Destiny Tech100 公司
假的0001843974非創收保障。使用大量不可觀察的投入進行公允估值的三級證券。（參見注釋 3）轉售方面的投資受到限制。（參見注釋 2）這些證券是通過特殊用途工具（“SPV”）購買的，基金對所有權單位進行直接投資。所列股份、成本基礎和公允價值是根據SPV購買的標的證券和基金的所有權百分比確定的。這些證券是通過SPV購買的，基金對所有權單位進行直接投資。所述股份、成本基礎和公允價值是根據SPV購買的標的證券和該基金在SPV中的所有權百分比確定的。SPV持有約99％的A類普通股和1％的J類優先股。實物擔保，可額外支付利息。投資是一種持有多份遠期協議的SPV，這些協議代表Stripe, Inc.和Plaid, Inc.的普通股。遠期合約涉及投資組合公司的股票在可自由轉讓或取消轉讓限制後未來交付。交易對手是投資組合公司的股東。每個SPV的遠期合約總額不到基金淨資產的5％。2021年1月25日，組織者以25,000美元的價格購買了250萬股基金普通股，面值0.00001美元。 2022年5月11日，每位SAFE持有人從基金獲得一定數量的普通股，等於該投資者在私募股中投資的總金額除以10.00美元。繼SAFE轉換和反向股票拆分之後，該基金已發行和流通的普通股為10,879,905股。 該基金於2021年1月25日開始運營。在2021年1月25日至2022年5月11日期間，組織者是該基金250萬股普通股的唯一所有者。未列報基金2021年期間的財務概要。 2022年5月11日，每位SAFE持有人從基金獲得一定數量的普通股，等於該投資者在私募股中投資的總金額除以10.00美元。繼SAFE轉換和反向股票拆分之後，該基金有10,879,905股普通股已發行和流通。 使用平均份額法計算。 回報不反映股東在基金分配或贖回基金份額時應繳納的税款的扣除額。 由於截至2022年1月1日的淨資產價值為負，總回報率是使用初始淨資產價值的絕對值計算的。該基金的總回報是根據整個期間持有股票的股東計算得出的，並不代表截至2022年12月31日止年度轉換為普通股的SAFE票據持有人的回報。 比率不包括基金投資的標的私人投資的支出。 00018439742022-12-3100018439742022-01-012022-12-3100018439742021-01-252021-12-3100018439742021-01-252021-01-2500018439742021-01-2500018439742022-05-1100018439742021-12-3100018439742021-01-240001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：關於未來以百分之九十九的成員比例交割普通股的協議DTI: 金融科技會員DTI: PlaidincMember2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：關於未來以百分之九十九的成員比例交割普通股的協議DTI: 金融科技會員DTI: Stripeinc會員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 航空航天會員DTI: RelativityspaceLLC成員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 航空航天會員DTI: 太空探索技術集團成員US-GAAP：普通階級成員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 航空航天會員DTI: 太空探索技術集團成員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 航空航天會員DTI: 太空探索技術集團成員DTI: Common Class A 和 Common ClassC 成員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 教育服務會員DTI: ClassdoJoinc 會員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 企業軟件會員DTI: AutomationAnywhere Inc會員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 企業軟件會員DTI: SuperHumanLabs Inc 會員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 金融科技會員DTI: CelegansLABSINC 會員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 金融科技會員DTI: Klarnabankab 成員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 金融科技會員DTI: Public Holdings SIC 成員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 金融科技會員DTI: Revolut Group HoldingsLTD 會員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 金融科技會員DTI: Brexinc會員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 遊戲和娛樂會員DTI: EpicGamesinc會員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 移動電子商務會員DTI: MapleBearinc 會員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI：社交媒體會員DTI: Discordinc會員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 供應鏈和物流成員DTI: Flexportinc 會員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：優先股 Attenpoint92% 會員DTI: 金融科技會員DTI: BoltFinancialInc成員US-GAAP：C 系列優先股會員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：優先股 Attenpoint92% 會員DTI: 金融科技會員DTI: ChimeFinancial Inc成員US-GAAP：A系列優選股票會員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：優先股 Attenpoint92% 會員DTI: 金融科技會員DTI: 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SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 航空航天會員2022-12-310001843974DTI：瑞典證券在OnepointSixercenties的六個零百分比會員國家：se2022-12-310001843974DTI：瑞典證券在OnepointSixercenties的六個零百分比會員美國通用會計準則：普通股成員國家：se2022-12-310001843974DTI：英國證券在百分之四的成員中處於零點四分國家:GB2022-12-310001843974DTI：英國證券在百分之四的成員中處於零點四分美國通用會計準則：普通股成員國家:GB2022-12-310001843974DTI：美國證券交易所九十四點百分之三十六會員國家：美國2022-12-310001843974DTI：美國證券交易所九十四點百分之三十六會員DTI：普通股成員未來交割協議國家：美國2022-12-310001843974DTI：美國證券交易所九十四點百分之三十六會員美國公認會計準則：優先股成員國家：美國2022-12-310001843974DTI：美國證券交易所九十四點百分之三十六會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員國家：美國2022-12-310001843974DTI：美國證券交易所九十四點百分之三十六會員美國通用會計準則：普通股成員國家：美國2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：優先股 Attenpoint92% 會員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：優先股 Attenpoint92% 會員DTI: 食品產品會員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：優先股 Attenpoint92% 會員DTI: 金融科技會員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：九點可轉換票據百分之九十三的會員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 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最大成員2022-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001843974美國公認會計準則：優先股成員2022-12-310001843974美國公認會計準則：優先股成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001843974US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員2022-12-310001843974US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001843974美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001843974美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001843974DTI：普通股成員未來交割協議2022-12-310001843974DTI：普通股成員未來交割協議US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001843974US-GAAP：Warrant 會員2022-12-310001843974US-GAAP：Warrant 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：優先股 Attenpoint92% 會員DTI：社交媒體會員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：優先股 Attenpoint92% 會員DTI: 移動電子商務會員2022-12-310001843974DTI: 航空航天會員DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：九點可轉換票據百分之九十三的會員2022-12-310001843974DTI: 供應鏈和物流成員2022-12-310001843974DTI：社交媒體會員2022-12-310001843974DTI: 移動電子商務會員2022-12-310001843974DTI: 遊戲和娛樂會員2022-12-310001843974DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 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最大成員2022-12-310001843974美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員DTI：測量輸入體積加權平均價格會員SRT：加權平均會員2022-12-310001843974美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員DTI: 測量輸入指示經紀商報價會員SRT: 最低成員2022-12-310001843974美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員DTI: 測量輸入指示經紀商報價會員SRT: 最大成員2022-12-310001843974美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員DTI: 測量輸入指示經紀商報價會員SRT：加權平均會員2022-12-310001843974美國公認會計準則：優先股成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員DTI: 測量輸入指示經紀商報價會員2022-12-310001843974美國公認會計準則：優先股成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員SRT: 最低成員DTI：測量輸入體積加權平均價格會員2022-12-310001843974美國公認會計準則：優先股成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員SRT: 最大成員DTI：測量輸入體積加權平均價格會員2022-12-310001843974美國公認會計準則：優先股成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員SRT：加權平均會員DTI：測量輸入體積加權平均價格會員2022-12-310001843974美國公認會計準則：優先股成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員2022-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：Warrant 會員2022-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：Warrant 會員DTI: 測量輸入 Montecarlo SimulationMemberSRT: 最低成員2022-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：Warrant 會員DTI: 測量輸入 Montecarlo SimulationMemberSRT: 最大成員2022-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：Warrant 會員DTI: 測量輸入 Montecarlo SimulationMemberSRT：加權平均會員2022-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：Warrant 會員DTI: 測量輸入估計的波動率成員2022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 航空航天會員DTI: RelativityspaceLLC成員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：關於未來以百分之九十九的成員比例交割普通股的協議DTI: 金融科技會員DTI: Stripeinc會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：關於未來以百分之九十九的成員比例交割普通股的協議DTI: 金融科技會員DTI: PlaidincMember2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI：社交媒體會員DTI: Discordinc會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 移動電子商務會員DTI: MapleBearinc 會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 遊戲和娛樂會員DTI: EpicGamesinc會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 金融科技會員DTI: Brexinc會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 金融科技會員DTI: Revolut Group HoldingsLTD 會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 金融科技會員DTI: Public Holdings SIC 成員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 金融科技會員DTI: Klarnabankab 成員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 金融科技會員DTI: CelegansLABSINC 會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 企業軟件會員DTI: SuperHumanLabs Inc 會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 企業軟件會員DTI: AutomationAnywhere Inc會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 教育服務會員DTI: ClassdoJoinc 會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 航空航天會員DTI: 太空探索技術集團成員DTI: Common Class A 和 Common ClassC 成員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 航空航天會員DTI: 太空探索技術集團成員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 航空航天會員DTI: 太空探索技術集團成員US-GAAP：普通階級成員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：普通股在 SixtywoPointfiFivePointFivePointFivePointDTI: 供應鏈和物流成員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：九點可轉換票據百分之九十三的會員DTI: axiomSpaceInc 會員DTI: 航空航天會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：九點可轉換票據百分之九十三的會員DTI: Boom Technology Inc 成員DTI: 航空航天會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：優先股 Attenpoint92% 會員DTI: 金融科技會員DTI: BoltFinancialInc成員US-GAAP：C 系列優先股會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：優先股 Attenpoint92% 會員DTI: 金融科技會員DTI: ChimeFinancial Inc成員US-GAAP：A系列優選股票會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：優先股 Attenpoint92% 會員DTI: 金融科技會員DTI: Jeevesinc會員US-GAAP：C 系列優先股會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：優先股 Attenpoint92% 會員DTI: 食品產品會員DTI：不可能的食物 SINC 會員US-GAAP：A系列優選股票會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：優先股 Attenpoint92% 會員DTI: 食品產品會員DTI：不可能的食物 SINC 會員US-GAAP：H 系列優先股會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：優先股 Attenpoint92% 會員DTI: 移動電子商務會員US-GAAP：B系列優先股會員DTI: MapleBearinc 會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：按公允價值進行私人投資八十七點積分三十九百分比會員DTI：優先股 Attenpoint92% 會員DTI：社交媒體會員US-GAAP：G系列優先股會員DTI: Discordinc會員2022-01-012022-12-310001843974DTI: 特殊用途車輛會員2022-01-012022-12-310001843974DTI: 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Discordinc會員US-GAAP：G系列優先股會員2022-01-012022-12-310001843974DTI: Discordinc會員2022-01-012022-12-310001843974DTI: ClassdoJoinc 會員2022-01-012022-12-310001843974DTI: ChimeFinancial Inc成員US-GAAP：A系列優選股票會員2022-01-012022-12-310001843974DTI: CelegansLABSINC 會員2022-01-012022-12-310001843974DTI: Brexinc會員2022-01-012022-12-310001843974DTI: Boom Technology Inc 成員2022-01-012022-12-310001843974DTI: BoltFinancialInc成員US-GAAP：C 系列優先股會員2022-01-012022-12-310001843974DTI: axiomSpaceInc 會員2022-01-012022-12-310001843974DTI: AutomationAnywhere Inc會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：最後三十三分三十三百分比會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：額外三十三分三十三百分比會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：前三十三分三十三百分比會員2022-01-012022-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員DTI：普通股成員未來交割協議2022-01-012022-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員2022-01-012022-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：優先股成員2022-01-012022-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-01-012022-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：Warrant 會員2022-01-012022-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員DTI: SafeNotes 會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：普通股成員未來交割協議DTI: 測量輸入調整後的近期交易價格會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-01-012022-12-310001843974DTI：普通股成員未來交割協議DTI: 測量輸入指示經紀商報價會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-01-012022-12-310001843974美國通用會計準則：普通股成員DTI: 測量輸入最近交易價格會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-01-012022-12-310001843974美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：測量輸入折扣率會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-01-012022-12-310001843974美國通用會計準則：普通股成員DTI：測量輸入體積加權平均價格會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-01-012022-12-310001843974美國通用會計準則：普通股成員DTI: 測量輸入指示經紀商報價會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-01-012022-12-310001843974US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員DTI: 測量輸入採集價格會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-01-012022-12-310001843974US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員DTI: 測量輸入調整後的近期交易價格會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-01-012022-12-310001843974美國公認會計準則：優先股成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員DTI: 測量輸入採集價格會員2022-01-012022-12-310001843974美國公認會計準則：優先股成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員DTI: 測量輸入最近交易價格會員2022-01-012022-12-310001843974美國公認會計準則：優先股成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員DTI: 測量輸入指示經紀商報價會員2022-01-012022-12-310001843974美國公認會計準則：優先股成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員DTI：測量輸入體積加權平均價格會員2022-01-012022-12-310001843974美國公認會計準則：優先股成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員2022-01-012022-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：Warrant 會員DTI: 測量輸入 Montecarlo SimulationMember2022-01-012022-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：Warrant 會員DTI: 測量輸入估計的波動率成員2022-01-012022-12-310001843974DTI: SafeNotes 會員2022-05-110001843974DTI: 顧問會員2022-04-290001843974DTI: SafeNotes 會員2022-04-270001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員2021-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員DTI：普通股成員未來交割協議2021-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員2021-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：優先股成員2021-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：Warrant 會員2021-12-310001843974US-GAAP：公允價值輸入三級會員DTI: SafeNotes 會員2021-12-31iso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureUTR: dayiso421:USDxbrli: 股票UTR: 年UTRY：
正如三月份向美國證券交易委員會提交的那樣
30
, 2023
 
 
 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
 
表單 N-CSR
 
註冊股東的認證報告
管理投資公司
 
《投資公司法》檔案編號
811-23802
 
Destiny Tech100 公司

（章程中規定的註冊人的確切姓名）
 
拉瓦卡街 1401 號，#144
德克薩斯州奧斯汀 78701

（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
 
蘇海爾·普拉薩德
c/o Destiny Tech100 Inc.
拉瓦卡街 1401 號，#144
德克薩斯州奧斯汀 78701

（服務代理的名稱和地址）
 
(415) 639-9966
註冊人的電話號碼，包括區號
 
財政年度結束日期：
12 月 31 日
 
報告期日期：
2022年12月31日
 
 




第 1 項。向股東報告。
 
(
a
)
以下是根據1940年《投資公司法》（17 CFR 270.30e-1）第30e-1條向股東轉交的報告副本





 
目錄
 
經理評論（未經審計）1
  
性能和圖形插圖（未經審計）2
  
投資時間表3
  
資產負債表6
  
運營聲明7
  
淨資產變動表8
  
現金流量表9
  
財務要聞10
  
財務報表附註11
  
獨立註冊會計師事務所的報告25
  
其他信息（未經審計）26
  
隱私政策（未經審計）27
  
董事和高級職員（未經審計）29
  
批准投資諮詢協議（未經審計）31


 
 
Destiny Tech100 公司
經理評論（未經審計）
截至2022年12月31日
 
2023年3月27日
 
親愛的各位股東：

在截至2022年12月31日的12個月中，Destiny Tech100（“基金”）持有的投資產生了-37.1％的回報
1
。相比之下，基準納斯達克綜合指數同期的回報率為-32.5％。
 
對於公共和私人資產的所有者來説，2022年都是充滿挑戰的一年。許多國內和全球股指面臨約15％至20％的下跌，而同樣下跌兩位數的美國債券未能支撐股市的下跌。反過來，由60％的美國股票和40％的債券組成的 “經典” 投資組合創下了自1932年以來最差的年回報率
2
.
 
美聯儲收緊貨幣政策對高增長科技企業的影響尤其嚴重。在四十年來最快的加息週期中，10年期美國國債收益率翻了一番多，曾經便宜而充足的資本已經蒸發，這促使市場參與者對前瞻性收入倍數進行了重新評級。此外，隨着借貸成本的上升，營業虧損已成為一個問題。方舟創新ETF、AXS de-SPAC ETF和高盛非盈利科技指數——高增長和低盈利技術表現的代表——在2022年的回報率分別為-67.0％、-73.1％和-62.3％。
 
我們認為，公開市場倍數的壓縮將對私營公司的估值產生持續影響。在2022年第四季度，在Forge平臺上執行的二級交易價格中位數相當於給定公司上一輪融資約50％的折扣，而第三季度為39％的折扣，2022年第二季度的折扣為16％
3
。來自Pitchbook的數據顯示，初始階段後期的盤後估值中位數同比下降了25.7％
4
.
 
不利的公共和私人市場條件可能會迫使流動性選擇有限的私營公司和股東在未來接受較低的估值，從而提供更具吸引力的風險調整切入點。我們認為，這些條件可以為以合理的價格收購高質量的技術企業創造絕佳的機會。我們將繼續利用我們的投資目標和篩選流程，在來年發現和利用這些機會。
 
感謝您的忠誠和一如既往的支持。
 
真誠地，
 
 
蘇海爾·普拉薩德
 
 
1。業績代表2022年1月1日至2022年12月31日一年期間的投資折舊。
2. https://www.ft.com/content/c93f3660-821f-458b-ae0f-23ac05b8f03f
3. https://forgeglobal.com/insights/reports/investors-eye-next-wave-of-2023-unicorns/
4。2021 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日這兩年期間的 Pitchbook 數據


1

 

Destiny Tech100 公司
性能和圖形插圖（未經審計）
2022年12月31日
 
與基準相比，該基金截至2022年12月31日的業績數據*：
 
基金/指數
 
自問世以來
(a)
 
Destiny Tech100 公司-NAV  (33.27)%
     
基金基準
    
     
納斯達克綜合指數
(b)
  (7.95)%
 
10,000美元初始投資價值變動的比較
 
 
*養恤基金過去的表現並不能保證未來的業績。基金投資的投資回報率和本金價值將波動，因此投資者的股票在出售後其價值可能高於或低於其原始成本。顯示的回報並未反映股東在基金分配或出售基金份額時應繳納的税款的扣除額。基金目前的業績可能低於或高於所報業績。回報使用2022年12月31日的交易淨資產價值或 “資產淨值” 計算。
(a)上圖顯示了自基金成立以來假設的10 000美元投資的歷史表現。過去的表現並不能保證未來的業績。所有回報都反映了再投資的股息，但不反映股東在基金分配或出售基金份額時應繳納的税款的扣除額。
(b)納斯達克綜合指數是一個市值加權指數，僅代表其所有上市股票的價值。符合條件的證券集合包括普通股、普通股和普通等價物，例如ADR。但是，不包括可轉換債券、認股權證、納斯達克上市的封閉式基金、交易所交易基金（ETF）、優先股和其他衍生證券。
 
上圖顯示了自基金成立以來假設的10 000美元投資的歷史表現。過去的表現並不能保證未來的業績。所有回報都反映了再投資的股息，但不反映股東在基金分配或出售基金份額時應繳納的税款的扣除額。


2


 
Destiny Tech100 公司
投資時間表
截至2022年12月31日
 
股票/本金
 
      
 
收購
            
金額
 
 
安全
  
 
日期
 
成本
 
 
公允價值
 
 
 
 
 
按公允價值計算的私人投資 87.39%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     
 
未來普通股交割協議 3.99%
                      
     
 
金融科技 3.99%
                      
  1,540    
Plaid, Inc.
(a) (b) (c) (f)
     2/15/2022   $ 1,110,340     $ 672,379  
  49,075     Stripe, Inc.
(a) (b) (c) (f)
     1/10/2022     3,478,813       1,594,938  
     
 
未來交付普通股的總協議-（成本 $4,589,153)
           4,589,153       2,267,317  
                               
     
 
普通股 62.55%
 
                    
     
 
航空/航空航天 27.84%
                      
  63,846     相對論空間有限責任公司
(a) (b) (c) (d)
     12/28/2021     1,659,996       1,329,912  
  9,100    
太空探索技術公司，A系列
(a) (b) (c) (d)
     6/9/2022     618,618       690,963  
  135,135    
太空探索技術公司
(a) (b) (c) (g)
     6/27/2022     10,009,990       10,260,800  
  47,143    
太空探索技術公司，A級和C級
(a) (b) (c) (d)
     6/8/2022     3,390,000       3,521,582  
                    15,678,604       15,803,257  
     
 
教育服務 4.95%
 
                    
  106,136     ClassDojo, Inc.
(a) (b) (c)
     11/19/2021     3,000,018       2,812,604  
                               
     
 
企業軟件 5.02%
 
                    
  88,885     Anywhere Automation
(a) (b) (c)
     12/28/2021     2,609,219       748,412  
  110,234     SuperHuman Labs, Inc.
(a) (b) (c)
     6/25/2021     2,999,996       2,099,958  
                    5,609,215       2,848,370  
     
 
金融科技 16.13%
 
                    
  90,952     CeleGans Labs, Inc.
(a) (b) (c)
     11/23/2021     2,999,977       2,999,977  
  3,077    
Klarna Bank AB
(a) (b) (c)
     3/16/2022     4,657,660       793,865  
  55,555     公共控股有限公司
(a) (b) (c)
     7/22/2021     999,990       999,990  
  8,200    
Revolut 集團控股有限公司
(a) (b) (c)
     12/8/2021     5,275,185       2,002,768  
  117,941    
Brex, Inc.
(a) (b) (c) (d)
     3/2/2022     4,130,298       2,358,820  
                    18,063,110       9,155,420  
                               
     
 
遊戲/娛樂 6.06%
                      
  4,946     Epic Games, Inc.
(a) (b) (c) (d)
     1/3/2022     6,998,590       3,437,470  
                               
     
 
移動商務 1.27%
 
                    
  23,690     Maplebear, Inc.
(a) (b) (c)
     10/8/2021     3,556,000       718,755  
                               
     
 
社交媒體 0.70%
 
                    
  1,069     Discord, Inc.
(a) (b) (c)
     3/1/2022     724,942       395,530  
 
見所附財務報表附註。


3



Destiny Tech100 公司
投資時間表（續）
截至2022年12月31日
 
股票/本金
 
    
 
收購
            
金額
 
 
安全
 
日期
 
成本
 
 
公允價值
 
     
 
供應鏈/物流 0.58%
                    
  26,000    
Flexport, Inc.
(a) (b) (c)
   3/29/2022  
$
 520,000    
$
 329,160  
                             
     
 
普通股總數-
                    
     
 
（成本 $54,150,479)
         54,150,479       35,500,566  
                             
     
 
可轉換票據 9.93%
                    
     
 
航空/航空航天 9.93%
                    
$ 3,000,000     Axiom Space, Inc. PIK， 3.00%, 12/22/2023
(b) (c) (e)
   12/22/2021     3,090,000       3,634,867  
$ 2,000,000     Boom Technology, Inc 5.00% 01/09/2027
(b) (c)
   2/11/2022     2,000,000       2,000,000  
     
 
可轉換票據總額-
                    
     
 
（成本 $5,090,000)
         5,090,000       5,634,867  
                             
     
 
優先股 10.92%
                    
     
 
金融科技 6.54%
                    
  45,455    
Bolt Financial, Inc.，C系列優先股
(a) (b) (c) (d)
   3/7/2022     2,000,020       1,136,375  
  60,250     Chime Financial Inc.-A系列優先股
(a) (b) (c)
   12/30/2021     5,150,748       1,826,780  
  176,886    
Jeeves, Inc.-C系列優先股
(a) (b) (c)
   4/5/2022     749,997       749,997  
                  7,900,765       3,713,152  
     
 
食品產品 2.46%
                    
  52,000    
Impossible Foods, Inc.-A系列優先股
(a) (b) (c)
   6/17/2022     1,272,986       538,720  
  82,781    
Impossible Foods, Inc.-H 系列優先股
(a) (b) (c) (d)
   11/4/2021     2,098,940       857,616  
                  3,371,926       1,396,336  
                             
     
 
移動商務 1.07%
                    
  20,000    
Maplebear, Inc.-B 系列優先股
(a) (b) (c)
   11/16/2021     2,863,400       606,800  
                             
     
 
社交媒體 0.85%
                    
  1,311     Discord, Inc.-G 系列優先股
(a) (b) (c)
   3/1/2022     889,055       485,070  
     
 
優先股總數-
                    
     
 
（成本 $15,025,146)
         15,025,146       6,201,358  
                             
     
 
按公允價值計算的投資總額— 87.39%
                    
     
 
（成本 $78,854,778)
               $ 49,604,108  
     
 
其他資產減去負債-
12.61
%
                 7,159,932  
     
 
淨資產- 100.00%
               $ 56,764,040  
 
見所附財務報表附註。


4

 

Destiny Tech100 公司
投資時間表（續）
截至2022年12月31日
 
股票/本金
 
    
 
收購
            
金額
 
 
安全
 
日期
 
成本
 
 
公允價值
 
     
 
按國家劃分的證券佔投資公允價值的百分比
                    
     
 
美國 94.36%
                    
        普通股       $ 44,217,634     $ 32,703,933  
        可轉換票據         5,090,000       5,634,867  
        優先股         15,025,146       6,201,358  
        未來交付協議                    
        普通股         4,589,153       2,267,317  
     
 
美國總計
       $ 68,921,933     $ 46,807,475  
                             
     
 
英國 4.04%
                    
        普通股         5,275,185       2,002,768  
     
 
英國道達爾
       $ 5,275,185     $ 2,002,768  
                             
     
 
瑞典 1.60%
                    
        普通股         4,657,660       793,865  
     
 
瑞典道達爾
       $ 4,657,660     $ 793,865  
 
(a)
 非創收保障。
(b)
 使用大量不可觀察的投入進行公允估值的三級證券。（參見注釋 3）
(c)
 轉售方面的投資受到限制。（參見注釋 2）
(d)
 這些證券是通過特殊用途工具（“SPV”）購買的，基金對所有權單位進行直接投資。所列股份、成本基礎和公允價值是根據SPV購買的標的證券和基金的所有權百分比確定的。
(e)
 實物擔保，可額外支付利息。
(f)
 投資是
一個
持有代表Stripe, Inc.和Plaid, Inc.普通股的多份遠期協議的SPV涉及投資組合公司的股票在未來交割此類證券可自由轉讓或取消轉讓限制後交付。交易對手是投資組合公司的股東。每個 SPV 的遠期合約總額小於 5% 的
基金的淨資產
.
(g)
 這些證券是通過以下方式購買的
a
基金對所有權單位進行直接投資的SPV。所述股份、成本基礎和公允價值是根據SPV購買的標的證券和該基金在SPV中的所有權百分比確定的。SPV 持有
s
大約 99A類普通股的百分比和 1J類優先股的百分比。
 
LLC-有限責任公司
LP-有限合夥企業
有限公司-有限

見所附財務報表附註。


5



Destiny Tech100 公司
 
資產負債表
 
截至2022年12月31日
 
資產
      
按公允價值計算的投資（成本-美元）78,854,778)   $ 49,604,108  
現金     12,025,800  
延期發行成本（見註釋 2）     72,170  
應收利息     184,250  
總資產     61,886,328  
         
負債
        
按公允價值計算的認股權證負債     3,571,824  
應付的專業費用     292,251  
應付管理費（見附註5）     469,566  
應向組織者支付的報價費用（見附註 2 和 5）     216,510  
應付基金管理費     169,458  
應付給股東     75,000  
應付給組織者的組織費用（見附註 2 和 5）     70,202  
應由主辦方支付（見註釋5）     224,824  
其他應付費用     32,653  
負債總額     5,122,288  
淨資產
   $ 56,764,040  
承付款和意外開支（見附註6）      
         
淨資產包括：
        
實收資本 (500,000,000授權股份，$0.00001面值）     64,722,000  
可分配損失總額     (7,957,960 )
淨資產 a
ttri
bu
t
能夠成為普通股股東		   $ 56,764,040  
         
每股淨資產價值
        
適用於普通股股東的淨資產   $ 56,764,040  
已發行的未償實益利息普通股，以美元計0.00001面值；     10,879,905  
500,000,000授權股份， 10,879,905已發行和流通股份        
適用於普通股股東的每股淨資產價值   $ 5.22  
 
見所附財務報表附註。


6

 


Destiny Tech100 公司
 
運營聲明
 
截至2022年12月31日的財年
 
投資收益
      
利息收入   $ 184,250  
總投資收入     184,250  
         
開支
        
管理費（見註釋5）     1,847,629  
審計和税費     318,585  
定價費     275,000  
法律費用     217,000  
發行成本（參見注釋 2 和 5）     144,340  
受託人費用     127,671  
基金管理費（見附註5）     83,332  
首席合規和首席財務官費用（見附註5）     63,836  
研究費     22,653  
監護費     5,233  
其他應計費用     18,086  
支出總額     3,123,365  
         
淨投資虧損
     (2,939,115 )
 
        
確認將SAFE票據負債轉換為普通股     25,375,657  
未實現投資公允價值的變動     (28,483,048 )
SAFE票據負債未實現升值的變化     677,092  
認股權證公允價值未實現升值的變化     1,441,461  
         
運營淨資產淨減少
 
 $ (3,927,953 )
 
見所附財務報表附註。


7



Destiny Tech100 公司
 
淨資產變動表
 
 
 
截至年底
2022年12月31日
 
 
一月期間
2021 年 25 日（開學）
的操作）到
2021年12月31日
 
運營
            
淨投資收益/（虧損）   $ (2,939,115 )   $ (3,262,384 )
確認將SAFE票據負債轉換為普通股     25,375,657       —  
投資、SAFE票據負債和認股權證未實現升值/折舊的淨變動     (26,364,495 )     (767,623 )
業務產生的淨資產增加/（減少）     (3,927,953 )     (4,030,007 )
                 
對股東的分配
                
來自可分配收益     —       —  
向基金股東的分配總額     —       —  
                 
資本股權交易
                
股東訂閲的收益     —      
25,000
(1)
SAFE 票據的轉換    
64,697,000
(2)
     —  
股本交易淨資產的增加/（減少）     64,697,000       25,000  
淨資產增加/（減少）總額     60,769,047       (4,005,007 )
                 
淨資產
                
期初     (4,005,007 )     —  
期末   $ 56,764,040     $ (4,005,007 )
                 
資本份額活動
                
出售的股票     —      
2,500,000
(1)
轉換為 SAFE 備忘錄    
9,424,629
(2)
     —  
反向股票分割     (1,044,724 )     —  
已發行股票的淨增加     8,379,905       2,500,000  
期初已發行股份     2,500,000       —  
已發行股份，期末     10,879,905       2,500,000  
 
(1)
2021 年 1 月 25 日，主辦方購買了 2,500,000基金普通股的股份，面值美元0.00001，只需 $25,000.
(2)
2022年5月11日，每位SAFE持有人從基金獲得一定數量的普通股，等於該投資者在私募股中投資的總金額除以美元10.00。繼SAFE轉換和反向股票拆分之後，該基金已經 10,879,905已發行和流通的普通股。
 
見所附財務報表附註。


8



Destiny Tech100 公司
 
現金流量表
 
截至2022年12月31日的財年
 
來自經營活動的現金流
   
運營淨資產淨減少額 $(3,927,953)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：    
確認將SAFE票據負債轉換為普通股  (25,375,657)
未實現的投資淨折舊  28,483,048 
購買投資  (39,778,832)
投資資本回報  13,310,000 
SAFE票據負債的未實現淨增值  (677,092)
認股權證未實現淨增值  (1,441,461)
運營資產和負債的變化：    
應收利息增加  (184,250)
減少應付給組織者的延期發售成本  144,340 
由組織者支付的款項增加  204,749 
應付的專業費用增加  40,251 
增加應付的基金管理費  169,458 
其他應付費用增加  32,653 
減少應付的投資費用  (390,028)
應付管理費減少  (933,731)
增加應付給股東的款項  75,000 
已購投資的應付賬款減少  (6,998,590)
用於經營活動的淨現金  (37,248,095)
     
來自融資活動的現金流
    
發行SAFE票據的收益  2,398,502 
發行認股權證的收益  106,528 
融資活動提供的淨現金  2,505,030 
     
現金淨減少
  (34,743,066)
現金，期初  46,768,865 
     
現金，期末
 
$12,025,800
 
     
現金流信息的補充披露：
    
非現金融資活動
    
SAFE 票據轉換為普通股 $64,697,000 
非現金融資活動總額
  64,697,000 
 

9



Destiny Tech100 公司
 
財務要聞
對於在整個報告期內未償還的股份
 
 
 
本年度的
 
 
 
已於 12 月 31 日結束，
 
 
 
2022
(1)(2)
 
淨資產價值，年初
   $ (1.60 )
         
投資業務收入
        
淨投資收入/（虧損）
(3)
     (0.27 )
確認將SAFE票據負債轉換為普通股     2.33  
投資和認股權證未實現公允價值的變動     (2.42 )
投資業務的總收入/（虧損）和SAFE轉換的確認        
附註普通股負債     (0.36 )
         
對股東的分配
        
來自淨投資收入     -  
來自資本回報     -  
總分佈     -  
將SAFE票據轉換為普通股的發行股票的影響
     7.18  
資產淨值增加/（減少）
     6.82  
淨資產價值，年底
   $ 5.22  
         
總回報
(4)
    
426.08
 %
(6)
         
補充數據和比率
        
期末歸屬於普通股的淨資產（000秒）   $ 56,764  
         
支出與平均淨資產的比率
(5)
     (5.13 )%
淨投資收入與平均淨資產的比率
(5)
     (4.82 )%
投資組合週轉率     0.24 %
 
(1)
該基金於2021年1月25日開始運營。在2021年1月25日至2022年5月11日期間，組織者是該基金普通股的唯一所有者 2,500,000股份。未列報基金2021年期間的財務概要。
(2)
2022年5月11日，每位SAFE持有人從基金獲得一定數量的普通股，等於該投資者在私募股中投資的總金額除以美元10.00。繼SAFE轉換和反向股票拆分之後，該基金已經 10,879,905普通股發行和已發行的股份。
(3)
使用平均份額法計算。
(4)
回報不反映股東在基金分配或贖回基金份額時應繳納的税款的扣除額。
(5)
比率不包括基金投資的標的私人投資的支出。
(6)
由於截至2022年1月1日的淨資產價值為負，總回報率是使用初始淨資產價值的絕對值計算的。該基金的總回報是根據整個期間持有股票的股東計算得出的，並不代表截至2022年12月31日止年度轉換為普通股的SAFE票據持有人的回報。


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Destiny Tech100 公司
財務報表附註
2022年12月31日
(1) 組織
 
Destiny Tech100 Inc.（“基金”）成立於 2020 年 11 月 8 日作為馬裏蘭州的一家公司並開始運營 2021年1月25日。2022年5月13日，該基金在美國證券交易委員會註冊為根據經修訂的1940年《投資公司法》（“1940年法案”）註冊的投資公司。該基金是一家多元化的封閉式管理投資公司。該基金打算申請在紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）上市，股票代碼為 “DXYZ”。
 
特拉華州有限責任公司（“顧問”）Destiny Advisors LLC擔任該基金的投資顧問。顧問負責基金的總體管理和事務，並有充分的自由裁量權以符合基金投資目標的方式投資基金資產。
 
該基金的投資目標是最大限度地提高投資組合的總回報，主要是通過尋求股票和股票相關投資的資本收益。該基金主要投資於其認為是快速增長的風險資本支持的新興公司的股票和股票掛鈎證券，這些公司主要位於美國。本基金還可能在機會主義的基礎上投資於部分美國公開交易股票證券或某些以其他方式符合投資標準的非美國公司。
 
該顧問是Destiny XYZ Inc.（“組織者”）的全資子公司。組織者管理和控制顧問。
 
基金董事會（“董事會”）全面負責監測和監督基金的業務和投資計劃。董事會的大多數董事不是基金的 “利益相關人”（定義由1940年法案）或顧問。
 
(2)     
重要會計政策摘要
 
以下是養恤基金在編制財務報表時遵循的重要會計政策摘要。除非另有説明，所有賬户均以美元列報。所附財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。該基金是一家投資公司，遵循財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）主題946中的會計和報告指導，
金融服務-投資公司。
 
(a) 投資
 
證券投資，包括通過SPV進行的投資，均在交易日入賬，即基金同意購買或出售證券的日期。
 
本基金可以投資持有遠期合約的SPV。遠期合約涉及投資組合公司的股票在未來可自由轉讓或取消轉讓限制後交割。交易對手是投資組合公司的股東。基金沒有關於股東身份的信息；但是，遠期合約的對立面沒有一個交易對手，從而減輕了交易對手的風險。
 
基金可以投資涉及潛在投資組合公司的股東（均為 “交易對手”）的 “遠期合約”，此類交易對手承諾在可轉讓性或其他限制取消後將來交付此類證券。這可能涉及交易對手對未來業績的承諾，包括將來向我們轉讓股份、支付與維護和轉讓股份相關的成本和費用、不轉讓或抵押其股份，以及參與交易對手要求股東採取進一步行動及其與我們的協議。如果交易對手無意中、通過法律運作、故意或欺詐手段違反協議，可能會影響基金的業績。基金對交易對手執行轉賬和付款義務以及其他義務的能力和權利可能會受到交易對手的欺詐或違規行為、法律運作或第三方行為的限制。基金為減輕這些風險而採取的措施，包括授權書、具體的履約和損害賠償條款、任何保險單和執法措施，都可能被證明是無效的、不可執行的，或者在經濟上不切實際。


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Destiny Tech100 公司
財務報表附註（續）
2022年12月31日
 
這個
o
持有遠期合約的每個 SPV 的組織者可以自費購買保單，以保護
SPV
抵消與遠期購買合同有關的某些保險風險。受保風險包括 (i) 某人的故意嘗試
s
股東要欺騙
o
的組織者
SPV
, 或者未能履行對某項義務的義務或拒絕清償對該義務的義務
SPV
；(ii) 某些破產事件；以及 (iii) 在某人死亡的情況下
s
股東，該股東的拒絕
s
股東的繼承人、受益人或遺產，以履行義務。
 
如果基金通過二級市場購買遠期合約,
它
可能與交易對手沒有直接關係，也沒有權聯繫、對交易對手行使權利或獲取有關交易對手的個人信息或聯繫信息。在這種情況下，
該基金
不會成為投資組合公司證券或相關工具的直接受益人。相反，
它
將依靠第三方來收集、結算和執行其對投資組合公司證券的權利。無法保證該方會成功或有效地這樣做。
 
處置投資的已實現收益或虧損是指基於具體識別方法的投資原始成本與出售所得收益之間的差額。養恤基金對其投資適用公允價值會計政策，將未實現損益的變動作為未實現收益（虧損）淨額的組成部分在業務報表中確認。
 
(b)        
所得税
 
在截至2022年12月31日的年度中，
t
該基金在整個應納税年度內不符合根據1940年法案註冊為管理公司的要求。因此，該基金沒有資格成為2022年應納税年度的受監管投資公司，並將作為C類公司納税。

養恤基金按照資產負債法記入所得税，該法要求確認遞延所得税資產和負債，以應對財務報表所列事件的預期未來税收後果。根據這種方法，養恤基金根據財務報表與資產和負債税基之間的差異確定遞延所得税資產和負債，採用預計差異將逆轉的當年實行的現行税率。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈之日在內的期間的收入中確認。

養恤基金確認遞延所得税資產，前提是基金認為這些資產更有可能變現。在做出這樣的決定時，基金會考慮所有可用的正面和負面證據，包括現有應納税臨時差額的未來逆轉、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略以及近期業務的結果。如果基金確定它能夠實現
它的
d
將來，遞延税收資產如果超過其淨入賬金額，它將調整遞延所得税資產估值補貼，這將減少所得税準備金。

該基金根據ASC 740記錄了不確定的税收狀況，該過程分為兩個步驟，其中（1）它根據該立場的技術優勢確定税收狀況是否更有可能得以維持；（2）對於那些符合確認門檻的可能性大於不等於的税收狀況，它確認的最大數額的税收優惠 50百分比可能在最終與相關税務機關結算後實現。
 

12

 
 
Destiny Tech100 公司
財務報表附註（續）
2022年12月31日
 
養恤基金確認所附業務報表中所得税支出項目中與未確認的税收優惠相關的利息和罰款（如果有）。截至2022年12月31日， 不應計利息或罰款包含在資產負債表的相關納税義務項目中。
 
(c)        
現金和現金等價物
 
現金包括銀行賬户中的現金。現金等價物包括短期高流動性投資，這些投資很容易轉換為現金，原始到期日為三個月或更短。基金在銀行賬户中保留現金，有時可能超過美國聯邦存款保險公司（FDIC）的美元限額250,000.
 
(d)        
收入和支出
 
利息收入按應計制確認為所得。股息收入在除息日入賬。支出按應計制在發生時予以確認。
 
組織成本包括與公司成立和註冊有關的成本。這些費用在發生時記作支出。自基金開始運作以來, 基金已發生組織費用並支出了美元70,202, 這些費用由組織者支付, 由基金償還, 並在資產負債表中列為 “應付給組織者的組織費用”.
 
根據基金作為私募基金運作期間基金與顧問簽訂的投資諮詢協議（“先前諮詢協議”）的條款，該協議在基金作為私募基金運作期間一直在運作，基金有義務支付最多美元150,000組織費用和超出部分的金額將由顧問承擔。截至2022年12月31日，顧問尚未承擔任何組織費用，因為該基金產生的總金額歷來未超過美元150,000。關於向顧問償還組織費用的詳細情況，見附註5。
 
在基金根據1940年法案註冊為投資公司之前，發行成本被記作遞延成本，然後在十二個月內按直線分攤為支出。這些費用包括與私募發行相關的法律準備費用和申請費。截至2022年12月31日，這些費用為美元216,510, 這筆款項由組織者支付, 由基金償還.在資產負債表上，美元72,170仍然是遞延資產，而 $144,340已在運營報表中攤銷為支出。
 
某些投資可能有合同規定的實物支付（“PIK”）利息。PIK代表應計利息，該利息在相應的利息支付日添加到投資本金中，而不是以現金支付，通常在到期時或在發行人催收時到期。PIK記作利息收入。
 
(e)        
估算值的使用
 
按照公認會計原則編制財務報表要求基金管理層作出影響財務報表中報告的金額的估計和假設。由於與估算相關的不確定性，實際結果可能不同於編制所附財務報表時使用的估計。
 
 
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Destiny Tech100 公司
財務報表附註（續）
2022年12月31日
 
(f)         
信用風險的集中度
 
可能使基金面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物。該基金將金融機構的現金和現金等價物維持在歷來超過聯邦保險限額的水平。
 
(g)       
風險和不確定性
 
所有投資都面臨一定的風險。整體市場走勢、利率或影響特定行業的因素的變化可能會影響基金投資的最終價值。投資面臨許多風險，包括由於經濟和個人投資者預期的變化而導致價值波動的風險。
 
流動性和估值風險
-流動性風險是指證券可能難以或不可能在顧問想要的時間或以其認為證券當前價值的價格出售的風險。某些基金投資的流動性風險可能會增加，包括那些對投資者提款有門檻規定或其他限制的基金的投資，以及限制性或流動性不足的證券。本基金投資的某些SPV可能會限制投資者何時可以撤回投資或限制投資者可以提取的金額。如果顧問尋求在禁止的時間或金額內減少或出售其投資，則基金可能沒有參與其他投資機會所需的流動性，也可能需要出售其本來可能未出售的其他投資。
 
根據美國證券交易委員會（“SEC”）適用於註冊投資公司的標準，基金還可以投資於投資時流動性不足的證券（即基金在正常業務過程中七個日曆日內不能以大約基金對證券的估值金額處置的證券）。在基金認為有必要處置流動性不足和受限制的證券時，可能難以以公平的價格處置。流動性不足和限制性證券的市場價格通常比流動性更高的證券的市場價格波動性更大，這可能會對基金在出售此類證券時支付的價格或收回的價格產生不利影響。將基金資產投資於流動性不足和受限制的證券也可能限制基金利用市場機會的能力。
 
估值風險是指基金投資的一種或多種證券的價格與出售此類證券時實現的價值不同的風險。在市場不穩定的時期，估值可能會更加困難，在這種情況下，顧問的判斷可能會在估值過程中發揮更大的作用。
 
市場混亂和地緣政治風險
-本基金面臨地緣政治事件擾亂證券市場並對全球經濟和市場產生不利影響的風險。戰爭、恐怖主義和相關的地緣政治事件（及其後果）已導致短期市場波動加劇，並將來可能導致短期市場波動加劇，並可能對美國和世界經濟和市場產生不利的長期影響。同樣，自然和環境災害，例如地震、火災、洪水、颶風、海嘯和與天氣相關的現象，以及傳染病或其他公共衞生問題的傳播，包括大規模流行病或 COVID-19 疫情等流行病和系統性市場混亂，都可能對經濟和市場造成嚴重破壞。這些事件以及非美國和國內經濟和政治狀況的其他變化也可能對個別發行人或相關的發行人羣體、證券市場、利率、信用評級、通貨膨脹、投資者情緒以及其他影響基金投資價值的因素產生不利影響。
 

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Destiny Tech100 公司
財務報表附註（續）
2022年12月31日
 
COVID-19 疫情以及未來可能出現的任何其他流行病或大流行的影響可能會以潛在的重大和不可預見的方式對許多國家的經濟或整個全球經濟、個人發行人、借款人和行業的財務表現以及資本市場和其他市場的健康狀況產生不利影響。這場危機或其他公共衞生危機還可能加劇某些國家或全球先前存在的其他政治、社會和經濟風險。無法肯定地確定 COVID-19 疫情的持續時間及其影響。上述情況可能導致嚴重的經濟衰退或衰退、市場波動加劇、更多的市場關閉、更高的違約率以及對證券或其他資產的價值和流動性的不利影響。此類影響可能因資產類別而異，可能會對基金的投資、基金和股東對基金的投資表現產生不利影響。
 
(h)       
限制性證券
 
限制性證券是私人控股公司的證券，只有在根據聯邦證券法進行註冊或在免於此類註冊的交易中才能轉售。在某些情況下，限制性證券的發行人同意註冊此類證券進行轉售，費用由發行人承擔，要麼應基金的要求，要麼與證券的另一次註冊發行有關。許多限制性證券可以在二級市場以免註冊的交易形式轉售。根據顧問制定的標準，此類限制性證券可以被確定為流動性。限制性證券可以按照交易商在二級市場提供的價格進行估值，如果沒有市場價格，則可以按照顧問批准的方法善意確定的公允價值進行估值。截至本報告發布之日，預計尚未有取消對基金任何限制性證券的此類限制的日期。


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Destiny Tech100 公司
財務報表附註（續）
2022年12月31日
 
基金於2022年12月31日持有的每項限制性投資的更多信息如下：
 
 
 
初始的
                  
 
 
收購
                  
投資
 
日期
 
成本
 
 
公允價值
 
 
佔淨資產的百分比
 
Anywhere Automation   12/30/2021     2,609,219       748,412       1.32 %
Axiom Space, Inc.   12/22/2021     3,090,000       3,634,867       6.41 %
Bolt Financial, Inc.，C系列優先股   3/7/2022     2,000,020       1,136,375       2.00 %
Boom 科技公司   2/11/2022     2,000,000       2,000,000       3.52 %
Brex Inc.   3/2/2022     4,130,298       2,358,820       4.16 %
CeleGans Labs, Inc.   11/23/2021     2,999,977       2,999,977       5.28 %
Chime Financial Inc.-A系列優先股   12/30/2021     5,150,748       1,826,780       3.22 %
ClassDojo, Inc.   11/19/2021     3,000,018       2,812,604       4.95 %
Discord, Inc.   3/1/2022     724,942       395,530       0.70 %
Discord, Inc.-G 系列優先股   3/1/2022     889,055       485,070       0.85 %
Epic Games, Inc.   1/3/2022     6,998,590       3,437,470       6.06 %
Flexport, Inc.   3/29/2022     520,000       329,160       0.58 %
不可能的食物-A系列優先股   6/17/2022     1,272,986       538,720       0.95 %
Impossible Foods, Inc.-H 系列優先股   11/4/2021     2,098,940       857,616       1.51 %
Jeeves, Inc.-C系列優先股   4/5/2022     749,997       749,997       1.32 %
Klarna Bank AB   3/16/2022     4,657,660       793,866       1.40 %
Maplebear, Inc.   10/8/2021     3,556,000       718,755       1.27 %
Maplebear, Inc.-B 系列優先股   11/16/2021     2,863,400       606,800       1.07 %
Plaid, Inc.   2/15/2022     1,110,340       672,379       1.18 %
公共控股有限公司   7/22/2021     999,990       999,990       1.76 %
相對論空間有限責任公司   12/28/2021     1,659,996       1,329,912       2.34 %
Revolut 集團控股有限公司   12/8/2021     5,275,185       2,002,768       3.53 %
太空探索技術公司，A級   6/27/2022     10,009,990       10,260,801       18.08 %
太空探索技術公司，A級和C級   6/8/2022     3,390,000       3,521,582       6.20 %
太空探索技術公司，A級   6/9/2022     618,618       690,963       1.22 %
Stripe, Inc.   1/10/2022     3,478,813       1,594,938       2.81 %
Superhuman Labs, Inc.   6/25/2021     2,999,996       2,099,958       3.70 %
投資總額       $ 78,854,778     $ 49,604,108       87.39 %
 
(3)     
公允價值測量
 
該基金的公允估值程序納入了1940年法案第2a-5條以及財務會計準則委員會（“FASB”）主題820（“ASC 820”）中的原則。規則2a-5的制定是為了解決註冊投資公司投資的估值做法以及董事會在估值過程中發揮的監督作用。董事會已任命顧問為估值指定人，負責確定公允價值。
 
ASC 820的創建是為了建立一個通過使用某些方法和投入來衡量公允價值的框架，顧問應結合1940年法案第2a-5條的指令使用。ASC 820將公允價值定義為在特定時間點市場參與者之間的有序買入和出售交易中將遵守的資產價格。用於進行估值的數據輸入分為以下幾類：



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Destiny Tech100 公司
財務報表附註（續）
2022年12月31日
 
隨時可用（一級）-經常交易的投資，活躍市場的定價報價很容易獲得。

可用性有限（二級）-投資缺乏易於識別的市場數據，但存在某些其他可觀察的數據點，例如類似投資的市場報價，以及其他可觀察的市場狀況，例如利率、收益率曲線、違約率等。
 
不可用（三級）-幾乎沒有可用的市場數據、沒有可觀察到的市場數據點或投入的投資。公允價值可以從專業判斷和假設中得出，如委員會認為有必要進行評估，則採用清算基礎、現金流現值、收益法等方法或獨立的第三方評估，以善意確定的相關因素和標準為依據。
 
公開交易證券的投資通常按報告期最後一個交易日的收盤價入賬，而私人投資則按公允價值記賬，使用適用的方法進行估算，或作為實際權宜之計按資產淨值進行估值。如果公共或私人房地產市場交易與所估值的投資不夠相似，則應使用其他估值方法。由於包括但不限於資本和風險結構、轉售限制和所有權結構在內的因素，確定的公允價值可能會進一步打折。
 
該基金根據1940年法案註冊。該基金的投資將按月進行公允估值，基金將在每個業務季度結束時計算其資產淨值。投資公允價值的波動可能由經濟狀況的波動等因素引起。在養恤基金業務報表中，這種公允價值的波動被歸類為未實現收益或虧損。處置投資後，相應的收益或損失被歸類為已實現損益，並將在運營報表中註明。
 
信譽良好的獨立第三方服務提供商可以按季度或根據需要對沒有現成定價的私人金融工具或證券的投資進行估值。這包括美國公認會計原則允許使用資產淨值作為實際權宜措施的證券，因為其價值不是基於未經調整的報價。結合獨立第三方估值機構的意見，
顧問，作為
估值設計人
,
應按月對每項 III 級投資進行估值。
 
通常用於制定資產價值指標的方法是收益、市場和成本方法。ASC 820中詳細介紹了每種估值技術。
 
收入法使用估值技術將未來金額（例如現金流或收益）轉換為單一現值（折現）。該衡量標準基於當前市場對這些未來金額的預期所顯示的值。這些估值技術包括現值技術；期權定價模型，例如Black-Scholes-Merton公式（封閉式模型）和包含現值技術的二項式模型（格子模型）。
 
市場方法使用涉及相同或可比資產或負債（包括企業）的市場交易所產生的價格和其他相關信息。例如，與市場方法相一致的估值技術通常使用從一組可比數據中得出的市場倍數。倍數可能位於區間內，每個可比值的倍數不同。要選擇適當的倍數落在何處，需要考慮到測量的特定因素（定性和定量）進行判斷。
 
成本方法基於當前更換資產服務能力所需的金額（通常稱為當前重置成本）。從市場參與者（賣方）的角度來看，該資產將獲得的價格是根據市場參與者（買方）收購或建造具有類似用途的替代資產的成本確定的，並根據過時情況進行了調整。報廢包括物理損壞、功能（技術）過時和經濟（外部）過時，範圍大於財務報告目的（歷史成本分配）或税收目的（基於規定的使用壽命）的折舊。
 

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Destiny Tech100 公司
財務報表附註（續）
2022年12月31日
 
基金可在不同時間使用特殊用途工具（“SPV”）
和類似的基金
在投資過程中。該基金向這些特殊目的公司預付資金，專門用於投資單一私人發行人的證券（“SPV投資”）。當基金進行SPV投資時，該投資將通過基金在相應SPV中的權益持有。養恤基金在財務報表中列報和公允估值其SPV投資，就好像這些投資由基金直接擁有一樣，
有
不理會
SPV
出於列報目的，原因如下：(1) SPV投資是SPV的唯一活動；(2) 基金的潛在所有權
一個
SPV
投資
與
基金的
 
所做的貢獻
到
SPV；以及 (3) 基金將獲得
其佔的相應份額
SPV投資的貨幣化和分配產生的現金收益。投資表列出了在基金中有重要頭寸的特殊目的公司的直接投資。SPV可能產生與標的投資組合投資的分配相關的納税義務。如果SPV收取管理費，這些費用將調整SPV的成本。
 
SPV的投資包括基金對直接投資於投資組合公司普通股或優先股的實體的投資。一旦SPV向標的投資組合公司進行投資，通常使用與基金持有的證券相同的公允價值方法對SPV的投資進行估值，並被歸類為公允價值層次結構的第三級。對尚未購買標的證券的SPV的投資按成本持有，屬於公允價值層次結構的第三級。
 
估值顧問對發行的認股權證進行了公允估值。截至2022年12月31日，估值顧問使用了一種估值方法，該方法使用公開上市預測時普通股價格的概率分佈，結合看漲期權價值的概率加權平均公式對認股權證進行估值。
 
下表彙總了截至2022年12月31日按公允價值計量的基金資產和負債在公允價值層次結構中的水平：
 
資產
 
投資
 
第 1 級
 
 
第 2 級
 
 
第 3 級
 
 
總計
 
未來普通股交割協議
(a)
   $       $       $ 2,267,317     $ 2,267,317  
普通股
     —       —       35,500,566     $ 35,500,566  
可轉換票據
     —       —       5,634,867       5,634,867  
優先股
     —       —       6,201,358       6,201,358  
總計
   $ —     $ —     $ 49,604,108     $ 49,604,108  
 
負債
 
第 1 級
 
 
第 2 級
 
 
第 3 級
 
 
總計
 
認股證
     —       —       (3,571,824 )     (3,571,824 )
總計
   $ —     $ —     $ (3,571,824 )   $ (3,571,824 )
 
(a)
某些投資是通過 SPV 持有的
s
它持有遠期合約。遠期合約涉及投資組合公司的股票在未來可自由轉讓或取消轉讓限制後交割。交易對手是投資組合公司的股東。參見投資表。


18



Destiny Tech100 公司
財務報表附註（續）
2022年12月31日
 
養恤基金使用第三級投入來確定公允價值的投資和負債的公允價值變化如下：
 
資產
 
投資
  
截至的餘額
十二月三十一日
2021
    
購買
投資
    
收益
來自 Sale of
投資
(a)
    
已實現淨額
收益（虧損）於
投資
    
淨變化
在《未實現》中
升值（折舊）
上
投資
    
截至的餘額
十二月 31,
2022
  
未來普通股交割協議
(b)
  
$
—
    
$
4,589,153
    
$
—
    
$
—
    
$
(2,321,836
)
  
$
2,267,317
  
普通股
    
38,727,109
      
25,208,683
      
(10,280,000
)
    
—
      
(18,155,226
)
  
$
35,500,566
  
可轉換票據
    
3,000,000
      
2,000,000
      
—
      
—
      
634,867
      
5,634,867
  
優先股
    
9,891,214
      
7,980,997
      
(3,030,000
)
    
—
      
(8,640,853
)
    
6,201,358
  
總計
  
$
51,618,323
    
$
39,778,833
    
$
(13,310,000
)
  
$
—
    
$
(28,483,048
)
  
$
49,604,108
  
 
(a)
投資的銷售收益完全由SPV中持有的回報資金組成。
(b)
某些投資是通過 SPV 持有的
s
它持有遠期合約。遠期合約涉及投資組合公司的股票在未來可自由轉讓或取消轉讓限制後交割。交易對手是投資組合公司的股東。參見投資表。
 
負債
 
   
截至的餘額
十二月三十一日
2021
    
的發行
負債
    
的轉換
安全注意事項
普通股
    
已實現淨額
收益（虧損）於
的轉換
負債
    
淨變化
在《未實現》中
讚賞
（折舊）開啟
負債
    
截至的餘額
十二月三十一日
2022
  
安全注意事項
  
$
(88,351,247
)
  
$
(2,398,501
)
  
$
64,697,000
    
$
25,375,657
    
$
677,091
    
$
 —  
認股證
    
(4,906,756
)
    
(106,529
)
    
—
      
—
      
1,441,461
      
(3,571,824
)
總計
  
$
(93,258,003
)
  
$
(2,505,030
)
  
$
64,697,000
    
$
25,375,657
    
$
2,118,552
    
$
(3,571,824
)
 
以下是截至2022年12月31日持有的投資的第三級公允價值計量中不可觀察的重要估值輸入的定量信息摘要：


第 3 級投資
  
公允價值
截至十二月
31, 2022
  
估價
技術
  
不可觀察的輸入
  
的範圍

輸入/（平均值）
資產
未來普通股交割協議
(a)
  
$2,267,317
   市場方法   調整後的近期交易價格  
$436.61
        市場方法   經紀商指示性報價  
$32.50
普通股
  
$35,500,566
   市場方法   最近的交易價格  
不適用
        市場方法   折扣係數  
30%-65%/(52%)
        市場方法   成交量加權平均價格  
$6.00-15.00/($10.63)
        市場方法   經紀商指示性報價  
$20.00-$26.50/($22.44)
可轉換票據
  
$5,634,867
   市場方法   收購價格  
不適用


19



Destiny Tech100 公司
財務報表附註（續）
2022年12月31日
 
第 3 級投資
  
截至2022年12月31日的公允價值
  
估值技術
  
不可觀察的輸入
  
輸入範圍/（平均值）
        市場方法   最近的交易價格  
不適用
優先股
  
$6,201,358
   成本法   收購價格  
不適用
        市場方法   最近的交易價格  
不適用
        市場方法   經紀商指示性報價  
$25.00
        市場方法   成交量加權平均價格  
$9.50-$34.95/($11.75)
        市場方法   折扣係數  
65%
總計
  
$49,604,108
            
 
負債
認股證
  
(3,571,824)
   概率-加權平均值   蒙特卡羅模擬/上市時間 Black-Scholes-Merton  
0.25年份-0.75年份/
(0.50年份）
        概率-加權平均值   模型/估計波動率  
32.5%
總計
  
$(3,571,824)
            
 
(a)
某些投資是通過持有的
一個
 
持有遠期合約的SPV。遠期合約涉及投資組合公司的股票在未來可自由轉讓或取消轉讓限制後交割。交易對手是投資組合公司的股東。參見投資表。
 
(4)     
資本交易
 
2021 年 1 月 25 日，主辦方購買了 2,500,000基金普通股的股份，面值美元0.00001，只需 $25,000.
 
基金私募中向投資者發行和出售的證券是基金未來股權（“SAFE”）的簡單協議。SAFE是一種類似於可轉換期票的投資工具。SAFE文件不是債務工具，而是像期權等其他可轉換證券一樣出現在基金的資本表上。與可轉換票據不同，SAFE沒有到期日，幷包含轉換為基金普通股或根據其中規定的情況進行贖回的規定。此外，SAFE不累積利息。
 
SAFE的購買者被稱為 “SAFE投資者”。作為SAFE投資者購買SAFE的額外對價，每位SAFE投資者都獲得了一份認股權證，購買基金普通股的數量等於SAFE的購買金額除以美元10.00每股（或根據SAFE條款的任何修正案確定的每股金額）乘以任一金額 40第 1 批的百分比或 30第 2 批和第 3 批的百分比，向下舍入至最接近的整股（“權證股份”），收購價為美元11.50每股認股權證，但須遵守SAFE條款（“認股權證”）中規定的調整。
 
在 SAFE 轉換之前
 
（定義如下）
,
根據SAFE協議的條款，基金對普通股進行了反向股票拆分，以確保在SAFE轉換後有足夠數量的非組織者擁有的普通股流通。
 
2022年4月27日，該基金獲得大多數SAFE持有人的批准，修改SAFE協議，規定強制將SAFE轉換為我們的普通股，轉換價格為美元10.00每股（“安全轉換”）。2022年5月11日，每位SAFE持有人從基金獲得一定數量的普通股，等於該投資者在私募股中投資的總金額除以美元10.00。繼SAFE轉換和反向股票拆分之後，該基金已經 10,879,905已發行和流通的普通股。


20


 
Destiny Tech100 公司
財務報表附註（續）
2022年12月31日
 
出售通過SAFE轉換獲得普通股（“封鎖股份”）的股東在 “封鎖期” 期間發行、出售或以其他方式處置封鎖股的能力受到限制。在股票在紐約證券交易所上市交易之日之後， 25鎖倉股份的百分比可自由轉讓，不受基金註冊聲明中定義的封鎖條款的約束。剩餘封鎖股份的鎖定期為：
 
·
關於第一個 33.33剩餘鎖倉股份的百分比， 60自我們的股票在紐約證券交易所上市交易之日起的幾天後，
 
·
關於額外的 33.33剩餘鎖倉股份的百分比， 120自我們的股票在紐約證券交易所上市交易之日起的幾天後，以及
 
·
關於最後一個 33.33剩餘鎖倉股份的百分比， 180自我們的股票在紐約證券交易所上市交易之日起的幾天後。
 
認股證
 
認股權證持有人只能在美國東部時間2026年1月1日下午5點（“到期日”）之前的任何時候通過交出認股權證並提供包含認股權證購買者協議（“認股權證協議”）中規定的信息的行使通知來全面行使認股權證。由於普通股在紐約證券交易所上市，基金可以自行決定修改到期日，前提是此類修訂後的到期日將在向認股權證持有人提供書面通知後的至少十（10）天內無效，並且任何此類修正將在所有未償還的認股權證中保持一致。
 
如果認股權證的行使價在紐約證券交易所開始交易時低於開盤交易價格，則認股權證的行使價將提高至等於紐約證券交易所開始交易時的開盤交易價格。
 
如果在紐約證券交易所普通股上市後的任何時候，將當時流通的普通股進行細分（通過股票分割、重新分類或其他方式），或者轉換或交換基金任何類別或系列股本（普通股除外）的一定數量的股份（普通股除外）或其他證券或財產，則行使價格將根據認股權證協議的條款進行調整。
 
認股權證持有人無權作為基金股東獲得任何投票權或其他權利。此外，未經基金書面同意，認股權證及其下的權利不可轉讓。
 
如果認股權證行使價高於 115在任何公開上市時，認股權證行使價均為SAFE價格的百分比，將減少必要的金額，以使認股權證行使價相等 115安全價格的百分比。此外，如果認股權證行使價格低於任何公開上市中發行的普通股的價格，則認股權證行使價的行使金額將等於公開上市中普通股的每股價格。
 
基金根據ASC 480對認股權證進行了評估，以確定它們是否構成要求基金將這些工具歸類為負債的債務。管理層確定認股權證不符合ASC 480下歸類為負債的標準，然後根據ASC 815對其進行了評估。


21



Destiny Tech100 公司
財務報表附註（續）
2022年12月31日
 
管理層隨後確定認股權證不符合衍生品的定義。因此，決定接下來在ASC 815-40-15-5至15-8的指導下對其進行評估，以確定它們是否符合被視為與基金自有股票掛鈎的標準。管理層認定認股權證不符合被視為與基金自有股票掛鈎的標準，屬於根據ASC 815-40-15-7D歸類的負債。
 
(5)     
關聯方交易
 
(a) 管理費
 
2022年4月29日，基金和顧問簽訂了投資諮詢協議（“諮詢協議”），根據該協議，顧問獲得的管理費金額為 2.00基金普通股公開上市前每個月的第一個工作日的年度百分比（“管理費”）。管理費是根據投資資本的價值計算的。根據諮詢協議，基金普通股在國家證券交易所上市後，顧問將獲得管理費，每季度支付一次，金額等於 2.50最近完成的兩個日曆季度末平均總資產的百分比。就諮詢協議而言，“總資產” 一詞包括以借款金額購買的資產。
 
在執行諮詢協議之前，基金和顧問根據一項單獨的投資諮詢協議運作，根據該協議，顧問獲得的管理費金額為 2.00按月計算的每年百分比。先前投資諮詢協議下的管理費是基於（x）SAFE投資者購買的SAFE總額乘以（y）管理費除以（z）十二計算的。
 
此外，基金將不時投資於收取與基金投資相關的管理費的SPV。在截至年底的年度
2022年12月31日
，基金支付了美元0與其投資SPV相關的管理費。
 
(b)        
管理員
 
美國銀行全球基金服務有限責任公司（d/b/a）（“管理人”）擔任該基金的管理人。根據基金和署長之間的《基金管理服務協議》和《基金會計服務協議》，署長管理基金的總分類賬，負責計算股票的淨資產價值，並總體上管理基金的行政事務。根據基金管理服務協議，向署長支付管理費，該費用根據基金每月總資產總額按年率計算和支付。
 
(c)        
服務提供商
 
U.S. Bancorp Fund Services, LLC, d/b/a 美國銀行全球基金服務（“USBGFS”）是該基金的股息支付代理人、過户代理人和註冊機構。根據轉賬代理服務協議，向USBFS支付管理費，根據所處理的交易按年費率計算和支付。
 
美國銀行全國協會（“USB N.A.”）是該基金的託管人。根據託管協議，根據投資組合中持有的任何證券和現金的平均每日市場價值，按月向USB N.A. 支付託管費。

22



Destiny Tech100 公司
財務報表附註（續）
2022年12月31日
 
PINE Advisors LLC（“PINE”）的員工擔任該基金的高管。PINE因向基金提供的服務收取月費。基金還向PINE償還代表養恤基金髮生的某些自付費用。
 
(d)        
附屬合作伙伴
 
組織者已經支付了基金的費用，基金打算向組織者償還這些費用。截至2022年12月31日，組織者的可報銷餘額為美元306,787其中包括應付的發行費用、應付的組織費用和應付給組織者的運營費用，金額為美元216,510, $70,202和 $224,824，分別如資產負債表所報告的那樣。
 
截至2022年12月31日，該基金的關聯公司擁有 14.75基金股份的百分比。
 
(6)     
承付款和或有開支
 
在正常業務過程中，基金簽訂的合同包含各種陳述和保證，並提供一般性賠償。養恤基金在這些安排下的最大風險尚不清楚，因為這將涉及未來可能向基金提出但尚未發生的索賠。但是，根據經驗，養恤基金預計損失風險微乎其微。
 
基金可能需要以投資承諾的形式向某些被投資方提供財政支持，這是進行此類投資的條件的一部分。截至2022年12月31日，該基金確實如此 不沒有提供任何資金的承諾，也沒有提供任何財政支持。
 
基金目前沒有受到任何重大法律訴訟的約束，據養恤基金所知，基金沒有受到任何重大法律訴訟的威脅。基金有時可能成為正常業務過程中某些法律訴訟的當事方，包括與執行基金與投資組合公司簽訂的合同權利有關的訴訟。雖然無法肯定地預測任何法律訴訟的結果，但只要養恤基金成為此類訴訟的當事方，養恤基金將評估任何此類訴訟是否會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
 
(7)     
投資交易
 
截至2022年12月31日止年度的投資證券（不包括實物認購和贖回、美國政府證券和短期投資）的購買成本和銷售收益為美元39,778,833和 $13,310,000分別地。
 
(8)     
税

在2017年12月31日之後的納税年度中產生的任何淨營業虧損將有無限期的結轉期。TCJA 也是
 
規定了自2017年12月31日之後的納税年度內產生的任何淨營業虧損的上限，以總額中的較低者為準
 
可用淨營業虧損或 80任何淨營業虧損使用前的應納税所得額的百分比。
 
截至2022年12月31日，該基金的聯邦淨營業虧損結轉額為
 $3,497,720
 
這可以無限期地延續下去.截至2021年12月31日，該基金的聯邦和州淨營業虧損結轉額為
$70,622
這可以無限期地延續下去.淨營業虧損結轉可用於抵消未來的應納税所得額
 
並受制於 80應納税所得額限制的百分比。
.

未來實現現有臨時差額和淨營業虧損結轉的税收優惠最終取決於結轉期內是否有足夠的應納税所得額。截至2022年12月31日，該基金進行了評估，以確定是否需要估值補貼。基金考慮了所有現有證據，包括正面和負面證據，包括本年和前幾年的業務結果。養恤基金認定不可能合理量化未來的應納税所得額，並確定所有遞延所得税資產很可能無法變現。因此，截至2022年12月31日，基金維持了全額估值補貼。
 
根據美國國税法第382條，如果公司發生 “所有權變更”，則公司使用其變更前的NOL結轉額和其他變更前税收屬性來抵消其變更後收入的能力可能會受到限制。該基金尚未完成一項研究，以評估自基金成為第382條所定義的 “虧損公司” 以來是否發生了 “所有權變更” 或是否發生了多次所有權變更。基金股票所有權的未來變化可能超出基金的控制範圍，可能會觸發 “所有權變更”。此外，將股權作為收購價格組成部分的未來股票發行或收購可能會導致 “所有權變更”。如果 “所有權變更” 已經發生或將來確實發生，則NOL結轉額或其他税收屬性的利用可能會受到限制，這可能會導致基金未來的納税義務增加。
 
基金納税負債的計算涉及處理對聯邦税和我們開展業務或開展業務的許多州適用複雜税法和法規時的不確定性。ASC 740指出，如果基於技術依據的審查，包括任何相關上訴或訴訟程序的解決辦法，很有可能維持不確定的税收狀況所產生的税收優惠，則可以確認該税收狀況帶來的税收優惠。

養恤基金將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税支出。有 不未被認可的税收優惠以及 不截至2022年12月31日的應計利息和罰款金額。養恤基金目前沒有發現任何可能導致大量付款、應計款項或嚴重偏離其狀況的問題。自成立以來，該基金須接受主要税務機關的所得税審查。
 
截至2022年12月31日期間，沒有記錄聯邦或州所得税的當期或遞延準備金。截至2022年12月31日，基金的法定所得税税率與基金的有效所得税税率的對賬情況如下：

按美國法定税率計算的收入
 
 
21.00
%
州税，扣除聯邦補助金
 
 
6.52
%
永久差異

 
 
192.61
%
暫時差異

 
 
0.91
%
估值補貼
 
 
-221.04
%
所得税準備金/（福利）
 
 
0.00
%

截至2022年12月31日的遞延所得税淨資產餘額與以下內容有關：

淨營業虧損
 
$
962,485
 
應計費用及其他
 

190,409
 
管理費
 

129,213
 
攤銷
 

16,849
 
未實現的損失
 

8,049,055
 
SPV 收入/虧損
 

26,103
 
遞延所得税資產總額
 
$
9,374,114
 
估值補貼
 

9,374,114
 
遞延所得税淨資產（負債）
 
$
0
 

截至2022年12月31日，投資的税收成本基礎為美元86,109,570未實現折舊總額為美元29,345,531
.

出於聯邦所得税的目的，公司可以選擇將其視為受監管的投資公司（“RIC”），自2023年納税年度起生效。如果該基金沒有資格成為RIC，則該基金將在2023年納税年度繼續作為C公司納税。除其他外，為了獲得RIC資格，基金必須及時向其股東分配至少90％的投資公司應納税收入，並且必須每季度滿足某些資產分散要求。作為註冊投資者，該基金通常不會為基金以股息形式分配給股東的任何淨普通收入或資本收益繳納公司級美國聯邦所得税，並要求扣除已支付的股息以計算應納税所得額。RIC 沒有資格使用淨營業虧損。但是，淨營業虧損可能可用於抵消基金從C公司轉換為RIC所產生的任何內在收益，如果該基金未能獲得2023納税年度的RIC資格，淨營業虧損將繼續存在。
 
(9)     
最新會計準則
 
財務會計準則委員會或養恤基金在規定的生效日期採用的其他準則制定機構不時發佈新的會計公告。養恤基金認為，最近發佈的標準和任何尚未生效的標準都不會產生影響
 
通過後會對其財務報表產生重大影響。
 

23



Destiny Tech100 公司
財務報表附註（續）
2022年12月31日
 
(10)   
後續事件
 
管理層已對截至這些財務報表發佈之日的後續事件進行了評估，以確定是否可能予以確認和/或披露
並確定沒有必要。


24



獨立註冊會計師事務所的報告
 
致董事會和股東
Destiny Tech100 公司
 
對財務報表的意見
 
我們審計了隨附的Destiny Tech100 Inc.（“基金”）資產負債表，包括截至2022年12月31日的投資時間表、截至2022年12月31日止年度的相關運營報表、淨資產變動、現金流和財務摘要以及相關附註（統稱為 “財務報表”）。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了基金截至2022年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日止年度的經營業績、淨資產變動、現金流和財務摘要。
 
意見依據
 
這些財務報表由基金管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對基金的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們需要對基金保持獨立性。
 
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以合理地保證財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。養恤基金沒有被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為審計的一部分，我們需要了解對財務報告的內部控制，但不是為了就基金對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們沒有發表這樣的意見。
 
我們的審計包括執行程序，評估財務報表因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關財務報表金額和披露內容的證據。我們的程序包括確認截至2022年12月31日擁有的投資，通過與基金經理、託管人和投資組合公司的信函往來，或者在未收到答覆時通過其他適當的審計程序進行確認。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
 
Marcum LLP
 
自2022年以來，我們一直擔任該基金的審計師。
 
加利福尼亞州舊金山
2023年3月27日


25



其他信息（未經審計）
 
代理投票政策和程序以及代理投票記錄
 
如果適用，(1) 基金關於與基金投資相關的代理人投票的政策和程序；以及 (2) 基金在截至6月30日的最近一段時間內如何對與基金投資相關的代理人進行投票的副本，可在美國證券交易委員會的網站上免費獲得
http://www.sec.gov
.
 
季度投資組合時間表
 
該基金還通過N-PORT表格向美國證券交易委員會提交了基金第一和第三財政季度的完整投資組合持有時間表。該基金的N-PORT表格申報表可在美國證券交易委員會的網站上查閲，網址為 http://www.sec.gov。


26



隱私政策和慣例的通知
 
事實
DESTINY TECH100 INC. 做什麼處理你的個人信息嗎？
為什麼
?
金融公司選擇共享您的個人信息的方式。聯邦法律賦予消費者限制部分但不是全部共享的權利。聯邦法律還要求我們告訴您我們如何收集、共享和保護您的個人信息。請仔細閲讀本聲明以瞭解我們的工作。
什麼？
我們收集和共享的個人信息類型取決於您向我們提供的產品或服務。這些信息可能包括：
 
• 姓名、地址、社會保險號
 
• 有關您的受益人的專有信息
 
• 有關您的工資和其他收入來源的信息
 
當你在的時候
不再
我們的客户，我們將繼續按照本通知中的説明共享您的信息。
怎麼樣？
所有金融公司都需要共享客户的個人信息來經營他們的日常業務。在下面的部分中，我們列出了金融公司可以共享其客户個人信息的原因；Destiny Tech100 Inc. 選擇共享的原因；以及您是否可以限制這種共享。
 
我們可以分享您的個人信息的原因
是否
基金
分享？
你能不能
限制這個
共享？
為了我們的日常業務目的 —
例如處理您的交易、維護您的賬户、迴應法院命令和法律調查，或向徵信機構報告
是的
沒有
出於我們的營銷目的-
向您提供我們的產品和服務
沒有
我們不分享
用於與其他金融公司的聯合營銷
沒有
我們不分享
為了讓我們的關聯公司支持日常業務職能—
有關您的交易的信息，受法律支持
是的
沒有
出於我們關聯公司的日常業務目的-
有關您的信譽的信息
沒有
我們不分享
供非關聯公司向您進行營銷
沒有
我們不分享
 

27


 
有問題嗎？請致電我們：(415) 639-9966
我們是誰
 
誰在提供此通知？
Destiny Tech100 公司
我們在做什麼
 
Destiny Tech100 Inc. 如何保護我的個人信息？
為了保護您的個人信息免受未經授權的訪問和使用，我們使用符合聯邦法律的安全措施。這些措施包括計算機保護以及安全的文件和建築物。
為什麼 Destiny Tech100 Inc. 收集我的個人信息？
例如，我們收集您的個人信息
·
瞭解投資者的身份，從而防止未經授權訪問機密信息；
·
設計和改進我們向投資者提供的產品和服務；
·
遵守管理我們的法律法規。
為什麼我不能限制所有共享？
聯邦法律只賦予你限制的權利
·
出於關聯公司的日常業務目的共享-有關您的信譽的信息
·
關聯公司使用您的信息向您進行營銷
·
讓非關聯公司共享給您進行營銷
州法律和個別公司可能會賦予您限制共享的額外權利。
定義
 
附屬公司
通過共同所有權或控制權關聯的公司。它們可以是金融和非金融公司。
• Destiny Tech100 Inc. 有子公司。
非關聯公司
與共同所有權或控制權無關的公司。
它們可以是金融和非金融公司。
• Destiny Tech100 Inc. 不與非關聯公司共享，因此他們可以向你進行營銷。
聯合營銷
共同向您推銷金融產品或服務的非關聯金融公司之間的正式協議。
• Destiny Tech100 Inc. 不聯合營銷。


28



Destiny Tech100 公司
董事和高級職員（未經審計）
2022年12月31日
 
基金的業務和事務在董事會的指導下管理。董事會批准基金與向基金提供服務的個人或公司之間的所有重要協議，包括與其投資顧問、管理人、託管人和過户代理人的協議。
 
下面列出了基金董事和高級管理人員過去五年的姓名、年齡和主要職業，以及基金綜合體中由每位董事監管的投資組合數量和擔任的其他董事職位。該基金每位董事和高級管理人員的營業地址為德克薩斯州奧斯汀78701號拉瓦卡街1401號Destiny Tech100 Inc. #144基金的補充信息聲明包括有關基金董事和高級管理人員的更多信息，可應要求免費致電 (415) 639-9966或訪問 https://destiny.xyz/tech100 獲取。
 
姓名和年齡
 
職位
舉行於
公司
 
任期
和
長度
服務時間的
 
校長
職業
在過去的 5 年中
 
的數量
中的投資組合
基金
複雜
由... 監督
董事
 
其他
擔任的董事職位
通過
董事
感興趣的導演
          
蘇海爾·普拉薩德，29 歲
 
董事兼首席執行官
 
自 2020 年 11 月起擔任董事；任期於 2025 年屆滿
 
Destiny XYZ 創始人、董事會主席兼首席執行官（2020 年至今）；Destiny Advisors LLC 首席執行官（2020 年至今）；Forge 首席執行官（2014 年 2018 年）；S2 Capital 創始合夥人（2012 年至今）
 
1
 
沒有
獨立董事
          
特拉維斯·梅森，38 歲
 
董事
 
自 2022 年 4 月起擔任董事；任期於 2023 年屆滿
 
776基金管理運營合夥人（2021-2022年）；麻省理工學院院士（2020年至2021年）；空中客車公司認證與監管副總裁（2017年至2020年）
 
1
 
沒有
埃裏克·帕特森，39 歲
 
董事
 
自 2022 年 4 月起擔任董事；任期於 2024 年屆滿
 
三貝爾資本有限責任公司管理成員兼首席投資官（2012年至今）
 
1
 
沒有
執行官員
          


29



姓名和年齡
 
職位
舉行於
公司
 
任期
和
長度
服務時間的
 
校長
職業
在過去的 5 年中
 
的數量
中的投資組合
基金
複雜
由... 監督
董事
 
其他
擔任的董事職位
通過
董事
Ethan Silver，47 歲
 
首席運營官
 
自 2021 年 5 月起擔任首席運營官
 
Lowenstein Sandler LLP 合夥人（2016 年至今）
 
不適用
 
不適用
彼得·薩特爾邁爾，45 歲
 
首席財務官
 
自 2022 年 4 月起擔任首席財務官
 
PINE Advisor Solutions董事（2021年至今）；泛美資產管理基金運營總監兼助理財務主管（2015-2022年）
 
不適用
 
不適用
Cory Gossard，50 歲
 
首席合規官
 
自 2022 年 4 月起擔任首席合規官
 
PINE Advisor Solutions 董事（2021 年至今）；SS&C ALPS 首席合規官
 
不適用
 
不適用


30



Destiny Tech100 公司
批准投資諮詢協議（未經審計）
2022年12月31日
 
在2022年4月29日舉行的董事會會議上，包括不是 “利益相關者”（定義見1940年法案（“獨立董事”）的多數董事在內的董事會審議並批准了Destiny Advisors LLC（“顧問”）與基金之間的投資諮詢協議（“諮詢協議”）。
 
在做出決定時，董事會依據法律顧問的建議和自己的業務判斷來確定評估諮詢協議時應考慮的重大因素以及對所考慮的每個因素的權重。審計委員會的結論以對所提供的所有信息的全面評估為基礎，不是任何一個因素的結果。此外，每位董事在得出有關批准《諮詢協議》的結論時，對各種因素的重視程度可能不同。普拉薩德先生和西爾弗先生概述了諮詢協議的條款，包括基金向顧問支付的費用。普拉薩德指出，基本管理費目前定為每年投資資本的2.00％，按月支付。當該基金的股票在國家證券交易所上市時，在最近完成的兩個日曆季度末，管理費將增加到基金平均總資產的2.50％。儘管管理費高於許多其他具有不同投資策略的註冊基金，但管理層認為，更高的費用反映了該基金投資散户投資者難以獲得的私募股權證券的策略。此外，擬議的管理費低於投資者投資傳統私募股權基金時應支付的費用。此外，由於該基金是根據1940年法案註冊的，因此它不能根據資本收益收取激勵費，這是私募股權基金的共同特徵。
 
服務的性質、範圍和質量。
審計委員會認為，該顧問是最近設立的，目前不向任何其他私人基金或註冊投資公司提供投資組合管理服務。董事會審查了為基金服務的關鍵人員的資格，並考慮了執行基金戰略所需的專門知識。董事會對諮詢人員的豐富經驗和行業關係表示滿意。審計委員會審查了顧問的合規做法，注意到養恤基金和顧問各使用第三方首席合規幹事的服務。董事會還審議了顧問母公司Destiny XYZ財務狀況的口頭陳述。經討論，聯委會得出結論，顧問具有足夠質量和深度的人員、資源及合規政策和程序，是履行《諮詢協議》規定的職責所必需的，而且其向基金提供的管理服務的性質、總體質量和範圍將令人滿意。
 
性能。
董事會認為，基金的業績歷史有限，尚未使用其私募發行的全部收益。儘管養恤基金沒有提供業績信息，但聯委會收到了管理層關於養恤基金投資性質的陳述，並對養恤基金的投資符合養恤基金的投資戰略感到滿意。委員會得出結論，該顧問有可能為基金提供合理的回報。
 
費用和開支。
董事會討論了顧問提議的2.50％管理費和基金的估計支出結構。董事會承認，擬議的管理費高於許多其他註冊的封閉式基金，但也指出，管理費與試圖進入市場的同行一致，低於傳統私募股權基金支付的費用。最後，審計委員會指出，由於該基金是根據1940年法案註冊的，因此它無法根據出售投資產生的資本收益收取激勵費。經進一步討論，董事會得出結論，向顧問支付的費用並非不合理。
 
規模經濟。
審計委員會認為，隨着基金的持續增長，基金將受益於規模經濟，但隨着基金管理資產的增加，基金的許多業務支出，例如管理費、過户機構費用和審計費，將增加。理事會同意稍後再討論該議題。


31



盈利能力。
聯委會認為，顧問預計在基金運作的頭兩年將從其與基金的關係中獲利。根據顧問的口頭陳述，聯委會得出結論，考慮到顧問將向基金提供的服務，該顧問的估計利潤不會過高。
 
結論。
在要求顧問提供並收到董事會認為評估諮詢協議條款合理必要的信息後，董事會認定批准諮詢協議符合基金及其股東的最大利益。


32



投資顧問
命運顧問有限責任公司
德克薩斯州奧斯汀
 
法律顧問
Eversheds Sutherland
華盛頓特區
 
獨立註冊會計師事務所
Marcum LLP
加利福尼亞州舊金山
 
管理員、會計代理人和過户代理人
美國Bancorp基金服務有限責任公司
威斯康星州密爾
 
保管人
美國銀行，N.A.
俄亥俄州辛那提
 
受託人
特拉維斯·梅森
埃裏克·帕特森
蘇海爾·普拉薩德
 
董事兼首席執行官
蘇海爾·普拉薩德
 
首席運營官
伊桑·西爾弗
 
首席財務官兼財務主管
彼得·薩特爾邁爾
 
首席合規官
科裏·戈薩德


33
 





 
(b)
不適用。

第 2 項。道德守則。
 
註冊人的道德守則（“守則”）適用於註冊人的首席執行官、首席財務官和首席會計官。在本報告所涉期間，沒有對《守則》的條款進行修正，也沒有對《守則》的規定作出任何默示或明確的豁免。《守則》隨函提交。
 
第 3 項。審計委員會財務專家。
 
註冊人董事會已確定，註冊人目前沒有審計委員會財務專家在其審計委員會任職。註冊人董事會承諾在其股票在國家證券交易所上市之前，任命一名審計委員會財務專家在審計委員會任職。
 
第 4 項。首席會計師費用和服務。
 
在過去的兩個財政年度中，註冊人已聘請其首席會計師提供審計服務、審計相關服務、税務服務和其他服務。“審計服務” 是指對註冊人的年度財務報表進行審計，或通常由會計師在這些會計年度的法定和監管申報或業務中提供的服務。“審計相關服務” 是指首席會計師提供的與審計績效合理相關的保證和相關服務。“税務服務” 是指首席會計師為税務合規、税務建議和税務籌劃提供的專業服務。下表詳細列出了最近兩個財政年度中每年已開具或預計要開具的審計費、審計相關費用、税費和其他費用總額。
 
  再見 12 年 31 月 2022 日* 
(a) 審計費 $261,456 
(b) 審計相關費用 $0 
(c) 税費 $
10,000

 
(d) 所有其他費用 $0 
 
*費用估計為2022年的費用。
 
(e) (1) 審計委員會通過了預先批准的政策和程序，要求審計委員會預先批准註冊人的所有審計和非審計服務，包括向與註冊人有關聯的任何實體提供的服務。


1


(e) (2) 根據豁免預先批准要求，Marcum, LLP開具的適用於非審計服務的費用百分比如下：
 
  天哪 12/31/2022 
與審計相關的費用  -%
税費  100%
所有其他費用  -%
 
(f) 不適用

(g) 下表顯示了在過去兩年中，註冊人的會計師因向註冊人和註冊人的投資顧問（以及任何控制、受顧問控制或共同控制的實體，不包括主要從事投資組合管理並與另一位投資顧問簽訂分包合同或受其監督的任何次級顧問）的服務而開具或預計要開具的非審計費用。
 
非審計費用 天哪 12/31/2022* 
註冊人 $
10,000
 		 
     
註冊人的投資顧問 $0 
 

*費用估計為2022年的費用。


(h) 註冊人的審計委員會已考慮向註冊人的投資顧問（不包括任何主要職責為投資組合管理且受另一投資顧問分包合同或受其監督的次級顧問）以及向註冊人提供持續服務的投資顧問控制、受其控制或共同控制的任何實體提供的非審計服務，這些服務未根據規則第 (c) (7) (ii) 段獲得預先批准法規 S-X 的 2-01 與維護本金兼容會計師的獨立性。
 
(i) 不適用。
 
(j) 不適用。
 
第 5 項。上市註冊人審計委員會。
 
(a)
註冊人根據《交易法》第3 (a) (58) (A) 條單獨設立了常設審計委員會，由以下人員組成
特拉維斯·梅森和埃裏克·帕特森
 
(b) 不適用。
 
第 6 項。投資。
 
(a)
投資計劃包含在根據本表格第1項提交的股東報告中。
 
(b)
不適用。
 
第 7 項。封閉式管理投資公司的代理投票政策和程序的披露。

代理投票政策與程序
Destiny Tech100 Inc.（“基金”）採用了以下代理投票政策和程序（“基金政策”），如下所述，以承認代理投票是投資管理的重要組成部分，必須以盡職和有目的的方式進行，以促進基金股東的最大利益。
 
基金的股東期望基金對從基金持有表決證券的發行人那裏收到的代理人進行投票。基金以信託人的身份行使表決責任，目標是最大限度地提高基金及其股東投資的價值。Destiny Advisors LLC（“顧問”）將努力確保代理人的投票符合基金及其股東的最大利益，除非法律可能要求基金按照與所有其他股東的投票比例對代理人進行投票（即 “回聲投票”）的比例進行投票。
 
1。委託顧問進行代理投票
 
顧問應根據經修訂的1940年《投資顧問法》（“1940年法案”）第206（4）-6條採用顧問根據經修訂的1940年《投資顧問法》（“1940年法案”）第206（4）-6條通過的代理投票政策和程序（“代理政策”），在這方面進行投票，但須遵守本文中包含的任何進一步政策和程序（“代理政策”）。
 
2。在基金的補充信息聲明（“SAI”）和向股東提交的年度報告中披露代理投票政策和程序
 
基金應在通過N-CSR表格向股東提交的年度報告中，以及向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的與N-1A表格註冊聲明相關的任何SAI中，包括代理政策摘要。基金可以不包括政策摘要，而是將政策全文包括在內。
 
3.重大利益衝突
 
如果 (i) 顧問知道投票在：（a）基金股東與（b）顧問或任何關聯人員的利益之間存在重大沖突；（ii）顧問提議以其代理政策未規定的方式對特定問題進行投票，則顧問在對此類代理人進行投票時將遵循顧問代理政策中規定的重大利益衝突程序。
 
4。顧問和基金首席運營官的職責
 
如上所述，基金已將基金投資組合證券的代理投票權下放給顧問。根據這一授權，顧問負責以下事項：
·
根據1940年法案第206（4）-6條實施書面政策和程序，這些政策和程序經過合理設計，旨在確保顧問對投資組合證券進行投票，以符合擁有所投票投資組合證券的基金股東的最大利益。
·
提供顧問CCO向基金首席合規官（“CCO”）向董事會提交的年度合規報告所涉期間代理政策的重大變更摘要，以及該代理政策的紅線副本（如適用）。
·
顧問CCO應至少每年審查每份適用的代理保單，以確保遵守1940年法案第206（4）-6條，並且設計合理，以確保顧問根據擁有所選投資組合證券的基金股東的最大利益（如適用）對投資組合證券進行投票。
 
5。審查職責
 
顧問可以保留代理投票服務，以協調、收集和維護所有與代理相關的信息。如果顧問保留代理投票服務，顧問將審查服務提供商保存的基金投票記錄，從提交的代理投票樣本中選出代理投票樣本，並至少每年對照代理投票服務檔案對其進行審查，以確保遵守上述政策指導方針的投票準確性。
 
6。在表格N-PX上準備和提交代理投票記錄
 
該基金將在每年8月31日之前通過N-PX表格向美國證券交易委員會提交其完整的代理投票記錄。
 
該基金的管理人將負責監督和完成向美國證券交易委員會提交的N-PX表格。該基金的管理人將在截至6月30日的每十二個月期間提交N-PX表格，每年的申報將在當年8月31日當天或之前向美國證券交易委員會提交。
 
7。記錄保存
 
基金所有選票的文件將由顧問通過第三方代理投票服務保存。



2

 
第 8 項。封閉式管理投資公司的投資組合經理。
 
(a) (1) 截至2022年12月31日，註冊人的投資組合經理是：
 
蘇海爾·普拉薩德。
普拉薩德先生是註冊人的董事會主席兼首席執行官，也是Destiny XYZ Inc的創始人、董事長兼首席執行官。在創立Destiny之前，普拉薩德先生創立並擔任過Forge（紐約證券交易所代碼：FRGE）的首席執行官。FRGE是一個建立交易、託管和數據基礎設施以滿足高增長獨角獸公司、員工和投資者的需求的全球私人證券市場。2022年3月，Forge成為第一個成為上市公司的私募股專用交易平臺。十八歲時，普拉薩德先生是創業加速器Y Combinator的最年輕的創始人之一，後來被泰爾基金會評為泰爾研究員。多年來，普拉薩德先生為200多家初創公司提供諮詢和投資，包括作為種子投資者投資了Rippling、Rappi、Notion、Retool、Vise、Mercury和Superhuman等知名初創公司。他繼續通過S2 Capital投資早期科技公司，並擔任其創始合夥人。在創立Forge之前，普拉薩德先生曾在Zynga擔任產品管理職務，在移動廣告公司Chartboost擔任早期工程師，並在谷歌和麻省理工學院媒體實驗室擔任過各種其他職務。普拉薩德先生曾就讀於卡內基梅隆大學，在那裏他學習了電氣和計算機工程，然後退學。自注冊人成立以來，普拉薩德先生一直擔任註冊人的投資組合經理。
 
Samvit Ramadurgam。
拉馬杜爾加姆先生是 Destiny XYZ Inc. 的創始人兼聯席董事長。在創立《命運》之前，拉馬杜爾加姆先生創立了 Forge，此前曾擔任總裁兼聯席首席執行官。在創辦Forge之前，拉馬杜爾加姆先生通過初創企業加速器Y Combinator創辦了自己的第一家風險投資公司Streem，這是一家雲存儲公司，在Box於2014年首次公開募股之前被Box收購。拉馬杜爾加姆先生是一位活躍的天使投資者，他通過S2 Capital投資了200多家初創公司，他是該公司的創始合夥人。他之前的工作跨越了眾多初創公司，包括他構建分佈式系統基礎設施的Asana和開發音頻指紋算法的Livemagic。在此之前，他在勞倫斯伯克利國家實驗室進行了高温超導研究。Ramadurgam 先生擁有加州大學伯克利分校電氣工程和計算機科學學士學位。自注冊人成立以來，Ramadurgam先生一直是註冊人的投資組合經理。
 
克里斯汀·希利。
希利女士是Destiny Advisors LLC的私募市場負責人，也是註冊人投資委員會的成員。她在首次公開募股前投資方面擁有豐富的多職經驗，此前曾在Forge工作三年以上。Christine曾在舊金山和香港的Forge工作，擔任業務開發與市場、運營和亞太地區擴張等方面的職務。在加入 Forge 之前，Healey 女士曾在傑富瑞和瑞士信貸的投資銀行工作，曾在紐約和舊金山從事科技和能源垂直領域的工作。希利女士是芝加哥大學的校友。希利女士自2021年11月起擔任註冊人的投資組合經理。
 
(a) (2) 投資組合經理管理的其他賬户
 
下表列出了截至2022年12月31日投資組合經理主要負責日常投資組合管理的公司以外基金和賬户的信息：
 
   
 
管理的其他賬户數量
以及按賬户類型劃分的資產
   
 
其他賬户的數量和
諮詢費的資產
基於性能
 
投資組合經理姓名
  
其他
已註冊
投資
公司
   
 
其他合併
投資
車輛
   
 
其他
賬户
   
 
其他
已註冊
投資
公司
   
 
其他合併
投資
車輛
   
其他
賬户
 
                         
蘇海爾·普拉薩德 $—  $—  $—  $—  $—  $— 
                         
Samvit Ramadurgam $—  $—  $—  $—  $—  $— 
                         
克里斯汀·希利 $—  $—  $—  $—  $—  $— 
 
 
(a) (3) 投資組合經理的薪酬和潛在的利益衝突。顧問與投資組合經理的財務安排、具有競爭力的薪酬以及各級職業發展重點反映了高級管理層對關鍵資源的重視。薪酬可能包括各種組成部分，並且可能因多種因素而異。薪酬的主要組成部分包括基本工資、基於績效的全權獎金、參與各種福利計劃以及顧問制定的一項或多項激勵性薪酬計劃。
 
(a) (4) 截至2022年12月31日持有證券的美元區間
 
下表顯示了截至2022年12月31日投資委員會成員實益持有的普通股的美元區間，其美元區間為以下美元區間之一：無；1美元至1萬美元；10,001美元至5萬美元；50,001美元至10萬美元；或超過10萬美元。
 
姓名
 
股票的美元區間
Destiny Tech100 Inc. 中的證券
(1)
蘇海爾·普拉薩德 超過 10 萬美元
Samvit Ramadurgam 超過 10 萬美元
克里斯汀·希利 沒有

(1)
實益所有權根據《交易法》第16a-1 (a) (2) 條確定。

第 9 項。封閉式管理投資公司和關聯買家購買股票證券。
 
沒有。
 
第 10 項。將事項提交證券持有人表決。
 
股東向註冊人董事會推薦被提名人的程序沒有實質性變化。


3


第 11 項。控制和程序。

 
(a)
評估披露控制和程序
 
註冊人的披露控制和程序旨在確保註冊人根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）和經修訂的1940年《投資公司法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保收集此類信息並將其傳達給註冊人管理層（“管理層”）（酌情包括其首席執行官和首席財務官）的控制和程序，以便及時就所需的披露做出決定。包括首席執行官和首席財務官在內的管理層認識到，任何一套控制和程序，無論設計和運作多麼精良，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
 
在提交N-CSR表格股東報告前90天內，管理層對註冊人披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據此類評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，註冊人的披露控制和程序無效，原因是註冊人對財務報告的內部控制存在重大缺陷，如下所述。
 
與先前報告的財務報告內部控制的重大缺陷有關的補救措施

截至2022年6月30日，管理層得出結論，在妥善記錄安全票據轉換會計和認股權證負債公允價值計算的第三方複雜的一次性會計評估和估值方面，存在重大缺陷。重大缺陷並未導致對先前發佈的財務報表的錯報，我們對財務報表的必要調整是在向股東發佈的半年度報告中發佈之前完成的。
 
我們已經開始了加強有效的內部控制措施的進程，並將重點放在加強有效的內部控制措施上，以改善我們對財務報告的內部控制並糾正重大缺陷。我們的內部控制補救措施包括加強圍繞第三方估值審查的內部控制。
 
我們認為，我們為加強流程和控制而計劃採取的行動將解決實質性缺陷，但這些行動有待持續的管理評估，我們需要一段時間才能證明補救措施。我們致力於持續改善對財務報告的內部控制，並將繼續認真審查我們對財務報告的內部控制。
 
(b)
內部控制的變化
 
除了為加強上述控制而採取的措施外，在本報告所涉期間，註冊人對財務報告的內部控制（定義見經修訂的1940年《投資公司法》第30a-3（d）條）沒有發生重大變化，這些變化對註冊人對財務報告的內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。
 

項目 12。封閉式管理投資公司的證券貸款活動的披露。
 
沒有。
 
第 13 項。展品。
 
(a)(1) 道德守則。隨函提交。
 
(2)根據以下要求為每位首席執行官和首席財務官提供認證 1940年《投資公司法》第30a-2（a）條。 隨函提交。 
 
(3)
不適用。
 
(4)
不適用。
 
(b)認證 根據1940年《投資公司法》第30a-2（b）條的要求，適用於每位首席執行官和首席財務官。隨函提供。 


4


簽名
 
根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並經正式授權。
 
（註冊人）
Destiny Tech100 公司
 
 
 
由
（簽名和標題）*
/s/ 蘇海爾·普拉薩德
 
  
蘇海爾·普拉薩德，首席執行官
 
  
日期
2023年3月30日
 
 
根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求，以下人員代表註冊人以所示身份和日期在下文簽署了本報告。
 
由
（簽名和標題）
*
/s/ 蘇海爾·普拉薩德
 
  
Sohail Prasad，總裁/首席執行官
 
 
 
日期
2023年3月30日
 
 
 
由
（簽名和標題）*
/s/ 彼得·薩特爾邁爾
 
  
彼得·薩特爾邁爾，財務主管/首席財務官
 
 
 
日期
2023年3月30日
 
 
* 在每位簽字人員的簽名下打印其姓名和頭銜。


5