附錄 99.1

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家得寶宣佈同意收購 SRS 發行版,

跨多個垂直行業的領先專業貿易分銷商;

擴展專業客户的產品和功能;

將可尋址的專業市場總額增加了大約 500 億美元

亞特蘭大,2024 年 3 月 28 日——家得寶® 是全球最大的家居裝修零售商,已簽訂收購SRS Distribution Inc.(“SRS”)的最終協議, 是一家領先的住宅專業貿易分銷公司,跨越多個垂直領域,為專業屋頂工、園藝師和泳池 承包商提供服務。

SRS將與住宅 專業客户一起加速家得寶的增長。SRS補充了家得寶的能力,將使該公司能夠更好地為裝修/裝修商的複雜項目 購買場合提供服務,同時也將家得寶打造成跨越多個垂直行業的領先專業貿易分銷商。

通過此次收購,家得寶現在認為其可尋址的 市場總額約為1萬億美元,增長了約500億美元。

主席、總裁兼首席執行官泰德·德克爾表示:“SRS是行業領導者,在各垂直領域有着良好的盈利增長記錄。“SRS能夠在 的每個垂直貿易領域建立領導地位,同時實現顯著的收入增長,這證明瞭其強大的願景、領導力、文化和執行力。 SRS已經建立了一個強大而成功的平臺,它將加速我們在住宅專業客户中的增長,同時為專業貿易專業人士提供 未來的機遇。”

德克爾繼續説:“SRS的分支網絡,加上The Home Depot在美國的2,000多家門店和配送中心、全面的產品和廣泛的專業品牌,為 住宅專業客户提供了比以往更多的配送和服務選擇。我期待着歡迎整個 SRS 團隊加入 The Home Depot,抓住未來的激動人心的機會。”

SRS的2500多名專業銷售隊伍和遍佈47個州的760多個分支機構 網絡,加上其4,000多輛卡車車隊和施工現場交付能力,將使家得寶能夠將其產品擴展到住宅專業人士,同時更好地為裝修/裝修商提供服務。

SRS總裁兼首席執行官丹·廷克説:“我們的團隊很高興加入家得寶。”“我們期待將我們的差異化資產和能力,包括 我們廣泛的分支機構網絡、經驗豐富的銷售團隊、強大的貿易信貸服務和旨在為 複雜項目購買場合提供服務的訂單管理系統與家得寶的競爭優勢相結合。我們相信,這將使我們能夠更好地為 專業人士提供服務,並在我們龐大且高度分散的市場中繼續增長。”

Tinker 及其高級領導團隊將繼續領導 SRS。Tinker及其團隊將與家得寶密切合作,為所有專業客户提供最佳價值主張。

財務概覽

根據合併協議的條款,家得寶的一家 子公司將收購SRS,企業總價值(包括淨負債)約為182.5億美元。 此次收購的完成取決於慣例成交條件,包括監管部門的批准,預計將在2024財年末完成 。預計該交易將通過手頭現金和債務提供資金。

“我們計劃進入債務資本市場 以籌集增量債務,以支持此次收購。我們預計,從長遠來看,此次收購將為股東創造可觀的價值。” 執行副總裁兼首席財務官理查德·麥克菲爾説。

由於攤銷支出,從GAAP的角度來看,該交易預計將稀釋至每股收益(EPS) ,但從收盤後的第一年現金每股收益的角度來看,不包括 協同效應,該交易將增加每股收益(EPS) 。

該公司打算維持其當前的 信用評級。

電話會議

家得寶將於美國東部時間今天上午9點舉行電話會議, 討論本新聞稿中包含的信息,幻燈片將於美國東部時間上午8點30分在其投資者關係網頁ir.homedepot.com/events-and-presents-and-presents上發佈。電話會議將通過網絡直播和在 ir.homedepot.com/events-and-presents-and-presents-and-presents-and-presents 上重播 的全部內容。

顧問
摩根大通證券有限責任公司擔任該交易的獨家財務顧問,Weil, Gotshal & Manges LLP擔任家得寶的法律顧問 。

關於家得寶

家得寶是世界上最大的家居裝修專業零售商。在2023財年末,該公司在所有50個州, 哥倫比亞特區、波多黎各、美屬維爾京羣島、關島、加拿大10個省和墨西哥共經營2335家零售店。該公司僱用了大約 465,000 名員工。家得寶的股票在紐約證券交易所(紐約證券交易所代碼:HD)上市,幷包含在道瓊斯工業 平均指數和標準普爾500指數中。

關於 SRS 分發
SRS 成立於 2008 年,總部位於德克薩斯州麥金尼,現已發展成為美國增長最快的建築產品 分銷商之一。自公司成立以來,它建立了差異化的增長戰略和創業 文化,專注於為客户服務、與供應商合作以及吸引業內最優秀的人才。SRS 目前 以一系列不同的本地品牌運營,涵蓋47個州的760多個分支機構。欲瞭解更多信息,請訪問 www.srsdistribution.com。

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根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義,此處包含的某些陳述構成 “前瞻性陳述”。除其他外,前瞻性陳述 可能與擬議收購SRS Distribution Inc.有關,這涉及重大風險和不確定性 ,可能導致實際業績與此類陳述(“潛在收購”)所表達或暗示的結果存在重大差異; 關於潛在收購潛在收益的陳述;潛在收購的預期完成時間(包括 未獲得必要的監管批准)和可能性潛在的收購尚未完成;與 實現潛在收購的預期收益的能力相關的風險,包括 擬議交易的預期收益無法實現或無法在預期時間內實現的可能性;企業 無法成功整合的風險;潛在收購的中斷使維持業務和運營 關係變得更加困難;宣佈潛在收購或完成潛在收購的負面影響收購於市場 我們的普通股價格、信用評級或經營業績;與潛在收購相關的重大成本;未知負債; 與潛在收購相關的訴訟和/或監管行動的風險;宏觀經濟狀況對我們的產品和服務的需求,包括 ;淨銷售增長;可比銷售額;競爭的影響;我們的品牌和聲譽;互聯零售、商店、供應鏈和技術計劃的實施 ;庫存和庫存狀況;狀態經濟; 住房和家居裝修市場的狀況;信貸市場的狀況,包括抵押貸款、房屋淨值貸款和消費者 信貸;關税的影響;與我們接受的付款方式有關的問題;信貸發放需求; 與我們的員工、潛在員工、供應商和服務提供商的關係管理;勞動力成本和可用性;燃料和其他能源 來源的成本;可能發生的事件破壞我們的業務、供應鏈、技術基礎設施或對我們產品的需求,以及服務,例如 ,例如國際貿易爭端、自然災害、氣候變化、公共衞生問題、網絡安全事件、地緣政治衝突、 軍事衝突或戰爭行為;我們維持安全門店環境的能力;我們滿足對 環境、社會和治理事務的預期並實現相關目標的能力;繼續或暫停股票回購;淨收益表現; 每股收益;未來分紅;資本配置以及支出;流動性;投資資本回報率;支出槓桿;利率變化 ;外幣匯率的變化;大宗商品或其他價格的通貨膨脹和通貨緊縮;我們按照我們可接受的條件和利率發行 債務的能力;調查、查詢、索賠和訴訟的影響和預期結果,包括 遵守相關和解的情況;在國際市場上運營的挑戰;保險覆蓋的充足性;會計費用的影響 ;採用的影響某些會計準則;法律和監管變化的影響,包括税收法律法規的變更 ;門店開業和關閉;2024財年及以後的指導方針;財務前景;以及被收購的 公司對我們組織的影響以及確認任何收購的預期收益的能力。

前瞻性陳述基於當前 可用信息以及我們當前對未來事件的假設、預期和預測。您不應依賴我們的前瞻性 陳述。這些陳述並不能保證未來的表現,並受未來事件、風險和不確定性的影響, 其中許多是我們無法控制的,取決於第三方的行為,或者我們目前不知道——以及可能導致實際結果與我們的歷史經驗、預期和預測存在重大差異的 不準確的假設。 這些風險和不確定性包括但不限於我們在截至2024年1月28日財年的10-K表年度報告中第一部分第1A項 “風險因素” 以及其他地方 中描述的風險和不確定性,也包括我們在未來向美國證券交易委員會提交的 報告中可能不時描述的風險和不確定性。可能還有其他因素是我們無法預測的或本文未描述的 ,通常是因為我們目前不認為它們是實質性的。這些因素可能導致結果與我們的預期存在重大差異 。前瞻性陳述僅代表其發表之日,除非法律要求,否則我們不承諾更新這些陳述 。但是,建議您查看我們在向美國證券交易委員會提交的文件 和其他公開聲明中就相關主題所作的任何進一步披露。

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