附件10.27
修正和重申限制性公約和服務協定--基思·沙利文
修訂和重述限制性契約和遣散費協議
本修訂和重新簽署的限制性公約和承諾協議(“本協議”)於2023年11月2日(“A&R生效日期”)由Neuronetics公司、特拉華州一家公司(“公司”)和Keith Sullivan(“高管”)訂立並生效。
獨奏會
鑑於,公司和高管此前於2020年7月14日簽訂了僱傭協議,其中列出了高管受僱於公司的條款和條件(經修訂的“僱傭協議”);以及
鑑於,公司和高管此前簽署了一份限制性契約和離職協議,自2021年7月1日(“原生效日期”)起生效,該協議取代了僱傭協議的某些條款(該協議為“原RCS協議”);
鑑於,自原生效日期起,公司董事會(“董事會”)已批准對高管的聘用安排進行某些修改,並且公司已確定,這些修改應反映在高管與公司的僱傭關係的備忘錄文件中;以及
鑑於,為進一步執行上述規定,雙方希望修改和重申本協議中規定的原始RCS協議。
協議
因此,現在,考慮到下列相互承諾、契約和義務,公司和行政人員特此同意如下:
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如果公司根據本節的規定選擇終止對高管的僱用,則該終止不應影響公司根據法律、衡平法或本協議有權獲得的任何其他補救措施。此外,終止將自原始書面終止通知之日起生效,任何一方均不再對另一方負有任何進一步義務(包括公司向執行人員支付任何遣散費),但執行人員在限制性契約協議中規定的義務除外,該協議將繼續具有完全效力和效力。具體而言,如果公司因故終止本協議,高管無權獲得除高管已賺取但未支付的基本工資(按當時有效的年率)、根據公司政策支付的任何費用報銷以及根據公司政策和適用法律支付的任何應計但未使用的假期或帶薪假期(“應計金額”)以外的任何其他補償,直至終止與公司的僱傭關係的生效日期(“終止日期”)為止。
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(A)公司可在事先三十(30)天的書面通知(“終止期”)前向高管提交終止高管的意向的書面通知後,隨時終止高管的聘用,而無需任何理由的要求。公司可自行決定是否讓高管在終止期內立即停止向公司提供服務,但公司應支付直至終止期結束的應計金額,無論公司是否選擇在終止期的全部或部分期間繼續高管的服務。
(B)在符合本協議條款和條件的情況下,如果(A)高管被公司無故終止僱傭,或(B)高管有充分理由辭職,則高管根據限制性契約協議承擔的義務仍將完全有效。高管和公司還同意,如果高管根據本節的規定終止或辭職,構成財務條例第1.409A-1(H)節所指的離職,公司除提供終止期的應計金額外,還應提供高管:
(1)遣散費,數額等於終止或辭職時執行人員的每月基本工資,為期十二(12)個月(“離職期”);
(2)任何未支付的年度獎勵獎金(如有),由公司根據公司為公司高級管理人員制定的激勵獎金計劃自行決定(“激勵獎金”),在緊接高管終止聘用之前的會計年度支付給高管,而無論支付之日是否需要聘用高管;
(3)如果高管(以及高管的配偶或受撫養人,視情況而定)根據1985年《綜合總括預算調節法》(“COBRA”)及時選擇繼續承保健康、牙科和/或視力保險,公司將支付與向當時在職員工提供的此類保險相一致的與COBRA繼續承保相關的全額保費,直至(I)服務期屆滿;(Ii)高管首次有資格獲得後續僱主的醫療、牙科或視力保險的日期;(Iii)高管不再有資格根據COBRA繼續承保的日期;或(Iv)行政機關違反《限制性公約協定》規定的日期。儘管有上述規定,如果公司確定其無法在不違反適用法律(包括公共衞生服務法第2716條)或招致消費税的情況下提供本款第(4)款所要求的利益,公司應代之以向高管提供
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根據眼鏡蛇延續保險的第一個月的保險費,為繼續高管及其家屬的眼鏡蛇延續保險而要求高管支付的每月眼鏡蛇保險保費的應納税月付款;以及
(4)相當於高管離職會計年度的獎勵獎金的數額,假設高管的業績目標達到目標,乘以分數(不超過1),(I)分子等於本財年截至終止日期為止高管受僱的天數,以及(Ii)分母為365。
(C)“充分理由”是指在最初出現下列一種或多種未經行政人員同意的情況後,行政人員在財務管理條例第1.409A-1(H)節所指的“離職”:
(1)高管在公司的地位發生重大不利變化,使高管的頭銜、權力級別、職責和/或責任從緊接削減之前有效的職位減少;
(二)降低基本工資或目標激勵性薪酬機會;
(3)任何未能規定高管有資格參加公司福利計劃的情況,其基礎一般可與公司類似職位的公司高級管理人員相媲美;
(4)將行政人員的主要工作地點單程遷移超過35英里,除非這樣的搬遷減少了行政人員往返該工作地點的路程;或
(5)構成公司實質性違反高管與公司之間的任何僱傭協議的任何行動或不作為,或構成重大違反本協議的任何行為或不作為(包括公司的任何繼承人未能履行本協議)。
在上述情況最初出現後30天內,管理層必須向公司發出書面通知,告知該情況的存在,公司必須在收到該通知後120天內未對該情況進行補救。如果公司未能糾正這種情況,高管必須在120天治療期結束後30天內離開公司。如果經理沒有在30天內離職,經理將不會因正當理由而離職。
(A)就本協議而言,“控制權的變更”應具有Neuronetics,Inc.2018年股權激勵計劃中規定的含義
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不時修訂(“股權計劃”);但前提是,如果本協議項下的任何金額被確定受經修訂的1986年國內税法(“守則”)第409a條的約束,則就本協議而言,交易不被視為控制權變更,除非該交易符合守則第409a條所指的控制權變更事件。
(B)根據本協議的條款和條件,如果在緊接之前的三(3)個月期間,直到緊隨其後的十二(12)個月期間,發生控制權變更,(A)公司無故終止高管的聘用,或(B)高管有正當理由辭職,公司將向高管提供:
(1)本協定第3.3(B)節第(1)、(2)和(3)項所述的數額;但服務期限應延長至二十四個月;
(二)相當於高管離職會計年度的目標獎金,乘以1.5的金額;
(3)立即和完全歸屬公司授予高管的所有已發行的未歸屬限制性股票、股票期權和其他股權激勵(以及在適用的情況下行使的能力)。
如果執行人員有權根據本第3.4條獲得付款,則本條應取代本協議的第3.3條。
(A)在高管及時向公司提交離職協議之前,公司沒有義務根據本協議第3.3或3.4條向高管支付任何遣散費,該協議將包括解除對公司的所有索賠,並以公司滿意的形式和實質,以公司滿意的形式和實質對公司有利的非貶損條款(“解除”),直至終止日期後四十五(45)天。他説:
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(B)根據上文第3.3和3.4節規定應支付的基本工資和眼鏡蛇續期遣散費應根據公司在服務期內的薪資慣例分次支付;上文第3.3(B)(2)節所述的激勵獎金遣散費應在向一般員工支付激勵獎金之日一次性支付;上文第3.3(B)(4)節和第3.4(B)(2)節所述的激勵獎金遣散費應在緊接終止日期後六十(60)天內一次性支付;任何股權獎勵將根據股權計劃支付(如適用)。儘管有上述規定,本協議不會根據本協議支付任何金額,除非和直到免除根據所有適用法律生效且不可撤銷;前提是,如果從終止日期到支付日期的期間可以包括連續的兩個日曆年,則直到較後的日曆年才支付。*免除生效後的第一次付款應包括在終止日期之後本應支付的所有金額,如果免除在終止日期生效,但尚未支付。
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即使本協議中有任何相反的規定,公司在任何情況下都不得開始向高管支付或分配任何構成規範第409a條所指的“非限定遞延補償”的金額,早於規範第409a條規定的最早允許日期,即該金額可以在不施加規範第409a條規定的額外税金、利息或罰款的情況下支付或分配。如果根據前一句話任何付款或分配被推遲,公司將在根據守則第409a條要求延遲付款或分配的期間內累積不計利息的金額,並將在可以支付或分發該金額而不需要根據守則第409a條施加額外税款、利息或罰款的第一個工作日一次性支付並由公司支付。
9.2為決定任何總付款是否須繳交消費税及該等消費税的款額,(A)所有總付款須
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視為守則第280G(B)(2)條所指的“降落傘付款”,除非税務律師(“税務律師”)認為行政人員合理地接受並經會計師事務所(“審計師”)選定,而該會計師事務所在緊接控制權變更前為本公司的獨立核數師,則該等其他付款或利益(全部或部分)不構成降落傘付款,包括因守則第280G(B)(4)(A)條所述,(B)“守則”第280G(B)(1)條所指的所有“超額降落傘付款”應視為須繳納消費税,除非税務律師認為,該等超額降落傘付款(全部或部分)是對按守則第280G(B)(4)(B)條所指實際提供的服務的合理補償,超過可分配給該合理補償的基本金額,或在其他方面不須繳納消費税。以及(C)任何非現金福利或任何延期付款或福利的價值應由審計師根據準則第280G(D)(3)和(D)(4)節規定的原則確定。在本協議第3.4節規定的付款日期之前,公司應向執行人員提供本協議第9.2節所指金額的計算結果,以及執行人員評估公司計算結果所合理需要的支持材料。如果高管對公司的計算(全部或部分)提出異議,應以税務律師對爭議事項的合理意見為準。
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雙方已簽署本協議,以昭信守。
Neuronetics公司
發信人:
Name:wang安德魯·馬坎
職務:常務副律師總裁總法律顧問,
和首席合規官
基思·蘇利文
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證明人:
發信人: 日期:
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