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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | | | | |
| ☒ | 根據《條例》第13或15(D)條提交的年度報告 1934年證券交易法 |
截至的財政年度12月31日, 2020
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| 或 |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
| | 的過渡期 至 |
委員會文件編號:001-09553
維亞康姆CBS Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 04-2949533 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(212) 258-6000
(地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括
註冊人主要執行辦公室的區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | | 上每個交易所的名稱 哪一個註冊的 | |
A類普通股,面值0.001美元 | VIACA | | 納斯達克股市有限責任公司 | |
B類普通股,面值0.001美元 | VIAC | | 納斯達克股市有限責任公司 | |
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
(班級名稱)
用複選標記表示註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人(如1933年證券法規則第405條所定義)。是 ☒不是,不是。☐
如果註冊人不需要根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示是。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個交互數據文件。是☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲1934年《證券交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | | 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如1934年《證券交易法》規則第12b-2條所界定)。☐不是,不是。☒
截至2020年6月30日,這是註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個工作日,註冊人的A類普通股股票的市值,面值0.001美元,(“A類普通股”),由非關聯公司持有約275,618美元,509(根據納斯達克股票市場有限責任公司在該日報告的每股25.60美元的收盤價)和註冊人B類普通股股票的市值,面值0.001美元,非附屬公司持有的A類普通股和B類普通股股份的總市值為12,618,241,490美元(根據納斯達克股票市場有限責任公司於該日報告的每股23.32美元的收盤價計算);非附屬公司持有的A類普通股和B類普通股股份的總市值為美元。12,893,859,999.
截至二零二一年二月十九日, 52,066,317A類普通股和567,539,816B類普通股已發行。
以引用方式併入的文件
ViacomCBS Inc. 2021年股東年會通知和委託聲明將根據1934年證券交易法第14A條向證券交易委員會提交(第三部分)。
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| | | | 頁面 |
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| | 第一部分 | | |
第1項。 | | 公事。 | | I-1 |
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第1A項。 | | 風險因素。 | | I-19 |
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項目1B。 | | 未解決的員工評論。 | | I-31 |
| | | | |
第二項。 | | 財產。 | | I-31 |
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第三項。 | | 法律訴訟。 | | I-32 |
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第四項。 | | 煤礦安全信息披露。 | | I-32 |
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| | 第II部 | | |
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第五項。 | | ViacomCBS Inc.的市場普通股、相關股東事項及購買股本證券。 | | II-1 |
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第7項。 | | 管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析。 | | II-3 |
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第八項。 | | 財務報表和補充數據。 | | II-51 |
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第九項。 | | 與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。 | | II-118 |
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第9A項。 | | 控制和程序。 | | II-118 |
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項目9B。 | | 其他信息。 | | II-118 |
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| | 第三部分 | | |
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第10項。 | | 董事、高管和公司治理。 | | III-1 |
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第11項。 | | 高管薪酬。 | | III-1 |
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第12項。 | | 若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。 | | III-1 |
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第13項。 | | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。 | | III-1 |
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第14項。 | | 首席會計費及服務費。 | | III-1 |
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| | 第四部分 | | |
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第15項。 | | 展品、財務報表明細表。 | | IV-1 |
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第16項。 | | 表格10-K摘要。 | | IV-1 |
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| | 簽名。 | | |
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第一部分
概述
維亞康姆哥倫比亞廣播公司是一家全球領先的媒體和娛樂公司,為世界各地的觀眾創造優質的內容和體驗。在標誌性消費品牌的推動下,我們的投資組合包括CBS、Showtime、派拉蒙影業、Nickelodeon、MTV、Comedy Central、BET、Smithsonian Channel、CBS All Access(即將更名為派拉蒙+)和冥王星電視等。我們在美國提供最大份額的電視觀眾(美國)以及業內最廣泛的電視和電影片名庫之一。除了提供創新的流媒體服務和數字視頻產品外,我們還在製作、發行和廣告解決方案方面提供強大的能力。
通過我們的工作室、網絡和流媒體業務的協同結合,我們從戰略上專注於通過三種方式創造價值。首先,我們通過利用我們公司廣泛的知識產權組合,並專注於具有增長潛力的領域,最大限度地發揮我們內容的力量。其次,我們最大的收入來源是:廣告、會員和內容授權,從而實現價值最大化。第三,我們正在通過擴大我們由免費、付費和付費流媒體服務組成的差異化生態系統來加快我們在流媒體領域的勢頭,以利用全球流媒體領域的機遇。CBS All Access將於2021年3月4日更名為派拉蒙+,在此之前,我們最近宣佈成立一個整合的全球流媒體組織,由新的領導層領導,以確保我們的流媒體服務採取更全面的方法,更緊密地協調我們的全球流媒體計劃,並增強我們利用我們內容組合的能力。
作為我們自合併以來持續整合戰略的一部分(定義如下),我們在2020年初對我們的資產進行了戰略評估,以確定並最終剝離不符合我們對工作室、網絡和流媒體的重點的資產。在那次審查中,我們於2020年10月出售了CNET Media Group,並於2020年11月宣佈,我們達成了一項出售Simon&Schuster的協議,預計將於2021年完成,這取決於包括監管批准在內的常規成交條件。因此,西蒙與舒斯特之前組成了我們的出版細分市場(“出版“),在本年度報告以10-K表格列報的所有期間的綜合財務報表中作為非連續性業務列報。
我們通過以下細分市場開展業務:
•電視娛樂.我們的電視娛樂細分市場(“電視娛樂)經營我們的國內廣播網絡CBS電視網;我們的電視製作和辛迪加業務CBS工作室和CBS Media Ventures;我們的CBS品牌流媒體服務,包括CBS All Access/派拉蒙+;CBS體育網絡,我們專注於大學體育和其他體育的有線網絡;以及CBS電視臺,我們擁有的廣播電視臺。電視娛樂約佔我們2020年綜合收入的42%。
•有線電視網絡。我們的有線電視網絡細分市場(“有線電視網絡)經營一系列流媒體服務,包括美國領先的免費廣告支持的流媒體電視(“FAST”)服務Pluto TV和Showtime Networks的優質訂閲流媒體服務(“Showtime OTT”);包括Showtime在內的優質訂閲有線網絡;包括BET、Nickelodeon、MTV、Comedy Central、派拉蒙網絡和史密森頻道在內的基本有線網絡;這些品牌的國際擴展;以及我們的國際免費廣播網絡,如Network 10、Channel 5和Telefe。有線電視網絡約佔我們2020年綜合收入的50%。
•電影娛樂公司。我們的拍攝的娛樂節目細分市場(“拍攝的娛樂節目“)經營派拉蒙影業、派拉蒙播放器、派拉蒙動畫和派拉蒙電視工作室,還包括合併後的合資企業米拉麥克斯。拍攝的娛樂節目約佔我們2020年綜合收入的10%。
1986年,我們被組建為特拉華州的一家公司。2019年12月4日,維亞康姆公司(“維亞康姆”)與哥倫比亞廣播公司(“哥倫比亞廣播公司”)合併,哥倫比亞廣播公司(“哥倫比亞廣播公司”)繼續作為尚存的公司(“合併”),根據日期為2019年8月13日的合併協議和計劃,並於2019年10月16日修訂(“合併協議”)。在合併生效時,我們更名為ViacomCBS Inc.。除非上下文另有規定,本文件中提到的“ViacomCBS”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指ViacomCBS Inc.和我們的合併子公司,“CBS”是指合併前的CBS公司及其合併的子公司,“Viacom”是指合併前的Viacom Inc.及其合併的子公司。
我們的主要辦事處位於紐約百老匯1515號,郵編:10036。我們的電話號碼是(212)258-6000,我們的網站是Www.ViacomCBS.com。我們網站上包含或可通過我們的網站訪問的信息不打算納入本Form 10-K年度報告中。
我們有兩類普通股,A類普通股和B類普通股,這兩類普通股都在納斯達克有限責任公司上市。我們A類普通股的持有者每股有一票投票權。我們的B類普通股沒有投票權。截至2020年12月31日,國家娛樂公司(NAI),一家在美國、英國(英國)擁有和運營電影銀幕的少數人持股公司。該公司在南美和南美地區管理着額外的電影銀幕,直接或間接持有我們約79.4%的有投票權的A類普通股,並在合併的基礎上持有我們的A類普通股和B類普通股約10.2%。NAI不受修訂後的1934年《證券交易法》的報告要求。
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電視娛樂節目
概述
電視娛樂經營CBS電視網,我們的國內廣播網絡;CBS工作室和CBS Media Ventures,我們的電視製作和辛迪加業務;我們的CBS品牌流媒體服務CBS All Access/派拉蒙+、CBSN、CBS體育總部和ET Live;CBS體育網絡,我們專注於大學體育和其他體育的有線網絡;以及CBS電視臺,我們擁有的廣播電視臺。 |
電視娛樂的收入主要來自廣告銷售;內容的許可和分發;以及關聯公司的收入,包括從CBS電視網附屬電視臺收取的費用(“反向補償”)、授權多頻道視頻節目發行商(“MVPD”)和虛擬MVPD(“vMVPD”)傳送我們擁有的電視臺的費用(“轉播費”)以及我們的流媒體服務的訂閲費。在2020年,電視娛樂廣告、附屬公司和內容許可收入分別佔該部門總收入的約47%、29%和22%。電視娛樂2020年、2019年和2018年分別創造了約42%、44%和42%的綜合收入。
哥倫比亞廣播公司電視網
CBS電視網通過CBS娛樂、CBS新聞和CBS體育發佈新聞和公共事務廣播、體育和娛樂節目。CBS電視網的收入主要來自出售其網絡廣播的廣告時間和附屬於CBS電視網的電視臺的從業費。
CBS Entertainment收購或開發並安排CBS電視網上的節目,其中包括黃金時段的喜劇和電視劇、真人秀、特別節目、兒童節目、日間電視劇、遊戲節目和深夜。哥倫比亞廣播公司電視網收視率最高的電視劇包括NCIS, 斯蒂芬·科爾伯特的深夜秀和價格是合理的。CBS新聞運營着一個世界性的新聞機構,為CBS電視網和
60分鐘, 48小時,哥倫比亞廣播公司晚間新聞, 哥倫比亞廣播公司今晨,哥倫比亞廣播公司週日早間新聞和面向全國.
CBS在CBS電視網上轉播的體育節目包括:美國國家橄欖球聯盟(NFL)、美國橄欖球協會(AFC)和美國國家橄欖球協會(NFC)的某些常規賽,以及季後賽亞足聯外卡季後賽、亞足聯分區季後賽和冠軍賽,以及與其他電視臺輪流轉播的超級碗;美國大學體育協會(NCAA)I組男子籃球錦標賽和重要的常規賽大學籃球比賽,包括來自十大聯盟、西部山區、大西洋10號和密蘇裏州山谷的會議錦標賽;常規賽季大學橄欖球比賽,包括東南聯盟的比賽;以及PGA巡迴賽,我們擁有到2030年的轉播權,大師賽和PGA錦標賽。2020年,CBS Sports與CBS All Access一起成為歐洲足球協會聯盟(UEFA)冠軍聯賽、歐聯杯和歐聯杯聯賽在美國的獨家英語之家。
CBS電視網的內容也可在互聯網上獲得,包括通過:CBS.com、CBSSports.com和相關軟件應用程序(APP);我們的流媒體服務,如CBS All Access和CBSN;以及vMVPD,如帶有Live TV和YouTube TV的Hulu。
CW是一家廣播網,也是我們與華納兄弟娛樂公司的合資企業,它播放針對年輕觀眾的節目,包括被迷住了和閃電俠。我們擁有的八家電視臺是CW的附屬公司。
哥倫比亞廣播公司演播室
CBS Studios是一家領先的內容供應商,製作了近70部電視劇,涵蓋廣播電視、付費訂閲有線電視和流媒體服務。CBS Studios擁有廣泛的知識產權資料庫,包括定義並不斷增長的流派星際迷航 宇宙。CBS Studios的投資組合涵蓋了一系列商業上成功和廣受好評的腳本節目。廣播電視製作包括藍色血統vt.的.聯調局特許經營權和 NCISCBS電視網的特許經營權,以及 Nancy Drew和沃克對於CW在付費有線電視節目中,哥倫比亞廣播公司工作室製作 科米規則和我們的卡通總裁併產生 法官大人為了SHOWTIME。流媒體制作包括 那美好的仗和支架CBS All Access dead to me 和難以置信Netflix; 未來總統日記迪士尼+;以及 Carpool KaraokeApple TV哥倫比亞廣播公司工作室還製作屢獲殊榮的深夜和日間脱口秀節目,如 斯蒂芬·科爾伯特的深夜秀, 這個 柯登深夜秀和談話。在國際上,CBS Studios開發、製作和發行源自美國以外的本地語言和國際系列。
CBS Media Ventures
哥倫比亞廣播公司媒體風險投資公司製作或發行首輪聯合每日和每週節目,跨越各種白天和類型,包括脱口秀,法庭秀,遊戲節目和新聞雜誌。該節目為全國各地的電視臺製作,並逐市場銷售。第一輪聯合是指在電視臺上播放的節目,沒有事先展出。收入來源於許可和發行這類節目,以及通過全國性的廣告銷售和整合。CBS Media Ventures的首輪系列包括, 菲爾博士, 今晚的娛樂節目, 危險!, 朱迪法官新的日間系列 德魯·巴里莫爾秀。CBS Media Ventures還發行由其他部門製作的節目,如CBS Studios、CBS News和Showtime Networks,在廣播電視、基本或付費有線電視網絡或流媒體服務首次上映後,在電視臺、有線電視網絡或流媒體服務上進行國內放映(稱為“離網辛迪加節目”)。在國內發行的離網辛迪加節目和首播辛迪加節目可以在連續的銷售週期中銷售,這種銷售週期被稱為“第一週期”銷售、“第二週期”銷售等,可以獨家或非獨家發生。CBS Media Ventures運營着Dabl,這是一個多平臺、廣告商支持的生活方式網絡。
哥倫比亞廣播公司電視臺
CBS電視臺集團由我們擁有的29家廣播電視臺組成,所有這些電視臺都在聯邦通信委員會(FCC)根據修訂後的1934年通信法(“通信法”)授予的許可證下運營。許可證持有人必須尋求每八年續簽一次許可證。CBS電視臺集團的收入主要來自在我們電視臺銷售廣告和轉播費。我們的電視臺位於美國最大的7個電視市場,也是前20大電視市場中的15個。我們在包括紐約、洛杉磯和費城在內的10個主要市場擁有多家電視臺。我們的電視臺使我們能夠覆蓋美國不同地理位置的市場的廣泛受眾。這些電視臺製作新聞和廣播公共事務、體育和其他節目,以服務於當地市場,並提供CBS、CW或MyNetworkTV(一種全國性廣播服務,在黃金時段向全國各地的電視臺提供辛迪加節目,包括維亞康姆CBS圖書館的系列劇)節目和辛迪加節目。這些電視臺還使用可用的廣播頻譜播放免費的、廣告商支持的數字頻道。這些頻道包括本地和辛迪加節目、Dabl(由CBS Media Ventures運營的多平臺、由廣告商支持的生活方式網絡)和Start TV,這是我們與Weigel廣播的合資企業,是一家以專注於女性觀眾的經典電視內容為特色的全國性娛樂節目服務。我們的CBSN流媒體服務的本地版本提供來自我們擁有的某些電視臺的本地新聞。我們的電視臺有地方網站來宣傳電視臺的節目。
電視臺、地方網站和CBSN流媒體服務
下表列出了截至2021年2月22日,我們在美國電視市場擁有的電視臺和相關的地方網站以及CBSN流媒體服務的信息:
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電視市場 | DMA排名(1) | 車站 | 類型 | 網絡隸屬關係 | 本地網站和CBSN 流媒體服務s(2) |
紐約州紐約市 | 1 | WCBS-TV | 超高頻 | 哥倫比亞廣播公司 | Newyork.cbslocal.com |
| | WLNY電視 | 超高頻 | 獨立的 | CBSN紐約 |
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加州洛杉磯 | 2 | KCAL電視臺 | VHF | 獨立的 | losangeles.cbslocal.com |
| | KCBS電視臺 | 超高頻 | 哥倫比亞廣播公司 | CBSN洛杉磯 |
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伊利諾伊州芝加哥 | 3 | WBBM電視 | VHF | 哥倫比亞廣播公司 | chicago.cbslocal.com |
| | | | | CBSN芝加哥 |
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賓夕法尼亞州費城 | 4 | KYW—TV | 超高頻 | 哥倫比亞廣播公司 | philadelphia.cbslocal.com |
| | WPSG電視 | 超高頻 | 《華爾街日報》 | CBSN費城 |
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達拉斯—沃斯堡,TX | 5 | KTVT電視 | 超高頻 | 哥倫比亞廣播公司 | dfw.cbslocal.com |
| | KTXA電視臺 | 超高頻 | 獨立的 | CBSN達拉斯—沃斯堡 |
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加州舊金山 | 6 | KPIX電視臺 | 超高頻 | 哥倫比亞廣播公司 | sanfrancisco.cbslocal.com |
| | KBCW電視臺 | 超高頻 | 《華爾街日報》 | CBSN灣區 |
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佐治亞州亞特蘭大 | 7 | WUPA—TV | 超高頻 | 《華爾街日報》 | atlanta.cbslocal.com |
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馬薩諸塞州波士頓 | 10 | WBZ—TV | 超高頻 | 哥倫比亞廣播公司 | boston.cbslocal.com |
| | WSBK—TV | 超高頻 | MyNetworkTV | CBSN波士頓 |
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西雅圖—塔科馬 | 12 | KSTW—TV | VHF | 《華爾街日報》 | seattle.cbslocal.com |
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Tampa—St. Petersburg,FL | 13 | WTOG—TV | 超高頻 | 《華爾街日報》 | tampa.cbslocal.com |
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明尼阿波利斯,明尼蘇達州 | 14 | WCCO—TV | 超高頻 | 哥倫比亞廣播公司 | minnesota.cbslocal.com |
| | KCCW電視臺(3) | VHF | 哥倫比亞廣播公司 | CBSN明尼蘇達州 |
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密歇根州底特律 | 15 | WWJ—TV | 超高頻 | 哥倫比亞廣播公司 | detroit.cbslocal.com |
| | WKBD電視臺 | 超高頻 | 《華爾街日報》 | |
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電視市場 | DMA排名(1) | 車站 | 類型 | 網絡隸屬關係 | 本地網站和CBSN 流媒體服務s(2) |
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丹佛,CO | 16 | KCNC電視 | 超高頻 | 哥倫比亞廣播公司 | denver.cbslocal.com |
| | | | | CBSN丹佛 |
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邁阿密堡旅館勞德代爾 | 18 | WFOR—TV | 超高頻 | 哥倫比亞廣播公司 | miami.cbslocal.com |
| | WBFS電視 | 超高頻 | MyNetworkTV | |
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加利福尼亞州薩克拉門託 | 20 | KOVR—TV | 超高頻 | 哥倫比亞廣播公司 | sacramento.cbslocal.com |
| | KMAX—TV | 超高頻 | 《華爾街日報》 | |
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印第安納波利斯,In | 25 | WBXI—CA(4) | 超高頻 | 獨立的 | |
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賓夕法尼亞州匹茲堡 | 26 | KDKA—TV | 超高頻 | 哥倫比亞廣播公司 | Pittsburgh.cbslocal.com |
| | WPCW-TV | VHF | 《華爾街日報》 | CBSN匹茲堡 |
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馬裏蘭州巴爾的摩 | 28 | WJZ-TV | VHF | 哥倫比亞廣播公司 | Baltimore.cbslocal.com |
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(1) 電視市場(DMA)排名基於尼爾森媒體研究本地市場宇宙估計(2020年9月)。
(2)更新我電視臺網站和地方版 CBSN特色和推廣電臺的節目,併為當地社區提供新聞、交通、天氣、娛樂和體育信息等服務。
(3)目前,KCCW-TV作為WCCO-TV的衞星電視臺運營。
(四)認定WBXI-CA為A類低功率電視臺。A類低功率電視臺不牽連FCC的所有權規則。
哥倫比亞廣播公司體育電視網
哥倫比亞廣播公司體育網絡是一個有線電視網絡,每天24小時,每週7天(“24/7”)提供各種體育和相關內容,重點是大學體育。哥倫比亞廣播公司體育網絡從MVPD、vMVPD和廣告銷售的運輸費中獲得收入。該網絡直播專業、業餘和大學賽事,包括第一組大學足球、籃球、曲棍球和長曲棍球,以及職業鬥牛。此外,該網絡展示了各種原創節目,包括紀錄片,專題和演播室節目,突出顯示, NFL星期一QB,另一場賽前秀(TOP),是時候切恩了也是第一個全女性小組體育脱口秀節目,我們要好好談談。CBS體育網還為CBS體育提供與重大活動有關的輔助報道,如NCAA I組男子籃球錦標賽、大師錦標賽和PGA錦標賽,以及Showtime與Showtime冠軍賽拳擊。
CBS所有接入/派拉蒙+
CBS All Access是我們的直接面向消費者的數字訂閲視頻點播(“SVOD”)和直播服務,其收入來自訂閲費和廣告,併為訂户提供了觀看電視和電影點播的能力,以及美國各地的直播體育和地方CBS電視臺。
這項流媒體服務預計將於2021年3月4日以派拉蒙+的形式重新推出,並將以我們領先的廣播、新聞、體育和娛樂品牌組合中的內容為特色。在我們優秀的講故事傳統的基礎上,派拉蒙+將推出原創系列,如:出價,一個關於製作的有限活動系列《教父》,派拉蒙最傳奇的電影之一;新版在音樂的背後來自MTV;真正的犯罪心理,一部真正的犯罪紀錄片;坎普·科拉爾:海綿寶寶還未成年來自Nickelodeon;以及《海綿寶寶》電影:奔跑中的海綿。派拉蒙+還將包括CBS電視網本季和過去幾季的熱門節目;我們各地的品牌庫不斷擴大有線電視網絡投資組合,包括五分錢、BET、喜劇中心、MTV、派拉蒙網絡和史密森尼頻道;以及派拉蒙電影公司的電影。派拉蒙+將繼續直播CBS體育節目,包括高爾夫、足球和籃球,以及每一場歐足聯俱樂部比賽,包括所有歐冠聯賽和歐聯杯比賽。訂户還可以在美國各地直播當地CBS電視臺,以及我們的其他直播頻道:CBSN全天候新聞,CBS體育總部體育新聞和分析,以及ET Live。這項服務是通過移動和互聯設備以及第三方平臺提供的。
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有線電視網絡
概述
有線電視網絡運營一系列免費、付費和付費流媒體服務--美國領先的快速服務Pluto TV;Nickelodeon的學齡前訂閲流媒體服務Noggin;專注於黑人觀眾的訂閲流媒體服務BET+;以及Showtime OTT--以及一系列付費訂閲和基本有線電視網絡。我們的付費有線電視網絡包括Showtime、電影頻道和Flix,我們的基本有線電視網絡包括BET、Nickelodeon、MTV、Comedy Central、 派拉蒙網絡,史密森頻道,流行電視,CMT,VH1,TV Land和Logo。 |
在維亞康姆CBS網絡國際 (“VCNI”),我們運營國內流媒體的國際部門和有線電視網絡品牌和企業,專門為國際觀眾創建的節目服務和我們的國際免費電視網絡,如英國的Channel 5,阿根廷的Tlevisión Federal S.A.(“Telefe”)和澳大利亞的Network 10。
有線電視網絡的收入主要來自聯屬公司收入,包括MVPD和vMVPD傳輸我們的有線網絡的費用,以及我們的流媒體服務的訂閲費;廣告銷售;以及我們的內容和品牌的許可。在2020年,有線電視網絡聯屬公司、廣告和內容授權收入分別約佔該部門總收入的48%、38%和14%。有線電視網絡2020年、2019年和2018年分別創造了約50%、46%和48%的綜合收入。
我們最重要的有線電視網絡下面討論品牌。
放映時間
我們在美國的三個付費有線電視網絡是SHOWTIME,提供原創劇本和非劇本系列,電影,紀錄片和紀錄片系列,體育,喜劇和特別活動;電影頻道,提供各種電影和相關節目;和Flix,主要提供過去幾十年的電影。2020年SHOWTIME的內容亮點包括新賽季, 《智者》, 數十億美元,最後一季國土 限量系列 善良的鳥SHOWTIME也是 無恥,英文名:Generation Q, 黑色星期一, city on a hill, Desus & Mero這是該電視網的第一個深夜脱口秀節目,許多紀錄片系列,包括 夫妻治療,馬戲團以及新聞系列 掃黃組。Showtime OTT是Showtime Networks的高級訂閲流媒體服務,無需訂閲MVPD即可購買。Showtime Anytime是Showtime的驗證版本,可免費提供給Showtime訂閲者。Showtime Networks還製作和/或提供按次付費的特殊節目,供Showtime訂閲者和非訂閲者通過Showtime購買 應用程序和第三方分銷商。Showtime Networks擁有並運營Bellator,這是一家領先的混合武術和跆拳道組織。
冥王星電視
冥王星電視是美國領先的快速服務,截至2020年12月31日,向3010萬國內月度活躍用户(MAU)和4310萬全球MAU提供超過250個直播、線性頻道和數千部電影和電視連續劇點播。冥王星電視的國際足跡遍及北美、歐洲和拉丁美洲的三大洲和24個國家。冥王星電視擁有超過100,000小時的優質內容,提供廣泛和多樣化的第三方品牌和原創、主題策劃的頻道陣容,包括電影和電視、體育、新聞和觀點、喜劇、遊戲和動漫、家庭和
DIY,音樂,兒童,現實,犯罪,經典電視和拉丁語。超過50個頻道,約佔冥王星電視陣容的五分之一,致力於維亞康姆CBS的標題和品牌。冥王星電視擁有400多個全球內容合作伙伴,包括製片廠、網絡、新聞和體育組織、出版商和數字媒體實體。冥王星電視擁有30多個分銷合作伙伴,在移動、網絡和聯網設備上廣泛使用,包括三星、LG、Fire TV、TiVo和Vizio等主要聯網電視品牌。
打賭
貝特是美國領先的娛樂、音樂、新聞和體驗提供商,為非裔美國觀眾提供娛樂、參與和賦權。在美國、加拿大、加勒比海地區、英國和撒哈拉以南非洲都可以看到Bit的身影。在……裏面2020年,BET播出了一系列涉及系統性種族主義的內容,包括立即伸張正義:下注新聞專題/市政廳, 美國的不公正:為警察改革而戰, 行動進行曲和貝特記得:喬治·弗洛伊德。其他亮點包括約翰·劉易斯:用他自己的話, 《沒有限制》編年史, 二十多歲和泰勒·佩裏的橢圓形和西斯塔斯這是我們與獲獎作家、導演、製片人、演員和劇作家泰勒·佩裏多年合作的前兩個系列,. BET的帳篷和現場活動包括, BET獎項和經驗2020年,連續第六年在成人中作為頭號有線電視獎節目播出, BET嘻哈大獎.
BET+,我們的與泰勒·佩裏工作室的合資企業 是一種訂閲 為黑人觀眾提供流媒體服務 擁有獨家原創作品、數千部電視劇和領先黑人內容創作者的電影。該服務是泰勒佩裏電影,電視和舞臺作品的官方家園, 為用户提供對原始內容的訪問,包括 First Wives Club, 無情和大. BET品牌包括例如:www.example.com,一個領先的黑人娛樂,音樂,文化和新聞互聯網網站;BET Her,一個針對非裔美國婦女的娛樂網絡;BET音樂網絡;BET家庭娛樂;BET Live;BET Mobile;以及BET International,在全球運營BET。
兒童和家庭娛樂集團
五分錢
Nickelodeon,現在已經41歲了ST是全球知名度最高、分佈最廣的兒童和家庭多媒體娛樂品牌之一。在2至11歲的兒童中,Nickelodeon連續25年成為收視率最高的廣告支持的基本有線電視網。Nickelodeon的特色是領先的原創和授權的兒童系列,涵蓋動畫、真人和學齡前兒童類型。2020年的內容亮點包括瑞安的神祕玩伴, 海綿寶寶方褲, PAW巡邏隊,《喧鬧的房子》,卡薩格蘭德家族和藍色是線索&你!。Nickelodeon品牌包括小Nick Jr.、Nick at Nite、TeenNick、Nicktoons和Nick Music。
Nickelodeon的學前訂閲流媒體服務Noggin提供1000多集圖書館劇集、互動視頻和簡短的教育內容。與派拉蒙合作,Nickelodeon電影公司根據Nickelodeon最具標誌性的特許經營權和角色製作品牌電影。Nickelodeon是我們全球消費產品業務的關鍵部分。2020年,我們與全球玩具品牌Melissa&Doug達成許可合作伙伴關係,以交付PAW巡邏隊和藍色的線索和你!聯合品牌玩具. Nickelodeon還授權其品牌用於娛樂和其他基於位置的體驗,如酒店和主題公園,並參與許多現場活動,如兒童選擇獎。
驚人之處
Awesomeness通過其數字出版、電影和電視工作室部門創造專注於全球Z世代觀眾的內容。Awesomeness已經成為青年文化的目的地,通過諸如 致所有我愛過的男孩, 小飾品和Pen15.
MTV娛樂集團
MTV
MTV是全球領先的青年媒體品牌,業務涵蓋有線電視和移動網絡、現場活動、電影和MTV工作室,該部門專注於為SVOD和其他分銷平臺和合作夥伴開發系列節目。2020年的內容亮點包括 的挑戰,澤西海岸家庭度假,DJ Pauly D和Vinny的《Love》,弗羅裏巴馬海岸,青少年媽媽,荒謬,美味,Wild 'N Out,鮎魚,重影,午睡時間鍵,16、恢復和奧斯卡提名聖路易斯超人出自MTV紀錄片。MTV的標誌性活動--MTV音樂錄影帶大獎,通過其線性直播和社交媒體上的4110萬互動吸引了640萬觀眾,使其成為今年第二大社交節目,僅次於超級碗。MTV的年度獎項還包括MTV歐洲音樂大獎和MTV電影電視大獎。
喜劇中心
喜劇中心是喜劇和話題人才以及一切喜劇的主要目的地,為觀眾提供了一個有趣、具有挑釁性和相關性的喜劇世界,從獲獎的深夜、劇本和動畫系列,到單口相聲和簡短形式。2020年的內容亮點包括南方公園:大流行特別節目, 《社交疏遠》每日秀 和特雷弗·諾亞和Awkwafina來自皇后區的諾拉。喜劇中心還製作了一個全球播客網絡,並在天狼星XM上運營喜劇中心電臺。
派拉蒙網絡
派拉蒙網絡是一個優質的娛樂目的地,擁有身臨其境、包容一切、非常個人化的故事。2020年的內容亮點包括黃石, 由奧斯卡提名者泰勒·謝裏登編劇,兩屆奧斯卡獎得主凱文·科斯特納主演,以及12月份的衝刺,由MTV娛樂集團原創電影和限量劇集部門製作的LGBTQ+假日電影,於2020年5月上線。
Smithsonian Channel
史密森海峽是空氣與太空、旅行、歷史、科學、自然和普普文化等熱門題材的故鄉。該品牌的系列產品包括美國航空公司, 色彩中的美國, 美國的隱藏故事, 阿波羅登月計劃, 太平洋戰爭的顏色和空難以及廣受好評的特別節目,包括 綠皮書:自由指南, 太空中的黑色:打破顏色壁壘, 《對抗恐懼》:James Meredith和戴安娜王妃的邪惡繼母.
ViacomCBS Network International(VCNI)
VCNI運營着我們國內流媒體的國際部門, 有線電視網絡品牌和企業,以及區域和免費廣播網絡。
網絡10
Network 10是澳大利亞三大免費商業廣播網絡之一,專注於在各種平臺和類型上提供針對50歲以下人羣的內容。網絡10是流行特許經營權的所在地,包括 澳大利亞大廚, 澳大利亞倖存者和我是名人,快把我弄出去!,和新聞時事節目《項目》。Network 10品牌包括Channel 10、10 Bold、10 Peach和10 Shake,點播服務10 Play,以及10 All Access(即將更名為派拉蒙+),這是澳大利亞的一種訂閲流媒體服務,以流行的Network 10系列以及獨家CBS圖書館內容為特色。
第五頻道
第5頻道是英國的一家免費公共服務廣播公司(PSB)。第5頻道包括5Star、5USA和5Select,以及相應的SVOD服務My5,這些頻道通過其屢獲殊榮的奶昔提供廣泛的熱門內容,包括事實節目、娛樂、真人秀、體育、獲得性和原創戲劇,以及學齡前節目!品牌。2020年的內容亮點包括所有生物的偉大和渺小和我們的約克郡農場.
Telefe
Telefe是阿根廷領先的免費娛樂廣播網絡,提供廣泛的節目,包括誰想成為百萬富翁? 國際:布宜諾斯艾利斯聯運和主廚名人. Telefe Noticias,Telefe的旗艦新聞廣播,在2020年被評為阿根廷最受信任的新聞品牌。Telefe還擁有龐大的數字業務,包括獨家內容、視頻點播和直播。
顏色
Colors是一個印地語的綜合娛樂付費電視頻道,由我們在印度的合資企業Viacom18運營。Colors在印度及以上地區均有售 另外100個國家/地區。2020年的內容亮點包括哈特龍·克·希拉迪,《大老闆14》和大律師巴布。其他顏色品牌包括Colors Infinity、Colors Rishtey和Colors Cineplex。維亞康姆18工作室,維亞康姆18 S電影娛樂業務,包括維亞康姆18電影公司,一個完全集成的電影製片廠,和引爆點,一個數字內容部門。維亞康姆18電影公司還與派拉蒙合作,在印度次大陸營銷和發行派拉蒙電影,用於影院展覽。
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拍攝的娛樂節目
概述
拍攝的娛樂節目經營派拉蒙影業、派拉蒙播放器、派拉蒙動畫和派拉蒙電視工作室,還包括合併後的合資企業Miramax。IT與Key在各種項目上進行合作電視娛樂和有線電視網絡品牌。製作、收購和/或發行的電影由拍攝的娛樂節目通常首先在國內和/或國際市場上映,然後在各種市場和媒體發行。 |
電影娛樂公司的收入主要來自在影院發行及/或發行電影、透過家庭娛樂發行及/或發行電影及電視產品、將電影及電視產品授權予電視、SVOD及其他數碼平臺及其他附屬活動。我們2020年的影院收入因新冠肺炎導致影院關閉或容量減少而受到負面影響。我們將計劃於2020年上映的某些影院影片重新安排到2021年上映,並將其他影片授權給我們自己的或第三方流媒體服務。在2020年,拍攝的娛樂節目授權、家庭娛樂和影院收入分別約佔該部門總收入的62%、28%和7%。拍攝的娛樂節目於二零二零年、二零一九年及二零一八年,分別佔我們綜合收益的約10%、11%及11%。
派拉蒙影業
派拉蒙影業是全球主要的電影娛樂製作商和發行商,擁有一個龐大的圖書館,包括派拉蒙製作的1,200多部電影,獲得了近2,900部額外電影和多個電視節目的版權。派拉蒙的圖書館包括許多奧斯卡獎得主,包括 泰坦尼克號, 勇氣號, Forrest·甘, 《教父》,教父II和翅膀它贏得了有史以來第一個學院,
1929年獲最佳影片獎。派拉蒙圖書館還包括其他奧斯卡最佳影片提名, 到來,圍牆,The Big Short, 塞爾瑪和華爾街之狼經典,如 十誡, 蒂凡尼的早餐和日落大道,以及一些成功的特許經營權,如 使命:不可能, 變壓器, 星際迷航和超自然活動. 2020年,派拉蒙的戲劇發行包括 刺蝟索尼克這是美國有史以來票房最高的電影,基於電子遊戲。
派拉蒙球員
派拉蒙玩家致力於從獨特的,當代的聲音和屬性,以及借鑑派拉蒙豐富的內容庫來創作類型電影。
派拉蒙動畫
派拉蒙動畫是我們的動畫部門,開發和製作高質量的動畫電影。派拉蒙動畫聯合制作 《海綿寶寶》電影:奔跑中的海綿,將於2021年3月在國內同時在優質視頻點播和派拉蒙+上進行數字化發行。
派拉蒙電視製片廠
派拉蒙電視工作室開發和資助各種各樣的原創優質電視內容,跨所有平臺在全球範圍內發行。派拉蒙電視工作室的作品包括 The Haunting of Hill House 和布萊莊園的鬧鬼Netflix; 13 Reasons WhyNetflix; Tom Clancy飾演Jack RyanAmazon Prime 外星人 和黑暗天使TNT; 天黑前的家和保護雅各布 對於AppleTV+; 第二十二條軍規Hulu;以及 迴旋鏢和第一任妻子俱樂部分別用於BET和BET+。
米拉麥克斯
Miramax是與BEIN Media Group合併成立的合資企業,是一家擁有廣泛內容庫的全球電影和電視製片廠。我們擁有獨家的、長期的發行Miramax圖書館的權利,為我們現有的圖書館增加了近700種圖書。我們還擁有與米拉麥克斯聯合制作、聯合融資和/或發行新的電影和電視項目的某些權利。
電影製作、發行和融資
我們 製作我們發行的許多電影,也從第三方購買電影發行。在某些情況下,我們與包括其他製片廠在內的第三方共同資助和/或聯合發行電影。我們 此外,還不時簽訂專門針對電影的融資和板巖融資安排,根據這種安排,第三方參與一部或一組電影的成本融資,以換取經濟參與和部分版權權益。我們 在全球範圍內或在選定的地區或媒體發行電影,並可能在某些地區聘請第三方發行商發行某些電影。我們有幾個多部電影的製作、發行和融資關係,包括與SkyDance Productions、孩之寶公司和新共和影業的合作。
在國內,我們 一般情況下,營銷和發行我們自己的劇院和家庭娛樂發行。在國際上,我們通常通過我們的國際附屬公司發行影院影片,在我們沒有業務存在的地區,通過我們與環球影業的合資企業聯合國際影業發行。對於家庭娛樂發行,DVD和藍光光盤由當地許可證持有人在國際上發行。我們還將國內和/或國際上的電影和電視節目授權給各種平臺。
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出版
出版由Simon&Schuster組成,該公司在美國和國際上以印刷、數字和音頻格式出版和發行成人和兒童消費書籍。它的數字格式包括電子書和有聲書。2020年11月,我們宣佈達成了一項出售Simon&Schuster的協議,預計將於2021年完成,條件包括監管部門的批准。Simon&Schuster在本年度報告Form 10-K中列出的所有期間的合併財務報表中均作為非連續性業務列報。 |
西蒙與舒斯特的主要兒童印記包括西蒙與舒斯特的青少年讀物,阿拉丁和小西蒙。Simon&Schuster還根據我們某些業務的產品以及第三方的產品開發特殊印記和出版圖書,併為其他出版商分銷產品。Simon&Schuster直接或通過第三方分銷其產品。西蒙與舒斯特 還在自己的網站、社交媒體和一般互聯網網站以及那些專門針對個別圖書的網站上提供內容和推廣其產品。國際出版包括通過英國、加拿大、澳大利亞和印度的Simon&Schuster和其他發行商在國際上發行英文圖書,以及由其國際公司出版本地原創圖書。
2020年暢銷書包括:瑪麗·特朗普的 《太多,永遠不夠:我的家庭如何創造了世界上最危險的男人》鮑勃·伍德沃德的 憤怒約翰·博爾頓的 發生在哪裏的房間; 斯蒂芬·金的如果它流血和案外人Cassandra Clare的 黃金鍊
競爭
我們的所有業務都在競爭激烈的環境中運營,爭奪創意人才和知識產權,以及我們內容的受眾和分銷。
電視娛樂, 有線電視網絡和拍攝的娛樂節目與擁有大量資源在世界各地製作和獲取內容的各種媒體、技術和娛樂公司競爭,這些公司包括廣播網絡、基本和收費有線網絡、流媒體服務、電影和電視工作室、製作集團、獨立製片人和辛迪加、電視臺和電視臺集團。這些部門與其他內容創作者競爭創意人才,包括製片人,導演,演員和作家,以及新的節目創意和知識產權,以及收購流行節目。同樣, 出版與許多其他出版商爭奪作者作品的版權,對知名作家和公眾人物的競爭尤為激烈。
我們的業務還面臨着來自不同來源的受眾的激烈競爭。拍攝的娛樂節目與其他電影製片廠、電視製片人和流媒體服務的發行,以及其他形式的娛樂和消費者支出渠道,爭奪其電影和電視內容的觀眾。電視娛樂和有線電視網絡主要與其他有線和廣播電視網絡、流媒體服務、社交媒體平臺、網站、應用程序和其他在線體驗、廣播節目和印刷媒體爭奪受眾和廣告收入。此外,我們的電視和基本有線網絡業務面臨着來自提供數字音頻和視頻內容的技術的日益激烈的競爭,這些技術允許觀眾在避免傳統商業廣告的情況下消費他們選擇的內容。此外,我們的業務還面臨着來自消費者可供選擇的許多其他娛樂選擇的競爭,包括視頻遊戲、運動、旅遊和户外娛樂。
我們還面臨着內容分發的競爭。電視娛樂和有線電視網絡與其他廣播網絡、有線電視網絡和節目製作人競爭我們的節目服務的分發(和相關費用的收入)。CBS電視網與其他廣播網絡競爭,以確保與獨立擁有的電視臺的聯繫,以確保網絡節目的有效分發
全國範圍內。電視娛樂, 有線電視網絡和拍攝的娛樂節目與製片廠和其他娛樂內容製作人競爭,在第三方平臺上分發。
關於競爭的其他信息,見“項目1A”。風險因素-我們的業務所在的行業競爭激烈.”
環境、社會和治理戰略
媒體和娛樂業在塑造文化、社會態度和社會成果方面處於獨特的地位。作為一家覆蓋數十億人的全球內容公司,我們認真對待隨之而來的機會和責任。
我們致力於推動和加強我們在環境、社會和治理(ESG)主題上的方法,以幫助我們的合作伙伴、受眾、員工和股東-並提高我們作為一家企業的成功。我們的方法是基於對我們最大的影響、風險和機會所在的理解。
維亞康姆哥倫比亞廣播公司致力於負責任和可持續的商業實踐,這增強了我們的創新能力,並更好地為我們的合作伙伴、觀眾和股東服務。2020年,我們在哥倫比亞廣播公司和維亞康姆各自的勢頭基礎上,為我們的ESG戰略建立了三大支柱:屏幕內容和社會影響、勞動力和文化以及可持續生產和運營。我們還發布了第一份全公司範圍的實質性評估和第一份ESG報告。我們致力於繼續識別、衡量和繪製我們全球業務的ESG影響,並與利益相關者一起報告這些影響。
人力資本管理
我們的目標是建立一種吸引和留住最優秀員工的文化,以及一個每個人都感到受歡迎、安全和受到鼓舞的工作場所,讓他們全身心投入工作。截至2020年12月31日,我們在全球僱用了約22,109名全職和兼職員工,並在我們的工資單上增加了約4,231名基於項目的員工。在正常的業務過程中,我們也會僱傭其他臨時工。我們的人力資本管理策略旨在解決以下幾個方面:
多元化、公平和包容的文化
我們尋求通過一系列夥伴關係、合作、計劃和倡議來培育多樣性、公平和包容的文化,其中一些如下所述。
•我們與大約70個專注於多樣性的機構合作,這些機構致力於支持婦女、BIPOC和LGBTQ+個人、退伍軍人和/或殘疾人。我們特別重視在全球範圍內推動種族正義、反仇恨和社會公平事業的組織。
•我們的招聘信息覆蓋了一個龐大的網絡,其中包括大約70個專注於多樣化的招聘板塊。我們利用技術,目的是從我們的職位描述和招聘信函中消除潛在的有偏見的語言。
•我們贊助內部和外部的專業發展計劃,以及針對代表性不足的羣體的校園到職業計劃。我們提名並支持女性和BIPOC員工提供領導力培訓機會。
•我們開展了各種培訓和其他舉措,旨在教育我們的員工有關無意識偏見、包容性領導、聯盟、反猶太主義和反種族主義,旨在幫助打破工作場所的系統性偏見和種族主義。
•我們進行調查,收集自認為是LGBTQ+或殘疾的員工羣體的信息,我們提供整個企業的教育,旨在解決相關的恥辱。
•我們支持9個在職員工領導的員工資源小組(ERG),在全球14個地點設有48個分會。我們的ERG為某些業務和企業計劃提供支持。
•我們是黑人工作公平認證的創始參與者,該認證旨在對我們的表現進行基準測試並將其索引給其他公司,以促進工作場所的多樣性和包容性,以及首席執行官促進多樣性行動承諾。
截至2020年12月31日,在我們的美國員工中,約49%為女性,約37%自認為是種族或少數族裔羣體的一部分。截至2020年12月31日,在我們擁有副總裁及以上職稱的美國員工中,約48%為女性,約26%自認為是種族或少數民族。我們制定了可衡量的目標,旨在通過招聘和晉升來改善我們勞動力的多樣性。
防止騷擾和歧視
我們已經制定了針對騷擾、歧視和其他可能造成敵意工作場所的行為的政策,其中一些將在下文中介紹。
•我們向我們的全球員工提供關於防止性騷擾、歧視和報復的培訓。我們還向維亞康姆CBS製作的工人,包括自由職業者和其他不直接受僱於維亞康姆CBS的人提供防止性騷擾的培訓。
•我們監控員工多樣性數據,尋找可能暗示歧視或無意識偏見的趨勢。
•我們希望員工舉報任何違反公司政策的行為,包括性騷擾,他們見證道。在其他方式中,員工可以使用我們的匿名投訴和舉報熱線OPENLINE舉報騷擾事件。
員工吸引、留住和培訓
我們提供一系列培訓、指導和職業流動計劃,旨在吸引、留住和吸引我們的員工。下面將介紹其中的一些程序。
•我們為員工提供正式的、為期六個月的指導計劃和“彈出式”指導活動。我們還為員工提供專門針對領導力的培訓。
•我們提供一系列經濟和非經濟補償和福利,包括健康、人壽和殘疾保險;匹配的退休繳費;靈活的帶薪假期;以及帶薪志願者時間。2020年,我們落實了新的父母、照看、喪親和軍假福利。我們還為某些員工提供學費支持。
•我們為許多全職和兼職員工提供靈活的工作時間。
健康、安全和安保
我們努力採取積極主動的方法來識別和減輕健康、安全和安保風險。我們採取的一些步驟如下所述。
•我們在一些辦公室和生產現場提供現場醫療服務,在許多生產現場提供醫務人員和醫療支持。
•我們對我們的生產、辦公室和其他工作場所的日常工作流程進行風險評估,並制定減少、避免和緩解危險的計劃。我們還跟蹤和報告整個公司的安全、健康和安保事件數據。
•我們的全球安全運營中心監督安全和緊急響應工作,並進行風險掃描,以努力識別潛在的安全風險。
•在新冠肺炎疫情爆發的早期,出於對員工安全的高度謹慎和擔憂,我們關閉了辦公室和生產部門。雖然我們的勞動力仍然主要是遠程的,但我們根據當地的要求從2020年年中開始重新啟動了一些生產。我們還承諾提供1億美元,為那些受新冠肺炎影響的人提供支持。
社會影響與企業社會責任
我們製作的內容既反映和塑造了文化,也影響了人們對重要問題的看法和理解。我們努力通過各種做法贏得觀眾的信任,我們專注於利用我們的平臺創造積極的社會影響。
利用我們的平臺做好事包括社區項目、慈善事業和員工參與度。在整個組織中,我們將社會影響力的努力集中在公民參與、社會正義、心理健康、多樣性和包容性等問題上,我們的品牌也基於其不同的受眾和獨特的優勢制定了戰略重點領域。例如,我們通過CBS關愛公益宣傳活動提高社會對重要問題的認識,通過派拉蒙動畫的Art Matter倡議為學生製作藝術教育節目,並與社會正義組織合作傳播內容,通過BET的Content for Change倡議與系統性種族主義和不平等作鬥爭。我們也關注我們的受眾:我們通過獲獎的#一起合作#傳播信息,以確保我們的受眾從新冠肺炎大流行的最初幾天起就是安全的和知情的;我們通過我們的公民參與活動,如為你的生命投票和回收你的選票活動,招募了數十萬新的投票工作人員和數以百萬計的新的早期選民;我們正在將娛樂業聚集在一起,通過面向內容創作者的首個同類心理健康媒體指南來改變心理健康故事的講述方式。
監管
我們的企業及其創造或獲得的知識產權受美國聯邦、州和地方政府當局的法律法規以及美國以外國家和泛國家機構(如歐盟)的法律法規的約束和影響。影響我們業務的法律法規不斷變化,這些法律法規為我們提供的保護也是如此。下面的討論描述了影響我們業務的某些(但不是全部)現有和擬議的法律法規。
FCC及類似法規
根據包括《通信法》在內的美國聯邦法律,FCC對廣播電視以及有線電視網絡節目的某些方面和美國通過互聯網協議提供的某些節目進行了監管。違反FCC條例可能導致鉅額罰款、施加報告義務、有限續簽許可證,在嚴重情況下,拒絕續簽許可證或吊銷許可證。
許可證續訂
我們在美國擁有的每一家電視臺都必須獲得FCC的許可。電視廣播牌照的有效期通常為八年,我們必須在牌照到期時獲得續期,才能繼續運營我們的電視臺。《通信法》要求聯邦通信委員會在下列情況下續簽廣播許可證:(1)該電臺服務於公共利益、便利和必要性;(2)關於該電臺,持牌人沒有嚴重違反《通信法》或《聯邦通信委員會條例》;(3)持牌人沒有違反《通信法》或《聯邦通信委員會條例》的其他行為,這些行為加在一起構成濫用模式。截至2021年2月22日,我們有四個待定的續簽申請,我們將在2021年至2023年期間交錯提交大部分剩餘空間站的申請。電臺在其牌照續期申請待決期間,仍可繼續獲授權運作。此外,
通信法要求事先獲得FCC批准才能轉讓許可證或轉讓FCC被許可人的控制權。
廣播所有權條例
《通信法》和《聯邦通信委員會條例》對美國地方和國家廣播電視所有權進行了限制。以下廣播所有權規則與我們的業務最為相關。2019年,一家聯邦上訴法院撤銷了FCC在2017年發佈的一項裁決,該裁決將放鬆一些廣播所有權規則。美國最高法院目前正在審查這一決定,其結果可能對FCC的廣播所有權監管框架產生重大影響。
當地電視臺的所有權。聯邦通信委員會的地方電視所有權規則限制了同一個DMA中可能共同擁有的全功率電視臺的數量。例如,通常只有在建立共同所有權時,市場上仍有至少八個獨立擁有並運營的全額發電站,並且所擁有的發電站中至少有一個不在根據觀眾份額排名的市場前四名的情況下,市場上才允許共同擁有兩個全額發電站。
雙網絡規則。雙重網絡規則禁止美國四大廣播網絡- ABC,CBS,FOX和NBC -中的任何一個合併或共同控制。
全國電視觀眾收視率達到極限。根據國家電視所有權規則,一方不得擁有覆蓋超過39%的美國電視家庭的電視臺。然而,為了這一規則的目的,特高頻電臺被給予“折扣”,因此被認為只能覆蓋其市場上50%的電視家庭。我們目前擁有和運營的電視臺覆蓋了大約38%的美國電視家庭,但根據國家所有權規則,由於折扣,我們被歸因於覆蓋了25%的此類家庭。
外資所有權。總體而言,《通信法》限制外國個人或實體共同擁有我們超過25%的投票權或股權。FCC的批准必須超過25%的門檻。FCC最近在審查和批准了特定的、具名的外國個人之後,在某些情況下批准了外資持股水平高達100%。
電視廣播站的電纜和衞星傳送
《通信法》和《聯邦通信委員會規則》規範了美國有線電視系統運營商、直播衞星運營商和其他MVPD轉播廣播電視臺的行為。根據這些規定,我們選擇通過轉播同意協議與MVPD就轉播我們的廣播電視臺的權利進行談判。通信法和FCC條例要求廣播公司和某些類型的MVPD真誠地談判以獲得轉播同意。一些MVPD尋求修改聯邦法律,取消或以其他方式限制廣播公司獲得轉播同意的公平補償的能力。
程序規則
FCC還監管廣播、有線電視網絡和其他視頻節目的內容。FCC禁止廣播公司在任何時候播放淫穢內容,以及在上午6點之間播放不雅或褻瀆內容。晚上10點FCC對播放不雅或褻瀆節目的每個電臺的最高沒收處罰約為每一不雅或褻瀆言論或圖像約419,000美元,對於因單一行為或未採取行動而產生的任何持續違規行為,最高沒收風險約為387萬美元。FCC還積極監測廣播公司和有線電視網絡遵守與政治廣告、節目贊助商的識別以及緊急警報系統的使用和完整性有關的要求的情況。此外,FCC法規要求幾乎所有廣播和有線電視節目以及美國通過互聯網協議提供的某些節目的字幕,以及旨在確保視頻節目可供殘疾人使用的其他要求。
少兒節目
我們的業務受到美國和國外適用於兒童節目的各種法規的約束。美國聯邦法律和FCC規則限制了在為12歲及以下兒童設計的節目期間在廣播電視臺和有線電視網絡上播放的商業內容的數量和內容,FCC還限制在兒童節目期間顯示某些商業網站地址。此外,我們的每家廣播電視臺都被要求每週播出三個小時的教育和信息節目,這些節目是為16歲及以下的兒童設計的。
此外,一些政策制定者試圖限制兒童和青少年流行的媒體上的食品和飲料營銷。舉例來説,英國已對向15歲及以下兒童播放高脂肪、高鹽及高糖食物的電視廣告作出限制。2007年以來英國愛爾蘭、土耳其、墨西哥、智利、祕魯、臺灣和韓國也制定了各種具有類似目標的法律,全球範圍內繼續感受到要求採取類似限制措施的巨大壓力,尤其是澳大利亞、巴西、加拿大、哥倫比亞、印度、匈牙利、新加坡、南非和法國。實施這些或類似的限制和限制可能對我們的 有線電視網絡廣告收入,特別是我們為兒童和青少年製作節目的網絡。
廣播傳輸標準
那些使用新標準的全方位服務電視臺受到某些要求的約束,包括有義務繼續播放當前ATSC 1.0廣播標準中大致相同的節目流。ATSC 3.0標準可用於提供更好的圖像質量和改進的移動廣播觀看。電視臺改用ATSC 3.0運營將在設備採購和升級方面產生巨大成本。此外,消費者可能被要求購買能夠接收ATSC 3.0廣播的新電視機或其他設備。我們正在參與ATSC 3.0與其他廣播公司的合作,並可能在未來加入更多的合作伙伴關係。
全球數據保護法和兒童隱私法
許多數據保護法影響或可能影響ViacomCBS收集、處理和傳輸個人數據的方式。在歐盟,《一般數據保護條例》(GDPR)規定了數據保護合規義務,並授權對不合規行為處以鉅額罰款,這需要我們投入大量合規資源和努力。此外,我們開展業務的其他一些地區,包括美國、亞洲和拉丁美洲,已經頒佈或正在考慮新的數據保護法規,這些法規可能會影響我們涉及個人數據處理的業務活動。例如,在美國,2020年1月1日生效的《加州消費者隱私法案》為企業創造了一系列關於如何處理加州居民個人信息的新義務,包括創建新的數據訪問、數據刪除和選擇退出權利。此外,ViacomCBS依賴的一些將個人數據從歐盟轉移到美國的機制,如使用歐盟委員會批准的標準合同條款,受到了法律挑戰,允許將個人數據從歐盟轉移到美國的歐盟-美國隱私盾牌框架也受到了歐盟相關當局的挑戰。這些程序的結果仍然不確定,需要改變我們的國際數據傳輸機制。
此外,我們還受制於其他專門保護兒童利益的法律和法規,包括未成年人的在線隱私。美國兒童在線隱私保護法(COPPA)限制運營商從13歲以下兒童的網站或在線服務在線收集個人信息。2019年7月,聯邦貿易委員會開始審查其實施COPPA的法規,我們預計這些法規將進行更新,以應對技術變化。在歐盟,GDPR還限制了我們處理16歲以下兒童數據的能力。這些規定還限制了我們能夠在這些網站和應用程序上銷售的廣告類型,並要求我們對維亞康姆CBS、廣告商和
其他第三方,這可能會影響廣告需求和定價。最近,巴西和中國管理兒童數據處理的法律也開始生效。這些法律可能會對COPPA和GDPR產生類似的影響,特別是在與廣告有關的收集數據方面。州和聯邦政策制定者也在考慮採取監管和立法方法來保護互聯網上的消費者隱私,這些努力特別關注兒童和青少年。
遵守強化的數據保護法可能會相互矛盾,我們需要額外的資源和努力,而不遵守個人數據保護法規可能會導致更多的監管執法和鉅額罰款或私人訴訟。
知識產權
我們從根本上來説是一家內容公司,保護我們品牌和內容的商標、版權、專利和其他知識產權法律對我們來説極其重要。 我們的做法是保護我們的電影、節目、內容、品牌、格式、人物、遊戲、出版物和其他原創和獲得的作品,以及附屬商品和服務。未經授權複製、分發、展覽或以其他方式利用受版權保護的材料會干擾受版權保護作品的市場,並擾亂我們分發我們的內容並將其貨幣化的能力。例如,在可能的情況下,我們使用加密、水印和數字版權管理工具等技術來保護我們的內容免受盜版和侵權。我們還積極參與執法和其他活動,以保護我們的知識產權,包括:監控分發或以其他方式侵犯我們內容的在線目的地,並在適當情況下發送刪除或停止通知;使用一些社交網絡和託管我們內容的其他平臺使用的過濾技術;與中介機構和其他第三方合作,解決當前的侵權行為,防止未來發生更多侵權行為;以及針對未經授權分發或促進分發和利用我們內容的網站和其他在線平臺提起訴訟並移交執法部門。此外,我們還在全球範圍內參與各種全行業的執法行動、公共關係計劃和立法活動。例如,我們在歐洲和亞洲部分地區的網站屏蔽努力取得了顯著的成功,這可以有效地引導消費者遠離盜版平臺,轉向合法平臺。
儘管作出了這些努力,併為打擊盜版提供了許多法律保護,但內容侵權行為的激增以及開展這些非法活動的技術工具仍然是一個挑戰。未能加強法律保護和執法工具,並隨着威脅的發展更新這些工具,可能會使我們更難充分保護我們的知識產權,這可能會對其價值產生負面影響,並進一步增加我們權利的執行成本,因為我們繼續花費大量資源來保護我們的內容。
我們的行政官員
截至2021年2月22日,維亞康姆CBS的高管如下:
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名字 | 年齡 | 職位 |
羅伯特·M·巴基什 | 57 | 總裁和董事首席執行官 |
納維恩·喬普拉 | 47 | 執行副總裁總裁,首席財務官 |
克里斯塔·A·達利蒙特 | 52 | 常務副祕書長、總法律顧問總裁 |
凱瑟琳·吉爾-查雷斯特 | 56 | 總裁常務副主計長兼首席會計官 |
理查德·M·瓊斯 | 55 | 常務副總裁税務總顧問、首席退伍官 |
Doretha(DeDe)Lea | 56 | 全球公共政策與政府關係常務副主任總裁 |
朱莉婭·菲爾普斯 | 43 | 執行副總裁總裁,首席傳播和企業營銷官 |
南希·菲利普斯 | 53 | 常務副祕書長總裁,首席人事官 |
羅伯特·M·巴基什自2019年12月以來,一直擔任我們的總裁兼首席執行官和董事會成員。2016年12月至2019年12月,巴克什先生擔任總裁兼維亞康姆首席執行官兼董事會成員,從2016年早些時候開始擔任代理總裁和首席執行官。Bakish先生於1997年加入維亞康姆的前任(“前維亞康姆”),並於2007年至2016年擔任維亞康姆國際媒體網絡及其前身MTV Networks International的首席執行官兼首席執行官總裁;負責運營和維亞康姆企業的執行副總裁總裁;負責MTV網絡廣告銷售的執行副總裁兼首席運營官總裁;以及負責規劃、發展和技術部的高級副總裁。在加入前維亞康姆之前,巴基什是博思艾倫漢密爾頓的媒體和娛樂業務合夥人。巴克什自2009年以來一直擔任艾維德科技有限公司的董事首席執行官。
納維恩·喬普拉自2020年8月以來一直擔任我們的執行副總裁總裁,首席財務官。在此之前,他從2019年開始擔任副總裁兼亞馬遜設備和服務公司首席財務官。在加入Amazon Devices&Services之前,Chopra先生於2017年至2019年擔任Pandora Media的首席財務官,並在此期間擔任臨時首席執行官,此前曾於2016年擔任TiVo Inc.的臨時首席執行官,並於2012年至2016年擔任首席財務官。
克里斯塔·A·達利蒙特歷任我司常務副主任總裁,總法律顧問兼祕書長2019年12月。在此之前, 2017年開始擔任維亞康姆執行副總裁總裁、總法律顧問兼祕書,此前曾擔任 高級副總裁,副總法律顧問兼助理祕書從2012年開始。在加入維亞康姆之前,D‘Alimonte女士是Searman&Sterling LLP的合夥人,在那裏她是該公司全球併購部門的副實踐部門負責人。她於1993年首次加入Searman&Sterling,並於2001年成為合夥人。
凱瑟琳·吉爾-查雷斯特 自2019年12月以來一直擔任我們的執行副總裁總裁、財務總監兼首席財務官。在此之前,她從2010年起擔任維亞康姆財務總監兼首席財務官高級副總裁,2010年擔任維亞康姆副財務官高級副總裁,2007年起擔任副財務總監總裁。在此之前,Gill-Charest女士於2001年至2007年擔任WPP集團首席會計官,並於1998年至2000年擔任楊氏公司副董事長總裁和全球財務總監。Gill-Charest女士還曾在1991年至1998年在時代華納公司和1988年至1991年在NYNEX公司擔任財務報告和會計政策方面的職務,並在普華永道審計業務工作了兩年。
理查德·M·瓊斯自2014年8月起擔任我司常務副總裁、税務總顧問兼首席退伍官。在此之前,他從2006年開始在哥倫比亞廣播公司擔任高級副總裁和總税務法律顧問,並在前 維亞康姆從2005年開始。在此之前,他從2003年開始在NBC Universal,Inc.擔任税務部副總裁、助理財務主管和税務法律顧問,並在安永的媒體和娛樂以及交易諮詢服務業務方面服務了13年。Mr.Jones曾作為士官光榮地服役於美國陸軍第75遊騎兵團和山地師第10師。
Doretha(DeDe)Lea自2019年12月以來,一直擔任我們的執行副總裁總裁,負責全球公共政策和政府關係。在此之前,她從2013年開始擔任維亞康姆全球政府事務執行副總裁總裁,從2005年開始擔任政府關係部執行副總裁總裁。在此之前,Lea女士從1997年開始在前維亞康姆擔任各種政府關係職位,但2004年至2005年在貝洛公司擔任政府事務副總裁。在加入前維亞康姆之前,她是全國廣播公司政府關係部的高級副總裁。
朱莉婭·菲爾普斯自2019年12月以來一直擔任我們的執行副總裁總裁,首席傳播和企業營銷官。在此之前,她從2017年開始擔任維亞康姆通訊、文化和營銷執行副總裁總裁,此前從2017年初開始擔任維亞康姆通訊和文化執行副總裁高級副總裁。在此之前2012年起,她在維亞康姆公司擔任企業公關部副總裁總裁後,於2012年開始擔任維亞康姆國際媒體網絡公司傳播部執行副總裁總裁。菲爾普斯於2005年從總部位於紐約的公關公司德弗里斯公共關係公司加盟維亞康姆。
南希·菲利普斯自2019年12月以來一直擔任我們的常務副祕書長總裁,首席人事官。在此之前,她從2017年開始擔任尼爾森控股有限公司執行副總裁總裁兼首席人力資源官,並於2014年至2016年擔任博通公司執行副總裁總裁兼首席人力資源官。2010年至2014年,菲利普斯女士擔任惠普公司成像和印刷部人力資源部高級副總裁,之前擔任企業服務部人力資源部高級副總裁。2008年至2010年,菲利普斯女士在Five Third Bancorp擔任執行副總裁總裁兼首席人力資源官。在此之前,菲利普斯女士在通用電氣公司工作了11年,擔任過各種人力資源職位。菲利普斯在1993至1997年間從事法律工作。
可用信息
我們向SEC提交年度、季度和當前報告、代理和信息聲明以及其他信息。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年證券交易法(經修訂)向SEC提交或提供的此類報告的任何修訂,將在我們的網站上免費提供, Www.ViacomCBS.com在向美國證券交易委員會提交報告後,在合理可行的範圍內儘快(在“投資者”項下)。這些文件也可以在美國證券交易委員會的網站上找到Www.sec.gov。
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-K年度報告既包含歷史陳述,也包含前瞻性陳述。所有非歷史事實的陳述都是或可能被視為1995年《私人證券訴訟改革法》中的前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了我們目前對未來結果、目的、計劃和目標的預期,涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他難以預測的因素,可能導致我們的實際結果、業績或成就與這些陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就不同。這些風險、不確定因素和其他因素在“項目1A”中討論。風險因素“見下文。其他風險或下文討論的風險的更新可能會在我們提交給美國證券交易委員會的新聞稿和文件中進行描述,包括但不限於我們的10-Q表格和8-K表格報告。本年度報告中的Form 10-K中包含的前瞻性陳述僅在本文件發表之日作出,我們不承擔任何公開更新任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況的義務。
各種風險可能會影響我們現在和未來的業務、財務狀況或經營業績。我們認為下述風險最為重大。可能存在其他目前未知或不可預測的因素,可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
與我們的商業和工業有關的風險
消費者行為的變化,以及不斷髮展的技術、分銷平臺和包裝,可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響
我們在媒體和娛樂業的成功取決於我們適應不斷變化的內容消費模式的能力。消費者查看內容的方式以及我們行業中的技術和商業模式繼續快速發展,新的分發平臺,以及來自新進入者和新興技術的日益激烈的競爭,增加了維持可預測的收入來源的複雜性。
技術進步使消費者能夠在何時、何地和如何消費內容方面尋求更多的控制權,並影響了廣告商接觸目標受眾的選擇。消費者對數碼和其他訂閲服務偏好的轉變,以及無需廣告或足夠的受眾衡量方法的節目可用性的大幅增加,已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,消費者越來越多地使用時移和廣告攔截技術,使用户能夠快進或繞過DVR等廣告,或者增加訂閲內容的共享,減少對電子直銷、DVD和藍光光盤產品的需求。大量使用這些技術可能會影響我們的節目對廣告商的吸引力,從而對我們的廣告收入產生不利影響。
為了響應消費者的感知需求,節目和節目服務分銷商正在繼續為消費者開發替代產品,包括SVOD和其他訂閲服務;快速服務;以及移動和社交媒體平臺的原創內容。此外,技術變化對MVPD的影響可能會對我們有線電視網絡的收入增長能力產生不利影響。如果我們的網絡和品牌不包括在這些產品和服務中,或者如果消費者越來越喜歡替代服務而不是傳統的廣播電視和有線電視訂閲,我們可能會繼續經歷收視率下降,最終對我們節目的需求下降,這可能會導致收入下降。這些不斷變化的分銷模式還可能影響我們以對我們有利的條款談判運輸協議的能力,從而對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
為了應對這些發展,我們定期採用或開發新技術,並考慮並不時實施我們的業務模式和戰略的變化,以保持競爭力,例如我們專注於流媒體,我們不能保證我們將成功預測或響應這些發展,不能保證我們不會經歷中斷,即使我們對這些發展做出反應,也不能保證我們開發的新技術或商業模式將與我們現有的技術和商業模式一樣成功。
我們的廣告收入一直受到並可能繼續受到消費者內容收視率變化、受眾衡量不足和廣告市場狀況的不利影響
我們從廣告銷售中獲得可觀的收入,廣告收入的下降可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
消費者越來越多地轉向觀看和購買內容的“過頭”來源,越來越多的公司提供SVOD和/或快速服務,包括一些通過互聯網提供獨家高質量原創節目的公司。消費者可獲得的娛樂選擇越來越多,加劇了觀眾的碎片化,並通過傳統的線性分發模式減少了內容的觀看,這已經並可能繼續導致廣播和有線電視網絡的收視率下降。
直接和自動交易模式)為了提供一些抵消的好處,增加對數字產品的廣告投資可能會對我們的廣告量產生負面線性影響。
此外,廣告銷售在很大程度上依賴於受眾衡量,受眾衡量技術的結果可能會因各種原因而不同,包括衡量收視率的平臺和使用的統計抽樣方法的差異。雖然尼爾森的統計抽樣方法是我們電視廣告銷售中使用的主要衡量方法,但我們通過基於人口普查的廣告服務器數據來確定提供的印象數量,並結合提供人口構成估計的第三方數據來衡量這些平臺並從中獲利。多平臺戰役核查仍處於初級階段,仍不能用任何一種一貫應用的方法來衡量。雖然我們預計隨着視頻廣告市場的持續發展,圍繞多平臺測量的創新和標準將使我們受益,但我們仍部分依賴第三方提供這些解決方案。
廣告市場的強弱可能會隨着特定廣告商或行業的經濟前景、廣告商目前的支出重點和總體經濟或任何個別地理市場的經濟而波動,這可能會對我們的廣告收入產生不利影響。自然災害和其他災害、流行病、恐怖主義行為、政治不確定性或敵對行動可能導致國內和國際廣告支出減少,原因是節目和服務中斷、新聞報道不間斷和經濟不確定。2020年,由於新冠肺炎導致廣告市場疲軟,我們經歷了廣告收入的實質性負面影響。我們產生廣告收入的能力還取決於對我們內容的需求、我們目標人羣中的消費者、廣告費率和廣告商觀察到的結果。
我們的成功取決於我們保持有吸引力的品牌和 我們的聲譽,並提供流行節目和其他內容
我們保持有吸引力的品牌的能力,以及創建、分發和/或授權流行內容的能力,是我們成功和創造收入的關鍵。我們創造的收入主要取決於我們預測並持續滿足美國和國際消費者的品味和期望的能力。我們內容的受歡迎程度受到以下因素的影響:我們發展和維持強大品牌知名度和良好聲譽的能力;我們瞄準關鍵受眾的能力;競爭娛樂內容的質量和吸引力;以及替代娛樂和休閒活動形式的可用性。觀眾的品味經常變化,預測什麼會在任何時候取得成功是一個挑戰。我們投入大量資金來創建和推廣我們的內容,包括原創內容的製作,然後才知道它將在多大程度上獲得關鍵的成功和消費者的歡迎。我們預期分發的內容或我們已獲得轉播權的體育賽事的預期受歡迎程度不足,可能會導致盈利能力下降或在很長一段時間內出現虧損。關於公司或其運營、產品、管理、員工、實踐、業務合作伙伴和文化的重大負面聲明或宣傳,包括與我們創建和/或許可的內容相關的個人,以及我們無法對此類負面聲明或宣傳做出充分迴應,可能會損害我們的品牌或聲譽,即使此類聲明不屬實。我們的產品不受歡迎或我們的聲譽受損可能會對我們的業務、財務狀況或特定時期或更長期的運營結果產生不利影響。
節目、電影和其他版權的成本增加,以及我們對我們內容的潛在表現做出的判斷,可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響
在……裏面電視娛樂和有線電視網絡,我們製作了大量的原創節目和其他內容,我們在我們的品牌上投入了大量資源,部分目的是開發更高質量和數量的原創內容,我們還從開發我們廣泛的電視節目庫中獲得了一部分收入。在……裏面拍攝的娛樂節目,我們在電影和電視連續劇的製作、營銷和發行方面投入了大量資金。我們還收購節目、電影和電視連續劇,以及各種數字內容和其他附屬權利,如消費者和家庭娛樂產品,並支付與這些獲得的權利相關的許可費、版税和/或或有補償。例如,CBS體育的一些收視率最高的節目,包括大師錦標賽和NFL比賽,都是根據我們擁有的不同持續時間的節目權利提供的
與第三方談判。我們還授權主要唱片公司、音樂出版商和表演版權組織的各種音樂版權。
我們對原創和收購節目的投資是巨大的,涉及到與無數第三方的複雜談判,消費者行為的快速變化增加了與各種節目成功相關的風險。熱門內容的競爭非常激烈,我們可能不得不提高我們願意為人才和知識產權支付的價格,這可能會導致成本大幅增加。此外,原創內容開發和製作市場的競爭加劇,特別是來自包括我們的流媒體服務在內的流媒體服務提供商的競爭,增加了我們的內容成本。我們可能在競標新的流行節目的版權或與我們目前許可的流行節目的續訂有關的競標中被競爭對手擊敗。最後,我們的某些交易對手和供應商可能會遇到財務和運營壓力,這可能會導致我們的成本增加或生產延遲。因此,不能保證當內容被廣播或分發時,我們將收回我們的投資。
我們的業務所在的行業競爭激烈
我們與其他媒體公司競爭,以吸引創意人才和製作高質量的內容,並在各種第三方平臺上進行發行,以吸引大量觀眾。對人才、內容、觀眾、服務提供商、製作基礎設施、廣告和發行的競爭非常激烈,競爭來自其他廣播電視臺和網絡、有線電視系統和網絡、流媒體服務提供商、互聯網和社交媒體平臺、電影製片廠和獨立電影製片人和發行商、消費品公司和其他娛樂渠道和平臺,以及搜索引擎、節目指南和“第二屏”應用程序。此外,其他電視臺或有線電視網絡可能會改變其格式或節目,新的電視臺或新網絡可能會採用某種格式與我們的電視臺或網絡直接競爭,或者電視臺或網絡可能會進行積極的促銷活動。此外,來自更多進入市場的公司在原創內容和流媒體服務開發和生產方面的競爭繼續加劇。
我們以優惠條款獲得廣泛分銷的能力有助於我們吸引觀眾,進而吸引廣告商,但廣告公司、節目製作人、內容提供商、分銷商和電視服務提供商的整合對我們的能力產生了不利影響。這種整合減少了與我們談判的分銷商的數量,並增加了合併後公司的談判籌碼和市場力量。我們的競爭對手通常包括對多種媒體業務感興趣的公司,這些業務往往是垂直整合的,而我們的有線電視網絡業務一般依賴於與第三方的分銷關係。隨着越來越多的有線和衞星運營商、互聯網服務提供商、電信公司和其他內容分銷商、聚合器和搜索提供商創建或獲取自己的內容,它們可能會擁有顯著的競爭優勢,這可能會對我們談判有利的分銷條款或在交付市場上有效競爭的能力造成不利影響。我們的競爭對手還可以優先獲得重要技術、客户數據或其他競爭信息,以及大量的財政資源。
這種競爭和整合可能導致收視率和廣告減少,代銷商和其他收入減少,內容成本和促銷及其他費用增加,對我們的收入和盈利能力產生負面影響。不能保證我們未來能夠成功地與現有或新的競爭對手競爭,也不能保證市場上的競爭或整合不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
由於我們很大一部分收入來自數量有限的分銷商,失去從屬關係和分銷協議、以不太有利的條款續簽或對其進行不利解讀可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們很大一部分收入可歸因於與有限數量的分銷商達成的協議。這些協議通常有固定的條款,根據市場和經銷商的不同而有所不同,不能保證這些協議將來會續簽,或者以優惠的條款續簽,包括與定價有關的條款
和編程層。我們也可能無法修改現有協議的條款,這些條款隨着時間的推移已經變得不那麼有利。失去現有的包裝、定位、定價或其他營銷機會,失去運輸,或未能與任何分銷商續簽協議,或以優惠條款續簽或修改協議,可能會減少我們節目和節目服務的分發,並減少我們節目的潛在受眾,從而對我們的增長前景和聯屬費用和廣告收入產生負面影響。哥倫比亞廣播公司電視網向附屬電視臺提供定期安排的節目,以換取在節目期間插入網絡廣告並支付反向補償。失去此類電臺關聯協議可能會降低我們節目的覆蓋範圍,從而降低我們對廣告商的吸引力,從而對我們的運營結果產生不利影響,而以不太有利的條款續簽這些關聯協議也可能對我們的運營結果產生不利影響。
有線電視或廣播網絡業務的分銷商之間的整合和垂直整合為這些分銷商提供了更多的籌碼,並可能對我們以有利或商業合理的條款維持或獲得我們網絡節目的分銷或我們訂閲服務的分銷和/或營銷的能力產生不利影響。此外,電視臺集團所有者之間的整合可能會增加他們的談判籌碼。此外,MVPD所面臨的競爭壓力,特別是在流媒體服務零售價較低的情況下,可能會對我們與MVPD續約的條款產生不利影響。此外,MVPD和流媒體服務繼續為消費者開發替代產品。如果這些產品不包括我們的節目,並被廣泛接受,而不是傳統的產品,我們可能會經歷代銷商收入的下降。
我們的收入取決於主要分銷商對我們的合作或分銷協議條款的遵守情況。隨着這些協議變得越來越複雜,關於其解釋甚至其有效性的爭議也越來越多,導致更大的不確定性,並不時就我們的權利和義務提起訴訟。我們的一些經銷協議包含“最惠國”(“最惠國”)條款,該條款規定,如果我們與分銷商簽訂協議,而此類協議包含的條款比擁有最惠國待遇的分銷商所持的條款更優惠,則我們必須向擁有最惠國待遇的分銷商提供其中一些條款。與分銷商在協議的解釋或有效性方面的分歧可能會對我們的附屬公司和廣告收入以及我們與該分銷商的關係產生不利影響。
我們可能會因商譽、無形資產、FCC許可證和節目的資產減值費用而蒙受損失
我們每年測試商譽和無限期無形資產(包括FCC許可證)的減值,如果事件或情況需要中期減值評估,則在年度測試之間進行測試。未來的某些事件和情況,包括市場狀況惡化、資本成本上升、廣告市場下滑、觀眾對我們的節目或電影接受度下降、廣告商轉向競爭對手的廣告平臺和/或消費者行為的變化,可能會導致報告單位或無形資產(包括FCC許可證)的估計公允價值下調,這可能導致非現金減值費用。商譽、無形資產和/或計劃的任何此類減值費用都可能對我們報告的淨收益產生重大不利影響。
與合併和其他戰略舉措有關的風險
CBS和維亞康姆業務的整合可能比預期的更困難、更耗時或更昂貴.協同效應和其他預期效益可能不會在預期時間內實現,或者根本不會實現。
我們能否實現合併的預期收益,在很大程度上取決於我們是否有能力整合合併後公司的業務,以促進增長機會,實現預期的獨立成本節約和收入增長趨勢,而不會對未來增長的收入和投資產生不利影響。未能應對合並後CBS和維亞康姆業務合併所涉及的挑戰,以及未能實現合併的預期好處,包括預期的協同效應,可能會對維亞康姆CBS的運營結果產生不利影響。我們業務的全面合併也可能導致材料
意想不到的問題、費用、負債、競爭反應以及客户和其他業務關係的流失。合併兩家公司的業務的困難除其他外包括:管理層將注意力轉移到整合問題上;整合業務和系統,包括行政和信息技術基礎設施以及財務報告和內部控制系統方面的困難;在遵守兩家公司之間的標準、控制、程序和會計以及其他政策、商業文化和薪酬結構方面的挑戰;整合員工以及吸引和留住關鍵人員(包括人才)方面的困難;在留住和獲得新的客户、觀眾、供應商、發行商、許可人、僱員和其他人,包括材料內容提供商、製片廠、製片人、導演、演員、作者和其他人才以及廣告商方面的挑戰;合併帶來的預期成本節約、協同效應、商業機會、融資計劃和增長前景方面的困難;管理一家規模明顯更大、更復雜的公司擴大業務的困難;繼續開發有價值和被廣泛接受的內容和技術方面的挑戰;或有負債大於預期;以及與合併相關的潛在未知負債、不利後果和意外增加的開支。
即使我們的業務成功整合,合併的全部好處,包括預期的協同效應、成本節約或銷售或增長機會,也可能無法實現,這些好處可能無法在預期的時間框架內實現,甚至根本無法實現。此外,在整合我們的業務時可能會產生額外的意外成本。這些因素中的許多都是我們無法控制的,其中任何一個都可能導致收入下降、成本上升以及管理時間和精力的轉移,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。
作為我們持續戰略計劃的一部分,我們已經收購併投資了新業務、產品、服務和技術,並預計將繼續收購和投資這些新業務、產品、服務和技術。該等收購及戰略計劃可能涉及重大風險及不確定因素,包括上述類型的風險及不確定因素,以及來自該等投資的收入不足以抵銷承擔的任何新負債及與該等新投資相關的開支;在我們的盡職調查中未發現的可能導致我們未能實現該等投資的預期效益並招致意外負債的不明問題;以及未能成功發展收購的業務或技術。由於新的投資具有內在的風險,而且這些投資的預期收益或價值可能無法實現,因此不能保證此類投資和其他戰略舉措不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
如果我們的流媒體計劃不成功,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響
我們不能保證我們的流媒體計劃會成功。流媒體市場競爭激烈,我們能否吸引和留住我們付費流媒體服務的訂户,包括派拉蒙+、Showtime OTT和BET+,以及我們快速服務冥王星電視的MAU,以及它們使我們能夠產生的相應訂閲和廣告收入,將取決於我們始終如一地提供有吸引力的差異化內容、有效營銷這些服務併為選擇和觀看這些內容提供優質體驗的能力。我們的成功還需要大量投資來製作原創內容和獲得第三方內容的權利,包括體育直播方面的權利,以及建立和維護關鍵內容和發行夥伴關係。我們需要在將我們的內容授權給我們自己的流媒體服務、放棄傳統的內容授權收入來源和將我們的內容授權給第三方之間找到合適的平衡。
此外,我們競爭對手服務的相對服務級別、內容提供、促銷、定價和相關功能可能會對我們吸引和留住訂户和MAU的能力產生不利影響。競爭對手包括MVPD、vMVPD和其他內容提供商。如果消費者認為我們的流媒體服務與競爭對手的服務相比沒有價值,包括因為我們未能引入新功能、提高定價、終止或修改促銷或試用期產品、遇到技術問題或以不受歡迎的方式改變內容組合,我們可能無法吸引和留住訂户和MAU。此外,許多訂户和MAU來自現有訂户和MAU的口碑廣告。如果我們無法吸引訂户和MAU,或者我們的訂户或MAU出於各種原因決定不繼續訂閲我們的服務,包括他們不使用我們的服務
如果需要削減家庭開支、不滿意的內容、促銷或試用期優惠到期或修改、競爭性服務或促銷提供更好的價值或體驗,或者客户服務或技術問題得不到令人滿意的解決,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。
我們必須不斷增加新的訂户和MAU,以取代取消的訂户並增長我們的業務,包括抵消我們傳統線性分銷模式中訂户的下降。如果我們不能成功地與競爭對手競爭,留住和吸引新的用户和MAU,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。
與業務連續性、網絡安全、隱私和數據保護相關的風險
對我們或我們的服務提供商的網絡、信息系統和其他技術的中斷或故障,或對我們的服務提供商的網絡、信息系統和其他技術的網絡安全攻擊,以及我們的業務連續性計劃因此而失敗,可能會導致機密或有價值的業務或個人信息的泄露、我們的業務中斷、我們的品牌和聲譽受損、法律風險和財務損失。
雲服務、網絡、信息系統和我們使用或由我們的第三方提供商使用的其他技術,包括與我們的內容的生產和分發相關的技術系統(“系統”)對我們的業務活動至關重要,而這些系統的關閉或中斷以及對這些系統的網絡安全攻擊會帶來越來越大的風險。我們還使用內容交付網絡幫助我們通過互聯網向在線、移動和應用程序產品的觀眾和用户大容量傳輸節目、電影和其他內容。關機、中斷和攻擊可能由以下原因引起:計算機和系統的第三方黑客;計算機病毒、蠕蟲、惡意軟件、勒索軟件和其他破壞性或破壞性軟件的傳播;拒絕服務攻擊和其他不良行為;人為錯誤;以及停電、自然災害、極端天氣、恐怖襲擊或其他類似事件。關閉、中斷和攻擊可能會對我們、我們的業務合作伙伴、員工、廣告商、觀眾和我們內容的用户產生不利影響,包括服務降級或中斷、數據丟失以及設備和數據損壞。我們採取的增加軟件和硬件、升級系統和網絡基礎設施以及以其他方式提高系統的穩定性和效率的步驟可能不足以避免停機、中斷和攻擊。重大事件可能導致我們的運營中斷和收入減少,管理層用於決策和運營我們業務的數據丟失或損壞,觀眾或廣告商的不滿或觀眾或廣告商的損失,以及我們的聲譽或品牌受到損害。此外,我們的恢復和業務連續性計劃可能被證明不足以應對任何此類中斷、故障或網絡安全攻擊。
我們的第三方提供商系統中維護的業務或個人數據或節目內容,包括(我們的在線、移動和應用程序產品的第三方、員工和用户的)專有信息和個人信息、包括知識產權在內的業務信息或其他機密信息,可能會受到挪用、誤用、篡改或故意或意外泄露或丟失的風險。外部方可能試圖滲透我們的系統或我們第三方提供商的系統,或欺詐性地誘使我們的在線、移動和應用程序產品的員工、業務合作伙伴或用户披露敏感或機密信息,以便訪問我們的數據或我們的訂户或用户的數據或我們的節目。近年來,在美國和其他地方,企圖和成功的信息安全漏洞的數量和複雜性大幅增加,由於我們的突出地位,我們和/或我們使用的第三方提供商可能是此類攻擊的特別有吸引力的目標。由於用於獲得未經授權的訪問或禁用、降級或破壞這些系統的技術經常變化,而且通常在啟動之前無法識別,因此我們可能無法預測這些技術、實施足夠的安全措施或及時或有效地補救任何入侵。此外,隨着技術的變化和克服安全措施的努力變得更加複雜,制定和維持安全措施的費用很高,需要不斷監測和更新。儘管我們作出了努力,但發生這些事件的可能性無法消除。
如果我們的系統或我們的第三方提供商的系統發生重大入侵,市場對我們安全措施有效性的看法可能會受到損害,我們可能會失去訂户、觀眾、在內容泄露的情況下的收入、廣告商和其他業務合作伙伴,以及我們的在線、移動和應用程序產品的用户;
聲譽、品牌和信譽可能會受到損害;我們可能會被要求花費大量資金和其他資源來修復或更換此類系統或遵守監管要求。我們還可能受到監管機構的行動和私人訴訟中的索賠。與任何數據泄露相關的成本可能是巨大的,我們可能沒有足夠的保險覆蓋範圍來賠償與此類事件相關的任何損失。
我們受制於與隱私和個人數據保護有關的複雜、往往不一致和可能代價高昂的法律、規則、法規、行業標準和合同義務。
我們在隱私以及個人數據的收集、使用和安全方面受到美國和其他國家/地區的法律、規則和法規的約束。例如,在歐盟,GDPR規定了數據保護合規義務,並授權對不合規行為處以鉅額罰款,這需要我們投入大量的合規資源和努力。此外,我們開展業務的其他一些地區已經制定或正在考慮新的數據保護法規,這些法規可能會影響我們的業務活動。在美國,2020年1月1日生效的《加州消費者隱私法》(California Consumer Privacy Act)規定了企業在如何處理加州居民個人信息方面的一系列新義務。我們還受到專門旨在保護兒童利益和未成年人在線隱私的法律和法規的約束,包括美國的COPPA和歐盟的GDPR,由於這些法規,我們被要求限制數字財產的一些功能。這些規定還限制了我們能夠在這些數字資產上銷售的廣告類型,並要求我們為維亞康姆CBS、廣告商和其他第三方的某些行為承擔嚴格的責任,這些行為可能會影響廣告需求和定價。最近,巴西和中國管理兒童數據處理的法律也開始生效。這些法律可能會對COPPA和GDPR產生類似的影響,特別是在與廣告有關的收集數據方面。我們將繼續投入資源,以遵守法律、行業標準或合同義務規定的數據保護和隱私標準,這些標準可能彼此不一致,儘管做出了這些努力,我們仍可能面臨監管和其他法律行動。這些因素中的每一個都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
與知識產權有關的風險
我們企業的成功在一定程度上取決於我們維護知識產權並將其貨幣化的能力。我們從根本上是一家內容公司,對我們內容的侵權--具體地説,侵犯我們的電影和家庭娛樂產品、電視節目、數字內容、書籍和其他知識產權--會影響我們內容的價值。版權侵權在世界上許多地區特別普遍,這些地區要麼缺乏類似於美國和歐洲的有效法律和技術保護措施,要麼缺乏此類措施的有效執行,或者兩者兼而有之。這種侵犯外國版權的行為往往也會為主要市場提供盜版內容。適用於我們內容的版權、商標和其他知識產權法律的解釋,以及我們的侵權檢測和執法努力仍在不斷變化,一些執法方法遇到了政治上的反對。未能適當執行和/或削弱現有的知識產權法可能會使我們更難充分保護我們的知識產權並將其貨幣化,從而對其價值產生負面影響。
更高的帶寬和更低的存儲成本,以及破壞加密和其他安全功能並使侵權者能夠在網上偽裝身份的工具,使得盜版變得更加容易。我們和我們眾多的製作和發行合作伙伴在製作和發行我們的節目和電影時運行各種技術系統,有意或無意的行為可能導致未經授權訪問我們的內容。數字格式和技術的持續擴散加劇了這一風險。聯網電視、機頂盒和移動設備無處不在,其中許多可以支持非法轉播平臺、非法視頻點播或流媒體服務和預裝硬件,為消費未經許可的影視內容提供了更方便、更多樣和更合法的環境。未經授權訪問我們的內容可能會導致提前發佈電影、電視節目或其他
以及對授權內容需求的減少,這可能會對受影響內容的價值和我們將我們的內容貨幣化的能力產生重大不利影響。
版權侵權減少了我們能夠從合法銷售和分發我們的內容中獲得的收入,破壞了合法的分發渠道,降低了公眾和一些附屬合作伙伴對我們內容的感知價值,並抑制了我們從創建此類內容所產生的成本中收回或獲利的能力。我們正積極參與執法和其他活動,以保護我們的知識產權,我們很可能會繼續在這些舉措上投入大量資源。防止未經授權複製、分發和展示我們的內容的努力可能會影響我們的盈利能力,並可能無法成功防止對我們業務的損害。
與宏觀經濟和政治條件有關的風險
新冠肺炎和其他疫情可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情已經對美國和全球的宏觀經濟環境產生了負面影響,預計還將繼續影響。美國聯邦、州和地方政府當局以及世界各地的外國政府已經實施了許多命令、政策和舉措,試圖減少新冠肺炎的傳播,例如旅行禁令和限制、隔離、就地避難令和關閉企業。困難的宏觀經濟環境,包括失業增加和長期失業,消費者信心下降,以及由此導致的任何衰退或經濟增長長期下降,以及消費者行為因應大流行而發生的變化,已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。其他大流行或大範圍的突發衞生事件可能會產生類似的影響。
由於新冠肺炎的影響,我們在2020年的廣告收入遭受了實質性的負面影響,特別是在第一季度末和整個第二季度,這是由於廣告市場疲軟,因為廣告商為了應對疫情對他們業務的影響而試圖降低成本,我們有轉播權的體育賽事(包括第一季度的NCAA I分區男子籃球錦標賽)被取消或推遲,以及由於製作停產導致2020-21電視轉播季的延遲。雖然下降的速度在下半年有所改善,但我們無法預測未來的體育賽事是否會被取消或推遲,或者這些轉播的廣告收入、廣告預算和廣告市場是否會恢復或與歷史水平相當。廣告收入的任何長期下降都會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
2020年,新冠肺炎對我們的內容許可收入產生了負面影響。電視和電影製作的臨時停產導致尚未完成的內容被放棄,向第三方提供節目的延遲,以及在我們的廣播和有線電視網絡上播出的原創節目和現場活動減少。我們也遇到了廣告支持的許可方對我們內容的許可需求下降的情況。雖然生產已經恢復,但我們無法預測未來是否會遇到生產延遲或停產,或者內容許可收入是否會繼續受到負面影響,以及會在多大程度上繼續受到負面影響。此外,隨着恢復生產,我們開始為應對新冠肺炎而產生與健康和安全協議相關的增量成本,預計這一做法將在2021年繼續下去。
由於新冠肺炎導致放映我們電影的影院關閉或容量減少,我們的影院收入受到了負面影響,這已經影響了我們的影院發行。因此,我們重新安排了某些影院上映的時間,並將其他影院發行許可給我們自己的或第三方流媒體服務。我們無法預測電影院何時或是否會大規模重新開業,消費者是否會因為對新冠肺炎的擔憂或觀看習慣的改變而回到之前的水平,或者影院上映的收入是否會與歷史水平相當。
此外,新冠肺炎可能會以多種其他方式影響我們的業務、財務狀況和運營結果,包括:隨着消費者數量的減少,對我們的代銷商和廣告收入產生負面影響
通過取消或放棄訂閲MVPD或vMVPD服務,可自由支配的支出;由於獲得債務或股權融資的成本或難度增加,或未來對我們的債務進行再融資,我們遵守信用工具中槓桿契約的能力,或我們的債務評級降低,對我們的財務狀況或我們為運營、股息或未來投資機會提供資金的能力造成負面影響;我們的節目和其他庫存、商譽和其他無限期無形資產以及其他長期資產的減值;以及網絡犯罪分子試圖從中斷中獲利的網絡和支付欺詐風險增加。
新冠肺炎的持續影響有多大可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響,這將取決於許多我們可能無法準確預測或控制的不斷變化的因素,包括疫情的持續時間和程度、聯邦、州、地方和外國政府行動的影響、消費者應對疫情的行為和此類政府行動,以及新冠肺炎事件後的經濟和運營狀況。即使新冠肺炎已經消退,我們也可能會因為它的全球經濟影響而對我們的業務產生實質性的不利影響,包括已經發生或未來可能發生的任何衰退。由於疫情的演變和不確定性,我們無法全面估計新冠肺炎將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生的影響,這種影響也可能加劇本文所述的其他風險。
世界各地不同市場的政治和經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響
我們的業務在世界各地運營並擁有受眾、客户和合作夥伴,我們專注於在關鍵市場擴大我們的國際業務,其中一些是新興市場。出於這個原因,世界各地許多不同市場的經濟狀況影響着我們業務的許多方面。每個市場的經濟狀況也會影響受眾的可自由支配支出,從而影響他們訪問我們內容的意願,以及在我們的網絡上購買廣告的合作伙伴的業務,導致他們減少廣告支出。我們還可能受到更長的付款週期的影響。此外,隨着我們擴大國際業務,我們對美元匯率波動的風險增加,不能保證下行趨勢的貨幣會反彈,也不能保證穩定的貨幣在任何時期都會保持穩定。這種波動可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。此外,資本市場的波動和疲軟、信貸市場收緊或我們的債務評級下調,都可能對我們獲得具有成本效益的融資的能力產生不利影響。
我們的企業在開展全球業務時也面臨某些固有的政治風險,包括政府對美國和其他國家的變化做出反應的報復行動,包括與貿易談判有關的;與某些市場存在腐敗和反腐敗法律和法規執行有關的問題;一些市場政治不穩定的風險增加,以及阻止我們進入這些市場的衝突和制裁;貿易、移民和核爭端升級;戰爭、恐怖主義行為或其他敵對行動;以及其他政治、經濟或其他不確定因素。
這些政治和經濟風險可能會在我們業務獲得收入的任何市場造成不穩定,這可能導致收入減少或投資損失,從而對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
與監管和法律事務有關的風險
不遵守或改變使用.S.或外國法律或法規可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響
我們在美國和/或在我們或我們的合作伙伴所在的外國司法管轄區受到各種法律和法規的約束,包括與知識產權、內容監管、用户隱私、數據保護、反腐敗、利潤匯回、税收制度、配額、關税或其他貿易壁壘、貨幣兑換管制、經營許可證和許可要求、對外國所有權或
投資、出口和市場準入限制,以及版權和審查的例外和限制等。
美國的電視廣播和有線電視節目行業受到美國聯邦法律和法規的嚴格監管,這些法規由包括FCC在內的多個聯邦機構發佈和管理。例如,我們需要從FCC獲得運營我們的電視臺的許可證,並定期更新它們。不能保證FCC會批准我們未來的續簽申請,或者續簽將是完整期限的,或者不會包括條件或資格。對我們的一個或多個許可證不續簽,或在有實質性條件或修改的情況下續簽,可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。我們還必須遵守FCC對我們電視臺和電視網絡的所有權和運營的廣泛限制,這可能會限制我們完成未來交易的能力,在某些情況下可能需要我們剝離一些電視臺。
我們的業務可能會受到新法律法規、現有法律的變化、法院和監管機構對現有法律的解釋的變化、可能即將出台的額外法律或法規的威脅以及我們執行法律權利的能力的不利影響。我們可能會被要求改變或限制某些業務做法,這可能會影響我們創造收入的能力。我們還可能因遵守新的和現有的法律法規而產生鉅額成本,或者如果我們不遵守這些法律和法規,我們可能會被處以鉅額罰款和處罰或其他責任。
我們與停產業務和以前業務相關的負債可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們確認了與停產業務和前業務有關的已確認和潛在的負債和成本,其中某些與媒體業務無關,包括租賃、擔保、環境負債、與退休人員的養老金和醫療費用有關的負債、石棉負債、合同糾紛和其他懸而未決和受到威脅的訴訟。我們不能保證我們對這些事項的應計項目足以覆蓋這些債務的全部或到期時的任何一項債務,或者任何這些債務可能在什麼時候到期。因此,不能保證這些負債不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
關於人力資本的風險
關鍵人才的流失可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響
我們的業務有賴於我們的管理團隊的持續努力、能力和專業知識,以及與我們合作的各種創意人才和娛樂界人士。我們在一個高度專業化的行業中爭奪有才華的高管,我們吸引和留住這些人的能力可能會受到我們的聲譽、工作場所文化、在多樣性和包容性方面的努力、我們提供的薪酬和福利以及我們對有效管理高管繼任的承諾的影響。我們還僱傭或與幾個擁有忠實觀眾的娛樂界人士簽約,我們製作的電影有備受尊敬的導演、製片人、編劇、演員和其他人才。這些人對於吸引觀眾觀看我們的內容以及實現我們的節目、電影和其他內容的成功非常重要。不能保證這些人會留在我們這裏或保持他們目前的吸引力,也不能保證與留住他們或新人才相關的成本是否合理。如果我們不能以目前的條件留住這些人,或者如果我們的娛樂業人士失去了他們目前的吸引力,或者我們無法吸引新的人才,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。
此外,我們和我們的業務合作伙伴僱用作家、導演、演員、音樂家和其他人才、製作人員、貿易僱員、專業運動員和其他受集體談判協議約束的人提供服務。任何勞資糾紛,包括停工、罷工或停工,都可能擾亂我們的運營並導致我們節目製作的延誤,這可能會增加我們的成本,並對我們的收入、現金流和/或運營收入產生不利影響。
與我們的所有權結構相關的風險
NAI通過其對ViacomCBS的投票控制,能夠控制需要股東批准的行動
NAI通過直接和間接擁有我們的A類普通股,擁有ViacomCBS的投票權。截至2020年12月31日,NAI直接或間接擁有我們A類已發行普通股約79.4%的股份,並在合併基礎上擁有我們A類普通股和B類已發行普通股約10.2%的股份。夏利·雷石東,NAI主席、首席執行官兼總裁,擔任維亞康姆哥倫比亞廣播公司董事會(以下簡稱維亞康姆CBS董事會)非執行主席。在Sumner M.Redstone先生於2020年8月11日去世之前,NAI由Redstone先生通過Sumner M.Redstone National Amusements Trust(“SMR Trust”)控制,該信託基金擁有NAI 80%的投票權,該投票權由Redstone先生單獨投票。於Redstone先生去世後,根據管限SMR信託及持續信託(定義見下文)的信託協議條款,SMR信託由兩個持續信託(“持續信託”)接替,每個持續信託均持有NAI有表決權股份的40%。根據管限SMR信託及持續信託的信託協議的條款,持續信託須擁有相同的七名有投票權的受託人,而每名受託人須安排每一名持續信託以與另一持續信託所持有的NAI股份相同的方式投票表決該持續信託所持有的NAI股份。雷石東是每個持續信託的七名有表決權受託人之一,也是其中一項持續信託的受益人的兩名有表決權受託人之一。我們管理層的任何成員或維亞康姆CBS董事會的其他成員都不是這兩個持續信託的受託人。
根據日期為2019年8月13日的治理協議的條款,NAI能夠控制需要或可能通過股東批准的公司行動的結果,包括修改ViacomCBS的章程、選舉或罷免董事以及涉及控制權變更的交易。例如,維亞康姆哥倫比亞廣播公司的附則規定:
•我們的股東修改、更改、變更、廢除或採用我們的任何章程細則時,必須獲得不少於當時有權在董事選舉中進行普遍投票的所有已發行股本的總投票權的多數票的贊成票,作為一個單一類別進行投票;
•我們的任何或所有董事可以在其任期屆滿前的任何時候被免職,無論是否有理由,只要流通股的記錄持有人投贊成票,該持有者代表當時有權在董事選舉中普遍投票的我們普通股的所有流通股總投票權的至少多數,在我們的股東特別會議上作為一個類別一起投票;但在合併結束日期後的兩年內,我們的首席執行官的免職需要獲得維亞康姆CBS董事會的“必要批准”(定義見維亞康姆CBS公司註冊證書的定義,作為本年度報告10-K表格中的證物);此外,在截止日期後的兩年期間,NAI和NAI Entertainment Holdings LLC不得在沒有必要批准的情況下罷免根據合併協議在合併生效時是ViacomCBS董事會成員的任何其他人士,或以其他方式成為ViacomCBS董事會成員的任何其他人士(NAI關聯董事(定義見附例)除外);以及
•根據《特拉華州普通公司法》,如果我們的股東持有的股份數量不少於授權或採取此類行動所需的最低投票數,且所有有權投票的股份均出席並投票,則該股東可以在未經會議的情況下通過書面同意採取行動。
因此,只要NAI保留投票控制權,可能擁有不同利益的ViacomCBS股東就無法影響任何此類公司行動的結果。有關更多信息,請參閲通過引用併入本年度報告10-K表格中的《治理協議》。
NAI出售維亞康姆CBS普通股的股份,其中一些是質押給貸款人的,可能會對股價產生不利影響
根據從NAI獲得的信息,NAI已將NAI直接或間接擁有的我們的A類普通股和B類普通股的一部分質押給其貸款人。截至2020年12月31日,NAI向其貸款人質押的普通股總數約佔我們A類普通股和B類普通股總流通股的4.1%。如果NAI的債務發生違約,貸款人取消質押股份的抵押品贖回權,貸款人不得轉讓、出售或處置我們A類普通股的任何質押股份,除非NAI及其關聯公司實益擁有我們A類普通股50%或更少的股份,則已發行或此類股份已首先轉換為我們的B類普通股。質押股份的出售可能會對我們的普通股股價產生不利影響。此外,不能保證NAI在未來某個時候不會出售或質押我們普通股的額外股份,這可能會對我們的普通股股價產生不利影響。
不適用。
我們的重要物理特性如下所述。此外,我們在美國和世界各地擁有和租賃辦公、演播室、製作和倉庫以及廣播、天線和衞星傳輸設施,供我們的業務使用。我們認為我們的財產足以滿足我們目前的需要。
維亞康姆CBS
•我們的全球總部位於紐約紐約百老匯1515號,我們在這裏租用了約160萬平方英尺的辦公室,用於公司和我們的某些運營部門的行政、行政和商業辦公室。租約將持續到2031年,根據續簽時的市場價格,有兩個續簽選項,每個選項為期十年。
•我們還擁有一棟位於51 West 52nd Street,New York,New York的建築,面積約為892,000平方英尺。在該大廈855,000平方英尺的辦公空間中,我們佔用約270,000平方英尺,並將餘額租予第三方。我們已宣佈有意在市場條件允許時出售該物業。
電視娛樂
•我們擁有CBS廣播中心綜合體,位於紐約州紐約市西57街524號,佔地約3.7英畝,包括約860,000平方英尺的辦公室,演播室和製作空間。
•我們擁有哥倫比亞廣播公司演播室中心,位於加利福尼亞州演播室城雷德福大道4024號,佔地約40英畝,用於行政和行政辦公室、舞臺和生產設施以及其他輔助用途。
•根據一份2023年到期的租約,我們在紐約州紐約市西57街555號擁有約330,000平方英尺的辦公和生產空間。
有線電視網絡
•根據一份將於2022年到期的租約,我們在紐約州哈德遜街345號擁有約281,000平方英尺的辦公和生產空間。
•根據一份將於2028年到期的租約,我們在加利福尼亞州洛杉磯北高華街1575號擁有約210,000平方英尺的辦公和生產空間。
•我們位於紐約州哈帕克的網絡運營中心佔地約9英畝,佔地約65,000平方英尺。
•位於加利福尼亞州伯班克西橄欖大道203-231號的Nickelodeon動畫工作室擁有約18萬平方英尺的工作室和辦公空間,根據兩份將於2036年到期的租約出租。
•Nickelodeon的Live Action Studio在加利福尼亞州伯班克阿拉米達西大道3000號的Burbank Studios擁有約108,000平方英尺的舞臺和辦公空間,租約將於2024年到期。
•根據2026年到期的租約,Showtime Networks租賃了紐約州紐約百老匯1633號約253,000平方英尺的辦公和製作空間,並根據2028年到期的租約租賃了加利福尼亞州西好萊塢福爾摩沙大道1041號約56,000平方英尺的辦公空間。
•Telefe在其位於阿根廷布宜諾斯艾利斯的自有和租賃設施中佔據了約496,000平方英尺的辦公、演播室和製作空間、傳輸設施和其他輔助用途。
•VCNI在其自有和租賃的倫敦霍利新月會設施中佔據了大約140,000平方英尺的辦公、工作室和製作空間。
•Network 10租賃了澳大利亞新南威爾士州皮爾蒙特桑德斯街1號約12萬平方英尺的辦公、工作室和製作空間,租約將於2023年到期。
拍攝的娛樂節目
•派拉蒙擁有派拉蒙電影製片廠地塊,位於加利福尼亞州洛杉磯梅爾羅斯大道5555號,佔地約62英畝,佔地約185萬平方英尺,用於行政、行政和商業辦公室、音響舞臺、製作設施、劇院、設備設施和其他輔助用途。
合併財務報表附註20“財務報表及補充資料--合併財務報表附註”附註20“法律事項”項下所載資料,以供參考。
不適用。
第II部
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第五項。 | ViacomCBS Inc.的市場普通股、相關股東事項及購買股本證券。 |
我們的有表決權的A類普通股和無表決權的B類普通股分別在納斯達克股票市場有限責任公司上市交易,代碼分別為“VIACA”和“VIAC”。
我們宣佈,在2020年的每個季度,我們的A類和B類普通股都將派發季度現金股息,全年的總股息為6.01億美元,或每股0.96美元。2019年12月19日,我們宣佈A類和B類普通股的季度現金股息為每股0.24美元,總股息為1.5億美元。在合併之前,維亞康姆和CBS分別在2019年前三個季度和2018年四個季度的每個季度宣佈了季度現金股息。2019年前三季度,哥倫比亞廣播公司宣佈每股股息總額為0.54美元,總股息為2.05億美元。在截至2018年12月31日的一年中,哥倫比亞廣播公司宣佈每股股息總額為0.72美元,年度股息總額為2.74億美元。2019年前三季度,維亞康姆宣佈每股股息總額為0.60美元,股息總額為2.45億美元。在截至2018年12月31日的一年中,維亞康姆宣佈每股股息總額為0.8美元,年度股息總額為3.25億美元。
2021年2月9日,我們宣佈我們的A類和B類普通股的季度現金股息為每股0.24美元,於2021年4月1日支付。我們目前預計將繼續向股東支付定期現金股息。
2010年11月,我們宣佈董事會批准了一項計劃,在公開市場購買或其他類型的交易(包括加速股票回購或私下談判交易)中回購15億美元的普通股。自那以來,已批准並宣佈了總計164億美元的各種增資,包括最近將股票回購計劃增加到2016年7月28日可用資金總額60億美元。在2020年第四季度,我們沒有購買任何普通股。截至2020年12月31日,我們公開宣佈的股票回購計劃剩餘授權金額為23.6億美元。
截至2021年2月19日,我們A類普通股約有2,133名記錄持有人,我們B類普通股約有29,999名記錄持有人。
P績效圖
下圖將我們A類和B類普通股的股東累計總回報與標準普爾500指數(S)和標準普爾500媒體和娛樂產業集團指數(S)中上市公司的累計總回報進行了比較。我們於2020年開始發佈S媒體和娛樂指數,以提供與前幾年公佈的同行公司組(“之前的同行組”)相比,媒體行業中更廣泛的公司的比較。相應地,此圖還顯示了美國證券交易委員會在變化年份要求的Preor Peer Group的累計股東回報。
業績圖表假設在截至2020年12月31日的日曆年度內,於2015年12月31日向我們的A類普通股和B類普通股、S指數、S 500媒體和娛樂指數以及下文確定的先前同行集團各投資了100美元,包括股息再投資。
累計股東回報總額
截至2020年12月31日的五年
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十二月三十一日, | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
A類普通股 | $100 | $126 | $117 | $87 | $91 | $79 |
B類普通股 | $100 | $137 | $128 | $96 | $94 | $87 |
S&標普500指數 | $100 | $112 | $136 | $130 | $171 | $203 |
上一級對等組(a) | $100 | $102 | $110 | $125 | $157 | $189 |
S&標普500傳媒娛樂指數 | $100 | $114 | $121 | $108 | $145 | $190 |
(A)先行同業集團由以下公司組成:迪士尼(“迪士尼”)、福克斯公司和探索公司。
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第7項。 | 管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析。 (表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外) |
管理層對ViacomCBS Inc.經營業績和財務狀況的討論和分析。應與綜合財務報表及相關附註一併閲讀。本文件中提及的“ViacomCBS”、“公司”、“我們”和“我們的”指ViacomCBS Inc.。及其綜合附屬公司,除非文意另有所指。
管理層討論和分析業務結果和財務狀況的重要內容包括:
•概述—ViacomCBS的概要以及我們的業務和運營亮點。
•綜合經營成果—我們於截至二零二零年十二月三十一日止三個年度各年的綜合業績分析。
•細分市場的運營結果—截至2020年12月31日止三個年度各年按可報告分部基準分析業績。
•流動性與資本資源—討論我們截至2020年12月31日止三個年度各年的現金流量,以及我們截至2020年12月31日的未償還債務、承擔和或然事項。
•關鍵會計政策-關於管理層認為需要對估計進行重大判斷和使用並可能對我們的財務報表產生重大影響的會計政策的詳細情況。
•法律事務-討論我們所參與的法律問題。
•市場風險-討論如何管理對市場和利率風險的敞口。
概述
維亞康姆CBS是一家領先的全球媒體和娛樂公司,為全球觀眾創造優質內容和體驗。
與維亞康姆公司合併。
2019年12月4日,維亞康姆公司(Viacom Inc.)與哥倫比亞廣播公司(CBS Corporation)合併,哥倫比亞廣播公司(CBS)繼續作為倖存的公司(合併)。在合併生效時,合併後的公司更名為ViacomCBS Inc.。合併被視為共同控制的實體之間的交易,因為National Amusements,Inc.(“NAI”)是CBS和Viacom各自的控股股東(並仍是ViacomCBS的控股股東)。合併完成後,維亞康姆的淨資產與哥倫比亞廣播公司的淨資產按其歷史賬面價值合併,兩家公司在所有列報期間均按合併基礎列報。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
新冠肺炎的影響
冠狀病毒病(“新冠肺炎”)疫情對美國和全球的宏觀經濟環境以及我們的業務、財務狀況和2020年的經營業績產生了負面影響。我們的廣告收入受到了實質性的負面影響,特別是在第一季度末和整個第二季度,這是由於廣告市場疲軟,因為廣告商試圖降低成本,以應對疫情對他們業務的影響,以及我們有轉播權的體育賽事的取消,包括NCAA甲級男子籃球錦標賽(NCAA錦標賽)第一季度,以及由於臨時停產而推遲2020-21年的電視轉播季。下半年的下降速度較低,第三和第四季度的情況有所改善。雖然我們無法預測廣告收入何時或是否會恢復到歷史水平,但我們預計2021年將受到較小程度的影響。
新冠肺炎在2020年也對我們的內容許可收入產生了負面影響。電視和電影製作的臨時停產導致尚未完成的內容被放棄,向第三方提供節目的延遲,以及在我們的廣播和有線電視網絡上播出的原創節目和現場活動減少。我們也遇到了廣告支持的許可方對我們內容的許可需求下降的情況。雖然生產已經恢復,但我們無法預測未來是否會遇到生產延遲或停產,或者內容許可收入是否會繼續受到負面影響,以及會在多大程度上繼續受到負面影響。此外,隨着生產的恢復,我們開始產生與健康和安全協議有關的增量成本,預計這些成本將持續到2021年。
此外,由於新冠肺炎導致放映我們電影的影院關閉或容量減少,我們的影院收入受到了負面影響,這影響了我們2020年的影院上映。因此,我們重新安排了某些影院上映的時間,並將其他影院發行許可給我們自己的或第三方流媒體服務。我們無法預測電影院何時或是否會大規模重新開業,消費者是否會因為對新冠肺炎的擔憂或觀看習慣的改變而回到之前的水平,或者影院上映的收入是否會與歷史水平相當。
雖然新冠肺炎對我們的部分業務產生了負面影響,但我們受益於訂閲流媒體服務的訂户數量和冥王星電視月度活躍用户(MAU)的增加。此外,由於製作和發行成本降低(主要原因是停產和影院上映減少)、廣告和促銷費用降低以及成本節約舉措,收入下降的影響已部分緩解。在這段市場不確定時期,我們已採取措施加強我們的財務狀況,例如發行長期債務和贖回近期債務,這在《流動性與資本資源》一節中有所討論,我們將繼續積極關注新冠肺炎及相關事件對商業票據和信貸市場的潛在影響。
新冠肺炎對我們的業務、財務狀況和運營結果的持續影響的程度將取決於許多我們可能無法準確預測或控制的不斷變化的因素,包括疫情的持續時間和程度、聯邦、州、地方和外國政府行動的影響、消費者應對疫情的行為和此類政府行動,以及新冠肺炎事件後的經濟和運營狀況。即使新冠肺炎已經消退,我們也可能會因為它的全球經濟影響而對我們的業務產生實質性的不利影響,包括已經發生或未來可能發生的任何衰退。由於大流行的演變和不確定性質,我們無法估計對我們的業務、財務狀況及經營業績.
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
運營亮點2020年對比2019年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合經營業績 | | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
公認會計原則: | | | | | | | | |
收入 | $ | 25,285 | | | $ | 26,998 | | | $ | (1,713) | | | (6) | % | |
營業收入 | $ | 4,139 | | | $ | 4,146 | | | $ | (7) | | | — | % | |
持續經營淨收益 公司:ViacomCBS | $ | 2,305 | | | $ | 3,168 | | | $ | (863) | | | (27) | % | |
持續運營的稀釋每股收益 公司:ViacomCBS | $ | 3.73 | | | $ | 5.13 | | | $ | (1.40) | | | (27) | % | |
業務活動提供的現金流量淨額 持續運營 | $ | 2,215 | | | $ | 1,171 | | | $ | 1,044 | | | 89 | % | |
| | | | | | | | |
非GAAP:(a) | | | | | | | | |
調整後的OIBDA | $ | 5,132 | | | $ | 5,393 | | | $ | (261) | | | (5) | % | |
調整後的持續經營淨收益 公司:ViacomCBS | $ | 2,595 | | | $ | 2,983 | | | $ | (388) | | | (13) | % | |
持續運營的調整後稀釋每股收益 公司:ViacomCBS | $ | 4.20 | | | $ | 4.83 | | | $ | (.63) | | | (13) | % | |
自由現金流 | $ | 1,891 | | | $ | 826 | | | $ | 1,065 | | | 129 | % | |
(A)見“非公認會計準則計量的對賬“和”自由現金流根據美國公認的會計原則(“GAAP”),將非GAAP結果與最直接可比的財務指標進行對賬。
2020年,新冠肺炎的收入從2019年的27億美元下降到252.9億美元,降幅為6%,原因是微博對我們業務的不利影響,包括廣告市場需求下降、電影院容量關閉或減少、我們擁有轉播權的現場活動取消以及生產停產。收入比較也受到CBS在2019年轉播年度帳篷杆體育賽事、超級碗以及NCAA錦標賽半決賽和錦標賽的影響,我們有權與其他網絡輪流轉播,包括2019年和2021年。此外,NCAA錦標賽前幾輪的比賽每年由CBS和特納廣播系統公司(簡稱特納)平分。然而,由於新冠肺炎的原因,2020年全國大學生體育協會錦標賽被取消。這些下降被流媒體收入49%的增長部分抵消,反映出我們的流媒體服務的增長,包括冥王星電視、CBS All Access(將於2021年3月更名為派拉蒙+)、Showtime Networks的高級訂閲流媒體服務(Showtime OTT)和BET+,以及創紀錄的政治廣告銷售。
2020年的營業收入持平於41.4億美元。每一年度均受到被確認為影響可比性的項目的影響,包括節目、重組和減值費用及其他公司事項的成本,以及於2020年出售CNET Media Group(“CMG”)的收益及於2019年出售CBS電視城物業及音響舞臺業務(“CBS電視城”)的收益。請參閲“非公認會計準則衡量標準的對賬。“經調整後的OIBDA下降5%,主要反映收入下降,但因停產導致開支下降、2020年若干大型體育賽事缺席、院線上映減少、廣告及推廣成本下降反映播放原創節目減少,以及節省成本(包括重組活動)所帶來的好處,部分抵銷了收入的下降。較低的支出被支持我們流媒體服務增長和擴張的成本增加部分抵消。
2020年,可歸因於維亞康姆CBS的持續運營淨收益和來自持續運營的稀釋每股收益分別比2019年下降27%。這些比較受到被確定為影響可比性的項目的影響,包括上述影響營業收入、債務清償損失的項目
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
2020年,投資淨收益和離散税目。可歸因於ViacomCBS的經調整持續業務淨收益和經調整稀釋每股收益分別下降13%,反映出經調整OIBDA較低以及非控股權益在許可利潤中的份額下降南方公園在2020年第二季度。經調整的OIBDA、可歸因於維亞康姆CBS的經調整的持續業務淨收益以及來自持續業務的經調整稀釋每股收益均為非GAAP財務指標。請參閲“非公認會計準則計量的對賬關於財務結果中不包括的項目的細節,以及調整後的結果與根據公認會計原則最直接可比的財務衡量標準的對賬。
2020年,我們通過持續運營產生的運營現金流為22.2億美元,而2019年為11.7億美元。2020年自由現金流為18.9億美元,而2019年為8.26億美元。這些增長主要反映支出減少,包括與新冠肺炎有關的停產和成本節約導致的節目、製作、廣告和分銷費用減少,以及2020年所得税支付減少。這些項目被收入下降以及重組、合併相關成本和實現協同效應的成本增加所部分抵消。運營現金流和自由現金流包括為實現協同效應而支付的重組、合併相關成本和成本,2020年和2019年的總額分別為5.84億美元和3.62億美元。2020年的自由現金流還包括與實現協同增效的成本相關的資本支出4000萬美元。自由現金流是一種非公認會計準則的財務計量。請參閲“自由現金流用於將經營活動提供的淨現金流量與自由現金流量進行對賬,這是公認會計準則財務指標中最直接的可比指標。
非公認會計準則計量的對賬
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度業績包括某些被確定為影響可比性的項目。經調整的OIBDA、經調整的持續業務的所得税前收益、經調整的所得税撥備、可歸因於ViacomCBS的經調整的持續業務淨收益以及來自持續業務的經調整攤薄每股收益(統稱為“經調整的措施”)不包括這些項目的影響,不是按照公認會計準則計算的業績衡量標準。我們使用這些衡量標準來評估我們的經營業績。這些措施是管理層用來規劃和預測未來期間的主要指標之一,也是我們運營實力和業務表現的重要指標。此外,我們使用調整後的OIBDA對預期收購進行估值等。我們相信,這些衡量標準對投資者是相關和有用的,因為它們允許投資者以類似於我們管理層使用的方法來查看業績;提供對我們潛在業績的更清晰的視角;使投資者、分析師和同行更容易將我們的經營業績與行業內的其他公司進行比較,並比較我們的同比業績。
由於調整後的衡量標準不是按照公認會計原則計算的,因此不應單獨考慮或替代營業收入、所得税前持續經營的收益、所得税撥備、維亞康姆CBS的持續經營淨收益或持續經營的稀釋每股收益,視情況而定。根據我們的計算,這些指標可能無法與其他公司採用的類似名稱的指標相比較。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
下表根據公認會計原則將調整後的指標與其最直接可比的財務指標進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 2020 | | 2019 | | 2018 |
營業收入(GAAP) | $ | 4,139 | | | $ | 4,146 | | | $ | 5,062 | |
折舊及攤銷(a) | 430 | | | 438 | | | 427 | |
重組和其他公司事項 (b) | 618 | | | 769 | | | 489 | |
編程費用 (b) | 159 | | | 589 | | | 162 | |
從銷售中獲利(b) | (214) | | | (549) | | | — | |
調整後的OIBDA(非GAAP) | $ | 5,132 | | | $ | 5,393 | | | $ | 6,140 | |
(a)包括減值支出2,500萬美元及2,000萬美元,以分別將無形資產賬面值減至二零二零年及二零一九年之公平值。2020年還包括加速折舊1200萬美元的技術,這些技術因與合併相關的協同效應計劃而被放棄。
(b)關於影響可比性的項目的更多信息,見下表的説明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 所得税前持續經營收益 | | 所得税撥備 | | 歸屬於ViacomCBS的持續經營淨利潤 | | 持續運營的稀釋每股收益 |
已報告(GAAP) | | $ | 3,147 | | | | | $ | (535) | | | | | $ | 2,305 | | | | | $ | 3.73 | | |
影響可比性的項目: | | | | | | | | | | | | | | | |
重組和其他公司事項 (a) | | 618 | | | | | (133) | | | | | 485 | | | | | .79 | | |
減值費用(b) | | 25 | | | | | (6) | | | | | 19 | | | | | .03 | | |
廢棄技術折舊 (c) | | 12 | | | | | (3) | | | | | 9 | | | | | .01 | | |
編程費用 (d) | | 159 | | | | | (39) | | | | | 120 | | | | | .20 | | |
從銷售中獲利(e) | | (214) | | | | | 31 | | | | | (183) | | | | | (.30) | | |
投資淨收益 (f) | | (206) | | | | | 50 | | | | | (156) | | | | | (.25) | | |
債務清償損失 | | 126 | | | | | (29) | | | | | 97 | | | | | .16 | | |
離散税目(g) | | — | | | | | (110) | | | | | (110) | | | | | (.18) | | |
權益法投資減值 | | — | | | | | — | | | | | 9 | | | | | .01 | | |
調整後(非GAAP) | | $ | 3,667 | | | | | $ | (774) | | | | | $ | 2,595 | | | | | $ | 4.20 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(a)反映遣散費、離職成本及與合併有關的其他成本,以及撇減分類為持作出售的物業及設備的費用。
(B)反映了將兩個市場的催化裂化許可證的賬面價值降低到其公允價值的費用。
(C)反映了因與合併有關的協同效應計劃而放棄的技術的加速折舊。
(d)節目費用主要與因COVID—19相關的生產停工而放棄若干不完整節目有關。
(e)反映了出售CMG的收益。
(F)主要反映我們在FuboTV,Inc.(“FuboTV”)的投資價值增加,該投資於2020年第四季度出售。
(G)主要反映由於2020年第三季度頒佈的英國企業所得税税率從17%上調至19%而對我們的英國遞延所得税淨資產進行重新計量的收益。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 所得税前持續經營收益 | | 所得税優惠(撥備) | | 歸屬於ViacomCBS的持續經營淨利潤 | | 持續運營的稀釋每股收益 |
已報告(GAAP) | | $ | 3,223 | | | | | $ | 29 | | | | | $ | 3,168 | | | | | $ | 5.13 | | |
影響可比性的項目: | | | | | | | | | | | | | | | |
重組和其他公司事項 (a) | | 769 | | | | | (133) | | | | | 636 | | | | | 1.03 | | |
減值費用(b) | | 20 | | | | | (6) | | | | | 14 | | | | | .02 | | |
編程費用 (c) | | 589 | | | | | (142) | | | | | 447 | | | | | .73 | | |
從銷售中獲利(d) | | (549) | | | | | 163 | | | | | (386) | | | | | (.63) | | |
投資淨收益 (e) | | (85) | | | | | 16 | | | | | (69) | | | | | (.11) | | |
離散税目(f) | | — | | | | | (827) | | | | | (827) | | | | | (1.34) | | |
調整後(非GAAP) | | $ | 3,967 | | | | | $ | (900) | | | | | $ | 2,983 | | | | | $ | 4.83 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(A)反映與重組活動有關的遣散費及離職費用,以及與合併、涉及本公司的法律程序及其他公司事宜有關的成本。
(B)反映將我們在澳大利亞的國際廣播牌照的賬面價值降低至其公允價值的費用。
(C)節目費用主要反映與某些節目的預期貨幣化變化相關的加速攤銷,以及與合併後實施的管理層變動相關的停止播出、改變未來播出模式或不再續訂某些節目的決定。
(D)反映出售哥倫比亞廣播公司電視城的收益。
(E)反映有價證券收益1.13億美元;出售和收購合資企業收益2,200萬美元;將投資減值至公允價值的減值費用5,000萬美元。
(F)主要反映因重組國際業務而在附屬公司之間轉移無形資產而產生的遞延税項利益7.68億美元;根據美國政府就2017年12月頒佈的聯邦税法(“税改法案”)就有關税務立場的進一步澄清而在編制2018年聯邦納税申報表時實現的税項優惠4,400萬美元;以及因受讓人破產而觸發的3,900萬美元税收優惠。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
| 所得税前持續經營收益 | | 所得税撥備 | | 歸屬於ViacomCBS的持續經營淨利潤 | | 持續運營的稀釋每股收益 |
已報告(GAAP) | | $ | 3,984 | | | | | $ | (580) | | | | | $ | 3,320 | | | | | $ | 5.35 | | |
影響可比性的項目: | | | | | | | | | | | | | | | |
重組和其他公司事項 (a) | | 489 | | | | | (116) | | | | | 373 | | | | | .59 | | |
編程費用 (b) | | 162 | | | | | (39) | | | | | 123 | | | | | .20 | | |
債務清償收益 | | (18) | | | | | 4 | | | | | (14) | | | | | (.02) | | |
投資淨虧損(c) | | 53 | | | | | (16) | | | | | 37 | | | | | .06 | | |
離散税目(d) | | — | | | | | (297) | | | | | (297) | | | | | (.48) | | |
調整後(非GAAP) | | $ | 4,670 | | | | | $ | (1,044) | | | | | $ | 3,542 | | | | | $ | 5.70 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(A)主要反映與重組活動有關的遣散費及離職費用,以及與法律訴訟、成本轉換計劃、本公司調查及評估潛在合併活動有關的專業費用。
(B)反映我們的節目策略變化所產生的節目費用,包括CBS電影公司和我們的有線電視網絡與管理層變動有關的部門。
(C)反映2,300萬美元的有價證券虧損;4,600萬美元的減值費用以將一項投資減記至其公允價值;以及向我們的合資夥伴出售Viacom18 1%的股權所獲得的1,600萬美元的收益。
(D)主要反映與税改法案及其他税法修訂有關的離散税項淨額8,000萬美元;與美國國税局(“國税局”)批准的税務會計方法更改有關的税項淨額7,100萬美元;以及與2019年出售CBS TV City有關的資本損失結轉有關的1.4億美元估值免税額的沖銷。
綜合運營結果-2020年與2019年
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按客户類型分類的收入 | | | 佔總數的百分比 | | | | 佔總數的百分比 | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 收入 | | 2019 | | 收入 | | $ | | % | |
廣告 | $ | 9,751 | | | | 38 | % | | | $ | 11,074 | | | | 41 | % | | | $ | (1,323) | | | (12) | % | |
附屬公司 | 9,166 | | | | 36 | | | | 8,602 | | | | 32 | | | | 564 | | | 7 | | |
內容許可 | 5,963 | | | | 24 | | | | 6,483 | | | | 24 | | | | (520) | | | (8) | | |
戲劇性 | 180 | | | | 1 | | | | 547 | | | | 2 | | | | (367) | | | (67) | | |
其他 | 225 | | | | 1 | | | | 292 | | | | 1 | | | | (67) | | | (23) | | |
總收入 | $ | 25,285 | | | | 100 | % | | | $ | 26,998 | | | | 100 | % | | | $ | (1,713) | | | (6) | % | |
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
流媒體收入
下表按類型和細分列出我們的全球流媒體收入。流媒體收入來自我們的付費及免費流媒體服務的廣告,包括Pluto TV、CBS All Access(將於2021年3月更名為Paramount+)及CBSN;我們的付費流媒體服務的訂閲費,包括CBS All Access、Showtime OTT、BET+及Noggin;以及我們其他數字視頻產品的廣告及訂閲。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按類型劃分的流媒體收入 | | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
廣告 | $ | 1,418 | | | $ | 1,005 | | | $ | 413 | | | 41 | % | |
訂閲(a) | 1,143 | | | 709 | | | 434 | | | 61 | | |
流媒體總收入 | $ | 2,561 | | | $ | 1,714 | | | $ | 847 | | | 49 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按細分市場劃分的流媒體收入 | | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
電視娛樂 (b) | $ | 911 | | | $ | 701 | | | $ | 210 | | | 30 | % | |
有線電視網絡(c) | 1,650 | | | 1,013 | | | 637 | | | 63 | | |
流媒體總收入 | $ | 2,561 | | | $ | 1,714 | | | $ | 847 | | | 49 | % | |
(A)訂閲流媒體收入包括在附屬公司收入中。
(B)主要包括CBS All Access、CBSN和其他CBS品牌數字視頻產品。
(C)主要包括冥王星電視、Showtime OTT、BET+、Noggin、我們的國際流媒體服務,以及其他數字視頻產品。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年,流媒體收入總額分別為24.6億美元和16.3億美元。截至2020年12月31日,我們的全球流媒體用户總數為2990萬,其中國內用户為1920萬;冥王星電視的全球MAU為4310萬,其中國內MAU為3010萬。全球訂户包括直接通過我們擁有和運營的應用程序和網站或通過第三方分銷商訪問我們國內或國際流媒體服務的客户。
廣告
廣告收入主要來自出售CBS電視網、我們的基本有線電視網絡和電視臺上的廣告位,以及我們的廣告支持的流媒體服務和我們的網站。我們的廣告收入包括綜合營銷服務,為我們的廣告商提供獨特的品牌內容和定製贊助機會。2020年,廣告收入下降12%是由新冠肺炎的不利影響造成的,包括廣告市場需求下降和全國大學生體育協會錦標賽取消,以及與哥倫比亞廣播公司2019年對我們有權與其他電視臺輪播的年度觸鬚杆運動賽事、超級碗、全國半決賽和全國大學生體育協會錦標賽的轉播進行比較。以Pluto TV為首的我們的流媒體業務廣告增長41%,以及與2020年美國總統大選相關的創紀錄的政治廣告收入,部分抵消了這些下降。
2021年,廣告收入對比將受益於超級碗LV還有全國大學生體育協會錦標賽。根據目前與NFL的合同,超級碗在CBS電視網與其他電視臺輪流轉播,直到2022年賽季,CBS將在2019年和2021年轉播這些比賽。根據與NCAA和特納達成的協議,NCAA錦標賽的全國半決賽和錦標賽每隔一年在CBS播出一次,直到2032年,包括2019年和2021年,每年前幾輪的比賽由CBS和特納平分。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
然而,由於新冠肺炎的原因,2020年全國大學生體育協會錦標賽被取消。2021年轉播這些體育賽事的好處將部分被較低的政治廣告銷售所抵消。
2020年,國內廣告收入從2019年的97.2億美元下降到85.7億美元,降幅為12%;國際廣告收入從2019年的13.6億美元下降到11.8億美元,降幅為13%,其中包括匯率變化2個百分點的不利影響。
附屬公司
聯屬公司收入主要包括向多頻道視頻節目分銷商(“MVPD”)及第三方直播電視串流服務(“虛擬MVPD”或“vMVPD”)收取的傳送我們有線電視網絡的費用(“有線電視聯屬費用”),從CBS電視網絡附屬電視臺收取的費用(“反向補償”);授權MVPD及vMVPD傳送我們擁有的電視臺的費用(“轉播費”);以及我們的串流服務的訂閲費。2020年,聯屬公司收入增長7%,反映了訂閲流收入的增長,反向補償和轉播費收入的增加,以及我們在vMVPD服務上推出基本有線網絡。訂閲流媒體收入增長61%,主要反映了CBS All Access和Showtime OTT的訂户增長,以及2019年9月BET+的推出。反向補償和轉播費收入增長19%,這是由於與CBS電視網、MVPD和VMVPD附屬電視臺的年度合同增加和合同續簽。這些增長被MVPD為我們的有線網絡支付的較低的線性附屬費用部分抵消,這反映了訂户的下降。2020年,國內聯屬公司收入從2019年的79.4億美元增長至85.2億美元,而國際聯屬公司收入從2019年的6.65億美元下降至6.45億美元,降幅為3%,其中包括匯率變化2個百分點的不利影響。
內容許可
內容許可收入主要包括向有線和廣播網、電視臺以及訂閲視頻點播(“SVOD”)和免費視頻點播服務授予我們內部製作的電視和電影節目的展覽權的費用;家庭娛樂收入,來自通過DVD和藍光光盤向批發和零售合作伙伴銷售和分發我們的內容,以及通過交易式視頻點播(TVOD)和電子直銷服務以交易方式觀看我們的內容;使用我們的商標和品牌用於消費產品、娛樂和現場活動的費用;以及第三方節目發行的費用。2020年,內容許可收入下降了8%,反映出許可量下降的主要原因是前一年期間就圖書館節目達成了幾項重要的許可協議,新冠肺炎導致生產停產,以及2019年期間幾部電視劇最後一季的許可收入可觀,包括《處女簡》和初等。這些下降被國內流媒體版權的授權部分抵消了南方公園 到2020年的一家SVOD提供商。
展覽權授權收入在節目向被許可方提供用於展覽的許可期開始時確認,因此,內容許可收入的比較受到我們為多年許可協議提供節目的時間的波動的影響。
戲劇性
影院收入主要來自通過觀眾門票銷售在全球影院發行電影。2020年,影院收入的下降反映了各地因新冠肺炎事件導致影院關閉或減員2020年的大部分時間。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
其他
其他收入主要包括租賃生產設施的收入以及來自搜索和電子商務合作伙伴的數字收入。於二零二零年,其他收入減少23%,主要反映由於COVID—19導致生產停止,租賃生產設施的收入減少。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 的百分比 | | | | 的百分比 | | | |
按業務類型列出的運營成本費用 | | | 運營中 | | | | 運營中 | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 費用 | | 2019 | | 費用 | | $ | | % | |
生產 | $ | 6,425 | | | | 43 | % | | | $ | 6,797 | | | | 41 | % | | | $ | (372) | | | (5) | % | |
編程 | 3,779 | | | | 25 | | | | 4,287 | | | | 26 | | | | (508) | | | (12) | | |
參與、剩餘和 分佈 | 2,634 | | | | 18 | | | | 3,147 | | | | 19 | | | | (513) | | | (16) | | |
編程收費 | 159 | | | | 1 | | | | 589 | | | | 3 | | | | (430) | | | N/m | |
其他 | 1,995 | | | | 13 | | | | 1,893 | | | | 11 | | | | 102 | | | 5 | | |
總運營費用 | $ | 14,992 | | | | 100 | % | | | $ | 16,713 | | | | 100 | % | | | $ | (1,721) | | | (10) | % | |
N/M-沒有意義
生產
製作費用主要反映內部製作的電視和戲劇電影內容的成本攤銷,以及包括直播人才在內的其他電視製作成本。在2020年,5%的降幅主要反映了受新冠肺炎影響導致的生產量減少,包括我們原創節目的劇集減少和影院上映數量的減少。
編程
節目支出反映了在我們的電視廣播網絡、有線電視網絡和電視臺上展示的收購節目的攤銷。*2020年,節目支出減少12%是由於體育節目成本下降,包括與CBS對2019年NCAA錦標賽的轉播進行比較。這一下降也反映了我們廣播網的節目組合。
參與、剩餘與分配
參與、剩餘和發行成本主要包括電視和電影節目的參與和剩餘費用,以及與電影和電視內容有關的其他發行費用,如印刷和廣告。2020年,參與、剩餘和發行成本下降了16%,反映了前一年支持影院上映的發行成本,包括雙子座男人,火箭人, 和多拉和失落的黃金之城。在2020年期間,由於新冠肺炎導致電影院關閉或容量減少,影院發行成本大幅下降。費用的下降也反映了內容許可收入的下降,以及每年獲得許可的圖書的組合。
編程收費
於二零二零年,我們錄得節目費用1. 59億元,主要與因COVID—19相關的生產停工而放棄若干不完整節目有關。
2019年,與合併相關,我們在整個組織範圍內實施了管理變革。與這些變化相關的是,我們對我們所有的
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
業務,包括對我們的節目在市場上的最佳使用進行評估,這導致識別出與管理層戰略不符的節目。因此,我們記錄了5.89億美元的節目費用,主要反映了與某些節目預期貨幣化變化相關的加速攤銷,以及決定停止播出、改變未來的播出模式或不續訂某些節目。
其他
其他運營費用主要包括薪酬、與我們附屬電視臺的收入分享成本,以及與我們的運營相關的其他輔助成本和管理費用。*2020年,其他運營費用增長5%是由於轉播和訂閲流媒體收入的增長導致收入分享成本增加。
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
銷售、一般和行政費用 | $ | 5,320 | | | $ | 5,481 | | | $ | (161) | | | (3) | % | |
銷售、一般及行政(“SG&A”)開支包括銷售及市場推廣成本、佔用、專業服務費及後勤支援(包括員工薪酬)所產生的開支。SG&A費用減少3%是由於重組和其他成本節約措施節省的費用,以及與新冠肺炎關閉相關的差旅和娛樂費用減少以及其他費用減少所推動的。SG&A支出的減少還包括廣告和推廣成本的下降,反映出原創節目的播放減少,但這部分被支持我們的流媒體服務增長和擴張的成本增加所抵消。
折舊及攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
折舊及攤銷 | $ | 430 | | | $ | 438 | | | $ | (8) | | | (2) | % | |
折舊和攤銷費用反映固定資產的折舊,包括融資租賃項下的應答器和設備、有限壽命無形資產的攤銷以及固定資產和無形資產的減值(如適用)。2020年,攤銷費用 包括2,500萬美元的減值費用電視娛樂分部將兩個市場的FCC牌照的賬面價值減記為其公允價值(見綜合財務報表附註6),並減記因與合併相關的協同計劃而放棄技術而導致的加速折舊1,200萬美元(見綜合財務報表附註4)。2019年,攤銷費用包括2000萬美元的減值費用,用於將澳大利亞廣播許可證的賬面價值降至其公允價值。折舊和攤銷的比較還包括由於資產完全折舊而導致的下降。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
重組及其他公司事宜
在2020年至2019年期間,我們記錄了重組和其他公司事項的成本如下:
| | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2020 | | 2019 |
遣散費 | $ | 472 | | | $ | 395 | |
退出成本和其他 | 70 | | | 23 | |
重組費用 | 542 | | | 418 | |
| | | |
與合併相關的成本 | 56 | | | 294 | |
其他公司事務 | 20 | | | 57 | |
重組及其他公司事宜 | $ | 618 | | | $ | 769 | |
在截至2020年12月31日的年度內,我們記錄了5.42億美元的重組費用,與合併相關的成本轉型舉措相關,以努力減少我們業務的裁員。這些費用主要包括遣散費,包括加速授予基於股票的薪酬。此外,在2020年,我們因合併產生了5,600萬美元的成本,其中包括主要與整合活動相關的專業費用,以及與交易相關的獎金。我們還產生了500萬美元的成本,用於與處置和其他公司事務相關的專業費用,我們記錄了1500萬美元的費用,用於減記被歸類為持有以供出售的財產和設備,減去出售成本。
截至2019年12月31日止年度,我們錄得重組費用4.18億美元,主要為遣散費,包括與合併有關的股票薪酬加速歸屬,以及與2019年第一季度啟動的重組計劃相關的成本,根據該計劃,向自願選擇參與的若干合資格員工提供遣散費。此外,2019年我們與合併相關的成本為2.94億美元,包括財務諮詢、法律和其他專業費用、交易相關獎金和合同高管薪酬,包括合併引發的基於股票的薪酬的加速歸屬。我們還產生了與解決一宗商業糾紛有關的費用40,000,000美元,以及與涉及本公司的法律訴訟(見綜合財務報表附註20)及其他公司事宜有關的費用17,000,000美元。
2020年和2019年的重組費用包括終止合同債務所產生的費用和與退出租賃有關的費用。
從銷售中獲利
2020年,我們完成了以4.84億美元將CMG出售給Red Ventures的交易,其中包括估計的營運資金調整。 收購價格包括在成交時支付的4.59億美元現金和一筆2500萬美元的信貸,將在五年內用於購買Red Ventures的廣告和數據許可。這筆交易帶來了2.14億美元的收益。
2019年,我們以7.5億美元完成了對CBS電視城的出售。我們已保證在出售完成後的頭五年內,業務將產生特定水平的現金流。這筆交易導致2019年收益5.49億美元,其中包括減少擔保債務項下應支付估計金額的現值。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
利息支出和利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
利息支出 | $ | (1,031) | | | $ | (962) | | | $ | 69 | | | 7 | % | |
利息收入 | $ | 60 | | | $ | 66 | | | $ | (6) | | | (9) | % | |
下表呈列我們於二零二零年及二零一九年十二月三十一日的未償還債務結餘(不包括融資租賃)及加權平均利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加權平均 | | | | 加權平均 | |
12月31日, | 2020 | | 利率 | | 2019 | | 利率 | |
長期債務總額 | $ | 19,612 | | | | 4.80 | % | | | $ | 17,976 | | | | 4.70 | % | | |
商業票據 | $ | — | | | | 不適用 | | | $ | 699 | | | | 2.07 | % | | |
其他銀行借款 | $ | 95 | | | | 3.50 | % | | | $ | — | | | | 不適用 | | |
不適用-不適用
投資淨收益
2020年,投資淨收益為2.06億美元,主要反映我們於2020年第四季度出售的fuboTV投資公允價值增加2.13億美元,2019年投資淨收益為8500萬美元,反映有價證券收益1.13億美元,出售及收購合營企業的收益2200萬美元,以及將一項投資撇減至其公允價值的減值支出5000萬美元。
債務清償損失
2020年,我們記錄了與提前贖回27.7億美元長期債務相關的1.26億美元債務清償虧損。
其他項目,淨額
下表列出其他項目的構成部分,淨額。
| | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 2019 |
養卹金和退休後福利費用 | $ | (69) | | | $ | (99) | |
匯兑損失 | (35) | | | (18) | |
其他 | 3 | | | 5 | |
其他項目,淨額 | $ | (101) | | | $ | (112) | |
所得税撥備
所得税準備金是對持續經營的收益在所得税和被投資公司股權損失前徵收的聯邦、州和地方税以及外國税。2020年,我們記錄了5.35億美元的所得税撥備,實際所得税税率為17.0%。所得税撥備包括1.1億美元的獨立税收優惠,主要包括因第三季度英國企業所得税税率從17%上調至19%而用於重新計量我們的英國遞延所得税淨資產的1億美元的優惠,以及與準備2019年納税申報單相關的1300萬美元的優惠。這些項目,加上對#年確定為影響可比性的項目的1.29億美元的淨税收優惠非公認會計準則計量的對賬,包括重組和其他
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
公司事務、節目費用和投資淨收益使我們的實際所得税税率降低了4.1個百分點。
2019年,我們記錄了2900萬美元的税收優惠,反映了(0.9%)的有效所得税税率。所得税優惠包括8.27億美元的離散項目,主要包括7.68億美元的税收優惠,這是由於我們的子公司之間因重組我們的國際業務而轉移無形資產所產生的;根據美國政府對與税改法案相關的税收狀況的進一步澄清,在編制2018年聯邦納税申報單時實現的4400萬美元的税收優惠;以及3900萬美元的税收優惠,主要與被投資公司的破產有關。這些項目,加上被確定為影響#年可比性的項目的淨税收優惠1.02億美元非公認會計準則衡量標準的對賬,包括重組和其他公司事務、節目費用和銷售收益,有效所得税税率降低了23.6個百分點。
於二零二零年三月,美國政府頒佈税務法例,其中載有在COVID—19疫情期間支持業務的條文(“CARES法案”),包括遞延若干工資税的僱主部分、可退還工資税抵免,以及對合資格裝修物業的税務折舊方法進行技術修訂。CARES法案對二零二零年的綜合財務報表並無重大影響。我們預計CARES法案條款的未來影響不會重大。
被投資公司虧損中的權益,税後淨額
下表列出了我們的權益法投資中被投資公司的權益損失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
被投資公司虧損中的權益 | $ | (47) | | | $ | (72) | | | $ | 25 | | | 35 | % | |
税收優惠 | 19 | | | 19 | | | — | | | — | | |
被投資公司虧損中的權益,税後淨額 | $ | (28) | | | $ | (53) | | | $ | 25 | | | 47 | % | |
於二零二零年,被投資公司虧損之權益(扣除税項)包括與一間國際電視合營企業有關之減值支出9百萬元。
可歸因於非控股權益的淨收益
| | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 2019 |
可歸因於非控股的淨收益 利益 | $ | (279) | | | $ | (31) | |
2020年, 非控股權益應佔淨盈利主要反映我們的合資夥伴應佔國內流媒體版權許可的溢利, 南方公園於2020年第二季度向SVOD供應商提供。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
來自持續經營業務的淨利潤及來自持續經營業務的攤薄每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
持續經營業務淨收益歸屬於 維亞康姆CBS | $ | 2,305 | | | $ | 3,168 | | | $ | (863) | | | (27) | % | |
持續運營產生的稀釋每股收益可歸因於 維亞康姆CBS | $ | 3.73 | | | $ | 5.13 | | | $ | (1.40) | | | (27) | % | |
於二零二零年,ViacomCBS應佔持續經營業務淨盈利及持續經營業務攤薄每股盈利各減少27%,反映二零一九年更高的離散税務優惠。
已終止經營業務的淨利潤,扣除税項
於2020年第四季度,我們訂立協議,將出版業務Simon & Schister出售給Bertelsmann SE & Co. KGaA的全資附屬公司Penguin Random House LLC。Simon & Schuster於所有呈列期間的綜合財務報表中呈列為已終止經營業務。
下表載列截至二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度來自已終止經營業務之淨盈利詳情。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | 西蒙與舒斯特 | | 其他(a) | | 總計 |
收入 | | $ | 901 | | | | $ | — | | | | $ | 901 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
運營中 | | 573 | | | | (19) | | | | 554 | |
銷售、一般和行政 | | 172 | | | | — | | | | 172 | |
折舊及攤銷 | | 5 | | | | — | | | | 5 | |
重組費用 | | 10 | | | | — | | | | 10 | |
總成本和費用 | | 760 | | | | (19) | | | | 741 | |
營業收入 | | 141 | | | | 19 | | | | 160 | |
其他項目,淨額 | | (5) | | | | — | | | | (5) | |
已終止業務的收益 | | 136 | | | | 19 | | | | 155 | |
所得税撥備 | | (34) | | | | (4) | | | | (38) | |
已終止經營業務的淨利潤,扣除税款 | | $ | 102 | | | | $ | 15 | | | | $ | 117 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | 西蒙與舒斯特 | | 其他(a) | | 總計 |
收入 | | $ | 814 | | | | $ | — | | | | $ | 814 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
運營中 | | 510 | | | | (50) | | | | 460 | |
銷售、一般和行政 | | 166 | | | | — | | | | 166 | |
折舊及攤銷 | | 5 | | | | — | | | | 5 | |
重組費用 | | 6 | | | | — | | | | 6 | |
總成本和費用 | | 687 | | | | (50) | | | | 637 | |
營業收入 | | 127 | | | | 50 | | | | 177 | |
其他項目,淨額 | | (5) | | | | — | | | | (5) | |
已終止業務的收益 | | 122 | | | | 50 | | | | 172 | |
所得税撥備 | | (20) | | | | (12) | | | | (32) | |
已終止經營業務的淨利潤,扣除税款 | | $ | 102 | | | | $ | 38 | | | | $ | 140 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(a)優先權與Famous Players Inc.先前已終止經營業務相關租賃的彌償責任有關。(“著名球員”)。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
2019年與2018年合併經營業績
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按客户類型分類的收入 | | | 佔總數的百分比 | | | | 佔總數的百分比 | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2019 | | 收入 | | 2018 | | 收入 | | $ | | % | |
廣告 | $ | 11,074 | | | | 41 | % | | | $ | 10,841 | | | | 41 | % | | | $ | 233 | | | 2 | % | |
附屬公司 | 8,602 | | | | 32 | | | | 8,376 | | | | 32 | | | | 226 | | | 3 | | |
內容許可 | 6,483 | | | | 24 | | | | 6,163 | | | | 23 | | | | 320 | | | 5 | | |
戲劇性 | 547 | | | | 2 | | | | 744 | | | | 3 | | | | (197) | | | (26) | | |
其他 | 292 | | | | 1 | | | | 301 | | | | 1 | | | | (9) | | | (3) | | |
總收入 | $ | 26,998 | | | | 100 | % | | | $ | 26,425 | | | | 100 | % | | | $ | 573 | | | 2 | % | |
廣告
就2019年而言,廣告收入增長2%是由國內廣告收入增長5%推動的,反映CBS在2019年轉播觸角體育賽事,主要是超級碗LIII以及NCAA錦標賽的全國半決賽和錦標賽,以及包括冥王星電視在內的我們流媒體業務的更高收入。這些增長被我們擁有的電視臺政治廣告銷售的下降部分抵消,這是中期選舉帶來的好處到2018年的結果。國際廣告收入下降了14%,反映了匯率變化的不利影響,以及澳大利亞和英國市場的疲軟,但阿根廷的定價和政治廣告增加部分抵消了這一影響。匯率變動對廣告總收入比較產生了1個百分點的不利影響,對國際廣告收入比較產生了9個百分點的不利影響。
附屬公司
2019年,聯屬公司收入增長3%,反映出反向補償和轉播費收入增長20%,這是由於與MVPD和vMVPD的年度合同增加和合同續簽,以及我們的流媒體服務(包括CBS All Access)增長45% 和Showtime OTT,受訂户增長的推動。這些增長被5%的有線電視聯屬費用下降部分抵消,這主要是由於訂户減少所致。由於匯率變化的不利影響,國內聯屬公司收入增長了4%,而國際聯屬公司收入比2018年下降了6%。匯率變化對總關聯收入比較產生了1個百分點的不利影響,對國際關聯收入比較產生了6個百分點的不利影響。
內容許可
2019年,內容許可收入增長了5%,主要反映了我們內容國內許可收入的增加,這是由第三方節目製作和向SVOD提供商許可節目所推動的。這些增長被國際許可收入的下降部分抵消。
戲劇性
2019年,影院收入下降了26%,主要反映了與2018年相比的困難,其中包括任務:不可能--失敗和一個安靜的地方E.2019年的影院收入得益於《火箭人, 雙子座男人和多拉和失落的黃金之城,以及2018年版本的持續成功, 大黃蜂.國內戲劇收入下降31%,國際戲劇收入下降23%。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
其他
於二零一九年,其他收入減少3%,主要反映於二零一九年一月出售CBS電視城導致租賃製作設施的收入減少。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 佔總數的百分比 | | | | 佔總數的百分比 | | | |
按業務類型列出的運營成本費用 | | | 運營中 | | | | 運營中 | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2019 | | 費用 | | 2018 | | 費用 | | $ | | % | |
生產 | $ | 6,797 | | | | 41 | % | | | $ | 6,483 | | | | 42 | % | | | $ | 314 | | | 5 | % | |
編程 | 4,287 | | | | 26 | | | | 3,965 | | | | 26 | | | | 322 | | | 8 | | |
參與、剩餘和 分佈 | 3,147 | | | | 19 | | | | 3,057 | | | | 20 | | | | 90 | | | 3 | | |
編程收費 | 589 | | | | 3 | | | | 162 | | | | 1 | | | | 427 | | | N/m | |
其他 | 1,893 | | | | 11 | | | | 1,732 | | | | 11 | | | | 161 | | | 9 | | |
總運營費用 | $ | 16,713 | | | | 100 | % | | | $ | 15,399 | | | | 100 | % | | | $ | 1,314 | | | 9 | % | |
N/M-沒有意義
生產
2019年,製作費用增長5%,反映了對內容投資的增加,包括為在多個平臺(包括我們的流媒體服務和有線網絡)上發行而製作的系列劇數量增加,以及與內容許可收入增加相關的電視製作成本攤銷增加。這些增長被故事片成本的較低攤銷部分抵消,這是由於2018年與任務:不可能--失敗.
編程
2019年,節目費用增長8%是由更高的體育節目成本推動的,主要來自CBS播出的超級碗LIII以及2019年CBS沒有播出的2019年NCAA錦標賽的全國半決賽和冠軍賽,以及我們在2019年3月收購的冥王星電視的節目。這些增長被我們有線電視網絡收購節目攤銷減少所部分抵消。
參與、剩餘與分配
2019年,參與、剩餘和分發成本增加了3%,原因是與內容許可收入增加相關的參與成本上升。
編程收費
2019年,與合併相關,我們在整個組織範圍內實施了管理變革。針對這些變化,我們對我們所有業務的節目組合進行了評估,包括對我們的節目在市場上的最佳使用進行了評估,結果發現了與管理層戰略不符的節目。因此,我們記錄了5.89億美元的節目費用,主要反映了與某些節目預期貨幣化變化相關的加速攤銷,以及決定停止播出、改變未來的播出模式或不續訂某些節目。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
此外,在2018年,在管理層變動方面,我們記錄了1.62億美元的節目費用,與我們節目策略的變化有關,包括CBS電影公司,該公司將重點從影院電影轉移到為我們的流媒體服務開發內容,以及我們的有線電視網絡我們停止使用某些節目的片段。
其他
2019年,其他運營費用增長9%,主要反映了與我們流媒體服務的增長和擴張相關的成本上升。
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
銷售、一般和行政費用 | $ | 5,481 | | | $ | 5,048 | | | $ | 433 | | | 9 | % | |
2019年,SG&A費用增長9%是由廣告和營銷成本上升推動的,反映了系列首播數量和與我們的流媒體服務相關的成本的增加,以及自2019年第一季度收購Pluto TV和Pop TV以來的納入。這些增長被與重組活動相關的成本節約和2018年CBS高級管理層變動導致的薪酬成本節省部分抵消。
折舊及攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
折舊及攤銷 | $ | 438 | | | $ | 427 | | | $ | 11 | | | 3 | % | |
2019年的折舊和攤銷費用包括2000萬美元的減值費用,用於將澳大利亞廣播許可證的賬面價值降至其公允價值。
重組及其他公司事宜
2019年至2018年期間,我們記錄了重組和其他公司事項的成本如下:
| | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2019 | | 2018 |
遣散費 | $ | 395 | | | $ | 234 | |
退出成本和其他 | 23 | | | 75 | |
重組費用 | 418 | | | 309 | |
重組相關成本 | — | | | 52 | |
與合併相關的成本 | 294 | | | — | |
其他公司事務 | 57 | | | 128 | |
重組及其他公司事宜 | $ | 769 | | | $ | 489 | |
截至2019年12月31日止年度,我們錄得重組費用4.18億美元,主要為遣散費,包括與合併有關的股票薪酬加速歸屬,以及與2019年第一季度啟動的重組計劃相關的成本,根據該計劃,向自願選擇參與的若干合資格員工提供遣散費。此外,2019年我們與合併相關的成本為2.94億美元,包括財務諮詢、法律和其他專業費用、與交易相關的獎金和合同高管薪酬,包括加速
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
股票薪酬的歸屬,這是由合併引發的。我們還產生了與解決一宗商業糾紛有關的費用40,000,000美元,以及與涉及本公司的法律訴訟(見綜合財務報表附註20)及其他公司事宜有關的費用17,000,000美元。
在截至2018年12月31日的年度內,我們記錄了3.09億美元的重組費用,這是由於成本轉換計劃以提高利潤率而產生的,以及與重組相關的成本5200萬美元,其中包括與該等計劃相關的第三方專業服務。此外,在2018年,我們記錄了1.28億美元的支出,主要用於與法律訴訟、公司調查和評估潛在合併活動相關的專業費用。
2019年和2018年的重組費用包括終止合同義務所產生的費用和與退出租賃有關的費用。
從銷售中獲利
2019年,我們以7.5億美元完成了對CBS電視城的出售,獲得了5.49億美元的收益。我們還在2018年第四季度確認了1.4億美元的税收優惠,用於沖銷與此次出售相關的與資本損失結轉相關的估值撥備。
利息支出和利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
利息支出 | $ | (962) | | | $ | (1,030) | | | $ | (68) | | | (7) | % | |
利息收入 | $ | 66 | | | $ | 79 | | | $ | (13) | | | (16) | % | |
下表列出了我們截至2019年12月31日和2018年12月31日的未償債務餘額(不包括融資租賃)和加權平均利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加權平均 | | | | 加權平均 | |
12月31日, | 2019 | | 利率 | | 2018 | | 利率 | |
長期債務總額 | $ | 17,976 | | | | 4.70 | % | | | $ | 18,370 | | | | 4.64 | % | | |
商業票據 | $ | 699 | | | | 2.07 | % | | | $ | 674 | | | | 3.02 | % | | |
投資淨收益(損失)
2019年,8,500萬美元的投資淨收益包括1.13億美元的有價證券收益,2,200萬美元的合資企業出售和收購收益,以及將投資減記為公允價值的5,000萬美元減值費用。2018年,投資淨虧損5,300萬美元,包括2,300萬美元的有價證券虧損,4,600萬美元的減值費用以將投資減記至其公允價值,以及將維亞康姆18的1%股權出售給我們的合資夥伴獲得的1,600萬美元的收益。
提前清償債務的收益
2018年,我們錄得與到期前贖回優先票據和債券相關的1800萬美元債務清償收益,總額為11.3億美元。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
其他項目,淨額
下表列出其他項目的構成部分,淨額。
| | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2019 | | 2018 |
養卹金和退休後福利費用 | $ | (99) | | | $ | (65) | |
匯兑損失 | (18) | | | (19) | |
其他 | 5 | | | (8) | |
其他項目,淨額 | $ | (112) | | | $ | (92) | |
所得税優惠(撥備)
2019年,我們記錄了2900萬美元的税收優惠,反映了(0.9%)的有效所得税税率。所得税優惠包括8.27億美元的離散項目,主要包括7.68億美元的税收優惠,這是由於我們的子公司之間因重組我們的國際業務而轉移無形資產所產生的;根據美國政府對與税改法案相關的税收狀況的進一步澄清,在編制2018年聯邦納税申報單時實現的4400萬美元的税收優惠;以及3900萬美元的税收優惠,主要與被投資公司的破產有關。這些項目,加上被確定為影響#年可比性的項目的淨税收優惠1.02億美元非公認會計準則衡量標準的對賬,包括重組和其他公司事務、節目費用和銷售收益,有效所得税税率降低了23.6個百分點。
2018年,所得税撥備為5.8億美元,實際所得税税率為14.6%。所得税撥備包括2.97億美元的離散項目,主要包括沖銷與2019年出售CBS TV City有關的與資本損失結轉有關的1.4億美元估值津貼;與税改法案和其他税法變化有關的8,000萬美元税收優惠;以及與美國國税局批准的税務會計方法改變有關的7,100萬美元税收優惠。
被投資公司虧損中的權益,税後淨額
下表列出了我們的權益法投資中被投資公司的權益損失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
被投資公司虧損中的權益 | $ | (72) | | | $ | (62) | | | $ | (10) | | | (16) | % | |
税收優惠 | 19 | | | 15 | | | 4 | | | 27 | | |
被投資公司虧損中的權益,税後淨額 | $ | (53) | | | $ | (47) | | | $ | (6) | | | (13) | % | |
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
來自持續經營業務的淨利潤及來自持續經營業務的攤薄每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
持續經營業務淨收益歸屬於 維亞康姆CBS | $ | 3,168 | | | $ | 3,320 | | | $ | (152) | | | (5) | % | |
持續運營產生的稀釋每股收益可歸因於 維亞康姆CBS | $ | 5.13 | | | $ | 5.35 | | | $ | (.22) | | | (4) | % | |
2019年,ViacomCBS應佔持續經營業務淨利潤及持續經營業務攤薄每股收益分別減少5%及4%,主要受營業收入下降帶動,主要反映我們增加內容投資。較低的營業收入被上述離散税務優惠部分抵銷。
已終止經營業務的淨利潤,扣除税項
下表載列截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度來自已終止經營業務之淨盈利詳情。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | 西蒙與舒斯特 | | 其他(a) | | 總計 |
收入 | | $ | 814 | | | | $ | — | | | | $ | 814 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
運營中 | | 510 | | | | (50) | | | | 460 | |
銷售、一般和行政 | | 166 | | | | — | | | | 166 | |
折舊及攤銷 | | 5 | | | | — | | | | 5 | |
重組費用 | | 6 | | | | — | | | | 6 | |
總成本和費用 | | 687 | | | | (50) | | | | 637 | |
營業收入 | | 127 | | | | 50 | | | | 177 | |
其他項目,淨額 | | (5) | | | | — | | | | (5) | |
已終止業務的收益 | | 122 | | | | 50 | | | | 172 | |
所得税撥備 | | (20) | | | | (12) | | | | (32) | |
已終止經營業務的淨利潤,扣除税款 | | $ | 102 | | | | $ | 38 | | | | $ | 140 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的年度 | 西蒙與舒斯特 | | 其他 (a) | | 總計 |
收入 | | $ | 825 | | | | $ | — | | | | $ | 825 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
運營中 | | 518 | | | | (42) | | | | 476 | |
銷售、一般和行政 | | 158 | | | | — | | | | 158 | |
折舊及攤銷 | | 6 | | | | — | | | | 6 | |
重組費用 | | 1 | | | | — | | | | 1 | |
總成本和費用 | | 683 | | | | (42) | | | | 641 | |
營業收入 | | 142 | | | | 42 | | | | 184 | |
其他項目,淨額 | | (2) | | | | — | | | | (2) | |
已終止業務的收益 | | 140 | | | | 42 | | | | 182 | |
所得税撥備 | | (37) | | | | (10) | | | | (47) | |
已終止經營業務的淨利潤,扣除税款 | | $ | 103 | | | | $ | 32 | | | | $ | 135 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(a)優先權涉及與Famous Players先前已終止經營有關的租賃的彌償責任。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
細分市場
我們的業務分為以下三個部分:
電視娛樂:中國電視娛樂 包括CBS電視網,我們的國內廣播網絡;CBS Studios和CBS Media Ventures,我們的電視製作和辛迪加業務;我們的CBS品牌流媒體服務,包括CBS All Access(將於二零二一年三月更名為派拉蒙+)及CBSN等;CBS Sports Network,我們專注於大學體育及其他體育的有線電視網絡;哥倫比亞廣播公司電視臺,我們擁有的廣播電視臺。 電視娛樂的收入主要來自廣告銷售,內容的授權和分發,以及聯盟收入,包括反向補償,轉播費和我們流媒體服務的訂閲費。
有線電視網絡:中國有線電視網絡經營一系列付費付費有線電視網絡,包括Showtime;基本有線電視網絡,包括BET、Nickelodeon、MTV、Comedy Central、派拉蒙網絡和Smithsonian Channel等;流媒體服務,包括Pluto TV、Showtime OTT、Noggin和BET+;這些品牌的國際擴展;以及我們的國際免費廣播網絡,包括Network 10、Channel 5和Telefe。有線電視網絡的收入主要來自聯屬公司收入,包括MVPD和vMVPD傳輸我們有線網絡的費用,以及我們流媒體服務的訂閲費;廣告銷售;以及我們內容和品牌的許可。
拍攝的娛樂節目:我們拍攝的娛樂節目Segment經營着派拉蒙影業、派拉蒙播放器、派拉蒙動畫和派拉蒙電視工作室,還包括合併後的合資企業Miramax。電影娛樂公司的收入主要來自在影院發行及/或發行電影、透過家庭娛樂發行及/或發行電影及電視產品、將電影及電視產品授權予電視及數碼平臺及其他附屬活動。
在2020年第四季度,我們達成了一項協議,出售Simon&Schuster,這是之前報道的出版 細分市場。Simon&Schuster在我們所有列報期間的合併財務報表中都已作為非連續性業務列報。
根據財務會計準則分部報告指引,我們列報營業收入(虧損)(不包括折舊及攤銷、基於股票的薪酬、重組及其他公司事項的成本、編程費用及銷售收益)(“經調整的OIBDA”),以此作為根據財務會計準則分部報告的主要損益計量。我們相信,調整後的OIBDA的列報對投資者是相關和有用的,因為它允許投資者以與我們管理層使用的主要方法類似的方式查看部門業績,並增強他們瞭解我們經營業績的能力。基於股票的薪酬不包括在我們的部門損益衡量標準中,因為它是由我們的董事會在與公司執行管理層協商後製定和批准的。基於股票的薪酬作為我們綜合調整後的OIBDA的一個組成部分包括在內。經調整的OIBDA與我們的綜合淨收益的對賬列於綜合財務報表附註19。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
分部運營結果-2020年與2019年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 佔總數的百分比 | | | | 佔總數的百分比 | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 收入 | | 2019 | | 收入 | | $ | | % | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
電視娛樂 | $ | 10,700 | | | | 42 | % | | | $ | 11,924 | | | | 44 | % | | | $ | (1,224) | | | (10) | % | |
有線電視網絡 | 12,589 | | | | 50 | | | | 12,449 | | | | 46 | | | | 140 | | | 1 | | |
拍攝的娛樂節目 | 2,562 | | | | 10 | | | | 2,990 | | | | 11 | | | | (428) | | | (14) | | |
公司/淘汰 | (566) | | | | (2) | | | | (365) | | | | (1) | | | | (201) | | | (55) | | |
總收入 | $ | 25,285 | | | | 100 | % | | | $ | 26,998 | | | | 100 | % | | | $ | (1,713) | | | (6) | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
調整後的OIBDA: | | | | | | | | |
電視娛樂 | $ | 1,857 | | | $ | 2,443 | | | $ | (586) | | | (24) | % | |
有線電視網絡 | 3,746 | | | 3,515 | | | 231 | | | 7 | | |
拍攝的娛樂節目 | 215 | | | 80 | | | 135 | | | 169 | | |
公司/淘汰 | (500) | | | (449) | | | (51) | | | (11) | | |
基於股票的薪酬 | (186) | | | (196) | | | 10 | | | 5 | | |
調整後的OIBDA合計 | 5,132 | | | 5,393 | | | (261) | | | (5) | | |
折舊及攤銷 | (430) | | | (438) | | | 8 | | | 2 | | |
重組及其他公司事宜 | (618) | | | (769) | | | 151 | | | N/m | |
編程收費 | (159) | | | (589) | | | 430 | | | N/m | |
銷售收益 | 214 | | | 549 | | | (335) | | | N/m | |
營業總收入 | $ | 4,139 | | | $ | 4,146 | | | $ | (7) | | | — | % | |
N/M-沒有意義
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
折舊和攤銷: | | | | | | | | |
電視娛樂 | $ | 162 | | | $ | 150 | | | $ | 12 | | | 8 | % | |
有線電視網絡 | 205 | | | 219 | | | (14) | | | (6) | | |
拍攝的娛樂節目 | 36 | | | 37 | | | (1) | | | (3) | | |
公司 | 27 | | | 32 | | | (5) | | | (16) | | |
折舊及攤銷總額 | $ | 430 | | | $ | 438 | | | $ | (8) | | | (2) | % | |
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
電視娛樂
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
廣告 | $ | 5,035 | | | $ | 6,008 | | | $ | (973) | | | (16) | % | |
附屬公司 | 3,129 | | | 2,550 | | | 579 | | | 23 | | |
內容許可 | 2,369 | | | 3,157 | | | (788) | | | (25) | | |
其他 | 167 | | | 209 | | | (42) | | | (20) | | |
收入 | $ | 10,700 | | | $ | 11,924 | | | $ | (1,224) | | | (10) | % | |
| | | | | | | | |
調整後的OIBDA | $ | 1,857 | | | $ | 2,443 | | | $ | (586) | | | (24) | % | |
| | | | | | | | |
收入
2020年, 收入下降10%的主要原因是與哥倫比亞廣播公司2019年轉播的帳篷杆體育賽事的對比、新冠肺炎對我們2020年業務的影響(包括廣告市場疲軟和電視轉播季推遲開始)以及內容許可收入下降,但被關聯公司收入的增長部分抵消。
廣告
16% 廣告收入下降的主要原因是前述新冠肺炎的影響,以及與哥倫比亞廣播公司播出的超級碗LIII以及2019年的NCAA錦標賽。根據目前與NFL的合同,超級碗在CBS電視網與其他電視臺輪流轉播,直到2022年賽季,CBS將在2019年和2021年轉播這些比賽。原定於2020年第一季度由哥倫比亞廣播公司播出的2020年全國大學生體育協會錦標賽因新冠肺炎而被取消。此外,根據與NCAA和特納的協議,CBS每隔一年播出一次NCAA錦標賽的全國半決賽和錦標賽,直到2032年,並於2019年第二季度在CBS播出。2020年的廣告收入得益於與2020年美國總統大選相關的創紀錄的政治廣告。
附屬公司
聯屬公司收入增長23%,反映出反向補償和轉播費收入增長19%,以及CBS All Access的訂户增長。
內容許可
內容許可收入下降25%,主要是由於2020年我們節目的許可量減少,因為2019年包括幾個重要的圖書館節目許可協議和幾個系列最後一季的許可,包括《處女簡》和初等,2020年受到與新冠肺炎相關的生產延遲的影響。
其他
其他收入下降20%,主要是由於新冠肺炎導致停產導致生產設施租賃收入下降。
2021年的收入將受益於CBS電視網播出的超級碗LV以及NCAA錦標賽的全國半決賽和冠軍賽。2021年的可比性將是負的
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
然而,受與2020年美國總統大選進行比較而導致的政治廣告收入下降的影響。
調整後的OIBDA
調整後的OIBDA下降了24%,原因是收入下降和成本增加,以支持CBS All Access的增長和擴張。由於與2019年重大體育賽事的轉播相比,製作和節目成本降低,2020年因新冠肺炎而停產,以及節目組合,這些減少被部分抵消。由於內容許可收入下降,參與費用也較低。
有線電視網絡
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
廣告 | $ | 4,743 | | | $ | 5,129 | | | $ | (386) | | | (8) | % | |
附屬公司 | 6,037 | | | 6,052 | | | (15) | | | — | | |
內容許可 | 1,809 | | | 1,268 | | | 541 | | | 43 | | |
收入 | $ | 12,589 | | | $ | 12,449 | | | $ | 140 | | | 1 | % | |
| | | | | | | | |
調整後的OIBDA | $ | 3,746 | | | $ | 3,515 | | | $ | 231 | | | 7 | % | |
收入
2020年,由於內容許可收入增加,收入增長了1%,主要反映了國內流媒體版權的許可南方公園賣給一家SVOD提供商,部分被廣告收入下降所抵消。國內收入增長了4%,而國際收入下降了10%,其中包括匯率變化帶來的2個百分點的不利影響。
廣告
廣告收入下降了8%,主要是受新冠肺炎不良影響的推動。國內廣告收入下降了6%,反映出線性印象的下降,包括新冠肺炎導致的廣告市場疲軟。這一下降部分被我們流媒體業務的增長所抵消,包括冥王星電視的收入, 該公司於2019年3月被收購,定價更高。國際廣告收入下降了12%,主要反映了廣告市場的疲軟。匯率變化對全球和國際廣告收入都產生了1個百分點的不利影響。
附屬公司
國內聯屬公司收入持平,這是因為我們的有線網絡訂户的下降被我們的訂閲流媒體服務(包括Showtime OTT、BET+和Noggin)的增長以及我們的基本有線網絡在vMVPD服務上的推出所抵消。國際聯屬公司的收入下降了3%,其中包括匯率變化帶來的1個百分點的不利影響。
內容許可
內容許可收入的43%增長主要是國內節目許可對SVOD提供商增長的結果,主要來自南方公園,以及更高的下載到自己的收入,這是由黃石公園。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
調整後的OIBDA
經調整OIBDA增長7%,受收入增長及SG & A開支下降帶動,反映因播放較少原創節目、重組及其他成本節約措施而節省的廣告及推廣成本下降,以及因COVID—19導致停業而減少的差旅及娛樂開支。這些成本減少部分被每年授權的書籍組合所導致的參與成本增加所抵銷。
拍攝的娛樂節目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
戲劇性 | $ | 180 | | | $ | 547 | | | $ | (367) | | | (67) | % | |
家庭娛樂 | 709 | | | 623 | | | 86 | | | 14 | | |
發牌 | 1,598 | | | 1,709 | | | (111) | | | (6) | | |
其他 | 75 | | | 111 | | | (36) | | | (32) | | |
收入 | $ | 2,562 | | | $ | 2,990 | | | $ | (428) | | | (14) | % | |
| | | | | | | | |
調整後的OIBDA | $ | 215 | | | $ | 80 | | | $ | 135 | | | 169 | % | |
收入
於二零二零年,收益減少14%反映二零二零年大部分時間因COVID—19而關閉或減少電影院容量的影響。
戲劇性
影院收入減少67%反映了影院關閉或容量減少的影響,大部分的 2020.本年度的票房收入得益於戲劇性的發行, 刺蝟索尼克在第一季度,雖然前一年受益於幾個重要的戲劇發行,.
家庭娛樂
家庭娛樂收入增長14%,主要是由於2020年收購的Miramax的目錄和遊戲銷量增加所致。本年度受益於2020年發佈的 刺蝟索尼克 和終結者:黑暗命運, 以及雙子座男人2019年底在家庭娛樂市場發佈,, 去年, 大黃蜂、火箭人、不可能的任務—輻射 和即時家庭.
發牌
授權收入減少6%,主要是由於目錄標題、為第三方製作的電視節目授權收入減少, 和音樂權利。這些減少部分被Miramax遊戲在2020年和本年度發行的授權所抵消,包括 愛情鳥 和國際許可證 《海綿寶寶》電影《Sponge on the Run》
調整後的OIBDA
經調整OIBDA增加135,000,000元,乃由於由於COVID—19導致本年度影院上映減少而減少的發行及電影製作成本抵銷有餘。2009年12月24日 拍攝的娛樂節目本集團的業務活動可能會在本集團的業務活動中出現。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
發行成本,包括印刷和廣告,一般在電影上映之前和整個電影上映期間產生,而各電影的收入確認為通過電影的影院放映和隨後的發行窗口賺取的收入.
分部經營業績—2019年對比2018年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 佔總數的百分比 | | | | 佔總數的百分比 | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2019 | | 收入 | | 2018 | | 收入 | | $ | | % | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
電視娛樂 | $ | 11,924 | | | | 44 | % | | | $ | 11,061 | | | | 42 | % | | | $ | 863 | | | 8 | % | |
有線電視網絡 | 12,449 | | | | 46 | | | | 12,683 | | | | 48 | | | | (234) | | | (2) | | |
拍攝的娛樂節目 | 2,990 | | | | 11 | | | | 2,956 | | | | 11 | | | | 34 | | | 1 | | |
公司/淘汰 | (365) | | | | (1) | | | | (275) | | | | (1) | | | | (90) | | | (33) | | |
總收入 | $ | 26,998 | | | | 100 | % | | | $ | 26,425 | | | | 100 | % | | | $ | 573 | | | 2 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
調整後的OIBDA: | | | | | | | | |
電視娛樂 | $ | 2,443 | | | $ | 2,466 | | | $ | (23) | | | (1) | % | |
有線電視網絡 | 3,515 | | | 4,341 | | | (826) | | | (19) | | |
拍攝的娛樂節目 | 80 | | | (33) | | | 113 | | | N/m | |
公司/淘汰 | (449) | | | (433) | | | (16) | | | (4) | | |
基於股票的薪酬 | (196) | | | (201) | | | 5 | | | 2 | | |
調整後的OIBDA合計 | 5,393 | | | 6,140 | | | (747) | | | (12) | | |
折舊及攤銷 | (438) | | | (427) | | | (11) | | | (3) | | |
重組及其他公司事宜 | (769) | | | (489) | | | (280) | | | N/m | |
編程收費 | (589) | | | (162) | | | (427) | | | N/m | |
銷售收益 | 549 | | | — | | | 549 | | | N/m | |
營業總收入 | $ | 4,146 | | | $ | 5,062 | | | $ | (916) | | | (18) | % | |
N/M-沒有意義
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
折舊和攤銷: | | | | | | | | |
電視娛樂 | $ | 150 | | | $ | 160 | | | $ | (10) | | | (6) | % | |
有線電視網絡 | 219 | | | 194 | | | 25 | | | 13 | | |
拍攝的娛樂節目 | 37 | | | 38 | | | (1) | | | (3) | | |
公司 | 32 | | | 35 | | | (3) | | | (9) | | |
折舊及攤銷總額 | $ | 438 | | | $ | 427 | | | $ | 11 | | | 3 | % | |
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
電視娛樂
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
廣告 | $ | 6,008 | | | $ | 5,751 | | | $ | 257 | | | 4 | % | |
附屬公司 | 2,550 | | | 2,082 | | | 468 | | | 22 | | |
內容許可 | 3,157 | | | 3,006 | | | 151 | | | 5 | | |
其他 | 209 | | | 222 | | | (13) | | | (6) | | |
收入 | $ | 11,924 | | | $ | 11,061 | | | $ | 863 | | | 8 | % | |
| | | | | | | | |
調整後的OIBDA | $ | 2,443 | | | $ | 2,466 | | | $ | (23) | | | (1) | % | |
收入
2019年,8%的增長電視娛樂 收入反映了該部門每個主要收入來源的增長。
廣告
廣告收入4%的增長是由CBS播出的超級碗LIII以及2019年NCAA錦標賽的全國半決賽和錦標賽,但由於中期選舉對2018年的好處,其他體育賽事的時間安排和政治廣告減少部分抵消了這一影響。根據目前與NFL的合同,超級碗在CBS電視網與其他電視臺輪流轉播到2022年賽季,根據與NCAA和特納的當前協議,NCAA錦標賽的全國半決賽和錦標賽每隔一年在CBS電視網播出一次,直到2032年。
附屬公司
聯屬公司的收入增長了22%,主要是由於反向補償和轉播費收入增加了20%,以及CBS All Access的訂户增長。
內容許可
內容許可增加了5%,原因是為第三方製作節目的收入增加,包括難以置信和對我來説已經死了,以及將圖書館節目授權給SVOD提供商帶來的更高收入。
調整後的OIBDA
調整後的OIBDA下降1%,原因是增加了對內容的投資,以及與我們的流媒體服務的增長和擴張相關的成本上升,但部分被更高的收入所抵消。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
有線電視網絡
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
廣告 | $ | 5,129 | | | $ | 5,130 | | | $ | (1) | | | — | % | |
附屬公司 | 6,052 | | | 6,294 | | | (242) | | | (4) | | |
內容許可 | 1,268 | | | 1,259 | | | 9 | | | 1 | | |
收入 | $ | 12,449 | | | $ | 12,683 | | | $ | (234) | | | (2) | % | |
| | | | | | | | |
調整後的OIBDA | $ | 3,515 | | | $ | 4,341 | | | $ | (826) | | | (19) | % | |
收入
2019年,收入比2018年下降了2%,反映了匯率變化2個百分點的不利影響。與2018年相比,中國國內收入基本持平,因為廣告收入的增加被附屬公司收入的下降所抵消。國際收入下降了9%,主要是由於匯率變化造成了7個百分點的不利影響。
廣告
廣告收入與2018年持平,其中包括匯率變化3個百分點的不利影響。國內廣告收入增長了6%,反映出我們流媒體業務的收入增加。 包括冥王星電視臺, 該公司於2019年3月被收購。國內廣告的增長也反映了更高的定價和納入流行電視的結果. 我們開始整合流行電視 2019年3月,我們收購了我們沒有擁有的50%的股份,這使我們的所有權達到100%。這些增長被較低的線性印象部分抵消。國際廣告收入下降了13%,主要反映了匯率變化9個百分點的不利影響,以及澳大利亞和英國市場的疲軟,但阿根廷的定價和政治廣告增加部分抵消了這一影響。
附屬公司
代銷商收入下降了4%,其中包括匯率變化帶來的1個百分點的不利影響。國內聯屬公司收入下降4%,主要是由於我們有線電視網絡的傳統MVPD用户減少所致。這些下降被Showtime OTT的增長部分抵消,Showtime OTT包括流行電視的結果, 以及運輸協議下的合同費率增加。國際聯屬公司的收入下降了6%,反映了匯率變化的6個百分點的不利影響。
內容許可
內容許可收入增長1%,其中包括匯率變化1個百分點的不利影響,這是為第三方製作節目的收入增加的結果,包括真實世界和Bellator混合武術項目。這些增長部分被二級市場收入下降所抵消,這是由於Showtime原創電視劇續簽了一份重要的國內許可協議。德克斯特2018年。
調整後的OIBDA
調整後的OIBDA下降19%,原因是收入下降以及對內容的投資增加以及廣告和促銷費用增加。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
拍攝的娛樂節目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
戲劇性 | $ | 547 | | | $ | 744 | | | $ | (197) | | | (26) | % | |
家庭娛樂 | 623 | | | 617 | | | 6 | | | 1 | | |
發牌 | 1,709 | | | 1,493 | | | 216 | | | 14 | | |
其他 | 111 | | | 102 | | | 9 | | | 9 | | |
收入 | $ | 2,990 | | | $ | 2,956 | | | $ | 34 | | | 1 | % | |
| | | | | | | | |
調整後的OIBDA | $ | 80 | | | $ | (33) | | | $ | 113 | | | N/m | |
N/M-沒有意義
收入
2019年,收入增長1%反映了授權收入的增長,部分被影院收入下降所抵消。外匯匯率變動對收入比較產生1個百分點的不利影響。
戲劇性
影院收入減少26%主要反映與2018年的困難比較,其中包括《 Mission:Impossible—Fallout 和一個安靜的地方. 2019年的收入得益於 火箭人,雙子座人和多拉和失落的黃金之城,以及2018年版本的持續成功, 大黃蜂。匯率變動對劇院收入產生了1個百分點的不利影響。
家庭娛樂
家庭娛樂收入1%的增長是由發行中的電影的數量和組合推動的。包括2019年的重要版本大黃蜂,火箭人,即時家庭,以及寵物精品店,而2018年受益於任務:不可能--失敗, 爸爸的家2和一個安靜的地方. 外匯匯率的變化對收入比較產生了1個百分點的不利影響。
發牌
許可收入的14%增長是由於向SVOD提供商發放的電影目錄標題許可的增加,以及最近發佈的付費電視服務。匯率變化對許可收入產生了1個百分點的不利影響。
其他
其他收入增長9%是由更高的工作室租金收入推動的。
調整後的OIBDA
2019年調整後的OIBDA從2018年的虧損3300萬美元增加到8000萬美元,主要是由於電影庫圖書許可的利潤增加所致。這一增長被與未來電影發行相關的成本和更高的激勵性補償成本部分抵消。結果的波動拍攝的娛樂節目分部可能是由於確認印刷和廣告費用的時間安排所致,這些費用通常在電影在影院上映之前和整個過程中產生,而相應電影的收入則確認為通過電影的影院放映和隨後的發行窗口賺取的收入。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
流動性與資本資源
現金的來源和用途
我們預計我們的運營、投資和融資需求的預期現金需求以及可用於滿足這些需求的運營活動產生的現金流。除其他項目外,我們的運營需求包括對體育節目權利、電視和電影節目、人才合同、租賃、利息支付、所得税支付和養老金資金義務的承諾。我們的投資和融資支出包括資本支出、投資和收購、股票回購、股息和未償債務的本金支付。我們相信,我們的運營現金流、現金和現金等價物、我們35億美元信貸安排下的借款能力以及進入資本市場的機會足以為我們未來12個月的運營、投資和融資需求提供資金。
我們對短期和長期債務的資金將主要來自經營活動的現金流。任何額外的現金融資需求都是通過短期借款(包括商業票據)和長期債務來籌集的。在我們無法獲得商業票據的情況下,信貸安排提供了足夠的能力來滿足短期借款需求。我們經常評估我們的資本結構,並機會主義地進行交易,以降低我們的利息支出,這可能會導致提前清償債務帶來的費用。
我們未來五年到期的長期債務51.1億美元的資金預計將來自我們為債務再融資的能力、經營活動產生的現金和非核心資產出售的收益。
於截至2020年12月31日止年度內,我們發行了45億美元的優先票據,息率介乎4.20%至4.95%,到期日為2025至2050年。這些發行的淨收益將用於贖回我們的長期債務以及一般企業用途。於截至2020年12月31日止年度內,我們於到期前贖回合共27.7億美元的優先票據、債券及次級債券,贖回價格合共28.8億美元。
在2020年第四季度,我們宣佈我們達成了一項協議,以21.75億美元現金出售Simon&Schuster,預計將於2021年完成,取決於包括監管批准在內的常規成交條件。此外,我們以4.59億美元的現金收益以及2500萬美元的廣告和數據許可額度完成了對CMG的出售。這些資產剝離是對我們的非核心資產進行戰略評估的結果。這些交易的收益將用於投資於我們的戰略增長重點,包括流媒體,以及為股息和償還債務提供資金。
新冠肺炎的持續影響可能會對我們的財務狀況或我們為運營、股息或未來投資機會提供資金的能力產生負面影響,因為我們獲得債務或股權融資的成本增加或困難,或我們未來遵守信貸安排中的槓桿契約的能力。對我們的財務狀況和經營成果的持續影響的程度將取決於許多不斷變化的因素,我們可能無法準確預測或控制這些因素,包括疫情的持續時間和程度、聯邦、州、地方和外國政府採取的行動的影響、消費者應對疫情的行為和政府採取的此類行動,以及我們在新冠肺炎之後可能面臨的經濟和運營狀況。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
我們進入資本市場的機會可能受到我們無法控制的因素(包括經濟狀況)的影響;然而,我們相信,我們強勁的現金流和資產負債表、我們的信貸額度和我們的信貸評級將為我們提供充足的資金以滿足我們的預期現金需求。任何新借款的成本受市場狀況及獨立評級機構給予的短期及長期債務評級影響,且無法保證我們將能夠以有利的條款及條件進入資本市場。
截至2020年12月31日,根據我們的股票回購計劃,我們有23.6億美元的剩餘可用資金。根據該計劃進行的任何股票回購預計將由運營現金流以及適當的短期借款(包括商業票據)和/或發行長期債務提供資金。
現金流
現金、現金等價物及受限制現金的變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | | | | 增加/(減少) |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 2019 | | 2020年與2019年 | | 2018 | | 2019 VS 2018 |
業務活動提供的現金來自: | | | | | | | | | | | | | |
持續運營 | $ | 2,215 | | | $ | 1,171 | | | | $ | 1,044 | | | | $ | 3,324 | | | | $ | (2,153) | | |
停產經營 | 79 | | | 59 | | | | 20 | | | | 140 | | | | (81) | | |
經營活動提供的現金 | 2,294 | | | 1,230 | | | | 1,064 | | | | 3,464 | | | | (2,234) | | |
投資活動提供(用於)的現金來自: | | | | | | | | | | | | | |
持續運營 | 63 | | | (145) | | | | 208 | | | | (581) | | | | 436 | | |
停產經營 | (7) | | | (10) | | | | 3 | | | | (30) | | | | 20 | | |
由投資活動提供(用於)的現金 | 56 | | | (155) | | | | 211 | | | | (611) | | | | 456 | | |
用於融資活動的現金 | (90) | | | (1,216) | | | | 1,126 | | | | (2,531) | | | | 1,315 | | |
匯率變動對現金、現金的影響 等價物以及受限制現金 | 25 | | | (1) | | | | 26 | | | | (25) | | | | 24 | | |
現金、現金等價物和現金淨增(減) 受限現金 | $ | 2,285 | | | $ | (142) | | | | $ | 2,427 | | | | $ | 297 | | | | $ | (439) | | |
經營活動。與2019年相比,2020年持續運營帶來的經營活動提供的現金增加,主要是由於支出大幅減少,包括與新冠肺炎有關的停產和成本節約導致的節目、製作、廣告和分銷成本,以及所得税支付的減少。這些影響被收入下降和重組支付增加、與合併相關的成本以及實現協同效應的成本增加部分抵消。
與2018年相比,2019年持續運營的經營活動提供的現金減少,主要是由於電視和電影節目支出增加,所得税支付增加,以及與合併相關的成本支付1.32億美元。
為持續運營支付的所得税現金從2019年的5.6億美元降至2020年的4.11億美元。這一比較受到了2019年支付的影響,這是美國政府2019年1月發佈的指導意見的結果,該指導意見涉及2017年12月聯邦税收立法頒佈後對累計外國收入和利潤徵收的過渡税。與2018年的1.53億美元相比,2019年持續運營的所得税現金支付有所增加,主要是由於上述2019年的支付,以及從2017年結轉的聯邦所得税多繳的好處到2018年。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
來自非持續經營的經營活動提供的現金反映了Simon&Schuster的經營活動。
投資活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
投資(a) | $ | (59) | | | $ | (171) | | | $ | (161) | |
資本支出 | (324) | | | (345) | | | (345) | |
收購,扣除收購現金後的淨額(b) | (147) | | | (399) | | | (118) | |
處置所得收益(c) | 593 | | | 756 | | | 39 | |
來自持續經營的其他投資活動 | — | | | 14 | | | 4 | |
持續投資活動提供(用於)的現金流 運營 | 63 | | | (145) | | | (581) | |
用於非持續經營的投資活動的現金流 | (7) | | | (10) | | | (30) | |
由投資活動提供(用於)的現金流 | $ | 56 | | | $ | (155) | | | $ | (611) | |
(a)主要包括我們對CW的投資。
(B)2020年主要反映對全球電影和電視製片廠米拉麥克斯的收購。2019年主要反映收購Pluto Inc.以及在綜合娛樂有線電視網絡Pop TV中剩餘50%的權益。2018年主要是因為收購了領先的影響力營銷公司Who Say Inc.,數字娛樂媒體公司普普文化媒體,以及致力於在線視頻的會議主持人VidCon LLC。
(C)2020年反映出售CMG和有價證券。2019年主要反映CBS電視城的出售。
融資活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(償還)短期債務借款所得,淨額 | $ | (706) | | | $ | 25 | | | $ | (5) | |
發行優先票據所得款項 | 4,375 | | | 492 | | | — | |
償還長期債務 | (2,901) | | | (910) | | | (1,102) | |
分紅 | (600) | | | (595) | | | (599) | |
購買公司B類普通股 | (58) | | | (57) | | | (586) | |
繳交薪俸税以代替發行股份 基於股票的薪酬 | (93) | | | (56) | | | (67) | |
所有其他籌資活動,淨額 | (107) | | | (115) | | | (172) | |
用於融資活動的現金流 | $ | (90) | | | $ | (1,216) | | | $ | (2,531) | |
自由現金流
自由現金流是一種非公認會計準則的財務計量。自由現金流反映的是我們通過持續經營活動提供的淨現金流減去資本支出。我們對自由現金流的計算包括資本支出,因為資本支出投資是對現金的使用,與我們的運營直接相關。我們的持續經營活動提供的淨現金流是最直接可比的GAAP財務指標。
管理層相信,自由現金流為投資者提供了一個重要的視角,讓投資者瞭解我們可以用來償還債務、進行戰略性收購和投資、維護我們的資本資產、履行我們的納税義務以及為持續運營和營運資本需求提供資金的現金。因此,自由現金流是衡量我們創造長期價值能力的重要指標。讓投資者知道這種能力是由於我們的經營業績而增強還是下降,這是很有用的。我們相信,自由現金流的列報對投資者來説是相關和有用的,因為它允許投資者評估從我們的標的產生的現金
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
以與管理層使用的方法類似的方式進行操作。自由現金流是某些管理人員激勵薪酬目標的幾個組成部分之一。此外,自由現金流是我們的投資者、分析師和行業同行在外部使用的主要衡量標準,用於評估我們的經營業績並將其與行業內其他公司進行比較。
由於自由現金流量不是根據公認會計準則計算的指標,因此不應將自由現金流量作為衡量流動資金的持續經營活動提供的淨現金流量或作為衡量經營業績的淨收益的指標加以考慮,也不應將其作為持續經營活動提供的淨現金流量的替代。根據我們的計算,自由現金流可能無法與其他公司採用的類似名稱的衡量標準相比較。此外,自由現金流作為衡量流動性的指標有一定的侷限性,不一定代表可自由支配的資金,也不一定是衡量我們為現金需求融資的能力。
下表顯示了從持續運營到自由現金流的經營活動提供的淨現金流量的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 2020 | | 2019 | | 2018 |
持續經營活動提供的淨現金流量(GAAP) | $ | 2,215 | | | $ | 1,171 | | | $ | 3,324 | |
資本支出 | (324) | | | (345) | | | (345) | |
自由現金流(非公認會計準則) | $ | 1,891 | | | $ | 826 | | | $ | 2,979 | |
分紅
我們宣佈,在2020年的每個季度,我們的A類和B類普通股都將派發季度現金股息,全年的總股息為6.01億美元,或每股0.96美元。2019年12月19日,我們宣佈A類和B類普通股的季度現金股息為每股0.24美元,總股息為1.5億美元。在合併之前,維亞康姆和CBS分別在2019年前三個季度和2018年四個季度的每個季度宣佈了季度現金股息。2019年前三季度,哥倫比亞廣播公司宣佈每股股息總額為0.54美元,總股息為2.05億美元。在截至2018年12月31日的一年中,哥倫比亞廣播公司宣佈每股股息總額為0.72美元,年度股息總額為2.74億美元。2019年前三季度,維亞康姆宣佈每股股息總額為0.60美元,股息總額為2.45億美元。在截至2018年12月31日的一年中,維亞康姆宣佈每股股息總額為0.8美元,年度股息總額為3.25億美元。
2021年2月9日,維亞康姆CBS宣佈其A類和B類普通股的季度現金股息為每股0.24美元,將於2021年4月1日支付。
股份回購計劃
在2020年,我們根據我們的股票回購計劃,以5000萬美元的價格回購了130萬股維亞康姆CBS B類普通股,平均成本為每股38.63美元。截至2020年12月31日,股票回購計劃下仍有23.6億美元的授權。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
資本結構
下表列出了我們的債務。
| | | | | | | | | | | |
12月31日左右, | 2020 | | 2019 |
商業票據 | $ | — | | | $ | 699 | |
優先債務(2021年至2050年到期的2.250%-7.875%) | 18,455 | | | 16,690 | |
次級債務(5.875%-6.250%2057年到期) | 1,157 | | | 1,286 | |
其他銀行借款 | 95 | | | — | |
融資租賃項下的債務 | 26 | | | 44 | |
債務總額(a) | 19,733 | | | 18,719 | |
商業票據較少 | — | | | 699 | |
長期債務中較少的流動部分 | 16 | | | 18 | |
長期債務總額,扣除當期部分 | $ | 19,717 | | | $ | 18,002 | |
截至2020年12月31日,我們總債務的面值為203.3億美元,截至2019年12月31日,我們總債務的面值為192.3億美元。
於截至2020年12月31日止年度內,我們發行了45億美元的優先票據,息率介乎4.20%至4.95%,到期日為2025至2050年。這些發行的淨收益將用於贖回我們的長期債務以及一般企業用途。截至2020年12月31日止年度內, 我們在到期前贖回了總計27.7億美元的優先票據、債券和次級債券,總贖回價格為28.8億美元。這些贖回導致清償債務的税前虧損1.26億美元(税後淨額為9700萬美元)。
在截至2019年12月31日的年度內,我們發行了5億美元2029年到期的4.20%優先票據。我們用此次發行的淨收益贖回了2019年8月到期的6億美元未償還2.30%優先票據。2019年,我們還償還了2019年9月到期的5.625%優先債券本金總額2.2億美元和2019年12月到期的2.75%優先債券本金總額9,000萬美元。
在截至2018年12月31日的年度內,我們贖回了11.3億美元的優先票據和債券,贖回價格為11.億美元,導致債務清償的税前收益為1800萬美元(税後淨額為1400萬美元)。
本行於2057年2月到期的5.875釐次級債券及6.25釐次級債券分別於2022年2月28日及2027年2月28日前按固定利率計息,屆時利率將轉為浮動利率,基準利率分別為三個月倫敦銀行同業拆息加3.895釐及3.899釐,每季度重置一次。在固定利率期限到期後,我們可以隨時贖回這些債券。
次級債券的從屬地位、利息延期選擇權和延長期限為優先債權人提供了重要的信用保護措施,由於這些特點,債券獲得了標準普爾評級服務公司和惠譽評級公司50%的股權信用,以及穆迪投資者服務公司25%的股權信用。
本公司於2022年2月到期的2.25釐優先票據及於2026年10月到期的3.45釐優先票據的應付利率,統稱為“高級票據”,若穆迪投資者服務公司或S全球評級下調(或降級後再上調)分配予本公司的信貸評級,將不時作出調整。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
高級筆記。每次信貸機構下調評級至最高2.00%時,這些高級債券的利率將增加0.25%,而其後的評級亦同樣會下調利率。於2020年12月31日,我們於2022年2月到期的2.25%優先票據及2026年10月到期的3.45%優先票據的未償還本金分別為3,500萬美元及1.24億美元。
我們的一些未償還票據和債券提供了某些投資級公司典型的契約方案。在特定情況下,如果控制權發生變化,加上由於控制權變化而導致評級下調,以及我們的初級債券的某些可選贖回條款,大多數票據和債券都會加速觸發。
商業票據
2020年1月,我們的商業票據計劃從25億美元增加到35億美元,同時新的35億美元循環信貸安排如下所述。截至2020年12月31日,我們沒有未償還的商業票據借款。截至2019年12月31日,我們的商業票據計劃下有6.99億美元的未償還商業票據借款,加權平均利率為2.07%,期限不到90天。
信貸安排
於2020年1月,CBS於合併前持有的於2021年6月到期的25億美元循環信貸安排終止,而維亞康姆於合併前持有的於2024年2月到期的循環信貸安排經修訂及重述為於2025年1月到期的35億美元循環信貸安排(“信貸安排”)。信貸安排用於一般企業用途,並用於支持未償還商業票據(如果有的話)。我們也可以根據我們的選擇,借入某些外幣,但不得超過信貸安排下的特定限額。信貸安排下的借款利率由我們在每次借款時根據我們的選擇確定,通常是基於美國的最優惠利率或LIBOR加上基於我們的優先無擔保債務評級的保證金,具體取決於所輸入貸款的類型和期限。信貸安排有一個主要財務契約,要求我們的綜合總槓桿率在每個季度末低於4.5倍(我們可以選擇在合格收購後連續四個季度增加到5.0倍)。綜合總槓桿率反映了我們在季度末的綜合負債與我們在過去12個月期間的綜合EBITDA(各自在修訂的信貸協議中定義)的比率。
其他銀行借款
截至2020年12月31日,根據Miramax的3億美元信貸安排,我們有9500萬美元的銀行借款,加權平均利率為3.50%,該貸款將於2023年4月到期。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
合同義務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期限到期的付款 |
| | | | | | | | | 2026年和 |
| 總計 | | 2021 | | 2022-2023 | | 2024-2025 | | 此後 |
表外安排 | | | | | | | | | |
方案編制和人才承諾(a) | $ | 9,852 | | | $ | 2,625 | | | $ | 4,269 | | | $ | 1,224 | | | $ | 1,734 | |
購買義務(b) | 1,377 | | | 501 | | | 614 | | | 201 | | | 61 | |
| | | | | | | | | |
資產負債表內安排 | | | | | | | | | |
經營租約(c) | 2,269 | | | 372 | | | 575 | | | 406 | | | 916 | |
長期債務債務(d) | 20,210 | | | — | | | 2,165 | | | 2,942 | | | 15,103 | |
長期債務的利息承諾(e) | 14,756 | | | 970 | | | 1,904 | | | 1,680 | | | 10,202 | |
融資租賃(含利息)(f) | 28 | | | 17 | | | 9 | | | 2 | | | — | |
其他長期合同義務(g) | 1,734 | | | — | | | 1,261 | | | 440 | | | 33 | |
總計 | $ | 50,226 | | | $ | 4,485 | | | $ | 10,797 | | | $ | 6,895 | | | $ | 28,049 | |
(一)我們在節目和人才方面的承擔包括59.8億元用於體育節目轉播權,以及38.7億元與電視和電影節目的製作和授權有關,包括人才合約。
(B)採購義務包括購買可強制執行和具有法律約束力的貨物或服務的協議,並具體説明所有重要條款,包括開放採購訂單。
(C)包括辦公空間、設備、衞星轉發器和演播室設施的經營租賃承付款。金額反映了未來的最低還款額,不包括利息。
(D)按面值反映長期債務,不包括融資租賃。
(E)根據預定債務到期日計算的未來利息。次級次級債券在其固定利率期限到期後的利息支付已根據其當前固定利率計算在內。
(F)包括衞星轉發器和設備的融資租賃債務,不包括利息。
(G)反映綜合資產負債表上記錄的長期合同債務,包括方案負債;參與;剩餘;以及因2017年12月頒佈《税改法》而產生的税務負債。這一納税義務反映了我們歷史積累的海外收入和利潤的剩餘税款,應在2024年和2025年向美國國税局繳納。
上表不包括與3.08億美元的不確定税收頭寸準備金及相關利息和罰款、1.97億美元的可贖回非控股權益、我們與出售CBS電視城相關的1億美元的擔保負債、6700萬美元的租賃賠償義務、先前處置的業務的剩餘負債以及我們合格的固定收益養老金計劃的未來潛在供款相關的付款。與這些項目有關的付款數額和時間受到許多不確定因素的影響,因此我們無法對未來付款作出足夠可靠的估計。
2021年,我們預計將為我們的合格養老金計劃提供約1,500萬美元的捐款,以滿足ERISA規定的最低資金要求,併為我們的不合格養老金計劃提供約8,600萬美元的捐款,以滿足這些計劃下應支付的福利。同樣在2021年,我們預計將向我們的其他退休後福利計劃貢獻約3900萬美元,以滿足我們根據這些計劃應支付的福利支付部分。
擔保
信用證和保證債券。我們對信用證和擔保債券負有賠償義務,主要用於保證在正常業務過程中不履行義務。在…
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
截至2020年12月31日,未償還信用證和擔保債券約為1.44億美元,未計入綜合資產負債表。
哥倫比亞廣播公司電視城。關於2019年CBS電視城的出售,我們保證在出售完成後的頭五年內,業務將產生特定水平的現金流。在截至2020年12月31日的綜合資產負債表的“其他流動負債”和“其他負債”中,有一筆1億美元的負債,反映了擔保義務項下應支付的剩餘估計金額的現值。
租約擔保。我們對主要與著名球員之前停止運營相關的租賃負有一定的賠償義務。截至2020年12月31日,這些租賃承諾額為6,700萬美元,並在綜合資產負債表的“其他負債”項下列報。租賃承諾額隨時間而變化,取決於個別基礎租賃的到期或終止,或相關的賠償義務,以及外匯匯率等。我們還可能承擔與租賃相關的某些其他費用,如物業税和公共區域維護。我們相信,基於我們對現有財務信息、承租人履行租賃義務的歷史表現以及影響承租人商業模式的基本經濟因素的考慮,我們的應計項目足以支付任何未來的債務。
電影融資安排。我們不時訂立電影或電視節目(統稱為“電影”)融資安排,涉及向第三方投資者出售電影的部分版權權益。由於投資者通常擁有與其對電影的所有權成比例的所有權的風險和回報,我們通常將出售版權權益收到的金額記錄為電影成本的減少,相關現金流反映在經營活動的現金流量淨值中。我們還與其他製片廠達成合作安排,共同資助和發行電影(“共同融資安排”),根據這項安排,每個合作伙伴負責在特定地區或發行窗口發行電影。在這些安排下,合作伙伴在電影盈虧中的份額計入參展費用。
在我們的業務過程中,我們提供並接受旨在分配與商業交易相關的某些風險的賠償。同樣,如果第三方不履行其在賠償義務下的義務,我們可能仍然對已剝離的業務的各種義務承擔或有責任。我們記錄了我們的賠償義務和其他或有負債的負債,當可能和合理地估計時。
關鍵會計政策
按照公認會計原則編制我們的財務報表,要求管理層作出估計、判斷和假設,以影響報告期間資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用的報告金額。我們不斷評估這些估計,這些估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設。這些評估的結果構成了對資產和負債的賬面價值以及報告的收入和支出金額的判斷的基礎,這些收入和支出從其他來源看起來並不容易看出。在不同的假設下,實際結果可能與這些估計值不同。
我們認為以下會計政策是最關鍵的,因為它們對我們的財務狀況和經營結果很重要,管理層在應用這些政策時需要做出重大判斷和估計。提供了在應用我們的關鍵會計政策時涉及的風險和不確定性。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
下面。除另有註明外,吾等於所有重大方面及所有呈列期間一致地應用我們的重要會計政策及估計方法,並已與我們的審計委員會討論該等政策。有關我們主要會計政策的摘要,請參閲合併財務報表的附註。
收入確認
當商品或服務的控制權轉移給客户時,收入就會確認,金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。在釐定收入確認的金額和時間時所使用的重大判斷包括在包含捆綁廣告銷售和內容許可證的合同中確認不同的履約義務,以及根據這些安排中各個履約義務的相對獨立銷售價格分配對價。
廣告收入-當廣告在電視上播出或在數字平臺上展示時,廣告收入就會得到確認。如果合同包括提供目標收視率或印象數量的保證,則實現保證的廣告位的交付代表隨着時間的推移必須履行的業績義務,收入根據提供的收視率或印象佔合同保證的總收視率的比例來確認。如果賬單金額超過確認的收入金額,超出部分將被推遲,直到提供保證的收視率或印象。對於不包括印象保證的合同,個別廣告位是履約義務,對價根據相對獨立的銷售價格在個別廣告位之間分配。
代銷商收入-我們附屬協議的履行義務是對我們通過連續提供直播線性饋送提供的節目的許可,對於與MVPD和我們的流媒體服務訂閲者的協議,還包括為視頻點播觀看而編程的許可。當我們通過不斷向客户提供使用我們節目的權利來履行我們的履約義務時,聯屬公司的收入將在協議期限內確認。對於規定了可變費用的協議,每月的收入是根據適用於以下訂户數量的商定的合同費率確定的 我們的客户服務。對於規定固定費用的協議,收入根據協議期限內提供的內容的相對公允價值確認。這些協議主要包括與哥倫比亞廣播公司電視網絡附屬電視臺(“網絡附屬公司”)的協議,其公平價值是根據網絡附屬公司服務的公允價值和我們節目的價值來確定的。
內容許可收入-對於內部製作節目的放映權許可證,交付的每一集或電影代表單獨的表演義務,收入在被許可人可供放映且許可期開始時確認。對於包括以固定費用在一個或多個日期交付內容的許可協議,對價是根據每集或電影的相對獨立銷售價格分配的,該價格基於市場內可比內容的許可。對獨立銷售價格的估計需要判斷,這可能會影響確認收入的時間。
影視製作和節目製作成本
製作電視節目和故事片的成本在發生時資本化,並在每個電視節目或故事片的預計壽命內攤銷。獲得電視連續劇和故事片節目版權所產生的成本,包括預付款,在許可期開始並且節目被接受並可供播出時被資本化。在多年體育項目下授權的節目權利的成本
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
如果在收到相關經濟利益之前支付了權利款項,則方案擬訂協議應資本化。獲得的節目編排權利,包括體育節目編排權利,將在許可期或預期獲得經濟利益的較短時期內支出。
對於主要以個人為基礎貨幣化的內部製作電視節目和故事片,我們使用個別電影預測計算方法來攤銷資本化的製作成本,並根據本期收入與每部電影的預計剩餘總收入(“最終收入”)的比率,在適用標題的生命週期內累計參與和剩餘的估計負債。在估計每個電視節目或故事片的最終收入和成本時,需要管理層的判斷力。這些估計數用於確定資本化生產成本攤銷的時間以及參與和剩餘成本的費用。
對於電視節目,我們對終極收入的估計包括第一集交付後10年內的收入,如果仍在製作中,則包括最近一集交付後5年內的收入。這些估計是基於類似電視節目在一個市場上的過去表現、在初始市場的表現以及未來對節目授權的堅定承諾。
對於故事片,我們對終極收入的估計包括所有來源的收入,這些收入估計是在電影最初上映之日起10年內賺取的。在故事片上映之前,我們根據類似內容的歷史表現和上映前的市場調查(包括測試市場放映),以及與特定電影相關的因素,包括預計將發佈原創內容的影院和市場數量、原創內容的流派和男女主角過去的票房表現,來估計終極收入。對於打算在影院上映的電影,我們認為影院放映期間的表現是影響我們對最終收入估計的最敏感因素,因為從歷史上看,後續市場與影院表現高度相關。在一部電影最初上映時,我們會根據實際和預期的未來表現來更新我們對終極收入的估計。我們對後續窗口和市場收入的估計是基於與戲劇表演的歷史關係和對當前市場趨勢的分析而修訂的。我們還審查和修訂截至每個報告日期的最終收入和參與成本估計數,以反映最新的可用信息。在影院上映後,影響我們對故事片預期的最敏感因素是家庭娛樂銷售的程度。除了戲劇表演之外,家庭娛樂產品的銷售還取決於各種因素,包括對我們產品的需求、競爭產品的數量和質量、營銷和促銷策略,以及經濟狀況。
對於收購的電影資料庫,我們對終極收入的估計是在收購之日起20年內。
對於主要作為電影集團一部分進行貨幣化的節目,包括我們獲得的節目版權和某些內部製作的電視節目,資本化成本根據對我們使用此類節目並從中受益的時間的估計來攤銷。這樣的估計需要管理層的判斷,幷包括考慮因素,如從節目中獲得的預期收入、未來播出的預期數量,以及對於已獲得的節目,許可期的長度。如果最初的播出預計會產生更高的收入,就會使用加速攤銷的方法。在每個計劃的合同期限或生命週期內,將根據可用的信息定期審查和更新這些估計。
當事件或情況表明一部電影集團或單個電視節目或故事片的公允價值可能低於其未攤銷成本時,我們會測試其減值情況。如果減損測試的結果
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
表示賬面價值超過估計公允價值,則將就差額計入減值費用。此外,已實質放棄的內部製作或購置的節目的未攤銷費用也予以註銷。
商譽及無形資產減值測試
我們以公允價值為基礎,對壽命不定的商譽和無形資產進行減值測試,主要包括電視FCC許可證,如果發生事件或情況發生變化,報告單位或無限期壽命的無形資產的公允價值很可能會低於其賬面價值,我們也會在年度測試之間進行測試。
FCC許可證-FCC許可證在地理市場層面進行減值測試。我們認為每個地理市場,包括我們在該地理市場內的所有電視臺,都是一個單一的會計單位,因為這一級別的FCC許可證代表着它們的最高和最佳用途。截至2020年12月31日,我們有14個電視市場的FCC許可證賬面價值。
對於我們的年度減值測試,我們對我們估計具有顯著超過各自賬面價值的FCC許可證的總公允價值的每個電視市場進行定性評估。此外,我們還考慮了自執行定量測試以來的持續時間。對於2020年的年度減值測試,我們對我們的10個市場進行了定性評估。對於每個市場,我們權衡了特定市場因素和宏觀經濟因素的相對影響。所考慮的具體市場因素包括最近按地域市場從獨立和內部來源對收入和業務成本的預測,以及平均市場份額。我們還考慮了宏觀經濟對貼現率和增長率的影響。在定性評估的基礎上,綜合考慮相關因素,我們得出結論,這些電視市場的FCC牌照的公允價值不太可能低於各自的賬面價值。因此,對這些市場進行量化減值測試是不必要的。
FCC牌照的量化減值測試使用Greenfield貼現現金流方法計算估計公允價值,該方法通過將五年積累期的貼現現金流與剩餘價值相加來對相關市場中假想的啟動站進行估值。對建造期的假設包括行業對整體市場收入的預測;基於行業和內部數據的啟動站的運營成本和資本支出;以及平均市場份額。貼現率是根據實現預計現金流的行業和市場風險確定的,剩餘價值是根據長期增長率計算的,長期增長率是基於預測的長期通脹和行業預測。
在2020年第二季度,基於對可能影響FCC許可證公允價值的相關因素(包括新冠肺炎的影響)的評估,我們確定有必要對我們持有FCC許可證的三個市場進行中期減值測試。減值測試表明,兩個市場的催化裂化許可證的估計公允價值低於它們各自的賬面價值,這是由於持有這些催化裂化許可證的市場最近行業預測的下降,而新冠肺炎進一步加速了這一下降。因此,我們記錄了2,500萬美元的減值費用,以減記這些FCC牌照的賬面價值,使其估計公允價值總計為2.16億美元。這筆費用包括在綜合經營報表中記錄的“折舊和攤銷”內電視娛樂細分市場。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
對於2020年的年度測試,我們對第二季度測試的三個市場以及第四個美國電視市場進行了量化減值測試。減值測試表明,我們在第二季度測試的三個市場的FCC許可證的估計公允價值在各自賬面價值的10%以內,截至2020年12月31日,FCC許可證的總賬面價值為2.69億美元。第四個市場的公允價值比賬面價值高出20%以上。
FCC許可證的估計公允價值在很大程度上取決於對我們擁有和運營電視臺的各個地理市場未來經濟狀況的假設。未來的某些事件和情況,包括市場狀況的惡化、資本成本的上升或本地電視廣告市場的進一步下滑,可能會導致我們目前的假設和判斷被下調。各種因素可能會導致廣告市場未來的下滑,包括經濟狀況的下降;某些行業的廣告商支出的非暫時性下降,這些行業歷來佔該市場電視廣告收入的很大一部分;廣告商轉向競爭對手的廣告平臺;消費者行為的變化;和/或人口規模的變化。向下修正未來現金流量的現值可能會導致減值,並需要計入非現金費用。此類費用可能會對綜合經營表和綜合資產負債表產生實質性影響。
商譽-商譽在報告單位級別進行減值測試,報告單位級別是運營部門或其下一個級別。截至2020年12月31日,我們有四個報告單位。對於2020年年度減值測試,我們測試了截至8月31日的兩個報告單位和截至10月31日的其餘報告單位的減值。
對於2020年年度減值測試,我們對所有報告單位進行了定性評估。對於每個報告單位,我們權衡了報告單位特有的因素以及行業和宏觀經濟因素的相對影響。報告單位被考慮的具體因素包括實際和預期的財務業績以及自最近的減值測試以來報告單位的賬面金額的變化。對於報告單位所在的每個行業,我們考慮了來自獨立來源的增長預測和行業內的重大發展或交易。我們亦確定,宏觀經濟因素對最近減值測試所用折現率和增長率的影響不會對報告單位的公允價值產生重大影響,而自最近的量化測試以來頒佈的税法變化導致的較低税率將對報告單位的公允價值產生積極影響。基於定性評估,綜合相關因素,我們得出的結論是,各報告單位的公允價值不太可能小於其各自的賬面價值,因此無需進行量化減值測試。
當進行量化商譽減值測試時,包括使用基於貼現現金流分析的收益法和/或基於市場的方法估計報告單位的公允價值。貼現現金流分析要求我們做出各種判斷假設,包括對未來現金流的時間和數量、增長率和貼現率的假設。
未來的某些事件和情況,包括市場狀況惡化、資本成本上升、廣告市場下滑、廣告商轉向競爭對手的廣告平臺、消費者行為的變化和/或觀眾對我們內容的接受度下降,可能會導致我們在商譽減值測試中使用的假設和判斷髮生變化。這些假設的下調可能導致報告單位的公允價值低於其各自的賬面價值,而非現金減值費用將
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
是必需的。這種費用可能對綜合業務表和綜合資產負債表產生重大影響。
法律事務
估計與法律問題和停產業務有關的負債,包括石棉和環境問題,需要管理層做出重大判斷。當很可能發生負債且損失金額可以合理估計時,我們記錄或有損失的應計項目。我們不斷根據可能影響估計的相關事實、情況和事件的變化來評估這些估計。雖然我們認為,我們對與我們以前的業務有關的事項,包括環境和石棉,的應計款項是足夠的,但不能保證情況在未來期間不會改變。由於事件和情況可能會影響我們對負債的估計,因此很難預測未來的石棉負債。我們的責任估計基於許多因素,包括未決索賠的數量、每個索賠的估計平均成本、按疾病類型細分的索賠、歷史索賠檔案、每個索賠的解決成本和新索賠的提交,以及就可能影響我們未來石棉負債的趨勢諮詢第三方公司。
養老金
養卹金福利債務和定期養卹金淨費用是使用許多精算假設計算的。對養卹金負債和費用進行會計核算時使用的兩個關鍵假設是貼現率和計劃資產的預期回報率。貼現率是根據高質量債券投資組合的收益率確定的,這些債券投資組合的構建是為了提供必要的現金流,以滿足我們養老金計劃預期的未來福利支付,這是為累積福利義務確定的。計劃資產的預期收益假設是使用養老金計劃資產的當前和預期資產配置,並考慮各種計劃資產的歷史收益和預期收益得出的。截至2020年12月31日,包括在累計其他全面虧損中的未確認精算損失較上年末略有下降,主要原因是養老金計劃資產表現良好,以及由於我們剩餘的現行養老金計劃的計劃修訂,包括了與取消未來服務的福利應計相關的削減收益。這些項目大多被貼現率的下降所抵消。貼現率變化25個基點將導致累積福利債務的估計變化約為1.35億美元,不會對2021年的養卹金支出產生實質性影響。計劃資產預期回報率的下降將增加養老金支出。計劃資產預期回報率變化25個基點的估計影響是2021年養老金支出變化約800萬美元。
所得税
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定全球所得税撥備和評估我們的所得税狀況時,需要做出重大判斷。當記錄全球所得税臨時撥備時,該年度的估計有效税率適用於中期經營業績。如果季度經營業績中確認了重大或非常項目,則應歸屬於該項目的税款將在同一季度單獨計算和記錄。遞延税項資產及負債根據財務報表賬面值與其各自的計税基準之間的暫時性差異而估計的未來税務影響予以確認。遞延税項資產及負債按預計適用於暫時性差異可望撥回的年度的應課税收入的制定税率計量。我們評估遞延税項資產的變現能力,並在所有或部分遞延税項資產很可能無法變現時,建立估值準備。
一份載有已設立儲備金的税務事項的報税表可能會經過若干年的審計和最終解決。對於在以前提交的納税申報單中擔任的職位或預期在
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
於日後報税時,我們會評估每一倉位,以根據該倉位的技術優點,決定該税務倉位經審核後是否更有可能維持下去。符合極有可能確認門檻的税務狀況須接受計量評估,以確定在綜合經營報表中確認的利益金額,以及要建立的適當準備金(如有)。如果税收狀況沒有達到最有可能的確認門檻,則建立税收準備金,不確認任何利益。我們根據許多因素對我們不確定的税收狀況進行季度評估,這些因素包括税法和解釋的變化、從税務機關獲得的信息以及其他事實和情況的變化。我們的所得税申報單定期由美國聯邦、州和外國税務機關審計。雖然往往很難預測任何特定税務事宜的最終結果或解決時間,但我們相信,截至2020年12月31日的3.08億美元不確定税收頭寸準備金已得到適當記錄。
法律事務
一般信息
在持續不斷的基礎上,我們在眾多訴訟和訴訟中積極為自己辯護,並回應聯邦、州、地方和國際當局(統稱為訴訟)的各種調查和詢問。訴訟可能會在沒有法律依據的情況下對我們提起,本質上是不確定的,總是難以預測的。然而,根據我們對相關事實和情況的理解和評估,我們認為以下事項總體上不太可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
與合併有關的訴訟
從2020年2月20日開始,三名據稱的CBS股東分別向特拉華州衡平法院提起了衍生品和/或假定的集體訴訟。2020年3月31日,法院合併了這三起訴訟,並指定巴克斯縣僱員退休基金和賓夕法尼亞州東部和特拉華州國際操作工程師聯合會為合併訴訟的聯合主要原告。2020年4月14日,主要原告對CBS董事會成員Shari E.Redstone,NAI,Sumner M.Redstone National Amusements Trust(由坎迪斯·K·貝內克、芭芭拉·M·伯恩、加里·L·鄉村曼、布萊恩·戈德納、琳達·M·格里戈、羅伯特·N·克利格、瑪莎·L·米諾、蘇珊·舒曼、弗雷德裏克·O·特雷爾和斯特勞斯·澤爾尼克組成)提出了經核實的綜合集體訴訟和衍生訴訟(本段中使用的“申訴”),前哥倫比亞廣播公司總裁、代理首席執行官約瑟夫·揚尼洛和名義被告維亞康姆·哥倫比亞廣播公司。起訴書指控,在談判和批准日期為2019年8月13日、經2019年10月16日修訂的合併協議和計劃(“合併協議”)方面,違反了與CBS股東相關的受託責任。起訴書還指控與Ianniello先生的賠償有關的浪費和不當得利。起訴書要求未指明的損害賠償、費用和費用,以及其他救濟。2020年6月5日,被告提出駁回訴訟的動議。2021年1月27日,法院駁回了一項披露索賠,同時允許針對被告的所有其他索賠繼續進行。對倖存索賠的發現現在將繼續進行。我們認為,其餘的索賠是沒有根據的,我們打算對它們進行有力的辯護。我們目前無法確定一系列潛在的負債(如果有的話)。因此,我們的綜合財務報表中沒有就這一事項進行應計。
從2019年11月25日開始,四名據稱的維亞康姆股東分別向特拉華州衡平法院提起了推定的集體訴訟。2020年1月23日,法院合併了這四起訴訟。2020年2月6日,最高法院任命加州公共僱員退休制度(CalPERS)為合併訴訟的主要原告。2020年2月28日,CalPERS與芝加哥公園僱員和退休委員會僱員年金和福利基金以及Louis M.Wilen一起對NAI,NAI提出了第一份經修訂的經核實的集體訴訟申訴(本段使用的申訴
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
以下是維亞康姆董事會維亞康姆特別交易委員會成員(包括託馬斯·J·梅、朱迪思·A·麥克海爾、羅納德·L·納爾遜和妮可·塞利格曼)、我們的總裁和董事首席執行官羅伯特·M·巴克什。起訴書稱,在談判和批准合併協議時,違反了對維亞康姆股東的受託責任。起訴書要求未指明的損害賠償、費用和費用,以及其他救濟。2020年5月22日,被告提出駁回訴訟的動議。2020年12月29日,法院駁回了對巴克什的指控,同時允許對其餘被告的指控繼續進行。對倖存索賠的發現現在將繼續進行。我們認為,其餘的索賠是沒有根據的,我們打算對它們進行有力的辯護。我們目前無法確定潛在的責任範圍(如果有的話)。因此,我們的綜合財務報表中沒有就這一事項計提任何應計項目。
與調查有關的事項
正如2018年8月1日宣佈的那樣,哥倫比亞廣播公司董事會聘請了兩家律師事務所對媒體報道中關於哥倫比亞廣播公司前董事長總裁和首席執行官萊斯利·穆恩維斯的指控進行全面調查,哥倫比亞廣播公司新聞和哥倫比亞廣播公司的文化問題。2018年12月17日,哥倫比亞廣播公司董事會宣佈其關於終止Moonves先生聘用的調查完成、調查的某些結果以及CBS董事會的決定,如下所述。我們已收到紐約縣地區檢察官辦公室和紐約市****就這項調查的主題及相關事項發出的傳票。紐約州總檢察長辦公室和美國證券交易委員會也要求提供這些事項的信息,包括CBS的相關公開披露。未來,我們可能會繼續收到來自這些實體和其他實體的更多相關監管和調查詢問。我們正在配合這些調查。
2018年8月27日和2018年10月1日,吉恩·薩米特和約翰·蘭茨分別以個人和代表其他類似情況的人向美國紐約南區地區法院提起了推定的集體訴訟,索賠與下文所述修訂後的起訴書中的索賠相似。2018年11月6日,法院發佈了合併這兩起訴訟的命令。2018年11月30日,法院指定南加州建築工人養老金信託基金為合併訴訟的主要原告。2019年2月11日,首席原告對CBS、某些現任和前任高管和CBS董事會成員提出了合併的修訂後的推定集體訴訟。合併行動聲明是代表在2016年9月26日至2018年12月4日期間購買CBS A類普通股和B類普通股的購買者。這項訴訟旨在追回在此期間因被告涉嫌違反聯邦證券法(包括涉嫌作出重大虛假和誤導性陳述或未能披露重大信息)而造成的損害,並根據1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條尋求費用和費用以及補救措施。2019年4月12日,被告提出駁回這一訴訟的動議,法院於2020年1月15日部分批准和部分駁回。除了Moonves先生在2017年11月的一次行業活動上發表的一項聲明,其中據稱他是CBS的代理人外,所有關於其他所有據稱虛假和誤導性聲明的指控均被駁回。我們認為其餘指控沒有根據,我們打算對其進行有力的辯護。我們目前無法確定潛在的責任範圍(如果有的話)。因此,我們的綜合財務報表中沒有就這一事項計提任何應計項目。
分居協議
2018年9月9日,哥倫比亞廣播公司與穆維斯先生訂立分居和解協議並解除(《分居協議》),據此,穆維斯先生辭任董事董事長、董事會主席總裁及哥倫比亞廣播公司首席執行官。2018年10月,我們向一家授權者捐贈了1.2億美元
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
根據分居協議建立的信託。2018年12月17日,CBS董事會宣佈,在考慮上述調查結果後,確定有理由根據Moonves先生與CBS的僱傭協議終止其僱傭關係。任何與哥倫比亞廣播公司董事會的決定有關的爭議都應接受《分居協議》中規定的具有約束力的仲裁。2019年1月16日,Moonves先生就此事和相關的CBS董事會調查啟動了具有約束力的仲裁程序,該程序仍在進行中。設保人信託的資產將保留在信託中,直到仲裁作出最後裁定。我們目前無法確定仲裁的結果以及根據仲裁可能判給的金額(如果有)。因此,我們的綜合財務報表中沒有就這一事項計提任何應計項目。
與電視臺擁有人有關的訴訟
2019年9月9日,在美國伊利諾伊州北區地區法院提起的多地區推定集體訴訟中,本公司被列為被告。這起訴訟是由聲稱從2014年1月1日左右開始在一個或多個被告電視臺所有者擁有的電視臺購買廣播電視插播廣告的各方提起的,並指控這些電視臺共享涉嫌競爭敏感的信息,涉嫌違反了《謝爾曼反壟斷法》。這起訴訟將該公司列為總共14名被告之一,要求獲得金錢損害賠償、律師費、費用和利息,以及針對被指控的非法行為的禁令。2019年10月8日,公司等被告提起駁回動議,法院於2020年11月6日予以駁回。我們認為這些指控沒有根據,我們打算對其進行有力的抗辯。我們目前無法確定潛在的責任範圍(如果有的話)。因此,我們的綜合財務報表中沒有就這一事項計提任何應計項目。
與前業務有關的索賠:石棉
我們是訴訟的被告,聲稱與石棉和其他材料有關的各種人身傷害,據稱是由於西屋電氣的前身西屋電氣製造的各種產品暴露造成的,通常是在20世紀70年代初之前。西屋既不是石棉生產商,也不是石棉生產商。我們通常被列為州和聯邦案件中的大量被告之一。在大多數石棉訴訟中,原告沒有確定我們的哪種產品是索賠的基礎。針對我們的索賠中,一種產品已被確定,最常見的涉及接觸與渦輪機和電氣設備一起使用的含石棉絕緣材料的指控。
索賠往往是分組提交和/或解決的,這可能使和解的金額和時間以及未決索賠的數量在不同時期之間有很大的波動。我們不會報告一些司法管轄區為聲稱減值很小或沒有減值的索賠人建立的非活動、擱置、延期或類似的索賠。截至2020年12月31日,我們有大約30,710項石棉索賠待決,相比之下,截至2019年12月31日約有30,950項,截至2018年12月31日約有31,570項。在2020年期間,我們收到了大約2,910份新的報銷申請,並關閉或轉移到了一個非活動的案卷中,大約有3,150份報銷申請。當我們意識到法院已發出駁回令,或當我們與索賠人就和解的實質性條款達成協議時,我們報告索賠已結案。和解費用取決於構成索賠基礎的傷害的嚴重性、支持索賠的證據質量和其他因素。我們在2020年和2019年為石棉索賠的結算和辯護(扣除保險後和税後淨額)的總成本分別約為3500萬美元和5800萬美元。我們對石棉索賠的和解和辯護費用每年可能有所不同,保險收益並不總是在與費用的保險部分相同的時間內收回。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
申請包括患有間皮瘤的個人,這是一種罕見的癌症,據稱接觸石棉會增加其風險;肺癌,一種可能由各種因素引起的癌症,其中一種據稱是接觸石棉;其他癌症,以及嚴重得多的情況,包括代表沒有石棉相關疾病症狀的個人提出的索賠。針對我們的未決索賠數量主要是非癌症索賠。很難預測未來的石棉負債,因為事件和情況可能會影響我們對石棉負債的估計,其中包括索賠的數量和類型,以及解決此類索賠的平均成本。當發生負債的可能性和損失的數額可以合理估計時,我們記錄或有損失的應計項目。我們相信我們的應計項目和保險足以支付我們的石棉負債。我們的責任估計基於許多因素,包括未決索賠的數量、每個索賠的估計平均成本、按疾病類型細分的索賠、歷史索賠檔案、每個索賠的解決成本和新索賠的提交,以及就可能影響我們未來石棉負債的趨勢諮詢第三方公司。
其他
我們不時收到聯邦和州環境監管機構和其他實體的索賠,聲稱我們對主要與我們的歷史和前身運營有關的環境清理費用和相關損害負有責任。此外,我們不時會收到由我們的歷史業務和前身產生的人身傷害索賠,包括有毒侵權和產品責任索賠(石棉除外)。
市場風險
我們面臨外幣匯率和利率波動的風險,並使用衍生金融工具來管理這種風險敞口。根據我們的政策,除非存在相關風險,否則我們不會使用衍生工具,因此,我們不會持有或訂立衍生金融工具作投機交易用途。
外匯風險
我們在美國以外的多個國家開展業務,因此在將外國當地貨幣轉換為美元時,可能會受到匯率變動的影響。為了對衝英鎊、歐元、加元和澳元等貨幣的預期現金流,使用外幣遠期合約,期限通常長達24個月。此外,我們將用於對衝承諾和預測外幣交易的遠期合約,包括未來的生產成本和規劃義務,指定為現金流對衝。指定現金流量套期保值的有效部分的收益或虧損最初記錄在其他全面收益(虧損)中,並在被套期保值項目確認時重新分類到經營報表中。此外,我們簽訂非指定遠期合約,以對衝非美元計價的現金流。非指定合同的公允價值變動計入合併業務報表中的“其他項目,淨額”。我們對外匯衍生品的使用進行集中管理。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,所有外幣合約名義金額分別為12.7億美元和14.4億美元。2020年,7.4億美元與未來生產成本有關,5.29億美元與我們的外幣餘額和其他預期外幣現金流有關。2019年,8.33億美元用於未來生產成本,6.06億美元 與我們的外幣結餘及其他預期外幣現金流量有關。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
利率風險
商業票據借款的利息受到與短期利率變動相關的風險的影響。2020年商業票據加權平均利率變化100個基點,將增加或減少大約400萬美元的利息支出。此外,未來長期債券發行的利率也面臨與長期利率變動相關的風險。利率對衝可能被用來根據我們的判斷修改這兩種風險敞口。截至2020年12月31日或2019年12月31日,沒有未償還的利率對衝,但未來我們可能會使用衍生品來管理我們對利率的敞口。
截至2020年12月31日,我們的未償還票據和債券的賬面價值為1961億美元,估計公允價值為245億美元。利率每上升或下降1%,我們的票據和債券的公平價值將分別減少或增加約16.1億美元和32.8億美元。
信用風險
我們持續監察與作為我們金融工具交易對手的金融機構的狀況及信貸質素。倘交易對手未能履行協議,我們將面臨信貸虧損。然而,我們並不預期交易對手不履約。
由於我們的產品和服務銷售給不同的客户、市場和地理區域,我們的應收賬款在2020年12月31日或2019年12月31日並不代表信用風險的顯著集中。
關聯方
見合併財務報表附註8。
最近採用的會計公告和尚未採用的會計公告
見綜合財務報表附註1。
本項目所需的資料載於“項目7.管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析-市場風險。
財務報表和時間表索引
茲將註冊人及其子公司的以下合併財務報表和附表作為本報告的一部分提交:
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項目15(A)(1)財務報表: | | |
1. | | 管理層關於財務報告內部控制的報告 | | II-52 |
2. | | 獨立註冊會計師事務所報告 | | II-53 |
3. | | 截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的綜合經營報表 | | II-56 |
4. | | 截至二零二零年、二零一九年及二零二一年十二月三十一日止年度的綜合全面收益表8 | | II-57 |
5. | | 截至2020年12月31日及20日的合併資產負債表19 | | II-58 |
6. | | 截至2020年、2019年及2001年12月31日止年度的綜合現金流量表8 | | II-59 |
7. | | 截至2020年、2019年及2001年12月31日止年度的綜合股東權益表8 | | II-60 |
8. | | 合併財務報表附註 | | II-61 |
項目15(A)(2)財務報表附表: | | |
| | 二.截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度的估值及合資格賬目 | | F-1 |
省略所有其他附表,因為沒有提供所需的資料,或沒有提供足以要求提交時間表的數額。
管理層S關於財務報告內部控制的報告
ViacomCBS Inc.及其子公司(“本公司”)對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(A)與保存合理詳細、準確和公平地反映資產交易和處置的記錄有關的政策和程序;(B)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表,並且收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;及(C)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認的會計原則編制為外部目的編制的財務報表。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
截至2020年12月31日,管理層根據《財務報告準則》中規定的框架,對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於此評估,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制於2020年12月31日生效。
截至2020年12月31日,我們對財務報告的內部監控的有效性已由獨立註冊會計師事務所羅兵鹹永道會計師事務所(特殊合夥)審核,詳情載於本報告。
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| | VIACOMCBS Inc. |
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| | 發信人: | /S/羅伯特·M·巴克什 |
| | | 羅伯特·M·巴基什 總裁和 首席執行官 |
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| | 發信人: | 撰稿S/納維恩·喬普拉 |
| | | 納維恩·喬普拉 常務副總裁, 首席財務官 |
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| | 發信人: | /S/凱瑟琳·吉爾-查雷斯特 |
| | | 凱瑟琳·吉爾-查雷斯特 總裁常務副主任兼主計長 首席會計官 |
獨立註冊會計師事務所報告
致維亞康姆CBS公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本公司已審計維亞康姆哥倫比亞廣播公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2020年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益表、股東權益表及現金流量表,包括載於所附指數(統稱為“綜合財務報表”)的相關附註及財務報表附表。我們還審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制,根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
吾等認為,上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2020年12月31日及2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日止三個年度內各年度的經營業績及現金流量,並符合美國公認的會計原則。同樣,我們認為,本公司在所有重大方面都保持了截至2020年12月31日對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註1所述,本公司改變了2019年租賃的會計處理方式和2018年與客户簽訂的合同收入的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
主要以個人為基礎貨幣化的內部製作電視節目庫存攤銷
如綜合財務報表附註1和附註5所述,截至2020年12月31日,公司主要以個人為基礎貨幣化的內部製作電視節目庫存為22億美元。對於主要以個人為基礎貨幣化的內部製作電視節目,管理層使用個別電影預測計算方法,根據當期收入與每個標題的估計剩餘總收入總額(“最終收入”)的比率,在適用標題的生命週期內攤銷資本化製作成本。終極版收入的估計包括第一集交付後10年內的收入,如果仍在製作中,則包括最新一集交付後5年內的收入。這些估計是基於類似電視節目在一個市場上的過去表現、在初始市場的表現以及未來對節目授權的堅定承諾。
T我們認定執行與內部製作的電視節目庫存攤銷有關的程序是一項關鍵的審計事項的主要考慮因素是管理層在估計最終收入時的重大判斷;這導致審計師在執行程序以評估管理層對最終收入的估計時具有高度的判斷力、努力和主觀性,以及與考慮類似電視節目在市場上的過去表現、初始市場的表現和未來公司對節目授權的承諾相關的重大假設。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試有效性
與主要以個人為基礎貨幣化的內部製作電視節目庫存攤銷有關的控制,包括對最終收入估計的控制。這些程序還包括測試管理層估計最終收入的過程,包括評估重要的假設是否合理,考慮到諸如類似電視節目在市場上的過去表現、在初始市場的表現以及未來公司對節目授權的承諾等信息。還執行了程序,以測試這些估計數中使用的管理數據的完整性和準確性。
/S/普華永道會計師事務所
紐約,紐約
2021年2月24日
自1970年以來,我們一直擔任該公司或其前身的審計師。
VIACOMCBS INC.和子公司
合併業務報表
(單位:百萬,每股除外)
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | 25,285 | | | $ | 26,998 | | | $ | 26,425 | |
成本和支出: | | | | | |
運營中 | 14,992 | | | 16,713 | | | 15,399 | |
銷售、一般和行政 | 5,320 | | | 5,481 | | | 5,048 | |
折舊及攤銷 | 430 | | | 438 | | | 427 | |
重組及其他公司事宜 | 618 | | | 769 | | | 489 | |
總成本和費用 | 21,360 | | | 23,401 | | | 21,363 | |
銷售收益 | 214 | | | 549 | | | — | |
營業收入 | 4,139 | | | 4,146 | | | 5,062 | |
利息支出 | (1,031) | | | (962) | | | (1,030) | |
利息收入 | 60 | | | 66 | | | 79 | |
投資淨收益(損失) | 206 | | | 85 | | | (53) | |
清償債務所得(損) | (126) | | | — | | | 18 | |
其他項目,淨額 | (101) | | | (112) | | | (92) | |
所得税前持續經營業務收益 和被投資公司損失中的權益 | 3,147 | | | 3,223 | | | 3,984 | |
(撥備)所得税優惠 | (535) | | | 29 | | | (580) | |
被投資公司虧損中的權益,税後淨額 | (28) | | | (53) | | | (47) | |
持續經營淨收益 | 2,584 | | | 3,199 | | | 3,357 | |
已終止經營業務的淨利潤,扣除税款 | 117 | | | 140 | | | 135 | |
淨收益(ViacomCBS和非控股權益) | 2,701 | | | 3,339 | | | 3,492 | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | (279) | | | (31) | | | (37) | |
歸屬於ViacomCBS的淨收益 | $ | 2,422 | | | $ | 3,308 | | | $ | 3,455 | |
| | | | | |
應佔ViacomCBS的金額: | | | | | |
持續經營淨收益 | $ | 2,305 | | | $ | 3,168 | | | $ | 3,320 | |
已終止經營業務的淨利潤,扣除税款 | 117 | | | 140 | | | 135 | |
歸屬於ViacomCBS的淨收益 | $ | 2,422 | | | $ | 3,308 | | | $ | 3,455 | |
| | | | | |
ViacomCBS應佔每股普通股基本淨盈利: | | | | | |
持續經營淨收益 | $ | 3.74 | | | $ | 5.15 | | | $ | 5.38 | |
非持續經營的淨收益 | $ | .19 | | | $ | .23 | | | $ | .22 | |
淨收益 | $ | 3.93 | | | $ | 5.38 | | | $ | 5.60 | |
| | | | | |
ViacomCBS應佔每股普通股攤薄淨盈利: | | | | | |
持續經營淨收益 | $ | 3.73 | | | $ | 5.13 | | | $ | 5.35 | |
非持續經營的淨收益 | $ | .19 | | | $ | .23 | | | $ | .22 | |
淨收益 | $ | 3.92 | | | $ | 5.36 | | | $ | 5.56 | |
| | | | | |
已發行普通股加權平均數: | | | | | |
基本信息 | 616 | | | 615 | | | 617 | |
稀釋 | 618 | | | 617 | | | 621 | |
請參閲合併財務報表附註。
VIACOMCBS INC.和子公司
綜合全面收益表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收益(ViacomCBS和非控股權益) | $ | 2,701 | | | $ | 3,339 | | | $ | 3,492 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | |
累計換算調整 | 134 | | | 9 | | | (242) | |
精算損失淨額和以前的服務費用 | (2) | | | (145) | | | (61) | |
持續經營的其他綜合收益(虧損),税後淨額 (ViacomCBS和非控股權益) | 132 | | | (136) | | | (303) | |
非持續經營業務的其他全面收益(虧損) | 5 | | | 6 | | | (12) | |
| | | | | |
綜合收益 | 2,838 | | | 3,209 | | | 3,177 | |
減去:非控股權益的綜合收益 | 278 | | | 33 | | | 31 | |
ViacomCBS應佔綜合收益 | $ | 2,560 | | | $ | 3,176 | | | $ | 3,146 | |
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VIACOMCBS INC.和子公司
合併資產負債表
(單位:百萬,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日, | |
| | 2020 | | 2019 | |
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 2,984 | | | $ | 632 | | |
應收賬款淨額 | | 7,017 | | | 6,837 | | |
節目編排和其他庫存 | | 1,757 | | | 2,813 | | |
| | | | | |
| | | | | |
預付費用 | | 622 | | | 399 | | |
其他流動資產 | | 769 | | | 677 | | |
非連續性業務的流動資產 | | 630 | | | 544 | | |
流動資產總額 | | 13,779 | | | 11,902 | | |
財產和設備,淨額 | | 1,994 | | | 2,045 | | |
節目編排和其他庫存 | | 10,363 | | | 8,652 | | |
商譽 | | 16,612 | | | 16,545 | | |
無形資產,淨額 | | 2,826 | | | 2,990 | | |
經營性租賃資產 | | 1,602 | | | 1,738 | | |
遞延所得税資產,淨額 | | 993 | | | 938 | | |
其他資產 | | 3,657 | | | 3,955 | | |
持有待售資產 | | 28 | | | 23 | | |
非持續經營的資產 | | 809 | | | 797 | | |
總資產 | | $ | 52,663 | | | $ | 49,585 | | |
負債和股東’股權 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
應付帳款 | | $ | 571 | | | $ | 632 | | |
應計費用 | | 1,714 | | | 1,729 | | |
| | | | | |
參與者的份額和應付特許權使用費 | | 2,005 | | | 1,861 | | |
應計方案編制和製作費用 | | 1,141 | | | 1,500 | | |
遞延收入 | | 978 | | | 737 | | |
| | | | | |
債務 | | 16 | | | 717 | | |
| | | | | |
其他流動負債 | | 1,391 | | | 1,439 | | |
停產業務的流動負債 | | 480 | | | 433 | | |
流動負債總額 | | 8,296 | | | 9,048 | | |
長期債務 | | 19,717 | | | 18,002 | | |
參與者的份額和應付特許權使用費 | | 1,317 | | | 1,546 | | |
養卹金和退休後福利義務 | | 2,098 | | | 2,121 | | |
遞延所得税負債,淨額 | | 778 | | | 565 | | |
經營租賃負債 | | 1,583 | | | 1,705 | | |
計劃權利義務 | | 243 | | | 356 | | |
其他負債 | | 2,158 | | | 2,436 | | |
非持續經營的負債 | | 220 | | | 263 | | |
可贖回的非控股權益 | | 197 | | | 254 | | |
| | | | | |
承付款和或有事項(附註20) | | | | | |
| | | | | |
ViacomCBS股東權益: | | | | | |
A類普通股,面值$.001每股;375授權股份; 52(2020及2019年)已發行股份 | | — | | | — | | |
B類普通股,面值$.001每股;5,000授權股份; 1,068(2020年)和 1,064(2019)已發行股份 | | 1 | | | 1 | | |
額外實收資本 | | 29,785 | | | 29,590 | | |
庫存股,按成本計算;503(2020年)和 501(2019)B類股份 | | (22,958) | | | (22,908) | | |
留存收益 | | 10,375 | | | 8,494 | | |
累計其他綜合損失 | | (1,832) | | | (1,970) | | |
ViacomCBS股東權益共計 | | 15,371 | | | 13,207 | | |
非控制性權益 | | 685 | | | 82 | | |
總股本 | | 16,056 | | | 13,289 | | |
負債和權益總額 | | $ | 52,663 | | | $ | 49,585 | | |
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VIACOMCBS INC.和子公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動: | | | | | | |
淨收益(ViacomCBS和非控股權益) | | $ | 2,701 | | | $ | 3,339 | | | $ | 3,492 | |
減去:非持續業務淨收益,税後淨額 | | 117 | | | 140 | | | 135 | |
持續經營淨收益 | | 2,584 | | | 3,199 | | | 3,357 | |
將持續經營業務淨收益與現金流量淨額對賬的調整 由持續經營業務的經營活動提供: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 430 | | | 438 | | | 427 | |
電視節目製作和故事片成本攤銷 | | 11,045 | | | 12,554 | | | 11,595 | |
遞延税項撥備(福利) | | 122 | | | (765) | | | 48 | |
基於股票的薪酬 | | 274 | | | 286 | | | 187 | |
銷售收益 | | (214) | | | (549) | | | — | |
投資淨(收益)損失 | | (206) | | | (85) | | | 53 | |
債務清償損失(收益) | | 126 | | | — | | | (18) | |
被投資公司的權益損失,扣除税收和分配後的淨額 | | 34 | | | 58 | | | 54 | |
| | | | | | |
資產和負債的變動 | | | | | | |
應收賬款增加 | | (68) | | | (247) | | | (389) | |
庫存及相關方案和參與負債增加淨額 | | (12,170) | | | (14,215) | | | (12,185) | |
應付帳款和其他負債增加(減少) | | 188 | | | 302 | | | (145) | |
養卹金和退休後福利債務(減少)增加額 | | (20) | | | 16 | | | (65) | |
增加所得税 | | 2 | | | 176 | | | 379 | |
其他,淨額 | | 88 | | | 3 | | | 26 | |
經營活動提供的來自持續經營業務的現金流量淨額 | | 2,215 | | | 1,171 | | | 3,324 | |
非持續經營的經營活動提供的現金流量淨額 | | 79 | | | 59 | | | 140 | |
經營活動提供的現金流量淨額 | | 2,294 | | | 1,230 | | | 3,464 | |
投資活動: | | | | | | |
投資 | | (59) | | | (171) | | | (161) | |
資本支出 | | (324) | | | (345) | | | (345) | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | | (147) | | | (399) | | | (118) | |
處置所得收益 | | 593 | | | 756 | | | 39 | |
其他投資活動 | | — | | | 14 | | | 4 | |
持續經營業務投資活動提供(用於)的現金流量淨額 | | 63 | | | (145) | | | (581) | |
用於非持續經營投資活動的現金流量淨額 | | (7) | | | (10) | | | (30) | |
投資活動提供(用於)的現金流量淨額 | | 56 | | | (155) | | | (611) | |
融資活動: | | | | | | |
(償還)短期債務借款所得,淨額 | | (706) | | | 25 | | | (5) | |
發行優先票據所得款項 | | 4,375 | | | 492 | | | — | |
償還長期債務 | | (2,901) | | | (910) | | | (1,102) | |
分紅 | | (600) | | | (595) | | | (599) | |
購買公司普通股 | | (58) | | | (57) | | | (586) | |
支付工資税以代替發行股票進行股票補償 | | (93) | | | (56) | | | (67) | |
行使股票期權所得收益 | | 5 | | | 15 | | | 29 | |
其他融資活動 | | (112) | | | (130) | | | (201) | |
用於融資活動的現金流量淨額 | | (90) | | | (1,216) | | | (2,531) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 25 | | | (1) | | | (25) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | | 2,285 | | | (142) | | | 297 | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 (包括$202(2020)和$120(2019年)限制性現金) | | 834 | | | 976 | | | 679 | |
年終現金、現金等價物和限制性現金 (包括$135 (2020), $202(2019)和$120(2018年)限制性現金) | | $ | 3,119 | | | $ | 834 | | | $ | 976 | |
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VIACOMCBS INC.和子公司
合併股東權益報表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A、B類普通股 | | 財務處 庫存 | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | ViacomCBS股東權益合計 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| (股票) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年12月31日 | 622 | | | $ | 1 | | | $ | (42,843) | | | $ | 50,068 | | | | | $ | 2,562 | | | | | $ | (1,269) | | | | | $ | 8,519 | | | | | $ | 81 | | | | $ | 8,600 | |
基於股票的薪酬 活動 | 3 | | | — | | | 23 | | | 139 | | | | | — | | | | | — | | | | | 162 | | | | | — | | | | 162 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
B類普通股 購得 | (12) | | | — | | | (600) | | | — | | | | | — | | | | | — | | | | | (600) | | | | | — | | | | (600) | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | (300) | | | | | (299) | | | | | — | | | | | (599) | | | | | — | | | | (599) | |
非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | | | — | | | | | — | | | | | (58) | | | | (58) | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 3,455 | | | | | — | | | | | 3,455 | | | | | 37 | | | | 3,492 | |
採用會計 標準 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (149) | | | | | (30) | | | | | (179) | | | | | — | | | | (179) | |
其他綜合性的 損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | | | (309) | | | | | (309) | | | | | (6) | | | | (315) | |
2018年12月31日 | 613 | | | 1 | | | (43,420) | | | 49,907 | | | | | 5,569 | | | | | (1,608) | | | | | 10,449 | | | | | 54 | | | | 10,503 | |
基於股票的薪酬 活動和其他 | 3 | | | — | | | 29 | | | 226 | | | | | (4) | | | | | — | | | | | 251 | | | | | — | | | | 251 | |
取消庫房 合併中的股票 | — | | | — | | | 20,533 | | | (20,533) | | | | | — | | | | | — | | | | | — | | | | | — | | | | — | |
B類普通股 購得 | (1) | | | — | | | (50) | | | — | | | | | — | | | | | — | | | | | (50) | | | | | — | | | | (50) | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (600) | | | | | — | | | | | (600) | | | | | — | | | | (600) | |
非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | (10) | | | | | (9) | | | | | — | | | | | (19) | | | | | (5) | | | | (24) | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 3,308 | | | | | — | | | | | 3,308 | | | | | 31 | | | | 3,339 | |
收入重新分類 税收的税收影響 《改革法案》 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 230 | | | | | (230) | | | | | — | | | | | — | | | | — | |
其他綜合性的 收入(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | | | (132) | | | | | (132) | | | | | 2 | | | | (130) | |
2019年12月31日 | 615 | | | 1 | | | (22,908) | | | 29,590 | | | | | 8,494 | | | | | (1,970) | | | | | 13,207 | | | | | 82 | | | | 13,289 | |
基於股票的薪酬 活動 | 3 | | | — | | | — | | | 195 | | | | | | | | | — | | | | | 195 | | | | | — | | | | 195 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
B類普通股 購得 | (1) | | | — | | | (50) | | | — | | | | | — | | | | | — | | | | | (50) | | | | | — | | | | (50) | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (601) | | | | | — | | | | | (601) | | | | | — | | | | (601) | |
非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | | | | | 60 | | | | | — | | | | | 60 | | | | | 325 | | (a) | | 385 | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 2,422 | | | | | — | | | | | 2,422 | | | | | 279 | | | | 2,701 | |
其他綜合性的 收入(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | | | 138 | | | | | 138 | | | | | (1) | | | | 137 | |
2020年12月31日 | 617 | | | $ | 1 | | | $ | (22,958) | | | $ | 29,785 | | | | | $ | 10,375 | | | | | $ | (1,832) | | | | | $ | 15,371 | | | | | $ | 685 | | | | $ | 16,056 | |
(a) 主要反映收購Miramax(見附註2)。
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VIACOMCBS INC.和子公司
合併財務報表附註
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
1)重要會計政策的列報和彙總依據
業務説明-ViacomCBS Inc.由以下部門組成:電視娛樂 (CBS電視網;CBS工作室;CBS Media Ventures;CBS品牌的流媒體服務,包括CBS All Access,將於2021年3月更名為派拉蒙+,以及CBSN;CBS體育網絡;以及CBS電視臺),有線電視網絡(付費和基本有線網絡,包括Showtime、BET、Nickelodeon、MTV、Comedy Central、派拉蒙網絡和Smithsonian Channel等;流媒體服務,包括Pluto TV和Showtime OTT;ViacomCBS Networks International,包括Channel 5、Telefe和Network 10)以及拍攝的娛樂節目(派拉蒙影業、派拉蒙播放器、派拉蒙動畫、派拉蒙電視工作室和米拉麥克斯)。除文意另有所指外,凡提及“維亞康姆哥倫比亞廣播公司”、“公司”、“我們”、“我們”及“我們”,均指維亞康姆哥倫比亞廣播公司及其合併子公司。
與維亞康姆公司合併。-2019年12月4日,維亞康姆公司(Viacom Inc.)與哥倫比亞廣播公司(CBS Corporation)合併,哥倫比亞廣播公司(CBS)繼續作為倖存公司(合併)。在合併生效時(“生效時間”),合併後的公司更名為ViacomCBS Inc.(“ViacomCBS”)。在生效時間,(1)在緊接生效時間之前發行和發行的每股維亞康姆A類普通股,除由維亞康姆直接作為庫存股持有或由哥倫比亞廣播公司持有的股份外,自動轉換為0.59625維亞康姆CBS A類普通股,以及(2)在緊接生效時間前發行和發行的每股維亞康姆B類普通股,維亞康姆作為庫存股直接持有或由CBS持有的股份除外,自動轉換為0.59625維亞康姆CBS B類普通股(連同維亞康姆CBS A類普通股,“維亞康姆CBS普通股”)。於生效時間,每股CBS A類普通股及每股CBS B類普通股(連同在緊接生效時間前發行及發行的CBS A類普通股,“CBS普通股”)分別仍為ViacomCBS A類普通股及ViacomCBS B類普通股的已發行及流通股,不受合併影響。
合併後,哥倫比亞廣播公司的普通股在紐約證券交易所退市,維亞康姆的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)停止交易。2019年12月5日,維亞康姆CBS A類普通股和維亞康姆CBS B類普通股在納斯達克掛牌交易,股票代碼分別為VIACA和VIAC。
這次合併被視為共同控制下的實體之間的交易,因為國家娛樂公司(“NAI”)是哥倫比亞廣播公司和維亞康姆各自的控股股東(現在仍然是維亞康姆的控股股東)。合併完成時,維亞康姆的淨資產與哥倫比亞廣播公司的淨資產按其歷史賬面價值合併,兩家公司在合併財務報表中列報的所有期間均按合併基礎列報。
停產運營-2020年11月25日,我們達成協議,將我們的出版業務Simon&Schuster以美元的價格出售給貝塔斯曼SE&Co.KGaA的全資子公司企鵝蘭登書屋有限責任公司(企鵝蘭登書屋)。2.175十億美元現金。因此,Simon&Schuster在我們列報的所有期間的合併財務報表中都被列為非連續性業務(見附註3)。
合併原則-合併財務報表包括維亞康姆CBS的賬户、其保持控股權的子公司以及我們被認為是主要受益人的可變利益實體(VIE)的賬户,在這些賬户和交易消除後。控股權由多數股權和缺乏實質性第三方參與權決定。我們對其具有重大影響力的投資(沒有控股權)被計入會計
VIACOMCBS INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
在權益法下。我們在實體淨收益或虧損中的比例份額記錄在綜合經營報表上的“被投資公司的淨收益中扣除税後的權益”中。
重新分類-前幾年報告的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
預算的使用-按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制我們的財務報表,要求管理層作出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響所報告的資產和負債額、截至財務報表日期的或有資產和負債的披露,以及所報告期間的收入和費用。我們的估計基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設,這些假設的結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計有所不同。
冠狀病毒病(“新冠肺炎”)疫情對美國和全球的宏觀經濟環境以及我們的業務、財務狀況和經營業績產生了負面影響。由於新冠肺炎的演變和不確定性,它有可能對我們的估計產生重大影響,特別是那些需要考慮預測財務信息的估計。這些估計涉及某些賬户,包括但不限於應收賬款、規劃和其他庫存、遞延所得税資產、有限和不確定的活着的無形資產,包括商譽和FCC許可證,以及其他長期資產。影響的大小將取決於許多我們可能無法準確預測或控制的不斷變化的因素,包括大流行的持續時間和程度、聯邦、州、地方和外國政府行動的影響、消費者應對大流行病的行為和此類政府行動,以及我們在新冠肺炎之後可能面臨的經濟和運營狀況。
企業合併-我們通常使用會計的收購法對企業合併進行核算。根據收購法,一旦獲得企業控制權,所收購的資產、負債和某些或有負債以及歸屬於非控股權益的金額均按公允價值入賬。任何交易成本都在發生時計入費用。由於NAI是哥倫比亞廣播公司和維亞康姆各自的控股股東,此次合併被視為共同控制下的實體之間的交易。
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括手頭現金和購買之日到期日為三個月或以下的高流動性投資,包括貨幣市場基金、商業票據和銀行定期存款。在2020年12月31日和2019年12月31日,我們限制現金為$135百萬美元和美元202600萬美元,分別包括與前高管達成的協議有關的設保人信託中持有的金額。限制性現金計入綜合資產負債表中的“其他流動資產”和“其他資產”。
節目編目清單-我們製作並獲得在我們的廣播和有線網絡、我們的廣播電視臺、通過我們的流媒體服務直接面向消費者以及在影院播放的節目的權利。我們也為第三方製作節目。內部製作和收購的節目庫存的所有成本,包括此類成本的預付款,都記錄在綜合資產負債表上的“節目和其他庫存”的非流動部分。預計將在未來12個月內支出的轉播權和其他實況轉播權的預付款被歸入綜合資產負債表中“節目和其他庫存”的當前部分。
製作電視節目和故事片所發生的成本(包括直接製作成本、製作間接費用、採購成本和開發成本)在發生時資本化並攤銷。
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合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
每一部電視節目或故事片的計劃壽命。獲得電視連續劇和故事片節目權利所產生的成本,包括預付款,在許可期開始時資本化,節目被接受並可在許可期或預期獲得經濟利益的較短時期內播出和攤銷。
對於主要以個人為基礎貨幣化的內部製作電視節目和故事片,我們使用個別電影預測計算方法來攤銷資本化的製作成本,並根據本期收入與每部電影的預計剩餘總收入(“最終收入”)的比率,在適用標題的生命週期內累計參與和剩餘的估計負債。最終收入的估計影響資本化生產成本的攤銷時間以及參與和剩餘成本的費用。對於電視節目,我們對終極收入的估計包括在10從第一集播出的幾年後,或者,如果還在製作中, 5從最新一集的播出算起,如果是幾年後的話。這些估計是基於類似電視節目在一個市場上的過去表現、在初始市場的表現以及未來對節目授權的堅定承諾。
對於故事片,我們對最終收入的估計包括預計在2020年內獲得的所有來源的收入。 10自一部電影首次在影院上映之日起數年。在故事片上映之前,我們根據類似內容的歷史表現和上映前的市場調查(包括測試市場放映),以及與特定電影相關的因素,包括預計將發佈原創內容的影院和市場數量、原創內容的流派和男女主角過去的票房表現,來估計終極收入。在一部電影最初上映時,我們會根據實際和預期的未來表現來更新我們對終極收入的估計。我們對後續窗口和市場收入的估計是基於與戲劇表演的歷史關係和對當前市場趨勢的分析而修訂的。對於收購的電視和電影資料庫,我們對旗艦收入的估計是在20自收購之日起數年。最終收入估計定期審查和調整,如果有的話,將導致庫存攤銷率和剩餘和參與的估計應計費用的變化。
尚未確定製作的電影開發成本於 三年除非它們被提前放棄,在這種情況下,這些項目被減記到決定放棄項目的期間的估計公允價值。
對於主要作為電影集團一部分進行貨幣化的節目,包括我們獲得的節目版權和某些內部製作的電視節目,資本化成本根據對我們使用此類節目並從中受益的時間的估計來攤銷。根據多年體育節目安排協議許可的節目轉播權的成本,如果轉播權付款是在收到相關經濟利益之前支付的,並根據我們在一段時間內轉播的賽事的相對價值,在預期獲得經濟利益的期間內攤銷,則將資本化。一項賽事的相對價值是根據該賽事產生的收入相對於體育節目安排協議剩餘期限內的估計總收入確定的。
當事件或情況表明一部電影集團或單個電視節目或故事片的公允價值可能低於其未攤銷成本時,我們會測試其減值情況。如果電影集團或單個電視節目或故事片的賬面價值超過估計公允價值,則將在差額中計入減值費用。此外,已實質放棄的內部製作或購置的節目的未攤銷費用也予以註銷。
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電視及故事片節目及製作成本,包括存貨攤銷、開發成本、剩餘及參與及減值費用(如有),計入綜合經營報表的“營運開支”內。
財產和設備-財產和設備按成本列報。折舊按直線法計算,估計使用年限如下:
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建築和建築改進 | 10至40年份 |
租賃權改進 | 租期或使用年限較短 |
設備及其他(包括融資租賃) | 3至20年份 |
與財產和設備的維修和維護有關的費用在發生時計入費用。
長期資產減值準備-只要有跡象顯示資產組的賬面價值可能無法收回,本公司就評估長期資產和無形資產(商譽和無限期無形資產除外)的減值。這些資產組的可收回程度是通過將這些資產組預期產生的未貼現現金流與其賬面淨值進行比較來確定的。如果賬面價值不可收回,減值費用的金額(如果有)是根據資產的賬面淨值和估計公允價值之間的差額來衡量的。
投資-對我們有重大影響但沒有控股權的投資,按權益法入賬。我們對其沒有重大影響的股權投資按公允價值計量,而公允價值存在易於確定的公允價值。公允價值不容易確定的股權投資按成本減去減值(如有)計量,並根據可觀察到的價格變化進行調整。股權投資公允價值變動產生的損益在綜合經營報表的“投資淨收益(虧損)”中入賬。我們監控我們的投資減值,如果我們根據定性和定量信息確定需要減值費用,我們會減少投資的賬面價值。我們的投資包括在綜合資產負債表的“其他資產”中。
商譽與無形資產-商譽分配給各種報告單位,這些單位低於我們的運營部門。*有限壽命的無形資產,主要由商號、許可證和客户協議組成,通常使用直線方法在其估計使用壽命內攤銷,範圍為4至40年限。商譽和其他具有無限年限的無形資產,主要由FCC許可證組成,不進行攤銷,但每年進行減值測試,如果發生的事件或情況發生變化,很可能使公允價值低於其賬面價值,則在年度測試之間進行減值測試。如果商譽或無限壽命無形資產的賬面價值超過其公允價值,則確認減值費用(見附註6)。
擔保-在擔保開始時,我們確認因出具擔保而承擔的義務的公允價值的責任。如果與擔保有關的損失可能超過已記錄負債的價值,則相關負債隨後在使用時減少或消滅並增加。
庫存股-庫存量採用成本法核算。庫存股的報廢反映為額外實收資本的減少。
公允價值計量-公允價值被定義為在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格。公允價值計量框架提供了一個層次結構,對公允價值計量中使用的估值技術的投入進行了優先排序。1級是
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基於資產或負債在活躍市場上的公開報價。第2級是以活躍市場的報價以外的可觀察到的投入為基礎,例如資產或負債在非活躍市場的報價或類似資產或負債的報價。第三級是基於不可觀察到的輸入,反映了我們對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。某些資產和負債,包括外幣套期保值和遞延補償負債,按公允價值經常性計量和記錄。其他資產和負債,包括電視和電影製作成本、商譽、無形資產和權益法投資,只有在確認減值費用的情況下才按公允價值入賬。減值費用(如適用)採用貼現現金流確定,這是一種第三級估值技術。
衍生金融工具-衍生金融工具在綜合資產負債表中作為資產或負債入賬,並按公允價值計量。對於被指定為資產或負債公允價值套期保值的衍生工具,衍生工具和被套期保值項目的公允價值變動均計入“其他項目淨額”。 在綜合業務報表中。對於被指定為現金流量套期保值的衍生工具,衍生工具公允價值變動的有效部分計入“累計其他綜合虧損”。” 在綜合資產負債表上確認,隨後在確認對衝項目時在淨收益中確認。
養卹金和退休後福利-我們的養老金和退休後福利的淨福利成本中的服務成本部分與相關員工的其他薪酬成本記錄在綜合運營報表中的同一行項目中。淨收益成本的所有其他構成部分與服務成本構成部分分開列報,並低於綜合業務報表中“其他項目、淨額”中的營業收入小計。
其他負債-其他負債主要包括以前處置的企業的剩餘負債的非流動部分、長期所得税負債、遞延薪酬和其他員工福利應計項目。
收入
收入在商品或服務的控制權轉移到客户手中時確認。當客户有能力直接使用並基本上獲得該貨物或服務的所有剩餘利益時,控制權被視為轉讓。
廣告收入-當廣告在電視上播出或在數字平臺上展示時,廣告收入就會得到確認。廣告位通常作為由多個商業單位組成的廣告活動的一部分進行銷售。如果合同包括提供目標收視率或印象數量的保證,則實現保證的廣告位的交付代表隨着時間的推移必須履行的業績義務,收入根據提供的收視率或印象佔合同保證的總收視率的比例來確認。收視率和觀眾印象是基於獨立第三方公司提供的數據確定的。如果賬單金額超過確認的收入金額,超出部分將被推遲,直到提供保證的收視率或印象。對於不包括印象保證的合同,個別廣告位是履約義務,對價根據相對獨立的銷售價格在個別廣告位之間分配。廣告合同通常是短期的,按月計費,付款日期在發票日期後不久。
廣告收入由電視娛樂和有線電視網絡細分市場。
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代銷商收入-關聯收入主要包括從多頻道視頻節目分銷商(MVPD)和第三方直播電視流媒體服務(“虛擬MVPD”)獲得的有線網絡傳輸費用(“有線關聯費用”)和電視臺的轉播費(“轉播費”);來自CBS電視網附屬電視臺的費用(“反向補償”);以及我們的流媒體訂閲服務的訂閲費,包括CBS All Access(將於2021年3月更名為派拉蒙+), Showtime Networks的高級訂閲流媒體服務(Showtime OTT)和 打賭+。有線電視、衞星和其他分銷商為我們提供的廣告、營銷和其他服務所產生的成本,以換取一項獨特的服務,被記錄為費用。如果沒有收到一項獨特的服務,這類成本將計入收入減少。
我們聯屬協議的履約義務是對我們通過連續提供直播線性饋送提供的節目的許可,對於與MVPD和我們的流媒體服務訂閲者的協議,還包括用於視頻點播觀看的節目許可。當我們通過不斷向客户提供使用我們節目的權利來履行我們的履約義務時,聯屬公司的收入將在協議期限內確認。對於規定了可變費用的協議,每月的收入是根據適用於以下訂户數量的商定的合同費率確定的 我們的客户服務。對於規定固定費用的協議,收入根據協議期限內提供的內容的相對公允價值確認。這些協議主要包括與哥倫比亞廣播公司電視網絡附屬電視臺(“網絡附屬公司”)的協議,其公平價值是根據網絡附屬公司服務的公允價值和我們節目的價值來確定的。對於代銷商收入,通常每月支付一次。
代銷商收入由電視娛樂和有線電視網絡細分市場。
內容許可收入-內容許可收入來自向電視臺、有線電視網絡和訂閲流媒體服務許可我們內部製作的電視和電影節目的展覽權;許可我們的內容在交易性視頻點播服務上分發;通過向批發和零售合作伙伴銷售DVD和藍光光盤來分發我們的內容;將我們的商標和品牌用於消費品、娛樂和現場活動;以及第三方節目分發的費用。
對於內部製作節目的放映權許可,交付的每一集或電影代表單獨的表演義務,收入在被許可人可供放映且許可期開始時確認。對於包括以固定費用在一個或多個日期交付內容的許可協議,將根據每集或電影的相對獨立銷售價格分配對價。對獨立銷售價格的估計需要判斷,這可能會影響確認收入的時間。許可編程的協議通常是長期的,收集條款從一至五年.
當客户在確認收入之前或之後一年以上到期付款時,我們認為合同包含重要的融資部分,交易價格將根據貨幣時間價值的影響進行調整。如果預期在確認收入的一年內付款,我們不會根據貨幣的時間價值調整交易價格。
我們還將我們的節目授權給交易型視頻點播和類似服務的分銷商。根據這些安排,我們的履約義務是將我們的內容交付給這些分銷商,然後分銷商將我們的內容許可給最終客户。我們的收入是根據分銷商向最終客户發放的許可證數量的合同率每月確定的。同樣,從電子直銷服務獲得的收入在最終客户下載每個程序時確認。
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與我們的消費品、娛樂和現場活動品牌授權相關的收入通常根據被許可方報告的銷售額的合同特許權使用費來確定。對於包括最低保證對價的消費品和娛樂安排,如果基於銷售的對價預計超過最低保證,則收入由被許可人確認為銷售發生,如果預計不超過最低保證,則按税率計算。對於現場活動,我們在活動舉行時確認收入。
向批發商和零售商銷售DVD和藍光光碟的收入在向客户實際交付的較晚日期或零售商的任何銷售限制取消之日確認。
我們從代表第三方的內容分發中賺取收入。我們也有由第三方分發或銷售我們的內容的安排。根據該等安排,吾等決定是否應根據從客户收到的代價總額或吾等在向第三方生產商或分銷商付款後保留的收入淨額,以及根據對哪一方控制所轉讓的貨品或服務的評估而確認收入。
內容許可收入由 電視娛樂,有線電視網絡和拍攝的娛樂節目細分市場。
劇場收入—電影收入來自放映期間電影的影院發行。根據該等安排,收入乃根據向最終客户的銷售額確認。收入來源於, 拍攝的娛樂節目細分市場。
收入免税額-DVD和藍光光盤的銷售通常都有退貨的權利。我們根據對未來退貨、回扣和其他激勵措施的估計,在銷售時記錄銷售退貨和津貼撥備。在確定這一撥備時,我們考慮了定性和定量證據的來源,包括預測銷售數據、客户退貨權利、已發貨單位的銷售水平、類似產品的歷史退貨率、當前經濟趨勢、競爭環境、促銷活動和我們的銷售戰略。銷售退回準備金和免税額#美元64百萬美元和美元58截至2020年12月31日和2019年12月31日的100萬美元分別記入綜合資產負債表的“其他流動負債”。
應收賬款準備金反映我們的預期信貸虧損,該等虧損乃根據過往經驗以及當前及預期經濟狀況及行業趨勢估計。我們的可疑帳户備抵是美元85百萬美元和美元80分別為2020年12月31日和2019年12月31日。記入費用的可疑帳款準備金為#美元。322020年為100萬美元252019年為100萬美元,242018年達到100萬。
合同責任-合同責任是在充分履行合同中的履行義務之前收到客户的對價時記錄的。我們的合同負債主要包括與尚未提供所需收視率或印象的廣告安排有關的現金;具有最低擔保的消費品安排;以及尚未向客户提供內容的電視許可安排。當相關產品或服務的控制權轉移給客户時,這些合同負債將被確認為收入。合同負債計入綜合資產負債表中的“遞延收入”和“其他負債”。
協作安排-合作安排主要包括與第三方共同努力製作和分發電視連續劇和體育賽事實況轉播等節目,包括我們與特納廣播系統公司之間的協議,轉播NCAA甲級男子籃球錦標賽(“NCAA錦標賽”),將持續到2032年。
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在NCAA錦標賽期間,在CBS電視網播出的廣告被記錄為收入,我們在節目轉播權費用和其他運營成本中的份額被記錄為運營費用。
我們還與其他製片廠達成合作安排,共同資助和發行電影和電視節目,根據該協議,每個合作伙伴負責在特定地區或發行窗口發行節目。根據這些安排,聯合制作成本最初作為節目庫存資本化,並在節目的估計經濟壽命內攤銷。在我們擁有分銷權的這種安排中,從這種分配中產生的所有收益都被記錄為收入,而第三方合作者產生的任何參與利潤都被記錄為參與費用。
可歸因於參與方之間的合作安排所產生的交易的數額在列報的任何期間的合併財務報表中都不重要。
租契-我們有主要用於辦公空間、設備、衞星轉發器和演播室設施的運營租賃,以及衞星轉發器和設備的融資租賃。如果我們基本上獲得了合同中確定的資產的所有經濟利益,並有權直接使用該資產,我們就確定合同包含租賃。對於期限超過12個月的租賃,我們記錄使用權資產和租賃負債,代表未來租賃付款的現值。用於計量租賃資產和負債的貼現率在租賃期開始時使用租賃中隱含的利率(如果很容易確定)或我們的抵押增量借款利率來確定。對於包括資產使用的固定租金支付(“租賃成本”)以及與資產相關的其他佔用或服務成本(“非租賃成本”)的合同,我們通常在計量租賃資產和負債時同時計入租賃成本和非租賃成本。我們還擁有建築物和生產設施,我們將空間出租給承租人。
我們的租約的剩餘期限一般為一至16並通常包含續訂選項,以將租約延長通常最多10好幾年了。對於包含續期選擇權的租約,如果我們合理地確定該選擇權將被行使,我們將在租賃期內包括續約期。我們經營租賃的租賃費用和收入在租賃期限內按直線原則確認,但可變租賃成本和用於節目製作的資產租賃除外,可變租賃成本在發生時支出,用於節目製作的資產在節目資產中資本化並在相關節目的預計使用壽命內攤銷。對於融資租賃,使用權資產的攤銷在租賃期內以直線法在攤銷費用中確認,利息費用採用實際利息法在租賃負債上增加。這加速了對租賃期內成本的確認.
廣告-廣告費用在發生時計入費用。我們招致的廣告費用總額為$1.312020年為10億美元1.672019年為10億美元,1.392018年,億。
利息—與債務再融資或發行有關的費用以及債務折扣或溢價記作有關債務期限內的利息。 我們可能會訂立利率兑換協議;根據該等協議將支付或收取的金額在協議有效期內累計並確認為利息開支的調整。
所得税—所得税規定包括聯邦、州、地方和外國税。遞延税項資產及負債乃就財務報表賬面值與其各自課税基準之間之暫時差額之估計未來税務影響確認。遞延税項資產及負債乃按預期適用於臨時税務年度之應課税收入之已頒佈税率計量。
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預計分歧將被扭轉。我們評估遞延税項資產的變現能力,並在所有或部分遞延税項資產很可能無法變現時,建立估值準備。遞延税項資產和遞延税項負債在綜合資產負債表中列為非流動資產。
對於在以前提交的納税申報表中持有的或預期在未來納税申報表中持有的税務頭寸,我們會評估每個頭寸,以確定該頭寸是否更有可能在審查後繼續存在,這是基於該頭寸的技術優點。符合較可能確認門檻的税務狀況須接受計量評估,以確定應於綜合經營報表中確認的利益金額及要建立的適當準備金(如有)。如果一項税務狀況沒有達到極有可能達到的確認門檻,就會建立一個税收儲備,不會確認任何利益。一份載有已建立儲備的税務事項的納税申報單可能需要數年時間才能得到審計和最終解決。我們將與不確定税收頭寸準備金相關的利息和罰金費用確認為所得税費用。
外幣折算和交易-使用美國以外本位幣的子公司的資產和負債(“U.S.”)美元按資產負債表日的有效匯率折算為美元,而經營業績則按各自期間的平均匯率折算。由此產生的換算損益作為股東權益的一個單獨組成部分計入綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。自2018年7月1日起,阿根廷已被指定為高通脹經濟體。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易將導致重新計量損益,這些損益將列入綜合業務報表中的“其他項目,淨額”。
每股普通股淨收益(虧損)-每股基本收益(虧損)是根據淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均數量。稀釋後的每股收益僅反映假定行使股票期權和歸屬限制性股票單位(RSU)的影響,這些影響只在這種影響會被稀釋的時期內反映。不包括在稀釋每股收益的計算中,因為如果股票期權和RSU22截至2020年12月31日的年度19截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度均為百萬美元。
下表顯示了在計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的加權平均份額的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(單位:百萬) | | | | | |
基本每股收益的加權平均股份 | 616 | | | 615 | | | 617 | |
股票補償計劃下可發行股份的攤薄效應 | 2 | | | 2 | | | 4 | |
稀釋後每股收益的加權平均股份 | 618 | | | 617 | | | 621 | |
基於股票的薪酬- 我們根據獎勵的授予日期公允價值計量為換取權益工具獎勵而獲得的員工服務成本。成本於僱員須提供服務以換取獎勵之歸屬期內確認。
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最近採用的會計公告
對定義福利計劃的披露要求的更改
2020年12月31日,我們通過了財務會計準則委員會(“FASB”)修訂的指導方針,取消、增加和澄清了固定收益養老金或其他退休後計劃的某些披露要求。這些修訂隻影響年度披露,並要求追溯適用。採用這一指導方針並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。有關通過本指南的其他披露,見附註17。
電影成本核算和節目材料許可協議的改進
2020年1月1日,我們通過了FASB關於電影和電視劇連續劇成本核算的指導意見,將電視劇連續劇製作成本資本化的會計處理與電影指導意見相一致。由於採用了這一指導方針,在存在令人信服的二級市場證據之前,製作連續劇的成本資本化不再侷限於在初始市場簽訂的收入金額。此外,在這一指導下,我們的電影和電視節目將根據電影或電視節目的主要貨幣化策略逐個進行減值測試,或與其他電影和電視節目一起作為一個組的一部分進行減損測試。此外,對於在電影集團中貨幣化的節目,本指南要求對電影或電視連續劇估計使用的任何變化進行前瞻性説明。該指南還取消了現有的資產負債表分類指南,並增加了與購置和內部製作節目的成本有關的新的披露要求。作為這一指導的結果,從2020年第一季度開始,我們的所有節目庫存,除體育賽事轉播權和其他現場轉播權的預付款外,現在在綜合資產負債表上被歸類為非流動節目。因此,美元1.17在流動資產中歸類的10億節目編目庫存2019年12月31日w在1月2日重新分類為非流動資產2020年1月1日。這一指導方針沒有對綜合業務報表產生實質性影響。參見注釋5中的錯誤R與通過本指南有關的其他披露。
協作安排:澄清與新收入標準的互動
2020年1月1日,我們通過了FASB關於合作安排會計的指導意見,其中明確,當交易對手是客户時,合作安排各方之間的某些交易應按照FASB收入指導進行會計處理。採用這一指導方針並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算
2020年1月1日,我們通過了FASB關於雲計算安排實施成本核算的指導意見,該安排被視為服務合同。本指南要求公司遵循與內部使用軟件相關的成本資本化指南,以確定在作為服務合同的雲計算安排中應資本化哪些成本。根據這一指導方針,這些執行費用將在綜合資產負債表的“其他資產”中資本化,相關攤銷在綜合業務報表的“銷售、一般和行政費用”中列報。本指導意見預期適用於2020年1月1日之後發生的實施成本。採用這一指導方針並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
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金融工具
2020年1月1日,我國採用了FASB關於金融工具信用損失會計處理的指導意見。除其他規定外,本指引為大多數金融資產和某些其他工具引入了新的減值模式。該指導主要適用於我們的貿易和其他應收賬款,並要求使用前瞻性的“預期損失”模型,而不是以前財務會計準則委員會指導下用於確定信貸損失準備的“已發生損失”模型。採用這一指導方針並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
租契
在2019年第一季度,我們採用了財務會計準則委員會關於租賃的會計準則,取代了以前的租賃準則。根據這一指引,對於期限超過一年的所有租賃,我們在資產負債表上確認租賃負債和使用權資產,代表我們在租賃期內使用標的資產的權利。本指導意見保留了融資租賃和經營性租賃之間的區別,分類標準與以前的指導意見基本相似。此外,承租人對租賃產生的費用和現金流量的確認、計量和列報沒有發生重大變化。我們採用了修改後的回溯採納法,因此,2019年1月1日以後報告期的結果在本指導方針下列報,而之前的期間沒有進行調整。這一指導方針對綜合業務報表沒有影響。
收入
2018年1月1日,我們採用了FASB關於收入確認的指導意見,為與客户簽訂的所有合同提供了單一、全面的收入確認模式。這一標準對我們收入確認政策的主要影響與續簽現有許可協議的收入確認時間有關,該收入確認在續簽期限開始時確認為收入。在以前的指導下,這些收入在執行續展時確認。此外,根據這一標準,某些分銷安排的收入是根據從客户收到的對價總額確認的,並抵消了運營費用的增加。根據先前的會計指引,該等收入在向第三方支付費用後,按吾等保留的淨額確認。2018年1月1日之後開始的報告期的結果在新標準下列報,而以前的期間沒有調整。我們應用了修改後的追溯採納法,最初採納額為$350百萬美元,反映為對截至2018年1月1日的留存收益期初餘額的調整。
尚未採用的會計公告
中間價改革
2020年3月,FASB發佈了指導意見,為將GAAP應用於合約、對衝關係和受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的另一參考利率影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。該指導意見適用於截至2020年3月12日至2022年12月31日的所有實體,可能不適用於在2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和對衝關係,但截至2022年12月31日存在的某些對衝關係除外。我們目前正在評估參考利率的變化以及本指引中的豁免和例外對我們的綜合財務報表的影響。
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簡化所得税的會計核算
2019年12月,FASB發佈了關於所得税會計的指導意見,除其他規定外,消除了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税收負債有關的現有指導意見的某些例外情況。本指導意見還要求一個實體在包括新法律頒佈日期在內的第一個過渡期內,在其有效所得税税率中反映制定的税法或税率變化的影響,使確認制定的税法變化對有效所得税税率的影響的時間與對遞延所得税資產和負債的影響保持一致。根據現有的指導方針,實體確認制定的税法變更對包括税法生效日期在內的期間的有效所得税率的影響。本指南在2020年12月15日之後開始的中期和年度期間有效,並允許提前採用。採用這一指導意見預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2)收購
米拉麥克斯
2020年4月3日,我們獲得了49全球電影和電視製片廠Miramax的%權益,價格為$3752000萬美元,其中包括成交時的現金付款約為$1501000萬美元,並承諾投資1美元45 在未來五年內每年增加100萬美元,或美元225 億美元,用於新的電影和電視製作和流動資金。在這次收購的同時,我們與Miramax簽訂了商業協議,根據協議,我們擁有Miramax產品目錄的獨家長期分銷權,增加了超過 700我們現有的圖書館。我們亦擁有若干權利共同製作、共同資助及╱或發行新電影及電視項目。該投資入賬列作綜合可變權益實體(“可變權益實體”)。我們是VIE的主要受益者,因為我們有權指導Miramax電影和電視劇的發行,這被認為是VIE最重要的活動。
下表概述我們於收購日期對收購價的分配。
| | | | | | | | | | | |
資產 | | | |
現金 | | $ | 32 | | |
應收賬款和其他流動資產 | | 19 | | |
方案編制清單 | | 536 | | |
商譽 | | 99 | | |
無形資產 | | 12 | | |
其他資產(非流動資產) | | 7 | | |
收購的資產 | | $ | 705 | | |
| | | |
負債 | | | |
應付賬款和應計費用 | | $ | 13 | | |
參與人份額和應付特許權使用費(當期) | | 16 | | |
遞延收入 | | 10 | | |
參與人份額和應付特許權使用費(非流動) | | 20 | | |
債務 | | 105 | | |
其他負債(非流動) | | 28 | | |
承擔的負債 | | 192 | | |
非控制性權益 | | 363 | | |
購買總價 | | $ | 150 | | |
VIACOMCBS INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
商譽(不可扣税)反映收購所產生的預期本公司特定協同效應,幷包括在 拍攝的娛樂節目片段無形資產包括使用壽命為 10好幾年了。
Miramax自收購日期至二零二零年十二月三十一日的經營業績並不重大。
其他收購
2019年,我們收購了Pluto Inc.,Pluto TV是美國領先的免費流媒體電視服務的提供商,為$324100萬美元,扣除所得現金。購買價格不包括美元18合併後開支須持續僱用,並於所需服務期內於綜合經營報表“銷售、一般及行政開支”內確認。冥王星TV的結果包含在 有線電視網絡從收購之日起的分部。
2019年,我們收購了剩餘的 50%的興趣在流行電視,一個一般的娛樂有線電視網絡,為美元39百萬美元,扣除收購的現金,使我們的所有權達到100%。收購的資產主要包括商譽和其他可識別的無形資產。Pop TV的結果包含在有線電視網絡從收購之日起的分部。
2018年,我們支付的款項總額為5美元118100萬美元,用於收購包括領先的影響力營銷公司Who Say Inc.;數字娛樂媒體公司普普文化媒體;致力於在線視頻會議的VidCon LLC;以及Awesomness TV Holdings,LLC,一家為Z世代全球觀眾提供服務的多平臺媒體公司,將其作為原創節目的數字優先目的地。
這些收購的經營結果對我們的合併財務報表並不重要。
3)處置
西蒙與舒斯特
2020年11月25日,我們簽署了一項協議,以美元的價格將我們的出版業務Simon & Schister出售給企鵝蘭登書屋。2.175十億美元現金。此次剝離是在對我們的非核心資產進行戰略評估之後進行的,該評估於2020年初完成。這筆交易受到包括監管部門批准在內的慣例完成條件的限制,預計將於2021年完成。Simon&Schuster在我們所有列報期間的合併財務報表中都已作為非連續性業務列報。
下表詳細列出了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度的非持續業務淨收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | 西蒙與舒斯特 | | 其他(a) | | 總計 |
收入 | | $ | 901 | | | | $ | — | | | | $ | 901 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
運營中 | | 573 | | | | (19) | | | | 554 | |
銷售、一般和行政 | | 172 | | | | — | | | | 172 | |
折舊及攤銷 | | 5 | | | | — | | | | 5 | |
重組費用 | | 10 | | | | — | | | | 10 | |
總成本和費用 | | 760 | | | | (19) | | | | 741 | |
營業收入 | | 141 | | | | 19 | | | | 160 | |
其他項目,淨額 | | (5) | | | | — | | | | (5) | |
已終止業務的收益 | | 136 | | | | 19 | | | | 155 | |
所得税撥備 | | (34) | | | | (4) | | | | (38) | |
已終止經營業務的淨利潤,扣除税款 | | $ | 102 | | | | $ | 15 | | | | $ | 117 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
VIACOMCBS INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | 西蒙與舒斯特 | | 其他(a) | | 總計 |
收入 | | $ | 814 | | | | $ | — | | | | $ | 814 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
運營中 | | 510 | | | | (50) | | | | 460 | |
銷售、一般和行政 | | 166 | | | | — | | | | 166 | |
折舊及攤銷 | | 5 | | | | — | | | | 5 | |
重組費用 | | 6 | | | | — | | | | 6 | |
總成本和費用 | | 687 | | | | (50) | | | | 637 | |
營業收入 | | 127 | | | | 50 | | | | 177 | |
其他項目,淨額 | | (5) | | | | — | | | | (5) | |
已終止業務的收益 | | 122 | | | | 50 | | | | 172 | |
所得税撥備 | | (20) | | | | (12) | | | | (32) | |
已終止經營業務的淨利潤,扣除税款 | | $ | 102 | | | | $ | 38 | | | | $ | 140 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的年度 | 西蒙與舒斯特 | | 其他 (a) | | 總計 |
收入 | | $ | 825 | | | | $ | — | | | | $ | 825 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
運營中 | | 518 | | | | (42) | | | | 476 | |
銷售、一般和行政 | | 158 | | | | — | | | | 158 | |
折舊及攤銷 | | 6 | | | | — | | | | 6 | |
重組費用 | | 1 | | | | — | | | | 1 | |
總成本和費用 | | 683 | | | | (42) | | | | 641 | |
營業收入 | | 142 | | | | 42 | | | | 184 | |
其他項目,淨額 | | (2) | | | | — | | | | (2) | |
已終止業務的收益 | | 140 | | | | 42 | | | | 182 | |
所得税撥備 | | (37) | | | | (10) | | | | (47) | |
已終止經營業務的淨利潤,扣除税款 | | $ | 103 | | | | $ | 32 | | | | $ | 135 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(a)優先權與Famous Players Inc.先前已終止經營業務相關租賃的彌償責任有關。(“著名球員”)。
下表呈列我們已終止經營業務的主要資產及負債類別。
| | | | | | | | | | | |
12月31日左右, | 2020 | | 2019 |
應收賬款淨額 | $ | 447 | | | $ | 369 | |
其他流動資產 | 183 | | | 175 | |
商譽 | 435 | | | 435 | |
財產和設備,淨額 | 42 | | | 40 | |
經營性租賃資產 | 191 | | | 201 | |
其他資產 | 141 | | | 121 | |
總資產 | $ | 1,439 | | | $ | 1,341 | |
應付特許權使用費 | $ | 131 | | | $ | 116 | |
其他流動負債 | 349 | | | 317 | |
經營租賃負債 | 194 | | | 204 | |
其他負債 | 26 | | | 59 | |
總負債 | $ | 700 | | | $ | 696 | |
CNET媒體集團
於2020年10月30日,我們完成以美元出售CNET Media Group(“CMG”)予Red Ventures。484百萬美元,包括估計的流動資金調整。 購買價格包括在收盤時支付的現金,
VIACOMCBS INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
$459百萬美元,信用額度為$251000萬美元將在五年內用於購買Red Ventures的廣告和數據許可。這項交易產生了1000美元的收益,214百萬(美元)183百萬美元(扣除税金後)。
哥倫比亞廣播公司電視城
2019年,我們以美元的價格完成了CBS電視城的出售。750萬我們保證業務在第一個期間產生一定水平的現金流。 五年在銷售完成後。這項交易產生了1000美元的收益,549百萬(美元)386於二零一九年,本集團已於二零一九年減少約百萬元(扣除税項),其中包括根據擔保責任應付估計金額現值的減少。
4)財產和設備
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2020 | | 2019 |
土地 | $ | 437 | | | $ | 438 | |
建築物 | 1,253 | | | 1,232 | |
融資租賃 (a) | 159 | | | 195 | |
設備和其他 | 4,151 | | | 4,052 | |
| 6,000 | | | 5,917 | |
減去累計折舊和攤銷 | 4,006 | | | 3,872 | |
淨資產和設備 | $ | 1,994 | | | $ | 2,045 | |
(a)融資租賃累計攤銷額為美元140百萬美元和美元160分別為2020年12月31日和2019年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
折舊費用,包括融資租賃攤銷 (A)(B) | $ | 345 | | | $ | 362 | | | $ | 377 | |
(a)與融資租賃有關的攤銷費用為美元18百萬,$23百萬美元和美元282020年、2019年和2018年分別為100萬人。
(b)計入2020年折舊費用的是美元12由於放棄與合併相關的協同計劃有關的技術而導致的加速折舊,百萬美元。
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合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
5)方案編制和其他培訓
下表按類型列出了我們於2020年和2019年12月31日的節目和其他庫存。截至2020年12月31日的編程清單已根據2020年採納的新FASB指南,根據主要貨幣化戰略進行分組(見附註1)。
| | | | | | | | | | | |
| 在… |
| 2020年12月31日 |
電影集團貨幣化: | | | |
獲得電視和電影節目權,包括預付的體育節目權 | | $ | 3,413 | | |
內部製作的電視節目: | | | |
已釋放 | | 2,558 | | |
進行中和其他 | | 1,682 | | |
| | | |
個人貨幣化: | | | |
館藏圖書館 | | 483 | | |
電影庫存: | | | |
已釋放 | | 374 | | |
完成,尚未發佈 | | 543 | | |
進行中和其他 | | 816 | | |
內部製作的電視節目: | | | |
已釋放 | | 1,206 | | |
進行中和其他 | | 1,013 | | |
| | | |
家庭娛樂 | | 32 | | |
方案編制和其他庫存總額 | | 12,120 | | |
較小電流部分 | | 1,757 | | |
非當期電視節目和其他電視節目總庫存 | | $ | 10,363 | | |
| | | | | | | | | | | |
| 在… |
| 2019年12月31日 |
獲得電視和電影節目權,包括預付的體育節目權 | | $ | 3,477 | | |
收購電視圖書館 | | 99 | | |
內部製作的電視節目: | | | |
已釋放 | | 3,627 | | |
進行中和其他 | | 2,626 | | |
電影庫存: | | | |
已釋放 | | 502 | | |
完成,尚未發佈 | | 55 | | |
進行中和其他 | | 1,037 | | |
家庭娛樂 | | 42 | | |
方案編制和其他庫存總額 | | 11,465 | | |
較小電流部分 | | 2,813 | | |
非經常性方案編制和其他庫存共計 | | $ | 8,652 | | |
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合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
下表呈列電視及電影節目及製作成本攤銷。
| | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 2020年12月31日 |
方案編制費用,購置方案編制 | | $ | 3,779 | | |
| | | |
製作成本、內部製作的電視和電影節目: | | | |
個人貨幣化 | | $ | 2,669 | | |
電影集團貨幣化 | | $ | 3,133 | | |
編程收費
於二零二零年,我們錄得節目費用為$1592000萬美元主要與放棄因COVID—19相關的生產關閉而導致的若干不完整項目有關。這些節目製作費用包括在 電視娛樂, 有線電視網絡和拍攝的娛樂節目$1011000萬,$531000萬美元和300萬美元5分別為2.5億美元和2.5億美元。
2019年,與合併相關,我們在整個組織範圍內實施了管理變革。針對這些變化,我們對我們所有業務的節目組合進行了評估,包括對我們的節目在市場上的最佳使用進行了評估,結果發現了與管理層戰略不符的節目。因此,我們記錄的編程費用為$589百萬美元主要反映與某些節目的預期貨幣化變化相關的加速攤銷,以及決定停止播出、改變未來的播出模式或不續訂某些節目。
2018年,在管理層變動方面,我們記錄的節目費用為#美元。162與我們節目策略的變化有關,包括CBS電影公司,該公司將重點從影院電影轉移到為我們的流媒體服務開發內容,以及我們的有線電視網絡我們停止使用某些節目的片段。
2020年、2019年和2018年的方案費用列在綜合業務報表的“業務費用”內。
下表列出了截至2020年12月31日綜合資產負債表上已發佈的節目庫存在未來三年每年的預期攤銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
編程成本、所需編程和所需圖書館 | $ | 2,717 | | | $ | 422 | | | $ | 232 | |
| | | | | |
製作成本、內部製作的電視和電影節目: | | | | | |
個人貨幣化 | $ | 1,089 | | | $ | 165 | | | $ | 94 | |
電影集團貨幣化 | $ | 1,251 | | | $ | 618 | | | $ | 393 | |
我們預計將攤銷大約$456在截至2021年12月31日的一年中,我們完成的、尚未上映的電影庫存中有1.8億部是以個人為基礎進行貨幣化的。
6)商譽和其他無形資產
商譽及無形資產減值測試
我們每年對具有無限壽命的商譽和無形資產進行基於公允價值的減值測試,主要包括電視FCC許可證,如果事件發生或如果發生,也在年度測試之間進行
VIACOMCBS INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
情況發生變化,更有可能使報告單位或無限期無形資產的公允價值低於其賬面價值。
FCC許可證在地理市場級別進行減值測試。我們認為每個地理市場,包括我們在該地理市場內的所有電視臺,都是一個單一的會計單位,因為這一級別的FCC許可證代表着它們的最高和最佳用途。在2020年12月31日,我們有14具有FCC許可證賬面價值的電視市場。
商譽在報告單位層面進行減值測試,這是一個運營部門,或其下一個水平。在2020年12月31日,我們有四報告單位。
對於我們的年度減值測試,我們對持有FCC許可證的報告單位和電視市場進行定性評估,管理層估計的公允價值顯著超過其各自的賬面價值。在做出這一決定時,我們還考慮了自進行定量測試以來的持續時間。對於2020年的年度減值測試,我們進行了定性評估,10我們的電視市場和我們所有的 報告單位。對於每個報告單位,我們權衡了報告單位特有的因素以及行業和宏觀經濟因素的相對影響。對於每個電視市場,我們權衡了特定市場和宏觀經濟因素的相對影響。基於定性評估,綜合考慮相關因素,我們得出的結論是,這些報告單位的公允價值和每個市場的FCC許可證的公允價值不太可能低於各自的賬面價值。因此,進行定量損傷測試是不必要的。
FCC牌照的量化減值測試使用Greenfield貼現現金流方法計算估計公允價值,該方法通過將五年積累期的貼現現金流與剩餘價值相加來對相關市場中假想的啟動站進行估值。對建造期的假設包括行業對整體市場收入的預測;基於行業和內部數據的啟動站的運營成本和資本支出;以及平均市場份額。貼現率是根據實現預計現金流的行業和市場風險確定的,剩餘價值是根據長期增長率計算的,長期增長率是基於預測的長期通脹和行業預測。
在2020年第二季度,基於對可能影響FCC許可證公允價值的相關因素的評估,包括新冠肺炎的影響,我們確定有必要對以下項目進行中期減值測試三我們持有FCC許可證的市場。減值測試表明,年內FCC許可證的估計公允價值二市場低於各自的賬面價值,這是由於持有這些催化裂化牌照的市場最近行業預測的下降,而新冠肺炎進一步加速了這一趨勢。因此,我們記錄了減值費用#美元。25將這些FCC牌照的賬面價值減記為其估計公允價值總額216萬此項費用已列入綜合經營報表的"折舊及攤銷"內。此外,FCC許可證在第三市場的估計公允價值超過其賬面價值美元,53百萬乘以7%.
於第四季度進行的二零二零年年度測試中,我們對第二季度測試的三個市場進行了量化減值測試,以及 四電視市場。減值測試表明,我們在第二季度測試的三個市場中FCC許可證的估計公允價值,269截至2020年12月31日, 10其各自賬面值的%。第四個市場的估計公允價值超出其賬面值超過 20%.
VIACOMCBS INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
下表呈列截至二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度按分部劃分的商譽賬面值變動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 餘額為 | | 收購/ | | | 外國 | | 餘額為 |
| | 2019年12月31日 | | (處置) | | | 貨幣 | | 2020年12月31日 |
電視娛樂: | | | | | | | | | | | | | |
商譽 | | | $ | 17,615 | | | | $ | (113) | | (a) | | $ | — | | | | $ | 17,502 | | |
累計減值損失 | | | (13,354) | | | | — | | | | — | | | | (13,354) | | |
商譽,減值淨額 | | | 4,261 | | | | (113) | | | | — | | | | 4,148 | | |
有線網絡: | | | | | | | | | | | | | |
商譽 | | | 10,691 | | | | 28 | | | | 53 | | | | 10,772 | | |
累計減值損失 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | |
商譽,減值淨額 | | | 10,691 | | | | 28 | | | | 53 | | | | 10,772 | | |
電影娛樂: | | | | | | | | | | | | | |
商譽 | | | 1,593 | | | | 99 | | (b) | | — | | | | 1,692 | | |
累計減值損失 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | |
商譽,減值淨額 | | | 1,593 | | | | 99 | | | | — | | | | 1,692 | | |
共計: | | | | | | | | | | | | | |
商譽 | | | 29,899 | | | | 14 | | | | 53 | | | | 29,966 | | |
累計減值損失 | | | (13,354) | | | | — | | | | — | | | | (13,354) | | |
商譽,減值淨額 | | | $ | 16,545 | | | | $ | 14 | | | | $ | 53 | | | | $ | 16,612 | | |
(a)金額反映CMG的處置。
(b)該金額與收購Miramax有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 餘額為 | | 收購 | | | 外國 | | 餘額為 |
| | 2018年12月31日 | | (處置) | | | 貨幣 | | 2019年12月31日 |
電視娛樂: | | | | | | | | | | | | | |
商譽 | | | $ | 17,618 | | | | $ | (3) | | | | $ | — | | | | $ | 17,615 | | |
累計減值損失 | | | (13,354) | | | | — | | | | — | | | | (13,354) | | |
商譽,減值淨額 | | | 4,264 | | | | (3) | | | | — | | | | 4,261 | | |
有線網絡: | | | | | | | | | | | | | |
商譽 | | | 10,234 | | | | 451 | | (a) | | 6 | | | | 10,691 | | |
累計減值損失 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | |
商譽,減值淨額 | | | 10,234 | | | | 451 | | | | 6 | | | | 10,691 | | |
電影娛樂: | | | | | | | | | | | | | |
商譽 | | | 1,593 | | | | — | | | | — | | | | 1,593 | | |
累計減值損失 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | |
商譽,減值淨額 | | | 1,593 | | | | — | | | | — | | | | 1,593 | | |
共計: | | | | | | | | | | | | | |
商譽 | | | 29,445 | | | | 448 | | | | 6 | | | | 29,899 | | |
累計減值損失 | | | (13,354) | | | | — | | | | — | | | | (13,354) | | |
商譽,減值淨額 | | | $ | 16,091 | | | | $ | 448 | | | | $ | 6 | | | | $ | 16,545 | | |
(a)Priority反映了Pluto Inc.的收購。還有Pop TV
VIACOMCBS INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
我們的無形資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 累計 | | |
2020年12月31日 | 毛收入 | | 攤銷 | | 網絡 |
應攤銷的無形資產: | | | | | |
商號 | $ | 249 | | | $ | (123) | | | $ | 126 | |
許可證 | 168 | | | (50) | | | 118 | |
客户協議 | 120 | | | (97) | | | 23 | |
其他無形資產 | 251 | | | (169) | | | 82 | |
應攤銷的無形資產總額 | 788 | | | (439) | | | 349 | |
FCC許可證 | 2,416 | | | — | | | 2,416 | |
國際廣播許可證 | 27 | | | — | | | 27 | |
其他無形資產 | 34 | | | — | | | 34 | |
無形資產總額 | $ | 3,265 | | | $ | (439) | | | $ | 2,826 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 累計 | | |
2019年12月31日 | 毛收入 | | 攤銷 | | 網絡 |
應攤銷的無形資產: | | | | | |
商號 | $ | 404 | | | $ | (171) | | | $ | 233 | |
許可證 | 159 | | | (38) | | | 121 | |
客户協議 | 119 | | | (92) | | | 27 | |
其他無形資產 | 255 | | | (146) | | | 109 | |
應攤銷的無形資產總額 | 937 | | | (447) | | | 490 | |
FCC許可證 | 2,441 | | | — | | | 2,441 | |
國際廣播許可證 | 25 | | | — | | | 25 | |
其他無形資產 | 34 | | | — | | | 34 | |
無形資產總額 | $ | 3,437 | | | $ | (447) | | | $ | 2,990 | |
攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
攤銷費用(a) | | $ | 85 | | | | | $ | 76 | | | | | $ | 50 | | |
(a)2020年,攤銷費用包括減值支出,25 100萬美元用於減記FCC許可證的賬面價值,並記錄在 電視娛樂片段2019年,攤銷費用包括減值支出,202000萬美元,將澳大利亞廣播許可證的賬面價值減至其公允價值,並記錄在 有線電視網絡細分市場。
我們預計,二零二一年至二零二五年各年度須攤銷的現有無形資產的年度攤銷開支總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 |
未來攤銷費用 | | $ | 45 | | | | | $ | 41 | | | | | $ | 39 | | | | | $ | 31 | | | | | $ | 27 | | |
VIACOMCBS INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
7)改革和其他行政事項
截至二零二零年、二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度,我們就重組及其他企業事項相關成本錄得以下各項。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
遣散費 | $ | 472 | | | $ | 395 | | | $ | 234 | |
退出成本和其他 | 70 | | | 23 | | | 75 | |
重組費用 | 542 | | | 418 | | | 309 | |
重組相關成本 | — | | | — | | | 52 | |
與合併相關的成本 | 56 | | | 294 | | | — | |
其他公司事務 | 20 | | | 57 | | | 128 | |
重組及其他公司事宜 | $ | 618 | | | $ | 769 | | | $ | 489 | |
重組費用及相關費用
在截至2020年12月31日的年度內,我們記錄的重組費用為542100萬美元,與合併相關的成本轉型舉措相關,以努力減少我們業務中的裁員。這些費用主要包括遣散費,包括加速授予基於股票的薪酬。
於截至2019年12月31日止年度內,我們錄得重組費用$418主要用於遣散費,包括與合併有關的股票補償的加速歸屬,以及與2019年第一季度啟動的重組計劃有關的費用,根據該計劃,向自願選擇參與的某些符合條件的員工提供遣散費。
於截至2018年12月31日止年度內,我們錄得重組費用$309百萬美元,這是由於提高利潤率的成本轉型舉措造成的。此外,在2018年,我們記錄了與重組相關的成本$52100萬美元,其中包括與此類倡議相關的第三方專業服務。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,重組費用還包括退出成本$70百萬,$23百萬美元,以及$75分別為100萬美元。這些費用涉及終止合同義務和與退出租約有關的費用。
以下是我們的重組負債的前滾,該負債計入綜合資產負債表上的“其他流動負債”和“其他負債”。截至2020年12月31日的剩餘重組負債,主要與遣散費有關,預計將在2021年底之前大量支付。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡點: | | 2020年活動 | | 平衡點: |
| 2019年12月31日 | | 收費(a) | | 付款 | | 其他 | | 2020年12月31日 |
電視娛樂 | | $ | 99 | | | | $ | 137 | | | | $ | (111) | | | | $ | (13) | | | | $ | 112 | | |
有線電視網絡 | | 137 | | | | 179 | | | | (158) | | | | (14) | | | | 144 | | |
拍攝的娛樂節目 | | 17 | | | | 25 | | | | (12) | | | | — | | | | 30 | | |
公司 | | 143 | | | | 71 | | | | (117) | | | | (11) | | | | 86 | | |
總計 | | $ | 396 | | | | $ | 412 | | | | $ | (398) | | | | $ | (38) | | | | $ | 372 | | |
VIACOMCBS INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡點: | | 2019年活動 | | 平衡點: |
| 2018年12月31日 | | 收費 (a) | | 付款 | | 其他 | | 2019年12月31日 |
電視娛樂 | | $ | 54 | | | | $ | 128 | | | | $ | (82) | | | | $ | (1) | | | | $ | 99 | | |
有線電視網絡 | | 151 | | | | 97 | | | | (104) | | | | (7) | | | | 137 | | |
拍攝的娛樂節目 | | 22 | | | | 8 | | | | (12) | | | | (1) | | | | 17 | | |
公司 | | 57 | | | | 118 | | | | (32) | | | | — | | | | 143 | | |
總計 | | $ | 284 | | | | $ | 351 | | | | $ | (230) | | | | $ | (9) | | | | $ | 396 | | |
(a)不包括基於股票的補償費用$88百萬美元和美元67截至二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度,分別為百萬元,且不包括租賃資產減值$42截至2020年12月31日止年度,
與合併相關的費用和其他公司事務
於二零二零年,除上述重組費用及相關費用外,我們產生的成本為2020美元。56與合併相關的600萬美元,包括主要與整合活動相關的專業費用以及與交易相關的獎金。我們還產生了$$的成本52000萬美元用於與處置和其他公司事務相關的專業費用,我們記錄的費用為$15 本集團將分類為持作出售之物業及設備撇減至其公平值減出售成本。
於二零一九年,除上述重組費用及相關費用外,我們產生的費用為2019年,2942000萬美元,包括財務顧問、法律及其他專業費用、交易相關花紅及合約行政人員薪酬,包括合併引發的加速股權補償。我們還承擔了成本,40與解決一起商業糾紛有關的百萬美元和$17與涉及本公司的法律程序(見附註20)及其他公司事宜有關的百萬元。
2018年,我們記錄的支出為128百萬美元,主要用於與法律訴訟、我們公司的調查和評估潛在合併活動有關的專業費用。
8)關聯方
National Amusements,Inc.NAI是維亞康姆哥倫比亞廣播公司的控股股東。Shari E.Redstone是NAI的董事長、首席執行官和總裁,也是我們董事會的非執行主席。截至2020年12月31日,NAI直接或間接擁有約79.4我們投票班級的百分比為普通股和10.2A類普通股和無投票權B類普通股的百分比合並計算。在薩姆納·M·雷石東先生於2020年8月11日去世之前,NAI由雷石東先生通過薩姆納·M·雷石東國家娛樂信託基金(以下簡稱SMR信託基金)控制,該信託基金擁有80NAI的表決權權益的%,該表決權權益由雷石東先生單獨投票決定。雷石東先生去世後,根據管理SMR信託和持續信託(定義見下文)的信託協議條款,SMR信託由二持續信託(“持續信託”),每一種信託都持有40NAI有表決權的股票的%。根據管理SMR信託和持續信託的信託協議的條款,持續信託必須分享相同的七具有同等投票權的有表決權的受託人,以及每個受託人必須促使每個持續信託以與另一個持續信託持有的NAI股票相同的方式投票該持續信託持有的NAI股票。雷石東女士是七每個持續信託的有表決權的受託人,並且是二是其中一個持續信託的受益人的有表決權的受託人。我們的管理層成員或董事會其他成員均不是這兩個持續信託的受託人。
根據我們、NAI和其他人達成的和解和釋放協議,對於涉及這些當事人的法律程序,我們支付了$302018年NAI產生的專業費用為100萬美元
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
有關該等法律訴訟的事項,包括在截至二零一八年十二月三十一日止年度的綜合經營報表中的“重組及其他公司事宜”。
其他相關方。 在日常業務過程中,我們與權益法投資對象進行交易,主要就電視及電影節目的授權進行交易。下表呈列於我們綜合財務報表中記錄的與該等交易有關的金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | 106 | | | $ | 179 | | | $ | 170 | |
運營費用 | $ | 13 | | | $ | 14 | | | $ | 22 | |
| | | | | | | | | | | |
12月31日左右, | 2020 | | 2019 |
應付/應收其他關聯方款項 | | | |
應收賬款 | $ | 69 | | | $ | 45 | |
應付帳款 | $ | — | | | $ | 3 | |
| | | |
| | | |
透過正常業務過程,吾等與其他關聯方進行交易,而該等交易在本報告所述任何期間並不重要。
9)收入
下表呈列我們根據收益性質分類的收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
按類型劃分的收入: | | | | | |
廣告 | $ | 9,751 | | | $ | 11,074 | | | $ | 10,841 | |
附屬公司 | 9,166 | | | 8,602 | | | 8,376 | |
內容許可 | 5,963 | | | 6,483 | | | 6,163 | |
戲劇性 | 180 | | | 547 | | | 744 | |
其他 | 225 | | | 292 | | | 301 | |
總收入 | $ | 25,285 | | | $ | 26,998 | | | $ | 26,425 | |
合同項下未確認收入
截至2020年12月31日,我們長期合同下未履行履約義務的未確認收入為$6.79億美元,其中3.752021年預計將確認10億美元,2.112022年10億美元,美元5892023年為100萬美元,以及339之後的百萬美元。這些數額僅包括受固定保證金或可變合同保底金額限制的合同,主要包括電視和電影許可合同以及受固定或保底最低費用限制的附屬協議。當我們續簽現有協議或簽訂新協議時,此類金額會定期變化。上述披露的合同項下的未確認收入不包括(I)最初預期期限為一年或更短時間的合同,主要包括廣告合同;(Ii)根據客户隨後的銷售或使用情況確定可變對價的合同,主要由附屬公司協議組成;以及(Iii)針對多個計劃的長期許可協議,其可變對價是根據向客户交付的計劃的價值確定的,而我們的開票權與所交付的價值相對應。
前幾個期間已履行的履約義務
在某些許可安排下,我們的收入確認金額和時間取決於我們的特許持有人隨後向其最終客户出售的產品。因此,在這種安排下,主要包括
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
為了將我們的內容授權給交易式視頻點播和電子直銷服務的分銷商,我們通常會在確認收入之前履行我們的內容交付的履約義務。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,我們確認的收入為2501000萬,$2352000萬美元,和美元172分別在我們的拍攝的娛樂節目上一期間已履行或部分履行的履約債務部分。
合同責任
合同負債為#美元1.12億,美元908百萬美元和美元743分別於2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日計提,並計入綜合資產負債表中的“遞延收入”及“其他負債”。截至2020年12月31日的年度合同負債的變化主要反映在#美元。591截至2019年12月31日,已確認的收入中有100萬美元計入遞延收入,部分抵消了在期末前未履行履約期間收到的現金付款。截至2019年12月31日的年度,我們確認的收入為498截至2018年12月31日,包括在遞延收入中的100萬美元。截至2018年12月31日的年度,我們確認的收入為558截至2017年12月31日,包括在遞延收入中的1.7億美元。
應收賬款
綜合資產負債表中的“其他資產”包括非流動應收賬款#美元。2.0210億美元2.1510億美元 2020年12月31日和2019年12月31日。非當期應收款項主要涉及根據長期電視許可安排確認的收入。電視許可費收入在許可期開始時確認,在許可期內,節目可供被許可人觀看,而相關現金則在許可期內收取。截至2020年12月31日,這些應收賬款的起始年份為$1.022020年為億美元,6082019年,百萬美元2992018年為100萬美元,822017年為100萬美元,152016年及之前的百萬。
於二零二零年及二零一九年十二月三十一日,我們的應收款項並不代表重大集中的信貸風險,原因是我們的產品及服務所銷售的客户、市場及地理區域廣泛。
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
10)債務
我們的債務由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | |
12月31日左右, | 2020 | | 2019 |
商業票據 | $ | — | | | $ | 699 | |
4.3% 2021年到期的優先票據 | — | | | 300 | |
4.5% 2021年到期的優先票據 | — | | | 499 | |
3.875% 2021年到期的優先票據 | — | | | 597 | |
2.2502022年到期的優先債券百分比 | 35 | | | 49 | |
3.3752022年到期的優先債券百分比 | 415 | | | 698 | |
3.1252022年到期的優先債券百分比 | 117 | | | 194 | |
2.502023年到期的優先債券百分比 | 196 | | | 398 | |
3.252023年到期的優先債券百分比 | 141 | | | 181 | |
2.902023年到期的優先債券百分比 | 242 | | | 396 | |
4.252023年到期的優先債券百分比 | 837 | | | 1,242 | |
7.8752023年到期的債券百分比 | 139 | | | 187 | |
7.1252023年到期的優先債券百分比 | 35 | | | 46 | |
3.8752024年到期的優先債券百分比 | 490 | | | 489 | |
3.702024年到期的優先債券百分比 | 598 | | | 598 | |
3.502025年到期的優先債券百分比 | 596 | | | 592 | |
4.752025年到期的優先債券百分比 | 1,239 | | | — | |
4.02026年到期的優先債券百分比 | 791 | | | 789 | |
3.452026年到期的優先債券百分比 | 123 | | | 123 | |
2.902027年到期的優先債券百分比 | 691 | | | 688 | |
3.3752028年到期的優先債券百分比 | 495 | | | 494 | |
3.702028年到期的優先債券百分比 | 492 | | | 491 | |
4.202029年到期的優先債券百分比 | 493 | | | 493 | |
7.8752030年到期的高級債券% | 831 | | | 831 | |
4.952031年到期的優先債券百分比 | 1,220 | | | — | |
4.202032年到期的優先債券百分比 | 969 | | | — | |
5.502033年到期的高級債券% | 427 | | | 426 | |
4.852034年到期的高級債券% | 87 | | | 87 | |
6.8752036年到期的高級債券% | 1,069 | | | 1,068 | |
6.752037年到期的高級債券% | 75 | | | 75 | |
5.902040年到期的優先債券百分比 | 298 | | | 297 | |
4.502042年到期的優先債券% | 45 | | | 45 | |
4.85% 2042年到期優先票據 | 487 | | | 486 | |
4.3752043年到期的高級債券% | 1,116 | | | 1,109 | |
4.8752043年到期的高級債券% | 18 | | | 18 | |
5.852043年到期的高級債券% | 1,232 | | | 1,231 | |
5.252044年到期的優先債券% | 345 | | | 345 | |
4.902044年到期的優先債券百分比 | 540 | | | 539 | |
4.60% 2045年到期的優先票據 | 589 | | | 589 | |
4.952050年到期的優先債券百分比 | 942 | | | — | |
5.8752057年到期的次級次級債券% | 514 | | | 643 | |
6.252057年到期的次級次級債券% | 643 | | | 643 | |
其他銀行借款 | 95 | | | — | |
融資租賃項下的債務 | 26 | | | 44 | |
債務總額(a) | 19,733 | | | 18,719 | |
減商業票據 | — | | | 699 | |
長期債務中較少的流動部分 | 16 | | | 18 | |
長期債務總額,扣除當期部分 | $ | 19,717 | | | $ | 18,002 | |
(a)於2020年及2019年12月31日,高級及次級債務結餘包括(i)未攤銷貼現淨額$491百萬美元和美元412和(2)未攤銷遞延融資成本#美元107百萬美元和美元92分別為100萬美元。我們全部債務的面值是$。20.332020年12月31日的10億美元和19.232019年12月31日,億美元。
截至二零二零年十二月三十一日止年度,我們發行了美元。4.5010億美元的優先票據,利率範圍為, 4.20%至4.95%,到期日為2025年至2050年。該等發行所得款項淨額用於贖回我們的長期債務以及一般企業用途。截至2020年12月31日止年度, 我們在到期前贖回了總額為美元的優先票據、債券和次級次級債券,2.77
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
億美元,總贖回價為美元2.88億該等贖回導致債務清償之税前虧損為美元,126百萬(美元)97百萬美元(扣除税金後)。
截至2019年12月31日止年度,我們發行了美元。500百萬美元4.20%優先票據到期2029年。我們用這次發行的淨收益贖回我們的美元,600未償還的百萬美元2.302019年8月到期的優先債券百分比。在2019年,我們還償還了這筆錢220本金總額為百萬美元。5.6252019年9月到期的優先債券和美元90百萬美元的本金總額2.752019年12月到期的優先債券百分比。
於截至二零一八年十二月三十一日止年度,我們贖回美元,1.1310億美元的優先票據和債券,贖回價為美元1.1010億美元,導致償還債務的税前收益為美元18百萬(美元)14百萬,淨税)。
我們的5.8752057年2月到期的次級債券百分比6.252057年2月到期的次級債券按規定的固定利率計息,截止日期分別為2022年2月28日和2027年2月28日,屆時利率將轉換為基於三個月LIBOR加的浮動利率3.895%和3.899%,按季度調整。我們可以在固定利率期屆滿後隨時贖回這些債券。
我們的應付利率 2.252022年2月到期的優先票據百分比及 3.45%於二零二六年十月到期的優先票據(統稱“優先票據”)將不時作出調整,倘穆迪投資者服務公司(Moody's Investor Services,Inc.)。或標準普爾全球評級下調(或下調並隨後上調)優先票據的信用評級。該等優先票據的利率將增加 0.25每家信用機構降級的百分比,最高可達2.00%,並將類似地減少後續升級。於2020年12月31日,我們的未償還本金額為2020年12月31日。 2.252022年2月到期的優先票據百分比及 3.452026年10月到期的優先票據%為$35百萬美元和美元124分別為100萬美元。
我們的一些未償還票據和債券提供了某些投資級公司典型的契約方案。在特定情況下,如果控制權發生變化,加上由於控制權變化而導致評級下調,以及我們的初級債券的某些可選贖回條款,大多數票據和債券都會加速觸發。
於二零二零年十二月三十一日,我們按面值計算的長期債務(不包括融資租賃)的預定到期日及相關利息付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | 2026年和 |
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 此後 |
長期債務 | | $ | — | | | | $ | 569 | | | | $ | 1,596 | | | | $ | 1,092 | | | | $ | 1,850 | | | $ | 15,103 | |
商業票據
2020年1月,我們的商業票據計劃增加至美元3.5010億美元2.5010億美元,加上新的美元3.5010億元循環信貸額度如下所述。截至2020年12月31日, 不是未償還的商業票據借款。截至2019年12月31日,我們有$699根據我們的商業票據計劃,按加權平均利率計算, 2.07%和到期日少於 90幾天。
信貸安排
2020年1月,美元2.50哥倫比亞廣播公司在合併前持有的、於2021年6月到期的循環信貸安排已終止,維亞康姆在合併前持有的循環信貸安排於
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
2024年2月,經修訂並重述為$3.502025年1月到期的10億循環信貸安排(“信貸安排”)。信貸安排用於一般企業用途,並用於支持未償還商業票據(如果有的話)。我們也可以根據我們的選擇,借入某些外幣,但不得超過信貸安排下的特定限額。信貸安排下的借款利率由我們在每次借款時根據我們的選擇確定,通常是基於美國的最優惠利率或LIBOR加上基於我們的優先無擔保債務評級的保證金,具體取決於所輸入貸款的類型和期限。信貸安排有一項主要財務契約,要求我們的綜合總槓桿率低於4.5X(我們可以選擇將其增加到5.0在合格收購之後的連續四個季度內)。綜合總槓桿率反映了我們在季度末的綜合負債與我們在過去12個月期間的綜合EBITDA(各自在修訂的信貸協議中定義)的比率。
在2020年12月31日,我們有不是信貸安排下的未償還借款和信貸安排下的剩餘可用款項,扣除未償信用證,為#美元3.50十億美元。
其他銀行借款
在2020年12月31日,我們擁有95上百萬筆銀行借款,加權平均利率為3.50低於米拉麥克斯的$300300萬美元的信貸安排,將於2023年4月到期。
11)租賃
於2020年及2019年12月31日,以下金額已於綜合資產負債表中記錄。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 運營中 | | 金融 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
使用權資產 | | | | | | | |
經營性租賃資產 | $ | 1,602 | | | $ | 1,738 | | | $ | — | | | $ | — | |
財產和設備,淨額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19 | | | $ | 35 | |
| | | | | | | |
租賃負債 | | | | | | | |
其他流動負債 | $ | 306 | | | $ | 289 | | | $ | — | | | $ | — | |
債務 | — | | | — | | | 16 | | | 19 | |
經營租賃負債 | 1,583 | | | 1,705 | | | — | | | — | |
長期債務 | — | | | — | | | 10 | | | 25 | |
租賃總負債 | $ | 1,889 | | | $ | 1,994 | | | $ | 26 | | | $ | 44 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 運營中 | | 金融 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
加權平均剩餘租期 | 8年份 | | 9年份 | | 2年份 | | 3年份 |
| | | | | | | |
加權平均貼現率 | 4.0 | % | | 4.0 | % | | 4.2 | % | | 4.5 | % |
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
承租人合同
我們主要就辦公室空間、設備、衞星轉發器及演播室設施訂立經營租約。我們亦有衞星轉發器及設備的融資租賃。租賃成本一般為固定,而若干合約載有根據出租人年度成本的使用及增加而作出的非租賃成本的可變付款。
下表列出我們的租賃成本。
| | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 2020 | | 2019 |
經營租賃成本(A)(B) | $ | 379 | | | $ | 382 | |
融資租賃成本: | | | |
使用權資產攤銷 | 18 | | | 23 | |
租賃負債利息支出 | 2 | | | 3 | |
短期租賃成本(B)(C) | 162 | | | 242 | |
可變租賃成本(d) | 58 | | | 80 | |
轉租收入 | (24) | | | (31) | |
總租賃成本 | $ | 595 | | | $ | 699 | |
(A)包括與長期經營租賃有關的固定租賃費用和非租賃費用(包括與使用資產有關的其他佔用和服務費用)。
(B)包括該期間用於製作節目的租賃資產在節目製作資產中資本化的費用。
(C)短期租賃不計入綜合資產負債表中的使用權資產和租賃負債,租期為12個月或以下,不包括按月租賃。
(D)主要包括非租賃費用(包括與使用資產有關的其他佔用和服務費用)和因使用情況不同而不同的設備租賃費用。
下表呈列與我們租賃有關的補充現金流量資料。
| | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 2020 | | 2019 |
為包括在租賃負債中的金額支付的現金 | | | |
經營租賃付款,計入經營現金流量 | $ | 385 | | | $ | 324 | |
融資租賃付款,計入融資現金流量 | $ | 21 | | | $ | 27 | |
| | | |
對經營租賃資產的非現金增加 | $ | 221 | | | $ | 387 | |
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
於二零二零年十二月三十一日,與我們的經營及融資租賃負債有關的預期未來付款如下:
| | | | | | | | | | | |
| 租契 |
| 運營中 | | 金融 |
2021 | $ | 372 | | | $ | 17 | |
2022 | 315 | | | 7 | |
2023 | 260 | | | 2 | |
2024 | 209 | | | 1 | |
2025 | 197 | | | 1 | |
2026年及其後 | 916 | | | — | |
最低付款總額 | 2,269 | | | 28 | |
較少的代表利息的款額 | 380 | | | 2 | |
最低付款現值 | $ | 1,889 | | | $ | 26 | |
截至2020年12月31日,我們沒有已簽署但尚未開始的重大租約。
出租人合同
我們簽訂經營租約,以使用我們擁有的生產設施和辦公大樓。根據這些協議收到的租賃付款包括空間租金和某些建築運營成本的固定付款,以及根據生產設施和服務的使用情況以及建築運營成本不斷上升而支付的浮動付款。我們記錄的總租賃收入為#美元。133百萬美元和美元148分別於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,包括固定金額及變動金額。
截至2020年12月31日,不可註銷經營租賃項下的未來固定租賃收入如下:
| | | | | |
2021 | $ | 56 | |
2022 | 49 | |
2023 | 47 | |
2024 | 37 | |
2025 | 28 | |
2026年及其後 | 29 | |
總計 | $ | 246 | |
12)金融工具
我們的金融工具的賬面價值接近公允價值,但票據和債券除外。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的未償還票據和債券的賬面價值為$19.6110億美元17.98公允價值是根據活躍市場的報價(公允價值等級中的第一級)確定的,為#美元。24.510億美元20.6分別為10億美元。
我們使用衍生金融工具主要是為了管理我們因外幣匯率波動而面臨的市場風險。除非存在相關風險,否則我們不會使用衍生工具,因此,我們不會持有或訂立衍生金融工具作投機交易用途。
投資
在2020年12月31日和2019年12月31日,我們的投資為601百萬美元和美元753百萬美元,分別包括權益法投資、公允價值不容易確定的股權投資和有價證券投資
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
證券。我們貢獻了$59百萬, $171百萬美元和美元161在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,我們的投資分別增長了100萬美元。
我們的權益法投資包括50在廣播網絡,CW,以及在幾個國際電視合資企業的權益,包括一個 49維亞康姆18是一家在印度的合資企業,擁有並運營彩色付費電視頻道、數字廣告平臺和電影娛樂業務。在2020年12月31日和2019年12月31日,我們分別擁有536百萬美元和美元494上百萬的權益法投資。截至2020年12月31日止年度,綜合經營報表上的“被投資公司減值虧損淨額”包括減值費用#美元9與一家國際電視合資企業有關的100萬美元。
在2020年12月31日和2019年12月31日,我們分別擁有65百萬美元和美元113數以百萬計的股權投資沒有易於確定的公允價值。在2020年期間,我們錄得了$213100萬美元與我們在FuboTV的投資價值增加有關,該投資於2020年第四季度出售。2020年、2019年和2018年,列入合併業務報表的“投資淨收益(損失)”為#美元7百萬,$50百萬美元和 $46對於沒有易於確定的公允價值的投資,分別計提減值準備。
在2020年間,我們出售了有價證券,收益為1美元146百萬美元。截至2020年12月31日,我們沒有任何有價證券。我們有價證券的公允價值為$146於2019年12月31日,根據活躍市場的報價市場價格(公允價值層次中的第一級)確定的百萬歐元。113百萬美元和未實現虧損$23分別是由於我們有價證券公允價值的變化而產生的。
2019年,我們完成了一家國際合資企業的出售,獲得了美元的收益10百萬美元。2018年,我們完成了一項1將維亞康姆18%的股權出售給我們的合資夥伴,價格為#美元20100萬美元,產生收益$16百萬美元。這些收益已列入綜合業務報表中的“投資淨收益(損失)”。
外匯合約
外匯遠期合約主要用於對衝英鎊、歐元、加元和澳元等貨幣的預期現金流,期限通常長達24月份。我們將用於對衝承諾和預測外幣交易的外匯遠期合約指定為現金流對衝。此外,我們簽訂非指定遠期合約來對衝非美元計價的現金流。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,所有外幣合同名義金額為#美元。1.2710億美元1.44分別為10億美元。2020年,$740與未來生產成本相關的百萬美元和529百萬 與我們的外幣餘額和其他預期外幣現金流有關。2019年,美元833與未來生產成本相關的100萬美元和美元606百萬美元與我們的外幣餘額和其他預期的外幣現金流有關。
在衍生金融工具上確認的損失如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 2020 | | 2019 | | 財務報表賬户 |
非指定外匯合同 | | $ | (20) | | | | | $ | (4) | | | | 其他項目,淨額 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
本公司衍生工具的公允價值在呈列任何期間的綜合資產負債表中並不重要。
我們不斷與作為我們金融工具交易對手的金融機構一起監測我們的頭寸和信用質量。如果協議的對手方不履行協議,我們將面臨信用損失。然而,我們預計交易對手不會不履行義務。
13)公允價值計量
下表列出了我們按公允價值經常性計量的資產和負債在2020年12月31日和2019年12月31日的餘額。這些資產和負債已根據財務會計準則委員會建立的三級公允價值等級進行分類,該等級對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序。第1級以活躍市場上資產或負債的公開報價為基礎。第2級是以活躍市場的報價以外的可觀察到的投入為基礎,例如資產或負債在非活躍市場的報價或類似資產或負債的報價。第三級是基於不可觀察到的輸入,反映了我們對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。我們並無任何資產或負債按公允價值使用第3級投入按經常性基礎計量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | 第1級 | | 二級 | | | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
外匯套期保值 | $ | — | | | $ | 20 | | | | | $ | 20 | |
總資產 | $ | — | | | $ | 20 | | | | | $ | 20 | |
負債: | | | | | | | $ | — | |
遞延補償 | $ | — | | | $ | 529 | | | | | $ | 529 | |
外匯套期保值 | — | | | 39 | | | | | 39 | |
總負債 | $ | — | | | $ | 568 | | | | | $ | 568 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 第1級 | | 二級 | | | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
有價證券 | $ | 146 | | | $ | — | | | | | $ | 146 | |
外匯套期保值 | — | | | 13 | | | | | 13 | |
總資產 | $ | 146 | | | $ | 13 | | | | | $ | 159 | |
負債: | | | | | | | $ | — | |
遞延補償 | $ | — | | | $ | 490 | | | | | $ | 490 | |
外匯套期保值 | — | | | 14 | | | | | 14 | |
總負債 | $ | — | | | $ | 504 | | | | | $ | 504 | |
外幣對衝之公平值乃使用可觀察輸入數據(包括外幣匯率)根據未來現金流量之現值釐定。遞延補償負債之公平值乃根據僱員選擇之投資之公平值釐定。於二零一九年十二月三十一日,有價證券之公平值乃根據活躍市場之市場報價釐定。
14)股東權益
一般來説,維亞康姆CBS A類普通股和維亞康姆CBS B類普通股擁有相同的經濟權利;然而,除法律規定外,維亞康姆CBS A類普通股和維亞康姆B類普通股持有人沒有任何投票權。維亞康姆CBS A類普通股的持有者在維亞康姆CBS普通股持有者有權投票的所有事項上,有權每股一次投票。
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
與維亞康姆合併-在合併生效時,(1)在緊接生效時間之前發行和發行的每股維亞康姆A類普通股,除維亞康姆直接作為庫存股持有或由哥倫比亞廣播公司持有的股份外,自動轉換為0.59625維亞康姆CBS A類普通股,以及(2)在緊接生效時間前發行和發行的每股維亞康姆B類普通股,維亞康姆作為庫存股直接持有或由CBS持有的股份除外,自動轉換為0.59625維亞康姆CBS B類普通股,導致發行29百萬股維亞康姆CBS A類普通股和211百萬股維亞康姆CBS B類普通股。於生效時間,每股CBS A類普通股及每股在緊接生效時間前發行及發行的CBS B類普通股,分別仍為ViacomCBS A類普通股及ViacomCBS B類普通股的已發行及流通股,不受合併影響。
分紅-我們宣佈在2020年的每個季度對我們的A類和B類普通股進行季度現金股息,導致全年總股息為$601百萬美元,或美元.96每股。2019年12月19日,我們宣佈季度現金股息為$.24每股我們的A類和B類普通股,導致總股息為$1501000萬美元。在合併之前,維亞康姆和CBS分別在2019年前三個季度和2018年四個季度的每個季度宣佈了季度現金股息。在2019年前三個季度,CBS宣佈每股股息總額為$.54,導致股息總額為$205百萬美元。在截至2018年12月31日的一年中,CBS宣佈每股股息總額為美元.72,每年的股息總額為$274百萬美元。在2019年前三個季度,維亞康姆宣佈每股股息總額為$.60,導致股息總額為$245百萬美元。在截至2018年12月31日的一年中,維亞康姆宣佈每股股息總額為$.80,每年的股息總額為$325百萬美元。在2018年上半年,由於我們有累積的赤字餘額,股息被記錄為額外實收資本的減少。在2018年下半年,我們的留存收益轉為正數,因此,2018年剩餘時間以及2019年和2020年的股息已計入留存收益。
庫存股-2020年間,我們回購了1.3根據我們的股票回購計劃,以#美元的價格購買ViacomCBS B類普通股100萬股50百萬美元,平均成本為$38.63每股。在2020年12月31日,$2.36根據股票回購計劃,仍有10億美元的授權。在2019年,我們回購了1.2根據我們的股票回購計劃,以#美元的價格購買100萬股維亞康姆CBS B類普通股50百萬美元,平均成本為$40.78每股。
在合併中,維亞康姆作為庫存股持有的維亞康姆B類普通股的所有股份被註銷,並記作額外實繳股本。
轉換權-A類普通股持有者有權將其股票轉換為B類普通股,只要至少有5,000發行在外的A類普通股。2020年,A類普通股轉換為B類普通股的比例很低。A類普通股向B類普通股的轉換12.22019年為100萬美元2.52018年為100萬。
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
累計其他全面收益(虧損)—下表為累計其他全面收益(虧損)組成部分的變動情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持續運營 | | 停產運營 | | | | |
| | | | | 淨精算 | | | | | | | | | | 累計 |
| 累計 | | 損失和 | | | | | | 其他 | | 其他 |
| 翻譯 | | 之前 | | 可供出售 | | 全面 | | 全面 |
| 調整 | | 服務成本 | | 證券 | | 收入(虧損)(a) | | 損失 |
2017年12月31日 | | $ | (209) | | | | | $ | (1,071) | | | | | $ | 30 | | | | | $ | (19) | | | | | $ | (1,269) | | |
以前發生的其他全面虧損 重新分類 | | (236) | | | | | (123) | | | | | — | | | | | (12) | | | | | (371) | | |
重新分類為淨收益 | | — | | | | | 62 | | (b) | | | — | | | | | — | | | | | 62 | | |
其他綜合損失 | | (236) | | | | | (61) | | | | | — | | | | | (12) | | | | | (309) | | |
採用會計準則 | | — | | | | | — | | | | | (30) | | | | | — | | | | | (30) | | |
2018年12月31日 | | (445) | | | | | (1,132) | | | | | — | | | | | (31) | | | | | (1,608) | | |
其他全面收益(虧損) 在重新分類之前 | | 7 | | | | | (205) | | | | | — | | | | | 6 | | | | | (192) | | |
重新分類為淨收益 | | — | | | | | 60 | | (b) | | | — | | | | | — | | | | | 60 | | |
其他全面收益(虧損) | | 7 | | | | | (145) | | | | | — | | | | | 6 | | | | | (132) | | |
重新分類為保留的税務影響 收益 | | — | | | | | (230) | | (c) | | | — | | | | | — | | | | | (230) | | |
2019年12月31日 | | (438) | | | | | (1,507) | | | | | — | | | | | (25) | | | | | (1,970) | | |
其他全面收益(虧損) 在重新分類之前 | | 135 | | | | | (74) | | | | | — | | | | | 5 | | | | | 66 | | |
重新分類為淨收益 | | — | | | | | 72 | | (b) | | | — | | | | | — | | | | | 72 | | |
其他綜合收益 (虧損) | | 135 | | | | | (2) | | | | | — | | | | | 5 | | | | | 138 | | |
2020年12月31日 | | $ | (303) | | | | | $ | (1,509) | | | | | $ | — | | | | | $ | (20) | | | | | $ | (1,832) | | |
(A)反映了累計的翻譯調整。
(B)反映精算損失淨額和以前服務費用的攤銷。
(C)反映了2017年12月頒佈的聯邦税法(“税改法”)對項目的某些所得税影響的重新分類,這些項目在採納新的財務會計準則後,累計其他全面虧損計入留存收益。
與列入其他綜合收益(虧損)的養卹金和其他退休後福利計劃有關的精算損失淨額和先前服務費用,扣除截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的税項優惠#美元。1百萬,$44百萬美元和美元23分別為100萬美元。
15)基於股票的薪酬
我們有股權激勵計劃(“計劃”),根據該計劃,股票期權、RSU和以市場為基礎的業績股單位(“PSU”)被髮行。這些計劃的目的是通過吸引、留住和激勵參與者來造福和促進我們公司的利益,並補償參與者對我們公司財務成功的貢獻。這些計劃規定了股票期權、股票增值權、限制性和非限制性股票、RSU、股息等價物、業績獎勵和其他與股權有關的獎勵。每次我們宣佈季度現金股息時,RSU和PSU都會應計股息,這些股息在股票交付時在歸屬時支付,如果獎勵不歸屬,則被沒收。在行使股票期權或授予RSU和PSU後,我們將根據現有授權發行新股。截至2020年12月31日,有33根據該計劃,可供未來授予的股票為100萬股。根據維亞康姆的股權激勵計劃,也授予了基於股票的薪酬獎勵,直至2020年12月31日。在行使流通股時
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
根據維亞康姆的股權激勵計劃,股票將從維亞康姆現有的授權或庫存股發行。
在合併生效時,維亞康姆B類普通股的每個RSU被轉換為0.59625ViacomCBS B類普通股的RSU和Viacom B類普通股的每個未行使股票期權被轉換為 0.59625ViacomCBS B類普通股期權。股票期權的行使價經Viacom股票期權的行使價除以 0.59625.除非另有説明,否則RSU和股票期權信息在本文中呈列,猶如Viacom和CBS已於所有呈列期間合併。
下表概述截至二零二零年、二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度的股票補償開支。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
RSU和PSU | $ | 167 | | | $ | 169 | | | $ | 167 | |
股票期權 | 19 | | | 27 | | | 34 | |
包含在運營和SG&A費用中的薪酬成本 | 186 | | | 196 | | | 201 | |
包括在重組和其他方面的薪酬成本 公司事務(a) | 88 | | | 90 | | | (14) | |
基於股票的薪酬支出,所得税前 | 274 | | | 286 | | | 187 | |
相關税收優惠 | (54) | | | (58) | | | (44) | |
扣除税收優惠後的基於股票的薪酬支出 | $ | 220 | | | $ | 228 | | | $ | 143 | |
(a)反映重組活動導致的加速,以及2019年合併引發的加速,以及2018年與高級管理層變動有關的沒收。
停產業務的淨收益中包括基於股票的薪酬支出#美元。101000萬,$5百萬美元,以及$42020年、2019年和2018年分別為百萬美元。
RSU和PSU
RSU的補償費用是根據授予日獎勵相關股份的市場價格確定的,並在歸屬期間支出,這通常是一-至四-服務年限。某些RSU獎勵也必須滿足內部業績條件。薪酬費用是根據內部績效狀況的可能結果入賬的。對RSU的沒收是在授予之日根據歷史沒收比率進行估計的。我們根據實際沒收調整補償費用,並根據需要每年修訂沒收比率。
在2020和2018年間,我們還頒發了PSU獎。對於2020年的獎勵,歸屬PSU時將發行的股票數量是根據維亞康姆CBS B類普通股在指定測算期內相對於S指數成份股公司的總股東回報計算的。對於2018年的獎勵,歸屬PSU時將發行的股票數量基於維亞康姆B類普通股在指定測算期內相對於S指數成份股公司的總股東回報以及既定經營目標的實現情況。PSU獎勵的公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的。PSU的薪酬費用將在所需的員工服務期限內支出。在截至2020年12月31日和2018年12月31日的年度內授予的PSU獎項的公允價值為$34百萬美元和美元35分別為100萬美元。有幾個不是2019年頒發的PSU獎項。於合併生效時,所有尚未完成履約期的PSU獎勵將根據原來PSU獎勵條款所包括的目標股份數目轉換為按時間計算的RSU。
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
已批出的回購單位及私人買賣單位的加權平均批出日期公允價值為#元32.35, $41.71及$51.41分別在2020年、2019年和2018年。2020年、2019年和2018年授予的RSU的總市場價值為222百萬,$159百萬美元和美元158分別為100萬美元。截至2020年12月31日,與未歸屬RSU和PSU相關的未確認補償成本總額為$358預計將在加權平均期間內確認 2.9好幾年了。
下表總結了我們的RSU和PSU份額活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加權平均 |
| 股票 | 授予日期和公允價值 |
截至2019年12月31日的未歸屬資產 | | 14,489,729 | | | | $ | 45.64 | | |
授與 (a) | | 6,757,535 | | | | $ | 32.35 | | |
既得 | | (7,014,797) | | | | $ | 46.40 | | |
被沒收 | | (231,837) | | | | $ | 42.05 | | |
2020年12月31日未歸屬 | | 14,000,630 | | | | $ | 38.91 | | |
(a)贈款活動包括 1以2020年為目標的業績為基礎的股票單位。
股票期權
購股權之補償開支乃根據以柏力克-舒爾斯期權定價模式計算之獎勵於授出日期之公平值釐定。股票期權一般歸屬於 三-至四—一年服務期和期滿 八年自授予之日起生效。沒收在授予之日根據歷史沒收比率進行估計。我們根據實際沒收情況調整補償費用。
有幾個不是2020至2019年期間授予股票期權。
2018年,截至授予日,為CBS B類普通股授予的股票期權的加權平均公允價值為$14.48. 每項期權授予的公允價值在授予之日採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估算,其加權平均假設如下:
| | | | | |
| 2018 |
預期股息收益率 | 1.33 | % |
預期股價波動 | 29.52 | % |
無風險利率 | 2.73 | % |
期權的預期期限(年) | 5.00 |
截至授予日為維亞康姆B類普通股授予的股票期權的加權平均公允價值,乘以0.59625,是$13.772018年。每個期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的,該模型在授予之時對維亞康姆的有效加權平均假設如下:
| | | | | |
| 2018 |
預期股息收益率 | 2.52 | % |
預期股價波動 | 32.60 | % |
無風險利率 | 2.81 | % |
期權的預期期限(年) | 5.12 |
CBS B類普通股股票期權的預期股價波動率是使用CBS B類普通股的歷史波動率和購買CBS B類普通股的公開交易期權的隱含波動率的加權平均來確定的。年股票期權的預期股價波動率
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
維亞康姆B類普通股主要是根據購買維亞康姆B類普通股的公開交易期權的隱含波動率確定的。鑑於在合併完成前CBS和維亞康姆期權存在一個交易活躍的市場,我們能夠使用接近員工股票期權授予日期的公開交易期權得出隱含波動率,行使價格相似,剩餘期限大於一年.
無風險利率以授予之日生效的美國國債利率為基礎,期限等於預期期限。預期期限是根據員工的歷史行為和授權後的終止行為確定的。預期股息率代表我們根據授權日的股息率和股息變化的歷史模式對年度股息率的未來預期。
截至2020年12月31日,與非既得股票期權獎勵相關的未確認薪酬成本總額為$13百萬美元,預計將在加權平均期間確認1.4好幾年了。
下表總結了我們在該計劃下的股票期權活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 加權平均 |
| 股票期權 | | 行使價格 |
截至2019年12月31日未償還 | | 16,291,709 | | | | | $ | 58.98 | | |
授與 | | — | | | | | $ | — | | |
已鍛鍊 | | (378,648) | | | | | $ | 29.31 | | |
沒收或過期 | | (1,772,337) | | | | | $ | 51.47 | | |
截至2020年12月31日未償還 | | 14,140,724 | | | | | $ | 60.72 | | |
可於2020年12月31日行使 | | 12,269,735 | | | | | $ | 61.63 | | |
下表彙總了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內與行使股票期權有關的其他信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年。 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
從行使股票期權中收到的現金 | $ | 5 | | | $ | 15 | | | $ | 29 | |
實施股票期權的税收優惠 | $ | 1 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
股票期權行權的內在價值 | $ | 2 | | | $ | 15 | | | $ | 16 | |
於2020年12月31日,尚未行使及可行使的購股權的加權平均剩餘合約年期為 3.10年和2.79年,分別。有 不是未償還和可行使期權的內在價值,基於我們的收盤價$37.26.
16)所得税
在扣除所得税和被投資公司權益損失前的持續業務收益中,美國和外國部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美國 | $ | 2,353 | | | $ | 2,225 | | | $ | 2,916 | |
外國 | 794 | | | 998 | | | 1,068 | |
總計 | $ | 3,147 | | | $ | 3,223 | | | $ | 3,984 | |
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所得税準備金(福利)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | 160 | | | $ | 370 | | | $ | 277 | |
州和地方 | 73 | | | 164 | | | 92 | |
外國 | 180 | | | 202 | | | 163 | |
總電流 | 413 | | | 736 | | | 532 | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | 146 | | | (67) | | | 20 | |
州和地方 | 42 | | | (43) | | | 20 | |
外國 | (66) | | | (655) | | | 8 | |
延期合計 | 122 | | | (765) | | | 48 | |
所得税撥備(福利) | $ | 535 | | | $ | (29) | | | $ | 580 | |
此外,在非持續業務的淨收益中還包括一筆所得税準備金#美元。38百萬,$32百萬美元和美元472020年、2019年和2018年分別為百萬美元。
被投資公司虧損之權益於綜合經營報表內列示(扣除税項)。與股權投資虧損有關的税務優惠為美元192020年和2019年都有百萬美元,美元152018年的實際税率為: 40.4%, 26.4%和24.22020年、2019年和2018年分別為%。
按美國聯邦法定所得税率21%計算的所得税與所得税撥備(利益)之間的差額概述如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
按美國聯邦法定税率徵收的所得税 | $ | 661 | | | $ | 676 | | | $ | 836 | |
州税和地方税,扣除聯邦税收優惠 | 116 | | | 116 | | | 109 | |
外國業務的影響 | (98) | | | (49) | | | (108) | |
非控制性權益 | (52) | | | (2) | | | (1) | |
英國法定利率變化 | (100) | | | — | | | — | |
重組海外業務(a) | — | | | (768) | | | — | |
被投資企業破產 | — | | | (39) | | | — | |
税法變化的影響 | — | | | — | | | (80) | |
與《税收改革法》有關的職位的税收優惠 (b) | — | | | (44) | | | — | |
與合併有關的費用 | — | | | 41 | | | — | |
估價備抵的設立(沖銷) (c) | — | | | 2 | | | (153) | |
股票薪酬帶來的超額税收優惠 | 29 | | | 20 | | | 8 | |
國內生產扣除 | — | | | (1) | | | 24 | |
税務會計方法變更 | — | | | — | | | (78) | |
其他,淨額 | (21) | | | 19 | | | 23 | |
所得税撥備(福利) | $ | 535 | | | $ | (29) | | | $ | 580 | |
(a)反映因我們的附屬公司之間就重組國際業務而轉讓無形資產而產生的遞延税項利益。相關遞延税項資產主要預期於25年期間內變現。
(b)反映與編制2018年聯邦納税申報表有關的税收優惠,基於美國政府對税務改革法案相關的税收狀況的進一步澄清。
(c)2018年包括回撥估值備抵$1402019年出售CBS電視城時使用的資本虧損結轉相關。
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下表彙總了遞延所得税資產和負債的組成部分。
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2020 | | 2019 |
遞延所得税資產: | | | |
準備金和其他應計負債 | $ | 476 | | | $ | 481 | |
養老金、退休後和其他僱員福利 | 772 | | | 766 | |
租賃責任 | 466 | | | 485 | |
税收抵免和虧損結轉 | 448 | | | 394 | |
其他 | 56 | | | 85 | |
遞延所得税資產總額 | 2,218 | | | 2,211 | |
估值免税額 | (593) | | | (547) | |
遞延所得税資產,淨額 | 1,625 | | | 1,664 | |
遞延所得税負債: | | | |
無形資產 | (460) | | | (251) | |
未開具發票的許可證應收款 | (237) | | | (393) | |
租賃資產 | (400) | | | (422) | |
財產、設備和其他資產 | (198) | | | (153) | |
融資義務 | (71) | | | (72) | |
其他 | (44) | | | — | |
遞延所得税負債總額 | (1,410) | | | (1,291) | |
遞延所得税資產,淨額 | $ | 215 | | | $ | 373 | |
除上表所示金額外,綜合資產負債表“已終止經營業務資產”內包括遞延所得税資產淨額為美元93百萬美元和美元76分別為2020年12月31日和2019年12月31日。
於2020年12月31日,我們的聯邦外國税收抵免結轉額為美元29聯邦、州、地方和外國司法管轄區的百萬美元和淨運營虧損結轉約為$2.06億美元,其中大部分在2021年至2040年的不同年份到期。
二零二零年及二零一九年遞延所得税資產減少估值撥備$593百萬美元和美元547主要涉及預期不會實現的境外司法管轄區的資本虧損和淨營業虧損所產生的所得税利益。
於二零二零年三月,美國政府頒佈税務法例,其中載有在COVID—19疫情期間支持業務的條文(“CARES法案”),包括遞延若干工資税的僱主部分、可退還工資税抵免,以及對合資格裝修物業的税務折舊方法進行技術修訂。CARES法案對二零二零年的綜合財務報表並無重大影響。我們預計CARES法案條款的未來影響不會重大。
2017年12月,美國政府頒佈了《税收改革法案》,其中包含對美國聯邦税法的重大修改,包括聯邦公司税率從35%下調。至21%,並對累計海外收益和利潤徵收一次性過渡税。於二零一七年,我們錄得與累計海外盈利及溢利的估計過渡税有關的臨時支出。我們在2018年完成了對這一過渡税的分析,因此,記錄了$482018年,調整臨時金額。2019年1月,美國政府發佈了有關過渡税的指引,導致税收減少$146
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由於這一指引而支付的金額,我們在2019年為不確定的税務狀況撥備了100萬歐元;然而,它對綜合經營報表沒有重大影響。
税改法案包括對外國衍生無形收入的扣除和對全球無形低税收入(GILTI)的徵税,該税對我們的海外子公司賺取的某些收入徵收美國税。我們選擇將GILTI的税收視為發生時的期間成本,因此,GILTI的税收包括在我們截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度的税收撥備中。
一般來説,根據税改法案的規定,未來海外未分配收益的匯款將不需要繳納美國聯邦所得税,因此,對於我們幾乎所有的海外子公司,我們不打算主張對美國境外持有的現金和未來的現金收益進行無限期再投資。然而,未來匯回的現金可能需要繳納州和地方所得税、外國所得税和預扣税。因此,我們記錄了與未來遣返相關的遞延所得税負債,這對合並財務報表並不重要。沒有為這些實體固有的外部基礎差額撥備額外所得税,這些差額可以在出售或其他交易時確認,因為這些金額繼續無限期地投資於外國業務。為這種外部基差確定美國聯邦遞延所得税負債是不可行的。
下表列出了不確定税收狀況準備金的變化,不包括相關的應計利息和罰金。
| | | | | |
2018年1月1日 | $ | 300 | |
本年度税收頭寸的增加 | 27 | |
增加前一年的税務頭寸 | 204 | |
上一年税收頭寸的減少 | (60) | |
現金結算 | (19) | |
時效失效 | (6) | |
2018年12月31日 | 446 | |
本年度税收頭寸的增加 | 49 | |
增加前一年的税務頭寸 | 67 | |
上一年税收頭寸的減少 | (26) | |
現金結算 | (149) | |
時效失效 | (3) | |
2019年12月31日 | 384 | |
本年度税收頭寸的增加 | 15 | |
增加前一年的税務頭寸 | 18 | |
上一年税收頭寸的減少 | (34) | |
現金結算 | (2) | |
時效失效 | (9) | |
重新分類為遞延所得税負債 | (64) | |
2020年12月31日 | $ | 308 | |
不確定税務狀況準備金為$308截至2020年12月31日,百萬美元包括美元281如果在未來年度確認,將影響我們的實際所得税率,包括已終止經營業務。
我們將與不確定税務狀況儲備有關的利息及罰款確認為所得税開支。我們確認利息和罰款$16截至2020年12月31日止年度,24截至2019年及2018年12月31日止年度各年的綜合經營報表中的淨利潤。截至
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2020年12月31日及2019年12月31日,我們已記錄應計利息及罰款的負債為美元57百萬美元和美元51在綜合資產負債表上,分別為100萬美元。
ViacomCBS及其子公司向美國國税局(IRS)以及各州和國際司法管轄區提交所得税申報單。在合併之前的一段時間裏,維亞康姆和哥倫比亞廣播公司分別提交了納税申報單。對於CBS,美國國税局於2019年第四季度開始審查2017納税年度,並於2020年2月開始審查2018納税年度。對於維亞康姆,美國國税局於2017年4月開始對2014和2015納税年度進行審查。各個納税年度目前也在接受州、地方和外國税務機關的審查。關於所有司法管轄區的開始納税年度,我們目前認為,不確定納税狀況的準備金可能會減少#美元。50主要與涉及多個税期和司法管轄區的事宜的潛在解決方案有關;然而,很難預測任何特定税務事項和事件的最終結果或解決時間可能導致我們目前的預期在未來發生變化。
17)退休金和其他退休後福利
維亞康姆哥倫比亞廣播公司及其某些子公司贊助合格和非合格固定收益養老金計劃,主要是非繳費養老金計劃,涵蓋合格員工。我們的養老金計劃包括基金計劃和非基金計劃。這些計劃的參與者大多是退休員工或之前剝離的企業的前僱員。2020年11月,我們在合併前由CBS贊助的受福利應計項目約束的剩餘固定收益養老金計劃被修改,以凍結未來的福利應計項目,而根據之前由CBS贊助的固定繳款計劃,福利得到了增強,這兩項計劃都將於2021年1月1日生效。由於養卹金計劃修正案,削減收益為#美元。79與取消受影響僱員未來服務的應計福利相關的670萬美元,反映在綜合資產負債表“累計其他全面損失”中的未確認精算損失中。一些計劃的福利主要基於員工的服務年限和接近退休的平均工資。其他計劃下的福利主要基於員工參與計劃的每一年的工資。我們根據1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)、2006年《養老金保護法》、1986年《國税法》以及其他適用的規則和條例為我們的養老金計劃提供資金。計劃資產主要包括公司債券、股票證券、共同集合信託基金和美國政府證券。維亞康姆CBS普通股大約代表1.8%和2.1分別為計劃資產於2020年12月31日和2019年12月31日的公允價值的%。
此外,維亞康姆哥倫比亞廣播公司還贊助健康和福利計劃,為符合條件的退休員工及其承保家屬提供退休後醫療保健和人壽保險福利。資格在一定程度上是基於退休時的某些年齡和服務要求。大多數計劃都是繳費計劃,包含每年調整的免賠額和共同保險等成本分擔功能,以及我們將為保險成本貢獻的年度美元金額上限。我們負責的索賠和保費是用我們自己的資金支付的。
除非另有説明,否則此處披露的養老金計劃僅包括與我們的國內養老金和退休後福利計劃相關的信息。截至2020年12月31日和2019年12月31日,綜合資產負債表還包括#美元的負債。77百萬美元和美元80在與我們的非美國養老金計劃和某些其他退休遣散費計劃有關的“養老金和退休後福利義務”中,分別有100萬美元。
我們對所有養老金和其他退休後福利計劃使用12月31日的衡量日期。
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合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
下表列出了我們的養老金和退休後福利計劃的福利義務的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後福利 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
福利義務的變化: | | | | | | | |
福利義務,年初 | $ | 4,963 | | | $ | 4,511 | | | $ | 360 | | | $ | 376 | |
服務成本 | 30 | | | 28 | | | 2 | | | 1 | |
利息成本 | 164 | | | 191 | | | 11 | | | 16 | |
精算損失(收益) | 408 | | | 593 | | | (8) | | | 8 | |
削減收益 | (79) | | | — | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (324) | | | (360) | | | (58) | | | (59) | |
參與者的貢獻 | — | | | — | | | 12 | | | 13 | |
退休人員醫療保險藥品補貼 | — | | | — | | | 3 | | | 5 | |
年終福利義務 | $ | 5,162 | | | $ | 4,963 | | | $ | 322 | | | $ | 360 | |
精算損失$4082020年養老金福利義務變動中包括的1000萬美元,主要是由於 60從2019年12月31日至2020年12月31日貼現率的基點下降。
下表列出了我們的養老金和退休後福利計劃的計劃資產變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後福利 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
計劃資產變動: | | | | | | | |
計劃資產的公允價值,年初 | $ | 3,176 | | | $ | 2,932 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
計劃資產的實際回報率 | 429 | | | 530 | | | — | | | (1) | |
僱主供款 | 66 | | | 74 | | | 43 | | | 41 | |
已支付的福利 | (324) | | | (360) | | | (58) | | | (59) | |
參與者的貢獻 | — | | | — | | | 12 | | | 13 | |
退休人員醫療保險藥品補貼 | — | | | — | | | 3 | | | 5 | |
計劃資產公允價值,年終 | $ | 3,347 | | | $ | 3,176 | | | $ | — | | | $ | — | |
綜合資產負債表上確認的養卹金和退休後福利債務的資金狀況及相關數額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後福利 |
12月31日, | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
年終資金狀況 | $ | (1,815) | | | $ | (1,787) | | | $ | (322) | | | $ | (360) | |
在綜合資產負債表中確認的金額: | | | | | | | |
其他資產 | $ | 7 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | |
流動負債 | (85) | | | (69) | | | (38) | | | (42) | |
非流動負債 | (1,737) | | | (1,723) | | | (284) | | | (318) | |
確認淨額 | $ | (1,815) | | | $ | (1,787) | | | $ | (322) | | | $ | (360) | |
我們合格的養老金計劃資金不足#美元。712百萬美元和美元734分別為2020年12月31日和2019年12月31日。
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
下列金額已在綜合資產負債表的累計其他全面收益(虧損)中確認。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後福利 |
12月31日, | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
精算(損失)淨收益 | $ | (2,144) | | | $ | (2,153) | | | $ | 140 | | | $ | 147 | |
先前服務費用淨額 | (1) | | | (3) | | | — | | | (1) | |
被投資方股權份額 | (2) | | | (2) | | | — | | | — | |
| (2,147) | | | (2,158) | | | 140 | | | 146 | |
遞延所得税 | 560 | | | 563 | | | (13) | | | (14) | |
累計其他中確認的淨額 綜合收益(虧損) | $ | (1,587) | | | $ | (1,595) | | | $ | 127 | | | $ | 132 | |
所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。5.1610億美元4.87於2020年12月31日及2019年12月31日分別為10億美元。
累積福利義務超過計劃資產的養卹金計劃的信息如下。
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2020 | | 2019 |
預計福利義務 | $ | 5,161 | | | $ | 4,962 | |
累積利益義務 | $ | 5,161 | | | $ | 4,873 | |
計劃資產的公允價值 | $ | 3,340 | | | $ | 3,170 | |
下表列示定期福利成本淨額的組成部分及在其他全面收益(虧損)中確認的金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後福利 |
截至2013年12月31日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨定期成本的組成部分: | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 30 | | | $ | 28 | | | $ | 30 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
利息成本 | 164 | | | 191 | | | 180 | | | 11 | | | 16 | | | 17 | |
計劃資產的預期回報 | (194) | | | (183) | | | (214) | | | — | | | — | | | — | |
精算損失(收益)攤銷 | 103 | | | 94 | | | 87 | | | (15) | | | (18) | | | (18) | |
攤銷先前服務費用 | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
淨週期成本(a) | $ | 105 | | | $ | 131 | | | $ | 84 | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | 1 | |
(a)包括已終止經營業務淨收益中反映的金額52020年百萬美元62019年百萬美元32018年百萬.
期間淨成本的服務成本部分於綜合經營報表的經營收入內呈列。淨定期成本的所有其他組成部分在營業收入之下的“其他項目,淨額”中呈列。
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合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後福利 |
截至2013年12月31日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
精算(損失)收益 | $ | (173) | | | $ | (246) | | | $ | (179) | | | $ | 8 | | | $ | (9) | | | $ | 8 | |
削減收益 | 79 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
精算損失(收益)攤銷 | 103 | | | 94 | | | 87 | | | (15) | | | (18) | | | (18) | |
攤銷先前服務費用 | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| 11 | | | (151) | | | (91) | | | (6) | | | (26) | | | (9) | |
遞延所得税 | (3) | | | 37 | | | 25 | | | 1 | | | 5 | | | 2 | |
於其他全面收益確認 (虧損),税後淨額 | $ | 8 | | | $ | (114) | | | $ | (66) | | | $ | (5) | | | $ | (21) | | | $ | (7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後福利 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
用於確定12月31日福利義務的加權平均假設: | | | | | | | | | | | |
貼現率 | 2.9 | % | | 3.5 | % | | 4.5 | % | | 2.6 | % | | 3.3 | % | | 4.4 | % |
補償增值率 | — | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
用於確定截至12月31日止年度期間淨成本的加權平均假設: | | | | | | | | | | | |
貼現率 | 3.4 | % | | 4.5 | % | | 3.8 | % | | 3.3 | % | | 4.4 | % | | 3.9 | % |
計劃資產的預期長期回報 | 6.4 | % | | 6.6 | % | | 6.6 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 2.0 | % |
現金餘額利息貸記率 | 5.0 | % | | 5.0 | % | | 5.0 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
補償增值率 | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
不適用-不適用
貼現率主要根據高質量債券投資組合的收益率確定,提供滿足養老金計劃預期未來福利支付所需的現金流,這是根據預計福利義務確定的。計劃資產的預期收益假設是使用養老金計劃資產的當前和預期資產配置,並考慮各種計劃資產的歷史收益和預期收益得出的。
在計算退休後福利時使用了以下附加假設。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 哥倫比亞廣播公司 | | 維亞康姆 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
預計醫療費用趨勢率(65歲之前) | 6.6 | % | | 7.0 | % | | 6.6 | % | | 6.3 | % |
預計醫療費用趨勢率(65歲後) | 6.6 | % | | 7.0 | % | | 6.6 | % | | 5.7 | % |
最終趨勢率 | 5.0 | % | | 5.0 | % | | 5.0 | % | | 4.5 | % |
年最終趨勢率達到 | 2025 | | 2025 | | 2025 | | 2026 |
計劃資產
在合併之前,維亞康姆和哥倫比亞廣播公司的投資委員會決定了養老金計劃資產的投資戰略。這些委員會根據對預計福利支付的時間和金額、預計公司繳費、資產類別的預期回報和風險以及這些回報之間的相關性的分析,為我們的養老金計劃信託基金確定了目標資產配置。的目標資產配置
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
CBS的國內養老金計劃是在70% - 80長期固定收益投資中的%,16% - 28%為股權證券,其餘為現金和其他投資。在2020年12月31日,該信託基金大約投資了73%的長期固定收益證券,25%為股權投資,其餘為現金、現金等價物和其他投資。長期固定收益投資包括一個多元化的固定收益工具組合,這些工具基本上是投資級的,存續期與信託涵蓋的負債的存續期大致相同。所有股票投資組合都是多樣化的,既有美國股票,也有非美國股票,包括大小市值股票。定期審查資產配置情況。
維亞康姆國內養老金計劃的目標資產配置是投資70% - 90在尋求回報的投資中,10% - 30負債對衝中的%和0% - 10%的現金和現金等價物。尋求回報的投資由多元化的股票和信貸基金組成,負債對衝投資由美國國債利率基金組成。2020年12月31日,維亞康姆養老金計劃投資78%以尋求回報,21負債對衝中的%和1%的現金和現金等價物。
下表列出了我們在2020年12月31日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的養老金計劃資產。這些資產是根據財務會計準則委員會建立的三級公允價值等級進行分類的,該等級對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序。1級是基於資產在活躍市場上的報價。第2級是以活躍市場的報價以外的可觀察到的投入為基礎,例如資產在非活躍市場的報價或類似資產的報價。第三級是基於市場參與者在為資產定價時使用的不可觀察到的輸入。沒有被歸類為3級的投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | 第1級 | | 二級 | | | | 總計 |
現金和現金等價物(a) | $ | 8 | | | $ | — | | | | | $ | 8 | |
固定收益證券: | | | | | | | |
美國國債 | 78 | | | — | | | | | 78 | |
政府相關證券 | — | | | 167 | | | | | 167 | |
公司債券(b) | — | | | 1,634 | | | | | 1,634 | |
抵押貸款支持證券和資產支持證券 | — | | | 56 | | | | | 56 | |
股權證券: | | | | | | | |
美國大盤股 | 82 | | | — | | | | | 82 | |
美國小盤股 | 79 | | | — | | | | | 79 | |
其他 | — | | | 30 | | | | | 30 | |
公允價值層次結構中的總資產 | $ | 247 | | | $ | 1,887 | | | | | $ | 2,134 | |
以資產淨值計量的共同集合基金(c)(d) | | | | | | | 1,149 | |
有限合夥企業按資產淨值計量(c) | | | | | | | 18 | |
以資產淨值衡量的共同基金(c) | | | | | | | 46 | |
按公允價值計算的投資 | | | | | | | $ | 3,347 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 第1級 | | 二級 | | | | 總計 |
現金和現金等價物(a) | $ | 1 | | | $ | 34 | | | | | $ | 35 | |
固定收益證券: | | | | | | | |
美國國債 | 83 | | | — | | | | | 83 | |
政府相關證券 | — | | | 171 | | | | | 171 | |
公司債券(b) | — | | | 1,562 | | | | | 1,562 | |
抵押貸款支持證券和資產支持證券 | — | | | 98 | | | | | 98 | |
股權證券: | | | | | | | |
美國大盤股 | 113 | | | — | | | | | 113 | |
美國小盤股 | 40 | | | — | | | | | 40 | |
其他 | — | | | 25 | | | | | 25 | |
公允價值層次結構中的總資產 | $ | 237 | | | $ | 1,890 | | | | | $ | 2,127 | |
以資產淨值計量的共同集合基金(c)(d) | | | | | | | 978 | |
有限合夥企業按資產淨值計量(c) | | | | | | | 23 | |
以資產淨值衡量的共同基金(c) | | | | | | | 48 | |
按公允價值計算的投資 | | | | | | | $ | 3,176 | |
(A)歸類為2級的資產反映了對貨幣市場基金的投資。
(B)不同部門和行業的證券,基本上所有投資級別。
(C)根據財務會計準則指引,以每股資產淨值(或其等值)作為實際權宜之計以公允價值計量的投資並未歸類於公允價值層級。
(D)標的投資主要包括美國大盤股和國際股本證券。
由於貨幣市場投資的短期到期日,這些投資按接近公允價值的攤餘成本列賬。股權證券投資以國家證券交易所的市場報價為基礎,按公允價值報告。作為實際的權宜之計,共同集合基金和共同基金的投資的公允價值是使用基金管理人提供的資產淨值來確定的。資產淨值是由每個基金的受託人根據基金擁有的標的資產的公允價值減去負債除以未償還單位的數量來確定的。美國國債的公允價值是根據活躍市場的報價確定的。政府相關證券及公司債券的公允價值乃根據國家證券交易所的報價(如有)或採用納入若干其他可觀察資料(包括近期可比較證券的交易活動及經紀商報價)的估值模型釐定。抵押貸款支持證券和資產支持證券的公允價值基於估值模型,這些模型納入了現有的交易商報價、預計的現金流和市場信息。有限合夥企業的公允價值是使用所有權權益的資產淨值來估算的。資產淨值是根據合夥企業發佈的季度財務報表確定的,該報表根據基礎投資的公允價值確定價值。
未來福利支付
預計未來的福利支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026-2030 |
養老金 | $ | 464 | | | $ | 311 | | | $ | 305 | | | $ | 305 | | | $ | 305 | | | $ | 1,450 | |
退休後 | $ | 39 | | | $ | 36 | | | $ | 34 | | | $ | 31 | | | $ | 28 | | | $ | 106 | |
退休人員醫療保險藥品補貼 | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 18 | |
在2021年,我們預計將做出大約#美元的貢獻15根據ERISA的最低資金要求,向我們的合格養老金計劃提供100萬美元和86百萬美元給我們不合格的養老金計劃以滿足
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
根據這些計劃支付的福利。此外,在二零二一年,我們預計將貢獻約$39百萬美元給我們的其他退休後福利計劃,以滿足我們根據這些計劃應支付的福利支付部分。
多僱主養老金和退休後福利計劃
我們根據集體談判協議的條款為許多多僱主固定收益養老金計劃繳費,這些協議涵蓋我們的工會代表員工,包括人才、編劇、導演、製片人和其他員工,主要是娛樂業的員工。參加這些多僱主計劃的其他僱主主要是娛樂業和其他相關行業。參加多僱主計劃的風險不同於單一僱主計劃,因為一個僱主向多僱主計劃繳納的資產可用於向其他參加僱主的僱員提供福利,如果一個參加僱主停止向該計劃繳費,則該計劃的資金不足的義務可能由其餘參加僱主承擔。此外,如果我們選擇停止參加其某些多僱主計劃,我們可能需要根據計劃的資金不足狀況向這些計劃支付提取責任。
多僱主計劃的財務狀況由2006年《養卹金保護法》所界定的地區狀況來表示。紅區中的計劃處於危急狀態;黃區中的計劃處於瀕危狀態;綠區中的計劃既不關鍵也不危險。
下表提供了有關我們參與多僱主固定福利養老金計劃的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 僱主識別碼/退休金計劃編號 | | 養老金 《保護法》 | | 公司繳費 | | 集體談判協議的到期日 |
| | | 區域狀態 (a) | | |
養老金計劃 | | | 2020 | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
AFTRA退休計劃 (b) | | 13-6414972-001 | | Green | Green | | $ | 13 | | | $ | 12 | | | $ | 11 | | | (c) |
美國導演協會-製片人 | | 95-2892780-001 | | Green | Green | | 16 | | | 19 | | | 15 | | | 6/30/2020 |
美國製片人作家協會 | | 95-2216351-001 | | Green | Green | | 22 | | | 26 | | | 25 | | | 5/1/2020 |
演員工會—製片人 | | 95-2110997-001 | | Green | Green | | 24 | | | 43 | | | 36 | | | 6/30/2020 |
電影產業 | | 95-1810805-001 | | Green | Green | | 35 | | | 43 | | | 42 | | | (d) |
I.A.T.S.E.地方第33號養老金信託基金(e) | | 95-6377503-001 | | Green | Green | | 3 | | | 5 | | | 10 | | | 12/31/2022 |
其他計劃 | | | | | | | 7 | | | 16 | | | 12 | | | |
| | 捐款總額 | | $ | 120 | | | $ | 164 | | | $ | 151 | | | |
(a)列出的每個單獨計劃的區域狀態已由每個計劃的精算師在2020年和2019年計劃年開始時進行認證。除AFTRA退休計劃外,上述計劃年度為截至11月30日的十二個月。
(b)該公司在AFTRA退休計劃的表格5500中列出,為截至2019年11月30日的計劃年度提供了超過總供款的5%。
(c)有效期為 2020年6月30日穿過2021年6月30日.
(d)有效期為 2021年5月15日穿過2022年3月2日.
(e)該公司於I.A.T.S.E.上市。當地第33號養老金信託基金的表格5500為截至2019年12月31日的計劃年度提供了超過5%的總供款。
由於上述區域地位,沒有按照ERISA的定義實施任何資金改善或恢復計劃,也沒有對所列任何個別計劃徵收任何附加費。
我們還為多僱主計劃做出貢獻,根據集體談判協議為某些員工提供退休後醫療保健和其他福利。對這些計劃的捐款為#美元。95百萬,$89百萬美元和美元74截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度,分別為百萬美元。
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
我們根據對多僱主退休金及退休後福利計劃的要求供款確認該等計劃的淨定期成本。
固定繳款計劃
我們贊助界定供款計劃,以惠及絕大部分符合資格要求的僱員。僱主對此類計劃的繳款為美元91百萬,$95百萬美元和美元87截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度,分別為百萬美元。
18)可贖回非控制性權益
我們受制於一家國際子公司的可贖回看跌期權,以外幣支付。看跌期權將於2022年12月到期,在綜合資產負債表中被歸類為“可贖回非控制權益”。截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度的可贖回非控股權益所反映的活動如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | $ | 254 | | | $ | 239 | | | $ | 249 | |
淨收益 | 11 | | | 14 | | | 18 | |
分配 | (15) | | | (16) | | | (15) | |
翻譯調整 | 7 | | | 8 | | | (14) | |
贖回價值調整 | (60) | | | 9 | | | 1 | |
期末餘額 | $ | 197 | | | $ | 254 | | | $ | 239 | |
19)部門和收入信息
下表按可報告分部列出了我們的財務業績。我們的運營部門與我們的可報告部門相同,是根據我們的內部管理結構確定的,該結構是根據產品和服務進行組織的。
2020年11月25日,我們達成協議,將Simon&Schuster出售給企鵝蘭登書屋。因此,西蒙與舒斯特,之前被報道為出版 分部,已在我們的合併財務報表中作為非連續性業務列報。以前的期間已重新分類,以符合本報告的要求。請參閲註釋3。
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | |
廣告 | $ | 5,035 | | | $ | 6,008 | | | $ | 5,751 | |
附屬公司 | 3,129 | | | 2,550 | | | 2,082 | |
內容許可 | 2,369 | | | 3,157 | | | 3,006 | |
其他 | 167 | | | 209 | | | 222 | |
電視娛樂 | 10,700 | | | 11,924 | | | 11,061 | |
廣告 | 4,743 | | | 5,129 | | | 5,130 | |
附屬公司 | 6,037 | | | 6,052 | | | 6,294 | |
內容許可 | 1,809 | | | 1,268 | | | 1,259 | |
有線電視網絡 | 12,589 | | | 12,449 | | | 12,683 | |
戲劇性 | 180 | | | 547 | | | 744 | |
家庭娛樂 | 709 | | | 623 | | | 617 | |
發牌 | 1,598 | | | 1,709 | | | 1,493 | |
其他 | 75 | | | 111 | | | 102 | |
拍攝的娛樂節目 | 2,562 | | | 2,990 | | | 2,956 | |
公司/淘汰 | (566) | | | (365) | | | (275) | |
總收入 | $ | 25,285 | | | $ | 26,998 | | | $ | 26,425 | |
分部之間產生的收入主要反映廣告及內容授權。該等交易按市值入賬,猶如銷售予第三方,並於綜合賬目中對銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
公司內部收入: | | | | | |
電視娛樂 | $ | 285 | | | $ | 226 | | | $ | 164 | |
有線電視網絡 | 79 | | | 53 | | | 47 | |
拍攝的娛樂節目 | 202 | | | 117 | | | 95 | |
公司間總收入 | $ | 566 | | | $ | 396 | | | $ | 306 | |
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根據FASB分部報告指引,我們將營業收入(虧損)(不包括折舊及攤銷、股票補償、重組成本及其他公司事項、編程費用及銷售收益(如適用))呈列,作為我們經營分部損益的主要計量標準。我們相信,經調整OIBDA的呈列方式對投資者是相關和有用的,因為它允許投資者以與我們管理層所使用的主要方法相類似的方式查看分部表現,並提高彼等了解我們經營表現的能力。基於股票的薪酬不包括在我們的分部損益計量中,原因是該薪酬由我們的董事會經諮詢企業行政管理層後釐定及批准。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
調整後的OIBDA: | | | | | |
電視娛樂 | $ | 1,857 | | | $ | 2,443 | | | $ | 2,466 | |
有線電視網絡 | 3,746 | | | 3,515 | | | 4,341 | |
拍攝的娛樂節目 | 215 | | | 80 | | | (33) | |
公司/淘汰 | (500) | | | (449) | | | (433) | |
基於股票的薪酬 | (186) | | | (196) | | | (201) | |
折舊及攤銷 | (430) | | | (438) | | | (427) | |
重組及其他公司事宜 | (618) | | | (769) | | | (489) | |
編程收費 | (159) | | | (589) | | | (162) | |
銷售收益 | 214 | | | 549 | | | — | |
營業收入 | 4,139 | | | 4,146 | | | 5,062 | |
利息支出 | (1,031) | | | (962) | | | (1,030) | |
利息收入 | 60 | | | 66 | | | 79 | |
投資淨收益(損失) | 206 | | | 85 | | | (53) | |
償還債務的收益(損失) | (126) | | | — | | | 18 | |
其他項目,淨額 | (101) | | | (112) | | | (92) | |
來自持續經營業務的所得税前利潤, 被投資公司虧損權益 | 3,147 | | | 3,223 | | | 3,984 | |
(撥備)所得税優惠 | (535) | | | 29 | | | (580) | |
被投資公司虧損中的權益,税後淨額 | (28) | | | (53) | | | (47) | |
持續經營淨收益 | 2,584 | | | 3,199 | | | 3,357 | |
已終止經營業務的淨利潤,扣除税款 | 117 | | | 140 | | | 135 | |
淨收益(ViacomCBS和非控股權益) | 2,701 | | | 3,339 | | | 3,492 | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | (279) | | | (31) | | | (37) | |
歸屬於ViacomCBS的淨收益 | $ | 2,422 | | | $ | 3,308 | | | $ | 3,455 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
折舊和攤銷: | | | | | |
電視娛樂 | $ | 162 | | | $ | 150 | | | $ | 160 | |
有線電視網絡 | 205 | | | 219 | | | 194 | |
拍攝的娛樂節目 | 36 | | | 37 | | | 38 | |
公司 | 27 | | | 32 | | | 35 | |
折舊及攤銷總額 | $ | 430 | | | $ | 438 | | | $ | 427 | |
VIACOMCBS INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
資本支出: | | | | | |
電視娛樂 | $ | 112 | | | $ | 113 | | | $ | 112 | |
有線電視網絡 | 110 | | | 166 | | | 156 | |
拍攝的娛樂節目 | 37 | | | 43 | | | 52 | |
公司 | 65 | | | 23 | | | 25 | |
資本支出總額 | $ | 324 | | | $ | 345 | | | $ | 345 | |
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2020 | | 2019 |
資產: | | | |
電視娛樂 | $ | 19,443 | | | $ | 19,689 | |
有線電視網絡 | 23,139 | | | 22,109 | |
拍攝的娛樂節目 | 6,440 | | | 5,477 | |
公司/淘汰 | 2,202 | | | 969 | |
停產運營 | 1,439 | | | 1,341 | |
總資產 | $ | 52,663 | | | $ | 49,585 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入:(a) | | | | | |
美國 | $ | 20,690 | | | $ | 21,449 | | | $ | 20,442 | |
國際 | 4,595 | | | 5,549 | | | 5,983 | |
總收入 | $ | 25,285 | | | $ | 26,998 | | | $ | 26,425 | |
(A)收入分類以客户所在地區為基礎。
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2020 | | 2019 |
長期資產:(a) | | | |
美國 | $ | 13,435 | | | $ | 12,417 | |
國際 | 785 | | | 498 | |
長期資產總額 | $ | 14,220 | | | $ | 12,915 | |
(A)反映總資產減去流動資產、投資、商譽、無形資產、非流動應收賬款和非流動遞延税項資產。
20)承諾和繼續
承付款
我們沒有記錄在資產負債表上的承諾主要包括節目安排和人才承諾以及對我們正常業務過程中產生的商品和服務的購買義務。
我們的節目和人才承諾,估計總額為美元9.85截至2020年12月31日,10億美元,包括美元5.98億美元用於體育節目轉播權和3.87與電視和電影節目的製作和許可有關的10億美元,包括人才合同。我們還承諾了購買義務,包括未來購買商品或服務的協議,總額為$1.38截至2020年12月31日,億美元。
綜合資產負債表中記錄的其他長期合同責任包括計劃負債、參與、剩餘以及2017年12月頒佈的《税收改革法案》產生的税務責任。該税務負債反映了公司歷史累計海外收益和利潤的剩餘税款,該税款將於2024年和2025年支付給美國國税局。
VIACOMCBS INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
於2020年12月31日,未記錄於資產負債表的節目編制及人才及採購責任承擔,以及記錄於資產負債表的其他長期合約責任的應付情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期限到期的付款 |
| | | | | | | | | | | | | 2026年和 |
| 總計 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 |
表外安排 | | | | | | | | | | | | | |
方案編制和人才承諾 | $ | 9,852 | | | $ | 2,625 | | | $ | 3,005 | | | $ | 1,264 | | | $ | 731 | | | $ | 493 | | | $ | 1,734 | |
購買義務 | $ | 1,377 | | | $ | 501 | | | $ | 396 | | | $ | 218 | | | $ | 131 | | | $ | 70 | | | $ | 61 | |
| | | | | | | | | | | | | |
資產負債表內安排 | | | | | | | | | | | | | |
其他長期合同義務 | $ | 1,734 | | | $ | — | | | $ | 879 | | | $ | 382 | | | $ | 250 | | | $ | 190 | | | $ | 33 | |
我們亦有辦公室空間、設備、轉發器及演播室設施的長期經營及融資租賃承擔,於二零二零年十二月三十一日的綜合資產負債表中記錄。有關我們的經營及融資租賃承擔的詳情,請參閲附註11。
擔保
信用證和保證債券。我們對信用證和擔保債券負有賠償責任,主要用作正常業務過程中不履約的擔保。於二零二零年十二月三十一日,未償還信用證及擔保債券約為美元。144600萬美元,沒有記錄在綜合資產負債表中。
哥倫比亞廣播公司電視城。關於2019年出售CBS電視城,我們保證了業務在第一季度產生的特定水平的現金流五年在銷售完成後。在截至2020年12月31日的綜合資產負債表的“其他流動負債”和“其他負債”中包括一項負債#美元。100100萬美元,反映了擔保義務項下應付的剩餘估計金額的現值。
租約擔保。我們對主要與著名球員之前停止運營相關的租賃負有一定的賠償義務。這些租賃承諾額為#美元。67截至2020年12月31日,資產負債總額為100萬美元,並在綜合資產負債表的“其他負債”項下列報。租賃承諾額隨時間而變化,取決於個別基礎租賃的到期或終止,或相關的賠償義務,以及外匯匯率等。我們還可能承擔與租賃相關的某些其他費用,如物業税和公共區域維護。我們相信,基於我們對現有財務信息、承租人履行租賃義務的歷史表現以及影響承租人商業模式的基本經濟因素的考慮,我們的應計項目足以支付任何未來的債務。
在我們的業務過程中,我們提供並接受旨在分配與商業交易相關的某些風險的賠償。同樣,如果第三方不履行其在賠償義務下的義務,我們可能仍然對已剝離的業務的各種義務承擔或有責任。我們記錄了我們的賠償義務和其他或有負債的負債,當可能和合理地估計時。
VIACOMCBS INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
法律事務
一般信息
在持續不斷的基礎上,我們在眾多訴訟和訴訟中積極為自己辯護,並回應聯邦、州、地方和國際當局(統稱為訴訟)的各種調查和詢問。訴訟可能會在沒有法律依據的情況下對我們提起,本質上是不確定的,總是難以預測的。然而,根據我們對相關事實和情況的理解和評估,我們認為以下事項總體上不太可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
與合併有關的訴訟
從2020年2月20日開始,三名據稱的CBS股東分別向特拉華州衡平法院提起了衍生品和/或假定的集體訴訟。2020年3月31日,法院合併了三訴訟,並指定巴克斯縣僱員退休基金和賓夕法尼亞州東部和特拉華州國際操作工程師聯合會作為合併訴訟的聯合主要原告。2020年4月14日,主要原告對CBS董事會成員Shari E.Redstone,NAI,Sumner M.Redstone National Amusements Trust(由坎迪斯·K·貝內克、芭芭拉·M·伯恩、加里·L·鄉村曼、布萊恩·戈德納、琳達·M·格里戈、羅伯特·N·克利格、瑪莎·L·米諾、蘇珊·舒曼、弗雷德裏克·O·特雷爾和斯特勞斯·澤爾尼克組成)提出了經核實的綜合集體訴訟和衍生訴訟(本段中使用的“申訴”),前哥倫比亞廣播公司總裁、代理首席執行官約瑟夫·揚尼洛和名義被告維亞康姆·哥倫比亞廣播公司。起訴書指控,在談判和批准日期為2019年8月13日、經2019年10月16日修訂的合併協議和計劃(“合併協議”)方面,違反了與CBS股東相關的受託責任。起訴書還指控與Ianniello先生的賠償有關的浪費和不當得利。起訴書要求未指明的損害賠償、費用和費用,以及其他救濟。2020年6月5日,被告提出駁回訴訟的動議。2021年1月27日,法院駁回了一項披露索賠,同時允許針對被告的所有其他索賠繼續進行。對倖存索賠的發現現在將繼續進行。我們認為,其餘的索賠是沒有根據的,我們打算對它們進行有力的辯護。我們目前無法確定一系列潛在的負債(如果有的話)。因此,我們的綜合財務報表中沒有就這一事項進行應計。
從2019年11月25日開始,四名據稱的維亞康姆股東分別向特拉華州衡平法院提起了推定的集體訴訟。2020年1月23日,法院合併了四打官司。2020年2月6日,最高法院任命加州公共僱員退休制度(CalPERS)為合併訴訟的主要原告。2020年2月28日,CalPERS與芝加哥公園僱員和退休委員會僱員年金和福利基金以及Louis M.Wilen一起,對NAI、NAI Entertainment Holdings LLC、Shari E.Redstone、維亞康姆董事會特別交易委員會成員(由Thomas J.May、Judith A.McHale、Ronald L.Nelson和Nicole Saliman組成)以及我們的總裁、首席執行官和董事提出了第一份經修訂的經核實的集體訴訟。起訴書稱,在談判和批准合併協議時,違反了對維亞康姆股東的受託責任。起訴書要求未指明的損害賠償、費用和費用,以及其他救濟。2020年5月22日,被告提出駁回訴訟的動議。2020年12月29日,法院駁回了對巴克什的指控,同時允許對其餘被告的指控繼續進行。對倖存索賠的發現現在將繼續進行。我們認為,其餘的索賠是沒有根據的,我們打算對它們進行有力的辯護。我們目前無法確定潛在的責任範圍(如果有的話)。因此,我們的綜合財務報表中沒有就這一事項計提任何應計項目。
VIACOMCBS INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
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與調查有關的事項
正如2018年8月1日宣佈的那樣,CBS董事會保留了二律師事務所對媒體報道中關於CBS前董事長總裁和首席執行官Leslie Moonves的指控進行全面調查,CBS新聞和CBS的文化問題。2018年12月17日,哥倫比亞廣播公司董事會宣佈其關於終止Moonves先生聘用的調查完成、調查的某些結果以及CBS董事會的決定,如下所述。我們已收到紐約縣地區檢察官辦公室和紐約市****就這項調查的主題及相關事項發出的傳票。紐約州總檢察長辦公室和美國證券交易委員會也要求提供這些事項的信息,包括CBS的相關公開披露。未來,我們可能會繼續收到來自這些實體和其他實體的更多相關監管和調查詢問。我們正在配合這些調查。
2018年8月27日和2018年10月1日,吉恩·薩米特和約翰·蘭茨分別以個人和代表其他類似情況的人向美國紐約南區地區法院提起了推定的集體訴訟,索賠與下文所述修訂後的起訴書中的索賠相似。2018年11月6日,法院發佈了合併這兩起訴訟的命令。2018年11月30日,法院指定南加州建築工人養老金信託基金為合併訴訟的主要原告。2019年2月11日,首席原告對CBS、某些現任和前任高管和CBS董事會成員提出了合併的修訂後的推定集體訴訟。合併行動聲明是代表在2016年9月26日至2018年12月4日期間購買CBS A類普通股和B類普通股的購買者。這項訴訟旨在追回在此期間因被告涉嫌違反聯邦證券法(包括涉嫌作出重大虛假和誤導性陳述或未能披露重大信息)而造成的損害,並根據1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條尋求費用和費用以及補救措施。2019年4月12日,被告提出駁回這一訴訟的動議,法院於2020年1月15日部分批准和部分駁回。除了Moonves先生在2017年11月的一次行業活動上發表的一項聲明,其中據稱他是CBS的代理人外,所有關於其他所有據稱虛假和誤導性聲明的指控均被駁回。我們認為其餘指控沒有根據,我們打算對其進行有力的辯護。我們目前無法確定潛在的責任範圍(如果有的話)。因此,我們的綜合財務報表中沒有就這一事項計提任何應計項目。
分居協議
2018年9月9日,哥倫比亞廣播公司與穆維斯先生訂立分居和解協議並解除(《分居協議》),據此,穆維斯先生辭任董事董事長、董事會主席總裁及哥倫比亞廣播公司首席執行官。2018年10月,我們捐贈了美元120根據分居協議,100萬美元捐給了設保人信託基金。2018年12月17日,CBS董事會宣佈,在考慮上述調查結果後,確定有理由根據Moonves先生與CBS的僱傭協議終止其僱傭關係。任何與哥倫比亞廣播公司董事會的決定有關的爭議都應接受《分居協議》中規定的具有約束力的仲裁。2019年1月16日,Moonves先生就此事和相關的CBS董事會調查啟動了具有約束力的仲裁程序,該程序仍在進行中。設保人信託的資產將保留在信託中,直到仲裁作出最後裁定。我們目前無法確定仲裁的結果以及根據仲裁可能判給的金額(如果有)。因此,我們的綜合財務報表中沒有就這一事項計提任何應計項目。
VIACOMCBS INC.和子公司
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
與電視臺擁有人有關的訴訟
2019年9月9日,在美國伊利諾伊州北區地區法院提起的多地區推定集體訴訟中,本公司被列為被告。這起訴訟是由聲稱從2014年1月1日左右開始在一個或多個被告電視臺所有者擁有的電視臺購買廣播電視插播廣告的各方提起的,並指控這些電視臺共享涉嫌競爭敏感的信息,涉嫌違反了《謝爾曼反壟斷法》。這一行動將該公司列為十四所有被告,尋求金錢損害賠償、律師費、費用和利息,以及針對被指控的非法行為的禁令。2019年10月8日,公司等被告提起駁回動議,法院於2020年11月6日予以駁回。我們認為這些指控沒有根據,我們打算對其進行有力的抗辯。我們目前無法確定潛在的責任範圍(如果有的話)。因此,我們的綜合財務報表中沒有就這一事項計提任何應計項目。
與前業務有關的索賠:石棉
我們是訴訟的被告,聲稱與石棉和其他材料有關的各種人身傷害,據稱是由於西屋電氣的前身西屋電氣製造的各種產品暴露造成的,通常是在20世紀70年代初之前。西屋既不是石棉生產商,也不是石棉生產商。我們通常被列為州和聯邦案件中的大量被告之一。在大多數石棉訴訟中,原告沒有確定我們的哪種產品是索賠的基礎。針對我們的索賠中,一種產品已被確定,最常見的涉及接觸與渦輪機和電氣設備一起使用的含石棉絕緣材料的指控。
索賠往往是分組提交和/或解決的,這可能使和解的金額和時間以及未決索賠的數量在不同時期之間有很大的波動。我們不會報告一些司法管轄區為聲稱減值很小或沒有減值的索賠人建立的非活動、擱置、延期或類似的索賠。截至2020年12月31日,我們有大約30,710石棉索賠,與大約30,950截至2019年12月31日和31,570截至2018年12月31日。在2020年期間,我們收到了大約2,910新報銷申請並已結案或移至非活動摘要,大約3,150索賠。當我們意識到法院已發出駁回令,或當我們與索賠人就和解的實質性條款達成協議時,我們報告索賠已結案。和解費用取決於構成索賠基礎的傷害的嚴重性、支持索賠的證據質量和其他因素。我們在2020年和2019年結算和辯護石棉索賠的總成本(扣除保險後和税後淨額)約為$。35百萬美元和美元58分別為100萬美元。我們對石棉索賠的和解和辯護費用每年可能有所不同,保險收益並不總是在與費用的保險部分相同的時間內收回。
申請包括患有間皮瘤的個人,這是一種罕見的癌症,據稱接觸石棉會增加其風險;肺癌,一種可能由各種因素引起的癌症,其中一種據稱是接觸石棉;其他癌症,以及嚴重得多的情況,包括代表沒有石棉相關疾病症狀的個人提出的索賠。針對我們的未決索賠數量主要是非癌症索賠。很難預測未來的石棉負債,因為事件和情況可能會影響我們對石棉負債的估計,其中包括索賠的數量和類型,以及解決此類索賠的平均成本。當發生負債的可能性和損失的數額可以合理估計時,我們記錄或有損失的應計項目。我們相信我們的應計項目和保險足以支付我們的石棉負債。我們的負債估計是基於許多因素,包括未決索賠的數量、每件索賠的估計平均成本、按疾病類型分列的索賠細目、歷史索賠檔案、每件索賠的解決費用以及
VIACOMCBS INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
提出新的索賠,以及就可能影響我們未來石棉責任的趨勢與第三方公司進行磋商。
其他
我們不時收到聯邦和州環境監管機構和其他實體的索賠,聲稱我們對主要與我們的歷史和前身運營有關的環境清理費用和相關損害負有責任。此外,我們不時會收到由我們的歷史業務和前身產生的人身傷害索賠,包括有毒侵權和產品責任索賠(石棉除外)。
21)補充性財務信息
下表呈列綜合經營報表其他項目的組成部分(淨額)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
養卹金和退休後福利費用 | $ | (69) | | | $ | (99) | | | $ | (65) | |
匯兑損失 | (35) | | | (18) | | | (19) | |
其他 | 3 | | | 5 | | | (8) | |
其他項目,淨額 | $ | (101) | | | $ | (112) | | | $ | (92) | |
補充現金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
支付利息的現金 | $ | 965 | | | $ | 922 | | | $ | 1,012 | |
| | | | | |
繳納所得税的現金: | | | | | |
持續運營 | $ | 411 | | | $ | 560 | | | $ | 153 | |
停產經營 | 55 | | | 38 | | | 4 | |
繳納所得税的現金總額 | $ | 466 | | | $ | 598 | | | $ | 157 | |
可變利息實體
在正常業務過程中,我們與業務夥伴建立合資企業或進行投資,以支持我們的基本業務策略,並使我們有能力進入新市場,以擴大我們的品牌覆蓋範圍,開發新節目和/或分發我們的現有內容。在某些情況下,我們進行投資的實體可能符合VIE資格。在確定我們是否為VIE的主要受益人時,我們會評估我們是否有權指導對VIE活動有最重大影響的事項,以及是否有義務承擔損失或有權從VIE獲得可能對VIE具有重大意義的利益。
合併資產負債表包括與合併VIE相關的資產和負債,總額為美元1.393億美元和3,000美元197截至2020年12月31日,分別為百萬美元和美元。141百萬美元和美元22於2019年12月31日,分別為百萬美元。我們合併VIE的收入和營業收入為美元705百萬美元和美元498截至2020年12月31日止年度,截至2019年12月31日止年度,來自綜合VIE的收入及經營收入並不重大。與我們的綜合VIE有關的金額增加反映收購Miramax(見附註2)及授權流媒體權利, 南方公園由一個統一的 512020年第二季度持有VIE %股權。
VIACOMCBS INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
22)季度財務數據(未經審計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | |
2020 (A)(B) | 季度 | | 季度 (c) | | 季度 (d) | | 季度(e) | | 合計年份 |
收入 | $ | 6,499 | | | $ | 6,075 | | | $ | 5,837 | | | $ | 6,874 | | | $ | 25,285 | |
營業收入 | $ | 902 | | | $ | 1,251 | | | $ | 903 | | | $ | 1,083 | | | $ | 4,139 | |
持續經營業務淨收益 (ViacomCBS和非控股權益) | $ | 504 | | | $ | 698 | | | $ | 580 | | | $ | 802 | | | $ | 2,584 | |
淨收益 (ViacomCBS和非控股權益) | $ | 519 | | | $ | 726 | | | $ | 627 | | | $ | 829 | | | $ | 2,701 | |
持續經營業務淨收益 公司:ViacomCBS | $ | 501 | | | $ | 453 | | | $ | 568 | | | $ | 783 | | | $ | 2,305 | |
歸屬於ViacomCBS的淨收益 | $ | 516 | | | $ | 481 | | | $ | 615 | | | $ | 810 | | | $ | 2,422 | |
| | | | | | | | | |
每股普通股基本淨收益 | | | | | | | | | |
持續經營淨收益 公司:ViacomCBS | $ | .82 | | | $ | .74 | | | $ | .92 | | | $ | 1.27 | | | $ | 3.74 | |
歸屬於ViacomCBS的淨收益 | $ | .84 | | | $ | .78 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.31 | | | $ | 3.93 | |
| | | | | | | | | |
每股普通股攤薄淨盈利: | | | | | | | | | |
持續經營淨收益 公司:ViacomCBS | $ | .81 | | | $ | .73 | | | $ | .92 | | | $ | 1.26 | | | $ | 3.73 | |
歸屬於ViacomCBS的淨收益 | $ | .84 | | | $ | .78 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.31 | | | $ | 3.92 | |
| | | | | | | | | |
普通股加權平均數 | | | | | | | | | |
傑出的: | | | | | | | | | |
基本信息 | 614 | | | 615 | | | 616 | | | 617 | | | 616 | |
稀釋 | 616 | | | 617 | | | 618 | | | 620 | | | 618 | |
(A)在列報的所有期間,出版都是作為一項不連續業務列報的。
(B)包括重組和其他公司事項的費用$231第一季度為100萬美元,158第二季度為100萬美元,52第三季度,177第四季度為100萬美元。
(C)第二季度包括節目費#美元121百萬美元,主要與新冠肺炎相關的停產導致某些不完整的項目被放棄有關;債務清償損失#美元103百萬元;以及增加1,000萬元32我們對FuboTV的投資的賬面價值為100萬美元。
(D)第三季度包括清償債務損失#美元23百萬美元和離散的税收優惠117主要是由於本季度英國企業所得税税率從17%提高到19%而對我們的英國遞延所得税淨資產進行了重新計量。
(E)第四季度包括#美元的收益214百萬(美元)183(税後淨額)出售CMG;節目費用為$38百萬美元主要與新冠肺炎相關的停產導致某些不完整的項目被放棄有關;以及投資淨收益#美元174這主要包括本季度出售的fuboTV投資的公允價值增加。
VIACOMCBS INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | |
2019 (A)(B) | 季度 (c) | | 季度 | | 季度 | | 季度(d) | | 合計年份 |
收入 | $ | 6,936 | | | $ | 6,925 | | | $ | 6,481 | | | | $ | 6,656 | | | | $ | 26,998 | |
營業收入(虧損) | $ | 1,792 | | | $ | 1,414 | | | $ | 984 | | | | $ | (44) | | | | $ | 4,146 | |
持續經營業務淨收益(虧損) (ViacomCBS和非控股權益) | $ | 1,944 | | | $ | 953 | | | $ | 600 | | | | $ | (298) | | | | $ | 3,199 | |
淨收益(虧損) (ViacomCBS和非控股權益) | $ | 1,964 | | | $ | 983 | | | $ | 646 | | | | $ | (254) | | | | $ | 3,339 | |
持續經營業務淨收益(虧損) 公司:ViacomCBS | $ | 1,939 | | | $ | 947 | | | $ | 584 | | | | $ | (302) | | | | $ | 3,168 | |
歸屬於ViacomCBS的淨收益(虧損) | $ | 1,959 | | | $ | 977 | | | $ | 630 | | | | $ | (258) | | | | $ | 3,308 | |
| | | | | | | | | | | |
每股普通股基本淨收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
持續經營淨收益(虧損) 公司:ViacomCBS | $ | 3.16 | | | $ | 1.54 | | | $ | .95 | | | | $ | (.49) | | | | $ | 5.15 | |
歸屬於ViacomCBS的淨收益(虧損) | $ | 3.20 | | | $ | 1.59 | | | $ | 1.02 | | | | $ | (.42) | | | | $ | 5.38 | |
| | | | | | | | | | | |
每股普通股攤薄淨盈利(虧損): | | | | | | | | | | | |
持續經營淨收益(虧損) 公司:ViacomCBS | $ | 3.14 | | | $ | 1.53 | | | $ | .95 | | | | $ | (.49) | | | | $ | 5.13 | |
歸屬於ViacomCBS的淨收益(虧損) | $ | 3.18 | | | $ | 1.58 | | | $ | 1.02 | | | | $ | (.42) | | | | $ | 5.36 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股加權平均數 | | | | | | | | | | | |
傑出的: | | | | | | | | | | | |
基本信息 | 613 | | | 615 | | | 615 | | | | 615 | | | | 615 | |
稀釋 | 617 | | | 617 | | | 617 | | | | 615 | | | | 617 | |
(A)在列報的所有期間,出版都是作為一項不連續業務列報的。
(B)包括重組和其他公司事項的費用$173第一季度為100萬美元,7第二季度為100萬美元,122第三季度,467第四季度為100萬美元。
(C)第一季度包括#美元的收益549百萬(美元)386百萬美元)出售哥倫比亞廣播公司電視城和一項離散的税收優惠768由於我們的國際業務重組,我們的子公司之間的無形資產轉移產生了100萬歐元的收入。
(D)第四季度包括方案費用#美元589百萬美元。
| | | | | |
第九項。 | 與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。 |
沒有。
我們的首席執行官和首席財務官根據對交易法規則13a-15(B)或15d-15(B)所要求的這些控制和程序的評估得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)或15d-15(E)條)是有效的。在我們的第四財季,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告以及我們獨立註冊會計師事務所的報告載於本報告第II-52頁和第II-53頁第(8)項。
修訂及重述附例
2021年2月22日,我們的董事會批准了對公司章程的修訂和重述,以刪除第三條第16節中的一項規定,即任何董事如果違反了該董事與本公司關於該董事作為董事或公司僱員的服務的任何協議,可在其任期屆滿前的任何時間,經董事會多數票通過依法罷免。
以上對變更的描述以我們修訂和重新修訂的章程全文為準,其副本作為附件(3)(B)附在本年度報告的10-K表格中,並通過引用併入本文。
第三部分
本項目所要求的有關公司董事的信息將包含在維亞康姆CBS公司2021年股東年會的委託書(以下簡稱“委託書”)中,標題分別為“維亞康姆CBS董事會”和“第1項--董事選舉”,這些信息在此併入作為參考。
本項目所要求的有關公司高管的信息載於本表格10-K的第I部分,標題為“關於我們的高管的信息”。
本項目所要求的信息將包含在委託書中的“維亞康姆哥倫比亞廣播公司董事會”、“董事薪酬”、“高管薪酬”、“薪酬討論與分析”和“薪酬委員會報告”等標題下,這些信息在此併入作為參考。
| | | | | |
第12項。 | 若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。 |
本條款所要求的信息將包含在委託書中,標題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”,這些信息在此併入作為參考。
本條款所要求的信息將包含在委託書中“相關人士交易”和“維亞康姆CBS董事會”的標題下,這些信息在此併入作為參考。
本項目所要求的信息將包含在委託書“獨立註冊會計師事務所提供的服務費”的標題下,該信息在此併入作為參考。
第四部分
(a)
1. 財務報表.
ViacomCBS的財務報表作為本報告的一部分以表格10—K提交,列於索引第II—51頁。
2. 財務報表明細表。
本表10—K第8項要求提交的財務報表附表列在第II—51頁的索引中。
3. 展品。
本第IV部分第(15)(B)項所列的證物作為本表格10-K的一部分存檔或納入作為參考。展品索引從第E-1頁開始。
(b)展品。
本第IV部分第(15)(B)項所列的證物作為本表格10-K的一部分存檔或納入作為參考。展品索引從第E-1頁開始。
沒有。
VIACOMCBS INC.和子公司
附表II—估值及合資格賬目
(以百萬為單位的表格美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第A列 | | B欄 | | C欄 | | 第D欄 | | E列 |
描述 | | 期初餘額 | | 記入開支及其他賬目 | | 扣除額 | | 期末餘額 |
壞賬準備: | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | $ | 80 | | | | | $ | 32 | | | | | $ | 27 | | | | | $ | 85 | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | $ | 81 | | | | | $ | 25 | | | | | $ | 26 | | | | | $ | 80 | | |
截至2018年12月31日的年度 | | | $ | 97 | | | | | $ | 24 | | | | | $ | 40 | | | | | $ | 81 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延税項資產估值免税額: | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | $ | 547 | | | | | $ | 67 | | | | | $ | 21 | | | | | $ | 593 | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | $ | 838 | | | | | $ | 76 | | | | | $ | 367 | | | | | $ | 547 | | |
截至2018年12月31日的年度 | | | $ | 1,120 | | | | | $ | 37 | | | | | $ | 319 | | | | | $ | 838 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
庫存陳舊儲備: | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | $ | 57 | | | | | $ | 3 | | | | | $ | 2 | | | | | $ | 58 | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | $ | 54 | | | | | $ | 5 | | | | | $ | 2 | | | | | $ | 57 | | |
截至2018年12月31日的年度 | | | $ | 66 | | | | | $ | — | | | | | $ | 12 | | | | | $ | 54 | | |
展品索引
第15(B)項
從2005年12月31日起,前維亞康姆更名為CBS公司。自2019年12月4日起,維亞康姆公司與哥倫比亞廣播公司合併,哥倫比亞廣播公司繼續作為倖存的公司,合併後的公司更名為“維亞康姆哥倫比亞廣播公司”。
| | | | | | | | | | | |
證物編號: | 文件説明 |
(2) | | 收購、重組、安排、清算或繼承計劃 |
| (a) | CBS公司和維亞康姆公司之間的合併協議和計劃,日期為2019年8月13日(通過引用併入附件2.12019年8月19日提交的CBS公司表格8—K的當前報告)(文件號001—09553)。 |
| (b) | CBS Corporation和Viacom Inc.之間的合併協議和計劃的第1號修正案,日期為2019年10月16日(通過引用併入附件2.1至哥倫比亞廣播公司2019年10月17日提交的當前8-K表格報告(第001-09553號文件)。 |
(3) | | 公司章程及附例 |
| (a) | 修改和重新發布的維亞康姆CBS公司註冊證書,2019年12月4日生效(通過引用合併附件3.1至CBS Corporation於2019年12月4日提交的當前報告Form 8-K(文件號:0001-09553)。 |
| (b) | ViacomCBS Inc.修訂和重申的章程,自2021年2月22日起生效(隨函存檔). |
(4) | | 界定擔保持有人權利的文書,包括契據 |
| (a) | A類普通股和B類普通股的描述(通過引用併入 附件4(a)ViacomCBS Inc.的10—K表格年度報告。截至2019年12月31日的財政年度)(文件編號:001—09553)。 |
| (b) | 修訂和重申的高級契約日期為2008年11月3日("2008年契約")由哥倫比亞廣播公司,哥倫比亞廣播公司運營公司,以及紐約梅隆銀行(The Bank of New York Mellon),作為高級受託人(以提述方式註冊成立, 附件4.1至2008年11月3日提交的哥倫比亞廣播公司S-3表格註冊書(註冊號:333-154962)(檔案號:0001-09553)。 |
| (c) | 2008年第一份補充契約,日期為2010年4月5日,由哥倫比亞廣播公司,哥倫比亞廣播公司運營公司,和德意志銀行信託公司美洲,作為高級受託人(以引用方式註冊成立, 附件4.3至哥倫比亞廣播公司2010年4月5日提交的當前報告Form 8-K(文件號:0001-09553)。 |
| (d) | 維亞康姆公司和紐約銀行之間的契約,日期為2006年4月12日(通過引用合併附件4.1關於Viacom Inc.的表格8—K的當前報告。2006年4月17日提交)(文件號001—32686)。 |
| (e) | 由CBS Corporation、Viacom Inc.和紐約銀行梅隆銀行(紐約銀行)作為受託人(以受託人的身份)簽署的日期為2019年12月4日的第21份補充契約,日期為2006年4月12日的維亞康姆公司和受託人之間的契約(通過引用合併附件4.1目前關於ViacomCBS Inc.的表格8—K的報告。2019年12月4日提交)(文件號001—09553)。 |
| (f) | 作為受託人的ViacomCBS Inc.和Deutsche Bank Trust Company America之間的契約,日期為2020年3月27日(通過引用合併為附件4.3至2020年3月27日提交的維亞康姆CBS公司S-3表格註冊聲明)(文件編號001-09553)。 |
| | 界定ViacomCBS Inc.長期債務證券持有人權利的其他文書。其子公司根據法規S—K第601項第(b)(4)(iii)(A)段省略。ViacomCBS Inc.茲同意應要求向證券交易委員會提供這些文書的副本。 |
(10) | | 材料合同 |
| (a) | CBS公司2009年長期激勵計劃(經修訂並重述2018年12月11日)(通過引用併入 附件10(A)至哥倫比亞廣播公司截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號001-09553)。 |
| (b) | CBS Corporation 2009年長期激勵計劃下股權獎勵的證書格式和條款和條件: |
| | (i) | 股票期權(以引用方式併入附件10(c)(ii)截至2011年12月31日的財政年度CBS Corporation表格10—K年度報告)(文件編號:001—09553)。 |
| | (Ii) | 具有時間歸屬和表現歸屬的基於表現的受限制股份單位(以引用方式併入 附件10(c)(v)截至2011年12月31日的財政年度CBS Corporation表格10—K年度報告)(文件編號:001—09553)。 |
____________________________________
* 根據第15(b)項,管理合約或補償計劃須作為本表格的附件提交。
E-1
| | | | | | | | | | | |
證物編號: | 文件説明 |
| | (Iii) | 具時間歸屬的受限制股份單位(以提述方式併入, 附件10(c)(vii)截至2011年12月31日的財政年度CBS Corporation表格10—K年度報告)(文件編號:001—09553)。 |
| | (Iv) | 業績份額單位(隨函存檔).* |
| | (v) | 限售股單位(隨函存檔).* |
| (c) | CBS退休超額養老金計劃(截至2005年12月31日修訂和重述)(通過引用併入附件10(O)CBS公司截至2005年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件號:0001-09553)(作為A部分,於2009年1月1日經第101號修正案修正)(通過引用併入附件10(G)CBS公司截至2010年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號:0001-09553)(經第B部分修訂,自2009年1月1日起生效,經修訂並於2012年1月1日重述)(通過引用併入附件10(E)CBS公司截至2012年12月31日的財政年度Form 10-K年報(文件編號:0001-09553)(B部分經第1號修正案修正,自2020年12月31日起生效)(隨函存檔).* |
| (d) | CBS指定高級管理人員超額401(K)計劃(截至2005年12月31日修訂和重述)(通過引用併入附件十(頁)CBS公司截至2005年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件號:0001-09553)(截至2009年1月1日經第B部分修訂)(通過引用併入附件10(F)CBS公司截至2008年12月31日的財政年度Form 10-K年報(文件號:0001-09553)(作為B部分,於2009年1月1日經第101號修正案修正)(通過引用併入附件10(B)至哥倫比亞廣播公司截至2010年3月31日的季度報告《Form 10-Q》(文檔號:0001-09553)(作為B部分,自2009年1月1日起經第101號修正案修正)(通過引用併入附件10(H)CBS公司截至2010年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件號:0001-09553)(作為A部分,於2014年1月1日經第101號修正案修正)(通過引用併入附件10(F)CBS公司截至2013年12月31日的財政年度Form 10-K年報(文件號:Q001-09553)(作為B部分,於2014年1月1日通過修正案3修正)(通過引用併入附件10(F)CBS公司截至2013年12月31日的財政年度10-K表年度報告(文件編號:0001-09553)(作為A部分,於2015年2月1日經第101號修正案修正)(通過引用併入附件10(F)關於哥倫比亞廣播公司截至2014年12月31日的年度10-K表格年報)(文件編號001-09553),(作為B部分於2015年2月1日經第4號修正案修正)(通過引用併入附件10(F)哥倫比亞廣播公司截至2014年12月31日的10-K表格年度報告)(文件編號001-09553)(作為A部分,於2015年1月1日通過修正案3修正)(通過引用併入附件10(F)CBS公司截至2014年12月31日的10-K表格年度報告)(文件編號001-09553)(作為B部分於2015年1月1日經第5號修正案修正)(通過引用併入附件10(F)CBS公司截至2014年12月31日的10-K表格年度報告)(文件編號001-09553)(作為A部分,截至2017年10月2日經第4號修正案修正)(通過引用併入附件10(E)CBS公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告)(文件編號001-09553)(作為B部分,截至2017年10月2日經第6號修正案修正)(通過引用併入附件10(E)CBS公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告)(文件編號001-09553)(作為A部分,截至2019年7月1日經第5號修正案修正)(通過引用併入附件10(A)關於CBS公司截至2019年3月31日的季度報告Form 10-Q)(作為B部分於2019年7月1日經第7號修正案修訂)(通過引用併入附件10(A)關於哥倫比亞廣播公司截至2019年3月31日的季度報告Form 10-Q(文件編號001-09553)(作為B部分經第8號修正案修訂,自2020年12月31日起生效)(隨函存檔).* |
| (e) | 哥倫比亞廣播公司指定高級管理人員獎金延期計劃(2005年12月31日修訂和重列)(通過引用納入, 附件10(Q)CBS公司截至2005年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件號:0001-09553)(截至2009年1月1日經第B部分修訂)(通過引用併入附件10(G)CBS公司截至2008年12月31日的財政年度Form 10-K年報(文件號:0001-09553)(作為B部分,於2009年1月1日經第101號修正案修正)(通過引用併入附件10(c)至哥倫比亞廣播公司截至2010年3月31日的季度報告《Form 10-Q》(文檔號:0001-09553)(作為B部分,自2009年1月1日起經第101號修正案修正)(通過引用併入附件十(一)CBS Corporation截至2010年12月31日的財政年度表格10—K年度報告)(文件編號001—09553)(A部分已於2014年1月1日由第1號修正案修訂)(以引用方式併入 附件10(G)CBS公司截至2013年12月31日的財政年度Form 10-K年報(文件號:Q001-09553)(作為B部分,於2014年1月1日通過修正案3修正)(通過引用併入附件10(G)截至2013年12月31日的財政年度CBS公司表格10—K年度報告)(文件編號001—09553)(作為 |
____________________________________
* 根據第15(b)項,管理合約或補償計劃須作為本表格的附件提交。
E-2
| | | | | | | | | | | |
證物編號: | 文件説明 |
| | A部分於2015年1月1日由第2號修正案修訂)(通過引用併入, 附件10(g)截至2014年12月31日的財政年度,CBS公司表格10—K年度報告)(文件號001—09553)(因為B部分已於2015年1月1日由第4號修正案修訂)(通過引用納入, 附件10(g)截至2014年12月31日的財政年度,CBS公司表格10—K年度報告)(文件號001—09553)(A部分經2017年10月2日修正案第3號修訂)(通過引用納入 附件10(F)CBS Corporation截至2017年12月31日止年度表格10—K的年度報告)(文件編號001—09553)(由於B部分於2017年10月2日由第5號修正案修訂)(通過引用納入 附件10(F)截至2017年12月31日止年度CBS Corporation表格10—K年度報告)(文件編號001—09553)(A部分於2019年7月1日由第4號修正案修訂)(通過引用納入 附件10(B)截至2019年3月31日的季度CBS公司表格10—Q季度報告)(由於B部分於2019年7月1日由第6號修正案修訂)(通過引用併入 附件10(B)截至2019年3月31日的季度CBS公司表格10—Q季度報告)(文件編號001—09553)。 |
| (f) | 維亞康姆公司2016年長期管理激勵計劃(通過引用合併附件A根據維亞康姆公司2015年1月23日提交的最終委託書)(文件編號001-32686)。* |
| (g) | 維亞康姆公司2016年長期管理激勵計劃下股權獎勵證書的條款和條件的格式: |
| | (i) | 股票期權(以引用方式併入附件10.3截至2016年6月30日的維亞康姆公司Form 10-Q季度報告(文件編號001-32686)。 |
| | (Ii) | 受限股份單位(通過引用成立為附件10.4截至2016年6月30日的維亞康姆公司Form 10-Q季度報告(文件編號001-32686)。 |
| | (Iii) | 業績份額單位(通過引用合併而成附件10.1Viacom Inc.表格10—Q季度報告截至2018年12月31日的季度)(文件編號:001—32686)。 |
| | (Iv) | 業績份額單位(隨函存檔).* |
| | (v) | 限售股單位(隨函存檔).* |
| (h) | 維亞康姆超額退休金計劃,經修訂和重述2009年1月1日(通過引用併入, 附件10.13Viacom Inc.表格10—K年度報告(文件編號001—32686),經修正案修訂,自2009年3月31日起生效(通過引用併入 附件10.13Viacom Inc.的10—K表格過渡報告。截至2010年9月30日的9個月過渡期)(文件號:001—32686)。 |
| (i) | 維亞康姆超額401(k)指定高級管理人員計劃,經修訂和重述2009年1月1日(通過引用合併 附件10.14Viacom Inc.表格10—K年度報告2009年4月1日和2009年12月31日生效的財政年度)(文件編號001—32686),經修正案修訂,於2009年4月1日和2009年12月31日生效(通過引用併入,附件10.15Viacom Inc.的10—K表格過渡報告。截至2010年9月30日的9個月過渡期)(文件號:001—32686)。 |
| (j) | 維亞康姆指定高級管理人員獎金延期計劃,經修訂和重列2009年1月1日(通過引用納入, 附件10.15Viacom Inc.表格10—K年度報告(文件編號001—32686),經修正案修訂,自2009年12月31日起生效(通過引用併入 附件10.17Viacom Inc.的10—K表格過渡報告。截至2010年9月30日的9個月過渡期)(文件號:001—32686)。 |
| (k) | ViacomCBS Inc.外部董事薪酬(截至2019年1月31日)(通過引用納入 附件10(g)至哥倫比亞廣播公司截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號001-09553)。 |
| (l) | 《董事賠償協議》格式(通過引用合併附件10至哥倫比亞廣播公司2009年9月18日提交的當前報告Form 8-K(文件號:0001-09553)。* |
| (m) | CBS公司外部董事遞延薪酬計劃(經修訂和重列於2015年1月29日)(通過引用納入, 附件10(K)至哥倫比亞廣播公司截至2014年12月31日財政年度的Form 10-K年度報告(第001-09553號文件)。 |
| (n) | CBS公司2005年RSU外部董事計劃(經修訂和重述通過2015年1月29日)(通過引用納入, 證物10(M)至哥倫比亞廣播公司截至2014年12月31日財政年度的Form 10-K年度報告(第001-09553號文件)。 |
| (o) | CBS Corporation 2015年外部董事股權計劃(2015年5月21日生效)(通過引用合併, 附件10(A)至哥倫比亞廣播公司截至2015年6月30日的季度報告Form 10-Q(文件編號001-09553)。 |
| (p) | 維亞康姆公司2011年外部董事RSU計劃,自2016年1月1日起修訂和重述(通過引用合併附件B到2015年1月23日提交的維亞康姆公司的最終委託書(文件編號001-32686),截至2016年5月18日進一步修訂和重述(通過引用併入附件10.2維亞康姆公司截至2016年6月30日的季度報告)(文件編號001-32686)。 |
____________________________________
* 根據第15(b)項,管理合約或補償計劃須作為本表格的附件提交。
E-3
| | | | | | | | | | | |
證物編號: | 文件説明 |
| (q) | CBS公司高級管理人員留用計劃,包括致參與者信的形式(通過引用納入 附件10.17 2019年10月17日提交的CBS Corporation表格S—4註冊聲明(註冊號333—234238)(文件號001—09553)。 |
| (r) | Viacom Inc.第16條人員的行政人員留用計劃(以引用方式納入 附件10.15至2019年10月17日提交的S-4表格中的CBS公司註冊説明書第333-234238號)(文件第333-234238號)。 |
| (s) | 維亞康姆公司和Robert M.Bakish之間的僱傭協議,日期為2019年8月13日(通過引用併入附件10.4至2019年10月17日提交的S-4表格中的CBS公司註冊説明書第333-234238號)(文件第333-234238號)。 |
| (t) | 維亞康姆公司和Robert M.Bakish之間的信函協議,日期為2019年8月13日(通過引用併入附件10.5至2019年10月17日提交的S-4表格中的CBS公司註冊説明書第333-234238號)(文件第333-234238號)。 |
| (u) | CBS公司和Christina Spade之間日期為2018年10月18日的僱傭協議(通過引用併入, 附件10 2018年10月19日提交的CBS公司表格8—K的當前報告)(文件號001—09553)。 |
| (v) | CBS Corporation和Christina Spade之間的就業協議,日期為2019年8月13日(通過引用合併 附件10.72019年10月17日提交的CBS公司表格S—4註冊聲明),經日期為2020年7月23日的書面協議修訂(通過引用併入, 附件10(C)ViacomCBS Inc.表格10—Q季度報告。截至2020年9月30日的季度)(登記號333—234238)(文件號001—09553)。 |
| (w) | 日期為2020年6月30日的Viacom Inc.和Naveen Chopra(通過引用併入, 附件10(A)ViacomCBS Inc.表格10—Q季度報告。截至2020年6月30日的季度)(文件編號333—234238)。 |
| (x) | 日期為2020年6月30日,ViacomCBS Inc.和Naveen Chopra(通過引用併入, 附件10(B)ViacomCBS Inc.表格10—Q季度報告。截至2020年6月30日的季度)(文件編號333—234238)。 |
| (y) | 日期為2019年8月13日的Viacom Inc. Christa A D'Alimonte(通過引用併入, 附件10.9至2019年10月17日提交的S-4表格中的CBS公司註冊説明書第333-234238號)(文件第333-234238號)。 |
| (z) | 日期為2019年8月13日的Viacom Inc. Christa A D'Alimonte(通過引用併入, 附件10.10至2019年10月17日提交的S-4表格中的CBS公司註冊説明書第333-234238號)(文件第333-234238號)。 |
| (Aa) | 僱傭協議,日期為2019年10月2日,維亞康姆公司。和DeDe Lea(通過引用併入, 附件10.13至2019年10月17日提交的S-4表格中的CBS公司註冊説明書第333-234238號)(文件第333-234238號)。 |
| (Bb) | 哥倫比亞廣播公司和理查德·M之間的僱傭協議,日期為2019年1月1日。瓊斯(通過引用併入, 附件10(r)至哥倫比亞廣播公司截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號001-09553)。 |
| (抄送) | 哥倫比亞廣播公司和理查德M.瓊斯(通過引用併入, 附件10.1提交給CBS Corporation的表格8—K的當前報告,2019年11月22日)(文件號001—09553)。 |
| (Dd) | 日期為2019年12月2日的Viacom Inc.和Nancy Phillips(通過引用併入, 附件10(bb)至維亞康姆CBS Inc.截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號001-09553)。* |
| (EE) | 維亞康姆公司和南希·菲利普斯之間的信件協議,日期為2019年12月2日(通過引用併入附件10(抄送)至維亞康姆CBS Inc.截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號001-09553)。* |
| (FF) | CBS公司和Joseph R.Ianniello之間的僱傭協議,日期為2017年7月1日(通過引用合併附件10(A)關於CBS公司截至2017年9月30日的季度Form 10-Q季度報告(文件編號001-09553),經截至2018年9月9日的信函協議修訂(通過引用合併)附件10(A)至哥倫比亞廣播公司2018年9月27日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-09553)。 |
| (GG) | CBS公司和Joseph R.Ianniello之間的信函協議,日期為2019年4月23日(通過引用合併)附件10參見哥倫比亞廣播公司2019年4月26日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-09553)。* |
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* 根據第15(b)項,管理合約或補償計劃須作為本表格的附件提交。
E-4
| | | | | | | | | | | |
證物編號: | 文件説明 |
| (HH) | CBS公司和Joseph R.Ianniello之間的信函協議,日期為2019年8月13日(通過引用合併)附件10.6關於2019年10月17日提交的哥倫比亞廣播公司S-4表格註冊書(註冊號333-234238)(文件號001-09553)。* |
| (Ii) | ViacomCBS Inc.和Joseph R.Ianniello之間的僱傭協議,日期為2019年12月4日(通過引用併入附件10(Gg)至維亞康姆CBS Inc.截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號001-09553)。* |
| (JJ) | 日期為2020年1月31日,ViacomCBS Inc. Joseph R. Ianniello(通過引用併入, 附件10(HH)至維亞康姆CBS Inc.截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號001-09553)。* |
| (KK) | 前維亞康姆在2000年5月與前CBS公司合併後承擔的計劃,包括以下內容: |
| | (i) | CBS高管補充退休計劃(截至1999年4月1日修訂)(通過引用併入附件10(H)哥倫比亞廣播公司截至1999年9月30日的季度10-Q表季度報告)(文件編號:Q001-00977)(經B部分修訂,自2009年1月1日起生效,截至2012年1月1日修訂並重述)(通過引用併入附件10(T)(一)截至2012年12月31日的財政年度CBS公司表格10—K年度報告)(文件編號001—09553)(經修訂,自2020年12月31日起生效)(隨函存檔).* |
| | (Ii) | CBS獎金補充高管退休計劃(截至1999年4月1日修訂)(通過引用併入附件十(一)哥倫比亞廣播公司截至1999年9月30日的季度10-Q表季度報告)(文件編號:Q001-00977)(經B部分修訂,自2009年1月1日起生效,截至2012年1月1日修訂並重述)(通過引用併入附件10(t)(ii)截至2012年12月31日的財政年度CBS公司表格10—K年度報告)(文件編號001—09553)(經修訂,自2020年12月31日起生效)(隨函存檔).* |
| | (Iii) | CBS補充僱員投資基金(於1998年1月1日修訂)(通過引用併入, 附件10(J)截至1999年9月30日的季度CBS表格10—Q季度報告)(檔案編號001—00977)。 |
| (Ll) | 董事配對禮物計劃(通過引用併入附件10(AA)至哥倫比亞廣播公司截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號001-09553)。 |
| (毫米) | 修訂和重申的35億美元信貸協議,日期為2020年1月23日,ViacomCBS Inc.;子借款人;其中所列貸款人;摩根大通銀行,N.A.,作為行政代理人;花旗銀行,N.A.,美國銀行和富國銀行,全國協會,作為辛迪加代理;和德意志銀行證券公司,高盛銀行美國、瑞穗銀行有限責任公司和摩根士丹利MUFG Loan Partners,LLC,作為文件代理人(通過引用併入, 展品:10.1目前關於ViacomCBS Inc.的表格8—K的報告。2020年1月23日提交)(文件號001—09553)。 |
| (NN) | 2018年9月9日生效的和解和釋放協議(通過引用併入, 附件10(A)2018年9月10日提交的CBS Corporation表格8—K的當前報告(文件號001—09553)。 |
| (面向對象) | 《和解與釋放協議》的第1號修正案,日期為2019年8月13日,由其中所列各方提出(通過引用併入)附件10.3參見CBS Corporation於2019年8月19日提交的當前Form 8-K報告(文件編號001-09553)。 |
| (PP) | 支持協議,日期為2019年8月13日,由其中所列各方簽署(通過引用併入附件10.12019年8月19日提交的CBS公司表格8—K的當前報告)(文件號001—09553)。 |
| (QQ) | 治理協議,日期為2019年8月13日,由其中所列各方簽署(通過引用合併)附件10.2參見CBS Corporation於2019年8月19日提交的當前Form 8-K報告(文件編號001-09553)。 |
(21) | | ViacomCBS Inc. (隨函存檔). |
(23) | | 專家及大律師的同意 |
| (a) | 普華永道(Pricewaterhouse Coopers)同意(隨函存檔). |
(24) | | 授權書 (隨函存檔). |
(31) | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)證書 |
| (a) | ViacomCBS Inc.首席執行官的認證。根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條通過的第13a—14(a)條或第15d—14(a)條,隨函存檔). |
| (b) | ViacomCBS Inc.首席財務官的認證。根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條通過的第13a—14(a)條或第15d—14(a)條,隨函存檔). |
| | | |
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* 根據第15(b)項,管理合約或補償計劃須作為本表格的附件提交。
E-5
| | | | | | | | | | | |
證物編號: | 文件説明 |
(32) | | 第1350節認證 |
| (a) | ViacomCBS Inc.首席執行官的認證。根據18 U.S.C.提供根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的第1350條(隨信提供). |
| (b) | ViacomCBS Inc.首席財務官的認證。根據18 U.S.C.提供根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的第1350條(隨信提供). |
(101) | | 交互數據文件 |
| | 101.INS XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 101.SCH XBRL分類擴展架構。 101.CAL XBRL分類擴展計算鏈接庫。 101.定義XBRL分類擴展定義鏈接庫。 101.Lab XBRL分類擴展標籤Linkbase。 101.Pre XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫。 |
(104) | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
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* 根據第15(b)項,管理合約或補償計劃須作為本表格的附件提交。
E-6
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15條(d)款的規定,ViacomCBS Inc.已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並經正式授權。
| | | | | | | | | | | |
| | VIACOMCBS Inc. |
| | | |
| | 發信人: | /S/羅伯特·M·巴克什 |
| | | 羅伯特·M·巴基什 總裁和 首席執行官 |
日期:2021年2月24日
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告由以下人士代表ViacomCBS Inc.簽署。並以所示的身份和日期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | | |
/S/羅伯特·M·巴克什 | | 總裁和酋長 董事首席執行官 (首席行政主任) | | 2021年2月24日 |
羅伯特·M·巴基什 | | |
| | | | | |
撰稿S/納維恩·喬普拉 | | 常務副總裁, 首席財務官 (首席財務官) | | 2021年2月24日 |
納維恩·喬普拉 | | |
| | | | | |
/S/凱瑟琳·吉爾-查雷斯特 | | 常務副總裁, 控制器和 首席會計官 (首席會計主任) | | 2021年2月24日 |
凱瑟琳·吉爾-查雷斯特 | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2021年2月24日 |
坎迪斯·K拜內克 | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2021年2月24日 |
芭芭拉·M·伯恩 | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2021年2月24日 |
布萊恩·戈德納 | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2021年2月24日 |
琳達·M·格里戈 | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2021年2月24日 |
羅伯特·N·克里格 | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2021年2月24日 |
朱迪思·A·麥克黑爾 | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2021年2月24日 |
羅納德·L·納爾遜 | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2021年2月24日 |
小查爾斯·E·菲利普斯 | | |
| | | | | |
* | | 椅子 | | 2021年2月24日 |
Shari E. Redstone | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2021年2月24日 |
蘇珊·舒曼 | | |
| | | | | |
* | | 董事
| | 2021年2月24日 |
妮可·塞利格曼 | | |
| | | | | |
* | | 董事
| | 2021年2月24日 |
弗雷德裏克o特雷爾 | | |
| | | | | |
*由: | /S/克里斯塔·A·達利蒙特 | | | | 2021年2月24日 |
| 克里斯塔·A·達利蒙特 事實律師 針對董事 | | |