第三次修訂和重述
檢測和檢測的政策和程序
防止內幕交易
修訂日期：2023年2月22日
一般信息
1934年的《證券交易法》禁止濫用重要的非公開信息。為了避免甚至出現不當行為，Performance Shipping Inc.(“本公司”)董事會
通過了這項政策(本“政策”)，以防止濫用非公開信息。
雖然證券法沒有對“內幕交易”下定義，但一般認為，內幕交易是指以重大非公開信息為基礎，或者違法地向他人傳播重大非公開信息的交易，無論是個人還是代表他人。
本政策將由公司的財務報告和會計董事負責管理和監督。請特別注意下面討論的“封殺”和“交易窗口”政策。
這項政策包括哪些人？
本保單涵蓋本公司所有高級職員、董事及僱員(“承保人”)，以及承保人直接或間接控制的家族成員、信託或公司參與的任何證券的任何交易。此外，本政策適用於承保人為高級管理人員、董事或10%或以上股東的公司以及承保人為合夥人的合夥企業所從事的交易，除非承保人對合夥企業沒有直接或間接控制。
本公司禁止任何被保險人在持有重大非公開信息時，為其個人賬户或代表他人進行交易，或違反法律向他人傳播重大非公開信息
。這種被禁止的行為通常被稱為“內幕交易”。
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本政策適用於每位承保人員在公司職責內外的活動。每個承保人員必須閲讀並保留本聲明。
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不遵守本政策可能會導致被保險人受到紀律處分。
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什麼是內幕交易？
內幕交易“一詞一般用於指持有重大非公開信息的交易(不論其是否為”內幕人士“)和/或向他人傳達重大非公開信息
。這方面的法律通常被理解為禁止，除其他外：
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內幕人士持有重大非公開信息進行交易的；
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非內部人持有重大非公開信息進行交易，違反內部人保密義務向非內部人披露信息或者信息被挪用的；
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在擁有有關要約收購的重大非公開信息的情況下進行交易；以及
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將重要的非公開信息錯誤地傳達給他人，或者將重要的非公開信息“泄露”給他人。
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內部人的概念
作為董事、高級管理人員和員工的一般指南，構成“內幕交易”的內容如下：
誰是內幕？
“內部人”的概念很寬泛。它包括公司的高級管理人員、董事、受託人和員工。此外，如果某人在公司事務的處理中建立了特殊的
保密關係，並被允許僅為公司的目的訪問信息，則他或她可能是“臨時內部人”。臨時內部人可能包括公司的律師、會計師、顧問、銀行貸款官員和這些組織的員工。
什麼信息是實質性的？
禁止利用“實質性”信息進行交易。在下列情況下，信息通常被視為“重要信息”：
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理性的投資者很可能會認為這些信息對作出投資決策很重要，或者
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這些信息肯定會對一家公司的證券價格產生重大影響。
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應被視為重大信息的信息包括：股息變化、以前未公佈的收益估計、先前公佈的收益估計的重大變化、重大合併或收購提議或協議、重大訴訟、流動性問題和非常管理髮展。
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哪些信息是非公開的？
信息在被有效地傳達給市場之前是非公開的。例如，在提交給美國證券交易委員會的報告中或出現在道瓊斯、路透社、華爾街日報、彭博社或其他一般發行的出版物中的信息將被視為公開信息。此外，在某些情況下，向投資界某些部門傳播的信息可被視為“公共”，例如，通過First Call等機構信息傳播服務傳播的研究。研究是通過這種服務傳播的，但這並不意味着它就是公開的。信息公開需要時間
。信息首次正常傳播後的時間長短是決定信息是否被視為“公共”的一個因素。
對內幕交易的處罰
對內幕交易的懲罰無論是對涉案個人還是對其僱主都是嚴厲的。一個人可能會受到以下列出的部分或全部處罰，即使他或她
本人並未從違規中受益。處罰措施可能包括：
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監禁判決；
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民事禁令；
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民事賠償三倍(3倍)；
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利潤返還；
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刑事罰款，最高可達所得利潤或避免損失的三倍，不論該人是否實際受益；以及
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對僱主或其他控制人處以100萬美元以下或所獲利潤或避免損失金額三倍以下的罰款。
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顯然，公司制定程序，防止內部人士進行不正當交易，符合公司和您的最佳利益。
防止內幕交易的程序
現已設立以下程序，以協助防止內幕交易。每個承保人員必須遵循這些程序，否則將面臨包括解僱、重大個人責任和刑事處罰在內的處罰風險。
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要問的問題
在交易本公司的證券之前，如果您認為您可能擁有重要的非公開信息，請問自己以下問題：
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這些信息是重要的嗎？-投資者會認為這些信息對投資決策很重要嗎？在決定是買還是賣時，你會把它考慮進去嗎？如果普遍披露，這些信息是否會影響證券的市場價格？
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信息是否是非公開的--這些信息被提供給了誰？它是否被有效地傳達給了市場？過去的時間夠了嗎？
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需要採取的行動
如果你根本不確定你所掌握的任何信息是否屬於“內幕消息”，你必須：
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立即將此事上報財務報告與會計董事；
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避免購買或出售證券；以及
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不得在公司內部或外部傳播信息。
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在員工和財務報告和會計董事審查了問題並在適當的範圍內諮詢了外部法律顧問後，承保人員將被指示是否可以交易和/或傳達該信息。
套期保值政策和交易窗口
為確保遵守本政策和適用的證券法，本公司要求所有承保人員不得進行涉及購買或出售本公司證券的交易，但自公開披露本公司特定會計季度或年度財務業績之日起至第14(14)日(14)日收盤為止的交易除外這是)本財政季度最後一天(“交易窗口”)的第二天。交易窗口由財務報告和會計董事單獨決定是否定期進行調整。
此外，有關本公司的重要非公開信息可能不時懸而未決。在此類信息懸而未決期間，公司可能會實施一段特殊的“封鎖期”，在此期間應適用同樣的禁令和建議。
即使在交易窗口期間，任何持有有關本公司的重大非公開信息的人士，在該等信息
已公開並被市場吸收之前，不得從事本公司證券的任何交易。
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行業的預先清關
所有承保人員必須避免交易公司的證券，即使在交易窗口期間，也必須首先遵守公司的“預清關”程序。每位此類人員
應在開始任何交易之前聯繫公司的財務報告和會計董事。在清算任何擬議的交易之前，財務報告和會計董事將在必要時與公司高級管理層和/或法律顧問進行磋商。財務報告和會計董事的個人交易活動將由首席財務官審查。
覆蓋範圍
本政策不僅適用於本公司的股份，也適用於本公司發行的任何其他證券。
問題或疑慮
有關本政策的任何問題或疑慮應直接向財務報告和會計總監提出，或者，如果此類問題或疑慮涉及財務報告和
會計總監致首席財務官。
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