | 1.94 | |
| 稀釋 | | $ | (17.03) | | | $ | 0.96 | | | $ | 1.92 | |
| | | | | | |
| 反稀釋股份不包括在上述計算中： | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | | 2,094 | | | 1,211 | | | 35 | |
| 認股權證 | | 8,573 | | | 8,573 | | | — | |
| 總反攤薄股份 | | 10,667 | | 9,784 | | 35 |
每股基本收益或虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的收入或虧損除以報告期內已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股收益或虧損包括在假定行使非合格股票並在滿足某些條件的情況下授予RU、市況RU和基於財務指標的RU時，使用庫存股方法計算的可發行增量股份，但
不包括這類會產生反稀釋效應的增量股票。由於公司2024財年的淨虧損，所有股票期權和RSU都被認為是反稀釋的。
權證的任何攤薄效應(見附註10，長期債務)均採用庫存股方法計算。在本報告所述期間，由於行使價格超過了報告期間公司普通股的平均市場價格，這些認股權證被排除在已發行的稀釋股票之外，而在2024會計年度，由於淨虧損，這些認股權證也被排除在外。
或有事件
在正常業務過程中出現的各種法律訴訟中，本公司不時是被告或原告。本公司還須繳納所得税、間接税或在其開展業務的司法管轄區的税務機構提出的其他税務要求。此外，公司是環境事務的一方，包括在公司目前或過去開展業務的地點或附近的地方、地區、州和聯邦政府的清理活動。本公司須評估對該等事項作出任何不利判斷或結果的可能性，以及合理可能的損失的潛在範圍。確定這些承付款和將計入收益的或有事項所需準備金的數額，包括評估產生不利結果的可能性和估計潛在損失數額。所需準備金(如果有的話)可能會因每一事項的新發展或情況的變化而變化，例如解決戰略的變化。
公司可能會不時記錄或有盈利負債，這代表了公司要求根據盈利期間實現的某些業績目標，支付與收購相關的額外款項。本公司使用公允價值第三級分類的重大不可觀察投入，按公允價值經常性計量或有收益負債。公允價值計量中使用的重大不可觀察投入是收益期(或其他指定業績目標)的收入預測以及分配給每個情景的概率結果百分比。單獨對這兩種投入中的任何一種進行大幅增加或減少，都將導致負債顯著增加或減少，負債的增加受或有收益債務的合同最高限額的限制。
近期會計公告
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税(主題740)：所得税披露的改進，要求公共企業實體披露足夠的信息，使財務報表的使用者能夠了解導致有效税率和法定税率之間差異的因素的性質和大小。本次更新中的修訂規定，企業實體披露(1)使用百分比和金額的表格所得税税率對賬，(2)單獨披露等於或大於通過將持續經營的收入(虧損)乘以適用的法定所得税税率計算得出的金額的任何個人對賬項目，並對某些重大項目進行分類，(3)按聯邦、州和外國司法管轄區分列的已支付所得税金額(已收到退款淨額)，包括單獨披露任何個別司法管轄區超過已支付所得税總額的5%。這些修訂在2024年12月15日之後的會計年度內對本公司有效。允許及早採用，各實體可以前瞻性地應用修正案，也可以選擇追溯應用。該公司目前正在評估這一指導意見對其在合併財務報表中披露的影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露，以改善可報告分部披露要求，主要是通過加強對重大分部費用的披露。此外，修訂加強了中期披露要求，澄清了一個實體可以披露多個分部損益的情況，為只有一個可報告分部的實體提供了新的分部披露要求，幷包含其他披露要求。修正案要求追溯適用於提交的所有期間。這些修正案在2023年12月15日之後的會計年度和2024年12月15日之後的會計年度內的過渡期內對公司有效，並允許提前採用。該公司目前正在評估這一指導意見對其在合併財務報表中披露的影響。
注3：收購及剝離
塞拉無線公司
於2023年1月12日(“收購日期”)，本公司根據日期為2022年8月2日的安排協議(“安排協議”)及本公司、13548597 Canada Inc.(根據加拿大商業公司法成立的公司)及本公司全資附屬公司(“買方”)之間的安排協議(“安排協議”)完成對Sierra Wireless，Inc.(“Sierra Wireless”)的收購。根據安排協議的條款及條件，買方(其中包括)收購了Sierra Wireless的所有已發行及已發行普通股(“Sierra Wireless收購事項”)。根據《加拿大商業公司法》，以安排計劃(“安排計劃”)的方式實施了對Sierra Wireless的收購。根據《安排協議》和《安排計劃》，在對塞拉無線的收購生效時，這構成了對塞拉無線控制權的變更， 在生效時間之前發行和發行的每股Sierra Wireless普通股轉讓給買方，代價是有權獲得$31.00每股Sierra Wireless普通股，以全現金交易方式進行，總購買對價約為$1.3十億美元。這筆收購的資金來自手頭的現金和#美元。895.0如附註10，長期債務中所述，來自定期貸款的資本為1.2億美元。
根據美國會計準則第805號“業務合併”，這筆交易作為業務合併入賬。與收購有關的交易成本不作為轉讓對價的組成部分計入，但在發生成本的期間計入費用。收購對價的任何超出所收購資產和承擔的負債的公允價值的部分均計入商譽。商譽源於交易的預期協同效應，包括預計將增強公司整體產品組合的補充產品，以及新市場內的機會，並且不能從税收方面扣除。收購的已開發技術權利的公允價值是通過使用折現率估計可歸因於這些權利的概率加權現金流量折現到現值而初步確定的，貼現率代表市場參與者將用來評估這一無形資產的估計利率。客户關係的公允價值是通過估計從提前期到產品發貨期間更換客户所需的金額來初步確定的。
在2024財年完成了對Sierra Wireless收購的收購價格分配。收購無形資產的公允價值是根據公司認為合理的估計和假設確定的。2023財年，初步商譽餘額為#美元931.41000萬美元確認為轉移的對價超過收購淨資產的部分，代表合併後的公司和組裝的勞動力的預期收入和成本協同效應。在2024財年，公司最終確定了與可識別無形資產、庫存、房地產、廠房和設備、基於收入和非收入的税項、法律事項以及其他資產和負債有關的計算法調整，這些調整被記錄下來，以反映截至收購日期存在的事實和情況。這些調整使商譽餘額增加了#美元。23.92000萬美元至2000萬美元955.31000萬美元。在2024財年，公司還最終確定了與Sierra Wireless收購相關的報告單位，並完成了對這些報告單位的商譽餘額分配。有關更多信息，請參閲附註8，商譽和無形資產。
收購價格的對價如下：
| | | | | |
| (單位：千) | 2023年1月29日 |
| 支付給普通股股東的現金對價 | $ | 1,213,091 | |
支付給Sierra Wireless股權補償獎勵持有人的現金對價(1) | 37,669 | |
| 支付給出售股權持有人的現金對價總額 | $ | 1,250,760 | |
| Sierra Wireless債務在收盤時結清 | 58,791 | |
| 購買總價對價 | $ | 1,309,551 | |
(1) 塞拉無線股權補償獎勵的對價為#美元37.7700萬美元用於支付作為安排協議的一部分而加速的未歸屬股權獎勵的合併前部分。合併後期間應佔未歸屬股權獎勵的公允價值為#美元45.71000萬美元包括在公司截至2023年1月29日的財政年度的運營報表中。
下表列出了在收購之日根據估值和管理層估計假設的資產和負債的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 截至收購日期確認的金額(最初報告的金額) | | 測算期調整 | | 截至收購日期確認的金額(調整後) |
總購買價對價，扣除所購現金68,794 | $ | 1,240,757 | | | | | $ | 1,240,757 | |
| 資產： | | | | | — | |
| 應收賬款淨額 | 92,633 | | | — | | | 92,633 | |
| 盤存 | 96,339 | | | (1,899) | | | 94,440 | |
| 其他流動資產 | 72,724 | | | 5,003 | | | 77,727 | |
| 財產、廠房和設備 | 29,086 | | | (2,628) | | | 26,458 | |
| 無形資產 | 214,780 | | | — | | | 214,780 | |
| 預付税金 | 3,001 | | | — | | | 3,001 | |
| 遞延税項資產 | 22,595 | | | 285 | | | 22,880 | |
| 其他資產 | 14,878 | | | — | | | 14,878 | |
| 負債： | | | | | |
| 應付帳款 | 50,413 | | | 210 | | | 50,623 | |
| 應計負債 | 148,654 | | | 26,232 | | | 174,886 | |
| 遞延税項負債 | 4,824 | | | 350 | | | 5,174 | |
| 其他長期負債 | 32,785 | | | (2,106) | | | 30,679 | |
| 取得的淨資產，不包括商譽 | $ | 309,360 | | | $ | (23,925) | | | 285,435 | |
| 商譽 | $ | 931,397 | | | $ | 23,925 | | | $ | 955,322 | |
商譽為所轉讓代價超出已確認資產淨值的差額，並代表於收購日期合併後公司及已集結員工的預期收益及成本協同效應。因收購而確認之商譽不可就税務目的扣減。有關於二零二四財政年度錄得與Sierra Wireless收購事項有關的商譽減值的額外資料，請參閲附註8“商譽及無形資產”。
分配至可攤銷無形資產之購買價概要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 預計使用壽命 | | 2023年1月12日 | |
| 應攤銷無形資產： | | | | | |
| 發達的技術 | | 1-6年份 | | $ | 152,780 | | |
| | | | | |
| 客户關係 | | 2-10年份 | | 53,000 | | |
| 商號 | | 2-10年份 | | 9,000 | | |
| 應攤銷無形資產總額 | | | | $ | 214,780 | | |
該公司確認了$74.5於二零二三財政年度於經營報表中支銷的收購相關成本，百萬美元如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 股份報酬加速費用 | | 其他購置款
成本費用化 | | 總計 |
| 銷售成本 | $ | 802 | | | $ | — | | | $ | 802 | |
| 銷售、一般和行政 | 33,937 | | | 28,798 | | | $ | 62,735 | |
| 產品開發和工程 | 11,010 | | | — | | | $ | 11,010 | |
| 已支出的採購總成本 | $ | 45,749 | | | $ | 28,798 | | | $ | 74,547 | |
從收購之日到2023年1月29日，可歸因於Sierra Wireless的淨銷售額為$15.0從收購之日起至2023年1月29日，可歸因於Sierra Wireless的百萬美元和淨虧損為$52.4100萬美元，其中包括$45.7基於股份的薪酬加速費用為百萬美元。
備考財務信息
自收購之日起，塞拉無線公司的運營結果就已包含在運營報表中。
下表彙總了截至2021年2月1日(2022財年第一天)對Sierra Wireless的收購已完成的情況下，預計未經審計的綜合運營結果：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| (單位：千) | | (未經審計) | | (未經審計) |
| 總收入 | | $ | 1,415,721 | | | $ | 1,214,067 | |
| 淨(虧損)收益 | | 22,174 | | | (144,342) | |
列報的未經審核備考資料並不表示倘若收購在列報的每一期間開始時完成便可取得的結果，亦不顯示未來可能出現的結果。預計調整基於現有信息和公司認為合理的某些假設。未經審計的備考信息不包括對任何重組活動、運營效率或成本節約的任何調整。本公司的財政年度將在一月的最後一個星期日結束。在交易之前，Sierra Wireless的財年於12月31日結束。為了遵守美國證券交易委員會針對不同財年結束公司的規章制度，形式上的合併財務信息的編制使用了最多一個月的不同期間。
資產剝離
2022年5月3日，公司完成了對Micross Components，Inc.的高可靠性分立二極管和組件業務(“處置集團”)的剝離，價格為1美元26.2在一筆全現金交易中，扣除處置的現金後，淨額為1.2億美元。資產剝離產生了一筆收益$18.3 2023財政年度的淨利潤，計入經營報表的“出售業務收益”。由於該交易，本公司出售美元，0.8本集團根據出售集團的相對公平值及保留的適用報告單位部分，確認價值百萬美元的商譽。出售集團之估計公平值減估計銷售成本超過其於交易日期之賬面值。由於出售出售集團並不被視為會對本公司經營或財務業績產生重大影響的策略性轉變，故並無呈報為已終止經營業務。
注4：可供出售的證券
下表概述本公司可供出售證券的價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| (單位：千) | 公允價值 | | 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
得/(失) | | 公允價值 | | 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
得/(失) |
| 可轉換債券投資 | $ | 12,117 | | | $ | 14,454 | | | $ | (2,337) | | | $ | 13,995 | | | $ | 15,635 | | | $ | (1,640) | |
| 可供出售證券總額 | $ | 12,117 | | | $ | 14,454 | | | $ | (2,337) | | | $ | 13,995 | | | $ | 15,635 | | | $ | (1,640) | |
下表彙總了該公司可供出售證券的到期日：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年1月28日 | | |
| (單位：千) | 公允價值 | | 攤銷成本 | | | | |
| 1年內 | $ | 12,117 | | | $ | 14,454 | | | | | |
| 一年到五年後 | — | | | — | | | | | |
| 可供出售證券總額 | $ | 12,117 | | | $ | 14,454 | | | | | |
該公司的可供出售證券包括對私人持股公司發行的可轉換債務工具的投資，並按公允價值記錄。見附註5，公允價值計量，進一步討論可供出售證券的估值。一年內可供出售的證券計入“其他流動資產”，一年以上計入資產負債表的“其他資產”。税後未實現損益記入資產負債表中的“累計其他綜合(虧損)收入”，已實現損益和當期預期信貸損失準備金記入經營報表中的“營業外收入淨額”。
注5：公允價值計量
按公允價值經常性計量的工具
按公允價值經常性計量和記錄的金融資產和負債的公允價值載於資產負債表詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| (單位：千) | 總計 | | (一級) | | (2級) | | (第三級) | | 總計 | | (一級) | | (2級) | | (第三級) |
| 金融資產： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互換協議 | $ | 7,321 | | | $ | — | | | $ | 7,321 | | | $ | — | | | $ | 6,067 | | | $ | — | | | $ | 6,067 | | | $ | — | |
| 總回報掉期合約 | — | | | — | | | — | | | — | | | 91 | | | — | | | 91 | | | — | |
| 可轉換債券投資 | 12,117 | | | — | | | — | | | 12,117 | | | 13,995 | | | — | | | — | | | 13,995 | |
| 外幣遠期合約 | 169 | | | — | | | 169 | | | — | | | 717 | | | — | | | 717 | | | — | |
| 金融資產總額 | $ | 19,607 | | | $ | — | | | $ | 7,490 | | | $ | 12,117 | | | $ | 20,870 | | | $ | — | | | $ | 6,875 | | | $ | 13,995 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 財務負債： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互換協議 | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 6,432 | | | $ | — | | | $ | 6,432 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 總金融負債 | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 6,432 | | | $ | — | | | $ | 6,432 | | | $ | — | |
於截至二零二四年一月二十八日止財政年度，本公司並無第一級或第二級之間的金融資產或負債轉移。於2024年1月28日及2023年1月29日，本公司並無就任何本允許選擇的金融資產及負債選擇公平值選擇權。
可換股債務投資採用綜合估計估值，該估計乃基於與債務有關的估計貼現現金流量及債務可轉換為權益的公平值，所有該等估計均為第三級輸入數據。
下表呈列截至2024年1月28日止財政年度之可換股債務投資變動對賬：
| | | | | |
| (單位：千) | |
| 2023年1月29日的餘額 | $ | 13,995 | |
| |
| |
| |
| 增加信貸損失準備金 | (1,413) | |
| 應計利息 | 806 | |
| 轉換為股權 | (1,271) | |
| 2024年1月28日餘額 | $ | 12,117 | |
每份協議的公允價值是通過比較每次結算的合同匯率和遠期匯率，並貼現到現值來確定的。持有收益頭寸的合同計入資產負債表中的“其他流動資產”和“其他資產”，持有虧損頭寸的合同價值計入資產負債表中的“應計負債”和“其他長期負債”。請參閲備註 19，衍生工具和套期保值活動，以進一步討論公司的衍生工具。
外幣遠期合約按公允價值使用現成外幣遠期合約和利率曲線(第2級投入)計量。每份合同的公允價值是通過將合同匯率與遠期匯率進行比較並與現值貼現來確定的。持有收益頭寸的合同記入資產負債表的“其他流動資產”，持有虧損頭寸的合同的價值記入資產負債表的“應計負債”。有關本公司衍生工具的進一步討論，請參閲附註19，衍生工具及對衝活動。
總回報掉期合約按相關投資的報價(第2級投入)按公允價值計量。總回報掉期合約的公允價值在資產負債表中確認為“其他流動資產”(如果該工具處於收益狀態)和“應計負債”(如果該工具處於虧損狀態)。總回報掉期合約在2024財年到期。請參閲備註 19，衍生工具和套期保值活動，以進一步討論公司的衍生工具。
未按公允價值記錄的工具
本公司部分金融工具不按公允價值計量，但因其流動性或短期性質而按接近公允價值的金額入賬。此類金融資產和金融負債包括：現金和現金等價物，包括貨幣市場存款、應收賬款淨額、某些其他資產、應付賬款、應計費用、應計人事費用和其他流動負債。本公司的循環貸款和定期貸款(定義見附註10，長期債務)按成本入賬，由於債務工具按浮動利率計息，成本接近公允價值。2027年債券和2028年債券(定義見附註10，長期債務)按面值減去未攤銷債務發行成本列賬，利息支出反映現金息票加上資本化發行成本的攤銷。估計公允價值是根據截至該期間最後一個營業日的2027年債券和2028年債券的實際投標價格確定的。
下表顯示了2027年債券和2028年債券的賬面價值和公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| (單位：千) | | 公允價值層次結構 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
1.6252027年到期的可轉換優先票據百分比，淨額(1) | | 2級 | | 310,563 | | | 262,571 | | | 308,150 | | | 345,075 | |
4.00(2) | | 2級 | | 241,829 | | | 313,299 | | | — | | | — | |
| 可轉換票據總額，扣除債務發行成本 | | | | $ | 552,392 | | | $ | 575,870 | | | $ | 308,150 | | | $ | 345,075 | |
(1) 這個1.6252027年到期的可轉換優先票據的百分比，淨額反映為淨額$8.9百萬美元和美元11.4截至2024年1月28日和2023年1月29日的未攤銷債務發行成本, 分別進行了分析。
(2) 這個4.002028年到期的可轉換優先票據的百分比，淨額反映為淨額$8.2截至2024年1月28日，未攤銷債務發行成本為100萬美元。
在非經常性基礎上按公允價值計入的資產和負債
商譽的重新計量被歸類為非經常性第3級公允價值評估，因為在確定公允價值時產生了不可觀察到的投入的重要性。本公司採用貼現現金流模型和盈利倍數來確定報告單位的估計公允價值。報告單位公允價值計量的重要投入包括由管理層估計和假設確定的預測現金流、貼現率、終端增長率和盈利倍數。該等情況或與評估資產公允價值所用的判斷、假設及估計有關的變數未來可能會要求本公司記錄額外的非現金減值費用。
長期資產的計量被歸類為非經常性第3級公允價值評估，因為在確定公允價值時產生了不可觀察到的投入的重要性。該公司使用現金流模型來確定資產的估計公允價值。本公司對未來現金流量、折現率、長期增長率和市場方法作出估計和假設，使用市場倍數來確定資產的估計公允價值。該等情況或與評估資產公允價值所用的判斷、假設及估計有關的變數未來可能會要求本公司記錄額外的非現金減值費用。
在截至2024年1月28日的財政年度內，本公司共錄得755.62000萬美元税前非現金商譽減值費用和131.4與塞拉無線收購相關的報告單位的税前非現金無形資產減值費用為100萬美元。有關詳細情況，請參閲附註8，商譽和無形資產。在截至2023年1月29日的財年中，沒有商譽或無形資產的減值。
投資減值準備和信用損失準備金
公司持有至到期的債務證券和AFS債務證券的信用損失準備金總額為#美元。4.5百萬美元和美元4.2分別截至2024年1月28日和2023年1月29日。在2024財年，公司記錄了非臨時性減值$2.6對某些非上市股權投資和AFS債務證券的投資為100萬美元。在2023財年，公司減少了信用損失準備金$0.3百萬美元，主要是由於其持有至到期的一種債務證券的復甦，並記錄了$1.51.1百萬美元用於其可供出售的債務證券，並記錄了0.2其一項非上市股權投資減值100萬美元。與公司可供出售的債務證券和持有至到期的債務證券有關的信用損失準備金計入“其他流動資產”，期限超過一年的計入資產負債表的“其他資產”。
注6：盤存
庫存由材料、材料間接費用、人工和製造間接費用組成，以成本(先進先出)或可變現淨值中的較低者表示，由下列各項組成：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| 原材料和電子元件 | $ | 46,425 | | | $ | 76,919 | |
| 正在進行的工作 | 69,404 | | | 88,764 | |
| 成品 | 29,163 | | | 42,021 | |
| 總庫存 | $ | 144,992 | | | $ | 207,704 | |
於二零二四財政年度，本公司錄得美元3.3與Sierra Wireless收購有關的庫存增加的攤銷，在經營報表中的“銷售成本”中。
注7：物業、廠房及設備
以下是財產和設備的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 估計可用壽命 | | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| 土地 | | | $ | 13,577 | | | $ | 13,577 | |
| 建築物 | 7至39年份 | | 49,897 | | | 46,596 | |
| 租賃權改進 | 2至10年份 | | 13,742 | | | 13,980 | |
| 機器和設備 | 3至8年份 | | 271,215 | | | 250,838 | |
| 計算機硬件和軟件 | 3至13年份 | | 76,483 | | | 75,224 | |
| 傢俱和辦公設備 | 5至7年份 | | 7,753 | | | 8,174 | |
| 在建工程 | | | 4,676 | | | 18,882 | |
| 財產、廠房和設備，毛額 | | | 437,343 | | | 427,271 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | | (283,725) | | | (257,978) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | | $ | 153,618 | | | $ | 169,293 | |
截至2024年1月28日及2023年1月29日，在建工程主要包括等待安裝完成並投入使用的機器和設備。
折舊費用為$29.3百萬，$25.8百萬美元，以及$26.02024、2023和2022財政年度分別為百萬美元。
注8：商譽與無形資產
商譽
按適用經營分部劃分的商譽賬面值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 信號完整性 | | 模擬混合信號和無線
(比照K.A.高級保護和傳感) | | 物聯網系統 | | 物聯網互聯服務 | | 未分配 | | 總計 |
| 2023年1月29日的餘額 | $ | 274,085 | | | $ | 14,639 | | | $ | 61,582 | | | $ | — | | | $ | 931,397 | | | $ | 1,281,703 | |
| 測算期調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,925 | | | 23,925 | |
| 重新分配 | (6,880) | | | 68,462 | | | 593,945 | | | 299,795 | | | (955,322) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 累計平移調整 | — | | | — | | | (2,353) | | | (6,427) | | | — | | | (8,780) | |
| 減損 | — | | | — | | | (546,609) | | | (209,012) | | | — | | | (755,621) | |
| 2024年1月28日餘額 | $ | 267,205 | | | $ | 83,101 | | | $ | 106,565 | | | $ | 84,356 | | | $ | — | | | $ | 541,227 | |
2023年1月12日，關於對Sierra Wireless的收購，本公司收購了Sierra Wireless的所有未償還股權和初步商譽餘額#美元。931.4為轉移的對價超過收購淨資產而記錄的100萬美元，代表合併後的公司和組裝的勞動力的預期收入和成本協同效應。在2024財年，公司記錄了計價期間的調整，使商譽增加了$23.91000萬美元。見附註3，收購和資產剝離，以進一步討論Sierra Wireless收購和計測期調整的影響。
在2023財年，結合對Sierra Wireless的收購，該公司形成了兩個額外的運營部門：物聯網系統運營部門和物聯網連接服務運營部門，物聯網系統運營部門還包括公司先前存在的無線業務。於2024財年，由於組織架構重組，先前計入物聯網系統營運分部的無線業務及先前計入信號完整性營運分部的軟件定義以太網視頻(“SDVoE”)業務轉移至模擬混合信號及無線營運分部(前身為高級保護及傳感營運分部)，當中亦包括鄰近感應、電力及保護業務。請參閲備註 16，部門信息，以進一步討論公司的經營部門。
在2024財年，公司最終確定了與先前確定的經營部門相關的報告單位。物聯網系統-模塊和物聯網系統-路由器被確定為報告單元，它們聚合為物聯網系統運營細分市場。物聯網連接服務由一個報告單位組成，因此既是一個報告單位，也是一個運營部門。在2024財年，該公司還完成了將收購Sierra Wireless產生的商譽餘額分配給每個報告單位的工作。無線報告單元和高級保護和傳感報告單元合併為模擬混合信號和無線運營部門。信號完整性由一個報告單元組成，因此既是一個報告單元，也是一個業務部門。
由於2024財年公司運營部門的重組，公司重新分配了$61.6物聯網系統運營部門與無線報告部門相關的商譽為1.2億美元，以及6.9信號完整性業務分部(與數碼視頻業務相關)至模擬混合信號及無線業務分部(前身為高級保護及傳感業務分部)的百萬歐元商譽，按各報告單位業務的相對公允價值計算。
商譽不會攤銷，但在每個財政年度第四季度期間，以及當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時，會在報告單位層面使用定性或定量評估進行減值測試。商譽減值是在報告單位層面通過比較報告單位的賬面金額(包括商譽)與報告單位的公允市場價值來計量的。
總額為$755.6由於在整個會計年度進行了減值測試，2024財年的營業報表中記錄了100萬歐元的税前非現金商譽減值費用。在2024財年第二季度，由於與從Sierra Wireless收購的業務相關的收益預測下調，以及當前的宏觀經濟狀況，包括利率環境上升，公司使用與Sierra Wireless收購相關的報告單位(具體地説，物聯網連接服務、物聯網系統模塊和物聯網系統路由器報告單位)進行了中期減值測試。這項中期減值測試產生了$279.62024財年第二季度記錄的税前非現金商譽減值費用總額為1.1億美元，其中包括69.0物聯網互聯服務報告部門商譽減值1億美元109.9物聯網系統-模塊報告單位商譽減值1.8億美元和100.7物聯網系統-路由器商譽減值萬
報告單位。在2024財年第三季度，公司額外記錄了2.3最終確定計量期調整所產生的税前非現金商譽減值費用總額，包括#美元1.6物聯網互聯服務報告部門商譽減值1億美元0.2物聯網系統-模塊報告單位商譽減值1.8億美元和0.5物聯網系統-路由器報告部門的商譽減值為1.6億歐元。在2024財年第四季度，該公司對其所有報告單位進行了量化評估，進行了年度商譽和無形資產減值評估。由於與從Sierra Wireless收購的業務相關的收益預期進一步下調，公司額外記錄了#美元473.8對報告單位進行量化評估所產生的税前非現金商譽減值費用總額，包括#美元138.4物聯網互聯服務報告部門商譽減值1億美元135.1物聯網系統-模塊報告單位商譽減值1.8億美元和200.3物聯網系統-路由器報告部門的商譽減值為1.6億歐元。該公司的任何其他報告單位均未出現商譽減值。
這些報告單位的公允價值是根據貼現現金流模型(收益法)和市盈率(市場法)確定的。報告單位公允價值計量的重要投入包括由管理層估計和假設確定的預測現金流、貼現率、終端增長率和盈利倍數。報告單位公允價值計量在公允價值層次中被歸類為第三級，因為它們涉及重大的不可觀察的投入。
在2024財年第四季度進行年度商譽減值測試時，本公司還確定，與收購Sierra Wireless相關的我們資產組的賬面價值可能無法收回。因此，本公司對每個資產組的長期資產進行了減值測試，包括使用未貼現現金流分析的固定壽命無形資產，以確定與Sierra Wireless收購相關的每個資產組的賬面價值是否可以收回。所有三個資產組別均未通過未貼現現金流回收測試，因此本公司估計該資產組別的公允價值以確定是否存在任何資產減值。本公司對長期資產的公允價值的估計包括使用貼現現金流分析。根據這些分析，該公司得出結論，某些資產的公允價值低於其賬面價值。在2024財年第四季度，公司確認的無形減值費用為91.8用於核心技術的100萬美元，34.81億美元用於客户關係，1美元4.8商標，將賬面金額減少到$28.1用於核心技術的100萬美元，4.11億美元用於客户關係，1美元1.5商標費為100萬美元。
在2023財年，在因收購Sierra Wireless而對公司的報告單位進行重組之前和之後，公司進行了一項量化評估，表明每個報告單位的公允價值都高於它們各自的賬面價值。在2022財年，本公司進行了一項定性評估，並得出結論，每個報告單位的公允價值都很可能超過其賬面價值。不是商譽減值在2023財年或2022財年記錄。
由於於2023財政年度剝離出售集團，本公司錄得商譽減少#美元0.8按出售集團的相對公允價值及將保留的適用報告單位部分計算。有關更多信息，見附註3，收購和剝離。
購買的和其他無形資產
下表列出了公司因業務收購而產生的有限壽命無形資產，這些資產在其估計使用壽命內攤銷：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年1月28日 |
| (單位：千) | 估計數
有用的生活 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 減損 | | 淨載客量
金額 |
| 核心技術 | 1-8五年 | | $ | 154,985 | | | $ | (35,130) | | | (91,792) | | | $ | 28,063 | |
| 客户關係 | 1-10年份 | | 52,272 | | | (13,391) | | | (34,777) | | | 4,104 | |
| 商號 | 2-10年份 | | 9,000 | | | (2,700) | | | (4,816) | | | 1,484 | |
| | | | | | | | | |
| 有限壽命無形資產總額 | | | $ | 216,257 | | | $ | (51,221) | | | $ | (131,385) | | | $ | 33,651 | |
| | | | | | | | | |
| | | 2023年1月29日 |
| (單位：千) | 估計數
有用的生活 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 減損 | | 淨載客量
金額 |
| 核心技術 | 1-8五年 | | $ | 175,080 | | | $ | (21,156) | | | — | | | $ | 153,924 | |
| 客户關係 | 1-10年份 | | 53,000 | | | (690) | | | — | | | 52,310 | |
| 商號 | 2-10年份 | | 9,000 | | | (132) | | | — | | | 8,868 | |
| | | | | | | | | |
| 有限壽命無形資產總額 | | | $ | 237,080 | | | $ | (21,978) | | | $ | — | | | $ | 215,102 | |
有限年期無形資產攤銷開支如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 核心技術 | $ | 33,716 | | | $ | 5,660 | | | $ | 4,942 | |
| 客户關係 | 12,345 | | | 690 | | | — | |
| 商號 | 2,568 | | | 132 | | | — | |
| 攤銷總費用 | $ | 48,629 | | | $ | 6,482 | | | $ | 4,942 | |
與核心技術相關的有限壽命無形資產的攤銷費用計入營業報表中“銷售總成本”內的“已獲得技術的攤銷”，與客户關係和商號相關的有限壽命無形資產的攤銷費用計入營業報表中“總運營成本和費用淨額”內的“無形攤銷”。截至收購日，在Sierra Wireless收購中收購的有限年限無形資產的加權平均攤銷期限為5.3年，這反映了加權平均攤銷期間4.4幾年來，7.9年和6.2分別是核心技術、客户關係和商號的年份。
壽命有限的無形資產未來攤銷費用預計如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 核心技術 | | 客户關係 | | 商號 | | 總計 |
| 2025財年 | $ | 9,110 | | | $ | 458 | | | $ | 426 | | | $ | 9,994 | |
| 2026財年 | 8,611 | | | 458 | | | 133 | | | 9,202 | |
| 2027財年 | 3,719 | | | 458 | | | 133 | | | 4,310 | |
| 2028財年 | 3,563 | | | 458 | | | 133 | | | 4,154 | |
| 2029財年 | 3,060 | | | 383 | | | 133 | | | 3,576 | |
| 此後 | — | | | 1,889 | | | 526 | | | 2,415 | |
| 預計攤銷費用總額 | $ | 28,063 | | | $ | 4,104 | | | $ | 1,484 | | | $ | 33,651 | |
在資產負債表的“其他無形資產淨額”中，還包括在建的有限年限無形資產，這些資產將在投入使用時攤銷。下表列出了公司在建的有限年限無形資產：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | 賬面淨額 |
| 2023年1月29日的價值 | | $ | — | |
| 資本化開發成本 | | 1,915 | |
| 2024年1月28日的價值 | | $ | 1,915 | |
注9：其他流動資產及應計負債明細
以下為二零二四年及二零二三年財政年度之其他流動資產概要：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| 存貨預付款 | $ | 44,763 | | | $ | 56,157 | |
| 預付費用和押金 | 25,058 | | | 21,267 | |
| 其他應收賬款 | 17,302 | | | 12,525 | |
| 短期投資部分 | 14,545 | | | 12,557 | |
| 其他 | 12,661 | | | 9,128 | |
| 其他流動資產總額 | $ | 114,329 | | | $ | 111,634 | |
以下為二零二四及二零二三財政年度應計負債概要：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| 退款負債 | $ | 28,756 | | | $ | 32,527 | |
| 補償 | 21,456 | | | 69,654 | |
| 遞延收入 | 19,092 | | | 26,775 | |
| 應計存貨 | 12,894 | | | 6,700 | |
| 庫存承諾準備金 | 10,552 | | | 12,637 | |
| 版税 | 8,569 | | | 23,488 | |
| 遞延補償 | 7,412 | | | 4,714 | |
| 租賃負債 | 6,560 | | | 6,209 | |
| 重組 | 6,277 | | | 4,039 | |
| 專業費用 | 6,095 | | | 11,452 | |
| 應付所得税 | 2,924 | | | 8,522 | |
| 應計研究與開發費用 | 1,924 | | | 6,806 | |
| 環境保護區 | 541 | | | 1,152 | |
| | | |
| 其他 | 39,053 | | | 38,400 | |
| 應計負債總額 | $ | 172,105 | | | $ | 253,075 | |
注10：長期債務
長期債務和本期利率如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| 循環貸款 | $ | 215,000 | | | $ | 150,000 | |
| 定期貸款 | 622,625 | | | 895,000 | |
1.6252027年到期的可轉換優先票據百分比 | 319,500 | | | 319,500 | |
4.002028年到期的可轉換優先票據百分比 | 250,000 | | | — | |
| 債務總額 | 1,407,125 | | | 1,364,500 | |
| 當前部分，淨額 | — | | | (43,104) | |
| 發債成本 | (36,086) | | | (24,430) | |
| 長期債務總額，扣除債務發行費用 | $ | 1,371,039 | | | $ | 1,296,966 | |
加權平均實際利率 (1) | 5.86 | % | | 4.84 | % |
(1) 循環貸款及定期貸款(定義見下文)按本公司選擇的經調整期限SOFR或基本利率(定義見信貸協議)按浮動利率計息，另加根據本公司綜合槓桿率變動的適用保證金。於2024財政年度第一季度，本公司與2.75年期限，以對衝#年利息支付的可變性150.0按固定期限SOFR利率計算的未償債務3.58%，外加基於公司綜合槓桿率的可變利潤率和利差。於2023財政年度第四季度，本公司與5年期限，以對衝#年利息支付的可變性450.0按固定期限SOFR利率計算的未償債務3.44%，外加基於公司綜合槓桿率的可變利潤率和利差。截至2024年1月28日，有效利率為加權平均利率，代表(A)循環貸款的利息，SOFR浮動利率為5.34%加上利潤率和利差3.86%(總浮動率9.20%），（b）$的利息450.0 以固定的SOFR利率計算定期貸款的未償債務， 3.44%加上利潤率和利差3.85%（總固定利率 7.29%），（c）$的利息150.0 以固定的SOFR利率計算， 3.58%加上利潤率和利差3.85%（總固定利率 7.43%），（d）定期貸款剩餘未償還債務的利息，按浮動SOFR利率計算， 5.34%加上利潤率和利差3.85%(總浮動率9.19%），（e）2027年未償還票據按固定利率計息， 1.625%，及（f）2028年未償還票據按固定利率計算的利息， 4.00%.截至2023年1月29日，實際利率為加權平均利率，代表（a）按固定LIBOR利率計算的循環貸款利息， 0.73%加上利潤率和利差2.36%（總固定利率 3.09%）（b）$的利息450.0 以固定的SOFR利率計算定期貸款的未償債務， 3.44%加上利潤率和利差2.35%（總固定利率 5.79%)，(C)定期貸款剩餘未償債務的利息，浮動SOFR利率為4.43%加上利潤率和利差2.35%(總浮動率6.78%)及(D)2027年未償還債券的利息，固定息率為1.625%
信貸協議
於2019年11月7日，吾等以若干國內附屬公司為擔保人，與貸款方以及作為行政代理、週轉額度貸款人及信用證簽發行的HSBC Bank USA，National Association(“HSBC Bank”)訂立信貸協議。於2022年9月26日(“第三次重述生效日期”)，本公司與貸款方滙豐銀行(辭任行政代理)及摩根大通銀行(“摩根大通”)訂立第三份經修訂及重述的信貸協議(經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改)。重述信貸協議是在2023年1月12日完成對Sierra Wireless的收購的同時訂立的，目的之一是(I)延長到期日$405.0美元中的1000萬美元600.0於2024年11月7日至2028年1月12日的循環承擔本金總額：(Ii)為本公司於2023年1月12日產生的本金總額為$的定期貸款(“定期貸款”)作準備895.0(Iii)規定摩根大通於2023年1月12日接替HSBC Bank成為信貸協議項下的行政代理及抵押品代理，(Iv)修訂信貸協議所載的最高綜合槓桿契約，(V)以經調整期限SOFR取代LIBOR及(Vi)作出重述信貸協議所載的若干其他變動，包括因納入定期貸款安排而產生的相應變動。
在第三修正案(定義和説明如下)生效後，信貸協議項下循環信貸安排(“循環信貸安排”)的借款能力為#美元。500.01000萬美元，其中162.52000萬美元計劃於2024年11月7日到期，337.55億美元計劃於2028年1月12日到期，定期貸款計劃於2028年1月12日到期。 (在某些情況下，須以較早的初熟為準)。
在2024財年，該公司借入了70.01000萬美元，並償還了$5.0在循環信貸安排上償還了100萬美元272.4定期貸款為1.2億美元。在2023財年，該公司借入了10.01000萬美元，並償還了$33.0循環信貸安排：1000萬美元。截至2024年1月28日，該公司擁有622.6定期貸款項下的未償還貸款和美元215.0循環信貸機制下的未償還債務為100萬美元，其可用未支取借款能力為#美元282.21000萬美元，受淨槓桿率限制和慣例條件的限制，包括陳述和擔保的準確性以及是否沒有違約。
最高可達$40.0循環信貸安排中的100萬美元可用於獲得信用證，最高可達#美元。25.0循環信貸安排中的1百萬美元可用於獲得循環額度貸款，最高可達$75.0循環信貸安排中的1.8億美元可用於獲得美元以外某些貨幣(“替代貨幣”)的循環貸款和信用證。循環信貸融資所得款項可由本公司用作資本開支、準許收購、準許股息、營運資金及一般公司用途。
於二零二三年二月二十四日，本公司訂立信貸協議第一修正案(“第一修正案”)，以(其中包括)(I)增加其中所載若干測試期的最高綜合槓桿率契諾，(Ii)降低其中所述若干測試期的最低綜合利息覆蓋率契諾，(Iii)規定在根據第一修正案的財務契約寬免生效期間，(1)定期SOFR貸款的利差被視為2.50%及(2)基本利率(定義見信貸協議)被視為年息1.50%及(Iv)作出該協議所載的若干其他變動。
於2023年6月6日，本公司訂立信貸協議第二修正案(“第二修正案”)，以(其中包括)(I)增加其中所載及下文所述若干測試期間的最高綜合槓桿率契約，(Ii)降低其中所述及下文所述若干測試期間的最低綜合利息覆蓋率契約，(Iii)如其中所述及下文所述，修改契約寬免期間適用於信貸協議下貸款的定價網格，(4)在《公約》所述和下文所述的《公約》救濟期內的某些時期施加最低流動資金契約；(5)將《公約》規定的定期貸款的年度攤銷提高到《公約》所述的某些時期的年攤銷7.5%；(6)按照《公約》的規定，對借入循環貸款施加“反現金囤積”條件；(Vii)規定定期貸款及循環貸款的到期日須為該等票據所述到期日前91天，如該等票據並無以其他方式再融資或延長至該等定期貸款及循環貸款所述到期日後最少91天，且未展期未償還票據及某些重置債務的本金總額超過5,000萬元，而最低流動資金條件亦未獲滿足，。(Viii)規定將根據該等票據而作出的循環承擔總額減少1億元。(Ix)要求本公司委任財務顧問及(X)對強制性預付款項(包括強制預付超額現金流)、抵押品撥備及契諾(包括對債務、留置權、投資及股息等限制性付款作出額外限制)作出若干其他修改。
於2023年10月19日，本公司訂立信貸協議第三修正案(“第三修正案”)，以(其中包括)(I)將財務契約寬免期限延長一年至2026年4月30日，(Ii)增加第三修正案所載若干測試期的最高綜合槓桿率契諾，(Iii)降低第三修正案所載若干測試期的最低綜合利息覆蓋率契諾，及(Iv)作出其中所載的若干其他修訂。這些修正案具有延長和暫時擴大第一修正案和第二修正案先前規定的信貸協議下的財務契約減免的效果。
自2023年6月6日起，就訂立第二修正案而言，根據信貸協議發放的美元貸款的利息由本公司選擇，按等於(1)(X)基本利率(定義見信貸協議)加(Y)保證金的年利率計算，保證金範圍為0.25%至2.75%視公司的綜合槓桿率而定(但在財務契約寬免生效期間(包括根據第三修正案規定的延長契約寬免期間)，保證金將不低於2.25年利率)或(2)(X)定期SOFR利率(定義見信貸協議)加上(Y)(I)定期貸款的信用利差調整，0.10%和(Ii)循環信貸借款，0.11%, 0.26%或0.431個月、3個月和6個月的利息期分別為%，外加(Z)範圍如下的邊際1.25%至3.75%取決於公司的綜合槓桿率(但在根據第三修正案的財務契約減免生效期間，保證金將不低於3.25%)(該保證金即“適用保證金”)。根據循環信貸機制以其他貨幣發放的貸款的利息按年利率計算，利率等於慣例基準利率(在某些情況下包括信貸利差調整)加上適用的保證金。
除某些被排除的子公司外，本公司在信貸協議下的所有義務均由本公司的所有直接和間接國內子公司無條件擔保，包括但不限於其主要資產由非美國子公司的股權或債務組成的任何國內子公司、某些根據適用法律禁止提供擔保或需要政府批准才能提供擔保的非實質性非全資境內子公司和子公司。本公司及擔保人亦已將其大部分資產質押，以擔保其在信貸協議下的責任。
循環貸款不需要攤銷。自2023年6月6日起，與訂立信貸協議第二修正案有關，定期貸款在金融契約減免生效期間(包括根據第三修正案規定的延長契約減免期間)攤銷(X)，按季度等額攤銷1.875在第三個重述生效日未償還本金總額的%，以及(Y)否則，按1.25第三次重述未償還本金總額的百分比
生效日期，餘額在到期時到期。本公司可隨時及不時自願預付借款，在某些情況下，除慣常的“損毀費用”外，無須支付溢價或罰金。跟在$之後2502024財年第三季度與第三修正案相關的定期貸款預付100萬美元，之後定期貸款不再按計劃攤銷。
信貸協議包含慣常陳述及保證，以及正面及負面契諾，包括對本公司產生債務、設定資產留置權、進行某些基本公司改革、作出投資、回購股票、支付股息或作出類似分派、進行某些聯屬交易或訂立限制本公司設定留置權、支付股息或償還貸款能力的協議的限制。此外，公司必須遵守財務契約，在第三修正案生效後，這些契約如下(在契約救濟期間)：
•維持截至每個財政季度最後一天確定的最高綜合槓桿率：(I)8.17截至2023年10月31日或前後的財政季度為1.00，(Ii)10.27截至2024年1月31日或前後的財政季度為1.00，(Iii)10.21截至2024年4月30日或前後的財政季度為1.00，(Iv)9.93截至2024年7月31日或前後的財政季度為1.00，(V)8.42截至2024年10月31日或前後的財政季度為1.00，(Vi)7.68截至2025年1月31日或前後的財政季度至1.00(Vii))6.75截至2025年4月30日或前後的財政季度為1.00，(Viii)6.28截至2025年7月31日或前後的財政季度為1.00(Ix)5.81截至2025年10月31日或前後的財政季度為1.00，(X)5.30截至2026年1月31日或前後的財政季度為1.00。(Xi)3.75至1.00(截至2026年4月30日或前後的財政季度及其後每個財政季度)，但須增加至4.25在滿足某些條件的情況下，在構成信貸協議下的“實質性收購”的許可收購完成之日或之後結束的連續四個完整的財政季度，減至1.00；
•維持截至每個財政季度最後一天確定的最低綜合利息支出覆蓋率：(I)1.66截至2023年10月31日或前後的財政季度為1.00，(Ii)1.40截至2024年1月31日或前後的財政季度為1.00，(Iii)1.37截至2024年4月30日或前後的財政季度為1.00，(Iv)1.41截至2024年7月31日或前後的財政季度為1.00，(V)1.73截至2024年10月31日或前後的財政季度為1.00，(Vi)1.90截至2025年1月31日或前後的財政季度為1.00，(Vii)2.14截至2025年4月30日或前後的財政季度為1.00，(Viii)2.37截至2025年7月31日或前後的財政季度為1.00(Ix)2.68截至2025年10月31日或前後的財政季度為1.00，(X)3.01截至2026年1月31日或前後的財政季度為1.00。(Xi)3.50截至2026年4月30日或該日左右的財政季度及其後每個財政季度的1點；以及
•到2025年1月31日，維持最低綜合流動資金(如信貸協議進一步定義，但不包括定於2024年到期的循環信貸承諾)#美元150截至公司每個月會計期間的最後一天。
於根據《第三修正案》終止契約寬免期後，上文所載有關財務契約的槓桿及利息開支覆蓋範圍的比率水平將按信貸協議所載逐步遞增，而流動資金契約將不再適用。
對槓桿和利息支出覆蓋財務契約的遵守情況是根據公司最近四個季度的表現按季度衡量的，對流動性契約的遵守情況是從每個月會計期的最後一天開始衡量的。截至2024年1月28日，本公司遵守信貸協議中的財務契諾。關於遵守財務契約的更多信息，見附註1，列報的組織和依據中的“流動資金”。
《信貸協定》還載有關於違約事件的慣例規定。如發生任何違約事件，信貸協議項下的債務可被宣佈為到期及應付，並於書面通知本公司後終止，而現有信用證則可能被要求以現金作抵押。
這一美元100.0與第二修正案和#美元相關的循環信貸機制借款能力減少百萬美元250對與第三修正案有關的定期貸款的支付導致沖銷遞延融資費用#美元。4.42024財政年度為100萬美元，列入業務報表中的“利息支出”。
於2024財政年度第一季度，本公司與2.75年期限，以對衝#年利息支付的可變性150.0定期貸款的未償還債務為百萬美元，期限SOFR為3.58%，外加基於公司綜合槓桿率的可變利潤率和利差。
於2023財政年度第四季度，本公司與5年期限，以對衝#年利息支付的可變性450.0定期貸款的未償還債務為百萬美元，期限SOFR為3.44%，外加基於公司綜合槓桿率的可變利潤率和利差。
於2021財年第一季度，本公司與3一年期限，以對衝首$的利息支付的可變性150.0按LIBOR參考利率計算，公司循環信貸安排項下的未償債務為0.73%，外加基於公司綜合槓桿率的可變利潤率和利差。這項利率互換協議在2024財年第一季度到期。
2027年到期的可轉換優先票據
2022年10月12日和2022年10月21日，公司發行並出售了美元300.01000萬美元和300萬美元19.5本金總額分別為300萬美元1.6252027年到期的可轉換優先債券百分比(“2027年債券”)。2027年債券是根據一份日期為2022年10月12日的契約發行的，該契約由本公司、其附屬擔保方和作為受託人的美國銀行信託公司(National Association)之間發行(“2027年契約”)。2027年票據由本公司現時及未來的直接及間接全資境內附屬公司共同及各別全面及無條件擔保，而該等附屬公司根據其信貸協議擔保其借款。2027年發行的債券的息率為1.625自2023年5月1日起，每年5月1日和11月1日每半年拖欠一次。除非提前兑換、贖回或購回，否則2027年發行的債券將於2027年11月1日到期。
2027年債券的初步兑換率為每1,000美元2027年債券本金佔公司普通股26.8325股(相當於初始轉換價格約為$37.27每股)。換算率會在2027年契約中指定的某些事件發生時進行調整，但不會針對應計和未付利息進行調整。此外，在發生整體基本改變(定義見2027年契約)或本公司發出銷售價格贖回通知(定義見2027契約)時，在某些情況下，本公司將按2027契約所述額外增加若干普通股的換算率，供選擇就該重大改變轉換其2027年票據或轉換其稱為(或視為按2027契約所規定)贖回的2027年票據的持有人(視屬何情況而定)。
在緊接2027年7月1日前一個營業日的營業結束前，2027年票據的持有人只有在以下情況下才可選擇轉換：(1)在截至2023年1月29日的財政季度之後開始的任何財政季度內(且僅在該財政季度期間)，如果公司普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一財政季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；(2)在五任何時間之後的營業日期間十連續交易日期間，在該期間的每個交易日，2027年債券持有人按照2027年債券持有人按照2027年契約所述程序提出要求後確定的交易價(定義見2027年契約)，在該交易日內，2027年債券的每1,000美元本金金額低於98(3)如本公司於緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間，於緊接贖回日期前的預定交易日的任何時間贖回該等2027年的票據，但僅就已贖回(或根據2027年契約的規定被視為已贖回)的2027年的票據而言；或(4)在發生2027年契約所述的特定企業事項時贖回該等2027年的票據。截至2024年1月28日，允許2027年債券持有人轉換的條件均未滿足。在2027年7月1日或之後，直至緊接2027年債券到期日前第二個預定交易日的交易結束為止，2027年債券持有人可轉換其2027年債券的全部或部分，而不論上述條件如何。轉換後，2027年債券將以現金結算，直至將被轉換的2027年債券的本金總額，並以現金、公司普通股或其任何組合的形式，根據公司的選擇，以現金支付超過正在轉換的2027年債券本金總額的公司轉換債務的剩餘部分(如果有)。
公司可能不會在2025年11月5日之前贖回2027年期票據。公司可在2025年11月5日或之後，以及在2025年11月5日或之後，在2025年11月5日或之後，61在緊接到期日之前的預定交易日，如果公司普通股的最後報告銷售價格至少130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日(包括該期間的最後一個交易日)，直至緊接本公司發出相關銷售價格贖回通知之日的前一個交易日為止，贖回價格相等於100將贖回的2027年期債券本金的百分比，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。如果公司贖回的2027年未償還票據少於全部，則至少為$75.0截至有關贖回通知日期，2027年債券的本金總額須為未償還及不受贖回限制。2027年發行的債券不設償債基金。
於2027年債券到期日前發生重大變動(定義見2027年契約)時，2027年債券持有人可要求本公司回購全部或部分2027年債券，回購價格為100將購回的2027年債券本金的百分比，另加任何應計及未付的利息，但不包括基本變動購回日期(定義見2027年契約)。
可轉換票據對衝交易
於2022年10月6日及2022年10月19日，本公司與2027年票據的初始購買者之一的聯屬公司及另一金融機構(統稱“對手方”)訂立私下協商的可轉換票據對衝交易(“可轉換票據對衝交易”)，據此本公司有權以合共約$購買相同數目的本公司普通股，作為2027年票據的初始標的37.27每股，受反攤薄調整的影響與2027年債券的調整大致相似。可轉換票據對衝交易將於2027年票據到期時到期(如不提早行使)。可轉換票據對衝交易預期可減少轉換2027年票據時對普通股的潛在攤薄，及/或抵銷本公司須支付超過已轉換2027年票據本金的任何現金付款(視屬何情況而定)，前提是根據可轉換票據對衝交易的條款，普通股每股市價高於可轉換票據對衝交易的執行價格，後者最初相當於2027年票據的初始轉換價格，或約$。37.27普通股的每股收益。可換股票據對衝交易為獨立交易，由本公司與各交易對手訂立，不屬於2027年票據條款的一部分。2027年票據持有人對可轉換票據對衝交易並無任何權利。該公司使用了大約$72.6發售2027年期票據所得款項淨額中的1,000萬元，用於支付可轉換票據對衝交易的成本。可換股票據對衝交易於資產負債表中計入額外繳入資本，因為該等交易並不需要根據ASC 480進行權益以外的分類，並符合根據ASC 815進行權益分類的資格。
權證交易
於二零二二年十月六日及二零二二年十月十九日，本公司分別與交易對手訂立私人協議權證交易(“認股權證”)，據此認股權證持有人有權在反攤薄調整後集體收購，約8.62000萬股公司普通股，初始執行價約為1美元51.15每股。認股權證是根據證券法第4(A)(2)條所賦予的豁免，不受經修訂的1933年證券法(下稱“證券法”)的登記規定，以私募方式出售予交易對手。如果按認股權證條款衡量的普通股每股市場價格超過認股權證的執行價格，認股權證可能會對普通股產生稀釋效應，除非公司選擇在某些條件下以現金結算認股權證。這些認股權證將於2028年2月開始到期。
該等認股權證為獨立交易，由本公司與各交易對手訂立，不屬2027年票據條款的一部分。2027年期票據的持有人對認股權證並無任何權利。公司收到的總收益約為#美元。42.9向交易對手出售認股權證所得的1000萬美元。該等認股權證於資產負債表中以額外實收資本入賬，因其不需要根據ASC 480在權益以外分類，並符合根據ASC 815進行權益分類的資格。
合併後，可轉換票據對衝交易和認股權證旨在綜合提高2027年票據的轉換期權的執行價格，從約1美元37.27至$51.15(須根據規管該等交易的協議條款作出調整)，預期結果為減少2027年票據的攤薄效應，以換取現金淨溢價#美元29.71000萬美元。
2028年到期的可轉換優先票據
2023年10月26日，公司發行並出售了美元250.0本金總額為3,000,000元4.002028年到期的可轉換優先債券百分比(“2028年債券”)。2028年債券是根據一份日期為2023年10月26日的契約發行的，該契約由本公司、附屬擔保人一方和作為受託人的美國銀行信託公司(National Association)之間發行(“2028年契約”)。2028年票據由本公司現時及未來的直接及間接全資境內附屬公司共同及各別全面及無條件擔保，該等附屬公司根據其信貸協議為其借款提供擔保。2028年發行的債券的息率為4.00自2024年5月1日起，每年5月1日和11月1日每半年拖欠一次。除非提前兑換、贖回或回購，否則2028年發行的債券將於2028年11月1日到期。
2028年債券的初步兑換率為每1,000美元2028年債券本金佔公司普通股49.0810股(相當於初始轉換價格約為$20.37每股)。換算率會在2028年契約中指定的某些事件發生時進行調整，但不會針對應計和未付利息進行調整。此外，於發生整體基本改變(定義見2028年契約)或本公司發出贖回通知(定義見2028年契約)時，本公司將在若干情況下增加若干額外普通股的換算率，供選擇就該重大改變轉換其2028年票據或轉換其稱為(或被視為於2028年契約中規定)贖回的2028年票據(視屬何情況而定)的持有人於2028年契約中所述額外普通股股份。
在緊接2028年8月1日前一個營業日的辦公時間結束前，2028年發行的債券可於
持股人只有在以下情況下才有選擇權：(1)在2024年1月28日結束的財政季度之後開始的任何財政季度內(且僅在該財政季度內)，如果公司普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一財政季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；(2)在五任何時間之後的營業日期間十連續交易日期間，在該期間的每個交易日內，2028年債券持有人按照該契約所述程序提出要求後所釐定的2028年債券本金每$1,000的交易價在該交易日內低於98(3)如本公司於緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間，於緊接贖回日期前的預定交易日的任何時間贖回該等2028年的票據，但僅就已贖回(或根據2028年契約的規定被視為已贖回)的2028年的票據而言；或(4)在發生2028年企業契約所述的特定企業事項時贖回該等2028年的票據。截至2024年1月28日，允許2028年債券持有人轉換的條件均未滿足。在2028年8月1日或之後，直至緊接2028年債券到期日前第二個預定交易日的交易結束為止，2028年債券持有人可轉換其2028年債券的全部或部分，而不論上述條件如何。轉換後，2028年債券將以現金結算，直至將被轉換的2028年債券的本金總額，並以現金、公司普通股或其任何組合的形式，根據公司的選擇，以現金支付超過正在轉換的2028年債券本金總額的公司轉換債務的剩餘部分(如果有)。
公司可能不會在2026年11月5日之前贖回2028年期票據。公司可在2026年11月5日或之後，在緊接到期日之前的第41個預定交易日之前，根據公司的選擇權，以現金方式贖回全部或任何部分2028年債券(受下文所述限制的限制)，如果公司普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日(包括該期間的最後一個交易日)，直至緊接本公司發出相關銷售價格贖回通知之日的前一個交易日為止，贖回價格相等於100將贖回的2028年期債券本金的百分比，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。如公司贖回少於所有未償還的2028年票據，則最少為$75.02028年債券的本金總額必須在相關贖回通知日未償還且不受贖回限制。2028年發行的債券不設償債基金。
於2028年債券到期日前發生重大變動(定義見2028年契約)時，2028年債券持有人可要求本公司回購全部或部分2028年債券，回購價格為100將購回的2028年債券本金的%，另加基本變動購回日(定義見2028年契約)的任何應計利息及未付利息。
債務承諾書
關於對Sierra Wireless的收購(見附註3，收購和資產剝離)，公司於2022年8月2日與摩根大通簽訂了承諾函(“承諾函”)，根據承諾函，摩根大通承諾提供(A)對公司當時現有信貸協議的某些修訂的後盾，以及(B)本金總額為$的364天過橋貸款安排。1.230億歐元(“過渡性承諾”)，但須遵守過渡性貸款安排慣常的某些強制性承諾削減。在2023財政年度第三季度，上文披露的信貸協議的修訂和重述以及上文披露的2027年票據的發行取代了後備承諾和橋樑承諾。
利息支出
本報告所列期間的利息支出由下列組成部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 合同利益 | $ | 94,233 | | | $ | 11,187 | | | $ | 3,665 | |
| 利率互換協議 | (10,186) | | | (2,217) | | | 945 | |
| 遞延融資成本攤銷 | 7,320 | | | 1,421 | | | 481 | |
| 遞延融資成本的核銷 | 4,446 | | | — | | | — | |
債務承諾費(1) | — | | | 7,255 | | | — | |
| 利息支出總額 | $ | 95,813 | | | $ | 17,646 | | | $ | 5,091 | |
(1)與以上披露的承諾書相關的一次性費用。
截至2024年1月28日，有$2.9百萬信用證、週轉額度貸款和替代貨幣子貸款項下的未償還款項。
注11：基於股份的薪酬
財務報表的影響和列報
2024、2023和2022財年的營業報表中包括的税前股份薪酬，不包括Sierra Wireless股權獎勵的加速，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 銷售成本 | $ | 1,995 | | | $ | 2,645 | | | $ | 2,901 | |
| 銷售、一般和行政 | 25,331 | | | 21,493 | | | 32,578 | |
| 產品開發和工程 | 12,844 | | | 15,110 | | | 15,710 | |
| 基於股份的薪酬 | $ | 40,170 | | | $ | 39,248 | | | $ | 51,189 | |
| | | | | |
限制性股票單位、員工
公司向某些員工授予限制性股票單位，其中一部分預計將以公司普通股的股份結算，一部分預計將以現金結算。擬以股份結算的限制性股票單位計入股權。這些獎勵的授予日期等於衡量日期，並在衡量日期根據授予日公司普通股的公允價值進行估值，並在必要的歸屬期間(典型情況下)確認為基於股份的補償費用盟友 3或4是啊Ars)。將以現金結算的限制性股票單位作為負債入賬，獎勵的價值在每個報告期結束時重新計量，直到必要的歸屬期末結算(通常3年)。
在2024財年，公司向某些員工授予2,173,582以股份結算的受限制股票單位，包括 123,652授予現任首席執行官（“首席執行官”）的受限制股票單位，每季度在 3—年期間， 232,635前首席執行官（“前首席執行官”）退休前授予的受限制股票單位，每季度歸屬於 18—一個月2024財政年度，公司授予若干僱員 9,432以現金結算的限制性股票單位。
下表概述2024財政年度授予僱員的受限制股票單位的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千，每股數據除外) | 總計
單位 | | 受下列限制的單位
股份結算 | | 受下列限制的單位
現金結算 | | 加權平均
授予日期公允價值
(每股) | | | | |
| 2023年1月29日未歸屬 | 1,639 | | | 1,639 | | | — | | | $ | 52.91 | | | | | |
| 授與 | 2,183 | | | 2,174 | | | 9 | | | 21.41 | | | | | |
| 既得 | (763) | | | (763) | | | — | | | 49.67 | | | | | |
| 被沒收 | (460) | | | (459) | | | (1) | | | 40.32 | | | | | |
| 截至2024年1月28日未歸屬 | 2,599 | | | 2,591 | | | 8 | | | $ | 29.64 | | | | | |
截至2024年1月28日，以股票結算的非既有限制性股票單位的未確認補償總額為1美元。58.1百萬美元，將在加權平均期內確認2.2好幾年了。0.1百萬美元，將在加權平均期內確認2.1好幾年了。
限制性股票單位、非僱員董事
公司維持着一項補償計劃，根據該計劃，向公司或其任何子公司未僱用的公司董事授予限制性股票單位。根據公司的董事補償計劃，根據該計劃授予的股票單位的一部分將以現金結算，一部分將以公司普通股的股票結算。一年於授出日期後或(Ii)緊接授出日期後本公司股東首次年度會議的前一天。根據該計劃，限制性股票單位獎勵中將以現金結算的部分，將在獲得獎勵的董事脱離服務時進行結算。根據該計劃，限制性股票單位獎勵中將以股票形式結算的部分，在歸屬的情況下，將在歸屬後立即結算。
以現金結算的限制性股票單位作為負債入賬。這些獎勵通常在非員工董事離職後才會發放。在每個報告期結束時，重新計量未歸屬和已歸屬但未結清的賠償的價值，直至結清為止。截至2024年1月28日，已授予但未解決的裁決總數為230,231單位和與這些獎勵相關的責任是$4.4百萬美元，其中 $1.8百萬已計入資產負債表中與兩名前非僱員董事有關的“應計負債”，該兩名非僱員董事現為本公司提供短期非僱員顧問服務。剩下的$2.6百萬計入資產負債表中的“其他長期負債”。
擬以股份結算的限制性股票單位計入股權。這些獎勵的授予日期等於衡量日期。一年).
下表概述二零二四財政年度授予非僱員董事的受限制股票單位的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | 總計
單位 | | 受下列限制的單位
股份結算 | | 受下列限制的單位
現金結算 | | 加權平均
授予日期公允價值
(每股) |
| 2023年1月29日未歸屬 | 32 | | | 16 | | | 16 | | | $ | 51.97 | |
| 授與 | 80 | | | 40 | | | 40 | | | 24.21 | |
| 既得 | (36) | | | (18) | | | (18) | | | 22.09 | |
| | | | | | | |
| 截至2024年1月28日未歸屬 | 76 | | | 38 | | | 38 | | | $ | 24.76 | |
總股東回報（“TMR”）市況受限制股票單位
本公司向本公司若干行政人員授出TSC市況受限制股票單位（“TSC獎勵”），以股份結算併入賬列作股權獎勵。TMR獎勵有一個預先定義的市場條件，這決定了最終歸屬的股份數量，以及服務條件。市場狀況是根據公司的TSC與指數的TSC基準確定的， 一, 二和三年制期間-年度業績期間(每個業績期間獎勵的三分之一)。對於2024財年的撥款，基準是羅素3000指數。對於前一年的基金，基準是S SPDR半導體ETF(紐約證券交易所代碼：XSD)。一般來説，TSR獎獲得者必須在整個業績期間受僱，並且在授予獎項時是在職員工。TSR獎勵在授予日採用蒙特卡洛模擬方法進行估值，該模擬考慮了與TSR市場狀況相關的可能結果，並在必要的服務期限內以直線方式確認費用，並根據任何實際沒收進行調整。
在2024、2023和2022財年，公司授予、202,951, 125,399和81,688分別為TSR大獎。這個202,9512024財年授予的TSR獎項包括109,1072024財年第一季度頒發的TSR獎，每個一年、兩年和三年績效期間的授予日期單位公允價值為$39.47, $45.36及$49.79，分別，61,8272024財年第二季度頒發的TSR獎，每個一年、兩年和三年績效期間的授予日期單位公允價值為$23.65, $32.78及$38.65、和32,0172024財年第三季度頒發的TSR獎，每個一年、兩年和三年績效期間的授予日期單位公允價值為$24.05, $32.09及$37.51，分別為。根據2024財年授予的TSR獎勵的條款，假設最高業績水平為200%，且沒有因沒收而被取消，則2024、2025和2026財年累計業績期間可獲得的最大潛在股票數量將為405,902股份。
下表彙總了2024財年TSR大獎的活動：
| | | | | | | | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | 總計
單位 | | 加權平均
授予日期公允價值
(每股) |
| 2023年1月29日未歸屬 | 88 | | | $ | 75.18 | |
| 授與 | 203 | | | 38.70 | |
| 既得 | — | | | — | |
取消/沒收(1) | (186) | | | 52.10 | |
| 截至2024年1月28日未歸屬 | 105 | | | $ | 45.66 | |
(1)主要是指因未達到業績目標而取消獎勵，以及因某些幹事離職而被沒收。
上表中的數額包括已授予和未支付的賠償金的規定數目。然而，最終授予的獎勵數量可能高於或低於最初授予的金額，這取決於業績期間的實際TSR成就水平。例如，71,696獎項定於2024年1月28日授予，無由於低於目標TSR成就水平而實際授予。
截至2024年1月28日，TSR Awards的未確認補償支出總額為$3.2百萬美元，將在加權平均期內確認1.4好幾年了。
基於財務指標的限制性股票單位
本公司向本公司某些高管授予以財務指標為基礎的限制性股票單位(“基於指標的獎勵”)，這些單位以股票結算，並作為股權獎勵入賬。以公制為基礎的獎項表現出色
除使用條件外的其他條件。每個業績期間的既得股數量是根據公司實現各自業績期間的預先確定的收入和非公認會計準則營業收入目標來確定的。初始業績期間之後的分批歸屬取決於上一業績期間的收入和非公認會計原則營業收入。以指標為基礎的獎勵於計量日期進行估值，並根據每個財政年度可能達到的股份數量，在必要的服務期間使用加速歸屬法確認補償成本。
在本財年2024年，公司授予 189,918基於公制的獎項， 一, 二和三年制業績期（每個業績期授予獎勵的三分之一）。於二零二三或二零二二財政年度並無授出以公制為基礎的獎勵。一般而言，以公制為基礎的獎勵獲得者必須在整個表現期間受僱，並在授予獎勵時為活躍僱員。根據該等獎勵的條款，假設最高表現水平為200%，且無因沒收而註銷，則2024、2025及2026財政年度累計表現期間可賺取的最大潛在股份數為 379,836股份。
下表概述了2024財政年度公制獎的活動：
| | | | | | | | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | 總計
單位 | | 加權平均
授予日期公允價值
(每股) |
| 2023年1月29日未歸屬 | — | | | $ | — | |
| 授與 | 190 | | | 26.12 | |
| 既得 | — | | | — | |
取消/沒收(1) | (74) | | | 30.21 | |
| 截至2024年1月28日未歸屬 | 116 | | | $ | 23.53 | |
(1)主要是指因未達到業績目標而取消獎勵，以及因某些幹事離職而被沒收。
上表中的金額包括所述的已授予和未完成的基於指標的獎項的數量。然而，最終授予的基於指標的獎勵的數量可能高於或低於最初授予的金額，具體取決於績效期間的實際業績水平。
截至2024年1月28日，基於指標的獎項的未確認薪酬支出總額為$1.52000萬美元，將在加權平均期間確認1.3好幾年了。
市場條件下的限制性股票單位、員工
在2022財年，公司授予54,928限制股票單位僅限於公司的某些高管，該公司有一個預先定義的市場狀況，決定了最終將授予的股票數量。30在業績期間開始和結束的交易日期間，公司普通股的每股平均收盤價等於或超過$95.00。如果公司控制權在業績期間發生多數變動，市場條件獎勵也將按比例授予受限單位總數的未歸屬部分，並且與該事件相關，公司股東有權獲得價值等於或大於$的每股對價。71.00但不到1美元95.00。如果每股控制權對價的變動等於或大於$95.00市場條件獎在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型進行估值，並在必要的服務期內以直線方式確認費用，並根據任何實際沒收進行調整。2022財政年度授予的每單位獎勵的公允價值為#美元。49.55。18,309和14,084市場狀況獎分別因某些官員的離職而被沒收。截至2024年1月28日，22,535市場條件獎的總補償費用已得到充分確認，市場條件獎的薪酬總額也得到了充分確認。2024年1月28日之後，在2025財年第一季度，績效期間結束，剩餘的市場狀況獎因低於目標成就水平而被取消。
市況受限股，前首席執行官
2020財年，公司授予前首席執行官320,000受市場條件制約的限制性股票單位。該獎項有資格在2019年3月5日開始至2024年3月5日結束的期間(“實績期間”)內授予如下：30該獎項涵蓋的限制性股票單位的%將在下列情況下授予30在履約期間開始和結束的當日交易期內，公司普通股的每股平均收盤價等於或超過$71.00(“第1批”)，如果在任何連續的30在履約期間開始和結束的當日交易期內，公司普通股的每股平均收盤價等於或超過$95.00(“第二批”)。於授權日，第1批及第2批的公允價值為
被確定為$44.32及$33.19分別通過應用蒙特卡羅模擬模型。費用是在必要的服務期間以直線方式確認的，並根據實際沒收情況進行了調整。
2021年1月8日，公司每股30天平均收盤價達到了第一批股票的門檻，導致30%，或96,000限制性股票單位，原來的獎勵。2023年6月29日，剩下的224,000由於前首席執行官退休，該獎項下的限制性股票單位被沒收。截至2024年1月28日，沒有未償還的限制性股票單位。
非限定股票期權
公司不時向僱員和/或非僱員董事授予非限制性股票期權。這些贈與的公允價值在授予日計量，並在必要的歸屬期間(典型情況下)確認為費用盟友 3-4年)。該公司使用布萊克-斯科爾斯定價模型對股票期權進行估值。股票期權的最大合同期限一般為6至10好幾年了。在本財年2023，公司批准541,530向員工提供股票期權， 3-年歸屬期及4—年預期期限。有 不是財政年度授予的股票期權 2024年或2022年.
下表概述2024財政年度的股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | 數
的
股票 | | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格
(每股) | | 集料 固有的 價值(1) | | | | 數量
股票
可操練 | | 加權平均
合同
期限：年(年) |
| 已於2023年1月29日到期，預計將於2023年1月29日到期 | 608 | | | $ | 30.96 | | | $ | 2,151 | | | | | 68 | | 5.4 |
| | | | | | | | | | | |
| 已鍛鍊 | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 被沒收 | (107) | | | 31.14 | | | | | | | | | |
| 已於2024年1月28日到期，預計將於2024年1月28日到期 | 501 | | | $ | 30.92 | | | $ | 8 | | | | | 201 | | 4.5 |
| 於2024年1月28日獲授權及可行使 | 201 | | | $ | 33.35 | | | $ | 8 | | | | | | | 4.0 |
| | | | | | | | | | | |
(1)截至2024年1月28日，已歸屬及可行使及已歸屬及預期歸屬的股票期權的總內在價值乃根據行使價與美元之間的差額計算，20.59本公司普通股截至2024年1月28日的收盤價。
截至2024年1月28日，尚未行使的股票期權的未確認補償費用總額為美元3.4百萬美元，將在加權平均期內確認1.8好幾年了。
下表概述有關於2024年1月28日未歸屬購股權獎勵的資料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | 數
的
股票 | | 加權平均
行權價格
(每股) | | 加權平均
授予日期
公允價值
(每股) |
| 2023年1月29日未歸屬 | 540 | | | $ | 29.30 | | | $ | 12.77 | |
| | | | | |
| 既得 | (155) | | | 29.30 | | | 12.77 | |
| 被沒收 | (85) | | | 29.30 | | | 12.77 | |
| 截至2024年1月28日未歸屬 | 300 | | | $ | 29.30 | | | $ | 12.77 | |
根據股權激勵計劃剩餘可供授出的法定股份數目為 4,876,938截至2024年1月28日
注12：所得税
本公司的地區所得税前收入和權益法投資淨收益（虧損）中的權益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 國內 | $ | (306,039) | | | $ | (59,961) | | | $ | (16,593) | |
| 外國 | (735,516) | | | 138,428 | | | 155,662 | |
| 總計 | $ | (1,041,555) | | | $ | 78,467 | | | $ | 139,069 | |
所得税準備金包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 當期所得税撥備(福利) | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 1,758 | | | $ | 8,291 | | | $ | 1,078 | |
| 狀態 | 1 | | | 17 | | | 211 | |
| 外國 | 8,750 | | | 24,231 | | | 16,374 | |
| 小計 | 10,509 | | | 32,539 | | | 17,663 | |
| 遞延所得税準備(福利) | | | | | |
| 聯邦制 | 50,938 | | | (23,730) | | | (1,797) | |
| 狀態 | 51 | | | (28) | | | — | |
| 外國 | (10,979) | | | 8,563 | | | (327) | |
| 小計 | 40,010 | | | (15,195) | | | (2,124) | |
| 所得税撥備 | $ | 50,519 | | | $ | 17,344 | | | $ | 15,539 | |
所得税準備金與通過對税前收入適用法定聯邦税率計算的金額進行調節，具體如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 按法定税率徵收的聯邦所得税 | $ | (218,726) | | | $ | 16,478 | | | $ | 29,194 | |
| 扣除聯邦福利後的州所得税 | (9,989) | | | (4,134) | | | 272 | |
| 國外税收差額，包括預扣税 | (36,408) | | | (11,636) | | | (6,611) | |
| 已生成的税收抵免 | (6,054) | | | (6,922) | | | (9,008) | |
| 估值免税額的變動 | 149,209 | | | 6,500 | | | 1,778 | |
| 無形資產的實體內資產轉讓收益 | — | | | (8,735) | | | — | |
| 不確定税收狀況的變化 | 1,877 | | | 826 | | | 180 | |
| | | | | |
| 股權補償 | 2,929 | | | 430 | | | (2,698) | |
| | | | | |
| | | | | |
| GILTI和子部分F收入 | — | | | 7,385 | | | 441 | |
| 交易成本 | — | | | 13,729 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 商譽減值 | 193,699 | | | — | | | — | |
| 不可扣除的人員薪酬 | 741 | | | 1,326 | | | 3,052 | |
| 其他 | (26,759) | | | 2,097 | | | (1,061) | |
| 所得税撥備 | $ | 50,519 | | | $ | 17,344 | | | $ | 15,539 | |
該公司的税項支出受益於其在較低税收管轄區的業務，如瑞士、研究税收抵免、確認與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠，以及實體內對無形資產的轉讓，這些無形資產的税基得到了提高。由於不允許的交易成本、商譽減值、估值免税額的變化以及全球無形低税收入(“GILTI”)的增加，公司的税費支出增加，這是由減税和就業法案(“税法”)規定的研發成本資本化推動的。
2016年12月6日，本公司獲準享受自2017年1月30日起生效的免税期(“税休日”)。免税期為Semtech(International)AG提供70將瑞士州税率降低%，使瑞士法定州税率從12.56%至3.77%。這一免税期的最大優惠是瑞士法郎500.0累計税後利潤為100萬，相當於最大可能節省的税收為瑞士法郎44.0百萬美元。免税期對以下人員有效五年並且可以延長到額外的五年如果公司在2022年1月30日之前實現了某些人員配備目標。Semtech(International)AG已滿足這些人員配備指導方針，因此，免税期將再延長五年，至2027年1月31日結束。
2019年5月19日，瑞士批准了《聯邦税改法案》(《瑞士税改》)。瑞士税制改革的一個主要組成部分包括降低州所得税税率。瑞士税制改革將法定的瑞士州税率從12.56%至8.46%。Semtech的免税期為Semtech(International)AG提供了70將這一新的瑞士州税率降低1%，使瑞士法定州税率從8.46%至2.54%。上述現行免税期的所有其他規定仍然適用。
2023年12月22日，瑞士聯邦委員會正式宣佈，從2024年1月1日起，瑞士開始實施經合組織的第二支柱規則，該規則對過去四年中至少兩年的年收入超過7.5億歐元的跨國公司徵收15%的全球最低税率。該公司預計在2026財年達到收入門檻要求，這些規定將對我們的所得税撥備產生不利影響。
創造有益的激勵措施以生產半導體和科學法案(“芯片法”)規定了各種激勵措施和税收抵免，包括先進製造投資抵免(AMIC)，該抵免相當於2022年12月31日後投入使用的先進製造設施合格投資的25%。至少我們目前和未來的資本支出和研發成本的一部分將有資格獲得這一抵免，這使我們能夠將收到的抵免與我們的成本進行淨額結算。AMIC抵免在ASC 740之外計入，作為業務中使用的資產折舊基礎的減少，不會對我們的實際税率產生影響。
税法對美國股東擁有的某些外國附屬公司賺取的GILTI收入徵收美國税。根據財務會計準則委員會發布的指導意見，公司已作出政策選擇，將與GILTI相關的未來税收視為發生税收的報告期的本期支出。
在《税法》頒佈之前，除極少數例外，美國聯邦所得税和外國預扣税並未規定超過公司在外國子公司的投資的財務報告金額超過納税基礎的部分，這些投資基本上是永久性的。隨着税法的頒佈，所有歷史和當前的外國收入都要在美國徵税。根據司法管轄區的不同，這些外國收入如果匯回國內，可能要繳納預扣税。截至2024年1月28日，公司海外子公司的歷史未分配收益將永久再投資於美國以外的地區。
儘管美國對這些金額徵税，但公司已確定無其目前的海外收益將永久地進行再投資。如果該公司需要將其歷史未分配收益的全部或部分匯回美國，用於投資其國內業務，任何此類匯款都可能導致納税義務增加和更高的實際税率。確定這些未匯出收益的未確認遞延税項負債額是不可行的。
截至2024年1月28日和2023年1月29日的遞延所得税淨資產和負債構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| 非流動遞延税項資產： | | | |
| | | |
| 庫存儲備 | $ | 8,091 | | | $ | 6,127 | |
| 壞賬準備 | 447 | | | 20 | |
| | | |
| 外國税收抵免 | 1,737 | | | 3,294 | |
| 研究學分結轉 | 78,593 | | | 61,699 | |
| NOL結轉 | 107,030 | | | 95,955 | |
| 工資總額和相關應計項目 | 8,253 | | | 10,433 | |
| 基於股份的薪酬 | 2,904 | | | 4,014 | |
| 外國養老金延期支付 | 632 | | | 474 | |
| 應計銷售準備金 | 3,498 | | | 684 | |
| 研究和開發費用 | 20,274 | | | 14,835 | |
| 租賃遞延資產 | 7,001 | | | 3,932 | |
| 非利益 | 12,812 | | | 19,421 | |
| 其他儲備 | 1,176 | | | 8,255 | |
| 第163（J）節 | 17,696 | | | 3,711 | |
| 其他遞延資產 | 4,181 | | | 554 | |
| 無形資產 | 72,946 | | | 5,296 | |
| 估值免税額 | (304,355) | | | (156,850) | |
| 非流動遞延税項資產總額 | 42,916 | | | 81,854 | |
| 非流動遞延税項負債： | | | |
| | | |
| 財產、廠房和設備 | (7,937) | | | (7,952) | |
| 商譽和其他無形資產 | (7,406) | | | (6,273) | |
| 租賃遞延負債 | (5,866) | | | (3,780) | |
| 其他非流動遞延税項負債 | (4,523) | | | (5,130) | |
| 非流動遞延税項負債總額 | (25,732) | | | (23,135) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 17,184 | | | $ | 58,719 | |
截至2024年1月28日，該公司有美國聯邦和州研究信貸總額約為美元。10.8百萬美元和美元24.41000萬美元，可用於抵銷應納税所得。在Sierra Wireless收購案中，該公司收購了約美元。6.61000萬美元的美國研究信貸結轉。該公司的美國信貸將在2029至2044財年之間到期。該公司還擁有加拿大研究信貸總額約為美元44.2百萬美元。包括在$44.2百萬美元32.4數百萬加拿大研究信貸結轉，這些研究信貸是與收購Sierra Wireless有關的。該公司在加拿大的信用額度將於2044財年到期。
截至2024年1月28日，該公司在美國的聯邦總淨營業虧損(NOL)結轉為$80.3百萬美元和國家NOL結轉$131.1100萬美元，在某些限制的情況下，可用於抵消到2044財政年度的未來應税收入。聯邦NOL結轉主要是在收購Sierra Wireless時獲得的NOL。對於2018納税年度之前產生的虧損，這些條款將在不同的日期到期，直至2038年。對於2018納税年度及以後年度產生的虧損，NOL結轉期是無限期的，但虧損利用將被限制在應納税所得額的80%。部分虧損可能因《國税法》(IRC)第382條的所有權變更條款而受到年度限制。這一限制可能會導致NOL在使用前過期。
此外，該公司還在加拿大和法國全額保留了總NOL，價格為#美元。40.0百萬美元和美元264.1分別為在收購Sierra Wireless期間收購的公司。該公司還擁有總額為#美元的瑞士NOL。17.5100萬美元，英國NOL總額為410萬美元。
截至2024年1月28日和2023年1月29日，公司約有321.5百萬美元和美元215.6分別為遞延税金淨資產100萬美元，其中大部分位於美國、加拿大和法國。該公司已記錄的估值免税額為#美元。304.4百萬美元和美元156.9根據本公司對其利用遞延税項資產能力的評估，分別於2024年1月28日及2023年1月29日的遞延税項資產抵銷百萬歐元。的大幅增長
估值津貼主要是由於對Sierra Wireless的收購(見附註3討論)。就收購事項，本公司重新評估估值免税額及評估其遞延税項資產的可回收性，並考慮所有可得證據，例如盈利歷史及税務籌劃策略。在權衡了所有正面和負面證據後，如果部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，本公司將保留資產估值準備金。被考慮的積極證據包括扭轉應税暫時性差異。審議的負面證據包括在截至2024年1月28日的三年期間記錄的年度和累計税前虧損。在本公司有累計虧損的司法管轄區，本公司已就遞延税項資產計提全額估值準備。截至2024年1月28日，本公司繼續在美國和法國維持對DTA的全額估值津貼，並在加拿大維持對DTA的部分估值津貼。
在2024財年第二季度，公司確定其在美國的淨直接扣減準備的使用有限，並相應地記錄了其估值準備金增加#美元。52.8百萬美元。這一決定是在評估了有關該公司淨美國遞延税項可收回的正面和負面證據後作出的。導致這一結論的重大負面證據包括大量累積的GAAP財務虧損、商譽減值(如附註8，商譽和無形資產所述)，以及在沒有額外行動的情況下，公司無法在隨附的中期未經審計簡明綜合財務報表發佈後的未來12個月內繼續遵守財務契約。
截至2024年1月28日的三個年度的估值免税額變動摘要如下：
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| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 期初餘額 | $ | 156,850 | | | $ | 17,506 | | | $ | 15,751 | |
| 從Sierra Wireless收購中假定的估值津貼 | — | | | 116,528 | | | — | |
| 加法 | 147,505 | | | 22,816 | | | 2,605 | |
| 釋放 | — | | | — | | | (850) | |
| 期末餘額 | $ | 304,355 | | | $ | 156,850 | | | $ | 17,506 | |
本年度增加的金額為$147.5百萬美元主要包括與購買的無形資產有關的遞延税項資產的估值準備、根據IRC第163j條(“第163j條”)結轉的不允許利息支出以及其他美國遞延税項。與可轉換票據對衝交易有關的估值免税額變動為#美元1.7百萬美元包括在股東權益(虧損)報表中。第163j款估值免税額和國家遞延税額#美元的變化149.22024年財政年度合併業務報表的所得税準備金中列有100萬美元。
不確定的税收狀況
該公司使用兩步法來確認和計量不確定的税務頭寸(“UTP”)。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該地位更有可能在審計中得到維持，包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話)，來評估納税狀況以供確認。第二步是將税收優惠衡量為超過50最終和解時變現的可能性為%。
未確認税收優惠總額的期初和期末金額(在聯邦政府影響州項目之前)的對賬如下：
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| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| 期初餘額 | $ | 31,471 | | | $ | 27,051 | |
| 假設與Sierra Wireless收購有關的不確定税務狀況 | — | | | 3,578 | |
| 根據與本年度有關的税務狀況計算的淨增加 | 1,016 | | | 700 | |
| 根據與前幾年有關的納税狀況計算的增加額 | 5,227 | | | 533 | |
| 因規約失效而減少的費用 | (834) | | | — | |
| 減少與税務機關的結算 | (332) | | | (391) | |
| 期末餘額 | $ | 36,548 | | | $ | 31,471 | |
截至2024年1月28日和2023年1月29日，未確認税收優惠總額餘額中包括美元，14.6百萬美元和美元12.6100萬美元的淨税收優惠（扣除州項目的聯邦影響），如果確認，將影響實際税率。本公司認為，其未確認税務利益總額餘額合理可能減少約美元，16 在未來的12個月內，由於法律到期。
資產負債表反映了未交付使用的負債如下：
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| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| 遞延税項資產--非流動 | $ | 20,519 | | | $ | 17,446 | |
| | | |
| 其他長期負債 | 14,632 | | | 12,641 | |
| 不確定税務狀況共計 | $ | 35,151 | | | $ | 30,087 | |
該公司的政策是將與未確認的税收優惠相關的淨利息和罰款計入營業報表中的税收撥備。該公司擁有大約美元2.8截至2024年1月28日，淨利息和罰款累計為100萬美元。
2013年之前的納税年度(本公司2014財政年度)一般不受美國國税局審查，但涉及税務屬性的項目除外，該等項目已結轉至訴訟時效仍未確定的納税年度。對於美國的州申報單，公司通常在2012年(公司2013財年)之前的年度不需要進行所得税審查。該公司在瑞士有重要的税務業務，在2020財年對瑞士的税務申報進行了審查。該公司還接受其運營所在的各個外國税務管轄區的例行檢查。本公司認為，已為税務審查可能導致的任何調整撥備了足夠的準備金。然而，税務審查的結果不能肯定地預測。如果公司税務審查中涉及的任何問題以與公司預期不一致的方式得到解決，公司可能被要求在解決期間調整其所得税撥備。
注13：租契
該公司擁有房地產、車輛和辦公設備的經營性租賃，這些租賃是根據ASC 842“租賃”進行核算的。房地產租賃用於為公司的行政、工程、生產支持和製造活動獲得辦公空間。該公司的租約的剩餘租賃條款最高可達八年，其中一些選項包括將租約延長最多五年，其中一些包括終止租約的選項一年.
租賃費用的構成如下：
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| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| 經營租賃成本 | $ | 8,505 | | | $ | 5,939 | |
| 短期租賃成本 | 1,734 | | | 1,498 | |
| | | |
| 減去：轉租收入 | (644) | | | (170) | |
| 總租賃成本 | $ | 9,595 | | | $ | 7,267 | |
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | 8,523 | | | $ | 5,759 | |
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 3,086 | | | $ | 16,772 | |
使用權資產減值 (1) | $ | 3,884 | | | $ | — | |
(1) 使用權資產減值與分類為重組的放棄有關（見附註17，重組）。
| | | | | |
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| 2024年1月28日 |
| 加權平均剩餘租賃期-經營租賃（年） | 5.4 |
| 剩餘租賃付款加權平均貼現率—經營租賃 | 6.9 | % |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
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| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| 其他資產中的經營租賃使用權資產 | $ | 23,870 | | | $ | 31,807 | |
| | | |
| “應計負債”中的經營租賃負債 | $ | 6,560 | | | $ | 6,209 | |
| “其他長期負債”中的經營租賃負債 | 22,033 | | | 26,484 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 28,593 | | | $ | 32,693 | |
截至2024年1月28日的租賃負債到期日如下：
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| (單位：千) | |
| 截止的財政年度： | |
| 2025 | $ | 8,351 | |
| 2026 | 7,075 | |
| 2027 | 5,215 | |
| 2028 | 4,570 | |
| 2029 | 3,717 | |
| 此後 | 5,856 | |
| 租賃付款總額 | 34,784 | |
| 減去：推定利息 | (6,191) | |
| 總計 | $ | 28,593 | |
注14：承付款和或有事項
無條件購買承諾
下表列出了公司截至2024年1月28日對廠房、設備、原材料、用品和服務採購的未結資本承諾和其他未結採購承諾：
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| (單位：千) | 不到1年 | | 1-3歲 | | 總計 |
| 未結資本購買承諾 | $ | 5,457 | | | $ | — | | | $ | 5,457 | |
| 其他未結採購承諾 | 252,264 | | | 12,853 | | | 265,117 | |
| | | | | |
| 購買承諾總額 | $ | 257,721 | | | $ | 12,853 | | | $ | 270,574 | |
法律事務
本公司不時涉及各種索賠、訴訟和其他符合其業務性質的法律行動，包括涉及知識產權、合同、產品責任、僱傭和環境問題。根據美國會計準則委員會450-20“或有損失”的規定，公司應就可能發生虧損且金額可合理估計的或有事項計提未貼現負債。本公司亦披露應計金額及超過應計金額的合理可能虧損金額(如屬重大，且有關金額可合理估計)。當負債可能發生但金額無法合理估計時，或當負債被認為只是合理可能或遙不可及時，本公司不會記錄負債。然而，對於合理可能但不可能的負債，本公司披露合理可能的虧損金額或合理可能虧損的範圍(如果重大且該金額可以合理估計)。本公司至少每季度評估其可能影響先前應計負債金額的法律事項的發展，並作出適當的調整。要確定概率和估計金額，需要做出重大判斷。由於各種原因，本公司可能無法估計可能的損失或可能損失的範圍，這些原因包括(I)所要求的損害賠償是否不確定，(Ii)如果訴訟處於早期階段，(Iii)如果未決的上訴、動議或和解的結果存在不確定性，(Iv)是否有重大的事實問題有待確定或解決，以及(V)是否提出了新的或未解決的法律理論。在這種情況下，這些問題的最終解決存在相當大的不確定性，包括可能的最終損失(如果有的話)。
由於訴訟和其他法律事項的結果本質上是不可預測的，公司對法律事項或訴訟程序的評估往往涉及管理層對未來事件的一系列複雜評估，可能在很大程度上依賴於估計和假設。雖然某些未解決事項及法律程序的後果目前無法確定，亦無法合理估計該等法律程序的可能及合理可能的損失或損失範圍，但該等法律程序的不利結果可能會對本公司於任何特定報告期的收益產生重大不利影響。然而，管理層在諮詢法律顧問後認為，任何與當前未決索賠和訴訟有關的最終責任，無論是個別或整體，預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，法律問題本質上是不可預測的，受到重大不確定性的影響，其中一些不是公司所能控制的。
因此，即使本公司打算就其法律事項積極為自己辯護，但不能保證這些事項的最終結果不會對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
2022年6月14日，電裝公司及其幾家附屬公司(統稱“電裝公司”)向聖地亞哥縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟，控告塞拉無線公司及其幾家附屬公司(“塞拉實體”)。電裝基於與GPS週數滾動日期有關的所謂缺陷，提出了八項訴訟理由，包括違反明示和默示保證的索賠、公平賠償、過失和故意虛假陳述、不當得利、承諾禁止反言和宣告性判決。Denso稱，它招致的費用超過#美元。842018年底，在塞拉無線出售汽車業務之前，實施由塞拉實體的供應商提供的固件更新，以解決據稱的產品缺陷，造成了600萬美元的損害和成本。電裝於2022年9月23日提交了一份修改後的起訴書，聲稱基本上相同的八個訴訟原因。在簡要介紹了異議和初步發現後，雙方於2023年9月18日達成和解協議，從2023年9月30日或之前開始分四個季度支付。
2022年3月25日，Harman Becker Automotive Systems GmbH及其幾家附屬公司(統稱為Harman)向德國慕尼黑地方法院提起訴訟，指控塞拉利昂的某些實體。Harman聲稱，在塞拉利昂實體交付某些模塊方面，塞拉利昂實體違反了框架供應協議、質量保證協議和《聯合國國際貨物銷售合同公約》。Harman稱，它產生了大約#美元。162000萬美元的損害賠償和成本，其中大部分與與一名客户達成和解有關，該客户不得不在2018年底實施由Sierra Entities的供應商提供的固件更新，然後才能將
汽車業務，以解決所謂的產品缺陷。由於案件尚處於早期階段，本公司目前無法就不利結果的可能性或所稱索賠造成的任何可能損失的金額或範圍得出結論。該公司打算為這些索賠進行有力的辯護。
環境問題
該公司於2002年騰出了位於加利福尼亞州紐伯裏公園的一箇舊設施，但仍在繼續解決該地點的地下水和土壤污染問題。該公司一直在洛杉磯地區水質控制委員會(“RWQCB”)的指導下努力解決現場條件。2013年10月，發佈了一項命令，其中包括擬議的額外工地工作、監測和補救活動的範圍。公司一直在遵守RWQCB的命令和指示，並繼續實施針對工地土壤、地下水和土壤蒸汽的經批准的補救行動計劃。
本公司有應計負債，而虧損可能會發生，而損失的成本或金額可合理估計。根據RWQCB的最新決定和根據補救行動計劃採取的最新行動，公司估計可能的總損失範圍在#美元之間7.9百萬美元和美元9.4百萬美元。到目前為止，該公司已經賺了$6.4為補救行動計劃支付的百萬美元。截至2024年1月28日，估計可能剩餘的損失範圍在美元之間。1.5百萬美元和美元3.0百萬美元。鑑於與環境評估和補救活動相關的不確定性，本公司無法確定損失範圍內的最佳估計。因此，本公司已記錄最低可能損失金額，截至2024年1月28日，剩餘應計金額為#美元1.5與這件事有關的百萬美元。這些估計可能會因計劃的補救行動的變化、監管機構的進一步行動、補救技術和其他因素而發生變化。
賠償
本公司已與其現任及前任行政人員及董事訂立協議，以補償他們因履行職責而產生的某些責任。公司的公司註冊證書和章程還包含對公司現任董事和員工的賠償義務。
本公司於日常業務過程中訂立多項協議，據此，本公司可能有責任就若干事宜向第三方作出彌償。對本公司未來財務業績的影響無須作出合理估計，因為任何索償的最終結果及是否會提出索償均存在相當大的不確定性。
產品保修
該公司的一般保修政策規定維修或更換有缺陷的部件。在某些情況下，會提供購買價格的退款。在某些情況下，公司同意其他或附加的保修條款，包括賠償條款。
產品保修應計金額反映了公司對其產品保修項下的可能責任的最佳估計。如果損失是可能的並且可以合理估計，則公司應計已知的保修問題，並根據歷史經驗對估計已發生但未確定的問題計提應計。從歷史上看，保修費用和相關的應計項目對公司的綜合財務報表並不重要。
許可證
根據某些許可協議，該公司承諾根據使用某些技術的產品的銷售支付特許權使用費。本公司確認特許權使用費義務可根據協議條款確定。
退休計劃
該公司貢獻了$1.9百萬, $1.5百萬美元和美元1.4百萬在2024、2023和2022財年，Rese與此同時，為其在美國的員工維持的401(K)退休計劃。
此外，該公司還出資#美元。1.7百萬，$0.9百萬美元和美元0.82024年、2023年和2022年財政年度分別為其加拿大員工的固定繳款計劃提供100萬美元。
該公司為其瑞士子公司的員工制定了固定福利養老金計劃(“瑞士計劃”)，該計劃按照ASC 715-30“固定福利計劃-養老金”進行核算。瑞士的計劃提供政府規定的退休、死亡和殘疾福利。根據瑞士的計劃，該公司及其員工繳納政府規定的最低繳費。最低繳費以僱員的年齡、工資和性別為基礎。截至2024年1月28日和2023年1月29日，瑞士計劃的無資金淨養老金義務約為1美元。5.2百萬美元和美元3.1百萬，分別計劃資產約為40.9百萬美元和美元44.0分別為100萬美元和預計福利義務約為$44.8百萬美元和美元47.1分別為100萬美元。2024和2023財政年度，定期養卹金支出淨額為#美元1.6百萬美元和美元1.4百萬美元，該公司的供款為$1.8百萬美元和美元1.8分別為100萬美元。
該公司為其法國子公司的員工記錄了退休後福利(“法國計劃”)，並根據ASC 715-30進行了會計處理。法國計劃由研發、IT和諮詢公司的集體談判協議定義。最低繳費以所有長期僱員各自的服務年限為基礎。截至2024年1月28日，法國計劃的無資金淨養老金義務約為#美元。1.1百萬，計劃資產為零和預計福利義務約為$1.1百萬美元。截至2023年1月29日，法國計劃的無資金淨養老金義務約為#美元。0.9百萬，計劃資產為零以及預計的福利義務約為#美元0.9百萬美元。2024和2023財政年度，定期養卹金支出淨額為#美元0.1百萬美元和美元0.1百萬美元，該公司的供款為$0.5百萬美元和美元0.6分別為100萬美元。
遞延補償
該公司為某些高級管理人員和主要高管維持一個遞延薪酬計劃，允許參與者在該計劃允許的不同時間推遲部分薪酬，以便在未來分配。該計劃規定了任意公司匹配最多員工延期的定義部分，任何匹配都受定義的歸屬計劃的約束。
根據這項計劃，該公司扣除沒收費用淨額為#美元。7.4百萬，收入為$2.3百萬美元，費用為$2.72024財年、2023財年和2022財年分別為100萬。2024、2023和2022財政年度，這些數額包括損失#美元。0.1億美元，虧損0.5百萬美元，並獲得$1.5由於總回報掉期合約用於對衝與遞延補償負債的無資金部分相關的市場風險，因此產生的總回報掉期合約分別為600萬歐元。有關本公司衍生工具的進一步討論，請參閲附註19，衍生工具及對衝活動。
公司對遞延補償計劃的負債如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| 應計負債 | $ | 7,412 | | | $ | 4,714 | |
| 其他長期負債 | 32,288 | | | 37,563 | |
| 本計劃下的遞延補償負債總額 | $ | 39,700 | | | $ | 42,277 | |
本公司已為某些當前遞延補償計劃參與者的生命購買了終身人壽保險。該公司擁有的人壽保險以授予人信託的形式持有，旨在支付公司遞延補償計劃的大部分成本。公司擁有的人壽保險的現金退回價值的變動導致淨收益為$4.9百萬美元，損失$1.5百萬美元，並獲得$1.62024財年、2023財年和2022財年分別為100萬。這個$4.0百萬公司擁有的人壽保險於2024年1月28日的現金退保額較2023年1月29日的現金退保額減少，主要與$8.9百萬用於結清與遞延賠償負債有關的付款的分配，由總額部分抵消$4.9百萬反映在收益中的市場價值的增加。
本公司企業擁有的人壽保險的現金返還價值呈列如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| 其他流動資產 | $ | 4,538 | | | $ | — | |
| 其他資產 | 25,098 | | | 33,676 | |
| 公司所有人壽保險現金總金額 | $ | 29,636 | | | $ | 33,676 | |
注15：風險集中
以下主要客户佔本公司一個或多個所示期間銷售淨額的至少10%：
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| 財政年度結束 |
(淨銷售額的百分比)(1) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| Trend-Tek科技有限公司(及其附屬公司) | * | | 16 | % | | 17 | % |
| Frontek Technology Corporation(及其附屬公司) | 10 | % | | 13 | % | | 18 | % |
| | | | | |
| 中航國際有限公司(及其附屬公司) | * | | 11 | % | | 11 | % |
| Arrow Electronics(及其附屬公司) | * | | * | | 10 | % |
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(1)在每個標有星號的時期，客户佔公司淨銷售額的比例都不到10%。
下表顯示了截至所示的一個或多個日期，應收賬款餘額至少佔公司應收賬款淨額的10%的客户：
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(應收賬款淨額百分比)(1) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
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| Frontek Technology Corporation(及其附屬公司) | 15% | | * |
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(1)在每個標有星號的期間，客户佔公司應收賬款淨額的比例不到10%。
在2024財年、2023財年和2022財年，授權經銷商約佔66%, 85%和87分別佔公司淨銷售額的1%。2024財年總代理商銷售額的較低比例主要與我們於2023年1月收購的Sierra Wireless業務相關的銷售渠道有關。一般來説，該公司與其分銷商沒有長期合同，大多數分銷商可以在很少通知或不通知的情況下終止協議。在2024財年，該公司最大的分銷商設在亞洲。
外部分包商和供應商
該公司依賴數量有限的第三方分包商和供應商供應硅片、芯片組和其他電子元件，以及產品製造、包裝、測試和某些其他任務。供應來源或分包商的中斷或終止延遲了發貨，並可能在未來延遲發貨，並可能對公司產生重大不利影響。雖然這些材料和服務通常有替代來源，但替代來源的鑑定可能會導致延誤，從而對公司產生重大不利影響。該公司的大量第三方分包商和供應商，包括供應硅片的第三方鑄造廠，位於美國、中國和臺灣。該公司的大量組裝和測試業務由中國、馬來西亞、墨西哥、臺灣和越南的第三方承包商進行。
注16：細分市場信息
公司首席執行官的職能是首席運營決策者(“CODM”)。CODM根據公司的主要產品線做出經營決策並評估業績，這些產品線代表其運營部門。該公司目前擁有四運營部門-信號完整性、模擬混合信號和無線、物聯網系統和物聯網互聯服務-代表四單獨的可報告細分市場。
在歷史上，該公司有三個運營部門--信號完整性、無線和傳感以及保護--這三個部門被彙總為兩個可報告的部門，即高性能模擬組和系統保護組，前者由信號完整性和無線和傳感運營部門組成，後者由保護運營部門組成。2023財年第四季度，由於組織結構調整，近距離傳感業務和電力業務從之前的無線和傳感運營部門轉移到新成立的高級保護和傳感運營部門，其中也包括保護業務。在這次組織結構重組後，公司認定信號完整性與修訂後的無線和傳感業務部門在經濟上不再相似，因此公司得出結論，信號完整性應作為自己的可報告部門單獨報告。同樣在2023財年第四季度，隨着對Sierra Wireless的收購，公司成立了兩個額外的運營部門，包括物聯網系統運營部門和物聯網連接服務運營部門，物聯網系統運營部門吸收了公司修訂後的無線和傳感運營部門。2024財年第四季度，由於組織結構調整，之前包括在物聯網系統運營部門的無線業務和之前包括在信號完整性運營部門的SDVoE業務轉移到模擬混合信號和無線運營部門，即以前的高級保護和傳感運營部門，該部門還包括接近感應、電力和保護業務。作為重組的結果，該公司有四個可報告的部門。下表所列所有過往年度資料均已回溯修訂，以反映本公司須報告分部的變動。
公司的資產混雜在不同的經營部門中，CODM在做出經營決策或評估業績時不使用資產信息。因此，本公司並未在以下分部披露中按可報告分部計入資產資料。
按報告部門分列的淨銷售額和毛利潤如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 淨銷售額： | | | | | | | | | | | |
| 信號完整性 | $ | 177,033 | | | 20 | % | | $ | 298,290 | | | 39 | % | | $ | 286,259 | | | 39 | % |
| 模擬混合信號和無線 | 260,264 | | | 30 | % | | 443,239 | | | 59 | % | | 454,599 | | | 61 | % |
| 物聯網系統 | 334,904 | | | 39 | % | | 9,811 | | | 1 | % | | — | | | — | % |
| 物聯網互聯服務 | 96,557 | | | 11 | % | | 5,193 | | | 1 | % | | — | | | — | % |
| 總淨銷售額 | $ | 868,758 | | | 100 | % | | $ | 756,533 | | | 100 | % | | $ | 740,858 | | | 100 | % |
| 毛利： | | | | | | | | | | | |
| 信號完整性 | $ | 101,245 | | | | | $ | 208,510 | | | | | $ | 195,984 | | | |
| 模擬混合信號和無線 | 146,598 | | | | | 274,515 | | | | | 274,215 | | | |
| 物聯網系統 | 134,277 | | | | | 3,245 | | | | | — | | | |
| 物聯網互聯服務 | 47,228 | | | | | 2,489 | | | | | — | | | |
未分配成本，包括基於股份的報酬、所收購技術的攤銷
以及後天技術缺陷 | (133,098) | | | | | (10,201) | | | | | (9,060) | | | |
| 毛利總額 | $ | 296,250 | | | | | $ | 478,558 | | | | | $ | 461,139 | | | |
地理信息
按地區劃分的淨銷售活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| (除百分比外，以千為單位) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 亞太 | $ | 505,603 | | | 58 | % | | $ | 543,795 | | | 72 | % | | $ | 583,852 | | | 79 | % |
| 北美 | 237,132 | | | 27 | % | | 109,444 | | | 14 | % | | 90,796 | | | 12 | % |
| 歐洲 | 126,023 | | | 15 | % | | 103,294 | | | 14 | % | | 66,210 | | | 9 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 總淨銷售額 | $ | 868,758 | | | 100 | % | | $ | 756,533 | | | 100 | % | | $ | 740,858 | | | 100 | % |
本公司根據收貨地址將銷售額歸屬於某個國家。 下表彙總了銷售活動，銷售活動代表超過 10至少一個呈列期間的總銷售額百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| （佔銷售淨額總額的百分比） | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 中國(含香港) | 32 | % | | 53 | % | | 60 | % |
| 美國 | 24 | % | | 13 | % | | 10 | % |
| 總淨銷售額 | 56 | % | | 66 | % | | 70 | % |
雖然本公司的大部分產品都運往亞太地區，但這些客户生產的大量產品幷包含本公司半導體產品，然後在亞太地區以外銷售。
長壽資產
下表概述了公司的長期資產，包括按地點分類的不動產、廠房和設備，扣除累計折舊：
| | | | | | | | | | | |
| 截止日期的餘額 |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| 美國 | $ | 67,773 | | | $ | 73,695 | |
| 北美其他地區 | 52,284 | | | 58,307 | |
| 亞洲和所有其他國家 | 14,678 | | | 18,359 | |
| 歐洲 | 18,883 | | | 18,932 | |
| | | |
| 總計 | $ | 153,618 | | | $ | 169,293 | |
其中一些資產位於公司供應商擁有或經營的地點。該公司已將某些設備委託給總部設在中國的一家鑄造廠，以支持其在該鑄造廠運行的專門工藝。該公司還在一些包裝和測試分包商安裝了自己的設備，以確保一定水平的產能，前提是分包商有足夠的員工來操作設備。
被委託給中國多家鑄造廠的設備和機械的賬面淨值為#美元。5.8百萬美元和美元8.3分別截至2024年1月28日和2023年1月29日。交付給馬來西亞一家鑄造廠的設備和機械的賬面淨值為#美元。2.9百萬美元和美元3.6分別截至2024年1月28日和2023年1月29日。
注17：重組
由於成本節約措施和內部資源調整，包括通過實現對Sierra Wireless收購的協同效應，該公司已採取結構性重組行動，以減少其員工人數。該公司還實施了一項單獨的裁員計劃，該計劃於2024財年第二季度開始，並在2024財年第三季度基本完成。此外，該公司在2024財年有390萬美元的使用權資產減值，與放棄有關。這些重組行動和使用權資產減值導致重組費用總額為#美元。24.62024財年為100萬美元，12.02023財年將達到100萬。《公司》做到了不是在2022財年，我沒有任何重組費用。與重組相關的負債計入資產負債表中的“應計負債”。
重組活動概述如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 一次性員工離職福利 | | 其他重組 | | 總計 |
| 2021年1月31日的餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 2022年1月30日的餘額 | — | | | — | | | — | |
| 收費 | 11,320 | | | 655 | | | 11,975 | |
| 在Sierra Wireless收購中承擔重組責任 | 586 | | | — | | | 586 | |
| 現金支付和非現金髮放 | (7,879) | | | (643) | | | (8,522) | |
| 2023年1月29日的餘額 | 4,027 | | | 12 | | | 4,039 | |
收費(1) | 17,793 | | | 6,841 | | | 24,634 | |
| 現金支付和非現金髮放 | (16,021) | | | (6,375) | | | (22,396) | |
| 2024年1月28日餘額 | $ | 5,799 | | | $ | 478 | | | $ | 6,277 | |
(1)重組費用包括美元6.0 2024財政年度內的100萬美元與2024財政年度第二季度開始並於2024財政年度下半年完成的裁員計劃有關。
重組費用載於經營報表如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：千) | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 銷售成本 | $ | 859 | | | $ | 417 | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 重組 | 23,775 | | | 11,558 | | | — | |
重組費用總額(1) | $ | 24,634 | | | $ | 11,975 | | | $ | — | |
(1)重組費用包括美元6.0 2024財政年度內的100萬美元與2024財政年度第二季度開始並於2024財政年度下半年完成的裁員計劃有關。
注18：股票回購計劃
該公司維持着一項股票回購計劃，該計劃最初於2008年3月由其董事會(“董事會”)批准。股票回購計劃沒有到期日，董事會多年來已授權擴大該計劃。2021年3月11日，董事會批准將股票回購計劃額外擴大1美元350.0百萬美元。截至2024年1月28日，該計劃下的剩餘授權為$209.4百萬. 根據該計劃，公司可以根據市場狀況和其他考慮因素，在不事先通知的情況下，隨時或不時回購其普通股。公司的回購可以通過規則10b5-1和/或規則10b-18或其他交易計劃、公開市場購買、私下協商的交易、大宗購買或其他交易進行。只要公司未來根據該計劃回購其普通股的任何股份，公司預計將從手頭的現金和循環信貸安排的借款中為此類回購提供資金。本公司沒有義務根據該計劃回購任何股份，並可隨時暫停或終止該計劃。
下表彙總了本方案所列期間的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| (單位：千，股份數除外) | 股票 | | 支付的價格 | | 股票 | | 支付的價格 | | 股票 | | 支付的價格 |
根據股票回購的股份
回購計劃 | — | | | $ | — | | | 762,093 | | | $ | 50,000 | | | 1,768,772 | | | $ | 129,746 | |
注19：衍生工具和套期保值活動
本公司因其業務營運及經濟狀況而面臨若干風險，並主要透過管理其核心業務活動來管理其對各種業務及營運風險的敞口。在日常和正常的業務過程中，公司會經歷以瑞士法郎(“瑞士法郎”)、加拿大元(“加元”)和英鎊(“英鎊”)計價的費用。這些費用使公司面臨這些外幣與美元之間的匯率波動。該公司偶爾使用遠期合約形式的衍生金融工具，以減輕與這些外幣匯率在12個月窗口內的不利變動相關的部分風險。貨幣遠期合約涉及固定匯率，以便在指定日期交割指定數量的外幣。本公司對這些工具的會計處理基於這些工具是否被指定為套期保值工具。該公司對所有外幣衍生品實行套期保值會計，並將這些對衝指定為現金流對衝。
該公司的外幣遠期合同有以下未清餘額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止日期的餘額 |
| | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| (除儀器數量外，以千計) | | 儀器數量 | | 出售名義價值 | | 買入名義價值 | | 儀器數量 | | 出售名義價值 | | 買入名義價值 |
| 賣出美元/買入加元遠期合約 | | 10 | | $ | 12,899 | | | $ | 17,550 | | | 9 | | $ | 9,965 | | | $ | 13,643 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 賣出美元/買入英鎊遠期合約 | | 0 | | — | | | £ | — | | | 18 | | 3,801 | | | £ | 3,406 | |
| 總計 | | 10 | | | | | | 27 | | | | |
這些外幣遠期合約被指定為現金流對衝，未實現的税後收益或虧損在資產負債表中記為“累計其他全面收益或虧損”(“AOCI”)的組成部分。現金流對衝的有效部分計入AOCI，直至套期項目於外匯合約到期後於經營報表中確認為“銷售、一般及行政開支”或“產品開發及工程開支”，抵銷相關對衝開支。現金流量套期保值的任何無效部分都記錄在經營報表的“營業外收入淨額”中。本公司在資產負債表中按公允價值總額列報其衍生資產和負債。
於2024財政年度第一季度，本公司與2.75年期限，以對衝#年利息支付的可變性150.0定期貸款的未償還債務為百萬美元，期限SOFR為3.58%，外加基於公司綜合槓桿率的可變利潤率和利差。
於2023財政年度第四季度，本公司與5年期限，以對衝#年利息支付的可變性450.0定期貸款的未償還債務為百萬美元，期限SOFR為3.44%，外加基於公司綜合槓桿率的可變利潤率和利差。
於2021財年第一季度，本公司與3一年期限，以對衝首$的利息支付的可變性150.0按LIBOR參考利率計算，公司循環信貸安排項下的未償債務為0.73%，加上基於公司綜合槓桿率的可變利潤率和利差。該利率互換協議於二零二四年第一季度到期。
利率掉期協議已指定為現金流量對衝，而未實現收益或虧損（扣除所得税）於資產負債表中記錄為AOCI的一部分。由於各種結算是按月結算的，結算的已實現損益記在業務報表的"利息費用"中。利率互換協議產生已實現收益1000美元，10.2百萬，收益$2.2百萬美元和損失$0.92024、2023和2022財政年度分別為百萬美元。
本公司資產負債表中合資格作為現金流量對衝的工具的公允價值如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| 利率互換協議 | | $ | 7,144 | | | $ | 6,067 | |
| 外幣遠期合約 | | 168 | | | 717 | |
| 其他流動資產總額 | | $ | 7,312 | | | $ | 6,784 | |
| | | | |
| 利率互換協議 | | $ | 178 | | | $ | — | |
| 其他長期資產總額 | | $ | 178 | | | $ | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 利率互換協議 | | $ | 7 | | | $ | 6,432 | |
| 其他長期負債總額 | | $ | 7 | | | $ | 6,432 | |
在2021財年第四季度，該公司進入了一項經濟對衝計劃，該計劃使用總回報掉期合約來對衝與公司遞延補償負債的無資金部分相關的市場風險。總回報掉期合約的期限一般為一個月，並在每個月期限結束時重新平衡和重新對衝。儘管總回報掉期合約被視為經濟套期保值，但公司並未將其指定為會計上的套期保值。總回報掉期合約按公允價值計量，如工具處於虧損狀態，則在資產負債表中確認為“應計負債”，如果工具處於收益狀態，則在資產負債表中確認為“其他流動資產”。總回報掉期合約的未實現損益以及結算的已實現損益在經營報表中的“SG&A費用”中確認。總回報掉期合約在2024財年到期。截至2023年1月29日，總回報掉期合約的名義價值為美元。5.2百萬美元，公允價值導致資產為$0.1百萬美元。總回報掉期合約導致淨虧損#美元。0.1百萬美元，損失$0.5百萬美元和收益$1.52024、2023和2022財政年度分別為百萬美元。
第九項會計準則與會計人員在會計和財務披露方面的變更和分歧
沒有。
第9A項。管理控制和程序。
披露控制和程序
吾等維持披露控制及程序(定義見1934年證券交易法(經修訂)(“交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)條)，旨在確保吾等根據交易法提交或提交的報告中須披露的信息在美國證券交易委員會的規則及表格指定的時間段內被記錄、處理、總結及報告，並累積該等信息並視情況傳達給我們的管理層，包括首席執行官(“首席執行官”)及首席財務官(“首席財務官”)，以便及時就所需披露作出決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋期間結束時，我們披露控制程序和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於以下所述的財務報告內部控制存在重大弱點，截至2024年1月28日，我們的披露控制和程序並不有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》(“COSO框架”)中提出的框架，對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。根據我們在該框架下的評估，我們的管理層得出結論，截至2024年1月28日，由於下文詳述的重大弱點，公司對財務報告的內部控制並不有效。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
風險評估
我們發現與COSO框架的風險評估部分相關的原則存在缺陷。具體地説，在識別和評估可能影響我們的內部控制系統的業務變化方面，控制缺陷構成了一個重大弱點。促成因素與該公司於2023年1月12日收購的塞拉無線公司(“塞拉無線”)的整合有關。風險評估的重大缺陷導致我們的內部控制系統在控制活動層面的財務報告方面存在其他重大缺陷，所有這些都與Sierra Wireless業務有關。
•我們沒有設計和維護有效的控制措施，以確保所有手工日記帳分錄在過帳到總賬系統之前都得到適當批准，並且某些個人有能力編制、審查和過帳手動日記帳分錄到總賬。
•我們沒有設計和維護有效的控制措施，以確保及時收集和維護必要的文件，以支持某些司法管轄區的增值税(“增值税”)預扣豁免。
•我們沒有保存足夠的證據來審查用來確定庫存過剩和陳舊儲備的信息。
此外，我們沒有保留充分的證據，證明我們審查了編制財務報表時使用的業務預測。
儘管存在重大缺陷，但我們得出的結論是，本10-K表格中包含的財務報表在所有重要方面都符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則，公平地反映了我們在列報期間的財務狀況、經營成果和現金流量。
德勤會計師事務所，我們的獨立註冊會計師事務所，已經審計了我們截至2024年1月28日的財務報告內部控制，如下所述。
補救措施
管理層致力於解決和補救上述重大弱點。目前正在採取的補救措施包括：
•我們計劃加強我們的風險評估程序，以確保其足夠穩健，以識別和分析業務中的重大變化，包括這些變化對風險識別和內部控制結構的影響。
•我們在Sierra Wireless企業資源規劃系統中設計和實施了政策、流程和內部控制，以確保所有手動日記帳分錄在過帳到總賬系統之前都得到適當批准，並確保我們在手動日記帳分錄方面保持適當的職責分工。
•我們計劃將Sierra Wireless企業資源規劃系統遷移到現有的Semtech財務系統。這些遷移活動將促進我們使用現有的政策、流程和內部控制，包括關於人工日記帳分錄過帳、增值税文件以及庫存超額和陳舊準備金的使用。
•我們更新了我們的政策，並教育我們的人員妥善記錄和保存用於編制財務報表的運營預測和信息審查的證據。
儘管補救措施需要不斷審查，但我們預計上述補救措施將有助於解決已查明的重大弱點。補救措施的實施須接受董事會審計委員會的監督，雖然某些補救措施目前已經到位，但在補救措施完全設計和實施、適用的控制措施運行了足夠長的時間以及我們通過測試得出新實施的控制措施有效運行之前，不會認為已發現的重大弱點已得到補救。
內部控制的變化
除上述補救措施外，在截至2024年1月28日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
公司的董事會和股東
Semtech Corporation
加利福尼亞州卡馬裏洛
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對Semtech公司及其子公司(“公司”)截至2024年1月28日的財務報告進行了內部控制審計。我們認為，由於下列重大弱點對控制標準目標的實現的影響，本公司截至2024年1月28日尚未根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中建立的標準對財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2024年1月28日及截至2024年1月28日的綜合財務報表和我們2024年3月28日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
物質弱點
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。已查明以下重大弱點，並將其納入管理層的評估：
該公司發現與COSO框架的風險評估部分相關的原則存在缺陷。具體地説，在識別和評估業務中可能影響公司內部控制系統的變化方面，控制缺陷構成了一個重大弱點。促成因素與該公司於2023年1月12日收購的塞拉無線公司(“塞拉無線”)的整合有關。風險評估的重大缺陷導致公司在控制活動層面對財務報告的內部控制系統存在其他重大缺陷，所有這些都與Sierra Wireless業務有關。
•公司沒有設計和維護有效的控制措施，以確保所有手工日記帳分錄在過帳到總賬系統之前都得到適當批准，而且某些個人有能力編制、審查和過帳手動日記帳分錄到總分類賬。
•本公司並未設計和維持有效的控制措施，以確保及時收集和維護必要的文件，以支持某些司法管轄區聲稱的增值税(“增值税”)預扣豁免。
•該公司沒有保存足夠的證據來審查用來確定庫存過剩和陳舊準備金的信息。
此外，該公司沒有保存充分的證據，證明對編制財務報表時使用的經營預測進行了審查。
在決定本公司對截至2024年1月28日及截至2024年1月28日的年度的綜合財務報表進行審計時所應用的審計測試的性質、時間和範圍時，這些重大弱點已被考慮在內，本報告不影響我們對該等財務報表的報告。
/s/德勤律師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
2024年3月28日
項目9B。*和其他信息
內幕交易安排
沒有。
項目9C。**關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
董事會已通過適用於本公司董事和員工的書面核心價值觀和行為準則(“行為準則”)，包括我們的首席執行官和首席財務官。行為準則“是適用於在納斯達克證券市場上市交易的公司的納斯達克上市規則所指的公司的書面”行為守則“，構成2002年薩班斯-奧克斯利法案第406節所指的公司的”道德守則“，表達了公司對最高標準道德商業行為的承諾。我們的行為準則可在公司網站https://investors.semtech.com的“治理”項下找到。在美國證券交易委員會和納斯達克通過的規則要求的範圍內，我們打算在我們網站的這一部分迅速披露未來對行為準則某些條款的修訂，或授予高管和董事的此類條款的豁免。
本項目所需的其餘信息將包含在我們根據交易法第14A條向美國證券交易委員會提交的關於我們2024年股東年會的委託書中，並通過引用具體併入本文。
項目11. 高管薪酬
本項目所要求的信息將出現在我們根據交易所法案第14A條向美國證券交易委員會提交的關於2024年股東年會的委託書中，該委託書將在我們截至2024年1月28日的財政年度結束後120天內提交，並通過引用具體併入本文。
項目12.確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目所要求的信息將出現在我們根據交易所法案第14A條向美國證券交易委員會提交的關於2024年股東年會的委託書中，該委託書將在我們截至2024年1月28日的財政年度結束後120天內提交，並通過引用具體併入本文。
項目13. 某些關係和關聯交易以及董事獨立性
本項目所要求的信息將出現在我們根據交易所法案第14A條向美國證券交易委員會提交的關於2024年股東年會的委託書中，該委託書將在我們截至2024年1月28日的財政年度結束後120天內提交，並通過引用具體併入本文。
項目14. 首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息將出現在我們根據交易所法案第14A條向美國證券交易委員會提交的關於2024年股東年會的委託書中，該委託書將在我們截至2024年1月28日的財政年度結束後120天內提交，並通過引用具體併入本文。
第四部分
項目15.所有展品、財務報表附表
(A)(1)本表格10-K所列財務報表、附表和報告列於本報告第(8)項下的索引中。
（a）（2） 除下文所載者外，由於附表不適用或無須，或本報告所載資料已載於綜合財務報表或其附註內，故概不略去。
附表II
Semtech公司及其子公司
附表二-估值及合資格賬目
截至2024年1月28日的三年
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 壞賬準備 | 餘額為
年初 | | 加法 (1) | | 扣除額 | | 餘額為
年終 |
| 截至二零二二年一月三十日止年度 | $ | 721 | | | $ | 26 | | | $ | — | | | $ | 747 | |
| 截至二零二三年一月二十九日止年度 | $ | 747 | | | $ | 3,134 | | | $ | — | | | $ | 3,881 | |
| 截至2024年1月28日止年度 | $ | 3,881 | | | $ | 280 | | | $ | — | | | $ | 4,161 | |
(1)包括$3.0 在2023年1月12日的Sierra Wireless收購中收購了1000萬美元。
（a）（3） 展品這些展品可免費提供，但需向公司祕書提出書面要求，地址為200 Flynn Road，Camarillo，CA 93012。未與本報告一起實際存檔的文件通過引用所示地點併入本文。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 位置 |
| | | | |
| 2.1 | | 安排協議，日期為2022年8月2日，由Semtech公司、Sierra Wireless，Inc.和13548597加拿大公司簽署。 | | 本公司於2022年8月3日提交的8-K報表附件2.1 |
| | | | |
| 3.1 | | 重述賽姆泰克公司註冊證書 | | 公司截至2003年10月26日的Form 10-Q季度報告附件3.1 |
| | | | |
| 3.2 | | 修訂和重新制定賽姆泰克公司章程 | | 公司截至2022年10月30日的Form 10-Q季度報告附件3.2 |
| | | | |
| 4.1 | | 普通股説明 | | 該公司截至2020年1月26日的財政年度Form 10-K年度報告的附件4.1。 |
| | | | |
| 4.2 | | 契約，日期為2022年10月12日，由Semtech公司、其附屬擔保方和美國銀行信託公司，National Association | | 本公司於2022年10月12日提交的8-K報表附件4.1 |
| | | | |
| 4.3 | | 2027年到期的1.625%可轉換優先票據的格式 | | 本公司於2022年10月12日提交的8-K報表附件4.2 |
| | | | |
| 4.4 | | 契約，日期為2023年10月26日，由Semtech公司、其附屬擔保方和美國銀行信託公司，National Association | | 本公司於2023年10月26日提交的當前8-K報表的附件4.1 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 4.5 | | 2028年到期的4.00%可轉換優先票據的格式 | | 本公司於2023年10月26日提交的當前8-K報表的附件4.2 |
| | | | |
| 10.1 | | 第三次修訂和重述協議，日期為2022年9月26日，由Semtech Corporation、其擔保方、作為後續行政代理的摩根大通銀行和其他各方簽署 | | 本公司於2022年9月29日提交的8-K報表附件10.1 |
| | | | |
| 10.2 | | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，日期為2023年2月24日，由Semtech公司、附屬擔保人、作為行政代理的摩根大通銀行和某些貸款人組成 | | 本公司截至2023年1月29日財政年度的Form 10-K年度報告附件10.2 |
| | | | |
| 10.3 | | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案，日期為2023年6月6日，由Semtech公司、附屬擔保人、作為行政代理的摩根大通銀行和某些貸款人組成 | | 本公司截至2023年4月30日的Form 10-Q季度報告附件10.5 |
| | | | |
| 10.4 | | 對第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第三次修正案，日期為2023年10月19日，由Semtech公司、附屬擔保人、作為行政代理的摩根大通銀行和某些貸款人組成 | | 本公司於2023年10月19日提交的8-K報表附件10.1 |
| | | | |
| 10.5 | * | 經修訂及重新訂立的董事及行政人員賠償協議格式 | | 本公司截至2022年10月30日的Form 10-Q季度報告附件10.8 |
| | | | |
| 10.6 | | 保羅·H·皮克爾和Semtech公司於2023年5月25日簽訂的僱傭協議 | | 本公司於2023年5月30日提交的8-K報表附件10.1 |
| | | | |
| 10.7 | | 2023年9月5日，Mark Lin與Semtech Corporation之間的僱傭協議 | | 本公司於2023年9月8日提交的8-K報表附件10.1 |
| | | | |
| 10.8 | | 2023年6月8日，Asaf Silberstein和Semtech Corporation之間的保留協議 | | 本公司於2023年6月9日提交的8-K報表附件10.1 |
| | | | |
| 10.9 | | 加里·比徹姆和Semtech公司於2023年9月13日簽署的分居協議 | | 本公司截至2023年10月29日的Form 10-Q季度報告附件10.3 |
| | | | |
| 10.10 | | 查爾斯·B·安曼和Semtech公司於2023年10月18日簽訂的分居協議 | | 本公司截至2023年10月29日季度的Form 10-Q季度報告附件10.4 |
| | | | |
| 10.11 | | Emeka Chukwu和Semtech Corporation於2023年11月24日簽署的分居協議 | | 本公司截至2023年10月29日的Form 10-Q季度報告附件10.5 |
| | | | |
| 10.12 | * | Semtech Corporation管理層變更控制權保留計劃 | | 本公司截至2019年10月27日的10-Q表格季度報告附件10.2 |
| | | | |
| 10.13 | * | Semtech公司高管變更控制權保留計劃下的參與協議格式 | | 本公司截至2019年10月27日的10-Q表格季度報告附件10.3 |
| | | | |
| 10.14 | * | 修訂的Semtech Corporation高管(非CEO)獎金計劃，於2017年11月15日修訂並重述 | | 公司截至2017年10月29日的季度報告10-Q表附件10.2 |
| | | | |
| 10.15 | * | Semtech Corporation首席執行官獎金計劃，於2017年11月15日修訂並重述 | | 本公司截至2017年10月29日季度的Form 10-Q季度報告附件10.1 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.16 | * | 長期股票激勵計劃限制性股票單位獎勵證書格式 | | 2008年3月20日提交的公司當前8-K報表的附件10.1 |
| | | | |
| 10.17 | * | 中芯國際2008年度長期股權激勵計劃 | | 附件10.40公司截至2008年1月27日的年度報告Form 10-K |
| | | | |
| 10.18 | * | Semtech Corporation 2008年度長期股權激勵計劃非僱員董事獎勵證書格式 | | 2008年7月1日提交的公司當前8-K報表的附件10.3 |
| | | | |
| 10.19 | * | 中芯國際2008年度長期股權激勵計劃股票單位非僱員董事獎勵證書 | | 2008年7月1日提交的公司當前8-K報表的附件10.4 |
| | | | |
| 10.20 | * | 中芯國際2008年度長期股權激勵計劃非僱員董事限制性股票獎勵證書格式 | | 2008年7月1日提交的公司當前8-K報表的附件10.5 |
| | | | |
| 10.21 | * | 中芯國際2008年度長期股權激勵計劃員工期權獎勵證書格式 | | 2008年7月1日提交的公司當前8-K報表的附件10.6 |
| | | | |
| 10.22 | * | Semtech Corporation 2008非僱員董事長期股權激勵計劃期權獎勵協議格式 | | 公司截至2011年5月1日季度的Form 10-Q季度報告附件10.5 |
| | | | |
| 10.23 | * | Semtech Corporation 2013年度長期股權激勵計劃 | | 本公司2013年6月24日提交的8-K報表附件10.1 |
| | | | |
| 10.24 | * | 中芯國際2013年度長期股權激勵計劃限制性股票單位所有權授予協議格式 | | 公司截至2016年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告附件10.31 |
| | | | |
| 10.25 | * | 中芯國際2013年度長期股權激勵計劃業績單位獎勵協議格式 | | 公司截至2016年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告附件10.32 |
| | | | |
| 10.26 | * | Semtech Corporation 2013年長期股權激勵計劃瑞士員工股票期權獎勵協議格式 | | 公司截至2016年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告附件10.33 |
| | | | |
| 10.27 | * | Semtech Corporation 2013長期股權激勵計劃非僱員董事股票期權獎勵證書格式 | | 公司截至2016年5月1日季度的Form 10-Q季度報告附件10.1 |
| | | | |
| 10.28 | * | 中芯國際2013年長期股權激勵計劃非員工董事股權獎勵證書(延期) | | 公司截至2016年5月1日季度的Form 10-Q季度報告附件10.2 |
| | | | |
| 10.29 | * | Semtech Corporation 2013年度長期股權激勵計劃員工股票期權獎勵協議格式 | | 公司截至2016年1月31日的財政年度10-K表格年度報告附件10.36 |
| | | | |
| 10.30 | * | Semtech Corporation 2013年度長期股權激勵計劃限制性股票單位員工獎勵協議格式 | | 附件10.37公司截至2016年1月31日的財政年度Form 10-K年報 |
| | | | |
| 10.31 | * | 中芯國際2013年度長期股權激勵計劃績效單位獎勵證書格式 | | 附件10.40公司截至2017年1月29日的財政年度Form 10-K年報 |
| | | | |
| 10.32 | * | 關於董事薪酬的政策 | | 本公司截至2021年8月1日的Form 10-Q季度報告附件10.1 |
| | | | |
| 10.33 | * | 修訂和重訂Semtech Corporation 2017年度長期股權激勵計劃
| | 本公司於2022年6月14日提交的8-K報表附件10.1 |
| | | | |
| 10.34 | * | 中芯國際2017年度長期股權激勵計劃高管持股限制性股票獎勵證書格式 | | 本公司截至2017年7月30日的10-Q表格季度報告附件10.2 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 10.35 | * | 中芯國際2017年度長期股權激勵計劃限制性股票獎勵證書格式 | | 附件10.33公司截至2023年1月29日的財政年度Form 10-K年報 |
| | | | |
| 10.36 | * | 中芯國際2017年度長期股權激勵計劃業績單位獎勵證書格式-財務業績衡量 | | 本公司截至2023年1月29日的10-K表格年度報告附件10.34 |
| | | | |
| 10.37 | * | Semtech Corporation 2017年度長期股權激勵計劃期權獎勵證書格式 | | 本公司截至2017年7月30日的10-Q表格季度報告附件10.6 |
| | | | |
| 10.38 | * | Semtech Corporation 2017長期股權激勵計劃期權獎勵證書表格-瑞士員工 | | 本公司截至2017年7月30日的10-Q表格季度報告附件10.7 |
| | | | |
| 10.39 | * | 中芯國際2017年度長期股權激勵計劃非員工董事股權單位獎勵證書(遞延) | | 本公司截至2017年7月30日的10-Q表格季度報告附件10.8 |
| | | | |
| 10.40 | * | 中芯國際2017年長期股權激勵計劃非員工董事股權單位獎勵證書表格(非延期) | | 本公司截至2017年7月30日的10-Q表格季度報告附件10.9 |
| | | | |
| 10.41 | * | 中芯國際2017年度長期股權激勵計劃期權獎勵證書表格(非員工董事) | | 附件10.10公司截至2017年7月30日的季度報告Form 10-Q |
| | | | |
| 10.42 | * | Semtech Corporation 2017年度長期股權激勵計劃限制性股票單位獎勵證書表格(根據收購AptoVision獲得展期獎勵) | | 本公司截至2017年7月30日的10-Q表格季度報告附件10.11 |
| | | | |
| 10.43 | * | 中芯國際2017年度長期股權激勵計劃業績單位獎勵證書--相對TSR業績 | | 本公司截至2023年1月29日的10-K表格年度報告附件10.41 |
| | | | |
| 10.44 | * | Semtech Corporation 2017年度長期股權激勵計劃業績單位獎勵證書表格-股票價格獎勵 | | 公司截至2021年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告附件10.41 |
| | | | |
| 10.45 | * | Semtech公司高管不合格超額計劃(修訂並重新生效，自2019年3月1日起生效) | | 本公司截至2019年1月27日的10-K表格年度報告附件10.59 |
| | | | |
| 10.46 | * | CEO限制性股票獎勵證書日期為2019年3月5日 | | 附件10.46公司截至2019年1月27日的財政年度Form 10-K年報 |
| | | | |
| 10.47 | * | CEO業績單位獎勵證書-2019年3月5日相對TSR | | 附件10.47公司截至2019年1月27日的年度報告Form 10-K |
| | | | |
| 10.48 | * | CEO業績單位獎勵證書-2019年3月5日的絕對股價 | | 附件10.48公司截至2019年1月27日的年度報告Form 10-K |
| | | | |
| 10.49 | * | 2023年3月14日Semtech公司和Mohan Mahewaran之間的過渡和退休協議 | | 本公司於2023年3月16日提交的8-K報表附件10.1 |
| | | | |
| 10.50 | * | Semtech Corporation限制性股票單位獎證書-2023年3月14日授予Mohan Mahewaran獎 | | 附件10.48公司截至2023年1月29日的年度報告Form 10-K |
| | | | |
| 10.51 | * | Paul Pickle的限制性股票單位獎勵協議(獎勵贈款) | | 公司於2023年12月6日提交的S-8表格登記説明書附件4.1 |
| | | | |
| 10.52 | * | Paul Pickle的績效股票單位獎勵協議(獎勵贈款-相對TSR) | | 公司於2023年12月6日提交的S-8表格登記説明書附件4.2 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 10.53 | * | Paul Pickle的績效股票單位獎勵協議(獎勵贈款-財務衡量) | | 公司於2023年12月6日提交的S-8表格登記説明書附件4.3 |
| | | | |
| 10.54 | * | 馬克·林的限制性股票單位獎勵協議(獎勵獎勵) | | 公司於2023年12月6日提交的S-8表格登記説明書附件4.4 |
| | | | |
| 10.55 | * | 針對Mark Line的績效股票單位獎勵協議(獎勵獎勵-相對TSR) | | 公司於2023年12月6日提交的S-8表格登記説明書附件4.5 |
| | | | |
| 10.56 | * | Mark Line的績效股票單位獎勵協議(獎勵補助金-財務衡量標準) | | 公司於2023年12月6日提交的S-8表格登記説明書附件4.6 |
| | | | |
| 10.57 | | 可轉換票據對衝確認表格 | | 本公司於2022年10月12日提交的8-K報表附件99.2 |
| | | | |
| 10.58 | | 認股權證確認書表格 | | 本公司於2022年10月12日提交的當前報告的附件99.3 |
| | | | |
| 10.59 | | 額外可轉換票據對衝確認表格 | | 本公司於2022年10月21日提交的8-K報表附件99.1 |
| | | | |
| 10.60 | | 附加認股權證確認書表格 | | 本公司於2022年10月21日提交的8-K報表附件99.2 |
| | | | |
| 10.61 | | 截至2023年3月17日，Semtech Corporation與Lion Point Master，LP，Lion Point Capital，LP，Lion Point Capital GP，LLC，Lion Point Holdings GP，LLC和Didric Cederholm之間的合作協議 | | 本公司於2023年3月20日提交的8-K報表附件10.1 |
| | | | |
| 21.1 | | 本公司的附屬公司 | | 隨函存檔 |
| | | | |
| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所同意 | | 隨函存檔 |
| | | | |
| 31.1 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席執行官的證明。 | | 隨函存檔 |
| | | | |
| 31.2 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席財務官的證明。 | | 隨函存檔 |
| | | | |
| 32 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書(如本文件附件32.1所述，現提供附件32.1，不應被視為已提交)。 | | 隨信提供 |
| | | | |
| 97 | | 關於追回某些補償付款的政策 | | 隨函存檔 |
| | | | |
| 101 | | 以下是公司截至2024年1月28日的財政年度Form 10-K年度報告中以內聯XBRL格式編制的以下財務報表：(I)合併經營報表，(Ii)合併全面(虧損)收益表，(Iii)合併資產負債表(Iv)合併股東權益(虧損)報表，(V)合併現金流量表和(V)合併財務報表附註，標記為文本塊幷包括詳細標籤。 | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 104 | | 公司截至2024年1月28日的財政年度Form 10-K年度報告的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 | | |
| | | | |
* 管理合同或補償計劃或安排。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
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| Semtech Corporation |
| |
| 日期：2024年3月28日 | /s/Mark Lin |
| 林明 |
| 常務副總裁兼首席財務官 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | |
| |
| 日期：2024年3月28日 | /s/Paul H.泡菜 |
| Paul H.泡菜 |
| 總裁與首席執行官 |
| 董事 |
| (首席行政主任) |
| |
| 日期：2024年3月28日 | /s/Mark Lin |
| 林明 |
| 常務副總裁兼首席財務官 |
| (首席會計和財務官) |
| |
| 日期：2024年3月28日 | /s/Rockell N.漢金 |
| 羅克爾N.漢金 |
| 董事會主席 |
| |
| 日期：2024年3月28日 | /s/Martin S.J. Burvill |
| 馬丁·S·J·伯維爾 |
| 董事 |
| |
| 日期：2024年3月28日 | /s/Roadero Cardenuto |
| 羅薩裏奧·卡德努託 |
| 董事 |
| |
| 日期：2024年3月28日 | /s/Gregory M. Fischer |
| Gregory M. Fischer |
| 董事 |
| |
| 日期：2024年3月28日 | /s/Saar Gillai |
| 薩爾·吉萊 |
| 董事 |
| |
| 日期：2024年3月28日 | /s/洪Q.侯 |
| 洪Q.侯 |
| 董事 |
| |
| 日期：2024年3月28日 | /s/葉簡李 |
| 葉簡Li |
| 董事 |
| |
| 日期：2024年3月28日 | /s/Paula LuPriore |
| 保拉·盧普里奧 |
| 董事 |
| |
| 日期：2024年3月28日 | /S/朱莉·G·魯爾 |
| 朱莉·G·魯爾 |
| 董事 |
| |
| 日期：2024年3月28日 | /s/西爾維婭·薩默斯 |
| 西爾維婭·薩默斯 |
| 董事 |
| |
| 日期：2024年3月28日 | /s/Paul V. Walsh Jr. |
| 小保羅·沃什 |
| 董事 |
