附錄 99.1
Vermilion Energy Inc. 公佈截至2023年12月31日的 年度業績和加速資本回報
艾伯塔省卡爾加里，2024年3月6日 /CNW/-Vermilion Energy Inc.（“Vermilion”、“我們”、“我們” 或 “公司”）（多倫多證券交易所股票代碼：VET）（紐約證券交易所代碼：VET）很高興 公佈截至2023年12月31日止年度的經營和簡要財務業績。
截至2023年12月31日止年度的經審計的財務報表、管理層討論 以及分析和年度信息表將在電子 文件分析和檢索系統增強版（“SEDAR+”）上公佈，網址為www.sedarplus.ca，在埃德加的www.sec.gov/edgar.shtml上公佈， 在Vermilion的網站www.vermilionenergy.com上公佈。
亮點
2023 年第四季度業績
2023 年年終業績
外表
| （除非另有説明，否則為百萬美元） | Q4 2023 | Q3 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 |
| 金融 | |||||
| 石油和天然氣銷售 | 522,969 | 475,532 | 842,693 | 2,022,555 | 3,476,394 |
| 來自經營活動的現金流 | 343,831 | 118,436 | 495,195 | 1,024,528 | 1,814,220 |
| 運營資金流量 (1) | 372,117 | 270,218 | 284,220 | 1,142,611 | 1,634,865 |
| 運營資金流量（美元/基本份額） (2) | 2.27 | 1.65 | 1.74 | 6.98 | 10.00 |
| 運營資金流量（美元/攤薄後的股份） (2) | 2.27 | 1.62 | 1.70 | 6.98 | 9.71 |
| 淨（虧損）收益 | (803,136) | 57,309 | 395,408 | (237,587) | 1,313,062 |
| 淨（虧損）收益（美元/基本股） | (4.91) | 0.35 | 2.42 | (1.45) | 8.03 |
| 投資活動中使用的現金流 | 132,932 | 170,404 | 168,053 | 576,435 | 1,059,292 |
| 資本支出 (3) | 142,887 | 125,639 | 169,305 | 590,191 | 551,817 |
| 收購 (10) | 25,724 | 5,238 | 4,558 | 273,018 | 539,713 |
| 處置 | 14,855 | — | — | 197,007 | — |
| 資產報廢債務已結算 | 28,937 | 13,582 | 16,508 | 56,966 | 37,514 |
| 回購股票 | 28,736 | 11,645 | — | 94,838 | 71,659 |
| 現金分紅（美元/股） | 0.10 | 0.10 | 0.08 | 0.40 | 0.28 |
| 已申報分紅 | 16,227 | 16,367 | 13,058 | 65,248 | 45,769 |
| 運營資金流量的百分比 (11) | 4 % | 6 % | 5 % | 6 % | 3 % |
| 支付 (12) | 188,051 | 155,588 | 198,871 | 712,405 | 635,100 |
| 運營資金流量的百分比 (12) | 51 % | 58 % | 70 % | 62 % | 39 % |
| 自由現金流 (4) | 229,230 | 144,575 | 114,915 | 552,420 | 1,083,048 |
| 長期債務 | 914,015 | 966,505 | 1,081,351 | 914,015 | 1,081,351 |
| 淨負債 (6) | 1,078,567 | 1,242,522 | 1,344,586 | 1,078,567 | 1,344,586 |
| 淨負債佔四季度運營後資金流量 (7) | 0.9 | 1.2 | 0.8 | 0.9 | 0.8 |
| 運營 | |||||
| 製作 (8) | |||||
| 原油和冷凝水（bbls/d） | 32,866 | 31,417 | 38,915 | 31,727 | 37,530 |
| ngL (bbls/d) | 7,412 | 7,344 | 7,497 | 7,296 | 7,961 |
| 天然氣 (mmcf/d) | 283.91 | 263.80 | 234.23 | 269.83 | 238.18 |
| 總計（boe/d） | 87,597 | 82,727 | 85,450 | 83,994 | 85,187 |
| 平均已實現價格 | |||||
| 原油和凝析油（美元/桶） | 107.91 | 106.94 | 115.02 | 102.43 | 123.89 |
| ngL ($/bbl) | 33.38 | 27.77 | 39.93 | 31.54 | 45.95 |
| 天然氣 ($/mcf) | 8.48 | 6.32 | 17.43 | 8.17 | 18.99 |
| 生產組合（佔產量的百分比） | |||||
| 參考西德州中質原油定價的百分比 | 29 % | 34 % | 38 % | 33 % | 38 % |
| % 參考即期布倫特原油定價 | 17 % | 13 % | 18 % | 13 % | 16 % |
| 參照 AECO 定價的百分比 | 31 % | 34 % | 30 % | 33 % | 30 % |
| 參照 TTF 和 NBP 定價的百分比 | 23 % | 19 % | 14 % | 21 % | 16 % |
| 淨回報（美元/boe） | |||||
| 運營淨回報 (13) | 57.48 | 49.30 | 70.00 | 49.22 | 70.15 |
| 運營資金流量（美元/boe） (14) | 48.83 | 35.76 | 35.08 | 37.90 | 52.65 |
| 運營費用 | 15.35 | 16.26 | 16.81 | 17.03 | 15.75 |
| 一般和管理費用 | 2.60 | 2.77 | 1.65 | 2.68 | 1.86 |
| 平均參考價格 | |||||
| 西德中質原油（美元/桶） | 78.32 | 82.26 | 82.65 | 77.63 | 94.23 |
| 即期布倫特原油（美元/桶） | 84.05 | 86.76 | 88.71 | 82.62 | 101.19 |
| AECO（美元/mcf） | 2.30 | 2.61 | 4.64 | 2.64 | 5.25 |
| TTF (美元/mcf) | 17.45 | 14.11 | 38.36 | 17.40 | 48.35 |
| 共享信息（'000s） | |||||
| 已發行股票——基本 | 162,271 | 163,666 | 163,227 | 162,271 | 163,227 |
| 已發行股份-攤薄 (15) | 166,456 | 167,904 | 168,616 | 166,456 | 168,616 |
| 加權平均已發行股票——基本 | 163,335 | 163,946 | 163,105 | 163,719 | 163,489 |
| 加權平均已發行股票——攤薄 (15) | 163,335 | 166,392 | 167,397 | 163,719 | 168,426 |
| (1) | 運營資金流（FFO）是指與淨（虧損）收益相當的細分市場的總計，包括銷售減去特許權使用費、運輸、運輸、運營、併購、企業所得税、PRRT、意外税、利息支出、衍生品的已實現收益（虧損）、已實現的外匯收益（虧損）和已實現的其他收入（支出）。該衡量標準用於評估每個業務部門對Vermilion產生支付股息、償還債務、為資產報廢義務提供資金和進行資本投資所需的收入的能力的貢獻。根據國際財務報告準則，FFO沒有標準化的含義，因此可能無法與其他發行人提供的類似衡量標準相提並論。更多信息和主要財務報表指標的對賬可以在本文檔的 “非公認會計準則和其他特定財務指標” 部分中找到。 |
| (2) | 每股運營資金流量（基本和攤薄後）是補充財務指標，不是《國際財務報告準則》下的標準化財務指標，因此可能無法與其他發行人披露的類似指標進行比較。它們是使用FFO（分部總數衡量）和基本/攤薄後的已發行股票計算得出的。該衡量標準用於評估每個業務部門的每股貢獻。更多信息和主要財務報表指標的對賬可以在本文檔的 “非公認會計準則和其他特定財務指標” 部分中找到。 |
| (3) | 資本支出是一種非公認會計準則財務指標，是合併現金流量表中鑽探和開發成本以及勘探和評估成本的總和。更多信息和主要財務報表指標的對賬可以在本文檔的 “非公認會計準則和其他特定財務指標” 部分中找到。 |
| (4) | 自由現金流（FCF）和超額自由現金流（EFCF）是非公認會計準則財務指標，可與經營活動產生的現金流相媲美。FCF由FFO減去鑽探和開發以及勘探和評估支出組成，EFCF是FCF減去已結算的租賃義務和資產報廢義務的付款後的FCF。更多信息和主要財務報表指標的對賬可以在本文檔的 “非公認會計準則和其他特定財務指標” 部分中找到。 |
| (5) | 每股基本股的自由現金流是非公認會計準則的補充財務指標，不是國際財務報告準則下的標準化財務指標，可能無法與其他發行人披露的類似指標進行比較。它是使用FCF和基本已發行股票計算得出的。 |
| (6) | 淨負債是一種與長期債務相當的資本管理衡量標準，由長期債務（不包括掉期美元借款的未實現外匯）加上調整後的營運資金（定義為流動資產減去流動負債，不包括流動衍生品和流動租賃負債）組成。更多信息和主要財務報表指標的對賬可以在本文檔的 “非公認會計準則和其他特定財務指標” 部分中找到。 |
| (7) | 淨負債與過去FFO的比率是一種補充財務指標，不是國際財務報告準則下的標準化財務指標。它可能無法與其他發行人披露的類似指標相提並論，是使用淨負債（資本管理指標）和FFO（分部總計量指標）計算的。該衡量標準用於評估償還債務的能力。本文檔中的信息僅供參考；請參閲本文檔的 “非公認會計準則和其他特定財務指標” 部分。 |
| (8) | 有關按產品類型進行披露的信息，請參閲隨附管理層討論和分析的補充表4 “製作”。 |
| (9) | McDaniel & Associates Consultants Ltd.（“McDaniel”）在生效日期為2023年12月31日的2024年3月5日報告（“2023年麥克丹尼爾儲量報告”）中評估的估計探明、開發和生產總量、探明總量和探明總儲量加上可能的儲量。有關更多信息，包括儲備定價假設，請參閲Vermilion截至2023年12月31日的年度信息表。每股指標使用截至2023年12月31日的已發行基本股票計算。 |
| (10) | 收購是一種非公認會計準則財務指標，其計算方法是合併現金流量表中證券的收購和收購總額、作為對價發行的Vermilion普通股、或有對價的估計價值、假設的未償長期債務金額以及收購的淨營運資本赤字或盈餘。更多信息和主要財務報表指標的對賬可以在本文檔的 “非公認會計準則和其他特定財務指標” 部分中找到。 |
| (11) | FFO的股息百分比是一項補充財務指標，未按國際財務報告準則進行標準化，可能無法與其他發行人披露的類似指標進行比較，其計算方法是股息除以FFO。管理層使用該比率作為評估分配給股東的現金的指標。與主要財務報表指標的對賬可以在本文檔的 “非公認會計準則和其他特定財務指標” 部分中找到。 |
| (12) | FFO的派息和派息百分比分別是非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率，它們未按國際財務報告準則進行標準化，可能無法與其他發行人披露的類似指標進行比較。派息與申報的股息相當，由申報的股息加上鑽探和開發成本、勘探和評估成本以及已結算的資產報廢義務組成，而該比率則按派息除以FFO計算。更多信息和主要財務報表指標的對賬可以在本文檔的 “非公認會計準則和其他特定財務指標” 部分中找到。 |
| (13) | 運營淨回值是一種與淨收益相當的非公認會計準則財務指標，包括銷售額減去特許權使用費、運營費用、運輸成本、PRRT和已實現的套期保值損益。更多信息和主要財務報表指標的對賬可以在本文檔的 “非公認會計準則和其他特定財務指標” 部分中找到。 |
| (14) | 英國央行各運營資金流是一項補充財務指標，未按國際財務報告準則進行標準化，可能無法與其他發行人披露的類似指標（按英國央行產量計算的FFO）進行比較。管理層使用每個英國央行的運營資金流來評估我們業務部門和整個Vermilion的盈利能力。更多信息和主要財務報表指標的對賬可以在本文檔的 “非公認會計準則和其他特定財務指標” 部分中找到。 |
| (15) | 根據當前對未來業績因素和沒收率的估計，攤薄後的已發行股票是指期末已發行的股票總額加上長期激勵計劃（“LTIP”）下的未償還獎勵。 |
給股東的消息
2023年，我們在債務減免和資產高評級計劃方面取得了重大進展，同時還推進了加拿大、德國和克羅地亞的關鍵增長項目。我們於年初完成了對愛爾蘭的 Corrib收購，並完成了對薩斯喀徹温省東南部部分非核心資產的處置。這些 交易進一步鞏固了我們的資產基礎，在投資組合中增加了更多低排放、價格優質的歐洲天然氣，同時 剝離了加拿大效率較低、成本較高的資產。儘管加拿大西部出現了與野火相關的停機時間，澳大利亞也出現了計劃外停機，但憑藉這種高評級的資產基礎，我們仍能夠按照 年度產量預期的中點實現84,000桶桶/日。我們 達到年度產量指導的能力凸顯了運營多元化投資組合的優勢，因為我們能夠重新分配 資本以抵消加拿大和澳大利亞的生產影響。憑藉第四季度的強勁運營業績，我們在2023年第四季度實現了 的平均產量為87,597桶油當量/日，比上一季度增長了6％。
2023年，Vermilion從 業務（“FFO”）中創造了11億美元的資金流，這是該公司歷史上第二強勁的一年。考慮到E&D 資本支出後，我們創造了5.52億美元的自由現金流（“FCF”），其中 29%，即1.6億美元（每股0.98美元）， 通過增加股息和股票回購直接返還給股東，另外2.66億美元（1.62美元/股）通過債務減免間接返還 。2023年第四季度的FFO和FCF分別為3.72億美元和2.29億美元，比上一季度增長了38％和 59％，這主要是由於我們的高利潤澳大利亞和愛爾蘭業務部門的產量增加以及 税收調整。2023 年年底，淨負債減少了 2.66 億美元，至 11 億美元，這是十年來的最低水平， 是我們年度 FFO 的 0.9 倍。這是公司的關鍵里程碑，因為它符合我們的內部槓桿目標，即淨負債佔FFO的一倍或更少，這使我們能夠增加股東回報，包括先前在2024年預算中宣佈的自2024年第一季度起生效的季度股息增加20％。
由於在減債方面取得的進展， 我們現在能夠加快資本回報。我們在12月發佈的2024年預算中概述的資本回報框架 設想在2024年第一季度將超額FCF（“EFCF”）的30％的資本回報率目標定為2024年第一季度，從2024年4月1日起提高到EFCF的50％。鑑於我們強勁的財務狀況和持續的運營勢頭，我們現在計劃將2024年全年資本回報率目標提高到EFCF的50％ ，同時立即開始相應增加股票回購，因為我們仍然認為 股票回購代表了資本的競爭性使用。
我們嚴格專注於加強資產負債表和提高資產基礎的評級，再加上勤奮的資本配置，使公司如今變得更強大，更具彈性 。2023年底，我們的資產負債表表現強勁，從第四季度到2024年，我們的運營勢頭一直保持不變。我們的2024年資本計劃正在順利進行中，我們對加拿大 德國和克羅地亞的三項關鍵增長計劃的進展感到非常滿意。我們在德國和克羅地亞天然氣前景的發展將增加我們對高價歐洲 天然氣的敞口，而我們在加拿大的Montney基礎設施的擴建將為該資產的長期發展和增長奠定基礎。 我們對Vermilion的前景感到興奮，並相信我們擁有強大的投資組合，能夠通過適度的年產量增長、彈性且不斷增長的基礎股息和股票回購為我們的 股東創造強勁的複合回報。
我們要感謝所有利益相關者的 持續支持和貢獻，並期待隨着 年度的推進，進一步提供2024年運營和財務業績的最新情況。
2023 年第四季度運營回顧
北美
我們在北美業務的平均產量為 54,216 桶油當量/日(1)2023年第四季度，由於加拿大和美國 州的自然下降，較上一季度下降了4％。
在深海盆地，我們鑽探了五個（淨鑽孔5.0），完成了五個（淨產量為5.0），並開採了四個（淨產4.0）富含液體的曼維爾常規天然氣井。作為冬季鑽探計劃的一部分，我們在不列顛哥倫比亞省的土地上鑽探了 最初的四個（淨重 4.0 個）Montney 富含液體的頁巖氣井，此前 預計將於 2024 年年中期 啟動。在薩斯喀徹温省，我們完成了一口（淨重 1.0）輕質和中質原油 油井並投入生產，而在美國，我們參與了懷俄明州 六個（淨重 2.0 個）輕質和中型原油井的鑽探。
16,000桶桶/日的Mica Montney電池 的建設正在按計劃進行，並按計劃在年中啟動。一旦投入運營，該電池將使我們的Montney 基礎設施容量增加一倍以上，達到約20,000桶桶/日。有了這筆額外的容量，我們能夠推進Mica Montney資產的增長階段 ，迄今為止，已經在計劃中的11口油井中鑽探了8口油井，或抵消了我們最近的公元前16-28年的油井。此前在該油田上鑽探並於2023年3月投產的兩口油井 截至2024年2月底，共生產了近70萬桶桶石油當量，其中包括超過21.5萬桶液體（83％為輕質原油）。預計其中六口新油井將完工， 準備在2024年第二季度配合，以配合新電池的啟動。
國際
我們的國際業務平均產量為 33,381 桶/日(1)2023年第四季度，較上一季度增長29％，這主要是由於我們在澳大利亞和愛爾蘭的 業務在上一季度停機後實現了整整一個季度的產量，以及由於我們的2023年鑽探計劃的新產量，荷蘭 的產量增加。
我們繼續推進我們在德國的深層天然氣勘探和 開發計劃，我們計劃的第一口油井的鑽探作業已接近完成。我們預計將在未來幾周內達到總深度 ，然後將鑽機移至下一個地點，我們計劃的第二口井將在2024年第二季度在那裏鑽探。
在克羅地亞，SA-10 區塊天然氣廠的建設正在按計劃進行，並按計劃在年中啟動。該天然氣廠將促進我們之前發現過天然氣的 SA-10 區塊的生產。年底之後，我們開始在SA-7區塊上鑽探第一口勘探井，測得的總深度為2371米，在那裏我們在多個區域發現了碳氫化合物。我們計劃在第二季度對這些區域進行評估和測試 ，同時開始今年計劃在SA-7區塊上鑽探四口井中的第二口。此外， 我們最近與INA集團簽署了分包協議，共同開發SA-7地塊。INA是克羅地亞最大的綜合石油和天然氣 公司，提供當地專業知識和現有基礎設施的使用渠道，這將在開發這項 資產方面發揮關鍵作用。
2023 年儲備更新
我們的2023年已探明發達產量（“PDP”） 儲量比上年下降了8％，至172.7百萬桶/日(2)而我們的總探明儲備加上可能的（“2P”）儲備 比上年下降了18％，至429.8百萬桶桶(2)，主要是由於處置、生產和技術修訂， 包括資本配置決策導致的技術修訂。今年年初，我們剝離了薩斯喀徹温省東南部 的一筆非核心資產，該資產佔PDP削減額的11.6百萬桶油和32.4百萬英鎊的2P減免額。在下半年 我們剝離了美國的非核心資產，為PDP的削減貢獻了0.7百萬桶的資金，為2P的削減貢獻了13.9百萬桶的資金。 對愛爾蘭的Corrib收購於2023年第一季度完成，為我們的PDP儲量增加了12.5百萬桶的優質歐洲天然氣，為我們的 2P儲量增加了17.2百萬桶桶的儲量。
在過去的幾年中，我們非常注重資產高評級，並推進了投資組合中的幾個關鍵增長項目，以增加每股FCF。結果， 我們的一些短期資本配置優先事項發生了變化，更加註重為我們的Mica Montney開發和 德國勘探計劃提供資金。考慮到這一點，我們更新了未來的資本配置估計，以符合我們的長期資本 優先事項，包括我們的資本回報框架。因此，我們已經移除或剝離了與未開發地點 相關的儲備，根據我們目前的計劃，這些地區未被列為優先投資對象。受這些資本配置決策影響最大的資產位於美國和薩斯喀徹温省 。大約40％的2P技術修訂與資本配置決策有關，因此，如果這些先前分配的儲備金中的一些 與我們在當時 時的資本配置參數一致，則可以在將來的某個日期予以確認。此外，隨着我們開發 這些資產，我們預計隨着時間的推移，我們的Mica Montney和德國勘探計劃將確認額外的儲量。
2023年12月31日， 2023年12月31日的PDP和2P儲備壽險指數分別為5.6年和14.0年，兩者均符合我們的長期平均水平，並適當反映了我們資產基礎的傳統 構成。按10％的折現率折現的PDP儲備的税後淨現值為32億美元(2)2P儲備的 税後淨現值為57億美元，折現率為10％(2)，或每股基本股28.72美元(3) 扣除年終淨負債後。
下表按儲備類別和地區按石油當量計算的公司 利息儲備摘要。有關按國家和產品類型劃分的詳細信息，請參閲Vermilion截至2023年12月31日的年度信息表 （“2023年年度信息表”）。
| 英國央行（mboe） | 久經考驗 正在製作 |
久經考驗 非生產性 |
事實證明 未開發 |
證明瞭 | 很可能 | 久經考驗 很可能 |
| 北美 | 112,204 | 5,450 | 78,031 | 195,685 | 120,355 | 316,040 |
| 國際 | 60,502 | 6,892 | 5,305 | 72,700 | 41,098 | 113,798 |
| 硃紅 | 172,706 | 12,342 | 83,336 | 268,385 | 161,453 | 429,838 |
下表按儲備類別和地區提供了公司利息儲備變動 的對賬情況。請參閲 Vermilion 的 2023 年年度信息表，瞭解按國家和產品類型劃分的詳細信息 以及有關儲備金變更類別的解釋。由於 四捨五入，以下表格可能不合計。
| PDP (mboe) | 北美 | 國際 | 硃紅 |
| 2022年12月31日 | 133,879 | 54,738 | 188,617 |
| 發現 | — | — | — |
| 擴展和改進的恢復 | 5,399 | 293 | 5,692 |
| 技術修訂 | 2,931 | 2,706 | 5,637 |
| 收購 | 2,791 | 12,548 | 15,339 |
| 處置 | (12,456) | — | (12,456) |
| 經濟因素 | 194 | 339 | 533 |
| 製作 | (20,534) | (10,122) | (30,656) |
| 2023年12月31日 | 112,204 | 60,502 | 172,706 |
| P1 (mboe) | 北美 | 國際 | 硃紅 |
| 2022年12月31日 | 244,670 | 68,461 | 313,129 |
| 發現 | — | — | — |
| 擴展和改進的恢復 | 23,735 | 692 | 24,428 |
| 技術修訂 | (28,211) | 729 | (27,483) |
| 收購 | 2,812 | 12,548 | 15,360 |
| 處置 | (27,361) | — | (27,361) |
| 經濟因素 | 575 | 395 | 969 |
| 製作 | (20,534) | (10,122) | (30,657) |
| 2023年12月31日 | 195,685 | 72,699 | 268,385 |
| 2P（移動版） | 北美 | 國際 | 硃紅 |
| 2022年12月31日 | 412,044 | 110,744 | 522,790 |
| 發現 | — | — | — |
| 擴展和改進的恢復 | 27,280 | 25 | 27,305 |
| 技術修訂 | (59,548) | (2,951) | (62,500) |
| 收購 | 3,613 | 17,209 | 20,823 |
| 處置 | (47,310) | — | (47,310) |
| 經濟因素 | 495 | (1,107) | (612) |
| 製作 | (20,534) | (10,122) | (30,657) |
| 2023年12月31日 | 316,040 | 113,799 | 429,838 |
有關我們的2023年麥克丹尼爾儲量 報告的更多信息，可在我們的網站www.vermilionenergy.com和SEDAR+的www.sedarplus.ca上找到我們的2023年年度信息表。
展望和指南更新
我們的 2024 年第一季度資本計劃正在按計劃進行 ，主要側重於 Montney 鑽探和電池建設、德國勘探鑽探和克羅地亞天然氣廠建設。2024年第一季度活動的大部分 產量要到年中或更晚才能上線，因此，我們預計2024年第一季度 的產量將在8.3萬至8.5萬桶桶桶/日之間。
組織更新
布萊斯·克雷姆尼察先生已辭去北美副總裁 的職務。我們要感謝克雷姆尼察先生在過去18年中為Vermilion做出的許多貢獻。Randy McQuaig 先生已晉升為北美副總裁，並將成為Vermilion執行委員會的成員。McQuaig 先生自 2013 年起在 Vermilion 工作，最近擔任加拿大業務部資產總監一職，自 2021 年起一直擔任該職位。 McQuaig 先生擁有 30 年的運營和執行管理經驗，並擁有艾伯塔大學的石油工程 理學學士學位。
大宗商品套期保值
Vermilion 進行套期保值以管理大宗商品價格敞口 並提高我們現金流的穩定性。總體而言，截至2024年3月6日，我們對2024年預期的淨特許權使用費產量 的33％進行了套期保值。就個別大宗商品而言，我們已分別對2024年歐洲天然氣產量的46％、 原油產量的28％和北美天然氣產量的29％進行了套期保值。請使用以下鏈接訪問我們網站 的 “向我們投資” 下的 “套期保值” 部分，瞭解更多詳情：https://www.vermilionenergy.com/invest-with-us/hedging。
（簽名 “迪翁·哈切爾”）
Dion Hatcher
總裁兼首席執行官
2024 年 3 月 6 日
| (1) | 有關按產品類型進行披露的信息，請參閲隨附管理層討論和分析的補充表4 “製作”。 |
| (2) | McDaniel & Associates Consultants Ltd.（“McDaniel”）在生效日期為2023年12月31日的2024年3月5日報告（“2023年麥克丹尼爾儲量報告”）中評估的估計探明、開發和生產總量、探明總量和探明總儲量加上可能的儲量。2023年麥克丹尼爾儲備報告中提供的貼現現金流的淨現值。有關更多信息，包括儲備定價假設，請參閲Vermilion截至2023年12月31日的年度信息表。 |
| (3) | 使用截至2023年12月31日的已發行基本股票計算的每股指標，請參閲亮點表以瞭解更多信息。 |
非公認會計準則和其他特定財務指標
Vermilion 發佈的本報告和其他材料包括未根據國際財務報告準則標準標準化、指定、定義或確定的財務指標，因此被視為 非公認會計準則或其他特定財務指標，可能無法與其他發行人提出的類似指標進行比較。這些金融 措施包括：
分段總計量值
運營資金流（FFO）：大多數 與淨（虧損）收益直接相當，FFO包括銷售減去特許權使用費、運輸、運營、併購、企業所得 税、PRRT、暴利税、利息支出、衍生品已實現收益（虧損）、已實現外匯收益（虧損）和已實現 其他收入（支出）。該衡量標準用於評估每個業務部門對Vermilion產生支付股息、償還債務、為資產退休義務提供資金和進行資本投資所需的收入 能力的貢獻。
| Q4 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 | |||||
| $M | $/英國央行 | $M | $/英國央行 | $M | $/英國央行 | $M | $/英國央行 | |
| 銷售 | 522,969 | 68.64 | 842,693 | 103.99 | 2,022,555 | 67.10 | 3,476,394 | 111.95 |
| 特許權使用費 | (45,148) | (5.93) | (68,303) | (8.43) | (191,694) | (6.36) | (306,017) | (9.85) |
| 運輸 | (22,441) | (2.95) | (21,976) | (2.71) | (88,856) | (2.95) | (78,896) | (2.54) |
| 正在運營 | (116,937) | (15.35) | (136,247) | (16.81) | (513,381) | (17.03) | (489,034) | (15.75) |
| 一般和行政 | (19,810) | (2.60) | (13,344) | (1.65) | (80,716) | (2.68) | (57,677) | (1.86) |
| 企業所得税支出 | (19,374) | (2.54) | (41,958) | (5.18) | (91,932) | (3.05) | (208,153) | (6.70) |
| 暴利税 | (249) | (0.03) | (222,859) | (27.50) | (78,426) | (2.60) | (222,859) | (7.18) |
| PRT | 20,860 | 2.74 | (5,045) | (0.62) | 20,860 | 0.69 | (18,318) | (0.59) |
| 利息支出 | (22,909) | (3.01) | (22,506) | (2.78) | (85,212) | (2.83) | (82,858) | (2.67) |
| 衍生品的已實現收益（虧損） | 78,737 | 10.33 | (43,940) | (5.42) | 234,365 | 7.77 | (405,894) | (13.07) |
| 已實現外匯收益（虧損） | (5,529) | (0.73) | 18,845 | 2.33 | (4,532) | (0.15) | 15,195 | 0.49 |
| 已實現的其他（支出）收入 | 1,948 | 0.26 | (1,140) | (0.14) | (420) | (0.01) | 12,982 | 0.42 |
| 運營資金流量 | 372,117 | 48.83 | 284,220 | 35.08 | 1,142,611 | 37.90 | 1,634,865 | 52.65 |
| 基於股權的薪酬 | (7,871) | (5,377) | (42,756) | (44,390) | ||||
| 衍生工具的未實現（虧損）收益 (1) | 141,126 | 549,693 | 179,707 | 540,801 | ||||
| 未實現外匯（虧損）收益 (1) | 4,834 | (47,405) | 12,438 | (84,464) | ||||
| 增生 | (19,469) | (16,501) | (78,187) | (58,170) | ||||
| 損耗和折舊 | (259,012) | (171,926) | (712,619) | (577,134) | ||||
| 遞延所得税追收（費用） | 110,758 | (196,733) | 190,193 | (288,707) | ||||
| 業務合併的收益 | (5,607) | — | 439,487 | — | ||||
| 處置損失 | (125,539) | — | (352,367) | — | ||||
| 減值（支出）逆轉 | (1,016,094) | — | (1,016,094) | 192,094 | ||||
| 未實現的其他費用 | 1,621 | (563) | — | (1,833) | ||||
| 淨（虧損）收益 | (803,136) | 395,408 | (237,587) | 1,313,062 | ||||
| (1) | 衍生工具的未實現收益、未實現的外匯收益（虧損）和未實現的其他支出是相應合併現金流量表中的細列項目。 |
非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率
自由現金流（FCF）和超額自由現金流 （EFCF）：最直接可與經營活動產生的現金流相比，FCF由運營資金流減去鑽探 和開發成本以及勘探和評估成本組成，EFCF由FCF減去已結算的租賃債務和資產報廢 債務的付款組成。該衡量標準用於確定可用於投資和融資活動的資金，包括支付 股息、償還長期債務、重新分配到現有業務部門以及部署到新企業。EFCF 用於確定 扣除歸因於正常業務運營的成本後，可用於向股東返還的資金。
| ($M) | Q4 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 |
| 來自經營活動的現金流 | 343,831 | 495,195 | 1,024,528 | 1,814,220 |
| 非現金運營營運資金的變化 | (651) | (227,483) | 61,117 | (216,869) |
| 資產報廢債務已結算 | 28,937 | 16,508 | 56,966 | 37,514 |
| 運營資金流量 | 372,117 | 284,220 | 1,142,611 | 1,634,865 |
| 鑽探和開發 | (132,308) | (157,849) | (569,110) | (528,056) |
| 探索與評估 | (10,579) | (11,456) | (21,081) | (23,761) |
| 自由現金流 | 229,230 | 114,915 | 552,420 | 1,083,048 |
| 租賃債務的付款 | (3,977) | (8,019) | (17,094) | (21,168) |
| 資產報廢債務已結算 | (28,937) | (16,508) | (56,966) | (37,514) |
| 多餘的自由現金流 | 196,316 | 90,388 | 478,360 | 1,024,366 |
調整後的營運資金：定義為當前 資產減去流動負債，不包括流動衍生品和流動租賃負債。該指標用於計算淨負債， 是上面披露的一種資本衡量標準。
| 截至目前 | ||
| ($M) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| 流動資產 | 823,514 | 714,446 |
| 當前的衍生資產 | (313,792) | (162,843) |
| 流動負債 | (696,074) | (892,045) |
| 當前的租賃負債 | 21,068 | 19,486 |
| 當前的衍生負債 | 732 | 55,845 |
| 調整後的營運資金 | (164,552) | (265,111) |
資本支出：按合併現金流量表中 鑽探和開發成本以及勘探和評估成本的總和計算，最直接的 可與投資活動中使用的現金流相比較。我們認為資本支出是衡量我們對 現有資產基礎投資的有用指標。資本支出也被稱為開發資本。
| ($M) | Q4 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 |
| 鑽探和開發 | 132,308 | 157,849 | 569,110 | 528,056 |
| 探索與評估 | 10,579 | 11,456 | 21,081 | 23,761 |
| 資本支出 | 142,887 | 169,305 | 590,191 | 551,817 |
運營淨回報：最直接可比 與淨收益，計算方法是銷售額減去特許權使用費、運營費用、運輸成本、PRRT、已實現的套期保值收益和 虧損，按單位列報。管理層評估運營淨回報，以此來衡量我們的現場 業務的盈利能力和效率。
FFO的派息和派息百分比：分別是非公認會計準則 財務指標和非公認會計準則比率，與申報的股息最直接相似。支出包括申報的股息 加上鑽探和開發成本、勘探和評估成本以及已結算的資產報廢債務。該衡量標準用於 評估分配給股東並再投資於業務以維持生產和有機增長的現金金額。 該指標與主要財務報表指標的對賬見下文。管理層使用支出和支出作為FFO 的百分比（也稱為支出或可持續性比率）。
| ($M) | Q4 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 |
| 已申報分紅 | 16,227 | 13,058 | 65,248 | 45,769 |
| 鑽探和開發 | 132,308 | 157,849 | 569,110 | 528,056 |
| 探索和評估 | 10,579 | 11,456 | 21,081 | 23,761 |
| 資產報廢債務已結算 | 28,937 | 16,508 | 56,966 | 37,514 |
| 支付 | 188,051 | 198,871 | 712,405 | 635,100 |
| 運營資金流量的百分比 | 51 % | 70 % | 62 % | 39 % |
收購：合併現金流量表中證券的收購和收購 總額、作為對價發行的Vermilion普通股、 或有對價的估計價值、假設的未償長期債務金額以及淨收購的營運資本赤字或盈餘。 我們認為，包括這些組成部分可以有效衡量與我們的收購活動相關的經濟投資 ，並且可以與投資活動中使用的現金流進行最直接的比較。以下是合併 現金流量表中收購細列項目的對賬表。
| ($M) | Q4 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 |
| 收購，扣除獲得的現金 | 2,669 | 3,594 | 142,281 | 510,309 |
| 收購證券 | 17,448 | 964 | 21,603 | 23,282 |
| 收購的營運資金赤字 | 5,607 | — | 109,134 | 6,122 |
| 收購 | 25,724 | 4,558 | 273,018 | 539,713 |
資本管理措施
淨負債：符合國際會計準則第1號 “財務報表列報”，與長期債務最直接可比。淨負債由長期 債務（不包括互換美元借款的未實現外匯）加上調整後的營運資金組成，代表Vermilion在調整營運資本波動時機後的淨融資 債務。
| 截至目前 | ||
| ($M) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| 長期債務 | 914,015 | 1,081,351 |
| 調整後的營運資金 | 164,552 | 265,111 |
| 掉期美元借款的未實現外匯 | — | (1,876) |
| 淨負債 | 1,078,567 | 1,344,586 |
| 淨負債與四季度運營追蹤資金流量的比率 | 0.9 | 0.8 |
補充財務措施
來自 業務的四季度追蹤資金流的淨負債：按前四個季度的淨負債（資本管理指標）與 FFO（分部總計量標準）相比計算。 該衡量標準用於評估償還債務的能力。
分紅佔FFO的百分比：計算方法是申報的股息 除以FFO（分部總數衡量）。管理層使用該衡量標準來評估分配給股東的現金。
每個英國央行的業務資金流量： 按英國央行產量計算的FFO（分部總數衡量）。管理層使用每個英國央行的運營資金流來評估我們業務部門和整個Vermilion的盈利能力 。
管理層的討論和分析以及合併 財務報表
要查看截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的Vermilion管理層討論和分析 以及合併財務報表，請參閲SEDAR+ (www.sedarplus.ca) 或 Vermilion 的網站 https://www.vermilionenergy.com/invest-with-us/reports-filings.cfm。
關於 Vermilion
Vermilion 是一家國際能源生產商， 尋求通過收購、勘探、開發和優化北美、歐洲 和澳大利亞的生產資產來創造價值。我們的商業模式強調創造自由現金流，並在經濟上有保障的情況下將資本返還給投資者， 再加上增值收購。Vermilion的業務重點是開採北美的輕油和富含液體的天然氣 常規和非常規資源，以及在歐洲和澳大利亞勘探和開發常規天然氣和石油 機會。
Vermilion的優先事項依次是健康和安全、 環境和盈利能力。對我們來説，沒有什麼比公眾和與我們合作的人的安全、 以及保護我們的自然環境更重要的了。我們在關鍵環境、社會和治理問題上的透明度和管理 獲得了領先的 ESG 評級機構的認可。此外，我們強調對每個運營領域 的戰略性社區投資。
Vermilion 在多倫多證券交易所和 紐約證券交易所上市，股票代碼為 VET。
免責聲明
根據適用的證券法規，本文件中包含或以引用方式納入的某些陳述 可能構成前瞻性陳述或信息。此類前瞻性 陳述或信息通常包含帶有 “預期”、“相信”、“期望”、 “計劃”、“打算”、“估計”、“提議” 等詞語的陳述，或暗示未來結果或有關前景的陳述 。本文件中的前瞻性陳述或信息可能包括但不限於：資本支出 和Vermilion為此類支出提供資金的能力；Vermilion為其提供額外營運資金的額外債務能力； 有關資本回報、資本計劃和運營靈活性的聲明；業務戰略和目標； 運營和財務業績；估計的儲量和資源量；石油和天然氣銷售；未來的製作 關卡及其時間，包括Vermilion的2023年指導方針和年均產量增長率； 原油和天然氣價格變動的影響、匯率和通貨膨脹率變化的影響；不可預見的情況導致 產量或銷量的大幅下降；關鍵會計估計可能發生變化的影響；關於預計將於2023年鑽探的Vermilion未來項目油井庫存增長和規模 的聲明；勘探和開發計劃及其時機； Vermilion 減少債務的能力；關於Vermilion的套期保值計劃、增加套期保值頭寸的計劃以及 Vermilion的套期保值計劃對項目經濟和自由現金流的預期影響的聲明；氣候相關的 風險的潛在財務影響；收購和處置計劃及其時間；運營和其他費用，包括未來 股息的支付和金額；特許權使用費和所得税税率以及Vermilion的預期未來的税收和應納税性；以及監管 程序和批准的時機。
此類前瞻性陳述或信息 基於許多假設，其中所有或任何假設都可能被證明是不正確的。除了本 文件中確定的任何其他假設外，還對以下方面做出了假設：Vermilion 及時獲得設備、服務和供應以在加拿大和國際上開展活動的能力；Vermilion 成功向現有和新客户銷售原油、天然氣 液體和天然氣的能力；管道和儲存設施建設的時間和成本 以及擴張和確保適當產品運輸的能力；及時收到所需的監管部門批准；Vermilion 以可接受的條件獲得融資的能力；外幣匯率和利率；未來的原油、天然氣 液體和天然氣價格；以及管理層對勘探和開發活動時間和結果的預期。
儘管Vermilion認為此類前瞻性陳述或信息中反映的預期 是合理的，但不應過分依賴前瞻性陳述 ，因為Vermilion無法保證此類預期會被證明是正確的。提供財務展望的目的是 瞭解Vermilion的財務狀況和業務目標，該信息可能不適用於其他目的。 前瞻性陳述或信息基於當前的預期、估計和預測，這些預期、估計和預測涉及許多風險 和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果與Vermilion的預期和前瞻性 陳述或信息中描述的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於：管理層執行其業務 計劃的能力；國內和國際石油和天然氣行業的風險，例如勘探、開發 和生產原油、液化天然氣和天然氣的運營風險；涉及原油、液化天然氣、 和天然氣礦牀地質學的風險和不確定性；Vermilion 營銷業務固有的風險，包括信用風險；儲備估計 和儲備壽命的不確定性以及資源和相關支出的估計；與生產 及相關支出相關的估計和預測的不確定性；勘探或開發項目計劃的潛在延遲或變化；Vermilion 在可接受的條件下籤訂或續訂租賃的能力；原油、液化天然氣和天然氣價格、外幣 匯率、利率和通貨膨脹率的波動；健康、安全和環境風險；取決於融資的可用性和 成本；Vermilion通過勘探和開發活動增加產量和儲量的能力； 政府政策或法律變更或政府批准可能被推遲或拒絕； 特許權使用費支付金額和時間的不確定性；與針對或涉及Vermilion的現有和未來可能提起的訴訟和監管行動相關的風險； 以及本文件或Vermilion向加拿大提交的其他文件中其他地方描述的其他風險和不確定性證券監管 機構。
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本文件可能包含對可持續發展/ESG 數據和績效的引用，這些數據和績效反映了全球報告倡議、 氣候相關財務披露工作組和價值報告基金會（可持續發展會計準則委員會）等框架中常用的指標和概念。Vermilion 已盡最大努力與最常用的ESG報告方法保持一致，包括氣候數據 和有關潛在未來風險和機遇的信息，以便為我們當前和未來的運營提供更全面的背景信息。 但是，這些方法尚未標準化，通常基於隨時間推移而變化的計算因子，並繼續 快速發展。特別提醒讀者評估其他公司使用的基本定義和衡量標準，因為 這些定義和衡量標準可能無法與Vermilion相提並論。儘管Vermilion將繼續監控和相應調整其報告，但除非適用的證券 法律要求，否則公司 沒有任何義務更新或修改相關的可持續發展/ESG 數據或聲明。
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來源 Vermilion Energy Inc.
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%CIK: 0001293135
CO：Vermilion Energy Inc.
CNW 17:05 e 06-MAR-24