美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
|
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至的季度期間
或者
|
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(公司或組織的州或其他司法管轄區)
(美國國税局僱主
識別碼)
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
|
交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☒ |
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加速過濾器 |
☐ |
非加速過濾器 |
☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2020年10月19日,註冊人有
納入微觀策略
表格 10-Q
目錄
|
|
|
頁面 |
第一部分 |
|
財務信息 |
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|
第 1 項。 |
|
財務報表(未經審計) |
1 |
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截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表 |
1 |
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截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的合併運營報表 |
2 |
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|
截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月的合併運營報表 |
3 |
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|
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合(虧損)收益合併報表 |
4 |
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|
截至2020年9月30日的合併股東權益表 |
5 |
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截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月的合併現金流量表 |
6 |
|
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|
合併財務報表附註 |
7 |
|
|
|
|
第 2 項。 |
|
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
17 |
|
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|
|
第 3 項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
33 |
|
|
|
|
第 4 項。 |
|
控制和程序 |
34 |
|
|
|
|
第二部分。 |
|
其他信息 |
35 |
|
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|
第 1 項。 |
|
法律訴訟 |
35 |
|
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|
第 1A 項。 |
|
風險因素 |
35 |
|
|
|
|
第 2 項。 |
|
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
51 |
|
|
|
|
第 5 項。 |
|
其他信息 |
51 |
|
|
|
|
第 6 項。 |
|
展品 |
51 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
納入微觀策略
合併資產負債表
(以千計,每股數據除外)
|
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金 |
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短期投資 |
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應收賬款,淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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數字資產 |
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財產和設備,淨額 |
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使用權資產 |
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存款和其他資產 |
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遞延所得税資產,淨額 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款、應計費用和經營租賃負債 |
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應計薪酬和員工福利 |
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遞延收入和預付款 |
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流動負債總額 |
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遞延收入和預付款 |
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經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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遞延所得税負債 |
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負債總額 |
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承付款和或有開支 |
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股東權益 |
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未指定優先股,美元 |
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A 類普通股,$ |
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B 類可轉換普通股,$ |
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額外的實收資本 |
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庫存股票,按成本計算; |
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( |
) |
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( |
) |
累計其他綜合虧損 |
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( |
) |
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( |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
1
納入微觀策略
合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
九月三十日 |
|
|||||
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2020 |
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2019 |
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||
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|
(未經審計) |
|
|
(未經審計) |
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||
收入: |
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|
產品許可 |
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$ |
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$ |
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訂閲服務 |
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產品許可證和訂閲服務總數 |
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產品支持 |
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其他服務 |
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總收入 |
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收入成本: |
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產品許可 |
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訂閲服務 |
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產品許可證和訂閲服務總數 |
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產品支持 |
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其他服務 |
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總收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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銷售和營銷 |
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研究和開發 |
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一般和行政 |
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數字資產減值損失 |
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運營費用總額 |
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運營收入(虧損) |
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( |
) |
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淨利息收入 |
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其他(支出)收入,淨額 |
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( |
) |
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所得税前(虧損)收入 |
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( |
) |
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從所得税中受益 |
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( |
) |
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( |
) |
淨(虧損)收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
每股基本(虧損)收益 (1) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
用於計算每股基本(虧損)收益的加權平均已發行股票 |
|
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|
攤薄(虧損)每股收益 (1) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
用於計算攤薄(虧損)每股收益的加權平均已發行股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
2
納入微觀策略
合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
|
|
九個月已結束 |
|
|||||
|
|
九月三十日 |
|
|||||
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2020 |
|
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2019 |
|
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|
(未經審計) |
|
|
(未經審計) |
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收入: |
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|
產品許可 |
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$ |
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訂閲服務 |
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產品許可證和訂閲服務總數 |
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產品支持 |
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其他服務 |
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總收入 |
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收入成本: |
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產品許可 |
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|
|
訂閲服務 |
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|
產品許可證和訂閲服務總數 |
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|
產品支持 |
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|
其他服務 |
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|
總收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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銷售和營銷 |
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研究和開發 |
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一般和行政 |
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數字資產減值損失 |
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運營費用總額 |
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運營損失 |
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( |
) |
淨利息收入 |
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其他(支出)收入,淨額 |
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( |
) |
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所得税前(虧損)收入 |
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( |
) |
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(受益)所得税準備金 |
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( |
) |
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淨(虧損)收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
每股基本(虧損)收益 (1) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
用於計算每股基本(虧損)收益的加權平均已發行股票 |
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|
攤薄(虧損)每股收益 (1) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
用於計算攤薄(虧損)每股收益的加權平均已發行股份 |
|
|
|
|
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|
(1) |
A類和B類普通股的基本每股收益和完全攤薄(虧損)收益相同。 |
隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
3
納入微觀策略
綜合(虧損)收益合併報表
(以千計)
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
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|
九月三十日 |
|
|||||
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2020 |
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2019 |
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|
(未經審計) |
|
|
(未經審計) |
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||
淨(虧損)收入 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
扣除適用税款後的其他綜合收益(虧損): |
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|
外幣折算調整 |
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( |
) |
短期投資的未實現虧損 |
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( |
) |
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|
( |
) |
其他綜合收益總額(虧損) |
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|
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|
|
( |
) |
綜合(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
九個月已結束 |
|
|||||
|
|
九月三十日 |
|
|||||
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2020 |
|
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2019 |
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||
|
|
(未經審計) |
|
|
(未經審計) |
|
||
淨(虧損)收入 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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扣除適用税款後的其他綜合收益(虧損): |
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|
外幣折算調整 |
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( |
) |
短期投資的未實現(虧損)收益 |
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( |
) |
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其他綜合收益總額(虧損) |
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( |
) |
綜合(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
4
納入微觀策略
股東權益合併報表
(以千計,未經審計)
|
|
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|
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B 級 |
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累積的 |
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A 級 |
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可兑換 |
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額外 |
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其他 |
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普通股 |
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普通股 |
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付費 |
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國庫股 |
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全面 |
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已保留 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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股份 |
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金額 |
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收入(虧損) |
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收益 |
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截至 2019 年 1 月 1 日的餘額 |
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淨虧損 |
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其他綜合收入 |
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根據股票期權計劃發行A類普通股 |
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購買庫存股 |
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基於股份的薪酬支出 |
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截至2019年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收入 |
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根據股票期權計劃發行A類普通股 |
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基於股份的薪酬支出 |
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截至2019年6月30日的餘額 |
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淨收入 |
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根據股票期權計劃發行A類普通股 |
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基於股份的薪酬支出 |
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截至2019年9月30日的餘額 |
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根據股票期權計劃發行A類普通股 |
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購買庫存股 |
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基於股份的薪酬支出 |
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截至2019年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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根據股票期權計劃發行A類普通股 |
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購買庫存股 |
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基於股份的薪酬支出 |
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截至2020年3月31日的餘額 |
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根據股票期權計劃發行A類普通股 |
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基於股份的薪酬支出 |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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淨虧損 |
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將B類普通股轉換為A類普通股 |
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根據股票期權計劃發行A類普通股 |
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購買庫存股 |
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基於股份的薪酬支出 |
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截至2020年9月30日的餘額 |
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隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
5
納入微觀策略
合併現金流量表
(以千計)
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九個月已結束 |
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九月三十日 |
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2020 |
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2019 |
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(未經審計) |
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(未經審計) |
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經營活動: |
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淨(虧損)收入 |
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為將淨(虧損)收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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減少使用權資產的賬面金額 |
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信貸損失和銷售補貼 |
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短期投資的已實現(收益)淨虧損 |
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遞延税 |
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基於股份的薪酬支出 |
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數字資產減值損失 |
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運營資產和負債的變化: |
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應收賬款 |
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存款和其他資產 |
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應付賬款和應計費用 |
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應計薪酬和員工福利 |
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遞延收入和預付款 |
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經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動: |
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購買數字資產 |
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贖回短期投資的收益 |
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購買財產和設備 |
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籌資活動: |
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通過行使員工股票期權出售A類普通股的收益 |
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購買庫存股 |
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用於融資活動的淨現金 |
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外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) |
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現金、現金等價物和限制性現金,期初 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
6
納入微觀策略
合併財務報表附註
(未經審計)
(1) 重要會計政策摘要
(a) 列報基礎
隨附的微策略公司(“微策略” 或 “公司”)的合併財務報表未經審計。管理層認為,公允列報財務狀況和經營業績所需的所有調整均已包括在內。除非另有披露,否則所有此類調整均為正常的經常性調整。中期業績不一定代表全年業績。
上一年度合併現金流量表中的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。特別是,經營活動中使用權(“ROU”)資產賬面金額的減少已從 “折舊和攤銷” 重新歸類為 “使用權資產賬面金額減少”。
正如合併財務報表附註2(最新會計準則)中所討論的那樣,公司採用了第2016-13號會計準則更新, 金融工具—信用損失(主題326):衡量金融工具的信貸損失,及其隨後的修正案(“亞利桑那州立大學2016-13”),將於2020年1月1日生效。亞利桑那州立大學2016-13年度的前期比較合併財務報表尚未重報。
合併財務報表和合並財務報表附註按照美國證券交易委員會(“SEC”)的要求列報,不包含公司年度財務報表和附註中包含的某些信息。這些財務報表應與公司在截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告中向美國證券交易委員會提交的經審計的財務報表及其附註一起閲讀。除了為説明公司收購數字資產和採用ASU 2016-13年度而制定的新會計政策外(如下文所述),自2019年12月31日以來,公司的會計政策沒有重大變化。
隨附的合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。在合併中,所有重要的公司間賬户和交易均已清除。公司不知道隨後發生任何需要承認或披露的重大事件。
(b) 短期投資
該公司定期將部分現金投資於短期投資工具。所有規定到期日為自購買之日起三個月至一年之間的高流動性投資均被歸類為短期投資。公司在購買時確定其短期投資的適當分類,並在每個報告日重新評估該分類的適當性。
公司的所有短期投資均為美國國債。所有短期投資均被歸類為可供出售,並在隨附的合併資產負債表上的 “短期投資” 中按公允價值報告。公司短期投資的公允價值是根據相同證券(一級投入)活躍市場的報價確定的。與公司短期投資相關的保費和折扣在投資期限內攤銷並計入收益。在每個報告期,公司通過將公允價值與攤銷成本進行比較來確定每隻證券的未實現持股收益和虧損金額。非信用損失導致的未實現持有收益和未實現持有虧損在實現之前在其他綜合收益(虧損)中報告。自2020年1月1日起,信用損失造成的未實現持股虧損計入收益,同時設立信貸損失備抵額。截至2020年9月30日,該公司確實如此
(c) 應收賬款的信貸損失
該公司在其應收賬款餘額中保留信貸損失備抵金,這是其對應收賬款合同期內當前預期信貸損失的最佳估計。從2020年1月1日起,在評估每個報告期的信用損失備抵是否充足時,公司會綜合分析具有相似風險特徵的應收賬款餘額,同時考慮應收賬款餘額的賬齡、付款條件、地理位置、歷史損失經歷、當前信息和未來預期等因素。在每個報告期,公司都會重新評估是否有任何應收賬款不再具有相似的風險特徵,而是應將其作為另一個資金池的一部分進行評估或逐一評估。信貸損失備抵額的變動通過信貸損失支出進行調整,信貸損失支出在合併運營報表的 “一般和管理” 運營費用中列報。
7
(d) 數字資產
在2020年第三季度,公司總共購買了美元
公司根據ASC 820在非經常性基礎上確定其比特幣的公允價值, 公允價值測量,基於公司確定為其比特幣主要市場(一級投入)的活躍交易所的報價(未經調整)。公司每季度進行一次分析,以確定事件或情況變化,主要是活躍交易所報價(未經調整)的下跌,是否表明任何資產都有減值的可能性。在確定是否出現減值時,公司會考慮自收購公司持有的特定比特幣以來在活躍交易所報價的一種比特幣的最低價格。如果比特幣的賬面價值超過最低價格,則該比特幣的減值損失金額等於其賬面價值與該最低價格之間的差額。
減值損失在確定減值期間的公司合併運營報表中被確認為 “數字資產減值損失”。減值的數字資產在減值時按其公允價值減記,這一新的成本基礎不會因公允價值的後續增加而向上調整。收益(如果有)要等到出售時變現後才入賬,屆時將在公司的合併運營報表中扣除任何減值虧損後列報。在確定出售時確認的收益時,公司計算了在出售前立即出售的特定比特幣的銷售價格和賬面價值之間的差額。
有關公司購買數字資產的更多信息,請參閲合併財務報表附註4 “數字資產”。
(2) 最新會計準則
信用損失
該公司採用了亞利桑那州立大學2016-13年度,自2020年1月1日起生效。根據亞利桑那州立大學2016-13年度,公司對其貿易應收賬款採用當期預期信用損失(“CECL”)減值模型,根據歷史、當前和預測信息,在每個報告日對此類金融資產的終身預期信用損失進行計量和確認。在CECL模型下,對具有相似風險特徵的貿易應收賬款進行集體(集合)分析。亞利桑那州立大學2016-13年度還更改了可供出售債務證券的減值核算,要求通過信用損失備抵來記錄信貸損失,而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。信用損失以外的其他因素造成的減值將繼續通過其他綜合收益(虧損)入賬。自本指導方針通過以來,公司所有可供出售的債務證券均由美國國債組成,其規定的到期日為
雲計算安排
本公司採用了第2018-15號會計準則更新, 無形資產 — 商譽及其他 — 內部使用軟件(副主題 350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排產生的實施成本的核算(“亞利桑那州立大學2018-15年度”)自2020年1月1日起生效,並選擇前瞻性地適用該指導方針。亞利桑那州立大學2018-15年要求託管安排(即服務合同)中的客户遵循現有的內部使用軟件指南,以確定哪些實施成本要資本化,哪些成本用於支出。客户必須在託管安排的期限內攤還資本化實施成本,該期限可能會延續到不可取消期限之後。亞利桑那州立大學2018-15年度財務報表的列報要求:(i)將資本化實施成本與相關託管安排的預付金額歸入相同的資產負債表細列項目;(ii)資本化實施成本的攤銷應與相關託管安排的服務費在相同的損益表細列項目中列報;(iii)與資本化實施成本相關的現金流在與相關託管服務的現金流活動類別中列報安排(即運營)活動)。在採用亞利桑那州立大學2018-15年度之前,公司將與雲計算安排(即服務合同)相關的所有實施成本記作支出。截至2020年9月30日,公司沒有任何與雲計算安排相關的實質性資本化實施成本,即服務合同。
8
所得税會計
2019年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2019-12號會計準則更新, 所得税(主題 740):簡化所得税的會計(“亞利桑那州立大學 2019-12”)。亞利桑那州立大學2019-12年度取消了與期內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及與外部基礎差異相關的遞延所得税負債的確認相關的某些例外情況,從而簡化了所得税的核算。該標準自2021年1月1日起的中期和年度期間有效,某些修正案是預期適用的,而另一些則需要追溯適用。允許提前採用,任何調整都將反映在採用的財政年度開始之時。該公司不計劃在2021年1月1日之前採用該標準,目前認為該指導不會對其合併財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
(3) 短期投資
截至2020年9月30日,該公司確實如此
(4) 數字資產
在截至2020年9月30日的三個月中,公司購買了大約
(5) 合約餘額
公司根據每份合同中規定的賬單向客户開具發票。公司的客户對價權在公司的合併資產負債表中單獨列出,具體取決於這些權利是有條件的還是無條件的。
公司在其合併資產負債表中 “淨應收賬款” 中向客户提供無條件的對價權。公司的所有合同通常都不可取消和/或不可退款,因此,當向客户開具賬單或按合同計費金額時,通常存在無條件的權利。
截至目前,應收賬款(以千計)包括以下各項:
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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已計費和可計費 |
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減去:信用損失備抵金 |
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應收賬款,淨額 |
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在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,信貸損失備抵額的變化並不重要。在估算截至2020年9月30日的信貸損失準備金時,公司考慮了新型冠狀病毒(“COVID-19”)造成的疫情的影響,並建立了與某些地理區域和行業的客户相關的額外風險池和儲備金,此外還單獨評估了某些獲得延期付款條件的客户的儲備金。
受時間推移以外條件約束的對價權被視為合同資產,在合併資產負債表的 “預付費用和其他流動資產” 中列報,因為對價權預計將變為無條件並在一年內轉入應收賬款。合同資產通常包括應計銷售額和基於使用量的特許權使用費收入。在這些安排中,通常在收到特許權使用費報告之前,不對價進行計費或計費,這時合同資產轉入應收賬款,調整後的調整記入收入。這些調整通常不是實質性的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月中,有
9
合同負債是公司向客户轉讓軟件或服務之前從客户那裏收到或到期的款項。對於多年期服務合同安排,公司通常不會在服務開始前超過一年的開具發票,也不會記錄未開具發票且需要額外合同的金額的任何遞延收入. 收入隨後在軟件或服務的控制權移交給客户的時期內予以確認。公司的合同負債在合併資產負債表中以流動或非流動的 “遞延收入和預付款” 列報,具體取決於軟件或服務是否預計將在明年內轉讓給客户。
公司在合併資產負債表中的 “應收賬款、淨額” 和 “遞延收入和預付款” 餘額包括與合同相關的未付金額,根據這些合同,公司擁有向客户開具不可取消和/或不可退款的軟件和服務的發票的可執行權利。合併現金流量表中 “經營活動” 中應收賬款的變動以及遞延收入和預付款的變動是扣除這些未付金額之後列報的。
截至目前,來自客户的遞延收入和預付款(以千計)包括以下內容:
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
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當前: |
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延期產品許可證收入 |
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延期訂閲服務收入 |
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遞延其他服務收入 |
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當前遞延收入和預付款總額 |
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非當前: |
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延期產品許可證收入 |
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延期訂閲服務收入 |
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延期產品支持收入 |
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遞延其他服務收入 |
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非當期遞延收入和預付款總額 |
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在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,公司確認的收入為美元
截至2020年9月30日,該公司的總交易價格為美元
(6) 租賃
公司根據經營租賃協議在美國和國外租賃辦公空間。根據經營租賃協議,辦公空間是公司唯一重要的基礎資產類別。該公司沒有物資融資租約。
根據公司的辦公空間租賃協議,取決於指數或費率的固定付款和可變付款通常由基本租金和停車費組成。此外,根據這些協議,公司通常負責某些可變付款,通常包括某些税款、水電費和維護費用以及其他費用。這些可變租賃付款通常基於公司的佔用或使用百分比,並可能由出租人進行調整。
10
截至2020年9月30日,公司的投資回報率資產和總租賃負債為美元
(7) 承諾和意外開支
(a) 承諾
公司不時簽訂某些類型的合同,要求其賠償當事方免受第三方索賠。這些合同主要涉及公司承擔知識產權侵權賠償義務的協議,以及根據與客户和其他第三方談判達成的安排不時承擔其他義務。這些義務的條件各不相同。因此,無法合理估計公司賠償義務的最大總金額。從歷史上看,公司沒有義務為這些債務支付大筆款項,目前預計將來也不會承擔任何重大義務。因此,截至2020年9月30日或2019年12月31日,公司尚未在其資產負債表上記錄賠償負債。
有關公司與租賃協議相關的承諾的信息,請參閲合併財務報表附註6 “租賃”。
有關公司與根據美國《減税和就業法》(“税收法”)徵收的強制性視同遣返過渡税(“過渡税”)相關的承諾的信息,請參閲合併財務報表附註9 “所得税”。
(b) 意外開支
繼2018年啟動內部審查後,該公司認為其巴西子公司在與某些巴西政府實體開展業務時未能或可能未能遵守當地採購法規。
2020年2月6日,該公司獲悉,巴西法院已授權巴西聯邦警察在調查涉及特定交易的涉及某些政府官員的涉嫌腐敗和採購欺詐時使用某些調查措施。根據法院的這一授權,巴西各地的許多實體和個人被凍結資產和其他措施,包括該公司巴西子公司的一名前經銷商和一名前僱員。2020年2月6日,該公司巴西子公司的銀行賬户也被凍結,最高金額為巴西雷亞爾
儘管該公司認為這些巴西事項的解決很可能會導致損失,但損失的金額或範圍目前尚無法合理估計。鑑於這些事項的現階段,結果可能會對公司在任何此類負債累計期間的收益和財務業績產生重大影響。但是,該公司認為,這些事項的結果不會對公司的財務狀況產生實質性影響。
該公司還參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟。儘管這些法律訴訟的結果本質上難以預測,但管理層預計這些法律訴訟的解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
11
這個 管理層認為,公司的或有負債不太可能斷言。如果此類未申報的或有負債被申報或有可能被主張,則公司可能需要在申報這些負債或可能主張的時期內記錄鉅額支出和負債.
(8) 庫存股
董事會已批准公司回購總額不超過$的款項
在截至2020年9月30日的三個月中,公司沒有根據股票回購計劃回購其A類普通股的任何股份。在截至2020年9月30日的九個月中,公司共回購了
2020年8月11日,該公司宣佈開始 “修改後的荷蘭拍賣” 要約(“要約”),以購買不超過$的價格
(9) 所得税
公司及其子公司在美國和其他國家開展業務,並在許多國內外司法管轄區納税。由於其業務活動,公司提交的納税申報表有待美國各聯邦、州、地方和外國税務機關的審查。除少數例外情況外,公司在此之前的幾年中不再接受税務機關的美國聯邦、州和地方或國外所得税審查
截至2020年9月30日,該公司的未確認税收優惠為美元
12
下表彙總了截至目前公司扣除遞延所得税負債和估值補貼(以千計)後的遞延所得税資產:
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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遞延所得税資產,扣除遞延所得税負債 |
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估值補貼 |
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遞延所得税資產,扣除遞延所得税負債和估值補貼 |
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截至2020年9月30日和2019年12月31日的估值補貼主要與某些外國税收抵免結轉有關,據公司目前的估計,這些結轉很可能無法實現。
在確定其税收準備金或所得税收益時,公司估算了整個財年的年度有效税率,並將該税率應用於本報告期的所得税前收入或虧損。公司還酌情記錄每個相應時期的離散項目。根據税收管轄區的收益和損失水平和組合、國外税率差異以及永久賬面與税收差異(例如不可扣除的費用)的相對影響,估計的有效税率可能會出現波動。每個季度,都會記錄與上一季度相比估計的年度有效税率的任何波動的累積調整。由於這些因素,以及公司同期業績的潛在變化,公司的有效税率和相應的税收規定或優惠可能會發生波動。
在截至2020年9月30日的九個月中,公司記錄的所得税收益為美元
在美國,税法將美國公司税率從
《税法》還對公司某些外國子公司先前未納税的累計和當期收益和利潤徵收過渡税。根據税法, 公司記錄的最終税收支出為 $
該公司的收入中有很大一部分來自美國以外的地區。公司匯回了國外收入和利潤 $
13
與公司的預測和假設相關的估計和判斷本質上是不確定的。因此,實際結果可能與預測有重大差異。目前,公司預計將在結轉期內使用其遞延所得税資產,但須遵守《美國國税法》的限制。如果公司得出結論,認為此類遞延所得税資產很可能無法變現,則確定了估值補貼。如果公司無法在未來時期維持或提高盈利能力,則可能需要增加遞延所得税資產的估值補貼,這可能會導致費用產生期間的淨收益產生重大不利影響。
(10) 基於股份的薪酬
公司的2013年股票激勵計劃(經修訂的 “2013年股權計劃”)授權向公司的員工、高級職員、董事和其他符合條件的參與者發放各種類型的股票獎勵。截至 2020 年 9 月 30 日,共有
股票期權獎勵
截至2020年9月30日,有購買期權
下表彙總了截至2020年9月30日的三個月中公司的股票期權活動(以千計,每股數據和年份除外):
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未償還的股票期權 |
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加權平均值 |
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聚合 |
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加權平均值 |
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行使價格 |
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固有的 |
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剩餘合同 |
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股份 |
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每股 |
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價值 |
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期限(年) |
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截至 2020 年 7 月 1 日的餘額 |
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已授予 |
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已鍛鍊 |
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被沒收/已過期 |
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截至 2020 年 9 月 30 日的餘額 |
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自2020年9月30日起可行使 |
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預計將從2020年9月30日起歸屬 |
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總計 |
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14
截至2020年9月30日已發行的股票期權包括以下每股行使價範圍(以千計,每股數據和年份除外):
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截至2020年9月30日流通的股票期權 |
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加權平均值 |
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加權平均值 |
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行使價格 |
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剩餘合同 |
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每股行使價範圍 |
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股份 |
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期限(年) |
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總計 |
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的總和
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三個月已結束 |
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九月三十日 |
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2020 |
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期權的預期期限(年) |
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預期波動率 |
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33.6% - 33.7% |
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無風險利率 |
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0.3% - 0.4% |
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預期股息收益率 |
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% |
在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,公司確認了約美元
其他股票類獎勵
在截至2020年9月30日的三個月中,公司做到了
(11) 普通股和每股收益
該公司有兩類普通股:A類普通股和B類普通股。A類普通股的持有人通常擁有與B類普通股持有人相同的權利,包括股息權,唯一的不同是A類普通股的持有人有
攤薄後,普通股的潛在股數包含在攤薄後的每股收益計算中。普通股的潛在股份,包括行使已發行股票期權時可發行的普通股,使用庫存股法計算。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,根據2013年股票計劃發行的股票期權的加權平均值約為
15
2019,發行的股票期權根據2013年股票計劃,購買的加權平均值約為
(12) 區段信息
該公司管理其業務的有
地理區域: |
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國內 |
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EMEA |
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其他地區 |
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合併 |
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截至2020年9月30日的三個月 |
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總收入 |
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毛利 |
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截至 2019 年 9 月 30 日的三個月 |
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總收入 |
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毛利 |
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截至2020年9月30日的九個月 |
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總收入 |
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毛利 |
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截至 2019 年 9 月 30 日的九個月 |
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總收入 |
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毛利 |
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截至2020年9月30日 |
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長期資產 |
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截至2019年12月31日 |
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長期資產 |
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國內地區由美國和加拿大組成。EMEA 地區包括在歐洲、中東和非洲的業務。其他地區包括所有其他外國,通常包括拉丁美洲和亞太地區。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月中,
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月中,
截至 2020 年 9 月 30 日和 2019 年 12 月 31 日,
(13) 出售域名
2019年5月30日,該公司完成了對Voice.com域名的出售,對價為美元
16
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性信息
本10-Q表季度報告(本 “季度報告”)包含經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述。為此,此處包含的任何非歷史事實陳述的陳述,包括但不限於有關行業前景以及我們的經營業績或財務狀況的某些陳述,均可被視為前瞻性陳述。在不限制前述內容的前提下,“相信”、“預期”、“計劃”、“期望” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。在 “第二部分” 中討論的重要因素。第 1A 項。風險因素” 等可能導致實際業績與管理層不時在其他地方發表的前瞻性陳述所表明的結果存在重大差異。此類前瞻性陳述代表了管理層當前的預期,本質上是不確定的。投資者被警告説,實際業績可能與管理層的預期有所不同。
業務概述
微策略®是企業分析軟件和服務的全球領導者。我們的願景是實現智能無處不在™。MicroStrategy 平臺彙集了來自客户企業應用程序的數據,例如他們的財務系統、人力資源系統以及供應鏈和客户關係管理工具,為切實可行的見解提供分析。客户還可以使用我們的諮詢和教育產品來利用 MicroStrategy 的創新技術,讓他們的員工能夠做出更好的決策。
今年早些時候,我們發佈了 MicroStrategy 2020™,我們旗艦企業分析平臺的最新版本。MicroStrategy 2020 允許我們的客户構建可在整個企業中擴展的高性能、受管控和安全的應用程序。2020 年《微戰略》亮點包括:
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超智能®可在日常業務應用程序中快速提供情境信息和見解。HyperIntelligence 專為與 Salesforce、Workday 和 Outlook 等商用現成應用程序配合使用而設計,可直接在這些應用程序中動態顯示字節大小的卡片。MicroStrategy 2020 為網絡、移動和辦公提供超智能。 |
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一種開放式架構,利用我們的企業語義圖,通過開放的 API 層實現選擇自由™用於可信、受管控的數據。優化的連接器將人們使用的工具與 MicroStrategy 平臺附帶的強大功能、性能和信任相結合。MicroStrategy 2020 對 Tableau、Qlik、Power BI 和 Excel 等分析工具的連接器進行了改進。此外,它還包括數據科學工具Jupyter和RStudio的新連接器。 |
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靈活的部署方法,允許我們的客户選擇在何處部署我們的分析平臺,並能夠輕鬆地在這三個部署選項之間進行遷移:本地、客户的雲環境或 MicroStrategy Cloud™環境(“MCE”)。MCE 是一項雲訂閲服務,允許客户在我們託管和管理的亞馬遜網絡服務(“AWS”)或微軟 Azure 環境上部署我們的平臺。它具有明顯的優勢,包括更低的總擁有成本、更快的升級以及更大的靈活性以提高採用率。MCE 還提供強大的安全和 API 基礎架構,可以輕鬆擴展以幫助我們的客户運行其商業智能基礎設施和應用程序。 |
我們的客户包括來自各個行業的領先公司,包括零售、諮詢、技術、製造、銀行、保險、金融、醫療保健、電信以及公共部門。
分析市場競爭激烈。我們未來的成功取決於我們能否有效地將我們的產品與提供跨多個業務領域的產品的大型軟件供應商提供的產品區分開來,包括一種或多種與我們的產品直接競爭的產品,以及不同規模的分析實施項目中的其他潛在競爭對手。我們認為,MicroStrategy 的一個關鍵差異化因素是我們的現代、開放、全面的企業平臺,該平臺可以擴展到其他工具和系統,可以在整個企業範圍內擴展,針對雲或本地部署進行了優化,並且可以與我們的專家服務和教育產品的獨特套餐相結合。
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COVID-19 對我們業務的影響
COVID-19 疫情已經導致並可能繼續導致重大的經濟混亂。它已經擾亂了全球旅行和供應鏈,並對全球商業活動產生了不利影響。圍繞 COVID-19 及其潛在的長期經濟影響,以及政府當局和企業所採取的任何應對措施的有效性,仍然存在相當大的不確定性。旅行限制、營業時間限制和/或關閉非必要企業以及其他遏制 COVID-19 傳播的措施嚴重擾亂了全球商業活動。
在未來一段時間內,COVID-19 疫情對我們的客户和潛在客户的業務和運營的影響存在很大的不確定性。儘管在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,我們的產品許可收入沒有受到 COVID-19 疫情的實質性影響,但我們認為,在當前蕭條的宏觀經濟環境下,達成交易所需的時間普遍增加,在疫情的影響消退之前,我們的產品許可收入在未來可能會受到負面影響。儘管在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,我們的產品支持服務的續訂率繼續居高不下,但我們認為,我們的產品支持收入在未來可能會受到整體低迷的宏觀經濟環境的負面影響,以至於客户要求延長付款期限或決定不續訂產品支持安排,以此作為削減開支的努力的一部分。同樣,由於整體宏觀經濟環境不景氣以及我們的客户繼續在遠程工作環境中工作並努力減少開支,我們的諮詢收入在未來可能會下降。與 COVID-19 相關的不確定性也可能導致我們在財務報表中用作估計和假設基礎的財務預測的波動性增加。
我們還將繼續調整我們的業務,以應對這種不確定和快速變化的形勢所帶來的挑戰,包括為員工建立遠程工作安排,限制不必要的商務旅行,以及在可預見的將來取消客户、員工和行業活動或將其轉移到僅限虛擬的形式。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,我們的銷售和營銷費用大幅下降,這要歸因於我們在當前低迷的宏觀經濟環境中適應了銷售挑戰,採用了虛擬銷售和營銷實踐,並精簡了團隊以在新環境中進行銷售。我們預計,在2020年的剩餘時間內,我們的銷售和營銷費用將繼續低於上年同期。我們還預計,由於最近的人員裁員,在2020年的剩餘時間內,我們的研發以及一般和管理費用將繼續低於上年同期。
我們已經從我們開展業務的國家提供的各種救濟一攬子計劃中獲得並將繼續獲得政府的援助。例如,在美國,《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES法案”)於2020年3月27日頒佈,旨在通過各種方式,包括工資和所得税延期以及員工留用抵免,為美國經濟的各個部門提供基礎廣泛的經濟救濟。 在亞太地區,政府向我們提供的援助主要是以僱主工資税豁免的形式提供的。我們預計將把應計的美國社會保障税中的450萬美元僱主部分推遲支付至2020年12月31日,我們預計其中一半將在2021年12月31日之前支付,其餘部分將在2022年12月31日之前支付。如果應付給政府實體的税款推遲到以後的日期,則不會記錄開支的減少。
COVID-19 疫情可能在未來對我們的業務產生負面影響的影響包括但不限於:客户開展業務、購買我們的產品和服務以及及時付款的能力受到限制;消費者支出減少;推遲購買決定;延遲實施諮詢服務;以及渠道合作伙伴推動的產品許可收入減少。我們將繼續積極監測對我們的業務、經營業績和財務狀況影響的性質和程度。
資金管理策略和比特幣收購
2020年7月,我們宣佈了一項資本配置戰略,根據該戰略,我們打算將超過營運資金要求的資金用於(i) 在12個月內向我們的股東返還高達2.5億美元的回報以及 (ii) 同期最多再投資2.5億美元投資於一項或多項另類投資或資產,其中可能包括 股票、債券、黃金等大宗商品、比特幣等數字資產或其他資產類型。2020 年 8 月,我們董事會批准向比特幣投資高達 2.5 億美元。2020 年 9 月,我們董事會通過了一項新的國庫儲備政策,更新了我們的資金管理和資本配置策略,根據該政策,我們的國庫儲備資產將包括 (i) 我們持有的超過營運資金要求的現金和現金等價物以及短期投資(“現金資產”)以及(ii)我們持有的比特幣,比特幣將持續作為主要國庫儲備資產,但要視市場狀況和業務對現金的預期需求而定資產。作為這些資金管理和資本配置策略的一部分,我們在2020年第三季度共購買了約38,250個比特幣,總收購價為4.25億美元,平均購買價格約為每比特幣11,111美元。根據美國國庫儲備政策,在未來一段時間內,我們可能會購買更多比特幣,增加比特幣的總持有量,或者出售我們的比特幣並減少比特幣的總持有量。
18
運營亮點
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的某些經營亮點(以千計):
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品許可 |
|
$ |
29,573 |
|
|
$ |
18,972 |
|
|
$ |
56,973 |
|
|
$ |
57,384 |
|
訂閲服務 |
|
|
8,305 |
|
|
|
7,894 |
|
|
|
24,294 |
|
|
|
22,142 |
|
產品許可證和訂閲服務總數 |
|
|
37,878 |
|
|
|
26,866 |
|
|
|
81,267 |
|
|
|
79,526 |
|
產品支持 |
|
|
71,352 |
|
|
|
72,885 |
|
|
|
212,548 |
|
|
|
217,313 |
|
其他服務 |
|
|
18,178 |
|
|
|
19,942 |
|
|
|
55,601 |
|
|
|
55,957 |
|
總收入 |
|
|
127,408 |
|
|
|
119,693 |
|
|
|
349,416 |
|
|
|
352,796 |
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品許可 |
|
|
545 |
|
|
|
526 |
|
|
|
1,729 |
|
|
|
1,597 |
|
訂閲服務 |
|
|
3,656 |
|
|
|
3,889 |
|
|
|
11,512 |
|
|
|
10,976 |
|
產品許可證和訂閲服務總數 |
|
|
4,201 |
|
|
|
4,415 |
|
|
|
13,241 |
|
|
|
12,573 |
|
產品支持 |
|
|
5,679 |
|
|
|
6,922 |
|
|
|
19,234 |
|
|
|
21,710 |
|
其他服務 |
|
|
11,856 |
|
|
|
12,478 |
|
|
|
37,795 |
|
|
|
41,055 |
|
總收入成本 |
|
|
21,736 |
|
|
|
23,815 |
|
|
|
70,270 |
|
|
|
75,338 |
|
毛利 |
|
|
105,672 |
|
|
|
95,878 |
|
|
|
279,146 |
|
|
|
277,458 |
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和營銷 |
|
|
35,330 |
|
|
|
43,935 |
|
|
|
109,799 |
|
|
|
140,968 |
|
研究和開發 |
|
|
26,638 |
|
|
|
27,457 |
|
|
|
78,606 |
|
|
|
83,436 |
|
一般和行政 |
|
|
19,733 |
|
|
|
19,900 |
|
|
|
60,514 |
|
|
|
63,684 |
|
數字資產減值損失 |
|
|
44,242 |
|
|
|
0 |
|
|
|
44,242 |
|
|
|
0 |
|
運營費用總額 |
|
|
125,943 |
|
|
|
91,292 |
|
|
|
293,161 |
|
|
|
288,088 |
|
運營收入(虧損) |
|
$ |
(20,271 |
) |
|
$ |
4,586 |
|
|
$ |
(14,015 |
) |
|
$ |
(10,630 |
) |
我們的內部運營支出預測基於預期的收入趨勢和戰略目標。我們的許多開支,例如辦公室租賃和某些人員成本,都是相對固定的。因此,收入的任何短缺都可能導致我們的經營業績發生重大變化。此外,我們的數字資產已經發生並將繼續蒙受重大減值損失,未來我們可能會確認出售數字資產的收益,該收益將在扣除運營費用中的任何減值損失後列報。因此,我們認為,對經營業績的逐季比較可能無法很好地表明我們未來的表現。
員工
截至2020年9月30日,我們共有2,073名員工,其中871名在美國,1,202名在國際工作。下表彙總了截至指定日期的員工人數:
|
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
九月三十日 |
|
|||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||
訂閲服務 |
|
|
54 |
|
|
|
69 |
|
|
|
66 |
|
產品支持 |
|
|
165 |
|
|
|
219 |
|
|
|
231 |
|
諮詢 |
|
|
397 |
|
|
|
392 |
|
|
|
390 |
|
教育 |
|
|
38 |
|
|
|
38 |
|
|
|
38 |
|
銷售和營銷 |
|
|
495 |
|
|
|
597 |
|
|
|
616 |
|
研究和開發 |
|
|
666 |
|
|
|
743 |
|
|
|
775 |
|
一般和行政 |
|
|
258 |
|
|
|
338 |
|
|
|
337 |
|
總人數 |
|
|
2,073 |
|
|
|
2,396 |
|
|
|
2,453 |
|
19
基於股份的薪酬支出
正如合併財務報表附註10(基於股份的薪酬)中所討論的那樣,根據2013年股票計劃,我們有未償還的股票期權可以購買A類普通股和某些其他股票獎勵。這些獎勵中基於股份的薪酬支出(以千計)已在所述期間的合併運營報表中的以下收入成本和運營費用細目中確認:
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
訂閲服務收入成本 |
|
$ |
16 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
0 |
|
產品支持成本收入 |
|
|
34 |
|
|
|
83 |
|
|
|
108 |
|
|
|
245 |
|
諮詢收入成本 |
|
|
0 |
|
|
|
46 |
|
|
|
0 |
|
|
|
144 |
|
教育收入成本 |
|
|
67 |
|
|
|
0 |
|
|
|
200 |
|
|
|
20 |
|
銷售和營銷 |
|
|
203 |
|
|
|
(130 |
) |
|
|
1,009 |
|
|
|
1,828 |
|
研究和開發 |
|
|
625 |
|
|
|
584 |
|
|
|
1,837 |
|
|
|
1,848 |
|
一般和行政 |
|
|
1,615 |
|
|
|
1,251 |
|
|
|
4,694 |
|
|
|
3,802 |
|
基於股份的薪酬支出總額 |
|
$ |
2,560 |
|
|
$ |
1,834 |
|
|
$ |
7,897 |
|
|
$ |
7,887 |
|
截至2020年9月30日,我們估計,在剩餘的2.7年加權平均期內,根據2013年股權計劃授予的獎勵產生的約2490萬美元的額外股份薪酬支出將得到確認。
非公認會計準則財務指標
我們正在為(i)非公認會計準則的運營收入(虧損)提供補充財務指標,其中不包括我們的基於股份的薪酬支出和無形資產(包括我們的數字資產)的減值損失和出售收益的影響;(ii)非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄每股收益,其中不包括我們的基於股份的薪酬支出和減值損失和出售收益的影響,包括我們的數字資產和域名 2019年第二季度的銷售,以及(iii)某些非公認會計準則的銷售固定貨幣收入、收入成本和不包括外幣匯率波動的運營費用。這些補充財務指標不是衡量美國公認會計原則(“GAAP”)下財務業績的指標,因此,這些補充財務指標可能無法與其他公司的類似標題的指標進行比較。管理層在內部使用這些非公認會計準則財務指標來幫助理解、管理和評估我們的業務業績,並幫助做出運營決策。
我們認為,這些非公認會計準則財務指標也有助於投資者和分析師持續比較我們在報告期內的表現。第一項補充財務指標不包括(i)我們認為無法反映我們總體業務業績的重大非現金支出,會計需要管理層的判斷,由此產生的基於股份的薪酬支出與其他公司相比可能有很大差異;(ii)包括比特幣在內的無形資產的重大減值損失和出售收益。第二套補充財務指標不包括(i)基於股份的薪酬支出和(ii)無形資產的減值損失和出售收益,其中包括我們的比特幣和域名銷售,這不屬於我們正常業務運營。第三套補充財務指標不包括外幣匯率波動造成的變化,因此可以在非公認會計準則固定貨幣基礎上將業績與去年同期進行比較。我們認為,使用這些非公認會計準則財務指標還可以促進將我們的經營業績與競爭對手的經營業績進行比較。
非公認會計準則財務指標受到重大限制,因為它們不符合或替代根據公認會計原則編制的衡量標準。例如,我們預計,前兩項非公認會計準則財務指標中不包括的基於股份的薪酬支出在未來幾年將繼續是一項重要的經常性支出,並且是向某些員工、高級管理人員和董事提供的薪酬的重要組成部分。我們還將減值損失和無形資產出售收益排除在前兩項非公認會計準則財務指標中,由於我們持續持有大量比特幣,這兩種指標都可能在未來時期發生。我們的非公認會計準則財務指標不應孤立考慮,只能與根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。我們主要依靠此類合併財務報表來理解、管理和評估我們的業務業績,並且僅補充使用非公認會計準則財務指標。
20
以下是我們的非公認會計準則的對賬 收入(損失)來自運營, 其中 排除是 的影響 (i)基於股份的薪酬 費用以及 (ii) 減值損失 以及無形資產的出售收益,其中包括我們的數字資產,與所列時期內最直接可比的GAAP指標(以千計)相比:
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
非公認會計準則運營收入(虧損)對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營收入(虧損) |
|
$ |
(20,271 |
) |
|
$ |
4,586 |
|
|
$ |
(14,015 |
) |
|
$ |
(10,630 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
|
2,560 |
|
|
|
1,834 |
|
|
|
7,897 |
|
|
|
7,887 |
|
數字資產減值損失 |
|
|
44,242 |
|
|
|
0 |
|
|
|
44,242 |
|
|
|
0 |
|
非公認會計準則運營收入(虧損) |
|
$ |
26,531 |
|
|
$ |
6,420 |
|
|
$ |
38,124 |
|
|
$ |
(2,743 |
) |
以下是我們的非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股收益的對賬,每種情況均不包括(i)基於股份的薪酬支出和(ii)無形資產(包括我們的數字資產和域名銷售)的減值損失和出售收益,與所述期間最直接可比的GAAP指標(以千計,每股數據除外)的影響:
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
非公認會計準則淨收益對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
(14,229 |
) |
|
$ |
9,700 |
|
|
$ |
(10,185 |
) |
|
$ |
22,188 |
|
基於股份的薪酬支出,扣除税款 |
|
|
2,608 |
|
|
|
1,932 |
|
|
|
8,381 |
|
|
|
7,428 |
|
扣除税款後的數字資產減值損失 |
|
|
31,465 |
|
|
|
0 |
|
|
|
31,465 |
|
|
|
0 |
|
域名銷售收益,扣除税款 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
(21,778 |
) |
非公認會計準則淨收益 |
|
$ |
19,844 |
|
|
$ |
11,632 |
|
|
$ |
29,661 |
|
|
$ |
7,838 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非公認會計準則攤薄後每股收益的對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤薄(虧損)每股收益 |
|
$ |
(1.48 |
) |
|
$ |
0.94 |
|
|
$ |
(1.04 |
) |
|
$ |
2.15 |
|
基於股份的薪酬支出,扣除税款(攤薄後的每股) |
|
|
0.27 |
|
|
|
0.19 |
|
|
|
0.85 |
|
|
|
0.72 |
|
扣除税款的數字資產減值損失(攤薄後每股) |
|
|
3.27 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
3.22 |
|
|
|
0.00 |
|
域名銷售收益,扣除税款(攤薄後每股) |
|
|
0.00 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
(2.11 |
) |
非公認會計準則攤薄後每股收益 |
|
$ |
2.06 |
|
|
$ |
1.13 |
|
|
$ |
3.03 |
|
|
$ |
0.76 |
|
21
以下是特定時期內某些非公認會計準則固定貨幣收入、收入成本和運營費用與其最直接可比的GAAP指標(以千計)的對賬情況:
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
GAAP |
|
|
外幣 匯率 衝擊 (1) |
|
|
非公認會計準則 常量 貨幣 (2) |
|
|
GAAP |
|
|
GAAP% 改變 |
|
|
非公認會計準則 常量 貨幣% 更改 (3) |
|
||||||
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||||||
產品許可證收入 |
|
$ |
29,573 |
|
|
$ |
(341 |
) |
|
$ |
29,914 |
|
|
$ |
18,972 |
|
|
|
55.9 |
% |
|
|
57.7 |
% |
訂閲服務收入 |
|
|
8,305 |
|
|
|
91 |
|
|
|
8,214 |
|
|
|
7,894 |
|
|
|
5.2 |
% |
|
|
4.1 |
% |
產品支持收入 |
|
|
71,352 |
|
|
|
670 |
|
|
|
70,682 |
|
|
|
72,885 |
|
|
|
-2.1 |
% |
|
|
-3.0 |
% |
其他服務收入 |
|
|
18,178 |
|
|
|
269 |
|
|
|
17,909 |
|
|
|
19,942 |
|
|
|
-8.8 |
% |
|
|
-10.2 |
% |
產品支持成本收入 |
|
|
5,679 |
|
|
|
3 |
|
|
|
5,676 |
|
|
|
6,922 |
|
|
|
-18.0 |
% |
|
|
-18.0 |
% |
其他服務收入成本 |
|
|
11,856 |
|
|
|
88 |
|
|
|
11,768 |
|
|
|
12,478 |
|
|
|
-5.0 |
% |
|
|
-5.7 |
% |
銷售和營銷費用 |
|
|
35,330 |
|
|
|
(235 |
) |
|
|
35,565 |
|
|
|
43,935 |
|
|
|
-19.6 |
% |
|
|
-19.1 |
% |
研究和開發費用 |
|
|
26,638 |
|
|
|
95 |
|
|
|
26,543 |
|
|
|
27,457 |
|
|
|
-3.0 |
% |
|
|
-3.3 |
% |
一般和管理費用 |
|
|
19,733 |
|
|
|
(69 |
) |
|
|
19,802 |
|
|
|
19,900 |
|
|
|
-0.8 |
% |
|
|
-0.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP |
|
|
外幣 匯率 衝擊 (1) |
|
|
非公認會計準則 常量 貨幣 (2) |
|
|
GAAP |
|
|
GAAP% 改變 |
|
|
非公認會計準則 常量 貨幣% 更改 (3) |
|
||||||
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
||||||
產品許可證收入 |
|
$ |
18,972 |
|
|
$ |
(921 |
) |
|
$ |
19,893 |
|
|
$ |
20,264 |
|
|
|
-6.4 |
% |
|
|
-1.8 |
% |
訂閲服務收入 |
|
|
7,894 |
|
|
|
(112 |
) |
|
|
8,006 |
|
|
|
7,240 |
|
|
|
9.0 |
% |
|
|
10.6 |
% |
產品支持收入 |
|
|
72,885 |
|
|
|
(1,400 |
) |
|
|
74,285 |
|
|
|
74,463 |
|
|
|
-2.1 |
% |
|
|
-0.2 |
% |
其他服務收入 |
|
|
19,942 |
|
|
|
(455 |
) |
|
|
20,397 |
|
|
|
20,185 |
|
|
|
-1.2 |
% |
|
|
1.1 |
% |
產品支持成本收入 |
|
|
6,922 |
|
|
|
(78 |
) |
|
|
7,000 |
|
|
|
5,079 |
|
|
|
36.3 |
% |
|
|
37.8 |
% |
其他服務收入成本 |
|
|
12,478 |
|
|
|
(320 |
) |
|
|
12,798 |
|
|
|
14,674 |
|
|
|
-15.0 |
% |
|
|
-12.8 |
% |
銷售和營銷費用 |
|
|
43,935 |
|
|
|
(990 |
) |
|
|
44,925 |
|
|
|
45,429 |
|
|
|
-3.3 |
% |
|
|
-1.1 |
% |
研究和開發費用 |
|
|
27,457 |
|
|
|
(205 |
) |
|
|
27,662 |
|
|
|
25,829 |
|
|
|
6.3 |
% |
|
|
7.1 |
% |
一般和管理費用 |
|
|
19,900 |
|
|
|
(194 |
) |
|
|
20,094 |
|
|
|
20,285 |
|
|
|
-1.9 |
% |
|
|
-0.9 |
% |
22
|
|
九個月已結束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
GAAP |
|
|
外幣 匯率 衝擊 (1) |
|
|
非公認會計準則 常量 貨幣 (2) |
|
|
GAAP |
|
|
GAAP% 改變 |
|
|
非公認會計準則 常量 貨幣% 更改 (3) |
|
||||||
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||||||
產品許可證收入 |
|
$ |
56,973 |
|
|
$ |
(1,537 |
) |
|
$ |
58,510 |
|
|
$ |
57,384 |
|
|
|
-0.7 |
% |
|
|
2.0 |
% |
訂閲服務收入 |
|
|
24,294 |
|
|
|
9 |
|
|
|
24,285 |
|
|
|
22,142 |
|
|
|
9.7 |
% |
|
|
9.7 |
% |
產品支持收入 |
|
|
212,548 |
|
|
|
(1,671 |
) |
|
|
214,219 |
|
|
|
217,313 |
|
|
|
-2.2 |
% |
|
|
-1.4 |
% |
其他服務收入 |
|
|
55,601 |
|
|
|
(229 |
) |
|
|
55,830 |
|
|
|
55,957 |
|
|
|
-0.6 |
% |
|
|
-0.2 |
% |
產品支持成本收入 |
|
|
19,234 |
|
|
|
(175 |
) |
|
|
19,409 |
|
|
|
21,710 |
|
|
|
-11.4 |
% |
|
|
-10.6 |
% |
其他服務收入成本 |
|
|
37,795 |
|
|
|
(605 |
) |
|
|
38,400 |
|
|
|
41,055 |
|
|
|
-7.9 |
% |
|
|
-6.5 |
% |
銷售和營銷費用 |
|
|
109,799 |
|
|
|
(2,340 |
) |
|
|
112,139 |
|
|
|
140,968 |
|
|
|
-22.1 |
% |
|
|
-20.5 |
% |
研究和開發費用 |
|
|
78,606 |
|
|
|
(370 |
) |
|
|
78,976 |
|
|
|
83,436 |
|
|
|
-5.8 |
% |
|
|
-5.3 |
% |
一般和管理費用 |
|
|
60,514 |
|
|
|
(492 |
) |
|
|
61,006 |
|
|
|
63,684 |
|
|
|
-5.0 |
% |
|
|
-4.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP |
|
|
外幣 匯率 衝擊 (1) |
|
|
非公認會計準則 常量 貨幣 (2) |
|
|
GAAP |
|
|
GAAP% 改變 |
|
|
非公認會計準則 常量 貨幣% 更改 (3) |
|
||||||
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
||||||
產品許可證收入 |
|
$ |
57,384 |
|
|
$ |
(2,861 |
) |
|
$ |
60,245 |
|
|
$ |
56,857 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
6.0 |
% |
訂閲服務收入 |
|
|
22,142 |
|
|
|
(318 |
) |
|
|
22,460 |
|
|
|
22,486 |
|
|
|
-1.5 |
% |
|
|
-0.1 |
% |
產品支持收入 |
|
|
217,313 |
|
|
|
(6,186 |
) |
|
|
223,499 |
|
|
|
222,554 |
|
|
|
-2.4 |
% |
|
|
0.4 |
% |
其他服務收入 |
|
|
55,957 |
|
|
|
(1,870 |
) |
|
|
57,827 |
|
|
|
63,824 |
|
|
|
-12.3 |
% |
|
|
-9.4 |
% |
產品支持成本收入 |
|
|
21,710 |
|
|
|
(429 |
) |
|
|
22,139 |
|
|
|
14,685 |
|
|
|
47.8 |
% |
|
|
50.8 |
% |
其他服務收入成本 |
|
|
41,055 |
|
|
|
(1,616 |
) |
|
|
42,671 |
|
|
|
44,721 |
|
|
|
-8.2 |
% |
|
|
-4.6 |
% |
銷售和營銷費用 |
|
|
140,968 |
|
|
|
(4,056 |
) |
|
|
145,024 |
|
|
|
147,742 |
|
|
|
-4.6 |
% |
|
|
-1.8 |
% |
研究和開發費用 |
|
|
83,436 |
|
|
|
(1,024 |
) |
|
|
84,460 |
|
|
|
74,471 |
|
|
|
12.0 |
% |
|
|
13.4 |
% |
一般和管理費用 |
|
|
63,684 |
|
|
|
(901 |
) |
|
|
64,585 |
|
|
|
63,756 |
|
|
|
-0.1 |
% |
|
|
1.3 |
% |
(1) |
“外幣匯率影響” 反映了外幣匯率波動對合並運營報表國際部分的估計影響。根據與上一年季度平均外幣匯率的比較,它顯示了與去年同期相比重大國際收入或支出的增加(減少)(如適用)。“國際” 一詞是指在美國和加拿大以外的業務。 |
(2) |
“非公認會計準則固定貨幣” 反映了當期的GAAP金額減去外幣匯率的影響。 |
(3) |
“非公認會計準則固定貨幣百分比變化” 反映了本期非公認會計準則固定貨幣金額與上一年度同期的GAAP金額之間的百分比變化。 |
關鍵會計政策
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的合併財務報表,該報表是根據公認會計原則編制的。
編制合併財務報表要求我們做出估算和判斷,這些估算和判斷會影響報告的資產、負債和權益金額,財務報表發佈之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。這些估計,尤其是與收入確認相關的估計,對我們的合併財務報表產生了重大影響。實際結果和結果可能不同於這些估計和假設。
截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告第7項中包含的 “關鍵會計政策” 部分更詳細地解釋了所做的判斷,並討論了我們的會計估計和與收入確認相關的政策。自2019年12月31日以來,此類估計和政策沒有重大變化。
23
運營結果
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的比較
收入
除非此處另有説明,否則,“國內” 一詞是指在美國和加拿大的業務,“國際” 一詞是指在美國和加拿大以外的業務。
產品許可證和訂閲服務收入。下表列出了所示期間的產品許可證和訂閲服務收入(以千計)以及相關的百分比變化:
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
九個月已結束 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
改變 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
改變 |
|
||||||
產品許可證和訂閲服務收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品許可 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國內 |
|
$ |
22,894 |
|
|
$ |
10,618 |
|
|
|
115.6 |
% |
|
$ |
35,557 |
|
|
$ |
31,337 |
|
|
|
13.5 |
% |
國際 |
|
|
6,679 |
|
|
|
8,354 |
|
|
|
-20.1 |
% |
|
|
21,416 |
|
|
|
26,047 |
|
|
|
-17.8 |
% |
產品許可證總收入 |
|
|
29,573 |
|
|
|
18,972 |
|
|
|
55.9 |
% |
|
|
56,973 |
|
|
|
57,384 |
|
|
|
-0.7 |
% |
訂閲服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國內 |
|
|
6,176 |
|
|
|
5,439 |
|
|
|
13.6 |
% |
|
|
18,304 |
|
|
|
16,281 |
|
|
|
12.4 |
% |
國際 |
|
|
2,129 |
|
|
|
2,455 |
|
|
|
-13.3 |
% |
|
|
5,990 |
|
|
|
5,861 |
|
|
|
2.2 |
% |
訂閲服務總收入 |
|
|
8,305 |
|
|
|
7,894 |
|
|
|
5.2 |
% |
|
|
24,294 |
|
|
|
22,142 |
|
|
|
9.7 |
% |
產品許可證和訂閲服務總收入 |
|
$ |
37,878 |
|
|
$ |
26,866 |
|
|
|
41.0 |
% |
|
$ |
81,267 |
|
|
$ |
79,526 |
|
|
|
2.2 |
% |
下表按規模分組彙總了所示時期內認可的產品許可證交易數量:
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
適用期內帶有認可許可證收入的產品許可證交易: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
確認的許可證收入超過100萬美元 |
|
|
3 |
|
|
|
0 |
|
|
|
4 |
|
|
|
7 |
|
確認的許可證收入在50萬至100萬美元之間 |
|
|
6 |
|
|
|
8 |
|
|
|
13 |
|
|
|
12 |
|
總計 |
|
|
9 |
|
|
|
8 |
|
|
|
17 |
|
|
|
19 |
|
國內: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
確認的許可證收入超過100萬美元 |
|
|
3 |
|
|
|
0 |
|
|
|
3 |
|
|
|
5 |
|
確認的許可證收入在50萬至100萬美元之間 |
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
總計 |
|
|
7 |
|
|
|
5 |
|
|
|
10 |
|
|
|
12 |
|
國際: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
確認的許可證收入超過100萬美元 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
確認的許可證收入在50萬至100萬美元之間 |
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
|
6 |
|
|
|
5 |
|
總計 |
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
24
下表列出了歸因於產品許可證交易的確認收入(以千計),按規模分組,以及所示期間的相關百分比變化:
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
九個月已結束 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
改變 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
改變 |
|
||||||
適用期內確認的產品許可證收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
確認的許可證收入超過100萬美元 |
|
$ |
13,175 |
|
|
$ |
0 |
|
|
不適用 |
|
|
$ |
16,370 |
|
|
$ |
9,981 |
|
|
|
64.0 |
% |
|
確認的許可證收入在50萬至100萬美元之間 |
|
|
4,194 |
|
|
|
4,860 |
|
|
|
-13.7 |
% |
|
|
8,838 |
|
|
|
7,914 |
|
|
|
11.7 |
% |
確認的許可證收入不到50萬美元 |
|
|
12,204 |
|
|
|
14,112 |
|
|
|
-13.5 |
% |
|
|
31,765 |
|
|
|
39,489 |
|
|
|
-19.6 |
% |
總計 |
|
|
29,573 |
|
|
|
18,972 |
|
|
|
55.9 |
% |
|
|
56,973 |
|
|
|
57,384 |
|
|
|
-0.7 |
% |
國內: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
確認的許可證收入超過100萬美元 |
|
|
13,175 |
|
|
|
0 |
|
|
不適用 |
|
|
|
13,175 |
|
|
|
6,347 |
|
|
|
107.6 |
% |
|
確認的許可證收入在50萬至100萬美元之間 |
|
|
2,865 |
|
|
|
3,252 |
|
|
|
-11.9 |
% |
|
|
4,698 |
|
|
|
4,794 |
|
|
|
-2.0 |
% |
確認的許可證收入不到50萬美元 |
|
|
6,854 |
|
|
|
7,366 |
|
|
|
-7.0 |
% |
|
|
17,684 |
|
|
|
20,196 |
|
|
|
-12.4 |
% |
總計 |
|
|
22,894 |
|
|
|
10,618 |
|
|
|
115.6 |
% |
|
|
35,557 |
|
|
|
31,337 |
|
|
|
13.5 |
% |
國際: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
確認的許可證收入超過100萬美元 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
不適用 |
|
|
|
3,195 |
|
|
|
3,634 |
|
|
|
-12.1 |
% |
|
確認的許可證收入在50萬至100萬美元之間 |
|
|
1,329 |
|
|
|
1,608 |
|
|
|
-17.4 |
% |
|
|
4,140 |
|
|
|
3,120 |
|
|
|
32.7 |
% |
確認的許可證收入不到50萬美元 |
|
|
5,350 |
|
|
|
6,746 |
|
|
|
-20.7 |
% |
|
|
14,081 |
|
|
|
19,293 |
|
|
|
-27.0 |
% |
總計 |
|
$ |
6,679 |
|
|
$ |
8,354 |
|
|
|
-20.1 |
% |
|
$ |
21,416 |
|
|
$ |
26,047 |
|
|
|
-17.8 |
% |
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月中,產品許可收入分別增加了1,060萬美元和減少了40萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中,確認收入超過50萬美元的產品許可證交易分別佔我們產品許可收入的58.7%和25.6%。在截至2020年9月30日的九個月中,我們前三大產品許可交易的確認收入總額為1,470萬美元,佔產品許可總收入的25.8%,而截至2019年9月30日的九個月中,這一數字為540萬美元,佔產品許可總收入的9.4%。儘管在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,我們的產品許可收入沒有受到 COVID-19 疫情的實質性影響,但我們認為,在當前蕭條的宏觀經濟環境下,達成交易所需的時間普遍增加,在疫情的影響消退之前,我們的產品許可收入在未來可能會受到負面影響。
國內產品許可證收入。截至2020年9月30日的三個月,國內產品許可證收入與去年同期相比增加了1,230萬美元,這主要是由於確認收入超過100萬美元的交易數量增加(特別是確認收入為980萬美元的一筆交易),但部分被確認收入低於50萬美元的交易的平均交易規模的減少以及數量的減少所抵消確認收入在50萬美元至1.0美元之間的交易中百萬。截至2020年9月30日的九個月中,國內產品許可證收入與去年同期相比增加了420萬美元,這主要是由於確認收入超過100萬美元的交易的平均交易規模增加,但被確認收入低於50萬美元的交易的平均交易規模的減少部分抵消。
25
國際產品許可收入。國際產品許可收入 減少了 170 萬美元對於 截至 2020 年 9 月 30 日的三個月,與去年同期相比,主要是由於 確認收入低於50萬美元的交易的平均交易規模有所下降, 30萬美元的不利外幣兑換影響,以及 a de確認收入在50萬美元至100萬美元之間的交易數量有所減少。國際產品許可收入 減少了460萬美元對於 截至 2020 年 9 月 30 日的九個月,與去年同期相比,主要是由於確認收入低於50萬美元的交易數量減少,150萬美元的不利外幣兑換影響, 和 確認收入超過100萬美元的交易數量減少,部分被確認收入在50萬美元至100萬美元之間的交易數量的增加所抵消。
訂閲服務收入。訂閲服務收入來自雲訂閲服務MicroStrategy雲環境,在合同中的服務期內按比例確認這些收入。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月中,訂閲服務收入沒有實質性變化。截至2020年9月30日的九個月中,訂閲服務收入與去年同期相比增加了220萬美元,這主要是由於現有客户對訂閲服務的使用增加。
產品支持收入。下表列出了所示期間的產品支持收入(以千計)和相關的百分比變化:
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三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
九個月已結束 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
改變 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
改變 |
|
||||||
產品支持收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國內 |
|
$ |
41,645 |
|
|
$ |
43,048 |
|
|
|
-3.3 |
% |
|
$ |
126,073 |
|
|
$ |
128,234 |
|
|
|
-1.7 |
% |
國際 |
|
|
29,707 |
|
|
|
29,837 |
|
|
|
-0.4 |
% |
|
|
86,475 |
|
|
|
89,079 |
|
|
|
-2.9 |
% |
產品支持總收入 |
|
$ |
71,352 |
|
|
$ |
72,885 |
|
|
|
-2.1 |
% |
|
$ |
212,548 |
|
|
$ |
217,313 |
|
|
|
-2.2 |
% |
產品支持收入來自向客户提供技術軟件支持以及軟件更新和升級。產品支持收入在合同期內(通常為一年)按比例確認。截至2020年9月30日的三個月,產品支持收入與去年同期相比減少了150萬美元,這主要是由於某些客户從永久產品許可證轉換為我們的訂閲服務或定期產品許可產品,但70萬美元的有利外幣兑換影響部分抵消了這一點。截至2020年9月30日的九個月中,產品支持收入與去年同期相比減少了480萬美元,這主要是由於170萬美元的不利外幣匯率影響、新產品支持合同的減少以及某些客户從永久產品許可證轉換為我們的訂閲服務或定期產品許可產品。儘管在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,我們的產品支持收入沒有受到 COVID-19 疫情的實質性影響,但我們認為,在未來一段時間內,我們的產品支持收入可能會受到 COVID-19 疫情導致的整體宏觀經濟環境低迷的負面影響,以至於客户要求延長付款期限或決定不續訂產品支持安排作為減少開支努力的一部分。
其他服務收入。下表列出了所示期間的其他服務收入(以千計)和相關的百分比變化:
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
九個月已結束 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
改變 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
改變 |
|
||||||
其他服務收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
諮詢 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國內 |
|
$ |
7,384 |
|
|
$ |
7,795 |
|
|
|
-5.3 |
% |
|
$ |
24,396 |
|
|
$ |
21,095 |
|
|
|
15.6 |
% |
國際 |
|
|
9,570 |
|
|
|
10,243 |
|
|
|
-6.6 |
% |
|
|
27,577 |
|
|
|
29,040 |
|
|
|
-5.0 |
% |
諮詢總收入 |
|
|
16,954 |
|
|
|
18,038 |
|
|
|
-6.0 |
% |
|
|
51,973 |
|
|
|
50,135 |
|
|
|
3.7 |
% |
教育 |
|
|
1,224 |
|
|
|
1,904 |
|
|
|
-35.7 |
% |
|
|
3,628 |
|
|
|
5,822 |
|
|
|
-37.7 |
% |
其他服務收入總額 |
|
$ |
18,178 |
|
|
$ |
19,942 |
|
|
|
-8.8 |
% |
|
$ |
55,601 |
|
|
$ |
55,957 |
|
|
|
-0.6 |
% |
26
諮詢收入。諮詢收入來自幫助客户規劃和執行我們軟件的部署。諮詢收入 減少了 110 萬美元對於 截至 2020 年 9 月 30 日的三個月,與去年同期相比,主要是由於 減少可計費的差旅和娛樂支出有所減少按平均賬單費率計算,部分抵消了 計費時數的增加 世界各地。諮詢收入 增加了180萬美元對於 截至 2020 年 9 月 30 日的九個月,與去年同期相比,這主要是由於全球計費時數的增加,被平均賬單費率的下降部分抵消以及可計費的差旅和娛樂支出減少。儘管在此期間,我們的諮詢收入沒有受到 COVID-19 疫情的實質性影響 截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們認為,COVID-19 疫情導致的整體宏觀經濟環境低迷,未來可能會對我們的諮詢收入產生負面影響和 因為我們的客户繼續在遠程工作環境中工作並以減少開支為目標。
教育收入。教育收入來自我們為客户提供的教育和培訓,以增強他們充分利用我們軟件的特性和功能的能力。這些課程包括自學教程、定製課程開發、與客户內部員工的聯合培訓以及標準課程,其定價取決於所提供的具體課程。截至2020年9月30日的三個月,教育收入與去年同期相比減少了70萬美元,這主要是由於我們教育產品的平均銷售價格下降。截至2020年9月30日的九個月中,教育收入與去年同期相比減少了220萬美元,這主要是由於我們在2020年上半年為應對 COVID-19 疫情而在有限時間內免費提供的教育產品和教育產品的平均銷售價格有所下降。
成本和開支
收入成本。下表列出了所示期間的收入成本(以千計)和相關的百分比變化:
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|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
九個月已結束 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
改變 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
改變 |
|
||||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品許可證和訂閲服務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品許可 |
|
$ |
545 |
|
|
$ |
526 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
$ |
1,729 |
|
|
$ |
1,597 |
|
|
|
8.3 |
% |
訂閲服務 |
|
|
3,656 |
|
|
|
3,889 |
|
|
|
-6.0 |
% |
|
|
11,512 |
|
|
|
10,976 |
|
|
|
4.9 |
% |
產品許可證和訂閲服務總數 |
|
|
4,201 |
|
|
|
4,415 |
|
|
|
-4.8 |
% |
|
|
13,241 |
|
|
|
12,573 |
|
|
|
5.3 |
% |
產品支持 |
|
|
5,679 |
|
|
|
6,922 |
|
|
|
-18.0 |
% |
|
|
19,234 |
|
|
|
21,710 |
|
|
|
-11.4 |
% |
其他服務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
諮詢 |
|
|
10,331 |
|
|
|
11,102 |
|
|
|
-6.9 |
% |
|
|
31,927 |
|
|
|
35,996 |
|
|
|
-11.3 |
% |
教育 |
|
|
1,525 |
|
|
|
1,376 |
|
|
|
10.8 |
% |
|
|
5,868 |
|
|
|
5,059 |
|
|
|
16.0 |
% |
其他服務總計 |
|
|
11,856 |
|
|
|
12,478 |
|
|
|
-5.0 |
% |
|
|
37,795 |
|
|
|
41,055 |
|
|
|
-7.9 |
% |
總收入成本 |
|
$ |
21,736 |
|
|
$ |
23,815 |
|
|
|
-8.7 |
% |
|
$ |
70,270 |
|
|
$ |
75,338 |
|
|
|
-6.7 |
% |
產品許可證收入成本。產品許可收入的成本包括支付給渠道合作伙伴的推薦費、產品手冊和媒體的費用以及支付給第三方軟件供應商的特許權使用費。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月中,產品許可收入的成本沒有實質性變化。
訂閲服務收入成本。訂閲服務收入的成本包括設備、設施和其他相關支持成本,以及人事和相關的管理費用。訂閲服務員工人數從2019年9月30日的66人下降了18.2%,至2020年9月30日的54人。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月中,訂閲服務收入的成本沒有實質性變化。
產品支持收入成本。產品支持收入的成本包括人員和相關的管理費用,包括我們的企業支持計劃下的費用。我們的企業支持計劃主要使用諮詢人員,由我們自行決定為客户提供產品支持。與提供企業支持服務的人員相關的薪酬列為產品支持收入成本。產品支持人員人數從2019年9月30日的231人下降了28.6%,至2020年9月30日的165人。截至2020年9月30日的三個月,產品支持成本收入與去年同期相比減少了120萬美元,這主要是由於產品支持人員配備水平下降導致薪酬和相關成本減少了160萬美元,但提供企業支持服務的非產品支持人員增加了70萬美元,部分抵消了這一點。截至2020年9月30日的九個月中,產品支持成本收入與去年同期相比減少了250萬美元,這主要是由於產品支持人員配備水平下降導致薪酬和相關成本減少了210萬美元,但提供企業支持服務的非產品支持人員增加了60萬美元,部分抵消了這一點。
27
諮詢收入成本。諮詢收入成本由人員和相關管理費用組成,不包括根據我們的企業支持計劃分配給產品支持收入成本的費用。諮詢人數 增長了 1.8%到 397在 2020年9月30日從 390在 2019年9月30日。諮詢收入成本 減少了80萬美元對於 截至 2020 年 9 月 30 日的三個月,與去年同期相比,主要是由於美元1.4由於在 COVID-19 疫情期間對非必要商務旅行的限制,旅行和娛樂支出減少了百萬美元 以及提供企業支助服務的諮詢人員增加70萬美元, 但因諮詢人員配置增加而增加的90萬美元薪酬和相關費用部分抵消. 成本 的諮詢收入 減少了410萬美元對於 截至 2020 年 9 月 30 日的九個月,與去年同期相比,主要是由於美元3.7由於在 COVID-19 期間對非必要商務旅行的限制,旅行和娛樂支出減少了百萬美元 大範圍流行的以及提供企業支助服務的諮詢人員增加了50萬美元.
教育收入成本。教育收入成本包括人員和相關的管理費用以及技術基礎設施成本。截至2020年9月30日和2019年9月30日,教育人員人數均為38人。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月中,教育收入成本沒有實質性變化。截至2020年9月30日的九個月中,教育成本收入與去年同期相比增加了80萬美元,這主要是由於與我們在2020年上半年為應對 COVID-19 疫情免費提供的教育產品相關的技術基礎設施成本增加了70萬美元。
銷售和營銷費用。銷售和營銷費用包括人員成本、佣金、辦公設施、差旅、廣告、公共關係計劃和促銷活動,例如貿易展、研討會和技術會議。銷售和營銷人員人數從2019年9月30日的616人下降了19.6%,至2020年9月30日的495人。下表列出了所示期間的銷售和營銷費用(以千計)以及相關的百分比變化:
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
九個月已結束 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
改變 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
改變 |
|
||||||
銷售和營銷費用 |
|
$ |
35,330 |
|
|
$ |
43,935 |
|
|
|
-19.6 |
% |
|
$ |
109,799 |
|
|
$ |
140,968 |
|
|
|
-22.1 |
% |
截至2020年9月30日的三個月,銷售和營銷費用與去年同期相比減少了860萬美元,這主要是由於人員配備水平下降導致員工工資減少了300萬美元,由於在 COVID-19 疫情期間限制了非必要的商務旅行,差旅和娛樂支出減少了210萬美元,隨着我們從面對面營銷過渡到虛擬營銷,營銷和廣告成本減少了150萬美元事件,可變薪酬減少了140萬美元,設施和其他相關支持費用減少了60萬美元,招聘費用減少了60萬美元。
截至2020年9月30日的九個月中,銷售和營銷費用與去年同期相比減少了3,120萬美元,這主要是由於可變薪酬減少了850萬美元,其中包括因 COVID-19 疫情而取消的銷售員工獎勵活動,員工工資因人員配置減少而減少了760萬美元,隨着我們從面對面過渡到虛擬,營銷和廣告成本減少了560萬美元營銷活動,差旅費用減少了550萬美元以及娛樂支出是由於在 COVID-19 疫情期間對非必要商務旅行的限制,設施和其他相關支持成本減少了180萬美元,分包商成本減少了80萬美元,基於股份的薪酬支出淨減少了80萬美元,招聘成本減少了70萬美元。股票薪酬支出淨減少80萬美元主要是由於某些股票期權的沒收,但部分被2013年股票計劃下發放的額外獎勵所抵消。截至2020年9月30日的九個月中,銷售和營銷費用中包括總額為230萬美元的有利外匯影響。
我們預計,在當前低迷的宏觀經濟環境下,我們將繼續從面對面的銷售和營銷活動過渡到更虛擬的銷售和營銷方式,並精簡團隊以進行銷售,短期內的銷售和營銷費用將低於上年同期。
28
研究和開發費用。研發費用包括我們的軟件工程人員的人事成本、設備的折舊和其他相關費用。由於我們軟件開發工作的速度和軟件發佈頻率,我們的軟件開發成本按實際支出計算。我們預計短期內不會將實質性軟件開發成本資本化。研發人員人數 下降了14.1%到 666在 2020年9月30日從 775在 2019年9月30日。下表彙總了所述期間的研發費用(以千計)和相關的百分比變化:
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
九個月已結束 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
改變 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
改變 |
|
||||||
研究和開發費用 |
|
$ |
26,638 |
|
|
$ |
27,457 |
|
|
|
-3.0 |
% |
|
$ |
78,606 |
|
|
$ |
83,436 |
|
|
|
-5.8 |
% |
截至2020年9月30日的三個月,研發費用與去年同期相比減少了80萬美元,這主要是由於招聘成本減少了80萬美元。
截至2020年9月30日的九個月中,研發費用與去年同期相比減少了480萬美元,這主要是由於亞太地區人員配備水平下降和某些與COVID-19相關的僱主工資税豁免,薪酬和相關成本減少了200萬美元,招聘成本減少了130萬美元,諮詢和諮詢費用減少了60萬美元,員工關係費用減少了50萬美元。
我們預計,由於我們最近裁員,短期內的研發費用將低於上年同期。
一般和管理費用。 一般和管理費用包括人事和相關的管理費用,以及我們的行政、財務、人力資源、信息系統和行政部門的其他費用,以及第三方諮詢、法律和其他專業費用。截至2020年9月30日,一般和行政人員人數從2019年9月30日的337人下降了23.4%,至2020年9月30日的258人。下表列出了所述期間的一般和管理費用(以千計)及相關的百分比變化:
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
九個月已結束 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
改變 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
改變 |
|
||||||
一般和管理費用 |
|
$ |
19,733 |
|
|
$ |
19,900 |
|
|
|
-0.8 |
% |
|
$ |
60,514 |
|
|
$ |
63,684 |
|
|
|
-5.0 |
% |
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月中,一般和管理費用沒有重大變化。
截至2020年9月30日的九個月中,一般和管理費用與去年同期相比減少了320萬美元,這主要是由於設施和其他相關支持成本減少了140萬美元,由於在 COVID-19 疫情期間限制了非必要的商務旅行,差旅和娛樂支出減少了110萬美元,招聘成本減少了70萬美元,以及與我們的公務飛機相關的成本減少了60萬美元,部分原因是與我們的公務飛機相關的成本減少了60萬美元被90萬美元的淨增幅所抵消在基於股份的薪酬支出中。股票薪酬支出淨增加90萬美元的主要原因是根據2013年股票計劃發放的額外獎勵,部分獎勵被部分獎勵的完全歸屬和某些股票期權的沒收所抵消。
我們預計,由於我們最近裁員,短期內一般和管理費用將低於上年。
數字資產減值損失。 當我們的數字資產的賬面價值超過其收購以來任何時候的最低公允價值時,就會確認數字資產減值損失。減值的數字資產在減值時減記為公允價值,此類減值損失無法通過隨後的公允價值增加來彌補。下表列出了所示期間的數字資產減值損失(以千計)和相關的百分比變化:
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
九個月已結束 |
|
|
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
% |
|
九月三十日 |
|
|
% |
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
改變 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
改變 |
||||
數字資產減值損失 |
|
$ |
44,242 |
|
|
$ |
0 |
|
|
不適用 |
|
$ |
44,242 |
|
|
$ |
0 |
|
|
不適用 |
29
在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,我們沒有出售任何數字資產.
其他(支出)收入,淨額
在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,淨支出分別為300萬美元和450萬美元,主要包括外幣交易淨虧損。在截至2019年9月30日的三個月中,其他淨收入190萬美元主要包括外幣交易淨收益。在截至2019年9月30日的九個月中,其他淨收入3,070萬美元主要包括2019年第二季度域名銷售的2980萬美元收益和外幣交易淨收益。
(受益)所得税準備金
在確定我們的税收準備金或所得税收益時,我們會估算整個財政年度的年度有效税率,並將該税率應用於所得税前的收入或虧損。我們還會酌情記錄每個相應時期的離散項目。根據税收管轄區的收益和損失水平和組合、國外税率差異以及永久賬面與税收差異(例如不可扣除的費用)的相對影響,估計的有效税率可能會出現波動。每個季度,都會記錄與上一季度相比估計的年度有效税率的任何波動的累積調整。由於這些因素,以及我們同期業績的潛在變化,我們的有效税率和相應的税收規定或優惠可能會發生波動。
在截至2020年9月30日的九個月中,我們記錄的所得税收益為570萬美元,使有效税率為36.0%,而所得税準備金為640萬美元,截至2019年9月30日的九個月的有效税率為22.4%。2020年有效税率的變化主要是由於某些離散項目以及不同時期之間美國與國外收入的預期比例的變化。
截至2020年9月30日,我們沒有美國聯邦淨利潤結轉額,我們估計有580萬美元的外國NOL結轉額。截至2020年9月30日,我們估計,扣除估值補貼和遞延所得税負債後,我們的國外淨資產結轉額、其他臨時差額和結轉額以及抵免額為3,350萬美元。
截至2020年9月30日,我們的估值補貼為210萬美元,與某些外國税收抵免結轉有關,據我們目前的估計,這些補貼很可能無法實現。如果我們無法在未來時期恢復盈利,我們可能會被要求增加遞延所得税資產的估值補貼,這可能會導致費用產生期間的淨收益產生重大不利影響。我們將繼續定期評估遞延所得税資產的可變現性。
遞延收入和預付款
遞延收入和預付款是指在我們向客户轉讓軟件或服務之前從客户那裏收到或應付的款項。收入隨後在軟件或服務的控制權移交給客户的時期內予以確認。
30
下表彙總了截至的遞延收入和預付款(以千計):
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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九月三十日 |
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2020 |
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2019 |
|
|
2019 |
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|||
當前: |
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|
延期產品許可證收入 |
|
$ |
186 |
|
|
$ |
481 |
|
|
$ |
470 |
|
延期訂閲服務收入 |
|
|
19,535 |
|
|
|
16,561 |
|
|
|
12,812 |
|
延期產品支持收入 |
|
|
134,632 |
|
|
|
161,670 |
|
|
|
139,402 |
|
遞延其他服務收入 |
|
|
6,492 |
|
|
|
8,395 |
|
|
|
7,560 |
|
當前遞延收入和預付款總額 |
|
$ |
160,845 |
|
|
$ |
187,107 |
|
|
$ |
160,244 |
|
非當前: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
延期產品許可證收入 |
|
$ |
140 |
|
|
$ |
293 |
|
|
$ |
368 |
|
延期訂閲服務收入 |
|
|
5,988 |
|
|
|
97 |
|
|
|
142 |
|
延期產品支持收入 |
|
|
4,759 |
|
|
|
3,417 |
|
|
|
3,440 |
|
遞延其他服務收入 |
|
|
770 |
|
|
|
537 |
|
|
|
537 |
|
非當期遞延收入和預付款總額 |
|
$ |
11,657 |
|
|
$ |
4,344 |
|
|
$ |
4,487 |
|
總電流和非電流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
延期產品許可證收入 |
|
$ |
326 |
|
|
$ |
774 |
|
|
$ |
838 |
|
延期訂閲服務收入 |
|
|
25,523 |
|
|
|
16,658 |
|
|
|
12,954 |
|
延期產品支持收入 |
|
|
139,391 |
|
|
|
165,087 |
|
|
|
142,842 |
|
遞延其他服務收入 |
|
|
7,262 |
|
|
|
8,932 |
|
|
|
8,097 |
|
當期和非當期遞延收入和預付款總額 |
|
$ |
172,502 |
|
|
$ |
191,451 |
|
|
$ |
164,731 |
|
截至2020年9月30日,與2019年12月31日相比,遞延收入和預付款總額減少了1,890萬美元,這主要是由於確認了先前遞延的產品支持和其他服務收入,但新訂閲服務合同(包括某些多年期安排)的遞延收入的增加部分抵消了這一增長。截至2020年9月30日,與2019年9月30日相比,遞延收入和預付款總額增加了780萬美元,這主要是由於新訂閲服務合同(包括某些多年期安排)以及客户從產品許可證轉換為我們的訂閲服務產品的遞延收入增加,部分被某些客户從永久產品許可證轉換為定期產品許可證或訂閲服務產品的延期產品支持的減少以及對先前產品的認可遞延其他服務收入。截至2020年9月30日,我們的國際遞延收入餘額中包括美元與去年同期相比普遍疲軟所產生的220萬美元的有利外幣影響。
我們預計將在未來12個月內確認約1.608億美元的遞延收入和預付款。但是,我們的遞延收入和預付款的時間和最終確認取決於我們對各種履約義務的履行情況,任何日期的遞延收入和預付款金額都不應被視為未來任何時期的收入的指標。
流動性和資本資源
流動性。我們的主要流動性來源是現金和現金等價物以及持續收取的應收賬款。現金和現金等價物可能包括持有的銀行活期存款、貨幣市場工具、存款證和美國國債。我們還定期將部分現金投資於短期投資,規定的到期日為自購買之日起三個月至一年。在2020年第三季度,我們將很大一部分現金投資於比特幣。正如我們的合併財務報表附註1.d “重要會計政策摘要——數字資產” 中所討論的那樣,我們的比特幣被歸類為無限期無形資產。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們的美國實體持有的現金和現金等價物以及短期投資分別為1,900萬美元和2.894億美元,我們的非美國實體持有的現金和現金等價物以及短期投資分別為3,370萬美元和2.762億美元。我們的收入中有很大一部分來自美國以外的地方。我們在2019年匯回了1.513億美元的國外收入和利潤,在2020年匯回了1.866億美元。截至2020年9月30日,我們的未分配國外收益和2019年12月31日之前賺取的利潤的剩餘餘額估計為9,480萬美元。我們不再打算永久性地將我們的國外收入和利潤再投資。考慮到過渡税和GILTI税後,我們預計2019年和2020年的遣返僅產生了與美國州所得税相關的非實質性美國税收支出。
31
我們認為,我們持有的現有現金和現金等價物以及我們預計產生的現金和現金等價物足以滿足至少未來12個月的營運資金需求、預期資本支出和合同義務。 截至2020年9月30日,我們持有大約38,250個比特幣。 我們認為我們不需要出售任何東西 比特幣s在接下來的十二個月內滿足我們的營運資金要求,儘管我們可能會不時出售 比特幣作為財務管理業務的一部分,包括 增加我們的現金餘額。 歷史上,比特幣市場的特點是價格波動很大,與主權貨幣市場相比,流動性和交易量有限,相對匿名、不斷髮展的監管格局、敏感性濫用市場和操縱,還有各種 其他 風險s這是其完全電子、虛擬形式和分散式網絡所固有的。在比特幣市場不穩定的時期,我們可能無法以合理的價格出售比特幣,甚至根本無法出售比特幣。一個結果,我們的 比特幣s 流動性低於我們現有的現金和現金等價物 並且可能無法像現金和現金等價物那樣作為我們的流動性來源. 此外, 向上出售我們的比特幣, 我們可能會徵收與任何已實現收益相關的額外税款否則我們可能會蒙受資本損失 至於其中税收減免可能受到限制.
下表彙總了所述期間我們的現金流量(以千計)和相關百分比變化:
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截至9月30日的九個月 |
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% |
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||||||
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2020 |
|
|
2019 |
|
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改變 |
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|||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
28,297 |
|
|
$ |
52,323 |
|
|
|
-45.9 |
% |
投資活動提供的(用於)淨現金 |
|
$ |
(316,204 |
) |
|
$ |
259,488 |
|
|
|
221.9 |
% |
用於融資活動的淨現金 |
|
$ |
(118,864 |
) |
|
$ |
(42,802 |
) |
|
|
177.7 |
% |
經營活動提供的淨現金。經營活動提供的現金的主要來源是銷售和續訂我們的產品許可證和產品支持、諮詢、教育和訂閲服務後向客户收取的應收賬款的現金,在截至2019年9月30日的九個月中,扣除相關所得税和非物質交易成本後,從域名出售中獲得的對價。我們在經營活動中現金的主要用途是用於軟件開發的人事相關支出,提供諮詢、教育和訂閲服務的人事相關支出,以及銷售和營銷成本、一般和管理費用以及所得税。進一步調節淨(虧損)收入與經營活動提供的淨現金的非現金項目主要包括折舊和攤銷、ROU資產賬面金額的減少、信貸損失和銷售補貼、遞延税、基於股份的薪酬支出和數字資產減值損失。
截至2020年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金與去年同期相比減少了2,400萬美元,這是由於淨收入減少了3,240萬美元,運營資產和負債變動減少了3,180萬美元,部分被非現金項目變動帶來的4,010萬美元所抵消。截至2019年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金中包括域名出售的2180萬美元收益,扣除相關所得税和非實質性交易成本。
投資活動提供的淨現金(用於)。投資活動提供的淨現金(用於)的變化與購買數字資產、購買和贖回短期投資以及不動產和設備支出有關。截至2020年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金為3.162億美元,而在截至2019年9月30日的九個月中,投資活動提供的淨現金為2.595億美元。投資活動提供的淨現金(用於)的變化是由於贖回短期投資的收益減少了4.695億美元,購買了4.25億美元的比特幣,但被短期投資購買減少3.106億美元以及購買不動產和設備減少820萬美元所部分抵消。
用於融資活動的淨現金。融資活動提供的淨現金(用於)的變化主要與購買庫存股和行使2013年股票計劃下的股票期權有關。截至2020年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金與去年同期相比增加了7,610萬美元,這要歸因於庫存股購買量增加了7,420萬美元,2013年股票計劃下行使股票期權的收益減少了180萬美元。
股票回購。 參見 “第二部分。第 2 項。本季度報告和合並財務報表附註8(庫存股)的 “未註冊股權證券銷售和收益的使用” 以獲取更多信息。
32
合同義務。
下表根據截至2020年9月30日各期付款的預計到期日(以千計)為基礎,顯示了不可取消的運營租賃和初始期限超過一年的購買協議下的未來最低還款額,以及與《税法》產生的過渡税相關的預期付款:
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截至9月30日的期間到期付款, |
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總計 |
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2021 |
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2022-2023 |
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2024-2025 |
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此後 |
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合同義務: |
|
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|
|
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|
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經營租賃 |
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$ |
146,780 |
|
|
$ |
16,878 |
|
|
$ |
32,665 |
|
|
$ |
27,679 |
|
|
$ |
69,558 |
|
購買義務 |
|
|
12,467 |
|
|
|
6,392 |
|
|
|
4,007 |
|
|
|
1,365 |
|
|
|
703 |
|
過渡税 |
|
|
28,039 |
|
|
|
2,951 |
|
|
|
8,486 |
|
|
|
16,602 |
|
|
|
0 |
|
總計 |
|
$ |
187,286 |
|
|
$ |
26,221 |
|
|
$ |
45,158 |
|
|
$ |
45,646 |
|
|
$ |
70,261 |
|
未確認的税收優惠。截至2020年9月30日,我們在 “其他長期負債” 中記錄的未確認税收優惠總額(包括應計利息)為270萬美元。這些未確認的税收優惠可能產生的任何付款的時間將取決於多種因素,因此,無法估算未來任何付款的金額和期限。我們預計在2020年不會繳納任何與這些義務相關的大筆税款。
資產負債表外安排。截至2020年9月30日,我們沒有任何對我們的財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生重大影響的資產負債表外安排。
最新會計準則
有關更多信息,請參見合併財務報表附註2(近期會計準則)。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
以下關於我們的市場風險敞口的討論涉及前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。
我們受到比特幣市場價格變動和外幣波動的影響。
比特幣的市場價格風險。我們已將很大一部分現金投資於比特幣,截至2020年9月30日,我們持有約38,250個比特幣。截至2020年9月30日,我們比特幣的賬面價值為3.808億美元,反映了合併資產負債表上4,420萬美元的累計減值。正如合併財務報表附註1 “重要會計政策摘要” 中所討論的那樣,我們將比特幣列為無限期無形資產,如果我們的比特幣的公允價值自收購以來的任何時候跌至賬面價值以下,則會出現減值損失。隨後公允價值的任何增加都無法收回減值損失。例如,在截至2020年9月30日的三個月中,我們主要市場上一個比特幣的市場價格在8,905.84美元至12,486.61美元之間,但我們在報告期末持有的每枚比特幣的賬面價值反映了自收購以來活躍交易所報價的最低價格。因此,比特幣市場價格的負波動可能會對我們的收益和數字資產的賬面價值產生重大影響。比特幣市場價格的積極波動不會反映在我們的數字資產的賬面價值中,只有當比特幣以收益出售時才會影響收益。在截至2020年9月30日的三個月中,我們的比特幣減值損失為4,420萬美元。截至美國東部時間2020年10月26日下午4點,我們的主要市場上一個比特幣的市場價格為13,022.99美元。
外幣風險。我們以美元以外的貨幣開展業務的很大一部分業務,美元是我們報告合併財務報表時使用的貨幣。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,國際收入分別佔我們總收入的38.2%和43.1%,在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月中,國際收入分別佔總收入的41.0%和43.2%。我們預計,國際收入將繼續佔我們總收入的很大一部分。我們每家外國子公司的本位幣通常是當地貨幣。
我們的外國子公司的資產和負債按適用的資產負債表日期的有效匯率折算成美元,由此產生的任何折算調整均作為股東權益的調整包括在內。這些子公司產生的收入和支出按交易所在季度的平均月匯率折算。以當地貨幣進行的交易的收益和損失包含在淨收益(虧損)中。
33
由於以多種貨幣進行交易並以美元報告合併財務報表,我們的經營業績可能會受到未來貨幣匯率波動的不利影響。外幣匯率波動對本期和可比時期的影響在 “第一部分第2項” 下的 “非公認會計準則財務指標” 部分中進行了描述。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。”
我們無法預測匯率波動對我們未來業績的影響。我們試圖通過將我們在外國司法管轄區持有的多餘外幣轉換為以美元計價的現金和投資賬户來最大限度地降低我們的外幣風險。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,外幣兑美元匯率的10%不利變化將使我們報告的現金和現金等價物以及短期投資總額分別減少3.2%和0.3%。如果截至2020年9月30日的九個月中的平均匯率出現了10%的不利變化,那麼截至2020年9月30日的九個月中,我們的收入將下降3.7%。在截至2020年9月30日的九個月中,由於加權平均匯率與去年同期相比出現1.6%的不利變化,我們的收入下降了1.0%。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序。我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告所涉期末我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼完善,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用自己的判斷。我們的披露控制和程序旨在為實現其控制目標提供合理的保證。根據對截至本季度報告所涉期末我們的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至該日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
內部控制的變化。在截至2020年9月30日的三個月中,我們圍繞數字資產的收購、保護、會計和報告實施了新的內部控制措施。除了對數字資產的這些新控制措施外,在截至2020年9月30日的三個月中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生重大變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,也沒有合理地可能產生重大影響。我們一直在監測和評估 COVID-19 疫情對我們財務報告內部控制的影響,以最大限度地減少對此類內部控制的設計和運營有效性的影響。儘管由於 COVID-19 疫情,我們的許多員工都在遠程辦公,但我們的財務報告內部控制並未受到任何實質性影響。
34
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們參與了正常業務過程中出現的各種法律訴訟。儘管這些法律訴訟的結果本質上難以預測,但我們預計這些法律訴訟的解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
在做出投資決定之前,您應該仔細考慮下述風險。下文描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。
如果發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響。在這種情況下,我們的A類普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。
我們的季度經營業績、收入和支出可能會大幅波動,這可能會對我們股票的市場價格產生不利影響
由於許多原因,包括下文所述的原因,我們的經營業績、收入和支出在過去有所不同,未來每個季度可能會有很大差異。這些波動可能會對我們的A類普通股的市場價格產生不利影響。
季度經營業績的波動。我們的季度經營業績可能會波動,部分原因是:
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• |
重要訂單和發貨的規模、時間、數量和執行情況; |
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• |
客户訂購的我們的產品組合,包括產品許可證和雲訂閲,這可能會影響即時或未來季度收入的確認程度; |
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• |
新產品或增強產品的發佈或交付時間,這可能會影響我們確認收入的期限; |
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• |
我們進行了大量投資的比特幣價格的波動,以及可能與之相關的潛在重大減值費用; |
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• |
我們或我們的競爭對手宣佈新產品的時間; |
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• |
我們或競爭對手定價政策的變化; |
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• |
我們產品的新版本和增強版本的市場接受度; |
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• |
我們的銷售週期的長度; |
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• |
客户的季節性或其他購買模式; |
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• |
我們運營開支的變化; |
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• |
COVID-19 疫情或其他未來的傳染病疫情對全球經濟以及我們的客户、供應商、員工和業務的影響; |
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• |
研發項目的時機以及軟件開發成本的資本化; |
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• |
人事變動; |
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• |
我們對渠道合作伙伴的使用; |
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• |
我們的諮詢和教育服務的使用情況,這可能會受到客户延遲或延遲實施我們軟件的影響; |
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• |
外幣匯率的波動; |
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• |
雙邊或多邊貿易緊張局勢,這可能會影響我們產品在國外市場的接受度; |
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• |
我們的盈利能力和對未來盈利能力的預期及其對遞延所得税資產估值補貼進行任何調整期間的遞延所得税資產和淨收益的影響; |
35
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• |
增加或減少我們對未確認的税收優惠的責任;以及 |
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• |
客户決策過程或客户預算的變化。 |
調整開支的能力有限。我們的運營支出預算以預期的收入趨勢和戰略目標為基礎。我們的許多開支,例如辦公室租賃和某些人員成本,都是相對固定的。我們可能無法足夠快地調整支出以抵消任何意想不到的收入短缺。因此,收入的任何短缺都可能導致任何季度的經營業績發生重大變化。例如,如果我們未來的收入不足以抵消我們的運營支出,或者我們無法及時調整運營費用以應對預期收入的任何短缺,我們可能會蒙受營業損失。
基於上述因素,我們認為經營業績的季度與季度比較並不能很好地表明我們的未來表現。在未來一個或多個季度中,我們的經營業績可能低於公開市場分析師和投資者的預期。在這種情況下,我們的A類普通股的市場價格可能會下跌。
我們的A類普通股的市場價格一直波動並且可能繼續波動
從歷史上看,我們的A類普通股的市場價格一直波動,並可能繼續波動。我們的A類普通股的市場價格可能會因各種因素而大幅波動,其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括但不限於:
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• |
我們的經營業績或競爭對手的經營業績的季度差異; |
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• |
有關我們收益的公告不符合分析師的預期,這種可能性可能會增加,因為我們的政策是不就未來時期的預期財務業績提供指導; |
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我們或我們的競爭對手發佈的收購、處置、新發行、重要合同、商業關係或資本承諾的公告; |
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• |
我們進行了大量投資的比特幣價格的波動,以及有關我們比特幣交易的公告; |
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• |
我們無法有效競爭的新銷售渠道的出現; |
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我們及時開發、營銷和交付新的和增強型產品的能力; |
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開始訴訟或我們參與訴訟; |
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我們董事會、管理層或管理文件的任何重大變動; |
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政府法規或我們的監管批准狀況的變化; |
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證券分析師的建議或收益預期的變化以及我們實現這些估計的能力; |
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投資者對我們公司的看法; |
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我們的競爭對手公佈的收益不符合分析師的預期; |
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我們可供公開發售的A類普通股的數量; |
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我們或我們的股東出售或購買股票,以及根據我們的股票激勵計劃發放獎勵; |
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涉及我們的A類普通股的賣空、套期保值和其他衍生品交易;以及 |
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總體經濟狀況以及相關市場的緩慢或負增長,包括 COVID-19 疫情造成的。 |
此外,股票市場,尤其是科技公司的市場,經歷了極端的價格和數量波動,這些波動往往與這些市場中公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何,這些廣泛的市場和行業因素都可能嚴重損害我們的A類普通股的市場價格。
36
我們可能無法重獲或提高未來的盈利能力
在截至2020年9月30日的九個月中,我們產生了淨虧損,未來我們可能無法恢復或增加每季或每年的盈利能力。如果我們的收入不足以抵消運營支出,或者我們無法及時調整運營費用以應對預期收入的任何短缺,則我們可能會在未來時期蒙受運營虧損。因此,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
截至2020年9月30日,扣除210萬美元的估值補貼,我們擁有3,350萬美元的遞延所得税資產。如果我們將來無法恢復或提高盈利能力,我們可能會被要求增加這些遞延所得税資產的估值補貼,這可能會導致費用產生期間的淨收益產生重大不利影響。
我們面臨與 COVID-19 疫情相關的風險,這些風險可能會對我們的業務和經營業績造成重大幹擾或重大不利影響。
COVID-19 疫情對全球商業活動產生了重大的不利影響,並造成了金融市場的巨大波動。許多政府機構已經制定了隔離、居家辦公指令、就地避難令、保持社交距離的規定、出行限制、邊境封鎖、對公眾集會的限制以及對非必要企業的關閉或運營限制,這些都對旅行、休閒、酒店和零售等許多行業產生了不利影響。與 COVID-19 相關的業務中斷的廣度和持續時間及其對全球經濟和消費者信心的影響,存在很大的不確定性。COVID-19 疫情可能會對經濟和市場狀況產生持續的不利影響,並引發一段長期的全球經濟放緩,這可能會減少技術支出,對我們產品的需求產生不利影響,並損害我們的業務和經營業績。
在未來一段時間內,COVID-19 疫情對我們的客户和潛在客户的業務和運營的影響存在很大的不確定性。由於在當前低迷的宏觀經濟環境下,達成交易所需的時間普遍增加,我們的產品許可收入在未來可能會受到負面影響,直到疫情的影響消退。在未來,我們的產品支持收入也可能受到整體不景氣的宏觀經濟環境的負面影響,以至於客户需要延長付款期限或決定不續訂產品支持安排作為減少開支的努力的一部分。同樣,由於整體宏觀經濟環境不景氣以及我們的客户繼續在遠程工作環境中工作並以減少開支為目標,我們的諮詢收入在未來可能會下降。與 COVID-19 相關的不確定性也可能導致我們在財務報表中用作估計和假設基礎的財務預測的波動性增加。
此外,我們的一些客户經歷了日益激烈的競爭,並受到 COVID-19 疫情及相關的遏制和緩解措施的重大不利影響。嚴重的經濟衰退、競爭的加劇或 COVID-19 疫情的不利影響可能會導致組織總體上減少支出,或者特別減少其在信息技術(“IT”)上的支出。客户可能會推遲或取消IT項目,或者通過重新談判供應商合同來降低成本。擁有過剩IT資源的客户可以選擇開發內部軟件解決方案,而不是從我們這裏獲得這些解決方案。此外,我們的競爭對手可能會通過降低價格和試圖引誘我們的客户來應對充滿挑戰的市場條件。
鑑於與 COVID-19 相關的不確定和迅速變化的情況,我們採取了預防措施,旨在降低該病毒對員工、客户和我們運營所在社區的風險。我們已經為員工建立了遠程工作安排,限制了非必要的商務旅行,並在可預見的將來取消了客户、員工和行業活動或將其轉移到僅限虛擬的形式。我們預計我們的許多客户和合作夥伴也會這樣做。這些預防措施可能會對我們的銷售、營銷和客户成功工作產生負面影響,銷售週期持續延遲,新產品或增強產品的發佈或交付延遲,此類產品的意外變化,運營或其他挑戰,所有這些都可能嚴重影響我們的業務和經營業績。例如,我們轉向創建虛擬客户、員工和行業活動可能並不成功,我們可能無法像過去通過面對面活動那樣有效地展示我們的產品,也無法通過虛擬活動產生同樣的客户興趣、機會和潛在客户。此外,儘管我們迄今為止沒有遇到任何實質性中斷,但我們的技術系統或基礎設施可能不足以促進有效的遠程工作安排,也可能無法在短期或長期內遵守所有法律法規。
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圍繞 COVID-19 及其潛在的長期經濟影響,以及政府當局和企業所採取的任何應對措施的有效性,仍然存在相當大的不確定性。儘管我們將繼續積極監測情況,並可能根據政府當局的要求或在獲得更多信息和公共衞生指導時採取進一步行動,但 COVID-19 對我們業務和經營業績的影響將取決於未來的發展,包括 COVID-19 疫情的持續時間、蔓延、嚴重程度和可能復發、對客户和銷售週期的影響、我們產生新業務線索的能力、對客户、員工和行業事件的影響以及影響在我們的供應商,所有這些都非常不確定且無法預測.
此外,COVID-19 疫情的影響可能會加劇本 “風險因素” 部分中描述的許多其他風險。
如果分析軟件市場未能如我們預期的那樣增長,或者如果企業未能採用我們的產品,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響
我們的收入來自分析軟件和相關服務的銷售,我們預計在可預見的將來,這些銷售將佔我們收入的很大一部分。儘管對分析軟件的需求持續增長,但分析產品的市場仍在繼續發展。近年來,消費者和隱私團體越來越抵制商業收集、使用和共享有關支出模式和其他個人行為的數據,我們的客户、潛在客户或公眾可能會認為使用我們的分析軟件可能會侵犯個人隱私權。此外,越來越多的政府對收集、使用和傳輸個人數據的限制可能會損害分析軟件市場的進一步增長,尤其是在國外市場。我們無法確定這個市場是否會繼續增長,或者即使它確實在增長,企業也會採用我們的解決方案。
我們已經花費了大量資源,並打算繼續花費大量資源來教育潛在客户瞭解分析產品,尤其是我們的產品。但是,我們無法確定這些支出是否會幫助我們的任何產品獲得更多的市場認可。如果市場增長失敗或增長速度比我們目前預期的要慢,或者企業未能採用我們的產品,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們的產品面臨激烈的競爭,這可能導致我們的產品價格降低、毛利率降低、市場份額損失和收入減少
分析市場競爭激烈,受快速變化的技術模式的影響。在分析領域,我們與許多不同的軟件供應商競爭,包括IBM、微軟、甲骨文、Qlik、Salesforce和SAP。我們未來的成功取決於我們能否有效區分我們的產品,並在不同規模的分析實施項目中與這些供應商和其他潛在競爭對手競爭。我們在市場上成功競爭的能力取決於我們所能控制的許多因素。其中一些因素包括軟件部署選項;分析、移動性、數據發現和可視化能力;性能和可擴展性;我們的客户服務和支持的質量和可靠性;許可模式;以及品牌知名度。未能在其中任何一個領域或其他領域成功競爭都可能會減少對我們產品的需求,並對我們來自現有和潛在客户的收入產生重大不利影響。
我們的一些競爭對手的運營歷史比我們更長,財務、技術和營銷資源也要多得多。因此,他們可能能夠比我們更快地響應新的或新興的技術以及客户需求的變化,或者將更多的資源投入到產品的開發、促銷、銷售和營銷上,例如與其他產品捆綁在一起時免費提供某些分析產品。此外,我們的許多競爭對手與當前和潛在客户有着牢固的關係,豐富的行業和專業業務知識,以及他們可以利用的相應專有技術,例如多維數據庫和企業資源規劃存儲庫。因此,他們可能能夠阻止我們滲透新賬户或在現有賬户內擴張。
競爭加劇可能導致降價、毛利率下降和市場份額損失。我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭,未能應對我們面臨的競爭壓力可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
當前和未來的競爭對手也可能進行戰略收購或在彼此之間或與他人建立合作關係。這樣,這些競爭對手可能會提高他們通過擴大產品範圍來滿足潛在客户需求的能力,並迅速獲得可觀的市場份額,這可能會限制我們從新客户那裏獲得收入和從現有客户羣中維持軟件維護收入的能力。此外,Microsoft Office等基本辦公生產力軟件套件可能會發展為提供高級分析和報告功能,從而減少對我們分析產品的需求。
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我們依賴於來自單一軟件平臺和相關服務的收入,以及來自現有客户羣的收入
我們的收入來自軟件平臺和相關服務的銷售。由於這種收入集中,我們的平臺和相關服務的需求下降或採用率或價格的下降可能會損害我們的業務,這些因素包括我們的定價或包裝模式的任何變化、競爭加劇、平臺市場的成熟或本季度報告中描述的其他風險。
我們收入的很大一部分還依賴我們的現有客户羣。如果我們的現有客户取消或未能續訂服務合同,或者未能向我們購買更多商品,我們的收入可能會減少,我們的經營業績可能會受到重大不利影響。
如果我們無法開發和發佈新的產品和軟件增強功能,以及時和具有成本效益的方式應對快速的技術變革、新的客户要求或不斷變化的行業標準,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響
我們的產品市場的特點是頻繁推出新產品和增強軟件,以應對快速的技術變革、新的客户要求和不斷變化的行業標準。引入體現新技術的產品會很快使現有產品過時和無法銷售。我們認為,我們未來的成功在很大程度上取決於我們以下方面的能力:(i)繼續支持許多流行的操作系統和數據庫,(ii)維護和改進我們當前的產品,(iii)快速開發獲得市場認可的新產品和軟件增強功能,(iv)保持技術競爭力,(v)滿足不斷擴大的客户需求。
分析應用程序本質上是複雜的,可能需要很長時間,並且需要大量的研發支出來開發和測試新的產品和軟件增強功能。此外,客户可能會推遲購買決定,因為他們預計我們產品的新版本或增強版本將很快上市,或者擔心遷移的複雜性或新產品中可能出現的性能問題。我們無法確定我們能否在及時、經濟高效的基礎上成功開發、營銷和交付新的或增強的產品,以應對技術變革、新的客户要求或不斷變化的行業標準,我們也無法確定任何新的或增強的產品都會獲得市場的認可。此外,即使我們推出新產品,我們現有產品的收入也可能會下降,而新產品的收入與新產品的收入不完全匹配。這可能會導致暫時或永久的收入短缺,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在部署MicroStrategy平臺時,客户從產品許可模式向雲訂閲模式的重大轉變可能會影響收入確認的時機,減少產品許可證和產品支持收入,並對我們的經營業績產生重大不利影響
我們以產品許可證或雲訂閲的形式提供分析平臺。我們的產品許可證的付款流和收入確認時間與我們的雲訂閲不同。對於產品許可證,客户通常在簽訂許可協議後不久向我們一次性付款,當許可證的控制權移交給客户時,我們通常會確認產品許可證收入。對於雲訂閲,客户通常在訂閲期內定期付款,我們在訂閲期內按比例確認訂閲服務收入。因此,如果大量現有客户轉向或購買雲訂閲而不是產品許可證,則由此產生的付款條款和收入確認的變化可能會導致我們在銷售交易完成的報告期內確認的收入少於前幾個時期,未來時期確認的收入會增加。收入確認時間的這種變化可能會對我們的經營業績和採購轉變或變更期間的現金流產生重大不利影響。因此,在任何特定的報告期內,雲訂閲銷售都可能對我們現有和潛在客户的產品許可證銷售產生負面影響,從而減少產品許可證和產品支持收入。
我們的財務業績和A類普通股的市場價格可能會受到比特幣價格的影響
2020年7月,我們宣佈了一項資本配置戰略,根據該戰略,我們打算將超過營運資金要求的資金用於(i) 在12個月內向我們的股東返還高達2.5億美元的回報以及 (ii) 同期最多再投資2.5億美元投資於一項或多項另類投資或資產,其中可能包括 股票、債券、黃金等大宗商品、比特幣等數字資產或其他資產類型。2020 年 8 月,我們董事會批准向比特幣投資高達 2.5 億美元。2020 年 9 月,我們董事會通過了一項新的國庫儲備政策,更新了我們的資金管理和資本配置策略,根據該政策,我們的國庫儲備資產將包括 (i) 我們持有的超過營運資金要求的現金資產和 (ii) 我們持有的比特幣,比特幣將持續作為主要國庫儲備資產,但要視市場狀況和現金資產業務的預期需求而定。作為這些資金管理和資本配置策略的一部分,我們共購買了約38,250個比特幣,總購買價格為
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2020年第三季度為4.25億美元,平均購買價格約為每比特幣11,111美元。根據美國國庫儲備政策,在未來一段時間內,我們可能會購買更多比特幣,增加比特幣的總持有量,或者出售我們的比特幣並減少比特幣的總持有量.
從歷史上看,比特幣的價格一直受到劇烈的價格波動的影響,並且波動性很大。自收購此類資產以來,比特幣公允價值的任何下降均低於我們的賬面價值,都需要我們支付減值費用,而這種費用可能會對我們在適用報告期內的財務業績產生重大影響,這可能會導致我們報告的收益大幅波動,並降低我們數字資產的賬面價值。例如,在2020年第三季度,我們產生了與比特幣相關的約4,420萬美元的減值費用。由於與我們持有的比特幣相關的減值費用,報告收益的任何減少或此類收益的波動性增加都可能對我們的A類普通股的市場價格產生重大不利影響。未來任何要求我們改變比特幣核算方式的GAAP變化都可能對我們的財務業績和A類普通股的市場價格產生重大的不利影響。
如果我們將來增加比特幣的總持有量,我們對比特幣的投資嚴重影響我們的財務業績和A類普通股的市場價格的可能性就會增加。此外,如果投資者認為我們的A類普通股的價值取決於或與我們的比特幣的價值或變化掛鈎,那麼比特幣的價格可能會對我們的A類普通股的市場價格產生重大影響。
比特幣的價格可能會受到高度不確定的監管、商業和技術因素的影響
比特幣和其他數字資產相對較新,面臨各種風險和不確定性,可能會對其價格產生不利影響。例如,證券法和其他法規對此類資產的適用在許多方面尚不明確,美國或外國的監管機構可能會以對比特幣價格產生不利影響的方式制定新法規或解釋法律。總體而言,數字資產行業的增長,尤其是比特幣的使用和接受,也可能影響比特幣的價格,並且存在高度的不確定性。例如,全球採用和使用比特幣的增長速度可能取決於公眾對數字資產的熟悉程度、比特幣的購買和獲取便利性、機構對比特幣作為投資資產的需求、消費者對比特幣作為支付手段的需求以及比特幣替代品的可用性和受歡迎程度。即使比特幣的採用率在短期或中期內有所增長,也無法保證比特幣的使用量會長期持續增長。由於除了比特幣區塊鏈上的交易記錄外,比特幣沒有任何實際存在,因此與比特幣區塊鏈相關的各種技術因素也可能影響比特幣的價格。例如,驗證比特幣交易的 “礦工” 發起的惡意攻擊、激勵比特幣交易驗證的挖礦費不足、比特幣區塊鏈硬性 “分叉” 到多個區塊鏈以及量子計算的進步都可能削弱比特幣區塊鏈的完整性並對比特幣的價格產生負面影響。
我們對比特幣的投資集中增加了我們比特幣投資固有的風險
截至2020年9月30日,我們已將很大一部分現金投資於比特幣。截至該日,我們持有約38,250個比特幣,賬面價值為3.808億美元。我們對比特幣的投資集中限制了我們可以通過投資更加多元化的國庫資產投資組合來利用的風險緩解措施,而分散投資的缺乏加劇了比特幣投資固有的風險。如果比特幣的價格大幅下跌,與將現金投資於更加多樣化的國庫資產投資組合相比,我們的財務狀況可能會受到更明顯的影響。
我們對比特幣的投資流動性低於我們現有的現金和現金等價物,可能無法像現金和現金等價物那樣作為我們的流動性來源
2020年9月,我們採用比特幣作為我們的主要國庫儲備資產。從歷史上看,與主權貨幣市場相比,比特幣市場的特點是價格波動性更大,流動性更小,交易量更低,而且相對匿名,監管格局不斷髮展,容易受到市場濫用和操縱的影響,以及其完全電子、虛擬形式和去中心化網絡所固有的各種其他風險。在市場不穩定的時期,我們可能無法以合理的價格或根本無法出售我們的比特幣。因此,我們的比特幣可能無法像現金和現金等價物那樣作為我們的流動性來源。如果我們無法出售比特幣,或者如果我們被迫以鉅額虧損出售比特幣,以滿足我們的營運資金需求,我們的業務和財務狀況可能會受到負面影響。
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如果我們或我們的第三方服務提供商遇到安全漏洞或網絡攻擊,並且未經授權的各方獲得我們的比特幣的訪問權限,我們可能會損失部分或全部比特幣,我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響
就我們的比特幣而言,安全漏洞和網絡攻擊尤其令人擔憂。比特幣以及其他基於區塊鏈的加密貨幣已經並且將來可能會受到安全漏洞、網絡攻擊或其他惡意活動的影響。儘管我們持有所有比特幣,並預計將來會持有所有比特幣,但如果有成熟的加密貨幣託管人,成功的安全漏洞或網絡攻擊可能會導致我們的比特幣部分或全部損失,而這種損失可能不在我們與這些託管人簽訂的託管協議的保險或賠償條款的保障範圍內。這種損失可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
訪問我們的比特幣所需的私鑰的丟失或銷燬可能是不可逆轉的。如果我們無法訪問我們的私鑰,或者遇到與比特幣相關的網絡攻擊或其他數據丟失,我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
比特幣只能由與持有比特幣的本地或在線數字錢包相關的唯一公鑰和私鑰的擁有者控制。雖然比特幣和區塊鏈賬本要求在交易中使用時公佈與數字錢包相關的公鑰,但必須保護私鑰並保密,以防止第三方訪問此類錢包中持有的比特幣。如果我們的私鑰丟失、銷燬或以其他方式被盜用,並且無法訪問私鑰的備份,我們將無法訪問相關數字錢包中持有的比特幣。此外,我們無法保證我們的數字錢包不會因網絡攻擊而受到損害。比特幣和區塊鏈賬本,以及其他加密貨幣和區塊鏈技術,已經並將來可能會遭受安全漏洞、網絡攻擊或其他惡意活動的影響。
我們的納税負債可能超過預期
我們在不同的國內和國外司法管轄區繳納所得税和非所得税。我們的法定税率較低的司法管轄區的收益低於預期,法定税率較高的司法管轄區的收益高於預期,遞延所得税資產和負債估值的變化,未確認的税收優惠金額的變化,或税法、法規、會計原則或解釋的變化(包括應對 COVID-19 疫情),可能會對我們未來的所得税負債產生重大不利影響。
外國司法管轄區的税法可能會發生變化,包括經濟合作與發展組織(“經合組織”)為打擊税基侵蝕和利潤轉移(“BEPS”)而開展的項目。代表成員國聯盟的經合組織已發佈建議,在某些情況下,對許多長期以來的税收狀況和原則進行了實質性改變。這些變化可能會增加税收的不確定性,並可能對我們的所得税準備產生不利影響,其中許多已被經合組織成員國和/或其他國家採納或正在積極考慮之中。
此外,為應對由於 COVID-19 疫情造成的巨大市場波動和業務運營中斷,我們開展業務的許多司法管轄區的立法機構和税務機關已經對其税收規則進行了修改,並將來可能會對其税收規則進行更多修改。作為美國國會應對 COVID-19 疫情的一部分,《家庭優先冠狀病毒應對法》(“FFCR 法案”)於 2020 年 3 月 18 日頒佈,CARES 法案於 2020 年 3 月 27 日頒佈。兩者都包含許多税收條款。《税法》、《FFCR法》和《CARES法案》下的監管指導正在並將繼續出臺,此類指導最終可能會增加或減少這些法律對我們業務和財務狀況的影響。美國國會也很可能會頒佈與 COVID-19 疫情相關的其他立法,其中一些立法可能會有影響我們的税收條款。此外,尚不確定各州是否以及在多大程度上遵守《税收法》、《FFCR法》或《CARES法》。這些法律變化可能包括具有暫時效力的修改或更永久的修改。這些變化對我們、我們的長期税收規劃和有效税率的影響可能是巨大的。
我們對納税義務的確定有待適用的國內外税務機關的審查。此類審查的任何負面結果都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務準備金的確定需要大量的判斷力,在正常業務過程中,有許多交易和計算的最終税收決定尚不確定。此外,作為一家跨國企業,我們的子公司在各種税收管轄區進行許多公司間交易,這些司法管轄區的最終税收決定尚不確定。
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管理層認為,我們還有不太可能斷言的或有税收負債。如果要對此類未申報的或有負債進行申報或有可能提出索賠,我們可能需要記錄這些負債被申報或可能提出主張的時期內的重大支出和負債。
由於這些因素和其他因素,所欠納税款的最終金額可能與我們的財務報表中記錄的金額不同,任何此類差異都可能對我們在未來更改納税義務估計值或確定最終納税結果的財務業績產生重大影響。
業務中斷,包括我們的系統、第三方數據中心託管設施或其他第三方服務的中斷、延遲或故障,可能會對我們的經營業績產生重大不利影響,或導致我們的內部控制出現重大缺陷,從而可能對股票的市場價格產生不利影響
我們的研發活動或某些其他關鍵業務運營的很大一部分集中在弗吉尼亞北部、中國和波蘭的設施中。此外,我們使用位於美國的第三方數據中心託管設施和其他第三方服務,包括AWS、Azure和其他雲服務,為客户提供服務並管理某些關鍵的內部流程。我們的系統、第三方託管設施或我們使用的其他服務可能會出現中斷或故障。此類中斷或故障可能包括自然災害、火災、網絡攻擊、恐怖主義行為、地緣政治衝突、疫情(包括持續的 COVID-19 疫情)、氣候變化的影響或其他災難性事件,以及停電、電信基礎設施中斷、我們的第三方服務提供商在未經充分通知的情況下決定關閉我們使用的設施,或實質性更改其服務的定價或條款、東道國對服務的行為限制我們的業務運營或可用性我們的產品,或我們使用的第三方服務出現的其他意外問題,包括不符合服務標準。
這些中斷或失敗可能會嚴重影響我們開展正常業務運營的能力,影響我們吸引新客户或維持現有客户的能力,或導致我們對財務報告的內部控制出現重大不利影響,所有這些都可能對我們未來的經營業績產生重大不利影響。
我們使用渠道合作伙伴,如果我們無法與他們保持成功的關係,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響
除了我們的直銷隊伍外,我們還使用渠道合作伙伴,例如系統集成商、諮詢公司、經銷商、解決方案提供商、託管服務提供商、OEM 和技術公司,為我們的產品提供許可和支持。在截至2020年9月30日的九個月中,我們確認收入的渠道合作伙伴的交易佔我們產品許可總收入的21.1%,我們未來實現收入增長的能力將部分取決於我們維持這些關係的能力。我們的渠道合作伙伴可能會向客户提供幾家不同公司的產品和服務,包括與我們競爭的產品和服務,我們無法確定他們是否會優先考慮或投入足夠的資源來銷售我們的產品。如果我們無法維持與渠道合作伙伴的關係,或者渠道合作伙伴的銷售額減少,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
此外,我們依靠渠道合作伙伴根據適用的法律和監管要求進行運營。如果他們不這樣做,我們可能需要在應對調查或執法行動或支付相關機構評估的罰款方面承擔鉅額費用。我們還依賴我們的渠道合作伙伴根據他們與我們簽訂的合同協議的條款進行運營。例如,我們與渠道合作伙伴簽訂的某些協議規定了授權他們轉售或分發我們的軟件並提供技術支持和相關服務的條款和條件。如果我們的渠道合作伙伴不遵守對我們的合同義務,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們對遞延收入和預付款的確認受未來績效義務的約束,可能無法代表後續時期的收入
截至2020年9月30日,我們的當期和非當期遞延收入和預付款總額為1.725億美元。我們的遞延收入和預付款的時間和最終確認取決於各種因素,包括我們履行各種服務義務的情況。
由於客户可能會更改或延遲客户開發或實施計劃或預算,並且我們需要令人滿意地提供產品支持和其他服務,因此任何特定日期的遞延收入和預付款都可能無法代表任何後續時期的實際收入。
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我們的國際業務很複雜,使我們面臨風險,這些風險可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響
我們的總收入中有很大一部分來自國際銷售,並在不同的國外開展業務活動,包括一些新興市場,在這些市場中,我們的經驗有限,開展業務的挑戰可能與我們在較發達市場面臨的挑戰有很大不同,商業行為可能會帶來內部控制風險。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,國際收入分別佔我們總收入的38.2%和43.1%,在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月中,國際收入分別佔總收入的41.0%和43.2%。我們的國際業務需要管理層的大量關注和財政資源。
我們的國際業務活動使我們面臨額外的風險,包括:
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外幣匯率的波動; |
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新的監管要求或監管要求的變化; |
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關税、進出口限制、對外國投資的限制、制裁、有利於當地競爭者的法律和政策(例如強制性技術轉讓)以及其他貿易壁壘或保護措施; |
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遵守各種法律的負擔,包括與勞動事務、反壟斷、採購和合同、消費者和數據保護、隱私、數據本地化、政府訪問數據、網絡安全和加密相關的法律; |
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本地化產品的成本; |
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本地化產品不被接受; |
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為我們的國際業務配備人員、管理和運營方面的困難和成本; |
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經濟疲軟或與貨幣有關的危機; |
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付款週期通常較長,收取應收賬款的難度更大; |
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税收問題,包括對匯回收入的限制; |
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知識產權保護較弱; |
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侵佔、盜竊或濫用知識產權的風險增加,尤其是在我們擁有大量軟件開發業務且可以訪問產品源代碼的國外,例如中國; |
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我們適應不同文化中的銷售慣例和客户要求的能力; |
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自然災害、戰爭行為、恐怖主義或流行病(包括持續的 COVID-19 疫情); |
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企業間諜活動;以及 |
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我們開展業務的國家的政治不穩定和安全風險。 |
貿易中斷、經濟狀況疲軟、經濟和法律的不確定性或匯率的變化可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。例如,由於英國退出歐盟(通常稱為 “英國脱歐”),我們在國際業務方面可能面臨更大的風險。英國脱歐的未來影響尚不確定,除其他外,將取決於英國在目前定於2020年12月31日結束的過渡期內或更長時間內達成的管理英國進入歐盟和其他市場的任何協議的條款。除其他結果外,英國脱歐可能破壞英國和歐盟之間商品、服務和人員的自由流動。英國脱歐還可能導致法律的不確定性,並可能導致不同的國家法律法規,包括税法和法規,因為英國決定要取代或複製哪些歐盟法律。此外,特朗普政府呼籲對美國的外貿政策進行實質性調整,包括加大對國際貿易的限制,大幅提高進口到美國的商品的關税,並提高了對從多個國外市場進口到美國的某些商品的關税,隨後對向這些市場出口的某些美國商品徵收報復性關税。這些關税和保護主義貿易措施的任何進一步升級都可能對我們銷售產品的市場產生不利影響,進而對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
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美國對國際收入徵税的變化或外國税法的變化可能會對我們未來的經營業績產生重大影響。例如,《税法》除其他外帶來了企業所得税税率的變化、某些税收優惠的修改或取消、對海外收入徵税的現行制度以及防止BEPS的措施,英國通過了立法,對在低税收管轄區持有的無形財產徵收與離岸收入相關的税。
此外,我們可能會不時進行各種潛在的公司間交易和法律實體重組,這些交易涉及我們的國際子公司。我們在評估這些潛在的交易和重組時會考慮各種因素,包括我們的公司結構與組織目標的一致性、公司結構的運營和税收效率以及我們業務的長期現金流和現金需求。此類交易和重組可能會對我們的整體税率產生負面影響,並導致額外的納税義務。
此外,遵守適用於我們國際業務的外國和美國法律法規非常複雜,可能會增加我們在國際司法管轄區開展業務的成本。我們未能遵守這些法律法規使我們面臨罰款和處罰,並將來也可能面臨罰款和處罰。這些法律法規包括反賄賂法,例如《美國反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》、禁止向政府官員支付腐敗款項的當地法律以及與採購、合同和反壟斷有關的地方法律。這些法律法規還包括外國資產控制辦公室和美國商務部根據美國外交政策和國家安全目標對目標外國、組織和個人實施的進出口要求以及經濟和貿易制裁。儘管我們已經實施了旨在幫助確保遵守這些法律的政策和程序,但我們的員工、渠道合作伙伴和其他與我們有業務往來的人員可能會採取違反我們的政策或這些法律的行動。例如,在2018年啟動內部審查後,我們認為我們的巴西子公司在與某些巴西政府實體開展業務時未能或可能未能遵守當地採購法規。任何違反這些法律的行為都可能使我們受到民事或刑事處罰,包括鉅額罰款或禁止我們向一個或多個國家銷售產品,還可能對我們的聲譽和品牌造成重大損害。
這些因素可能會對我們未來的銷售產生重大不利影響,從而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
由於我們某些產品的銷售和實施週期較長,我們可能會損失銷售或銷售延遲,這可能會對我們的收入和經營業績產生重大不利影響
購買我們產品的決定通常需要我們的客户投入大量的時間、資金、人員和其他資源,這可能會導致從首次聯繫到訂購訂單的漫長銷售週期,可能超過九個月。這些漫長的銷售週期增加了幹預事件(例如新產品的推出以及客户預算和購買優先事項的變化)將影響訂單的規模、時間和完成的風險。即使訂單已完成,實施和整合我們的產品所需的時間和資源也會因客户需求和部署的複雜性而有很大差異。如果由於這些漫長的銷售和實施週期而導致銷售損失或銷售延遲,則我們在該期間的收入和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們在任何特定時期的業績都可能取決於該時期大宗交易的數量和交易量,與其他交易相比,這些交易可能涉及更長、更復雜和更不可預測的銷售週期
較大的企業級交易通常需要更多的資源,實施起來往往更加複雜,並且通常需要額外的管理層批准,這可能會導致銷售週期更長、更復雜、更不可預測,並可能增加訂單延遲或無法完成的風險。在這些較大的交易中,我們還可能會遇到更大的競爭和定價壓力,我們的銷售和交付工作的成本可能更高。
隨着現有和潛在客户尋求對單一分析供應商進行標準化或需要更大的供應商能力來滿足他們不斷增長的分析需求,這些交易可能佔我們業務的更大比例。在特定時期內是否存在一項或多筆大宗交易可能會對我們該時期的收入和經營業績產生重大的正面或負面影響,並可能導致未來時期的估計收入和收益降低。在截至2020年9月30日的九個月中,我們確認收入的前三筆產品許可交易總額為1,470萬美元,佔產品許可總收入的25.8%,而截至2019年9月30日的九個月中為540萬美元,佔產品許可總收入的9.4%。
44
我們在與美國和外國聯邦、州和地方政府及政府機構開展業務時面臨各種風險,包括與採購流程、預算限制和週期、合同終止以及遵守政府合同要求相關的風險
我們的客户包括美國政府以及許多州和地方政府及政府機構。與政府實體開展業務存在多種風險,包括:
採購。與公共部門客户簽訂合同競爭激烈,可能既耗時又昂貴,這要求我們在無法保證會贏得合同的情況下承擔大量的預付時間和費用。
預算限制和週期。我們產品的需求和支付受到公共部門預算週期和資金可用性的影響,資金減少或延遲會對公共部門對我們產品的需求產生不利影響。
終止合同。為了方便起見或因違約,公共部門客户通常擁有合同或其他法律權利終止合同。如果為方便起見終止合同(如果客户需求發生變化),我們可能只能收取終止前交付的軟件或服務的費用和結算費用。如果合同因違約而終止,我們甚至可能無法收回這些款項,並且我們可能對客户購買替代軟件或服務所產生的額外費用負責。
遵守政府合同要求。政府承包商必須遵守與政府合同的訂立、管理和履行有關的各種複雜法律、法規和合同條款,這些合同賦予公共部門客户實質性的權利和補救措施,其中許多通常不存在於商業合同中。這可能包括與價格保護有關的權利、向政府提供的信息的準確性、承包商遵守社會經濟政策的權利以及政府合同特有的其他條款。聯邦、州和地方政府及政府機構定期調查和審計承包商是否遵守這些要求。如果通過審計或審查確定我們未能遵守這些要求,我們可能會受到民事和刑事處罰及行政制裁,包括終止合同、沒收利潤、罰款、暫停或禁止將來的政府業務,並且我們的聲譽可能會受到損害。
我們的客户還包括許多外國政府和政府機構。類似的採購、預算、合同和審計風險也適用於我們與這些實體開展業務。此外,遵守各種司法管轄區的複雜法規和合同條款可能非常昂貴,並且會消耗大量的管理資源。在某些司法管轄區,我們贏得業務的能力可能會受到與我們在市場上的競爭地位無關的政治和其他因素的限制。所有這些困難都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們依賴第三方許可的技術,丟失該技術可能會損害我們的軟件、延遲我們產品的實施或迫使我們支付更高的許可費
我們對納入我們現有產品或由其使用的第三方技術進行許可。這些許可證可能會被終止,或者我們可能無法為未來的產品許可第三方技術。此外,我們可能無法重新協商可接受的第三方許可條款,或者如果發現我們許可的第三方技術侵犯了他人的知識產權,我們可能會承擔侵權責任。第三方許可證的變更或丟失可能會導致我們的成本大幅增加,或者我們的產品無法運營或其性能大幅下降。因此,我們可能需要承擔額外的開發成本來幫助確保我們產品的持續性能,而且對我們產品的需求可能會減少。
如果我們無法招聘或留住技術熟練的人員,或者如果我們失去了董事會主席兼首席執行官的服務,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響
我們未來的成功取決於我們持續吸引、培訓、吸收和留住高技能人才的能力。這些員工的競爭非常激烈,對移民、旅行或技術人員簽證供應的限制不斷變化,包括為應對 COVID-19 疫情而實施的限制,可能會加劇競爭。將來我們可能無法留住目前的關鍵員工,也無法吸引、培訓、吸收和留住其他高技能人才。從歷史上看,科技行業對合格員工的競爭一直很激烈,尤其是軟件工程師和其他技術職位的競爭。我們未來的成功在很大程度上還取決於董事會主席兼首席執行官邁克爾·塞勒的持續服務。如果我們失去了塞勒先生的服務,或者我們無法吸引、培訓、吸收和留住所需的高技能人才,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
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第三方軟件或系統的變化或新的行業標準的出現可能會對我們現有軟件的運行和需求產生重大不利影響
我們軟件的功能在一定程度上取決於我們的軟件與客户的IT基礎設施和雲環境交互的能力,包括軟件應用程序、網絡基礎設施和最終用户設備,這些設備由其他供應商提供給我們的客户。當這些第三方軟件或系統的新版本或更新版本問世,或者相關領域出現新的行業標準時,我們可能需要開發軟件的更新版本或增強功能,以幫助確保它繼續與客户的IT基礎設施和雲環境進行有效的互操作。如果引入了新的或經過修改的操作系統,或者出現了與我們的軟件不兼容的新網絡標準和技術或數據庫訪問技術領域的新標準,並且我們無法及時調整我們的軟件,則我們的軟件提供報告、訪問客户數據庫或以其他方式執行關鍵功能的能力可能會受到損害,這可能會影響客户對我們軟件的滿意度,並可能導致違反保修的索賠或其他索賠。例如,谷歌瀏覽器80版瀏覽器的發佈和微軟支持LDAP強化的Windows安全更新影響了一些現有的MicroStrategy軟件部署,因此我們需要對軟件進行某些更改。維護我們的軟件與客户的IT基礎設施和雲環境互操作性的開發工作可能需要大量的資本投資和員工資源,而且我們可能無法快速、經濟高效地更新我們的軟件,或者根本無法更新我們的軟件。如果我們無法及時更新我們的軟件,對我們軟件的需求可能會受到重大不利影響。
我們軟件的性質使其特別容易受到未發現的錯誤、錯誤或安全漏洞的影響,這可能會導致軟件性能出現問題,進而減少對我們軟件的需求,減少我們的收入,並導致對我們的訴訟索賠
像我們一樣複雜的軟件可能包含未被發現的錯誤、錯誤或安全漏洞。儘管我們對軟件進行了廣泛的測試,但我們過去曾在產品推出後發現過軟件錯誤、錯誤或安全漏洞。儘管我們以及我們的現有和潛在客户進行了測試,但在商業發貨開始後,在新產品或版本中可能會發現錯誤、錯誤或安全漏洞。這可能會導致收入損失、聲譽受損或市場接受度延遲,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。如果這些缺陷發生,我們可能還需要花費資源和資本來糾正這些缺陷。
我們與客户的協議通常包含旨在限制我們面臨的產品責任、保修和其他索賠的條款。但是,根據某些國內或國際司法管轄區的法律,這些條款可能無效,我們可能會面臨產品責任、保修和其他索賠。成功向我們提出產品責任索賠可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
與隱私或個人數據的收集、處理、披露、存儲、本地化或傳輸相關的法律或法規的變化,或者我們或我們的第三方服務提供商在遵守此類法律法規、合同義務或適用的隱私政策方面的任何實際或感知的失誤,都可能對我們的業務產生重大不利影響
我們業務的各個方面,包括我們的數字身份產品和我們管理的雲環境,涉及收集、處理、披露、存儲和傳輸個人數據,這些數據受某些隱私政策、合同義務以及與隱私和數據保護相關的美國聯邦、美國州和外國法律、法規和指令的約束。我們在我們的網絡和其他系統以及我們管理的雲環境中存儲了大量的客户和員工數據,包括個人數據。此外,在歐盟、美國和其他地方,包括亞洲和拉丁美洲,作為個人數據受保護的數據類型一直在擴大。近年來,公司收集和使用個人數據受到越來越多的監管和公眾監督,特別是在敏感數據的收集和處理方面,例如醫療保健、生物識別、遺傳、金融服務和政府數據、兒童數據、精確位置數據以及有關個人種族或族裔出身、政治觀點、宗教或哲學信仰、工會成員資格、性生活或性取向的數據。例如,在美國,受保護的健康信息受1996年《健康保險流通與責任法案》(“HIPAA”)的約束。《促進經濟和臨牀健康的健康信息技術法》對HIPAA進行了補充,這增加了對違規行為的民事和刑事處罰。根據HIPAA,履行某些職能的實體如果參與創建、接收、維護或傳輸由受保實體和其他業務夥伴提供的受保護的健康信息,則直接受到 HIPAA 的執法。我們通過管理的雲環境訪問受保護的健康信息會觸發遵守HIPAA下某些隱私規則和數據安全要求的義務。
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任何導致個人數據泄露或未經授權訪問的系統故障或安全漏洞,或者我們或我們的第三方服務提供商未能或被認為未能遵守適用的隱私政策、合同義務或任何與隱私或數據保護相關的適用法律或法規,都可能導致國內或外國政府實體或其他方(包括訴訟中的私人原告)對我們提起訴訟。此類訴訟可能導致實施制裁、罰款、罰款、責任、政府命令和/或要求我們改變數據慣例的命令,其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績、聲譽和財務狀況產生重大不利影響。
美國各聯邦、美國州和外國立法、監管機構或其他政府機構可能會頒佈新的或額外的法律或法規,或發佈裁決,宣佈有關隱私、數據存儲、數據保護和數據跨境傳輸的先前法律或法規失效,這些法律或法規可能會對我們的業務產生重大不利影響。在歐盟,《通用數據保護條例》(“GDPR”)於2018年5月生效。GDPR 管理數據實踐和隱私,制定有關個人數據處理和安全的要求,要求在某些情況下向個人、客户和數據保護機構披露數據泄露情況,要求公司遵守數據主體與其個人數據有關的請求,允許監管機構處以高達 20,000,000 歐元或全球年收入的 4% 的罰款,以較高者為準,並確立了私人訴訟權。此外,監管電子通信的新電子隱私條例於2017年提出,目前正由歐盟委員會、歐洲議會和歐洲理事會審議。最近,在歐盟,歐盟法院(“CJEU”)於2020年7月宣佈美歐隱私盾無效。美國-歐盟隱私盾提供了一種機制,可以合法地將個人數據從歐盟傳輸到美國和某些其他國家。在美國-歐盟隱私盾失效之後,我們已過渡到依靠歐盟標準合同條款(“SCC”)將某些個人數據從歐盟合法轉移到美國。我們目前正在與客户、合作伙伴和供應商談判和實施SCC,這增加了成本,並需要改變我們的業務慣例。儘管CJEU暫時維持SCC作為合法數據傳輸機制的有效性,但該傳輸機制將來也可能被宣佈無效,要求我們提供替代的數據傳輸方式,這可能會導致額外費用或需要更改某些業務慣例。目前,CJEU和歐盟數據保護機構的指導要求必須提供適當的保障措施,以保護傳輸的數據免受第三方訪問。實施此類保障措施可能會導致鉅額成本,限制我們在某些司法管轄區提供某些產品的能力,或對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
巴西還頒佈了《巴西通用數據保護法》(《巴西通用數據保護法》),該法於2020年8月生效,對向巴西用户提供的產品和服務施加了與GDPR基本相似的要求。在中國,我們還可能受2017年6月生效的《網絡安全法》和將於2020年10月生效的《個人信息安全規範》的修訂版的約束,該修訂版具有不確定性,但適用範圍廣泛,並規定了許多新的隱私和數據安全義務,包括對某些類型數據的數據本地化要求。中國還在考慮關於保護隱私和個人數據的新立法,包括《個人信息保護法》和《數據安全法》,這可能會給我們帶來新的義務。其他國家正在考慮制定新的或擴大的隱私和數據安全法律,這可能會影響我們的商業慣例。
加利福尼亞州還通過了一項新的全面隱私法,即《加州消費者隱私法》(“CCPA”),該法於2020年1月生效,並於2020年7月生效。我們可能需要投入大量資源來實施和維持對CCPA的合規性,違規行為可能會帶來監管調查、罰款或私人訴訟的威脅。此外,一些州也在考慮類似於CCPA或其他普遍適用的隱私法的法案,這些法案可能會給我們帶來額外的費用和義務。此外,一項新的擬議隱私法,即《加州隱私權法》(“CPRA”),最近獲得加利福尼亞州國務卿的認證,將出現在2020年11月3日大選的選票上。如果該舉措獲得加州選民的批准,CPRA將對CCPA進行重大修改,這可能會帶來進一步的不確定性,並要求我們承擔額外的成本和開支。
此外,美國國會正在考慮全面的隱私立法,包括針對為應對 COVID-19 疫情而收集的數據的立法。目前,尚不清楚國會是否真的會通過這樣的法律,如果是,它將何時以及要求和禁止什麼。此外,尚不清楚此類立法是否會賦予聯邦貿易委員會(“FTC”)任何新的權力,可以對違反《聯邦貿易委員會法》的行為進行民事處罰,美國國會是否會授予聯邦貿易委員會隱私和信息安全的規則制定權,或者美國國會是否會將部分或全部隱私和數據安全監管權和執法權賦予一個類似於歐盟數據保護機構的新機構。
遵守這些要求和其他不斷變化的要求可能會導致我們或我們的客户承擔鉅額費用或支付鉅額罰款或罰款,要求我們改變業務慣例,要求我們在合同中承擔更繁重的義務,或限制我們在某些司法管轄區提供某些產品的能力,所有這些都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。限制或限制收集或使用移動數據的新法律或法規也可能減少對我們某些產品的需求或要求改變我們的業務慣例,這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
47
如果我們或我們的第三方服務提供商遇到了 網絡安全攻擊造成的中斷或 安全漏洞和未經授權的各方可以訪問我們的客户、潛在客户、供應商或渠道合作伙伴的數據、我們的數據、我們的網絡或其他系統或我們管理的雲環境,我們的產品可能被認為不安全,我們的聲譽可能受到損害,對我們產品的需求可能減少,我們的運營可能會中斷,我們可能承擔重大的法律和財務責任,我們的業務可能會受到重大不利影響
作為我們業務的一部分,我們處理、存儲和傳輸客户、潛在客户、供應商和渠道合作伙伴的信息和數據,以及我們自己的信息和數據,包括在我們的網絡和其他系統以及我們管理的雲環境中。我們或我們的第三方服務提供商實施的安全措施可能無法有效抵禦所有當前或未來的安全威脅。例如,安全措施可能由於技術錯誤、計算機病毒或第三方行為而遭到破壞,包括計算機黑客的故意不當行為、人身入侵、國家行為者的行動、工業間諜活動、欺詐性地誘使員工、客户或渠道合作伙伴披露用户名或密碼等敏感信息,以及員工、客户或渠道合作伙伴的錯誤或不當行為。我們經歷過第三方試圖識別和利用軟件和服務漏洞、滲透或繞過我們的安全措施以及未經授權訪問我們或我們的客户或服務提供商的雲環境、網絡和其他系統的嘗試。
安全漏洞可能導致未經授權訪問或披露、修改、濫用、丟失或破壞我們的客户、潛在客户、供應商或渠道合作伙伴的數據、我們的數據(包括我們的專有信息、知識產權或商業祕密)、我們的網絡或其他系統或我們管理的雲環境。由於存在許多不同的安全漏洞技術,而且此類技術在不斷髮展,因此我們可能無法預測、檢測或緩解未遂的安全漏洞,也無法實施足夠的預防措施。第三方還可能進行旨在阻止通過勒索軟件訪問關鍵數據或系統的攻擊,或暫時拒絕客户訪問我們的雲環境。
任何安全漏洞、勒索軟件攻擊或成功的拒絕服務攻擊都可能導致客户對我們產品的安全性失去信心並損害我們的品牌,減少對我們產品的需求,擾亂我們的正常業務運營,要求我們花費物質資源調查或糾正漏洞,要求我們通知受影響的客户或個人和/或適用的監管機構和其他人,根據適用法律向個人提供身份盜用保護服務,使我們面臨法律責任,包括訴訟、監管執法和賠償義務,並對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。我們的軟件與廣泛的生態系統中的第三方產品和組件配合運行,並依賴於這些產品和組件。如果其中一個產品或組件存在安全漏洞,並且存在針對該漏洞的安全漏洞,我們可能會面臨成本增加、責任索賠、客户不滿意、收入減少或我們的聲譽或競爭地位受到損害。
隨着我們繼續增加雲訂閲的數量和規模,以及處理、存儲和傳輸越來越多的客户、潛在客户、供應商、渠道合作伙伴以及我們自己的信息和數據(可能包括專有或機密數據或個人或其他識別信息),這些風險將增加。特別是,與 COVID-19 疫情相關的網絡攻擊和其他惡意活動有所增加,這是因為就地避難令和遠程工作條件導致企業越來越依賴虛擬環境和通信系統,而虛擬環境和通信系統面臨的第三方漏洞和安全風險越來越大。此外,如果發生與行業同行相關的備受矚目的安全漏洞,我們的客户和潛在客户可能會對商業智能或分析平臺的安全性失去信任,這可能會對我們留住現有客户或吸引新客户的能力產生不利影響。
我們的知識產權非常寶貴,任何無法保護知識產權的能力都可能降低我們產品和品牌的價值
我們依靠版權、專利、商標、商業祕密、保密程序和合同承諾相結合來保護我們在全球範圍內的知識產權。儘管我們做出了努力,但這些措施只能提供有限的保護。未經授權的第三方可能會嘗試複製或逆向工程我們軟件的某些部分,或以其他方式獲取和使用我們的知識產權。我們擁有的任何知識產權都可能失效、規避或受到質疑。我們的任何待處理或未來的知識產權申請,無論目前是否受到質疑,都可能無法按照我們尋求的範圍發行。此外,有關美國和國際法的判例的修訂和發展,可能會影響我們保護知識產權和抗辯侵權索賠的能力。此外,儘管我們通常與員工和承包商簽訂保密協議,但我們知識產權的機密性質可能無法維持。此外,一些國家的法律對我們的知識產權的保護水平與美國法律不一樣。如果我們無法保護我們的知識產權免受未經授權的複製或使用,我們可能無法保持競爭力。
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第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權
我們會定期收到第三方的通知,聲稱我們侵犯了他們的知識產權,主要是專利、版權和商標權。隨着我們繼續擴大產品和品牌,產品數量和行業競爭水平的增長,產品的功能重疊以及已頒發的專利、專利申請、版權和商標註冊的數量持續增加,此類索賠的數量可能會增加。迴應任何侵權索賠,無論其有效性如何,都可以:
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耗時、昂貴和/或導致訴訟; |
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將管理層的時間和精力從發展我們的業務上轉移開來; |
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要求我們支付金錢賠償金或簽訂我們通常認為不可接受的特許權使用費和許可協議; |
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要求我們停止銷售我們的某些產品; |
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要求我們使用其他非侵權技術或做法重新設計我們的某些產品,這可能需要大量的精力和費用; |
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要求我們重命名我們的某些產品或實體;或 |
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要求我們履行對客户和渠道合作伙伴的賠償義務。 |
此外,雖然我們監控我們對第三方軟件(包括開源軟件)的使用,但我們無法向您保證我們在產品中控制此類用途的流程將是有效的。如果我們未能遵守與我們使用的第三方軟件相關的條款或條件,包括許可條款或條件可能發生的任何更改,如果我們無意中將某些類型的第三方軟件嵌入到我們的一個或多個產品中,或者如果我們許可的第三方軟件被發現侵犯了他人的知識產權,我們可能會承擔侵權責任,並被要求重新設計我們的產品,在重新設計我們的產品時停止銷售我們的產品無法在 a 上完成工程及時或具有成本效益的基礎上,向某些第三方提供或以源代碼形式公開我們的專有代碼,其中任何內容都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
如果對我們成功提起侵權索賠,而我們未能開發或許可替代技術或品牌名稱(如適用),則我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流可能會受到重大不利影響。
由於我們兩類普通股的權利以及我們受邁克爾·塞勒控制,他實益擁有我們大部分B類普通股,因此塞勒先生可以在未經董事會或其他股東批准的情況下將MicroStrategy的控制權轉讓給第三方,阻止第三方收購我們,或限制我們其他股東影響公司事務的能力
我們有兩類普通股:A類普通股和B類普通股。我們的A類普通股的持有人通常擁有與B類普通股持有人相同的權利,唯一的不同是A類普通股的持有人每股有一票,而B類普通股的持有人每股有十張選票。截至2020年10月19日,我們的B類普通股持有人擁有2,014,025股B類普通股,佔總投票權的73.5%。截至2020年10月19日,我們的董事會主席兼首席執行官塞勒先生實益擁有2,011,668股B類普通股,佔總投票權的73.4%。因此,塞勒先生可以通過確定董事選舉結果、修改我們的公司註冊證書和章程以及採取其他需要股東投票或同意的行動(包括合併、私有化交易和其他特別交易及其條款)來控制微策略。
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我們的公司註冊證書允許B類普通股的持有人轉讓B類普通股的股份,但須經持有大多數已發行B類普通股的股東的批准。未經董事會或其他股東批准,塞勒先生可以將MicroStrategy的投票控制權轉讓給第三方。這種控制權轉移可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。無論A類普通股的持有人是否會獲得高於當前市場價格的股價溢價,塞勒先生也可以阻止對微策略的控制權發生變化。此外,這種集中控制限制了股東影響公司事務的能力,因此,我們可能會採取非控股股東認為無益或與其利益衝突的行動。因此,我們的A類普通股的市場價格可能會受到重大不利影響。
我們作為 “受控公司” 的地位可能會降低我們的A類普通股對某些投資者的吸引力,或者以其他方式對我們的股價產生重大不利影響
由於根據納斯達克上市公司的公司治理規則,我們有資格成為 “受控公司”,因此我們無需讓獨立董事在董事會中佔多數。此外,我們的董事會無需設立獨立薪酬或提名委員會,也無需讓獨立董事行使提名職能。我們也不需要由獨立董事組成的薪酬委員會來確定執行官的薪酬。此外,我們無需授權我們的薪酬委員會聘請任何薪酬顧問、法律顧問或其他顧問的服務,也無需讓薪酬委員會評估其聘請的薪酬顧問、法律顧問和其他顧問的獨立性。
鑑於我們作為控股公司的地位,我們董事會決定不設立獨立提名委員會,也不讓其獨立董事行使提名職能,而是選擇讓董事會直接負責提名董事會成員。目前,我們董事會的大部分成員由獨立董事組成,我們董事會已經成立了一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會。薪酬委員會決定我們首席執行官的薪酬。但是,我們董事會已授權首席執行官確定本人以外其他執行官的薪酬,而不是由薪酬委員會確定此類薪酬,除非某些基於績效的執行官薪酬由薪酬委員會決定。我們2013年股權計劃下的獎勵也由薪酬委員會批准。此外,儘管我們的薪酬委員會有權保留和解僱外部法律顧問、薪酬顧問和其他專家或顧問,但無需評估他們的獨立性。
儘管目前我們董事會的大部分成員由獨立董事組成,薪酬委員會完全由獨立董事組成,但我們將來可能會選擇不讓獨立董事在董事會或薪酬委員會中佔多數,不讓首席執行官的薪酬由獨立董事薪酬委員會或董事會薪酬委員會決定。
因此,如果我們的控股股東的利益與其他股東的利益不同,則其他股東可能無法獲得與必須遵守所有公司治理規則的公司的股東相同的保護 納斯達克上市公司。我們作為控股公司的地位可能會降低我們的A類普通股對某些投資者的吸引力,或者以其他方式對我們的股價產生重大不利影響。
50
第 2 項。未註冊的設備銷售ty 證券和所得款項的使用
下表提供了有關我們在指定期限內回購我們根據《交易法》第12條註冊的股權證券的信息:
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(a) |
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(b) |
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(c) |
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(d) |
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時期 |
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總計 的數量 股票(或 單位)已購買 |
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平均值 已支付的價格 每股 (或單位) |
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的總數 股份(或單位) 作為其中的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃 (1) (2) |
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最大數字(或 近似美元 股份(或)的價值 可能還會出現的單位) 在下方購買 計劃或計劃 (1) |
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2020 年 7 月 1 日 — 2020 年 7 月 31 日 |
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0 |
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不適用 |
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0 |
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$ |
209,137,964 |
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2020 年 8 月 1 日 — 2020 年 8 月 31 日 |
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0 |
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不適用 |
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0 |
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$ |
209,137,964 |
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2020 年 9 月 1 日 — 2020 年 9 月 30 日 |
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432,313 |
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$140.00 (2) |
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432,313 |
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$ |
209,137,964 |
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總計: |
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432,313 |
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$140.00 (2) |
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432,313 |
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$ |
209,137,964 |
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(1) |
2005 年 7 月 28 日,我們宣佈,根據股票回購計劃,董事會授權我們不時在公開市場上回購總額不超過 3 億美元的 A 類普通股。股票回購計劃隨後進行了修訂,授權我們在2023年4月29日之前回購總額不超過8億美元的A類普通股,儘管我們可能隨時暫停或終止該計劃。回購任何股票的時間和金額將由管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估來確定。股票回購計劃可能使用我們的營運資金以及我們未來可能達成的任何其他融資安排的收益來提供資金。在截至2020年9月30日的三個月中,我們沒有根據股票回購計劃回購任何A類普通股。截至2020年9月30日,根據股票回購計劃,我們共回購了5,674,226股A類普通股,平均每股價格為104.13美元,總成本為5.909億美元。截至2020年9月30日,根據股票回購計劃,我們的A類普通股仍有2.091億美元可供回購。上面披露的每股平均價格和總成本金額包括經紀人佣金。 |
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(2) |
2020年8月11日,我們宣佈開始要約,以不高於140.00美元或低於每股122.00美元的價格購買價值不超過2.5億美元的已發行和流通A類普通股,或已正確投標但未正確撤回的較少數量的股份。該優惠已於2020年9月10日紐約時間下午5點到期。在截至2020年9月30日的三個月中,我們通過本次要約以每股140.00美元的價格共回購了432,313股A類普通股,總成本為6,130萬美元,其中包括與要約相關的80萬美元某些費用和支出。 |
第 5 項。其他信息
財報發佈
2020年10月27日,我們發佈了一份新聞稿,公佈了公司截至2020年9月30日的季度財務業績。本新聞稿的副本作為附錄99.1附於本季度報告中。就《交易法》第18條而言,本第5項(包括附錄99.1)中有關本新聞稿的信息不應被視為 “已提交”,也不應被視為以引用方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件中,除非此類文件中以具體提及方式明確規定。
第 6 項。展品
51
展品索引
展覽 數字 |
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描述 |
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3.1 |
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註冊人第二份重述公司註冊證書(參照註冊人截至2003年3月31日的財政季度10-Q表季度報告(文件編號000-24435)附錄3.1納入此處)。 |
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3.2 |
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經修訂和重述的註冊人章程(參照註冊人於2015年1月30日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(文件編號000-24435)附錄3.1納入此處)。 |
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4.1 |
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註冊人A類普通股證書表格(參照註冊人截至2003年6月30日的財季10-Q表季度報告(文件編號000-24435)附錄4.1納入此處)。 |
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31.1 |
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根據董事會主席兼首席執行官第13a-14(a)條或第15d-14(a)條進行認證。 |
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31.2 |
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根據總裁兼首席財務官的第13a-14(a)條或第15d-14(a)條進行認證。 |
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32.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條進行認證。 |
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99.1 |
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2020年10月27日關於公司截至2020年9月30日的季度財務業績的新聞稿。 |
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101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔。實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構。 |
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101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫。 |
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101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫。 |
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101.LAB |
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內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase。 |
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101.PRE |
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內聯 XBRL 分類學擴展演示文稿鏈接庫。 |
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104 |
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封面頁交互式數據文件(格式為內聯 XBRL,附錄 101 中包含適用的分類擴展信息)。 |
52
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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納入微觀策略 |
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來自: |
/s/ Phong Le |
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Phong Le |
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總裁兼首席財務官 |
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來自: |
/s/ 珍妮·蒙哥馬利 |
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珍妮·蒙哥馬利 |
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高級副總裁兼首席會計官 |
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日期:2020 年 10 月 27 日
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