目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
9月30日， | |
(標記一) | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 | |
截至本季度末 | |
或 | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 | |
過渡時期， 到 | |
委員會文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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| |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據S—T法規第405條（本章第232.405節）要求提交的每個交互式數據文件。
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b—2條中對“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”和“新興增長公司”的定義。
加速的文件管理器☐ | 非加速文件管理器☐ | 規模較小的中國報告公司。 新興成長型公司： |
如果是新興增長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則12b-2所定義)。
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
各類普通股的所有權 |
| 股份數量 |
A類普通股 |
|
目錄表
AMC娛樂控股公司。
索引
頁面 數 | ||
第一部分-財務信息 | ||
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
簡明綜合業務報表 | 3 | |
簡明綜合全面收益表(虧損) | 4 | |
簡明綜合資產負債表 | 5 | |
現金流量表簡明合併報表 | 6 | |
簡明合併財務報表附註 | 8 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 37 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 64 |
第四項。 | 控制和程序 | 66 |
第二部分--其他資料 | ||
第1項。 | 法律訴訟 | 66 |
第1A項。 | 風險因素 | 66 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 70 |
第三項。 | 高級證券違約 | 70 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 70 |
第五項。 | 其他信息 | 70 |
第六項。 | 陳列品 | 71 |
簽名 | 72 |
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1. 財務報表。（未經審計）
AMC娛樂控股公司。
簡明合併業務報表
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
(百萬，不包括每股和每股金額) |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | ||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||||||
收入 | ||||||||||||
錄取 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
餐飲 |
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其他大區 |
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總收入 | | | | | ||||||||
營運成本及開支 | ||||||||||||
電影放映費用 | | |
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食品和飲料成本 |
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營業費用，不包括以下折舊和攤銷 |
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租金 |
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一般和行政部門： | ||||||||||||
合併、收購和其他成本 |
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其他，不包括以下折舊和攤銷 |
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折舊及攤銷 | | | | | ||||||||
營運成本及開支 |
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| | | ||||||
營業收入(虧損) | | ( | | ( | ||||||||
其他費用，淨額： | ||||||||||||
其他費用(收入) |
| ( |
| ( |
| ( |
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利息支出： | ||||||||||||
企業借款 |
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| |
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融資租賃義務 |
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| |
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非現金NCM參展商服務協議 | | | | | ||||||||
未合併實體的權益(收益)損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
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投資費用(收益) |
| ( |
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| ( |
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其他費用合計(淨額) |
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| | | ||||||
所得税前淨收益(虧損) |
| | ( |
| ( | ( | ||||||
所得税撥備 |
| |
| |
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淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股淨收益(虧損)： | ||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀釋 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
平均流通股： | ||||||||||||
基本(單位：千) | | | | | ||||||||
稀釋(以千為單位) | | | | | ||||||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
3
目錄表
AMC娛樂控股公司。
簡明綜合全面收益表(損益表)
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
(單位：百萬) |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | ||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他全面收益(虧損)： | ||||||||||||
未實現的外幣折算調整 |
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| ( |
| ( |
| ( | ||||
養卹金調整： | ||||||||||||
期內產生的淨收益 |
| |
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| — |
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其他全面收益(虧損) |
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| ( |
| ( |
| ( | ||||
全面收益(虧損)合計 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
AMC娛樂控股公司。
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未經審計)
(單位：百萬，共享數據除外) |
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | ||
資產 | ||||||
流動資產： | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金 | | | ||||
應收賬款淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產，淨值 |
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經營性租賃使用權資產淨額 | | | ||||
無形資產，淨額 |
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商譽 |
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其他長期資產 |
| |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東赤字 | ||||||
流動負債： | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計費用和其他負債 |
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遞延收入和收入 |
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企業借款的當前到期日 |
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融資租賃負債當期到期日 | | | ||||
經營租賃負債的當期到期日 | | | ||||
流動負債總額 |
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企業借款 |
| |
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融資租賃負債 | | | ||||
經營租賃負債 | | | ||||
參展商服務協議 |
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遞延税項負債，淨額 |
| |
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其他長期負債 |
| |
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總負債 |
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承付款和或有事項 | ||||||
股東赤字： | ||||||
AMC娛樂控股公司的S股東赤字： | ||||||
優先股，$ | — | | ||||
A類普通股($ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
股東總虧損額 | ( | ( | ||||
總負債和股東赤字 | $ | | $ | | ||
請參閲簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
AMC娛樂控股公司。
簡明合併現金流量表
九個月結束 | ||||||
(單位：百萬) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||
經營活動的現金流： | (未經審計) | |||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： | ||||||
折舊及攤銷 | | | ||||
債務清償損失(收益) | ( | | ||||
遞延所得税 | | | ||||
Hycroft投資未實現虧損（收益） | | | ||||
公司借款淨溢價攤銷至利息支出 | ( | ( | ||||
將遞延融資成本攤銷為利息支出 | | | ||||
股票薪酬中的非現金部分 | | | ||||
沙特電影公司的處置收益 | ( | — | ||||
來自非合併實體的虧損（收益）中的權益，扣除分派 | ( | | ||||
房東供款 | | | ||||
其他非現金租金福利 | ( | ( | ||||
遞延租金 | ( | ( | ||||
定期收益淨成本(收益) | | ( | ||||
非現金股東訴訟費用 | | — | ||||
資產和負債變動情況： | ||||||
應收賬款 | | | ||||
其他資產 | ( | ( | ||||
應付帳款 | ( | ( | ||||
應計費用和其他負債 | ( | ( | ||||
其他，淨額 | ( | | ||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ( | ||||
投資活動產生的現金流： | ||||||
資本支出 | ( | ( | ||||
收購大區資產 | ( | ( | ||||
出售沙特電影公司的收益 | | — | ||||
處置長期資產所得收益 | | | ||||
出售證券所得收益 | — | | ||||
對非合併實體的投資，淨額 | — | ( | ||||
其他，淨額 | | ( | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ( | ||||
融資活動的現金流： | ||||||
回購2026年到期的高級次級債券 | ( | — | ||||
發行2029年到期的第一批留置權票據所得款項 | — | | ||||
2025年到期的第一留置權票據的本金支付 | — | ( | ||||
2026年到期的第一留置權票據的本金支付 | — | ( | ||||
2026年到期的第一留置權轉換票據的本金支付 | — | ( | ||||
支付溢價以消除2025年到期的第一筆留置權票據 | — | ( | ||||
支付溢價以消除2026年到期的第一筆留置權票據 | — | ( | ||||
支付溢價以清償2026年到期的第一筆留置權轉換票據 | — | ( | ||||
回購2026年到期的第二次留置權票據 | ( | ( | ||||
2026年到期定期貸款項下的預定本金付款 | ( | ( | ||||
股票發行淨收益 | | | ||||
融資租賃義務項下的本金支付 | ( | ( | ||||
用於支付遞延融資成本的現金 | ( | ( | ||||
用於支付股息的現金 | — | ( | ||||
為受限制的單位預扣税支付的税款 | ( | ( | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | ( | ||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( | ( | ||||
6
目錄表
受限現金 | ||||||
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) | | ( | ||||
期初現金及現金等價物和限制性現金 | | | ||||
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
現金流量信息的補充披露： | ||||||
期內支付的現金： | ||||||
利息 | $ | | $ | | ||
已繳納所得税，淨額 | $ | | $ | | ||
非現金活動時間表： | ||||||
投資NCM | $ | — | $ | | ||
期末應付建築款 | $ | | $ | | ||
其他應付第三方股權發行費用 | $ | | $ | | ||
終止2026年到期的第二留置權票據以換取股票發行 | $ | | $ | — |
請參閲簡明合併財務報表附註。
7
目錄表
AMC娛樂控股公司。
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
(未經審計)
注1--陳述依據
AMC Entertainment Holdings，Inc.(“控股”)通過其直接和間接附屬公司，包括美國多影院公司及其附屬公司(除文意另有所指，統稱為“公司”或“AMC”)，主要參與影院展覽業務，並擁有、經營或擁有位於美國和歐洲的影院的權益。
股票拆分和反向股票拆分。2022年8月4日，公司宣佈董事會宣佈派發特別股息
2023年8月24日，本公司進行了反向股票拆分，比例為每十股普通股換一股普通股。作為反向股票拆分的結果，A系列可轉換參與優先股的每股可轉換為10股普通股，並且通過延伸，每個AMC優先股單位變得相當於-普通股的十分之一(1/10)。儲備股分拆並未影響AMC已發行優先股單位的數目。本公司的結論是，換股比率的這一變化類似於AMC優先股單位的反向股票拆分，即使反向股票拆分對AMC優先股單位的發行數量沒有影響。
因此，在隨附的綜合財務報表和適用披露中提及的所有股份、每股、單位、單位或普通股金額均已追溯調整，以反映作為股票拆分的特別股息和隨後的反向股票拆分的影響。對AMC優先股單位的提及已追溯調整，以反映反向股票拆分對其等值普通股的影響。
流動性。該公司相信，其現有的現金和現金等價物，加上運營產生的現金，將足以為其運營提供資金，並在當前和未來12個月內履行其義務。本公司亦相信，其將遵守其高級擔保循環信貸機制下的最低流動資金要求，直至契約暫停期結束為止。根據信貸協議第十二修正案，信貸協議所需的循環貸款人同意將信貸協議項下適用於高級擔保循環信貸安排的有擔保槓桿率財務契諾的暫停期延長至2024年3月31日。高級擔保循環信貸安排目前的到期日為2024年4月22日。由於適用於高級擔保循環信貸安排的財務契約是在任何已交付(或被要求已交付)財務報表的財政季度的最後一天測試的，因此，隨着高級擔保循環信貸安排的到期，財務契約實際上已經暫停。截至2023年9月30日，公司的最低流動資金要求為$
從長遠來看，該公司的現金消耗率是不可持續的。為了實現可持續的正運營現金流和長期盈利能力，該公司認為，運營收入將需要增加到與COVID之前的運營收入一致的水平。北美票房收入下降了大約
8
目錄表
不能保證用於估計公司流動資金需求和未來現金消耗率的營業收入、上座率和其他假設是正確的，而且由於預測電影公司電影上映日期、整體制作和影院發行水平以及個別影片的成功的能力有限，預測能力也不確定。此外，勞工停工的影響，包括但不限於始於2023年5月2日至2023年9月27日的美國編劇工會罷工，以及始於2023年7月14日的電影演員工會-美國電視和廣播藝術家聯合會罷工，無法合理估計，可能對未來上映的電影名單、公司未來的流動資金和現金消耗率產生負面影響。此外，不能保證本公司將成功地產生所需的額外流動資金，以履行本公司自這些財務報表發佈之日起12個月後按本公司可接受的條款或根本不接受的條款履行本公司的義務。
本公司可隨時及不時透過現金購買及/或股權或債務交換、公開市場購買、私下協商交易或其他方式，尋求註銷或購買其未償債務。該等回購或交換(如有)將按其釐定的條款及價格進行，並將視乎當時的市場情況、其流動資金需求、合約限制及其他因素而定。所涉及的金額可能是實質性的，而且在使用股權的程度上，是稀釋的。
於二零二二年十二月二十二日，本公司與Antara Capital LP（“Antara”）訂立遠期購買協議（“遠期購買協議”），據此，本公司同意（i）出售予Antara，
截至二零二三年九月三十日止九個月，本公司籌集所得款項總額約為美元，
截至二零二三年九月三十日止九個月，本公司籌集所得款項總額約為美元，
下表概述截至2023年9月30日止九個月的現金債務回購交易，包括與Antara的關聯方交易，Antara於2023年2月7日至2023年8月25日為關聯方。有關詳情，請參閲附註6—公司借貸及融資租賃負債。
合計本金 | 重新收購 | 繼續前進 | 應計利息 | |||||||||
(單位：百萬) | 已回購 | 成本 | 滅火 | 已支付 | ||||||||
關聯方交易： | ||||||||||||
2026年到期的第二留置權票據 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| | | | |||||||||
關聯方交易共計 | | | | | ||||||||
非關聯方交易： | ||||||||||||
2026年到期的第二留置權票據 | | | | | ||||||||
非關聯方交易共計 | | | | | ||||||||
債務回購總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
9
目錄表
估計的使用。按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在簡明合併財務報表之日報告的資產和負債額以及披露或有資產和負債，以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
鞏固原則。隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括AMC的賬目，如上所述，應與公司截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀。隨附的截至2022年12月31日的簡明綜合資產負債表是根據已審計財務報表編制的，未經審計的簡明綜合財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則和形成10-Q表的指示編制的，因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的完整合並財務報表的會計原則所要求的所有信息和腳註。管理層認為，這些中期財務報表反映了公平列報公司財務狀況和經營結果所需的所有調整(包括正常經常性調整)。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。由於公司業務的季節性，截至2023年9月30日的9個月的業績不一定代表截至2023年12月31日的年度預期業績。公司在以下條件下管理其業務
現金和現金等價物。截至2023年9月30日，美國市場和國際市場的現金和現金等價物為美元
受限現金。限制性現金是公司在國際市場的銀行賬户中持有的現金，作為對某些房東的擔保。下表提供了簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與簡明綜合現金流量表中的總額的對賬。
期間已結束 | ||||||
(單位：百萬) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金 | | | ||||
現金流量表中的現金和現金等價物及限制性現金總額 | $ | | $ | | ||
累計其他綜合損失。下表按組成部分呈列累計其他全面虧損之變動：
外國 | |||||||||
(單位：百萬) |
| 貨幣 |
| 養老金福利 |
| 總計 | |||
餘額2022年12月31日 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
其他綜合損失 | ( | — | ( | ||||||
餘額2023年9月30日 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
累計折舊和攤銷。累計折舊為美元
10
目錄表
其他收入（收入）。下表載列其他開支（收入）的組成部分：
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
(單位：百萬) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||
與或有租賃擔保有關的減少 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||
2019冠狀病毒病的政府援助—國際市場 | — | ( | — | ( | ||||||||
政府因COVID—19提供援助—美國市場 | — | ( | — | ( | ||||||||
外幣交易(收益)損失 | | | ( | | ||||||||
定期收益淨成本(收入)的非營業部分 | | ( | | ( | ||||||||
清償收益-2026年到期的高級次級票據 | — | — | ( | — | ||||||||
清償損失-2025年到期的第一筆留置權票據 | — | — | — | | ||||||||
清償損失-2026年到期的第一筆留置權票據 | — | — | — | | ||||||||
清償損失-2026年到期的第一筆留置權轉換票據 | — | — | — | | ||||||||
清償收益-2026年到期的第二筆留置權票據 | ( | — | ( | ( | ||||||||
派生股東和解 | — | — | ( | — | ||||||||
股東訴訟 | ( | — | | — | ||||||||
— | — | ( | — | |||||||||
其他費用(收入)合計 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
最近採用的會計公告
參考利率改革。於2020年3月，FASB發佈指引，提供選擇性加速和例外情況，以説明參考利率改革對合約、對衝關係及其他受倫敦銀行同業拆息（LIBOR）過渡至替代參考利率影響的交易的影響。該公司選擇將ASC 848項下的可選加速適用於先前引用LIBOR的合同修改。選擇性的權宜方法消除了重新計量合約或重新評估任何會計釐定的需要。參見附註6—公司借款和融資租賃負債，以進一步討論根據ASC 848允許的選擇性延期。
附註2-租約
該公司根據經營租賃和融資租賃租賃劇院和設備。本公司一般不相信在租賃開始時行使續期選擇權是合理確定的，因此將初始基本期限視為租賃期限。租賃條款有所不同，但一般而言，租賃規定固定租金和遞增租金、基於消費物價指數和其他指數的或有遞增租金不超過某些特定金額，以及基於收入百分比的浮動租金。該公司經常收到房東的捐款，用於現有地點的翻新。本公司將從業主處收到的金額記錄為使用權資產的調整，並將餘額攤銷為租賃協議基本期限內租金支出的減少額。設備租賃主要包括視聽和食品飲料設備。
11
目錄表
該公司從出租人那裏獲得了租金優惠，幫助減輕了新冠肺炎在疫情期間的經濟影響。這些寬減措施主要包括減免租金和延遲繳交租金。延期租賃付款約為#美元。
與推遲到未來期間付款的租金債務有關的延期付款數額彙總如下：
自.起 | 自.起 | ||||||||
十二月三十一日， | 減少量 | 9月30日， | |||||||
(單位：百萬) | 2022 | 遞延金額 | 2023 | ||||||
固定經營租賃遞延金額(1) | $ | $ | ( | $ | | ||||
融資租賃遞延金額 | | ( | | ||||||
可變租賃遞延金額 | | ( | | ||||||
遞延租賃總金額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
| (1) | 在截至2023年9月30日的九個月內，固定經營租賃遞延金額的減少包括$ |
下表反映所呈列期間的租賃成本：
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||
9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||
(單位：百萬) | 合併業務報表 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
經營租賃成本 | ||||||||||||||
大區特性 | 租金 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
大區特性 | 運營費用 | | | | | |||||||||
裝備 | 運營費用 | | | | | |||||||||
辦公室和其他 | 一般和行政：其他 | | | | | |||||||||
融資租賃成本 | ||||||||||||||
融資租賃資產攤銷 | 折舊及攤銷 | | | | | |||||||||
租賃負債利息支出 | 融資租賃義務 | | | | | |||||||||
可變租賃成本 | ||||||||||||||
大區特性 | 租金 | | | | | |||||||||
裝備 | 運營費用 | | | | | |||||||||
總租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
12
目錄表
現金流和補充信息如下：
九個月結束 | ||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||
(單位：百萬) | 2023 | 2022 | ||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | ||||||
用於融資租賃的經營性現金流 | $ | ( | $ | ( | ||
經營性租賃使用的經營性現金流 | ( | ( | ||||
用於融資租賃的融資現金流 | ( | ( | ||||
房東貢獻： | ||||||
經營性租賃提供的經營性現金流 | | | ||||
補充披露非現金租賃活動： | ||||||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產(1) | | | ||||
| (1) | 包括租賃延期和期權練習。 |
下表為截至2023年9月30日的加權平均剩餘租期及貼現率：
截至2023年9月30日 | ||||||
加權平均 | 加權平均 | |||||
剩餘 | 折扣 | |||||
租賃期限和貼現率 | 租期(年) | 費率 | ||||
經營租約 | ||||||
融資租賃 | ||||||
記錄為經營及融資租賃負債的最低年度付款（包括遞延租賃付款，但不包括計入應付賬款的到期及未支付的合約租金金額）及其於二零二三年九月三十日的淨現值如下：
經營租賃 | 融資租賃 | |||||
(單位：百萬) | 付款（2） | 付款（2） | ||||
截至2023年12月31日的三個月 (1) | $ | | | |||
2024 | | | ||||
2025 | | | ||||
2026 | | | ||||
2027 | | | ||||
2028 | | | ||||
此後 | | | ||||
租賃付款總額 | | | ||||
扣除計入的利息 | ( | ( | ||||
經營和融資租賃負債分別共計 | $ | | $ | | ||
13
目錄表
| (1) | 上述最低年度付款表並不包括已到期但未支付的合約現金租金金額，該等金額計入應付賬款，如下所示，包括估計還款日期： |
應付帳款 | |||
(單位：百萬) | 租賃費 | ||
截至2023年12月31日的三個月 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 | | ||
此後 | | ||
應付賬款中記錄的遞延租賃總額 | $ | | |
| (2) | 上表最低年度付款額包括與經營及融資租賃有關的已到期但尚未支付的遞延未貼現現金租金，如下所示： |
經營租賃 | 融資租賃 | |||||
(單位：百萬) | 付款 | 付款 | ||||
截至2023年12月31日的三個月 | $ | | $ | | ||
2024 | | — | ||||
2025 | | — | ||||
2026 | | — | ||||
2027 | | — | ||||
2028 | | — | ||||
此後 | | — | ||||
遞延租賃總金額 | $ | | $ | | ||
截至2023年9月30日，本公司已簽署額外經營租賃協議，
截至2023年9月30日止九個月，本公司收到一份
注3—收入確認
收入分類。收入按主要收入類型和收入確認時間分列如下：
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
(單位：百萬) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||
主要收入類型 | ||||||||||||
錄取 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
餐飲 | | | | | ||||||||
其他大區： | ||||||||||||
屏幕廣告 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
其他大區 | | | | | ||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
14
目錄表
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
(單位：百萬) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||
收入確認的時機 | ||||||||||||
在某個時間點轉移的產品和服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
隨時間推移轉移的產品和服務(1) | | | | | ||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 金額主要包括訂閲和廣告收入。 |
下表提供應收款、淨額和遞延收入和收入餘額：
(單位：百萬) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||
流動資產 | ||||||
與客户合同相關的應收賬款 | $ | | $ | | ||
雜項應收賬款 | | | ||||
應收賬款淨額 | $ | | $ | | ||
(單位：百萬) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||
流動負債 | ||||||
與客户合同相關的遞延收入 | $ | | $ | | ||
雜項遞延收入 | | | ||||
遞延收入和收入 | $ | | $ | | ||
與客户的合同負債包括在遞延收入和收入中的重大變化如下：
遞延收入 | |||
與合同相關 | |||
(單位：百萬) | 與客户打交道 | ||
餘額2022年12月31日 | $ | | |
預收現金(1) | | ||
累計的客户忠誠度獎勵(扣除到期時間)： | |||
入場費收入(2) | | ||
餐飲 (2) | | ||
其他戰場 (2) | ( | ||
由於履行了履約義務，重新分類為收入： | |||
入場費收入(3) | ( | ||
餐飲(3) | ( | ||
其他戰場 (4) | ( | ||
外幣折算調整 | | ||
餘額2023年9月30日 | $ | | |
| (1) | 包括電影票、食品和飲料、禮品卡、兑換票和AMC Stub ®會員費。 |
| (2) | 累計獎勵金額，扣除獎金，歸屬於AMC存根®和其他忠誠度計劃。 |
| (3) | 禮品卡、兑換券、電影票、AMC Stub ®忠誠度計劃和其他忠誠度計劃兑換的獎勵金額。 |
| (4) | 金額與來自未兑換或部分兑換禮品卡、未兑換兑換門票、AMC Stubs ®忠誠會員費及其他忠誠計劃的收入有關。 |
15
目錄表
簡明綜合資產負債表中的參展商服務協議所列合同負債的重大變化如下：
展商服務 | |||
(單位：百萬) | 協議(1) | ||
餘額2022年12月31日 | $ | | |
由於履行了演出義務，將期初餘額的淨額改敍為其他劇院收入 | ( | ||
餘額2023年9月30日 | $ | | |
| (1) | 指先前根據年度共同單位調整(“CUA”)及隨後與NCM破產有關的調整而收到的National CineMedia，LLC(“NCM”)共同單位的賬面金額，詳情如下。遞延收入將在剩餘時間內攤銷至其他影院收入。 |
NCM破產。2023年4月11日，National CineMedia，LLC根據美國破產法第11章在德克薩斯州南區提交了請願書。NCM是該公司在美國的大部分影院的院內廣告提供商。根據於2023年8月7日生效的第11章重組計劃(“計劃”)，NCM已承擔其與本公司的協議。作為該計劃的一部分，2023年8月7日，NCM發佈了
禮品卡和兑換票。截至2023年9月30日，未兑換禮品卡和兑換票計入簡明綜合資產負債表遞延收入和收益的總額為$
忠誠度計劃。截至2023年9月30日，分配給忠誠度計劃的遞延收入金額計入遞延收入和簡明合併資產負債表中的收入為#美元。
本公司應用ASC 606—10—50—14中的可行權宜方法，不披露有關原始預期持續時間為一年或更短的剩餘履約責任的信息。
注4—商譽
下表概述截至二零二三年九月三十日止九個月按報告單位劃分的商譽變動：
美國 | 國際 | 合併商譽 | |||||||||||||||||||||||||
(單位：百萬美元) | 總賬面金額 | 累計減值損失 | 賬面淨額 | 總賬面金額 | 累計減值損失 | 賬面淨額 | 總賬面金額 | 累計減值損失 | 賬面淨額 | ||||||||||||||||||
餘額2022年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
貨幣換算調整 | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
餘額2023年9月30日 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
16
目錄表
注5—投資
按權益法入賬的非合併聯營公司投資及某些其他投資，一般包括本公司或其附屬公司有重大影響力的所有實體，但不超過
以權益法進行的關聯方交易被投資方。於2023年9月30日及2022年12月31日，本公司錄得應收權益法投資對象的應收款項淨額為美元，
投資Hycroft
2022年3月14日，公司購買了
17
目錄表
附註6--公司借款和融資租賃負債
企業借貸及融資租賃負債之賬面值概要如下：
(單位：百萬) |
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | ||
第一留置權擔保債務： | ||||||
2019年10月26日，中國人民銀行（ | $ | | $ | | ||
| | |||||
| | |||||
第二留置權擔保債務： | ||||||
| | |||||
次級債務： | ||||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
企業借款本金總額 | $ | | $ | | ||
融資租賃負債 |
| |
| | ||
遞延融資成本 | ( | ( | ||||
淨保費(1) | | | ||||
公司借款和融資租賃負債的賬面價值總額 | $ | | $ | | ||
更少： | ||||||
企業借款的當前到期日 | ( |
| ( | |||
融資租賃負債當期到期日 | ( | ( | ||||
公司借款和融資租賃負債的非流動賬面價值總額 | $ | | $ | | ||
| (1) | 下表提供公司借貸之溢價（折讓）淨額： |
9月30日， | 12月31日， | |||||
(單位：百萬) | 2023 | 2022 | ||||
$ | | $ | | |||
2026年到期的高級擔保信貸便利-定期貸款 | ( | ( | ||||
( | ( | |||||
| — |
| | |||
淨保費 | $ | | $ | | ||
下表載列於二零二三年九月三十日的所需本金付款及公司借貸到期日：
本金 | |||
數額： | |||
公司 | |||
(單位：百萬) |
| 借款 | |
截至2023年12月31日的三個月 | $ | | |
2024 | | ||
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| — | |
此後 |
| | |
總計 | $ | | |
18
目錄表
債務回購
下表概述截至2023年9月30日止九個月的現金債務回購交易，包括與Antara的關聯方交易，Antara於2023年2月7日至2023年8月25日為關聯方：
合計本金 | 重新收購 | 繼續前進 | 應計利息 | |||||||||
(單位：百萬) | 已回購 | 成本 | 滅火 | 已支付 | ||||||||
關聯方交易： | ||||||||||||
2026年到期的第二留置權票據 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| | | | |||||||||
關聯方交易共計 | | | | | ||||||||
非關聯方交易： | ||||||||||||
2026年到期的第二留置權票據 | | | | | ||||||||
非關聯方交易共計 | | | | | ||||||||
債務回購總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
關於美元的討論，見附註7--股東權益
金融契約
本公司相信，其現有現金及現金等價物，連同營運所產生的現金，將足以遵守其高級擔保循環信貸機制下的最低流動資金要求，直至契約暫停期結束為止。根據信貸協議第十二條修正案，信貸協議所需的循環貸款人同意將信貸協議項下適用於高級擔保循環信貸安排的有擔保槓桿率財務契諾的暫停期延長至2024年3月31日。高級擔保循環信貸安排目前的到期日為2024年4月22日。適用於高級擔保循環信貸安排的財務契諾於任何已交付(或被要求已交付)財務報表的財政季度的最後一天進行測試，因此，財務契約已在高級擔保循環信貸安排到期時有效暫停。截至2023年9月30日，公司的最低流動資金要求為$
《信貸協議第十三修正案》
於2023年6月23日，本公司與作為行政代理的Wilmington Savings Fund Society，FSB訂立信貸協議第十三項修訂，據此，信貸協議項下若干貸款、承諾及/或其他信貸擴展產生利息、費用或其他金額的基準利率--倫敦銀行同業拆息，由CME Group Benchmark Administration Limited根據有抵押隔夜融資利率呈報的基準利率--Term SOFR取代。信貸協議下的SOFR條款須進行等於以下金額的信貸利差調整
該公司選擇應用ASC 848關於終止LIBOR和參考利率改革所允許的可選權宜之計。根據ASC 848，信貸協議第十三修正案被確定為非實質性修訂。
19
目錄表
附註7--股東權益
股票拆分和反向股票拆分
2022年8月4日，公司宣佈董事會宣佈派發特別股息
2023年8月24日，本公司進行了反向股票拆分，比例為每十股普通股換一股普通股。作為反向股票拆分的結果，A系列可轉換參與優先股的每股可轉換為10股普通股，並且通過延伸，每個AMC優先股單位變得相當於-普通股的十分之一(1/10)。反向股票拆分並未影響AMC已發行優先股的數量。本公司的結論是，換股比率的這一變化類似於AMC優先股單位的反向股票拆分，即使反向股票拆分對AMC優先股單位的發行數量沒有影響。
因此，在隨附的綜合財務報表和適用披露中提及的所有股份、每股、單位、單位或普通股金額均已追溯調整，以反映作為股票拆分的特別股息和隨後的反向股票拆分的影響。對AMC優先股單位的提及已追溯調整，以反映反向股票拆分對其等值普通股的影響。
股票發行
於2023年9月6日，本公司與花旗環球市場公司、巴克萊資本公司、B.Riley Securities，Inc.及Goldman Sachs&Co.LLC作為銷售代理(“普通股銷售代理”)訂立普通股權益分配協議(“普通股權益分配協議”)，以出售最多
在截至2023年9月30日的九個月內，該公司籌集了約$
於2022年9月26日，本公司與作為銷售代理(“銷售代理”)的Citigroup Global Markets Inc.訂立股權分配協議(“優先股單位股權分配協議”)，出售最多
20
目錄表
截至二零二三年九月三十日止九個月，本公司籌集所得款項總額約為美元，
於2022年12月22日，本公司與安塔拉訂立遠期購買協議，據此，本公司同意(I)向安塔拉出售
股東特別大會
公司董事會於2023年3月14日召開公司股東特別會議(以下簡稱《特別會議》)。在特別會議上，公司股東批准了以下提議：
| 1. | 建議1：批准對我們的第三次修訂和重述的公司註冊證書（“公司註冊證書”）的修正案，以增加普通股的法定股份總數， |
| 2. | 建議2：批准本公司註冊證書的修訂，按以下比例進行反向股票分拆 |
| 3. | 建議3：如有必要，核準特別會議的一次或多次休會，以便在特別會議舉行時沒有足夠的票數批准和通過《憲章》修正案的情況下，允許進一步徵集委託書。 |
每一次增股和反向股票拆分都是以對方的批准為交叉條件的，因此，兩項提議都需要獲得批准才能生效。
股東訴訟
這起訴訟使公司無法立即實施《憲章》修正案。2023年4月2日，雙方簽署了一份具有約束力的和解條款單，以了結訴訟並允許實施憲章修正案。2023年8月11日，特拉華州衡平法院批准了和解方案，2023年8月21日星期一，特拉華州最高法院確認了衡平法院的裁決。根據和解條款表，普通股的記錄持有人於2023年8月24日交易結束時，在實施反向股票分拆後，但在AMC優先股單位轉換為普通股之前，收到一筆付款：結算收款人每持有7.5股普通股即可換取普通股(“結算付款”)。2023年8月28日，本公司支付和解款項併發行
21
目錄表
章程修正案與AMC優先股單位轉換
每個AMC優先股單位都是存托股份，代表A系列可轉換參與優先股的一股權益，根據存款協議，存託憑證證明瞭這一點。每個AMC優先股單位都被設計為擁有與普通股相同的經濟和投票權。
2023年8月14日，公司提交了公司註冊證書修正案，以自2023年8月24日起實施憲章修正案。章程修正案允許將公司所有已發行的AMC優先股單位轉換為普通股(“轉換”)。2023年8月25日，
在憲章修正案生效後，AMC董事會批准了對2013年股權激勵計劃下所有未償還獎勵的公平調整。未償還獎勵按比例進行了調整，與反向股票拆分所用的比例一致，所有以前可轉換為AMC優先股的獎勵現在都可轉換為普通股。
基於股票的薪酬
下表呈列於一般及行政：其他內記錄的以股票為基礎的補償開支：
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||
(單位：百萬) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
股權分類獎勵： | ||||||||||||
特別獎勵費用 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | ||||
董事董事會股票獎勵費用 | — | — | | | ||||||||
限制性股票單位費用 | | | | | ||||||||
績效庫存單位費用 | | ( | | | ||||||||
股權分類獎勵總額： | | ( | | | ||||||||
責任分類獎勵： | ||||||||||||
限制性和績效庫存單位費用 | ( | — | | — | ||||||||
總負債分類獎勵： | ( | — | | — | ||||||||
基於股票的薪酬總支出 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
截至2023年9月30日，與基於股票的補償補助金有關的剩餘未確認補償成本估計約為美元，
因股份分割而修訂計劃
2013年計劃考慮對某些交易進行公平調整，如股票拆分。2022年8月19日，薪酬委員會批准了對2013年股權激勵計劃的調整，使每個參與者都有權
22
目錄表
特別大獎
2023年2月23日，AMC董事會批准了特別獎項，以取代2022年PSU獎項的歸屬。這些特別獎項是對2022年PSU獎項的修改，該獎項降低了調整後的EBITDA和自由現金流業績目標，從而
2023年獲獎
在截至2023年9月30日的9個月內，AMC董事會根據2013年股權激勵計劃批准了對公司某些員工和董事的股票、RSU和PSU的獎勵。每個RSU或PSU均可轉換為
參與者在股息記錄日期持有的每個RSU和PSU有權獲得相當於以下金額的股息
公司董事會還向預計將以現金結算的非第16條高級職員授予獎勵。在授予時，接受現金結算的參與者將獲得相當於AMC優先股收盤價乘以授予的基礎現金基礎RSU和PSU數量的現金金額。章程修訂完成後，受贈人現在將獲得相當於普通股收盤價乘以以現金為基礎的RSU和PSU獎勵數量的現金。這些獎勵被歸類為負債，並計入簡明綜合資產負債表中的應計費用和其他負債。歸屬要求和歸屬期限與下文所述的股權分類獎勵相同。公司根據普通股的公允價值確認與這些獎勵相關的費用，使在必要服務期間提供的服務部分生效。截至2023年9月30日，有
2023年的授標協議一般有以下特點：
| ● | 股票獎勵協議：在截至2023年9月30日的9個月內，公司授予 |
| ● | 限制性股票單位獎勵協議：截至2023年9月30日止九個月內，本公司授予 |
| ● | 績效股票單位獎勵協議：在截至2023年9月30日的9個月內，PSU總數為 |
23
目錄表
| 如果公司沒有達到每個批次年度調整後EBITDA和自由現金流目標的80%，則PSU將在每個批次年度歸屬。 |
薪酬委員會於每年年初訂立年度表現目標。因此，每個批年的授出日期（和公允價值計量日期）是每年年初的日期，當根據ASC 718，補償—股票補償達成關鍵條款和條件的相互理解。2023年PSU授出日期2023年批年授出的公平值
下表載列截至2023年9月30日止九個月分類為未歸屬受限制股份單位及PSU活動的權益：
|
| ||||
加權 | |||||
平均值 | |||||
普通股 | 授予日期 | ||||
RSU和PSU（3） | 公允價值 | ||||
2023年1月1日未歸屬 | | $ | | ||
授與 (1) | | | |||
授予-特別獎 | | | |||
既得 | ( | | |||
既得者-特別獎 | ( | | |||
被沒收 | ( | | |||
取消(2) | ( | | |||
取消--特別獎(2) | ( | | |||
2023年9月30日未歸屬 | | $ | | ||
根據2023年PSU獎授出的2024年及2025年批授出，以及根據2022年PSU獎授出的2024年批授出，授出日期公平值將分別於2024年及2025年釐定 | | ||||
2023年9月30日未歸屬總額 | | ||||
| (1) | 2023年批授出的PSU股份數目假設本公司將達到業績目標， |
| (2) | 指已歸屬受限制股份單位及已退還以代替税項及已註銷獎勵退回二零一三年股權激勵計劃。因此，該公司為受限制的單位預扣税繳納了税款， $ |
| (3) | 包括因章程修訂案而轉換為普通股受限制股 |
24
目錄表
股東虧損簡明合併報表
截至2023年9月30日止九個月
優先股 | ||||||||||||||||||||||||
A系列敞篷車 | 累計 | |||||||||||||||||||||||
A類投票 | 參與 | 存托股票 | 其他內容 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
普通股 | 優先股 | AMC首選 | 已繳費 | 全面 | 累計 | 股東的 | ||||||||||||||||||
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據) |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 | 權益單位 |
| 金額 | 資本 | 損失 |
| 赤字 |
| 權益(赤字) | |||||||||
餘額2022年12月31日 | | $ | | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
股票發行 | — | — | | | — | | — | — | | |||||||||||||||
安塔拉遠期購買協議（2） | — | — | | | — | | — | — | | |||||||||||||||
為受限制的單位預扣税支付的税款 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
基於股票的薪酬(1) | | — | | | — | | — | — | | |||||||||||||||
餘額2023年3月31日 | | $ | | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
股票發行 | — | — | | | — | | — | — | | |||||||||||||||
為受限制的單位預扣税支付的税款 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
餘額2023年6月30日 | | $ | | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||
AMC優先股單位換算 | | | ( | ( | ( | ( | — | — | — | |||||||||||||||
結算支付 | | | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
股票發行 | | | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
餘額2023年9月30日 | | $ | | — | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
| (1) | 包括 |
| (2) | 包括$ |
25
目錄表
股東虧損簡明合併報表
截至2022年9月30日的9個月
優先股 | ||||||||||||||||||||||||
A系列敞篷車 | 累計 | |||||||||||||||||||||||
A類 | 參與 | 存托股票 | 其他內容 | 其他 | 總金額 | |||||||||||||||||||
普通股 | 優先股 | AMC首選 | 已繳費 | 全面 | 累計 | 股東的 | ||||||||||||||||||
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據) |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 | 權益單位 |
| 金額 | 資本 | 收入(虧損) |
| 赤字 |
| 權益(赤字) | |||||||||
餘額2021年12月31日 | | $ | | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
為受限制的單位預扣税支付的税款 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
基於股票的薪酬(1) | | | | | — | | — | — | | |||||||||||||||
餘額2022年3月31日 | | $ | | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
餘額2022年6月30日 | | $ | | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
股票發行 | — | — | | | — | | — | — | | |||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
餘額2022年9月30日 | | $ | | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
| (1) | 包括 |
26
目錄表
附註8--所得税
該公司在全球範圍內的有效所得税税率是根據實際收入(虧損)、法定税率、遞延税項資產的估值額度以及在其經營的各個司法管轄區提供的税務籌劃機會確定的。由於新冠肺炎疫情的揮之不去的影響和該行業持續的勞工停工，該公司在截至2023年9月30日的三個月和九個月使用離散所得税計算。從歷史上看，在中期財務報告中，公司根據預計的全年應納税所得額(虧損)估計全球年度所得税税率，並根據預期的年税率記錄季度所得税撥備或收益，如果有的話，對個別項目進行調整。在未來的過渡期內，當對年度收入有更可靠的估計時，公司將回歸以年度有效比率為基礎計算季度税收支出的歷史方法。本公司將所得税相關利息支出和罰金分別確認為所得税支出和一般及行政費用。
該公司每期對其遞延税項資產進行評估，以確定是否需要根據是否“更有可能”部分遞延税項資產無法變現來確定是否需要計入估值準備金。這些遞延税項資產的最終實現取決於在聯邦、州和外國司法管轄區的基礎上在未來期間產生足夠的應税收入。該公司在進行評估時考慮了所有可用的正面和負面證據，包括歷史經營業績、對未來盈利能力的預測、法定結轉期的持續時間以及對美國電影和更廣泛經濟的展望等。
由於公司認定這些資產的變現不符合可能性大於不滿足的標準，公司的美國遞延税項資產和大部分國際遞延税項資產計入了估值準備。
截至2023年9月30日的9個月的實際税率反映了這些估值免税額對期間產生的美國和國際遞延税項資產的影響。截至2023年9月30日的9個月的實際有效利率為(
由於2021年1月27日公司股票所有權的變化，公司淨營業虧損結轉、不允許的業務利息結轉和其他税務屬性的使用受到第382條所有權變更限制的限制。然而，本公司認為，在此事件之前產生的税務屬性不會受到第382條的重大影響。
27
目錄表
附註9-公允價值計量
公允價值是指在實體進行業務的市場參與者之間進行有序交易時，為出售資產而收取的價格或為轉移負債而支付的價格。用於制定這些公允價值計量的投入建立在一個層次結構中，該層次結構對用於確定公允價值的信息的質量和可靠性進行排名。公允價值分類以投入水平為基礎。按公允價值列賬的資產和負債按下列類別之一進行分類和披露：
第1級： | 相同資產或負債的活躍市場報價。 |
第二級： | 可觀察到的基於市場的投入或市場數據證實的不可觀察的投入。 |
第三級： | 沒有得到市場數據證實的不可觀察到的投入。 |
經常性公允價值計量。下表彙總了截至2023年9月30日公司按公允價值經常性列賬的金融資產和負債的公允價值層次：
於2023年9月30日的公允價值計量 | ||||||||||||
意義重大 | ||||||||||||
| 總運載量 |
| 中國報價： |
| 重要和其他 |
| 看不見 | |||||
價值在 | 活躍的石油市場 | 可觀察到的輸入 | 輸入 | |||||||||
(單位：百萬) | 2023年9月30日 | (一級) | (二級) | (第三級) | ||||||||
其他長期資產： | ||||||||||||
對Hycroft認股權證的投資 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
有價證券： | ||||||||||||
對Hycroft的投資 | | | — | — | ||||||||
按公允價值計算的總資產 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
估值技術。於Hycroft之權益法投資乃使用Hycroft於計量日期之股價按公平值計量。為了估計公司在Hycroft認股權證投資的公允價值，公司使用Black Scholes定價模型對認股權證進行了估值。該等判斷及估計包括對
其他公允價值計量披露。本公司須於財務狀況表中披露並非按公平值確認之金融工具之公平值，而估計該價值乃屬切實可行：
| 於2023年9月30日的公允價值計量 | |||||||||||
|
| 重要和其他 |
| 意義重大 | ||||||||
總運載量 | 中國報價： | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||
價值在 | 活躍的石油市場 | 輸入 | 輸入 | |||||||||
(單位：百萬) | 2023年9月30日 | (一級) | (二級) | (第三級) | ||||||||
企業借款的當前到期日 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
企業借款 |
| |
| — |
| | — | |||||
估值技術。報價市場價格和可觀察到的基於市場的投入被用來估計二級投入的公允價值。該公司對這些票據的估值為本金減去反映到期市場收益率的估計折扣。有關進一步信息，請參閲附註6-公司借款和融資租賃負債。
由於這些工具的到期日較短，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近公允價值。
28
目錄表
注10--運營部門
本公司根據ASC第280-10號分部報告有關運營部門的信息，該報告要求根據管理層組織公司內部部門的方式報告財務信息，以做出運營決策和評估業績。該公司已確定
以下是按可報告的運營部門細分的精選財務信息：
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
收入(單位：百萬) |
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | ||||||
美國市場 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | |||
國際市場 | | | |
| | |||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | |||
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
調整後的EBITDA(單位：百萬) |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | |||||
美國市場 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
國際市場 | | ( | | ( | ||||||||
調整後EBITDA合計(1) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
| (1) | 本公司呈列經調整EBITDA作為其業績的補充計量。本公司將經調整EBITDA定義為淨收益（虧損）加上（i）所得税撥備（福利），（ii）利息支出， (iii)折舊和攤銷，並進一步調整以消除某些項目的影響，公司認為不表明公司的持續經營業績，幷包括應佔EBITDA從國際市場的劇院業務股權投資和其他權益法投資對象的盈利的任何現金分配。公司用於評估業績和分配資源的分部損益的衡量標準是調整後EBITDA，這與公司債務契約中調整後EBITDA的定義大致一致。 |
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
資本支出(單位：百萬) |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | |||||
美國市場 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
國際市場 | | | | | ||||||||
資本支出總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
自.起 | 自.起 | |||||
長期資產，淨額(百萬) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||
美國市場 | $ | | $ | | ||
國際市場 | | | ||||
長期資產總額(1) | $ | | $ | | ||
| (1) | 長期資產包括物業、淨額、經營租賃使用權資產、無形資產、商譽、遞延税項資產、淨額及其他長期資產。 |
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目錄表
下表列出了調整後EBITDA的淨虧損對賬：
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
(單位：百萬美元) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
另外： | ||||||||||||
所得税撥備 |
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利息支出 |
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| |
| | ||||
折舊及攤銷 |
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一定的運營費用 (1) |
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未合併實體的權益(收益)損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
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來自非合併實體的現金分配 (2) |
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| |
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| | ||||
歸屬EBITDA(3) | | | | | ||||||||
投資費用（收入） (4) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
其他費用(收入)(5) |
| ( |
| |
| ( |
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其他非現金租金福利(6) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
一般和行政--未分配： | ||||||||||||
合併、收購和其他成本 (7) |
| |
| |
| |
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基於股票的薪酬費用 (8) |
| |
| ( |
| |
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調整後的EBITDA | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
| (1) | 有關金額指與翻修中暫時關閉的銀幕有關的開幕前開支、劇場及永久關閉銀幕的其他關閉開支，包括相關利息增加、資產處置及計入營運開支的其他非營運損益。由於該等項目屬非現金性質或非經營性質，本公司已將該等項目剔除。 |
| (2) | 包括 美國非戰區發行從…股權 方法投資和國際非-劇院 分佈從… 股權 在一定程度上進行方法投資收到了。公司認為，包括 現金分佈 是一種恰如其分 反射的 這個貢獻的這些對本公司的投資行動。 |
| (3) | 應佔EBITDA包括來自某些國際市場劇院運營商股權投資的EBITDA。請參閲下文，瞭解本公司在非合併實體虧損中的權益與應佔EBITDA的對賬。由於這些對劇院運營商的股權投資位於本公司擁有重要市場份額的地區，本公司認為應佔EBITDA更能反映這些股權投資的表現，管理層使用該指標來監測和評估這些股權投資。公司還向這些劇院運營商提供服務，包括信息技術系統、某些屏幕廣告服務以及公司的禮品卡和套票計劃。 |
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目錄表
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
(單位：百萬美元) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
未合併實體的權益(收益)損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
更少： | ||||||||||||
非合併實體(不包括國際劇院合資企業)的權益(收益) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
國際劇院合資企業收益(虧損)的權益 | | ( | | ( | ||||||||
所得税撥備(福利) | | | ( | | ||||||||
投資費用(收益) | ( | — | ( | | ||||||||
利息支出 | | — | | — | ||||||||
長期資產減值準備 | — | — | — | | ||||||||
折舊及攤銷 | | | | | ||||||||
歸屬EBITDA | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (4) | 截至2023年9月30日止三個月的投資費用（收入）主要包括本公司於Hycroft普通股投資的估計公允價值增值， $( |
截至2023年9月30日的9個月的投資支出(收益)包括公司對Hycroft普通股投資的估計公允價值惡化#美元
| (5) | 截至2023年9月30日的三個月內的其他費用(收入)包括非現金訴訟調整$( |
截至2023年9月30日的9個月內的其他費用(收入)包括一筆非現金訴訟費用$
| (6) | 反映某些無形資產的攤銷費用，從折舊和攤銷重新分類為租金費用，原因是採用ASC/842、租賃和與經營權租賃資產減值相關的遞延租金收益。 |
| (7) | 合併、收購和其他成本不包括在內，因為它們屬於非經營性成本。 |
| (8) | 非現金或非經常性費用包括在一般和行政費用中：其他。 |
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目錄表
附註11--承付款和或有事項
在正常業務過程中，本公司是供應商(包括食品和飲料供應商和電影發行商)、房東、競爭對手和其他法律程序的各種普通索賠的一方。如果管理層認為這些行動產生的損失是可能的，並且可以合理地估計，公司將記錄損失金額或最低估計負債，當使用一個範圍估計損失時，沒有一個點比另一個點更有可能。隨着獲得更多信息，對與這些行動有關的任何潛在責任進行評估，並在必要時修訂估計數。管理層相信，下文討論的該等事項的最終結果，無論是個別或整體而言，將不會對本公司的財務狀況或經營業績的整體趨勢產生重大不利影響。然而，訴訟和索賠受到內在不確定性的影響，可能會出現不利的結果。不利的結果可能包括金錢損失。如果出現不利的結果，就有可能對發生結果的時期或未來時期的業務結果產生重大不利影響。
2018年1月12日和2018年1月19日，
2018年5月21日，一份股東衍生品投訴，標題為Gantulga訴Aron等人案。在美國堪薩斯州地區法院對公司的某些高管和董事提起訴訟，案件編號：G2：18-cv-02262-JAR-TJJ(“甘圖爾加行動”)。代表公司提起的Gantulga訴訟根據《交易法》第14(A)條提出索賠，並根據與訴訟基本相似的指控提出違反受託責任和不當得利的索賠。2018年10月12日，雙方提出聯合動議，要求將訴訟移交給美國紐約南區地區法院，法院於2018年10月15日批准了該動議。當行動轉移到紐約南區時，它被重新配上了標題Gantulga訴Aron等人案。，案件編號1：18-cv-10007-ajn.當事人提出了暫緩訴訟的聯合規定，法院於2018年12月17日予以批准。延期自2022年2月9日起取消。
2019年10月2日，一份股東衍生品投訴，標題為Kenna訴Aron案，等人，案件編號1：19-cv-09148-ajn(“肯納行動”)，提交給美國紐約南區地區法院。當事人提出了暫緩訴訟的聯合規定，法院於2019年10月17日予以批准。2020年4月20日，原告提出修改後的訴狀。凱納訴訟根據《交易法》第10(B)、14(A)和21D條以及違反信託義務和不當得利的指控提出索賠，這些指控與訴訟和甘圖爾加訴訟基本相似。延期自2022年2月9日起取消。
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目錄表
2020年3月20日，一份股東衍生品投訴，標題為Manuel訴Aron等人案.，案件編號1：20-cv-02456-ajn(“曼努埃爾行動”)，提交給美國紐約南區地區法院。曼努埃爾訴訟根據《交易法》第10(B)、21D和29(B)條提出索賠，並根據與訴訟、甘圖爾加訴訟和肯納訴訟基本相似的指控，主張違反受託責任。雙方當事人提出了暫緩訴訟的聯合規定，法院於2020年5月18日批准了這一規定。
2020年4月7日，一份股東衍生品投訴，標題為Dinkevich訴Aron等人案.，案件編號1：20-cv-02870-ajn(“丁凱維奇行動”)，提交給美國紐約南區地區法院。丁凱維奇行動提出了與曼努埃爾行動相同的主張，所依據的指控與上述行動、甘圖爾加行動、肯納行動和曼努埃爾行動基本相似。雙方於2020年6月25日提出了暫緩訴訟的聯合規定。2022年1月11日，法院取消了暫緩執行。
2021年9月23日，一份股東衍生品投訴標題為里昂訴阿倫等人案。案件編號1：21-cv-07940-AJN(“里昂行動”)是向美國紐約南區地區法院提起的，針對的是該公司的某些現任和前任高級管理人員和董事。里昂訴訟主張根據《交易法》提出的出資和賠償索賠，以及違反受託責任、浪費公司資產和不當得利/推定信託的索賠，這些索賠的依據是與《甘圖爾加訴訟》、《肯納訴訟》、《曼努埃爾訴訟》和《丁凱維奇訴訟》基本相似的指控。2022年1月14日，被告採取行動駁回申訴。2023年3月21日，法院批准了被告的駁回動議。
2023年6月14日，甘圖爾加、肯納、曼努埃爾、丁凱維奇和里昂訴訟的各方簽署了和解規定，經法院批准，這些訴訟將得到解決。作為擬議和解的對價，該公司同意進行某些公司治理改革。公司還同意支付#美元。
2019年12月31日，本公司收到股東訴訟要求，要求董事會調查訴訟中的指控，並根據這些指控代表公司提出索賠。2020年5月5日，審計委員會決定不追究當時索償要求中提出的索賠。
2020年7月15日，本公司收到第二次股東訴訟要求，要求採取與2019年12月31日收到的股東要求基本相同的行動。2020年9月23日，委員會決定不追查當時索償要求中提出的索賠。
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目錄表
2019年4月22日，一個假定的股東類別和衍生品投訴，標題為勞訴大連萬達集團有限公司。，等人，C.A.編號2019-0303-JRS(“老撾行動”)，在特拉華州衡平法院對公司的某些董事萬達、萬達的兩家關聯公司銀湖和銀湖的一家關聯公司提起訴訟。老撾行動直接代表一類假定的公司股東，並由此代表公司，就公司於2018年9月14日與萬達和銀湖的關聯公司達成的交易違反受託責任以及協助和教唆違反受託責任以及特別現金股息#美元提出索賠。
2022年12月27日，公司收到一名據稱的股東的來信，要求根據第8條檢查公司的某些賬簿和記錄戴爾。C。§220為了調查以下指控：(I)董事會於2021年1月27日批准的修訂公司註冊證書以增加公司普通股總數的提議；(Ii)公司創建、分銷和/或出售AMC優先股單位(APE)；(Iii)安塔拉交易；(Iv)本公司普通股持有人及APE於2023年3月14日舉行的特別會議，以表決本公司註冊證書的修訂，使APE可轉換為本公司普通股的股份：及。(V)董事會成員的獨立性(“2022年12月27日要求”)。2023年1月4日，公司拒絕了2022年12月27日的要求。2023年2月7日，在不承認2022年12月27日要求的任何方面的適當性和保留所有權利的情況下，公司為避免不必要的訴訟，允許提出2022年12月27日要求的股東檢查與2022年12月27日要求主題有關的公司某些賬簿和記錄。
2023年2月6日，公司收到另一名據稱的股東的來信，要求根據第8條檢查公司的某些賬簿和記錄戴爾。C。§220為了調查類似於2022年12月27日的要求(“2023年2月6日的要求”和2022年12月27日的要求，即“圖書和記錄要求”)中提出的指控。2023年2月13日，公司拒絕了2023年2月6日的要求。此外，2023年2月13日，在不承認2023年2月6日要求的任何方面都是適當的情況下，在保留所有權利的同時，為了避免不必要的訴訟，公司允許提出2023年2月6日要求的股東檢查它允許提出2022年12月27日要求的股東檢查的相同賬簿和記錄。
2023年2月20日，
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目錄表
或者禁止猿類投票表決憲章修正案，並判給金錢損害賠償金。這個穆尼奧斯旨在禁止猿類對憲章修正案進行投票的行動。
2023年2月27日，特拉華州衡平法院發佈了維持現狀令，(I)允許2023年3月14日對憲章修正案的投票繼續進行，但在法院對原告當時預期的初步禁令動議做出裁決之前，禁止公司實施憲章修正案，以及(Ii)安排在2023年4月27日就原告當時預期的初步禁令動議(“現狀令”)舉行聽證會。
2023年4月2日，雙方簽訂了一份具有約束力的和解條款單，以了結股東訴訟，其中規定，雙方將共同請求解除現狀令。根據條款説明書，本公司同意於反向股票分拆生效時(以及在反向股票分拆生效後)向普通股登記持有人支付非現金結算付款。該記錄持有人每持有7.5股普通股即可換取普通股。本公司支付和解款項的責任取決於維持現狀令的撤銷和本公司對憲章的修訂。被告同意和解和支付和解款項完全是為了消除進一步訴訟的負擔、費用和不確定性，並繼續明確否認與股東訴訟中指控的事項有關的任何責任或不當行為。2023年4月3日，原告提出了一項無人反對的動議，要求解除現狀令。
2023年4月5日，法院駁回了取消現狀令的動議。
2023年4月27日，雙方共同向法院提交了《和解、和解、釋放的規定與協議》(《和解規定》)，充分紀念了雙方在條款説明書中達成的和解。2023年6月29日至30日，法院舉行和解聽證會，考慮是否批准和解規定中概述的和解。
2023年7月21日，法院發佈了一份意見，理由是根據擬議的和解方案尋求的釋放範圍存在問題，拒絕批准提出的和解方案。2023年7月22日，雙方提交了和解規定增編，以努力解決法院提出的釋放範圍問題，並請求法院批准和解，並在增編中提出修訂的釋放。2023年7月24日，法院對雙方2023年7月22日提交的文件做出了迴應，要求就擬議的和解方案提交更多材料。該公司於2023年7月26日向法院提交了額外要求的意見書。
2023年8月11日，法院批准了股東訴訟的和解，解除了現狀令。2023年8月14日，本公司提交了經修訂後的第三份公司註冊證書修正案，該修正案已於2023年3月14日舉行的公司股東特別會議上獲得通過，以實施自2023年8月24日起生效的憲章修正案。反向股票拆分發生在2023年8月24日，APE轉換為普通股發生在2023年8月25日，和解付款發生在2023年8月28日。2023年9月15日，法院發佈了一項命令，駁回了股東訴訟的全部內容，並帶有偏見。2023年10月13日，一名反對股東訴訟和解的所謂公司股東提交了和解上訴通知。
就結算付款而言，本公司錄得$
2023年8月14日，一項代表APE持有人的推定集體訴訟，標題為 西蒙斯訴AMC娛樂控股公司案，C.A.編號2023-0835-MTZ(“西蒙斯訴訟”)，在特拉華州衡平法院對公司提起訴訟。西蒙斯訴訟主張宣告性判決、禁令救濟和違約索賠，並聲稱股東訴訟中的和解付款違反了在將APE轉換為普通股之前管理APE的指定證書。2023年9月12日，該公司提交了駁回投訴的動議。
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目錄表
2023年5月4日，本公司向特拉華州高等法院提起訴訟，
2023年10月6日，一項行動標題為 Matthew等人。V.花旗集團全球市場等人。，案件編號1：23-cv-12302-fds(“馬修行動”)，提交給美國馬薩諸塞州地區法院。馬修訴訟將該公司列為名義上的被告，但不代表該公司尋求任何救濟。
附註12-每股收益(虧損)
於2022年8月4日，本公司宣佈董事會就記錄日期2022年8月15日營業時間結束時每股發行在外的普通股派發一個AMC優先股單位的特別股息。股息於二零二二年八月十九日營業時間結束時支付予截至二零二二年八月二十二日（除息日期）持有普通股的投資者。由於AMC優先股單位的特點，根據ASC 505—20—25—4，特別股息具有股份分割的影響。
2023年8月24日，本公司進行了反向股票拆分，比例為每十股普通股換一股普通股。作為反向股票拆分的結果，A系列可轉換參與優先股的每股可轉換為10股普通股，並且通過延伸，每個AMC優先股單位變得相當於-普通股的十分之一(1/10)。反向股票拆分並未影響AMC已發行優先股的數量。本公司的結論是，換股比率的這一變化類似於AMC優先股單位的反向股票拆分，即使反向股票拆分對AMC優先股單位的發行數量沒有影響。
因此，在隨附的綜合財務報表和適用披露中提及的所有股份、每股、單位、單位或普通股金額均已追溯調整，以反映作為股票拆分的特別股息和隨後的反向股票拆分的影響。對AMC優先股單位的提及已追溯調整，以反映反向股票拆分對其等值普通股的影響。
每股基本收益（虧損）的計算方法是淨收益（虧損）除以已發行普通股加權平均數。每股攤薄盈利（虧損）包括僅附帶服務條件的未歸屬受限制股份單位及附帶服務及表現條件的未歸屬或可發行受限制股份單位（如具攤薄作用）的影響。
36
目錄表
下表列出了普通股基本收益(虧損)和攤薄收益(虧損)的計算方法：
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
(單位：百萬) |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | ||||
分子： | ||||||||||||
每股基本收益（虧損）淨額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股攤薄收益（虧損）淨額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
分母(千股)： | ||||||||||||
加權平均每股普通股基本收益(虧損) |
| |
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RSU和PSU的普通股等價股 |
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| — |
| — |
| — | ||||
每股普通股攤薄收益(虧損)的加權平均股價 | | | | | ||||||||
普通股基本收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀釋後每股普通股收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
既得RSU和PSU擁有與公司普通股相同的股息權，在計算基本和稀釋後每股收益時被視為流通股。
未授權的RSU
未歸屬的PSU受業績條件的限制，並根據本公司2013年股權激勵計劃的條款可發行的股份數量(如有)計入稀釋後每股收益(如果攤薄)，前提是報告期結束時是應急期結束。未授權的PSU
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
前瞻性陳述
除歷史信息外，這份Form 10-Q季度報告還包含符合《1995年美國私人證券訴訟改革法》中“安全港”條款的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以通過使用“可能”、“將會”、“預測”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“預期”、“應該”、“相信”和其他類似的詞語來識別，這些詞語預測或表明未來的事件或趨勢，或者不是歷史事件的陳述。這些前瞻性陳述僅基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設，僅在發表之日發表。前瞻性陳述的例子包括我們就新冠肺炎的影響、未來的上座率和我們的流動性所做的陳述。這些前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素，包括在“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的那些因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於：
| ● | 與我們現有現金和現金等價物的充分性有關的風險和不確定性以及 |
37
目錄表
| 可供借貸的能力，以符合我們的債務契約中與高級擔保循環信貸安排(定義見簡明綜合財務報表第I部分第1項下附註6-企業借款及融資租賃負債)、基金營運及償還目前及未來十二個月的遞延租金及計劃資本開支的現金流出等債務相關的最低流動資金要求。為了實現淨正運營現金流和長期盈利能力，運營收入需要從目前的水平增加到與新冠肺炎之前的運營收入一致的水平。然而，仍然存在可能對運營收入和上座率產生負面影響的重大風險，包括電影製片廠發行時間表的變化，以及直接影響流媒體或其他電影製片廠做法的變化。如果我們無法實現更高的上座率和運營收入水平，我們可能需要獲得額外的流動性。如果沒有獲得或沒有足夠的額外流動資金，我們可能會尋求對我們的債務進行庭內或庭外重組，如果發生這種未來的清算或破產程序，我們普通股和其他證券的持有者可能會遭受他們的投資的全部損失； |
| ● | 新冠肺炎對展覽業運營的影響；發行商的做法；以及消費者不斷變化的觀影行為； |
| ● | 更多地使用替代的電影交付方式，包括優質視頻點播、流媒體平臺或其他娛樂形式； |
| ● | 北美和國際票房在短期內不能充分恢復的風險，導致更高的現金消耗和尋求額外融資的需要； |
| ● | 與我們的鉅額債務有關的風險和不確定因素，包括我們的借款和我們履行財務維持和其他契約的能力； |
| ● | 與電影製作、宣傳、營銷和表演有關的風險，包括影響戲劇電影內容的生產、供應和發行時間表的勞工停工，包括但不限於2023年5月2日開始、2023年9月27日結束的美國編劇工會罷工，以及2023年7月14日開始的美國電影演員工會-美國電視和廣播藝術家聯合會罷工，罷工仍在進行，持續時間無法合理預測； |
| ● | 縮小獨家影院上映窗口或在影院放映和流媒體平臺上同日上映電影，並減少電影在影院上映的數量； |
| ● | 我們收入和營運資金的季節性，這取決於發行商發行電影的時間，這種發行是季節性的，通常在夏季和假日季節會帶來更高的上座率和收入； |
| ● | 在我們運營的地理區域內，參展商、流媒體平臺或其他娛樂形式之間的激烈競爭； |
| ● | 管理我們債務的協議中的某些契約可能會限制我們利用某些商業機會的能力，並限制或限制我們支付股息、預付債務以及為債務進行再融資和以優惠條件這樣做的能力； |
| ● | 與減值損失有關的風險，包括商譽和其他無形資產，以及劇院和其他關閉費用； |
| ● | 一般和國際經濟、政治、監管、社會和金融市場狀況，包括潛在的經濟衰退、通貨膨脹、銀行業的金融穩定，以及可能對可自由支配收入、我們的運營收入和出勤率產生負面影響的其他風險； |
| ● | 我們對電影發行商缺乏控制； |
38
目錄表
| ● | 可獲得資金的限制或糟糕的財務結果可能會阻止我們部署戰略舉措； |
| ● | 發行優先股可能稀釋普通股股東的投票權，並對我們已發行普通股的市值產生不利影響； |
| ● | 對普通股授權數量的限制可能會在未來阻止我們通過普通股籌集額外資本； |
| ● | 我們有能力從我們的戰略舉措中實現預期的協同效應、效益和業績； |
| ● | 我們有能力以對我們有利或根本不有利的條款為我們的債務再融資； |
| ● | 我們通過新建、改造現有影院和戰略性地關閉表現不佳的影院來優化我們的影院電路的能力可能會受到延誤和意外成本的影響； |
| ● | 我們的信息系統出現故障、不可用或安全漏洞； |
| ● | 由於2017年《減税和就業法案》修訂的《國税法》第163(J)條，我們每年利用利息支出扣除的能力將受到限制； |
| ● | 我們能夠確認利息扣除結轉、淨營業虧損結轉和其他税務屬性，以減少我們未來的税務負擔； |
| ● | 我們確認某些國際遞延税項資產的能力，這些資產目前沒有計入估值津貼； |
| ● | 反壟斷機構對收購機會進行審查； |
| ● | 與產生法律責任有關的風險，包括與進行中證券 集體訴訟； |
| ● | 目前和未來的業績依賴於關鍵人員，以及我們吸引和留住高級管理人員和其他關鍵人員的能力，包括與未來任何收購相關的能力； |
| ● | 為了遵守或因未能遵守政府法規而增加的成本，包括在我們開展業務的司法管轄區內的一般數據保護法規(GDPR)和所有其他現行和待定的隱私和數據法規； |
| ● | 供應鏈中斷可能會對我們的經營業績產生負面影響； |
| ● | 能源的可獲得性和/或成本，特別是在歐洲； |
| ● | 最近和未來可能出售我們的普通股造成的攤薄，包括AMC優先股單位轉換； |
| ● | 我們普通股的市場價格和交易量一直並可能繼續波動，我們證券的購買者可能會遭受重大損失； |
| ● | 未來發行的債務在分配或清算時將優先於我們的普通股，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響； |
| ● | 政治、社會或經濟動盪、恐怖主義、敵對行動、網絡攻擊或戰爭的可能性，包括俄羅斯與烏克蘭以及瑞典和芬蘭(我們開展業務的國家)之間的衝突 |
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目錄表
| 約有100個大區)已簽署或完成加入議定書。他們的加入可能會導致每個國家與俄羅斯的關係惡化； |
| ● | 金融和經濟制裁對區域和全球經濟的潛在影響，或大範圍的衞生緊急情況，如新冠肺炎或其他流行病或流行病，導致人們避開我們的劇院或其他有大量觀眾觀看的公共場所； |
| ● | 我們修訂和重述的公司註冊證書和我們修訂和重述的章程中的反收購保護可能會阻止或阻止對我們公司的收購，即使收購將有利於我們的股東；以及 |
| ● | 在提交給美國證券交易委員會的文件中不時提到的其他風險。 |
這份可能影響未來業績和前瞻性陳述準確性的因素清單是説明性的，但不是詳盡的。此外，可能會不時出現新的風險和不確定因素。因此，評估所有前瞻性陳述時應瞭解其固有的不確定性，因此我們告誡不要依賴前瞻性陳述。
敦促讀者在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。關於這些和其他風險和不確定因素以及戰略舉措的進一步信息，見項目1A。本表格10-Q中的“風險因素”，第1項。在我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K以及我們的其他公開申報文件中包含“業務”一詞。
可歸因於我們或代表我們行事的人的所有後續書面和口頭前瞻性聲明均明確地完整地受到這些警告性聲明的限制。本文中包含的前瞻性表述僅針對截至本季度報告發布之日的10-Q表格作出，我們不承擔任何義務公開發布對此類前瞻性表述的任何修訂，以反映此後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。
概述
AMC是世界上最大的劇院展覽公司，在創新和運營方面處於行業領先地位。我們在美國和歐洲的11個國家經營影院。
我們的劇院展覽收入主要來自票房收入和劇院食品和飲料的銷售。我們的剩餘收入來自輔助來源，包括屏幕廣告、我們的AMC Stubs®客户忠誠度計劃賺取的費用、劇院觀眾席的租賃、禮品卡和兑換票銷售的收入，以及在線票務費用。截至2023年9月30日，我們擁有、運營或擁有904家影院和10,078塊銀幕的權益。
票房入場券和電影內容
票房收入是我們最大的收入來源。我們主要從主要電影製作公司擁有的發行商以及逐個電影和逐個影院的獨立發行商那裏發放劇場電影的許可證。電影放映成本基於入場收入的一部分，並基於根據我們的電影許可證最終和解的估計而應計。這些許可證通常規定，租賃費是根據每部電影的票房表現計算的，但在某些情況下，我們的租賃費是基於雙方商定的固定結算率。在一些歐洲地區，電影租賃費是按周收取的，一些許可證使用人均協議而不是收入份額，每張票支付統一的金額。
我們每年分配給各個發行商的收入可能會有很大差異，這取決於每個發行商的電影在任何一年取得的商業成功。根據電影上映的時間和受歡迎程度，我們的運營結果可能會因季度和年度的不同而有很大差異。
40
目錄表
電影銀幕
下表提供了有關數字交付、支持3D的投影、大屏幕格式(如IMAX)的詳細信息®和我們專有的杜比影院™、其他優質大屏幕、增強的食品和飲料供應以及我們在整個賽道中部署的優質座椅：
美國市場 | 國際市場 | |||||||
| 屏幕數量： |
| 屏幕數量： | 屏幕數量： |
| 屏幕數量： | ||
截至 | 截至 | 截至 | 截至 | |||||
格式 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||
IMAX® |
| 184 |
| 186 | 33 |
| 36 | |
杜比影院TM |
| 158 |
| 155 | 7 |
| 9 | |
其他高級大幅面（“PLF”) |
| 57 |
| 56 | 78 |
| 80 | |
餐廳 |
| 675 |
| 727 | 13 |
| 13 | |
高級座位 |
| 3,574 |
| 3,482 | 540 |
| 598 | |
座位概念和設施
美國市場 | 國際市場 | 已整合 | ||||||||||
九個月結束 | 九個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||
9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||
躺椅屏幕操作 |
| 3,574 |
| 3,482 | 540 |
| 598 | 4,114 |
| 4,080 | ||
開辦的躺椅劇院 |
| 361 |
| 360 | 80 |
| 93 | 441 |
| 453 | ||
可操作的就餐屏幕 |
| 675 |
| 727 | 13 |
| 13 | 688 |
| 740 | ||
經營的餐廳 |
| 49 |
| 51 | 3 |
| 3 | 52 |
| 54 | ||
提供酒精飲料的劇院數量 |
| 380 |
| 351 | 231 |
| 238 | 611 |
| 589 | ||
忠誠度計劃和其他營銷
在截至2023年9月30日的9個月內，我們的AMC Stubs®會員約佔AMC美國市場上座率的45.9%。
我們目前在各種國際忠誠度計劃中約有1600萬名成員。
有關我們的屏幕、座椅概念、便利設施、忠誠度計劃和其他營銷計劃的其他討論和信息，請參閲我們2022年年報中的Form 10-K中的“Item 1.Business”。
股份持有人
截至2023年9月30日，我們的普通股約有160萬股由15,130名股東直接在我們的轉讓代理登記。我們已發行普通股的餘額是通過銀行或經紀賬户以“街頭名義”持有的。
關鍵會計估計
關於我們的關鍵會計政策和我們據此制定估算的方法的討論，請參閲我們2022年年報Form 10-K中的“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。除上文所討論的外，與我們的10-K表中所述的關鍵會計估計數相比，沒有實質性的變化。
41
目錄表
重大事件
沙特電影公司於2022年12月30日，我們簽署了一份協議，以1.125億裏亞爾（3000萬美元）出售我們在Saudi Cinema Company，LLC的10.0%投資，但須符合某些成交條件。2023年1月24日，沙特商務部記錄了出售股權的記錄，我們於2023年1月25日收到了收益。截至2023年9月30日止九個月，我們錄得出售投資收益15. 5百萬美元。
債務回購。下表概述截至2023年9月30日止九個月的現金債務回購交易，包括與Antara的關聯方交易，Antara於2023年2月7日至2023年8月25日為關聯方：
合計本金 | 重新收購 | 繼續前進 | 應計利息 | |||||||||
(單位：百萬) | 已回購 | 成本 | 滅火 | 已支付 | ||||||||
關聯方交易： | ||||||||||||
2026年到期的第二留置權票據 | $ | 75.9 | $ | 48.5 | $ | 40.9 | $ | 1.1 | ||||
2026年到期的5.875%優先次級票據 | 4.1 | 1.7 | 2.3 | 0.1 | ||||||||
關聯方交易共計 | 80.0 | 50.2 | 43.2 | 1.2 | ||||||||
非關聯方交易： | ||||||||||||
2026年到期的第二留置權票據 | 89.7 | 51.3 | 54.3 | 2.2 | ||||||||
非關聯方交易共計 | 89.7 | 51.3 | 54.3 | 2.2 | ||||||||
債務回購總額 | $ | 169.7 | $ | 101.5 | $ | 97.5 | $ | 3.4 | ||||
安塔拉增發股票。於2022年12月22日，吾等與安塔拉訂立遠期購買協議，據此，吾等同意(I)向安塔拉出售10,659,511個AMC優先股單位，總購買價為7510萬美元；及(Ii)同時向安塔拉買入本公司於2026年到期的10%/12%Cash/PIK Togger第二留置權票據本金總額100,000,000美元，以換取9,102,619個AMC優先股單位。2023年2月7日，我們向安塔拉發行了19,762,130個AMC優先股單位，以換取7510萬美元的現金和2026年到期的10%/12%現金/實物期權第二留置權票據的本金總額1000萬美元。由於這筆交易，我們記錄了1.937億美元的股東赤字。我們在交換票據時以現金支付了140萬美元的應計利息。
股權分配協議。在截至2023年9月30日的九個月內，我們通過發行約710萬股AMC優先股的優先股，籌集了約1.145億美元的毛收入，向銷售代理支付了費用，併產生了約290萬美元和870萬美元的其他第三方發行成本。在截至2023年9月30日的9個月裏，我們支付了1150萬美元的其他第三方發行成本。我們不再有任何授權AMC優先股單位可根據優先股單位權益分配協議發行。此外，AMC優先股單位於2023年8月24日停止在紐約證券交易所交易，並於2023年8月25日轉換為普通股。
特別大獎。2023年2月23日，AMC董事會批准了特別獎項，以取代2022年PSU獎項的歸屬。這一修改導致立即額外歸屬238,959股普通股2022個PSU和238,959個AMC優先股2022個PSU。這被視為第三類修改(不太可能)，要求我們根據修改日期確認額外的股票補償費用，普通股PSU和AMC優先股權單位的公允價值分別為1,490萬美元和530萬美元。在截至2023年9月30日的9個月中，我們確認了與這些獎勵相關的2020萬美元的額外股票薪酬支出。
NCM破產。2023年4月11日，National CineMedia，LLC根據美國破產法第11章在德克薩斯州南區提交了請願書。NCM是我們在美國的大多數影院的院內廣告提供商。根據破產法第11章的計劃，NCM已經承擔了與我們的協議。作為該計劃的一部分，2023年8月7日，NCM發行了16,581,829個欠AMC的共同單位，作為年度共同單位調整的一部分。但根據《計劃》的條款以及根據該計劃進行的國家管理委員會股權重組，國家管理委員會的共同單位在計劃生效後立即被取消。我們已經向德克薩斯州南區的美國地區法院提起上訴，反對該計劃的某些條款，包括修改與其他方簽訂的參展商服務協議中未授予我們的條款，以及對法院批准取消NCM通用單位發行的命令提出上訴。我們預計它的破產不會
42
目錄表
對公司有實質性影響。
股東訴訟。特拉華州衡平法院提起了兩起假定的股東集體訴訟，聲稱我們的某些董事違反了受託責任，並要求8 戴爾。C。§242因我們創建AMC優先股單位、我們於2022年12月22日宣佈的安塔拉與我們之間的交易以及憲章修正案而對這些董事和我們提起訴訟。
這起訴訟阻止了我們立即實施憲章修正案。2023年4月2日，雙方簽署了一份具有約束力的和解條款單，以了結訴訟並允許實施憲章修正案。2023年8月11日，特拉華州衡平法院批准了和解方案，2023年8月21日星期一，特拉華州最高法院確認了衡平法院的裁決。根據和解條款表，於2023年8月24日交易結束時，普通股的登記持有人在實施反向股票分拆後，但在AMC優先股單位轉換為普通股之前，結算付款接受者每持有7.5股普通股，將獲得一股普通股的付款。2023年8月28日，公司支付了和解款項，發行了6897,018股普通股。關於訴訟和和解的進一步信息，見本表格10-Q第一部分第1項下的附註11--簡明綜合財務報表附註中的承付款和或有事項。
普通股股權分配協議。根據普通股股權分配協議的條款和條件，普通股銷售代理將根據我們的銷售指示(包括我們指定的任何價格、時間或規模限制)不時根據我們的銷售指示，按照其正常的交易和銷售做法、適用的法律和法規以及紐約證券交易所的規則，採取合理努力出售普通股。吾等擬根據普通股分派協議出售普通股所得款項，用於償還、再融資、贖回或回購本公司現有債務(包括開支、應計利息及溢價(如有))及作一般公司用途。2023年9月13日，我們宣佈已完成普通股發行。
在截至2023年9月30日的9個月內，我們通過發行4,000萬股普通股籌集了約3.255億美元的總收益，向普通股銷售代理支付了費用，併產生了約820萬美元和50萬美元的其他第三方發行成本。在截至2023年9月30日的9個月裏，我們支付了10萬美元的其他第三方發行成本。
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目錄表
經營業績
下表列出了我們的綜合收入、運營成本和費用：
| 截至三個月 |
|
| 九個月結束 |
|
| |||||||||||
(單位：百萬美元) | 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 更改百分比 | 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | 更改百分比 | ||||||||
收入 | |||||||||||||||||
錄取 | $ | 797.7 | $ | 545.3 | 46.3 | % | $ | 2,075.9 | $ | 1,640.1 | 26.6 | % | |||||
餐飲 |
| 482.7 |
| 333.3 | 44.8 | % |
| 1,299.6 |
| 982.5 | 32.3 | % | |||||
其他大區 |
| 125.5 |
| 89.8 | 39.8 | % |
| 332.7 |
| 297.9 | 11.7 | % | |||||
總收入 | 1,405.9 | 968.4 | 45.2 | % | 3,708.2 | 2,920.5 | 27.0 | % | |||||||||
營運成本及開支 | |||||||||||||||||
電影放映費用 | 398.5 | 263.2 | 51.4 | % | 1,027.8 | 781.7 | 31.5 | % | |||||||||
食品和飲料成本 |
| 90.1 |
| 58.5 | 54.0 | % |
| 243.2 |
| 165.7 | 46.8 | % | |||||
營業費用，不包括以下折舊和攤銷 |
| 449.8 |
| 400.6 | 12.3 | % |
| 1,245.0 |
| 1,147.6 | 8.5 | % | |||||
租金 |
| 224.3 |
| 223.2 | 0.5 | % |
| 650.8 |
| 668.8 | (2.7) | % | |||||
一般和行政部門： | |||||||||||||||||
合併、收購和其他成本 |
| 0.7 |
| 0.3 | * | % |
| 1.5 |
| 0.4 | * | % | |||||
其他，不包括以下折舊和攤銷 |
| 54.4 |
| 40.6 | 34.0 | % |
| 184.8 |
| 161.2 | 14.6 | % | |||||
折舊及攤銷 |
| 88.7 |
| 96.9 | (8.5) | % |
| 279.1 |
| 293.0 | (4.7) | % | |||||
營運成本及開支 |
| 1,306.5 |
| 1,083.3 | 20.6 | % |
| 3,632.2 |
| 3,218.4 | 12.9 | % | |||||
營業收入(虧損) |
| 99.4 |
| (114.9) | * | % |
| 76.0 |
| (297.9) | * | % | |||||
其他費用： | |||||||||||||||||
其他費用(收入) |
| (12.8) |
| (1.0) | * | % |
| (4.7) |
| 91.6 | * | % | |||||
利息支出： | |||||||||||||||||
企業借款 |
| 93.4 |
| 85.1 | 9.8 | % |
| 276.1 |
| 246.6 | 12.0 | % | |||||
融資租賃義務 |
| 0.9 |
| 1.0 | (10.0) | % |
| 2.8 |
| 3.2 | (12.5) | % | |||||
非現金NCM參展商服務協議 | 9.4 | 9.6 | (2.1) | % | 28.5 | 28.6 | (0.3) | % | |||||||||
未合併實體的權益(收益)損失 |
| (3.1) |
| (2.8) | 10.7 | % |
| (5.3) |
| 3.3 | * | % | |||||
投資費用(收益) |
| (3.0) |
| 18.3 | * | % |
| (11.4) |
| 12.2 | * | % | |||||
其他費用合計(淨額) |
| 84.8 |
| 110.2 | (23.0) | % |
| 286.0 |
| 385.5 | (25.8) | % | |||||
所得税前淨收益(虧損) |
| 14.6 |
| (225.1) | * | % |
| (210.0) |
| (683.4) | (69.3) | % | |||||
所得税撥備 |
| 2.3 |
| 1.8 | 27.8 | % |
| 4.6 |
| 2.5 | 84.0 | % | |||||
淨收益(虧損) | $ | 12.3 | $ | (226.9) | * | % | $ | (214.6) | $ | (685.9) | (68.7) | % | |||||
* 超過100%的百分比變化
44
目錄表
| 截至三個月 |
| 九個月結束 | |||||
9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||
運營數據： | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||
屏幕添加 |
| — |
| — |
| — |
| 37 |
銀幕收購 |
| 8 |
| 19 |
| 15 |
| 129 |
屏幕處理 |
| 33 |
| 70 |
| 381 |
| 224 |
建築洞口(閉合)，淨額 |
| (17) |
| 17 |
| (30) |
| 14 |
平均屏幕（1） |
| 9,781 |
| 10,138 |
| 9,885 |
| 10,128 |
操作的篩網數量 | 10,078 | 10,518 | 10,078 | 10,518 | ||||
已營運的劇院數目 | 904 | 943 | 904 | 943 | ||||
每個影院都有銀幕 |
| 11.1 |
| 11.2 |
| 11.1 |
| 11.2 |
出席人數（千人）（1） |
| 73,576 |
| 53,177 |
| 187,565 |
| 151,381 |
| (1) | 僅包括合併的影院，不包括因施工而離線的屏幕。 |
45
目錄表
分部經營業績
下表載列本集團按可呈報分部劃分的收益、經營成本及開支：
美國市場 | 國際市場 | 已整合 | ||||||||||||||||
截至三個月 | 截至三個月 | 截至三個月 | ||||||||||||||||
9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||||
(單位：百萬美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
錄取 | $ | 587.5 | $ | 417.6 | $ | 210.2 | $ | 127.7 | $ | 797.7 | $ | 545.3 | ||||||
餐飲 |
| 382.8 |
| 272.4 |
| 99.9 |
| 60.9 |
| 482.7 |
| 333.3 | ||||||
其他大區 |
| 93.6 |
| 63.3 |
| 31.9 |
| 26.5 |
| 125.5 |
| 89.8 | ||||||
總收入 | 1,063.9 | 753.3 | 342.0 | 215.1 | 1,405.9 | 968.4 | ||||||||||||
營運成本及開支 | ||||||||||||||||||
電影放映費用 | 309.2 | 212.0 | 89.3 | 51.2 | 398.5 | 263.2 | ||||||||||||
食品和飲料成本 |
| 65.1 |
| 43.6 |
| 25.0 |
| 14.9 |
| 90.1 |
| 58.5 | ||||||
運營費用 |
| 339.5 |
| 300.4 |
| 110.3 |
| 100.2 |
| 449.8 |
| 400.6 | ||||||
租金 |
| 166.4 |
| 169.1 |
| 57.9 |
| 54.1 |
| 224.3 |
| 223.2 | ||||||
一般和行政費用： | ||||||||||||||||||
合併、收購和其他成本 |
| 0.6 |
| 0.3 |
| 0.1 |
| — |
| 0.7 |
| 0.3 | ||||||
其他，不包括以下折舊和攤銷 |
| 37.2 |
| 26.6 |
| 17.2 |
| 14.0 |
| 54.4 |
| 40.6 | ||||||
折舊及攤銷 |
| 69.2 |
| 77.1 |
| 19.5 |
| 19.8 |
| 88.7 |
| 96.9 | ||||||
營運成本及開支 |
| 987.2 |
| 829.1 |
| 319.3 |
| 254.2 |
| 1,306.5 |
| 1,083.3 | ||||||
營業收入(虧損) |
| 76.7 |
| (75.8) |
| 22.7 |
| (39.1) |
| 99.4 |
| (114.9) | ||||||
其他費用(收入)： | ||||||||||||||||||
其他費用(收入) |
| (25.8) |
| (2.0) |
| 13.0 |
| 1.0 |
| (12.8) |
| (1.0) | ||||||
利息支出： | ||||||||||||||||||
企業借款 |
| 78.7 |
| 67.9 |
| 14.7 |
| 17.2 |
| 93.4 |
| 85.1 | ||||||
融資租賃義務 |
| 0.1 |
| 0.1 |
| 0.8 |
| 0.9 |
| 0.9 |
| 1.0 | ||||||
非現金NCM參展商服務協議 | 9.4 | 9.6 | — | — | 9.4 | 9.6 | ||||||||||||
未合併實體的權益(收益)損失 |
| (1.6) |
| (3.5) |
| (1.5) |
| 0.7 |
| (3.1) |
| (2.8) | ||||||
投資費用(收益) |
| (2.4) |
| 18.4 |
| (0.6) |
| (0.1) |
| (3.0) |
| 18.3 | ||||||
其他費用合計(淨額) |
| 58.4 |
| 90.5 |
| 26.4 |
| 19.7 |
| 84.8 |
| 110.2 | ||||||
所得税前淨收益(虧損) |
| 18.3 |
| (166.3) |
| (3.7) |
| (58.8) |
| 14.6 |
| (225.1) | ||||||
所得税撥備 |
| 0.6 |
| 0.4 |
| 1.7 |
| 1.4 |
| 2.3 |
| 1.8 | ||||||
淨收益(虧損) | $ | 17.7 | $ | (166.7) | $ | (5.4) | $ | (60.2) | $ | 12.3 | $ | (226.9) | ||||||
美國市場 | 國際市場 | 已整合 | ||||||||||
截至三個月 | 截至三個月 | 截至三個月 | ||||||||||
9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||
分部經營數據： | ||||||||||||
屏幕添加 |
| — |
| — | — | — | — | — | ||||
銀幕收購 |
| 8 |
| 10 | — | 9 | 8 | 19 | ||||
屏幕處理 |
| 33 |
| 60 | — | 10 | 33 | 70 | ||||
建築洞口(閉合)，淨額 |
| (11) |
| 16 | (6) | 1 | (17) | 17 | ||||
平均屏幕（1） |
| 7,356 |
| 7,652 | 2,425 | 2,486 | 9,781 | 10,138 | ||||
操作的篩網數量 | 7,396 | 7,712 | 2,682 | 2,806 | 10,078 | 10,518 | ||||||
已營運的劇院數目 | 567 | 591 | 337 | 352 | 904 | 943 | ||||||
每個影院都有銀幕 |
| 13.0 |
| 13.0 | 8.0 | 8.0 | 11.1 | 11.2 | ||||
出席人數（千人）（1） |
| 51,524 |
| 38,329 | 22,052 | 14,848 | 73,576 | 53,177 | ||||
| (1) | 僅包括合併的劇院，不包括因施工而離線的屏幕。 |
46
目錄表
美國市場 | 國際市場 | 已整合 | ||||||||||||||||
九個月結束 | 九個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||||
9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||||
(單位：百萬美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
錄取 | $ | 1,560.6 | $ | 1,229.6 | $ | 515.3 | $ | 410.5 | $ | 2,075.9 | $ | 1,640.1 | ||||||
餐飲 |
| 1,052.4 |
| 793.7 |
| 247.2 |
| 188.8 |
| 1,299.6 |
| 982.5 | ||||||
其他大區 |
| 242.8 |
| 201.0 |
| 89.9 |
| 96.9 |
| 332.7 |
| 297.9 | ||||||
總收入 | 2,855.8 | 2,224.3 | 852.4 | 696.2 | 3,708.2 | 2,920.5 | ||||||||||||
營運成本及開支 | ||||||||||||||||||
電影放映費用 | 817.7 | 619.4 | 210.1 | 162.3 | 1,027.8 | 781.7 | ||||||||||||
食品和飲料成本 |
| 181.2 |
| 120.1 |
| 62.0 |
| 45.6 |
| 243.2 |
| 165.7 | ||||||
運營費用 |
| 930.4 |
| 836.8 |
| 314.6 |
| 310.8 |
| 1,245.0 |
| 1,147.6 | ||||||
租金 |
| 485.0 |
| 502.5 |
| 165.8 |
| 166.3 |
| 650.8 |
| 668.8 | ||||||
一般和行政費用： | ||||||||||||||||||
合併、收購和其他成本 |
| 1.4 |
| 0.9 |
| 0.1 |
| (0.5) |
| 1.5 |
| 0.4 | ||||||
其他 |
| 130.9 |
| 111.3 |
| 53.9 |
| 49.9 |
| 184.8 |
| 161.2 | ||||||
折舊及攤銷 |
| 218.7 |
| 229.0 |
| 60.4 |
| 64.0 |
| 279.1 |
| 293.0 | ||||||
營運成本及開支 |
| 2,765.3 |
| 2,420.0 |
| 866.9 |
| 798.4 |
| 3,632.2 |
| 3,218.4 | ||||||
營業收入(虧損) |
| 90.5 |
| (195.7) |
| (14.5) |
| (102.2) |
| 76.0 |
| (297.9) | ||||||
其他費用(收入)： | ||||||||||||||||||
其他費用(收入) |
| (1.8) |
| 92.9 |
| (2.9) |
| (1.3) |
| (4.7) |
| 91.6 | ||||||
利息支出： | ||||||||||||||||||
企業借款 |
| 232.1 |
| 192.7 |
| 44.0 |
| 53.9 |
| 276.1 |
| 246.6 | ||||||
融資租賃義務 |
| 0.2 |
| 0.4 |
| 2.6 |
| 2.8 |
| 2.8 |
| 3.2 | ||||||
非現金NCM參展商服務協議 | 28.5 | 28.6 | — | — | 28.5 | 28.6 | ||||||||||||
非合併實體之權益（盈利）虧損（1） |
| (3.8) |
| (2.7) |
| (1.5) |
| 6.0 |
| (5.3) |
| 3.3 | ||||||
投資費用(收益) |
| 4.7 |
| 12.3 |
| (16.1) |
| (0.1) |
| (11.4) |
| 12.2 | ||||||
其他費用合計(淨額) |
| 259.9 |
| 324.2 |
| 26.1 |
| 61.3 |
| 286.0 |
| 385.5 | ||||||
所得税前淨虧損 |
| (169.4) |
| (519.9) |
| (40.6) |
| (163.5) |
| (210.0) |
| (683.4) | ||||||
所得税撥備 |
| 1.6 |
| 0.7 |
| 3.0 |
| 1.8 |
| 4.6 |
| 2.5 | ||||||
淨虧損 | $ | (171.0) | $ | (520.6) | $ | (43.6) | $ | (165.3) | $ | (214.6) | $ | (685.9) | ||||||
美國市場 | 國際市場 | 已整合 | ||||||||||
九個月結束 | 九個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||
9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||
分部經營數據： | ||||||||||||
屏幕添加 |
| — |
| 12 | — | 25 | — | 37 | ||||
銀幕收購 |
| 8 |
| 120 | 7 | 9 | 15 | 129 | ||||
屏幕處理 |
| 244 |
| 181 | 137 | 43 | 381 | 224 | ||||
建築洞口(閉合)，淨額 |
| (16) |
| 6 | (14) | 8 | (30) | 14 | ||||
平均屏幕（1） |
| 7,429 |
| 7,646 | 2,456 | 2,482 | 9,885 | 10,128 | ||||
操作的篩網數量 | 7,396 | 7,712 | 2,682 | 2,806 | 10,078 | 10,518 | ||||||
已營運的劇院數目 |
| 567 |
| 591 | 337 | 352 | 904 | 943 | ||||
每個影院都有銀幕 |
| 13.0 |
| 13.0 | 8.0 | 8.0 | 11.1 | 11.2 | ||||
出席人數（千人）（1） |
| 133,909 |
| 107,622 | 53,656 | 43,759 | 187,565 | 151,381 | ||||
| (1) | 僅包括合併的劇院，不包括因施工而離線的屏幕。 |
47
目錄表
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA作為我們業績的補充衡量標準。我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)加上(I)所得税撥備(收益)、(Ii)利息支出和(Iii)折舊和攤銷，經進一步調整以消除我們認為不能反映我們持續經營業績的某些項目的影響，幷包括國際市場劇院業務的股權投資的應佔EBITDA以及來自其他股權法被投資方的收益的任何現金分配。這些進一步的調整如下所述。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為適合進行補充分析的原因。在評估調整後的EBITDA時，您應該意識到，未來我們可能會產生與本演示文稿中的一些調整相同或相似的費用。我們對調整後EBITDA的列報不應被理解為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。前述確定調整後EBITDA的GAAP措施的定義和調整與本公司債務契約中定義的調整後EBITDA大體一致。
調整後的EBITDA是我們行業中常用的非GAAP財務指標，不應被解釋為淨收益(虧損)的替代指標，作為經營業績的指標(根據美國GAAP確定)。調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的類似標題指標相媲美。我們之所以納入調整後的EBITDA，是因為我們相信它為管理層和投資者提供了更多信息，以衡量我們的業績和估計我們的價值。
調整後的EBITDA作為一種分析工具具有重要的侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的我們業績分析的替代品。例如，調整後的EBITDA：
| ● | 不反映我們的資本支出、未來資本支出的需求或合同承諾； |
| ● | 不反映我們營運資金需求的變化或現金需求； |
| ● | 不反映重大利息支出，或支付利息或本金所需的現金需求； |
| ● | 不包括代表我們可用現金減少的所得税支付；以及 |
| ● | 不反映正在折舊和攤銷的資產所需的任何現金，這些資產將來可能需要更換。 |
在截至2023年9月30日的三個月中，美國市場的調整後EBITDA為1.506億美元，而截至2022年9月30日的三個月為120萬美元。同比增長的主要原因是，與上一年相比，由於新電影的發行廣受歡迎，觀眾人數增加，導致淨虧損減少。在截至2023年9月30日的三個月中，國際市場的調整後EBITDA為4310萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為1410萬美元。這一同比增長的主要原因是，與上一年相比，新電影的上座率有所提高，但部分被政府援助的減少所抵消。在截至2023年9月30日的三個月中，受上述影響調整後EBITDA的因素的推動，美國市場和國際市場的調整後EBITDA為1.937億美元，而截至2022年9月30日的三個月為(1290萬美元)。
在截至2023年9月30日的9個月中，美國市場的調整後EBITDA為3.363億美元，而截至2022年9月30日的9個月為5220萬美元。同比增長的主要原因是新電影的上座率比上一年有所提高，以及租金支出減少，從而減少了淨虧損。在截至2023年9月30日的9個月中，國際市場的調整後EBITDA為4700萬美元，而截至2022年9月30日的9個月為2010萬美元。同比增長主要是由於新電影的上座率比上一年有所提高，以及租金支出下降，減少了淨虧損，但由於禮品卡和套票到期以及會議場地租金的下降以及政府援助的減少，淨虧損有所減少。在截至2023年9月30日的9個月中，受上述影響調整後EBITDA的因素的推動，美國市場和國際市場的調整後EBITDA為3.833億美元，而截至2022年9月30日的9個月為3210萬美元。
48
目錄表
下表列出了我們按可報告的經營部門調整後的EBITDA以及我們對調整後EBITDA的調整：
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
調整後的EBITDA(單位：百萬) | 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | ||||||
美國市場 | $ | 150.6 | $ | 1.2 | $ | 336.3 | $ | 52.2 | ||||
國際市場 | 43.1 | (14.1) | 47.0 | (20.1) | ||||||||
調整後EBITDA合計 | $ | 193.7 | $ | (12.9) | $ | 383.3 | $ | 32.1 | ||||
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
(單位：百萬美元) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
淨收益(虧損) | $ | 12.3 | $ | (226.9) | $ | (214.6) | $ | (685.9) | ||||
另外： | ||||||||||||
所得税撥備 |
| 2.3 |
| 1.8 |
| 4.6 |
| 2.5 | ||||
利息支出 |
| 103.7 |
| 95.7 |
| 307.4 |
| 278.4 | ||||
折舊及攤銷 |
| 88.7 |
| 96.9 |
| 279.1 |
| 293.0 | ||||
一定的運營費用 (1) |
| 3.8 |
| 4.3 |
| 4.0 |
| 10.5 | ||||
未合併實體的權益(收益)損失 |
| (3.1) |
| (2.8) |
| (5.3) |
| 3.3 | ||||
來自非合併實體的現金分配 (2) |
| 2.2 |
| 3.4 |
| 3.9 |
| 5.0 | ||||
歸屬EBITDA(3) | 1.4 | 0.1 | 1.6 | 0.1 | ||||||||
投資費用（收入） (4) |
| (3.0) |
| 18.3 |
| (11.4) |
| 12.2 | ||||
其他費用(收入)(5) |
| (14.1) |
| 6.2 |
| (1.4) |
| 110.9 | ||||
其他非現金租金福利(6) | (8.4) | (6.6) | (27.0) | (20.6) | ||||||||
一般和行政--未分配： | ||||||||||||
合併、收購和其他成本 (7) |
| 0.7 |
| 0.3 |
| 1.5 |
| 0.4 | ||||
基於股票的薪酬費用 (8) |
| 7.2 |
| (3.6) |
| 40.9 |
| 22.3 | ||||
調整後的EBITDA | $ | 193.7 | $ | (12.9) | $ | 383.3 | $ | 32.1 | ||||
| (1) | 有關金額指與翻修中暫時關閉的銀幕有關的開幕前開支、劇場及永久關閉銀幕的其他關閉開支，包括相關利息增加、資產處置及計入營運開支的其他非營運損益。吾等已將該等項目排除在外，原因為該等項目屬非現金性質或非經營性質。 |
| (2) | 包括 美國非戰區發行從…股權 方法投資和國際非-劇院 分佈從… 股權 在一定程度上進行方法投資收到了。我們相信包括現金分佈 是一種恰如其分 反射的 這個貢獻的這些對我們的投資行動。 |
| (3) | 應佔EBITDA包括來自某些國際市場劇院運營商股權投資的EBITDA。有關非合併實體虧損權益與應佔EBITDA的對賬，請參閲下文。由於該等股權投資是在我們擁有重要市場份額的地區的劇院運營商，我們相信應佔EBITDA更能反映該等股權投資的表現，管理層使用該指標來監控和評估該等股權投資。我們亦為該等劇院經營者提供服務，包括資訊科技系統、若干屏幕廣告服務以及我們的禮品卡及套票計劃。 |
49
目錄表
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
(單位：百萬美元) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
未合併實體的權益(收益)損失 | $ | (3.1) | $ | (2.8) | $ | (5.3) | $ | 3.3 | ||||
更少： | ||||||||||||
非合併實體(不包括國際劇院合資企業)的權益(收益) | (2.1) | (3.5) | (4.7) | (3.1) | ||||||||
國際劇院合資企業收益(虧損)的權益 | 1.0 | (0.7) | 0.6 | (6.4) | ||||||||
所得税撥備(福利) | 0.1 | 0.1 | (0.1) | 0.1 | ||||||||
投資費用(收益) | (0.2) | — | (0.1) | 0.2 | ||||||||
利息支出 | 0.1 | — | 0.2 | — | ||||||||
長期資產減值準備 | — | — | — | 4.2 | ||||||||
折舊及攤銷 | 0.4 | 0.7 | 1.0 | 2.0 | ||||||||
歸屬EBITDA | $ | 1.4 | $ | 0.1 | $ | 1.6 | $ | 0.1 | ||||
| (4) | 截至2023年9月30日止三個月的投資支出(收入)主要包括本公司對Hycroft普通股投資的估計公允價值增值(10萬美元)、我們購買Hycroft普通股的權證投資的估計公允價值惡化(80萬美元)和利息收入(370萬美元)。在截至2022年9月30日的三個月內，投資支出(收入)包括我們對Hycroft普通股的投資的估計公允價值惡化1180萬美元，公司購買Hycroft普通股的權證投資的估計公允價值惡化770萬美元，以及我們對NCM Common Units投資的估計公允價值下降160萬美元，但被(280萬美元)的利息收入部分抵消。 |
在截至2023年9月30日的9個月中，投資支出(收入)包括我們對Hycroft普通股投資的估計公允價值惡化540萬美元，我們購買Hycroft普通股的權證投資估計公允價值惡化540萬美元，出售我們在沙特電影公司的投資收益(1550萬美元)，以及利息收入(850萬美元)。在截至2022年9月30日的九個月內，投資支出(收入)包括我們對Hycroft普通股投資的估計公允價值惡化1080萬美元，我們對NCM Common Units投資的估計公允價值下降1110萬美元，部分被我們購買Hycroft普通股的投資估計公允價值(740萬美元)和利息收入(330萬美元)的增值部分抵消。
| (5) | 在截至2023年9月30日的三個月中，其他費用(收入)包括非現金訴訟調整(1610萬美元)、與外幣交易損失相關的收入1280萬美元和債務清償收益(1080萬美元)。在截至2022年9月30日的三個月中，其他支出(收入)包括630萬美元的外幣交易損失。 |
截至2023年9月30日的9個月內的其他費用(收入)包括9930萬美元的非現金訴訟費用，部分被債務清償收益(9750萬美元)和外幣交易收益(320萬美元)所抵消。在截至2022年9月30日的9個月中，其他支出(收入)包括債務清償損失9640萬美元和外幣交易損失1470萬美元。
| (6) | 反映某些無形資產的攤銷費用，從折舊和攤銷重新分類為租金費用，原因是採用ASC/842、租賃和與經營權租賃資產減值相關的遞延租金收益。 |
| (7) | 合併、收購和其他成本不包括在內，因為它們屬於非經營性成本。 |
| (8) | 一般和行政費用中包括的非現金費用：其他。 |
50
目錄表
細分市場信息
我們在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的歷史運營結果，反映了我們兩個可報告的劇院展覽細分市場-美國市場和國際市場-的運營結果。
經營業績-截至2023年9月30日的三個月，而截至2022年9月30日的三個月
簡明綜合經營成果
收入。與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月，總收入增加了4.375億美元，增幅為45.2%。在截至2023年9月30日的三個月中，門票收入比截至2022年9月30日的三個月增加了2.524億美元，或46.3%，主要是由於上座率從5320萬人次增加到7360萬人次，增長了38.4%，平均門票價格上漲了5.8%。上座率的增加主要是由於與前一年相比，電影產品的受歡迎程度。平均票價的上漲主要是由於門票價格上漲、IMAX內容上座率的增加以及外幣換算率的增加，這部分被我們A-List計劃訂户使用頻率的增加所抵消。
在截至2023年9月30日的三個月中，食品和飲料收入比截至2022年9月30日的三個月增加了1.494億美元，增幅為44.8%，這主要是由於出席人數的增加和每位顧客的食品和飲料的增加。每位顧客的餐飲費用增長4.6%，從6.27美元增至6.56美元，這主要是由於平均價格、進行交易的客人百分比以及外幣換算率的增加，但這部分被每筆交易購買單位的下降和我們AMC Stubs忠誠會員的頻率增加所抵消。
在截至2023年9月30日的三個月中，其他劇院的總收入比截至2022年9月30日的三個月增加了3570萬美元，或39.8%，這主要是由於觀眾人數增加、在線購買的門票數量和外幣換算率的提高導致門票費用增加。
運營成本和支出。在截至2023年9月30日的三個月中，運營成本和支出比截至2022年9月30日的三個月增加了2.232億美元，或20.6%。在截至2023年9月30日的三個月裏，電影放映成本比截至2022年9月30日的三個月增加了1.353億美元，增幅為51.4%，這主要是由於觀影人數的增加。在截至2023年9月30日的三個月中，電影放映成本佔門票收入的百分比為50.0%，而截至2022年9月30日的三個月為48.3%。電影放映成本百分比的增加主要是由於當年票房收入集中在票房收入較高的電影上，這通常會導致電影放映成本上升。
在截至2023年9月30日的三個月裏，食品和飲料成本比截至2022年9月30日的三個月增加了3160萬美元，漲幅為54.0%。食品和飲料成本增加的主要原因是食品和飲料銷售增加以及產品成本增加。在截至2023年9月30日的三個月中，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的百分比為18.7%，在截至2022年9月30日的三個月中為17.6%。
在截至2023年9月30日的三個月中，運營費用佔收入的百分比為32.0%，在截至2022年9月30日的三個月中為41.4%。在截至2023年9月30日的三個月裏，租金支出比截至2022年9月30日的三個月增加了0.5%，即110萬美元，這主要是由於外幣換算率的提高。有關新冠肺炎對截至2023年9月30日已遞延至未來年度的約7,420萬美元租賃和租金的影響的進一步信息，請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註2-租賃。
合併、收購和其他成本。在截至2023年9月30日的三個月中，合併、收購和其他成本為70萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為30萬美元。
其他。在截至2023年9月30日的三個月中，與截至2022年9月30日的三個月相比，其他一般和行政費用增加了34.0%，即1380萬美元，主要是由於
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目錄表
基於股票的薪酬支出為1080萬美元，原因是本年度的業績預期高於上一年的目標，以及外幣換算率的增加。有關以股票為基礎的薪酬開支的其他資料，請參閲本表格第I部分第1項下簡明綜合財務報表附註中的附註7-股東權益。
折舊和攤銷。在截至2023年9月30日的三個月中，折舊和攤銷比截至2022年9月30日的三個月減少了820萬美元，降幅為8.5%，這主要是由於在截至2022年12月31日的一年中，受損影院的折舊費用下降，部分被與更換數字投影儀和永久關閉的影院有關的加速折舊所抵消。
其他收入。在截至2023年9月30日的三個月中，其他收入為1,280萬美元，主要原因是與股東訴訟和解有關的收入1,530萬美元，其中包括1,610萬美元的非現金收入，這是截至2023年8月28日特拉華州最高法院向普通股持有人發出最終和解股份命令之日估計公允價值的減少，部分被80萬美元的或有保險追回成本所抵消。與贖回2026年到期的第二期留置權票據本金總額2,420萬美元有關的債務清償收益1,080萬美元，部分被1,280萬美元的外幣交易損失所抵消。在截至2022年9月30日的三個月中，其他收入為100萬美元，主要是應支付與新冠肺炎相關的700萬美元政府援助，部分被630萬美元的外幣交易損失所抵消。關於其他收入組成部分的更多信息，見本表格10-Q第一部分第1項下的附註1--簡明綜合財務報表附註中的列報基準。
利息支出。截至2023年9月30日的三個月的利息支出增加了800萬美元，達到1.037億美元，而截至2022年9月30日的三個月的利息支出為9570萬美元，主要原因是：
| ● | 發行總值4.0億元12.75%Odeon高級抵押債券，將於2022年10月20日到期；以及 |
| ● | 2026年到期的高級擔保信貸工具定期貸款利率的提高， |
部分偏移量：
| ● | 於2022年5月至2023年9月期間，於2026年到期的3.838億美元10%/12%現金/實物期權/觸發第二次留置權票據；以及 |
| ● | 於2022年10月20日償還2023年到期的1.476億英鎊和3.122億歐元（4.766億美元）10.75%/11.25%現金/實物支付定期貸款。 |
截至2023年9月30日的三個月，非合併實體的收益股本為310萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為280萬美元。
投資支出(收益)。截至2023年9月30日的三個月，投資收入為(300萬美元)，而截至2022年9月30日的三個月的支出為1830萬美元。本年度的投資收入包括370萬美元的利息收入和我們對Hycroft普通股投資的估計公允價值增加10萬美元，但被我們購買Hycroft普通股的權證投資的估計公允價值下降80萬美元部分抵消。前一年的投資支出包括我們對Hycroft普通股投資的估計公允價值下降1180萬美元，我們購買Hycroft普通股的權證投資估計公允價值下降770萬美元，以及我們對NCM Common Units投資的估計公允價值下降160萬美元，但被280萬美元的利息收入部分抵消。
所得税規定。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，所得税撥備分別為230萬美元和180萬美元。有關進一步資料，請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註8-所得税。
淨收益(虧損)在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，淨收益(虧損)分別為1,230萬美元和226.9美元。截至2023年9月30日的三個月的淨收益與截至2022年9月30日的三個月的淨虧損相比，受到了上座率的積極影響，這是由於新電影的上座率比上一年高，折舊和攤銷費用減少，其他收入增加，收益的股本增加和投資費用減少，部分被租金費用的增加，一般和行政費用的增加，利息費用的增加，所得税撥備的增加和外幣換算率的增加所抵消。
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目錄表
劇場展覽-美國市場
收入。與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月，總收入增加了3.106億美元，增幅為41.2%。在截至2023年9月30日的三個月中，門票收入比截至2022年9月30日的三個月增加了1.699億美元，增幅為40.7%，主要是由於上座率從3830萬人次增加到5150萬人次，增長了34.4%，平均門票價格上漲了4.6%。上座率的增加主要是由於與前一年相比，電影產品的受歡迎程度。平均票價的上漲主要是由於票價上漲和IMAX內容上座率的增加，但這部分被我們A-List節目訂户使用頻率的增加所抵消。
在截至2023年9月30日的三個月中，食品和飲料收入比截至2022年9月30日的三個月增加了1.104億美元，增幅為40.5%，這主要是由於出席人數的增加和每位顧客的食品和飲料的增加。每位顧客的餐飲費用增加了4.5%，從7.11美元增加到7.43美元，這主要是由於平均價格、進行交易的客人百分比的增加，但這部分被每筆交易購買單位的下降和我們AMC Stubs忠誠會員的頻率增加所抵消。
在截至2023年9月30日的三個月中，其他劇院的總收入比截至2022年9月30日的三個月增加了3030萬美元，增幅為47.9%，這主要是由於在線購買門票數量增加導致門票費用增加所致。
運營成本和支出。在截至2023年9月30日的三個月中，運營成本和支出比截至2022年9月30日的三個月增加了1.581億美元，或19.1%。在截至2023年9月30日的三個月裏，電影放映成本比截至2022年9月30日的三個月增加了9720萬美元，增幅為45.8%，這主要是由於觀影人數的增加。在截至2023年9月30日的三個月中，電影放映成本佔門票收入的百分比為52.6%，而截至2022年9月30日的三個月為50.8%。電影放映成本百分比的增加主要是由於當年票房收入集中在票房收入較高的電影上，這通常會導致電影放映成本上升。
在截至2023年9月30日的三個月裏，食品和飲料成本比截至2022年9月30日的三個月增加了2150萬美元，漲幅為49.3%。食品和飲料成本的增加主要是由於食品和飲料銷售的增加、產品成本和產品組合的增加。截至2023年9月30日的三個月，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的比例為17.0%，截至2022年9月30日的三個月為16.0%。
在截至2023年9月30日的三個月中，營業費用佔收入的百分比為31.9%，在截至2022年9月30日的三個月中為39.9%。與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的租金支出下降了1.6%，即270萬美元。有關新冠肺炎對截至2023年9月30日已遞延至未來年度的約6,780萬美元租賃和租金的影響的進一步信息，請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註2-租賃。
合併、收購和其他成本。在截至2023年9月30日的三個月中，合併、收購和其他成本為60萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為30萬美元。
其他的。在截至2023年9月30日的三個月中，與截至2022年9月30日的三個月相比，其他一般和行政支出增加了39.8%，即1060萬美元，這主要是由於與上年相比，對本年度業績的預期高於目標，基於股票的薪酬支出增加了970萬美元。有關以股票為基礎的薪酬開支的其他資料，請參閲本表格第I部分第1項下簡明綜合財務報表附註中的附註7-股東權益。
折舊和攤銷。在截至2023年9月30日的三個月中，折舊和攤銷比截至2022年9月30日的三個月減少了790萬美元，或10.2%，這主要是由於在截至2022年12月31日的一年中，受損影院的折舊費用下降，部分被與更換數字投影儀和永久關閉的影院有關的加速折舊所抵消。
其他收入。在截至2023年9月30日的三個月中，其他收入為2580萬美元，主要是與股東訴訟和解有關的收入1530萬美元，其中包括16.1美元
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目錄表
非現金收入為截至2023年8月28日向普通股持有人發出的特拉華州最高法院最終和解股票和解命令之日估計公允價值的減少，部分被80萬美元的或有保險回收成本和與贖回2026年到期的第二筆留置權票據本金總額2420萬美元有關的1080萬美元債務清償收益所抵消。在截至2022年9月30日的三個月中，其他收入為200萬美元，主要是由於與新冠肺炎相關的160萬美元的政府援助。有關其他收入組成部分的更多信息，請參閲本表格10-Q第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註1-列報基準；有關我們的法律或有事項和結算的其他信息，請參閲本表格10-Q第I部分第1項下的附註11-承諾和或有事項。
利息支出。截至2023年9月30日的三個月的利息支出增加了1060萬美元，達到8820萬美元，而截至2022年9月30日的三個月的利息支出為7760萬美元，主要原因是：
| ● | 2026年到期的高級擔保信貸工具定期貸款利率的提高， |
部分偏移量：
| ● | 2026年到期的10%/12%現金/實物期權/觸發第二留置權票據中的3.838億美元將於2022年5月至2023年9月到期。 |
截至2023年9月30日的三個月，非合併實體的收益股本為160萬美元，而截至2022年9月30日的三個月的收益為350萬美元。
投資支出(收入)截至2023年9月30日的三個月，投資收入為240萬美元，而截至2022年9月30日的三個月的支出為1840萬美元。本年度的投資收入包括310萬美元的利息收入和我們對Hycroft普通股投資的估計公允價值增加10萬美元，但被我們購買Hycroft普通股的認股權證投資的估計公允價值下降80萬美元部分抵消。前一年的投資支出包括我們對Hycroft普通股投資的估計公允價值下降1180萬美元，我們購買Hycroft普通股的權證投資估計公允價值下降770萬美元，以及我們對NCM Common Units投資的估計公允價值下降160萬美元，但被280萬美元的利息收入部分抵消。
所得税撥備。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的所得税撥備分別為60萬美元和40萬美元。有關進一步資料，請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註8-所得税。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內，淨收益(虧損)分別為1,770萬美元和166.7美元。截至2023年9月30日的三個月的淨收益與截至2022年9月30日的三個月的淨虧損相比，受到上座率上升、折舊和攤銷費用減少、租金費用減少、其他收入增加和投資費用減少的積極影響，但被一般和行政費用增加、利息支出增加、收益股本減少和所得税撥備增加部分抵消。
戲劇展覽-國際市場
收入。與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月，總收入增加了1.269億美元，增幅為59.0%。在截至2023年9月30日的三個月中，門票收入比截至2022年9月30日的三個月增加了8250萬美元，增幅為64.6%，這主要是由於觀眾人數從1480萬人增加到2210萬人，增幅為48.5%，平均門票價格上漲了10.8%。上座率的增加主要是由於與前一年相比，電影產品的受歡迎程度。平均票價上漲的主要原因是外幣換算率的提高和票價的上漲。
在截至2023年9月30日的三個月中，食品和飲料收入比截至2022年9月30日的三個月增加了3900萬美元，即64.0%，這主要是由於出席人數的增加和每位顧客的食品和飲料的增加。每位顧客的食品和飲料從4.10美元增加到4.53美元，增長了10.5%，這主要是由於外幣換算率和平均價格的提高。
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目錄表
在截至2023年9月30日的三個月中，其他劇院的總收入比截至2022年9月30日的三個月增加了540萬美元，或20.4%，這主要是由於觀眾人數增加、在線購買的門票數量以及外幣換算率的提高導致門票費用增加。
運營成本和支出。在截至2023年9月30日的三個月中，運營成本和支出比截至2022年9月30日的三個月增加了6510萬美元，增幅為25.6%。在截至2023年9月30日的三個月裏，電影放映成本比截至2022年9月30日的三個月增加了3810萬美元，增幅為74.4%，這主要是由於觀影人數的增加。在截至2023年9月30日的三個月中，電影放映成本佔門票收入的百分比為42.5%，而截至2022年9月30日的三個月為40.1%。電影放映成本百分比的增加主要是由於當年票房收入集中在票房收入較高的電影上，這通常會導致電影放映成本上升。
在截至2023年9月30日的三個月裏，食品和飲料成本比截至2022年9月30日的三個月增加了1010萬美元，漲幅為67.8%。食品和飲料成本增加的主要原因是食品和飲料銷售增加以及產品成本增加。在截至2023年9月30日的三個月中，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的百分比為25.0%，在截至2022年9月30日的三個月中為24.5%。
在截至2023年9月30日的三個月中，營業費用佔收入的百分比為32.3%，在截至2022年9月30日的三個月中為46.6%。在截至2023年9月30日的三個月裏，租金支出比截至2022年9月30日的三個月增加了7.0%，即380萬美元，這主要是由於外幣換算率的提高。有關新冠肺炎對截至2023年9月30日已遞延至未來年度的約640萬美元租賃和租金義務的影響的進一步信息，請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註2-租賃。
合併、收購和其他成本。在截至2023年9月30日的三個月中，合併、收購和其他成本為10萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為000萬美元。
其他。與截至2022年9月30日的三個月相比，在截至2023年9月30日的三個月中，其他一般和行政費用增加了22.9%，即320萬美元，這主要是由於與上一年相比，對本年度業績的預期高於目標以及外幣換算率的提高，基於股票的薪酬支出增加了110萬美元。有關以股票為基礎的薪酬開支的其他資料，請參閲本表格第I部分第1項下簡明綜合財務報表附註中的附註7-股東權益。
折舊和攤銷。在截至2023年9月30日的三個月中，折舊和攤銷比截至2022年9月30日的三個月減少了30萬美元，降幅為1.5%，這主要是由於截至2022年12月31日的一年中受損影院的折舊費用下降，部分被外幣換算率的增加所抵消。
其他費用。在截至2023年9月30日的三個月中，其他費用為1300萬美元，主要是由於1280萬美元的外幣交易損失。在截至2022年9月30日的三個月中，其他支出100萬美元，主要是由於630萬美元的外幣交易損失，但被與新冠肺炎相關的540萬美元政府援助部分抵消。有關其他費用(收入)組成部分的更多信息，請參閲本表格10-Q第一部分第1項下的附註1--簡明合併財務報表附註中的列報基準。
利息支出。在截至2023年9月30日的三個月中，利息支出減少了260萬美元，降至1550萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為1810萬美元，這主要是由於：
| ● | 發行4.0億美元12.75%的Odeon高級擔保債券，2027年10月20日到期， |
部分偏移量：
| ● | 於2022年10月20日償還2023年到期的1.476億英鎊和3.122億歐元（4.766億美元）10.75%/11.25%現金/實物支付定期貸款。 |
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目錄表
截至2023年9月30日的三個月，非合併實體的股本(收益)虧損為150萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為70萬美元。
投資收益。截至2023年9月30日的三個月的利息收入為60萬美元，而截至2022年9月30日的三個月的利息收入為10萬美元。
所得税撥備。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的所得税撥備分別為170萬美元和140萬美元。有關進一步資料，請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註8-所得税。
淨虧損在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，淨虧損分別為540萬美元和6020萬美元。截至2023年9月30日的三個月的淨虧損與截至2022年9月30日的三個月的淨虧損相比，受到上座率上升、折舊和攤銷費用減少、股本損失減少、利息支出減少和投資收入增加的積極影響，但被租金費用增加、一般和行政費用增加、其他費用增加、所得税撥備增加和外幣換算率增加部分抵消。
經營業績-截至2023年9月30日的9個月與截至2022年9月30日的9個月的比較
簡明綜合經營成果
收入。在截至2023年9月30日的9個月中，總收入比截至2022年9月30日的9個月增加了7.877億美元，增幅為27.0%。在截至2023年9月30日的9個月中，門票收入比截至2022年9月30日的9個月增加了4.358億美元，或26.6%，主要是由於上座率從1.514億人次增加到1.876億人次，增長了23.9%，平均門票價格上漲了2.2%。上座率的增加主要是由於與前一年相比，電影產品的受歡迎程度。平均票價的上漲主要是因為3D內容的上座率增加，部分抵消了我們一線節目訂户使用頻率增加的影響。
在截至2023年9月30日的9個月中，食品和飲料收入比截至2022年9月30日的9個月增加了3.171億美元，增幅為32.3%，這主要是由於出席人數的增加和每位顧客的食品和飲料的增加。每位顧客的餐飲支出增長6.8%，從6.49美元增至6.93美元，這主要是由於平均價格、進行交易的客人百分比以及新冠肺炎取消了對某些國際市場上食品和飲料銷售的限制，但這部分被每筆交易購買數量的減少和我們AMCStubs忠誠會員的購買頻率增加所抵消。
在截至2023年9月30日的九個月內，其他劇院總收入較截至2022年9月30日的九個月增加3,480萬美元，或11.7%，主要是由於在線購買門票數量增加、廣告和零售額增加導致門票費用增加，以及禮品卡和套票收入減少以及劇院會議收入減少部分抵消了這一增長。
運營成本和支出。在截至2023年9月30日的9個月中，運營成本和支出比截至2022年9月30日的9個月增加了4.138億美元，或12.9%。在截至2023年9月30日的9個月中，電影放映成本比截至2022年9月30日的9個月增加了2.461億美元，增幅為31.5%，這主要是由於觀影人數的增加。在截至2023年9月30日的9個月中，電影放映成本佔門票收入的百分比為49.5%，而截至2022年9月30日的9個月為47.7%。電影放映成本百分比的增加主要是由於當年票房收入集中在票房收入較高的電影上，這通常會導致電影放映成本上升。
在截至2023年9月30日的9個月裏，食品和飲料成本比截至2022年9月30日的9個月增加了7750萬美元，漲幅46.8%。食品和飲料成本增加的主要原因是食品和飲料收入增加以及產品成本和陳舊增加。在截至2023年9月30日的9個月中，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的百分比為18.7%，在截至2022年9月30日的9個月中為16.9%。
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目錄表
在截至2023年9月30日的9個月中，營業費用佔收入的百分比為33.6%，在截至2022年9月30日的9個月中為39.3%。在截至2023年9月30日的9個月中，租金支出與截至2022年9月30日的9個月相比下降了2.7%，即1800萬美元，這主要是由於提前終止了一個影院租約，受益1670萬美元，其中包括房東提前終止1300萬美元的付款。有關新冠肺炎對截至2023年9月30日已遞延至未來年度的約7,420萬美元租賃和租金的影響的進一步信息，請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註2-租賃。
合併、收購和其他成本。在截至2023年9月30日的9個月中，合併、收購和其他成本為150萬美元，而截至2022年9月30日的9個月為40萬美元。
其他的。在截至2023年9月30日的九個月內，其他一般及行政開支較截至2022年9月30日的九個月增加2,360萬美元，或14.6%，主要是由於與2023年2月23日特別獎勵撥款有關的基於股票的薪酬支出2,020萬美元，這是對2022年PSU獎勵的修改，該獎勵降低了調整後的EBITDA和自由現金流業績目標，使兩批股票都實現了200%的歸屬。這一修改導致立即額外歸屬238,959個普通股PSU和238,959個優先股PSU。此次修改被視為第3類修改(不太可能或可能)，要求我們根據修改日期確認額外的股票補償費用，普通股PSU和AMC優先股單位的公允價值在截至2023年9月30日的九個月內分別為每單位62.30美元和每單位22.20美元。有關以股票為基礎的薪酬開支的其他資料，請參閲本表格第I部分第1項下簡明綜合財務報表附註中的附註7-股東權益。
折舊和攤銷。在截至2023年9月30日的9個月中，折舊和攤銷比截至2022年9月30日的9個月減少了1390萬美元，降幅為4.7%，這主要是由於在截至2022年12月31日的一年中，受損影院的折舊費用下降，部分被與更換數字投影儀和永久關閉的影院有關的加速折舊所抵消。
其他費用(收入)。在截至2023年9月30日的九個月內，其他收入為(470萬美元)，主要原因是與贖回2026年到期的第二期留置權票據本金總額1.566億美元有關的債務清償收益9,520萬美元，與贖回2026年到期的高級次級票據本金總額410萬美元相關的債務清償收益230萬美元，老撾行動結算收入1,400萬美元和320萬美元外幣交易收益，並被以下因素部分抵消：與股東訴訟和解有關的1.101億美元支出包括1080萬美元的估計法律費用和或有保險追回成本，以及截至2023年8月28日特拉華州最高法院向普通股持有人發出最終和解股票命令之日估計公允價值的非現金支出9930萬美元。在截至2022年9月30日的9個月內，9,160萬美元的其他支出主要是由於與全額贖回2025年到期的第一批留置權票據本金總額5億美元、2026年到期的第一批留置權票據本金總額3億美元、2026年到期的第一批連動票據本金總額7350萬美元以及1470萬美元外幣交易損失有關的債務清償虧損1.35億美元。部分被與贖回2026年到期的第二期留置權債券本金總額7,250萬美元和與新冠肺炎相關的1,890萬美元政府援助有關的債務清償收益3,860萬美元所抵銷。有關其他費用(收入)組成部分的更多信息，請參閲本表格10-Q第一部分第1項下的附註1--簡明合併財務報表附註中的列報基準。
57
目錄表
利息支出。截至2023年9月30日的9個月的利息支出增加了2900萬美元，達到3.074億美元，而截至2022年9月30日的9個月的利息支出為2.784億美元，主要原因是：
| ● | 於2022年2月14日發行9.5億美元2029年到期的7.5%第一留置權高級擔保票據; |
| ● | 於2022年10月20日發行2027年到期的4億美元12.75% Odeon高級擔保票據;以及 |
| ● | 2026年到期的高級擔保信貸工具定期貸款利率的提高， |
部分偏移量：
| ● | 2026年5月至2023年9月到期的3.838億美元10%/12%現金/實物期權/觸發第二留置權票據的清償； |
| ● | 於2022年2月14日發行5億美元2025年到期的10.5%第一留置權票據; |
| ● | 於2022年2月14日贖回3億美元2026年到期的10.5%第一留置權票據; |
| ● | 於2022年2月14日發行2026年到期的7350萬美元15%/17%現金/PIK/Toggle第二留置權票據;以及 |
| ● | 於2022年10月20日償還2023年到期的1.476億英鎊和3.122億歐元（4.766億美元）10.75%/11.25%現金/實物支付定期貸款。 |
未合併實體的權益(收益)損失。截至2023年9月30日的9個月，非合併實體的股本(收益)虧損為530萬美元，而截至2022年9月30日的9個月虧損330萬美元。與前一年相比，股本虧損的減少主要與我們於2023年1月24日出售的沙特電影公司10.0%的權益有關。
投資(收益)支出。截至2023年9月30日的9個月的投資收入為1140萬美元，而截至2022年9月30日的9個月的投資支出為1220萬美元。本年度的投資收入包括出售我們在沙特電影公司10.0%的權益、有限責任公司1,550萬美元和利息收入850萬美元的收益，但被我們投資於Hycroft普通股的估計公允價值下降540萬美元和我們購買Hycroft普通股的權證投資的估計公允價值下降540萬美元和NCM Common Units的180萬美元支出部分抵消。前一年的投資支出包括我們對Hycroft普通股投資的估計公允價值下降1080萬美元，部分被我們購買Hycroft普通股的權證投資估計公允價值增加740萬美元所抵消，以及我們對NCM Common Units投資的估計公允價值估計公允價值下降1110萬美元，部分被330萬美元的利息收入抵消。
所得税規定。截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月，所得税撥備分別為460萬美元和250萬美元。有關進一步資料，請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註8-所得税。
淨虧損。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月中，淨虧損分別為2.146億美元和6.859億美元。截至2023年9月30日的9個月的淨虧損與截至2022年9月30日的9個月的淨虧損相比，受到以下因素的積極影響：與上一年相比，新電影的上座率上升、租金費用減少、折舊和攤銷費用減少、其他費用減少、股本虧損減少和投資費用減少，但被一般和行政費用增加、利息支出增加和所得税撥備增加部分抵消。
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目錄表
劇場展覽-美國市場
收入。在截至2023年9月30日的9個月中，總收入比截至2022年9月30日的9個月增加了6.315億美元，增幅為28.4%。在截至2023年9月30日的9個月中，門票收入比截至2022年9月30日的9個月增加了3.31億美元，或26.9%，主要是由於上座率從1.076億人次增加到1.339億人次，增長了24.4%，平均門票價格上漲了1.9%。上座率的增加主要是由於與前一年相比，電影產品的受歡迎程度。平均票價的上漲主要是因為3D內容的上座率增加，部分抵消了我們一線節目訂户使用頻率增加的影響。
在截至2023年9月30日的9個月中，食品和飲料收入比截至2022年9月30日的9個月增加了2.587億美元，增幅為32.6%，這主要是由於出席人數的增加和每位顧客的食品和飲料的增加。每位顧客的餐飲費用增加了6.6%，從7.37美元增加到7.86美元，這主要是由於平均價格和進行交易的客人百分比的增加，但這部分被每筆交易購買的單位減少和我們AMC Stubs忠誠會員的頻率增加所抵消。
在截至2023年9月30日的九個月內，其他劇院總收入較截至2022年9月30日的九個月增加4,180萬美元，或20.8%，主要原因是在線購買門票數量、廣告和零售增加導致門票費用增加，但禮品卡和套票收入減少以及劇院會議收入減少部分抵消了這一增長。
運營成本和支出。在截至2023年9月30日的9個月中，運營成本和支出比截至2022年9月30日的9個月增加了3.453億美元，或14.3%。在截至2023年9月30日的9個月中，電影放映成本比截至2022年9月30日的9個月增加了1.983億美元，增幅為32.0%，這主要是由於觀眾人數的增加。在截至2023年9月30日的9個月中，電影放映成本佔門票收入的百分比為52.4%，而截至2022年9月30日的9個月為50.4%。電影放映成本百分比的增加主要是由於當年票房收入集中在票房收入較高的電影上，這通常會導致電影放映成本上升。
在截至2023年9月30日的9個月裏，食品和飲料成本比截至2022年9月30日的9個月增加了6110萬美元，漲幅為50.9%。食品和飲料成本增加的主要原因是食品和飲料收入增加以及產品成本和陳舊增加。在截至2023年9月30日的9個月中，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的百分比為17.2%，在截至2022年9月30日的9個月中為15.1%。
在截至2023年9月30日的9個月中，營業費用佔收入的百分比為32.6%，在截至2022年9月30日的9個月中為37.6%。在截至2023年9月30日的9個月中，租金支出與截至2022年9月30日的9個月相比下降了3.5%，即1,750萬美元，這主要是由於提前終止了一份影院租約，收益為1,670萬美元，其中包括房東提前支付的1,300萬美元。有關新冠肺炎對截至2023年9月30日已遞延至未來年度的約6,780萬美元租賃和租金的影響的進一步信息，請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註2-租賃。
合併、收購和其他成本。在截至2023年9月30日的9個月中，合併、收購和其他成本為140萬美元，而截至2022年9月30日的9個月為90萬美元。
其他的。在截至2023年9月30日的9個月中，與截至2022年9月30日的9個月相比，其他一般和行政費用增加了1,960萬美元，或17.6%，這主要是由於與2023年2月23日的股票薪酬支出1,810萬美元有關，特別獎勵贈款是對簡明綜合運營業績中進一步討論的2022年PSU獎勵的修改。有關以股票為基礎的薪酬開支的其他資料，請參閲本表格第I部分第1項下簡明綜合財務報表附註中的附註7-股東權益。
折舊和攤銷。在截至2023年9月30日的9個月中，折舊和攤銷比截至2022年9月30日的9個月減少了1,030萬美元，降幅為4.5%，這主要是由於在截至2022年12月31日的一年中，受損影院的折舊費用下降，但與更換數字投影儀和永久關閉的影院有關的加速折舊部分抵消了這一下降。
59
目錄表
其他費用(收入)。在截至2023年9月30日的9個月內，其他收入為180萬美元，主要原因是與贖回2026年到期的第二期留置權票據本金總額1.566億美元有關的債務清償收益9,520萬美元，與贖回2026年到期的高級次級票據本金總額410萬美元有關的債務清償收益230萬美元，以及為解決老撾行動而收到的1,400萬美元，部分由下列因素抵消：與股東訴訟和解有關的1.101億美元支出包括1080萬美元的估計法律費用和或有保險追回成本，以及截至2023年8月28日特拉華州最高法院向普通股持有人發出最終和解股票命令之日估計公允價值的非現金支出9930萬美元。在截至2022年9月30日的9個月內，其他支出為9,290萬美元，主要原因是與全額贖回2025年到期的第一批留置權票據本金總額5億美元、2026年到期的第一批留置權票據本金總額3億美元以及2026年到期的第一批留置權票據本金總額7,350萬美元有關的債務清償虧損1.35億美元，但因贖回2026年到期的第二批留置權票據本金總額7,250萬美元和與新冠肺炎有關的政府援助而產生的3,860萬美元債務清償收益部分抵消了這一損失。有關其他費用(收入)組成部分的更多信息，請參閲本表格10-Q第一部分第1項下的附註1--簡明合併財務報表附註中的列報基準。
利息支出。截至2023年9月30日的9個月的利息支出增加了3910萬美元，增至2.608億美元，而截至2022年9月30日的9個月的利息支出為2.217億美元，主要原因是：
| ● | 發行9.5億元於2022年2月14日到期、息率為7.5%的第一留置權優先抵押債券；及 |
| ● | 2026年到期的高級擔保信貸工具定期貸款利率的提高， |
部分偏移量：
| ● | 2026年5月至2023年9月到期的3.838億美元10%/12%現金/實物期權/觸發第二留置權票據的清償； |
| ● | 於2022年2月14日發行5億美元2025年到期的10.5%第一留置權票據; |
| ● | 2022年2月14日到期的10.5%首次留置權債券中的3.0億美元債券將於2026年到期；以及 |
| ● | 2026年2月14日到期的7350萬美元15%/17%現金/實物期權/觸發第二留置權票據將於2022年2月14日到期。 |
非合併實體收益中的權益。截至2023年9月30日的9個月，非合併實體的股本收益為380萬美元，而截至2022年9月30日的9個月的收益為270萬美元。
投資費用。截至2023年9月30日的9個月的投資支出為470萬美元，而截至2022年9月30日的9個月的投資支出為1230萬美元。本年度的投資支出包括我們對Hycroft普通股投資的估計公允價值下降540萬美元，我們購買Hycroft普通股的權證投資估計公允價值下降540萬美元，以及NCM Common Units的180萬美元支出，但被790萬美元的利息收入部分抵消。前一年的投資支出包括我們對Hycroft普通股的投資的估計公允價值惡化1080萬美元，我們購買Hycroft普通股的權證投資的估計公允價值增加740萬美元，以及我們對NCM Common Units投資的估計公允價值下降1110萬美元，被330萬美元的利息收入抵消。
所得税規定。截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月，所得税撥備分別為160萬美元和70萬美元。有關進一步資料，請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註8-所得税。
淨虧損。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月中，淨虧損分別為1.71億美元和5.206億美元。截至2023年9月30日的9個月的淨虧損與截至2022年9月30日的9個月的淨虧損相比，受到以下因素的積極影響：與上一年相比，新電影的上座率上升、租金費用減少、折舊和攤銷費用減少、其他費用減少、收益股本增加和投資費用減少，但被一般和行政費用增加、利息支出增加以及所得税撥備增加部分抵消。
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目錄表
戲劇展覽-國際市場
收入。在截至2023年9月30日的9個月中，總收入比截至2022年9月30日的9個月增加了1.562億美元，增幅為22.4%。在截至2023年9月30日的9個月中，門票收入比截至2022年9月30日的9個月增加了1.048億美元，增幅為25.5%，主要原因是觀眾人數從4380萬人增加到5370萬人，增幅為22.6%，平均門票價格上漲了2.3%。上座率的增加主要是由於與前一年相比，電影產品的受歡迎程度。平均票價上漲的主要原因是票價上漲。
在截至2023年9月30日的9個月中，食品和飲料收入比截至2022年9月30日的9個月增加了5840萬美元，增幅為30.9%，這主要是由於出席人數的增加和每位顧客的食品和飲料的增加。每位顧客的食品和飲料價格上漲7.0%，從4.31美元增加到4.61美元，這主要是由於平均價格上漲以及新冠肺炎取消了對食品和飲料在某些國際市場的銷售限制。
在截至2023年9月30日的9個月中，其他劇院總收入比截至2022年9月30日的9個月減少了700萬美元，或7.2%，這主要是由於禮品卡和套餐門票到期數量的減少以及劇院會議收入的減少，但由於在線購買門票數量、廣告和零售數量的增加而導致門票費用增加，部分抵消了這一下降。
運營成本和支出。在截至2023年9月30日的9個月中，運營成本和支出比截至2022年9月30日的9個月增加了6850萬美元，或8.6%。在截至2023年9月30日的9個月中，電影放映成本比截至2022年9月30日的9個月增加了4780萬美元，增幅為29.5%，這主要是由於觀影人數的增加。在截至2023年9月30日的9個月中，電影放映成本佔門票收入的百分比為40.8%，而截至2022年9月30日的9個月為39.5%。電影放映成本百分比的增加主要是由於當年票房收入集中在票房收入較高的電影上，這通常會導致電影放映成本上升。
在截至2023年9月30日的9個月裏，食品和飲料成本比截至2022年9月30日的9個月增加了1640萬美元，漲幅36.0%。食品和飲料成本增加的主要原因是食品和飲料收入增加以及產品成本增加。在截至2023年9月30日的9個月中，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的百分比為25.1%，在截至2022年9月30日的9個月中為24.2%。
在截至2023年9月30日的9個月中，運營費用佔收入的百分比為36.9%，在截至2022年9月30日的9個月中為44.6%。與截至2022年9月30日的9個月相比，截至2023年9月30日的9個月的租金支出下降了0.3%，即50萬美元。有關新冠肺炎對截至2023年9月30日已遞延至未來年度的約640萬美元租賃和租金義務的影響的進一步信息，請參閲本表格第I部分第1項下的簡明綜合財務報表附註2-租賃。
合併、收購和其他成本。在截至2023年9月30日的9個月中，合併、收購和其他成本為10萬美元，而截至2022年9月30日的9個月為50萬美元。
其他的。在截至2023年9月30日的9個月中，與截至2022年9月30日的9個月相比，其他一般和行政費用增加了400萬美元，或8.0%，這主要是由於與2023年2月23日特別獎勵撥款有關的210萬美元的股票薪酬支出，這是對2022年PSU獎勵的修改，在綜合綜合經營業績中進一步討論。有關以股票為基礎的薪酬開支的其他資料，請參閲本表格第I部分第1項下簡明綜合財務報表附註中的附註7-股東權益。
折舊和攤銷。在截至2023年9月30日的9個月中，折舊和攤銷比截至2022年9月30日的9個月減少了360萬美元，或5.6%，主要是由於截至2022年12月31日的一年中減值影院的折舊費用減少。
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目錄表
其他收入。在截至2023年9月30日的9個月中，其他收入為290萬美元，主要是由於320萬美元的外幣交易收益。在截至2022年9月30日的9個月中，其他收入為130萬美元，主要是由於與新冠肺炎相關的1,620萬美元的政府援助，以及被1,470萬美元的外幣交易損失部分抵消。有關其他費用(收入)組成部分的更多信息，請參閲本表格10-Q第一部分第1項下的附註1--簡明合併財務報表附註中的列報基準。
利息支出。截至2023年9月30日的9個月，利息支出減少了1010萬美元，降至4660萬美元，而截至2022年9月30日的9個月的利息支出為5670萬美元，主要原因是：
| ● | 發行4.0億美元12.75%的Odeon高級擔保債券，2027年10月20日到期。 |
部分偏移量：
| ● | 於2022年10月20日償還2023年到期的1.476億英鎊和3.122億歐元（4.766億美元）10.75%/11.25%現金/實物支付定期貸款。 |
未合併實體的權益(收益)損失。截至2023年9月30日的9個月，非合併實體的股本(收益)虧損為150萬美元，而截至2022年9月30日的9個月為600萬美元。與前一年相比，股本虧損的減少主要與我們於2023年1月24日出售的沙特電影公司10.0%的權益有關。
投資收益截至2023年9月30日止九個月的投資收入為16. 1百萬美元，而截至2022年9月30日止九個月的投資收入為0. 1百萬美元。本年度的投資收入包括出售Saudi Cinema Company，LLC的10.0%權益的收益1550萬美元及利息收入600萬美元。
所得税撥備。截至2023年9月30日及2022年9月30日止九個月的所得税撥備分別為3. 0百萬元及1. 8百萬元。有關進一步資料，請參閲本表格10—Q第I部分第1項下簡明綜合財務報表附註中的附註8—所得税。
淨虧損。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月中，淨虧損分別為4360萬美元和1.653億美元。截至2023年9月30日的9個月的淨虧損與截至2022年9月30日的9個月的淨虧損相比，受到以下因素的積極影響：與上一年相比，新電影的上座率上升、租金費用減少、折舊和攤銷費用減少、其他收入增加、利息支出減少、股本虧損減少和投資收入增加，但這部分被一般和行政費用的增加以及所得税撥備的增加所抵消。
流動資金和資本資源
我們的綜合收入主要是現金收入，主要是通過招生和食品和飲料銷售。我們有一個運營中的“浮存”，它為我們的運營提供了部分資金，通常允許我們保持較小的營運資本能力。這種浮動的存在是因為門票收入是以現金形式收到的，而展覽費用(主要是電影租金)通常在收到門票收入後20至45天支付給發行商。電影發行商通常會在暑假和年終假期期間發行他們預計最成功的電影。因此，我們通常在這些期間產生更高的收入，並在這些期間之後經歷更高的營運資金要求。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的營運資本赤字(不包括限制性現金)分別為571.1美元和811.1美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，營運資本包括經營租賃負債分別為512.3美元和5.673億美元，遞延收入分別為411.0美元和402.7美元。
有關財務契約的進一步討論，請參閲本表格第I部分第1項下簡明綜合財務報表附註內的附註6-公司借款及融資租賃負債。
截至2023年9月30日，我們擁有7.297億美元的現金和現金等價物。
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目錄表
此外，在2023年第一季度、第二季度和第三季度，我們繼續通過購買低於面值的債務和債務換股以及通過股票發行增強流動性來降低未來的利息支出。有關進一步資料，請參閲本表格第I部分第1項下簡明綜合財務報表附註內的附註6-公司借款及融資租賃負債及附註7-股東權益。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物，加上運營產生的現金，將足以為我們的運營提供資金，並履行我們的義務。我們也相信，我們將遵守我們的高級擔保循環信貸機制下的最低流動資金要求，直至契約暫停期結束。根據信貸協議第十二條修正案，信貸協議所需的循環貸款人同意將信貸協議項下適用於高級擔保循環信貸安排的有擔保槓桿率財務契諾的暫停期延長至2024年3月31日。高級擔保循環信貸安排目前的到期日為2024年4月22日。由於適用於高級擔保循環信貸安排的財務契約是在任何已交付(或被要求已交付)財務報表的財政季度的最後一天測試的，因此，隨着高級擔保循環信貸安排的到期，財務契約實際上已經暫停。截至2023年9月30日，我們須遵守最低流動資金要求1億美元，作為信貸協議下財務契約暫停期的一項條件。
從長遠來看，我們目前的現金消耗率是不可持續的。為了實現淨正運營現金流和長期盈利能力，我們認為運營收入需要增加到與新冠肺炎之前的運營收入一致的水平。與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2023年9月30日的9個月北美票房總收入下降了約16%。在我們能夠實現正的運營現金流之前，很難估計我們的流動性需求、未來的現金消耗率、未來的運營收入和上座率。根據我們對實現更高運營收入水平的時機和能力的假設，對所需流動資金數額的估計存在很大差異。
不能保證用於估計我們的流動資金需求和未來現金消耗率的運營收入、上座率和其他假設是正確的，而且我們的預測能力也不確定，因為我們預測電影公司電影上映日期、整體制作和影院發行水平以及個別電影的成功的能力有限。此外，勞工停工的影響，包括但不限於始於2023年5月2日至2023年9月27日的美國編劇工會罷工，以及始於2023年7月14日的電影演員工會-美國電視和廣播藝術家聯合會罷工，無法合理估計，可能對未來上映的電影名單、公司未來的流動資金和現金消耗率產生負面影響。此外，不能保證我們將成功地產生所需的額外流動資金，以履行我們自這些財務報表發佈之日起12個月後按我們可以接受的條款或根本不接受的條款履行我們的義務。
經營活動的現金流
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月內，簡明綜合現金流量表反映的經營活動中使用的現金流量分別為1.374億美元和595.2美元。經營活動中使用的現金流的改善主要是由於上座率增加和淨虧損減少，使用的營運資金減少，以及新冠肺炎疫情期間推遲的租金償還減少，但因截至2023年9月30日的9個月支付的現金利息與截至2022年9月30日的9個月相比增加而部分抵消。見本表格10-Q第一部分第1項簡明綜合財務報表附註2--租賃，摘要説明新冠肺炎疫情期間延遲支付的其餘7,420萬美元租金的未來償還條件。
投資活動產生的現金流
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月內，簡明綜合現金流量表中反映的投資活動中使用的現金流量分別為116.4美元和1.537億美元。投資活動的現金流出包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月的資本支出分別為153.5美元和129.7美元。在截至2023年9月30日的9個月中，用於投資活動的現金流還包括出售我們在沙特電影公司LLC的投資所得3,000萬美元，以及處置長期資產所得860萬美元。
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目錄表
在截至2022年9月30日的9個月中，用於投資活動的現金流包括投資Hycroft普通股2500萬美元，投資Hycroft認股權證290萬美元，收購劇院資產1780萬美元，部分被1080萬美元的長期資產處置收益和與清算非合格遞延補償計劃一起出售證券的1140萬美元所抵消。
我們通過現有的現金餘額、運營產生的現金、房東捐款或必要時借入的資金，為建造、維護和改造我們的劇院的成本提供資金。我們通常根據長期的不可取消的運營租約租賃我們的影院，這可能需要擁有物業的開發商償還我們的建築費用。我們估計，在截至2023年12月31日的一年中，我們的資本支出(扣除房東貢獻)約為1.75億至2.25億美元，以維持和增強運營。
融資活動產生的現金流
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月內，由融資活動提供(用於)的現金流量分別為3.553億美元和135.5美元。在截至2023年9月30日的9個月中，融資活動提供的現金流主要是由於股票發行，扣除發行成本後的4.924億美元，但被2026年到期的9980萬美元的第二留置權票據回購和1420萬美元的限制性單位扣留所支付的税款部分抵消。有關進一步資料，請參閲本表格第I部分第(1)項的附註6-公司借款及融資租賃負債及附註7-股東權益，詳見本表格第I部分第(1)項，包括截至2023年9月30日所需本金付款及公司借款到期日摘要。
於截至2022年9月30日止九個月內，融資活動所提供的現金流量主要是由於於2025年到期的第一期留置權票據項下的本金及溢價支付5.345億元，於2026年到期的第一期留置權票據項下的本金及溢價支付3.256億元，於2026年到期的第一期連翻轉票據項下的本金及溢價支付8,810萬元，為限制性單位扣留而支付的税款5,220萬元，回購2026年到期的第二期留置權票據項下的5,000萬元，以及用於支付遞延融資成本的現金1,930萬元。由發行首批將於2029年到期的留置權票據9.5億美元及發行AMC優先股股份所得款項淨額部分抵銷。
吾等或吾等聯屬公司可於任何時間及不時以現金購買及/或換取股權或債務、公開市場購買、私下協商交易或其他方式，繼續尋求註銷或購買我們的未償債務。該等回購或交換(如有)將按吾等所釐定的條款及價格進行，並將視乎當時的市場情況、吾等的流動資金需求、合約限制及其他因素而定。所涉及的金額可能是實質性的，而且在使用股權的程度上，是稀釋的。
第3項：關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中，我們的財務業績會受到利率和外幣匯率波動的影響。根據適用的指導意見，我們提出了一項敏感性分析，顯示了利率和外幣匯率變化對淨收入的潛在影響。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月內，我們的分析利用我們可變利率債務工具的平均利率假設上升或下降100個基點來説明利率變化對利息支出的潛在影響，以及我們的固定利率債務工具的假設市場利率上升或下降100個基點來説明利率變化對公允價值的潛在影響。
同樣，在同一時期，我們的分析使用了美元相對於適用貨幣的平均匯率統一和假設的10%的升值，以描述外匯匯率變化對淨收入的潛在影響。該等市場風險工具及其對簡明綜合經營報表的潛在影響如下。
可變利率金融工具的市場風險。截至2023年9月30日和2022年9月30日，我們維持了高級擔保信貸安排，其中包括225.0美元的循環信貸安排和19.1億美元的2026年到期的定期貸款。根據信貸協議(該協議管理高級擔保信貸安排)(經信貸協議第十三修正案修訂)項下的借款，按年利率相等於
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目錄表
選項，(1)基準利率，參考(A)年利率0.50%加聯邦基金實際利率，(B)行政代理宣佈的最優惠利率和(C)年利率1.00%加調整後期限SOFR(定義如下)中的最高者確定，或(2)期限SOFR加信用利差調整，年利率0.11448%，年利率0.26161%，一個月、三個月或六個月或更長的利率年利率0.42826%，分別(“經調整期限SOFR”)加(X)(就高級擔保定期貸款而言，基本利率貸款為2.0%或SOFR貸款為3.0%，或(Y)就高級擔保循環信貸安排而言，為基於擔保槓桿率(定義見信貸協議)的適用保證金。2026年9月30日到期的未償還高級擔保定期貸款的有效利率為年利率8.427%，2022年9月30日的年利率為5.756%。
市場利率的提高會導致利息支出增加，所得税前收益減少。利息、支出和所得税前收益的變化將取決於報告所述期間市場利率上升後的加權平均未償借款。截至2023年9月30日，我們的循環信貸安排下沒有未償還的浮動利率借款，2026年到期的定期貸款下的未償還本金餘額總計19.1億美元。市場利率每變動100個基點，在截至2023年9月30日的9個月內，高級擔保信貸安排的利息支出將增加或減少1430萬美元。
截至2022年9月30日，我們的循環信貸安排下沒有未償還的浮動利率借款，2026年到期的定期貸款下的未償還本金餘額總計19.3億美元。市場利率變化100個基點，將使我們2026年到期的高級擔保定期貸款的利息支出在截至2022年9月30日的9個月內增加或減少1450萬美元。
固定利率金融工具的市場風險。在2023年9月30日到期的長期公司借款中，包括2029年到期的第一批留置權債券本金9.5億美元，2026年到期的第二批留置權債券11.242億美元，2027年到期的Odeon債券400.0美元，2025年到期的9,830萬美元債券，2026年到期的5,150萬美元債券，2027年到期的125.5英鎊債券，以及2024年到期的400萬GB(490萬美元)英鎊債券。截至2023年9月30日，市場利率每變動100個基點，我們的固定利率金融工具的公允價值將分別增加或(減少)約6010萬美元和(5770萬美元)。
在2022年9月30日到期的長期公司借款中，包括2029年到期的第一批留置權債券本金9.5億美元，2026年到期的第二批留置權債券14.355億美元，2023年到期的Odeon定期貸款471.1美元(1.476億GB和3.122億歐元)，2025年到期的9,830萬美元，2026年到期的5,560萬美元，2027年到期的130.7英鎊，以及2024年到期的400萬GB(440萬美元)英鎊債券。截至2022年9月30日，市場利率每變動100個基點，我們的固定利率金融工具的公允價值將分別增加或(減少)約7090萬美元和(6770萬美元)。
外幣匯率風險。此外，由於我們的國際市場業務引起的外幣匯率變化，我們也面臨着市場風險。國際市場收入和運營費用以英鎊、歐元、瑞典克朗和挪威克朗進行交易。美國公認會計準則要求我們的子公司使用其運營所在的主要經濟環境的貨幣作為其功能貨幣。如果任何一家國際子公司要在一個高通脹的經濟體中運營，美國公認會計原則將要求使用美元作為功能貨幣。我們業務所在國家的貨幣波動導致我們報告匯兑收益(損失)或外幣換算調整。根據截至2023年9月30日的國際市場功能貨幣，在其他條件保持不變的情況下，假設外幣換算率增加10%，以描述匯率變化對淨虧損的潛在影響，將使我們的國際大區截至2023年9月30日的9個月的淨虧損總額增加約440萬美元。根據截至2022年9月30日的國際市場功能貨幣，在其他條件保持不變的情況下，假設外幣換算率增加10%，以描述匯率變化對淨虧損的潛在影響，將使我們的國際大區截至2022年9月30日的9個月的淨虧損總額增加約1650萬美元。
與截至2022年9月30日的三個月相比，我們的外幣換算率在截至2023年9月30日的三個月中增長了約6.0%。
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目錄表
項目4.控制和程序。
(a) | 對披露控制和程序的評價。 |
該公司擁有一套披露控制和程序，旨在確保根據1934年《證券交易法》要求在其提交的文件中披露的重大信息在證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保重大信息被積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。公司首席執行官和首席財務官已經評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋期間結束時的這些披露控制和程序，並確定這些披露控制和程序是有效的。
(b) | 內部控制的變化。 |
在我們最近一個日曆季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。
第二部分--其他資料
項目2.法律訴訟
有關吾等參與的若干訴訟的資料，請參閲本表格第I部分第1項的附註11-本公司簡明綜合財務報表附註的承擔及或有事項。
項目1a. 危險因素
請參閲第一部分第1A項。風險因素在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中，該表格列出了與可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的重要風險和不確定性相關的信息。除下文所載及本文提供的流動資金最新資料外，本公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年報及第II部分第1A項所載風險因素並無重大變動。在我們截至2023年6月30日的季度報告Form 10-Q中。
最近發生了重大的稀釋，未來我們的普通股可能會繼續被進一步稀釋，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
從2020年1月1日到2023年11月7日，我們普通股的流通股增加了193,148,890股(在反向股票拆分調整的基礎上)，包括市場銷售、A系列可轉換參與優先股轉換、股東訴訟和解、B類普通股轉換、票據轉換、票據交換、交易費支付和股權授予歸屬。2023年3月14日，公司召開了特別會議，獲得了股東對憲章修正案的必要批准，並於2023年8月14日提交了實施憲章修正案的公司註冊證書修正案，自2023年8月24日起生效。因此，根據憲章修正案，我們將普通股的法定股份總數從524,173,073股增加到550,000,000股，並按每十股已發行普通股對應一股普通股的比例進行反向股票拆分。根據管理A系列可轉換參與優先股的指定證書的條款，在憲章修正案生效後，我們A系列可轉換參與優先股的所有流通股轉換為99,540,642股普通股。截至2023年11月7日，共有198,356,898股普通股已發行和流通。我們可能會增發普通股，以籌集現金以增強我們的流動資金，償還、再融資、贖回或再融資債務(包括費用、應計利息和溢價，如有)，作為營運資金，為戰略舉措和未來收購提供資金，或用於其他目的。我們也可以發行優先股證券或可轉換、可交換或代表權利的證券。
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目錄表
以現金和普通股或僅以普通股的股份相結合的方式接受普通股或獲得其他公司的權益或其他資產。此外，根據我們的股權補償計劃的歸屬導致發行新的普通股，以及在歸屬時為支付預扣税款而預扣的股票仍可用於未來的授予。這些事件中的任何一個都可能稀釋現有股東的所有權利益，減少我們的每股收益，或者對我們普通股的價格產生不利影響。
我們普通股的市場價格和交易量已經並可能繼續經歷極端的波動，這可能會導致我們普通股的購買者蒙受重大損失。
我們普通股的市場價格和交易量已經並可能繼續經歷極端的波動，這可能會導致我們普通股的購買者蒙受重大損失。例如，在2023年期間，經反向股票拆分調整後，我們普通股的市場價格從2023年9月11日紐約證券交易所每股7.05美元的盤中低點波動到2023年2月28日紐約證券交易所85.30美元的盤中高點。我們普通股在紐約證券交易所的最後一次銷售價格是2023年11月7日，每股10.22美元。2023年到目前為止，日交易量從大約771,720股到84,989,600股不等。
我們認為，最近的波動和我們目前的市場價格反映了與我們的基礎業務、宏觀或行業基本面無關的市場和交易動態，我們不知道這些動態將持續多久。
在這種情況下，我們告誡您不要投資我們的普通股，除非您準備承擔損失全部或大部分投資的風險。
我們普通股市場價格的極端波動伴隨着有關散户投資者強烈和非典型興趣的報道，包括在社交媒體和在線論壇上。我們經歷的市場波動和交易模式給投資者帶來了幾個風險，包括：
| • | 我們普通股的市場價格已經並可能繼續經歷與我們的經營業績或前景、宏觀或行業基本面無關的快速和大幅上漲或下跌，大幅上漲可能與我們繼續面臨的風險和不確定因素顯著不一致； |
| • | 我們普通股公開交易市場中的因素可能包括散户投資者的情緒(包括在金融交易和其他社交媒體網站和在線論壇上表達的情緒)、散户投資者直接訪問廣泛可用的交易平臺、空頭股數在我們證券中的數量和地位、對我們普通股的保證金債務、期權和其他衍生品的交易以及任何相關的對衝和其他交易因素； |
| • | 正如各種交易價格所暗示的那樣，我們的市值目前反映的估值顯著高於緊接新冠肺炎大流行之前的我們的市值，並且只要這些估值反映的是與我們的財務業績或前景無關的交易動態，那麼如果返回到早先的估值導致市場價格下跌，我們普通股的購買者可能會產生重大損失； |
| • | 正如廣泛報道的那樣，我們普通股的波動是由或可能不時引起的，如廣泛報道的那樣，在這種情況下，協調的交易活動導致我們普通股的市場價格飆升，因為持有空頭頭寸的交易者進行市場購買以避免或減輕潛在損失，投資者以與我們的財務業績或前景無關的誇大價格購買，此後可能遭受重大損失，因為一旦空頭回補購買水平減弱，價格可能會下降；以及 |
| • | 如果我們普通股的市場價格下跌，您可能無法以您購買普通股時的價格或更高的價格轉售您的普通股。我們不能保證我們普通股的股票發行量在未來不會大幅波動或下降，在這種情況下，您可能會遭受重大損失。 |
在可預見的未來，我們的普通股市場價格可能會繼續出現快速而大幅的上漲或下跌，這可能與我們披露或影響我們的消息或事態發展的時間不同時。因此，無論我們業務的任何發展如何，我們普通股的市場價格可能會劇烈波動，並可能迅速下跌。總體而言，有各種因素可能對我們普通股的市場價格產生負面影響，或導致我們普通股的價格或交易量波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
| • | 新冠肺炎疫情對我們行業的持續影響； |
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目錄表
| • | 我們的年度或季度經營業績的實際或預期變化，包括我們的收益估計以及我們的收益是否符合市場預期； |
| • | 我們目前無力支付股息或其他分配； |
| • | 發表分析員或其他人關於我們或電影展覽業的研究報告，這些報告可能是不利的、不準確的、不一致的或不定期傳播的； |
| • | 市場利率的變化可能會導致我們股票的購買者要求不同的收益率； |
| • | 同類公司的市場估值變化； |
| • | 市場對我們未來可能發行的任何額外的股權、債務或其他證券的反應，這些證券可能稀釋或不稀釋我們現有股東的持股； |
| • | 關鍵人員的增減； |
| • | 機構股東或大股東的行為； |
| • | 空頭股數在我國證券市場上的反響是這樣的空頭股數； |
| • | 我們普通股的個人持有者數量及其參與以投機投資為目標的社交媒體平臺的數量急劇增加或減少； |
| • | 媒體或投資界對我們公司或行業的猜測； |
| • | 我們或我們的競爭對手的戰略行動，如收購或其他投資； |
| • | 影響我們的業務或行業的立法、行政、監管或其他行動，包括美國國税局(“美國國税局”); |
| • | 電影製片廠採取的戰略行動，如調整電影上映日期； |
| • | 涉及或影響我們的調查、訴訟或訴訟； |
| • | 發生任何其他風險因素，包括在年報中或以引用方式併入；以及 |
| • | 市場和經濟條件。 |
公司註冊證書和公司章程中的反收購保護可能會阻止或阻止對我們公司的收購，即使收購將有利於我們的股東。
我們的公司註冊證書和章程中包含的條款，以及特拉華州一般公司法中的條款，即使收購將使我們的股東受益，也會推遲或增加罷免現任董事或第三方收購我們的難度。這些規定包括：
| ● | 分類董事會； |
| ● | 董事會過半數有權確定董事人數； |
| ● | 對罷免董事的限制； |
| ● | 董事會填補董事會任何空缺的唯一權力，無論這種空缺是由於董事人數增加還是其他原因而發生的； |
| ● | 本公司董事會有能力在未經股東批准的情況下指定一個或多個系列優先股併發行優先股；以及 |
| ● | 股東不能召開特別會議。 |
我們發行的優先股可能會推遲或阻止我們公司控制權的變更。本公司董事會有權安排本公司在一個或多個系列中發行最多50,000,000股每股面值0.01美元的優先股，而無需股東進一步投票或採取任何行動，以指定組成任何系列的股份數目，並釐定該等系列的權利、優惠、特權及限制，包括股息權、投票權、權利及贖回條款、贖回價格或價格及清算優惠。優先股的發行可能會延遲、推遲或阻止我們公司控制權的變更，而無需股東採取進一步行動，即使股東為其股票提供溢價。自.起
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目錄表
2023年11月7日，授權發行5000萬股優先股，可供發行。
我們根據特拉華州法律成立的公司、我們董事會創建和發行新的一系列優先股或股東權利計劃的能力以及我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的公司章程中的某些其他條款，可能會阻礙涉及我們公司的合併、收購或其他業務合併或我們管理層的更換，或者阻止潛在投資者對我們的普通股提出收購要約，在某些情況下，這可能會降低我們普通股的市值。
我們的業務依賴於電影製作和表演，面臨着激烈的競爭，包括增加替代電影交付方式或其他娛樂形式。
我們成功運營的能力取決於電影的可用性、多樣性和吸引力，我們獲得電影許可的能力以及此類電影在我們市場上的表現。上座率最高的電影通常在夏季和日曆年終假期上映，這使得我們的業務成為季節性的。我們授權首映電影，它的成功越來越依賴於主要電影製片廠的營銷努力和獨家影院發行窗口的持續時間。這些電影的表現不佳或製作中斷(包括由於罷工或缺乏足夠資金)、主要電影製片廠營銷努力的減少、發行商選擇在影院發行較少的長篇電影，或者選擇直接向視頻流或PVOD平臺發行長篇電影(無論是替代影院上映還是在影院上映的同一天)，都可能損害我們的業務和運營業績。相反，這些電影的成功表現，特別是任何一部電影的持續成功，或者主要電影製片廠的有效營銷努力的增加和獨家影院發行窗口的延長，可能會在特定的財政季度或年度為我們的業務和運營帶來積極的結果，這可能不一定表明或可與未來的運營結果相比較。由於電影製片廠依賴於數量較少、票房收入較高的“帳篷杆”電影，因此可能會增加要求提高電影許可費的壓力。我們的忠誠度計劃和某些促銷定價也可能會影響性能，並增加與入場費收入相比的電影授權成本。此外，電影製片廠和影院獨家發行窗口提供的電影類型和廣度的改變可能會對電影觀眾的人口統計基礎產生不利影響。
電影製作高度依賴於受各種集體談判協議約束的勞動力。2023年5月2日至9月27日結束的美國編劇工會罷工，以及2023年7月14日開始的美國演員工會-美國電視和廣播藝術家聯合會罷工，已經停止了某些電影的製作，並可能推遲或以其他方式影響供應。電影製作的中斷也可能導致目前預定的電影上映日期推遲。很難預測這種拖延的範圍和時機。這類持續不斷的勞資糾紛還可能影響某些電影的宣傳和營銷活動，這可能會對上座率產生不利影響。鑑於正在進行的談判以及罷工的程度和持續時間的不確定性，很難預測罷工對公司業務和未來報告期內運營結果的不利影響的全部程度(如果有的話)。製片廠是與其他一些工會達成集體談判協議的一方，如果不能及時達成協議或續簽現有協議，可能會進一步影響戲劇電影內容的製作和供應。
我們的劇院在我們運營的地理區域受到不同程度的競爭。參賽者可能是跨國賽道、國家賽道、地區賽道或規模較小的獨立參展商。劇院展覽公司之間在吸引觀眾、電影許可條款和可用性以及確保和維護理想地點方面的競爭往往很激烈。
我們還與其他電影交付方式競爭，包括視頻流、網絡、銀團有線電視和衞星電視，以及視頻點播、按次付費服務和訂閲流媒體服務。我們還與其他娛樂形式爭奪公眾的休閒時間和可支配收入，包括體育賽事、遊樂園、現場音樂會、現場劇院和餐館。這些替代的電影交付方式和其他娛樂形式越來越受歡迎，可能會減少我們影院的上座率，限制我們可以收取的入場費，並對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。
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目錄表
公司目前的股權激勵計劃將於2023年12月到期，新的股權激勵計劃尚未到位。如果沒有新的股權激勵計劃，該公司可能會因為無法發放補償性股權獎勵而難以留住和聘用高管，並可能因其他形式的薪酬而對其現金流產生不利影響或產生不利的會計後果。
本公司目前的股權激勵計劃將於2023年12月其10年任期結束時到期。根據紐約證券交易所規則的要求，該公司打算在其2024年年會上要求其股東批准一項新的股權激勵計劃。不能保證股東們會批准一項新計劃。缺乏股權激勵計劃可能會給高管招聘和留住帶來挑戰。如果沒有新的計劃，該公司可能會發行與股權相關的獎勵，以現金結算。頒發此類獎勵可能會緩解與高管招聘和留任相關的短期風險，但現金結算這些獎勵將對現金流產生負面影響，並要求公司在每個報告期結束時根據相關權益的公允價值對這些獎勵進行會計處理，從而實現在必要服務期間提供的部分服務。在股東批准新的股權激勵計劃之前，向高管發放的股權相關獎勵將需要以現金結算。鑑於公司面臨的現金流挑戰，繼續發放現金結算的獎勵可能是不可持續的。該公司的現金流雖然有所改善，但仍為負值。
項目2. 未經登記的股本證券銷售及所得款項的使用
沒有。
項目3. 高級證券
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
第5項：其他信息
規則第10B5-1條交易安排
在2023年第三季度，AMC沒有董事或高級管理人員（定義見交易法規則16a—1（f））
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目錄表
項目6. 展品
展品索引
展品 | 描述 | |
3.1 | AMC Entertainment Holdings，Inc.的第三次修訂和重述註冊證書（通過引用從附件3.1併入公司於2013年12月23日提交的關於表格8—K的當前報告（文件編號：1—33892））。 | |
3.2 | AMC Entertainment Holdings，Inc.第三次修訂和重新發布的公司註冊證書(通過引用本公司於2023年8月14日提交的當前8-K表格報告的附件3.1(1-33892號文件)合併而成)。 | |
*3.3 | AMC Entertainment Holdings，Inc.的第三次修訂和重述註冊證書，於2023年8月24日修訂（修訂條款的紅線版）。 | |
3.4 | A系列可轉換參與優先股註銷證書(從本公司於2023年8月25日提交的8-K表格(文件編號1-33892)的當前報告的附件3.1中引用)。 | |
+*10.1 | 日期為2023年8月11日的僱傭協議，由Ellen Copaken和AMC Entertainment Holdings，Inc. | |
+*10.2 | AMC Entertainment Holdings，Inc. 2013年股權激勵計劃，自2023年8月25日起生效。 | |
*31.1 | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條認證首席執行官。 | |
*31.2 | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條認證首席財務官。 | |
*32.1 | 第906章亞當·M Aron（首席執行官）和Sean D。古德曼（首席財務官）根據證券法第33—8212號提供。 | |
**101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
**101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
**101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
**101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
**101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
**101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
**104 | 封面頁交互式數據文件（格式為內聯XBRL，幷包含在附件101中） |
* 如適用，隨附備案或提供。
* * 與本報告以電子方式提交。
+ | 管理合同、補償計劃或安排。 |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
AMC娛樂控股公司。 | |
時間：2023年11月8日 | /s/A大壩工商管理碩士羅恩 |
亞當·M·阿倫 | |
董事長、首席執行官、總裁 | |
時間：2023年11月8日 | 發稿S/SEAND.G.奧德曼 |
肖恩·D·古德曼 | |
國際運營、首席財務官兼財務主管執行副總裁總裁 |
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